CELEX: 51991PC0491
Language: nl
Date: 1991-12-02
Title: Gewijzigd voorstel voor een RICHTLIJN VAN DE RAAD INZAKE TOEZICHT OP KREDIETINSTELLINGEN OP GECONSOLIDEERDE BASIS

COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN
                                    COM(9i)491  def. - SYN 306
                                    Brussel, 2 december 199 L
                   Gewijzigd voorstel voor een
                      RICHTLIJN VAK DS RAAD
            INZAKE TOEZICHT OP KREDIETINSTELLINGEN
                   OP GECONSOLIDEERDE BASIS
         door de Commissie krachtens artikel 149, lid 3,
                 van het EEG-verdrag ingediend)
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                        1 -
                           MEMORIE VAN TOELICHTING
1.  Op  9  oktober    1990  diende   de  Commissie   een   voorstel  voor  een
    richtlijn inzake toezicht op kredietinstellingen op geconsolideerde
    basis^1) bij de Raad in. Die richtlijn heeft voornamelijk ten doel
    het toezicht op kredietinstellingen die deel uitmaken van een groep
    te verscherpen, met name door de draagwijdte van het toezicht op
    geconsolideerde basis uit      te breiden    tot bankgroepen waarvan de
    moederonderneming geen kredietinstelling is.
2.  Het  Economisch    en Sociaal   Comité bracht    op  27 februari   1991^2^
    advies  uit.   Het   Europese   Parlement   behandelde   het  voorstel  in
    eerste lezing en bracht op 20 november 1991 advies uit op basis van
    het verslag van de Commissie voor Juridische zaken en de rechten
    van de burger. Overeenkomstig artikel 149, lid 3, van het Verdrag
    en gelet op de twee uitgebrachte adviezen dient de Commissie een
    gewijzigd voorstel voor een richtlijn in.
3.  De  Commissie    heeft   bij  die   gelegenheid   verscheidene   door  het
    Parlement   en     het   Europees    en   Sociaal    Comité   voorgestelde
    amendementen   in haar voorstel opgenomen. Tevens stelt zij enkele
    andere wijzigingen voor die erop zijn gericht sommige bepalingen te
    verbeteren en de draagwijdte ervan te preciseren.
    De voornaamste wijzigingen worden hieronder becommentarieerd.
(1) COM(90)451, PB C 315 van 14.12.1990,
(2) PB C 102 van 18.4.1991, blz. 19.
 ---pagebreak---                                       - 2 -
Overwegingen
Twee nieuwe overwegingen, de vijfde en de twaalfde, zijn              toegevoegd
naar aanleiding van amendementen van het Parlement.
Artikel 3 : toezicht O P geconsolideerde basis O P kredietinstellingen
Lid 3
Gezien de vooruitgang      in de behandeling bij de Raad en het Parlement
van   het    voorstel    voor   een   richtlijn    van   de   Raad    inzake  de
kapitaal toereikendheid          van         beleggingsondernemingen          en
kredietinstellingen^^ acht de Commissie het vierde streepje, waarbij
de    Lid-Staten     financiële     instellingen     die    hoofdzakelijk    aan
marktrisico's zijn onderworpen van de consolidatie kunnen uitsluiten,
niet   langer nodig. In afwachting dat de bovengenoemde richtlijn wordt
vastgesteld,     zal  de  consolidatie   van   die  instellingen   plaatsvinden
volgens de door de Lid-Staten voorgeschreven methoden (cf. het nieuwe
artikel 9, lid 2, hieronder).
Lid 4
Een   nieuwe    eerste   alinea   is   ingevoegd   naar   aanleiding    van  een
amendement van het Parlement.
Lid 5
Het toezicht op de kapitaal toereikendheid om marktrisico's het hoofd te
bieden    is opgenomen    in de   lijst  van materies    die   aan  toezicht  op
geconsolideerde basis zijn onderworpen.
Een derde alinea     is toegevoegd naar aanleiding van een amendement van
het Parlement.
(1) C0M(90)141, PB C 152 van 21.6.1990,
 ---pagebreak---                                      - 3
Lid 7
Een andere mogelijkheid tot vrijstelling van toezicht op           individuele
basis, mits strenge voorwaarden       in acht worden genomen, werd geopend
voor het geval dat een kredietinstelling de dochteronderneming is van
een   financiële holding die haar       hoofdkantoor   in dezelfde Lid-Staat
heeft.
 In een nieuwe tweede alinea worden, naar analogie van de regeling die
bij   artikel    3,  lid  4,   van  Richtlijn   89/647/EEG   betreffende    een
solvabiIiteitsratio is vastgesteld, de vriJstelIingsvoorwaarden nader
aangegeven.
Lid 10
Het   betreft   hier  een   nieuw  lid waarmee    wordt  beoogd   de   bevoegde
autoriteiten    in staat te stellen    inlichtingen te vragen aan de niet-
geconsolideerde dochterondernemingen van een kredietinstelling of een
financiële holding.
Artikel 4 : voor     het   toezicht   OP   geconsolideerde    basis    bevoegde
              autor iteiten
Lid 5
Dit   lid  is toegevoegd    om  te zorgen   voor   de coördinatie    tussen de
bevoegde autoriteiten wanneer in een Lid-Staat meer dan een autoriteit
belast is met het bedrijfseconomisch toezicht op kredietinstellingen en
financiële instellingen.
 ---pagebreak---                                        - 4 -
Artikel 5 : vorm en mate van de consolidatie
Lid 3
Lid 3 is zodanig geherformuleerd dat het zich uitsluitend uitstrekt tot
de gevallen van deelneming of van een andere op het kapitaal berustende
band.
Naar   aanleiding    van   een   amendement  van   het  Parlement  zijn   enkele
woorden    toegevoegd    om   de   voorwaarden   voor  de   toepassing   van  de
vermogensmutatiemethode te preciseren.
Lid 4
Het betreft    hier een nieuw      lid waarin andere gevallen die aanleiding
kunnen geven tot toezicht op geconsolideerde basis, facultatief worden
vermeld. Dit lid omvat de gevallen waarin er geen deelneming of andere
op het kapitaal berustende band is.
