CELEX: 
Language: bg
Date: 2020-07-17 00:00:00
Title: ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) .../... НА КОМИСИЯТА за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на обяснението в декларацията за бенчмарка на начина, по който екологичните, социалните и управленските фактори са отразени във всеки изготвен и публикуван бенчмарк

ЕВРОПЕЙСКА
                         КОМИСИЯ
                                                 Брюксел, 17.7.2020 г.
                                                 C(2020) 4744 final
              ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) .../... НА КОМИСИЯТА
                                  от 17.7.2020 година
     за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на
   Съвета по отношение на обяснението в декларацията за бенчмарка на начина, по
   който екологичните, социалните и управленските фактори са отразени във всеки
                          изготвен и публикуван бенчмарк
                              (текст от значение за ЕИП)
BG                                                                              BG
 ---pagebreak---                               ОБЯСНИТЕЛЕН МЕМОРАНДУМ
   1.      КОНТЕКСТ НА ДЕЛЕГИРАНИЯ АКТ
   1.1.    Общ контекст
   През 2015 г. Европейският съюз подписа Парижкото споразумение относно
   изменението на климата. В това споразумение е заложена целта за по-решителни
   действия в отговор на изменението на климата, наред с другото, като инвестиционните
   потоци се привеждат в съответствие с курс към ниски емисии на парникови газове и
   устойчиво на климатичните изменения развитие.
   Със съобщението „Европейският зелен пакт“ бе потвърдена необходимостта от
   дългосрочни сигнали за насочване на финансовите и капиталовите потоци към зелени
   инвестиции и за избягване на блокирането на активи. Настоящият делегиран акт ще
   допринесе за постигането на тази конкретна цел. Той е естествено продължение на по-
   ранния план за действие „Финансиране за устойчив растеж“ от март 2018 г., с който се
   поставя началото на амбициозна и всеобхватна стратегия за финансиране за устойчиво
   развитие и се цели пренасочване на капиталовите потоци към устойчиви инвестиции, за
   да се постигне устойчив и приобщаващ растеж.
   В по-широк план Европейският зелен пакт е отговорът на Европейския съюз на
   предизвикателствата, свързани с климата и околната среда, които са основната задача
   на сегашното поколение. Това е нова стратегия за растеж, която има за цел
   превръщането на ЕС в справедливо и благоденстващо общество с модерна и
   конкурентоспособна икономика, с ефективно използване на ресурсите, в която през
   2050 г. няма да има нетни емисии на парникови газове, околната среда и здравето на
   гражданите ще бъдат защитени, а икономическият растеж няма да зависи от
   използването на ресурси. По-голямата част от устойчивите инвестиции през
   следващото десетилетие ще трябва да бъдат осигурени от дружествата и домакинствата
   и затова е от решаващо значение да бъдат отправени ясни дългосрочни сигнали,
   насочващи инвеститорите към устойчиви инвестиции.
   С Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета1 (Регламентът за
   бенчмарковете) се въвежда обща уредба с цел осигуряване на точността и
   достоверността на използваните бенчмаркове при финансовите инструменти,
   финансовите договори или инвестиционните фондове в Европейския съюз. С него
   следователно се цели да се допринесе за функционирането на вътрешния пазар, като
   същевременно се постигне висока степен на защита на потребителите и инвеститорите.
   На 24 май 2018 г. Комисията публикува своето предложение за изменение на
   Регламента за бенчмарковете в съответствие с плана за действие „Финансиране за
   устойчив растеж“ с оглед въвеждане на стандарти за методиката за определяне на
   бенчмаркове за ниски въглеродни емисии в Съюза.
   С Регламент (ЕС) 2019/2089 на Европейския парламент и на Съвета2 за изменение на
   Регламента за бенчмарковете се въвеждат нова категория бенчмаркове, т.нар.
   1
          Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2016 г. относно
          индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови инструменти и финансови
          договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове, и за изменение на
          директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и Регламент (ЕС) № 596/2014 (ОВ L 171, 29.6.2016 г.,
          стр. 1).
   2
          Регламент (ЕС) 2019/2089 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 г. за
          изменение на Регламент (ЕС) 2016/1011 по отношение на бенчмарковете на ЕС за климатичен
BG                                                1                                               BG
 ---pagebreak---    бенчмаркове на ЕС за климата (бенчмаркове на ЕС за климатичен преход и
   бенчмаркове на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение), и изискване за
   свързаното с устойчивостта оповестяване на информация за всички бенчмаркове.
   1.2.      Цел на делегирания регламент
   Целта на настоящия делегиран регламент е да се определи какво трябва да съдържа
   обяснението, което трябва да бъде включено в декларацията за бенчмарка, за начина,
   по който екологичните, социалните и управленските (ЕСУ) фактори са отразени във
   всеки изготвен и публикуван бенчмарк или, когато е приложимо, група от бенчмаркове.
   ЕСУ фактори не могат да бъдат отразявани в бенчмаркове, които обхващат дериватни
   инструменти за прехвърляне на кредитен риск, например суапове за кредитно
   неизпълнение, поради естеството и особеностите на тези бенчмаркове. Освен това не са
   известни индекси, които са структурирани върху финансови договори за разлика или
   квоти за емисии. Поради това изискването да се обясни начинът, по който ЕСУ фактори
   са отразени във всеки изготвен и публикуван бенчмарк или група от бенчмаркове,
   следва да не се прилага за тези бенчмаркове.
   1.3.      Правен контекст
   Настоящият делегиран регламент се основава на оправомощаването, предвидено в
   член 27, параграф 2б от Регламента за бенчмарковете.
   2.        КОНСУЛТАЦИИ ПРЕДИ ПРИЕМАНЕТО НА АКТА
   През юни 2018 г. Комисията създаде техническа експертна група по финансирането за
   устойчиво развитие (ТЕГ). Мисията на ТЕГ включва предоставяне на Комисията на
   препоръки относно изискванията за оповестяване на ЕСУ фактори в рамките на
   декларацията за бенчмарка.
   През юни 2019 г. ТЕГ публикува междинен вариант на доклада, за който през лятото на
   2019 г. беше отправена покана за представяне на мнения.
   ТЕГ публикува окончателния си доклад на 30 септември 2019 г. Окончателният доклад
   е             на            разположение                на            следния                  адрес:
   https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/business_economy_euro/banking_and_finance/docum
   ents/190930-sustainable-finance-teg-final-report-climate-benchmarks-and-disclosures_en.pdf.
   През есента на 2019 г. и през първата половина на 2020 г. службите на Комисията
   проведоха срещи със заинтересованите страни, за да обсъдят бъдещите делегирани
   мерки. В съответствие с правилата за по-добро регулиране проектите на делегирани
   актове бяха публикувани за коментари на портала „По-добро регулиране“ за период от 4
   седмици между април и май 2020 г. На тази консултация се отзоваха общо 36
   заинтересовани страни. Освен това на заседанието на експертната група към
   Европейския комитет по ценни книжа през май 2020 г. проектите на делегирани актове
   бяха представени и обсъдени между експертите на държавите членки, с присъствието
   на наблюдатели от Европейския парламент.
   3.        ОЦЕНКА НА ВЪЗДЕЙСТВИЕТО
   В съответствие с Регламента за бенчмарковете, изменен с Регламент (ЕС) 2019/2089, на
   Комисията се предоставя правомощието да определя свързаните с устойчивостта мерки
           преход, бенчмарковете на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение, и свързаното с
           устойчивостта оповестяване на информация за бенчмаркове (ОВ L 317, 9.12.2019 г., стр. 17).
BG                                                  2                                                    BG
 ---pagebreak---    за бенчмарковете. Тук спадат три аспекта: минимални изисквания за съставянето на
   бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и на бенчмарковете на ЕС, съответстващи
   на Парижкото споразумение, минималната информация, която трябва да се съдържа в
   обяснението на начина, по който ЕСУ фактори са отразени в основните елементи на
   методиката на бенчмарка, и информацията, която администраторът на бенчмарка
   трябва да представи в декларацията за бенчмарка относно начина, по който са отразени
   ЕСУ фактори.
   Комисията възложи на ТЕГ да представи технически препоръки по всички тези
   аспекти. През септември 2019 г. — след многобройни контакти със заинтересованите
   страни чрез кръгли маси, семинари и покана за представяне на мнения в рамките на 6
   седмици през лятото на 2019 г., ТЕГ публикува окончателния си доклад относно
   бенчмарковете за климата и оповестяването на ЕСУ фактори на бенчмарковете.
   Доклад на ТЕГ
   Окончателният доклад на ТЕГ съдържа набор от минимални изисквания за съставянето
   на бенчмарковете на ЕС за климатичен преход, бенчмарковете на ЕС, съответстващи на
   Парижкото споразумение, и минималните изисквания за оповестяване на ЕСУ фактори,
   които следва да се прилагат за всички бенчмаркове, с някои изключения.
   Комисията разгледа всички получени изявления, включително доклада на ТЕГ и
   отговорите на поканата за представяне на мнения на ТЕГ, както и становищата,
   представени на Комисията от заинтересованите страни по време на двустранните срещи
   или конферентните разговори.
   Въпреки че Комисията е като цяло съгласна с възприетия от ТЕГ подход, делегираните
   актове все пак се отклоняват от доклада на ТЕГ в редица аспекти, по-специално във
   връзка с изискванията за оповестяване на ЕСУ фактори. Целта е да се рационализира и
   опрости подходът на ТЕГ, за да се осигури повече яснота относно набора от показатели
   и информацията, която се очаква да оповестяват администраторите на бенчмаркове. С
   измененията се опростяват и изясняват техническите препоръки, представени от ТЕГ,
   повишава се равнището на прозрачност и се осигурява по-голяма предвидимост за
   администраторите на бенчмаркове.
   При определянето на минималните критерии за съставянето на бенчмарковете на ЕС за
   климатичен преход, бенчмарковете на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение,
   и минималните изисквания за оповестяване на ЕСУ фактори Комисията съблюдаваше
   основния принцип на пропорционалност, като същевременно остави известна гъвкавост
   за администраторите на бенчмаркове.
   Пропорционалност
   В делегираните актове допълнително се уточняват съдържащите се в Регламента за
   бенчмарковете правомощия по отношение на новите бенчмаркове на ЕС за климата и
   на изискванията за оповестяване на ЕСУ фактори, като се гарантира пропорционалното
   прилагане на регламента.
   Като взе предвид доклада на ТЕГ и обратната информация, получена от
   заинтересованите страни, Комисията се стреми да въведе пропорционален подход по
   отношение на минималните изисквания за съставянето на бенчмарковете на ЕС за
   климатичен преход, бенчмарковете на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение,
   и минималните изисквания за оповестяване на ЕСУ фактори от администраторите на
   бенчмаркове.
BG                                           3                                          BG
 ---pagebreak---    В съответствие с правомощията, съдържащи се в Регламента за бенчмарковете,
   Комисията счита, че е необходимо да се направи разграничение между изискванията за
   оповестяване на ЕСУ фактори, касаещи методиката и декларацията за бенчмарка, тъй
   като те преследват различни цели за инвеститорите.
   Понастоящем администраторите на бенчмаркове не са задължени да оповестяват
   списък с ЕСУ фактори, но много от тях вече правят това в т.нар. „информационни
   брошури“. Следователно това би представлявало новост само за част от
   администраторите. Целта на Комисията е да се придържа, доколкото е възможно, към
   вече съществуващите пазарни практики и показатели, за да се избегнат
   непропорционалните разходи. Поради тази причина ЕСУ фактори се основават на
   препоръките от доклада на ТЕГ, който бе обект на задълбочена консултация с
   участниците на пазара. Комисията също така предлага да се доусъвършенства
   предложеният от ТЕГ подход, като се рационализира по-специално списъкът на ЕСУ
   фактори, които трябва да бъдат оповестявани, чрез опростяване на използваната
   терминология и позоваване, когато е приложимо, на международните стандарти,
   договори и конвенции.
   Освен това Комисията не възнамерява да въвежда задължително оповестяване на ЕСУ
   рейтинги за всички бенчмаркове, тъй като тази тема се разглежда отделно в рамките на
   паралелен работен процес по плана за действие относно финансирането за устойчив
   растеж.
   И накрая, въпреки че в доклада на ТЕГ се препоръчва използването на коефициент за
   дела на приходите от зелените спрямо конвенционалните базови инвестиции (green to
   brown share), такъв показател не е включен в делегираните актове, тъй като тези
   понятия все още не са определени на равнището на ЕС и се разглеждат отделно в
   рамките на паралелен работен процес по бъдещия регламент за таксономията.
   Гъвкавост
   С изискванията, определени съгласно делегирания акт по отношение на минималните
   стандарти за бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и бенчмарковете на ЕС,
   съответстващи на Парижкото споразумение, се запазва известна степен на гъвкавост
   при разработването на методиката на бенчмарковете, за да се даде възможност на
   пазара да развива иновативни стратегии и да се адаптира към специфичните
   потребности на инвеститорите.
   Що се отнася до делегирания акт относно минималната информация, която трябва да се
   съдържа в обяснението на начина, по който ЕСУ фактори са отразени в методиката на
   бенчмарка, администраторите на бенчмаркове следва да докладват само тези ЕСУ
   фактори, които използват при преследването на ЕСУ цели, и начина, по който правят
   това.
   На последно място, що се отнася до делегирания акт относно декларацията за
   бенчмарка, администраторите на бенчмаркове, които не преследват ЕСУ цели, няма да
   бъдат обвързани с изискванията, когато изрично са посочили това в съответния
   образец, приложен към декларацията за бенчмарка.
   3.1      Анализ на разходите и ползите
   С един от делегираните актове се определят минималните стандарти за разработване на
   бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и бенчмарковете на ЕС, съответстващи на
   Парижкото споразумение. И двата бенчмарка представляват незадължителни
   обозначения и следователно определените в съответния делегиран акт изисквания се
BG                                           4                                          BG
 ---pagebreak---    прилагат само за администраторите на бенчмаркове, които са избрали да спазват тези
   правила. Тъй като с делегирания акт се определят минимални стандарти, на
   администраторите на бенчмаркове ще бъде разрешено да запазят известна степен на
   гъвкавост при разработването им, така че разходите за привеждане в съответствие да
   бъдат ограничени. В по-общ план този подход ще осигури ясни и хармонизирани
   правила за разработването на такива бенчмаркове, което би дало възможност за
   намаляване на разходите за изготвяне на вътрешни политики, но също така би
   позволило на пазара да разработи иновативни стратегии и да отговори на търсенето от
   страна на инвеститорите, които желаят да следват отговорни по отношение на климата
   инвестиционни стратегии.
   С двата делегирани акта — съответно относно минималните изисквания за
   оповестяване на ЕСУ фактори в методиката и в декларацията за бенчмарка, ще се
   изисква администраторите на бенчмаркове да адаптират своята ИТ инфраструктура в
   отговор на новия поток от данни и изисквания за оповестяване. Трябва да се подчертае,
   че вече съществува пазарна практика администраторите на бенчмаркове да оповестяват
   информация от екологичен, социален и управленски характер в т.нар. „информационни
   брошури“, поради което се очаква разходите за привеждане в съответствие с новите
   правила да бъдат ограничени.
   Информацията от екологичен, социален и управленски характер, която ще бъде
   оповестявана от администраторите на бенчмаркове, ще подобри степента на
   съпоставимост между бенчмарковете и ще осигури яснота за инвеститорите, които
   желаят да вземат информирани от гледна точка на климата инвестиционни решения.
   3.2     Субсидиарност
   Регламентът за бенчмарковете е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във
   всички държави членки. Регламентът за бенчмарковете съдържа преходен период за
   критичните бенчмаркове и бенчмарковете на трети държави, които могат да продължат
   да се използват в Съюза без разрешение до края на 2021 г. Правното основание за
   Регламента за бенчмарковете е член 114 от Договора за функционирането на
   Европейския съюз и всички промени на този регламент трябва да са в съответствие със
   същото правно основание.
   Все повече инвеститори прилагат нисковъглеродни инвестиционни стратегии и
   използват бенчмаркове за ниски въглеродни емисии при измерване на резултатите от
   инвестиционните портфейли.
   За да се поддържа правилното функциониране на вътрешния пазар в услуга на
   инвеститорите и да се гарантира високо равнище на защита на потребителите и
   инвеститорите, с изменения Регламент за бенчмарковете се въвежда нормативна
   уредба, с която на равнището на Съюза се определят минимални изисквания за
   бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и бенчмарковете на ЕС, съответстващи на
   Парижкото споразумение. Установяването на бенчмаркове на ЕС за климатичен преход
   и бенчмаркове на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение, подкрепено от
   методика, свързана с ангажиментите, определени в Парижкото споразумение по
   отношение на въглеродните емисии, ще допринесе за повишаване на прозрачността и за
   предотвратяването на заблуждаващите твърдения за екологосъобразност.
   При отсъствието на хармонизирана рамка за осигуряване на точност и достоверност на
   основните категории бенчмаркове за ниски въглеродни емисии, които се използват в
   индивидуалните или колективните инвестиционни портфейли, има вероятност
BG                                          5                                            BG
 ---pagebreak---    различията в подходите на държавите членки да създадат пречки за гладкото
   функциониране на вътрешния пазар.
   4.      ПРАВНИ ЕЛЕМЕНТИ НА ДЕЛЕГИРАНИЯ АКТ
   Правомощието за приемане на делегирани актове е предвидено в член 49 от Регламент
   (ЕС) 2016/1011.
          В член 1 се установяват определенията, приложими в настоящия регламент.
          В член 2 се изяснява информацията в обяснението на начина, по който са
           отразени ЕСУ фактори.
          В член 3 се пояснява кога администраторите на бенчмаркове трябва да
           актуализират образеца за декларацията за бенчмарка.
BG                                           6                                       BG
 ---pagebreak---                  ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) .../... НА КОМИСИЯТА
                                            от 17.7.2020 година
       за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на
     Съвета по отношение на обяснението в декларацията за бенчмарка на начина, по
     който екологичните, социалните и управленските фактори са отразени във всеки
                                  изготвен и публикуван бенчмарк
                                        (текст от значение за ЕИП)
   ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
   като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
   като взе предвид Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от
   8 юни 2016 г. относно индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови
   инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни
   фондове, и за изменение на директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и на Регламент (ЕС)
   № 596/20143, и по-специално член 27, параграф 2б от него,
   като има предвид, че:
   (1)    Парижкото споразумение, прието по Рамковата конвенция на ООН по изменение
          на климата и одобрено от Съюза на 5 октомври 2016 г.4 („Парижкото
          споразумение“), има за цел да подобри способността за реакция на изменението
          на климата, наред с другото, като приведе инвестиционните потоци в
          съответствие с курс към ниски емисии на парникови газове и развитие,
          устойчиво на изменението на климата.
   (2)    На 11 декември 2019 г. Комисията прие своето съобщение до Европейския
          парламент, Европейския съвет, Съвета, Европейския икономически и социален
          комитет и Комитета на регионите, озаглавено „Европейският зелен пакт“5.
          Европейският зелен пакт представлява нова стратегия за растеж, която има за
          цел превръщането на Съюза в справедливо и благоденстващо общество с
          модерна и конкурентоспособна икономика, с ефективно използване на
          ресурсите, в която през 2050 г. няма да има нетни емисии на парникови газове и
          икономическият растеж няма да зависи от използването на ресурси. Прилагането
          на Европейския зелен пакт изисква инвеститорите да получават ясни и
          дългосрочни сигнали, за да се избегне блокирането на активи и да се увеличи
          финансирането за устойчиво развитие.
   (3)    Регламент (ЕС) 2016/1011 изисква от администраторите на бенчмаркове да
          обяснят в декларацията за бенчмарка начина, по който екологичните,
          социалните и управленските (ЕСУ) фактори са отразени във всеки изготвен и
          публикуван бенчмарк или група от бенчмаркове.
   3
          OB L 171, 29.6.2016 г., стр. 1.
   4
          Решение (ЕС) 2016/1841 на Съвета от 5 октомври 2016 г. за сключване, от името на Европейския
          съюз, на Парижкото споразумение, прието по Рамковата конвенция на ООН по изменение на
          климата (ОВ L 282, 19.10.2016 г., стр. 1).
   5
          COM(2019) 640 final.
BG                                                    7                                                BG
 ---pagebreak---    (4)    Различните начини да се обясни как са отразени ЕСУ фактори биха довели до
          липса на съпоставимост между бенчмарковете и неяснота по отношение на
          обхвата и целите на ЕСУ фактори. Поради това е необходимо да се уточни
          съдържанието на това обяснение и да се определи образец, който трябва да се
          използва.
   (5)    За да може информацията да бъде по-добре съобразена с нуждите на
          инвеститорите, при изискването за обяснение на начина, по който ЕСУ фактори
          са отразени във всеки изготвен и публикуван бенчмарк или група от
          бенчмаркове, следва се отчетат базовите активи на бенчмарка. Настоящият
          регламент не следва да се прилага за бенчмаркове, базовите активи по които не
          оказват въздействие върху изменението на климата, например бенчмаркове за
          лихвени проценти и валутни бенчмаркове.
   (6)    При обяснението на начина, по който са отразени ЕСУ фактори, следва да бъде
          представена оценката на съответните ЕСУ спрямо бенчмарка като агрегирана
          среднопретеглена стойност. Тази оценка не следва да се оповестява за всеки
          компонент на бенчмарка. Когато е уместно и целесъобразно, администраторите
          на бенчмаркове следва да могат да предоставят допълнителна информация от
          екологичен, социален и управленски характер.
   (7)    Поради техните характеристики и цели следва да бъдат определени специфични
          изисквания за оповестяване на бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и
          бенчмарковете на ЕС, съответстващи на Парижкото споразумение, както и на
          значимите бенчмаркове за облигации и капиталови инструменти.
   (8)    С цел да предоставят на ползвателите на бенчмаркове точна и актуална
          информация, администраторите на бенчмаркове следва да актуализират
          информацията, така че тя да отразява всички промени, направени в декларацията
          за бенчмарка, и следва да посочват причината и датите, на които информацията
          е била актуализирана,
   ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
                                           Член 1
                                       Определения
   За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:
   а)       „акции“ означава дялови ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран
            пазар;
   б)       „фиксиран доход“ означава дългови ценни книжа, допуснати до търговия на
            регулиран пазар, които не са емитирани от емитент на държавни дългови
            инструменти;
   в)       „държавни дългови инструменти“ означава дългови ценни книжа, емитирани
            от емитент на държавни дългови инструменти.
                                           Член 2
       Обяснение на начина, по който екологичните, социалните и управленските
           фактори са отразени във всеки бенчмарк или група от бенчмаркове
   1.       Като използват образеца в приложение I, администраторите на бенчмаркове
            обясняват в декларацията за бенчмарка начина, по който посочените в
BG                                           8                                          BG
 ---pagebreak---            приложение II екологични, социални и управленски (ЕСУ) фактори са отразени
           във всеки изготвен и публикуван от тях бенчмарк или група от бенчмаркове.
           Предвиденото в първата алинея изискване не се прилага по отношение на
           бенчмарковете за лихвени проценти и валутните бенчмаркове.
   2.      Посоченото в параграф 1 обяснение включва оценката на съответните ЕСУ
           фактори спрямо съответния бенчмарк и група от бенчмаркове като агрегирана
           среднопретеглена стойност.
   3.      По отношение на отделните бенчмаркове администраторите на бенчмаркове
           може вместо да предоставят цялата информация, която се изисква съгласно
           образеца в приложение I към настоящия регламент, в декларацията за
           бенчмарка да заменят тази информация с хипервръзка към уебсайт, съдържащ
           цялата тази информация.
   4.      Когато бенчмарковете обединяват различни базови активи, администраторите
           на бенчмаркове обясняват как екологичните, социалните и управленските
           фактори са отразени за всеки от базовите активи.
   5.      Администраторите на бенчмаркове включват в предоставеното обяснение
           позоваване на източниците на данните и стандартите, използвани за
           оповестените екологични, социални и управленски фактори.
   6.      Администраторите на бенчмаркове, които оповестяват допълнителни ЕСУ
           фактори в съответствие с член 1, параграф 4 от Делегиран регламент (ЕС) .../...
           на Комисията [До Службата за публикации: моля, въведете позоваване на
           Делегиран регламент на Комисията за допълнение на Регламент (ЕС)
           2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на
           минималната информация, която трябва да се съдържа в обяснението на
           начина, по който екологичните, социалните и управленските фактори са
           отразени в методиката на бенчмарка]6, включват оценката на тези
           допълнителни ЕСУ фактори.
                                                  Член 3
                         Актуализиране на предоставеното обяснение
   Администраторите на бенчмаркове актуализират предоставеното обяснение при
   настъпването на значителни промени, свързани с ЕСУ фактори, и във всеки случай
   поне веднъж годишно. Те посочват причините за актуализирането.
                                                  Член 4
                                    Влизане в сила и прилагане
   Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в
   Официален вестник на Европейския съюз.
   6
          Делегиран регламент (ЕС) .../... на Комисията от ... г. за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011
          на Европейския парламент и на Съвета по отношение на минималната информация, която трябва
          да се съдържа в обяснението на начина, по който екологичните, социалните и управленските
          фактори са отразени в методиката на бенчмарка (ОВ L...,... г., стр....).
BG                                                   9                                                      BG
 ---pagebreak---    Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички
   държави членки.
   Съставено в Брюксел на 17.7.2020 година.
                                          За Комисията
                                          Председател
                                          Ursula VON DER LEYEN
BG                                          10                                       BG
 ---documentbreak---                          ЕВРОПЕЙСКА
                         КОМИСИЯ
                                              Брюксел, 17.7.2020 г.
                                              C(2020) 4744 final
                                              ANNEXES 1 to 2
                                  ПРИЛОЖЕНИЯ
                                        към
              ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) .../... НА КОМИСИЯТА
     за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на
   Съвета по отношение на обяснението в декларацията за бенчмарка на начина, по
   който екологичните, социалните и управленските фактори са отразени във всеки
                          изготвен и публикуван бенчмарк
BG                                                                              BG
 ---pagebreak---                                           ПРИЛОЖЕНИЕ I
        ОБРАЗЕЦ ЗА ОБЯСНЕНИЕ НА НАЧИНА, ПО КОЙТО ЕКОЛОГИЧНИТЕ,
        СОЦИАЛНИТЕ И УПРАВЛЕНСКИТЕ (ЕСУ) ФАКТОРИ СА ОТРАЗЕНИ В
                                ДЕКЛАРАЦИЯТА ЗА БЕНЧМАРКА
    ОБЯСНЕНИЕ НА НАЧИНА, ПО КОЙТО ЕКОЛОГИЧНИТЕ, СОЦИАЛНИТЕ И
         УПРАВЛЕНСКИТЕ ФАКТОРИ СА ОТРАЗЕНИ В ДЕКЛАРАЦИЯТА ЗА
                                           БЕНЧМАРКА
                              РАЗДЕЛ 1 — ОТЧИТАНЕ НА ЕСУ ФАКТОРИ
   Позиция 1. Наименование на
   администратора на бенчмарка.
   Позиция 2. Вид на бенчмарка или
   групата от бенчмаркове.
   Изберете съответния базов актив
   от списъка в приложение II.
   Позиция      3.   Наименование     на
   бенчмарка       или    групата     от
   бенчмаркове.
   Позиция 4. Администраторът на         □ Да □ Не
   бенчмаркове има ли в портфейла си
   бенчмаркове на ЕС за климатичен
   преход,     бенчмаркове     на   ЕС,
   съответстващи       на    Парижкото
   споразумение, бенчмаркове, които
   преследват      ЕСУ     цели,    или
   бенчмаркове, при които са взети
   предвид ЕСУ фактори?
   Позиция 5. Преследва ли бенчмаркът    □ Да □ Не
   или групата от бенчмаркове ЕСУ
   цели?
   Позиция 6. Когато отговорът по позиция 5 е положителен, посочете по-долу — за всяка група от
   бенчмаркове на агрегирано равнище, подробностите (резултата) по изброените в приложение II ЕСУ
   фактори.
   ЕСУ фактори се оповестяват по агрегирана среднопретеглена стойност на равнището на групата от
   бенчмаркове.
   а) списък на комбинираните ЕСУ        Подробности за всеки фактор:
   фактори:
   б) списък на екологичните фактори:    Подробности за всеки фактор:
   в) списък на социалните фактори:      Подробности за всеки фактор:
   г) списък на управленските фактори:   Подробности за всеки фактор:
BG                                                 1                                              BG
 ---pagebreak---    Позиция 7. Когато отговорът по позиция 5 е положителен, посочете по-долу — според съответния базов
   актив, подробностите (резултата) за всеки бенчмарк по изброените в приложение II ЕСУ фактори.
   Като алтернатива, тази информация може да бъде предоставена под формата на хипервръзка към
   уебсайта на администратора на бенчмарка, включена в декларацията за бенчмарка. Информацията на
   уебсайта трябва да бъде леснодостъпна и удобна за ползване. Администраторите на бенчмаркове
   гарантират, че публикуваната на техния уебсайт информация остава достъпна в продължение на пет
   години.
   Резултатът на ЕСУ фактори не се оповестява за всеки компонент на бенчмарка, а като агрегирана
   среднопретеглена стойност на бенчмарка.
   а) списък на комбинираните ЕСУ          Подробности за всеки фактор:
   фактори:
   б) списък на екологичните фактори:      Подробности за всеки фактор:
   в) списък на социалните фактори:        Подробности за всеки фактор:
   г) списък на управленските фактори:     Подробности за всеки фактор:
   Хипервръзка към информацията за
   ЕСУ фактори за всеки бенчмарк:
   Позиция 8. Използвани данни и стандарти
   а) описание на източниците на данни,
   използвани за предоставяне на
   информация относно ЕСУ фактори в
   декларацията за бенчмарка.
   Опишете как и откъде се извличат
   данните, използвани за предоставяне
   на    информация     относно     ЕСУ
   фактори      в    декларацията      за
   бенчмарка, както и дали и до каква
   степен данните са прогнозни или
   докладвани.
   б) референтни стандарти.
   Избройте референтните стандарти,
   използвани за докладване по позиция 6
   и/или позиция 7.
    РАЗДЕЛ 2 — ДОПЪЛНИТЕЛНИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА ОПОВЕСТЯВАНЕ НА БЕНЧМАРКОВЕ НА
               ЕС ЗА КЛИМАТИЧЕН ПРЕХОД И НА БЕНЧМАРКОВЕ НА ЕС, СЪОТВЕТСТВАЩИ
                                        НА ПАРИЖКОТО СПОРАЗУМЕНИЕ
   Позиция 9. Когато даден бенчмарк е обозначен като „бенчмарк на ЕС за климатичен преход“ или
   „бенчмарк на ЕС, съответстващ на Парижкото споразумение“, администраторите на бенчмаркове
   оповестяват също следната информация:
   a) прогнозен план за намаляване на
        въглеродните      емисии       на
BG                                                   2                                                BG
 ---pagebreak---         годишна основа;
   б) степента, до която е постигнат
        планът     за   намаляване      на
        въглеродните        емисии      на
        Междуправителствения комитет
        по изменение на климата (1,5°C
        без     или      с     ограничено
        превишаване) средно на година
        от въвеждането на плана;
   в)   припокриването между тези
        бенчмаркове и съвкупността от
        възможни инвестиции съгласно
        определението в член 1, буква д)
        от Делегиран регламент (ЕС).../...
        на Комисията [До Службата за
        публикации: моля, въведете
        позоваване      на      Делегиран
        регламент на Комисията за
        допълнение на Регламент (ЕС)
        2016/1011     на      Европейския
        парламент и на Съвета по
        отношение на минималните
        стандарти за бенчмарковете на
        ЕС за климатичен преход и
        бенчмарковете         на      ЕС,
        съответстващи на Парижкото
                      1
        споразумение] , като се използва
        активният дял на равнището на
        активите.
        РАЗДЕЛ 3 — ОПОВЕСТЯВАНЕ НА СЪОТВЕТСТВИЕТО С ЦЕЛИТЕ НА ПАРИЖКОТО
                                               СПОРАЗУМЕНИЕ
   Позиция 10. До датата на прилагане на настоящия регламент администраторите на бенчмаркове
   оповестяват също посочената по-долу информация за значими бенчмаркове за капиталови инструменти и
   облигации, бенчмаркове на ЕС за климатичен преход и бенчмаркове на ЕС, съответстващи на Парижкото
   споразумение.
   До 31 декември 2021 г. администраторите на бенчмаркове оповестяват за всеки бенчмарк или, когато е
   приложимо, група от бенчмаркове, следната информация:
   а) дали бенчмаркът е в съответствие с     □ Да □ Не
        целта     за    намаляване      на
        въглеродните       емисии     или
        постигането на целите на
        Парижкото споразумение;
   б) температурния сценарий съгласно
        международните          стандарти,
        използван за привеждане в
        съответствие      с    целта    за
        намаляване на емисиите на
   1
            Делегиран регламент (ЕС).../... на Комисията от ... г. за допълнение на Регламент (ЕС) 2016/1011
            на Европейския парламент и на Съвета по отношение на минималните стандарти за
            бенчмарковете на ЕС за климатичен преход и бенчмарковете на ЕС, съответстващи на
            Парижкото споразумение (ОВ L...,... г., стр....).
BG                                                       3                                                   BG
 ---pagebreak---        парникови    газове    или    за
       постигането на целите         на
       Парижкото споразумение;
   в)  наименованието      на   лицето,
       осигурило         температурния
       сценарий,      използван      за
       привеждане в съответствие с
       целта за намаляване на емисиите
       на парникови газове или за
       постигането на целите на
       Парижкото споразумение;
   г)   методиката,    използвана    за
       измерване на привеждането в
       съответствие с температурния
       сценарий;
   д) хипервръзката към уебсайта на
       използвания        температурен
       сценарий.
   Дата, на която информацията е
   била последно актуализирана, и
   причина за актуализацията:
BG                                      4 BG
 ---pagebreak---                                           ПРИЛОЖЕНИЕ II
     ЕКОЛОГИЧНИ, СОЦИАЛНИ И УПРАВЛЕНСКИ (ЕСУ) ФАКТОРИ, КОИТО
        ТРЯБВА ДА СЕ ВЗЕМАТ ПРЕДВИД СПОРЕД БАЗОВИТЕ АКТИВИ НА
                                            БЕНЧМАРКА
                                                Раздел 1
                                                АКЦИИ
   ЕСУ ФАКТОРИ                                      ОПОВЕСТЯВАНИЯ
   Комбинирани        Среднопретеглен ЕСУ рейтинг на бенчмарка (по желание).
   ЕСУ фактори
                      Общ ЕСУ рейтинг на първите десет компонента на бенчмарка, определени чрез
                      претегляне в бенчмарка (по желание).
   Екологични         Среднопретеглен екологичен рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
                      Експозиция на бенчмарковия портфейл към енергия от възобновяеми източници,
                      измерена чрез капиталовите разходи (CapEx) в тези дейности (като дял от общия
                      размер на капиталовите разходи по енергийни дружества, включени в портфейла)
                      (по желание).
                      Експозиция на бенчмарковия портфейл към свързани с климата физически рискове,
                      измерваща въздействието на екстремните метеорологични явления върху дейността
                      и производството на дружествата или върху различните етапи от веригата на
                      доставки (въз основа на експозицията на емитента) (по желание).
                      Степен на експозиция на портфейла към секторите, изброени в раздели А—З и Л от
                      приложение I към Регламент (ЕО) № 1893/2006 на Европейския парламент и на
                      Съвета2, като процент от общото тегло в портфейла.
                      Интензитет на емисиите на парникови газове (ПГ) на бенчмарка.
                      Процент на докладваните спрямо прогнозните емисии на парникови газове.
                      Експозиция на бенчмарковия портфейл към дружества, чиито дейности спадат към
                      разделения 05—09, 19 и 20 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1893/2006.
                      Експозиция на бенчмарковия портфейл към дейности, включени в сектора на
                      екологичните стоки и услуги съгласно определението в член 2, точка 5) от
                      Регламент (ЕС) № 691/2011 на Европейския парламент и на Съвета 3.
   Социални           Среднопретеглен социален рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
                      Международни договори и конвенции, принципи на Организацията на обединените
                      нации или, когато е приложимо, национално законодателство, използвани за
                      определяне на понятието „противоречиви оръжия“.
                      Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в сектора за производство
                      на противоречиви оръжия.
   2
          Регламент (ЕО) № 1893/2006 на Европейския парламент и на Съвета от 20 декември 2006 г. за
          установяване на статистическа класификация на икономическите дейности NACE Rev. 2 и за
          изменение на Регламент (ЕИО) № 3037/90 на Съвета, както и на някои ЕО Регламенти относно
          специфичните статистически области (ОВ L 393, 30.12.2006 г., стр. 1).
   3
          Регламент (ЕС) № 691/2011 на Европейския парламент и на Съвета относно европейските
          икономически сметки за околната среда (ОВ L 192, 22.7.2011 г., стр. 1).
BG                                                  5                                                BG
 ---pagebreak---                Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в тютюневия сектор.
               Брой на компонентите на бенчмарка, които са обект на социални нарушения
               (абсолютен брой и относителен брой, разделен на всички компоненти на бенчмарка)
               съгласно посоченото в международните договори и конвенции, принципите на
               Организацията на обединените нации и, когато е приложимо, националното
               законодателство.
               Експозиция на бенчмарковия портфейл към дружества без политики за надлежна
               проверка по въпроси, попадащи в обхвата на основните конвенции 1—8 на
               Международната организация на труда.
               Среднопретеглена разлика в заплащането на жените и мъжете.
               Среднопретеглено съотношение на жените към мъжете — членове на управителния
               съвет.
               Среднопретеглено съотношение на произшествията, нараняванията, смъртните
               случаи.
               Брой на постановените присъди и размер на глобите за нарушения на
               законодателството в областта на борбата с корупцията и подкупите.
   Управленски Среднопретеглен управленски рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Среднопретеглен процент на членовете на управителния съвет, които са
               независими.
               Среднопретеглен процент на жените — членове на управителния съвет.
                                         Раздел 2
                                 ФИКСИРАН ДОХОД
   ЕСУ ФАКТОРИ                                ОПОВЕСТЯВАНИЯ
   Комбинирани Среднопретеглен ЕСУ рейтинг на бенчмарка (по желание).
   ЕСУ фактори
               Общ ЕСУ рейтинг на първите десет компонента на бенчмарка, определени чрез
               претегляне в бенчмарка (по желание).
   Екологични  Среднопретеглен екологичен рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Експозицията на бенчмарковия портфейл към енергия от възобновяеми източници,
               измерена чрез капиталовите разходи (CapEx) в тези дейности (като дял от общия
               размер на капиталовите разходи по енергийни дружества, включени в портфейла)
               (по желание).
               Експозицията на бенчмарковия портфейл към свързани с климата физически
               рискове, измерваща въздействието на екстремните метеорологични явления върху
               дейността и производството на дружествата или върху различните етапи от веригата
               на доставки (въз основа на експозицията на емитента) (по желание).
               Степен на експозиция на портфейла към секторите, изброени в раздели А—З и Л от
               приложение I към Регламент (ЕО) № 1893/2006, като процент от общото тегло в
               портфейла.
               Интензитет на емисиите на ПГ на бенчмарка.
               Процент на докладваните спрямо прогнозните емисии.
BG                                            6                                                 BG
 ---pagebreak---                Експозиция на бенчмарковия портфейл към дружества, чиито дейности спадат към
               разделения 05—09, 19 и 20 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1893/2006.
               Процент на „зелените“ облигации в референтния портфейл.
   Социални    Среднопретеглен социален рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Международни договори и конвенции, принципи на Организацията на обединените
               нации или, когато е приложимо, национално законодателство, използвани за
               определяне на понятието „противоречиви оръжия“.
               Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в сектора за производство
               на противоречиви оръжия.
               Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в тютюневия сектор.
               Брой на компонентите на бенчмарка, които са обект на социални нарушения
               (абсолютен брой и относителен брой, разделен на всички компоненти на бенчмарка)
               съгласно посоченото в международните договори и конвенции, принципите на
               Организацията на обединените нации или, когато е приложимо, националното
               законодателство.
               Експозиция на бенчмарковия портфейл към дружества без политики за надлежна
               проверка по въпроси, попадащи в обхвата на конвенции 1—8 на Международната
               организация на труда.
               Среднопретеглена разлика в заплащането на жените и мъжете.
               Среднопретеглено съотношение на жените към мъжете — членове на управителния
               съвет.
               Среднопретеглено съотношение на произшествията, нараняванията, смъртните
               случаи.
               Брой на постановените присъди и размер на глобите за нарушения на
               законодателството в областта на борбата с корупцията и подкупите.
   Управленски Среднопретеглен управленски рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
                                         Раздел 3
                   ДЪРЖАВНИ ДЪЛГОВИ ИНСТРУМЕНТИ
   ЕСУ ФАКТОРИ                                ОПОВЕСТЯВАНИЯ
   Комбинирани Среднопретеглен ЕСУ рейтинг на бенчмарка (по желание).
   ЕСУ фактори
               Общ ЕСУ рейтинг на първите десет компонента на бенчмарка, определени чрез
               претегляне в бенчмарка (по желание).
               Процентът на управляващите        дружества   на   базовите   фондове, спазващи
               международни стандарти.
   Екологични  Среднопретеглен екологичен рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Експозицията на бенчмарковия портфейл към свързани с климата физически
               рискове, измерваща въздействието на екстремните метеорологични явления върху
               дейността и производството на дружествата или върху различните етапи от веригата
               на доставки (въз основа на експозицията на емитента) (по желание).
               Първите десет и последните десет компонента по експозиция към свързани с
BG                                            7                                                 BG
 ---pagebreak---                климата физически рискове (по желание).
               Интензитет на емисиите на ПГ на бенчмарка.
               Процент на докладваните спрямо прогнозните емисии.
               Процент на „зелените“ облигации в референтния портфейл.
   Социални    Среднопретеглен социален рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Брой на компонентите на бенчмарка, които са обект на социални нарушения
               (абсолютен брой и относителен брой, разделен на всички компоненти на бенчмарка)
               съгласно посоченото в международните договори и конвенции, принципите на
               Организацията на обединените нации и, когато е приложимо, националното
               законодателство.
               Средни показатели на емитентите в областта на правата на човека (включително
               количествен индикатор и използваната за изчисляването му методика).
               Средна оценка на неравенствoто по отношение на доходите, измерваща
               разпределението на неравенствoто по отношение на доходите и икономическото
               неравенство между участниците в дадена икономика (включително количествен
               индикатор и използваната за изчисляването му методика).
               Средна оценка на свободата на изразяване на мнение, измерваща до каква степен
               политическите и гражданските организации могат да работят свободно
               (включително количествен индикатор и използваната за изчисляването му
               методика).
   Управленски Среднопретеглен управленски рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Средна оценка на корупцията, измерваща възприеманото равнище на корупция в
               публичния сектор (включително количествен индикатор и използваната за
               изчисляването му методика).
               Средна оценка на политическата стабилност, измерваща вероятността настоящият
               режим да бъде свален чрез използване на сила (включително количествен
               индикатор и използваната за изчисляването му методика).
               Средна оценка на принципите на правовата държава, основана на липсата на
               корупция, зачитането на основните права и състоянието на гражданското и
               наказателното правосъдие (включително количествен индикатор и използваната за
               изчисляването му методика).
                                         Раздел 4
                                         СТОКИ
   ЕСУ ФАКТОРИ                               ОПОВЕСТЯВАНИЯ
   Екологични  Степен на експозиция на базовите стоки към свързани с климата физически
   фактори     рискове, измерваща въздействието на екстремните метеорологични явления върху
               дейността и производството на дружествата или върху различните етапи от веригата
               на доставки (ниска, умерена или висока) (по желание).
               Методика, използвана за изчисляване на свързаните с климата физически рискове
               (по желание).
               Степен на експозиция на базовите стоки към свързани с изменението на климата
               рискове, измерваща финансовото въздействие вследствие на последствията от
BG                                           8                                                  BG
 ---pagebreak---                прилагането на стратегии за ниски въглеродни емисии (ниска, умерена или висока).
   Социални    Степен на експозиция на базовите стоки към социални рискове (ниска, умерена или
   фактори     висока).
   Управленски Степен на експозиция на базовите стоки към управленски рискове (ниска, умерена
   фактори     или висока).
               Средна оценка на принципите на правовата държава, основана на липсата на
               корупция, зачитането на основните права и състоянието на гражданското и
               наказателното правосъдие (включително количествен индикатор и използваната за
               изчисляването му методика).
                                         Раздел 5
                                         ДРУГИ
   ЕСУ ФАКТОРИ                                ОПОВЕСТЯВАНИЯ
   Комбинирани Среднопретеглен ЕСУ рейтинг на бенчмарка (по желание).
   ЕСУ фактори
   Екологични  Среднопретеглен екологичен рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Степен на експозиция на портфейла към свързани с климата възможности,
               измерваща възможностите за инвестиции, свързани с изменението на климата, и
               въвеждането на нови инвестиционни решения, като процент от общото тегло в
               портфейла (по желание).
               Интензитет на емисиите на ПГ на бенчмарка.
               Степен на експозиция на портфейла към секторите, изброени в раздели А—З и Л от
               приложение I към Регламент (ЕО) № 1893/2006, като процент от общото тегло в
               портфейла.
   Социални    Среднопретеглен социален рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Международни договори и конвенции, принципи на Организацията на обединените
               нации или, когато е приложимо, национално законодателство, използвани за
               определяне на понятието „противоречиви оръжия“.
               Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в сектора за производство
               на противоречиви оръжия.
               Среднопретеглен процент на компонентите на бенчмарка в тютюневия сектор.
   Управленски Среднопретеглен управленски рейтинг на бенчмарка (по желание).
   фактори
               Процент на базовите фондове с действащи политики за добро корпоративно
               управление (stewardship policies), включително мерки за планиране и управление на
               ресурсите.
BG                                            9                                                  BG