CELEX: 
Language: nl
Date: 2020-07-17 00:00:00
Title: GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE tot aanvulling van Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de minimuminhoud van de toelichting over de wijze waarop de ecologische, sociale en governancefactoren in de benchmarkmethodologie worden weerspiegeld

EUROPESE
                            COMMISSIE
                                                    Brussel, 17.7.2020
                                                    C(2020) 4748 final
           GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE
                                        van 17.7.2020
   tot aanvulling van Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad
    wat betreft de minimuminhoud van de toelichting over de wijze waarop de ecologische,
      sociale en governancefactoren in de benchmarkmethodologie worden weerspiegeld
                                 (Voor de EER relevante tekst)
NL                                                                                       NL
 ---pagebreak---                                                TOELICHTING
   1.        ACHTERGROND VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
   1.1.      Algemene achtergrond
   In 2015 heeft de Europese Unie de Klimaatovereenkomst van Parijs ondertekend. In de
   Klimaatovereenkomst van Parijs wordt als doel gesteld de reactie op de klimaatverandering te
   versterken, onder meer door investeringsstromen in lijn te brengen met een traject naar
   broeikasgasarme emissies en klimaatveerkrachtige ontwikkeling.
   De mededeling over de Europese Green Deal bevestigt dat op de lange termijn gerichte
   signalen nodig zijn om financiële en kapitaalstromen in de richting van groene investeringen
   te sturen en gestrande activa te voorkomen. Deze gedelegeerde handeling zal bijdragen aan
   deze specifieke doelstelling. Zij geeft ook gevolg aan het eerdere actieplan “duurzame groei
   financieren” van maart 2018, waarmee een ambitieuze en integrale strategie voor duurzame
   financiering is gelanceerd en dat als doel heeft kapitaalstromen te heroriënteren in de richting
   van duurzame investeringen om duurzame en inclusieve groei te bewerkstelligen.
   Meer in het algemeen is de Europese Green Deal de reactie van de Europese Unie op de
   uitdagingen op het gebied van klimaat en milieu, die de cruciale opdracht van deze generatie
   vormen. Het is een nieuwe groeistrategie die de EU moet omvormen tot een rechtvaardige en
   welvarende samenleving, met een moderne, hulpbronnenefficiënte en concurrerende economie,
   waar vanaf 2050 netto geen broeikasgassen meer worden uitgestoten, het milieu en de gezondheid
   van de burgers worden beschermd en de economische groei is losgekoppeld van het gebruik van
   hulpbronnen. Aangezien ondernemingen en huishoudens het komende decennium het grootste
   deel van de duurzame investeringen voor hun rekening zullen moeten nemen, zijn duidelijke, op
   de lange termijn gerichte signalen absoluut nodig om investeerders de weg te wijzen naar
   duurzame investeringen.
   Bij Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad1 (de
   benchmarkverordening) wordt een gemeenschappelijk kader vastgesteld om in de Europese
   Unie de nauwkeurigheid en de integriteit te waarborgen van de benchmarks die als referentie
   worden gebruikt in financiële instrumenten, financiële overeenkomsten of beleggingsfondsen.
   Zo wil deze verordening bijdragen tot de goede werking van de interne markt en wordt toch
   een hoog niveau van consumenten- en beleggersbescherming bewerkstelligd.
   Op 24 mei 2018 heeft de Commissie overeenkomstig het actieplan “duurzame groei
   financieren” haar voorstel tot wijziging van de benchmarkverordening bekendgemaakt, met
   als doel in de Unie normen te stellen voor de methodologie van koolstofarme benchmarks.
   Verordening (EU) 2019/2089 van het Europees Parlement en de Raad2 tot wijziging van de
   benchmarkverordening voert een nieuwe categorie benchmarks in, de zogenoemde EU-
   klimaatbenchmarks (EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs
   afgestemde EU-benchmarks), en voorziet ook in informatieverschaffing over duurzaamheid in
   benchmarks.
