CELEX: 
Language: sv
Date: 2021-04-21 00:00:00
Title: KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/… om ändring av delegerad förordning (EU) 2017/2358 och delegerad förordning (EU) 2017/2359 vad gäller integrering av hållbarhetsfaktorer, hållbarhetsrisker och hållbarhetspreferenser i produkttillsyns- och styrningskraven för försäkringsföretag och försäkringsdistributörer samt i uppföranderegler och investeringsrådgivning för försäkringsbaserade investeringsprodukter

MOTIVERING
            
            
               Denna förordning ingår i ett större initiativ om hållbar utveckling som kommissionen lanserat för att lägga grunden till ett EU-regelverk som sätter hållbarhetshänsyn i centrum för det finansiella systemet för att främja omställningen av Europas ekonomi till ett grönare, mer motståndskraftigt och cirkulärt system i linje med den europeiska gröna givens
                  1
                mål.
            
            
               Efter antagandet av 2016 års Parisavtal om klimatförändringar och FN:s Agenda 2030-mål för hållbar utveckling aviserade kommissionen i handlingsplanen för finansiering av hållbar tillväxt
                  2
                att hållbarhetshänsyn ska integreras i finansiell rådgivning och att det ska framgå av sektorslagstiftning att hållbarhetshänsyn ska integreras i s.k. förvaltaruppdrag. Enligt meddelandet om den europeiska gröna given behövs det långsiktiga signaler för att styra finansiella flöden och kapital till gröna investeringar och undvika strandade tillgångar, vilket denna delegerade förordning bidrar till.
            
            
               Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2358
                  3
                kompletterar Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97
                  4
                (IDD) genom att närmare ange produkttillsyns- och styrningskrav för försäkringsföretag och försäkringsdistributörer. Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2359
                  5
                kompletterar direktiv (EU) 2016/97 genom att närmare ange informationskrav och uppföranderegler för distribution av försäkringsbaserade investeringsprodukter. Den här förordningen ändrar delegerade förordningar (EU) 2017/2358 och (EU) 2017/2359 på två sätt.
            
            
               För det första integrerar den kundens hållbarhetspreferenser i lämplighetsbedömningen. Enligt de nuvarande IDD-reglerna måste försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter få nödvändig information om kundernas kunskaper och erfarenheter när det gäller investeringar, deras finansiella situation, inklusive deras förmåga att bära förluster samt deras mål och risktolerans, så att försäkringsförmedlaren eller försäkringsföretaget kan rekommendera försäkringsbaserade investeringsprodukter som är lämpliga för kunden (lämplighetsbedömning). I informationen om investeringsmål ingår upplysningar om preferenser rörande risktagande, riskprofil och syfte med investeringen. Informationen om investeringsmål är dock i regel inriktad på finansiella mål, medan andra, icke-finansiella mål – t.ex. kundens hållbarhetspreferenser – inte brukar tas upp. För närvarande omfattar lämplighetsbedömningar i allmänhet inte frågor om kundernas hållbarhetspreferenser och de flesta kunder tar inte heller själva upp sådana preferenser. Det betyder att försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter konsekvent skulle kunna beakta hållbarhetsfaktorer på ett lämpligare sätt i sina urvalsprocesser.
            
            
               Enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 (SFDR)
                  6
                måste dokumentationen om en finansiell produkt beskriva hur ett hållbarhetsmål eller en hållbarhetsambition uppnås eller ska uppnås. Eftersom det inte handlar om ett märkningssystem kan olika hållbarhetsrelaterade ambitioner beskrivas. De finansiella produkter som avses i artikel 9 i SFDR måste eftersträva målet om hållbara investeringar som inte orsakar betydande skada enligt definitionen i artikel 2.17 i SFDR. Finansiella produkter som omfattas av artikel 8 i SFDR kan däremot integrera olika strategier, även sådana som trots att investeringarna påstås respektera miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade principer, är socialt ansvarsfulla investeringar eller har en hållbarhetsinriktning, saknar hållbarhetsrelaterad väsentlighet. Med tanke på detta, och skillnaderna mellan vilka produkter IDD, SFDR och Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852
                  7
                (taxonomiförordningen) omfattar, säkerställs genom detta förslag till förordning att finansiella instrument som har en viss grad av hållbarhetsrelaterad väsentlighet kan rekommenderas kunder eller presumtiva kunder som uttrycker tydliga hållbarhetspreferenser. Hållbarhetspreferenser omfattar därför finansiella instrument som, åtminstone i viss grad, har investerats i taxonomiförenlig verksamhet enligt taxonomiförordningen eller i hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i SFDR, vilken även omfattar taxonomiförenlig verksamhet, eller som tar hänsyn till investeringars negativa externa effekter på miljön eller samhället i fråga om huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarheten. Reglerna om hållbarhetspreferenser främjar och stärker målet att minska grönmålning och vilseledande försäljning, samt att uppmuntra det finansiella systemets omställning, så att det verkligen hjälper företag att ställa om till hållbarhet och även fortsätter att stödja företag som redan är hållbara.
            
            
               Reglerna om hållbarhetspreferenser säkerställer förenlighet med SFDR och taxonomiförordningen och gör kraven på hållbarhetsrelaterade upplysningar i dessa förordningar betydligt mer effektiva. Enligt taxonomiförordningen omfattar upplysningsplikten i vilken grad investeringar är anpassade till EU-taxonomin. 
            
