CELEX: 51992PC0188
Language: es
Date: 1992-06-04
Title: Propuesta de DIRECTIVA DEL CONSEJO relativa a los sistemas de garantía de depósitos

COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS
                                   COM(92) 188 final - SYN 415
                                   Bruselas, 4 de junio de 1992
                        Propueeta de
                   DIRECTIVA DEL CONSEJO
      relativa a los sistemas de garantla de depósitos
                (preaentado por la Comisión)
 ---pagebreak---                                   - 2 -
                          BXPOSICIÓN DB MOTIVOS
A.  Consideraciones generales
1)  Principales objetivos de la propuesta
La presente propuesta de Directiva tiene dos objetivos: proteger a los
depositantes de toda entidad de crédito y garantizar la estabilidad del
sistema bancario en su conjunto.
En efecto, los sistemas de garantla de depósitos, que se basan en un
mecanisrao de solidaridad entre las entidades de crédito, protegen a los
depositantes en caso de crisis financiera de una entidad y, de forma
especial, a aquellos que    carecen de  los conocimientos  necesarios  en
materia   de finanzas  para  distinguir entre  las entidades  de  crédito
sólidas y las menos sólidas.
Ahora bien, al mismo tiempo, los sistemas de garantia protegen al sistema
bancario frente al riesgo de que los depositantes retiren sus fondos, no
ya únicamente de una entidad en dificultades, sino también de entidades
relativamente sanas sobre las que corran rumores sin fundamento.
Por tanto, uno de los motivos para la creación de tales sistemas de
garantía es que los costes o las posibles distorsiones a que puede dar
lugar su existencia no son en nada comparables al coste que supondria
para el conjunto de la sociedad una retirada masiva de los depósitos
bancarios.
 ---pagebreak---                                          - 3 -
2)   Necesidad de los sistemas de garantta de depósitos
Ya a finales de 1986, la Comisión estaba convencida de la conveniencia de
que las entidades de crédito de todos los Estados miembros se adhiriesen
a  un    sistema    de   garantxa     de    depósitos,     por    lo    que   publicó    la
Recomendación    87/63/CEE( 1 ),   al   estimar    que   dicho    instrumento,    si   bien
carecxa   de   carácter    obligatorio,      era   suficiente      para   inducir   a   los
Estados   miembros    en  los  que    entonces     no  existxa     sistema    de  garantxa
alguno a que creasen uno.
Pese   a  dicha    Recomendación,      algunos    Estados     miembros     no   están   aún
convencidos de la necesidad de que todas sus entidades de crédito estén
obligatoriamente afiliadas a un sistema de garantxa de depósitos, y dos
Estados miembros siguen sin haber establecido sistema alguno.
Ciertamente,    el   endurecimiento      de   las   medidas    cautelares     aplicadas   a
nivel nacional e internacional está destinado a evitar crisis financieras
en las entidades de crédito.
Sin embargo, al igual que las normas cautelares, los sistemas de garantxa
de  depósitos    constituyen     una   nueva    red   de   seguridad     con   la  que   la
Comisión y    las autoridades      supervisoras      se esfuerzan     por   rodear   a  las
entidades de crédito en previsión de una ampliación de sus actividades a
partir de 1993.
Esta garantxa obedece a la necesidad de prever la posibilidad de que, aun
estando    sujeta   a  una   normativa      muy   estricta     y   a  un   serio   control
cautelar, una entidad de crédito atraviese dificultades financieras.
En   tal   caso,   deberá    compararse      el   coste    de    indemnización     de   los
depositantes con el de las medidas de saneamiento imprescindibles para la
supervivencia de la entidad.
(1) DO nfi L 33 de 4.2.1987
 ---pagebreak---                                         - 4 -
Las disposiciones de la presente propuesta de Directiva responden, por
tanto,   a una     necesidad    y  reflejan    la   experiencia     adquirida   con  la
aplicación de la Recomendación 87/63/CEE antes mencionada y las recientes
crisis   de   entidades     con   sucursales    en   varios  Estados     miembros.   La
propuesta trata de satisfacer los deseos formulados al respecto por el
Parlamento Europeo, en su dictamen(2) sobre la propuesta de Directiva
relativa al saneamiento y la liquidación de las entidades de crédito y a
la   garantia    de   depdsitos    (COM(88)4(3)),     y  por  el    Comité  Consultivo
                                                          4
Bancario, en su dictamen de 4 de julio de 1991< ).
3)   Principio de garantía por el sistema del Estado miembro de origen de
     la entidad de crédito
La protección se basa en el principio de garantia de los depósitos de las
sucursales    por    el   sistema    existente,    para   la  categoria    de   entidad
considerada, en el Estado miembro en que radique su domicilio social
 (Estado miembro de origen).
Una   vez haya     concluido    la creación     del mercado     interior,    todas  las
actividades     que   una   entidad    de  crédito    ejerza   en    la Comunidad   por
mediación    de   sus   sucursales    quedarán    sujetas   a un único      sistema de
contabilidad,      de   balance    y   cuenta   de    pérdidas    y   ganancias   y  de
supervisión de solvencia.
En opinión del Comité Consultivo Bancario, la inobservancia del principio
del pais de origen, en un ámbito tan estrechamente relacionado con la
supervisión bancaria        como es el de la garantla de depósitos, habria
sentado un precedente peligroso para la realización del mercado interior
de los servicios bancarios.
Esta solución supondrá la coexistencia de varios sistemas de garantla de
depósitos en un mismo territorio. Sin embargo, la experiencia de los
 (2) Dictamen del P.E. en prxmera lectura de 13.3.1987; DO nfi C 99 de
      13.4.1987, p. 211.
 (3) DO nfi C 36 de 8.2.1988, p. 3.
 (4) Informe del Presidente 1988-1991, anexo C.
 ---pagebreak---                                    - 5 -
Estados miembros en los que, durante muchos años, distintas categorias de
entidades de crédito han venido ejerciendo sus actividades y disfrutando
de la cobertura de sistemas de garantia diferentes, demuestra que ello es
perfectamente viable, sobre todo si el nivel mlnimo de cobertura fijado
por la propuesta permite asegurarse de que los depositantes con escasos
ingresos serán indemnizados en todos los Estados miembros.
4)  Elección del nivel minimo de cobertura
La Recomendación 87/63/CEE no proponxa un nivel de cobertura armonizado.
Sin embargo, con vistas a la plena realización del mercado único, parece
fundamental que los depositantes disfruten de una protección de base,
tanto si han efectuado sus depósitos en una entidad con domicilio social
en el Estado miembro en que residen como en la sucursal de una entidad
establecida en otro Estado miembro.
El nivel minimo    de  cobertura  fijado para   la Comunidad  no  debe  ser
demasiado elevado para evitar que se produzcan situaciones como la que se
dio en los Estados Unidos, donde los riesgos a que estaban expuestos los
depositantes en si eran tan reducidos que se despreocupaban por completo
de la solidez de sus entidades de crédito.
Además, los gestores de dichas entidades se vieron incitados a constituir
carteras  de  elevado   riesgo,  sin  que la  disciplina  del  mercado  les
obligase a pagar fuertes primas a su sistema de garantia por el aumento
del riesgo de quiebra que dichas inversiones suponxan para la entidad.
Asx, los riesgos beneficiaban a las entidades, mientras que las pérdidas
corrxan a cargo del sistema de garantia.
A la inversa, el importe no debe ser demasiado reducido y dejar un número
excesivo de depósitos fuera del alcance del umbral de cobertura.
