CELEX: 32010Y1231(01)
Language: nl
Date: 2010-11-03 00:00:00
Title: Samenwerkingsovereenkomst inzake de tenuitvoerlegging van Besluit C(2010) 7499 van de Commissie tussen de Europese Commissie en de Europese Investeringsbank

31.12.2010   
            
            
               NL
            
            
               Publicatieblad van de Europese Unie
            
            
               C 358/1
            
         SAMENWERKINGSOVEREENKOMST
   inzake de tenuitvoerlegging van Besluit C(2010) 7499 van de Commissie
   tussen de Europese Commissie en de Europese Investeringsbank
   2010/C 358/01
   INHOUDSOPGAVE
   
               HOOFDSTUK 1
            
            INLEIDENDE BEPALINGEN
         
               Artikel 1
            
            Definities
         
               Artikel 2
            
            Doel
         
               Artikel 3
            
            Beginselen en kader voor samenwerking
         
               Artikel 4
            
            Rol van de EIB
         
               Artikel 5
            
            Rol van de Commissie
         
               Artikel 6
            
            Overzicht van de taken
         
               HOOFDSTUK 2
            
            SELECTIE VAN DE PROJECTEN
         
               Artikel 7
            
            Opstellen van de aanbestedingsdocumenten
         
               Artikel 8
            
            Procedurehandboek
         
               Artikel 9
            
            Opstellen van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen
         
               Artikel 10
            
            Evaluatie van de voorstellen en vervolgactie
         
               HOOFDSTUK 3
            
            TEGELDEMAKING VAN EMISSIERECHTEN, BEHEER EN BETALING VAN INKOMSTEN
         
               Artikel 11
            
            Overdracht van de emissierechten aan de EIB
         
               Artikel 12
            
            Tegeldemaking van de emissierechten
         
               Artikel 13
            
            Beheer van de inkomsten
         
               Artikel 14
            
            Betaling van inkomsten
         
               HOOFDSTUK 4
            
            SLOTBEPALINGEN
         
               Artikel 15
            
            Verplichtingen
         
               Artikel 16
            
            Vergoedingen en onkosten
         
               Artikel 17
            
            Herziening van vergoedingen en tijdschema’s
         
               Artikel 18
            
            EIB-leningen
         
               Artikel 19
            
            Verslaglegging
         
               Artikel 20
            
            Controle
         
               Artikel 21
            
            Stuurgroep
         
               Artikel 22
            
            Vertrouwelijkheid
         
               Artikel 23
            
            Transparantie
         
               Artikel 24
            
            Inwerkingtreding
         
               Artikel 25
            
            Beëindiging
         
               Artikel 26
            
            Toepasselijk recht en geschillenbeslechting
         
               Artikel 27
            
            Amendementen, verklaringen van afstand en toestemmingen
         
               Artikel 28
            
            Overdracht
         
               Artikel 29
            
            Communicatie
         
               Artikel 30
            
            Bijlagen
         Deze samenwerkingsovereenkomst wordt aangegaan tussen:
   de Europese Commissie (hierna de „Commissie” genoemd),
   Wetstraat 200, 1049 Brussel, BELGIË, voor de ondertekening van deze overeenkomst vertegenwoordigd door Jos DELBEKE, directeur-generaal, Directoraat-generaal Klimaatactie,
   enerzijds, en
   de Europese Investeringsbank (hierna de „EIB” genoemd),
   gevestigd te boulevard Konrad Adenauer 98-100, 2950 Luxembourg, LUXEMBOURG, voor de ondertekening van deze overeenkomst vertegenwoordigd door Simon BROOKS, vicevoorzitter,
   anderzijds,
   (de Commissie en de EIB hierna gezamenlijk de „partijen” genoemd),
   Overwegende dat:
   
               a)
            
            
               artikel 10 bis, lid 8, van Richtlijn 2003/87/EG (1) bepaalt dat 300 miljoen emissierechten in de nieuwkomersreserve van de EU-regeling inzake de handel in emissierechten in de periode tot 31 december 2015 beschikbaar zijn om het opzetten en exploiteren te helpen stimuleren van commerciële demonstratieprojecten die zich bezighouden met het milieutechnisch veilig afvangen en geologisch opslaan (CCS) van CO2, alsook voor demonstratieprojecten inzake technologieën voor hernieuwbare energie;
            
         
               b)
            
            
               in Besluit C(2010) 7499 van de Commissie regels en criteria zijn vastgelegd voor de selectie en de uitvoering van die projecten, alsmede de basisprincipes voor de conversie van de emissierechten en het beheer van de inkomsten;
            
         
               c)
            
            
               de Commissie in het licht van haar ervaring met het selecteren en financieren van projecten heeft gevraagd betrokken te zijn bij de tenuitvoerlegging van Besluit C(2010) 7499, en de EIB hiermee heeft ingestemd; in het besluit een aantal taken wordt uiteengezet met betrekking tot de selectie van projecten, de tegeldemaking van de emissierechten, en het beheer van de inkomsten en het doorgeven daarvan aan de lidstaten, taken die de EIB op zich neemt op verzoek van, namens en voor rekening van de Commissie; de Commissie de aanbestedingsdocumenten opstelt voor de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen en voornoemde uitnodigingen organiseert en publiceert overeenkomstig de voorschriften van het besluit;
            
         
               d)
            
            
               Artikel 4, alinea 3 van Besluit C(2010) 7499 bepaalt dat de Commissie en de EIB een overeenkomst sluiten tot vaststelling van de specifieke voorwaarden waaronder de EIB haar taken dient uit te voeren;
            
         
               e)
            
            
               in deze overeenkomst de specifieke voorwaarden worden vastgesteld op grond waarvan de EIB ingevolge Besluit C(2010) 7499 haar taken dient uit te voeren, alsmede bepaalde gerelateerde taken van de Commissie worden uiteengezet.
            
         DE PARTIJEN ZIJN ALS VOLGT OVEREENGEKOMEN:
   HOOFDSTUK 1
   
      INLEIDENDE BEPALINGEN
   
   Artikel 1
   Definities
   1.   In deze overeenkomst, tenzij de context tot een andere uitleg noopt, wordt onder de volgende termen het volgende verstaan:
   
               Overeenkomst
            
            
               voor deze samenwerkingsovereenkomst, met inbegrip van de bijlagen.
            
         
               Besluit
            
            
               Besluit C(2010) 7499 van de Commissie tot vaststelling van criteria en maatregelen voor de financiering van commerciële demonstratieprojecten ter bevordering van de milieutechnisch veilige afvang en geologische opslag van CO2, alsook voor demonstratieprojecten ter bevordering van innovatieve technologieën voor hernieuwbare energie in het kader van de bij Richtlijn 2003/87/EG van het Europees Parlement en de Raad vastgestelde regeling voor de handel in broeikasgasemissierechten binnen de Gemeenschap.
            
         
               CCS-projecten
            
            
               commerciële demonstratieprojecten die de milieutechnisch veilige afvang en geologische opslag van CO2 tot doel hebben.
            
         
               RES-projecten
            
            
               demonstratieprojecten inzake innovatieve technologieën voor hernieuwbare energie.
            
         
               NER 300-proces
            
            
               het proces van het selecteren en financieren van CCS-projecten en RES- projecten op grond van het besluit en zoals nader gespecificeerd in de overeenkomst.
            