            
               I praktiken kan försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter, för att underlätta interna processer och i synnerhet utarbetandet av rekommendationer till kunder eller presumtiva kunder, på grundval av en analys av finansiella instrument till exempel på förhand rangordna och gruppera sådana produkter beroende på hur stor andel som investeras i verksamhet som är miljömässigt hållbar, andelen hållbara investeringar eller beaktandet av huvudsakliga negativa konsekvenser, utifrån exempelvis huvudsakliga negativa konsekvenser, typer av åtaganden och kvalitativa eller kvantitativa indikatorer. Eftersom investeringar som görs genom försäkringsbaserade investeringsprodukter kan orsaka olika huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag förklara för kunder eller presumtiva kunder att de inslag som visar att sådana konsekvenser har beaktats kan vara relevanta för olika miljörelaterade, sociala, personal- eller styrningsrelaterade frågor, bör göra det möjligt att påvisa sådana överväganden och visa respektive åtaganden att hantera huvudsakliga negativa konsekvenser över tid, vilket kan anges med kvalitativa eller kvantitativa indikatorer, bland annat – men inte bara – indikatorer i enlighet med SFDR.
            
            
               Denna förordning integrerar för det andra hållbarhetsrisker i produkttillsyns- och styrningskraven och i reglerna om intressekonflikter. Enligt de nuvarande IDD-reglerna ska försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som utvecklar försäkringsprodukter för försäljning till kunder fastställa, tillämpa och se över en process för godkännande av varje försäkringsprodukt och varje betydande förändring av existerande försäkringsprodukter innan de marknadsförs eller distribueras till kunder. Produktgodkännandeprocessen ska specificera en fastställd målmarknad för varje försäkringsprodukt och säkerställa att alla relevanta risker för en sådan fastställd målmarknad bedöms och att den avsedda distributionsstrategin är förenlig med den fastställda målmarknaden. Delegerad förordning (EU) 2017/2358 fastställer närmare bestämmelser om produkttillsyns- och styrningsprocessen för både utvecklare och distributörer. 
            
            
               De villkor för att fastställa en målmarknad i delegerad förordning (EU) 2017/2358 som antogs enligt artiklarna 25.2 i IDD anger inte uttryckligen hur hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrelaterade mål ska integreras av försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter och försäkringsdistributörer. Den här förordningen gör klart att hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrelaterade mål bör beaktas i produkttillsyns- och styrningsprocessen för försäkringsprodukter.
            
            
               Den del som handlar om hållbarhetsrisker baseras på teknisk rådgivning om integrering av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i delegerade akter enligt Solvens II och IDD från Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa)
                  8
                som slår fast att det måste klargöras i kommissionens delegerade förordningar (EU) 2017/2358 och (EU) 2017/2359 att hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer ska integreras och anger vilka bestämmelser det rör sig om. 
            
            
               Denna förordning och andra sektoriella delegerade akter om anpassning av reglerna om förvaltaruppdrag som antogs samtidigt stärker även SFDR, Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2089
                  9
                samt taxonomiförordningen. Genom dessa regler integreras hållbarhetshänsyn på ett enhetligt sätt i investerings-, rådgivnings- och upplysningsprocesser inom alla sektorer. De ser till att hänsyn till miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning (hållbarhet) ställs i centrum i det finansiella systemet för att bidra till den europeiska ekonomins omställning till ett grönare, koldioxidsnålt, mer motståndskraftigt, resurseffektivt och cirkulärt system.
            
            
               Denna förordning grundar sig på de befogenheter som anges i artiklarna 25.2, 28.4 och 30.6 i IDD.
            
            
               2.SAMRÅD SOM FÖREGÅTT ANTAGANDET AV AKTEN
            
            
               I december 2016 inrättade kommissionen en högnivågrupp för hållbar finansiering (HLEG) för att bidra till utformningen av en EU-strategi om hållbar finansiering genom rekommendationer. HLEG offentliggjorde en interimsrapport om finansiering av en hållbar europeisk ekonomi i mitten av juli 2017 och lade fram sin slutrapport i samband med ett intressentforum den 18 juli 2017, som följdes av ett samrådsformulär. 
            
            
               En återkopplingsrapport som offentliggjordes tillsammans med HLEG:s slutrapport om finansiering av en hållbar europeisk ekonomi den 31 januari 2018 sammanfattar respondenternas svar. I sin slutrapport rekommenderar HLEG att investeringsrådgivare ska vara skyldiga att fråga om, och därefter agera i enlighet med, icke-professionella investerares preferenser om investeringars hållbarhetseffekt som en rutinmässig del av sin finansiella rådgivning. Rapporten rekommenderade även att de ska diskutera styrningen av långsiktiga och hållbarhetsrelaterade risker.
            
            
               I mars 2018 skickade kommissionen ett riktat frågeformulär om integrering av miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade hänsyn i lämplighetsbedömningen. Samrådet visade att bara en minoritet av kunderna själva tar upp hållbarhetsfrågor under rådgivningsprocessen. Skälen till detta är bl.a. i) att den tillgängliga informationen om hållbara finansiella produkter inte är transparent, ii) att det finns en hög risk för ”grönmålning” i den befintliga dokumentationen, och iii) att det finns en brist på kunskaper om effekten på risk och resultat. Bara i sällsynta fall tycks kunder systematiskt ta upp hållbarhetsfaktorer under rådgivningsprocessen. 
            
