CELEX: 52004PC0486(03)
Language: hu
Date: 2004-07-14
Title: Javaslat az Európai parlament és a Tanács irányelveI a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról szóló, 2000. március 20-i 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a befektetési vállalkozások és hitelintézetek tőkemegfeleléséről szóló, 1993. március 15-i 93/6/EGK tanácsi irányelv átdolgozásáról - Technikai melléklet {SEC(2004) 921}

HU
HU    HU
 ---pagebreak---                       AZ EURÓPAI KÖZÖSSÉGEK BIZOTTSÁGA
                                                        Brüsszel, 2004.7.14.
                                                        COM(2004) 486 végleges
                                                        2004/0155 (COD)
                                                        2004/0159 (COD)
                                                        Technikai melléklet
                                              Javaslat
                 AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS A TANÁCS IRÁNYELVEI
   a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról szóló, 2000. március 20-i
      2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a befektetési vállalkozások és
     hitelintézetek tőkemegfeleléséről szóló, 1993. március 15-i 93/6/EGK tanácsi irányelv
                                         átdolgozásáról
                                    (előterjesztő: a Bizottság)
                                        {SEC(2004) 921}
HU                                                                                           HU
 ---pagebreak---      INDOKOLÁS
   -
HU       2     HU
 ---pagebreak---                                                Javaslat:
                                         TANÁCSI IRÁNYELV
                                             […]-ról/ről
   AZ EURÓPAI UNIÓ TANÁCSA,
   tekintettel az Európai Közösséget létrehozó szerződésre és különösen annak […] cikkére,
   tekintettel a Bizottság javaslatára1,
   tekintettel az Európai Parlament véleményére2,
   tekintettel a Gazdasági és Szociális Bizottság véleményére3,
   tekintettel a Régiók Bizottságának véleményére4,
   mivel:
   (1)     [Initial capital…].
   (2)     [Initial capital…],
   ELFOGADTA EZT AZ IRÁNYELVET:
                                                1. cikk
   […]
                                               […] cikk
   A tagállamok legkésőbb […]-ig hatályba léptetik azokat a törvényi, rendeleti és közigazgatási
   rendelkezéseket, amelyek szükségesek ahhoz, hogy ennek az irányelvnek megfeleljenek.
   Erről haladéktalanul tájékoztatják a Bizottságot.
   Amikor a tagállamok elfogadják ezeket az intézkedéseket, azokban hivatkozni kell erre az
   irányelvre, vagy azokhoz hivatalos kihirdetésük alkalmával ilyen hivatkozást kell fűzni. A
   hivatkozás módját a tagállamok határozzák meg.
   1
           HL C […]., […], […]. o.
   2
           HL C […]., […], […]. o.
   3
           HL C […]., […], […]. o.
   4
           HL C […]., […], […]. o.
HU                                                 3                                             HU
 ---pagebreak---                                            […] cikk
   Ez az irányelv az Európai Közösségek Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő […]
   napon lép hatályba.
                                           […] cikk
   Ennek az irányelvnek a tagállamok a címzettjei.
   Kelt Brüsszelben, […]-án/én
                                             a Tanács részéről
                                             az elnök
                                             […]
HU                                              4                                       HU
 ---pagebreak---                                           MELLÉKLET
                                                            ò új szöveg
      V. melléklet – A kockázatok szervezésének és kezelésének technikai kritériumai
   1.    IRÁNYÍTÁS
   1.    A 11. cikkben említett vezető testület határozza meg a szervezeten belüli feladatok
         elkülönítésével és az összeférhetetlenség megelőzésével kapcsolatos szabályokat.
   2.    KOCKÁZATOK KEZELÉSE
   2.    A 11. cikkben említett vezető testület hagyja jóvá és vizsgálja felül rendszeresen
         azon kockázatok átvállalására, kezelésére, ellenőrzésére és csökkentésére szolgáló
         stratégiákat és szabályzatokat, amelyeknek a hitelintézet kitett vagy kitetté válhat,
         beleértve azokat is, amelyek abból a makrogazdasági környezetből fakadnak,
         amelyben a hitelintézet működik az üzleti ciklus állapotához viszonyítva.
   3.    HITEL- ÉS PARTNERKOCKÁZAT
   3.    A hitelnyújtásnak megbízható és jól meghatározott kritériumokon kell alapulnia. A
         hitelek jóváhagyási, módosítási, megújítási és refinanszírozási eljárását egyértelműen
         kell megállapítani.
   4.    A különböző hitelkockázatot hordozó portfoliók és kitettségek folyamatos nyomon
         követését és ellenőrzését, beleértve a problémás hitelek azonosítását és kezelését,
         illetve a megfelelő értékelési korrekciók végrehajtását és céltartalékok képzését
         hatékony rendszerek működtetésével kell végrehajtani.
   5.    A hitelportfoliók diverzifikációjának a hitelintézet célpiacaihoz és átfogó
         hitelstratégiájához kell illeszkednie.
   4.    REZIDUÁLIS KOCKÁZAT
   6.    Annak kockázatát, hogy a hitelintézet által alkalmazott, elismert hitelkockázat
         mérséklési technikák a vártnál kevésbé bizonyulnak hatékonynak, írásbeli
         eljárásrendekkel és szabályzatokkal kell kezelni és szabályozni.
   5.    KONCENTRÁCIÓS KOCKÁZAT
   7.    A partnerrel, kapcsolatban álló partnerek csoportjaival és ugyanazon gazdasági
         ágazatbeli, földrajzi régióbeli vagy ugyanazon tevékenység vagy árucsoportbeli
         partnerekkel szembeni kitettségekből, a hitelkockázat mérséklés alkalmazási
         technikákból, beleértve a közvetett nagymértékű kockázatvállalásból (például
HU                                              5                                               HU
 ---pagebreak---        egyetlen biztosítéknyújtó) származó koncentrációs kockázatot                   írásbeli
       eljárásrendekkel és szabályzatokkal kell kezelni és szabályozni.
   6.  ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁSI KOCKÁZATOK
   8.  Az értékpapírosítási ügyletekből fakadó kockázatokat, amelyekkel kapcsolatban a
       hitelintézetek kockázat-átadóként vagy szponzorként lépnek fel, megfelelő
       szabályzatokkal és eljárásrendekkel kell értékelni és kezelni, különösen annak
       biztosítására, hogy az ügylet gazdasági tartalma teljes mértékben tükröződjön a
       kockázatértékelési és -kezelési döntésekben.
   9.  Lejárat előtti visszaadás lehetőségét biztosító kikötéssel rendelkező rulírozó
       értékpapírosítási ügyletek kezdeményező hitelintézeteinek a terv szerinti és a lejárat
       előtti visszaadás hatásait megragadó likviditási tervekkel kell rendelkezniük.
   7.  NEM KERESKEDELMI TEVÉKENYSÉGEKBŐL SZÁRMAZÓ KAMATKOCKÁZAT
   10. Rendszereket kell bevezetni az esetleges kamatváltozásokból származó kockázatok
       értékelésére és kezelésére, mivel ezek a hitelintézet nem kereskedelmi tevékenységeit
       is érintik.
   8.  MŰKÖDÉSI KOCKÁZAT
   11. Szabályzatokat és eljárásokat kell bevezetni a működési kockázat tekintetében a
       kitettség értékelésére és kezelésére, amelyek tartalmazzák a ritkán előforduló, de
       súlyos következményekkel járó eseményeket is. A 4. cikk (22) bekezdésében
       megállapított meghatározás sérelme nélkül a hitelintézeteknek meg kell határozniuk,
       hogy e szabályzatok és eljárásrendek alkalmazásában mi képez működési kockázatot.
   12. Vészhelyzeti és üzletmenet-folytonossági terveket kell készíteni a hitelintézet
       folyamatos működésének, valamint a súlyos üzletviteli fennakadások esetén
       bekövetkező veszteségek mérséklésére.
   9.  LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT
   13. A nettó finanszírozási pozíció és követelmények folyamatos és előremutató módon
       történő mérésére és kezelésére szolgáló szabályzatokat és eljárásrendeket kell
       bevezetni. Alternatív forgatókönyveket kell meghatározni, és rendszeresen felül kell
       vizsgálni a nettó finanszírozási pozícióval kapcsolatos döntéseket alátámasztó
       feltételezéseket.
   14. Likviditási válság kezelésére szolgáló vészhelyzeti terveknek kell rendelkezésre
       állniuk.
HU                                           6                                                 HU
 ---pagebreak---                                           VI. melléklet
                                       Sztenderd módszer
                                   1. rész – Kockázati súlyok
   1.   KÖZPONTI KORMÁNYZATOKKAL VAGY KÖZPONTI BANKOKKAL
        SZEMBENI KITETTSÉGEK
   1.1. Kezelés
   1.   A (2)-(8) bekezdés sérelme nélkül a központi kormányzatokkal és központi
        bankokkal szembeni kitettségekre 100%-os kockázati súlyt kell alkalmazni.
   2.   Azokat a központi kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni kitettségeket,
        amelyeknél rendelkezésre áll egy kijelölt külső hitelminősítő intézmény által
        készített hitelminősítés, az 1. táblázat szerinti kockázati súlyokba kell sorolni,
        összhangban az illetékes hatóságok által, elismert külső hitelminősítő intézmények
        részéről megállapított hitelminősítés hat fokozatba történő besorolásával.
        1. táblázat
        Hitelminősí              1            2         3           4          5        6
        tési
        besorolás
        Kockázati                0            2         5           1          1        1
        súly                     %            0         0           0          0        5
                                              %         %           0          0        0
                                                                    %          %        %
   3.   Az Európai Központi Bankkal szembeni kitettségekhez 0%-os kockázati súlyt kell
        rendelni.
   1.2. Az ügyfél nemzeti pénznemében denominált kitettségek
   4.   Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel a központi
        kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni, nemzeti pénznemben denominált
        és finanszírozott kitettségekhez a (2) bekezdésben megjelölt kockázati súlynál
        kisebbet lehet rendelni.
   5.   Ha a (4) bekezdésben említett mérlegelési jogkört egy tagállam illetékes hatósága
        gyakorolja, egy másik tagállam illetékes hatóságai is engedélyezhetik
        hitelintézeteiknek, hogy ugyanazt a kockázati súlyt alkalmazzák az említett központi
        kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni, a saját nemzeti pénznemében
        denominált és finanszírozott kitettségekre vonatkozóan.
   6.   Ha a Közösségben alkalmazott felügyeleti és szabályozási rendelkezésekkel legalább
        egyenértékű rendelkezéseket alkalmazó harmadik ország illetékes hatóságai a
        központi kormányzatokkal vagy központi bankokkal szembeni, hazai pénznemben
HU                                              7                                            HU
 ---pagebreak---            denominált és finanszírozott kitettségekhez az (1)-(2) bekezdésben jelölt kockázati
           súlynál kisebbet rendelnek, akkor a tagállamok engedélyezhetik hitelintézeteiknek,
           hogy az ilyen jellegű kitettségekre ugyanilyen módon alkalmazzák a kockázati
           súlyokat.
   1.3.    Exporthitel hivatalok általi hitelminősítés alkalmazása
   7.      Egy exporthitel hivatal általi hitelminősítés csak akkor ismerhető el, ha az alábbi
           feltételek valamelyikének megfelel:
           a)     a hitelminősítés egy, a “hivatalosan támogatott exporthitelek irányelveiről
                  szóló OECD-megállapodásban” résztvevő exporthitel hivatal konszenzusos
                  kockázatminősítése
           b)     az exporthitel hivatal közzéteszi hitelminősítéseit, és az exporthitel hivatal az
                  OECD által elfogadott módszereket alkalmazza, illetve a hitelminősítéshez a
                  hét minimális exportbiztosítási díj (MEBD) egyike társul, amelyet az OECD
                  által elfogadott módszerek határoznak meg.
   8.      Az olyan kitettségekhez, amelyekre vonatkozóan – kockázati kategóriába sorolási
           céllal – egy exporthitel hivatal általi hitelminősítést ismernek el, a 2. táblázat szerinti
           kockázati súlyt kell rendelni.
           2. táblázat
   MEBD       1             2          3            4           5          6             7
   Kockáza    0%            20%        50%          100%        100%       100%          150%
   ti súly
   2.      REGIONÁLIS KORMÁNYZATOKKAL VAGY HELYI HATÓSÁGOKKAL
           SZEMBENI KITETTSÉGEK
   9.      A (10)-(12) bekezdés sérelme nélkül a regionális kormányzatokkal és helyi
           hatóságokkal szembeni kitettségeket az intézményi kitettségekkel azonosan kell
           súlyozni. Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörének gyakorlása független a 80.
           cikkben meghatározott illetékes hatóságok általi mérlegelési jogkör gyakorlásától. A
           rövid lejáratú kitettségekre nem alkalmazható a (30), (31) és (36) bekezdésben
           meghatározott kedvezőbb elbírálás.
   10.     Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel a regionális
           kormányzatokkal és helyi hatóságokkal szembeni kitettségeket kezelhetik úgy, mint
           az azonos joghatóság alá tartozó központi kormányzattal szembeni kitettségeket, ha
           nincs kockázati különbség az ilyen kitettségek között, mert a regionális
           kormányzatok bevételképző hatáskörrel és intézményi háttérrel rendelkeznek,
           amelyek a nemteljesítés kockázatának csökkentésére szolgálnak.
   11.     Ha a (10) bekezdésben említett mérlegelési jogkört egy tagállam illetékes hatósága
           gyakorolja, egy másik tagállam illetékes hatóságai is engedélyezhetik
HU                                                  8                                                  HU
 ---pagebreak---         hitelintézeteiknek, hogy ugyanazt a kockázati súlyt alkalmazzák a regionális
        kormányzatokkal és helyi hatóságokkal szembeni kitettségeknél,.
   12.  Ha – a Közösségben használt felügyeleti és szabályozási rendelkezésekkel legalább
        egyenértékű rendelkezéseket alkalmazó – harmadik ország illetékes hatóságai, a
        regionális kormányzatokkal vagy helyi hatóságokkal szembeni kitettségeket
        ugyanúgy kezelik, mint a központi kormányzataikkal szembeni kitettségeket, akkor a
        tagállamok engedélyezhetik hitelintézeteiknek, hogy az ilyen jellegű kitettségekre
        vonatkozóan ugyanekkora kockázati súlyokat alkalmazzanak.
   3.   ADMINISZTRATÍV TESTÜLETEKKEL ÉS NEM ÜZLETI JELLEGŰ
        VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBENI KITETTSÉGEK
   3.1. Kezelés
   13.  A (14)-(18) bekezdés sérelme nélkül a közigazgatási szervekkel és nem üzleti jellegű
        vállalkozásokkal szembeni kitettségekre 100%-os kockázati súlyt kell alkalmazni.
   3.2. Állami szektorbeli intézmények
   14.  A (15)-(17) bekezdés sérelme nélkül az állami szektorbeli intézményekkel szembeni
        kitettségekre 100%-os kockázati súlyt kell alkalmazni.
   15.  Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel az állami szektorbeli
        intézményekkel szembeni kitettségeket intézményekkel szembeni kitettségeként is
        kezelhetik. Az illetékes hatóságok e mérlegelési jogkörének gyakorlása független a
        80. cikkben meghatározott, illetékes hatóságok általi mérlegelési jogkör
        gyakorlásától. A rövid lejáratú kitettségek (30), (31) és (36) bekezdésben
        meghatározott kedvezőbb elbírálása nem alkalmazható.
   16.  Ha egy tagállam illetékes hatósága gyakorolja annak mérlegelési jogkörét, hogy az
        állami szektorbeli intézményekkel szembeni kitettségeket intézményekkel szembeni
        kitettségekként lehessen kezeli, egy másik tagállam illetékes hatóságai is
        engedélyezhetik hitelintézeteiknek, hogy ugyanakkora kockázati súlyt alkalmazzanak
        az állami szektorbeli intézményekkel szembeni kitettségekre vonatkozóan.
   17.  Ha egy, a Közösségben használtakkal legalább egyenértékű felügyeleti és
        szabályozási rendelkezéseket alkalmazó harmadik ország illetékes hatóságai az
        állami szektorbeli intézményekkel szembeni kitettségeket intézményekkel szembeni
        kitettségként kezelik, a tagállamok engedélyezhetik hitelintézeteiknek, hogy az
        állami szektorbeli intézményekkel szembeni kitettségeket ugyanilyen kockázati
        súllyal vegyék figyelembe.
   3.3. Egyházak és vallási közösségek
   18.  A közjogi értelemben jogi személyiséggel rendelkező egyházakkal és vallási
        közösségekkel szembeni kitettségeket állami szektorbeli intézményekkel szembeni
        kitettségként kell kezelni, amennyiben azok az azt lehetővé tevő jogszabályoknak
        megfelelően szednek adót.
HU                                           9                                               HU
 ---pagebreak---    4.   MULTILATERÁLIS                FEJLESZTÉSI          BANKOKKAL               SZEMBENI
        KITETTSÉGEK
   4.1. Hatály
   19.  A 78-83. cikk alkalmazásában az Amerika-közi Befektetési Társaság multilaterális
        fejlesztési banknak tekintendő.
   4.2. Kezelés
   20.  A (21) és (22) bekezdés sérelme nélkül a multilaterális fejlesztési bankokkal
        szembeni kitettségeket a (28)-(31) bekezdésnek megfelelően ugyanúgy kell kezelni,
        mint a hitelintézetekkel szembeni kitettségeket. A rövid lejáratú kitettségek (30), (31)
        és (36) bekezdésben meghatározott kedvezőbb elbírálása nem alkalmazható.
   21.  A következő multilaterális fejlesztési bankokkal szembeni kitettségekhez 0%-os
        kockázati súly társul:
        a) a Nemzetközi Újjáépítési és Fejlesztési Bank;
        b) a Nemzetközi Pénzügyi Társaság;
        c) az Amerika-közi Fejlesztési Bank;
        d) az Ázsiai Fejlesztési Bank;
        e) az Afrikai Fejlesztési Bank;
        f) az Európai Tanács Fejlesztési Bankja;
        g) az Északi Beruházási Bank;
        h) a Karibi Fejlesztési Bank;
        i. az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank;
        j) az Európai Beruházási Bank,
        k) az Európai Beruházási Alap;
        l) a Nemzetközi Beruházásbiztosítási Ügynökség.
   22.  20%-os kockázati súlyt kell alkalmazni az Európai Befektetési Alapnál jegyzett, de
        be nem fizetett tőkére.
   5.   NEMZETKÖZI SZERVEZETEKKEL SZEMBENI KITETTSÉGEK
   23.  A következő nemzetközi szervezetekkel szembeni kitettségekhez 0%-os kockázati
        súly társul:
        a) az Európai Közösség;
HU                                             10                                                HU
 ---pagebreak---             b) a Nemzetközi Valutaalap;
            c) a Nemzetközi Fizetések Bankja.
   6.       INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBENI KITETTSÉGEK
   6.1.     Kezelés
   24.      A (26)–(27) és (28)-(31) bekezdésben leírt két módszer valamelyike szolgál az
            intézményekkel szembeni kitettségek kockázati súlyának meghatározására.
   6.2.     A nem minősített intézményekkel szembeni kitettségek minimális kockázati
            súlya
   25.      A nem minősített intézménnyel szembeni kitettségekre vonatkozóan nem lehet a
            központi kormányzattal szembeni kitettségeknél kisebb kockázati súlyt alkalmazni.
   6.3.     Központi kormányzati kockázati súlyozáson alapuló módszer
   26.      Az intézményekkel szembeni kitettségekhez azt hitelminősítési besorolás szerinti
            kockázati súlyt kell rendelni, ami – a 3. táblázattal összhangban - az intézmény
            székhelye szerinti központi kormányzathoz tartozik.
            3. táblázat
   Központi               1            2          3           4           5            6
   kormányzat
   hitelminősítési
   besorolása
   Kitettség kockázati 20%             50%        100%        100%        100%         150%
   súlya
   27.      Azoknál az intézményekkel szembeni kitettségeknél, ahol az intézmény székhelye
            egy olyan országban található, amelynek központi kormányzata nem minősített, a
            kockázati súly legfeljebb 100% lehet.
   6.4.     Hitelminősítésen alapuló módszer
   28.      Azokhoz az eredetileg három hónapnál hosszabb tényleges lejárati idővel
            rendelkező, intézményekkel szembeni kitettségekhez, amelyeknél rendelkezésre áll
            egy külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítés, a 4. táblázat szerinti
            kockázati súlyokat kell rendelni, összhangban azzal, ahogy az illetékes hatóságok az
            elismert külső hitelminősítő intézmények által készített minősítéseket megfeleltetik a
            6 fokozatú hitelminősítési besorolás egyes kategóriáinak.
            4. táblázat
   Hitelminősítési        1            2          3           4           5            6
HU                                               11                                                  HU
 ---pagebreak---    besorolás
   Kockázati súly          20%         50%       50%          100%        100%         150%
   29.     A nem minősített intézményekkel szembeni kitettségekhez 50%-os kockázati súlyt
           kell rendelni.
   30.     Azokhoz az eredetileg három hónap vagy annál rövidebb tényleges lejárat idővel
           rendelkező, intézményekkel szembeni kitettségekhez, amelyeknél rendelkezésre áll
           egy külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítés, az 5. táblázat szerinti
           kockázati súlyokat kell rendelni, összhangban azzal, ahogy az illetékes hatóságok az
           elismert külső hitelminősítő intézmények által készített minősítéseket megfeleltetik a
           6 fokozatú hitelminősítési besorolás egyes kategóriáinak.
           5. táblázat
   Hitelminősítési         1           2         3            4           5            6
   besorolás
   Kockázati súly          20%         20%       20%          50%         50%          150%
   31.     A nem minősített intézményekkel szembeni, három hónap vagy annál rövidebb,
           eredeti tényleges lejárattal rendelkező kitettségekhez 20%-os kockázati súlyt kell
           rendelni.
   6.5.    Kapcsolat a rövid lejáratú hitelminősítéssel
   32.     Ha a (28)-(31) bekezdésben meghatározott módszert alkalmazzák az intézményekkel
           szembeni kitettségekre, akkor azok kapcsolata a vonatkozó, rövid távú minősítéssel
           az alábbiak szerint alakul:
   33.     Ha a kitettség nem rendelkezik rövid távú minősítéssel, a (30) bekezdésben a rövid
           lejáratú kitettségekre meghatározott általános, kedvezőbb elbírálást kell alkalmazni
           az összes, három hónapnál nem hosszabb eredeti lejárattal rendelkező,
           intézményekkel szembeni kitettségre.
   34.     Ha a kitettség rendelkezik rövid távú minősítéssel, és ez a minősítés egy, a rövid távú
           kitettségek kezelésére a (30) bekezdésben feltüntetett vagy azzal megegyező
           kockázati súly alkalmazását határozza meg, a rövid távú minősítést csak az adott
           kitettségre lehet alkalmazni. Egyéb rövid távú kitettségek esetén a (30) bekezdésben
           meghatározott rövid távú kitettségekre vonatkozó általános kedvezőbb elbírálást kell
           alkalmazni.
   35.     Ha a kitettség rendelkezik rövid távú minősítéssel, és ez a minősítés egy, a rövid távú
           kitettségek kezelésére a (30) bekezdésben kedvezőbb vagy azonos kockázati súly
           alkalmazását írja elő, akkor a rövid távú kitettségek általános, kedvezőbb elbírálása
           nem alkalmazható, és az összes nem minősített, rövid távú követeléshez a vonatkozó
           rövid távú minősítéshez használt kockázati súlyt kell rendelni.
HU                                              12                                                   HU
 ---pagebreak---    6.6.    Az adós nemzeti pénznemében denominált rövid lejáratú kitettségek
   36.     Amennyiben az illetékes hatóságok saját mérlegelési jogkörükben eljárva a központi
           kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni kitettségekre vonatkozóan a (4)-
           (6) bekezdésben leírt módszert alkalmazzák, az eredetileg három hónapos vagy annál
           rövidebb, tényleges lejáratú, nemzeti pénznemben denominált és finanszírozott
           intézményekkel szembeni kitettségekhez – mindkét, a (26)-(27) és (28)-(31)
           bekezdésben leírt módszer alapján – olyan kockázati súlyt lehet rendelniük, amely
           egy kategóriával kedvezőtlenebb, mint a (4)-(6) bekezdésben leírt, a központi
           kormányzattal szembeni kitettségekhez rendelt kedvezőbb kockázati súly.
   37.     A három hónap vagy annál rövidebb, eredeti tényleges lejárattal rendelkező, az
           ügyfél nemzeti pénznemében denominált és finanszírozott kitettségekhez nem lehet
           20%-nál kisebb kockázati súlyt rendelni.
           6.7    Befektetések szavatoló tőke-elemként elismert eszközökbe
   38.     Intézmények által kibocsátott, részvényként vagy szavatoló tőke-elemként elismert
           eszközökbe történő befektetésekhez 100%-os kockázati súlyt kell rendelni, kivéve,
           ha azt levonják a szavatoló tőkéből.
   7.      VÁLLALATOKKAL SZEMBENI KITETTSÉGEK
   7.1.    Kezelés
   39.     Azokhoz a kitettségekhez, amelyeknél rendelkezésre áll egy külső hitelminősítő
           intézmény által készített hitelminősítés, az 5. táblázat szerinti kockázati súlyokat kell
           rendelni, összhangban azzal, ahogy az illetékes hatóságok az elismert külső
           hitelminősítő intézmények által készített minősítéseket megfeleltetik a 6 fokozatú
           hitelminősítési besorolás egyes kategóriáinak.
           5. táblázat
   Hitelminősítési        1           2           3            4            5           6
   besorolás
   Kockázati súly         20%         50%         100%         100%         150%        150%
   40.     Azok a kitettségekre vonatkozóan, amelyeknél nem áll rendelkezésre hitelminősítés,
           100%-os kockázati súly, vagy az adott központi kormányzathoz tartozó kockázati
           súly közül a magasabbat kell alkalmazni.
   8.      LAKOSSÁGI KITETTSÉGEK
   41.     Azokhoz a kitettségekhez, amelyek megfelelnek a 79. cikk (2) bekezdésében
           felsorolt kritériumoknak, az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is
           figyelemmel, 75%-os kockázati súlyt lehet alkalmazni.
HU                                               13                                                  HU
 ---pagebreak---    9.   INGATLANNAL FEDEZETT KITETTSÉGEK
   42.  A (43)-(57) bekezdés sérelme nélkül az ingatlannal teljes körűen fedezett
        kitettségekhez 100%-os kockázati súlyt kell rendelni.
   9.1. Lakóingatlanra bejegyzett jelzáloggal fedezett kitettségek
   43.  35%-os kockázati súlyt kell rendelni azokhoz a kitettségekhez, amelyekre olyan
        lakóingatlanra bejegyzett jelzálog nyújt teljes körű és hiánytalan, az illetékes
        hatóságokat meggyőző fedezetet, amelyben a tulajdonos benne lakik vagy lakni fog,
        illetve amelyet a tulajdonos bérbe ad vagy bérbe fog adni.
   44.  A finnországi lakásépítési társaságokról szóló 1991. évi törvény vagy későbbi
        hasonló jogszabály szerint működő finn lakásépítő társaságok részvényeivel teljes
        körűen és hiánytalanul, az illetékes hatóságok számára hitelt érdemlő módon
        fedezett, olyan lakóingatlanra vonatkozó kitettségekhez, amelyben a tulajdonos lakik,
        lakni fog vagy bérbe ad, 35%-os kockázati súlyt kell rendelni.
   45.  Mérlegelési jogkörük gyakorlása során az illetékes hatóságok az alábbi feltételek
        teljesüléséről győződnek meg:
        a)     az ingatlan értéke ténylegesen nem függ az ügyfél hitelminősítésétől. Ez a
               követelmény nem zárja ki az olyan eseteket, amikor kizárólag makrogazdasági
               tényezők befolyásolják az ingatlan értékét és az ügyfél teljesítőképességét;
        b)     az adós kockázata ténylegesen nem az alapul szolgáló ingatlan vagy projekt
               teljesítőképességétől függ, hanem az adós egyéb forrásokból történő
               adósságvisszafizetési képességétől. A hitel visszafizetése önmagában
               ténylegesen nem függ semmilyen, biztosítékként alapul szolgáló ingatlan által
               generált pénzáramlástól;
        c)     teljesülnek a VIII. melléklet 2. részének (8) bekezdésében meghatározott
               minimumkövetelmények, valamint a VIII. melléklet 3. részének (63)-(66)
               bekezdésében meghatározott értékelési szabályok;
        d)     az ingatlan értéke jelentősen meghaladja a kitettségek értékét.
   46.  Az illetékes hatóságok eltekinthetnek a (45) bekezdés b) pontjában szereplő feltétel
        alkalmazásától azon kitettségek esetében, amelyek teljes körűen és hiánytalanul a
        területükön található lakóingatlanra bejegyzett jelzáloggal fedezettek, ha bizonyítani
        tudják, hogy fejlett és hosszú múltra visszatekintő lakóingatlan-piac működik a
        területükön olyan alacsony veszteségi arányszámokkal, amelyek indokolttá teszik az
        ilyen elbírálást.
   47.  Amennyiben a (46) bekezdésben szereplő mérlegelési jogkört egy tagállam illetékes
        hatósága gyakorolja, egy másik tagállam illetékes hatósága engedélyezheti
        hitelintézetei számára, hogy 35%-os kockázati súlyt alkalmazzanak az ilyen, teljes
        körűen és hiánytalanul, lakóingatlanra bejegyzett jelzáloggal fedezett kitettségekre
        vonatkozóan.
HU                                            14                                               HU
 ---pagebreak---    9.2. Kereskedelmi ingatlan-jelzáloggal fedezett kitettségek
   48.  Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel, az illetékes hatóságok
        számára hitelt érdemlő módon, az irodára vagy egyéb kereskedelmi helyiségre
        bejegyzett jelzáloggal teljes körűen és hiánytalanul fedezett kitettségekhez 50%-os
        kockázati súlyt rendelhető, ha az ingatlan az illetékes hatóság illetékességi területén
        található.
   49.  Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel, a teljes körűen és
        hiánytalanul – az illetékes hatóságok számára hitelt érdemlő módon – a finn
        lakásépítési társaságokról szóló 1991. évi törvény vagy későbbi hasonló jogszabály
        szerint működő finn lakásépítő társaságok részvényeivel fedezett, irodákhoz és egyéb
        kereskedelmi helyiségekhez kapcsolódó kitettségekhez 50%-os kockázati súlyt lehet
        rendelni.
   50.  Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel, az olyan ingatlan-lízing
        ügyletekkel kapcsolatos kitettségeknél, amelyek joghatósági területükön lévő
        irodákra és egyéb kereskedelmi helyiségekre vonatkoznak, és amelyekre olyan
        kötelező jogszabályi előírások vonatkoznak, amely szerint a lízingbe adó teljes
        egészében megtartja a bérbe adott eszköz tulajdonjogát amíg a haszonbérlő nem
        gyakorolja vételi jogát, 50%-os kockázati súlyt alkalmazhatnak.
   51.  A (48)-(50) bekezdés alkalmazása az alábbi feltételek teljesülésétől függ:
        a)    az ingatlan értéke ténylegesen nem függhet az ügyfél hitelminősítésétől. Ez a
              követelmény nem zárja ki az olyan eseteket, amikor kizárólag makrogazdasági
              tényezők befolyásolják az ingatlan értékét és az ügyfél teljesítőképességét;
        b)    az adós kockázata ténylegesen nem függhet az alapul szolgáló ingatlan vagy
              projekt teljesítőképességétől, hanem annak az adós egyéb forrásokból történő
              adósságvisszafizetési képességétől kell függenie. Magának a hitelnek a
              visszafizetése ténylegesen nem függhet semmilyen, biztosítékként szolgáló
              ingatlan által generált pénzáramlástól;
        c)    teljesülnek a VIII. melléklet 2. részének (8) bekezdésében meghatározott
              minimumkövetelmények, valamint a VIII. melléklet 3. részének (63)-(66)
              bekezdésében meghatározott értékelési szabályok;
   52.  Az 50%-os kockázati súly a hitelnek arra a részére vonatkozik, amely nem haladja
        meg az alábbi feltételek szerint kiszámított határértéket:
        a)    a szóban forgó ingatlan piaci értékének 50%-a;
        b)    Az ingatlan piaci értékének 50%-a, vagy a hitelbiztosítéki érték 60%-a közül az
              alacsonyabb, azokban a tagállamokban, amelyek törvényi vagy rendeleti
              rendelkezésekben szigorú kritériumokat állapítottak meg a hitelbiztosítéki érték
              meghatározására vonatkozóan.
   53.  Az (52) bekezdésben meghatározott határértékeket meghaladó hitelrészre 100%-os
        kockázati súlyt kell alkalmazni.
HU                                            15                                                HU
 ---pagebreak---    54. Amennyiben a (48)-(50) bekezdésben szereplő mérlegelési jogkört egy tagállam
       illetékes hatósága gyakorolja, egy másik tagállam illetékes hatósága engedélyezheti
       hitelintézetei számára, hogy 50%-os kockázati súlyt alkalmazzanak olyan kitettségek
       esetén, amelyek teljes körűen és hiánytalanul, kereskedelmi ingatlanra bejegyzett
       jelzáloggal fedezettek.
   55. Az illetékes hatóságok eltekinthetnek a (51) bekezdés b) pontjában szereplő
       feltételtől azoknál a kitettségeknél, amelyek teljes körűen és hiánytalanul a
       területükön található kereskedelmi ingatlanra bejegyzett jelzáloggal fedezettek, ha
       bizonyítani tudják, hogy fejlett és hosszú múltra visszatekintő kereskedelmi
       ingatlanpiac működik a területükön olyan veszteségi arányszámokkal, amelyek a
       következő határértékeket nem haladhatják meg:
       a)     a piaci érték 50%-a, (vagy ahol alkalmazható, a hitelbiztosítéki érték 60%-a, ha
              ez alacsonyabb) nem haladhatja meg egy tetszőleges évben a kinnlevő hitelek
              0,3%-át;
       b)     a kereskedelmi ingatlannal fedezett hitelekből fakadó összesített veszteség nem
              haladhatja meg bármely évben a kinnlevő hitelek 0,5%-át.
   56. Ha az (55) bekezdésben említett feltételek bármelyike, bármely évben nem teljesül,
       megszűnik az említett kedvezmény alkalmazására szolgáló jogosultság, és annak
       ismételt alkalmazása előtt újra eleget kell tenni az (51) bekezdés b) pontjában
       található második feltételnek.
   57. Amennyiben a (55) bekezdésben szereplő mérlegelési jogkört egy tagállam illetékes
       hatósága gyakorolja, egy másik tagállam illetékes hatósága engedélyezheti
       hitelintézetei számára, hogy 50%-os kockázati súlyt alkalmazzanak az ilyen, teljes
       körűen és hiánytalanul, lakóingatlanra bejegyzett jelzáloggal fedezett kitettségekre
       vonatkozóan.
   10. KÉSEDELMES TÉTELEK
   58. Az (59)-(62) bekezdés rendelkezéseinek sérelme nélkül bármely, 90 napon túli
       késedelembe esett fedezetlen tételhez az alábbi kockázati súlyt kell rendelni:
       a)     150%, ha az értékelési korrekció kevesebb, mint a kitettség értékelési korrekció
              előtti bruttó értéke nem biztosított részének 20%-a;
       b)     100%, ha az értékelési korrekció legalább a kitettség értékelési korrekció előtti
              bruttó értéke nem biztosított részének 20%-a;
       c)     50%, az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel, ha az
              értékelési korrekció legalább a kitettség értékelési korrekció előtti bruttó értéke
              nem biztosított részének 50%-a;
   59. A késedelmes tétel biztosított részének meghatározása esetében az elismert
       biztosítékok és garanciák azonosak a kockázatmérséklési célokra elismertekkel.
   60. Ezzel együtt ott, ahol a késedelmes tétel a kockázatcsökkentési célokra elismert
       biztosítékoktól eltérő biztosítékokkal teljes körűen biztosított, az illetékes hatóságok
HU                                             16                                                 HU
 ---pagebreak---        szigorú működési kritériumokon alapulva, a biztosíték jó minőségének biztosítása
       érdekében, mérlegelési jogkörükben eljárva engedélyezhetik 100%-os kockázati súly
       alkalmazását, amennyiben az értékelési korrekció eléri a kitettség értékelési
       korrekció előtti bruttó értékének 15%-át.
   61. A (43)-(47) bekezdésben említett kitettségekhez 100% kockázati súlyt kell rendelni
       az értékelési korrekció levonása után, amennyiben ezek 90 napnál hosszabb ideje
       késedelmesek. Ha az értékelési korrekciók nem haladják meg a kitettség értékelési
       korrekció előtti bruttó értékének 20%-át, a kitettség fennmaradó részére
       alkalmazandó kockázati súlyt az illetékes hatóságok saját mérlegelési jogkörükben
       eljárva 50%-ra csökkenthetik.
   62. A (48)-(57) bekezdésben említett kitettségekhez 100% kockázati súlyt kell rendelni,
       amennyiben ezek 90 napnál hosszabb ideje késedelmesek.
   11. KIEMELKEDŐ KOCKÁZATI KATEGÓRIÁBA SOROLANDÓ TÉTELEK
   63. Az illetékes hatóságok mérlegelési jogkörére is figyelemmel, a különösen
       kiemelkedő kockázati kategóriához, úgymint a kockázati tőketársaságokba való
       befektetésekhez, illetve a privát részvénybefektetésekhez kapcsolódó kitettségekhez,
       150%-os kockázati súlyt kell rendelni.
   64. Az előző szakaszok rendelkezéseinek értelmében az illetékes hatóságok
       engedélyezhetik 150%-os kockázati súly alkalmazását a nem késedelmes tételekre is,
       illetve azokra, amelyekre értékelési korrekciót határoztak meg az alábbi kockázati
       súly hozzárendelése céljából:
       a)     100%, ha az értékelési korrekció legalább a kitettség értékelési korrekció előtti
              bruttó értékének 20%-a;
       b)     50%, ha az értékelési korrekció legalább a kitettség értékelési korrekció előtti
              bruttó értékének 50%-a.
   12. FEDEZETT KÖTVÉNY FORMÁJÚ KITETTSÉGEK
   65. A “fedezett kötvények” a 85/611/EGK irányelv 22. cikkének (4) bekezdésében
       meghatározott kötvények, amelyeket az alábbi elismert eszközök valamelyike fedez:
       a)     központi kormányzatokkal, központi bankokkal, multilaterális fejlesztési
              bankokkal, nemzetközi szervezetekkel szembeni vagy ezek által biztosított
              kitettségek, amelyek megfelelnek az e mellékletben megállapított 1.
              hitelminőségi besorolásnak;
       b)     állami szektorbeli intézményekkel, regionális kormányzatokkal és helyi
              hatóságokkal szembeni vagy ezek által biztosított kitettségek, amelyeket a (15),
              (9) és (10) bekezdés szerint úgy súlyoznak, mint az intézményekkel vagy
              központi kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni kitettségeket, és
              amelyek megfelelnek az e mellékletben megállapított 1. hitelminőségi
              besorolásnak;
HU                                           17                                                 HU
 ---pagebreak---        c)     intézményekkel szembeni kitettségek, amelyek megfelelnek az e mellékletben
              megállapított 1. hitelminőségi besorolásnak. Az ilyen jellegű kitettségek teljes
              összege nem haladhatja meg a kibocsátó hitelintézmény kinnlevő, fedezett
              kötvényei névleges összegének 10%-át. A 10%-os korlátozás nem vonatkozik
              azokra a kitettségekre, amelyeket az ingatlannal fedezett kölcsönök felvevői
              által végrehajtott, a fedezett kötvények birtokosaihoz továbbított kifizetések
              eredményeztek;
       d)     a (44) bekezdés szerinti lakóingatlanokkal vagy finn lakásépítő társaságok
              részvényei formájában biztosított hitelek, ahol a zálogjog a megterhelt ingatlan
              értékének 80%-án belüli, elsőbbségi zálogjoggal kombinált;
       e)     a (49) bekezdés szerinti kereskedelmi ingatlanokkal vagy finn lakásépítő
              társaságok részvényeinek formájában biztosított hitelek, ahol a zálogjog a
              megterhelt ingatlan értékének 60%-án belüli, elsőbbségi zálogjoggal
              kombinált. Az illetékes hatóságok elismerhetnek olyan kereskedelmi
              ingatlannal fedezett hiteleket, amelyek a 60%-os hitelérték arányt meghaladják,
              de a 70%-os szintet nem, ha a fedezett kötvényt biztosító óvadékolt összérték
              legalább 10%-kal meghaladja a fedezett kötvény névleges összegét, és a
              kötvénytulajdonos követelése eléri a IX. mellékletben meghatározott
              jogbiztonsági előírásokat. A kötvénytulajdonos követelése elsőbbséget kell
              élvezzen az összes többi, biztosítékkal szembeni követéssel szemben.
   66. A hitelintézeteknek a fedezett kötvényeket biztosító ingatlanok esetében teljesíteniük
       kell a VIII. melléklet 2. részének (8) bekezdése szerinti minimumkövetelményeket,
       illetve a VIII. melléklet 3. részének (63)-(66) bekezdése szerinti értékelési
       szabályokat.
   67. A (65) és (66) bekezdéstől függetlenül, azok a fedezett kötvények, amelyek
       megfelelnek a 85/611/EGK irányelv 22. cikkének (4) bekezdésében szereplő
       meghatározásnak, és azokat 2007. december 31-e előtt bocsátottak ki, lejáratukig
       ugyancsak jogosultak a kedvezőbb elbírálásra.
   68. A fedezett kötvényekhez rendelt kockázati súlyt az azokat kibocsátó hitelintézet
       fedezetlen, nem alárendelt kitettségei alapján kell meghatározni. Az alábbi, kockázati
       súlyok közti megfeleltetést kell alkalmazni:
       a)     ha az intézménnyel szembeni kitettségekhez 20%-os kockázati súlyt rendelnek,
              a fedezett kötvények esetében10%-os kockázati súlyt kell alkalmazni;
       b)     ha az intézménnyel szembeni kitettségekhez 50%-os kockázati súlyt rendelnek,
              a fedezett kötvények esetében 20%-os kockázati súlyt kell alkalmazni;
       c)     ha az intézménnyel szembeni kitettségekhez 100%-os kockázati súlyt
              rendelnek, a fedezett kötvények esetében 50%-os kockázati súlyt kell
              alkalmazni;
       d)     ha az intézménnyel szembeni kitettségekhez 150%-os kockázati súlyt
              rendelnek, a fedezett kötvények esetében 100%-os kockázati súlyt kell
              alkalmazni;
HU                                             18                                              HU
 ---pagebreak---    13.     ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁSI POZÍCIÓKAT MEGTESTESÍTŐ TÉTELEK
   69.     Az értékpapírosítási pozíciók kockázattal súlyozott kitettségértékét a 94-101. cikk
           rendelkezéseivel összhangban kell meghatározni.
   14.     HITELINTÉZETEKKEL ÉS VÁLLALATOKKAL SZEMBENI RÖVID
           LEJÁRATÚ KITETTSÉGEK
   70.     Az olyan intézményekkel vagy vállalatokkal szembeni, rövid lejáratú kitettségekhez,
           amelyeknél rendelkezésre áll egy külső hitelminősítő intézmény által készített
           hitelminősítés, a 6. táblázat szerinti kockázati súlyokat kell rendelni, összhangban
           azzal, ahogy az illetékes hatóságok az elismert külső hitelminősítő intézmények által
           készített minősítéseket megfeleltetik a 6 fokozatú hitelminősítési besorolás egyes
           kategóriáinak.
           6. táblázat
   Hitelminősítési      1           2           3           4          5           6
   besorolás
   Kockázati súly       20%         50%         100%        150%       150%        150%
   15.     KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁBAN FENNÁLLÓ KITETTSÉGEK
   71.     A (72)-(78) bekezdés sérelme nélkül a kollektív befektetési formában fennálló
           kitettségekhez 100%-os kockázati súlyt kell rendelni.
   72.     A kollektív befektetési formában fennálló kitettségekhez, amelyeknél rendelkezésre
           áll egy külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítés, a 7. táblázat
           szerinti kockázati súlyokat kell rendelni, összhangban azzal, ahogy az illetékes
           hatóságok az elismert külső hitelminősítő intézmények által készített minősítéseket
           megfeleltetik a 6 fokozatú hitelminősítési besorolás egyes kategóriáinak.
           7. táblázat
   Hitelminősítési        1           2           3           4          5           6
   besorolás
   Kockázati súly         20%         50          100%        100%       150%        150%
   73.     Amennyiben az illetékes hatóságok szerint a kollektív befektetési formában levő
           pozícióhoz kiemelkedő kockázat társul, a pozícióhoz 150%-os kockázati súly
           alkalmazását kell elrendelniük.
HU                                               19                                              HU
 ---pagebreak---    74. A hitelintézetek a (76)-(78) bekezdés szerint is meghatározhatják egy kollektív
       befektetési formára vonatkozó kockázati súlyt, amennyiben az alábbi elismerhetőségi
       kritériumok teljesülnek:
       a)     a kollektív befektetési formát olyan társaság kezeli, amely egy tagállam
              felügyelete vagy egy hitelintézet illetékes hatóságának engedélyezési jogköre
              alá tartozik, ha:
       i.     azt olyan társaság kezeli, amely a közösségi jogban                 lefektetettel
              egyenértékűnek minősülő felügyelet hatálya alá tartozik, és
       ii.    az illetékes hatóságok közti együttműködés megfelelően biztosított;
       b)     a kollektív befektetési forma kibocsátási tájékoztatója vagy annak megfelelő
              dokumentuma magában foglalja az alábbiakat:
       –      az eszközkategóriák, amelyekbe a kollektív befektetési forma befektethet,
       –      ha befektetési korlát alkalmazandó, a relatív korlátok és az ezek kiszámítására
              szolgáló módszerek;
       c)     a kollektív befektetési forma gazdasági tevékenységéről legalább évente
              egyszer jelentés készül annak érdekében, hogy lehetővé tegye az eszközök és
              források, valamint a bevétel és a működés értékelését a tárgyidőszakban.
   75. Ha egy illetékes hatóság egy harmadik országbeli kollektív befektetési formát a (74)
       bekezdés a) pontja szerint elismertként jóváhagy, akkor egy másik tagállam illetékes
       hatósága saját hatáskörben végzett értékelés nélkül felhasználhatja ezt az elismerést.
   76. Amennyiben a hitelintézet ismeri a kollektív befektetési forma portfolióját képező
       kitettségeket, akkor ezeket a kitettségeket figyelembe veheti a kollektív befektetési
       forma átlagos kockázati súlyának a (78)-(83) cikkben meghatározott módszerekkel
       összhangban történő számításához.
   77. Amennyiben a hitelintézet nem ismeri a kollektív befektetési forma portfolióját
       képező kitettségeket, a kollektív befektetési forma átlagos kockázati súlyát a (78)-
       (83) cikkben meghatározott módszerek szerint számíthatja ki, az alábbi szabályokra
       is figyelemmel: feltételezhető, hogy a kollektív befektetési forma a meghatalmazása
       által megengedett maximális mértékig először a legmagasabb tőkekövetelményt
       előíró kitettségi kategóriákba fektet be, majd pedig csökkenő sorrendben végzi a
       befektetést, amíg el nem éri a teljes befektetésre vonatkozó felső határt.
   78. A hitelintézetek harmadik fél közreműködését is igénybe vehetik egy kollektív
       befektetési forma kockázati súlyának a (76) és (77) bekezdésben meghatározott
       módszerek szerinti kiszámítására és jelentésére, ha a kiszámítás és jelentéstétel
       megbízhatósága megfelelően biztosított.
HU                                            20                                                HU
 ---pagebreak---    16.   EGYÉB TÉTELEK
   16.1. Kezelés
   79.   A 86/635/EGK irányelv 4. cikkének (10) bekezdése értelmében a tárgyi eszközökhöz
         100%-os kockázati súlyt kell rendelni.
   80.   Amennyiben egy intézmény az előtörlesztéshez és aktív időbeli elhatárolásokhoz
         nem képes a 86/635/EGK irányelv szerint meghatározni a partnert, 100%-os
         kockázati súlyt kell alkalmazni.
   81.   A beszedés alatt levő készpénztételekhez 20%-os kockázati súlyt kell rendelni. A
         készpénz-állományhoz és az azzal egyenértékűnek minősülő tételekhez 0%-os
         kockázati súlyt kell rendelni.
   82.   A tagállamok 10 %-os súlyozást alkalmazhatnak a székhely szerinti tagállamaik
         bankközi és államadósság piacára szakosodott, az illetékes hatóságok szigorú
         felügyelete mellett tevékenykedő intézményekkel szembeni kitettségekre,
         amennyiben ezek az eszköztételek a székhely szerinti tagállam illetékes hatóságai
         számára kielégítő módon teljes körűen és hiánytalanul biztosítottak 0%-os vagy
         20%-os kockázati súlyozású eszköztételekkel, amit az illetékes hatóságok megfelelő
         biztosítékként ismernek el
   83.   A részvénytulajdonnál és egyéb részesedési viszonyoknál 100%-os kockázati súlyt
         kell alkalmazni, kivéve, ha azokat levonják a szavatoló tőkéből.
   84.   Saját trezorokban vagy az aranyrúd kötelezettségekkel fedezett rész mértékéig letétbe
         helyezett aranyrudak esetében 0%-os kockázati súlyt kell alkalmazni.
   85.   Eszközeladási és visszavásárlási megállapodások, valamint fedezetlen határidős
         vásárlások esetében a szóban forgó eszközökhöz kapcsolódó kockázati súlyokat, nem
         pedig az ügyletben érintett, ellenoldalú felekhez kapcsolódó súlyozásokat kell
         használni.
   86.   Amennyiben egy hitelintézet nyújt hitelkockázat fedezetet bizonyos számú
         kitettségre vonatkozóan olyan feltétellel, hogy ezeknél a kitettségeknél az n-edik
         nemteljesítés váltja ki a fizetést, és ez a hitelkockázati esemény felmondja a
         szerződést, valamint a termék egy elismert külső hitelminősítő intézmény által
         készített külső hitelminősítéssel rendelkezik, a 78-83. cikkben előírt kockázati
         súlyokat kell alkalmazni. Ha a terméket nem minősítette egy elismert külső
         hitelminősítő intézmény, a kockázattal súlyozott kitettségérték megállapításához az
         n-1 kitettséget kivéve maximum 125%-ig összesítik a kosárban szereplő kockázati
         súlyait, valamint ezt megszorozzák hitelderivatíva által nyújtott fedezet névértékével.
         Az összesítésben nem szereplő n-1 kitettségeket annak alapján határozzák meg, hogy
         azok az összes olyan kitettséget tartalmazzák, amelyek az összesítésben szereplő,
         kockázattal súlyozott kitettségértékek bármelyikénél kisebb kockázattal súlyozott
         kitettségértéket képeznek.
HU                                             21                                                HU
 ---pagebreak---     2. rész - Külső hitelminősítő intézmények elismerése és hitelminősítéseik megfeleltetése
   1.       MÓDSZEREK
   1.1.     Tárgyilagosság
   1.       Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a hitelminősítés kategóriákba
            sorolására alkalmazott módszer szigorú, rendszeres, folyamatos és a múltbeli
            tapasztalatok alapján érvényesítésre kerül-e.
   1.2.     Függetlenség
   2.       Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a módszer külső politikai
            befolyásoktól vagy kényszertől, illetve a hitelminősítést befolyásolható gazdasági
            nyomásgyakorlástól mentes-e.
   3.       A külső hitelminősítő intézmények módszereinek függetlenségét az illetékes
            hatóságoknak az alábbi tényezőknek megfelelően kell ellenőrizniük:
            a)    a külső hitelminősítő intézmények tulajdonosi és szervezeti struktúrája;
            b)    a külső hitelminősítő intézmények pénzügyi erőforrásai;
            c)    a külső hitelminősítő intézmények alkalmazottai és tapasztalatuk;
            d)    a külső hitelminősítő intézmények vállalatirányítása.
   1.3.     Folyamatos felülvizsgálat
   4.       Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a külső hitelminősítő
            intézmények hitelminősítései folyamatos felülvizsgálatnak vannak-e alávetve, illetve
            hogy a hitelminősítések a pénzügyi feltételek változásaihoz igazodnak-e. Egy ilyen
            jellegű felülvizsgálatot minden jelentős esemény után, de legalább évente egyszer el
            kell végezni.
   5.       Az elismerés előtt az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy az értékelési
            módszereket minden piaci szegmensre az alábbi előírásoknak megfelelően
            határozzák-e meg, úgymint:
            a)    az utótesztelést legalább egy évre visszamenően el kell végezni;
            b)    a külső hitelminősítő intézmények által végzett felülvizsgálati folyamat
                  rendszerességét az illetékes hatóságoknak nyomon kell követniük;
            c)    a külső hitelminősítő intézményeknek tájékoztatniuk kell az illetékes
                  hatóságokat a minősített szervezet ügyvezetéséhez fűződő kapcsolataikról.
   6.       Az illetékes hatóságoknak meg kell tenniük azokat a szükséges intézkedéseket,
            amelyek révén a külső hitelminősítő intézményektől azonnal tájékoztatást kaphatnak,
            mihelyt bármely jelentős változás következik be a hitelminősítés kategóriákba
            sorolásának módszertanában.
HU                                                22                                             HU
 ---pagebreak---    1.4. Átláthatóság és nyilvánosságra hozatal
   7.   Az illetékes hatóságoknak meg kell tenniük azokat a szükséges intézkedéseket annak
        biztosítás érdekében, hogy a külső hitelminősítő intézmények által alkalmazott, a
        hitelminősítések meghatározására szolgáló módszerekben alapelvei nyilvánosan
        hozzáférhetőek legyenek az összes lehetséges felhasználó részére annak eldöntésére
        céljából, hogy azokat megfelelő módon vezették-e le.
   2.   EGYEDI HITELMINŐSÍTÉSEK
   2.1. Hitelesség és piaci elfogadás
   8.   Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a hitelminősítések felhasználói a
        külső hitelminősítő intézmények egyes hitelminősítéseit a piacon hitelesnek és
        megbízhatónak ismerik-e el.
   9.   A hitelesség értékelését az illetékes hatóságoknak kell elvégezniük, az alábbi
        tényezőknek megfelelően:
        a)    a külső hitelminősítő intézmények piaci részesedése;
        b)    akülső hitelminősítő intézmények által termelt bevételek, és tágabb értelemben
              a külső hitelminősító intézmények pénzügyi forrásai;
        c)    a minősítés árképzés alapjául szolgál-e.
   2.2. Átláthatóság és nyilvánosságra hozatal
   10.  Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy ezek a hitelminősítések
        egyenértékű feltételekkel állnak-e rendelkezésre legalább azok számára, akiknek
        jogos érdeke fűződik azok megismeréséhez.
   11.  Az illetékes hatóságok különösen azt ellenőrzik, hogy ezek a hitelminősítések a
        belföldi felekkel egyenértékű feltételekkel állnak-e azon külföldi felek
        rendelkezésére, akiknek jogos érdeke fűződik azok megismeréséhez.
