CELEX: 51988PC0194
Language: el
Date: 1988-04-28
Title: Πρόταση ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ για το συντελεστή φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων (υποβληθείσα από την Επιτροπή)

ARCHIVES HISTORIQUES
DE LA COMMISSION
COLLECTION RELIEE DES
DOCUMENTS "COM"
COM (88) 194
Vol. 1988/0062
 ---pagebreak--- Disclaimer
Conformément au règlement (CEE, Euratom) n° 354/83 du Conseil du 1er février 1983 concernant
l'ouverture au public des archives historiques de la Communauté économique européenne et de
la Communauté européenne de l'énergie atomique (JO L 43 du 15.2.1983, p. 1) modifié en dernier
lieu par le règlement (UE) 2015/496 du Conseil du 17 mars 2015 (JO L79 du 25. 3.2015, p. 1), ce
dossier est ouvert au public. Le cas échéant, les documents classifiés présents dans ce dossier
ont été déclassifiés conformément à l'article 5 dudit règlement ou sont considérés déclassifiés
conformément aux articles 26(3) et 59(2) de la décision (UE, Euratom) 2015/444 de la
Commission du 13 mars 2015 concernant les règles de sécurité aux fins de la protection des
informations classifiées de l'Union européenne.
In accordance with Council Regulation (EEC, Euratom) No 354/83 of 1 February 1983 concerning
the opening to the public of the historical archives of the European Economic Community and the
European Atomic Energy Community (OJ L 43, 15.2.1983, p. 1), as last amended by Council
Regulation (EU) 2015/496 of 17 March 2015 (OJ L 79, 27.3.2015, p. 1), this file is open to the
public. Where necessary, classified documents in this file have been declassified in conformity
with Article 5 of the aforementioned regulation or are considered declassified in conformity with
Articles (26.3) and 59(2) of the Commission Decision (EU, Euratom) 2015/444 of 13 March 2015
on the security rules for protecting EU classified information.
In Übereinstimmung mit der Verordnung (EWG, Euratom) Nr. 354/83 des Rates vom 1. Februar
1983 über die Freigabe der historischen Archive der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft und
der Europäischen Atomgemeinschaft (ABI. L 43 vom 15.2.1983, S. 1), zuletzt geändert durch die
Verordnung (EU) Nr. 2015/496 vom 17. März 2015 (ABI. L 79 vom 25.3.2015, S. 1), ist dieser Akt
der Öffentlichkeit zugänglich. Soweit erforderlich, wurden die Verschlusssachen in diesem Akt in
Übereinstimmung mit Artikel 5 der genannten Verordnung freigegeben; beziehungsweise werden
sie auf Grundlage von Artikel 26(3) und 59(2) der Entscheidung der Kommission (EU, Euratom)
2015/444 vom      13.   März 2015     über die   Sicherheitsvorschriften für den Schutz von  EU-
Verschlusssachen als herabgestuft angesehen.
 ---pagebreak--- ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ
                                               CΟΜ(88 ) 194 τελικό - SΥΝ 133
                                               Βρυξέλλες , 20 Απριλίου 1988
                               Πρόταση
                       ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
     για το συντελεστή φερεγγυότητας των πιστωτικών"- ιδρυμάτων
                  ( υποβληθείσα από την Επιτροπή )
 ---pagebreak---       ΠΡΟΤΑΣΗ ΟΔΗΓΙΑΣ ΓΙΑ ΤΟ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗ ΦΕΡΕΓΓΥΟΤΗΤΑΣ ΤΟΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ
                                   ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
I. ΠΡΟΚΑΤΑΡΚΤΙΚΕΣ ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ
Κύριοι στόχοι της πρότασης
1 . Η πρόταση έχει δύο κύριους στόχους . 0 πρώτος είναι η επίτευξη ενός σημαντικού
     μέρους της εναρμόνισης της τραπεζικής εποπτείας που είναι αναγκαία για την
     ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς στον τραπεζικό τομέα . 0 δεύτερος είναι να
     ενισχυεθί ο μέσος όρος των επιπέδων ιρερεγγυότητας μεταξύ των κοινοτικών
     πιστωτικών ιδρυμάτων ώστε να υπάρξει μεγαλύτερη προστασία τόσο των καταθετών
     όσο και των επενδυτών καθώς και της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος .
2 . Δεδομένου ότι αποτελεί μέρος          της αναγκαίας εναρμόνισης που πρέπει να
     επιτευχθεί πριν από την ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς , η προτεινόμενη
     οδηγία συνοδεύει την πρόταση οδηγίας για τον ορισμό των ιδίων κεφαλαίων των
                            1
     πιστωτικών ιδρυμάτων      και της σύστασεις της Επιτροπής για τα μεγάλα
     χρηματοδοτικά ανοίγματα και τα συστήματα εγγύησης καταθέσεων 2 . Είναι
     συνυφααμένη με την πρώτη προαναφερθήσα πρόταση , δεδομένου ότι τα ίδια κεφάλαια
     αποτελούν τον αριθμητή στον προτεινόμενο συντελεστή φερεγγυότητας .
Οι αρχές που διέπουν τον καθορισμό του συντελεστή
3 . 0 προτεινόμενος συντελεστής εκφράζει την αναλογία μεταξύ ιδίων κεφαλαίων κάθε
     πιστωτικού ιδρύματος και της προσαρμοσμένης κατά τον κίνδυνο αξίας των
     στοιχείων του ενεργητικού του καθώς και των στοιχείων εκτός ισολογισμού . Αυτή
     η μέθοδος προσέγγισης δηλ . η " στάθμιση ανάλογα με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο"
     είναι αποτέλεσμα πολετούς εργασίας της Τραπεζικής Συμβουλευτικής Επιτροπής
     που     εγκαθ ιδρύθηκε   με    την    Πρώτη   Τραπεζική   Συντονιστική   Οδηγία
 1 ΕΕ αριθ . ί 243, της 27.9.1986, σ . 4
 2 ΕΕ αριθ . 1_ 33, της 4.2.1987, σελ . 10 και 16
 ---pagebreak---                                            - 2 -
              1
     το 1977 . Αναγνωρίζεται ευρύτατα ότι αποτελεί το καταλληλότερο και πλέον
     ευέλικτο μέοο μέτρησης της ιρερεγγυότητας εφόσον διακρίνει μεταξύ των βαθμών
     κίνδυνου που αντιστοι χεούν σε συγκεκριμένα στοιχεία του ενεργητικού καθώς
     και σε στοιχεία εκτός ισολογισμού . Απλούστερης μορφής συντελεστές οι οποίοι
     δεν κάνουν διάκριση μεταξύ των διαφόρων στοιχείων του ενεργητικού καθώς και
     των   εκτός ισολογισμού υποχρεώσεων και των συνδεόμενων κινδύνων προϋποθέτουν
     έμμεσα ότι οι απαιτήσεις για τα κεφάλαια     πρέπει να είναι οι ίδιες για όλα τα
     είδη των συναλλαγών .
4 . 0 συντελεστής       λαμβάνει  πλήρως   υπόψη τους   κινδύνους  που  συνδέονται με
     συναλλαγές εκτός ισολογισμού, που αποτελούν ένα τομέα των τραπεζικών
     δραστηριοτήτων ο οποίος έχει αναπτυχθεί με ταχύ ρυθμό τα τελευταία χρόνια .
     Για λόγους της τραπεζικής εποπτείας            είναι σημαντικό να μπορούν να
     σταθμίζονται οι μελλοντικοί κίνδυνοι που αφορούν στοιχεία τα οποία είναι
     δυνατόν να μετακινηθούν στους ισολογισμούς των τραπεζών , ιδίως όταν κάτι
     τέτοιο είναι πιθανόν να συμβεί σε μία περίοδο όπου φθίνει η μέση ποιότητα των
     παραδοσιακών τηρούμενων καταστάσεων για τα χορηγούμενα δάνεια .
5 . 0 συντελεστής συνδέεται κυρίως με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει στην περίπ¬
     τωση αδυναμίας καταβολής απο τον αντισυμβαλλόμενο . Πάντως , στην εισαγωγή γίνεται
     αναφορά στην περαιτέρω εργασία που αφορά την εποπτεία των κινδύνων που αντιστοι ¬
     χούν στο επιτόκιο καθώς και στις συναλλαγματικές· ίσοτιμί'ες , και άλλων κινδύνων
     της. αγοράς . Ειδικότερα η Επιτροπή ξεκίνησε ήδη τις απαραίτητες εργασίες , γ^α να
     προτείνει σε εύθετο χρόνο τις αναγκαίες διατάξεις που θα διασφαλίσουν την εποπ¬
     τεία των κινδύνων της * αγοράς που προκύπτουν . απο ανοίγματα που αναλαμβάνουν τα
     πιστωτικά ιδρύματα κατά τις εργασίες τους στην αγορά των κινητών αξιών .
Καθορισμός ενός ελαχίστου ορίου
6 . Με την παρούσα πρόταση θεσπίζονται κοινοί ορισμοί και τεχνικές για το
     συντελεστή φερεγγυότητας . Επιπλέον καθορίζεται ένα ελάχιστο επίπεδο για το
     συντελεστή αυτό , που πρέπει να τηρείται από όλα τα κοινοτικά πιστωτικά
      ιδρύματα από την 1 Ιανουαρίου 1993 και μετά . Η πρόταση περιλαμβάνει ένα
     προσωρινό ελάχιστο αριθμό 8% που επιλέχθηκε με βάση τα εμπιστευτικά
     στατιστικά στοιχεία που έχουν συγκεντρωθεί από το 1981 από τη Συμβουλευτική
      Επιτροπή . Η Επιτροπή θεώρησε αναγκαίο να συμπερι λάβει αυτόν τον ενδεικτικό
     αριθμό , έτσι ώστε το αποτέλεσμα της πρότασης να κριθεί στο σύνολό του . Υπάρχει
     πρόθεση      επαναθεώρησης του αριθμού αυτού με βάση τα αποτελέσματα της
     στατιστικής έρευνας όσον αφορά τους συντελεστές των πιστωτικών ιδρυμάτων
     σύμφωνα με τους ορισμούς που περιλαμβάνονται στην πρόταση . Η έρευνα αυτή
     προετοιμάστηκε από την Επιτροπή και θα δ ι εξαχθεί το πρώτο εξάμηνο του 1988
     από την 6Κ01ΙΡΕ όΕ ΟΟΝΤΑΟΤ των τραπεζικών εποπτών της Ευρωπαϊκής Κοινότητας .
 1
    ΕΕ αριθ . |_ 322 , της 17.12.1977, σ . 30
 ---pagebreak---                                             - 3 -
Η Επιτροπή θα προτείνει ,         εάν είνα? αναγκαίο , ενόψει των αποτελεσμάτων αυτής
της έρευνας , μία τροποποίηση τον αριθμό πριν την τελική υιοθέτηση της Οδηγίας .
                                          |
7 . Για την διασφάλιση της συνεχούς ενίσχυσης των κανόνων -των κεφαλαίων , η
    πρόταση ορίζει ότι μεταξύ της ημερομηνίας που η οδηγίά τίθεται σε ισχύ 1η
    Ιανουαρίου 1990 και της ημερομηνίας που θα τεθεί σε ισχύ ο ελάχιτος
    συντελεστής 1η Ιανουαρίου 1993, κανένα πιστωτικό ίδρυμα δεν θα επιτρέπεται
    να έχει συντελεστή μικρότερο απο το ελάχιστο                  πλήν προσωρινά των
    περιπτώσεων που επακολουθούν την έκδοση νέων κεφαλαίων .
Ιση μεταχείριση για τους κοινοτικούς δανειολήπτες , μεταχείριση του κινδύνου
χώρας .
8 . Για τους σκοπούς του προσδιορισμού σταθμίσεως κινδύνου που αφορά τα διάφορα
    στοιχεία ενεργητικού και στοιχεία εκτός ισολογισμού ,             οι δανειζόμενοι
    κατατάσσονται σε ευρύτατες κατηγορίες όπως : κεντρικές τράπεζες , κεντρικές
    κυβερνήσε ι ς,π ι στωτ ι κά ιδρύματα και ούτω καθεξής . Πέρα απο αυτή τη διάκριση
    που βοσίζεται στον τύπο του δανειζόμενου πραγματοποιείται μία διάκριση
    μεταξύ εγχώριων που σημαίνει τους κοινοτικούς δανειζόμενους και ξένους που
    σημαίνει όλους τους άλλους δανειζόμενους . Στην περίπτωση των περισσότερων
    τραπεζικών εργασιών που αντανακλούν την ομοιογένεια της βραχυχρόνιας
    διατραπεζικής αγοράς ,          δάνεια στις " εγχώριες" και " ξένες"      τράπεζες
    χαρακτηρίζονται με την ίδια στάθμιση . Το ίδιο συμβαίνει τόσο για δάνεια όσο
    και για τα εκτός ισολογισμού στοιχεία που αναλαμβάνονται για λογαριασμό των
    " εγχώριων " και των " ξένων " μη-τραπεζ ι κών ιδρυμάτων . Στην περίπτωση όμως
    άλλων τύπων δανειζόμενων οι κεντρικές τράπεζες και οι κεντρικές κυβερνήσεις
    και άλλα , κοι στην περίπτωση μακροχρονίων διατραπεζικών εργασιών " εγχώριοι "
    δανειολήπτες σταθμίζονται με χαμηλότερο βαθμό κινδύνου απο ότι οι " ξένοι "
    αντίστοιχοί του . Η διάκριση κατευθύνεται          πρός την στάθμιση του κινδύνου
    χώρας ( ΟΟΙΙΝΤΡΥ ΡΙ5Κ ) που ενυπάρχει στον τραπεζικό δανεισμό αλλά είναι επίσης
    αλήθεια ότι η υπόλοιπη "ξένη" ^κατηγορία περιέχει μία μείξη απο (ενός
    μικρότερου αριθμού ) χωρών με -υψηλή δανειοληπτική ικανότητα και ( ένα
    μεγαλύτερο αριθμό ) χωρών που αντιμετωπίζουν προβλήματα χρηματοδότησης απο το
    εξωτερικό .
     Γι 'αυτό το λόγο , στην περίπτωση διατραπεζικών εργασιών για τον πρόσθετο λόγο
    ότι μερικά μη κοινοτικά μέτρα που ανήκουν στον όμιλο των 10 ( 6-10 ) είναι
    ενδεχομένως στο προσεχές μέλλον , να ενισχύσουν την φερεγγυότητα των τραπεζών
     τους με την την υιοθέτηση ρυθμίσεων παρόμοιων , με αυτές που περιέχονται στην
 ---pagebreak---                                            4
      παρούσα πρόταση . Το άρθρο 8 παρέχει την δυνατότητα επέκτασης " εγχωρίων "
      οταθμίσεων κινδύνου σε " ξένους" δανειολήπτες εφόσον οι κίνδυνοι θεωρούνται
      ισοδύναμοι .
  Προσαρμογή     του συντελεστή:Διαδικασία της Επιτροπής .
  9 . Αφής στιγμής η Οδηγία έχει τεθεί σε εφαρμογή είναι σημαντικό να μπορεί να
      προσαρμόζεται ο συντελεστής όσο το δυνατόν συντομότερα στις μεταβολές των
      τραπεζικών εργασιών , καθώς και τη φύση των κινδύνων που ενέχουν . Αυτό αφορά
      ιδιαίτερα τις νέες εκτός ισολογισμού συναλλαγές οι οποίες καλύπτονται απο το
      συντελεστή . Κατά συνέπεια , προτείνεται μία ευέλικτη διαδικασία προσαρμογής .
      Η χρησιμοποίηση της μεθόδου της Ρυθμιστικής Επιτροπής ( α ) προτιμάται λόγω
      της ευαισθησίας του τραπεζικού τομέα και του κεντρικού ρόλου των εθνικών
      τραπεζικών εποπτικών αρχών για την λειτουργία της προτει νόμενης οδηγίας .
      II . ΣΧΟΛΙΑ ΕΠΙ ΤΟΝ ΑΡΘΡΟΝ
      Πεδίο εφαρμογής ( Άρθρα 1 και 3(2 )
      Ι.Στο άρθρο 1 αναφέρεται ότι η πρόταση εφαρμόζεται σε όλα τα πιστωτικά
    ιδρύματα σύμφωνα με το πρώτο εδάφιο του άρθρου 1 της Πρώτης Συντονιστικής
    Οδηγίας . Προβλέπονται δε ορισμένες εξαιρέσεις που υπάρχουν στην τελευταία
                                                »
    οδηγία αυτή καθώς και στην οδηγία 86 / 524' . Με τον ορισμό αυτό εξαιρούνται
    ρητά από το πεδίο εφαρμογής της πρότασης υποκαταστήματα τραπεζών τρίτων χωρών
    που είναι εγκατεστημένα σε κράτη μέλη . Η ερώτηση για το ποιος είναι υπεύθυνος
    για την εποπτεία της φερεγγυότητας αυτών των υποκαταστημάτων θα συνεχίσει να
    αποφασίζεται απο τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών υποδοχής . Η κρατούσα
    πρακτική υποδεικνύει ότι η εποπτεία αυτή εναπόκειται στις αντίστοιχες αρχές
    τρίτων χωρών όπου οι εποπτικοί κανόνες αναγνωρίζονται ως ισοδύναμοι .
2. Στο άρθρο 32 υπάρχει μεγαλύτερη σαφήνεια όσον αφορά τη θεσμική βάση επί της
    οποίας πρόκειται να υπολογιστούν και να τηρηθούν οι συντελεστές αυτοί . Η
    πρώτη προϋπόθεση είναι ότι οι ενοποιημένοι συντελεστές πρέπει να υπολογιστούν
    και να τηρηθούν , σύμφωνα με τις οδηγίες 83/350 ( 2) και 86/635^. Επιπλέον ,
  ΕΕ αριθ . I. 309, της 4.11.1986, 0 . 15
2 ΕΕ αριθ . Ι_ 193, της 13.6.83, σ . 18
 ---pagebreak---                                         - 5 -
  προβλέπονται μη ενοποιμένοι συντελεστές για όλα τα πιστωτικά ιδρύματα . Στις
  εθνικές εποπτικές αρχές παρέχεται η δυνατότητα να ζητούν υπόενοποιημένους
  αντι' των μη ενοποιημένων συντελεστών για θυγατρικά πιστωτικά ιδρύματα .
3 ΕΕ αριθ . Ε 372, της 8.12.1986, Ο . 1
                                                                               6
 ---pagebreak---                                           6
Ορισμοί ( Άρθρο 2 )
3 . Προτείνεται ένας κατάλογος με ορισμούς , εν μέρει βασισμένος σε προηγούμενες
    οδηγίες στον τραπεζικό τομέα , για την απλοποίηση και τυποποίηση του κειμένου .
Γενικές αρχές ( Άρθρο 3 )
4 . Στο άρθρο αυτό ορίζονται ορισμένες βασικές αρχές που έχουν σχέση με την
    πρόταση :
    - Στο άρθρο 3 ( 1 ) γίνεται μία απλή περιγραφή του προτε ι νόμενου συντελεστή
      φερεγγυότητας . Το θέμα αυτό αναπτύσσεται λεπτομερέστερα οτα άρθρα 4-6 και
      τα Παραρτήματα , πλήν όμως στο άρθρο 3 ( 1 ) γίνεται η μόνη ολοκληρωμένη
      περιγραφή της μεθόδου "
    - Το άρθρο 3 ( 2 ) σχολιάζεται στο σημείο II ( 2 ) ανωτέρω "
    - Το άρθρο 3 ( 3 ) αναφέρει ότι θα υπάρχει τυπική επαλήθευση και έλεγχος των
      συντελεστών τουλάχιστον δύο φορές κατ'έτος .
 ---pagebreak---                                          - 7 -
    - Το άρθρο 3 ( 4 ) ορίζει ότι τα στοιχεία του ισολογισμού καθώς και τα στοιχεία
      εκτός ισολογισμού στα οποία αναφέρεται η πρόταση θα αξιολογούνται με βάση
      τους εναρμονισμένους κανόνες της οδηγίας για τους ετήσιους λογαριασμούς .
0 αριθμητής του συντελεστή < Άρθρο 4 )
5 . 0 προτει νόμενος αριθμητής αποτελείται από τα ίδια κεφάλαια όπως ορίζονται
    τελικά στην οδηγία σχετικά με τον καθορισμό των ιδίων κεφαλαίων .
0 παρονομαστής του συντελεστή ( Άρθρα 5 και 6 και Παραρτήματα 1-4 )
6 . ΣΤΟ άρθρο 5 περιγράφεται η μέθοδοςυ που χρησιμοποιείται για την εύρεση των
    αξιών που είναι ανάλογες με τον κίνδυνο που αντιστοιχεί στα στοιχεία που
    εμφανίζονται στον ισολογισμό, αλλά και εκείνων εκτός ισολογισμού . Πληρέστερες
    περιγραφές της μεθόδου και κατάσταση των χρησιμοποιούμενων μέσων δίνονται στο
    παράρτημα για τα εκτός ισολογισμού στοιχεία η χρησιμοποίηση των οποίων για
    την κατάρτιση του συντελεστή είναι        περισσότερο πολύπλοκη απο εκείνη των
    στοιχείων εκτός ισολογισμού .
7 . Στο άρθρο 6 παρατίθενται τα στοιχεία του ενεργητικού καθώς και τα στοιχεία
    εκτός ισολογισμού τα οποία εμπίπτουν σε κάθε ένα από τους συντελεστές
    στάθμισης του κινδύνου ( 0% , 10% , 20% , 50% και 100% ). Η προτει νόμενη μέθοδος
    για την εποπτεία του επιτοκίου και τη συναλλαγματική ισοτιμία σχετικά με τα
    στοιχεία εκτός ισολογισμού δεν μπορεί να είναι ο ίδιος και για το λόγο αυτό
    τα θέματα αυτά καλύπτονται απο το Παράρτημα 3 .
8 . ΣΤΟ άρθρο 7 επεξηγούνται οι κίνδυνοι που προέρχονται από απαιτήσεις που
    αφορούν δραστηριότητες του ισολογισμού τοπικών αρχών και περιφερειακών
    κυβερνήσεων και ανάληψη δραστηριοτήτων εκτός ισολογισμού για λογαριασμό
    τοπικών αρχών και περιφερειακών κυβερνήσεων . Το προτει νόμενο σύστημα αφορά
    την αμοιβαία αναγνώριση των συντελεστών στάθμισης που κρίνονται ως κατάλληλοι
    για    τις    τοπικές     αρχές   απο    τις    μεμονωμένες   εποπτικές αρχές .
                                                                                      ϊ
 ---pagebreak--- Αρμοδιότητες της Επιτροπής όσον αφορά την Εφαρμογή ' διαδικασίες τροποπο ίηοης
( Άρθρο 8 )
9 . Λαμβάνοντας υπόψη τον ρυθμό των μεταβολών καθώς και τις καινοτομίες του
τραπεζικού τομέα προτείνεται τα περισσότερα από τα τεχνικά ζητήματα που
περιλαμβάνονται στην οδηγία να υπόκεινται σε ανάλογες τροποποιήσεις , με
πρωτοβουλία της Επιτροπής , μετά από διαβοϋλευση με τη Τραπεζική Σσυμβουλευτι κή
Επιτροπή .    Προτείνεται η τελευταία να έχει τη δυνατότητα να ενεργεί ως
ρυθμιστική επιτροπή . Η επέκταση των " εγχώριων " συντελεστών και στις τρίτες χώρες
που αναψέρεται στο 1ο τμήμα παράγραφος 8, είναι ένα απο τα ιδιαίτερα θέματα του
οποίου η πρόταση μπορεί να αναληιρθεί σε συμφωνία με την διαδικασία τροποποίησης
του άρθρου .
Εφαρμογή της οδηγίας ( Άρθρο 10 )
10 . Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της Δεύτερης Τραπεζικής Συντονιστικής Οδηγίας ,
προτείνεται να θεσπιστούν μέχρι την 1 Ιανουαρίου 1990 τα απαραίτητα συνοδευτικά
μέτρα για την εφαρμογή της εν λόγω οδηγίας .
11 . Το άρθρο 9 ορίζει ότι ο ελάχιστος συντελεστής φερεγγυότητας θα πρέπει να
τηρείται συνεχώς απο τα πιστωτικά ιδρύματα μετά την 1η Ιανουαρίου 1993 .
Προτείνεται      ότι στην περίπτωση που οι συντελεστές μειωθούν κάτω απο το
ελάχιστο , οι αρμόδιες αρχές πρέπει να βεβαιωθούν ότι θα ληφθούν διορθωτικά
μέτερα .
12 . Επί πλέον καθορίζει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα των οποίων οι συντελεστές
φερεγγυότητας είναι χαμηλότερα απο το καθορισμένο ελάχιστο , κατά τον χρόνο που
τίθεται σε ισχύ η οδηγία , δεν θα πρέπει πλήν της ειδικής περιπτώσεως έκδοσης
κεφαλαίου , να επιτρέπουν στους συντελεστές τους να μειωθούν την περίπτωση που
καλύπτεται απ 'αυτήν την ημερομηνία και το τέλος του 1992 .         Όπως αναλύθηκε
παραπάνω , η πρόθεση είναι να ενισχυθούν οι κανόνες των κεφαλαίων πρίν καταστεί
δεσμευτική την 1.1.1993 η πρόταση που αφορά το ελάχιστο επίπεδο .
13 . Επιπλέον το άρθρο αυτό καθιτά εμφανές ότι ο άριθμός στο άρθρο 3 ( 3 ) είναι
ένα ελάχιστο και ότι οι εθνικές επιβλέπουσες αρχές μπορούν να απαιτήσουν
υψηλότερους συντελεστές κατά την κρίση τους .
 ---pagebreak---                                 ΠΡΟΤΑΣΗ ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
                  Υ.α το ουντελεστή φερεγγυότητας των π ι στωτ , κών-Τδρυματων
 ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ
 Εχοντας υπόψη :
 τη συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Οικονομικής Κοι νότητας^ κα ι ιδίως το
 άρθρο 57 παράγραφος 2 τρίτη φράση ,
 την πρόταση της Επιτροπής ,
 σε συνεργασία με το Ευρωπαϊκό Κοι νοβούλιο ,
έχοντας υπόψη τη γνώμη της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής ,
  Εκτιμώντας :
  ότι η παρούσα οδηγία αποτελεί ανάπτυξη της εργασίας που εκπονήθηκε από την Τρα¬
  πεζική Συμβουλευτική Επιτροπή η οποία, σύμφωνα με το άρθρο 6 παράγραφος 4 της
 οδηγίας 77/ 780 /Ε0Κ της 12ης Δεκεμβρίου 1977 περί του συντονισμού των νομοθετικών ,
 κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που αφορούν την ανάληψη και την άσκηση
  της δραστηρ ι ότητος πιστωτικού ιδρύματος ( 1 ), όπως τροποποιήθηκε τελευταία από
 την οδηγία 86/524/ ΕΟΚ (2), είναι υπεύθυνη για την υποβολή προτάσεων στην Επιτρο¬
 πή εν οψε ι της εναρμόνισης των συντελεστών που εφαρμόζονται στα κράτη μέλη,
 ότι η εφαρμογή κατάλληλων συντελεστών φερεγγυότητας έχει ουσιαστική σημασία
 για την εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων ,
 ότι οι συντελεστές που σταθμίζουν τα στοιχεία του ενεργητικού και τα στοιχεία
 εκτός ισολογισμού ανάλογα με το βαθμό του πιστωτικού κινδύνου είναι ιδιαίτερα
 χρήσιμοι για την εκτίμηση της φερεγγυότητας,
 ότι η ανάπτυξη κοινών προτύπων που αφορούν την επάρκεια των κεφαλαίων σε σχέση
με τα στοιχεία ενεργητικού και τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που υπόκεινται σε
 κίνδυνο αποτελεί , κατά συνέπεια , έναν απο τους βασικότερους τομείς της
 εναρμόνισης που είναι αναγκαία για την επίτευξη της αμοιβαίας αναγνώρισης κα ι ^ ως
  εκ τούτου, για την ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς στον τομέα των τραπεζικών
 υπηρεσιών ,
 1 ) ΕΕ <αρι θ.ί. 322      17.12.1977,0 . 30
  2)
      ΕΕ αριθ . |_ 309, 4.11.1986 , ο . 15
                                                                                     ίο
 ---pagebreak--- ότι π παρούσα οδηγία συνδέεται , για τους λόγους αυτούς , με την άλλες ειδικες
νομοθετικές πράξεις που αποοκοπούν επίσης         στην εναρμόνιση των βασικών τεχνικών
της τραπεζικής εποπτείας και συγκεκριμένα         την οδηγία του Συμβουλίου για τα ίδια
κεφάλαια ( 1 ), και τις συστάσεις 87 / 62 / ΕΟΚ   ( 2 ) και 87 / 63 / ΕΟΚ ( 3 ) της Επιτροπής
για τα μεγάλα χρηματοδοτικά ανοίγματα των         τραπεζών και τα συστήματα προστασίας
των καταθέσεων αντιστοίχως ,
ότι        πρέπει επίσης η παρούσα οδηγία να θεωρηθεί οτι συμπληρώνει άμεσα τη
δεύτερη Συντονιστική Οδηγία (4), η οποία καθορίζει το γενικότερο πλαίσιο του
οποίου η παρούσα οδηγία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος ,
ότι ο ελάχιστος συντελεστής που προβλέπεται στην παρούσα οδηγία είναι
προσωρινής φύσης " ότι πρέπει να αναθεωρηθεί αφού διεξαχθεί στατιστική έρευνα" ότι η
 Επιτροπή εάν και εφ " όσον είναι αναγκαίο ,      πρόκειται να προτείνει τροποποίηση
 του αριθμού πριν από την τελική έγκριση της εν λόγω οδηγίας ,
ότι για την εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων έχει επίσης ιδιαίτερη σημασία να
 εκτιμηθεί και να ληφθεί υπόψη ο κίνδυνος που συνδέεται με το επιτόκιο , τις
 συναλλαγματικές ισοτιμίες και τη ρευστότητα " ότι , ως εκ τούτου, η Επιτροπή, σε συνεργασία με
 τις αρμόδιες αρχές των κρατών μελών και τις άλλες υπηρεσίες που επιδιώκουν
 τους ίδιους σκοπούς , συνεχίζει την μελέτη των χρησιμοποιούμενων τεχνικών " ότι
 εν συνεχεία πρόκειται να υποβάλλει τις κατάλληλες προτάσε ι ς γ ι α την περαιτέρω
 εναρμόνιση των εποπτικών κανόνων που αφορούν αυτούς τους κινδύνους,
 ότι η τεχνική τροποποίηση , των λεπτομερών κανόνων που περιέχονται οτην παρούσα
 οδηγία μπορεί να καταστεί αναγκαία , οε τακτά χρονικά διαστήματα, ούτως ώστε
 να λαμβάνονται υπόψη οι νέες εξελίξεις που σημειώνονται στον τραπεζικό τομέα "
 ότι η Επιτροπή προβαίνει στις τροποποιήσεις που θεωρούνται αναγκαίες , μετά από
 διαβούλευση της τραπεζικής Συμβουλευτικής επιτροπής , στα πλαίσια των εκτελεστικών
 εξουσιών που έχουν ανατεθεί στην Επιτροπή από τις διατάξεις της συνθήκης " οτι
 η τραπεζική συμβουλευτική επιτροπή λειτουργεί ως "ρυθμιστική επιτροπή", σύμφωνα
 με τους διαδικαστικούς κανόνες που καθορίζονται στο άρθρο 2 , διαδικασία III παρα-
 λαγή α ) της απόφασης 87 / 383 / ΕΟΚ ( 5 ) που καθορίζει τις διαδικασίες για την άσκηση
των εκτελεστικών εξουσιών που έχουν ανατεθεί στην Επιτροπή ,
ΕΞΕΔΏΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ :
 (1 )   ΕΕ αριθ _
( 2 ) ΕΕ αριθ . Ι_ 33 , 4.2.1987 , σ . 10
( 3 ) ΕΕ αριθ . I. 33 , 4.2.1987 , σ.16
 ( 4 ) ΕΕ αριθ . I.
 ( 5 ) ΕΕ αριθ . |_ 197 , 18.7.1987 , σ.33
                                                                                                II
 ---pagebreak---                                  ΠΕΔΙΟ ΕΦΑΡΜΟΓΗΣ ΚΑΙ ΟΡΙΣΜΟΙ
                                           Αρθρο 1
1 . Η παροϋοα οδηγία εφαρμόζεται οτα πιστωτικά ιδρύματα κατά την έννοια του
    άρθρου 1 πρώτη περίπτωση της οδηγίας 77 / 780/ Ε0Κ .
2 . Κατά παρέκκλιση απο την παράγραφο 1 , τα κράτη μέλη δεν υποχρεοΰνται να
    εφαρμόζουν την παρούσα οδηγία στα πιστωτικά ιδρύματα που απαρ ι θμούντα ι στο
    άρθρο 2            της οδηγίας 77 / 780/ Ε0Κ ,
3 . τα πιστωτικά ιδρύματα που , όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 4 της οδηγίας
     77 / 780 / Ε0Κ , είναι συνδεδεμένα με κεντρικό οργανισμό στο ίδιο κράτος μέλος ,
     μπορούν να εξαιρεθούν από τις διατάξεις της παρούσας οδηγίας εφόσον το σύνολο
     των συνδεδεμένων πιστωτικών ιδρυμάτων και ο κεντρικός οργανισμός έχουν συμπε-
     ριληφθεί σε ενοποιημένους συντελεστές φερεγγυότητας σύμφωνα με την παρούσα
     οδηγία .
 ---pagebreak---                                               Αρθρο 2
   Για τους σκοπούς της παρούσας οδηγίας / νοούνται ως :
          "αρμόδιες αρχές" /· οι αρμόδιες αρχές κατά την έννοια του άρθρου 1 πέμπτη
      περίπτωση της οδηγίας 83 / 350 / Ε0Κ ( 1 ), του Συμβουλίου , για την εποπτεία των
    πιστωτικών ιδρυμάτων ο " ενοποιημένη βάση ,
           " ημεδαπά πιστωτικά ιδρύματα" /        όλα τα πιστωτικά ιδρύματα
       σ.τα οποία έχει χορηγηθεί άδεια λειτουργίας σίπαλ .. κράτη
       μέλη            σύμφωνα με το άρθρο 3 της οδηγίας 77 / 780 / Ε0Κ ,       καθώς και
      υποκαταστήματα αυτών των πιστωτικών ιδρυμάτων που είναι εγκατεστημένα έκτος
        της Κοινότητας ,
           " ξένα πιστωτικά ιδρύματα "      όλες οι ιδιωτικές και δημόσιες επιχειρήσεις που
        έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σε τρίτες χώρες και οι οποίες αντιστοιχούν στον
        ορισμό του άρθρου 1 πρώτη περίπτωση της οδηγίας 77 / 780 / ΕΟΚ , καθώς και τα
        υποκαταστήματά τους .
            " εσωτερικός ", όσον αφορά τις κεντρικές τράπεζες , τις κεντρικές και περιφε
       ρειακές κυβερνήσεις , τις τοπικές αρχές , και τον εξωτραπεζικό τομέα όπως ορί ¬
        ζεται κατωτέρω , που υπάγεται στα κράτη μέλη , " ξένος ": που υπάγεται στις
        τρίτες χώρες ,
           " μη τραπεζικός τομέας" ,               το σύνολο των δανε ιζόμενων , εκτός από τα
        πιστωτικά ιδρύματα        που ορίζονται      στην δεύτερη και τρίτη περίπτωση
      ανωτέρω,       οι κεντρικές τράπεζες ,          οι κεντρικές και περιφερειακές
      κυβερνήσεις , οι τοπικές αρχές ,         οι Ευρωπαϊκές Κοινότητες και η Ευρωπαϊκή
       Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕ), καθώς και ηΤράπεζα Διεθνών Διακανονισμών ( ΤΔΔ ), η
        Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης ( ΔΤΑΑ ) και το Διεθνές
       Νομισματικό Ταμείο ( ΔΝΤ ),
1)
     ΕΕ αριθ . Ε 1 93       18.7 1983, σ.18
 ---pagebreak---    εκτός ισολογισμού οτοιχεία "υψηλού κι νδύδνου",μέσου /χαμηλού κινδύνου"
και "χαμηλού κινδύνου" όπως περ ι γράφοντα ι στο παράρτημα 1,και απαρι θμούνται
στο παράρτημα 2
  "συμμέτοχη"^ συμμετοχή κατά την έννοια του άρθρου 1 τρίτη περίπτωση
της οδηγίας 83 /350/ ΕΟΚ .
 ---pagebreak---                                                 Αρθρο 3
      Γενικές αρχές
      1.    Για τον υπολογισμό της φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων κατά
         την έννοια του άρθρουί , οι αρμόδιες αρχές των κρατών μελών δι ασφαλ ίζουν
         ότι οι συντελεστές υπολογίζονται για κάθε πιστωτικό ίδρυμα που εκφράζει
          τα ίδια κεφάλαια , κατά την έννοια του άρθρου 4 , ως αναλογία των προ¬
           σαρμοσμένων κατά τον κίνδυνο συνολικών στοιχείων ενεργητικού , σύμφωνα
           με το άρθρο 5 .
     2 . Οι συντελεστές πρέπει να υπολογίζονται σε ενοποιημένη βάση σύμφωνα με
           την οδηγία 83 / 350 / Ε0Κ και την οδηγία 86 / 635 / ΕΟΚ του Συμβουλίου ( 1 ) για
           τους ετήσιους λογαριασμούς και ενοποιημένους λογαριασμούς των τραπεζών
           και άλλων χρηματοδοτικών οργανισμών . Ωστόσο , μη ενοποιημένοι συντελεστές
           πρέπει να υπολογίζονται για όλα τα πιστωτικά ιδρύματα . Εν τούτοις , οι
           αρμόδιες αρχές έχουν τη διακριτική ευχέρεια να απαιτούν τον υπολογισμό
           των υπο ενοποιημένων αντί των μη ενοποιημένων συντελεστών για τις θυγα¬
           τρικές των πιστωτικών ιδρυμάτων .
     3 . Με την επιφύλαξη          της τήρησης των υποχρεώσεων εκ μέρους των πιστωτικών
          ιδρυμάτων σύμφωνα με το άρθρο 9, παράγραφοι 2,3 και 4, οι αρμόδιες    αρχές
         διασφαλίζουν       ότι    οι    έλεγχοι     σχετικά    με   τους    συντελεστές
         πραγματοποιούνται τουλάχιστον δύο φορές κάθε χρόνο .
     4 . Η εκτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και των στοιχείων εκτός
         ισολογισμού        γίνεται σύμφωνα με την οδηγία 86 / 635 / ΕΟΚ .
1)
   ΕΕ αριθ I. 372 ,        31.12.1986,0     .1
                                                                                            4%
 ---pagebreak---                                  Αρθρο 4
Ιδια κεφάλα ι α : 0 αριθμητής
Τα Γδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυμάτων , όπως ορίζονται στην Οδηγία
για τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυμάτων , συνιστούν τον αριθμητή ■
συντελεστή φερεγγυότητας .
 ---pagebreak---                                          Αρθρο 5
Στοιχεία     ενεργητικού     προσαρμοσμένα    ο τον    κίνδυνο    και    οτοιχει'α      εκτός
 ιοολογιομού:ο παρονομαστής .
1 . Οι βαθμοί πιστωτικού κι νδύνου , εκφρασμένο ι ως ποσοστιαίες σταθμίσεις ,
    αντιστοιχούν στα στοιχεία του ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάζεις του
    άρθρου 6 .     Η αξία που εμφανίζεται       στον    ισολογισμό για κάθε στοιχείο
    ενεργητικού πολλαπλασι άζεται       με την αντίστοιχη στάθμιση έτσι             ώστε να
    προκύψει η προσαρμοσμένη κατά τον κίνδυνο αξία του .
2.   Στην περίπτωση στοιχείων        εκτός ενεργητικού      των κατηγοριών       ( α ) μέχρι
    ( ε ) του άρθρου 6 ,      μέθοδος υπολογισμού σε δύο στάδια σύμφωνα με τους
    κανόνες που περί γράφονται        στο Παράρτημα      1    χρησιμοποιείται        για την
    εύρεση του βαθμού κινδύνου· Οι αξίες στάθμι σης κινδύνου                 υπολογίζονται
    πολλαπλασιάζοντας      την αξία κάθε εκτός        ισολογισμού στοιχείου Με            τον
    σχετικό βαθμό κινδύνου .
3.   Στην   περίπτωση    των   επιτοκίων    και    συναλλαγματικών        ισοτιμών ,      που
    αντιστοιχούν     στα   εκτός    ισολογισμού    στοιχεία     του   άρθρου 6 παράγραφος 2 , το
    ενδεχόμενο     κόστος    αντικατάστασης     των    0Α5Η   Ρ1_0ώ$      στην    περίπτωση
    χρεοκοπίας του αντισυμβαλλομένου             εκτιμάται με την εφαρμογή μιας εκ
    των δύο μεθόδων που περί γράφον τα ιστό παράρτημα 3 . Αυτό το κόστος
    πολλαπλασι άζεται      με    τη   σχετική     στάθμιση     που     αντιστοιχεί       στον
    αντισυμβαλλόμενο όπως προβλέπεται στο άρθρο 6 παράγραφος 1 για να αποδώσει τις
    αξίες στάθμι σης προσαρμοσμένες στον κίνδυνο .
4.  Το σύνολο των προσαρμοσμένων κατά τον               κίνδυνο αξιών       των στοιχείων
    ενεργητικού και των στοιχείων εκτός ισολογισμού ,             σύμφωνα με τη μέθοδο
    που    περί γράφεται  ανωτέρω,         είναι    ο παρονομαστής       του συντελεστού
    φερεγγυότητας .
 ---pagebreak---                               " Αρθρο 6
Συντελεστές Στάθμισης Κινδύνου
    Οι ακόλουθες σταθμίσεις εφαρμόζονται στις διάφορες κατηγορίες των
  . στοιχείων ενεργητικού και των στοιχείων εκτός ισολογισμού, μολονότι
    οι αρμόδιες αρχές έχουν τη δυνατότητα να καθορίσουν υψηλότερες σταθμί
    σεις εάν το θεωρήσουν σκόπιμο :
 α ) Συντελεστής στάθμισης 0
      ταμείο και ισοδύναμα στοιχεία *
      στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν αιίαιτήσεις έναντι
      " εσωτερικών " κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών "
 -    στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις που κα¬
      λύπτονται απδ τη ρητή εγγύηση " εσωτερικών " κεντρικών κυβερ¬
      νήσεων και κεντρικών τραπεζών "
 -    στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι
      των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και της ΕΤΕ "
 -    στοιχεία ενεργητικού που καλύπτονται απδ τη ρητή εγγύηση
      των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και της ΕΤΕ "
      στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι
      της        της ΔΤΑΑ και του ΔΝΤ "
      στοιχεία ενεργητικού που καλύπτονται από τη ρητή εγγύηση
      της        της ΔΤΑΑ και του ΔΝΤ "
      όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που αναλαμβάνονται για
      λογαριασμό " εσωτερικών " κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών
      τραπεζών "
      όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που καλύπτονται από τη
      ρητή εγγύηση " εσωτερικών " κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρι ¬
      κών τραπεζών "
 -    όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που αναλαμβάνονται για
      λογαριασμό των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και της ΕΤΕ "
      όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που καλύπτονται από τη
      ρητή εγγύηση των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων και της ΕΤΕ "
      όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που αναλαμβάνονται για
      λογαριασμό της ΔΤΔ, της          και του ΔΝΤ *
 - όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που καλύπτονται από τη
      ρητή εγγύηση της ΤΔΔ , της ΔΤ’ΑΑ και του ΔΝΤ "
 ---pagebreak---     δάνεια και στοιχεία εκτός ισολογισμού που ' ασφαλίζονται
    πλήρως , σύμφωνα με τις απαιτήσεις των αρμόδιων αρχών , με
    οποιοδήποτε απδ τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται ανω¬
    τέρω και με · Κοττάθέοεις ■ και πιστοποιητικά καταθέσεων οτα δανείζσντα
    ι δρύματα ·
    όλα τα στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν χαμηλό κίνδυνο,
    ανεξάρτητα από την ασφάλεια με την οποία καλύπτονται .
β ) Συντελεστής στάθμιοης 10Ζ
-   στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν μέοο κίνδυνο και ανα¬
    λαμβάνονται για λογαριασμό " εσωτερικών " πιστωτικών ιδρυμάτων *
    στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν μέοο κίνδυνο και κα¬
    λύπτονται από τη ρητή εγγύηση " εσωτερικών " πιστωτικών ιδρυ¬
    μάτων *
    στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουνυέοο κίνδυνο και αρχική
    ποοθεσμία λήξεως μέχρι και ένα χρόνο, τα οποία αναλαμβάνονται
    νια λογαριασμό " ξένων^' πιστωτικών ιδρυμάτων "
    στοιχεία εκ τός ισολογισμού που έχουν μέοο κίνδυνο και αρ χική
    προθεσμία λήξεως μέχο ι _κεπ ένα χρόνο, τα οποία καλύπτ ονται
    από τη ρητή εγγύηση "ξ έν ων " πιστωτικών ιδρυμάτων .
γ ) Συντελεστής στάθμιοης 20X
    στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι
    " εσωτερικών " πιστωτικών ιδρυμάτων "
    στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις με αρχι ¬
    κή προθεσμία λήξεως μέχρι και ένα χρόνο έναντι " ξένων " πι ¬
    στωτικών ιδρυμάτων "
- στοιχεία ενεργητικού που καλύπτονται από τη ρητή εγγύηση
    " εσωτερικών " πιστωτικών ιδρυμάτων "
    στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις μέχρι
    και ενα χρονο, τα οποία καλύπτονται απο τη ρητή εγγύηση " ξένων
    πιστωτικών ιδρυμάτων ",
    στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν υψηλό κίνδυνο και
    αναλαμβάνονται για λογαριασμό " εσωτερικών " πιστωτικών ιδρυ¬
    μάτων "
    στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν υψηλό κίνδυνο και
    καλύπτονται από τη ρητή εγγύηση " εσωτερικών " πιστωτικών
    ι δρυμάτων "
 ---pagebreak---  ^ στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν υψηλό κίνδυνο και αρχική προθεσμία
   λήξεως μέχρι και ένα χρόνο, τα οποία αναλαμβάνονται για λογαριασμό
   " ξένων" πιστωτικών ιδρυμάτων ,
 - στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν υψηλό κίνδυνο και αρχική προθεσμία
   λήξεως μέχρι και ένα χρόνο, τα οποία αναλαμβάνονται για λογαριασμό " ξένων"
   πιστωτικών ιδρυμάτων,
 - στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν υψηλό κίνδυνο και αρχική προθεσμία
   λήξεως μέχρι και ένα χρόνο τα οποία καλύπτονται απο τη ρητή εγγύηση
   " ξένων" πιστωτικών ιδουυάτων .
