CELEX: 32021R1255
Language: hr
Date: 2021-04-21 00:00:00
Title: Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1255 оd 21. travnja 2021. o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 231/2013 u pogledu rizika održivosti i čimbenika održivosti koje upravitelji alternativnim investicijskim fondovima trebaju uzeti u obzir (Tekst značajan za EGP)

2.8.2021   
               
               
                  HR
               
               
                  Službeni list Europske unije
               
               
                  L 277/11
               
            
         DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2021/1255
         оd 21. travnja 2021.
         o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 231/2013 u pogledu rizika održivosti i čimbenika održivosti koje upravitelji alternativnim investicijskim fondovima trebaju uzeti u obzir
         (Tekst značajan za EGP)
         EUROPSKA KOMISIJA,
         uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
         uzimajući u obzir Direktivu 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 8. lipnja 2011. o upraviteljima alternativnih investicijskih fondova i o izmjeni direktiva 2003/41/EZ i 2009/65/EZ te uredbi (EZ) br. 1060/2009 i (EU) br. 1095/2010 (1), a posebno njezin članak 12. stavak 3., članak 14. stavak 4., članak 15. stavak 5. i članak 18. stavak 2.,
         budući da:
         
                     (1)
                  
                  
                     Prelazak na niskougljično, održivije i resursno učinkovito kružno gospodarstvo u skladu s ciljevima održivog razvoja ključan je za osiguravanje dugoročne konkurentnosti gospodarstva Unije. Unija je 2016. sklopila Pariški sporazum (2). Člankom 2. stavkom 1. točkom (c) Pariškog sporazuma utvrđuje se cilj jačanja odgovora na klimatske promjene, među ostalim usklađivanjem financijskih tokova s nastojanjima usmjerenima na niske emisije stakleničkih plinova i razvoj otporan na klimatske promjene.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     Prepoznajući taj izazov, Komisija je u prosincu 2019. predstavila europski zeleni plan (3). Zeleni plan nova je strategija rasta kojom se Uniju nastoji preobraziti u pravedno i prosperitetno društvo s modernim, resursno učinkovitim i konkurentnim gospodarstvom u kojem od 2050. nadalje neće biti neto emisija stakleničkih plinova i u kojem gospodarski rast nije povezan s upotrebom resursa. Za ostvarivanje tog cilja ulagateljima je potrebno dati jasne signale u pogledu njihovih ulaganja kako bi se izbjegla neiskoristivost imovine i povećalo održivo financiranje.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Komisija je u ožujku 2018. objavila Akcijski plan o financiranju održivog rasta (4) u kojem se utvrđuje ambiciozna i sveobuhvatna strategija održivog financiranja. Jedan od ciljeva utvrđenih u Akcijskom planu jest preusmjeravanje tokova kapitala prema održivim ulaganjima radi postizanja održivog i uključivog rasta. Procjena učinka na kojoj se temelje kasnije zakonodavne inicijative objavljena u svibnju 2018. (5) pokazala je da je potrebno pojasniti da bi upravitelji alternativnim investicijskim fondovima („UAIF-i”) trebali uzeti u obzir čimbenike održivosti u okviru svojih dužnosti prema ulagateljima. Upravitelji alternativnim investicijskim fondovima stoga bi trebali redovito procjenjivati ne samo sve relevantne financijske rizike, već i sve relevantne rizike održivosti iz Uredbe (EU) 2019/2088 Europskog parlamenta i Vijeća (6) koji bi, u slučaju njihova nastanka, mogli uzrokovati stvaran ili potencijalan bitan negativan učinak na vrijednost ulaganja. U Delegiranoj uredbi Komisije (EU) br. 231/2013 (7) ne upućuje se izričito na rizike održivosti. Zbog tog razloga te kako bi se osigurala pravilna provedba i poštovanje unutarnjih postupaka i organizacijskih mjera, potrebno je pojasniti da postupci, sustavi i unutarnje kontrole upravitelja alternativnim investicijskim fondovima odražavaju rizike održivosti te da su za analizu tih rizika potrebni tehnički kapaciteti i znanje.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     U skladu s Uredbom (EU) 2019/2088 upravitelji alternativnim investicijskim fondovima koji su obvezni uzeti u obzir glavne štetne učinke investicijskih odluka na čimbenike održivosti ili te glavne štetne učinke dobrovoljno uzimaju u obzir obvezni su objaviti kako se ti glavni štetni učinci uzimaju u obzir u njihovim politikama dužne pažnje. Radi osiguravanja dosljednosti između Uredbe (EU) 2019/2088 i Delegirane uredbe (EU) br. 231/2013 ta bi se obveza trebala odražavati u Delegiranoj uredbi (EU) br. 231/2013.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     Kako bi se održao visok standard zaštite ulagatelja, upravitelji alternativnim investicijskim fondovima trebali bi pri utvrđivanju vrsta sukoba interesa čije postojanje može naštetiti interesima AIF-a uključiti sukobe interesa koji se mogu pojaviti kao posljedica uključivanja rizika održivosti u njihove postupke, sustave i unutarnje kontrole. Ti sukobi mogu uključivati sukobe koji proizlaze iz isplaćivanja primitaka ili osobnih transakcija relevantnog osoblja, sukobe interesa koji bi mogli dovesti do manipulativnog zelenog marketinga, zavaravajuće prodaje ili lažnog prikazivanja investicijskih strategija te sukobe interesa među različitim alternativnim investicijskim fondovima kojima upravlja isti UAIF.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     Delegiranu uredbu (EU) br. 231/2013 stoga bi trebalo na odgovarajući način izmijeniti.
                  
