CELEX: 32011D0282
Language: mt
Date: 2011-01-12 00:00:00
Title: 2011/282/UE: Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat- 12 ta’ Jannar 2011 dwar l-amortizzazzjoni tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju għal akkwiżizzjonijiet ta’ ishma barranin Nru C 45/07 (ex NN 51/07, ex CP 9/07) implimentata minn Spanja (notifikata bid-dokument numru C(2010) 9566)  Test b’relevanza għaż-ŻEE

21.5.2011   
            
            
               MT
            
            
               Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea
            
            
               L 135/1
            
         DEĊIŻJONI TAL-KUMMISSJONI
   tat-12 ta’ Jannar 2011
   dwar l-amortizzazzjoni tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju għal akkwiżizzjonijiet ta’ ishma barranin Nru C 45/07 (ex NN 51/07, ex CP 9/07) implimentata minn Spanja
   (notifikata bid-dokument numru C(2010) 9566)
   (It-test Spanjol biss huwa awtentiku)
   (Test b’relevanza għaż-ŻEE)
   (2011/282/UE)
   IL-KUMMISSJONI EWROPEA,
   Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea, u b’mod partikolari l-ewwel subparagrafu tal-Artikolu 108(2) tiegħu,
   Wara li kkunsidrat il-Ftehim dwar iż-Żona Ekonomika Ewropea, u b’mod partikolari l-Artikolu 62(1)(a) tiegħu,
   Wara li sejħet lill-partijiet interessati sabiex jissottomettu l-kummenti tagħhom skont id-dispożizzjonijiet iċċitati hawn fuq (1) u wara li kkunsidrat il-kummenti tagħhom,
   Billi:
   I.   PROĊEDURA
   
   
               (1)
            
            
               Permezz ta’ mistoqsijiet bil-miktub indirizzati lill-Kummissjoni (Nri E-4431/05, E-4772/05 u E-5800/06) diversi deputati tal-Parlament Ewropew indikaw li Spanja kienet stabbiliet skema speċjali li allegatament tipprovdi inċentiv inġust tat-taxxa għall-kumpaniji Spanjoli li jiksbu ishma sinifikanti f’kumpaniji barranin, skont l-Artikolu 12(5) tal-Att Spanjol dwar it-Taxxa Korporattiva (“Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades”
                   (2), minn hawn ’il quddiem imsejjaħ “TRLIS”).
            
         
               (2)
            
            
               Permezz tal-mistoqsija bil-miktub Nru P-5509/06, id-deputat tal-PE David Martin ilmenta mal-Kummissjoni dwar offerti ta’ xiri ostili mill-produttur tal-enerġija Spanjol Iberdrola li tinvolvi x-xiri ta’ ishma tal-ġeneratur u distributur Britanniku tal-enerġija, Scottish Power Ltd. Skont is-Sur Martin, Iberdrola kien ibbenefika inġustament minn għajnuna mill-Istat fil-forma ta’ inċentiv tat-taxxa għall-akkwist. Is-Sur Martin talab lill-Kummissjoni biex teżamina l-kwistjonijiet kollha relatati mal-kompetizzjoni li joħorġu mill-akkwiżizzjoni, li kienet ġiet notifikata fit-12 ta’ Jannar 2007 għal eżami mill-Kummissjoni skont l-Artikolu 4 tar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 139/2004 tal-20 ta’ Jannar 2004 dwar il-kontroll ta’ konċentrazzjonijiet bejn impriżi (3) (minn hawn ’il quddiem “ir-Regolament dwar l-Għaqdiet (fużjonijiet)”). Permezz tad-Deċiżjoni datata s-26 ta’ Marzu 2007 (Każ Nru COMP/M.4517 – Iberdrola/Scottishpower, SG-Greffe(2007) D/201696) (4), il-Kummissjoni ddeċidiet li ma topponix l-operat notifikat u li tiddikjarah kompatibbli mas-suq intern skont l-Artikolu 6(1)(b) tar-Regolament dwar l-Għaqdiet.
            
         
               (3)
            
            
               Permezz ta’ ittri datati l-15 ta’ Jannar u s-26 ta’ Marzu 2007, il-Kummissjoni talbet lill-awtoritajiet Spanjoli biex jipprovdu informazzjoni sabiex tevalwa l-ambitu u l-effetti tal-Artikolu 12(5) TRLIS fir-rigward tal-klassifikazzjoni possibbli tiegħu bħala għajnuna mill-Istat u l-kompatibbiltà tiegħu mas-suq intern.
            
         
               (4)
            
            
               Permezz ta’ ittri datati s-16 ta’ Frar u l-4 ta’ Ġunju 2007, l-awtoritajiet Spanjoli wieġbu dawn il-mistoqsijiet.
            
         
               (5)
            
            
               Permezz ta’ faks datata t-28 ta’ Awwissu 2007, il-Kummissjoni rċeviet ilment mingħand operatur privat li permezz tiegħu ġie allegat li l-iskema stabbilita mill-Artikolu 12(5) TRLIS kienet tikkostitwixxi għajnuna mill-Istat u ma kinitx kompatibbli mas-suq intern. Il-persuna li għamlet l-ilment talbet biex l-identità tagħha ma tiġix żvelata.
            
         
               (6)
            
            
               Permezz ta’ Deċiżjoni tal-10 ta’ Ottubru 2007 (minn hawn ’il quddiem “id-Deċiżjoni tal-Ftuħ”), il-Kummissjoni bdiet il-proċedura ta’ investigazzjoni formali stabbilita fl-Artikolu 108(2) tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea (minn hawn ’il quddiem “TFUE”) (li qabel kien l-Artikolu 88(2) tat-Trattat KE) fir-rigward tal-amortizzazzjoni tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju provdut mill-Artikolu 12(5) TRLIS, għax kien jidher li kienet tissodisfa l-kundizzjonijiet kollha biex titqies bħala għajnuna mill-Istat skont l-Artikolu 107(1) TFUE. Il-Kummissjoni infurmat lil Spanja li kienet iddeċidiet li tibda l-proċedura stabbilita fl-Artikolu 108(2) TFUE. Id-Deċiżjoni tal-Ftuħ kienet ippubblikata f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea
                   (5), u ssejjaħ lill-partijiet interessati biex jissottomettu l-kummenti tagħhom.
            
         
               (7)
            
            
               Permezz ta’ ittra datata l-5 ta’ Diċembru 2007, il-Kummissjoni rċeviet kummenti mingħand Spanja dwar id-Deċiżjoni tal-Ftuħ.
            
         
               (8)
            
            
               Bejn it-18 ta’ Jannar u s-16 ta’ Ġunju 2008, il-Kummissjoni rċeviet kummenti dwar id-Deċiżjoni tal-Ftuħ minn 32 parti terza. Il-partijiet terzi li ma talbux li jibqgħu anonimi huma mniżżla fl-Anness 1 ta’ ma’ din id-Deċiżjoni.
            
         
               (9)
            
            
               Permezz ta’ ittri datati d-9 ta’ April, il-15 ta’ Mejju u t-22 ta’ Mejju 2008 u s-27 ta’ Marzu 2009, il-Kummissjoni għaddiet il-kummenti hawn fuq imsemmija lill-awtoritajiet Spanjoli, sabiex tagħtihom l-opportunità li jagħtu r-reazzjonijiet tagħhom. Permezz ta’ ittri datati t-30 ta’ Ġunju 2008 u t-22 ta’ April 2009, l-awtoritajiet Spanjoli taw ir-reazzjonijiet tagħhom għall-kummenti tal-partijiet terzi.
            
         
               (10)
            
            
               Fit-18 ta’ Frar 2008, it-12 ta’ Mejju u t-8 ta’ Ġunju 2009, saru laqgħat tekniċi bejn l-awtoritajiet Spanjoli u r-rappreżentanti tal-Kummissjoni biex jiċċaraw, inter alia, ċerti aspetti tal-applikazzjoni tal-iskema inkwistjoni u l-interpretazzjoni tal-leġiżlazzjoni Spanjola rilevanti għall-analiżi tal-każ.
            
         
               (11)
            
            
               Fis-7 ta’ April 2008, saret laqgħa bejn ir-rappreżentanti tal-Kummissjoni u tal-Banco de Santander S.A.; fis-16 ta’ April 2008 saret laqgħa bejn ir-rappreżentanti tal-Kummissjoni u d-ditta legali J&A Garrigues S.L. li tirrapreżenta diversi partijiet terzi; fit-2 ta’ Lulju 2008 saret laqgħa bejn rappreżentanti tal-Kummissjoni u Altadis S.A.; fit-12 ta’ Frar 2009, saret laqgħa bejn rappreżentanti tal-Kummissjoni u Telefónica S.A.
            
         
               (12)
            
            
               Fl-14 ta’ Lulju 2008, l-awtoritajiet Spanjoli ssottomettew iżjed informazzjoni dwar il-miżura inkwistjoni, b’mod partikolari d-dejta estratta mid-dikjarazzjonijiet tat-taxxa tal-2006, li provdew deskrizzjoni tal-kontribwenti li kienu bbenefikaw mill-miżura inkwistjoni.
            
         
               (13)
            
            
               Permezz ta’ ittra elettronika datata s-16 ta’ Ġunju 2009, l-awtoritajiet Spanjoli pprovdew elementi oħra u argumentaw li l-kumpaniji Spanjoli xorta għadhom jiffaċċaw numru ta’ ostakli għal fużjonijiet transkonfinali fl-Unjoni Ewropea.
            
         
               (14)
            
            
               Fit-28 ta’ Ottubru 2009, il-Kummissjoni adottat deċiżjoni negattiva (6) b’ordni ta’ rkupru tal-għajnuna mogħtija lill-benefiċjarji fuq il-bażi tal-leġiżlazzjoni kkuntestata meta jsir xiri intern fl-UE (minn hawn ’il quddiem “id-Deċiżjoni preċedenti”). Kif indikat fil-premessa 119 ta’ din id-Deċiżjoni, il-Kummissjoni żammet il-proċedura, kif mibdija mid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, miftuħa għal xiri barra mill-UE minħabba li l-awtoritajiet Spanjoli ħadu r-responsabbiltà li jipprovdu dettalji ġodda rigwarkd ostakli għal fużjonijiet transkonfinali barra mill-UE.
            
         
               (15)
            
            
               Fit-12, is-16 u l-20 ta’ Novembru 2009, l-awtoritajiet Spanjoli ppreżentaw informazzjoni qasira dwar l-investiment dirett mill-kumpaniji Spanjoli f’pajjiżi li mhumiex parti mill-UE.
            
         
               (16)
            
            
               Fis-16 ta’ Diċembru 2009, il-Kummissjoni bagħtet rikjesta għal informazzjoni lill-awtoritajiet Spanjoli dwar tranżazzjonijiet f’pajjiżi li mhumiex parti mill-UE li kienet tqis li huma meħtieġa sabiex tkun tista’ ssir il-valutazzjoni ta’ kemm l-iskema tinvolvi għajnuna mill-Istat skont il-linji ssuġġeriti mill-awtoritajiet Spanjoli.
            
         
               (17)
            
            
               Permezz tal-ittra datata t-3 ta’ Jannar 2010 l-awtoritajiet Spanjoli ppreżentaw informazzjoni dettaljata dwar 15-il pajjiż li mhumiex parti mill-UE fejn kienet tinstab il-maġġor parti (madwar 70 %) tal-investiment barrani dirett Spanjol. B’mod aktar preċiż, l-awtoritajiet Spanjoli ppreżentaw żewġ rapporti ppreparati mill-kumpanija legali Garrigues u minn KPMG, li jinkludu analiżi tal-allegati ostakli finanzjarji u legali f’dawn il-pajjiżi terzi.
            
         
               (18)
            
            
               B’ittra tas-27 ta’ Jannar 2010 l-Kummissjoni rċeviet kummenti mingħand Banesto, membru tal-Grupp Santander.
            
         
               (19)
            
            
               B’ittra elettronika tat-3 ta’ Marzu 2010, l-awtoritajiet Spanjoli rrispondew mistoqsija teknika indirizzata lilhom fis-26 ta’ Frar 2010.
            
         
               (20)
            
            
               B’ittra tad-9 ta’ Lulju 2010 l-Kummissjoni rċeviet kummenti migħand Banco Santander.
            
         
               (21)
            
            
               B’ittra tal-25 ta’ Novembru 2010 l-Kummissjoni rċeviet kummenti mingħand Telefónica.
            
         
               (22)
            
            
               Fis-27 ta’ Novembru 2009, is-16 ta’ Ġunju 2010 u d-29 ta’ Ġunju 2010, saru laqgħat tekniċi bejn il-Kummissjoni u l-awtoritajiet Spanjoli.
            
         II.   DESKRIZZJONI DETTALJATA TAL-MIŻURA KKUNTESTATA
   
   
               (23)
            
            
               Il-miżura inkwistjoni tinvolvi l-amortizzazzjoni tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju li jirriżulta mill-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpanija barranija fil-mira.
            
         
               (24)
            
            
               Il-miżura hija rregolata bl-Artikolu 12(5) TRLIS (minn hawn ’il quddiem “il-miżura kkuntestata”). B’mod partikolari, l-Artikolu 2(5) tal-Att 24/2001 tas-27 ta’ Diċembru 2001 emenda l-Att Spanjol dwar it-Taxxa Korporattiva Nru 43/1995 tas-27 ta’ Diċembru 1995, billi introduċa l-Artikolu 12(5). Id-Digriet Leġiżlattiv Irjali Nru 4/2004 tal-5 ta’ Marzu 2004 jipprovdi verżjoni kkonsolidata tal-Liġi Spanjola dwar it-Taxxa tal-Kumpaniji.
            
         
               (25)
            
            
               Il-Kummissjoni taf li l-leġiżlazzjoni Spanjola evolviet mid-data tad-Deċiżjoni tal-Ftuħ (7). Minkejja dan, hija tqis li l-aħħar emendi aktarx li mhux ser ikollhom effett jew jibdlu l-inċertezzi espressi fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ. Għall-finijiet ta’ konsistenza, f’din id-Deċiżjoni, il-Kummissjoni ser tirreferi għan-numri mogħtija fil-leġiżlazzjoni Spanjola kif indikati fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, anke jekk din tkun għaddiet minn emendi oħra. Kwalunkwe dispożizzjoni legali ġdida ser tiġi identifikata bħala tali.
            
         
               (26)
            
            
               L-Artikolu 12(5) TRLIS, li huwa parti mill-Artikolu 12 “Aġġustamenti tal-valur: telfien ta’ valur tal-assi”, daħal fis-seħħ fl-1 ta’ Jannar 2002. Huwa essenzjalment jipprovdi li kumpanija li hija taxxabbli fi Spanja tista’ tnaqqas mill-introjtu taxxabbli tagħha l-avvjament finanzjarju li jkun ġej mill-akkwiżizzjoni ta’ ishma ta’ mill-inqas 5 % ta’ kumpanija barranija, fi ħlas perjodiku annwali, għal massimu ta’ 20 sena wara l-akkwist.
            
         
               (27)
            
            
               L-avvjament huwa mifhum li jirrappreżenta l-valur ta’ isem tan-negozju rispettat sew, relazzjonijiet tajbin ma’ klijenti, ħiliet tal-impjegati, u tali fatturi oħra li huma mistennija li jsarrfu fi qligħ ikbar milli evidenti fil-futur. Skont il-prinċipji tal-kontabilità Spanjoli (8), il-prezz imħallas għall-akkwiżizzjoni ta’ negozju li jaqbeż il-valur fis-suq tal-assi li jikkostitwixxu n-negozju huwa definit bħala “avvjament” u għandu jitniżżel fil-kotba bħala assi intanġibbli separat hekk kif il-kumpanija akkwirenti tieħu l-kontroll tal-kumpanija fil-mira (9).
            
         
               (28)
            
            
               Skont il-prinċipji tal-politika tat-taxxa Spanjola, bl-eċċezzjoni tal-miżura inkwistjoni, l-avvjament jista’ jiġi amortizzat biss wara kombinament tan-negozju li tqum jew minħabba akkwiżizzjoni jew b’kontribuzzjoni tal-assi miżmuma minn kumpaniji indipendenti jew wara operazzjoni ta’ fużjoni jew firda.
            
         
               (29)
            
            
               “Avvjament finanzjarju”, kif użat fis-sistema tat-taxxa Spanjola, huwa l-avvjament li kien jitniżżel fil-kotba kieku l-kumpanija li għandha l-ishma u l-kumpanija fil-mira kienu ngħaqdu. Il-kunċett ta’ avvjament finanzjarju skont l-Artikolu 12(5) TRLIS għaldaqstant jintroduċi fil-qasam tal-akkwiżizzjonijiet tal-ishma kunċett li normalment jintuża fit-trasferiment tal-assi jew tranżazzjonijiet ta’ kombinament tan-negozju. Skont l-Artikolu 12(5) TRLIS, l-avvjament finanzjarju jiġi determinat billi jitnaqqas il-valur tas-suq tal-assi tanġibbli u intanġibbli tal-kumpanija akkwiżita mill-prezz tal-akkwiżizzjoniimħallas għall-ishma.
            
         
               (30)
            
            
               L-Artikolu 12(5) TRLIS jipprovdi li l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju huwa dipendenti fuq li jintlaħqu r-rekwiżiti li ġejjin, stabbiliti b’referenza għall-Artikolu 21 TRLIS:
               
                           (a)
                        
                        
                           Il-pussess dirett jew indirett fil-kumpanija barranija għandu ikun mill-inqas ta’ 5 % u għandu jinżamm għal perjodu mhux interrott ta’ mill-inqas sena (10);
                        
                     
                           (b)
                        
                        
                           Il-kumpanija barranija għandha tkun suġġetta għal taxxa simili għal dik applikabbli fi Spanja. Din il-kundizzjoni hija preżunta li tintlaħaq jekk il-pajjiż ta’ residenza tal-kumpanija fil-mira jkun iffirma konvenzjoni dwar it-taxxa ma’ Spanja biex jevita taxxa doppja internazzjonali u biex jipprevjeni l-evażjoni tat-taxxa (11) bi klawżola dwar l-iskambju tal-informazzjoni;
                        
                     
                           (ċ)
                        
                        
                           Id-dħul tal-kumpanija barranija għandu jkun ġej primarjament minn attivitajiet tan-negozju mwettqa barra l-pajjiż, jew dħul li jista’ jiġi ttrattat b’dan il-mod. Din il-kundizzjoni tintlaħaq meta mill-inqas 85 % tal-introjtu tal-kumpanija fil-mira:
                           
                                       (i)
                                    
                                    
                                       mhuwiex inkluż fil-bażi taxxabbli taħt ir-regoli tat-trasparenza tat-taxxa internazzjonali fi Spanja u huwa ntaxxat bħala qligħ irċevut fi Spanja (12). L-introjtu jkun speċifikament meqjus li jilħaq dawn ir-rekwiżiti meta jkun ġej mill-attivitajiet li ġejjin:
                                       
                                                   —
                                                
                                                
                                                   kummerċ bl-ingrossa, meta l-oġġetti jiġu offruti lix-xerrejja fil-pajjiż jew it-territorju ta’ residenza tal-kumpanija fil-mira jew fi kwalunkwe pajjiż jew territorju ieħor barra Spanja,
                                                
                                             
                                                   —
                                                
                                                
                                                   servizzi provduti lil klijenti li ma għandhomx id-domiċilju tat-taxxa tagħhom fi Spanja,
                                                
                                             
                                                   —
                                                
                                                
                                                   servizzi finanzjarji provduti lil klijenti li ma għandhomx id-domiċilju tat-taxxa tagħhom fi Spanja,
                                                
                                             
                                                   —
                                                
                                                
                                                   servizzi ta’ assigurazzjoni relatati ma’ riskji li ma jinsabux fi Spanja.
                                                
                                             
                                 
                                       (ii)
                                    
                                    
                                       hu introjtu ta’ dividend, sakemm il-kundizzjonijiet dwar in-natura tal-introjtu mill-ishma provduti fl-Artikolu 21(1)(a) u l-livell tal-ishma diretti u indiretti tal-kumpanija Spanjola jintlaħqu (Artikolu 21(1)(c)(2) TRLIS) (13).
                                    
                                 
                     
         
               (31)
            
            
               Flimkien mal-miżura kkontestata, huwa xieraq li jiġu deskritti fil-qasir id-dispożizzjonijiet tat-TRLIS li ġejjin li għalihom ser tirreferi din id-Deċiżjoni:
               
                           —
                        
                        
                           L-Artikolu 11(4) tat-TRLIS (14), (l-Artikolu 11 huwa ntitolat “Aġġustamenti tal-valur: amortizzazzjoni” u jinsab fil-Kapitolu IV tat-TRLIS, li jiddefinixxi l-bażi tat-taxxa) jipprovdi għal minimu ta’ 20 sena amortizzazzjoni tal-avvjament li jkun ġej minn akkwiżizzjoni taħt il-kundizzjonijiet li ġejjin: (i) l-avvjament ikun jirriżulta minn akkwiżizzjoni għal valur; (ii) il-bejjiegħ ma jkunx relatat mal-kumpanija akkwirenti. L-emendi li saru għal din id-dispożizzjoni sussegwenti għad-Deċiżjoni tal-Ftuħ u li ddaħħlu fl-Att Nru 16/2007 tal-4 ta’ Lulju 2007, iċċaraw ukoll li jekk il-kundizzjoni (ii) ma tkunx intlaħqet, il-prezz imħallas għall-kalkolu tal-avvjament ikun il-prezz imħallas għas-sehem miksub minn kumpanija relatata lill-bejjiegħ mhux relatat u jirrikjedi wkoll li (iii) ammont ta’ riserva ristrett ikun ġie stabbilit għal ammont li tal-anqas ikun ekwivalenti hħal dak imnaqqas taħt l-Artikolu 12(5) TRLIS.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           L-Artikolu 12(3) TRLIS, li jinsab fil-Kapitolu IV TRLIS, jippermetti tnaqqis parzjali għal deprezzament tal-ishma domestiċi u barranin, li ma jkunux elenkati fuq is-suq sekondarju, sad-differenza bejn il-valur teoretiku tal-kontabilità fil-bidu u fl-aħħar tas-sena tat-taxxa. Il-miżura kkuntestata tista’ tiġi applikata flimkien ma’ dan l-Artikolu tat-TRLIS (15).
                        
                     
                           —
                        
                        
                           L-Artikolu 89(3) TRLIS (l-Artikolu 89 huwa ntitolat “Investimenti fil-kapital tal-entità trasferenti u l-entità akkwirenti”), jinsab fil-Kapitolu VIII tat-Taqsima VII dwar is-“Sistema speċjali għall-fużjonijiet, diviżjonijiet, trasferimenti tal-assi u skambji ta’ domiċilju ta’ kumpanija Ewropea jew Soċjetà Kooperattiva Ewropea minn Stat Membru tal-Unjoni Ewropea għal ieħor”. L-Artikolu 89(3) TRLIS jipprovdi għall-amortizzazzjoni tal-avvjament li toħroġ mir-ristrutturar tan-negozju. Taħt din id-dispożizzjoni, il-kundizzjonijiet li ġejjin għandhom jintlaħqu sabiex jiġi applikat l-Artikolu 11(4) TRLIS għall-avvjament li joħroġ minn kombinament tan-negozju: (i) ishma ta’ mill-inqas 5 % fil-kumpanija fil-mira qabel il-kombinament tan-negozju; (ii) ikollu jiġi pruvat li l-avvjament ġie intaxxat u l-ħlas ġie mitlub mill-bejjiegħ (iii) il-bejjiegħ ma jkunx marbut max-xerrej. Jekk il-kundizzjoni (iii) ma tintlaħaqx, l-ammont imnaqqas għandu jikkorrispondi ma’ deprezzament irriversibbli tal-assi intanġibbli.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           L-Artikolu 21 TRLIS, intitolat “Eżenzjoni biex tiġi evitata tassazzjoni doppja internazzjonali fuq dividendi u introjtu minn sorsi barranin li joħorġu mit-trasferiment ta’ titoli li jirrappreżentaw l-ishma ta’ entitajiet mhux residenti fi Spanja”, jinsab fit-Titolu IV TRLIS. L-Artikolu 21 jistabbilixxi l-kundizzjonijiet li taħthom id-dividendi u l-introjtu minn kumpanija barranija huma eżentati mit-taxxa meta rċevuti minn kumpanija li hija domiċiljata fi Spanja għal finijiet ta’ taxxa.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           L-Artikolu 22 TRLIS, intitolat “Eżenzjoni ta’ ċertu dħul miksub barra l-pajjiż permezz ta’ stabbiliment permanenti”, jinsab fil-Kapitolu IV TRLIS. L-Artikolu 22 TRLIS jistabbilixxi l-kundizzjonijiet li taħthom id-dħul iġġenerat barra l-pajjiż minn stabbiliment permanenti li ma jinsabx fi Spanja jkun eżentat mit-taxxa.
                        
                     
         
               (32)
            
            
               Għall-finijiet ta’ din id-Deċiżjoni:
               
                           —
                        
                        
                           trasferiment tal-assi għandha tfisser operazzjoni li permezz tagħha kumpanija tittrasferixxi, mingħajr ma tiġi xolta, il-fergħat kollha jew fergħa waħda jew iżjed tal-attività tagħha lil kumpanija oħra.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           kombinament tan-negozju għandha tfisser operazzjoni fejn kumpanija waħda jew iżjed, meta tiġi xolta mingħajr ma tiġi stralċjata, titrasferixxi l-assi u r-responsabbiltajiet kollha tagħha lil kumpanija eżistenti oħra jew lil kumpanija li tiġi ffurmata b’kambju għall-ħruġ lill-azzjonisti tagħha ta’ titoli li jirrappreżentaw il-kapital ta’ dik il-kumpanija l-oħra.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           l-akkwiżizzjoni tal-ishma għandha tfisser operazzjoni li permezz tagħha kumpanija waħda takkwista l-ishma fil-kapital ta’ kumpanija oħra mingħajr ma tikseb maġġoranza jew il-kontroll tad-drittijiet tal-vot tal-kumpanija fil-mira.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           kumpanija fil-mira għandha tfisser kumpanija mhux residenti fi Spanja, li l-introjtu tagħha tissodisfa l-kundizzjonijiet deskritti fil-premessa 30(c) u li fiha jinkisbu l-ishma minn kumpanija residenti fi Spanja.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           akkwiżizzjonijiet intra-Komunitarji għandha tfisser akkwiżizzjonijiet tal-ishma, li jissodisfaw il-kundizzjonijiet rilevanti kollha tal-Artikolu 12(5) TRLIS, f’kumpanija fil-mira li hija ffurmata skont il-liġi ta’ Stat Membru u li għandha l-uffiċċju rreġistrat, l-amministrazzjoni ċentrali jew il-post prinċipali tan-negozju fl-Unjoni.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji għandha tfisser akkwiżizzjonijiet ta’ ishma, li jilħqu l-kundizzjonijiet rilevanti kollha tal-Artikolu 12(5) TRLIS, f’kumpanija fil-mira li ma tkunx ġiet iffurmata skont il-liġi ta’ Stat Membru jew li ma jkollhiex l-uffiċċju rreġistrat, l-amministrazzjoni ċentrali jew il-post prinċipali tan-negozju fl-Unjoni.
                        
                     
         III.   RAĠUNIJIET GĦALL-BIDU TAL-PROĊEDURA
   
   
               (33)
            
            
               Fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, il-Kummissjoni fetħet il-proċedura ta’ investigazzjoni formali stabbilita fl-Artikolu 108(2) TFUE (preċedentement l-Artikolu 88(2) tat-Trattat KE) fir-rigward tal-miżura kkuntestata, għax kien jidher li din kienet tilħaq il-kundizzjonijiet kollha biex titqies bħala għajnuna mill-Istat skont l-Artikolu 107(1) TFUE. Il-Kummissjoni kellha wkoll dubji dwar jekk il-miżura inkwistjoni setgħetx titqies bħala kompatibbli mas-suq intern, għax l-ebda mill-eċċezzjonijiet provduti fl-Artikolu 107(2) u (3) ma dehru li huma applikabbli.
            
         
               (34)
            
            
               B’mod partikolari, il-Kummissjoni qieset li l-miżura kkuntestata telqet mill-ambitu ordinarju tas-sistema tat-taxxa korporattiva Spanjola, li hija s-sistema ta’ taxxa ta’ referenza. Il-Kummissjoni kkunsidrat ukoll li l-amortizzazzjoni tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju mill-akkwiżizzjoni ta’ 5 % tal-ishma f’kumpanija fil-mira barranija dehret li kkostitwixxiet inċentiv eċċezzjonali.
            
         
               (35)
            
            
               Il-Kummissjoni osservat li l-amortizzazzjoni tat-taxxa kienet tapplika biss għal kategorija speċifika ta’ impriżi, prinċipalment impriżi li akkwistaw ċerti ishma, li jammontaw għal mill-inqas 5 % tal-kapital f’ishma ta’ kumpanija fil-mira, u rigwardanti biss kumpaniji fil-mira barranin soġġetti għall-kriterji skont l-Artikolu 21(1) TRLIS. Il-Kummissjoni ssottolineat ukoll li skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja tal-Unjoni Ewropea, tnaqqis fit-taxxa li jiffavorixxi biss esportazzjonijiet ta’ prodotti nazzjonali jikkostitwixxi għajnuna mill-istat (16). Il-miżura inkwistjoni għaldaqstant dehret li hija waħda selettiva.
            
         
               (36)
            
            
               F’dan il-kuntest, il-Kummissjoni qieset ukoll li l-vantaġġ selettiv ma deherx li huwa ġustifikat min-natura inerenti tas-sistema tat-taxxa. B’mod partikolari, qieset li d-differenzjar maħluq mill-miżura inkwistjoni, li tbiegħed mir-regoli ġenerali tas-sistemi tal-kontabilità u tat-taxxa Spanjoli, ma setax jiġi ġustifikat b’raġunijiet konnessi ma’ teknikalitajiet tas-sistema tat-taxxa. Fil-fatt, l-avvjament jista’ jitnaqqas biss fil-każ ta’ kombinament tan-negozju jew trasferiment tal-assi, minbarra skont id-dispożizzjonijiet tal-miżura inkwistjoni. Il-Kummissjoni qieset ukoll li l-miżura kkuntestata kienet sproporzjonata fil-pretensjoni tagħha li ser tilħaq l-għanijiet ta’ newtralità mixtieqa mis-sistema Spanjola għax kienet limitata biss għall-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpaniji barranin.
            
         
               (37)
            
            
               Barra minn hekk, il-Kummissjoni qieset li l-miżura kkuntestata kienet timplika l-użu ta’ riżorsi tal-Istat għax kienet tinvolvi d-dħul tat-taxxa msemmi mit-Teżor Spanjol. Finalment, il-miżura setgħet tgħawweġ il-kompetizzjoni fis-suq tal-akkwiżizzjoni tan-negozju Ewropew billi tipprovdi vantaġġ ekonomiku selettiv lil kumpaniji Spanjoli involuti fl-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpaniji barranin. Il-Kummissjoni lanqas ma sabet raġunijiet għalxiex għandha tqis il-miżura kkuntestata kompatibbli mas-suq intern.
            
         
               (38)
            
            
               Għalhekk il-Kummissjoni kkonkludiet li l-miżura inkwistjoni setgħet tikkostitwixxi għajnuna inkompatibbli mill-Istat. F’dan il-każ, għandu jseħħ l-irkupru skont l-Artikolu 14 tar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 659/1999 tat-22 ta’ Marzu 1999 li jistabbilixxi regoli dettaljati għall-applikazzjoni tal-Artikolu 93 tat-Trattat KE. Għaldaqstant il-Kummissjoni stiednet lill-awtoritajiet Spanjoli u l-partijiet interessati biex jissottomettu l-osservazzjonijiet tagħhom dwar il-preżenza possibbli ta’ aspettattivi leġittimi jew kwalunkwe prinċipju ġenerali ieħor tal-liġi tal-Unjoni li jippermetti lill-Kummissjoni tirrinunzja b’mod eċċezzjonali għall-irkupru skont it-tieni sentenza tal-Artikolu 14(1) tar-Regolament tal-Kunsill hawn fuq ikkwotat.
            
         IV.   L-EWWEL DEĊIŻJONI PARZJALI NEGATTIVA
   
   
               (39)
            
            
               Fi-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni kkonkludiet li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi skema ta’ għajnuna fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE meta dan japplika għal akkwiżizzjonijiet fl-UE.
            
         
               (40)
            
            
               Il-Kummissjoni sabet ukoll li, minħabba li l-miżura kkuntestata kienet ġiet implimentata bi ksur tal-Artikolu 108(3) TFUE, din kienet tikkostitwixxi skema ta’ għajnuna illegali safejn din kienet tapplika għal akkwiżizzjonijiet fl-UE.
            
         
               (41)
            
            
               Il-Kummissjoni sostniet il-proċedura, kif mibdija permezz tad-Deċiżjoni tal-Ftuħ tal-10 ta’ Ottubru 2007, miftuħa għal akkwiżizzjonijiet barra mill-UE fid-dawl tal-elementi l-ġodda li l-awtoritajiet Spanjoli ħadu r-responsabbiltà li jipprovdu fir-rigward tal-ostakli għal fużjonijiet transkonfinali barra mill-UE.
            
         V.   KUMMENTI MILL-AWTORITAJIET SPANJOLI U MINN PARTIJIET TERZI INTERESSATI
   
   
               (42)
            
            
               Il-Kummissjoni rċeviet kummenti mingħand l-awtoritajiet Spanjoli (17) u minn tnejn u tletin parti terza interessata (18), li tmienja minnhom kienu assoċjazzjonijiet.
            
         
               (43)
            
            
               Fil-qosor, l-awtoritajiet Spanjoli jqisu li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi miżura ġenerali u mhux eċċezzjoni għas-sistema tat-taxxa Spanjola peress li din id-dispożizzjoni tippermetti l-amortizzazzjoni ta’ assi intanġibbli, li tapplika għal kwalunkwe kontribwent tat-taxxa li jakkwista ishma sinjifikanti f’kumpanija barranija. Fid-dawl tal-prassi tal-Kummissjoni u l-każistika rilevanti, l-awtoritajiet Spanjoli jikkonkludu li l-miżuri kkontestati ma jistgħux jitqiesu bħala għajnuna mill-Istat skont it-tifsira tal-Artikolu 107 TFUE. Barra minn hekk, l-awtoritajiet Spanjoli jqisu li konklużjoni differenti tkun kuntrarja għall-prinċipju taċ-ċertezza legali. L-awtoritajiet Spanjoli jikkontestaw ukoll il-kompetenza tal-Kummissjoni li tisfida din il-miżura ġenerali għax iqisu li l-Kummissjoni ma tistax tuża r-regoli tal-għajnuna mill-Istat bħala l-bażi għall-armonizzazzjoni ta’ kwistjonijiet ta’ taxxa.
            
         
               (44)
            
            
               B’mod ġenerali, tletin parti interessata (minn hawn ’il quddiem “it-tletin parti interessata”) jappoġġjaw il-fehmiet tal-awtoritajiet Spanjoli, filwaqt li żewġ partijiet terzi oħra (minn hawn ’il quddiem “iż-żewġ partijiet”) iqisu li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi miżura ta’ għajnuna illegali mill-Istat li hija inkompatibbli mas-suq intern. Għaldaqstant l-argumenti tat-tletin parti interessata ser jiġu ppreżentati flimkien mal-pożizzjoni tal-awtoritajiet Spanjoli, filwaqt li l-argumenti taż-żewġ partijiet ser jiġu deskritti separatament.
            
         A.   Kummenti mill-awtoritajiet Spanjoli u mit-tletin parti interessata
   
   
               (45)
            
            
               Bħala kumment tal-bidu, l-awtoritajiet Spanjoli jisħqu li t-tassazzjoni diretta taqa’ taħt il-kompetenza tal-Istati Membri. Għaldaqstant, l-azzjoni tal-Kummissjoni f’dan il-qasam għandha tikkonforma mal-prinċipju tas-sussidjarjetà ddikjarat fl-Artikolu 5 tat-Trattat KE (issa sostitwit mill-Artikolu 5 TFUE). Barra minn hekk, l-awtoritajiet Spanjoli jfakkru li l-Artikolu 3 tat-Trattat KE (issa sostitwit mill-Artikoli 3 sa 6 TFUE) u l-Artikolu 58(1)(a) tat-Trattat KE (issa sostitwit mill-Artikolu 65 TFUE) jippermettu lill-Istati Membri jistabbilixxu sistemi tat-taxxa differenti skont il-lokazzjoni tal-investiment jew ir-residenza tat-taxxa tal-kontribwent, mingħajr ma’ dan jitqies bħala restrizzjoni fuq il-moviment ħieles tal-kapital.
            