Artikel 9 : slotbepalinaen
Lid 2
 Het gaat   hier om een nieuw       lid waarin wordt bepaald dat de bevoegde
 autoriteiten,   in afwachting dat de bovengenoemde        richtlijn   inzake de
 kapitaal toereikendheid wordt gegeven, de methoden vaststellen voor de
 consolidatie    van    de   hoofdzakelijk    aan   marktrisico's    onderworpen
 financiële instellingen, zulks in afwijking van de in artikel 3, lid 5,
 vervatte regels (cf. commentaar bij artikel 3, lid 3, hierboven).
 ---pagebreak---                                        -s -
                          Gewijzigd voorstel voor een
                              RICHTLIJN VAN DE RAAD
      inzake toezicht op kredietinstellingen op geconsolideerde basis
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,
gelet    op  het   Verdrag   tot   oprichting   van   de   Europese     Economische
Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57, lid 2, eerste en derde zin,
gezien het voorstel van de Commissie*1^,
 in samenwerking met het Europese Parlement^2),
gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité^ 3 ),
overwegende     dat   Richtlijn 83/350/EEG    van   de   Raad    van   13 Juni 1983
betreffende     het   toezicht   op   kredietinstellingen     op   geconsolideerde
        4
basis^ ) de noodzakelijke grondslagen heeft gelegd om tot een toezicht
op kredietinstellingen op geconsolideerde basis te komen ; dat sedert
de omzetting van genoemde richtlijn in het recht van de Lid-Staten het
beginsel    van   het   toezicht    op  geconsolideerde    basis     in  de  gehele
Gemeenschap wordt toegepast ;
overwegende dat het toezicht op geconsolideerde basis, om doeltreffend
te zijn, moet kunnen worden toegepast op alle bankgroepen, met inbegrip
van die waarvan de moederonderneming geen kredietinstelling is ; dat de
bevoegde autoriteiten de nodige Juridische instrumenten moeten krijgen
om een dergelijk toezicht te kunnen uitoefenen ;
(1) PB nr. C 315 van 14.12.1990, blz. 15.
(2) Besluit van 20 november 1991 (not niet verschenen in het
     Publikatieblad).
(3) PB nr C 102 van 18.4.1991, blz. 19.
(4) PB nr. L 193 van 18.7.1983, blz. 18.
 ---pagebreak---                                         -   6-
overwegende    dat    voor   groepen    met  diverse    activiteiten     waarvan     de
moederonderneming       de    zeggenschap      heeft    over     ten    minste      één
dochteronderneming       die    een     kredietinstelling       is,    de    bevoegde
autoriteiten     in   staat   moeten    zijn   de   financiële    situatie     van   de
kredietinstelling      in het    groepsverband     te beoordelen ; dat        de   Lid-
Staten,   tot   een    latere  coördinatie,     de   nodige   consolidatiemethoden
mogen voorschrijven met het oog op verwezenlijking van de doelstelling
van de onderhavige richtlijn ; dat de bevoegde autoriteiten ten minste
moeten beschikken over middelen om van alle ondernemingen van de groep
de   gegevens   te    verkrijgen    die   nodig   zijn   om  hun    taak   te   kunnen
uitoefenen ; dat       voor   groepen    van   ondernemingen     die   uiteenlopende
financiële activiteiten uitoefenen, tussen de voor het toezicht op de
verschillende     financiële    sectoren    verantwoordelijke     autoriteiten      een
vorm van samenwerking moet worden ingesteld ;
overwegende dat regels ter beperking van de door een kredietinstelling
genomen    risico's      voor    een    gemengde     holding    waarvan     zij     een
dochteronderneming      is en voor de overige dochterondernemingen van die
gemengde holding, bijzonder nuttig kunnen blijken ; dat het evenwel de
voorkeur verdient dit vraagstuk op een meer algemene wijze te regelen
 in het kader van een nog vast te stellen richtlijn inzake de beperking
van grote r isico's ;
overwegende       dat     de    risico's      die     door    één     of      meerdere
kredietinstellingen aangegaan worden niet enkel aan het               licht komen in
een (geconsolideerde) balans of Jaarrekeningen, maar ook afhangen van
de manier waarop de relaties binnen een groep georganiseerd zijn en van
de mate van zelfstandigheid waarmee de betreffende kredietinstellingen
geleid worden,
overwegende dat de Lid-Staten tevens een bankvergunning kunnen weigeren
of   intrekken   in het geval     van bepaalde groepsstructuren die zij voor
het uitoefenen van bankactiviteiten ongeschikt achten, met name omdat
op deze activiteiten onvoldoende toezicht kan worden uitgeoefend ; dat
 ---pagebreak---                                          -   %-
 de bevoegde autoriteiten ten dezen beschikken over de                   in artikel 8,
 lid 1, punt c ) , van de Eerste Richtlijn 77/780/EEG (1> van de Raad van
 17   december      1977     tot     coördinatie       van     de    wettelijke      en
 bestuursrechtelijke      bepalingen      betreffende     de   toegang     tot  en   de
 uitoefening    van    de  werkzaamheden       van   kredietinstellingen,       in   de
                                                                       2
 artikelen 5 en 11 van de Tweede Richtlijn 89/646/EEG ( > van de Raad
 van   15 december 1989        tot    coördinatie       van     de    wettelijke     en
 bestuursrechtelijke      bepalingen      betreffende     de   toegang     tot  en   de
uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen, alsmede tot
wijziging    van   Richtlijn     77/780/EEG,      vermelde    bevoegdheden     om   een
gezonde   en   prudente     bedrijfsvoering      van   de   kredietinstellingen      te
waarborgen ;
overwegende    dat    de  Lid-Staten      ook,   met   gebruikmaking      van  daartoe
geëigende technieken, kunnen voorzien            in het toezicht op groepen met
een   structuur     die   niet    onder    deze    richtlijn     valt ;    dat  indien
dergelijke structuren algemener           ingang zouden vinden, deze richtlijn
 zal  moeten    worden     aangevuld      ten   einde    ook    die    structuren    te
bestrijken ;
overwegende dat het toezicht op geconsolideerde basis alle activiteiten
dient te omvatten die in de bijlage bij Richtlijn 89/646/EEG omschreven
 zijn ;  dat     derhalve     alle   ondernemingen       die    in   hoofdzaak     deze
activiteiten uitoefenen onder toezicht op geconsolideerde basis moeten
vallen ; dat derhalve de definitie van              "financiële     instellingen" in
Richtlijn 83/350/EEG verruimd moet worden zodat ook deze activiteiten
eronder val Ien ;
overwegende    dat   ten aanzien van de opneming           in de consolidatie van
financiële     instellingen      met    activiteiten      die     hoofdzakelijk     aan
marktrisico's onderhevig        zijn en die aan bijzondere            toezichtsregels
onderworpen zijn, de daarvoor gewenste coördinatie van de methoden van
toezicht op geconsolideerde basis op marktrisico's mogelijk                  is in het
kader van een communautaire regeling            inzake de kapitaal toereikendheid
van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen, op welk gebied door
(1)  PB nr L 322 van 17.12.1977, blz. 30.
