CELEX: 32016D2273
Language: sv
Date: 2016-12-15 00:00:00
Title: Kommissionens genomförandebeslut (EU) 2016/2273 av den 15 december 2016 om likvärdigheten hos erkända börser i Kanada i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 (Text av betydelse för EES )

16.12.2016   
            
            
               SV
            
            
               Europeiska unionens officiella tidning
            
            
               L 342/51
            
         KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEBESLUT (EU) 2016/2273
   av den 15 december 2016
   om likvärdigheten hos erkända börser i Kanada i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012
   (Text av betydelse för EES)
   EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
   med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
   med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (1), särskilt artikel 2a.2, och
   av följande skäl:
   
               (1)
            
            
               I förordning (EU) nr 648/2012 fastställs krav för clearing och bilateral riskhantering för OTC-derivatkontrakt (”over-the-counter”) samt även rapporteringskrav för sådana kontrakt. I artikel 2.7 i förordning (EU) nr 648/2012 definieras OTC-derivat som derivatkontrakt vars handel inte genomförs på en reglerad marknad i den mening som avses i artikel 4.1.14 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG (2) eller på en marknad i ett tredjeland som anses vara likvärdig med en reglerad marknad i enlighet med artikel 2a i förordning (EU) nr 648/2012. Derivatkontrakt vars handel sker på en marknad i ett tredjeland som inte anses vara likvärdig med en reglerad marknad klassificeras därför som OTC-derivat i den mening som avses i förordning (EU) nr 648/2012.
            
         
               (2)
            
            
               Enligt artikel 2a i förordning (EU) nr 648/2012 ska en marknad i ett tredjeland anses vara likvärdig med en reglerad marknad när den uppfyller rättsligt bindande krav som är likvärdiga med de krav som fastställs i avdelning III i direktiv 2004/39/EG och den löpande är föremål för effektiv tillsyn och efterlevnadskontroll i det tredjelandet.
            
         
               (3)
            
            
               För att en marknad i ett tredjeland ska anses vara likvärdig med en reglerad marknad i den mening som avses i direktiv 2004/39/EG bör det konkreta resultatet av de tillämpliga rättsligt bindande kraven och tillsyns- och efterlevnadsarrangemangen vara likvärdigt med unionens krav i fråga om de regleringsmål som uppnås. Syftet med denna likvärdighetsbedömning är därför att kontrollera att de rättsligt bindande kraven för erkända börser i Kanada är likvärdiga med kraven i avdelning III i direktiv 2004/39/EG, och att de löpande är föremål för effektiv tillsyn och efterlevnadskontroll. Marknader som är auktoriserade som erkända börser när detta beslut antas bör därför identifieras som marknader som anses vara likvärdiga med en reglerad marknad i den mening som avses i direktiv 2004/39/EG.
            
         
               (4)
            
            
               De rättsligt bindande kraven för erkända börser i Kanada utgör en struktur i tre nivåer. Den första nivån består av lagstiftning i provinser och territorier i vilken fastställs allmänna krav som operatörer av handelsplatser måste uppfylla om de vill bedriva verksamhet i en provins eller ett territorium. Särskilda och detaljerade krav för erkända börser fastställs i s.k. nationella instrument, vilka utgör den andra nivån. Nationella instrument antas av myndigheterna för värdepapperstillsyn i varje provins och territorium och behandlar bl.a. rättvist tillträde, insyn, clearing och avveckling, rapportering och krav på offentliggörande av information. Beslut om erkännande utgör den tredje nivån. De utfärdas av den relevanta myndigheten för värdepapperstillsyn och anger de verksamhetskrav som ställs på varje erkänd börs. Beslut om erkännande som utfärdas av en myndighet för värdepapperstillsyn har rättslig verkan och varje överträdelse av villkoren i beslutet utgör en överträdelse av värdepapperslagen eller lagen om råvaruterminer.
            
         
               (5)
            
            
               Det konkreta resultatet av de rättsligt bindande kraven för erkända börser i Kanada är likvärdigt med resultatet av kraven i avdelning III i direktiv 2004/39/EG på följande områden: auktorisationsprocess, definitionskrav, tillträde till den erkända börsen, organisationskrav, krav på företagsledningen, finansiella instruments upptagande till handel, tillfälligt stopp för handel med instrument eller avförande från handel av instrument, kontroll av att reglerna på den erkända börsen efterlevs och tillgång till system för clearing och avveckling.
            
         
               (6)
            
            
               Enligt direktiv 2004/39/EG gäller kraven på information före och efter handel endast aktier som är upptagna till handel på reglerade marknader. Trots att aktier kan upptas till handel på erkända börser som är auktoriserade i Kanada anser kommissionen emellertid att bedömningen av dessa krav inte är relevant för syftet med detta beslut, eftersom målet är att kontrollera likvärdigheten hos de rättsligt bindande kraven på tredjeländers marknader för derivatkontrakt som handlas på dessa marknader.
            
         
               (7)
            
            
               Slutsatsen blir därför att resultatet av de rättsligt bindande kraven för erkända börser som är auktoriserade i Kanada är likvärdigt med resultatet av kraven i avdelning III i direktiv 2004/39/EG.
            
         
               (8)
            
            
               Myndigheter för värdepapperstillsyn ansvarar för reglering och tillsyn av erkända börser som är auktoriserade inom deras jurisdiktion. Deras tillsynsbefogenheter omfattar bland annat rätt att fatta beslut om erkända börsers handel och sätt att bedriva verksamhet. Erkända börser är dessutom enligt beslutet om erkännande skyldiga att anmäla misstänkta överträdelser av värdepapperslagstiftningen som begås av deltagare och deras kunder till myndigheterna för värdepapperstillsyn, och de måste även lämna regelbundna lägesrapporter om sina egna utredningar och disciplinära åtgärder till myndigheterna för värdepapperstillsyn. För att fullgöra sina kontrollskyldigheter har erkända börser särskild utrednings- och regelefterlevnadspersonal som fortlöpande kontrollerar handeln och gör skrivbordskontroller på plats hos deltagarna. Myndigheterna för värdepapperstillsyn har även rätt att besluta om påföljder för erkända börser för överträdelser av värdepapperslagstiftningen (rättsakter, nationella instrument, regler och beslut om erkännande). Påföljderna inkluderar böter, reprimander, återkallande av beslutet om erkännande, tillfälligt upphävande av registrering eller tillägg till de villkor som erkända börser måste uppfylla för att efterleva värdepapperslagstiftningen.
            
         
               (9)
            
            
               Slutsatsen blir därför att dessa finansiella marknader fortlöpande omfattas av effektiv tillsyn och efterlevnadskontroll i Kanada.
            
         
               (10)
            
            
               Villkoren i artikel 2a i förordning (EU) nr 648/2012 bör därför anses vara uppfyllda med avseende på erkända börser i Kanada.
            
         
               (11)
            
            
               Detta beslut är baserat på de rättsligt bindande krav för erkända börser som tillämpas i Kanada vid tidpunkten för antagandet av detta beslut. Kommissionen bör fortsätta att regelbundet övervaka utvecklingen av den rättsliga och tillsynsmässiga ramen för erkända börser samt uppfyllandet av de villkor som ligger till grund för detta beslut. Kommissionen bör i synnerhet se över detta beslut mot bakgrund av ikraftträdandet av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 (3) och Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU (4).
            
         
               (12)
            
            
               Den regelbundna kontrollen av den rättsliga och tillsynsmässiga ramen för erkända börser i Kanada påverkar inte kommissionens möjlighet att när som helst göra en särskild kontroll, om relevanta förändringar gör att kommissionen måste ompröva den likvärdighet som fastställs genom detta beslut. En sådan kontroll kan leda till att detta beslut upphävs.
            
         
               (13)
            
            
               De åtgärder som föreskrivs i detta beslut är förenliga med yttrandet från Europeiska värdepapperskommittén.
            
         HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
   Artikel 1
   Vid tillämpning av artikel 2.7 i förordning (EU) nr 648/2012 ska de erkända börser i Kanada som anges i bilagan anses vara likvärdiga med en reglerad marknad enligt definitionen i artikel 4.1.14 i direktiv 2004/39/EG.
   Artikel 2
   Detta beslut träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
   
      Utfärdat i Bryssel den 15 december 2016.
      
         
            På kommissionens vägnar
         
         Jean-Claude JUNCKER
         
            Ordförande
         
      
   
   
      (1)  EUT L 201, 27.7.2012, s. 1.
   
      (2)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1).
   
      (3)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 84).
   
      (4)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349).
   
      BILAGA
      De erkända börser i Kanada som avses i artikel 1:
      
                  a)
               
               
                  Bourse de Montréal Inc.
               
            
                  b)
               
               
                  Canadian Securities Exchange
               
            
                  c)
               
               
                  ICE Futures Kanada, Inc.
               
            
                  d)
               
               
                  NGX Inc.
               
            
                  e)
               
               
                  TSX Inc.
               
            
                  f)
               
               
                  TSX Venture Inc.
               
            
                  g)
               
               
                  Alpha Exchange Inc.
               
            
                  h)
               
               
                  Aequitas Neo Exchange Inc.