CELEX: 
Language: pl
Date: 2020-09-18 00:00:00
Title: ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/… uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów sekurytyzacji

UZASADNIENIE
            
            
               1.KONTEKST AKTU DELEGOWANEGO
            
            
               Rozporządzenie (UE) 2017/2402
                  1
                („rozporządzenie w sprawie sekurytyzacji”) opublikowano w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej w dniu 12 grudnia 2017 r. W rozdziale 3 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji ustanowiono ramy dla repozytoriów sekurytyzacji, w których będą gromadzone wszystkie istotne informacje na temat danego instrumentu sekurytyzacyjnego. Ramy te ułatwią inwestorom dostęp do wiarygodnych informacji w procesie due diligence, zapewniając jedno, nadzorowane źródło danych. Repozytoria sekurytyzacji będą rejestrowane i nadzorowane przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA).
            
            
               W art. 16 ust. 2 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji upoważniono Komisję do przyjęcia aktu delegowanego doprecyzowującego rodzaj opłat, które mają być pobierane przez ESMA od repozytoriów sekurytyzacji, czynności, za które opłaty są pobierane, oraz sposób ich uiszczania.
            
            
               Przepisy prawne zawarte w niniejszym akcie delegowanym opierają się na doświadczeniu ESMA w zakresie rejestracji repozytoriów transakcji i nadzoru nad nimi na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012
                  2
                (EMIR) i rozporządzenia (UE) 2015/2365
                  3
                (rozporządzenie w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych), a zatem są spójne z zawartymi w tych dwóch rozporządzeniach przepisami dotyczącymi opłat.
            
            
               Zgodnie z art. 16 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji ESMA pobiera od repozytoriów sekurytyzacji opłaty, które są proporcjonalne do obrotów repozytorium sekurytyzacji oraz w pełni pokrywają niezbędne wydatki ESMA związane z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji oraz nadzorem nad nimi. Opłaty te powinny również pokrywać zwrot wszelkich kosztów, jakie mogą ponieść właściwe organy w wyniku przekazania im zadań przez ESMA. W przypadku gdy repozytorium transakcji zostało już zarejestrowane na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, opłaty należy dostosować w celu uwzględnienia wyłącznie dodatkowych kosztów związanych z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji oraz nadzorem nad nimi na podstawie rozporządzenie w sprawie sekurytyzacji.
            
            
               2.KONSULTACJE PRZEPROWADZONE PRZED PRZYJĘCIEM AKTU
            
            
               W dniu 31 stycznia 2018 r. Komisja zwróciła się do ESMA o wydanie opinii technicznej na temat opłat, które należałoby pobierać od repozytoriów sekurytyzacji. W dniu 23 marca ESMA opublikował dokument konsultacyjny. Okres konsultacji, podczas którego ESMA otrzymał odpowiedzi od pięciu podmiotów, dobiegł końca w dniu 23 maja. W dniu 13 kwietnia przeprowadzono wysłuchanie publiczne. ESMA przedstawił Komisji swoją opinię w dniu 31 października 2018 r.
            
            
               W ramach konsultacji publicznych uzyskano odpowiedzi od pięciu respondentów, którzy wyrazili szerokie poparcie dla proponowanej struktury opłat. W związku z tym przepisy końcowe odpowiadają ściśle przepisom zaproponowanym w dokumencie konsultacyjnym ESMA. 
            
            
               W dniu 27 lutego 2020 r. Komisja skonsultowała się z grupą ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych w sprawie opinii technicznej ESMA oraz treści niniejszego aktu delegowanego. Grupa ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych poparła podejście Komisji. 
            
            
               3.OCENA SKUTKÓW
            
            
               Uwzględniwszy w pełni opinię techniczną przekazaną przez ESMA, Komisja przyjęła zgodnie z art. 16 ust. 2 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji niniejszy akt delegowany dotyczący rodzajów, wysokości i sposobu pobierania opłat od repozytoriów sekurytyzacji. Niniejszy akt delegowany jest w pełni spójny z opinią techniczną wydaną przez ESMA.
            
            
               Zgodnie z rozporządzeniem w sprawie sekurytyzacji dwie główne zasady pobierania opłat nadzorczych to: 1) proporcjonalność w stosunku do obrotów repozytorium sekurytyzacji oraz 2) fakt, że powinny one w pełni pokrywać wydatki ESMA. ESMA sporządził opinię na temat rodzajów opłat, określania ich wysokości i sposobu ich pobierania na podstawie istniejących ram ESMA dotyczących budżetu i podejścia przyjętego w rozporządzeniu delegowanym Komisji nr 1003/2013
                  4
                i rozporządzeniu delegowanym Komisji 2019/360
                  5
               . W związku z tym, zgodnie z propozycją ESMA, niniejszy akt delegowany przewiduje: (i) opłaty rejestracyjne pokrywające jednorazowe koszty ESMA związane z rejestracją nowych repozytoriów sekurytyzacji; (ii) opłaty za rozszerzenie rejestracji, które pokrywają jednorazowe koszty ESMA związane z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji, ale uwzględniają efekty synergii związanej z rozpatrzeniem wniosku złożonego przez repozytorium, które już zostało zarejestrowane na podstawie rozporządzenia EMIR; oraz (iii) opłaty nadzorcze pokrywające bieżące roczne koszty nadzoru ESMA.
            
            
               Podstawą oceny skutków jest zatem oszacowanie kosztów ESMA oraz ocena metody podziału tych kosztów między repozytoria sekurytyzacji, uwzględniając fakt, że w swoich propozycjach ESMA dążył do zachowania spójności z obowiązującym przepisem dotyczącym opłat ustanowionym w rozporządzeniu w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz w EMIR. 
            
            
               Nowe opłaty rejestracyjne 
            
            
               ESMA początkowo rozważał odejście od swoich wcześniejszych opinii technicznych na podstawie EMIR i rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i zaproponowała w swoim dokumencie konsultacyjnym nową stałą opłatę rejestracyjną w wysokości 100 000 EUR za każde repozytorium sekurytyzacji. Niektórzy respondenci, którzy przekazali swoje uwagi w ramach konsultacji, podkreślili jednak, że taka struktura opłat rejestracyjnych byłaby niekorzystna dla mniejszych przedsiębiorstw osiągających niższe przewidywane obroty. W związku z tym ESMA przyznał, że brzmienie art. 16 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji można interpretować jako wymóg, aby każda z pobieranych przez ESMA opłat (opłata rejestracyjna i opłata roczna) była proporcjonalna do obrotów danego repozytorium sekurytyzacji. 
            
