CELEX: 32014D0535
Language: cs
Date: 2013-12-18 00:00:00
Title: 2014/535/EU: Rozhodnutí Komise ze dne 18. prosince 2013 o státní podpoře SA.33229 (2012/C) – (ex 2011/N) – Restrukturalizace NLB – Slovinsko, kterou Slovinsko hodlá poskytnout bance Nova Ljubljanska banka d.d. (oznámeno pod číslem C(2013)9632)  Text s významem pro EHP

21.8.2014   
            
            
               CS
            
            
               Úřední věstník Evropské unie
            
            
               L 246/28
            
         ROZHODNUTÍ KOMISE
   ze dne 18. prosince 2013
   o státní podpoře SA.33229 (2012/C) – (ex 2011/N) – Restrukturalizace NLB – Slovinsko, kterou Slovinsko hodlá poskytnout bance Nova Ljubljanska banka d.d.
   
      
         (oznámeno pod číslem C(2013)9632)
      
   
   (Pouze anglické znění je závazné)
   (Text s významem pro EHP)
   
      (2014/535/EU)
   
   EVROPSKÁ KOMISE,
   s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
   s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
   poté, co vyzvala členské státy a jiné zúčastněné strany, aby se k věci vyjádřily v souladu s těmito ustanoveními (1),
   vzhledem k těmto důvodům:
   1.   POSTUP
   
   
               (1)
            
            
               Dne 14. ledna 2011 slovinské orgány oznámily státní rekapitalizaci banky Nova Ljubljanska banka d.d. (dále jen „NLB d.d.“) v hodnotě 250 milionů EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Rozhodnutím ze dne 7. března 2011 (2) (dále jen „první rozhodnutí o podpoře na záchranu“) Evropská komise schválila první podporu na rekapitalizaci ve prospěch NLB d.d., která se po předložení plánu restrukturalizace poskytne na dobu šesti měsíců.
            
         
               (3)
            
            
               Dne 22. července 2011 oznámily slovinské orgány plán restrukturalizace. Ve dnech 6. září 2011 až 26. března 2012 předložily další aktualizace.
            
         
               (4)
            
            
               Dne 16. května 2012 slovinské orgány informovaly Komisi, že hodlají bance NLB d.d. poskytnout druhou rekapitalizaci. Toto opatření bylo oznámeno 6. června 2012.
            
         
               (5)
            
            
               Rozhodnutím ze dne 2. července 2012 (dále jen „druhé rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení“) Komise schválila druhou rekapitalizaci NLB d.d. a zároveň zahájila důkladné vyšetřování, v němž vznesla pochybnosti ohledně schopnosti NLB d.d. obnovit svoji životaschopnost a také ohledně zajištění dostatečného sdílení nákladů a provedení opatření, která omezují narušení hospodářské soutěže a vycházejí z plánu restrukturalizace, jenž jí byl předložen.
            
         
               (6)
            
            
               Dne 22. listopadu 2012 bylo druhé rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení zveřejněno v Úředním věstníku Evropské unie a zúčastněné strany byly vyzvány, aby podaly připomínky (3). Komise žádné připomínky neobdržela.
            
         
               (7)
            
            
               V návaznosti na druhé rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení slovinské orgány dne 7. ledna 2013 oznámily, že plán restrukturalizace přepracovaly, a dne 25. března 2013 bylo předloženo pozměněné znění. Slovinské orgány následně v prosinci 2013 předložily další pozměněné znění. Znění plánu, které bylo Komisi poskytnuto v prosinci 2013, se v tomto rozhodnutí označuje jako „plán restrukturalizace“.
            
         
               (8)
            
            
               Na žádosti Komise slovinské orgány v období od 2. července 2012 do 9. prosince 2013 předložily další informace.
            
         
               (9)
            
            
               Dne 10. dubna 2013 Komise na základě postupu při makroekonomické nerovnováze dospěla k závěru, že Slovinsko čelí nadměrné ekonomické nerovnováze. V souvislosti s postupem při makroekonomické nerovnováze muselo Slovinsko provést zátěžový test založený na metodologii „bottom-up“ a makro-zátěžový test a přezkum kvality aktiv slovinského bankovního sektoru (dále jen „přezkum kvality aktiv/zátěžový test“), který byl proveden nezávislými poradci. Výsledky přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu jsou součástí plánu restrukturalizace.
            
         
               (10)
            
            
               Z důvodu naléhavosti Republika Slovinsko výjimečně souhlasí s tím, že toto rozhodnutí bude přijato v anglickém jazyce.
            
         2.   POPIS PŘÍJEMCE A ZDROJE JEHO PROBLÉMŮ
   
   
               (11)
            
            
               NLB d.d. společně se svými přidruženými organizacemi (dále jen „NLB“ nebo „banka“) je největší slovinskou bankovní a finanční skupinou. Ke dni 30. září 2012 ji tvořilo NLB d.d. a 47 bank, společností, poboček a zastupitelství v zahraničí. NLB je významným bankovním subjektem ve Slovinsku a v jihovýchodní Evropě. Ke dni 30. září 2012 představovala NLB přibližně 30 % slovinského bankovního sektoru z hlediska celkových aktiv a řadila se mezi tři nejvýznamnější banky v Bývalé jugoslávské republice Makedonii, Černé Hoře, Kosovu a Republice Srbsko a v Bosně a Hercegovině zaujímala šestou příčku. Bankovnictví je nejdůležitější podnikatelskou činností NLB, ačkoli NLB poskytuje také jiné finanční služby, např. pojištění, správu aktiv, leasing, faktoring a odkupování pohledávek.
            
         
               (12)
            
            
               Od společnosti Moody's má NLB má negativní hodnocení Caa2 a od společnosti Fitch má negativní hodnocení BB–. Obě hodnocení se v roce 2013 zhoršila. Toto zhoršení bylo způsobeno především koncentrací a dalším zhoršováním kvality úvěrového portfolia a nízkým finančním a kapitálovým postavením banky ve stávajícím tržním prostředí.
            
         
               (13)
            
            
               Ve Slovinsku nabízí NLB celou škálu bankovních služeb jak jednotlivcům, tak podnikům, přičemž klade důraz na maloobchodní bankovní sektor. Rovněž působí v oblastech soukromého, podnikového a investičního bankovnictví.
            
         
               (14)
            
            
               Ke dni 30. června 2013 měla NLB tuto kapitálovou strukturu: Republika Slovinsko držela 77,51 % akcií NLB, Kapitalska družba d.d. 6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba 5,58 % a Poteza borzno posredniška družba d.d. (v konkurzním řízení) 2,24 %.
            
         
               (15)
            
            
               Ke dni 31. prosince 2012 měla NLB celková aktiva v hodnotě 14,3 miliard EUR a celkové vklady v hodnotě přibližně 9,1 miliard EUR, které sestávaly z vkladů domácností (6,5 miliard EUR), podnikových vkladů (2 miliardy EUR) a státních vkladů (0,6 miliardy EUR). Kromě toho vydala dluhové cenné papíry v hodnotě 112 milionů EUR. Ke stejnému datu činilo celkové úvěrové portfolio NLB v nebankovním sektoru přibližně 9,5 miliard EUR. Poměr úvěrů ke vkladům byl 104 % (ve srovnání se 105 % v roce 2011 a 127 % v roce 2010).
            
         
               (16)
            
            
               Hlavním zdrojem problémů NLB je nárůst úvěrů v selhání, který vzrostl z 0,6 miliardy EUR v roce 2008 (3,8 % celkového objemu úvěrů) na 3,7 miliardy EUR v prosinci 2012 (28,2 % celkového objemu úvěrů). K těmto špatným výsledkům došlo v kontextu značného tlaku na kapitálovou přiměřenost NLB v důsledku zhoršující se kvality portfolia aktiv, vyšších kapitálových poměrů vyžadovaných regulačním orgánem a očekávaných investory a snížené dostupnosti kapitálu a financování dluhů, a zejména v důsledku velkoobchodního financování.
            
         
               (17)
            
            
               Před začátkem finanční krize v roce 2008 strategie NLB využívala příznivých hospodářských podmínek. V letech 2002 až 2009 rostlo úvěrové portfolio NLB (čisté úvěry) o 15 % ročně a vklady o 8 %. Za vysokým růstem stálo zejména poskytování úvěrů podnikatelskému sektoru.
            
         
               (18)
            
            
               Kromě tohoto organického růstu NLB rostla také díky akvizicím několika bankovních dceřiných společnosti v jihovýchodní Evropě, jakož i díky organickému růstu a zřízení nových subjektů v segmentech leasingu, faktoringu/odkupu pohledávek, životního pojištění/penzijních fondů a správy aktiv.
            
         
               (19)
            
            
               Tabulka 1 znázorňuje vývoj aktiv NLB ve Slovinsku a v jihovýchodní Evropě v období od 31. prosince 2006 do 30. září 2012.
               
                  Tabulka 1
               
               
                  Celkové podíly NLB na trhu aktiv
               
               
                           (%)
                        
                     
                            
                        
                        
                           2006
                        
                        
                           2007
                        
                        
                           2008
                        
                        
                           2009
                        
                        
                           2010
                        
                        
                           2011
                        
                        
                           9M 2012
                        
                     
                           Celková aktiva skupiny NLB (v milionech EUR)
                        
                        
                           14 409
                        
                        
                           18 308
                        
                        
                           18 918
                        
                        
                           19 606
                        
                        
                           17 888
                        
                        
                           16 445
                        
                        
                           14 915
                        
                     
                           Slovinsko
                        
                        
                           36,7
                        
                        
                           36,5
                        
                        
                           35,6
                        
                        
                           34,8
                        
                        
                           32,6
                        
                        
                           31,7
                        
                        
                           30,2
                        
                     
                           Bosna a Hercegovina – federace
                        
                        
                           5,7
                        
                        
                           5,7
                        
                        
                           5,7
                        
                        
                           5,1
                        
                        
                           6,1
                        
                        
                           5,9
                        
                        
                           5,5
                        
                     
                           Bosna a Hercegovina – Republika Srbsko
                        
                        
                           20,4
                        
                        
                           23,0
                        
                        
                           22,0
                        
                        
                           21,0
                        
                        
                           21,0
                        
                        
                           20,0
                        
                        
                           20,0
                        
                     
                           Černá Hora
                        
                        
                           16,1
                        
                        
                           13,5
                        
                        
                           13,3
                        
                        
                           17,0
                        
                        
                           18,0
                        
                        
                           19,1
                        
                        
                           17,1
                        
                     
                           Kosovo
                        
                        
                           —
                        
                        
                           14,9
                        
                        
                           13,4
                        
                        
                           14,3
                        
                        
                           14,9
                        
                        
                           15,1
                        
                        
                           16,3
                        
                     
                           Makedonie
                        
                        
                           16,8
                        
                        
                           19,2
                        
                        
                           19,6
                        
                        
                           19,9
                        
                        
                           20,4
                        
                        
                           19,2
                        
                        
                           17,4
                        
                     
                           Srbsko
                        
                        
                           3,0
                        
                        
                           2,8
                        
                        
                           2,3
                        
                        
                           2,1
                        
                        
                           2,0
                        
                        
                           1,8
                        
                        
                           1,6
                        
                     
         
               (20)
            
            
               NLB byla v období 2003–2008 zisková. Od roku 2009 však po zdanění vytvářela ztráty. Tyto ztráty dosáhly v roce 2009 výše 87 milionů EUR, v roce 2010 výše 202 milionů EUR, v roce 2011 výše 239 milionů EUR a v roce 2012 výše 273,5 milionů EUR. V prvním semestru roku 2013 zaznamenala NLB po zdanění ztrátu 91,2 milionů EUR. Kvalita úvěrového portfolia NLB se začala zhoršovat v roce 2009. Úvěry v selhání vzrostly z 3,8 % v roce 2008 na 28,2 % v prosinci 2012.
            
         
               (21)
            
            
               Ke dni 30. června 2013 dosáhl regulační kapitál NLB částky 1 074,3 milionů EUR. Její poměr kmenového kapitálu tier 1 podle nařízení EU o kapitálových požadavcích (4) byl 8,5 %.
            
         
               (22)
            
            
               Dne 4. prosince 2013 z výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu vyplynulo, že NLB má podle nepříznivého scénáře nedostatek kapitálu ve výši 1,8 miliardy EUR (5).
            
         3.   OPATŘENÍ PODPORY
   
   
               (23)
            
            
               NLB dosud obdržela tato opatření státní podpory:
               
                           i)
                        
                        
                           první rekapitalizaci ve výši 250 milionů EUR, která byla dočasně schválena v prvním rozhodnutí o podpoře na záchranu ze dne 7. března 2011;
                        
                     
                           ii)
                        
                        
                           druhou rekapitalizaci ve výši 382,9 milionů EUR, která byla dočasně schválena v druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení ze dne 2. července 2012.
                        
                     
         
               (24)
            
            
               Kromě uvedených dvou rekapitalizací hodlá Slovinsko provést další dvě opatření ve prospěch NLB:
               
                           i)
                        
                        
                           třetí rekapitalizaci ve výši 1,558 miliardy EUR a
                        
                     
                           ii)
                        
                        
                           převod souhrnu znehodnocených aktiv, který je tvořen úvěry v selhání (v nominální částce 2,3 miliardy EUR) a seznamem akcií (v tržní hodnotě 94 milionů EUR), na společnost BAMC.
                        
                     
         3.1.   PRVNÍ REKAPITALIZACE NLB
   
               (25)
            
            
               V letech 2009 a 2010 NLB zaznamenala po několika ziskových letech ztráty, které byly způsobeny především zhoršujícím se ekonomickým klimatem. Slabý hospodářský růst a rostoucí nezaměstnanost snížily poptávku po úvěrech a způsobily značný nárůst ve znehodnocování úvěrů. Poměr kmenového kapitálu tier 1 NLB podle nařízení o kapitálových požadavcích klesl z 6,9 % v roce 2009 na 6 % v roce 2010. V červenci 2010 Slovinská banka požádala NLB, aby posílila své kapitálové postavení. NLB se proto rozhodla získat více kapitálu.
            
         
               (26)
            
            
               NLB se rozhodla získat 250 milionů EUR vlastního kapitálu, což se rovná 1,6 % jejích rizikově vážených aktiv, a to prostřednictvím veřejné nabídky akcií. K nárůstu kapitálu došlo ve dvou tranších. V první fázi byly akcie nabídnuty k upsání stávajícím akcionářům (celková upsaná částka činila 89,2 milionů EUR a stát v plném rozsahu uplatnil svá předkupní práva). Ve druhé fázi byly zbývající akcie nabídnuty veřejnosti. Avšak vzhledem k tomu, že veřejnost neprojevila dostatečný zájem, byly akcie nakonec v plném rozsahu upsány Slovinskem.
            
         
               (27)
            
            
               Komise schválila první rekapitalizaci dne 7. března 2011 jako dočasnou podporu na záchranu v prvním rozhodnutí o podpoře na záchranu. Komise uvedla, že aspekt týkající se sdílení nákladů podrobněji posoudí při posuzování plánu restrukturalizace, který se Slovinsko zavázalo poskytnout (6).
            
         3.2.   DRUHÁ REKAPITALIZACE NLB
   
               (28)
            
            
               V květnu 2011 Slovinská banka požádala NLB, aby ještě více posílila své kapitálové postavení.
            
         
               (29)
            
            
               Jelikož nebylo možné záležitost vyřešit za přispění soukromého investora, Slovinsko poskytlo NLB 382,9 milionů EUR ve formě podmíněných konvertibilních dluhopisů, které se podle použitelných předpisů kvalifikují jako nástroje kmenového kapitálu tier 1. V březnu 2013 NLB přeměnila podmíněné konvertibilní dluhopisy v souladu s podmínkami dohody, která podmíněné konvertibilní dluhopisy upravuje, na vlastní kmenové akcie.
            
         
               (30)
            
            
               Druhou rekapitalizaci Komise schválila prostřednictvím druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení (7).
            
         3.3.   TŘETÍ REKAPITALIZACE NLB
   
               (31)
            
            
               Podle výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu a s přihlédnutím k obsahu plánu restrukturalizace včetně prodeje aktiv a převodu některých znehodnocených aktiv na BAMC má NLB nedostatek kapitálu ve výši 1,8 miliardy EUR. Po zohlednění účinku plánované rekapitalizace podřízeného dluhu (čímž se sníží kapitálová potřeba NLB o 250 milionů EUR) poskytne stát NLB dodatečný kapitál ve výši 1,558 miliardy EUR ve formě státních dluhopisů a hotovosti, aby bance umožnila obnovit životaschopnost.
            
         3.4.   PŘEVOD ZNEHODNOCENÝCH AKTIV NA SPOLEČNOST BAMC
   
               (32)
            
            
               Slovinský zákon o stabilitě bank, který vstoupil v platnost v prosinci 2012, stanoví rámec pro vydávání záruk pro financování převodu znehodnocených aktiv z dřívější doby z bank na společnost BAMC nebo na nástroj pro zvláštní účel. Rovněž povoluje, aby se rekapitalizace zabývaly ztrátami takovýchto bank vzniklých převodem aktiv v jejich dlouhodobé hospodářské hodnotě.
            
         
               (33)
            
            
               V květnu 2013 Slovinsko navrhlo národní program reforem, jehož cílem je provést doporučení EU pro jednotlivé země, která jsou určena Slovinsku. Národní program reforem obsahuje převod znehodnocených aktiv ze tří největších slovinských bank včetně NLB na společnost BAMC. Aktiva, která mají být převedena na BAMC, zahrnují: společnosti v úpadku, pohledávky, které mají být restrukturalizovány, pohledávky zajištěné nemovitostmi, finanční podíly a jiné úvěry v selhání.
            
         
               (34)
            
            
               Dne 17. května 2013 poskytlo Slovinsko Komisi předběžný seznam aktiv, která mají být převedena z NLB na společnost BAMC a dosahují částky 1,9 miliardy EUR. Tento seznam byl od té doby aktualizován a velikost portfolia aktiv, která mají být převedena, činí 2,2 miliardy EUR (nominální částka) u úvěrů a 94 milionů EUR (tržní hodnota) u akcií.
            
         4.   PLÁN RESTRUKTURALIZACE A ZÁVAZKY
   
   
               (35)
            
            
               Slovinské orgány předložily plán restrukturalizace na období od roku 2013 do 31. prosince 2017.
            
         
               (36)
            
            
               Hlavními pilíři plánu restrukturalizace je lepší správa a řízení společnosti a řízení rizik a opětovný důraz na hlavní trhy banky, snížení množství úvěrů v selhání a program snižování nákladů. Plán restrukturalizace obsahuje finanční prognózy pro NLB do 31. prosince 2017 podle základního scénáře a rovněž zohledňuje nepříznivý scénář vypracovaný v rámci přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu.
            
         
               (37)
            
            
               Slovinsko vzneslo řadu připomínek, ty jsou popsány v příloze. Aby se zaručilo, že budou závazky splněny, bude jmenován dohlížející správce. Dohlížející správce bude svoji činnost vykonávat po celé období restrukturalizace.
            
         4.1.   NÁVRAT K DLOUHODOBÉ ŽIVOTASCHOPNOSTI
   
               (38)
            
            
               V souvislosti s obnovením životaschopnosti NLB vyvstávají dvě hlavní otázky, které se týkají: i) zavedení moderních struktur správy a řízení podniku a opatření, která zaručí, že jsou rozhodnutí NLB zaměřená na podnikání; a ii) přepracování úvěrových politik a procesů řízení rizik, a to zejména řízení rizik úvěrových.
            
         
               (39)
            
            
               Změny správy a řízení podniku uvedené v příloze se provedou v souladu se směrnicí o kapitálových požadavcích (8) a slovinskými vnitrostátními právními předpisy do tří měsíců od data přijetí tohoto rozhodnutí. Výsledné změny místních předpisů a vnitřních pravidel NLB se snaží zaručit, že správní rada NLB bude mít výlučné pravomoci a odpovědnost za řízení každodenní činnosti NLB, a to nezávisle a výhradně v zájmu banky. Proto se na vztah mezi bankou a jejími akcionáři, zejména Republikou Slovinsko, uplatní zásada obvyklých tržních podmínek. V tomto ohledu se Slovinsko zavazuje, že nebude zasahovat do jmenování členů dozorčí rady a výkonného vedení jinak než uplatňováním svých akcionářských práv podle běžného slovinského práva společností. NLB přidělí dvě třetiny křesel a hlasovacích práv v dozorčí radě a jejích výborech nezávislým odborníkům. NLB zavede opatření, jimiž zaručí nezávislé a objektivní fungování vnitřního auditu. NLB bude provádět obezřetnou a rozvážnou obchodní politiku, která bude usilovat o udržitelnost, a souběžně s tím uskuteční plánovaná opatření. NLB dále přezkoumá své politiky v oblasti pobídek a odměňování, aby zaručila, že nepodněcují k nepřiměřenému riskování, soustředí se na dlouhodobé a udržitelné cíle, jsou transparentní a v souladu s pokyny Evropského orgánu pro bankovnictví k politice a postupům odměňování ze dne 10. prosince 2010. Až do 31. prosince 2017 NLB omezí celkové odměny pro jakékoli členy rady a zaměstnance, kteří vykonávají zvláštní práci, v souladu s příslušnými pravidly stanovenými ve sdělení o bankovnictví z roku 2013 (9). Proměnlivé roční odměny správní rady a zaměstnanců, kteří vykonávají zvláštní práci v útvaru sjednávání obchodů (front office), se omezí na pět měsíčních mezd. Proměnlivé odměny zaměstnanců, kteří vykonávají zvláštní práci v jiných funkcích, se omezí na tři měsíční mzdy. Platba alespoň 50 % proměnné odměny se navíc rozloží na dobu tří let. Výsledkem bude, že do 31. prosince 2017 takovéto odměny nepřesáhnou patnáctinásobek průměrné slovinské mzdy nebo desetinásobek průměrné mzdy v NLB, přičemž se použije vyšší z obou hodnot.
            
         
               (40)
            
            
               NLB přepracuje své interní postupy stanovení cen a řízení rizik, a to tím, že provede řadu pravidel a opatření, jejichž výčet je podrobně popsán v příloze. Zejména se bude mít za to, že stanovení cen nových úvěrů je odpovídající, jestliže nový úvěr přispívá k dosažení kladné návratnosti kapitálu, a to alespoň v hodnotě […] (10) % v roce 2014, […] % v roce 2015, […] % v roce 2016 a […] % v roce 2017 v každém klientském vztahu za podmínek, které jsou dále upřesněny v příloze.
            
         
               (41)
            
            
               Aktiva NLB se rozdělí mezi kmenovou jednotku (přibližně 10,6 miliard EUR) a nekmenovou jednotku (přibližně 2 miliardy EUR). Souhrn znehodnocených aktiv, který je tvořen úvěry v selhání (v nominální částce 2,3 miliardy EUR) a seznamem akcií (v tržní hodnotě 94 milionů EUR), se v rámci opatření týkajícího se znehodnocených aktiv převede na společnost BAMC. NLB sníží bilanční sumu své skupiny z přibližně 17,9 miliard EUR v roce 2010 na [10–20] miliard EUR, a to do 31. prosince 2017.
            
         
               (42)
            
            
               Kromě státní podpory, kterou NLB obdržela v březnu 2011 a červenci 2012, stát v rámci plánu restrukturalizace předpokládá dodatečnou kapitálovou injekci ve výši 1,558 miliardy EUR. Tato třetí kapitalizace okamžitě zvýší poměr kmenového kapitálu tier 1 NLB podle nařízení o kapitálových požadavcích na 15 % a rovněž se bude zabývat očekávanými ztrátami. Proto zaručí, že NLB bude v průběhu celého období restrukturalizace dodržovat požadavky na regulační kapitál.
            
         
               (43)
            
            
               Budoucí podnikatelská strategie NLB se zaměří na hlavní trhy NLB pro maloobchodní činnosti, malé a střední podniky a vybrané podnikové činnosti. NLB má v souladu se strategií, která klade důraz na hlavní podnikatelské činnosti v hlavních regionech, v plánu výrazně snížit své podílové portfolio. V tomto ohledu plán restrukturalizace stanoví, že dojde k výraznému snížení vedlejších činností NLB, mezi něž patří prodej všech leasingových a faktoringových činností/činností týkajících se odkupu pohledávek a správa nemovitostí, prozatím bude také přerušena vedlejší činnost spočívající v poskytování nových úvěrů podnikovým klientům v zahraničí.
            
         
               (44)
            
            
               NLB omezí svoji úvěrovou činnost ve Slovinsku v těchto odvětvích (průměrné […] % snížení rizikově vážených aktiv v období od 31. prosince 2013 do 31. prosince 2017): i) podnikoví klienti v odvětví stavebnictví (rizikově vážená aktiva z […] milionů EUR k 31. prosinci 2013 na […] milionů EUR k 31. prosinci 2017); ii) podnikoví klienti v odvětví dopravy (rizikově vážená aktiva z […] milionů EUR k 31. prosinci 2013 na […] milionů EUR k 31. prosinci 2017); iii) finanční holdingy (rizikově vážená aktiva z […] milionů EUR k 31. prosinci 2013 na […] milionů EUR k 31. prosinci 2017).
            
         
               (45)
            
            
               V důsledku provedení plánu restrukturalizace, a zejména převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC klesnou celková aktiva NLB z 14,5 miliard EUR k 31. prosinci 2012 na [10–20] miliard EUR k 31. prosinci 2017 a rizikově vážená aktiva z 11,1 miliard EUR k 31. prosinci 2012 na [5–10] miliard EUR k 31. prosinci 2017.
            
         
               (46)
            
            
               Stávající portfolio NLB bude plně financováno až do data jeho smluvní splatnosti. Do budoucna NLB plánuje znovu se důrazně zaměřit na maloobchodní vklady, které tvoří její historický základ financování, ale také má v plánu získat diverzifikovanou velkoobchodní základnu financování. Poměry úvěrů k vkladům se zlepší ze 105 % v roce 2012 na [70–80] % k 31. prosinci 2017.
            
         
               (47)
            
            
               NLB také plánuje rozsáhlý program kontrol a snižování nákladů. Provozní náklady NLB dosáhly v roce 2012 368 milionů EUR na úrovni skupiny. NLB sníží své provozní náklady na úrovni skupiny (kromě jednorázových mimořádných nákladů, které se neopakují, tj. výdajů na restrukturalizaci) na [300–350] milionů EUR do 31. prosince 2014, [300–350] milionů EUR do 31. prosince 2015, na [250–300] milionů EUR do 31. prosince 2016 a na [200–250] milionů EUR do 31. prosince 2017.
            
         
               (48)
            
            
               NLB předpokládá, že do 31. prosince 2017 dosáhne návratnosti kapitálu po zdanění ve výši [5–10] %. Plán restrukturalizace obsahuje finanční prognózy na období 2013–2017, které naznačují, že k 31. prosinci 2017 bude poměr kmenového kapitálu tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích činit [10–20] %. Zisky NLB po zdanění dosáhnou v roce 2017 [100–150] milionů EUR.
            
         
               (49)
            
            
               A konečně, Slovinsko sníží svůj akciový podíl v NLB […] („[…]“ do […]). Pokud Slovinsko neuzavře závazné prodejní a kupní smlouvy týkající se prodeje podílu akcií v NLB kromě […], Slovinsko a NLB udělí správci odprodeje výhradní pověření prodat […], […], […], […], […] a […].
            
         4.2.   SDÍLENÍ NÁKLADŮ
   
               (50)
            
            
               Plán restrukturalizace stanoví zákaz distribuce kupónů, dividend a zisků po celou dobu trvání plánu restrukturalizace do 31. prosince 2017.
            
         
               (51)
            
            
               Slovinsko se zavazuje, že se NLB během období restrukturalizace zdrží veškerých plateb na kapitálové nástroje, pokud tyto platby nebudou vycházet z právního závazku. Slovinsko se také zavazuje, že NLB tyto nástroje nesplatí ani zpětně neodkoupí bez předchozího souhlasu Komise. Uhradit lze kupóny na kapitálové nástroje v držení státu, pokud ovšem takové platby nejsou podnětem k výplatě kupónů jiným investorům, které by jinak nebyly povinné. Tento závazek nevyplácet kupóny během období restrukturalizace se nevztahuje na nově vydané nástroje (tedy nástroje vydané poté, co Komise přijme toto rozhodnutí), za předpokladu, že výplaty kupónů u takových nově vydaných nástrojů nevytvoří v okamžiku přijetí tohoto rozhodnutí právní závazek provést výplaty kupónů u cenných papírů NLB.
            
         
               (52)
            
            
               Stávající akcionáři NLB byli již vážně oslabeni první a druhou rekapitalizací v březnu 2011 a červenci 2012. Zbývající podřízené cenné papíry NLB představují částku 250 milionů EUR. Slovinsko se zavazuje, že předtím, než bude NLB poskytnuta jakákoli státní podpora (tj. třetí rekapitalizace a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC), NLB v plném rozsahu sníží hodnotu vlastního kapitálu akcionářů a nesplacených podřízených dluhů. Stát se tak stane jediným akcionářem NLB na rozdíl od doby před první státní rekapitalizací v březnu 2011, kdy držel 33,1 % akcií.
            
         
               (53)
            
            
               Slovinsko se zavazuje, že prodá podíly NLB ve společnostech vyjmenovaných v odstavci 3 přílohy, které k 31. prosinci 2012 představovaly celková aktiva v hodnotě [100–150] milionů EUR, a jejich dceřiné společnosti, které nepatří k hlavnímu oboru činnosti, uvedené v odstavci 4 přílohy, které k 31. prosinci 2012 představovaly celková aktiva v hodnotě [950–1 000] milionů EUR. NLB rovněž prodá všechny své podíly ve společných podnicích, které jsou uvedeny v odstavci 5 přílohy. Kromě toho NLB do […] uzavře […].
            
         
               (54)
            
            
               Každá případná rekapitalizace dceřiných společností ze strany NLB prostřednictvím kapitálových injekcí se upíše i) s 25 % slevou z ceny akcií – po úpravě vzhledem k „efektu zředění“ množstevně vyjádřené za pomoci obecně přijímaných tržních metod (11) – bezprostředně před ohlášením kapitálové injekce, nebo ii) za nejnižší cenu, za kterou ostatní akcionáři těchto dceřiných společností přispívají k rekapitalizaci. U nekótovaných subjektů se tržní hodnota akcií stanoví pomocí vhodné a obecně přijímané metody tržního oceňování. Pokud má taková kapitálová injekce podobu hybridních nástrojů, obsahují tyto nástroje alternativní mechanismus výplaty kupónu a ustanovení, kterým se určuje směnný kurz, podle nějž dojde k přeměně hybridního nástroje na vlastní kapitál s 25 % slevou z teoretické ceny bez upisovacího práva (stanovené analogicky jako v případě kapitálové injekce).
            
         4.3.   OPATŘENÍ TÝKAJÍCÍ SE NARUŠOVÁNÍ HOSPODÁŘSKÉ SOUTĚŽE
   
               (55)
            
            
               Aby se omezilo narušování hospodářské soutěže, hodlá NLB omezit své podnikatelské činnosti ve Slovinsku. NLB sníží svou bilanční sumu z přibližně 17,9 miliard EUR v roce 2010 na [10–20] miliard EUR, a to do 31. prosince 2017.
            
         
               (56)
            
            
               Závazky NLB zahrnují prodej bankovních podílů na strategických trzích. NLB prodá své […] do […]. Tímto prodejem se sníží vliv NLB […]. NLB také v plném rozsahu odprodá svůj akciový podíl v […], a to do […].
            
         
               (57)
            
            
               NLB omezí své úvěrové činnosti v odvětví stavebnictví, dopravy a finančních holdingů ve Slovinsku, a to tím, že v uvedených odvětvích od 31. prosince 2013 do 31. prosince 2017 omezí rizikově vážená aktiva v průměru o […] %. NLB ukončí podnikatelskou strategii spočívající v poskytování nových úvěrových činností podnikovým klientům v zahraničí.
            
         
               (58)
            
            
               NLB ukončí veškeré činnosti v oblasti leasingu, faktoringu a odkupu pohledávek, a to odprodejem dceřiných společností ve Slovinsku i v zahraničí.
            
         
               (59)
            
            
               NLB dodrží zákaz kuponů, zákaz dividend, zákaz akvizic a zákaz reklamy a agresivních obchodních praktik podle podmínek upřesněných v příslušných odstavcích přílohy.
            
         
               (60)
            
            
               Je zaveden mechanismus pro splácení jistiny, podle nějž NLB vyplatí svým akcionářům dividendy v letech 2015, 2016 a 2017 (12). Za účetní období let 2015 a 2016 vyplatí NLB buď i) 50 % kapitálu nad rámec použitelného požadavku na regulační kapitál podle evropských a slovinských právních předpisů (včetně pilíře 1 a 2), k němuž se přičte kapitálová rezerva ve výši 100 základních bodů, nebo ii) čistý příjem za příslušný rok, přičemž z těchto dvou možností se vyplatí částka, která je nižší. Za účetní období roku 2017 vyplatí NLB buď i) 100 % kapitálu nad rámec použitelného požadavku na regulační kapitál podle evropských a slovinských právních předpisů (včetně pilíře 1 a 2), k němuž se přičte kapitálová rezerva ve výši 100 základních bodů, nebo ii) čistý příjem za příslušný rok, přičemž z těchto dvou možností se vyplatí částka, která je nižší. Aniž jsou dotčeny pravomoci Slovinské banky jakožto orgánu bankovního dohledu nad NLB, výplata dividend se pozastaví, pokud by ohrozila platební schopnost banky v nadcházejících letech.
            
         4.4.   POPIS OPATŘENÍ TÝKAJÍCÍHO SE ZNEHODNOCENÝCH AKTIV
   a.   Cíl
   
   
               (61)
            
            
               Na NLB se uplatní opatření týkající se znehodnocených aktiv, které bude spočívat v převodu aktiv na společnost BAMC. Cílem uvedeného opatření je rozptýlit nejistotu ohledně budoucí hodnoty jejího portfolia problematických aktiv a zaručit, že se NLB bude soustředit na provádění plánu restrukturalizace.
            
         b.   Uspořádání a charakteristiky
   
   
               (62)
            
            
               Slovinsko zřídilo společnost BAMC, aby podporovala životaschopnost bankovního sektoru.
            
         
               (63)
            
            
               Všeobecným cílem společnosti BAMC je správa a řádný odprodej aktiv, která obdrží, a tím maximalizace objemu zpětně získaných prostředků z těchto aktiv. Touto činností BAMC přispívá k restrukturalizaci finančního systému a zároveň v co největším rozsahu minimalizuje využívání státních prostředků a brání narušování trhu.
            