Los únicos datos    no agregados que ha podido obtener      la Comisión  se
refieren al importe medio de los depósitos en cajas de ahorro en la
Comunidad.
 ---pagebreak---                                   - 6 -
La cuantia media de dichos depósitos es de 2.500 ecus, aproximadamente, y
se estima que, para las imposiciones a plazo, el promedio es de 30.000
ecus, para las cuentas corrientes de 2.600 ecus y para las libretas de
ahorro de 2.150 ecus.
Por  desgracia,   estos  promedios    no   bastan   para   determinar    cuántos
depósitos o depositantes están situados por encima o por debajo de un
umbral minimo de protección dado.
Dado que no se dispone de estadisticas directas sobre la        magnitud        y
distribución de las cuentas, se ha considerado oportuno intentar fijar un
nivel minimo de cobertura basándose en los niveles que rigen actualmente
en los sistemas de garantia de los Estados miembros. Si se excluyen los
dos  Estados   miembros  (Alemania  e    Italia)  en   los   que   el  nivel   de
protección   es  sumamente  elevado,   y   aquellos   en   los   que  no  existe
protección alguna (Grecia y Portugal), el nivel medio es de unos 15.000
ecus, razón por la cual se ha optado por esta cifra.
Al elaborar la propuesta, se consideró si no serxa preferible fijar un
limite  de   reembolso  en  porcentaje,     que  serxa   más   equitativo    pero
ofreceria una protección menor a los depositantes. Esta solución fue
descartada, ya que hubiese implicado modificaciones muy importantes para
algunos sistemas de solidaridad, en los que se asume la responsabilidad
de poner a flote a la entidad en dificultades y, por tanto, de indemnizar
integramente a sus depositantes.
La solución de compromiso finalmente adoptada permite lxmitar la garantia
a un porcentaje del depósito, pero exige que quede cubierto al menos el
80% de los depósitos en tanto la indemnización no alcance los 15.000
ecus. Por encima de este      limite,   los Estados o     los   sistemas  pueden
libremente fijar porcentajes de reembolso más bajos o, incluso, denegar
toda garantia.
 ---pagebreak---                                     - 7 -
5)  Fijación de plazos de reembolso muy breves
La  mayorla  de  los  sistemas   de  garantía   existentes    prevén    un   rápido
reembolso a los depositantes, pero, hasta el momento, éste solia depender
del desarrollo de los procedimientos de liquidación y de la diligencia de
los liquidadores nombrados por los tribunales.
Ello daba muchas veces lugar a demoras que, comprensiblemente, provocaban
la  desesperación   entre   los  depositantes.    Es   también    una   fuente   de
litigios que, a su vez, pueden frenar las operaciones de reembolso.
La propuesta permite desvincular el punto de partida del plazo de               los
procedimientos de insolvencia; se ha tomado en consideración el tiempo de
indisponibilidad    del   depósito,   el    cual,   si   excede     de    10   dias
consecutivos, permite iniciar las operaciones de entrega de la garantia,
que, salvo en circunstancias excepcionales, deberán concluir en un plazo
de tres meses.
El plazo de 3 meses se deriva de la experiencia práctica de los gestores
de sistemas de garantia. En la mayor parte de los casos en que no pudo
respetarse   tal  plazo,   era  porque   estaba   en   curso   un   procedxmiento
judicial   y no  se  distinguió   entre   la  evaluación   de   los   depósitos   a
efectos de la garantia y las evaluaciones necesarias para la liquidación,
que requieren inevitablemente más tiempo.
6)   Información a los depositantes
La protección de los depositantes, objetivo prioritario, implica que se
les informe perfectamente del alcance de la protección de sus depósitos.
Asimismo, es importante una información completa para reducir el riesgo
sistémico: si el depositante es más consciente del riesgo se interesará
 ---pagebreak---                                   - 8 -
más por la buena gestión de la entidad a la que confie sus depósitos y
prestará menos atención a los rumores injustificados.
7)   Temas no previstos en la propuesta
Varios extremos no han dado lugar a disposiciones armonizadas. Entre
ellos se cuentan principalmente:
a)   El régimen jurldico de los sistemas de garantla
     Tal  como  figuraba  ya  en la Recomendacióní5),   ha  sido   necesario
     admitir la coexistencia en la Comunidad y, en ocasiones, dentro de un
     mismo Estado, de sistemas de protección de depósitos       creados por
     instituciones privadas y otros regulados por disposiciones legales;
     la mayor parte de los sistemas privados están bajo la responsabilidad
     de  organizaciones  profesionales, pero  son  tan  eficaces   como  los
     sistemas gestionados por los poderes públicos o con la ayuda de los
     mismos.
     Por  consiguiente,   se  ha  considerado  oportuno  no   alterar   esta
     situación y no obligar a los Estados miembros y las entidades de
     crédito a plegarse a un sistema de garantia sujeto a un determinado
     régimen.
b)   Método de financiación
     Hay también grandes diferencias en la financiación de los sistemas;
     la principal de ellas es la existencia o inexistencia de un fondo de
     garantia. Si existe tal fondo, las entidades de crédito        ingresan
     periódicamente en él su contribución, calculada en función del valor
 (5) Cuarto considerando de la Recomendación 87/63/CEE antes mencionada,
 ---pagebreak---                                   - 9 -
    de los depósitos asegurados o de cualquier otro parámetro; la gestión
    de dichos fondos corresponde al propio sistema de garantia.
    En otros casos, la financiación del sistema de garantia se realiza
    mediante compromisos de pago suscritos por las entidades de crédito
    afiliadas que únicamente se materializan en caso de siniestro. Por
    último, algunos sistemas son mixtos (constitución de un fondo al que
    se añaden compromisos o posibles contribuciones excepcionales en caso
    de siniestro).
    Tras haber comprobado que los mecanismos de financiación permiten
    indemnizar  a todos   los  depositantes que   disfruten   de  cobertura,
    incluidos los de las sucursales situadas en otro Estado miembro, no
    se ha considerado oportuno armonizar normas que están estrechamente
    relacionadas con la gestión de los sistemas.
Se ha estudiado    la conveniencia   de que el   sector   público  tenga  la
posibilidad de prestar ayuda a los sistemas de garantia en situaciones
urgentes de excepcional gravedad o cuando los recursos de estos se hayan
agotado,  para  permitirles   hacer  frente a   sus   compromisos   con  los
depositantes.
No se ha estimado oportuno, en la propuesta de Directiva, prohibir tal
intervención, que, en la práctica, puede resultar necesaria, si bien no
es deseable que se convierta en norma general y no puede quebrantar las
disposiciones del Tratado relativas a las ayudas estatales.
 ---pagebreak---                                   - 10 -
B.   Comentarios a los artlculos
Articulo 1
El articulo 1 contiene algunas definiciones, necesarias para la correcta
comprensión    de   la  Directiva.  Para  evitar  alargar   la  lista   de
definiciones, no se han incluido las que figuran en otras Directivas, por
ejemplo, las de "entidad de crédito" y "sucursal", que aparecen en la
Directiva 77/780/CEE(6), o las de "Estado miembro de origen" y "Estado
miembro de acogida", que se hallan en la Directiva 89/646/CEEÍ7).
Apartado 1
El concepto de "dep_ós_ito", tal como figura en el apartado 1, está visto
desde la perspectiva del depositante. Éste dispone de un "saldo acreedor"
o un "derecho", mientras que, a efectos de las Directivas sobre cuentas
anuales, estos conceptos figuran, como es lógico, en la contabilidad de
la entidad de crédito como "deudas" u "obligaciones". Por el contrario,
en el apartado 2, se ha seguido esta última terminologia, al tratarse de
fondos no reembolsables.