         
               (46)
            
            
               It-tletin parti interessata jsostnu wkoll li deċiżjoni negattiva tal-Kummissjoni tkun tikser il-prinċipju tal-awtonomija fiskali nazzjonali stabbilita fit-TFUE, kif ukoll l-Artikolu 56 tat-Trattat KE (issa sostitwit mill-Artikolu 63 TFUE), li jipprojbixxi r-restrizzjonijiet fuq il-moviment ħieles tal-kapital.
            
         A.1.   Il-miżura kkuntestata ma tikkostitwixxix għajnuna mill-Istat
   
   
               (47)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata jqisu li l-miżura inkwistjoni ma tikkostitwixxix għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE peress li: (i) ma tagħtix vantaġġ ekonomiku; (ii) ma tiffavorixxix lil ċerti impriżi; u (iii) ma tfixkilx jew thedded li tfixkel il-kompetizzjoni bejn l-Istati Membri. B’konformità mal-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola, huma jsostnu li l-miżura inkwistjoni għandha titqies bħala miżura ġenerali li tapplika b’mod mhux diskriminatorju għal kwalunkwe tip ta’ kumpanija u attività.
            
         A.1.1.   Il-miżura inkwistjoni ma tagħtix vantaġġ ekonomiku
   
   
               (48)
            
            
               Kuntrarju għall-pożizzjoni tal-Kummissjoni kif espressa fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jikkostitwixxix eċċezzjoni għas-sistema tat-taxxa korporattiva Spanjola peress li: (i) is-sistema tal-kontabilità Spanjola mhijiex punt ta’ referenza xierqa li fuqha għandha tiġi bbażata l-eżistenza ta’ eċċezzjoni għas-sistema tat-taxxa; u (ii) anke kieku kienet hekk, il-karatterizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju bħala assi deprezzabbli matul iż-żmien storikament kienet karatteristika ġenerali tas-sistemi tal-kontabilità u tat-taxxa korporattiva Spanjola.
            
         
               (49)
            
            
               L-ewwel nett, minħabba n-nuqqas ta’ armonizzazzjoni tar-regoli tal-kontabilità, ir-riżultat tal-kontabilità ma jistax iservi bħala punt ta’ referenza sabiex tiġi stabbilita n-natura eċċezzjonali tal-miżura inkwistjoni. Fil-fatt, fi Spanja, il-bażi tat-taxxa hija kkalkulata fuq il-bażi tar-riżultat tal-kontabilità, aġġustat skont ir-regoli tat-taxxa. Għaldaqstant, f’dan il-każ, il-kunsiderazzjonijiet tal-kontabilità ma jistgħux, fil-fehma ta’ Spanja, iservu bħala punt ta’ referenza għal miżura ta’ taxxa.
            
         
               (50)
            
            
               It-tieni nett, mhuwiex korrett li l-amortizzazzjoni tal-avvjament titqies li ma taqax fil-loġika tas-sistema tal-kontabilità Spanjola għax kemm l-avvjament (19) kif ukoll l-avvjament finanzjarju (20) jistgħu jiġu amortizzati fuq perjodu massimu ta’ 20 sena. Dawn ir-regoli empiriċi jirriflettu t-telfien tal-valur tal-assi li jaqgħu taħthom, sew jekk tanġibbli u sew jekk le. Għaldaqstant, l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jikkostitwixxix eċċezzjoni għax ma jitbiegħedx mir-regoli tal-amortizzazzjoni tal-avvjament stabbiliti fis-sistemi tal-kontabilità u tat-taxxa Spanjoli.
            
         
               (51)
            
            
               It-tielet nett, l-awtoritajiet Spanjoli jindikaw li l-miżura inkwistjoni ma tikkostitwixxix vantaġġ ekonomiku veru peress li, fil-każ tal-bejgħ tal-ishma akkwiżiti, l-ammont imnaqqas huwa rkuprat mit-tassazzjoni tal-qligħ kapitali, biex b’hekk il-kontribwent tat-taxxa jitpoġġa fl-istess sitwazzjoni daqslikieku l-Artikolu 12(5) TRLIS ma kienx ġie applikat.
            
         
               (52)
            
            
               Ir-raba’ nett, il-Kummissjoni inkorrettament tirreferi għall-Artikoli 11(4) u 89(3) TRLIS biex tistabbilixxi l-eżistenza ta’ vantaġġ. Fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, il-Kummissjoni tgħid li la kombinament tan-negozju u lanqas xiri tal-kumpanija fil-mira ma huma neċessarji biex wieħed jibbenefika mill-Artikolu 12(5) TRLIS. Din id-dikjarazzjoni tirrifletti fehim ħażin tas-sistema tat-taxxa Spanjola peress li dawn iż-żewġ Artikoli ma jipprevjenux li grupp ta’ kumpaniji li jakkwistaw konġuntament il-kontroll ta’ kumpanija fil-mira jnaqqsu frazzjoni korrispondenti tal-avvjament riżultanti mill-operazzjoni. Għaldaqstant, l-applikazzjoni ta’ dawn iż-żewġ Artikoli ma tirrikjedix kontroll individwali tal-kumpanija fil-mira sabiex jibbenefikaw mill-miżura inkwistjoni. F’dan il-kuntest, ma jkunx xieraq li jiġi kkunsidrat li l-Artikolu 12(5) TRLIS joffri trattament iżjed favorevoli mill-Artikoli 11(4) jew 89(3) TRLIS fir-rigward tal-pożizzjoni ta’ kontroll tal-benefiċjarji. Finalment, għandu jkun innotat li l-kriterju ta’ żamma tal-ishma ta’ 5 % huwa konsistenti mal-kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 89(3) TRLIS u anke mal-linji gwida u l-prassi tal-Kummissjoni (21).
            
         
               (53)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli jindikaw li l-Kummissjoni tirreferi inkorrettament ukoll għall-Artikolu 12(3) TRLIS biex tistabbilixxi vantaġġ allegat skont l-Artikolu 12(5) TRLIS: l-Artikolu 12(3) japplika għal sitwazzjonijiet ta’ deprezzament f’każ ta’ telfien oġġettiv irreġistrat mill-kumpanija fil-mira, fil-waqt li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkumplimenta din id-dispożizzjoni u jirrifletti t-telfien tal-valur attribwibbli għad-deprezzament tal-avvjament finanzjarju.
            
         
               (54)
            
            
               Il-ħames nett, l-Avviż tal-Kummissjoni dwar l-applikazzjoni tar-regoli tal-għajnuna mill-Istat għal miżuri relatati ma’ tassazzjoni diretta tan-negozju (22) (minn hawn ’il quddiem “l-Avviż tal-Kummissjoni”) b’mod espliċitu jgħid li r-regoli tal-amortizzazzjoni ma jimplikawx għajnuna mill-istat. Peress li l-koeffiċjent tal-amortizzazzjoni attwali għal avvjament finanzjarju fuq minimu ta’ 20 sena huwa l-istess bħall-koeffiċjent tal-amortizzazzjoni għall-avvjament, ir-regola ma tikkostitwixxix eċċezzjoni għas-sistema tat-taxxa ġenerali.
            
         
               (55)
            
            
               Finalment, it-tletin parti interessata jqisu wkoll li kieku l-miżuri inkwistjoni kienu jikkostitwixxu vantaġġ, il-benefiċjarji finali kienu jkunu l-azzjonisti tal-kumpanija fil-mira għax kienu jirċievu l-prezz imħallas mill-kumpanija akkwirenti li tibbenefika mill-miżura kkuntestata.
            
         A.1.2.   Il-miżura kkuntestata ma tiffavorixxix lil ċerti impriżi jew il-produzzjoni ta’ ċerti oġġetti
   
   
               (56)
            
            
               L-ewwel nett, Spanja tisħaq li l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa miżura ġenerali għax huwa miftuħ għal kwalunkwe kumpanija Spanjola irrispettivament mill-attività, is-settur, id-daqs, il-forma jew karatteristiċi oħra. L-unika kundizzjoni biex kontribwent tat-taxxa jkun jista’ jibbenefika mill-miżura inkwistjoni hija li jkun residenti fi Spanja għall-finijiet tat-taxxa. Il-fatt li mhux il-kontribwenti tat-taxxa kollha jibbenefikaw mill-miżura inkwistjoni ma jagħmilhiex selettiva. Għaldaqsant, l-Artikolu 12(5) TRLIS mhuwiex selettiv la de facto u lanqas de jure fi-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE. Għaldaqstant, b’ittra datata l-14 ta’ Lulju 2008 (23), l-awtoritajiet Spanjoli provdew dejta estratta mid-dikjarazzjonijiet tat-taxxa Spanjoli tal-2006 li turi li t-tipi kollha ta’ kumpaniji (SMEs u impriżi kbar), kif ukoll kumpaniji attivi f’setturi ekonomiċi differenti, kienu bbenefikaw mill-miżura inkwistjoni. L-awtoritajiet Spanjoli jisħqu wkoll li f’sentenza riċenti (24), il-Qorti tal-Prim Istanza indikat li numru limitat ta’ benefiċjarji mhuwiex biżżejjed fih innifsu biex jistabbilixxi s-selettività tal-miżura peress li dak il-grupp jista’ fil-fatt jirrappreżenta l-impriżi kollha f’sitwazzjoni legali u fattwali partikolari. B’mod partikolari, l-awtoritajiet Spanjoli jisħqu li l-miżura inkwistjoni għandha similaritajiet ma’ każ riċenti (25) li l-Kummissjoni qieset li huwa miżura ġenerali u għaldaqstant jitolbu l-istess trattament.
            
         
               (57)
            
            
               It-tieni nett, skont l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata, fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ tagħha l-Kummissjoni ħalltet il-kunċett tas-selettività u l-kundizzjonijiet oġġettivi tal-miżura inkwistjoni li jirreferu biss għal ċerti tranżazzjonijiet (i.e. ishma f’kumpanija barranija fil-mira). Fil-fatt, il-Kummissjoni allegat li l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa selettiv peress li l-istess trattament mhux mogħti lil investimenti komparabbli f’kumpaniji Spanjoli. Madankollu, il-Kummissjoni tonqos milli tirrikonoxxi li l-kriterju tas-selettività mhuwiex determinat mill-fatt li l-benefiċjarju tal-miżura inkwistjoni huwa grupp ta’ kumpaniji jew kumpanija multinazzjonali li għandhom sehem f’kumpanija fil-mira. Il-fatt li miżura tagħti benefiċċji biss lill-kumpaniji li jikkonformaw mal-kriterju oġġettiv stabbilit fil-miżura inkwistjoni ma jagħmilhiex fiha nnifisha selettiva. Il-kriterju tas-selettività jimplika li għandhom jiġu imposti restrizzjonijiet soġġettivi fuq il-benefiċjarju tal-miżura inkwistjoni. Il-kriterju tas-selettività maħluq għal din il-proċedura huwa inkonsistenti mal-prassi preċedenti tal-Kummissjoni u huwa vag u wiesa’ wisq. Jekk wieħed iwessa’ iżjed dan il-kunċett jasal għall-konklużjoni żbaljata li l-biċċa l-kbira mill-ispejjeż li jistgħu jitnaqqsu jaqgħu taħt l-ambitu tal-Artikolu 107(1) TFUE.
            
         
               (58)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli jżidu li l-fatt tal-limitazzjoni tal-avvjament finanzjarju għal dak li jirriżulta mill-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpanija fil-mira mhuwiex biżżejjed biex jitneħħa l-karattru ġenerali tal-miżura inkwistjoni, għax japplika b’mod mhux diskriminatorju għal kwalunkwe kumpanija li hija residenti fi Spanja għall-finijiet tat-taxxa mingħajr rekwiżiti oħra. B’konformità mal-każistika tal-Qorti Ewropea tal-Ġustizzja (26), miżura li minnha jgawdu l-impriżi kollha fit-territorju nazzjonali, mingħajr distinzjoni, ma tistax titqies bħala li tikkostitwixxi għajnuna mill-istat.
            
         
               (59)
            
            
               It-tielet nett, fir-rigward tal-massimu ta’ 5 %, dan il-livell ma jistabbilixxi l-ebda ammont minimu li għandu jiġi investit u għaldaqstant il-miżura inkwistjoni ma jgawdux minnha biss l-impriżi l-kbar. Fir-rigward tal-fatt li ma hemmx rekwiżit għall-bejjiegħ li jħallas qligħ kapitali sabiex il-miżura inkwistjoni tkun tapplika, l-awtoritajiet Spanjoli jqisu li dan huwa irrilevanti għax il-kontroll tal-introjtu rċevut minn barra l-pajjiż minn bejjiegħ li mhuwiex taxxabbli fi Spanja jaqa’ lil hinn mill-qasam ta’ kompetenza tagħhom. Fl-aħħar nett, il-limitazzjoni tal-ambitu tal-miżura – għal raġunijiet ta’ teknika fiskali – għal akkwiżizzjonijiet tal-ishma f’kumpaniji fil-mira hija konsistenti mas-sitwazzjoni riżultanti mill-implimentazzjoni ta’ diversi Direttivi tal-Komunità.
            
         
               (60)
            
            
               Ir-raba’ nett, l-introduzzjoni tal-miżura inkwistjoni hija fi kwalunkwe każ ġustifikata bil-prinċipju tan-newtralità, li huwa l-bażi tal-leġiżlazzjoni Spanjola kollha fuq it-taxxa. Dan il-prinċipju jimplika li t-trattament tat-taxxa ta’ investiment għandu jkun newtrali irrispettivament mill-istrumenti użati, sew jekk trasferiment tal-assi, kombinament tan-negozju jew akkwiżizzjoni tal-ishma. Għaldaqstant, l-amortizzazzjoni tat-taxxa ta’ investiment għandha tkun identika jkun xi jkun l-istrument użat biex jitwettaq l-akkwiżizzjoni inkwistjoni. L-għan finali tal-miżura inkwistjoni, f’din il-perspettiva usa’, huwa li jiżgura l-moviment ħieles tal-kapital billi jiġi evitat trattament diskriminatorju tat-taxxa fi tranżazzjonijiet ma’ kumpaniji fil-mira u tranżazzjonijiet purament domestiċi. Peress li l-akkwiżizzjonijiet ta’ ishma sinjifikanti f’kumpaniji domestiċi jistgħu jwasslu għal kombinament tan-negozju tal-kumpaniji akkwirenti u li qed jiġu akkwiżiti mingħajr l-ebda ostakli legali jew fiskali, l-avvjament li jirriżulta għall-finijiet tat-taxxa b’konsegwenza tal-kombinament jista’ jiġi amortizzat (27). Madankollu, l-avvjament ta’ operazzjonijiet transkonfinali ma jistax iseħħ għax l-armonizzazzjoni fil-livell Komunitarju mhix kompluta jew - agħar minn hekk - għax ma hemmx armonizzazzjoni barra l-Unjoni Ewropea.
            
         
               (61)
            
            
               Barra minn dan, matul l-investigazzjoni, l-awtoritajiet Spanjoli u uħud mit-tletin parti interessata pprovdew deskrizzjoni tassew dettaljata tal-ostakli legali li kienu jeżistu fil-leġiżlazzjoni ta’ ħmistax-il pajjiż terz. L-informazzjoni teknika li kienet tinsab fis-sottomissjonijiet ippreżentati mill-awtoritajiet Spanjoli u mit-tletin parti interessata huma miġbura fl-Annessi 2 u 3 ta’ ma’ din id-Deċiżjoni (minn hawn ’il quddiem “ir-rapporti”). Dawn id-deskrizzjonijiet għandhom jinqraw b’mod usa’ fil-kuntest ta’ din id-dikjarazzjoni mill-awtoritajiet Spanjoli (28): “is-sistema tat-taxxa Spanjola għalhekk tipprovdi għal skemi differenti tat-taxxa, bħal fil-każ ta’ akkwiżizzjonijiet ta’ ishma f’kumpaniji barranin imqabbla mal-akkwiżizzjonijiet f’kumpaniji Spanjoli (impossibbli li jitwettqu operazzjonijiet ta’ fużjonijiet, teħid tar-riskju, eċċ.), sabiex tinkiseb in-newtralità tat-taxxa mfittxija mil-leġiżlazzjoni domestika Spanjola u mill-istess Dritt tal-UE, kif ukoll sabiex ikun żgurat li s-sistema tat-taxxa Spanjola tkun konsistenti u effiċjenti”. Skont dawk l-awtoritajiet u t-tletin parti interessata, il-kombinamenti tan-negozju bejn kumpaniji Stati Membri differenti huwa impossibbli minħabba l-ostakli deskritti fir-rapporti. Għalhekk, l-għan tal-miżura kkuntestata huwa li jitneħħa l-impatt negattiv ta’ dawn l-ostakli, li Spanja ma tistax tirrispondi għall-eżistenza tagħhom. B’konsegwenza ta’ dan, il-limitazzjoni tal-ambitu tal-miżura kkuntestata għal akkwiżizzjonijiet transkonfinali hija meħtieġa biex jiġi infurzat il-prinċipju ta’ newtralità. B’dan il-mod, skont l-awtoritajiet Spanjoli, is-sistema Spanjola tat-taxxa tittratta b’mod differenti lill-kontribwenti tat-taxxa li jinstabu f’sitwazzjonijiet differenti (29), u b’hekk jiġi żgurat li s-sistema tat-taxxa Spanjola tibqa’ newtrali kif jitolbu l-istess sistema Spanjola tat-taxxa u t-TFUE.
            
         
               (62)
            
            
               B’konklużjoni, il-miżura kkontestata hija ddisinjata biex tneħħi l-ostakli tat-taxxa li s-sistema tat-taxxa Spanjola tiġġenera fid-deċiżjonijiet tal-investiment billi jiġu penalizzati l-akkwiżizzjonijiet tal-ishma f’kumpaniji barranin meta mqabblin mal-akkwiżizzjonijiet f’kumpaniji domestiċi. Il-miżura inkwistjoni tiggarantixxi l-istess trattament tat-taxxa għaż-żewġ tipi ta’ akkwiżizzjonijiet (akkwiżizzjonijiet diretti tal-assi u akkwiżizzjonijiet indiretti permezz tax-xiri ta’ ishma): l-avvjament li joħroġ mit-tnejn li huma (avvjament dirett u avvjament finanzjarju) jista’ għaldaqstant jiġi identifikat sabiex jippromwovi l-integrazzjoni ta’ swieq differenti, sakemm l-ostakli fattwali u legali għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali jkunu tneħħew. L-awtoritajiet Spanjoli għaldaqstant jiżguraw li l-kontribwenti tat-taxxa jkunu jistgħu jagħżlu li jinvestu fuq livell lokali jew transkonfinali mingħajr ma jkunu ġew affettwati minn dawn l-ostakli. L-Artikolu 12(5) TRLIS bażikament jirristabbilixxi kundizzjonijiet ġusti ta’ kompetizzjoni billi jelimina l-impatti negattivi tal-ostakli.
            
         A.1.3.   Il-miżura kkuntestata la tgħawweġ il-kompetizzjoni u lanqas taffettwa l-kummerċ tal-Unjoni
   
   
               (63)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli jistqarru li l-Kummissjoni ma stabbilixxietx fl-istandard legali meħtieġ li l-Artikolu 12(5) TRLIS jirristrinġi l-kompetizzjoni, peress li (i) l-allegat “suq għall-akkwiżizzjoni ta’ ishma fil-kumpaniji” ma jikkostitwixxix suq rilevanti għall-finijiet tad-Dritt dwar il-kompetizzjoni; u (ii) anke kieku dan kien il-każ, l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju per ser ma taffettwax il-pożizzjoni kompetittiva tal-impriżi Spanjoli.
            
         
               (64)
            
            
               L-ewwel nett, il-Kummissjoni kkwalifikat il-miżura inkwistjoni bħala vantaġġ kontra l-kompetizzjoni fuq il-bażi li l-Artikolu 12(5) jippermetti lill-kontribwenti Spanjoli tat-taxxa li jiksbu primjum għall-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpanija fil-mira. Madankollu, il-Kummissjoni ma wettqet l-ebda studju ta’ evalwazzjoni komparattiva taċ-ċirkostanzi ekonomiċi ta’ kumpaniji Spanjoli u internazzjonali.
            
         
               (65)
            
            
               It-tieni nett, peress li l-miżura inkwistjoni hija miftuħa għal kwalunkwe kumpanija Spanjola mingħajr restrizzjonijiet, ma tistax tfixkel il-kompetizzjoni. Fil-fatt, kwalunkwe kumpanija li tkun fl-istess sitwazzjoni bħal benefiċjarju tal-miżura inkwistjoni tista’ tibbenefika mill-miżura, biex b’hekk jitnaqqas il-piż tat-taxxa tagħha, u dan jikkanċella kwalunkwe vantaġġ kompetittiv li jista’ joħroġ minnha. Barra minn hekk, rata ta’ tassazzjoni iżjed baxxa fi Stat Membru li tista’ żżid il-vantaġġ kompetittiv ta’ kumpaniji lokali ma għandhiex taqa’ taħt ir-regoli tal-għajnuna mill-Istat sakemm tkun ta’ natura ġenerali.
            
         
               (66)
            
            
               Finalment, il-Kummissjoni diġà eżaminat, fid-dawl tar-Regolament dwar l-Għaqdiet (30), ħafna operazzjonijiet Spanjoli transkonfinali li setgħu bbenefikaw mill-miżura inkwistjoni. Madankollu l-Kummissjoni ma qajmet l-ebda tħassib dwar it-tfixkil potenzjali tal-kompetizzjoni fi kwalunkwe minn dawn il-każijiet.
            
         
               (67)
            
            
               L-allegazzjonijiet tal-Kummissjoni mhux biss maqtugħin mir-realtà iżda huma wkoll distakkati meta mqabbla mas-sitwazzjoni tal-kumpaniji Spanjoli. Il-miżura inkwistjoni la tfixkel il-kompetizzjoni u lanqas ma taffettwa negattivament il-kundizzjonijiet tal-kummerċ fil-Komunità sa punt li jmur kontra l-interess komuni.
            
         
               (68)
            
            
               F’suq mhux armonizzat, minħabba l-kompetizzjoni bejn is-sistemi tat-taxxa, l-operazzjonijiet identiċi għandhom impatt fiskali differenti skont fejn ikunu residenti n-negozjanti. Din is-sitwazzjoni tfixkel il-kompetizzjoni anke jekk il-miżuri nazzjonali inkwistjoni huma miżuri ġenerali. Fi kliem ieħor, dan it-tfixkil mhuwiex ir-riżultat tal-għajnuna mill-Istat iżda ta’ nuqqas ta’ armonizzazzjoni. Jekk ir-raġunament tal-Kummissjoni jiġi segwit, hija jkollha tiftaħ investigazzjonijiet formali rigward mijiet ta’ miżuri nazzjonali, u dan joħloq sitwazzjoni ta’ inċertezza legali li tkun ta’ ħsara kbira għall-investiment barrani.
            
         A.2.   Kompatibbiltà
   
   
               (69)
            
            
               Anke jekk il-Kummissjoni tqis li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE, din id-dispożizzjoni hija kompatibbli mal-Artikolu 107(3) TFUE għax tikkontribwixxi lejn l-interess tal-Komunità li tippromwovi l-integrazzjoni ta’ kumpaniji internazzjonali.
            
         
               (70)
            
            
               Kif imsemmi fil-Pjan ta’ Azzjoni tal-Għajnuna mill-Istat (31), miżura tista’ titqies kompatibbli jekk tindirizza nuqqas tas-suq, jekk tissodisfa għanijiet ta’ interess komuni definiti b’mod ċar u jekk ma tfixkilx il-kompetizzjoni u l-kummerċ intra-Komunitarji b’mod li jmur kontra l-interess komuni. F’dan il-każ, in-nuqqas tas-suq huwa d-diffikultà (jew l-impossibbiltà virtwali) tat-twettiq ta’ kombinamenti tan-negozju transkonfinali. L-effett tal-Artikolu 12(5) TRLIS huwa li jippromwovi l-ħolqien ta’ impriżi pan-Ewropej, billi akkwiżizzjonijiet domestiċi u transkonfinali jitpoġġew fuq l-istess livell.
            
         
               (71)
            
            
               Għaldaqstant, għall-awtoritajiet Spanjoli, l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa kompatibbli mas-suq intern peress li, fin-nuqqas ta’ armonizzazzjoni tat-taxxa Ewropea, jilħaq l-għan li jneħħi l-ostakli għal investiment transkonfinali b’mod proporzjonali. Il-miżura inkwistjoni hija effettivament immirata lejn it-tneħħija tal-impatt negattiv tal-ostakli għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali u għall-allinjament tat-trattament tat-taxxa ta’ kombinamenti tan-negozju transkonfinali u lokali sabiex tiżgura li d-deċiżjonijiet meħuda fir-rigward ta’ tali operazzjonijiet ikunu bbażati mhux fuq kunsiderazzjonijiet fiskali iżda esklużivament fuq kunsiderazzjonijiet ekonomiċi.
            
         A.3.   Aspettattivi leġittimi u ċertezza legali
   
   
               (72)
            
            
               Finalment, u fil-każ li l-Kummissjoni tiddikjara li l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi għajnuna mill-Istat inkompatibbli mas-suq intern, il-Kummissjoni għandha tirrikonoxxi l-eżistenza ta’ ċerti ċirkostanzi li jiġġustifikaw in-nuqqas ta’ rkupru tal-allegata għajnuna mill-Istat irċevuta skont l-Artikolu 12(5) TRLIS. Il-benefiċjarji għandu jkollhom id-dritt li jikkompletaw l-amortizzazzjoni eċċezzjonali tal-avvjament finanzjarju li jikkorrispondi mal-akkwiżizzjonijiet magħmula qabel id-data tal-pubblikazzjoni tad-deċiżjoni finali.
            
         
               (73)
            
            
               L-ewwel nett, jidher li l-Kummissjoni tirrikonoxxi, fid-Deċiżjoni tal-ftuħ ta’ proċedura tagħha, l-eżistenza probabbli tal-aspettattivi leġittimi. Għaldaqstant, b’konformità mal-każistika tal-Qorti tal-Prim Istanza (32), din id-dikjarazzjoni tikkostitwixxi indikazzjoni ċara tal-eżistenza ta’ aspettattivi leġittimi. Peress li l-Deċiżjoni tal-Ftuħ ma tippreġudikax ir-riżultat tal-investigazzjoni formali, l-aspettattivi leġittimi għandhom jiġu rikonoxxuti għall-operazzjonijiet kollha li seħħew qabel id-data tal-pubblikazzjoni tad-deċiżjoni finali.
            
         
               (74)
            
            
               It-tieni nett, fit-tweġibiet tagħha għall-mistoqsijiet bil-miktub mid-deputati tal-PE (33), il-Kummissjoni qalet li l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jikkostitwixxix għajnuna mill-istat. Din id-dikjarazzjoni tikkostitwixxi pożizzjoni ċara mill-Kummissjoni li toffri aspettattivi leġittimi ovvji għall-awtoritajiet Spanjoli u l-benefiċjarji tal-miżura inkwistjoni.
            
         
               (75)
            
            
               It-tielet nett, skont il-konklużjoni li waslet għaliha l-Kummissjoni f’każijiet simili (34), il-Kummissjoni pprovdiet sett ta’ provi indiretti li l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jikkostitwixxix għajnuna mill-istat. Minħabba dawn id-deċiżjonijiet, impriża prudenti ma kinitx tkun kapaċi tipprevedi li l-Kummissjoni setgħet tieħu pożizzjoni opposta.
            
         
               (76)
            
            
               Finalment, il-miżura inkwistjoni għandha tibqa’ tapplika għall-operazzjonijiet kollha qabel id-data tal-pubblikazzjoni ta’ deċiżjoni negattiva sakemm titlesta l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju. Il-miżura inkwistjoni tikkorrispondi għal dritt għat-tnaqqis ta’ ammont stabbilit, determinat fil-mument tal-akkwist, liema tnaqqis huwa mifrux fuq l-20 sena li jsegwu. Barra minn hekk, minħabba l-pożizzjoni meħuda mill-Kummissjoni f’każijiet simili (35), huwa ġustifikat li wieħed jassumi li l-aspettattivi leġittimi għandhom jibqgħu sad-data tal-pubblikazzjoni tad-deċiżjoni finali.
            
         B.   Kummenti miż-żewġ partijiet
   
   
               (77)
            
            
               Skont iż-żewġ partijiet, l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitwixxi għajnuna mill-istat. Huma jsostnu li ma hemmx aspettattivi leġittimi fil-każ inkwistjoni u għaldaqstant jitolbu lill-Kummissjoni biex tordna l-irkupru ta’ kwalunkwe għajnuna illegali mogħtija. L-argumenti tagħhom huma miġbura hawn taħt.
            
         B.1.   Il-miżura kkuntestata tikkostitwixxi għajnuna mill-Istat
   
   B.1.1.   Il-miżura inkwistjoni tikkonferixxi vantaġġ ekonomiku
   
   
               (78)
            
            
               Skont iż-żewġ partijiet, l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa eċċezzjonali fin-natura tiegħu għax is-sistema Spanjola tat-taxxa, bl-eċċezzjoni ta’ din id-dispożizzjoni, ma tippermettix l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju iżda biss tnaqqis fil-każ ta’ test tal-indeboliment. Sal-introduzzjoni tal-Artikolu 12(5) TRLIS, il-leġiżlazzjoni Spanjola dwar it-taxxa korporattiva ma kinitx tippermetti l-amortizzazzjoni tal-ishma irrispettivament minn jekk attwalment kienx hemm restrizzjoni. Huma jsostnu li l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa probabbilment uniku fil-kuntest Ewropew għax l-ebda Stat Membru ieħor ma għandu sistema simili għal tranżazzjonijiet transkonfinali li ma jinvolvux l-akkwiżizzjoni ta’ ishma ta’ kontroll.
            
         
               (79)
            
            
               Taħt is-sistema Spanjola tat-taxxa, l-avvjament jista’ jiġi amortizzat biss jekk ikun hemm kombinament tan-negozju – l-unika eċċezzjoni hija l-miżura inkwistjoni, li tippermetti l-amortizzazzjoni f’każ eċċezzjonali: jekk minorità ta’ ishma tiġi akkwiżita f’kumpanija fil-mira. Dan jitbiegħed mis-sistema ġenerali tat-taxxa għax l-amortizzazzjoni hija possibbli mhux biss mingħajr ma jkun hemm kombinament tan-negozju iżda wkoll f’każijiet fejn ix-xerrej lanqas biss jakkwista kontroll tal-kumpanija barranija fil-mira. L-Artikolu 12(5) TRLIS għaldaqstant jikkonferixxi benefiċċju lil ċerti kumpaniji Spanjoli vis à vis (i) kumpaniji Spanjoli oħra li joperaw biss fil-livell nazzjonali u (ii) operaturi oħra tal-Unjoni li jikkompetu internazzjonalment mal-benefiċjarji Spanjoli tal-miżura inkwistjoni.
            
         
               (80)
            
            
               Mill-aspett ekonomiku, l-awtoritajiet Spanjoli mhux biss jipprovdu self mingħajr imgħax li jingħata fuq perjodu ta’ għoxrin sena (differiment tat-taxxa mingħajr imgħax), iżda wkoll effettivament iħallu d-data tal-ħlas lura tas-self mingħajr imgħax għad-diskrezzjoni ta’ min jissellef - jekk fil-fatt is-self jitħallas lura. Jekk l-investitur ma jittrasferixxix l-ishma sinjifikanti, l-effett huwa l-istess bħal kanċellament tad-dejn mill-awtoritajiet Spanjoli. F’dan il-każ, il-miżura ssir eżenzjoni permanenti mit-taxxa.
            
         
               (81)
            
            
               Waħda miż-żewġ partijiet tistma li, b’konsegwenza tal-miżura inkwistjoni, l-akkwirenti Spanjoli, pereżempju fis-settur bankarju, huma kapaċi jħallsu xi 7 % iżjed milli kieku kienu jkunu kapaċi jagħmlu f’sitwazzjoni differenti. Madankollu, tirrikonoxxi wkoll li peress li l-prezz tal-offerta huwa kombinament ta’ diversi elementi addizzjonali, il-miżura inkwistjoni mhijiex l-uniku fattur, għalkemm probabbilment tkun wieħed mill-fatturi l-iżjed deċiżivi wara l-aggressività tal-offerenti Spanjoli li jibbenefikaw mill-miżura inkwistjoni. Din il-parti tikkunsidra wkoll li l-miżura tipprovdi vantaġġ definittiv għall-offerenti Spanjoli f’irkanti internazzjonali.
            
         B.1.2.   Il-miżura inkwistjoni tiffavorixxi lil ċerti impriżi jew il-produzzjoni ta’ ċerti oġġetti
   
   
               (82)
            
            
               Jeżisti parallel ċar bejn il-każ inkwistjoni u ċ-ċirkostanzi li wasslu għas-sentenza tal-Qorti tal-15 ta’ Lulju 2004 (36). Minkejja l-argumenti mressqa mill-awtoritajiet Spanjoli li l-miżura inkwistjoni fl-aħħar każ mhijiex selettiva għax l-Artikolu 37 TRLIS japplika għall-impriżi Spanjoli kollha li jinvestu internazzjonalment, il-Qorti kkonkludiet li l-miżura tikkostitiwixxi għajnuna mill-Istat għax kienet limitata għal kategorija waħda ta’ impriżi, jiġifieri impriżi li jagħmlu ċerti investimenti internazzjonali. Dan l-istess raġunament jista’ jiġi applikat għall-Artikolu 12(5) TRLIS. Is-selettività tal-Artikolu 12(5) TRLIS hija għaldaqstant minħabba l-fatt li l-kumpaniji li jakkwistaw ishma f’kumpaniji barranin biss huma eliġibbli għal din id-dispożizzjoni.
            
         
               (83)
            
            
               Barra minn hekk, l-impriżi ta’ ċertu daqs u saħħa finanzjarja b’operazzjonijiet multinazzjonali biss jistgħu jibbenefikaw mill-Artikolu 12(5) TRLIS. Għalkemm il-karta tal-bilanċ tiżvela l-valuri kontabbli tal-assi, mhuwiex probabbli li din tkun tirrifletti wkoll il-valuri impliċiti tal-assi fis-suq. Għaldaqstant, fil-prattika, l-operaturi b’interess ta’ kontroll fil-kumpaniji fil-mira biss għandhom aċċess suffiċjenti għal rekords ta’ kumpanija biex jaċċertaw il-valur impliċitu tal-assi tal-kumpanija fis-suq. B’konsegwenza, il-limitu massimu ta’ 5 % jiffavorixxi kumpaniji li jwettqu operazzjonijiet multinazzjonali.
            
         
               (84)
            
            
               Barra minn hekk, operatur Spanjol b’negozju eżistenti fi Spanja biss ikollu bażi tat-taxxa Spanjola u jista’ jibbenefika mid-deprezzament. Għaldaqstant, il-kumpaniji li huma residenti fi Spanja b’bażi ta’ taxxa sinjifikanti fi Spanja biss jistgħu fil-prattika jibbenefikaw minnu, għax il-benefiċċju potenzjali huwa konness mad-daqs tal-operat Spanjol aktar milli mal-akkwist. Għalkemm l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa abbozzat biex japplika għall-operaturi kollha stabbiliti fi Spanja, fil-prattika huma biss numru limitat u identifikabbli ta’ kumpaniji b’bażi ta’ taxxa Spanjola, li jagħmlu akkwiżizzjonijiet barranin fis-sena tat-taxxa rilevanti u li għandhom bażi ta’ taxxa mdaqqsa li magħha jistgħu jpaċu t-tnaqqis tal-avvjament finanzjarju, li jistgħu jibbenefikaw mill-applikazzjoni tal-miżura fuq bażi annwali. B’konsegwenza ta’ dan, il-miżura inkwistjoni fil-fatt tagħti trattament tat-taxxa differenti anke lill-operaturi Spanjoli fl-istess pożizzjoni li jagħmlu l-akkwiżizzjonijiet barra l-pajjiż.
            
         
               (85)
            
            
               Iż-żewġ partijiet iqisu li ma kienu kapaċi jidentifikaw l-ebda kriterju jew kundizzjoni oġġettivi jew orizzontali li jiġġustifikaw il-miżura inkwistjoni. Għall-kuntrarju, huma tal-fehma li l-intenzjoni bażika tal-miżura hija li tagħti benefiċċju lil ċerti operaturi Spanjoli. Barra minn hekk, kieku l-miżura inkwistjoni kienet inerenti għas-sistema tat-taxxa Spanjola, l-ishma barranin akkwiżiti qabel dik id-data kienu jikkwalifikaw ukoll għall-miżura, li mhuwiex il-każ peress li l-ħelsien mit-taxxa jingħata biss għal ishma akkwiżiti wara l-1 ta’ Jannar 2002.
            
         
               (86)
            
            
               Għaldaqstant, u fid-dawl tal-politika tal-Kummissjoni (37), il-miżura inkwistjoni għandha titqies bħala selettiva.
            
