CELEX: 51992PC0441
Language: es
Date: 1992-10-27
Title: Propuesta de DIRECTIVA DEL CONSEJO POR LA QUE SE COMPLETA EL SISTEMA DEL IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO Y SE MODIFICA LA DIRECTIVA 77/388/CEE - RÉGIMEN ESPECIAL APLICABLE AL ORO

COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS
                                  C0M(92) 441 final
                                  Bruselas, 27 de octubre de 1992
                        Propuesta de
                   DIRECTIVA DEL CONSEJO
               POR LA QUE SE COMPLETA
  EL SISTEMA DEL IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO
        Y SE MODIFICA LA DIRECTIVA 77/388/CEE
         - RÉGIMEN ESPECIAL APLICABLE AL ORO -
                (presentada por la Comisión)
 ---pagebreak---                               EXPOSICIÓN DE MOTIVOS
                                 I. INTRODUCCIÓN
Según la Sexta Directiva IVA, todas las operaciones efectuadas con oro por
sujetos pasivos son, en principio, imponibles (las únicas excepciones son las
previstas en la letra j) del apartado 1 del articulo 14 y en el apartado 11 del
articulo 15]. No obstante, con arreglo a la letra b) del apartado 3 del articulo
28 y al punto 26 del anexo F, los Estados miembros tendrán la facultad de
mantener, durante un periodo transitorio, las exenciones existentes por lo que
se refiere al oro destinado a un uso distinto del industrial.
En su propuesta inicial de Decimoctava Directiva, la Comisión habla previsto la
supresión de dicha excepción a partir del 1 de enero de 1986. Ante las
objeciones del Parlamento, la Comisión, teniendo en cuenta las características
particulares de este sector económico, admitió que la cuestión del IVA aplicable
al oro habla de ser objeto de un examen más detenido y de una propuesta ad hoc.
La Decimoctava Directiva del Consejo, adoptada el 18 de julio de 1989, otorgó un
mandato a la Comisión para que presentase propuestas sobre la supresión de las
restantes excepciones previstas en los anexos E y F (incluyendo, por lo tanto,
la excepción relativa al oro de uso no industrial), teniendo en cuenta las
distorsiones de competencia que existen o pueden producirse en la perspectiva de
la plena realización del mercado interior. La mayor parte de dichas excepciones
restantes ha sido objeto recientemente de una propuesta de nueva Directiva
(presentada por la Comisión al Consejo el 21 de julio de 1992). Por lo que se
refiere al oro, sin embargo, teniendo en cuenta la complejidad del tema, la
Comisión se comprometió a proponer una Directiva ad hoc.
Una propuesta coherente sobre el oro es aún más necesaria si se tiene en cuenta
que la situación actual se caracteriza por divergencias entre los Estados
miembros, debidas no sólo a dicha excepción transitoria referente al oro llamado
de inversión, sino también a una gran diversidad de regímenes fiscales por lo
que se refiere al oro en general, por ejemplo, en el marco de las medidas de
simplificación contempladas en el articulo 27.
Cabe señalar importantes divergencias entre las legislaciones de los Estados
miembros, asi como     peculiaridades impositivas de algunos de estos Estados
miembros :
    Algunos Estados miembros que gravan el oro se ven desfavorecidos en relación
    con otros que lo consideran como exento. Se observa una tendencia a
    almacenar oro en estos últimos Estados; los Estados que lo gravan se
    encuentran, además, en la imposibilidad de abarcar aquellas operaciones que
    tienen por objeto títulos representativos de oro.
    Las diferencias importantes en los niveles impositivos entre Estados
    miembros han dado lugar a situaciones en las que sociedades ficticias se
    constituyen con vistas a importar oro procedente de países con débil
    imposición o sin imposición alguna, revendiéndolo después con IVA y
    desapareciendo a continuación sin pagar el impuesto a Hacienda. Ya se ha
    autorizado a algunos Estados miembros a adoptar medidas para limitar este
    fraude con arreglo al articulo 27.
 ---pagebreak---                                                                                       2 .Cv.,
Con vistas a      evitar, en la medida de lo posible, las distorsiones de
competencia y el fraude, la Comisión propone un dispositivo particular mediante
la inserción de un    articulo      26         en la   Sexta   Directiva.   Asimismo se
                             OBO
inserta un articulo 28              ° para tener en cuenta el régimen transitorio
instaurado por la Directiva 91/680/CEE referente a la supresión de barreras
fiscales. Igualmente, se suprime el punto 26 del anexo F de la Sexta Directiva.
                                   I I . A D ARTÍCULO 1
                           (INSERCIÓN DEL ARTÍCULO 26BIS)
                               A . ÁMBITO DE APLICACIÓN
El ámbito    de aplicación     comprende       solamente  las entregas    de bienes    y
prestaciones de servicios. La importación no se considera como hecho imponible
ya que se aplicarán las normas habituales, en particular la facultad establecida
en el segundo párrafo del articulo 23 de la Sexta Directiva.
Intermediarios
Es conveniente aplicar a las prestaciones de los intermediarios, es decir, a las
personas que actúan en nombre y por cuenta de otro, el mismo régimen que se
aplica a las entregas derivadas de dichas prestaciones. En efecto, teniendo en
cuenta el régimen especial previsto y, especialmente, la exención del oro de
inversión, se propone establecer un trato igualitario para las ventas y los
servicios relacionados con estas ventas, para evitar que de esta forma se vean
afectadas las transacciones de oro propiamente dicho.
Oro escriturado
Se trata de oro representado por títulos (certificados-oro)            o  depositado  en
cuentas (cuentas-oro). En ambos casos el titular goza de
un derecho sobre una cantidad de oro almacenada en una institución financiera.
Por lo que se refiere a los certificados, estos pueden representar un derecho de
propiedad o crediticio, ser nominativos o al portador, referirse a oro
identificado o fungible.
En el caso de un certificado de propiedad, la emisión y las eventuales
transferencias del titulo constituyen, propiamente hablando, entregas situadas
en el lugar en el que se encuentra el oro. En cambio, de no existir otras
disposiciones (véase más adelante en el punto 2 del apartado D ) , la entrega
material de oro a cambio de la transmisión del certificado no constituirla una
entrega ya que la transferencia del oro ya ha sido efectuada simultáneamente a
la transmisión anterior del certificado.
En caso de un certificado de deuda, la emisión y las subsecuentes         transferencias
constituyen   prestaciones    de    servicios      (bien  distintas   de   las  de   los
intermediarios).
 ---pagebreak--- Independientemente de la naturaleza de los certificados, todas estas operaciones
entran en el ámbito de aplicación de la presente Directiva, ya sea en calidad de
entregas, ya sea en calidad de prestación de servicios.
