CELEX: 52012PC0406
Language: fi
Date: 2012-07-16
Title: Ehdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS osoitettu Espanjalle rahoitusvakauden vahvistamiseksi toteutettavista erityisistä toimenpiteistä

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Ehdotus NEUVOSTON PÄÄTÖS osoitettu Espanjalle rahoitusvakauden vahvistamiseksi toteutettavista erityisistä toimenpiteistä /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	PERUSTELUT
EHDOTUKSEN TAUSTA
Espanjan rahoitusmarkkinoihin on viime aikoina
kohdistunut kasvavia paineita. Markkinoiden epävarmuus on keskittynyt
pankkialan tilanteeseen, joka on heikentynyt kiinteistö- ja
rakennusmarkkinakuplan puhjettua ja tätä seuranneen taloudellisen taantuman
vuoksi. Tämän seurauksena monille Espanjan pankeille on kertynyt suuri määrä
ongelmallisia omaisuuseriä, jotka herättävät epäilyksiä joidenkin näiden
pankkien elinkelpoisuudesta. 
Euroryhmä sai 9. kesäkuuta tiedon siitä, että
Espanjan viranomaiset aikovat hakea rahoitustukea vahvistaakseen pankkialansa
pääomapohjaa. Euroryhmä ilmoitti olevansa halukas vastaamaan tähän pyyntöön
myöntävästi ja sitoutui myöntämään Espanjalle rahoitustukea, joka kattaa
arvioidut pääomavaatimukset ja tarjoaa lisäturvamarginaalin. Rahoitustuen
arvioitu kokonaismäärä on 100 miljardia euroa. 
Espanjan hallitus pyysi 25. kesäkuuta 2012
ulkopuolista rahoitustukea, joka liittyy Espanjan pankkialalla käynnissä
olevaan rakenneuudistus- ja pääomitusprosessiin. Virallinen pyyntö toimitettiin
sen jälkeen, kun pankkien taseita koskevan riippumattoman arvioinnin
ensimmäisen vaiheen tulokset oli julkaistu 21. kesäkuuta 2012. Rahoitustukea
haetaan rahoituslaitosten pääomapohjan vahvistamiseksi myönnettävää rahoitustukea
koskevin Euroopan rahoitusvakausvälineen (ERVV) ehdoin. 
Tämän pyynnön seurauksena Euroopan komissio
toteutti yhdessä EKP:n, Euroopan pankkiviranomaisen (EPV) ja IMF:n kanssa
riippumattoman arvioinnin Espanjan tukihakemuksen hyväksyttävyydestä. Arvioinnissa
päädyttiin siihen, että Espanja täyttää hyväksymisehdot. 
Euroalueen huippukokouksessa 29. kesäkuuta
2012 kokoontuneet valtioiden ja hallitusten päämiehet korostivat, että
rahoitustuki siirretään myöhemmin Euroopan vakausmekanismille (EVM), kunhan kyseinen
mekanismi on täysin toimintakykyinen, ilman etuoikeusasemaa. Kun euroalueen
pankkeja, EKP mukaan luettuna, koskeva yhteinen valvontamekanismi on saatu
perustettua, EVM:n voisi olla mahdollista vahvistaa pankkien pääomapohjaa
suoraan uuden välineen avulla.
2012/0198 (NLE)
Ehdotus
NEUVOSTON PÄÄTÖS
osoitettu Espanjalle rahoitusvakauden
vahvistamiseksi toteutettavista erityisistä toimenpiteistä
EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta
tehdyn sopimuksen (SEUT) ja erityisesti sen 136 artiklan 1 kohdan a alakohdan
sen 126 artiklan 6 kohdassa määrätyn menettelyn mukaisesti,
ottaa huomioon Euroopan komission ehdotuksen,
sekä katsoo seuraavaa:
(1)       SEUT-sopimuksen 136 artiklan
1 kohdan a alakohdassa määrätään mahdollisuudesta toteuttaa toimenpiteitä,
jotka koskevat niitä jäsenvaltioita, joiden rahayksikkö on euro, ja joilla
tehostetaan näiden jäsenvaltioiden talousarvioita koskevan kurinalaisuuden
yhteensovittamista ja sen valvontaa.
