CELEX: 32017R0583
Language: sk
Date: 2016-07-14 00:00:00
Title: Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/583 zo 14. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a derivátmi (Text s významom pre EHP )

31.3.2017   
               
               
                  SK
               
               
                  Úradný vestník Európskej únie
               
               
                  L 87/229
               
            DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2017/583
      zo 14. júla 2016,
      ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na transparentnosť pre obchodné miesta a investičné spoločnosti v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a derivátmi
      (Text s významom pre EHP)
      EURÓPSKA KOMISIA,
      so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,
      so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 (1), a najmä na jeho článok 1 ods. 8, článok 9 ods. 5, článok 11 ods. 4, článok 21 ods. 5 a článok 22 ods. 4,
      keďže:
      
                  (1)
               
               
                  Vysoký stupeň transparentnosti má zásadný význam pre zabezpečenie toho, aby boli investori primerane informovaní o skutočnej úrovni doterajších a potenciálnych transakcií s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a derivátmi bez ohľadu na to, či sa tieto transakcie uskutočňujú na regulovaných trhoch, v multilaterálnych obchodných systémoch (MTF), organizovaných obchodných systémoch, prostredníctvom systematických internalizátorov alebo mimo týchto systémov. Vysoký stupeň transparentnosti by mal takisto zaviesť rovnaké podmienky medzi obchodnými miestami tak, aby proces určovania cien vo vzťahu ku konkrétnym finančným nástrojom nebol narušený roztrieštením likvidity a aby investori týmto neutrpeli žiadnu škodu.
               
            
                  (2)
               
               
                  Zároveň je nevyhnutné uznať, že môžu existovať okolnosti, za ktorých by mali byť stanovené výnimky z predobchodnej transparentnosti alebo odklady povinností týkajúcich sa poobchodnej transparentnosti s cieľom zabrániť narušeniu likvidity ako nezamýšľanému dôsledku povinností zverejniť transakcie, čím môže dôjsť k zverejneniu rizikových pozícií. Je preto vhodné určiť presné okolnosti, za ktorých možno udeliť výnimky z predobchodnej transparentnosti a odklady poobchodnej transparentnosti.
               
            
                  (3)
               
               
                  Ustanovenia tohto nariadenia sú úzko prepojené, keďže sa zaoberajú stanovením požiadaviek na predobchodnú a poobchodnú transparentnosť, ktoré sa vzťahujú na obchodovanie s nekapitálovými finančnými nástrojmi. Na účely zabezpečenia súdržnosti medzi uvedenými ustanoveniami, ktoré by mali nadobudnúť účinnosť v rovnakom čase, a s cieľom uľahčiť komplexný prehľad zainteresovaným osobám, a najmä osobám, ktoré podliehajú týmto povinnostiam, je potrebné začleniť tieto regulačné technické predpisy do jedného nariadenia.
               
            
                  (4)
               
               
                  Ak príslušné orgány udelia výnimky vo vzťahu k požiadavkám na predobchodnú transparentnosť alebo povolia odklad povinností týkajúcich sa poobchodnej transparentnosti, mali by ku všetkým regulovaným trhom, multilaterálnym obchodným systémom, organizovaným obchodným systémom a investičným spoločnostiam obchodujúcim mimo obchodných miest pristupovať rovnako a nediskriminačným spôsobom.
               
            
                  (5)
               
               
                  Je vhodné objasniť obmedzený počet technických pojmov. Toto technické vymedzenie pojmov je potrebné na zabezpečenie jednotného uplatňovania ustanovení obsiahnutých v tomto nariadení v Únii, čo prispeje k vytvoreniu jednotného súboru pravidiel pre finančné trhy v Únii. Dané vymedzenie slúži len na stanovenie povinností týkajúcich sa transparentnosti pre nekapitálové nástroje a malo by sa používať výhradne v kontexte porozumenia tomuto nariadeniu.
               
            
                  (6)
               
               
                  Komodity obchodované na burze (exchange-traded-commodities, ETC) a ETN (exchange-traded notes, ETN), na ktoré sa vzťahuje toto nariadenie, by sa mali z dôvodu ich právnej štruktúry považovať za dlhové nástroje. Keďže sú však obchodované podobným spôsobom ako ETF, mal by sa na ne vzťahovať podobný režim transparentnosti ako na ETF.
               
            
                  (7)
               
               
                  V súlade s nariadením (EÚ) č. 600/2014 by malo byť niekoľko nástrojov považovaných za oprávnené na udelenie výnimky z predobchodnej transparentnosti pre nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh. Táto požiadavka by sa mala vzťahovať aj na deriváty, ktoré podliehajú zúčtovacej povinnosti, ale na ktoré sa nevzťahuje obchodovacia povinnosť, ako aj na dlhopisy, deriváty, štruktúrované finančné produkty a emisné kvóty, ktoré nie sú likvidné.
               
            
                  (8)
               
               
                  Obchodné miesto, ktoré prevádzkuje systém žiadostí o kotácie, by malo zverejniť záväznú nákupnú a predajnú cenu alebo vykonateľné prejavy záujmu a úroveň záujmu pri takýchto cenách, a to najneskôr v čase, keď je žiadateľ schopný vykonať transakciu podľa pravidiel systému. Cieľom je zabezpečiť, aby členovia alebo účastníci, ktorí poskytujú žiadateľovi svoje kotácie ako prví, neboli znevýhodnení.
               
            
                  (9)
               
               
                  Väčšina likvidných krytých dlhopisov sú hypotekárne dlhopisy vydávané na poskytovanie úverov na financovanie súkromného nákupu nehnuteľností jednotlivcami, ktorých priemerná hodnota priamo súvisí s hodnotou úveru. Na trhu s krytými dlhopismi poskytovatelia likvidity zabezpečujú, aby sa profesionálni investori, ktorí obchodujú vo veľkých objemoch, spojili s vlastníkmi nehnuteľností, ktorí obchodujú v malých objemoch. Aby nedošlo k narušeniu tejto funkcie a s tým súvisiacim škodlivým dôsledkom pre vlastníkov nehnuteľností, objem špecifický pre daný nástroj, nad úrovňou ktorého poskytovatelia likvidity môžu využívať výnimku z predobchodnej transparentnosti, by mal byť stanovený na objem obchodu, pod ktorým leží 40 percent transakcií, keďže sa tento objem obchodu považuje za odrážajúci priemernú cenu nehnuteľností.
               
            
                  (10)
               
               
                  Informácie, ktoré treba poskytnúť čo najbližšie k reálnemu času, by sa mali poskytnúť tak rýchlo, ako je to technicky uskutočniteľné, za predpokladu primeranej úrovne efektívnosti a výdavkov na systémy na strane dotknutého operátora trhu, schváleného mechanizmu zverejňovania (APA) alebo investičnej spoločnosti. Krátko pred uplynutím predpísaného maximálneho časového limitu by sa mali informácie zverejňovať len v mimoriadnych prípadoch, ak dostupné systémy neumožňujú zverejnenie v kratšom čase.
               
            
                  (11)
               
               
                  Investičné spoločnosti by mali zverejňovať údaje o transakciách vykonaných mimo obchodného miesta prostredníctvom APA. Týmto nariadením by sa mal stanoviť spôsob, akým investičné spoločnosti oznamujú transakcie mechanizmom APA, a malo by sa uplatňovať v spojení s delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2017/571 (2).
               
            
                  (12)
               
               
                  V nariadení (EÚ) č. 600/2014 je stanovená možnosť určiť uplatnenie povinnosti poobchodného zverejnenia transakcií uzavretých medzi dvomi investičnými spoločnosťami, vrátane systematických internalizátorov, v súvislosti s dlhopismi, štruktúrovanými finančnými produktmi, emisnými kvótami a derivátmi, ktoré určujú faktory iné ako súčasné trhové ocenenie, ako je prevod finančných nástrojov ako kolaterálu. Takéto transakcie sa nepodieľajú na procese určovania cien alebo by mohli investorom poskytnúť nepresný obraz či brániť najlepšiemu vykonaniu, a preto sa v tomto nariadení stanovujú transakcie, ktoré určujú iné faktory, než je súčasné trhové ocenenie, ktoré by sa nemali zverejňovať.
               
            
                  (13)
               
               
                  Investičné spoločnosti často vykonávajú na vlastný účet alebo v mene klientov transakcie s derivátmi a inými finančnými nástrojmi alebo aktívami, ktoré zahŕňajú viacero vzájomne prepojených, podmienených obchodov. Takéto súborné transakcie umožňujú investičným spoločnostiam a ich klientom lepšie riadiť riziká, keďže cena každej zložky súbornej transakcie odráža celkový rizikový profil súboru a nie prevládajúcu trhovú cenu každej zložky. Súborné transakcie môžu mať rôzne formy, napríklad výmena za fyzické aktíva, obchodné stratégie vykonávané na obchodných miestach alebo individualizované súborné transakcie, a tieto špecifiká je dôležité zohľadniť pri nastavovaní príslušného režimu transparentnosti. Je preto vhodné na účely tohto nariadenia stanoviť podmienky uplatnenia odkladov poobchodnej transparentnosti pre súborné transakcie. Takéto opatrenia by nemali byť dostupné pre transakcie, ktoré zaisťujú finančné nástroje, vykonávané v rámci bežného podnikania.
               
            
                  (14)
               
               
                  Výmena za fyzické aktíva je neoddeliteľnou súčasťou finančných trhov, ktorá umožňuje účastníkom trhu organizovať a vykonávať transakcie s derivátmi obchodovanými na burze, ktoré sú priamo napojené na transakciu na trhu s podkladovými fyzickými aktívami. Využívajú sa vo veľkej miere a zahŕňajú množstvo aktérov, ako sú poľnohospodári, pestovatelia, výrobcovia a spracovatelia komodít. Transakcia výmeny za fyzické aktíva typicky prebehne, keď predávajúci fyzického aktíva chce zavrieť svoju príslušnú zaisťovaciu pozíciu v derivátovom kontrakte s kupujúcim fyzického aktíva, ak druhý menovaný má v rovnakom derivátovom kontrakte takisto zodpovedajúce zaistenie. Týmto teda účinne zatvoria zaisťovacie pozície, ktoré už nie sú potrebné.
               
            
                  (15)
               
               
                  Pokiaľ ide o transakcie vykonané mimo rámca pravidiel obchodného miesta, je nutné vyjasniť, ktorá investičná spoločnosť má zverejniť transakciu v prípadoch, ak sú obe strany transakcie investičné spoločnosti usadené v Únii, s cieľom zabezpečiť zverejnenie transakcií bez duplicity. Zodpovednosť za zverejnenie transakcie by preto vždy mala niesť predávajúca investičná spoločnosť okrem prípadov, ak len jedna z protistrán je systematickým internalizátorom a je to kupujúca spoločnosť.
               
            
                  (16)
               
               
                  Ak len jedna z protistrán je systematickým internalizátorom v danom finančnom nástroji a je zároveň kupujúcou spoločnosťou tohto nástroja, mala by byť zodpovedná za zverejnenie transakcie, keďže jej klienti by to od nej očakávali a má lepšie možnosti vyplniť vykazovací formulár v časti, ktorá sa týka postavenia spoločnosti ako systematického internalizátora. S cieľom zabezpečiť, aby sa transakcia zverejnila len raz, by mal systematický internalizátor druhú stranu informovať, že transakciu zverejňuje.
               
            
                  (17)
               
               
                  Treba zachovať súčasný štandard, pokiaľ ide o zverejňovanie transakcií vykonaných formou obchodov back to back, a to s cieľom zamedziť zverejneniu jedinej transakcie ako viacerých obchodov a zabezpečiť právnu istotu v súvislosti s tým, ktorá investičná spoločnosť je zodpovedná za zverejnenie transakcie. Preto dva spárované obchody uzatvorené v rovnakom čase a za rovnakú cenu s jedinou vloženou stranou by sa mali zverejniť ako jediná transakcia.
               
            
                  (18)
               
               
                  Nariadením (EÚ) č. 600/2014 sa príslušným orgánom umožňuje vyžadovať zverejnenie doplňujúcich údajov pri uverejňovaní informácií, ktoré využívajú odklad, alebo povoliť odklady na predĺžené časové obdobie. S cieľom prispieť k jednotnému uplatňovaniu týchto ustanovení v celej Únii je potrebné vytvoriť rámec pre podmienky a kritériá, za ktorých príslušné orgány môžu udeliť dodatočné odklady.
               
            
                  (19)
               
               
                  Obchodovanie s mnohými nekapitálových finančnými nástrojmi, najmä derivátmi, je občasné, variabilné a podlieha pravidelným úpravám obchodných modelov. Statické určenie finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, a statické určenie rôznych prahových hodnôt na účely nastavenia povinností týkajúcich sa predobchodnej a poobchodnej transparentnosti bez stanovenia možnosti upraviť stav likvidity a prahové hodnoty podľa zmien obchodných modelov, by preto nebolo vhodné. Je preto vhodné stanoviť metodiku a parametre, ktoré sú nevyhnutné na vykonanie posúdenia likvidity a výpočtu prahových hodnôt pre uplatňovanie výnimiek z predobchodnej transparentnosti a odkladu poobchodnej transparentnosti v pravidelných intervaloch.
               
            
                  (20)
               
               
                  S cieľom zabezpečiť jednotné uplatňovanie výnimiek z predobchodnej transparentnosti a odkladu po obchodovaní je nevyhnutné vytvoriť jednotné pravidlá, pokiaľ ide o obsah a frekvenciu údajov, ktoré môžu príslušné orgány vyžadovať od obchodných miest, APA a poskytovateľov konsolidovaného informačného systému (CTP) na účely transparentnosti. Tiež je nevyhnutné stanoviť metodiku pre výpočet príslušných prahových hodnôt a vytvoriť jednotné pravidlá, pokiaľ ide o zverejňovanie informácií v celej Únii. Pravidlá týkajúce sa konkrétnej metodiky a údaje nevyhnutné na vykonanie výpočtov na účely stanovenia režimu transparentnosti uplatňovaného na nekapitálové finančné nástroje by sa mali uplatňovať v spojení s delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2017/577 (3), ktorým sa stanovujú spoločné prvky, pokiaľ ide o obsah a frekvenciu žiadostí o údaje určených obchodným miestam, APA a CTP na účely transparentnosti a iných výpočtov všeobecnejšie.
               
            
                  (21)
               
               
                  V prípade dlhopisov iných ako ETC a ETN transakcie pod 100 000 EUR by sa mali vylúčiť z výpočtov prahových hodnôt pre predobchodnú a poobchodnú transparentnosť, pretože sa považujú za transakcie retailového objemu. Uvedené transakcie retailového objemu by vo všetkých prípadoch mali využívať nový režim transparentnosti a akékoľvek prahové hodnoty, ktoré umožňujú udelenie výnimky alebo odkladu, pokiaľ ide o transparentnosť, by sa mali stanoviť nad túto úroveň.
               
            
                  (22)
               
               
                  Účelom oslobodenia z povinností týkajúcich sa transparentnosti, ktoré sú stanovené v nariadení (EÚ) č. 600/2014, je zabezpečiť, aby účinnosť operácií uskutočňovaných Eurosystémom pri plnení hlavných úloh stanovených v Štatúte Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky pripojenom k Zmluve o Európskej únii („štatút“) a podľa zodpovedajúcich vnútroštátnych ustanovení pre členov Európskeho systému centrálnych bánk (ESCB) v členských štátoch, ktorých menou nie je euro, ktorá závisí od včasných a dôverných transakcií, nebola ohrozená zverejnením informácií o takýchto transakciách. Je zásadné, aby centrálne banky boli schopné kontrolovať, či, kedy a ako sa informácie o ich činnostiach zverejňujú s cieľom maximalizovať očakávaný vplyv a obmedziť akýkoľvek nezamýšľaný vplyv na trh. Preto by sa mala členom ESCB a ich príslušným protistranám poskytnúť právna istota, pokiaľ ide o rozsah oslobodenia od požiadaviek na transparentnosť.
               
            
                  (23)
               
               
                  Jednou z hlavných zodpovedností ESCB podľa zmluvy a štatútu a podľa zodpovedajúcich vnútroštátnych ustanovení pre členov ESCB v členských štátoch, ktorých menou nie je euro, je vykonávanie kurzovej politiky, čo zahŕňa držanie a správu devízových rezerv s cieľom zabezpečiť, aby vždy, keď je to potrebné, bol k dispozícii dostatok likvidných zdrojov na devízové operácie. Výsledkom uplatňovania požiadaviek na transparentnosť na operácie správy devízových rezerv môžu byť nezamýšľané signály pre trh, ktoré by mohli narušiť kurzovú politiku Eurosystému a členov ESCB v členských štátoch, ktorých menou nie je euro. Podobné úvahy sa môžu v jednotlivých prípadoch vzťahovať aj na operácie správy devízových rezerv pri vykonávaní menovej politiky a politiky súvisiacej s finančnou stabilitou na individuálnom základe.
               
            
                  (24)
               
               
                  Oslobodenie od povinností týkajúcich sa transparentnosti pre transakcie, v ktorých je protistrana členom ESCB, by sa nemalo vzťahovať na transakcie, ktoré uskutočnil ktorýkoľvek člen ESCB pri výkone svojich investičných operácií. To by malo zahŕňať operácie vykonávané pre potreby prevádzky alebo pre zamestnancov člena ESCB vrátane transakcií vykonaných správcom dôchodkového systému v súlade s článkom 24 štatútu.
               
            
                  (25)
               
               
                  Dočasné pozastavenie povinností týkajúcich sa transparentnosti by sa malo uložiť len vo výnimočných situáciách, ktoré predstavujú významný pokles likvidity v rámci určitej triedy finančných nástrojov na základe objektívnych a merateľných faktorov. Je nevyhnutné rozlišovať medzi triedami, ktoré boli pôvodne určené ako triedy, pre ktoré existuje alebo neexistuje likvidný trh, pretože je pravdepodobné, že významný pokles v relatívnom vyjadrení v triede, ktorá už bola určená ako nelikvidná, nastane jednoduchšie. Preto by sa pozastavenie požiadaviek na transparentnosť nástrojov určených ako nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh, malo uložiť iba vtedy, ak by došlo k poklesu väčšiemu, než je relatívna prahová hodnota.
               
            
                  (26)
               
               
                  Režim predobchodnej a poobchodnej transparentnosti zavedený nariadením (EÚ) č. 600/2014 by mal byť nastavený primerane k trhu a mal by sa uplatňovať v celej Únii jednotne. Preto je nevyhnutné stanoviť potrebné výpočty, ktoré sa majú vykonať, vrátane období a metód výpočtu. S cieľom zamedziť v tejto súvislosti účinkom narušenia trhu by sa pri obdobiach výpočtov stanovených v tomto nariadení malo zabezpečiť, aby sa v primeraných časových intervaloch aktualizovali príslušné prahové hodnoty režimu tak, aby sa zohľadnili podmienky na trhu. Takisto je vhodné stanoviť centrálne zverejňovanie výsledkov výpočtov tak, aby boli k dispozícii všetkým účastníkom finančného trhu a príslušným orgánom v Únii na jednom mieste a používateľsky ústretovým spôsobom. Príslušné orgány by na tento účel mali orgánu ESMA oznamovať výsledky svojich výpočtov a orgán ESMA by mal tieto výpočty zverejňovať na svojom webovom sídle.
               
            
                  (27)
               
               
                  S cieľom zabezpečiť bezproblémové vykonávanie nových požiadaviek na transparentnosť je vhodné ustanovenia o transparentnosti zavádzať postupne. Prahová hodnota likvidity, „priemerný denný počet obchodov“, použitá pre určenie dlhopisov, pre ktoré existuje likvidný trh, by sa mala prispôsobovať postupne.
               
            
                  (28)
               
               
                  Do 30. júla roka nasledujúceho po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 orgán ESMA by mal každoročne predkladať Komisii posúdenie prahovej hodnoty likvidity určujúcej povinnosti týkajúce sa predobchodnej transparentnosti podľa článkov 8 a 9 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, a prípadne predloží prepracovaný regulačný technický predpis na účely prispôsobenia prahovej hodnoty likvidity.
               
            
                  (29)
               
               
                  Podobne by sa mali postupne prispôsobovať obchodné percentily použité na určenie objemu špecifického pre daný nástroj, ktoré umožňujú udeliť výnimku z povinností týkajúcich sa predobchodnej transparentnosti pre nekapitálové nástroje.
               
            
                  (30)
               
               
                  Na tento účel by mal orgán ESMA každoročne predkladať Komisii posúdenie prahových hodnôt pre výnimky a prípadne predložiť prepracovaný regulačný predpis na prispôsobenie prahových hodnôt pre výnimky uplatniteľných pre nekapitálové nástroje.
               
            
                  (31)
               
               
                  Na účely výpočtov transparentnosti sú potrebné referenčné údaje na určenie podtriedy aktív, ku ktorej patrí každý finančný nástroj. Preto je nevyhnutné vyžadovať, aby obchodné miesta poskytovali okrem údajov vyžadovaných delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2017/585 (4) dodatočné referenčné údaje.
               
            
                  (32)
               
               
                  Pri určovaní finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh vo vzťahu k devízovým rezervám, bolo vzhľadom na nedostatok údajov potrebných pre komplexnú kvantitatívnu analýzu celého trhu vyžadované kvalitatívne posúdenie. V dôsledku toho by sa dovtedy, než budú dostupné kvalitnejšie údaje, mali devízové deriváty považovať na účely tohto nariadenia za také, pre ktoré neexistuje likvidný trh.
               
            
                  (33)
               
               
                  S cieľom umožniť účinné spustenie nových pravidiel transparentnosti by účastníci trhu mali poskytovať údaje pre výpočet a zverejnenie finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, a objemu pokynov veľkého rozsahu alebo ktoré presahujú objem špecifický pre daný nástroj, v dostatočnom predstihu pred dátumom začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
               
            
                  (34)
               
               
                  Z dôvodu konzistentnosti a s cieľom zabezpečiť hladké fungovanie finančných trhov je nevyhnutné, aby sa toto nariadenie a ustanovenia v nariadení (EÚ) č. 600/2014 uplatňovali od rovnakého dátumu. S cieľom zabezpečiť, aby nový regulačný režim transparentnosti mohol fungovať efektívne, by sa však niektoré ustanovenia tohto nariadenia mali uplatňovať od jeho nadobudnutia účinnosti.
               
            
                  (35)
               
               
                  Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktoré orgán ESMA predložil Komisii.
               
