CELEX: 52012PC0406
Language: mt
Date: 2012-07-16
Title: Proposta għal DEĊIŻJONI TAL-KUNSILL indirizzata lil Spanja dwar miżuri speċifiċi biex tiġi rrinforzata l-istabbiltà finanzjarja

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Proposta għal DEĊIŻJONI TAL-KUNSILL indirizzata lil Spanja dwar miżuri speċifiċi biex tiġi rrinforzata l-istabbiltà finanzjarja /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	MEMORANDUM TA’ SPJEGAZZJONI
KUNTEST TAL-PROPOSTA
Dan l-aħħar Spanja sabet ruħha
taħt pressjoni dejjem tikber fis-swieq finanzjarji. L-inċertezza
tas-suq ikkonċentrat fuq is-sitwazzjoni tas-settur bankarju, li ġiet
affettwata ħażin meta nfaqgħet il-bużżieqa tas-settur
immobiljari u tal-konstruzzjoni u mir-riċessjoni ekonomika konsegwenti.
B’riżultat ta’ dan, diversi banek Spanjoli akkumulaw stokks kbar ta’ assi
problematiċi li jqanqlu tħassib dwar il-vijabbiltà ta’ wħud minn
dawn il-banek. 
Fid-9 ta’ Ġunju, il-Grupp
tal-euro ġie mgħarraf dwar il-ħsieb tal-awtoritajiet Spanjoli li
japplikaw għal assistenza finanzjarja biex jirrikapitalizzaw is-settur
bankarju tagħhom. Il-Grupp tal-euro ddikjara li kien lest jirrispondi
b'mod favorevoli għal din it-talba u ntrabat li jagħti lil Spanja
assistenza finanzjarja, li tkopri r-rekwiżiti kapitali stmati
b'marġni addizzjonali ta' sikurezza, u li hija stmata li se tammonta
għal total ta’ EUR 100 biljun. 
Fil-25 ta’ Ġunju 2012,
il-Gvern Spanjol talab assistenza finanzjarja esterna fil-kuntest
tar-ristrutturazzjoni u r-rikapitalizzazzjoni tas-settur bankarju Spanjol li
jinsabu għaddejjin bħalissa.
Fil-21 ta’ Ġunju 2012, wara l-pubblikazzjoni
tar-riżultati tal-ewwel stadju tal-evalwazzjoni indipendenti tal-karti
tal-bilanċ tal-banek, tressqet talba formali. L-assistenza qed tintalab
skont it-termini tal-Assistenza Finanzjarja għar-Rikapitalizzazzjoni
tal-Istituzzjonijiet Finanzjarji mill-EFSF. 
Wara din it-talba, il-Kummissjoni Ewropea,
flimkien mal-BĊE, l-Awtorità Bankarja Ewropea (ABE) u l-FMI, wettqet
valutazzjoni indipendenti tal-eliġibbiltà tat-talba ta’ Spanja għal
din l-assistenza. Din il-valutazzjoni kkonkludiet li Spanja tissodisfa
l-kundizzjonijiet tal-eliġibbiltà. 
Il-Kapijiet tal-Istat u tal-Gvern fis-Summit
taż-Żona tal-Euro tad-29 ta’ Ġunju 2012
speċifikaw li l-assistenza sussegwentement tiġi ttrasferita taħt
l-MES, ladarba din l-istituzzjoni tkun kompletament operazzjonali,
mingħajr ma tikseb status privileġġat. Meta jiġi stabbilit
mekkaniżmu ta’ sorveljanza għall-banek fiż-żona tal-euro,
bl-involviment tal-BĊE, l-MES jista’ jkollu l-possibbiltà li
jirrikapitalizza lill-banek direttament permezz ta’ strument ġdid.
