CELEX: 
Language: nl
Date: 2018-12-13 00:00:00
Title: GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE tot aanvulling van Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot door de Europese Autoriteit voor effecten en markten aan transactieregisters aangerekende vergoedingen

TOELICHTING
            
            
               1.ACHTERGROND VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
            
            
               Verordening (EU) 2015/2365 betreffende de transparantie van effectenfinancieringstransacties en van hergebruik en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (SFTR) werd op 23 december 2015 in het Publicatieblad bekendgemaakt.
            
            
               Een van de belangrijkste doelstellingen van SFTR is transparantie te brengen in de markt van effectenfinancieringstransacties (SFT’s) via de rapportage van SFT’s door tegenpartijen aan transactieregisters, dit zijn entiteiten die vastleggingen betreffende SFT’s centraal verzamelen en bewaren. In overeenstemming met het kader van Verordening (EU) nr. 648/2012 (EMIR) worden krachtens SFTR rechtstreekse bevoegdheden voor registratie van en toezicht op transactieregisters verleend aan de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA). Zoals bepaald in artikel 11, lid 1, van SFTR dient ESMA de transactieregisters vergoedingen aan te rekenen en dienen deze vergoedingen de uitgaven van ESMA die noodzakelijk zijn voor de registratie en de erkenning van en het toezicht op transactieregisters, volledig te dekken.
            
            
               Juridische achtergrond 
            
            
               De bevoegdheid om een gedelegeerde verordening aan te nemen wordt geregeld in artikel 11, lid 2, van SFTR. Volgens deze bepaling is de Commissie bevoegd om een gedelegeerde verordening vast te stellen tot nadere bepaling van de soorten vergoedingen, de zaken waarvoor een vergoeding moet worden betaald, de hoogte van de vergoedingen en de wijze waarop deze moeten worden betaald. 
            
            
               Zoals bepaald in artikel 11, lid 1, van SFTR moet ESMA de transactieregisters vergoedingen aanrekenen die in verhouding staan tot de omzet van het betrokken transactieregister en moeten deze vergoedingen de uitgaven van ESMA die noodzakelijk zijn voor de registratie en de erkenning van en het toezicht op transactieregisters, volledig dekken. Deze vergoedingen dienen ook voor de terugbetaling van kosten waarmee de bevoegde autoriteiten te maken kunnen krijgen ten gevolge van een delegatie van taken door ESMA. Wanneer een transactieregister reeds geregistreerd is krachtens EMIR, moeten de vergoedingen worden aangepast om alleen de extra kosten met betrekking tot de registratie en de erkenning van en het toezicht op transactieregisters krachtens SFTR te dekken.
            
            
               2.RAADPLEGINGEN VOORAFGAAND AAN DE VASTSTELLING VAN DE HANDELING
            
            
               In januari 2016 heeft de Commissie ESMA verzocht om (technisch) advies) over de overeenkomstig artikel 11, lid 2, van SFTR vast te stellen gedelegeerde verordening van de Commissie.
            
            
               Na een grondige technische beoordeling heeft ESMA van 19 december 2016 tot en met 31 januari 2017 een openbare raadpleging gehouden over de technische aspecten van de voorgestelde gedelegeerde verordening inzake vergoedingen. De niet-vertrouwelijke antwoorden op de raadpleging zijn gepubliceerd op de website van ESMA
                  1
               . ESMA heeft op 20 april 2017 haar technisch advies bij de Commissie ingediend (hierna “het eindverslag” genoemd).
            
            
               Op de openbare raadpleging van ESMA zijn reacties gekomen van zes belanghebbenden, waaronder vijf transactieregisters en één vermogensbeheerder. In het algemeen steunden de respondenten de aanpak die ESMA voorstelde voor de soorten vergoedingen, de bedragen daarvan en de wijze van inning. Sommige respondenten vonden het voorgestelde verlaagde tarief voor de uitbreiding van een reeds krachtens EMIR bestaande registratie te hoog. Met betrekking tot het risico op kruissubsidiëring met het doel lagere vergoedingen aan ESMA te betalen, had een aantal deelnemers aan de openbare raadpleging ook opmerkingen over de methode om de toepasselijke omzet vast te stellen voor de berekening van de toezichtvergoedingen, en gaven zij de voorkeur aan berekeningen op basis van inkomsten uit kerndiensten op het gebied van SFT-rapportage en uit nevendiensten van deze SFT-kernrapportage (zoals transactiebevestiging, trade matching, agent lending, zekerhedenbeheer, waardering van zekerheden, rapportage door derden), in plaats van alleen inkomsten uit kern-SFT-diensten als basis te gebruiken. Andere respondenten vonden dat de vergoedingen niet moesten worden berekend aan de hand van de omzet van de transactieregisters maar op basis van het volume van de verwerkte transacties, hetgeen volgens hen de van ESMA vereiste inspanningen inzake toezicht het meest nauwkeurig zou weergeven.
            
            
               EGESC en andere standpunten
            
            
               Op 4 juli 2017 heeft de Commissie de deskundigengroep van het Europees Comité voor het effectenbedrijf (EGESC) geraadpleegd over het technisch advies van ESMA en over de inhoud van deze gedelegeerde handeling. De EGESC steunde de aanpak van de Commissie.
            
            
               In overeenstemming met de richtsnoeren voor betere regelgeving van de Commissie is de gedelegeerde handeling aan openbare raadpleging onderworpen van 16 november tot en met 14 december 2017. Er zijn drie bijdragen binnengekomen. Door het geringe aantal reacties en de individuele aard van de aangehaalde kwesties zijn er geen veranderingen gekomen in de inhoud van de gedelegeerde handeling maar werden op basis van de antwoorden enkele beperkte redactionele wijzigingen aangebracht met betrekking tot de definitie van de inkomsten van de transactieregisters die als basis dient voor de berekening van de door ESMA aangerekende vergoedingen.
            
            
               De Commissie heeft ook rekening gehouden met de standpunten van leden van het Europees Parlement over de inhoud van het technisch advies van ESMA, met name dat bij de bepaling van de hoogte van de vergoeding onder meer rekening dient te worden gehouden met nevendiensten en niet alleen met inkomsten uit kerndiensten.
            
            
               3.EFFECTBEOORDELING
            
            
               Na een omstandige beoordeling van het technisch advies van ESMA en de feedback van het EGESC stelt de Commissie voor deze gedelegeerde handeling overeenkomstig artikel 11, lid 2, van SFTR vast te stellen met betrekking tot de soorten, de bedragen en de wijze van inning van vergoedingen ten laste van transactieregisters die vastleggingen betreffende SFT’s centraal verzamelen.
            
            
               In SFTR zijn de twee belangrijkste beginselen voor de inning van toezichtvergoedingen: (1) de evenredigheid met de omzet van het transactieregister; en (2) het feit dat de uitgaven van ESMA volledig hiermee moeten worden gedekt. ESMA heeft haar advies voor de soorten vergoedingen, de bepaling van de bedragen en de wijze van inning ervan opgesteld op basis van het bestaande ESMA-begrotingskader en de aanpak die werd gekozen in Gedelegeerde Verordening 1003/2013 van de Commissie
                  2
               . Specifiek omvat het voorstel van ESMA: (i) registratievergoedingen om de eenmalige kosten van ESMA voor de registratie van nieuwe transactieregisters te dekken; (ii) vergoedingen voor de uitbreiding van de registratie die de eenmalige kosten van ESMA voor de registratie van transactieregisters moeten dekken maar die de synergieën weergeven wanneer het gaat om het verwerken van een aanvraag van een transactieregister dat reeds op basis van EMIR is geregistreerd; (iii) toezichtvergoedingen voor de dekking van de lopende jaarlijkse kosten voor toezicht; en (iv) vergoedingen voor de erkenning van transactieregisters van derde landen, bestaande uit vergoedingen voor zowel eenmalige als jaarlijkse lopende kosten.
            
            
               De basis voor de effectbeoordeling is dus een raming van de kosten van ESMA en een beoordeling van de methodologie voor de verdeling van deze kosten onder de transactieregisters.
            
         
         
            
               De begrotingsbeginselen en de verwachte kosten
            
            
               Om haar uitgaven te dekken stelt ESMA jaarlijkse een begroting op waarin zij een evenwicht zoekt tussen de gemaakte kosten en de inkomsten uit vergoedingen. ESMA vraagt geen verdere dekking van tekorten door transactieregisters maar betaalt ook geen overschotten terug.
            
            
               Aangezien de meeste voorwaarden voor registratie van transactieregisters krachtens SFTR vergelijkbaar zijn met die welke krachtens EMIR gelden, verwacht ESMA dat hun kostenstructuur vergelijkbaar zal zijn. De begroting van ESMA wordt beheerd op basis van de reële kosten per activiteit die ESMA maakt (activity-based budgeting). Volgens het jaarlijkse werkprogramma van ESMA voor 2017 bedraagt de begroting voor de subactiviteit toezicht op transactieregisters in 2017 2,5 miljoen EUR en bestaat het personeel voor deze subactiviteit uit 16 voltijdequivalenten (VTE’s). De gemiddelde kostprijs voor één specifieke VTE voor toezicht op transactieregisters is dus ongeveer 155 000 EUR, dit is voor het loon en alle desbetreffende vaste kosten.
            