         B.1.3.   Il-miżura inkwistjoni tfixkel il-kompetizzjoni u taffettwa l-kummerċ fl-UE
   
   
               (87)
            
            
               Huwa ċar li l-miżura inkwistjoni hija diskriminatorja għax tagħti lill-operaturi Spanjoli benefiċċju fiskali u monetarju ċar li l-operaturi barranin ma jistgħux igawdu. F’sitwazzjoni ta’ rkant jew proċedura kompetittiva oħra għall-akkwiżizzjoni ta’ kumpanija, vantaġġ ta’ din ix-xorta jagħmel differenza sinjifikanti.
            
         
               (88)
            
            
               Offerti ta’ akkwiżizzjoni normalment jippreżumu l-ħlas ta’ primjum fuq il-prezz tal-ishma tal-kumpanija fil-mira li kważi dejjem tirriżulta f’avvjament finanzjarju. F’diversi okkażjonijiet, l-istampa finanzjarja rrappurtat dwar akkwiżizzjonijiet kbar minn kumpaniji Spanjoli u l-benefiċċji tat-taxxa rispettivi li joħorġu mir-regoli tat-taxxa Spanjoli fuq l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju. Għal wieħed minn dawn l-akkwiżizzjonijiet minn bank tal-investiment, il-benefiċċju tat-taxxa li jirriżulta mill-Artikolu 12(5) TRLIS kien stmat li huwa EUR 1,7 biljun, jew 6,5 % tal-prezz tal-offerta. Rapport ieħor indika li l-akkwirent Spanjol kien kapaċi joffri madwar 15 % iżjed mill-kompetituri mhux Spanjoli.
            
         
               (89)
            
            
               Jidher li l-miżura inkwistjoni tiffavorixxi ċerti attivitajiet tal-esportazzjoni (għajnuna għall-esportazzjoni għal akkwiżizzjonijiet ta’ ishma barranin) ta’ kumpaniji Spanjoli, li ma taqbilx mal-politika tal-Kummissjoni (38) f’dan il-qasam.
            
         B.1.4.   Il-miżura inkwistjoni taffettwa r-riżorsi tal-Istat
   
   
               (90)
            
            
               Il-miżura inkwistjoni hija ta’ benefiċċju għall-impriżi li jissodisfaw ċerti rekwiżiti u tippermettilhom li jnaqqsu l-bażi ta’ taxxa tagħhom u għaldaqstant l-ammont ta’ taxxa li normalment ikun dovut f’sena partikolari jekk id-dispożizzjoni ma kinitx teżisti. Għaldaqstant tipprovdi l-benefiċjarju b’vantaġġ finanzjarju, li l-ispiża tiegħu titħallas mill-baġit tal-Istat Membru kkonċernat.
            
         VI.   REAZZJONI MINN SPANJA GĦAL KUMMENTI TAL-PARTIJIET TERZI
   
   
               (91)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli jindikaw li l-maġġoranza vasta tal-kummenti ta’ partijiet terzi jappoġġjaw il-fehma tagħhom. Żewġ partijiet biss iqisu li l-miżura inkwistjoni tikkostitwixxi għajnuna mill-Istat, filwaqt li l-oħrajn kollha jikkonkludu li l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jikkostitwixxix għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE. Inkella, inqas operaturi ekonomiċi kienu jissottomettu kummenti. Barra minn hekk, il-firxa wiesgħa ta’ attivitajiet u daqs ta’ partijiet terzi interessati turi n-natura ġenerali tal-miżura inkwistjoni.
            
         
               (92)
            
            
               Fir-rigward tan-natura eċċezzjonali tal-miżura inkwistjoni, l-awtoritajiet Spanjoli ma jaċċettawx din il-kwalifika billi jfakkru l-karatteristika komuni tal-amortizzazzjoni tal-avvjament u l-avvjament finanzjarju skont ir-regoli Spanjoli dwar il-kontabilità (39). Barra minn hekk, it-tnaqqis tal-amortizzazzjoni tal-avvjament jikkostitwixxi r-regola ġenerali tas-sistema tat-taxxa korporattiva Spanjola skont id-dispożizzjonijiet stabbiliti fl-Artikoli 11(4) u 89(3) TRLIS. L-Artikolu 12(5) TRLIS isegwi l-istess loġika. Mhuwiex korrett li l-Artikolu 12(3) TRLIS jiġi preżentat bħala r-regola ġenerali għall-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju peress li dan l-Artikolu jirreferi għat-tnaqqis tal-ishma f’entitajiet mhux elenkati. Din id-dispożizzjoni hija relatata mad-deprezzament tal-valur tal-kontabilità teoretiku u mhux mal-avvjament finanzjarju. L-Artikolu 12(3) u 12(5) TRLIS huma żewġ regoli ġenerali komplimentari: l-ewwel wieħed jirreferi għad-deprezzament attribwibbli għat-telfien iġġenerat mill-kumpanija fil-mira, filwaqt li t-tieni jirreferi biss għat-tnaqqis tal-parti tad-deprezzament attribwibbli għad-deprezzament tal-avvjament finanzjarju. Finalment, il-fatt li l-ebda Stat Membru ieħor ma għandu miżura simili għall-miżura inkwistjoni huwa irrilevanti peress li s-sistemi tat-taxxa mhumiex armonizzati fl-Unjoni Ewropea.
            
         
               (93)
            
            
               Rigward in-natura selettiva tal-miżura inkwistjoni, il-paralleli magħmula mas-sentenza tal-Qorti tal-15 ta’ Lulju 2004 (40) mhumiex korretti għax f’dak il-każ il-Kummissjoni kienet iddefinixxiet b’mod ċar il-profil tal-benefiċjarju, filwaqt li fil-każ preżenti dan ma setax isir. Fil-fatt, l-Artikolu 12(5) TRLIS ma jirrikjedi l-ebda konnessjoni bejn l-akkwiżizzjoni tal-ishma u l-esportazzjoni tal-oġġetti u s-servizzi. Il-fatt li din il-miżura mhux selettiva mhix disponibbli għal operazzjonijiet domestiċi ma jaffettwax in-natura ġenerali tagħha. Fil-fatt, l-għan finali tal-miżura inkwistjoni huwa l-istess bħal dak tad-Direttiva dwar it-Taxxa Transkonfinali, li huwa li tiżgura li d-deċiżjonijiet tal-investiment ikunu bbażati fuq kunsiderazzjonijiet ekonomiċi iżjed milli fuq kunsiderazzjonijiet tat-taxxa. Għaldaqstant, peress li huwa possibbli li jitwettqu kombinamenti tan-negozju ma’ akkwiżizzjonijiet domestiċi u mhux ma’ akkwiżizzjonijiet transkonfinali, it-trattament ta’ operazzjonijiet domestiċi u operazzjonijiet transkonfinali b’mod differenti mhux biss huwa legalment ġustifikat iżda wkoll meħtieġ sabiex jiggarantixxi n-newtralità tas-sistema tat-taxxa.
            
         
               (94)
            
            
               Fir-rigward tal-allegati karatteristiċi ta’ tfixkil mill-miżura inkwistjoni, l-awtoritajiet Spanjoli jindikaw li kwalunkwe ħelsien mit-taxxa li jnaqqas l-ispejjeż operattivi ta’ kumpanija, iżid il-vantaġġ kompetittiv tal-benefiċjarju. Madankollu, din id-dikjarazzjoni hija irrilevanti peress li l-miżura inkwistjoni hija miżura ġenerali. Ir-rati tat-taxxa differenti japplikaw fl-Istati Membri, li għandhom impatt fuq il-kompetittività tal-kumpaniji residenti tagħhom, ma jaqgħux taħt ir-regoli tal-għajnuna mill-istat. Barra minn hekk, ma ntweriex li l-miżura inkwistjoni taffettwa l-kummerċ bejn l-Istati Membri. Barra minn hekk, il-konsegwenza tal-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju mhijiex neċessarja biex iżżid il-prezz offrut minn kompetitur.
            
         
               (95)
            
            
               Fir-rigward tal-kompatibbiltà tal-miżura kkontestata mas-suq intern, l-awtoritajiet Spanjoli jqisu li l-Artikolu 12(5) TRLIS huwa xieraq u proporzjonali biex jindirizza n-nuqqas fis-suq billi jistabbilixxi sistema tat-taxxa newtrali għal operazzjonijiet domestiċi u transkonfinali li trawwem l-iżvilupp ta’ kumpaniji pan-Ewropej.
            
         VII.   VALUTAZZJONI TAL-ISKEMA
   
   
               (96)
            
            
               Sabiex jiġi aċċertat jekk miżura tikkostitwixxix għajnuna, il-Kummissjoni għandha tevalwa jekk il-miżura inkwistjoni tissodisfax il-kundizzjonijiet tal-Artikolu 107(1) TFUE. Din id-dispożizzjoni tgħid li “Ħlief għad-derogi previsti fit-Trattati, kull għajnuna, ta’ kwalunkwe forma, mogħtija minn Stat Membru jew permezz ta’ riżorsi tal-Istat, li twassal għal distorsjoni jew theddida ta’ distorsjoni għall-kompetizzjoni billi tiffavorixxi ċerti impriżi jew ċerti produtturi għandha, safejn tolqot il-kummerċ bejn l-Istati Membri, tkun inkompatibbli mas-suq intern”. Fid-dawl ta’ din id-dispożizzjoni, il-Kummissjoni ser tevalwa hawn taħt jekk il-miżura inkwistjoni tikkostitwixxix għajnuna mill-Istat.
            
         A.   Selettività u vantaġġ inerenti fil-miżura
   
   
               (97)
            
            
               Sabiex titqies bħala għajnuna mill-Istat, miżura trid tkun speċifika jew selettiva fis-sens li tiffavorixxi ċerti impriżi jew il-produzzjoni ta’ ċerti oġġetti biss.
            
         
               (98)
            
            
               L-Avviż tal-Kummissjoni (41) jgħid li “Il-kriterju ewlieni fl-applikazzjoni tal-Artikolu 92(1) [issal-Artikolu 107(1) TFUE] għal miżura tat-taxxa huwa għaldaqstant li l-miżura tipprovdi eċċezzjoni għall-applikazzjoni tas-sistema tat-taxxa favur ċerti impriżi fl-Istat Membru. Is-sistema komuni applikabbli għandha għaldaqstant tiġi determinata l-ewwel. Imbagħad għandu jiġi eżaminat jekk l-eċċezzjoni għas-sistema jew id-differenzjar fi ħdan dik is-sistema humiex ġustifikati ‘minħabba n-natura jew l-iskema ġenerali’ tas-sistema tat-taxxa, jiġifieri jekk joħorġux direttament mill-prinċipji bażiċi jew ta’ gwida tas-sistema tat-taxxa fl-Istat Membru kkonċernat”.
            
         
               (99)
            
            
               Skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (42), “rigward il-valutazzjoni tal-kundizzjoni ta’ selettività, li tagħmel parti mill-kunċett ta’ għajnuna mill-Istat, jirriżulta minn ġurisprudenza stabbilita li l-Artikolu 87(1) KE [issal-Artikolu 107(1) TFUE] jimponi l-obbligu li jiġi stabbilit jekk, fil-kuntest ta’ skema ġuridika partikolari, miżura nazzjonali hijiex tali li ‘tiffavorixxi ċerti impriżi jew il-produzzjoni ta’ ċerti oġġetti’ meta mqabbla ma’ impriżi oħrajn, li jinsabu f’sitwazzjoni legali u fattwali li tista’ titqabbel fid-dawl tal-għan imfittex mill-miżura inkwistjoni” (43).
            
         
               (100)
            
            
               F’diversi okkażjonijiet il-Qorti qalet ukoll li l-Artikolu 107(1) TFUE ma jiddistingwix bejn il-kawżi u l-għanijiet tal-għajnuna mill-Istat, iżda tiddefinixxihom b’rabta mal-effetti tagħhom (44). B’mod partikolari, miżuri fiskali, li ma jikkostitwixxux adattament tas-sistema ġenerali għal karatteristiċi partikolari ta’ ċerti impriżi, li iżda jkunu nħolqu bħala mezz għat-titjib tal-kompetittività tagħhom, jaqgħu taħt l-ambitu tal-Artikolu 107(1) TFUE (45).
            
         
               (101)
            
            
               Il-kunċett ta’ għajnuna mill-Istat, madankollu, ma japplikax għal miżuri tal-Istat li jiddivrenzjaw bejn impriżi fejn dak id-differenzjar joħroġ min-natura jew l-istruttura ġenerali tas-sistema li jiffurmaw parti minnha. Kif spjegat fl-Avviż tal-Kummissjoni (46), “xi kundizzjonijiet jistgħu jkunu ġustifikati b’differenzi oġġettivi bejn il-kontribwenti tat-taxxa”.
            
         
               (102)
            
            
               Kif spjegat f’iżjed dettall fit-taqsima li ġejja, il-Kummissjoni tqis li l-miżura inkwistjoni hija selettiva fis-sens li tiffavorixxi biss ċerti gruppi ta’ impriżi li jwettqu ċertu investiment barra l-pajjiż u li dan il-karattru speċifiku mhuwiex ġustifikat min-natura tal-iskema. Il-Kummissjoni tqis li l-miżura inkwistjoni għandha tiġi evalwata fid-dawl tad-dispożizzjonijiet ġenerali tas-sistema tat-taxxa korporattiva, u aktar preċiżament ir-regoli dwar it-trattament tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju (ara l-premessi 48-69).
            
         
               (103)
            
            
               Il-Kummissjoni analizzat ukoll jekk l-ipoteżi fattwali użata bħala bażi mill-awtoritajiet Spanjoli kinitx tajba u jekk hemmx xi ostakli fil-leġiżlazzjonijiet ta’ pajjiżi terzi. Madankollu, ta’ min wieħed jinnota li dan l-eżerċizzju ma jistax jikkostitwixxi għarfien li tali ostakli jistgħu jiġġustifikaw trattament differenti tat-taxxa f’dan il-każ. Barra minn dan, l-għan ta’ din id-Deċiżjoni mhuwiex li tistabbilixxi l-kundizzjonijiet li kienu jippermettu lill-Istat Membru konċernat li jevita l-klassifikazzjoni tal-miżura kkontestata bħala għajnuna mill-Istat.
            
         
               (104)
            
            
               Anke kieku kellha tintgħażel sistema ta’ referenza alternattiva ispirata minn dik suġġerita mill-awtoritajiet Spanjoli, il-Kummissjoni tikkonkludi li l-miżura inkwistjoni tkun għadha tikkostitwixxi miżura ta’ għajnuna mill-Istat essenzjalment minħabba l-kundizzjonijiet fattwali u legali differenti meħtieġa għax-xenarji differenti sabiex jibbenefikaw mid-dispożizzjonijiet fuq l-avvjament jew l-avvjament finanzjarju fuq tranżazzjonijiet barranin. B’mod aktar importanti, taħt il-miżura kkuntestata l-avvjament finanzjarju jista’ jingħaraf b’mod separat u jista’ wkoll jiġi amortizzat jekk il-benefiċjarju jakkwista minorità ta’ ishma ta’ 5 %. Dan il-livell huwa ferm anqas dak meħtieġ biex jiġu applikati regoli ġenerali fuq amortizzazzjoni tal-avvjament (47). Il-miżura kkuntestata għalhekk hija eċċezzjoni għas-sistema ta’ referenza, tkun xi tkun id-definizzjoni tagħha.
            
         
               (105)
            
            
               Barra minn dan, il-Kummissjoni tinnota differenzi oħra fir-rigward tal-kundizzjonijiet tal-implimentazzjoni li japplikaw għall-miżura kkuntestata u d-dispożizzjonijiet tas-sistema ta’ referenza. Fil-fatt, taħt il-miżura kkuntestata, akkwiżizzjonijiet tal-ishma li saru qabel l-1 ta’ Jannar 2002 mhumiex ikkunsidrati għall-kalkolazzjoni tal-bażi li għandha tkun amortizzata. Min-naħa l-oħra, f’xenarju ta’ kombinament tan-negozju, tali data tal-għeluq ma teżistix meta jkun qed jiġi kkalkulat l-avvjament u l-kontribwent tat-taxxa għandu jipprova li l-kumbinazzjoni ssir għal raġunijiet ekonomiċi validi sabiex jiġu evitati kombinamenti li huma mmirati purament biex jinkisbu benefiċċji tat-taxxa (48), filwaqt li l-miżura kkuntestata tipprovdi biss benefiċċji ta’ taxxa. L-awtoritajiet Spanjoli ma kinux kapaċi jipprovdu argumenti konvinċenti biex jiġġustifikaw dawn id-differenzi, u għalehkk il-miżura ma tistax titqies bħala ġustifikata bil-loġika tas-sistema Spanjola tat-taxxa.
            
         
               (106)
            
            
               Għaldaqstant, il-miżura inkwistjoni hija wisq impreċiża u arbitrarja minħabba li ma tistabbilixxi l-ebda kundizzjoni, bħall-eżistenza ta’ sitwazzjonijiet speċifiċi legalment determinati li jiġġustifikaw trattament tat-taxxa differenti. Konsegwentement, sitwazzjonijiet li ma ntwerewx li huma differenti biżżejjed biex jiġġustifikaw deroga selettiva minn regoli ġenerali tal-avvjament jispiċċaw billi jibbenefikaw mill-miżura kkuntestata. Għalhekk, il-Kummissjoni tqis li l-miżura inkwistjoni tikkonċerna t-tnaqqis fit-taxxa ta’ tipi speċifiċi ta’ spejjeż u tkopri kategorija wiesgħa ta’ tranżazzjonijiet b’mod diskriminatorju, li ma jistax ikun iġġustifikat permezz ta’ differenzi oġġettivi bejn kontribwenti tat-taxxa.
            
         
               (107)
            
            
               Barra minn dan, skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (49), il-Kummissjoni tiqs li mhuwiex meħtieġ, sabiex tasal għal konklużjoni dwar il-kwalifikazzjoni ta’ skema bħala għajnuna mill-Istat, li jintwera li l-għajnuna individwali kollha mogħtija taħt l-istess skema jikkwalifika bħala għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE. Għal dan il-għan huwa biżżejjed li l-implimentazzjoni tal-iskema li qed tkun riveduta twassal għal sitwazzjonijiet li jikkwalifikaw bħala għajnuna biex ikun konkluż li l-iskema tinkludi elementi ta’ għajnuna fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE. Għaldaqstant, ir-reviżjoni tal-leġiżlazzjoni tal-pajjiżi kollha possibbli barra mill-UE li għalihom il-proċedura tal-investigazzjoni tal-Kummissjoni għadha miftuħa mhix meħtieġa fil-kuntest ta’ din id-Deċiżjoni. Għalhekk, kif indikat diġà fil-paragrafi 115 et seq. tad-Deċiżjoni preċedenti (50), il-Kummissjoni vverifikat – fuq il-bażi tal-metodoloġija spjegata fid-dettall hawn taħt – jekk uħud mill-applikazzjonijiet individwali tal-iskema tal-għajnuna kkuntestata fit-tranżazzjonijiet li ma jsirux fl-UE jinkludux għajnuna mill-Istat. Din l-analiżi ffukat fuq dawk il-pajjiżi li mhumiex parti mill-UE li Spanja għandha relazzjonijiet ekonomiċi mill-qrib magħhom u li għalhekk kienu magħżula skont l-importanza tagħhom f’termini ta’ investiment barrani dirett (IBD) bejn l-1 ta’ Jannar 2002 u l-1 ta’ Ġunju 2009. Minn dawn il-pajjiżi li mhumiex parti mill-UE, il-Kummissjoni ffukat l-analiżi tagħha fuq il-pajjiżi li huwa probabbli li jrendu numru akbar ta’ applikazzjonijiet individwali tal-miżura kkuntestata: l-Istati Uniti tal-Amerika (IBD ta’ EUR 35 biljun), il-Messiku (IBD ta’ EUR 18-il biljun), l-Arġentina (IBD ta’ EUR 15-il biljun) u l-Brażil (IBD ta’ EUR 13-il biljun). Skont l-informazzjoni ppreżentata mill-awtoritajiet Spanjoli matul il-proċedura, jidher li, mill-15-il pajjiż li mhumiex parti mill-UE li għalihom l-awtoritajiet Spanjoli ppreżentaw l-informazzjoni, seħħew tranżazzjonijiet mhux biss mal-erba’ pajjiżi msemmija hawn fuq imma wkoll fir-Repubblika tal-Kolombja, ir-Repubblika tal-Peru u r-Repubblika tal-Ekwador. Għaldaqstant, il-Kummissjoni estendiet ir-reviżjoni tagħha għal dawn it-tliet pajjiżi wkoll.
            
         
               (108)
            
            
               Ir-raġunament tal-Kummissjoni, imqassar hawn fuq, huwa żviluppat fil-paragrafi li ġejjin.
            
         A.1.   Trattament tat-taxxa ta’ avvjament finanzjarju skont is-sistema Spanjola tat-taxxa fir-rigward ta’ akkwiżizzjonijiet barra mill-UE
   
   A.1.1.   Sistema ta’ referenza
   
   
               (109)
            
            
               Fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, kif ukoll fid-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni qieset li s-sistema ta’ referenza xierqa hija s-sistema Spanjola tat-taxxa korporattiva, b’mod partikolari r-regoli dwar it-trattament tat-taxxa ta’ avvjament finanzjarju li hemm fis-sistema Spanjola tat-taxxa. Dan l-approċċ huwa konsistenti mal-prassi preċedenti tal-Kummissjoni u l-każistika tal-Qrati Ewropej, li jqisu s-sistema tat-taxxa korporattiva ordinarja bħala s-sistema ta’ referenza (51). Dan l-approċċ jinżamm f’din id-Deċiżjoni.
            
         
               (110)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli jiddikjaraw li, b’mod ġenerali, ir-restrizzjonijiet dwar kombinamenti tan-negozju transkonfinali jpoġġu lill-kontribwenti tat-taxxa li jixtru ishma f’kumpaniji domestiċi f’sitwazzjoni legali u fattwali differenti minn dawk li jixtru l-ishma f’kumpaniji barranin, u partikolarment f’kumpaniji li jinstabu f’pajjiżi barra mill-UE. L-awtoritajiet Spanjoli spjegaw li l-objettiv tal-miżura kkuntestata huwa li tiġi evitata differenza fit-trattament tat-taxxa bejn, minn naħa, xiri li jkun segwit minn kombinament tan-negozji għal ammont konsiderevoli u, min-naħa l-oħra, xiri ta’ ishma mingħajr kombinament tan-negozju. Fuq din il-bażi, l-ambitu tal-iskema kkuntestata tkun illimitata għax-xiri ta’ ishma sinjifikanti f’kumpanija li mhix residenti fi Spanja għax xi ostakli jistgħu jagħmluha aktar diffiċli biex jitwettaq kombinament tan-negozju transkonfinali mqabbel ma’ wieħed lokali (52). B’konsegwenza tal-eżistenza ta’ dawn l-ostakli, il-kontribwenti Spanjoli li jinvestu barra l-pajjiż jitpoġġew, legalment u fattwalment, f’sitwazzjoni differenti minn dawk li jinvestu fi Spanja. F’dan ir-rispett, l-awtoritajiet Spanjoli jiddikjaraw li (53): “Fil-qosor, is-sempliċi natura differenzjali ta’ ċerti miżuri tat-taxxa ma timplikax neċessarjament li huma għajnuna mill-Istat, minħabba li dawn il-miżuri għandhom bżonn ukoll jiġu eżaminati sabiex wieħed jara jekk humiex meħtieġa jew funzjonali fir-rigward tal-effiċjenza tas-sistema tat-taxxa, kif iddikjarat fl-Avviż tal-Kummissjoni. Għaldaqstant, is-sistema Spanjola tat-taxxa tipprevedi skemi ta’ taxxa differenti għal sitwazzjonijiet li huma oġġettivament differenti, bħal fil-każ ta’ xiri ta’ ishma f’kumpaniji barranin kontra xiri f’kumpaniji Spanjoli (impossibbli biex jitwettqu operazzjonijiet ta’ fużjoni, ġestjoni ta’ riskju, eċċ.) bil-ħsieb li tinkiseb in-newtralità tat-taxxa imposta mil-leġiżlazzjoni nazzjonali Spanjola u mid-Dritt tal-Unjoni stess, u jkun żgurat li l-loġika tas-sistema Spanjola tat-taxxa hija konsistenti u effiċjenti”.
            
         
               (111)
            
            
               L-għoti ta’ trattament tat-taxxa speċifiku għal xiri ta’ ishma transkonfinali jista’, skont dawn l-awtoritajiet, ikun meħtieġ biex tkun żgurata n-newtralità tas-sistema tat-taxxa Spanjola u għall-prevenzjoni ta’ trattament aktar favorevoli għal xiri ta’ ishma domestiċi. Għalhekk, l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata jqisu li l-qafas ta’ referenza korrett għall-valutazzjoni tal-miżura kkuntestata jkun it-trattament tat-taxxa għall-avvjament ta’ akkwiżizzjonijiet barranin.
            
         
               (112)
            
            
               Fid-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni żammet il-proċedura sabiex tippermetti lill-awtoritajiet Spanjoli li jipprovdu informazzjoni ġdida fir-rigward tal-eżistenza ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali f’pajjiżi li mhumiex parti mill-UE.
            
         
               (113)
            
            
               F’dan il-kuntest, u essenzjalment fuq il-bażi tal-elementi li jinstabu fir-rapporti, il-Kummissjoni investigat il-leġiżlazzjoni ta’ diversi pajjiżi li mhumiex fl-UE sempliċiment biex tivverifika l-allegazzjonijiet tal-awtoritajiet Spanjoli dwar l-eżistenza ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti transkonfimali. Madankollu, dan l-eżami ma jikkostitwix l-għarfien tal-fatt li tali ostakli ma jistgħux jiġġustifikaw sistema ta’ referenza differenti f’dan il-każ. Matul dan l-eżami, il-Kummissjoni vverifikat prinċipalment jekk il-kumpanija prinċipali Spanjola kellhiex il-kapaċità legali li tingħaqad ma’ sussidjarja residenti f’pajjiż li mhux parti mill-UE.
            
         
               (114)
            
            
               Il-premessi li ġejjin huma l-bażi ta’ din l-investigazzjoni li kienet limitata biex teżamina l-verità tal-allegazzjonijiet magħmula fl-argumenti:
               
                           —
                        
                        
                           L-ewwel il-Kummissjoni vverifikat jekk, kif iddikjarat fid-Deċiżjoni preċedenti (54), il-kumpaniji Spanjoli jiffaċċjawx ostaklu legali espliċitu, li jista’ jkun attribwit lill-pajjiż li mhux parti mill-UE u mhux Spanja (55), li jipprevjeniehom milli jbiddlu sussidjarja barranija f’fergħa. Tali dispożizzjoniiet legali jistgħu jikkostitwixxu biss ostaklu, madankollu, fil-każ li l-kumpanija kkonċernata setgħet teżerċita influwenza effettiva, prinċipalment permezz ta’ maġġoranza ta’ ishma, fuq il-kumpanija fil-mira b’tali mod li tkun kapaċi timponi fużjoni li kieku l-ostakoli ma kinux hemm. Għaldaqstant, dispożizzjonijiet legali f’pajjiżi barra mill-UE li jipprevjenu l-kontribwent Spanjol milli jakkwista kontroll fuq kumpanija fil-mira f’dak il-pajjiż ma jistgħux jitqiesu bħala ostaklu legali espliċitu rilevanti fis-sens allegat mill-awtoritajiet Spanjoli: b’riżultat ta’ tali dispożizzjonijiet, kumpaniji/kontribwenti Spanjoli qatt ma jistgħu jissodisfaw il-kundizzjoni ta’ influwenza effettiva minħabba li dawn dejjem ser ikunu azzjonijisti minuri fil-kumpanija fil-mira. Għalhekk, qatt ma jista’ jkollhom il-kapaċità effettiva meħtieġa li jimponu kombinament tan-negozju. Il-Kummissjoni tixtieq tenfasizza li l-kundizzjoni tal-kontroll kienet valutata fil-livell tal-benefiċjarju tal-miżura (u mhux tal-grupp li jista’ jagħmel parti minnu) skont id-sistema Spanjola tat-taxxa. Bl-istess raġunament, il-Kummissjoni tqis li projbizzjoni espliċita għal entitajiet mhux residenti milli jkunu propjetarji diretti ta’ assi speċifiċi (pereżempju proprjetà mal-kosta) ma tistax tikkostitwixxi ostaklu legali espliċitu fil-kuntest ta’ dan l-eżerċizzju.
                           Il-Kummissjoni tqis li piż jew formalità (56) amministrattiva meħtieġa għal kumpaniji mhux residenti minn pajjiżi barra mill-UE ma jistgħux jitqiesu bħala ostaklu legali espliċitu għax dan jiġġenera spejjeż addizzjonali – li jistgħu jkunu jitnaqqsu mit-taxxa taħt is-sistema Spanjola tat-taxxa– imma ma jrendix il-kombinament tan-negozju impossibbli.
                        
                     
                           —
                        
                        
                           It-tieni nett, allegazzjoni li m’hemm l-ebda eżempji magħrufa ta’ kombinamenti tan-negozju transkonfinali bejn kumpaniji Spanjoli u kumpaniji minn ċerti pajjiżi barra mill-UE ma tistax tikkostitwixxi biżżejjed evidenza jew turi l-eżistenza ta’ ostakli. L-ostakli kkunsidrati mill-kumpaniji meta jiddeċiedu li jwettqu kombinament tan-negozju huma diffierenti u mhux limitati biss għall-kapaċità tal-kumpaniji konċernati biex jagħmlu kombinament tal-attivitajiet kummerċjali tagħhom. Dan huwa muri b’mod ċar mill-fatt li uħud mit-tletin parti interessata huma proprjetarji ta’ diversi sussidjarji Spanjoli kkontrollati bis-sħiħ mingħajr ma kkombinaw in-negozji Spanjoli tagħhom, anke jekk l-awtoritajiet Spanjoli jagħrfu li m’hemm l-ebda ostaklu għal kombinamenti ta’ kummerċ domestiku. Għalhekk il-Kummissjoni tqis li, mill-elementi fir-rapporti, huma biss il-projbizzjonijiet espliċiti tal-kombinamenti tan-negozju transkonfinali stabbiliti fil-liġijiet ta’ pajjiżi barra mill-UE li jistgħu jiġu aċċettati. Fil-fatt, kif diġà indikat fil-paragrafu 93 tad-Deċiżjoni preċedenti, jekk ġew ikkunsidrati elementi ta’ natura ġenerali mhux sostanzjati, din l-analiżi tirriskja li ssir fil-parti l-kbira arbitrarja.
                        
                     
         
               (115)
            
            
               Is-sejbiet ippreżentati hawn taħt huma bbażati fuq l-informazzjoni mogħtija mill-awtoritajiet Spanjoli fir-rapporti, li l-verità u l-kompletezza tagħhom ġew ivverifikati mill-Kummissjoni fid-dawl tar-rimarki metodoloġiċi stabbiliti hawn fuq. Fuq din il-bażi, il-Kummissjoni tqis li, kontra l-argumenti tal-awtoritajiet Spanjoli, ma jistax jitqies li l-liġijiet kollha tal-pajjiżi barra mill-UE jqajmu ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali. Għalhekk, bħalma hu ddikjarat f’relazzjoni mat-tranżazzjonijiet intra-UE fid-Deċiżjoni preċedenti (57), il-Kummissjoni ma tistax taqsam l-opinjoni espressa mill-awtoritajiet Spanjoli, appoġġjata mill-argumenti tat-tletin parti interessata, fir-rigward tal-eżistenza ġenerali ta’ dawn l-allegati ostakli. Il-Kummissjoni tqis li barra mill-Istati Membri tal-UE, u tal-anqas fil-pajjiżi rilevanti barra mill-UE li ġejjin, ma jista’ jingħaraf l-ebda ostaklu legali, kif indikat hawn taħt:
               
                           —
                        
                        
                           
                              L-Istati Uniti tal-Amerika:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li, f’rapport ippreżentat mill-awtoritajiet Spanjoli (58), meta jagħmel il-valutazzjoni dwar jekk hemmx xi preċedenti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali, l-awtur jgħid: “Mhux misjub, imma huwa probabbli li dan sar f’Delaware”. Kuntrarju għall-argumenti prinċipali tal-awtoritajiet Spanjoli, il-konklużjoni f’wieħed mir-rapporti (59) dwar dan il-pajjiż jidher li hija li m’hemm l-ebda projbizzjoni legali ġenerali espliċita dwar kombinamenti tan-negozju transkonfinali.
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva (60) u l-liġi tat-taxxa (61), m’hemm l-ebda projbizzjoni espliċita dwar kombinamenti tan-negozju ma’ entitajiet barranin.
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       It-tielet nett, dispożizzjonijiet speċifiċi tal-liġi korporattiva (62) japplikaw għal kombinamenti tan-negozju domestiċi. Safejn taf il-Kummissjoni, m’hemm l-ebda projbizzjoni espliċita dwar l-applikazzjoni ta’ dawk id-dispożizzjonijiet għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali, anke jekk jista’ jkun hemm differenza fil-formalitajiet amministrattivi applikabbli. Il-Kummissjoni tinnota li tal-anqas l-Istat ta’ Delaware jagħmel kombinamenti tan-negozju transkonfinali (63) espliċitament fattibbli sakemm l-oppost ikun permess mil-leġiżlazzjoni tal-pajjiż fejn tkun residenti l-kumpanija barranija. Għalhekk, jekk tranżazzjoni bħal din mhijiex fattibbli bejn kumpaniji li jinstabu rispettivament f’Delaware u fi Spanja, il-Kummissjoni tqis li l-ostakli jistgħu jiġu attribwiti għal Spanja, u għalhekk mhumiex rilevanti għal din il-valutazzjoni. Din is-sejba għandha tiġi eżaminata fil-kuntest tal-importanza tal-Istat ta’ Delaware għall-ippożizzjonar/inkorporazzjoni tal-kumpaniji fl-Istati Uniti (64).
                                    
                                 
                                       iv.
                                    
                                    
                                       Ir-raba’ nett, japplikaw dispożizzjonijiet speċifiċi tat-taxxa għal kombinamenti tan-negozju domestiċi sabiex tkun evitata t-tassazzjoni mhux favorevoli meta jitwettqu operazzjonijiet ta’ ristrutturazzjoni. Safejn taf il-Kummissjoni, m’hemm l-ebda projbizzjoni espliċita dwar l-applikazzjoni tagħhom għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali, anke jekk jista’ jkun hemm differenza fil-formalitajiet amministrattivi applikabbli.
                                    
                                 
                                       v.
                                    
                                    
                                       Fl-aħħar nett, il-Kummissjoni ma sabet l-ebda każistika mill-qrati kompetenti tal-Istati Unit li setgħet tikkontradixxi l-konklużjoni tagħha dwar in-nuqqas ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ma’ kumpanija residenti fl-Istati Uniti.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              Il-Messiku:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li l-Artikolu 8(3) tal-protokoll tal-ftehim dwar it-taxxa (65) bejn Spanja u l-Messiku, iffirmat fis-6 ta’ Ottubru 1994 u li għadu fis-seħħ, jipprovdi b’mod espliċitu għal tranżazzjonijiet ta’ konbinament tan-negozju. B’konsegwenza ta’ din id-dispożizzjoni, tranżazzjonijiet bħal dawn jibbenefikaw minn differiment fil-ħlas minħabba li l-qligħ mhux realizzat mhux intaxxat. Safejn tista’ tara l-Kummissjoni, l-iskop ta’ dan il-ftehim internazzjonali dwar it-taxxa huwa li titneħħa l-esklużjoni possibbli (66) ta’ kombinamenti tan-negozju transkonfinali mill-benefiċċju ta’ regoli tat-taxxa speċifiċi li japplikaw għal kombinamenti tan-negozju domestiċi.
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, taħt il-leġiżlazzjoni tal-Messiku (liġi korporattiva u liġi tat-taxxa), u b’kunsiderazzjoni tal-ftehim dwar it-taxxa imsemmi hawn fuq, m’hemm l-ebda projbizzjoni legali espliċita dwar kombinamenti tan-negozju mal-entitajiet Spanjoli.
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       Finalment, il-Kummissjoni ma sabet l-ebda każistika mill-qrati kompetenti tal-Messiku li tikkontradixxi b’mod ċar il-konklużjoni tagħha dwar in-nuqqas ta’ ostakli legali speċifiċi għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ma’ kumpanija residenti fil-Messiku.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              Il-Brażil:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li nstab preċedent ta’ kombinament tan-negozju transkonfinali (mhux ma’ Spanja) mill-awtoritajiet Spanjoli (67).
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva u l-liġi tat-taxxa (68), m’hemm l-ebda projbizzjoni legali espliċita dwar kombinamenti ta’ negozju ma’ entitajiet barranin, għalkemm il-formalitajiet amministrattivi jistgħu jvarjaw (69).
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       It-tielet nett, ċerti restrizzjonijiet legali espliċiti japplikaw għat-twettiq ta’ attivitajiet ekonomiċi f’ċerti setturi (70) minn entitajiet ikkontrollati minn kumpaniji barranin. Madankollu, kif iddikjarat aktar ’il fuq (ara l-premessa 114), dispożizzjonijiet legali f’pajjiżi barra mill-UE li jipprevjenu kontribwent tat-taxxa Spanjol milli jieħu kontroll ta’ kumpanija fil-mira f’dak il-pajjiż ma jistgħux jitqiesu bħala ostaklu legali espliċitu fis-sens allegat mill-awtoritajiet Spanjoli: b’riżultat ta’ din id-dispożizzjoni, kumpaniji/kontribwenti Spanjoli qatt ma jistgħu jissodisfaw il-kundizzjoni ta’ influwenza effettiva minħabba li dejjem ser ikunu azzjonisti minuri fil-kumpanija fil-mira. Safejn tista’ tara l-Kummissjoni, din hija preċiżament is-sitwazzjoni li tirriżulta mil-leġiżlazzjoni Brażiljana li hemm referenza għaliha fiż-żewġ rapporti.
                                    