            
               I enlighet med riktlinjerna för bättre lagstiftning offentliggjordes vidare ett förslag till delegerad förordning som integrerar hållbarhetsaspekter i investeringsrådgivningen för försäkringsbaserade investeringsprodukter och synpunkter kunde lämnas under perioden 24 maj–21 juni 2018. Kommissionen mottog 20 synpunkter på denna delegerade förordning om ändring av förordning (EU) 2017/2359. Olika intressenter (t.ex. icke-statliga organisationer, branschorganisationer inom finanssektorn, offentliga organ) lämnade synpunkter på olika aspekter av denna delegerade förordning. Även om det överlag fanns starkt stöd för ökad fokusering på icke-finansiella mål inom investeringsprocessen var vissa intressenter ovilliga att ändra de processer som de nyligen infört i enlighet med IDD. Som framgår av det föregående är kommissionen inte bara övertygad om vikten av att snabbt gå vidare med agendan för hållbar finansiering, utan anser även att den nyligen införda hänvisningen till SFDR och den föreslagna tidsfristen för tillämpning av denna delegerade akt (tolv månader efter ikraftträdandet) möjliggör tillräcklig flexibilitet.
            
            
               När det gäller en del av målen i lämplighetsbedömningsprocessen har kommissionen gjort vissa ändringar för att möjliggöra nödvändig differentiering mellan investeringsmål och hållbarhetspreferenser. Denna differentiering är viktig för att förhindra vilseledande försäljning. Hållbarhetsfaktorer bör inte ha företräde framför en kunds personliga investeringsmål. Hållbarhetspreferenser bör därför inte beaktas i lämplighetsbedömningen förrän kundens investeringsmål tydligt har fastställts. Syftet med reglerna om hållbarhetspreferenser är att göra kunder och presumtiva kunder mer medvetna om att det finns försäkringsbaserade investeringsprodukter som har en hållbarhetsambition. Reglerna om hållbarhetspreferenser innebär att försäkringsbaserade investeringsprodukter med olika grader av hållbarhetsrelaterad ambition inte kommer att behöva anpassas. Försäkringsbaserade investeringsprodukter kommer antingen gynnas av ordningen rörande hållbarhetspreferenser eller även framöver kunna rekommenderas, men inte som försäkringsbaserade investeringsprodukter som motsvarar kundens eller den presumtiva kundens hållbarhetspreferenser, enligt definitionen i denna förordning. I praktiken bör försäkringsbaserade investeringsprodukters hållbarhetsinslag presenteras på ett transparent sätt som gör det möjligt för försäkringsförmedlare och försäkringsföretag att föra en dialog med kunder eller presumtiva kunder i syfte att skaffa sig tillräckligt ingående kunskaper om kundernas individuella hållbarhetspreferenser. För att undvika ”churning” i fråga om befintliga kunder för vilka en lämplighetsbedömning redan har gjorts bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter ha möjlighet att fastställa kundens individuella hållbarhetspreferenser i samband med nästa regelbundna uppdatering av denna lämplighetsbedömning
            
         
         
            
               Reglerna om hållbarhetspreferenser stärker användningen av EU-taxonomin för hållbar verksamhet, dvs. ekonomisk verksamhet som enligt artikel 3 i taxonomiförordningen anses vara miljömässigt hållbar, och uppnåendet av hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i SFDR, samt omfattar även investeringar i ovannämnda ekonomiska verksamheter som kvalificerar sig som miljömässigt hållbara. Reglerna ger även incitament att rekommendera finansiella instrument som beaktar och minskar väsentliga negativa externa effekter som orsakas av sådana investeringar, s.k. huvudsakliga negativa konsekvenser.  
            
            
               Kommissionen begärde teknisk rådgivning från Eiopa om potentiella ändringar av delegerade akter som ska antas enligt IDD vad gäller integrering av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer när det gäller organisatoriska krav och produktstyrnings- och tillsynssystem.
            
            
               Den 30 april 2019 utfärdade Eiopa sin tekniska rådgivning om integrering av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i delegerade akter enligt Solvens II och IDD. Råden tog hänsyn till de synpunkter som inkommit från intressenter under det offentliga samrådet mellan den 28 november 2018 och den 28 februari 2019 och omfattade en analys av kostnader och fördelar. Råden tar upp integreringen av hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i produkttillsyns- och styrningskraven och i reglerna om intressekonflikter. De rekommendationer som Eiopa utarbetat och som varit föremål för ett offentligt samråd har integrerats i denna delegerade förordning.
            
            
               Utkastet till förslag offentliggjordes för ett andra samråd under perioden 8 juni–6 juli 2020 i linje med principerna för bättre lagstiftning. Sedan inkomna synpunkter beaktats gjordes ytterligare ändringar av texten.
            
            
               3.DEN DELEGERADE AKTENS RÄTTSLIGA ASPEKTER
            
            
               Den rättsliga grunden för den här förordningen är artiklarna 25.2, 28.4 och 30.6 i direktiv (EU) 2016/97.
            