            
               W związku z tym ESMA zmienił swoją opinię techniczną, aby była ona zgodna z obowiązującymi rozwiązaniami na podstawie EMIR i rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, co oznacza zróżnicowanie opłat w zależności od „niskich obrotów”/„wysokich obrotów” (tj. przedsiębiorstwa świadczące zarówno podstawowe, jak i pomocnicze usługi repozytorium sekurytyzacji zalicza się do kategorii przedsiębiorstw o „wysokich obrotach”, a przedsiębiorstwa świadczące jedynie usługi podstawowe repozytorium sekurytyzacji – do kategorii przedsiębiorstw o „niskich obrotach”). Przełożyłoby się to, zgodnie z wcześniejszymi opiniami technicznymi ESMA, na opłatę rejestracyjną w wysokości 100 000 EUR w przypadku repozytoriów o wysokich obrotach i 65 000 EUR w przypadku repozytoriów o niskich obrotach.
            
            
               Jednocześnie w celu uniknięcia problemu zachęt ESMA doprecyzował w swojej opinii technicznej, że w przypadku istotnej zmiany w zakresie świadczenia usług (tj. zmiany klasyfikacji z kategorii przedsiębiorstw o „niskich” obrotach do kategorii przedsiębiorstw o „wysokich” obrotach), w wyniku której repozytorium sekurytyzacji byłoby zobowiązane do uiszczenia wyższej opłaty rejestracyjnej niż pierwotnie uiszczona, ESMA będzie pobierał różnicę między pierwotnie uiszczoną opłatą rejestracyjną a wyższą obowiązującą opłatą rejestracyjną wynikającą z tej istotnej zmiany. ESMA zauważył, że rozwiązanie to jest zgodne z rozwiązaniami w zakresie opłat na podstawie EMIR i rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               Opłaty za rozszerzenie rejestracji 
            
         
         
            
               Przedsiębiorstwa już zarejestrowane jako repozytoria transakcji na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych mogą ubiegać się o rozszerzenie swojej rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji za pomocą uproszczonego wniosku.
            
            
               Pomimo braku faktycznego doświadczenia historycznego pozwalającego oszacować koszty rozszerzenia rejestracji ESMA założył, że na oszacowanie wydatków związanych z rozszerzeniem rejestracji wpływ będą miały następujące czynniki: (i) rozszerzenie rejestracji będzie mniej czasochłonne niż nowa rejestracja na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji; (ii) z dodatkowymi szczegółowymi wymogami wprowadzonymi rozporządzeniem w sprawie sekurytyzacji może wiązać się dodatkowa praca ze strony ESMA do czasu osiągnięcia porozumienia między repozytorium i ESMA; oraz (iii) wniosek o rozszerzenie rejestracji wymagałby od wnioskodawcy złożenia około 80 % dokumentacji, którą złożyłby, składając wniosek o pierwszą rejestrację. 
            
            
               W związku z tym na podstawie powyższych czynników ESMA oszacował, że jej wydatki związane z wnioskiem o rozszerzenie rejestracji będą o około połowę niższe od kosztu rozpatrzenia wniosku o nową rejestrację, tj. wyniosą około 0,33 EPC. Taka opłata jest identyczna z szacunkową opłatą określoną w opinii technicznej ESMA dotyczącej opłat na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               W odniesieniu do budżetu nadzorczego ESMA ta szacunkowa wartość 0,33 EPC skutkowałaby proponowaną opłatą rejestracyjną w wysokości 53 000 EUR dla repozytoriów transakcji ubiegających się o rozszerzenie swojej rejestracji w ESMA na usługi świadczone przez repozytoria sekurytyzacji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji.
            
            
               Po przedłożeniu niniejszego wniosku do konsultacji publicznych i otrzymaniu ogólnie pozytywnych informacji zwrotnych od respondentów ESMA wydał następującą ostateczną opinię: w przypadku wnioskodawców ubiegających się o rozszerzenie rejestracji i sklasyfikowanych jako przedsiębiorstwa o „wysokich obrotach” opłata za rozszerzenie rejestracji wyniosłaby 50 000 EUR (tj. 50 % opłaty za nową rejestrację wynoszącej 100 000 EUR dla wnioskodawców o „wysokich obrotach”). W przypadku przedsiębiorstw sklasyfikowanych jako przedsiębiorstwa o „niskich obrotach” opłata za rozszerzenie rejestracji wyniosłaby 32 500 EUR (tj. 50 % opłaty za nową rejestrację wynoszącej 65 000 EUR dla wnioskodawców o „niskich obrotach”).
            
            
               Opłaty rejestracyjne w przypadku jednoczesnego składania wniosków na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji
            
            
               W przypadku gdy przedsiębiorstwo składa jednocześnie wniosek na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji, ESMA uznał za nieuzasadnione, by przedsiębiorstwo każdorazowo uiszczało tę samą opłatę rejestracyjną. Innymi słowy, ESMA starał się uniknąć sytuacji, w której dane przedsiębiorstwo płaciłoby więcej w przypadku składania jednoczesnych wniosków niż w sytuacji, w której najpierw zostałoby zarejestrowane na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, a następnie wystąpiło o rozszerzenie rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji. 
            
            
               Aby uniknąć takich rozbieżności, ESMA zaproponował, aby w przypadku gdy przedsiębiorstwo składa jednocześnie wniosek o rejestrację na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji, wnioskodawca uiszczał (i) pełną opłatę za rejestrację na podstawie EMIR lub rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (stosownie do przypadku); oraz (ii) opłatę za rozszerzenie rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji, zamiast opłaty za nową rejestrację na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji. W przypadku gdy wnioskodawca rejestruje się w tym samym czasie w celu świadczenia usług na podstawie EMIR, rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i usług repozytorium sekurytyzacji, ESMA proponuje, aby wnioskodawca uiszczał pełną opłatę przypadającą do zapłaty na podstawie EMIR, opłatę za rozszerzenie rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz opłatę za rozszerzenie rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji, przy czym rozwiązanie to jest uzasadnione występującymi efektami synergii. 
            
            
               Informacje zwrotne otrzymane na temat tej propozycji były pozytywne i w związku z tym została ona zachowana w proponowanym kształcie w ostatecznej opinii technicznej ESMA. 
            
            
               Roczne opłaty nadzorcze 
            
            
               Zgodnie z poprzednią opinią techniczną wydaną na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych ESMA zaproponował, aby roczne opłaty nadzorcze określano zgodnie z jego procedurą budżetową uwzględniającą wszystkie czynności składające się na działania nadzorcze związane z rozporządzeniem w sprawie sekurytyzacji. Takie podejście oznaczałoby zatem (i) konkretne określenie zakresu obrotów; (ii) określenie dolnego pułapu opłat nadzorczych; oraz (iii) określenie opłat nadzorczych w pierwszym roku. 
            