Por lo que se refiere a las cuentas-oro, tienen carácter de contrato de depósito
(prestación de servicio). Este contrato puede ir precedido de una entrega de oro
en aquellos casos en los que el depositario no aporta el oro sino que lo compra
al banco en el que abre la cuenta. Las transferencias de este oro o de parte del
mismo a otras cuentas-oro deben ser consideradas como entregas. La retirada del
oro no constituye en si misma un hecho imponible ya que o bien el oro ya habla
sido entregado por el banco o bien habla sido aportado por el titular de la
cuenta. Las entregas de oro a partir de una cuenta-oro no se mencionan
de forma explicita ya que se consideran cubiertas por el primer guión de la
disposición, que se refiere a las entregas en general.
Contratos a plazo v opciones
Los contratos a plazo se caracterizan por la obligación de vender o adquirir una
cierta cantidad (previamente determinada) de oro en una fecha concreta y a un
tipo de cotización variable. La opción o "prima" consiste en el derecho de
adquirir o vender una cierta cantidad de oro a un precio determinado en una
fecha concreta. Estas obligaciones o derechos constituyen prestaciones de
servicios hasta el momento en que se produzca la entrega.
                                 B. DEFINICIONES
Estas definiciones tienen como objeto limitar el ámbito de la aplicación de los
dos regímenes fiscales descritos en los puntos C y D. Es de destacar que en
estas definiciones se han abandonado las nociones de oro de uso industrial y de
uso no industrial, a los que se refiere el anexo F de la sexta Directiva. En
efecto, no es conveniente basar los regímenes IVA en la utilización que se hace
del metal (y, por lo tanto, en la intención del adquirente). La nueva noción de
oro de inversión (que sirve de base para la exención) pretende abarcar aquellas
operaciones que, por su carácter de inversión     financiero, no dan lugar a un
verdadero consumo del metal ya sea en el momento final, o en el de la
utilización industrial. Por otra parte, la noción de oro monetario, que, al
igual que la de oro industrial, aparece también en algunas legislaciones, queda
limitada al oro vendido a los bancos centrales, para el que la Sexta Directiva
ya establece una exención con deducción (letra j del apartado 1 del articulo 14
y apartado 11 del articulo 15). Esta última exención que afecta tanto a las
entregas en el interior del pais como a las importaciones tiene su justificación
en que el oro monetario está considerado, con arreglo a la Directiva 88/361/CEE
sobre los movimientos de capitales, como capital financiero de los bancos
centrales. Los demás tipos de oro definidos en la presente propuesta de
Directiva como oro de inversión y oro distinto al oro de inversión deberán
considerarse como mercancías.
a) Oro en general
    La definición del oro en función de su pureza pretende limitar el ámbito de
    aplicación de la presente propuesta.
 ---pagebreak---    Por otra parte, esta propuesta excluye explícitamente algunas monedas de oro
   asi como los objetos en general. En efecto, en el caso de las monedas que no
   cotizan o que no contienen una cantidad suficiente de oro, asi como en los
   casos de los demás objetos, estamos en presencia de bienes cuyo valor queda
   determinado en mayor medida por factores distintos del valor intrínseco del
   metal (valor artístico, numismático, etc.). Todos estos objetos quedan
   sujetos o bien al régimen normal, o bien al régimen especial del articulo
   32.
       Por lo que se refiere a aquellas monedas que, en cambio, entran en el
       ámbito de aplicación de la presente propuesta, el criterio de la
       cotización indica que se trata de bienes cuyo valor evoluciona casi
       paralelamente con el precio del oro.
       Por lo que se refiere a los demás objetos, se deja a loe Estados
       miembros la facultad de definirlos. No parece que esto suponga graves
       inconvenientes en las relaciones entre Estados miembros. En efecto, se
       admiten diferencias de tipo impositivo, dentro de ciertos limites,
       incluso para un mismo bien y no siempre se derivan de una diferencia de
       calificación del bien según los Estados miembros.
b) Oro de inversión
   La noción de oro de inversión queda delimitada, a partir de la definición
   del oro en general contemplada en el punto a), por la existencia simultánea
   de dos condiciones. Por una parte, la ausencia de entrega material garantiza
   que este régimen se limita a aquellas operaciones que tienen un carácter
   indiscutiblemente de inversión financiero. Por otra parte, el oro de
   inversión se caracteriza por el hecho de que el vendedor tiene estatuto dé
   profesional autorizado. Esto resulta especialmente útil a efectos de
   control, teniendo en cuenta la exención prevista para este oro.
   Es evidente que el régimen del oro de inversión no se aplicará en caso de
   venta por parte de un sujeto pasivo no autorizado, incluso aunque no haya
   entrega material.
   Respetando estas condiciones objetivas, los Estados miembros pueden
   determinar algunas características del oro de inversión: por ejemplo, la
   forma (lingotes, barras, etc.) asi como la obligación de contrastar.
   Por lo que se refiere a la noción de entrega material, los Estados miembros,
   tienen la facultad de definirla. No obstante, hay que evitar que el depósito
   del oro ante terceros o incluso ante el vendedor se utilice como pretexto
   para argumentar que no ha existido entrega material. Hay que evitar
   especialmente esta posibilidad cuando el oro permanece en depósito ante el
   vendedor. En este último caso, habrá entrega material cuando el adquirente
   pueda libremente y en cualquier momento tomar posesión del oro sin que el
   vendedor-depositario incurra en responsabilidad por la propia entrega (como
   seria el caso por ejemplo de un depósito de oro efectuado por un adquirente
   utilizando la caja fuerte del vendedor sobre cuyo contenido el propio
   vendedor no tiene derecho alguno de control).
 ---pagebreak--- c) Oro distinto al oro de inversión
    Cuando no se da alguna de las condiciones y características precedentes, el
    oro ya no es oro de inversión sino que, siempre que responda a la definición
    del punto a), entra en el ámbito de aplicación de la presente propuesta. No
    obstante, queda sujeto a un régimen diferente del aplicable al oro de
    inversión.
                     C.RÉGIMEN APLICABLE AL ORO DE INVERSIÓN
Este régimen es el de exención con derecho a deducción. En efecto, la imposición
generalizada del oro no parece adecuada cuando aquél es objeto de transacciones
puramente financieras. Asi ocurre, en particular, en aquellas transacciones que
no dan lugar a una entrega material, en las que la aplicación de un IVA sumado
al precio de venta, aunque dicho IVA fuera deducible, constituirla una carga
susceptible de alterar el mercado del oro. De estas transacciones puramente
financieras, las efectuadas mediante títulos ocupan, o están destinadas a
ocupar, un lugar más importante en el mercado europeo del oro. Teniendo en
cuenta la velocidad a la que circulan estos títulos, seria extremadamente
difícil, e incluso imposible, gravar el oro a que se refieren dichos títulos,
especialmente cuando éste se encuentra en un Estado miembro distinto de aquél en
el que se efectúan las sucesivas transferencias del titulo. Es cierto que
semejante problema puede plantearse para otros bienes, pero, en este último
caso, toda la diferencia estriba en el reducido número de transacciones.