(2)       Edullisen ulkoisen
rahoituksen yltäkylläinen saatavuus ruokki 2000-luvulla Espanjan lainavetoista
kotimaista kysyntää ja varallisuushintojen voimakasta kohoamista, joka
keskittyi erityisesti kiinteistöalalle. Kiinteistö- ja rakennuskuplan
puhkeaminen ja tätä seurannut taloudellinen taantuma on heikentänyt Espanjan
pankkialaa. Tämän seurauksena Espanjan pankit ovat muutamia suuria ja
kansainvälisiä monialaisia rahoituslaitoksia lukuun ottamatta menettäneet
suurelta osin mahdollisuutensa saada kohtuuhintaista tukkumarkkinarahoitusta,
minkä vuoksi ne ovat tulleet erittäin riippuvaisiksi eurojärjestelmän
jälleenrahoituksesta. Vakuuksien saatavuutta koskevat luokituksen alenemiset
ovat lisäksi vakavasti rajoittaneet niiden lainanottokapasiteettia.
(3)       Viime vuosien aikana koettu
talouden mittava supistuminen, joka vaikuttaa työllisyyteen ja työttömyyteen
hyvin kielteisellä tavalla, on merkittävästi heikentänyt Espanjan julkisen
talouden rahoitusasemaa. Komission yksiköiden kevään 2012 tarkistetussa
talousennusteessa julkisen talouden alijäämän ennakoidaan olevan 6,3 prosenttia
suhteessa BKT:hen vuonna 2012. Vuoden 2012 vakausohjelmassa ja vuoden 2012
talousarviolakiesityksessä alijäämän oli arvioitu olevan 5,3 prosenttia
suhteessa BKT:hen. Julkinen bruttovelka kasvoi 68,5 prosenttiin suhteessa
BKT:hen vuonna 2011, ja komission yksiköiden kevään 2012 tarkistetun
talousennusteen mukaan sen odotetaan nousevan 80,9 prosenttiin suhteessa
BKT:hen vuonna 2012 ja 86,8 prosenttiin vuonna 2013 olettaen, että politiikka
säilyy ennallaan. Julkinen bruttovelka ylittää näin ollen perussopimuksen
viitearvon kaikkina vuosina. Makrotalouden skenaarioon ja julkisen talouden
tavoitteisiin liittyvät riskit sekä rahoitusalan uudet pelastustoimenpiteet
saattavat edelleen kasvattaa julkista velkaa. Tämän kehityksen vuoksi neuvosto
antoi 10 päivänä heinäkuuta 2012 Espanjalle SEUT-sopimuksen 126 artiklan 7
kohdan mukaisesti suosituksen nykyisen liiallisen alijäämän tilanteen
lopettamiseksi viimeistään vuonna 2014. 
(4)       Espanjan viranomaiset ovat
toteuttaneet monia merkittäviä toimenpiteitä korjatakseen pankkialan ongelmat.
Tällaisia toimenpiteitä ovat olleet pankkien taseiden tervehdyttäminen,
vähimmäispääomavaatimusten korottaminen, säästöpankkialan rakenneuudistus sekä
kiinteistökehitystoimintaan liittyviä lainoja ja takavarikoituja omaisuuseriä
koskevien varaustarpeiden merkittävä korottaminen. Nämä toimenpiteet eivät ole
kuitenkaan riittäneet lieventämään markkinapainetta.
(5)       Helmikuussa 2011 Espanjan
viranomaiset korottivat vähimmäispääomasuhdetta koskevan vaatimuksen (peruspääoman)
8 prosenttiin pankkien riskipainotetuista omaisuuseristä ja antoivat pankeille
syyskuuhun 2011 asti aikaa tämän uuden vaatimuksen täyttämiseen. Niiden
pankkien osalta, jotka ovat riippuvaisempia tukkurahoituksesta ja pääsevät
markkinoille vain rajoitetusti, vähimmäispääomasuhde korotettiin 10
prosenttiin. Helmi- ja toukokuussa 2012 annetuissa uusissa säädöksissä pankkeja
vaadittiin kokoamaan suurempia varauksia ja pääomapuskureita sellaisten
tappioiden varalle, joita saattaa aiheutua rakennus- ja kiinteistöalan
heikkolaatuisiin omaisuuseriin liittyvistä järjestetyistä ja järjestämättömistä
lainoista. Näiden uusien varaustarpeiden kokonaismäärän arvioitiin olevan noin
84 miljardia euroa.