         
               Uitnodigingen tot het indienen van voorstellen
            
            
               uitnodigingen tot het indienen van voorstellen overeenkomstig artikel 2, lid 2, en artikel 5 van het besluit.
            
         
               Toekenningsbesluiten
            
            
               toekenningsbesluiten overeenkomstig artikel 9 van het besluit.
            
         
               Uitvoeringsrisico
            
            
               het risico dat een tegenpartij waaraan emissierechten door de EIB worden verkocht, verzuimt bij levering de overeengekomen prijs te betalen.
            
         
               Beleggingsrisico
            
            
               het risico dat de inkomsten van de tegeldemaking van de emissierechten door de EIB worden belegd in instrumenten die bij afloop het vermogen en/of de rente, zoals overeengekomen, niet terugbetalen.
            
         
               Referentieprijs
            
            
               op het moment van de relevante transactie, de minste van
               
                           a)
                        
                        
                           de officiële afrekenkoers bij verval van de instrumenten met betrekking tot die dag voor de ICE ECX EUA-dagelijkse termijncontract (contant) zoals bepaald en gepubliceerd door de Europese Klimaatbeurs; of indien lager op het moment van de relevante transactie
                        
                     
                           b)
                        
                        
                           de prijs die wordt verkregen door de EIB ten behoeve van de relevante transactie.
                        
                     
         
               Relevante transactie
            
            
               een overeenkomst inzake tegeldemaking van emissierechten.
            
         
               EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate)
            
            
               het rentetarief voor deposito’s in euro’s voor een looptijd van drie maanden, zoals op de herzieningsdatum om 11.00 uur Brusselse tijd, of op een later tijdstip dat acceptabel is voor de EIB, wordt gepubliceerd op de website van Reuters EURIBOR 01 of een vervolgpagina daarvan, of, bij ontstentenis daarvan, via elk overig publicatiemiddel dat de EIB daartoe heeft aangewezen.
               Als dit tarief niet bekend wordt gemaakt, vraagt de EIB de hoofdkantoren in de eurozone van vier door de EIB te selecteren grote banken in de eurozone, om een tarief op te geven waartegen eurodeposito’s van een vergelijkbaar bedrag door elk van hen op de herzieningsdatum om ongeveer 11.00 uur Brusselse tijd worden aangeboden aan eersteklas banken op de interbancaire markt in de eurozone met een looptijd die gelijk staat aan drie maanden. Als er ten minste twee noteringen worden geboden, bedraagt het tarief voor de herzieningsdatum het rekenkundig gemiddelde van die noteringen.
               Als er minder dan twee van de gevraagde noteringen worden geboden, bedraagt het tarief voor de herzieningsdatum het rekenkundig gemiddelde van de tarieven die door vooraanstaande banken in de eurozone, die door de EIB worden geselecteerd, om ongeveer 11.00 uur Brusselse tijd worden genoteerd op de dag die twee relevante handelsdagen na de herzieningsdatum valt, voor leningen in euro’s voor een vergelijkbaar bedrag aan vooraanstaande Europese banken met een looptijd die gelijkstaat aan drie maanden.
            
         
               Herzieningsdatum
            
            
               de dag die twee relevante handelsdagen voorafgaat aan de eerste dag van de relevante looptijd ten behoeve van het bepalen van de EURIBOR.
            
         
               Relevante handelsdag
            
            
               elke dag waarop Target 2 openstaat voor de afrekening van betalingen in euro’s.
            
         
               TARGET 2
            
            
               het betalingssysteem van de „Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer”.
            
         
               Onkosten
            
            
               alle kosten of vergoedingen die op de markt moeten worden voldaan voor de tegeldemaking van de emissierechten en alle rente die moet worden betaald over margin calls.
            
         2.   In deze overeenkomst, tenzij de context tot een andere uitleg noopt,
   
               —
            
            
               zijn kopjes boven de artikelen slechts toegevoegd voor gemaksdoeleinden en hebben zij derhalve geen invloed op de samenstelling of uitleg van de bepalingen van deze overeenkomst;
            
         
               —
            
            
               verwijzen woorden in het enkelvoud tevens naar het meervoud, en omgekeerd;
            
         
               —
            
            
               is een verwijzing naar een artikel of bijlage een verwijzing naar een artikel of bijlage in deze overeenkomst, tenzij anderszins vermeld.
            
         Artikel 2
   Doel
   In deze overeenkomst worden de speciale voorwaarden vastgesteld voor de uitvoering van de taken door de EIB overeenkomstig het besluit met betrekking tot de selectie van de projecten, de tegeldemaking van emissierechten en het beheer en de betaling van inkomsten, alsmede bepaalde gerelateerde taken die de Commissie conform het besluit moet uitvoeren.
   Artikel 3
   Beginselen en kader voor samenwerking
   1.   Al is het de bedoeling de dialoog en communicatie bij de verwezenlijking van de gemeenschappelijke doelen ter ondersteuning van het EU-beleid te verbeteren, de Commissie en de EIB behouden elk hun specifieke, autonome karakter overeenkomstig de bepalingen van het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie. De Commissie en de EIB hebben elk hun specifieke doelstellingen en werkmethoden, met inbegrip van afzonderlijke hiërarchieën en besluitvormingsprocessen.
   2.   De Commissie en de EIB erkennen elkaars specifieke eigenschappen en beperkingen, maar benadrukken het belang om te werken op basis van een partnerschap en op een elkaar wederzijds aanvullende wijze, met als doel de afzonderlijke mogelijkheden, middelen en kennis te bundelen bij de verwezenlijking van de taken en doelstellingen die in het besluit uiteen worden gezet.
   Artikel 4
   Rol van de EIB
   De EIB verricht taken op verzoek van, namens en voor rekening van de Commissie, die verantwoordelijk is tegenover derden. De EIB verricht deze taken conform het besluit en de speciale voorwaarden die zijn opgenomen in de overeenkomst, en op basis van zijn eigen regels en procedures, goede bankpraktijken en passende beheers- en controlemaatregelen.
   Artikel 5
   Rol van de Commissie
   De Commissie heeft de algehele verantwoordelijkheid voor het NER 300-proces en voor de tenuitvoerlegging van het besluit, met inbegrip van de verantwoordelijkheid voor de voorbereiding, de bekendmaking en het beheer van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen, voor de autorisatie en uiteindelijke selectie van projecten, en voor het toekennen van contracten.
   Artikel 6
   Overzicht van de taken
   1.   De EIB verricht binnen de in bijlage I opgenomen tijdschema’s de volgende taken:
   
               a)
            
            
               ondersteunt de Commissie bij het opstellen van de aanbestedingsdocumenten voor de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen, bij het opstellen van een procedurehandboek voor de projectevaluatie en bij de voorbereiding van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen;
            
         
               b)
            
            
               verricht de financiële en technische vooronderzoeken voor projecten die in aanmerking komen, classificeert de projectvoorstellen en legt aanbevelingen voor toekenningsbesluiten voor aan de Commissie, zoals nader gespecificeerd in het procedurehandboek;
            
         
               c)
            
            
               maakt de emissierechten te gelde en beheert en herbelegt de inkomsten;
            
         
               d)
            
            
               geeft de inkomsten door aan de lidstaten ter betaling;
            
         
               e)
            
            
               restitueert de surplusfondsen aan de lidstaten;
            
         
               f)
            
            
               brengt verslag uit aan de Commissie.
            
         2.   De Commissie verricht binnen de in bijlage II opgenomen tijdschema’s de volgende taken:
   
               a)
            
            
               stelt een procedurehandboek op voor de evaluatie van het project;
            
         
               b)
            
            
               zorgt dat de 300 miljoen emissierechten worden overgedragen aan de EIB en beschikbaar worden gemaakt voor de vereffening van transacties;
            
         
               c)
            
            
               raadpleegt de EIB alvorens toekenningsbesluiten over beschikbare inkomsten te nemen en komt met de EIB de betalingsschema’s in de toekenningsbesluiten overeen;
            
         
               d)
            
            
               informeert de EIB over de genomen toekenningsbesluiten.
            
         HOOFDSTUK 2
   
      SELECTIE VAN DE PROJECTEN
   
   Artikel 7
   Opstellen van de aanbestedingsdocumenten
   De EIB ondersteunt de Commissie bij het toezicht op en de kwaliteitscontrole van werkzaamheden die zijn verricht door consultants die in opdracht van de Commissie de aanbestedingsdocumenten opstellen voor de selectie van de projecten. Daarbij gaat de aandacht specifiek uit naar het volgende:
   
               —
            
            
               werkprocessen/documenten;
            
         
               —
            
            
               subsidiabiliteitscriteria;
            
         
               —
            
            
               methodiek voor financiële en technische vooronderzoeken en evaluatiecriteria;
            
         
               —
            
            
               contractuele voorwaarden;
            
         
               —
            
            
               procedurehandboek;
            
         
               —
            
            
               werkprogramma.
            
         Artikel 8
   Procedurehandboek
   1.   De Commissie stelt een procedurehandboek voor de evaluatie van het project op, waarin de tijdens de vooronderzoeken te hanteren evaluatiemethodiek uiteen wordt gezet en dat uitgaat van de zorgvuldigheidsprocedures van de EIB.
   2.   De EIB ondersteunt de Commissie bij het opstellen van het procedurehandboek.
   3.   Het procedurehandboek wordt overeengekomen tussen beide partijen.
   Artikel 9
   Opstellen van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen
   Bij het opstellen van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen doet de EIB het volgende:
   
               a)
            
            
               ontwikkelt een werkprogramma voor het uitvoeren van de financiële en technische vooronderzoeken met betrekking tot projecten die in aanmerking komen, voor het classificeren van projectvoorstellen en voor het indienen van aanbevelingen voor de toekenningsbesluiten bij de Commissie;
            
         
               b)
            
            
               ontwikkelt de beheers- en projectprocessen die nodig zijn om personeel, adviesbureaus en externe belanghebbenden te beheren en te controleren bij de uitvoering van de taken die onder de overeenkomst vallen;
            
         
               c)
            
            
               ondersteunt de Commissie bij de voorbereiding op de publicatie van de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen.
            
         Artikel 10
   Evaluatie van de voorstellen en vervolgactie
   1.   De EIB doet het volgende:
   
               a)
            
            
               ontvangt de projectvoorstellen van de lidstaten en controleert deze op volledigheid;
            
         
               b)
            
            
               verricht de vooronderzoeken ten aanzien van in aanmerking komende projecten overeenkomstig de specificaties die zijn vastgelegd in de uitnodigingen tot het indienen van voorstellen en het procedurehandboek;
            
         
               c)
            
            
               classificeert de voorstellen en doet de Commissie aanbevelingen voor toekenningsbesluiten overeenkomstig de vereisten van het procedurehandboek;
            
         
               d)
            
            
               ondersteunt de Commissie bij het evalueren van de resultaten van de eerste ronde met uitnodigingen tot het indienen van voorstellen en, waar nodig, het verfijnen en aanpassen van het NER 300-proces.
            
         2.   De Commissie doet het volgende:
   
               a)
            
            
               raadpleegt de EIB alvorens toekenningsbesluiten over beschikbare inkomsten te nemen en komt met de EIB de betalingsschema’s in de toekenningsbesluiten overeen;
            
         
               b)
            
            
               informeert de EIB over de door haar genomen toekenningsbesluiten.
            
         HOOFDSTUK 3
   
      TEGELDEMAKING VAN EMISSIERECHTEN, BEHEER EN BETALING VAN INKOMSTEN
   
   Artikel 11
   Overdracht van de emissierechten aan de EIB
   De Commissie zorgt dat de 300 miljoen emissierechten worden overgedragen aan de EIB en beschikbaar worden gemaakt voor de vereffening van transacties zodra het EU-register werkzaam is.
   Artikel 12
   Tegeldemaking van de emissierechten
   1.   Binnen één maand nadat de 300 miljoen emissierechten zijn overgedragen aan de EIB en beschikbaar zijn gemaakt voor de vereffening van transacties, begint de EIB met de tegeldemaking van de emissierechten. Dit zal gebeuren door deze te verkopen op de beurs, door middel van particulier onderhandelde transacties (zogeheten „over-de-toonbank transacties”) met een of meer tegenpartijen, of door middel van veilingen, op voorwaarde dat dergelijke veilingen worden verricht op een wijze die verenigbaar is met de doelstellingen en principes die zijn vastgelegd in artikel 10, lid 4, van Richtlijn 2003/87/EG en de uitvoeringsvoorschriften daarvan.
   2.   De EIB maakt de emissierechten niet eerder dan in december 2013 te gelde voor vereffening. De EIB vraagt geen betaling aan zijn tegenpartijen, behalve bij de levering van de emissierechten.
   3.   De EIB verricht de tegeldemaking van de emissierechten met als doel het effect op de markt voor EU-emissierechten zo veel mogelijk te beperken. De EIB bepaalt de methode van tegeldemaking, met inbegrip van de tijd en planning van de tegeldemaking en de verdeling van de volumes over de periode van tegeldemaking en over de middelen van tegeldemaking (beurzen of overige). De methode van tegeldemaking dient uit te gaan van de volgende beginselen:
   
               a)
            
            
               uiterlijk tien maanden nadat de emissierechten aan de EIB zijn overgedragen en beschikbaar zijn gemaakt voor de vereffening van transacties, dienen ten minste 200 miljoen emissierechten te gelde te zijn gemaakt;
            
         
               b)
            
            
               de tegeldemaking vindt periodiek plaats met een frequentie van ten minste één maal per twee weken. De tegeldemakingsvolumes dienen zo gelijkmatig mogelijk te worden gespreid over de periode van tegeldemaking. De volumes en de tijdsindeling van de tegeldemaking kunnen worden aangepast teneinde het effect ervan op de secundaire markt te beperken;
            
         
               c)
            
            
               de EIB zorgt dat de tegeldemakingsprijzen over de periode van tegeldemaking niet al teveel afwijken van de relevante prijzen op de secundaire markt;
            
         
               d)
            
            
               op de website van de EIB wordt maandelijks, binnen twee weken na afloop van elke maand van de periode van tegeldemaking, verslag gedaan van in ieder geval het algehele volume en de gemiddelde prijzen van de tegeldemaking;
            
         
               e)
            
            
               de tegeldemaking geschiedt overeenkomstig de geldende wetgeving inzake witwassen, de financiering van terrorisme en marktmisbruik. Dienovereenkomstig worden tegenpartijen die handelen namens de EIB, verplicht aan te tonen dat ook zij dergelijke wetgeving naleven.
            
