CELEX: 32021R0237
Language: sv
Date: 2020-12-21 00:00:00
Title: Kommissionens delegerade förordning (EU) 2021/237 av den 21 december 2020 om ändring av de tekniska tillsynsstandarder som fastställs i de delegerade förordningarna (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 vad gäller den dag då clearingkravet får verkan för vissa typer av kontrakt (Text av betydelse för EES)

17.2.2021   
               
               
                  SV
               
               
                  Europeiska unionens officiella tidning
               
               
                  L 56/6
               
            
         KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2021/237
         av den 21 december 2020
         om ändring av de tekniska tillsynsstandarder som fastställs i de delegerade förordningarna (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 vad gäller den dag då clearingkravet får verkan för vissa typer av kontrakt
         (Text av betydelse för EES)
         EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
         med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
         med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (1), särskilt artikel 5.2, och
         av följande skäl:
         
                     (1)
                  
                  
                     I kommissionens delegerade förordningar (EU) 2015/2205 (2), (EU) 2016/592 (3) och (EU) 2016/1178 (4) fastställs bland annat de tidpunkter då clearingkravet får verkan för kontrakt som gäller sådana klasser av OTC-derivat som anges i bilagorna till dessa förordningar. I dessa förordningar fastställs uppskjutna tidpunkter då clearingkravet ska börja gälla avseende OTC-derivatkontrakt som ingåtts mellan motparter som ingår i samma grupp och där en motpart är etablerad i ett tredjeland och den andra motparten i unionen. Uppskjutandet var nödvändigt för att säkerställa att dessa OTC-derivatkontrakt inte skulle omfattas av clearingkravet före antagandet av en genomförandeakt enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     Sedan 2018 har det inte antagits någon genomförandeakt avseende clearingkravet enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012. Tillämpningen av clearingkravet för OTC-derivatkontrakt som ingåtts mellan motparter som ingår i samma grupp och där en motpart är etablerad i ett tredjeland och den andra motparten är etablerad i unionen har därför skjutits upp genom kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/667 (5), antingen till den 21 december 2020 eller till dess att dessa genomförandeakter antas. Trots insatserna för att analysera jurisdiktioner i tredjeland för vilka en sådan genomförandeakt kan vara motiverad, har någon genomförandeakt avseende clearingkravet enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012 ännu inte antagits. Tillämpningen av clearingkravet på dessa kontrakt bör därför skjutas upp ytterligare för att undvika de oavsiktliga skadliga ekonomiska effekter som ett upphörande av undantaget skulle medföra för unionsföretagen.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Förenade kungariket blev ett tredjeland den 1 februari 2020 och unionsrätten upphör att gälla för och i landet den 31 december 2020. Det clearingkrav som föreskrivs i förordning (EU) nr 648/2012 tar dock inte hänsyn till eventualiteten att en medlemsstat lämnar unionen. Delegerade förordningarna (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 anger de datum från vilka clearingkravet ska få verkan för kontrakt som gäller vissa klasser av OTC-derivat. I förordningarna anges dessutom olika datum beroende på vilken kategori av motpart som dessa kontrakt har. Motparter kan inte förutse vilken status en motpart etablerad i Förenade kungariket kan komma att få eller i vilken utsträckning den motparten kommer att kunna fortsätta att tillhandahålla vissa tjänster till motparter som är etablerade i unionen. De problem som uppstår för parterna i ett OTC-derivatkontrakt vars motparter är etablerade i Förenade kungariket är därför en direkt följd av en händelse utanför deras kontroll och kan innebära att de får en ogynnsam ställning i förhållande till andra motparter i unionen.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     Det kan därför ligga i motparternas intresse att genomföra novation av kontrakt och på så sätt ersätta den motpart som är etablerad i Förenade kungariket med en motpart i en medlemsstat. Om en aktör till följd av Förenade kungarikets utträde ur unionen beslutar att ersätta en motpart som är etablerad i Förenade kungariket med en ny motpart som är etablerad i unionen kan ersättandet utlösa clearingkravet om det inträffar på eller efter den dag då clearingkravet får verkan för den typen av kontrakt. Som en följd av detta kan parterna eventuellt behöva cleara kontrakten hos en auktoriserad eller godkänd central motpart. Eftersom centralt clearade kontrakt omfattas av andra krav på säkerheter än kontrakt som inte är centralt clearade kan utlösandet av clearingkravet tvinga vissa motparter att upphöra med sina transaktioner, vilket innebär att viss risk inte säkras. För att säkerställa en väl fungerande marknad och lika konkurrensvillkor för motparter som är etablerade i unionen bör motparter ha möjlighet att ersätta motparter som är etablerade i Förenade kungariket med sådana som är etablerade i en medlemsstat utan att clearingkravet utlöses.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     Dessutom bör motparter ges tillräckligt med tid för att ersätta de av deras motparter som är etablerade i Förenade kungariket. Det datum från vilket clearingkravet kan utlösas i samband med novation av dessa kontrakt bör därför senareläggas.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     Förordning (EU) nr 648/2012 har ändrats genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/834 (6). Till följd av den ändringen är det inte längre nödvändigt att cleara vissa OTC-derivatkontrakt som ingåtts innan clearingkravet får verkan. Det är inte heller längre nödvändigt att ange minimigränserna i fråga om återstående löptid för de OTC-derivatkontrakt som avses i artikel 4 i förordning (EU) nr 648/2012. De delegerade förordningarna (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 bör därför inte längre ange minimigränserna i fråga om återstående löptid.
                  