            
               Den här förordningen omfattar följande ändringar av förordning (EU) 2017/2358 och förordning (EU) 2017/2359:
            
            
               Artikel 1 har till syfte att förtydliga att försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter för försäljning till kunder bör ta vederbörlig hänsyn till hållbarhetsrelaterade mål när de identifierar grupper av kunder med vars behov, egenskaper och mål försäkringsprodukten är kompatibel. Bedömningen av målmarknad med hänsyn till respektive produkts risk-/avkastningsprofil och produktegenskaper bör dessutom även omfatta produktens mål om hållbara investeringar eller miljörelaterade eller sociala egenskaper. I samband med denna granskning bör försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter även ta uttrycklig hänsyn till kundernas hållbarhetsmål på denna målmarknad. 
            
            
               Försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter ska vidare lämna transparent information om sina produkters hållbarhetsfaktorer som gör det möjligt för försäkringsdistributörer att föra en dialog med kunder eller presumtiva kunder för att skaffa sig tillräckligt ingående kunskaper om deras individuella hållbarhetspreferenser i enlighet med kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2358. För hållbara investeringar behöver ingen negativ målmarknad identifieras.
            
            
               Syftet med artikel 2 är att klargöra att försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter måste ta hänsyn till möjliga intressekonflikter som kan uppstå i samband med hållbarhetsfaktorer. När försäkringsförmedlare och försäkringsföretag tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter bör de dessutom göra en obligatorisk bedömning av sina kunders, och presumtiva kunders, hållbarhetspreferenser. De bör ta hänsyn till dessa hållbarhetspreferenser när de väljer ut vilka försäkringsbaserade investeringsprodukter som ska rekommenderas dessa kunder. Tre kategorier av försäkringsbaserade investeringsprodukter bör vara väsentliga när det gäller hållbarhetspreferenser, nämligen produkter där en viss minimiandel har investerats i ekonomiska verksamheter som enligt artikel 3 i taxonomiförordningen anses vara miljömässigt hållbara och produkter som eftersträvar en minimiandel hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i SFDR och där minimiandelen anges av kunden eller den presumtiva kunden. Den tredje kategorin försäkringsbaserade produkter som kan komma i fråga för individuella hållbarhetspreferenser är produkter som beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer och där kunden eller den presumtiva kunden bestämmer vilka inslag som ska påvisa att så sker.
            
            
               Som exempel kan nämnas att ”försäkringsbaserade investeringsprodukter som eftersträvar en minimiandel hållbara investeringar” alltid kommer att omfatta finansiella produkter som avses i artikel 9 i SFDR och finansiella produkter som avses i artikel 8 i SFDR, förutsatt att de finansiella produkterna åtminstone i någon grad eftersträvar hållbara investeringar. Minimiandelen ska fastställas av kunder eller presumtiva kunder, vilket innebär att reglerna om hållbarhetspreferenser till fullo beaktar deras hållbarhetsrelaterade ambitioner. Andra exempel är försäkringsbaserade investeringsprodukter med miljömässiga eller sociala egenskaper som, bland annat, baseras på en uteslutningsstrategi och som kan omfattas av hållbarhetspreferenser om de, åtminstone i någon grad, eftersträvar hållbara investeringar eller bevisar att huvudsakliga negativa konsekvenser beaktas och hanteras eller minskas, i överensstämmelse med en minimiandel investeringar alternativt inslag som påvisar att huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer beaktas, beroende på vad kunden eller den presumtiva kunden har angett. Detta innebär även att försäkringsbaserade investeringsprodukter som främjar miljömässiga eller sociala egenskaper utan någon andel hållbara investeringar eller någon andel investeringar i taxonomiförenliga verksamheter, eller som inte beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser, inte kommer att kunna rekommenderas kunder eller presumtiva kunder baserat på deras individuella hållbarhetspreferenser. Sådana försäkringsbaserade investeringsprodukter kan ändå rekommenderas inom ramen för lämplighetstestet, men inte som produkter som uppfyller individuella hållbarhetspreferenser.
            
            
               Artikel 3 i denna förordning anger när den föreslagna förordningen ska börja tillämpas samt en övergångsperiod på tolv månader.
            
            
               KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/…
            
            
               av den 21.4.2021
            
            
               om ändring av delegerad förordning (EU) 2017/2358 och delegerad förordning (EU) 2017/2359 vad gäller integrering av hållbarhetsfaktorer, hållbarhetsrisker och hållbarhetspreferenser i produkttillsyns- och styrningskraven för försäkringsföretag och försäkringsdistributörer samt i uppföranderegler och investeringsrådgivning för försäkringsbaserade investeringsprodukter
            
            
               (Text av betydelse för EES)
            
            
               EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
            
            
               med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
            
            
               med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 av den 20 januari 2016 om försäkringsdistribution
                  10
               , särskilt artiklarna 25.2, 28.4 och 30.6, och
            
            
               av följande skäl:
            
         
         
            
               (1)Omställningen till en koldioxidsnål, mer hållbar, resurseffektiv och cirkulär ekonomi i linje med målen för hållbar utveckling är avgörande för att säkerställa att unionens ekonomi är konkurrenskraftig på lång sikt. År 2016 ingick unionen Parisavtalet
                  11
               . I artikel 2.1 c i Parisavtalet fastställs målet om ökade insatser mot klimatförändringar, bland annat genom att finansiella flöden ska bli förenliga med en utveckling mot låga växthusgasutsläpp och klimatresiliens.
            