- δάνεια και υψηλού και υέσου κινδύνου στοιχεία εκτός ισολογι ¬
        σμού που ασφαλίζονται πλήρως , σύμφωνα με τις απαιτήσεις
        των αρμόδιων αρχών , με οποιοδήποτε από τα στοιχεία ενεονητι -
       κού που αναφέρονται ανωτέρω στην κατηγορία του συντελεστή
        στάθμισης 20Χ "
 - στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν μέσο / χαμηλό κίνδυνο και τα οποία
   αναλαμβάνονται για λογαριασμό του " εσωτερικού " και " ξένου " εξωτραπεζικού
   τομέα,
       στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις , στο
       αντίστοιχο εθνικό νόμισμα , των " ξένων " υποκαταστημάτων
        των "εσωτερικών" πιστωτικών ιδρυμάτων έναντι "ξένων" κεντρικών κυβερνή¬
       σεων , τα οποία χρηματοδοτούνται μέσω καταθέσεων οτο εν λόγω
     ■ εθνικό νόμισμα "
-      υετοητά προς είσποαξη , για τα οποία οι αντίστοιχες πληρωμές
       έγουν ήδη πραγματοποιηθεί .
δ ) Συντελεστής στάθμισης 507.
       στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν μέσο κίνδυνο και ανα¬
       λαμβάνονται για λογαριασμό " ξένων " κεντρικών κα : περιφερεια¬
       κών κυβερνήσεων , τοπικών αρχών και κεντρικών τρσπεΰών κα :
       του " εσωτερικού " και " ξένου " εξωτραπεζικού τομέα "
       στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν μέσο κίνδυνε κα . αοχ.κή
       προθεσμία λήξεως μέχρι και ένα χρόνο, τα οποίο αναλαμβάνονται
       για λογαριασμό " ξένων " πιστωτικών ιδρυμάτων "
       στοιχεία εκτός ισολογισμού που έχουν μέοο κίνδυνο κα αοχ.κή
       προθεσμία λήξεως μεγαλύτερη του ενός χρόνου , τα οποία ·ν·α*.ό -
       πτονται από τη ρητή εγγύηση " ξένων " πιστωτικών ιδρυμάτων "
- . δάνεια που χορηγούνται σε ιδιώτες για την αγοοά κ·στο:κ·1 .
       για ιδιοκατοίκηση , στην .                 Κοινότητα , τα οποία ασφαλίζονται πλήρως
      σύμφωνα με τις απαιτήσεις των αρμόδιων αρχών . με υποθήκες επι της εν λόγω
       περιχ>υσίας .
                                                                                          Ъ
 ---pagebreak---              ε ) Συντελεστής στάθμισης 100Χ
                  στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαίτησε :; ένα·,
                  " ξένων " κεντρικών και περιφερειακών κυβερνήσεων , τοπικών
                  αρχών κου_κεντρικών τραπεζών *
                  στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαίτησε : ς υε αρχι ¬
                  κή προθεσμία λήξεως μεγαλύτερη του ενός χρόνου έναντ ; " ξένων "
                  πιστωτικών ιδρυμάτων *
                  στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι
                  του " εσωτερικού" και " ξένου " εξωτραπεζ ι κού τομέα *
            -    στοιχεία εκτός ισολογισμού που ενέχουν υψηλό κίνδυνο και
                 αναλαμβάνονται για λογαριασμό " ξένων " κεντρικών κ αι πεοιωρ–
                 ρειακών, κυβερνήσεων , τοπικών αρχών και κεντρ ικών τραπεζών
                 και_του " εσωτερικού"_και_^ξένου" εξωτραπεζι κού τομέα *
                 στοιχεία εκτ ός     ισολογ ισμού που έχουν υ ψηλό κ ί νόυνο και αο-
                 )Οκή π ροθεσμία     λήξεως μεγαλύτερ η του ενός χρόνου , τ α οποία
                 αναλαμβάνονται      για λογαριασμό " ξένων " πιστωτικών ιδρυμάτων *
                 ενσώματα πάγια      στοιχεία, σύμφωνα με τα στοιχεία ενεργητικού
                 του σημείου Ο.ΙΙ του άρθρου 9 της οδηγίας 78/660/Ε0Κ ίου Συμβουλίου
                  (1) για τους ετήσιους λογαριασμούς ορισμένων τύπων εταιρειών
                 συμμετοχές που δεν έχουν αφαι οεθεί από τα ίδια κεφάλα : α .
             -    όλα τα υπόλοιπα στοΊ^χεία εκτός όπου έχουν αφαιρεθεί απο τα
                   ίδια κεφάλαια .
        2 . Οι μέθοδοι που περί γράφονται στο π αράρτημα 3                 εφαρμόζονται στα
             στοιχεία εκτός ισολογισμού που' αφορούν                   " τα επιτόκια και τις
              ισοΨιμίες , ξένου συναλλάγματος .
1 ) ΕΕ αριθ. ί 222 της 14.8.1978,0 ..11
 ---pagebreak---                                     Αρθρο 7
1 . Τα Κράτη μέλη ορίζουν συντελεστές στάθμισης            0%, 20% ή 50% στην
    περίπτωση στοιχείων του ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις
    έναντι των περιφερειακών κυβερνήσεων και των τοπικών αρχών και στην περίπτωση
    στοιχείων εκτός ισολογισμού που ενέχουν υψηλό κίνδυνο και αναλαμβάνονται
    για λογαριασμό των περιφερειακών κυβερνήσεων και των τοπικών αρχών .
    Τα στοιχεία εκτός ισολογισμού μεσαίου κινδύνου που αναλαμβάνονται για
    λογαριασμό των περιφερειακών κυβερνήσεων και       των τοπικών αρχών θα
    σταθμίζονται αντίστοιχα με 0%,10% ή 20% . Τα δάνεια και τα εκτός ισολογισμού
    στοιχεία τα οποία καλύπτονται απο τη ρητή εγγύηση της περιφερειακής ή
    τοπικής κυβερνήσεως     έχουν την ίδια στάθμιση με τα δάνεια, ή τα εκτός
    ισολογισμού στοιχεία τα οποία αναλαμβάνονται για λογαριασμό της ίδιας
    περιφερειακής κυβερνήσεως ή τοπικής αρχής .
2 . Τα κράτη μέλη κοινοποιούν στην Επιτροπή τις σταθμίσεις που επιλέγουν .
    Η Επιτροπή ανακοινώνει αυτή την πληροφορία και κάθε κράτος μέλος τηρεί
    τους συντελεστές στάθμισης που επιλέγονται από τα άλλα κράτη μέλη . Έχει
    τη διακριτική ευχέρεια να εφαρμόζει συντελεστές στάθμισης 0%,20% ή 50%
    στην περίπτωση των " ξένων " χωρών που ορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 8 παρά¬
    γραφος 2 , οπότε τα στοιχεία εκτός ισολογισμού μεσαίου κινδύνου σταθμίζονται
    αντίστοιχα με συνελεστές 0%,10% ή 20% .
                                                                                 ' П
 ---pagebreak---                                                     Αρθρο 8
         1 . Οι τεχνικές τροποποιήσεις ως προς τα ακόλουθα σημεία της
               παρούσας οδηγίας μπορούν να γίνουν σύμφωνα με την διαδικα¬
               σία που ορίζεται στην παράγραφο 3 :
             •    κατώτατος συντελεστής που καθορίζεται στο άρθρο 9 ,
                    σταθμίσεις και          στοιχεΓα του ενεργητικού που αναφέρονται             στο
               άρθρο 6 /
              -    κατάλογος και          κατάταξη των στοιχει’ων εκτός ισολογισμού που
               αναφέρονται στα παραρτήματα 2 και 4                  και      μεταχείρισή τους στον
               υπολογισμό     του    συντελεστή      'οπως   σναφέρεται      στο   άρθρο   5 καί 0ΤΦ
                παραρτήματα 1 και 3 .
         2 . Η Επιτροπή μπορεί βΤΠΟηζ σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στην
              παράγραφο 3,να επεκτείνει και στις "ξένες" χώρες τις ίδιες σταθμίσεις που
              εφαρμόζονται οτις "εσωτερικές" κεντρικές κυβερνήσεις, κεντρικές τράπεζες και
              πιστωτικά ι δρύματα , όταν        οι κίνδυνοι θεωρούνται ισοδύναμοι , ι δι αίτερα
              στην περίπτωση των πιστωτικών           ιδρυμάτων επειδή οι διακανονισμοί έχουν
              επιτευχθεί σε διεθνές επίπεδο και^κατά τον ίδιο τρόπο^να επεκτείνει Τη
              οτάθμιοπ κατά 50%για δάνεια τα οποία καλύπτονται με υποθήκες για την αγορά
              περιουσίας σε ξένες χώρες .
       3·. Η      Επιτροπή επικουρείται        απο          επιτροπή     ΤΓΟϋ ΟΙΠΟΤεΧε ί ΤΟ I ΟΠΤΟ 0ΝΤΙ “ !
             ΠρΟΟώτΤΟυς των κρατών μελών και της οποίας προεδρεύει ο αντιπράχΛίος
             της Επιτροπής .
             0 αντιπρόσωπος της Επιτροπής υποβάλλει στην εν λόγω επιτροπή σχέδιο
             των μέτρων που πρόκειται να ληφθούν . Η επιτροπή διατυπώνει τη γνώμη
             της για το σχέδιο αυτό μέσα σε προθεσμία                που μπορεί     να ορίσει   ο
             πρόεδρος   ανάλογα με τον επείγοντα χαρακτήρα του θέματος . Αποφασίζει με
             την ειδική πλειοφηφία που προβλέπεται στο άρθρο 148 παράγραφος 2 της
             αινθήκης    για   την   έκδοση    των   αποφάσεων    που   καλείται    να λάβει   το
             Συμβου'λιο   βάσει    πρότασης   της    Επιτροπής .    Κατά    την  ψηφοφορία   στην
             επιτροπή ,    οι  ψήφοι    των αντιπροσώπων      των κρατών     μελών σταθμίζονται
             σύμφωνα με το προαναφερόμενο άρθρο . 0 Πρόεδρος δεν λαμβάνει μέρος στην
             ψηφοφορία .
             Η Επιτροπή θεσπίζει τα σχεδιαζόμενα μέτρα όταν είναι                 σύμφωνα με τη
             γνώμη της επιτροπής .
Οταν  τα    σχεδιαζόμενα     μέτρα    δεν   είναι    σύμφωνα    με  τη    γνώμη   της
Επιτροπής ,    ή ελλείψει γνώμης ,     η Επιτροπή υποβάλλει χωρίς καθυστέρηση
οτο Συμβούλιο πρόταση σχετικά με τα μέτρα             που πρέπει να ληφθούν .      Το
Συμβούλιο αποφασίζει με ειδική πλειοφηφία .
εάν το Συμβούλιο όεν έχει λάβει απόφαση μέθα οτην προθεσμία που
καθορίζεται     σε κάθε πράξη που εκδίδει         το   ίδιο δυνάμει   της παρουοας
παραγράφου , και η οποία δεν μπορείς οε κομία περίπτωση, να
υπερβαίνει τους τρείς μήνες απο την ημερομηνία υποβολής της πρότασης
στο Συμβούλιο , τα προτεινόμενα μέτρα θεσπίζονται απο την Επιτροπή .
 ---pagebreak---                                           Αρθρο 9
     1 . Τα κράτη μέλη λαμβάνουν τα απαραίτητα μέτρα για να συμμορφωθούν προς τις
         διατάζεις της παρούσας οδηγίας το αργότερο τη 1η Ιανουάριου 1990 .
    2 . Τα πιστωτικά ιδρύματα των οποίων οι συντελεστές τους είναι κατώτεροι
         από 8% (*) δεν επιτρέπουν τη μείωση των συντελεστών τους εκτός εάν η
         εν λόγω μείωση συνδέεται με την έκδοση νέου κεφαλαίου και πραγματοποιείται
         αμέσως μετά την έκδοση αυτή . Οι αρμόδιες αρχές μεριμνούν για τη λήψη
         διορθωτικών μέτρων εάν σημειωθούν μειώσεις για λόγους διαφορετικούς από
         τους προαναφερόμενους .
    3 . Απο την 1η Ιανουαρίου 1993 , τα πιστωτικά ιδρύματα            διασφαλίζουν ότι οι
         συντελεστές τους, όπως ορίζονται οτο άρθρο 3 παράγραφοι 1 και 2 δεν είναι
         κατώτεροι απο 8% . Εάν οι αιντελεστές υποστούν τέτοια μείωση, οι αρμόδιες αρχές μεριμνούν
         για τη λήψη κατάλληλων μέτρων απο το ενδιαφερόμενο πιστωτικό ίδρυμα με στόχο
         την όσο το δυνατόν       ταχύτερη επαναφορά του συντελεστή στο ελάχιστο
          αφημένο     , επίπεδο .
    4 . Κατά παρέκκλιση απο την παραγραφο           3             0 , αρμόδιες αρχές
         μπορούν να καθορίζουν^ εάν το θεωρούν σκόπιμο,               συντελεστές που να
         υπερβαίνουν το 8%*
    5 . Τα κράτη μέλη        ανακοινώνουν στην Επιτροπή τα κείμενα των ουσιωδών
         διατάζεων εσωτερικού δικαίου , τις οποίες θεσπίζουν στον τομέα που διέπεται
         από την παρούσα οδηγία .
* Αυτός ο αριθμός είναι προσωρι νός . Ενας οριστικός αριθμός θα προταθει μετά την
   μελέτη των στατιστικών αποτελεσμάτων της έρευνας που πρόκειται να δ ι εξαχθεί
  κατά το πρώτο εξάμηνο του 1988 .
 ---pagebreak---                                 Αρθρο 10
Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη .
Βρυξέλλες ,                           Γ ι α το Συμβοόλ
                                      0 Πρόεδρος
 ---pagebreak--- ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 1 : Η μεταχει'ριση στοιχείων εκτός ισολογισμού στον                          συντελεστή
                     φερεγγυότητας .
Τα στοιχει'α κατατάσσονται σε ομάδες σύμφωνα με τον αναμενόμενο πιστωτικό
κι'νδυνο που      ενυπάρχει    στα    εν   λόγω στοιχει'α     ((3λ . Παράρτημα     2 ). " Τα   εκτός
 ισολογισμού στοιχει'α " υψηλού κινδύνου                θεωρούνται ότι ενέχουν πιστωτικό
κι'νδυνο ίσο προς εκείνο των στοιχείων              του ισολογισμού και κατά συνέπεια
λαμβάνεται      υπόψη    η συνολική      αξία   τους .     Τα στοιχεία        " μέσου κινδύνου'
θεωρούνται ότι ενέχουν μικρότερο κίνδυνο και ^ επομένως μόνο το ήμισυ της
αξίας      τους    λαμβάνεται     υπ'όψη .      Τα   στοιχεία        μέσου / χαμηλού       κινδύνου
θεωρούνται      ότι   ενέχουν μικρότερο πιστωτικό κίνδυνο απο τα στοιχεία της
κατηγορίας      " μεσαίου κινδύνου "        και  μόνο    το ένα      πέμπτο     της   αξίας     τους
 λαμβάνεται υπόψη .       0 κίνδυνος που ενέχουν τα στοιχεία " χαμηλού κινδύνου "
 θεωρείται αμελητέος       και η αξία τους καθορίζεται            ίση προς το μηδέν .
Όταν τα       εκτός     ισολογισμού      στοιχεία      καλύπτονται       απο      ρητή     εγγύηση ,
  σταθμίζονται όπως στην περίπτωση που αναλαμβανοντα ι για λογαριασμό του εγγυητή μάλλον παρά
 του αντισυμβαλλόμενου .        'Οταν     το ενδεχόμενο       το οποίο προκύπτει            απο τις
 εκτός    ισολογισμού δραστηριότητες είναι             απολύτως και      πλήρως ασφαλισμένο ,
και    ικανοποιούνται οι . σχετικές αρμόδιες αρχές ,          με στοιχεία του ενεργητικού
που σταθμίζονται με 0% ή 20                 χρησιμοποιείται η στάθμιση που αντιστοιχεί
 στην εγγύηση       και όχι στον αντισυμβαλλόμενο .
 ---pagebreak---                                                                 A» / U; / UI i cv « J – u v
                                                                ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 2
  Παράρτημα 2 ;         Κατάταξη των στοιχείων εκτάς ισολογισμού
Υψηλός κίνδυνος
     Εγγυήσεις που έχουν το χαρακτήρα υποκατάστατων πιστώσεων *
     Αποδοχές συναλλαγματικών "
     Οπισθογραφήσεις επί γραμματίων που δεν φέρουν το όνομα άλλου πιστωτικού ιδρύματος *
-    Συναλλαγές με δικαίωμα προσφυγής υπέρ του αγοραστή *
     Ανέκκλητες δΤΑΝΟΒΥ πιστωτικές επιστολές που έχουν χαρακτήρα υποκατάστατων πιστώσεων *
     Συμφωνίες για την πώληση και την επαναγορά στοιχείων ενεργητικού, όπως ορίζονται
     στο άοθρο 12(1 ) και ( 2)_της οδηγίας_ 86 /635 / ΕΟΚ, εφόσον οι συμφωνίες αυτές_θεω-
     ρούνται ω ς στοιχεία εκτός ι σολογ ι σμού εν αναμονή της πλήρους εφαρμογής της οδηγίας
     86 / 635 / ΕΟΚ *
     Στοιχεία ενεργητικού που έχουν αγοραστεί βάσει συμφωνιών εκχώρησης με υποχρέωση
     επαναγοράς *
     Μη καταβληθέν τμήμα μερικώς πληρωθέντων μετοχών και τίτλων *
     Άλλα στο ιχεία που ενέχρσν υψηλό κίνδυνο .
Μέσος κίνδυνος
     Πιστώσεις έναντι φορτωτικών εγγράφων που έχουν εκδοθεί και βεβαιωθεί *
     ( βλέπε επίσης μέσο/ χαμηλό κ'ίνδυνο)
     Εγγυήσεις και ασφάλειες ( περιλαμβανομένων των εγγυήσεων συμμετοχής σε διαγωνισμό,
     των εγγυήσεων καλής εκτέλεσης , των τελωνειακών εγγυήσεων και των κρατικών ομολο¬
     γιών που εξοφλούνται με το προϊόν μελλοντικών φόρων ) και εγγυήσεις που δεν έχουν
     χαρακτήρα υποκατάστατοι^ πιστώσεων^
     Συμφωνίες γ ι α την πώληση και την επαναγορά στοιχε ίων ενεργητικού, όπως ορί ζοντας
     στο άρθρο 12(3) κα_ι _ (5 ) τηι; οδηγί ας 86 /635 / ΕΟΚ *
     Ανέκκλητες δΤΑΝΟΒΥ πιστωτικές επιστολές που δεν έχουν χαρακτήρα υποκατάστατων
     πιστώσεων *
     Μη χρησιμοποιηθείσες πιστωτικές διευκολύνσεις (υποχρεώσεις δανεισμού και αγοράς
     τίτλων, παροχής εγγυήσεων, διευκολύνσεων αποδοχής ) με αρχική προθεσμία λήξεως
     μεγαλύτερη από ένα χρόνο .
     Άλλα στοιχεία που ενέχουν μέσο κίνδυνο .
 ---pagebreak---  Μέσος / χαμηλός κίνδυνος
- Πιστώσεις έναντι        φορτωτικών εγγράφων στις οιτοΓες η υποκείμενη αποστολή
   χρησιμεύει ως πρόσθετη εγγύηση και άλλες αυτοεζωφλούμενες συναλλαγές .
- Αλλα στοιχει'α που φέρουν επίσης μέσο / χαμηλό κίνδυνο .
 Χαμηλός κίνδυνος
 - Μη χρησ ι μοπο ι ηθε ίσες πιστωτικές διευκολύνσεις ( υποχρεώσεις δανεισμού και
  αγορές     τίτλων ,     παροχής   εγγυήσεων ,δ ι ευκολύνσεων αποδοχής ) με αρχική
   προθεσμία λήζεως μέχρι συμπεριλαμβανομένου και τον ένα χρόνο .
- Αλλα στοιχεία που φέρουν επίσης χαμηλό κίνδυνο .
 ---pagebreak---     Παράρτημα 3:Η μεταχείριση των επιτοκίων και των τιμών συναλλάγματος που
                        αντιστοιχούν σε στοιχεία εκτός ισολογισμού .
     Με την επιφύλαξη της συναίνεσης των εποπτικών τους αρχών , τα πιστωτικά
     ιδρύματα επιλέγουν μία απο τις μεθόδους που εκτίθενται παρακάτω για την
     μέτρηση των κινδύνων που συνδέονται με συναλλαγές που απαριθμουνται στο
     παράρτημα 4 . Τα συμ(3όλαια επιτοκίων και τιμών συναλλάγματος τα οποία είναι
     αντικείμενο εμπορίας σε αναγνωρισμένες συναλλαγές                       και τα &ν(3ολαια
     συναλλαγματικών ισοτιμιών με αρχική             προθεσμία λήξεως 7 ημερών ή     λιγότερο
         αποκ λε ί ον τα ι .
     Μέθοδος    1:      η    " εμπορία σε   τιμή   αγοράς " προσέγγ ιση(ΜΑΚΚΙΝ6   ΤΟ ΜΑΚΚΕΤ
     APPROACH )
     Βήμα ( α):το τρέχον κόστος αντικαταστάσεως όλων των συμβολαίων με μία
     θετική τιμή             εμφανίζεται με βάση την απόδοση των τρεχουσών τιμών της
     αγοράς στο σύμβολα ιο . ( ΜΑΚΚΙΝ6 ΤΟ ΜΑΚΚΕΤ )
     Βήμα ( β):για την εμφάνιση ενός αριθμού για ενδεχόμενα μελλοντικά ανοίγματα
     τα κύρια ονομαστικά ποσά ή οι αξίες που υπάρχουν στο σύνολο των βιβλίων
                                                                           .1 )
     των ιδρυμάτων            πολλαπλασι άζοντα ι με τα ακόλουθα ποστοστά
     Υπολοιπόμενη Προθεσμία_Σύμβολα ι α_Συμβόλαια τιμών
                                                    επιτοκίων           συναλλάγματος
     Μικρότερη απο ένα έτος                   μηδέν                       1%
      Ενός έτους και πάνω                     0,5%                        5%
     Βήμα ( γ):το ποσόν του τρέχοντος κόστους αντικαταστάσεως και ενδεχόμενου
     μελλοντικού πιστωτικού ανοίγματος πολλαπλασι άζε τα ι με τον βαθμό κινδύνου
     που αντιστοιχεί στα σχετικά αντισυμβαλλόμενα μέρη στο άρθρο 6 .
1 ) Τα ποσοστά αυτά είναι προσωρινά και υπόκεινται σε αναθεώρηση
 ---pagebreak---      _ Μέθοδος 2 : η _προσέγγισή"αρχικοϋ ανοίγματος "        -
       Βήμα ( α):τα ονομαστικά αρχικά ποσά κάθε στοι χείου πολλαπλασι άζονται με τα
       ποσοστά που εκτίθενται κατωτέρω:(Λ^ ;
        Αρχική προθεσμία λήξεως            Σύμβολα ι α     Συμβόλαια τιμών
                                           επ ι τοκ ί ων       συναλλάγματος
        Μικρότερα από ένα χρόνο             10,5%/               / 2% /
        Μεταξύ ενός χρόνου και
       μέχρι μικρότερου των 2 χρόνων        IV/.I                / 6% /
       Πρόσθετη στάθμιση για κάθε                        ;
        μεταγενέστερο χρόνο                 ηV                   / 4% /
        Βήμα ( β):τα αρχικά ανοίγματα που ευρίσκονται με αυτή τη - μέθοδο
        πολλαπλασι άζοντα ι με τους συντελεστές σταθμίσεως των αντισυμβαλλόμενων
        μερών που δίδονται στο άρθρο 6 .
( 1 ) Τα ποσοστά αυτά είναι προσωρινά και υπόκεινται σε αναθεώρηση
 ---pagebreak---     Παράρτημα 4 : Ε Γδπ των επιτοκίων και των ξένων ουναλ λαγματ.ικών τιμών που
                      συνδέονται με στοιχει'α εκτός . ισολόγ ι σμού .
Συμβόλαια επιτοκίων
_ ανταλλαγές επιτοκίων μοναδικού     νομίσματος(3ΙΝ61.Ε ΟυΡΚΕΝΟΥ ΙΝΤΕΡΕδΤ ΚΑΤΕ
  5ΜΑΡ5 )
- Ανταλλαγές κυμαινομένων επιτοκίων δ ι αφόρετ ι κών τύπων ( ΒΑ3Ι$ 31ΜΡ3 )
    συμβόλαια επιτοκίων
-   χρηματοδοτικά συμβόλαια επιτοκίων ( ΙΝΤΕΚΕδΤ ΚΑΤΕ ΡΙΙΤΙΙΡΕδ )
- 0ΡΤΙ0Ν3 επί επιτοκίων
- Άλλα συμβόλαια παρεμφερούς φύσης
Συμβόλαια τιμών συναλλάγματος
    ανταλλαγές επιτοκίων διαφορετικών νομισμάτων
-συμβόλαια συναλλάγματος
- ρυτυΚΕδ συναλλάγματος
-   ΟΡΤΙΟΝ3 επιτοκίων
- Αλλα συμβόλαια παρεμφερούς     φύσης
 ---pagebreak---        EFFECT OF THE PROPOSAL OF DIRECTIVE ON SMALL AND
     MEDIUM SIZED ENTERPRISES AND THE LEVEL OF EMPLOYMENT
1 . New administrative requirements for the enterprises arising
    from the application of the legislation :
    None
2 . Advantages for the enterprises :
    The directive is one of the pre-requisite pieces of harmo ¬
    nisation involved in the establishment of a truly unified
    internal market in banking . The achievement of such a market
    should bring about a process of intensified competition and
    enhanced  innovation which   will  increase customer  choice and
    reduce the cost of banking services . The small and medium
    sized enterprises will accordingly benefit from wider choice ,
    more favourable terms and financial products better suited to
    their needs . At the same time , the harmonisation proposed will
    strengthen the financial base of credit institutions and
    promote the stability of the banking system . This will have
    beneficial effects for overall economic performance .
3 . Disadvantages for the enterprise ( additional costs ):
    As a proposal aims to raise average solvency standards in
    order to protect the financial soundness of individual credit
    institutions and the overall stability of the European banking
    system , there may , in the short-term , be some increase in the
    cost of certain banking services in some Member States . Any
    such increases should in the longer-term be more than offset
    by the effects of greater competition between providers of
    banking services .
4 . Effects on the level of employment :
    The envisaged reduction in the cost of financial services , and
    the improvement in the quality of those services , should have
    favourable implications for the profitability of enterprises
    in other sectors , and thus on employment therein .
 ---pagebreak---                                2
5 . Has there be a prior consultation with social partners ?
    Yes , with banking associations .
    What is their opinion :
    Broadly favourable : they support the establishment of common
    prudential standards and the broad similarity of the proposal
    to standards being developed in a wider international
    framework . They are not all in favour of all features of the
    proposal , and believe that the supervisory authorities should
    not have the intended discretion to require solvency standards
    above the minimum proposed . The supervisors , on the other
    hand , unanimously support such flexibility .
6 . Might there be a less stringent alternative approach ?
    No . The proposed directive aims to establish a comprehensive
    system of measuring solvency requirements . The minimum level
    of solvency set is necessary to ensure adequate prudential
    standards , as is allowance for a certain discretion for
    supervisory authorities to set stricter standards as they
    judge appropriate .
                                                                   33