Los depósitos garantizados son los que se derivan bien de fondos que se
hayan mantenido en     cuenta, de  forma permanente  o temporal,  bien  de
derechos representados por titulos transmisibles.
El concepto de     "saldo acreedor" es relativamente claro y se utiliza
 concretamente para las cuentas corrientes, pero se ha completado con el
de "fondos que se hayan mantenido en cuenta", que debe llevar a pensar en
 libretas o cuentas de ahorro o cualquier otro instrumento en el que los
 fondos permanezcan en general más tiempo que en las cuentas corrientes.
 (6) DO nfi L 322 de 17.12.1977.
 (7) DO nfi L 386 de 30.12.1989.
 ---pagebreak---                                  - 11 -
En cambio, para entender     el concepto de   "derechos representados  por
titulos transmisibles", conviene remitirse a los articulos 19 y 20 de la
Directiva 86/635/CEE<8), relativa a las cuentas anuales, que tratan de
los "débitos a clientes" y emplean dicha fórmula con mayores precisiones:
"deudas   representadas  por  titulos  transmisibles,  en  particular  los
certificados de depósito y los bonos de caja, asl como las aceptaciones
propias y los pagarés en circulación".
La referida Directiva establece una distinción entre dichas deudas y las
obligaciones, que figuran en una rúbrica independiente. Esta distinción
no figura en la definición, pero las obligaciones pueden quedar excluidas
de la garantia si los Estados miembros asi lo desean       (opción 11 del
anexo).
La definición no especifica que los depósitos hayan de ser nominativos:
también en este caso existe una posibilidad de opción y los Estados
pueden excluir de la garantia los depósitos al portador       (punto 9 del
anexo).
Ha sido preciso aclarar el concepto de "cuenta conjunta", al haberse
optado por fijar un limite por depositante, para no perjudicar a los
titulares de tales cuentas (articulo 5.2).
Por últxmo, se ha definido el concepto de "depósito indisponible"; para
 acelerar el pago del importe garantizado, se ha decidido desvincularlo de
 los procedimientos de saneamiento y liquidación de la entidad de crédito,
y atenerse a una constatación objetiva, esto es, que durante 10 dias
 consecutivos se ha privado a un depositante de unos fondos que la entidad
 de crédito hubiese tenido que restituirle.
 En la mayoria de los Estados miembros, el plazo de 10 dias deberia, en
 principio, permitir obtener una decisión administrativa o judicial por la
 que se declare la suspensión de pagos. El plazo será más corto si esta
 decisión provoca el   cierre de las ventanillas, ya que, en este caso, el
 plazo de pago (de 3 meses) empezará a contar desde la fecha de aquélla.
 (8) DO na L 372 de 31.12.1986, p. 8.
 ---pagebreak---                                     - 12 -
Apartado 2
Algunos depósitos quedan excluidos de la garantia; en priroer lugar, los
interbancarios,   lo  cual   se   justifica   ante   todo  porque,   según  cabe
suponer, los bancos conocen mejor la situación de la entidad en crisis
que las demás personas que mantienen relaciones comerciales con ella.
En lo que respecta a los préstamos subordinados, la cláusula que se
recoge en la definición los excluye contractualmente de la garantia, dado
que, por su naturaleza, sólo se reembolsan al término de la liquidación y
en función de los resultados de la misma.
Articulo 2
Apartado 1
Este apartado contiene dos principios fundamentales:
a)  El   principio  de  adhesión    obligatoria   de   todas  las  entidades   de
     crédito  autorizadas   a   un   sistema  de   garantia   de  depósitos.   La
    Recomendación 87/63/CEE antes señalada contemplaba ya la creación de
    un sistema de garantia de depósitos, como minimo, en cada uno de los
     Estados miembros de la Comunidad; la propuesta de Directiva no sólo
    mantiene esta exigencia (que dos Estados aún no ha satisfecho), sino
     que hace obligatoria la adhesión de todas las entidades autorizadas a
     los sistemas creados.
     Dicha exigencia es la contrapartida de la libertad de establecimiento
     de sucursales y de la libre prestación de servicios.
     Dado que las entidades de crédito disfrutan de estas libertades, es
     absolutamente   necesario    que   los  depositantes    de  las   sucursales
     implantadas en otros Estados y que no están bajo la supervisión de
 ---pagebreak---                                      - 13 -
    las autoridades locales, asi como los que confian depósitos a bancos
    no establecidos en el pais donde residen, estén protegidoa frente a
    cualquier riesgo de crisis financiera de la entidad considerada.
    Ello constituirá una novedad en varios Estados en los que la adhesión
    es facultativa, si bien, en la práctica, la mayoria de las entidades
    de crédito está afiliada a un sistema de garantia de depósitos.
b)  El principio de cobertura de los depósitos de las sucursales por el
    sistema de garantia del Estado miembro de origen.
    Este principio es consecuencia lógica del de control por el Estado
    miembro del domicilio social. Dado que la concesión de autorización,
    que permite abrir sucursales y operar en régimen de libre prestación
    de   servicios   en   toda   la  Comunidad,   corresponde    a  la  autoridad
    competente del pais de origen, y que la supervisión de la actividad,
    y en especial el control de la solvencia, se efectúa en el pais del
    domicilio social, conviene obrar de forma consecuente en relación con
    los sistemas de garantia.
    Habida cuenta de que la entidad de crédito y sus sucursales forman un
    todo, tanto desde el punto de vista juridico como bancario, parece
    lógico que dicha entidad participe en el sistema de solidaridad entre
    entidades de crédito del pais en que tenga su domicilio social. Los
    vinculos    entre   dicha   entidad   y  los   paises   de  acogida   de  las
    sucursales serán mucho menos importantes que en la actualidad, puesto
    que,   hoy   por  hoy,   las  sucursales   reciben   autorización   como  las
    entidades locales y deben atenerse a las normas del Estado en que se
    implanten.
Apartado 2
El principio de adhesión al sistema del pais de origen, que ha quedado
firmemente    establecido    en   el   apartado   1,  debe    matizarse   con  la
 ---pagebreak---                                       - 14 -
disposición que figura      en el apartado 2, cuyo objeto es permitir que los
depositantes de las sucursales disfruten de las ventajas del sistema de
garantla del pais de acogida.
Ello   no  constituye    una  excepción   propiamente  dicha   al principio  de
adhesión al sistema del pals de origen, puesto que éste sigue estando
obligado a garantizar a los depositantes de las sucursales el xmporte
ofrecido a los del domicilio social de la entidad, sino que supone, de
algún modo, una garantia complementaria que debe concederse siempre que
los   directivos   de   las   sucursales   juzguen  oportuno  ofrecerla   a sus
clientes, con objeto de no verse penalizados desde el punto de vista de
la competencia.
Los sistemas de garantia que ofrezcan un nivel elevado de protección
deberán,    para  hacer   posible    la  adhesión  de  las  sucursales,  buscar
soluciones a problemas distintos de los que hayan tenido que resolver
para otorgar su cobertura a las entidades con domicilio social en su
territorio.
Es   probable    que  dichos     sistemas   hayan  de  recurrir   al  envio  de
información, tal como se contempla en el apartado 5 del articulo 12 de la
Directiva    77/780/CEE, modificado por el articulo        16 de   la Directiva
             9
89/646/CEEÍ ), para obtener los datos pertinentes sobre la actividad y
la solvencia de la entidad cuya sucursal solicita la adhesión.