            
               (2)Medveten om storleken på denna utmaning lade kommissionen i december 2019 fram den europeiska gröna given
                  12
               . Den europeiska gröna given är en ny tillväxtstrategi som syftar till att ställa om EU till ett rättvist och välmående samhälle med en modern, resurseffektiv och konkurrenskraftig ekonomi där det 2050 inte längre förekommer några nettoutsläpp av växthusgaser och där den ekonomiska tillväxten har frikopplats från resursförbrukningen. Detta mål förutsätter att investerare får tydliga signaler om sina investeringar för att undvika strandade tillgångar och mobilisera hållbar finansiering.
            
            
               (3)I mars 2018 offentliggjorde kommissionen en handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt
                  13
                som innehöll en ambitiös och heltäckande strategi för hållbar finansiering. Ett av målen i handlingsplanen är att styra kapitalflöden till hållbara investeringar för att uppnå hållbar tillväxt för alla. 
            
            
               (4)Ett korrekt genomförande av handlingsplanen skulle uppmuntra investerarnas efterfrågan på hållbara investeringar. Det är därför nödvändigt att klargöra att hållbarhetsfaktorer och hållbarhetsrelaterade mål bör beaktas i de produktstyrningskrav som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2358
                  14
               .
            
            
               (5)Försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter bör beakta hållbarhetsfaktorer i produktgodkännandeprocessen för varje försäkringsprodukt och i andra produkttillsyns- och styrningsarrangemang för varje försäkringsprodukt som är avsedd att distribueras till kunder som önskar försäkringsprodukter med en hållbarhetsprofil. 
            
            
               (6)Med tanke på att målmarknaden bör anges på tillräckligt detaljerad nivå bör en allmän förklaring om att en försäkringsprodukt har en hållbarhetsprofil inte vara tillräcklig. Försäkringsföretag eller försäkringsförmedlare bör i stället närmare ange till vilken kundgrupp med särskilda hållbarhetsrelaterade mål som försäkringsprodukten är avsedd att distribueras.
            
            
               (7)För att säkerställa att försäkringsprodukter med hållbarhetsfaktorer även är lätt tillgängliga för kunder som inte har några hållbarhetspreferenser bör försäkringsföretag och försäkringsförmedlare som utvecklar försäkringsprodukter inte behöva identifiera kundgrupper som en försäkringsprodukt inte är avsedd för med tanke på dessa kundgruppers behov, egenskaper och mål.
            
            
               (8)En försäkringsprodukts hållbarhetsfaktorer bör presenteras på ett transparent sätt så att försäkringsdistributörer kan lämna relevant information till sina kunder eller presumtiva kunder.
            
            
               (9)Konsekvensbedömningen av de efterföljande lagstiftningsinitiativen offentliggjordes i maj 2018
                  15
                och visade att det är nödvändigt att klargöra att försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter som en del av sitt uppdrag gentemot kunder och presumtiva kunder bör beakta hållbarhetsfaktorer. 
            
            
               (10)För att ha ett starkt investerarskydd bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter, när de identifierar vilka typer av intressekonflikter som kan skada en kunds eller en presumtiv kunds intressen, inkludera de typer av intressekonflikter som beror på integreringen av en kunds hållbarhetpreferenser. I fråga om befintliga kunder för vilka en lämplighetsbedömning redan har gjorts bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag ha möjlighet att fastställa kundens individuella hållbarhetspreferenser i samband med nästa regelbundna uppdatering av denna lämplighetsbedömning.
            
            
               (11)Försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter bör kunna rekommendera lämpliga försäkringsbaserade investeringsprodukter till sina kunder eller presumtiva kunder och därmed ställa frågor för att utröna en kunds individuella hållbarhetspreferenser. I enlighet med skyldigheten att bedriva distributionsverksamhet i kundens bästa intresse bör rekommendationer till kunder och presumtiva kunder ta hänsyn till både de finansiella mål och eventuella hållbarhetspreferenser som kunderna har uttryckt. Det är därför nödvändigt att klargöra att integreringen av hållbarhetsfaktorer i rådgivningsprocessen inte får leda till vilseledande försäljning eller vilseledande information om att försäkringsbaserade investeringsprodukter motsvarar hållbarhetspreferenserna när så inte är fallet. För att undvika sådan vilseledande försäljning eller vilseledande information bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som tillhandahåller rådgivning om försäkringsbaserade investeringsprodukter först bedöma kundens eller den presumtiva kundens investeringsmål, tidshorisont och individuella omständigheter innan de frågar dem om deras eventuella hållbarhetspreferenser.
            
            
               (12)De försäkringsbaserade investeringsprodukter som hittills har utvecklats har varierande ambitionsnivå vad gäller hållbarhet. För att kunder eller presumtiva kunder ska förstå den varierande graden av hållbarhet och kunna fatta väl underbyggda investeringsbeslut i fråga om hållbarhet bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter förklara skillnaden mellan, å ena sidan, försäkringsbaserade investeringsprodukter som helt eller delvis eftersträvar hållbara investeringar i ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852
                  16
               , hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088
                  17
                och försäkringsbaserade investeringsprodukter  som beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, vilka kan rekommenderas kunder såsom uppfyllande deras individuella hållbarhetspreferenser och, å andra sidan, andra finansiella instrument som saknar dessa specifika inslag och inte bör kunna rekommenderas kunder eller presumtiva kunder som har individuella hållbarhetspreferenser.
            