            
                  (36)
               
               
                  Orgán ESMA uskutočnil otvorené verejné konzultácie k návrhu regulačných technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o stanovisko skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 (5),
               
            PRIJALA TOTO NARIADENIE:
      KAPITOLA I
      
         VYMEDZENIE POJMOV
      
      Článok 1
      Vymedzenie pojmov
      Na účely tohto nariadenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:
      
                  1.
               
               
                  „súborná transakcia“ je ktorákoľvek z týchto transakcií:
                  
                              a)
                           
                           
                              transakcia s derivátovým kontraktom alebo iným finančným nástrojom podmieneným simultánnym vykonaním transakcie ekvivalentného množstva podkladového fyzického aktíva (výmena za fyzické aktíva);
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              transakcia, ktorá zahŕňa vykonanie dvoch alebo viacerých zložkových transakcií a:
                              
                                          i)
                                       
                                       
                                          ktorá sa vykonáva medzi dvoma alebo viacerými protistranami;
                                       
                                    
                                          ii)
                                       
                                       
                                          pri ktorej každá zložka transakcie znáša významné hospodárske alebo finančné riziko súvisiace so všetkými ostatnými zložkami;
                                       
                                    
                                          iii)
                                       
                                       
                                          pri ktorej vykonanie každej zložky je simultánne a je podmienené vykonaním všetkých ostatných zložiek.
                                       
                                    
                        
            
                  2.
               
               
                  „systém žiadostí o kotácie“ je systém obchodovania, ak sú splnené tieto podmienky:
                  
                              a)
                           
                           
                              kotácia alebo kotácie členom alebo účastníkom sú poskytované na základe žiadosti o kotáciu, ktorú predložil jeden alebo viacej ďalších členov či účastníkov;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              kotácia je vykonateľná výlučne žiadajúcim členom alebo účastníkom;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              žiadajúci člen alebo účastník trhu môže uzatvoriť transakciu prijatím kotácie alebo kotácií, ktoré mu boli na jeho žiadosť poskytnuté.
                           
                        
            
                  3.
               
               
                  „systém hlasového obchodovania“ je systém obchodovania, v prípade ktorého sa transakcie medzi členmi dohadujú prostredníctvom hlasového vyjednávania.
               
            KAPITOLA II
      
         PREDOBCHODNÁ TRANSPARENTNOSŤ PRE REGULOVANÉ TRHY, MULTILATERÁLNE OBCHODNÉ SYSTÉMY A ORGANIZOVANÉ OBCHODNÉ SYSTÉMY
      
      Článok 2
      Povinnosti týkajúce sa predobchodnej transparentnosti
      [článok 8 ods. 1 a 2 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejňujú rozsah nákupných a predajných cien a úroveň záujmu o obchodovanie pri týchto cenách v súlade so systémom obchodovania, ktorý prevádzkujú, a požiadavkami na informácie stanovenými v prílohe I.
      Článok 3
      Pokyny veľkého rozsahu
      [článok 9 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Pokyn je veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ak sa v čase zápisu pokynu alebo po akejkoľvek zmene pokynu rovná alebo je väčší ako minimálny objem pokynu, ktorý sa určí v súlade s metodikou stanovenou v článku 13.
      Článok 4
      Druh a minimálny objem pokynov uchovávaných v systéme správy pokynov
      [článok 9 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Druh pokynu, ktorý je až do zverejnenia uchovávaný v systéme správy pokynov obchodného miesta a ktorému sa môže poskytnúť výnimka z povinností týkajúcich sa predobchodnej transparentnosti, je pokyn, ktorý:
      
                  a)
               
               
                  je určený na zverejnenie v knihe objednávok, ktorú vedie obchodné miesto, pričom je podmienený objektívnymi podmienkami, ktoré sú vopred vymedzené v protokole systému;
               
            
                  b)
               
               
                  sa pred zverejnením v knihe objednávok, ktorú vedie obchodné miesto, vzájomne neovplyvňuje s iným záujmom o obchodovanie;
               
            
                  c)
               
               
                  po zverejnení v knihe objednávok sa vzájomne ovplyvňuje s inými pokynmi v súlade s pravidlami uplatniteľnými pre pokyny daného druhu v čase zverejnenia.
               
            2.   Minimálnym objemom pokynov, ktoré sú až do zverejnenia uchovávané v systéme správy pokynov obchodného miesta a ktorým sa môže poskytnúť výnimka z povinností týkajúcich sa predobchodnej transparentnosti, je v čase zápisu a po akejkoľvek zmene jeden z týchto:
      
                  a)
               
               
                  v prípade pokynu typu „reserve“ sa rovná alebo je vyšší než 10 000 EUR;
               
            
                  b)
               
               
                  v prípade všetkých ďalších pokynov ide o objem vyšší než minimálne obchodovateľné množstvo alebo rovnajúci sa minimálnemu obchodovateľnému množstvu stanovenému vopred prevádzkovateľom systému podľa jeho pravidiel a protokolov.
               
            3.   Za pokyn typu „reserve“ uvedený v odseku 2 písm. a) sa považuje limitný pokyn zložený zo zverejneného pokynu vzťahujúceho sa na časť množstva a nezverejneného pokynu vzťahujúceho sa na zvyšné množstvo, pričom nezverejnené množstvo je možné vykonať len po jeho uvoľnení do knihy objednávok ako nový zverejnený pokyn.
      Článok 5
      Objem špecifický pre daný finančný nástroj
      [článok 8 ods. 4 a článok 9 ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Vykonateľný prejav záujmu je väčší než objem špecifický pre daný finančný nástroj, ak sa v čase zápisu alebo po akejkoľvek zmene rovná alebo je väčší než minimálny objem vykonateľného prejavu záujmu, ktorý sa určí v súlade s metodikou stanovenou v článku 13.
      2.   Indikatívne predobchodné ceny pre vykonateľné prejavy záujmu, ktoré sú väčšie než objem špecifický pre daný finančný nástroj určený v súlade s odsekom 1 a menšie než príslušný objem veľkého rozsahu určený v súlade s článkom 3, sa považujú za blízke cene záujmov o obchodovanie, ak obchodné miesto zverejní ktorýkoľvek z týchto údajov:
      
                  a)
               
               
                  najlepšiu dostupnú cenu;
               
            
                  b)
               
               
                  jednoduchý priemer cien;
               
            
                  c)
               
               
                  priemernú cenu váženú na základe objemu, ceny, času alebo počtu vykonateľných prejavov záujmu.
               
            3.   Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejňujú metodiku pre výpočet predobchodných cien a čas zverejnenia pri zadávaní a aktualizácii indikatívnych predobchodných cien.
      Článok 6
      Triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh
      [článok 9 ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Finančný nástroj alebo trieda finančných nástrojov sa považujú za nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh, ak je tak stanovené v súlade s metodikou stanovenou v článku 13.
      KAPITOLA III
      
         POOBCHODNÁ TRANSPARENTNOSŤ PRE OBCHODNÉ MIESTA A INVESTIČNÉ SPOLOČNOSTI OBCHODUJÚCE MIMO OBCHODNÉHO MIESTA
      
      Článok 7
      Povinnosti týkajúce sa poobchodnej transparentnosti
      [článok 10 ods. 1 a článok 21 ods. 1 a 5 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Investičné spoločnosti obchodujúce mimo rámca pravidiel obchodného miesta a organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejňujú s odkazom na každú transakciu údaje stanovené v tabuľkách 1 a 2 prílohy II a používajú všetky uplatniteľné označenia uvedené v tabuľke 3 prílohy II.
      2.   Ak sa predtým zverejnená správa o obchode zruší, investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta a organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejnia novú správu o obchode, ktorá obsahuje všetky údaje z pôvodnej správy o obchode a označenie zrušenia určené v tabuľke 3 prílohy II.
      3.   Ak sa predtým zverejnená správa o obchode zmení, investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta a organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejnia tieto informácie:
      
                  a)
               
               
                  novú správu o obchode, ktorá obsahuje všetky údaje z pôvodnej správy o obchode a označenie zrušenia určené v tabuľke 3 prílohy II;
               
            
                  b)
               
               
                  novú správu o obchode, ktorá obsahuje všetky údaje z pôvodnej správy o obchode spolu s opravou všetkých potrebných údajov a s označením zmeny určeným v tabuľke 3 prílohy II;
               
            4.   Poobchodné informácie sa sprístupnia čo najbližšie k reálnemu času, ako je technicky možné, a v každom prípade:
      
                  a)
               
               
                  počas prvých troch rokov uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 do 15 minút od vykonania príslušnej transakcie;
               
            
                  b)
               
               
                  potom do 5 minút od vykonania príslušnej transakcie.
               
            5.   Ak sa transakcia medzi dvomi investičnými spoločnosťami uzatvára mimo rámca pravidiel obchodného miesta, a to buď na vlastný účet, alebo v mene klientov, transakciu prostredníctvom APA zverejní iba investičná spoločnosť, ktorá daný finančný nástroj predáva.
      6.   Odchylne od odseku 5, ak je len jedna z investičných spoločností, ktorá je stranou transakcie, systematickým internalizátorom pre daný finančný nástroj a je kupujúcou spoločnosťou, transakciu prostredníctvom APA zverejňuje iba táto spoločnosť, pričom predávajúceho informuje o vykonaní daného kroku.
      7.   Investičné spoločnosti prijímajú všetky primerané opatrenia na zabezpečenie toho, aby sa transakcia zverejnila ako jediná transakcia. Na tieto účely sa dva spárované obchody uzatvorené v rovnakom čase a za rovnakú cenu s jedinou vloženou stranou považujú za jedinú transakciu.
      8.   Informácie týkajúce sa súbornej transakcie sa zverejňujú vo vzťahu ku každej zložke čo najbližšie reálnemu času, ako je to technicky možné, s ohľadom na potrebu alokovať ceny konkrétnym finančným nástrojom, a musia zahŕňať označenie súbornej transakcie alebo označenie transakcie výmeny za fyzické aktíva určené v tabuľke 3 prílohy II. Ak je súborná transakcia oprávnená pre odklad zverejnenia podľa článku 8, informácie o všetkých zložkách sa zverejňujú po tom, ako obdobie odkladu vo vzťahu k danej transakcii uplynie.
      Článok 8
      Odklad zverejnenia transakcií
      [článok 11 ods. 1 a 3 a článok 21 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Ak príslušný orgán povolí odklad zverejnenia údajov o transakciách podľa článku 11 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, investičné spoločnosti obchodujúce mimo obchodného miesta a organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto zverejnia každú transakciu najneskôr do 19.00 hod. miestneho času druhého pracovného dňa po dátume transakcie za predpokladu, že je splnená jedna z týchto podmienok:
      
                  a)
               
               
                  transakcia je veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ako je stanovené v článku 9;
               
            
                  b)
               
               
                  ide o transakciu s finančným nástrojom alebo triedou finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, ako je stanovené v súlade s metodikou uvedenou v článku 13;
               
            
                  c)
               
               
                  transakcia sa vykonáva medzi investičnou spoločnosťou obchodujúcou na vlastný účet inak ako na základe párovania na vlastný účet podľa článku 4 ods. 1 bodu 38 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ (6) a inou protistranou, pričom presahuje konkrétny objem pre daný nástroj stanovený v článku 10;
               
            
                  d)
               
               
                  transakcia je súbornou transakciou, ktorá spĺňa jedno z týchto kritérií:
                  
                              i)
                           
                           
                              jedna alebo viacej jej zložiek sú transakciou finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              jedna alebo viac jej zložiek sú transakcie s finančnými nástrojmi, ktoré sú veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ako je určené v článku 9;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              transakcia sa vykonáva medzi investičnou spoločnosťou obchodujúcou na vlastný účet inak ako na základe párovania na vlastný účet podľa článku 4 ods. 1 bodu 38 smernice 2014/65/EÚ a inou protistranou, pričom jedna alebo viacej jej zložiek sú transakcie s finančnými nástrojmi, ktoré presahujú konkrétny objem pre daný nástroj určený v článku 10.
                           
                        
            2.   Keď časový limit odkladu stanovený v odseku 1 uplynie, zverejnia sa všetky údaje o transakcii, ak nebolo poskytnuté predĺžené alebo neobmedzené časové obdobie odkladu v súlade s článkom 11.
      3.   Ak sa transakcia medzi dvomi investičnými spoločnosťami, či už na vlastný účet alebo v mene klientov, vykonáva mimo rámca pravidiel obchodného miesta, dotknutým príslušným orgánom na účely určenia uplatniteľného režimu odkladu je príslušný orgán investičnej spoločnosti zodpovednej za zverejnenie obchodu prostredníctvom APA v súlade s článkom 7 ods. 5, 6 a 7.
      Článok 9
      Transakcie veľkého rozsahu
      [článok 11 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Transakcia sa považuje za transakciu veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, ak sa rovná alebo je väčšia než minimálny objem transakcie, ktorý sa vypočítava v súlade s metodikou stanovenou v článku 13.
      Článok 10
      Objem špecifický pre daný finančný nástroj
      [článok 11 ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Transakcia sa považuje za transakciu presahujúcu objem špecifický pre daný finančný nástroj, ak sa rovná alebo je väčšia než minimálny objem transakcie, ktorý sa vypočítava v súlade s metodikou stanovenou v článku 13.
      Článok 11
      Požiadavky na transparentnosť v spojení s odkladom zverejnenia podľa voľného uváženia príslušných orgánov
      [článok 11 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Ak príslušné orgány vykonávajú svoje právomoci v spojení s povolením odkladu zverejnenia podľa článku 11 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, uplatňuje sa nasledovné:
      
                  a)
               
               
                  ak sa uplatňuje článok 11 ods. 3 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, príslušné orgány vyžadujú zverejnenie niektorých z týchto informácií počas celého obdobia odkladu, ako je uvedené v článku 8:
                  
                              i)
                           
                           
                              všetky údaje o transakcii stanovené v tabuľkách 1 a 2 prílohy II s výnimkou údajov týkajúcich sa objemu;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              pri minimálnom počte 5 transakcií vykonaných v rovnaký deň sa transakcie zverejnia v dennej súhrnnej podobe nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času.
                           
                        
            
                  b)
               
               
                  ak sa uplatňuje článok 11 ods. 3 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, príslušné orgány umožnia nezverejnenie objemu jednotlivých transakcií počas predĺženého obdobia štyroch týždňov.
               
            
                  c)
               
               
                  pokiaľ ide o nekapitálové nástroje, ktoré nie sú štátnymi dlhovými nástrojmi, a ak sa uplatňuje článok 11 ods. 3 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, príslušné orgány umožnia počas predĺženého obdobia odkladu štyroch týždňov zverejnenie niekoľkých transakcií vykonaných počas jedného kalendárneho týždňa v súhrnnej podobe nasledujúci utorok pred 09.00 hod. miestneho času.
               
            
                  d)
               
               
                  pokiaľ ide o štátne dlhové nástroje, a ak sa uplatňuje článok 11 ods. 3 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 600/2014, príslušné orgány umožnia na neurčitý čas zverejnenie niekoľkých transakcií vykonaných počas jedného kalendárneho týždňa v súhrnnej podobe nasledujúci utorok pred 09.00 hod. miestneho času.
               
            2.   Ak predĺžené obdobie odkladu stanovené v odseku 1 písm. b) uplynulo, uplatňujú sa tieto požiadavky:
      
                  a)
               
               
                  pokiaľ ide o všetky nástroje, ktoré nie sú štátnymi dlhovými nástrojmi, zverejnenie úplných údajov o všetkých jednotlivých transakciách, a to nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času;
               
            
                  b)
               
               
                  pokiaľ ide o štátne dlhové nástroje tam, kde sa príslušné orgány rozhodnú nevyužiť možnosti stanovené v článku 11 ods. 3 písm. b) a d) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 následne podľa článku 11 ods. 3 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 600/2014, zverejnenie úplných údajov o všetkých jednotlivých transakciách, a to nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času;
               
            
                  c)
               
               
                  pokiaľ ide o štátne dlhové nástroje tam, kde príslušné orgány uplatňujú možnosti stanovené v článku 11 ods. 3 písm. b) a d) nariadenia (EÚ) č. 600/2014 následne podľa článku 11 ods. 3 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 600/2014, zverejnenie viacerých transakcií vykonaných v tom istom kalendárnom týždni v súhrnnej podobe v utorok nasledujúci po uplynutí predĺženého obdobia odkladu štyroch týždňov počítaného od posledného dňa daného kalendárneho týždňa, a to pred 09.00 hod. miestneho času.
               
            3.   Pokiaľ ide o všetky nástroje, ktoré nie sú štátnymi dlhovými nástrojmi, všetky údaje o jednotlivých transakciách sa zverejňujú štyri týždne po zverejnení súhrnných údajov v súlade s odsekom 1 písm. c) pred 09.00 hod. miestneho času.
      4.   Súhrnné denné alebo týždenné údaje uvedené v odsekoch 1 a 2 musia v prípade dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, derivátov a emisných kvót zahŕňať nasledujúce informácie, a to vo vzťahu ku každému dňu alebo týždňu príslušného kalendárneho obdobia:
      
                  a)
               
               
                  váženú priemernú cenu;
               
            
                  b)
               
               
                  celkový obchodovaný objem, ako je uvedené v tabuľke 4 prílohy II;
               
            
                  c)
               
               
                  celkový počet transakcií.
               
            5.   Súhrny transakcií sa tvoria na základe kódu ISIN. Ak kód ISIN nie je k dispozícii, súhrny transakcií sa tvoria na úrovni triedy finančných nástrojov, na ktoré sa vzťahuje test likvidity stanovený v článku 13.
      6.   Ak deň predpokladaného zverejnenia stanovený v odseku 1 písm. c) a d) a odsekoch 2 a 3 nie je pracovným dňom, zverejnenie sa uskutoční nasledujúci pracovný deň pred 09.00 hod. miestneho času.
      Článok 12
      Uplatnenie poobchodnej transparentnosti na určité transakcie vykonané mimo obchodného miesta
      [článok 21 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Povinnosť zverejniť objem a ceny transakcií a čas, kedy boli uzatvorené, ako je stanovené v článku 21 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, sa nevzťahuje na:
      
                  a)
               
               
                  transakcie uvedené v článku 2 ods. 5 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/590 (7);
               
            
                  b)
               
               
                  transakcie vykonané správcovskou spoločnosťou podľa vymedzenia v článku 2 ods. 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (8) alebo správcom alternatívnych investičných fondov podľa vymedzenia v článku 4 ods. 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ (9), ktorí prevádzajú skutočné vlastníctvo finančných nástrojov z jedného podniku kolektívneho investovania na iný, a kde nie je stranou transakcie žiadna investičná spoločnosť;
               
            
                  c)
               
               
                  „prenechaná (give-up) transakcia“ alebo „prevzatá (give-in) transakcia“, teda transakcia, pri ktorej investičná spoločnosť prenechá klientov obchod inej investičnej spoločnosti alebo prevezme klientov obchod od inej investičnej spoločnosti na účel poobchodného spracovania;
               
            
                  d)
               
               
                  prevody finančných nástrojov ako kolaterálu v bilaterálnych transakciách alebo v kontexte požiadaviek centrálnej protistrany na maržu alebo na kolaterál alebo ako súčasť postupu riadenia zlyhania centrálnej protistrany.
               
            KAPITOLA IV
      
         SPOLOČNÉ USTANOVENIA PRE PREDOBCHODNÚ A POOBCHODNÚ TRANSPARENTNOSŤ
      
      Článok 13
      Metodika vykonávania výpočtov transparentnosti
      [článok 9 ods. 1 a 2, článok 11 ods. 1 a článok 22 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   Na určenie finančných nástrojov alebo tried finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh na účely článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), sa použijú naprieč triedami aktív tieto metodiky:
      
                  a)
               
               
                  Statické určenie likvidity pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              triedu aktív sekuritizovaných derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 4.1 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív akciových derivátov: opcie na akciový index, futures/forwardy na akciový index, akciové opcie, akciové futures/forwardy, opcie na dividendy akcie, futures/forwardy na dividendy akcie, opcie na dividendový index, futures/forwardy na dividendový index, opcie na index volatility, futures/forwardy na index volatility, opcie na ETF, futures/forwardy na ETF a iné akciové deriváty podľa vymedzenia v tabuľke 6.1 prílohy III;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              triedu aktív devízových derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 8.1 prílohy III;
                           
                        
                              iv)
                           
                           
                              podtriedy aktív iných úrokových derivátov, iných komoditných derivátov, iných kreditných derivátov, iných derivátov C10, iných rozdielových zmlúv, iných emisných kvót a iných derivátov na emisné kvóty podľa vymedzenia v tabuľkách 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 a 13.1 prílohy III.
                           
                        
            
                  b)
               
               
                  pravidelné posúdenie založené na kvantitatívnych a prípadne kvalitatívnych kritériách likvidity pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.1 prílohy III a bližšie určené v článku 17 ods. 1;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              dlhopisy druhu ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.4 prílohy III;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              triedu aktív úrokových derivátov s výnimkou podtriedy aktív iných úrokových derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 5.1 prílohy III;
                           
                        
                              iv)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív akciových derivátov: swapy a portfóliové swapy podľa vymedzenia v tabuľke 6.1 prílohy III;
                           
                        
                              v)
                           
                           
                              triedu aktív komoditných derivátov s výnimkou podtriedy aktív iných komoditných derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 7.1 prílohy III;
                           
                        
                              vi)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív kreditných derivátov: indexové swapy na kreditné zlyhanie a swapy na kreditné zlyhanie zmierňujúce kreditné riziko len jednej protistrany podľa vymedzenia v tabuľke 9.1 prílohy III;
                           
                        
                              vii)
                           
                           
                              triedu aktív derivátov C10 s výnimkou podtriedy aktív iných derivátov C10 podľa vymedzenia v tabuľke 10.1 prílohy III;
                           
                        
                              viii)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív rozdielových zmlúv: menové rozdielové zmluvy a komoditné rozdielové zmluvy podľa vymedzenia v tabuľke 11.1 prílohy III;
                           
                        
                              ix)
                           
                           
                              triedu aktív emisných kvót s výnimkou podtriedy aktív iných emisných kvót podľa vymedzenia v tabuľke 12.1 prílohy III;
                           
                        
                              x)
                           
                           
                              triedu aktív derivátov na emisné kvóty s výnimkou podtriedy aktív iných derivátov na emisné kvóty podľa vymedzenia v tabuľke 13.1 prílohy III.
                           
