CELEX: 52011PC0452
Language: sv
Date: 2011-07-20
Title: Förslag till EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS FÖRORDNING om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (Text av betydelse för EES)

|
			
		
		
		52011PC0452
		
			Förslag tillEUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS FÖRORDNING om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretagDel I(Text av betydelse för EES) /* KOM/2011/0452 slutlig */
			
				
		
		
			
			   	MOTIVERING

1.                      
Bakgrund
1.1.                
Motiv och syfte

Finanskrisens omfattning har visat på
oacceptabla risker som hör samman med den i dag gällande regleringen av
finansinstituten. IMF beräknar att de krisrelaterade förluster som de
europeiska kreditinstituten ådrog sig mellan 2007 och 2010 uppgår till närmare
1 biljon euro eller 8 % av EU:s BNP.
För att återställa stabiliteten inom
banksektorn och säkerställa ett fortsatt kreditflöde till realekonomin antog
såväl EU som medlemsstaterna ett flertal åtgärder utan tidigare motstycke, för
vilka skattebetalarna i slutändan står för notan. I oktober 2010 hade
kommissionen godkänt 4,6 biljoner euro i statliga stödåtgärder till
finansinstituten. Av denna summa togs över 2 biljoner euro i bruk under 2008
och 2009. 
Stödet till kreditinstituten måste
kompletteras med en genomgripande reform som åtgärdar de brister i
lagstiftningen som uppdagats under krisen. Kommissionen har redan föreslagit
ett antal ändringar av den banklagstiftning som trädde i kraft 2009
(kapitalkravsdirektiv II) och 2010 (kapitalkravsdirektiv III). Detta förslag
innehåller globalt framtagna och överenskomna delar av kapital- och
likviditetsstandarder för kreditinstitut, det så kallade Basel III, och
harmoniserar övriga bestämmelser i den nu gällande lagstiftningen. De
regleringsmässiga ställningstagandena förklaras mer i detalj i avsnitt 5 nedan.
Europaparlamentets och rådets direktiv
2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i
kreditinstitut innehåller bestämmelser som har nära samband med möjligheten att
bedriva kreditverksamhet (t.ex. bestämmelser som rör auktorisation av
verksamheten, utnyttjande av etableringsfriheten, tillsynsbehörigheter i
hemmedlemsstater och värdmedlemsstater samt tillsyn över kreditinstituten).
Dessa delar täcks av förslaget till direktiv om behörighet att utöva verksamhet
i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag,
vilket tillsammans med här föreliggande förslag utgör ett paket. I direktiv
2006/48/EG och i synnerhet i dess bilagor fastställs emellertid också tillsynsregler.
För ytterligare tillnärmning av lagstiftningsförslagen som följer av
införlivandet av direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG i nationell lagstiftning
och för att säkra att samma tillsynsregler är direkt tillämpbara på dessa,
vilket är avgörande för den inre marknadens funktion, anges dessa tillsynsregler
i detta förslag till förordning.
För tydlighetens skull ingår i detta förslag
även tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag. De senare
behandlas i direktiv 2006/49/EG.

1.1.1.          
Problem som tas upp – nya delar i Basel III

Förslaget har utformats för att åtgärda
brister i lagstiftningen på följande områden:
Hantering av likviditetsrisk (del sex): Krisen blottlade brister i gällande praxis för hantering av likviditetsrisker
när det gäller att fullt ut greppa de risker som är förenade med
värdepapperisering enligt modellen ”originate to distribute”, användningen av
komplexa finansiella instrument och beroendet av kapitalmarknadsfinansiering
med instrument som har kort löptid. Detta bidrog till att flera finansinstitut
gick under och underminerade kraftigt den finansiella styrkan hos många andra,
vilket hotade den finansiella stabiliteten och nödvändiggjorde offentligt stöd.
Flera medlemsstater använder i dag någon form av kvantitativ föreskrivande
likviditetsstandard, men det finns ingen harmoniserad och tillräckligt
detaljerad reglering på EU-nivå av lämpliga likviditetsnivåer på kort och lång
sikt. Skillnaderna i gällande nationella standarder försvårar kommunikationen
mellan tillsynsmyndigheterna och medför extra kostnader för de
gränsöverskridande institutens rapportering.
Definition av kapital (del två avdelning
I): Instituten gick in i krisen med otillräckligt
kapital, såväl kvantitativt som kvalitativt. Med tanke på de risker de stod
inför hade många av instituten inte tillräckliga elopp högkvalitativa
kapitalinstrument som kan absorbera förluster efter hand som de uppkommer och bevara
institutets fortlevnad. Hybridpromärkapitalinstrument (”hybrider”), som tidigare
hade ansetts kunna absorbera förluster löpande, visade sig inte fungera i
praktiken. Supplementärkapitalinstrument (tier 2) kunde inte fullgöra sin
funktion att absorbera förluster när ett institut väl blivit insolvent eftersom
instituten ofta inte tilläts gå i konkurs. Den kvalitet som krävdes på de
kapitalinstrument som krävs för att absorbera oväntade förluster på grund av
risker i handelslagret visade sig vara lika hög som den som krävdes för risker
utanför handelslagret, och övriga kapitalinstrument i den utidgade kapitalbasen
(tier 3) befanns inte ha tillräckligt hög kvalitet. För att skydda den
finansiella stabiliteten stöttade regeringarna i många länder banksektorn i en
omfattning utan tidigare motstycke. Den otillräckliga harmoniseringen inom EU
av definitionen på kapital fungerade som katalysator i denna situation, där
olika medlemsstater hade helt skilda metoder för att bedöma vilka kapitalinstrument
som skulle medräknas i kapitalbasen. I kombination med att lagstadgade kapitalkvoter
inte på ett korrekt sätt visade ett instituts verkliga förmåga att absorbera
förluster försvårade detta för marknaden att korrekt och enhetligt kunna bedöma
solvensen hos EU-instituten. Detta i sin tur förstärkte den finansiella
instabiliteten inom EU. 
Motpartskreditrisk (del tre avdelning II
kapitel 6): Krisen blottlade flera brister i den
gällande regleringen av motpartskreditrisker som härrör från sådan
finansieringsverksamhet som derivat, repor och värdepapper. Det visade sig att
de befintliga bestämmelserna inte garanterade lämplig hantering och tillräcklig
kapitalisering för denna typ av risk. Gällande regler gav inte heller
tillräckliga incitament för att överföra bilateralt clearade OTC-derivat till
multilateral clearing genom centrala motparter.
Alternativ, valfrihet och harmonisering
(hela förordningen): År 2000 ersattes sju bankdirektiv
av ett enda direktiv. Detta direktiv omarbetades 2006 då Basel II-avtalet
infördes i EU och inrymmer därför i dag ett stort antal alternativ och utrymme
för fri bedömning. Medlemsstaterna har också tillåtits att införa striktare
regler än de som anges i direktivet. Som ett resultat av detta är det i dag
stora skillnader mellan medlemsstaterna, vilket är särskilt betungande för
företag med gränsöverskridande verksamhet. Det ger också upphov till bristande
rättslig förutsebarhet och ojämlika konkurrensvillkor. 

1.1.2.          
Syfte

Detta initiativs övergripande mål är att
säkerställa att lagstiftningen om institutens kapitalkrav stärks och att dess
negativa effekter på skyddet för insättarna samt de konjunkturförstärkande
effekterna i det finansiella systemet begränsas, samtidigt som EU:s banksektor
behåller sin konkurrensposition.

