CELEX: 
Language: es
Date: 2020-07-14 00:00:00
Title: REGLAMENTO DELEGADO (UE) …/... DE LA COMISIÓN por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo en relación con las tasas que deben pagar las entidades de contrapartida central establecidas en terceros países a la Autoridad Europea de Valores y Mercados

COMISIÓN
                             EUROPEA
                                                      Bruselas, 14.7.2020
                                                      C(2020) 4891 final
                REGLAMENTO DELEGADO (UE) …/... DE LA COMISIÓN
                                           de 14.7.2020
    por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del
   Consejo en relación con las tasas que deben pagar las entidades de contrapartida central
        establecidas en terceros países a la Autoridad Europea de Valores y Mercados
                              (Texto pertinente a efectos del EEE)
ES                                                                                          ES
 ---pagebreak---                                      EXPOSICIÓN DE MOTIVOS
   1.        CONTEXTO DEL ACTO DELEGADO
   El Reglamento (UE) 2019/2099, que modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012, relativo a los
   derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones 1
   (Reglamento sobre la infraestructura del mercado europeo, «EMIR»), fue publicado en el
   Diario Oficial de la Unión Europea el 12 de diciembre de 20192.
   En relación con las entidades de contrapartida central (ECC) de terceros países, el principal
   objetivo de las modificaciones del EMIR es garantizar una supervisión más sólida y eficaz de
   las ECC establecidas en terceros países que ofrecen servicios en la Unión, atribuyendo
   también un mayor cometido y funciones adicionales a la Autoridad Europea de Valores y
   Mercados (AEVM). En este contexto, se establece el «Comité de Supervisión de las ECC»,
   encargado de preparar las decisiones que deberá adoptar la Junta de Supervisores de la
   AEVM, y un nuevo «colegio de ECC de terceros países», que velará por que todas las partes
   interesadas pertinentes de la Unión estén debidamente informadas e involucradas. Además, el
   Reglamento (UE) 2019/2099 establece un sistema de dos niveles para las ECC de terceros
   países, con arreglo al cual las ECC que sean de importancia sistémica para la estabilidad
   financiera de la Unión o de uno o varios de sus Estados miembros («ECC de nivel 2») deben
   cumplir los requisitos del EMIR y estar sujetas a la supervisión de la AEVM. Si las ECC de
   nivel 2 de terceros países están sujetas a requisitos equiparables, puede considerarse que
   cumplen los requisitos del EMIR cuando cumplen las normas de su país de origen
   («equiparabilidad del cumplimiento»). Las ECC de terceros países que no sean de importancia
   sistémica («ECC de nivel 1») estarán a partir de ahora autorizadas a ofrecer servicios de
   compensación en la Unión a condición de que cumplan las normas de su país de origen que se
   hayan declarado equivalentes en virtud del oportuno acto de ejecución de la Comisión, pero
   quedarán sujetas a una revisión periódica de su importancia sistémica.
   Conforme a lo dispuesto en el artículo 25 quinquies del EMIR, la AEVM debe cobrar tasas a
   las ECC de terceros países que cubran todos los costes generados por el reconocimiento y el
   desempeño de sus funciones en relación con dichas ECC.
   El artículo 25 quinquies del EMIR faculta a la Comisión para adoptar un acto delegado a fin
   de especificar con mayor precisión el tipo de tasas, los conceptos por los que serán exigibles,
   su importe y las modalidades de pago de estas por las ECC de terceros países que soliciten el
   reconocimiento y por las ECC de terceros países reconocidas.
   El acto delegado debe adoptarse de conformidad con el artículo 82 del EMIR y el artículo 290
   del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea.
   2.        CONSULTAS PREVIAS A LA ADOPCIÓN DEL ACTO
   Aspectos procedimentales
   El 3 de mayo de 2019, la Comisión solicitó a la AEVM su opinión («dictamen técnico») sobre
   el acto delegado de la Comisión que debía adoptarse de conformidad con el
   artículo 25 quinquies, apartado 3, del Reglamento EMIR para especificar con más precisión
   las tasas que deben cobrarse a las ECC de terceros países.
   1
           DO L 201 de 27.7.2012, p. 1.
   2
           DO L 322 de 12.12.2019, p. 1.
ES                                                1                                                   ES
 ---pagebreak---    Entre el 29 de mayo y el 29 de julio de 2019, la AEVM llevó a cabo una consulta pública en
   torno a su proyecto de dictamen técnico. Nueve participantes en la consulta presentaron
   públicamente observaciones, en tanto que los demás respondieron con carácter confidencial.
   Las respuestas no confidenciales a la consulta están disponibles en el sitio web de la AEVM3.
   La AEVM remitió su dictamen técnico a la Comisión el 11 de noviembre de 2019.
   El 21 de octubre de 2019, la Comisión consultó al Grupo de Expertos del Comité Europeo de
   Valores sobre el contenido provisional del presente acto delegado. El Grupo de Expertos está
   integrado por representantes de los Estados miembros, el Banco Central Europeo, la
   Secretaría de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo y la
   AEVM.
   De conformidad con las Directrices para la mejora de la legislación, el proyecto de acto
   delegado se publicó en el portal «Legislar mejor» con el fin de recabar observaciones del
   público durante un período de cuatro semanas, del 11 de junio al 9 de julio de 2020. Se
   recibieron dos respuestas, que pueden consultarse en el sitio web de la Comisión4. Además, la
   AEVM también facilitó información técnica adicional.
   Posición de las partes interesadas
   A raíz de las consultas antes mencionadas, así como de otras contribuciones ad hoc, la
   Comisión recibió múltiples puntos de vista sobre el contenido del acto delegado. En ellos se
   manifestaba principalmente la necesidad de garantizar la proporcionalidad de las tasas con
   respecto a las funciones realizadas y al volumen de negocios de las ECC, y de velar por que
   las tasas fueran previsibles y transparentes y estuvieran justificadas.
   Necesidad de garantizar la proporcionalidad de las tasas con respecto a las funciones
   realizadas y al volumen de negocios de las ECC
   La mayoría de las partes interesadas respaldaron la estructura de las tasas, que comprendía
   una tasa básica de reconocimiento que deben pagar todas las ECC de terceros países que
   soliciten el reconocimiento, una tasa adicional de reconocimiento aplicable a las ECC de
   nivel 2, una tasa independiente en caso de solicitud de equiparabilidad del cumplimiento
   presentada por una ECC de nivel 2, unida a una posible reducción de la tasa de
   reconocimiento y un descuento en la tasa anual, y tasas anuales diferenciadas para las ECC de
   nivel 1 y de nivel 2. Muchas de las partes interesadas también coincidieron en que las ECC
   que se conviertan en ECC de nivel 2 deben pagar una tasa complementaria que refleje la
   diferencia entre las tasas de los niveles 1 y 2. Asimismo, las partes interesadas apoyaron el
   principio de que, en el año de reconocimiento, las tasas anuales se calculen en proporción al
   tiempo restante hasta el final del año natural.
   Mientras que algunas partes interesadas consideraron aceptable una tasa de reconocimiento de
   50 000 EUR y una tasa anual de 50 000 EUR para las ECC de nivel 1, otras las juzgaron
   demasiado elevadas, alegando que podrían constituir un obstáculo para la entrada en el
   mercado de las ECC de menor tamaño. Otras, por su parte, sostuvieron que el nivel de la tasa
   de reconocimiento debía depender de la finalidad de la solicitud de reconocimiento, es decir,
   de si la ECC se propone ofrecer servicios de compensación en la Unión o solo presenta la
   solicitud con el fin de obtener un trato favorable en virtud del Reglamento sobre requisitos de
   capital5. En general, las partes interesadas alegaron que las tasas debían ser proporcionadas a
   3
           https://www.esma.europa.eu/press-news/consultations/esma-fees-third-country-ccps-under-emir-22
   4
           https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12446-Fees-to-be-charged-to-
           third-country-central-counterparties
   5
           DO L 176 de 27.6.2013, p. 1.
ES                                                         2                                                      ES
 ---pagebreak---    la función de la AEVM como supervisor de acogida y no como supervisor principal. Algunas
   de ellas argumentaron que las tasas debían nivelarse con las cobradas a las ECC en terceros
   países o en los Estados miembros.