            
               Vergoedingen voor registratie en uitbreiding van registratie
            
            
               Zoals in EMIR
                  3
                stelt ESMA voor transactieregisters verschillende registratievergoedingen op te leggen naargelang van hun verwachte omzet. Transactieregisters die nevendiensten voor SFT-rapportage verstrekken, zullen naar verwachting hogere inkomsten hebben vanwege hun completer commercieel aanbod en zouden dus zwaardere inspanningen van ESMA voor registratie en toezicht vereisen.
            
            
               Rekening houdend met haar ervaring bij de registratie van transactieregisters uit hoofde van EMIR raamt ESMA de kosten voor registratie in geval van verwachte hoge omzet van transactieregisters uit hoofde van SFTR op 0.65 VTE jaarlijks per aanvraag, dit is 100 000 EUR. ESMA schat de kosten voor transactieregisters met een lagere omzet verder op 65 000 EUR. De meeste deelnemers aan de openbare raadpleging waren voorstander van het voorstel van ESMA, hoewel sommigen onder hen een verlaging van de vergoedingen voorstelden om de concurrentie te bevorderen. ESMA merkt op dat de bedragen van de vergoedingen in elk geval zo worden vastgesteld dat de kosten van ESMA met betrekking tot de registratie van transactieregisters worden gedekt. 
            
            
               De kosten voor uitbreiding van registratie zouden door ESMA worden geraamd op ongeveer de helft van de kostprijs van een nieuwe aanvraag, namelijk ongeveer 0,33 VTE jaarlijks. Bij de raming van het bedrag voor uitbreiding van registratie heeft ESMA rekening gehouden met het volgende: (1) de aanvraag voor uitbreiding van registratie zou ongeveer 70 % van de middelen voor een nieuwe aanvraag vereisen; (2) ESMA haalt voordeel uit het feit dat zij de aanvrager reeds kent, en (3) ESMA heeft soortgelijke ervaring met herhaling van aanvragen van ratingbureaus.
            
            
               Op basis daarvan stelde ESMA oorspronkelijk voor de vergoeding voor uitbreiding van registratie vast te stellen op 50 000 EUR ongeacht de omzet. De deelnemers aan de openbare raadpleging steunden het voorstel van ESMA voor een verlaagde vergoeding voor uitbreiding. Een van de respondenten achtte de raming echter buitensporig, namelijk dat dit 70 % van de tijd en inspanningen van ESMA zou vergen in vergelijking met de verwerking van een nieuwe aanvraag. Een andere respondent opperde dat een vergoeding van 50 000 EUR voor een uitbreiding ontmoedigend zou kunnen zijn voor transactieregisters die lagere volumes van SFT’s verwachten, en dat dit een weerslag zou kunnen hebben op hun concurrentievermogen. Nog een andere respondent pleitte voor een lagere vergoeding voor transactieregisters met een lagere omzet in geval van een aanvraag tot uitbreiding. ESMA beantwoordde de bezorgdheid van de respondenten door haar advies zo aan te passen dat de vergoeding voor transactieregisters met een lagere verwachte omzet wordt vastgesteld op 32 500 EUR terwijl de vergoeding voor transactieregisters met een hoge verwachte omzet op 50 000 EUR blijft.
            
            
               Jaarlijkse toezichtvergoedingen
            
            
               Het doel van de jaarlijkse toezichtvergoedingen is de jaarlijkse doorlopende kosten voor het toezicht van ESMA te dekken. In overeenstemming met het SFTR-beginsel dat de vergoedingen in verhouding moeten staan tot de omzet van transactieregisters en de kosten van ESMA volledig moeten dekken, stelt ESMA voor deze vergoedingen vast te stellen op basis van de raming door ESMA van haar totale jaarlijkse uitgaven met betrekking tot toezicht, evenredig verdeeld onder de transactieregisters op basis van hun inkomsten. Deze aanpak is vergelijkbaar met die uit hoofde van EMIR. In het geval van EMIR worden bij de berekening van het aandeel voor elk transactieregister de volgende drie gelijkelijk gewogen factoren in aanmerking genomen: kerninkomsten, gerapporteerde transacties en uitstaande transacties. ESMA stelt echter voor het aandeel van de te dekken kosten uit hoofde van SFTR te berekenen volgens een vereenvoudigde formule.
            
            
               Uit de ervaring van ESMA op grond van EMIR is gebleken dat er geen moeilijkheden waren om de kernbijdragen van de transactieregisters te innen omdat deze op grond van het nationale recht verplicht zijn financiële overzichten op te stellen waarin de inkomsten meestal worden uitgesplitst, zodat de EMIR-gerelateerde inkomsten konden worden vastgesteld. Op basis daarvan stelde ESMA aanvankelijk een vereenvoudigde formule voor waarin het aandeel van de door elk transactieregister te dekken kosten zou worden berekend door de SFT-kerninkomsten van elk transactieregister te delen door de som van de SFT-kerninkomsten van alle transactieregisters.
            
            
               ESMA onderzocht ook of rekening diende te worden gehouden met de nevendiensten. In dat verband verklaarde ESMA dat een aantal transactieregisters in sommige gevallen vanwege een verschillende kostenstructuur lagere vergoedingen voor SFT-rapportage konden aanrekenen dan hun collega’s. Deze lagere vergoedingen kunnen resulteren in een groter aantal SFT-rapporten dan de SFT-inkomsten van het transactieregister zouden laten vermoeden. In dit stadium zou ESMA ervan uitgaan dat de inspanningen op het gebied van toezicht, met enige tolerantie, nog steeds in verhouding staan tot de op basis van de kerninkomsten aangerekende toezichtvergoedingen. Volgens ESMA zou dit in de toekomst misschien niet het geval zijn. Voorts vermeldde ESMA de mogelijkheid dat sommige transactieregisters aan kruissubsidiëring doen, waarbij zij de gevraagde vergoeding voor hun kerndiensten verlagen en die voor hun nevendiensten verhogen om lagere toezichtvergoedingen aan ESMA te kunnen betalen. Volgens ESMA kan een dergelijke situatie oneerlijke concurrentie teweegbrengen en werd een soortgelijk probleem ook in het geval van de verordening inzake ratingbureaus
                  4
                verholpen, namelijk door de desbetreffende nevendiensten op te nemen in de formule voor de vaststelling van door de ratingbureaus te betalen bijdrage in de kosten.
            
            
               Dit voorstel werd uitvoerig besproken door de deelnemers aan de openbare raadpleging. Sommige respondenten waren het niet eens met het voorstel van ESMA en ondersteunden de EMIR-aanpak waarin de nevendiensten niet zijn opgenomen in de formule. Volgens hen bestaat er niet noodzakelijkerwijze een correlatie tussen het aanbieden van nevendiensten en het bereiken van een hogere omzet. Eén respondent pleitte ervoor het respectieve aandeel van het transactieregister te berekenen op basis van het volume van de verwerkte transacties als enige betrouwbare indicator voor de van ESMA vereiste inspanning inzake toezicht. Een andere respondent pleitte voor de EMIR-aanpak met andere wegingen van elke component van de EMIR-formule. Verder veroorzaakt het opnemen van uitstaande transacties in de formule volgens andere marktdeelnemers onverwachte problemen door de aard van bepaalde derivatentransacties. Deze respondenten waren voorstander van het voorstel van ESMA omdat de kerninkomsten alleen volgens hen niet nauwkeurig weergeven welke hoeveelheid werk ESMA bij het toezicht te verzetten heeft.
            
            
               Op basis van deze input heeft ESMA in haar eindverslag voorgesteld in de formule gebruik te maken van zowel inkomsten uit de SFT-kerndiensten als inkomsten uit de SFT-nevendiensten. Dit stemt overeen met de standpunten van leden van het Europees Parlement die zich eveneens ervoor hebben uitgesproken de nevendiensten mee te nemen in de berekening vanwege het gevaar voor onrechtmatige prikkels (namelijk kruissubsidiëring) en de aanpak af te stemmen op die van de verordening inzake ratingbureaus, omdat zij het noodzakelijk achten te beschikken over een alomvattende berekening. Zoals vermeld, heeft ESMA deze vraagstukken behandeld in haar eindverslag.
            
            
               Minimale jaarlijkse toezichtvergoedingen
            
            
               Aangezien het toezicht op transactieregisters vereist dat voor elk transactieregister een bepaald minimumaantal toezichtactiviteiten worden verricht , heeft ESMA, zoals in de aanpak voor EMIR, minimale toezichtvergoedingen voorgesteld. Gelet op de overeenkomsten met de EMIR stelde ESMA voor de minimumvergoeding vast te stellen op 30 000 EUR. ESMA verwacht dat dit minimale toezicht specifiek voor SFTR nodig zal zijn, zodat er in dit verband geen synergieën met de EMIR te verwachten zijn. ESMA stelt dan ook voor dat de minimumvergoeding dezelfde moet zijn voor nieuwe transactieregisters en voor die welke reeds uit hoofde van EMIR zijn geregistreerd.
            
            
               Een deel van de deelnemers aan de openbare raadpleging steunde het voorstel van ESMA voor minimale toezichtvergoedingen. Andere respondenten stelden, zoals ook door SFTR is voorgeschreven, dat de vergoedingen in verhouding dienen te staan tot de omzet van het transactieregister en dat de minimumvergoedingen moeten worden aangepast (d.w.z. verlaagd) om alleen rekening te houden met de bijkomende noodzakelijke uitgaven in geval van uitbreiding van registratie.
            