(2)  PB nr L 386 van 30.12.1989, blz. 1.
 ---pagebreak---                                            - é;-
de    Commissie      een      voorstel     voor     een    richtlijn        is     ingediend
(COM(90) 141)< 1) .      Met    name   betreft    het   een    coördinatie       inzake    de
voorwaarden die dienen te gelden bij de in verschillende eenheden van
de groep gehouden tegengestelde posities alsmede voor het geval waarin
deze    financiële         instellingen       onderworpen      zijn      aan     specifieke
toezichtsregels inzake de financiële solidité it ; dit houdt                      in dat de
bevoegde    autoriteiten        in het    toezicht    op   geconsolideerde         basis   de
financiële     instellingen opnemen die hoofdzakelijk onderhevig zijn aan
marktrisico's, volgens methoden die zij zullen hebben vastgesteld                          in
verband met de bijzondere aard van de betrokken risico's, zolang de
richtlijn van kapitaal toereikendheid in het licht van de marktrisico's
niet van kracht is geworden ;
overwegende dat het na de vaststelling van Richtlijn 86/635/EEG van de
Raad     van     8 december 1986         betreffende      de     Jaarrekening        en    de
geconsolideerde         jaarrekening       van     banken     en     andere      financiële
                  2
 instel Iingen< ),     waarin     de   regels    zijn   vastgelegd      ten    aanzien    van
door kredietinstellingen gepubliceerde geconsolideerde jaarrekeningen,
samen   met    richtlijn 83/349/EEG         van   de Raad     van    13   Juni    1983 over
                                     3
geconsolideerde rekeningen< ), thans mogelijk                   is nader     aan te geven
welke   methoden      dienen     te worden      gehanteerd     in   het    kader    van   het
bedrijfseconomisch         toezicht     datop    een   geconsolideerde         basis    wordt
uitgeoefend ;
overwegende      dat    deze    richtlijn     volkomen    in    de    lijn    ligt   van   de
doelstellingen van de Europese Akte ; dat zij                     in het    bijzonder een
gelijke    toepassing       in de gehele       Gemeenschap     mogelijk     maakt     van  in
andere gemeenschapsinstrumenten neergelegde bedrijfseconomische regels
die op een geconsolideerde basis dienen te worden toegepast ; dat deze
richtlijn     vooral     nodig    is voor     de  Juiste    toepassing      van    Richtlijn
89/299/EEG      van    de    Raad    van   17 april 1989       betreffende       het    eigen
                                            4
vermogen van krediet instel Iingen^ ) ;
(1)  PB  nr  C  152  van 21.6.1990, blz. 6.
 (2) PB  nr  L  372  van 31.12.1986, blz. 1.
 (3) PB  nr  L  193  van 18.7.1983, p. 1.
 (4) PB  nr  L  124  van 5. 5.1989, blz. 16.
 ---pagebreak---                                  - f-
overwegende dat het toezicht op kredietinstellingen, op geconsolideerde
basis, ook moet dienen om de depositeurs van de kredietinstellingen te
beschermen;
overwegende dat tussen de Gemeenschap en derde landen overeenkomsten op
basis van wederkerigheid dienen te worden afgesloten om de concrete
toepassing  van  geconsolideerd  toezicht  op  een  zo breed  mogelijke
geografische basis mogelijk te maken ;
overwegende  dat Richtlijn 83/350/EEG   zo  ingrijpend dient  te worden
gewijzigd dat zij beter   in haar geheel door de onderhavige richtlijn
kan worden vervangen,
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD :
 ---pagebreak---                                       10-
                                 Artikel 1
                                 Def in it les
In deze richtlijn wordt verstaan onder :
    kredietinstelling : een kredietinstelling in de zin van artikel 1,
    eerste streepje, van Richtlijn 77/780/EEG, en alle particuliere of
    openbare ondernemingen die voldoen aan de definitie van artikel 1,
    eerste streepje, van Richtlijn 77/780/EEG en waaraan in een derde
    land vergunning is verleend ;
    financiële instelling : een onderneming die geen kredietinstelling
     is en waarvan de hoofdwerkzaamheid bestaat        in het verwerven van
    deelnemingen of    in het verrichten van een of meer van de          in de
    punten 2 tot en met 12 van de bijlage bij Richtlijn 89/646/EEG
    genoemde werkzaamheden ;
    financiële    holding :    een    financiële   instelling     waarvan   de
    dochterondernemingen          uitsluitend        of         hoofdzakelijk
    kredietinstellingen of financiële instellingen zijn, en waarvan ten
    minste één dochteronderneming een kredietinstelling is ;
    gemengde holding : een moederonderneming die noch een financiële
    holding,    noch   een   kredietinstelling    is   en   die   onder   haar
    dochterondernemingen ten minste één kredietinstelling telt ;
    onderneming die nevendiensten van het bankbedrijf         verricht : een
    onderneming waarvan de hoofdactiviteit bestaat in het bezit en het
    beheer       van      onroerend        goed,     het       beheer      van
    gegevensverwerkingsdiensten of een andere soortgelijke activiteit
    welke   ten   opzichte   van   de   hoofdactiviteit   van   één   of  meer
    kredietinstellingen het karakter van een ondersteunende activiteit
    heeft ;
 ---pagebreak---                                  - M
deelneming : de rechtstreekse of middellijke eigendom van 20 % of
meer van de stemrechten of van het kapitaal van een onderneming ;
moederonderneming : een moederonderneming in de zin van artikel 1,
lid 1, van    Richtlijn 83/349/EEG,     alsmede   iedere onderneming     die
naar   de  mening    van   de   bevoegde    autoriteiten    feitelijk    een
overheersende invloed op een andere onderneming uitoefent ;
dochteronderneming :      een   dochteronderneming      in   de    zin   van
artikel 1,     lid 1,    van    Richtlijn 83/349/EEG      alsmede     iedere
onderneming waarover een moederonderneming naar de mening van de
bevoegde    autoriteiten      feitelijk    een   overheersende       invloed
uitoefent ; dochterondernemingen van een dochteronderneming worden
eveneens     geacht     dochterondernemingen       te     zijn     van    de
moederonderneming die aan het hoofd van deze ondernemingen staat ;
bevoegde autoriteiten : de nationale autoriteiten die op grond van
wettelijke of bestuursrechtelijke bepalingen bevoegd            zijn om op
kredietinstellingen toezicht uit te oefenen.