            
               (i) Określenie właściwego obrotu 
            
            
               Zgodnie ze swoimi wcześniejszymi opiniami na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i EMIR ESMA uznał, że do celów wdrożenia art. 16 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji „obroty” powinny opierać się na danych liczbowych dotyczących przychodów. W związku z tym ESMA zaproponował, aby „przychody” służące do obliczania rocznych obrotów obejmowały zarówno przychody ze świadczenia usług podstawowych repozytorium sekurytyzacji związanych z rozporządzeniem w sprawie sekurytyzacji, jak i przychody ze świadczenia usług pomocniczych repozytorium sekurytyzacji. Aby umożliwić sprawne i dokładne określenie „przychodów (z usług podstawowych i pomocniczych) na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji”, ESMA zaproponował, aby repozytoria sekurytyzacji prezentowały oddzielnie w swoich sprawozdaniach finansowych poszczególne kategorie strumieni dochodów wymienione w opinii technicznej ESMA. 
            
            
               Respondenci biorący udział w konsultacjach publicznych mieli mieszane poglądy na temat propozycji ESMA. Niektórzy zwrócili się o doprecyzowanie terminu „usługi pomocnicze” i wprowadzenie rozróżnienia między usługami, które mogą być świadczone wyłącznie przez repozytoria sekurytyzacji, a usługami, które mogą być świadczone przez innych uczestników rynku. Respondenci obawiali się, że szeroki zakres informacji, które muszą być przekazywane „bezpłatnie”, umożliwi innym uczestnikom rynku, takim jak inwestorzy i potencjalni inwestorzy, uzyskanie danych, które mogłyby zostać wykorzystane do zdobycia korzystnej pozycji konkurencyjnej w stosunku do repozytoriów sekurytyzacji. Niektórzy uznali, że działania nadzorcze ESMA są zasadniczo związane z nadzorem nad usługami podstawowymi. 
            
            
               Aby rozwiać te obawy, ESMA podkreślił, że nie wydaje się, aby wykaz podmiotów zawarty w art. 17 ust. 1 obejmował inne zarejestrowane repozytoria sekurytyzacji. Mimo że inwestorzy profesjonalni lub potencjalni inwestorzy mogliby uzyskać z repozytoriów sekurytyzacji istotne informacje, nie jest jasne, czy inwestorzy ci byliby w stanie bezpośrednio konkurować z repozytoriami na rynkach sekurytyzacji zważywszy na specjalistyczny charakter i doświadczenie repozytoriów. ESMA nie uznał również, aby do jej mandatu należało określanie zdolności repozytoriów sekurytyzacji do sprawowania kontroli nad informacjami przekazywanymi im przez jednostki sprawozdawcze ani sposobem, w jaki informacje te są następnie wykorzystywane przez użytkowników danych, lub nakładania ograniczeń w tym zakresie. ESMA przypomniał ponadto, że celem włączenia usług pomocniczych do obliczania właściwego obrotu jest wprowadzenie możliwie najbardziej proporcjonalnego podejścia dla całej populacji zarejestrowanych repozytoriów sekurytyzacji. 
            
            
               W odniesieniu do dalszych szczegółowych informacji dotyczących usług pomocniczych ESMA wskazał, że takie usługi związane z sekurytyzacją wystąpiłyby, gdyby repozytorium wykorzystywało informacje przekazane przez jednostkę sprawozdawczą w celu spełnienia wymogów dotyczących ujawniania informacji zgodnie z art. 7 i 17 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji oraz wykorzystywało te informacje w ramach dodatkowych usług lub produktów, których nie dotyczy „bezpłatne” przekazywanie zgodnie z art. 17 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji.
            
            
               (ii) Minimalne opłaty nadzorcze
            
            
               W związku z tym, że ESMA musi systematycznie podejmować minimalny poziom działań nadzorczych, aby móc wykonywać swoje zadania (tzn. ESMA ponosi koszty stałe), ESMA uważa, że minimalna roczna opłata nadzorcza jest uzasadniona. ESMA zaproponował zatem, aby minimalna roczna opłata wnoszona przez repozytorium sekurytyzacji była identyczna z minimalną opłatą na podstawie EMIR i rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, tj. 30 000 EUR. ESMA podkreślił również, że jest mało prawdopodobne, aby na tym poziomie możliwe było osiągnięcie potencjalnych efektów synergii, jak te omawiane w kontekście opłat rejestracyjnych. W związku z tym ESMA zaproponował, aby minimalna opłata nadzorcza na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji była taka sama niezależnie od tego, czy przedsiębiorstwo zarejestrowało się jako nowe repozytorium sekurytyzacji, czy też rozszerzyło swoją rejestrację na podstawie EMIR w celu objęcia nią również działalności wynikającej z rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji. W takiej konfiguracji podmiot podlegający minimalnym opłatom nadzorczym na podstawie EMIR, rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji byłby zobowiązany do uiszczania minimalnych opłat nadzorczych na podstawie każdego z tych rozporządzeń (np. 60 000 EUR, jeżeli podmiot jest zarejestrowany na podstawie EMIR/rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji lub 90 000 EUR, jeżeli podmiot jest zarejestrowany na podstawie wszystkich trzech rozporządzeń).
            
            
               Respondenci jednogłośnie zgodzili się z tą propozycją, w związku z czym ESMA pozostawił swoją opinię techniczną w tym zakresie bez zmian.
            
            
               (iii) Opłaty nadzorcze w pierwszym roku
            
         
         
            
               Na podstawie zdobytych doświadczeń ESMA przypomniał, że jego działania nadzorcze w pierwszym roku nie są związane z rzeczywistym poziomem działalności danego repozytorium sekurytyzacji, ale są bardzo podobne w stosunku do wszystkich repozytoriów. W związku z tym ESMA zaproponował, aby repozytoria sekurytyzacji, które zarejestrowano w 2020 r. lub dla których dany rok stanowi pierwszy rok kalendarzowy rejestracji, uiszczały w pierwszym roku opłatę nadzorczą równą opłacie rejestracyjnej skorygowanej o stosowny współczynnik. Współczynnik ten odzwierciedlałby udział dni roboczych pozostałych do końca roku od daty rejestracji. W takiej sytuacji ESMA nie wprowadzałby rozróżnienia w stosunku do podmiotów posiadających rozszerzoną rejestrację, ponieważ w jej późniejszych bieżących działaniach nadzorczych nie stosuje się rozróżnienia na nowe i rozszerzone rejestracje. Jest to również zgodne z opinią techniczną ESMA na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               W świetle otrzymanych informacji zwrotnych ESMA pozostawił swoją opinię techniczną w tym zakresie bez zmian. Jeżeli chodzi o szczegółowe zasady obliczania, ESMA wyraźnie stwierdził, że mechanizm opłat minimalnych nie będzie miał zastosowania do opłat nadzorczych w roku n w przypadku przedsiębiorstw zarejestrowanych w tym samym roku n. W tych przypadkach opłata rejestracyjna ulega pomnożeniu przez stosunek liczby dni roboczych w okresie od daty rejestracji przedsiębiorstwa do końca roku do 250 dni.
            