1.2.                
Allmän bakgrund

Finanskrisen tvingade fram breda åtgärder
såväl inom EU som internationellt för att arbeta fram en effektiv politik för
att ta itu med de underliggande problemen. En högnivågrupp med Jacques de
Larosière som ordförande föreslog rekommendationer för att reformera finansiell
tillsyn och lagstiftning i EU. Dessa utvecklades vidare i ett meddelande från
kommissionen i mars 2009. Detta förslag innehåller flera omarbetade
bestämmelser som förtecknas i den detaljerade handlingsplanen i meddelandet. 
På global nivå visade G20-deklarationen av den
2 april 2009 på viljan att bekämpa krisen på ett internationellt enhetligt sätt
för att kvatitativt stärka banksektorns kapital och höja  kvaliteten på detta
kapital, införa ett kompletterande icke-riskbaserat mått för att begränsa
skuldsättningsgraden, ta fram ramar för starkare likviditetsbuffertar i
finansiella institut och genomföra rekommendationerna från rådet för finansiell
stabilitet (Financial Stability Board, FSB) för att dämpa
konjunktursvängningarna.
Efter mandat från G-20 enades i september 2009
gruppen av centralbankschefer och tillsynschefer (GHOS) och tillsynsorganet för
Baselkommittén för banktillsyn (BCBS)[1] om
ett antal åtgärder för att stärka regleringen av banksektorn. FSB och G-20:s
ledare ställde sig bakom åtgärderna vid toppmötet i Pittsburg den 24–25
september 2009.
I december 2010 gav Baselkommittén för
banktillsyn ut detaljerade regler för nya globala regleringsstandarder om
kapitaltäckningskrav och likviditet för kreditinstitut, under namnet Basel III.
Detta förslag är direkt kopplat till regleringsstandarderna i Basel III. 
Kommissionen hade som observatör i
Baselkommittén för banktillsyn ett mycket nära samarbete med kommittén vid
utarbetandet av dessa standarder, även vid bedömningen av deras effekter. De
föreslagna åtgärderna ligger alltså nära sakinnehållet i Basel III-principerna.
För att uppnå de båda målen att förbättra det globala finansiella systemets stryktålighet
och skapa likvärdiga konkurrensvillkor är det väsentligt att de striktare tillsynskraven
tillämpas globalt.
Samtidigt
har kommissionen vid utarbetandet av detta lagstiftningsförslag särskilt
inriktat sig på att säkerställa att vissa viktiga förhållanden och problem som
rör EU behandlas på lämpligt sätt. Här kan det
vara värt att påminna om att man i EU, till skillnad från i andra större
ekonomier, inte enbart tillämpar lagstiftningsprinciper som man globalt kommit
överens om med Baselkommittén för banktillsyn på internationellt verksamma
banker. I EU tillämpas standarderna inom hela banksektorn och gäller för alla
kreditinstitut och i allmänhet också värdepappersföretag. EU har alltid ansett
att endast ett sådant synsätt ger verkligt likvärdiga konkurrensvillkor inom
EU, vilket förklaras vidare i avsnitt 4.2, samtidigt som de därmed
sammanhängande effekterna för den finansiella stabiliteten maximeras.
Detta är en av anledningarna till att vissa
anpassningar av principerna i Basel III, som på lämpligt sätt skulle åtgärda
specifika förhållanden och problem som rör EU, är motiverade. Anpassningarna
ligger dock fortfarande i linje med Basel III-reformens innehåll och mål.
I ett större sammanhang bör noteras att en
punkt som prioriteras av kommissionen i reformeringen av de finansiella
tjänsterna inom EU har varit att säkerställa att banksektorn kan uppfylla sitt
grundläggande uppgift, nämligen att tillhandahålla krediter till den reala ekonomin
och finansiella tjänster till medborgare och företag i Europa. Kommissionen
antog därför den 18 juli en rekommendation om tillgång till ett grundläggande
betalkonto[2].

2.                      
Resultat av samråden med berörda parter och av konsekvensanalyserna
2.1.                
Samråd med berörda parter

Kommissionens avdelningar har noga följt
arbetet och deltagit i internationella forum, särskilt Baselkommittén för
banktillsyn, som ledde utarbetandet av Basel III-avtalet. Europeiska
bankkommittén (EBC) och kommittén för europeiska banktillsynsmyndigheter (CEBS)
samt dess efterträdare från och med 2011 Europeiska bankmyndigheten (EBA) har i
stor omfattning deltagit och rådfrågats under arbetet. Deras åsikter har
bidragit vid utarbetandet av detta förslag och åtföljande konsekvensanalys. 

2.1.1.          
CEBS

CEBS genomförde en omfattande kvantitativ
konsekvensanalys av hur detta lagstiftningsförslag påverkar EU:s banksektor. I
studien deltog 246 kreditinstitut. CEBS höll även omfattande offentliga samråd
och lämnade i oktober 2008 teknisk rådgivning avseende nationella alternativ
och valmöjligheter.

2.1.2.          
Arbetsgruppen för kapitalkravsdirektivet

När det gäller nationella alternativ och
valmöjligheter arrangerade kommissionens avdelningar mellan 2008 och 2011 sex
möten i arbetsgruppen för kapitalkravsdirektivet, vars ledamöter utses av
Europeiska bankkommittén, EBC. Underarbetsgrupper till arbetsgruppen för
kapitalkravsdirektivet har också arbetat med likviditet, definitionen av
kapital, skuldsättningsgrad och motpartskreditrisk på en ännu mer teknisk nivå.

2.1.3.          
Övriga offentliga samråd

Kommissionen genomförde fyra offentliga samråd
under 2009, 2010 och 2011 där man tog upp alla delar av detta förslag. I april
2010 höll kommissionens avdelningar en öppen offentlig utfrågning om förslaget
där alla intressentgrupper var närvarande.
Reaktionerna på de offentliga samråden och
åsikterna som framfördes vid den offentliga utfrågningen avspeglas i hela den
åtföljande konsekvensanalysrapporten. Individuella reaktioner finns att läsa på
kommissionens webbplats.
Kommissionen genomförde även separata samråd
med branschen, inklusive med expertgruppen för bankfrågor (GEBI) som inrättats
av kommissionen, samt med olika sammanslutningar och enskilda institut inom
banksektorn.

2.2.                
Konsekvensanalys

Totalt har 27 olika politiska alternativ bedömts
och jämförts med målet för att man ska kunna åtgärda de olika problemställningar
som identifierats[3]. I
tabellen nedan redovisas de olika alternativen inom respektive policygrupp och
rangordnas efter relativ ändamålsenlighet[4]
och effektivitet[5] när
det gäller att uppnå de avsedda långsiktiga politiska målen. De på grundval av
denna rangordning föredragna alternativen har markerats och redovisas i
resterande delar av detta avsnitt.
 Alternativ- grupp || Alternativ || Jämförelsekriterier för de politiska alternativen 
 Ändamålsenlighet || Effektivitet 
 Högre krav på tillräckligt kapital || Förbättra bankernas risk-hantering || Förhindra möjligheten till regelarbitrage || Öka den rättsliga klarheten || Underlätta regel-efterlevnad || Skapa mer likvärdiga konkurrensvillkor || Förstärka samarbete och konvergens på tillsynsområdet || Anpassa tillsynsraven för systemviktiga finansinstitut till de risker de medför || Minska svängningar i avsättnings- och kapitalkrav 
 Likviditet – likviditetstäckningsgrad || Behålla nuvarande metod || 3 || 3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 3 
 Införa likviditetstäckningsgrad i enlighet med det offentliga samrådet i februari 2010 || 2 || 2 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 1 
 Införa likviditetstäckningsgrad i enlighet med Basel-kommitténs beslut, efter en observationsperiod || 1 || 1 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 2 
 Likviditet – stabil nettofinansieringskvot || Behålla nuvarande metod || 3 || 3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 3 
 Införa en stabil nettofinansieringskvot i enlighet med det offentliga samrådet i februari 2010 || 2 || 2 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 2 
 Införa stabil nettofinansieringskvot i enlighet med Basel-kommitténs beslut, efter en observationsperiod || 1 || 1 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 1 
 Kapitalinstru-mentens lämplighet och tillämpning av lagstiftnings-justeringar || Behålla nuvarande metod || 5 || 5 || 5 ||   ||   || 5 ||   || 5 || 5 || 5 
 Endast ändra lämplighetskriterierna i enlighet med det offentliga samrådet i februari 2010. || 4 || 4 || 4 ||   ||   || 4 ||   || 4 || 4 || 4 
 Ändra lämplighetskriterier och lagstiftningsjusteringar i enlighet med det offentliga samrådet i februari 2010 || 1-3 || 1-3 || 1-3 ||   ||   || 2-3 ||   || 1 || 1-3 || 3 
 Ändra lämplighetskriterier och lagstiftningsjusteringar på grundval av Baselkommitténs metod. || 1-3 || 1-3 || 1-3 ||   ||   || 2-3 ||   || 2-3 || 1-3 || 2 
 Ändra lämplighetskriterier och lagstiftningsjusteringar på grundval av Baselkommitténs metod, med vissa justeringar för specifika förhållanden inom EU || 1-3 || 1-3 || 1-3 ||   ||   || 1 ||   || 2-3 || 1-3 || 1 
 Motparts-kreditrisk || Behålla nuvarande metod || 3 || 3 ||   ||   ||   ||   ||   || 3 || 3 || 3 
 Öka kraven vid motpartskreditrisker || 2 || 2 ||   ||   ||   ||   ||   || 2 || 2 || 2 
 Öka kraven vid motpartskreditrisker och differentiera behandlingen av exponeringar mot centrala motparter || 1 || 1 ||   ||   ||   ||   ||   || 1 || 1 || 1 
 Skuldsättnings-grad || Behålla nuvarande metod || 3 || 3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 3 || 3 
 Införa skuldsättningsgrad i enlighet med det offentliga samrådet i februari 2010 || 2 || 2 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 2 || 2 
 Genomföra omfattande kontroller av skuldsättningsgraden || 1 || 1 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 1 || 1 
 Kapitalbuffertar || Behålla nuvarande metod || 4 || 4 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 4 || 4 
 Kapitalbevarande buffert || 1-2 || 1-3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 3 || 2-3 
 Konjunkturutjämnande kapitalbuffert || 3 || 1-3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 1-2 || 2-3 
 Kombinerade buffertar || 1-2 || 1-3 ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 1-2 || 1 
 Enhetligt regelverk || Behålla nuvarande metod ||   ||   || 4 || 4 || 4 || 4 || 4 ||   ||   || 4 
 Minimal harmonisering ||   ||   || 3 || 3 || 1-3 || 3 || 3 ||   ||   || 1-3 
 Maximal harmonisering ||   ||   || 1-2 || 1 || 1-3 || 1 || 1 ||   ||   || 1-3 
 Maximal harmonisering med vissa undantag ||   ||   || 1-2 || 2 || 1-3 || 2 || 2 ||   ||   || 1-3 
 Val av politiskt instrument || Ändra kapitalkravsdirektivet ||   ||   || 2 || 2 || 2 ||   || 2 ||   ||   || 2 
 Begränsa räckvidden för kapitalkravsdirektivet och föreslå lagstiftning ||   ||   || 1 || 1 || 1 ||   || 1 ||   ||   || 1 
Skala för gradering av alternativen: 1 = mest ändamålsenligt/effektivt,
5 = minst ändamålsenligt/effektivt

