CELEX: 51988PC0015
Language: es
Date: 1988-01-15
Title: PROPUESTA MODIFICADA DE DIRECTIVA DEL CONSEJO RELATIVA A LOS FONDOS PROPIOS DE LAS ENTIDADES DE CREDITO

N° C 32/2                                    Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                              5. 2. 88
                                                                        II
                                                        (Actos jurídicos preparatorios)
                                                            COMISIÓN
               Propuesta modificada de Directiva del Consejo relativa a los fondos propios de las entidades de
                                                                    crédito (')
                                                               COM(88) 15 final
               (Presentada por la Comisión al Consejo, el 21 de enero de 1988, con arreglo al apartado 3 del
                                                       artículo 149 del Tratado CEE)
                                                                  (88/C 32/02)
               (') D O n° C 243 de 27. 9. 1986, p. 4.
                       PROPUESTA INICIAL                                                            PROPUESTA MODIFICADA
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,                                       EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Econó-                         Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Econó-
mica Europea y, en particular, el apartado 2 de su artí-                      mica Europea y, en particular, la tercera frase del apar-
culo 57,                                                                      tado 2 de su artículo 57,
                         El r e s t o del p r e á m b u l o y los c o n s i d e r a n d o s 1 a 8 no se m o d i f i c a n
Considerando 9                                                                Considerando 9
Considerando que, en una primera etapa» las normas co-                        Considerando que, en una primera etapa, las normas co-
munes se definen de un modo muy general para cubrir la                        munes se definen de un modo muy general para cubrir la
totalidad de los elementos constitutivos de los fondos                        totalidad de los elementos constitutivos de los fondos
propios en los diferentes Estados miembros; que la pre-                       propios en los diferentes Estados miembros;
sente Directiva debe ser considerada, en efecto, como                         (se suprime el resto).
una etapa preliminar en un proceso conducente a aumen-
tar la adecuación del capital de las entidades de crédito
que operan en la Comunidad y a definir de modo más
estricto las condiciones que deberán reunir los elementos
que se pueden considerar fondos propios y, en particular,
el concepto de elementos internos; que el proceso de au-
mento de la adecuación del capital debe incluir, asi-
mismo, la participación de elementos externos en la co-
bertura de las pérdidas que pueden sufrir las entidades de
crédito;
                                         Los c o n s i d e r a n d o s 10 a 12 no se m o d i f i c a n
 Considerando 13                                                               Considerando 13
Considerando que a la espera de la adopción de la pro-                        Considerando que la técnica contable concreta para el
puesta de Directiva relativa a las cuentas anuales de los                     cálculo de los fondos propios será la establecida en las
bancos y otras entidades financieras, que introduce de-                       disposiciones de la Directiva 86/635/CEE del Consejo, de
terminadas adaptaciones de las disposiciones de la Direc-                     8 de diciembre de 1986, relativa a las cuentas anuales y
tiva 83/349/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983,                          cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades fi-
basada en la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del                      nancieras ('), que introduce determinadas adaptaciones de
Tratado, sobre cuentas consolidadas ('), la determinación                     las disposiciones de la Directiva 83/349/CEE del Con-
de la técnica contable concreta que se debe utilizar para                     sejo ( 2 ); que a la espera de la transposición de las disposi-
el cálculo de los fondos propios será competencia de los                       ciones de dichas Directivas al Derecho interno de los Es-
 Estados miembros; que a partir del momento en que co-                         tados miembros, la utilización de la técnica contable con-
 mience a aplicarse dicha Directiva se deberá seguir el es-                    creta para el cálculo de los fondos propios se dejará al
 quema de balance previsto en su texto;                                        arbitrio de los Estados miembros;
                                                                               (') DO n° L 372 de 31. 12. 1986, p. 1.
 (') D O n ° L 193 de 18.7. 1983, p. 1.                                        (2) D O n° L 193 de 18. 7. 1983, p. 1.