2012/0198 (NLE)
Proposta għal
DEĊIŻJONI TAL-KUNSILL
indirizzata lil Spanja dwar miżuri
speċifiċi biex tiġi rrinforzata l-istabbiltà finanzjarja
IL-KUNSILL TAL-UNJONI EWROPEA,
Wara li kkunsidra t-Trattat dwar
il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea (TFUE), u b’mod partikolari
l-Artikolu 136(1)(a) skont il-proċedura tal-Artikolu 126(6)
tiegħu,
Wara li kkunsidra l-proposta mill-Kummissjoni
Ewropea,
Billi:
(1)       L-Artikolu 136(1)(a)
tat-TFUE jipprevedi l-possibbiltà li jiġu adottati miżuri
speċifiċi għall-Istati Membri li l-munita tagħhom hija
l-euro bil-ħsieb li jissaħħu l-koordinazzjoni u s-sorveljanza
tad-dixxiplina baġitarja tagħhom.
(2)       Id-disponibbiltà abbundanti
ta’ finanzjament estern bi prezz baxx fi Spanja fis-snin 2000 tat lok
għal domanda interna stimulata mill-kreditu u boom ta’ assi
ikkonċentrati b’mod partikolari fis-settur immobiljari. Is-settur bankarju
Spanjol ġie affettwat ħażin meta nfaqgħet
il-bużżieqa tas-settur immobiljari u tal-konstruzzjoni u
mir-riċessjoni ekonomika konsegwenti. B’riżultat ta’ dan,
bl-eċċezzjoni ta’ għadd żgħir ta' istituzzjonijiet
tal-kreditu kbar u diversifikati internazzjonalment, il-banek Spanjoli tilfu
l-biċċa l-kbira tal-aċċess għas-swieq tal-finanzjament
tal-operaturi b’termini affordjabbli u, għaldaqstant, saru dipendenti
ħafna fuq ir-rifinanzjament tal-Eurosistema. Barra minn hekk,
il-kapaċità tal-banek Spanjoli biex jieħdu self ġiet limitata
severament mill-impatt ta' klassifikazzjoni aktar baxxa fuq id-disponibbiltà
kollaterali.
(3)       Il-kontrazzjoni mdaqqsa
tal-ekonomija f’dawn l-aħħar snin, li qed taffettwa l-impjiegi u
l-qgħad b’mod negattiv ħafna, iddeterjorat b’mod sostanzjali
l-pożizzjoni baġitarja fi Spanja. Skont aġġornament
mis-servizzi tal-Kummissjoni tat-Tbassir tar-Rebbiegħa 2012,
id-defiċit ġenerali tal-gvern huwa pprojettat għal 6.3 %
tal-PDG fl-2012, li jitqabbel ma' defiċit mistenni ta' 5.3 % tal-PDG
fil-programm ta' stabbiltà tal-2012 u l-abbozz tal-liġi tal-baġit
tal-2012. Id-dejn pubbliku gross tela' għal 68.5 % tal-PDG fl-2011, u
skont l-aġġornament mis-servizzi tal-Kummissjoni tat-Tbassir
tar-Rebbiegħa 2012, mistenni jitla’ f’daqqa għal 80.9 %
tal-PDG fl-2012 u għal 86.8 % fl-2013, abbażi ta’ xenarju ta'
ebda bidla fil-politika, u għalhekk ikun qabeż il-valur ta' referenza
tat-Trattat fis-snin kollha. Ir-riskji li hemm marbuta max-xenarju
makroekonomiku u l-miri baġitarji, kif ukoll mal-miżuri addizzjonali
ta’ salvataġġ finanzjarju, jistgħu jikkontribwixxu għal
iktar żieda fid-dejn pubbliku. Fid-dawl ta’ dawn l-iżviluppi,
fl-10 ta’ Lulju 2012 il-Kunsill ħareġ rakkomandazzjoni
lil Spanja skont l-Artikolu 126(7) tat-TFUE biex sal-2014 ittemm
is-sitwazzjoni attwali ta’ defiċit eċċessiv. 
(4)       L-awtoritajiet Spanjoli
ħadu għadd ta’ miżuri importanti biex jiġu indirizzati
l-problemi fis-settur bankarju. Dawn il-miżuri jinkludu tindifa tal-karti
tal-bilanċ tal-banek, żieda tar-rekwiżiti kapitali minimi, ristrutturar
tas-settur bankarju tat-tfaddil, żieda sinifikanti fir-rekwiżiti ta’
proviżjonament għal self relatat mal-iżvilupp tas-settur
immobiljari (Real Estate Development – RED) u għal assi preklużi.