   3.   MEGFELELTETÉS
   12.  Az egyes hitelminősítések által kifejezett relatív kockázatok közötti különbségtétel
        érdekében az illetékes hatóságoknak mennyiségi tényezőket kell figyelembe venniük,
        mint például az ugyanazon hitelminősítés alá tartozó elemek hosszú távú
        nemteljesítésének arányát. A közelmúltban alapított, valamint azon külső
        hitelminősítő intézmények esetében, amelyek csak kevés nemteljesítési adattal
        rendelkeznek, az illetékes hatóságoknak fel kell kérniük a külső hitelminősítő
        intézményt , hogy becsülje meg az ugyanazon hitelminősítés alá tartozó elemekhez
        kapcsolódó hosszú távú nemteljesítések arányát.
   13.  Az egyes hitelminősítések által kifejezett relatív kockázatok közötti különbségtétel
        érdekében, az illetékes hatóságoknak mennyiségi tényezőket kell figyelembe
        venniük, úgymint a külső hitelminősítő intézmények által minősített kibocsátók
HU                                           23                                              HU
 ---pagebreak---        körét, a külső hitelminősítő intézmények által minősített hitelminősítések körét, a
       hitelminősítés értelmezését és a nemteljesítésnek a külső hitelminősítő intézmények
       által alkalmazott meghatározását.
   14. Az illetékes hatóságoknak össze kell hasonlítaniuk az adott külső hitelminősítő
       intézmények egyes hitelminősítéseihez tartozó nemteljesítések arányát, és ezeket egy
       olyan benchmarkkal kell összehasonlítani, amelynek alapja az a nemteljesítési arány,
       amelyet más külső hitelminősítő intézmények tapasztalták azon kibocsátókkal
       kapcsolatban, amelyeket az illetékes hatóságok egyenértékű hitelkockázatot
       képviselőnek tekintenek.
   15. Amennyiben az illetékes hatóságok megítélése szerint a nemteljesítések aránya egy
       bizonyos külső hitelminősítő intézmények által adott hitelminősítés esetében
       lényegesen és rendszeresen magasabb, mint a benchmark, az illetékes hatóságoknak
       az adott külső hitelminősítő intézmények hitelminősítéseihez nagyobb kockázati
       kategóriát kell rendelniük a hitelminősítési kategóriák közül.
   16. Amennyiben az illetékes hatóságok növelték egy adott külső hitelminősítő intézmény
       általi egyedi hitelminősítéshez társuló kockázati súlyt, és a külső hitelminősítő
       intézmény bizonyítani tudja, hogy a hitelminősítéseknél tapasztalt nemteljesítések
       aránya már nem lényegesen és rendszeresen magasabb a benchmarknál, az illetékes
       hatóságok visszaállíthatják a külső hitelminősítő intézmény hitelminősítéseinek
       eredeti hitelminősítési kategória besorolását.
HU                                           24                                             HU
 ---pagebreak---     3. rész – A külső hitelminősítő intézmények hitelminősítéseinek használata a kockázati
                                        súlyok meghatározására
   1.       KEZELÉS
   1.       Egy intézmény egy vagy több elismert külső hitelminősítő intézményt jelölhet ki az
            eszközökre és mérlegen kívüli tételekre alkalmazandó kockázati súlyok
            meghatározására.
   2.       Amennyiben egy hitelintézet egy elismert külső hitelminősítő intézmény által
            készített hitelminősítések használata mellett dönt bizonyos kategóriákba tartozó
            tételek besorolására, a kapott hitelminősítéseket kell használnia az összes, a
            kategóriába tartozó kitettségre vonatkozóan.
   3.       Amennyiben egy hitelintézet egy elismert külső hitelminősítő intézmény által
            készített hitelminősítések alkalmazása mellett dönt, a minősítéseket a későbbiekben
            is folyamatosan és következetesen kell alkalmaznia.
   4.       Egy hitelintézet csak azokat a külső hitelminősítő intézmények által kiadott
            hitelminősítéseket használhatja, amelyek figyelembe veszik mind a tőkeösszeget,
            mind pedig az ehhez kapcsolódó kamatköveteléseket.
   5.       Ha csak egy, kijelölt külső hitelminősítő intézménytől származó, minősített tételre
            vonatkozó hitelminősítés áll rendelkezésre, akkor azt a hitelminősítést kell
            alkalmazni a szóban forgó tétel kockázati súlyának meghatározására.
   6.       Ha két, kijelölt külső hitelminősítő intézménytől származó, minősített tételre
            vonatkozó hitelminősítés áll rendelkezésre, és ez a kettő különböző kockázati
            súlyoknak felel meg egy minősített tétellel kapcsolatban, a magasabb kockázati súlyt
            kell alkalmazni.
   7.       Ha több mint két, kijelölt külső hitelminősítő intézménytől származó, minősített
            tételre vonatkozó hitelminősítés áll rendelkezésre, a két legalacsonyabb kockázati
            súlyt eredményező két minősítésre kell hivatkozni. Ha a két legalacsonyabb
            kockázati súly különböző, akkor a magasabbat kell alkalmazni. Ha a két
            legalacsonyabb kockázati súly azonos, akkor ugyanazt a kockázati súlyt kell
            alkalmazni.
   8.       A hitelintézeteknek megrendelésre készült hitelminősítéseket kell alkalmazniuk. Az
            illetékes hatóságok engedélyezhetik a hitelintézeteknek számára meg nem rendelt
            hitelminősítéseket használatát is.
   2.       KIBOCSÁTÓI ÉS KIBOCSÁTÁSI HITELMINŐSÍTÉS
   9.       Amennyiben egy adott kibocsátási programra vagy ügyletre vonatkozóan, amelyhez
            egy kitettséget alkotó tétel tartozik, létezik hitelminősítés, azt a hitelminősítést kell
            felhasználni az illető tételre alkalmazandó kockázati súly meghatározására.
   10.      Amennyiben egy adott tételre nem létezik közvetlenül alkalmazható hitelminősítés,
            de létezik hitelminősítés egy olyan adott kibocsátási programra vagy ügyletre,
HU                                                 25                                                 HU
 ---pagebreak---        amelyhez a kitettséget alkotó tétel nem tartozik, vagy létezik egy általános
       hitelminősítés a kibocsátóra vonatkozóan, akkor a hitelminősítést abban az esetben
       kell alkalmazni, ha az magasabb kockázati súlyt képez, mint egyébként képezne,
       vagy alacsonyabb kockázati súlyt képez, és a kérdéses kitettség az adott kibocsátási
       programnál vagy ügyletnél, illetve a kibocsátó nem alárendelt fedezetlen
       kitettségeinél minden tekintetben azonos vagy magasabb besorolású,
   11. A (9) és (10) bekezdés nem akadályozhatja e melléklet 1. része (65)-(68)
       bekezdésének alkalmazását.
   12. Egy vállalatcsoporton belüli kibocsátóra vonatkozó hitelminősítések nem
       alkalmazhatók egy ugyanazon vállalatcsoporthoz tartozó másik kibocsátóra
       vonatkozó hitelminősítésként.
   3.  HOSSZÚ TÁVÚ ÉS RÖVID TÁVÚ HITELMINŐSÍTÉSEK
   13. A rövid távú hitelminősítések csak rövid távú eszközt vagy mérlegen kívüli tételeket
       megtestesítő, intézményekkel és vállalatokkal szembeni kitettségekre alkalmazhatók.
   14. Bármely rövid távú hitelminősítés csak arra a tételre alkalmazható, amelyre a rövid
       távú hitelminősítés vonatkozik, és nem használható bármely más tételre vonatkozó
       kockázati súlyok meghatározására.
   15. A (14) bekezdéstől eltérve, ha egy rövid távú, fedezetlen ügylethez 150%-os
       kockázati súlyt rendelnek, akkor az illető ügyfél összes, nem minősített, fedezetlen –
       rövid vagy hosszú távú – kitettségére vonatkozóan 150%-os kockázati súly kell
       alkalmazni.
   16. A (14) bekezdéstől eltérve, ha egy rövid távú, minősített ügylethez 50%-os kockázati
       súlyt rendelnek, egyetlen nem minősített, rövid távú kitettségre vonatkozóan sem
       alkalmazható 100%-nál alacsonyabb kockázati súly.
   4.  HAZAI PÉNZNEMBELI ÉS DEVIZÁS TÉTELEK
   17. Egy ügyfél hazai pénznemben denominált tételére vonatkozó hitelminősítés nem
       használható fel ugyanezen ügyfél más devizában denominált kitettségéhez tartozó
       kockázati súly meghatározására..
   18. A (17) bekezdéstől eltérve, amennyiben egy kitettség egy bank által a piacon
       elsőbbségi hitelezőként elismert multilaterális fejlesztési bank által nyújtott hitelben
       történő részvételéből ered, az illetékes hatóságok engedélyezhetik az ügyfél hazai
       pénznembeli tételére vonatkozó hitelminősítés felhasználását a kockázati súly
       megállapítása céljából.
HU                                          26                                                  HU
 ---pagebreak---                                               VII. melléklet
                                Belső minősítésen alapuló módszer
         1. rész – Kockázattal súlyozott kitettségértékek és várható veszteségek
   1.   HITELKOCKÁZATRA                   VONATKOZÓ          KOCKÁZATTAL                 SÚLYOZOTT
        KITETTSÉGÉRTÉKEK
   1.   Eltérő rendelkezés hiányában a bemenő paramétereket, a nemteljesítési
        valószínűséget (PD), a nemteljesítéskori veszteségrátát (LGD) és a lejárati értéket
        (M) a 2. részben meghatározottak szerint kell meghatározni, a kitettség értéket pedig
        a 3. részben meghatározottak szerint.
   2.   A kitettségek kockázattal súlyozott kitettségértékeit az alábbi képleteknek
        megfelelően kell kiszámítani:
   1.1. Vállalatokkal, intézményekkel, központi kormányzatokkal és központi
        bankokkal szembeni kitettségek kockázattal súlyozott kitettségértékei
   3.   A (4)-(8) bekezdésre is figyelemmel a vállalatokkal, intézményekkel, központi
        kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni kitettségek kockázattal súlyozott
        kitettségértékeit az alábbi képleteknek megfelelően kell kiszámítani:
                                   0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 .24 *
        Korreláció (R) =           [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
        Lejárati tényező (b) = (0.11852 − 0.05478 * ln (PD ))
                                                                    2
        Kockázati                                        súly                                   (RW)
                   ( [                                                  ]
          LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999) − PD * LGD *
                              −0.5                       0.5
                                                                                     )
        = (1 − 1.5 * b ) * (1 + (M − 2.5) * b ) *12.5 *1.06
                        −1
        Az N( x ) jelöli egy sztenderd normál eloszlású véletlen változó kumulatív
        eloszlásfüggvényét (annak valószínűségét, hogy egy sztenderd normál eloszlású,
        nulla átlagú, egy szórású véletlen változó kisebb vagy egyenlő x-szel). G (z ) jelöli
        egy sztenderd normál eloszlású véletlen változó inverz kumulatív eloszlásfüggvényét
        (olyan x érték, ami esetén teljesül, hogy N (x) = z).
        Kockázattal súlyozott kitettségérték =            RW * kitettség értéke
   4.   Vállalatokkal szembeni kitettségek esetében, ahol az éves összes árbevétel azon
        konszolidált vállalatcsoport esetében, amelynek a cég tagja, kevesebb, mint 50 millió
        euró, a hitelintézetek a következő korrelációs képletet alkalmazhatják a vállalati
        kitettségek kockázati súlyának kiszámítására: Ebben a képletben az S az éves összes
        árbevételt jelöli millió euróban, ahol teljesül, hogy 5 millió euró <= S <= 50 millió
        euró. Az 5 millió eurónál kisebb árbevételeket az 5 millió euró árbevétel
HU                                                  27                                               HU
 ---pagebreak---       kategóriának megfelelően kell kezelni. Vásárolt követelések esetén az éves összes
      árbevétel a poolban szereplő egyes kitettségek súlyozott átlaga.
                         0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 . 24 *
                         [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
      Korreláció (R) = − 0 .04 * (1 − (S − 5 ) / 45 )
      A hitelintézeteknek a vállalatcsoport konszolidált mérlegfőösszegével kell
      helyettesíteniük az éves összes árbevételt, ha az éves összes árbevétel nem jellemzi
      megfelelően a cég méretét, és a mérlegfőösszeg az árbevételnél jellemzőbb mutató.
   5. Speciális hitelezési ügyletek finanszírozásával kapcsolatos kitettségeknél, amelyek
      esetében a hitelintézet nem tudja bizonytani, hogy PD becslései megfelelnek a 4.
      részben meghatározott minimumkövetelményeknek, az 1. táblázat szerint kell
      kijelölni a kitettségekhez tartozó kockázati súlyokat.
      1. táblázat
       Fennmaradó            1.         2.            3.         4.           5.
       lejárat               kategória kategória kategória kategória kategória
       Kevesebb, mint 50%               70%           115%       250%         0%
       2,5 év
       2,5-vel egyenlő 70%              90%           115%       250%         0%
       vagy annál több
      Az illetékes hatóságok engedélyezhetik egy hitelintézet számára, hogy az 1.
      kategóriájú kitettségekhez általában 50%-os, a 2. kategóriába tartozókhoz pedig
      70%-os kedvezőbb kockázati súlyt rendeljenek, feltéve, hogy a hitelintézet jegyzési
      és egyéb kockázati jellemzői lényegesen erősebbek a vonatkozó kategória esetében.
      Kockázati súlyoknak speciális hitelezési ügyletek finanszírozásához történő
      társításánál az alábbi tényezőket kell figyelembe venni: Pénzügyi erő, politikai és
      jogi környezet, ügylet és/vagy eszközjellemzők, a szponzor és fejlesztő ereje,
      beleértve bármely magán- és közszféra közti partnerség bevételeit, fedezettségét.
   6. Ahhoz, hogy a megvásárolt vállalati követelést vállalatok számára előirányzott
      módon lehessen kezelni, a vásárolt vállalati követelésnek teljesítenie kell a 4. rész
      (104)-(108) bekezdésében meghatározott minimumkövetelményeket. Azoknál a
      vásárolt vállalati követeléseknél, amelyek ezen kívül a (12) bekezdésben
      meghatározott feltételeket is teljesítik, és ahol felesleges teher lenne a hitelintézet
      számára a vállalati kitettségekre a 4. részben meghatározott mennyiségi normák
      alkalmazása, a 4. részben a lakossági kitettségi számításra használt szabványt
      alkalmazhatják.
   7. A vásárolt vállalati követeléseknél a visszafizetendő árengedményeknél,
      biztosítékoknál vagy részleges garanciáknál, amelyek első veszteségviselési
HU                                           28                                               HU
 ---pagebreak---         védelmet biztosítanak nemteljesítési veszteségekre, vagy mindkettőre, első
        veszteségviselő pozícióként kezelhetők az IRB értékpapírosítás keretében.
   8.   Amennyiben egy hitelintézet bizonyos számú kitettségnél olyan feltétellel nyújt
        hitelkockázat fedezetet, hogy azoknál az n-edik nemteljesítés váltja ki a fizetést, és ez
        a hitelkockázati esemény felmondja a szerződést, akkor a 94-101. cikkben előírt
        kockázati súlyokat alkalmazzák, ha a termék egy elismert külső hitelminősítő
        intézmény által készített külső hitelminősítéssel rendelkezik. Ha a termék nem egy
        elismert külső hitelminősítő intézmény által minősített, a kosárban található
        kitettségek kockázati súlya összeadódik, kivéve az n-1. kitettséget, ahol a várható
        veszteség összege megszorozva 12,5-tel, és a kockázattal súlyozott kitettségérték
        nem haladhatja meg a fedezet névleges összegét, amelyet a hitelderivatívának 12,5-
        tel történő megszorzásával kapunk meg. Az összesítésből kizárandó n-1.
        kitettségeket azon az alapon határozzák meg, hogy magukba foglalják azokat a
        kitettségeket, amelyek mindegyike egy kisebb kockázattal súlyozott kitettségértéket
        képez, mint az összesítésben foglalt kockázattal súlyozott kitettségértékek
        bármelyike.
   1.2. Kockázattal súlyozott kitettségérték lakossági kitettségeknél
   9.   A (10) és (11) bekezdésre is figyelemmel a kockázattal súlyozott kitettségértékeket a
        lakossági kitettségekre az alábbi képleteknek megfelelően számítják ki:
                           0 .03 × (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 )) + 0 .16 *
        Korreláció (R) = [1 − (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 ))]
        Kockázati
        súly:
                ( [                                                       ]
         LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999) − PD * LGD *12.5 *1.06
                            −0.5                           0.5
                                                                                       )
         LGD * (N [(1 − R )      * G (PD ) + (R / (1 − R ))    * G (0.999)] − PD * LGD )*12.5 *1.06
                            −0.5                           0.5
        Az N( x ) jelöli egy sztenderd normál eloszlású véletlen változó kumulatív
        eloszlásfüggvényét (annak valószínűségét, hogy egy sztenderd normál eloszlású,
        nulla átlagú, egy szórású véletlen változó, kisebb vagy egyenlő x-szel). G (z ) jelöli
        egy sztenderd normál eloszlású véletlen változó inverz kumulatív eloszlásfüggvényét
        (olyan x értéke, ami esetén teljesül, hogy N (x) = z).
        Kockázattal súlyozott kitettségérték =                RW * kitettség értéke
   10.  Az ingatlannal fedezett lakossági kitettségeknél 0,15 értékű korrelációval (R) kell
        felváltani a (9) bekezdésben meghatározott korrelációs képlettel kiszámított értéket.
   11.  Az a)-e) pontok szerinti minősített rulírozó lakossági kitettségeknél 0,04 értékű
        korrelációval (R) kell felváltani a (9) bekezdésben meghatározott korrelációs
        képlettel kiszámított értéket.
        A kitettségek minőségi rulírozó lakossági kitettségeknek minősülnek abban az
        esetben, ha eleget tesznek az alábbi feltételeknek:
HU                                                   29                                             HU
 ---pagebreak---        a)    A kitettségek természetes személyekkel szembeniek
       b)    A kitettségek rulírozók, fedezetlenek, és amíg igénybe nem vették őket, a
             hitelintézet feltétel nélkül felmondhatja őket. (Ebben a szövegkörnyezetben a
             rulírozó kitettségek olyan kitettségek, amelyek esetén az ügyfelek fennálló
             tartozásainak összege a kölcsönfelvételi és visszafizetési döntések alapján egy
             adott, a hitelintézet által meghatározott határértékig ingadozhat.) Az igénybe
             nem vett kötelezettségvállalások feltétel nélkül felmondhatók, ha a feltételek
             lehetővé teszik a hitelintézet számára azok felmondását a fogyasztóvédelmi és
             kapcsolódó jogszabályok által lehetővé tett legnagyobb mértékig.
       c)    Az egy személlyel szembeni maximális kitettség a részportfolióban legfeljebb
             100 000 euró lehet.
       d)    A hitelintézet bizonyítani tudja, hogy az e bekezdésben szereplő korrelációs
             képlet használata olyan portfoliókra korlátozódik, amelyek a veszteségi rátája
             az átlagos veszteségi rátához viszonyítva alacsonyabb, különösen az alacsony
             PD sávban. A felügyeleti hatóságoknak felül kell vizsgálniuk a minőségi
             rulírozó lakossági részportfoliókra, valamint az összesített minőségi rulírozó
             portfoliókra vonatkozó veszteségi ráta relatív volatilitását, és meg kell
             osztaniuk a minőségi rulírozó lakossági veszteségi ráták tipikus jellemzőire
             vonatkozó információt a különböző joghatósági területek között.
       e)    Az illetékes hatóság egyetért azzal, hogy a minőségi rulírozó, lakossági
             kitettségként történő kezelés összhangban áll a részportfolió alapjául szolgáló
             kockázati jellemzőkkel.
   12. Ahhoz, hogy a vásárolt követeléseket lakossági követelésként lehessen kezelni,
       azoknak meg kell felelniük a 4. rész, (104)-(108) bekezdésében meghatározott
       minimumkövetelményeknek, és az alábbi feltételeknek:
       a)    A hitelintézet a követeléseket nem kapcsolt, harmadik féltől vásárolta, és a
             követeléseknek az adóssal szembeni kitettsége nem ölel fel semmilyen
             közvetlenül vagy közvetetten a hitelintézettől származó kitettséget.
       b)    A vásárolt követelések az eladó és ügyfél közti független üzleti kapcsolat révén
             jönnek létre. Mint ilyenek, nem ismerhetők el vállalatok közti követelések és
             olyan a követelések, amelyek kölcsönös vásárlási és eladási viszonyban álló
             cégek közti ellenszámlák alá tartoznak.
       c)    A vásárló hitelintézetnek követelése áll fenn a vásárolt követelésből származó
             bevételre, vagy a bevételek arányos kamataira.
       d)    A vásárolt követelések portfoliója kellően diverzifikált.
   13. Az IRB értékpapírosítás keretében első veszteségviselő pozícióként kezelhetők az
       olyan vásárolt vállalati követelések, visszafizetendő árengedmények, valamint
       biztosítékok vagy részleges garanciák, amelyek nemteljesítési veszteségekre,
       behajtható összegre, vagy mindkettőre vonatkozó első veszteségi fedezetet
       biztosítanak.
HU                                            30                                              HU
 ---pagebreak---    14.    A vásárolt lakossági követelések hibrid pooljai esetében, ahol a vásárló hitelintézetek
          nem tudják elkülöníteni az ingatlannal biztosított kitettségeket és a minőségi rulírozó
          lakossági kitettségeket az egyéb lakossági kitettségektől, a vonatkozó kitettségekre
          legmagasabb tőkekövetelményt eredményező lakossági kockázati súlyt kell
          alkalmazni.
   1.3.   Részvénykitettségekre vonatkozó kockázattal súlyozott kitettségértékek
   15.    Az illetékes hatóságok jóváhagyásától függően, egy hitelintézet eltérő portfoliók
          esetében eltérő módszereket alkalmazhat, amennyiben a hitelintézet belsőleg maga is
          eltérő módszereket alkalmaz. Amennyiben engedélyezik a hitelintézet számára az
          eltérő módszerek alkalmazását, a hitelintézetnek bizonyítania kell az illetékes
          hatóságok számára, hogy választását következetesen hajtja végre, és ezt nem a
          szabályozási arbitrázs érdekében teszi.
   16.    A (15) bekezdéstől eltérve, az illetékes hatóságok kiegészítő szolgáltatásokat nyújtó
          vállalkozások számára engedélyezhetik a kockázattal súlyozott kitettségérték
          részvénykitettségekkel kapcsolatban történő alkalmazását a nem hiteljellegű
          kötelezettséget megtestesítő eszközök kezelési módja szerint.
   1.3.1. Egyszerű kockázati súlyozási módszer
   17.    A kockázattal súlyozott kitettségértékeket a következő képleteknek megfelelően kell
          kiszámítani:
          Kockázati súly (RW) = 190% megfelelően diverzifikált portfoliókban található
          magántőke kitettségek esetében.
          Kockázati súly (RW) = 290% tőzsdén kereskedett részvénykitettségnél
          Kockázati súly (RW) = 370% minden egyéb részvénykitettségnél.
          Kockázattal súlyozott kitettségérték =      RW * kitettség értéke
   18.    A nem kereskedési könyvben nyilvántartott rövid készpénz pozíciókat és derivatíva
          eszközöket ugyanazon részvényekben levő hosszú pozíciókkal ellensúlyozhatják,
          feltéve, hogy ezek az eszközöket kifejezetten az adott részvénykitettség fedezeteként
          jelölték ki, és ezek legalább még egy évig fedezetül szolgálnak. Az egyéb rövid
          pozíciókat hosszú pozícióként kell kezelni úgy, hogy az egyes pozíciók abszolút
          értékét megszorozzák a vonatkozó kockázati súllyal. Lejárati eltéréssel rendelkező
          pozíciók esetében a módszer megegyezik a vállalati kitettségeknél alkalmazottal.
   19.    A hitelintézetek a részvénykitettség előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati
          fedezetét a 90-93. cikkben meghatározott módszerekkel összhangban ismerhetik el.
   1.3.2. PD/LGD módszer
   20.    A kockázattal súlyozott kitettségértékeket a (3) bekezdésben szereplő képletek
          szerint kell kiszámítani. Ha az intézmények nem rendelkeznek elégséges
          információval a nemteljesítés 4. rész (44)-(48) bekezdésében meghatározott
          fogalmának használatára, akkor 1,5-ös szorzót kell a kockázati súlyokra vonatkozóan
          alkalmazni.
HU                                              31                                                HU
 ---pagebreak---    21.    Az egyes kitettségi szinteken a 12,5-tel megszorzott várható veszteség összege és a
          kockázattal súlyozott kitettségérték összege nem haladhatja meg a 12,5-tel
          megszorzott kitettség értéket.
   22.    A hitelintézetek a 90-93. cikkben meghatározott módszerek szerint elismerhetik a
          részvénykitettségre vonatkozó, előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati
          fedezetet. Ennek feltétele, hogy a fedezetet nyújtóval szembeni kitettségre vonatkozó
          90%-os LGD érték. 65%-os LGD alkalmazható a kellően diverzifikált portfoliókban
          található magántőke befektetési-kitettségekre. E rendelkezés alkalmazásában az M
          értékének 5 évnek kell lennie.
   1.3.3. Belső modellek módszere
   23.    A kockázattal súlyozott kitettségérték az intézményi részvénykitettségre vonatkozó, a
          negyedéves bevétel és egy hosszú távú mintaidőszakra számított 12,5-tel
          megszorzott kockázatmentes ráta közti különbségre 99 százalékos egyoldali
          konfidencia intervallumú becslést adó belső kockázati érték modellből levezetett
          potenciális veszteség összege. Az egyedi kitettségek szintjén a kockázattal súlyozott
          kitettségérték nem lehet kisebb a PD/LGD módszer által megkövetelt minimális
          kockázattal súlyozott kitettségérték és az ennek megfelelő várható veszteség 12,5-tel
          megszorozott értékének összegénél.
   24.    A hitelintézetek elismerhetik egy részvénypozíció előre rendelkezésre nem bocsátott
          hitelkockázati fedezetét.
   1.4.   Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközökre vonatkozó kockázattal
          súlyozott kitettségérték
   25.    A kockázattal súlyozott kitettségértékeket a következő képleteknek megfelelően
          számítják ki:
          Kockázattal súlyozott kitettségérték = 100% * kitettség értéke
   2.     A    VÁSÁROLT       KÖVETELÉSEK       BEHAJTHATÓ      ÖSSZEGÉNEK       KOCKÁZATÁRA
          VONATKOZÓ KOCKÁZATTAL SÚLYOZOTT KITETTSÉGÉRTÉK KISZÁMÍTÁSA
   26.    Vásárolt vállalati és lakossági követelések behajtható összegének kockázatára
          vonatkozó kockázati súlyok:
          A kockázati súlyokat a (3) bekezdésben szereplő képlet szerint kell kiszámítani. A
          PD és LGD bemenő paramétereit a 2. részben, a kitettség értéket pedig a 3. részben
          meghatározottak szerint kell kiszámítani, és az M értékének 1 évnek kell lennie. Ha a
          hitelintézetek az illetékes hatóságok számára bizonyítani tudják, hogy a behajtható
          összegre vonatkozó kockázat jelentéktelen, azokat nem szükséges elismertetni.
   3.     A VÁRHATÓ VESZTESÉGEK KISZÁMÍTÁSA
   27.    Eltérő rendelkezés hiányában a PD és LGD bemenő paramétereit a 2. részben, a
          kitettség értéket pedig a 3. részben meghatározottak szerint kell kiszámítani.
HU                                              32                                              HU
 ---pagebreak---    28.     A vállalatokkal, intézményekkel, központi kormányzatokkal és központi bankokkal
           szembeni és lakossági kitettségeket a következő képletek szerint kell kiszámítani:
           Várható veszteség (EL) =      PD × LGD
           Várható veszteség (EL) =      EL × kitettség értéke
           A vásárolt kitettségek díjait EL-ként kell kezelni.
   29.     Ha a hitelintézetek az (5) bekezdésben meghatározott módszereket alkalmazzák a
           kockázati súlyok társításához, a speciális hitelezési ügyletek finanszírozási
           kitettségeihez tartozó EL értékeket a 2. táblázat szerint kell meghatározni.
           2. táblázat
    Fennmaradó lejárat    1.          2.          3.           4.          5.
                          kategória kategória kategória kategória kategória
    Kevesebb, mint 2,5 0%             5%          35%          100%        625%
    év
    2,5 évvel egyenlő 5%              10%         35%          100%        625%
    vagy annál több
           Amennyiben az illetékes hatóságok engedélyezték egy hitelintézet számára, hogy az
           1. kategóriájú kitettségeknél általában 50%-os, a 2. kategóriájú kitettségeknél pedig
           70%-os kedvezőbb kockázati súlyokat alkalmazzon, az EL értéke az 1. kategóriájú
           kitettségeknél 0%, a 2. kategóriájúaknál 5%.
   30.     Ha a kockázattal súlyozott kitettségértéket a (17)-(19) bekezdésben meghatározott
           módszerekkel összhangban számítják ki, a részvénykitettségek várható veszteségét a
           következő képletek szerint kell kiszámítani:
           Várható veszteség (EL) =      EL × kitettség értéke
           Az EL értékek az alábbiak szerint alakulnak:
           Várható veszteség (EL) = 10% megfelelően diverzifikált portfoliókban található
           magántőke befektetési-kitettségek esetében
           Várható veszteség (EL) =      10%    a   tőzsdén    forgalmazott    részvénykitettségek
           esetében.
           Várható veszteség (EL) =      30% az összes többi részvénykitettség esetében.
   31.     Ha a kockázattal súlyozott kitettségértéket a (20)-(22) bekezdésben meghatározott
           módszerek szerint számítják ki, a részvénykitettségek várható veszteségét a
           következő képletek szerint kell kiszámítani:
           Várható veszteség (EL) =      PD × LGD
HU                                               33                                                HU
 ---pagebreak---        Várható veszteség (EL) =      EL × kitettség értéke
   32. Ha a kockázattal súlyozott kitettségértékeket a (23)-(24) bekezdésben meghatározott
       módszerek szerint számítják ki, a részvénykitettségek várható vesztesége 0 %.
   33. A vásárolt követelés behajtható összegének kockázatára vonatkozó várható
       veszteséget az alábbi képletek szerint kell kiszámítani:
       Várható veszteség (EL) =      PD × LGD
       Várható veszteség (EL) =      EL × kitettség értéke
   4.  A VÁRHATÓ VESZTESÉGEK KEZELÉSE
   34. A (28), (29) és (33) bekezdéssel összhangban kiszámított várható veszteséget ki kell
       vonni az ezen kitettségre vonatkozó értékhelyesbítések és céltartalékok összegéből.
       A vásárolt kitettségekre a 3. rész (1) bekezdése szerinti vonatkozó engedményeket az
       értékelési korrekciókkal azonos módon kell kezelni; a vásárolt kitettségekre a 3. rész
       (1) bekezdése szerint vonatkozó díjakat hozzá kell adni a várható veszteségekhez. Az
       értékpapírosítási kitettségek várható veszteségei, illetve az értékelési korrekciók és
       az ezekhez a kitettségekhez kapcsolódó tartalékok nem szerepelhetnek az itt
       meghatározott számításban.
HU                                            34                                              HU
 ---pagebreak---                                  2. rész – PD, LGD és lejárat
   1.   Az 1. részben meghatározott kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség
        kiszámításához alkalmazott bemeneti nemteljesítési valószínűség (PD),
        nemteljesítéskori veszteségráta (LGD) és lejárati érték (M) paraméterként a
        hitelintézet által a 4. rész szerint meghatározott becsült értékek alkalmazandók, a
        következő rendelkezésekre is figyelemmel:
   1.   VÁLLALATOKKAL, INTÉZMÉNYEKKEL ÉS KÖZPONTI KORMÁNYZATOKKAL,
        VALAMINT KÖZPONTI BANKOKKAL SZEMBENI KITETTSÉGEK
   1.1. PD
   2.   Egy vállalattal vagy intézménnyel szembeni kitettség PD-je legalább 0,03%.
   3.   Olyan vásárolt vállalati követelések esetében, amelyeknél a hitelintézet nem tudja
        bizonyítani, hogy PD becslései megfelelnek a 4. részben meghatározott
        minimumkövetelményeknek, a vonatkozó kitettségek PD értékét az alábbi
        módszerekkel összhangban határozzák meg: a vásárolt vállalati követelésekhez
        kapcsolódó nem alárendelt követelésekhez tartozó PD értékének kiszámításához a
        hitelintézetek EL becsléseit el kell osztani a szóban forgó követeléseknek az LGD
        értékével. A vásárolt vállalati követelésekhez kapcsolódó alárendelt követelések PD
        értéke a hitelintézeti becslés EL értéke. Ha egy hitelintézet számára engedélyezik
        saját LGD becslések alkalmazását a vállalati kitettségekre vonatkozóan, és a
        megvásárolt vállalati követelésekre vonatkozó EL becsléseit megbízható módon le
        tudja bontani PD és LGD értékekre, a PD becslés alkalmazható.
   4.   A nem teljesítő ügyfelekhez tartozó PD érték 100%.
   5.   A hitelintézetek a 90-93. cikk rendelkezéseivel összhangban elismerhetik az előre
        nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet a PD-ben.
   6.   A saját LGD becsléseket alkalmazó hitelintézetek, a PD értékek (11) bekezdésre is
        figyelemmel történő korrigálása révén elismerhetik az előre nem rendelkezésre
        bocsátott hitelkockázati fedezetet.
   7.   A vásárolt követelés behajtható összegére vonatkozó kockázat PD értékének meg
        kell egyeznie a vásárolt követelés behajtható összegére vonatkozó EL becsléssel. Ha
        egy hitelintézet számára engedélyezik saját LGD becslések alkalmazását a vállalati
        kitettségekre vonatkozóan, és a megvásárolt vállalati követelések behajtható
        összegére vonatkozó EL becsléseit megbízható módon le tudja bontani PD és LGD
        értékekre, a PD becslés alkalmazható.
   1.2. LGD
   8.   A hitelintézeteknek a következő LGD értékeket kell alkalmazniuk:
        a)     Nem alárendelt kitettségek elismert biztosíték nélkül: 45%.
        b)     Alárendelt kitettségek elismert biztosíték nélkül: 75%.
HU                                             35                                             HU
 ---pagebreak---         c)     A hitelintézetek a 90-93. cikk rendelkezései szerint elismerhetik az előre nem
               rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet az LGD-ben.
        d)     A VI. melléklet 1. részének (65)-(67) bekezdése szerint meghatározott fedezett
               kötvényekhez 12,5%-os LGD értéket kell rendelni.
        e)     Nem alárendelt, vásárolt vállalati követelésekre vonatkozó kitettségek
               esetében, ha a hitelintézet nem tudja bizonyítani, hogy PD becslései eleget
               tesznek a 4. részben meghatározott minimumkövetelményeknek, az érték 45%.
        f)     Alárendelt, vásárolt vállalati követelésekre vonatkozó kitettségek esetében, ha
               a hitelintézet nem tudja bizonyítani, hogy PD becslései eleget tesznek a 4.
               részben meghatározott minimumkövetelményeknek, az érték 100%.
        g)     A vásárolt vállalati követelések behajtható összegének kockázatához
               kapcsolódóan: 75%
   9.   A (8) bekezdéstől eltérve, a nemteljesítésre és a behajtható összegre vonatkozó
        kockázatra vonatkozóan, ha a hitelintézetnek engedélyezik saját LGD becslések
        alkalmazását a vállalati kitettségek esetében, és a vásárolt vállalati követelésekre
        vonatkozó EL becsléseit megbízható módon le tudja bontani PD és LGD értékekre,
        akkor vásárolt vállalati követelésekre vonatkozó LGD becslés is alkalmazható.
   10.  A (8) bekezdéstől eltérve, ha egy hitelintézet számára engedélyezik, hogy saját LGD
        becsléseit alkalmazza a vállalatokkal, intézményekkel, központi kormányzatokkal és
        központi bankokkal szembeni kitettségekre vonatkozóan, a 4. részben meghatározott
        minimumkövetelményekre is figyelemmel, illetve az illetékes hatóságok
        jóváhagyásával a PD vagy LGD becslések korrekciójával előre nem rendelkezésre
        bocsátott hitelkockázati fedezet ismerhető el. A hitelintézet nem rendelhet garantált
        kitettségekhez korrigált PD vagy LGD értéket úgy, hogy a korrigált kockázati súly
        alacsonyabb legyen egy garanciát vállalóval szembeni, hasonló közvetlen kitettség
        esetében alkalmazandó kockázati súlynál.
   1.3. Lejárat
   11.  A (12) bekezdésre is figyelemmel, a hitelintézetek visszavásárlási ügyletekhez vagy
        értékpapír- vagy áru-kölcsönadási vagy kölcsönvételi ügyletekhez 0,5 éves lejárati
        értéket (M) rendelhetnek, míg az összes többi kitettségre vonatkozóan a lejárat értéke
        2,5 év. Az illetékes hatóságok az összes, joghatóságuk alá tartozó hitelintézet
        számára előírhatják a lejárati érték minden kitettségre vonatkozóan történő
        alkalmazását a (12) bekezdés rendelkezéseinek megfelelően.
   12.  Azok a hitelintézetek, amelyek számára engedélyezték saját LGD vagy saját
        hitelegyenértékesítési faktor alkalmazását a vállalatokkal, intézményekkel vagy
        központi kormányzatokkal és központi bankokkal szembeni kitettségekre
        vonatkozóan, minden egyes ilyen kitettségre ki kell számítaniuk a lejárat értékét az
        a)-e) pont szerint, a (13)-(15) bekezdésre is figyelemmel. A lejárati érték semmilyen
        esetben nem lehet 5 évnél hosszabb.
        a)     Pénzáramlási ütemterv hatálya alá tartozó eszköz esetében a lejárati értéket az
               alábbi képletek szerint kell kiszámítani:
HU                                              36                                             HU
 ---pagebreak---                                     ∑ t * CF / ∑ CF
                                              t        t
              M = MAX{1; MIN{        t           t        ; 5}}
              ahol CFt azt a pénzáramlást jelöli (kölcsöntőke, kamatfizetés és díjak), amelyet
              az ügyfél szerződéses alapon fizet ki t időszak során.
       b)     A szabványosított nettósítási megállapodás hatálya alá tartozó derivatíváknál
              az M súlyozása a kitettség átlagos fennmaradó lejárata alapján történik, ahol az
              M legalább 1 év. Minden kitettség elvi összegét a lejárat súlyozására kell
              használni.
       c)     Szabványosított      nettósítási     megállapodások       hatálya  alá    tartozó
              repóügyletekből, értékpapírosítási, áru-kölcsönadási vagy kölcsönvételi
              ügyletekből származó kitettségek esetében a lejárat értéke azon ügyletek
              fennmaradó lejáratának súlyozott átlaga, ahol az M legalább 5 nap. A lejárat
              súlyozására az egyes ügyletek elvi értékét kell alkalmazni.
       d)     Ha a hitelintézet saját PD becsléseit alkalmazhatja a vásárolt vállalati
              követelésekre vonatkozóan, a lehívott összegeknél a lejárat egyenlő azon
              vásárolt követelések kitettséggel súlyozott átlagos lejáratával, ahol a lejárat
              legalább 1 év. Szerződésben rögzített, vásárlásra rendelkezésre álló keret
              esetében ugyanezt a lejárat értéket kell alkalmazni a le nem hívott összegnél is,
              feltéve, hogy az ügylet tényleges kötelezettségvállalást, lejárat előtti
              visszaadást kiváltó eseményt vagy egyéb jellemzőket tartalmaz, amelyek
              védelmet nyújtanak a vásárló hitelintézet számára azon jövőbeli követelések
              jelentős minőségromlása ellen, amelyeket meg kell vásárolnia az ügyleti
              feltételeknek megfelelően. Hatékony fedezet hiányában a le nem hívott
              összegre vonatkozó lejáratot úgy kell kiszámítani, mint a leghosszabb
              időtartamú, potenciális követelés összegét a vásárlási megállapodás és a
              vásárlási ügylet fennmaradó lejárata értelmében, ahol a lejárat legalább 1 év.
       e)     Bármely más, e bekezdésben nem említett eszköz esetén, vagy abban az
              esetben, ha egy hitelintézet nem képes az a) pontban meghatározottak szerint
              kiszámítani a lejárat értékét, a lejárat azon fennmaradó maximális időtartam
              (években), amely az ügyfél számára szerződéses kötelezettségeinek
              teljesítésére rendelkezésre áll, ahol a lejárat legalább 1 év.
   13. A (12) bekezdés a), b), d) és e) pontjaitól eltérve, az illetékes hatóságok által
       meghatározott azon rövid távú kitettségek esetében, ahol a fennmaradó lejárat egy év
       alatt van, és amelyek nem képezik az ügyfél folyamatos finanszírozásának részét, az
       M értékének legalább 1 napnak kell lennie.
   14. Az illetékes hatóságok engedélyezhetik M-nek a (11) bekezdésben meghatározottak
       szerinti alkalmazását az olyan közösségbeli vállalatokkal szembeni kitettségeknél,
       amelyek konszolidált árbevétele és eszközállománya 500 millió eurónál kevesebb.
   15. A lejárati eltéréseket a 90-93. cikkben meghatározottak szerint kell kezelni.
HU                                              37                                              HU
 ---pagebreak---    2.   LAKOSSÁGI KITETTSÉGEK
   2.1. PD
   16.  Egy kitettség PD értékének legalább 0,03%-nak kell lennie.
   17.  Az ügyfeleknél alkalmazandó, vagy kötelezettségvállalási módszer esetén a
        nemteljesítéskori kockázati kitettségekre vonatkozó PD érték 100%.
   18.  A vásárolt követelés behajtható összegére vonatkozó kockázathoz tartozó PD
        értéknek meg kell egyezni a behajtható összegre vonatkozó kockázathoz tartozó EL
        becslésekkel. Ha egy hitelintézet számára engedélyezték, hogy saját EL becsléseket
        használjon a vásárolt követelés behajtható összegére vonatkozó kockázat megbízható
        módon PD és LGD értékekre történő bontására, akkor a PD becslést is lehet
        alkalmazni.
   19.  Az előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet a PD értékének a (21)
        bekezdés szerinti korrekciójával ismerhető el.
   2.2. LGD
   20.  A hitelintézetek a 4. részben meghatározott minimumkövetelményekre figyelemmel,
        illetve az illetékes hatóságok jóváhagyásával saját LGD becsléseket is nyújthatnak. A
        vásárolt követelések behajtható összegére vonatkozó kockázatra 75%-os LGD
        értéket kell alkalmazni. Ha a hitelintézetnek számára engedélyezik, hogy saját EL
        becsléseket használjon a vásárolt követelés behajtható összegére vonatkozó kockázat
        megbízható módon történő PD és LGD értékekre történő bontására, akkor a PD
        becslést is lehet alkalmazni.
   21.  Egyedi kitettségre vagy kitettségek pooljára vonatkozó előre nem rendelkezésre
        bocsátott hitelkockázati fedezet a PD vagy LGD becsléseknek a 4. rész (95)-(103)
        bekezdésében meghatározott minimumkövetelményeknek megfelelő, és az illetékes
        hatóságok által jóváhagyott korrekciójával ismerhető el. A hitelintézet nem rendelhet
        a garantált kitettségekhez korrigált PD vagy LGD értéket úgy, hogy a korrigált
        kockázati súly alacsonyabb legyen, mint a garanciát vállalóval szembeni, hasonló
        közvetlen kitettség vonatkozó kockázati súlya.
   3.   A PD/LGD MÓDSZER SZERINTI RÉSZVÉNYKITETTSÉGEK
   3.1. PD
   22.  A PD értékeket a vállalati kitettségeknél alkalmazott módszerrel összhangban kell
        meghatározni.
        Az alábbi minimum PD értékeket kell alkalmazni:
        a)     0,09% a tőzsdén forgalmazott részvénykitettségek esetében, ha a befektetés
               egy hosszú távú ügyfélkapcsolat részét képezi;
HU                                            38                                              HU
 ---pagebreak---         b)   0,09% a nem tőzsdén forgalmazott részvénykitettségeknél, ahol a befektetés
             megtérülése a nem tőkenyereségből származó rendszeres és időszakos
             pénzáramláson alapul;
        c)   0,40% a tőzsdén forgalmazott részvénykitettségek esetében, beleértve az 1.
             rész (17) bekezdésében meghatározott egyéb rövid pozíciókat is;
        d)   1,25% minden más részvénykitettség esetében, beleértve az 1. rész (17)
             bekezdésében meghatározott egyéb rövid pozíciókat is.
   3.2. LGD
   23.  A nem kellően diverzifikált portfoliókban levő magántőke befektetési-kitettségekhez
        65%-os LGD értéket lehet rendelni.
   24.  Minden egyéb kitettséghez 90%-os LGD értéket kell rendelni.
   3.3. Lejárat
   25.  Az összes kitettségre vonatkozóan 5 éves M értékeket kell rendelni.
HU                                           39                                             HU
 ---pagebreak---                                   3. rész – Kitettségérték
   1. VÁLLALATOKKAL, INTÉZMÉNYEKKEL, KÖZPONTI KORMÁNYZATOKKAL ÉS
      KÖZPONTI BANKOKKAL SZEMBENI KITETTSÉGEK, VALAMINT LAKOSSÁGI
      KITETTSÉGEK
   1. Eltérő rendelkezés hiányában a mérlegen belüli kitettségek értékét a bruttó értékelési
      korrekció előtt kell kiszámítani. Ez a szabály alkalmazandó azokra az eszközökre is,
      amelyeket a tartozás összegétől eltérő áron vásároltak. Vásárolt eszközök esetében a
      tartozás összege és a hitelintézet mérlegében szereplő nettó értéke közti különbséget
      diszkontként veszik figyelembe, ha a tartozás összege nagyobb, és prémiumként, ha
      az kisebb.
   2. Ha a hitelintézetek szabványosított nettósítási megállapodást alkalmaznak a repó
      ügyletekre/értékpapírok kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre
      vonatkozóan, a kitettség értékét a 90-93. cikk szerint kell kiszámítani.
   3. Mérlegen belüli nettósítás alá eső kölcsönöknél és betéteknél a hitelintézeteknek a
      90-93. cikkben meghatározott módszereket kell alkalmazni a kitettség értékének
      kiszámítására.
   4. A lízing kitettség összegét a lízinggel kapcsolatos pénzárammal diszkontálni kell.
   5. A IV. mellékletben felsorolt bármely tétel esetén a kitettség értéket a III.
      mellékletben meghatározott két módszer valamelyikével kell meghatározni.
   6. A vásárolt követelések kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámításához
      alkalmazott kitettség érték kiszámításához a kinnlevő összegből ki kell vonni a
      behajtható összegre vonatkozó, a hitelkockázat mérséklése előtti kockázat
      tőkekövetelményét.
   7. Az (5) bekezdéstől eltérve, az olyan elismert tőzsdén kötött ügyletek és
      devizaügyletek (kivéve az aranyügyleteket), amelyek tényleges lejárata 14 naptári
      nap vagy ennél kevesebb, mentesülnek a III. mellékletben meghatározott módszerek
      alkalmazásától, és azokhoz nulla kitettség értéket kell rendelni.
   8. Az (5) bekezdéstől eltérve, az illetékes hatóságok mentesíthetik a III. mellékletben
      előírt módszerek alkalmazása alól az elszámolóházakon keresztül lebonyolított
      tőzsdén kívüli (OTC) ügyleteket, amennyiben jogi értelemben az elszámolóház lép
      fel a ügyletben részt vevő másik szerződéses félként, és minden résztvevő napi
      alapon, biztosítékokkal teljes körűen fedezi azt a kitettséget, amelyet az
      elszámolóháznak jelent, s ezáltal mind a jelenlegi, mind a potenciális jövőbeni
      kockázatra fedezetet nyújt.
      Letétbe helyezett biztosítékoknak minősülnek:
      a)    azok a biztosítékok, amelyek 0%-os kockázati súlynak felelnek meg
      b)    hitelnyújtó hitelintézeteknél elhelyezett készpénzkészletek
HU                                           40                                              HU
 ---pagebreak---        c)     letéti jegyek vagy hasonló eszközök, amelyet hitelnyújtó hitelintézet bocsátott
              ki és a hitelintézetnél helyeztek el.
       Az illetékes hatóságnak meg kell győződnie arról, hogy kiküszöbölték-e annak
       veszélyét, hogy az elszámolóház kockázatvállalásai a letétbe helyezett biztosítékok
       piaci értékét meghaladóan felhalmozódjanak.
   9.  A rulírozó vásárolt vállalati követeléskitettségek le nem hívott ígérvény és hitelkeret
       kitettség értékének kiszámításához a le nem hívott ígérvényt és hitelkeretet 75%-kal
       kell megszorozni.
   10. Amennyiben egy kitettség repóügylet, vagy értékpapír- vagy árukölcsönzés
       keretében eladott, letétbe helyezett vagy kölcsönadott értékpapír formájában jelenik
       meg, a kitettség értéke az értékpapírok vagy áruk 74. cikk szerint meghatározott
       értéke. Amennyiben a VIII. melléklet 3. részében meghatározott pénzügyi
       biztosítékok összetett módszerét alkalmazzák, a kitettség értéket az ilyen jellegű
       értékpapíroknak vagy áruknak megfelelő volatilitási korrekcióval kell növelni, az ott
       meghatározottak szerint.
   11. A következő tételek kitettség értékeinek kiszámításához a le nem hívott ígérvény és
       hitelkeretet meg kell szorozni a hitelegyenértékesítési faktorral.
       A hitelintézeteknek a következő hitelegyenértékesítési faktorokat kell alkalmazniuk:
       a)     Azon hitelkeretek esetében, amelyek bármikor és feltétel nélkül felmondhatók,
              vagy előzetes felmondás nélkül bármikor érvényteleníthetők, 0%-os
              hitelegyenértékesítési faktort kell alkalmazni. A 0%-os hitelegyenétékesítési
              faktor alkalmazásához a hitelintézeteknek aktívan figyelemmel kell kísérniük
              az ügyfél pénzügyi helyzetét, valamint a hitelintézetek belső ellenőrző
              rendszereinek lehetővé kell tenniük az ügyfél hitelminősítésében bekövetkező
              romlás azonnali megállapítását. A le nem hívott fogyasztási hitelkeretek feltétel
              nélkül felmondhatók, ha a bennük szereplő feltételek lehetővé teszik a
              hitelintézet számára, hogy azokat a fogyasztóvédelmi és kapcsolódó
              jogszabályok által biztosított módon felmondja.
       b)     Áruk mozgásából eredő rövid futamidejű akkreditívek esetében mind a
              kibocsátó,      mind     pedig     az    elfogadó   intézményeknek      20%-os
              hitelegyenértékesítési faktort kell alkalmazniuk.
       c)     Egyéb hitelkeretek, rövid lejáratú pénzpiaci eszköz jegyzésére szolgáló
              rulírozó hitel-megállapodások (NIF) és rövid lejáratú pénzpiaci eszköz
              jegyzésére és a kibocsátásban való közreműködésre szolgáló középtávú
              rulírozó megállapodások (RUF) esetében 75%-os hitelegyenértékesítési faktort
              kell alkalmazni.
       d)     Azok a hitelintézetek, amelyek eleget tesznek a 4. részben meghatározott, a
              saját hitelegyenértékesítési faktorokra vonatkozó becslések alkalmazására
              vonatkozó minimumkövetelményeknek, saját hitelegyenértékesítési faktor
              becsléseiket használhatják különböző terméktípusok esetén, ha azt az illetékes
              hatóságok jóváhagyják.
HU                                             41                                               HU
 ---pagebreak---    12. Amennyiben egy kötelezettségvállalás egy másik kötelezettségvállalás
       meghosszabbítására vonatkozik, akkor a két egyedi kötelezettségvállaláshoz
       kapcsolódó alacsonyabb hitelegyenértékesítési faktor alkalmazandó.
   13. Az összes többi, az (1)-(11) bekezdésben alkalmazott mérlegen kívüli tételnél a
       kitettség értékét a II. melléklet szerint kell meghatározni.
   2.  RÉSZVÉNYKITETTSÉGEK
   14. A kitettség értéke a pénzügyi kimutatásokban szereplő érték. Az elfogadható
       részvénykitettség értékek az alábbiak:
       a)     Az olyan, valós értéken nyilvántartott befektetések esetében, melyek
              értékváltozása közvetlenül a bevételben és a szavatoló tőkében jelentkezik, a
              kitettség értéke a mérlegben kimutatott a valós érték.
       b)     Az olyan, valós értéken nyilvántartott befektetések esetében, melyek
              értékváltozása nem közvetlenül az eredményben, hanem a szavatoló tőke egy
              adóval korrigált külön összetevőjében jelentkezik, a kitettség a mérlegben
              kimutatott valós érték.
       c)     Eredeti értéken, alsó eredeti beszerzési vagy jelen piaci áron nyilvántartott
              befektetéseknél a kitettség értéke a mérlegben kimutatott előállítási vagy piaci
              érték.
   3.  EGYÉB, NEM HITELKÖTELEZETTSÉGET MEGTESTESÍTŐ ESZKÖZÖK
   15. Az egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök kitettség értéke a pénzügyi
       kimutatásokban szereplő érték.
HU                                             42                                              HU
 ---pagebreak---                        4. rész – Az IRB módszer minimumkövetelményei
   1.     MINŐSÍTÉSI RENDSZEREK
   1.     Egy “minősítési rendszernek” fel kell ölelnie az összes módszert, folyamatot,
          ellenőrzést, adatgyűjtő és informatikai rendszert, amelyek a hitelkockázat
          minősítését, a kitettségek minősítési kategóriákba és poolokba sorolását, valamint az
          egyes kitettség típusokhoz tartozó nemteljesítési és veszteségi becslések mennyiségi
          meghatározását támogatják.
   2.     Ha egy hitelintézet többféle minősítési rendszert alkalmaz, egy ügyfél vagy ügylet
          minősítési rendszerbe sorolásának feltételeit dokumentálni kell, és azokat úgy kell
          alkalmazni, hogy megfelelően tükrözzék a kockázat szintjét.
   3.     A besorolási kritériumokat és folyamatokat rendszeresen felül kell vizsgálni annak
          meghatározása érdekében, hogy megfelelőek-e az aktuális portfolió és a külső
          feltételek számára.
   1.1.   A minősítési rendszerek struktúrája
   4.     Amennyiben egy hitelintézet közvetlen becslést alkalmaz a kockázati paraméterek
          megállapítására, ezt a minősítési kategória folyamatos minősítési skálán történő
          ábrázolásának lehet tekinteni.
   1.1.1. Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   5.     A minősítési rendszernek figyelembe kell vennie az ügyfél és az ügylet kockázati
          jellemzőit.
   6.     Egy minősítési rendszernek olyan ügyfélminősítési kategóriákkal kell rendelkeznie,
          amelyek kizárólag az ügyfél nemteljesítési kockázatának mennyiségi
          meghatározására szolgálnak. Az ügyfélminősítési kategóriának legalább hét
          fokozatúnak kell lennie a teljesítő ügyfelek, és egy fokozatúnak a nemteljesítő
          ügyfelek tekintetében.