   Por lo que respecta al requisito del EMIR de que las tasas sean proporcionadas al volumen de
   negocios de las ECC, las opiniones estaban divididas. Algunas partes interesadas eran
   partidarias de que los costes se repartieran a partes iguales entre las ECC de nivel 2,
   considerando que el volumen de negocios no refleja necesariamente la labor de supervisión
   requerida. Otras alegaron que no se podía pasar por alto el requisito relativo al volumen de
   negocios establecido en el artículo 25 quinquies del EMIR. Por un lado, algunas partes
   interesadas defendieron la necesidad de tener en cuenta el volumen de negocios
   correspondiente a los servicios de compensación prestados a miembros compensadores o
   contrapartes de la Unión o a instrumentos financieros en monedas de la Unión. Por otro lado,
   otras partes interesadas hicieron hincapié en la complejidad y la carga administrativa que
   suponen la recogida y el tratamiento de la información necesaria para evaluar el volumen de
   negocios correspondiente a los servicios de compensación en la Unión o en monedas de la
   Unión, sin que este refleje con exactitud el tamaño de las ECC.
   La mayoría de las partes interesadas apoyaron la idea de otorgar un descuento en la tasa anual
   a las ECC de nivel 2 a las que se conceda la equiparabilidad del cumplimiento, abogando por
   un descuento diferenciado en función del alcance de la equiparabilidad del cumplimiento; sin
   embargo, una de las partes interesadas puso de manifiesto el riesgo de distorsión de la
   igualdad de condiciones.
   La mayoría de las partes interesadas se opusieron firmemente a la introducción de una tasa
   específica por la revocación del reconocimiento. No obstante, en general, las partes
   interesadas estaban de acuerdo en que las tasas de reconocimiento no fueran reembolsadas, al
   menos no íntegramente, en caso de retirarse una solicitud.
   Necesidad de garantizar la previsibilidad de las tasas
   Las partes interesadas alegaron que las tasas de reconocimiento deberían abonarse tras la
   clasificación en niveles de las ECC, ya sea en el momento del reconocimiento o en varios
   tramos al superar determinadas etapas predefinidas. Las partes interesadas apoyaron la
   propuesta de que las tasas anuales se paguen por adelantado o, a más tardar, en el primer
   trimestre del año natural al que correspondan. Al mismo tiempo, varias partes interesadas
   subrayaron la necesidad de previsibilidad, y algunas de ellas insistieron en que las tasas
   anuales deben fijarse con la suficiente antelación para que las ECC puedan incluirlas en sus
   presupuestos. Algunas alegaron también que las tasas solo deben cobrarse a partir de la
   entrada en vigor de los actos delegados que permitan a la AEVM clasificar por niveles y
   reconocer a las ECC conforme al marco establecido por el Reglamento (UE) 2019/2099. Un
   limitado número de partes interesadas señaló que las ECC ya reconocidas por la AEVM en la
   fecha en que el Reglamento (UE) 2019/2099 entre en vigor no deberían pagar tasas de
   reconocimiento.
   Necesidad de transparencia y justificación de las tasas
   Muchas partes interesadas pidieron una mayor transparencia y justificaciones adicionales en
   cuanto a los costes y la necesidad de recursos de la AEVM para llevar a cabo sus funciones.
   Algunas también se declararon contrarias al principio de financiar la AEVM con tasas
   pagadas por las ECC, alegando la existencia de un conflicto de intereses en la clasificación de
   ECC de terceros países en el nivel 2 para ampliar sus recursos y actividades en relación tanto
   con las ECC de terceros países como con las ECC establecidas en la Unión.
ES                                                 3                                               ES
 ---pagebreak---    3.        EVALUACIÓN DE IMPACTO
   La Comisión debe especificar con mayor precisión el tipo de tasas, los conceptos por los que
   serán exigibles, su importe y las modalidades de pago de estas por las ECC de terceros países
   que soliciten el reconocimiento y por las que ya estén reconocidas. De conformidad con el
   artículo 25 quinquies, las tasas deben ser proporcionadas al volumen de negocios de las ECC
   y cubrir todos los costes en que incurra la AEVM para el reconocimiento y el desempeño de
   sus funciones en relación con las ECC de terceros países con arreglo al EMIR.
   Consideraciones de la Comisión
   La Comisión ha tenido plenamente en cuenta toda la información recibida, incluidos el
   dictamen técnico proporcionado por la AEVM y las respuestas a la consulta pública de esta,
   las observaciones recibidas del Grupo de Expertos del Comité Europeo de Valores, así como
   otras aportaciones remitidas a la Comisión por las partes interesadas. Basándose en ello, la
   Comisión se propone adoptar, de conformidad con el artículo 25 quinquies, apartado 3, del
   EMIR, el presente acto delegado, en el que se especifican con mayor precisión el tipo de
   tasas, los conceptos por los que serán exigibles, sus importes y las modalidades de pago de
   estas por las ECC de terceros países.
   El presente acto delegado se aparta del dictamen técnico recibido de la AEVM en ciertos
   aspectos con el fin de mejorar la proporcionalidad y previsibilidad de las tasas: las tasas de
   reconocimiento son globalmente más bajas, ya que los costes relacionados con la
   equiparabilidad del cumplimiento estarán cubiertos por la tasa adicional de reconocimiento
   cobrada a las ECC de nivel 2; la equiparabilidad del cumplimiento no dará lugar a un
   descuento en las tasas anuales de las ECC de nivel 2, ya que la AEVM seguirá siendo
   responsable de la supervisión permanente de estas ECC, con independencia de que se conceda
   o no la equiparabilidad del cumplimiento; las tasas anuales de las ECC de nivel 1 se fijarán
   anualmente sobre la base del presupuesto por actividades de la AEVM; y las tasas anuales de
   las ECC de nivel 2 tendrán en cuenta su volumen de negocios.
   El dictamen técnico de la AEVM evalúa cuidadosamente el impacto de las distintas opciones
   consideradas en él. En este contexto, y teniendo en cuenta que las desviaciones de la
   Comisión deberían, en principio, reducir la carga administrativa y los costes para las ECC de
   terceros países en comparación con el dictamen técnico de la AEVM, la Comisión no ha
   llevado a cabo una evaluación de impacto independiente. Sin embargo, en la presente sección
   y en la sección 3.2 se evalúan los efectos positivos y negativos de los cambios introducidos
   por la Comisión y se analizan los costes y beneficios de las medidas propuestas.
   Los datos cuantitativos sobre los costes y beneficios son limitados y no siempre pueden
   revelarse debido a su carácter confidencial. La AEVM pidió datos cuantitativos en su consulta
   pública, pero apenas recibió información. En cualquier caso, las diferencias entre las ECC de
   terceros países son tales que los costes y beneficios de los cambios variarán
   considerablemente, por ejemplo, dependiendo de la cantidad de información que ya esté
   públicamente disponible o que ya se haya facilitado a la AEVM, o del tamaño y la
   complejidad de la ECC de un tercer país.
   Proporcionalidad
   Las tasas deben basarse en los costes y las funciones de la AEVM, lo que el presente acto
   delegado garantiza de diversas maneras.
   En primer lugar, la Comisión prevé tasas diferenciadas para las ECC de nivel 1 y de nivel 2,
   que reflejan las distintas funciones de la AEVM y, por ende, sus costes en relación con las
   ECC de uno y otro nivel. Por ejemplo, si bien la AEVM tendrá que comprobar la compleción
   de las solicitudes, redactar las decisiones y evaluar la importancia sistémica de las ECC tanto
ES                                                 4                                               ES
 ---pagebreak---    de nivel 1 como de nivel 2 que soliciten el reconocimiento, la evaluación del cumplimiento de
   los requisitos de reconocimiento adicionales contenidos en el artículo 25, apartado 2 ter, del
   EMIR y de las solicitudes de equiparabilidad del cumplimiento generará costes adicionales
   respecto de las ECC de nivel 2. Asimismo, en el caso de todas las ECC de terceros países
   reconocidas, algunas funciones serán las mismas para las de nivel 1 y las de nivel 2 (la
   revisión periódica del nivel, los acuerdos de cooperación con las autoridades de supervisión
   de terceros países, o el seguimiento de la evolución en materia de regulación y supervisión en
   terceros países); no obstante, la AEVM tendrá la tarea adicional, en relación con las ECC de
   nivel 2, de supervisar de forma permanente el cumplimiento de los requisitos establecidos en
   el artículo 16 y los títulos IV y V del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en su caso, a través de la
   equiparabilidad del cumplimiento, cuando esta se conceda. La idea de aplicar tasas
   diferenciadas fue respaldada por los Estados miembros en el Grupo de Expertos del Comité
   Europeo de Valores. La alternativa propugnada por algunas partes interesadas, a saber, que
   todas las ECC contribuyan por igual a los costes de la AEVM, no parece adecuada, ya que las
   ECC de nivel 1, de menor importancia sistémica para la UE y sus Estados miembros, pagarían
   los costes más elevados que supone el reconocimiento y la supervisión de las ECC de nivel 2,
   que sí tienen importancia sistémica para la Unión o para uno o varios de sus Estados
   miembros.