 ---pagebreak--- 5.2.88                                     Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                        N° C 32/3
                        PROPUESTA INICIAL                                                       PROPUESTA MODIFICADA
                                             El c o n s i d e r a n d o 1 no se m o d i f i c a
Considerando 15                                                           Considerando 15
Considerando que la Comisión, en el marco de las revi-                    Considerando que la Comisión, en el marco de las revi-
siones periódicas anteriormente mencionadas, adoptará                     siones periódicas anteriormente mencionadas, debería
enmiendas a esta Directiva previa consulta al Comité                      realizar los ajustes técnicos necesarios de esta Directiva,
consultivo bancario,                                                      previa consulta al Comité consultivo bancario, dentro de
                                                                          los límites de los poderes de ejecución que confieren a la
                                                                          Comisión las disposiciones del Tratado; que dicho Co-
                                                                          mité debería adoptar la forma de un comité de «regla-
                                                                          mentación» conforme a las reglas de procedimiento esta-
                                                                          blecidas en el artículo 2, procedimiento III, variante a) de
                                                                          la Decisión 87/373/CEE del Consejo ('), habida cuenta
                                                                          que las autoridades competentes de los Estados miembros
                                                                          continúan siendo responsables en primera instancia de la
                                                                          aplicación de las disposiciones de la presente Directiva en
                                                                          este sensible sector; que el informe emitido por la Comi-
                                                                          sión será comunicado al Parlamento Europeo;
                                                                          (') DO n° L 197 de 18. 7. 1987, p. 33.
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:                                        HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
                                                 El a r t í c u l o 1 n   se m o d i f i c a
                            Artículo 2                                                                Artículo 2
                      Principios generales                                                       Principios generales
1.      Los fondos propios de las entidades de crédito esta-               1.     Los fondos propios de las entidades de crédito esta-
rán constituidos por los siguientes elementos:                            rán constituidos por los siguientes elementos:
a) elementos internos:                                                    a) elementos internos:
      i) el capital desembolsado más la cuenta «prima de                       i) el capital desembolsado, (capital entendido según lo
         emisión» menos las acciones propias en poder de                          dispuesto en el artículo 22 de la Directiva 86/635/
         la institución de crédito,                                               CEE, más la cuenta «prima de emisión» menos las
                                                                                  acciones propias en poder de la institución de cré-
     ii) las reservas, incluidas las reservas legales y estatu-
                                                                                  dito,
         tarias y las otras reservas, añadiendo el remanente
         de beneficios obtenidos después de la asignación                  El resto del apartado 1 no se modifica.
         de los resultados del ejercicio y con deducción de
         los importes afectados a la cobertura de los ries-
         gos bancarios generales,
    iii) las reservas de revaluación (reconocidas como
         parte de los fondos de los accionistas),
    iv) los otros elementos internos tal como se definen
         en el artículo 3,
b) elementos externos, tal como se definen en el artí-
    culo 4.
2.      El concepto de fondos propios, tal como se define                  2.     El concepto de fondos propios, tal como se define
en la presente Directiva, incluye un máximo de elemen-                     en la presente Directiva, incluye un máximo de elemen-
tos y de cantidades; la utilización de tales elementos o la                tos y de cantidades. Durante el período previsto en el
fijación de límites inferiores queda al arbitrio de los Es-                artículo 5, la utilización de tales elementos o la fijación de
tados miembros.                                                            límites inferiores a dichas cantidades quedará al arbitrio
                                                                           de los Estados miembros, que estarán obligados, no obs-
                                                                           tante, a tomar en consideración la consecución de una
                                                                           convergencia mayor hacia una definición común de los
                                                                           fondos propios y a tomar medidas a tal fin. Dichas medi-
                                                                           das serán comunicadas a la Comisión, que las tendrá en
                                                                           cuenta en el momento de aplicar las disposiciones del artí-
                                                                           culo 5.
 ---pagebreak--- N°C32/4                                   Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                     5.2.88
                       PROPUESTA INICIAL                                                PROPUESTA MODIFICADA
3.    Los elementos enumerados en la letra a) del apar-                  No se modifica
tado 1 deben poder ser utilizados por las entidades de
crédito de que se trate y estar exentos de todo impuesto
previsible en el momento en que se calculen o se deter-
minen teniéndolo en cuenta.