   1
           Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad van 8 juni 2016 betreffende
           indices die worden gebruikt als benchmarks voor financiële instrumenten en financiële overeenkomsten
           of om de prestatie van beleggingsfondsen te meten en tot wijziging van Richtlijnen 2008/48/EG en
           2014/17/EU en Verordening (EU) nr. 596/2014 (PB L 171 van 29.6.2016, blz. 1).
   2
           Verordening (EU) 2019/2089 van het Europees Parlement en de Raad van 27 november 2019 tot
           wijziging van Verordening (EU) 2016/1011 inzake EU klimaattransitiebenchmarks en op de
           Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-benchmarks en informatieverschaffing over duurzaamheid
           over benchmarks (PB L 317 van 9.12.2019, blz. 17).
NL                                                      1                                                       NL
 ---pagebreak---    1.2.      Doelstelling van de gedelegeerde verordening
   Het doel van deze gedelegeerde verordening is de minimuminhoud vast te stellen voor de
   toelichting over de wijze waarop de essentiële aspecten van de benchmarkmethodologie voor
   elke benchmark, uitgezonderd rentevoet- en valutawisselingsbenchmarks, de ecologische,
   sociale en governancefactoren (ESG-factoren) weerspiegelen, alsook het te gebruiken
   standaardformaat.
   1.3.      Juridische achtergrond
   Deze gedelegeerde verordening is gebaseerd op de bij artikel 13, lid 2 bis, van de
   benchmarkverordening vastgestelde bevoegdheidsdelegatie.
   2.        RAADPLEGING VOORAFGAAND AAN DE AANNEMING VAN DE
             HANDELING
   In juni 2018 heeft de Commissie een technische deskundigengroep inzake duurzame
   financiering (Technical Expert Group on Sustainable Finance – TEG) opgericht. De TEG had
   onder meer tot taak aanbevelingen aan de Commissie te richten over de ESG-
   openbaarmakingsvereisten die deel moeten uitmaken van de benchmarkverklaring.
   In juni 2019 heeft de TEG een tussentijdse versie van het verslag gepubliceerd, waarover in
   de zomer van 2019 feedback kon worden gegeven.
   Op 30 september 2019 heeft de TEG zijn eindverslag bekendgemaakt. Dit eindverslag is
   beschikbaar                                                                              op
   https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/business_economy_euro/banking_and_finance/docum
   ents/190930-sustainable-finance-teg-final-report-climate-benchmarks-and-disclosures_en.pdf.
   De diensten van de Commissie hebben in het najaar van 2019 en in de eerste helft van 2020
   vergaderingen met belanghebbenden gehouden om de toekomstige gedelegeerde handelingen
   te bespreken. In overeenstemming met de regels inzake beter regelgeven zijn de ontwerpen
   van gedelegeerde handelingen op het portaal voor betere regelgeving bekendgemaakt zodat in
   april-mei 2020 vier weken lang feedback kon worden gegeven. In het totaal hebben 36
   belanghebbenden op deze raadpleging geantwoord. Voorts zijn de ontwerpen van gedelegeerde
   handelingen op de bijeenkomst van de deskundigengroep van het Europees Comité voor het
   effectenbedrijf (EGESC) in mei 2020 voorgesteld en besproken met deskundigen van de
   lidstaten en waarnemers van het Europees Parlement.
   3.        EFFECTBEOORDELING
   Volgens de benchmarkverordening als gewijzigd bij Verordening (EU) 2019/2089 is de
   Commissie bevoegd om nadere duurzaamheidsgerelateerde maatregelen voor benchmarks
   vast te stellen. Hierbij gaat het om drie onderwerpen: minimumeisen voor de opstelling van
   EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-
   benchmarks, de minimuminhoud van de toelichting over de wijze waarop de essentiële
   aspecten van de benchmarkmethodologie de ESG-factoren weerspiegelen, en de informatie
   die de benchmarkbeheerder in de benchmarkverklaring moet verstrekken over de wijze
   waarop de ESG-factoren worden weerspiegeld.
   De TEG heeft van de Commissie opdracht gekregen technische aanbevelingen te doen over al
   die aspecten. De TEG heeft in september 2019 zijn eindverslag over klimaatbenchmarks en de
   openbaarmaking van ESG-informatie gepubliceerd, na vele contacten met belanghebbenden
   via rondetafelgesprekken, workshops en een periode van 6 weken voor feedback in de zomer
   van 2019.