                                 
                                       iv.
                                    
                                    
                                       Finalment, il-Kummissjoni ma sabitx każistika li tista’ tikkontradixxi l-konklużjoni tagħha dwar in-nuqqas ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ma’ kumpanija residenti fil-Brażil.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              L-Arġentina:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li l-Artikolu 5 tal-protokoll tal-ftehim dwar it-taxxa (71) bejn Spanja u l-Arġentina, iffirmat fis-26 ta’ Awwissu 1994 u li għadu fis-seħħ, jipprovdi espliċitament għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali. Bħala riżultat ta’ din id-dispożizzjoni, operazzjonijiet ta’ ristrutturazzjoni transkonfinali ma jistgħux iwasslu għal tassazzjoni mhux favorevoli.
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva (72) u tal-liġi tat-taxxa (73), m’hemm l-ebda projbizzjoni legali espliċita dwar kombinamenti tan-negozju ma’ entitajiet barranin għalkemm il-formalitajiet amministrattivi applikabbli jistgħu jvarjaw.
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       It-tielet nett, il-Kummissjoni ma sabet l-ebda każistika li tista’ tikkontradixxi l-konklużjoni tagħha dwar in-nuqqas ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ma’ kumpanija residenti fl-Arġentina. Barra minn dan, il-Kummissjoni ma taqbilx mal-interpretazzjoni fiż-żewġ rapporti dwar is-sentenzi (74) maħruġa mill-amministrazzjoni tat-taxxa f’ċerti tranżazzjonijiet transkonfinali ppjanati. Dawn is-sentenzi sempliċiment jiċċaraw il-kundizzjonijiet tal-arranġamenti ta’ differiment tat-taxxa Arġentini. Dawn ma jsemmux l-eżistenza ta’ projbizzjoni ġenerali u espliċita fuq l-applikazzjoni ta’ dawn l-arranġamenti għal operazjonijiet ta’ ristrutturazzjoni transkonfinali. Barra minn dan, l-interpretazzjoni mogħtija fir-rapporti ta’ dawn is-sentenzi speċifiċi tikkontradixxi d-dispożizzjoni ġenerali fil-ftehim tat-taxxa msemmi hawn fuq (75) bejn ir-Renju ta’ Spanja u r-Repubblika Arġentina.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              L-Ekwador
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva u l-liġi tat-taxxa, m’hemm l-ebda projbizzjoni legali espliċita dwar kombinamenti tan-negozju ma’ entitajiet barranin (76).
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, il-Kummissjoni tinnota li rapport ippreżentat mill-awtoritajiet Spanjoli (77) jagħraf li kombinament tan-negozju transkonfinali huwa fattibbli sakemm l-akkwirent Spanjol ikun waqqaf fergħa fl-Ekwador minn qabel.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              Il-Perù:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva u tal-liġi tat-taxxa, ma hemm, safejn taf il-Kummissjoni, l-ebda projbizzjoni legali espliċita dwar kombinamenti tan-negozju ma’ entitajiet barranin (78).
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, il-Kummissjoni tinnota li l-Artikolu 2074 tal-Kodiċi Ċivili Peruvjan jistabbilixxi l-prinċipji applikabbli għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali u l-Liġi Ġenerali tal-Kumpanji tippermetti kombinamenti tan-negozji li jinvolvu fergħa ta’ entità barranija u kumpanija residenti fil-Perù (79).
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       It-tielet nett, il-Liġi dwar it-Taxxa fuq id-Dħul tiżgura trattament newtrali ta’ kombinamenti tan-negozju li jinvolvu fergħa ta’ entità barranija u kumpanija residenti fil-Perù (80).
                                    
                                 
                                       iv.
                                    
                                    
                                       Il-Kummissjoni għalhekk tqis li kombinament tan-negozju transkonfinali huwa fi kwalunkwe każ possibbli sakemm l-akkwirent Spanjol ikun stabbilixxa fergħa fil-Perù minn qabel.
                                    
                                 
                     
                           —
                        
                        
                           
                              Il-Kolombja:
                           
                           
                                       i.
                                    
                                    
                                       L-ewwel nett, il-Kummissjoni tinnota li s-Superintendencia de Sociedades
                                           (81) tikkonferma espliċitament li kombinamenti tan-negozju transkonfinali huma possibbli taħt il-leġiżlazzjoni tal-Kolombja (82).
                                    
                                 
                                       ii.
                                    
                                    
                                       It-tieni nett, taħt ir-regoli ġenerali tal-liġi korporattiva u l-liġi tat-taxxa (83), m’hemm l-ebda projbizzjoni legali espliċita tal- kombinamenti tan-negozju ma’ entitajiet barranin għalkemm il-formalitajiet amministrattivi applikabbli jistgħu jvarjaw.
                                    
                                 
                                       iii.
                                    
                                    
                                       It-tielet nett, il-Kummissjoni tinnota li rapport ippreżentat mill-awtoritajiet Spanjoli (84) jagħraf li kombinamenti tan-negozju transkonfinali huma fattibbli sakemm l-akkwirent Spanjol ikun waqqaf fergħa fil-Kolombja minn qabel.
                                    
                                 
                     
         
               (116)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli ppreżentaw informazzjoni dwar il-liġijiet ta’ tmien pajjiżi oħra barra mill-UE. Kif diġà ddikjarat fil-paragrafu 107, il-Kummissjoni tqis li s-sejbiet ta’ hawn fuq huma biżżejjed biex jikkonfermaw li, fi kwalunkwe każ, anke kieku wieħed kellu jammetti li l-eżistenza ta’ ostakli legali għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali huma sinjifikanti, is-sitema ta’ referenza hija r-regoli dwar it-trattament tat-taxxa tal-avvjament finanzjarju fis-sistema Spanjola. Madankollu, l-applikazzjoni tal-istess metodoloġija u l-kriterji kif deskritti fil-paragrafi 114 et seq., il-Kummissjoni tqis, fuq il-bażi tal-informazzjoni disponibbli, li ma jeżistu l-ebda ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ta’ natura ġenerali fil-liġijiet taċ-Ċilì, tal-Venezwela, tal-Alġerija, tal-Kanada, tal-Awstralja, tal-Ġappun jew tal-Marokk.
            
         
               (117)
            
            
               Għalhekk, fuq il-bażi tas-sejbiet ta’ hawn fuq, il-Kummissjoni ma tistax taqbel mal-awtoritajiet Spanjoli li kull benefiċjarju individwali potenzjali tal-miżura kkuntestata huwa affaċċjat, anke jekk biss fil-prattika, b’ostakli insormontabbli għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali.
            
         
               (118)
            
            
               Fid-dawl ta’ dan kollu, il-Kummissjoni tqis li m’hemm l-ebda raġuni biex ikun hemm tluq mis-sistema ta’ referenza fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ u d-Deċiżjoni preċedenti: il-qafas ta’ referenza xieraq għall-valutazzjoni tal-miżura kkuntestata huwa s-sistema ġenerali Spanjola tat-taxxa korporattiva u, aktar preċiżament, ir-regoli dwar it-trattament tat-taxxa għal avvjament finanzjarju fis-sistema Spanjola tat-taxxa. Din il-konklużjoni ma tistax tkun affettwata mill-fatt li l-Kummissjoni sabet żewġ pajjiżi barra mill-UE fejn fil-fatt jeżistu ostakli legali espliċiti (l-Indja u ċ-Ċina). Kif iddikjarat fil-paragrafu 107, skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (85), il-Kummissjoni tqis li, sabiex wieħed jasal għal konklużjoni dwar il-kwalifika ta’ għajnuna mill-Istat għal skema, mhux meħtieġ li jintwera li l-għajnuna kollha individwali mogħtija taħt dik l-iskema tikkwalifika bħala għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE.
            
         
               (119)
            
            
               B’mod aktar preċiż, fir-rigward taċ-Ċina, il-Liġi Korporattiva tal-2005 li tapplika għal fużjonijiet li jinvolvu biss kumpaniji b’responsabbiltà limitata jew kumpaniji b’ishma konġunti limitati inkorporati fiċ-Ċina, u l-Artikoli 2 u 55 tar-Regolament bit-titolu “Dispożizzjonijiet dwar Akkwiżizzjonijiet ta’ Intrapriżi Domestiċi minn Investituri Barranin” maħruġ mill-Ministeru Ċiniż tal-Kummerċ fit-22 ta’ Ġunju 2009, jeskludu espliċitament lill-kumpaniji mhux residenti mill-ambitu tal-applikazzjoni tar-regoli tal-kombinament tan-negozju sabiex kumpanija Spanjola ma tkunx tista’ tgħaqqad in-negozju tagħha ma’ sussidjarja kkontrollata minn Ċiniżi.
            
         
               (120)
            
            
               B’referenza għal-leġiżlazzjoni fis-seħħ fl-Indja, l-Artikoli 391 sa 394 tal-Liġi tal-Kumpaniji tal-Indja tal-1956 jeskludu espliċitament kumpaniji mhux residenti mill-ambitu tal-applikazzjoni tar-regoli tal-kombinament tan-negozju sabiex kumpanija Spanjola ma tkunx tista’ tgħaqqad in-negozju tagħha ma’ sussidjarja kkontrollata minn Indjani.
            
         A.1.2.   Eżistenza ta’ deroga mis-sistema ta’ referenza
   
   
               (121)
            
            
               Taħt is-sistema Spanjola tat-taxxa, il-bażi tat-taxxa hija kkalkulata fuq il-bażi tar-riżultat tal-kontabilità, li wara jsiru aġġustamenti għaliha bl-applikazzjoni ta’ regoli tat-taxxa speċifiċi. Bħala rimarka preliminari u fuq bażi sussidjarja, il-Kummissjoni tinnota li l-miżura kkuntestata tagħti deroga mis-sistema Spanjola tal-kontabilità. L-emerġenza tal-avvjament finanzjarju tista’ tkun ikkalkulata biss fl-astratt billi jiġu konsolidati l-kontijiet tal-kumpanija fil-mira ma’ dawk tal-kumpanija akkwirenti. Madankollu, taħt is-sistema tal-kontabilità Spanjola, il-konsolidament tal-kontijiet huwa meħtieġ fil-każ ta’ “kontroll” (86) kif isir għall-assoċjazzjonijiet kemm domestiċi u kemm barranin tal-kumpaniji, sabiex tingħata s-sitwazzjoni globali ta’ grupp ta’ kumpaniji suġġetti għal kontroll unitarju. Tali sitwazzjoni hija meqjusa (87) li tkun teżisti, pereżempju, jekk il-kumpanija prinċipali jkollha l-maġġoranza tad-drittijiet tal-vot tal-kumpanija sussidjarja. Madankollu, il-miżura kkuntestata ma tirrikjedix tali tip ta’ kontroll u tapplika minn livell ta’ 5 % tal-ishma. Finalment, il-Kummissjoni tinnota wkoll li, mill-1 ta’ Jannar 2005 (88), skont ir-regoli tal-kontabilità, l-avvjament finanzjarju ma jistax ikun aktar amortizzat minn bosta kumpaniji Spanjoli. Fil-fatt, f’dan ir-rigward, it-tletin parti interessata jirreferu għal dispożizzjonijiet (89) li m’għadhomx fis-seħħ taħt is-sistema Spanjola kurrenti tal-kontabilità. B’riżultat tal-Liġi 16/2007 tal-4 ta’ Lulju 2007 li tirriforma u tadatta l-liġi kummerċjali fil-qasam tal-kontabilità għall-iskopijiet ta’ armonizzazzjoni tal-kontabilità internazzjonali taħt il-leġiżlazzjoni tal-UE, kif ukoll id-Digriet Irjali 1514/2007 tas-16 ta’ Novembru 2007 dwar il-Pjan Ġenerali tal-Kontabilità, minn punt tal-kontabilità m’għadhiex permessal-amortizzazzjoni la tal-avvjament u lanqas tal-avvjament finanzjarju. Dawn l-emendi għal-liġi tal-kontabilità Spanjoli huma skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tad-19 ta’ Lulju 2002 dwar l-applikazzjoni tal-istandards tal-kontabilità internazzjonali (90). Għalhekk, b’konsiderazzjoni għal dawn il-punti, il-miżura kkuntestata tikkostitwixxi eċċezzjoni għar-regoli ordinarji tal-kontabilità applikabbli fi Spanja.
            
         
               (122)
            
            
               Minkejja dan, minħabba n-natura fiskali tal-miżura kkuntestata, l-eżistenza ta’ eċċezzjoni għandha tkun valutata meta mqabbla mas-sistema tat-taxxa li sservi ta’ referenza, u mhux biss fuq bażi ta’ kontabilità. F’dan il-kuntest, il-Kummissjoni tinnota li s-sistema tat-taxxa Spanjola qatt ma ppermettiet l-amortizzazzjoni ta’ avvjament finanzjarju, ħlief taħt l-Artikolu 12(5) TRLIS. B’mod partikolari, l-ebda amortizzazzjoni m’hi possibbli għal tranżazzjonijiet domestiċi. Dan huwa ċar skont dan li ġej:
            
         
               (123)
            
            
               Għall-finijiet ta’ taxxa Spanjoli, avvjament jista’ jitniżżel biss separatament wara kombinament tan-negozju (91), li jimmaterjalizza ruħu jew fil-każ ta’ akkwiżizzjoni jew kontribuzzjoni tal-assi li jiffurmaw negozju indipendenti, jew wara kombinament tan-negozju legali. F’każijiet bħal dawn, l-avvjament jirriżulta mid-differenza bejn il-kontabilità bejn il-prezz tal-akkwiżizzjoni u l-valur tas-suq tal-assi li jiffurmaw in-negozju akkwiżit jew miżmum mill-kumpanija kkombinata. Meta l-akkwiżizzjoni tan-negozju ta’ kumpanija ssir permezz tal-akkwiżizzjoni tal-ishma tagħha, bħal fil-każ tal-miżura kkuntestata, meta avvjament jista’ jirriżulta biss jekk il-kumpanija akkwirenti sussegwentement tikkombina mal-kumpanija akkwiżita, li wara din ikollha kontroll fuq tal-aħħar.
            
         
               (124)
            
            
               Madankollu, taħt il-miżura inkwistjoni, mhu meħtieġ la l-kontroll u lanqas il-kombinament taż-żewġ negozji. Hija biżżejjed l-akkwiżizzjoni tal-anqas ta’ 5 % tal-ishma f’kumpanija barranija. Għalhekk, billi jiġi permess l-avvjament finanzjarju, li huwa l-avvjament li kien jitniżżel li kieku l-kumpaniji ngħaqdu, biex jidhru separati anke fin-nuqqas ta’ kombinament tan-negozju, il-miżura inkwistjoni tikkostitwixxi eċċezzjoni għas-sistema ta’ referenza. Għandu jkun enfasizzat li l-eċċezzjoni ma tirriżultax mit-tul tal-perjodu li matulu jiġi amortizzat l-avvjament finanzjarju meta mqabbel mal-perjodu li japplika għall-avvjament tradizzjonali (92), imma pjuttost mit-trattament differenti tat-tranżazzjonijiet domestiċi u transkonfinali. Il-miżura kkuntestata ma tistax titqies f’regola tal-kontabilità ġenerali ġdida waħedha minħabba li mhix permessal-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju li ġej mill-akkwiżizzjoni tal-ishma domestiċi.
            
         
               (125)
            
            
               Minħabba dawn il-kunsiderazzjonijiet kollha, il-Kummissjoni tikkonkludi li l-miżura kkuntestata tagħti deroga mis-sistema ta’ referenza. Kif se jintwera mill-premessi 153 sa 163, il-Kummissjoni tqis li la l-awtoritajiet Spanjoli u lanqas it-tletin parti interessata ma ressqu argumenti koerenti biżżejjed biex ibiddlu l-konklużjoni tagħha.
            
         A.1.3.   L-eżistenza ta’ vantaġġ
   
   
               (126)
            
            
               Taħt l-Artikolu 12(5) TRLIS, parti mill-avvjament finanzjarju li ġej mill-akkwiżizzjoni ta’ ishma f’kumpaniji barranin tista’ titnaqqas mill-bażi tat-taxxa permezz ta’ deroga mis-sistema ta’ referenza. Għaldaqstant, bit-tnaqqis fil-piż tat-taxxa tal-benefiċjarju, l-Artikolu 12(5) TRLIS jipprovdilu vantaġġ ekonomiku. Dan jieħu l-forma ta’ tnaqqis fit-taxxa li kieku l-kumpaniji konċernati jkunu soġġetti li jħallsu. Dan it-tnaqqis huwa proporzjonali għad-differenza bejn il-prezz imħallas għall-akkwiżizzjoni u l-valur tas-suq tal-assi mniżżla fil-kotba tal-ishma mixtrija.
            
         
               (127)
            
            
               L-ammont preċiż tal-vantaġġ fir-rigward tal-prezz imħallas għall-akkwiżizzjoni jikkorrispondi mal-valur nett imnaqqas tat-tnaqqis fil-piż tat-taxxa mogħti mill-amortizzazzjoni li tista’ titnaqqas matul il-perjodu tal-amortizzazzjoni wara l-akkwiżizzjoni. Għalhekk jiddependi fuq ir-rata tat-taxxa korporattiva fis-snin konċernati u r-rata mnaqqsa tal-interess applikabbli.
            
         
               (128)
            
            
               Jekk l-ishma akkwiżiti jerġgħu jinbiegħu, parti minn dan il-vantaġġ ikun irkuprat permezz tat-tassazzjoni fuq il-qligħ kapitali. Fil-fatt, meta tkun permessal-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju, jekk l-ishma barranin inkwistjoni jerġgħu jinbiegħu, l-ammont imnaqqas iwassal għal żieda fil-qligħ kapitali intaxxat fil-ħin tal-bejgħ. Madankollu, fil-każ ta’ tali ċirkustanzi inċerti, il-vantaġġ ma jisparixxix kompletament għax it-tassazzjoni li sseħħ wara ma tikkunsidrax l-ispiża tal-likwidità. Kif muri sew miż-żewġ partijiet, minn punt ekonomiku, l-ammont tal-vantaġġ huwa tal-anqas simili għal dak ta’ linja ta’ kreditu mingħajr interessi li tippermetti sa għoxrin ġibda annwali ta’ parti minn kull għoxrin parti ta’ avvjament finanzjarju sakemm l-ishma jinżammu fil-kotba tal-kontribwent tat-taxxa.
            
         
               (129)
            
            
               Jekk nieħdu eżempju ipotetiku, diġà msemmi mill-Kummissjoni fid-Deċiżjoni tal-Ftuħ, sehem akkwiżit fl-2002 jagħti vantaġġ li jikkorrispondi għal 20,6 % tal-ammont tal-avvjament finanzjarju, jekk wieħed jassumi rata mnaqqsa ta’ interess ta’ 5 % (93) u jekk iqis l-istruttura eżistenti tar-rati tat-taxxi korporattivi sal-2022 kif inhuma stabbiliti bħalissa fil-Liġu Nru 35/2006 (94). Il-partijiet terzi ma kkuntestawx dawn il-figuri. Fil-każ li l-ishma akkwiżiti jerġgħu jinbiegħu, il-vantaġġ ikun jikkorrispondi għall-interess li kien ikun mitlub mingħand il-kontribwent għal linja ta’ kreditu bil-karatteristiċi deskritti fil-paragrafu preċedenti.
            
         
               (130)
            
            
               Fl-aħħar nett, il-Kummissjoni ma tistax taċċetta l-opinjonijiet tal-awtoritajiet Spanjoli u tat-tletin parti interessata li l-benefiċjarju finali tal-miżura inkwistjoni jkun biss il-bejjiegħ tal-ishma barranin minħabba li dan jirċievi prezz ogħla. Il-Kummissjoni tirrifjuta dan l-argument wara li għamlet valutazjoni tal-effett tal-miżura kkuntestata fil-forma preżenti tagħha. L-ewwel nett, m’hemm l-ebda mekkaniżmu li jiggarantixxi li l-vantaġġ jiġi mgħoddi bis-sħiħ jew parzjalment lill-bejjiegħ. It-tieni nett, il-prezz tal-akkwiżizzjoni jirriżulta minn serje ta’ elementi differenti, mhux biss mill-miżura kkuntestata. It-tielet nett, anke kieku dawn iż-żewġ kundizzjonijiet kienu sodisfatti, il-kontribwent tat-taxxa Spanjol li jibbenefika mill-miżura inkwistjoni xorta waħda għandu jitqies bħala l-benefiċjarju tal-miżura. Anke jekk vantaġġ ekonomiku jiġi trasferit lill-bejjiegħ, il-miżura inkwistjoni xorta waħda tagħti lill-akkwirent kapaċità akbar li joffri prezz ogħla, li huwa ta’ importanza kruċjali fil-każ ta’ operazzjoni kompetittiva ta’ akkwiżizzjoni.
            
         
               (131)
            
            
               Għaldaqstant, il-Kummissjoni tikkonkludi li, f’kull każ, il-miżura kkuntestata tagħti vantaġġ fil-ħin tal-akkwiżizzjoni ta’ ishma barranin.
            
         A.1.4.   Ġustifikazzjoni tal-miżura bil-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola
   
   
               (132)
            
            
               Il-Kummissjoni tqis li, skont il-każistika stabbilita tal-Qorti tal-Ġustizzja (95), il-miżura li tintroduċi differenzjar bejn l-impriżi ma tikkostitwix għajnuna mill-Istat meta dak id-differenzjar ġej min-natura u l-istruttura globali tas-sistema ta’ ħlasijiet li jiffurmaw parti minnha. Din il-ġustifikazzjoni bbażata fuq in-natura jew l-istruttura globali tas-sistema tat-taxxa tirrifletti l-konsistenza ta’ miżura tat-taxxa speċifika mal-loġika interna tas-sistema tat-taxxa in ġenerali.
            
         
               (133)
            
            
               F’dan ir-rigward, il-Kummissjoni tqis, l-ewwel nett, li l-awtoritajiet Spanjoli ma wrewx li l-effett tal-miżura inkwistjoni kien ser ikun l-eliminazzjoni tat-tassazzjoni doppja. Fil-fatt l-iskema ma tistabbilixxi l-ebda kundizzjoni biex ikun ippruvat li l-bejjiegħ kien effettivament intaxxat fuq il-qligħ li ġej mit-trasferiment tal-ishma, anke jekk tali kundizzjoni hija imposta għal amortizzazzjoni tal-avvjament li jiġi minn kombinament tan-negozju (96). Għandu jkun enfasizzat li, għalkemm l-awtoritajiet Spanjoli ma jistgħux jiddikjaraw li huma kompetenti biex jeżerċitaw kontroll fuq bejjiegħ barrani li jwettaq operazzjonijiet barra mill-pajjiż, il-Kummissjoni tinnota li din il-kundizzjoni hija meħtieġa għall-applikazzjoni ta’ dispożizzjonijiet oħra ta’ taxxa Spanjoli (97) imma mhux għall-miżura inkwistjoni.
            
         
               (134)
            
            
               It-tieni nett, il-miżura kkuntestata ma tikkostitwix mekkaniżmu biex tkun evitata t-tassazzjoni doppja ta’ dividendi futuri li jiġu ntaxxati meta ssir ir-realizzazzjoni ta’ profitti futuri u ma għandhomx jiġu ntaxxati darbtejn meta mqassma lill-kumpanija li għandha ishma sinjifikanti li għaliha l-avvjament finanzjarju kien tħallas. Fil-fatt, il-miżura kkontestata ma toħloq l-ebda relazzjoni bejn id-dividendi irċevuti u t-tnaqqis eżistenti b’konsegwenza tal-miżura. Għall-kuntrarju, id-dividendi irċevuti minn żamma ta’ ishma sinjifikanti diġà jibbenefikaw kemm mill-eċċezzjoni provduta fl-Artikolu 21 TRLIS u n-newtralità tat-taxxa diretta provduta fl-Artikolu 32 TRLIS sabiex tiġi evitata t-tassazzjoni doppja internazzjonali. F’din il-konnessjoni, l-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju tirriżulta f’vantaġġ addizzjonali fir-rigward tal-ishma sinjifikanti f’kumpaniji barranin.
            
         
               (135)
            
            
               It-tielet nett, l-awtoritajiet Spanjoli ma wrewx li l-miżura inkwistjoni kienet ser tkun estensjoni tar-regoli ta’ restrizzjoni li jippreżumu li hemm provi oġġettivi ta’ telfien ibbażati fuq kalkolu dettaljat u oġġettiv li mhuwiex meħtieġ mill-miżura inkwistjoni. Għall-kuntrarju, l-Artikolu 12(3) TRLIS jippermetti tnaqqis parzjali għal deprezzament ta’ żamma ta’ ishma ekwitarja f’entitajiet domestiċi u barranin li mhumiex imniżżla fuq suq sekondarju għal danni li jseħħu bejn il-bidu u t-tmiem tas-sena tat-taxxa. Il-miżura inkwistjoni – li hija, għall-benefiċjarji, kompatibbli mal-Artikolu 12(3) TRLIS (98) – tipprovdi aktar tnaqqis li jmur lil hinn mit-tnaqqis fil-valur teoretiku tal-kontabilità marbut mar-restrizzjoni.
            
         
               (136)
            
            
               Ir-raba’ nett, il-Kummissjoni tinnota li l-avvjament finanzjarju li ġej mill-akkwiżizzjoni tal-ishma domestiċi ma jistax ikun amortizzat fil-waqt li l-avvjament finanzjarju ta’ kumpaniji barranin huwa amortizzat taħt ċerti kundizzjonijiet. Trattament tat-taxxa differenti tal-avvjament finanzjarju ta’ kumpaniji barranin imqabbel ma’ dawk domestiċi huwa differenzjar introdott mill-miżura inkwistjoni li la hija meħtieġa u lanqas proporzjonali f’termini tal-loġika tas-sistema tat-taxxa. Fil-fatt, il-Kummissjoni tqis li huwa sproporzjonat għal din l-iskema li timponi tassazzjoni nominali u effettiva sostanzjalment differenti fuq kumpaniji f’sitwazzjonijiet li jistgħu jitqabblu għas-sempliċi raġuni li xi wħud minnhom huma involuti f’opportunitajiet ta’ investiment barra l-pajjiż.
            
         
               (137)
            
            
               Barra minn dan, il-Kummissjoni tqis li l-kummenti magħmula minn waħda mit-tletin parti interessata (99) jfissru li anke l-iskema tal-ħsieb li ssostni l-ġustifikazzjoni mressqa minn Spanja tmur kontra l-loġika tas-sistema ta’ taxxa Spanjola. Fil-fatt, skont din is-sottomissjoni, f’xenarju ta’ kombinament tan-negozju transkonfinali, l-avvjament li jirriżulta probabbilment ikun jinstab barra l-pajjiż, aktar preċiżament fl-istabbiliment permanenti barrani li jirriżulta mill-istralċ tal-kumpanija fil-mira. Għalhekk, għal darboħra skont din is-sottomissjoni, anke f’xenarju ta’ negozju transkonfinali, Spanja ma tippermettix avvjament li jkun amortizzat fi Spanja għax l-avvjament ma jkunx jinstab fi Spanja. Barra minn dan, il-Kummissjoni tinnota differenzi addizzjonali fil-kundizzjonijiet li japplikaw għal kull wieħed minn dawn iż-żewġ xenarji. Taħt il-miżura kkuntestata, l-akkwiżizzjonijiet ta’ ishma magħmula qabel l-1 ta’ Jannar 2002 mhumiex ikkunsidrati għall-kalkolazzjoni tal-bażi li għandha tkun amortizzata. Madankollu, f’xenarju ta’ kombinament tan-negozju, din id-data ta’ skadenza ma teżistix fil-kalkolazzjoni tal-avvjament. Barra minn dan, f’xenarju ta’ kombinament tan-negozju, il-kontribwent għandu jipprova li l-għan prinċipali tal-kombinament ġej mill-kunsiderazzjonijiet ekonomiċi sabiex jiġu evitati kombinamenti li huma mmirati biss għall-kisba ta’ benefiċċji tat-taxxa (100), fil-waqt li l-miżura inkwistjoni tipprovdi biss benefiċċji tat-taxxa. L-awtoritajiet Spanjoli ma kinux kapaċi jipprovdu argumenti konvinċenti biex jiġġustifikaw dawn id-differenzi, li għalhekk għandhom jitqiesu li mhumiex ġustifikati kif jixraq mil-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola.
            
         
               (138)
            
            
               Fl-aħħar nett, l-awtoritajiet Spanjoli jargumentaw ukoll li l-miżura inkwistjoni hija ġġustifikata mill-prinċipju ta’ newtralità li għandu jkun applikat fil-kuntest tal-liġi korporattiva (101). Tabilħaqq, il-memorandum ta’ spjegazzjoni mal-Liġi tat-Taxxa Korporattiva (102) fis-seħħ meta l-miżura kkuntestata ġiet introdotta jirreferi b’mod ċar għal dan il-prinċipju. F’dan ir-rigward, il-Kummissjoni tinnota li l-“prinċipju ta’ kompetitività”
                   (103) sostnut mill-awtoritajiet Spanjoli, li rreferew espressament għal “żieda fl-esportazzjoni”, huwa wkoll il-fattur ewlieni għal din ir-riforma. F’dan il-kuntest, għandu jitfakkar li, skont Deċiżjonijiet tal-Kummissjoni preċedenti (104), huwa sproporzjonat li tiġi imposta tassazzjoni effettiva differenti fuq kumpaniji f’sitwazzjonijiet komparabbli għas-sempliċi raġuni li dawn huma involuti f’attivitajiet relatati mal-esportazzjoni jew għax dawn għandhom opportunitajiet ta’ investiment barra l-pajjiż. Barra minn dan, il-Kummissjoni tfakkar li, kif iddikjarat il-Qorti, (105)“[…]filwaqt li l-prinċipji ta’ trattament ta’ taxxa ugwali u pi tat-taxxa ugwali ċertament li jiffurmaw parti mill-bażi tas-sistema ta’ taxxa Spanjola, dawn ma jiħtieġux li l-kontribwenti f’sitwazzjonijiet differenti jingħataw l-istess trattament”.
            
         
               (139)
            
            
               Fid-dawl ta’ dan, il-Kummissjoni tqis li l-prinċipju ta’ newtralità ma jistax jiġġustifika l-miżura inkwistjoni. Tabilħaqq, kif evidenzjat ukoll miż-żewġ partijiet, il-fatt li akkwiżizzjoni ta’ minorità ta’ ishma ta’ 5 % akkwiżiti wara data magħrufa jibbenefika mill-miżura kkuntestata juri li l-miżura tista’ tinkludi ċerti sitwazzjonijiet li m’għandhom l-ebda xebh sinjifikanti. B’dan il-mod, wieħed jista’ jgħid li, taħt is-sistema ta’ referenza, sitwazzjonijiet li huma differenti kemm fattwalment u kemm legalment huma ttrattati bl-istess mod. Għalhekk, il-Kummissjoni tqis li l-prinċipju ta’ newtralità ma jistax jiġi applikat biex tkun ġustifikata l-miżura inkwistjoni.
            
         
               (140)
            
            
               Minħabba l-konsiderazzjonijiet t’hawn fuq, il-Kummissjoni trid tikkonkludi li l-aspett ta’ vantaġġ selettiv tas-sistema ta’ taxxa li qed tiġi riveduta mhux ġustifikat bin-natura tas-sistema tat-taxxa. Għalhekk, il-miżura kkuntestata għandha titqies li tinkludi element ta’ diskriminazzjoni fil-forma ta’ limitazzjoni fir-rigward tal-pajjiż fejn isseħħ it-tranżazzjoni li tibbenefika mill-vantaġġ tat-taxxa, u din id-diskrminazzjoni mhix ġustifikata mil-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola.
            
         A.2.   Raġunijiet addizzjonali: analiżi tal-miżura kkuntestata min-naħa ta’ sistema ta’ referenza abbażi ta’ dik suġġerita mill-awtoritajiet Spanjoli
   
   
               (141)
            
            
               Għalkemm il-Kummissjoni tqis, kif iddikjarat fil-paragrafi preċedenti, li l-argumenti mqajma mill-awtoritajiet Spanjoli jibbażaw fuq analiżi inkorretta tal-leġiżlazzjoni de facto ta’ pajjiżi barra mill-UE, bħal fid-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni analizzat ukoll il-miżura inkwistjoni mill-punt ta’ sistema ta’ referenza ipotetika bbażata fuq dik issuġġerita mill-awtoritajiet Spanjoli.
            
         
               (142)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli spjegaw li l-għan tal-miżura kkuntestata huwa li tkun evitata differenza fit-trattament tat-taxxa bejn, min-naħa, akkwiżizzjoni segwita minn kombinamenti tan-negozju għal konsiderazzjoni u, min-naħa l-oħra, akkwiżizzjoni tal-ishma mingħajr kombinament tan-negozju. Fuq din il-bażi, l-ambitu tal-iskema kkuntestata jkun illimitat għall-akkwiżizzjoni ta’ ishma sinjifikanti f’kumpanija li mhix residenti fi Spanja għax xi ostakli jagħmluha aktar diffiċli li jseħħ kombinament tan-negozju transkonfinali milli wieħed lokali (106). B’riżultat ta’ dawn l-ostakli, kontribwenti Spanjoli li jinvestu barra l-pajjiż jitpoġġew, legalment u fattwalment, f’ditwazzjoni differenti minn dawk li jinvestu fi Spanja. Tabilħaqq, l-awtoritajiet Spanjoli jiddikjaraw li (107): “Fil-qosor, is-sempliċi natura differenzjali ta’ ċerti miżuri tat-taxxa ma timplikax b’mod neċessarju li huma għajnuna mill-istat, għax dawn il-miżuri għandhom jiġu eżaminati wkoll biex wieħed jara jekk humiex meħtieġa jew funzjonali fir-rigward tal-effiċjenza tas-sistema tat-taxxa, kif imniżżel fl-Avviż tal-Kummissjoni. Għaldaqstant is-sistema tat-taxxa Spanjola tipprevedi skemi tat-taxxa differenti għal sitwazzjonijiet objettivament differenti, bħal fil-każ ta’ akkwiżizzjonijiet ta’ ishma f’kumpaniji differenti meta mqabbla ma’ akkwiżizzjonijiet f’kumpaniji Spanjoli (impossibbli li jitwettqu operazzjonijiet ta’ fużjoni, ġestjoni tar-riskju, eċċ.) bil-għan li tinkiseb in-newtralità tat-taxxa imposta mil-leġiżlazzjoni domestika Spanjola u mil-liġi tal-Komunità nnifisha, u li jiġi żgurat li l-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola hija konsistenti u effiċjenti.” Għalhekk, il-provvista ta’ trattament fiskali speċjali għal akkwiżizzjonijiet tal-ishma transkonfinali tkun meħtieġa biex tiżgura n-newtralità tas-sistema tat-taxxa Spanjola u biex jiġi evitat li l-akkwiżizzjonijiet tal-ishma Spanjoli jiġu trattati b’mod iżjed favorevoli. Għaldaqstant, l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata jqisu li l-qafas ta’ referenza korrett għall-valutazzjoni tal-miżura inkwistjoni jkun it-trattament tat-taxxa tal-avvjament għal akkwiżizzjonijiet barranin.
            