         4.   De voornaamste aspecten van de tegeldemakingsmethode, met inbegrip van de vaste periode van tegeldemaking en het verwachte totale volume van de tegeldemaking worden zo snel mogelijk en voorafgaand aan het begin van de tegeldemaking bekendgemaakt op de website van de EIB; voor zover uitvoerbaar zullen tevens alle belangrijke aanpassingen ten minste één maand van tevoren worden aangekondigd.
   5.   Om het uitvoeringsrisico zo veel mogelijk in te perken hanteert de EIB een selectieproces dat erop gericht is ervoor te zorgen dat er een of meer professionele tegenpartijen worden geselecteerd met een kredietbeoordeling die voor de EIB acceptabel zou zijn bij zijn normale bedrijfsprocessen. Bovendien eist de EIB, voor zover verplicht overeenkomstig de gangbare richtsnoeren en bedrijfsprocedures, dat alle tegenpartijen een onderpand verstrekken als waarborg voor de uitvoering.
   Artikel 13
   Beheer van de inkomsten
   De EIB beheert de inkomsten uit de tegeldemaking van de emissierechten overeenkomstig de beginselen voor vermogensbeheer zoals opgenomen in bijlage 3 en op basis van passende zorgvuldigheidsnormen. De rente die is ontvangen en die resteert na aftrek van de vergoedingen voor de EIB, wordt tot de definitieve betaling aan de lidstaten herbelegd overeenkomstig de beginselen voor vermogensbeheer.
   Artikel 14
   Betaling van inkomsten
   1.   De EIB:
   
               a)
            
            
               geeft alle inkomsten en, waar van toepassing, de ontvangen rente door aan de lidstaten voor betaling door die lidstaten aan projecten overeenkomstig de betalingsschema’s in de toekenningsbesluiten;
            
         
               b)
            
            
               beheert en herbelegt de inkomsten die door lidstaten niet worden betaald aan projecten en worden geretourneerd aan de EIB.
            
         2.   De betalingsschema’s die deel uitmaken van de toekenningsbesluiten worden door de Commissie overeengekomen met de EIB teneinde te zorgen voor liquiditeit en beschikbaarheid van inkomsten.
   HOOFDSTUK 4
   
      SLOTBEPALINGEN
   
   Artikel 15
   Verplichtingen
   1.   Conform de rol van de EIB blijft de aansprakelijkheid van de EIB op grond van de overeenkomst en alle overige documenten waarnaar daarin verwezen wordt, beperkt tot het verrichten van haar taken en de verplichtingen die specifiek in de overeenkomst zijn opgenomen.
   2.   De EIB wordt door de Commissie gevrijwaard en schadeloos gesteld tegen alle verplichtingen, verliezen, schade, kosten of onkosten die door de EIB, haar delegaties, medewerkers of tussenpersonen worden opgelopen als gevolg van het verrichten van haar taken op grond van de overeenkomst en alle overige documenten waarnaar daarin verwezen wordt, anders dan als gevolg van onachtzaam handelen, nalatigheden of opzettelijk wangedrag van de kant van de EIB, op voorwaarde echter dat door de EIB afdoende bewijs kan worden voorgelegd van deze verplichtingen, verliezen, schade, kosten of onkosten en dat, indien van toepassing, de EIB zich met ijver heeft verdedigd tegen een dergelijke claim.
   3.   Alle verplichtingen, verliezen, schade, kosten of onkosten die door de EIB zijn opgelopen overeenkomstig het vorige lid, met inbegrip van alle verplichtingen, verliezen, schade, kosten of onkosten die voortvloeien uit verdergaande beleggingsrisico’s of uitvoeringsrisico’s (gezamenlijk de „door de EIB opgelopen verplichtingen”) die niet opzettelijk of als gevolg van nalatigheid zijn veroorzaakt door de Commissie, worden in mindering gebracht op de inkomsten die worden gegenereerd uit de tegeldemaking van de emissierechten, met voorrang op alle overige betalingen die moeten worden voldaan op basis van die inkomsten. Alvorens dergelijke betalingen die niet gerelateerd zijn aan de verliezen, schade, kosten of onkosten die voortvloeien uit verdergaande beleggingsrisico’s of uitvoeringsrisico’s in mindering te brengen, stuurt de EIB de Commissie een factuur, waarmee de Commissie dient in te stemmen voordat de betalingen kunnen worden voldaan, welke instemming niet op onredelijke gronden zal worden onthouden.
   4.   Onverminderd het voorgaande en de overige bepalingen in de overeenkomst, is de Commissie niet verantwoordelijk voor door de EIB opgelopen verplichtingen die de uit de tegeldemaking van de emissierechten gegenereerde of te genereren inkomsten te boven gaan, behalve indien deze door de EIB opgelopen verplichtingen opzettelijk of als gevolg van nalatigheid door de Commissie zijn veroorzaakt.
   Artikel 16
   Vergoedingen en onkosten
   1.   De EIB wordt vergoed voor het verrichten van de taken op grond van de overeenkomst. Behoudens een herziening van de vergoedingen en tijdschema’s overeenkomstig artikel 17, gaan de vergoedingen van de EIB het maximumbedrag van 45 000 000 EUR (vijf en veertig miljoen euro) niet te boven.
   2.   Behoudens een herziening van de vergoedingen en tijdschema’s overeenkomstig artikel 17, is het betalingsschema voor de vergoedingen als volgt:
   
               a)
            
            
               een jaarlijkse vergoeding van 3,48 miljoen EUR voor de periode vanaf 2010 tot en met de afronding van de gehele evaluatie van de aanbesteding (met inbegrip van de tweede ronde);
            
         
               b)
            
            
               een jaarlijkse vergoeding van 0,52 miljoen EUR voor de periode vanaf de datum van de afronding van de gehele evaluatie van de aanbesteding tot en met 2025;
            
         
               c)
            
            
               een vergoeding per beoordeling van 125 000 EUR per CCS-project;
            
         
               d)
            
            
               een vergoeding per beoordeling van 56 250 EUR per RES-project;
            
         
               e)
            
            
               een vast tarief van 0,05 EUR per emissierecht voor de tegeldemaking van de emissierechten en het beheer van de inkomsten vanaf het begin van de tegeldemaking tot en met de afronding van de betalingen.
            