Por último, cabe destacar que la exención de estas operaciones puramente
financieras reduce por una parte los riesgos de que el oro salga hacia terceros
países y, por otra, facilita la circulación del oro en el circuito legal.
            D.RÉGIMEN APLICABLE AL ORO DISTINTO DEL ORO DE INVERSIÓN
1. Régimen normal
    A partir del momento en que el metal no reúne o pierde algunas de las
    condiciones o características exigidas para el oro de inversión, pasa
    automáticamente a la categoría de oro distinto del oro de inversión. Al no
    estar prevista exención alguna para este último [aparte de las contempladas
    en la letra j) del apartado 1 del articulo 14 y en el apartado 11 del
    articulo 15], el régimen aplicable es el régimen normal. No obstante, este
    régimen normal incluye cierto número de disposiciones particulares que se
    describen a continuación.
    La obligación de poseer el sujeto pasivo una factura con su número de
    identificación en el IVA, se justifica por la necesidad de evitar que éste'
    no deduzca el IVA correspondiente a su adquisión de oro y seguidamente no
    solicite fraudulosamente el reembolso, en el marco de las medidas previstas
    en el siguiente párrafo 4.
 ---pagebreak---     La aplicación del régimen impositivo implica evidentemente que el oro que se
    encuentre en un Estado miembro deberla estar gravado incluso si los co-
    contratantes no se encuentran en él. Es un problema común a todos los
    bienes, contemplado en el articulo 21 de la Sexta Directiva que establece
    medidas especificas al respecto.
2.  Asimilación de la entrega material a una entrega
    Es indispensable asimilar a una entrega la entrega material posterior a una
    entrega exenta en concepto de oro de inversión, con objeto de evitar que el
    oro llegue al consumo industrial o privado sin IVA.
    Ya que en el momento mismo de la entrega física no hay contrapartida, se
    propone hacer referencia al curso vigente en el mercado. Esto permite tratar
    de igual forma a todos los compradores de oro que no sea oro de inversión,
    independientemente del momento en que tiene lugar la entrega.
3.  Prorrata
    La asimilación de la entrega material a una entrega supone un aumento
    artificial del volumen de negocios que da derecho a deducción. En efecto,
    este nuevo devengo se ha creado únicamente por razones de técnica fiscal.
    Por lo tanto, no puede separarse de la entrega anterior la cual, puesto que
    no habla dado lugar a una entrega material, habla quedado exenta con derecho
    a deducción. Con objeto de evitar abusos en el ejercicio del derecho a
    deducción se propone que, con ocasión de la entrega material, el volumen de
    negocios que aparezca en el numerador y en el denominador de la prorrata en
    concepto de esta entrega sólo esté constituido por la diferencia entre el
    valor de la entrega exenta y el valor (actualizado) de la entrega material
    (plusvalía o minusvalia).
4. a 8. Entregas de oro gravado sin derecho a deducción
    Se ha mencionado el problema de la remanencia del impuesto y la doble
    imposición que se producirían cuando el oro, gravado por un impuesto no
    deducible, volviese a entrar en el circuito económico.
    Evidentemente, este inconveniente no sólo afecta al oro ya que se produce de
    forma general independientemente de la naturaleza del bien. Ésta es, además,
    la razón de ser del régimen especial propuesto por la Comisión para los
    objetos de ocasión, artísticos, antigüedades y bienes de colección.
    Desde el punto de vista teórico cabrían varias soluciones. Es interesante
    compararlas y estudiar sus limitaciones.
 ---pagebreak---    Sistema del reembolso generalizado
   La idea que sirve de base a este sistema es que el régimen consistente en
   gravar el margen, aún pudiendo resolver el problema de la doble imposición
   en la mayor parte de los casos, no parece muy adecuado en el caso del oro.
   En efecto, si se observa ^con detenimiento la realidad económica, se
   comprueba que, salvo raras excepciones, los objetos de ocasión distintos del
   oro, a los que se aplica el régimen del margen, cuando son introducidos en
   el circuito económico por segunda vez sólo son objeto de un número de
   transacciones muy limitado.
   En cambio, el oro, como objeto de inversión, es susceptible de dar lugar a
   un número ilimitado de transacciones. Hay que reconocer que cualquier
   sistema de imposición del margen minimiza pero no suprime completamente los
   efectos del impuesto remanente ya que éste no cesa de incrementarse en
   función de la longitud del ciclo económico ya que el impuesto sobre el
   margen se incorpora al precio y no puede ser deducido por el siguiente
   comprador. El valor especialmente elevado del oro, asi como el gran número
   de transacciones sucesivas de que puede ser objeto, amplificarían el
   fenómeno.
   Además, al no existir medidas particulares, el sistema del margen tendría
   tendencia a eternizarse. En efecto, a partir del momento en que el oro fuese
   vendido por una persona que no hubiese tenido derecho a deducción, todas las
   sucesivas reventas de este oro por los sujetos pasivos quedarían
   sistemáticamente sujetas al régimen del margen.
   Hay quien ha mencionado también el riesgo de que se llegue a una situación
   en la que el precio remunerador del vendedor seria superior al nivel de la
   cotización en bolsa (incluido el impuesto), siendo por lo tanto
   impracticable.
   También existe un cierto temor al fraude en la medida en que el sujeto
   imponible que revende tendría interés en incrementar de forma artificial bu
   precio de compra a los particulares con objeto de reducir el margen
   imponible.
   En este sentido hay quien ha sugerido de forma general suprimir la tasa
   remanente mediante su reembolso, en el momento de la reventa del oro, al
   vendedor que no haya tenido derecho a deducción (no sujeto al impuesto o
   sujeto exento).
   Este reembolso, que podría ser efectuado o bien por el Estado o bien por el
   sujeto imponible adquirente, es, a primera vista, muy atractivo por su
   neutralidad. En efecto, impedirla que subsistiera remanencia alguna de
   impuesto independientemente de la longitud del ciclo económico y del
   estatuto de las personas (sujeto o no sujeto) que intervienen en la cadena.