            
               (iv) Roczne opłaty nadzorcze po pierwszym roku rejestracji
            
            
               Mając na uwadze powyższe względy, ESMA zaproponował, aby od każdego repozytorium pobierano roczną opłatę nadzorczą proporcjonalną do udziału jego właściwego obrotu w łącznych obrotach generowanych przez repozytoria sekurytyzacji, którą to opłatę obliczano by na podstawie właściwego obrotu, jak omówiono powyżej, przy czym minimalny dolny pułap wyniósłby30 000 EUR. Oznaczałoby to, że każdemu przedsiębiorstwu przypisano by część całkowitych kosztów nadzoru ze strony ESMA. 
            
            
               Większość respondentów, którzy odpowiedzieli na to pytanie, zgodziła się z tą propozycją. Zgłoszono jednak kilka obaw związanych z wpływem braku możliwości przewidzenia rocznych kosztów nadzoru na rentowność modeli biznesowych repozytoriów sekurytyzacji przy nieznanych przyszłych kosztach nadzoru ESMA; niektórzy respondenci domagali się, aby roczne opłaty nadzorcze ESMA ograniczyć do określonego odsetka rocznych obrotów każdego z repozytoriów oraz aby w przypadku, gdy repozytorium przestanie spełniać warunki rejestracji, ESMA zwrócił wszelkie wniesione opłaty.
            
            
               W odpowiedzi ESMA przypomniał, że jego mandat na podstawie art. 16 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji przewiduje odzyskanie całości kosztów związanych z nadzorem nad przedsiębiorstwami zarejestrowanymi w celu świadczenia usług repozytorium sekurytyzacji, a w art. 16 ust. 1 nie wprowadzono pojęcia „pułapu” lub „progu”, powyżej którego koszty nadzoru ESMA nie podlegałyby odzyskaniu. W odniesieniu do przyszłych wydatków związanych z nadzorem, które ESMA planuje ponieść, ESMA podkreślił, że wraz ze wzrostem rodzaju i liczby nadzorowanych przez niego podmiotów mogą pojawić się dalsze efekty synergii, które mogą doprowadzić do pewnych oszczędności w zakresie kosztów nadzoru. W zakresie, w jakim opłaty pobierane przez ESMA odzwierciedlają jego koszty nadzoru, wszelkie oszczędności kosztów tego rodzaju byłyby z czasem przenoszone na nadzorowane podmioty poprzez obniżenie opłat.
            
            
               Ponadto ESMA uznał, że w przypadku gdy repozytorium sekurytyzacji przestanie być zarejestrowane w ESMA, wiązać się to będzie z koniecznością podjęcia dodatkowych działań nadzorczych specyficznych dla tej sytuacji, co – jak się wydaje – w chwili obecnej nie uzasadnia wprowadzenia przepisów dotyczących zwrotu opłat nadzorczych wniesionych przez takie repozytorium na rzecz ESMA.
            
            
               Jeśli chodzi o faktyczne roczne opłaty nadzorcze, ESMA zaproponował, aby obliczano je w oparciu o następujący harmonogram: a) na początku czwartego kwartału roku n-1 ESMA powiadamia repozytoria sekurytyzacji o wysokości ich rocznej opłaty za następny rok (tj. rok n). Jej wysokość obliczano by na podstawie zbadanego sprawozdania finansowego za rok n-2; b) opłata za rok n byłaby wnoszona przez każde repozytorium sekurytyzacji nie później niż do końca marca roku, za który przypada.
            
            
               ESMA przyznał jednak, że w pierwszych dwóch latach od rozpoczęcia stosowania wymogów dotyczących ujawniania informacji właściwe dane liczbowe dotyczące obrotów nie będą dostępne w rocznych sprawozdaniach finansowych zarejestrowanych repozytoriów, ponieważ źródłem właściwego obrotu ma być świadczenie usług na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji. 
            
            
               Z tego powodu ESMA zaproponował, aby w pierwszych dwóch pełnych latach po zarejestrowaniu przedsiębiorstwa do obliczeń jako dane wejściowe stosować szacunkowe wartości liczbowe dotyczące właściwego obrotu. Informacje te pochodziłyby z biznesplanów repozytoriów sekurytyzacji przedstawionych we wniosku o rejestrację w ESMA. Jeżeli dane szacunkowe dotyczące obrotów repozytorium znacznie odbiegałyby od późniejszych danych liczbowych dotyczących rzeczywistych obrotów, rozbieżność ta zostałaby zrekompensowana w kolejnych latach, gdy dane liczbowe dotyczące rzeczywistych obrotów będą dostępne w zbadanych sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa, a zatem zostaną włączone do wzoru obliczeniowego. 
            
            
               Informacje zwrotne otrzymane na temat tej propozycji ESMA były ogólnie pozytywne i w związku z tym została ona zachowana w takim kształcie w ostatecznej opinii technicznej ESMA. 
            
            
               Warunki płatności i zwrotu 
            
            
               (i) Opłaty za nową rejestrację i opłaty za rozszerzenie rejestracji 
            
            
               Ponieważ art. 16 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji stanowi, że ESMA musi pobierać od repozytoriów sekurytyzacji opłaty, które „w pełni pokrywa[ją] niezbędne wydatki ESMA związane z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji oraz nadzorem nad nimi, a także zwrotem wszelkich kosztów, jakie właściwe organy ponoszą w wyniku każdego przekazania zadań zgodnie z art. 14 ust. 1 [rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji]”, można przyjąć, że uiszczenie odpowiednich opłat jest podstawowym warunkiem rejestracji repozytorium sekurytyzacji lub rozszerzenia jego rejestracji na podstawie rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji.
            