                        
            
                  c)
               
               
                  Pravidelné posúdenie založené na kvalitatívnych kritériách likvidity pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív kreditných derivátov: opcie na index CDS a opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany podľa vymedzenia v tabuľke 9.1 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              tieto podtriedy aktív rozdielových zmlúv: akciové rozdielové zmluvy, dlhopisové rozdielové zmluvy, rozdielové zmluvy na akciové futures/forwardy a rozdielové zmluvy na opciu na akcie podľa vymedzenia v tabuľke 11.1 prílohy III.
                           
                        
            
                  d)
               
               
                  Pravidelné posúdenie založené na metodike dvoch testov pre štruktúrované finančné produkty podľa vymedzenia v tabuľke 3.1 prílohy III.
               
            2.   Na určenie objemu špecifického pre daný finančný nástroj uvedeného v článku 5 a pokynov veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom uvedených v článku 3 sa používajú tieto metodiky:
      
                  a)
               
               
                  prahová hodnota pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              dlhopisy druhu ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.5 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              triedu aktív sekuritizovaných derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 4.2 prílohy III;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              každú podtriedu akciových derivátov podľa vymedzenia v tabuľkách 6.2 a 6.3 prílohy III;
                           
                        
                              iv)
                           
                           
                              každú podtriedu devízových derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 8.2 prílohy III;
                           
                        
                              v)
                           
                           
                              každú podtriedu, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedy aktív úrokových derivátov, komoditných derivátov, kreditných derivátov, derivátov C10 a rozdielových zmlúv podľa vymedzenia v tabuľkách 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 a 11.3 prílohy III;
                           
                        
                              vi)
                           
                           
                              každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedy aktív emisných kvót a derivátov na emisné kvóty podľa vymedzenia v tabuľkách 12.3 a 13.3 prílohy III;
                           
                        
                              vii)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt, ktorý neprejde testom 1 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.2 prílohy III;
                           
                        
                              viii)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt, ktorý sa považuje za produkt, pre ktorý neexistuje likvidný trh, ktorý prejde len testom 1 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.3 prílohy III;
                           
                        
            
                  b)
               
               
                  vyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu bližšie určenému v článku 17 ods. 3, a spodná prahová hodnota pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              každý druh dlhopisov s výnimkou ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.3 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              každú podtriedu s likvidným trhom pre triedy aktív úrokových derivátov, komoditných derivátov, kreditných derivátov, derivátov C10 a rozdielových zmlúv podľa vymedzenia v tabuľkách 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 a 11.2 prílohy III;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              každú podtriedu s likvidným trhom pre triedy aktív emisných kvót a derivátov na emisné kvóty podľa vymedzenia v tabuľkách 12.2 a 13.2 prílohy III;
                           
                        
                              iv)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt, ktorý sa považuje za produkt, pre ktorý existuje likvidný trh, ktorý prejde testom 1 a testom 2 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.3 prílohy III;
                           
                        
            3.   Na určenie objemu špecifického pre daný finančný nástroj uvedeného v článku 8 ods. 1 písm. c) a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom uvedených v článku 8 ods. 1 písm. a) sa používajú tieto metodiky:
      
                  a)
               
               
                  prahová hodnota pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              dlhopisy druhu ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.5 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              triedu aktív sekuritizovaných derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 4.2 prílohy III;
                           
                        
                              iii)
                           
                           
                              každú podtriedu akciových derivátov podľa vymedzenia v tabuľkách 6.2 a 6.3 prílohy III;
                           
                        
                              iv)
                           
                           
                              každú podtriedu devízových derivátov podľa vymedzenia v tabuľke 8.2 prílohy III;
                           
                        
                              v)
                           
                           
                              každú podtriedu, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedy aktív úrokových derivátov, komoditných derivátov, kreditných derivátov, derivátov C10 a rozdielových zmlúv podľa vymedzenia v tabuľkách 5.3, 7.3, 9.3, 10.3, 11.3 prílohy III;
                           
                        
                              vi)
                           
                           
                              každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za podtriedu, pre ktorú neexistuje likvidný trh pre triedu aktív emisných kvót a derivátov na emisné kvóty podľa vymedzenia v tabuľkách 12.3 a 13.3 prílohy III;
                           
                        
                              vii)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt, ktorý neprejde testom 1 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.2 prílohy III;
                           
                        
                              viii)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt, ktorý sa považuje za produkt, pre ktorý neexistuje likvidný trh, ktorý prejde len testom 1 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.3 prílohy III;
                           
                        
            
                  b)
               
               
                  objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu pre každý druh dlhopisov s výnimkou ETC a ETN podľa vymedzenia v tabuľke 2.3 prílohy III;
               
            
                  c)
               
               
                  najvyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu, objem obchodu, pod ktorým leží percento objemu zodpovedajúce objemovému percentilu, a spodná prahová hodnota pre každú podtriedu považovanú za majúcu likvidný trh pre triedy aktív úrokových derivátov, komoditných derivátov, kreditných derivátov, derivátov C10 a rozdielových zmlúv, ako je stanovené v tabuľkách 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 a 11.2 prílohy III;
               
            
                  d)
               
               
                  vyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu, a spodná prahová hodnota pre:
                  
                              i)
                           
                           
                              každú podtriedu aktív, ktorá sa považuje za majúcu likvidný trh pre triedy aktív emisných kvót a derivátov na emisné kvóty, ako je stanovené v tabuľkách 12.2 a 13.2 prílohy III;
                           
                        
                              ii)
                           
                           
                              každý štruktúrovaný finančný produkt považovaný za majúci likvidný trh, ktorý prejde testom 1 a testom 2 podľa odseku 1 písm. d), podľa vymedzenia v tabuľke 3.3 prílohy III.
                           
                        
            4.   Na účely odseku 3 písm. c) v prípade, ak objem obchodu zodpovedajúci objemovému percentilu na určenie transakcie, ktorá je veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom, je vyšší než 97,5 obchodného percentilu, objem obchodu sa nezohľadňuje, a objem špecifický pre daný finančný nástroj uvedený v článku 8 ods. 1 písm. c) a objem transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom uvedený v článku 8 ods. 1 písm. a) sa určujú ako vyššia z týchto hodnôt: objem obchodu, pod ktorým leží percento transakcií zodpovedajúce obchodnému percentilu, a spodná prahová hodnota.
      5.   V súlade s delegovaným nariadením (EÚ) 2017/590 a (EÚ) 2017/577 príslušné orgány zhromažďujú denne údaje z obchodných miest, APA a CTP, ktoré sú potrebné na vykonanie výpočtov s cieľom určiť:
      
                  a)
               
               
                  finančné nástroje a triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, ako je uvedené v odseku 1;
               
            
                  b)
               
               
                  objemy veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom a objem špecifický pre daný nástroj, ako je uvedené v odsekoch 2 a 3.
               
            6.   Príslušné orgány vykonávajúce výpočty pre triedu finančných nástrojov medzi sebou uzatvoria dohody o spolupráci s cieľom zabezpečiť vytvorenie súhrnu údajov v celej Únii nevyhnutných na vykonanie výpočtov.
      7.   Na účely odseku 1 písm. b) a d), odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. b), c) a d) príslušné orgány zohľadňujú transakcie vykonané v Únii v období medzi 1. januárom a 31. decembrom predchádzajúceho roka.
      8.   Objem obchodu na účely odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. b), c) a d) sa určuje podľa miery objemu v zmysle vymedzenia v tabuľke 4 prílohy II. Ak je objem obchodu vymedzený na účely odsekov 2 a 3 vyjadrený v peňažnej hodnote a finančný nástroj nie je denominovaný v eurách, objem obchodu sa prevedie na menu, v ktorej je daný finančný nástroj denominovaný, a to použitím referenčného výmenného kurzu eura Európskej centrálnej banky k 31. decembru predchádzajúceho roka.
      9.   Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto môžu previesť objemy obchodov určené podľa odsekov 2 a 3 na zodpovedajúci počet lotov vopred definovaných daným obchodným miestom pre príslušnú podtriedu alebo podtriedu aktív. Organizátori trhu a investičné spoločnosti prevádzkujúce obchodné miesto môžu zachovať takéto objemy obchodov až do použitia výsledkov nasledujúcich výpočtov vykonaných v súlade s odsekom 17.
      10.   Z výpočtov uvedených v odseku 2 písm. b) bode i) a odseku 3 písm. b) sú vylúčené transakcie s objemom rovným alebo menším než 100 000 EUR.
      11.   Na účely určenia podľa odsekov 2 a 3 sa odsek 2 písm. b) a odsek 3 písm. b), c) a d) nepoužijú, keď je počet transakcií zohľadnených vo výpočtoch menší ako 1 000, pričom v takom prípade sa uplatňujú tieto prahové hodnoty:
      
                  a)
               
               
                  100 000 EUR pre všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN;
               
            
                  b)
               
               
                  prahové hodnoty vymedzené v odseku 2 písm. a) a odseku 3 písm. a) pre všetky finančné nástroje, na ktoré sa nevzťahuje písmeno a) tohto odseku.
               
            12.   S výnimkou odkazov na emisné kvóty alebo ich deriváty sa výpočty uvedené v odseku 2 písm. b) a odseku 3 písm. b), c) a d) zaokrúhľujú nahor na najbližších:
      
                  a)
               
               
                  100 000, ak je prahová hodnota nižšia ako 1 milión;
               
            
                  b)
               
               
                  500 000, ak sa prahová hodnota rovná alebo je vyššia ako 1 milión, ale nižšia ako 10 miliónov;
               
            
                  c)
               
               
                  5 miliónov, ak sa prahová hodnota rovná alebo je vyššia ako 10 miliónov, ale nižšia ako 100 miliónov;
               
            
                  d)
               
               
                  25 miliónov, ak sa prahová hodnota rovná alebo je vyššia ako 100 miliónov.
               
            13.   Na účely odseku 1 sa kvantitatívne kritériá likvidity stanovené pre každú triedu aktív v prílohe III určujú podľa oddielu 1 prílohy III.
      14.   Pre akciové deriváty, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste, ktoré nepatria do podtriedy, pre ktorú bol objem špecifický pre daný finančný nástroj uvedený v článku 5 a článku 8 ods. 1 písm. c) a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a) zverejnený, a ktoré patria do jednej z podtried aktív stanovených v odseku 1 písm. a) bode ii), je objem špecifický pre daný finančný nástroj a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom taký, ktorý sa vzťahuje na pásmo podtriedy aktív s najmenšou priemernou dennou pomyselnou hodnotou, do ktorej akciový derivát patrí.
      15.   Finančné nástroje prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste, ktoré nepatria do žiadnej podtriedy, pre ktorú bol zverejnený objem špecifický pre daný finančný nástroj uvedený v článku 5 a článku 8 ods. 1 písm. c) a objem pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a), sa považujú za finančné nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh, až do použitia výsledkov výpočtov vykonaných v súlade s odsekom 17. Uplatniteľným objemom špecifickým pre daný finančný nástroj uvedeným v článku 5 a článku 8 ods. 1 písm. c) a objemom pokynov a transakcií veľkého rozsahu v porovnaní s bežným trhovým objemom podľa článku 3 a článku 8 ods. 1 písm. a) je ten, ktorý sa vzťahuje na podtriedy, pri ktorých sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh, ktoré patria do rovnakej podtriedy aktív.
      16.   Po skončení obchodného dňa, ale pred koncom daného dňa, predložia obchodné miesta príslušným orgánom údaje uvedené v prílohe IV na vykonanie výpočtov uvedených v odseku 5 vždy, keď je finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo prvýkrát obchodovaný na danom obchodnom mieste alebo vždy, keď dôjde k zmene skôr poskytnutých údajov.
      17.   Príslušné orgány musia zabezpečiť zverejnenie výsledkov výpočtov uvedených v odseku 5 pre každý finančný nástroj a triedu finančného nástroja do 30. apríla roka nasledujúceho po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a potom každý rok do 30. apríla. Výsledky výpočtov sa použijú od 1. júna každého roka po zverejnení.
      18.   Na účely výpočtov podľa odseku 1 písm. b) bodu i) a odchylne od odsekov 7, 15 a 17 príslušné orgány musia v súvislosti s dlhopismi s výnimkou ETC a ETN zabezpečiť zverejnenie výpočtov uvedených v odseku 5 písm. a) štvrťročne prvý deň vo februári, máji, auguste a novembri po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a potom každý rok prvý deň vo februári, máji, auguste a novembri. Výpočty zahŕňajú transakcie vykonané v Únii počas predchádzajúceho kalendárneho štvrťroka a vzťahujú sa na 3-mesačné obdobie začínajúce šestnástym dňom vo februári, máji, auguste a novembri každého roka.
      19.   Dlhopisy s výnimkou ETC a ETN, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste počas prvých dvoch mesiacov štvrťroka, sa považujú za dlhopisy, pre ktoré existuje likvidný trh, ako je uvedené v tabuľke 2.2 prílohy III, až do použitia výsledkov výpočtu kalendárneho štvrťroka.
      20.   Dlhopisy s výnimkou ETC a ETN, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste počas prvého mesiaca štvrťroka, sa považujú za dlhopisy, pre ktoré existuje likvidný trh, ako je uvedené v tabuľke 2.2 prílohy III, až do použitia výsledkov výpočtu nasledujúceho kalendárneho štvrťroka.
      Článok 14
      Transakcie, na ktoré sa vzťahuje výnimka podľa článku 1 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 600/2014
      [článok 1 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Transakcia sa považuje za uzatvorenú členom Európskeho systému centrálnych bánk (ESCB) pri vykonávaní menovej a kurzovej politiky a politiky súvisiacej s finančnou stabilitou, ak daná transakcia spĺňa niektorú z týchto požiadaviek:
      
                  a)
               
               
                  transakcia sa vykonáva na účely menovej politiky vrátane operácie uskutočnenej v súlade s článkami 18 a 20 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky pripojeného k Zmluve o Európskej únii alebo operácie uskutočnenej podľa zodpovedajúcich vnútroštátnych ustanovení pre členov ESCB v členských štátoch, ktorých menou nie je euro;
               
            
                  b)
               
               
                  transakcia je devízovou operáciou vrátane operácií vykonávaných na účely držania alebo správy oficiálnych devízových rezerv členských štátov alebo služby v oblasti správy rezerv, ktorú poskytuje člen ESCB centrálnym bankám v iných krajinách, na ktoré bola výnimka predĺžená v súlade s článkom 1 ods. 9 nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
               
            
                  c)
               
               
                  transakcia sa vykonáva na účely politiky súvisiacej s finančnou stabilitou.
               
            Článok 15
      Transakcie, na ktoré sa nevzťahuje výnimka podľa článku 1 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 600/2014
      [článok 1 ods. 7 nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      Článok 1 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 sa nevzťahuje na nasledujúce druhy transakcií uskutočnených členom ESCB na vykonávanie investičnej operácie, ktorá nesúvisí s vykonávaním jednej z úloh uvedených v článku 14 týmto členom:
      
                  a)
               
               
                  transakcie uskutočnené na spravovanie jeho vlastných zdrojov;
               
            
                  b)
               
               
                  transakcie uskutočnené pre potreby prevádzky alebo pre zamestnancov člena ESCB, ktoré zahŕňajú transakcie vykonávané správcom dôchodkového systému pre svojich zamestnancov;
               
            
                  c)
               
               
                  transakcie uskutočnené pre vlastné investičné portfólio na základe povinností podľa vnútroštátneho práva.
               
            Článok 16
      Dočasné pozastavenie povinností týkajúcich sa transparentnosti
      [článok 9 ods. 5 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 600/2014]
      1.   V prípade finančných nástrojov, pre ktoré existuje likvidný trh v súlade s metodikou stanovenou v článku 13, môže príslušný orgán dočasne pozastaviť povinnosti stanovené v článkoch 8 a 10 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, ak pre triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov celkový objem, ako je vymedzený v tabuľke 4 prílohy II, vypočítaný za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní, predstavuje menej ako 40 % priemerného mesačného objemu vypočítaného za 12 celých kalendárnych mesiacov predchádzajúcich uvedeným 30 kalendárnym dňom.
      2.   V prípade finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh v súlade s metodikou stanovenou v článku 13, môže príslušný orgán dočasne pozastaviť povinnosti uvedené v článkoch 8 a 10 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, keď pre triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov celkový objem, ako je vymedzený v tabuľke 4 prílohy II, vypočítaný za predchádzajúcich 30 kalendárnych dní, predstavuje menej ako 20 % priemerného mesačného objemu vypočítaného za 12 celých kalendárnych mesiacov predchádzajúcich uvedeným 30 kalendárnym dňom.
      3.   Príslušné orgány zohľadňujú pri vykonávaní výpočtoch uvedených v odsekoch 1 a 2 transakcie vykonané na všetkých miestach v Únii pre dotknutú triedu dlhopisov, štruktúrovaných finančných produktov, emisných kvót alebo derivátov. Výpočty sa vykonávajú na úrovni triedy finančných nástrojov, na ktorú sa vzťahuje test likvidity stanovený v článku 13.
      4.   Pred tým, ako príslušné orgány rozhodnú o pozastavení povinností týkajúcich sa transparentnosti, musia zabezpečiť, aby významný pokles likvidity naprieč všetkými miestami nebol výsledkom sezónnych vplyvov príslušnej triedy finančných nástrojov na likviditu.
      Článok 17
      Ustanovenia pre posúdenie likvidity v prípade dlhopisov a pre určenie prahových hodnôt predobchodného objemu špecifického pre daný nástroj na základe obchodných percentilov
      1.   Na určenie dlhopisov, pre ktoré neexistuje likvidný trh na účely článku 6, a podľa metodiky stanovenej v článku 13 ods. 1 písm. b), sa pre kritérium likvidity „priemerný denný počet obchodov“ použije „priemerný denný počet obchodov“ zodpovedajúci štádiu S1 (15 obchodov denne).
      2.   Podnikové dlhopisy a kryté dlhopisy, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste, sa považujú za dlhopisy, pre ktoré existuje likvidný trh, až do použitia výsledkov prvého štvrťročného určenia likvidity podľa článku 13 ods. 18, ak:
      
                  a)
               
               
                  veľkosť emisie presahuje 1 000 000 000 EUR počas štádií S1 a S2 určených v súlade s odsekom 6;
               
            
                  b)
               
               
                  veľkosť emisie presahuje 500 000 000 EUR počas štádií S3 a S4 určených v súlade s odsekom 6.
               
            3.   Na určenie objemu špecifického pre daný finančný nástroj na účely článku 5 a podľa metodiky uvedenej v článku 13 ods. 2 písm. b) sa ako príslušný obchodný percentil použije obchodný percentil zodpovedajúci štádiu S1 (30. percentil).
      4.   Orgán ESMA predloží Komisii do 30. júla roka nasledujúceho po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a do 30. júla každého nasledujúceho roka posúdenie fungovania prahových hodnôt pre kritérium likvidity „priemerný denný počet obchodov“ pre dlhopisy, ako aj obchodných percentilov, ktoré určujú objem špecifický pre dané finančné nástroje, na ktoré sa vzťahuje odsek 8. Povinnosť predložiť posúdenie fungovania prahových hodnôt pre kritérium likvidity pre dlhopisy sa skončí vtedy, keď sa dosiahne S4 v postupnosti v odseku 6. Povinnosť predložiť posúdenie obchodných percentilov sa skončí vtedy, keď sa dosiahne S4 v postupnosti v odseku 8.
      5.   V posúdení uvedenom v odseku 4 sa zohľadňuje:
      
                  a)
               
               
                  vývoj objemov obchodov s nekapitálovými nástrojmi, na ktoré sa vzťahujú povinnosti týkajúce sa predobchodnej transparentnosti podľa článkov 8 a 9 nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
               
            
                  b)
               
               
                  vplyv percentilových prahových hodnôt používaných na určenie objemu špecifického pre daný finančný nástroj na poskytovateľov likvidity a
               
            
                  c)
               
               
                  akékoľvek ďalšie relevantné faktory.
               
            6.   Orgán ESMA predloží Komisii s ohľadom na posúdenie vykonané v súlade s odsekmi 4 a 5 zmenenú verziu regulačného technického predpisu upravujúcu prahovú hodnotu pre kritérium likvidity „priemerný denný počet obchodov“ pre dlhopisy v tejto postupnosti:
      
                  a)
               
               
                  S2 (10 obchodov denne) do 30. júla roka nasledujúceho po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
               
            
                  b)
               
               
                  S3 (7 obchodov denne) do 30. júla ďalšieho roka a
               
            
                  c)
               
               
                  S4 (2 obchody denne) do 30. júla ďalšieho roka.
               
            7.   Ak orgán ESMA nepredloží zmenený regulačný technický predpis upravujúci prahovú hodnotu na ďalšie štádium podľa postupnosti uvedenej v odseku 6, v posúdení orgánu ESMA vykonaného v súlade s odsekmi 4 a 5 sa vysvetlí, prečo nie je úprava prahovej hodnoty na príslušné ďalšie štádium žiadúca. V tomto prípade sa prechod do ďalšieho štádia odloží o jeden rok.
      8.   Orgán ESMA predloží Komisii s ohľadom na posúdenie vykonané v súlade s odsekmi 4 a 5 zmenenú verziu regulačného technického predpisu upravujúcu prahovú hodnotu pre obchodné percentily v tejto postupnosti:
      
                  a)
               
               
                  S2 (40. percentil) do 30. júla roka nasledujúceho po dátume začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
               
            
                  b)
               
               
                  S3 (50. percentil) do 30. júla nasledujúceho roka a
               
            
                  c)
               
               
                  S4 (60. percentil) do 30. júla nasledujúceho roka.
               
            9.   Ak orgán ESMA nepredloží zmenený regulačný technický predpis upravujúci prahovú hodnotu na ďalšie štádium podľa postupnosti uvedenej v odseku 8, v posúdení orgánu ESMA vykonaného v súlade s odsekmi 4 a 5 sa vysvetlí, prečo nie je úprava prahovej hodnoty na príslušné ďalšie štádium žiadúca. V tomto prípade sa prechod do ďalšieho štádia odloží o jeden rok.
      Článok 18
      Prechodné ustanovenia
      1.   Príslušné orgány najneskôr šesť mesiacov pred dátumom začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014 zhromaždia potrebné údaje, vykonajú výpočty a zabezpečia zverejnenie údajov uvedených v článku 13 ods. 5.
      2.   Na účely odseku 1:
      
                  a)
               
               
                  výpočty sú založené na šesťmesačnom referenčnom období, ktoré sa začína 18 mesiacov pred dátumom začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
               
            
                  b)
               
               
                  výsledky výpočtov obsiahnutých v prvom zverejnení sa používajú až do použitia výsledkov prvých pravidelných výpočtov podľa článku 13 ods. 17.
               