Asimismo,     deberán   sin    duda   establecer   condiciones   especiales  de
contribución en función de los riesgos asumidos, puesto que una parte del
riesgo estará ya cubierta por la garantia del domicilio social.
Estas dificultades de orden técnico no deben desviar la atención del
interés esencial de esta disposición, esto es, evitar distorsiones de
competencia entre entidades y diferencias en los niveles de protección
dificilmente aceptables entre los depositantes de un mismo pais.
 (9) DO nfl L 386 de 30.12.1989, p. 8.
 ---pagebreak---                                    - 15 -
Apartado 3
Dado que una parte de los sistemas de garantía de depósitos existentes en
la  Comunidad   han  sido   creados   por   contratos   privados,     el  carácter
obligatorio de la adhesión de todas las entidades a dichos                sistemas
supondrá una presión imprevista hasta la fecha, pero que, en principio,
no planteará excesivos problemas. En cambio, su permanencia en el sistema
en el supuesto    de que    no cumplan     las exigencias    contractuales, por
ejemplo, en materia de contribución         financiera o    información,    podría
resultar muy dificil.
Admitir que un sistema de garantia excluya a una entidad significa privar
a los depositantes de la protección a la que, en virtud de la Directiva,
tienen   derecho   u   obligar   a   los    poderes   públicos    a    revocar   la
autorización, revocación que dependería entonces de la decisión de un
organismo   privado,    lo  cual   es,    en   principio,   inaceptable     y,   en
determinados casos, excesivo si el incumplimiento es de escasa gravedad.
Para   resolver   este   dilema,   la   propueata    de   Directiva     admite   la
posibilidad de exclusión si todas las medidas tomadas para llevar a la
entidad a cumplir con sus obligaciones han resultado infructuosas, pero
exige que se mantenga la garantía durante un año después de la exclusión,
con   independencia  de   la decisión    que   haya  adoptado   la   autoridad   de
control.
Esta disposición permitirá a las autoridades de control de la entidad de
crédito no recurrir de forma excesivamente automática a la sanción últxma
que constituye    revocar   la autorización,     y hallar,    en   su   caso,  otra
 solución para salvaguardar los derechos de los depositantes de la entidad
excluida.
 ---pagebreak---                                     - 16 -
Articulo 3
En  este   articulo   se  reconoce   que   las  sucursales  de   entidades   con
domicilio social fuera de la Comunidad no pueden quedar obligatoriamente
sujetas al régimen de adhesión al sistema del país de origen previsto
para las entidades comunitarias.
Como consecuencia de ello, los depositantes de dichas sucursales podrxan
verse privados de toda protección si los Estados miembros no toman las
disposiciones necesarias para que se adhieran al sistema local, cuando no
estén cubiertas por otro sistema de garantia, por ejemplo en su pais de
origen.
Por este motivo, los apartados 2 y 3 de este articulo disponen que se
facilite la oportuna información a los depositantes de dichas sucursales,
es   decir  que  establecen   de  hecho   una  aplicación,   adaptada   a  estas
circunstancias concretas, de las normas relativas a la información de los
depositantes que figuran en el articulo 6 de la propuesta de Directiva,
en relación con las entidades cuyo domicilio social está situado en la
Comunidad.
Articulo 4
Esta disposición de la Directiva, de carácter esencial, especifica el
nivel minimo de protección que debe garantizarse a los depositantes a
escala europea.
Apartados 1 y 4
En el apartado     1 se precisa que el       limite minimo   de cobertura    por
depositante es de 15.000 ecus para el conjunto de sus depósitos, cifra
ligeramente más     elevada  que   la  cobertura   máxima  ofrecida   en  España
 (11.700 ecus), Bélgica y Luxemburgo (11.900 ecus) e Irlanda (13.200 ecus)
y algo más baja que la ofrecida en los Paises Bajos (17.400 ecus) y el
Reino Unido (21.400 ecus).
 ---pagebreak---                                  - 17 -
Esta garantia minima cubrirá    xntegramente los depósitos inferiores a
15.000 ecus y el importe abonado a un depositante será pues de 15.000
ecus si el total de sus depósitos asciende a 15.000 ecus, de 12.000 ecus
si el total de depósitos es de 12.000, de 10.000 ecus si el total de
depósitos es de 10.000, etc.
No obstante, en respuesta a la inquietud manifestada, concretamente, por
economistas y financieros, que desean que una parte de los riesgos sea
asumida por los depositantes para incitarlos a interesarse por la solidez
de la entidad a la que confian sus depósitos (aun cuando estos no sean
cuantiosos), el apartado 4 permite fijar la cobertura mxnima en forma de
porcentaje en lugar de concretarla en un importe a tanto alzado.
En consecuencia, si el porcentaje garantizado equivale al 90% del total
de depósitos, el minimo de 15.000 ecus no se abonará en concepto de
reembolso de un depósito de 15.000 ecus sino de un depósito de mayor
cuantía, esto es, 16.650 ecus. Si el total de depósitos asciende a 15.000
ecus,  y  partiendo  una  vez  más  de   la  hipótesis   de  que   el  importe
garantizado equivale al 90% del total de depósitos, porcentaje que no
puede ser inferior mientras no se haya superado el llmite de cobertura
minima, el depositante sólo recibirá 13.500 ecus.
Es importante señalar que la fijación de un porcentaje, dentro de los
límites  señalados  en  el  apartado   4,  no   supondrá  una   reducción  del
reembolso minimo a cargo del sistema, que sigue siendo de 15.000 ecus,
pero, para llegar a este importe, es evidente que, en un sistema en el
que cada depositante reciba sólo un porcentaje de sus depósitos, habrá
que considerar un importe superior a 15.000 ecus al determinar el límite
mínimo de los depósitos    cubiertos para     cada depositante    (el  importe
oscilará  necesariamente entre   15.000 y     16.650  ecus,   en  función  del
porcentaje de reembolso adoptado).
 ---pagebreak---                                   - 18 -
Apartado 2 y anexo
El apartado 2 faculta a los Estados miembros para autorizar que queden
excluidos   de   la  garantia   determinados   depositantes   o  depósitos,
mencionados en el anexo.
La exclusión se refiere principalmente a los depósitos de las entidades
financieras,   las empresas de seguros, el Estado      y  la Administración
local,   asi   como  de   otros   depositantes   que   difícilmente   pueden
considerarse dignos de protección por su incompetencia o ineficacia a
nivel económico. Sin embargo, la lista de estas personas y entidades es
bastante larga y la evaluación de la conveniencia de excluirlas varia
entre un Estado miembro y otro.
Por esta razón, no ha sido posible proceder        a una   armonización más
completa en este ámbito, ya que el régimen de estas diversas entidades y
depositantes depende en gran medida del xmporte de la garantia concedida
por el sistema y de la tradición nacional. Asi, varios sistemas abarcan,
con ciertas condiciones, los depósitos al portador, porque recurren a
 ellos los ahorradores más modestos (libretaa de ahorro no nominativas),
mientras que la mayoría de los demás paises desean excluirlos.
 La lista del anexo 1 es lxmitativa y los Estados miembros sólo podrán
 excluir de la garantia a las entidades y personas que figuren en ella;
 cualquier otra exclusión seria contraria a la Directiva.
 Apartado 3
 El apartado 3 permite, por el contrario, mantener o adoptar disposiciones
 que eleven el máximo garantizado, y ello sin restricción alguna.