   En segundo lugar, la Comisión prevé una estructura de tasas simple, que reduce los diferentes
   tipos de tasas aplicables al mínimo imprescindible. Esta estructura debe constar únicamente
   de tasas de reconocimiento y tasas anuales, en consonancia con el requisito legal del EMIR.
   La Comisión considera que las tasas de reconocimiento deben cubrir los costes
   administrativos del reconocimiento (por ejemplo, la tramitación de expedientes), los costes de
   clasificación en niveles y, en el caso de las ECC de nivel 2, los costes de evaluar los requisitos
   de reconocimiento establecidos en el artículo 25, apartado 2 ter, del EMIR y la
   equiparabilidad del cumplimiento, si esta se solicita en el momento del reconocimiento.
   Las tasas básicas de reconocimiento deben ser pagadas por todas las ECC al solicitar el
   reconocimiento. Han de reflejar las tareas administrativas básicas que debe realizar la AEVM
   al evaluar la solicitud de reconocimiento de una ECC de un tercer país. También deben
   reflejar la necesidad para la AEVM de recopilar y analizar la información facilitada por las
   ECC de terceros países con objeto de determinar si son de nivel 1 o de nivel 2.
   Además de la tasa básica de reconocimiento, las ECC de nivel 2 deben pagar una tasa
   suplementaria de reconocimiento. Esa tasa adicional de reconocimiento también debe ser
   abonada por las ECC reconocidas que pasen a ser de nivel 2, ya sea a raíz de la clasificación
   inicial en niveles de las ECC reconocidas tras la entrada en vigor del Reglamento (UE)
   2019/2099, o a raíz de una revisión periódica posterior. Esta tasa refleja la información
   adicional que la AEVM debe recopilar y analizar en relación con las ECC de nivel 2, e
   incluye los costes relacionados con la evaluación de la equiparabilidad del cumplimiento.
   Integrar esta evaluación en la tasa de reconocimiento presenta varias ventajas, como la
   sencillez (cabe esperar que casi todas las ECC de nivel 2 soliciten la equiparabilidad del
   cumplimiento, dados los beneficios que ofrece), y las importantes sinergias en la evaluación
   de los requisitos de reconocimiento (en particular cuando existan condiciones) y de la
   equiparabilidad del cumplimiento.
   Todas las ECC de terceros países deben también pagar tasas anuales. No obstante, la tasa de
   las ECC de nivel 1 y la de las ECC de nivel 2 deben ser diferentes. Las tasas anuales de la
   AEVM se basarán en su programa de trabajo y en los costes previstos, y, por lo tanto, serán
   proporcionadas a su nivel de actividad. Los costes que suponga evaluar la equiparabilidad del
   cumplimiento con posterioridad al reconocimiento deben cubrirse con las tasas anuales. Las
ES                                                 5                                                  ES
 ---pagebreak---    solicitudes de ese tipo serán previsiblemente excepcionales, ya que es muy probable que las
   ECC soliciten la equiparabilidad del cumplimiento al mismo tiempo que el reconocimiento,
   dados los beneficios que entraña para las ECC de nivel 2. Por otra parte, la idea de conceder
   posibles descuentos es engañosa, ya que, en virtud del EMIR, la AEVM sigue siendo
   responsable de la supervisión permanente del cumplimiento de los requisitos de
   reconocimiento por parte de la ECC, independientemente de que se conceda o no la
   equiparabilidad del cumplimiento.
   Por último, en lo que respecta a las tasas anuales del año de reconocimiento, la Comisión
   prevé calcularlas en proporción a las tasas de reconocimiento básicas y adicionales cobradas a
   las ECC de nivel 1 y de nivel 2.
   Tasas proporcionadas al volumen de negocios
   El artículo 25 quinquies del EMIR exige que las tasas cobradas a las ECC de terceros países
   sean proporcionadas al volumen de negocios.
   Con vistas a cumplir este requisito de manera proporcionada, deben tomarse en consideración
   varios aspectos. Por un lado, proporcionar información anual sobre el volumen de negocios
   que sea pertinente y comparable entre el conjunto de ECC de terceros países supone una serie
   de costes para estas ECC. Así pues, en principio, la tasa debe reflejar con exactitud el tamaño
   de las ECC de terceros países en el contexto del EMIR, sin imponer una carga indebida a las
   ECC, que deben facilitar la información, o a la AEVM, que debe analizarla. La forma en que
   se refleje el volumen de negocios en la tasa también debe ser comparable entre las ECC de
   terceros países y ha de tener en cuenta que dichas ECC están establecidas en distintos países o
   territorios, cuyas prácticas contables también pueden diferir.
   A este respecto, pueden considerarse diversas valoraciones del volumen de negocios: el total
   mundial de ingresos de una ECC derivados de la totalidad de sus líneas de negocio; los
   ingresos mundiales de las ECC procedentes de los servicios de compensación; o los ingresos
   de las ECC procedentes de los servicios de compensación que se hayan generado en la Unión
   o en relación con instrumentos financieros en monedas de la Unión. El total mundial de
   ingresos es, en principio, relativamente sencillo de obtener, por ejemplo en los informes
   anuales. No obstante, tomar como referencia el total de ingresos puede ser excesivo, ya que
   podría incluir ingresos procedentes de líneas de negocio distintas de la compensación,
   dependiendo de la estructura corporativa de las ECC. En ese sentido, en el marco del EMIR
   parece más adecuado comparar los ingresos de las ECC procedentes de los servicios de
   compensación en general (por ejemplo, las cuotas de afiliación y las comisiones de
   compensación, netas de costes de transacción).
   Considerar los ingresos procedentes de los servicios de compensación y generados en la
   Unión o en relación con instrumentos financieros en monedas de la Unión también podría
   constituir un criterio apropiado para reflejar el volumen de negocios. Sin embargo, esta
   información no está disponible de entrada. Para las ECC de terceros países, facilitarla en
   formato normalizado podría suponer una carga administrativa significativa y, para la AEVM,
   también lo sería analizarla. Por consiguiente, la Comisión prevé comparar los ingresos
   mundiales de las ECC procedentes de los servicios de compensación, por considerarlos una
   aproximación adecuada de su volumen de negocios a efectos de las tasas que deben pagar las
   ECC de terceros países. A fin de simplificar y reducir la carga que supone la presentación de
   información, la Comisión prevé que se examinen los ingresos del último ejercicio de la ECC,
   a pesar de que los ejercicios y las normas contables puedan diferir entre las ECC. Las ECC
   deberían disponer fácilmente de la información pertinente, que posiblemente se halle, incluso,
   publicada en forma de cifra en los informes anuales.
ES                                                 6                                               ES
 ---pagebreak---    Con el fin de normalizar en mayor medida la comparación entre las ECC de terceros países y
   mejorar la previsibilidad, la Comisión se propone introducir intervalos dentro de los cuales se
   cobrará la misma tasa a las ECC de nivel 2. De este modo, las tasas podrán reflejar el
   volumen de negocios de las ECC de manera viable, sin que ello dé lugar a que se cobre una
   tasa injusta debido a una comparación imperfecta del volumen de negocios.
   Las funciones que deben desempeñarse anualmente en relación con las ECC de nivel 1 y de
   nivel 2 reconocidas difieren considerablemente. En tanto que las funciones de la AEVM en
   relación con las ECC de nivel 2 son más amplias y complejas, las referentes a las ECC de
   nivel 1 estarán relativamente normalizadas para todas las ECC de este nivel,
   independientemente de su tamaño. Así pues, el volumen de negocios no debe reflejarse en las
   tasas anuales del mismo modo para las ECC de nivel 1 y las de nivel 2. Se prevé que las tasas
   anuales de las ECC de nivel 1 sean sustancialmente inferiores a las cobradas a las ECC de
   nivel 2, reflejando así el menor volumen de negocios de las primeras.