NL                                                  2                                          NL
 ---pagebreak---    Verslag van de TEG
   Het eindverslag van de TEG bevat een reeks minimumeisen voor de opstelling van EU-
   klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-benchmarks en
   minimumeisen voor de openbaarmaking van ESG-informatie die voor alle benchmarks
   zouden moeten gelden, met enkele uitzonderingen.
   De Commissie heeft alle ontvangen standpunten in overweging genomen, inclusief het
   verslag van de TEG en de op verzoek van de TEG gegeven feedback, alsook de input die de
   Commissie van belanghebbenden heeft gekregen tijdens bilaterale bijeenkomsten of
   telefonische vergaderingen.
   Hoewel de Commissie het over het geheel genomen eens is met de aanpak van de TEG,
   wijken de gedelegeerde handelingen in een aantal gevallen toch af van het verslag van de
   TEG, met name ten aanzien van de ESG-openbaarmakingsvereisten. Het doel is de aanpak
   van de TEG te stroomlijnen en te vereenvoudigen om meer duidelijkheid te verschaffen over
   de reeks indicatoren en over de informatie die benchmarkbeheerders worden geacht openbaar
   te maken. De wijzigingen zijn eenvoudig verwoord en verduidelijken de technische
   aanbevelingen van de TEG, verbeteren de transparantie en zorgen voor grotere
   voorspelbaarheid voor de benchmarkbeheerders.
   Bij het specificeren van de minimumcriteria voor de opstelling van EU-
   klimaattransitiebenchmarks, op de Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-benchmarks en
   ESG-openbaarmakingsvereisten         heeft     de    Commissie     het     overkoepelende
   evenredigheidsbeginsel in gedachten gehouden en tegelijkertijd een zekere mate van
   flexibiliteit voor benchmarkbeheerders gehandhaafd.
   Evenredigheid
   De gedelegeerde handelingen behelzen een verdere uitwerking van de bevoegdheidsdelegaties
   ten aanzien van de nieuwe EU-klimaatbenchmarks en de ESG-openbaarmakingsvereisten die
   in de benchmarkverordening zijn opgenomen, zodat de evenredige toepassing van die
   verordening gewaarborgd is.
   Rekening houdend met het verslag van de TEG en de feedback van belanghebbenden, heeft
   de Commissie getracht een evenredige aanpak in te voeren voor de minimumeisen voor de
   opstelling van EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs afgestemde
   EU-benchmarks, alsook de minimumeisen voor de openbaarmaking van ESG-informatie door
   benchmarkbeheerders.
   In overeenstemming met de in de benchmarkverordening opgenomen bevoegdheidsdelegaties
   is de Commissie van mening dat er een onderscheid moet worden gemaakt tussen de ESG-
   openbaarmakingsvereisten wat betreft de methodologie en de ESG-openbaarmakingsvereisten
   in de benchmarkverklaring, aangezien zij niet dezelfde doelstellingen voor beleggers
   nastreven.
   Benchmarkbeheerders zijn momenteel niet verplicht een lijst van ESG-factoren openbaar te
   maken, hoewel een aantal van hen dat al doet, in het kader van zogenaamde “factsheets”.
   Deze taak zal dus alleen voor sommigen van hen nieuw zijn. Het doel van de Commissie is
   om deze taak zoveel mogelijk op al bestaande marktpraktijken en indicatoren af te stemmen
   om onevenredige kosten te vermijden. Om deze reden worden de ESG-factoren gebaseerd op
   de aanbeveling van het verslag van de TEG, dat aan een uitgebreide marktconsultatie is
   onderworpen. De Commissie stelt ook voor de door de TEG voorgestelde aanpak verder te
   verfijnen, waarbij met name de lijst van openbaar te maken ESG-factoren wordt
   gestroomlijnd, de gebruikte terminologie wordt vereenvoudigd en waar nodig wordt verwezen
   naar internationale normen, verdragen en overeenkomsten.