   7.     Egy “ügyfélkategória” olyan kockázati kategóriát jelent egy minősítési rendszer
          ügyfélminősítési kategóriáin belül, amelybe az ügyfeleket a PD becslések
          kiszámítására használt, meghatározott és jól elkülönülő minősítési kritériumok
          alapján besorolják. Egy hitelintézetek az ügyfélkategóriák közti viszonyt az egyes
          kategóriák által jelölt nemteljesítési kockázatszintek és az adott nemteljesítési
          kockázatszint megkülönböztetésére alkalmazott kritériumok szerint kell
          dokumentálnia.
   8.     Azok a hitelintézetek, amelyek portfoliói egy meghatározott piaci szegmensre és
          nemteljesítési kockázatkörre koncentrálódnak, elégséges számú ügyfélkategóriával
          kell rendelkezniük az ügyfélkörön belül ahhoz, hogy elkerüljék az adott kategórián
          belüli aránytalan ügyfélkoncentrációt. Egy adott kategórián belüli számottevő
          koncentráció jogosultságát meggyőző empirikus bizonyítékokkal kell alátámasztani
HU                                              43                                              HU
 ---pagebreak---           arra vonatkozóan, hogy egy ügyfélkategória ésszerűen keskeny PD-sávot fed le, és az
          összes, e kategóriába tartozó ügyfél nemteljesítési kockázata az említett sávba esik.
   9.     Ahhoz, hogy az illetékes hatóságok elismerjék a saját LGD becslések alkalmazását a
          tőkekövetelmények kiszámításához, a minősítési rendszernek tartalmaznia kell egy
          külön, kizárólag az ügylet LGD vonatkozású tulajdonságait jellemző
          ügyletminősítési kategóriarendszert.
   10.    Ahhoz, hogy az illetékes hatóságok elismerjék a saját hitelegyenértékesítési faktor
          becslések alkalmazását a tőkekövetelmények számításához, a minősítési rendszernek
          tartalmaznia kell egy külön, kizárólag az ügylet hitelminősítési faktorra vonatkozó
          tulajdonságait jellemző ügyletminősítési kategóriarendszert.
   11.    Az “ügyletkategória” olyan kockázati kategóriát jelent egy minősítési rendszer
          ügyletminősítési kategóriáin belül, amelybe a kitettségeket az LGD vagy
          hitelegyenértékesítési faktor becslések kiszámítására használt, meghatározott és jól
          elkülönülő minősítési kritériumok alapján besorolják. A kategória meghatározásának
          magában kell foglalnia mind a kitettségek kategóriákba sorolási módjának leírását,
          mind az egyes kategóriákhoz tartozó kockázati szint megkülönböztetésére szolgáló
          kritériumokat.
   12.    Egy adott kategórián belüli számottevő koncentráció jogosultságát meggyőző
          empirikus bizonyítékokkal kell alátámasztani arra vonatkozóan, hogy egy
          ügyletkategória ésszerűen keskeny LGD vagy hitelegyenértékesítési faktor sávot fed
          le, és az összes, e kategóriába tartozó kitettség kockázata az említett sávba esik.
   13.    Azok a hitelintézetek, amelyek az 1. rész (5) bekezdésében meghatározott
          módszereket alkalmazzák kockázati súlyok speciális hitelezési ügyletek
          finanszírozásának kitettségeihez történő rendelésekor, mentesülnek azon
          követelmény alkalmazása alól, amely előírja, hogy olyan ügyfélminősítési
          kategóriákkal rendelkezzenek, amelyek kizárólag az adott kitettségekre vonatkozó
          nemteljesítési kockázatot tükrözik. A (6) bekezdéstől eltérve, az említett
          intézményeknek az ilyen kitettségekre vonatkozóan legalább 4 kategóriával kell
          rendelkezniük a teljesítő ügyfelek esetében, és legalább egy kategóriával a nem
          teljesítő ügyfelek tekintetében.
   1.1.2. Lakossági kitettségek
   14.    A minősítési rendszereknek mind az ügyfél, mind az ügylet kockázatát tükrözniük
          kell, és meg kell ragadniuk az összes vonatkozó ügyfél- és ügyletjellemzőt.
   15.    A kockázatok közötti különbségtételnek biztosítania kell, hogy egy adott kategórián
          vagy poolon belüli kitettségek száma elégséges legyen az értelmezhető mennyiségi
          meghatározáshoz, valamint a veszteség jellemzőinek a kategória vagy pool szintjén
          történő jóváhagyásához. A kitettségek és ügyfélkategóriákon vagy poolokon belül
          eloszlása nem mutathat túlzott koncentrációt.
   16.    A hitelintézeteknek bizonyítaniuk kell, hogy a kitettségek kategóriákhoz és
          poolokhoz rendelési folyamata lehetővé teszi a kockázat értelmezhető
          megkülönböztetését, megfelelően homogén kitettség-csoportosítást biztosít, valamint
          lehetővé teszi a veszteség jellemzőinek pontos és következetes becslését a kategória
HU                                               44                                             HU
 ---pagebreak---        vagy pool szintjén. Vásárolt követelések esetén a csoportosításnak az eladó jegyzési
       gyakorlatát, valamint az ügyfelek sokféleségét kell tükröznie.
   17. A hitelintézeteknek az alábbi hitelminősítési tényezőket kell figyelembe venniük a
       kitettségek kategóriákba és poolokba sorolásakor:
       Ügyfélkockázati jellemzők
       a)     Ügyletkockázati jellemzők, beleértve a termékek vagy biztosíték, illetve
              mindkettő típusait. A hitelintézeteknek kimondottan azokkal az esetekkel kell
              foglalkozniuk, ugyanaz a biztosíték több kitettségre nyújt fedezetet.
       b)     Késedelem, kivéve, ha a hitelintézet bizonyítani tudja az illetékes hatóság
              számára, hogy a késedelem nem jelent lényeges kockázatot a kitettségre nézve.
       c)     Minősítési kategóriákba és poolokba sorolás
   18. A hitelintézetnek külön meghatározásokkal, folyamatokkal és kritériumokkal kell
       rendelkeznie a kitettségek minősítési rendszeren belüli kategóriákba vagy poolokba
       sorolásához.
       a)     A kategóriák vagy poolok meghatározásait és a besorolási kritériumokat
              megfelelő részletességgel kell kidolgozni ahhoz, hogy lehetővé tegyék a
              minősítéssel megbízottak számára, hogy a hasonló kockázatot képviselő
              ügyfeleket és ügyleteket következetesen ugyanabba a kategóriába vagy poolba
              sorolják. Ezt a következetességet a különböző üzletágakban, szervezeti
              egységekben és földrajzi régiókban is fenn kell tartani.
       b)     A minősítési folyamat dokumentációjának lehetővé kell tennie harmadik fél
              számára a kitettségek kategóriákba és poolokba rendelésének megértését, a
              kategóriákba és poolokba rendelés megismétlését, valamint a kategóriába vagy
              poolba sorolás megfelelőségének értékelését.
       c)     A kritériumoknak összhangban kell lenniük a hitelintézet belső kölcsönnyújtási
              szabályaival, valamint a problémás ügyfelek és ügyletek kezelésére vonatkozó
              szabályzatokkal.
   19. A hitelintézetnek az ügyfelek és ügyletek kategóriákba és poolokba sorolásakor
       figyelembe kell vennie az összes, vonatkozó információt. Az információknak
       naprakésznek kell lenniük, valamint lehetővé kell tenniük a hitelintézet számára a
       kitettség jövőbeli teljesítőképességének előrejelzését. Minél kevesebb információval
       rendelkezik egy hitelintézet, annál szigorúbb módon kell a kitettségeket ügyfél- és
       ügyletkategóriákhoz vagy poolokhoz rendelni. Ha a hitelintézet egy belső minősítési
       besorolás megfeleltetésének elsődleges tényezőjeként külső minősítést alkalmaz,
       gondoskodnia kell egyéb vonatkozó információk figyelembe vételéről is.
HU                                           45                                              HU
 ---pagebreak---    1.2.   Kitettségek besorolása
   1.2.1. Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   20.    Minden ügyfelet a hiteljóváhagyási folyamat szerves részeként ügyfélkategóriába
          kell sorolni.
   21.    Azoknak a hitelintézeteknek, amelyek számára engedélyezték saját LGD vagy
          hitelegyenértékesítési faktor becslések alkalmazását, hiteljóváhagyási folyamatuk
          részeként minden kitettséghez ügyletkategóriát is kell rendelniük.
   22.    Azoknak a hitelintézeteknek, amelyek az 1. rész (5) bekezdésében meghatározott
          módszereket alkalmazzák a speciális hitelezési ügyletek finanszírozási kitettségének
          kockázati kategóriákba sorolására, minden egyes ilyen jellegű kitettséget a (13)
          bekezdéssel összhangban kell kategóriába sorolniuk.
   23.    Minden egyes jogi személyt, akivel szemben a hitelintézet kitettséggel rendelkezik,
          külön kell minősíteni. A hitelintézetnek bizonyítania kell az illetékes hatóság
          számára, hogy elfogadható szabályzatokkal rendelkezik az egyedi ügyfelek és
          kapcsolódó ügyfélcsoportok kezelésére vonatkozóan.
   24.    Ugyanazon ügyfél a különálló kitettségeit ugyanabba az ügyfél-kategóriába kell
          sorolni, függetlenül az adott ügylet természetéből adódó különbségektől. A kivételek,
          amikor az egyes kitettségek többféle kategóriát eredményezhetnek ugyanannak az
          ügyfélnek, az alábbiak:
          a)     országhoz kapcsolódó átutalási kockázat, attól függően, hogy a kitettségek
                 hazai fizetőeszközben vagy devizában denomináltak-e
          b)     amennyiben a kitettséghez kapcsolódó               garanciák  kezelését     az
                 ügyfélkategóriába sorolás korrekciója tükrözheti
   1.2.2. Lakossági kitettségek
   25.    A hiteljóváhagyási folyamat részeként minden kitettséget kategóriába vagy poolba
          kell sorolni.
   1.2.3. Emberi tényező folytán felmerülő változtatás
   26.    Kategóriába vagy poolba soroláshoz a hitelintézeteknek dokumentálniuk kell azokat
          a helyzeteket, amelyekben emberi tényező folytán megváltozhatnak a besorolási
          folyamat bemeneti és kimeneti adatok, valamint meg kell határozniuk azokat a
          személyeket, akik az ilyen változtatás jóváhagyásáért felelősek. A hitelintézeteknek
          dokumentálniuk kell ezeket a változtatásokat, valamint az ezekért felelős
          alkalmazottakat. A hitelintézeteknek elemezniük kell a megváltoztatott besorolású
          kitettségek teljesítőképességét. Az elemzésnek tartalmaznia kell azon kitettségek
          teljesítőképességének értékelését, amelynek a minősítését egy adott személy
          valamennyi felelős alkalmazott részéről megváltoztatta.
HU                                               46                                             HU
 ---pagebreak---    1.3.   A besorolási folyamat integritása
   1.3.1. Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   27.    A besorolásokat és a besorolások rendszeres felülvizsgálatát olyan független félnek
          kell végeznie és jóváhagynia, akinek nem származik közvetlen előnye a
          hitelnyújtásra vonatkozó döntésből.
   28.    A hitelintézeteknek legalább évente egyszer frissíteniük kell a besorolásokat. A
          kiemelkedő kockázatú ügyfeleket és a problémás kitettségeket gyakoribb
          felülvizsgálatnak kell alávetni. A hitelintézeteknek új besorolást kell végezniük, ha
          az ügyféllel vagy a kitettséggel kapcsolatos lényeges információhoz jutnak.
   29.    A hitelintézetnek hatékony folyamattal kell rendelkeznie a PD értékeket befolyásoló
          ügyféljellemzők, valamint az LGD értékeket és hitelegyenértékesítési faktorokat
          befolyásoló ügyletjellemezők meghatározására és frissítésére.
   1.3.2. Lakossági kitettségek
   30.    A hitelintézetnek legalább évente egyszer frissítenie kell ügyfél- és
          ügyletbesorolásait vagy felül kell vizsgálnia az egyes azonosított kockázati poolok
          veszteségi jellemzőit vagy késedelmét, attól függően, melyik alkalmazható. A
          hitelintézetnek legalább évente egyszer reprezentatív mintavétellel felül kell
          vizsgálnia az egyes kitettségek poolon belüli helyzetét annak érdekében, hogy a
          kitettségeket továbbra is a megfelelő poolba sorolják be.
   1.4.   Modellek alkalmazása
   31.    Ha egy hitelintézet statisztikai modelleket és egyéb mechanikus módszereket
          alkalmaz a kitettségek ügyfél- vagy ügyletkategóriákba vagy poolokba sorolásához,
          az alábbi feltételeknek kell teljesülni:
          a)     A hitelintézetnek bizonyítania kell az illetékes hatóság számára, hogy a modell
                 megfelelő előrejelzési képességgel rendelkezik, és használatával nem torzulnak
                 a tőkekövetelmények. A beviteli változók ésszerű és hatékony alapot képeznek
                 a keletkező előrejelzések számára. A modell nem tartalmazhat lényeges
                 torzítást.
          b)     A hitelintézetnek megfelelő folyamattal kell rendelkeznie a modellekbe történő
                 adatbevitel szabályozására, ami magában foglalja az adatok pontossági,
                 teljességi és megfelelőségi szempontú értékelését.
          c)     A hitelintézetnek bizonyítani kell, hogy a modell elkészítésére felhasznált
                 adatok reprezentatívnak tekinthetők a hitelintézet jelenlegi ügyfeleinek vagy
                 kitettségeinek csoportjára vonatkozóan.
          d)     A hitelintézetnek rendszeres modellérvényesítési ciklussal kell rendelkeznie,
                 ami magában foglalja a modell teljesítményének és stabilitásánakfigyelemmel
                 kísérését, a modellspecifikációk felülvizsgálatát, valamint a modell
                 eredményeinek a tényleges eredményekkel való összevetését.
HU                                                47                                             HU
 ---pagebreak---         e)     A hitelintézetnek a modellen alapuló besorolások felülvizsgálatához és a
               modellek megfelelő alkalmazásának biztosítása érdekében a statisztikai
               modellekbe be kell építeniük emberi értékítélet és tévedés lehetőségét. A
               felülvizsgálati folyamatnak a modell hiányosságaival kapcsolatos hibák
               megtalálására és mérséklésére kell irányulnia. Az emberi értékítéletnek
               figyelembe kell vennie minden, a modell által figyelembe nem vett vonatkozó
               információt. A hitelintézetnek dokumentálnia az emberi értékítélet és a modell
               által adott eredmények együttes alkalmazásának módját.
   1.5. Minősítési rendszerek dokumentálása
   32.  A hitelintézeteknek dokumentálniuk kell minősítési rendszereik megtervezését és
        működésük részleteit. A dokumentációnak bizonyítania kell az e részben
        meghatározott minimumkövetelmények teljesítését, és olyan témakörökkel kell
        foglalkoznia, mint a portfolió-differenciálás, minősítési kritériumok, az ügyfelek és
        kitettségek minősítését végző felek felelősségi köre, a besorolási felülvizsgálatok
        gyakorisága, valamint a minősítési folyamatnak a vezetőség általi felügyelete.
   33.  A hitelintézetnek dokumentálnia kell, hogy milyen ésszerűségi szempontok és
        elemzések támasztják alá az általa kiválasztott minősítési kritériumok alkalmazását.
        A hitelintézetnek a kockázatminősítési folyamatban bekövetkező minden jelentős
        változást dokumentálnia kell, és az elkészített dokumentációnak elő kell segítenie a
        kockázatminősítési folyamatban az utolsó illetékes hatósági felülvizsgálatot követően
        bekövetkező változások azonosítását. A minősítések hozzárendelésének szervezési
        tényezőit, beleértve a minősítés-besorolási folyamatot és a belső ellenőrzési
        struktúrát is, dokumentálni kell.
   34.  A hitelintézeteknek dokumentálniuk kell a nemteljesítés és veszteség belsőleg
        használt egyedi meghatározásait, és bizonyítaniuk kell, hogy ezek összhangban
        vannak az irányelvben meghatározott fogalommeghatározásokkal.
   35.  Ha a hitelintézet statisztikai modelleket alkalmaz a minősítési folyamatban, a
        hitelintézetnek dokumentálnia kell ezek módszertanát. A dokumentációnak az
        alábbiakat kell tartalmaznia:
        a)     a becslések kategóriákba, egyéni ügyfelekhez, kitettségekhez vagy poolokhoz
               rendelése elméletének, feltételezéseinek és/vagy matematikai és empirikus
               alapjainak, valamint a modell alapján végzett becsléshez alkalmazott
               adatforrás(ok) részletes leírása;
        b)     szigorú statisztikai folyamat meghatározása (beleértve az “out-of-time” és
               “out-of-sample” teljesítményteszteket is) a modell érvényesítésére; és
        c)     azon a körülmények feltüntetése, amelyek közepette a modell nem működik
               hatékonyan.
   36.  Egy harmadik féltől átvett, az átadó fél által kidolgozott saját technológián alapuló
        modell alkalmazása nem mentesíti a hitelintézetet a dokumentáció elkészítése vagy
        bármely más, a minősítési rendszerekre vonatkozó követelmény tejesítése alól. Az
        illetékes hatóságok előírásainak teljesítése hitelintézet felelősségi körébe tartozik.
HU                                              48                                             HU
 ---pagebreak---    1.6.   Adatok karbantartása
   37.    A hitelintézeteknek a belső minősítéseikkel kapcsolatban a 145-149. cikk
          követelményei szerint kell adatokat kell gyűjteniük és tárolniuk.
   1.6.1. Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   38.    A hitelintézeteknek az alábbi információkat kell gyűjteniük és tárolniuk:
          a)     Az ügyfelek és elismert garanciát vállalók teljes minősítéstörténetét,
          b)     A minősítési kategóriába sorolás dátumait,
          c)     A minősítés levezetéséhez használt kulcsfontosságú adatokat és módszereket,
          d)     A minősítési besorolásért felelős személyt,
          e)     Az ügyfelek azonosítására alkalmas adatokat és a nem teljesített kitettségeket,
          f)     Az ilyen jellegű nemteljesítések időpontját és körülményeit,
          g)     A minősítési kategóriákhoz és az átminősítéshez kapcsolódó PD értékekkel és
                 a tényleges nemteljesítési arányokkal kapcsolatos adatokat.
          h)     Azon hitelintézeteknek, amelyek nem alkalmaznak saját LGD becsléseket
                 és/vagy hitelegyenértékesítési faktorokat, adatokat kell gyűjteniük és tárolniuk
                 a tényleges LGD értékek és a 2. rész (8) bekezdésében meghatározott értékek,
                 valamint a tényleges hitelegyenértékesítési faktorok és a 3. rész (11)
                 bekezdésében meghatározott értékek közti összehasonlításokról.
   39.    Saját LGD becsléseket és/vagy hitelegyenértékesítési faktorokat alkalmazó
          hitelintézeteknek a következő adatokat kell gyűjteniük és tárolniuk:
          a)     Az egyes minősítési kategóriákhoz kapcsolódó ügyletminősítések, LGD és
                 hitelegyenértékesítési faktor becslések teljes múltbeli adatsorait,
          b)     A besorolások időpontját, valamint azt, hogy a becslések mikor készültek,
          c)     A minősítés és az LGD valamint hitelegyenértékesítési faktor becslések
                 elkészítéséhez használt kulcsfontosságú adatokat és módszereket
          d)     Az ügyletminősítési besorolást végző személyt, valamint azt a személyt, aki az
                 LGD és a hitelegyenértékesítési faktor becsléseket biztosította,
          e)     Az egyes nem teljesítő kitettségekhez tartozó becsült valamint tényleges LGD
                 és hitelegyenértékesítési faktor adatokat.
          f)     A garanciák vagy hitelderivatívák hitelkockázatot mérséklő hatását az LGD
                 értékén keresztül kimutató hitelintézetek esetében a kitettséghez tartozó LGD
                 értékre vonatkozó adatokat egy garancia vagy hitelderivatíva hatásainak
                 értékelése előtt és után.
HU                                               49                                               HU
 ---pagebreak---           g)     Minden egyes nemteljesítő kitettségre vonatkozóan a veszteség összetevő
                 részeinek adatait.
   1.6.2. Lakossági kitettségek
   40.    A hitelintézeteknek a következő adatokat kell gyűjteniük és tárolniuk:
          a)     A kitettségeket kategóriákba és poolokba besoroló folyamatban használt
                 adatokat,
          b)     A kitettségi kategóriákhoz vagy poolokhoz kapcsolódó, becsült PD, LGD
                 értékek és hitelegyenértékesítési faktorok adatait,
          c)     A nem teljesítő ügyfelek és kitettségek azonosító adatait,
          d)     Nem teljesítő kitettségek esetében azon kategória vagy pool adatait, amelybe a
                 kitettséget a nemteljesítés előtti évben sorolták, valamint az LGD és a
                 hitelegyenértékesítési faktor tényleges értékét.
          e)     A minőségi, rulírozó lakossági kitettségek veszteségi ráta és kamatjövedelem
                 adatait.
   1.7.   A tőkemegfelelés értékelésében alkalmazott stressz tesztek
   41.    A hitelintézetnek rendelkeznie kell a tőkemegfelelés értékelésével kapcsolatos
          megbízható stressz-tesztelési folyamatokkal. A stressz-tesztelésnek magában kell
          foglalnia az olyan lehetséges események vagy a gazdasági viszonyok jövőbeli
          változásainak feltérképezését, amelyek kedvezőtlen hatással járhatnak a hitelintézet
          hitelkitettségeire vonatkozóan, valamint a hitelintézetnek az ilyen változásokkal
          szembeni ellenálló képessége értékelését.
   42.    A hitelintézetnek rendszeresen hitelkockázati stressz-tesztet kell elvégeznie az egyes
          meghatározott feltételeknek a hitelkockázathoz szükséges teljes tőkekövetelményre
          gyakorolt hatása értékelése céljából. Az alkalmazandó tesztet a felügyeleti
          felülvizsgálat fenntartása mellett a hitelintézet választja meg. Az alkalmazandó
          tesztnek értelmezhetőnek és ésszerűen szigorúnak kell lennie, figyelembe véve
          legalább enyhe recessziós forgatókönyvek hatását is. A hitelintézetnek értékelnie kell
          a stressz teszt forgatókönyvekben foglalt feltételek következtében szükségessé vált
          átminősítéseket. A stressz teszt keretében megvizsgált portfolióknak tartalmazniuk
          kell a hitelintézet teljes kitettségeinek meghatározó részét.
   2.     KOCKÁZATSZÁMÍTÁS
   43.    A kategóriákba vagy poolokba való               besorolás kockázati paramétereinek
          meghatározásakor a hitelintézeteknek             az alábbi követelményeket kell
          érvényesíteniük:
   2.1.   Nemteljesítés fogalma
   44.    Egy adott ügyfél “nemteljesítését” akkor kell megtörténtnek tekinteni, ha a
          következő események közül valamelyik vagy mindkettő bekövetkezik:
HU                                                 50                                            HU
 ---pagebreak---        a)     A hitelintézet úgy véli, hogy az ügyfél valószínűsíthetően nem fogja teljes
              egészében teljesíteni hitelkötelezettségeit a hitelintézet, annak anyavállalata
              vagy valamely leányvállalata felé, ha hitelintézet nem folyamodik
              visszkeresethez a biztosíték (ha rendelkezésre áll) lehívása érdekben.
       b)     Az ügyfélnek a hitelintézettel, anyavállalattal vagy bármely leányvállalatával
              szembeni lényeges hitelkötelezettsége 90 napon túli késedelembe esik.
       A késedelem azzal a nappal indul, amikor az ügyfél egy meghatározott határértéket
       túllép, a jelenleg fennálló tartozásánál kisebb határértéket határoznak meg számára,
       vagy jóváhagyás nélkül hív le hitelt.
       A meghatározott határérték egy olyan határérték, amit az ügyfél tudomására hoztak.
       Lakossági kitettségeknél és állami szektorbeli intézménnyel szembeni kitettségeknél
       a (48) bekezdésben foglaltak szerint az illetékes hatóságok határozzák meg a
       késedelmi napok számát.
       A vállalatokkal szembeni kitettségeknél a 154. cikk (4) bekezdésben foglaltak szerint
       az illetékes hatóságok határozzák meg a késedelmi napok számát.
       Lakossági kitettségeknél a hitelintézetek ezt a meghatározást ügyleti szinten is
       alkalmazhatják.
   45. A fizetés valószínűtlenségét mutató jelek többek között az alábbiak:
       a)     A hitelintézet a hitelkötelezettséget nem esedékes státuszba helyezi.
       b)     A hitelintézet a kitettség átvétele után bekövetkező jelentős, észlelt
              hitelminőség-romlás nyomán értékelési korrekciót hajt végre.
       c)     A hitelintézet a hitelkötelezettséget lényeges, hitelhez kapcsolódó gazdasági
              veszteséggel adja el.
       d)     A hitelintézet beleegyezik a hitelkötelezettség pénzügyi nehézségek miatt
              történő átstrukturálásába, és ez előreláthatóan tőke, kamat vagy (ha
              alkalmazható) díjak elengedését illetve fizetési halasztással csökkentett
              pénzügyi kötelezettségvállalást eredményez. Ez a PD/LGD módszerrel értékelt
              részvénykitettségek esetében magában foglalja magának a részvénynek
              pénzügyi nehézségek miatt történő átstrukturálását is.
       e)     A hitelintézet csődeljárást eljárást indított vagy ehhez hasonló intézkedést tett
              az ügyfélnek a hitelintézettel, anyavállalattal vagy bármely leányvállalatával
              szembeni hitelkötelezettségével kapcsolatban.
       f)     Az ügyfél csődeljárást kezdeményezett vagy hasonló védelmet igényelt, hogy
              ezáltal a hitelintézettel, anyavállalatával vagy bármely leányvállalatával
              szembeni hitelkötelezettséget elkerülhesse vagy a visszafizetést elhalaszthassa.
   46. Azoknak a hitelintézeteknek, amelyek olyan külső adatokat alkalmaznak, amelyek
       nincsenek összhangban a nemteljesítés itt meghatározott fogalmával, az illetékes
       hatóságok számára bizonyítaniuk kell, hogy megfelelő korrekciókat alkalmaznak
HU                                             51                                               HU
 ---pagebreak---         annak érdekében, hogy azokat széleskörűen megfeleltetessék a nemteljesítés
        meghatározásának.
   47.  Ha a hitelintézet úgy tekinti, hogy egy előzőleg nemteljesítő kitettségre vonatkozóan
        a nemteljesítést kiváltó esemény nem érvényes többé, akkor a hitelintézetnek az
        ügyfelet vagy az ügyletet teljesítő kitettségként kell minősítenie. Amennyiben a
        nemteljesítés meghatározásának megfelelő esemény a későbbiekben újra felmerül, ez
        újabb nemteljesítésnek tekintendő.
   48.  A lakossági és az állami szektorbeli intézményekkel szembeni kitettségeknél minden
        tagállam illetékes hatóságának meg kell határoznia azon késedelmi napok pontos
        számát, amelyet minden, a joghatósága alá tartozó hitelintézetnek az illető
        tagállamban székhellyel rendelkező partnerekkel szemben be kell tartania a
        nemteljesítés (44) bekezdésben meghatározott fogalmának értelmében. A
        meghatározott napok számának 90 és 180 között kell lennie a termékfajtáktól
        függően. Másik tagállamban székhellyel rendelkező partnerrel szembeni kitettségek
        esetében az illetékes hatóságoknak úgy kell meghatározniuk a késedelmi napok
        számát, hogy az ne legyen magasabb, mint az illető tagállam illetékes hatóságai által
        meghatározott napok száma.
   2.2. Általános becslési követelmények
   49.  A hitelintézet saját PD, LGD, hitelegyenértékesítési faktor és EL kockázati
        paraméterekre vonatkozó becsléseinek magukban kell foglalniuk az összes
        vonatkozó adatot, információt és módszert. A becslések kialakításakor mind a
        múltbeli tapasztalatot, mind pedig empirikus bizonyítékokat fel kell használni, és
        azok nem alapulhatnak kizárólag értékítéleten. A becsléseknek valószerűnek és
        intuitívnek kell lenniük, és a szóban forgó kockázati paraméterek meghatározó
        tényezőin kell alapulniuk. Minél kevesebb adattal rendelkezik egy hitelintézet, annál
        szigorúbb becslést kell adnia.
   50.  A hitelintézetnek képesnek kell lennie az elszenvedett veszteséget a nemteljesítés
        gyakorisága, az LGD értéke, a hitelegyenértékesítési faktor vagy – amennyiben EL
        becsléseket alkalmaznak – a veszteség vonatkozásában részletezni azon tényezők
        szerint, amelyeket a megfelelő kockázati paraméterek alakító tényezőinek tekint. A
        hitelintézetnek bizonyítania kell, hogy becslései a hosszú távú tapasztalatot
        reprezentatív módon tükrözik.
   51.  Minden, a kölcsönnyújtási gyakorlatban vagy az adósságbehajtás folyamatában a
        (66), (71), (81), (85), (92) és (94) bekezdésben meghatározott megfigyelési időszak
        során bekövetkező változást figyelembe kell venni. A hitelintézet becsléseinek
        tükrözniük kell a technikai fejlődés, valamint a rendelkezésre álló új adatok és
        információk hatásait. A hitelintézeteknek új információ napvilágra kerülése esetén,
        de legalább évente egyszer felül kell vizsgálniuk becsléseiket.
   52.  A becsléshez felhasznált adatok által reprezentált kitettség-populációnak, az adatok
        kiszámításakor felhasznált kölcsönnyújtási szabályoknak, és a többi reprezentatív
        jellemzőnek összehasonlíthatónak kell lennie a hitelintézet kitettségeinek és
        előírásainak vonatkozó jellemzőivel. A hitelintézetnek bizonyítania kell, hogy az
        adatok alapjául szolgáló gazdasági és piaci feltételek egyaránt vonatkoznak mind a
        jelenlegi, mind a várható viszonyokra. A mintában található kitettségek számának és
HU                                            52                                              HU
 ---pagebreak---           a számításra felhasznált időszaknak elégségesnek kell lenniük ahhoz, hogy a
          hitelintézet megbizonyosodhasson a becslések pontosságáról és robusztus jellegéről.
   53.    Vásárolt követelések esetén a becsléseknek tükrözniük kell az összes, a vásárló
          hitelintézet számára rendelkezésre álló lényeges információt az alapul szolgáló
          követelések minőségére vonatkozóan, beleértve a hasonló poolokra vonatkozó, az
          eladótól, a vásárló hitelintézettől vagy külső forrásokból származó adatokat is. A
          vásárló hitelintézetnek értékelnie kell az eladótól kapott adatokat.
   54.    A hitelintézetnek a becsléseire vonatkozóan a becslési hibák várható tartományához
          kapcsolódó biztonsági különbözetet kell hagynia. Amennyiben a módszerek és
          adatok kevéssé kielégítők, és a hibák várható tartománya is nagyobb, a biztonsági
          különbözetnek is nagyobbnak kell lennie.
   55.    Ha a hitelintézetek a kockázati súlyok kiszámítására és belső célokra eltérő
          becsléseket használnak, ezt dokumentálniuk kell, valamint az illetékes hatóságok
          számára bizonyítaniuk kell a becslések megfelelő voltát.
   56.    Amennyiben a hitelintézetek bizonyítani tudják az illetékes hatóságok számára, hogy
          az irányelv végrehajtása előtt gyűjtött adatokat megfelelően korrigálták ahhoz, hogy
          azokat széles körben megfeleltessék a nemteljesítés vagy veszteség
          meghatározásával, az illetékes hatóságok bizonyos fokú rugalmasságot
          engedélyezhetnek a hitelintézetek számára az előírt adatkezelési előírások
          vonatkozásában.
   57.    Ha egy hitelintézet több hitelintézet közös adatait használja fel, bizonyítania kell,
          hogy:
          a)     A közös adatok alkalmazásában részt vevő más hitelintézetek minősítési
                 rendszerei és kritériumai hasonlóak az általa alkalmazottakkal;
          b)     A közös adatok állománya reprezentatívan tükrözi azt a portfoliót, amelyre
                 vonatkozóan a közös adatokat használják;
          c)     A közös adatokat a hitelintézet hosszabb időn keresztül következetesen
                 alkalmazza állandó becsléseihez.
   58.    Ha egy hitelintézet több hitelintézet közös adatait használja fel, továbbra is felelős
          marad saját minősítési rendszereinek integritásáért. A hitelintézetnek bizonyítania
          kell az illetékes hatóságok számára, hogy házon belül elégséges, a minősítési
          rendszerekre vonatkozó tudással rendelkezik, beleértve a minősítési folyamat
          hatékony nyomon követésének és ellenőrzésének képességét is.
   2.2.1. A PD becslések sajátos követelményei
          Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   59.    A hitelintézeteknek az egyes ügyfélkategóriákhoz tartozó PD értékeket az éves
          nemteljesítési ráták hosszú távon számolt átlagából kell becsülniük.
HU                                               53                                              HU
 ---pagebreak---    60. Vásárolt vállalati követelések esetében a hitelintézetek az éves nemteljesítési ráták
       hosszú távon számolt átlaga alapján becsülhetik meg az egyes ügyfélkategóriákhoz
       tartozó EL értékeket.
   61. Ha egy hitelintézet vásárolt vállalati követeléseire vonatkozó PD és LGD értékek
       átlagára vonatkozó hosszú távú becsléseit egy EL becslésből és egy megfelelő PD
       vagy LGD becslésből vezeti le, az általános veszteségbecslési folyamatnak
       teljesítenie kell az e részben meghatározott általános PD és LGD becslési előírásokat,
       és az eredménynek meg kell felelnie az LGD (73) bekezdés szerinti
       meghatározásának.
   62. A hitelintézetek a PD becslési technikákat csak az ezeket alátámasztó elemzéssel
       együtt alkalmazhatják. A hitelintézeteknek fel kell ismerniük az emberi értékítéletek
       fontosságát a különböző technikák együttes használata, valamint a technikák és
       információk korlátai miatti korrekciókkal kapcsolatos döntések esetén.
   63. Amennyiben egy hitelintézet a PD becslésekre vonatkozóan nemteljesítési
       tapasztalatra vonatkozó belső adatokat alkalmaz, elemzésében bizonyítania kell,
       hogy a becslések figyelembe veszik a jegyzési feltételeket, valamint az adatokat
       létrehozó minősítési rendszer és az aktuális minősítési rendszer közötti
       különbségeket. Amennyiben a kockázatvállalási feltételek vagy minősítési
       rendszerek megváltoztak, a hitelintézetnek nagyobb biztonsági különbözetet kell
       hagynia a PD becslésekben.
   64. Amennyiben egy hitelintézet belső kategóriáit egy külső hitelminősítő intézmény
       vagy hasonló szervezet által alkalmazott minősítési kategóriához rendeli vagy
       megfelelteti azokkal, majd a külső szervezet minősítési kategóriánál megfigyelt
       nemteljesítési rátát a hitelintézet minősítési kategóriáira vonatkoztatja, a
       megfeleltetésnek a belső minősítési rendszer kritériumainak a külső szervezetek által
       használt kritériumokkal történő összehasonlításán, valamint a közös ügyfelek belső
       és külső minősítésének összehasonlításán kell alapulnia. Kerülni kell a megfeleltetési
       módszerben vagy az alapul szolgáló adatokban levő torzításokat és
       ellentmondásokat. A külső szervezetnek a mennyiségi meghatározáshoz hasznát
       adatai alapjául szolgáló kritériumainak kizárólag a nemteljesítési kockázatra kell
       irányulniuk, azoknak nem kell az ügylet jellemzőit tükrözniük. A (44)-(48) bekezdés
       követelményeire is figyelemmel, egy hitelintézet elemzésének magában kell
       foglalnia az alkalmazott nemteljesítés meghatározások összehasonlítását. A
       hitelintézetnek dokumentálnia kell a megfeleltetés alapját.
   65. Amennyiben egy hitelintézet statisztikai modellt használ a nemteljesítés
       előrejelzésére, lehetőség van arra, hogy a PD értékeket egy adott kategóriába tartozó
       ügyfelekre vonatkozó nemteljesítési valószínűség egyszerű átlagaként becsüljék. A
       hitelintézet nemteljesítést előrejelző modelljeinek erre a célra történő alkalmazásának
       teljesítenie kell a (31) bekezdésben meghatározott szabályokat.
   66. Függetlenül attól, hogy egy hitelintézet külső, belső vagy közös adatforrásokat,
       illetve ennek a háromnak a kombinációját használja a PD érték becslésére, az ezeket
       alátámasztó múltbeli megfigyelési időszak hosszának legalább egy forrás
       tekintetében legalább öt évnek kell lenni. Ha a rendelkezésre álló megfigyelési
       időszak egy forrás tekintetében hosszabb időszakot tekint át, és ezek az adatok
HU                                            54                                               HU
 ---pagebreak---           meghatározó jellegűek, akkor ezt a hosszabb időszakot kell alkalmazni. Ez a
          bekezdés a részvényeknél alkalmazott PD/LGD módszerre is vonatkozik.
          Lakossági kitettségek
   67.    A hitelintézeteknek az egyes ügyfélkategóriákhoz tartozó PD értékeket az éves
          nemteljesítési ráták hosszú távon számolt átlagából kell becsülniük.
   68.    A (67) bekezdéstől eltérve, a PD becslések a tényleges veszteségekből vagy a
          megfelelő LGD becslésekből is meghatározhatók.
   69.    A hitelintézetnek a veszteségi jellemzők becslésénél a kitettségek kategóriákba vagy
          poolokba sorolásához alkalmazott belső adatokat kell elsődleges információforrásnak
          tekintenie. A hitelintézetek külső adatokat (beleértve a közös adatokat) vagy
          statisztikai modelleket használhatnak a mennyiségi meghatározáshoz, amennyiben
          erős kapcsolat mutatható ki az alábbiak között:
          a)     a hitelintézet minősítési kategóriákba vagy poolokba sorolási folyamata és a
                 külső adatforrás által használt folyamat
          b)     a hitelintézet belső kockázati profilja és a külső adatok összetétele.
          Vásárolt lakossági követelések esetén a hitelintézetek külső és belső referencia
          adatokat használhatnak. A hitelintézeteknek az összes vonatkozó adatforrást fel kell
          használniuk az összehasonlításhoz.
   70.    Ha egy hitelintézet lakossági kitettségeihez kapcsolódó PD és LGD értékek átlagára
          vonatkozó hosszú távú becsléseit a teljes veszteségre vonatkozó becslésből és egy
          megfelelő PD vagy LGD becslésből vezeti le, az általános veszteségbecslési
          folyamatnak teljesítenie kell az e részben meghatározott általános PD és LGD
          becslési előírásokat, és az eredménynek meg kell felelnie az LGD (73) bekezdés
          szerinti meghatározásának.
   71.    Függetlenül attól, hogy egy hitelintézet külső, belső vagy közös adatforrásokat,
          illetve ennek a háromnak a kombinációját használja veszteségjellemzési
          becsléseihez, az ezeket alátámasztó múltbeli megfigyelési időszak hosszának
          legalább bármely forrás tekintetében legalább öt évnek kell lennie. Ha a
          rendelkezésre álló megfigyelési időszak egy forrás tekintetében hosszabb időszakot
          tekint át, és ezek az adatok meghatározóak, akkor ezt a hosszabb időszakot kell
          alkalmazni. A hitelintézetnek nem kell egyenlő fontosságot tulajdonítani a múltbeli
          adatoknak, ha bizonyítani tudja az illetékes hatóságok számára, hogy a friss adatok a
          veszteségi ráta jobb előrejelzői.
   72.    A hitelintézeteknek azonosítaniuk és elemezniük kell a kockázati paraméterek
          várható változását a hitelkitettségek élettartama során (élettartam-hatás).
   2.2.2. A saját LGD becslések sajátos követelményei
   73.    A hitelintézeteknek az egyes ügyletkategóriákhoz vagy poolokhoz tartozó LGD
          értékeket az egyes ügyletkategóriákhoz vagy poolokhoz tartozó tényleges LGD
          értékek átlaga alapján, az adatforrásokon belüli összes megfigyelt nemteljesítés
          használatával (nemteljesítési események súlyozott átlaga) kell becsülniük.
HU                                                55                                            HU
 ---pagebreak---    74. A hitelintézeteknek a gazdasági dekonjunktúrának megfelelő LGD becsléseket kell
       alkalmazniuk, ha a becslések szigorúbbak a hosszabb távú átlagnál. Amennyiben egy
       minősítési rendszertől elvárható, hogy az egyes kategóriákra vagy poolokra
       vonatkozóan hosszabb távon tényleges állandó LGD becsléseket adjon, akkor a
       hitelintézeteknek korrigálniuk kell az egyes kategóriák vagy poolok kockázati
       paramétereire vonatkozó becsléseiket annak érdekében, hogy korlátozzák a
       gazdasági dekonjunktúrának a tőkekövetelményekre gyakorolt hatását.
   75. A hitelintézetnek figyelembe kell vennie minden, az ügyfélkockázat illetve a
       biztosíték vagy biztosítéknyújtó között fennálló függőséget. Szigorúan kell kezelni
       azokat az eseteket, amikor jelentős mértékű függőség áll fenn.
   76. Az alapul szolgáló kötelezettségek és a biztosíték közötti devizanem eltéréseket a
       hitelintézetnek LGD becsléseiben szigorúan kell kezelnie.
   77. Amennyiben az LGD becslések figyelembe veszik a biztosíték meglétét, ezek a
       becslések nem alapulhatnak kizárólag a biztosíték becsült piaci értékén. Az LGD
       becsléseknek figyelembe kell venniük, hogy a hitelintézetek nem feltétlenül tudják a
       biztosítékokat gyorsan ellenőrzésük alá tudják vonni, illetve azokat értékesíteni.
   78. Amennyiben egy hitelintézet nem tesz eleget a biztosítékkal kapcsolatos, a VIII.
       mellékletben meghatározott minimumkövetelményeknek, LGD becslései semmilyen
       ilyen jellegű biztosítékból várható behajtható összeget nem vehetnek figyelembe.
   79. A nem teljesített kitettségek esetében a hitelintézetnek az aktuális gazdasági
       helyzetet és a kitettségi állapotát figyelembe vevő, lehető legjobb várható
       veszteségbecslést kell alkalmaznia.
   80. A hitelintézet eredmény-kimutatásában való tőkésítésük mértékéig a be nem fizetett
       késedelmi díjakat hozzá kell adni a hitelintézet kitettségéhez és veszteségéhez.
       Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
       bankokkal szembeni kitettségek
   81. Az LGD becsléseknek legalább egy adatforrás esetében legalább hét évet felölelő
       történeti adatokon kell alapulniuk. Ha a rendelkezésre álló megfigyelési időszak egy
       forrás tekintetében hosszabb időszakot tekint át, és ezek az adatok meghatározóak,
       akkor ezt a hosszabb időszakot kell alkalmazni.
       Lakossági kitettségek
   82. A (73) bekezdéstől eltérve, az LGD becslések meghatározhatók a tényleges
       veszteségekből vagy a megfelelő PD becslésekből is.
   83. A (88) bekezdéstől eltérve, a hitelintézetek a jövőbeli igénybevételeket a
       hitelegyenértékesítési faktorjaikban vagy az LGD becsléseikben mutathatják ki.
   84. Vásárolt lakossági követelések esetén a hitelintézetek               külső   és    belső
       referenciaadatokat használhatnak LGD becsléseikben.
   85. Az LGD becsléseknek legalább ötéves adatokon kell alapulniuk. A (73) bekezdéstől
       eltérve, a hitelintézetnek nem kell egyenlő fontosságot tulajdonítani a múltbeli
HU                                           56                                                 HU
 ---pagebreak---           adatoknak, ha bizonyítani tudják az illetékes hatóságok számára, hogy a friss adatok
          a veszteségi ráta jobb előrejelzői.
   2.2.3. A saját hitelegyenértékesítési faktor becslések sajátos követelményei
   86.    A hitelintézeteknek az egyes ügyletkategóriákhoz vagy poolokhoz tartozó
          hitelegyenértékesítési faktorokat az egyes ügyletkategóriákhoz vagy poolokhoz
          tartozó tényleges hitelegyenértékesítési faktorok átlaga alapján, az adatforrásokon
          belüli összes megfigyelt nemteljesítés használatával (nemteljesítési események
          súlyozott átlaga) kell becsülniük.
   87.    A hitelintézeteknek gazdasági dekonjunktúrának megfelelő hitelegyenértékesítési
          faktor becsléseket kell alkalmazniuk, ha a becslések szigorúbbak a hosszú távú
          átlagnál. Amennyiben egy minősítési rendszertől elvárható, hogy az egyes
          kategóriákra     vagy     poolokra      vonatkozóan      hosszabb     távon  állandó
          hitelegyenértékesítési faktor becsléseket adjon, akkor a hitelintézeteknek
          korrigálniuk kell az egyes kategóriák vagy poolok kockázati paramétereire
          vonatkozó becsléseiket annak érdekében, hogy korlátozzák a gazdasági
          dekonjunktúrának a tőkekövetelményekre gyakorolt hatását.
   88.    A hitelintézetek hitelegyenértékesítési faktor becsléseinek az ügyfél a nemteljesítést
          kiváltó esemény időpontjáig vagy azt követően végzett esetleges további
          lehívásainak lehetőségét is tükrözniük kell.
          A becsült hitelegyenértékesítési faktornak nagyobb biztonsági különbözetet kell
          magában foglalnia, ha a nemteljesítés gyakorisága és a hitelegyenértékesítési faktor
          mértéke között nagy valószínűséggel erősebb pozitív korreláció várható.
   89.    A hitelegyenértékesítési faktorok becslésénél a hitelintézeteknek figyelembe kell
          venniük a számlavezetés felügyeletére és a kifizetések feldolgozására elfogadott
          egyes szabályzatokat és stratégiáikat. A hitelintézeteknek fontolóra kell venniük a
          további lehívások megakadályozását a fizetési nemteljesítést még nem kimerítő
          események esetén, mint például szerződésszegés vagy más technikailag
          nemteljesítésnek minősülő esemény.
   90.    A hitelintézeteknek megfelelő rendszerekkel és eljárásokkal kell rendelkezniük az
          ügyletek összegének, a vissza nem hívható kötelezettségek kapcsán fennálló aktuális
          kinnlevőségek, valamint a fennálló kinnlevőségek változásainak ügyfelenként és
          kategóriákként történő felügyeletére. A hitelintézetnek képesnek kell lennie a
          fennálló egyenlegek napi alapú felügyeletére.
   91.    Ha a hitelintézetek eltérő hitelegyenértékesítési faktor becsléseket használnak a
          kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítására és belső célokra, akkor ezt
          dokumentálniuk kell, valamint bizonyítaniuk kell a becslések megfelelő voltát az
          illetékes hatóságok számára.
          Vállalatokkal, intézményekkel és központi kormányzatokkal, valamint központi
          bankokkal szembeni kitettségek
   92.    A hitelegyenértékesítési faktor becsléseknek legalább hét évet felölelő történeti
          adatokon kell alapulniuk, legalább egy adatforrás esetében. Ha a rendelkezésre álló
HU                                               57                                              HU
 ---pagebreak---           megfigyelési időszak egy forrás tekintetében hosszabb időszakot tekint át, és ezek az
          adatok meghatározó jellegűek, akkor ezt a hosszabb időszakot kell alkalmazni.
          Lakossági kitettségek
   93.    A (88) bekezdéstől eltérve, a hitelintézetek a jövőbeli igénybevételeket a
          hitelegyenértékesítési faktorjaikban vagy LGD becsléseikben mutathatják ki.
   94.    A hitelegyenértékesítési faktor becsléseknek legalább öt évet felölelő múltbeli
          adatokon kell alapulniuk. A (86) bekezdéstől eltérve, a hitelintézetnek nem kell
          egyenlő fontosságot tulajdonítani a múltbeli adatoknak, ha bizonyítani tudja az
          illetékes hatóságok számára, hogy a friss adatok a veszteségi rátának jobb előrejelzői.
   2.2.4. A garanciák és hitelderivatívák értékelésének minimumkövetelményei
          Vállalatokkal, intézményekkel, központi kormányzatokkal, és központi bankokkal
          szembeni olyan kitettségek, ahol saját LGD becsléseket alkalmaznak, és lakossági
          kitettségek.
   95.    A (96)-(103) bekezdésben szereplő követelmények nem alkalmazhatóak az
          intézmények és központi kormányzatok, valamint központi bankok által nyújtott
          garanciák esetében, ha a hitelintézet engedélyt kapott arra, hogy a 78-83. cikk
          szabályait alkalmazza az ilyen intézményekkel szembeni kitettségeknél. Ebben az
          esetben a 90-93. cikk követelményeit kell alkalmazni.
   96.    Lakossági garanciák esetében ezeket a követelmények kell alkalmazni a kitettségek
          kategóriákba és poolokba sorolásánál, valamint a PD értél becslésénél.
          Elismert garanciavállalók és garanciák
   97.    A hitelintézeteknek világosan meghatározott kritériumokkal kell rendelkezniük a
          kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása során elismert garanciát vállalók
          típusaira vonatkozólag.
   98.    Elismert garanciavállalók esetében ugyanazok a szabályok alkalmazandók, mint
          amelyeket a (18)-(30) bekezdésben határoztak meg az ügyfelekre vonatkozóan.
   99.    A garanciát írásba kell foglalni, azt a garanciavállaló nem mondhatja fel, addig kell
          hatályosnak lennie, amíg a kötelezettségvállalásnak teljes mértékben eleget nem
          tesznek (az összeg és a garancia futamidejének vonatkozásában), valamint jogilag
          érvényesíthetőnek kell lennie a garanciavállalóval szemben azon a joghatósági
          területen, ahol a garanciát vállaló olyan lefoglalható vagyontárgyakkal rendelkezik,
          amelyekre vonatkozóan az ítélet érvényesíthető. Az illetékes hatóságok jóváhagyása
          mellett elismerhetőek olyan garanciák, amelyek bizonyos feltételek teljesülése esetén
          a garanciavállalót nem kötelezik teljesítésre (feltételes garanciák). A hitelintézetnek
          bizonyítania kell, hogy a kategóriába vagy poolba sorolás kritériumai a
          kockázatcsökkentési hatás lehetséges romlását megfelelő módon kezelik.
          Módosíthatósági kritériumok
   100.   A hitelintézetnek egyértelműen meghatározott kritériumokkal kell rendelkeznie a
          kategóriák, poolok vagy LGD becslések módosításához, illetve a lakossági, és az
HU                                              58                                                HU
 ---pagebreak---           elismert vásárolt követelések esetében a kitettségek kategóriákba vagy poolokba
          történő besorolási folyamatára vonatkozóan ahhoz, hogy kimutassa a garanciák
          hatását a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításában. Ezeknek a
          kritériumoknak meg kell felelniük a (18)-(30) bekezdésben meghatározott
          minimumkövetelményeknek.
   101.   A kritériumoknak valószerűnek és intuitívnak kell lenniük. Ezeknek a
          kritériumoknak meg kell ragadniuk a garanciát vállaló képességét és szándékát a
          garancia teljesítésére, a garanciát vállaló általi kifizetések időzítését, a garanciát
          vállaló garancia szerinti teljesítése és az adós fizetőképessége közti korrelációs
          szintet, valamint az ügyfél számára fennmaradó reziduális kockázat mértékét.
          Hitelderivatívák
   102.   A garanciákra vonatkozó, e részben meghatározott minimumkövetelmények
          alkalmazandók az egyedi címzettek hitelderivatíváira is. A hitelderivatíva alapul
          szolgáló kötelezettsége és a szóban forgó ügylet közti eltéréssel, vagy egy
          hitelkockázati esemény bekövetkezésének megállapításához alkalmazott ügylettel
          kapcsolatban a VIII. melléklet 2. részének (20) bekezdésében meghatározott
          követelményeket kell alkalmazni. A lakossági kitettségek és elismert vásárolt
          követelések esetében ezt a bekezdést kell alkalmazni a kitettségek kategóriákba vagy
          poolokba sorolási folyamatára is.
   103.   A kritériumoknak ki kell térniük a hitelderivatíva fizetési struktúrájára, és szigorú
          módon kell értékelniük annak a megtérülések szintjére és időzítésére gyakorolt
          hatását. A hitelintézetnek fontolóra kell vennie, hogy a reziduális kockázat egyéb
          formái milyen mértékig maradnak meg.
   2.2.5. Vásárolt követelések minimumkövetelményei
          Jogbiztonság
   104.   Az ügylet struktúrájának biztosítania kell, hogy a hitelintézet minden előrelátható
          körülmény közepette megőrizze a követelésekből származó készpénzbevétel fölötti
          ellenőrzését és tulajdonjogát. Amennyiben az ügyfél közvetlenül az eladónak vagy az
          állománykezelőnek teljesít kifizetést, a hitelintézetnek rendszeresen ellenőriznie kell,
          hogy a kifizetéseket teljes egészében továbbítják, és hogy azok megfelelnek a
          szerződésben vállalt feltételeknek. Állománykezelő azt az intézményt jelenti, amely a
          vásárolt követelések egy poolját vagy az alapul szolgáló hitelkitettségeket napi
          alapon kezeli. A hitelintézeteknek rendelkezniük kell eljárásokkal, amelyek
          biztosítják a követelések és készpénzbevételek tulajdonjogát olyan csődeljárásokkal
          és jogi igényekkel szemben, amelyek jelentősen hátráltathatják a hitelnyújtó számára
          a követelések likviddé tételét vagy átruházását, illetve a készpénzbevételek fölötti
          ellenőrzés megőrzését.
          A felügyeleti rendszerek hatékonysága
   105.   A hitelintézeteknek mind a vásárolt követelések minőségét, mind az eladó és
          állománykezelő pénzügyi helyzetét felügyelniük kell. Különösen:
HU                                              59                                                 HU
 ---pagebreak---         a)    A hitelintézetnek értékelnie kell a vásárolt követelések, valamint az eladó, és
              az állománykezelő pénzügyi helyzete közötti korrelációt, és rendelkeznie kell
              vészhelyzetek ellen védelmet nyújtó belső szabályzatokkal és eljárásokkal,
              beleértve az egyes eladók és állománykezelők belső kockázatminősítési
              besorolására szolgáló eljárásokat.
        b)    A hitelintézetnek egyértelmű és hatékony szabályzatokkal és eljárásokkal kell
              rendelkeznie az eladó és az állománykezelő elismerhetőségének
              meghatározására. A hitelintézetnek vagy megbízottjának rendszeres, az
              eladókra és állománykezelőkre vonatkozó felülvizsgálatot kell végeznie annak
              érdekében, hogy ellenőrizze az eladó vagy állománykezelő jelentéseinek
              pontosságát, felderítse a csalásokat vagy működési gyengeségeket, és
              ellenőrizze az eladó hitelezésre vonatkozó szabályzatainak minőségét, illetve
              az állománykezelő követelés-beszedésre vonatkozó szabályzatait és eljárásait.
