CELEX: 62011CA0604
Language: sv
Date: 2013-05-30 00:00:00
Title: Mål C-604/11: Domstolens dom (fjärde avdelningen) den 30 maj 2013 — Genil 48, S.L. och Comercial Hostelera de Grandes Vinos, S.L mot Bankinter SA och Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (begäran om förhandsavgörande från Juzgado de Primera Instancia n °12 de Madrid — Spanien) (Direktiv 2004/39/EG — Marknader för finansiella instrument — Artikel 19 — Uppföranderegler vid tillhandahållande av investeringstjänster till kunder — Investeringsrådgivning — Andra investeringstjänster — Skyldighet att bedöma den erbjudna tjänstens lämplighet eller ändamålsenlighet — Avtalsrättsliga konsekvenser om denna skyldighet inte iakttas — Investeringstjänst som erbjuds som del av en finansiell produkt — Swappar som syftar till att skydda mot ändringar i ränteläget för finansiella produkter)

3.8.2013   
            
            
               SV
            
            
               Europeiska unionens officiella tidning
            
            
               C 225/16
            
         Domstolens dom (fjärde avdelningen) den 30 maj 2013 — Genil 48, S.L. och Comercial Hostelera de Grandes Vinos, S.L mot Bankinter SA och Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (begäran om förhandsavgörande från Juzgado de Primera Instancia no 12 de Madrid — Spanien)
   (Mål C-604/11) (1)
   
   (Direktiv 2004/39/EG - Marknader för finansiella instrument - Artikel 19 - Uppföranderegler vid tillhandahållande av investeringstjänster till kunder - Investeringsrådgivning - Andra investeringstjänster - Skyldighet att bedöma den erbjudna tjänstens lämplighet eller ändamålsenlighet - Avtalsrättsliga konsekvenser om denna skyldighet inte iakttas - Investeringstjänst som erbjuds som del av en finansiell produkt - Swappar som syftar till att skydda mot ändringar i ränteläget för finansiella produkter)
   2013/C 225/25
   Rättegångsspråk: spanska
   
      Domstol som begär förhandsavgörande
   
   Juzgado de Primera Instancia no 12 de Madrid
   
      Parter i det nationella målet
   
   
      Kärande: Genil 48, S.L. och Comercial Hostelera de Grandes Vinos, S.L
   
      Svarande: Bankinter SA och Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA
   
      Saken
   
   Begäran om förhandsavgörande — Juzgado de Primera Instancia no 12 de Madrid — Tolkning av artiklarna 4.1.1 och 19.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, s. 1) — Swappar som syftar till att skydda mot ändringar i ränteläget för andra finansiella produkter — Lämplighetstest
   
      Konklusion
   
   
               1.
            
            
               Artikel 19.9 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader för finansiella instrument och om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG samt upphävande av rådets direktiv 93/22/EEG, ska tolkas på så sätt att en investeringstjänst endast ska anses erbjudas som del av en finansiell produkt om tjänsten utgör en integrerad del av produkten när kunden erbjuds produkten, och på så sätt att de regler i unionslagstiftningen och gemensamma europeiska normer som denna bestämmelse hänvisar till måste möjliggöra en riskbedömning av kunder och/eller innehålla informationskrav, vilka även omfattar den investeringstjänst som utgör en integrerad del av den aktuella finansiella produkten, för att denna tjänst inte längre ska omfattas av de skyldigheter som anges i nämnda artikel 19.
            
         
               2.
            
            
               Artikel 4.1.4 i direktiv 2004/39 ska tolkas så, att det ska anses vara fråga om investeringsrådgivning i den mening som avses i denna bestämmelse när en kund erbjuds en ränteswap som skydd mot ränterisken avseende en annan finansiell produkt som denna kund har tecknat avtal om. Detta gäller dock under förutsättning att rekommendationen att ingå en sådan swap riktas till denna kund i dennes egenskap av investerare, och presenteras som lämplig för kunden eller är baserad på en bedömning av kundens omständigheter, och inte enbart sänds ut via distributionskanaler eller till allmänheten.
            
         
               3.
            
            
               Det ankommer på varje medlemsstat att i sin interna rättsordning fastställa vilka avtalsrättsliga konsekvenser som uppkommer om ett värdepappersföretag som erbjuder en investeringstjänst inte uppfyller kravet på utvärdering i artikel 19.4 och 19.5 i direktiv 2004/39. Detta gäller dock under förutsättning att principerna om likvärdighet och effektivitet följs.
            
         
      (1)  EUT C 32, 4.2.2012.