NL                                               3                                           NL
 ---pagebreak---    Voorts is de Commissie niet van plan de openbaarmaking van ESG-ratings voor alle
   benchmarks verplicht te stellen, aangezien dit onderwerp wordt behandeld in een
   afzonderlijke en parallelle actielijn in het kader van het actieplan inzake duurzame
   financiering.
   Tot slot is, hoewel het verslag van de TEG aanbeveelt gebruik te maken van een “green to
   brown share ratio” (verhouding tussen het groene en het bruine aandeel), zo’n meeteenheid
   niet in de gedelegeerde handelingen opgenomen, omdat die begrippen nog niet op EU-niveau
   zijn gedefinieerd en hieraan afzonderlijk en parallel wordt gewerkt in het kader van de
   komende taxonomieverordening.
   Flexibiliteit
   De in de gedelegeerde handeling vastgestelde vereisten met betrekking tot minimumnormen
   voor EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-
   benchmarks handhaven een zekere mate van flexibiliteit in het ontwerp van de
   benchmarkmethodologie, zodat de markt innovatieve strategieën kan ontwikkelen en zich kan
   aanpassen aan de specifieke behoeften van beleggers.
   Ten aanzien van de gedelegeerde handeling betreffende de minimuminhoud van de toelichting
   van de wijze waarop ESG-factoren in de benchmarkmethodologie worden weerspiegeld,
   moeten benchmarkbeheerders alleen rapporteren over de ESG-factoren die zij gebruiken
   wanneer zij ESG-doelstellingen nastreven, en over de wijze waarop zij dat doen.
   Tot slot zullen, ten aanzien van de gedelegeerde handeling betreffende de
   benchmarkverklaring, benchmarkbeheerders die geen ESG-doelstellingen nastreven, niet
   gebonden zijn aan de vereisten wanneer zij dit uitdrukkelijk vermelden in het desbetreffende
   model dat bij de benchmarkverklaring wordt gevoegd.
   3.1       Kosten-batenanalyse
   Een van de gedelegeerde handelingen voorziet in minimumnormen voor het opstellen van
   EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-
   benchmarks. Beide benchmarks zijn vrijwillige labels en daarom gelden de in de betrokken
   gedelegeerde handeling vastgestelde vereisten alleen voor benchmarkbeheerders die ervoor
   kiezen aan de regels deel te nemen. Aangezien in de gedelegeerde handeling minimumnormen
   worden vastgesteld, behouden benchmarkbeheerders bij het opstellen een zekere mate van
   flexibiliteit, zodat de nalevingskosten beperkt zouden zijn. Meer in het algemeen zou deze
   benadering voorzien in duidelijke en geharmoniseerde regels over de wijze waarop dergelijke
   benchmarks moeten worden ontworpen, waardoor de kosten voor de ontwikkeling van interne
   beleidsmaatregelen mogelijk kunnen worden teruggedrongen, maar de markt ook ruimte zou
   krijgen om innovatieve strategieën te ontwikkelen en tegemoet te komen aan de vraag van
   beleggers die klimaatbewuste beleggingsstrategieën willen volgen.
   Als gevolg van de twee gedelegeerde handelingen betreffende respectievelijk minimale ESG-
   openbaarmaking inzake de methodologie en minimale ESG-openbaarmaking in de
   benchmarkverklaring zullen benchmarkbeheerders hun IT-infrastructuur moeten aanpassen
   om rekening te houden met de nieuwe informatiestroom en openbaarmakingsvereisten. Er zij
   op gewezen dat het voor benchmarkbeheerders al gebruikelijke marktpraktijk is om ESG-
   informatie in zogenaamde “factsheets” openbaar te maken, zodat de kosten voor naleving van
   de nieuwe regels naar verwachting beperkt zullen zijn.
   De door benchmarkbeheerders openbaar te maken informatie zal de vergelijkbaarheid tussen
   benchmarks verbeteren en duidelijkheid verschaffen voor beleggers die weloverwogen
   klimaatgerelateerde beleggingen willen doen.
