CELEX: 32016R1646
Language: nl
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: Uitvoeringsverordening (EU) 2016/1646 van de Commissie van 13 september 2016 tot vaststelling van technische uitvoeringsnormen met betrekking tot hoofdindexen en erkende beurzen overeenkomstig Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen (Voor de EER relevante tekst)

14.9.2016   
            
            
               NL
            
            
               Publicatieblad van de Europese Unie
            
            
               L 245/5
            
         UITVOERINGSVERORDENING (EU) 2016/1646 VAN DE COMMISSIE
   van 13 september 2016
   tot vaststelling van technische uitvoeringsnormen met betrekking tot hoofdindexen en erkende beurzen overeenkomstig Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen
   (Voor de EER relevante tekst)
   DE EUROPESE COMMISSIE,
   Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
   Gezien Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (1), en met name artikel 197, lid 8,
   Overwegende hetgeen volgt:
   
               (1)
            
            
               Verordening (EU) nr. 575/2013 bepaalt dat aandelen of converteerbare obligaties die in een hoofdindex zijn opgenomen, door instellingen als toelaatbare zekerheid mogen worden gebruikt. Een van de toelaatbaarheidscriteria voor zekerheid is dat zij voldoende liquide moet zijn. Om als hoofdindex te worden beschouwd voor de toepassing van die verordening, moeten aandelenindexen derhalve hoofdzakelijk bestaan uit aandelen waarvan redelijkerwijs te verwachten is dat zij realiseerbaar zijn wanneer een instelling deze moet liquideren. Dit zou het geval moeten zijn wanneer ten minste 90 % van de componenten van de index een vrij verhandelbaar gedeelte heeft van ten minste 500 000 000 EUR of, indien informatie over het vrij verhandelbaar gedeelte ontbreekt, een marktkapitalisatie heeft van ten minste 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Instellingen moeten eveneens als toelaatbare zekerheid instrumenten kunnen erkennen die liquide zijn voor wat betreft de markten waarop zij actief zijn, en aan een minimaal liquiditeitsniveau voldoen, ongeacht of een markt in de Unie of in een derde land is gevestigd. Een aandelenindex moet bijgevolg als een hoofdindex worden beschouwd indien hij niet meer dan de helft van het totale aantal ondernemingen omvat waarvan de aandelen worden verhandeld op de markt waarop de index is gebaseerd, indien de gemiddelde dagelijkse omzet ten minste 100 000 EUR bedraagt en indien hij eveneens aan twee van de volgende drie criteria voldoet: de totale marktkapitalisatie van de index bedraagt ten minste 40 % van de marktkapitalisatie van alle ondernemingen waarvan de aandelen op die markt worden verhandeld; de totale omzet van de handel in de componenten van de index bedraagt ten minste 40 % van de totale omzet van alle aandelenhandel op die markt, en de index dient als een onderliggende waarde voor derivatenproducten.
            
         
               (3)
            
            
               Indexen van converteerbare obligaties moeten alleen als hoofdindex worden beschouwd indien de samenstellende obligaties in aandelen kunnen worden geconverteerd waarbij ten minste 90 % van die aandelen een vrij verhandelbaar gedeelte van ten minste 500 000 000 EUR heeft of, indien informatie over het vrij verhandelbaar gedeelte ontbreekt, een marktkapitalisatie heeft van ten minste 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               Indien twee indexen voldoen aan de criteria om te worden beschouwd als een hoofdindex en de ene index een subset van de andere index is, moet eenvoudigheidshalve alleen de bredere index in de lijst van hoofdindexen worden opgenomen.
            
         
               (5)
            
            
               Verordening (EU) nr. 575/2013 bepaalt dat door bepaalde instellingen uitgegeven schuldtitels die niet over een kredietbeoordeling door een externe kredietbeoordelingsinstelling (EKBI) beschikken, als toelaatbare zekerheid kunnen worden gebruikt indien zij voldoen aan een aantal voorwaarden, onder meer dat zij aan een erkende beurs noteren.
            
         
               (6)
            
            
               Om als een erkende beurs voor de toepassing van Verordening (EU) nr. 575/2013 beschouwd te worden, moet een beurs voldoen aan de voorwaarden neergelegd in artikel 4, lid 1, punt 72, van die verordening. Wat betreft één van die voorwaarden, namelijk dat de beurs over een clearingmechanisme dient te beschikken, zouden alle gereglementeerde markten waarop financiële instrumenten worden verhandeld die niet zijn opgenomen in bijlage II bij Verordening (EU) nr. 575/2013, aan deze tweede voorwaarde moeten voldoen omdat zij over een vergunning als gereglementeerde markt beschikken op grond van Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad (2) en omdat regels en procedures voor de clearing en afwikkeling van transacties zijn ingevoerd als vereist op grond van die Richtlijn 2004/39/EG.
            
         
               (7)
            
            
               Indien het clearingmechanisme van een beurs door een centrale tegenpartij (CTP) wordt verzorgd, zou die CTP moeten voldoen aan de vereisten neergelegd in Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad (3). Voor de zeldzame derivatenbeurzen die niet met CTP's werken, zouden de marginregels neergelegd in Verordening (EU) nr. 648/2012 moeten worden gebruikt als benchmark voor de beoordeling of de door die beurzen opgelegde marginvereisten geschikt zijn.
            
         
               (8)
            
            
               Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen die de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) bij de Commissie heeft ingediend.
            
