CELEX: 32017R2417
Language: lt
Date: 2017-11-17 00:00:00
Title: 2017 m. lapkričio 17 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2017/2417, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 600/2014 dėl finansinių priemonių rinkų papildomas tam tikroms išvestinėms finansinėms priemonėms taikytinos prekybos pareigos techniniais reguliavimo standartais (Tekstas svarbus EEE. )

22.12.2017   
            
            
               LT
            
            
               Europos Sąjungos oficialusis leidinys
            
            
               L 343/48
            
         KOMISIJOS DELEGUOTASIS REGLAMENTAS (ES) 2017/2417
   2017 m. lapkričio 17 d.
   kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 600/2014 dėl finansinių priemonių rinkų papildomas tam tikroms išvestinėms finansinėms priemonėms taikytinos prekybos pareigos techniniais reguliavimo standartais
   (Tekstas svarbus EEE)
   EUROPOS KOMISIJA,
   atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,
   atsižvelgdama į 2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) Nr. 600/2014 dėl finansinių priemonių rinkų, kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) Nr. 648/2012 (1), ypač į jo 32 straipsnio 1 dalį,
   kadangi:
   
               (1)
            
            
               Reglamentu (ES) Nr. 600/2014 numatoma pareiga tam tikrų klasių ar jų pogrupių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurioms Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 648/2012 (2) 4 straipsniu nustatyta tarpuskaitos prievolė, prekiauti tik reguliuojamoje rinkoje, daugiašalėje prekybos sistemoje, organizuotos prekybos sistemoje arba lygiavertėje trečiosios valstybės prekybos vietoje. Ta prekybos pareiga turėtų būti taikoma tik pakankamai likvidžioms išvestinėms finansinėms priemonėms, kuriomis prekiaujama bent vienoje prekybos vietoje;
            
         
               (2)
            
            
               palūkanų normų išvestinių finansinių priemonių, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė, atveju likvidžiais laikomi išvestinių finansinių priemonių sandoriai, kuriems būdingos labiausiai standartinės savybės. Todėl nustatant išvestinių finansinių priemonių klases, kurioms taikoma prekybos pareiga, į tas savybes reikėtų atsižvelgti;
            
         
               (3)
            
            
               taip pat likvidžiomis palūkanų normų išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė, laikomi išvestinių finansinių priemonių sandoriai, turintys su lyginamuoju indeksu susietus įsipareigojimų įvykdymo terminus. Todėl prekybos pareigą derėtų taikyti tik šiuos su lyginamuoju indeksu susietus įsipareigojimų įvykdymo terminus turinčioms išvestinėms finansinėms priemonėms. Siekiant atskirti išvestinių finansinių priemonių sandorius, įsigaliojančius iškart po sandorio įvykdymo, nuo sandorių, įsigaliojančių iš anksto nustatytą ateities datą, sandorio įsipareigojimų įvykdymo terminas turėtų būti apskaičiuojamas pagal datą, kurią įsigalioja nustatyti sandorio įsipareigojimai. Tačiau, siekiant tinkamai atsižvelgti į išvestinių finansinių priemonių likvidumo modelį ir išvengti prekybos pareigos apėjimo, svarbu šių su lyginamuoju indeksu susietų įsipareigojimų įvykdymo terminų nelaikyti griežtais terminais, o veikiau tikslinių intervalų atskaitos taškais;
            
         
               (4)
            
            
               kredito išvestinių finansinių priemonių, susijusių su dviem į indeksą įtrauktais kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais, kuriems taikoma tarpuskaitos prievolė, atveju likvidžiomis laikomos dabartinės aktualiausios indekso serijos ir paskutinės ankstesnės indekso serijos išvestinės finansinės priemonės. Todėl prekybos pareigą derėtų taikyti tik šių serijų išvestinėms finansinėms priemonėms;
            
         
               (5)
            
            
               Komisijos deleguotajame reglamente (ES) 2015/2205 (3) (palūkanų normų ne biržos išvestinės finansinės priemonės) ir Komisijos deleguotajame reglamente (ES) 2016/592 (4) (kredito ne biržos išvestinės finansinės priemonės) nustatomos keturių kategorijų sandorio šalys, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė. Siekiant atsižvelgti į konkrečius kiekvienos kategorijos sandorio šalių poreikius, tuose deleguotuosiuose reglamentuose taip pat nustatytas laipsniškas tos tarpuskaitos prievolės taikymas. Atsižvelgiant į tarpuskaitos prievolės ir prekybos pareigos sąsają, kiekvienos kategorijos sandorio šalims prekybos pareiga turėtų įsigalioti tik tada, kai tos kategorijos sandorio šalims jau bus įsigaliojusi tarpuskaitos prievolė;
            
         
               (6)
            
            
               šis reglamentas grindžiamas Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (EVPRI) Komisijai pateiktais techninių reguliavimo standartų projektais;
            
         
               (7)
            