 ---pagebreak---                                     - 19 -
Esta   disposición   permitirá   mantener   los  sistemas  que   ofrezcan   una
indemnización completa a los depositantes, lo cual es consecuencia de un
método de solidaridad destinado a evitar la liquidación de las entidades
pertenecientes   al sistema, que prevé, por consiguiente,         el  reembolso
integro de todos los depósitos en caso de cierre.
Al margen de este caso extremo de reembolso de los depósitos al 100%, los
sistemas que abonan en concepto de garantía importes superiores al rainimo
que figura en la propuesta de Directiva, como el danés, el francés o el
italiano, podrán mantener su importe actual de reembolso( 10 ).
Artxculo 5
Este articulo precisa la norma con arreglo a la cual la garantia se
aplica por depositante y no por depósito, al objeto de evitar abusos,
como ocurre en los Estados ünidos, y establece algunas disposiciones para
casos   especiales   que   han  dado  lugar   a dificultades   con   soluciones
divergentes a nivel nacional.
El   apartado  2   establece   una  norma  complementaria   para   las  cuentas
conjuntas y, por último, el apartado 3 precisa la situación de un tipo
particular de cuentas, en las que el titular actúa por cuenta de terceros
que son los verdaderos propietarios de los fondos en ellas depositados.
Ejemplos típicos son el de un administrador de fincas que recibe la renta
de los inquilinos antes de entregarla a los propietarios, el de los
notarios, por cuyas cuentas pasan cantidades destinadas a sus clientes, o
el de los representantes que actúan por cuenta de sus representados.
Los sistemas de garantia podrán imponer determinadas formalidades para
asegurarse de la identidad y los derechos de los depositantes.
 (10)    Dinamarca       31.500 ecus
         Francia         57.500 ecus
         Italia         511.000 ecus por depósito
 ---pagebreak---                                 - 20 -
En algunos paises, dichas formalidades preceden a la concesión de la
garantia. La propuesta de Directiva no se pronuncia sobre esta cuestión,
que depende de los usos nacionales en relación con estas cuentas, usos
que distan mucho de estar normalizados.
Articulo 6
Este articulo establece una serie de normas relativas a la información
que deben recibir los clientes de las entidades de crédito.
Dicha información debe ser precisa y completa, ya que los sistemas a los
que se adherirán las   sucursales de un mismo Estado miembro podrán ser
mucho  más  numerosos  de  lo que  lo   son hoy  en dia.  Por  tanto,  es
fundamental, en especial si los depositantes de la sucursal no disfrutan
de la cobertura complementaria del sistema local, tal como está previsto
en el articulo 2.2, que dichos depositantes estéñ bien informados de las
ventajas e inconvenientes del sistema de garantia al que está afiliada su
entidad.
Artículo 7
Este articulo enuncia uno de los principales objetivos de la propuesta, a
saber, lograr que el pago de la garantia prevista por el sistema se
efectúe con la mayor rapidez posible.
A tal fin se fija un plazo de 3 meses (renovable una sola vez) para
efectuar los pagos.
Normalmente, este plazo   empezará  a  contar desde  la decisión  de  las
autoridades de supervisión o de un tribunal, que suelen intervenir con
rapidez cuando la solvencia de una entidad de crédito está en entredicho.
 ---pagebreak---                                 - 21 -
Sin embargo, para evitar que los depositantes, y sobre todo los pequeños
depositantes, tengan que soportar, como ocurre en ocasiones, el tiempo de
espera durante el cual se determina y se pone en marcha un plan de
saneamiento -sin que se normalice    la actividad  de  la entidad- o la
dilación de un procedimiento de liquidación judicial, se ha previsto un
periodo de indisponibilidad de 10 dias, transcurrido el cual, si no se ha
adoptado decisión alguna con respecto a la actividad de la entidad, nace
el derecho a cobrar el importe garantizado y la obligación de respetar el
plazo de  3 meses.
Apartados 2 y 3
No obstante, es posible prorrogar el plazo, si bien únicamente cuando la
solución de casos concretos plantee dificultades, por ejemplo, problemas
para probar el importe del depósito (en caso de cuentas conjuntas o de
cuentas en las que el titular no sea el benef iciario), para identif icar
al depositante o, incluso, para determinar su paradero (si ha cambiado de
dirección o reside en otro pais).
La brevedad de los plazos obedece a la voluntad de       favorecer a los
depositantes y no deberia obrar en contra de sus intereses; de ahi que no
se fije ningún limite de tiempo en la propuesta para que puedan hacer
valer sus derechos.
El apartado 4 completa las disposiciones relativas a la información de
los depositantes que figuran en el articulo 6 con la información que debe
facilitarse cuando se produce el siniestro.
Por último, el apartado 5 precisa que el pago se efectuará en moneda
nacional o en ecus, aclaración que resulta necesaria dado que la garantia
no se limita a los depósitos en divisas comunitarias o en ecus, sino que
cubre también   los depósitos en monedas de terceros paises, según se
deriva de lo previsto en el apartado 1 del articulo 5.
 ---pagebreak---                                 - 22 -
Articulo 8
En el párrafo primero del apartado 1 se insta a los Estados miembros a
dar cumplimiento a la Directiva para el 1 de enero de 1994.
El párrafo segundo dispone que, cuando los Estados miembros adopten las
disposiciones de Derecho interno necesarias, óstas hagan referencia a la
presente   Directiva  o  vayan  acompañadas  de  tal   referencia  en  su
publicación oficial.
El  apartado   2 se  refiere  a la  comunicación  a  la  Comisión de  las
disposiciones fundamentales de Derecho interno adoptadas por los Estados
miembros.
Articulo 9
Este articulo contiene la fórmula usual con arreglo a la cual la presente
Directiva va dirigida a todos los Estados miembros.
 ---pagebreak---                                    - 23 -
                                Propuesta de
                           DIRECTIVA DEL CONSEJO
             relativa a los sistemas de garantia de depósitos
El Consejo de las Comunidades Europeas,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Económica Europea y, en
particular, las frases primera y tercera del apartado 2 de su artxculo 57,
Vista la propuesta de la Comisión,
En cooperación con el Parlamento Europeo,
Visto el dictamen del Comité Económico y Social,
Considerando que, de conformidad con los objetivos del Tratado, resulta
conveniente promover un desarrollo     armónico de  las actividades de    las
entidades de crédito en el conjunto de la Comunidad, suprxmiendo toda
restricción  de  las  libertades   de establecimiento  y   de  prestación  de
servicios y reforzando al mismo tiempo la estabilidad del sistema bancario
y la protección de los ahorradores;
Considerando que, paralelamente a la supresión de las restricciones que
afectan a las actividades de las entidades de crédito, conviene considerar
la situación a que podria dar lugar la crisis financiera de una entidad de
crédito con sucursales en otros Estados miembros; que es imprescindible que
exista   un   nivel   minimo    armonizado   de   garantia    de   depósitos,
independientemente del lugar de la Comunidad en que estén éstos ubicados;
que  la  protección  de  los  depósitos   es tan esencial   como  las  normas
cautelares para la plena realización del mercado único bancario;
 ---pagebreak---                                       - 24 -
Considerando que, cuando se produzca el cierre de una entidad de crédito
insolvente,    los depositantes    de  las  sucursales  situadas  en   un  Estado
miembro que no sea el de la sede social de la entidad de crédito deben
estar protegidos por un sistema de garantia, al igual que todos los demás
depositantes de la entidad;
Considerando que, para las entidades de crédito, el coste de participación
en un sistema de garantia no      es en absoluto comparable al que ocasionaria
una retirada masiva de los depósitos bancarios, no sólo de una entidad en
dificultades sino también de entidades saneadas, a raiz de una pérdida de
confianza de los depositantes en la solidez del sistema bancario;
Considerando que únicamente diez Estados miembros disponen de un sistema de
garantia, de conformidad con la Recomendación 87/63/CEE de la Comisión, de
22   de  diciembre   de   1986, relativa   al  establecimiento  de   sistemas   de
                                                1
garantxa   de   depósitos    en la   Comunidadí );  que   esta  situación   puede
resultar perjudicial para el buen funcionamiento del mercado único;
Considerando     que   la   Segunda   Directiva   89/646/CEE   del    Consejoí 2 ),
modificada por la Directiva 92/30/CEE(3) prevé un sistema de autorización
y supervisión de las entidades de crédito, que entrará en vigor el 1 de
enero de 1993;
Considerando,    en  efecto, que    la  supresión  de  la  autorización   de  las
sucursales en los Estados miembros de acogida, como consecuencia de la
concesión de una única autorización válida en toda la Comunidad, asi como
el control de su solvencia por         las autoridades competentes del Estado
miembro de origen, justifican que todas las sucursales creadas por una
misma entidad de crédito en la Comunidad se adhieran a un único sistema de
garantia; que dicho sistema no puede ser sino el que exista, para la
categoria de entidades considerada, en el Estado de la sede social, debido,
en particular, a la relación existente entre la supervisión de la solvencia
de una sucursal y su pertenencia a un sistema de garantia de depósitos;
   (1) DO nfi L 33 de 4.2.1987, p. 16
   (2) DO ns L 386 de 30.12.1989, p. 1
   (3) DO nfi L 110 de 28.4.1992, p. 52
 ---pagebreak---                                       - 25 -
Considerando que la armonización debe limitarse a los elementos mínimos
necesarios para garantizar, en un plazo muy breve, un pago en concepto de
garantia calculado en función del nivel minimo armonizado;
Considerando que, por motivos económicos, no resulta oportuno generalizar a
escala comunitaria un nivel de protección muy elevado que pueda incitar a
una gestión arriesgada de las entidades; que, además, si se produjera un
siniestro grave, las contribuciones a la financiación del sistema podrían
ser demasiado gravosas para las entidades      afiliadas;
Considerando, no obstante, que el nivel armonizado de garantia no debe ser
demasiado bajo, a fin de no dejar un número excesivo de depósitos fuera del
umbral mxnimo de protección; que, al no disponerse de estadisticas sobre el
 importe y la distribución de los depósitos en las entidades de crédito de
 la Comunidad, parece     razonable basarse en     la mediana    de  garantia   que
ofrecen los sistemas nacionales; que dicha mediana es de 15.000 ecus;
Considerando que, en los seis Estados que se sitúan por encima de dicha
mediana, los sistemas de garantia ofrecen a los depositantes una cobertura
 de sus depósitos má elevada; que no resulta oportuno            xmponer  a estos
 sistemas,   algunos   de   los   cuales  han  sido  creados    recientemente    en
 aplicación de la Recomendación 87/63/CEE, modificaciones al respecto;
 Considerando que el mantenimiento en la Comunidad de sistemas que ofrezcan
 una cobertura de los depósitos superior al mxnimo armonizado puede dar
 lugar, en un mismo territorio, a diferencias de indemnización perjudiciales
 para los depositantes y a condiciones desiguales de competencia entre las
 entidades   nacionales   y   las  sucursales  de  entidades   de   otros  Estados
 miembros;   que   resulta    oportuno,   para  superar   estos    inconvenientes,
 autorizar la adhesión de las sucursales al sistema del pais de acogida a
 fin de que puedan ofrecer a sus depositantes         las mismas garantias que
 ofrezca el sistema del pais donde estén establecidas;
 Considerando que, para acelerar los pagos en concepto de garantia, conviene
 no esperar a que se incoe un procedimiento de insolvencia, salvo si ello se
 produce en un plazo de 10 dias después de que los depósitos hayan pasado a
 considerarse   indisponibles debido a la imposibilidad por parte de una
 entidad de crédito de hacer frente a la obligación de restituirlos con
 arreglo   a  las  disposiciones    legales  y contractuales   aplicables    en   la
 materia;
 ---pagebreak---                                             - 26 -
Considerando que varios Estados miembros disponen de sistemas de protección
de   depósitos     que    están      bajo    la    responsabilidad        de    organizaciones
profesionales, que otros Estados cuentan con sistemas creados y regulados
por disposiciones      legales y que determinados sistemas, si bien han                    sido
establecidos por convenio, se rigen en parte por disposiciones legales; que
esta diversidad de regimenes sólo plantea problemas en lo que respecta a la
adhesión    obligatoria     al   sistema    y   a   la    exclusión    del   mismo;  que,   por
consiguiente, conviene prever disposiciones que lxmiten las facultades de
los sistemas a este respecto;
Considerando que uno de los objetivos de la protección minima armonizada
prevista por la Directiva es garantizar a los depositantes una cobertura
hasta   un   determinado      importe,     excluyendo       de    la  misma    únicamente   los
depósitos    de  las    demás    entidades     de   crédito     y   los  créditos   sujetos   a
condiciones     especiales      como    son    los    depósitos      subordinados;    que,   no
obstante,     debe    facultarse      a   los    Estados      miembros    para    lxmitar   tal
protección a los depositantes que carezcan de la posibilidad de evaluar la
polxtica    financiera     de  las    entidades     a    las que     confian   sua  depósitos,
permitiéndoles       excluir      de    la    garantla       determinadas      categorias    de
depositantes o de       depósitos;
Considerando     que    se   ha    optado    por    un     limite    minxmo    armonizado   por
depositante y no por depósito; que, desde esta óptica, es importante tener
en cuenta los depósitos realizados por depositantes que, bien no figuran
como titulares de        la cuenta, bien no          son    los únicos titulares; que        «1
lxmite    debe,     por    tanto,      aplicarse       a    cuantos     depositantes    puedan
identificarse; que no ocurre lo mismo con las inversiones colectxvas en
valores mobiliarios, realizadas por mediación de organismos financieros y
sujetas    a  normas    especificas      que    no   existen     para   los   depósitos   antes
señalados;
Considerando que, de conformidad con las Directivas relativas al acceso a
la actividad de entidades de crédito cuya sede social está situada en un
tercer Estado y respetando, en particular, el apartado 1 del articulo 9 de
la   Directiva     77/780/CEE      del   Consejoí 4 ),      cuya    última    modificación   la
   (4) DO nfi L 322 de 17.12.1977, p. 30
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                    - 27 -
constituye la Directiva 89/646/CEE, los Estados raiembros pueden decidir si
autorizan a las sucursales de dichas entidades para que ejerzan actividades
en su teritorio y en qué condiciones pueden hacerlo; que estas sucursales
no disfrutarán ni de la libertad de prestación de servicios, en virtud del
párrafo  segundo  del  articulo  59  del  Tratado, ni  de   la  libertad  de
establecxmiento en los demás Estados miembros; que, por consiguiente, un
Estado  miembro  que  autorice  la   actividad  de tales   sucursales  puede
permitirles o exigirles que se adhieran al sistema de garantia existente en
su territorio; que no obstante, es necesario xmponer a dichas sucursales la
obligación de informar a los depositantes de si están afiliadas o no a un
sistema de garantia y del alcance y los limites de la garantia;
Considerando que la información de los depositantes es un factor esencial
para su protección y debe, por tanto, quedar también sujeta a un mínirao de
disposiciones vinculantes;
Considerando que la garantia de depósitos es un elemento fundamental para
la realización del mercado interior y un complemento imprescindible del
sistema de supervisión de las entidades de crédito por la aolidaridad que
crea entre todas las entidades de un mismo centro financiero, en el caso de
que una de ellas se encuentre en dificultades;
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
 ---pagebreak---                                   - 28 -
                                Artlculo 1
1.  A efectos de la presente Directiva, se entenderá por:
Depósito
Los saldos acreedores que procedan de fondos que se hayan mantenido en
cuenta o de situaciones transitorias generadas por operaciones bancarias
normales, que la entidad de crédito deba restituir      en las condiciones
legales y contractuales aplicables, así como los créditos representados por
titulos transmisibles emitidos por la entidad de crédito.