         
               (9)
            
            
               Op 17 december 2015 heeft de Commissie de ESMA in kennis gesteld van haar voornemen om het ontwerp van technische uitvoeringsnorm te bevestigen met wijzigingen om rekening te houden met het feit dat sommige aandelenindexen die voldoen aan de toelaatbaarheidscriteria om als hoofdindex te worden beschouwd, niet waren opgenomen in de lijst die in die ontwerpnorm werd gegeven. In haar formeel advies van 28 januari 2016 heeft de ESMA haar oorspronkelijke standpunt bevestigd en geen technische uitvoeringsnorm heringediend die werd gewijzigd op een wijze die met de voorgestelde wijzigingen van de Commissie overeenstemde. Het ontwerp van technische uitvoeringsnorm zou bijgevolg moeten worden bevestigd met de wijzigingen die noodzakelijk zijn om te vermijden dat indexen worden uitgesloten die voldoen aan de toelaatbaarheidscriteria om als hoofdindex te worden beschouwd voor de toepassing van Verordening (EU) nr. 575/2013.
            
         
               (10)
            
            
               De ESMA heeft een open publieke raadpleging gehouden over de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd en heeft de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad (4) opgerichte Stakeholdergroep effecten en markten om advies verzocht. De ESMA heeft geen gedetailleerde kosten-batenanalyse met betrekking tot de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen verricht omdat dit onevenredig zou zijn geweest ten opzichte van hun toepassingsgebied en effect,
            
         HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
   Artikel 1
   Hoofdindexen
   De hoofdindexen voor de toepassing van artikel 197, lid 8, onder a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 zijn gespecificeerd in bijlage I bij deze verordening.
   Artikel 2
   Erkende beurzen
   De erkende beurzen voor de toepassing van artikel 197, lid 8, onder b), van Verordening (EU) nr. 575/2013 zijn gespecificeerd in bijlage II bij deze verordening.
   Artikel 3
   Inwerkingtreding
   Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
   
      Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
      Gedaan te Brussel, 13 september 2016.
      
         
            Voor de Commissie
         
         
            De voorzitter
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  PB L 176 van 27.6.2013, blz. 1.
   
      (2)  Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004 betreffende markten voor financiële instrumenten, tot wijziging van de Richtlijnen 85/611/EEG en 93/6/EEG van de Raad en van Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad en houdende intrekking van Richtlijn 93/22/EEG van de Raad (PB L 145 van 30.4.2004, blz. 1).
   
      (3)  Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad van 4 juli 2012 betreffende otc-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters (PB L 201 van 27.7.2012, blz. 1).
   
      (4)  Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Autoriteit voor effecten en markten), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/77/EG van de Commissie (PB L 331 van 15.12.2010, blz. 84).
   
      BIJLAGE I
      
         OP GROND VAN ARTIKEL 197 VAN VERORDENING (EU) Nr. 575/2013 GESPECIFICEERDE HOOFDINDEXEN
      
      
         Tabel 1
      
      
         Aandelenindexen
      
      
                  Index
               
               
                  Land/gebied
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Azië/Stille Oceaan
               
            
                  ASX100
               
               
                  Australië
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Oostenrijk
               
            
                  BEL20
               
               
                  België
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brazilië
               
            
                  TSX60
               
               
                  Canada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Midden-Europa
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (China)
               
               
                  China
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  China
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  China
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Tsjechië
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Denemarken
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  Opkomende markten
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  Opkomende markten
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Europa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Europa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Europa en de landen van het Midden-Oosten
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finland
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Frankrijk
               
            
                  S&P BMI France
               
               
                  Frankrijk
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Duitsland
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  Mondiaal
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  Mondiaal
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Griekenland
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hongkong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hongkong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  S&P BSE 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Ierland
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Italië
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japan
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japan
               
            
                  S&P Latin America 40
               
               
                  Latijns-Amerika
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Maleisië
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Mexico
               
            
                  AEX
               
               
                  Nederland
               
            
                  S&P NZX 15 Index
               
               
                  Nieuw-Zeeland
               
            
                  OBX
               
               
                  Noorwegen
               
            
                  WIG20
               
               
                  Polen
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugal
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Rusland
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Rusland
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Singapore
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Zuid-Afrika
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Zuid-Afrika
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Zuid-Korea
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Spanje
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Zweden
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Zweden
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Zwitserland
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Taiwan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  VAE
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  VK
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  VS
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  VS
               
            
                  S&P 500
               
               
                  VS
               
            
         
      
         Tabel 2
      
      
         Indexen van converteerbare obligaties
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Europa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  Mondiaal
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  Mondiaal
               
            
         (1)  Omvat de ATX
      
         (2)  Omvat de CAC40, CAC Next 20 en CAC Mid Cap
      
         (3)  Omvat de DAX en MDAX
      
         (4)  Omvat de FTSE 100
   
   
      BIJLAGE II
      
         OP GROND VAN ARTIKEL 197 VAN VERORDENING (EU) Nr. 575/2013 GESPECIFICEERDE ERKENDE BEURZEN
      
      
         Tabel 1
      
      
         Erkende beurzen waarop in bijlage II bij Verordening (EU) nr. 575/2013 opgenomen contracten niet worden verhandeld
      
      
                  Gereglementeerde markt
               
               
                  MIC
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF — QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN — MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE — MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF — MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET — BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET — BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE — REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE — SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR,WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         Tabel 2
      
      
         Erkende beurzen waarop in bijlage II bij Verordening (EU) nr. 575/2013 opgenomen contracten worden verhandeld
      
      
                  Gereglementeerde markt
               
               
                  MIC
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA — S.A
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET — BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF — EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD