CELEX: 52012PC0406
Language: cs
Date: 2012-07-16
Title: Návrh ROZHODNUTÍ RADY určené Španělsku a týkající se konkrétních opatření pro posílení finanční stability

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Návrh ROZHODNUTÍ RADY určené Španělsku a týkající se konkrétních opatření pro posílení finanční stability /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	DŮVODOVÁ ZPRÁVA
SOUVISLOSTI NÁVRHU
Španělsko se v nedávné době na
finančních trzích dostalo pod narůstající tlak. Tržní nejistota se
týká především situace v bankovním sektoru, jenž byl
nepříznivě zasažen splasknutím bubliny v odvětví
nemovitostí a stavebnictví a hospodářskou recesí, která následovala.
V důsledku toho se v několika španělských bankách
nahromadily velké zásoby problematických aktiv, které budí obavy o
životaschopnost některých těchto bank. 
Dne 9. června byla Euroskupina
informována o záměru španělských orgánů požádat o finanční
pomoc na rekapitalizaci bankovního sektoru ve Španělsku. Euroskupina
prohlásila, že je ochotna na tuto žádost odpovědět kladně a že
je odhodlána poskytnout Španělsku finanční pomoc zahrnující
odhadované kapitálové požadavky spolu s dodatečnou rezervou, jejichž výše
se celkem odhaduje na 100 miliard EUR. 
Dne 25. června 2012 požádala
španělská vláda o vnější finanční pomoc v souvislosti
s probíhající restrukturalizací a rekapitalizací španělského
bankovního sektoru. Formální žádost byla podána poté, co byly dne 21.
června 2012 zveřejněny výsledky první etapy nezávislého
posouzení rozvah bank. O pomoc se žádá na základě podmínek finanční
pomoci pro rekapitalizaci finančních institucí Evropského nástroje
finanční stability (EFSF). 
V návaznosti na tuto žádost Evropská
komise ve spojení s ECB, Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) a MMF
provedla nezávislé posouzení způsobilosti žádosti Španělska o
uvedenou pomoc. Toto posouzení dospělo k závěru, že Španělsko
podmínky způsobilosti splňuje. 
Na summitu eurozóny dne 29. června 2012
představitelé států a vlád upřesnili, že pomoc následně
převezme Evropský mechanismus stability (ESM), až bude zahájen plný provoz
této instituce, a to aniž by získal přednostní status. Až bude zřízen
jednotný mechanismus dohledu nad bankami v eurozóně za účasti
ECB, mohl by mít ESM možnost rekapitalizovat banky přímo pomocí nového
nástroje.
2012/0198 (NLE)
Návrh
ROZHODNUTÍ RADY
určené Španělsku a týkající se
konkrétních opatření pro posílení finanční stability
RADA EVROPSKÉ UNIE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské
unie, a zejména na čl. 136 odst. 1 písm. a) v souladu s postupem
podle čl. 126 odst. 6 této smlouvy,
s ohledem na návrh Evropské komise,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)       Ustanovení čl. 136 odst.
1 písm. a) Smlouvy o fungování Evropské unie umožňuje, aby byla
přijata opatření týkající se členských států, jejichž
měnou je euro, k posílení koordinace jejich rozpočtové kázně a
dohledu nad ní.
(2)       Bohatá nabídka levného
externího financování v prvním desetiletí 21. století byla ve
Španělsku hybnou silou rozmachu domácí poptávky a aktiv založeného na
úvěrech, který se soustředil zejména na nemovitosti. Španělský
bankovní sektor byl nepříznivě zasažen splasknutím bubliny v
odvětví nemovitostí a stavebnictví a hospodářskou recesí, která
následovala. V důsledku toho španělské banky s výjimkou
několika velkých a mezinárodně diverzifikovaných úvěrových
institucí do značné míry přišly o přístup k velkoobchodním
trhům financování za přijatelných podmínek, a staly se tak vysoce
závislými na refinancování ze strany Eurosystému. V důsledku
dopadů, jaké mělo snížení ratingu na dostupnost zajištění, se
kromě toho značně snížila jejich úvěruschopnost.
(3)       Výrazný pokles ekonomiky,
k němuž došlo v posledních letech a který má velmi negativní
vliv na zaměstnanost a nezaměstnanost, podstatně zhoršil
rozpočtovou situaci Španělska. Podle aktualizace prognózy útvarů
Komise z jara roku 2012 je schodek veřejných financí v roce 2012
odhadován na 6,3 % HDP, přičemž program stability na rok 2012 a návrh
zákona o rozpočtu na rok 2012 očekávaly schodek ve výši 5,3 % HDP.