            3.   Odchylne od odseku 1, príslušné orgány vynaložia v súvislosti so všetkými dlhopismi s výnimkou ETC a ETN čo najväčšie úsilie, aby zabezpečili zverejnenie výsledkov výpočtov transparentnosti stanovených v článku 13 ods. 1 písm. b) bode i) najneskôr prvý deň mesiaca predchádzajúceho dátumu začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014, a to na základe trojmesačného referenčného obdobia, ktoré sa začína prvý deň piateho mesiaca predchádzajúceho dátumu začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
      4.   Príslušné orgány, organizátori trhu a investičné spoločnosti vrátane investičných spoločností prevádzkujúcich obchodné miesto používajú informácie zverejnené v súlade s odsekom 3 až do použitia výsledkov prvého pravidelného výpočtu stanoveného v článku 13 ods. 18.
      5.   Dlhopisy s výnimkou ETC a ETN, ktoré sú prijaté na obchodovanie alebo prvýkrát obchodované na obchodnom mieste v období troch mesiacov pred dátumom začatia uplatňovania nariadenia (EÚ) č. 600/2014, sa považujú za dlhopisy, pre ktoré neexistuje likvidný trh, ako sa uvádza v tabuľke 2.2 prílohy III, až do použitia výsledkov prvého pravidelného výpočtu stanoveného v článku 13 ods. 18.
      Článok 19
      Nadobudnutie účinnosti a uplatňovanie
      Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
      Uplatňuje sa od 3. januára 2018. Článok 18 sa však uplatňuje od dátumu nadobudnutia účinnosti tohto nariadenia.
      
         Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.
         V Bruseli 14. júla 2016
         
            
               Za Komisiu
            
            
               predseda
            
            Jean-Claude JUNCKER
         
      
      
         (1)  Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 84.
      
         (2)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/571 z 2. júna 2016, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa udeľovania povolenia, organizačných požiadaviek a uverejňovania transakcií pre poskytovateľov služieb vykazovania údajov (pozri stranu 126 tohto úradného vestníka)
      
         (3)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/577 z 13. júna 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa mechanizmu objemového prahu a poskytovania informácií na účely výpočtu transparentnosti a iných výpočtov (pozri stranu 174 tohto úradného vestníka).
      
         (4)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/585 zo 14. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy pre normy a formáty údajov týkajúce sa referenčných údajov o finančných nástrojoch, ako aj technických opatrení v súvislosti s opatreniami, ktoré má vypracovať Európsky orgán pre cenné papiere a trhy a príslušné orgány (pozri stranu 368 tohto úradného vestníka).
      
         (5)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84).
      
         (6)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 349).
      
         (7)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/590 z 28. júla 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa oznamovania transakcií príslušným orgánom (pozri stranu 449 tohto úradného vestníka)
      
         (8)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES z 13. júla 2009 o koordinácii zákonov, iných právnych predpisov a správnych opatrení týkajúcich sa podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP) (Ú. v. EÚ L 302, 17.11.2009, s. 32).
      
         (9)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ z 8. júna 2011 o správcoch alternatívnych investičných fondov a o zmene a doplnení smerníc 2003/41/ES a 2009/65/ES a nariadení (ES) č. 1060/2009 a (EÚ) č. 1095/2010 (Ú. v. EÚ L 174, 1.7.2011, s. 1).
      
         PRÍLOHA I
         
            Opis druhu systému a súvisiace informácie, ktoré sa majú zverejniť v súlade s článkom 2
         
         
            Informácie, ktoré sa majú zverejniť v súlade s článkom 2
         
         
                     Druh systému
                  
                  
                     Opis systému
                  
                  
                     Informácie, ktoré sa majú zverejniť
                  
               
                     Systém obchodovania formou kontinuálnej aukcie na základe knihy objednávok
                  
                  
                     Systém, ktorý pomocou knihy objednávok a algoritmu obchodovania prevádzkovaného bez zásahu človeka kontinuálne páruje pokyny na predaj s pokynmi na kúpu na základe najlepšej dostupnej ceny.
                  
                  
                     Pre každý finančný nástroj súhrnný počet pokynov a objem, ktorý tieto pokyny reprezentujú, v každej cenovej hladine, a to pre minimálne päť najlepších cenových hladín ponúk na nákup a predaj.
                  
               
                     Systém obchodovania riadený kotáciami
                  
                  
                     Systém, pri ktorom sa transakcie uzatvárajú na základe záväzných kotácií, ktoré sú kontinuálne sprístupňované účastníkom, čo si od tvorcov trhu vyžaduje, aby udržiavali kotácie v objeme, ktorý vyrovnáva potreby členov a účastníkov obchodovať v komerčnom objeme a riziko, ktorému sa sám tvorca trhu vystavuje.
                  
                  
                     Pre každý finančný nástroj najlepšia cenová ponuka každého tvorcu trhu na nákup a predaj daného nástroja spolu s objemami, ktoré sa k týmto cenám viažu.
                     Zverejnené kotácie sú tie, ktoré predstavujú záväzky kúpiť a predať finančné nástroje a ktoré uvádzajú cenu a objem finančných nástrojov, pri ktorých sú registrovaní tvorcovia trhu pripravení ich kúpiť alebo predať. Za výnimočných trhových podmienok však môžu byť na obmedzené obdobie povolené indikatívne alebo jednostranné ceny.
                  
               
                     Systém obchodovania formou periodických aukcií
                  
                  
                     Systém, ktorý páruje pokyny na základe periodickej aukcie a algoritmu obchodovania prevádzkovaného bez zásahu človeka.
                  
                  
                     Pre každý finančný nástroj cena, za ktorú by systém obchodovania formou aukcie najlepšie vyhovel algoritmu obchodovania systému, a objem, ktorý by potenciálne bol pri tejto cene v danom systéme vykonateľný účastníkmi.
                  
               
                     Systém obchodovania formou žiadostí o kotácie
                  
                  
                     Systém obchodovania, pri ktorom sa kotácia alebo kotácie poskytujú na základe žiadosti o kotáciu, ktorú predložil jeden alebo viacej iných členov či účastníkov. Kotácia je vykonateľná výlučne žiadajúcim členom alebo účastníkom trhu. Žiadajúci člen alebo účastník môže uzatvoriť transakciu prijatím kotácie alebo kotácií, ktoré mu boli na jeho žiadosť poskytnuté.
                  
                  
                     Kotácie a objemy, ktoré sa k nim viažu, ktoréhokoľvek člena alebo účastníka, ktorých prijatie by viedlo k transakcii podľa pravidiel systému. Všetky kotácie predložené na žiadosť o kotáciu môžu byť zverejnené súčasne, avšak najneskôr dovtedy, keď sa stanú vykonateľnými.
                  
               
                     Systém hlasového obchodovania
                  
                  
                     Systém obchodovania, v prípade ktorého sa transakcie medzi členmi dohadujú prostredníctvom hlasového vyjednávania.
                  
                  
                     Ponuky na nákup a predaj a objemy, ktoré sa k nim viažu, od ktoréhokoľvek člena alebo účastníka, ktorých prijatie by viedlo k transakcii podľa pravidiel systému.
                  
               
                     Systém obchodovania, ktorý nespadá do prvých päť riadkov
                  
                  
                     Hybridný systém spadajúci do dvoch alebo viacerých z prvých päť riadkov alebo systém, v ktorom má proces určovania ceny inú povahu, než je tá, ktorá je uplatniteľná na druhy systému v rámci prvých piatich riadkov.
                  
                  
                     Zodpovedajúce informácie o úrovni pokynov alebo kotácií a obchodnom záujme; najmä päť najlepších cenových ponúk na nákup a predaj a/alebo kotácií pri nákupe aj predaji každého tvorcu trhu s nástrojom, ak to charakteristiky mechanizmu určovania cien povoľujú.
                  
               
      
         PRÍLOHA II
         
            Údaje o transakciách, ktoré sa majú zverejniť
         
         
            Tabuľka 1
         
         
            Tabuľka symbolov pre tabuľku 2
         
         
                     SYMBOL
                  
                  
                     DRUH ÚDAJOV
                  
                  
                     VYMEDZENIE
                  
               
                     {ALPHANUM-n}
                  
                  
                     Až n alfanumerických znakov
                  
                  
                     Pole s voľným textom.
                  
               
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
                  
                     3 alfanumerické znaky
                  
                  
                     3-miestny kód meny podľa ISO 4217 pre kódy mien
                  
               
                     {DATE_TIME_FORMAT}
                  
                  
                     Formát dátumu a času podľa ISO 8601
                  
                  
                     Dátum a čas v tomto formáte:
                     RRRR-MM-DDThh:mm:s.ddddddZ.
                     Kde:
                     
                                 —
                              
                              
                                 „RRRR“ je rok,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „MM“ je mesiac,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „DD“ je deň,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „T“ – znamená, že sa použije písmeno „T“,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „hh“ je hodina,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „mm“ je minúta,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 „s.dddddd“ je sekunda a jej zlomok,
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 Z je UTC čas.
                              
                           Dátumy a časy sa uvádzajú v UTC.
                  
               
                     {DECIMAL-n/m}
                  
                  
                     Desatinné číslo v celkovom rozsahu až n číslic, z toho až m číslic môžu byť zlomkové číslice
                  
                  
                     Numerické pole pre kladné aj záporné hodnoty:
                     
                                 —
                              
                              
                                 oddeľovač desatinných miest je „.“ (bodka),
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 pred zápornými číslami sa uvádza znamienko „–“ (mínus).
                              
                           Hodnoty musia byť v prípade potreby zaokrúhlené, nie však skrátené.
                  
               
                     {ISIN}
                  
                  
                     12 alfanumerických znakov
                  
                  
                     Kód ISIN podľa ISO 6166
                  
               
                     {MIC}
                  
                  
                     4 alfanumerické znaky
                  
                  
                     Identifikátor trhu podľa vymedzenia v ISO 10383
                  
               
            
         
            Tabuľka 2
         
         
            Zoznam údajov na účely poobchodnej transparentnosti
         
         
                     Údaje
                  
                  
                     Finančné nástroje
                  
                  
                     Opis/údaje, ktoré majú byť zverejnené
                  
                  
                     Druh miesta výkonu/zverejnenia
                  
                  
                     Formát, ktorý sa má vyplniť, podľa vymedzenia v tabuľke 1
                  
               
                     Dátum a čas obchodovania
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Dátum a čas, kedy bola transakcia vykonaná.
                     V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 3 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/574 (1).
                     V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste dátum a čas musí byť ten, kedy sa strany dohodli na obsahu týchto polí: množstvo, cena, meny (v poliach 31, 34 a 40 stanovených v tabuľke 2 prílohy I k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/590, identifikačný kód nástroja, klasifikácia nástroja a kód podkladového nástroja, ak sa uplatňuje. V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu.
                     Ak je transakcia výsledkom pokynu, ktorý vykonávajúca spoločnosť postúpila v mene klienta tretej strane, pričom podmienky postúpenia stanovené v článku 5 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/590 neboli splnené, uvádza sa dátum a čas transakcie a nie čas postúpenia pokynu.
                  
                  
                     Regulovaný trh (RM), multilaterálny obchodný systém (MTF), organizovaný obchodný systém (OTF)
                     Schválený mechanizmus zverejňovania (APA)
                     Poskytovateľ konsolidovaného informačného systému (CTP)
                  
                  
                     {DATE_TIME_FORMAT}
                  
               
                     Druh identifikačného kódu nástroja
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Druh kódu používaného na identifikáciu finančného nástroja
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     „ISIN“ = kód ISIN, ak je ISIN k dispozícii
                     „OTHR“ = iný identifikátor
                  
               
                     Identifikačný kód nástroja
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Kód používaný na identifikáciu finančného nástroja
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {ISIN}
                     Ak identifikačným kódom nástroja nie je ISIN, identifikátor, ktorým sa derivátový nástroj identifikuje na základe polí 3 až 5, 7, 8 a 12 až 42, ako je stanovené v prílohe IV, a polí 13 a 24 až 48, ako je stanovené v prílohe k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/585, a zoskupovania derivátových nástrojov, ako je stanovené v prílohe III.
                  
               
                     Cena
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Obchodovaná cena transakcie nezahŕňajúca, ak je to relevantné, províziu a vzniknutý úrok.
                     V prípade opčných zmlúv je to prémia zo zmluvy o derivátoch na podkladový nástroj alebo indexový bod.
                     V prípade stávok na rozpätie (spread bets) je to referenčná cena podkladového nástroja.
                     V prípade swapov na kreditné zlyhanie (CDS) je to kupón v bázických bodoch.
                     Ak je cena uvedená v peňažnom vyjadrení, uvádza sa v hlavnej menovej jednotke.
                     Ak cena momentálne nie je k dispozícii, ale čaká sa jej uvedenie, malo by sa uviesť „PNDG“.
                     Ak cenu nemožno použiť, toto pole sa nevypĺňa.
                     Informácie uvedené v tomto poli musia byť v súlade s hodnotou poskytnutou v poli „Množstvo“.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {DECIMAL-18/13} v prípade, že je cena vyjadrená ako peňažná hodnota
                     {DECIMAL-11/10} v prípade, že je cena vyjadrená ako percentuálna hodnota alebo výnos.
                     „PNDG“ v prípade, že cena nie je k dispozícii
                     {DECIMAL-18/17} v prípade, že je cena vyjadrená ako bázické body
                  
               
                     Miesto vykonania
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Identifikácia miesta, kde sa transakcia vykonala.
                     V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste sa použije segmentový MIC podľa ISO 10383. Ak segmentový MIC neexistuje, použije sa hlavný MIC.
                     Ak sa v prípade finančných nástrojov prijatých na obchodovanie alebo obchodovaných na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom nevykoná na obchodnom mieste alebo prostredníctvom systematického internalizátora alebo organizovanej obchodnej platformy mimo Únie, použije sa kód MIC „XOFF“.
                     Ak sa v prípade finančného nástroja predloženého na obchodovanie alebo obchodovaného na obchodnom mieste transakcia s daným finančným nástrojom vykoná prostredníctvom systematického internalizátora, použije sa „SINT“.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {MIC} – obchodné miesta
                     „SINT“ – systematický internalizátor
                  
               
                     Označenie ceny
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Údaj o tom, či je cena vyjadrená ako peňažná hodnota, percentuálna hodnota alebo výnos
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     „MONE“ – peňažná hodnota
                     „PERC“ – percentuálna hodnota
                     „YIEL“ – výnos
                     „BAPO“ – bázické body
                  
               
                     Mena, v ktorej je vyjadrená cena
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Mena, v ktorej je vyjadrená cena (uplatniteľné v prípade, ak je cena vyjadrená ako peňažná hodnota)
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     Označenie množstva v mernej jednotke
                  
                  
                     Pre komoditné deriváty, deriváty na emisné kvóty a emisné kvóty s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.
                  
                  
                     Údaj o merných jednotkách, v ktorých je vyjadrené množstvo v mernej jednotke
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     „TOCD“ – tony ekvivalentu oxidu uhličitého
                     alebo
                     prípadne {ALPHANUM-25}
                  
               
                     Množstvo v mernej jednotke
                  
                  
                     Pre komoditné deriváty, deriváty na emisné kvóty a emisné kvóty s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.
                  
                  
                     Zodpovedajúca hodnota obchodovaných komodít alebo emisných kvót vyjadrená v mernej jednotke.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {DECIMAL-18/17}
                  
               
                     Množstvo
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.
                  
                  
                     Počet jednotiek finančného nástroja alebo počet zmlúv o derivátoch v transakcii.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {DECIMAL-18/17}
                  
               
                     Pomyselná hodnota
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) tohto nariadenia.
                  
                  
                     Nominálna hodnota alebo pomyselná hodnota
                     V prípade stávok na rozpätie je pomyselnou hodnotou peňažná hodnota stavená na bod cenovej zmeny podkladového finančného nástroja.
                     V prípade swapov na kreditné zlyhanie zodpovedá pomyselnej hodnote, pre ktorú sa ochrana nadobúda alebo scudzuje.
                     Informácie uvedené v tomto poli musia byť v súlade s hodnotou poskytnutou v poli „Cena“
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {DECIMAL-18/5}
                  
               
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje s výnimkou prípadov opísaných v článku 11 ods. 1 písm. a) a b) nariadenia.
                  
                  
                     Mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     Druh
                  
                  
                     Len pre emisné kvóty a deriváty na emisné kvóty
                  
                  
                     Toto pole sa používa len pre emisné kvóty a deriváty na emisné kvóty.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     „EUAE“ – EUA
                     „CERE“ – CER
                     „ERUE“ – ERU
                     „EUAA“ – EUAA
                     „OTHR“ – iné (len pre deriváty)
                  
               
                     Dátum a čas zverejnenia
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Dátum a čas, kedy obchodné miesto alebo APA zverejnili transakciu.
                     V prípade transakcií vykonaných na obchodnom mieste musí byť miera podrobnosti v súlade s požiadavkami stanovenými v článku 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/574.
                     V prípade transakcií nevykonaných na obchodnom mieste sa čas uvádza s presnosťou aspoň na najbližšiu sekundu.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {DATE_TIME_FORMAT}
                  
               
                     Miesto zverejnenia
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Kód používaný na identifikáciu obchodného miesta a APA zverejňujúcich transakciu.
                  
                  
                     CTP
                  
                  
                     Obchodné miesto: {MIC}
                     APA: {MIC}, ak je k dispozícii. V opačnom prípade štvormiestny kód uverejnený v zozname poskytovateľov služieb vykazovania údajov na webovom sídle orgánu ESMA.
                  
               
                     Identifikačný kód transakcie
                  
                  
                     Pre všetky finančné nástroje
                  
                  
                     Alfanumerický kód, ktorý pridelili obchodné miesta [podľa článku 12 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/580 (2)] a mechanizmy APA a ktorý sa používa pri každom ďalšom následnom odkaze na konkrétny obchod.
                     Identifikačný kód transakcie musí byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre daný segmentový MIC podľa ISO 10383 a daný obchodný deň. Ak obchodné miesto nepoužíva segmentové MIC, identifikačný kód transakcie musí byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre daný hlavný MIC a daný obchodný deň.
                     Ak APA nepoužíva MIC, mal by byť jedinečný, konzistentný a trvalý pre štvormiestny kód použitý na identifikáciu APA pre daný obchodný deň.
                     Zložky identifikačného kódu transakcie neodhaľujú identitu protistrán transakcie, v súvislosti s ktorou sa kód uchováva.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     {ALPHANUMERICAL-52}
                  
               
                     Transakcia, ktorá sa má zúčtovať
                  
                  
                     Pre deriváty
                  
                  
                     Kód na identifikáciu toho, či sa transakcia zúčtuje.
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     „true“ – transakcia sa má zúčtovať
                     „false“ – transakcia sa nemá zúčtovať
                  
               
            
         
            Tabuľka 3
         
         
            Zoznam označení na účely poobchodnej transparentnosti
         
         
                      
                  
                  
                     Označenie
                  
                  
                     Názov označenia
                  
                  
                     Druh miesta výkonu/zverejnenia
                  
                  
                     Opis
                  
               
                      
                  
                  
                     „BENC“
                  
                  
                     Označenie transakcie za referenčnú hodnotu
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Všetky druhy transakcií za objemovo váženú priemernú cenu a všetky ďalšie obchody, kde sa cena vypočítava vo viacej okamihoch na základe danej referenčnej hodnoty.
                  
               
                      
                  
                  
                     „ACTX“
                  
                  
                     Označenie transakcie, ktorá vznikla spárovaním pokynov obchodníkom s cennými papiermi (agency cross)
                  
                  
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie, pri ktorých investičná spoločnosť prepojila dva klientove pokyny na nákup a predaj do jednej transakcie zahŕňajúcej rovnaký objem a cenu.
                  
               
                      
                  
                  
                     „NPFT“
                  
                  
                     Označenie necenotvornej transakcie
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     CTP
                  
                  
                     Všetky druhy transakcií uvedených v článku 12 tohto nariadenia, ktoré neprispievajú k tvorbe cien.
                  
               
                      
                  
                  
                     „LRGS“
                  
                  
                     Označenie transakcie veľkého rozsahu na poobchodné účely
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie vykonané v rámci poobchodného odkladu z dôvodu veľkého rozsahu.
                  
               
                      
                  
                  
                     „ILQD“
                  
                  
                     Označenie transakcie s nelikvidnými nástrojmi
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie vykonané v rámci odkladu pre nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh.
                  
               
                      
                  
                  
                     „SIZE“
                  
                  
                     Označenie transakcie SSTI na poobchodné účely
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie vykonané v rámci poobchodného odkladu z dôvodu objemu špecifického pre daný nástroj.
                  
               
                      
                  
                  
                     „TPAC“
                  
                  
                     Označenie súbornej transakcie
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Súborné transakcie, ktoré nepredstavujú výmenu za fyzické aktíva v zmysle vymedzenia v článku 1.
                  
               
                      
                  
                  
                     „XFPH“
                  
                  
                     Označenie transakcie predstavujúcej výmenu za fyzické aktíva
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Výmena za fyzické aktíva v zmysle vymedzenia v článku 1
                  
               
                      
                  
                  
                     „CANC“
                  
                  
                     Označenie zrušenia
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Keď sa predtým zverejnená transakcia zruší.
                  
               
                      
                  
                  
                     „AMND“
                  
                  
                     Označenie zmeny
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Keď sa predtým zverejnená transakcia zmení.
                  
               
                     OZNAČENIA DODATOČNÉHO ODKLADU
                  
               
                     Článok 11 ods. 1 písm. a) bod i)
                  
                  
                     „LMTF“
                  
                  
                     Označenie obmedzených údajov
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Prvá správa so zverejnením obmedzených údajov v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom i).
                  
               
                     „FULF“
                  
                  
                     Označenie úplných údajov
                  
                  
                     Transakcia, pre ktorú boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom i).
                  
               
                     Článok 11 ods. 1 písm. a) bod ii).
                  
                  
                     „DATF“
                  
                  
                     Označenie dennej agregovanej transakcie
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Zverejnenie dennej agregovanej transakcie v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom ii).
                  
               
                     „FULA“
                  
                  
                     Označenie úplných údajov
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Jednotlivé transakcie, pre ktoré boli predtým zverejnené súhrnné údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. a) bodom ii).
                  
               
                     Článok 11 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     „VOLO“
                  
                  
                     Označenie nezverejnenia objemu
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcia, pre ktorú sú obmedzené údaje zverejnené v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b).
                  