2.2.1.          
Enskilda politiska åtgärder

Hantering av likviditetsrisk (del sex): För att öka den kortsiktiga anpassningsbarheten hos finansinstitutens
likviditetsriskprofiler kommer en likviditetstäckningsgrad att införas 2015,
efter en observations- och granskningsperiod. Likviditetstäckningsgraden
innebär att instituten måste balansera utflödet av likvida medel under en
30-dagarsperiod till en buffert av ”högkvalitativa” likvida tillgångar. Det
utflöde som ska täckas (nämnaren) visar chocker som är såväl specifika för
instituten som systemiska och grundas på verkliga händelser under den globala
finanskrisen. Reserveringarna i förteckningen över högkvalitativa likvida
tillgångar (täljaren) som ska täcka utflödena bör se till att dessa tillgångar
har hög kvalitet såväl kredit- som likviditetsmässigt. Grundat på definitionen
av likviditetstäckningsgrad i Basel III förväntas uppfyllandet av detta krav
att innebära årliga nettoökningar av BNP inom EU på mellan 0,1 % och
0,5 % på grund av lägre förväntad frekvens av systemkriser. 
För att åtgärda finansieringsproblem orsakade
av obalanser mellan löptiderna för tillgångar och skulder, kommer kommissionen
att överväga att föreslå att en stabil nettofinansieringskvot införs 2018,
efter en observations- och granskningsperiod. En nettofinansieringskvot skulle
kräva att instituten måste bevara en sund finansiering under ett år i en
företagsspecifik stressituation som t.ex. en betydande minskning av lönsamhet
eller solvens. För att uppnå detta måste tillgångar som idag är finansierade
och ansvarsförbindelser som ska finansieras till en viss grad vara täckta av
stabila finansieringskällor.
Definition av kapital (del två): Förslaget bygger på de ändringar som gjorts i kapitalkravsdirektiv II
för att ytterligare förstärka kriterierna för kapitalinstrumentens lämplighet.
Förslaget inför också betydande harmonisering av de anpassningar som gjorts
avseende redovisning av eget kapital för att i lagstiftningssyfte fastställa
hur stort kapital som är lämpligt att redovisa. Denna nya harmoniserade
definition skulle betydligt öka det lagstadgade kapital som instituten måste
inneha. 
De nya kraven på lagstadgat kapitel i en
pågående verksamhet – kärnprimärkapital och primärkapital (tier 1) – skulle
införas stegvis mellan 2013 och 2015. De nya tillsynskraven skulle också
införas stegvis med 20 % per år från 2014 och uppnå 100 % 2018. Under
10 års tid skulle också undantagsbestämmelser gälla för vissa kapitalinstrument
för att underlätta en smidig övergång till de nya reglerna.
Motpartskreditrisk (del tre avdelning II
kapitel 6): Kraven på hantering och kapitalisering av
motpartskreditrisken kommer att förstärkas. Kapitalkravet på instituten skulle
höjas för att täcka eventuella förluster vid sänkt kreditvärdighet hos en
motpart. Detta skulle främja sunda metoder vid hanteringen av denna risk och
medföra att den säkras, vilket skulle göra att instituten kunde mildra
effekterna av detta kapitalkrav. Riskviktning av exponeringar mot finansinstitut
jämfört med exponeringen mot den icke-finansiella företagssektorn kommer att
höjas. Ändringen förväntas uppmuntra till spridning av motpartsrisken bland
mindre institut och generellt sett bidra till en lägre grad av sammanflätning
mellan stora och systemviktiga institut. Förslaget skulle också ge större
incitament att cleara OTC-instrument genom centrala motparter. Dessa förslag
förväntas huvudsakligen beröra EU:s större institut eftersom
motpartskreditrisken endast är relevant för banker med en betydande verksamhet
i finansiering av OTC-derivathandel och värdepappershandel.
Skuldsättningsgrad
(del sju): För att begränsa en alltför hög
skuldsättning i kreditinstitutens och värdepappersföretagens balansräkningar
och därmed bidra till att begränsa konjunktursvängningar i utlåningen föreslår
kommissionen också att en icke-riskbaserad skuldsättningsgrad införs. Enligt
överenskommelse med Baselkommittén för banktillsyn kommer den att bli ett
instrument för tillsyn över instituten. Konsekvenserna av skuldsättningsgraden
kommer att övervakas med syfte att 2018 förvandla den till en bindande åtgärd
under den första pelaren, grundat på lämplig granskning och kalibrering och i
linje med internationella överenskommelser.
Ett enhetligt regelverk (hela
förordningen): Genom förslaget harmoniseras
divergerande nationella tillsynsmetoder genom att alternativ och valfrihet så
gott som helt elimineras. Vissa specifika och väl definierade områden där
skillnaderna orsakas av riskbedömningar, marknads- eller produktspecifika faktorer
och medlemsstaternas lagstiftning är undantagna, vilket möjliggör för
medlemsstaterna att här anta striktare regler. 

2.2.2.          
Politiska instrument

I detta förslag skiljs tillsynskraven från de
andra två områdena i direktiv 2006/48/EG och direktiv 2006/49/EG, dvs.
auktorisering och fortlöpande tillsyn, som även fortsättningsvis skulle ha
formen av ett direktiv som tillsammans med detta förslag utgör ett paket. Detta
återspeglar skillnaderna i syfte, art och mottagare.

2.2.3.          
Paketets sammantagna konsekvenser

Som komplement till sin egen konsekvensanalys
av Basel III har kommissionen granskat ett antal studier som tagits fram av
såväl den offentliga som den privata sektorn. De viktigaste resultaten kan
sammanfattas på följande sätt:
Tillsammans med kapitalkravsdirektiv i Basel
III beräknas detta förslag öka de riskvägda tillgångarna i stora kreditinstitut
med 24,5 % och i små kreditinstitut med endast 4,1 %. På grund av de
nya kraven och den kapitalbevarande bufferten beräknas kravet på ny
kapitalanskaffning fram till 2015 uppgå till 84 miljarder euro och fram
till 2019 till 460 miljarder euro.
På längre sikt ser man tydliga årliga
nettoökningar av EU:s BNP på 0,3 %–2 %. De härrör från lägre såväl
förväntad frekvens som sannolikhet för framtida systemkriser.
Man beräknar att förslaget skulle minska
sannolikheten för en systemisk bankkris i sju medlemsstater med mellan 29 %
och 89 % när kreditinstituten rekapitaliseras till en total
kapitaltäckningskvot på minst 10,5 %.
Större kapital, inklusive den
konjunkturutjämnande kapitalbufferten, och skärpta likviditetskrav bör även
minska svängningarna i de normala konjunkturcyklerna. Detta gäller särskilt små
och medelstora företag som i högre grad än större företag är beroende av
kreditinstitut för sin finansiering under hela konjunkturcykeln.

2.2.4.          
Administrativ börda

Institut med en större gränsöverskridande
verksamhet skulle ha störst nytta av harmoniseringen av nuvarande nationella
bestämmelser då de påföljande lättnaderna av den administrativa bördan
förväntas minska bördan i samband med Basel III.

3.                      
Övervakning och utvärdering

De föreslagna ändringarna är kopplade till
direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG som föregår denna förordning. Det innebär
att både de delar som ingår i de tidigare direktiven och de nya delar som
införs genom denna förordning kommer att övervakas noggrant. I synnerhet kommer
skuldsättningsgraden och de nya likviditetsbestämmelserna att granskas noggrant
på grundval av statistiska uppgifter som samlas in enligt bestämmelserna i
detta förslag. Övervakning och utvärdering kommer att ske både inom EU (EBA/ECB
– Europeiska centralbanken) och på internationell nivå (Baselkommittén för
banktillsyn).

4.                      
Rättsliga aspekter på förslaget
4.1.                
Rättslig grund

I artikel 114.1 i EUF-fördraget föreskrivs en
rättslig grund för en förordning som skapar lika villkor och riktar sig mot den
inre marknadens funktion. Förslaget till direktiv [inserted by OP] handlar om
behörigheten att utöva verksamhet och grundas på artikel 53 i EUF-fördraget,
men behovet av att skilja dessa regler från reglerna om hur verksamheten ska
bedrivas motiverar en ny rättslig grund för det senare.
Genom tillsynskrav fastställs kriterier för
bedömning av de risker som är kopplade till en viss bankverksamhet och de medel
som är nödvändiga för att motverka dessa risker. De reglerar därmed inte rätten
att bedriva inlåningsverksamhet utan styr det sätt på vilken sådan verksamhet
bedrivs för att säkerställa skyddet för insättarna och den finansiella
stabiliteten. I den föreslagna förordningen slår man ihop tillsynskraven för
kreditinstitut och värdepappersföretag, vilka i dag fastställs i två olika
direktiv (2006/48/EG och 2006/49/EG) i ett rättsligt instrument, vilket innebär
en betydande förenkling av den tillämpliga lagstiftningen.
Som anges ovan (avsnitten 1.1.1 och 2.2.1)
finns i de nu gällande bestämmelserna ett stort antal alternativ och stor
handlingsfrihet som tillåter medlemsstaterna att införa striktare regler än de
som anges i direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG. Detta får till följd stora
olikheter som inte bara kan bli problematiska för att uppnå den finansiella
stabilitet som beskrivs i avsnitt 1.1.1 ovan, utan även hämmar det
gränsöverskridande utbudet av tjänster och etableringen i andra medlemsstater
eftersom ett institut måste ta hänsyn till nya regler varje gång det vill
starta en verksamhet i en annan medlemsstat. Detta skapar ojämlika
konkurrensvillkor som blir en hämsko för den inre marknaden och även försämrar
den rättsliga klarheten. Eftersom tidigare kodifieringar och omarbetningar inte
har lett till att skillnaderna minskat är det nödvändigt att anta en förordning
för att enhetliga regler ska införas i samtliga medlemsstater med syftet att
säkra en god funktion hos den inre marknaden.
Genom att utforma tillsynskraven i form av en
förordning skulle man säkerställa att kraven blir direkt tillämpliga på
instituten. Detta skulle också garantera likvärdiga konkurrensvillkor då det
förhindrar att olika nationella krav införs som ett resultat av införlivande av
ett direktiv. Den föreslagna förordningen skulle tydligt visa att instituten
följer samma regler på alla EU:s marknader, vilket även skulle stärka
förtroendet för institutens stabilitet över hela EU. En förordning skulle även
låta EU införa framtida förändringar snabbare, eftersom ändringar kan tillämpas
så gott som omedelbart efter att de antagits. EU skulle på så sätt kunna
uppfylla internationellt överenskomna tidsfrister för genomförandet och följa
viktigare händelser på marknaden.