         
               (64)
            
            
               BAMC může získat či pokrýt rizika, a to zejména z aktiv, cenných papírů, derivátů, práv a závazků vyplývajících ze schválených úvěrů či záruk se souvisejícím zajištěním. BAMC vyplatí NLB stanovenou převodní hodnotu prostřednictvím státem jištěných dluhových cenných papírů vydaných společností BAMC. Převodní hodnota aktiv převedených na společnost BAMC se bude rovnat jejich reálné ekonomické hodnotě, kterou stanoví odborníci Komise v souladu s pravidly státní podpory, nebo bude nižší.
            
         c.   Rozsah převodu znehodnocených aktiv a úvěrů
   
   
               (65)
            
            
               Převod se týká těchto kategorií aktiv:
               
                           a)
                        
                        
                           společností v konkurzním řízení zajištěných nemovitostmi;
                        
                     
                           b)
                        
                        
                           pohledávek týkajících se finančních holdingů, které mají být restrukturalizovány;
                        
                     
                           c)
                        
                        
                           jiných společností v konkurzním řízení;
                        
                     
                           d)
                        
                        
                           jiných pohledávek zajištěných nemovitostmi;
                        
                     
                           e)
                        
                        
                           finančních holdingů;
                        
                     
                           f)
                        
                        
                           stavebních společností;
                        
                     
                           g)
                        
                        
                           přepravních společností;
                        
                     
                           h)
                        
                        
                           jiných expozic v selhání.
                        
                     
         
               (66)
            
            
               Dne 17. května 2013 zaslalo Slovinsko Komisi předběžný seznam aktiv, která mají být převedena z NLB na společnost BAMC, a tato aktiva dosahují částky 1,9 miliardy EUR. Tento seznam byl od té doby aktualizován. Velikost portfolia, které má být převedeno, je 2,3 miliardy EUR nominální hodnoty u úvěrů a 94 milionů EUR tržní hodnoty u akcií.
            
         
               (67)
            
            
               V důsledku převodu aktiv se rizikově vážená aktiva NLB omezí o 1,4 miliardy EUR, a dojde tak k celkovému snížení kapitálových potřeb o 112 milionů EUR. Uvedené údaje byly vykázány v seznamu aktiv, která mají převedena na společnost BAMC, jenž byl dne 14. listopadu 2013 zaslán Komisi.
            
         d.   Metodika výpočtu převodní hodnoty
   
   
               (68)
            
            
               Převodní hodnota byla předběžně stanovena Slovinskou bankou v souladu s metodikou stanovenou v právních předpisech, jimiž se zřizuje společnost BAMC. Metodika je založena na posouzení čisté současné hodnoty budoucích peněžních toků. U velkých expozic bylo provedeno individuální posouzení budoucích peněžních toků, u malých expozic se uplatnil zjednodušený přístup, v němž je posouzení založeno na charakteristikách týkajících se pravděpodobnosti nesplacení úvěru a ztrátovosti ze selhání. Kromě toho se při výpočtu převodní hodnoty použily jako referenční hodnoty očekávané ztráty v rámci základního scénáře SB. Metodiku tohoto oceňování potvrdila zvláštní skupina tvořená slovinskými orgány a v postavení pozorovatelů také Komisí, ECB a Evropským orgánem pro bankovnictví.
            
         
               (69)
            
            
               U společností v úpadku a klasifikovaných úvěrů se budoucí peněžní toky určily podle tržní hodnoty zajištění a záruk. K posouzení hodnoty takového zajištění byly použity zprávy, které vypracovali nezávislí odborníci za posledních 12 měsíců.
            
         
               (70)
            
            
               Čistá současná hodnota budoucích peněžních toků se pak vypočetla za použití bezrizikových úrokových sazeb.
            
         e.   Převodní hodnota
   
   
               (71)
            
            
               Převodní hodnota aktiv NLB, kterou stanovilo Slovinsko, činí 617 milionů EUR u úvěrů (což se rovná 27 % jejich hrubé účetní hodnoty) a 94 milionů EUR u akcií. Slovinsko se zavázalo, že se převodní hodnota aktiv převedených na společnost BAMC bude rovnat jejich reálné ekonomické hodnotě, kterou stanoví odborníci Komise v souladu s pravidly státní podpory, nebo bude nižší.
            
         
               (72)
            
            
               Slovinské orgány poskytly analýzu, kterou vypracovala Slovinská banka a která potvrzuje podrobné výsledky a finanční účinky převodu aktiv z NLB na společnost BAMC.
            
         f.   Tržní cena
   
   
               (73)
            
            
               Slovinsko neposoudilo tržní hodnotu portfolia.
            
         g.   Nezávislé odborné poradenství ze strany Komise
   
   
               (74)
            
            
               Komise se při posuzování navržené metodiky a převodní ceny v souvislosti s reálnou ekonomickou hodnotou převáděných aktiv a množstevním vyjádřením tržní ceny těchto aktiv, jak stanoví sdělení o znehodnocených aktivech (13), které slouží jako referenční rámec pro měření, opírala o stanoviska nezávislých odborníků.
            
         5.   DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
   
   
               (75)
            
            
               Dne 2. července 2012 Komise zahájila formální vyšetřovací řízení týkající se rekapitalizačních opatření a verze plánu restrukturalizace předložené Slovinskem, pokud jde o slučitelnost podpory na restrukturalizaci s vnitřním trhem.
            
         
               (76)
            
            
               V té době Komise vyjádřila pochybnosti o tom, zda verze plánu restrukturalizace NLB, kterou obdržela, zaručuje dlouhodobou životaschopnost a odpovídající sdílení nákladů a zda obsahuje opatření proti narušování hospodářské soutěže (14). Pokud jde o otázku životaschopnosti, Komise vyjádřila pochybnosti o tom, zda je rozhodovací proces v NLB v souladu s tržními standardy, a konkrétně o možných záležitostech správy a řízení podniku, které souvisejí se zasahováním státu jakožto hlavního akcionáře banky do každodenních činností (15).
            
         6.   PŘIPOMÍNKY ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
   
   
               (77)
            
            
               Od zúčastněných stran nebyly k formálnímu vyšetřovacímu řízení obdrženy žádné připomínky.
            
         7.   POSTOJ SLOVINSKA
   
   
               (78)
            
            
               Slovinsko souhlasí s tím, že první, druhá a třetí rekapitalizace a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „SFEU“). Slovinsko dále zastává názor, že uvedená opatření jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU.
            
         
               (79)
            
            
               Slovinsko tvrdí, že plán restrukturalizace vyhovuje všem podmínkám stanoveným ve sdělení o restrukturalizaci (16), které je doplněno sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (80)
            
            
               Slovinsko zejména zastává názor, že plán restrukturalizace zaručuje obnovu dlouhodobé životaschopnosti NLB bez státních zdrojů, zajišťuje dostatečný vlastní příspěvek k nákladům na restrukturalizaci a omezuje narušení hospodářské soutěže. Aby se zaručilo obezřetné rozhodování při řízení činností banky, Slovinsko se zavázalo, že posílí správu a řízení NLB.
            
         
               (81)
            
            
               Seznam závazků poskytnutý Slovinskem je vymezen v příloze tohoto rozhodnutí. Aby se zaručilo, že budou závazky splněny, bude jmenován dohlížející správce. Kromě toho se Slovinsko zavázalo, že dodrží lhůtu pro definované odprodeje. Pokud není kterákoli ze lhůt pro odprodej, k jejímuž dodržení se Slovinsko zavázalo, dodržena, bude jmenován správce prodeje.
            
         8.   POSOUZENÍ
   
   8.1.   EXISTENCE A ČÁSTKA PODPORY
   
               (82)
            
            
               Komise již dospěla k závěru (17), že první a druhá rekapitalizace NLB představují státní podporu, což Slovinsko nezpochybňuje. Proto Komise v tomto oddíle pouze posoudí, zda dvě nová opatření (třetí rekapitalizace a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC) představují státní podporu.
            
         
               (83)
            
            
               Podle čl. 107 odst. 1 SFEU jsou podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem.
            
         
               (84)
            
            
               Jelikož třetí rekapitalizace v hodnotě 1,558 miliardy EUR bude poskytnuta přímo Republikou Slovinsko, Komise dospěla k závěru, že uvedené opatření vychází ze státních zdrojů.
            
         
               (85)
            
            
               Třetí rekapitalizace umožňuje NLB získat kapitál v situaci finanční a hospodářské krize, v níž by bylo vzhledem k vysoké nejistotě, která obklopuje slovinský bankovní sektor, nemožné získat takový kapitál na trhu. Komise se proto domnívá, že třetí rekapitalizace by nebyla poskytnuta žádným investorem v rámci tržního prostředí. Třetí rekapitalizaci je proto třeba vnímat tak, že NLB poskytuje výhodu. Tato výhoda je navíc selektivní, jelikož zvýhodňuje pouze jedinou banku.
            
         
               (86)
            
            
               Vzhledem k tomu, že NLB je a bude aktivní ve finančním sektoru, který je otevřen intenzivní mezinárodní konkurenci, jakákoli výhoda poskytnutá bance ze státních zdrojů může ovlivnit obchod uvnitř Unie a narušit hospodářskou soutěž. Třetí rekapitalizace proto představuje státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU.
            
         
               (87)
            
            
               Prvek podpory v rámci třetí rekapitalizace činí 1,558 miliardy EUR.
            
         
               (88)
            
            
               Pokud jde o převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC, Komise má za to, že opatření využívá státní zdroje. Slovinsko zřídilo společnost BAMC, aby podpořilo stabilitu bankovního sektoru, a pomohlo tak bankám v potížích převést jejich riziková aktiva z rozvahy za cenu nad současnou tržní hodnotou. Tyto převody aktiv z NLB na společnost BAMC omezí ztrátu, kterou by jinak banka musela přijmout, aby očistila svoji rozvahu a provedla plán restrukturalizace.
            
         
               (89)
            
            
               Aby bylo možné posoudit, zda při převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC existuje podpora, odborníci Komise nezávisle stanovili současnou tržní hodnotu portfolia, které má být převedeno, jakož i reálnou ekonomickou hodnotu, která bude zároveň představovat cenu, za kterou budou aktiva převedena. Jelikož převodní hodnota portfolia je vyšší než současná tržní hodnota, představuje opatření pro NLB výhodu.
            
         
               (90)
            
            
               Tato výhoda posiluje postavení NLB ve srovnání s postavením jejích konkurentů ve Slovinsku a v jiných členských státech, které tutéž státní podporu nepřijímají. Je proto třeba mít za to, že opatření může narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy, a to rovněž proto, že NLB je a bude aktivní ve finančním sektoru, který je otevřen intenzivní mezinárodní konkurenci.
            
         
               (91)
            
            
               Pokud jde o částku podpory v rámci převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC, je třeba poznamenat, že poznámka pod čarou č. 2 v odst. 20 písm. a) sdělení o znehodnocených aktivech definuje částku podpory v rámci opatření na záchranu aktiv jako rozdíl mezi převodní hodnotou aktiv a tržní cenou. Převodní cena je 617 milionů EUR, zatímco tržní cena se odhaduje na 486 milionů EUR. Podpora poskytnutá NLB v důsledku převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC činí 130 milionů EUR.
            
         
               (92)
            
            
               Celková podpora poskytnutá NLB prostřednictvím první, druhé a třetí rekapitalizace a převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC tudíž dosahuje částky 2,321 miliardy EUR, což představuje 20 % rizikově vážených aktiv NLB k prosinci 2012.
            
         8.2.   SLUČITELNOST PODPORY
   8.2.1.   Právní základ pro posouzení slučitelnosti
   
   
               (93)
            
            
               Ustanovení č. 107 odst. 3 písm. b) SFEU zmocňuje Komisi, aby podporu považovala za slučitelnou s vnitřním trhem, pokud má „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“. Komise uznala, že světová finanční krize může být příčinou vážné poruchy v hospodářství členského státu a že opatření, která podporují banky, mají potenciál takovou poruchu napravit. Toto tvrzení bylo následně podrobně popsáno a rozvedeno v šesti sděleních o krizi (18), jakož i ve sdělení o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (94)
            
            
               Sdělení o bankovnictví z roku 2013 se vztahuje na opatření státní podpory oznámená dne 1. srpna a později. V případě NLB Slovinsko oznámilo dodatečnou státní podporu ve formě kapitálových injekcí a snížení kapitálových požadavků po 1. srpnu 2013. Na posouzení slučitelnosti plánu restrukturalizace NLB se proto vztahují ustanovení sdělení o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (95)
            
            
               Řada případů, kdy Komise schválila opatření přijatá slovinskými orgány na boj proti finanční krizi (19), potvrzuje, že slovinské hospodářství je vážně narušeno. Proto je právním základem pro posouzení slučitelnosti všech opatření, na která se vztahuje plán restrukturalizace (konkrétně první, druhá a třetí rekapitalizace a převod znehodnocených aktiv na BAMC), čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU.
            
         
               (96)
            
            
               Pokud jde konkrétně o slučitelnost převodu znehodnocených aktiv na BAMC, Komise posuzuje toto opatření s ohledem na sdělení o znehodnocených aktivech, které bylo upraveno sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (97)
            
            
               Pokud jde o slučitelnost podpory na restrukturalizaci poskytnuté NLB, Komise ji posuzuje na základě plánu restrukturalizace s ohledem na sdělení o restrukturalizaci doplněné sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         8.2.2.   Slučitelnost se sdělením o znehodnocených aktivech, které bylo upraveno a doplněno sdělením o bankovnictví z roku 2013
   
   
               (98)
            
            
               Pokud jde o slučitelnost podpory, která byla NLB poskytnuta ve formě převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC, Komise musí toto opatření posoudit na základě sdělení o znehodnocených aktivech, upraveného a doplněného sdělením o bankovnictví z roku 2013. Sdělení o znehodnocených aktivech definuje opatření na záchranu aktiv jako jakákoli opatření, která „osvobozují banky, které jsou příjemci této podpory, od povinnosti vykázat buď ztrátu nebo vytvořit rezervu pro případné ztráty vyplývající ze znehodnocených aktiv (nebo jim za to poskytnou kompenzaci) a/nebo uvolňují regulační kapitál k jinému použití“, a stanoví kritéria pro slučitelnost takovýchto opatření s vnitřním trhem. Tato kritéria zahrnují: i) způsobilost aktiv k poskytnutí podpory; ii) transparentnost a poskytování informací o znehodnocení aktiv; iii) správu aktiv; iv) správný a koherentní přístup k oceňování aktiv; a v) vhodnost protiplnění a sdílení nákladů.
            
         
      Způsobilost aktiv k poskytnutí podpory
   
   
               (99)
            
            
               Pokud jde o způsobilost aktiv, oddíl 5.4 sdělení o znehodnocených aktivech uvádí, že záchrana aktiv vyžaduje, aby byla jasně určena znehodnocená aktiva, a že se na způsobilost vztahují určitá omezení, aby byla zaručena slučitelnost.
            
         
               (100)
            
            
               Sdělení o znehodnocených aktivech však dále stanoví, že je třeba nalézt rovnováhu mezi splněním cíle okamžité finanční stability a nutností zajistit návrat k normálnímu fungování trhu, což by svědčilo ve prospěch pružnosti při určování tříd aktiv. Sdělení o znehodnocených aktivech označuje za způsobilá aktiva ta, která způsobila finanční krizi (výslovně zmiňuje cenné papíry vystavené na tzv. americké hypotéky), především však umožňuje rozšířit možnost poskytnutí podpory „na přesně definované kategorie aktiv odpovídající této systémové hrozbě, a to na základě řádného zdůvodnění a bez kvantitativních omezení“.
            
         
               (101)
            
            
               Pokud jde o stávající případ, opatření týkající se znehodnocených aktiv se zaměřuje na aktiva v selhání, jež zejména souvisejí se stavebními společnostmi, přepravními společnostmi a finančními holdingy, nebo na aktiva v selhání zajištěná nemovitostmi. Uvedená odvětví byla v jádru potíží NLB, které byly spojeny s rozsáhlými portfolii úvěrů v selhání (41 % úvěrů v selhání u finančních holdingů a 74 % u stavebních společností). Portfolio, které má být převedeno, představuje více než polovinu znehodnocených aktiv vedených v účetnictví NLB d.d. k 31. prosinci 2012. Tato aktiva jsou proto v souladu s kritérii způsobilosti k poskytnutí podpory podle sdělení o znehodnocených aktivech.
            
         
      Transparentnost a poskytování informací
   
   
               (102)
            
            
               Pokud jde o transparentnost a poskytování informací, oddíl 5.1 sdělení o znehodnocených aktivech vyžaduje úplnou transparentnost ex ante a také to, aby banky způsobilé k poskytnutí podpory poskytly úplné informace o znehodnocení aktiv, která mají být předmětem opatření na záchranu, a to na základě přiměřeného ocenění, potvrzeného nezávislými odborníky a schváleného příslušným orgánem dohledu. Sdělení o znehodnocených aktivech vyžaduje, aby před vládní intervencí byly zveřejněny informace a byla oceněna aktiva.
            
         
               (103)
            
            
               Počáteční ocenění aktiv provedla Slovinská banka. Zaprvé, Slovinská banka také 10. května 2013 zveřejnila zátěžový test, z nějž byly patrné kapitálové dopady převodu aktiv ze tří hlavních slovinských bank na společnost BAMC. Zadruhé, dne 4. prosince 2013 byly zveřejněny výsledky přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu provedeného nezávislými odborníky, z nichž je patrný nedostatek kapitálu slovinských bank v rámci zátěžového scénáře. Byly jasně určeny třídy aktiv, která mají být převedena, a převod se uskuteční pouze na základě metodiky oceňování schválené Slovinskou bankou. Členský stát tak zajistil dostatečnou transparentnost a zveřejnění informací o všech znehodnocených aktivech NLB, která mají být převedena na společnost BAMC. Zejména byl externími odborníky proveden přezkum kvality aktiv/zátěžový test, který stanovil, kolik kapitálu bance chybí.
            
         
      Obhospodařování aktiv
   
   
               (104)
            
            
               Pokud jde o obhospodařování aktiv, oddíl 5.6. sdělení o znehodnocených aktivech stanoví, že je nezbytné zajistit jasné funkční a organizační oddělení mezi bankou, která je příjemcem podpory, a jejími znehodnocenými aktivy, zejména pokud jde o členy vedení, zaměstnance a zákazníky. Sdělení v tomto ohledu stanoví, že by taková opatření měla bance umožnit zaměřit se na obnovu životaschopnosti, rovněž by měla zamezit střetu zájmů.
            
         
               (105)
            
            
               Aktiva bude obhospodařovat společnost BAMC, která je na NLB zcela nezávislá. Proto lze vyvodit závěr, že samostatné obhospodařování aktiv je v souladu s požadavky sdělení o znehodnocených aktivech.
            
         
      Oceňování
   
   
               (106)
            
            
               Oddíl 5.5 sdělení o znehodnocených aktivech poznamenává, že správný a koherentní přístup k oceňování aktiv má klíčový význam pro to, aby se předešlo nežádoucímu narušení hospodářské soutěže. Hlavním cílem oceňování je stanovit reálnou ekonomickou hodnotu aktiv. Tato hodnota představuje referenční úroveň v tom smyslu, že převod znehodnocených aktiv za tuto hodnotu je znamením slučitelnosti podpory – vytváří účinek v podobě snížení kapitálových požadavků, neboť přesahuje současnou tržní hodnotu, zároveň však udržuje částku podpory na nezbytném minimu.
            
         
               (107)
            
            
               Slovinská banka posoudila portfolio a Komise společně s externími odborníky podrobně zkontrolovala ocenění a obecnou metodiku, o kterou se opírá, aby byl zaručen jednotný přístup na úrovni EU.
            
         
               (108)
            
            
               Byly vyvozeny tyto závěry:
               
                           i)
                        
                        
                           materiály, které předložila NLB, obsahují podrobnou analýzu, která splňuje vysoké kvalitativní normy;
                        
                     
                           ii)
                        
                        
                           pro portfolio převáděné na společnost BAMC by byl vhodný přístup založený na ohodnocení, který využívá ohodnocení NLB a aktualizované údaje z finančních rozvah;
                        
                     
                           iii)
                        
                        
                           odhadovaná reálná ekonomická hodnota portfolia podnikových úvěrů NLB se podle komparativní zátěžové metody pohybuje okolo 60,2 % hrubé expozice s chybovým rozpětím +/– 5 %. Komparativní zátěžová metoda uplatňuje zátěž na úroveň rezerv určenou v rámci přezkumu kvality aktiv. Komise a její externí odborníci provedli kalibraci této zátěžové úrovně pomocí rozhodovací praxe. Úroveň reálné ekonomické hodnoty, jak ji odhadli odborníci, odkazuje na portfolio podnikových úvěrů NLB, které je větší než portfolio, jež bylo s konečnou platností určeno pro převod na BAMC. Proto nelze tento odhad použít jako zástupnou hodnotu pro posouzení reálné ekonomické hodnoty portfolia, které má být převedeno na BAMC.
                        
                     
         
               (109)
            
            
               Na základě těchto prvků Komise posoudila reálnou ekonomickou hodnotu portfolia. Pro účely posouzení Komise rozlišila dvě kategorie úvěrů: úvěry podnikům s nepřetržitým trváním na jedné straně a úvěry na restrukturalizaci úvěrů a nesplacené úvěry na straně druhé. Reálná ekonomická hodnota akcií byla posouzena samostatně.
            
         
               (110)
            
            
               U úvěrů podnikům s nepřetržitým trváním Komise na doporučení externích odborníků uplatnila přístup založený na ohodnocení. Na základě současného ohodnocení NLB a aktualizovaných finančních informací o expozici Komise určila pravděpodobnost nesplacení úvěru. Poté byla posouzena ztrátovost ze selhání podle podrobné analýzy zajištění, a to na základě stávající úvěrové dokumentace nebo předběžného přezkumu kvality úvěrů.
            
         
               (111)
            
            
               U úvěrů na restrukturalizaci úvěrů a na nesplacené expozice se Komise soustředila na analýzu zajištění, aby mohla posoudit hodnotu, kterou je třeba získat zpět v rámci likvidace, přičemž použila obezřetné předpoklady hodnoty zajištění a faktoringu ve výsledcích přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu.
            
         
               (112)
            
            
               U akcií Komise přezkoumala zprávy o oceňování předložené Slovinskem, aby mohla posoudit, zda jsou vykázané tržní hodnoty v souladu s tržními kotacemi kótovaných společností a zda je metodika oceňování použitá u nekótovaných společností v souladu s tržními normami.
            
         
               (113)
            
            
               Komise dospěla k závěru, že reálná ekonomická hodnota úvěrového portfolia je 617 milionů EUR pro nominální částku 2,3 miliardy EUR a že reálná ekonomická hodnota akciového portfolia je 94 milionů EUR. Plán restrukturalizace stanoví, že aktiva budou převedena na společnost BAMC v reálné ekonomické hodnotě.
            
         
               (114)
            
            
               Pokud jde o tržní hodnotu, Komise používá metodu rozšířeného pokrytí, aby posoudila současnou tržní hodnotu v době převodu. Na tomto základě se tržní hodnota portfolia odhaduje na 486 milionů EUR u úvěrů a 94 milionů EUR u akcií.
            
         
               (115)
            
            
               Částka podpory je tudíž rozdílem mezi převodní hodnotou a tržní hodnotou a činí 130 milionů EUR.
            
         
      Sdílení nákladů a odměňování
   
   
               (116)
            
            
               Pokud jde o sdílení nákladů, oddíl 5.2 sdělení o znehodnocených aktivech opakuje obecnou zásadu, že by banky měly nést v maximálním rozsahu ztráty spojené se znehodnocenými aktivy, aby se zajistila rovnocenná odpovědnost akcionářů a rovnocenné sdílení nákladů. Aktiva by proto měla být převedena za cenu, která odpovídá jejich reálné ekonomické hodnotě nebo je nižší.
            
         
               (117)
            
            
               Slovinsko se zavazuje, že dodrží převodní cenu aktiv na úrovni jejich reálné ekonomické hodnoty nebo na úrovni nižší, a proto je v souladu se sdělením o znehodnocených aktivech.
            
         
      Závěr o opatření týkajícím se znehodnocených aktiv
   
   
               (118)
            
            
               Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem má Komise za to, že převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC splňuje všechny podmínky a požadavky sdělení o znehodnocených aktivech, upraveného a doplněného sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         8.2.3.   Slučitelnost se sdělením o restrukturalizaci doplněným sdělením o bankovnictví z roku 2013
   
   
               (119)
            
            
               Podle bodu 31 sdělení o bankovnictví z roku 2013 plán restrukturalizace zahrnující podporu na restrukturalizaci bude s výjimkou požadavků na navýšení kapitálu a sdílení nákladů i nadále posuzován na základě sdělení o restrukturalizaci.
            
         
               (120)
            
            
               Podle sdělení o restrukturalizaci a sdělení o bankovnictví z roku 2013 musí z restrukturalizačního plánu pro zvýhodněnou finanční instituci zaprvé plynout, že je schopna obnovit svoji dlouhodobou životaschopnost. Zadruhé, podpora musí být omezena na nezbytné minimum a akcionáři a podřízení věřitelé se musí co nejvíce podílet na snížení nedostatku kapitálu. Zatřetí, musí být přijata opatření, aby se omezila narušení hospodářské soutěže skrze umělou podporu tržní síly zvýhodněné finanční instituce a aby byla zaručena existence bankovního sektoru, jehož fungování je určováno hospodářskou soutěží. Dále je třeba zvážit otázky kontroly a procesní aspekty.
            
         i)   Obnovení dlouhodobé životaschopnosti
   
   
               (121)
            
            
               Jak stanoví sdělení o restrukturalizaci, členské státy musí předložit komplexní plán restrukturalizace, z něhož bude patrné, jak banka v přiměřené lhůtě a nejdéle do pěti let obnoví dlouhodobou životaschopnost bez státní podpory. Dlouhodobé životaschopnosti je dosaženo, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Aby toho banka dosáhla, musí být – s přihlédnutím ke svému rizikovému profilu – schopna pokrýt veškeré své náklady a zajistit přiměřenou návratnost vlastního kapitálu. Obnovení životaschopnosti banky by mělo vycházet hlavně z interních opatření a mělo by být založeno na hodnověrném plánu restrukturalizace.
            
         
               (122)
            
            
               Z plánu restrukturalizace NLB na období do 31. prosince 2017 je patrné, že na konci tohoto období restrukturalizace dojde k obnovení životaschopnosti. To bude podle očekávání způsobeno zlepšením kvality portfolia a sníženou potřebou dodatečného znehodnocování aktiv a vytváření rezerv. Obnovení životaschopnosti bude také dosaženo očištěním rozvahy NLB v důsledku plánovaného převodu aktiv v selhání na společnost BAMC. NLB bude rovněž těžit ze zlepšení provozní účinnosti, což bude výsledkem opatření ke snížení nákladů a stabilizace příjmu. Aby se zaručila životaschopnost bank po zohlednění převodu aktiv v selhání na společnost BAMC, vychází plán restrukturalizace z předpokladu, že v roce 2013 dojde k rekapitalizaci státem ve výši 1,558 miliardy EUR a k úplnému odpisu podřízených dluhopisů a vlastního kapitálu akcionářů ve výši 250 milionů EUR.
            
         
               (123)
            
            
               Bod 10 sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby navrhované restrukturalizační opatření napravilo slabé stránky subjektu. Plán restrukturalizace nejprve vysvětluje příčiny potíží NLB. Úvěrové portfolio NLB bylo vážně zasaženo během krize a došlo ke vzniku značných ztrát ze znehodnocení.
            
         
               (124)
            
            
               Růst portfolia úvěrů byl financován velkoobchodním trhem, což vedlo k prudkému nárůstu poměru úvěrů ke vkladům (ze 74 % v roce 2002 na 137 % v roce 2009). Mezitím banka dostatečně neposílila svoji kapitálovou základnu a před začátkem krize se výrazně se spoléhala na hybridní nástroje.
            
         
               (125)
            
            
               Před krizí NLB akumulovala expozice do stavebnictví, developerských společností a finančních holdingů, kvalita souvisejícího řízení rizik však zaostávala. Když propukla krize a ekonomika se zpomalila, ukázalo se, že akumulace špatných úvěrů má katastrofální následky. V roce 2008 skončil národní program výstavby silnic a prudce poklesla domácí poptávka po nemovitostech. Většina slovinských společností byla vysoce zadlužená a pod tlakem v důsledku zhoršení hospodářské situace, znehodnocení aktiv a zásob a sníženého přístupu k úvěrům. Kombinace vážného zhoršení hospodářské situace a špatného rámce pro řízení rizik vedla k nárůstu úvěrů v selhání. Úvěry v selhání k 30. září 2012 dosáhly 29 % hrubých úvěrů pro NLB, nejhorší byla situace v odvětví stavebnictví (74 %). Ztráty po zdanění tak dosáhly částky 87 milionů EUR v roce 2009, 202 milionů EUR v roce 2010, 240 milionů EUR v roce 2011 a 273 milionů EUR v roce 2012.
            
         
               (126)
            
            
               Jednou z příčin problémů banky byla také slabá pravidla správy a řízení společnosti a výsledný vliv státu na každodenní činnosti banky.
            
         
               (127)
            
            
               Aby se zajistilo obnovení dlouhodobé životaschopnosti, je třeba vyřešit pět hlavních otázek. Zaprvé je třeba posílit správu a řízení banky, aby se zaručilo, že vedení banky přijímá výhradně obchodní rozhodnutí, která jsou ekonomicky odůvodněná, a že stát nebude ovlivňovat každodenní činnosti banky. Zadruhé, banka musí zlepšit své politiky tvorby cen a rámec pro řízení rizik, aby byly zachovány marže a minimalizovány ztráty. Zatřetí, NLB musí očistit svoji rozvahu a snížit expozici problematickým odvětvím, ať už prostřednictvím řádné tvorby rezerv a omezením pákového efektu problematických aktiv, nebo převedením problematických úvěrů na společnost BAMC. Za čtvrté, banka musí opravit strukturu své rozvahy rekapitalizací a posílením vkladové základny nebo snížením pákového poměru. A za poslední, banka musí zlepšit svoji provozní účinnost, aby zabezpečila dostatečnou úroveň ziskovosti.
            
         a.   Posílení rámce pro správu a řízení společností
   
               (128)
            
            
               Závazky zaručí nezávislost správní rady a také to, že vedení stanoví úvěrová kritéria. Tyto závazky zaručí, že stanovení cen úvěrů vychází z politiky tvorby cen, která stanoví minimální pravidla týkající návratnosti kapitálu pro všechny úvěry, a tím omezuje možnost, aby banka pod tlakem vnějších vlivů poskytovala úvěry pod tržní cenou.
            
         
               (129)
            
            
               Závazky podle všeho řádně řeší a napravují hlavní slabé stránky správy a řízení NLB. Vymezují odpovídající ochranná opatření, aby se zabránilo střetu zájmů a zaručilo, že strategie a rozhodnutí jsou zaměřené na podnikání a že nejsou ovlivňovány žádnými jinými cíli kromě maximalizace hodnoty a nepodléhají nepatřičnému vnějšímu vlivu. Díky plánovaným změnám správy a řízení bude banka odolnější vůči vnějšímu vlivu a zároveň zavede větší tržní disciplínu tím, že posílí kontrolu a zvýší transparentnost rozhodnutí v oblasti řízení.
            
         
               (130)
            
            
               NLB dále přezkoumá své politiky v oblasti pobídek a odměňování, aby zaručila, že nepodněcují k nepřiměřenému riskování a soustředí se na dlouhodobé a udržitelné cíle. Kromě toho až do 31. prosince 2017 omezí celkové odměny pro jakékoli členy rady a zaměstnance, kteří vykonávají zvláštní práci, v souladu s body 37 až 39 sdělení o bankovnictví z roku 2013, čímž se usnadní včasné provedení plánu restrukturalizace.
            
         
               (131)
            
            
               Kromě toho se Slovinsko zavazuje, že do […] odprodá svůj podíl akcií v NLB ve výši […] % investorovi, který je nezávislý a nemá žádnou vazbu na Republiku Slovinsko. Tímto odprodejem se výrazně sníží vnější vliv na řízení a podnikatelské činnosti banky.
            
         b.   Posílení politik tvorby cen a rámce pro řízení rizik
   
               (132)
            
            
               NLB posílí své politiky tvorby cen a rámec pro řízení rizik, a to zejména prostřednictvím řady pravidel a opatření, která mají chránit nejlepší obchodní zájmy banky. Tato opatření zahrnují odbornou přípravu zaměstnanců, získávání klientů, tvorbu cen nových produktů a přezkum procesu týkajícího se úvěrového rizika.
            
         
               (133)
            
            
               Zejména stanovení cen nových úvěrů povede do 31. prosince 2017 k dosažení kladné návratnosti kapitálu, a to alespoň v hodnotě […] % v každém klientském vztahu. Tvorba cen bude odstupňovaná, začne na […] % návratnosti kapitálu v každém klientském vztahu v roce 2014 a do 31. prosince 2017 dosáhne […] %.
            
         
               (134)
            
            
               Výsledné zlepšení politiky tvorby cen NLB a rámce pro řízení rizik je vhodné a nezbytné, aby bylo možné provádět přísnější úvěrové politiky u nových úvěrů a konzervativnější politiku tvorby rezerv. Tyto reformy řeší slabiny NLB, které byly příčinou nízké kvality jejího úvěrového portfolia, nadměrné úrovně úvěrů v selhání a vysokých úvěrových nákladů. Tím, že se tato opatření zaměřují na příčiny nízké ziskovosti, přispívají k dlouhodobé životaschopnosti NLB.
            
         
               (135)
            
            
               Plán restrukturalizace obsahuje také organizační oddělení vedlejších činností od hlavních činností NLB. Díky této reorganizaci bude NLB schopna zefektivnit své hlavní činnosti. Oddělení činností rovněž umožní zaujmout specializovanější přístup k ukončení vedlejších činností banky a k řízení jejích aktiv v selhání tak, aby se maximalizovala hodnota zpětně získaných prostředků.
            
         c.   Přesunutí těžiště podnikání na méně riskantní činnosti
   
               (136)
            
            
               Na základě plánu restrukturalizace se rizikově vážená aktiva NLB zvýší z 11,1 miliard EUR k 31. prosinci 2012 na [5–10] miliard EUR k 31. prosinci 2017. Omezením rizikově vážených aktiv, a to zejména v nejproblematičtějších odvětvích banky, tedy u finančních holdingů, přepravních společností a stavebních společností, se zaručí, že se během období restrukturalizace sníží riziko spojené s těmito expozicemi.
            
         
               (137)
            
            
               NLB převede portfolio znehodnocených aktiv v hodnotě 2,3 miliardy EUR na společnost BAMC, což jí umožní, aby se zaměřila na správu funkčních úvěrů a zároveň uvolnila zdroje na to, aby vyřešila otázky zbývajících úvěrů v selhání.
            
         
               (138)
            
            
               V budoucí strategii NLB znovu zaměří své činností na konzervativnější podnikání v hlavních segmentech bankovnictví, tedy na maloobchodní bankovnictví, bankovnictví pro malé a střední podniky a pro vybrané podniky ve Slovinsku. Tohoto vývoje bude dosaženo značným odprodejem a snížením vedlejších činností, čímž se uvolní zdroje na činnosti hlavní.
            
         d.   Oprava struktury rozvahy
   
               (139)
            
            
               NLB již od státu obdržela kapitálové injekce, a to v březnu 2011 a červenci 2012. Společně s dodatečnou třetí rekapitalizací je NLB schopna splnit kapitálové požadavky Slovinské banky, což jí umožňuje obnovit životaschopnost.
            
         
               (140)
            
            
               Částka třetí rekapitalizace zohledňuje potřeby banky, které vyplývají z přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu. Bezprostředně po rekapitalizaci dosáhne poměr kmenového kapitálu tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích 15 % a do 31. prosince 2017 dosáhne úrovně [10–20] %, což výrazně přesahuje kapitálové požadavky stanovené Slovinskou bankou, podle nichž je třeba, aby poměr kmenového kapitálu tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích činil 9 %.
            
         
               (141)
            
            
               NLB navíc očistí svoji rozvahu tím, že převede značné portfolio aktiv v selhání a znehodnocených aktiv na společnost BAMC.
            
         
               (142)
            
            
               NLB posílí svůj profil financování snížením financování svých dceřiných společností v rámci skupiny, odprodejem vedlejších činností a opětovným důrazem na svoji historickou základnou financování, kterou tvoří maloobchodní vklady. Poměry úvěrů k vkladům se zlepší ze 105 % v roce 2012 na [70–80] % k 31. prosinci 2017.
            
         e.   Obnovení dlouhodobé ziskovosti
   
               (143)
            
            
               Obnovení dlouhodobé ziskovosti bude výsledkem přesunutí strategického důrazu banky na její hlavní základní bankovní činnosti, tedy na maloobchodní bankovnictví, bankovnictví pro malé a střední podniky a bankovnictví pro vybrané podniky ve Slovinsku, což bance umožní splnit cíle týkající se návratnosti kapitálu.
            
         
               (144)
            
            
               Banka zlepší své čisté úrokové rozpětí tím, že zaručí, že bude stanovena odpovídající cena nových úvěrů. Stanovení cen nových úvěrů zejména přispěje k dosažení kladné návratnosti, a to alespoň ve výši […] % v roce 2014, […] % v roce 2015, […] % v roce 2016 a […] % v roce 2017 v každém klientském vztahu.
            
         
               (145)
            
            
               NLB bude také dokumentovat všechna restrukturalizační rozhodnutí. Do dokumentace začlení srovnání s alternativními řešeními, např. výkonem zajištění a ukončením účasti. NLB prokáže, že zvolila řešení, které maximalizuje čistou současnou hodnotu banky.
            
         
               (146)
            
            
               NLB také plánuje rozsáhlý program snižování nákladů, konkrétně prostřednictvím významné konsolidace svých podnikatelských prostor a sítě poboček a snížením počtu zaměstnanců, jakož i zlepšením provozní účinnosti, snahou o to, aby klienti byli získáváni s ohledem na rizika a důrazem na ziskovost, a optimalizací nákladů spojených s likviditou a jiných nákladů. Plán restrukturalizace předpokládá, že výsledkem bude snížení poměru nákladů a zisků na méně než 60 % ve srovnání s úrovněmi, jichž banka dosahovala před krizí. Do 31. prosince 2017 dosáhne NLB návratnosti kapitálu po zdanění ve výši [5–10] % a poměru kmenového kapitálu tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích ve výši [10–20] %. Zisky NLB po zdanění dosáhnou v roce 2017 částky [100–150] milionů EUR.
            
         
               (147)
            
            
               Očekává se, že se postupem času souběžně s prováděním plánu restrukturalizace sníží tok znehodnocených aktiv. Banka bude mít díky převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC, závazkům týkajícím se řízení úvěrového rizika a restrukturalizaci úvěrů v selhání, které setrvávají v jejích portfoliích, tak, aby se maximalizovala jejich čistá současná hodnota pro banku, jakož i díky dalším opatřením, která posilují rámec banky pro řízení rizik, zdravější profil úvěrového rizika.
            
         
               (148)
            
            
               Komise se proto domnívá, že plán restrukturalizace může obnovit dlouhodobou životaschopnost NLB.
            
         ii)   Vlastní příspěvek a sdílení nákladů
   
   
               (149)
            
            
               Sdělení o restrukturalizaci doplněné sdělením o bankovnictví z roku 2013 stanoví, že by příjemce podpory měl poskytnout přiměřený příspěvek, aby se podpora omezila na minimum a aby se omezilo narušení hospodářské soutěže a morální hazard. Za tímto účelem stanoví, že i) by měly být omezeny jak restrukturalizační náklady, tak výše podpory a že ii) by mělo v co největší míře docházet ke sdílení nákladů stávajícími akcionáři a podřízenými věřiteli.
            
         
               (150)
            
            
               Poté, co jsou ztráty nejprve absorbovány vlastním kapitálem, budou součástí odpovídajícího sdílení nákladů obvykle příspěvky ze strany držitelů hybridního kapitálu a držitelů podřízeného dluhu. Držitelé hybridního kapitálu a držitelé podřízeného dluhu musí poskytovat příspěvky, aby se v co největší míře snížil nedostatek kapitálu. Takovéto příspěvky mohou mít formu buď převodu na kmenový kapitál tier 1 (20), nebo snížení účetní hodnoty jistiny nástrojů. V každém případě musí být v rozsahu povoleném právními předpisy zabráněno odlivu hotovosti od příjemce k držitelům těchto cenných papírů.
            
         
               (151)
            
            
               Plán restrukturalizace neobsahuje žádné prvky, které by naznačovaly, že podpora přesahuje prostředky nutné k pokrytí nákladů vyplývajících z obnovení životaschopnosti NLB. Nedostatek kapitálu, který je třeba třetí rekapitalizací pokrýt, byl určen na základě přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu. Odhad této kapitálové injekce vychází zejména z hodnocení aktiv, z nějž vyplývá, že je tato úroveň nutná a dostatečná k překonání zátěžové situace. Přezkum kvality aktiv/zátěžový test vnesl více jistoty do otázky, jaká úroveň kapitálu je zapotřebí. Částka třetí rekapitalizace umožňuje bance splnit požadavky na regulační kapitál a tržní očekávání. Kromě toho bude zaveden mechanismus pro splácení jistiny, aby se omezilo hromadění nadbytečného kapitálu v NLB, podle nějž bude NLB muset vyplatit dividendy za účetní období let 2015, 2016 a 2017, které se vypočtou na základě rostoucího procentního podílu veškerého nadbytečného kapitálu. Mechanismus pro splácení jistiny zaručuje, že množství kapitálu, které přesahuje minimální požadavky na regulační kapitál, bance nedovolí, aby zahájila nové podnikatelské činnosti dříve, než státu splatí podporu, kterou jí poskytl.
            
         
               (152)
            
            
               Aby mohla NLB d.d. získat dividendy od svých dceřiných společností a aby se zabránilo hromadění likvidity, mohou tyto dceřiné společnosti bez ohledu na zákaz dividend vyplácet dividendy. Tyto společnosti mohou dividendy vyplácet, jestliže je NLB d.d. – přímo či nepřímo – většinovým akcionářem a všichni externí akcionáři drží v dané společnosti dohromady méně než [10-20] % akcií a hlasovacích práv. Komise se domnívá, že možnost, aby dceřiné společnosti takto vyplácely dividendy NLB d.d., přispívá k udržení výše podpory na nezbytném minimu, zajistí odpovídající stupeň pružnosti pro účinnou správu konsolidovaného kapitálu a likvidity NLB a usnadní splácení podpory. Skutečnost, že v důsledku toho by část dividend obdrželi také menšinoví akcionáři dceřiných společností, představuje ve srovnání s těmito přínosy přiměřený vedlejší účinek, zejména vezme-li se v úvahu poměrně malé množství dividend, které bude nakonec možné vyplatit všem ostatním akcionářům kromě NLB d.d. a které nepřesáhne více než jednu desetinu množství dividend, které bude nakonec možné splatit NLB d.d.
            
         
               (153)
            
            
               Zaprvé, závazky ohledně sdílení nákladů akcionáři a držiteli podřízeného dluhu jsou v souladu se sdělením o restrukturalizaci doplněným sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (154)
            
            
               V tomto ohledu se Slovinsko zavázalo, že předtím, než bude NLB poskytnuta jakákoli státní podpora (tj. třetí rekapitalizace a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC), NLB v plném rozsahu sníží hodnotu vlastního kapitálu akcionářů a nesplacených podřízených dluhů, aby se zaručilo, že jsou splněny požadavky sdělení o bankovnictví z roku 2013. Komise příznivě vnímá, že je v co největší možné míře zajištěn příspěvek držitelů podřízeného dluhu, čímž je zaručeno odpovídající sdílení nákladů. Státní kapitálové injekce se provedou teprve poté, co budou zcela eliminováni držitelé podřízeného dluhu. Tento postup zaručuje, že všichni stávající držitelé podřízeného dluhu musí plně přispět k nákladům banky na restrukturalizaci, a to předtím, než do celé záležitosti vstoupí stát. Stát bude tudíž po třetí rekapitalizaci vlastnit 100 % akcií banky, před první kapitálovou injekcí vlastnil pouze 33,1 %.
            
         
               (155)
            
            
               Zadruhé, bod 24 sdělení o restrukturalizaci stanoví, že jedním ze způsobů, jak dosáhnout sdílení nákladů, je zaplacení přiměřené náhrady za státní kapitál.
            
         
               (156)
            
            
               Pokud jde o první a druhou rekapitalizaci, Komise podotýká, že byly provedeny za ceny slučitelné se zásadami sdílení nákladů (21). Pokud jde o třetí rekapitalizaci obsaženou v plánu restrukturalizace, stát po ní bude vlastnit 100 % banky, čímž bude maximalizováno sdílení nákladů. Komise již také stanovila, že za převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC je poskytnuta přiměřená náhrada.
            
         
               (157)
            
            
               Za třetí, pokud jde o pokrytí nákladů na restrukturalizaci, které vyplývají z plánu restrukturalizace prostřednictvím interních opatření NLB, NLB provede opatření ke snížení nákladů, která budou v rámci základního scénáře založena na snížení provozních nákladů z 368 milionů EUR k 31. prosinci 2012 na [250–300] milionů EUR k 31. prosinci 2017. Plán restrukturalizace rovněž stanoví, že se banka zbaví alespoň [80–90] % svých nebankovních činností. Kromě toho je zaveden mechanismus pro splácení jistiny, který umožňuje vyplatit státu v co největším rozsahu dividendy za účetní období let 2015, 2016 a 2017, aniž by tím byly ohroženy požadavky na regulační kapitál banky.
            
         
               (158)
            
            
               Za čtvrté, kromě uvedených strukturálních opatření se Slovinsko také zavázalo, že zakáže kupóny, akvizice, reklamu a agresivní obchodní praktiky.
            
         
               (159)
            
            
               Komise podotýká, že závazek nevyplácet kupóny se nevztahuje na nově vydané kapitálové nástroje za předpokladu, že výplaty kupónů u takových nově vydaných kapitálových nástrojů nevytvoří v okamžiku přijetí tohoto rozhodnutí (22) právní závazek provést výplaty kupónů u cenných papírů NLB. Komise toto omezení zákazu kupónů přijímá, aby skupině v souladu s bodem 26 sdělení o restrukturalizaci povolila získat čerstvý hybridní kapitál na trhu. Vydání podřízených cenných papírů po datu přijetí tohoto rozhodnutí bance umožní získat dodatečné financování a hybridní kapitál, zároveň to však nebude podnětem k vyplacení kupónů u stávajících cenných papírů, zejména stávajícího podřízeného dluhu. Omezením zákazu kupónů tak banka bude moci vydat dodatečný kapitál tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích, což může případně snížit kapitál, který banka potřebuje ve formě vlastního kapitálu. V tomto ohledu je třeba připomenout, že mají-li se dluhové nástroje kvalifikovat jako kapitál tier 1 podle nařízení o kapitálových požadavcích, kupóny musí být volitelné, nikoli povinné. Na závěr lze ve stávajícím případě také poznamenat, že po úplném snížení hodnoty vlastního kapitálu akcionářů a nesplaceného podřízeného dluhu v bance nezůstane žádný vlastní kapitál ani podřízený dluh. Omezení zákazu kupónů neoslabuje užitečný dopad takového zákazu kupónů, který je popsán ve sdělení o restrukturalizaci, jelikož závazek NLB, že vyplacením kupónů u nových nástrojů nevznikne právní závazek provést výplaty kupónů u stávajících cenných papírů NLB, zabrání zbytečnému odlivu kapitálu.
            
         
               (160)
            
            
               Dostatečný vlastní příspěvek NLB k nákladům na její restrukturalizaci proto představuje i sdílení nákladů mezi držiteli vlastního kapitálu, hybridních nástrojů a podřízeného druhu, snížení nákladů, odprodeje a přiměřené náhrady za podporu.
            
         
               (161)
            
            
               Z těchto důvodů dospěla Komise k závěru, že plán restrukturalizace stanoví odpovídající vlastní příspěvek a sdílení nákladů.
            
         iii)   Opatření k omezení narušení hospodářské soutěže
   
   
               (162)
            
            
               A konečně, oddíl 4 sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření k omezení narušování hospodářské soutěže. Tato opatření by měla být přizpůsobena konkrétním podmínkám, aby řešila narušení na trzích, na kterých banka, jež přijala státní podporu, působí po restrukturalizaci. Povaha a forma takových opatření bude záležet na dvou kritériích: zaprvé na výši podpory a podmínkách a okolnostech, za kterých byla podpora udělena, a zadruhé na vlastnostech trhu či trhů, kde bude banka přijímající podporu působit. Kromě toho musí Komise zohlednit vlastní příspěvek poskytnutý příjemcem a rozsah sdílení nákladů v období restrukturalizace.
            
         
               (163)
            
            
               NLB obdržela státní podporu ve formě kapitálových injekcí a opatření týkajících se znehodnocených aktiv, a to ve výši 2,321 miliard EUR, což se rovná 20 % rizikově vážených aktiv NLB (23). Přiměřená náhrada za podporu a nutnost provést opatření omezující případná narušení hospodářské soutěže jsou nutné zejména vzhledem k poměrně vysoké částce podpory.
            
         
               (164)
            
            
               Prvním opatřením, které omezí narušení hospodářské soutěže, je odprodej podílů NLB v […]. Odprodejem jejích […] se sníží podíl NLB na trhu […]. Odprodej […] NLB také přispěje k omezení podílu NLB na trhu a k otevření trhu konkurentům.
            
         
               (165)
            
            
               Omezení přítomnosti NLB na trhu v oblasti úvěrů podnikovým sektorům stavebnictví, přepravy a finančních holdingů je dosaženo díky ročním snížením rizikově vážených aktiv v těchto odvětvích.
            
         
               (166)
            
            
               Kromě toho NLB ukončí leasing, faktoring, odkup pohledávek a vedlejší činnosti ve Slovinsku i v zahraničí, aby ještě více přispěla k omezení možných vedlejších účinků státní podpory, kterou obdrží, na jiné než činnosti, než jsou její hlavní bankovní činnosti.
            
         
               (167)
            
            
               NLB bude pokračovat v operacích za podmínek, které omezují narušení hospodářské soutěže. Jako specializovaná banka s posílenými politikami řízení rizik a správy a řízení podniku a účinnější úvěrovou politikou s lepší tvorbou cen, která k 31. prosinci 2017 dosáhne návratnosti kapitálu ve výši [10–20] % u nových úvěrů, se banka zdrží toho, aby svým klientům poskytovala nadměrně výhodné podmínky. Tyto prvky přispívají k životaschopnosti NLB, ale také omezují narušování hospodářské soutěže.
            
         
               (168)
            
            
               Slovinsko se zavázalo, že zavede zákaz akvizic, čímž zaručí, že NLB nebude používat obdrženou státní podporu k tomu, aby získala nové podniky. Kromě toho je zaveden mechanismus pro splácení jistiny, který NLB umožňuje vyplatit státu v co největším rozsahu dividendy za účetní období let 2015, 2016 a 2017, aniž by byly ohroženy požadavky na regulační kapitál banky. Tento mechanismus pro splácení jistiny zaručuje, že množství kapitálu, které přesahuje minimální požadavky na regulační kapitál nebo jiné požadavky právních předpisů, bance nedovolí, aby zahájila nové podnikatelské činnosti dříve, než splatí státu podporu, kterou jí poskytl.
            
         
               (169)
            
            
               Kromě těchto strukturálních opatření se Slovinsko zavázalo, že provede soubor opatření, jímž omezí chování, aby se zabránilo narušování hospodářské soutěže. Komise vítá zákaz uvádět státní podporu k reklamním účelům a zákaz agresivních obchodních praktik, což NLB zabrání v tom, aby podporu využila k protisoutěžnímu tržnímu chování.
            
         
               (170)
            
            
               Vzhledem k této kombinaci opatření a závazků je zřejmé, že ve vztahu k výši podpory poskytnuté NLB existují dostatečná ochranná opatření, která omezí případné narušení hospodářské soutěže.
            
         8.2.4.   Dohled na plán restrukturalizace
   
   
               (171)
            
            
               Podle oddílu 5 sdělení o restrukturalizaci doplněného sdělením o bankovnictví z roku 2013 jsou požadovány pravidelné zprávy, aby Komise mohla ověřit, zda je plán restrukturalizace řádně prováděn. Slovinsko jmenuje dohlížejícího správce, který bude Komisi každých šest měsíců poskytovat zprávy o dohledu.
            
         
               (172)
            
            
               Aby se zaručilo řádné provádění plánu restrukturalizace po celou dobu jeho trvání, slovinské orgány přijmou nezbytná opatření, aby zaručily, že NLB dodrží závazky uvedené ve specifikaci.
            