(6)       Huhtikuussa 2012 Espanjan
valtion bruttorahoitusosuus (lukuun ottamatta joukkovelkakirjojen
liikkeeseenlaskuun liittyviä takauksia) oli yhteensä noin 34 miljardia euroa
(3,2 prosenttia suhteessa BKT:hen). Pääomatukea annettiin Espanjan
pankkijärjestelmän hallittua rakenneuudistusta varten perustetusta rahastosta
(Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, FROB), johon oli osoitettu 15
miljardia euroa, josta 9 miljardia euroa oli jo maksettu. Lisäksi valtio on
myöntänyt pankkien liikkeeseen laskemille etuoikeutetuille joukkovelkakirjoille
takauksia noin 86 miljardin euron edestä (tästä kokonaismäärästä voimassa
olevia takauksia on noin 58 miljardia euroa). Vaikka FROB:llä oli edelleen
jäljellä noin 27 miljardin euron rahoituskapasiteetti (huhtikuussa 2012),
saatavilla oleva kotimainen julkisen sektorin tuki ei riitä tarjoamaan
riittävän laajaa tukipohjaa koko pankkialaa koskevan järjestelmän
tervehdyttämiseksi.
(7)       Pankkialan pääomapohjan
lisävahvistamisen tarpeeseen liittyvät epävarmuudet ovat osaltaan lisänneet
Espanjan valtion joukkovelkakirjoihin kohdistuvia markkinapaineita. Valtion
joukkovelkakirjojen tuotot ovat vuoden 2012 kesäkuun lopussa ja heinäkuun
alussa nousset selvästi yli 500 peruspisteen tasoille, mikä on lisännyt
Espanjan valtion rahoituskustannuksia. Korkorasituksen kasvu vaikeuttaa
Espanjan julkisen talouden vakauttamiseen ja liiallisen alijäämään korjaamiseen
liittyvää haastetta. Pankkialan perusteellinen rakenneuudistus ja pääomitus on
tästä syystä tärkeä osa julkiseen talouteen kohdistuvien paineiden
vähentämistä. 
(8)       Espanjan viranomaiset pyysivät
25 päivänä kesäkuuta 2012 virallisesti rahoitustukea, joka liittyy Espanjan
pankkialalla käynnissä olevaan rakenneuudistus- ja pääomitusprosessiin.
Rahoitustukea haetaan rahoituslaitosten pääomapohjan vahvistamiseksi
myönnettävää rahoitustukea koskevin Euroopan rahoitusvakausvälineen (ERVV)
ehdoin. Myönnettävään tukeen sovelletaan erityisiä finanssialaa koskevia
ehtoja. Kyseisten ehtojen olisi oltava täysin yhdenmukaisia EU:n
perussopimusten mukaisesti toteutettujen koordinointitoimenpiteiden, erityisesti
tämän päätöksen sisältämien toimenpiteiden kanssa.
(9)       Espanjan pankkialan pitkän
aikavälin kestävyyden vahvistaminen on ratkaisevan tärkeää, jotta Espanjan
rahoitusvakaus voitaisiin säilyttää ja rajoittaa rahoitusmarkkinoiden paineiden
leviämistä muihin euroalueen talouksiin. Tällä tavoin voidaan välttää myös
kielteiset vaikutukset talouden sekä talous- ja rahaliiton moitteettomaan
toimintaan. Näiden ongelmien korjaamiseksi tähän mennessä toteutetut
toimenpiteet eivät ole olleet täysin riittäviä. Tästä syystä on tarpeen
toteuttaa lisätoimenpiteitä liiallista alijäämää koskevan menettelyn mukaisten
Espanjalle asetettujen velvoitteiden lisäksi sekä niiden eurooppalaisen
ohjausjakson yhteydessä annettujen suositusten ohella, jotka koskevat
makrotalouden epätasapainon korjaamista. Espanjan olisi erityisesti pantava
täytäntöön erityisiä lisätoimenpiteitä, joilla voidaan puuttua tehokkaasti
heikkolaatuisiin omaisuuseriin, palauttaa markkinalähtöinen rahoitus, vähentää
pankkien riippuvuutta keskuspankin tarjoamasta maksuvalmiustuesta ja parantaa
riskien määrittämiseen ja kriisinhallintaan käytettyjä mekanismeja.
(10)     Osana kokonaisstrategiaa on
erittäin tärkeää pystyä puuttumaan tehokkaasti heikkolaatuisiin omaisuuseriin
edellyttämällä, että tuettujen pankkien ongelmalliset omaisuuserät erotetaan
selvästi pankkien taseista. Tätä vaatimusta olisi sovellettava erityisesti
kiinteistökehitystoimintaan liittyviin lainoihin ja takavarikoituihin
omaisuuseriin. Tällainen erottaminen poistaisi kaikki jäljellä olevat epäilyt pankkien
taseiden laadusta ja antaisi pankeille paremmat mahdollisuudet hoitaa
rahoituksen välittäjän tehtäviään. 
(11)     Tällä tavoin toteutettu
pankkien taseiden avoimuuden parantaminen voi myös helpottaa niiden riskien
hallittua pienentämistä, joita pankeilla on kiinteistöalalla, palauttaa
markkinalähtöisen rahoituksen ja vähentää pankkien riippuvuutta keskuspankin
tarjoamasta maksuvalmiustuesta.