4.2.                
Subsidiaritet 

I enlighet med de principer om subsidiaritet
och proportionalitet som fastställs i artikel 5 i EUF-fördraget kan målen för
den planerade åtgärden inte i tillräcklig utsträckning uppnås av
medlemsstaterna och kan därför bättre tillgodoses på EU-nivå. Bestämmelserna
går inte utöver vad som är nödvändigt för att uppnå de uppställda målen. Endast
genom EU-åtgärder kan man säkerställa att samma tillsynskrav ställs på institut
och värdepappersföretag som är verksamma i mer än en medlemsstat och därmed
skapa likvärdiga konkurrensvillkor, minska regelsystemens komplexitet, undvika
obefogade kostnader för att uppfylla olika krav i samband med
gränsöverskridande verksamhet, främja ytterligare integration av EU-marknaden
och bidra till eliminering av regelarbitrage. Genom EU-åtgärder säkras även en
hög grad av finansiell stabilitet i EU. Detta bekräftas av att de tillsynskrav
som anges i förslaget har funnits i EU:s lagstiftning i över 20 år.
I artikel 288 i EUF-fördraget ges möjlighet
att välja mellan olika rättsliga instrument. En förordning måste därför
respektera subsidiaritetsprincipen på samma sätt som övriga rättsliga
instrument. Subsidiariteten måste vägas mot andra principer i fördragen, t.ex.
de grundläggande friheterna. Direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG riktar sig
formellt till medlemsstaterna men gäller i praktiken företagen. En förordning
skapar jämlika förutsättningar eftersom den kan tillämpas direkt och man inte
behöver ta hänsyn till lagstiftningen i de olika medlemsstaterna innan en
verksamhet inleds då regelverken är identiska. Detta förenklar för instituten.
Genom att anta en förordning kan man också undvika förseningar vid införlivande
av direktiv.

4.3.                
Europeiska bankmyndighetens roll och efterlevnad av
artiklarna 290 och 291 i EUF-fördraget

I över 50 bestämmelser i detta förslag anges
att Europeiska bankmyndigheten (EBA) ska inlämna tekniska standarder för
tillsyn och genomförande till kommissionen för att specificera de kriterier som
anges i vissa bestämmelser i denna förordning och för att säkerställa ett
enhetligt genomförande. Kommissionen bemyndigas att anta dessa som delegerade
akter och genomförandeakter.
Den 23 september 2009 antog kommissionen
förslag till förordningar om inrättande av EBA (Europeiska bankmyndigheten),
EIOPA (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten) och ESMA
(Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten)[6]. I detta sammanhang vill kommissionen
påminna om sitt uttalande avseende artiklarna 290 och 291 i EUF-fördraget i
samband med antagandet av förordningarna om inrättande av de europeiska
tillsynsmyndigheterna: ”När det gäller processen för antagande av
regleringsstandarder framhåller kommissionen den finansiella tjänstesektorns
unika karaktär, som följer av Lamfalussy-strukturen och uttryckligen erkänns i
förklaring 39 i EUF-fördraget. Emellertid hyser kommissionen allvarliga tvivel
huruvida begränsningarna av dess roll vid antagandet av delegerade akter och
genomförandeåtgärder är i linje med artiklarna 290 och 291 i EUF-fördraget.”

4.4.                
Samverkan och överensstämmelse mellan
lagstiftningspaketets olika delar

Denna förordning är en del av ett
lagstiftningspaket tillsammans med det föreslagna direktivet [inserted by OP]. Paketet
ersätter direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG. Det betyder att både direktivet
och förordningen ska tillämpas på både kreditinstitut och värdepappersföretag.
För närvarande är de sistnämnda endast ”bifogade” till direktiv 2006/48/EG
genom direktiv 2006/49/EG. En stor del av det sistnämnda direktivet utgörs
helt enkelt av hänvisningar till direktiv 2006/48/EG. Genom att
bestämmelserna för båda typerna av verksamhet slås samman i
lagstiftningspaketet blir dessa tydligare. Dessutom införlivas de omfattande
bilagorna i direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG i den normativa delen, vilket
ytterligare förenklar tillämpningen av dem.
I förslaget till förordning fastställs regler
för stabilitetstillsyn som är direkt tillämpliga på instituten. I förslaget
till direktiv fastställs liksom tidigare bestämmelser som rör auktorisering av
kreditinstitut, utövande av etableringsfriheten och fri rörlighet för tjänster.
Detta gäller inte värdepappersföretag eftersom motsvarande rättigheter och
skyldigheter fastställs i direktiv 2004/39/EG (marknader för finansiella
instrument). I direktivet finns även kvar allmänna principer för tillsynen av
instituten som riktar sig till medlemsstaterna och kräver införlivande och
utnyttjande av olika valmöjligheter. Detta omfattar särskilt
informationsutbyte, ansvarsfördelning mellan tillsynsmyndigheter i hem-
respektive värdmedlemsstaten samt utövandet av sanktionsbefogenheter (som är ett
nytt inslag). Direktivet innehåller fortfarande bestämmelser som reglerar den
tillsyn av instituten som utförs av medlemsstaternas behöriga myndigheter.
Dessa bestämmelser kompletterar de allmänna tillsynskraven för instituten som
anges i förordningen genom enskilda ordningar som fastställs av de behöriga
myndigheterna på grundval av resultaten från den fortlöpande tillsynen av
enskilda kreditinstitut och värdepappersföretag. I direktivet skulle
fastställas olika tillsynsarrangemang och de behöriga myndigheterna skulle
själva få besluta vilken modell de skulle införa. Det handlar bl.a. om interna
processer inom instituten om framför allt riskhantering och de nya kraven på
företagsstyrning.

5.                      
Närmare redogörelse för förslaget och jämförelse med Basel III

För att garantera en väl avvägd tillämpning av
Basel III på EU:s institutioner var kommissionen tvungen att göra flera
regleringsmässiga överväganden, vilka förklaras i detta kapitel. 

5.1.                
Maximal harmonisering (hela förordningen)

Maximal harmonisering är nödvändigt för att
uppnå ett verkligt enhetligt regelverk. Olämpliga och dåligt samordnade
striktare krav i enskilda medlemsstater skulle kunna leda till att
underliggande exponering och risk överflyttas till oreglerade ”skuggbanker”
eller från en medlemsstat till en annan.
Den konsekvensbedömning som utfördes av
Baselkommittén och kommissionen grundas dessutom på de specifika
kapitaltäckningskvoter som antagits. Det är oklart vilka konsekvenser för
kostnader och tillväxt som skulle kunna bli följden av att en eller flera
medlemsstater tillämpar högre kapitalkrav, som eventuellt skulle kunna
förvärras genom en ”kapplöpning mot toppen” över hela EU. 
Om det behövs striktare tillsynskrav på
EU-nivå, bör det finnas sätt att tillfälligt förändra det enhetliga
regelverket i enlighet med behoven. Kommissionen skulle kunna anta en delegerad
akt som under en begränsad tid höjer nivån på kapitalkraven och riskvikterna
för vissa exponeringar, eller inför striktare tillsynskrav för all exponering
eller för exponering mot en eller flera sektorer, regioner eller medlemsstater,
när så är nödvändigt för att åtgärda förändringar av mikro- och makrorisker som
härrör från sådan utveckling på marknaden som inträffat efter denna förordnings
ikraftträdande, särskilt på rekommendation av eller efter yttrande från
Europeiska systemrisknämnden.
Detta förslag och åtföljande förslag till
direktiv innehåller redan tre möjligheter för behöriga myndigheter att
åtgärda nationella tillsynsproblem på makronivå:
–                        
När det gäller utlåning med säkerhet i fast egendom
kan medlemsstaterna justera kapitalkraven.
–                        
Medlemsstaterna kan införa ytterligare kapitalkrav
för enskilda institut eller grupper av institut när så motiveras av särskilda
omständigheter i den så kallade andra pelaren.
–                        
Medlemsstaterna fastställer nivån för den
konjunkturutjämnande kapitalbufferten så att den återspeglar de specifika
makroekonomiska riskerna i medlemsstaten. Detta skulle i praktiken innebära
stora förändringar av kapitalkraven.
Medlemsstaterna skulle dessutom kunna tillåtas
att införa vissa av de nyare striktare reglerna enligt Basel III under
övergångsperioden, dvs. införa dem snabbare än vad som fastställs i Basel III.

5.2.                
Definition av kapital (del två)
5.2.1.          
Avdrag av större innehav i försäkringsbolag och
finansiella konglomerat 

Basel III kräver att internationellt verksamma
banker gör avdrag från kapitalbasen för större innehav i icke konsoliderade
försäkringsbolag. Syftet med detta är att säkerställa att en bank inte kan
räkna in kapital som även används av ett försäkringsdotterbolag i sin
kapitalbas. När det gäller grupper som innehåller en stor andel bank- eller
värdepappersföretag och försäkringsföretag anges specifika regler mot sådant
”dubbelt utnyttjande av poster i kapitalbasen” i direktiv 2002/87/EG om
finansiella konglomerat. Direktiv 2002/87/EG grundas på internationellt
överenskomna principer för riskhantering mellan olika sektorer. Detta förslag
stärker tillämpningen av dessa regler för finansiella konglomerat i bank- och
investeringsgrupper för att säkra en stabil och enhetlig tillämpning.
Eventuella ytterligare förändringar som blir nödvändiga kommer att åtgärdas vid
den översyn av direktiv 2002/87/EG som ska ske 2012.

5.2.2.          
Högkvalitativ kapitalbas – kriterier, utfasning och
tillämpning av äldre regler

Enligt Basel III får en kapitalbas av högsta
kvalitet i internationellt verksamma banker som är aktiebolag bestå av enbart
stamaktier som uppfyller stränga kriterier. I detta förslag införs dessa
stränga kriterier från Basel III. Förslaget begränsar inte det högkvalitativa
kapitalet, utgivet av institut som är aktiebolag, till enbart stamaktier.
Definitionen på stamaktie varierar beroende på den nationella bolagsrätten. De
strikta kriterier som här föreslås säkerställer att endast instrument av högsta
kvalitet godkänns som lagstadgat kapital av högsta kvalitet. Enligt dessa
kriterier skulle endast instrument av samma höga kvalitet som stamaktier vara
kvalificerade för denna behandling. För att garantera dessa instruments
fullständiga transparens krävs i förslaget att EBA sammanställer, upprätthåller
och offentliggör en förteckning över godkända instrument. 
I Basel III föreskrivs en 10-årig
utfasningsperiod för vissa instrument som emitterats av företag som inte är
aktiebolag och inte uppfyller de nya reglerna. I överensstämmelse med ändringarna
av reglerna för kapitalbasen i direktiv 2009/111/EG och för att säkra att de
olika bolagsformerna behandlas på samma sätt, tillåter detta förslag (del tio,
avdelning II kapitel 2) även att äldre bestämmelser tillämpas på sådana
högkvalitativa instrument som ges ut av aktiebolag och som inte är stamaktier,
samt på överkurs vid aktieemission.
Reglerna i Basel III medger att instrument som
inte uppfyller de nya reglerna och som utfärdats före den 12 september
2010 fasas ut från det lagstadgade kapitalet för att möjliggöra en smidig
övergång till de nya reglerna. Detta datum är brytdatum för
övergångsbestämmelserna. Alla instrument som inte uppfyller de nya reglerna och
som utfärdats efter brytdatum skulle från och med 2013 inte räknas in i det lagstadgade
kapitalkravet. I detta förslag fastställs brytdatum till den dag då
kommissionen antar detta förslag. Detta är nödvändigt för att undvika att
kraven i förslaget tillämpas retroaktivt, vilket inte skulle vara rättsligt
acceptabelt. 

5.2.3.          
Ömsesidiga bolag, kooperativa banker och liknande
institut

I Basel III säkerställs att de nya reglerna
kan tillämpas på högkvalitativa kapitalinstrument i företag som inte är
aktiebolag – t.ex. ömsesidiga bolag, kooperativa banker och liknande institut. I
detta förslag beskrivs i större detalj tillämpningen av den i Basel III använda
definitionen på högkvalitativa kapitalinstrument som emitteras av andra företag
än aktiebolag. 

5.2.4.          
Minoritetsinnehav och vissa kapitalinstrument
emitterade av dotterbolag

Ett minoritetsinnehav är det kapital i vissa
dotterbolag som ägs av en minoritetsaktieägare utanför gruppen. I Basel III
erkänns minoritetsinnehav – och visst lagstadgat kapitel utgivet av dotterbolag
– endast om dessa dotterföretag är institut (eller lyder under samma regelverk)
och kapitalet används för att uppfylla kapitalkraven och den nya
kapitalbevarande bufferten, en ny kapitalreserv som inför nya begränsningar för
betalning av utdelningar och vissa kuponger och bonusar. Den andra nya
kapitalbufferten – den konjunkturutjämnande bufferten – är ett viktigt verktyg
för makrotillsyn som kan användas av tillsynsmyndigheterna för att minska eller
underlätta utlåning i olika faser av kreditcykeln. I detta förslag fastställs
kraftfulla processer för EU för samordning av medlemsstaternas användning av
den konjunkturutjämnande bufferten. Den strategi som anges i detta förslag
avseende minoritetsintressen och visst övrigt kapital som emitteras av
dotterbolag innebär att den konjunkturutjämnande bufferten godkänns när den
används. Det visar på vikten av denna buffert och det kapital den kräver, samt
eliminerar eventuella negativa incitament för att använda bufferten.

5.2.5.          
Avdrag av vissa uppskjutna skattefordringar

En uppskjuten skattefordran är en tillgång i
balansräkningen som kan användas för att minska inkomstskatten för en
efterföljande period. I Basel III anges att vissa uppskjutna skattefordringar
inte behöver dras av från kapitalet. I detta förslag förtydligas att sådana
uppskjutna skattefordringar som automatiskt övergår till en fordran på staten
när ett företag går med förlust inte behöver dras av, i det fall deras
kapacitet att vid behov absorbera förluster var garanterad.

5.3.                
Behandling av specifika exponeringar (del tre avdelning
II kapitel 2)
5.3.1.          
Behandling av exponeringar mot små och medelstora
företag

Enligt gällande EU-lagstiftning kan banker dra
nytta av förmånliga riskvikter tillämpade på exponeringar mot små och
medelstora företag. Denna förmånsbehandling kommer att fortsätta tillämpas i
Basel III och i detta utkast till förslag. Mer fördelaktiga kapitalkrav för
exponeringar mot små och medelstora företag skulle först och främst kräva en
översyn av det internationella Baselavtalet. En översynsklausul om denna fråga
ingår i förslaget.
Det är mycket viktigt att riskvikterna vid
utlåning till små och medelstora företag bedöms noggrant. Av detta skäl ska EBA
analysera och senast den 1 september 2012 lämna en rapport om aktuella
riskvikter, pröva möjligheterna till en minskning och överväga ett scenario med
en minskning med en tredjedel jämfört med i dag. Kommissionen avser att
överlämna en rapport om denna analys till Europaparlamentet och rådet och lägga
fram lagstiftningsförslag om översyn av riskvikter för små och medelstora
företag, om så är lämpligt.
Kommissionen kommer dessutom att i samråd med
EBA inom 24 månader efter denna förordnings ikraftträdande utarbeta en rapport
om utlåning till små och medelstora företag och fysiska personer och överlämna
denna till Europaparlamentet och rådet tillsammans med lämpliga förslag.

5.3.2.          
Behandling av exponeringar som härrör från
handelsfinansiering

Baselkommittén för banktillsyn förväntas i
slutet av 2011 avge sina synpunkter på huruvida mer gynnsamma kapitalkrav för
handelsfinansiering bör fastställas. Detta ingår därför inte i detta förslag,
dock finns en översynsklausul om behandlingen av dessa exponeringar.

5.4.                
Motpartskreditrisk (del tre avdelning II kapitel 6)

I Basel III krävs att bankerna innehar extra
kapital som skydd mot risken för att en motparts kreditkvalitet skulle
försämras. I detta förslag kommer detta nya kapitalkrav att tas med. I Basel
III godkänns emellertid endast i begränsad omfattning sådana förluster som en
bank skriver ned direkt och som får omedelbara konsekvenser för resultatet
(justering av kreditvärderingen). Grundat på återkoppling från ett samråd med
kommissionen i februari/mars 2011 i denna fråga och med stöd av en majoritet av
medlemsstaterna, skulle detta förslag tillåta banker som använder
internmätningsmetoden för kreditrisker en större, men dock försiktig,
redovisning av sådana förluster och därför bättre återspegla den vanliga
metoden att göra reserveringar för framtida förluster, som många EU-banker
använder.

5.5.                
Likviditet (del sex)
5.5.1.          
Krav på likviditetstäckning

Kommissionen är fast besluten att uppnå
harmoniserade krav på likviditetstäckning senast 2015. Samtidigt bör
osäkerheten avseende eventuella oavsiktliga konsekvenser och
observationsperioden för Basel III tas på största allvar. Följande delar
garanterar att bindande krav införs först efter lämplig översyn:
–                        
Ett allmänt krav som ska tillämpas från och med
2013 och som innebär att bankerna måste ha lämplig likviditetstäckning utgör
ett första steg.
–                        
En skyldighet att till de nationella myndigheterna
rapportera nödvändiga uppgifter som styrker att bankerna upprätthåller adekvat
likviditetstäckning grundat på enhetliga rapporteringsformat som utarbetats av
EBA för att pröva Basel III-kriterierna. 
–                        
Befogenhet för kommissionen att ytterligare
specificera likviditetstäckningskraven i enlighet med slutsatserna från
observationsperioden och den internationella utvecklingen. Genom att de utdragna ordinarie
lagstiftningsförfarandena (genom medbeslutande) undviks kan
observationsperioden användas maximalt och kalibrering skjutas upp till slutet
av observationsperioden.
Kravet på likviditetstäckning kommer, i
grupper av kreditinstitut eller värdepappersföretag eller båda, i princip att
gälla för alla enskilda kreditinstitut och värdepappersföretag. Till skillnad
från filialer, som inte är juridiska personer, har kreditinstitut och värdepappersföretag
betalningsförpliktelser som kan leda till utflöde av likvida medel under
stressförhållanden. Man kan inte ta för givet att kreditinstitut eller
värdepappersföretag kommer att få likviditetsstöd från andra kreditinstitut
eller värdepappersföretag inom samma grupp när de får problem med att uppfylla
sina betalningsskyldigheter. Under vissa strikta villkor får dock de behöriga
myndigheterna avstå från att tillämpa kraven på enskilda kreditinstitut och
värdepappersföretag och i stället tillämpa ett gruppbaserat krav på dessa
kreditinstitut och värdepappersföretag. Dessa strikta villkor anges i artikel
7.1 och innebär bland annat att kreditinstituten eller värdepappersföretagen
har en rättsligt grundad skyldighet att stödja varandra och en reell förmåga
att göra detta.
Om det handlar om en grupp av kreditinstitut
eller värdepappersföretag med verksamhet i flera medlemsstater måste samtliga
berörda behöriga myndigheter för det enskilda kreditinstitutet eller
värdepappersföretaget gemensamt besluta att villkoren för undantaget är
uppfyllda, för att undantaget från individuella krav ska kunna tillämpas. För
sådana gränsöverskridande situationer har ytterligare villkor fastställts i
artikel 7.2, förutom villkoren i artikel 7.1. Dessa ytterligare villkor kräver
att alla behöriga myndigheter måste godkänna gruppens likviditetshantering och
hur stor likviditet de enskilda kreditinstituten och värdepappersföretagen i
gruppen har. Om myndigheterna inte är överens beslutar respektive behörig
myndighet för ett enskilt kreditinstitut eller värdepappersföretag ensamt om
huruvida undantaget kan tillämpas.
En ytterligare möjlighet är att EBA medlar vid
oenighet mellan de behöriga myndigheterna. Resultatet av medlingen är
emellertid endast bindande i den mån det rör villkoren i artikel 7.1. De
enskilda behöriga myndigheterna har sista ordet när det gäller villkoren i
artikel 7.2, dvs. huruvida gruppens likviditetshantering och de enskilda
kreditinstitutens och värdepappersföretagens likviditet är tillfredsställande.

5.5.2.          
Krav på stabil nettofinansiering

Kommissionen är fast besluten att senast den 1
januari 2018 ha uppnått en minimistandard för kravet på stabil
nettofinansiering. Eftersom Basel III fastställer en observationsperiod fram
till 2018 finns det tillräcklig tid att utarbeta krav för en stabil
finansiering i form av ett medbeslutandeförslag till parlamentet och rådet före
observationsperiodens slut.

5.6.                
Skuldsättningsgrad (del sju)

Skuldsättningsgrad är ett nytt
regleringsinstrument inom EU. I överensstämmelse med Basel III föreslår
kommissionen inte att skuldsättningsgraden ska vara ett bindande instrument i
detta skede utan att den inledningsvis ska användas som en extra funktion som
kan tillämpas på enskilda banker efter beslut av tillsynsmyndigheterna, med
syfte att senare överföras till en bindande (under den första pelaren) åtgärd
2018, efter lämplig granskning och kalibrering. Rapporteringsskyldighet skulle
möjliggöra granskning och ett välinformerat beslut om att införa detta som ett
bindande krav 2018. I linje med Basel III föreslås att instituten offentliggör
sin skuldsättningsgrad från och med 2015. 

5.7.                
Gränsvärden i Basel I (del tretton)

I Basel II krävs mer kapital för mer
riskfyllda verksamheter än i Basel I. För mindre riskfyllda verksamheter krävs
mindre kapitel i Basel II än i Basel I. Detta beror på att Basel II har
utformats för att vara mer riskkänsligt än Basel I.
För att förhindra att banker omfattas av
orimligt låga kapitalkrav tillåter Basel II inte lägre kapital än 80 % av
det kapital som hade krävts enligt Basel I. Detta krav slutade att gälla 2009
men det återinfördes genom direktiv 2010/76/EG och gäller nu till och med 2011
års utgång. På grundval av Baselkommittén för banktillsyns förlängning av detta
krav i juli 2009 återinförs det 2015 genom detta förslag. Behöriga myndigheter
får, efter samråd med EBA, avstå från att tillämpa Basel I-gränsen på ett
institut under förutsättning att samtliga krav för användning av
internmätningsmetoderna för kreditrisker och operativa risker är uppfyllda.

6.                      
Budgetkonsekvenser

EBA kommer att spela en viktig roll för att
målet med denna förordning ska uppnås, eftersom det här föreslås att EBA
utarbetar över 50 bindande tekniska standarder i olika politiska frågor. Dessa
bindande tekniska standarder – som slutligen ska godkännas av kommissionen –
kommer att bli avgörande för att säkerställa att bestämmelser av starkt teknisk
art införs på ett enhetligt sätt i hela EU och att de föreslagna politiska
åtgärderna fungerar som det är tänkt. För denna betydande arbetsbörda kommer EBA
att behöva mer resurser än vad som redan tilldelats vid dess inrättande enligt
förordning (EU) 1093/2010. Ytterligare information finns i den bifogade
lagstadgade finansieringsöversikten. 
2011/0202 (COD)
Förslag till
EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS FÖRORDNING
om tillsynskrav för kreditinstitut och
värdepappersföretag
(Text av betydelse för EES)
EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA
UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska
unionens funktionssätt, särskilt artikel 114,
med beaktande av Europeiska kommissionens
förslag,
efter översändande av utkastet till
lagstiftningsakt till de nationella parlamenten,
med beaktande av Ekonomiska och sociala
kommitténs yttrande[7], 
i enlighet med det ordinarie
lagstiftningsförfarandet, och
av följande skäl:
(1)              
I G20-deklarationen av den 2 april 2009[8] om stärkandet av det finansiella systemet uppmanas
till internationellt enhetliga ansträngningar för att nå ökad öppenhet,
ansvarighet och reglering genom att förbättra kapitalets kvantitet och kvalitet
inom banksektorn så snart den ekonomiska återhämtningen är säkrad. I
deklarationen uppmanar man också till införande av ett kompletterande
icke-riskbaserat mått för att begränsa uppbyggnad av ökande skuldsättningsexpansion
inom banksektorn, samt till att ta fram ramar för starkare likviditetsbuffertar
ska tas fram. Som svar på detta enades i september 2009 gruppen av centralbankschefer
och tillsynschefer (GHOS) om ett antal åtgärder för att stärka regleringen av
banksektorn. Åtgärderna fick stöd av G20-ledarna vid toppmötet i
Pittsburgh den 24–25 september 2009 och fastställdes i detalj i
december 2009. I juli och september 2010 utfärdade GHOS ytterligare
två meddelanden om utformning och kalibrering av dessa nya åtgärder. I december 2010
offentliggjorde Baselkommittén för banktillsyn de slutliga åtgärderna, som går
under benämningen Basel III.
(2)              
Högnivågruppen för finansiell tillsyn i EU, med
Jacques de Larosière som ordförande, uppmanade EU att utarbeta en mer
harmoniserad reglering av finansmarknaden. När det gäller
hur den framtida tillsynen ska utformas i Europa betonade rådet den 18 och 19
juni 2009 behovet av att utarbeta ett enhetligt europeiskt regelverk som kan
tillämpas på alla kreditinstitut och värdepappersföretag på den inre marknaden.
(3)              
Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG
av den 14 juni 2006[9] om
rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, och Europaparlamentets
och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006[10] om kapitalkrav för
värdepappersföretag och kreditinstitut har flera gånger genomgått betydande
förändringar. Många av bestämmelserna i direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG är
tillämpliga på såväl kreditinstitut som värdepappersföretag. För att dessa
bestämmelser ska kunna tillämpas på ett enhetligt sätt är det önskvärt att de
samlas i en ny lagstiftning som är tillämplig på både kreditinstitut och
värdepappersföretag. För tydlighetens skull bör bestämmelserna
i bilagorna till dessa direktiv införlivas i den normativa delen av den nya
lagstiftningen. 
(4)              
Den nya lagstiftningen skulle bestå av två skilda
rättsakter: ett direktiv samt denna förordning. Tillsammans skulle de utgöra den
rättsliga ramen för behörigheten att utöva verksamhet, tillsynsramen och tillsynsreglerna
för kreditinstitut och värdepappersföretag. Denna förordning bör därför läsas i
förening med direktivet.
(5)              
Direktiv [inserted by OP] grundar sig på
artikel 53.1 i EUF-fördraget och ska innehålla bestämmelser om behörighet att
utöva verksamhet i kreditinstitut och värdepappersföretag samt styrelseformer
och tillsynsbestämmelser i samband med detta, t.ex. bestämmelser om
verksamhetstillstånd, förvärv av kvalificerade innehav, utövande av
etableringsfriheten och friheten att tillhandahålla tjänster, vilka
befogenheter tillsynsmyndigheterna har i hem- respektive värdmedlemsstaten samt
bestämmelser om startkapital och tillsyn av kreditinstitut och
värdepappersföretag.
(6)              
I denna förordning ska anges tillsynskrav för
kreditinstitut och värdepappersföretag som direkt rör bank- och finanssektorns
verksamhet och är till för att garantera finansiell stabilitet hos aktörerna på
denna marknad och en hög skyddsnivå för investerare och insättare. Denna
direkt tillämpliga rättsakt syftar till att på ett avgörande sätt bidra till en
smidig funktion hos den inre marknaden och bör därför grundas på bestämmelserna
i artikel 114 i EUF-fördraget, tolkad i enlighet med domstolens fasta rättspraxis.