            
               šis reglamentas priimamas remiantis jo priėmimo metu galiojusiais faktais ir ypač nusistovėjusiu likvidumu ir bus prireikus peržiūrėtas bei iš dalies pakeistas atsižvelgiant į rinkos raidą;
            
         
               (8)
            
            
               EVPRI surengė atviras viešas konsultacijas dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais grindžiamas šis reglamentas, išanalizavo galimas su jais susijusias sąnaudas ir naudą ir paprašė, kad pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (5) 37 straipsnį įsteigta Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupė pateiktų savo nuomonę;
            
         
               (9)
            
            
               siekiant užtikrinti sklandų finansų rinkų veikimą, šis reglamentas turėtų įsigalioti kuo skubiau ir būti taikomas nuo tos pačios datos kaip Reglamentas (ES) Nr. 600/2014,
            
         PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ:
   1 straipsnis
   Išvestinės finansinės priemonės, kurioms taikoma prekybos pareiga
   Priede nurodytoms išvestinėms finansinėms priemonėms taikoma Reglamento (ES) Nr. 600/2014 28 straipsnyje nurodyta prekybos pareiga.
   Laikoma, kad priedo 1, 2 ir 3 lentelėse nustatytų išvestinių finansinių priemonių įsipareigojimų įvykdymo terminas yra 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20 arba 30 metų, kai laikotarpis nuo sutarties įsipareigojimų įsigaliojimo datos iki tos sutarties termino pabaigos datos yra lygus vienam iš šių laikotarpių, pridėjus arba atėmus penkias dienas.
   2 straipsnis
   Prekybos pareigos įsigaliojimo datos
   Reglamento (ES) Nr. 600/2014 28 straipsnyje nurodyta prekybos pareiga kiekvienos kategorijos sandorio šalims, nurodytoms Deleguotojo reglamento (ES) 2015/2205 3 straipsnyje ir Deleguotojo reglamento (ES) 2016/592 3 straipsnyje, įsigalioja nuo vėlesnės iš šių datų:
   
               a)
            
            
               2018 m. sausio 3 d.
            
         
               b)
            
            
               Deleguotojo reglamento (ES) 2015/2205 3 straipsnyje arba Deleguotojo reglamento (ES) 2016/592 3 straipsnyje tos kategorijos sandorio šalims nurodytos datos.
            
         3 straipsnis
   Įsigaliojimas
   Šis reglamentas įsigalioja kitą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.
   
      Šis reglamentas privalomas visas ir tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse.
      Priimta Briuselyje 2017 m. lapkričio 17 d.
      
         
            Komisijos vardu
         
         
            Pirmininkas
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  OL L 173, 2014 6 12, p. 84.
   
   
      (2)  2012 m. liepos 4 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 648/2012 dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, pagrindinių sandorio šalių ir sandorių duomenų saugyklų (OL L 201, 2012 7 27, p. 1).
   
      (3)  2015 m. rugpjūčio 6 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2015/2205, kuriuo papildomos Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 648/2012 nuostatos dėl tarpuskaitos prievolės techninių reguliavimo standartų (OL L 314, 2015 12 1, p. 13).
   
      (4)  2016 m. kovo 1 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2016/592, kuriuo papildomos Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 648/2012 nuostatos dėl tarpuskaitos prievolės techninių reguliavimo standartų (OL L 103, 2016 4 19, p. 5).
   
      (5)  2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija) ir iš dalies keičiamas Sprendimas Nr. 716/2009/EB bei panaikinamas Komisijos sprendimas 2009/77/EB (OL L 331, 2010 12 15, p. 84).
   
      PRIEDAS
      
         Išvestinės finansinės priemonės, kurioms taikoma prekybos pareiga
      
      
         1 lentelė
      
      
         Fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, išreikšti EUR
      
      
                  
                     Vienos valiutos fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai (3 ir 6 mėn. EUR EURIBOR)
                  
               
            
                  Atsiskaitymo valiuta
               
               
                  
                     EUR
                  
               
               
                  
                     EUR
                  
               
            
                  Sandorio pradžios požymis
               
               
                  Momentinis (T + 2)
               
               
                  Momentinis (T + 2)
               
            
                  Galimybė rinktis
               
               
                  Ne
               
               
                  Ne
               
            
                  Įsipareigojimų įvykdymo terminas
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 30 m.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 m.
               
            
                  Tariamosios sumos rūšis
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
            
                  
                     Fiksuotoji dalis
                  
               
            
                  Mokėjimų dažnumas
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
            
                  
                     Kintamoji dalis
                  
               
            
                  Bazinis indeksas
               
               
                  6 mėn. EURIBOR
               
               
                  3 mėn. EURIBOR
               
            
                  Perskaičiavimo dažnumas
               
               
                  Kas pusmetį arba kas ketvirtį
               
               
                  Kas ketvirtį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  Faktinis/360
               
               
                  Faktinis/360
               
            
         2 lentelė
      
      
         Fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, išreikšti USD
      
      
                  
                     Vienos valiutos fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai (3 mėn. USD LIBOR)
                  
               
            
                  Atsiskaitymo valiuta
               
               
                  
                     USD
                  
               
               
                  
                     USD
                  
               
            
                  Sandorio pradžios požymis
               
               
                  Momentinis (T + 2)
               
               
                  IMM (tolesnės dvi IMM datos)
               
            
                  Galimybė rinktis
               
               
                  Ne
               
               
                  Ne
               
            
                  Įsipareigojimų įvykdymo terminas
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 m.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 m.
               