            
               W związku z tym ESMA zaproponował, aby repozytorium sekurytyzacji uiszczało odpowiednie opłaty rejestracyjne i opłaty za rozszerzenie rejestracji w momencie składania wniosku o rejestrację. Taka propozycja jest zgodna z wymogami dotyczącymi opłat pobieranych przez ESMA na podstawie EMIR i uzyskała jednomyślne poparcie wszystkich respondentów. 
            
            
               (ii) Warunki zwrotu w przypadku wycofania wniosku 
            
            
               Obecna doktryna ESMA dotycząca opłat na podstawie EMIR (rozporządzenie delegowane Komisji 1003/2013) nie przewiduje zwrotu opłat składającym wniosek repozytoriom transakcji w przypadku wycofania wniosku przed podjęciem decyzji o rejestracji. Na podstawie zdobytego od tego czasu doświadczenia ESMA przyznał jednak, że taka konfiguracja może nie stanowić odpowiednich zachęt dla wnioskodawców w przypadku wyraźnie nieudanych prób rejestracji, a tym samym może pochłaniać nadmierne ilości zasobów ESMA. W związku z tym ESMA zaproponował następujące warunki zwrotu opłaty rejestracyjnej: a) 50 % zwrotu w przypadku wniosków wycofanych przed uznaniem ich przez ESMA za kompletne (zgodnie z art. 10 ust. 6 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji); oraz b) 0 % zwrotu w przypadku wniosków wycofanych po uznaniu ich przez ESMA za kompletne (tj. wniosków, które zaczęto rozpatrywać zgodnie z art. 12 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji).
            
            
               Informacje zwrotne otrzymane na temat tej propozycji były jednomyślnie pozytywne i w związku z tym została ona zachowana w takim kształcie w ostatecznej opinii technicznej ESMA. 
            
            
               (iii) Terminy uiszczania rocznych opłat nadzorczych
            
            
               Mechanizm pobierania opłat od repozytoriów transakcji na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zakłada, że repozytoria transakcji powinny uiszczać roczne opłaty nadzorcze w dwóch ratach – pierwszą ratę do dnia 28 lutego, a drugą – do dnia 31 października. Biorąc jednak pod uwagę doświadczenia zdobyte od tego czasu przez ESMA w zakresie obsługi opłat oraz korzyści płynące z uproszczonego kalendarza uiszczania opłat, ESMA zaproponował, aby roczne opłaty nadzorcze od repozytoriów sekurytyzacji uiszczano w jednej racie. 
            
         
         
            
               W świetle otrzymanych pozytywnych informacji zwrotnych ESMA pozostawił swoją opinię techniczną w tym zakresie bez zmian. 
            
            
               (iv) Zwrot kosztów poniesionych przez właściwe organy 
            
            
               Art. 16 ust. 1 rozporządzenia w sprawie sekurytyzacji stanowi, że wszelkie koszty, jakie właściwe organy krajowe ponoszą podczas wykonywania zadań nadzorczych przekazanych przez ESMA, zostaną pokryte z opłat nadzorczych ESMA. Oznacza to, że właściwy organ nie będzie ubiegał się o odzyskanie tych kosztów bezpośrednio od repozytorium sekurytyzacji.
            
            
               Zgodnie z tym artykułem oraz z istniejącymi mechanizmami wynikającymi z rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i EMIR ESMA zaproponował, aby koszty, które mają być zwrócone właściwym organom krajowym: a) musiały zostać uprzednio uzgodnione między ESMA a właściwym organem; b) były obliczane zgodnie z metodą stosowaną do określenia całkowitych kosztów administracyjnych ESMA odnoszących się do repozytoriów sekurytyzacji; c) były proporcjonalne do właściwego obrotu odpowiednich repozytoriów sekurytyzacji; oraz d) aby nie były wyższe niż całkowita kwota opłat nadzorczych uiszczanych przez odpowiednie repozytoria sekurytyzacji.
            
            
               ESMA wskazał również, że każde przekazanie zadań właściwym organom krajowym przez ESMA będzie określane w sposób niezależny, może zostać w dowolnym momencie odwołane i nie będzie miało wpływu na wysokość opłat pobieranych od danego repozytorium sekurytyzacji.
            
            
               W świetle otrzymanych informacji zwrotnych ESMA pozostawił swoją opinię techniczną w tym zakresie bez zmian. 
            
            
               Niniejsze rozporządzenie jest zgodne ze środkami zaproponowanymi przez ESMA w opinii technicznej ESMA.
            
            
               4.ASPEKTY PRAWNE AKTU DELEGOWANEGO
            
            
               Art. 62 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych), zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/77/WE stanowi, że dochody ESMA składają się z połączenia opłat uiszczanych na rzecz ESMA w przypadkach określonych w prawie unijnym, składek uiszczanych przez krajowe organy władzy publicznej właściwe w zakresie nadzoru nad uczestnikami rynku finansowego oraz dotacji unijnej.
            
            
               W niniejszym akcie delegowanym określono rodzaje opłat, które mają być uiszczane przez repozytoria sekurytyzacji. Określono w nim (i) wysokość opłat rejestracyjnych i opłat za rozszerzenie rejestracji, które mają być uiszczane przez wnioskodawców; (ii) właściwy obrót, na podstawie którego mają być pobierane roczne opłaty nadzorcze; oraz (iii) ustalono wysokość rocznych opłat nadzorczych.
            
            
               Ponadto w akcie delegowanym określono zasady dokonywania płatności i przewidziano zwrot kosztów ponoszonych przez właściwe organy krajowe.
            
            
               ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/…
            
            
               z dnia 18.9.2020 r.
            
            
               uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów sekurytyzacji
            
            
               (Tekst mający znaczenie dla EOG)
            
            
               KOMISJA EUROPEJSKA,
            
            
               uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
            
            
               uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r. w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniające dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 648/2012
                  6
               , w szczególności jego art. 16 ust. 2,
            
            
               a także mając na uwadze, co następuje:
            
            
               (1)Zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) 2017/2402 Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”) pobiera od repozytoriów sekurytyzacji opłaty, które w pełni pokrywają niezbędne wydatki ESMA związane z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji oraz nadzorem nad tymi repozytoriami. ESMA będzie ponosić wyższe koszty przy rozpatrywaniu wniosków o rejestrację złożonych przez repozytoria sekurytyzacji, które zamierzają świadczyć usługi pomocnicze. Takie koszty będą jednak niższe, w przypadku gdy repozytorium sekurytyzacji jest już zarejestrowane jako repozytorium transakcji na podstawie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012
                  7
                albo rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365
                  8
               . Opłata rejestracyjna pobierana od podmiotów składających wniosek o rejestrację powinna zatem w szczególności uwzględniać rodzaj usług, które mają być świadczone przez repozytorium sekurytyzacji, oraz fakt, czy dany podmiot jest już zarejestrowany jako repozytorium transakcji. Z uwagi na fakt, że wydatki ponoszone przez ESMA w związku z oceną wniosku o rejestrację są takie same niezależnie od wielkości wnioskodawcy i zależą wyłącznie od rodzaju usług, które mają być świadczone, właściwe jest, by opłata rejestracyjna miała charakter ryczałtowy.
            