         3.   De EIB krijgt over de vergoedingen opgelopen rente uitbetaald van drie maanden EURIBOR plus 10 basispunten, driemaandelijks samengesteld.
   4.   De vergoedingen van de EIB worden ingehouden op de opbrengsten die worden gegenereerd uit het beheer van de inkomsten, met voorrang op alle overige betalingen die moeten worden voldaan op basis van het beheer van de inkomsten. Opbrengsten die worden gegenereerd uit het beheer van de inkomsten omvatten, zonder beperking, de opbrengsten die worden gegenereerd uit het beheer van de inkomsten in verband met de referentieprijs, hetgeen is gedefinieerd als het surplus van de prijs waartegen de EIB is overeengekomen de emissierechten te gelde te maken, ten opzichte van de referentieprijs.
   5.   Alle door de EIB opgelopen onkosten worden in mindering gebracht op de inkomsten die worden gegenereerd uit de tegeldemaking van de emissierechten, met voorrang op alle overige betalingen die moeten worden voldaan op basis van die inkomsten. In het geval er door de EIB tegenpartijen worden aangesteld, worden de desbetreffende onkosten bepaald op het moment dat een dergelijke tegenpartij wordt geselecteerd.
   6.   Alvorens de betaling van vergoedingen in mindering te brengen, stuurt de EIB de Commissie een factuur, waarmee de Commissie dient in te stemmen voordat de betalingen kunnen worden voldaan.
   Artikel 17
   Herziening van vergoedingen en tijdschema’s
   In de volgende gevallen wordt, met zo min mogelijk vertraging, een passende en evenredige herziening van de bepalingen van de overeenkomst met betrekking tot de vergoedingen en tijdschema’s tussen de partijen overeengekomen:
   
               a)
            
            
               in het geval de evaluatiemethodiek en de gespecificeerde draagwijdte van werkzaamheden zoals omschreven in het procedurehandboek een aanzienlijk andere werklast met zich meebrengen dan de werklast die voortvloeit uit de standaardzorgvuldigheidsprocedures van de EIB;
            
         
               b)
            
            
               in het geval het aantal door de EIB ontvangen projectvoorstellen en/of het aandeel aan voorstellen voor de CCS- en RES-projecten aanzienlijk afwijkt van het respectieve aantal en aandeel, zoals vastgelegd in bijlage 1;
            
         
               c)
            
            
               in het geval zich vertragingen voordoen die buiten de macht en verantwoordelijkheid van de EIB liggen.
            
         Artikel 18
   EIB-leningen
   De EIB is gerechtigd voor projecten leningen te verstrekken en ten behoeve van dergelijke leningen op basis van haar eigen regels, beginselen en procedures deze projecten te beoordelen en vooronderzoeken te verrichten.
   Artikel 19
   Verslaglegging
   De EIB dient de volgende verslagen bij de Commissie in:
   
               a)
            
            
               zorgvuldigheidseisen:
               
                           —
                        
                        
                           het werkprogramma voor evaluatie (vier maanden na aanvang van de eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen);
                        
                     
                           —
                        
                        
                           een verslag over de ingediende voorstellen (zes weken na ontvangst van de voorstellen van de lidstaten);
                        
                     
                           —
                        
                        
                           een driemaandelijks verslag over de status van de beoordeling (het eerste verslag drie maanden na ontvangst van de voorstellen van de lidstaten; het laatste verslag na afronding van het vooronderzoek, met inbegrip van een classificatie en aanbevelingen van de Commissie);
                        
                     
                           —
                        
                        
                           een verslag over de ervaringen met de evaluatie en selectie voor de eerste ronde met uitnodigingen tot het indienen van voorstellen (binnen twee maanden na afronding van het vooronderzoek, met inbegrip van een classificatie en aanbevelingen aan de Commissie in de eerste ronde met uitnodigingen tot het indienen van voorstellen);
                        
                     
         
               b)
            
            
               betalingen:
               
                           —
                        
                        
                           jaarlijkse verslagen van de betalingen van inkomsten die zijn gedaan aan de lidstaten voor de betalingen aan projecten, en van de inkomsten die door de lidstaten weer terug zijn gestort aan de EIB (per 31 december van elk jaar, vanaf het begin tot het eind van de betalingsperiode);
                        
                     
                           —
                        
                        
                           een eindverslag over de totale inkomsten die zijn betaald aan de lidstaten voor de betalingen aan projecten en over de resterende inkomsten die weer terug zijn gestort door de lidstaten (per 31 december van het jaar volgend op het jaar waarin de betalingen worden afgerond);
                        
                     
         
               c)
            
            
               tegeldemaking en vermogensbeheer:
               
                           —
                        
                        
                           een vijfmaandelijks verslag over het tegeldemakingsproces, met ingang van vijf maanden na aanvang van de tegeldemaking van de emissierechten;
                        
                     
                           —
                        
                        
                           een zesmaandelijks verslag over het vermogensbeheer overeenkomstig de beginselen voor vermogensbeheer, met ingang van zes maanden nadat de eerste inkomsten zijn ontvangen;
                        
                     
                           —
                        
                        
                           jaarrekeningen.
                        
                     
         Artikel 20
   Controle
   De EIB voldoet aan elk verzoek van de Commissie om de door de EIB conform de overeenkomst ingediende specifieke financiële of administratieve verslaglegging te verduidelijken of te verifiëren. Als de Commissie vraagt om een dergelijke verificatie te laten verrichten door een externe auditor, benoemt de EIB daartoe zijn eigen externe auditor. De EIB heeft het recht om alle redelijke kosten die hij naar aanleiding van een verzoek van de Commissie heeft opgelopen met betrekking tot zijn externe auditor op dezelfde manier te verhalen als, en in aanvulling op, de kosten overeenkomstig artikel 16, lid 5.
   Artikel 21
   Stuurgroep
   1.   Op de uitvoering van deze overeenkomst wordt toegezien door een stuurgroep die bestaat uit ten minste:
   
               —
            
            
               twee leden die op directieniveau zijn aangesteld door de Commissie;
            
         
               —
            
            
               twee leden die op directieniveau zijn aangesteld door de EIB.
            
         2.   De stuurgroep:
   
               —
            
            
               controleert op regelmatige basis de voortgang en verwezenlijking van de taken en doelstellingen van de overeenkomst;
            
         
               —
            
            
               controleert en geeft zijn opvattingen over strategische en beleidskwesties met betrekking tot de overeenkomst;
            
         
               —
            
            
               bespreekt en streeft naar een oplossing van eventuele geschillen die conform de overeenkomst aan hem door de partijen worden voorgelegd;
            
         
               —
            
            
               controleert alle overige zaken die hem op grond van de overeenkomst specifiek worden toevertrouwd.
            
         3.   De stuurgroep handelt op basis van consensus.
   4.   De leden van de stuurgroep handelen namens en op basis van de instructies van de partij die hen heeft aangesteld.
   5.   De leden worden niet bezoldigd voor hun deelname aan de bijeenkomsten van de stuurgroep.
   6.   De Commissie zorgt voor het secretariaat van de stuurgroep (hierna het „secretariaat” genoemd).
   7.   Het secretariaat verricht de volgende taken:
   
               —
            
            
               opstellen van een voorstel voor het reglement van orde van de stuurgroep;
            
         
               —
            
            
               organiseren van de bijeenkomsten van de stuurgroep, met inbegrip van het opstellen en verspreiden van de documenten, agenda en notulen van de stuurgroep;
            
         
               —
            
            
               alle overige taken zoals omschreven in de samenwerkingsovereenkomst of bepaald door de stuurgroep.
            