              A felülvizsgálatok eredményeit dokumentálni kell.
        c)    A hitelintézetnek értékelnie kell a vásárolt követelés-poolok jellemzőit,
              beleértve az előlegen felüli kifizetéseket, az eladó múltbeli elmaradásaival
              kapcsolatos információkat, nem teljesítő hiteleket, a nem teljesítő hitelekre
              elszámolt értékvesztést, fizetési feltételeket és potenciális ellenszámlákat.
        d)    A hitelintézetnek hatékony szabályzatokkal és eljárásokkal kell rendelkezniük
              az egyes ügyfélkoncentrációk vásárolt követelés-poolokon belüli és a poolok
              közti összegzett alapon történő felügyeletére.
        e)    A hitelintézetnek gondoskodnia kell arról, hogy az állománykezelőtől időben
              és megfelelően részletezve kapja meg a követelések elévüléséről és
              behajthatóságáról szóló jelentéseket ahhoz, hogy biztosítani tudja a hitelintézet
              elismerhetőségi kritériumainak és előlegfizetési politikáit vezérlő, vásárolt
              követeléseknek való megfelelést, valamint ahhoz, hogy hatékony eszközt
              biztosítson az eladó értékesítési feltételeinek és a behajtható összeg
              változásainak felügyeletére és jóváhagyására.
        Hitelbehajtási rendszerek hatékonysága
   106. A hitelintézetnek rendelkeznie kell rendszerekkel és eljárásrendekkel, amelyek
        alkalmazásával az eladó pénzügyi helyzetében és a vásárolt követelések
        minőségében bekövetkező romlást már korai fázisban észlelni tudják, és a felmerülő
        problémákat kezdeményező módon kezelik. A hitelintézeteknek elsősorban
        egyértelmű és hatékony szabályzatokkal, eljárásokkal és információs rendszerekkel
        kell rendelkezniük a szerződésszegések felügyeletéhez, és egyértelmű és hatékony
        szabályzatokkal és eljárásokkal kell rendelkezniük jogi lépések kezdeményezésére,
        valamint a problémás vásárolt követelések kezelésére.
        A biztosíték, hitel rendelkezésre tartás és készpénz ellenőrzésére szolgáló rendszerek
        hatékonysága
   107. A hitelintézetnek egyértelmű és hatékony szabályzatokkal és eljárásokkal kell
        rendelkeznie a vásárolt követelések, hitel és készpénz ellenőrzésére vonatkozóan. Az
        írásos, belső szabályzatoknak elsősorban a követelésvásárlási program összes
        lényeges elemét kell meghatározniuk, beleértve az előlegezési arányokat, elismert
HU                                             60                                               HU
 ---pagebreak---         biztosítékokat, szükséges dokumentációt, koncentrációs határértékeket, valamint a
        készpénzbevételek kezelésének módját. Ezeknek az elemeknek megfelelő módon
        kell figyelembe venniük az összes vonatkozó és lényeges tényezőt, beleértve az
        eladó és állománykezelő pénzügyi helyzetét, a kockázatok koncentrációját és a
        vásárolt követelések minőségének trendjeit, az eladó ügyfélbázisát, valamint azokat a
        belső rendszereket, amelyek biztosítják, hogy kifizetés csak pontosan meghatározott
        biztosítékok és dokumentáció ellenében történjen.
        A hitelintézet belső szabályzatainak és eljárásainak való megfelelés
   108. A hitelintézetnek hatékony belső folyamattal kell rendelkeznie az összes belső
        szabályzatnak és eljárásnak való megfelelés értékelésére. Az eljárásnak magában kell
        foglalnia a hitelintézet követelésvásárlási programja összes kritikus fázisának
        rendszeres ellenőrzését, a feladatok elkülönítésének vizsgálatát először az eladó és az
        állománykezelő valamint az ügyfél értékelése között, másodszor az eladó és az
        állománykezelő értékelése között, valamint az eladó és állománykezelő helyi
        ellenőrzése és a "back office" műveletek értékelése között, különösen összpontosítva
        a képzettségre, tapasztalatra, a dolgozói létszámára és a támogató automatizálási
        rendszerekre.
   3.   BELSŐ BECSLÉSEK JÓVÁHAGYÁSA
   109. A hitelintézeteknek megbízható rendszereket kell működtetniük a minősítési
        rendszerek és eljárások pontosságának és következetességének jóváhagyására, illetve
        az összes, releváns kockázati paraméter becslésére. A hitelintézetnek bizonyítania
        kell az illetékes hatóság számára, hogy a belső jóváhagyási folyamat lehetővé teszi a
        belső minősítési és kockázatbecslési rendszerek teljesítményének következetes és
        hiteles értékelését.
   110. A hitelintézeteknek rendszeresen össze kell hasonlítaniuk a tényleges nemteljesítési
        arányt a becsült PD értékekkel minden kategória esetében, és amennyiben a
        tényleges nemteljesítési arányok az adott kategóriasávon kívül esnek, a
        hitelintézeteknek különösen az eltérés okait kell elemezniük. A saját LGD
        becsléseket és hitelegyenértékesítési faktorokat alkalmazó hitelintézeteknek
        ugyancsak el kell végezniük ezeknek a becsléseknek a hasonló elemzését. Az ilyen
        jellegű összehasonlításoknak a lehető leghosszabb időszakot felölelő múltbeli
        adatokat kell felhasználniuk. A hitelintézetnek dokumentálnia kell az ilyen
        összehasonlításokhoz használt módszereket és adatokat. Az elemzést és a
        dokumentációt legalább évente egyszer frissíteni kell.
   111. A hitelintézeteknek egyéb mennyiségi jóváhagyási eszközöket, valamint a releváns,
        külső adatforrásokat szembeni összehasonlításokat is kell alkalmazniuk. Az
        elemzésnek a portfoliónak megfelelő, rendszeresen frissített és jelentős megfigyelési
        időszakot átfogó adatokon kell alapulnia. A hitelintézetek minősítési rendszerek
        teljesítményére vonatkozó belső értékelésének a lehető leghosszabb időszakot kell
        felölelnie.
   112. A mennyiségi jóváhagyásra felhasznált módszereknek és adatoknak időben
        koherensnek kell lenniük. A becslési és jóváhagyási módszerekben és adatokban
HU                                            61                                                HU
 ---pagebreak---         (mind a felölelt adatforrásokban és időszakokban) bekövetkező változásokat
        dokumentálni kell.
   113. A hitelintézeteknek megbízható belső előírásokat kell alkalmazniuk az olyan
        helyzetekre, ahol a tényleges PD, LGD, hitelegyenértékesítési faktor és –
        amennyiben az elvárt EL értéket alkalmazzák – a teljes veszteség értéke és a
        becslések közti különbségek elég jelentőssé válnak ahhoz, hogy megkérdőjelezzék a
        becslések érvényességét. Ezeknek az előírásoknak figyelembe kell venniük az üzleti
        ciklusokat és a nemteljesítési értékek hasonló szisztematikus változékonyságait.
        Amennyiben a tényleges értékek továbbra is magasabbak a várható értékeknél, a
        hitelintézeteknek ennek megfelelően felfelé kell korrigálniuk a becsléseket, hogy
        azok a tényleges nemteljesítési és veszteségi értékeket tükrözzék.
   4.   A    KOCKÁZATTAL SÚLYOZOTT KITETTSÉGÉRTÉK                  RÉSZVÉNYKITETTSÉGEKRE
        TÖRTÉNŐ KISZÁMÍTÁSA BELSŐ MODELL MÓDSZERREL
   4.1. A tőkekövetelmény és kockázat mennyiségi meghatározása
   114. A hitelintézeteknek az alábbi előírásokat kell teljesíteniük a tőkekövetelmények
        kiszámításakor:
        a)     A potenciális veszteség becslésének megbízhatónak kell lennie a hitelintézet
               adott befektetéseinek hosszú távú kockázati profilját befolyásoló kedvezőtlen
               piaci fejleményekkel szemben. A bevétel elosztásának megjelenítésére szolgáló
               adatoknak a leghosszabb olyan mintavételezési időszakot kell tükrözniük,
               amelyre vonatkozóan olyan adatok állnak rendelkezésre, amelyek alkalmasak a
               hitelintézet vonatkozó részvénykitettségei kockázatprofiljának bemutatására. A
               felhasznált adatoknak elégségeseknek kell lenniük ahhoz, hogy szigorú,
               statisztikailag megbízható és megbízható veszteségbecslést nyújtsanak, amely
               nem kizárólag szubjektív vagy értékítéleten alapuló megfontolásokra
               támaszkodik. A hitelintézeteknek bizonyítaniuk kell az illetékes hatóságok
               számára, hogy az alkalmazott sokk a potenciális veszteségek szigorú becslését
               eredményezi egy hosszú távú piaci vagy üzleti ciklusra vonatkozóan. A
               hitelintézetnek a rendelkezésre álló adatok empirikus elemzését számos
               tényezőn alapuló korrekciókkal kell kombinálnia ahhoz, hogy a modell
               alkalmazásával kielégítően valósághű és szigorú eredményeket kapjanak. A
               negyedéves veszteségek becslésére szolgáló kockáztatott érték (VaR) modellek
               megalkotásakor a hitelintézetek negyedéves időszak adatait használhatják,
               illetve rövidebb időtartam alatt gyűjtött adatokat is használhatnak, ha azokat
               empirikus bizonyítékok és jól kidolgozott dokumentált eljáráson és elemzésen
               alapuló, analitikailag megfelelő módszerrel a negyedéves adatokkal
               egyenértékűvé alakítják. Ez a módszer szigorú módon, időben következetesen
               alkalmazandó. Amennyiben csak korlátozott mértékben áll rendelkezésre
               vonatkozó adat, a hitelintézetnek megfelelő biztonsági különbözetet kell
               hagynia.
        b)     A használt modelleknek megfelelő módon kell megragadniuk az összes
               lényeges, a részvényhozamban megtestesülő kockázatot, beleértve mind az
               általános piaci kockázatot, mind pedig a hitelintézet részvényportfoliójának
               egyedi kockázati kitettségét. A belső modelleknek megfelelő magyarázatot kell
HU                                            62                                              HU
 ---pagebreak---                adniuk a múltbeli árváltozásokra, és meg kell ragadniuk mind a lehetséges
               koncentráció nagyságát, mind az összetételét érintő változásokat, és
               kedvezőtlen piaci környezettel szemben is megbízhatónak kell lenniük. A
               becsléshez használt adatok által képviselt kockázati kitettségek körének
               szorosan megfeleltethetőnek vagy legalább összehasonlíthatónak kell lennie a
               hitelintézet részvénykitettségei esetében alkalmazottakkal.
        c)     A belső modellnek megfelelőnek kell lennie a hitelintézet részvényportfoliója
               kockázati profiljához és komplexitásához. Amennyiben a hitelintézet jelentős
               olyan befektetésekkel rendelkezik, amelyek értéke erősen nem lineáris
               természetű, a belső modelleket úgy kell megtervezni, hogy azok megfelelően
               ragadják meg az ilyen jellegű eszközökhöz kapcsolódó kockázatokat.
        d)     Az egyes pozíciók közvetett hatásoknak, piaci mutatóknak és kockázati
               faktoroknak való megfeleltetésének érthetőnek, intuitívnek és koncepcionálisan
               megbízhatónak kell lennie.
        e)     A hitelintézeteknek empirikus elemzéssel kell bizonyítaniuk kockázati
               faktoraik megfelelőségét, ideértve azon képességüket is, hogy fedezzék mind
               az általános, mind az egyedi kockázatokat is.
        f)     A részvénykitettségekből származó eredmény volatilitására vonatkozó
               becsléseknek magukban kell foglalniuk a releváns és rendelkezésre álló
               adatokat, információt és módszereket. Függetlenül felülvizsgált belső adatokat
               vagy külső forrásokból (beleértve a közös adatokat is) származó adatokat kell
               felhasználni.
        g)     Egy alapos és átfogó jellegű stressz tesztelési programot is létre kell hozni.
   4.2. Kockázatkezelési és ellenőrzési folyamat
   115. A tőkekövetelmény megállapítása céljára szolgáló belső modellek kidolgozására és
        használatára vonatkozóan a hitelintézeteknek meg kell határozniuk azokat a
        szabályzatokat, eljárásokat és ellenőrzési módszereket, amelyek a modell és a
        modellezési folyamat integritását biztosítják. Ezeknek a szabályzatoknak, eljárások
        és ellenőrzési módszereknek az alábbiakra kell kitérniük:
        a)     A belső modell teljes integrációja a hitelintézet általános vezetői információs
               rendszerébe, valamint a banki könyvekben szereplő részvényportfolió
               kezelésébe. A belső modelleket teljes egészében integrálni kell a hitelintézet
               kockázatkezelési infrastruktúrájába, ha ezeket különösen az alábbiakban
               alkalmazzák: a részvényportfolió teljesítményének mérése és értékelése
               (beleértve a kockázattal korrigált teljesítményt is), a gazdasági tőkének a
               részvénykitettségekhez történő allokációja, valamint az általános
               tőkekövetelmények és a befektetés-kezelési folyamat értékelése.
        b)     A bevezetett, a belső modellezési eljárás minden elemének rendszeres és
               független felülvizsgálata, beleértve a modellek módosításának jóváhagyását, az
               adatok modellekbe táplálását, valamint a modelleredmények felülvizsgálatát,
               mint a kockázatszámítás közvetlen ellenőrzését biztosító vezetői rendszereket,
               eljárásokat és ellenőrző funkciókat. Ezeknek a felülvizsgálatoknak értékelniük
HU                                              63                                             HU
 ---pagebreak---                kell a modell bemeneti adatinak és a kapott eredmények pontosságát,
               teljességét és megfelelőségét, valamint az ismert gyengeségekkel kapcsolatos
               potenciális hibák határok közé szorítására, valamint a modell ismeretlen
               gyengeségeinek azonosítására kell összpontosítaniuk. Az ilyen jellegű
               felülvizsgálatokat belső, független részlegnek vagy független külső harmadik
               félnek kell végeznie.
        c)     A befektetési korlátok és a részvénykitettségek kockázati kitettségeinek
               felügyeletére szolgáló megfelelő rendszerek és eljárások.
        d)     A modell megtervezéséért és alkalmazásáért felelős részlegeknek
               funkcionálisan függetlennek kell lennie azoktól az részlegektől, amelyek az
               egyéni befektetések kezeléséért felelősek.
        e)     A modellezési folyamat bármely szempontjáért felelő feleknek megfelelő
               képzettséggel kell rendelkezniük. A vezetőségnek elégséges szakképzett és
               kompetens erőforrást kell biztosítania a modellezési funkcióhoz.
   4.3. Jóváhagyás és dokumentáció
   116. A hitelintézeteknek megbízható rendszerrel kell rendelkezniük belső modelljeik és
        modellezési folyamataik pontosságának és következetességének jóváhagyására. A
        belső modellek és modellezési folyamat, valamint a jóváhagyás minden lényeges
        elemét dokumentálni kell.
   117. A hitelintézeteknek a belső jóváhagyási folyamatot a belső modellek és eljárások
        teljesítményének következetes és értelmezhető módon történő értékelésére kell
        használniuk.
   118. A mennyiségi jóváhagyásra felhasznált módszereknek és adatoknak időben
        következeteseknek kell lenniük. A módszerek és adatok (mind az adatforrások, mind
        a felölelt időszakok) becslési és jóváhagyási változásait dokumentálni kell.
   119. A hitelintézeteknek rendszeresen össze kell hasonlítaniuk az aktuális részvény
        hozamokat (a realizált és nem realizált nyereség és veszteség alapján) a modellezett
        becslésekkel. Az ilyen összehasonlításoknak a lehető leghosszabb időszakot felölelő
        múltbeli adatokat kell felhasználniuk. A hitelintézetnek dokumentálnia kell az
        összehasonlítások során alkalmazott módszereket és adatokat. Az elemzést és a
        dokumentációt legalább évente egyszer aktualizálni kell.
   120. A hitelintézeteknek egyéb mennyiségi jóváhagyási eszközöket, valamint külső
        adatforrásokkal való összehasonlítást kell alkalmazniuk. Az elemzésnek a
        portfoliónak megfelelő, rendszeresen aktualizált és a releváns megfigyelési időszakot
        átfogó adatokon kell alapulnia. A hitelintézetek által a modelljeik teljesítményének
        mérésére alkalmazott belső minősítési rendszerek értékelésének a lehető leghosszabb
        időszakot kell felölelniük.
   121. A hitelintézeteknek megbízható belső előírásokkal kell rendelkezniük azokra az
        esetekre vonatkozóan, amikor a tényleges részvényhozam összehasonlítása a
        modellbecslésekkel megkérdőjelezi maguknak a becsléseknek vagy a modelleknek
        az érvényességét. Ezeknek az előírásoknak figyelembe kell venniük az üzleti
HU                                            64                                              HU
 ---pagebreak---         ciklusokat, illetve a részvényhozammal kapcsolatos hasonló, szisztematikus
        változékonságokat. Minden, belső modellekkel kapcsolatos, a modellek
        felülvizsgálata által eredményezett, módosítást dokumentálni kell, és azoknak meg
        kell felelniük a hitelintézet modellek felülvizsgálatára vonatkozó előírásainak.
   122. A belső modellt és modellezési folyamatot, beleértve a modellezésben résztvevő
        felek felelősségi körét, illetve a modell jóváhagyását és a modellek felülvizsgálatára
        vonatkozó folyamatot dokumentálni kell.
   5.   VÁLLALATIRÁNYÍTÁS ÉS -ELLENŐRZÉS
   5.1. Vállalatirányítás
   123. A minősítési és becslési eljárás minden szempontját a hitelintézet igazgatóságának
        vagy annak egy kijelölt bizottságának, és az ügyvezetésének kell jóváhagynia. E
        feleknek általánosságban ismerniük kell a hitelintézet minősítési rendszereit,
        valamint részletesen kell ismerniük a kapcsolódó vezetői jelentéseket.
   124. Az ügyvezetésnek értesítenie kell az igazgatóságot vagy annak kijelölt bizottságát az
        összes olyan lényeges változásról vagy a meghatározott szabályzatoktól való
        eltérésről, amelyek lényegesen befolyásolják a hitelintézet minősítési rendszereinek
        működését.
   125. Az ügyvezetésnek alaposan ismernie kell a minősítési rendszerek felépítését és
        működését. Az ügyvezetésnek folyamatosan biztosítania kell a minősítési rendszerek
        megfelelő működését. Az ügyvezetést rendszeresen tájékoztatni kell a hitelintézet
        kockázatellenőrzési részlegének teljesítményéről, a fejlesztésre szoruló területekről,
        valamint a korábban meghatározott hiányosságok felszámolására hozott erőfeszítések
        megvalósulásáról.
   126. A hitelintézet hitelkockázat-profilja belső minősítésen alapuló elemzésének az
        említett felek részére történő vezetői jelentéstétel lényeges részét kell képeznie. A
        jelentéseknek tartalmazniuk kell legalább az egyes kategóriák kockázatprofilját, a
        kategóriák közti váltást, a releváns paraméterek kategóriánkénti becslését, valamint a
        tényleges nemteljesítési ráta, a saját LGD és hitelegyenértékesítési faktor
        becsléseknek a stressz teszt eredményeivel történő összehasonlítását. A jelentéstétel
        gyakoriságának az információ jelentőségétől és típusától, valamint a címzett
        beosztásától kell függnie.
   5.2. Hitelkockázat ellenőrzése
   127. A hitelkockázatot ellenőrző részlegnek függetlennek kell lennie a kitettségek
        megnyitásáért és megújításáért felelős személyi és vezetői funkcióktól, és
        közvetlenül az ügyvezetésnek tartozik beszámolással. Ez a részleg felelős a
        minősítési rendszerek kialakításáért vagy kiválasztásáért, végrehajtásáért,
        felvigyázásáért és azok teljesítményéért. A részlegnek rendszeresen kell a minősítési
        rendszerek eredményeivel kapcsolatos jelentéseket készíteni és elemezni.
   128. A hitelkockázatot ellenőrző részleg(ek) felelősségi területeinek az alábbiakat kell
        magukban foglalniuk:
HU                                             65                                              HU
 ---pagebreak---         a)     A kategóriák és poolok tesztelése és felügyelete;
        b)     A hitelintézet minősítési rendszereiről szóló összefoglaló jelentések készítése
               és elemzése;
        c)     Eljárások végrehajtása annak ellenőrzésére, hogy a kategória- és pool-
               meghatározásokat következetesen alkalmazzák a különböző szervezeti
               részlegekben és földrajzi területeken;
        d)     A minősítési eljárással kapcsolatos módosítások              felülvizsgálata   és
               dokumentálása, a változtatás indoklását is beleértve;
        e)     A minősítési kritériumok felülvizsgálata annak érdekében, hogy felmérjék,
               azok továbbra is előrejelzik-e a kockázatot. A minősítési rendszerek,
               kritériumok és az egyes minősítési paraméterek változását dokumentálni és
               archiválni kell.
        f)     Aktív részvétel a minősítési eljárásban alkalmazott modellek kialakításában
               vagy kiválasztásában, azok végrehajtásában és jóváhagyásában;
        g)     A minősítési eljárásban alkalmazott modellek felvigyázása és felügyelete;
        h)     A minősítési eljárásban alkalmazott modellek folyamatos felülvizsgálata és
               módosítása.
   129. A 128. cikktől eltérve, az (57) és (58) bekezdés szerinti közös adatokat alkalmazó
        hitelintézetek a következő feladatokat szervezhetik ki:
        a)     A kategóriák és poolok tesztelésére és felülvizsgálatára vonatkozó információk
               létrehozása;
        b)     A hitelintézet minősítési rendszereivel kapcsolatos összefoglaló jelentések
               készítése és elemzése;
        c)     A minősítési kritériumok felülvizsgálatára vonatkozó információk létrehozása
               annak értékelésére, hogy azok továbbra is előrejelzik-e a kockázatot;
        d)     A minősítési eljárásban, kritériumokban vagy                egyéni     minősítési
               paraméterekben bekövetkező változások dokumentálása;
        e)     A minősítési eljárásban használt modellek folyamatos felülvizsgálatára és
               módosítására vonatkozó információk létrehozása.
        Az e bekezdést alkalmazó hitelintézeteknek biztosítaniuk kell, hogy az illetékes
        hatóságok minden, a minimumkövetelményeknek való megfelelés vizsgálatához
        szükséges, a harmadik féltől származó vonatkozó információhoz hozzáférjenek,
        valamint, hogy az illetékes hatóságok olyan mértékben végezhessenek helyszíni
        vizsgálatokat, mint ahogy azt a hitelintézeten belül tennék.
HU                                             66                                                HU
 ---pagebreak---    5.3. Belső ellenőrzés
   130. A belső ellenőrzéseknek legalább évente egyszer felül kell vizsgálniuk a hitelintézet
        minősítési rendszereit és működését, beleértve a hitelezési funkció működését,
        valamint a PD, LGD, EL értékek, és a hitelegyenértékesítési faktorok becslését is. A
        felülvizsgálatnak ki kell terjednie az alkalmazandó minimumkövetelmények
        teljesítésére is.
HU                                         67                                                 HU
 ---pagebreak---                      VIII. MELLÉKLET – A hitelkockázat mérséklése
                                  1 rész - Elismerhetőség
   1.   Ez a rész a hitelkockázat mérséklés elismerhető formáit határozza meg a 92. cikk
        alkalmazásában.
   2.   E melléklet alkalmazásában:
        A “fedezett kölcsönügylet” olyan ügylet, ami olyan biztosítékkal fedezett kitettséget
        eredményez, amely nem tartalmaz a hitelintézetet gyakori pótfizetés-beszedési joggal
        felruházó rendelkezést.
        A “tőkepiac vezérelt ügylet” olyan ügyletet jelent, ami olyan biztosítékkal fedezett
        kitettséget eredményez, amely a hitelintézetet gyakori pótfizetés-beszedési joggal
        felruházó rendelkezését tartalmazza.
   1.   ELŐRE RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI FEDEZET
   1.1. Mérlegen belüli nettósítás
   3.   Elismerhető a hitelintézet és ügyfelei közötti kölcsönös követelések mérlegen belüli
        nettósítása.
   4.   Az (5) bekezdés sérelme nélkül az elismerhetőség a hitelintézet és ügyfelei közötti
        kölcsönös készpénzegyenlegekre korlátozódik. Mérlegen belüli nettósítási
        megállapodás eredményeként csak a hitelnyújtó hitelintézet kölcsönei és betétei
        esetében módosítató a kockázattal súlyozott kitettségérték, illetve adott esetben a
        várható veszteség érték.
   1.2. Repóügyletekre és/vagy értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy
        kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre
        kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodások
   5.   A 3. rész szerinti pénzügyi biztosítékok átfogó módszerét alkalmazó hitelintézetek
        elismerhetik a visszavásárlási ügyleteket érintő kétoldalú nettósítási szerződések, az
        értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletek,
        és/vagy a ügyféllel kötött tőkepiac vezérelt ügyletek hatásait. A 93/6/EGK irányelv
        II. mellékletének sérelme nélkül, annak érdekében, hogy a felhasznált biztosítékot és
        az ilyen szerződés keretében kölcsönzött értékpapírokat vagy árukat elismerjék,
        ezeknek meg kell felelniük a (7)-(11) bekezdésben a biztosítékokra meghatározott
        elismerhetőségi követelményeknek.
   1.3. Biztosíték
   6.   Amennyiben az alkalmazott hitelkockázat mérséklési módszer a hitelintézetnek az
        eszközök likvidálására vagy megtartására szóló jogán alapul, az elismerhetőség attól
        függ, hogy a kockázattal súlyozott kitettségértéket és, adott esetben, a várható
        veszteség értékét a 78-83. vagy 84-89. cikknek megfelelően számítják-e ki. Az
        elismerhetőség attól függ továbbá, hogy a 3. rész alapján a pénzügyi biztosíték
HU                                            68                                               HU
 ---pagebreak---           egyszerű módszerét vagy a pénzügyi biztosíték összetett módszerét alkalmazzák.
          Repóügyeletekkel és az értékpapírok kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó
          ügyletekkel kapcsolatban az elismerhetőség attól is függ, hogy az ügyletet a nem
          kereskedési vagy a kereskedési könyvben tartják-e nyílván.
   1.3.1. Megközelítésektől és módszerektől független elismerhetőség
   7.     Bármely megközelítéstől és módszertől függetlenül a következő pénzügyi tételek
          elismerhető biztosítéknak tekinthetők:
          a)    A hitelnyújtó hitelintézetnél található készpénzbetét, vagy betétjellegű okirat.
          b)    Központi kormányzatok vagy központi bankok által kibocsátott, hitelviszonyt
                megtestesítő értékpapírok, amelyek egy, a 78-83. cikk alkalmazásában elismert
                külső hitelminősítő intézmény vagy exporthitel hivatal által készített olyan
                hitelminősítéssel rendelkeznek, amelyet az illetékes hatóság legalább a 4.
                hitelminősítési kategóriának megfelelőként határozott meg a központi
                kormányzatokkal vagy központi bankokkal szembeni kitettségek kockázati
                súlyozásának 78-83. cikkben meghatározott szabályai szerint.
          c)    Intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek
                egy elismert külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítéssel
                rendelkeznek, amelyet az illetékes hatóság legalább a 3. hitelminősítési
                kategóriának megfelelőként határozott meg a hitelintézetekkel szembeni
                kitettségek kockázati súlyozásának 78-83. cikkben meghatározott szabályai
                szerint.
          d)    Egyéb intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok,
                amelyek egy elismert külső hitelminősítő intézmény által készített
                hitelminősítéssel rendelkeznek, amelyet az illetékes hatóság legalább a 3.
                hitelminősítési kategóriának megfelelőként határozott meg a vállalatokkal
                szembeni kitettségek kockázati súlyozásának 78-83. cikkben meghatározott
                szabályai szerint.
          e)    Elismert külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítéssel
                rendelkező, rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek
                hitelminősítését az illetékes hatóság legalább a 3. hitelminősítési besorolásnak
                megfelelőként határozta meg a rövid távú kitettségek kockázati súlyozásának
                78-83. cikkben meghatározott szabályai szerint.
          f)    Részvények vagy átváltható kötvények, amelyek egy főbb tőzsdei indexben
                szerepelnek
          g)    Arany
          A b) albekezdés alkalmazásában a “központi kormányok vagy központi bankok által
          kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok” közé az alábbiak tartoznak:
          i.    regionális kormányzatok vagy helyi hatóságok által kibocsátott hitelviszonyt
                megtestesítő értékpapírok, amelyeket azzal a központi kormányzattal szembeni
                kitettségként kezelnek, amelynek joghatósága alá a VI. melléklet alapján
                tartoznak;
HU                                               69                                              HU
 ---pagebreak---       ii.   olyan multilaterális fejlesztési bankok által kibocsátott, hitelviszonyt
            megtestesítő értékpapírok, amelyekre vonatkozóan a 78-83. cikk szerint 0%
            kockázati súlyt alkalmaznak.
      iii.  olyan nemzetközi szervezetek által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő
            értékpapírok, amelyekre vonatkozóan a 78-83. cikk szerint 0% kockázati súlyt
            alkalmaznak.
      A c) albekezdés alkalmazásában az “intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt
      megtestesítő értékpapírok” közé az alábbiak tartoznak
      i.    regionális kormányzatok vagy helyi hatóságok által kibocsátott hitelviszonyt
            megtestesítő értékpapírok, kivéve azokat a kitettségeket, amelyeket a 78-83.
            cikk szerint azon központi kormányzatokkal kitettségként kezelnek, amelynek
            joghatósága alá tartoznak;
      ii.   állami szektorbeli intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő
            értékpapírok, amelyeket a 78-83. cikk szerint hitelintézetekkel szembeni
            kitettségekként kezelnek;
      iii.  multilaterális bankok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok,
            kivéve azokat, amelyekre vonatkozóan 0% kockázati súlyt alkalmaznak;
   8. Intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek nem
      rendelkeznek egy elismert külső hitelminősítő intézmény általi hitelminősítéssel,
      elismert biztosítékként ismerhetők el, ha eleget tesznek az alábbi kritériumoknak:
      a)    azokat elismert tőzsdén jegyzik;
      b)    nem alárendelt tartozásnak minősülnek;
      c)    a kibocsátó intézmény összes többi, megegyező szenioritású, elismert külső
            hitelminősítő intézmény általi hitelminősítéssel rendelkező kibocsátása olyan
            minősítéssel rendelkezik, amelyet az illetékes hatóságok legalább a 3.
            hitelminősítési kategóriának megfelelőként határoztak meg az intézményekkel
            szembeni kitettségek vagy a rövid távú kitettségek kockázati súlyozásának 78-
            83. cikkben meghatározott szabályai szerint.
      d)    a hitelnyújtó hitelintézet nem rendelkezik olyan információval, amely azt
            sugallná, hogy a kibocsátás a c) albekezdésben meghatározottnál alacsonyabb
            hitelminősítést indokolna;
      e)    a hitelintézet bizonyítani tudja az illetékes hatóságok számára, hogy az eszköz
            piaci likviditása elégséges e célokra.
   9. Kollektív befektetési formák egységei elismerhető biztosítéknak tekinthetőek, ha az
      alábbi feltételek teljesülnek:
      a)    azok nyilvános napi árjegyzéssel rendelkeznek;
      b)    a kollektív befektetési forma a (7) és (8) bekezdés szerint elismerhető
            eszközökbe történő befektetésekre korlátozódik.
HU                                           70                                               HU
 ---pagebreak---           Származtatott eszközök kollektív befektetési formák általi használata (vagy
          lehetséges használata) a megengedett befektetések fedezetére nem gátolja meg a
          kollektív befektetési formák egységeinek elismerését.
   10.    A (7) bekezdés b)-e) pontjainak értelmében, amennyiben egy értékpapír kettő,
          elismert külső hitelminősítő intézmények által készített hitelminősítéssel rendelkezik,
          a kevésbé kedvező minősítést kell alkalmazni. Abban az esetben, ha egy értékpapír
          több mint két különböző, elismert külső hitelminősítő intézmények által készített
          hitelminősítéssel rendelkezik, a két legkedvezőbb hitelminősítést kell alkalmazni. Ha
          a két legkedvezőbb minősítés eltér egymástól, akkor a kettő közül a
          kedvezőtlenebbet kell alkalmazni.
   1.3.2. További elismerhetőség a pénzügyi biztosítékok átfogó módszere szerint
   11.    A (7)-(10) bekezdésben meghatározott biztosítékokon kívül, amennyiben egy
          hitelintézet a 3. rész szerinti pénzügyi biztosítékok átfogó módszerét alkalmazza, a
          következő pénzügyi tételek ismerhetők el elismert biztosítékként:
          a)     Részvények vagy átváltható kötvények, amelyek nem szerepelnek főbb tőzsdei
                 indexben, de kereskedésük elismert tőzsdén folyik.
          b)     Kollektív befektetési formák egységei, ha azok megfelelnek az alábbi
                 feltételeknek :
          i.     nyilvános napi árjegyzéssel rendelkeznek; és
          ii.    a kollektív befektetési forma a (7) és (8) bekezdés szerint elismerhető
                 eszközökbe, illetve e bekezdés a) pontjában felsorolt tételekbe történő
                 befektetésekre korlátozódik.
          Derivatívák kollektív befektetési formák általi használata (vagy lehetséges
          használata) a megengedett befektetések fedezetére nem gátolja meg a kollektív
          befektetési formák egységeinek elismerését.
   1.3.3. További elismerhetőség a 84-89. cikk szerinti számításokhoz
   12.    Amennyiben egy hitelintézet a kockázattal súlyozott kitettségértéket és a várható
          veszteség értékét a 84-89. cikkben meghatározott módszer szerint számítja ki, a fent
          említett biztosítékokon kívül a (13)-(22) bekezdésben meghatározott rendelkezéseket
          is alkalmazni kell.
          a)     Ingatlanfedezet
   13.    Az a lakóingatlan, amelyben annak tulajdonosa lakik vagy lakni fog, vagy amelyet a
          tulajdonos kiad vagy ki fog adni, valamint a kereskedelmi célú ingatlanok, úgymint
          irodák és egyéb kereskedelmi helységek, elismert fedezetnek tekinthetők, ha az
          alábbi feltételek teljesülnek:
          a)     Az ingatlan értéke nem függ lényegesen az ügyfél hitelminőségétől. Ez a
                 követelmény nem zárja ki az olyan eseteket, amikor kizárólag makrogazdasági
                 tényezők befolyásolják az ingatlan értékét és az ügyfél teljesítőképességét;
HU                                              71                                                HU
 ---pagebreak---        b)    Az ügyfél kockázata nem függ lényegesen az alapul szolgáló ingatlan vagy
             projekt teljesítőképességétől, hanem az ügyfél más forrásokból történő
             adósság-visszafizetési képességétől. Az eszköz visszafizetése önmagában nem
             függ lényegesen semmilyen, biztosítékként alapul szolgáló ingatlan által
             generált pénzáramlástól;
   14. A hitelintézetek ezen kívül elismert fedezetként kezelhetik a finn lakásépítési
       társaságokról szóló 1991. évi törvény vagy későbbi hasonló jogszabály szerint
       működő finn lakásépítő társaságok részvényeivel fedezett kitettségeket olyan
       lakóingatlannal kapcsolatban, amelyben a hitelfelvevő lakik, lakni fog vagy bérbe ad
       vagy bérbe fog adni, feltéve, ha az említett feltételek teljesülnek.
   15. Az illetékes hatóságok engedélyezhetik hitelintézeteik részére, hogy elismert
       fedezetként kezeljék a finn lakásépítési társaságokról szóló 1991. évi törvény vagy
       későbbi hasonló jogszabály szerint működő finn lakásépítő társaságok részvényeivel
       fedezett kitettségeket olyan kereskedelmi célú ingatlannal kapcsolatban, ahol az
       említett feltételek teljesülnek.
   16. Az illetékes hatóságok mentesíthetik hitelintézeteiket a (13) bekezdés b) pontjában
       meghatározott feltételek teljesítése alól az adott tagállam területén található
       lakóingatlannal fedezett kitettségek esetében, feltéve, hogy az illetékes hatóságok
       bizonyítékokkal rendelkeznek arra nézve, hogy az érintett piacok fejlettek, hosszú
       múltra tekintenek vissza, és olyan veszteségi arányszámokkal rendelkeznek, amelyek
       eléggé alacsonyak ahhoz, hogy indokolttá tegyék az ilyen elbírálást. Ez nem gátolja
       meg a tagállamok e mentességet nem alkalmazó illetékes hatóságait abban, hogy egy
       másik tagállamban elismert lakóingatlant fedezetként ismerjenek el e mentesség
       értelmében. A tagállamoknak nyilvánosságra kell hozniuk e mentesség alkalmazását.
   17. Az illetékes hatóságok mentesíthetik intézményeiket a (13) bekezdés b) pontjában
       meghatározott feltételek teljesítése alól az adott tagállam területén található
       kereskedelmi célú ingatlannal fedezett kitettségek esetében, feltéve, hogy az illetékes
       hatóságok bizonyítékokkal rendelkeznek arra nézve, hogy az érintett piacok fejlettek,
       hosszú múltra tekintenek vissza, és a kereskedelmi célú ingatlannal fedezett
       hitelekből származó veszteségi arányszámok teljesítik a következő feltételeket:
       a)    a piaci érték legfeljebb 50 %-a (vagy amennyiben alkalmazható és
             alacsonyabb, a hitelbiztosítéki érték legfeljebb 60 %-a) nem haladja meg egy
             adott évben kinnlevő, kereskedelmi célú ingatlannal fedezett hitelek 0,3%-át.
       b)    a kereskedelmi ingatlannal fedezett hitelekből eredő összesített veszteség nem
             haladja meg egy adott évben a kinnlevő hitelek 0,5 %-át.
   18. Ha az említett feltételek bármelyike nem teljesül egy adott évben, az itt leírt kezelési
       mód alkalmazását addig kell szüneteltetni, amíg a feltételek egy következő évben
       nem teljesülnek.
   19. Egy tagállam (17) bekezdésben szerepelő mentességet nem alkalmazó illetékes
       hatóságai elismerhetnek egy másik tagállamban az említett mentesség értelmében
       fedezetként elismert kereskedelmi célú ingatlant.
       b)    Követelések
HU                                           72                                                 HU
 ---pagebreak---    20.    Az illetékes hatóságok fedezetként ismerhetik el azokat a legfeljebb egy év eredeti
          lejáratú kereskedelmi ügylethez vagy ügyletekhez kapcsolódó követeléseket. Az
          elismert követelések nem foglalják magukban az értékpapírosításhoz, nem
          befolyásoló részesedéshez vagy hitelderivatívákhoz vagy kapcsolt felek által
          birtokolt összegekhez kapcsolódó követeléseket.
          c)     Egyéb dologi biztosítékok
   21.    Az illetékes hatóságok biztosítékként ismerhetnek el a (13)-(19) bekezdésben
          említett típusoktól eltérő dologi tételeket, ha megbizonyosodnak az alábbiakról:
          a)     léteznek likvid piacok a biztosítékok gyors és gazdaságilag hatékony
                 értékesítésére; és
          b)     jól meghatározott, nyilvánosan hozzáférhető piaci árak állnak rendelkezésre a
                 biztosítékra vonatkozóan. Az intézménynek bizonyítania kell, hogy a
                 biztosítékok értékesítésekor kapott nettó ár nem tér el lényegesen az említett
                 piaci áraktól.
          d)     Lízing
   22.    A 3. rész (73) bekezdésére is figyelemmel, amennyiben teljesülnek a 2. rész (11)
          bekezdésében foglalt követelmények, az olyan ügyletekből származó kitettségeket,
          ahol egy hitelintézet ad lízingbe ingatlant harmadik félnek, az adott típusú lízingelt
          ingatlannal fedezett kölcsönként kell kezelni.
   1.4.   Egyéb, előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet
   1.4.1. Készpénzbetét vagy egy harmadik fél intézményénél található betétjellegű okiratok.
   23.    Harmadik fél intézménynél nem letétkezelői megállapodás révén, a hitelnyújtó
          intézet zálogjogával terhelten elhelyezett készpénzbetét vagy betétjellegű okiratok
          elismert hitelkockázati fedezetnek tekinthetőek.
   1.4.2. Életbiztosítási kötvények, amelyek kedvezményezettje a hitelnyújtó hitelintézet
   24.    Az életbiztosítási kötvények elismert hitelkockázati fedezetként tekinthetőek, ha a
          kedvezményezett a hitelnyújtó bank.
   1.4.3. Kérésre visszavásárolt intézményi értékpapírok
   25.    Harmadik fél intézmény által kibocsátott értékpapírok, amelyeket kérésre az illető
          intézmény visszavásárol, hitelkockázati fedezetként ismerhetők el.
   2.     ELŐRE NEM RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI FEDEZET
   2.1.   Fedezetet nyújtók elismerhetősége az összes módszer esetében
   26.    A következő felek tekinthetőek előre nem rendelkezésre bocsátott, elismert fedezet
          nyújtójának:
HU                                                73                                             HU
 ---pagebreak---        a)    Központi kormányzatok és központi bankok;
       b)    regionális kormányzatok vagy helyi hatóságok;
       c)    multilaterális fejlesztési bankok;
       d)    nemzetközi szervezetek, amelyekkel szembeni kitettségekre vonatkozóan a 78-
             83. cikk szerint 0%-os kockázati súly alkalmazandó;
       e)    állami szektorbeli intézmények, amelyekkel szembeni követeléseket az
             illetékes hatóságok intézményi követelésekként kezelik a 78-83. cikk szerint;
       f)    intézmények;
       g)    Egyéb vállalati egységek, beleértve az anyavállalatokat, leányvállalatokat és a
             hitelintézet kapcsolt vállalati részlegeit, amelyek
       i.    elismert külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítéssel
             rendelkeznek, amelyet az illetékes hatóság legalább a 2. hitelminősítési
             kategóriának megfelelőként határozott meg a vállalatokkal szembeni
             kitettségek kockázati súlyozásának 78-83. cikkben meghatározott szabályai
             szerint;
       ii.   a kockázattal súlyozott kitettségértéket és várható veszteség értéket a 84-89.
             cikk szerint kiszámító hitelintézetek esetében, amelyek nem rendelkeznek egy
             elismert külső hitelminősítő intézmény általi hitelminősítéssel és belsőleg
             minősítésük szerint olyan nemteljesítési valószínűséggel rendelkeznek, amely a
             külső hitelminősítő intézmények által kiadott azon hitelminősítéssel
             egyenértékű, amelyet az illetékes hatóságok a 2. vagy annál magasabb
             hitelminősítési kategóriának megfelelőként határoztak meg a vállalatokkal
             szembeni kitettségek kockázati súlyozásának 78-83. cikkben meghatározott
             szabályai szerint.
   27. Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket és a várható veszteség értéket a
       84-89. cikk értelmében számítják ki, egy garanciát vállaló akkor ismerhető el, ha azt
       a VII. melléklet 4. részének rendelkezéseivel összhangban a hitelintézet belsőleg
       minősíti.
   28. A (26) bekezdés rendelkezéseitől eltérve, a tagállamok előre rendelkezésre nem
       bocsátott elismert fedezet nyújtóként tekinthetnek máspénzügyi intézményeket,
       amelyeket a hitelintézetek engedélyezéséért és felügyeletéért felelős illetékes
       hatóságok engedélyeznek és felügyelnek, amennyiben rájuk nézve a hitelintézetekre
       vonatkozó felügyeleti követelményekkel egyenértékű követelmények vonatkoznak.
   3.  HITELDERIVATÍVÁK TÍPUSAI
   29. A következő típusú hitelderivatívák és az ilyen, vagy gazdasági szempontból
       gyakorlatilag hasonló hitelderivatívákból álló eszközök ismerhetők el:
       a)    nemteljesítéskori csereügyletek
HU                                             74                                            HU
 ---pagebreak---         b)     teljes kamat-csereügyletek
        c)     hitelkockázati eseményhez kapcsolt értékpapírok, készpénzes finanszírozásuk
               mértékéig.
   30.  Nem tekinthető elismertnek a hitelkockázati fedezet, amennyiben egy hitelintézet
        teljes kamat-csereügylet révén vásárol hitelkockázati fedezetet, és a csereügylet során
        kapott nettó kifizetést nettó bevételként tartja nyilván, de nem tartja nyilván az ezt
        ellentételező értékromlást a fedezett eszköz értékében (a valós érték csökkentésével
        vagy a tartalékok növelésével).
   3.1. Belső fedezeti ügyletek
   31.  Amennyiben egy hitelintézet hitelderivatíva felhasználásával belső fedezeti ügyletet
        hajt végre – például egy nem-kereskedési könyvi kitettség hitelkockázatát egy
        kereskedési könyvben nyilvántartott hitelderivatívával fedezi – annak érdekében,
        hogy a hitelkockázati fedezetet e melléklet alkalmazásában elismerjék, a kereskedési
        könyvbe áthárított hitelkockázatot harmadik félre vagy felekre kell továbbhárítani.
        Ilyen körülmények esetén, amennyiben az átruházás teljesíti a hitelkockázat
        mérséklés elismerésére e mellékletben meghatározott követelményeket, a kockázattal
        súlyozott kitettségértéket és a várható veszteség értéket a 3. és 6. rész előre nem
        rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetre vonatkozó szabályai szerint kell
        kiszámítani.
HU                                            75                                                HU
 ---pagebreak---                                 2. rész - Minimumkövetelmények
   1.    A hitelintézetnek bizonyítania kell az illetékes hatóságok számára, hogy megfelelő
         kockázatkezelési folyamatokkal rendelkezik azon kockázatok ellenőrzésére,
         melyekkel szemben a hitelintézet a hitelkockázat mérséklés alkalmazásának
         eredményeképpen ki lehet téve.
   2.    Függetlenül attól, hogy a hitelkockázat mérséklés meglétét figyelembe vették-e a
         kockázattal súlyozott kitettségérték és a vonatkozó várható veszteség értékének
         kiszámítása során, a hitelintézeteknek továbbra is végre kell hajtaniuk az alapul
         szolgáló kitettségek teljes hitelkockázat minősítését, és bizonyítaniuk kell az illetékes
         hatóságok számára, hogy e követelménynek eleget tettek. Repóügyletek és/vagy
         értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletek
         esetében az alapul szolgáló kitettség – kizárólag e bekezdés alkalmazásában – a
         kitettség nettó összege.
   1.   ELŐRE RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI FEDEZET
   1.1. Mérlegen belüli nettósítás (kivéve repóügyletekre és/vagy értékpapírok vagy áruk
        kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb
        tőkepiac       vezérelt     ügyletekre      kiterjedő     szabványosított      nettósítási
        megállapodások)
   3.    A 90-93. cikk alkalmazásában a nem repóügyletekre és/vagy értékpapírok vagy áruk
         kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb tőkepiac
         vezérelt ügyletekre kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodások akkor
         ismerhetők el, ha teljesülnek a következő feltételek:
         a)     jól meghatározott jogalappal kell rendelkezniük és az alkalmazandó jog szerint
                jogilag végrehajthatónak kell lenniük, akkor is, ha az ügyfél fizetésképtelenné
                válik vagy vele szemben csődeljárást kezdeményeznek;
         b)     a hitelintézetnek bármikor meg kell tudnia határozni a nettósítás tárgyát képező
                eszközöket és forrásokat;
         c)     a hitelintézetnek felügyelnie és ellenőriznie kell azokat a hitelkockázati fedezet
                felmondásához kapcsolódó kockázatokat;
         d)     a hitelintézetnek nettó alapon kell felügyelnie és ellenőriznie a vonatkozó
                kitettségeket.
   1.2. Repóügyletekre és/vagy értékpapírokra vagy áruk kölcsönadására vagy
        kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre
        kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodások
   4.    Repóügyletekre és/vagy értékpapírokra vagy áruk kölcsönadására vagy
         kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre
         kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodásoknak a 90-93. cikk
         alkalmazásában történő elismeréséhez az ügyleteknek:
HU                                              76                                                 HU
 ---pagebreak---            a)     jól meghatározott jogalappal kell rendelkezniük és az alkalmazandó jog szerint
                  jogilag végrehajthatónak kell lenniük, akkor is, ha az ügyfél fizetésképtelenné
                  válik vagy vele szemben csődeljárást kezdeményeznek;
           b)     biztosítaniuk kell a teljesítő félnek az összes, e megállapodással kapcsolatos
                  ügylet időben történő felmondásának vagy lezárásának jogát nemteljesítés
                  esetén, beleértve az ügyfél fizetésképtelenségét vagy csődeljárás alá vonásának
                  esetét is
           c)     lehetővé kell tenniük a nyereség és veszteség nettósítását a szabványosított
                  megállapodás hatálya alá tartozó ügyletek lezárását követően, hogy ezáltal a
                  felek közti tartozást egyetlen nettó összeg fejezze ki.
   5.      Ezen kívül teljesülniük kell a pénzügyi biztosítékok összetett módszere szerint a
           pénzügyi biztosíték elismerésére vonatkozó, a (6) bekezdésben meghatározott
           minimumkövetelményeknek.
   1.3.   Pénzügyi biztosítékok
   1.3.1. A pénzügyi biztosítékok elismerésének minimumkövetelményei az összes módszer
          alapján
   6.      A pénzügyi biztosítékok és arany elismeréséhez az alábbi feltételeknek kell
           teljesülniük:
           a)     Alacsony korreláció
           Az ügyfél hitelminősítése és a biztosíték értéke között nem állhat fenn lényeges,
           pozitív korreláció.
           Az ügyfél vagy a kapcsolódó csoport más egységei által kibocsátott értékpapírok
           nem ismerhetők el.
           b)     Jogbiztonság
           A hitelintézeteknek teljesíteniük kell az összes szerződéses és jogszabályban
           meghatározott előírást, valamint meg kell tenniük minden szükséges lépést a
           biztosítékokkal kapcsolatos rendelkezéseknek az alkalmazandó jog szerinti
           végrehajthatóságának biztosítása érdekében.
           A hitelintézeteknek kielégítő jogi felülvizsgálat lefolytatásával kellett
           megbizonyosodniuk            a      biztosítékokkal      kapcsolatos     rendelkezések
           végrehajthatóságáról az összes vonatkozó joghatósági területen. A végrehajthatóság
           folyamatos biztosítása érdekében a hitelintézeteknek szükség szerint ismételten le
           kell folytatniuk a felülvizsgálatot.
           c)     Működési követelmények
           A biztosítékokkal kapcsolatos rendelkezéseket egyértelmű és megbízható eljárással
           megfelelő módon kell dokumentálni a biztosítékok időben történő likvidálása
           érdekében.
HU                                                 77                                             HU
 ---pagebreak---            A hitelintézeteknek megbízható eljárásokat és folyamatokat kell alkalmazniuk a
           biztosítékok alkalmazásából származó kockázatok ellenőrzésére - beleértve a
           meghiúsult és csökkentett hitelkockázati fedezetet, értékelési kockázatokat, a
           hitelkockázati fedezet felmondásából származó kockázatokat, valamint a
           koncentrációs kockázatot, amely a biztosíték alkalmazása és a hitelintézet általános
           kockázati profilja közti kölcsönhatásából ered.
           A hitelintézetnek dokumentált szabályzatokkal és eljárásokkal kell rendelkeznie az
           elfogadott biztosítéktípusokkal és -összegekkel kapcsolatban.
           A hitelintézeteknek ki kell számítaniuk a biztosíték piaci értékét, és azt legalább hat
           havonta egyszer, valamint valahányszor, amikor a hitelintézet úgy véli hogy ennek
           piaci értéke jelentősen csökkent, rendszeresen újra kell értékelni.
           Amennyiben a biztosítékkal egy harmadik fél rendelkezik, a hitelintézeteknek
           megfelelő lépéseket kell tenniük annak biztosítására, hogy a harmadik fél a
           biztosítékot elkülönítse saját eszközeitől.
   1.3.2. Pótlólagos minimumkövetelmények a pénzügyi biztosítékoknak a pénzügyi biztosítékok
          egyszerű módszere alapján történő elismerésére
   7.      A (6) bekezdésben meghatározott követelményeket kiegészítve, a pénzügyi
           biztosítékoknak a pénzügyi biztosítékok egyszerű módszere alapján történő
           elismeréséhez a hitelkockázati fedezet futamidejének legalább a kitettség hátralevő
           futamidejével megegyezőnek kell lennie.
   1.4.   Minimumkövetelmények ingatlanfedezet elismerésére
   8.      Az ingatlanfedezet elismerésére az alábbi feltételeknek kell eleget tenni:
           a)     Jogbiztonság
           A jelzálognak vagy terhelésnek jogilag végrehajthatónak kell lennie minden
           vonatkozó joghatósági területen, és a jelzálogot vagy terhelést megfelelő módon és
           időben kell nyilvántartani. A megállapodásnak tökéletes zálogjogot kell tükröznie (az
           összes, az elzálogosításhoz szükséges követelménynek eleget kell tennie). A fedezeti
           megállapodásnak és az ezt alátámasztó jogi folyamatnak lehetővé kell tennie a
           hitelintézet számára, hogy megfelelő időn belül realizálhassa a fedezeti értéket.
           b)     Az ingatlanérték felügyelete
           Az ingatlan értékét gyakori rendszerességgel, de legalább évente egyszer felül kell
           vizsgálni. Gyakoribb felülvizsgálatot kell végrehajtani ha a piac a feltételek jelentős
           változásainak van kitéve. Az ingatlanok értékének felülvizsgálatára, valamint az
           újraértékelendő ingatlanok meghatározására statisztikai módszereket lehet
           alkalmazni. Amennyiben információ áll rendelkezésre arról, hogy az ingatlan értéke
           az általános piaci árhoz viszonyítva jelentősen csökkenhetett, az ingatlant független
           értékbecslőnek kell felbecsülnie. A 3 000 000 eurót vagy a hitelintézet szavatoló
           tőkéjének 5%-át meghaladó értékű kölcsönök esetén az ingatlant legalább
           háromévente kell független értékbecslőnek újraértékelnie;
HU                                               78                                                HU
 ---pagebreak---          A “független értékbecslő” olyan személyt jelent, aki rendelkezik a becslés
         elvégzéséhez szükséges szakképzettséggel, képességgel és tapasztalattal, és független
         a hitelezési döntéssel kapcsolatos folyamattól.
         c)     Dokumentáció
         A hitelintézet által elfogadott lakó- és kereskedelmi ingatlan típusokat, valamint a
         hitelintézet hitelpolitikáját e vonatkozásban világosan dokumentálni kell.
         d)     Biztosítás
         A hitelintézetnek eljárásokkal kell rendelkeznie annak felügyeletére, hogy a
         fedezetként felhasznált ingatlan káresemények ellen megfelelően biztosított-e.