         
         
            
               (2)W przypadku gdy podmiot, który nie jest jeszcze zarejestrowany jako repozytorium transakcji, składa w tym samym czasie wnioski o rejestrację jako repozytorium transakcji oraz jako repozytorium sekurytyzacji, koszty poniesione przez ESMA w związku z jednoczesnym rozpatrywaniem tych wniosków byłyby również niższe ze względu na efekty synergii. W przypadku gdy takie wnioski składa się jednocześnie, repozytorium sekurytyzacji powinno uiścić pełną opłatę za rejestrację jako repozytorium transakcji odpowiednio zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012 lub rozporządzeniem (UE) 2015/2365, natomiast z tytułu rejestracji jako repozytorium sekurytyzacji powinno uiścić obniżoną opłatę za rozszerzenie rejestracji.
            
            
               (3)Opłata rejestracyjna lub opłata za rozszerzenie rejestracji uiszczana przez repozytorium sekurytyzacji, które po rejestracji będzie oferować usługi pomocnicze, powinna uwzględniać te usługi pomocnicze. Z kolei repozytorium sekurytyzacji, które po rejestracji przestaje świadczyć usługi pomocnicze, nie powinno otrzymywać zwrotu opłaty rejestracyjnej ani opłaty za rozszerzenie rejestracji, ponieważ ESMA poniósł już koszt związany z oceną wniosku.
            
            
               (4)Aby zniechęcić do składania nieprzemyślanych wniosków, opłaty rejestracyjne lub opłaty za rozszerzenie rejestracji nie powinny podlegać zwrotowi w przypadku odmowy rejestracji przez ESMA, a w przypadku wycofania wniosku przez wnioskodawcę w trakcie procedury rejestracji powinny podlegać zwrotowi tylko częściowo.
            
            
               (5)W celu zapewnienia sprawiedliwej alokacji opłat nadzorczych, a także zapewnienia, aby nałożone opłaty odzwierciedlały faktyczny koszt poniesiony przez ESMA w odniesieniu do każdego nadzorowanego podmiotu, roczną opłatę nadzorczą należy obliczać na podstawie obrotu osiąganego przez każde repozytorium sekurytyzacji. W przypadku gdy dane historyczne dotyczące obrotu zarejestrowanego repozytorium sekurytyzacji są niedostępne, roczna opłata nadzorcza powinna opierać się na oczekiwanym obrocie repozytorium sekurytyzacji.
            
            
               (6)Roczne opłaty nadzorcze pobierane od każdego repozytorium sekurytyzacji powinny być proporcjonalne do obrotu uzyskanego przez to repozytorium w danym roku obrachunkowym w porównaniu z łącznym obrotem uzyskanym przez wszystkie zarejestrowane i nadzorowane repozytoria sekurytyzacji w tym samym roku obrachunkowym. Na każde repozytorium sekurytyzacji należy również nałożyć minimalną roczną opłatę nadzorczą, biorąc pod uwagę fakt, że przy nadzorze nad wszystkimi repozytoriami sekurytyzacji występują określone stałe koszty administracyjne, niezależnie od wysokości uzyskiwanych przez nie obrotów.
            
            
               (7)Ze względu na jedynie ograniczoną ilość dostępnych danych dotyczących działalności danego repozytorium sekurytyzacji w roku obrachunkowym następującym po rejestracji roczna opłata nadzorcza za ten rok powinna być obliczana na podstawie opłaty rejestracyjnej oraz nakładu pracy ESMA w związku z nadzorem nad tym repozytorium sekurytyzacji w ciągu roku. Nakład pracy w związku z nadzorem w pierwszych miesiącach po rejestracji jest podobny do nakładu pracy związanego z oceną złożonego przez wnioskodawcę wniosku o rejestrację. W związku z tym w pierwszym roku działalności repozytorium sekurytyzacji opłata nadzorcza powinna opierać się na opłacie rejestracyjnej uiszczonej przez wnioskodawcę, skorygowanej o stosowny współczynnik.
            
            
               (8)Ze względu na roczną procedurę budżetową ESMA oraz czas potrzebny na oszacowanie kosztów nadzoru nie będzie możliwe uwzględnienie repozytoriów sekurytyzacji zarejestrowanych w dniu 1 października danego roku obrachunkowego lub po tej dacie do celów obliczenia całkowitych rocznych kosztów nadzoru na następny rok. W związku z tym roczna opłata nadzorcza uiszczana przez repozytorium sekurytyzacji zarejestrowane w dniu lub po dniu 1 października roku poprzedniego powinna być równa jego opłacie rejestracyjnej.
            
            
               (9)Właściwe organy krajowe ponoszą koszty podczas realizacji działań zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/2402, a w szczególności podczas wykonywania zadań przekazanych zgodnie z art. 14 ust. 1 tego rozporządzenia. Opłaty pobierane przez ESMA od repozytoriów sekurytyzacji powinny również pokrywać te koszty. W celu zapewnienia, aby właściwe organy nie ponosiły straty lub nie osiągały zysku podczas wykonywania przekazanych im zadań lub udzielania pomocy ESMA, ESMA powinien dokonywać zwrotu jedynie faktycznych kosztów poniesionych w tym zakresie przez właściwy organ krajowy,
            
            
               PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
            
            
               Artykuł 1
            
            
               Pokrycie pełnych kosztów nadzoru 
            
            
               Opłaty pobierane od repozytoriów sekurytyzacji pokrywają:
            
            
               a)wszystkie koszty związane z rejestracją repozytoriów sekurytyzacji przez ESMA i nadzorem prowadzonym nad nimi przez ten urząd zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/2402, w tym koszty wynikające z rozszerzenia rejestracji repozytoriów sekurytyzacji, które zostały już zarejestrowane na podstawie tytułu VI rozdział 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 lub rozdziału III rozporządzenia (UE) 2015/2365;
            
            
               b)wszystkie koszty podlegające zwrotowi właściwym organom, które przeprowadziły prace na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/2402, oraz powstałe w wyniku przekazania zadań na podstawie art. 14 ust. 1 tego rozporządzenia.
            