         
               (173)
            
            
               Kromě toho bude na správné provádění plánu restrukturalizace a úplné a správné plnění všech závazků obsažených ve specifikaci, která je obsažena v příloze tohoto rozhodnutí, soustavně dohlížet nezávislý, dostatečně kvalifikovaný dohlížející správce. Tento dohlížející správce bude mít neomezený přístup ke všem informacím nutným k dohledu nad prováděním rozhodnutí. Komise nebo dohlížející správce mohou NLB požádat o vysvětlení a objasnění. Slovinsko a NLB mají plně spolupracovat s Komisí a dohlížejícím správcem, pokud jde o všechny dotazy spojené s dohledem.
            
         8.2.5.   Závěr a ukončení zahajovací fáze plánu restrukturalizace
   
   
               (174)
            
            
               Komise podotýká, že plán restrukturalizace, který Slovinsko předložilo, odpovídajícím způsobem řeší otázky životaschopnosti (včetně správy a řízení podniků), sdílení nákladů a narušování hospodářské soutěže a je v souladu s požadavky sdělení o restrukturalizaci doplněného sdělením o bankovnictví z roku 2013.
            
         
               (175)
            
            
               Komise již proto nemá pochybnosti o slučitelnosti plánu restrukturalizace, které vznesla ve druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení.
            
         9.   ZÁVĚR
   
   
               (176)
            
            
               Komise dospěla k závěru, že první, druhá a třetí státní rekapitalizace NLB a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC představují podporu na restrukturalizaci ve prospěch NLB.
            
         
               (177)
            
            
               Komise vyvodila závěr, že restrukturalizační opatření spočívající v první, druhé a třetí rekapitalizaci a převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC mohou NLB umožnit, aby obnovila svoji dlouhodobou životaschopnost, jsou dostačující, pokud jde o sdílení nákladů, a vhodná a přiměřená, aby kompenzovala dopady dotčeného opatření podpory, které se projeví narušením trhu. Komise má proto za to, že předložený plán restrukturalizace splňuje kritéria sdělení o restrukturalizaci doplněného sdělením o bankovnictví z roku 2013 a sdělení o znehodnocených aktivech ve znění upraveném a doplněném sdělením o bankovnictví z roku 2013. Restrukturalizační opatření lze proto považovat za slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU. První, druhou a třetí rekapitalizaci a převod znehodnocených aktiv na společnost BAMC lze proto v souladu s plánem restrukturalizace schválit,
            
         PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
   Článek 1
   Podpora na restrukturalizaci, kterou Republika Slovinsko poskytla NLB a která sestává z první rekapitalizace ve výši 250 milionů EUR, druhé rekapitalizace ve výši 382,9 milionů EUR a třetí rekapitalizace ve výši 1 558 milionů EUR a z převodu znehodnocených aktiv na společnost BAMC s prvkem podpory ve výši 130 milionů EUR, představuje státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy o fungování Evropské unie.
   S ohledem na plán restrukturalizace a závazky vymezené v příloze je podpora na restrukturalizaci slučitelná s vnitřním trhem.
   Článek 2
   Toto rozhodnutí je určeno Republice Slovinsko.
   
      V Bruselu dne 18. prosince 2013.
      
         
            Za Komisi
         
         Joaquín ALMUNIA
         
            místopředseda
         
      
   
   
      (1)  Rozhodnutí Komise ve věci SA.34937 (2012/C) (ex 2012/N) – druhá rekapitalizace NLB a SA.33229 (2012/C) (ex 2011/N) – restrukturalizace NLB – Slovinsko (Úř. věst. C 361, 22.11.2012, s. 18).
   
      (2)  Rozhodnutí Komise ve věci SA.32261 (11/N) – rekapitalizace na záchranu NLB (Úř. věst. C 189, 29.6.2011, s. 2).
   
      (3)  Viz poznámku pod čarou 1.
   
      (4)  Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 1).
   
      (5)  Tento nedostatek kapitálu zahrnuje kapitálový účinek převodu aktiv na společnost pro správu bankovních aktiv (Bank Asset Management Company – BAMC, dále jen „BAMC“).
   
      (6)  Viz podrobný popis v 16. až 22. bodě odůvodnění prvního rozhodnutí o podpoře na záchranu.
   
      (7)  Viz úplný popis v 23. až 31. bodě odůvodnění druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení.
   
      (8)  Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU ze dne 26. června 2013 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES (Úř. věst. L 176, 27.6.2013, s. 338).
   
      (9)  Sdělení Komise o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 („sdělení o bankovnictví“) (Úř. věst C 216, 30.7.2013, s. 1).
   
      (10)  Důvěrné informace.
   
      (11)  Např. použitím teoretické ceny bez upisovacího práva.
   
      (12)  Finanční prognózy NLB obsažené v plánu restrukturalizace účinky tohoto mechanismu pro splácení jistiny nezohledňují.
   
      (13)  Sdělení Komise o nakládání se znehodnocenými aktivy v bankovním sektoru Společenství (Úř. věst. C 72, 26.3.2009, s. 1).
   
      (14)  Viz 91. až 104. bod odůvodnění druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení ze dne 2. července 2012.
   
      (15)  Viz 97. bod odůvodnění druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení ze dne 2. července 2012.
   
      (16)  Sdělení Komise ze dne 23. července 2009 o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (Úř. věst. C 195, 19.8.2009, s. 9).
   
      (17)  Viz 34. až 41. bod odůvodnění prvního rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení a 61. až 66. bod odůvodnění druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení.
   
      (18)  Sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory na opatření přijatá ve vztahu k finančním institucím v souvislosti se současnou globální finanční krizí („sdělení o bankovnictví z roku 2008“) (Úř. věst. C 270, 25.10.2008, s. 8); sdělení o rekapitalizaci finančních institucí během současné finanční krize: omezení podpory na nezbytné minimum a záruky proti neoprávněnému narušení hospodářské soutěže („sdělení o rekapitalizaci“) (Úř. věst. C 10, 15.1.2009, s. 2); sdělení o znehodnocených aktivech; sdělení o restrukturalizaci; sdělení Komise o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. ledna 2011 („sdělení o prodloužení z roku 2010“) (Úř. věst. C 329, 7.12.2010, s. 7) a sdělení Komise o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. ledna 2012 („sdělení o prodloužení z roku 2011“) (Úř. věst. C 356, 6.12.2011, s. 7).
   
      (19)  Viz např. záchranná rekapitalizace ve prospěch NLB SA.32261 (11/N); druhá rekapitalizace NLB a restrukturalizace NLB SA.34937 (2011/N) SA.33229 (2012/N) a rekapitalizace NKBM SA.35709 (Úř. věst. C 162, 7.6.2013, s. 5).
   
      (20)  Definovaný článkem 26 nařízení (EU) č. 575/2013.
   
      (21)  Viz 50. až 63. bod odůvodnění prvního rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení a 73. až 88. bod odůvodnění druhého rozhodnutí o podpoře na záchranu a zahájení řízení.
   
      (22)  Na obdobné závazky odkazují i jiná rozhodnutí: viz 218. bod odůvodnění rozhodnutí Komise ve věci „Restructuring of Royal Bank of Scotland and participation in the Asset Protection Scheme“ K(2009)10112 v konečném znění (Úř. věst. C 119, 7.5.2010, s. 1) a 165. bod odůvodnění rozhodnutí Komise ve věci „Restructuring of Lloyds Banking Group“, K(2009)9087 v konečném znění (Úř. věst. C 46, 24.2.2010, s. 2).
   
      (23)  Rizikově vážená aktiva v prosinci 2012.
   
      PŘÍLOHA
      ZÁVAZKY VŮČI EVROPSKÉ KOMISI
      Republika Slovinsko (dále jen „Slovinsko“) zaručuje, že NLB d.d. a její přidružené organizace (dále jen „NLB“) provedou plán restrukturalizace, který byl předložen 7. ledna 2013, a to ve znění z 25. února 2013 a nejnověji z listopadu a prosince 2013. V této souvislosti se Slovinsko zavazuje, že provede zejména opatření a akce a že splní cíle, jejichž výčet je uveden níže (dále jen „závazky“) a které jsou nedílnou součástí zmíněného plánu restrukturalizace.
      Závazky nabývají účinku dnem, kdy plán restrukturalizace schválí Evropská komise (dále jen „Komise“).
      Období restrukturalizace skončí dne 31. prosince 2017. Závazky platí během celého období restrukturalizace, pokud není v individuálním závazku stanoveno jinak.
      
                  (1)
               
               
                  
                     [snížení rozvahy] Podle obsahu plánu restrukturalizace NLB sníží bilanční sumu své skupiny z přibližně 17,9 miliard EUR v roce 2010 na [10–20] miliard EUR, a to do 31. prosince 2017, přičemž v zásadě nedojde k žádné změně v celkových podmínkách upravujících rozvahu ani v právním prostředí, které je pro bilanční sumu podstatné.
               
            
                  (2)
               
               
                  
                     [snížení nákladů] Provozní náklady NLB dosáhly v roce 2012 výše 368 milionů EUR na úrovni skupiny. NLB sníží své provozní náklady na úrovni skupiny (kromě jednorázových mimořádných nákladů, které se neopakují, tj. výdajů na restrukturalizaci) tak, aby buď dosáhla poměru nákladů a zisků nižšího než 55 %, nebo v případě, že je poměr nákladů a zisků vyšší než [50-60] %, snížila provozní náklady na [300–350] milionů EUR do 31. prosince 2014, [300–350] milionů EUR do 31. prosince 2015, na [250–300] milionů EUR do 31. prosince 2016 a na [200–250] milionů EUR do 31. prosince 2017.
                  Pokud roční inflace v období 2013–2017 přesáhne 2,5 % provozních nákladů, cíle se upraví tak, aby zohledňovaly rozdíl mezi prognózami míry inflace v plánu restrukturalizace a skutečnou inflací v konkrétním roce.
               
            
                  (3)
               
               
                  
                     [prodej podílů] NLB drží mimo jiné podíly v těchto společnostech:
                  
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        Ke dni 31. prosince 2012 představovaly podíly určené k odprodeji celková aktiva v hodnotě [100–150] milionů EUR.
               
            
                  (3.1)
               
               
                  Výše uvedené podíly se prodají nebo bude jejich prodej zajištěn, a to tak, aby do 31. prosince 2015 byla hodnota aktiv v podílech snížena alespoň o [40–50] % (tj. alespoň na [70–80] milionů EUR) a alespoň o [80–90] % (tj. alespoň na [20–30] milionů EUR) do 31. prosince 2016.
               
            
                  (3.2)
               
               
                  Prodej podílů se považuje za dokončený, jakmile NLB uzavře s jedním či více kupujícími, kteří nejsou na NLB nezávislí a nemají na NLB žádnou vazbu, závaznou kupní a prodejní smlouvu týkající se příslušného podílu.
               
            
                  (3.3)
               
               
                  Pokud NLB nesplní cíl týkající se snížení aktiv do roku 2015, měla by být ihned provedena řádná nápravná opatření a tato opatření by měla být oznámena Komisi.
               
            
                  (3.4)
               
               
                  Pokud NLB nesplní cíl týkající se snížení aktiv do roku 2016, NLB d.d. udělí správci odprodeje (jmenovanému v souladu s odstavcem 19) výhradní pověření prodat do […] výše uvedené podíly nebo jejich zbývající část.
               
            
                  (3.5)
               
               
                  Podíly by v každém případě měly být prodány způsobem, který je v souladu se závazky.
               
            
                  (4)
               
               
                  
                     [odprodej dceřiných společností, které nepatří k hlavnímu oboru činnosti] NLB d.d. také drží podíly v těchto dceřiných společnostech, které nepatří k hlavnímu oboru činnosti:
                  
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        Ke dni 31. prosince 2012 představovaly vedlejší podíly celková aktiva v hodnotě [950–1 000] milionů EUR.
               
            
                  (4.1)
               
               
                  Banka se zbaví výše uvedených podílů (tzn. že je prodá, zlikviduje nebo sníží jejich hodnotu) nebo zajistí jejich odprodej tak, aby byla do 31. prosince 2015 hodnota aktiv v těchto podílech snížena alespoň o [40–50] % (tedy alespoň na [550–600] milionů EUR) a alespoň o [80–90] % (tedy alespoň na [150–200] milionů EUR) do 31. prosince 2016.
               
            
                  (4.2)
               
               
                  Odprodej podílů se považuje za dokončený, jakmile byla příslušná společnost zlikvidována nebo uzavřena nebo jakmile NLB d.d. uzavře závaznou kupní a prodejní smlouvu týkající se příslušného podílu s jedním či více kupujícími, kteří jsou na NLB nezávislí a nemají na NLB žádnou vazbu.
               
            
                  (4.3)
               
               
                  Obchodní činnost v rámci podílů, které nebyly odprodány ve lhůtách stanovených výše v bodě i), např. kvůli nevyřešeným žalobám či sporům s jinými akcionáři, se ukončí v souladu s dobou trvání a povahou související podnikatelské činnosti. Nedojde k žádnému novému podnikání (výjimkou jsou vynucená prodloužení stávajících aktivit). V takovém případě se příslušný odprodej považuje za dokončený, pokud byla celková aktiva v konkrétním podílu snížena na 10 % oproti celkovým aktivům v podílu k 31. prosinci 2012 nebo byl zahájen zákonný proces formální likvidace nebo pokud kapitálové požadavky dotčených dceřiných společností na konsolidované úrovni nepřesahují celkovou částku 5 milionů EUR.
               
            
                  (4.4)
               
               
                  Pokud NLB nesplní cíl týkající se snížení aktiv do roku 2015, měla by být ihned provedena řádná nápravná opatření a tato opatření by měla být oznámena Komisi.
               
            
                  (4.5)
               
               
                  Pokud NLB nesplní cíl týkající se snížení aktiv do roku 2016, NLB d.d. udělí správci odprodeje (jmenovanému v souladu s odstavcem 19) výhradní pověření prodat do […] výše uvedené podíly nebo jejich zbývající část jednomu či více kupujícím, kteří splňují požadavky vymezené výše v odstavci 4.2.
               
            
                  (4.6)
               
               
                  Podíly by v každém případě měly být odprodány způsobem, který je v souladu se závazky.
               
            
                  (5)
               
               
                  
                     [prodej podílů v společných podnicích] NLB d.d prodá všechny své podíly ve společných podnicích v těchto společnostech do […]:
                  
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
            
                  (5.1)
               
               
                  Prodej výše uvedených podílů na společných podnicích se považuje za dokončený, jakmile: i) NLB uzavřela závaznou smlouvu týkající se příslušného podílu s jedním či více kupujícími, kteří nejsou na NLB nezávislí a nemají na NLB žádnou vazbu; ii) je vlastnictví společných podniků sníženo na […] %.
               
            
                  (5.2)
               
               
                  Pokud NLB neuzavřela závaznou kupní a prodejní smlouvu týkající se každého z výše uvedených podílů nebo do […] nesnížila své vlastnictví na […] %, NLB d.d. udělí správci odprodeje (jmenovanému v souladu s odstavcem 19) výhradní pověření prodat do […] podíly (nebo jejich zbývající část) jednomu či více kupujícím, kteří splňují požadavky vymezené výše v odstavci 5.1.
               
            
                  (5.3)
               
               
                  Podíly by v každém případě měly být prodány způsobem, který je v souladu se závazky.
               
            
                  (6)
               
               
                  [prodej podílů v bankách] NLB d.d. prodá do […] své podíly v […]. Prodej podílů se považuje za dokončený, jakmile NLB d.d. uzavře závaznou kupní a prodejní smlouvu týkající se příslušného podílu s jedním či více kupujícími, kteří splňují tyto požadavky: i) jsou nezávislí na NLB a nemají na NLB žádnou vazbu, ii) mají finanční zdroje, prokázané odborné znalosti a motivaci udržet a rozvíjet získané podnikatelské činnosti a/nebo společnosti jako životaschopnou a aktivní konkurenceschopnou sílu, iii) nevyvolávají zjevné obavy týkající se narušení hospodářské soutěže nebo nevytvářejí riziko, že dojde k prodlení při plnění závazků, a zejména od nich být musí možné rozumně očekávat, že od příslušných regulačních orgánů získají všechna nutná schválení pro akvizici dotčeného podniku. Pokud NLB d.d. do […] neuzavře závaznou prodejní a kupní smlouvu týkající se jejích podílů v […], NLB d.d. udělí správci odprodeje (jmenovanému v souladu s odstavcem 19) výhradní pověření prodat do […] podíly (nebo jejich zbývající část) jednomu či více kupujícím, kteří splňují požadavky vymezené výše v odstavci 6, a to nikoli za minimální cenu.
               
            
                  (6.1)
               
               
                  NLB také v plném rozsahu odprodá svůj podíl v […], a to do […]. Pokud není podíl NLB d.d. v […] v plném rozsahu odprodán do […], NLB d.d. z vlastního podnětu navrhne, plně podpoří, bude hlasovat pro a vykoná jakékoli opatření, rozhodnutí nebo usnesení akcionářů nutné k tomu, aby zahájila ukončování činnosti […], a to od […] do zániku jejího úvěrového portfolia (nanejvýš 3 roky). NLB v každém případě z vlastního podnětu navrhne, plně podpoří, bude hlasovat pro a vykoná jakékoli opatření, rozhodnutí nebo usnesení akcionářů nutné k tomu, aby se […] do […] zdržela poskytování nových úvěrů.
               