   Además, dado que se espera que haya más ECC de nivel 1 que ECC de nivel 2, se tendrá
   mejor en cuenta la carga administrativa para la AEVM, así como para las ECC de terceros
   países, si el volumen de negocios solo se utiliza explícitamente para calcular las tasas en
   relación con las ECC de nivel 2.
   Por consiguiente, la Comisión considera apropiado establecer una tasa anual a tanto alzado
   para las ECC de nivel 1, que se corresponda con los costes de la AEVM relacionados con la
   actividad de las ECC de nivel 1 divididos a partes iguales entre todas las ECC de nivel 1
   reconocidas.
   En el caso de las ECC de nivel 2, la Comisión considera que las tasas anuales deben fijarse
   explícitamente en proporción al volumen de negocios de las ECC, reflejando los costes
   previstos de la AEVM respecto de las ECC de nivel 2. En aras de la sencillez y a fin de
   minimizar la incidencia de una posible falta de comparabilidad, las ECC de nivel 2 deben
   dividirse en dos grandes grupos en función del volumen de negocios que obtengan a escala
   mundial por la prestación de servicios de compensación. Aunque las ECC de un mismo grupo
   pagarían la misma tasa anual, en lugar de dividir los costes por igual entre todas las ECC de
   terceros países, se atribuiría a las ECC del intervalo inferior una ponderación del volumen de
   negocios de 1,0 y a las ECC del intervalo superior una ponderación del volumen de negocios
   de 1,2.
   Previsibilidad
   Las partes interesadas abogaron por que las tasas: 1) fueran, en la medida de lo posible,
   previsibles para las ECC de terceros países, y 2) no se aplicaran con carácter retroactivo.
   En lo que respecta a las tasas de reconocimiento, las funciones y el trabajo son, en gran
   medida, previsibles. Por ello, las tasas de reconocimiento (tanto la tasa básica de
   reconocimiento como la tasa adicional de reconocimiento aplicable a las ECC de nivel 2)
   deben fijarse en el acto delegado sobre la base de la experiencia anterior y las expectativas de
   la AEVM, tal como se reflejan en su programa de trabajo y en su presupuesto por actividades.
   Esto ofrece a las ECC de terceros países una clara previsibilidad.
   En lo que respecta a las tasas anuales, debe hallarse un equilibrio entre la obtención del
   mismo grado de previsibilidad y la necesidad de que las tasas se correspondan con los costes
   que supone para la AEVM el desempeño de sus funciones anuales (por ejemplo, el
   mantenimiento de acuerdos de cooperación con los supervisores de terceros países, el
   seguimiento de la evolución en materia de regulación y supervisión, la revisión de los niveles,
   y la supervisión permanente de las ECC de nivel 2). En consonancia con el enfoque seguido
   para los registros de operaciones y las agencias de calificación, y con el fin de que la tasa
ES                                                 7                                                ES
 ---pagebreak---    refleje los costes en que incurra la AEVM, las tasas anuales deben fijarse todos los años sobre
   la base del programa de trabajo y del presupuesto por actividades de la AEVM. Este enfoque
   debe aplicarse tanto a las ECC de nivel 1 como a las de nivel 2. Si bien algunos interesados
   han propuesto fijar las tasas anuales del nivel 1 en el acto delegado y establecer tasas anuales
   variables para las ECC de nivel 2, ello podría llevar a que las ECC de nivel 2 subvencionen
   las tasas más bajas de las ECC de nivel 1 (y a la inversa). Esto puede evitarse si las tasas
   anuales de las ECC tanto de nivel 1 como de nivel 2 se determinan cada año sobre la base del
   programa de trabajo y del presupuesto de la AEVM.
   El procedimiento para fijar las tasas anuales es transparente y previsible. Cada año, en
   septiembre, la AEVM presenta su programa de trabajo anual, junto con los costes estimados y
   el proyecto de presupuesto. Esto da una primera indicación de los niveles de las tasas. El
   presupuesto aprobado se publica en el sitio web de la AEVM y en el Diario Oficial de la UE
   al comienzo del año natural al que se refiera. La AEVM tendrá la obligación de enviar notas
   de adeudo a las ECC de terceros países en las que se especifique el importe de la tasa anual
   30 días naturales antes de la fecha límite de pago.
   Transparencia y justificación de las tasas
   De conformidad con el artículo 25 quinquies del EMIR, la AEVM debe cobrar a las ECC de
   terceros países tasas que cubran todos los costes en que incurra para el reconocimiento y el
   desempeño de sus funciones en relación con dichas ECC con arreglo al EMIR. No obstante,
   las tasas deben limitarse a los costes en que se incurra en relación con las ECC de terceros
   países y no han de cubrir los costes de las funciones realizadas con respecto a las ECC
   establecidas en la Unión, los cuales estarán cubiertos por las contribuciones de las autoridades
   públicas nacionales y las subvenciones de la Unión. Por otra parte, el presupuesto de la
   AEVM se establece en función del nivel previsto de actividad en relación con las ECC de
   nivel 1 y de nivel 2 durante el año siguiente. En otras palabras, las tasas se cobran para cubrir
   los costes previstos de la AEVM, no para ampliar su actividad. La AEVM es una autoridad
   pública y, como tal, está sometida al máximo nivel de control. Su presupuesto es auditado
   anualmente por el Tribunal de Cuentas Europeo.
   Las tasas también deben calibrarse con precisión, a fin de evitar desequilibrios
   presupuestarios estructurales, ya sea déficits o superávits. Aunque cabe esperar que la AEVM
   extraerá las oportunas enseñanzas de cara a los años siguientes y reajustará sus presupuestos
   en caso de déficits o superávits repetidos o significativos, no se cobrarán tasas adicionales
   para cubrir déficits ni se reembolsará el excedente si se registran superávits.
   Las partes interesadas también propugnaron una mayor similitud con las tasas cobradas por
   otras autoridades de regulación y supervisión. Las autoridades de Canadá, Hong Kong,
   Australia y Singapur aplican tasas de diferente magnitud a las ECC nacionales y extranjeras.
   En el Reino Unido, las tasas de autorización aplicadas a las ECC nacionales oscilan entre
   5 500 EUR y 330 000 EUR, aproximadamente. En la Unión, las autoridades suecas cobran
   tasas de autorización a las ECC nacionales que varían entre unos 6 300 EUR y unos
   820 000 EUR, y las autoridades de Alemania, España, Grecia y Polonia también cobran tasas
   de autorización a las ECC nacionales (entre 4 500 EUR y 150 000 EUR, dependiendo de la
   autoridad). En otros Estados miembros, las autoridades no cobran tasas de autorización. En
   cualquier caso, estas cifras reflejan también los diferentes modelos de financiación de los
   distintos organismos (por ejemplo, los modelos de financiación basados en tasas son más
   habituales en Europa), así como el diferente enfoque de supervisión del riesgo y los costes
ES                                                 8                                                 ES
 ---pagebreak---    administrativos y de supervisión. De acuerdo con la información de que dispone la Comisión,
   el nivel de las tasas previsto en el presente acto delegado no sería excepcional6.
   3.1. Análisis de costes y beneficios
   La AEVM soportará una serie de costes asociados con el reconocimiento y el ejercicio de sus
   funciones con arreglo al EMIR en relación con las ECC de terceros países. El EMIR exige
   que la AEVM cobre tasas a las ECC de terceros países para cubrir dichos costes. Las tasas
   deben ser proporcionadas al volumen de negocios de las ECC.
   Basándose en la información facilitada por la AEVM, la Comisión ha evaluado la carga
   potencial de trabajo correspondiente y las diferentes hipótesis de partida. La Comisión
   también ha examinado con detalle las estimaciones de costes de la AEVM en las que se basa
   su dictamen técnico.
   Metodología
   Se toman en consideración tres categorías de costes: costes variables específicos, costes
   variables distribuidos y costes fijos.
            Los costes variables específicos [equivalentes de tiempo completo (ETC) por ECC]
             son los ocasionados por las tareas específicas que requiere cada ECC de un tercer
             país (por ejemplo, la comprobación de que su solicitud de reconocimiento está
             completa).
            Los costes variables distribuidos (ETC por ECC) son los ocasionados por tareas
             específicas que la AEVM debe llevar a cabo para todas las ECC de un determinado
             tercer país o territorio (por ejemplo, la celebración de acuerdos de cooperación con la
             autoridad de un tercer país).