Dawn il-miżuri, madankollu, ma kinux suffiċjenti biex itaffu
l-pressjoni tas-suq.
(5)       Fi Frar 2011,
l-awtoritajiet Spanjoli għollew ir-rekwiżit tal-proporzjon minimu
tal-kapital (“capital principal”) għal 8 % tal-assi tal-bank
ippeżati għar-riskju u lill-banek tawhom sa Settembru 2011 biex
jikkonformaw ma’ dan ir-regolament il-ġdid. Għall-banek li huma aktar
dipendenti fuq il-finanzjament tal-operaturi u kkaratterizzati minn
aċċess limitat għas-suq il-proporzjon minimu tal-kapital
żdied għal 10 %. Fi Frar u Mejju tal-2012,
leġiżlazzjoni ġdida esiġiet li l-banek jibnu
proviżjonijiet u bafers kapitali ogħla kontra telf possibbli fuq self
produttiv u self improduttiv fuq l-istokk akkumulat ta’ assi tas-settur
tal-kostruzzjoni u dak immobiljari. Il-volum kumplessiv mistenni ta’ dawn
ir-rekwiżiti l-ġodda ta’ proviżjonament ammontaw għal
madwar EUR 84 biljun.
(6)       Minn April 2012,
it-total tal-kontribuzzjoni finanzjarja grossa mill-Istat Spanjol (esklużi
l-garanziji fuq il-ħruġ ta’ bonds) ammonta għal madwar
EUR 34 biljun (3.2 % tal-PDG). L-appoġġ kapitali
ġie pprovdut permezz tal-Fond għar-Ristrutturar Xieraq tal-Banek
(Fund for Orderly Bank Restructuring - FROB) mogħni b’kapital ta’
EUR 15 biljun, li minnhom EUR 9 biljun kienu diġà
tħallsu. L-Istat ipprovda wkoll garanziji għal bonds bankarji
privileġġati li nħarġu li jammontaw għal madwar
EUR 86 biljun (minn dan it-total, madwar EUR 58 biljun
f’garanziji huma pendenti). Għalkemm il-FROB kien għad baqagħlu
kapaċità ta’ finanzjament ta’ madwar EUR 27 biljun (minn April 2012),
l-appoġġ disponibbli mis-settur pubbliku domestiku mhux se jkun
biżżejjed biex jipprovdi protezzjoni kbira biżżejjed
għat-twettiq tat-tindif meħtieġ tas-sistema kollha tas-settur
bankarju.
(7)       Tħassib dwar
il-ħtieġa għal rikapitalizzazzjoni ulterjuri tas-settur bankarju
kkontribwixxa għal pressjonijiet tas-suq dejjem jiżdiedu fuq il-bonds
tal-gvern Spanjol. Ir-rendiment tal-bonds sovrani laħqu livelli li
jaqbżu sew il-500 punt bażi lejn l-aħħar ta'
Ġunju 2012 u l-bidu ta’ Lulju 2012, u b’hekk żied
l-ispejjeż tal-finanzjament għad-dejn sovran Spanjol. Il-piż
dejjem jikber tal-imgħax ikompli jkabbar l-isfida tal-konsolidazzjoni
tal-finanzi pubbliċi fi Spanja u l-korrezzjoni tad-defiċit
eċċessiv. Għalhekk, ir-ristrutturazzjoni u r-rikapitalizzazzjoni
komprensivi tas-settur bankarju huma element importanti fit-tnaqqis
tal-pressjoni fuq il-finanzi pubbliċi. 
(8)       Fil-25 ta’ Ġunju 2012,
l-awtoritajiet Spanjoli talbu uffiċjalment assistenza finanzjarja fil-kuntest
tar-ristrutturazzjoni u r-rikapitalizzazzjoni tas-settur bankarju Spanjol.
L-assistenza qed tintalab skont it-termini tal-Assistenza Finanzjarja
għar-Rikapitalizzazzjoni tal-Istituzzjonijiet Finanzjarji mill-EFSF.
L-assistenza pprovduta hija soġġetta għal kundizzjonalità
speċifika għas-settur finanzjarju. Din il-kundizzjonalità
għandha tkun kompletament konsistenti mal-miżuri ta’ koordinazzjoni
adotatti fi ħdan il-qafas tat-Trattati tal-UE, b’mod partikolari dawk li
jinsabu f’din id-Deċiżjoni.