            
               In het eindverslag handhaafde ESMA haar oorspronkelijke voorstel met het argument dat de minimumvergoedingen de vaste kosten van ESMA moeten dekken en dat er geen synergieën met EMIR zijn die een verlaagd tarief voor de vergoedingen zouden rechtvaardigen. 
            
            
               Toezichtvergoedingen in het eerste jaar
            
            
               In haar raadplegingsdocument verklaarde ESMA op basis van haar ervaring met EMIR dat de toezichtinspanning van ESMA in de eerste maanden na de registratie van een transactieregister geen verband houdt met het niveau van activiteit van het transactieregister maar integendeel gelijklopend is voor alle transactieregisters en nagenoeg even groot is als de toezichtinspanning bij de registratie. ESMA merkte in dit verband op dat de rapportageverplichting krachtens SFTR eerst vanaf twaalf maanden na de vaststelling van de technische reguleringsnormen betreffende de te rapporteren gegevens op basis van artikel 4, lid 9, SFTR van toepassing wordt. Dienaangaande was ESMA van mening dat indien de registratie in een bepaald jaar plaatsvindt en de rapportageverplichting op grond van SFTR het volgende jaar van start gaat, de kosten lager zullen zijn dan in een gewoon jaar van toezicht, terwijl indien de registratie van een transactieregister in hetzelfde jaar valt als de aanvang van de rapportageverplichting inzake SFT, dit aanleiding zou geven tot een situatie die dichter staat bij een toezicht in gewone omstandigheden.
            
         
         
            
               Op basis van deze overwegingen heeft ESMA drie scenario’s voorgesteld voor de berekening van de vergoedingen van het eerste jaar.
            
            
               In het eerste scenario waarin de registratie plaatsvindt in een bepaald jaar en de SFT-rapportage in het volgende jaar aanvangt, stelt ESMA voor om de vergoeding voor het eerste jaar te beperken tot het bedrag van de registratievergoeding, te berekenen volgens een zodanige formule dat de vergoeding naar verhouding lager is wanneer de registratie meer tegen het einde van het jaar plaatsvindt
            
            
               In het tweede scenario (de SFTR-rapportageverplichting valt in de eerste zes maanden van het jaar waarin de registratie plaatsvindt) stelt ESMA voor de vergoedingen te berekenen op basis van een extrapolatie van de omzet voor een tussenliggende periode die vergelijkbaar is met de aanpak in de voorlopige EMIR-regels die in het tweede jaar van rapportage van toepassing zijn.
            
            
               In het derde scenario (de SFTR rapportageverplichting valt in de laatste zes maanden van het jaar waarin de registratie plaatsvindt) stelt ESMA voor de vergoedingen te berekenen op basis van de registratievergoeding van het transactieregister.
            
            
               De meeste respondenten hadden, om hun kosten te kunnen plannen, een voorkeur voor een enkele aanpak volgens de lijnen van het boven beschreven eerste scenario.
            
            
               ESMA stelt voor om alle bovenstaande scenario’s te behouden aangezien deze beter de daadwerkelijke kosten en toezichtactiviteit van ESMA weergeven.
            
            
               Erkenningsvergoedingen
            
            
               Met betrekking tot de vergoedingen voor erkenning merkt ESMA op dat er nog geen aanvragen voor erkenning van een transactieregister van een derde land zijn verwerkt maar dat, gelet op de overeenkomsten tussen de procedures volgens EMIR en SFTR, de erkenningsvergoedingen en de vergoedingen voor het lopende toezicht voor transactieregisters van derde landen naar haar oordeel identiek zouden moeten zijn voor de twee verordeningen.
            
            
               Daarmee rekening houdend en gelet op de overeenkomsten met de erkenning volgens EMIR heeft ESMA voorgesteld voor de vergoedingen dezelfde structuur en dezelfde bedragen te behouden als in het kader van EMIR. In het bijzonder heeft ESMA voorgesteld dat transactieregisters van derde landen een vergoeding bij eerste erkenning betalen die uit twee onderdelen bestaat: (1) 20 000 EUR voor de verwerking van de aanvraag tot erkenning en (2) een bedrag dat het gevolg is van de kosten voor het sluiten van een samenwerkingsovereenkomst, geraamd op 35 000 EUR. Voorts heeft ESMA voorgesteld in geval van uitbreiding van de registratie van de erkenning het eerste onderdeel, voor de verwerking van de aanvraag tot erkenning, te verminderen met 50 %, hetgeen overeenstemt met 10 000 EUR, gelet op de synergieën met het registratieproces volgens EMIR. ESMA heeft voorgesteld het tweede onderdeel ongewijzigd te laten in geval van uitbreiding van de erkenning.
            
            
               Wat de vergoeding voor de lopende erkenning betreft, heeft ESMA voorgesteld deze vast te stellen op 5 000 EUR, zoals voor de vergoeding voor lopende erkenning krachtens EMIR.
            
            
               Hoewel de marktdeelnemers in ruime mate akkoord gingen met het voorstel van ESMA, vroegen zij zich af of de kosten voor de beoordeling van de derdelandregeling en voor het sluiten van samenwerkingsovereenkomsten niet te hoog zijn geraamd. Toch handhaaft ESMA haar raming aangezien de beoordelingen krachtens SFTR en EMIR verschillend zijn en het niet duidelijk is of dezelfde autoriteit van het derde land belast is met het toezicht op transactieregisters voor derivaten en voor SFT’s, aangezien er geen reden is om aan te nemen dat er synergieën bestaan met een daaruit voortvloeiende vermindering van het toezicht, die in dat geval lagere vergoedingen zou rechtvaardigen. 
            
            
               Betalings- en terugbetalingsvoorwaarden 
            
            
               Aangezien de vergoedingen de kosten van ESMA moeten dekken, wordt door ESMA voorgesteld de registratievergoedingen volledig te betalen op het ogenblik van de aanvraag. Om pseudoaanvragen te voorkomen, stelt ESMA voor om geen mogelijkheid te bieden tot intrekking van een aanvraag.
            
            
               Voorts stelt ESMA voor, zoals in het geval van EMIR, de jaarlijkse toezichtvergoedingen te doen betalen in twee tranches. Bijgevolg dient de eerste tranche uiterlijk op 28 februari van elk jaar te worden betaald. ESMA stelt echter voor de datum van betaling van de tweede tranche te veranderen van 31 augustus in 31 oktober om beter rekening te houden met de mogelijkheid van onverwachte aanvragen tot registratie of erkenning. Het merendeel van de respondenten maakte geen bezwaar tegen deze aanpak.
            
            
               Ten slotte stelt ESMA voor dat alle vergoedingen door haar worden geïnd en dat zij zorgt voor de terugbetaling van de kosten die de nationale autoriteiten hebben gemaakt bij het uitoefenen van de door ESMA opgedragen toezichttaken. De respondenten ondersteunden het voorstel van ESMA.
            
            
               Deze verordening ligt in de lijn van de maatregelen die ESMA in haar technisch advies heeft voorgesteld.
            
            
               3.1.Kosten-batenanalyse
            
            
               De registratie van transactieregisters en de erkenning van transactieregisters van derde landen alsmede het doorlopende toezicht daarop door ESMA en de nationale autoriteiten brengen toezichtkosten mee. Krachtens SFTR moeten de transactieregisters deze kosten dekken in verhouding tot hun omzet. Waarschijnlijk zullen de transactieregisters deze kosten in hun geheel of een aanzienlijk deel daarvan afwentelen op de rapporterende tegenpartijen door middel van de vergoedingen die zij aanrekenen.
            
            
               De totale kosten voor het toezicht op transactieregisters zal naar verwachting ongeveer even hoog liggen als voor de in het kader van EMIR werkende transactieregisters, namelijk 2,5 miljoen EUR (zie hierboven de ramingen van ESMA). Dit bedrag is niet te verwaarlozen ten opzichte van de totale nalevingskosten van de transactieregisters, die door Europe Economics
                  5
                geraamd worden op 3,4 à 6,5 miljoen EUR eenmalige kosten en 1,6 à 2,1 miljoen EUR lopende jaarlijkse kosten per transactieregister. Aangezien de transactieregisters de kosten waarschijnlijk zullen afwentelen op de rapporterende partijen, moeten deze kosten echter afgezet worden tegen de totale kosten voor de rapporterende partijen. Europe Economics heeft de totale eenmalige kosten voor de sector geraamd op 151 à 198 miljoen EUR, en de jaarlijkse lopende kosten voor de sector op 44 à 59 miljoen EUR. In dit opzicht zijn de jaarlijkse kosten voor toezicht van ESMA ten belope van 2,5 miljoen EUR minder zwaar.
            
            
               Deze kosten worden hoe dan ook gecompenseerd door de voordelen ten gevolge van de grotere transparantie en de beschikbaarheid van regelmatige en gedetailleerde gegevens over de SFT-markt voor regelgevers. Deze informatie zal regelgevers in staat stellen systeemrisico’s te monitoren en te detecteren wanneer dergelijke risico’s zich voordoen door de opbouw van hefboomfinanciering en door liquiditeits- en looptijdtransformatie buiten het traditionele banksysteem, en indien nodig preventief op te treden.
            
         
         
            
               3.2.Evenredigheid
            
            
               Deze verordening bepaalt de vergoedingen voor transactieregisters en omschrijft de soorten vergoedingen, de bedragen en de wijze waarop zij worden betaald. De doelstelling is dat de vergoedingen de kosten van ESMA met betrekking tot het toezicht op transactieregisters volledig dekken zonder dat dit leidt tot grote tekorten of overschotten. De vergoedingen zijn zodanig afgesteld dat aan deze doelstelling wordt voldaan. Het zijn dan ook evenredige vergoedingen.
            
            
               Gelet op het bovenstaande zorgt deze verordening voor de evenredige toepassing van SFTR-regels, en wordt zodoende rekening gehouden met het evenredigheidsbeginsel.
            
            
               3.3.Subsidiariteit
            
            
               Deze verordening heeft tot doel te bepalen welke soorten vergoedingen, en welke bedragen, de transactieregisters aan ESMA betalen om de kosten te dekken die ESMA maakt bij haar toezicht.
            
            
               De lidstaten kunnen niet zelf niet optreden omdat deze vergoedingen in de hele EU op consistente wijze dienen te worden vastgesteld, zodat een eerlijke verdeling van de kosten tussen transactieregisters en een gelijk speelveld in de EU worden gewaarborgd. Deze verordening is een aanvulling op SFTR, met naleving van het beginsel van evenredigheid zoals hierboven uitgelegd, en is dus in overeenstemming met het subsidiariteitsbeginsel.
            
            
               4.JURIDISCHE ELEMENTEN VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
            
            
               Hoofdstuk I van de voorgestelde verordening inzake vergoedingen omvat algemene bepalingen:
            
            
               ·Artikel 1 bepaalt de door de vergoedingen te dekken kosten. Het voorstel brengt geen bijkomende kosten voor personeelsuitgaven mee.
            
            
               ·Artikel 2 omschrijft de toepasselijke omzet van transactieregisters, op basis waarvan de toezichtvergoedingen in rekening zullen worden gebracht.
            
            
               ·Artikel 3 voorziet in de mogelijkheid om het niveau van de vergoedingen te herzien in geval van significante en recurrente overschotten of tekorten.
            
            
               Hoofdstuk II bepaalt de soorten vergoedingen die uit hoofde van SFTR aan transactieregisters worden aangerekend:
            
            
               ·Artikel 4 somt de soorten te betalen vergoedingen op.
            
            
               ·Artikel 5 omschrijft de aan te rekenen vergoedingen bij eenmalige registratie en bij uitbreiding van de registratie: deze stemmen overeen met de uitgaven die ESMA moet doen om een aanvraag tot registratie of tot uitbreiding van registratie te verwerken.
            
            
               ·Artikel 6 bepaalt de aan te rekenen jaarlijkse toezichtvergoedingen, die de kosten van ESMA voor het lopende toezicht dekken en die in verhouding staan tot de toepasselijke omzet van een transactieregister. Er wordt echter een minimumvergoeding voor het toezicht vastgesteld om de vaste administratieve kosten voor het toezicht te dekken.
            
            
               ·Artikel 7 bepaalt de aan transactieregisters van derde landen aan te rekenen erkenningsvergoedingen.
            
            
               Hoofdstuk III bepaalt de nadere regels voor betaling en eventuele terugbetaling van vergoedingen:
            
            
               ·Artikel 8 bepaalt de algemene voorwaarden voor de betalingen. Betalingen moeten worden verricht in euro. Voorts wordt voorzien in een dagelijkse dwangsom in geval van laattijdige betaling.
            
            
               ·Artikel 9 bepaalt de betalingsvoorwaarden voor registratievergoedingen, die volledig betaalbaar zijn op het tijdstip van de aanvraag tot registratie.
            
            
               ·Artikel 10 bepaalt de betalingsvoorwaarden voor de jaarlijkse toezichtvergoedingen, die betaalbaar zijn in twee tranches (in februari en oktober van elk jaar).
            
         
         
            
               ·Artikel 11 bepaalt de betalingsvoorwaarden voor erkenningsvergoedingen, die volledig betaalbaar zijn op het tijdstip van de aanvraag tot erkenning, en in februari van elk jaar wat de jaarlijkse toezichtvergoeding betreft.
            
            
               ·Artikel 12 voorziet in terugbetaling van de kosten die de bevoegde autoriteiten maken bij de uitvoering van door ESMA op grond van SFTR aan hen gedelegeerde taken. 
            
            
               Hoofdstuk IV voorziet in overgangs- en slotbepalingen:
            
            
               ·Artikel 13 bepaalt hoe de voorlopige vergoedingen voor het eerste jaar worden berekend en door transactieregisters moeten worden voldaan.
            
            
               ·Artikel 14 bepaalt de betalingsvoorwaarden voor registratievergoedingen en vergoedingen voor transactieregisters van derde landen in 2019.
            
            
               ·Artikel 15 bepaalt de jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 voor transactieregisters die in 2019 geregistreerd zijn.
            
            
               ·Artikel 16 bepaalt de datum van inwerkingtreding van de handeling. 
            
            
               ·In de bijlage bij de gedelegeerde verordening worden de berekeningsmethode en de betalingsvoorwaarden voor de in artikel 13 gedefinieerde voorlopige toezichtvergoedingen van het eerste jaar nader omschreven.
            
            
               
            
               GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE
            
            
               van 13.12.2018
            
            
               tot aanvulling van Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot door de Europese Autoriteit voor effecten en markten aan transactieregisters aangerekende vergoedingen
            
            
               (Voor de EER relevante tekst)
            
            
               DE EUROPESE COMMISSIE,
            
            
               Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
            
            
               Gezien Verordening (EU) 2015/2365 van het Europees Parlement en de Raad van 25 november 2015 betreffende de transparantie van effectenfinancieringstransacties en van hergebruik en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012
                  6
               , en met name artikel 11, lid 2,
            
            
               Overwegende hetgeen volgt:
            
            
               (1)Artikel 62 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad
                  7
                bepaalt dat de ontvangsten van de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) bestaan uit vergoedingen die aan ESMA worden betaald in de gevallen als bepaald in de wetgeving van de Unie, alsook uit bijdragen van nationale overheden en een subsidie van de Unie.
            
            
               (2)Aan in de Unie gevestigde transactieregisters moet een registratievergoeding worden aangerekend om de kosten van ESMA voor het verwerken van de registratieaanvraag te dekken. 
            
            
               (3)De kosten van ESMA voor het verwerken van de registratieaanvraag zullen hoger zijn wanneer het transactieregister nevendiensten verleent. Het verlenen van dergelijke nevendiensten is een indicator voor een te verwachten hoge omzet en voor hogere kosten die verbonden zijn aan de beoordeling van de registratieaanvraag. Voor het aanrekenen van registratievergoedingen moeten transactieregisters bijgevolg worden ingedeeld in twee categorieën van verwachte totale omzet, namelijk hogere en lagere verwachte omzet, waarvoor verschillende registratievergoedingen moeten gelden naargelang zij al dan niet voornemens zijn nevendiensten te verlenen.
            
         
         
            
               (4)Wanneer een reeds op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad
                  8
                geregistreerd transactieregister verzoekt om uitbreiding van registratie, zullen de uitgaven die noodzakelijk zijn om de aanvraag nauwgezet te onderzoeken en te beoordelen, lager zijn dan voor een nieuwe registratie aangezien ESMA reeds in het bezit is van relevante informatie met betrekking tot het aanvragende transactieregister. Het aanvragende transactieregister dient derhalve een lagere vergoeding te betalen. Wanneer een nog niet op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 geregistreerd transactieregister tegelijkertijd registratieaanvragen indient op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 en Verordening (EU) 2015/2365, zullen de uitgaven die noodzakelijk zijn om de aanvraag nauwgezet te onderzoeken en te beoordelen, ook lager zijn vanwege de synergieën die verbonden zijn aan het eenmalige onderzoek van hetzelfde soort documenten. In het geval van gelijktijdige aanvragen moet het transactieregister de volledige verschuldigde registratievergoeding op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 betalen en de verlaagde vergoeding voor uitbreiding van registratie op grond van Verordening (EU) 2015/2365.
            
            
               (5)Indien het transactieregister na registratie nevendiensten begint te verlenen en daarbij op grond van de verwachte totale omzet in een hogere categorie terechtkomt, moet het transactieregister het verschil betalen tussen de oorspronkelijke registratievergoeding en de registratievergoeding die overeenstemt met de categorie van de hogere verwachte omzet. Omgekeerd hoeft dit bedrag niet door ESMA te worden terugbetaald wanneer een transactieregister na de registratie stopt met het verlenen van nevendiensten, aangezien de uitgaven die noodzakelijk zijn voor het beoordelen van de aanvraag van een transactieregister met een hoge omzet, reeds gedaan zijn bij de registratie.
            
            
               (6)Om ongegronde aanvragen te ontmoedigen, hoeven registratievergoedingen niet te worden terugbetaald als een aanvrager tijdens de registratieprocedure zijn aanvraag intrekt of als de registratie geweigerd wordt.
            
            
               (7)Om een efficiënt gebruik van de middelen van ESMA te waarborgen en tegelijkertijd de financiële druk op de lidstaten en de Unie te verlichten, moet ervoor worden gezorgd dat transactieregisters ten minste alle kosten betalen die met het toezicht erop verband houden. De toezichtvergoedingen moeten op een zodanig niveau worden vastgesteld dat aanzienlijke tekorten of overschotten voor activiteiten in verband met transactieregisters worden vermeden. Als er tekorten ontstaan, mag ESMA deze niet terugvorderen van de transactieregisters. Indien het tekort oploopt, dient ESMA de redenen daarvoor te onderzoeken en de pro-formakostenberekening van het toezicht aan te passen voor de volgende begrotingsperiode. Overschotten van vergoedingen mogen niet worden teruggevorderd door de transactieregisters.
            
            
               (8)Om te zorgen voor een eerlijke en duidelijke toewijzing van de vergoedingen die tegelijkertijd de werkelijke administratieve inspanning weergeeft die aan elke onder toezicht staande entiteit wordt besteed, moet de toezichtvergoeding worden berekend op basis van de omzet die door de kernactiviteiten en door de nevendiensten van het transactieregister wordt gegenereerd. Voor de berekening van de toepasselijke omzet moet een onderscheid worden gemaakt tussen nevendiensten die rechtstreeks verband houden met de verlening van de kerndiensten inzake het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van effectenfinancieringstransacties (SFT’s) krachtens Verordening (EU) 2015/2365, zoals agent lending en zekerhedenbeheer, of diensten die verband houden met het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s en derivaten, zoals trade matching, transactiebevestiging, waardering van zekerheden en rapportage door derden. De aan een transactieregister aangerekende toezichtvergoedingen moeten evenredig zijn met de activiteiten van dat specifieke transactieregister vergeleken met de totale activiteiten van alle geregistreerde en onder toezicht staande transactieregisters binnen een bepaald jaar. Aangezien er voor het toezicht op transactieregisters vaste kosten zijn, moet echter een jaarlijkse minimumvergoeding voor toezicht worden vastgesteld. Dit bedrag wordt niet beïnvloed door de betaling van toezichtvergoedingen krachtens Verordening (EU) nr. 648/2012.
            
            
               (9)Er moet worden voorzien in regels voor het aanrekenen van vergoedingen aan transactieregisters van derde landen die een erkenning in de Unie aanvragen overeenkomstig Verordening (EU) 2015/2365, teneinde de kosten voor erkenning en de jaarlijkse administratieve kosten voor toezicht te dekken. In dit verband moet de erkenningsvergoeding bestaan uit twee onderdelen, de noodzakelijke uitgaven met betrekking tot de verwerking van de aanvraag tot erkenning van dergelijke transactieregisters van derde landen door ESMA krachtens artikel 19, lid 4, van genoemde verordening, en de noodzakelijke uitgaven met betrekking tot het sluiten van samenwerkingsregelingen, krachtens artikel 20 van genoemde verordening, met de bevoegde autoriteiten van het derde land waar het aanvragende transactieregister is geregistreerd. De kosten in verband met het sluiten van samenwerkingsregelingen dienen te worden verdeeld onder de erkende transactieregisters van hetzelfde derde land. Voorts dient aan transactieregisters van derde landen een jaarlijkse vergoeding voor het toezicht te worden aangerekend.
            
            
               (10)Wanneer een reeds op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 erkend transactieregister verzoekt om uitbreiding van de registratie van zijn erkenning, zullen de kosten voor de verwerking van de aanvraag lager zijn dan de kosten voor de verwerking van een nieuwe aanvraag vanwege de synergieën tussen de regelingen uit hoofde van Verordening (EU) nr. 648/2012 en Verordening (EU) 2015/2365. Derhalve kan de erkenningsvergoeding voor het onderdeel dat betrekking heeft op de verwerking van deze aanvraag, worden verlaagd. Anderzijds omvatten de kosten voor het sluiten van een samenwerkingsregeling kosten die specifiek betrekking hebben op de naleving van Verordening (EU) 2015/2365. Daarom moet het onderdeel van de erkenningsvergoeding dat betrekking heeft op samenwerkingsregelingen, losstaan van het bestaan van samenwerkingsregelingen krachtens Verordening (EU) nr. 648/2012.
            
            
               (11)De toezichttaken die ESMA uitoefent met betrekking tot erkende transactieregisters van derde landen, hebben hoofdzakelijk betrekking op de uitvoering van samenwerkingsregelingen, waaronder de effectieve uitwisseling van gegevens tussen relevante autoriteiten. De kosten voor het verrichten van deze taken moeten worden gedekt door jaarlijkse toezichtvergoedingen die aan erkende transactieregisters worden aangerekend. Aangezien deze kosten veel lager zullen zijn dan de kosten die ESMA maakt voor het uitoefenen van rechtstreeks toezicht op geregistreerde transactieregisters in de Unie, moeten de toezichtvergoedingen voor erkende transactieregisters aanzienlijk lager zijn dan de te betalen minimale toezichtvergoeding voor geregistreerde transactieregisters die onder rechtstreeks toezicht van ESMA staan. 
            
            
               (12)De nationale bevoegde autoriteiten maken kosten wanneer zij werkzaamheden verrichten ingevolge Verordening (EU) 2015/2365 en wanneer taken aan hen worden gedelegeerd overeenkomstig artikel 74 van Verordening (EU) nr. 648/2012 en in overeenstemming met artikel 9, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365. De vergoedingen die ESMA aan transactieregisters aanrekent, moeten ook deze kosten dekken. Om te vermijden dat bevoegde autoriteiten verlies of winst maken door gedelegeerde taken uit te voeren of door bijstand te bieden aan ESMA, moet deze alleen de werkelijke kosten van deze nationale bevoegde autoriteit terugbetalen. 
            
            
               (13)Aangezien slechts beperkte gegevens beschikbaar zullen zijn over de activiteiten van een transactieregister in het jaar waarin het wordt geregistreerd, moet een voorlopige toezichtvergoeding worden berekend op basis van een raming van de uitgaven die noodzakelijk zijn voor het toezicht op het transactieregister in dit eerste jaar. Bij de exacte berekening van de vergoeding moet rekening worden gehouden met de datum van registratie van het transactieregister en de datum waarop de in artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde rapportageverplichting aanvangt, zodat de omvang van het toezicht dat van ESMA vereist is, hiermee nauwkeurig wordt weergegeven. Indien de reglementaire rapportage van een transactieregister pas aanvangt in het jaar volgend op zijn registratie, dient de voorlopige toezichtvergoeding voor het jaar van registratie gebaseerd te worden op de registratievergoeding. De reden daarvoor is dat de uitgaven die nodig zijn voor het toezicht op een nog niet rapporterend transactieregister, vergelijkbaar zijn met de uitgaven die nodig zijn voor de beoordeling van de aanvraag tot registratie. Afhankelijk van de termijn tussen de registratie en het einde van het jaar wordt het bedrag pro rata aangepast in de veronderstelling dat een standaardregistratieprocedure 150 werkdagen vereist. Indien de reglementaire rapportage van een transactieregister aanvangt in de eerste zes maanden van het jaar van de registratie ervan, dient de voorlopige toezichtvergoeding berekend te worden op basis van de toepasselijke omzet die de inkomsten van het transactieregister voor het eerste halfjaar weergeeft. Indien de reglementaire rapportage van een transactieregister aanvangt in de laatste zes maanden van het jaar van de registratie ervan, dient de voorlopige toezichtvergoeding berekend te worden op basis van het niveau van de registratievergoeding van het transactieregister. De reden daarvoor is dat er slechts beperkte gegevens beschikbaar zijn voor het gebruik van de toepasselijke omzet.
            
            
               (14)In 2019 geregistreerde transactieregisters zullen geen rapportagediensten beginnen te verlenen voor het einde van 2019 en hun niveau van activiteit zal in 2019 waarschijnlijk bijna onbestaande zijn. Hun jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 moet bijgevolg worden berekend op basis van hun toepasselijke omzet gedurende de eerste helft van 2020.
            
            
               (15)Deze verordening moet de basis vormen voor het recht van ESMA om transactieregisters vergoedingen aan te rekenen,
            
            
               HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
            
            
               HOOFDSTUK I
                  Algemene bepalingen
            
            
               Artikel 1
            
            
               Volledige dekking van toezichtkosten
            
            
               De aan transactieregisters aangerekende vergoedingen dekken:
            
            
               (a)alle kosten in verband met de registratie van en het toezicht op transactieregisters door ESMA overeenkomstig Verordening (EU) 2015/2365, waaronder de kosten die voortvloeien uit de erkenning van transactieregisters alsmede de kosten die voortvloeien uit de uitbreiding van de registratie of de uitbreiding van de erkenning voor transactieregisters die reeds op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 zijn geregistreerd of erkend;
            
            
               (b)alle kosten voor de terugbetaling aan bevoegde autoriteiten die werkzaamheden hebben verricht overeenkomstig Verordening (EU) 2015/2365 en ingevolge een delegatie van taken overeenkomstig artikel 74 van Verordening (EU) nr. 648/2012 en in overeenstemming met artikel 9 van Verordening (EU) 2015/2365.
            
            
               Artikel 2
            
         
         
            
               Toepasselijke omzet
            
            
               1.Transactieregisters die alleen krachtens Verordening (EU) 2015/2365 zijn geregistreerd, bewaren voor de toepassing van deze verordening gecontroleerde rekeningen waarin ten minste het onderscheid wordt gemaakt tussen:
            
            
               (a)inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365;
            
            
               (b)inkomsten uit de nevendiensten die direct verband houden met het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365. 
            
            
               De toepasselijke inkomsten uit nevendiensten van het transactieregister voor een gegeven jaar (n) zijn de inkomsten uit de in punt b) vastgestelde diensten.
            
            
               2.Transactieregisters die krachtens zowel Verordening (EU) 2015/2365 als Verordening (EU) nr. 648/2012 zijn geregistreerd, bewaren voor de toepassing van deze verordening gecontroleerde rekeningen waarin ten minste het onderscheid wordt gemaakt tussen:
            
            
               (a)inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365;
            
            
               (b)inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van derivaten uit hoofde van Verordening (EU) 648/2012;
            
            
               (c)inkomsten uit de nevendiensten die direct verband houden met het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365;
            
            
               (d)inkomsten uit de nevendiensten die direct verband houden met het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365 en het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van derivaten uit hoofde van Verordening (EU) 648/2012.
            
            
               De toepasselijke inkomsten uit de nevendiensten van het transactieregister voor een gegeven jaar (n) zijn de som van 
            
            
               –de in punt c) bedoelde inkomsten, en 
            
            
               –een deel van de in punt d) bedoelde inkomsten. 
            
            
               Het deel van de in punt d) bedoelde inkomsten is gelijk aan de in punt a) bedoelde inkomsten, gedeeld door de som van 
            
            
               –de in punt a) bedoelde inkomsten, en 
            
            
               –de in punt b) bedoelde inkomsten.
            
            
               3.De toepasselijke omzet van een transactieregister voor een gegeven jaar (n) is de som van 
            
            
               –zijn inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365 op basis van de gecontroleerde rekeningen van het voorgaande jaar (n-1), en 
            
            
               –zijn toepasselijke inkomsten uit nevendiensten vastgesteld overeenkomstig de leden 1 en 2 indien van toepassing, op basis van de gecontroleerde rekeningen van het voorgaande jaar (n-1) 
            
            
               gedeeld door de som van 
            
         
         
            
               –de totale inkomsten van alle geregistreerde transactieregisters uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s uit hoofde van Verordening (EU) 2015/2365 op basis van de gecontroleerde rekeningen van het voorgaande jaar (n-1), en 
            
            
               –de totale toepasselijke inkomsten uit nevendiensten van alle geregistreerde transactieregisters vastgesteld overeenkomstig de leden 1 en 2 indien van toepassing, op basis van de gecontroleerde rekeningen van het voorgaande jaar (n-1).
            
            
               De toepasselijke omzet van een bepaald transactieregister (“TRi” in de onderstaande formule) wordt derhalve berekend als volgt: 
            
            
            
            
               waarbij SFT-inkomsten = inkomsten uit kern-SFT-diensten + toepasselijke inkomsten uit nevendiensten.
            
            
               4.Indien het transactieregister niet het volledige voorgaande jaar (n-1) werkzaam was, wordt zijn toepasselijke omzet geraamd volgens de in lid 3 vastgestelde formule, door, voor het transactieregister, de waarde die is berekend voor het aantal maanden waarin het transactieregister werkzaam was in het jaar (n-1), te extrapoleren naar het gehele jaar (n-1). 
            
            
               Artikel 3
            
            
               Aanpassing van vergoedingen
            
            
               Vergoedingen die voor activiteiten van ESMA met betrekking tot transactieregisters worden aangerekend, worden op een zodanig niveau vastgesteld dat significante tekorten of overschotten worden vermeden.
            
            
               Indien er sprake is van herhaaldelijke significante overschotten of tekorten, herziet de Commissie het niveau van de vergoedingen. 
            
            
            
               HOOFDSTUK II
                  Vergoedingen
            
            
               Artikel 4
            
            
               Soorten vergoedingen
            
            
               1.Aan in de Unie gevestigde transactieregisters die overeenkomstig artikel 5, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 registratie aanvragen, worden de volgende soorten vergoedingen aangerekend:
            
            
               (a)vergoedingen voor registratie en uitbreiding van registratie overeenkomstig artikel 5;
            
            
               (b)jaarlijkse toezichtvergoedingen overeenkomstig artikel 6. 
            
            
               2.Aan in derde landen gevestigde transactieregisters die overeenkomstig artikel 19, lid 4, van Verordening (EU) 2015/2365 erkenning aanvragen, worden de volgende soorten vergoedingen aangerekend:
            
            
               (a)vergoedingen voor erkenning en uitbreiding van registratie overeenkomstig artikel 7, leden 1 en 2;
            
         
         
            
               (b)jaarlijkse toezichtvergoedingen voor erkende transactieregisters overeenkomstig artikel 7, lid 3.
            
            
               Artikel 5
            
            
               Vergoedingen voor registratie en uitbreiding van registratie
            
            
               1.De door de individuele aanvragende transactieregisters te betalen registratievergoeding weerspiegelt de uitgaven die noodzakelijk zijn om de aanvraag tot registratie of uitbreiding van registratie nauwgezet te onderzoeken en te beoordelen, rekening houdend met de door het transactieregister te verlenen diensten, waaronder eventuele nevendiensten.
            
            
               2.Een transactieregister wordt geacht nevendiensten aan te bieden in elk van de volgende situaties:
            
            
               (a)wanneer het rechtstreeks nevendiensten verleent; 
            
            
               (b)wanneer een entiteit die deel uitmaakt van dezelfde groep als het transactieregister, nevendiensten verleent;  
            
            
               (c)wanneer de nevendiensten worden verleend door een entiteit waarmee het transactieregister, in de context van de transactie- of transactieverwerkingsketen of -bedrijfslijn, een overeenkomst heeft gesloten om samen te werken bij de verlening van nevendiensten. 
            
            
               3.Wanneer een transactieregister geen nevendiensten als bedoeld in lid 2 verleent, wordt het betrokken transactieregister geacht een lage verwachte totale omzet te hebben en betaalt het een registratievergoeding van 65 000 EUR. 
            
            
               4.Wanneer een transactieregister nevendiensten als bedoeld in lid 2 verleent, wordt het transactieregister geacht een hoge verwachte totale omzet te hebben en betaalt het een registratievergoeding van 100 000 EUR. 
            
            
               5.Wanneer een transactieregister registratie aanvraagt en reeds krachtens titel VI, hoofdstuk 1, van Verordening (EU) nr. 648/2012 is geregistreerd, betaalt het een vergoeding voor uitbreiding van registratie van:
            
            
               (a)50 000 EUR voor transactieregisters die nevendiensten verlenen als bedoeld in lid 2;
            
            
               (b)32 500 EUR voor transactieregisters met een lage verwachte omzet die geen nevendiensten verlenen als bedoeld in lid 2.
            
            
               6.Wanneer een nog niet op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 geregistreerd transactieregister tegelijkertijd registratieaanvragen indient op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012 en Verordening (EU) 2015/2365, betaalt het de volledige registratievergoeding die verschuldigd is op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012, en de vergoeding voor uitbreiding van registratie overeenkomstig lid 5.
            
            
               7.In geval van een materiële wijziging in de registratievoorwaarden bedoeld in artikel 5, lid 4, van Verordening (EU) 2015/2365 en indien het transactieregister ten gevolge hiervan een hogere registratievergoeding krachtens de leden 3, 4 en 5 dan de aanvankelijk betaalde registratievergoeding verschuldigd is, wordt aan het transactieregister het verschil aangerekend tussen de aanvankelijk betaalde registratievergoeding en de hogere toepasselijke registratievergoeding die uit deze materiële wijziging voortvloeit.
            
            
               Artikel 6
            
            
               Jaarlijkse toezichtvergoedingen voor geregistreerde transactieregisters en transactieregisters die hun registratie hebben uitgebreid 
            
            
               1.Aan een geregistreerd transactieregister wordt een jaarlijkse toezichtvergoeding aangerekend.
            
            
               2.De totale jaarlijkse toezichtvergoeding en de jaarlijkse toezichtvergoeding van een bepaald transactieregister voor een gegeven jaar (n) worden berekend als volgt:
            
            
               (a)de totale jaarlijkse toezichtvergoeding voor een gegeven jaar (n) is de raming van de uitgaven in verband met het toezicht op de activiteiten van transactieregisters krachtens Verordening (EU) 2015/2365 zoals opgenomen in de begroting van ESMA voor dat jaar;
            
         
         
            
               (b)de jaarlijkse toezichtvergoeding van een transactieregister voor een gegeven jaar (n) is de overeenkomstig punt a) vastgestelde totale jaarlijkse toezichtvergoeding, verdeeld tussen alle in jaar (n-1) geregistreerde transactieregisters in verhouding tot hun overeenkomstig artikel 2, lid 3, berekende toepasselijke omzet.
            
            
               3.Een transactieregister dat registratie of uitbreiding van registratie aanvraagt overeenkomstig artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt in geen geval een jaarlijkse toezichtvergoeding van minder dan 30 000 EUR.
            
            
               Artikel 7
            
            
               Vergoedingen voor transactieregisters van derde landen
            
            
               1.Een transactieregister dat erkenning aanvraagt krachtens artikel 19, lid 4, onder a), van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt een erkenningsvergoeding berekend als de som van het volgende:
            
            
               (a)20 000 EUR; 
            
            
               (a)het bedrag dat resulteert uit de verdeling van 35 000 EUR onder het totale aantal transactieregisters van hetzelfde derde land die door ESMA zijn erkend, of erkenning hebben aangevraagd maar nog niet zijn erkend.
            
            
               2.Een transactieregister dat uitbreiding van erkenning aanvraagt krachtens artikel 19, lid 4, onder b), van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt een erkenningsvergoeding berekend als de som van 10 000 EUR en het overeenkomstig lid 1, onder b), berekende bedrag.
            
            
               3.Een overeenkomstig artikel 19, lid 3, van Verordening (EU) 2015/2365 erkend transactieregister betaalt een jaarlijkse toezichtvergoeding van 5 000 EUR. 
            
            
            
               HOOFDSTUK III
                  Betalings- en terugbetalingsvoorwaarden
            
            
               Artikel 8
            
            
               Algemene betalingsvoorwaarden
            
            
               1.Alle vergoedingen zijn betaalbaar in euro. Zij worden betaald als omschreven in de artikelen 9, 10 en 11. 
            
            
               2.Late betalingen geven aanleiding tot een dagelijkse dwangsom van 0,1 % van het verschuldigde bedrag.
            
            
               Artikel 9
            
            
               Betaling van registratievergoedingen
            
            
               1.De in artikel 5 bedoelde registratievergoeding wordt in haar geheel betaald wanneer het transactieregister zijn aanvraag tot registratie indient overeenkomstig artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365.
            
            
               2.Registratievergoedingen worden niet terugbetaald indien een transactieregister zijn aanvraag tot registratie intrekt voordat ESMA het met redenen omkleed besluit neemt om de registratie te aanvaarden of te weigeren, of indien de registratie wordt geweigerd. 
            
            
               Artikel 10
            
         
         
            
               Betaling van jaarlijkse toezichtvergoedingen
            
            
               1.De in artikel 6 bedoelde jaarlijkse toezichtvergoeding voor een gegeven jaar wordt in twee tranches betaald.
            
            
               De eerste tranche is verschuldigd op 28 februari van dat jaar en bedraagt vijf zesde van de geraamde jaarlijkse toezichtvergoeding. Indien de overeenkomstig artikel 2 berekende toepasselijke omzet op dat tijdstip nog niet beschikbaar is, wordt de berekening op grond van de omzet gebaseerd op de laatste overeenkomstig artikel 2 beschikbare toepasselijke omzet.
            
            
               De tweede tranche is verschuldigd op 31 oktober. Het bedrag van de tweede tranche is de overeenkomstig artikel 6 berekende jaarlijkse toezichtvergoeding verminderd met het bedrag van de eerste tranche.
            
            
               2.ESMA zendt de facturen voor de tranches ten minste 30 dagen voor de betrokken betaaldatum aan de transactieregisters.
            
            
               Artikel 11
            
            
               Betalingen van vergoedingen door transactieregisters van derde landen
            
            
               1.De in de artikel 7, leden 1 en 2, bedoelde erkenningsvergoedingen worden in hun geheel betaald wanneer het transactieregister zijn aanvraag tot erkenning indient overeenkomstig artikel 19, lid 4, van Verordening (EU) 2015/2365. Zij worden niet terugbetaald. 
            
            
               2.Telkens wanneer een nieuwe aanvraag tot erkenning van een transactieregister van een derde land overeenkomstig artikel 19, lid 4, van Verordening (EU) 2015/2365 wordt ingediend, herberekent ESMA het in artikel 7, lid 1, onder b), bedoelde bedrag.  
            
            
               ESMA betaalt het verschil tussen het overeenkomstig artikel 7, lid 1, onder b), aangerekende bedrag en het bedrag dat resulteert uit de herberekening, gelijkelijk terug aan de reeds erkende transactieregisters van hetzelfde derde land. Dat verschil wordt terugbetaald middels directe betaling of middels vermindering van de in het daaropvolgende jaar aangerekende vergoedingen. 
            
            
               3.De jaarlijkse toezichtvergoeding voor een erkend transactieregister is uiterlijk eind februari van elk jaar verschuldigd. ESMA zendt de factuur minstens 30 dagen voor die datum aan het erkend transactieregister. 
            
            
               Artikel 12
            
            
               Terugbetaling aan bevoegde autoriteiten
            
            
               1.Alleen ESMA rekent aan transactieregisters vergoedingen aan voor hun registratie, uitbreiding van registratie, toezicht en erkenning overeenkomstig deze verordening. 
            
            
               2.ESMA vergoedt een bevoegde autoriteit voor de werkelijke kosten die deze heeft gemaakt als gevolg van de uitvoering van taken overeenkomstig Verordening (EU) 2015/2365 en als gevolg van enige delegatie van taken overeenkomstig artikel 74 van Verordening (EU) nr. 648/2012 en in overeenstemming met artikel 9, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365.
            
            
               HOOFDSTUK IV
                  Overgangs- en slotbepalingen
            
            
               Artikel 13
            
            
               Berekening van voorlopige toezichtvergoedingen
            
            
               1.Wanneer de in artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde rapportageverplichting overeenkomstig artikel 33, lid 2, onder a), van die verordening aanvangt in het jaar volgend op de registratie van een transactieregister krachtens artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt het transactieregister in het jaar van zijn registratie een voorlopige toezichtvergoeding die wordt berekend overeenkomstig deel 1 van de bijlage.
            
            
               2.Wanneer de in artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde rapportageverplichting overeenkomstig artikel 33, lid 2, onder a), van genoemde verordening aanvangt in de eerste zes maanden van het jaar van de registratie van een transactieregister krachtens artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt het transactieregister in het jaar van zijn registratie een voorlopige toezichtvergoeding die wordt berekend overeenkomstig deel 2 van de bijlage.
            
         
         
            
               3.Wanneer de in artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde rapportageverplichting overeenkomstig artikel 33, lid 2, onder a), van genoemde verordening aanvangt in de laatste zes maanden van het jaar van de registratie van een transactieregister krachtens artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365, betaalt het transactieregister in het jaar van zijn registratie een voorlopige toezichtvergoeding die wordt berekend overeenkomstig deel 3 van de bijlage.
            
            
               Artikel 14
            
            
               Betaling van registratievergoedingen en vergoedingen door transactieregisters van derde landen in 2019
            
            
               1.Transactieregisters die in 2019 registratie krachtens artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365 aanvragen, betalen de in artikel 6 bedoelde registratievergoeding in haar geheel 30 dagen na de inwerkingtreding van deze verordening of op de datum van indiening van de aanvraag tot registratie als deze datum later valt.
            
            
               2.Transactieregisters van derde landen die in 2019 erkenning krachtens artikel 19, lid 4, van Verordening (EU) 2015/2365 aanvragen, betalen de in artikel 7, lid 1, of in artikel 7, lid 2, bedoelde erkenningsvergoeding in haar geheel 30 dagen na de inwerkingtreding van deze verordening of op de datum van indiening van de aanvraag indien deze datum later valt.
            
            
               3.In 2019 krachtens artikel 19, lid 3, van Verordening (EU) 2015/2365 erkende transactieregisters van derde landen betalen de jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2019 overeenkomstig artikel 7, lid 3, in haar geheel, 60 dagen na de inwerkingtreding van deze verordening of 30 dagen nadat ESMA het transactieregister het in artikel 19, lid 7, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde erkenningsbesluit heeft meegedeeld indien deze datum later valt.  
            
            
               Artikel 15
            
            
               Jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 voor transactieregisters die in 2019 registratie of uitbreiding van registratie hebben verkregen
            
            
               1.De toezichtvergoeding van een transactieregister voor 2020 is de overeenkomstig artikel 6, lid 2, onder a), vastgestelde totale jaarlijkse toezichtvergoeding, verdeeld tussen alle in 2019 geregistreerde transactieregisters in verhouding tot de overeenkomstig lid 2 berekende toepasselijke omzet.
            
            
               2.Voor de berekening van de jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 overeenkomstig artikel 6 voor een krachtens artikel 5, lid 5, van Verordening (EU) 2015/2365 in 2019 geregistreerd transactieregister, bedraagt de toepasselijke omzet van het transactieregister de som van 
            
            
               –de inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s gedurende de periode van 1 januari 2020 tot en met 30 juni 2020, en 
            
            
               –de toepasselijke inkomsten uit nevendiensten van het transactieregister overeenkomstig artikel 2, leden 1 en 2, gedurende de periode van 1 januari 2020 tot en met 30 juni 2020 
            
            
               gedeeld door de som van 
            
            
               –de totale inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s gedurende de periode van 1 januari 2020 tot en met 30 juni 2020 van alle geregistreerde transactieregisters, en 
            
            
               –de toepasselijke inkomsten uit nevendiensten overeenkomstig artikel 2, leden 1 en 2, gedurende de periode van 1 januari 2020 tot en met 30 juni 2020 van alle geregistreerde transactieregisters. 
            
            
               3.De jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 voor in 2019 geregistreerde transactieregisters wordt in twee tranches betaald.
            
            
               De eerste tranche is verschuldigd op 28 februari 2020 en bedraagt de in 2019 krachtens artikel 5 door het transactieregister betaalde registratievergoeding.
            