Hrubý veřejný dluh vzrostl v roce 2011 na 68,5 % HDP a podle aktualizace
prognózy útvarů Komise z jara roku 2012 se očekává, že se v roce
2012 zvýší na 80,9 % HDP a v roce 2013 na 86,8 %, za předpokladu
nezměněné politiky, a ve všech letech tak překročí
referenční hodnotu stanovenou ve Smlouvě. Rizika spojená s
makroekonomickým scénářem a rozpočtovými cíli, jakož i s dalšími
záchrannými finančními opatřeními mohou přispět
k dalšímu nárůstu veřejného dluhu. Vzhledem k tomuto vývoji
Rada dne 10. července 2012 vydala Španělsku podle čl. 126
odst. 7 Smlouvy o fungování Evropské unie doporučení, aby do roku 2014
odstranilo nadměrný schodek. 
(4)       Španělské orgány
přijaly k řešení problémů v bankovním sektoru
řadu důležitých opatření. Patří mezi ně
vyčištění rozvah bank, zvýšení minimálních kapitálových
požadavků, restrukturalizace odvětví spořitelen a výrazné
zvýšení požadavků na vytváření opravných položek k úvěrům
souvisejícím s výstavbou nemovitostí a zabavenými zastavenými aktivy.
Uvedená opatření však nepostačují ke zmírnění tržního tlaku.
(5)       V únoru 2011
španělské orgány zvýšily minimální poměr kapitálu („capital
principal“) na 8 % rizikově vážených aktiv bank a stanovily bankám
lhůtu do září 2011, aby tomuto novému předpisu vyhověly.
Pro banky, které jsou více závislé na velkoobchodním financování a pro které je
typický omezený přístup na trh, byl minimální poměr kapitálu zvýšen
na 10 %. V únoru a květnu 2012 nové právní předpisy
nařídily bankám, aby si vytvářely vyšší opravné položky a kapitálové
rezervy vůči možným ztrátám ze splácených i nesplácených
úvěrů pocházejících z aktiv v odvětví nemovitostí a stavebnictví
vytvořených v minulosti. Celkový očekávaný objem těchto
nových požadavků na opravné položky činí přibližně 84
miliard EUR.
(6)       K dubnu 2012 dosahoval
celkový hrubý finanční příspěvek španělského státu (bez
záruk na vydání dluhopisů) přibližně 34 miliard EUR (3,2 % HDP).
Kapitálová podpora byla poskytnuta prostřednictvím Fondu pro řádnou
restrukturalizaci bank (FROB) s kapitálem ve výši 15 miliard EUR,
z toho 9 miliard EUR již bylo splaceno. Stát rovněž poskytl záruky za přednostní dluhopisy vydané
bankami ve výši okolo 86 miliard EUR (z této celkové částky jsou
dosud nevyužité záruky ve výši asi 58 miliard EUR). Přestože měl
FROB k dubnu 2012 dosud zbývající kapacitu pro financování ve výši asi 27
miliard EUR, dostupná podpora domácího veřejného sektoru nebude
postačovat k tomu, aby poskytla dostatečně velkou podporu
pro požadované systémové vyčištění bankovního sektoru.
(7)       Obavy ohledně
potřeby další rekapitalizace bankovního sektoru přispěly ke
zvyšujícímu se tržnímu tlaku na španělské vládní dluhopisy. Na
přelomu června a července 2012 výnosy státních dluhopisů
značně překročily 500 bazických bodů, a zvýšily tak
náklady na financování španělského státu. Kvůli rostoucí úrokové
zátěži je úkol konsolidace veřejných financí ve Španělsku a
nápravy nadměrného schodku ještě obtížnější. Komplexní
restrukturalizace a rekapitalizace bankovního sektoru je proto významnou
součástí zmenšování tlaku na veřejné finance. 
(8)       Dne 25. června 2012
španělské orgány oficiálně požádaly o finanční pomoc
v souvislosti s probíhající restrukturalizací a rekapitalizací
španělského bankovního sektoru. O pomoc se žádá na základě podmínek
finanční pomoci pro rekapitalizaci finančních institucí Evropského
nástroje finanční stability (EFSF). Poskytovaná pomoc je podmíněna
specifickými závazky finančního sektoru. Tyto závazky by měly být plně
v souladu s koordinačními opatřeními přijatými
v rámci Smluv EU, zejména s opatřeními stanovenými tímto
rozhodnutím.
(9)       Zvýšení dlouhodobé odolnosti
španělského bankovního sektoru má zásadní význam pro zachování
finanční stability ve Španělsku a zamezení rozšíření
finančních obtíží na ostatní ekonomiky eurozóny, a tedy pro zabránění
nepříznivým důsledkům pro řádné fungování ekonomiky a
hospodářské a měnové unie. Opatření dosud přijatá
k řešení těchto problémů nejsou zcela dostačující.