(9)       Iż-żieda
fir-reżiljenza tas-settur bankarju Spanjol fuq terminu twil hija kritika
biex tiġi ppreżervata l-istabbiltà finanzjarja fi Spanja u jiġi
llimitat it-tifrix tal-istress finanzjarju f’ekonomiji oħrajn taż-żona
tal-euro u, għaldaqstant jiġu evitati l-effetti ħżiena fuq
il-funzjonament xieraq tal-ekonomija u tal-unjoni ekonomika u monetarja.
Il-miżuri li ttieħdu s’issa biex jindirizzaw dawn il-problemi ma
kinux għalkollox suffiċjenti. Għalhekk huma meħtieġa
aktar miżuri minbarra l-obbligi ta’ Spanja skont il-proċedura ta’
defiċit eċċessiv u r-rakkomandazzjonijiet biex jiġu
indirizzati żbilanċi makroekonomiċi fi ħdan il-qafas
tas-Semestru Ewropew. B’mod partikolari, Spanja għandha timplimenta
miżuri speċifiċi addizzjonali biex tittratta l-assi akkumulati
b’mod effettiv, tirrestawra l-finanzjament abbażi tas-suq, tnaqqas
id-dipendenza tal-banek fuq appoġġ ta’ likwidità mill-bank
ċentrali, u biex isaħħaħ il-mekkaniżmi
tal-identifikazzjoni tar-riskji u tal-immaniġġjar tal-kriżijiet.
(10)     Bħala parti mill-istrateġija
kumplessiva, huwa essenzjali li tittratta l-assi akkumulati b’mod effettiv
billi tesiġi segregazzjoni ċara tal-assi problematiċi ta' banek
megħjuna mill-karti tal-bilanċ tal-banek. Dan għandu japplika,
b’mod partikolari, għal self relatat mal-RED u mal-assi preklużi.
Segregazzjoni ta’ dan it-tip tneħħi kwalunkwe dubju li jkun baqa’
dwar il-kwalità tal-karti tal-bilanċ tal-banek, u b’hekk ikunu
jistgħu jwettqu l-funzjoni tagħhom ta’ intermedjazzjoni finanzjarja. 
(11)     Barra minn hekk, it-titjib fit-trasparenza
tal-karti tal-bilanċ tal-banek b'dan il-mod jista' jiffaċilita
tnaqqis xieraq tal-iskoperturi tal-banek għas-settur immobiljari,
jerġa’ jibda l-finanzjamant ibbażat fuq is-suq, u jnaqqas
id-dipendenza tal-banek fuq appoġġ ta’ likwidità mill-bank
ċentrali.
(12)     L-iżgurar ta’ qafas sod
għas-settur bankarju Spanjol jesiġi li jissaħħu
l-mekkaniżmi tal-identifikazzjoni tar-riskji u tal-immaniġġjar
tal-kriżijiet. Strateġija effettiva għandha tinkludi bidliet li
jkollhom l-għan li jsaħħu l-qafas regolatorju u ta’ sorveljanza,
filwaqt li jqisu l-esperjenzi tal-kriżi finanzjarja. Barra minn hekk,
il-governanza korporattiva għandha tissaħħaħ skont l-aqwa
prattiki internazzjonali,
ADOTTA DIN ID-DEĊIŻJONI: 
Artikolu 1
1.           Spanja għandha
tirrikapitalizza b’mod xieraq u tirristruttura bl-akbar reqqa s-sistema
bankarja tagħha. F’dak ir-rigward, Spanja għandha tiżviluppa
b’koordinazzjoni mal-Kummissjoni Ewropea, u b’konsultazzjoni mal-BĊE
strateġija għall-istruttura, il-funzjonament u l-vijabbiltà futuri
tal-banek Spanjoli li tidentifika kif se jiġi żgurat li huma
kapaċi joperaw mingħajr appoġġ ulterjuri mill-istat. 