            
                  Tariamosios sumos rūšis
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
            
                  
                     Fiksuotoji dalis
                  
               
            
                  Mokėjimų dažnumas
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
            
                  
                     Kintamoji dalis
                  
               
            
                  Bazinis indeksas
               
               
                  3 mėn. USD LIBOR
               
               
                  3 mėn. USD LIBOR
               
            
                  Perskaičiavimo dažnumas
               
               
                  Kas ketvirtį
               
               
                  Kas ketvirtį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  Faktinis/360
               
               
                  Faktinis/360
               
            
         
      
                  
                     Vienos valiutos fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai (6 mėn. USD LIBOR)
                  
               
            
                  Atsiskaitymo valiuta
               
               
                  
                     USD
                  
               
               
                  
                     USD
                  
               
            
                  Sandorio pradžios požymis
               
               
                  Momentinis (T + 2)
               
               
                  IMM (tolesnės dvi IMM datos)
               
            
                  Galimybė rinktis
               
               
                  Ne
               
               
                  Ne
               
            
                  Įsipareigojimų įvykdymo terminas
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 m.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 m.
               
            
                  Tariamosios sumos rūšis
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
            
                  
                     Fiksuotoji dalis
                  
               
            
                  Mokėjimų dažnumas
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
               
                  Kas metus arba kas pusmetį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
               
                  30/360 arba faktinis/360
               
            
                  
                     Kintamoji dalis
                  
               
            
                  Bazinis indeksas
               
               
                  6 mėn. USD LIBOR
               
               
                  6 mėn. USD LIBOR
               
            
                  Perskaičiavimo dažnumas
               
               
                  Kas ketvirtį arba kas pusmetį
               
               
                  Kas ketvirtį arba kas pusmetį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  Faktinis/360
               
               
                  Faktinis/360
               
            
         3 lentelė
      
      
         Fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai, išreikšti GBP
      
      
                  
                     Vienos valiutos fiksuotos ir kintamos palūkanų normų apsikeitimo sandoriai (3 ir 6 mėn. GBP LIBOR)
                  
               
            
                  Atsiskaitymo valiuta
               
               
                  
                     GBP
                  
               
               
                  
                     GBP
                  
               
            
                  Sandorio pradžios požymis
               
               
                  Momentinis (T + 0)
               
               
                  Momentinis (T + 0)
               
            
                  Galimybė rinktis
               
               
                  Ne
               
               
                  Ne
               
            
                  Įsipareigojimų įvykdymo terminas
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 m.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 m.
               
            
                  Tariamosios sumos rūšis
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
               
                  Pastovi tariamoji suma
               
            
                  
                     Fiksuotoji dalis
                  
               
            
                  Mokėjimų dažnumas
               
               
                  Kas ketvirtį arba kas pusmetį
               
               
                  Kas ketvirtį arba kas pusmetį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  Faktinis/365F
               
               
                  Faktinis/365F
               
            
                  
                     Kintamoji dalis
                  
               
            
                  Bazinis indeksas
               
               
                  6 mėn. GBP LIBOR
               
               
                  3 mėn. GBP LIBOR
               
            
                  Perskaičiavimo dažnumas
               
               
                  Kas pusmetį arba kas ketvirtį
               
               
                  Kas ketvirtį
               
            
                  Dienų skaičiavimo susitarimas
               
               
                  Faktinis/365F
               
               
                  Faktinis/365F
               
            
         
      
         4 lentelė
      
      
         Į indeksą įtraukti kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai
      
      
                  Rūšis
               
               
                  Porūšis
               
               
                  Geografinė zona
               
               
                  Bazinis indeksas
               
               
                  Atsiskaitymo valiuta
               
               
                  Serija
               
               
                  Įsipareigojimų įvykdymo terminas
               
            
                  Į indeksą įtraukti kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai
               
               
                  Nesegmentuotas indeksas
               
               
                  Europa
               
               
                  iTraxx Europe Main
               
               
                  EUR
               
               
                  aktualiausia serija
                  pirma ankstesnė serija
               
               
                  5 m.
               
            
                  Į indeksą įtraukti kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai
               
               
                  Nesegmentuotas indeksas
               
               
                  Europa
               
               
                  iTraxx Europe Crossover
               
               
                  EUR
               
               
                  aktualiausia serija
                  pirma ankstesnė serija
               
               
                  5 m.