NL                                               4                                              NL
 ---pagebreak---    3.2       Subsidiariteit
   De benchmarkverordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk
   in elke lidstaat. De benchmarkverordening omvat een overgangsperiode voor cruciale
   benchmarks en benchmarks van derde landen die tot eind 2021 zonder vergunning in de Unie
   mogen worden gebruikt. De rechtsgrondslag voor de benchmarkverordening is artikel 114 van
   het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, en elke wijziging van die
   verordening moet op dezelfde rechtsgrondslag berusten.
   Steeds meer beleggers volgen koolstofarme beleggingsstrategieën en gebruiken koolstofarme
   benchmarks om de prestaties van beleggingsportefeuilles te meten.
   Om de goede werking van de interne markt ten behoeve van beleggers te handhaven en te
   zorgen voor een hoog niveau van consumenten- en beleggersbescherming, voert de
   benchmarkverordening zoals gewijzigd een regelgevingskader in dat minimumvereisten op
   Unieniveau bevat voor EU-klimaattransitiebenchmarks en op de Overeenkomst van Parijs
   afgestemde EU-benchmarks. De vaststelling van EU-klimaattransitiebenchmarks en op de
   Overeenkomst van Parijs afgestemde EU-benchmarks, onderbouwd door een methodologie
   die gekoppeld is aan de emissiereductieverbintenissen van de Overeenkomst van Parijs, zal
   bijdragen aan een betere transparantie en groenwassen helpen voorkomen.
   Indien er geen geharmoniseerd kader bestaat om de nauwkeurigheid en de integriteit te
   verzekeren van de belangrijkste categorieën koolstofarme benchmarks die in individuele of
   collectieve beleggingsportefeuilles worden gebruikt, kunnen door verschillen in aanpak tussen
   de lidstaten belemmeringen worden opgeworpen voor de vlotte werking van de interne markt.
   4.        JURIDISCHE ELEMENTEN VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
   Het recht om gedelegeerde handelingen vast te stellen is vervat in artikel 49 van Verordening
   (EU) 2016/1011.
            Artikel 1 betreft de toelichting over de wijze waarop de ESG-factoren in de
             benchmarkmethodologie worden weerspiegeld;
            Artikel 2 verduidelijkt wanneer benchmarkbeheerders het model voor de
             benchmarkmethodologie moeten bijwerken.
NL                                                5                                              NL
 ---pagebreak---             GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE
                                                van 17.7.2020
   tot aanvulling van Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad
     wat betreft de minimuminhoud van de toelichting over de wijze waarop de ecologische,
       sociale en governancefactoren in de benchmarkmethodologie worden weerspiegeld
                                       (Voor de EER relevante tekst)
   DE EUROPESE COMMISSIE,
   Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
   Gezien Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad van 8 juni 2016
   betreffende indices die worden gebruikt als benchmarks voor financiële instrumenten en
   financiële overeenkomsten of om de prestatie van beleggingsfondsen te meten en tot
   wijziging van Richtlijnen 2008/48/EG en 2014/17/EU en Verordening (EU) nr. 596/20143, en
   met name artikel 13, lid 2 bis,
   Overwegende hetgeen volgt:
   (1)     De in het kader van het Raamverdrag van de Verenigde Naties inzake
           klimaatverandering aangenomen Overeenkomst van Parijs, die op 5 oktober 2016 door
           de Unie is goedgekeurd4, heeft als doel de reactie op de klimaatverandering te
           versterken, onder meer door investeringsstromen in lijn te brengen met een traject naar
           broeikasgasarme emissies en klimaatveerkrachtige ontwikkeling.
   (2)     Op 11 december 2019 heeft de Commissie haar mededeling aan het Europees
           Parlement, de Europese Raad, de Raad, het Europees Economisch en Sociaal Comité
           en het Comité van de Regio’s “De Europese Green Deal” goedgekeurd 5. De Europese
           Green Deal omvat een nieuwe groeistrategie die de EU moet omvormen tot een
           eerlijke en welvarende samenleving met een moderne, hulpbronnenefficiënte en
           concurrerende economie, waar vanaf 2050 netto geen broeikasgassen meer worden
           uitgestoten en de economische groei is losgekoppeld van het gebruik van hulpbronnen.