                           Artículo 3                                                         Artículo 3
«Otros elementos internos» contemplados en el inciso iv)           «Otros elementos internos» contemplados en el inciso iv)
         de la letra a) del apartado 1 del artículo 2                       de la letra a) del apartado 1 del artículo 2
El concepto de fondos propios utilizados por un Estado             El texto existente no se modifica y se constituye en el
miembro puede incluir «otros elementos internos»                   apartado «1» del artículo 3.
siempre y cuando se trate de elementos que, indepen-
dientemente de su denominación jurídica o contable,
presenten las siguientes características:
a) puedan ser libremente empleados por la entidad de
   crédito para cubrir riesgos vinculados al ejercicio de
   la actividad bancaria, cuando aún no se hayan identi-
   ficado las pérdidas o minusvalías;
b) se hallen consignados en la contabilidad interna que
   la entidad de crédito comunica a las autoridades a
   que esté sometida;
c) su cuantía sea fijada por la dirección, verificada por
   revisores independientes, comunicada a las autorida-
   des competentes y sometida a la supervisión de éstas.
   Se podrá considerar provisionalmente que la verifica-
   ción interna reúne las condiciones mencionadas hasta
   que se adopten las disposiciones comunitarias que ha-
   rán obligatoria la verificación externa.
                                                                   2.    También podrán ser aceptados como elementos in-
                                                                   ternos los títulos de duración indeterminada y otros ins-
                                                                   trumentos similares que cumplan las siguientes condicio-
                                                                   nes:
                                                                   a) no podrán ser reembolsados a iniciativa del portador o
                                                                      sin el acuerdo previo de la autoridad de control;
                                                                   b) podrán ser utilizados para cubrir las pérdidas sin nece-
                                                                      sidad de que la entidad de crédito haya cesado de ope-
                                                                      rar;
                                                                   c) el contrato de emisión deberá establecer que la enti-
                                                                      dad de crédito tiene la posibilidad de diferir el pago de
                                                                      intereses sobre la deuda;
                                                                   d) los derechos del prestamista sobre la entidad de cré-
                                                                      dito prestataria deberán estar totalmente subordinados
                                                                       a los de todos los acreedores no subordinados;
                                                                   e) los documentos que regulen la emisión de los títulos
                                                                      deberán establecer que la deuda y los intereses no pa-
                                                                       gados podrán absorber pérdidas, de forma que la enti-
                                                                      dad de crédito pueda seguir operando;
 ---pagebreak---  5.2.88                                  Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                 N°C32/5
                      PROPUESTA INICIAL                                                PROPUESTA MODIFICADA
                                                                      los títulos no sobrepasarán un porcentaje dado del to-
                                                                      tal de los elementos descritos en los incisos i), ii) y iii)
                                                                      de la letra a) del apartado 1 del artículo 2; dicho por-
                                                                      centaje se calculará de forma que el porcentaje al que
                                                                      se refiere al apartado 2 del artículo 4 incluya tanto los
                                                                      elementos externos como los títulos de duración inde-
                                                                      terminada y otros instrumentos similares contemplados
                                                                      en el presente apartado.
                         Artículo 4                                                         Artículo 4
 «Elementos externos» contemplados en la letra b) del              «Elementos externos» contemplados en la letra b) del
                  apartado 1 del artículo 2                                          apartado 1 del artículo 2
 1.   Los elementos externos son fondos que se han                 1.   No se modifica
puesto a disposición de una entidad de crédito pero que
no son de su propiedad exclusiva o no puede emplear
con entera libertad, o que se han puesto a disposición de
la entidad de crédito por un período limitado de tiempo.
Sin perjuicio del apañado 3, los elementos externos po-
drán incluir, asimismo, los compromisos de los miembros
de entidades de crédito organizados sobre una base co-
operativa, aún no desembolsados.
2.    Los elementos externos pueden ser incluidos hasta                 No se modifica
una cantidad no superior al 50 % del total de los ele-
mentos internos de los fondos propios. Este objetivo se
deberá haber alcanzado el 1 de enero de 1995. Las auto-
ridades supervisoras deberán cerciorarse de que las enti-
dades de crédito cuyos elementos externos superen tal
proporción los reducen progresivamente y de forma irre-
versible hasta dicho límite y de que las entidades cuyos
elementos externos son actualmente inferiores al mismo
no los aumentan temporalmente y lleguen a sobrepasarlo.
3.    El capital no reclamado que constituya los compro-          3.    El capital no reclamado que constituya los compro-
misos de los miembros de las cooperativas de crédito              misos de los miembros de las cooperativas de crédito
sólo podrá incluirse entre los fondos propios si tal inclu-       sólo podrá incluirse entre los fondos propios si tal inclu-
sión en los fondos propios de dicho grupo de entidades            sión en los fondos propios de dicho grupo de entidades
estaba autorizada el 31 de diciembre de 1984.                     estaba autorizada el 31 de diciembre de 1984 y hasta el
                                                                  importe autorizado por la legislación vigente en dicha
                                                                  fecha, a reserva, no obstante, de las disposiciones del
                                                                  apartado 2.
4.    Los Estados miembros no incluirán en los fondos             4.    No se modifica
propios de las entidades de crédito las garantías que ellos
mismos hayan concedido a tales entidades.
5.    Los Estados miembros o las autoridades superviso-           5.    No se modifica
ras podrán incluir en los fondos propios elementos distin-
tos de los compromisos de las cooperativas si existen
acuerdos vinculantes con arreglo a los cuales en caso de
quiebra o de liquidación de una entidad de crédito tales
elementos tienen un rango inferior a los créditos de los
restantes acreedores y no serán reembolsados hasta que
no se hayan pagado las demás deudas existentes.
 ---pagebreak--- N°C32/6                                  Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                    5.2.88
                       PROPUESTA INICIAL                                              PROPUESTA MODIFICADA
Estos otros elementos externos deberán reunir las si-
guientes condiciones:
a) los fondos de que se trate deberán haber sido desem-
    bolsados en su totalidad;
b) deberán tener un plazo de vencimiento inicial de al
    menos 5 años durante los cuales podrán ser sometidos
    a una progresiva disminución; si no ha sido fijada la
    fecha de vencimiento, sólo serán reembolsables con
    un preaviso de 5 años, salvo en el caso de que dejen
    de considerarse fondos propios o si se exige formal-
    mente la autorización previa de las autoridades com-
    petentes para su reembolso anticipado; las autorida-
    des competentes podrán autorizar el reembolso antici-
    pado de tales fondos siempre y cuando así lo solicite
    el emisor y la solvencia de la entidad de crédito no se
    vea afectada por dicha operación;
c) el límite el cual pueden considerarse como fondos
    propios será objeto de una reducción gradual durante
    al menos los cinco años anteriores a la fecha de reem-
    bolso;
d) las autoridades competentes deberán tener acceso a
    todas las informaciones que les permitan verificar a
    fondo que se cumplan las condiciones mencionadas
    más arriba; en particular, deben ser accesibles a di-
    chas autoridades y aprobadas por ellas los acuerdos
    que prevean la utilización de los fondos para la cober-
    tura de los riesgos de la entidad de crédito o las clau-
    sulas de tales acuerdos deberán estar determinadas
    por la legislación nacional.
                          Artículo 5                                                        Artículo 5
A más tardar 3 años después de la notificación de la pre-         A más tardar 3 años después de la notificación de la pre-
sente Directiva, la Comisión elaborará un informe sobre           sente Directiva, la Comisión elaborará un informe sobre
la aplicación de esta Directiva. Si lo considera apropiado,       la aplicación de la misma, que será comunicado al Parla-
la Comisión revisará las disposiciones de esta Directiva, a       mento Europeo. La Comisión propondrá, a la vista de los
la vista de los resultados del citado informe y, previa           resultados del citado informe, las enmiendas necesarias.
consulta al Comité consultivo, adoptará las enmiendas
necesarias a esta Directiva, según lo dispuesto en el artí-
culo 11 de la Directiva 77/780/CEE. El Comité consul-
tivo dará su opinión en su próxima reunión ordinaria, a
más tardar, seis meses después de la consulta efectuada
por la Comisión.