            Los costes fijos corresponden a conceptos tales como la inversión en sistemas
             informáticos específicos y su mantenimiento para todas las ECC de terceros países y
             al coste del Comité de Supervisión de las ECC, incluidos el presidente y los dos
             miembros independientes. Estos costes se estiman en un importe determinado que
             seguidamente se imputa a cada ECC.
   A efectos de fijar el nivel de las tasas básica y adicional de reconocimiento, se utilizan para la
   estimación costes medios estándar7 de 172 125 EUR por equivalente de tiempo completo
   (ETC) en lo que respecta a los agentes temporales y de 95 620 EUR en lo que respecta a los
   expertos nacionales de los Estados miembros en comisión de servicio en la AEVM. Los
   costes medios estándar incluyen las provisiones para salarios y complementos, las
   cotizaciones al régimen de pensiones y de seguridad social, así como otros costes
   indispensables para que el correspondiente miembro del personal desempeñe sus funciones
   (servicios de gestión de instalaciones, formación, misiones, alquiler y mantenimiento de
   inmuebles, sistemas y equipos informáticos), y tienen en cuenta a los expertos nacionales de
   los Estados miembros en comisión de servicio en la AEVM. Al coste medio por ETC debe
   añadirse el importe de los gastos generales. Los costes correspondientes al presidente y los
   miembros independientes del Comité de Supervisión de las ECC se estiman en un importe
   anual aproximado de 1 millón EUR, una parte del cual debe cubrirse con las tasas abonadas
   por las ECC de terceros países. Además, la inversión en una herramienta informática
   6
           Dictamen técnico de la AEVM, https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-151-
           2650_final_report_on_ta_on_emir_2_2_ccp_fees.pdf
   7
           Coste medio estándar por ETC aplicable en 2020 para la estimación de los costes directos soportados
           por la Comisión Europea.
ES                                                    9                                                        ES
 ---pagebreak---    específica para asumir el nuevo mandato en relación con las ECC de terceros países será
   significativa.
   Los niveles de las tasas previstos en el presente acto delegado se basan en varias hipótesis
   fundamentales en materia de costes que se ajustan a las utilizadas por la AEVM en su
   dictamen técnico, en particular:
            El número de ECC de terceros países que solicitarán el reconocimiento y serán
             reconocidas con arreglo al EMIR 2.2 y que se clasificarán en los niveles 1 y 2. Para
             comprobar esta hipótesis, la Comisión utilizó diferentes escenarios con distintos
             números de ECC clasificadas en los niveles 1 y 2; no obstante, la incidencia global
             en el nivel de las tasas era ínfima.
            Los costes fijos se distribuyen de manera uniforme: el coste para cada ECC de
             nivel 1 y cada ECC de nivel 2 es el mismo en un año dado.
            El Comité de Supervisión de las ECC dedicará la mayor parte de su tiempo a las
             ECC de terceros países (reconocimiento, clasificación en niveles y posterior
             supervisión), por lo que gran parte de los costes correspondientes al presidente y los
             miembros independientes deben imputarse a las ECC de terceros países.
   Tasas de reconocimiento
   La Comisión estima que los costes de tramitación de las solicitudes de reconocimiento
   (comprobar que la solicitud esté completa, solicitar información adicional en caso necesario,
   redactar la decisión) y los costes relativos a la clasificación en niveles de las ECC de terceros
   países ascenderían, aproximadamente, a 50 000 EUR. Según los cálculos de la Comisión
   sobre la base de los costes anteriormente descritos, ello corresponde a dos ETC,
   aproximadamente, durante un período de 1,5 meses, además de una cuota de costes fijos.
   Las solicitudes de reconocimiento de las ECC de nivel 2 conllevarán costes adicionales
   (petición de información suplementaria), así como una mayor carga de trabajo (consulta de las
   autoridades de terceros países, consulta de los bancos centrales de emisión, evaluación de los
   requisitos de reconocimiento adicionales, en particular el cumplimiento por las ECC del
   artículo 16 y de los títulos IV y V del Reglamento (UE) n.º 648/2012, evaluación de las
   solicitudes de equiparabilidad del cumplimiento) y una mayor dedicación del Comité de
   Supervisión de las ECC. Los costes adicionales se estiman en 360 000 EUR, lo que
   corresponde a, aproximadamente, dos ETC (por año), además de una cuota de costes fijos,
   incluidos los del Comité de Supervisión de las ECC. El importe refleja, entre otras cosas, el
   enfoque más simple y proporcionado en relación con la equiparabilidad del cumplimiento.
   Por consiguiente, la Comisión contempla el cobro de una tasa básica de reconocimiento de
   50 000 EUR a todas las ECC de terceros países que soliciten el reconocimiento, y de una tasa
   adicional de reconocimiento de 360 000 EUR a las ECC de nivel 2.
   Tasas anuales
   La Comisión prevé que las tasas anuales de las ECC tanto de nivel 1 como de nivel 2 se
   determinen cada año en función del programa de trabajo y del presupuesto de la AEVM.
   El presupuesto de la AEVM se basa en los costes por actividad. El presupuesto recoge los
   costes del número de ETC necesario para llevar a cabo las funciones de la AEVM, los
   correspondientes costes generales y de logística, informática y comunicación, así como los
   costes fijos. El Tribunal de Cuentas Europeo controla la correcta ejecución del presupuesto.
   Las tasas anuales determinadas sobre esa base garantizan, por tanto, que los costes sean
   transparentes y que las tasas se ajusten a los costes de la AEVM.
ES                                                  10                                               ES
 ---pagebreak---    Las tasas anuales de las ECC de nivel 1 y de nivel 2 deben cubrir:
           las actividades continuas, como la supervisión permanente de las ECC de terceros
            países, la cooperación con las autoridades de terceros países y el seguimiento de la
            evolución en materia de regulación y supervisión en terceros países,
           las actividades periódicas, como la revisión periódica de la clasificación en niveles
            de las ECC (tal como exige el EMIR) y las evaluaciones requeridas en caso de
            ampliación de las actividades o servicios,
           la cuota de costes fijos (informática, Comité de Supervisión de las ECC).
   La Comisión estima la tasa anual total de cada ECC de nivel 1 en unos 50 000 EUR, lo que se
   ajusta a las estimaciones facilitadas por la AEVM en el dictamen técnico. No obstante, es
   importante subrayar que no se trata de un importe anual fijo, sino de una cuantía vinculada a
   las funciones y costes asociados a las ECC de nivel 1. Por ello, las tasas anuales
   correspondientes a las ECC de nivel 1 variarán a lo largo del tiempo.
   En el caso de las ECC de nivel 2, la Comisión parte del supuesto de que la labor de
   supervisión será la misma para la AEVM, independientemente de que se haya concedido o no
   a la ECC la equiparabilidad del cumplimiento. En función de su volumen de negocios, las
   ECC de nivel 2 se integrarán en uno de dos grupos.
   Es probable que las ECC repercutan sus costes, en distinta medida y de distintas maneras, a
   sus miembros compensadores y clientes, y, en cualquier caso, el importe se compensará
   previsiblemente con los beneficios derivados del acceso a los miembros compensadores y las
   plataformas de negociación de la Unión y del tratamiento favorable en el marco del
   Reglamento sobre requisitos de capital.
   3.2. Proporcionalidad
   El presente Reglamento establece las tasas que deben ser abonadas por las ECC de terceros
   países, especificando el tipo de tasas, los conceptos por los que son exigibles, sus importes y
   las modalidades de pago. El objetivo de las tasas es cubrir íntegramente los costes que
   implican para la AEVM el reconocimiento de las ECC de terceros países y el desempeño de
   sus funciones en relación con dichas ECC con arreglo al EMIR. Las tasas deben calibrarse
   cuidadosamente de modo que cubran la totalidad de los costes de la AEVM, sin dar lugar a
   superávits o déficits presupuestarios. Las tasas deben ser proporcionadas al volumen de
   negocios de las ECC y su aplicación no debe dar lugar a cargas indebidas para las ECC de
   terceros países o la AEVM. Las tasas establecidas en el presente acto delegado cumplen estos
   objetivos y son, por tanto, proporcionadas.
   En vista de lo anterior, el presente acto delegado garantiza la aplicación proporcionada del
   EMIR, teniendo en cuenta así el principio de proporcionalidad.
   3.3. Subsidiariedad
   El presente acto delegado establece las tasas que la AEVM debe cobrar a las ECC de terceros
   países para cubrir los costes en que incurra por el desempeño de sus funciones en relación con
   dichas ECC de conformidad con el EMIR. Los Estados miembros no pueden tomar medidas
   para establecer tasas que la AEVM debe cobrar a las ECC de terceros países. El presente acto
   delegado completa el EMIR, dentro del respeto del principio de proporcionalidad enunciado
   anteriormente, y, por lo tanto, se ajusta al principio de subsidiariedad.
ES                                                  11                                             ES
 ---pagebreak---    4.        ASPECTOS JURÍDICOS DEL ACTO DELEGADO
   El capítulo I del Reglamento Delegado previsto establece los tipos de tasas que deben
   cobrarse a las ECC de terceros países:
            El artículo 1 especifica las tasas básicas de reconocimiento, de pago único, que deben
             cobrarse a todas las ECC de terceros países que soliciten el reconocimiento,
             independientemente de su importancia sistémica para la Unión o sus Estados
             miembros (apartado 1), así como las tasas adicionales de reconocimiento, también de
             pago único, que deben cobrarse a las ECC de terceros países de importancia
             sistémica para cubrir los costes suplementarios de la tramitación de las
             correspondientes solicitudes (apartado 2).
            El artículo 2 especifica cómo determinar las tasas anuales que deben cobrarse a las
             ECC de terceros países reconocidas, en función de la importancia sistémica de la
             ECC y sobre la base de los costes previstos y del presupuesto por actividades de la
             AEVM.
            El artículo 3 especifica la forma de calcular las tasas anuales (reducidas) que deben
             cobrarse a las ECC de terceros países el año en que sean reconocidas.
            El artículo 4 especifica cómo tener en cuenta el volumen de negocios de las ECC de
             importancia sistémica para fijar las tasas anuales que se les cobrarán.
   El capítulo II define las modalidades de pago y el principio de no reembolsabilidad de las
   tasas, en concreto:
            El artículo 5 especifica las modalidades generales de pago: los pagos deberán
             efectuarse en euros y se impondrán sanciones en caso de demora en el pago.
            El artículo 6 especifica las modalidades de pago de las tasas de reconocimiento y
             establece que deben abonarse antes de que la AEVM evalúe si se cumplen los
             requisitos de reconocimiento y no son reembolsables.
            El artículo 7 especifica las modalidades de pago de las tasas anuales y establece que
             deben abonarse al comienzo del año natural al que correspondan y no son
             reembolsables.
   El capítulo III contiene disposiciones transitorias y finales:
            El artículo 8 especifica las modalidades de pago de las tasas de reconocimiento en el
             caso de las ECC de terceros países que hayan solicitado el reconocimiento antes de la
             entrada en vigor del acto delegado.
            El artículo 9 especifica las tasas anuales provisionales que deben pagar las ECC
             reconocidas antes de la entrada en vigor del Reglamento (UE) 2019/2099, por el que
             se modifica el EMIR.
            El artículo 10 establece la fecha de entrada en vigor del acto delegado.
ES                                                   12                                             ES
 ---pagebreak---                   REGLAMENTO DELEGADO (UE) …/... DE LA COMISIÓN
                                               de 14.7.2020
     por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del
   Consejo en relación con las tasas que deben pagar las entidades de contrapartida central
         establecidas en terceros países a la Autoridad Europea de Valores y Mercados
                                   (Texto pertinente a efectos del EEE)
   LA COMISIÓN EUROPEA,
   Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea,
   Visto el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de julio
   de 2012, relativo a los derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida central y los
   registros de operaciones8, y en particular su artículo 25 quinquies, apartado 3,
   Considerando lo siguiente:
   (1)     El artículo 25 quinquies del Reglamento (UE) n.º 648/2012 exige que la Autoridad
           Europea de Valores y Mercados (AEVM) cobre a las entidades de contrapartida
           central (ECC) de terceros países tasas vinculadas a las solicitudes de reconocimiento a
           que se refiere el artículo 25 de dicho Reglamento y tasas anuales vinculadas al
           desempeño de las funciones que el mismo Reglamento atribuye a la AEVM en
           relación con las ECC de terceros países reconocidas. El artículo 25 quinquies,
           apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 exige que esas tasas guarden
           proporción con el volumen de negocios de la ECC de que se trate y cubran todos los
           gastos soportados por la AEVM por el reconocimiento y el desempeño de sus
           funciones en relación con las ECC de terceros países de conformidad con dicho
           Reglamento.
   (2)     Las tasas vinculadas a las solicitudes de reconocimiento («tasas de reconocimiento»)
           que se cobren a las ECC de terceros países deben cubrir los costes que ocasione a la
           AEVM la tramitación de esas solicitudes, incluidos los costes de verificar que las
           solicitudes estén completas, solicitar información adicional y redactar las decisiones,
           así como los costes relacionados con la evaluación de la importancia sistémica de las
           ECC de terceros países («clasificación en niveles»). En el caso de las ECC que tengan
           o puedan adquirir importancia sistémica para la estabilidad financiera de la Unión o de
           uno o varios de sus Estados miembros y que sean reconocidas por la AEVM de
           conformidad con el artículo 25, apartado 2 ter, del Reglamento (UE) n.º 648/2012
           («ECC de nivel 2»), la AEVM debe soportar costes adicionales. La AEVM soporta
           estos costes adicionales al evaluar el cumplimiento de las condiciones de
           reconocimiento establecidas en el artículo 25, apartado 2 ter, del Reglamento (UE)
           n.º 648/2012 y al evaluar si se puede considerar que la ECC, por cumplir con el marco
           jurídico aplicable en el tercer país, satisface los requisitos establecidos en el
           artículo 16 y en los títulos IV y V del Reglamento (UE) n.º 648/2012
           («equiparabilidad del cumplimiento»). Los costes vinculados a las solicitudes
   8
           DO L 201 de 27.7.2012, p. 1.
ES                                                  13                                             ES
 ---pagebreak---        presentadas por las ECC de nivel 2 serán, por lo tanto, superiores a los vinculados a las
       solicitudes presentadas por ECC de terceros países que no se consideren de
       importancia sistémica o susceptibles de adquirir importancia sistémica para la
       estabilidad financiera de la Unión o de uno o varios de sus Estados miembros («ECC
       de nivel 1»).
   (3) Si bien resulta oportuno cobrar una tasa básica de reconocimiento a todas las ECC de
       terceros países que soliciten el reconocimiento con arreglo al artículo 25 del
       Reglamento (UE) n.º 648/2012, debe cobrarse una tasa adicional a las ECC de nivel 2
       para cubrir los costes adicionales soportados por la AEVM en el marco del proceso de
       solicitud. La tasa adicional de reconocimiento también debe cobrarse a las ECC ya
       reconocidas la primera vez que la AEVM determine que deben clasificarse como ECC
       de nivel 2 tras la revisión de su importancia sistémica de conformidad con el
       artículo 25, apartado 5, o el artículo 89, apartado 3 quater, del Reglamento (UE)
       n.º 648/2012.
   (4) Asimismo, deben cobrarse a las ECC de terceros países reconocidas tasas anuales para
       cubrir los costes de la AEVM por el desempeño de las funciones que le atribuye el
       Reglamento (UE) n.º 648/2012 en relación con dichas ECC. Tanto en el caso de las
       ECC de nivel 1 como en el de las de nivel 2, dichas funciones incluyen la revisión
       periódica de la importancia sistémica de las ECC, de conformidad con el artículo 25,
       apartado 5, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, el establecimiento y mantenimiento de
       acuerdos de cooperación con las autoridades de terceros países y el seguimiento de la
       evolución en materia de regulación y supervisión en terceros países. En el caso de las
       ECC de nivel 2, la AEVM también tiene la obligación de supervisar de forma
       permanente el cumplimiento, por dichas ECC, de los requisitos establecidos en el
       artículo 16 y los títulos IV y V del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en su caso, a través
       de la equiparabilidad del cumplimiento, cuando esta se conceda. Procede, por tanto,
       aplicar tasas anuales diferentes a las ECC de nivel 1 y de nivel 2.
   (5) Las tasas de reconocimiento y anuales establecidas en el presente Reglamento deben
       cubrir los costes que la AEVM prevea soportar al tramitar las solicitudes de
       reconocimiento sobre la base de su experiencia en el desempeño de funciones en
       relación con ECC de terceros países y otras entidades supervisadas, así como sobre la
       base de los costes previstos de la AEVM que figuren en su presupuesto por
       actividades.
   (6) Las funciones que desempeñará la AEVM en virtud del Reglamento (UE)
       n.º 648/2012 en relación con las ECC de nivel 1 reconocidas serán en gran medida
       idénticas para todas las ECC de nivel 1, independientemente de su tamaño. Conviene,
       por tanto, que los costes soportados por la AEVM en relación con las ECC de nivel 1
       reconocidas se sufraguen mediante el cobro de una tasa anual del mismo importe a
       cada ECC de nivel 1 reconocida. En lo que se refiere a las ECC de nivel 2 reconocidas,
       y a fin de garantizar una distribución justa de las tasas, que, al mismo tiempo, refleje el
       esfuerzo administrativo real exigido a la AEVM por el desempeño de sus funciones
       con respecto a cada ECC de nivel 2, las tasas anuales deben también tener en cuenta el
       volumen de negocios de la ECC de nivel 2.
   (7) Las tasas anuales que se cobren a las ECC de terceros países por el primer año en que
       se reconozcan con arreglo al artículo 25 del Reglamento (UE) n.º 648/2012 deben ser
       proporcionales a la parte de ese año durante la cual la AEVM lleve a cabo las
       funciones que le atribuye dicho Reglamento en relación con tales ECC. Debe aplicarse
       el mismo principio al año durante el cual una ECC reconocida como de nivel 1 se
ES                                             14                                                  ES
 ---pagebreak---         clasifique por primera vez como ECC de nivel 2 en virtud del artículo 25, apartado 5,
        de dicho Reglamento.
   (8)  A fin de velar por que los costes soportados por la AEVM en relación con las
        solicitudes de reconocimiento presentadas con arreglo al artículo 25 del Reglamento
        (UE) n.º 648/2012 se financien a su debido tiempo, las tasas de reconocimiento deben
        abonarse a la AEVM antes de que se tramiten las solicitudes de reconocimiento o de
        que se evalúe si las ECC de nivel 2 cumplen los requisitos de reconocimiento
        establecidos en el artículo 25, apartado 2 ter, del Reglamento (UE) n.º 648/2012. Con
        objeto de garantizar que los costes soportados por la AEVM en el desempeño de sus
        funciones en relación con las ECC de terceros países reconocidas se financien a su
        debido tiempo, las tasas anuales deben abonarse al comienzo del año natural al que
        correspondan. Las tasas anuales del primer año de reconocimiento deben abonarse
        poco después de la adopción de la decisión de reconocimiento.
   (9)  A fin de desalentar las solicitudes repetidas o infundadas, las tasas de reconocimiento
        no deben reembolsarse si un solicitante retira su solicitud. Dado que la labor
        administrativa que se requiere en el caso de una solicitud de reconocimiento denegada
        es la misma que en el caso de una solicitud aceptada, las tasas de reconocimiento no
        deben reembolsarse si se deniega el reconocimiento.
   (10) Todos los costes soportados por la AEVM tras la entrada en vigor del Reglamento
        (UE) 2019/2099 en relación con ECC de terceros países que ya hayan sido reconocidas
        de conformidad con el artículo 25 del Reglamento (UE) n.º 648/2012 antes del [OP:
        insértese la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento] deben cubrirse
        mediante el cobro de tasas. Por tanto, debe exigirse a tales ECC de terceros países que
        abonen una tasa anual provisional por el año 2020 y cada uno de los años siguientes,
        hasta que se haya llevado a cabo la revisión de su importancia sistémica con arreglo al
        artículo 89, apartado 3 quater, del Reglamento (UE) n.º 648/2012.
   (11) El presente Reglamento Delegado debe entrar en vigor con carácter de urgencia, a fin
        de garantizar la adecuada y oportuna financiación de la AEVM tras la entrada en vigor
        del Reglamento (UE) 2019/2099.
   HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO:
                                          CAPÍTULO I
                                              TASAS
                                             Artículo 1
                                    Tasas de reconocimiento
   1.     Las ECC establecidas en terceros países que soliciten el reconocimiento de
          conformidad con el artículo 25 del Reglamento (UE) n.º 648/2012 abonarán una tasa
          básica de reconocimiento de 50 000 EUR.
   2.     Las ECC establecidas en terceros países abonarán una tasa adicional de
          reconocimiento de 360 000 EUR cuando la AEVM determine que, de conformidad
          con el artículo 25, apartado 2 bis, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, la ECC tiene o
          puede adquirir importancia sistémica para la estabilidad financiera de la Unión o de
          uno o varios de sus Estados miembros («ECC de nivel 2»). Las ECC de nivel 2
          abonarán la tasa adicional de reconocimiento en cualquiera de los siguientes casos:
ES                                               15                                             ES
 ---pagebreak---       a)    cuando la ECC solicite el reconocimiento;
      b)    cuando se determine que la ECC, previamente reconocida de conformidad con
            el artículo 25, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, es una ECC de
            nivel 2 a raíz de la revisión llevada a cabo por la AEVM de conformidad con el
            artículo 25, apartado 5, de dicho Reglamento.
                                         Artículo 2
                                       Tasas anuales
   1. Las ECC reconocidas abonarán una tasa anual.
   2. Cuando una ECC sea reconocida por la AEVM de conformidad con el artículo 25,
      apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 («ECC de nivel 1»), la tasa anual de
      cada ECC de nivel 1 correspondiente a un año dado (n) será igual al total de tasas
      anuales dividido a partes iguales entre todas las ECC de nivel 1 reconocidas a 31 de
      diciembre del año anterior (n-1).
      A efectos del párrafo primero, el total de tasas anuales correspondiente a un año dado
      (n) será igual a la estimación de los gastos relacionados con las funciones que debe
      realizar la AEVM con respecto a todas las ECC de nivel 1 reconocidas con arreglo al
      Reglamento (UE) n.º 648/2012, tal como figure en el presupuesto de la AEVM para
      ese año.
   3. Cuando una ECC sea reconocida por la AEVM de conformidad con el artículo 25,
      apartado 2 ter, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 («ECC de nivel 2»), la tasa anual
      correspondiente a un año dado (n) será igual al total de tasas anuales dividido entre
      todas las ECC de nivel 2 reconocidas a 31 de diciembre del año anterior (n-1) y
      multiplicado por la ponderación aplicable determinada con arreglo al artículo 4 del
      presente Reglamento.
      A efectos del párrafo primero, el total de tasas anuales correspondiente a un año dado
      (n) será igual a la estimación de los gastos relacionados con las funciones que debe
      realizar la AEVM con respecto a todas las ECC de nivel 2 reconocidas con arreglo al
      Reglamento (UE) n.º 648/2012, tal como figure en el presupuesto de la AEVM para
      ese año.
                                         Artículo 3
                       Tasas anuales por el año de reconocimiento
   1. En relación con el año en que la ECC de un tercer país sea reconocida por la AEVM
      de conformidad con el artículo 25 del Reglamento (UE) n.º 648/2012, la tasa anual se
      calculará como sigue:
      a)    cuando la AEVM reconozca a una ECC como ECC de nivel 1, la tasa anual se
            determinará en proporción a la tasa básica de reconocimiento establecida en el
            artículo 1, apartado 1, del presente Reglamento de acuerdo con la siguiente
            ratio:
         𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑠𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 ℎ𝑎𝑠𝑡𝑎 𝑒𝑙 31 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑐𝑖𝑒𝑚𝑏𝑟𝑒
                                  𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
ES                                            16                                             ES
 ---pagebreak---       b)     cuando la AEVM reconozca a una ECC como ECC de nivel 2, la tasa anual se
             determinará en proporción a la tasa adicional de reconocimiento establecida en
             el artículo 1, apartado 2, del presente Reglamento de acuerdo con la siguiente
             ratio:
          𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑑𝑒𝑠𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑓𝑒𝑐ℎ𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 ℎ𝑎𝑠𝑡𝑎 𝑒𝑙 31 𝑑𝑒 𝑑𝑖𝑐𝑖𝑒𝑚𝑏𝑟𝑒
                                   𝑁ú𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑑í𝑎𝑠 𝑛𝑎𝑡𝑢𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜
   2. Cuando una ECC haya abonado una tasa anual provisional de conformidad con el
      artículo 9 por el año en que esa ECC haya sido reconocida como ECC de nivel 1, no
      se cobrará la tasa anual calculada de conformidad con el apartado 1, letra a).