 ---pagebreak---                                   -4i-
                                Artikel 2
                            Toepass IngsgebIed
Deze richtlijn  is van toepassing op kredietinstellingen waaraan de in
artikel 3 van  Richtlijn 77/780/EEG    bedoelde   vergunning  is verleend,
financiële  holdings   en  gemengde    holdings   die   hun  zetel    in   de
Gemeenschap hebben.
Met uitzondering  van de centrale banken van de Lid-Staten worden          de
Instellingen die bij   artikel 2 van Richtlijn 77/780/EEG      van  de   Raad
permanent  van   de  toepassing   daarvan    zijn   uitgesloten,   voor    de
toepassing van deze richtlijn als financiële instellingen aangemerkt.
 ---pagebreak---                                    -Ai-
                                 Artikel 3
     Toezicht op geconsolideerde basis op kredietinstellingen
Een      kredietinstelling        die      als     dochteronderneming         een
kredietinstelling      of   financiële     instelling   heeft,    dan   wel   een
deelneming in dergelijke instellingen houdt, is in de mate en op de
wijze als bepaald       in artikel 5 onderworpen aan toezicht op basis
van haar geconsolideerde financiële positie. Dit toezicht bestrijkt
ten minste de in de leden 5 en 6 genoemde terreinen.
Een kredietinstelling waarvan de moederonderneming een                financiële
holding     is,   is   onderworpen      aan   toezicht    op   basis     van   de
geconsolideerde financiële positie van de financiële holding                in de
mate   en   op   de   wijze   als   bepaald    in  artikel 5.     Dit   toezicht
bestrijkt    ten minste de in de leden 5 en 6 genoemde terreinen. De
consolidatie van de financiële positie van de              financiële    holding
betekent   geenszins dat de bevoegde autoriteiten op de               financiële
holding als zodanig een toezichtsfunctie moeten uitoefenen.
De Lid-Staten of de overeenkomstig artikel 4 met              het   toezicht   op
geconsolideerde      basis   belaste   autoriteiten    mogen   in    individuele
gevallen       kredietinstellingen,         financiële      instellingen       of
nevendiensten     van   het  bankbedrijf    verrichtende ondernemingen        die
dochterondernemingen zijn of waarin een deelneming wordt gehouden,
buiten de consolidatie houden indien :
-   de  in de consolidatie te betrekken onderneming gevestigd               is in
    een derde land waar wettelijke belemmeringen voor de mededeling
    van de nodige inlichtingen bestaan ; of
 ---pagebreak---                                        -4h    -
   -   de    in   de   consolidatie     te   betrekken     onderneming      volgens     de
       bevoegde autoriteiten in het licht van de doelstellingen van het
       toezicht     op de kredietinstellingen          te verwaarlozen       is, en     in
        ieder geval indien het balanstotaal van de in de consolidatie te
       betrekken     onderneming     lager    is dan    het    laagste    van   de    twee
       volgende bedragen : 10 miljoen ecu of 1 X van het balanstotaal
       van    de    moederonderneming,       of    van   de    onderneming      die     de
       deelneming       houdt ;     indien     verscheidene       ondernemingen        aan
       bovenstaande       voorwaarden      voldoen,     dienen     zij    toch    in    de
       consolidatie      te worden     opgenomen     indien    het   geheel    van    deze
       ondernemingen      in het  licht van bovenstaande doelstellingen, een
       niet te verwaarlozen belang heeft ; of
   -    de   consolidatie     van    de    financiële     positie      van   de    in   de
       consolidatie te betrekken onderneming, naar de mening van de met
        het toezicht op geconsolideerde basis belaste autoriteiten, in
        het     licht    van   de    doelstellingen        van     het    toezicht      op
        kredietinstellingen misplaatst of misleidend zou zijn.
4.  In geval van toepassing van lid 3, eerste streepje, verzamelen de
   bevoegde      autoriteiten    in   ieder    geval   wel   de    informatie    waarvan
   overdracht toegestaan        is en brengen de Commissie op de hoogte van
    de beperkingen die door een derde land opgelegd worden;
    Indien      de    bevoegde     autoriteiten        van     een     Lid-Staat       een
    dochterkredietinstelling        niet    in het    toezicht    op   geconsolideerde
    basis betrekken op grond van een van de in lid 3, tweede en derde
    streepje, bedoelde gevallen, kunnen de bevoegde autoriteiten van de
    Lid-Staat     waar   deze  dochterkredietinstelling          gelegen    is, van     de
   moederonderneming       inlichtingen verlangen om de uitoefening van het
    toezicht op deze kredietinstelling te vergemakkelijken.
5.  Het toezicht op de solvabiliteit, de kapitaal toereikendheid                   in het
    licht van de marktrisico's en de controle op grote risico's zoals
    die    zijn    voorgeschreven      bij    de    desbetreffende        communautaire
 ---pagebreak---                                      -4ç
besluiten    worden    overeenkomstig       deze   richtlijn     uitgeoefend      op
geconsolideerde basis. De Lid-Staten            stellen    in voorkomend       geval
demaatregelen vast die nodig zouden blijken om financiële holdings
overeenkomstig     I ld 2     in   het  geconsolideerde     toezicht     te   kunnen
betrekken.
De   naleving   van   de   in artikel 12,      leden 1 en 2,       van   Richtlijn
89/646/EEG bepaalde limieten wordt onderworpen aan toezicht en aan
controle   op   basis    van    de   geconsolideerde    of   gesubconsolideerde
financiële positie van de kredietinstelling.
Toezicht op geconsolideerde basis omvat ook alle cijfers en feiten
waarvan kennis bevorderlijk voor de kwaliteit van het toezicht op
geconsolideerde      basis      geacht    kan   worden,     bij    voorbeeld      de
economische en financiële resultaten van de groep. Het gaat                     hier
niet alleen om financiële gegevens maar ook om de organisatie van
de   bedrijfsactiviteiten,        de   invloed   die   bepaalde     ondernemingen
binnen de groep op andere uitoefenen, en het voorhanden                   zijn van
goede informatiestromen.
De bevoegde autoriteiten schrijven voor dat alle ondernemingen die
worden betrokken bij het toezicht op geconsolideerde basis waaraan
een kredietinstelling op grond van de leden 1 en 2 onderworpen is,
over   adequate   interne controleprocedures         moeten   beschikken     om de
gegevens en inlichtingen te kunnen produceren die van nut zijn voor
de uitoefening van het toezicht op geconsolideerde basis.
Onverminderd de specifieke bepalingen van andere richtlijnen kunnen
de Lid-Staten ervan afzien de in lid 5 bedoelde normen op basis van
subconsolidatie     of     op     individuele    basis    toe    te    passen     op
kredietinstellingen       die    als   moederonderneming      aan    toezicht     op
geconsolideerde      basis       onderworpen      zijn,     alsmede      op     elke
dochteronderneming van deze kredietinstelling die voor                  vergunning
en   toezicht   onder    deze     Lid-Staten   ressorteert      en   die    in   het
 ---pagebreak---                                       - u-
    toezicht op geconsolideerde basis van de moederkredietinstelling is
    opgenomen.    Deze   vrijstelling     wordt   ook   toegestaan     wanneer   de
    moeder instel I ing   een    financiële   holding    is   met  haar   zetel   in
    dezelfde Lid-Staat als de kredietinstelling, op voorwaarde dat zij
    aan hetzelfde toezicht wordt onderworpen als kredietinstellingen en
    met name aan de in lid 5 vastgestelde normen.
    In de twee bovengenoemde gevallen moeten maatregelen worden genomen
    om te zorgen voor een adequate verdeling van het kapitaal binnen de
    bankgroep.
8.  Indien een kredietinstelling die een dochteronderneming is van een
    moederonderneming die zelf een kredietinstelling is, een vergunning
    heeft gekregen en      in een andere Lid-Staat       gelegen    is, passen de
    bevoegde autoriteiten die de vergunning hebben verleend, op deze
     instelling de in lid 5 bedoelde normen toe, op            individuele basis,
    dan wel, in voorkomend geval, op basis van subconsolidatie.
9.  Onverminderd het bepaalde in I ld 8, mogen de bevoegde autoriteiten
    die vergunning     hebben verleend aan de dochteronderneming van een
    moederonderneming     die een kredietinstelling         is, bij   overeenkomst
    hun    toezichthoudende      verantwoordelijkheden       overdragen    aan   de
    bevoegde    autoriteiten      die  vergunning     hebben    verleend   aan   en
    toezicht   uitoefenen     op  de moederonderneming.       De Commissie    wordt
    over  het afsluiten en de strekking van dergelijke overeenkomsten
     ingelicht.   Zij   licht   de overige    autoriteiten     en  het  Raadgevend
    Comité voor het bankwezen hierover in.
10. De Lid-Staten bepalen dat hun met het toezicht op geconsolideerde
    basis belaste bevoegde autoriteiten van de dochterondernemingen van
    een kredietinstelling of een financiële holding die niet onder het
    toezicht op geconsolideerde basis vallen, de in artikel 6 bedoelde
     inlichtingen en gegevens mogen verlangen. In dat geval zijn de in
    dat artikel bedoelde procedures voor toezending en verificatie van
    de inlichtingen van toepassing.
 ---pagebreak---                                            n-
                                      Artikel 4
   Voor het toezicht op geconsolideerde basis bevoegde autoriteiten
1.  Indien   de moederonderneming         een   kredietinstelling        is, wordt     het
    toezicht    op  geconsolideerde       basis    uitgeoefend       door    de  bevoegde
    autoriteiten    die aan      deze kredietinstelling         de    in artikel 3 van
    Richtlijn 77/780/EEG bedoelde vergunning hebben verleend.
2.  Indien    de    moederonderneming         van    een     kredietinstelling         een
    financiële holding is, wordt het toezicht op geconsolideerde basis
   uitgeoefend       door     de    bevoegde      autoriteiten         die     aan    deze
   kredietinstelling de in artikel 3 van Richtlijn 77/780/EEG bedoelde
    vergunning hebben verleend.
    Indien evenwel     kredietinstellingen waaraan            in meer     dan één     Lid-
   Staat    vergunning     is    verleend,    dezelfde     financiële        holding   als
   moederonderneming      hebben,      wordt   het   toezicht      op   geconsolideerde
   basis uitgeoefend      door     de autoriteiten die bevoegd             zijn voor    de
   kredietinstelling waaraan vergunning              is verleend       in de Lid-Staat
   waar de financiële holding is opgericht.
    indien in de Lid-Staat waar de financiële holding is opgericht, aan
   geen    dochterkredietinstelling         vergunning      is   verleend,      komen   de
   bevoegde     autoriteiten       van   de    betrokken     Lid-Staten        (daaronder
   begrepen     de   autoriteiten      van   de   Lid-Staat      waar    de    financiële
   holding    is opgericht) met elkaar overeen wie van hen het toezicht
   op   geconsolideerde      basis     zal   uitoefenen.      Bij    gebreke     van   een
   dergelijke     afspraak    wordt    het   toezicht    op   geconsolideerde        basis
   uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die een vergunning hebben
   verleend aan de kredietinstelling met het hoogste balanstotaal                     ; in
   het   geval     van   gelijke      balanstotalen      wordt      het     toezicht    op
   geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die
   als    eerste     een    vergunning       als    bedoeld       in    artikel 3      van
   Richtlijn 77/780/EEG hebben verleend.