2)
 ---pagebreak--- No obstante, este     sistema  de  reembolso  generalizado  presenta  varios
inconvenientes:
1)  En la hipótesis de que el reembolso fuese efectuado por el Estado, si,
    por ejemplo, un particular que haya adquirido oro con IVA, revende a
    otro particular, este último recibe el bien sin IVA alguno;
2)  Si el reembolso es efectuado por el comprador, el particular que vende a
    otro particular no podría recuperar su IVA mas que aumentando a su vez
    su precio de venta: esto darla lugar a una nueva cadena               de
    remanencias. Para evitarlo, habría que prever la posibilidad de que el
    primer particular transfiriese a su comprador (también particular) su
    derecho al reembolso. En el supuesto de transacciones en cadena entre
    particulares, es
    clara la dificultad que existe de poder hacer un seguimiento temporal de
    este derecho al reembolso. Es fácil imaginar los riesgos de fraude que
    se producirían cuando un particular hiciera valer un derecho al
    reembolso basado en una factura, aún relativamente reciente, sobre la
    que el Estado no podría ejercer control alguno, por ejemplo, por haber
    transcurrido el plazo de prescripción.
    Por otra parte, este reembolso sólo es posible cuando el particular ha
    recibido y conservado una factura emitida con arreglo a determinadas
    condiciones, con lo que existiría el peligro de dejar fuera del sistema
    el oro que ya está fuera de circulación.
Sistema de reembolso limitado
Con objeto de evitar estos inconvenientes derivados de la transferencia de
las facturas, podría concederse el reembolso al particular vendedor sólo
cuando éste venda a un sujeto pasivo gravado el oro que haya comprado a otro
sujeto pasivo gravado (sujeto pasivo — > particular — > sujeto pasivo).
Este sistema, que podría eliminar las transferencias sucesivas de facturas,
presenta, no obstante, los demás inconvenientes del sistema de reembolso
generalizado: en particular, la dificultad de efectuar un seguimiento
temporal del derecho al reembolso (problema de control), y el riesgo de que
el oro que ya está en circulación quede fuera del sistema.
Por lo que se refiere a las modalidades del reembolso (por el Estado o por
el sujeto adquirente), conviene examinar las
consecuencias de cada una de ellas en las dos situaciones siguientes:
 ---pagebreak--- a) en régimen definitivo:
   aa) si se deja la elección a los Estados miembros entre las dos
       modalidades (Estado o comprador), quien tenga derecho al reembolso
       corre el peligro de no ser reembolsado. Asi sucedería, por ejemplo
       en el caso de un particular que ha comprado en un Estado que ha
       optado por el reembolso por el comprador y que ha revendido este oro
       en un Estado que ha optado porque el reembolso sea efectuado por los
       poderes públicos;
   ab) si se instaura un régimen obligatorio de reembolso por el Estado se
       benefician las compras efectuadas a quienes no son sujetos pasivos
       en relación con las efectuadas a quienes si lo son. En efecto, ya
       que quien no es sujeto pasivo es reembolsado por el Estado, el
       comprador no se ve obligado a anticipar un IVA que tendría que
       anticipar si comprase a un sujeto pasivo;
   ac) ai con objeto de evitar el inconveniente mencionado en el punto
       anterior, se estableciera un régimen obligatorio de reembolso por
       parte    del   sujeto    pasivo   adquirente,    aparecerían      otras
       complicaciones. Por ejemplo, si un particular vende a un sujeto
       pasivo, éste estarla obligado a disponer de la factura de compra del
       particular, ya que en caso contrario el Estado no tendría medio
       alguno para estimar la justificación del reembolso (ya que, por
       principio, el particular no está sujeto a controles). En este
       sentido, surge una nueva dificultad ya que si el particular cuenta
       con una factura extranjera emitida con ocasión de una compra de oro
       en un Estado miembro distinto
       del suyo, el comprador sujeto pasivo debe efectuar una conversión en
       la moneda que ha sido objeto de la transacción.
b) en régimen transitorio
   ba) si se deja la elección a los Estados miembros entre las dos
       modalidades (Estado o comprador), las consecuencias son las mismas
       que en el punto aa);
   bb) si se instaura un régimen obligatorio de reembolso por el Estado, el
       inconveniente descrito en el punto ab) no se produce. En efecto, por
       lo que se refiere a las cuentas entre sujetos pasivos, el comprador
       no anticipa el IVA ni en régimen intracomunitario ni [según el
                                                        osexto
       enfoque previsto ad articulo 2 (artículo 28             ) ] en régimen
       interior; otro tanto ocurre con las compras efectuadas a un
       particular (el cual por su parte es reembolsado por el Estado). No
       obstante, existen problemas de control. En efecto, a fin de
       controlar la justificación del reembolso, el Estado debe poder
       imponer algunas obligaciones tales como una declaración de compra
       del sujeto pasivo comprador. Hay reconocer que en algunos casos el
       Estado de reembolso difícilmente podrá comprobar la validez de esta
       declaración, especialmente cuando procede de un comprador de otro
       Estado miembro. Además, en el caso en que la venta efectuada por
       quien no sea sujeto pasivo (o quien sea sujeto pasivo sin derecho de
       deducción) quede anulada, la suma reembolsada por el Estado al
       vendedor          deberla,          lógicamente,            devolverse,
 ---pagebreak---                                                                            10
        siempre que el Estado tenga conocimiento de la anulación. Estas
        dificultades sólo pueden ser resueltas por los Estados miembros en
        el marco de la asistencia recíproca.
        Por otra parte, el Estado miembro del comprador está interesado en
        controlar las compras de este último con objeto de verificar las
        entregas subsiguientes. En todo caso, es imposible evitar a priori
        el riesgo de reembolso injustificado. Es importante señalar que este
        riesgo existe actualmente en otros ámbitos tales como el de la
        Octava Directiva;
    be) las objeciones contempladas en el punto bb) conducirían a transferir
        todas las obligaciones al sujeto pasivo adquirente, incluida la del
        reembolso, lo que sería inaceptable ya que las compras efectuadas a
        particulares se verían desfavorecidas (anticipo del IVA) en relación
        con las compras efectuadas a sujetos pasivos (sin anticipo en virtud
        del mecanismo llamado "reverse charge" descrito a continuación en el
        punto III-l).                                                    '
Sistema mixto (reembolso limitado más margen)
La mayor parte de los inconvenientes del sistema de reembolso limitado se
deben a la dificultad de controlar el derecho al reembolso a partir del
momento en que éste se admite sin límite temporal. En consecuencia, es
necesario establecer un límite que, una vez superado, no daría lugar a
reembolso. Cada Estado miembro debería poder establecer este límite en
función, por ejemplo, del plazo de prescripción que dicho Estado tiene
establecido a efectos de control.
                                                                         i
Siempre que se introduzca una medida de este tipo, el sistema de reembolso
parece una solución válida para hacer frente al problema de las remanencias,
evitando al mismo tiempo la mayor parte de los inconvenientes descritos
anteriormente.
Este reembolso limitado se concederá:
a)  a quienes no sean sujetos pasivos (o a los sujetos pasivos que no hayan
    tenido derecho alguno a deducción). El reembolso no se concederá a un
    sujeto pasivo que haya tenido derecho a una deducción parcial. En
    efecto,                  en                  este                  caso,
 ---pagebreak---                                                                                11
        surgirían numerosas complicaciones* '. Por otra parte, precisamente con
        objeto de evitar complicaciones, el punto c) del apartado B del articulo
        13 de la Sexta Directiva no declara exentos aquellos bienes que hayan
        sido objeto de una deducción, incluso mínima, aceptando de esta forma
        cierta doble imposición;
    b)  cuando quién no sea suleto pasivo (o quién sea sujeto pasivo sin derecho
        a deducción) revenda* ' a un sujeto pasivo que tenga derecho a deducción
        (incluso parcial) el oro que ha comprado a un sujeto pasivo que le haya
        facturado el IVA. Con ocasión de esta reventa carece de importancia que
        el comprador tenga derecho a deducción total o parcial ya que podrá
        deducir según su prorrata el importe del reembolso.
    Por lo que se refiere a las modalidades del reembolso, la valoración de las
    ventajas e inconvenientes lleva a conceder
    preferencia, en el régimen definitivo, al reembolso por el sujeto pasivo
    comprador y en el régimen transitorio, al reembolso por el Estado.
    Este sistema parece que podía funcionar en la mayor parte de los casos. No
    obstante, conviene buscar una solución complementaria para un número de
    casos en el que este sistema no puede funcionar.
    Se trata de los siguientes casos:
    a)  cuando el revendedor que no es sujeto pasivo (o sujeto pasivo que no ha
        tenido derecho alguno a deducción) ha comprado oro a quien no es sujeto
        pasivo (o sujeto pasivo sin derecho a deducción). Es este caso el
        reembolso no es posible ya que el interesado no puede presentar una
        factura con IVA emitida a su nombre;
(1) Estas complicaciones se derivan principalmente de la dificultad de controlar
    las variaciones de la prorrata. En efecto, si se concediese el reembolso a
    un sujeto pasivo que hubiese deducido parcialmente (p. ej. 10%), el
    reembolso ascendería al principio al 90%. Si, a finales de año la prorrata
    definitiva resultase superior al 10%, el sujeto pasivo debería restituir el,
    impuesto correspondiente que el Estado ya le habría reembolsado con arreglo
    al presente régimen especial. Este ejercicio de ajuste podría prolongarse
    durante el período de regularización de los bienes de inversión (las
    reservas bancarias de oro pueden entrar en esta categoría).
(2) Por lo que se refiere a esta reventa, cabe destacar que por motivos de
    seguridad jurídica se ha elaborado una nueva definición de entrega (a
    efectos de la aplicación del régimen de reembolso) con objeto de abarcar los
    casos de entregas efectuadas por quienes no son sujetos pasivos. En efecto,
    la noción "clásica" de entrega está vinculada a la condición de sujeto
    pasivo del vendedor.
 ---pagebreak---                                                                                    12
   b)  cuando el revendedor que no es sujeto pasivo (o que es sujeto pasivo sin
       haber tenido derecho alguno a deducción) no presenta factura (lo que
       ocurre, por ejemplo, en caso de pérdida de la factura o por lo que se
       refiere al oro en circulación);
   c)  cuando el plazo de validez de la factura, determinado por el Estado
       miembro a efectos del reembolso, ha vencido.
   En todos los casos en que es imposible el reembolso, es evidente que el
   revendedor que no sea sujeto pasivo transfiere a su comprador su impuesto
   anterior incorporándolo en el precio de venta. En esta situación, sería
   inevitable que este último comprador (si es sujeto pasivo) quede sujeto al
   régimen normal del IVA cuando revende el bien. Ésto daría lugar a una nueva
   cadena de remanencias y dobles imposiciones.
   Por ello se propone que, cuando un sujeto pasivo revenda oro respecto del
   cual su vendedor que no sea sujeto pasivo (o sujeto pasivo que no haya
   tenido derecho alguno a deducción) no haya hecho valer un derecho al
   reembolso, se aplique el régimen del margen (con derecho de opción para el
   régimen normal con ocasión de la entrega a otro sujeto pasivo con objeto de
   permitir la deducción total o parcial a este último).
   La aplicación de este régimen no presenta dificultades ya que:
       en el régimen definitivo, (reembolso por el comprador) éste puede
       apreciar fácilmente si se reúnen las condiciones ya que sólo puede
       reembolsar con arreglo a la factura de compra de su vendedor;
       en el régimen transitorio (reembolso por el Estado), como condición para
       el reembolso, el vendedor debe poseer una declaración del comprador.
                               III. AD ARTÍCULO 2
           (INSERCIÓN DEL TÍTULO XV1TER Y DEL ARTÍCULO 2 8 D E C I M O S E X T O )
1. Mecanismo llamado de "reverse charge"
   El mecanismo consistente en considerar como deudor del impuesto al sujeto
   pasivo adquirente ("reverse charge") se utiliza frecuentemente como medio de
   lucha contra el fraude en algunos sectores económicos. Teniendo en cuenta
   las características del oro, especialmente sensible a los riesgos de fraude,
   es interesante
   permitir la introducción de semejante mecanismo. En efecto, mediante este
   sistema, el Estado puede seguir más fácilmente el recorrido del oro
   esperando que el adquirente declare su compra ya que esta declaración es una
   condición para poder deducir.
 ---pagebreak---                                                                              13
   Además, hay que recordar que en el régimen transitorio las operaciones
   intracomunitarias entre sujetos pasivos consistentes en oro distinto al oro
   de inversión están sujetas al impuesto en el Estado miembro de destino del
   adquirente. Éste, en su calidad de sujeto pasivo, puede deducir
   inmediatamente el impuesto sin anticipo alguno dentro de los límites de su
   derecho a deducción. En estas condiciones el mercado nacional podría verse
   desfavorecido en tanto en cuanto los sujetos pasivos tendrían interés en
   conseguir oro en el mercado intracomunitario para evitar anticipar el
   impuesto. Este riesgo que no sólo afecta al oro, parece poco aceptable en
   este ámbito, teniendo en cuenta el alto valor de este metal. El mecanismo
   llamado de "reverse charge" lleva a tratar por igual las         operaciones
   nacionales y las intracomunitarias, siempre que no se exija anticipo alguno.
   Los Estados miembros pueden introducir o no este mecanismo en su territorio
   y, cuando lo hagan, pueden determinar su ámbito de aplicación.
2. Aplicación del sistema mixto freembolso limitado más margen) durante el
   período transitorio
   Durante el período transitorio, el sistema de reembolso previsto para el oro
   que ha sido objeto de una entrega tras haber sido gravado sin derecho a
   deducción es el de reembolso por el Estado.
   Las razones se han explicado anteriormente en el capitulo "sistema de
   reembolso limitado" en el punto bb).
   La justificación del segundo párrafo aparece en el mismo capitulo antes
   indicado (los Estados eligen los medios adecuados para controlar la
   justificación del reembolso).
   La disposición contemplada en el tercer párrafo tiene como objeto evitar que
   el comprador tenga que verificar la justificación o esperar el correcto
   desarrollo del reembolso en beneficio de su vendedor para decidir el régimen
   que ha de aplicar (normal o régimen de margen) a sus propias ventas. De esta
   forma ciueuà descargado de su responsabilidad a partir del momento en que
   expide su dec1 ***%cion de compra.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                                      H
                                  PROPUESTA DE
                             DIRECTIVA DEL CONSEJO
        POR LA QUE SE COMPLETA EX* SISTEMA DEL IMPUESTO SOBRE EL VALOR
                AÑADIDO Y SE MODIFICA LA DIRECTIVA 77/388/CEE
                    - REGIMEN ESPECIAL APLICABLE AL ORO -
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,
Visto el Tratado Constitutivo de la Comunidad Económica Europea, y, en
particular su articulo 99,
Vista la propuesta a la Comisión,
Visto el dictamen del Parlamento Europeo,
Visto el dictamen del Comité Económico y Social,
Considerando que, según la Sexta Directiva 77/388/CEE del Consejo, de 17 de
mayo de 1977, en materia de armonización de las legislaciones de los
Estados miembros relativas a los impuestos sobre el volumen de negocios -
sistema   común  del   impuesto   sobre  el   valor añadido:  base         imponible
uniforme* ', modificada en último lugar por la Directiva 9 1 / 6 8 0 / C E E ' ', las
operaciones con oro son en principio imponibles pero que, teniendo en
cuenta la excepción transitoria prevista en el punto B) del apartado 3 del
artículo 28 en relación con el punto 26 del anexo F de dicha Directiva, los
Estados miembros tienen la facultad de mantener una exención para el oro
distinto del oro destinado a uso industrial;
Considerando que el Consejo, mediante su Decimoctava Directiva (89/465/CEE)
de 18 de julio de 1989* ', al suprimir algunas
 (1) DO n} L 145 de 13.6.1977, p. 1.
 (2) DO n} L 376 de 31.12.1991, p. 1.
 (3) DO n} L 226 de 3.8.1989, p. 21.
 ---pagebreak---                                                                              i«r
otras excepciones previstas en el articulo 28, mantuvo la relativa al oro
distinto al oro destinado al uso industrial; que, por el articulo 3 de esta
misma Directiva, el Consejo se comprometió a volver a estudiar la situación
por lo que se refiere a las excepciones restantes y a legislar a propuesta
de la Comisión sobre la supresión de estas excepciones, teniendo en cuenta
las distorsiones de competencia resultantes de su aplicación o que podrían
producirse en la perspectiva de la plena realización del mercado interior;
que la Comisión, a la vez que establecía en su nueva propuesta de Directiva
de 22 de julio la supresión de la mayor parte de las excepciones restantes,
prefirió dedicar al oro una propuesta específica;
Considerando que la aplicación, por parte de algunos Estados miembros, de
la excepción transitoria prevista para el oro distinto del oro destinado a
uso industrial es fuente de ciertas distorsiones de la competencia; que
estas distorsiones   se producen también   por  lo que   se refiere   al oro
industrial, dada la diversidad de los regímenes fiscales de los distintos
Estados miembros;
Considerando que conviene, en el marco de la consecución         del mercado
interior previsto a partir del 1 de enero de 1993,     establecer un régimen
especial  susceptible de combinar   el objetivo   de  la  imposición  con la
necesidad  de  combatir  el  fraude  y de  evitar  mercados   paralelos; que
conviene, en este régimen especial, reservar      un trato especifico para
aquellas transacciones que tengan carácter financiero con vistas a fomentar
la inversión;
Considerando que la naturaleza y el precio     elevado del oro aconsejan el
establecimiento de un mecanismo que consista en reducir al mínimo el peso
del  impuesto  que se incorpore cuando este     impuesto  no  ha  podido ser
deducido por el vendedor, con objeto de evitar la doble imposición,
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
 ---pagebreak---                                      Articulo 1
El artículo 26 b i s siguiente se añade a la Directiva 77/388/CEE,
                                  "Artículo 26 b Í B
                        Régimen especial aplicable al oro
                              A. ÁMBITO DE APLICACIÓN
Los Estados miembros aplicarán «1 Impuesto sobre el Valor Añadido a las
siguientes operaciones, con arreglo a lo dispuesto en el presente artículo:
    entregas de oro y prestaciones de servicios de                los  intermediarios
    derivadas de aquellas;
    emisión, cesión y negociación de títulos que impliquen un derecho de
    propiedad o de crédito sobre el oro;
    operaciones con oro consistentes en contratos a plazo o en contratos
    que  impliquen     una   opción   de  compra      o  de   venta,  así   como   las
    correspondientes prestaciones de los intermediarios.
                                  B. DEFINICIONES
A  efectos de la aplicación del presente artículo, se considerará como:
a)  oro, el oro de una pureza igual o superior a 900 milésimas, así como
    las monedas de oro de una pureza igual o superior a 900 milésimas que
    coticen en uno de los mercados de la Comunidad. No se
    incluyen en esta definición los objetos de oro según queden definidos
    por los Estados miembros;
b)  oro  de  inversión,     el   oro   definido    en   el   punto   a), esté    o  no
    representado por títulos, siempre que la operación no dé lugar a una
    entrega       material      del      bien        y      sea     efectuada      por
 ---pagebreak---                                                                                  »T
   profesionales     autorizados.  Los   Estados   miembros   determinarán   las
   características de los bienes -especialmente las relativas a la forma y
   certificación del grado de pureza-, las condiciones de autorización de
   los profesionales, así como^las condiciones con arreglo a las cuales se
   considerará que ha tenido lugar la entrega material. En cualquier caso,
   se considerará que se ha efectuado una entrega material si se deposita
   el oro, en nombre del comprador o por su cuenta, ante un tercero, o
   ante el vendedor cuando éste ya no es considerado responsable de dicho
   oro;
c) oro distinto del oro de inversión, el oro definido en el punto a), que
   no responda a una u otra de las condiciones y características descritas
   en el punto b ) .