(7)              
Även om man genom direktiven 2006/48/EG och
2006/49/EG i viss utsträckning har harmoniserat medlemsstaternas
tillsynsbestämmelser innehåller dessa ett stort antal alternativ och
valmöjligheter och medlemsstaterna kan fortfarande införa striktare regler än
de som föreskrivs i dessa direktiv. Detta leder till skillnader i nationell
lagstiftning som hindrar utövandet av de grundläggande friheterna och därmed
får en direkt inverkan på den inre marknadens funktion och orsakar stora
snedvridningar av konkurrensen. Sådana skillnader hindrar i synnerhet
gränsöverskridande tillhandahållande av tjänster och etablering i andra
medlemsstater, eftersom aktörerna måste bedöma och ta hänsyn till olika regler
när de bedriver verksamhet i en annan medlemsstat. Dessutom måste
kreditinstitut och värdepappersföretag som har auktoriserats i olika
medlemsstater ofta uppfylla olika krav, vilket leder till allvarlig
snedvridning av konkurrensen. Genom dessa skilda nationella
lagstiftningar skapas både potentiella och reella hinder för en smidigt
fungerande inre marknad på grund av ojämlika konkurrensvillkor för verksamheten
och svårigheter för kreditinstitut och värdepappersföretag som bedriver
verksamhet i olika rättsliga system inom unionen. 
(8)              
För att avlägsna de återstående
handelshindren och den allvarliga snedvridningen av konkurrensen beroende på
skilda nationella regelverk, samt för att förhindra framtida liknande
handelshinder och snedvriden konkurrens, är det därför nödvändigt att anta en
förordning om enhetliga regler som ska tillämpas i alla medlemsstater.
(9)              
Genom att utforma tillsynskrav i form av en
förordning skulle man säkerställa att kraven direkt kan tillämpas av
medlemsstaterna. Detta skulle också garantera lika förutsättningar då det
förhindrar att olika nationella krav införs som ett resultat av införlivande av
ett direktiv. Denna förordning skulle medföra att instituten
följer samma regler i hela unionen, vilket även skulle stärka förtroendet för
kreditinstitutens och värdepappersföretagens stabilitet, särskilt i kristider. En
förordning skulle också göra regelverket enklare och minska kostnaderna för att
efterleva detta, särskilt för kreditinstitut och värdepappersföretag som
bedriver gränsöverskridande verksamhet. Den skulle även bidra till att
eliminera konkurrenssnedvridning. Mot bakgrund av särdragen i de nationella
fastighetsmarknaderna som kännetecknas av skillnader i ekonomisk utveckling och
specifika rättsliga olikheter mellan medlemsstater, regioner eller lokala
områden, bör de behöriga myndigheterna kunna fastslå högre riskvikter eller
tillämpa strängare kriterier på vissa områden, grundat på tidigare erfarenheter
av fallissemang och förväntad marknadsutveckling för exponeringar som är
säkrade genom panträtt i fast egendom. 
(10)          
Medlemsstaterna bör ha befogenhet att bevara
eller införa nationella bestämmelser i den omfattning denna förordning inte
föreskriver enhetliga regler, under förutsättning att dessa nationella
bestämmelser inte står i motsättning till unionsrätten eller underminerar dess
tillämpning.
(11)          
Om medlemsstaterna antar allmänna
riktlinjer, i synnerhet på områden där man inväntar på kommissionens antagande
av förslag till tekniska standarder, ska dessa riktlinjer varken stå i
motsättning till unionsrätten eller underminera dess tillämpning.
(12)          
Denna förordning förhindrar inte att medlemsstaterna
inför motsvarande krav på företag som inte omfattas av förordningens
tillämpningsområde.
(13)          
De allmänna tillsynskrav som
fastställs i denna förordning kompletteras av individuella arrangemang som
fastställs av de behöriga myndigheterna på grundval av resultaten från den
fortlöpande tillsynen av enskilda kreditinstitut och värdepappersföretag.
Omfattningen av sådana tillsynsarrangemang bör fastställas i ett direktiv
eftersom de behöriga myndigheterna själva bör få besluta vilka arrangemang man
vill införa.
(14)          
Denna förordning bör inte inverka på de behöriga
myndigheternas möjlighet att införa särskilda krav i enlighet med den tillsyns-
och utvärderingsprocess som fastställs i direktiv [inserted by OP], som bör
vara särskilt anpassade till kreditinstituts och värdepappersföretag specifika
riskprofil.
(15)          
Europeiska bankmyndigheten (EBA) inrättades genom
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november
2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet[11]. Den
förordningen syftar till att förbättra kvaliteten och enhetligheten i den
nationella tillsynen och stärka kontrollen av gränsöverskridande
företagsgrupper.
(16)          
Enligt förordning (EU) nr 1093/2010 ska EBA vara
verksam inom tillämpningsområdet för direktiv 2006/48/EG och direktiv
2006/49/EG. EBA ska också agera inom verksamhetsområdet kreditinstitut
och värdepappersföretag när det gäller frågor som inte direkt omfattas av dessa
direktiv, förutsatt att det krävs sådana åtgärder för att säkerställa att dessa
akter tillämpas på ett ändamålsenligt och enhetligt sätt. Denna förordning
ska ta hänsyn till EBA:s roll och funktion och underlätta EBA:s utövade av sina
befogenheter enligt den förordningen.
(17)          
Enhetliga finansiella krav på kreditinstitut
och värdepappersföretag behövs för att se till att spararna ges likvärdigt
skydd och för att skapa rättvisa konkurrensvillkor mellan jämförbara grupper av
kreditinstitut och värdepappersföretag.
(18)          
Eftersom kreditinstitut och
värdepappersföretag konkurrerar direkt på den inre marknaden bör kraven på
övervakning vara likvärdiga i hela unionen.
(19)          
Närhelst det inom ramen för tillsyn är nödvändigt
att fastställa den konsoliderade kapitalbasen för en företagsgrupp bestående av
kreditinstitut och värdepappersföretag, bör beräkningen utföras i enlighet med
denna förordning.
(20)          
Enligt denna förordning tillämpas
kapitalbaskraven på nivån för det enskilda bolaget och på koncernnivå om inte
de behöriga myndigheterna finner det lämpligt att inte tillämpa tillsyn på
enskilda företag. Enskild, gruppbaserad och gränsöverskridande gruppbaserad
tillsyn är värdefulla instrument för att utöva kontroll över kreditinstitut och
värdepappersföretag. 
(21)          
För att säkerställa att kreditinstitut inom en
företagsgrupp är tillräckligt solventa är det väsentligt att kapitalkraven
tillämpas utifrån företagsgruppens konsoliderade finansiella ställning. För att
vidare säkerställa att kapitalbasen är lämpligt fördelad inom gruppen och, om
så krävs, kan utnyttjas för att skydda sparmedel bör kapitalkraven tillämpas på
de enskilda kreditinstituten och värdepappersföretagen inom en företagsgrupp,
såvida inte detta mål kan uppnås effektivt på annat sätt.
(22)          
De närmare redovisningsmetoder som ska användas vid
beräkning av kapitalbasen och vid bedömningen av dess tillräcklighet med hänsyn
till kreditinstitutets eller värdepappersföretagets riskexponering och av
koncentrationen av exponeringar bör stå i överensstämmelse med bestämmelserna i
rådets direktiv 86/635/EEG av den 8 december 1986 om årsbokslut och
sammanställd redovisning för banker och andra finansiella institut[12], som i vissa avseenden anpassar
bestämmelserna i rådets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 om
sammanställd redovisning[13]
eller Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli
2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder[14], beroende på vilken av dessa rättsakter som
reglerar kreditinstitutens och värdepappersföretagens redovisning enligt
nationell lagstiftning.
(23)          
För att solvensen ska kunna säkerställas är det
viktigt att fastställa kapitalkrav där tillgångar och poster utanför
balansräkningen vägs efter graden av risk.
(24)          
Den 26 juni 2004 antog Baselkommittén för
banktillsyn ett ramavtal om internationell konvergens avseende kapitalmätning
och kapitalstandarder (Basel II-avtalet). De bestämmelserna
i direktiv 2006/48/EG och direktiv 2006/49/EG som införlivas i denna förordning
motsvarar bestämmelserna i Basel II-avtalet. I och med att de kompletterande
delarna i Basel III också införlivas, kommer denna förordning att motsvara bestämmelserna
i Basel II- och Basel III-avtalen.
(25)          
Det är nödvändigt att ta hänsyn till de skillnader
som finns mellan kreditinstitut och värdepappersföretag i unionen genom att
erbjuda alternativa metoder för beräkning av kapitalkrav för kreditrisker med
olika nivåer av riskkänslighet och varierande komplexitetsgrad. Användningen av
extern kreditvärdering och av kreditinstitutens och värdepappersföretagens egna
skattningar av enskilda kreditriskparametrar ökar väsentligt