Cuenta conjunta
Una cuenta abierta a nombre de dos o más personas o sobre la que tengan
derechos dos o más personas y que pueda funcionar con la firma de una o más
de éstas.
Depósito indisponible
El depósito que, por encontrarse la entidad de crédito en estado de crisis
financiera,  no   pueda   restituirse   en   las   condiciones  legales   y
contractuales aplicables a tal reembolso.
Esta suspensión de pagos no deberá necesariamente ser declarada o decidida
por una autoridad judicial o administrativa, bastando con que se prolongue
de forma efectiva durante 10 dias consecutivos.
A la expiración de este plazo el depósito se considerará indisponible.
 ---pagebreak---                                     - 29 -
2. Los sistemaa de garantia no reembolsarán los siguientes depÓsitos:
   - los compromisos contraidos con otras entidades de crédito;
   - los préstamos subordinados, esto es, aquellos que sean objeto de
      acuerdos   vinculantes   en  virtud   de   los  cuales    no  deban   ser
      reembolsados en tanto no se hayan saldado las demás deudaa en caso de
      quiebra o liquidación de la entidad de crédito.
                                  Articulo 2
1. Cada Estado miembro velará por la xmplantación en su territorio de uno
   o varios sistemas de garantia de depósitos a los que se adherirán
   obligatoriamente todas las entidades de crédito autorizadas en dicho
   Estado miembro con arreglo al articulo 3 de la Directiva 77/780/CEE.
   Estos sistemas protegerán a los depositantes de las sucursales creadas
   por dichas entidades en otros Estados miembros de la Comunidad.
2. Las sucursales de una entidad de crédito autorizadas en otro Estado
   miembro podrán solicitar su adhesión voluntaria al sistema que cubra la
   categoria de entidades a la que pertenezcan en el Estado en que estén
   establecidas, con el fin de completar la garantia de que ya disfruten
   sus depositantes con arreglo a la cobertura obligatoria ofrecida por el
   sistema de garantia a que se refiere el apartado 1.
   Los   Estados   miembros  velarán  por  que,   en  todos   los  sistemas   de
   garantia, se prevean condiciones objetivas aplicables a la adhesión de
   dichas sucursales.
3. Si una de las entidades de crédito cuya adhesión es obligatoria con
    arreglo al apartado 1, o una de las sucursales que se haya acogido a la
    adhesión   facultativa   prevista  en  el   apartado   2,   no  cumple   las
   obligaciones que le incumben en su calidad de miembro de un sistema de
   garantia, se informará de ello a la      autoridad de supervisión que haya
   concedido la autorización.
 ---pagebreak---                                       - 30 -
   Tras   haber   tomado  todas    las  medidas    necesariaa   para   obtener   el
   cumplimiento de las obligaciones por parte de la entidad de crédito o
   de la sucursal y una vez tenga conocimiento de las decisiones adoptadas
   por   la  autoridad   de  supervisión     (saneamiento   o  revocación    de  la
   autorización, por ejemplo), podrá decidirse la exclusión del sistema de
   garantia de la entidad de crédito o de la sucursal. En tal caso, la
   garantia de que disfruten los depositantes de dicha entidad o sucursal
   se mantendrá durante doce meses a contar desde la fecha de exclusión.
                                    Articulo 3
1. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 1 del articulo 9 de la
   Directiva    77/780/CEE,   los   Estados   miembros   podrán   prever   que  las
   sucursales establecidas por entidades de crédito cuya sede social se
   encuentre fuera de la Comunidad se adhieran a un sistema de garantia de
   depósitos existente en su territorio.
2. En   cualquier   caso,   los   directivos    de   las  sucursales    extranjeras
   facilitarán a los depositantes la información necesaria para que éstos
   puedan:
   - bien   determinar   el   sistema   de  garantia    del  que   forme  parte   la
      sucursal y averiguar qué restricciones o llmites máximos comporta el
      sistema,
   - bien tener conocimiento de que no existe tal garantia.
3. La información a que se refiere el apartado 2 estará disponible en la
    lengua o lenguas nacionales del Estado miembro en que esté establécida
    la sucursal y se redactará de manera clara y comprensible.
 ---pagebreak---                                   - 31 -
                                Articulo 4
1. Los sistemas de garantla de depósitos preverán que, en el supuesto de
   crisis financiera de la entidad de crédito que haga indisponibles los
   depósitos,  se asegure  una cobertura   de hasta   15.000 ecus para el
   conjunto de depósitos de un mismo depositante.
2. Los Estados miembros podrán prever que determinados depositantes, o
   determinados depósitos, queden excluidos de dicha garantia o gocen de
   una  cobertura  inferior.  La  lista  de  estas  excepciones  figura en
   el Anexo.
3. El presente articulo no xmpedirá el mantenimiento o la adopción de
   disposiciones que aumenten la cuantia máxima de la garantia.
4. Los Estados miembros podrán limitar la garantia prevista en el apartado
   1 o la mencionada en el apartado 3 a un porcentaje del importe de los
   depósitos. No obstante, el porcentaje garantizado deberá ser superior o
   igual al 90% del total de los depósitos mientras el importe que deba
   abonarse en concepto de garantía no alcance los 15.000 ecus.
                                Articulo 5
1. Los límites mencionados en los apartados 1, 3 y 4 del articulo 4 se
   aplicarán al conjunto de los depósitos realizados en la misma entidad
   de crédito, con independencia de su número, divisa y localización en la
   Comunidad.
2. Para calcular los limites previstos en los apartados 1, 3 y 4 del
   articulo 4, se tomará en consideración la parte correspondiente de cada
   depositante de una cuenta conjunta.
   En ausencia de disposiciones especificas, la cuenta se repartirá a
   partes iguales entre los depositantes.
 ---pagebreak---                                     - 32 -
   Cuando el titular de una cuenta no sea el beneficiario económico de los
   importes   depositados   en ella,    la garantia  cubrirá  al  beneficiario
   económico. Cuando haya varios beneficiarios económicos, para calcular
   los limites previstos en los apartados 1, 3 y 4 del articulo 4, se
   tomará en consideración la parte correspondiente de cada beneficiario.
   La presente disposición no será aplicable a las inversiones colectivas
   en valores mobiliarios.
                                  Articulo 6
   Los Estados miembros preverán que los directivos de la entidad           de
   crédito informen a sus depositantes de los principales elementos que
   permitan determinar     el sistema de garantia del cual formen parte la
   entidad y sus sucursales dentro de la Comunidad. Las restricciones o
   limites máximos que el sistema de garantia comporte se precisarán de
   manera fácilmente comprensible.
   La información prevista en el apartado 1 se presentará en la lengua o
   lenguas   nacionales   del  Estado   miembro  en que  esté  establecida  la
   sucursal y los limites o cuantias máxxmas de garantia, asi como el
   importe de los pagos previstos, estarán denominados tanto en ecus como
   en la moneda nacional.