               
                     „FULV“
                  
                  
                     Označenie úplných údajov
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcia, pre ktorú boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b)
                  
               
                     Článok 11 ods. 1 písm. c)
                  
                  
                     „FWAF“
                  
                  
                     Označenie štvortýždenného súhrnu
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Zverejnenie agregovaných transakcií v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. c).
                  
               
                     „FULJ“
                  
                  
                     Označenie úplných údajov
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Jednotlivé transakcie, ktoré predtým využívali súhrnné zverejnenie v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. c).
                  
               
                     Článok 11 ods. 1 písm. d)
                  
                  
                     „IDAF“
                  
                  
                     Označenie súhrnu na neobmedzené časové obdobie
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie, pre ktoré bolo povolené zverejnenie niekoľkých transakcií v súhrnnej forme na neobmedzeného časového obdobie v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. d).
                  
               
                     Následné využitie článku 11 ods. 1 písm. b) a článku 11 ods. 2 písm. c) pre štátne dlhové nástroje
                  
                  
                     „VOLW“
                  
                  
                     Označenie nezverejnenia objemu
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcia, pre ktorú sú obmedzené údaje zverejňované v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b) a pre ktoré bude zverejňovanie niekoľkých transakcií v súhrnnej forme na neobmedzené časové obdobie následne povolené v súlade s článkom 11 ods. 2 písm. c).
                  
               
                     „COAF“
                  
                  
                     Označenie následného súhrnu (poobchodné nezverejnenie objemu pre štátne dlhové nástroje)
                  
                  
                     RM, MTF, OTF
                     APA
                     CTP
                  
                  
                     Transakcie, pre ktoré boli predtým zverejnené obmedzené údaje v súlade s článkom 11 ods. 1 písm. b) a pre ktoré bolo zverejňovanie niekoľkých transakcií v súhrnnej forme na neobmedzené časové obdobie následne povolené v súlade s článkom 11 ods. 2 písm. c).
                  
               
            
         
            Tabuľka 4
         
         
            Miera objemu
         
         
                     Druh nástroja
                  
                  
                     Objem
                  
               
                     Všetky dlhopisy s výnimkou ETC a ETN a štruktúrovaných finančných produktov
                  
                  
                     Celková nominálna hodnota obchodovaných dlhových nástrojov
                  
               
                     Druhy dlhopisov ETC a ETN
                  
                  
                     Počet obchodovaných jednotiek (3)
                     
                  
               
                     Sekuritizované deriváty
                  
                  
                     Počet obchodovaných jednotiek (3)
                     
                  
               
                     Úrokové deriváty
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Devízové deriváty
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Akciové deriváty
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Komoditné deriváty
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Kreditné deriváty
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Rozdielové zmluvy
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Deriváty C10
                  
                  
                     Pomyselná hodnota obchodovaných zmlúv
                  
               
                     Deriváty na emisné kvóty
                  
                  
                     Tony ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     Emisné kvóty
                  
                  
                     Tony ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
            (1)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/574 zo 7. júna 2016, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa úrovne presnosti obchodných hodín (pozri stranu 148 tohto úradného vestníka).
         
            (2)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/580 z 24. júna 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o uchovávaní relevantných údajov týkajúcich sa pokynov súvisiacich s finančnými nástrojmi (pozri stranu 193 tohto úradného vestníka).
         
            (3)  Cena za jednotku.
      
      
         PRÍLOHA III
         
            Posúdenie likvidity, prahové hodnoty LIS a SSTI pre nekapitálové finančné nástroje
         
         1.   Pokyny na účely tejto prílohy
         
         
                     1.
                  
                  
                     Odkaz na „triedu aktív“ je odkaz na tieto triedy finančných nástrojov: dlhopisy, štruktúrované finančné produkty, sekuritizované deriváty, úrokové deriváty, akciové deriváty, komoditné deriváty, devízové deriváty, kreditné deriváty, deriváty C10, rozdielové zmluvy, emisné kvóty a deriváty na emisné kvóty.
                  
               
                     2.
                  
                  
                     Odkaz na „podtriedu aktív“ je odkaz na triedu aktív segmentovanú na podrobnejšiu mieru rozčlenenia na základe typu zmluvu a/alebo druhu podkladového nástroja.
                  
               
                     3.
                  
                  
                     Odkaz na „podtriedu“ je odkaz na podtriedu aktív segmentovanú na podrobnejšiu mieru rozčlenenia na základe ďalších kvalitatívnych kritérií pre segmentáciu podľa tabuliek 2.1 až 13.3 tejto prílohy.
                  
               
                     4.
                  
                  
                     „Priemerný denný obrat“ (average daily turnover, ADT) je celkový obrat pre konkrétny finančný nástroj určený podľa miery objemu uvedenej v tabuľke 4 prílohy II a vykonaný v období uvedenom v článku 13 ods. 7, vydelený počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.
                  
               
                     5.
                  
                  
                     „Priemerná denná pomyselná hodnota“ (average daily notional amount, ADNA)“ je celková pomyselná hodnota pre konkrétny finančný nástroj určená podľa miery objemu uvedenej v tabuľke 4 prílohy II a vykonaná v období uvedenom v článku 13 ods. 18 pre všetky dlhopisy s výnimkou ETC a ETN a v článku 13 ods. 7 pre všetky ostatné finančné nástroje, vydelená počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.
                  
               
                     6.
                  
                  
                     „Percentuálny podiel obchodovaných dní v posudzovanom období“ je počet dní v období uvedenom v článku 13 ods. 18 pre všetky dlhopisy s výnimkou ETC a ETN a v článku 13 ods. 7 pre štruktúrované finančné produkty, v ktorých sa vykonala aspoň jedna transakcia pre daný finančný nástroj, vydelený počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.
                  
               
                     7.
                  
                  
                     „Priemerný denný počet obchodov“ je celkový počet transakcií vykonaných pre konkrétny finančný nástroj v období uvedenom v článku 13 ods. 18 pre všetky dlhopisy s výnimkou ETC a ETN a v článku 13 ods. 7 pre všetky ostatné finančné nástroje, vydelený počtom obchodných dní v danom období alebo prípadne v tej časti roka, počas ktorej bol finančný nástroj prijatý na obchodovanie alebo obchodovaný na obchodnom mieste a obchodovanie nebolo pozastavené.
                  
               
                     8.
                  
                  
                     „Future“ je zmluva na kúpu alebo predaj komodity alebo finančného nástroja k určenému dátumu v budúcnosti za cenu dohodnutú kupujúcim a predávajúcim pri začatí zmluvy. Všetky futures majú štandardné podmienky určujúce minimálne množstvo a kvalitu, ktorá môže byť nakúpená alebo predaná, najnižšiu sumu, o ktorú sa môže zmeniť cena, postupy dodania, dátum splatnosti a ďalšie charakteristiky súvisiace sa danou zmluvou.
                  
               
                     9.
                  
                  
                     „Opcia“ je zmluva, ktorá dáva vlastníkovi právo, nie však povinnosť, kúpiť (kúpna opcia) alebo predať (predajná opcia) určitý finančný nástroj alebo komoditu za vopred stanovenú cenu alebo realizačnú cenu k určitému dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia alebo do určitého dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia.
                  
               
                     10.
                  
                  
                     „Swap“ je zmluva, v ktorej sa dve strany dohodnú k určitému dátumu v budúcnosti vymeniť peňažné toky v jednom finančnom nástroji za tie v inom finančnom nástroji.
                  
               
                     11.
                  
                  
                     „Portfóliový swap“ je zmluva, prostredníctvom ktorej môžu koncoví používatelia obchodovať s viacnásobnými swapmi.
                  
               
                     12.
                  
                  
                     „Forward“ alebo „forwardová dohoda“ je súkromná dohoda medzi dvomi stranami o kúpe alebo predaji komodity alebo finančného nástroja k určenému dátumu v budúcnosti za cenu dohodnutú kupujúcim a predávajúcim pri začatí zmluvy.
                  
               
                     13.
                  
                  
                     „Swapcia“ je zmluva, ktorá dáva vlastníkovi právo, nie však povinnosť, uzatvoriť k určitému dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia alebo do určitého dátumu v budúcnosti alebo dátumu uplatnenia swap.
                  
               
                     14.
                  
                  
                     „Future na swap“ je future, ktorý dáva vlastníkovi povinnosť uzatvoriť k určitému dátumu v budúcnosti alebo do určitého dátumu v budúcnosti swap.
                  
               
                     15.
                  
                  
                     „Forward na swap“ je forwardová zmluva, ktorá dáva vlastníkovi povinnosť uzatvoriť k určitému dátumu v budúcnosti alebo do určitého dátumu v budúcnosti swap.
                  
               2.   Dlhopisy
         
         
            Tabuľka 2.1.
         
         
            Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
                  
               
                     
                        Každý jednotlivý finančný nástroj sa určí ako nástroj, pre ktorý neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak na kumulatívnom základe nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota
                     
                     [kvantitatívne kritériá likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritériá likvidity 2]
                  
                  
                     
                        Percentuálny podiel obchodovaných dní v posudzovanom období
                     
                     [kvantitatívne kritériá likvidity 3]
                  
               
                     100 000  EUR
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     80 %
                  
               
                     15
                  
                  
                     10
                  
                  
                     7
                  
                  
                     2
                  
               
            
         
            Tabuľka 2.2.
         
         
            Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
                  
               
                     Každý jednotlivý dlhopis sa určí ako dlhopis, pre ktorý neexistuje likvidný trh podľa článku 13 ods. 18, ak je charakterizovaný konkrétnou kombináciou druhu dlhopisu a veľkosti emisie, ako je uvedené v každom riadku tabuľky.
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                      
                  
                  
                     
                        Veľkosť emisie
                     
                  
               
                     Štátny dlhopis
                  
                  
                     je dlhopis vydaný štátnym emitentom, ktorým je buď:
                     
                                 a)
                              
                              
                                 Únia;
                              
                           
                                 b)
                              
                              
                                 členský štát vrátane ministerstva, vládnej agentúry alebo účelovo vytvoreného subjektu členského štátu;
                              
                           
                                 c)
                              
                              
                                 štátny subjekt, ktorý nie je uvedený v písmenách a) a b).
                              
                           
                  
                     menej ako EUR
                  
                  
                     1 000 000 000 
                  
               
                     Iný verejný dlhopis
                  
                  
                     je dlhopis vydaný ktorýmkoľvek z týchto verejných emitentov:
                     
                                 a)
                              
                              
                                 v prípade federatívneho členského štátu členom danej federácie;
                              
                           
                                 b)
                              
                              
                                 účelovo vytvoreným subjektom pre niekoľko členských štátov;
                              
                           
                                 c)
                              
                              
                                 medzinárodnou finančnou inštitúciou zriadenou dvoma alebo viacerými členskými štátmi, ktorej účelom je mobilizovať finančné prostriedky a poskytovať finančnú pomoc v prospech svojich členov, ktorí majú alebo ktorým hrozia vážne finančné problémy;
                              
                           
                                 d)
                              
                              
                                 Európskou investičnou bankou;
                              
                           
                                 e)
                              
                              
                                 verejným subjektom, ktorý nie je emitentom štátneho dlhopisu, ako je uvedené v predchádzajúcom riadku.
                              
                           
                  
                     menej ako EUR
                  
                  
                     500 000 000 
                  
               
                     Konvertibilný dlhopis
                  
                  
                     je nástroj pozostávajúci z dlhopisu alebo sekuritizovaného dlhového nástroja s vloženým derivátom, ako napríklad opcia na kúpu podkladovej akcie
                  
                  
                     menej ako EUR
                  
                  
                     500 000 000 
                  
               
                     Krytý dlhopis
                  
                  
                     sú dlhopisy uvedené v článku 52 ods. 4 smernice 2009/65/ES
                  
                  
                     počas štádií S1 a S2
                  
                  
                     počas štádií S3 a S4
                  
               
                     menej ako EUR
                  
                  
                     1 000 000 000 
                  
                  
                     menej ako EUR
                  
                  
                     500 000 000 
                  
               
                     Podnikový dlhopis
                  
                  
                     je dlhopis vydaný európskou spoločnosťou zriadenou v súlade s nariadením Rady (ES) č. 2157/2001 (1) alebo niektorou z druhov spoločností uvedených v článku 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/101/ES (2) alebo ich ekvivalentom v tretích krajinách
                  
                  
                     počas štádií S1 a S2
                  
                  
                     počas štádií S3 a S4
                  
               
                     menej ako EUR
                  
                  
                     1 000 000 000 
                  
                  
                     menej ako EUR
                  
                  
                     500 000 000 
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia nástrojov, ktoré sa podľa článku 13 ods. 18 považujú za finančné nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     Iný dlhopis
                  
                  
                     Dlhopis, ktorý nepatrí medzi žiadne z vyššie uvedených druhov dlhopisov, sa považuje za dlhopis, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 2.3.
         
         
            Dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN) – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS
         
         
                     Trieda aktív – dlhopisy (všetky druhy dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočet prahových hodnôt podľa druhu dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Percentily, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre každý druh dlhopisu
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
               
                     Štátny dlhopis
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k štátnym dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     Iný verejný dlhopis
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k iným verejným dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     Konvertibilný dlhopis
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku konvertibilným dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     Krytý dlhopis
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku krytým dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     40
                  
                  
                     40
                  
               
                     Podnikový dlhopis
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k podnikovým dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     Iné dlhopisy
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k iným dlhopisom po vylúčení transakcií, ako je uvedené v článku 13 ods. 10
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     200 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 2.4.
         
         
            Dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN) – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN)
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Každý jednotlivý finančný nástroj sa určí ako nástroj, pre ktorý neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerný denný obrat (ADT)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Komodity obchodované na burze (Exchange Traded Commodities, ETC)
                     
                     dlhový nástroj vydaný emitentom v komoditných zmluvách alebo komoditných derivátových zmluvách proti priamej investícii. Cena ETC sa priamo alebo nepriamo viaže na vývoj podkladového nástroja. ETC pasívne sleduje vývoj komodity alebo komoditných indexov, na ktoré sa vzťahuje.
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        ETN (Exchange Traded Notes, ETN)
                     
                     dlhový nástroj vydaný emitentom v podkladových nástrojoch alebo podkladových derivátových zmluvách proti priamej investícii. Cena ETN sa priamo alebo nepriamo viaže na vývoj podkladového nástroja. ETN pasívne sleduje vývoj podkladového nástroja, na ktorý sa vzťahuje.
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
            
         
            Tabuľka 2.5.
         
         
            Dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN) – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS
         
         
                     Trieda aktív – dlhopisy (druhy dlhopisov ETC a ETN)
                  
               
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre každý jednotlivý nástroj určený ako nástroj, pre ktorý existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     ETC
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
               
                     ETN
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre každý jednotlivý nástroj určený ako nástroj, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Druh dlhopisu
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     ETC
                  
                  
                     900 000  EUR
                  
                  
                     900 000  EUR
                  
                  
                     45 000 000  EUR
                  
                  
                     45 000 000  EUR
                  
               
                     ETN
                  
                  
                     900 000  EUR
                  
                  
                     900 000  EUR
                  
                  
                     45 000 000  EUR
                  
                  
                     45 000 000  EUR
                  
               3.   Štruktúrované finančné produkty (Structured Finance Products, SFP)
         
         
            Tabuľka 3.1.
         
         
            SFP – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – štruktúrované finančné produkty (SFP)
                  
               
                     
                        Test 1 – posúdenie triedy aktív SFP
                     
                  
               
                     Posúdenie triedy aktív SFP na účely určenia finančných nástrojov považovaných za finančné nástroje, pre ktoré neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty hodnôt týkajúcich sa kvantitatívnych kritérií likvidity na účely posúdenia triedy aktív SFP
                     
                  
                  
                     
                        Trieda aktív SFP sa posudzuje použitím nasledujúcich prahových hodnôt kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     Transakcie vykonané vo všetkých SFP
                  
                  
                     300 000 000  EUR
                  
                  
                     500
                  
               
                     
                        Test 2 – SFP, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     Ak sú obe hodnoty týkajúce sa kvantitatívnych kritérií likvidity vyššie ako kvantitatívne prahové hodnoty likvidity stanovené na účely posúdenia triedy aktív SFP, test 1 je splnený a vykoná sa test 2. Každý jednotlivý finančný nástroj sa určí ako nástroj, pre ktorý neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
                  
                     
                        Percentuálny podiel obchodovaných dní v posudzovanom období
                     
                     [kvantitatívne kritériá likvidity 3]
                  
               
                     100 000  EUR
                  
                  
                     2
                  
                  
                     80 %
                  
               
            
         
            Tabuľka 3.2.
         
         
            SFP – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS, ak test 1 nie je splnený
         
         
                     Trieda aktív – štruktúrované finančné produkty (SFP)
                  
               
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre všetky SFP, ak test 1 nie je splnený
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     100 000  EUR
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
            Tabuľka 3.3.
         
         
            SFP – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS, ak test 1 je splnený
         
         
                     Trieda aktív – štruktúrované finančné produkty (SFP)
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočet prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre SFP, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh, ak je test 1 splnený
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     Transakcie vykonané vo všetkých SFP, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
                     Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre SFP, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh, ak je test 1 splnený
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     100 000  EUR
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               4.   Sekuritizované deriváty
         
         
            Tabuľka 4.1.
         
         
            Sekuritizované deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         Trieda aktív – sekuritizované deriváty
         je prevoditeľný cenný papier podľa vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. c) smernice 2014/65/EÚ odlišný od štruktúrovaných finančných produktov, ktorý by mal zahŕňať aspoň:
         
                     a)
                  
                  
                     plain vanilla kryté warranty sú cenné papiere, ktoré dávajú držiteľovi právo, nie však povinnosť, k dátumu ukončenia platnosti alebo do dátumu ukončenia platnosti kúpiť (predať) určité množstvo podkladového aktíva za vopred stanovenú realizačnú cenu, alebo v prípade, že bolo stanovené hotovostné vyrovnanie, za uhradenie kladného rozdielu medzi aktuálnou trhovou cenou (realizačnou cenou) a realizačnou cenou (aktuálnou trhovou cenou);
                  
               
                     b)
                  
                  
                     pákové certifikáty sú certifikáty, ktoré sledujú vývoj podkladového aktíva s pákovým efektom;
                  
               
                     c)
                  
                  
                     exotické kryté warranty sú kryté waranty, ktorých hlavnou zložkou je kombinácia opcií;
                  
               
                     d)
                  
                  
                     obchodovateľné práva;
                  
               
                     e)
                  
                  
                     investičné certifikáty sú certifikáty, ktoré sledujú vývoj podkladového aktíva bez pákového efektu.
                  
               
            Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
         
         všetky sekuritizované deriváty sa považujú za deriváty, pre ktoré existuje likvidný trh
         
            Tabuľka 4.2.
         
         
            Sekuritizované deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS
         
         
                     Trieda aktív – sekuritizované deriváty
                  
               
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               5.   Úrokové deriváty
         
         
            Tabuľka 5.1.
         
         
            Úrokové deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – úrokové deriváty
                  
               
                     každá zmluva v zmysle vymedzenia v prílohe I oddiele C bode 4 smernice 2014/65/EÚ, ktorej základným podkladovým nástrojom je úroková sadzba, dlhopis, úver, akýkoľvek kôš, portfólio alebo index vrátane úrokovej sadzby, dlhopisu, úveru alebo akéhokoľvek iného produktu predstavujúceho vývoj úrokovej sadzby, dlhopisu, úveru.
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity. Pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh, sa prípadne použije dodatočné kvalitatívne kritérium likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
                  
                     
                        Dodatočné kvalitatívne kritérium likvidity
                     
                  
               
                     
                        Dlhopisové futures/forwardy
                     
                  
                  
                     podtrieda dlhopisových futures/forwardov je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – emitent podkladového nástroja
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – obdobie splatnosti podkladového dodateľného dlhopisu vymedzené takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Krátkodobý: podkladový dodateľný dlhopis s obdobím splatnosti od 1 do 4 rokov sa považuje za krátkodobý
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Strednodobý: podkladový dodateľný dlhopis s obdobím splatnosti od 4 do 8 rokov sa považuje za strednodobý
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Dlhodobý: podkladový dodateľný dlhopis s obdobím splatnosti od 8 do 15 rokov sa považuje za dlhodobý
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Ultradlhodobý: podkladový dodateľný dlhopis s obdobím splatnosti dlhším ako 15 rokov sa považuje za ultradlhodobý
                                          
                                       
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností future vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                     keď sa určí, že pre podtriedu existuje likvidný trh, pokiaľ ide o konkrétny čas do skupiny splatností, a pre podtriedu vymedzenú ďalším časom do skupiny splatností sa určí, že pre ňu neexistuje likvidný trh, je zmluva s prvým nastávajúcim mesiacom splatnosti určená ako majúca likvidný trh 2 týždne pred vypršaním prvého mesiaca splatnosti
                  
               
                     
                        Opcie na dlhopisy
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na dlhopisy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový dlhopis alebo podkladové future/forwardy na dlhopisy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Úrokové futures a FRA
                     
                  
                  
                     Podtrieda úrokových futures je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová úroková sadzba
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – obdobie splatnosti podkladovej úrokovej sadzby,
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností future vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     500 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                     keď sa určí, že pre podtriedu existuje likvidný trh, pokiaľ ide o konkrétny čas do skupiny splatností, a pre podtriedu vymedzenú ďalším časom do skupiny splatností sa určí, že pre ňu neexistuje likvidný trh, je zmluva s prvým nastávajúcim mesiacom splatnosti určená ako majúca likvidný trh 2 týždne pred vypršaním prvého mesiaca splatnosti
                  
               
                     
                        Úrokové opcie
                     
                  
                  
                     Podtrieda úrokových opcií je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová úroková sadzba alebo podkladové úrokové futures alebo FRA
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – obdobie splatnosti podkladovej úrokovej sadzby,
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     500 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Swapcie
                     
                  
                  