   1.5. Követelések           biztosítékként       történő        elismerésére       vonatkozó
        minimumkövetelmények
   9.    A követelések elismeréséhez az alábbi feltételeknek kell teljesülniük:
         a)     Jogbiztonság
         i.     A biztosítéknyújtásra szolgáló jogi mechanizmusnak megbízhatónak és
                hatékonynak kell lennie, valamint biztosítania kell, hogy a kölcsönt nyújtó
                egyértelmű jogokkal rendelkezzék a bevétellel kapcsolatban.
         ii.    A hitelintézeteknek minden szükséges lépést meg kell tenniük a biztosítékhoz
                fűződő érdek végrehajthatóságára vonatkozó helyi követelmények teljesítése
                érdekében. Rendelkezésre kell állnia egy keretnek, amely lehetővé teszi a
                hitelnyújtó számára, hogy elsőbbségi követeléssel lépjen fel a nemzeti
                mérlegelési jogkörbe tartozó biztosítékokkal kapcsolatban, hogy lehetővé
                tegyék e követelések kedvezőbb hitelezői követelések alá tartozását a
                jogszabályok vagy végrehajtási rendelkezésekben meghatározottak szerint.
         iii.   A hitelintézeteknek kielégítő jogi felülvizsgálat lefolytatásával kellett
                megbizonyosodniuk         a    biztosítékokkal     kapcsolatos    rendelkezések
                végrehajthatóságáról az összes vonatkozó joghatósági területen.
         iv.    A biztosítékokkal kapcsolatos rendelkezéseket egyértelmű és megbízható
                eljárás alkalmazásával kell dokumentálni a biztosíték időben történő beszedése
                érdekében. A hitelintézetek eljárásainak biztosítaniuk kell, hogy minden, az
                ügyfél nemteljesítésének megállapításához és a biztosítékok időben történő
                beszedéséhez szükséges jogi feltétel teljesüljön. Amennyiben az ügyfél
                pénzügyi nehézségekbe ütközik vagy nemteljesítés következik be, a
                hitelintézetnek rendelkeznie kell azzal a joggal, hogy az adós ügyfelek előzetes
                beleegyezése nélkül eladja vagy másik félre ruházza a követeléseket.
         b)     Kockázatkezelés
         i.     A hitelintézetnek megbízható folyamattal kell rendelkeznie a követelésekhez
                társított hitelkockázat megállapítására. Az említett folyamatnak magában kell
                foglalnia többek között az ügyfél üzleti és ágazati elemzését, illetve azt, hogy
                milyen típusú ügyfelek a kölcsönt felvevő üzleti partnerei. Amennyiben a
HU                                              79                                               HU
 ---pagebreak---               hitelintézet a hitelfelvevő által az ügyfelekre nézve megállapított
              hitelkockázatra támaszkodik, a hitelintézetnek felül kell vizsgálnia a
              hitelfelvevő hitelezési gyakorlatát, hogy megállapítsa annak megbízhatóságát
              és hitelességét.
         ii.  A kitettség értéke és a követelések értéke közti különbözetnek az összes
              vonatkozó tényezőt tükröznie kell, beleértve a beszedési költséget, az egyes
              ügyfelek által megterhelt követelés-poolokon belüli koncentrációt, valamint a
              hitelintézet összes olyan kitettségei közötti potenciális koncentrációs
              kockázatot, amelyeket a hitelintézet általános módszereinek már nem
              szabályoznak. A hitelintézetnek folyamatos, a követeléseknek megfelelő
              felügyeleti folyamatot kell fenntartania. A hitelintézet általános koncentrációs
              korlátjának betartását is felügyelni kell. Ezen kívül rendszeresen felügyelni kell
              a hitelszerződések, a környezeti korlátozások és más jogszabályi előírások által
              támasztott követelmények teljesítését.
         iii. Az ügyfél által terhelt követeléseknek diverzifikáltaknak kell lenniük, valamint
              azok szükségtelenül nem kapcsolódhatnak az ügyfélhez. Amennyiben lényeges
              pozitív korreláció áll fenn, akkor az ehhez kapcsolódó kockázatokat
              figyelembe kell venni a teljes biztosíték-poolokhoz tartozó marzs
              meghatározásánál.
         iv.  Az ügyfélhez kapcsolódóktól származó (beleértve a leányvállalatokat és
              alkalmazottakat is) követelések nem ismerhetők el kockázatot mérséklő
              eszközként.
         v.   A hitelintézetnek dokumentált követelésbehajtási folyamattal kell rendelkeznie
              fizetési nehézségek esetére. A beszedéshez szükséges eszközöknek akkor is
              rendelkezésre kell állniuk, ha általában a kölcsönt felvevő feladata a behajtás.
   1.6. Minimumkövetelmények egyéb dologi biztosítékok elismerésére
   10.   Az egyéb dologi biztosítékok elismeréséhez az alábbi feltételeknek kell teljesülniük:
         a)   A biztosítékkal kapcsolatos rendelkezéseknek jogilag végrehajthatónak kell
              lenniük az összes vonatkozó jogszabály alapján, és lehetővé kell tenniük a
              hitelintézet számára az ingatlan értékének megfelelő időn belüli realizálását.
         b)   A (9) bekezdés a) ii. pontjában említett megengedett elsőbbségi követelések
              kizárólagos kivételével csak a biztosítékkal szembeni elsődleges zálogjogok
              vagy biztosítékigények engedélyezhetők. Ebből következően a hitelintézetnek
              elsőbbséget kell élveznie a biztosítékból származó bevételek vonatkozásában
              az összes kölcsönnyújtóval szemben.
         c)   Az ingatlan értékét rendszeresen, legalább évente egyszer felül kell vizsgálni.
              Gyakoribb felülvizsgálatot kell végrehajtani ha a piac a feltételek jelentős
              változásainak van kitéve.
         d)   A kölcsönszerződésnek tartalmaznia kell a biztosítékok részletes leírását,
              valamint az újraértékelés módjának és gyakoriságának részletes
              meghatározását.
HU                                            80                                                 HU
 ---pagebreak---            e)     A hitelintézet által elfogadott dologi biztosítékok típusait, valamint az egyes
                  biztosítéktípusoknak a kitettség összegéhez viszonyított, megfelelő összegét
                  világosan dokumentálni kell az ellenőrzésre rendelkezése bocsátott belső
                  hitelpolitikákban és eljárásokban.
           f)     A hitelintézet ügyletstruktúrára vonatkozó hitelezési szabályzatoknak ki kell
                  terjednie a kitettség összegéhez viszonyított megfelelő biztosíték-
                  követelményekre, a biztosítékok könnyű likvidálására, az ár vagy piaci érték
                  meghatározásának objektív módjára, az említett érték könnyű megállapítására
                  (beleértve a szakmai elbírálást vagy értékelést), valamint a biztosíték értékének
                  volatilitására vonatkozóan.
           g)     Mind az első értékelésnek és mind az újraértékelésnek teljes mértékben
                  figyelembe kell vennie a biztosítékok értékvesztését vagy avulását. Különös
                  figyelmet kell fordítani az idő múlására a divatra vagy időszakra érzékeny
                  biztosítékok értékelése és újraértékelése során.
           h)     A hitelintézetnek rendelkeznie kell a az ingatlan fizikai ellenőrzésének jogával.
                  A hitelintézetnek szabályzatokkal és eljárásrendekkel kell rendelkeznie a
                  fizikai ellenőrzési jog gyakorlására vonatkozóan.
           i.     A hitelintézetnek eljárásokkal kell rendelkeznie annak felügyeletére, hogy a
                  fedezetként felhasznált ingatlan káresemények ellen megfelelően biztosított-e.
   1.7.   Minimumkövetelmények a lízingkitettségek fedezettként történő kezeléséhez
   11.     Az alábbi feltételeknek kell teljesülniük ahhoz, hogy a lízingügyletekből származó
           kitettségeket a lízingelt ingatlantípussal fedezettként kezeljék:
           a)     Az ingatlan típusának megfelelően a (8) vagy (10) bekezdésben meghatározott
                  feltételeket kell teljesíteni a lízingelt ingatlantípussal történő fedezet
                  elismeréséhez;
           b)     Megbízható kockázatkezelést kell alkalmazni a lízingbe adó részéről az eszköz
                  fizikai elhelyezkedésére, annak felhasználási módjára, korára és tervezett
                  elavulására vonatkozóan;
           c)     Megbízható jogi kereteknek kell rendelkezésre állniuk a lízingbe adó
                  tulajdonjogának és tulajdonosi jogainak időben történő gyakorolása
                  biztosítására vonatkozóan.
           d)     A dologi vagyontárgy értékcsökkenési kulcsa és a lízingdíjak törlesztési rátája
                  közti különbség nem lehet olyan nagy, hogy az meghaladja a lízingelt
                  eszközöknek tulajdonított hitelkockázat mérséklést.
   1.8.   Minimumkövetelmények egyéb, előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati
          fedezet elismerésére
   1.8.1. Készpénzbetét vagy harmadik fél intézményénél letétbe helyezett betétjellegű okiratok
   12.     A 3. rész (80) bekezdésében meghatározott kezelési mód elismeréséhez az 1. rész
           (23) bekezdésében említett fedezetnek eleget tennie az alábbi feltételeknek:
HU                                                81                                                HU
 ---pagebreak---            a)     Az ügyfélnek egy harmadik fél intézményével szembeni követelését nyíltan
                  zálogjoggal terhelik vagy a kölcsönnyújtó hitelintézetre ruházzák.
           b)     A harmadik fél intézményt értesítik a zálogjogról vagy átruházásról.
           c)     Az értesítés következtében a harmadik fél intézmény a kifizetéseket kizárólag a
                  kölcsönnyújtó hitelintézet vagy a kölcsönt nyújtó hitelintézet engedélyével más
                  felek számára képes teljesíteni.
           d)     A zálogjog vagy átruházás feltételmentes és visszavonhatatlan.
   1.8.2. Életbiztosítási kötvények, amelyek kedvezményezettje a hitelnyújtó hitelintézet
   13.     Az olyan életbiztosítási kötvények, amelyeknek a kedvezményezettje a hitelnyújtó
           hitelintézet, abban az esetben ismerhetőek el, ha eleget tesznek az alábbi
           feltételeknek:
           a)     az életbiztosítást nyújtó vállalat az 1. rész (26) bekezdése alapján előre nem
                  rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet nyújtóként ismerhető el;
           b)     az életbiztosítási kötvényt a         hitelnyújtó   hitelintézet  javára    nyíltan
                  elzálogosították vagy átruházták;
           c)     az életbiztosítást nyújtó vállalatot értesítik az elzálogosításról vagy
                  átruházásról, és az ennek következtében csak a kölcsönnyújtó hitelintézet
                  beleegyezésével mondhatja fel a szerződést vagy fizetheti ki a megállapodás
                  szerint kifizetendő összegeket;
           d)     a kötvénynek meghatározott visszavásárlási értékkel kell rendelkeznie, ami
                  nem csökkenthető;
           e)     a kölcsönnyújtó hitelintézetnek rendelkeznie azzal a joggal, hogy az ügyfél
                  nemteljesítése esetén a kötvényt felmondhatja és a visszavásárlási értéket
                  időben megkapja;
           f)     a kölcsönnyújtó hitelintézetet tájékoztatják bármely, a kötvénytulajdonos
                  kötvénnyel kapcsolatos nemfizetéséről;
           g)     a kölcsön teljes futamidejére hitelkockázati fedezetet kell biztosítani; és
           h)     a zálognak minden jogszabályra vonatkozóan jogilag végrehajthatónak kell
                  lennie.
   2.      ELŐRE      NEM RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI                      FEDEZET      ÉS
           HITELKOCKÁZATI ESEMÉNYHEZ KAPCSOLT ÉRTÉKPAPÍROK
   2.1.   A garanciákkal és a hitelderivatívákkal szembeni követelmények
   14.     A (16) bekezdésre is figyelemmel, a garanciából vagy hitelderivatívából származó
           hitelkockázati fedezet az alábbi feltételek teljesülése esetén ismerhető el:
HU                                                 82                                                 HU
 ---pagebreak---            a)     A hitelkockázati fedezetnek közvetlennek kell lennie.
           b)     A hitelkockázati fedezet mértékének          világosan   meghatározottnak   és
                  kétségbevonhatatlannak kell lennie.
           c)     A hitelkockázati fedezetre vonatkozó szerződés nem tartalmazhat olyan
                  záradékot, amelynek betartása a kölcsönt nyújtó közvetlen ellenőrzésén kívül
                  esik, és amely:
           i.     lehetővé tenné a fedezetnyújtó számára, hogy a fedezetet egyoldalúan
                  felmondja;
           ii.    növelné a fedezet tényleges költségeit a fedezett kitettség hitelminőségének
                  romlása révén;
           iii.   megakadályozhatná, hogy a fedezetnyújtót jogilag kötelezzék az időben történő
                  fizetésre abban az esetben, ha az eredeti ügyfél nem tesz eleget fizetési
                  kötelezettségeinek; vagy
           iv.    megengedné a hitelkockázati fedezet futamidejének a fedezetnyújtó általi
                  csökkentését.
           d)     Jogilag végrehajthatónak kell lennie minden jogszabályra vonatkozóan.
   2.1.1. Működési követelmények
   15.     A hitelintézetnek bizonyítania kell a felügyeleti hatóság számára, hogy rendelkezik a
           hitelintézet garanciák és hitelderivatívák alkalmazásából eredő potenciális kockázat-
           koncentrációját kezelő rendszerekkel. A hitelintézetnek be kell tudnia mutatni a
           hitelderivatívák és garanciák alkalmazásának stratégiája és az átfogó kockázati profil
           kezelése közötti kölcsönhatásokat.
   2.2.   Állami és egyéb állami szektorbeli viszontgaranciák
   16.     Amennyiben egy kitettség olyan garanciával fedezett, amely viszontfedezett egy
           központi kormányzat vagy központi bank, regionális kormányzat vagy helyi
           kormányzat általi olyan követeléssel, amelyet a 78-83. cikk szerint azzal az állammal
           szembeni követelésként kezelnek, amelynek joghatósága alatt ezek létrejöttek, vagy
           egy olyan multilaterális fejlesztési bankkal szembeni követeléssel, amelyhez 0%-os
           kockázati súlyt rendelnek a 78-83. cikk szerint vagy értelmében, vagy egy olyan
           állami szektorbeli intézménnyel szembeni követeléssel, amelyet a 78-83. cikk szerint
           hitelintézetekkel szembeni követelésekként kezelnek, a kitettséget úgy kezelhetik,
           mintha az a szóban forgó intézmény nyújtó intézmény által nyújtott garanciával
           lenne fedezve, feltéve, hogy teljesülnek az alábbi feltételek:
           a)     a viszontgarancia a követelés összes hitelkockázati elemét fedezi;
           b)     mind az eredeti garanciának, mind pedig a viszontgaranciának eleget tesz a
                  garanciára vonatkozó, a (14), (15) és (17) bekezdésben meghatározott
                  előírásoknak, kivéve a viszontgaranciának közvetlennek jellegét előíró
                  rendelkezést;
HU                                                83                                              HU
 ---pagebreak---          c)    az illetékes hatóság meggyőződött arról, hogy a fedezet megbízható és a
               múltbeli adatok nem utalnak arra, hogy a viszontgarancia fedezet értéke kisebb
               mint a szóban forgó intézmény által nyújtott közvetlen garancia.
   2.3. Garanciákkal szembeni további követelmények
   17.   A garancia elismeréséhez az alábbi feltételeknek kell teljesülniük:
         a)    A partner elismert nemteljesítése vagy fizetési mulasztása után a kölcsönnyújtó
               hitelintézetnek jogában áll a garanciát vállalótól a fedezet alapját képező
               követelés szerinti összeget időben követelni. A garanciát vállaló általi kifizetés
               nem tartozhat olyan rendelkezés a hatálya alá, miszerint a kölcsönnyújtó
               hitelintézetnek először az ügyféltől kell az összeget behajtania.
         b)    A garanciának a garanciát vállaló             általi egyértelműen     dokumentált
               kötelezettségvállalásnak kell lennie.
         c)    A következő mondatra is figyelemmel, a garanciának ki kell terjednie a
               garanciát vállalótól elvárt kifizetések összes, a követeléssel kapcsolatos
               típusára. Amennyiben bizonyos kifizetéseket kizárnak a garancia köréből, a
               garancia elismert értékét korrigálni kell, hogy az a korlátozott fedezetet
               tükrözze.
   18.   Az illetékes hatóságok által erre a célra elismert, kölcsönös garanciavállalás
         keretében, vagy a (16) bekezdésben említett intézmény által nyújtott vagy
         viszontgarantált garanciák esetében az (a) bekezdésben meghatározott
         követelmények akkor teljesülnek, ha az alábbi feltételek valamelyike teljesül:
         a)    az illetékes hatóságok meggyőződtek arról, hogy a kölcsönnyújtó
               hitelintézetnek jogában áll időben hozzájutnia a garanciát vállaló részéről
               történő előzetes kifizetéséhez, amelynek mértékét a kölcsönt nyújtó hitelintézet
               által valószínűsíthetően elszenvedett, a garancia által nyújtott fedezet
               terjedelmével arányos gazdasági vesztesége összegének robusztus becslésével
               számítanak ki, ami tartalmazza a kamatfizetés elmaradásából származó
               veszteséget, valamint más, a kölcsönfelvevő által teljesítendő kifizetéseket is;
         b)    ellenkező esetben az illetékes hatóságok meggyőződtek a garancia
               veszteségfedezeti hatásairól, beleértve a kamatfizetés elmaradásából származó
               veszteségekre, valamint más, a kölcsönfelvevő által teljesítendő kifizetésekre
               gyakorolt hatásokat is.
   2.4. Hitelderivatívákkal szembeni további követelmények
   19.   Egy hitelderivatíva elismeréséhez annak az alábbi feltételeket kell teljesítenie:
         a)    A b) pontra is figyelemmel, a hitelderivatívára vonatkozóan meghatározott
               hitelkockázati eseményeknek legalább az alábbiakat kell magukban foglalniuk:
         i.    az alapul szolgáló kötelezettségnek a mulasztás időpontjában érvényes
               feltételei szerint esedékes összegek kifizetések elmulasztása (olyan türelmi
               idővel, ami rövidebb, vagy szorosan illeszkedik az alapul szolgáló
               kötelezettségben foglalt türelmi időhöz); és
HU                                             84                                                 HU
 ---pagebreak---        ii.    az ügyfél csődje, fizetésképtelensége vagy adósságszolgáltatásra való
              képtelensége, vagy írásos nyilatkozata arról, hogy az adósságokat általában
              nem tudja az esedékességükig kifizetni, és ehhez hasonló események.
       iii.   az alapul szolgáló kötelezettség átstrukturálása, ami a tőke vagy kamat
              elengedését, fizetési halasztást, illetve hitelezési veszteséget eredményező
              eseményt (pl. értékelési korrekció, az eredménykimutatás korrekciója vagy más
              módon történő megterhelése) von maga után.
       b)     Amennyiben a hitelderivatívára vonatkozóan meghatározott hitelkockázati
              esemény nem foglalja magába az alapul szolgáló kötelezettségnek az a) pont
              harmadik francia bekezdése szerinti átstrukturálását, a hitelkockázati fedezetet
              ennek ellenére el lehet ismerni, ha annak az elismert értékét a 3. rész (84)
              bekezdésében meghatározottak szerint csökkentik.
       c)     A készpénzes teljesítést lehetővé tevő hitelderivatívák esetében robusztus
              értékelési folyamattal kell rendelkezni a veszteségek megbízható becslése
              érdekében. Egyértelműen meg kell határozni azt az időszakot, amelyen belül az
              alapul szolgáló kötelezettséget a hitelesemény bekövetkezését követően
              értékelik.
       d)     Amennyiben az elszámoláshoz az szükséges, hogy a kockázatot átadó
              rendelkezzék az alapul szolgáló kötelezettségnek a kockázatot átvevőre történő
              átruházásának jogával és képességével, az alapul szolgáló kötelezettség
              feltételeinek ki kell térniük arra, hogy az ilyen átruházáshoz szükséges
              beleegyezést ne lehessen indokolatlanul megtagadni.
       e)     Egyértelműen meg kell határozni azon feleket, akik a hitelkockázati esemény
              bekövetkezésének megállapításáért felelősek. Ennek megállapítása nem lehet a
              kockázatot átvevő kizárólagos felelőssége. A kockázatot átadónak rendelkeznie
              kell a hitelnyújtó hitelkockázati esemény bekövetkeztéről történő
              tájékoztatására vonatkozó joggal és képességgel;
   20. Az alapul szolgáló kötelezettség és a hitelderivatíva referencia ügylete (pl.
       készpénzben történő teljesítés értékének megállapítására alkalmazott kötelezettség
       vagy leszállítható kötelezettség) közti, vagy az alapul szolgáló kötelezettség és a
       hitelkockázati esemény bekövetkeztének megállapítása céljából alkalmazott
       kötelezettség közti eltérés csak akkor megengedett, ha az teljesíti az alábbi
       feltételeket:
       a)     a referencia ügylet vagy az adott esettől függően a hitelkockázati esemény
              bekövetkeztének megállapítása céljából alkalmazott kötelezettség az alapul
              szolgáló kötelezettséggel azonos vagy alacsonyabb besorolású;
       b)     az alapul szolgáló kötelezettséghez és a referencia ügylethez, vagy az adott
              esettől függően a hitelkockázati esemény bekövetkeztének megállapítása
              céljából alkalmazott kötelezettséghez ugyanaz az ügyfél tartozik (pl. ugyanaz a
              jogi személyiség), és a kötelezettségek jogilag végrehajtható, felmondásra
              jogosító záradékkal vagy azonnal lejárttá tételre vonatkozó záradékkal
              rendelkeznek.
HU                                            85                                               HU
 ---pagebreak---                   3. rész – A hitelkockázat mérséklés hatásainak kiszámítása
   1.     A 4. és 6. részre is figyelemmel, amennyiben teljesülnek az 1. és 2. rész
          rendelkezései, az 1. alszakasz 78-83. cikke szerinti kockázattal súlyozott
          kitettségérték kiszámítási módja és a 84-89. cikk szerinti kockázattal súlyozott
          kitettségérték és várható veszteség összegének kiszámítási módja a rendelet e része
          szerint módosítható.
   2.     A repóügylet, illetve értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére
          vonatkozó ügylet alapján vásárolt, kölcsönzött vagy kapott készpénzt, értékpapírokat
          vagy árukat biztosítékként kell kezelni.
   1.     ELŐRE RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI FEDEZET
   1.1.   Hitelkockázati eseményhez kapcsolt értékpapírok
   3.     A hitelt nyújtó intézmény által kibocsátott, hitelkockázati eseményhez kapcsolt
          értékpapírokba történő befektetéseket biztosítékként kell kezelni.
   1.2.   Mérlegen belüli nettósítás
   4.     A hitelt nyújtó intézménynél a mérlegen belüli nettósítás alá eső kölcsönöket és
          betéteket biztosítékként kell kezelni.
   1.3.   Repóügyletekre és/vagy értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére
          vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre kiterjedő
          szabványosított nettósítási megállapodások
   1.3.1. A teljes mértékben korrigált kitettség érték kiszámítása
   a)     A “felügyeleti” volatilitási korrekciós tényező vagy a “saját becslés” volatilitási
          korrekciós tényező módszer alkalmazása
   5.     Figyelemmel a (12)-(22) bekezdésre is, a repóügyletekre és/vagy értékpapírok vagy
          áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre és/vagy egyéb
          tőkepiac vezérelt ügyletekre kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodások
          hatálya alá tartozó kitettségek “teljes mértékben korrigált kitettség értékének” (E*)
          kiszámítása esetében alkalmazandó volatilitási korrekciós tényezőket vagy a
          felügyeleti volatilitási korrekciós tényező módszerrel vagy a saját becslés volatilitási
          korrekciós tényező módszerrel kell kiszámítani, a pénzügyi biztosítékok összetett
          módszerre vonatkozó (35)-(60) bekezdés szerint. A saját becslés módszer
          használatára a pénzügyi biztosítékok összetett módszerre vonatkozó feltételek és
          követelmények vonatkoznak.
   6.     Az egyes értékpapír típusokhoz tartozó nettó pozíciót úgy kell kiszámítani, hogy a
          szabványosított nettósítási megállapodás hatálya alatt kölcsönzött, eladott vagy
          biztosított értékpapírok teljes értékéből kivonják a megállapodás szerint kölcsönvett,
          vásárolt vagy kapott értékpapírok teljes értékét.
   7.     A 6. bekezdés alkalmazásában az értékpapír típusa olyan értékpapírokra vonatkozik,
          melyeket ugyanaz a fél bocsátott ki, megegyező kibocsátási napon és lejárattal,
HU                                               86                                                HU
 ---pagebreak---        ugyanazokkal a feltételekkel, valamint a (35)-(60) bekezdésben megállapított
       likvidációhoz szükséges időtartammal.
   8.  A szabványosított nettósítási megállapodás elszámolási devizanemétől eltérő
       devizákban levő nettó pozíciók kiszámításához az adott devizában denominált,
       szabványosított nettósítási megállapodás hatálya alatt kölcsönzött, eladott vagy
       biztosított értékpapírok teljes értékének és az ugyanabban a devizában a
       megállapodás szerint kölcsönadott vagy átcsoportosított készpénz összegéből
       kivonják az adott devizában denominált, a megállapodás szerint kölcsönvett, vásárolt
       vagy kapott értékpapírok teljes értékének és a megállapodás szerint kölcsönvett vagy
       kapott készpénz összegét.
   9.  Az adott típusú értékpapír vagy készpénz pozíciónak megfelelő volatilitási
       korrekciós tényezőt kell alkalmazni az adott típusú értékpapírok pozitív vagy negatív
       pozíciójára.
   10. A devizaárfolyam-kockázat (fx) volatilitási korrekciós tényezőt kell alkalmazni
       minden, a szabványosított nettósítási megállapodás elszámolási devizanemétől eltérő
       devizában denominált nettó pozitív vagy negatív pozíciók esetén.
   11. Az E* értéket a következő képlet alapján kell kiszámítani:
       E* = max {0, [(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|nettó pozíció az egyes értékpapírokban| x Hsec) + +
       (∑|Efx| x Hfx)]}
       Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket a 78-83. cikk alapján számítják
       ki, az E a megállapodás hatálya alá tartozó egyes kitettségekhez kapcsolódó olyan
       kitettség érték, amelyet hitelkockázati fedezet hiányában kellene alkalmazni.
       Ahol a kockázattal súlyozott kitettségérték és a várható veszteség összegét a 84-89.
       cikk alapján számítják ki, az E a megállapodás hatálya alá tartozó minden egyes
       kitettséghez kapcsolódó olyan kitettség érték, amelyet hitelkockázati fedezet
       hiányában kellene alkalmazni.
       C a kölcsönzött, eladott vagy biztosított értékpapírok, vagy a kölcsönvett vagy kapott
       készpénz összegének értéke az egyes kitettségekre vonatkozóan.
       ∑(E) a megállapodás hatálya alá tartozó összes E összege.
       ∑(C) a megállapodás hatálya aló tartozó összes C összege.
       Efx a megállapodás elszámolási devizanemétől eltérő adott devizanemhez tartozó, a
       (8) bekezdés szerint kiszámított nettó (pozitív vagy negatív. pozíció.
       Hsec az adott típusú értékpapírnak megfelelő volatilitási korrekciós tényező.
       Hfx a devizaárfolyam volatilitási korrekciós tényező.
       E* a teljes mértékben korrigált kitettség érték.
   b)  A belső modell módszer alkalmazása
HU                                            87                                              HU
 ---pagebreak---    12. A felügyeleti volatilitási korrekciós tényező vagy a saját becslésen alapuló
       volatilitási korrekciós tényező módszer alternatívájaként a repóügyletekre,
       értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre
       és/vagy a származékos ügyleteket kivéve egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre
       kiterjedő szabványosított nettósítási megállapodások hatálya alá tartozó kitettségek
       teljes mértékben korrigált kitettség értékének (E*) kiszámításakor a hitelintézetek
       számára engedélyezhető olyan belső modell módszer alkalmazása, ami figyelembe
       veszi a szabványosított nettósítási megállapodás szerinti értékpapír pozíciók és a
       vonatkozó értékpapírok likviditása közti korrelációs hatásokat. E módszer
       alkalmazása során használt belső modelleknek becslést kell adniuk a fedezetlen
       kitettség összegének potenciális változására (∑E - ∑C).
   13. A hitelintézet a belső modell módszer használatát attól függetlenül választhatja, hogy
       a hitelkockázatokkal kapcsolatban a sztenderd módszert vagy az IRB alapvető
       módszert választotta. Azonban ha a hitelintézet a belső modell módszer alkalmazását
       választja, azt kell alkalmaznia minden partner és értékpapír esetében, kivéve az
       immateriális portfoliókat, ahol a felügyeleti volatilitási korrekciós tényezőt vagy a
       saját becslés volatilitási korrekciós tényező módszert alkalmazhatja az (5)-(11)
       bekezdésben meghatározottak szerint.
   14. A belső modell módszert azon hitelintézetek alkalmazhatják, melyek a [93/6/EGK]
       rendelet V. melléklete szerint elismert belső kockázatkezelési modellel rendelkeznek.
   15. Az olyan hitelintézetek, melyek nem rendelkeznek felügyeleti jóváhagyással az
       említett modellnek a 93/6/EGK rendelet szerinti alkalmazására, az illetékes
       hatóságokhoz fordulhatnak belső kockázatkezelési modelljük elismerésére e
       bekezdések alkalmazásában.
   16. Az illetékes hatóság csak akkor ismerheti el a hitelintézetnek a szabványosított
       nettósítási megállapodás alá tartozó ügyletekből eredő kockázat kezelésére szolgáló
       kockázatkezelési rendszerét, ha az koncepcionálisan megalapozott, következetesen
       végrehajtott, és különösen, ha az teljesíti az alábbi minőségi követelményeket:
       a)     az ügyletek potenciális ár volatilitásának kiszámítására alkalmazott belső
              kockázatkezelési modell szorosan integrált a hitelintézet napi kockázatkezelési
              folyamatába, és az a hitelintézet vezetése számára készített kockázati kitettség
              jelentések alapjául szolgál;
       b)     a hitelintézet az üzleti és kereskedelmi részlegektől független, közvetlenül az
              ügyvezetésnek jelentő kockázatkezelési részleggel rendelkezik. Ez a részleg
              felelős a hitelintézet kockázatkezelési rendszerének megtervezéséért és
              megvalósításáért. A részleg a kockázatkezelési modell eredményeiről, valamint
              a pozíciók határidejével kapcsolatban hozandó megfelelő intézkedésekről napi
              jelentéseket készít és elemez;
       c)     a kockázatkezelési részleg által készített napi jelentéseket az ügyvezetés azon
              szintjén vizsgálják felül, ahol megfelelő hatáskörrel rendelkeznek a betöltött
              pozíciók és az általános kockázati kitettség csökkentésére szolgáló
              intézkedések végrehajtására;
HU                                            88                                               HU
 ---pagebreak---        d)    a hitelintézet megfelelő számú, a kockázatkezelési részlegben használt
             bonyolult modellekben járatos munkatárssal rendelkezik
       e)    a hitelintézet eljárásokkal rendelkezik a kockázatkezelési rendszer átfogó
             működésével kapcsolatos dokumentált belső szabályzatoknak és
             ellenőrzéseknek történő megfelelés biztosítására és felügyeletére;
       f)    a hitelintézet modelljei bizonyítottan elfogadható pontosságúak a kockázatok
             mérése tekintetében, amit legalább egy évi adatmennyiség utótesztelésével kell
             bizonyítani;
       g)    a hitelintézet rendszeres gyakorisággal szigorú stressz teszt programot hajt
             végre, melynek eredményét az ügyvezetés vizsgálja felül, és azt felhasználja az
             szabályzatok és a határértékek kialakításában;
       h)    a hitelintézet rendszeres belső ellenőrzési folyamatainak részeként függetlenül
             felülvizsgálja kockázatkezelési rendszerét. A felülvizsgálatnak egyaránt ki kell
             terjednie a kereskedelmi részlegekre és a független kockázatkezelési részlegre;
       i.    a hitelintézetnek évente legalább egyszer felül kell vizsgálnia kockázatkezelési
             rendszerét.
   17. A potenciális értékváltozás kiszámítására a következő minimum előírások
       vonatkoznak:
       a)    a potenciális értékváltozást legalább napi rendszerességgel ki kell számítani;
       b)    99 százalékos egyoldali konfidencia intervallum;
       c)    5 napnak megfelelő likvidációs időtartam, kivéve repóügyletek vagy
             értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó
             ügyletek esetében, ahol 10 napnak megfelelő likvidációs időtartamot kell
             alkalmazni;
       d)    legalább egy éves eredményes múltbeli megfigyelési időszak, kivéve, ha az
             árak volatilitásának lényeges növekedése rövidebb megfigyelési időszak
             alkalmazását teszi indokolttá;
       e)    az adatok háromhavonta történő aktualizálása.
   18. Az illetékes hatóságok előírásai szerint a belső kockázatkezelési modellnek elegendő
       számú kockázati tényezőt kell megragadnia ahhoz, hogy az összes lényeges
       árkockázatra kiterjedjen.
   19. Az illetékes hatóságok engedélyezhetik a hitelintézetek számára empirikus
       korrelációk használatát egyes kockázati kategóriákon belül és között, ha
       meggyőződtek arról, hogy a hitelintézet korrelációk mérésére használt rendszere
       megbízható, és azt következetesen alkalmazzák.
   20. A belső modell módszert alkalmazó hitelintézet köteles a modell kimenetét éves
       rendszerességgel, egy 20 ügyfélből álló mintával utótesztelni. A kiválasztott ügyfelek
       között szerepelnie kell a hitelintézet saját kitettség-mérési módszere által
HU                                           89                                               HU
 ---pagebreak---        meghatározott 10 legnagyobb, és 10 másik, véletlenszerűen kiválasztott ügyfélnek. A
       hitelintézetnek minden nap minden ügyfél esetében össze kell hasonlítania az
       ügyfélhez tartozó kitettség tényleges 1 napos időtávra mért értékének változását az
       üzletmenet azt megelőző zárásakor a belső modell módszerével kiszámított becsült
       kitettség érték változásával. Minden megfigyelés esetén kivételnek minősül, ha a
       kitettség tényleges változása meghaladja a belső modell által adott becslést. A 20
       ügyfélnek a legutolsó 250 üzleti napra vonatkozó megfigyelése (ami 5000
       megfigyelést jelent) során felmerült kivételek számától függően a belső modell
       becsült kimenetét meg kell szorozni az 1. táblázatban meghatározott értékkel.
       1. táblázat
            Zóna                     Kivételek száma        Szorzó
            Zöld zóna                       0-99                    1
                                            100-119                 1.13
                                            120-139                 1.17
            Sárga zóna                      140-159                 1.22
                                            160-179                 1.25
                                            180-199                 1.28
            Piros zóna                      200      vagy           1.33
                                     több
       Az utótesztelés részeként a hitelintézetnek igazolnia kell azt, hogy a kivételek nem
       koncentrálódnak egy vagy több adott ügyféllel szembeni kitettségére.
   21. A belső modell módszert alkalmazó hitelintézetekre vonatkozó, teljes mértékben
       korrigált kitettség értéket (E*) a következő képlet alapján kell kiszámítani:
       E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (a belső modellek szerinti becsült kimenet x megfelelő
       szorzó)]}
       Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket az 1. alszakasz 78-83. cikke
       alapján számítják ki, az E a megállapodás hatálya alá tartozó minden egyes
       kitettséghez kapcsolódó olyan kitettség érték, amelyet a hitelkockázat fedezésének
       hiányában kellene alkalmazni.
       Ahol a kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség összegét a 84-89.
       cikk alapján számítják ki, az E a megállapodás hatálya alá tartozó minden egyes
       kitettséghez kapcsolódó olyan kitettség érték, amelyet hitelkockázati fedezet
       hiányában kellene alkalmazni.
       C a kölcsönzött, eladott vagy biztosított értékpapírok, vagy a kölcsönvett vagy kapott
       készpénz összegének aktuális piaci értéke az egyes kitettségekre vonatkozóan.
HU                                            90                                              HU
 ---pagebreak---           ∑(E) a megállapodás hatálya aló tartozó összes E összege
          ∑(C) a megállapodás hatálya aló tartozó összes C összege.
   22.    A tőkekövetelmények belső modellekkel történő kiszámításakor a hitelintézeteknek a
          modell által a megelőző üzleti napra adott eredményt kell alkalmazniuk.
   1.3.2. Szabványosított nettósítási megállapodások alá tartozó repóügyletekre és/vagy
          értékpapírok vagy áruk kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyletekre
          és/vagy egyéb tőkepiac vezérelt ügyletekre vonatkozó, kockázattal súlyozott
          kitettségérték és várható veszteség kiszámítása.
          Sztenderd módszer
   23.    Az (5)–(22) bekezdés szerint kiszámított E* érték tekintendő a partnerrel szembeni, a
          80. cikk alkalmazásában a szabványosított nettósítási megállapodás alá tartozó
          ügyletekből eredő kitettség értékének.
          IRB alapvető módszer
   24.    Az (5)–(22) bekezdés szerint kiszámított E* érték tekintendő a partnerrel szembeni, a
          VII. melléklet alkalmazásában a szabványosított nettósítási megállapodás alá tartozó
          ügyletekből eredő kitettség értékének.
   1.4.   Pénzügyi biztosítékok
   1.4.1. Pénzügyi biztosítékok egyszerű módszere
   25.    A pénzügyi biztosítékok egyszerű módszere csak akkor alkalmazható, ha a
          kockázattal súlyozott kitettségértéket a 78-83. cikk szerint számítják ki. A
          hitelintézet nem használhatja egyszerre a pénzügyi biztosítékok egyszerű módszerét
          a pénzügyi biztosítékok átfogó módszerével.
          Értékelés
   26.    A módszer használata esetén az elismert pénzügyi biztosítékhoz a 2. rész 6.
          bekezdése szerint megállapított piaci értékkel megegyező értéket rendelnek hozzá.
          A kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása
   27.    A követeléseknek az elfogadott biztosíték piaci értéke által fedezett részére az a
          kockázati súly vonatkozik, amit a 78–83. cikk szerint akkor kellene alkalmazni, ha a
          kölcsönt nyújtónak közvetlen kitettsége lenne a biztosíték eszközével szemben. A
          biztosítékkal fedezett rész kockázati súlyozása legalább 20%, a (28)-(30)
          bekezdésekben meghatározott esetek kivételével. A kitettség fennmaradó részéhez
          tartozó kockázati súly megegyezik a 78-83. cikk szerint az ügyfél fedezetlen
          kitettségére alkalmazandó súllyal.
          Repóügyletek és értékpapírok kölcsönadására vagy kölcsönvételére vonatkozó
          ügyletek
HU                                              91                                              HU
 ---pagebreak---    28.    0%-os kockázati súlyt kell alkalmazni az olyan ügyletekből eredő kitettség
          biztosítékkal fedezett részére, melyek teljesítik az (59) és (60) bekezdésben felsorolt
          követelményeket. Ha az ügyletben a szerződő fél nem professzionális piaci szereplő,
          10%-os kockázati súlyt kell alkalmazni.
          Piaci áron értékelt OTC származékos ügyletek
   29.    A biztosíték által fedezett részig 0%-os kockázati súlyt kell alkalmazni a III.
          mellékletben meghatározott kitettség értékekre a IV. mellékletben felsorolt, piaci
          áron értékelt, készpénzzel vagy betétjellegű okirattal fedezett olyan származékos
          ügyletek esetében, ahol nincs devizanem eltérés. A biztosíték által fedezett részig
          10%-os kockázati súlyt kell alkalmazni a központi kormányzatok vagy központi
          bankok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal fedezett ügyletek
          esetén, mely értékpapírok kockázati súlya a 78-83. cikk szerint 0%.
          E bekezdés alkalmazásában a “központi kormányzatok vagy központi bankok által
          kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok” közé az alábbiak tartoznak:
          a)     regionális kormányzatok vagy helyi hatóságok által kibocsátott hitelviszonyt
                 megtestesítő értékpapírok, amelyeket a 78 83. cikk szerint azon központi
                 kormányzattal szembeni kitettségként kell kezelni, amelynek joghatósága alá a
                 kibocsátó tartozik;
          b)     multilaterális fejlesztési bankok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő
                 értékpapírok, amelyekre vonatkozóan a 78-83. cikk szerint 0% kockázati súlyt
                 kell alkalmazni.
          c)     olyan nemzetközi szervezetek által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő
                 értékpapírok, amelyekre vonatkozóan a 78-83. cikk szerint 0% kockázati súlyt
                 kell alkalmazni.
          Egyéb ügyletek
   30.    0% kockázati súlyt kell alkalmazni, ha a kitettség és a biztosíték azonos
          devizanemben denominált, és az alábbiak követelmények valamelyike teljesül:
          a)     a biztosíték készpénzletét vagy betétjellegű okirat; vagy
          b)     a biztosíték központi kormányzat vagy központi bank által kibocsátott, a 78-83.
                 cikk alapján 0% kockázati súlyra jogosult hitelviszonyt megtestesítő
                 értékpapír, melynek piaci értékét 20%-kal csökkentették.
          E bekezdés alkalmazásában “a központi kormányzatok vagy központi bankok által
          kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok” közé tartoznak az előző címsor
          alatt említettek is.
   1.4.2. Pénzügyi biztosítékok átfogó módszere
   31.    A pénzügyi biztosítékok a pénzügyi biztosítékok átfogó módszere céljából történő
          értékelése során az alábbi (35)-(60) bekezdések szerint a biztosíték piaci értékét
          volatilitási korrekciós tényezővel kell módosítani.
HU                                              92                                                HU
 ---pagebreak---    32. A (33) bekezdésben meghatározott OTC származékos ügyletek a devizanem
       eltérések kezelésére szolgáló eljárás hatálya alá tartoznak, ha a biztosíték olyan
       devizanemben denominált, ami eltér az alapul szolgáló kitettség devizanemétől;
       ekkor a (35)-(60) bekezdésben meghatározott módon a biztosítéknak megfelelő
       volatilitási korrekciós tényezőt ki kell igazítani a deviza volatilitást tükröző
       korrekciós értékkel.
   33. Az illetékes hatóságok által a III. melléklet szerinti elismert nettósítási
       megállapodások alá tartozó OTC származékos ügyletek esetében a deviza volatilitást
       tükröző volatilitási korrekciós tényezőt kell alkalmazni, ha a biztosíték devizaneme
       eltér az elszámolás devizanemétől. Akkor is csak egy volatilitási korrekciós tényezőt
       kell alkalmazni, ha a nettósítási megállapodás által lefedett ügyletekhez több
       devizanem kapcsolódik.
   a)  A korrigált értékek kiszámítása
   34. A biztosíték volatilitással korrigált, figyelembe vehető értékékét az alábbiak szerint
       számítják ki az összes ügylet esetében, kivéve azokat az elismert szabványosított
       nettósítási megállapodások alá tartozó ügyleteket, amelyekre az (5)-(24) bekezdésben
       foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni.
       CVA = C x (1-HC-HFX)
       A kitettség figyelembe vehető, volatilitással korrigált értékét az alábbiak szerint kell
       kiszámítani:
       EVA = E x (1+HE), és OTC származékos ügyletek esetén az EVA = E.
       A kitettség teljes mértékben korrigált értékét a volatilitást és a biztosíték
       kockázatcsökkentő hatását egyaránt figyelembe véve az alábbiak szerint kell
       kiszámítani:
       E* = max {0, [EVA - CVAM]}
       Ahol
       E az a kitettség érték, melyet a 78-83. cikk szerint vagy a 84-89. cikk szerint
       állapítanának meg, ha a kitettség nem lenne biztosítékkal fedezve.
       EVA a kitettség volatilitással korrigált értéke.
       CVA a biztosíték volatilitással korrigált értéke.
       CVAM a CVA a 4. rész rendelkezéseinek megfelelő, a lejárati eltérésekre vonatkozó
       korrekcióval módosított értéke.
       HE a (35)–(60) bekezdés szerint kiszámított, a kitettségnek (E) megfelelő volatilitási
       korrekciós tényező.
       HC a (35) – (60) bekezdések szerint számított, a biztosítéknak megfelelő volatilitási
       korrekciós tényező.
HU                                             93                                               HU
 ---pagebreak---             HFX a (35)-(60) bekezdés szerint számított, a devizanem eltérésnek megfelelő
            volatilitási korrekciós tényező.
            E* a teljes mértékben korrigált kitettség érték, figyelembe véve a volatilitás és a
            biztosíték kockázatmérséklő hatását.
   b)       Az alkalmazandó volatilitási korrekciós tényező kiszámítása
   35.      A volatilitási korrekciós tényezőt két módon lehet kiszámítani: a felügyeleti
            volatilitási korrekciós tényezős módszerrel vagy a saját becslés volatilitási korrekciós
            tényezős módszerrel (saját becslés módszer).
   36.      A hitelintézet attól függetlenül választhatja a felügyeleti volatilitási korrekciós
            tényezős módszer vagy a saját becslés módszert, hogy a 78.-83. cikkben és a 84-89.
            cikkben milyen módszert választott a kockázattal súlyozott kitettségérték
            kiszámítására. Azonban, ha a hitelintézet a saját becslés módszert kívánja
            alkalmazni, azt az eszközök minden típusára vonatkozóan kell alkalmaznia, kivéve
            az immateriális portfoliókat, ahol a felügyeleti volatilitási korrekciós tényezős
            módszer alkalmazható.
            Ha a biztosíték több elismert elemből áll, a volatilitási korrekciós tényező
                             H = ∑ ai H i
            kiszámítása a          i      képlet alapján történik, ahol az ai az adott elemnek a
            teljes biztosítékhoz viszonyított aránya és Hi az adott elemre alkalmazandó
            volatilitási korrekciós tényező.
   i.       Felügyeleti volatilitási korrekciós tényezők
   37.      A felügyeleti volatilitási korrekciós tényező módszer keretein belül alkalmazandó
            volatilitási korrekciós tényezők (napi újraértékelést feltételezve) a 2-5. táblázatokban
            találhatók.
            VOLATILITÁSI KORREKCIÓS TÉNYEZŐK
            2. táblázat
   A                Hátralev    Az 1. rész (7) bekezdésének b)   Az 1. rész (7) bekezdésének c) és d)
   hitelviszonyt ő              pontjában        meghatározott   pontjában meghatározott kibocsátók
   megtestesítő futamidő        kibocsátók által kibocsátott,    által     kibocsátott,     hitelviszonyt
   értékpapírhoz                hitelviszonyt      megtestesítő  megtestesítő értékpapírok volatilitási
   tartozó                      értékpapírok        volatilitási korrekciós tényezője
   hitelminősíté                korrekciós tényezője
   si besorolás
                                20        10 napos    5 napos    20 napos       10 napos     5      napos
                                napos     likvidáci   likvidáci  likvidációh    likvidáció   likvidációh
                                likvidá   óhoz        óhoz       oz             hoz          oz
                                cióhoz    szüksége    szüksége   szükséges      szükséges    szükséges
                                szükség   s           s          időtartam      időtartam    időtartam
                                es        időtarta    időtarta   (%)            (%)          (%)
                                időtarta  m (%)       m (%)
HU                                                 94                                                  HU
 ---pagebreak---                                  m (%)
   1                ≤ 1 év       0.707      0.5        0.354       1.414          1           0.707
                    >1 ≤ 5 2.828            2          1.414       5.657          4           2.828
                    év
                    > 5 év       5.657      4          2.828       11.314         8           5.657
   2-3              ≤ 1 év       1.414      1          0.707       2.828          2           1.414
                    >1 ≤ 5 4.243            3          2.121       8.485          6           4.243
                    év
                    > 5 év       8.485      6          4.243       16.971         12          8.485
   4                ≤ 1 év       21.213     15         10.607      nincs adat     nincs adat nincs adat
                    >1 ≤ 5 21.213           15         10.607      nincs adat     nincs adat nincs adat
                    év
                    > 5 év       21.213     15         10.607      nincs adat     nincs adat nincs adat
            3. táblázat
   A         rövid   Az 1. rész (7) bekezdésének b)              Az 1. rész (7) rész (7) bekezdésének c)
   lejáratú          pontjában meghatározott, rövid lejáratú     és d) pontjában meghatározott, rövid
   hitelviszonyt     hitelminősítéssel              rendelkező   lejáratú hitelminősítéssel rendelkező
   megtestesítő      kibocsátók         által      kibocsátott,  kibocsátók          által      kibocsátott,
   értékpapírhoz     hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok     hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
   tartozó           volatilitási korrekciós tényezője           volatilitási korrekciós tényezője
   hitelminősítési
   besorolás
                     20 napos       10 napos      5      napos   20     napos    10 napos      5      napos
                     likvidációh    likvidációh   likvidációh    likvidációh     likvidációh   likvidációh
                     oz             oz            oz             oz              oz            oz
                     szükséges      szükséges     szükséges      szükséges       szükséges     szükséges
                     időtartam      időtartam     időtartam      időtartam       időtartam     időtartam
                     (%)            (%)           (%)            (%)             (%)           (%)
   1                 0.707          0.5           0.354          1.414           1             0.707
   2-3               1.414          1             0.707          2.828           2             1.414
            4. táblázat
            Más típusú biztosíték vagy kitettség
                                     20            napos 10               napos 5               napos
                                     likvidációhoz         likvidációhoz           likvidációhoz
                                     szükséges             szükséges               szükséges
HU                                                  95                                                  HU
 ---pagebreak---                                     időtartam (%)         időtartam (%)        időtartam (%)
   Főbb          tőzsdeindexben 21.213                    15                   10.607
   szereplő részvények, főbb
   tőzsdeindexben        szereplő
   átváltható kötvények
   Más,      elismert     tőzsdén 35.355                  25                   17.678
   jegyzett értékpapírok vagy
   átváltható kötvények
   Készpénz                         0                     0                    0
   Arany                            21.213                15                   10.607
            5. táblázat
            Devizanem eltérés volatilitás korrekciója
   20 napos likvidációhoz 20 napos likvidációhoz 5                       napos     likvidációhoz
   szükséges időtartam (%)          szükséges időtartam (%)         szükséges időtartam (%)
   11.314                           8                               5.657
   38.      Fedezett kölcsönügyletek esetén a likvidációhoz szükséges időtartam 20 munkanap.
            Repóügyletek (kivéve, ha az ügylet áruk, vagy áruk tulajdonjogához fűződő garantált
            jogok átruházásával kapcsolatos) és értékpapírok kölcsönadására vagy
            kölcsönvételére vonatkozó ügyletek esetén a likvidációhoz szükséges időtartam 5
            munkanap. Egyéb tőkepiac vezérelt ügyletek esetében a likvidációhoz szükséges
            időtartam 10 munkanap.
   39.      A 2-5. táblázatban és a (40)-(42) bekezdésben a hitelviszonyt megtestesítő
            értékpapírhoz tartozó hitelminősítési besorolás az a besorolás, aminek a külső
            hitelminősítési besorolást az illetékes hatóságok a 78-83. cikk szerint megfeleltették.
            E célból az 1. rész (10) bekezdése is alkalmazandó.
   40.      Repóügylet, kölcsönadási vagy kölcsönvételi ügyletek keretében kölcsönadott vagy
            értékesített nem elismert értékpapírok volatilitási korrekciós tényezője megegyezik
            az elismert tőzsdén jegyzett, a fő tőzsdeindexben nem szereplő értékpapírokéval.
   41.      Kollektív befektetési eszközök elismert egységei esetén a volatilitási korrekciós
            tényező az a legmagasabb volatilitási korrekciós tényező, ami az ügylet (38)
            bekezdésben meghatározott likvidációhoz szükséges időtartamát figyelembe véve
            azokra az eszközökre vonatkozik, amelyekbe az alap befektetni jogosult.
   42.      Intézmények által kibocsátott, az 1. rész (8) bekezdésében foglalt elismerhetőségi
            kritériumokat teljesítő, nem minősített hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokhoz
            tartozó volatilitási korrekciós tényező megegyezik a 2. vagy 3. hitelminősítési
            besorolásnak megfelelő külső hitelminősítéssel rendelkező intézmények vagy
            vállalatok által kibocsátott értékpapírokéval.
HU                                                 96                                               HU
 ---pagebreak---    ii. Volatilitási korrekciós tényező saját becslése
   43. Az illetékes hatóságok engedélyezhetik a (48)-(57) bekezdésben foglalt
       követelményeket teljesítő intézményének számára, hogy saját volatilitás becslési
       módszert alkalmazzanak a biztosítékokra és kitettségekre vonatkozó volatilitási
       korrekciós tényezők kiszámítására.
   44. Ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok elismert külső hitelminősítő intézmény
       által befektetési vagy jobb minősítést kapnak, az illetékes hatóságok engedélyezhetik
       a hitelintézetek számára az egyes értékpapír-kategóriákra vonatkozó volatilitási
       becslés kiszámítását.
   45. A vonatkozó kategóriák megállapítása során a hitelintézeteknek figyelembe kell
       venniük az értékpapír kibocsátójának típusát, az értékpapírok külső hitelminősítését,
       azok hátralevő futamidejét, és módosított futamidejét. A volatilitási becslésnek a
       hitelintézet által az adott kategóriába sorolt értékpapírokra nézve reprezentatívnak
       kell lennie.
   46. Az elismert külső hitelminősítő intézmény által befektetési minősítésnél rosszabbra
       minősített, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és más elismert biztosíték
       esetében a volatilitási korrekciós tényezőt minden elemhez egyedileg kell
       kiszámítani.
   47. A saját becslés módszert alkalmazó hitelintézeteknek a biztosíték vagy devizanem
       eltérés volatilitását a fedezetlen kitettség, biztosíték és/vagy a devizaárfolyam közötti
       korrelációk figyelembe vétele nélkül kell megbecsülniük.
       Mennyiségi kritériumok
   48. A volatilitási korrekciós tényező kiszámítása során 99 százalékos egyoldali
       konfidencia intervallumot kell alkalmazni.
   49. Fedezett kölcsönügyletek esetén a likvidációhoz szükséges időtartam 20 nap,
       repóügyletek esetén 5 nap, kivéve, ha az ügylet áruk, vagy áruk tulajdonjogához
       fűződő garantált jogok átruházásával kapcsolatos és az értékpapírok kölcsönadására
       vagy kölcsönvételére vonatkozó ügyleteket, valamint 10 nap az egyéb, tőkepiac
       vezérelt ügyletek esetében.
   50. A hitelintézetek a (49) bekezdésben az adott ügylethez megadottnál rövidebb vagy
       hosszabb likvidációhoz szükséges időtartam alapján, az időtartam-négyzetgyök
       képlettel kiszámított volatilitási korrekciós értékeket is alkalmazhatnak:
        HM = HN TM / TN
       ahol TM a vonatkozó likvidációhoz szükséges időtartam;
       HM az vonatkozó likvidációhoz szükséges időtartamhoz tartozó volatilitás korrekció;
       HN a TN likvidációhoz szükséges időtartamon alapuló volatilitás korrekció;
   51. A hitelintézeteknek figyelembe kell venniük az alacsonyabb minősítésű eszközök
       likviditáshiányát. A likvidációhoz szükséges időtartamot felfelé kell korrigálni abban
HU                                              97                                               HU
 ---pagebreak---        az esetben, ha kétség merül fel a biztosíték likviditásával kapcsolatban. Ezen kívül
       azonosítani kell az olyan eseteket, ahol a múltbeli adatok alapján alulbecsülhető a
       potenciális volatilitás, pl. más devizanemhez között deviza. Az ilyen eseteket stressz
       forgatókönyv használatával kell kezelni.
   52. A volatilitási korrekciós tényező számításához használt múltbeli megfigyelési
       időszaknak (mintaidőszak) legalább egy év hosszúságúnak kell lennie. Azon
       hitelintézetek esetében, melyek súlyozási rendszert vagy más módszereket
       használnak a megfigyelési időszakra vonatkozóan, a tényleges megfigyelési
       időszaknak legalább egy éves időtartamúnak kell lennie (ez azt jelenti, hogy az egyes
       megfigyelések súlyozott átlagos időeltolódása nem lehet kevesebb 6 hónapnál). Az
       illetékes hatóságok előírhatják a hitelintézet számára, hogy a volatilitási korrekciós
       tényezőt rövidebb megfigyelési időszak használatával számítsák ki, amennyiben az
       illetékes hatóság szerint azt az árak volatilitásának lényeges növekedése ezt
       indokolttá teszi.