            
                  (7)
               
               
                  
                     [omezení úvěrové činnosti a uzavření […] NLB d.d. omezí svoji přítomnost na trhu těmito způsoby:
                  
                              a)
                           
                           
                              uzavřením […] do […];
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              omezením úvěrové činnosti ve Slovinsku s:
                              
                                          b.1)
                                       
                                       
                                          finančními holdingy [kódy SIC 64.200, 64.300, 64.920, 64.990, 70.100, 70.200, 70.220 (1)]; rizikově vážená aktiva tohoto portfolia dosáhla k 31. prosinci 2012 částky [500–550] milionů EUR. NLB d.d. zaručí, že rizikově vážená aktiva tohoto portfolia budou snížena podle následujícího harmonogramu:
                                          
                                                      Konec roku 2013
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2014
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2015
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2016
                                                   
                                                   
                                                      Polovina roku 2017
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2017
                                                   
                                                
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                
                                    
                                          b.2)
                                       
                                       
                                          podnikovými klienty z odvětví dopravy s expozicí nad 1 milion EUR [kódy SIC 49.392, 49.410, 50.200, 51.100, 52.290 (2)]; rizikově vážená aktiva tohoto portfolia dosáhla k 31. prosinci 2012 částky [100–150] milionů EUR. NLB d.d. zaručí, že rizikově vážená aktiva tohoto portfolia budou snížena podle následujícího harmonogramu:
                                          
                                                      Konec roku 2013
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2014
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2015
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2016
                                                   
                                                   
                                                      Polovina roku 2017
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2017
                                                   
                                                
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                
                                    
                                          b.3)
                                       
                                       
                                          podnikovými klienty z odvětví stavebnictví s expozicí nad 5 milionů EUR [kódy SIC 41.100, 41.200, 42.110, 42.220, 68.100 (3)]; rizikově vážená aktiva tohoto portfolia dosáhla k 31. prosinci 2012 částky [900–950] milionů EUR. NLB d.d. zaručí, že rizikově vážená aktiva tohoto portfolia budou snížena podle následujícího harmonogramu:
                                          
                                                      Konec roku 2013
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2014
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2015
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2016
                                                   
                                                   
                                                      Polovina roku 2017
                                                   
                                                   
                                                      Konec roku 2017
                                                   
                                                
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                   
                                                      (…)
                                                   
                                                
                                    
                        
            
                  (7.1)
               
               
                  Pokud nejsou v některém z těchto tří odvětví splněny stanovené cíle týkající se snížení rizikově vážených aktiv o více než [10–20] %, NLB d.d. se zdrží nových úvěrových činností v příslušném odvětví ve Slovinsku do doby, než je příslušný cíl týkající se snížení rizikově vážených aktiv splněn. Kromě toho NLB urychleně předloží Komisi pohotovostní plán, z nějž bude patrné, že je schopna do 31. prosince 2017 splnit příslušné cíle týkající se snížení rizikově vážených aktiv.
               
            
                  (8)
               
               
                  
                     [činnosti se zahraničními klienty] NLB d.d. se zdrží všech nových úvěrových činnosti s podnikovými klienty, kteří jsou zapsáni do obchodního rejstříku mimo Slovinsko a nejsou členy skupin, jejichž sídlo nebo konečný příjemce se nachází ve Slovinsku.NLB d.d. omezí své činnosti s těmito klienty na řádné provádění a řízení úvěrových smluv.V zájmu jasnosti se toto omezení nevztahuje na financování obchodu a vývozu pro slovinské společnosti ve vztahu k cizím zemím a na pokladní operace se zahraničními bankami.
               
            
                  (9)
               
               
                  
                     [správa a řízení podniků] Slovinsko se zavazuje, že v NLB v souladu se směrnicí EU o kapitálových požadavcích a slovinskými vnitrostátními právními předpisy zavede moderní struktury správy a řízení podniků. Související nezbytné změny místních předpisů o NLB d.d. a vnitřních pravidel je třeba provést do tří měsíců po přijetí rozhodnutí Komise o plánu restrukturalizace NLB. Zejména:
               
            
                  (9.1)
               
               
                  Slovinsko se zavazuje, že dodrží:
                  
                              a)
                           
                           
                              pravidla týkající se správy a řízení podniků podle odstavců 9.2 až 9.9;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              rámec povinností a oddělení povinností podle slovinských právních předpisů týkajících se podniků a bankovnictví/regulace pro akcionáře, správní a dozorčí radu finančních institucí; a
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              pokyny Komise ke správě a řízení podniků a rámec pro vztahy s bankami, v nichž má stát podíl;
                           
                        
            
                  (9.2)
               
               
                  Správní rada NLB d.d. bude mít výhradní pravomoci a odpovědnost za řízení každodenních činností NLB, a to nezávisle a jedině v zájmu banky. Ani dozorčí rada, ani valná hromada akcionářů nebo zástupci akcionářů nesmějí dávat správní radě pokyny nebo jinak zasahovat do každodenního řízení banky.
               
            
                  (9.3)
               
               
                  Kromě dozoru a monitorování, které provádí dozorčí rada, nevydává pokyny správní radě žádná jiná právnická osoba nebo jednotka; zejména nejsou správní radě přímo ani nepřímo poskytovány pokyny žádným z akcionářů nebo státem. To platí rovněž pro valné hromady, jejichž pravomoc přijímat rozhodnutí se omezí na výčet rozhodnutí stanovených právem a ve stanovách. Kromě toho jednotlivci, kteří využívají svého vlivu na společnost k tomu, aby členy správní rady přiměli jednat způsobem, který společnost nebo její akcionáře poškozuje, musí společnosti uhradit náklady na odstranění vzniklé škody.
               
            
                  (9.4)
               
               
                  Na vztah mezi bankou a jejími akcionáři, zejména Slovinskem, se uplatní zásada obvyklých tržních podmínek.
               
            
                  (9.5)
               
               
                  Všichni členové dozorčí rady se podrobí testu kvalifikace a počestnosti („fit and proper test“), tzn. že budou spolehliví a budou disponovat nezbytnými odbornými dovednostmi, aby dokázali řádně posoudit a sledovat činnosti NLB. Slovinsko nebude zasahovat do jmenování členů dozorčí rady a výkonného vedení nad rámec vlastních kandidátů a akcionářských práv podle běžného slovinského práva společností.
               
            
                  (9.6)
               
               
                  Dvě třetiny křesel a hlasovacích práv v dozorčí radě a jejích výborech se přidělí nezávislým odborníkům, tedy osobám, které nejsou současnými zaměstnanci slovinské vlády a ani jimi nebyly 24 měsíců před svým jmenováním a které v současnosti nezastávají vedoucí či řídicí funkci v některé ze slovinských politických stran ani takovouto funkci nezastávaly během 24 měsíců před svým jmenováním.
               
            
                  (9.7)
               
               
                  NLB zaručí účinnou, nezávislou a objektivní funkci interního auditu. Za tímto účelem bude funkce interního auditu podávat zprávy pouze správní radě a výboru dozorčí rady pro audit, v němž má alespoň jeden člen nedávné a relevantní finanční zkušenosti, a bude se jim zodpovídat. Zjištěním a doporučením funkce interního auditu bude navíc věnována náležitá pozornost ve výboru pro audit/správní radě a výbor pro audit/správní rada o nich budou diskutovat a v návaznosti na zjištění a doporučení bude přijat odpovídající akční plán s cílem řešit určené problémy. Rozhodnutí nepřijmout v návaznosti na zjištění funkce interního auditu žádné kroky bude náležitě odůvodněné a na žádost o něm bude podána zpráva dohlížejícímu správci.
               
            
                  (9.8)
               
               
                  NLB bude provádět obezřetnou, rozvážnou obchodní politiku, která bude usilovat o udržitelnost, a souběžně s tím uskuteční plánovaná opatření. NLB dále přezkoumá své interní režimy pobídek a politiku odměňování a přijme opatření, aby zaručila, že nepodněcují k nepřiměřenému riskování, soustředí se na dlouhodobé a udržitelné cíle a jsou transparentní. Odměňování členů rady a vedoucích zaměstnanců banky zejména ohlední přínos dané osoby k ekonomickému postavení banky a nezbytnost tržně orientovaných úrovní mzdy, aby bylo možné zaměstnat zvláště vhodné jednotlivce, kteří jsou schopni zajistit udržitelný rozvoj podnikatelské činnosti. Politiky a postupy NLB v oblasti odměňování jsou v souladu s pokyny Evropského orgánu pro bankovnictví k politice a postupům odměňování zveřejněnými dne 10. prosince 2010. Proměnlivá roční odměna se omezí takto:
                  
                              a)
                           
                           
                              správní rada: pět měsíčních mezd;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              zaměstnanci, kteří vykonávají zvláštní práci (4) v útvaru sjednávání obchodů (front office): pět měsíčních mezd;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              zaměstnanci, kteří vykonávají zvláštní práci v jiných funkcích: tři měsíční mzdy.
                           
                        Platba alespoň 50 % proměnlivé odměny se rozloží na dobu tří let.
               
            
                  (9.9)
               
               
                  Bez ohledu na závazek uvedený v odstavci 9.8 se celkové odměny pro jakékoli členy rady a zaměstnance, kteří vykonávají zvláštní práci, během celého období restrukturalizace v každém případě omezí na vhodnou úroveň. Celková odměna pro každou takovou osobu nepřesáhne patnáctinásobek průměrné roční slovinské mzdy nebo desetinásobek průměrné mzdy v NLB d.d. Výše uvedená omezení budou platit až do konce období restrukturalizace.
               
            
                  (9.9.1)
               
               
                  Poté, co informuje dohlížejícího správce, může NLB upravit výše uvedený maximální limit roční odměny podle slovinské inflace.
               
            
                  (9.9.2)
               
               
                  V rozsahu, v němž to povolují právní předpisy, NLB odmění členy svých orgánů a výborů, zaměstnance a důležité zástupce podle těchto zásad:
                  
                              b.1)
                           
                           
                              přínos dané osoby k ekonomickému postavení NLB, zejména v kontextu předchozích obchodních politik a řízení rizik; a
                           
                        
                              b.2)
                           
                           
                              nezbytnost tržně orientovaných mezd, aby bylo možné zaměstnat zvláště vhodné jednotlivce, kteří jsou schopni zajistit udržitelný růst.
                           
                        
            
                  (9.10)
               
               
                  Slovinsko zaručí, že každá státem vlastněná banka zůstane samostatnou ekonomickou jednotkou s nezávislou rozhodovací pravomocí ve smyslu nařízení ES o spojování a sdělení k otázkám příslušnosti. Slovinsko zejména zaručí, že:
                  
                              a)
                           
                           
                              se všemi důvěrnými, z obchodního hlediska citlivými či osobními informacemi poskytnutými vládním orgánům, které jsou jako takové označeny, bude nakládáno odpovídajícím způsobem a nebudou rozesílány jiným bankám a podnikům, v nichž má stát podíl;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              vláda bude spravovat a udržovat svůj podíl v bance odděleně od správy svých zájmů v jakékoli jiné bance, ve které má stát podíl;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              výkon práv držených státem a správa zájmů států v kterékoli bance budou probíhat na obchodním základě a nebudou bránit hospodářské soutěži, nebudou ji omezovat, narušovat či výrazně oslabovat ani jí nebudou překážet. Odprodej akciového podílu státu musí proběhnout transparentně, otevřeně a na základě soutěže.
                           
                        
            
                  (10)
               
               
                  
                     [řízení rizik a úvěrové politiky] NLB přepracuje procesy řízení rizik a NLB d.d. a její hlavní přidružené bankovní organizace (5) zejména:
               
            
                  (10.1)
               
               
                  stanoví cenu každého nového úvěru (za nový úvěr se považuje každá nová podnikatelská činnost, která nesouvisí se stávajícími transakcemi) pomocí odpovídajícího interního nástroje pro tvorbu cen (např. aktuálně používaného nástroje „Kreditni Kalkulator“ a jeho budoucích verzí) nebo (v případě, že dojde k hromadné maloobchodní expozici a expozici malých a středních podniků (6)) pomocí vhodných interních pokynů ke stanovení cen. Bude se mít za to, že stanovení cen nových úvěrů je odpovídající, jestliže nový úvěr přispívá k dosažení kladné návratnosti kapitálu, a to alespoň v hodnotě […] % v roce 2014, […] % v roce 2015, […] % v roce 2016 a […] % v roce 2017 buď u každého individuálního úvěru, nebo v každém klientském vztahu. Výpočet návratnosti kapitálu u klientského vztahu může zahrnovat příjem z úroků, poplatků i dalších kombinovaných produktů téhož klienta. Výpočet návratnosti kapitálu na úrovni klienta a stanovení ceny podle minimální návratnosti kapitálu je třeba na individuální úrovni provést do 30. června 2014 a u všech hlavních přidružených bankovních organizací do 31. prosince 2014;
                  
                              a)
                           
                           
                              pro účely tohoto výpočtu se zohlední vážený průměr podle objemu u všech úvěrů s jediným klientem (od data přijetí tohoto rozhodnutí), ostatní poplatky a bankovní transakce, které přispívají k ziskovosti vztahu s týmž klientem, aby nové úvěry mohly vytvářet nižší výnos, jsou-li vyváženy příjmy z jiných poplatků či bankovních transakcí. Nové úvěry budou mít úvěrovou dokumentaci, která bude prokazovat, že před uzavřením smlouvy byla vypočtena návratnost kapitálu buď individuálního úvěru, nebo jiné živé expozice u jediného klienta, včetně poplatků či bankovních transakcí. V případě hromadných maloobchodních transakcí či transakcí týkajících se malých a středních podniků lze návratnost kapitálu, která byla vypočtena před uzavřením smlouvy, nahradit ověřením, že transakce probíhá v souladu s interními pokyny ke stanovení cen, a tím, že se centrálně prokáže, že pokyny ke stanovení cen zaručují návratnost kapitálu ve výši […] % v roce 2014, […] % v roce 2015, […] % v roce 2016 a […] % v roce 2017;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              zdokumentuje se každá odchylka od stanovení ceny, která je příčinou nižší cenové úrovně. Tato dokumentace bude obsahovat důkladné obchodní zdůvodnění odchylky a předloží se dohlížejícímu správci. Celková částka odchylek nepřesáhne částky definované v odstavci 10.6;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              úvěrové smlouvy, které nespadají do tohoto režimu politiky tvorby cen: transakce se stranami ve spojení (tj. členy skupiny a zaměstnanci), případy restrukturalizace (u klientů D, E a C, kteří jsou v prodlení s platbami déle než 90 dnů) a všechny transakce na peněžním trhu;
                           
                        
            
                  (10.2)
               
               
                  přizpůsobí proces úvěrového ratingu tak, aby se před vstupem do nové úvěrové expozice s obchodním klientem zohlednily např. analýza finančního výkazu a úvěrové ohodnocení (credit scoring), z nichž jsou zjevné přinejmenším parametry pákového efektu a výkonnosti, např. návratnost kapitálu, úrokové krytí hospodářského výsledku podniku před úroky a zdaněním (EBIT), poměr dluh/EBITDA, dluh/(dluh + vlastní kapitál) atd. Každý zákazník, vůči němuž má NLB d.d. expozici přesahující 1 milion EUR, by měl být každoročně přehodnocen;
               
            
                  (10.3)
               
               
                  zdokumentuje všechna rozhodnutí o restrukturalizaci, tj. všechny nové úvěrové smlouvy s podnikovými klienty, kteří jsou v selhání a jejichž expozice přesahuje 10 000 EUR, a do dokumentace začlení srovnání s alternativními řešeními, např. výkonem zajištění a ukončením účasti, v němž prokáže, že bylo zvoleno řešení, které maximalizuje čistou současnou hodnotu banky. Pokud není možné dosáhnout návratnosti kapitálu alespoň ve výši […] %, rozhodnutí o restrukturalizaci bance umožní ukončit účast alespoň každých 12 měsíců. Pokud NLB d.d. nemá výlučné právo přijmout, navrhnout či schválit dohody o restrukturalizaci nebo přijmout rozhodnutí o restrukturalizaci, vykonává svá práva podle výše zmíněných zásad. Seznam všech rozhodnutí o restrukturalizaci, která byla v poslední době přijata, se pravidelně předává dohlížejícímu správci (alespoň každých 6 měsíců). Dokumentace ke každému rozhodnutí o restrukturalizaci se předloží dohlížejícímu správci, kdykoli o to požádá;
               
            
                  (10.4)
               
               
                  zaručí, že všichni úředníci, kteří schvalují úvěry pro malé a střední podniky a úvěrové klienty, nejpozději do 30. června 2014 absolvují interní školení, na němž se seznámí s procesem úvěrového ratingu a zavedenými metodikami stanovení cen;
               
            
                  (10.5)
               
               
                  do 31. prosince 2014 zdokonalí proces ratingu klientů tak, aby vznikl interní systém zcela založený na ratingu, který bude schválen Slovinskou bankou;
               
            
                  (10.6)
               
               
                  pokud dohlížející správce zjistí, že NLB nedodržela některý ze závazků podle tohoto odstavce 10, NLB d.d. poskytne dohlížejícímu správci plán nápravných opatření, v němž uvede, jaká opatření přijala a hodlá přijmout, aby zabránila tomu, že závazky budou porušeny i v následujícím čtvrtletí. Plán bude dohlížejícímu správci předložen včas, aby o něm tento správce mohl podat zprávu Komisi v příští pololetní zprávě. Pokud plán nápravných opatření nedosáhne očekávaných výsledků a cílů, NLB d.d. omezí na dobu dvanácti měsíců počínaje čtvrtletím poté, co bylo takové porušení závazků vykázáno, objem nových úvěrů za vykazované období na 66 % objemu nových úvěrů (7) za vykazované období, v němž došlo k porušení závazků. To neplatí pro individuální porušení závazků podle odstavců 10.1, 10.2 a 10.3, pokud dohlížející správce při dalším vyšetřování odhalí, že takovéto porušení závazků lze považovat za ojedinělou chybu či opomenutí a že neexistují žádné důkazy, které by naznačovaly, že je tímto porušením dotčen celkový objem na jednoho klienta ve výši přesahující […] milionů EUR.
               