                                  Artículo 7
1. Los pagos correspondientes a la garantia prevista en los articulos 4 y
   5 se efectuarán en un plazo de 3 meses a partir de la fecha en que el
   depósito pase a considerarse       indisponible, o de la declaración por
   parte   de  una   autoridad   administrativa   o judicial   del  estado  de
   suspensión de pagos, si ésta se produce antes de dicha fecha.
 ---pagebreak---                                     - 33 -
2. Por   motivos   justificados   que    sólo   se   refieran   a  determinados
   depositantes o depósitos, los directivos del sistema de garantia podrán
   solicitar a la autoridad de supervisión que prorrogue el plazo previsto
   en el apartado 1. La prórroga no podrá ser superior a tres meses.
3. Los directivos del sistema de garantia no podrán invocar los plazos a
   que se refieren los apartados 1 y 2 para denegar el beneficio de la
   garantia a un depositante que, por su alejamiento o por cualquier otro
   motivo justificado, no haya podido hacer valer a tiempo su derecho a un
   pago en concepto de garantia.
4. Los documentos relativos     a las condiciones y formalidades que deban
   cumplirse   para  percibir   los   pagos   correspondientes   a  la garantia
   mencionada en el apartado 1, se redactarán de forma detallada en la
   lengua o lenguas nacionales del Estado mierabro en que se halle el
   depósito garantizado.
5. Los pagos correspondientes a la garantia se efectuarán, bien en la
   moneda   nacional  del  Estado    miembro   en  que   se  halle  el  depósito
   garantizado, bien en ecus, independientemente de la divisa en la que
   estén denominados los depósitos.
                                  Articulo 8
    Los    Estados   miembros     adoptarán     las    disposiciones    legales,
    reglamentarias y administrativas necesarias para cumplir la presente
    Directiva a más tardar el 1 de enero de 1994. Informarán inmediatamente
    de ello a la Comisión.
    Cuando los Estados miembros adopten dichas disposiciones, éstas harán
    referencia a la presente Directiva o irán acompañadas de tal referencia
    en su publicación oficial. Los Estados miembros establecerán la forma
    de la mencionada referencia.
 ---pagebreak---                                    - 34 -
2.  Los  Estados  miembros  comunicarán  a   la Comisión el  texto  de las
    disposiciones legales, reglamentarias o administrativas que adopten en
    el ámbito regulado por la presente Directiva.
                                 Articulo 9
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros.
Hecho en Bruselas, el
                                          Por el Consejo
 ---pagebreak---                                     - 35 -
                                    ANEXO
Lista de los depósitos a que se refiere el apartado 2 del artlculo 4
1.  Depósitos de las entidades financieras a que se refiere el apartado 6
    del articulo 1 de la Directiva 89/646/CEE.
2.  Depósitos de las empresas de seguros.
3.  Depósitos del Estado y de las Administraciones centrales.
4.  Depósitos de los entes públicos regionales, provinciales, municipales o
    locales
5.  Depósitos   de  los   organismos   de  inversión   colectiva   en   valores
    mobiliarios.
6.  Depósitos de los fondos de pensiones o jubilación.
7.  Depósitos    de    los    administradores,    directivos,     socios    con
    responsabilidad  personal,   personas  que  posean  al menos    el  5%  del
    capital de la entidad de crédito, personas encargadas del control legal
    de  los  documentos  contables   y  depositantes  que  tengan   las  mismas
    caracteristicas en las filiales.
8.  Depósitos de los parientes próximos y de terceros que actúen por cuenta
    de los depositantes señalados en el punto anterior.
9.  Depósitos no nominativos.
10. Depósitos por los cuales el depositante haya obtenido de la entidad de
    crédito, a titulo personal, tipos de interés y ventajas financieras que
    hayan contribuido a agravar la situación financiera de la entidad.
11. Obligaciones emitidas por la entidad de crédito.
 ---pagebreak---                                   - 36 -
          FICHA DE IMPACTO SOBRE LA COMPETITIVIDAD Y EL EMPLEO
Titulo de la propuesta: Coordinación de las disposiciones legales,
reglamentarias y administrativas relativas a la garantla de depósitos.
1.  Principal justificación de la medida
El objeto principal de la medida es garantizar, en toda la Comunidad y
en caso de crisis financiera de una entidad de crédito que tenga en
ella su domicilio social, el pago de hasta 15.000 ecus a todos los
depositantes en un plazo de tres meses.
Esta protección minima tiene, asimismo, por objetivo evitar retiradas
masivas de fondos cuando circulen rumores (con fundamento o sin él)
sobre la solvencia del banco.
2.  Caracteristicas de las empresas afectadas
Las empresas a las que atañe la adhesión a un sistema de garantia son
las  entidades   de   crédito,  es  decir,   una  categoria  de  empresas
autorizadas objeto de una supervisión cautelar.
La  cobertura   de  los  depósitos,  por  su   parte,  se refiere,  salvo
excepciones señaladas en una lista lxmitativa, a todos los depósitos
por debajo de 15.000 ecus efectuados por personas tanto flsicas como
juridicas.
3.  Obligaciones directamente impuestas a las empreaas
Las  empresas  afectadas, esto    es, las entidades    de crédito,  deben
adherirse al sistema de garantia pertinente en el pais donde se sitúe
su domicilio social, el cual ofrecerá cobertura a sus depositantes y a
los de sus demás sucursales en la Comunidad. Las entidades tienen
también la obligación de informar a los depositantes.
 ---pagebreak---                                       - 37 -
La   Directiva    en  sí   no   impone   ninguna  obligación    a  las  empresas
beneficiarias de la garantia de sus depósitos.
4.   obligaciones    que pueden     ser   xmpuestas   a  las  empresas  por    laa
     autoridades locales
Las sucursales de entidades de crédito con domicilio social fuera de la
Comunidad podrán verse obligadas a adherirse al sistema de garantia de
su pais de acogida.
5.    ¿Existen medidas especiales para las PYME? ¿Cuáles?
La Directiva no contiene ninguna disposición dirigida especialmente a
 las PYME, pero,      dado que    los depósitos     de  las personas   jurídicas
disfrutarán de cobertura al igual que los de las personas fisicas, se
beneficiarán de esta extensión de la garantia a las personas juridicas
 (que no está prevista en algunos de los sistemas existentes).
 6.   Efecto previsible
      a)  sobre la competitividad de las empresas
      b)  sobre el empleo
 No habrá ningún efecto directo sobre la competitividad o el empleo.
 Esta medida se concretiza cuando la solvencia de la entidad                se ve
 gravemente afectada y su recuperación es ya, en principio, imposible.
 7.   ¿Se  ha   consultado    a  los   interlocutores   sociales?   ¿Cuál   es   su
      opinión?
 Las federaciones europeas de entidades de crédito, asi como EURO-FIET,
 que   representa    a   los   trabajadores    de  dichas   empresas,   han    sido
 consultados.
 En conjunto, las asociaciones profesionales son partidarias de que se
 pague   un   minimo   de   15.000   ecus   en  concepto   de  garantia.    Dichas
 asociaciones han presentado observaciones con respecto a algunas de las
 condiciones de esta garantia.
 ---pagebreak---                                                                    ISSN 0257-9545
                                                              COM(92)188final
                                                 DOCUMENTOS
ES                                                                            10
                                     N° de catâlogo : CB-CO-92-270-ES-C
                                                           ISBN 92-77-45282-X
Ofîcina de Publicadoûes Oficiales de las Conmnîdades Europeas
L-2985 Luxemburgo