            
               Artykuł 2
            
            
               Właściwy obrót
            
            
               1.Do celów niniejszego rozporządzenia repozytoria sekurytyzacji zarejestrowane wyłącznie na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/2402 sporządzają podlegające badaniu sprawozdania finansowe, w których rozróżnia się przychody uzyskiwane z następujących źródeł:
            
            
               a)podstawowych usług w zakresie sekurytyzacji zgodnie z definicją zawartą w art. 1 pkt 3 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2020/1230
                  9
               ;
            
            
               b)pomocniczych usług w zakresie sekurytyzacji zgodnie z definicją zawartą w art. 1 pkt 4 rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/1230; 
            
            
               c)wszelkich innych świadczonych usług.
            
         
         
            
               2.Do celów niniejszego rozporządzenia repozytorium sekurytyzacji zarejestrowane na podstawie rozporządzenia (UE) 2017/2402, które jest również zarejestrowane jako repozytorium transakcji na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 albo rozporządzenia (UE) 2015/2365, sporządza podlegające badaniu sprawozdania finansowe, w których rozróżnia się przychody uzyskiwane:
            
            
               a)ze świadczenia podstawowych usług w zakresie sekurytyzacji;
            
            
               b)ze świadczenia pomocniczych usług w zakresie sekurytyzacji;
            
            
               c)z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i przechowywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących instrumentów pochodnych zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012;
            
            
               d)ze świadczenia usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane z gromadzeniem i przechowywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących instrumentów pochodnych zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012;
            
            
               e)z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i przechowywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365;
            
            
               f)ze świadczenia usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane z gromadzeniem i przechowywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365;
            
            
               g)ze świadczenia połączonych usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane z:
            
            
               (i)
                     działalnością, o której mowa w lit. a) i c);
            
            
               (ii)
                     działalnością, o której mowa w lit. a) i e);
            
            
               (iii)
                     działalnością, o której mowa w lit. c) i e);
            
            
               h)z wszelkich innych świadczonych usług.
            
            
               3.Właściwy obrót repozytorium sekurytyzacji za dany rok n jest równy sumie: 
            
            
               a)przychodów repozytorium lub oczekiwanych przychodów, w przypadku gdy zastosowanie ma ust. 5, uzyskanych z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. a), wykazanych w zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok n-2;
            
            
               b)przychodów repozytorium uzyskanych z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. b), i odpowiedniej części przychodów uzyskanych z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. g) ppkt (i) oraz (ii), wykazanych w zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok n-2.
            
            
               4.Odpowiednia część przychodów, o której mowa w ust. 3 lit. b), jest równa przychodom uzyskanym z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. a), podzielonym przez sumę przychodów uzyskanych z działalności, o której mowa w:
            
            
               a)ust. 2 lit. a);
            
            
               b)ust. 2 lit. c); 
            
            
               c)ust. 2 lit. e).
            
            
               5.W przypadku gdy zbadane sprawozdanie finansowe za rok n-2 jest niedostępne, ESMA wykorzystuje oczekiwane przychody za rok n przedstawione w biznesplanach przedłożonych ESMA zgodnie z art. 13 ust. 3 rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/1230. Na te oczekiwane przychody składają się następujące elementy:
            
         
         
            
               a)przychody, które planuje się uzyskać z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. a);
            
            
               b)przychody, które planuje się uzyskać z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. b);
            
            
               c)przychody, które planuje się uzyskać z działalności, o której mowa w ust. 2 lit. g) ppkt (i) oraz (ii).
            
            
               Repozytorium sekurytyzacji, które decyduje się przekazać ESMA aktualizację oczekiwanych przychodów za rok n, dokonuje tego do dnia 30 września roku n-1.
            
            
               Artykuł 3
            
            
               Opłata rejestracyjna i opłata za rozszerzenie rejestracji
            
            
               1.Jeżeli wnioskodawca nie jest zarejestrowany jako repozytorium transakcji na podstawie tytułu VI rozdział 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 albo rozdziału III rozporządzenia (UE) 2015/2365, opłata rejestracyjna wynosi:
            
            
               a)100 000 EUR, w przypadku gdy repozytorium zamierza świadczyć usługi pomocnicze, o których mowa w art. 2 ust. 2 lit. b), lit. g) ppkt (i) lub ppkt (ii);
            
            
               b)65 000 EUR, w przypadku gdy lit. a) nie ma zastosowania.
            
            
               2.Jeżeli wnioskodawca jest zarejestrowany jako repozytorium transakcji na podstawie tytułu VI rozdział 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 albo rozdziału III rozporządzenia (UE) 2015/2365, opłata za rozszerzenie rejestracji wynosi:
            
            
               a)50 000 EUR, w przypadku gdy repozytorium zamierza świadczyć usługi pomocnicze, o których mowa w art. 2 ust. 2 lit. b), lit. g) ppkt (i) lub ppkt (ii);
            
            
               b)32 500 EUR, w przypadku gdy lit. a) nie ma zastosowania.
            
            
               3.Jeżeli wnioskodawca nie jest zarejestrowany jako repozytorium transakcji na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 albo rozporządzenia (UE) 2015/2365 i składa wnioski o jednoczesną rejestrację na podstawie zarówno rozporządzenia (UE) 2017/2402, jak i rozporządzenia (UE) nr 648/2012 albo rozporządzenia (UE) 2015/2365, wnioskodawca uiszcza pełną opłatę rejestracyjną należną, stosownie do przypadku, zgodnie z art. 6 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 1003/2013
                  10
                albo art. 5 ust. 1 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/360
                  11
                oraz opłatę za rozszerzenie rejestracji należną zgodnie z ust. 3.
            
            
               4.W przypadku gdy wnioskodawca nie jest zarejestrowany jako repozytorium transakcji na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 ani na podstawie rozporządzenia (UE) 2015/2365 i składa wnioski o jednoczesną rejestrację na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012, rozporządzenia (UE) 2015/2365 i rozporządzenia (UE) 2017/2402, wnioskodawca uiszcza pełną opłatę rejestracyjną należną zgodnie z art. 6 rozporządzenia delegowanego (UE) nr 1003/2013, opłatę za rozszerzenie rejestracji należną zgodnie z art. 5 ust. 5 rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/360 oraz opłatę za rozszerzenie rejestracji należną zgodnie z ust. 3.
            