 ---pagebreak---                                    -w-
3. De betrokken bevoegde autoriteiten kunnen met elkaar overeenkomen
   van het bepaalde in lid 2, eerste en tweede alinea, af te wijken.
4. De  in   I id 2,   derde   alinea,   en   lid 3  bedoelde  overeenkomsten
   bevatten   concrete maatregelen     inzake samenwerking   en   informatie-
   uitwisseling     met   het    oog   op   het    verwezenlijken    van   de
   doelstellingen van deze richtlijn.
5. Indien er in de Lid-Staten meer dan één bevoegde autoriteit is voor
   het    bedrijfseconomisch      toezicht    op   kredietinstellingen     en
   financiële instellingen, nemen de Lid-Staten de nodige maatregelen
   om de onderlinge coördinatie te organiseren.
 ---pagebreak---                                        -H-
                                     Artikel 5
                      Vorm en mate van de consolidatie
1. De  met   het   toezicht     op  geconsolideerde     basis    belaste    bevoegde
   autoriteiten verlangen met          het oog op het     toezicht     de volledige
   consolidatie van kredietinstellingen en financiële instellingen die
   dochterondernemingen van de moederonderneming zijn.
   Een proportionele consolidatie kan evenwel worden voorgeschreven in
   geval   de aansprakelijkheid van de moederonderneming              die een deel
   van   het   Jcapitaal     houdt,    naar   het   oordeel     van    de   bevoegde
   autoriteiten beperkt is tot dat deel van het kapitaal, op grond van
   de aansprakelijkheid van de overige aandeelhouders of vennoten en
   van    de    toereikende       solvabiliteit     van     deze     laatsten.    De
   aansprakelijkheid      van de overige aandeelhouders en vennoten moet
   duidelijk worden aangetoond, zo nodig aan de hand van uitdrukkelijk
   aangegane verbintenissen.
2. De  met   het   toezicht     op  geconsolideerde     basis    belaste    bevoegde
   autoriteiten verlangen met het oog op het toezicht de proportionele
   consolidatie      van    de    deelnemingen     in   kredietinstellingen       of
   financiële     instellingen      welke   gezamenlijk       door    een   bij   de
   consolidatie    betrokken      onderneming   en   een   of   meer    daarin  niet
   opgenomen     ondernemingen       worden   geleid,     wanneer     daaruit    een
   beperking     van     de    aansprakelijkheid      van    deze     ondernemingen
   voortvloeit die afhangt van het door hen gehouden aandeel van het
   kapitaal.
3. In   het   geval     van     deelnemingen    of    van    andere     vormen   van
   kapitaalbinding dan bedoeld in de leden 1 en 2, bepalen de bevoegde
   autoriteiten of en       in welke vorm consolidatie moet           plaatsvinden.
   Zij kunnen met name de toepassing van de vermogensmutatiemethode
 ---pagebreak---                                         -UJ-
   toestaan of opleggen als het             risico waaraan       de aandeelhouder       is
   blootgesteld     beperkt    blijft     tot    diens    investering.     Deze   methode
   houdt   evenwel     niet    in   dat    de    betrokken     ondernemingen      in   het
   toezicht op geconsolideerde basis worden opgenomen.
4. Onverminderd de      leden 1 t/m 3 bepalen de bevoegde autoriteiten in
   de   volgende    gevallen      of   en     in   welke    vorm    consolidatie      moet
   plaatsvinden :
   -   een kredietinstelling oefent            naar het oordeel        van de bevoegde
       autoriteiten     een    invloed     van    betekenis     uit   op   een   of   meer
       kredietinstellingen       of   financiële       instellingen,      zonder    daarin
       evenwel   een deelneming te houden of daarmee andere vormen van
       kapitaal bind ing te hebben ;
   -   een of meer kredietinstellingen of financiële instellingen staan
       onder   centrale    leiding zonder         dat dit     in een overeenkomst       of
       statutaire bepalingen vastgelegd hoeft te zijn ;
   -   een   of   meer    kredietinstellingen          of   financiële      instellingen
       hebben bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen die
       in meerderheid uit dezelfde personen bestaan.
   De bevoegde autoriteiten mogen in het bijzonder het gebruik van de
    in artikel 12 van Richtlijn 83/349/EEG bedoelde methode toestaan of
   voorschrijven. Deze methode houdt evenwel niet                 in dat de betrokken
   ondernemingen      in   het    toezicht     op    geconsolideerde       basis    worden
   opgenomen.
5. Wanneer    het    toezicht      op   geconsolideerde         basis    op   grond    van
   artikel 3, leden 1 en 2, is voorgeschreven, worden de ondernemingen
   die nevendiensten van het bankbedrijf verrichten in de consolidatie
   betrokken     in   de   gevallen      en    volgens     de   methoden     die    in  de
   leden 1, 2, 3 en 4 van dit artikel zijn omschreven.
 ---pagebreak---                                  -11-
                               Artikel 6
       Door gemengde holdings en hun dochterondernemingen
                    te verstrekken inlichtingen
Tot een   latere coördinatie van de consolidatiemethoden bepalen de
Lid-Staten   dat,   indien   de   moederonderneming      van  een    of   meer
kredietinstellingen een gemengde holding is, de voor vergunning aan
en toezicht op deze kredietinstellingen verantwoordelijke bevoegde
autoriteiten   van  de gemengde      holding  en  de   dochterondernemingen
daarvan,    hetzij   rechtstreeks,       hetzij   door    toedoen     van   de
dochterkredietinstellingen,       de   mededeling    verlangen     van    alle
dienstige   inlichtingen   en   gegevens    voor  de  uitoefening     van  het
toezicht op de dochterkredietinstellingen.