         
               (143)
            
            
               Madankollu, il-Kummissjoni tenfasizza li, anke taħt din is-sistema ta’ referenza alternattiva li tista’ tiġi definita bħala t-trattament tat-taxxa tal-avvjament u l-avvjament finanzjarju li ġejjin minn interess ekonomiku f’kumpanija residenti f’pajjiż apparti Spanja, il-miżura inkwistjoni xorta waħda tikkostitwixxi deroga li mhix konsistenti mal-loġika tas-sistema tat-taxxa Spanjola. Il-fatt li l-akkwiżizzjoni ta’ minorità ta’ ishma ta’ 5 % li ġew akkwiżiti wara data magħrufa jibbenefika mill-miżura inkwistjoni juri li l-miżura tista’ tinkludi ċerti sitwazzjonijiet li m’għandhom l-ebda xebh sinjifikanti għal tranżazzjonijiet oħra li jirrikjedu tal-anqas kontroll tal-maġġoranza. B’dan il-mod, jista’ jingħad li, taħt din is-sistema ta’ referenza alternattiva ipotetika, sitwazzjonijiet li huma differenti fattwalment u legalment jiġu ttrattati bl-istess mod. Għalhekk il-Kummissjoni tqis li l-miżura kkuntestata tikkostitwixxi deroga anke taħt din is-sistema ta’ referenza alternattiva u li l-prinċipju ta’ newtralità ma jistax ikun invokat sabiex tkun iġġustifikata.
            
         B.   Preżenza tar-riżorsi tal-istat
   
   
               (144)
            
            
               Il-miżura tinvolvi l-użu tar-riżorsi tal-Istat għax timplika telf mid-dħul tat-taxxa għall-ammont korrispondenti mar-responsabbiltà tat-taxxa mnaqqsa tal-kumpaniji taxxabbli fi Spanja li jakkwistaw ishma sinjifikanti f’kumpaniji barranin, għal perjodu minimu ta’ 20 sena wara l-akkwiżizzjoni.
            
         
               (145)
            
            
               L-eżenzjoni mid-dħul tat-taxxa jtaffi t-tariffi li huma normalment inklużi fil-baġit ta’ impriża u li għaldaqstant, mingħajr ma huma sussidji fis-sens strett tal-kelma, huma simili fin-natura tagħhom u għandhom l-istess effett. Bl-istess mod, miżura li tippermetti li ċerti impriżi jibbenefikaw minn tnaqqis fit-taxxa jew li tippostponi l-ħlas tat-taxxa normalment dovuta tammonta għal għajnuna mill-istat. Minn aspett baġitarju u skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (108) u l-Avviż tal-Kummissjoni (109), il-miżura kkuntestata twassal għal telfien tad-dħul tat-taxxa għall-Istat, minħabba t-tnaqqis fil-bażi tat-taxxa, li hija ekwivalenti għall-użu tar-riżorsi tal-istat.
            
         
               (146)
            
            
               Għal dawn ir-raġunijiet, il-Kummissjoni tqis li l-miżura kkuntestata tinvolvi l-użu tar-riżorsi tal-Istat.
            
         C.   Tfixkil ta’ kompetizzjoni u kummerċ bejn l-Istati Membri
   
   
               (147)
            
            
               Skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (110), “… għall-finijet tal-kategorizzazzjoni ta’ miżura nazzjonali bħala għajnuna mill-Istat projbita, huwa meħtieġ, mhux li jiġi stabbilit li l-għajnuna kellha effett reali fuq il-kummerċ bejn l-Istati Membri u li l-kompetizzjoni ġiet attwalment imfixkla, iżda li jiġi eżaminat biss jekk l-għajnuna hijiex kapaċi li taffettwa l-kummerċ u tfixkel il-kompetizzjoni. B’mod partikolari, meta l-għajnuna mogħtija minn Stat Membru ssaħħaħ il-pożizzjoni ta’ impriża meta mqabbla ma’ impriżi oħra li jikkompetu fil-kummerċ intra-Komunitarju, dan tal-aħħar għandu jitqies li ġie milqut minn dik l-għajnuna…. Barra minn hekk, mhuwiex meħtieġ li l-impriża benefiċjarja nnifisha tkun involuta fil-kummerċ intra-Komunitarju. Għajnuna mogħtija minn Stat Membru lil impriża tista’ tgħin biex tinżamm jew tiżdied l-attività domestika, bir-riżultat li l-impriżi stabbiliti fi Stati Membri oħra jkollhom inqas possibbiltà li jippenetraw is-suq tal-Istat Membru kkonċernat.” Barra minn hekk, skont il-każistika deċiża tal-Qorti (111), biex miżura tfixkel il-kompetizzjoni, huwa biżżejjed li r-reċipjent tal-għajnuna jikkompeti ma’ impriżi oħra fi swieq miftuħa għall-kompetizzjoni. Il-Kummissjoni tqis li l-kundizzjonijiet stabbiliti fil-każistika jintlaħqu għar-raġunijiet li ġejjin.
            
         
               (148)
            
            
               L-ewwel nett, il-miżura kkuntestata tipprovdi vantaġġ f’termini ta’ finanzjament u, għaldaqstant, issaħħaħ il-pożizzjoni tal-unità ekonomika li tista’ tiġi ffurmata mill-benefiċjarju u l-kumpanija fil-mira. F’dak ir-rigward, u skont il-każistika tal-Qorti (112), is-sempliċi fatt li wieħed ikollu ishma ta’ kontroll f’kumpanija fil-mira u li jeżerċita dak il-kontroll billi jinvolvi lilu nnifsu direttament jew indirettament fil-ġestjoni, għandu jitqies li wieħed qed jieħu sehem fl-attività ekonomika mwettqa mill-impriża kkontrollata.
            
         
               (149)
            
            
               It-tieni nett, il-miżura kkuntestata hija kapaċi tfixkel il-kompetizzjoni, l-iżjed fost kompetituri Ewropej, billi tipprovdi tnaqqis fit-taxxa lil kumpaniji Spanjoli li jiksbu żamma ta’ ishma sinjifikanti fil-kumpaniji fil-mira. Din l-analiżi hija kkonfermata mill-fatt li diversi kumpaniji lmentaw jew intervjenew wara d-Deċiżjoni tal-ftuħ biex jgħidu li l-miżura kkuntestata kienet tipprovdi vantaġġ sinjifikanti li ħajjar lill-kumpaniji Spanjoli għall-fużjoni, b’mod partikolari fil-proċess ta’ sejħa għall-offerti. Dawn l-interventi almenu jikkonfermaw li serje ta’ kumpaniji mhux Spanjoli jqisu li l-pożizzjoni tagħhom fuq is-suq hija affettwata mill-miżura kkuntestata, irrispettivament mill-korrettezza tas-sottomissjonijiet dettaljati tagħhom fir-rigward tal-eżistenza tal-għajnuna.
            
         
               (150)
            
            
               Fl-aħħar nett, il-Kummissjoni tixtieq tiddikjara li l-vantaġġ selettiv jingħata lil kumpaniji li huma kontribwenti Spanjoli, u mhux għall-attivitajiet tal-kontribwenti Spanjoli barra mill-UE. Il-bażi tat-taxxa li hija meqruda hija dik li tiġi mill-attività ekonomika taxxabbli fi Spanja. Għalhekk, il-vantaġġ huwa mogħti direttament għall-attività tal-benefiċjarju li titwettaq fi Spanja, u mhux fl-istabbiliment permanenti stabbilit barra mill-UE. Għaldaqstant, fid-dawl ta’ dan il-fatt, il-Kummissjoni tqis li wieħed ma jistax jargumenta, f’dan il-każ, li l-vantaġġ ma jistax jgħawweġ il-kompetizzjoni jew il-kummerċ bejn l-Istati Membri għax il-miżura kkuntestata tapplika għal pajjiżi barra mill-UE. Għalkemm il-vantaġġ jingħata skont il-kondizzjonijiet objettivi relatati għal tranżazzjonijiet ma’ pajjiżi barra mil-UE, dan ma jbiddilx il-fatt li l-effett tal-miżura jirriżulta fi tnaqqis fil-bażi tat-taxxa li jiġi minn attività ekonomika mwettqa fis-suq intern.
            
         
               (151)
            
            
               Għaldaqstant il-Kummissjoni tikkonkludi li l-miżura kkuntestata hija kapaċi li taffettwa l-kummerċ bejn l-Istati Membri u tfixkel il-kompetizzjoni, l-iżjed fis-suq intern, billi potenzjalment ittejjeb il-kundizzjonijiet operattivi tal-benefiċjarji li huma direttament involuti fl-attivitajiet ekonomiċi taxxabbli fi Spanja.
            
         D.   Ir-reazzjoni tal-Kummissjoni għall-kummenti rċevuti
   
   
               (152)
            
            
               Qabel ma tikkonkludi dwar il-klassifikazzjoni tal-miżura, il-Kummissjoni tqis li huwa xieraq li jiġu analizzati f’iżjed dettall ċerti argumenti mqajma mill-awtoritajiet Spanjoli u minn partijiet terzi, li għadhom ma ġewx b’mod espliċitu jew impliċitu indirizzati fil-paragrafi li jikkonċernaw il-valutazzjoni tal-iskema (paragrafi 96 et seq.).
            
         D.1.   Reazzjoni għad-dejta estratta mid-dikjarazzjonijiet tat-taxxa tal-2006 u għall-kummenti dwar is-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Każ C-501/00
   
   
               (153)
            
            
               Fir-rigward tad-dejta estratta mill-awtoritajiet Spanjoli mid-dikjarazzjonijiet tat-taxxa tal-2006 sabiex jintwera li l-miżura inkwistjoni mhijiex selettiva (113), il-Kummissjoni tissottolinea n-nuqqas ġenerali ta’ preċiżjoni fl-informazzjoni sottomessa. L-ewwel nett, id-dejta tagħti d-distribuzzjoni tal-benefiċjarji bil-kategorija (attività, fatturat), iżda ma tindikax jekk il-benefiċjarji kkonċernati kinux jirrapreżentaw parti żgħira jew kbira ta’ kull waħda mill-kategoriji kkonċernati. It-tieni nett, għalkemm l-istatistika bbażata fuq id-daqs tal-fatturat tal-benefiċjarji tista’ tkun indikatur interessanti sabiex juru li l-miżura kkuntestata tapplika għall-kumpaniji kollha fi Spanja, għandu jiġi sottolineat li l-miżura kkuntestata hija relatata mal-akkwiżizzjonijiet tal-ishma. Dan it-tip ta’ investiment mhux neċessarjament jiġġenera dħul sinjifikanti, li jimplika, pereżempju, li l-kumpaniji parteċipattivi (holding) jistgħu jkunu inklużi bħala SMEs fid-dejta inkwistjoni. Għaldaqstant, sabiex id-dejta titqies li hija rilevanti, jkun meħtieġ li jiġu kkunsidrati indikaturi addizzjonali, bħal figuri totali tal-karta tal-bilanċ, kif ukoll jekk il-benefiċjarji jistgħux jikkonsolidaw il-bażi tat-taxxa tagħhom ma’ kontribwenti oħra tat-taxxa Spanjoli. It-tielet nett, id-dejta tidher ukoll li mhix rappreżentattiva għax ma fihiex indikazzjoni tal-livell tal-ishma akkwiżiti (kontroll jew minoranza biss tal-ishma) mill-benefiċjarji. Finalment, id-dejta rċevuta ma tipprovdi l-ebda indikazzjoni li tagħmilha possibbli li jiġi determinat jekk il-kundizzjonijiet tar-Rakkomandazzjoni tal-Kummissjoni dwar l-SMEs tal-2003 (114) ġewx milħuqa. Għaldaqstant il-Kummissjoni tqis li l-konklużjoni tagħha li l-miżura tal-għajnuna kkontestata hija selettiva minħabba l-karatteristiċi integrali tal-leġiżlazzjoni inkwistjoni ma ġietx ikkuntestata bid-dejta parzjali u mhux rappreżentattiva provduta mill-awtoritajiet Spanjoli.
            
         
               (154)
            
            
               Minkejja dan, anke jekk l-argumenti preżentati mill-awtoritajiet Spanjoli kienu kumplimentati minn evidenza addizzjonali, dan ma jneħħix in-natura selettiva tal-miżura kkuntestata għax ċerti impriżi biss jibbenefikaw mill-miżura, anke skont is-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-każ C-501/00 Spanja v il-Kummissjoni
                   (115). Fil-fatt, fir-rigward tal-klassifikazzjoni tal-awtoritajiet Spanjoli tal-miżura bħala miżura ġenerali (116) għax hija miftuħa għal kwalunkwe impriża residenti fi Spanja, xieraq li wieħed ifakkar din is-sentenza tal-Qorti. Dak il-każ ikkonċerna wkoll eċċezzjoni għat-taxxa korporattiva Spanjola, b’mod speċifiku miżura ntitolata “tnaqqis għal attivitajiet tal-esportazzjoni”. L-awtoritajiet Spanjoli rribattew quddiem il-Qorti li l-iskema kienet miftuħa għal kwalunkwe impriża bid-domiċilju tat-taxxa tagħha fi Spanja. Madankollu, il-Qorti kkunsidrat li t-tnaqqis tat-taxxa seta’ “ tibbenefika minnu kategorija waħda ta’ impriżi, jiġifieri dawk li għandhom attivitajiet ta’ esportazzjoni u li jagħmlu ċerti investimenti msemmija fil-miżuri kkuntestati” (117). Il-Kummissjoni tqis li anke f’dan il-każ, il-miżura kkontestata għandha l-għan li tiffavorixxi l-esportazzjoni tal-kapital barra minn Spanja, sabiex issaħħaħ il-pożizzjoni tal-kumpaniji Spanjoli barra l-pajjiż, biex b’hekk tittejjeb il-kompetittività tal-benefiċjarji tal-iskema.
            
         
               (155)
            
            
               F’dan ir-rigward huwa notevoli li, skont il-Qorti tal-Ġustizzja, “sabiex il-miżuri inkwistjoni jiġu ġġustifikati fir-rigward tan-natura jew tal-istruttura tas-sistema fiskali li tinkludi dawn il-miżuri, mhuwiex biżżejjed li jiġi affermat li dawn huma intiżi sabiex jippromwovu l-kummerċ internazzjonali. Għan bħal dan żgur li jikkostitwixxi għan ekonomiku, iżda ma ġiex stabbilit li dan jikkorrispondi għal loġika globali tas-sistema fiskali…. Il-fatt li l-miżuri kkuntestati għandhom għan ta’ politika kummerċjali jew industrijali, bħalma hija l-promozzjoni tal-kummerċ internazzjonali billi jiġu sostnuti l-investimenti f’pajjiżi barranin, mhuwiex biżżejjed sabiex ma jaqgħux taħt il-kwalifika ta’ ‘għajnuna’ fis-sens tal-Artikolu 4(c) KEFA CS.” (118). Fil-każ preżenti, l-awtoritajiet Spanjoli sempliċiment iddikjaraw li l-miżura kkuntestata għandha l-għan li tippromwovi l-kummerċ internazzjonali u li tikkonsolida l-kumpaniji, mingħjar ma tipprova li din il-miżura hija ġustifikata bil-loġika tas-sistema. Fid-dawl ta’ dan, il-Kummissjoni tikkonferma l-analiżi tagħha li l-miżura inkwistjoni hija selettiva.
            
         D.2.   Reazzjoni għall-kummenti fuq il-prassi tal-Kummissjoni
   
   
               (156)
            
            
               Fir-rigward tar-referenza magħmula għall-allegata interpretazzjoni innovattiva tal-kunċett tas-selettività fil-każ preżenti, għandu l-ewwel jiġi sottolineat li dan l-approċċ huwa kompletament konformi mal-prassi tat-teħid tad-deċiżjonijiet tal-Kummissjoni u l-każistika tal-Qorti kif deskritt fil-paragrafu 109. L-approċċ f’dan il-każ partikolari lanqas ma jitbiegħed mid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni Nru 480/2007 (119) li għaliha jirreferu l-awtoritajiet Spanjoli. Fil-fatt, din id-Deċiżjoni kkunsidrat in-natura speċifika tal-għan imfittex billi għamlet referenza (120) għall-Komunikazzjoni mill-Kummissjoni lill-Kunsill, il-Parlament Ewropew u l-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew Lejn użu aktar effettiv ta’ inċentivi tat-taxxa favur ir-R&D
                   (121). F’dan il-każ, il-miżura kkontestata ma tfittix għan simili. Barra minn hekk, b’differenza mill-każ preżenti, il-miżura Spanjola koperta mid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni Nru 480/2007 ma għamlet l-ebda distinzjoni bejn it-tranżazzjonijiet nazzjonali u internazzjonali.
            
         
               (157)
            
            
               Finalment, fir-rigward tad-deroga mis-sistema tat-taxxa korporattiva li tirriżulta mill-implimentazzjoni tad-Direttivi (122) bħad-Direttiva dwar Kumpaniji Prinċipali-Sussidjarja jew id-Direttiva dwar il-Ħlas ta’ Imgħax u Drittijiet Transkonfinali, il-Kummissjoni tqis li s-sitwazzjoni li tirriżulta mill-implimentazzjoni ta’ dawn id-Direttivi hija kompletament konsistenti fir-raġunament żviluppat f’din id-Deċiżjoni. Wara l-armonizzazzjoni fi ħdan l-Unjoni Ewropea, l-operazzjonijiet transkonfinali fi ħdan l-Unjoni Ewropea u fi ħdan kull Stat Membru għandhom jitqiesu li huma f’sitwazzjoni legali u fattwali komparabbli. Barra minn hekk, il-Kummissjoni tixtieq li tissottolinea li l-Qorti tal-Ġustizzja stqarret li (123): “fl-Istat attwali tad-dritt Komunitarju, it-tassazzjoni diretta taqa’ fil-kompetenza tal-Istati Membri, minkejja li, skont ġurisprudenza stabbilita, dawn tal-aħħar għandhom jeżerċitaw din il-kompetenza b’mod konsistenti mal-liġi Komunitarja (ara, b’mod partikolari, il-Każ C-391/97 Gschwind [1999] ECR I-5451, paragrafu 20), konsegwentement, għandhom jevitaw illi, f’dan il-kuntest, jadattow kull miżura li tista’ tikkostitwixxi għajnuna mogħtija minn Stat inkomptabbli mas-suq komuni.”
            
         D.3.   Reazzjoni għall-kummenti fuq l-Artikolu 65(1)(a) TFUE
   
   
               (158)
            
            
               Kif diġà indikat qabel, wieħed għandu jżomm f’moħħu li, għalkemm it-tassazzjoni diretta taqa’ taħt il-kompetenza tal-Istati Membri, dawn għandhom minkejja dan jeżerċitaw dik il-kompetenza b’mod konsistenti mal-liġi tal-UE (124), inkluż id-dispożizzjonijiet tat-TFUE dwar l-għajnuna mill-Istat. L-Artikolu 65(1)(a) TFUE sempliċiment jillimita l-ambitu tal-Artikolu 63 TFUE u ma jaffettwa bl-ebda mod l-applikazzjoni tar-regoli tat-Trattat dwar l-għajnuna mill-Istat, inkluż dawk li jagħtu poteri ta’ kontroll lill-Kummissjoni f’dak il-qasam.
            
         
               (159)
            
            
               Barra minn hekk, l-Artikolu 65 TFUE, kif invokat mill-awtoritajiet Spanjoli, għandu jinqara flimkien mal-Artikolu 63 TFUE, li jipprojbixxi r-restrizzjonijiet fuq il-moviment tal-kapital bejn l-Istati Membri. Fil-fatt, l-Artikolu 65(1) TFUE jipprovdi li “id-dispożizzjonijiet tal-Artikolu 63 m’għandhomx jippreġudikaw id-dritt tal-Istati Membri: (a) li japplikaw id-dispożizzjonijiet rilevanti tal-liġi fiskali tagħhom li jagħmlu distinzjoni bejn persuni li jħallsu t-taxxa li mhumiex fl-istess sitwazzjoni rigward il-post ta’ residenza tagħhom jew rigward il-post fejn il-kapital tagħhom ikun investit”.
            
         
               (160)
            
            
               Il-possibbiltà mogħtija lill-Istati Membri bl-Artikolu 65(1)(a) TFUE li japplikaw id-dispożizzjonijiet rilevanti tal-leġiżlazzjoni tat-taxxa tagħhom li jiddistingwu bejn il-kontribwenti skont il-post tar-residenza tagħhom jew il-post fejn il-kapital tagħhom ikun investit, diġà ġiet aċċettata mill-Qorti. Skont il-każistika qabel id-dħul fis-seħħ tal-Artikolu 65(1)(a) TFUE, id-dispożizzjonijiet tat-taxxa nazzjonali li jistabbilixxu ċerti distinzjonijiet ibbażati, b’mod partikolari, fuq ir-residenza tal-kontribwenti, jistgħu jkunu kompatibbli mal-liġi tal-UE sakemm dawn ikunu japplikaw għal sitwazzjonijiet li ma kinux oġġettivament komparabbli (125) jew li jistgħu jiġu ġġustifikati b’raġunijiet ewlenija ta’ interess ġenerali, b’mod partikolari relatati mal-koeżjoni tas-sistema tat-taxxa (126). Fi kwalunkwe każ, l-għanijiet ta’ natura purament ekonomika ma jistgħux jikkostitwixxu raġuni aktar importanti ta’ interess ġenerali li tiġġustifika r-restrizzjoni tal-libertà fundamentali garantiti mit-Trattat (127).
            
         
               (161)
            
            
               Ukoll, fir-rigward tal-perjodu wara d-dħul fis-seħħ tal-Artikolu 65(1)(a) TFUE, il-Qorti eżaminat il-preżenza possibbli ta’ sitwazzjonijiet oġġettivament komparabbli li setgħu jiġġustifikaw leġiżlazzjoni li tirristrinġi l-moviment ħieles tal-kapital. B’referenza għal ċerti leġiżlazzjonijiet tat-taxxa, li kellhom l-effett li żammew lura kontribwenti li jgħixu fi Stat Membru milli jinvestu l-kapital tagħhom f’kumpaniji stabbiliti fi Stat Membru ieħor u li produċew ukoll effett restrittiv b’rabta ma’ kumpaniji stabbiliti fi Stati Membri oħra, fis-sens li jikkostitwixxu ostaklu għall-ġenerazzjoni tal-kapital tagħhom fl-Istat Membru kkonċernat, il-Qorti konsistentament qalet li dawn il-leġiżlazzjonijiet ma setgħux ikunu ġustifikati b’differenza oġġettiva f’sitwazzjoni ta’ dan it-tip li tiġġustifika differenza fit-trattament tat-taxxa, skont l-Artikolu 65(1)(a) TFUE (128).
            
         
               (162)
            
            
               Fi kwalunkwe każ, wieħed għandu jżomm f’moħħu li l-Artikolu 65(3) TFUE jgħid speċifikament li d-dispożizzjonijiet nazzjonali msemmija fl-Artikolu 65(1)(a) TFUE ma għandhomx jikkostitwixxu mezz ta’ diskriminazzjoni arbitrarja jew restrizzjoni moħbija fuq il-moviment ħieles tal-kapital u l-ħlas (129).
            
         
               (163)
            
            
               Fid-dawl ta’ dan, u b’mod partikolari minħabba l-fatt li m’hemm l-ebda ostaklu legali espliċitu f’uħud mill-pajjiżi barra mill-UE li għalihom tapplika l-iskema kkuntestata, il-Kummissjoni tqis li, fil-każ preżenti, l-akkwiżizzjonijiet tal-ishma domestiċi u l-akkwiżizzjonijiet tal-ishma fil-kumpaniji stabbiliti fi Stat Membru ieħor, u f’uħud mill-pajjiżi barra mill-UE fejn ma ġie identifikat l-ebda ostaklu legali espliċitu, huma, għar-raġunijiet imsemmija hawn fuq, f’sitwazzjoni oġġettivament komparabbli u ma hemmx raġunijiet ewlenija ta’ interess ġenerali li jistgħu jiġġustifikaw trattament differenti tal-kontribwenti fir-rigward tal-post fejn il-kapital tagħhom huwa investit.
            
         E.   Konklużjoni dwar il-klassifikazzjoni tal-miżura kkuntestata
   
   
               (164)
            
            
               Minħabba l-fatt li l-iskema tapplika kemm fl-UE (ara d-Deċiżjoni preċedenti) u għal numru ta’ sitwazzjonijiet barra mill-UE fejn ma ġie identifikat l-ebda ostaklu legali espliċitu, il-Kummissjoni tqis li l-miżura kkuntestata kollha kemm hi, u wkoll safejn tapplika għal akkwiżizzjonijiet barra mill-UE, tissodisfa l-kundizzjonijiet kollha stabbiliti mill-Artikolu 107(1) TFUE u għandha titqies bħala għajnuna mill-Istat.
            
         
               (165)
            
            
               Skont il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja (130), il-Kummissjoni tixtieq issostni li l-iskop ta’ din id-Deċiżjoni mhuwiex li tistabbilixxi l-kundizzjonijiet li jagħmluha possibbli għall-Istat Membru kkonċernat li jevita l-klassifikazzjoni tal-miżura kkuntestata bħala għajnuna mill-Istat. Din il-kwistjoni kellha tkun diskussa mill-awtoritajiet Spanjoli u l-Kummissjoni, bħala parti min-notifika tal-iskema inkwistjoni qabel ma l-iskema ddaħħlet fis-seħħ.
            
         F.   Kompatibbiltà
   
   
               (166)
            
            
               Kif imsemmi fid-Deċiżjoni tal-ftuħ, il-Kummissjoni tqis li l-iskema tal-għajnuna inkwistjoni ma tikkwalifika għall-ebda waħda mill-eżenzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 107(2) u (3) TFUE.
            
         
               (167)
            
            
               Tul il-kors tal-proċedura, l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata ppreżentaw l-argumenti tagħhom biex juru li d-derogi provduti fl-Artikolu 107(3)(c) TFUE japplikaw fil-każ inkwistjoni (131). Iż-żewġ partijiet qiesu li l-ebda waħda mid-dispożizzjonijiet tal-Artikolu 107(2) jew tal-Artikolu 107(3) TFUE ma kienu japplikaw f’dan il-każ.
            
         
               (168)
            
            
               Id-derogi fl-Artikolu 107(2) TFUE, li jikkonċernaw l-għajnuna ta’ natura soċjali mogħtija lill-konsumaturi individwali, għajnuna biex tagħmel tajjeb għad-dannu kkawżat minn diżastri naturali jew okkorrenzi eċċezzjonali u għajnuna mogħtija f’ċerti żoni tar-Repubblika Federali tal-Ġermanja, ma japplikawx f’dan il-każ.
            
         
               (169)
            
            
               Lanqas ma tapplika d-deroga provduta fl-Artikolu 107(3)(a), li tawtorizza l-għajnuna għall-promozzjoni tal-iżvilupp ekonomiku ta’ żoni fejn l-istandard tal-għajxien huwa baxx b’mod anormali jew fejn hemm sottoimpjieg serju għax il-miżura mhix kondizzjonali fuq it-twettiq ta’ xi tip ta’ attività f’reġjuni speċifiċi (132).
            
         
               (170)
            
            
               Bl-istess mod, il-miżura kkontestata adottata fl-2001 ma tistax titqies li tippromwovi t-twettiq ta’ proġett ta’ interess Ewropew komuni jew ir-rimedjar ta’ disturbanza serja fl-ekonomija ta’ Spanja, kif provdut fl-Artikolu 107(3)(b). Lanqas ma huwa l-iskop tagħha li tippromwovi l-kultura u l-konservazzjoni tal-wirt kulturali kif provdut fl-Artikolu 107(3)(d).
            
         
               (171)
            
            
               Finalment, il-miżura inkwistjoni għandha tiġi eżaminata fid-dawl tal-Artikolu 107(3)(c), li jipprovdi għall-awtorizzazzjoni tal-għajnuna biex tiffaċilita l-iżvilupp ta’ ċerti attivitajiet ekonomiċi jew ta’ ċerti żoni ekonomiċi, fejn tali għajnuna ma taffettwax b’mod negattiv il-kundizzjonijiet tal-kummerċ b’mod li jkun kuntrarju għall-interess komuni. F’dan ir-rigward, għandu l-ewwel jiġi nnotat li l-miżura inkwistjoni ma taqa’ taħt l-ebda wieħed jew waħda mill-oqsfa jew linji gwida li jiddefinixxu l-kundizzjonijiet għall-kunsiderazzjoni ta’ ċerti tipi ta’ għajnuna kompatibbli mas-suq komuni.
            
         
               (172)
            
            
               Fir-rigward tal-argumenti mressqa mill-awtoritajiet Spanjoli u mit-tletin parti interessata dwar il-Pjan ta’ Għajnuna mill-Istat tal-2005 (133), fejn dawn iqisu li ċerti miżuri jistgħu jkunu kompatibbli jekk essenzjalment jirrispondu għal nuqqas fis-suq, il-Kummissjoni tinnota li d-diffikultajiet ġenerali allegati fit-twettiq ta’ fużjonijiet transkonfinali ma jistgħux jitqiesu bħala nuqqas fis-suq.
            
         
               (173)
            
            
               Il-fatt li kumpanija speċifika tista’ ma tkunx kapaċi li twettaq ċertu proġett jew tranżazzjoni mingħajr għajnuna ma tfissirx neċessarjament li hemm nuqqas fis-suq. Ikun biss meta l-forzi tas-suq ma jkunux fihom infushom kapaċi li jilħqu riżultat effiċjenti - i.e. meta ma jsirx il-qligħ potenzjali kollu mit-tranżazzjoni - nistgħu ngħidu li jeżisti nuqqas fis-suq.
            
         
               (174)
            
            
               Il-Kummissjoni ma tikkontestax li l-ispejjeż involuti f’xi tranżazzjonijiet jistgħu jkunu verament ogħla minn dawk fi tranżazzjonijiet oħra. Madankollu, peress li dawn l-ispejjeż huma spejjeż reali li b’mod preċiż jirriflettu n-natura tal-proġetti kkunsidrati – i.e. spejjeż relatati mal-lokazzjoni ġeografika differenti tagħhom jew l-ambjent legali differenti li fihom iseħħu – huwa effiċjenti għall-kumpaniji li jqisu dawn l-ispejjeż b’mod sħiħ meta jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom. Għall-kuntrarju, ikun hemm riżultati ineffiċjenti jekk dawn l-ispejjeż reali jiġu injorati jew, fil-fatt, ikkompensati bl-għajnuna mill-istat. L-istess tip ta’ differenzi fl-ispejjeż reali jqumu wkoll meta mqabbla ma’ tranżazzjonijiet differenti fl-istess pajjiż kif ukoll meta jiġu mqabbla tranżazzjonijiet transkonfinali, u l-eżistenza ta’ dawn id-differenzi ma tfissirx li ser ikun hemm riżultati tas-suq ineffiċjenti.
            
         
               (175)
            
            
               L-eżempji provduti mill-awtoritajiet Spanjoli tal-allegati spejjeż miżjuda għat-twettiq ta’ tranżazzjonijiet internazzjonali mqabbla ma’ tranżazzjonijiet nazzjonali huma kolla relatati ma’ spejjeż reali fit-twettiq ta’ tranżazzjonijiet, li għandhom jiġu kkunsidrati b’mod sħiħ mill-parteċipanti fis-suq sabiex jiksbu riżultati effiċjenti.
            
         
               (176)
            
            
               Sabiex nuqqas fis-suq ikun preżenti, essenzjalment irid ikun hemm esternalitajiet (effetti mifruxa pożittivi) iġġenerati mit-tranżazzjonijiet jew informazzjoni sinjifikanti mhux kompluta jew asimettrika li twassal biex ma jitwettqux tranżazzjonijiet li mill-bqija huma effiċjenti. Filwaqt li dawn jistgħu jkunu, teoretikament, preżenti f’ċerti tranżazzjonijiet, kemm internazzjonali u nazzjonali (eż. fil-kuntest ta’ programmi tar-R&D konġunti), ma jistgħux jitqiesu li huma b’mod inerenti preżenti fit-tranżazzjonijiet internazzjonali kollha, u għaldaqstant lanqas fit-tranżazzjonijiet tat-tip inkwistjoni. F’dan ir-rigward, il-Kummissjoni tqis li l-allegazzjoni relatata man-nuqqasijiet fis-suq ma tistax tiġi aċċettata.
            
         
               (177)
            
            
               Barra minn hekk għandu jiġi mfakkar li, meta wieħed jevalwa jekk l-għajnuna tistax titqies li hija kompatibbli mas-suq komuni, il-Kummissjoni tibbilanċja l-impatt pożittiv tal-miżura biex jintlaħaq għan ta’ interess komuni kontra l-effetti sekondarji potenzjalment negattivi, bħal tfixkil tal-kummerċ u l-kompetizzjoni. Il-Pjan ta’ Azzjoni tal-Għajnuna mill-Istat, fuq il-bażi tal-prassi eżistenti, ifformalizza “test ta’ bilanċ” fuq tliet passi. L-ewwel żewġ passi jindirizzaw l-effetti pożittivi tal-għajnuna mill-Istat u t-tielet jindirizza l-effetti negattivi u l-ibbilanċjar riżultanti tal-effetti pożittivi u negattivi. It-test ta’ bilanċ huwa bbaat fuq tliet mistoqsijiet:
               
                           (a)
                        
                        
                           evalwazzjoni ta’ jekk l-għajnuna hix mmirata lejn għan speċifiku ta’ interess komuni (eż. tkabbir, impjiegi, koeżjoni, ambjent, sigurtà tal-enerġija));
                        
                     
                           (b)
                        
                        
                           evalwazzjoni ta’ jekk l-għajnuna hix iddisinjata tajjeb biex twassal l-għan tal-interess komuni, i.e. jekk l-għajnuna proposta tindirizzax in-nuqqas fis-suq jew xi għan ieħor. Għal din il-valutazzjoni, għandu jiġi vverifikat jekk:
                           
                                       (i)
                                    
                                    
                                       l-għajnuna mill-Istat hix strument ta’ politika xieraq;
                                    
                                 
                                       (ii)
                                    
                                    
                                       hemmx effett ta’ inċentiv, jiġifieri, jekk l-għajnuna tibdilx l-imġiba tal-impriżi;
                                    
                                 
                                       (iii)
                                    
                                    
                                       il-miżura hix proporzjonali, i.e. jekk l-istess bidla fl-imġiba tistax tinkiseb b’inqas għajnuna;
                                    
                                 
                     
                           (ċ)
                        
                        
                           evalwazzjoni ta’ jekk it-tfixkil tal-kompetizzjoni u l-effett fuq il-kummerċ humiex limitati, sabiex il-bilanċ ġenerali jkun pożittiv.
                        
                     
         
               (178)
            
            
               L-ewwel nett huwa meħtieġ li jiġi valutat jekk l-għan intiż mill-għajnuna jistax jitqies li huwa fl-interess komuni. Minkejja l-allegat għan tat-trawwim ta’ integrazzjoni ta’ suq wieħed, fil-każ preżenti l-għan intiż mill-għajnuna mhuwiex definit f’mod ċar għax imur lil hinn mill-integrazzjoni tas-suq, billi jippromwovi l-espansjoni ta’ kumpaniji Spanjoli b’mod partikolari fis-suq Ewropew.
            
         
               (179)
            
            
               It-tieni pass jirrikjedi valutazzjoni dwar jekk l-għajnuna ġietx iddisinjata b’mod xieraq biex jintlaħaq l-għan speċifiku tal-interess komuni. Iżjed preċiżament, l-għajnuna mill-Istat għandha tibdel l-imġiba ta’ impriża benefiċjarja b’mod li tinvolvi ruħha f’attivitajiet li jikkontribwixxu biex jintlaħaq l-għan tal-interess komuni, li ma twettaqx mingħajr l-għajnuna jew li kienet twettaq b’mod limitat jew differenti. L-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata ma ppreżentaw l-ebda argumenti speċifiċi li juru l-probabbiltà li dan l-effett ta’ inċentiv għandu jiġi prodott.
            
         
               (180)
            
            
               It-tielet mistoqsija tindirizza l-effetti negattivi tal-għajnuna mill-Istat. Anke jekk tkun iddisinjata tajjeb biex tindirizza għan ta’ interess komuni, l-għajnuna mogħtija lil impriża partikolari jew settur ekonomiku tista’ twassal għal tfixkil serju ta’ kompetizzjoni u kummerċ bejn l-Istati Membri. F’dan ir-rigward, it-tletin parti interessata jqisu li l-iskema tal-għajnuna ma għandhiex impatt fuq is-sitwazzjoni kompetittiva tal-kumpaniji responsabbli għat-taxxa korporattiva fi Spanja, għax l-effett finanzjarju tal-Artikolu 12(5) ikun negliġibbli. Madankollu, kif diġà indikat hawn fuq fil-paragrafi 126 et seq., hemm indikazzjonijiet serji li l-effett tal-Artikolu 12(5) assolutament mhuwiex negliġibbli. Barra minn hekk, peress li l-iskema tal-għajnuna hija applikabbli biss għal tranżazzjonijiet barranin, b’mod ċar għandha l-effett li tiffoka fuq it-tfixkil tal-kompetizzjoni fi swieq barranin.
            
         
               (181)
            
            
               L-aħħar pass fl-analiżi tal-kompatibilità huwa li jiġi evalwat jekk l-effetti pożittivi tal-għajnuna, jekk hemm, humiex iżjed mill-effetti negattivi. Kif indikat hawn fuq, f’dan il-każ, l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata ma wrewx l-eżistenza ta’ għan speċifiku li jwassal għal effetti pożittivi ċari. Huma jqisu, f’termini ġenerali, li l-Artikolu 12(5) TRLIS jilħaq l-għan tal-Unjoni tal-promozzjoni ta’ tranżazzjonijiet transkonfinali, mingħajr ma jagħmlu evalwazzjoni tal-effetti negattivi potenzjali u attwali tal-miżura kkuntestata. Fi kwalunkwe każ, anke jekk wieħed jassumi li l-effett pożittiv tal-miżura huwa li tippromwovi t-tranżazzjonijiet transkonfinali billi telimina l-ostakli f’tali tranżazzjonijiet, il-Kummissjoni tqis li l-effetti pożittivi mhumiex iżjed mill-effetti negattivi tagħha, partikolarment għax l-ambitu tal-miżura huwa impreċiż u mhux diskriminatorju.
            
         
               (182)
            
            
               B’konklużjoni, il-Kummissjoni tqis li, fir-rigward tal-analiżi skont l-Artikolu 107(3)(c) TFUE b’mod partikolari, il-vantaġġi tat-taxxa mogħtija taħt il-miżura kkuntestata mhumiex relatati mal-investiment, il-ħolqien ta’ impjiegi jew proġetti speċifiċi. Huma sempliċiment jeżentaw l-impriżi kkonċernati mit-tariffi normalment dovuti minn dawk l-impriżi u għaldaqstant għandhom jitqiesu bħala għajnuna operattiva. Bħala regola ġenerali, l-għajnuna operattiva ma taqax taħt l-ambitu tal-Artikolu 107(3)(c) TFUE għax tfixkel il-kompetizzjoni fis-setturi li fihom tingħata u fl-istess ħin mhijiex kapaċi, min-natura tagħha stess, li tikseb kwalunkwe mill-għanijiet stabbiliti f’dik id-dispożizzjoni (134). Skont il-prassi standard tal-Kummissjoni, tali għajnuna ma tistax titqies li hija kompatibbli mas-suq intern, għax la tiffaċilita l-iżvilupp ta’ kwalunkwe attività jew oqsma ekonomiċi u lanqas ma hija limitata fiż-żmien, digressiva jew proporzjonali ma’ dak li huwa meħtieġ biex jiġi rrimedjat n-nuqqas ekonomiku speċifiku fl-oqsma kkonċernati. Ir-riżultat tat-“test ta’ bilanċ” jikkonferma din l-analiżi.
            
         
               (183)
            
            
               Fid-dawl ta’ dan, irid jiġi konkluż li l-iskema tal-għajnuna inkwistjoni, sa fejn tapplika għall-akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji, hija inkompatibbli mas-suq intern.
            
         G.   Irkupru
   
   
               (184)
            
            
               Il-miżura kkuntestata ġiet implimentata mingħajr ma ġiet notifikata bil-quddiem lill-Kummissjoni skont l-Artikolu 108(3) TFUE. Għaldaqstant, il-miżura tikkostitwixxi għajnuna illegali.
            
         
               (185)
            
            
               Meta għajnuna mill-Istat mogħtija b’mod illegali tinsab li hi inkompatibbli mas-suq intern, il-konsegwenza ta’ tali sejba hija li l-għajnuna għandha tiġi rkuprata mir-reċipjenti skont l-Artikolu 14 tar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 659/1999 tat-22 ta’ Marzu 1999 li jistabbilixxi regoli dettaljati għall-applikazzjoni tal-Artikolu 93 tat-Trattat KE (135). Permezz tal-irkupru tal-għajnuna, il-pożizzjoni kompetittiva li kienet teżisti qabel ma ngħatat tiġi restawrata safejn huwa possibbli. L-ebda argument imressaq mill-awtoritajiet Spanjoli jew mit-tletin parti interessata ma jiġġustifika tbegħid ġenerali minn dan il-prinċipju bażiku.
            
         
               (186)
            
            
               Madankollu, l-Artikolu 14(1) tar-Regolament (KE) Nru 659/1999 jipprovdi li “il-Kummissjoni ma għandhiex teħtieġ fl-irkupru tal-għajnuna jekk dan ikun kuntrarju għal prinċipju ġenerali tal-liġi tal-Komunità”. Il-każistika tal-Qorti tal-Ġustizzja u l-prassi tal-Kummissjoni stabbilixxew li ordni għall-irkupru tal-għajnuna jikser prinċipju ġenerali tal-liġi tal-Komunità fejn, b’konsegwenza tal-azzjonijiet tal-Kummissjoni, il-benefiċjarju ta’ miżura għandu aspettattivi leġittimi li l-għajnuna tkun ingħatat skont il-liġi tal-Komunità (136).
            
         
               (187)
            
            
               Fis-sentenza tagħha fil-każ Forum 187
                   (137), il-Qorti tal-Ġustizzja qalet li “id-dritt li wieħed joqgħod fuq il-prinċipju tal-protezzjoni tal-aspettattivi leġittimi jestendi għal kwalunkwe persuna f’sitwazzjoni fejn awtorità tal-Komunità tkun ikkawżatlu li jkollu aspettattivi li huma ġustifikati. Madankollu, persuna ma tistax tinvoka l-ksur tal-prinċipju sakemm ma tkunx ingħatat ċertezzi preċiżi mill-amministrazzjoni. B’mod simili, jekk operatur ekonomiku prudenti u attent seta’ jipprevedi l-adozzjoni ta’ miżura tal-Komunità li aktarx li tolqotlu l-interessi tiegħu, ma jistax jinvoka dak il-prinċipju jekk il-miżura hija adottata…”.
            
         
               (188)
            
            
               L-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata essenzjalment invokaw l-eżistenza tal-aspettattivi leġittimi bbażati, l-ewwel nett, fuq ċerti risposti tal-Kummissjoni għal mistoqsijiet parlamentari bil-miktub, u t-tieni nett, fuq l-allegata similarità tal-iskema ta’ għajnuna ma’ miżuri preċedenti li ġew iddikjarati kompatibbli mill-Kummissjoni. It-tielet nett, l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata jqisu li l-prinċipju tal-aspettattivi leġittimi jimplika li l-Kummissjoni la tista’ titlob għall-irkupru tat-tnaqqis li twettaq diġà u lanqas tat-tnaqqis kollu li għadu dovut, sal-perjodu ta’ 20 sena stabbilit mit-TRLIS.
            
         
               (189)
            
            
               Fir-rigward tal-allegata similarità tal-iskema tal-għajnuna għal miżuri oħra, li ġew ikkunsidrati li ma jikkostitwixxux għajnuna mill-istat, il-Kummissjoni tqis li l-iskema tal-għajnuna hija sostanzjalment differenti mill-miżuri evalwati mill-Kummissjoni fid-Deċiżjoni tagħha tal-1984 dwar iċ-ċentri tal-koordinazzjoni Belġjani. (138). Il-miżura kkuntestata għandha ambitu differenti għax ma tikkonċernax attivitajiet fi grupp, bħal fil-każ taċ-ċentri tal-koordinazzjoni Belġjani. Barra minn hekk, il-miżura kkuntestata għandha struttura differenti, li tagħmilha selettiva, notevolment għax tapplika biss għal tranżazzjonijiet konnessi ma’ pajjiżi barranin.
            
         
               (190)
            
            
               Fir-rigward tal-impatt tad-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni dwar l-aspettattivi leġittimi tal-benefiċjarji, il-Kummissjoni tqis li għandha ssir distinzjoni bejn iż-żewġ perjodi: (a) il-perjodu li jibda mid-dħul fis-seħħ tal-miżura fl-1 ta’ Jannar 2002 sad-data tal-pubblikazzjoni tad-Deċiżjoni tal-ftuħ f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea tal-21 ta’ Diċembru 2007; u (b) il-perjodu wara l-pubblikazzjoni tad-Deċiżjoni tal-ftuħ f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.
            
         
               (191)
            
            
               B’referenza għall-ewwel perjodu, il-Kummissjoni tirrikonoxxi t-tweġibiet tagħha għall-mistoqsijiet parlamentari mis-Sur Erik Mejier u s-Sra Sharon Bowles dwar in-natura possibbli tal-għajnuna mill-Istat tal-miżura inkwistjoni. Iżjed preċiżament, b’risposta għall-mistoqsija parlamentari mis-Sur Erik Meijer MEP, fid-19 ta’ Jannar 2006, Kummissarju wieġeb għan-nom tal-Kummissjoni kif ġej: “Il-Kummissjoni ma tistax tikkonferma jekk l-offerti għoljin mill-kumpaniji Spanjoli humiex dovuti għall-fatt li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa Spanjola tippermetti lill-impriżi li jiddepprezzaw l-avvjament iżjed malajr mill-kontropartijiet Franċiżi jew Taljani tagħhom. Il-Kummissjoni tista’ tikkonferma, madankollu, li dawn il-leġiżlazzjonijiet nazzjonali ma jaqgħux taħt l-ambitu tal-applikazzjoni tar-regoli tal-għajnuna mill-Istat, għax iżjed jikkostitwixxu regoli tad-deprezzament ġenerali applikabbli għall-impriżi kollha fi Spanja” (139). Fis-17 ta’ Frar 2006, bħala tweġiba għall-mistoqsija parlamentari imposta mis-Sra Sharon Bowles MEP, wieġeb Kummissarju, għan-nom tal-Kummissjoni, kif ġej: “Skont l-informazzjoni li għandha preżentament fil-pussess tagħha, madankollu l-Kummissjoni hija tal-fehma li r-regoli (tat-taxxa) Spanjoli relatati mad-deprezzament tal-‘avvjament’ huma applikabbli għall-impriżi kollha fi Spanja b’mod indipendenti mid-daqsijiet, is-setturi, il-forom legali tagħhom jew jekk ikunu proprjetà privata jew pubblika għax jikkostitwixxu regoli ta’ deprezzament ġenerali. Għaldaqstant, ma jidhrux li jaqgħu taħt l-ambitu tal-applikazzjoni tar-regoli tal-għajnuna mill-Istat” (140).
            
         
               (192)
            
            
               B’dawn id-dikjarazzjonijiet lill-Parlament Ewropew, il-Kummissjoni provdiet ċertezzi speċifiċi, mhux kondizzjonali u konsistenti ta’ tali natura li l-benefiċjarji tal-miżura inkwistjoni kellhom tamiet ġustifikati li l-iskema tal-amortizzazzjoni tal-avvjament kienet legali, fis-sens li ma kinitx taqa’ fl-ambitu tar-regoli tal-għajnuna mill-Istat, (141) u li kwalunkwe vantaġġi derivati minnha ma setgħux, għaldaqstant, ikunu soġġetti għal proċeduri ta’ rkupru sussegwenti. Għalkemm dawn id-dikjarazzjonijiet ma jammontawx għal deċiżjoni formali tal-Kummissjoni li tistabbilixxi li l-iskema tal-amortizzazzjoni ma kinitx tikkostitwixxi għajnuna mill-Istat, l-effett tagħhom kien ekwivalenti mill-aspett tal-ħolqien ta’ aspetattiva leġittima, b’mod speċjali minħabba l-fatt li l-proċeduri applikabbli li jiżguraw ir-rispett tal-prinċipju tal-kolleġjalità kienu ġew segwiti f’dan il-każ. Peress li l-kunċett ta’ għajnuna mill-Istat huwa oġġettiv (142) u l-Kummissjoni ma għandhiex setgħa diskrezzjonarja fir-rigward tal-interpretazzoni tagħha – għall-kuntrarju ta’ dak li jiġri meta tiġi evalwata l-kompatibbiltà – kwalunkwe dikjarazzjoni preċiża u inkondizzjonali għan-nom tal-Kummissjoni li jkollha l-effett li miżura nazzjonali ma għandhiex titqies li hija għajnuna mill-Istat għandha naturalment tinftiehem li tfisser li l-miżura “mhux għajnuna” mill-bidu (i.e. anke qabel id-dikjarazzjoni inkwistjoni). Kwalunkwe impriża li qabel ma kinitx ċerta dwar jekk fil-futur kinitx ser tkun kapaċi, skont ir-regoli tal-għajnuna mill-Istat, tirkupra l-vantaġġi li kienet kisbet taħt l-iskema tal-amortizzazzjoni tal-avvjament li joħorġu mit-tranżazzjonijiet li tkun daħlet fihom qabel d-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni setet tistabbilixxi li din l-inċertezza ma kellhiex bażi, għax ma setetx tkun mistennija li turi diliġenza akbar mill-Kummissjoni f’dan ir-rigward. F’dawn iċ-ċirkostanzi speċifiċi, u meta wieħed iżomm f’moħħu li l-liġi tal-Komunità ma titlobx id-dimostrazzjoni ta’ konnessjoni każwali bejn l-assigurazzjonijiet mogħtija minn istituzzjoni tal-Komunità u l-imġiba minn ċittadini jew impriżi li magħhom huma relatati dawn l-assigurazzjonijiet, (143) kwalunkwe imprenditur diliġenti seta’ raġonevolment jistenna li l-Kummissjoni sussegwentament ma kienet ser timponi l-ebda rkupru (144) fir-rigward ta’ miżuri li hija stess kienet ikklassifikat qabel, f’dikjarazzjoni lil istituzzjoni oħra tal-Komunità, bħala li ma jikkostitwixxux għajnuna, irrispettivament minn meta kienet ġiet konkluża t-tranżazzjoni li tibbenefika mill-miżura tal-għajnuna.
            
         
               (193)
            
            
               Għaldaqstant, il-Kummissjoni tikkonkludi li l-benefiċjarji tal-miżura kkontestata kellhom aspettattiva leġittima li l-għajnuna ma kinitx ser tiġi rkuprata u għaldaqstant mhijiex titlob irkupru tal-għajnuna fiskali mogħtija lil dawk il-benefiċjarji fil-kuntest ta’ kwalunkwe ishma miżmuma minn kumpanija akkwirenti Spanjola, direttament jew indirettament f’kumpanija barranija qabel id-data tal-pubblikazzjoni (145) f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea tad-Deċiżjoni tal-Kummissjoni biex tibda l-proċedura tal-investigazzjoni formali skont l-Artikolu 108(2) TFUE, li setgħet imbagħad tibbenefika mill-miżura kkuntestata.
            
         
               (194)
            
            
               Barra minn dawn il-kunsiderazzjonijiet, li huma identiċi għal dawk espressi fid-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni hija tal-opinjoni li għandhom jiġu kkunsidrati serje ta’ fatturi addizzjonali.
            
         
               (195)
            
            
               Skont il-paragrafu 117 tad-Deċiżjoni preċedenti, għalkemm il-Kummissjoni qieset li l-awtoritajiet Spanjoli u t-tletin parti interessata kienu taw evidenza insuffiċjenti biex jiġġustifikaw it-trattament tat-taxxa differenti ta’ tranżazzjonijiet ta’ ishma Spanjoli u tranżazzjonijiet bejn kumpaniji stabbiliti fl-Unjoni Ewropea, il-Kummissjoni ddikjarat li ma setgħetx “a priori teskludi kompletament din id-differenzjazzjoni fir-rigward ta’ tranżazzjonijiet li jikkonċernaw pajjiżi terzi. Fil-fatt, barra mill-Komunità, ostakli legali għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali jistgħu jibqgħu jeżistu, li jpoġġi t-tranżazzjonijiet transkonfinali f’sitwazzjoni legali u fattwali differenti minn tranżazzjonijiet intra-Komunitarji. B’riżultat ta’ dan, akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji li setgħu jwasslu għall-amortizzazzjoni tat-taxxa ta’ avvjament – bħal fil-każ ta’ minorità ta’ ishma – jistgħu jiġu esklużi minn dan il-vantaġġ tat-taxxa minħabba li huwa impossibbli li wieħed iwettaq kombinamenti tan-negozju. L-amortizzazzjoni tal-avvjament finanzjarju għal dawn it-tranżazzjonijiet, li jaqgħu barra mill-qafas fattwali u legali tal-Komunità, jistgħu jkunu meħtieġa biex jiżguraw in-newtralità tat-taxxa.” Il-Kummissjoni kkonkludiet l-analiżi tagħha billi ddikjarat fil-paragrafu 119 tad-Deċiżjoni preċedenti, li ilha disponibbli fuq il-websajt tal-Kummissjoni mill-bidu ta’ Jannar 2010, li “F’dan il-kuntest, il-Kummissjoni żżomm il-proċedura, kif mibdija mid-Deċiżjoni tal-ftuħ tal-10 ta’ Ottubru 2007, miftuħa għal akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji fid-dawl ta’ elementi ġodda li l-awtoritajiet Spanjoli kkommettew ruħhom li jipprovdu fir-rigward tal-ostakli għal fużjonijiet transkonfinali ekstra-Komunitarji. Il-proċedura kif mibdija fl-10 ta’ Ottubru 2007 għalhekk għadha għaddejja għal akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji”.
            
         
               (196)
            
            
               Fil-paragrafi 115 sa 119 tad-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni indikat li jista’ jkun hemm differenzjazzjoni bejn tranżazzjonijiet ta’ akkwiżizzjoni li seħħew fl-UE u dawk li jseħħu barra mill-UE. B’mod partikolari, il-Kummissjoni osservat li “ostakli legali għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali jistgħu jippersistu, li jpoġġi tranżazzjonijiet transkonfinali f’sitwazzjoni legali u fattwali differenti minn tranżazzjonijiet intra-Komunitarji”. Ir-referenzi għall-kriterji ta’ “ostakli legali” u “maġġoranza ta’ ishma” huma partikolarment rilevanti f’dawk iċ-ċirkostanzi speċifiċi.
            
         
               (197)
            
            
               Fid-dawl ta’ dawn il-fatturi speċifiċi u karatteristiċi ta’ dan il-każ, il-Kummissjoni hija tal-opinjoni li d-dikjarazzjoni fil-paragrafu 117 tad-Deċiżjoni preċedenti setgħu wasslu biex iqajmu aspettattivi leġittimi fir-rigward tal-applikazzjoni tal-iskema ta’ għajnuna kkuntestata għal tranżazzjonijiet minn kumpaniji Spanjoli f’dawk il-pajjiżi terzi fejn hemm “ostakli legali” espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali u fejn “maġġoranza ta’ ishma” tkun ġiet akkwiżita mill-kumpanija Spanjoli kkonċernata, irrispettivament mid-data meta tkun seħħet it-tranżazzjoni qabel l-adozzjoni ta’ din id-Deċiżjoni.
            
         
               (198)
            
            
               Fuq il-bażi tal-informazzjoni ppreżentata mill-awtoritajiet Spanjoli fir-rapporti, u mingħajr preġudizzju għall-klassifikazzjoni tal-iskema kkuntestata bħala għajnuna mill-Istat u l-applikazzjoni tagħha għal tranżazzjonijiet individwali għar-raġunijiet spjegati fil-paragrafu 107, il-Kummissjoni tinnota li, fost il-pajjiżi analizzati, il-leġiżlazzjoni fis-seħħ fi tnejn minnhom, i.e. l-Indja u ċ-Ċina, tippreżenta ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali.
            
         
               (199)
            
            
               Fid-dawl tar-riżultati ppreżentati fil-paragrafi 119 u 120, il-Kummissjoni tikkonkludi li, għal tranżazzjonijiet li jirrelataw ma’ dawk iż-żewġ pajjiżi, il-benefiċjarji tal-miżura kkuntestata li jkunu akkwistaw maġġoranza ta’ ishma jista’ jkollhom aspettattiva leġittima li l-għajnuna ma tkunx irkuprata.
            
         
               (200)
            
            
               L-istess trattament japplika għal dawk il-benefiċjarji li wettqu tranżazzjoni f’pajjiżi terzi oħra, li jkunu akkwistaw maġġoranza ta’ ishma u li jistgħu jipprovdu evidenza suffiċjenti biex juru l-eżistenza ta’ ostaklu legali espliċitu, fis-sens ta’ din id-Deċiżjoni, fil-leġiżlazzjoni ta’ dak il-pajjiż terz. Għall-pajiżi msemmija fir-rapporti, il-Kummissjoni ser tqis li, fuq il-bażi tal-informazzjoni mogħtija mill-awtoritajiet Spanjoli, ma kienx possibbli li jiġu identifikati tali ostakli, imma hija lesta li tkompli teżamina evidenza rilevanti.
            
         
               (201)
            
            
               Għall-benefiċjarji li jgawdu aspettattivi leġittimi kemm fuq il-bażi tad-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni lill-Membri tal-Parlament Ewropew u kemm fuq il-bażi tad-Deċiżjoni preċedenti, il-Kummissjoni tqis ukoll li dawk il-benefiċjarji kollha għandhom ikomplu jgawdu mill-benefiċċji tal-miżura kkuntestata sat-tmiem tal-perjodu tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-miżura. Il-Kummissjoni tirrikonoxxi li l-operazzjonijiet kienu ppjanati u l-investimenti saru fl-aspettattiva raġonevoli u leġittima ta’ ċertu grad ta’ kontinwità fil-kundizzjonijiet ekonomiċi, inkluż il-miżura kkuntestata. Għalhekk, skont il-każistika preċedenti tal-Qorti tal-Ġustizzja u l-prassi tal-Kummissjoni (146), fin-nuqqas ta’ interess pubbliku ewlieni (147), il-Kummissjoni tqis li l-benefiċjarji għandhom jitħallew igawdu l-benefiċċji tal-miżura kkuntestata fuq il-perjodu tal-amortizzazzjoni sħiħ provdut bl-Artikolu 12(5) TRLIS.
            
         
               (202)
            
            
               Barra minn hekk, il-Kummissjoni tqis li perjodu ta’ tranżizzjoni raġonevoli għandu jiġi previst għal kumpaniji li diġà qed igawdu aspettattivi leġittimi li kienu ġew akkwistati minn qabel, fi prospettiva fuq perjodu taż-żmien twil, drittijiet f’kumpaniji barranin u li ma kinux żammew dawn id-drittijiet għal perjodu mhux interrott ta’ mill-inqas sena fid-data tal-pubblikazzjoni tad-Deċiżjoni tal-ftuħ (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni lil Membri tal-Parlament Ewropew) jew fid-data tal-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-Deċiżjoni preċedenti). Il-Kummissjoni għaldaqstant tqis li l-kumpaniji li laħqu il-kundizzjonijiet rilevanti kollha tal-Artikolu 12(5) TRLIS sal-21 ta’ Diċembru 2007, jew rispettivament sad-data tal-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni f’Il-Ġurnal Uffiċjlil tal-Unjoni Ewropea, apparti mill-kundizzjoni li jkollhom l-ishma għal perjodu mhux interrott ta’ mill-inqas sena, għandhom jibbenefikaw ukoll minn aspettattivi leġittimi, jekk kellhom dawn id-drittijiet għal perjodu mhux interrott ta’ mill-inqas sena sal-21 ta’ Diċembru 2008, jew rispettivament sena wara l-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni.
            
         
               (203)
            
            
               Min-naħa l-oħra, fil-każijiet fejn il-kumpanija akkwirenti Spanjola ma jkollhiex aspettattivi leġittimi, kwalunkwe għajnuna inkompatibbli għandha tiġi rkuprata minn dan il-benefiċjarju sakemm, l-ewwel nett, il-kumpanija akkwirenti Spanjola ma tkunx daħlet f’obbligu irrevokabbli biex iżżomm dawn id-drittijiet qabel il-21 ta’ Diċembru 2007 (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni lil Membri tal-Parlament Ewropew) jew qabel id-data tal-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-Deċiżjoni preċedenti) u, it-tieni nett, il-kuntratt kien fih kundizzjoni sospensiva konnessa mal-fatt li l-operazzjoni inkwistjoni hija soġġetta għall-approvazzjoni mandatorja ta’ awtorità regolatorja u, it-tielet nett, l-operazzjoni kienet ġiet notifikata qabel il-21 ta’ Diċembru 2007 (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni lil Membri tal-Parlament Ewropew) jew qabel id-data tal-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-Deċiżjoni preċedenti).
            
         
               (204)
            
            
               Il-Kummissjoni tqis ukoll li l-miżura kkuntestata ma tikkostitwix għajnuna jekk, fil-ħin li l-benefiċjarji tagħha gawdew il-vantaġġi tagħha, il-kundizzjonijiet kollha stabbiliti mil-leġiżlazzjoni adottati skont l-Artikolu 2 tar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 994/98 (148), li kien japplika fil-ħin li ntuża t-tnaqqis tat-taxxa, kienu sodisfatti.
            
         
               (205)
            
            
               Fid-dawl ta’ dawn il-kunsiderazzjonijiet u kif diġà evidenzjat fid-Deċiżjoni preċedenti, f’sena partikolari, għal benefiċjarju partikolari, l-ammont preċiż tal-għajnuna jikkorrispondi mal-valur nett skontat tat-tnaqqis fil-piż tat-taxxa mogħti mill-amortizzazzjoni skont l-Artikolu 12(5) TRLIS. Għaldaqstant dan huwa kontinġenti fuq ir-rata tat-taxxa tal-kumpanija fis-snin ikkonċernati u fuq ir-rata tal-interessi skontata applikabbli.
            
         
               (206)
            
            
               Għal sena partikolari u għal benefiċjarju partikolari, il-valur nominali tal-għajnuna jikkorrispondi mat-tnaqqis fit-taxxa mogħti bl-applikazzjoni tal-Artikolu 12(5) TRLIS għal drittijiet f’kumpaniji barranin li ma jissodisfawx il-kundizzjonijiet deskritti fil-paragrafi preċedenti.
            
         
               (207)
            
            
               Il-valur skontat huwa kkalkulat bl-applikazzjoni tar-rata tal-interess għall-valur nominali, skont il-Kapitolu V tar-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 794/2004 (149), kif emendat bir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 271/2008 (150).
            
         
               (208)
            
            
               Meta jiġi kkalkulat il-piż tat-taxxa tal-benefiċjarji fin-nuqqas ta’ miżura tal-għajnuna illegali, l-awtoritajiet Spanjoli għandhom jibbażaw lilhom infushom fuq it-tranżazzjonijiet li jkunu twettqu fil-perjodu ta’ qabel il-pubblikazzjoni tad-Deċiżjoni tal-ftuħ ta’ proċedura f’Il-Ġurnal Uffiċjal tal-Unjoni Ewropeai (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-dikjarazzjonijiet tal-Kummissjoni lil Membri tal-Parlament Ewropew) jew qabel id-data tal-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni (aspettattivi leġittimi li ġejjin mid-Deċiżjoni preċedenti), kif indikat hawn fuq. Mhuwiex possibbli li jiġi argumentat li, kieku dawn il-vantaġġi illegali ma kinux jeżistu, il-benefiċjarji kienu jistrutturaw it-tranżazzjonijiet tagħhom b’mod differenti sabiex jitnaqqas il-piż tat-taxxa tagħhom. Kif indikat b’mod ċar mill-Qorti tal-Ġustizzja fis-sentenza Unicredito
                   (151), dawn il-kunsiderazzjonijiet ipotetiċi ma jistgħux jiġu kkunsidrati għall-finijiet tal-kalkolu tal-għajnuna.
            
         VIII.   KONKLUŻJONI
   
   
               (209)
            
            
               Il-Kummissjoni għandha tqis li, fid-dawl tal-każistika hawn fuq imsemmija u l-fatturi speċifiċi tal-każ, l-Artikolu 12(5) TRLIS jikkostitiwixxi skema ta’ għajnuna mill-Istat fis-sens tal-Artikolu 107(1) TFUE, anke sal-livell li dan japplika għal akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji. Il-Kummissjoni tqis ukoll li l-miżura kkuntestata, wara li ġiet implimentata bi ksur tal-Artikolu 108(3) TFUE, kienet tikkostitwixxi skema ta’ għajnuna illegali safejn tapplika għal akkwiżizzjonijiet intra-Komunitarji.
            
         
               (210)
            
            
               Madankollu, minħabba l-preżenza tal-aspettattivi leġittimi sad-data tal-pubblikazzjoni tad-Deċiżjoni tal-ftuħ, il-Kummissjoni taċċetta li l-implimentazzjoni tista’ tkompli matul il-perjodu kollu tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna u eċċezzjonalment tirrinunzja għall-irkupru ta’ kwalunkwe benefiċċji tat-taxxa derivanti mill-applikazzjoni tal-iskema tal-għajnuna għal ishma miżmuma direttament jew indirettament minn kumpanija akkwirenti Spanjola f’kumpanija barranija qabel id-data tal-pubblikazzjoni f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea tad-Deċiżjoni tal-Kummissjoni li tibda proċedura tal-investigazzjoni formali skont l-Artikolu 108(2), ħlief meta, l-ewwel nett, il-kumpanija akkwirenti Spanjola ma tkunx daħlet f’obbligu irrevokabbli qabel il-21 ta’ Diċembru 2007, biex iżżomm dawn id-drittijiet u, it-tieni nett, il-kuntratt kien fih kundizzjoni sospensiva konnessa mal-fatt li l-operazzjoni inkwistjoni hija soġġetta għall-approvazzjoni mandatorja ta’ awtorità regolatorja u, it-tielet nett, l-operazzjoni kienet ġiet notifikata qabel il-21 ta’ Diċembru 2007. Barra minn dan, il-Kummissjoni għandha tirrinunzja għall-irkupru u taċċetta li l-implimentazzjoni tista’ tkompli matul il-perjodu kollu tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna wkoll għal kull vantaġġ tat-taxxa li jiġi mill-applikazzjoni tal-iskema tal-għajnuna għal tranżazzjonijiet ta’ maġġoranza ta’ ishma li jkunu saru qabel il-publikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni li jirrelataw għal pajjiżi terzi fejn il-preżenza ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti transkonfinali hija ġustifikata skont il-prinċipji stabbiliti f’din id-Deċiżjoni,
            
         ADOTTAT DIN ID-DEĊIŻJONI:
   Artikolu 1
   1.   L-iskema tal-għajnuna implimentata minn Spanja skont l-Artikolu 12(5) tad-Digriet Irjali Leġiżlattiv Nru 4/2004 tal-5 ta’ Marzu 2004, li tikkonsolida l-emendi magħmula fl-Att Spanjol dwar it-Taxxa Korporattiva, imdaħħla fis-seħħ illegalment mir-Renju Spanjol bi ksur tal-Artikolu 108(3) tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea, mhijiex kompatibbli mas-suq intern fir-rigward tal-għajnuna mogħtija lill-benefiċjarji fir-rigward tal-akkwiżizzjonijiet minn barra l-Unjoni.
   2.   Minkejja dan, it-tnaqqis fit-taxxa li jgawdu l-benefiċjarji fir-rigward tal-akkwiżizzjonijiet minn barra l-Unjoni, permezz tal-Artikolu 12(5) TRLIS, li huma relatati ma’ drittijiet miżmuma direttament jew indirettament f’kumpaniji barranin li jilħqu l-kundizzjonijiet rilevanti tal-iskema tal-għajnuna sal-21 ta’ Diċembru 2007, apparti mill-kundizzjoni li jżommu l-ishma tagħhom għal perjodu mhux interrott ta’ mill-inqas sena, jista’ jibqa’ japplika għall-perjodu sħiħ tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna.
   3.   It-tnaqqis fit-taxxa li jgawdu l-benefiċjarji skont l-Artikolu 12(5) TRLIS fir-rigward tal-akkwiżizzjonijiet minn barra l-Unjoni li huma relatati ma’ obbligu irrevokabbli li jkunu daħlu fih qabel il-21 ta’ December 2007 li jżommu dawn id-drittijiet meta l-kuntratt ikun fih kundizzjoni sospensiva konnessa mal-fatt li l-operazzjoni inkwistjoni hija soġġetta għall-approvazzjoni mandatarja ta’ awtorità regolatorja u l-operazzjoni tkun ġiet notifikata qabel il-21 ta’ Diċembru 2007, jista’ jibqa’ japplika għall-perjodu sħiħ tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna għal dawk id-drittijiet miżmuma sa mid-data meta l-kundizzjoni sospensiva ma tkunx għadha tgħodd.
   4.   Barra minn dan, it-tnaqqis fit-taxxa li jgawdu l-benefiċjarji taħt l-Artikolu 12(5) TRLIS fir-rigward tal-akkwiżizzjonijiet minn barra l-Unjoni mwettqa sad-data tal-pubblikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea, li huma relatati ma’ maġġoranza ta’ ishma li huma miżmuma direttament jew indirettament f’kumpaniji barranin stabbiliti fiċ-Ċina, fl-Indja jew f’pajjiżi oħra fejn l-eżistenza ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ntwerew jew jistgħu jintwerew, jista’ jkompli japplika għall-perjodu sħiħ tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna.
   5.   It-tnaqqis fit-taxxa li jgawdu l-benefiċjarji fir-rigward tal-akkwiżizzjonijiet minn barra l-Unjoni, skont l-Artikolu 12(5) TRLIS, li huma relatati ma’ obbligu irrevokabbli li jkunu daħlu fih qabel din id-Deċiżjoni tiġi ppublikata fil-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea, li jżommu dawn id-drittijiet f’kumpaniji barranin stabbiliti fiċ-Ċina, fl-Indja jew f’pajjiżi oħra fejn l-eżistenza ta’ ostakli legali espliċiti għal kombinamenti tan-negozju transkonfinali ntwerew jew jistgħu jintwerew, meta l-kuntratt ikun fih kundizzjoni sospensiva konnessa mal-fatt li l-operazzjoni inkwistjoni hija soġġetta għall-approvazzjoni mandatarja ta’ awtorità regolatorja u l-operazzjoni tkun ġiet notifikata qabel il-pubblikazzjoni ta’ din id-Deċiżjoni fil-Ġurnal Uffiċjal tal-Unjoni Ewropea, jista’ jibqa’ japplika għall-perjodu sħiħ tal-amortizzazzjoni stabbilit mill-iskema tal-għajnuna għal dawk id-drittijiet miżmuma sa mid-data meta l-kundizzjoni sospensiva ma tkunx għadha tgħodd.
   Artikolu 2
   Għajnuna individwali mogħtija taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1 ma tikkostitwix għajnuna sakemm, fiż-żmien li tingħata, din tkun tissodisfa l-kundizzjonijiet stabbiliti minn regolament adottat skont l-Artikolu 2 tar-Regolament (KE) Nru 994/98 li jkun applikabbli fiż-żmien li l-għajnuna tkun ingħatat.
   Artikolu 3
   Għajnuna individwali mogħtija mill-iskema msemmija fl-Artikolu 1 li, fiż-żmien meta tingħata, tissodisfa l-kundizzjonijiet stabbiliti minn regolament adottat skont l-Artikolu 1 tar-Regolament (KE) Nru 994/98 jew minn kwalunkwe skema oħra tal-għajnuna approvata, hija kompatibbli mas-suq intern, sal-intensitajiet massimi tal-għajnuna applikabbli għal din it-tip ta’ għajnuna.
   Artikolu 4
   1.   Spanja għandha tirkupra l-għajnuna inkompatibbli korrispondenti għat-tnaqqis fit-taxxa taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1(1) mingħand il-benefiċjarji li d-drittijiet tagħhom f’kumpaniji barranin, miksuba fil-kuntest tal-akkwiżizzjonijiet ekstra-Komunitarji, ma jissodisfawx il-kundizzjonijiet deskritti fl-Artikolu 1(2)-(5).
   2.   L-ammonti li għandhom ikunu rkuprati għandu jkollhom interessi mid-data li fiha l-bażi tat-taxxa tal-benefiċjarji kienet imnaqqsa sad-data tal-irkupru.
   3.   L-interessi għandhom jiġu kkalkulati fuq bażi komposta skont il-Kapitolu V tar-Regolament (KE) Nru 794/2004.
   4.   Spanja għandha tikkanċella kwalunkwe tnaqqis tat-taxxa li għadu dovut taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1(1) b’effett mid-data tal-adozzjoni ta’ din id-Deċiżjoni, minbarra għat-tnaqqis relatat mad-drittijiet fil-kumpaniji barranin li jissodisfaw il-kundizzjonijiet deskritti fl-Artikolu 1(2).
   Artikolu 5
   1.   L-irkupru tal-għajnuna mogħtija taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1 għandu jkun immedjat u effettiv.
   2.   Spanja għandha tiżgura li din id-Deċiżjoni tiġi implimentata fi żmien erba’ xhur mid-data tan-notifika tagħha.
   Artikolu 6
   1.   Fi żmien xahrejn min-notifika ta’ din id-Deċiżjoni, Spanja għandha tissottometti l-informazzjoni li ġejja:
   
               (a)
            
            
               il-lista ta’ benefiċjarji li rċivew l-għajnuna taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1 u l-ammont totali tal-għajnuna rċevuta minn kull wieħed minnhom taħt l-iskema;
            
         
               (b)
            
            
               l-ammont totali (interessi prinċipali u tal-irkupru) li għandhom jiġu rkuprati mingħand kull benefiċjarju;
            
         
               (ċ)
            
            
               deskrizzjoni dettaljata tal-miżuri li diġà ttieħdu u li huma ppjanati li jikkonformaw ma’ din id-Deċiżjoni;
            
         
               (d)
            
            
               dokumenti li juru li l-benefiċjarji ġew ordnati jħallsu lura l-għajnuna.
            
         2.   Spanja għandha żżomm lill-Kummissjoni infurmata bil-progress tal-miżuri nazzjonali meħuda sabiex tiġi implimentata din id-Deċiżjoni sakemm l-irkupru tal-għajnuna mogħtija taħt l-iskema msemmija fl-Artikolu 1 ikun lest. Għandha minnufih tissottometti, fuq talba mill-Kummissjoni, informazzjoni dwar il-miżuri li diġà ttieħdu u li huma ppjanati li jikkonformaw ma’ din id-Deċiżjoni. Għandha tipprovdi wkoll informazzjoni dettaljata dwar l-ammonti tal-għajnuna u l-interessi li diġà ġew irkuprati mill-benefiċjarji.
   Artikolu 7
   Din id-Deċiżjoni hija indirizzata lir-Renju ta’ Spanja.
   
      Magħmul fi Brussell, it-12 ta’ Jannar 2011.
      
         
            Għall-Kummissjoni
         
         Joaquín ALMUNIA
         
            Viċi-President
         
      
   
   
      (1)  ĠU C 311, 21.12.2007, p. 21
   
   
      (2)  Ippubblikat fil-Gazzetta Uffiċjali tal-Istat Spanjola tal-11.3.2004.
   
      (3)  ĠU L 24, 29.1.2004, p. 1.
   
      (4)  Ara: http://ec.europa.eu/competition/elojade/isef/case_details.cfm?proc_code = 2_M_4517
   
      (5)  Ara n-nota 1 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (6)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni C(2009) 8107 finali u r-rettifika sussegwenti C(2009) 8107 korr, disponibbli minn Jannar 2010 fuq il-websajt tal-Kummissjoni: http://ec.europa.eu/competition/state_aid/cases/222341/222341_1030573_302_1.pdf.
   
      (7)  L-Att Nru 4/2008 tat-23 ta’ Diċembru 2008, li daħħal emendi għal bosta dispożizzjonijiet tal-liġi tat-taxxa.
   
      (8)  Ara l-Artikoli 46 u 39 tal-Kodiċi Kummerċjali tal-1885.
   
      (9)  Riżultat tal-implimentazzjoni tal-Att Nru 16/2007 tal-4 ta’ Lulju 2007 dwar “ir-riforma u l-adattament tal-liġi dwar il-kumpaniji fil-qasam tal-kontabilità għall-armonizzazzjoni internazzjonali tagħha skont il-leġiżlazzjoni tal-Unjoni Ewropea.”
   
      (10)  Ara l-Artikolu 21(1)(a) TRLIS.
   
      (11)  Ara l-Artikolu 21(1)(b) TRLIS.
   
      (12)  Ara l-Artikolu 21 (1)(c)(1) TRLIS.
   
      (13)  Ara l-Artikolu 21(1)(c)(2) TRLIS.
   
      (14)  Taħt il-leġiżlazzjoni attwali, din id-dispożizzjoni hija numerata bħala l-Artikolu 12(6) TRLIS.
   
      (15)  Kif imsemmi b’mod espliċitu fit-tieni paragrafu tal-Artikolu 12(5): “It-tnaqqis ta’ din id-differenza (i.e. Artikolu 12(5) TRLIS) ikun kompatibbli, fejn xieraq, mat-telfien ta’ dannu msemmi fil-paragrafu 3 ta’ dan l-Artikolu.”
   
      (16)  Ara s-sentenza fil-Kawżi konġunti 6/69 u 11/69 il-Kummissjoni v Franza [1969] Ġabra 523. Ara wkoll il-punt 18 tal-Avviż tal-Kummissjoni dwar l-applikazzjoni tar-regoli ta’ għajnuna mill-Istat għal miżuri relatati mat-tassazzjoni tan-negozju dirett (ĠU C 384, 10.12.1998, p. 3).
   
      (17)  Ara l-premessa 7.
   
      (18)  Ara l-premessa 8.
   
      (19)  L-awtoritajiet Spanjoli rreferew għall-Artikolu 194 tad-Digriet Irjali 1564/1989 tat-22.12.1989.
   
      (20)  L-awtoritajiet Spanjoli rreferew għar-Riżoluzzjoni tal-ICAC (Istitut tal-Kontabilità u l-Verifiki) Nru 3, BOICAC, 27.11.1996.
   
      (21)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat-22.9.2004 fil-każ N 354/2004, Company Holding Regime (ĠU C 131, 28.5.2005, p. 10).
   
      (22)  ĠU C 384, 10.12.1998, p. 3.
   
      (23)  Ara l-premessa 12.
   
      (24)  Ara l-Kawża T-233/04 Il-Pajjiżi l-Baxxi v il-Kummissjoni [2008] Ġabra II-591.
   
      (25)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat-13.2.2008 fil-kawża N 480/07, Reducción ingresos procedentes de determinados activos intangibles (ĠU C 80, 1.4.2008, p. 1).
   
      (26)  Ara s-sentenza fil-Kawża C-143/99 Adria-Wien Pipeline u Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke [2001] Ġabra I-8365.
   
      (27)  Fl-applikazzjoni tal-Artikolu 89(3) TRLIS.
   
      (28)  Ara l-ittra tal-5 ta’ Diċembru 2007 mill-awtoritajiet Spanjoli lill-Kummissjoni, p. 35, imsemmija fil-premessa 7.
   
      (29)  Kif iddikjarat fil-p. 8 tal-ittra tal-awtoritajiet Spanjoli tat-30 ta’ Ġunju 2008 – ara l-premessa 9.
   
      (30)  Ara d-Deċiżjonijiet tal-Kummissjoni tal-10.6.2005 dwar Cesky Telecom; tal-10.1.2005 dwar O2; tat-23.5.2006 dwar Quebec, GIC, BAA; tal-15.9.2004 dwar Abbey National; u tas-26.3.2007 dwar Scottish Power, disponibbli fuq http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/.
   
      (31)  Pjan ta’ Azzjoni għall-Għajnuna mill-Istat – Anqas Għajnuna mill-Istat immirata aħjar: pjan ta’ azzjoni għal riforma fl-għajnuna mill-Istat 2005-2009, COM/2005/107 finali, (ĠU L 1 tal- 4.1.2003, p. 1).
   
      (32)  Sentenza fil-Kawża T-348/03 Koninklijke Friesland Foods v il-Kummissjoni [2007] ĠABRA II-101.
   
      (33)  Mistoqsijiet bil-miktub E-4431/05 u E-4772/05
   
      (34)  Pereżempju, id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat-22.9.2004 fil-każ N 354/04, Irish Company Holding Regime (ĠU C 131, 28.5.2005, p. 10), u d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat-13.7.2006 fil-kawża C 4/07 (ex N 465/06), Groepsrentebox (ĠU C 66, 22.3.2007, p. 30).
   
      (35)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2001/168/KEFA tal-31 ta’ Ottubru 2000, dwar il-liġi fiskali tal-kumpaniji ta’ Spanja (ĠU L 60, 1.3.2001, p. 57).
   
      (36)  Il-Kawża C-501/00 Spanja v Il-Kummissjoni [2004] Ġabra I-6717.
   
      (37)  Ara t-Taqsima II.1.b) et seq. tar-Rapport tal-Kummissjoni dwar l-applikazzjoni tar-regoli tal-għajnuna mill-Istat fuq miżuri relatati ma’ tassazzjoni tan-negozji diretti disponibbli fuq http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/rapportaidesfiscales_en.pdf.
   
      (38)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 82/364/KEE tas-17 ta’ Mejju 1982 dwar is-sussidjar ta’ rati ta’ imgħax fuq krediti għal esportazzjonijiet minn Franza għall-Greċja wara l-adeżjoni ta’ dak il-pajjiż fil-Komunità Ekonomika Ewropea (ĠU L 159, 10.6.1982, p. 44), b’mod partikolari l-parti IV, li tirreferi għall-Kawżi Konġunti 6/69 u 11/69 Il-Kummissjoni v Franza.
   
      (39)  Ara r-Riżoluzzjoni ICAC Nru 3 ta’ Novembru 1996, BOICAC 27.
   
      (40)  Ara n-nota 36 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (41)  Ara n-nota 22 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (42)  Ara s-sentenzi fil-Kawż C-308/01 GIL Insurance [2004] Ġabra I-4777, il-paragrafu 68; C-172/03 Heiser [2005] Ġabra I-1627, il-paragrafu 40; u C-88/03 il-Portugall v il-Kummissjoni [2006] Ġabra I-7115, il-paragrafu 54.
   
      (43)  Ara s-sentenza fil-Kawża C-88/03 il-Portugall v il-Kummissjoni [2006] Ġabra I-7115, il-paragrafu 54.
   
      (44)  Ara, pereżempju, is-sentenzi fil-Kawżi C-56/93 il-Belġju v il-Kummissjoni [1996] Ġabra I-723, il-paragrafu 79; C-241/94 Franza v il-Kummissjoni [1996] Ġabra I-4551, il-paragrafu 20; C-75/97 il-Belġju v il-Kummissjoni [1999] Ġabra I-3671, il-paragrafu 25; u C-409/00 Spanja v il-Kummissjoni [2003] Ġabra I-1487, il-paragrafu 46.
   
      (45)  Ara, pereżempju, is-sentenza fil-Kawża C-66/02 l-Italja v il-Kummissjoni [2005] Ġabra I-10901, il-paragrafu 101.
   
      (46)  Ara n-nota 22 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (47)  L-Artikolu 89(3) TRLIS, ara l-premessa 31.
   
      (48)  Ara l-Artikolu 96(2) TRLIS.
   
      (49)  Ara s-sentenza tal-Qorti tal-Prim’Istanza tad-9 ta’ Settembru 2009 fil-Kawżi Konġunti T-227/01 sa T-229/01, T-265/01, T-266/01 u T-270/01 Diputación Foral de Álava u Oħrajn v il-Kummissjoni [2009] Ġabra II-1, il-paragrafi 381 et seq.
   
   
      (50)  Ara l-premessa 14.
   
      (51)  Ara, inter alia, is-sentenza tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawża T-308/00 Salzgitter v il-Kummissjoni [2004] Ġabra II-1933, il-paragrafu 82.
   
      (52)  Ara l-e-Mail datata 16 ta’ Ġunju 2009 mill-awtoritajiet Spanjoli msemmija fil-premessa 13.
   
      (53)  Ara partikolarment il-paġna 6 tal-ittra datata 22 ta’ April 2009 (A-9531) mill-awtoritajiet Spanjoli msemmija fil-premessa 9.
   
      (54)  Ara l-premessi 117 u 118 tad-Deċiżjoni preċedenti.
   
      (55)  Ara l-premessa 94 tad-Deċiżjoni preċedenti.
   
      (56)  Il-Kummissjoni tenfasizza li kwalunkwe teknikalità meħtieġa biex jintlaħaq kombinament tan-negozju transkonfinali, bħal twaqqif ta’ stabbiliment permanenti fil-pajjiż ta’ residenza ta’ kumpanija fil-mira qabel il-kombinament jew konformità ma’ ċerti formalitajiet li jinvolvu l-Bank Ċentrali ta’ pajjiż barra mill-UE, jikkostitwixxu formalitajiet amministrattivi. Il-Kummissjoni tqis ukoll li hemm raġunijiet tat-taxxa validi biex jiġu adottati regoli bil-għan li jiġu evitati arranġamenti li ma jirriflettux i-realtà ekonomika jew li r-raġuni prinċipali tagħhom hi li jiksbu tnaqqis fit-taxxa. Tali regoli jeżistu wkoll fis-sistema Spanjola tat-taxxa.
   
      (57)  Ara partikolarment il-premessi 93 et seq.
   
      (58)  Ara l-paġna 19 tar-rapport tal-KPMG imsemmi “Analysis of the existence of specific legal and tax obstacles in cross-border mergers in a number of jurisdictions” – Diċembru 2009.
   
      (59)  Ara t-Taqsima dwar l-Istati Uniti tal-Amerika fl-Anness 2 ta’ ma’ din id-Deċiżjoni, li tinkludi sommarju tar-rapport KPMG.
   
      (60)  Ara n-nota 61 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (61)  Ara, inter alia, it-Taqsimiet 351 et seq. tal-Kodiċi dwar id-Dħul Intern tal-1986, kif emendat, it-Taqsima 7874 tal-istess kodiċi, u r-Regolament tat-Teżor tat-23 ta’ Jannar 2006 (T.D. 9242) disponibbli fuq http://www.law.cornell.edu/uscode/.
   
      (62)  Ara n-nota 59 ta’ qiegħ il-paġna, it-Taqsimiet 361 et seq. u t-Taqsimiet 367 et seq. tal-Kodiċi dwar id-Dħul Intern f’http://www.law.cornell.edu/uscode/.
   
      (63)  Ara, inter alia, it-Taqsima 252(a) tal-Liġi Korporattiva Ġenerali ta’ Delaware disponibbli fuq: http://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.shtml.
   
      (64)  Skont il-websajt uffiċjali tal-Istat ta’ Delaware, disponibbli fuq http://www.corp.delaware.gov/aboutagency.shtml, “L-Istat ta’ Delaware huwa post ewlieni ta’ residenza għal korporazzjonijiet mill-Istati Uniti u internazzjonali. Aktar minn 850 000 entità tan-negozju għażlu Delaware bħala r-residenza legali tagħhom. Aktar minn 50 % tal-kumpaniji kollha negozjati pubblikament fl-Istati Uniti, flimkien ma’ 63 % tal-Fortune 500, għażlu Delaware bħala r-residenza legali tagħhom”.
   
      (65)  Disponibbli fuq: http://www.agenciatributaria.es/wps/portal/Listado?channel = de40217740119010VgnVCM10000050f01e0a____&ver = L&site = 56d8237c0bc1ff00VgnVCM100000d7005a80____&idioma = es_ES&menu = 1&img = 8
   
      (66)  Ara, inter alia, l-Artikolu 14(b) tal-kodiċi tat-taxxa tal-Federazzjoni Messikana disponibbli fuq: http://info4.juridicas.unam.mx/ijure/fed/7/18.htm?s=
   
      (67)  Ara l-paġna 29 tat-tieni rapport. Fl-2004, Labatt Brewing Kanada Holding Ltd, kumpanija tax-xorb bl-uffiċċji prinċipali fil-Bahamas, u Beverage Associates Holding, li wkoll għandha uffiċċji prinċipali fil-Bahamas, ingħaqdu biex jiffurmaw il-kumpanija Brażiljana Companhia de Bebidas das Américas, b’uffiċċji prinċipali f’São Paulo.
   
      (68)  Ara, inter alia, il-Liġi 10 460/02, il-Liġi 9 249/95, il-Liġi 6 404/76, u l-Liġi 9 249/95.
   
      (69)  Ara, inter alia, il-LIġi-Digriet 2 627/40, il-Liġi 10 406/02, il-Liġi 4 132/62, il-Liġi 5 709/1, il-Liġi 6 634/79 u d-Digriet Federali 74 965/74 disponibbli fuq http://www.jusbrasil.com.br/.
   
      (70)  Ara, inter alia, il-Liġi 9 472/97 u d-Digriet 2 617/98, disponibbli fuq http://www.jusbrasil.com.br/
   
      (71)  Disponibbli fuq: http://www.agenciatributaria.es/wps/portal/Listado?channel = de40217740119010VgnVCM10000050f01e0a____&ver = L&site = 56d8237c0bc1ff00VgnVCM100000d7005a80____&idioma = es_ES&menu = 1&img = 8
   
      (72)  Ara, inter alia, il-Liġi tal-Kumpaniji Kummerċjali Nru 19 550, u l-Liġi Nru 25 156, disponibbli fuq http://infoleg.mecon.gov.ar/
   
      (73)  Ara, inter alia, id-Digriet 649/97 (il-Liġi dwar it-Tassazzjoni fuq id-Dħul) u d-Dgriet 1344/98, disponibbli fuq http://infoleg.mecon.gov.ar/
   
      (74)  Ara l-opinjoni tal-AFIP Nru 37/1997 tat-8 ta’ Lulju 1997, Nru 6/1998 tat-30 ta’ Jannar 1998 disponibbli fuq http://biblioteca.afip.gob.ar/.
   
      (75)  Disponibbli fuq: http://www.agenciatributaria.es/wps/portal/Listado?channel = de40217740119010VgnVCM10000050f01e0a____&ver = L&site = 56d8237c0bc1ff00VgnVCM100000d7005a80____&idioma = es_ES&menu = 1&img = 8
   
      (76)  Ara, inter alia, il-Liġi dwar il-Kumpaniji tal-Ekwador, il-Liġi Organika dwar is-Sistema tat-Taxxa, u l-Kodiċi tat-Tassazzjoni, disponibbli fuq http://www.supercias.gov.ec/.
   
      (77)  Ara l-konklużjoni fl-Anness dwar il-leġiżlazzjoni tal-Ekwador ippreparat minn Garrigues.
   
      (78)  Ara, inter alia, il-Kodiċi Ċivili, il-Liġi Ġenerali dwar il-Kumpaniji u l-Liġi dwar it-Taxxa fuq id-Dħul disponibbli fuq http://www.supercias.gov.ec/.
   
      (79)  Ara n-nota 3 ta’ qiegħ il-paġna tal-Anness dwar il-Perù fir-rapport Garrigues.
   
      (80)  Ara l-paġna 8 tal-Anness dwar il-Perù fir-rapport Garrigues.
   
      (81)  Din l-istituzzjoni hija deskritta bħala l-korp tekniku li bih il-President tar-Repubblika Kolombjana jispezzjona u jissorvelja kumpaniji kummerċjali (ara http://www.supersociedades.gov.co/ss/drvisapi.dll?MIval = sec&dir = 280).
   
      (82)  Ara, pereżempju, ir-risposti mis-Superintendencia de Sociedades għal mistoqsijiet 220-16478 u numru 220-62883 disponibbli fuq http://www.supersociedades.gov.co/ss/drvisapi.dll?MIval = sec&dir = 45&id = 18036.
   
      (83)  Ara l-Liġi dwar it-Tassazzjoni, disponibbli fuq: http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/codigo/estatuto_tributario.html#14-1.
   
      (84)  Ara l-konklużjoni fl-Anness dwar il-leġiżlazzjoni tal-Kolombja prodott minn Garrigues.
   
      (85)  Ara s-sentenza tal-Qorti tal-Prim’Istanza fil-Kawżi Konġunti T-227/01 sa T-229/01, T-265/01, T-266/01 u T-270/01 Diputación Foral de Álava u Oħrajn v il-Kummissjoni, imsemmija aktar ‘il fuq, il-paragrafi 381 et seq.
   
      (86)  Skont l-Artikolu 42 tal-Kodiċi Kummerċjali tal-1885.
   
      (87)  Ara l-Arikolu 42(1) tal-Kodiċi Kummerċjali tal-1885.
   
      (88)  Kumpaniji li ħarġu titoli negozjabbli f’suq regolat ta’ kwalunkwe Stat Membru fis-sens tal-Artikolu 1(13) tad-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE, skont l-Artikolu 4 ta’ din id-Direttiva.
   
      (89)  L-Artikolu 194 tad-Digriet Irjali 1564/1989 tat-22 ta’ Diċembru 1989 li japprova l-Liġi riveduta dwar Kumpaniji Pubbliċi ta’ Responsabbiltà Limitata.
   
      (90)  ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1.
   
      (91)  Skont l-Artikolu 89(3) TRLIS.
   
      (92)  Skont l-Artikolu 11(4) TRLIS.
   
      (93)  Skont it-TRLIS kif emendat mill-Att 35/2006, ir-rata ta’ taxxa korporattiva użata għall-kalkolu kienet ta’ 35 % mill-2002 sal-2006, 32.5 % fl-2007 u 30 % minn dak iż-żmien ‘il quddiem.
   
      (94)  It-Tmien Dispożizzjoni Addizzjonali, Att 35/2006 tat-28 ta’ Novembru dwar it-Taxxa fuq id-Dħul Personali u l-emenda parzjali tal-Liġijiet tat-Taxxa Korporattiva u fuq it-Taxxa tad-Dħul għal Persuni mhux Residenti u Taxxa fuq il-Ġid Nett Personali, Gazzetta Uffiċjali tal-Istat Nru 285, 29.11.2006.
   
      (95)  Ara l-Kawża C-88/03 il-Portugall v il-Kummissjoni, iċċitata hawn fuq, fil-premessa 81. Ara n-nota 49 ta’ qiegħ il-paġna ta’ din id-Deċiżjoni. Ara wkoll is-sentenzi tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawżi Konġunti T-227/01 sa T-229/01, T-265/01, T-266/01 u T-270-01 Diputación Foral de Álava u Oħrajn v il-Kummissjoni, iċċitat hawn fuq, il-paragrafu 179 u l-Kawżi Konġunti T-230/01 sa T-232/01 u T-267/01 sa T-269/01 Diputación Foral de Álava u Oħrajn v il-Kummissjoni [2009] Ġabra II-139, il-paragrafu 190.
   
      (96)  Skont l-Artikolu 89(3)(a)(1) TRLIS.
   
      (97)  Ara l-Artikoli 89, 21 u 22 TRLIS.
   
      (98)  Kif iddikjarat b’mod espliċitu fit-tieni sottoparagrafu tal-Artikolu 12(5): “it-tnaqqis ta’ din id-differenza (i.e. Artikolu 12(5) TRLIS) ikun kompatibbli, fejn xieraq, mat-telfien ta’ dannu msemmi fil-paragrafu 3 ta’ dan l-Artikolu.”
   
      (99)  Ara l-kummenti minn Telefonica rċevuti fl-20 ta’ Settembru 2010, paġna 2.
   
      (100)  Ara l-Artikolu 96(2) TRLIS.
   
      (101)  Ara partikolarment il-premessa 60.
   
      (102)  Il-Liġi dwar it-Taxxa Korporattiva 43/1995, li tħassret mid-Digriet Leġiżlattiv Irjali 4/2004.
   
      (103)  Definit mill-awtoritajiet Spanjoli fil-memorandum spjegattiv għall-Att 43/1995, bħala “Il-prinċipju ta’ kompetittività jirrikjedi li s-sistema tat-taxxa korporattiva tappoġġja u tkun konsistenti mal-miżuri ta’ politika ekonomika biex tittejjeb il-kompetittività …, u tirrikjedi wkoll inċentivi sabiex in-negozji jsiru iżjed internazzjonali u għaldaqstant jagħtu lok għal żieda fl-esportazzjonijiet, sabiex jikkonformaw ma’ dan il-prinċipju.”
   
      (104)  Ara, inter alia, id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tat-22 ta’ Marzu 2006 dwar inċentivi tat-taxxa diretti favur investiment relatati mal-esportazzjoni (ĠU C 302, 14.12.2007, p. 3) paragrafu 51.
   
      (105)  Ara l-paragrafu 127 tas-sentenza ċitata fin-nota 36 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (106)  Ara l-ittra elettronika datata 16 ta’ Ġunju 2009 mill-awtoritajiet Spanjoli li hemm referenza għaliha fil-premessa 13.
   
      (107)  Ara, b’mod partikolari, il-paġna 6 tal-ittra tal-awtoritajiet Spanjoli tat-22 ta’ April 2009 (A-9531), iċċitata fil-premessa 9.
   
      (108)  Ara s-sentenza fil-Kawża C-222/04 Cassa di Risparmio di Firenze u Oħrajn [2006] Ġabra I-289.
   
      (109)  Ara n-nota 21 ta’ qiegħ il-paġna. Partikolarment ara l-punti 9 u 10 tal-Avviż tal-Kummissjoni.
   
      (110)  Ara n-nota 42 ta’ qiegħ il-paġna, il-paragrafi 139–143.
   
      (111)  Is-sentenza tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawża T-214/95 Vlaams Gewest v il-Kummissjoni[1998] Ġabra II-717.
   
      (112)  Ara s-sentenza fil-Kawża C-222/04, ċitata fin-nota 108 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (113)  Ara l-premessa 12…
   
      (114)  ĠU L 124, 20.5.2003, p. 36
   
   
      (115)  Ara n-nota 36 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (116)  Ara partikolarment il-premessi 43 u 56.
   
      (117)  Ara l-Kawża C-501/00, partikolarment il-paragrafu 120 tas-sentenza.
   
      (118)  Ara l-Kawża C-501/00, in-nota 36 ta’ qiegħ il-paġna, u l-paragrafu 124 tas-sentenza.
   
      (119)  Ara n-nota 25 ta’ qiegħ il-paġna u l-premessa 56.
   
      (120)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tal-14.2.2008, il-każ N480/07, ċitata fin-nota 25 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (121)  SEC(2006) 1515, COM/2006/0728 finali, Taqsima 1.2.
   
      (122)  Ara l-premessa 59
   
      (123)  Ara l-paragrafu 123 tas-sentenza fil-Kawża C-501/00, ċitat fin-nota 36 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (124)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawżi C-80/94 Wielockx [1995] Ġabra I-2493, il-paragrafu 16, C-264/96 ICI v Colmer (HMIT) [1998] Ġabra I-4695, il-paragrafu 19 u C-311/97 Royal Bank of Scotland [1999] Ġabra I-2651, il-paragrafu 19.
   
      (125)  Ara, partikolarment, is-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawża C-279/93 Schumacker [1995] Ġabra I-225.
   
      (126)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawżi C-204/90 Bachmann v l-Istat Belġjan [1992] Ġabra I-249 u l-Kawża C-300/90 il-Kummissjoni v il-Belġju [1992] Ġabra I-305.
   
      (127)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawżi C-120/95 Decker v Caisse de Maladie des Employés Privés [1998] Ġabra I-1831, il-paragrafu 39, il-Kawża C-158/96 Kohll v Union des Caisses de Maladie [1998] Ġabra I-1931, il-paragrafu 41 u C-35/98 Verkooijen [2000] Ġabra I–4071, il-paragrafu 48.
   
      (128)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Każijiet C-315/02 Lenz [2004] ĠABRA I-7063 u C-319/02 Manninen [2004] ĠABRA I-7477.
   
      (129)  Ara s-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawża C-35/98 Verkooijen, ċitata hawn fuq, il-paragrafu 44.
   
      (130)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawżi Konġunti T-227/01 sa T-229/01, T-265/01, T-266/01 u T-270/01 Diputación Foral de Álava u Oħrajn v il-Kummissjoni, ċitati hawn fuq, il-paragrafi 381 et seq.
   
   
      (131)  Ara l-paragrafi 69 et seq.
   
   
      (132)  Ara eżempji oħra ta’ prassi preċedenti tal-Kummissjoni, bħad-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2004/76/KE tat-13 ta’ Mejju 2003, dwar l-iskema ta’ għajnuna mill-Istat implimentata minn Franza għal uffiċċji prinċipali u ċentri ta’ loġistika (ĠU L 23, 28.1.2004, p. 1), premessa 73; ara wkoll, għal raġunamenti simili, id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2003/515/KE tas-17 ta’ Frar 2003, dwar l-għajnuna mill-Istat implimentata mill-Pajjiżi l-Baxxi għal attivitajiet ta’ finanzjar internazzjonali (ĠU L 180, 18.7.2003, p. 52), premessa 105; id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2004/77/KE tal-24 ta’ Ġunju 2003, dwar l-iskema ta’ għajnuna mill-Istat implimentata mill-Belġju – sistema ta’ deċiżjonijiet tat-taxxa għal korporazzjonijiet tal-bejgħ barranin fl-Istati Uniti, (ĠU L 23, 28.1.2004, p. 14), premessa 70.
   
      (133)  Ara n-nota 31 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (134)  Ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawża T-211/05 l-Italja v il-Kummissjoni [2009] Ġabra II-2777, il-paragrafu 173 u l-Kawża T-459/93 Siemens v il-Kummissjoni [1995] Ġabra II-1675, il-paragrafu 48.
   
      (135)  ĠU L 83, 27.3.1999, p. 1.
   
      (136)  Ara, inter alia, id-Deċiżjonijiet 2003/515/KE, 2004/76/KE u 2004/77/KE.
   
      (137)  Il-Kawżi Konġunti C-182/03 u C-217/03 Forum 187 ASBL [2006] Ġabra I-5479, il-paragrafu 147; ara wkoll is-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawża C-506/03 il-Ġermanja v il-Kummissjoni, li għadu ma ġiex irrappurtat, il-paragrafu 58 u l-Kawża C-265/85 Van den Bergh en Jurgens BV v il-Kummissjoni [1987] Ġabra 1155, il-paragrafu 44.
   
      (138)  Id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni SG(84) D/6421 tas-16.5.1984.
   
      (139)  Mistoqsija bil-miktub E-4431/05.
   
      (140)  Mistoqsija bil-miktub E-4772/05.
   
      (141)  Fuq il-prinċipju tal-aspettattiva leġittima, ara s-sentenzi tal-Qorti tal-Ġustizzja f’Van den Bergh en Jurgens v il-Kummissjoni, ċitata hawn fuq, u l-Kawżi Konġunti C-182/03 u C-217/03 Forum 187 ASBL v il-Kummissjoni [2006] Ġabra I-5479, il-paragrafu 147; is-sentenza tal-Qorti tal-Prim Istanza fil-Kawża T-290/97 Mehibas Dordtselaan v il-Kummissjoni [2000] Ġabra II-15, il-paragrafu 59.
   
      (142)  Sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawża C-487/06 P British Aggregates v il-Kummissjoni [2008] Ġabra I-10505, il-paragrafi 111-114 u 185-186; is-sentenza tal-Qorti tal-Prim’Istanza fil-Kawża T-98/00 Linde v il-Kummissjoni [2002] Ġabra II-3961, il-paragrafu 33.
   
      (143)  Mhuwiex neċessarju li jintwera li l-individwu jew l-impriża kienu involuti f’attivitajiet li kieku ma kinux jagħmlu, skont iċ-ċertezza inkwistjoni.
   
      (144)  Ara, bħala analoġija, id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tas-17.2.2003 dwar iċ-ċentri tal-koordinazzjoni Belġjani (2003/757/KE) u d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni tal-20.12.2006 dwar GIE fiscaux (C46/2004).
   
      (145)  Ara n-nota 1 ta’ qiegħ il-paġna.
   
      (146)  Ara d-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2003/755/KE tas-17 ta’ Frar 2003 dwar l-iskema tal-għajnuna implimentata mill-Belġju għal ċentri tal-koordinazzjoni stabbiliti fil-Belġju (ĠU L 282, 30.10.2003, p. 25) u s-sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawżi Konġunti C-182/03 u C-217/03 Forum 187, ċitata hawn fuq, il-paragrafi 162 u 163
   
      (147)  Forum 187, ċitat hawn fuq, il-paragrafu 149; sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja fil-Kawża C-74/74 CNTA v il-Kummissjoni [1975] Ġabra 533, il-paragrafu 44.
   
      (148)  ĠU L 142, 14.5.1998, p. 1. Dan ir-Regolament jagħti l-poter lill-Kummissjoni li tadotta Regolament li jiddikjara li ċerti kategoriji ta’ għajnuna ma jissodisfawx il-kriterji kollha taħt l-Artikolu 107(1) TFUE (għajnuna de minimis).
   
      (149)  ĠU L 140, 25.3.2008, p. 1.
   
      (150)  ĠU L 82, 25.3.2008, p. 1.
   
      (151)  Il-Kawża C-148/04 Unicredito Italiano Spa v Agenzia delle Entrate [2005] Ġabra I-11137, il-paragrafi 117-119.
   
      ANNESS I
      
         LISTA TAL-PARTIJIET TERZI INTERESSATI LI SSOTTOMETTEW KUMMENTI DWAR ID-DEĊIŻJONI TAL-FTUĦ U MA TALBUX LI JIBQGĦU ANONIMI
      
      
                   
               
               
                  Abertis Infraestructuras SA
               
            
                   
               
               
                  Acerinox SA
               
            
                   
               
               
                  Aeropuerto de Belfast SA.
               
            
                   
               
               
                  Altadis SA, Fomento de Construcciones y Contratas SA
               
            
                   
               
               
                  Amey UK Ltd
               
            
                   
               
               
                  Applus Servicios Tecnológicos SL
               
            
                   
               
               
                  Asociación Española de Banca (AEB)
               
            
                   
               
               
                  Asociación Española de la Industria Eléctrica (UNESA)
               
            
                   
               
               
                  Asociación de Empresas Constructoras de Ámbito Nacional (SEOPAN)
               
            
                   
               
               
                  Asociación de Marcas Renombradas Españolas
               
            
                   
               
               
                  Asociación Española de Asesores Fiscales
               
            
                   
               
               
                  Amadeus IT Group SA
               
            
                   
               
               
                  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
               
            
                   
               
               
                  Banco Santander
               
            
                   
               
               
                  Club de Exportadores e Inversores Españoles
               
            
                   
               
               
                  Compañía de distribución integral Logista SA
               
            
                   
               
               
                  Confederacion Española de Organizaciones Empresariales
               
            
                   
               
               
                  Confederacion Española de la Pequeña y Mediana Empresa (CEPYME)
               
            
                   
               
               
                  Ebro Puleva SA
               
            
                   
               
               
                  Ferrovial Servicios SA
               
            
                   
               
               
                  Hewlett-Packard Española SL
               
            
                   
               
               
                  La Caixa, Iberdrola
               
            
                   
               
               
                  Norvarem SA
               
            
                   
               
               
                  Prosegur Compañía de Seguridad SA
               
            
                   
               
               
                  Sociedad General de Aguas de Barcelona SA (Grupo AGBAR)
               
            
                   
               
               
                  Telefónica SA
               
            
   
      ANNESS II
      
         SOMMARJU TAR-RAPPORT TAL-KPMG IPPREŻENTAT MILL-AWTORITAJIET SPANJOLI
      
      
         Tabella ta’ Sommarju
      
      
                  Pajjiż
               
               
                  Liġi korporattiva li tirregola l-fużjonijiet
               
               
                  Il-fużjonijiet transkonfinali huma pprojbiti mil-liġi korporattiva u minn leġiżlazzjoni sussegwenti?
                  (Iva/Le/Mhux indirizzat speċifikament)
               
               
                  Il-każistika tirreferi għal impossibbiltà ta’ fużjoni transkonfinali?
                  (Iva/Le/Ma nstabx)
               
               
                  Ġew identifikati ostakli rilevanti de facto li jimpedixxu fużjoni transkonfinali?
                  (Iva/Le)
               
               
                  Ġew identifikati regoli tat-taxxa li jimponu ħlasijiet ta’ taxxa addizzjonali fuq fużjoni transkonfinali?
                  (Iva/Le/Trattament tat-taxxa inċert)
               
               
                  Hemm preċedenti ta’ fużjonijiet transkonfinali fil-ġurisdizzjoni tiegħek?
                  (Iva/Le/Ma nstabx)
               
               
                  Sommarju
               
            
                  
                     Arġentina
                  
               
               
                  Il-Liġi 19550
                  l-Artikoli 82-87 u 118
               
               
                  Mhux indirizzati speċifikament la mil-liġi korporattiva u lanqas mil-leġiżlazzjoni prinċipali dwar ir-Reġistru tal-Kummerċ
               
               
                  Iva
                  Liġi rilevanti tiddikjara li fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli fl-Arġentina
               
               
                  Iva
                  Kwistjonijiet ta’ reġistrazzjoni mar-Reġistru tal-Kummerċ rilevanti
               
               
                  Iva It-tassazzjoni tal-kumpanija fil-mira u l-azzjonisti tagħha, minħabba li l-Protokoll għat-Trattat iffirmat mill-Arġentina u minn Spanja m'għandux japplika. Barra minn dan, il-liġi rilevanti u l-amministrazzjoni tat-taxxa Arġentina jindikaw li l-iskema ta’ differiment tista' tapplika biss għal fużjonijiet domestiċi
               
               
                  Le
               
               
                  Awturi akkademiċi jindikaw li fużjoni transkonfinali mhix possibbli
                  Tassazzjoni tal-kumpanija assorbita u l-azzjonisti tagħha
               
            
                  
                     Awstralja
                  
               
               
                  L-Att dwar il-Korporazzjonijiet tal-2001 (it-Taqsimiet prinċipali 606, 413 u 611)
               
               
                  Il-kunċett ta’ fużjonijiet transkonfinali mhux rikonoxxut taħt il-liġi korporattiva Awstraljana
                  L-Att dwar il-Korporazzjonijiet tal-2001 jistabbilixxi biss tliet proċeduri speċifiċi relatati ma’ fużjonijiet, u l-ebda waħda m'hi dwar fużjonijiet transkonfinali
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli fl-Awstralja
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Tapplika skema ta’ differiment biss għal fużjonijiet domestiċi
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  L-Att dwar il-Korporazzjonijiet tal-2001 ma jitrattax speċifikament fużjoni transkonfinali bħala tranżazzjoni permessa, u għalhekk mhix possibbli.
               