               
                     (7)
                  
                  
                     De delegerade förordningarna (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 bör ändras i enlighet med detta.
                  
               
                     (8)
                  
                  
                     Denna förordning grundar sig på det förslag till teknisk tillsynsstandard som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har överlämnat till kommissionen.
                  
               
                     (9)
                  
                  
                     Ändringarna av delegerade förordningar (EU) 2015/2205, (EU) 2016/592 och (EU) 2016/1178 utgörs av begränsade justeringar av det befintliga regelverket. Med hänsyn till ändringarnas begränsade omfattning och ärendets brådskande karaktär skulle det vara mycket oproportionerligt för Esma att genomföra öppna offentliga samråd eller analyser av de potentiella relaterade kostnaderna och fördelarna. Av samma skäl har Esma inte rådfrågat den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats genom artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 (7), och denna har informerats om detta.
                  
               
                     (10)
                  
                  
                     Det är nödvändigt att så snabbt som möjligt ge marknadsaktörerna rättssäkerhet så att de på ett tillfredsställande sätt kan förbereda sig på att uppfylla kraven i förordning (EU) nr 648/2012, vars tillämpning kommer att påverkas av denna förordning, särskilt i fråga om de krav för vilka den nuvarande tillämpliga tidsfristen snabbt närmar sig. Denna förordning bör därför träda i kraft så snart som möjligt.
                  
               HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
         
            Artikel 1
            Ändringar av delegerad förordning (EU) 2015/2205
            Delegerad förordning (EU) 2015/2205 ska ändras på följande sätt:
            
                        1.
                     
                     
                        Artikel 3 ska ändras på följande sätt:
                        
                                    a)
                                 
                                 
                                    I punkt 2 första stycket ska led a ersättas med följande:
                                    
                                                ”a)
                                             
                                             
                                                den 30 juni 2022, såvida inget beslut om likvärdighet enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012 har antagits för tillämpningen av artikel 4 i samma förordning och som täcker de OTC-derivatkontrakt som anges i bilagan till den här förordningen, med avseende på det berörda tredjelandet, eller”
                                             
                                          
                              
                                    b)
                                 
                                 
                                    Följande punkt ska läggas till som punkt 3:
                                    
                                       ”3.   Med avvikelse från punkterna 1 och 2 och i fråga om kontrakt som gäller en av de OTC-derivatklasser som anges i bilagan ska clearingkravet få verkan från och med den 18 februari 2022, om följande villkor är uppfyllda:
                                       
                                                   a)
                                                
                                                
                                                   Clearingkravet har inte utlösts per den 18 februari 2021.
                                                
                                             
                                                   b)
                                                
                                                
                                                   Novationen av kontraktet har som enda syfte att ersätta den motpart som är etablerad i Förenade kungariket med en motpart som är etablerad i en medlemsstat.”
                                                
                                             
                                 
                              
                  
                        2.
                     
                     
                        Artikel 4 ska utgå.
                     
                  
         
            Artikel 2
            Ändringar av delegerad förordning (EU) 2016/592
            Delegerad förordning (EU) 2016/592 ska ändras på följande sätt:
            
                        1.
                     