De  Lid-Staten   bepalen   dat   hun   bevoegde  autoriteiten     de   van  de
gemengde    holdings   en    dochterondernemingen       daarvan    ontvangen
inlichtingen    ter  plaatse     kunnen    verifiëren,    of  door     externe
controleurs kunnen doen verifiëren. Indien de gemengde holding of
een van de dochterondernemingen daarvan een verzekeringsonderneming
is of een onderneming die beleggingsdiensten verleent, kan ook de
procedure van artikel 7, lid 4, worden gevolgd. Indien de gemengde
holding of een van de dochterondernemingen daarvan            in een andere
Lid-Staat   is gelegen dan die waar de dochterkredietinstelling             is
gelegen, geschiedt de verificatie ter plaatse volgens de procedure
van art ikei 7, I id 7.
 ---pagebreak---                                        'I -
                                     •Il
                                  Artikel 7
            Maatregelen om de toepassing van deze richtlijn
                            te vergemakkelijken
1. De Lid-Staten nemen de nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat
   geen    Juridische     belemmeringen      de    onder    het     toezicht    op
   geconsolideerde basis vallende ondernemingen, of gemengde holdings
   en   dochterondernemingen     daarvan,    of    de   in  artikel 3,     lid 10,
   bedoelde     dochterondernemingen       verhinderen      om    onderling     de
   inlichtingen en gegevens uit        te wisselen die voor de uitoefening
   van het toezicht overeenkomstig deze richtlijn dienstig zijn.
2. Indien de moederonderneming en de een of meer kredietinstellingen
   die dochterondernemingen daarvan zijn, in verschillende Lid-Staten
   zijn gelegen, verstrekken de bevoegde autoriteiten van iedere Lid-
   Staat elkaar alle dienstige       inlichtingen en gegevens die voor het
   toezicht op geconsolideerde basis nodig zijn of die dat                toezicht
   kunnen vergemakkelijken.
    Indien   de   bevoegde    autoriteiten      van    de  Lid-Staat     waar   de
   moederondernming     is gelegen, niet zelf op grond van artikel 4 het
   toezicht op geconsolideerde basis uitoefenen, mag hun door de met
   dit toezicht belaste bevoegde autoriteiten worden gevraagd om van
   de moederonderneming de inlichtingen en gegevens te verlangen die
   voor het toezicht op geconsolideerde basis dienstig zijn, en om die
    inlichtingen aan deze autoriteiten door te geven.
3. De Lid-Staten staan toe dat hun bevoegde autoriteiten de in I id 2
   bedoelde    inlichtingen   uitwisselen,     met    dien verstande     dat,  met
   betrekking    tot   financiële   holdings,     financiële     instellingen   of
   ondernemingen die nevendiensten van het bankbedrijf verrichten, het
    inwinnen of    bezitten  van   inlichtingen geenszins betekent         dat  de
   bevoegde     autoriteiten    op    die   instellingen      of    ondernemingen
   afzonderlijk toezicht moeten houden.
 ---pagebreak---                                        u-
   De Lid-Staten staan eveneens toe dat hun bevoegde autoriteiten de
    in artikel 6 bedoelde inlichtingen uitwisselen, met dien verstande
   dat   het  inwinnen of bezitten van       inlichtingen geenszins         betekent
   dat    de   bevoegde     autoriteiten     op    de     gemengde     holding     en
   dochterondernemingen daarvan die geen kredietinstelling zijn, of op
   de   in artikel 3,     lid 10, bedoelde    dochterondernemingen,         toezicht
   houden.
4.  Indien   een   kredietinstelling,    een     financiële      holding     of   een
   gemengde      holding     zeggenschap     heeft       over     één     of     meer
   dochterondernemingen      die verzekeringsondernemingen zijn of            andere
   ondernemingen     die    beleggingsdiensten       verrichten      waarvoor     een
   vergunningsstelsel      geldt,  werken    de   bevoegde     autoriteiten      nauw
   samen met de autoriteiten die van overheidswege belast zijn met het
   toezicht op de verzekeringsondernemingen of op de genoemde andere
   instellingen    die   beleggingsdiensten     verrichten.     Onverminderd      hun
   respectieve     bevoegdheden    delen   deze     autoriteiten      elkaar     alle
    inlichtingen   mee waardoor    de vervulling      van hun     taak kan worden
   vergemakkelijkt     en   controle  op  de    activiteit     en   de    financiële
   positie   van alle aan hun      toezicht    onderworpen     ondernemingen      kan
   worden uitgeoefend.
5. De op grond van deze richtlijn ontvangen           inlichtingen, en met name
   de in deze richtlijn bedoelde uitwisseling van inlichtingen tussen
   bevoegde autoriteiten, vallen onder het beroepsgeheim als bepaald
   in artikel 12 van Richtlijn 77/780/EEG.
6. De   met  het   toezicht    op geconsolideerde       basis   belaste     bevoegde
   autoriteiten    stellen    een  lijst  op   van    de   in  artikel 3,      lid 2,
   bedoelde   financiële     holdings. Deze     lijst    wordt   aan   de   bevoegde
   autoriteiten van de andere Lid-Staten en aan de Commissie gezonden.
 ---pagebreak---                                    -ZM   -
Indien de bevoegde autoriteiten van een Lid-Staat bij de toepassing
van deze richtlijn in welbepaalde gevallen inlichtingen betreffende
een  in een andere Lid-Staat gelegen kredietinstelling, financiële
holding, financiële      instelling, onderneming die nevendiensten van
het bankbedrijf verricht, gemengde holding, dochteronderneming als
bedoeld    in   artikel 6,     of    dochteronderneming      als    bedoeld   in
artikel 3, lid 10, wensen te verifiëren, verzoeken zij de bevoegde
autoriteiten    van   de   andere     Lid-Staat   om   deze   verificatie.    De
autoriteiten    die   het   verzoek     hebben   ontvangen,    moeten    hieraan
binnen   het   kader   van    hun    bevoegdheden    gevolg    geven    door  de
verificatie zelf     te verrichten, door        de verzoekende     autoriteiten
toestemming   te verlenen om de verificatie te verrichten, dan wel
door toe te staan dat de verificatie door een registeraccountant of
een deskundige wordt verricht.
De  Lid-Staten    bepalen    dat,    onverminderd    gevallen    die   onder  de
strafwet vallen, jegens financiële holdings en gemengde holdings,
of   verantwoordelijke      bestuurders       daarvan,   die    wettelijke    of
bestuursrechtelijke bepalingen overtreden welke op grond van deze
richtlijn zijn vastgesteld, sancties of maatregelen kunnen worden
opgelegd om aan de vastgestelde overtredingen een einde te maken of
de oorzaken daarvan weg te nemen. In bepaalde gevallen kunnen deze
maatregelen   een   optreden     van    de  rechter   vereisen.    De   bevoegde
autoriteiten    werken    nauw    samen    opdat  de   genoemde    sancties   of
maatregelen de beoogde uitwerking hebben, inzonderheid als de zetel
van een financiële holding of van een gemengde holding zich elders
dan zijn hoofdbestuur of zijn hoofdvestiging bevindt.
 ---pagebreak---                                       -ly-
                                    Artikel 8
                                  Derde landen
1. De    Commissie   kan   op   verzoek     van   een    Lid-Staat     of    op    eigen
    initiatief aan de Raad voorstellen doen voor onderhandelingen over
   overeenkomsten     met   een   of   meer    derde    landen    met    het    oog   op
   afspraken over de toepassing van toezicht op geconsolideerde basis
   -   op kredietinstellingen waarvan de moederonderneming haar                    zetel
        in een derde land heeft en
   -   op kredietinstellingen die         in een derde       land gelegen      zijn en
       waarvan de moederonderneming een kredietinstelling of financiële
       holding met zetel     in de Gemeenschap is.
2. De   in  lid 1 bedoelde overeenkomsten         hebben met      name ten doel       te
   waarborgen dat
   -   de   bevoegde   autoriteiten      van   de   Lid-Staten      de   inlichtingen
       verkrijgen   die nodig    zijn voor      het  toezicht, op grond          van de
       geconsolideerde financiële positie, op een kredietinstelling of
       een financiële holding die in de Gemeenschap gelegen                 is en die
       als dochteronderneming een kredietinstelling of een                 financiële
        instelling heeft die buiten de Gemeenschap gelegen is, of die in
       zulke instellingen een deelneming heeft, en dat
   -   de   bevoegde    autoriteiten     van    derde    landen    de    inlichtingen
       verkrijgen      die     nodig      zijn      voor      het      toezicht       op
       moederondernemingen      met    zetel    op   hun    grondgebied       die    als
       dochteronderneming      een   kredietinstelling         of    een   financiële
       instelling hebben die gelegen         is in één of meer Lid-Staten, of
       die in zulke instellingen deelnemingen hebben.
 ---pagebreak---                                 -U-
3. De Commissie onderzoekt met het krachtens artikel 11 van Richtlijn
   77/780/EEG  ingestelde Raadgevend  Comité  het  resultaat van deze
   onderhandelingen en de daaruit voortvloeiende situatie.
 ---pagebreak---                                         Zî-
                                    Artikel 9
                                 Slotbepalingen
1. De   Lid-Staten    doen   de  nodige    wettelijke     en   bestuursrechtelijke
   bepalingen     in   werking    treden    om    op   1 Januari 1993      aan    deze
   richtlijn te voldoen. Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld
    in kennis.
   Wanneer   de    Lid-Staten    deze    bepalingen      aannemen,    wordt    in   de
   bepalingen naar de onderhavige richtlijn verwezen of wordt hiernaar
   verwezen   bij    de   officiële   bekendmaking      van   die   bepalingen.     De
   regels voor deze verwijzing worden vastgesteld door de Lid-Staten.
2. Onverminderd     de   bepalingen   van   artikel 3,      lid 5,   en   zolang    de
   richtlijn    "kapitaal toereikendheid       van    beIggingsondernemingen        en
   kredietinstellingen"       niet   van   kracht     is   geworden,    oefenen     de
   bevoegde autoriteiten het toezicht op geconsolideerde basis ook uit
   op   financiële     instellingen    die   hoofdzakelijk      aan   marktrisico's
   onderhevig zijn, volgens methoden die zij vaststellen               in het   licht
   van de specifieke aard van de betrokken risico's.
3. De  Lid-Staten     delen  de Commissie      de   tekst   van   alle  belangrijke
   wetgevende en bestuursrechtelijke bepalingen mee, die zij op het
   onder deze richtlijn vallend gebied vaststellen.
 ---pagebreak---                                      -te-
                                  Artikel 10
1.  Richtlijn     83/350/EEG    van    de    Raad    wordt    met      ingang   van
    1 Januari 1993 ingetrokken.
2.  In      de      volgende      bepalingen       wordt        de       vermelding
    "Richt IiJn 83/350/EEG"    vervangen     door   de   vermelding      "Richtlijn
    .../.../EEG:
    -   artikel 5 van Richtlijn 89/299/EEG ;
    -   artikel 12,    lid 6,  artikel 13,     lid 3,   artikel 15,      lid 2,  en
        artikel 18,     lid 2,   eerste     alinea,    vijfde      streepje,    van
        Richt IIJn 89/646/EEG ;
         artikel 3, I ld 3, van Richtlijn 89/647/EEG.
3.  In artikel 1, punt 5,      van   Richt 11 Jn 89/646/EEG    en    in artikel 2,
    lid 1, eerste streepje, van Richtlijn 89/647/EEG wordt de definitie
    van bevoegde autoriteiten vervangen door onderstaande definitie :
    "de   nationale    autoriteiten     die   op   grond    van    wettelijke    of
    bestuursrechtelijke        bepalingen        bevoegd       zijn       om     op
    kredietinstellingen toezicht uit te oefenen".
                                   Artikel 11
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                     ISSN 0254-1513
                                                              COM(91)491def.
                                                  DOCUMENTEN
NL                                                                             10
                                Catalogusnummer : CB-CO-91-549-NL-C
                                                            ISBN 92-77-78281-1
Bureau voor officiële publikaties der Europese Gemeenschappen
L-2985 Luxemburg