         8.   De communicatie tussen de partijen met betrekking tot de stuurgroep verloopt via het secretariaat.
   9.   De stuurgroep roept op verzoek van elk van zijn leden een vergadering bijeen, maar komt ten minste twee maal per jaar bijeen. De vergaderingen van de stuurgroep worden georganiseerd door het secretariaat.
   10.   De stuurgroep stelt zijn reglement van orde vast, op voorstel van het secretariaat.
   11.   De stuurgroep kiest zijn voorzitter uit de vertegenwoordigers van de Commissie.
   Artikel 22
   Vertrouwelijkheid
   Onverminderd de geheimhoudingsplicht die door de EIB is aanvaard ten opzichte van derden, en behoudens de bepalingen van artikel 23, zeggen de Commissie en de EIB toe geheimhouding te betrachten en geen documenten, informatie en overige materialen die rechtstreeks betrekking hebben op de overeenkomst en overige documenten waarnaar daarin verwezen wordt, of die verworven worden in verband met verrichte taken en die als vertrouwelijk kunnen worden beschouwd, aan derden bekend te maken. Deze toezegging heeft echter geen betrekking op de eventuele bekendmaking van informatie die verplicht is op grond van de wet- en regelgeving of als gevolg van een beschikking van een rechtbank met jurisdictie in dezen, hetgeen tevens de bekendmaking van informatie met betrekking tot de overeenkomst aan het Europees Parlement of de Raad en, in het bijzonder, de Europese Rekenkamer omvat.
   Artikel 23
   Transparantie
   De partijen trachten de publicatie van de overeenkomst met zo min mogelijk vertraging nadat deze van kracht is gegaan, te coördineren. De EIB verricht haar taken op grond van de overeenkomst conform het transparantiebeleid van de EIB.
   Artikel 24
   Inwerkingtreding
   De overeenkomst treedt uiterlijk in werking op de datum van de laatste ondertekening door de partijen van de overeenkomst of, indien dit later is, op de datum waarop het Besluit van kracht wordt.
   Artikel 25
   Beëindiging
   1.   De overeenkomst wordt in de volgende gevallen beëindigd:
   
               a)
            
            
               bij afloop van de betalingen;
            
         
               b)
            
            
               bij intrekking van het besluit;
            
         
               c)
            
            
               indien een van de partijen, na overleg met de andere partij en nadat de kwestie is voorgelegd aan de stuurgroep, maar dit niet binnen redelijke tijd heeft geleid tot een minnelijke schikking van de zaak, de overeenkomst wenst te beëindigen omdat deze partij van oordeel is dat er redelijke gronden bestaan om te geloven dat verdere samenwerking conform de overeenkomst niet langer mogelijk is, aangezien de wederzijdse vertrouwensbasis is geschonden, onder andere als gevolg van een wezenlijke en aanhoudende schending door de andere partij van de verplichtingen op grond van de overeenkomst.
            
         2.   Bij afloop van de betalingen overeenkomstig lid 1, onder a), hierboven, draagt de EIB aan de lidstaten de middelen over die nog niet betaald zijn aan projecten overeenkomstig de besluiten die nog moeten worden genomen door de Commissie op basis van de beginselen die zijn vastgelegd in artikel 10 bis, lid 7, van Richtlijn 2003/87/EG.
   3.   Bij vroegtijdige beëindiging van de overeenkomst overeenkomstig lid 1, onder b) of c), hierboven, worden alle niet te gelde gemaakte emissierechten die worden gehouden door de EIB, alle inkomsten uit te gelde gemaakte emissierechten en alle opbrengsten die zijn gegenereerd uit het beheer van de inkomsten anders dan inkomsten die nodig zijn om de vergoedingen, kosten, onkosten, verliezen of verplichtingen van de EIB te dekken, overgedragen aan de Commissie (die optreedt namens de lidstaten). Beëindiging van de overeenkomst ontslaat beide partijen niet van de plicht om hun verplichtingen op grond van de overeenkomst met betrekking tot de emissierechten die te gelde zijn gemaakt conform de contracten met derden, te blijven nakomen.
   4.   Bij vroegtijdige beëindiging van de overeenkomst, vrijwaart elke partij de andere partij, en stelt elke partij de andere partij schadeloos, tegen alle kosten, verliezen of verplichtingen die worden opgelopen als gevolg van de vroegtijdige beëindiging van de overeenkomst, indien en voor zover die vroegtijdige beëindiging het gevolg is van onachtzaam handelen, nalatigheden of opzettelijk wangedrag van de eerste partij, dan wel indien en voor zover de beëindiging van de overeenkomst het gevolg is van het niet nakomen door de eerste partij van de wezenlijke verplichtingen op grond van de overeenkomst.
   Artikel 26
   Toepasselijk recht en geschillenbeslechting
   De overeenkomst wordt beheerst door de algemene beginselen van de EU-wetgeving. Alle geschillen tussen de partijen met betrekking tot de interpretatie, de toepassing of de uitvoering van de overeenkomst en alle overige documenten waarnaar daarin verwezen wordt, met inbegrip van het bestaan, de geldigheid of de beëindiging daarvan, die na tussenkomst van de stuurgroep niet in der minne kunnen worden beslecht, worden voorgelegd aan de jurisdictie van het Hof van Justitie van de Europese Unie.
   Artikel 27
   Amendementen, verklaringen van afstand en toestemmingen
   Alle amendementen, verklaringen van afstand en toestemmingen met betrekking tot de overeenkomst worden schriftelijk opgesteld en ondertekend door bevoegde vertegenwoordigers van elk van de partijen.
   Artikel 28
   Overdracht
   Het is geen van de partijen toegestaan om zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de andere partij de rechten of verplichtingen op grond van de overeenkomst geheel of gedeeltelijk over te dragen.
   Artikel 29
   Communicatie
   1.   Alle kennisgevingen en overige communicatie met betrekking tot de overeenkomst van de ene partij aan de andere partij, dienen gericht te zijn aan het volgende adressen:
   
               aan de Commissie:
            
            
               
                           Europese Commissie
                        
                     
                           Directoraat-generaal Klimaatactie
                        
                     
                           Ter attentie van de directeur van Directoraat C
                        
                     
                           Wetstraat 200
                        
                     
                           1049 Brussel
                        
                     
                           BELGIË
                        
                     
         
               aan de EIB:
            
            
               
                           Europese Investeringsbank
                        
                     
                           Ter attentie van de directeur-generaal
                        
                     
                           Directoraat Ops A
                        
                     
                           100, boulevard Konrad Adenauer
                        
                     
                           2950 Luxembourg
                        
                     
                           LUXEMBOURG
                        
                     
         2.   Eventuele wijzigingen van voornoemde adressen gaan pas van kracht nadat de andere partij hiervan in kennis is gesteld.
   Artikel 30
   Bijlagen
   De overwegingen en de hiernavolgende bijlagen maken integraal deel uit van de overeenkomst:
   
               Bijlage 1
            
            
               :
            
            
               Tijdschema’s voor de EIB
            
         
               Bijlage 2
            
            
               :
            
            
               Tijdschema’s voor de Commissie
            
         
               Bijlage 3
            
            
               :
            
            
               Beginselen voor vermogensbeheer
            
         Deze overeenkomst is op onderstaande datum verleden in vier Engelstalige originelen, waarvan elke partij er twee krijgt.
   
      Brussel, 3 november 2010.
      Londen, 4 november 2010.
      
         
            Voor en namens de Europese Commissie
         
         Jos DELBEKE
         
            Directeur-generaal
         
      
      
         
            Voor en namens de Europese Investeringsbank
         
         Simon BROOKS
         
            Vicevoorzitter
         
      
   
   
      (1)  PB L 275 van 25.10.2003, blz. 32.
   