   53. A hitelintézeteknek legalább három havonta aktualizálniuk kell adatállományaikat,
       valamint azokat a piaci árak lényeges változásakor minden esetben újra kell
       értékelniük. Ez magában foglalja azt is, hogy a volatilitási korrekciós tényezőt
       legalább háromhavonta kell kiszámítani.
       Minőségi kritériumok
   54. A volatilitási becsléseket a hitelintézet napi kockázatkezelési folyamataiban kell
       alkalmazni, beleértve a belső kitettségi határértékekkel kapcsolatos alkalmazást is.
   55. Ha a hitelintézet által a napi kockázatkezelési folyamatokban alkalmazott
       likvidációhoz szükséges időtartam hosszabb az adott ügylet típusához e részben
       meghatározottnál, a hitelintézet volatilitási korrekciós tényezőjét meg kell szorozni
       az (50) bekezdésben meghatározott időtartam négyzetgyöke képlettel.
   56. A hitelintézetnek meghatározott eljárásokkal kell rendelkeznie a volatilitási
       korrekciós tényező becslésére szolgáló rendszer működésére vonatkozó dokumentált
       szabályzatoknak és eljárásoknak való megfelelés nyomon követése és biztosítása,
       valamint ezen becsléseknek a kockázatkezelési folyamatba történő integrációja
       érdekében.
   57. A hitelintézet volatilitási korrekciós tényezőjének becslésére használt rendszerének
       független felülvizsgálatát a hitelintézet saját belső ellenőrzési folyamatának keretei
       között rendszeresen el kell végezni. A volatilitási korrekciós tényező becslésére és e
       becsléseknek a hitelintézet saját kockázatkezelési folyamatába történő integrációjára
       szolgáló átfogó rendszer felülvizsgálatát legalább évente egyszer el kell végezni, és a
       vizsgálatnak legalább az alábbiakra kell kifejezetten kiterjednie:
       a)     a becsült volatilitási korrekciós tényező integrációja a napi kockázatkezelésbe;
       b)     a folyamatban történt bármilyen lényeges változás érvényesítése a volatilitási
              korrekciós tényező becslésében;
       c)     a volatilitási korrekciós tényező becslésére szolgáló rendszer működtetéséhez
              használt      adatforrások      következetességének,       időszerűségének     és
HU                                             98                                               HU
 ---pagebreak---                 megbízhatóságának        érvényesítése,   beleértve   az    ilyen  adatforrások
                függetlenségét is;
         d)     a volatilitásra vonatkozó feltételezések pontossága és helyessége.
   (iii. A volatilitási korrekciós tényező felszorzása
   58.   A (37)-(42) bekezdésben meghatározott volatilitási korrekciós tényezőket kell
         alkalmazni napi újraértékelés esetén. Hasonlóképpen, ha egy hitelintézet a (43)-(57)
         bekezdés szerint a saját becslések módszerét alkalmazza a volatilitási korrekciós
         tényező meghatározására, azokat elsőször a napi újraértékelés alapján kell
         kiszámítani. Ha az újraértékelés a napi gyakoriságnál ritkábban történik, nagyobb
         volatilitási korrekciós tényezőt kell alkalmazni. A kiszámításhoz a napi újraértékelési
         volatilitási korrekciós tényezőt fel kell szorozni az alábbi “időtartam négyzetgyöke”
         képlettel:
                      N R + (TM − 1)
          H = HM
                           TM
         ahol
         H az alkalmazandó volatilitás korrekció
         HM     a napi újraértékelés esetén alkalmazandó volatilitás korrekció
         NR a két újraértékelés közt ténylegesen eltelt munkanapok száma
         TM az adott típusú ügylet likvidációhoz szükséges időtartama.
   iv.   0%-os volatilitási korrekciós tényező alkalmazásának feltételei
   59.   Repóügyletekkel és értékpapír-kölcsönzési vagy értékpapír-kölcsönvételi ügyletekkel
         kapcsolatban, ahol a hitelintézet a felügyeleti volatilitási korrekciós tényező vagy
         saját becslés volatilitási korrekciós tényező módszert alkalmazza, és teljesülnek az
         a)-h) pontokban meghatározott feltételek, az illetékes hatóságok engedélyezhetik a
         hitelintézetek számára a (35)-(58) bekezdésekben meghatározott módon kiszámított
         volatilitási korrekciós tényező alkalmazásától való eltérést, és ehelyett 0%-os
         volatilitási korrekciós tényező alkalmazását. Ezzel a lehetőséggel a (12)-(22)
         bekezdésben meghatározott belső modell módszert alkalmazó hitelintézetek nem
         élhetnek.
         a)     Mind a kitettség, mind a biztosíték készpénz, vagy az 1. rész (7) bekezdése b)
                pontja szerinti értékpapír;
         b)     A kitettség és a biztosíték egyaránt ugyanabban a pénznemben denominált.
         c)     Az ügylet lejárati ideje nem haladja meg az egy napot, vagy mind a kitettséget
                és a biztosítékot naponta piaci áron értékelik vagy napi fedezet-kiigazítást
                alkalmaznak.
HU                                               99                                              HU
 ---pagebreak---        d)    A fedezet-kiigazítás szerződő fél általi elmulasztását megelőző utolsó piaci
             áron történő értékelés és a biztosíték likvidációja közötti időszak nem
             haladhatja meg a négy munkanapot.
       e)    Az ügyletet az adott ügylettípushoz bizonyítottan alkalmas elszámolási
             rendszeren keresztül kell elszámolni.
       f)    A megállapodáshoz kapcsolódó okmányok az adott értékpapírokkal
             kapcsolatos repóügyletek, vagy értékpapír-kölcsönzési és értékpapír-
             kölcsönvételi ügyletek esetében előírt szabványos piaci okmányok.
       g)    Az ügyletet szabályozó okmány meghatározza, hogy ha a szerződő fél
             elmulasztja készpénzzel vagy értékpapírokkal történő fizetési, letétszolgáltatási
             vagy más kötelezettségének teljesítését, az ügylet azonnal felbontható.
       h)    A szerződő felet az illetékes hatóságok “professzionális piaci szereplőnek"
             tekintik. Az alábbi felek minősülhetnek professzionális piaci szereplőnek:
       –     Az 1. rész (7) bekezdése b) pontjában meghatározott szereplők, melyekkel
             szembeni kitettségekre vonatkozóan a 78-83. cikk szerint 0% kockázati súlyt
             kell alkalmazni;
       –     intézmények;
       –     más pénzügyi társaságok (beleértve a biztosítótársaságokat is), melyekkel
             szembeni kitettségeket a 78-83. cikk alapján 20%-os kockázati súllyal
             szoroznak meg, vagy olyan hitelintézetek esetében, melyet a 83-89. cikk
             szerint számítják ki a kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség
             összegét, és nem rendelkeznek elismert külső hitelminősítő intézmény által
             készített hitelminősítéssel, és a belső minősítés alapján a nemteljesítési
             valószínűség megegyezik az illetékes hatóságok által a külső hitelminősítő
             intézmény hitelminősítéséhez rendelt 2. vagy e fölötti hitelminősítési
             besorolásnak a 78-83. cikkben a vállalatokkal szembeni kitettségek kockázati
             súlyozására meghatározott szabályoknak megfelelően.
       –     szabályozott kollektív befektetési formák, melyekre tőke illetve tőkeáttételi
             követelmények vonatkoznak;
       –     szabályozott nyugdíjalapok; és
       –     elismert elszámoló szervezetek.
   60. Amennyiben egy illetékes hatóság engedélyezi az (59) bekezdésben leírt módszer
       alkalmazását a nemzeti kormányzat által kibocsátott értékpapírokkal történő
       repóügyletekre és értékpapír-kölcsönzési valamint -kölcsönvételi ügyletekre
       vonatkozóan, a többi illetékes hatóság is engedélyezheti a joghatósági területükön
       bejegyzett hitelintézetek számára ugyanezen módszer alkalmazását ugyanezen
       ügyletek esetében.
   c)  Kockázattal súlyozott kitettség és várható veszteség összegének kiszámítása
       Sztenderd módszer
HU                                          100                                                HU
 ---pagebreak---    61.    A 80. cikk alkalmazásában a (34) bekezdés szerint kiszámított E* értéket kell a
          kitettség értékeként tekinteni.
          IRB alapvető módszer
   62.    Az e bekezdésben leírt módon kiszámított LGD* (nemteljesítési veszteségráta)
          értéket kell a VII. melléklet alkalmazásában az LGD értékének tekinteni.
          LGD* = Max {0, LGD x [(E*/E]}
          ahol
          LGD a nemteljesítési veszteségráta, ami a 84-89. cikk alapján vonatkozna a
          kitettségre, ha az fedezetlen lenne.
          E a kitettség 84-89. cikk szerinti értéke;
          E* értékét a (34) bekezdés szerint számítják ki.
   1.5.   A 84-89. cikk alkalmazásában egyéb elismert biztosítékok
   1.5.1. Értékelés
   a)     Ingatlanfedezet
   63.    Az ingatlant független árszakértőnek kell értékelnie a piaci vagy annál kisebb
          értéken. Azon tagállamokban, ahol a jogszabályi vagy hatósági előírásokban szigorú
          kritériumokat határoztak meg a jelzáloghitelezési értékre vonatkozóan, az ingatlant
          független árszakértőnek kell értékelnie a fenti rendelkezés helyett jelzáloghitelezési
          vagy annál kisebb értéken.
   64.    Piaci érték azt a becsült értéket jelenti, amelyen az ingatlant egy eladni szándékozó
          eladó megfelelő hirdetés útján egy vásárolni szándékozó vevőnek független ügylet
          során el tudná adni az értékelés időpontjában, feltételezve, hogy a felek jól értesülten,
          körültekintően és kényszer nélkül járnak el. A piaci értéket átlátható és egyértelmű
          módon kell dokumentálni.
   65.    A jelzáloghitelezési érték alatt az ingatlan azon értéke értendő, amelyet az ingatlan
          jövőbeni értékesíthetőségének gondos értékelésével állapítanak meg, amelyben
          számításba veszik az ingatlan hosszú távú fenntarthatósági szempontjait, a rendes és
          helyi piaci viszonyokat, az ingatlan jelenlegi használatát és megfelelő alternatív
          felhasználási módjait. Spekulatív elemeket nem lehet számításba venni a
          jelzáloghitelezési érték megállapítása során. A jelzáloghitelezési értéket áttekinthető
          és világos formában kell dokumentálni.
   66.    A biztosíték értéke a piaci vagy jelzáloghitelezési értéken alapuló, a 2. rész (8)
          bekezdése szerinti felügyelet eredményeit tükröző és az ingatlant terhelő elsőbbségi
          követeléseket figyelembe vevő csökkentett érték.
   b)     Követelések
   67.    A követelések értéke a fennálló követelések összege.
HU                                               101                                                HU
 ---pagebreak---    c)       Egyéb dologi biztosítékok
   68.      A vagyontárgyat piaci értéken kell értékelni, ami azt a becsült árat jelenti, amelyen a
            vagyontárgyat egy eladni szándékozó eladó egy vásárolni szándékozó vevőnek
            független ügylet során értékesíteni tudna az értékelés időpontjában.
   1.5.2.   Kockázattal súlyozott kitettség és várható veszteség összegének kiszámítása
   a)       Általános kezelés
   69.      A 70-73. bekezdésben leírt módon kiszámított LGD* (nemteljesítéskori
            veszteségráta) értéket kell a VII. melléklet alkalmazásában az LGD értékének
            tekinteni.
   70.      Amennyiben a biztosítéknak (C) a kitettség értékéhez (E) viszonyított aránya a 6.
            táblázatban meghatározott C* (a biztosítékkal fedezett szint előírt minimális szintje)
            küszöbérték alá csökken, az LGD* tekintendő a VII. mellékletben meghatározott, a
            szerződő féllel szembeni fedezetlen kitettség LGD értékének.
   71.      Amennyiben a biztosítéknak a kitettség értékéhez viszonyított aránya meghaladja a
            második, a 6. táblázatban meghatározott magasabb C** küszöbértéket (azaz teljes
            körű LGD elismeréshez szükséges biztosítékkal fedezett szintet), az LGD* az alábbi
            táblázatban meghatározott értéket veszi fel.
   72.      E rendelkezés alkalmazásában, ha a teljes kitettség nem teljesíti a biztosítékkal
            fedezett C** szintre vonatkozó előírásokat, a kitettséget két külön kitettségnek kell
            tekinteni, mely közül az egyik az előírt C** fedezettség szintet teljesítő rész, a másik
            az ezen kívüli fennmaradó rész lesz.
   73.      A 6. táblázat határozza meg a kitettségek biztosítékkal fedezett részére alkalmazandó
            LGD* értéket és előírt fedezettség szinteket:
            6. táblázat
            A kitettségek fedezett részére vonatkozó minimális LGD értékek
                        LGD*       magas   LGD* alárendelt    A kitettség előírt  A kitettség előírt
                        szintű      vagy   vagy feltételes    minimális           minimális
                        feltételes         követelések        fedezettség         fedezettség
                        követelések        esetén             szintje (C*)        szintje (C**)
                        esetén
   Követelések          35%                65%                0%                  125%
   Lakóingatlan/        35%                65%                30%                 140%
   kereskedelmi
   ingatlan
   Egyéb biztosíték     40%                70%                30%                 140%
HU                                                102                                                HU
 ---pagebreak---         A fentiek alóli mentességként 2012. december 31-ig az illetékes hatóságok a jelzett
        fedezettség szintektől függően
        a)     engedélyezhetik a hitelintézetek számára, hogy 30%-os LGD értéket
               rendeljenek hozzá az üzleti ingatlanbérlet formájában levő magasabb szintű
               kitettségeikhez; és
        b)     engedélyezhetik a hitelintézetek számára, hogy 35%-os LGD értéket
               rendeljenek hozzá a berendezéslízing formájában levő magasabb szintű
               kitettségeikhez.
        Az időtartam végén a mentességet felül kell vizsgálni.
   b)   Ingatlanfedezet alternatív kezelése
   74.  E bekezdés és a (75) bekezdés követelményeire is figyelemmel, a (69)-(73)
        bekezdésekben meghatározott eljárástól eltérő, alternatív megoldásként egy tagállam
        illetékes hatóságai engedélyezhetik a hitelintézetek számára, hogy 50% kockázati
        súlyt alkalmazzanak a kitettség azon részére, amely a tagállam területén található
        üzleti- vagy lakóingatlannal teljes körűen fedezett, feltéve, hogy az érintett piacok
        fejlettek, hosszú múltra tekintenek vissza, és üzleti- vagy lakóingatlannal fedezett
        kölcsönnyújtási ügyletekre vonatkozóan olyan veszteségi arányszámokkal
        rendelkeznek, amelyek nem haladják meg az alábbi határértékeket:
        a)     a piaci érték legfeljebb 50 %-áig (vagy ahol alkalmazható, a jelzáloghitelezési
               érték 60%-áig, ha ez alacsonyabb) nem haladhatja meg az adott év kinnlevő
               üzleti- és/vagy lakóingatlan hiteleinek 0,3%-át.
        b)     kereskedelmi ingatlanokkal vagy lakóingatlanokkal biztosított hitelezéséből
               fakadó összesített veszteségek nem haladhatják meg az adott évben a megfelelő
               ingatlantípussal biztosított kinnlevő hitelek 0,5%-át.
   75.  Ha a (74) bekezdésben meghatározott feltételek bármelyike nem teljesül egy adott
        évben, az itt leírt alternatív értékelési módszer alkalmazását addig kell szüneteltetni,
        amíg egy rá következő évben nem teljesülnek a feltételek.
   76.  Azok az illetékes hatóságok, amelyek nem engedélyezik a (73) bekezdésben leírt
        eljárás alkalmazását, engedélyezhetik a hitelintézetek számára, hogy az itt leírt
        alternatív értékelési módszer szerinti kockázati súlyozást alkalmazzák a tagállam
        területén található üzleti- vagy lakóingatlannal teljes körűen fedezett kitettségekre,
        mely tagállam illetékes hatóságai az eljárás alkalmazását az adott tagállamban
        érvényes feltételek szerint engedélyezhetik.
   1.6. Kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség értékének kiszámítása
        biztosítékok vegyes poolja esetén
   77.  Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket és a várható veszteséget a 84-
        89. cikk alapján számítják ki, és a kitettséget mind pénzügyi biztosíték és más
        elismert biztosíték fedezi, a VII. melléklet alkalmazásában LGD értéknek az alábbiak
        szerint kiszámított LGD* (tényleges nemteljesítéskori veszteségráta) tekintendő.
HU                                             103                                               HU
 ---pagebreak---    78.    A hitelintézet köteles a kitettség volatilitással korrigált értékét (azaz a (34)
          bekezdésben meghatározott volatilitási korrekciós tényező alkalmazási utáni értéket)
          tovább felosztani az egyes biztosítéktípusok által fedezett részekre. Ehhez a
          hitelintézetnek fel kell osztania a kitettséget elismert pénzügyi biztosítékkal,
          követelésekkel, kereskedelmi ingatlannal és/vagy lakóingatlannal, más elismert
          biztosítékkal fedezett, illetve adott esetben biztosítékkal nem fedezett részekre.
   79.    A kitettség egyes részeire vonatkozó LGD* értéket a melléklet vonatkozó
          rendelkezéseinek megfelelően, külön-külön kell kiszámítani.
   1.7.   Egyéb, előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet
   1.7.1. Harmadik fél intézménynél történő letétbe helyezés
   80.    Amennyiben teljesülnek a 2. rész (12) bekezdésében meghatározott feltételek, az 1.
          rész (23) bekezdése szerinti hitelkockázati fedezetet a harmadik fél intézmény
          garanciának tekintheti.
   1.7.2. A hitelnyújtó hitelintézet javára elzálogosított életbiztosítási kötvények
   81.    Amennyiben teljesülnek a 2. rész (13) bekezdésében meghatározott feltételek, az 1.
          rész (24) bekezdése szerinti hitelkockázati fedezetet az életbiztosítást nyújtó társaság
          garanciának tekintheti. A hitelkockázati fedezet elismert értéke az életbiztosítási
          kötvény visszavásárlási értéke.
   1.7.3. Kérésre visszavásárolt intézményi értékpapírok
   82.    Az 1. rész (25) bekezdése által elismert értékpapírokat a kibocsátó intézmény
          garanciának tekintheti.
   83.    E rendelkezés alkalmazásában a hitelkockázati fedezet elismert értéke az alábbiak
          szerint alakul:
          a)     amennyiben az értékpapírt névértéken vásárolják vissza, ezt az összeget kell a
                 hitelfedezet elismert értékének tekinteni;
          b)     amennyiben az értékpapírt piaci áron vásárolják vissza, a hitelfedezet elismert
                 értékét úgy állapítják meg, hogy az 1. rész (8) bekezdésében a hitelviszonyt
                 megtestesítő értékpapírokra vonatkozó értékélési módszert alkalmazzák.
   2.     ELŐRE NEM RENDELKEZÉSRE BOCSÁTOTT HITELKOCKÁZATI FEDEZET
   2.1.   Értékelés
   84.    Az előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet (G) értéke az az összeg,
          amelynek kifizetését a kockázatot átvevő vállalja a hitelfelvevő általi nemteljesítés
          vagy nemfizetés, illetve más meghatározott hitelkockázati események bekövetkezése
          esetén. Olyan hitelderivatívák esetében melyek hitelkockázati eseményként nem
          tartalmazzák az alapkötelezettség átstrukturálását, beleértve a tőke vagy kamat
          elengedését vagy fizetési halasztást, illetve hitelezési veszteséget eredményező
          eseményt (pl. értékhelyesbítés, az eredménykimutatás korrekciója vagy más módon
HU                                               104                                               HU
 ---pagebreak---           történő megterhelése), a bekezdés első mondata szerint kiszámított hitelkockázati
          fedezet értékét 40%-kal kell csökkenteni.
   85.    Amennyiben az előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet a kitettség
          devizanemétől eltérő devizában denominált (devizanem eltérés), a hitelkockázati
          fedezet értékét a HFX volatilitás korrekció értékkel kell csökkenteni az alábbiak
          szerint:
          G* = G x (1-HFX)
          ahol
          G a hitelkockázati fedezet névértéke;
          G* a devizaárfolyam-kockázattal korrigált G érték, és
          Hfx a hitelkockázati fedezet és az alapkötelezettség közti devizanem eltérés
          volatilitási korrekciós tényezője.
          Amennyiben nincs devizanem eltérés
          G* = G
   86.    A devizanem eltérésekre alkalmazandó volatilitási korrekciós tényező az (35)-(58)
          bekezdésekben meghatározott felügyeleti volatilitási korrekciós tényező vagy saját
          becslés volatilitási korrekciós tényezős módszer alapján számítható ki.
   2.2.   Kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség összegének kiszámítása
   2.2.1. Részleges fedezet – értékpapír osztályok
   87.    Amennyiben a hitelintézet a kölcsön kockázatának egy részét egy vagy több
          részletben ruházza át, az 94-101. cikkben meghatározott szabályokat kell alkalmazni.
          A kifizetések azon érvényességi küszöbét, amely alatt veszteség esetén nem történik
          kifizetés, egyenlőnek tekintik a visszatartott, első veszteségviselési kategóriába
          tartozó pozíciókkal, és a kockázat részletekben történő átruházását vonhatja maga
          után.
   2.2.2. Sztenderd módszer
   a)     Teljes fedezet
   88.    A 80. cikk alkalmazásában a g az előre nem rendelkezésre bocsátott fedezettel teljes
          mértékben fedezett kitettséghez (GA) tartozó kockázati súly,
          ahol
          g a kockázatot átvevővel szembeni kitettségnek a 78-83. cikk szerint meghatározott
          kockázati súlya; és
          GA a G* (85) bekezdés szerint számított, a 4. részben meghatározott módon a lejárati
          eltérések tekintetében tovább korrigált értéke.
HU                                              105                                            HU
 ---pagebreak---    b)     Részleges fedezettség – megegyező szenioritás
   89.    Amennyiben a fedezett érték kisebb a kitettség értékénél, és a fedezett és fedezetlen
          részek szenioritása megegyezik (azaz a hitelintézet és a kockázatot átvevő a
          veszteségeket arányosan viselik), arányosan csökkenteni kell a szavatoló tőkét. A 80.
          cikk alkalmazásában a kockázattal súlyozott kitettség értékét az alábbi képlet szerint
          kell kiszámítani:
          (E-GA) x r + GA x g
          ahol
          E a kitettség értéke
          GA a G* (85) bekezdés szerint számított, a 4. részben meghatározott módon a lejárati
          eltérések tekintetében tovább korrigált értéke;
          r az ügyféllel szembeni kitettségnek a 78-83. cikk szerint meghatározott kockázati
          súlya; és
          g a kockázatot átvevővel szembeni kitettségnek a 78-83. cikk szerint meghatározott
          kockázati súlya.
   c)     Állami garanciák
   90.    Az illetékes hatóságok a VI. melléklet (4)-(6) bekezdésében leírt értékelési módot a
          központi kormányzat vagy központi bank által teljes mértékben vagy részben
          garantált kitettségekre is kiterjeszthetik, amennyiben a garancia a hitelfelvevő hazai
          pénznemében denominált, és a kitettséget is ugyanebben a pénznemben
          finanszírozták.
   2.2.3. IRB alapvető módszer
          Teljes fedezettség / részleges fedezettség – megegyező szenioritás
   91.    A kitettség (GA hitelkockázati fedezet korrigált értékén alapuló) fedezett része
          esetében a VII. melléklet 2. része szerinti PD a kockázat átvevőjének PD értéke,
          illetve a hitelfelvevő és a garanciát nyújtó PD értékei közti PD érték, ha úgy vélik,
          nem biztosítható a teljes helyettesítés. Alárendelt kitettségek és nem alárendelt, előre
          nem rendelkezésre bocsátott fedezet esetében a VII. melléklet 2. része szerint
          alkalmazandó LGD a magasabb rendű követelésekhez tartozó LGD érték is lehet.
   92.    A kitettség fedezetlen részére vonatkozó PD a hitelfelvevő PD értéke, az LGD érték
          pedig az alapul szolgáló kitettség LGD értéke.
   93.    GA a G* tényezőnek a fenti (85) bekezdés szerint számított, a 4. részben
          meghatározott módon a lejárati eltérések tekintetében tovább korrigált értéke.
HU                                              106                                                HU
 ---pagebreak---    94.
                                    4. rész – Lejárati eltérés
   1.   A kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása során akkor fordul elő lejárati
        eltérés, ha a hitelkockázati fedezet hátralevő futamideje kisebb, mint a fedezett
        kitettség futamideje. Nem ismerhető el olyan három hónapnál kisebb hátralevő
        futamidejű fedezet, amelynek lejárata megelőzi az alapul szolgáló kitettség lejáratát.
   2.   Lejárati eltérés esetén a hitelkockázati fedezet az alábbi esetekben nem fogadható el:
        a)     a fedezet eredeti futamideje kisebb, mint 1 év; vagy
        b)     a kitettség olyan rövid lejáratú kitettség, mely esetében az illetékes hatóságok a
               VII. melléklet 2. részének (13) bekezdése szerinti lejárati érték (M)
               tekintetében egy éves alsó korlát helyett egy napos alsó korlátot határoznak
               meg.
   1.   A LEJÁRAT MEGHATÁROZÁSA
   3.   Az alapul szolgáló kötelezettség tényleges lejárata az a maximum 5 éves leghosszabb
        fennmaradó időtartam, ameddig az ügyfélnek terv szerint kell teljesítenie
        kötelezettségeit. Figyelemmel a (4) bekezdésre is, a hitelkockázati fedezet lejárata a
        hitelkockázati fedezet által nyújtott védelem megszűnésének vagy megszüntetésének
        legkorábbi dátumáig terjedő időtartam.
   4.   Amennyiben lehetőség van a hitelkockázati fedezetnek a kockázatot átvevő részéről
        történő, saját mérlegelési jogkörében történő megszüntetésére, a lejárat időpontjának
        az a legkorábbi dátum minősül, amikortól ezzel a joggal élni lehet. Amennyiben
        lehetőség van a hitelkockázati fedezetnek a kockázatot átadó részéről történő, saját
        mérlegelési jogkörben történő megszüntetésére, és a védelmet keletkeztető
        megállapodás feltételei között pozitív ösztönző intézkedés szerepel a hitelintézet
        számára az ügylet szerződés szerinti lejárat előtti lehívására vonatkozóan, a lejárat
        időpontjának az a legkorábbi dátum minősül, amikor ezzel a joggal élni lehet;
        ellenkező esetben úgy tekintik, hogy a visszahívás joga nem befolyásolja a fedezet
        lejáratát.
   5.   Amennyiben egy hitelderivatíva esetében lehetséges az alapkötelezettség nem fizetés
        esetén alkalmazandó nemteljesítési türelmi idő előtti megszüntetése, a hitelkockázati
        fedezet által nyújtott védelem időtartamát a türelmi időszakkal csökkenteni kell.
   2.   A HITELKOCKÁZAT FEDEZET ÉRTÉKELÉSE
   2.1. Előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet alá tartozó ügyletek –
        Pénzügyi biztosítékok egyszerű módszere
   6.   Amennyiben a kitettség és a hitelkockázati fedezet között lejárati eltérés van, a
        biztosíték nem ismerhető el.
HU                                             107                                                HU
 ---pagebreak---    2.2. Előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet alá tartozó ügyletek –
        Pénzügyi biztosítékok összetett módszere
   7.   A hitelkockázati fedezet és a kitettség lejáratát a biztosíték korrigált értékének az
        alábbi képlet szerint kell figyelembe vennie:
        CVAM = CVA x (t-t*)/(T-t*)
        ahol
        CVA a biztosíték 3. rész (34) bekezdésében meghatározottak szerinti volatilitással
        korrigált értéke, vagy a kitettség értéke, attól függően, melyikük az alacsonyabb;
        t a hitelkockázati fedezet lejáratáig a (3)-(5) bekezdés szerint számított hátralevő
        évek száma, vagy a T értéke, attól függően, melyikük az alacsonyabb;
        T a kitettség lejáratáig a (3)-(5) bekezdés szerint számított hátralevő évek száma,
        vagy 5 év, attól függően, melyikük az alacsonyabb; és
        t* = 0,25.
        CVAM a CVA érték tovább korrigált, a lejárati eltérést figyelembe vevő értéke, amit a
        kitettség teljes mértékben korrigált értékének (E*) kiszámítására használt, a 3. rész
        (34) bekezdésében meghatározott képletben kell alkalmazni.
   2.3. Előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet hatálya alá tartozó
        ügyletek
   8.   A hitelkockázati fedezet és a kitettség lejáratát a hitelkockázati fedezet korrigált
        értékének az alábbi képlet szerint kell figyelembe vennie:
        GA = G* x (t-t*)/(T-t*)
        ahol
        G* a hitelkockázati fedezet devizanem eltéréssel korrigált értéke
        GA a G* lejárati eltéréssel korrigált értéke
        t a hitelkockázati fedezet lejáratáig a (3)-(5) bekezdés szerint számított hátralevő
        évek száma, vagy a T értéke, attól függően, melyikük az alacsonyabb;
        T a kitettség lejáratáig a (3)-(5) bekezdés szerint számított hátralevő évek száma,
        vagy 5 év, attól függően, melyikük az alacsonyabb; és
        t* = 0,25.
        GA a 3. rész (84)-(93) bekezdésének alkalmazásában a hitelkockázati fedezet értéke.
HU                                             108                                            HU
 ---pagebreak---     5. rész – Hitelkockázat mérséklési technikák kombinációja a sztenderd módszer szerint
   9.      Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket a 78-83. cikk alapján kiszámító
           hitelintézet egy kitettséget több különböző hitelkockázat mérséklési módszerrel fedez
           (pl. a hitelintézet biztosítékkal és a kitettséget részlegesen lefedő garanciával is
           rendelkezik), a hitelintézet köteles a kitettséget további részekre osztani az egyes
           hitelkockázati mérséklési eszközök szerint (pl. egyik részt a biztosíték fedezi, a másik
           részt a garancia), valamint az egyes részek kockázattal súlyozott kitettségértékét
           külön-külön kell kiszámítania a 78-83. cikk és e melléklet rendelkezései szerint.
   10.     Amennyiben a hitelkockázati fedezetet egy kockázatot átvevő biztosítja oly módon,
           hogy az eltérő lejáratú részekből áll, az (1) bekezdésben leírt módszerhez hasonló
           módszert kell alkalmazni.
HU                                                109                                               HU
 ---pagebreak---            6. rész – Kosarat alkalmazó hitelkockázat mérséklési technikák
   1. ELSŐ NEMTELJESÍTÉSKOR LEHÍVHATÓ HITELDERIVATÍVÁK
   1. Amennyiben a hitelintézet olyan feltételek mellett szerez hitelkockázati fedezetet
      bizonyos kitettségeire, hogy a kitettségek első nemteljesítése kiváltja a fizetést, és ez
      a hitelkockázati esemény megszünteti a szerződést, a hitelintézet e mellékletnek
      megfelelően úgy módosíthatja a kockázatokkal súlyozott kitettségértéket és, szükség
      szerint, a várható veszteség összegét, hogy az a 78-83. cikk vagy 84-89. cikk alapján
      a hitelkockázati fedezet hiányában alkalmazandó legalacsonyabb kockázattal
      súlyozott kitettségértéket eredményezze, de csak abban az esetben, ha a kitettség
      értéke kisebb vagy egyenlő a hitelkockázati fedezet értékével.
   2. n-EDIK NEMTELJESÍTÉSKOR LEHÍVHATÓ HITELDERIVATÍVÁK
   2. Amennyiben a hitelkockázati fedezet alapján a kitettségeknél az n-edik nemteljesítés
      váltja ki a kifizetést, a kezdeményező hitelintézet csak akkor veheti figyelembe a
      fedezetet a kockázattal súlyozott kitettségérték és, szükség szerint, a várható
      veszteség összegének a kiszámításakor, ha az 1-től az n-1-ig terjedő nemteljesítésre
      is fedezetet szerez, vagy már n-1 nemteljesítés fordult elő. Ilyen esetekben az (1)
      bekezdésben az első nemteljesítéskor lehívható hitelderivatívákkal kapcsolatban leírt
      módszer alapján kidolgozott, az n-edik nemteljesítéskor lehívható hitelderivatívák
      kezeléséhez megfelelően módosított módszert kell alkalmazni.
HU                                          110                                                 HU
 ---pagebreak---                            IX. MELLÉKLET – Értékpapírosítás
        1. rész – Fogalommeghatározások a X. MELLÉKLET alkalmazásában
   1. E melléklet alkalmazásában
       –      „Értékpapírosítási felár” a pénzügyi költségek beszedéséből befolyó összeg és
              más, az értékpapírosított kitettségekkel kapcsolatos díjbevétel, a költségek és
              ráfordítások levonása után.
       –      „Visszavásárlási jog maradék pozíciókra” a kezdeményező olyan szerződéses
              opciója, ami lehetővé teszi az értékpapírosítási pozíciók visszavásárlását vagy
              megszüntetését az alapul szolgáló kitettségek egészének visszafizetése előtt
              abban az esetben, ha a fennálló kitettségek összege egy bizonyos szint alá
              süllyed.
       –      „Likviditási lehetőség” egy értékpapírosítási pozíció, amely olyan szerződéses
              megállapodással jön létre, melynek célja a pénzáramlás időszerűségének
              biztosítása a befektetők számára.
       –      „Kirb” azon kockázattal súlyozott kitettségérték 8%-a, melyeket a 84-89. cikk
              alapján az értékpapírosított kitettségekre számítanának ki úgy, mintha azok
              nem lennének értékpapírosítva, és e kitettségekhez tartozó, az említett cikkek
              szerint kiszámított várható veszteségek összege.
       –      „Minősítésen alapuló módszer” az értékpapírosítási pozíciók kockázattal
              súlyozott kitettségértékeinek a 4. rész (45)-(49) bekezdése szerinti számítási
              módszere.
       –      „Felügyeleti képlet módszere” az értékpapírosítási pozíciók kockázattal
              súlyozott kitettségértékeinek a 4. rész (50)-(52) bekezdése szerinti számítási
              módszere.
       –      „Nem minősített pozíció” olyan értékpapírosítási pozíció, amely nem
              rendelkezik a 97. cikkben meghatározott elismert külső hitelminősítő
              intézmény által készített, elismert hitelminősítéssel.
       –      „Minősített pozíció” olyan értékpapírosítási pozíció, amely rendelkezik a 97.
              cikkben meghatározott elismert külső hitelminősítő intézmény által készített,
              elismert hitelminősítéssel.
       –      „Eszközfedezet melletti értékpapír-kibocsátás” („ABCP” program) olyan
              értékpapírosítási program, amelynek keretében kibocsátott értékpapírok
              túlnyomórészt egy éves vagy annál rövidebb eredeti futamidejű kereskedelmi
              papírok.
HU                                            111                                             HU
 ---pagebreak---        2. rész – Jelentős mértékű hitelkockázat átruházásának elismerésére vonatkozó
   minimumkövetelmények, valamint az értékpapírosított kitettségek kockázattal súlyozott
                kitettségértékének és várható veszteség értékeinek kiszámítása
   1.      HAGYOMÁNYOS ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS SORÁN TÖRTÉNŐ JELENTŐS HITELKOCKÁZAT
           ÁTRUHÁZÁSÁNAK ELISMERÉSÉRE VONATKOZÓ MINIMUMKÖVETELMÉNYEK
   1.      Egy hagyományos értékpapírosítás kezdeményező hitelintézete kizárhatja az
           értékpapírosított kitettségeket a kockázattal súlyozott kitettségérték és várható
           veszteség összegének kiszámítása alól, ha az értékpapírosított kitettségekhez tartozó
           jelentős mértékű hitelkockázatot harmadik félre ruházta át, és az átruházás teljesíti az
           alábbi feltételeket:
           a)    Az értékpapírosítás dokumentációja tükrözi az ügylet gazdasági tartalmát.
           b)    Az értékpapírosított kitettségek jogilag elkülönülnek a kezdeményező
                 hitelintézettől és hitelezőitől, többek között csőd- vagy felszámolási eljárás
                 során is. Ezt elismert jogi tanácsadó cég szakvéleménye is alátámasztja.
           c)    A kibocsátott értékpapírok a kezdeményező hitelintézet számára nem
                 jelentenek fizetési kötelezettséget.
           d)    Az ügylet kedvezményezettje a speciális értékpapírosítási társaság (SSPE).
           e)    A kezdeményező hitelintézet nem tart fenn magának sem tényleges, sem
                 közvetett ellenőrzést az átruházott kitettségek felett. A kezdeményező fél
                 tényleges ellenőrzése fenntartásának minősül például, ha az intézmény a
                 megelőzően átruházott eszközöket visszavásárolhatja a kedvezményezettől a
                 célból, hogy ily módon nyereséget realizáljon, vagy ha köteles visszavenni az
                 átruházott kockázatot. Önmagában nem minősül a kitettségek fölötti közvetett
                 ellenőrzés fenntartásának az, ha a kezdeményező hitelintézet fenntartja
                 magának az adósságszolgálattal kapcsolatos beszedési jogokat vagy
                 kötelezettségeket.
           f)    Amennyiben visszavásárlási jogot kötöttek ki maradék pozíciókra, az alábbi
                 feltételeknek kell teljesülni:
           i.    A maradék pozíciókra vonatkozó visszavásárlási jog gyakorlásáról a
                 kezdeményező hitelintézet saját mérlegelési jogkörében dönt;
           ii.   A maradék pozíciókra vonatkozó visszavásárlási jog kizárólag akkor
                 gyakorolható, ha az értékpapírosított kitettségek eredeti értékének már csak
                 legfeljebb 10%-ára kell kifizetést teljesíteni; és
           iii.  A maradék pozíciókra vonatkozó visszavásárlási jog nem teheti lehetővé
                 veszteségek hitelminőség-javítási pozíciókra vagy befektetők által tartott más
                 pozíciókra allokálását, és az opció más módon sem teheti lehetővé a
                 hitelminőség javítását.
HU                                               112                                                HU
 ---pagebreak---       g)     Az értékpapírosítási ügyletre vonatkozó dokumentáció nem tartalmazhat olyan
             rendelkezést, ami:
      i.     a lejárat előtti visszaadás esetét kivéve a kezdeményező hitelintézettől
             megkövetelné az értékpapírosítás pozícióinak javítását, beleértve de nem
             kizárólagosan az alapul szolgáló hitel kitettségeinek megváltoztatását vagy a
             befektetők számára fizetett hozam növelését annak ellensúlyozására, hogy az
             értékpapírosított kitettség hitelminősége romlik, vagy
      ii.    az értékpapírosításhoz kapcsolódó pozíciók birtokosainak fizetendő hozamot
             növeli az alapul szolgáló pool hitelminőségében bekövetkező romlás
             ellensúlyozására.
   2. SZINTETIKUS ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS SORÁN TÖRTÉNŐ JELENTŐS HITELKOCKÁZAT
      ÁTRUHÁZÁSÁNAK ELISMERÉSÉRE VONATKOZÓ MINIMUMKÖVETELMÉNYEK
   2. Szintetikus értékpapírosítás esetén a kezdeményező hitelintézet az értékpapírosított
      kitettségekhez tartozó kockázattal súlyozott kitettségértéket és, szükség szerint,
      várható veszteség értékeket az alábbi (3) és (4) bekezdés szerint számíthatja ki, ha
      jelentős hitelkockázatot ruház át harmadik félre előre rendelkezésre bocsátott vagy
      előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezettel, amennyiben az átruházás
      teljesíti az alábbi feltételeket:
      a)     Az értékpapírosítás dokumentációja tükrözi az ügylet gazdasági tartalmát.
      b)     A hitelkockázat átruházásához tartozó hitelkockázati fedezet teljesíti a 90-93.
             cikkben meghatározott, a hitelkockázati fedezet elismeréséhez szükséges
             elismerhetőségi és egyéb követelményeket. E rendelkezés alkalmazásában a
             speciális értékpapírosítási társaságok nem ismerhetők el előre nem
             rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet nyújtó elismert félként.
      c)     A hitelkockázat átruházásához használt eszközök nem foglalhatnak magukban
             olyan feltételeket, melyek:
      i.     olyan jelentős érvényességi küszöböket határoznak meg, melyek értéke alatti
             hitelkockázati események előfordulása nem váltja ki a hitelkockázati fedezet
             felhasználását;
      ii.    lehetővé teszik a hitelkockázati fedezet megszüntetését az alapul szolgáló
             kitettségek hitelminőségének romlásakor;
      iii.   a lejárat előtti visszaadás esetét kivéve a kezdeményező hitelintézettől
             megkövetelné az értékpapírosítás pozícióinak javítását;
      iv.    a hitelintézet hitelkockázati fedezethez kapcsolódó költségeit vagy az
             értékpapírosításhoz kapcsolódó pozíciók birtokosainak fizetendő hozamot
             növelné az alapul szolgáló pool hitelminőségében bekövetkező romlás
             ellensúlyozására.
      d)     A hitelkockázati fedezetnek az összes érintett állam joga szerinti
             érvényesíthetőségét elismert jogi tanácsadó cég szakvéleménye támasztja alá.
HU                                            113                                            HU
 ---pagebreak---    3.   SZINTETIKUS      ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS SORÁN ÉRTÉKPAPÍROSÍTOTT KITETTSÉGEK
        KOCKÁZATTAL          SÚLYOZOTT         KITETTSÉGÉRTÉKÉNEK          KISZÁMÍTÁSA         A
        KEZDEMÉNYEZŐ HITELINTÉZET ÁLTAL
   3.   Az értékpapírosított kitettségek kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítása
        során, amennyiben teljesülnek a (2) bekezdésben meghatározott követelmények, a
        szintetikus értékpapírosítást kezdeményező hitelintézetnek az (5)-(8) bekezdésben
        foglaltakra is figyelemmel a 4. részben meghatározott, megfelelő számítási
        módszereket kell alkalmazni a 78-89. cikkben meghatározottak helyett. A
        kockázattal súlyozott kitettségérték és várható veszteség értékeit a 84-89. cikk
        alapján kiszámító hitelintézetek esetében az ilyen kitettségekhez tartozó várható
        veszteség értéke nulla.
   4.   Az érthetőség érdekében a (3) bekezdés az értékpapírosításban szereplő kitettségek
        teljes pooljára vonatkozik. Az (5) és (8) bekezdésre is figyelemmel a kezdeményező
        hitelintézet köteles az értékpapírosítás összes tranche-ára vonatkozóan kiszámítani a
        kockázattal súlyozott kitettségértéket a IV. rész rendelkezéseinek - beleértve a
        hitelkockázat mérséklésének elismerésére vonatkozókat is – megfelelően. Ha például
        egy tranche-t előre nem rendelkezésre bocsátott hitelfedezettel ruháznak át harmadik
        fél részére, a kezdeményező hitelintézet kockázattal súlyozott kitettségértékeinek
        kiszámításakor a harmadik fél kockázati súlyát kell figyelembe venni az adott
        tranche tekintetében.
   3.1. Lejárati eltérések kezelése szintetikus értékpapírosítás során
   5.   A kockázattal súlyozott kitettségérték (3) bekezdés szerinti kiszámítása céljából a (6)
        és (8) bekezdéseknek megfelelően figyelembe kell venni a részügylet hitelkockázati
        fedezete és az értékpapírosított kitettségek közti lejárati eltéréseket. Az
        értékpapírosított kitettségek lejáratának a leghosszabb lejáratú kitettség lejáratát kell
        tekinteni, ami nem haladhatja meg az 5 évet.
   6.   Az értékpapírosított kitettségek lejáratának a leghosszabb lejáratú kitettség lejáratát
        kell tekinteni, ami nem haladhatja meg az öt évet. A hitelkockázati fedezet lejáratát a
        VIII. melléklet szerint kell megállapítani.
   7.   Amennyiben a kezdeményező hitelintézet a 4. rész (6)-(35) bekezdése szerint
        számítja ki a kockázattal súlyozott kitettségértéket, a nem minősített, vagy
        befektetési minősítésnél alacsonyabb minősítésű tranche-ok esetében figyelmen kívül
        kell hagynia azok lejárati eltérését. A fennmaradó tranche-ok esetében a lejárati
        eltéréseket a VIII. mellékletben meghatározottak szerint kell kezelni, a következő
        képlet alapján:
        RW* = [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)]
        Ahol
        RW* a kockázattal súlyozott kitettségérték a 75. cikk a) pontja alkalmazásában;
        RW(Ass) a kitettségek arányosan számított, kockázattal súlyozott kitettségértéke,
        mintha azokat nem értékpapírosították volna;
HU                                            114                                                 HU
 ---pagebreak---       RW(SP) a (3) bekezdés szerint számított kockázattal súlyozott kitettségérték, mintha
      nem lenne lejárati eltérés;
      T az alapul szolgáló kitettség futamideje években kifejezve;
      t a hitelkockázati fedezet futamideje években kifejezve;
      t* = 0,25.
   8. Amennyiben a kezdeményező hitelintézet a 4. rész (36)-(74) bekezdése szerint
      számítja ki a kockázattal súlyozott kitettségértéket, az olyan tranche-ok vagy azok
      további részeinek esetében figyelmen kívül kell hagynia a lejárati eltérést,
      amelyekhez az említett bekezdések szerinti tartozó kockázati súly 1250%. A
      fennmaradó tranche-ok és azok további részei esetében a lejárati eltéréseket a VIII.
      mellékletben meghatározottak szerint kell kezelni, a (7) bekezdésben leírt képlet
      alapján.
HU                                         115                                             HU
 ---pagebreak---                               3. rész – Külső hitelminősítés
   1. A KÜLSŐ HITELMINŐSÍTŐ INTÉZMÉNYEK HITELMINŐSÍTÉSEI ÁLTAL TELJESÍTENDŐ
      KÖVETELMÉNYEK
   1. A kockázattal súlyozott kitettségérték e melléklet 4. része szerinti kiszámításának
      alkalmazásában az elismert külső hitelminősítő intézmények által kiadott
      hitelminősítéseknek a következő feltételeket kell teljesíteniük.
      a)     Nem lehet eltérés a hitelminősítés által figyelembe vett fizetési mód és azon
             fizetési mód között, amire a kérdéses értékpapírosítási pozíciót létrehozó
             szerződés szerint a hitelintézet jogosult.
      b)     A piac számára nyilvánosan elérhetőnek kell lenniük. A hitelminősítés csak
             akkor tekintendő nyilvánosan elérhetőnek, ha azt nyilvánosan elérhető fórumon
             tették közzé, és azt a külső hitelminősítő intézmény átmenettáblázata
             tartalmazza. Nem minősülnek nyilvánosan elérhetőnek az olyan
             hitelminősítések, amelyeket csak korlátozott körben hoznak nyilvánosságra.
   2. HITELMINŐSÍTÉSEK ALKALMAZÁSA
   2. Egy hitelintézet egy vagy több elismert külső hitelminősítő intézményt jelölhet ki,
      amelyek által készített hitelminősítéseket használja a kockázattal súlyozott
      kitettségérték 94-101. cikk szerinti kiszámításához („kijelölt külső hitelminősítő
      intézmény ”).
   3. Figyelemmel az (5)-(7) bekezdésre, a hitelintézetnek következetesen a kijelölt külső
      hitelminősítő intézmények által készített hitelminősítéseket kell alkalmazniuk
      értékpapírosítási pozícióira vonatkozóan.
   4. Figyelemmel az (5) és (6) bekezdésre , a hitelintézet nem alkalmazhatja egy adott
      külső hitelminősítő intézmény hitelminősítését egy tranche-ban levő pozíciókra és
      egy másik külső hitelminősítő intézmény hitelminősítését más tranche-ban levő
      pozíciókra ugyanabban az első külső hitelminősítő intézmény által minősített vagy
      nem minősített struktúrában.
   5. Abban az esetben, ha egy pozíció két különböző kijelölt külső hitelminősítő
      intézmény által készített hitelminősítéssel rendelkezik, a kedvezőtlenebb
      hitelminősítést kell alkalmazni.
   6. Abban az esetben, ha egy pozíció több mint két különböző kijelölt külső
      hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítéssel rendelkezik, a két
      legkedvezőbb hitelminősítést kell alkalmazni. Ha a két legkedvezőbb minősítés
      eltérő, akkor a kettő közül a kedvezőtlenebbet kell alkalmazni.
   7. Amennyiben a 90-93. cikk szerint elismert hitelkockázati fedezetet közvetlenül az
      SSPE számára biztosítják, és ezt a fedezetet figyelembe veszik egy kijelölt külső
      hitelminősítő intézmény által egy pozícióról készített hitelminősítésben, a
      hitelminősítéshez tartozó kockázati súly is alkalmazható. Amennyiben a
HU                                           116                                           HU
 ---pagebreak---       hitelkockázati fedezet a 90-93. cikk alapján nem ismerhető el, a hitelminősítést sem
      lehet elismerni. Abban az esetben, ha a hitelkockázati fedezetet nem az SSPE
      számára biztosítják, hanem közvetlenül az értékpapírosítási pozícióhoz kapcsolódik,
      a hitelminősítés nem ismerhető el.
   3. MEGFELELTETÉS
   8. Az illetékes hatóságoknak meg kell határozniuk, hogy az elismert külső hitelminősítő
      intézmények által készített hitelminősítések a 4. részben meghatározott táblázatokban
      található mely hitelminősítési besorolásoknak felelnek meg. Ennek során az illetékes
      hatóságoknak különbséget kell tenniük az egyes hitelminősítésekben kifejezett
      relatív kockázati fokozatok között. A hatóságoknak egyaránt figyelembe kell
      venniük mennyiségi tényezőket, mint pl. nemteljesítési- és/vagy veszteségráták, és
      minőségi tényezőket, mint pl. a külső hitelminősítő intézmény által minősített
      különböző ügyletek és a hitelminősítés tartalma.
   9. Az illetékes hatóságoknak arra kell törekedniük, hogy az olyan értékpapírosítási
      pozíciók, amelyekre vonatkozóan az elismert külső hitelminősítő intézmények által
      készített hitelminősítés alapján ugyanazon kockázati súlyokat alkalmazzák, egyenlő
      mértékű hitelkockázatnak legyenek kitéve. Ez szükség szerint magában foglalja az
      adott hitelminősítéshez tartozó hitelminősítési besorolás megfelelő módosítását is.
HU                                         117                                              HU
 ---pagebreak---                                    4. rész - Kiszámítás
   1. A KOCKÁZATTAL SÚLYOZOTT KITETTSÉGÉRTÉK KISZÁMÍTÁSA
   1. A 96. cikk alkalmazásában egy értékpapírosítási pozíció kockázattal súlyozott
      kitettségértékének kiszámításához a pozíció kitettségére az e részben
      meghatározottak szerint kell alkalmazni a vonatkozó kockázati súlyt.
   2. A (3) bekezdésre is figyelemmel,
      a)     ha a hitelintézet a kockázattal súlyozott kitettségértéket a (6)-(35) bekezdés
             szerint számítja ki, a mérlegen belüli értékpapírosítási pozícióhoz tartozó
             kitettség értéke annak mérleg szerinti értéke;
      b)     ha a hitelintézet a kockázattal súlyozott kitettségértéket a (36)-(74) bekezdés
             szerint számítja ki, a mérlegen belüli értékpapírosítási pozícióhoz tartozó
             kitettség összege annak az értékelési korrekció előtti bruttó értéke; és
      c)     a mérlegen kívüli értékpapírosításhoz tartozó kitettség értéke a névérték és az e
             mellékletben előírt hitelegyenértékesítési tényező szorzata. Ha másként nem
             rendelkeznek, ez a hitelegyenértékesítési tényező 100%.
   3. A IV. mellékletben felsorolt származtatott eszközökből származó értékpapírosítási
      pozíciók kitettségi értékét a III. mellékletben meghatározottak szerint kell
      megállapítani.
   4. Előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet alá tartozó értékpapírosítási
      pozíciók esetén az adott pozícióhoz tartozó kitettség értékét a VIII. mellékletben
      meghatározott követelményeknek megfelelően és azokra is figyelemmel lehet
      módosítani.
   5. Ha a hitelintézet egy értékpapírosítási ügyletben kettő vagy több, egymást átfedő
      pozícióval rendelkezik, a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításakor az
      átfedés mértékéig csak azt a pozíciót vagy a pozíció egy részét kell figyelembe
      venni, amelyik a nagyobb kockázattal súlyozott kitettséget eredményezi. E
      rendelkezés alkalmazásában az „átfedés” azt jelenti, hogy a pozíciók egészben vagy
      részben ugyanazon kockázattal szembeni kitettséget képviselik úgy, hogy az átfedés
      mértékéig csak egy kitettségről van szó.
   2. A   KOCKÁZATTAL SÚLYOZOTT KITETTSÉGÉRTÉK KISZÁMÍTÁSA A SZTENDERD
      MÓDSZER SZERINT
   6. A (8) és (9) bekezdésre is figyelemmel, egy minősített értékpapírosítási pozíció
      kockázattal súlyozott kitettségértékét úgy kell kiszámítani, hogy a kitettségi értékre
      azt a hitelminősítési besoroláshoz tartozó kockázati súlyt kell alkalmazni, amit az
      illetékes hatóságok a 98. cikk szerint a hitelminősítéshez rendeltek az alábbi 1. és 2.
      táblázat szerint.
      1. táblázat
HU                                          118                                                HU
 ---pagebreak---            Rövid lejáratú hitelminősítéssel nem rendelkező pozíciók
   Hitelminősít 1              2          3         4          5 vagy rosszabb
   ési
   besorolás
   Kockázati      20%          50%        100%      350%       1250%
   súly
           2. táblázat
           Rövid lejáratú hitelminősítéssel rendelkező pozíciók
   Hitelminősítési            1             2          3           Minden              egyéb
   besorolás                                                       hitelminősítés
   Kockázati súly             20%           50%        100%        1250%
   7.      A (10)-(16) bekezdésre is figyelemmel a nem minősített értékpapírosítási
           pozíciókhoz tartozó, kockázattal súlyozott kitettségértéket 1250%-os kockázati súly
           alkalmazásával kell kiszámítani.
   2.1.    Kezdeményező és szponzor hitelintézetek
   8.      A kezdeményező és szponzor hitelintézeteknek 1250%-os kockázati súlyt kell
           alkalmazniuk minden olyan megtartott és visszavásárolt értékpapírosítási pozíciók
           esetében, amelyek kijelölt külső hitelminősítő intézmények által készített
           hitelminősítését az illetékes hatóságok a 3. hitelminősítési besorolásnál rosszabb
           osztályba sorolták. Annak megállapítása során, hogy egy pozíció ilyen besorolásba
           tartozik-e, a 3. rész (2)-(7) bekezdésének rendelkezéseit kell alkalmazni.