            
               (13)Det är nödvändigt att hantera problemen med ”grönmålning”, i synnerhet att en orättvis konkurrensfördel uppnås genom att en försäkringsbaserad investeringsprodukt rekommenderas som miljövänlig eller hållbar när den i själva verket inte uppfyller grundläggande miljömässiga eller andra hållbarhetsrelaterade krav. För att förhindra vilseledande försäljning och grönmålning bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter inte rekommendera försäkringsbaserade investeringsprodukter såsom motsvarande individuella hållbarhetspreferenser när så inte är fallet. Försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter bör för sina kunder eller presumtiva kunder klargöra skälen till varför de inte gör detta och dokumentera dessa skäl.
            
            
               (14)Det är nödvändigt att klargöra att försäkringsbaserade investeringsprodukter som inte kan anses motsvara individuella hållbarhetspreferenser ändå kan rekommenderas av försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter, men inte såsom motsvarande individuella hållbarhetspreferenser. För att möjliggöra ytterligare rekommendationer till kunder eller presumtiva kunder, när försäkringsbaserade investeringsprodukter inte motsvarar deras hållbarhetspreferenser, bör kunderna ha möjlighet att ändra informationen om sina hållbarhetspreferenser. För att förhindra vilseledande försäljning och grönmålning bör försäkringsförmedlare och försäkringsföretag som distribuerar försäkringsbaserade investeringsprodukter spara dokumentation om kundens beslut och kundens motivering av ändringen.
            
            
               (15)Bestämmelserna i denna förordning står i nära samband med varandra och med bestämmelserna i förordning (EU) 2019/2088, eftersom det genom dessa bestämmelser inrättas ett omfattande system för upplysningar om hållbarhetsaspekter. För att möjliggöra en samstämmig tolkning och tillämpning av dessa bestämmelser och säkerställa att marknadsaktörer, behöriga myndigheter och investerare kan överblicka helheten och få smidig tillgång till bestämmelserna är det önskvärt att samla dem i en enda rättsakt.
            
            
               (16)De delegerade förordningarna (EU) 2017/2358 och (EU) 2017/2359 bör därför ändras i enlighet med detta.
            
            
               (17)Behöriga myndigheter, försäkringsförmedlare och försäkringsföretag bör ges tillräcklig tid att anpassa sig till de nya kraven i denna förordning. Tillämpningen av förordningen bör därför senareläggas.
            
            
               HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
            
            
               Artikel 1 
               Ändringar av delegerad förordning (EU) 2017/2358
            
            
               Delegerad förordning (EU) 2017/2358 ska ändras på följande sätt:
            
         
         
            
               (1)
                     I artikel 4.3 a ska led i ersättas med följande:
            
            
               ”(i)
                     Tar hänsyn till kundernas mål, intressen och egenskaper, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål.”
            
            
               (2)
                     Artiklarna 5 och 6 ska ersättas med följande:
            
            
               ”Artikel 5
            
            
               Målmarknad
            
            
               1.
                     Produktgodkännandeprocessen ska för varje försäkringsprodukt fastställa målmarknad och gruppen av kompatibla kunder. Målmarknaden ska fastställas på tillräckligt detaljerad nivå på ett sätt som tar hänsyn till försäkringsproduktens egenskaper, riskprofil, komplexitet, art och hållbarhetsfaktorer enligt definitionen i artikel 2.24 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088*.
            
            
               2.
                     Utvecklare kan, i synnerhet när det gäller försäkringsbaserade investeringsprodukter, identifiera grupper av kunder vars behov, egenskaper och mål försäkringsprodukten generellt inte är kompatibel med, med undantag för om försäkringsprodukterna tar hänsyn till hållbarhetsfaktorer på det sätt som avses i punkt 1.
            
            
               3.
                     Utvecklare ska bara utforma och saluföra försäkringsprodukter som är kompatibla med behoven, egenskaperna och målen, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, hos kunderna på målmarknaden. Vid bedömningen av om en försäkringsprodukt är kompatibel med en målmarknad ska utvecklarna ta hänsyn till hur mycket information som är tillgänglig för kunder på denna målmarknad och deras finanskunskaper.
            
            
               4.
                     Utvecklare ska säkerställa att personal som deltar i utformning och utveckling av försäkringsprodukter har den kompetens, kännedom och expertis som behövs för att korrekt förstå de försäkringsprodukter som säljs och intressen, mål, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, samt egenskaper hos kunderna på målmarknaden.
            
            
               Artikel 6
            
            
               Produkttester
            
            
               1.
                     Utvecklare ska testa sina försäkringsprodukter på lämpligt sätt, bland annat genom scenarioanalyser när detta är relevant, innan de släpper ut produkten på marknaden eller gör en betydande anpassning av den, eller om målmarknaden har ändrats väsentligt. Produkttestningen ska bedöma om försäkringsprodukten under sin livslängd uppfyller fastställda behov, mål, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, och egenskaper hos kunderna på målmarknaden. Utvecklare ska testa sina försäkringsprodukter kvalitativt och, beroende på försäkringsproduktens typ och art samt risken för skada för kunderna, även kvantitativt.
            
            
               2.
                     Utvecklare ska inte släppa ut försäkringsprodukter på marknaden om resultaten av produkttestningen visar att produkterna inte tillgodoser målmarknadens fastställda behov, mål, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, och egenskaper.
            
            
               _____________________
            
            
               *
                     Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).”.
            
            
               (3)
                     Artikel 7.1 ska ersättas med följande:
            
            
               ”1.
                     Utvecklare ska fortlöpande övervaka och regelbundet se över försäkringsprodukter som de har släppt ut på marknaden för att upptäcka händelser som kan ha en väsentlig inverkan på produkternas huvudsakliga särdrag, risktäckning och garantier. De ska bedöma huruvida försäkringsprodukterna förblir förenliga med behoven, egenskaperna och målen, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, hos den fastställda målmarknaden och huruvida produkterna distribueras till målmarknaden eller når kunder utanför målmarknaden.”.
            
            
               (4)
                     Artikel 8.3 ska ersättas med följande:
            
            
               ”3.
                     Den information som avses i punkt 2 ska göra det möjligt för försäkringsdistributörer att
            
            
               a)
                     förstå försäkringsprodukterna,
            
         
         
            
               b)
                     förstå den fastställda målmarknaden för försäkringsprodukterna,
            
            
               c)
                     identifiera eventuella kunder med behov, egenskaper och mål, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, som försäkringsprodukten inte är kompatibel med,
            
            
               (d)
                     utföra distributionsverksamhet för relevanta försäkringsprodukter i enlighet med kundernas bästa intresse enligt artikel 17.1 i direktiv (EU) 2016/97.”.
            
            
               (5)
                     Artikel 10.2 ska ersättas med följande:
            
            
               ”2.
                     Produktdistributionssystemet ska
            
            
               a)
                     syfta till att förhindra och minska skador för kunderna,
            
            
               b)
                     främja en korrekt hantering av intressekonflikter,
            
            
               c)
                     säkerställa att kundernas mål, intressen och egenskaper, inbegripet eventuella hållbarhetsrelaterade mål, vederbörligen beaktas.”.
            
            
               (6)
                     Artikel 11 ska ersättas med följande:
            
            
               ”Artikel 11
            
            
               Information till utvecklaren
            
            
               Om försäkringsdistributörer får kännedom om att en försäkringsprodukt inte är i linje med kundernas intressen, mål och egenskaper på den fastställda målmarknaden, inbegripet deras eventuella hållbarhetsrelaterade mål, eller om de får kännedom om andra produktrelaterade omständigheter som kan inverka negativt på kunden ska de omedelbart informera utvecklaren och vid behov ändra sin distributionsstrategi för den försäkringsprodukten.”.
            
            
               Artikel 2 
               Ändringar av delegerad förordning (EU) 2017/2359
            
            
               Delegerad förordning (EU) 2017/2359 ska ändras på följande sätt:
            
            
               (1)
                     I artikel 2 ska följande punkter läggas till som punkterna 4 och 5:
            
            
               ”(4)
                     hållbarhetspreferenser: en kunds eller presumtiv kunds val om huruvida någon av följande finansiella produkter bör integreras i kundens investeringsstrategi:
            
            
               a)
                     En försäkringsbaserad investeringsprodukt i fråga om vilken kunden eller den presumtiva kunden bestämmer att en viss minimiandel ska investeras i miljömässigt hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852**.
            
            
               b)
                     En försäkringsbaserad investeringsprodukt i fråga om vilket kunden eller den presumtiva kunden bestämmer att en viss minimiandel ska investeras i hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088***.
            
            
               c)
                     En försäkringsbaserad investeringsprodukt som beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i fråga om vilken kunden eller den presumtiva kunden bestämmer vilka kvalitativa eller kvantitativa inslag som ska påvisa att så sker.
            
            
               (5)
                     hållbarhetsfaktorer: hållbarhetsfaktorer enligt definitionen i artikel 2.24 i förordning (EU) 2019/2088.
            
         
         
            
               _______________________________________________________________
            
            
               **
                     Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) 2019/2088 (EUT L 198, 22.6.2020, s. 13).
            
            
               ***
                     Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).”.
            
            
               (2)
                     Artikel 3.1 ska ersättas med följande:
            
            
               ”1.
                     För att identifiera, i enlighet med artikel 28 i direktiv (EU) 2016/97, de typer av intressekonflikter som uppstår vid bedrivande av försäkringsdistributionsverksamhet som rör försäkringsbaserade investeringsprodukter och som innebär en risk för negativ inverkan på kundens intressen, inbegripet kundens eventuella hållbarhetspreferenser, ska försäkringsförmedlare och försäkringsföretag bedöma huruvida de, en relevant person eller någon annan person med direkt eller indirekt koppling till dem genom kontroll, har ett intresse av resultatet av försäkringsdistributionsverksamheten som uppfyller följande kriterier:
            
            
               a)
                     Det skiljer sig från kundens eller den presumtiva kundens intresse vad gäller resultatet av försäkringsdistributionsverksamheten.
            
            
               b)
                     Det har potential att påverka resultatet av verksamheten på ett sätt som är negativt för kunden.
            
            
               Försäkringsförmedlare och försäkringsföretag ska på samma sätt identifiera intressekonflikter mellan en kund och en annan kund.”.
            
            
               (3)
                     Artikel 9 ska ändras på följande sätt:
            
            
               a)
                     I punkt 2 ska led a ersättas med följande:
            
            
               ”(a)
                     Den är förenlig med kundens eller den presumtiva kundens investeringsmål, inbegripet den personens risktolerans och eventuella hållbarhetspreferenser.”.
            
            
               b)
                     Punkt 4 ska ersättas med följande:
            
            
               ”4.
                     Informationen om kundens eller den presumtiva kundens investeringsmål ska i förekommande fall innefatta uppgifter om hur länge kunden eller den presumtiva kunden önskar inneha investeringen, kundens riskvilja och riskprofil samt syftena med investeringen och, dessutom, eventuella hållbarhetspreferenser. Information ska hämtas in i en omfattning som är lämplig med tanke på den specifika produkt eller tjänst som övervägs.”.
            
            
               c)
                     Punkt 6 ska ersättas med följande:
            
            
               ”6.
                     Vid rådgivning om en försäkringsbaserad investeringsprodukt i enlighet med artikel 30.1 i direktiv (EU) 2016/97 får försäkringsförmedlaren eller försäkringsföretaget inte ge någon rekommendation om ingen av produkterna är lämplig för kunden eller den presumtiva kunden.
            
            
               Försäkringsförmedlare eller försäkringsföretag ska inte rekommendera försäkringsbaserade investeringsprodukter såsom motsvarande en kunds eller presumtiv kunds hållbarhetspreferenser om de försäkringsbaserade investeringsprodukterna inte motsvarar dessa preferenser. Försäkringsförmedlare eller försäkringsföretag ska för sina kunder eller presumtiva kunder klargöra skälen till varför de inte gör detta och dokumentera dessa skäl.
            
            
               Om ingen försäkringsbaserad investeringsprodukt motsvarar kundens eller den presumtiva kundens hållbarhetspreferenser och kunden beslutar att ändra sina hållbarhetspreferenser ska försäkringsförmedlaren eller försäkringsföretaget spara dokumentation om kundens beslut, inbegripet skälen till detta beslut.”.
            
            
               (4)
                     Artikel 14 ska ändras på följande sätt:
            
            
               a)
                     I punkt 1 b ska led i ersättas med följande:
            
            
               ”(i)kundens investeringsmål, inbegripet den personens risktolerans, och huruvida kundens investeringsmål uppnås genom att hänsyn tas till kundens hållbarhetspreferenser.”.
            
         
         
            
               b)I punkt 4 ska följande stycke läggas till:
            
            
               ”Kraven att i förekommande fall tillgodose kunders eller presumtiva kunders hållbarhetspreferenser ska inte ändra villkoren i första stycket.”.
            
            
               Artikel 3
            
            
               Ikraftträdande och tillämpning
            
            
               Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
            
            
               Den ska tillämpas från och med den [Publikationsbyrån, ange datum 12 månader efter ikraftträdandet].
            
            
               Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
            
            
               Utfärdad i Bryssel den 21.4.2021
            
            
               
                     På kommissionens vägnar
               
               
                     Ordförande
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Meddelande från kommissionen till Europaparlamentet, Europeiska rådet, rådet, Europeiska ekonomiska och sociala kommittén och Regionkommittén – Den europeiska gröna given (COM(2019) 640 final). 
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Meddelande från kommissionen till Europaparlamentet, Europeiska rådet, rådet, Europeiska centralbanken, Europeiska ekonomiska och sociala kommittén och Regionkommittén – Handlingsplan för finansiering av hållbar tillväxt (COM(2018) 97 final).
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2358 av den 21 september 2017 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 vad gäller produkttillsyns- och styrningskrav för försäkringsföretag och försäkringsdistributörer (EUT L 341, 20.12.2017, s. 1).
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 av den 20 januari 2016 om försäkringsdistribution (EUT L 26, 2.2.2016, s. 19).
               
               
                  
                     (5)
                  
                        Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2359 av den 21 september 2017 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 vad gäller informationskrav och uppföranderegler för distribution av försäkringsbaserade investeringsprodukter (EUT L 341, 20.12.2017, s. 8).
               
               
                  
                     (6)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).
               
               
                  
                     (7)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om inrättande av en ram för att underlätta hållbara investeringar (EUT L 198, 22.6.2020, s. 13).
               
               
                  
                     (8)
                  
                        EIOPA-BoS-19/172, 30 april 2019.
               
               
                  
                     (9)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2089 av den 27 november 2019 om ändring av förordning (EU) 2016/1011 vad gäller EU-referensvärden för klimatomställning, EU-referensvärden för anpassning till Parisavtalet och hållbarhetsrelaterade upplysningar för referensvärden (EUT L 317, 9.12.2019, s. 17).
               
               
                  
                     (10)
                  
                        EUT L 26, 2.2.2016, s. 19.
               
               
                  
                     (11)
                  
                        Rådets beslut (EU) 2016/1841 av den 5 oktober 2016 om ingående, på Europeiska unionens vägnar, av Parisavtalet som antagits inom ramen för Förenta nationernas ramkonvention om klimatförändring (EUT L 282, 19.10.2016, s. 1).
               
               
                  
                     (12)
                  
                        COM(2019) 640 final.
               
               
                  
                     (13)
                  
                        COM(2018) 97 final.
               
               
                  
                     (14)
                  
                        Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/2358 av den 21 september 2017 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2016/97 vad gäller produkttillsyns- och styrningskrav för försäkringsföretag och försäkringsdistributörer (EUT L 341, 20.12.2017, s. 1).
               
               
                  
                     (15)
                  
                        SWD(2018) 264 final.
               
               
                  
                     (16)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om inrättande av en ram för att underlätta hållbara investeringar och om ändring av förordning (EU) 2019/2088 (EUT L 198, 22.6.2020, s. 13).
               
               
                  
                     (17)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).