2.           Il-komponenti ewlenin ta’ din
l-istrateġija għandhom ikunu bidla radikali fil-partijiet
dgħajfa tas-settur bankarju Spanjol u tisħiħ tal-oqfsa regolatorji
u ta’ sorveljanza għas-settur bankarju. 
3.           Il-bidla radikali
fil-partijiet dgħajfa tas-settur bankarju Spanjol għandha tkun
magħmula minn dawn it-tliet elementi:
(a)     l-identifikazzjoni ta’
ħtiġijiet kapitali ta’ kull bank individwali permezz ta’ analiżi
komprensiva tal-kwalità tal-assi tas-settur bankarju u test tal-istress bank
b’bank, abbażi ta’ dik l-analiżi tal-kwalità tal-assi;
(b)     ir-rikapitalizzazzjoni, ir-ristrutturar
u/jew ir-riżoluzzjoni b’mod xieraq ta’ banek dgħajfa, abbażi ta’
pjanijiet biex jiġi indirizzat kwalunkwe nuqqas identifikat fit-test
tal-istress; 
(c)     is-segregazzjoni tal-assi f’dawk il-banek
li jirċievu appoġġ pubbliku fl-isforz tar-rikapitalizzazzjoni
tagħhom u t-trasferiment tagħhom tal-assi danneġġati lil
Kumpanija Maniġerjali tal-Assi (KMA) esterna.
4.           Sabiex jiġi żgurat
qafas sod għas-settur bankarju, Spanja għandha ssaħħaħ
ukoll l-oqfsa regolatorji u ta’ sorveljanza kif ukoll tirrinforza l-governanza.
L-istrateġija għandha fost l-oħrajn tinkludi l-miżuri li
ġejjin:
(a)     L-istituzzjonijiet tal-kreditu Spanjoli
għandhom ikunu meħtieġa jżidu l-proporzjon tagħhom ta’
Grad 1 ta’ Ekwità Komuni tal-anqas għal 9 %;
(b)     Mill-1 ta’ Jannar 2013,
l-istituzzjonijiet tal-kreditu Spanjoli għandhom ikunu meħtieġa
japplikaw id-definizzjoni ta’ kapital stabbilita fir-Regolament dwar
ir-Rekwiżiti Kapitali (Capital Requirements Regulation - CRR);
(c)     Il-qafas legali
għall-proviżjonament tat-telf mis-self għandu jiġi
rianalizzat. B’mod partikolari, abbażi tal-esperjenzi tal-kriżi
finanzjarja, l-awtoritajiet Spanjoli għandhom jagħmlu proposti biex
iġeddu l-qafas permanenti għall-proviżjonament tat-telf
mis-self, filwaqt li jqisu l-miżuri temporanji introdotti matul dawn
l-aħħar xhur, kif ukoll il-qafas tal-kontabilità tal-UE;
(d)     L-indipendenza operazzjonali tal-Banco de
España għandha tissaħħaħ aktar; is-setgħat ta’
sanzjonar u ta’ liċenzjar tal-Ministeru tal-Ekonomija fir-rigward
tas-settur bankarju għandhom jiġu ttrasferiti lill-Banco de España;
(e)     Il-proċeduri ta’ sorveljanza
tal-Banco de España għandhom jissaħħu aktar abbażi ta’
awditjar intern;
(f)      Għandhom jiġu analizzati
l-arranġamenti ta’ governanza tal-aġenziji li joffru sikurezza
finanzjarja (il-FROB u l-FGD – il-Fond ta’ Garanzija tad-Depożiti) biex
jiġu evitati kunflitti ta’ interess potenzjali;
(g)     Ir-regoli dwar il-governanza tas-settur
bankarju tat-tfaddil u tal-banek li huma proprjetà tal-banek tat-tfaddil
għandhom jissaħħu;
(h)     Il-leġiżlazzjoni dwar
il-protezzjoni tal-konsumatur u dwar it-titoli, u l-monitoraġġ
tal-konformità mill-awtoritajiet, għandhom jissaħħu.
Artikolu 2
Din id-Deċiżjoni hija indirizzata
lil Spanja.
Artikolu 3
Din
id-Deċiżjoni għandha tiġi ppubblikata f’Il-Ġurnal
Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.
Magħmul fi Brussell,
                                                                       Għall-Kunsill
                                                                       Il-President