            
                  (11)
               
               
                  
                     [nediskriminace] Společnostem, které vlastní slovinský stát, se v žádném případě nedostane příznivějšího zacházení než společnostem, které stát nevlastní (nediskriminace). NLB d.d. by měla v průběhu celého období restrukturalizace poskytovat každý rok zprávu, v níž porovná úvěrové podmínky pro společnosti, které vlastní slovinský stát, a pro obdobné soukromé společnosti.
               
            
                  (12)
               
               
                  
                     [závazky ohledně chování] Slovinsko se zavazuje, že zavede následující záruky týkající se chování, pokud jde o restrukturalizaci NLB:
               
            
                  (12.1)
               
               
                  
                     [zákaz reklamy a agresivních obchodních praktik] zakáže reklamu, která propaguje státní podporu poskytnutou NLB a státní podíl v NLB (nebo jinou konkurenční výhodu, která jakkoli vyplývá z podpory pro NLB nebo státního podílu v NLB), a zabrání tomu, aby NLB uplatňovala agresivní obchodní strategie, které by bez státní podpory neuplatnila (zákaz reklamy);
               
            
                  (12.2)
               
               
                  
                     [mechanismus pro splácení jistiny a zákaz dividend] na základě zkontrolované účetní závěrky na konci roku NLB d.d. vyplatí svým akcionářům ve formě dividend tyto částky:
                  
                              i)
                           
                           
                              za účetní období let 2015 a 2016: nižší částku z i) 50 % kapitálu nad rámec použitelného požadavku na minimální regulační kapitál na konsolidované úrovni podle evropských a slovinských právních předpisů (včetně pilíře 1 a 2) plus kapitálová rezerva ve výši 100 základních bodů, nebo ii) z čistého příjmu za příslušný rok;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              za účetní období roku 2017: nižší částku z i) 100 % kapitálu nad rámec použitelného požadavku na minimální regulační kapitál na konsolidované úrovni podle evropských a slovinských právních předpisů (včetně pilíře 1 a 2) plus kapitálová rezerva ve výši 100 základních bodů, nebo ii) z čistého příjmu za příslušný rok.
                           
                        
            
                  (12.2.1)
               
               
                  Aniž jsou dotčeny pravomoci Slovinské banky jakožto orgánu bankovního dohledu nad NLB, výplata dividend se zcela nebo zčásti pozastaví, pokud by se na základě odůvodněné žádosti NLB potvrzené dohlížejícím správcem mělo za to, že by ohrozila platební schopnost banky v nadcházejících letech.
               
            
                  (12.2.2)
               
               
                  Za účetní období let 2013 a 2014 se dividendy nevyplatí.
               
            
                  (12.2.3)
               
               
                  Na dceřiné společnosti NLB d.d. se zákaz dividend vztahuje stejným způsobem, jaký je popsán výše pro NLB d.d. Bez ohledu na tento zákaz mohou společnosti ve skupině NLB dividendy svým akcionářům vyplácet, jestliže je NLB d.d. – přímo či nepřímo – většinovým akcionářem a všichni externí akcionáři drží v dané společnosti dohromady méně než [10–20] % akcií a hlasovacích práv;
               
            
                  (12.3)
               
               
                  
                     [zákaz kupónů] zaručí, že se NLB během období restrukturalizace zdrží veškerých plateb na kapitálové nástroje, pokud tyto platby nebudou vycházet z právního závazku, a že NLB tyto nástroje nesplatí ani zpětně nekoupí bez předchozího souhlasu Komise. Uhradit lze kupóny u kapitálových nástrojů v držení státu, pokud ovšem takové platby nejsou podnětem k výplatě kupónu jiným investorům, které by jinak nebyly povinné. Tento závazek nevyplácet kupóny během období restrukturalizace se nevztahuje na nově vydané nástroje (tedy nástroje vydané poté, co Komise s konečnou platností schválila plán restrukturalizace), za předpokladu, že výplaty kupónů u takových nově vydaných nástrojů nevytvoří právní závazek provést výplaty kupónů u cenných papírů NLB existujících v okamžiku přijetí rozhodnutí Komise o restrukturalizaci;
               
            
                  (12.4)
               
               
                  
                     [zákaz akvizic] zaručí, že NLB nezíská podíl v jakémkoli podniku. To se týká jak podniků, které mají právní formu společnosti, tak souboru aktiv, které tvoří podnikání.
                  a)   Osvobození, které vyžaduje předběžný souhlas Komise: bez ohledu na tento zákaz může NLB poté, co získala předběžný souhlas Komise, získat podniky, jestliže je to za mimořádných okolností nezbytné pro obnovení její finanční stability nebo k zajištění účinné hospodářské soutěže (8);
                  b)   Osvobození, které nevyžaduje předběžný souhlas Komise: NLB může získávat podíly v podnicích, pokud je kupní cena nižší než 1,5 milionu EUR (0,01 % celkových aktiv NLB k prosinci 2012) v každém individuálním případě a pokud je souhrn kupních cen vyplacených NLB za všechny tyto akvizice v průběhu období restrukturalizace nižší než 3,75 milionů EUR (0,025 % celkových aktiv NLB k prosinci 2012);
                  c)   Činnosti, na které se nevztahuje zákaz akvizic: 1) akvizice, k nimž dochází v běžné bankovní praxi při vyřizování stávajících nároků vůči nezdravým podnikům; 2) odprodej a restrukturalizace v rámci skupiny NLB včetně výkupu většinových akcionářů a výkupu zbývajících akcií NLB Vita od KBC.
               
            
                  (13)
               
               
                  
                     [sdílení nákladů] Slovinsko se zavazuje, že před poskytnutím státní podpory bude v plném rozsahu odepsán stávající vlastní kapitál akcionářů a veškerý nesplacený podřízený dluh.
               
            
                  (14)
               
               
                  
                     [snížení akciového podílu státu a […]Slovinsko sníží svůj podíl v NLB d.d. na […] („[…]“), a to do […]. Jestliže Slovinsko a) do […] neuzavře závaznou prodejní a kupní smlouvu týkající se jeho podílu v NLB d.d., který přesahuje […], Slovinsko a NLB d.d. udělí správci odprodeje (jmenovanému v souladu s odstavcem 19) výhradní pověření prodat do […] za minimální cenu, která není nižší než […] účetní hodnoty, podíly NLB d.d. v následujících subjektech […]:
                  
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        
                              —
                           
                           
                              […]
                           
                        Prodej uskuteční správce odprodeje jmenovaný v souladu s odstavcem 19.
               
            
                  (14.1)
               
               
                  Pokud Slovinsko nejpozději do […] prodá svůj podíl v NLB d.d., který přesahuje […], všechny závazky definované v tomto dokumentu ztratí od 31. prosince 2016 platnost; výjimkou je závazek, že bude na odpovídající úroveň snížena odměna členů správní rady a zaměstnanců, kteří vykonávají zvláštní práce podle odstavce 9.9, který bude platit a bude dodržován až do 31. prosince 2017.
               
            
                  (15)
               
               
                  [převod aktiv na společnost BAMC] Převodní hodnota aktiv převedených na společnost BAMC se bude rovnat jejich reálné ekonomické hodnotě, kterou stanoví odborníci Komise v souladu s pravidly státní podpory, nebo bude nižší.
               
            
                  (16)
               
               
                  
                     [rekapitalizace dceřiných společností] Pokud použitelné právní předpisy nestanoví jinak:
                  
                              a)
                           
                           
                              rekapitalizace dceřiných společností prostřednictvím kapitálových injekcí se upíše s i) 25 % slevou z ceny akcií (po úpravě o „efekt zředění“) bezprostředně před ohlášením kapitálové injekce, nebo ii) za nejnižší cenu, za kterou ostatní akcionáři NLB přispívají k rekapitalizaci dceřiných společností, a to za cenu, která bude nižší. „Efekt zředění“ lze množstevně vyjádřit za pomoci obecně přijímaných tržních metod (např. teoretické ceny bez upisovacího práva. U nekótovaných dceřiných společností by tržní hodnota akcií měla být stanovena pomocí vhodného tržně orientovaného hodnotícího přístupu (násobícího činitele stanoveného skupinou odborníků nebo jiných obecně přijímaných metod hodnocení);
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              pokud má taková kapitálová injekce podobu hybridních nástrojů, budou tyto nástroje obsahovat alternativní mechanismus výplaty kupónu a ustanovení, které určuje směnný kurz hybridního nástroje na vlastní kapitál při 25 % slevě z teoretické ceny bez upisovacího práva (stanovené analogicky jako v případě kapitálové injekce v písmeni a)).
                           
                        Ustanovení bodu 16 se uplatní pouze v případech, kdy ostatní akcionáři dceřiných společností NLB drží více než [5–10] % a nepodílejí se na zvýšení kapitálu nebo upsání hybridních nástrojů v poměrech podle stávajících akciových podílů.
               
            
                  (17)
               
               
                  
                     [podávání zpráv] Slovinsko se zavazuje, že do konce období restrukturalizace bude Komisi zasílat pololetní zprávy. V těchto zprávách shrne pokrok při provádění plánu restrukturalizace a uvede podrobnosti o odprodeji kapitálových podílů, likvidaci dceřiných společností a snížení rizikově vážených aktiv. Zpráva se předloží každých šest měsíců nejpozději do 30. listopadu za první pololetí a do 31. května za druhé pololetí.
               
            
                  (18)
               
               
                  [dohlížející správce] Na úplné a správné splnění všech závazků obsažených v tomto výčtu bude soustavně a bedlivě dohlížet a bude je kontrolovat vhodný dohlížející správce, který: i) je nezávislý na NLB a slovinské vládě; ii) disponuje nezbytnými kvalifikacemi k provádění úkolu, jímž je pověřen; iii) není ve střetu zájmů ani se do takového střetu nedostane.
               
            
                  (18.1)
               
               
                  Komise bude moci dle vlastního uvážení schválit nebo zamítnout navržené správce a schválit navržený mandát, a to s výhradou jakýchkoli změn, které bude považovat za nezbytné, aby správci mohl plnit své povinnosti.
               
            
                  (18.2)
               
               
                  Správce (správci) se ujme (ujmou) svých povinností, aby zaručil (zaručili), že jsou závazky dodržovány. Komise může správci udělovat příkazy či pokyny, aby zaručila soulad s podmínkami a povinnostmi uvedenými v tomto rozhodnutí a v závazcích.
               
            
                  (18.3)
               
               
                  Slovinsko (ministerstvo financí) se zavazuje, že NLB d.d. dohlížejícímu správci zajistí nebo nechá zajistit možnosti ke spolupráci a poskytne mu nebo mu nechá poskytnout pomoc, práva, pravomoci a informace, které může v přiměřené míře vyžadovat a potřebovat, aby mohl řádně plnit své úkoly, povinnosti a závazky.
               
            
                  (18.4)
               
               
                  NLB d.d. a její hlavní přidružené bankovní organizace zřídí interní proces, jehož prostřednictvím budou dohlížejícímu správci poskytovat všechny nezbytné informace a dokumentaci, aby mohl dohlížet na plnění závazků. NLB d.d. dohlížejícímu správci na žádost poskytne plný přístup ke svým účetním knihám, záznamům (včetně zápisů z jednání správní rady), dokumentům, vedoucím pracovníkům a ostatním zaměstnancům, k zařízení, místům a technickým informacím, které jsou nutné, aby mohl plnit své povinnosti. NLB poskytne dohlížejícímu správci jednu či více kanceláří v sídle banky a na žádost dohlížejícího správce bude k dispozici ke schůzkám.
               
            
                  (18.5)
               
               
                  Aby mohl dohlížející správce řádně plnit své úkoly, povinnosti a závazky, bude se moci v souladu s příslušnými právními předpisy účastnit setkání dozorčí rady NLB d.d. a vést pohovory s členy vedení a dozorčí rady NLB d.d. o dodržování závazků, a to za tímto účelem:
                  
                              a)
                           
                           
                              ve spolupráci se subjekty vnitřní kontroly dohlížet na vnitřní organizaci NLB. Za tímto účelem bude správce oprávněn vést pohovory s členy dozorčí rady NLB d.d. a jejími výbory pro posuzování rizik a audit. Správci budou na žádost poskytnuty všechny zprávy vyhotovené subjekty vnitřní kontroly. Správce bude dohlížet na to, že i) jsou náležitě vynucována doporučení ohledně závazků vydaná stálými dozorci nebo pravidelnými kontrolory/auditory a že ii) jsou prováděny akční plány, aby se odstranily veškeré nedostatky zjištěné v rámci vnitřních kontrol;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              dohlížet na obchodní praktiky NLB d.d. a jejích hlavních přidružených bankovních organizací, přičemž bude kladen důraz na úvěrovou a vkladovou politiku. Správce může vést pohovory se členy všech příslušných úvěrových výborů, zejména s těmi, kteří jsou odpovědní za i) ohodnocení/rating zákazníků, ii) poskytování úvěrů zákazníkům a iii) správu úvěrů v selhání a restrukturalizovaných úvěrů a iv) tvorbu rezerv pro úvěry v selhání a restrukturalizované úvěry;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              sledovat politiku NLB d.d. a jejích hlavních přidružených bankovních organizací, která má směřovat k restrukturalizaci úvěrů v selhání a tvorbě rezerv pro úvěry v selhání, a vést pohovory s členy příslušných výborů odpovědných za restrukturalizaci úvěrů v selhání a tvorbu rezerv pro úvěry v selhání. NLB na žádost poskytne správci zprávu o rizicích, která byla sdělena dozorčí radě, nebo jakoukoli analýzu/přezkum, jejichž cílem je posoudit úvěrovou expozici NLB. Správce na základě výše uvedených zpráv, pohovorů a v případě potřeby přezkumu individuálních úvěrových podkladů (tím by neměl být dotčen rámec pro bankovní tajemství) provede vlastní analýzu. V tomto ohledu by měl správce být oprávněn vést pohovory s úvěrovým analytikem a úředníky posuzujícími rizika, kteří se podíleli na vzorových případech, pokud to považuje za vhodné.
                           
                        
            
                  (19)
               
               
                  
                     [správce odprodeje] Na jmenování správce odprodeje se vztahují tato ustanovení:
                  
                              a)
                           
                           
                              Slovinsko musí Evropské komisi nejpozději do jednoho měsíce předtím, než uplynou lhůty stanovené v bodě 12, předložit ke schválení seznam jedné či více osob, které navrhuje jmenovat jako správce odprodeje;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              správce odprodeje musí být jmenován do jednoho týdne poté, co jej Evropská komise schválí, a v souladu s pověřením schváleným Evropskou komisí;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              Slovinsko musí správci odprodeje udělit komplexní plnou moc:
                              
                                          i)
                                       
                                       
                                          aby mohl uskutečnit odprodej státního podílu v NLB (včetně nezbytných pravomocí, aby mohl zaručit řádné vyhotovení všech dokumentů nutných k uskutečnění odprodeje); a
                                       
                                    
                                          ii)
                                       
                                       
                                          aby mohl přijmout všechny kroky a učinit prohlášení, která považuje za nutné, aby zajistil odprodej, a to včetně jmenování poradců, kteří mu budou při odprodeji nápomocni;
                                       
                                    
                        
                              d)
                           
                           
                              NLB d.d. a její přidružené organizace musí správci odprodeje umožnit spolupráci a poskytnout mu pomoc a informace, které může v přiměřené míře vyžadovat, aby mohl plnit své úkoly; a
                           
                        
                              e)
                           
                           
                              NLB d.d. poskytne správci odprodeje odměnu způsobem, který mu nebrání v nezávislém a účinném plnění jeho pověření.
                           
                        
            
         (1)  Definice odkazuje také na příslušně kódy uvedené ve formátu XX.X a XX.XX (tj. 64.200 odkazuje také na 64.2. a 64.20).
      
         (2)  Stejná logika platí i pro finanční holdingy.
      
         (3)  Stejná logika kódů jako u finančních holdingů a stavebnictví.
      
         (4)  Zaměstnanci vykonávající zvláštní práci jsou podle definice v bankovní politice odměňování mimo správní radu; i) obchodní funkce – zaměstnanci útvarů NLB d.d. pro sjednávání obchodů; osoby, které přímo odhadují riziko: ředitelé na druhé úrovni vedení, ředitelé oddělení na finančních trzích, ředitelé maloobchodních poboček, ředitelé center pro podnikání zaměřené na podniky (velké, malé a střední podniky); ii) společná funkce – ředitelé na druhé a třetí úrovní vedení; iii) dozorčí funkce – ředitelé v druhé a třetí linii vedení, zaměstnanci, kteří jsou součástí systému vnitřní kontroly (vnitřní audit atd.) a dalších nezávislých kontrolních funkcí (posuzování rizik atd.), hlavní pracovník odpovědný za bezpečnost informací (CISO); iv) další zaměstnanci, jejichž celkový hrubý roční příjem přesahuje 100 000 EUR.
      
         (5)  NLB Razvojna banka, NLB Montenegrobanka, NLB Banka Tuzla, Tutunska banka, NLB Banka Priština a NLB Bank Beograd.
      
         (6)  Středně velké společnosti: společnosti s expozicí od 500 000 EUR do 10 milionů EUR na úrovni skupiny NLB nebo společnosti s příjmem ve výši od 2,5 milionů do 50 milionů EUR ve dvou po sobě jdoucích letech; malé společnosti: společnosti s expozicí do 500 000 EUR na úrovni skupiny NLB nebo s příjmem do 2,5 milionu EUR ve dvou po sobě jdoucích letech.
      
         (7)  Objemem nových úvěrů za vykazované období se rozumí částky úvěrů, které byly smluvně dojednány v daném vykazovaném období.
      
         (8)  Viz bod 41 sdělení Komise o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (Úř. věst. C 195, 19.8.2009, s. 9).