                     
                        Artikel 3 ska ändras på följande sätt:
                        
                                    a)
                                 
                                 
                                    I punkt 2 första stycket ska led a ersättas med följande:
                                    
                                                ”a)
                                             
                                             
                                                den 30 juni 2022, såvida inget beslut om likvärdighet enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012 har antagits för tillämpningen av artikel 4 i samma förordning och som täcker de OTC-derivatkontrakt som anges i bilagan till den här förordningen, med avseende på det berörda tredjelandet, eller”
                                             
                                          
                              
                                    b)
                                 
                                 
                                    Följande punkt ska läggas till som punkt 3:
                                    
                                       ”3.   Med avvikelse från punkterna 1 och 2 och i fråga om kontrakt som gäller en av de OTC-derivatklasser som anges i bilagan ska clearingkravet få verkan från och med den 18 februari 2022, om följande villkor är uppfyllda:
                                       
                                                   a)
                                                
                                                
                                                   Clearingkravet har inte utlösts per den 18 februari 2021.
                                                
                                             
                                                   b)
                                                
                                                
                                                   Novationen av kontraktet har som enda syfte att ersätta den motpart som är etablerad i Förenade kungariket med en motpart som är etablerad i en medlemsstat.”
                                                
                                             
                                 
                              
                  
                        2.
                     
                     
                        Artikel 4 ska utgå.
                     
                  
         
            Artikel 3
            Ändringar av delegerad förordning (EU) 2016/1178
            Delegerad förordning (EU) 2016/1178 ska ändras på följande sätt:
            
                        1.
                     
                     
                        Artikel 3 ska ändras på följande sätt:
                        
                                    a)
                                 
                                 
                                    I punkt 2 första stycket ska led a ersättas med följande:
                                    
                                                ”a)
                                             
                                             
                                                den 30 juni 2022, såvida inget beslut om likvärdighet enligt artikel 13.2 i förordning (EU) nr 648/2012 har antagits för tillämpningen av artikel 4 i samma förordning och som täcker de OTC-derivatkontrakt som anges i bilagan till den här förordningen, med avseende på det berörda tredjelandet, eller”
                                             
                                          
                              
                                    b)
                                 
                                 
                                    Följande punkt ska läggas till som punkt 3:
                                    
                                       ”3.   Med avvikelse från punkterna 1 och 2 och i fråga om kontrakt som gäller en av de OTC-derivatklasser som anges i bilagan ska clearingkravet få verkan från och med den 18 februari 2022, om följande villkor är uppfyllda:
                                       
                                                   a)
                                                
                                                
                                                   Clearingkravet har inte utlösts per den 18 februari 2021.
                                                
                                             
                                                   b)
                                                
                                                
                                                   Novationen av kontraktet har som enda syfte att ersätta den motpart som är etablerad i Förenade kungariket med en motpart som är etablerad i en medlemsstat.”
                                                
                                             
                                 
                              
                  
                        2.
                     
                     
                        Artikel 4 ska utgå.
                     
                  
         
            Artikel 4
            Ikraftträdande
            Denna förordning träder i kraft dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
            Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
         
         
            Utfärdad i Bryssel den 21 december 2020.
            
               
                  På kommissionens vägnar
               
               Ursula VON DER LEYEN
               
                  Ordförande
               
            
         
         
            (1)  EUT L 201, 27.7.2012, s. 1.
         
            (2)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/2205 av den 6 augusti 2015 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 vad gäller tekniska standarder för clearingkravet (EUT L 314, 1.12.2015, s. 13).
         
            (3)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/592 av den 1 mars 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 vad gäller tekniska standarder för tillsyn avseende clearingkravet (EUT L 103, 19.4.2016, s. 5).
         
            (4)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1178 av den 10 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 vad gäller tekniska tillsynsstandarder avseende clearingkravet (EUT L 195, 20.7.2016, s. 3).
         
            (5)  Kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/667 av den 19 december 2018 om ändring av delegerad förordning (EU) 2015/2205, delegerad förordning (EU) 2016/592 och delegerad förordning (EU) 2016/1178 för ytterligare uppskjutande av tillämpningen av clearingkravet för vissa OTC-derivatkontrakt (EUT L 113, 29.4.2019, s. 1).
         
            (6)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/834 av den 20 maj 2019 om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 vad gäller clearingkravet, ett tillfälligt upphävande av clearingkravet, rapporteringskraven, riskbegränsningsteknikerna för OTC-derivatkontrakt som inte clearas av en central motpart, registreringen och tillsynen av transaktionsregister samt kraven för transaktionsregister (EUT L 141, 28.5.2019, s. 42).
         
            (7)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).