            
               De tweede tranche is verschuldigd op 31 oktober 2020. Het bedrag van de tweede tranche is de overeenkomstig lid 1 berekende jaarlijkse toezichtvergoeding verminderd met het bedrag van de eerste tranche. 
            
            
               Indien het door het transactieregister voor de eerste tranche betaalde bedrag hoger is dan de overeenkomstig lid 1 berekende jaarlijkse toezichtvergoeding, betaalt ESMA aan het transactieregister het verschil terug tussen het voor de eerste tranche betaalde bedrag en de overeenkomstig lid 1 berekende jaarlijkse toezichtvergoeding.
            
            
               4.ESMA zendt de facturen voor de tranches van de jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 ten minste 30 dagen voor de betaaldatum aan de in 2019 geregistreerde transactieregisters.
            
         
         
            
               5.Wanneer de gecontroleerde rekeningen voor 2020 beschikbaar zijn, rapporteren de in 2019 geregistreerde transactieregisters aan ESMA elke wijziging in de overeenkomstig lid 2 berekende toepasselijke omzet die het gevolg is van het verschil tussen de definitieve gegevens voor de periode van 1 januari 2020 tot en met 30 juni 2020 en de voorlopige gegevens die voor de berekening overeenkomstig lid 2 zijn gebruikt.
            
            
               Aan de transactieregisters wordt het verschil aangerekend tussen de overeenkomstig lid 1 werkelijk betaalde jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 en de jaarlijkse toezichtvergoeding voor 2020 die ten gevolge van wijzigingen van de in de eerste alinea bedoelde toepasselijke omzet moet worden betaald. 
            
            
               ESMA zendt de facturen voor de in de vorige alinea bedoelde bijkomende betalingen ten minste 30 dagen voor de betrokken betaaldatum.
            
            
               Artikel 16
            
            
               Inwerkingtreding
            
            
               Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
            
            
               Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
            
            
               Gedaan te Brussel, 13.12.2018
            
            
               
                     Voor de Commissie
               
               
                     De Voorzitter
                     Jean-Claude JUNCKER
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Zie 
                  https://www.esma.europa.eu/press-news/consultations/technical-advice-commission-fees-trs-under-sftr-and-certain-amendments-fees
                  . 
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Zie Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 1003/2013 van de Commissie met betrekking tot de door ESMA aan transactieregisters aangerekende vergoedingen, PB L 279 van 19.10.2013, blz. 4.
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Zie Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 1003/2013 van de Commissie met betrekking tot de door ESMA aan transactieregisters aangerekende vergoedingen, PB L 279 van 19.10.2013, blz. 4.
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Verordening (EG) nr. 1060/2009 inzake ratingbureaus, PB L 302 van 17.11.2009, blz. 2.
               
               
                  
                     (5)
                  
                        Europe Economics, Cost-Benefit Analysis on the Draft Technical Standards Relating to Securities Financing Transactions, gevoegd als bijlage bij het eindverslag van ESMA over de technische normen krachtens SFTR. Zie deel 19.3 in 
                  https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-708036281-82_2017_sftr_final_report_and_cba.pdf
                  .
               
               
                  
                     (6)
                  
                        PB L 337 van 23.12.2015, blz. 1. 
               
               
                  
                     (7)
                  
                        Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Autoriteit voor effecten en markten), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/77/EG van de Commissie (PB L 331 van 15.12.2010, blz. 84).
               
               
                  
                     (8)
                  
                        Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad van 4 juli 2012 betreffende otc-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters (PB L 201 van 27.7.2012, blz. 1).
               
            
      
    ---documentbreak--- 
      
         
         
            
               BIJLAGE
            
            
               VOORLOPIGE VERGOEDINGEN IN HET EERSTE JAAR
            
            
               Deel 1
            
            
               Voorlopige toezichtvergoeding voor het jaar van registratie van een transactieregister wanneer de rapportageverplichting ingaat in het volgende jaar
            
            
               1.De voorlopige toezichtvergoeding van het transactieregister is de laagste van de volgende bedragen:
            
            
               (a)de registratievergoeding van het transactieregister die verschuldigd is overeenkomstig artikel 5 van de onderhavige verordening;
            
            
               (b)de registratievergoeding van het transactieregister die verschuldigd is overeenkomstig artikel 5 van de onderhavige verordening, vermenigvuldigd met de ratio tussen het aantal werkdagen vanaf de datum van registratie tot het einde van het jaar en 150 werkdagen; 
            
            
               De berekening wordt als volgt gemaakt:
            
            
               TR voorlopige toezichtvergoeding = Min (registratievergoeding, registratievergoeding * coëfficiënt)
            
            
               Coëfficiënt = toezicht-werkdagen in jaar 1
            
            
               150
            
            
               2.De voorlopige toezichtvergoeding wordt in haar geheel betaald 60 dagen na de inwerkingtreding van deze verordening of 30 dagen na de kennisgeving als bedoeld in artikel 8, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365, als dit later is.
            
            
               Deel 2
            
            
               Voorlopige toezichtvergoeding voor het jaar van registratie van een transactieregister wanneer de rapportageverplichting ingaat in de eerste zes maanden van hetzelfde jaar
            
            
               1.De voorlopige toezichtvergoeding van het transactieregister is gelijk aan de totale jaarlijkse toezichtvergoeding vastgesteld overeenkomstig artikel 6, lid 2, onder a), van de onderhavige verordening, verdeeld over alle in dat jaar geregistreerde transactieregisters in verhouding tot de overeenkomstig lid 2 berekende toepasselijke omzet.  
            
            
               2.Voor de berekening van de voorlopige toezichtvergoeding is de toepasselijke omzet van een transactieregister gelijk aan de som van 
            
            
               –de inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s gedurende de periode van 1 januari tot en met 30 juni van het jaar waarin het transactieregister werd geregistreerd, en 
            
            
               –de toepasselijke inkomsten uit nevendiensten van het transactieregister overeenkomstig artikel 2, leden 1 en 2, van de onderhavige verordening indien van toepassing, gedurende de periode van 1 januari tot en met 30 juni van het jaar waarin het transactieregister werd geregistreerd, 
            
            
               gedeeld door de totale inkomsten uit de kerntaken van het centraal verzamelen en bewaren van vastleggingen van SFT’s en de toepasselijke inkomsten uit nevendiensten van alle geregistreerde transactieregisters overeenkomstig artikel 2, leden 1 en 2, van de onderhavige verordening indien van toepassing, gedurende de periode van 1 januari tot en met 30 juni van dat jaar.
            
         
         
            
               3.De voorlopige toezichtvergoeding wordt in twee tranches betaald.
            
            
               De eerste tranche is 30 dagen na de in artikel 8, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde kennisgeving verschuldigd en is gelijk aan de registratievergoeding van het transactieregister overeenkomstig artikel 5 van de onderhavige verordening.
            
            
               De tweede tranche is verschuldigd op 31 oktober. Het bedrag van de tweede tranche is de overeenkomstig lid 1 berekende voorlopige toezichtvergoeding verminderd met het bedrag van de eerste tranche. 
            
            
               Wanneer het door het transactieregister voor de eerste tranche betaalde bedrag hoger is dan de overeenkomstig lid 1 berekende voorlopige toezichtvergoeding, betaalt ESMA het verschil terug tussen het voor de eerste tranche betaalde bedrag en de overeenkomstig lid 1 aan het transactieregister aangerekende voorlopige toezichtvergoeding.
            
            
               4.Wanneer de gecontroleerde rekeningen voor het jaar van registratie beschikbaar zijn, rapporteren de transactieregisters aan ESMA elke wijziging in de overeenkomstig lid 1 berekende toepasselijke omzet ten gevolge van het verschil tussen de definitieve gegevens voor de periode van 1 januari tot en met 30 juni en de voorlopige gegevens die voor de berekening krachtens lid 1 zijn gebruikt.
            
            
               Aan de transactieregisters wordt het verschil aangerekend tussen de werkelijk betaalde jaarlijkse toezichtvergoeding voor het jaar van registratie overeenkomstig lid 3 en de jaarlijkse toezichtvergoeding voor het jaar van registratie die ten gevolge van enige wijziging van de in de eerste alinea bedoelde toepasselijke omzet moet worden betaald.
            
            
               5.Onverminderd de leden 1 en 4 bedraagt de voorlopige toezichtvergoeding niet minder dan 15 000 EUR.
            
            
            
               Deel 3
            
            
               Voorlopige toezichtvergoeding voor het jaar van registratie van een transactieregister wanneer de rapportageverplichting ingaat in de laatste zes maanden van hetzelfde jaar
            
            
               1.De voorlopige toezichtvergoeding van het transactieregister is gelijk aan de totale toezichtvergoeding vastgesteld overeenkomstig artikel 6, lid 2, onder a), van de onderhavige verordening, verdeeld over alle transactieregisters in verhouding tot de ratio tussen de aan ESMA betaalde registratievergoeding en het totaal van alle in dat jaar door transactieregisters aan ESMA betaalde registratievergoedingen. 
            
            
               2.De overeenkomstig lid 1 vastgestelde vergoeding is 30 dagen na de in artikel 8, lid 1, van Verordening (EU) 2015/2365 bedoelde kennisgeving verschuldigd.