            
                  
                     Brażil
                  
               
               
                  Kodiċi Ċivili Brażiljan (Liġi 10 406/02) u Liġi 6 404/1976
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Approvazzjoni mil-Kunsill tal-Istat
                  Approvazzjoni mir-reġistru f'SISBACEN hija inċerta
                  Restrizzjonijiet f'ċerti setturi ekonomiċi ma jippremettux fużjoni transkonfinali
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Kontribwenti Bażiljani u mhux Brażiljani (jiġifieri azzjonisti fil-kumpanija Brażiljana) involuti f'tranżazzjoni ta’ fużjoni skont il-valur tas-suq ibatu minn konsegwenzi tat-taxxa negattivi
               
               
                  Le
                  Ġiet identifikata tranżazzjoni waħda biss imma din tirrelata għal fużjoni bl-invers fejn xi kumpaniji barranin kienu assorbiti minn entità Brażiljana
               
               
                  Jeżistu ostakli maġġuri li fil-prattika jtellfu l-fużjonijiet transkonfinali
               
            
                  
                     Kanada
                  
               
               
                  L-Att dwar il-Korporazzjonijiet tan-Negozju Kanadiż u l-liġi korporattiva applikabbli fil-Provinċji Kanadiżi
               
               
                  Iva
                  Iż-żewġ entitajiet li qed jingħaqdu għandhom japplikaw leġiżlazzjoni Kanadiża
                  Ċerti tipi ta’ fużjonijiet biss (pereżempju amalgamazzjonijiet) huma teoretikament permessi fil-British Columbia, imma m'hemm l-ebda preċedent
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  iva
               
               
                  Iva/trattament tat-taxxa inċert
                  Jekk sussidjarja 100 % ġiet soġġetta għal stralċ, il-kumpanija xolta u l-azzjonisti tagħha jħallsu t-taxxa
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Bħala regola, il-fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli (iseħħu biss fil-British Columbia taħt ċerti ċirkostanzi) ħlief għal stralċ ta’ kumpanija sussidjarja 100 % Kanadiża
                  Tassazzjoni tal-kumpanija xolta u l-azzjonisti tagħha
               
            
                  
                     Ċile
                  
               
               
                  Liġi 18 046
                  
                     Artikolu 99
                  
               
               
                  Mhux indirizzati speċifikament
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Rekwiżit ta’ ċertifikat biex titwaqqaf l-attività tan-negozju maħruġ mill-awtoritaijet tat-taxxa, li jista' jtawwaf b'mod sinjifikanti l-proċess tal-fużjoni. Jeżistu ostakli oħra fil-forma tar-regoli tal-Bank Ċentrali taċ-Ċile, li jirrikjedu talba speċjali sabiex isseħħ il-fużjoni, regoli ta’ investiment barrani taħt il-Liġi Digriet 600 u l-fatt li f'ċerti setturi ekonomiċi fużjoni transkonfinali ma tkunx possibbli
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  M'hemm l-ebda inċertezza li skema ta’ differiment domestika tista' tkun applikata f'fużjoni transkonfinali kemm għall-azzjonisti u kemm għall-kumpanija fil-mira.
                  Fużjoni transkonfinali ma tiġġenerax effetti ta’ taxxa ħlief it-tassazzjoni dovuta fuq profitti miżmuma għad-data tal-fużjoni mill-kumpanija li qed tiġi akkwiżita.
                  L-istralċ ta’ entità Ċilena fis-sussidjarja diretta tagħha mhux meqjus simili għal fużjoni għal skopijiet tat-taxxa Ċilena. Għaldaqstant, l-azzjonisti jkunu suġġetti għal taxxa korporattiva Ċilena sal-punt li l-assi trasferiti jiġu miżjuda.
               
               
                  Iva
                  Wieħed biss, imma l-uniku preċedent kien jinvolvi entità prinċipali mingħajr l-ebda attività jew assi Ċileni
               
               
                  Hemm ostakli rilevanti li jistgħu jipprevjenu fużjoni transkonfinali milli titwettaq
                  Trattament tat-taxxa inċert għall-azzjonisti u l-entità assorbita
               
            
                  
                     Ċina
                  
               
               
                  
                              (a)
                           
                           
                              Liġi Korporattiva PRC tal-2005 għal fużjonijiet li jinvolvu biss kumpaniji b'responsabbiltà limitata jew kumpaniji bi stokk konġunt limitat stabbiliti fiċ-Ċina, u
                           
                        
                              (b)
                           
                           
                              Dispożizzjonijiet dwar il-fużjoni u diviżjoni ta’ intrapriżi barranin ta’ investiment (maħruġa fl-2001) li jirregolaw fużjonijiet li jinvolvu investiment barrani fiċ-Ċina
                              Dispożizzjonijiet dwar fużjonijiet ta’ kumpanija barranija maħruġa fl-2009
                           
                        
               
                  Ir-regoli eżistenti jirreferu biss għal fużjonijiet domestiċi
                  Fit-22 ta’ Ġunju 2009 il-MInisteru tal-Kummerċ stabbilixxa grupp ġdid ta’ dispożizzjonijiet dwar il-fużjonijiet u l-akkwiżizzjonijiet ta’ kumpanija domestika minn investituri barranin
                  Fużjoni transkonfinali fis-sens ta’ dan id-dokument mhix possibbli
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Mhux permessa fużjoni transkonfinali
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  L-Avviż 59 (li jinkludi d-dispożizzjonijiet dwar l-organzzazzjoni mill-ġdid tat-taxxa korporattiva) ma japplikax għal fużjonijiet transkonfinali, u għalhekk ma tapplikax in-newtralità tat-taxxa, għalkemm il-fużjonijiet transkonfinali mhumiex permessi fiċ-Ċina
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Fl-2009 ġiet adottata Liġi Korporattiva applikabbli għal fużjonijiet minn investituri barranin. Madankollu, fużjonijiet transkonfinali (fis-sens ta’ dan id-dokument) mhumiex permessi
               
            
                  
                     Kolombja
                  
               
               
                  L-Artikoli 172 et seq. tal-Kodiċi Kummerċjali
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament. Madankollu, fużjonijiet transkonfinali huma aċċettati fil-prattika għax jingħataw linji gwida mill- Kontrollur tal-Kumpaniji. Fergħa Kolombjana jkollha tkompli l-attività ekonomika tal-entità barranija f'numru rilevanti ta’ setturi ekonomiċi, li fil-prattika tipprevjeni t-tlestija ta’ fużjoni transkonfinali
               
               
                  Le
               
               
                  Iva
                  Regoli dwar investiment barrrani, prinċiparjament l-impossibbiltà ta’ fergħa Kolombjana li twettaq ċerti attivitajiet ekonomiċi
               
               
                  Iva
                  Tassazzjoni tal-azzjonisti
               
               
                  Iva, imma mhux ma’ kumpaniji Spanjoli
               
               
                  Hemm ostakli rilevanti li jistgħu jtawlu jew jipprevjenu fużjoni transkonfinali
                  Tassazzjoni tal-azzjonisti
               
            
                  
                     Ekwador
                  
               
               
                  Companies Act
                  (R.O. 312 tal-5.11.1999)
                  u
                  l-Artikoli 337 sa 344 tal-Att li jemenda l-Companies Act (R.O. 519 tal-15.5.2009)
               
               
                  Mhux indirizzat sepeċifikament
                  Mhux possibbli li titwettaq fużjoni transkonfinali fl-Ekwador għax l-entità Ekwadorjana jkollhom jgħaddu minn stralċ
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Mhux possibbli li titwettaq fużjoni transkonfinali fl-Ekwador
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Skema ta’ differiment teżisti biss għal ristrutturazzjoni korporattiva domestika
               
               
                  Le
               
               
                  Fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli fl-Ekwador
               
            
                  
                     Indja
                  
               
               
                  It-Taqsimiet 391 sa 394 tal-Companies Act tal-1965
               
               
                  Fużjonijiet upstream huma projbiti taħt it-Taqsima 394(4)(b) tal-Companies Act
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Fużjonijiet upstream mhumiex possibbli
               
               
                  Iva
                  Fir-rigward ta’ fużjonijiet upstream, spejjeż tat-taxxa jeżistu għall-kumpanija assorbita u l-azzjonisti tagħha anke jekk il-fużjonijiet transkonfinali mhumiex permessi fl-Indja
               
               
                  Le
                  L-uniċi preċedenti jirrelataw għal fużjonijiet bl-invers (l-ebda preċedent għal fużjonijiet upstream)
               
               
                  Fużjonijiet upstream huma projbiti
               
            
                  
                     Ġappun
                  
               
               
                  Companies Act 86 tas-26 ta’ Lulju 2005
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament
                  Madankollu, bl-użu tal-kriterju stabbilit mill-Ministeru tal-Ġustizzja meta l-Companies Act kien introdott fl- 2006, il-fużjonijiet transkonfinali m'għandhomx ikunu permessi
               
               
                  Iva
                  Liġi rilevanti u l-Ministeru tal-Ġustizzja jiddikjaraw li l-fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli fil-Ġappun
               
               
                  L-Uffiċċju għall-Kwistjonijiet Legali fil-Ġappun ma jippermettix ir-reġistrazzjoni ta’ fużjonijiet transkonfinali
               
               
                  Fit-teorija, minħabba li l-Companies Act ma jindirizzax fużjonijiet transkonfinali, it-trattament tat-taxxa huwa inċert
               
               
                  Le
               
               
                  L-Uffiċċju għall-Kwistjonijiet Legali fil-Ġappun ma jippermettix ir-reġistrazzjoni ta’ fużjonijiet transkonfinali
               
            
                  
                     Messiku
                  
               
               
                  Liġi Ġenerali dwar Kumpaniji Kummerċjali
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Iva
                  Restrizzjonijiet f'ċerti setturi ma jippermettux fużjoni transkonfinali
               
               
                  Iva
                  Fir-rigward ta’ fużjonijiet upstream, jeżistu spejjeż tat-taxxa għall-kumpanija fil-mira u l-azzjonisti tagħha
               
               
                  Iva, imma mhux ma’ kumpaniji Spanjoli
               
               
                  Tassazzjoni tal-kumpanija fil-mira u l-azzjonisti tagħha
               
            
                  
                     Marokk
                  
               
               
                  Liġi 17-95 dwar Kumpaniji Pubbliċi. (Madankollu, il-prinċipji kollha japplikaw ukoll għal-Liġi dwar Kumpaniji Privati)
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament
               
               
                  Ma jeżistix fil-Marokk
               
               
                  Iva
                  Regolamenti tal-iskambju barrani jistgħu jipprevjenu kumpanija Spanjola milli jakkwistaw kumpanija Marokkina
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Regoli dwar in-newtralità tat-taxxa japplikaw biss għal fużjonijiet bejn entitajiet nazzjonali
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  L-ebda dispożizzjoni legali speċifika. L-ostakli legali, tat-taxxa u de facto maġġuri jipprevjenu fużjoni transkonfinali
               
            
                  
                     Peru
                  
               
               
                  Liġi 268.87
                  General Companies Act (GCA)
               
               
                  Mhux indirizzat speċifikament
                  Fużjoni transkonfinali mhix possibbli fil-Perù għal l-entità Peruvjana jkollhom jgħaddu minn stralċ
               
               
                  Iva
               
               
                  Iva
                  Fużjoni transkonfinali mhix possibbli fil-Perù
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Skema ta’ differiment teżisti biss għal ristrutturar ta’ korporazzjonijiet domestiċi
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Fużjonijiet transkonfinali mhumiex possibbli fil-Perù
               
            
                  
                     Stati Uniti
                  
               
               
                  Company law applikabbli fl-Istati Uniti
               
               
                  Il-liġijiet tal-Istati Uniti ma jipprojbixxux u ma jittrattawx il-fużjonijiet b'mod differenti għal kombinamenti tan-negozju oħra ma’ entitajiet barranin
                  Madankollu, ċerti Stati (pereżempju Delaware) ma jippermettux tali fużjonijiet fejn il-liġijiet tal-ġurisdizzjoni l-oħra ma jippermettux fużjoni transkonfinali
               
               
                  Le
               
               
                  Iva
                  Limitazzjonijiet stretti f'ċerti setturi taħt ċerti liġijiet ta’ sigurtà nazzjonali
                  Regoli stretti biex tinkiseb l-approvazzjoni għall-proċess tal-fużjoni transkonfinali
               
               
                  Le
                  Madankollu, nuqqas ta’ konformità ma regoli mingħajr taxxa jista' jwassal għal konsegwenzi tat-taxxa negattivi
                  Fil-prattika, azzjonisti f'kumpaniji tal-Istati Uniti sikwit jopponu fużjonijiet transkonfinali minħabba l-piżijiet tat-taxxa li jistgħu jirriżultaw minnhom
               
               
                  Ma nstabx, imma huwa possibbli li tali fużjonijiet seħħew f'Delaware
               
               
                  Fużjoni transkonfinali tkun possibbli biss f'ċerti Stati suġġetta għat-twettiq ta’ numru ta’ rekwiżiti
               
            
                  
                     Venezwela
                  
               
               
                  Kodiċi Kummerċjali tas-26 ta’ Lulju 1955 u l-Artikolu 340 tal-Kodiċi Kummerċjali
               
               
                  Mhux indirizzati speċifikament
                  Fużjoni transkonfinali mhix possibbli fil-Venezwela għax l-entità tal-venezweka jkollha tgħaddi minn stralċ
               
               
                  Le
               
               
                  Iva
                  Fużjoni transkonfinali mhix possibbli fil-Venezwela
               
               
                  Trattament tat-taxxa inċert
                  Skema ta’ differiment teżisti biss għal ristrutturar tal-korporazzjonijiet domestiċi
               
               
                  Ma nstabx
               
               
                  Fużjonijiet transkonfinali mhix fattibbli fil-Venezwela
               
            
   
      ANNESS III
      
         SOMMARJU TAR-RAPPORT GARRIGUES IPPREŻENTAT MILL-AWTORITAJIET SPANJOLI
      
      
         Aspetti legali u regolatorji
      
      Fil-pajjiżi li ġejjin fużjoni transkonfinali mhix possibbli taħt il-liġi kummerċjali:
      
                  —
               
               
                  
                     Indja, taħt kombinazzjoni tal-Artikoli 3 u 391-394 tal-leġiżlazzjoni Indjana rilevanti (1965 Companies Act).
               
            
                  —
               
               
                  
                     Awstralja, minħabba li la l-Corporations Act 2001 u lanqas il-Foreign Acquisitions and Takeovers Act 1975 ma jagħrfu l-fużjonijiet transkonfinali, li għalhekk m’humiex possibbli taħt il-liġi Awstraljana.
               
            
                  —
               
               
                  
                     Ġappun, minħabba li, kif ikkonfermat mill-Uffiċċju għall-Affarijiet Legali ta’ Tokjo (dipartiment tal-Ministeru tal-Ġustizzja Ġappuniż, iżomm reġistru tal-fużjonijiet imwettqa fil-Ġappun), l-interpretazzjoni tal-Artikoli 2 u 748 tal-Companies Act teskludi l-possibbiltà li titwettaq fużjoni transkonfinali.
               
            
                  —
               
               
                  
                     Kanada, minħabba li l-liġi Kanadiża ma tagħrafx il-fużjonijiet transkonfinali u l-unika operazzjoni simili magħrufa hija “amalgamazzjoni”, li tirrikjedi li ż-żewġ kumpaniji jkunu rregolati mill-istess leġiżlazzjoni Kanadiża (it-Taqsimiet 2 u 181 tal-Federal Kanada Business Corporations Act) u għalhekk, mhux possibbli li titwettaq fużjoni transkonfinali kif definit.
               
            
                  —
               
               
                  
                     Ekwador, skont l-Artikoli 342 u 415 tal-Companies Act, ippublikat fir-Reġistru Uffiċjali Nru 312 tal-5 ta’ Novembru 1999, fejn il-kumpanija akkwirenti, sabiex tagħlaq fużjoni, għandu jkollha d-domiċilju tagħha fl-Ekwador jew preċedentement tkun iffurmat kumpanija ġdida fl-Ekwador, teskludi fużjoni transkonfinali bħal dik proposta. Din l-istrateġija ġiet ikkonfermata wkoll mill-korp amministrattiv li jikkontrolla u jissorvelja l-kumpaniji Ekwadorjani (Kontrollur tal-Kumpaniji), li huwa responsabbli għall-approvazzjoni tal-fużjonijiet tal-kumpaniji u operazzjonijiet oħra fl-Ekwador.
               
            
                  —
               
               
                  
                     Ċina, kif rifless fir-regolamenti li jirregolaw l-akkwiżizzjoni tal-kumpaniji lokali minn persuni mhux residenti (speċifikament, l-Artikoli 2 u 55 tad-Dispożizzjonijiet dwar l-Akkwiżizzjonijiet ta’ Intrapriżi Domestiċi minn Investituri Barranin, maħruġa mill-Ministeru għall-Kummerċ Ċiniż fit-22 ta’ Ġunju 2009.
               
            Hemm pajjiżi oħra fejn il-fużjonijiet transkonfinali mhumiex speċifikament irregolati imma fejn hemm ostakli legali li jikkumplikawhom b’tali mod li, fl-opinjoni tal-kumpaniji legali kkonsultati u/jew testi legali amministrattivi jew akkademiċi rilevanti, tali fużjonijiet fil-prattika huma impossibbli, partikolarment fil-pajjiżi elenkati hawn taħt:
      
                  —
               
               
                  
                     Arġentina, fejn in-numru ta’ ostakli legali u prattiċi (deskritti fid-dettall fir-rapport mehmuż dwar l-Arġentina) jipprevjenu fużjonijiet transkonfinali milli jitwettqu. Din l-istess konklużjoni tirriżulta mill-parti l-kbira tat-testi legali tal-Arġentina, imsemmija fir-rapport, u mill-Amministrazzjoni tal-Ġustizzja Arġentina li, permezz tad-Dipartiment ta’ Klassifikazzjoni minn qabel tal-Kontrollur tal-Kumpaniji (il-korp li jikkontrolla l-entitajiet legali fil-Belt Awtonoma ta’ Buenos Aires), jiddeskrivi tali fużjonijiet bħala “każijiet tal-ittestjar” li għalihom ma jeżisti l-ebda preċedent.
               
            
                  —
               
               
                  
                     Brażil, fejn, fl-opinjoni tal-kumpanija legali kkonsultata, fużjonijiet transkonfinali huma kważi impossibbli minħabba kemm l-inkompatibilità tal-liġijiet Brażiljani għall-iskopijiet tar-reġistrazzjoni tal-fużjoni fil-Brażil u l-bżonn li tinfetaħ fergħa li l-kumpanija Brażiljana tkun tista’ tingħaqad magħha, li jirrikjedi numru kbir ta’ awtorizzazzjonijiet minn korpi politiċi u ekonomiċi li huma kważi impossibbli li jinkisbu (partikolarment id-“Digriet Presidenzjali” speċifiku msemmi fir-rapport Brażiljan).
               
            
                  —
               
               
                  
                     Perù, għax, skont l-informazzjoni mogħtija mill-kumpanija legali lokali, reġistri pubbliċi Peruvjani fil-passat irrifjutaw it-talbiet għal reġistrazzjoni tal-fużjonijiet transkonfinali deskritti għax dawn huma operazzjonijiet ta’ organizzazzjoni mill-ġdid li ma jaqgħux taħt l-ambitu tal-liġi applikabbli (“Ley no 26887 General de Sociedades”).
               
            
                  —
               
               
                  
                     Kolombja, ġurisdizzjoni fejn (i) in-nuqqas ta’ proċedura speċifika għal fużjonijiet transkonfinali, (ii) il-bżonn li tinfetaħ fergħa fil-Kolombja, skont proċeduri tal-awtorizzazzjoni speċifiċi, u (iii) restrizzjonijiet legali u regolatorji fuq ċerti attivitajiet f’ħafna setturi tan-negozju, jagħmluha impossibbli li titlesta fużjoni transkonfinali f’tali setturi, fl-opinjoni tal-kumpanija legali li r-rapport tagħha huwa mehmuż.
               
            Barra minn dan, kif spjegat fir-rapport dwar il-Kolombja, f’uħud mill-pajjiżi analizzati r-restrizzjonijiet regolatorji fuq investimenti barranin f’ċerti setturi tan-negozju jipprevjen t-twettiq ta’ fużjonijiet transkonfinali minħabba li, kieku ġew implimentati dawn il-fużjonijiet, l-attivitajiet kienu jitwettqu f’kull pajjiż direttament minn persuna mhux residenti, li jiġġenera inkompatibilitajiet li jkunu kompletament kontra l-liġi jew ristretti biss għal dawk il-pajiżi. Mill-pajjiżi analizzati, dan huwa l-każ għall-pajjiżi tal-Amerika Latina, partikolarment il-Kolombja, li jipprojbixxi kull investiment minn entitajiet barranin f’diversi setturi tan-negozju; il-Brażil, bi projbizzjonijiet totali simili; iċ-Ċile, bi projbizzjonijiet sinjifikanti u restrizzjonijiet li jaffettwaw l-industrija tat-telekomunikazzjoni, detenturi ta’ konċessjonijiet, is-setturi ta-elettriku, tal-kura tas-saħħa u tal-enerġija, fost l-oħrajn; l-Ekwador, b’restrizzjonijiet rilevanti li jaffettwaw is-settur finanzjarju u dak tal-assigurazzjoni; il-Venezwela, partikolarment fl-industrija tat-telekomunikazjzonijiet; il-Messiku; u wkoll l-Istati Uniti, b’ċerti restrizzjonijiet relatati mas-sigurtà nazzjonali u s-settur finanzjarju.
      
         Aspetti ta’ taxxa
      
      Barra minn dan, fil-maġġoranza tal-pajjiżi analizzati hemm ostakli tat-taxxa rilevanti għall-fużjonijiet transkonfinali. F’dan is-sens, jekk ikun possibbli (quod non) li tkun implimentata fużjoni transkonfinali, fil-maġġoranza tal-pajjiżi analizzati l-qligħ mhux realizzat ikun intaxxat immedjatament fil-livell tal-kumpanija fil-mira u/jew tal-azzjonisti, u taxxi indiretti jkunu applikabbli wkoll bħal fil-każ ta’ kull trasferiment komplut ieħor. Ir-rapporti mehmużin jirriflettu din is-sitwazzjoni fid-dettall fil-pajjiżi li ġejjin:
      
                  —
               
               
                  Fl-Arġentina, il-Liġi dwar it-Taxxa fuq id-Dħul ma tippermettix li fużjoni transonfinali tiġi ttrattata bħala “organizzazzjoni mill-ġdid tat-taxxa libera”, kif ikkonfermat speċifikament mill- AFIP (l-awtorità nazzjonali tat-taxxa fl-Arġentina) f’numru ta’ sentenzi, li jfisser li l-kumpanija fil-mira tkun responsabbli għal taxxa fuq id-dħul (u l-azzjonisti tagħha, mingħajr kunsiderazzjoni għad-dispożizzjonijiet tat-Trattat dwar it-Tassazzjoni Doppja bejn Spanja u Areġentina, kif se jkun dettaljat aktar’l isfel) fuq il-qligħ kapitali mhux realizzat, kif ukoll taxxi indiretti applikabbli għat-tranżazzjoni fl-Arġentina: Taxxa fuq il-Valur Miżjud, Impuesto sobre los Ingresos Brutos, Impuesto de Sellos (dazju), eċċ.
               
            
                  —
               
               
                  Fl-Awstralja, kull tranżazzjoni ta’ “amalgamazzjoni” hija suġġetta għal taxxi Awstraljani kemm għall-kumpanija li titrasferixxi l-assi u r-responsabbiltajiet tagħha (il-kumpanija xolta) kif ukoll għall-azzjonisti tagħha.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Brażil, dawn it-tranżazzjonijiet ikunu suġġetti għall-iskema ġenerali tat-taxxa għal trasferimenti, fir-rigward tat-taxxi Brażiljani kollha, kemm għall-kumpanija fil-mira u kemm għall-azzjonisti tagħha. L-iskema speċjali stabbiliti mill-Artikolu 21 tal-Liġi 9249/95 hija applikabbli biss għal fużjonijiet ta’ kumpaniji Brażiljani.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Kanada, l-uniċi operazzjonijiet li huma simili għall-fużjonijiet transkonfinali jirrikjedu li l-kumpanija fil-mira tgħaddi minn stralċ u għalhekk hija suġġetta għat-taxxi kollha Kanadiżi applikabbli.
               
            
                  —
               
               
                  Fiċ-Ċile, fużjonijiet transkonfinali jkunu ntaxxati taħt ir-regoli tat-taxxa ġenerali għal fużjonijiet. Taħt il-Liġi tat-Taxxa fuq id-Dħul, il-profitti kollha tal-kumpanija xolta ikunu ntaxxati b’35 % u l-sazzjonisti tagħha jkollhom iħallsu 17 % jew 35 % taxxa fuq il-qligħ realizzat, sakemm huma jkunu kisbu żieda fil-valur għal skopijiet ta’ taxxa. L-istralċ tal-kumpanija fil-mira tkun ukoll spezzjonata minn qabel mill-awtoritajiet tat-taxxa taċ-Ċile, li huwa ostaklu addizzjonali li jiskoraġġixxi u jista’ jtellef b’mod sinjifikanti t-twettiq ta’ tali tranżazzjonijiet.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Kolombja, l-ebda tranżazzjoni tal-fużjoni ma twassal għal taxxa fuq id-dħul (l-Artikolu 14.1 tal-Estatuto Tributario) jew it-taxxa fuq il-valur miżjud (l-Artikolu 428.2 tal-Estatuto Tributario) għall-kumpanija xolta. Madankollu, fin-nuqqas tad-dispożizzjonijiet legali li jirregolaw it-trattament tat-taxxa tal-azzjonisti, id-Direttorat tat-Taxxi u d-Dwana Nazzjonali (Sentenza Nru 053516, 6 ta’ Lulju 2009) stipula li l-azzjonisti jiksbu dħul kapitali taxxabbli jekk il-valur tas-suq tal-ishma, flus, jew assi oħra rċevuti jkunu ogħla mill-prezz tal-akkwiżizzjoni ta-ishma rċevuti bħala riżultat tal-fużjoni.
               
            
                  —
               
               
                  Fl-Istati Uniti, hemm ċerti konsegwenzi materjali negattivi tat-taxxa fuq id-dħul federali tal-Istati Uniti għal korporazzjoni mill-Istati Uniti (“USCo”) u l-azzjonisti tagħha li ġejjin mill-Istati Uniti, kif dettaljat fir-rapport tal-Istati Unitia, li jista’ jirriżulta minn fużjoni ta’ USCo ma’ u f’korporazzjoni barranija (“ForCo”) u tibqa’ teżiti ForCo. Minħabba tħassib li l-awtoritajiet tat-taxxa tal-Istati Uniti għandhom dwar korporazzjonijiet tal-Istati Uniti li jiċċaqalqu barra l-pajjiż biex jimminimizzaw il-ħlas tat-taxxa fuq id-dħul federali tal-Istati Uniti tagħhom, ir-regoli li jippermettu fużjoni ta’ żewġ USCos biex ikunu liberi mit-taxxa ħafna drabi jiġu magħmula mhux applikabbli fil-każ ta’ fużjoni ta’ USCo ma’ ForCo. Għalkemm jistgħu jeżistu raġunijiet tan-negozju tajbin biex isseħħ fużjoni transkonfinali, azzjonisti ta’ korporazzjonijiet mill-Istati uniti ħafna drabi jopponu tali fużjonijiet minħabba l-iskemi tat-taxxa punitivi tal-Istat Uniti li jistgħu jirriżultaw mill-fużjoni.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Marokk, fużjoni transkonfinali tqajjem taxxa għall-kumpanija xolta u l-azzjonisti tagħha, fir-rigward tat-taxxi Marokkini kollha applikabbli, minħabba li l-iskema speċjali pprovduta mill-Artikolu 162 tal-Kodiċi tat-Taxxa Ġenerali (Code Général des Impôts) huwa applikabbli biss għal kumpaniji Marokkini suġġetti għat-taxxa fuq id-dħul, kif speċifikat fil-Kodiċi. Barra minn dan, bħal fil-każ taċ-Ċile, l-istralċ ta’ kumpanija Marokkina dejjem jirrikjedi li ssir verifika minn qabel, li tinkludi ostaklu addizzjonali għal tali fużjoni li jista’ wkoll itawwal iż-żmien li titlesta fih.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Messiku, il-fużjoni ta’ kumpanija Messikana ma’ kumpanija barranija twassal għal taxxa fuq id-dħul Messikana għall-kumpanija li tkun wettqet il-fużjoni (it-test tat-Trattat tat-Tassazzjoni Doppja bejn Messiku-Spanja għandu wkoll jitqies għal dawn l-iskopijiet, kif ser ikun spjegat aktar’l isfel) u għal taxxi oħra applikabbli għat-trasferimenti kollha ta’ oġġetti jew drittijiet: taxxa tan-negozju b’rata fissa (Impuesto Empresarial a Tasa Única - IETU), taxxa fuq il-valur miżjud (IVA), taxxi lokali fuq trasferimenti tal-propjetà (ISAI), eċċ. L-Artikolu 14-b tal-Kodiċi Federali dwar it-Taxxa jippermetti l-applikazzjoni ta’ skema ta’ newtralità tat-taxxa biss għal fużjonijiet li jinvolvu kumpaniji residenti fil-Messiku.
                  Fir-rigward tal-azzjonisti tal-kumpanija fil-mira, l-Artikoli 1 u 179 tal-Liġi dwar it-Taxxa fuq id-Dħul jistipulaw li persuni li mhumiex residenti huma wkoll meħtieġa li jħallsu din it-taxxa fuq l-assi akkwiżiti mill-kumpanija li tkun wettqet il-fużjoni b’konsegwenza tal-fużjoni.
               
            
                  —
               
               
                  Fil-Perù, kieku tista’ titwettaq fużjoni transkonfinali, din tkun trattata bħala bejgħ għal skopijiet ta’ taxxa u kull qligħ ikun intaxxat bi 30 % fil-kumpanija xolta. L-azzjonisti jħallsu t-taxxa fuq il-profitti fuq l-istralċ, fuq il-parti li qabżet l-istess valur tal-ishma flimkien mal-primjum fuq il-kapital addizzjonali. Il-fużjoni tkun suġġetta wkoll għal taxxi indiretti (bażikament it-Taxxa uq il-Bejgħ Ġenerali (IGV)) bir-rata ta’ 19 % tal-valur tat-trasferiment. Din l-iskema ġiet ikkonfermata speċifikament mill-Amministrazzjoni tat-Taxxa Peruvjana, fuq bażi li torbot, fir-rapport tagħha 229-2005-SUNAT/2B0000 (tat-28 ta’ Settembru 2005).
               
            
                  —
               
               
                  Fl-aħħar nett, fil-Venezwela, jekk il-fużjoni tista’ titwettaq minn punt kummerċjali, din twassal għal taxxi applikabbli mill-Venezwela għall-kumpanija fil-mira u l-azzjonisti tagħha, kif irrappurtat mill-kumpanija tal-liġi tal-Vnezwela fir-rapport tagħha.
               
            Ta’ min jinnota li l-ebda wieħed mit-Trattati ta’ Tassazjoni Doppja ffirmati minn Spanja ma jinkludi vantaġġi speċifiċi addizzjonali għal fużjonijiet transkonfinali, meta mqabbla ma’ Trattati ta’ Tassazzjoni Doppja ta’ pajjiżi oħra bbażati fuq il-Ftehim Mudell OECD.
      Madankollu, barra minn aktar spjegazzjonijiet hawn isfel dwar it-Trattati ta’ Tassazzjoni Doppja ffirmati bejn Spanja u l-Arġentina u l-Messiku, uħud mit-Trattati jistipulaw għall-possibilità li jitolbu t-taxxa fl-Istat tal-oriġini tat-trasferiment (inkluż, għall-iskopijiet ta’ din l-analiżi, trasferiment li huwa l-konsegwenza tal-ammortizzazzjoni ta’ ishma f’fużjoni) ta’ ishma sinjfikanti f’kumpaniji residenti f’dak l-Istat.
      F’dan ir-rigward, Spanja tbiegħdet mill-approċċ ġenerali tal-OECD għat-tassazzjoni tal-qligħ kapitali minn bejgħ minn resident ta’ Stat Kontraenti ta’ stokkijiet u ishma f’kumpaniji minn Stat Kontraenti ieħor (kemm jekk il-bejgħ iseħħ fil-kuntest ta’ fużjoni jew le). L-approċċ ġenerali tal-OECD huwa li jagħti din l-awtorità tat-taxxa esklussivament lill-Istat tar-residenza ta’ min jagħmel it-trasferiment (f’dan il-każ Spanja). Madankollu, skont ir-Riservi ta’ Spanja inklużi fil-Kummentarju dwar l-Artikolu 13 tal-Ftehim Mudell tal-OECD (il-punt 45), u skont il-ftehimiet bilaterali konklużi, it-trattati ġeneralment jistipulaw tassazzjoni maqsuma għal lSpanja u l-Istat tar-residenza tal-kumpanija li jinbiegħu l-ishma tagħha (f’dan il-każ, bħala konsegwenza tal-ammortizzazzjoni tal-ishma f’fużjoni), f’każijiet fejn l-ishma huma “sostanzjali” (mill-Istati analizzati hawn, dan japplika għat-Trattati mal-Arġentina, l-Awstralja, iċ-Ċile, l-Indja, iċ-Ċina, l-Istati Uniti u l-Marokk).
      Madankollu, fil-Protokolli rispettivi għat-Trattati konklużi ma’ tnejn minn dawn il-pajjiżi (speċifikament il-Protokolli għat-Trattati ffirmati mal-Messiku u mal-Arġentina), waħda mill-interpretazzjonijiet tista’ tkun li (1), meta t-trasferiment jifforma parti minn fużjoni transkonfinali bejn kumpaniji tal-istess grupp, huwa permess li wieħed japplika skema ta’ differiment tat-taxxa għall-qligħ kapitali fl-Istat tal-oriġini.
      Fil-każ tal-klawżola speċifika fil-Protokoll għat-Trattat ta’ Tassazzjoni Doppja ffirmat bejn Spanja u l-Arġentina, l-interpretazzjoni mill-kumpanija tal-liġi ta’ dan il-pajjiż, skont it-testi legali eżistenti, hija li din il-klawżola ma tippermettix l-applikazzjoni tal-iskema ta’ differiment tat-taxxa Arġentina għal fużjoni transkonfinali ta’ kumpanija Spanjola u oħra Arġentina.
      Fil-każ tal-klawżola fil-Protokoll għat-Trattat ta’ Tassazzjoni Doppja ffirmat bejn Spanja u l-Messiku, il-kumpanija legali ta’ dan il-pajjiż ukoll tqis bħala dubjuża l-interpretazzjoni li l-klawżola msemmija hija applikabbli għal fużjoni transkonfinali ta’ kumpanija Spanjola u oħra Messikana u, kieku kienet aċċettabbli (li jidher li mhux possibli), din iċ-ċirkostanza tista’, f’ċerti każijiet, anke tirriżulta fi spiża ta’ taxxa li hija ogħla mill-ispiża li ser tkun differita, minħabba li t-taxxa “differita” tħallas għat-taxxi “ffriżati” irrispettivament mill-eżistenza ta’ dħul ekonomiku attwali (anke jekk it-trasferiment wassal għal telf difinit).
      Fi kwalunkwe każ, wieħed għandu jżomm f’moħħu li l-Protokolli għat-Trattati ta’ Tassazzjoni Doppja ma jaffettwawx it-taxxi indiretti applikabbli għal dawn it-tranżazzjonijiet f’kull ġurisdizzjoni.
      Fl-aħħar nett, bħala evidenza tal-fatt li t-taxxa msemmja hawn fuq, ostakli legali u de facto huma reali, wieħed għandu jinnota li, b’mod ġenerali, kif deskritt fir-rapporti differenti dwar il-pajjiżi analizzati, ma kien hemm l-ebda fużjoni transkonfinali f’dawk il-ġurisdizzjonijiet.
      
         (1)  Din l-interpretazzjoni hija dubjuża minħabba li dawn il-klawżoli jirreferu pjuttost għal fużjonijiet li jinvolvu kumpaniji residenti fi Stat Kontraenti wieħed li huma propjetarji ta’ assi fi Stat Kontraenti ieħor u li, kieku l-klawżoli ma kienux jeżistu, jkunu ntaxxati f’dak l-Istat, filwaqt li, min-naħa l-oħra, it-taxxi fl-Istat tar-residenza jiġu differiti taħt skema ta’ differiment tat-taxxa.