(12)     Terveiden puitteiden luominen
Espanjan pankkialalle edellyttää, että riskien määrittämiseen ja kriisinhallintaan
käytettyjä mekanismeja parannetaan. Tehokkaan strategian olisi sisällettävä
muutoksia, joiden tavoitteena on vahvistaa sääntely- ja valvontakehystä ottaen
huomioon rahoituskriisistä saadut kokemukset. Myös yritysjohdon valvontaa olisi
parannettava kansainvälisten parhaiden menettelytapojen mukaisesti,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN: 
1 artikla
1.           Espanjan on vahvistettava
pankkialan pääomapohjaa riittävästi ja saneerattava pankkijärjestelmänsä
perusteellisesti. Tähän liittyen Espanjan on laadittava koordinoidusti Euroopan
komission kanssa ja EKP:tä kuullen Espanjan pankkien tulevaa rakennetta,
toimintaa ja luottokelpoisuutta koskeva strategia, jossa täsmennetään, millä
tavoin niiden toiminta ilman myöhempää valtion tukea varmistetaan. 
2.           Tämän strategian keskeisiä
osia ovat Espanjan pankkialan heikkojen osien uudistaminen sekä pankkialan
sääntely- ja valvontajärjestelmien vahvistaminen. 
3.           Espanjan pankkialan heikkojen
osien uudistaminen sisältää seuraavat kolme osaa:
a)      kunkin pankin pääomatarpeiden määrittäminen
toteuttamalla pankkialalla perusteellinen omaisuuserien laatua koskeva
tarkastelu ja kyseiseen tarkasteluun perustuva pankkikohtainen stressitesti;
b)      heikkojen pankkien pääomapohjan
vahvistaminen, uudelleenjärjestely ja/tai hallittu kriisinratkaisu
stressitestissä määriteltyjen mahdollisten pääoma-alijäämien
korjaamissuunnitelmien perusteella; 
c)      niiden pankkien omaisuuserien erottelu,
jotka saavat pääomapohjan vahvistamistoimiinsa julkista tukea, ja arvoltaan
alentuneiden omaisuuserien siirtäminen ulkopuoliselle omaisuudenhoitoyhtiölle.
4.           Varmistaakseen, että
pankkialalle saadaan luotua terveet puitteet, Espanjan on myös vahvistettava
sääntely- ja valvontajärjestelmiä ja tehostettava hallintoa. Strategian on
sisällettävä muun muassa seuraavat toimenpiteet:
a)      Espanjan luottolaitosten edellytetään
nostavan rajoituksettomien ensisijaisten omien varojen osuutensa vähintään 9
prosenttiin; 
b)      Espanjan luottolaitosten edellytetään
soveltavan 1 päivästä tammikuuta 2013 alkaen vakavaraisuusasetuksessa käyttöön
otettua pääoman määritelmää;
c)      luottotappiovarauksia koskeva
lainsäädäntökehys on arvioitava uudelleen. Espanjan viranomaisten on
rahoituskriisistä saatujen kokemusten pohjalta tehtävä ehdotuksia
luottotappiovarauksia koskevan pysyvän järjestelmän uudistamiseksi ottaen
huomioon viime kuukausien aikana käyttöön otetut väliaikaiset toimenpiteet sekä
EU:n tilinpäätössäännöstö;
d)      Espanjan keskuspankin (Banco de España)
toiminnallista riippumattomuutta on vahvistettava; pankkialaan liittyvien seuraamusten
määräämistä ja lupien myöntämistä koskevat talousministeriön valtuudet
siirretään keskuspankille;
e)      keskuspankin valvontamenettelyjä
parannetaan entisestään sisäisen tarkastuksen perusteella;
f)       rahoituksen turvaverkkona toimivien
elinten (FROB ja FGD) hallintojärjestelyjä tarkistetaan mahdollisten
eturistiriitojen välttämiseksi;
g)      säästöpankkialan ja säästöpankkien
omistamien pankkien hallintoa koskevia sääntöjä vahvistetaan;
h)      kuluttajansuojaa ja
arvopaperilainsäädäntöä sekä niiden noudattamista koskevaa viranomaisvalvontaa
vahvistetaan.
2 artikla
Tämä päätös on osoitettu Espanjalle.
3 artikla
Tämä päätös julkaistaan Euroopan unionin
virallisessa lehdessä.
Tehty Brysselissä
                                                                       Neuvoston
puolesta
                                                                       Puheenjohtaja