   9.      Kezdeményező vagy szponzor hitelintézet esetében az értékpapírosítási pozícióhoz
           kiszámított kockázattal súlyozott kitettségérték arra a kockázattal súlyozott
           kitettségértékre korlátozódhat, ami az értékpapírosítás nélkül mutatta volna a
           kitettséget, figyelemmel a 150%-os kockázati súly feltételezett alkalmazásra az
           értékpapírosított kitettségek közötti összes késedelmes és „kiemelkedő kockázati
           kategóriába sorolandó" tételre.
   2.2.    Nem minősített pozíciók kezelése
   10.     Az illetékes hatóságok engedélyezhetik a nem minősített értékpapírosítási pozícióval
           rendelkező hitelintézet számára a (11) bekezdésben meghatározott módszer
           alkalmazását a pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámításához,
           feltéve hogy az értékpapírosított kitettségek pooljának mindenkori összetétele
           mindenkor ismert.
   11.     Egy hitelintézet azt a súlyozott átlagos kockázati súlyt is alkalmazhatja a megfelelő
           koncentrációs rátával megszorozva, ami a 78-83. cikk szerint a kitettségeket birtokló
           hitelintézet értékpapírosított kitettségeire vonatkozna. Ez a koncentrációs ráta
           megegyezik a tranche-ok névértékének összegével, amit elosztanak azon tranche-ok
HU                                               119                                             HU
 ---pagebreak---           névértékének összegével, melyek alacsonyabb rangúak vagy egyenrangúak az adott
          tranche-ban levő pozícióval, amelyben a tranche maga is van. Az így kapott
          kockázati súly nem haladhatja meg az 1250%-ot, és nem lehet alacsonyabb egy
          tetszőleges magasabb rangú, minősítéssel rendelkező tranche kockázati súlyánál.
          Amennyiben a hitelintézet nem képes meghatározni azokat a kockázati súlyokat,
          amelyeket a 78-83. cikk szerint az értékpapírosított kitettségekre kellene alkalmazni,
          a pozícióval kapcsolatban 1250%-os kockázati súlyt kell alkalmaznia.
   2.3.   Egy ABCP program második vagy jobb veszteségviselő kategóriájú tranche-ába
          tartozó értékpapírosítási pozíciók kezelése
   12.    A (14)-(16) bekezdésben szereplő, a likviditási lehetőségekhez kapcsolódó
          rendelkezések által lehetővé tett kedvezményesebb kezelés alkalmazhatóságától
          függően egy hitelintézet a (13) bekezdésben meghatározott feltételeket teljesítő
          értékpapírosítási pozíció estében olyan kockázati súlyokat is alkalmazhat, melyek
          nagyobbak, mint i. 100%, vagy mint ii. a legnagyobb kockázati súly, amit a 78-83.
          cikk szerint a kitettségeket birtokló hitelintézet az értékpapírosított kitettségek
          bármelyikére alkalmazhatna.
   13.    A (12) bekezdésben meghatározott kezelési mód alkalmazhatósága érdekében az
          értékpapírosítási pozíciónak
          a)    olyan tranche-ban kell lennie, ami gazdaságilag második vagy jobb
                veszteségviselő kategóriába tartozik az értékpapírosítás során, és az első
                veszteségviselő kategóriába tartozó tranche-nak értelmezhető hitelminőség-
                javulást kell mutatnia a második veszteségviselő kategóriával szemben;
          b)    befektetési vagy jobb minősítésűnek kell lennie; és
          c)    olyan hitelintézethez kell tartoznia, amely nem rendelkezik pozícióval az első
                veszteségviselő kategóriába tartozó tranche-ban.
   2.4.   Nem minősített likviditási lehetőségek kezelése
   2.4.1. Elismert likviditási lehetőségek
   14.    Ha teljesülnek a következő feltételek, a kitettség értékének megállapításához 20%-os
          hitelegyenértékesítési faktort lehet alkalmazni az egy év vagy annál kisebb eredeti
          futamidejű likviditási lehetőségek névértékének esetében; ha a likviditási lehetőség
          eredeti futamideje meghaladja az egy évet, a hitelegyenértékesítési faktor 50% lehet.
          a)    A likviditási lehetőség dokumentációjának világosan meg kell határoznia és
                korlátoznia azokat a körülményeket, melyek esetén a lehetőséget lehívhatják.
          b)    A lehetőséget nem lehet lehívni a lehívás pillanatában már elszenvedett
                veszteségek fedezésére, mint például likviditás biztosítására a lehívás
                időpontjában nem teljesítő kitettségre vonatkozóan, vagy eszközök valós
                értékük feletti áron történő megszerzésére.
          c)    A lehetőség nem használható állandó vagy rendszeres finanszírozási forrásként
                az értékpapírosításhoz.
HU                                              120                                              HU
 ---pagebreak---           d)     A lehetőség lehívásának visszafizetése nem lehet alárendelve a befektetők
                 követeléseinek, kivéve a kamatláb vagy deviza származékos ügyletekből,
                 díjakból vagy egyéb ilyen jellegű kifizetésekből adódó követeléseket, és nem
                 tartozhat fizetés alóli mentesítés vagy fizetési halasztás hatálya alá.
          e)     A lehetőséget nem lehet lehívni, ha a likviditási ügyletre alkalmazható összes
                 hitelminőség-javítási lehetőséget kimerítették.
          f)     A likviditási ügyletnek tartalmaznia kell olyan rendelkezést, ami
                 automatikusan csökkenti a lehívható összeget a nem teljesítő kitettségek
                 összegével, ahol is a nem teljesítés a 84-89. cikk szerinti jelentéssel értendő,
                 vagy az értékpapírosított kitettségek poolja minősítéssel rendelkező
                 eszközökből áll, ami megszünteti a likviditási lehetőséget, ha a pool átlagos
                 minősége a befektetési minősítés alá csökken.
          Az alkalmazandó kockázati súly az a legmagasabb kockázati súly, ami a 78-83. cikk
          alapján a kitettségeket birtokló hitelintézet az értékpapírosított kitettségekre
          alkalmazhat.
   2.4.2. Kizárólag általános piaci zavar bekövetkezése esetén lehívható likviditási
          lehetőségek
   15.    Kizárólag általános piaci zavar bekövetkezése (pl. amennyiben több, mint egy SPE
          különböző ügyletet érintően nem tudja visszaforgatni a lejárt üzleti papírokat, és ez
          nem az SPE vagy az értékpapírosított kitettség hitelminőség-romlásának tudható be)
          esetén lehívható likviditási lehetőség kitettség értékének meghatározásához a
          névértékre 0%-os egyenértékesítési tényező alkalmazható , ha a (14) bekezdésben
          leírt feltételek teljesülnek.
   2.4.3. Készpénz-előleg lehetőségek
   16.    A kitettség értékének meghatározásához 0%-os hitelegyenértékesítési faktort
          alkalmazható a feltétel nélkül felmondható likviditási lehetőség névértére
          vonatkozóan, feltéve, hogy teljesülnek a (14) bekezdésben meghatározott feltételek,
          és a lehetőség lehívásának visszafizetése megelőzi a többi követelést az
          értékpapírosított kitettségekből befolyó pénzáram során.
   2.5.   Lejárat előtti visszafizetés lehetőségét biztosító kikötéssel rendelkező rulírozó
          kitettségek értékpapírosítására vonatkozó további tőkekövetelmények
   17.    Az értékpapírosítási pozíciókra vonatkozóan kiszámított, kockázattal súlyozott
          kitettségértékek kiszámításán kívül a kezdeményező hitelintézetnek a (18)-(32)
          bekezdésben meghatározott módszer szerint is ki kell számítania a kockázattal
          súlyozott kitettségértéket, ha rulírozó kitettségeket ad el olyan értékpapírosítási
          ügylet során, ami a lejárat előtti visszafizetés lehetőségét biztosító kikötéssel
          rendelkezik.
   18.    A hitelintézetnek a kockázattal súlyozott kitettségértéket a kezdeményező és a
          befektető intézményt illető részek együttes összegére vonatkozóan kell kiszámítani.
   19.    Olyan értékpapírosítás esetén, ahol az értékpapírosított kitettségek rulírizó és nem
          rulírozó kitettségekből állnak, a kezdeményező hitelintézet az alább meghatározott
HU                                               121                                              HU
 ---pagebreak---           módon jár el az alapul szolgáló pool rulírozó kitettséget tartalmazó részével
          kapcsolatban.
   20.    E rendelkezés alkalmazásában a “ kezdeményező intézményt megillető rész" a
          lehívott összegek feltételezett pooljának az értékpapírosítás során értékesített
          összege, melynek az értékpapírosítási szerkezetben értékesített teljes poolhoz
          viszonyított aránya határozza meg a tőke és kamat behajtásából eredő pénzáramlás és
          más vonatkozó olyan összegek arányát, amelyek nem állnak rendelkezésre az
          értékpapírosítási ügyletben értékpapírosítási pozícióval rendelkező felek számára
          történő kifizetés céljából.
          A kezdeményező intézményt megillető rész nem lehet alárendelve a befektetőket
          megillető résznek.
          A “befektetőket megillető rész” a lehívott összegek pooljának feltételezett
          fennmaradó összegének névértéke.
   21.    A kezdeményező hitelintézetnek a kezdeményező intézményt megillető részre
          vonatkozó kitettsége nem minősül értékpapírosítási pozíciónak, hanem az
          értékpapírosított kitettségek olyan arányos kitettségének, mintha azokat nem
          értékpapírosították volna.
   2.5.1. Mentesség a lejárat előtti visszaadásra vonatkozó követelmények alól
   22.    Az alábbi típusú értékpapírosítási ügyletek kezdeményező intézményei mentesülnek
          a (17) bekezdésben meghatározott tőkekövetelmény alól:
          a)     Rulírozó kitettségek értékpapírosítása, ahol a befektetők továbbra is teljes
                 mértékben ki vannak téve a hitelfelvevők jövőbeni lehívásainak úgy, hogy az
                 alapul szolgáló eszközök kockázata nem száll vissza a kezdeményező
                 hitelintézetekre, még akkor sem, ha a bekövetkezett lejárat előtti visszaadási
                 esemény mentességet élvez a lejárat előtti visszaadásra vonatkozó bánásmód
                 alól, és
          b)     olyan értékpapírosítás, ahol a lejárat előtti visszaadást kizárólag olyan
                 események váltják ki, amelyek nem kapcsolódnak az értékpapírosított
                 eszközök vagy a kezdeményező hitelintézet teljesítéséhez, mint pl. lényeges
                 változások az adójogszabályokban vagy előírásokban.
   2.5.2. Maximális tőkekövetelmény
   23.    A (17) bekezdésben foglalt követelmények hatálya alá tartozó, kezdeményező
          hitelintézet esetében a befektetőket megillető részhez kapcsolódó pozícióra
          vonatkozó kockázattal súlyozott kitettségértékek összege és a (17) bekezdés szerint
          számított, kockázattal súlyozott kitettségérték összege nem lehet magasabb
          a)     a befektetőket megillető részhez kapcsolódó pozíciókra vonatkozó, kockázattal
                 súlyozott kitettségértéknél,
          b)     azon kockázattal súlyozott kitettségértékek összegénél, amelyeket az
                 értékpapírosított kitettségekre vonatkozóan a kitettségeket birtokló hitelintézet
HU                                               122                                               HU
 ---pagebreak---                  úgy számítana ki, mintha azok nem lennének a befektetőket megillető résszel
                 megegyező mértékig értékpapírosítva.
   24.    Az esetleges nettó nyereségnek a jövőbeni jövedelmek 57. cikk által előírt
          tőkésítéséből eredő levonását a (23) bekezdésben szereplő maximális összegtől
          elkülönítve kell kezelni.
   2.5.3. A kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása
   25.    A (17) bekezdés szerint kiszámítandó, kockázattal súlyozott kitettségérték értékének
          meghatározásához a befektetőket megillető részt meg kell szorozni a (27)-(32)
          bekezdésben megadott hitelegyenértékesítési faktorral és annak a kockázati súlynak a
          súlyozott átlagával, amely akkor vonatkozna az értékpapírosított kitettségekre, ha
          azokat nem értékpapírosították volna.
   26.    A lejárati előtti visszaadás lehetőségét biztosító             kikötés  akkor    minősül
          „szabályozottnak”, ha teljesülnek a következő feltételek.
          a)     A kezdeményező hitelintézet megfelelő tőke/likviditási tervvel rendelkezik
                 annak biztosítása érdekében, hogy a lejárat előtti visszaadás esetére elegendő
                 tőkével és likviditással rendelkezzék.
          b)     A követelések hó elején fennálló egyenlege alapján az ügylet időtartama alatt
                 arányosan oszlik meg a kamat- és tőkefizetés, a kiadások, költségek és
                 jóváírások a kezdeményező intézményt és a befektetőket megillető része.
          c)     Az amortizációs időszak elégséges ahhoz, hogy a lejárat előtti visszaadás
                 időszakának kezdetekor fennálló teljes tartozás (a kezdeményező intézmény és
                 a befektetőket megillető részek) 90%-át visszafizessék vagy nemteljesítésnek
                 ismerjék el.A
          d)     A visszafizetés üteme nem lehet gyorsabb annál, mint amilyet a c) pontban
                 meghatározott időtartamra vetített lineáris amortizáció során érnének el.
   27.    Az olyan, bármikor és feltétel nélkül felmondható, vagy előzetes felmondás nélkül
          bármikor érvényteleníthető lakossági kitettségek lejárat előtti visszafizetésre
          vonatkozó kikötésének hatálya alá tartozó értékpapírosítások esetében, ahol a lejárat
          előtti visszafizetést az értékpapírosítási felár szintjének egy meghatározott szint alá
          esése váltja ki, a hitelintézeteknek össze kell hasonlítani a háromhavi átlag
          értékpapírosítási felár szintjét azokkal az értékpapírosítási felár szintekkel, amelyek
          közé az értékpapírosítási felárat szorítani kell.
   28.    Amennyiben az értékpapírosításhoz nem szükséges az értékpapírosítási felárat
          határok közé szorítani, a lejárat előtti visszafizetést kiváltó értékpapírosítási felárnál
          4,5 százalékponttal nagyobb érték minősül a határpontnak.
   29.    Az alkalmazandó egyenértékesítési tényezőt az értékpapírosítási felár tényleges
          háromhavi átlaga határozza meg a 3. táblázat szerint.
          3. táblázat
HU                                               123                                                 HU
 ---pagebreak---                           Szabályozott lejárat előtti  Nem szabályozott lejárat
                          visszafizetésre vonatkozó    előtti        visszafizetésre
                          kikötés hatálya alá tartozó  vonatkozó kikötés hatálya
                          értékpapírosítás             alá tartozó értékpapírosítás
   Értékpapírosítási      Hitelegyenértékesítési       Hitelegyenértékesítési
   felár 3 havi átlaga    faktor                       faktor
   A szint fölött         0%                           0%
   A szint                1%                           5%
   B szint                2%                           15%
   C szint                20%                          50%
   D szint                20%                          100%
   E szint                40%                          100%
   30.      A 3. táblázatban az “A szint” olyan értékpapírosítási felár szinteket jelöl, amelyek
            kisebbek az értékpapírosítási felár határszintjének 133,33%-ánál, de nem kisebbek
            annak 100%-ánál. A “B szint” olyan értékpapírosítási felár szinteket jelöl, amelyek
            kisebbek az értékpapírosítási felár határszintjének 100%-ánál, de nem kisebbek
            annak 75%-ánál. A “C szint” olyan értékpapírosítási felár szinteket jelöl, amelyek
            kisebbek az értékpapírosítási felár határszintjének 75%-ánál, de nem kisebbek annak
            50%-ánál. A “D szint” olyan értékpapírosítási felár szinteket jelöl, amelyek kisebbek
            az értékpapírosítási felár határszintjének 50%-ánál, de nem kisebbek annak 25%-
            ánál. A “E szint” olyan értékpapírosítási felár szinteket jelöl, amelyek kisebbek az
            értékpapírosítási felár határszintjének 25%-ánál.
   31.      Minden egyéb, a rulírozó kitettségekre vonatkozó, szabályozott lejárat előtti
            visszafizetési rendelkezés hatálya alá tartozó értékpapírosításra 90%-os
            hitelegyenértékesítési tényező vonatkozik.
   32.      Minden egyéb, a rulírozó kitettségekre vonatkozó, nem szabályozott lejárat előtti
            visszafizetési rendelkezés hatálya alá tartozó értékpapírosításra 100%-os
            hitelegyenértékesítési tényező vonatkozik.
   2.6.     Értékpapírosítási pozíciók hitelkockázat mérséklésének elismerése
   33.      Amennyiben egy értékpapírosítási pozícióhoz hitelkockázati fedezet tartozik, a
            kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítási módján a VIII. mellékletnek
            megfelelően változtatni lehet.
   2.7.     A kockázattal súlyozott kitettségérték csökkentése
   34.      A 66. cikk (2) bekezdésében foglaltak szerint a hitelintézetek az olyan
            értékpapírosítási pozíciók esetében, melyekre 1250%-os kockázati súly vonatkozik, a
HU                                                124                                             HU
 ---pagebreak---           pozícióknak a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításánál történő figyelembe
          vétele helyett azok kitettségének értékét levonhatják a szavatoló tőkéjükből. E
          rendelkezés alkalmazásában a kitettség kiszámítása a (33) bekezdésnek megfelelő
          módon tükrözheti az elismert, előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet.
   35.    Amennyiben egy hitelintézet a (34) bekezdésben említett alternatív módszert
          alkalmazza, a (9) bekezdés alkalmazásában az előbbi bekezdés szerint levont összeg
          12,5 szeresével kell elosztani az említett bekezdésben a hitelintézet által
          kiszámítandó maximális, kockázattal súlyozott kitettségértékként meghatározott
          értéket.
   3.     KOCKÁZATTAL       SÚLYOZOTT KITETTSÉGÉRTÉK KISZÁMÍTÁSA A BELSŐ MINŐSÍTÉSEN
          ALAPULÓ MÓDSZER SZERINT
   3.1.   A módszerek hierarchiája
   36.    A 96. cikk alkalmazásában az értékpapírosítási pozíciók kockázattal súlyozott
          kitettségértékét a (36)-(74) bekezdés szerint kell kiszámítani.
   37.    Minősített pozíciók, vagy olyan pozíciók esetében, amelyeknél származtatott
          minősítést lehet alkalmazni, a (45)-(49) bekezdésben meghatározott, minősítésen
          alapuló módszert kell alkalmazni a kockázattal súlyozott kitettségérték
          kiszámításához.
   38.    Nem minősített pozícióhoz az (50)-(52) bekezdésben leírt felügyeleti képlet módszert
          kell alkalmazni, kivéve, ha a (42)-(43) bekezdés szerint lehetőség van a belső
          értékelési módszer használatára.
   39.    A kezdeményező vagy a szponzor hitelintézeteken kívüli hitelintézet csak az
          illetékes hatóságok jóváhagyásával alkalmazhatja a felügyeleti képlet módszert.
   40.    Amennyiben a kezdeményező vagy a szponzor hitelintézet nem tudja kiszámítani a
          Kirb értéket, és nem szerzett jogosultságot a belső értékelési módszer alkalmazására a
          ABCP programokhoz kapcsolódó pozíciók esetében, és más olyan hitelintézetek
          esetében amelyek nem szereztek jogosultságot a felügyeleti képlet módszer, illetve
          az ABCP programhoz kapcsolódó pozíciók esetében a belső értékelési módszer
          alkalmazására, 1250%-os kockázati súlyt vonatkozik az olyan nem minősített
          értékpapírosítási pozíciókra, melyek esetében nem lehet származtatott minősítést
          alkalmazni.
   3.1.1. Származtatott minősítések alkalmazása
   41.    Egy intézmény, amennyiben a következő működési minimum feltételeket teljesíti, a
          nem minősített pozícióhoz azon minősített pozíciók hitelminősítésével
          (“referenciapozíció") egyenértékű származtatott hitelminősítést alkalmazhat, amely
          pozíciók a szóban forgó értékpapírosítási pozíció alatti legmagasabb szenioritásúak.
          a)     A referenciapozícióknak a nem minősített értékpapírosítási értékpapír
                 osztályhoz képest minden tekintetben alárendeltnek kell lennie.
HU                                              125                                              HU
 ---pagebreak---           b)    A referenciapozíciók lejáratának hosszabbnak vagy megegyezőnek kell lennie
                a szóban forgó nem minősített pozíció lejáratával.
          c)     A származtatott minősítéseket rendszeresen aktualizálni kell, hogy azok
                tükrözzék a referencia értékpapírosítási pozíciók hitelminősítésében
                bekövetkező változásokat.
   3.1.2. Belső értékelési módszer használata ABCP programokban levő pozíciókhoz
   42.    Az illetékes hatóságok jóváhagyásával a hitelintézet a következő feltételek
          teljesülése esetén egy eszközfedezet melletti értékpapír-kibocsátási programban levő
          nem minősített pozícióhoz a (43) bekezdésben leírtak szerint származtatott minősítést
          rendelhet.
          a)     A program során kibocsátott értékpapírokban levő pozícióknak minősített
                pozícióknak kell lenniük.
          b)    A hitelintézetnek meg kell felelnie az illetékes hatóságok azon elvárásainak,
                hogy a pozíció hitelminőségének belső minősítése egy vagy több elismert külső
                hitelminősítő intézmény nyilvánosan hozzáférhető értékelési módszereit
                tükrözze az értékpapírosított kitettségek által fedezett értékpapírok
                minősítésére vonatkozóan.
          c)     Azon külső hitelminősítő intézmények körének, amelyek módszereinek
                alkalmazását a b) pont előírja, tartalmaznia kell azokat akülső hitelminősítő
                intézményeket, amelyek a program során kibocsátott kereskedelmi
                értékpapírok külső minősítését végezték. A pozíció egyes hitelminősítési
                kategóriákkal szembeni minősítésénél alkalmazott mennyiségi elemeknek –
                például stressz tényezőknek – legalább annyira kell konzervatívnak lenniük,
                mint a szóban forgó külső hitelminősítő intézmények vonatkozó minősítési
                módszereiben alkalmazottaknak.
          d)    A belső minősítési módszer kidolgozásakor a hitelintézetnek figyelembe kell
                vennie az elismert külső hitelminősítő intézmények által az adott típusú
                értékpapírosított kitettségek által fedezett értékpapírokra vonatkozóan
                nyilvánosságra hozott minősítési módszereket. Ezt a hitelintézetnek
                dokumentálnia, és legalább évente egyszer aktualizálnia kell.
          e)     A hitelintézet belső minősítési módszereinek tartalmazniuk kell minősítési
                kategóriákat. A minősítési kategóriáknak meg kell felelniük az elismert külső
                hitelminősítő intézmények által kiadott hitelminősítéseknek. Ezt a megfelelést
                kifejezetten dokumentálni kell.
          f)    A belső minősítési módszert kell alkalmazni a hitelintézet belső
                kockázatkezelési folyamati során, beleértve a döntéshozatali, vezetői
                információs és tőkeallokációs folyamatokat is.
          g)    A belső vagy külső auditoroknak, egy külső hitelminősítő intézménynek,
                illetve a hitelintézet belső hitel-felülvizsgálati vagy kockázatkezelési
                feladatokat ellátó részlegeinek rendszeresen felül kell vizsgálniuk a belső
                minősítési folyamatokat, valamint a hitelintézet ABCP programmal szembeni
HU                                            126                                               HU
 ---pagebreak---         kitettségére vonatkozó belső hitelminősítések minőségét. Amennyiben a
        hitelintézet belső ellenőrzési, hitel-felülvizsgálati vagy kockázatkezelési
        feladatokat ellátó részlegei végzik a felülvizsgálatot, azoknak függetlennek kell
        lenniük az ABCP program üzletágától, és nem állhatnak kapcsolatban az
        ügyféllel.
   h)   A hitelintézetnek időben nyomon kell követnie belső minősítéseinek
        teljesítményét a belső minősítési módszer teljesítményének értékelése
        érdekében, és a módszert szükség szerint módosítani kell, ha a kitettségek
        teljesítménye rendszeresen eltér a belső minősítések által jelzettől.
   i.   Az ABCP programnak hitelezési és befektetési iránymutatások formájában kell
        kockázatvállalási feltételeket tartalmaznia. Egy eszköz megvásárlásával
        kapcsolatos döntés során a program vezetőjének figyelembe kell vennie a
        megvásárolt eszköz típusát, a likviditási és hitelminőség-javítási
        lehetőségekből adódó kitettségek típusát és pénzbeli értékét, a veszteség
        megoszlását, valamint az átruházott eszközök jogi és gazdasági elválasztását az
        eszközöket eladó személytől. El kell végezni az eszközt eladó kockázati
        profiljának hitelelemzését, aminek tartalmaznia kell a múltbeli és várható
        pénzügyi teljesítményt, aktuális piaci pozíciót, jövőbeli várható
        versenyképességet, tőkeszerkezetet, pénzáramlást, kamatfedezetet és
        adósságminősítést. Ezen kívül el kell végezni az eladó kockázatvállalási
        feltételeinek,    adósságszolgálat-teljesítő    képességének      és     beszedési
        folyamatainak felülvizsgálatát.
   j)   Az ABCP program kockázatvállalási feltételeinek minimális eszköz-
        elismerhetőségi kritériumokat kell meghatározni, amelyek különösen
   i.   kizárják a lényegesen késedelemben szenvedő vagy nemteljesítő eszközök
        megvásárlását;
   ii.  korlátozzák az egy ügyfélre vagy földrajzi területre vonatkozó túlzott
        koncentrációt; és
   iii. korlátozzák a beszerzendő eszközök futamidejét.
   k)   Az ABCP programnak rendelkeznie kell olyan beszedési szabályzatokkal és
        folyamatokkal, amelyek figyelembe veszik az állománykezelő működési
        képességét és hitelminőségét. A programnak különböző módszerekkel kell
        csökkentenie az eladó/állománykezelő kockázatát, úgymint az aktuális
        hitelminőségen alapuló olyan kiváltási feltételekkel, amelyek kizárják a tőke
        keveredését.
   l)   Az ABCP program által megvásárolni kívánt eszköz-poolra vonatkozó
        összesített veszteségbecslésnek figyelembe kell vennie az összes potenciális
        kockázatforrást, például a hitelkockázatot és behajtható összegre vonatkozó
        kockázatot. Amennyiben az eladó által biztosított hitelminőség-javítás mértéke
        csak a hitellel kapcsolatos veszteségen alapul, külön tartalékot kell létrehozni a
        behajtható összegre vonatkozó kockázatra vonatkozóan, ha ez a kockázat a
        kitettségek adott poolja esetében jelentős. Ezen kívül a szükséges javítási szint
        meghatározásakor a programnak több évnyi múltbéli információt kell
HU                                      127                                                HU
 ---pagebreak---                   áttekintenie, beleértve a veszteségeket, késedelmeket, behajthatóságot és a
                  követelések megtérülési idejét.
           m)     Az ABCP programnak strukturális elemeket – például likvidálást kiváltó
                  értéket – is elő kell írnia a kitettségek megvásárlására vonatkozóan, az alapul
                  szolgáló portfolió potenciális hitelminőség-romlásának mérséklése érdekében.
           A külső hitelminősítő intézmény minősítési módszereinek nyilvánosságával
           kapcsolatos követelmény alól az illetékes hatóságok felmentést adhatnak, ha
           meggyőződtek arról, hogy az értékpapírosítás sajátosságaiból – például annak egyedi
           szerkezetéből – adódóan nem áll rendelkezésre nyilvánosan hozzáférhető külső
           hitelminősítő intézmény minősítési módszer.
   43.     A minősítéssel nem rendelkező pozícióhoz a hitelintézet a (42) bekezdésben leírt
           minősítési kategóriák valamelyikét rendeli hozzá. A pozícióhoz a (42) bekezdésben
           az adott minősítési kategóriához tartozó hitelminősítés lesz a pozíció származtatott
           minősítése. Amennyiben ez a származtatott minősítés az értékpapírosítás életbe
           lépésekor befektetési vagy annál jobb minősítésű, azt egy elismert külső
           hitelminősítő intézmény által végzett hitelminősítésnek is meg kell erősítenie a
           kockázattal súlyozott kitettségérték értékének kiszámításához.
   3.2.    Maximális kockázattal súlyozott kitettségérték
   44.     Olyan, kezdeményező, szponzor vagy más hitelintézetek esetében, amelyek ki tudják
           számítani a KIRB értéket, az értékpapírosítási pozíciókra vonatkozóan kiszámított,
           kockázattal súlyozott kitettségérték arra az értékre korlátozódik, ami a 75. cikk a)
           pontja alapján a kockázattal súlyozott kitettségérték 8%-ának megfelelő
           tőkekövetelményt eredményezne, ha az értékpapírosított kitettségeket nem
           értékpapírosították volna, és azokat a hitelintézet mérlege tartalmazná, plusz az
           említett a kitettségek várható veszteségét.
   3.3.    Minősítésen alapuló módszer
   45.     A minősítésen alapuló módszer szerint egy minősített értékpapírosítási pozíció
           kockázattal súlyozott kitettségértékét úgy kell kiszámítani, hogy a kitettséget
           megszorozzák az illetékes hatóságok által a 98. cikk szerint a hitelminősítéshez
           rendelt hitelminősítési besoroláshoz tartozó kockázati súllyal a 4. és 5. táblázatnak
           megfelelően.
           4. táblázat
           Rövid lejáratú hitelminősítéssel nem rendelkező pozíciók
   Hitelminősítési besorolás Kockázati súly
   (CQS)
                                A                          B                      C
   CQS 1                        7%                         12%                    20%
   CQS 2                        8%                         15%                    25%
HU                                                 128                                            HU
 ---pagebreak---    CQS 3                      10%                       18%                    35%3
   CQS 4                      12%                       20%                    35%
   CQS 5                      20%                       35%                    35%
   CQS 6                      35%                       50%                    50%
   CQS 7                      60%                       75%                    75%
   CQS 8                      100%                      100%                   100%
   CQS 9                      250%                      250%                   250%
   CQS 10                     425%                      425%                   425%
   CQS 11                     650%                      650%                   650%
   CQS 11 alatt               1250%                     1250%                  1250%
           5. táblázat
           Rövid lejáratú hitelminősítéssel rendelkező pozíciók
   Hitelminősítési besorolás Kockázati súly
   (CQS)
                               A                        B                      C
   CQS 1                       7%                       12%                    20%
   CQS 2                       12%                      20%                    35%
   CQS 3                       60%                      75%                    75%
   Minden              egyéb 1250%                      1250%                  1250%
   hitelminősítés
   46.     Figyelemmel a (47) bekezdésre is, az egyes táblázatok A oszlopában található
           kockázati súlyokat kell alkalmazni, ha a pozíció az értékpapírosítás legmagasabb
           rangú értékpapír osztályához tartozik. E rendelkezés alkalmazásában annak
           meghatározásához, hogy az adott értékpapír osztály a legmagasabb rangú-e, nem
           szükséges figyelembe venni a kamatokból, deviza származékos ügyletekből, vagy
           egyéb hasonló jellegű kifizetésekből adódó összegeket.
   47.     Az egyes táblázatok C oszlopában található kockázati súlyokat kell alkalmazni, ha a
           pozíció olyan értékpapírosításhoz kapcsolódik, ahol az értékpapírosított kitettségek
           tényleges száma kevesebb mint hat. Az értékpapírosított kitettségek tényleges
           számának kiszámításakor az egy ügyféllel szembeni többszörös kitettségeket egy
HU                                              129                                             HU
 ---pagebreak---         kitettségnek kell tekinteni. A kitettségek tényleges számát az alábbiak szerint kell
        kiszámítani:
                  ( ∑ EAD    i   )2
         N =         i
                    ∑  i
                         EAD   i
                                2
        ahol az EADi az összes, az in ügyféllel szembeni kitettségek értékének összegét jelöli.
        Újraértékpapírosítás (értékpapírosított kitettségek értékpapírosítása) esetén a
        hitelintézetnek a poolban található értékpapírosított kitettségek számát kell
        figyelembe vennie, nem pedig az eredeti poolok alapjául szolgáló kitettségek számát,
        melyekből az alapul szolgáló értékpapírosított kitettségek erednek. Ha rendelkezésre
        áll a C1, a legnagyobb kitettséghez tartozó portfolió részesedés, a hitelintézet az N
        értékét az 1/C1 hányados alkalmazásával is kiszámíthatja.
   48.  Minden más pozícióra a B oszlopban található kockázati súlyokat kell alkalmazni.
   49.  Az értékpapírosítási pozíciókhoz tartozó hitelkockázat mérséklést az (58)-(60)
        bekezdés szerint lehet elismerni.
   3.4. Felügyeleti képlet módszer
   50.  Az (56) és (57) bekezdésre is figyelemmel, a felügyeleti képlet módszer
        alkalmazásában egy értékpapírosítási pozíció kockázati súlyának 7%-nál nagyobbnak
        kell lennie, vagy az (51) bekezdés szerinti kockázati súlyt kell alkalmazni.
   51.  Figyelemmel az (56) és (57) bekezdésekre, a kitettségre alkalmazandó kockázati súly
        12.5 x (S[L+T] – S[L]) / T
        ahol
                 ⎧x              ahol x ≤ Kirbr                                                      ⎫
         S[ x] = ⎨
                 ⎩ Kirbr + K[x] − K[Kirbr] + (d ⋅ Kirbr/ω )(1 − e
                                                                  ω(Kirbr − x)/Kirbr
                                                                                     )ahol Kirbr < x⎬⎭
        ahol
        τ = 1000,
        és ω = 20.
        Ezekben a kifejezésekben a béta [x; a, b] az a és b paraméterekkel jellemzett, x
        ponton értékelt kumulatív béta eloszlásra utal.
        A T (a pozícióhoz tartozó értékpapír osztály vastagsága) értéket az (a) értékpapír
        osztály névértékének az (b) értékpapírosított kitettségek értékéhez viszonyított
        arányaként lehet kifejezni.
HU                                              130                                                    HU
 ---pagebreak---    E rendelkezés alkalmazásában a IV. mellékletben felsorolt származtatott eszközök
   kitettség értéke, amennyiben a folyó helyettesítési költség nem pozitív érték, a III.
   mellékletben foglaltaknak megfelelően kiszámított potenciális jövőbeni
   hitelkockázat.
   A Kirbr az (a) Kirb-nek az (b) értékpapírosított kitettségek értékéhez viszonyított
   aránya. A Kirbr értéket tizedes tört alakban fejezik ki (pl. a pool 15%-ának megfelelő
   Kirb értéket 0,15 Kirbr értékként jelölik).
   Az L (a hitelminőség-javítás szintje) értéket a pozícióhoz tartozó értékpapír
   osztálynak alárendelt összes értékpapír osztály névértékének az értékpapírosított
   kitettségek értéke összegéhez viszonyított arányával fejezik ki. A tőkésített jövőbeni
   jövedelmek nem tartoznak a mért L érték alá. Az ügyfelet a IV. mellékletben
   felsorolt olyan származtatott eszközökből illető összegeket, amelyek alá vannak
   rendelve a szóban forgó értékpapír osztálynak, folyó helyettesítési összegen lehet
   értékelni (a potenciális jövőbeni hitelkockázatok nélkül) a hitelminőség javítás
   szintjének kiszámításakor.
   N a kitettségeknek a (47) bekezdés szerint kiszámított tényleges száma.
   A kockázati súlyokkal korrigált átlagos nemteljesítési veszteséget (ELGD) az
   alábbiak szerint kell kiszámítani:
               ∑ LGD ⋅ EAD
                       i       i
    ELGD =      i
                  ∑ EAD
                    i
                          i
   Ahol az LGDi az in ügyféllel szembeni összes kitettség átlagos LGD értéke,
   amennyiben az LGD értékét a 84-89. cikk alapján állapítják meg.
   Újraértékpapírosítás esetén az értékpapírosított pozíciókra 100%-os LGD értéket kell
   alkalmazni.
   Amennyiben a megvásárolt követelések nemteljesítésre és behajtható összegre
   vonatkozó kockázatait egy értékpapírosításon belül összevonva kezelik (pl. a két
   forrás bármelyikéből származó veszteségek fedezésére ugyanazon tartalék vagy
   biztosíték szolgál), az LGD érték a hitelkockázat LGD értékének és a behajtható
   összegre vonatkozó kockázat LGD értéke 75%-ának súlyozott átlaga. Ezek a súlyok
   képezik a hitelkockázat és a behajtható összegre vonatkozó kockázat különálló
   tőkekövetelményeit.
   Egyszerűsített bemeneti adatok
   Ha a C1 legnagyobb értékpapírosított kitettséghez tartozó kitettség érték nem haladja
   meg 3%-nál nagyobb mértékben az értékpapírosított kitettségekhez tartozó kitettség
   értékek összegét, a felügyeleti képlet módszer alkalmazásában a hitelintézet az LGD
   értékét 50%-nak tekintheti, és az N értékét az alábbi képletek valamelyikével
   számíthatja ki:
                                                    −1
         ⎛         ⎛ C − C1 ⎞                     ⎞
    N = ⎜⎜ C1 Cm + ⎜ m       ⎟ max{1 − m C1 , 0 }⎟⎟
         ⎝         ⎝ m −1 ⎠                       ⎠
HU                                       131                                              HU
 ---pagebreak---           vagy
          N=1/ C1.
          Cm a legnagyobb “m” kitettségekhez tartozó kitettség értékek összegének az
          értékpapírosított kitettségekhez tartozó kitettség értékek összegéhez viszonyított
          aránya. Az “m” szintjét a hitelintézet határozza meg.
          Lakossági kitettségeket érintő értékpapírosítások esetében az illetékes hatóságok
          engedélyezhetik a felügyeleti képlet módszer alábbi egyszerűsítésekkel történő
          alkalmazását: h = 0 és v = 0.
   52.    Az értékpapírosítási pozíciókhoz tartozó hitelkockázat mérséklést az (58), (59) és
          (61)-(65) bekezdések szerint lehet elismerni.
   3.5.   Likviditási lehetőségek
   53.    A likviditási lehetőségek bizonyos típusaiban levő nem minősített értékpapírosítási
          pozíciók kitettség értékének meghatározására az (54) és (55) bekezdés rendelkezései
          vonatkoznak.
   3.5.1. Kizárólag súlyos piaci zavar bekövetkezése esetén elérhető likviditási lehetőségek
   54.    20%-os egyenértékesítési tényezőt lehet alkalmazni az olyan likviditási lehetőséget
          névértékére, melyet csak súlyos piaci zavar esetén lehet lehívni, és ami teljesíti az
          “elismert likviditási lehetőség” (14) bekezdésben meghatározott feltételeit.
   3.5.2. Készpénz-előleg lehetőségek
   55.    0%-os egyenértékesítési tényezőt kell alkalmazni az olyan likviditási lehetőségek
          névértékére, melyek teljesítik a (16) bekezdésben meghatározott feltételeket.
          Kivétel képez ez alól, ha a Kirb értéket nem lehet kiszámítani.
   56.    Amennyiben a hitelintézet számára gyakorlati szempontból nem célszerű a
          kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása az értékpapírosított kitettségekre
          úgy, mintha azokat nem értékpapírosították volna, kivételes esetben és az illetékes
          hatóságok engedélyével ideiglenesen a következő módszer alkalmazható a likviditási
          lehetőségben levő nem minősített értékpapírosítási pozíció kockázattal súlyozott
          kitettségértékének kiszámítására.
   57.    A likviditási lehetőség által képviselt értékpapírosítási pozícióra azt a 78-83. cikk
          szerinti, az értékpapírosított kitettségekre akkor alkalmazandó legmagasabb
          kockázati súlyt kell alkalmazni, ha azok nem lettek volna értékpapírosítva. Egy
          pozíció kitettség értékének meghatározásához 50%-os egyenértékesítési tényezőt kell
          alkalmazni a likviditási lehetőség névértékére vonatkozóan, ha a likviditási lehetőség
          eredeti futamideje legfeljebb egy év. Ha a likviditási lehetőség teljesíti az (54)
          bekezdésben meghatározott feltételeket, 20%-os egyenértékesítési tényezőt kell
          alkalmazni.
HU                                              132                                              HU
 ---pagebreak---    3.6.   Értékpapírosítási pozíciókra vonatkozó hitelkockázat mérséklésének elismerése
   3.6.1. Előre rendelkezésre bocsátott fedezet
   58.    Az elismert, előre rendelkezésre bocsátott fedezet arra mértékre korlátozódik, ami
          figyelembe vehető a kockázattal súlyozott kitettségérték 78-83. cikk szerinti
          kiszámítása során, ahogy arról a 90-93. cikk rendelkezik. Az elismerés feltétele az
          említett cikkekben meghatározott, vonatkozó minimumkövetelmények teljesítése.
   3.6.2. Előre nem rendelkezésre bocsátott fedezet
   59.    Az elismert előre rendezésre bocsátott és előre nem rendelkezésre bocsátott fedezetet
          nyújtók köre azokra korlátozódik, amelyeket a 90-93. cikk elismer, valamint az
          elismerés     feltétele   az    említett   cikkekben      meghatározott,     vonatkozó
          minimumkövetelményeknek való megfelelés.
   3.6.3. Hitelkockázat        mérsékléssel      rendelkező       értékpapírosítási      pozíciók
          tőkekövetelményének kiszámítása
          Minősítésen alapuló módszer
   60.    Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket a minősítésen alapuló módszer
          szerint számítják ki, egy olyan értékpapírosítási pozíció, amellyel kapcsolatban
          hitelkockázati fedezetet bocsátottak rendelkezésre, kitettség értékét és/vagy
          kockázattal súlyozott kitettségértékét a VII. melléklet rendelkezései szerint
          módosítani lehet, mivel azok a kockázattal súlyozott kitettségérték 78-83. cikk
          szerinti kiszámítására vonatkoznak.
          Felügyeleti képlet módszer – teljes fedezet
   61.    Amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségértéket a felügyeleti képlet módszer
          szerint számítják ki, a hitelintézet határozza meg a pozíció “tényleges kockázati
          súlyát”. Ehhez a pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékét elosztják a pozíció
          kitettségével, és az eredményt 100-zal megszorozzák.
   62.    Előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet esetén az értékpapírosítási
          pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámításához a pozíció előre
          rendelkezésre bocsátott fedezettel korrigált kitettség értékét (a 90-93. cikk alapján a
          78-83. cikk szerinti kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításához megállapított
          E* érték, az értékpapírosítási pozíció összegét E-nek tekintve) meg kell szorozni a
          tényleges kockázati súllyal.
   63.    Előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet esetén az értékpapírosítási
          pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékének megállapításához a GA értéket (a
          fedezet devizanem- és lejárati eltéréssel a VIII. melléklet rendelkezései szerint
          korrigált összege) meg kell szorozni a kockázatot átvevő kockázati súlyával, és ezt
          hozzá kell adni az értékpapírosítási pozíció mínusz GA értéknek a tényleges
          kockázati súllyal való szorzatához.
          Felügyeleti képlet módszer - részleges fedezet
HU                                             133                                                HU
 ---pagebreak---    64.  Amennyiben a hitelkockázat mérséklés kiterjed az első veszteségviselő kategóriára
        vagy az értékpapírosítási pozícióval arányos veszteségekre, a hitelintézet a (61)-(63)
        bekezdésben foglalt rendelkezéseket alkalmazhatja.
   65.  Egyéb esetekben a hitelintézet az értékpapírosítási pozíciót kettő vagy több
        pozícióként kezeli, és a fedezetlen részt tekinti az alacsonyabb hitelminősítéssel
        rendelkező pozíciónak. Az említett pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékének
        kiszámítása céljából az (50)-(52) bekezdés rendelkezéseit kell alkalmazni, azzal a
        módosítással, hogy a “T” értéket e*-ra kell korrigálni előre rendelkezésre bocsátott
        fedezet esetén, illetve T-g-re előre nem rendelkezésre bocsátott fedezet esetén, ahol
        e* az E*-nak az alapul szolgáló pool elvi főösszegéhez viszonyított arányát fejezi ki,
        ahol E* az értékpapírosított pozíció VIII. melléklet rendelkezései szerint korrigált
        kitettség összege, mivel az említett rendelkezések vonatkoznak a kockázattal
        súlyozott kitettségérték 78-83. cikk szerinti kiszámítására, az értékpapírosított
        pozíció összegét E-nek tekintve; és g a hitelkockázati fedezet (a VIII. melléklet
        szerint az esetlegese devizanem- és lejárati eltérésekkel korrigált) névértékének az
        értékpapírosított kitettségek értékéhez viszonyított aránya. Előre nem rendelkezésre
        bocsátott hitelkockázati fedezet esetén a kockázatot átvevő kockázati súlyát kell
        alkalmazni a pozíció azon részére, amely kívül esik a “T” korrigált értékén.
   3.7. Lejárat előtti visszaadás lehetőségét biztosító kikötéssel rendelkező rulírozó
        kitettségek értékpapírosítására vonatkozó további tőkekövetelmények
   66.  Az értékpapírosítási pozíciókra vonatkozóan kiszámított, kockázattal súlyozott
        kitettségértékek kiszámításán kívül a kezdeményező hitelintézetnek a (17)-(32)
        bekezdésben meghatározott módszer szerint is ki kell számítania a kockázattal
        súlyozott kitettségértéket, ha rulírizó kitettségeket ad el olyan értékpapírosítási ügylet
        során, ami a lejárat előtti visszaadás lehetőségét biztosító kikötéssel rendelkezik.
   67.  A (66) bekezdés alkalmazásában a (68) és (69) bekezdést a (20) és (21) bekezdés
        váltja fel.
   68.  E rendelkezések alkalmazásában a „kezdeményező intézményt megillető rész” az a
        alábbiak összege:
        a)     a lehívott összegek feltételezett pooljának az értékpapírosítás során értékesített
               összege, melynek az értékpapírosítási szerkezetben értékesített teljes poolhoz
               viszonyított aránya határozza meg a tőke és kamat behajtásából eredő
               pénzáramlás és más vonatkozó olyan összegek arányát, melyek nem állnak
               rendelkezésre az értékpapírosítási ügyletben értékpapírosítási pozícióval
               rendelkező felek számára történő kifizetés céljából; plusz
        b)     azon hitelkeretek le nem hívott összegei pooljának a névértéke, melyből a
               lehívott összegeket az értékpapírosítás során értékesítették, és amelynek az
               ilyen le nem hívott részek teljes összegéhez viszonyított aránya megegyezik az
               a) pontban említett névértéknek a lehívott összegek pooljának az
               értékpapírosítás során értékesített összegéhez viszonyított arányával.
        A kezdeményező intézményt megillető rész nem lehet alárendelve a befektetőket
        megillető résznek.
HU                                             134                                                 HU
 ---pagebreak---         A „befektetőt megillető rész” az a) pont alá nem tartozó lehívott összegek poolja
        feltételezett részének névértéke, plusz azon hitelkeretek a b) pont alá nem tartozó le
        nem hívott összegei pooljának névértéke, mely hitelkeretből lehívott összegeket az
        értékpapírosítás során értékesítették.
   69.  A kezdeményező hitelintézetnek a (68) bekezdés a) pontjában leírt kezdeményező
        intézményt illető résszel kapcsolatos jogaival szembeni kitettség nem minősül
        értékpapírosítási pozíciónak, hanem az értékpapírosított lehívott összegek
        kitettségével arányos olyan kitettségnek, mintha azokat nem értékpapírosították
        volna a (68) bekezdés a) pontjában leírtakkal megegyező összegig. A kezdeményező
        hitelintézetről feltételezik, hogy azon hitelkeret le nem hívott összegeivel arányos
        kitettséget birtokol, mely hitelkeretből lehívott összegeket a (68) bekezdés b)
        pontjában leírtakkal megegyező összegben értékesítették az értékpapírosítás során.
   3.8. A kockázattal súlyozott kitettségérték csökkentése
   70.  1250%-os kockázati súlyú értékpapírosítási pozíciók kockázattal súlyozott
        kitettségértéke csökkenthető a hitelintézet által az értékpapírosított kitettségekre
        vonatkozóan végzett értékelési korrekció 12,5-szeresével. Az e rendelkezés
        alkalmazásában figyelembe vett értékelési korrekciókat nem lehet figyelembe venni
        a VII. melléklet 1. része (34) bekezdésében meghatározott számítási módok során.
   71.  Egy értékpapírosítási pozíció kockázattal súlyozott kitettségértéke csökkenthető a
        hitelintézet által a pozícióra vonatkozóan végzett értékelési korrekció 12,5-
        szeresével.
   72.  A 66. cikk (2) bekezdésében foglaltak szerint a hitelintézetek az olyan
        értékpapírosítási pozíciók esetében, amelyekre 1250%-os kockázati súly vonatkozik,
        a pozícióknak a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításánál történő
        figyelembe vétele helyett azok kitettségének értékét levonhatják szavatoló
        tőkéjükből.
   73.  A (73) bekezdés alkalmazásában
        a)     a pozíció kitettségének értékét a kockázattal súlyozott kitettségértékből
               számítják ki, figyelembe véve a (70) és (71) bekezdésnek megfelelően végzett
               csökkentést;
        b)     a kitettség kiszámítása figyelembe veheti az elismert, előre rendelkezésre
               bocsátott hitelkockázati fedezetet is, az (58)-(65) bekezdésben leírt módszer
               szerint;
        c)     amennyiben a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítására a felügyeleti
               képlet módszert alkalmazzák, és L < KIRBR, valamint [L+T] > KIRBR, a pozíciót
               két külön pozíciónak kell tekinteni, amelyek közül a magasabb rangú esetében
               az L értéke megegyezik a KIRBR értékével.
   74.  Amennyiben egy hitelintézet a (72) bekezdésben említett alternatív módszert
        alkalmazza, a (44) bekezdés alkalmazásában az előbbi bekezdés szerint levont összeg
        12,5 szeresével kell elosztani az említett bekezdésben a maximális, kockázattal
HU                                             135                                             HU
 ---pagebreak---    súlyozott kitettségértékként meghatározott értéket, amit az ott felsorolt
   hitelintézeteknek kell kiszámítani.
HU                                     136                                   HU
 ---pagebreak---                                           X. melléklet
                                     Működési kockázat
                            1. rész – Alapvető mutató módszere
   1.   TŐKEKÖVETELMÉNY
   1.   Az alapvető mutató módszere szerint a működési kockázat tőkekövetelménye az
        alább meghatározott, vonatkozó mutató 15%-a.
   2.   VONATKOZÓ MUTATÓ
   2.   A vonatkozó mutató a nettó kamatbevétel és nem kamatjellegű bevételek összegének
        hároméves átlaga.
   3.   A hároméves átlagot a legutóbbi hat, a pénzügyi év közepén és végén végzett 12
        hónapos megfigyelés alapján számítják ki. Ha nem állnak rendelkezésre auditált
        mutatók, üzleti becslés is alkalmazható.
   4.   Ha bármely megfigyelés esetében a nettó kamatbevétel és a nettó nem kamatjellegű
        bevételek összege negatív vagy nulla, a mutatót nem kell figyelembe venni a
        hároméves átlag számítása során. A vonatkozó mutató kiszámítása során pozitív
        értékekek összegét kell elosztani a pozitív értékek számával.
   2.1. A 86/635/EGK irányelv hatálya alá tartozó hitelintézetek
   5.   A hitelintézetek eredménykimutatásának a 86/635/EGK irányelv 27. cikke szerinti
        számviteli kategóriái alapján a vonatkozó mutató az 1. táblázatban felsorolt elemek
        összege. A táblázat minden elemét pozitív vagy negatív előjelével együtt kell
        figyelembe venni az összeg kiszámítása során.
   6.   A táblázat elemeit szükség szerint a (7) és (8) bekezdésekben szereplő
        minősítéseknek megfelelően lehet korrigálni.
        1. táblázat:
                       1        Kapott kamat és kamatjellegű bevétel
                       2        Fizetett kamat és kamatjellegű kiadás
                       3        Bevétel értékpapírokból:
                       a) részvényekből és egyéb változó hozamú
                       értékpapírokból
                       b) részesedésből
                       c) kapcsolt vállalkozások részvényeiből
HU                                            137                                           HU
 ---pagebreak---                           4       Kapott jutalékok/díjak
                          5       Fizetendő jutalékok/díjak
                          6       Pénzügyi műveletek nettó eredménye
                          7       Bevétel egyéb üzleti tevékenységből
   2.1.1. Minősítések
   7.     A mutatót a jutalékok és működési költségek levonása előtt kell kiszámítani.
   8.     Az alábbi elemek nem vehetők figyelembe a mutató kiszámítása során:
          a)    A kereskedési könyvben nem szereplő tételek eladásából származó realizált
                eredmény
          b)    Rendkívüli vagy nem rendszeres tételekből származó bevétel
          c)    Biztosításból származó bevétel.
          Amennyiben a kereskedési tételek újraértékelése az eredménykimutatás részét
          képezi, az újraértékelést is figyelembe kell venni. Amennyiben a 86/635/EGK
          irányelv 36. cikke 2) pontját alkalmazzák, az eredménykimutatásban szereplő
          újraértékelést is figyelembe kell venni.
   2.2.   Egyéb számviteli előírások szerint működő hitelintézetek
   9.     Amennyiben a hitelintézet a 86/635/EK irányelv által meghatározott számviteli
          rendszertől eltérő számviteli előírások szerint működik, a vonatkozó mutatót azon
          adatok alapján kell kiszámítani, amelyek a legközelebb állnak a fent
          meghatározottakhoz.
HU                                              138                                         HU
 ---pagebreak---                                     2. rész - Sztenderd módszer
   1.       TŐKEKÖVETELMÉNY
   1.       A sztenderd módszer szerint a működési kockázat tőkekövetelménye a 2. táblázatban
            felsorolt egyes üzletágakhoz kiszámított tőkekövetelmények egyszerű összege.
   2.       Egy adott üzletághoz tartozó tőkekövetelmény megegyezik a vonatkozó mutató
            bizonyos százalékával.
   3.       A mutatót minden egyes üzletághoz egyedileg kell kiszámítani.
   4.       Minden üzletág esetében a vonatkozó mutató a nettó kamatbevétel és az éves nem
            kamat jellegű bevételek összegének háromévi átlaga, az 1. rész (5)-(9) bekezdése
            szerint.
   5.       A hároméves átlagot a legutóbbi hat, a pénzügyi év közepén és végén végzett 12
            hónapos megfigyelés alapján számítják ki. Ha nem állnak rendelkezésre auditált
            mutatók, üzleti becslés is alkalmazható.
   6.       Ha bármely megfigyelés esetében a nettó kamatbevétel és a nettó nem kamatjellegű
            bevételek összege negatív, a mutatóhoz a nulla értéket kell rendelni.
            2. táblázat:
   Üzletág                             Tevékenységek felsorolása                  Százalék
   Vállalati pénzügyek                 Pénzügyi eszközök jegyzése és/vagy 18%
                                       forgalmazása saját kötelezettségvállalás
                                       alapján
                                       Jegyzéssel kapcsolatos szolgáltatások
                                       Befektetési tanácsadás
                                       Tanácsadás       vállalkozásoknak      a
                                       tőkeszerkezetet, ipari stratégiát és az
                                       ezekhez kapcsolódó kérdéseket illetően,
                                       valamint vállalkozások egyesülésével és
                                       felvásárlásával összefüggő tanácsadás
                                       és szolgáltatások
                                       Befektetésekhez kapcsolódó kutatás,
                                       pénzügyi      elemzés    és    pénzügyi
                                       eszközökkel      végzett    ügyletekhez
                                       kapcsolódó általános ajánlások más
                                       formái.