                     Podtrieda swapcií je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový druh swapu vymedzený takto: swap na jednu menu s pevnými úrokovými sadzbami, futures/forwardy na swap na jednu menu s pevnými úrokovými sadzbami, swap na jednu menu pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu, futures/forwardy na swap na jednu menu pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu, swap na jednu menu s pohyblivými úrokovými sadzbami, futures/forwardy na swap na jednu menu s pohyblivými úrokovými sadzbami, swap na jednu menu na infláciu, futures/forwardy na swap na jednu menu na infláciu, jednodňový indexový swap na jednu menu, futures/forwardy na jednodňový indexový swap na jednu menu, multimenový swap s pevnými úrokovými sadzbami, futures/forwardy na multimenový swap s pevnými úrokovými sadzbami, multimenový swap pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu, futures/forwardy na multimenový swap pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu, multimenový swap s pohyblivými úrokovými sadzbami, futures/forwardy na multimenový swap s pohyblivými úrokovými sadzbami, multimenový swap na infláciu, futures/forwardy na multimenový swap na infláciu, jednodňový indexový multimenový swap, futures/forwardy na jednodňový indexový multimenový swap
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota opcie
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – index inflácie, ak je podkladovým druhom swapu buď swap na jednu menu na infláciu, alebo multimenový swap na infláciu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     500 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 5 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 5 roky
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 5: 5 roky < čas do splatnosti ≤ 10 roky
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Skupina splatností 6: viac ako 10 rokov
                              
                           
               
                     
                        „Multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v rôznych menách a peňažné toky jednej nohy sú určené pevnou úrokovou sadzbou, zatiaľ čo peňažné toky druhej nohy sú určené pohyblivou úrokovou sadzbou
                  
                  
                     Podtrieda multimenových swapov pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – menový pár, v ktorom je uvedená pomyselná hodnota, vymedzený ako kombinácia dvoch mien, v ktorých sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < splatnosť ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < splatnosť ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < splatnosť ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < splatnosť ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < splatnosť ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < splatnosť ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v rôznych menách a kde sú peňažné toky oboch nôh určené pohyblivými úrokovými sadzbami
                  
                  
                     Podtrieda multimenových swapov s pohyblivými úrokovými sadzbami je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – menový pár, v ktorom je uvedená pomyselná hodnota, vymedzený ako kombinácia dvoch mien, v ktorých sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < splatnosť ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < splatnosť ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < splatnosť ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < splatnosť ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < splatnosť ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < splatnosť ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v rôznych menách a kde sú peňažné toky oboch nôh určené pevnými úrokovými sadzbami
                  
                  
                     Podtrieda multimenových swapov s pevnými úrokovými sadzbami je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – menový pár, v ktorom je uvedená pomyselná hodnota, vymedzený ako kombinácia dvoch mien, v ktorých sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v rôznych menách a kde sú peňažné toky aspoň jednej nohy určené sadzbou jednodňového indexového swapu (OIS)
                  
                  
                     podtrieda jednodňového indexového swapu (OIS) na multimenové swapy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – menový pár, v ktorom je uvedená pomyselná hodnota, vymedzený ako kombinácia dvoch mien, v ktorých sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v rôznych menách a kde sú peňažné toky aspoň jednej nohy určené mierou inflácie
                  
                  
                     Podtrieda multimenových swapov na infláciu je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – menový pár, v ktorom je uvedená pomyselná hodnota, vymedzený ako kombinácia dvoch mien, v ktorých sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v tej istej mene a peňažné toky jednej nohy sú určené pevnou úrokovou sadzbou, zatiaľ čo peňažné toky druhej nohy sú určené pohyblivou úrokovou sadzbou
                  
                  
                     Podtrieda swapov na jednu menu pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, v ktorej sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v tej istej mene a kde sú peňažné toky oboch nôh určené pohyblivými úrokovými sadzbami
                  
                  
                     Podtrieda swapov na jednu menu s pohyblivými úrokovými sadzbami je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, v ktorej sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v tej istej mene a kde sú peňažné toky oboch nôh určené pevnými úrokovými sadzbami
                  
                  
                     Podtrieda swapov na jednu menu s pevnými úrokovými sadzbami je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, v ktorej sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „swapy na jednu menu“ a futures/forwardy na jednodňový indexový swap (OIS) na „swapy na jednu menu“
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v tej istej mene a kde sú peňažné toky aspoň jednej nohy určené sadzbou jednodňového indexového swapu (OIS)
                  
                  
                     podtrieda jednodňového indexového swapu (OIS) na swapy na jednu menu je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, v ktorej sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ na infláciu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ na infláciu
                     
                     swap alebo future/forward na swap, kde si dve strany vymieňajú peňažné toky denominované v tej istej mene a kde sú peňažné toky aspoň jednej nohy určené mierou inflácie
                  
                  
                     Podtrieda swapov na jednu menu na infláciu je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, v ktorej sú denominované dve nohy swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     Trieda aktív – úrokové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné úrokové deriváty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     úrokový derivát, ktorý nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akýkoľvek iný úrokový derivát sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 5.2.
         
         
            Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – úrokové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre každú podtriedu, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Dlhopisové futures/forwardy
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na dlhopisy
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Úrokové futures a FRA
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Úrokové opcie
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swapcie
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „swapy na jednu menu“ a futures/forwardy na jednodňový indexový swap (OIS) na „swapy na jednu menu“
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ na infláciu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ na infláciu
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 5.3.
         
         
            Úrokové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – úrokové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre každú podtriedu, pre ktorú sa určilo, že pre ňu neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Dlhopisové futures/forwardy
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na dlhopisy
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Úrokové futures a FRA
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Úrokové opcie
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swapcie
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pohyblivými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ s pevnými úrokovými sadzbami alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „jednodňový indexový swap (OIS)“ na „multimenové swapy“ alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“ a futures/forwardy na „multimenové swapy“ na infláciu alebo „krížové menové swapy“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ pevnej na pohyblivú úrokovú sadzbu
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pohyblivými úrokovými sadzbami
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ s pevnými úrokovými sadzbami
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Jednodňový indexový swap (OIS)“ na „swapy na jednu menu“ a futures/forwardy na jednodňový indexový swap (OIS) na „swapy na jednu menu“
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        „Swapy na jednu menu“ na infláciu a futures/forwardy na „swapy na jednu menu“ na infláciu
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné úrokové deriváty
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     9 000 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               6.   Akciové deriváty
         
         
            Tabuľka 6.1.
         
         
            Akciové deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – akciové deriváty
                  
               
                     každá zmluva v zmysle vymedzenia v prílohe I oddiele C bode 4 smernice 2014/65/EÚ týkajúca sa:
                     
                                 a)
                              
                              
                                 jednej alebo viacerých akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov, iných podobných finančných nástrojov, peňažných tokov alebo iných produktov týkajúcich sa vývoja jednej alebo viacerých akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov alebo iných podobných finančných nástrojov;
                              
                           
                                 b)
                              
                              
                                 indexu akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov, iných podobných finančných nástrojov, peňažných tokov alebo iných produktov týkajúcich sa vývoja jednej alebo viacerých akcií, vkladových potvrdeniek, ETF, certifikátov alebo iných podobných finančných nástrojov.
                              
                           
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Opcie na akciový index
                     
                     opcia, ktorej podkladovým nástrojom je index zložený z akcií
                  
                  
                     všetky indexové opcie sa považujú majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na akciový index
                     
                     future/forward, ktorých podkladovým nástrojom je index zložený z akcií
                  
                  
                     všetky indexové futures/forwardy sa považujú majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Akciové opcie
                     
                     opcia, ktorej podkladovým nástrojom je akcia alebo kôš akcií vyplývajúci z korporátnej udalosti
                  
                  
                     všetky akciové opcie sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Akciové futures/forwardy
                     
                     future/forward, ktorých podkladovým nástrojom je akcia alebo kôš akcií vyplývajúci z korporátnej udalosti
                  
                  
                     všetky akciové futures/forwardy sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Opcie na dividendy akcie
                     
                     opcia na dividendu konkrétnej akcie
                  
                  
                     všetky opcie na dividendy akcie sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na akciové dividendy
                     
                     future/forward na dividendu konkrétnej akcie
                  
                  
                     všetky futures/forwardy na akciové dividendy sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Opcie na dividendový index
                     
                     opcia na index zložený z dividend viac než jednej akcie
                  
                  
                     všetky opcie na dividendový index sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na dividendový index
                     
                     future/forward na index zložený z dividend viac než jednej akcie
                  
                  
                     všetky futures/forwardy na dividendový index sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Opcie na index volatility
                     
                     opcia, ktorej podkladovým nástrojom je index volatility vymedzený ako index týkajúci sa volatility konkrétneho podkladového indexu kapitálových nástrojov
                  
                  
                     všetky opcie na index volatility sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na index volatility
                     
                     future/forward, ktorých podkladovým nástrojom je index volatility vymedzený ako index týkajúci sa volatility konkrétneho podkladového indexu kapitálových nástrojov
                  
                  
                     všetky futures/forwardy na index volatility sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Opcie na ETF
                     
                     opcia, ktorej podkladovým nástrojom je ETF
                  
                  
                     všetky opcie na ETF sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na ETF
                     
                     future/forward, ktorých podkladovým nástrojom je ETF
                  
                  
                     všetky futures/forwardy na ETF sa považujú za majúce likvidný trh
                  
               
                     Trieda aktív – akciové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     Swapy
                  
                  
                     podtrieda swapov je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     15
                  
               
                     Základný výkonnostný parameter výnosu z ceny
                  
                  
                     Parameter výnosu z rozdielu/volatility
                  
                  
                     Parameter výnosu z dividend
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     …
                  
               
                     
                        Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
               
                     
                        Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Portfóliové swapy
                     
                  
                  
                     podtrieda portfóliových swapov je vymedzená konkrétnou kombináciou:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností portfóliového swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     15
                  
               
                     Trieda aktív – akciové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné akciové deriváty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     akciový derivát, ktorý nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akýkoľvek iný akciový derivát sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 6.2.
         
         
            Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – akciové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS určené pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh na základe pásma priemernej dennej pomyselnej hodnoty (ADNA), do ktorého daná podtrieda patrí
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Opcie na akciový index
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na akciový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový akciový index
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
               
                     
                        200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na akciový index
                     
                  
                  
                     podtrieda futures/forwardov na akciový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový akciový index
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
                  
                     250 000 000  EUR
                  
                  
                     260 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Akciové opcie
                     
                  
                  
                     Podtrieda akciových opcií je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Akciové futures/forwardy
                     
                  
                  
                     podtrieda akciových futures/forwardov je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na dividendy akcie
                     
                  
                  
                     podtrieda opcií na dividendy akcie je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia s nárokom na dividendy
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     400 000  EUR
                  
                  
                     450 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     30 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     150 000  EUR
                  
                  
                     2 000 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na akciové dividendy
                     
                  
                  
                     podtrieda futures/forwardov na akciové dividendy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová akcia s nárokom na dividendy
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     400 000  EUR
                  
                  
                     450 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     30 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     150 000  EUR
                  
                  
                     2 000 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na dividendový index
                     
                  
                  
                     podtrieda opcií na dividendový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový dividendový index
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
               
                     
                        200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na dividendový index
                     
                  
                  
                     podtrieda futures/forwardov na dividendový index je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový dividendový index
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
                  
                     250 000 000  EUR
                  
                  
                     260 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na index volatility
                     
                  
                  
                     podtrieda opcií na index volatility je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový index volatility
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
               
                     
                        200 mil. EUR ≤ ADNA < 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 600 mil. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na index volatility
                     
                  
                  
                     podtrieda futures/forwardov na index volatility je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový index volatility
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 100 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 1 mld. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        1 mld. EUR ≤ ADNA < 3 mld. EUR
                     
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     55 000 000  EUR
                  
               
                     
                        3 mld. EUR ≤ ADNA < 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     15 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     150 000 000  EUR
                  
                  
                     160 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 5 mld. EUR
                     
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
                  
                     30 000 000  EUR
                  
                  
                     250 000 000  EUR
                  
                  
                     260 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na ETF
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na ETF je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový ETF
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na ETF
                     
                  
                  
                     Podtrieda futures/forwardov na ETF je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                        Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový ETF
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        < 5 mil. EUR ADNA
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
               
                     
                        5 mil. EUR ≤ ADNA < 10 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        10 mil. EUR ≤ ADNA < 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 20 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Swapy
                     
                  
                  
                     podtrieda swapov je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Základný výkonnostný parameter výnosu z ceny
                     
                  
                  
                     
                        Parameter výnosu z rozdielu/volatility
                     
                  
                  
                     
                        Parameter výnosu z dividend
                     
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Portfóliové swapy
                     
                  
                  
                     podtrieda portfóliových swapov je vymedzená konkrétnou kombináciou:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh podkladového nástroja: jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová jedna protistrana, index, kôš
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – parameter: základný výkonnostný parameter výnosu z ceny, parameter výnosu z dividend, parameter výnosu z rozdielu, parameter výnosu z volatility
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností portfóliového swapu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     
                        50 mil. EUR ≤ ADNA < 100 mil. EUR
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     300 000  EUR
                  
                  
                     1 250 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
               
                     
                        100 mil. EUR ≤ ADNA < 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     550 000  EUR
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     3 000 000  EUR
                  
               
                     
                        ADNA ≥ 200 mil. EUR
                     
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
                  
                     1 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     5 500 000  EUR
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 5: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 6: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
            
         
            Tabuľka 6.3.
         
         
            Akciové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – akciové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Swapy
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     150 000  EUR
                  
               
                     
                        Portfóliové swapy
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     150 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné akciové deriváty
                     
                  
                  
                     20 000  EUR
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
                  
                     150 000  EUR
                  
               7.   Komoditné deriváty
         
         
            Tabuľka 7.1.
         
         
            Komoditné deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – komoditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na kovové komodity
                     
                  
                  
                     podtrieda futures/forwardov na kovové komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh kovu: drahé kovy, bežné kovy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladový kov
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota future/forwardu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností future/forwardu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Drahé kovy
                     
                  
                  
                     
                        Bežné kovy
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Opcie na kovové komodity
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na kovové komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh kovu: drahé kovy, bežné kovy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladový kov
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota opcie
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Drahé kovy
                     
                  
                  
                     
                        Bežné kovy
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Swapy kovových komodít
                     
                  
                  
                     Podtrieda swapov kovových komodít je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh kovu: drahé kovy, bežné kovy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladový kov
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – druh vyrovnania vymedzený ako hotovostné, fyzické alebo iné
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 5 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Drahé kovy
                     
                  
                  
                     
                        Bežné kovy
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                      
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na energetické komodity
                     
                  
                  
                     Podtrieda futures/forwardov na energetické komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh energie: ropa, ropné destiláty, uhlie, ľahké ropné frakcie, zemný plyn, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota future/forwardu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – druh odberu vymedzený ako základný odber, špičkový odber, odber mimo špičky alebo iné, použije sa na druh energie: elektrina
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 5 – miesto dodania/hotovostného vyrovnania sa použije na tieto druhy energie: ropa, ropné destiláty, ľahké ropné frakcie, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 6 – čas do skupiny splatností future/forwardu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Ropa/ropné destiláty/ľahké ropné frakcie
                     
                  
                  
                     
                        Uhlie
                     
                  
                  
                     
                        Zemný plyn/elektrina/inter-energia
                     
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 4 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 4 mesiace < čas do splatnosti ≤ 8 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 8 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                     …
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Opcie na energetické komodity
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na energetické komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh energie: ropa, ropné destiláty, uhlie, ľahké ropné frakcie, zemný plyn, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota opcie
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – druh odberu vymedzený ako základný odber, špičkový odber, odber mimo špičky alebo iné, použije sa na druh energie: elektrina
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 5 – miesto dodania/hotovostného vyrovnania sa použije na tieto druhy energie: ropa, ropné destiláty, ľahké ropné frakcie, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 6 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Ropa/ropné destiláty/ľahké ropné frakcie
                     
                  
                  
                     
                        Uhlie
                     
                  
                  
                     
                        Zemný plyn/elektrina/inter-energia
                     
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 4 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 4 mesiace < čas do splatnosti ≤ 8 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 8 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                     …
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Swapy energetických komodít
                     
                  
                  
                     Podtrieda swapov energetických komodít je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh energie: ropa, ropné destiláty, uhlie, ľahké ropné frakcie, zemný plyn, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – podkladová energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – druh vyrovnania vymedzený ako hotovostné, fyzické alebo iné
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 5 – druh odberu vymedzený ako základný odber, špičkový odber, odber mimo špičky alebo iné, použije sa na druh energie: elektrina
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 6 – miesto dodania/hotovostného vyrovnania sa použije na tieto druhy energie: ropa, ropné destiláty, ľahké ropné frakcie, elektrina, inter-energia
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 7 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                              
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Ropa/ropné destiláty/ľahké ropné frakcie
                     
                  
                  
                     
                        Uhlie
                     
                  
                  
                     
                        Zemný plyn/elektrina/inter-energia
                     
                  
               
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 4 mesiace
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                  
               
                     
                        Skupina splatností 2: 4 mesiace < čas do splatnosti ≤ 8 mesiacov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
               
                     
                        Skupina splatností 3: 8 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     
                        Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
               
                     
                        Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                  
                  
                     …
                  
                  
                     …
                  
               
                     …
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
               
                     
                        Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     Podtrieda futures/forwardov na poľnohospodárske komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová poľnohospodárska komodita
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota future/forwardu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností future/forwardu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Opcie na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     Podtrieda opcií na poľnohospodárske komodity je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová poľnohospodárska komodita
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota opcie
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Swapy poľnohospodárskych komodít
                     
                  
                  
                     Podtrieda swapov poľnohospodárskych komodít je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladová poľnohospodárska komodita
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota swapu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – druh vyrovnania vymedzený ako hotovostné, fyzické alebo iné
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné komoditné deriváty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     komoditný derivát, ktorý nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akýkoľvek iný komoditný derivát sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 7.2.
         
         
            Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – komoditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na kovové komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na kovové komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swapy kovových komodít
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na energetické komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na energetické komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swapy energetických komodít
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swapy poľnohospodárskych komodít
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 7.3.
         
         
            Komoditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – komoditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na kovové komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na kovové komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swapy kovových komodít
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na energetické komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na energetické komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swapy energetických komodít
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Futures/forwardy na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na poľnohospodárske komodity
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swapy poľnohospodárskych komodít
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné komoditné deriváty
                     
                  
                  
                     250 000  EUR
                  
                  
                     500 000  EUR
                  
                  
                     750 000  EUR
                  
                  
                     1 000 000  EUR
                  
               8.   Devízové deriváty
         
         
            Tabuľka 8.1.
         
         
            Devízové deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – devízové deriváty
                  
               
                     finančný nástroj týkajúci sa mien v zmysle vymedzenia v prílohe I oddiele C bode 4 smernice 2014/65/EÚ
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Forward bez fyzickej dodávky (non-deliverable forward, NDF)
                     
                     je forward, ktorý je podľa podmienok hotovostne vyrovnaný medzi protistranami, kde suma vyrovnania je určená rozdielom výmenného kurzu dvoch mien medzi dňom uzavretia obchodu a dňom ocenenia. K dátumu vyrovnania bude jedna strana druhej strane dlžiť čistý rozdiel medzi i) výmenným kurzom stanoveným ku dňu uzavretia obchodu; a ii) výmenným kurzom ku dňu ocenenia na základe pomyselnej hodnoty, pričom táto čistá suma bude splatná v mene vyrovnania stanovenej v zmluve.
                  
                  
                     podtrieda FX forwardu bez fyzickej dodávky je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností forwardu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     Forward bez fyzickej dodávky (NDF) sa považuje za forward, pre ktorý neexistuje likvidný trh.
                  
               
                     
                        Forward s fyzickou dodávkou (deliverable forward, DF)
                     
                     je forward, ktorý výlučne zahŕňa výmenu dvoch rôznych mien k určitému budúcemu dátumu vyrovnania stanovenému v zmluve za fixnú sadzbu dohodnutú pri uzavretí zmluvy vzťahujúcej sa na túto výmenu.
                  
                  
                     Podtrieda FX forwardu s fyzickou dodávkou je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností forwardu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     Forward s fyzickou dodávkou sa považuje za forward, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
                     
                        FX opcie bez fyzickej dodávky (non-Deliverable FX options, NDO)
                     
                     je opcia, ktorá je podľa podmienok hotovostne vyrovnaná medzi protistranami, kde suma vyrovnania je určená rozdielom výmenného kurzu dvoch mien medzi dňom uzavretia obchodu a dňom ocenenia. K dátumu vyrovnania bude jedna strana druhej strane dlžiť čistý rozdiel medzi i) výmenným kurzom stanoveným ku dňu uzavretia obchodu; a ii) výmenným kurzom ku dňu ocenenia na základe pomyselnej hodnoty, pričom táto čistá suma bude splatná v mene vyrovnania stanovenej v zmluve.
                  
                  
                     podtrieda FX opcie bez fyzickej dodávky je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     FX opcie bez fyzickej dodávky sa považujú za opcie, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                  
               
                     
                        FX opcie s fyzickou dodávkou (deliverable FX options, DO)
                     
                     je opcia, ktorá výlučne zahŕňa výmenu dvoch rôznych mien k určitému budúcemu dátumu vyrovnania stanovenému v zmluve za fixnú sadzbu dohodnutú pri uzavretí zmluvy vzťahujúcej sa na túto výmenu.
                  
                  
                     Podtrieda FX opcie s fyzickou dodávkou je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     FX opcie s fyzickou dodávkou sa považujú za opcie, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                  
               
                     
                        FX swapy bez fyzickej dodávky (non-Deliverable FX swaps, NDS)
                     
                     je swap, ktorý je podľa podmienok hotovostne vyrovnaný medzi protistranami, kde suma vyrovnania je určená rozdielom výmenného kurzu dvoch mien medzi dňom uzavretia obchodu a dňom ocenenia. K dátumu vyrovnania bude jedna strana druhej strane dlžiť čistý rozdiel medzi i) výmenným kurzom stanoveným ku dňu uzavretia obchodu; a ii) výmenným kurzom ku dňu ocenenia na základe pomyselnej hodnoty, pričom táto čistá suma bude splatná v mene vyrovnania stanovenej v zmluve.
                  
                  
                     podtrieda FX swapu bez fyzickej dodávky je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     FX swapy bez fyzickej dodávky sa považujú za swapy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                  
               
                     
                        FX swapy s fyzickou dodávkou (deliverable FX swaps, DS)
                     
                     je swap, ktorý výlučne zahŕňa výmenu dvoch rôznych mien k určitému budúcemu dátumu vyrovnania stanovenému v zmluve za fixnú sadzbu dohodnutú pri uzavretí zmluvy vzťahujúcej sa na túto výmenu.
                  
                  
                     Podtrieda FX swapu s fyzickou dodávkou je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností swapu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     FX swapy s fyzickou dodávkou sa považujú za swapy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                  
               
                     
                        FX futures
                     
                  
                  
                     Podtrieda FX futures je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový menový pár vymedzený ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj zmluvy o derivátoch
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností futures vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 týždeň
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 týždeň < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     FX futures sa považujú za futures, pre ktoré neexistuje likvidný trh
                  
               
                     Trieda aktív – devízové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné devízové deriváty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     FX derivát, ktorý nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akýkoľvek iný FX derivát sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 8.2.
         
         
            Devízové deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – devízové deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Forward bez fyzickej dodávky (non-deliverable forward, NDF)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Forward s fyzickou dodávkou (deliverable forward, DF)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        FX opcie bez fyzickej dodávky (non-Deliverable FX options, NDO)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        FX opcie s fyzickou dodávkou (deliverable FX options, DO)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        FX swapy bez fyzickej dodávky (non-Deliverable FX swaps, NDS)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        FX swapy s fyzickou dodávkou (deliverable FX swaps, DS)
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        FX futures
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné devízové deriváty
                     
                  
                  
                     4 000 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     20 000 000  EUR
                  
                  
                     25 000 000  EUR
                  
               9.   Kreditné deriváty
         
         
            Tabuľka 9.1.
         
         
            Kreditné deriváty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – kreditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity. Pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh, sa prípadne použije dodatočné kvalitatívne kritérium likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
                  
                     
                        „On-the-run“ status indexu
                     
                     [Dodatočné kvalitatívne kritérium likvidity]
                  
               
                     
                        Indexový swap na kreditné zlyhanie (CDS)
                     
                     swap, ktorého výmena peňažných tokov je spojená s úverovou bonitou niekoľkých emitentov finančných nástrojov tvoriacich index a výskytom kreditných udalostí
                  
                  
                     Podtrieda indexových swapov na kreditné zlyhanie je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový index,
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota derivátu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – čas do skupiny splatností CDS vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     200 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                     Podkladový index sa považuje za index, pre ktorý existuje likvidný trh:
                     
                                 1)
                              
                              
                                 počas celého obdobia jeho „on-the-run“ statusu
                              
                           
                                 2)
                              
                              
                                 počas prvých 30 pracovných dní od jeho „1x off-the-run“ statusu
                              
                           „on-the-run“ index je rolovaná najnovšia verzia (série) indexu vytvorená k dátumu nadobudnutia účinnosti zloženia indexu a končiaca jeden deň pred dátumom, ku ktorému nadobudne účinnosť ďalšia verzia (série) indexu;
                     „1x off-the-run status“ je verzia (série) indexu, ktorá bezprostredne predchádza súčasnej „on-the-run“ verzii (sériám) v určitom okamihu. Verzia (série) prestáva byť „on-the-run“ a získava svoj „1x off-the-run“ status, keď sa vytvorí najnovšia verzia (série) indexu.
                  
               
                     
                        Swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                     swap, ktorého výmena peňažných tokov je spojená s úverovou bonitou jedného emitenta finančných nástrojov a výskytom kreditných udalostí
                  
                  
                     Podtrieda swapov na kreditné zlyhanie zmierňujúcich kreditné riziko len jednej protistrany je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podkladový referenčný subjekt
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – druh podkladového referenčného subjektu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             „emitent štátneho a verejného druhu“ je subjekt emitenta, ktorým je buď:
                                             
                                                         a)
                                                      
                                                      
                                                         Únia;
                                                      
                                                   
                                                         b)
                                                      
                                                      
                                                         členský štát vrátane ministerstva, vládnej agentúry alebo účelovo vytvoreného subjektu členského štátu;
                                                      
                                                   
                                                         c)
                                                      
                                                      
                                                         štátny subjekt, ktorý nie je uvedený v písmenách a) a b);
                                                      
                                                   
                                                         d)
                                                      
                                                      
                                                         v prípade federatívneho členského štátu člen danej federácie;
                                                      
                                                   
                                                         e)
                                                      
                                                      
                                                         účelovo vytvoreným subjektom pre niekoľko členských štátov;
                                                      
                                                   
                                                         f)
                                                      
                                                      
                                                         medzinárodnou finančnou inštitúciou zriadenou dvoma alebo viacerými členskými štátmi, ktorej účelom je mobilizovať finančné prostriedky a poskytovať finančnú pomoc v prospech svojich členov, ktorí majú alebo ktorým hrozia vážne finančné problémy;
                                                      
                                                   
                                                         g)
                                                      
                                                      
                                                         Európska investičná banka;
                                                      
                                                   
                                                         h)
                                                      
                                                      
                                                         verejný subjekt, ktorý nie je štátnym emitentom, ako je uvedené v písmenách a) až c).
                                                      
                                                   
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             „Emitent korporátneho druhu“ je subjekt emitenta, ktorý nie je emitentom štátneho a verejného druhu.
                                          
                                       
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, vymedzená ako mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota derivátu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – čas do skupiny splatností CDS vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
                  
                      
                  
               
                     Trieda aktív – kreditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa toto kvalitatívne kritérium likvidity
                     
                  
               
                     
                        Opcie na index CDS
                     
                     opcia, ktorej podkladovým nástrojom je index CDS
                  
                  
                     Podtrieda opcií na index CDS je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podtrieda indexu CDS, ako je stanovené pre podtriedu aktív indexového swapu na kreditné zlyhanie (CDS),
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     opcia na index CDS, ktorej podkladovým indexom CDS je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh, a ktorej čas do skupiny splatností je 0 až 6 mesiacov, sa považuje za opciu, pre ktorú existuje likvidný trh
                     opcia na index CDS, ktorej podkladovým indexom CDS je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh, a ktorej čas do skupiny splatností nie je 0 až 6 mesiacov, sa považuje za majúcu likvidný trh
                     opcia na index CDS, ktorej podkladovým indexom CDS je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu neexistuje likvidný trh, sa nepovažuje za majúcu likvidný trh pre žiadny čas do skupiny splatností
                  
               
                     
                        Opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                     Opcia, ktorej podkladovým nástrojom je swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany
                  
                  
                     Podtrieda opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – podtrieda swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany, ako je stanovené pre podtriedu aktív swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – čas do skupiny splatností opcie vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     opcia na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany, ktorej podkladovým swapom na kreditné zlyhanie zmierňujúcim kreditné riziko len jednej protistrany je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh, a ktorej čas do skupiny splatností je 0 až 6 mesiacov, sa považuje za majúcu likvidný trh
                     opcia na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany, ktorej podkladovým swapom na kreditné zlyhanie zmierňujúcim kreditné riziko len jednej protistrany je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu existuje likvidný trh, a ktorej čas do skupiny splatností nieje 0 až 6 mesiacov, sa nepovažuje za majúcu likvidný trh
                     opcia na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany, ktorej podkladovým swapom na kreditné zlyhanie zmierňujúcim kreditné riziko len jednej protistrany je podtrieda, pre ktorú sa určilo, že pre ňu neexistuje likvidný trh, sa nepovažuje za majúcu likvidný trh pre žiadny čas do skupiny splatností
                  
               
                     Trieda aktív – kreditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné kreditné deriváty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     kreditný derivát, ktorý nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akýkoľvek iný kreditný derivát sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 9.2.
         
         
            Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – kreditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Indexový swap na kreditné zlyhanie (CDS)
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Swap individualizovaného koša na kreditné zlyhanie
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na index CDS
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 9.3.
         
         
            Kreditné deriváty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – kreditné deriváty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Indexový swap na kreditné zlyhanie (CDS)
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Swap individualizovaného koša na kreditné zlyhanie
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na index CDS
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Opcie na swap na kreditné zlyhanie zmierňujúci kreditné riziko len jednej protistrany (CDS)
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné kreditné deriváty
                     
                  
                  
                     2 500 000  EUR
                  
                  
                     5 000 000  EUR
                  
                  
                     7 500 000  EUR
                  
                  
                     10 000 000  EUR
                  
               10.   Deriváty C10
         
         
            Tabuľka 10.1.
         
         
            Deriváty C10 – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty C10
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Deriváty týkajúce sa dopravy
                     
                     Finančný nástroj týkajúci sa dopravných sadzieb v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 10 prílohy I smernice 2014/65/EÚ
                  
                  
                     Podtrieda derivátov týkajúcich sa dopravy je vymedzená týmito kritériami pre segmentáciu:
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 1 – druh zmluvy: forwardové dohody týkajúce sa dopravy (Forward Freight Agreements, FFA) alebo opcie
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 2 – druh dopravy: doprava po vode, doprava po súši
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 3 – poddruh dopravy: lode na sypký náklad, tankery, kontajnerové lode
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 4 – špecifikácia veľkosti podtypu dopravy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 5 – konkrétna trasa alebo priemer časového prenájmu
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Kritérium pre segmentáciu 6 – čas do skupiny splatností derivátu vymedzený takto:
                                 
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 1: 0 < čas do splatnosti ≤ 1 mesiac
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 2: 1 mesiac < čas do splatnosti ≤ 3 mesiace
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 3: 3 mesiace < čas do splatnosti ≤ 6 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 4: 6 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 9 mesiacov
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 5: 9 mesiacov < čas do splatnosti ≤ 1 rok
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 6: 1 rok < čas do splatnosti ≤ 2 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností 7: 2 roky < čas do splatnosti ≤ 3 roky
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             …
                                          
                                       
                                              
                                          
                                          
                                             
                                                Skupina splatností m: (n-1) rokov < čas do splatnosti ≤ n rokov
                                          
                                       
                           
                  
                     10 000 000  EUR
                  
                  
                     10
                  
               
                     Trieda aktív – deriváty C10
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné deriváty C10
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     finančný nástroj v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 10 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ, ktorý nie je „derivátom týkajúcim sa dopravy“, ktorákoľvek z týchto podtried aktív úrokových derivátov: „multimenový swap na infláciu alebo krížový menový swap“, „future/forward na multimenové swapy na infláciu alebo krížové menové swapy“, „swap na jednu menu na infláciu“, „future/forward swap na jednu menu na infláciu“ a ktorýkoľvek z týchto podtried aktív akciových derivátov: „opcia na index volatility“, „future/forward na index volatility“, swap s parametrom výnosu z rozdielu, swap s parametrom výnosu z volatility, portfóliový swap s parametrom výnosu z rozdielu, portfóliový swap s parametrom výnosu z volatility
                  
                  
                     akýkoľvek iný derivát C10 sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 10.2.
         
         
            Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty C10
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Deriváty týkajúce sa dopravy
                     
                  
                  
                     výpočet prahových hodnôt by sa mal vykonať pre každú podtriedu podtriedy aktív pri zohľadnení transakcií vykonaných vo vzťahu k finančným nástrojom patriacim do príslušnej podtriedy
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     75 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 10.3.
         
         
            Deriváty C10 – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty C10
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Deriváty týkajúce sa dopravy
                     
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     75 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné deriváty C10
                     
                  
                  
                     25 000  EUR
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     75 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               11.   Finančné rozdielové zmluvy (CFD)
         
         
            Tabuľka 11.1.
         
         
            CFD – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
                  
               
                     zmluva o derivátoch, ktorá držiteľa vystavuje expozícii, ktorá môže byť dlhá alebo krátka, voči rozdielu medzi cenou podkladového aktíva na začiatku zmluvy a cenou pri ukončení zmluvy
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa každá podtrieda aktív ďalej segmentuje na podtriedy podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity alebo prípadne ak nespĺňa kvalitatívne kritérium likvidity podľa vymedzenia nižšie
                     
                  
               
                     Kvalitatívne kritérium likvidity
                  
                  
                     
                        Priemerná denná pomyselná hodnota (ADNA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Menové CFD
                     
                  
                  
                     Podtrieda menových CFD je vymedzená podkladovým menovým párom vymedzeným ako kombinácia dvoch mien tvoriacich podkladový nástroj CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                      
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     100
                  
               
                     
                        Komoditné CFD
                     
                  
                  
                     Podtrieda komoditných CFD je vymedzená podkladovou komoditou CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                      
                  
                  
                     50 000 000  EUR
                  
                  
                     100
                  
               
                     
                        Akciové CFD
                     
                  
                  
                     podtrieda akciových CFD je vymedzená podkladovým kapitálovým cenným papierom CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                     podtrieda akciových CFD sa považuje za podtriedu, pre ktorú existuje likvidný trh, ak je podkladovým nástrojom kapitálový cenný papier, pre ktorý existuje likvidný trh, ako je určené v súlade s článkom 2 ods. 1 bodom 17 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 600/2014.
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        Dlhopisové CFD
                     
                  
                  
                     podtrieda dlhopisových CFD je vymedzená podkladovým dlhopisom alebo future na dlhopisy CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                     podtrieda dlhopisových CFD sa považuje za podtriedu, pre ktorú existuje likvidný trh, ak je podkladovým nástrojom dlhopis alebo future na dlhopis, pre ktorý existuje likvidný trh, ako je určené v súlade s článkom 6 a článkom 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        CFD na akciový future/forward
                     
                  
                  
                     podtrieda CFD na akciový future/forward je vymedzená podkladovým future/forwardom na akcie CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                     podtrieda CFD na akciový future/forward sa považuje za podtriedu, pre ktorú existuje likvidný trh, ak je podkladovým nástrojom akciový future/forward, pre ktorý existuje likvidný trh, ako je určené v súlade s článkom 6 a článkom 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     
                        CFD na opciu na akcie
                     
                  
                  
                     podtrieda CFD na opciu na akcie je vymedzená podkladovou opciou na akcie CFD/zmluvy týkajúcej sa stávky na rozpätie
                  
                  
                     podtrieda CFD na opciu na akcie sa považuje za podtriedu, pre ktorú existuje likvidný trh, ak je podkladovým nástrojom opcia na akcie, pre ktorú existuje likvidný trh, ako je určené v súlade s článkom 6 a článkom 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                      
                  
                  
                      
                  
               
                     Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné CFD
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     CFD/stávka na rozpätie, ktorá nepatrí do žiadnej z vyššie uvedených podtried aktív
                  
                  
                     akákoľvek iná CFD/stávka na rozpätie sa považuje za takú, pre ktorú neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 11.2.
         
         
            CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočty prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Objem – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Menové CFD
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k menovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Komoditné CFD
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku komoditným CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Akciové CFD
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k akciovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Dlhopisové CFD
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k dlhopisovým CFD považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        CFD na akciový future/forward
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k CFD na future na akciu považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        CFD na opciu na akcie
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu k CFD na opciu na akciu považovaným za majúce likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     70
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     80
                  
                  
                     60
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     90
                  
                  
                     70
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 11.3.
         
         
            CFD – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – finančné rozdielové zmluvy (CFD)
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Menové CFD
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        Komoditné CFD
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        Akciové CFD
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        Dlhopisové CFD
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        CFD na akciový future/forward
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        CFD na opciu na akcie
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               
                     
                        Iné CFD/stávky na rozpätie
                     
                  
                  
                     50 000  EUR
                  
                  
                     60 000  EUR
                  
                  
                     90 000  EUR
                  
                  
                     100 000  EUR
                  
               12.   Emisné kvóty
         
         
            Tabuľka 12.1.
         
         
            Emisné kvóty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda aktív sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná hodnota (ADA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Emisné kvóty (European Union Allowances, EUA)
                     
                     každá jednotka, ktorá zodpovedá požiadavkám smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/87/ES (3) (systém obchodovania s emisiami) a predstavuje právo vypustiť ekvivalent jednej tony ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e)
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Kvóty pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                     každá jednotka, ktorá zodpovedá požiadavkám smernice 2003/87/ES (systém obchodovania s emisiami) a predstavuje právo vypustiť ekvivalent jednej tony ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e) z leteckej dopravy
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Certifikované zníženie emisií (CER)
                     
                     každá jednotka, ktorá zodpovedá požiadavkám smernice 2003/87/ES (systém obchodovania s emisiami) a predstavuje ekvivalent zníženia emisií rovnajúci sa jednej tone ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e)
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Jednotky zníženia emisií (ERU)
                     
                     každá jednotka, ktorá zodpovedá požiadavkám smernice 2003/87/ES (systém obchodovania s emisiami) a predstavuje ekvivalent zníženia emisií rovnajúci sa jednej tone ekvivalentu oxidu uhličitého (tCO2e)
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
            
         
            Tabuľka 12.2.
         
         
            Emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočet prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Emisné kvóty (EUA)
                     
                  
                  
                     Transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým emisným kvótam (EUA)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     100 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Kvóty pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým kvótam pre leteckú dopravu (EUAA)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Certifikované zníženie emisií (CER)
                     
                  
                  
                     Transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým certifikovaným zníženiam emisií (CER)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Jednotky zníženia emisií (ERU)
                     
                  
                  
                     Transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým jednotkám zníženia emisií (ERU)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 12.3.
         
         
            Emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Emisné kvóty (EUA)
                     
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     100 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Kvóty pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Certifikované zníženie emisií (CER)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Jednotky zníženia emisií (ERU)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               13.   Deriváty na emisné kvóty
         
         
            Tabuľka 13.1.
         
         
            Deriváty na emisné kvóty – triedy, pre ktoré neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Každá podtrieda aktív sa určí ako podtrieda, pre ktorú neexistuje likvidný trh podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b), ak nespĺňa jednu alebo všetky nasledujúce prahové hodnoty kvantitatívnych kritérií likvidity
                     
                  
               
                     
                        Priemerná denná hodnota (ADA)
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 1]
                  
                  
                     
                        Priemerný denný počet obchodov
                     
                     [kvantitatívne kritérium likvidity 2]
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)
                     
                     finančný nástroj súvisiaci s emisnými kvótami druhu emisných kvót (EUA) v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 4 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu kvót pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                     finančný nástroj súvisiaci s emisnými kvótami druhu kvót pre leteckú dopravu (EUAA) v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 4 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)
                     
                     finančný nástroj súvisiaci s emisnými kvótami druhu certifikovaných znížení emisií (CER) v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 4 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)
                     
                     finančný nástroj súvisiaci s emisnými kvótami druhu jednotiek zníženia emisií (ERU) v zmysle vymedzenia v oddiele C bode 4 prílohy I k smernici 2014/65/EÚ
                  
                  
                     150 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     5
                  
               
                     Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Na účely určenia tried finančných nástrojov, ktoré sa podľa článku 6 a článku 8 ods. 1 písm. b) považujú za triedy finančných nástrojov, pre ktoré neexistuje likvidný trh, sa uplatňuje nasledujúca metodika
                     
                  
               
                     
                        Iné deriváty na emisné kvóty
                     
                  
                  
                      
                  
               
                     derivát na emisné kvóty, ktorého podkladovým nástrojom nie sú emisné kvóty (EUA), kvóty pre leteckú dopravu (EUAA), certifikované zníženia emisií (CER), ani jednotky zníženia emisií (ERU)
                  
                  
                     akýkoľvek iný derivát na emisné kvóty sa považuje za derivát, pre ktorý neexistuje likvidný trh
                  
               
            
         
            Tabuľka 13.2.
         
         
            Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Transakcie, ktoré sa majú zohľadniť pre výpočet prahových hodnôt
                     
                  
                  
                     
                        Percentily a spodné prahové hodnoty, ktoré sa majú použiť pre výpočet predobchodných a poobchodných prahových hodnôt SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne existuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Obchod – percentil
                     
                  
                  
                     
                        Spodná prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     90 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     100 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu kvót pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                  
                  
                     Transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu kvót pre leteckú dopravu (EUAA)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)
                     
                  
                  
                     transakcie vykonané vo vzťahu ku všetkým derivátom na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)
                  
                  
                     S1
                  
                  
                     S2
                  
                  
                     S3
                  
                  
                     S4
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     70
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     80
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     30
                  
                  
                     40
                  
                  
                     50
                  
                  
                     60
                  
               
            
         
            Tabuľka 13.3.
         
         
            Deriváty na emisné kvóty – predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
         
         
                     Trieda aktív – deriváty na emisné kvóty
                  
               
                     
                        Podtrieda aktív
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodné a poobchodné prahové hodnoty SSTI a LIS pre podtriedy aktív, pre ktoré sa určilo, že pre ne neexistuje likvidný trh
                     
                  
               
                     
                        Predobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Predobchodná LIS
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodný SSTI
                     
                  
                  
                     
                        Poobchodná LIS
                     
                  
               
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
                  
                     
                        Prahová hodnota
                     
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu emisných kvót (EUA)
                     
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     90 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     100 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu kvót pre leteckú dopravu (EUAA)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu certifikovaných znížení emisií (CER)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty, ktorých podkladovým nástrojom je nástroj druhu jednotiek zníženia emisií (ERU)
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
                     
                        Iné deriváty na emisné kvóty
                     
                  
                  
                     20 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     25 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     40 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
                  
                     50 000  ton ekvivalentu oxidu uhličitého
                  
               
            (1)  Nariadenie Rady (ES) č. 2157/2001 z 8. októbra 2001 o stanovách európskej spoločnosti (SE) (Ú. v. ES L 294, 10.11.2001, s. 1).
         
            (2)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2009/101/ES zo 16. septembra 2009 o koordinácii záruk, ktoré sa od obchodných spoločností v zmysle článku 48 druhého odseku zmluvy vyžadujú v členských štátoch na ochranu záujmov spoločníkov a tretích osôb s cieľom zabezpečiť rovnocennosť týchto záruk (Ú. v. EÚ L 258, 1.10.2009, s. 11).
         
            (3)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2003/87/ES z 13. októbra 2003 o vytvorení systému obchodovania s emisnými kvótami skleníkových plynov v spoločenstve, a ktorou sa mení a dopĺňa smernica Rady 96/61/ES (Ú. v. EÚ L 275, 25.10.2003, s. 32).
      
      
         PRÍLOHA IV
         
            Referenčné údaje, ktoré sa majú poskytnúť na účely výpočtov transparentnosti
         
         
            Tabuľka 1
         
         
            Tabuľka symbolov pre tabuľku 2
         
         
                     SYMBOL
                  
                  
                     DRUH ÚDAJOV
                  
                  
                     VYMEDZENIE
                  
               
                     {ALPHANUM-n}
                  
                  
                     Až n alfanumerických znakov
                  
                  
                     Pole s voľným textom.
                  
               
                     {DECIMAL-n/m}
                  
                  
                     Desatinné číslo v celkovom rozsahu až n číslic, z toho až m číslic môžu byť zlomkové číslice
                  
                  
                     Numerické pole pre kladné aj záporné hodnoty:
                     
                                 —
                              
                              
                                 oddeľovač desatinných miest je „.“ (bodka),
                              
                           
                                 —
                              
                              
                                 pred číslom môže byť pripojený znak „–“ (mínus) na označenie záporných čísel.
                              
                           Hodnoty musia byť v prípade potreby zaokrúhlené, nie však skrátené.
                  
               
                     {COUNTRYCODE_2}
                  
                  
                     2 alfanumerické znaky
                  
                  
                     2-miestny kód krajiny podľa kódu krajiny ISO 3166-1 alfa-2
                  
               
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
                  
                     3 alfanumerické znaky
                  
                  
                     3-miestny kód meny podľa ISO 4217 pre kódy mien
                  
               
                     {DATEFORMAT}
                  
                  
                     Formát dátumu podľa ISO 8601
                  
                  
                     Dátumy by sa mali uvádzať v tomto formáte:
                     RRRR-MM-DD.
                  
               
                     {ISIN}
                  
                  
                     12 alfanumerických znakov
                  
                  
                     Kód ISIN podľa ISO 6166
                  
               
                     {LEI}
                  
                  
                     20 alfanumerických znakov
                  
                  
                     Identifikátor právnickej osoby, ako sa vymedzuje v ISO 17442
                  
               
                     {MIC}
                  
                  
                     4 alfanumerické znaky
                  
                  
                     Identifikátor trhu podľa vymedzenia v ISO 10383
                  
               
                     {INDEX}
                  
                  
                     4 alfabetické znaky
                  
                  
                     „EONA“ – EONIA
                     „EONS“ – EONIA SWAP
                     „EURI“ – EURIBOR
                     „EUUS“ – EURODOLLAR
                     „EUCH“ – EuroSwiss
                     „GCFR“ – GCF REPO
                     „ISDA“ – ISDAFIX
                     „LIBI“ – LIBID
                     „LIBO“ – LIBOR
                     „MAAA“ – Muni AAA
                     „PFAN“ – Pfandbriefe
                     „TIBO“ – TIBOR
                     „STBO“ – STIBOR
                     „BBSW“ – BBSW
                     „JIBA“ – JIBAR
                     „BUBO“ – BUBOR
                     „CDOR“ – CDOR
                     „CIBO“ – CIBOR
                     „MOSP“ – MOSPRIM
                     „NIBO“ – NIBOR
                     „PRBO“ – PRIBOR
                     „TLBO“ – TELBOR
                     „WIBO“ – WIBOR
                     „TREA“ – Treasury
                     „SWAP“ – SWAP
                     „FUSW“ – Future SWAP
                  
               
            
         
            Tabuľka 2
         
         
            Podrobnosti referenčných údajov, ktoré sa majú poskytnúť na účely výpočtov transparentnosti
         
         
                     #
                  
                  
                     POLE
                  
                  
                     PODROBNOSTI, KTORÉ SA MAJÚ OZNAMOVAŤ
                  
                  
                     FORMÁT OZNAMOVANIA
                  
               
                     1
                  
                  
                     Identifikačný kód nástroja
                  
                  
                     Kód používaný na identifikáciu finančného nástroja
                  
                  
                     {ISIN}
                  
               
                     2
                  
                  
                     Celý názov nástroja
                  
                  
                     Celý názov finančného nástroja
                  
                  
                     {ALPHANUM-350}
                  
               
                     3
                  
                  
                     Identifikátor MiFIR
                  
                  
                     
                        Identifikácia nekapitálových finančných nástrojov:
                     
                     
                                  
                              
                              
                                 
                                    Sekuritizované deriváty v zmysle vymedzenia v oddiele 4 tabuľke 4.1 prílohy III
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Štruktúrované finančné produkty v zmysle vymedzenia v článku 2 ods. 1 bode 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Dlhopisy (pre všetky dlhopisy s výnimkou ETC a ETN) v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. b) smernice 2014/65/EÚ
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    ETC v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. b) smernice 2014/65/EÚ a bližšie určené v oddiele 2 tabuľke 2.4 prílohy III
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    ETN v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 44 písm. b) smernice 2014/65/EÚ a bližšie určené v oddiele 2 tabuľke 2.4 prílohy III
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Emisné kvóty v zmysle vymedzenia v oddiele 12 tabuľke 12.1 prílohy III
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 
                                    Derivát v zmysle vymedzenia v prílohe I odd. C bodoch 4 až 10 smernice 2014/65/EÚ
                              
                           
                  
                     
                        Nekapitálové finančné nástroje:
                     
                     
                                  
                              
                              
                                 „SDRV“ – sekuritizované deriváty
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „SFPS“ – štruktúrované finančné produkty
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „BOND“ – dlhopisy
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „ETCS“ – ETC
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „ETNS“ – ETN
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „EMAL“ – emisné kvóty
                              
                           
                                  
                              
                              
                                 „DERV“ – derivát
                              
                           
               
                     4
                  
                  
                     Trieda aktív podkladového nástroja
                  
                  
                     Vyplní sa, keď je identifikátor MiFIR sekuritizovaný derivát alebo derivát.
                  
                  
                     „INTR“ – úroková sadzba
                     „EQUI“ – akcia
                     „COMM“ – komodita
                     „CRDT“ – kreditné
                     „CURR“ – mena
                     „EMAL“ – emisné kvóty
                  
               
                     5
                  
                  
                     Druh zmluvy
                  
                  
                     Vyplní sa, keď je identifikátor MiFIR derivát.
                  
                  
                     „OPTN“ – opcie
                     „FUTR“ – futures
                     „FRAS“ – dohoda o forwardovej úrokovej miere (FRA)
                     „FORW“ – forwardy
                     „SWAP“ – swapy
                     „PSWP“ – portfóliové swapy
                     „SWPT“ – swapcie
                     „FONS“ – futures na swap
                     „FWOS“ – forwardy na swap
                     „FFAS“ – forwardové dohody týkajúce sa dopravy (FFA)
                     „SPDB“ – stávka na rozpätie
                     „CFDS“ – CFD
                     „OTHR“ – iné
                  
               
                     6
                  
                  
                     Deň oznamovania
                  
                  
                     Deň, pre ktorý sú poskytnuté referenčné údaje
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     7
                  
                  
                     Obchodné miesto
                  
                  
                     Segmentový MIC pre obchodné miesto, ak je k dispozícii, v opačnom prípade hlavný MIC.
                  
                  
                     {MIC}
                  
               
                     8
                  
                  
                     Splatnosť
                  
                  
                     Splatnosť finančného nástroja. Pole sa použije pre triedy aktív dlhopisov, úrokových derivátov, akciových derivátov, komoditných derivátov, devízových derivátov, kreditných derivátov, derivátov C10 a derivátov na emisné kvóty.
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     
                        Polia týkajúce sa dlhopisov (všetkých druhov dlhopisov s výnimkou ETC a ETN)
                     
                  
               
                     9
                  
                  
                     Druh dlhopisu
                  
                  
                     Druh dlhopisu v zmysle tabuľky 2.2 oddielu 2 prílohy III. Vyplní sa iba vtedy, ak identifikátor MiFIR zodpovedá dlhopisom.
                  
                  
                     „EUSB“ – štátny dlhopis
                     „OEPB“ – iný verejný dlhopis
                     „CVTB“ – konvertibilný dlhopis
                     „CVDB“ – krytý dlhopis
                     „CRPB“ – podnikový dlhopis
                     „OTHR“ – iné
                  
               
                     10
                  
                  
                     Dátum emisie
                  
                  
                     Dátum, kedy je dlhopis emitovaný a začne vznikať úrok.
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     
                        Polia týkajúce sa emisných kvót
                     
                  
               
                     Polia v tomto oddiele by sa mali vyplniť len v prípade emisných kvót v zmysle vymedzenia v tabuľke 12.1 oddiele 12 prílohy III.
                  
               
                     11
                  
                  
                     Poddruh emisných kvót
                  
                  
                     Emisné kvóty
                  
                  
                     „CERE“ – CER
                     „ERUE“ – ERU
                     „EUAE“ – EUA
                     „EUAA“ – EUAA
                  
               
                     
                        Polia týkajúce sa derivátov
                     
                  
               
                     
                        Komoditné deriváty a deriváty C10
                     
                  
               
                     12
                  
                  
                     Špecifikácia veľkosti súvisiacej s poddruhom dopravy
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní, keď základný produkt stanovený v poli 35 v tabuľke 2 prílohy k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/585 zodpovedá doprave.
                  
                  
                     {ALPHANUM-25}
                  
               
                     13
                  
                  
                     Konkrétna trasa alebo priemer časového prenájmu
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní, keď základný produkt stanovený v poli 35 v tabuľke 2 prílohy k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/585 zodpovedá doprave.
                  
                  
                     {ALPHANUM-25}
                  
               
                     14
                  
                  
                     Miesto dodania/hotovostného vyrovnania
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní, keď základný produkt stanovený v poli 35 v tabuľke 2 prílohy k delegovanému nariadeniu (EÚ) 2017/585 zodpovedá energii.
                  
                  
                     {ALPHANUM-25}
                  
               
                     15
                  
                  
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota
                  
                  
                     Mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota.
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     
                        Úrokové deriváty
                     
                  
               
                     Polia v tomto oddiele by sa mali vyplniť len v prípade úrokových derivátov v zmysle vymedzenia v tabuľke 5.1 oddiele 5 prílohy III.
                  
               
                     16
                  
                  
                     Druh podkladového nástroja
                  
                  
                     Vyplní sa v prípade druhu zmluvy inej ako swapy, swapcie, futures na swap a forwardy na swap, a to jednou z nasledujúcich možností
                     Vyplní sa v prípade druhov zmluvy swapy, swapcie, futures na swap a forwardy na swap s ohľadom na podkladový swap, a to jednou z nasledujúcich možností
                  
                  
                     „BOND“ – dlhopis
                     „BNDF“ – dlhopisové futures
                     „INTR“ – úroková sadzba
                     „IFUT“ – úrokové futures – FRA
                     „FFMC“ – MULTIMENOVÉ SWAPY S POHYBLIVÝMI ÚROKOVÝMI SADZBAMI
                     „XFMC“ – MULTIMENOVÉ SWAPY PEVNEJ NA POHYBLIVÚ ÚROKOVÚ SADZBU
                     „XXMC“ – MULTIMENOVÉ SWAPY S PEVNÝMI ÚROKOVÝMI SADZBAMI
                     „OSMC“ – JEDNODŇOVÉ INDEXOVÉ SWAPY (OIS) NA MULTIMENOVÉ SWAPY
                     „IFMC“ – MULTIMENOVÉ SWAPY NA INFLÁCIU
                     „FFSC“ – SWAPY NA JEDNU MENU S POHYBLIVÝMI ÚROKOVÝMI SADZBAMI
                     „XFSC“ – SWAPY NA JEDNU MENU PEVNEJ NA POHYBLIVÚ ÚROKOVÚ SADZBU
                     „XXSC“ – SWAPY NA JEDNU MENU S PEVNÝMI ÚROKOVÝMI SADZBAMI
                     „OSSC“ – JEDNODŇOVÉ INDEXOVÉ SWAPY (OIS) NA SWAPY NA JEDNU MENU
                     „IFSC“ – SWAPY NA JEDNU MENU NA INFLÁCIU
                  
               
                     17
                  
                  
                     Emitent podkladového dlhopisu
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní, keď je druhom podkladového nástroja dlhopis alebo dlhopisové future s identifikačným kódom právnickej osoby (LEI) emitenta priameho alebo základného podkladového dlhopisu.
                  
                  
                     {LEI}
                  
               
                     18
                  
                  
                     Dátum splatnosti podkladového dlhopisu
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní dátumom splatnosti podkladového dlhopisu.
                     Toto pole sa vzťahuje na dlhové nástroje so stanovenou splatnosťou.
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     19
                  
                  
                     Dátum emisie podkladového dlhopisu
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní dátumom emisie podkladového dlhopisu
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     20
                  
                  
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, swapcie
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní pre swapcie.
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     21
                  
                  
                     Splatnosť podkladového swapu
                  
                  
                     Vyplní sa iba pre swapcie, futures na swapy a forwardy na swapy.
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     22
                  
                  
                     Kód ISIN indexu inflácie
                  
                  
                     V prípade swapcií týkajúcich sa jedného z týchto druhov podkladového swapu: swap na jednu menu na infláciu, futures/forwardy na swap na jednu menu na infláciu, multimenový swap na infláciu, futures/forwardy na multimenové swapy na infláciu; vždy, keď má index inflácie kód ISIN, sa musí v poli vyplniť kód ISIN daného indexu.
                  
                  
                     {ISIN}
                  
               
                     23
                  
                  
                     Názov indexu inflácie
                  
                  
                     Vyplní sa štandardizovaným názvom indexu v prípade swapcií týkajúcich sa jedného z týchto druhov podkladového swapu: swap na jednu menu na infláciu, futures/forwardy na swap na jednu menu na infláciu, multimenový swap na infláciu, futures/forwardy na multimenové swapy na infláciu.
                  
                  
                     {ALPHANUM-25}
                  
               
                     24
                  
                  
                     Referenčná sadzba
                  
                  
                     Názov referenčnej sadzby.
                  
                  
                     {INDEX}
                     alebo
                     {ALPHANUM-25} – ak referenčná sadzba nie je uvedená v zozname {INDEX}
                  
               
                     25
                  
                  
                     Doba trvania zmluvy o úrokových sadzbách
                  
                  
                     V tomto poli sa uvádza doba trvania zmluvy. Doba trvania sa vyjadrí v dňoch, týždňoch, mesiacoch alebo rokoch.
                  
                  
                     {INTEGER-3}+'DAYS' – dni
                     {INTEGER-3}+'WEEK' – týždne
                     {INTEGER-3}+'MNTH' – mesiace
                     {INTEGER-3}+'YEAR' – roky
                  
               
                     
                        Devízové deriváty
                     
                  
               
                     Polia v tomto oddiele by sa mali vyplniť len v prípade devízových derivátov v zmysle vymedzenia v tabuľke 8.1 oddiele 8 prílohy III.
                  
               
                     26
                  
                  
                     Poddruh zmluvy
                  
                  
                     Toto pole sa vyplní tak, aby sa odlíšili forwardy, opcie a swapy s fyzickou dodávkou a bez fyzickej dodávky v zmysle vymedzenia v tabuľke 8.1 oddiele 8 prílohy III.
                  
                  
                     „DLVB“ – s fyzickou dodávkou
                     „NDLV“ – bez fyzickej dodávky
                  
               
                     
                        Akciové deriváty
                     
                  
               
                     Tieto polia by sa mali vyplniť len v prípade akciových derivátov v zmysle vymedzenia v tabuľke 6.1 oddiele 6 prílohy III.
                  
               
                     27
                  
                  
                     Druh podkladového nástroja
                  
                  
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát, trieda aktív podkladového nástroja je akciová a podtriedou aktív nie sú ani swapy, ani portfóliové swapy.
                  
                  
                     „STIX“ – akciový index
                     „SHRS“ – akcie (Share/Stock)
                     „DIVI“ – dividendový index
                     „DVSE“ – dividendy akcie
                     „BSKT“ – kôš akcií vyplývajúci z korporátnej udalosti
                     „ETFS“ – ETF
                     „VOLI“ – index volatility
                     „OTHR“ – iné (vrátane vkladových potvrdeniek, certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým)
                  
               
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát, trieda aktív podkladového nástroja je akciová, podtrieda aktív sú buď swapy, alebo portfóliové swapy a kritériom pre segmentáciu 2 v zmysle vymedzenia v tabuľke 6.1 oddiele 6 prílohy III je jedna protistrana.
                  
                  
                     „SHRS“ – akcie (Share/Stock)
                     „DVSE“ – dividendy akcie
                     „ETFS“ – ETF
                     „OTHR“ – iné (vrátane vkladových potvrdeniek, certifikátov a iných finančných nástrojov podobných kapitálovým)
                  
               
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát, trieda aktív podkladového nástroja je akciová, podtriedou aktív sú buď swapy, alebo portfóliové swapy a kritériom pre segmentáciu 2 v zmysle vymedzenia v tabuľke 6.1 oddiele 6 prílohy III je index.
                  
                  
                     „STIX“ – akciový index
                     „DIVI“ – dividendový index
                     „VOLI“ – index volatility
                     „OTHR“ – iné
                  
               
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát, trieda aktív podkladového nástroja je akciová, podtriedou aktív sú buď swapy, alebo portfóliové swapy a kritériom pre segmentáciu 2 v zmysle vymedzenia v tabuľke 6.1 oddiele 6 prílohy III je kôš.
                  
                  
                     „BSKT“ – kôš
                  
               
                     28
                  
                  
                     Parameter
                  
                  
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát, trieda aktív podkladového nástroja je akciová a podtrieda aktív je jedna z týchto: swapy, portfóliové swapy.
                  
                  
                     „PRBP“ – Základný výkonnostný parameter výnosu z ceny
                     „PRDV“ – Parameter výnosu z dividend
                     „PRVA“ – parameter výnosu z rozdielu
                     „PRVO“ – parameter výnosu z volatility
                  
               
                     
                        Rozdielové zmluvy (CFD)
                     
                  
               
                     Tieto polia by sa mali vyplniť iba vtedy, keď druh zmluvy zodpovedá rozdielovej zmluve alebo stávke na rozpätie
                  
               
                     29
                  
                  
                     Druh podkladového nástroja
                  
                  
                     Vyplní sa vtedy, keď je identifikátor MiFIR derivát a druh zmluvy zodpovedá rozdielovej zmluve alebo stávke na rozpätie.
                  
                  
                     „CURR“ – mena
                     „EQUI“ – akcia
                     „BOND“ – dlhopisy
                     „FTEQ“ – futures na akciu
                     „OPEQ“ – opcie na akciu
                     „COMM“ – komodita
                     „EMAL“ – emisné kvóty
                     „OTHR“ – iné
                  
               
                     30
                  
                  
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, 1
                  
                  
                     Mena 1 podkladového menového páru. Toto pole sa používa, keď je druhom podkladového nástroja mena.
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     31
                  
                  
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota, 2
                  
                  
                     Mena 2 podkladového menového páru. Toto pole sa používa, keď je druhom podkladového nástroja mena.
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     
                        Kreditné deriváty
                     
                  
               
                     32
                  
                  
                     Kód ISIN podkladového swapu na kreditné zlyhanie
                  
                  
                     Vyplní sa kódom ISIN podkladového swapu v prípade derivátov swapov na kreditné zlyhanie.
                  
                  
                     {ISIN}
                  
               
                     33
                  
                  
                     Kód podkladového indexu
                  
                  
                     Vyplní sa kódom ISIN indexu v prípade derivátov indexu CDS.
                  
                  
                     {ISIN}
                  
               
                     34
                  
                  
                     Názov podkladového indexu
                  
                  
                     Vyplní sa štandardizovaným názvom indexu v prípade derivátov indexu CDS.
                  
                  
                     {ALPHANUM-25}
                  
               
                     35
                  
                  
                     Série
                  
                  
                     Prípadne sériové číslo zloženia indexu.
                     Vyplní sa sériami indexu CDS v prípade indexu CDS alebo derivátu indexu CDS.
                  
                  
                     {DECIMAL-18/17}
                  
               
                     36
                  
                  
                     Verzia
                  
                  
                     Nová verzia sérií sa vydá, ak jedna zo zložiek zlyhá a index sa musí znovu vážiť, aby sa zohľadnil nový počet celkových zložiek v rámci indexu.
                     Vyplní sa verziou indexu CDS v prípade indexu CDS alebo derivátu indexu CDS.
                  
                  
                     {DECIMAL-18/17}
                  
               
                     37
                  
                  
                     Mesiace rolovania (roll months)
                  
                  
                     Všetky mesiace, v ktorých sa očakáva rolovanie, ako stanovil poskytovateľ indexu pre daný rok. Toto pole by sa malo zopakovať pre každý mesiac rolovania.
                     Vyplní sa v prípade indexu CDS alebo derivátu indexu CDS.
                  
                  
                     „01“, „02“, „03“, „04“, „05“, „06“, „07“, „08“, „09“, „10“, „11“, „12“
                  
               
                     38
                  
                  
                     Dátum ďalšieho rolovania (next roll date)
                  
                  
                     Vyplní sa ďalším dátumom rolovania indexu, ako stanovil poskytovateľ indexu, v prípade indexu CDS alebo derivátu indexu CDS.
                  
                  
                     {DATEFORMAT}
                  
               
                     39
                  
                  
                     Emitent štátneho a verejného druhu
                  
                  
                     Vyplní sa vtedy, keď je referenčným subjektom swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany alebo derivátu swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany štátny emitent v zmysle vymedzenia v tabuľke 9.1 oddiele 9 prílohy III.
                  
                  
                     „TRUE“ – referenčný subjekt je emitent štátneho a verejného druhu
                     „FALSE“ – referenčný subjekt nie je emitent štátneho a verejného druhu
                  
               
                     40
                  
                  
                     Referenčný záväzok
                  
                  
                     Vyplní sa kódom ISIN referenčného záväzku v prípade derivátu swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany.
                  
                  
                     {ISIN}
                  
               
                     41
                  
                  
                     Referenčný subjekt
                  
                  
                     Vyplní sa referenčným subjektom swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany alebo derivátu swapu na kreditné zlyhanie zmierňujúceho kreditné riziko len jednej protistrany.
                  
                  
                     {COUNTRYCODE_2}
                     alebo
                     ISO 3166-2 – 2-miestny kód krajiny, po ktorom nasleduje pomlčka „-“ a kód nižšej územnej jednotky až z 3 alfanumerických znakov
                     alebo
                     {LEI}
                  
               
                     42
                  
                  
                     Mena, v ktorej je uvedená pomyselná hodnota
                  
                  
                     Mena, v ktorej je denominovaná pomyselná hodnota.
                  
                  
                     {CURRENCYCODE_3}
                  
               
                     
                        Deriváty na emisné kvóty
                     
                  
               
                     Polia v tomto oddiele by sa mali vyplniť len v prípade derivátov na emisné kvóty v zmysle vymedzenia v tabuľke 13.1 oddielu 13 prílohy III.
                  
               
                     43
                  
                  
                     Poddruh derivátov na emisné kvóty
                  
                  
                     Vyplní sa vtedy, keď má premenná #3 „Identifikátor MiFIR“„DERV“ – derivát a premenná #4 „trieda aktív podkladového nástroja“„EMAL“ – emisné kvóty.
                  
                  
                     „CERE“ – CER
                     „ERUE“ – ERU
                     „EUAE“ – EUA
                     „EUAA“ – EUAA
                     „OTHR“ – iné