   3. Cuando una ECC haya abonado una tasa anual provisional de conformidad con el
      artículo 9 o una tasa anual de conformidad con el artículo 2, apartado 2, por el año en
      que esa ECC haya sido reconocida como ECC de nivel 2, el importe de dicha tasa se
      deducirá de la tasa que deba abonarse de conformidad con el apartado 1, letra b).
                                          Artículo 4
                 Volumen de negocios pertinente para las ECC de nivel 2
   1. El volumen de negocios pertinente de una ECC de nivel 2 será igual a sus ingresos
      mundiales procedentes de la prestación de servicios de compensación (cuotas de
      afiliación y comisiones de compensación, netas de costes de transacción) durante el
      último ejercicio de la ECC.
      Las ECC de nivel 2 comunicarán anualmente a la AEVM las cifras auditadas que
      confirmen sus ingresos mundiales procedentes de la prestación de servicios de
      compensación a que se refiere el párrafo primero. Las cifras auditadas se presentarán
      a la AEVM, a más tardar, el 30 de septiembre de cada año. Los documentos que
      contengan las cifras auditadas se facilitarán en una lengua habitual en el ámbito de
      los servicios financieros.
      Si los ingresos a que se refiere el párrafo primero se comunican en una moneda
      distinta del euro, la AEVM los convertirá a euros utilizando el tipo de cambio medio
      del euro aplicable al período durante el cual se hayan registrado los ingresos. A tal
      fin, se utilizará el tipo de cambio de referencia del euro publicado por el Banco
      Central Europeo.
   2. En función del volumen de negocios determinado de conformidad con el apartado 1
      respecto de un año dado (n), se considerará que la ECC pertenece a uno de los
      siguientes grupos:
      a)     Grupo 1: volumen de negocios anual inferior a 600 millones EUR.
      b)     Grupo 2: volumen de negocios anual igual o superior a 600 millones EUR.
      Se atribuirá a las ECC de nivel 2 que figuren en el grupo 1 una ponderación del
      volumen de negocios igual a 1.
      Se atribuirá a las ECC de nivel 2 que figuren en el grupo 2 una ponderación del
      volumen de negocios igual a 1,2.
   3. La ponderación del volumen de negocios total de todas las ECC de nivel 2
      reconocidas en un año dado (n) será la suma de las ponderaciones del volumen de
      negocios determinadas de conformidad con el apartado 2 de todas las ECC de nivel 2
      reconocidas por la AEVM a 31 de diciembre del año anterior (n-1).
ES                                            17                                              ES
 ---pagebreak---    4.  A efectos del artículo 2, apartado 3, la ponderación aplicable de una ECC de nivel 2
       en un año dado (n) será la ponderación de su volumen de negocios determinada de
       conformidad con el apartado 2, dividida por la ponderación del volumen de negocios
       total de todas las ECC de nivel 2 reconocidas determinada de conformidad con el
       apartado 3.
                                        CAPÍTULO II
                                   CONDICIONES DE PAGO
                                          Artículo 5
                                 Modalidades generales de pago
   1.  Todas las tasas se abonarán en euros.
   2.  Se aplicarán a todos los pagos efectuados con retraso los intereses de demora
       establecidos en el artículo 99 del Reglamento (UE, Euratom) 2018/10469.
   3.  Las comunicaciones entre la AEVM y las ECC de terceros países se realizarán por
       medios electrónicos.
                                          Artículo 6
                             Pago de las tasas de reconocimiento
   1.  La tasa básica de reconocimiento prevista en el artículo 1, apartado 1, del presente
       Reglamento se abonará cuando la ECC presente su solicitud de reconocimiento.
       No obstante lo dispuesto en el párrafo primero, en el supuesto de que la Comisión no
       haya adoptado un acto de ejecución de conformidad con el artículo 25, apartado 6,
       del Reglamento (UE) n.º 648/2012 con respecto al tercer país en el que esté
       establecida la ECC cuando esta solicite su reconocimiento, la tasa básica de
       reconocimiento se abonará, a más tardar, el día en que entre en vigor dicho acto de
       ejecución.
   2.  La fecha límite para el pago de la tasa adicional de reconocimiento prevista en el
       artículo 1, apartado 2, del presente Reglamento se fijará en una nota de adeudo que la
       AEVM enviará a la ECC tras haber solicitado a esta que presente información
       adicional para la evaluación del cumplimiento, por parte de la ECC, de los requisitos
       establecidos en el artículo 25, apartado 2 ter, del Reglamento (UE) n.º 648/2012. La
       fecha de pago permitirá a la ECC disponer de al menos 30 días naturales para el
       pago, contados a partir de la fecha en que la AEVM envíe la nota de adeudo a la
       ECC.
   3.  Las tasas de reconocimiento no se reembolsarán.
   9
      DO L 193 de 30.7.2018, p. 1.
ES                                            18                                              ES
 ---pagebreak---                                         Artículo 7
                                 Pago de las tasas anuales
   1. Las tasas anuales previstas en el artículo 2 correspondientes a un año dado (n) se
      abonarán, a más tardar, el 31 de marzo del año (n).
      La AEVM enviará a todas las ECC de terceros países reconocidas notas de adeudo
      en las que se especifique el importe de la tasa anual, a más tardar, el 1 de marzo del
      año (n).
   2. El importe de la tasa anual prevista en el artículo 3 en el año de reconocimiento, así
      como la fecha límite para su pago, se comunicarán en una nota de adeudo que la
      AEVM enviará a la ECC. La fecha de pago permitirá a la ECC disponer de al menos
      30 días naturales para el pago, contados a partir de la fecha en que la AEVM envíe la
      nota de adeudo a la ECC.
   3. Las tasas anuales abonadas por una ECC no se reembolsarán.
                                      CAPÍTULO III
                           Disposiciones transitorias y finales
                                        Artículo 8
                     Solicitudes de reconocimiento ya presentadas
   1. Cuando una ECC de un tercer país haya presentado una solicitud de reconocimiento
      antes del [OP: insértese la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento] y la
      AEVM no haya adoptado aún la decisión de reconocer a la ECC o denegarle el
      reconocimiento, la ECC abonará la tasa de reconocimiento prevista en el artículo 1,
      apartado 1, a más tardar, el [OP: insértese la fecha correspondiente al trigésimo día
      natural siguiente a la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento].
   2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, cuando la AEVM haya suspendido la
      tramitación de la solicitud de reconocimiento de una ECC de un tercer país antes del
      [OP: insértese la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento], la ECC
      abonará la tasa de reconocimiento prevista en el artículo 1, apartado 1, en el plazo
      indicado en la nota de adeudo enviada por la AEVM a la ECC, una vez que le sea
      notificado que la tramitación de su solicitud ha dejado de estar suspendida. La fecha
      de pago permitirá a la ECC disponer de al menos 30 días naturales para el pago,
      contados a partir de la fecha en que la AEVM envíe la nota de adeudo a la ECC.
                                        Artículo 9
                 Tasa anual provisional para las ECC ya reconocidas
   1. Las ECC de terceros países que hayan sido reconocidas por la AEVM de
      conformidad con el artículo 25 del Reglamento (UE) n.º 648/2012 en la fecha de
      entrada en vigor del presente Reglamento abonarán una tasa anual provisional de
      50 000 EUR por el año 2020 y cada uno de los años siguientes hasta que se haya
      llevado a cabo la revisión de su importancia sistémica con arreglo al artículo 89,
      apartado 3 quater, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 y hayan sido reconocidas de
ES                                          19                                               ES
 ---pagebreak---             conformidad con el artículo 25, apartado 2 o apartado 2 ter, según proceda, de dicho
            Reglamento, o se haya denegado tal reconocimiento.
   2.       La tasa anual provisional correspondiente a 2020 se abonará en el plazo de 30 días
            naturales a partir de la entrada en vigor del presente Reglamento. La tasa anual
            provisional correspondiente a otro año (n) se abonará, a más tardar, el 31 de marzo
            del año (n).
                                            Artículo 10
                                         Entrada en vigor
   El presente Reglamento entrará en vigor el día siguiente al de su publicación en el Diario
   Oficial de la Unión Europea.
   El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en
   cada Estado miembro.
   Hecho en Bruselas, el 14.7.2020
                                               Por la Comisión
                                               La Presidenta
                                               Ursula VON DER LEYEN
ES                                              20                                               ES