                                                                                          Artículo 5 bis
                                                                  1.    Sin perjuicio del informe mencionado en el artí-
                                                                  culo 5 y en la medida en que sea preciso, las adaptaciones
                                                                  técnicas necesarias de la presente Directiva en lo que con-
                                                                  cierne :
                                                                  — al desarrollo y las innovaciones de los mercados finan-
                                                                      cieros,
                                                                  — al desarrollo de la legislación comunitaria en el ám-
                                                                      bito de los establecimientos de crédito y en las mate-
                                                                      rias con ellos relacionadas,
                                                                  — a las características particulares de determinadas cla-
                                                                      ses de establecimientos de crédito,
                                                                  — a las modificaciones técnicas que puedan ser necesa-
                                                                      rias para mejorar la convergencia en la definición de
                                                                      los fondos propios dentro la Comunidad,
                                                                  — a la clarificación de las definiciones de los elementos
                                                                      que componen los fondos propios utilizadas en la pre-
                                                                      sente Directiva a fin de asegurar una aplicación uni-
                                                                      forme de dicha Directiva en el conjunto de la Comu-
                                                                      nidad,
 ---pagebreak--- 5. 2. 88                                 Diario Oficial de las Comunidades Europeas                                    N° C 32/7
                       PROPUESTA INICIAL                                                    PROPUESTA MODIFICADA
                                                                      — a la supresión de la aplicación diferida de la presente
                                                                           Directiva a los establecimientos de crédito hipoteca-
                                                                           rio, conforme al apartado 2 del artículo 1;
                                                                      serán adoptadas según el procedimiento previsto en el
                                                                      apartado 2.
                                                                      2.     La Comisión estará asistida por un comité com-
                                                                      puesto por representantes de los Estados miembros y pre-
                                                                      sidido por el representante de la Comisión.
                                                                      El representante de la Comisión presentará al Comité un
                                                                      proyecto de las medidas que deban tomarse. El Comité
                                                                      emitirá su dictamen sobre dicho proyecto en un plazo que
                                                                      el presidente podrá determinar en función de la urgencia
                                                                      de la cuestión de que se trate. El dictamen se emitirá por
                                                                      la mayoría prevista en el apartado 2 del artículo 148 del
                                                                      Tratado para adoptar aquellos acuerdos que el Consejo
                                                                      deba adoptar a propuesta de la Comisión. Los votos de
                                                                      los representantes de los Estados miembros en el Comité
                                                                      se ponderarán del modo definido en el artículo anterior-
                                                                      mente citado. El presidente no tomará parte en la vota-
                                                                      La Comisión adoptará las medidas previstas cuando sean
                                                                      conformes al dictamen del Comité.
                                                                      Cuando las medidas previstas no sean conformes al dicta-
                                                                      men del Comité o en caso de ausencia de dictamen, la
                                                                      Comisión someterá sin demora al Consejo una propuesta
                                                                      relativa a las medidas que deban tomarse. El Consejo se
                                                                      pronunciará por mayoría cualificada.
                                                                      Si, transcurrido un plazo que se fijará en cado acto que el
                                                                      Consejo adopte con arreglo al presente apartado, pero
                                                                      que en ningún caso podrá exceder de tres meses a partir
                                                                      del momento en que la propuesta se haya sometido al
                                                                      Consejo, éste no se hubiere pronunciado, la Comisión
                                                                      adoptará las medidas propuestas.
                         Artículo 6                                                             Artículo 6
1.     Los Estados miembros adoptarán las medidas nece-                1.     Los Estados miembros adoptarán las medidas nece-
sarias para cumplir la presente Directiva, a más tardar, el            sarias para cumplir la presente Directiva, a más tardar, el
31 de diciembre de 1987 e informarán de ello a la Comi-                1 de julio de 1988 e informarán de ello a la Comisión.
sión.
2.     En un plazo de un año a partir de la notificación               2.     No se modifica
de la presente Directiva, los Estados miembros comuni-
carán a la Comisión los textos de las principales disposi-
ciones legales, reglamentarias y administrativas adopta-
das en el ámbito regulado por la presente Directiva.
3.     La comunicación a que se refiere el apartado 2 de-                     No se modifica
berá incluir una declaración y un comentario por las que
se notifiquen a la Comisión las disposiciones adoptadas y
los elementos que las autoridades competentes respecti-
vas consideren como parte integrante de los fondos pro-
pios.
                                                A r t í c u l o 7 no se m o d i f i c a