      BIJLAGE I
      
         Tijdschema’s voor de EIB
      
      Behoudens herzieningen van de vergoedingen en tijdschema’s overeenkomstig artikel 17, zijn de tijdschema’s voor de EIB weergegeven in de onderstaande twee tabellen.
      Onderstaande tijdschema’s gaan uit van een schatting van een totaal aantal projectvoorstellen voor beide uitnodigingen tot het indienen van voorstellen van 165, waarvan:
      
                  a)
               
               
                  20 projectvoorstellen met betrekking tot CCS-projecten en 90 projectvoorstellen met betrekking tot RES-projecten voor de eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen; en
               
            
                  b)
               
               
                  10 projectvoorstellen met betrekking tot CCS-projecten en 45 projectvoorstellen met betrekking tot RES-projecten voor de tweede uitnodiging tot het indienen van voorstellen.
               
            1.a)   Eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen
      
      
                  Taken
               
               
                  Tijdschema
               
            
                  
                     Publicatie van eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen door de Commissie
                  
               
            
                  Ontwikkeling van een werkprogramma en verslaglegging aan de Commissie
               
               
                  4 maanden na publicatie van uitnodiging tot het indienen van voorstellen
               
            
                  
                     Indiening van voorstellen bij de EIB door lidstaten
                  
               
            
                  Ontvangst van voorstellen, volledigheidsbeoordelingen en verslaglegging aan de Commissie
               
               
                  6 weken na ontvangst van de voorstellen
               
            
                  Verslagen van de beoordelingsstatus
               
               
                  Driemaandelijks, vanaf drie maanden na ontvangst van de voorstellen tot na afronding van de beoordeling
               
            
                  Afronding van het vooronderzoek, classificatie en aanbevelingen voor toekenningsbesluiten
               
               
                  9 maanden na ontvangst van de voorstellen
               
            
                  Verslag over de ervaringen na de eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen
               
               
                  2 maanden na afronding van de beoordelingen van de eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen
               
            1.b)   Tweede uitnodiging tot het indienen van voorstellen
      
      
                  Taken
               
               
                  Tijdschema
               
            
                  
                     Publicatie van tweede uitnodiging tot het indienen van voorstellen door de Commissie
                  
               
            
                  Ontwikkeling van een werkprogramma en verslaglegging aan de Commissie
               
               
                  4 maanden na publicatie van uitnodiging tot het indienen van voorstellen
               
            
                  
                     Indiening van voorstellen bij de EIB door lidstaten
                  
               
            
                  Ontvangst van voorstellen, volledigheidsbeoordelingen en verslaglegging aan de Commissie
               
               
                  6 weken na ontvangst van de voorstellen
               
            
                  Verslagen van de beoordelingsstatus
               
               
                  Driemaandelijks, vanaf drie maanden na ontvangst van de voorstellen tot na afronding van de beoordeling
               
            
                  Afronding van het vooronderzoek, classificatie en aanbevelingen voor toekenningsbesluiten
               
               
                  9 maanden na ontvangst van de voorstellen
               
            
         Algemeen
      
      
                  Verslagen over betalingen van inkomsten aan lidstaten voor betalingen aan projecten
               
               
                  31 december elk jaar, van het begin tot het eind van de betalingsperiode
               
            
                  Eindverslag over betalingen van inkomsten aan lidstaten
               
               
                  31 december van het jaar volgend op het jaar waarin de betaling werd afgerond
               
            
         Tegeldemaking en vermogensbeheer
      
      
                  Tegeldemaking
               
               
                  
                              —
                           
                           
                              De tegeldemaking begint binnen één maand nadat de 300 miljoen emissierechten zijn overgedragen aan de EIB en beschikbaar gemaakt voor de vereffening van transacties.
                           
                        
                              —
                           
                           
                              Uiterlijk tien maanden nadat de emissierechten aan de EIB zijn overgedragen en beschikbaar zijn gemaakt voor de vereffening van transacties, dienen ten minste 200 miljoen emissierechten te gelde te zijn gemaakt.
                           
                        
                              —
                           
                           
                              De tegeldemaking vindt periodiek plaats met een frequentie van ten minste één maal per twee weken; de volumes dienen zo gelijkmatig mogelijk te worden gespreid over de periode van tegeldemaking.
                           
                        
            
                  Verslag over het tegeldemakingsproces
               
               
                  Vijfmaandelijks, met ingang van vijf maanden na aanvang van de tegeldemaking van de emissierechten
               
            
                  Verslag over het vermogensbeheer
               
               
                  Zesmaandelijks, met ingang van zes maanden nadat de eerste inkomsten zijn ontvangen
               
            
                  Jaarrekening
               
               
                  Jaarlijks, vanaf het einde van het jaar waarin tegeldemaking van de emissierechten is gestart
               
            
                  Doorgeven van de surplusfondsen aan de lidstaten
               
               
                  Einde van de betalingsperiode
               
            
   
      BIJLAGE 2
      
         Tijdschema’s voor de Commissie
      
      
                  Taken
               
               
                  Tijdschema
               
            
                  Opstellen van een procedurehandboek voor de evaluatie van de projecten
               
               
                  Per de datum van de publicatie van de eerste uitnodiging tot het indienen van voorstellen
               
            
                  Overdragen van de emissierechten aan de EIB
               
               
                  Zodra het EU-register operationeel is
               
            
                  Informeren van de EIB over toekenningsbesluiten
               
               
                  Binnen 14 dagen na de toekenningsbesluiten
               
            
   
      BIJLAGE III
      
         BEGINSELEN VOOR VERMOGENSBEHEER VOOR HET BEHEER VAN DE INKOMSTEN DIE WORDEN GEGENEREERD UIT DE TEGELDEMAKING VAN DE EMISSIERECHTEN
      
      Ten behoeve van het beheer van de opbrengsten dient de EIB een vermogensverdeling te verrichten om ervoor te zorgen dat enerzijds de maximale financiële voordelen uit het beheer van de opbrengsten worden gehaald en anderzijds het risico van vermogensverlies als gevolg van marktfluctuaties voldoende laag wordt gehouden.
      Om deze vermogensverdeling te kunnen verrichten moet de EIB uitgaan van een bepaalde aanname ten aanzien van de toekomstige kasstroom van de betaling. De kasbuffer (waaruit de betalingen worden gedaan) dient enerzijds standaard overeen te komen met een lineaire betaling gedurende vijf jaar, hetgeen neerkomt op een betaling van 20 % per jaar. Anderzijds worden de bedragen die niet zijn uitgekeerd in voorgaande jaren toegevoegd aan de liquiditeitsbuffer die wordt gereserveerd voor het huidige jaar. De voor het eerste jaar bestemde kasbuffer bedraagt bijvoorbeeld 20 % van het vermogen in de portefeuille. Als gedurende het eerste jaar slechts 10 % van de aanvankelijke grootte van de portefeuille wordt uitgekeerd, bedraagt de liquiditeitsbuffer voor het daaropvolgende jaar 30 % (namelijk de som van de oorspronkelijk voor het tweede jaar bestemde 20 % en de van het eerste jaar resterende 10 %) enz. Uitgaande van het huidige en verwachte betalingspatroon kan de EIB echter jaarlijks de aanname aanpassen om het vermogensverdelingsproces te optimaliseren.
      Binnen de vooraf gestelde limieten ten aanzien van de minimale liquiditeitsbuffer en de uiterst mogelijke vervaldatum van de investeringsportefeuille (die in eerste instantie is bepaald op vijf jaar na aanvang), dient de EIB de vervaldatum te bepalen tot waarop het investeringsvermogen kan worden aangewend. In sommige gevallen is de EIB bevoegd een liquiditeitsbuffer aan te houden die hoger licht dan de minimumvereiste.
      1.   Inleiding
      