                  C. RÉGIMEN APLICABLE AL ORO DE INVERSIÓN
1. Los Estados miembros declararán exentas las operaciones contempladas en
   la sección A cuyo objeto sea el oro de inversión.
2. Los  Estados    miembros   concederán   a  todos   los  sujetos  pasivos   la
   deducción   o    el   reembolso  del   impuesto   sobre  el   valor   añadido
   contemplada en el artículo 17, siempre que los bienes y servicios se
   utilicen a efectos de las operaciones contempladas en el apartado 1.
D. RÉGIMEN APLICABLE AL ORO DISTINTO DEL ORO DE INVERSIÓN
1. A reserva de las disposiciones siguientes, se aplicará el régimen
   normal a las operaciones contempladas en la sección A cuyo objeto sea
   el oro distinto del oro de inversión.
   En las entregas del oro a que se refiere el párrafo anterior, el sujeto
   pasivo adquirente debe poseer, para poder ejercer el derecho a la
   deducción, una factura mencionando su número de identificación al IVA,
   además de los elementos previstos en la letra b del apartado 3 del
   articulo 22.
2. Se asimilará a una entrega la entrega material del oro cuando la última
   operación  cuyo objeto haya sido este oro haya quedado            exenta con
 ---pagebreak---                                                                                      S
   arreglo a las disposiciones de la sección C anterior. La base imponible
   estará constituida por el precio del oro resultante del curso               legal
   vendedor registrado en el momento en que el impuesto es exigible en el
   mercado más representativo "del Estado miembro de que se trate o de un
   curso   determinado   en   relación   a  este  o  estos    mercados,  según   las
   modalidades determinadas por este Estado miembro. Se considerará              que
   esta entrega ha sido efectuada por el sujeto pasivo que efectúa                la
   entrega material.
3. A  efectos   del  cálculo    de  la  prorrata  de   deducción   prevista   en  el
   articulo 17, el importe del volumen de negocios correspondiente a la
   entrega a que se refiere el apartado 2 se tomará en cuenta para la
   diferencia    entre    las    bases   imponibles   de    las   dos   operaciones
   contempladas en la primera frase de este mismo apartado.
4. Los Estados miembros concederán a todos aquellos que no sean sujetos
   pasivos, o a los sujetos pasivos que no hayan tenido derecho
   alguno a deducción, el reembolso del Impuesto sobre el Valor Añadido
   que haya gravado su compra de oro, siempre que este oro sea objeto de
   una entrega por esta misma persona a un sujeto pasivo con derecho a
   deducción, establecido en       la Comunidad, y en lo sucesivo        denominado
   sujeto pasivo adquirente.
   Se   considerará    como   entrega    a  efectos   del    párrafo   anterior   la
   transmisión del poder de disposición del oro en calidad de propietario,
   efectuada con carácter oneroso.
5. El  sujeto   pasivo   adquirente    efectuará  el   reembolso   previsto   en  el
   apartado 4 con arreglo a las siguientes condiciones:
   a)  el sujeto pasivo adquirente deberá expedir a nombre de la persona
       que efectúe la entrega, una factura o documento sustitutivo, con
        arreglo a lo dispuesto en el apartado 3 del articulo 22.
   b)  el   sujeto   pasivo    adquirente   deberá   procurarse    y  conservar   el
       original de la factura o del documento sustitutivo, expedido con
        arreglo      al      apartado       3     del      articulo       22,     en
 ---pagebreak---                                                                                   IS
       el que figure el impuesto que se debe reembolsar. Los Estados
       miembros establecerán el plazo de vencimiento del reembolso.
6. En el caso previsto en el apartado 5 el sujeto pasivo adquirente estará
   autorizado, con arreglo a los dispuesto en el artículo 17 y a las
   modalidades  establecidas    por   los   Estados   miembros,   a  deducir  del
   Impuesto sobre el Valor Añadido que se le adeuda el importe que ha
   reembolsado.
7. Cuando no se proceda al reembolso, la base impositiva de la entrega
   subsiguiente   efectuada    por   el    sujeto    pasivo   adquirente   estará
   constituida por la diferencia entre el precio de venta sin Impuesto
   sobre el Valor Añadido y el precio de compra con impuesto incluido.
   No obstante, los Estados miembros podrán, con objeto de simplificar la
   percepción del impuesto y a reserva de la consulta prevista en el
   artículo  29,   fijar  como   base   impositiva    la  diferencia   registrada
   durante cada período de declaración entre el importe total de las
   entregas sin impuestos y el importe total de las compras con impuesto.
   La aplicación de esta disposición no deberá implicar distorsión alguna
   de la competencia.
   El  impuesto   correspondiente     a  las    entregas   contempladas   en  los
   anteriores párrafos no podrá ser indicado de forma distinta en la
   factura o en cualquier documento sustitutivo. En cualquier caso, este
   impuesto no podrá ser deducido en la fase siguiente.
   El sujeto pasivo adquirente       al que se refiere el anterior apartado
   podrá optar por el régimen normal del Impuesto sobre el Valor Añadido
   para cada una de las entregas que efectúe a sujetos pasivos que tengan
   derecho a deducción.
8. Cuando   el   régimen   normal    y   el   régimen    especial   se   apliquen
   conjuntamente,    el  sujeto     pasivo     adquirente    deberá   llevar   su
   contabilidad de tal forma que se consignen las operaciones sujetas a
   cada uno de estos regímenes, según las modalidades establecidas por
   cada Estado miembro."
 ---pagebreak---                                      Articulo 2
El título XVI t e r y el artículo      2 8decimOBexto         siguientes se añaden a la
Directiva 77/388/CEE.
                               " T Í T U L O     XVIter
                     Régimen transitorio aplicable al oro
                             Artículo 2 8 d e c i m o B e x t o
Sin perjuicio    de otras disposiciones         comunitarias, durante                el  período
                                                                  ercero
transitorio a que se refi
                        refiere el artículo 28                  °         ,  8e  aplicarán las
disposiciones siguientes:
1. No obstante, lo dispuesto en la letra a) del punto 1) del artículo 21,
    según queda modificado por el articulo 28 o c                   avo
                                                                        ,   en los casos de
    entregas efectuadas a un sujeto pasivo con derecho a deducción, los
    Estados  miembros     tendrán     la    facultad,           según     las   modalidades    y
    condiciones    que   ellos   mismos     establezcan,           de     determinar     que  el
    adquirente es     deudor   del   Impuesto     sobre el Valor              Añadido. Cuando
    utilicen esta facultad,       los Estados miembros               adoptarán      las medidas
    correspondientes para que la persona considerada deudora cumpla las
    obligaciones de declaración y pago del impuesto con arreglo al articulo
    22.
