CELEX: 51991PC0491
Language: da
Date: 1991-12-02
Title: Ændret forslag til RÅDETS DIREKTIV OM TILSYN MED KREDITINSTITUTTER PÅ ET KONSOLIDERET GRUNDLAG

OMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE                           FÆLLESSKABER
                                       KOM(91) 491 endelig udg. - SYN 306
                                        Bruxelles, den 2 . december 1991
                          Ændret forslag til
                            RÅDETS DIREKTIV
                  OM TILSYN MED KREDITINSTITUTTER
                    PA ET KONSOLIDERET GRUNDLAG
       (forelagt af Kommissionen i henhold til EØF-traktatens,
                         artikel 149, stk. 3)
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                          1-
                                    PEQRUNDELSE
   Den     9. oktober 1990    forelagde   Kommissionen    Rådet   et   forslag   til
   direktiv     om tilsyn med    kreditinstitutter    på et    konsolideret   grund-
       1
   lag ). Dette direktiv tager først og fremmest           sigte på at forstærke
   tilsynet med kreditinstitutter, som indgår i en koncern, særlig ved at
   udvide det konsoliderede ti syn til også at omfatte bankkoncerner, hvis
   moderselskab ikke er et kreditinstitut.
   Det    Økonomiske    og  Sociale   Udvalg   afgav  udtalelse    den  27. februar
         2
   1991 >. Europa-Parlamentet har haft forslaget          til førstebehandl ing og
   afgav den 20. november 1991 en udtalelse på grundlag af rapporten fra
   Udvalget     om Retlige Anliggender og Borgernes Rettigheder.          I henhold
   til Traktatens artikel       149, stk. 3, og under       hensyntagen   til oven-
   nævnte to udtalelser forelægger Kommissionen en ændret udgave af sit
   direkt ivforslag.
    I dette forslag har Kommissionen         integreret  flere ændringer, som er
   foreslået af Europa-Parlamentet og Det Økonomiske og Sociale Udvalg.
   Kommissionen     har   herudover   foreslået   en  række   ændringer,   som  skal
   forbedre visse bestemmelser og fastlægge rækkevidden heraf.
   De vigtigste ændringer kommenteres i det følgende.
1) K0M(90) 451, EFT C 315 af 14.12.1990
2) EFT C 102 af 18.4.1991, s. 19.
 ---pagebreak---                                           - 2 -
Betragtninger
To nye betragtninger, den femte og den tolvte, er blevet tilføjet som følge
af ændringer foreslået af Parlamentet.
Artikel 3:    Tilsyn med kreditinstitutter på et konsolideret grundlag
Stk. 3
 I betragtning af de hidtidige resultater          af Rådets og Parlamentets      drøf-
telser    af  forslaget    til   Rådets   direktiv   om   kravene   til   investerings-
selskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag 1 ^, er Kommissionen af den
opfattelse, at det      ikke længere er nødvendigt at bibeholde det fjerde led,
som giver medlemsstaterne mulighed for at udelade finansieringsinstitutter,
som   primært   er underkastet     markedsrisici.    Indtil   det  nævnte  direktiv  er
blevet vedtaget, foretages konsolideringen af disse institutter efter de af
medlemsstaterne fastlagte metoder (Jf. artikel 9, stk. 2, (nyt stykke)).
Stk. 4
Der    indføjes   et  nyt   første   led  som  følge   af   en  ændring   foreslået  af
Parlamentet.
Stk. 5
Kravet    om,  at   egenkapitalen    skal  svare  til   markedsrisiciene,    er  blevet
føjet til listen over de områder, som skal gøres til genstand for tilsyn på
et konsolideret grundlag.
Et tredje afsnit er blevet føjet til som følge af en ændring foreslået af
Parlamentet.
1)   K0M(90) 141, EFT C 152 af 21.6.1990
 ---pagebreak---                                        - 3 -
Stk. 7
Der er   fastsat   endnu en undtagelse,     idet medlemsstaterne   kan undlade at
føre  individuelt    tilsyn  i visse nøje afgrænsede     tilfælde, nemlig når et
kreditinstitut er et datterselskab af et finansieringsselskab, som har sit
hjemsted i samme medlemsstat.
Et  nyt  afsnit   2 præciserer   betingelserne    for  fritagelse,  i analogi    med
bestemmelserne    i artikel   3,  stk.   4,  i direktiv   89/647/EØF   om   solvens-
nøgletal for kreditinstitutter.
Stk. 10
Det drejer sig om et nyt stykke, som skal give de kompetente            myndigheder
mulighed for at indhente oplysninger hos ikke-konsoliderede datterselskaber
af et kreditinstitut eller et finansieringsselskab.
Artikel 4:    De for det konsoliderede tilsyn ansvarlige kompetente          myndig-
              heder
Stk. 5
Dette   stykke   er   blevet  indføjet   for   at  sikre  samordningen    mellem  de
kompetente   myndigheder,    såfremt   der   i medlemsstaterne   er   mere   end  en
myndighed, der fører tilsyn med kredit- og finansieringsinstitutterne.
 ---pagebreak---                                      - 4 -
Artikel 5:    Konsolideringens form og indhold
Stk. 3
Stk. 3 er blevet omformuleret, således at det kun dækker de tilfælde, hvor
der er kapitalinteresser eller en anden kapitalmæssig tilknytning.
Som følge af en ændring foreslået af Parlamentet er der indføjet nogle ord
for at præcisere betingelserne for at anvende den indre værdis metode.
Stk. 4
Det drejer sig om et nyt stykke, hvori der foreslås andre tilfælde, som kan
give anledning til tilsyn på konsolideret grundlag. Dette stykke omhandler
de tilfælde, hvor der    ikke er kapitalinteresser eller nogen anden kapital-
mæssig t i I knytning.
Artikel 9:    Afsluttende bestemmelser
Stk. 2
Det drejer sig om et nyt stykke, hvori det fastsættes, at konsolideringen
af  de  finansieringsinstitutter, som primært    er udsat  for markedsris ici,
uanset bestemmelserne i artikel 3, stk. 5 (Jf. kommentarerne til artikel 3,
stk. 3 ) , foretages efter de af de kompetente myndigheder fastlagte metoder,
indtil førnævnte direktiv om kravene til kapitalgrundlaget er vedtaget.
 ---pagebreak---                                              >
                       ÆNDRET FORSLAG TIL RÅDETS DIREKTIV
                         OM TILSYN MED KREDITINSTITUTTER
                            PA ET KONSOLIDERET GRUNDLAG
RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR -
under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det Europæiske Økonomiske
Fællesskab, særlig artikel 57, stk.         2, første og tredje punktum,
under henvisning til forslag fra Kommissionen1),
i samarbejde med Europa-Parlamentet2),
under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og Sociale Udvalg 3 ), og
ud fra følgende betragtninger:
Ved    Rådets   direktiv      83/350/EØF      af    13. juni 1983     om    tilsyn    med
                                                            4
kreditinstitutter    på    et   konsolideret     grundlag ),     blev   der   skabt   det
nødvendige grundlag     for tilsyn med kreditinstitutter på et konsolideret
grundlag; siden    direktivets gennemførelse           i medlemsstaternes     lovgivning
anvendes    princippet    om    tilsyn    på   et    konsolideret    grundlag    i   hele
Fællesskabet;
med   henblik  på at sikre effektiviteten af            tilsynet   på et konsolideret
grundlag bør det kunne anvendes over for samtlige bankkoncerner, herunder
sådanne,   hvor  moderselskabet       ikke er    et   kreditinstitut;     de  kompetente
myndigheder    bør  tillægges      de   beføjelser,      der  er   nødvendige    for   at
gennemføre et sådant tilsyn;
 1)  EFT nr. C  315 af  14.12.1990, s. 15.
2)   Afgørelse  af 20.  November 1991 (endnu ikke offentIigjort i EFT)
 3)  EFT nr. C  102 af  18.4.1991, s. 19
4)   EFT nr. L  193 af  18.7.1983, s. 18.
 ---pagebreak---                                             - é-
hvad angår koncerner, der driver virksomhed af forskelligartet karakter, og
hv-s  moderselskaber        kontrollerer      mindst    ét   datterselskab,         der    er   et
kreditinstitut,       bør   de  kompetente      myndigheder      sikres    mulighed       for   at
vurdere   kreditinstituttets        finansielle      situation     inden    for    rammerne     af
disse koncerner;       i afventning af en senere samordning kan medlemsstaterne
foreskrive    passende     konsolideringsmetoder        med   henblik    på   at    nå   det   med
dette direktiv      tilstræbte mål; de kompetente myndigheder                bør mindst       have
mulighed    for    at    indhente   de   oplysninger      fra    samtlige     virksomheder       i
koncernen,    der     er   nødvendige    for    udøvelsen     af   deres     hverv;      der   bør
etableres et samarbejde mellem de ansvarlige tilsynsmyndigheder                        inden for
de  forskellige      finansielle    sektorer,     når   tilsynet    vedrører      koncerner     af
virksomheder, der udøver forskellige typer finansiel                virksomhed;
der   bør     i    særdeleshed      opstilles       regler     for    begrænsning         af    et
kreditinstituts       engagementer     med   det    blandede    selskab,     som     det   er   et
datterselskab af, og dets engagementer med dette blandede selskabs øvrige
datterselskaber;       sådanne    regler    bør    dog   fastsættes     i en       mere    global
sammenhæng    som     led   i et   fremtidigt      direktiv    om   begrænsning        af    store
engagementer ;
et eller flere kreditinstitutters engagementer fremgår ikke blot af de tal,
der er opført     I (de konsoliderede) balancer og årsregnskaber, men afhænger
også af, hvordan forbindelserne inden for koncernen er organiseret, og hvor
unafhængigt de involverede kreditinstitutter ledes;
medlemsstaterne       kan    i  øvrigt     tilbagekalde     eller     undlade       at    meddele
tilladelse      til    udøvelse     af   bankvirksomhed,         hvis    der     er     tale    om
koncernstrukturer, som de måtte anse for uegnede til bankvirksomhed, bl.a.
fordi   der   ikke    vil   kunne   føres    et   tilfredsstillende       tilsyn      med    denne
 ---pagebreak---                                            -V-
virksomhed; med henblik herpå råder de kompetente myndigheder - for derved
at sikre en sund og forsigtig forvaltning af kreditinstitutter - over de
beføjelser, der er fastsat          i artikel 8, stk. 1, litra c ) , i Rådets første
                        1
direktiv 77/780/EØF       ) af 17. december 1977 om samordning af                lovgivningen
om  adgang   til  at optage      og udøve     virksomhed      som   kreditinstitut     samt i
artikel 5 og 11 i Rådets andet direktiv 89/646/EØF af 15. december                      1989 2 )
om samordning af lovgivningen om adgang til at optage og udøve virksomhed
som kreditinstitut og om ændring af direktiv 77/780/EØF; for at sikre en
sikker og forsigtig ledelse af kreditinstitutter;
medlemsstaterne kan ligeledes indføre et passende tilsyn med koncerner, der
har    en   struktur,      som     ikke   er    omfattet       af    nærværende      direktiv;
bestemmelserne     i   dette    direktiv     bør   suppleres       for   at   dække    sådanne
strukturer, såfremt de bliver mere udbredte;
tilsyn på et konsolideret grundlag bør omfatte alle de aktiviteter, der
defineres i bilaget til direktiv 89/646/EØF; der bør derfor føres tilsyn på
et konsolideret     grundlag med alle virksomheder, der               hovedsageligt     udøver
disse   aktiviteter;      den   definition     af   finansieringsinstitutter,          der   er
anvendt   i direktiv 83/350/EØF, bør derfor udvides til også at omfatte disse
akt iviteter;
for   så   vidt   angår     konsolideringen       af    finansieringsinstitutter,          hvis
aktiviteter    primært     er  underkastet      markedsrisici , og        som   er   underlagt
særlige    tiIsynsregler,      er    en  samordning       af    reglerne    for    tilsyn   med
markedsrisici    på   konsolideret      grundlag     mulig     inden   for   rammerne   af   en
fællesskabsharmonisering          af    kravene       til     investeringsselskabers         og
kreditinstitutters       kapitalgrundlag,        hvorom      Kommissionen      allerede     har
1)   EFT nr. L 322 af 17.12.1977, s. 30.
2)   EFT nr. L 386 af 30.12.1989, s. 1.
 ---pagebreak---                                                - (f'~
forelagt   et      direktivforslag        (K0M(90)    141) 1 ) ;  en   sådan   samordning   vil
bl.2. omfatte betingelserne for at gennemføre matching af positioner med
modsat fortegn, mellem koncerners forskellige enheder, samt tilfælde, hvor
virksomhederne        er   underlagt     særlige    tiIsynsregler     med   hensyn   til  deres
solvens; dette indebærer, at de kompetente myndigheder, så længe direktivet
vedrørende kravene til kapitalgrundlag i forhold til markedsrisici                      ikke er
trådt     i       kraft,      må       lade     det     konsoliderede        tilsyn     omfatte
finansieringsinstitutter,            som    hovedsagelig      arbejder    med   markedsprægede
risici, på grundlag af de metoder, som myndighederne har udformet under
hensyntagen ti I de pågældende risicis særlige karakter;
efter  vedtagelsen         af  Rådets     direktiv 86/635/EØF        af 8. december 1986 om
bankers   og      andre    penge-    og    finansieringsinstitutters         årsregnskaber   og
                                 2
konsoliderede regnskaber           ),   hvori der er fastsat konsolideringsregler for
de af kreditinstitutter offentliggjorte konsoliderede regnskaber, samt på
baggrund af bestemmelserne             i Rådets direktiv 83/349/EØF om konsoliderede
             3
regnskaber     ),    vil det fremover være muligt mere præcist at angive, hvilke
metoder   der      skal   benyttes     i forbindelse med         tilsyn på et     konsolideret
grundlag;
nærværende     direktiv er       i nøje overensstemmelse med de              i Den Europæiske
Fælles   Akt      fastsatte    målsætninger       og   vil   bl.a. muliggøre      en   ensartet
anvendelse      i hele      Fællesskabet      af   de   ved   andre    EF-retsakter    indførte
tiIsynsregler, som skal overholdes på et konsolideret grundlag; nærværende
direktiv er       især nødvendigt       for at sikre en korrekt anvendelse af Rådets
direktiv        89/299/EØF          af       17. april 1989        om      kreditinstitutters
                4
egenkapital       );
1)  EFT  nr.   C    152  af 21.6.1990, s. 6.
2)  EFT  nr.   L    372  af 31.12.1986, s. 1.
3)  EFT  nr.   L    193  af 18.7.1983, s. 1
4)  EFT  nr.   L    124  af 5. 5.1989, s. 16.
 ---pagebreak---                                    -f-
tilsyn med kreditinstitutter på et konsolideret grundlage skal tage sigte
på at beskytte kreditinstitutternes indskydere;
der bør på grundlag af princippet om gensidighed     indgås aftaler mellem
Fællesskabet og tredjelande for herved at åbne mulighed for en konkret
udøvelse  af det  konsoliderede  tilsyn på det  størst  mulige  geografiske
grundlag;
som følge af de mange ændringer til direktiv 83/350/EØF bør dette i sin
helhed erstattes af nærværende direktiv -
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:
 ---pagebreak---                                        -40-
                                    Artikel 1
                                   Definitioner
l dette direktiv forstås ved:
    kreditinstitut: et kreditinstitut       som defineret     i artikel 1, første
    led,    i  direktiv 77/780/EØF,     samt   alle    private   eller   offentlige
    foretagender, der svarer til definitionen         i artikel 1, første    led, i
    direktiv 77/780/EØF, og som er godkendt i et tredjeland;
    finansieringsinstitut: et foretagende, der         ikke er et kreditinstitut,
    og    hvis    hovedvirksomhed     består    i    at    erhverve    og   besidde
    kapitalinteresser eller udøve en eller flere af de aktiviteter, der er
    anført under punkt 2-12 i bilaget til direktiv 89/646/EØF;
    finansieringsselskab:     et  finansieringsinstitut,     hvis   datterselskaber
    udelukkende eller primært er et eller          flere kreditinstitutter eller
    finansieringsinstitutter, og hvoraf mindst ét er et kreditinstitut;
    blandet selskab: et moderselskab, der        ikke er et finansieringsselskab
    eller   et  kreditinstitut, og     som blandt    sine datterselskaber     tæller
    mindst et kreditinstitut;
    accessorisk bankservicevirksomhed: en virksomhed, hvis hovedaktivitet
    består i besiddelse og forvaltning af fast ejendom, forvaltning af edb-
    serviceydelser     eller   enhver    anden   lignende    aktivitet,    der   har
    accessorisk karakter     i forhold til et eller flere kreditinstitutters
    ordinære virksomhed;
 ---pagebreak---                                   - #
kapitalinteresser: det forhold, at der direkte eller        indirekte besiddes
20% eller mere af stemmerettighederne eller kapitalen i en virksomhed;
moderselskab: en modervirksomhed som defineret        i artikel 1, stk. 1, i
Rådets   direktiv   83/349/EØF   samt   enhver   virksomhed,    der   efter  de
kompetente    myndigheders   opfattelse    faktisk   udøver    en   bestemmende
indflydelse over en anden virksomhed;
datterselskab: en dattervirksomhed som defineret       i artikel 1, stk. 1, i
direktiv    83/349/EØF    samt   enhver    virksomhed,     over    hvilket   et
moderselskab efter de kompetente myndigheders opfattelse faktisk udøver
en bestemmende    indflydelse; ethvert datterselskab af et        datterselskab
betragtes   ligeledes som et datterselskab af det moderselskab, som står
 i spidsen for disse selskaber:
kompetente   myndigheder:   de nationale myndigheder,      der  ved   lov eller
anden forskrift er bemyndiget ti I at føre tilsyn med kreditinstitutter;
 ---pagebreak---                                     -41-
                                  Artikei 2
                              Anvende Isesomride
Dette direktiv finder anvendelse på de kreditinstitutter, der har fået den
i    artikel 3    i    direktiv 77/780/EØF     omhandlede  tilladelse,  på
finansieringsselskaber og på blandede selskaber, der har deres hjemsted
inden for Fællesskabet.