               
                     (7)
                  
                  
                     Nadležnim tijelima i upraviteljima alternativnim investicijskim fondovima trebalo bi dati dovoljno vremena za prilagodbu novim zahtjevima sadržanima u ovoj Uredbi. Stoga bi njezinu primjenu trebalo odgoditi,
                  
               DONIJELA JE OVU UREDBU:
         
            Članak 1.
            Delegirana uredba (EU) br. 231/2013 mijenja se kako slijedi:
            
                        (1)
                     
                     
                        U članku 1. dodaju se sljedeće točke 6. i 7.:
                        
                                    „6.
                                 
                                 
                                    ‚rizik održivosti’ znači rizik održivosti kako je definiran u članku 2. točki 22. Uredbe (EU) 2019/2088 Europskog parlamenta i Vijeća (*1);
                                 
                              
                                    7.
                                 
                                 
                                    ‚čimbenici održivosti’ znači čimbenici održivosti kako su definirani u članku 2. točki 24. Uredbe (EU) 2019/2088.
                                 
                              
                           (*1)  Uredba (EU) 2019/2088 Europskog parlamenta i Vijeća od 27. studenoga 2019. o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga (SL L 317, 9.12.2019., str. 1.).”;"
                        
                     
                  
                        (2)
                     
                     
                        U članku 18. dodaju se sljedeći stavci 5. i 6.:
                        
                           „5.   Pri ispunjavanju zahtjeva iz stavaka od 1. do 3. upravitelji alternativnim investicijskim fondovima uzimaju u obzir rizike održivosti.
                        
                        
                           6.   Ako upravitelji alternativnim investicijskim fondovima uzimaju u obzir glavne štetne učinke investicijskih odluka na čimbenike održivosti kako je opisano u članku 4. stavku 1. točki (a) Uredbe (EU) 2019/2088 ili kako se zahtijeva člankom 4. stavkom 3. ili 4. te uredbe, ti upravitelji alternativnim investicijskim fondovima uzimaju u obzir takve glavne štetne učinke pri ispunjavanju zahtjeva iz stavaka od 1. do 3. ovog članka.”;
                        
                     
                  
                        (3)
                     
                     
                        U članku 22. dodaje se sljedeći stavak 3.:
                        
                           „3.   Za potrebe stavka 1., upravitelji alternativnim investicijskom fondovima zadržavaju potrebne resurse i stručna znanja za učinkovito uključivanje rizika održivosti.”;
                        
                     
                  
                        (4)
                     
                     
                        u članku 30. dodaje se sljedeći podstavak:
                        „Pri utvrđivanju vrsta sukoba interesa čije postojanje može naštetiti interesima AIF-a upravitelji alternativnim investicijskim fondovima uključuju one sukobe interesa koji se mogu pojaviti kao posljedica uključivanja rizika održivosti u njihove postupke, sustave i unutarnje kontrole.”;
                     
                  
                        (5)
                     
                     
                        U članku 40. stavak 2. zamjenjuje se sljedećim:
                        
                           „2.   Politika upravljanja rizicima obuhvaća postupke koji su potrebni da bi UAIF za svaki AIF kojim upravlja mogao procijeniti izloženost tog AIF-a tržišnom riziku, riziku likvidnosti, riziku održivosti i riziku druge ugovorne strane, kao i izloženost AIF-a svim drugim relevantnim rizicima, uključujući operativni rizik, koji mogu biti značajni za svaki AIF kojim upravlja.”;
                        
                     
                  
                        (6)
                     
                     
                        U članku 57. stavku 1. dodaje se sljedeći podstavak:
                        „Pri ispunjavanju zahtjeva iz prvog podstavka upravitelji alternativnim investicijskim fondovima uzimaju u obzir rizike održivosti.”;
                     
                  
                        (7)
                     
                     
                        u članku 60. stavku 2. dodaje se sljedeća točka (i):
                        
                                    „(i)
                                 
                                 
                                    odgovorno je za uključivanje rizika održivosti u aktivnosti iz točaka od (a) do (h).”.
                                 
                              
                  
         
            Članak 2.
            Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
            Primjenjuje se od 1. kolovoza 2022.
         
         
            Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
            Sastavljeno u Bruxellesu 21. travnja 2021.
            
               
                  Za Komisiju
               
               
                  Predsjednica
               
               Ursula VON DER LEYEN
            
         
         
            (1)  SL L 174, 1.7.2011., str. 1.
         
         
            (2)  Odluka Vijeća (EU) 2016/1841 od 5. listopada 2016. o sklapanju, u ime Europske unije, Pariškog sporazuma donesenoga u sklopu Okvirne konvencije Ujedinjenih naroda o klimatskim promjenama (SL L 282, 19.10.2016., str. 4.).
         
            (3)  COM(2019) 640 final.
         
            (4)  COM(2018) 97 final.
         
            (5)  SWD(2018) 264 final.
         
            (6)  Uredba (EU) 2019/2088 Europskog parlamenta i Vijeća od 27. studenoga 2019. o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga (SL L 317, 9.12.2019., str. 1.).
         
            (7)  Delegirana uredba Komisije (EU) br. 231/2013 od 19. prosinca 2012. o dopuni Direktive 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća u odnosu na izuzeća, opće uvjete poslovanja, depozitare, financijsku polugu, transparentnost i nadzor (SL L 83, 22.3.2013., str. 1.).