   Kereskedés és értékesítés           Saját számlás kereskedés                   18%
HU                                                139                                         HU
 ---pagebreak---                                      Ügynöki tevékenység a bankközi piacon
                                     Egy vagy több pénzügyi eszközzel
                                     kapcsolatos megbízások fogadása és
                                     továbbítása
                                     Megbízások teljesítése az ügyfelek
                                     nevében
                                     Pénzügyi eszközök kihelyezése a
                                     kibocsátás       átvételére      irányuló
                                     kötelezettségvállalás alapján
                                     Multilaterális kereskedési rendszerek
                                     működtetése
   Kiskereskedelmi        közvetítői Egy vagy több pénzügyi eszközzel 12%
   tevékenység                       kapcsolatos megbízások fogadása és
                                     továbbítása
   (Magánszemélyeknek, vagy az
   55. cikkben meghatározott, a Megbízások teljesítése az ügyfelek
   lakossági           kitettségekre nevében
   vonatkozó          kritériumokat
   teljesítő        kis-          és Pénzügyi eszközök kihelyezése a
   középvállalkozásoknak nyújtott kibocsátás          átvételére      irányuló
   szolgáltatások)                   kötelezettségvállalás alapján
   Kereskedelmi                banki Betétek     és    más     visszafizetendő 15%
   tevékenység                       pénzeszközök elfogadása
                                     Hitelezés
                                     Pénzügyi lízing
                                     Garanciák és kötelezettségvállalások
   Lakossági banki tevékenység       Betétek     és    más     visszafizetendő 12%
                                     pénzeszközök elfogadása
   (Magánszemélyeknek, vagy az
   55. cikkben meghatározott, a Hitelezés
   lakossági           kitettségekre
   vonatkozó          kritériumokat Pénzügyi lízing
   teljesítő        kis-          és
   középvállalkozásoknak nyújtott Garanciák és kötelezettségvállalások
   szolgáltatások)
   Fizetési     és      elszámolási Pénzforgalmi szolgáltatások                18%
   szolgáltatások
                                     Fizetőeszközök kibocsátása és kezelése
   Ügynöki szolgáltatások            Pénzügyi     eszközök     megőrzése    és 15%
HU                                              140                                HU
 ---pagebreak---                                      nyilvántartása az ügyfelek számláján,
                                     beleértve a letéti őrzést és kapcsolódó
                                     szolgáltatásokat, mint pl. készpénz
                                     illetve biztosíték kezelése
   Vagyonkezelés                     Portfolió kezelés                        12%
                                     UCITS kezelés
                                     Vagyonkezelés egyéb formái
   7.     Az illetékes hatóságok engedélyezhetik a hitelintézet számára, hogy a működési
          kockázatra vonatkozó tőkekövetelményt a (9)-(16) bekezdésben meghatározott,
          alternatív sztenderd módszerrel határozza meg.
   2.     ÜZLETÁGAK MEGFELELTETÉSÉNEK ALAPVELVEI
   8.     A hitelintézeteknek egyedi szabályzatokat és kritériumokat kell kidolgozniuk és
          dokumentálniuk az aktuális üzletágakhoz és tevékenységekhez kapcsolódó mutatók
          megfeleltetésére a sztenderd módszer keretei között. A kritériumokat szükség szerint
          felül kell vizsgálni és korrigálni az új vagy változó üzleti tevékenységek és
          kockázatok figyelembe vételével. Az üzletágak megfeleltetésének alapelvei az
          alábbiak:
          a)    Az egyes tevékenységeket teljes körűen, és egymást kölcsönösen kizáró módon
                kell az egyes üzletágaknak megfeleltetni.
          b)    Olyan tevékenységeket, amelyek nem illeszkednek az üzletágak szerkezetébe,
                de az üzletági szerkezetbe tartozó tevékenységhez kapcsolódó kiegészítő
                szolgáltatásokat nyújtanak, az általuk támogatott üzletághoz kell rendelni. Ha
                egy kiegészítő tevékenység egynél több üzletágat támogat, objektív
                megfeleltetési kritériumokat kell alkalmazni;
          c)    Ha egy tevékenységet nem lehet egy adott üzletághoz rendelni, a legmagasabb
                százalékos értéket adó üzletágat kell alkalmazni. Ugyanez az üzletág tartozik
                az esetleges kapcsolódó kiegészítő tevékenységekhez is.
          d)    A hitelintézetek belső árképzési módot alkalmazhatnak a mutató üzletágak
                közti megosztásához. Az egyik üzletágban felmerült, valamely másik üzletágat
                illető költségeket át lehet csoportosítani a megfelelő üzletághoz, pl. a két
                üzletág közti transzferáron alapuló módszerrel.
          e)    A tevékenységeket következetes módon, a hitelkockázat és piaci kockázat
                esetében használt kategóriáknak megfelelően kell megfeleltetni az egyes
                üzletágaknak a működési kockázat tőkekövetelményeinek megállapítása során.
          f)    Az ügyvezetés – a hitelintézet irányító szerveinek ellenőrzése alatt – felelős a
                megfeleltetési szabályokért.
HU                                              141                                              HU
 ---pagebreak---           g)     Az egyes üzletágaknak történő megfeleltetést független felülvizsgálatnak kell
                 alávetni.
   3.     ALTERNATÍV MUTATÓK EGYES ÜZLETÁGAKHOZ
   3.1.   Körülmények
   9.     Az illetékes hatóságok engedélyezhetik a hitelintézet számára, hogy az alábbi
          üzletágakhoz alternatív mutatókat alkalmazzanak: lakossági banki tevékenység és
          kereskedelmi banki tevékenység.
   10.    Az említett üzletágak esetében a vonatkozó mutató egy normalizált bevételi mutató,
          mely egyenlő a kölcsönök és előlegek teljes névértékének hároméves átlagával,
          megszorozva 0,035-tel.
   11.    A lakossági banki üzletág esetében a kölcsönök és előlegek az alábbi
          hitelportfoliókból lehívott összegekből állnak: lakossági, lakosságiként kezelt KKV,
          és megvásárolt lakossági követelések.
   12.    A kereskedelmi banki üzletág esetében a kölcsönök és előlegek az alábbi
          hitelportfoliókból lehívott összegekből állnak: Vállalati, szuverén, intézményi,
          speciális kölcsönügyletek, vállalatként kezelt KKV, és megvásárolt vállalati
          követelések. A fentiek közé nem kereskedési könyvben szereplő értékpapírok is
          beletartoznak.
   3.2.   Feltételek
   13.    Az alternatív mutatók használatára vonatkozó engedélyezésre a (14)-(16)
          bekezdésben meghatározott feltételek vonatkoznak.
   3.2.1. Általános feltétel
   14.    A hitelintézet teljesíti a (17) bekezdésben meghatározott minősítési kritériumokat.
   3.2.2. A lakossági banki és kereskedelmi banki üzletágakra vonatkozó speciális feltételek
   15.    A hitelintézet mindenekelőtt a lakossági banki és kereskedelmi banki üzletágakban
          aktív, amelyekből bevételének legalább 90%-á származik.
   16.    A hitelintézet bizonyítani tudja az illetékes hatóságok számára, hogy lakossági banki
          és/vagy kereskedelmi banki tevékenységének jelentős része olyan kölcsönökből áll,
          melyeknél nagy a nemteljesítés valószínűsége, és az alternatív sztenderd módszer
          jobb alapot biztosít a működési kockázat becslésére.
   4.     MINŐSÍTÉSI KRITÉRIUMOK
   17.    A hitelintézeteknek a 22. cikkben és az V. mellékletben meghatározott általános
          kockázatkezelési normákon felül teljesíteniük kell az alábbi felsorolt minősítési
          kritériumokat is.
HU                                               142                                            HU
 ---pagebreak---    a) A hitelintézeteknek jól dokumentált rendszerrel kell rendelkezniük a működési
      kockázat értékelésére és kezelésére, a rendszerhez rendelt egyértelmű
      felelőségekkel. Meg kell határozniuk a működési kockázattal szembeni
      kitettséget, és nyomon kell követniük a vonatkozó működési kockázati
      adatokat, beleértve a jelentős veszteségekkel kapcsolatos adatokat is. A
      rendszert rendszeresen független felülvizsgálatnak kell alávetni.
   b) A működési kockázat értékelésére szolgáló rendszert szorosan integrálni kell a
      hitelintézet kockázatkezelési folyamataiba. A rendszer kimenő adatainak a
      hitelintézet működési kockázati profiljának felügyeletére és ellenőrzésére
      szolgáló folyamatok szerves részét kell képezniük.
   c) A hitelintézeteknek olyan vezetői jelentési rendszert kell bevezetniük, ami a
      hitelintézet az érintett tisztségviselők számára működési kockázattal
      kapcsolatos jelentéseket biztosít. A hitelintézeteknek eljárásokkal kell
      rendelkezniük a vezetői jelentésekben foglalt információknak megfelelő
      intézkedések végrehajtására.
HU                                  143                                              HU
 ---pagebreak---                                 3. rész – Fejlett mérési módszerek
   1.     MINŐSÍTÉSI KRITÉRIUMOK
   1.     Ahhoz, hogy a hitelinézetek alkalmazhassák a fejlett mérési módszert, meg kell
          győzniük az illetékes hatóságokat arról, hogy a hitelintézetek a 22. cikkben és az V.
          mellékletben meghatározott általános kockázatkezelési normákon felül teljesítik az
          alábbi felsorolt minősítési kritériumokat is.
   1.1.   Minőségi normák
   2.     A hitelintézet belső, működési kockázat mérésére szolgáló rendszerét szorosan
          integrálni kell a napi kockázatkezelési folyamatokba.
   3.     A hitelintézetnek rendelkeznie kell egy független, a működési kockázattal
          kapcsolatos kockázatkezelésért felelős munkaköri funkcióval.
   4.     A működési kockázatból eredő kitettséget és az elszenvedett veszteséget
          rendszeresen jelenteni kell. A hitelintézetnek rendelkeznie kell a szükséges
          eljárásokkal a megfelelő helyesbítő tevékenység végrehajtásához.
   5.     A hitelintézet kockázatkezelési rendszerét jól kell dokumentálni. A hitelintézetnek
          kidolgozott eljárással kell rendelkeznie a megfelelőség biztosítására, és
          szabályzatokkal a nem megfelelőség kezelésre.
   6.     A működési kockázat kezelésére szolgáló folyamatokat és a kockázat mérésére
          szolgáló rendszereket belső és/vagy külső ellenőrök általi rendszeres
          felülvizsgálatoknak kell alávetni.
   7.     A működési kockázatra vonatkozó kockázatkezelési rendszernek az illetékes
          hatóságok általi jóváhagyása az alábbi elemeket foglalja magában:
          a)    Annak ellenőrzése, hogy a belső jóváhagyási folyamatok kielégítően
                működnek-e;
          b)    Megbizonyosodás arról, hogy a kockázatkezelési rendszerhez tartozó
                adatáramlás és folyamatok átláthatóak és hozzáférhetőek.
   1.2.   Mennyiségi normák
   1.2.1. Folyamat
   8.     A hitelintézetek tőkekövetelményeik kiszámítása során kötelesek azt várható és
          váratlan veszteségből állónak tekinteni, kivéve, ha bizonyítani tudják, hogy a várható
          veszteséget belső üzletviteli eljárásaikkal megfelelően megragadják. A működési
          kockázat mérésére szolgáló rendszernek meg kell ragadnia a potenciálisan súlyos, kis
          valószínűségű eseményeket, ezáltal egyéves időszakra 99,9%-os konfidencia-
          intervallumnak megfelelő megbízhatóságot kell elérnie.
   9.     A hitelintézet működési kockázat kezelésére szolgáló rendszerének tartalmaznia kell
          bizonyos kulcsfontosságú elemeket a fenti megbízhatósági norma teljesítésére
HU                                               144                                             HU
 ---pagebreak---           érdekében. Az előírt elemek közé kell tartoznia az üzleti környezetet tükröző belső és
          külső adatoknak, forgatókönyv-elemzés és különböző tényezők használatának, és az
          alábbi (13)-(24) bekezdésben meghatározott belső ellenőrzési rendszerek
          alkalmazásának. A hitelintézetnek jól dokumentált módszerrel kell rendelkeznie az
          említett négy elem használatának súlyozására a működési kockázat kezelésére
          szolgáló átfogó rendszerben.
   10.    A kockázatmérési rendszernek meg kell ragadnia a kockázat főbb tényezőit, amelyek
          a veszteségbecsléshez tartozó gyakorisági görbék ellaposodó részének alakját
          befolyásolják.
   11.    A működési kockázatból eredő veszteségek és a különböző működési kockázat
          becslések közötti korrelációt csak akkor lehet elismerni, ha a hitelintézet bizonyítani
          tudja az illetékes hatóságok számára, hogy a korreláció mérésére alkalmazott
          rendszerek megbízhatóak, alkalmazásuk következetes, és figyelembe veszik az ilyen
          korrelációs becslések bizonytalanságát, különösen stresszes időszakokban. A
          hitelintézetnek megfelelő kvantitatív és kvalitatív módszerekkel kell érvényesítenie
          korrelációs feltételezéseit.
   12.    A kockázatmérési rendszernek belsőleg következetesnek kell lennie, és el kell
          kerülnie a tőkemegfelelési szabályrendszer más területein elismert minőségi
          értékelések vagy kockázatcsökkentési módszerek többszörös beszámítását.
   1.2.2. Belső adatok
   13.    A működési kockázattal kapcsolatos belső méréseknek egy legalább 5 éves múltbeli
          megfigyelési időszakon kell alapulniuk. Amennyiben a hitelintézet először tér át a
          fejlett mérési módszer alkalmazására, hároméves múltbeli megfigyelési időszak is
          elfogadható.
   14.    A hitelintézeteknek meg kell tudniuk feleltetni a múltbeli belső veszteség adataikat a
          2. részben meghatározott üzletágaknak és az 5. részben meghatározott
          eseménytípusoknak, valamint ezeket az adatokat az illetékes hatóságok számára
          kérésre be kell tudniuk mutatni. Dokumentált és objektív kritériumokat kell
          meghatározni a veszteségek meghatározott üzletágakhoz és eseménytípusokhoz
          történő megfeleltetéséhez. Azokat a működési kockázatból adódó veszteségeket,
          amelyek a hitelkockázathoz kapcsolódnak, és amelyeket a múltban a belső
          hitelkockázati adatbázisokban rögzítettek, fel kell jegyezni a működési kockázat
          adatbázisokba is, és azokat külön kell jelölni. Az ilyen veszteségek nem tartoznak a
          működési kockázati költségek alá, ameddig a minimum tőkekövetelmények
          kiszámítása céljából azokat továbbra is hitelkockázatnak tekintik. A piaci
          kockázathoz kapcsolódó, a működési kockázatból adódó veszteségeket be kell vonni
          a működési kockázathoz tartozó tőkekövetelmények hatálya alá.
   15.    A hitelintézet belső veszteség adatinak átfogónak kell lenniük abban az értelemben,
          hogy azoknak meg kell ragadniuk a vonatkozó alrendszerek és földrajzi régiók
          összes főbb tevékenységét és a kitettségeit. A hitelintézeteknek bizonyítaniuk kell,
          hogy a kizárt tevékenységek vagy kitettségek sem egyenként sem együttesen nem
          befolyásolnák lényegesen az átfogó kockázati becsléseket. Megfelelő minimum
          veszteség határértéket kell meghatározni a belső veszteségadatok gyűjtéséhez.
HU                                            145                                                 HU
 ---pagebreak---    16.    A bruttó veszteség összegével kapcsolatos információkon túl a hitelintézeteknek
          információt kell gyűjteni a hitelezési veszteséget okozó esemény dátumáról, a bruttó
          veszteség összegének esetleges megtérüléséről, és a veszteség okainak és befolyásoló
          tényezőinek leírásáról.
   17.    Külön kritériumok kellenek a központosított funkcióból, vagy olyan tevékenységből
          – mely egynél több üzletágat fog át – eredő veszteségadatok meghatározásához,
          valamint az ezekhez kapcsolódó eseményekből adódó veszteségadatok
          meghatározásához.
   18.    A hitelintézeteknek dokumentált eljárásokkal kell rendelkezniük a múltbeli veszteség
          adatok folyamatos megfelelőségének értékelésére, beleértve azokat a helyzeteket is,
          ahol az értékelést felülbírálhatják, átsorolhatják , vagy más módon helyesbíthetik, és
          az eljárásoknak ki kell terjedniük annak meghatározására, hogy ezeket milyen
          mértékig végezhetik el, és kik jogosultak az ilyen döntés meghozatalára.
   1.2.3. Külső adatok
   19.    A hitelintézet működési kockázat mérésére szolgáló rendszerének megfelelő külső
          adatokat kell használnia, különösen akkor, ha okkal feltételezhető, hogy a hitelintézet
          ritkán előforduló, de potenciálisan súlyos veszteségeknek van kitéve. A
          hitelintézetnek szisztematikus eljárással kell rendelkeznie azon helyzetek
          meghatározására, melyek esetében külső adatokat kell használni, és meg kell
          határozni az adatoknak a mérési rendszerbe történő belefoglalására szolgáló
          módszereket is. A külső adatok felhasználására vonatkozó feltételeket és gyakorlatot
          rendszeresen felül kell vizsgálni, dokumentálni és időszakos független
          felülvizsgálatnak kell alávetni.
   1.2.4. Forgatókönyv-elemzés
   20.    A hitelintézet szakértői véleményen alapuló forgatókönyv-elemzés és külső adatok
          együttes használatával értékeli ki nagy súlyosságú eseményekkel szembeni
          kitettségét. Az értékeléseket megbízhatóságuk biztosítása érdekében időközönként
          felül kell vizsgálni és érvényesíteni úgy, hogy azokat összehasonlítják a ténylegesen
          elszenvedett veszteségekkel.
   1.2.5. Üzleti környezet és belső ellenőrzési tényezők
   21.    A hitelintézet egész vállalatra kiterjedő kockázatértékelési módszereinek meg kell
          ragadniuk azokat az üzleti környezettel kapcsolatos és belső ellenőrzési tényezőket,
          melyek módosíthatják működési kockázati profilját.
   22.    Az egyes tényezők kiválasztásához tapasztalati úton és az érintett üzletág
          szakértőinek értékelése alapján kell bizonyítani, hogy azok valóban lényeges
          kockázati tényezők.
   23.    A kockázati becsléseknek a tényezők változásaira adott érzékenységét és a
          különböző tényezők súlyozását megfelelően igazolni kell. A kockázatellenőrzés
          javítása által okozott kockázatváltozáson kívül a rendszernek meg kell ragadnia a
          tevékenységek nagyobb komplexitásából vagy az üzleti forgalom növekedéséből
          adódó potenciális kockázatnövekedést is.
HU                                               146                                              HU
 ---pagebreak---    24. A rendszert dokumentálni kell, és a hitelintézeten belüli valamint illetékes hatóságok
       általi független felülvizsgálatnak kell alávetni. A folyamatot és az eredményeket a
       tényleges belsőleg mért veszteséggel és a vonatkozó külső adatokkal történő
       összehasonlítással időközönként felül kell vizsgálni és jóváhagyni.
   2.  A BIZTOSÍTÁS HATÁSA
   25. A hitelintézetek a (26)-(29) bekezdésekben meghatározott feltételek teljesülése
       esetén elismerhetik a biztosítás hatását.
   26. A szolgáltatást nyújtó biztosítás vagy viszontbiztosítást nyújtására jogosult.
   27. A szolgáltatást nyújtónak legalább A típusú (vagy azzal megegyező) követelés-
       visszafizetési minősítéssel kell rendelkeznie;
       a)     A biztosítási kötvénynek legalább egy éves kezdeti időtartammal kell
              rendelkeznie. Az egy évnél rövidebb fennmaradó időtartamú biztosítások
              esetén a hitelintézet a biztosítás csökkenő fennmaradó időtartamának megfelelő
              volatilitás korrekciós tényezőt köteles alkalmazni, amelynek mértéke a 90
              napos vagy rövidebb fennmaradó időtartamú biztosítások esetében akár a teljes
              100%-os volatilitás korrekciót is elérheti.
       b)     A biztosítási kötvényszerződés felmondási ideje minimum 90 nap.
       c)     A biztosítási kötvényben nem szerepelnek olyan kizárások vagy korlátozások,
              melyeket felügyeleti intézkedés vált ki, illetve csődbe jutott hitelintézet esetén
              megakadályoznák a hitelintézet, csődgondnok vagy felszámoló számára a
              hitelintézet által elszenvedett károk vagy költségek behajtását, kivéve azokat a
              hitelintézetet érintő eseteket, amelyek a csődgondnok kinevezése vagy a
              felszámolási eljárás megindítása után következnek be, feltéve, hogy a
              biztosítási kötvény kizárhat bármilyen, az illetékes hatóságok intézkedéseiből
              eredő pénzbírságot, büntetést vagy büntető jellegű kártérítést.
       d)     A kockázatcsökkentési számításoknak olyan átlátható módon kell tükrözniük a
              biztosítási fedezetet, ami következetes a működési kockázat átfogó
              tőkekövetelménye megállapítása során figyelembe vett tényleges
              valószínűséggel és a veszteség hatásaival.
       e)     A biztosítást harmadik fél bocsátja rendelkezésre. Leányvállalattal vagy nem
              biztosító társaság tulajdonában levő biztosító társasággal között biztosítás
              esetén a kitettséget a jogosultsági kritériumokat teljesítő harmadik féllel kell
              ellenbiztosíttatni, például viszontbiztosítás útján.
       f)     A biztosítás elismertetésére szolgáló rendszernek jól indokoltnak és
              dokumentáltnak kell lennie;
   28. A biztosítás elismerésére használt módszereknek a következő elemeket kell a
       biztosítás elismert összegének leszámítolásával vagy volatilitás korrekciós tényező
       alkalmazásával megragadniuk:
HU                                             147                                               HU
 ---pagebreak---        a)    A kötvény fennmaradó időtartama, ha az kisebb mint egy év, a fentiekben
             megállapítottak szerint;
       b)    A kötvény felmondási ideje, ha az kisebb egy évnél;
       c)    A kifizetés bizonytalansága, és a biztosítási kötvények fedezete közti
             különbségek.
   29. A biztosítás elismeréséből adódó tőkekövetelmény könnyítés nem haladhatja meg a
       működési kockázathoz tartozó tőkekövetelmény kockázatcsökkentési módszerek
       alkalmazása előtti értékének 20%-át.
   3.  A FEJLETT MÉRÉSI MÓDSZER ALKALMAZÁSA CSOPORT SZINTEN
   30. Amennyiben a fejlett mérési módszert egy EU székhelyű hitelintézet anyavállalat és
       leányvállalatai, vagy egy EU székhelyű pénzügyi holding társaság leányvállalatai
       kívánják alkalmazni, az alkalmazás iránti kérelemben szerepeltetni kell a működési
       kockázati tőkekövetelményének eloszlását a csoport különböző tagjai közt.
   31. A kérelemben fel kell tüntetni, hogy a diverzifikáció hatásait faktorálják-e a
       kockázatkezelési rendszerben, és ha igen, akkor milyen módon.
HU                                         148                                            HU
 ---pagebreak---                   4. rész – Különböző módszerek együttes alkalmazása
   1. A FEJLETT MÉRÉSI MÓDSZER EGYÜTTES ALKALMAZÁSA MÁS MÓDSZEREKKEL
   1. Egy hitelintézet a fejlett mérési módszert az alapvető mutató módszerével vagy a
      sztenderd módszerrel használhatja együtt, az alábbi feltételek teljesülése mellett:
      a)     A rendszer a hitelintézet összes működési kockázatát megragadja. Az illetékes
             hatóság meggyőződik a különböző tevékenységek, földrajzi régiók, jogi
             struktúra vagy és a többi, belsőleg meghatározott vonatkozó felosztás
             megfelelőségéről.
      b)     A sztenderd módszer és a fejlett mérési módszer által lefedett tevékenységekre
             a 2. és 3. részben meghatározott jogosultsági kritériumok teljesülnek.
   2. Az illetékes hatóság eseti alapon az alább felsorolt további feltételeket szabhatja ki:
      a)     A fejlett mérési módszer bevezetésének napjától a hitelintézet működési
             kockázatának jelentős részét a fejlett mérési módszer ragadja meg;
      b)     A hitelintézet kötelezettséget vállal, hogy a fejlett mérési módszert az illetékes
             hatóságokkal egyeztetett ütemterv szerint fokozatosan kiterjeszti tevékenységei
             jelentős részére.
   2. AZ    ALAPVETŐ MUTATÓ MÓDSZERE ÉS A SZTENDERD MÓDSZER EGYÜTTES
      ALKALMAZÁSA
   3. Egy hitelintézet az alapvető mutató módszerét és a sztenderd módszert csak kivételes
      esetben alkalmazhatja együtt, úgymint friss vállalatfelvásárlás esetén, ahol a
      sztenderd módszer fokozatos bevezetése átmeneti időszakot tehet szükségessé.
   4. Az alapvető mutató módszere és a sztenderd módszer együttes alkalmazásának
      feltétele, hogy a hitelintézet kötelezettséget vállaljon a sztenderd módszer
      bevezetésére az illetékes hatóságokkal egyeztetett ütemterv szerint.
HU                                          149                                                 HU
 ---pagebreak---                                    5. rész – Veszteség kategóriák
   3. táblázat
   Veszteség kategória        Fogalommeghatározás
   Belső csalás               Csalásra, a vagyon hűtlen kezelésére, a vállalati szabályok vagy
                              politikák,     illetve    jogszabályok     (kivéve     a    hátrányos
                              megkülönböztetésre vonatkozó szabályokat) kijátszására irányuló
                              szándékos tevékenységből adódó veszteségek, legalább egy belső fél
                              közreműködésével.
   Külső csalás               Csalásra, a vagyon hűtlen kezelésére vagy a jogszabályok
                              kijátszására irányuló, harmadik fél által elkövetett szándékos
                              tevékenységből adódó veszteségek.
   Munkáltatói gyakorlat és A        munkavállalási,     egészségügyi     vagy     munkabiztonsági
   munkabiztonság             jogszabályokkal vagy megállapodásokkal ellentétes cselekményből,
                              személyi sérüléssel vagy hátrányos megkülönböztetéssel kapcsolatos
                              kártérítési igény kifizetéséből adódó veszteségek.
   Ügyfelek, termékek és Egy adott ügyféllel szemben gondatlanságból vagy nem
   üzleti gyakorlat           szándékosan elkövetett szakmai kötelezettségszegésből (beleértve a
                              bizalmi és alkalmassági követelményeket is), illetve egy termék
                              jellegéből vagy természetéből adódó veszteségek.
   Tárgyi eszközöket ért Tárgyi eszközöket természeti katasztrófa vagy más esemény
   károk                      következtében ért károkból eredő veszteségek.
   Üzletmenet fennakadása Az üzletmenet            fennakadásából   vagy    rendszerhibából   adódó
   vagy rendszerhiba          veszteségek
   Végrehajtás, teljesítés és Ügyletek feldolgozásának elmaradásából vagy kereskedelmi
   folyamatkezelés            ügyfelekkel és beszállítókkal kapcsolatos folyamatok kezeléséből
                              adódó veszteségek
HU                                                150                                              HU
 ---pagebreak---                                         XI. Melléklet
      Az illetékes hatóságok általi felülvizsgálat és értékelés technikai kritériumai
   1. Az illetékes hatóságok által a 124. cikk alapján végzett felülvizsgálatnak és
      értékelésnek a hitel-, piaci- és működési kockázaton kívül az alábbi elemekre kell
      kiterjednie:
        a)    az IRB módszert alkalmazó hitelintézetek által végzett stressz teszt
              eredményei;
        b)    a likviditási és koncentrációs kockázat kezelése valamint a hitelintézet velük
              szembeni kitettsége, beleértve a 108-118. cikkben meghatározott
              követelményeknek történő megfelelést is;
        c)    a hitelintézet által megvalósított, az elismert hitelkockázat mérséklési
              módszerekhez használatával kapcsolatos reziduális kockázat kezelésére
              szolgáló eljárások és politikák megbízhatósága, megfelelősége és alkalmazási
              módja;
        d)    a hitelintézet által az általa értékpapírosított eszközökre vonatkozóan tartott
              szavatoló tőke mértéke megfelel-e az ügylet gazdasági tartalma, beleértve az
              átadott kockázat mértékét is, által indokolt mértéknek.
   2. Az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a hitelintézet nyújtott-e burkolt
      támogatást az értékpapírosításhoz. Amennyiben úgy találják, hogy a hitelintézet több
      mint egy alkalommal burkolt támogatást nyújtott, az illetékes hatóság, feltételezve,
      hogy a hitelintézet a jövőben is támogatni fogja az értékpapírosítást, és ezzel nem ér el
      számottevő kockázat-átruházást, megteszi a megfelelő lépéseket.
HU                                            151                                               HU
 ---pagebreak---                                          XII. melléklet
                       A nyilvánosságra hozatal technikai kritériumai
                             1. RÉSZ – ÁLTALÁNOS KRITÉRIUMOK
   1.   Egy információ a nyilvánosságra hozatal során akkor minősül lényegesnek, ha annak
        kihagyása vagy hamis állítása módosíthatja vagy befolyásolhatja az adott
        információra gazdasági döntés céljából támaszkodó személy döntését vagy
        értékítéletét.
   2.   Egy információ akkor minősül a hitelintézet tulajdonosi információjának, ha annak
        nyilvánosságra hozatala veszélyeztetheti versenypozícióját. Ide tartozhatnak a
        termékekkel vagy rendszerekkel kapcsolatos olyan információk, melyek
        versenytársakkal való megosztása csökkentheti a hitelintézet befektetéseinek értékét.
   3.   Egy információ akkor minősül bizalmasnak, ha az ügyfelekkel vagy más
        partnerekkel szembeni kötelezettség a hitelintézetet titoktartásra kötelezi.
   4.   Az illetékes hatóságok előírják a hitelintézet számára annak vizsgálatát, hogy az
        üzleti tevékenység vonatkozó tulajdonságainak fényében, mint pl. műveletek száma,
        tevékenységek köre, jelenlét más országokban, részvétel különböző pénzügyi
        szektorokban, részvétel nemzetközi pénzügyi piacokon, valamint fizetési,
        elszámolási és kiegyenlítési rendszerekben, bizonyos információkat az éves
        gyakoriságnál gyakrabban szükséges-e nyilvánosságra hozni. Az értékelésnél
        különös figyelmet kell fordítani arra, hogy szükséges-e a 2. rész (3) bekezdésének b)
        és e) pontjában, valamint a (4) bekezdés b)-f) pontjában meghatározott
        információkat, valamint a kockázatokkal szembeni kitettséggel és más, gyors
        változásnak kitett információkat gyakrabban nyilvánosságra hozni.
   5.   A 2. rész (4) bekezdése f) pontjában meghatározott nyilvánosságra hozatali
        követelményt a 72. cikk (1) és (2) bekezdésének megfelelően kell teljesíteni.
                              2. rész – Általános követelmények
   1. itelintézet kockázatkezelési célkitűzéseit és politikáit minden egyes kockázati
      kategória esetén nyilvánosságra kell hozni, beleértve az (1)-(13) bekezdésben említett
      kockázatokat is. A nyilvánosságra hozatalnak ki kell terjednie az alábbiakra:
        a)    az adott kockázatok kezelésére szolgáló stratégiák és folyamatok;
        b)    a vonatkozó kockázatkezelési funkció vagy más megfelelő rendelkezések
              szerkezeti és szervezeti felépítése;
        c)    a kockázatjelentési és –mérési rendszerek érvényességi köre és jellege;
        d)    a kockázat csökkentésére és fedezésére vonatkozó politikák, valamint a
              kockázat csökkentésére és fedezésére szolgáló eszközök hatékonyságának
              felügyeletére szolgáló stratégiák és folyamatok.
HU                                            152                                             HU
 ---pagebreak---    2. Az alábbi információkat kell nyilvánosságra hozni az irányelv alkalmazási körével
      kapcsolatban:
       a)    a hitelintézet neve, amelyre az irányelv követelményei vonatkoznak;
       b)    az eltérések összefoglalása a számviteli és prudenciális célokból történő
             konszolidáció alapján, azon elemek rövid leírásával, amelyek:
       i.    teljes mértékben konszolidáltak,
       ii.   részlegesen konszolidáltak,
       iii.  levonásra kerültek a szavatoló tőkéből,
       iv.   nem kerültek konszolidálásra sem levonásra;
       c)    a szavatoló tőke vagy kötelezettségek anyavállalat és leányvállalati közötti
             visszafizetésének bármilyen aktuális vagy előre látható anyagi vagy jogi
             akadálya;
       d)    az a teljes összeg, amennyivel a szavatoló tőke kevesebb, mint a konszolidált
             kimutatásban nem szereplő egyes leányvállalatok számára előírt minimum, és
             az ilyen leányvállalatok neve;
       e)    ha alkalmazható, a 69. és 70. cikkben meghatározott rendelkezések
             alkalmazásának körülményei.
   3. A hitelintézeteknek a következő információkat kell szavatoló tőkéjükkel kapcsolatban
      nyilvánosságra hozni:
       a)    összefoglaló információk az összes szavatoló tőke elem és azok összetevőinek
             főbb feltételeiről;
       b)    az eredeti szavatoló tőke összege, az egyes pozitív elemek és levonások külön-
             külön történő közzétételével;
       c)    a járulékos szavatoló tőke, és a [93/6/EGK irányelv V. mellékletében]
             meghatározott szavatoló tőke teljes összege;
       d)    az eredeti és járulékos szavatoló tőkéből a 66. cikk (1) bekezdése c) pontja
             szerinti levonások, az 57. cikk q) pontjában említett elemek különálló
             közzétételével;
       e)    a teljes elismert szavatoló tőke összege a levonások után és a 66. cikkben
             meghatározott korlátások figyelembe vételével.
   4. A hitelintézeteknek a következő információkat kell nyilvánosságra hozniuk a 75. és
      123. cikkben meghatározott követelmények teljesítésével kapcsolatban:
       a)    összefoglaló a hitelintézet azon módszeréről, amely annak ellenőrzésére
             szolgál, hogy a belső tőke elégséges-e a jelenlegi és jövőbeni
             tevékenységekhez;
HU                                          153                                             HU
 ---pagebreak---        b)    a kockázattal súlyozott eszközértéket a 78-83. cikk szerint kiszámító
             hitelintézetek esetében a 79. cikkben meghatározott kitettségi kategóriákba
             tartozó egyes kockázattal súlyozott eszközértékek 8 százaléka;
       c)    a kockázattal súlyozott eszközértéket a 84-89. cikk szerint kiszámító
             hitelintézetek esetében a 86. cikkben meghatározott kitettségi kategóriákba
             tartozó egyes kockázattal súlyozott eszközértékek 8 százaléka. Lakossági
             kitettségek esetén ez a követelmény minden olyan kitettség kategóriára
             vonatkozik, amelyek megfeleltethetők a VII. melléklet 1. részének (9)-(11)
             bekezdésében található különböző korrelációknak. A részvénykitettség
             kategória esetében ez a követelmény az alábbiakra vonatkozik:
       i.    a VII. melléklet 1. részének (15)-(25) bekezdésében meghatározott egyes
             módszerek mindegyikére;
       ii.   tőzsdén forgalmazott kitettségekre, megfelelően diverzifikált portfoliókban
             található privát részvénykitettségekre és más kitettségekre;
       iii.  tőkekövetelményekre vonatkozó felügyeleti átmeneti rendelkezések alá tartozó
             kitettségek;
       iv.   tőkekövetelményekre vonatkozó szerzett jogokkal kapcsolatos rendelkezések
             hatálya alá tartozó kitettségek;
       d)    a 75. cikk b) és c) pontjának megfelelően kiszámított minimum
             tőkekövetelmények;
       e)    a 103. és 105. cikk szerint kiszámított minimum tőkekövetelmények, külön-
             külön nyilvánosságra hozva;
       f)    a teljes szavatoló tőke és az eredeti szavatoló tőke alapján kiszámított
             szolvenciamutatók.
   5. A hitelintézeteknek a következő információkat kell nyilvánosságra hozniuk a
      hitelkockázattal és behajtható összegre vonatkozó kockázattal szembeni kitettségükkel
      kapcsolatban:
       a)    a késedelem és hitelminőség-romlás számviteli fogalommeghatározása;
       b)    az értékhelyesbítés és tartalékok meghatározására szolgáló megközelítések és
             módszerek leírása;
       c)    az ellentételezések elszámolása utáni kitettségek teljes összege, ami nem veszi
             figyelembe a hitelkockázat-csökkentést hatásait, valamint a kitettségek adott
             időtartamara vonatkoztatott átlagos összegei a különböző kitettségi kategóriák
             szerinti bontásban.
       d)    a kitettségek földrajzi eloszlása a főbb kitettségi kategóriák szerinti bontásban,
             szükség szerint tovább részletezve;
       e)    a kitettségek iparág vagy ügyféltípus szerinti eloszlása a főbb kitettségi
             kategóriák szerinti bontásban, szükség szerint további részletezve;
HU                                            154                                               HU
 ---pagebreak---       f)    az összes kitettség hátralevő futamidő szerinti osztályozása, a főbb kitettségi
            kategóriák szerinti bontásban, szükség szerint további részletezve;
      g)    az alábbi elemek összege főbb iparági vagy ügyféltípus szerinti bontásban:
      i.    minőségromlást szenvedett és késedelembe esett kitettségek, külön-külön
            felsorolva,
      ii.   értékhelyesbítések és tartalékok,
      iii.  értékhelyesbítési költségek az adott időszak során;
      h)    minőségromlást szenvedett és késedelembe esett kitettségek összege, külön-
            külön felsorolva, a főbb földrajzi régiók szerint, beleértve, ha lehetséges, az
            egyes földrajzi régiókhoz tartozó értékhelyesbítések és tartalékok összegét.
      i.    a minőségromlást szenvedett kitettségekkel kapcsolatos értékhelyesbítések és
            tartalékok változásának egyezetése, külön-külön felsorolva. Az információk a
            következőkből állnak:
      i.    az értékhelyesbítés és tartalékok típusának leírása,
      ii.   a nyitó egyenlegek,
      iii.  az adott időszak alatt a tartalékokból felszabadított összegek,
      iv.   az időszak alatt a kitettségekből eredő becsült valószínűsíthető veszteségekre
            félretett vagy felszabadított összegek, más korrekciók, beleértve a
            devizaárfolyam-eltérésből,       üzletágak    összevonásából,      akvizíciójából,
            leányvállalatok megszüntetéséből és tartalékok közötti átcsoportosításból
            eredőket is,
      v.    a záró egyenlegek.
      Az eredménykimutatásban közvetlenül szereplő               értékelési  korrekciókat   és
      megtérüléseket külön kell nyilvánosságra hozni.
   6. a kockázattal súlyozott eszközértéket a 78-83. cikk szerint kiszámító hitelintézetek
      esetében a következő információkat kell nyilvánosságra hozni a 79. cikkben
      meghatározott kitettségi kategóriák mindegyikéhez:
      a)    a kijelölt külső hitelminősítő intézmények és ECA-k neveit, valamint az
            esetleges változások okait;
      b)    a kitettségi kategóriákat, melyekhez az             egyes    külső   hitelminősítő
            intézményeket vagy ECA-kat igénybe veszik;
      c)    a kibocsátásoknak és a kibocsátási hitelminősítéseknek a kereskedési könyvben
            nem szereplő elemekre történő átviteli folyamatának leírását;
      d)    az egyes külső hitelminősítő intézmények vagy ECA-k külső minősítésének a
            VI. mellékletben meghatározott hitelminősítési besorolásokkal történő
HU                                           155                                               HU
 ---pagebreak---               megfeleltetését, figyelembe véve, hogy ezt az információt nem kell
              nyilvánosságra hozni ha a hitelintézet megfelel az illetékes hatóság által kiadott
              sztenderd megfeleltetésnek;
       e)     a kitettség értékeket valamint a VI. mellékletben meghatározott egyes
              hitelminősítési besorolásokhoz tartozó hitelkockázat mérséklési módszerek
              alkalmazása utáni és a szavatoló tőkéből levont kitettség értékeket.
   7.  A kockázattal súlyozott kitettségértéket a VII. melléklet 1. részének (5) vagy (17)-
       (19) bekezdése szerint kiszámító hitelintézeteknek a fent említett (5) bekezdésben
       található táblázat minden egyes kategóriájához vagy a fenti (17)-(19) bekezdésben
       említett egyes kockázati súlyokhoz tartozó kitettségeket kell nyilvánosságra hozniuk.
   8.  A tőkekövetelményeket a 75. cikk b) és c) pontja szerint kiszámító hitelintézetek a
       követelményeket az említett rendelkezésekben hivatkozott egyes kockázatok
       esetében külön-külön kell hozzák nyilvánosságra.
   9.  A tőkekövetelményeket a [93/6/EGK irányelv VIII. melléklete] szerint kiszámító
       hitelintézetek a következő információkat hozzák nyilvánosságra:
       a)     az egyes részportfoliók esetében:
       i.     az alkalmazott modellek tulajdonságai,
       ii.    a részportfolióra alkalmazott stressz teszt leírása,
       iii.   a belső modellek és modellezési folyamatok következetességének és
              pontosságának utótesztelésére és érvényesítésére alkalmazott módszer leírása;
       b)     az illetékes hatóság általi elfogadás hatálya;
       c)     a modell alá tartozó részportfoliók esetében:
       i.     a kockázati érték tárgyidőszak során és az időszak végén mért felső és alsó
              határértékek és átlag,
       ii.    a kockázati értékek összehasonlítása a hitelintézet tényleges nyereségével vagy
              veszteségével, az utótesztelési eredmények főbb kiugró értékeinek
              elemzésével.
   10. A hitelintézeteknek a következő információkat kell működési kockázatukkal
       kapcsolatban nyilvánosságra hozni:
       a)     a működési kockázathoz kapcsolódó szavatoló tőke követelmények becslésére
              szolgáló azon módszerek, melyek alkalmazására a hitelintézet jogosult;
       b)     a 105. cikkben meghatározott módszerek leírása, ha azokat a hitelintézet
              alkalmazza, beleértve a hitelintézet mérési módszere által figyelembe vett
              vonatkozó belső és külső tényezőket. Részleges alkalmazás esetén fel kell
              tüntetni a különböző módszerek hatályát és érvényességi területét.
HU                                             156                                               HU
 ---pagebreak---    11. A kereskedési könyvben nem szereplő értékpapírokban levő kitettségekkel
       kapcsolatban a következő információkat kell nyilvánosságra hozni:
       a)   a kitettségek közti különbségtétel módja azok célkitűzései alapján, beleértve a
            tőkenyereséget és stratégiai okokat, valamint az alkalmazott számviteli és
            értékelési módszerek, beleértve az értékelést befolyásoló főbb feltételezéseket
            és módszereket is;
       b)   a mérleg szerinti érték, a valós érték, és tőzsdén forgalmazott eszköz esetén
            összehasonlítás a piaci árral, ha az lényegesen eltér a valós értéktől;
       c)   a tőzsdén forgalmazott kitettségek, megfelelően diverzifikált portfoliókban
            található privát részvénykitettségek és más kitettségek típusai, jellege és
            összegei;
       d)   az időszak során történt értékesítésből és likvidálásból származó összesített
            nyereség vagy veszteség;
       e)   a teljes nem realizált nyereség és veszteség, látens újraértékelési nyereség vagy
            veszteség, valamint az eredeti és járulékos szavatoló tőkében szereplő említett
            összegek.
   12. A hitelintézetek a következő információkat hozzák nyilvánosságra a kereskedési
       könyvben nem szereplő pozíciók kamatkockázatával szembeni kitettségükkel
       kapcsolatban:
       a)   a kamatkockázat jellege és az ezzel kapcsolatos főbb feltételezések (beleértve a
            kölcsönök visszafizetésével és a lejárat nélküli letétekkel kapcsolatos
            feltételezéseket), valamint a kamatkockázat mérésének gyakorisága;
       b)   a bevétel, gazdasági érték, vagy más, a felfelé vagy lefelé irányuló kamatsokk
            kezelésére szolgáló vonatkozó mérték a kamatkockázat mérésére alkalmazott
            módszer szerint, devizanem szerinti bontásban.
   13. A kockázattal súlyozott eszközértéket a 94-101. cikk szerint kiszámító hitelintézetek
       a következő információkat hozzák nyilvánosságra:
       a)   a hitelintézet értékpapírosítási tevékenységgel kapcsolatos célkitűzéseinek
            leírása;
       b)   az értékpapírosítási folyamatban a hitelintézet által betöltött szerepek;
       c)   a hitelintézetnek az egyes értékpapírosításokban való részvételének mértéke;
       d)   a hitelintézet által az értékpapírosítási tevékenységei során alkalmazott, a
            kockázattal súlyozott eszközérték kiszámítására szolgáló módszerek;
       e)   a hitelintézet értékpapírosításra         vonatkozó      számviteli     politikáinak
            összefoglalása, beleértve:
       i.   annak megállapítása, hogy az ügyleteket értékesítésként vagy finanszírozásként
            kezelik-e,
HU                                          157                                                  HU
 ---pagebreak---        ii.   az értékesítés eredményének elismerése,
       iii.  a megtartott részesedések értékelésére szolgáló főbb feltételezések,
       iv.   a szintetikus értékpapírosítások kezelése, ha az nem tartozik más számviteli
             politikák hatálya alá;
       f)    az értékpapírosításokhoz igénybe vett külső hitelminősítő intézmények nevei,
             és azon kitettségek típusai, melyekhez az egyes ügynökségeket igénybe veszik;
       g)    a hitelintézet által értékpapírosított, az értékpapírosítási keretek alá tartozó
             (tradicionális és szintetikus kategóriák szerinti bontásban) kitettségek teljes
             fennálló összege, kitettség típusonként;
       h)    a hitelintézet által értékpapírosított, az értékpapírosítási keretek alá tartozó
             kitettségek esetén a minőségromlást szenvedett és késedelembe esett
             kitettségek felsorolása a kitettségek típusa szerinti bontásban, és az adott
             időszakban a hitelintézet által elszenvedett veszteségek;
       i.    a megtartott vagy megvásárolt értékpapírosítási pozíciók teljes összege,
             kitettség típus szerinti bontásban;
       j)    a megtartott vagy megvásárolt értékpapírosítási pozíciók teljes összege, a
             kockázati súlyok megfelelő sávjai szerinti bontásban. Az 1250%-os kockázati
             súllyal rendelkező vagy levont pozíciókat külön kell nyilvánosságra hozni;
       k)    rulírozó értékpapírosított kitettségek teljes fennálló összege, a kezdeményező
             és a befektető intézményt illető részek szerint elkülönítve;
       l)    az időszakra vonatkozó értékpapírosítási tevékenység összefoglalása, beleértve
             az értékpapírosított kitettségek összegét (kitettség típusonként), valamint az
             eladásból származó elismert haszon vagy veszteség kitettség típusonként.
   3.  3. rész – Egyes eszközök vagy módszerek alkalmazásához szükséges minősítési
       követelmények
   14. A kockázattal súlyozott eszközértéket a 84-89. cikk szerint kiszámító hitelintézetek a
       következő információkat hozzák nyilvánosságra:
       a)    a módszer vagy jóváhagyott áttérés az illetékes hatóság általi elfogadása;
       b)    a következők leírása és felülvizsgálata:
       i.    a belső minősítési rendszerek szerkezete valamint a belső és külső minősítések
             közti kapcsolat,
       ii.   belső becslések alkalmazása a kockázattal súlyozott kitettségérték 84-89. cikk
             szerinti kiszámításán kívül,
       iii.  a hitelkockázat mérséklésének elismerési és kezelési folyamata,
HU                                           158                                              HU
 ---pagebreak---    iv.  a minősítési rendszerek ellenőrzési mechanizmusai, beleértve a függetlenség és
        a számadási kötelezettség leírását valamint a minősítési rendszer
        felülvizsgálatát;
   c)   a következő kitettségi kategóriákhoz tartozó belső minősítési folyamatok
        leírása:
   i.   központi kormányzatok és központi bankok,
   ii.  intézmények,
   iii. vállalatok, beleértve a KKV-ket, speciális kölcsönügyletek és megvásárolt
        vállalati követelések,
   iv.  lakossági kitettségek, minden olyan kitettség kategóriára vonatkozóan,
        amelyek megfeleltethetők a VII. melléklet 1. részének (9)-(11) bekezdésében
        található különböző korrelációknak,
   v.   részvények;
   d)   a 86. cikkben meghatározott kitettségi kategóriák szerinti kitettség értékek.
        Központi kormányzatokkal és központ bankokkal, hitelintézetekkel és
        vállalatokkal szembeni kitettségek esetében, ahol a hitelintézetek saját LGD
        becsléseket vagy hitelegyenértékesítési faktorokat alkalmaznak a kockázattal
        súlyozott kitettségérték kiszámításához, a kitettségeket azon kitettségektől
        elkülönítve kell nyilvánosságra hozni, amelyek esetében a hitelintézet nem
        alkalmazza a fent említett becsléseket;
   e)   a hitelintézetek a központi kormányzatokkal és központi bankokkal,
        intézményekkel, vállalatokkal és értékpapírokkal szembeni kitettségi
        kategóriák      mindegyike      esetében,    a    hitelkockázat     értelmezhető
        megkülönböztetését lehetővé tevő elégséges számú ügyfélkategóriákat átfogva
        (beleértve a nemteljesítőket) nyilvánosságra hozzák:
   i.   összes kitettséget (a központi kormányzatokkal, központi bankokkal,
        intézményekkel és vállalatokkal szembeni kitettségek esetén a fennálló
        kölcsönök és a le nem hívott ígérvények és hitelkeretek kitettségének értéke,
        részvények esetén a fennálló összeg),
   ii.  a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítására saját LGD becsléseket
        alkalmazó hitelintézetek esetében a kockázattal súlyozott átlag LGD értéket
        százalékban kifejezve,
   iii. a kitettséggel súlyozott átlagos kockázati súlyt,
   iv.  a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítására saját hitelegyenértékesítési
        faktor becsléseket alkalmazó hitelintézetek esetében a le nem hívott
        ígérvényeket és hitelkereteket, és az egyes kitettségi kategóriákhoz tartozó
        kockázattal súlyozott kitettségértékeket;
   f)   a lakossági kitettség kategória és a fenti c) pontban meghatározott kategóriák
        mindegyike esetében vagy a fenti e) pontban körvonalazott nyilvánosságra
HU                                      159                                               HU
 ---pagebreak---              hozandó tételeket (ha alkalmazható, pool alapon), vagy a kitettségek elemzését
             (fennálló kölcsönök és le nem hívott ígérvények és hitelkeretek) a
             hitelkockázat értelmezhető megkülönböztetéséhez elegendő számú várható
             veszteség (EL) kategóriával szemben (ha alkalmazható, pool alapon);
       g)    az egyes kitettségi kategóriák tényleges értékhelyesbítése a megelőző időszak
             során (lakossági kategória esetében a fenti c) pontban meghatározott egyes
             kategóriák), és ennek eltérése a múltban tapasztaltaktól;
       h)    azon tényező leírása, amelyek befolyásolták az előző időszakban elszenvedett
             veszteséget (például a hitelintézetnek az átlagosnál több volt a nemteljesítő
             követelése, vagy átlagosánál nagyobbak voltak az LGD értékek és
             hitelegyenértékesítési faktorok);
       i.    a hitelintézet becsléseinek és a tényleges eredmények összehasonlítása
             hosszabb időszakra vetítve. Ennek minimálisan tartalmaznia kell az egyes
             kitettség kategóriákhoz becsült veszteségek és a tényleges veszteségek
             összehasonlítását (lakossági kategória esetében a fenti c) pontban
             meghatározott egyes kategóriákhoz) egy olyan időszakon keresztül, amely
             elégséges az egyes kitettségi kategóriákhoz (lakossági kitettség kategória
             esetén a fenti c) pontban meghatározott kategóriák mindegyikéhez) tartozó
             belső minősítési folyamatok teljesítményének értelmezhető kiértékelését. Adott
             esetben a hitelintézet ezt tovább bontathatja a nemteljesítési valószínűségre
             (PD), és a saját LDG becsléseket és/vagy hitelegyenértékesítési faktorokat
             alkalmazó hitelintézetek esetében a tényleges LGD értékek és a
             hitelegyenértékesítési faktorok a fent említett, a mennyiségi kockázatbecslés
             céljából közzétett becslésekkel történő összehasonlítására.
       A fenti c) pont alkalmazásában a leírásnak tartalmaznia kell a kitettségi
       kategóriákban található kitettségek típusait, a PD becslésére és érvényesítésére
       szolgáló meghatározásokat, módszereket és adatokat, és, ha alkalmazható, az LGD
       értékeket és hitelegyenértékesítési faktorokat, beleértve az említett változók
       levezetéséhez felhasznált feltételezéseket, és a VII. melléklet 4. része (44)-(48)
       bekezdésében meghatározott alapértelmezett értékektől való lényeges eltérések
       leírását, beleértve az ilyen eltérések által befolyásolt nagyobb csoportokat is.
   15. Hitelkockázat csökkentő módszereket alkalmazó hitelintézeteknek a következő
       információkat kell nyilvánosságra hozniuk:
       a)    a mérlegen kívüli és belüli nettósításra alkalmazott szabályzatok és folyamatok,
             és annak leírása, hogy az adott intézmény ezt milyen mértékig veszik igénybe;
       b)    a biztosítékok értékelésére és kezelésére szolgáló szabályzatok és folyamatok;
       c)    a hitelintézet által felhasznált biztosítékok fő típusainak leírása;
       d)    a garanciát vállalók és a hitelderivatíva ügyfelek főbb típusai és
             hitelképességük;
       e)    a hitelkockázat mérséklésen belüli piaci- vagy hitelkockázat koncentrációkkal
             kapcsolatos információk;
HU                                             160                                            HU
 ---pagebreak---        f)   a kockázattal súlyozott eszközértéket a 78-83. vagy 84-89. cikk alapján
            kiszámító hitelintézetek esetében, amelyek nem készítenek saját LGD vagy
            hitelegyenértékesítési faktor becslést a kitettségek egyes osztályaira
            vonatkozóan, az elismert pénzügyi biztosítékok és más elismert biztosítékok
            által – a volatilitási korrekciós tényező alkalmazása után – fedezett teljes
            kitettség érték (ha alkalmazható, a mérlegen kívüli és belüli nettósítás után);
       g)   a kockázattal súlyozott eszközértéket a 78-83. vagy 84-89. cikk alapján minden
            egyes kitettségi osztályra kiszámító hitelintézetek esetében a garanciák és
            hitelderivatívák által fedezett teljes kitettség (ha alkalmazható, a mérlegen
            kívüli és belüli nettósítás után). A részvénykitettség kategóriája esetén ez a
            követelmény a VII. melléklet 1. része (15)-(24) bekezdésében felsorolt minden
            módszerre vonatkozik.
   16. A működési kockázathoz kapcsolódó tőkekövetelmények kiszámítására a 105.
       cikkben meghatározott módszert alkalmazó hitelintézeteknek nyilvánosságra kell
       hozniuk a kockázat csökkentésére alkalmazott biztosítás leírását.
HU                                         161                                              HU