Med   undtagelse    af   medlemsstaternes    centralbanker  ligestilles de
foretagender, der permanent er undtaget i henhold til artikel 2 i direktiv
77/780/EØF, med finansieringsinstitutter med henblik på anvendelse af de i
nærværende direktiv indeholdte bestemmelser.
 ---pagebreak---                                          -4-
                                       Artikel 3
                         Tilsyn med kreditinstitutter på
                             et konsolideret grundlag
1. Ethvert kreditinstitut, hvis datterselskab er et kreditinstitut eller
   et   finansieringsinstitut,        eller    som   besidder   kapitalinteresser     i
   sådanne    institutter,      skal    undergives    tilsyn   på   grundlag   af   sin
   konsoliderede finansielle situation, i det omfang og på den måde, der
   er foreskrevet      i artikel 5. Dette tilsyn omfatter          som et minimum de
   elementer, der er nævnt i stk. 5 og 6.
2. Ethvert   kreditinstitut, hvis moderselskab er et finansieringsselskab
   skal    undergives      tilsyn     på    grundlag    af   finansieringsselskabets
   konsoliderede finansielle situation*! det omfang og på den måde, der er
   foreskrevet    i artikel      5. Dette     tilsyn omfatter     som  et  minimum   de
   elementer,     der    er    nævnt     i   stk. 5    og  6.    Konsolideringen     af
   finansieringsselskabets finansielle situation indebærer på ingen måde,
   at de kompetente myndigheder har pligt til at udøve en tilsynsfunktion
    i forhold til det individuelle finansieringsselskab.
3. Medlemsstaterne eller        de kompetente myndigheder, der          i henhold   til
   artikel 4   har    til   opgave    at   føre det   konsoliderede    tilsyn,   kan i
   enkeltstående     tilfælde     undlade     at   medtage   et   kreditinstitut,    et
   finansieringsinstitut eller en accessorisk bankservicevirksomhed, der
   er et datterselskab eller         i hvilket der besiddes kapitalinteresser, i
   konsol i der ingen,
   -   når den pågældende virksomheder beliggende i et tredjeland, hvor der
       foreligger    retlige     hindringer     for  overførsel    af   de  nødvendige
       oplysninger ; el ler
 ---pagebreak---                                            -u-
       nå^-   den   pågældende      virksomhed     efter     de   kompetente    myndigheders
       oi:f~ttelse     kun   er   af   ringe   betydning      set   ud   fra  formålene     med
       kredit insti tuttiIsynet,        og    under     alle     omstændigheder       når   den
       pågældende virksomheds balancesum udgør mindre end 10 millioner ecu
       eller       mindre       end      1%     af      moderselskabets         eller       det
       kapitalinteressebesiddende selskabs balancesum, idet det laveste tal
        lægges    til   grund;     hvis   flere    virksomheder       opfylder    ovenstående
       kriterier,      skal   de dog medtages       i konsolideringen, dersom           de som
       helhed er af ikke uvæsentlig betydning set ud fra ovennævnte formål;
       el ler
   -   når     de    kompetente      myndigheder,       der     er    ansvarlige      for   det
       konsoliderede tilsyn, finder, at det under hensyn til formålene med
       kreditinstituttilsynet ville være uhensigtsmæssigt eller vildledende
       at    foretage      en    konsolidering       af    den     pågældende      virksomheds
       finansielle situation.
4. Også når stk. 3, første led, finder anvendelse indhenter de kompetente
   myndigheder      de oplysninger, som må overføres, og oplyser                 Kommissionen
   om de fastsatte begrænsninger           i et bestemt tredjeland.
   Når en medlemsstats kompetente myndigheder under henvisning til et af
   de    i stk. 3, andet       og   tredie   led, nævnte       tilfælde    ikke medtager     et
   datterkreditinstitut          i det    konsoliderede       tilsyn,    kan  de    kompetente
   myndigheder       i den    medlemsstat,      hvori    dette    datterkreditinstitut       er
   beliggende, anmode moderselskabet om at fremlægge oplysninger, der gør
   det    lettere for myndighederne at gennemføre et konsolideret tilsyn med
   dette kreditinstitut.
5. Tilsynet     for   så vidt     angår   solvens, kravene        til   kapitalgrundlaget i
   forhold     til markedsrisikoen og store engagementer                som omfattet      af de
   relevante      gældende     EF-regler    udøves    på    et   konsolideret      grundlag   i
   overensstemmelse         med    dette    direktiv.      Medlemsstaterne        træffer    de
 ---pagebreak---                                         - /s- -
   foranstaltninger, der       i givet fald bliver nødvendige for at sikre, at
   finansieringsselskaberne        omfattes      af    det     konsoliderede       tilsyn    i
   overensstemmelse med stk. 2.
   Overholdelsen af de       i artikel 12, stk. 1 og 2,             i direktiv    89/646/EØF
   fastsatte   begrænsninger     gøres    til   genstand      for   tilsyn og kontrol       på
   grundlag   af     kreditinstituttets     konsoliderede         eller   de I konsol iderede
   finansielle situation.
   Tilsynet   på et konsolideret       grundlag omfatter           endvidere    alle   tag og
   data, som det kan skønnes nyttigt at have kendeskab til af hensyn til
   kvaliteten af tilsynet på et konsolideret grundlag, f.eks. koncernens
   økonomiske    og    finansielle   stilling.      Der    er   her    ikke   blot   tale   om
   finansielle       oplysninger,    men     også     om     virksomhedsorganisationen,
   indflydelse fra selskaber       inden for en koncern på andre virksomheder og
   tilstedeværelsen af et tilstrækkeligt            informationsniveau.
6. De kompetente myndigheder påser, at der i alle de foretagender, der er
   omfattet    af     det  konsoliderede       tilsyn,     som     et   kreditinstitut      er
   undergivet      i   henhold   til   stk. 1      og    2,    er     betryggende      interne
   kontrolprocedurer for fremlæggelse af de oplysninger, der er nødvendige
   for udøvelsen af dette konsoliderede tilsyn.
7. Medlemsstaterne kan undlade at anvende forskrifterne i stk. 5 i form af
   en de I konsol i der ing eller individuelt på kreditinstitutter, der i deres
   egenskab   af moderselskaber er undergivet             konsolideret      tilsyn samt     på
   ethvert datterselskab af dette kreditinstitut, som er undergivet                      deres
   tilladelse og tilsyn, og som er dækket af tilsynet                   i kraft af, at det
    indgår   i    konsolideringen      af     det    kreditinstitut,         som    er    dets
 ---pagebreak---                                          - 4b -
    moderselskab.      Samme     mulighed      for     undtagelse       indrømmes,     når
    modr -selskabet    er   et    finansieringsselskab,        for   så    vidt   det   er
    undergivet    samme   tilsyn   som   det,   der   gælder   for   kreditinstitutter,
    herunder navnlig de i stk. 5 fastsatte regler.
     I ovennævnte to tilfælde skal der træffes fanstaltninger til at sikre
    en     hensigtsmæssig       kap i ta I fordeling       inden     for     gruppen      af
    f inansier ingsforetagender.
 8. Dersom et kreditinstitut, som er et datterselskab af et moderselskab,
    der  er et    kreditinstitut, er blevet        godkendt    og er   beliggende     i en
    anden medlemsstat, anvender de kompetente myndigheder, der har meddelt
    denne tilladelse, forskrifterne i stk. 5 på dette datterkreditinstitut
     individuelt eller i givet fald i form af en de I konsol i dering.
 9. Uanset    stk. 8  kan  de   kompetente    myndigheder,     der  er   ansvarlige    for
    meddelelsen af tilladelse til datterselskabet af et moderselskab, der
    er et kreditinstitut, ved tosidig aftale overdrage deres tilsynspligt
    til    de   kompetente     myndigheder,      der    har   meddelt     moderselskabet
    tilladelse og fører tilsyn med dette. Kommissionen skal underrettes om
    sådanne aftaler og indholdet heraf. Den videregiver oplysningerne herom
    ti I de øvrige myndigheder og Det Rådgivende Bankudvalg.
10. Medlemsstaterne     fastsætter,      at   de    for   det    konsoliderede     tilsyn
    ansvarlige    kompetente myndigheder       kan anmode datterselskaberne         af et
    kreditinstitut eller et finansieringsselskab, som              ikke er omfattet af
    det konsoliderede tilsyn, om de          i artikel 6 nævnte oplysninger.          I så
    fald    anvendes    de    regler    vedrørende      meddelelse     og    kontrol    af
    oplysningerne, der er fastsat i nævnte artikel.
 ---pagebreak---                                           - ^
                                        Artikel 4
                  De for det konsoliderede tilsyn ansvarlige
                              kompetente myndigheder
1. Når   moderselskabet     er   et    kreditinstitut, udøves         det   konsoliderede
   tilsyn    af    de    kompetente       myndigheder,      der   har     meddelt     dette
   kreditinstitut den i artikel 3 i direktiv 77/780/EØF nævnte tilladelse.
2. Når et kreditinstituts moderselskab er et finansieringsselskab, udøves
   det konsoliderede tilsyn af de kompetente myndigheder, der har meddelt
   dette   kreditinstitut     den     i artikel 3     i direktiv      77/780/EØF    nævnte
   t i I ladelse.
   Når kreditinstitutter, der er godkendt i mere end en medlemsstat, har
   det    samme     finansieringsselskab         som     moderselskab,       udøves     det
   konsoliderede     tilsyn    dog   af    de myndigheder,      der   har   kompetence i
   forhold    til   det    kreditinstitut,       der    er   blevet    godkendt     i   den
   medlemsstat, hvor finansieringsselskabet er blevet oprettet.
   Hvis    der    ikke    findes     et    godkendt    datterkreditinstitut         i   den
   medlemsstat, hvor finansieringsselskabet er blevet oprettet, afgør de
   kompetente     myndigheder      i   de    berørte    medlemsstater       (herunder    de
   kompetente myndigheder       i den medlemsstat, hvor finansieringsselskabet
   er  blevet   oprettet) efter        fælles    aftale, hvem     der    skal   udøve   det
   konsoliderede      tilsyn.    I    mangel    af   en    sådan    aftale    udøves    det
   konsoliderede     tilsyn af de kompetente myndigheder, der                har godkendt
   kreditinstituttet med den højeste balancesum; hvis balancesummen er den
   samme, udøves det konsoliderede tilsyn af de kompetence myndigheder,
   der som de første har meddelt den             i artikel 3 i direktiv 77/780/EØF
   nævnte t i I ladelse.
 ---pagebreak---                                     -4P-
Z. De pågældende kompetente myndigheder kan efter fælles aftale fravige de
   i stk. 2, første og andet afsnit, fastsatte regler.
4. De  i stk. 2, tredje afsnit, og stk. 3 nævnte aftaler       skal indeholde
   nærmere bestemmelser med henblik på samarbejde og videregivelse af de
   oplysninger,  der  er   nødvendige  for at kunne  nå de  i dette  direktiv
   fastsatte mål.
5. Hvis der  i en medlemsstat er mere end én myndighed, der er beføjet til
   at  udøve  tilsyn   med   kreditinstitutter og   finansieringsinstitutter,
   træffer medlemsstaterne de fornødne foranstaltninger til etablering af
   en samordning mellem disse.
 ---pagebreak---                                         -if-
                                     Artikel 5
                         Konsolideringens form og indhold
1. De kompetente myndigheder, der          er  ansvarlige     for  det   konsoliderede
   tilsyn,    skal    med    henblik    på   tilsynet    forlange     en   fuldstændig
   konsolidering af de kreditinstitutter og finansieringsinstitutter, som
   er datterselskaber af moderselskabet.
   Der kan dog foreskrives en pro rata konsolidering i de tilfælde, hvor
   de   kompetente     myndigheder     finder,   at   det   kap i ta landeIsbesiddende
   moderselskabs ansvar - som følge af det ansvar, som påhviler de øvrige
   aktionærer      og     selskabsdeltagere,      og     som     følge     af   disses
   tilfredsstillende solvens - er begrænset            til  denne kapitalandel. De
   øvrige   aktionærers      og   selskabsdeltageres     ansvar     skal   være  klart
   fastslået, om nødvendigt ved udtrykkeligt indgåede forpligtelser.
2. De kompetente myndigheder, der          er  ansvarlige     for  det   konsoliderede
   tilsyn, skal med henblik på tilsynet forlange en pro rata konsolidering
   af kapitalinteresser       i kreditinstitutter og finansieringsinstitutter,
   der i fællesskab ledes af en virksomhed, der indgår i konsolideringen,
   og af en eller flere virksomheder, der ikke indgår              i konsolideringen,
   når dette medfører en begrænsning af de pågældende virksomheders ansvar
    i forhold til den kapitalandel, de besidder.
3.  I andre tilfælde af kapitalinteresser end de             i stk. 1 og 2 nævnte,
   eller   når   der    rent   faktish   kan  udøves    en   betydelig    indflydelse,
   bestemmer    de  kompetente myndigheder,       hvordeles     konsolideringen skal
 ---pagebreak---                                          -la
   f;nde sted. De kan tillade eller foreskrive brug af den                  indre værdis
   metoct»  i de    tilfælde,    hvor   aktionærens     risiko er    begrænset   til   det
   beløo,   han    har   investeret.    Denne    metode   medfører    dog   ikke  at   det
   pågældende selskab skal medregnes i tilsynet på konsolideret grundlag.
4. Med forbehold af stk. 1, 2 og 3 bestemmer de kompetente myndigheder, om
   og i hvilken form der skal foretages konsolidering i følgende tilfælde:
       når  et   kreditinstitut     efter   de kompetente myndigheders        opfattelse
       udøver      en     betydelig      indflydelse       over     et    eller      flere
       kreditinstitutter eller        finansieringsinstitutter, selv om det           ikke
       besidder       kapitalinteresser        deri     eller     andre     former     for
       kapitaltilknytning mellem det og de pågældende institutter består;
   -   når to eller flere kreditinstitutter eller finansieringsinstitutter
       er underlagt fælles ledelse, uden at dette er fastlagt                i en aftale
       eller i vedtægtsbestemmelser;
   -   når to eller flere kreditinstitutter eller finansieringsinstitutter
       har     administrations-,        ledelses-      eller     tilsynsorganer,       der
       overvejende består af de samme personer.
   De    kompetente     myndigheder     kan     navnlig    tillade    eller    foreskrive
   anvendelse     af   den   metode,   der   er   fastsat    i artikel 12     i direktiv
   83/349/EØF. Anvendelsen af denne metode er dog               ikke ensbetydende med,
   at de pågældende virksomheder omfattes af det konsoliderede tilsyn.
5. Når der    i henhold     til artikel 3, stk. 1 og 2, skal udøves tilsyn på
   konsolideret basis, skal accessoriske bankservicevirksomheder medtages
    i konsolideringen      i de samme     ti I fæ I de og efter    de samme metoder      som
   dem, der er foreskrevet i stk. 1-4.
 ---pagebreak---                                      H-
                    Oplysninger, som blandede selskaber
                   og deres datterselskaber skal meddele
1. Indtil   en  senere  samordning    af konsolideringsmetoderne     fastsætter
   medlemsstaterne,    at   når    moderselskabet     for    et   eller    flere
   kreditinstitutter    er   et   blandet    selskab,    skal   de   kompetente
   myndigheder, der er ansvarlige for tilladelse til og tilsyn med disse
   kreditinstitutter,    forlange    af   det   blandede    selskab   og    dets
   datterselskaber, enten ved at henvende sig direkte til dem eller via
   datterkreditinstitutterne, at de meddeler alle de oplysninger, der er
   nødvendige for udøvelsen af tilsynet med datterkreditinstitutterne.
2. Medlemsstaterne   fastsætter, at deres kompetente myndigheder       selv kan
   foretage eller kan lade eksterne revisorer foretage kontrol på stedet
   af de oplysninger, der er modtaget       fra blandede selskaber og disses
   datterselskaber.    Hvis   det   blandede   selskab    eller   et   af   dets
   datterselskaber er et forsikringsselskab eller et selskab der tilbyder
    investeringstjenesteydelser,   kan   den   i  artikel 7,    stk. 4,   nævnte
   fremgangsmåde finde anvendelse. Hvis det blandede selskab eller et af
   dets datterselskaber er beliggende i en anden medlemsstat end den, hvor
   datterkreditinstituttet er beliggende, foretages kontrollen på stedet
   efter fremgangsmåden i artikel 7, stk. 7.
 ---pagebreak---                                       12
                                   Artikel 7
               Foranstaltninger der skal lette gennemførelsen
                               af dette direktiv
1. Medlemsstaterne træffer de nødvendige foranstaltninger for at sikre, at
   der ikke foreligger retlige hindringer for, at de foretagender, der er
   omfattet   af  det   konsoliderede   tilsyn, blandede      selskaber  og  deres
   datterselskaber    samt de   i artikel 3, stk. 10, nævnte datterselskaber
    indbyrdes udveksler de oplysninger, der er nødvendige for udøvelsen af
   tilsyn i overensstemmelse med dette direktiv.
2. Når moderselskabet og dets datterkredit insti tut(ter) er beliggende i
   forskellige    medlemsstater,    skal   de   kompetente     myndigheder    i  de
   forskellige    medlemsstater    udveksle   alle    de    oplysninger,   der   er
   nødvendige for at muliggøre eller lette udøvelsen af det konsoliderede
   t i I syn.
   Hvis de kompetente myndigheder      i den medlemsstat, hvor moderselskabet
   er beliggende, ikke selv foretager det konsoliderede tilsyn i henhold
   til   artikel 4,     kan  de   for   dette   tilsyn     ansvarlige   kompetente
   myndigheder    opfordre    dem   til   at   anmode    moderselskabet     om   de
   oplysninger,    der   er nødvendige   for  udøvelsen     af  det  konsoliderede
   tilsyn, og til at videregive dem til disse myndigheder.
3. Medlemsstaterne tillader udveksling mellem deres kompetente myndigheder
   af de i stk. 2 nævnte oplysninger, dog således at indhentning af eller
   rådighed        over      oplysninger        om        finansieringsselskaber,
   finansieringsinstitutter eller accessoriske bankservicevirksomheder på
    ingen måde medfører, at de kompetente myndigheder           har pligt   til at
   udøve   en  tilsynsførende    funktion  over   for   disse   institutter   eller
   virksomheder på individuelt grundlag.
 ---pagebreak---                                         -It-
   Medlemsstaterne   tillader      ligeledes udveksling mellem deres kompetente
   myndigheder   af   de   i artikel 6       nævnte     oplysninger,     dog   således    at
   indhentning af eller rådighed over oplysninger på ingen måde medfører,
   at de kompetente myndigheder udøver en tilsynsførende funktion over for
   blandede    selskaber      og     disses      datterselskaber,         som     ikke    er
   kreditinstitutter,     eller     overfor     de    i   artikel 3,    stk. 10,     nævnte
   datterselskaber.
4. Hvis   et  kreditinstitut,       et    finansieringsselskab        eller    et   blandet
   selskab    kontrollerer      et     eller     flere      datterselskaber,       som    er
   forsikringsselskaber        eller       andre      foretagender,        der     tilbyder
    investeringsservice,     som     er     underkastet       en    godkendelsesordning,
   etableres der et snævert samarbejde mellem de kompetente myndigheder og
   de   myndigheder,    der   varetager      det    offentlige      tilsyn    med   sådanne
   forsikringsselskaber eller foretagender. Uden at dette i øvrigt berører
   deres respektive beføjelser, udveksler             disse myndigheder       alle sådanne
   oplysninger, der kan      lette udøvelsen af deres hverv og sikre kontrol
   med den finansielle situation og aktiviteterne i samtlige foretagender,
   der er underlagt deres tilsyn.
5. Oplysninger,    der    indhentes      i  henhold      til   bestemmelserne      i   dette
   direktiv,   herunder    navnlig     enhver    udveksling      af  oplysninger     mellem
   kompetente   myndigheder      i henhold      til   dette    direktiv,    er   undergivet
    tjenstlig  tavshedspligt      i overensstemmelse med          artikel 12    i direktiv
   77/780/EØF.
6. De   kompetente  myndigheder,       der   er   ansvarlige     for   det   konsoliderede
    tilsyn, udarbejder    en fortegnelse over de finansieringsselskaber, der
   er   nævnt  i artikel 3, stk. 2. Denne            fortegnelse     videregives     til   de
   andre medlemsstaters kompetente myndigheder og Kommissionen.
 ---pagebreak---                                         Hi-
Cnskcr  de kompetente myndigheder           i en medlemsstat     i forbindelse med
anvendelsen     af   dette    direktiv    i bestemte     tilfælde    at   kontrollere
oplysninger      om    et    kreditinstitut,      et    finansieringsselskab,         et
finansieringsinstitut, en accessorisk bankservicevirksomhed, et blandet
selskab eller et af de i artikel 6 eller             i artikel 3, stk. 10, nævnte
datterselskaber, der er beliggende i en anden medlemsstat, anmoder de
de kompetente myndigheder        i den anden medlemsstat om, at denne kontrol
finder sted. De myndigheder, som modtager anmodningen, skal                  inden for
rammerne   af    deres    beføjelser    efterkomme     denne   enten    ved    selv   at
foretage kontrollen eller ved at tillade, at de myndigheder, der har
fremsat anmodningen, foretager kontrollen, eller ved at lade en revisor
eller anden sagkyndig foretage denne.
Medlemsstaterne        fastsætter,      uden      i    øvrigt    at      tilsidesætte
strafferetlige bestemmelser,         at der kan      iværksættes sanktioner       eller
andre foranstaltninger mod finansieringsselskaber og blandede selskaber
eller    deres      ansvarlige     ledere     for    overtrædeise      af     love    og
administrative      bestemmelser,     som   er   vedtaget    i henhold      til   dette
direktiv, med det formål at bringe de konstaterede overtrædelser eller
årsagerne    hertil     til  ophør.    Sådanne    foranstaltninger      kan    i  visse
tilfælde    nødvendiggøre       retsinstansernes       medvirken.    De     kompetente
myndigheder arbejder tæt sammen for at sikre, at ovennævnte sanktioner
eller  foranstaltninger       fører til det tilsigtede resultat, navnlig når
hjemstedet    for et    finansieringsselskab eller et blandet           selskab     ikke
befinder   sig     samme    sted   som    dets   centrale    administration       eller
hovedforretn ingssted.
 ---pagebreak---                                   Artikel 8
                                 Tredjelande
1. Kommissionen kan enten på anmodning fra en medlemsstat eller på eget
   initiativ fremsætte forslag for Rådet om at indlede forhandlinger med
   et eller flere tredjelande om aftaler, der skal tjene til at fastsætte
   de nærmere vilkår for, hvordan det konsoliderede tilsyn skal anvendes
   På
   -  kreditinstitutter,    hvis    moderselskab    har    sit    hjemsted   i   et
      tredjeland, og
   -  kreditinstitutter,    der   er   beliggende    i    tredjelande,    og   hvis
      moderkreditinstitut eller moderfi nans i er ingsseI skab har sit hjemsted
       inden for Fællesskabet.
2. De i stk. 1 omhandlede aftaler har navnlig til formål at sikre
   -  dels at de kompetente myndigheder i medlemsstaterne kan indhente de
      oplysninger, der er nødvendige for at føre tilsyn på grundlag af den
      konsoliderede    finansielle    situation   for    så   vidt   angår   et   i
      Fællesskabet beliggende kreditinstitut eller          finansieringsselskab,
      der har et datterselskab, som er et uden for Fællesskabet beliggende
      kreditinstitut eller finansieringsinstitut, eller som som besidder
      kapitalinteresser i et sådant institut;
   -  dels at de kompetente myndigheder        i tredjelande kan       indhente de
      oplysninger,    der   er    nødvendige     for    at    føre    tilsyn    med
      moderselskaber,   der  har   deres   hjemsted   inden    for  de  pågældende
       landes område, og som har et datterselskab, der er et            i en elier
      flere      medlemsstater        beliggende       kreditinstitut        eller
      finansieringsinstitut, eller      som  besidder   kapitalinteresser     i et
      sådant institut.
 ---pagebreak---                                -U-
Kommissionen gennemgår sammen med det rådgivende udvalg, der er nedsat
i henhold  til  artikel 11 i direktiv  77/780/EØF, resultatet af disse
forhandlinger og den situation, der følger af disse.
 ---pagebreak---                                       -u-
                                    Artikel 9
                           Afsluttende bestemmelser
1. Medlemsstaterne    træffer     de   nødvendige     foranstaltninger      til   at
   efterkomme  dette   direktiv    inden   den  1. januar 1993. De      underretter
   straks Kommissionen herom.
   Når medlemsstaterne vedtager disse bestemmelser, henvises der deri til
   dette direktiv, eller de       ledsages ved offentiggørelsen af en sådan
   henvisning.  De   nærmere   regler    for   denne   henvisning    fastsættes   af
   medlemsstaterne.
2. Uanset bestemmelserne i artikel 3, stk. 5, og så            længe direktivet om
   kapitalgrundlaget     i  finansieringsinstitutter,        der   er   underkastet
   markedsrisici,   endnu    ikke   er   trådt    i  kraft,    kan  de   kompetente
   myndigheder       lade      det        konsoliderede         tilsyn       omfatte
   finansieringsinstitutter, som hovedsagelig arbejder med markedsprægede
   risici, på grundlag af de metoder, som myndighederne har udformet under
   hensyntagen ti I de pågældende risicis særlige karakter.
3. Medlemsstaterne     meddeler     Kommissionen      de    vigtigste     love    og
   administrative bestemmelser, som de udsteder           på det område, der er
   omfattet af dette direktiv.
 ---pagebreak---                                      - w-
                                   Artikel 10
1. Direktiv 83/350/EØF ophæves med virkning fra 1. Januar 1993.
2.   I følgende bestemmelser erstattes "direktiv 83/359/EØF" med       "direktiv
     .../.../EØF":
    - artikel 5 i direktiv 89/299/EØF;
    -   artikel 12,   stk. 6,  artikel 13,   stk. 3,   artikel 15,   stk. 2,  og
    artikel 18, stk. 2, første afsnit, femte led, i direktiv 89/646/EØF;
    - artikel 3, stk. 3, i direktiv 89/647/EØF.
3.   I artikel 1,   nr. 5,   i direktiv  89/646/EØF   og  i artikel 2, stk. 1,
    første   led,  i direktiv 89/647/EØF ændres definitionen     af  "kompetente
    myndigheder" til følgende definition:
    "de   nationale   myndigheder,  der  ved   lov  eller  anden   forskrift  er
    bemyndiget ti I at udøve tilsyn med kreditinstitutter".
                                   Artikel 11
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                      ISSN 0254-1*59
                                                   KOM(91) 491 endelig udg.
                                                  DOKUMENTER
DA                                                                              10
                               Katalognummer : CB-CO-91-549-DA-C
                                                             ISBN 92-77-78275-7
Kontoret for De Europæiske Fællesskabers Officielle Publikationer
L-2985 Luxembourg