2.  No obstante lo dispuesto en la letra D del apartado 5 del articulo
    26   , el reembolso previsto en dicho apartado será efectuado por los
    poderes públicos. Este reembolso, asi como las decisiones que a él se
    refieran se efectuarán con arreglo a lo dispuesto en el apartado 4 del
    articulo 7 de la Directiva 79/1072/CEE. Para poder tener derecho al
    reembolso, quien no sea sujeto pasivo o el sujeto pasivo que no haya
    tenido  derecho    alguno   a   deducción      deberá         presentar      la   solicitud,
    adjuntando:
        el original de la factura, expedida con arreglo al apartado 3 del
        articulo 22, en la que figure el impuesto reembolsable. Los Estados
        miembros establecerán el plazo de vencimiento del reembolso;
 ---pagebreak---                                                                                  %\
        una declaración expedida por el sujeto pasivo adquirente en la que
        se certifique la adquisición.
    Los Estados miembros adoptarán las medidas necesarias para garantizar
    la devolución del impuesto reembolsado, bien cuando este haya sido
    reembolsado de forma indebida, bien en caso de entrega anulada.
    A efectos del régimen aplicable a la entrega subsiguiente efectuada por
    el sujeto pasivo adquirente, se considerará que se ha efectuado el
    reembolso a partir del momento en que el sujeto pasivo adquirente haya
    expedido  la  declaración   prevista  en   el   segundo  guión  del   primer
    párrafo."
                                  Articulo 3
Queda suprimido el punto 26 del anexo F de la Directiva 77/388/CEE.
                                  Articulo 4
1. Los Estados miembros adaptarán su régimen actual del Impuesto sobre el
    Valor Añadido a las disposiciones de la presente Directiva.
    Asimismo adoptarán   las disposiciones    legislativas, reglamentarias y
    administrativas con objeto de que el régimen, tras su adaptación, entre
    en vigor el 1 de enero de 1993.
2.  Los Estados miembros informarán a la Comisión de las disposiciones que
    adopten para la aplicación de la presente Directiva.
3. Los   Estados  miembros   comunicarán  a  la    Comisión   el texto   de  las
    disposiciones de derecho interno que adopten en el ámbito regulado por
    la presente Directiva.
4.  Cuando   los  Estados   miembros   adopten    estas   disposiciones,   éstas
    contendrán una referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de
    una referencia semejante con ocasión de su publicación oficial. Los
    Estados miembros determinarán las modalidades de esta referencia.
 ---pagebreak---                                                                      %h-
                                 Articulo 5
Los destinatarios de la presente Directiva son los Estados miembros,
Hecho en Bruselas, el
                                          Por el Consejo
                                          El Presidente
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                       ¿i
                Ficha de Impacto sobre las PYME Y el empleo
La presente propuesta de Directiva tiene como objetivo:
     por una parte, suprimir una disposición transitoria de la Directiva
     IVA 77/388/CEE, que permite a determinados Estados miembros
     continuar declarando exento el oro distinto del oro de uso
     industr ial;
     por otra parte, establecer unas normas comunitarias relativas y a
     un régimen particular de IVA aplicable tanto al oro de inversión
     como al oro distinto del oro de inversión.
     Obligaciones administrativas para las empresas      derivadas de la
     aplicación de la presente Directiva
     Obligación de presentar una declaración fiscal también en aquellos
     casos en los que un Estado miembro hubiera recurrido a la facultad
     prevista en el apartado 9 del articulo 22 de la Sexta Directiva de
     eximir de cualquier obligación a las empresas que efectúan
     únicamente operaciones exentas.
 I I. Ventajas para las empresas
         Régimen del oro de inversión: la empresa que vende no factura
         el IVA y puede deducir el IVA que se haya gravado en sus
         compras; la empresa que adquiere no financia por anticipado el
          IVA;
         régimen del oro distinto al oro de inversión: la imposición de
         todas las operaciones efectuadas con este oro permite deducir
         el IVA que haya gravado sus compras. Además, durante un período
          transitorio, las empresas que compren pueden quedar exentas de
          la financiación del impuesto por anticipado por parte del
         Estado miembro.
         Los remanentes de impuestos quedarán suprimidos debido a la
          imposición y, por lo que se refiere al oro que vuelve a entrar
         en el ciclo económico tras haber sido gravado sin derecho a
         deducción, quedarán considerablemente reducidos.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                       ¿i
                Ficha de impacto sobre las PYME y el empleo
La presente propuesta de Directiva tiene como objetivo:
     por una parte, suprimir una disposición transitoria de la Directiva
     IVA 77/388/CEE, que permite a determinados Estados miembros
     continuar declarando exento el oro distinto del oro de uso
     industr ial;
     por otra parte, establecer unas normas comunitarias relativas y a
     un régimen particular de IVA aplicable tanto al oro de inversión
     como al oro distinto del oro de inversión.
     Obligaciones administrativas para las empresas      derivadas de  la
     aplicación de la presente Directiva
     Obligación de presentar una declaración fiscal también en aquellos
     casos en los que un Estado miembro hubiera recurrido a la facultad
     prevista en el apartado 9 del articulo 22 de la Sexta Directiva de
     eximir de cualquier obligación a las empresas que efectúan
     únicamente operaciones exentas.
  i. Ventajas para las empresas
         Régimen del oro de inversión: la empresa que vende no factura
         el IVA y puede deducir el IVA que se haya gravado en sus
         compras; la empresa que adquiere no financia por anticipado el
          IVA;
         régimen del oro distinto al oro de inversión: la imposición de
         todas las operaciones efectuadas con este oro permite deducir
         ei IVA que haya gravado sus compras. Además, durante un período
          transitorio, las empresas que compren pueden quedar exentas de
          la financiación del impuesto por anticipado por parte del
          Estado miembro.
         Los remanentes de impuestos quedarán suprimidos debido a la
          imposición y, por lo que se refiere al oro que vuelve a entrar
         en el ciclo económico tras haber sido gravado sin derecho a
          deducción, quedarán considerablemente reducidos.
 ---pagebreak---                                                                         ¿v~_
III.      inconvenientes    para las empresas   en términos  de  costes
         S U P iementar ios
    N i nguno
IV. Efectos sobre el empleo
    N i nguno
V.   No se ha consultado con los interlocutores
VI. La necesidad de la presente propuesta se deriva de la obligación de
     combatir el fraude y evitar las distorsiones que puedan producirse
     a causa de las divergencias entre las legislaciones de los Estados
     miembros.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                           It-
                                                                     ISSN 0257-9545
                                                              COM(92) 441 final
                                                  DOCUMENTOS
ES                                                                              02
                                      N° de catálogo : CB-CO-92-458-ES-C
                                                             ISBN 92-77-48362-8
Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas
L-2985 Luxembuigo