Vedle závazků Španělska v rámci postupu při nadměrném
schodku a doporučení pro řešení makroekonomické nerovnováhy
v rámci evropského semestru jsou proto nutná další opatření.
Španělsko by zejména mělo provést další specifická opatření,
která budou účinně řešit aktiva z minulosti, obnoví tržní
financování, sníží závislost bank na likviditní podpoře centrální banky a
posílí mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení.
(10)     V rámci celkové strategie
má klíčový význam účinné řešení problému aktiv z minulosti
tím, že se bude požadovat jednoznačné vyjmutí problematických aktiv bank,
které jsou příjemci podpory, z jejich rozvah. To by se mělo
týkat zejména úvěrů souvisejících s výstavbou nemovitostí a
zabavenými zastavenými aktivy. Takové vyjmutí by odstranilo zbylé pochyby o
kvalitě rozvah bank a umožnilo by jim lépe vykonávat jejich funkci
finančního zprostředkování. 
(11)     Zvýšení transparentnosti
rozvah bank tímto způsobem může dále usnadnit řádné zmenšení
expozice bank vůči odvětví nemovitostí, obnovilo by tržní
financování a snížilo závislost bank na likviditní podpoře centrální
banky.
(12)     Pro zajištění
řádného rámce pro španělský bankovní sektor je nutné posílit
mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení. Efektivní strategie by
měla zahrnovat změny zaměřené na posílení regulačního
a dohledového rámce se zohledněním zkušeností z finanční krize.
V souladu s osvědčenými mezinárodními postupy by také
měly být posíleny mechanismy správy a řízení společností,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ: 
Článek 1
1.           Španělsko musí
přiměřeně rekapitalizovat a důkladně
restrukturalizovat svůj bankovní systém. V tomto smyslu Španělsko
vyvine za koordinace s Evropskou komisí a za konzultace s ECB
strategii pro budoucí strukturu, fungování a životaschopnost španělských
bank, která určí, jak zajistit, že budou moci působit bez další státní
podpory. 
2.           Klíčové složky této
strategie představuje reforma slabých segmentů španělského
bankovního sektoru a posílení regulačního a dohledového rámce bankovního
sektoru. 
3.           Reforma slabých segmentů
španělského bankovního sektoru sestává z těchto tří
prvků:
a)      určení kapitálových potřeb
jednotlivých bank pomocí komplexního přezkumu kvality aktiv bankovního
sektoru a zátěžových testů jednotlivých bank na základě
uvedeného přezkumu kvality aktiv;
b)      rekapitalizace, restrukturalizace a/nebo
řádného řešení problémů slabých bank na základě plánů
řešení případného nedostatku kapitálu identifikovaného zátěžovým
testem; 
c)      u bank, kterým je pro jejich
rekapitalizaci poskytována veřejná podpora, oddělení aktiv a
převod znehodnocených aktiv na externí společnost spravující aktiva.
4.           V zájmu zajištění
řádného rámce pro bankovní sektor Španělsko rovněž posílí
regulační a dohledový rámec, jakož i správu a řízení. Strategie
zahrnuje mimo jiné tato opatření:
a)      španělským úvěrovým institucím
se uloží povinnost zvýšit poměr svého kmenového kapitálu tier 1
nejméně na 9 %;
b)      od 1. ledna 2013 se španělským
úvěrovým institucím uloží povinnost uplatňovat definici kapitálu
stanovenou nařízením o kapitálových požadavcích; 
c)      přezkoumá se právní rámec pro
opravné položky k úvěrům. Španělské orgány na základě
zkušeností z finanční krize zejména předloží návrhy na reformu
stálého rámce pro opravné položky k úvěrům se zohledněním
dočasných opatření zavedených v minulých měsících, jakož i
rámce EU pro účetnictví;
d)      provozní nezávislost Banco de España se
dále posílí; na Banco de España se převedou pravomoci ministerstva
hospodářství k ukládání sankcí a vydávání licencí ve vztahu
k bankovnímu sektoru;
e)      na základě interního auditu se dále
posílí dohledové postupy Banco de España;
f)       v zájmu zamezení možným
střetům zájmu se přezkoumají mechanismy správy a řízení
agentur finanční záchranné sítě (FROB a FGD);
g)      posílí se pravidla správy a řízení
odvětví spořitelen a bank ve vlastnictví spořitelen;
h)      posílí se ochrana spotřebitelů,
právní předpisy v oblasti cenných papírů a sledování dodržování
předpisů příslušnými orgány.
Článek 2
Toto rozhodnutí je určeno Španělsku.
Článek 3
Toto rozhodnutí se vyhlašuje v Úředním
věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne
                                                                       Za
Radu
                                                                       předseda