      1.1.   De afdeling financieel beheer van de EIB beheert het vermogen conform deze overeenkomst.
      1.2.   Bij het verrichten van de transacties uit hoofde van haar mandaat gaat de afdeling financieel beheer uit van dezelfde oplettendheids- en zorgvuldigheidsnormen als worden toegepast bij het beheer van de eigen financiële portefeuille van de EIB of bij beheer uit hoofde van overige mandaten.
      2.   Algemene beheersprincipes
      
      2.1.   Het vermogen van de portefeuille wordt uitsluitend belegd in in euro’s uitgedrukte beleggingsinstrumenten.
      2.2.   Het beheer van de vermogensportefeuille dient uit te gaan van de goede praktijken van vermogensbeheersector en van de prudentiële voorschriften die van oudsher worden toegepast bij financiële activiteiten. Er zal met name op moeten worden gelet dat enerzijds het beheerde vermogen voldoende liquiditeit biedt, terwijl anderzijds binnen de mogelijkheden van de in deze principes opgenomen risicobeperkingen een zo goed mogelijk rendement wordt behaald.
      2.3.   Bij het beheer van het vermogen in de portefeuille dient te worden uitgegaan van de volgende principes:
      
                  —
               
               
                  De beleggingen worden gedaan in deposito’s, kortlopende geldmarktinstrumenten en vastrentende instrumenten. De prioriteit ligt bij behoud van het vermogen;
               
            
                  —
               
               
                  Er wordt een kasrekening met de mogelijkheid van plaatsingen van termijndeposito’s aangehouden, met als doel de liquiditeitsstromen op te nemen en te zorgen voor een kasbuffer.
               
            2.4.   Effectentransacties dienen uit te gaan van het principe van „betaling bij levering” met Euroclear, Clearstream en/of erkende binnenlandse clearingsystemen.
      3.   Soorten belegging
      
      3.1.   In aanmerking komend beleggingsspectrum
      
      
         Liquiditeitsportefeuille
      
      
                  3.1.1.
               
               
                  Een deel van de middelen (overeenkomend met het vereiste voor de liquiditeitsbuffer in een bepaald jaar) wordt geplaatst in de monetaire portefeuille, die deposito’s, schatkistpapieren en kortlopende geldmarktinstrumenten met een resterende tijd vanaf de handelsdatum tot aan de vervaldatum van maximaal 100 dagen omvatten (of in een passend geldmarktfonds zoals de EIB Unitary Fund). De schulddragende bank die bevoegd is voor deze beleggingen moet op het moment dat de nieuwe instrumenten worden uitgevoerd, een beoordeling hebben van minimaal P-1 voor de korte termijn van Moody’s dan wel een equivalent daarvan. Aan dit beoordelingscriterium wordt voldaan als ten minste één van de drie beoordelingsbureaus Moody’s, Standard & Poor’s of Fitch (of hun opvolgers) de vereiste beoordeling of hoger hebben gegeven.
               
            
         Beleggingsportefeuille
      
      
                  3.1.2.
               
               
                  De resterende middelen vormen de beleggingsportefeuille (of een passend middel voor langlopende financiering). Ten minste 55 % van de nominale waarde van de beleggingsportefeuille moet bestaan uit obligaties die zijn uitgegeven of worden gegarandeerd door landen in de eurozone of overheidsinstellingen daarbinnen met een vergelijkbaar staatsrisico (zoals staatspapieren, staatsobligaties, obligaties van overheidsinstellingen en door de overheid gegarandeerde obligaties) of door supranationale instellingen.
               
            
                  3.1.3.
               
               
                  De resterende 45 % van de beleggingsportefeuille mag bestaan uit obligaties en discontopapieren die zijn uitgegeven door overheden en overheidsinstellingen van landen buiten de eurozone, obligaties die zijn gegarandeerd door landen buiten de eurozone, en gedekte obligaties.
               
            3.2.   Kredietlimieten
      
      De kredietlimieten worden bepaald per tegenpartij, waarbij rekening wordt gehouden met de individuele beoordelingen en de ontwikkeling van de totale beheerde portefeuille.
      3.3.   Concentratielimieten bij beleggingen
      
      
         Liquiditeitsportefeuille
      
      
                  3.3.1.
               
               
                  Zolang het bedrag aan beheerde middelen binnen de liquiditeitsportefeuille minder is dan 100 miljoen EUR, bedraagt de maximale concentratie per tegenpartij 10 miljoen EUR. Zodra de beheerde middelen in de liquiditeitsportefeuille de limiet van 100 miljoen EUR overschrijden, bedraagt de maximale concentratie per tegenpartij 10 % van het nominale bedrag in de liquiditeitsportefeuille.
               
            
         Beleggingsportefeuille
      
      
                  3.3.2.
               
               
                  Om te zorgen voor voldoende risicospreiding, mag het totale bedrag dat wordt belegd in effecten van een en dezelfde emittent niet meer bedragen dan 10 % (in het geval van regeringen binnen de eurozone 20 %) van het nominale bedrag van de effectenportefeuille. In het geval dat het totale bedrag aan in effecten belegd vermogen minder is dan 100 miljoen EUR, dient het aantal afzonderlijke emissies of emittenten ten minste evenveel te zijn als wat is toegestaan op basis van afzonderlijke beleggingen in effecten van 10 miljoen EUR.
               
            
                  3.3.3.
               
               
                  Een totale belegging in een emissie mag niet meer bedragen dan 10 % van het uitstaande nominale bedrag van die emissie.
               
            4.   Geautomatiseerde effectenlening
      
      Geautomatiseerde effectenlening is toegestaan indien beheerd door een bewaarder.
      5.   Externe controle en bewaarder
      
      De portefeuille wordt jaarlijks onderworpen aan een externe controle.
      De aan de portefeuille toegewezen effecten worden in naam van de EIB aangehouden in een rekening met een of meer bewaarders in naam van de EIB.
      De kosten van controle en bewaring worden, indien en wanneer opgelopen, volledig ten laste gebracht van de portefeuille.
      6.   Verslaglegging
      
      De EIB stelt een halfjaarlijks verslag op. De details van deze verslaglegging worden in een later stadium door de partijen overeengekomen.
      7.   Slotbepalingen
      
      De EIB stelt ten minste drie maanden voor aanvang van de feitelijke beleggingen een gedetailleerde beleggingsstrategie, beleggingsbenchmarks en kredietlimieten voor, die door de partijen moeten worden overeengekomen.
      De beleggingsstrategie, beleggingsbenchmarks en kredietlimieten worden vervolgens jaarlijks of wanneer nodig bijgewerkt.