           Bij de uitvoering van de Europese Green Deal moeten beleggers duidelijke, op de
           lange termijn gerichte signalen krijgen om gestrande activa te voorkomen en duurzame
           financiering aan te trekken.
   (3)     Volgens Verordening (EU) 2016/1011 moeten benchmarkbeheerders toelichten hoe
           voor elke aangeboden en gepubliceerde benchmark de essentiële aspecten van de
           methodologie ecologische, sociale en governancefactoren (ESG-factoren)
           weerspiegelen.
   (4)     Wanneer voor elke benchmark of benchmarkgroep op verschillende wijze zou worden
           toegelicht hoe de essentiële aspecten van de benchmarkmethodologie ESG-factoren
   3
           PB L 171 van 29.6.2016, blz. 1.
   4
           Besluit (EU) 2016/1841 van de Raad van 5 oktober 2016 betreffende de sluiting, namens de Europese
           Unie, van de Overeenkomst van Parijs, die is aangenomen in het kader van het Raamverdrag van de
           Verenigde Naties inzake klimaatverandering (PB L 282 van 19.10.2016, blz. 1).
   5
           COM(2019) 640 final.
NL                                                      6                                                    NL
 ---pagebreak---           weerspiegelen, zou dit leiden tot een gebrek aan vergelijkbaarheid tussen benchmarks
          en een gebrek aan duidelijkheid over de reikwijdte en doelstellingen van de ESG-
          factoren. Het is derhalve noodzakelijk de minimuminhoud van dergelijke toelichtingen
          vast te stellen, alsook een model dat moet worden gebruikt.
   (5)    Om de informatie beter op de beleggers af te stemmen, moet de vereiste om toe te
          lichten hoe de essentiële aspecten van de methodologie voor elke aangeboden en
          gepubliceerde benchmark of benchmarkgroep de ESG-factoren weerspiegelen,
          rekening houden met de onderliggende activa waarop de benchmarks zijn gebaseerd.
          Deze verordening dient niet van toepassing te zijn op benchmarks die geen
          onderliggende activa hebben met gevolgen voor de klimaatverandering, zoals
          rentevoetbenchmarks en valutawisselingsbenchmarks. Overeenkomstig artikel 19 van
          Verordening (EU) 2016/1011 dient deze verordening niet van toepassing te zijn op
          grondstoffenbenchmarks.
   (6)    De toelichting over de wijze waarop essentiële aspecten van de
          benchmarkmethodologie ESG-factoren weerspiegelen, moet betrekking hebben op een
          geaggregeerde gewogen gemiddelde waarde en mag niet openbaar worden gemaakt
          voor elk onderdeel van de benchmarks. Waar nodig en passend moeten
          benchmarkbeheerders aanvullende ESG-informatie kunnen verstrekken.
   (7)    Om benchmarkgebruikers van nauwkeurige en actuele informatie te voorzien, moeten
          benchmarkbeheerders de in het model verstrekte informatie actualiseren om eventuele
          in de methodologie aangebrachte wijzigingen te weerspiegelen, en daarbij vermelden
          waarom en op welke data de informatie is geactualiseerd.
   (8)    Om beleggers maximale transparantie te bieden, moeten benchmarkbeheerders
          duidelijk vermelden of zij al dan niet ESG-doelstellingen nastreven,
   HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
                                                 Artikel 1
       Toelichting over de wijze waarop de ESG-factoren in de benchmarkmethodologie
                                          worden weerspiegeld
   1.       Benchmarkbeheerders lichten aan de hand van het model in de bijlage bij deze
            verordening toe met welke van de in bijlage II bij Gedelegeerde Verordening (EU)
            …/… [PB gelieve een verwijzing in te voegen naar de gedelegeerde verordening van
            de Commissie tot aanvulling van Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees
            Parlement en de Raad wat betreft de toelichting in de benchmarkverklaring over de
            wijze waarop de ecologische, sociale en governancefactoren in elke aangeboden en
            gepubliceerde benchmark worden weerspiegeld]6 bedoelde ecologische, sociale en
            governancefactoren (ESG-factoren) zij rekening hebben gehouden bij het ontwerpen
            van hun benchmarkmethodologie. Zij lichten ook toe hoe die factoren tot uiting
            komen in de essentiële aspecten van die methodologie, waaronder voor de selectie
            van onderliggende activa, wegingsfactoren, maatstaven en indicatoren.