            
               5.Repozytorium sekurytyzacji, które po rejestracji świadczy usługi pomocnicze i w związku z tym jest zobowiązane do uiszczenia wyższej opłaty rejestracyjnej lub wyższej opłaty za rozszerzenie rejestracji niż pierwotnie uiszczona opłata rejestracyjna lub opłata za rozszerzenie rejestracji, uiszcza różnicę między pierwotnie uiszczoną opłatą rejestracyjną lub opłatą za rozszerzenie rejestracji a wyższą obowiązującą opłatą rejestracyjną lub opłatą za rozszerzenie rejestracji.
            
            
               Artykuł 4
            
            
               Roczne opłaty nadzorcze pobierane od zarejestrowanych repozytoriów sekurytyzacji i repozytoriów transakcji, które rozszerzyły swoją rejestrację
            
            
               1.Roczna opłata nadzorcza uiszczana przez wszystkie zarejestrowane repozytoria sekurytyzacji za rok n jest równa szacunkowym kosztom nadzoru nad działalnością tych repozytoriów sekurytyzacji, uwzględnionym w budżecie ESMA na ten rok.
            
            
               2.Roczna opłata nadzorcza uiszczana przez repozytorium sekurytyzacji za rok, w którym repozytorium sekurytyzacji zostało zarejestrowane, jest równa opłacie rejestracyjnej należnej zgodnie z art. 5, pomnożonej przez liczbę dni roboczych w okresie od daty rejestracji repozytorium sekurytyzacji do końca tego roku i podzielonej przez 250.
            
            
               3.Roczna opłata nadzorcza za dany rok n uiszczana przez repozytorium sekurytyzacji zarejestrowane w dniu lub po dniu 1 października poprzedniego roku jest równa opłacie rejestracyjnej należnej zgodnie z art. 5.
            
         
         
            
               4.Roczna opłata nadzorcza za dany rok n uiszczana przez repozytorium sekurytyzacji zarejestrowane przed dniem 1 października poprzedniego roku jest równa rocznej opłacie nadzorczej, o której mowa w ust. 1, podzielonej między wszystkie repozytoria sekurytyzacji zarejestrowane przed dniem 1 października tego poprzedniego roku, proporcjonalnie do właściwego obrotu każdego repozytorium sekurytyzacji obliczonego zgodnie z art. 2 ust. 3.
            
            
               5.Z wyjątkiem rocznej opłaty nadzorczej należnej zgodnie z ust. 2 roczna opłata nadzorcza nie może nigdy wynosić mniej niż 30 000 EUR.
            
            
               Artykuł 5
            
            
               Ogólne zasady dokonywania płatności
            
            
               1.Wszystkie opłaty uiszcza się w euro. Opłaty uiszcza się w sposób określony w art. 6, 7 i 8. 
            
            
               2.Od wszelkich opóźnionych płatności naliczane są odsetki za zwłokę w dziennej wysokości 0,1 % należnej kwoty.
            
            
               Artykuł 6
            
            
               Uiszczanie opłat rejestracyjnych i zwroty
            
            
               1.Opłatę rejestracyjną oraz opłatę za rozszerzenie rejestracji, o których mowa w art. 3, uiszcza się w pełnej wysokości w momencie składania przez repozytorium sekurytyzacji wniosku o rejestrację lub rozszerzenie rejestracji.
            
            
               2.Połowa opłaty rejestracyjnej lub opłaty za rozszerzenie rejestracji uiszczonych przez repozytorium sekurytyzacji podlega zwrotowi, w przypadku gdy repozytorium sekurytyzacji wycofa swój wniosek o rejestrację lub rozszerzenie rejestracji, zanim ESMA powiadomi repozytorium sekurytyzacji o kompletności wniosku zgodnie z art. 10 ust. 6 rozporządzenia (UE) 2017/2402.
            
            
               3.Opłata rejestracyjna i opłata za rozszerzenie rejestracji nie podlegają zwrotowi po powiadomieniu repozytorium sekurytyzacji przez ESMA o kompletności wniosku zgodnie z art. 10 ust. 6 rozporządzenia (UE) 2017/2402. 
            
            
               Artykuł 7
            
            
               Uiszczanie rocznych opłat nadzorczych
            
            
               Roczną opłatę nadzorczą, o której mowa w art. 4, uiszcza się w jednej racie, która jest należna nie później niż do końca marca roku, do którego się odnosi, z wyjątkiem rocznej opłaty nadzorczej, o której mowa w ust. 2 i 3 tego artykułu. 
            
            
               Na co najmniej 30 dni kalendarzowych przed terminem płatności opłat rocznych ESMA wysyła do wszystkich zarejestrowanych repozytoriów sekurytyzacji noty debetowe, w których określono kwotę opłaty rocznej.
            
            
               Artykuł 8
            
            
               Zwrot kosztów poniesionych przez właściwe organy
            
            
               1.Opłatę rejestracyjną, opłatę za rozszerzenie rejestracji i roczną opłatę nadzorczą pobiera wyłącznie ESMA. 
            
            
               2.Zgodnie z art. 9 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365 i zgodnie z art. 14 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/2402 ESMA zwraca właściwemu organowi faktyczne koszty poniesione w związku z wykonywaniem zadań zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/2402 oraz powstałe w wyniku przekazania zadań na podstawie art. 74 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
            
            
               Artykuł 9
            
         
         
            
               Wejście w życie
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
            
            
               Sporządzono w Brukseli dnia 18.9.2020 r.
            
            
               
                     W imieniu Komisji
               
               
                     Przewodnicząca
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniające dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 648/2012.
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Rozporządzenie w sprawie infrastruktury rynku europejskiego (rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji).
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Rozporządzenie w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012).
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 1003/2013 z dnia 12 lipca 2013 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji.
               
               
                  
                     (5)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2019/360 z dnia 13 grudnia 2018 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji.
               
               
                  
                     (6)
                  
                        Dz.U. L 347 z 28.12.2017, s. 35. 
               
               
                  
                     (7)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (Dz.U. L 201 z 27.7.2012, s. 1).
               
               
                  
                     (8)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/20126 (Dz.U. L 337 z 23.12.2015, s. 1).
               
               
                  
                     (9)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2020/1230 z dnia 29 listopada 2019 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych określających szczegółowe informacje dotyczące wniosku o rejestrację repozytorium sekurytyzacji oraz szczegółowe informacje dotyczące uproszczonego wniosku o rozszerzenie rejestracji repozytorium transakcji (Dz.U. L 289 z 3.9.2020, s. 345).
               
               
                  
                     (10)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 1003/2013 z dnia 12 lipca 2013 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji (Dz.U. L 279 z 19.10.2013, s. 4).
               
               
                  
                     (11)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2019/360 z dnia 13 grudnia 2018 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji (Dz.U. L 81 z 22.3.2019, s. 58).