            De in de eerste alinea vastgestelde vereiste is niet van toepassing op
            grondstoffenbenchmarks.
   6
          Gedelegeerde Verordening (EU) …/… van de Commissie van … tot aanvulling van Verordening (EU)
          2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de toelichting in de benchmarkverklaring
          over de wijze waarop de ecologische, sociale en governancefactoren in elke aangeboden en
          gepubliceerde benchmark worden weerspiegeld (PB L … van …, blz. …).
NL                                                    7                                                        NL
 ---pagebreak---    2.        Voor afzonderlijke benchmarks mogen benchmarkbeheerders, in plaats van alle
             informatie te verstrekken die volgens het model in de bijlage bij deze verordening
             nodig is, die informatie vervangen door een hyperlink in de verstrekte toelichting
             naar een website die al die informatie bevat.
   3.        Wanneer benchmarks een mengeling vormen van verschillende soorten
             onderliggende activa, lichten de benchmarkbeheerders toe op welke wijze de ESG-
             factoren voor elk van de onderliggende activa worden weerspiegeld.
   4.        Benchmarkbeheerders mogen in de verstrekte toelichting aanvullende ESG-factoren
             en gerelateerde informatie opnemen.
   5.        Benchmarkbeheerders vermelden in de verstrekte toelichting duidelijk of zij al dan
             niet ESG-doelstellingen nastreven.
   6.        Benchmarkbeheerders nemen in de verstrekte toelichting een verwijzing op naar de
             bronnen van de gegevens en normen die voor elke openbaar gemaakte ESG-factor
             zijn gebruikt.
                                               Artikel 2
                             Actualisering van de verstrekte toelichting
   Benchmarkbeheerders actualiseren de verstrekte toelichting telkens wanneer de
   benchmarkmethodologie wordt gewijzigd, en in ieder geval jaarlijks. Zij vermelden de
   redenen voor de actualisering.
                                               Artikel 3
                                   Inwerkingtreding en toepassing
   Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in
   het Publicatieblad van de Europese Unie.
   Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke
   lidstaat.
   Gedaan te Brussel, 17.7.2020
                                                 Voor de Commissie
                                                 De voorzitter
                                                 Ursula VON DER LEYEN
NL                                                  8                                           NL
 ---documentbreak---                             EUROPESE
                            COMMISSIE
                                                   Brussel, 17.7.2020
                                                   C(2020) 4748 final
                                                   ANNEX
                                          BIJLAGE
                                             bij
           GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) .../... VAN DE COMMISSIE
   tot aanvulling van Verordening (EU) 2016/1011 van het Europees Parlement en de Raad
    wat betreft de minimuminhoud van de toelichting over de wijze waarop de ecologische,
      sociale en governancefactoren in de benchmarkmethodologie worden weerspiegeld
NL                                                                                       NL
 ---pagebreak---                                                        BIJLAGE
    MODEL VOOR DE TOELICHTING OVER DE WIJZE WAAROP DE ESSENTIËLE
         ELEMENTEN VAN DE BENCHMARKMETHODOLOGIE ECOLOGISCHE,
    SOCIALE EN GOVERNANCEFACTOREN (ESG-FACTOREN) WEERSPIEGELEN
        TOELICHTING OVER DE WIJZE WAAROP ESG-FACTOREN TOT UITING
                        KOMEN IN DE ESSENTIËLE ELEMENTEN VAN DE
                                      BENCHMARKMETHODOLOGIE
   Punt 1. Naam van de benchmarkbeheerder
   Punt 2. Soort benchmark of benchmarkgroep
   Kies het onderliggende actief uit de lijst in bijlage II
   bij GedelegeerdeVerordening (EU) …/… van de
   Commissie [PO please insert a reference to
   Commission Delegated Regulation supplementing
   Regulation (EU) 2016/1011 of the European
   Parliament and of the Council as regards the
   explanation in the benchmark statement of how
   environmental, social and governance factors are
   reflected in each benchmark provided and published].
   Punt 3. Naam van de benchmark of benchmarkgroep
   Punt 4. Houdt de benchmarkmethodologie voor de             □ Ja □ Nee
   benchmark of benchmarkgroep rekening met ESG-
   factoren?
   Punt 5. Indien het antwoord op punt 4 bevestigend is, vermeld hieronder dan voor elke benchmarkgroep de
   ESG-factoren die in de benchmarkmethodologie in aanmerking zijn genomen, rekening houdend met de ESG-
   factoren die vermeld zijn in bijlage II bij Gedelegeerde Verordening (EU) …/…[PO please insert a reference to
   Commission Delegated Regulation supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and
   of the Council as regards the explanation in the benchmark statement of how environmental, social and
   governance factors are reflected in each benchmark provided and published].
   Licht toe hoe die ESG-factoren worden gebruikt voor de selectie, weging of uitsluiting van onderliggende activa.
   De ESG-factoren worden openbaar gemaakt voor een geaggregeerde gewogen gemiddelde waarde op het niveau
   van de benchmarkgroep.
   a) Lijst van in aanmerking genomen ecologische                     Selectie, weging of uitsluiting:
              factoren:
   b) Lijst van in aanmerking genomen sociale factoren:               Selectie, weging of uitsluiting:
   c)     Lijst     van   in     aanmerking       genomen             Selectie, weging of uitsluiting:
   governancefactoren:
   Punt 6. Indien het antwoord op punt 4 bevestigend is, vermeld hieronder dan voor elke benchmark de ESG-
   factoren die in de benchmarkmethodologie in aanmerking zijn genomen, rekening houdend met de ESG-factoren
   die vermeld zijn in bijlage II bij Gedelegeerde Verordening (EU) …/…[PO please insert a reference to
   Commission Delegated Regulation supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and
   of the Council as regards the explanation in the benchmark statement of how environmental, social and
NL                                                          1                                                       NL
 ---pagebreak---    governance factors are reflected in each benchmark provided and published], naargelang van het onderliggende
   actief in kwestie.
   Licht toe hoe die ESG-factoren worden gebruikt voor de selectie, weging of uitsluiting van onderliggende activa.
   De ESG-factoren worden niet openbaar gemaakt voor elk onderdeel van de benchmark, maar voor een
   geaggregeerde gewogen gemiddelde waarde van de benchmark.
   Als alternatief mag al deze informatie worden verstrekt in de vorm van een in deze toelichting opgenomen
   hyperlink naar een website van de benchmarkbeheerder. De informatie op de website moet gemakkelijk
   beschikbaar en toegankelijk zijn. Benchmarkbeheerders zorgen ervoor dat de op hun website gepubliceerde
   informatie vijf jaar lang beschikbaar blijft.
   a) Lijst van in aanmerking genomen ecologische                    Selectie, weging of uitsluiting:
   factoren:
   b) Lijst van in aanmerking genomen sociale factoren:              Selectie, weging of uitsluiting:
   c)     Lijst     van     in    aanmerking     genomen             Selectie, weging of uitsluiting:
   governancefactoren:
   Hyperlink naar de informatie over ESG-factoren voor
   elke benchmark:
   Punt 7. Gebruikte gegevens en normen
   a) Gegevensinvoer
   i) Beschrijf of de gegevens intern of extern worden
   gerapporteerd, gemodelleerd of verkregen.
   ii) Indien de gegevens extern worden gerapporteerd,
   gemodelleerd of verkregen, vermeld dan de naam van
   de derde partij die de gegevens verstrekt.
   b) Verificatie en kwaliteit van gegevens
   Beschrijf hoe de gegevens worden geverifieerd en hoe
   de kwaliteit van die gegevens wordt gewaarborgd.
   c) Referentienormen
   Beschrijf de internationale normen die in de
   benchmarkmethodologie worden gebruikt.
   Datum waarop de informatie voor het laatst is
   geactualiseerd en reden voor de actualisering:
NL                                                       2                                                          NL