kreditriskbestämmelsernas riskkänslighet och sundhet i stabilitetsavseende.
Kreditinstitut och värdepappersföretag bör ges lämpliga incitament för att
övergå till mer riskkänsliga metoder. I samband med upprättande av de
skattningar som behövs för att tillämpa kreditriskmetoderna i denna förordning
bör kreditinstituten och värdepappersföretagen förstärka sina metoder för
mätning och hantering av kreditrisker för att göra sådana metoder tillgängliga
för fastställande av föreskrivna kapitalbaskrav för kreditinstituten och
värdepappersföretagen som återspeglar komplexitetsgraden i enskilda
kreditinstituts och värdepappersföretags metoder. Databehandling i samband med
tillkomst och hantering av exponeringar mot kunder bör i detta sammanhang anses
omfatta utveckling och validering av system för hantering och mätning av
kreditrisker. Detta ligger inte bara i kreditinstitutens och
värdepappersföretagens legitima intressen utan avspeglar också syftet med denna
förordning, nämligen att utnyttja bättre metoder för mätning och hantering av
kreditrisker och också utnyttja dem för föreskrivna kapitalbaskrav.
(26)          
Kapitalkraven bör stå i proportion till de risker
som ska täckas. Särskilt bör den minskning av risknivåer som beror på innehav
av ett stort antal exponeringar som var för sig är relativt små återspeglas i
kapitalkravet.
(27)          
I linje med Baselkommittén för banktillsyns beslut
och med stöd av GHOS den 10 januari 2011, ska samtliga övriga
primärkapitalinstrument och supplementärkapitalinstrument i ett institut
skrivas ner fullständigt och permanent eller omvandlas till primärkapital i
form av kärnprimärkapital vid den tidpunkt då institutet inte längre är
livskraftigt. 
(28)          
Bestämmelserna i denna förordning står i
överensstämmelse med proportionalitetsprincipen och tar särskilt hänsyn till
mångfalden av olika kreditinstitut och värdepappersföretag när det gäller
verksamhetens storlek och omfattning samt verksamhetsområde. Överensstämmelsen med
proportionalitetsprincipen innebär också att enklast möjliga
värderingsförfarande, även inom ramen för intern riskklassificering
(”internmetoden”), erkänns för exponeringar mot hushållssektorn och de små och
medelstora företagen.
(29)          
Denna förordnings ”utvecklingsbara karaktär” gör
det möjligt för kreditinstitut och värdepappersföretag att välja mellan tre
metoder med varierande komplexitet. För att i synnerhet små kreditinstitut och
värdepappersföretag ska kunna välja den riskkänsligare internmetoden bör de
relevanta bestämmelserna tolkas så att exponeringsklasserna innefattar alla
exponeringar som direkt eller indirekt likställs med dem i denna förordning. Som
allmän regel gäller att de behöriga myndigheterna inte bör göra någon
åtskillnad mellan de tre metoderna när det gäller tillsynsprocessen, dvs.
kreditinstitut och värdepappersföretag som utnyttjar schablonmetoden ska inte
bli föremål för strängare tillsyn enbart av den anledningen.
(30)          
Tekniker för reducering av kreditrisker bör
erkännas i ökad utsträckning och omfattas av ett regelverk som säkerställer att
företagens solvens inte undergrävs av att åtgärder felaktigt erkänns som
riskreducerande. I möjligaste mån bör säkerheter som normalt används av banker
i de olika medlemsstaterna för att minska kreditrisken erkännas enligt
schablonmetoden och även enligt de andra metoderna.
(31)          
För att säkerställa att kapitalkraven för
kreditinstitut och värdepappersföretag i tillräcklig utsträckning beaktar
risker och riskreducering i samband med kreditinstitutens och värdepappersföretagens
verksamheter och investeringar inom värdepapperisering är det nödvändigt att
införa bestämmelser om en riskkänslig och stabilitetsmässigt sund behandling av
sådana verksamheter och investeringar.
(32)          
Operativa risker är en betydande kategori av risker
som kreditinstitut och värdepappersföretag ställs inför och som måste täckas av
kapitalbasen. Det är nödvändigt att ta hänsyn till de skillnader som finns
mellan olika kreditinstitut och värdepappersföretag i unionen genom att erbjuda
alternativa metoder för beräkning av kapitalkrav för operativa risker med olika
nivåer av riskkänslighet och varierande komplexitetsgrad. Kreditinstitut och
värdepappersföretag bör ges lämpliga incitament för att övergå till mer
riskkänsliga metoder. Mot bakgrund av att teknikerna för mätning och hantering
av operativa risker är under utveckling bör bestämmelserna fortlöpande ses över
och uppdateras när så är lämpligt, inbegripet i fråga om kraven på olika
affärsområden och godkännande av tekniker för riskreducering. I detta
sammanhang bör särskild uppmärksamhet ägnas möjligheten att beakta försäkring
inom ramen för de enkla metoderna för att beräkna kapitalkrav för operativa
risker.
(33)          
Övervakning och kontroll av ett kreditinstituts
exponeringar bör ingå som en integrerad del av tillsynen över institutet.
Därför kan en alltför stor koncentration av exponeringar mot en enskild kund
eller grupp av kunder med inbördes anknytning medföra oacceptabelt hög
förlustrisk. Denna situation kan äventyra ett kreditinstituts solvens.
(34)          
När man fastställer förekomsten av en grupp av
kunder med inbördes anknytning och därmed exponeringar som utgör en gemensam
risk, är det även viktigt att ta hänsyn till risker som uppkommer genom en
gemensam källa till viktig finansiering som tillhandahålls av kreditinstitutet
eller värdepappersföretaget självt, dess finansiella företagsgrupp eller parter
med inbördes anknytningar.
(35)          
Även om det är önskvärt att basera beräkningen av
exponeringens värde på det värde som anges för att bestämma kapitalbaskraven, är
det lämpligt att anta regler för övervakning av stora exponeringar utan att
tillämpa riskviktning eller risknivåer. De metoder för kreditriskreducering som
tillämpas i solvenssystemet har dessutom utformats utifrån antagandet att
kreditrisken är väl diversifierad. När det gäller stora exponeringar i samband
med koncentration till ett enda namn är kreditrisken inte väl diversifierad.
Effekterna av sådana tekniker bör därför omfattas av tillsynsregler. Det är
därför nödvändigt att se till att man får en effektiv återvinning av
kreditriskskyddet vid stora exponeringar.
(36)          
Eftersom en förlust som uppkommer på grund av en
exponering mot ett kreditinstitut eller värdepappersföretag kan vara lika
allvarlig som en förlust på grund av någon annan exponering, bör sådana
exponeringar behandlas och rapporteras på samma sätt som vilka andra
exponeringar som helst. En alternativ kvantitativ begränsning har emellertid
införts för att mildra den oproportionerliga inverkan som ett sådant
förfaringssätt har på mindre institut. Dessutom undantas mycket kortfristiga
exponeringar avseende penningöverföring, inbegripet utförande av
betalningstjänster, clearing, avveckling och förvaringstjänster för kunder, så
att finansmarknaderna och deras infrastruktur ska kunna fungera smidigare.
Dessa tjänster omfattar till exempel clearing och avveckling av
kontanttransaktioner samt annan verksamhet för att underlätta avveckling. De
relaterade exponeringarna inbegriper exponeringar som ett kreditinstitut
eventuellt inte kan förutse och därför inte till fullo kontrollera, bland annat
saldon på interbankkonton till följd av kundbetalningar, inbegripet krediterade
och debiterade avgifter och räntor, och andra betalningar för kundservice, samt
ställda eller erhålla säkerheter.
(37)          
Det är viktigt att avlägsna oförenligheter beträffande
intressena hos de företag som omformar lån till överlåtbara värdepapper och
andra finansiella instrument (originatorer eller medverkande kreditinstitut)
och de företag som investerar i dessa värdepapper eller instrument (investerare).
Det är även viktigt att originatorns eller det medverkande institutets och
investerarens intressen sammanfaller. För att uppnå detta bör originatorn eller
det medverkande institutet behålla en väsentlig intresseandel i de
underliggande tillgångarna. Det är därför viktigt för originatorerna eller de
medverkande instituten att bibehålla exponering för den risk som lånen i fråga.
Mer generellt bör värdepapperiseringstransaktioner inte struktureras så att en
tillämpning av bibehållandekraven undviks, särskilt genom avgifter eller
premier eller båda. Ett sådant bibehållande av riskexponeringen bör tillämpas i
alla situationer där den ekonomiska substansen i en värdepapperisering kan
tillämpas, oavsett vilka rättsliga strukturer eller instrument som används för
att uppnå denna ekonomiska substans. Särskilt i de fall kreditrisken överförs
genom värdepapperisering bör investerare fatta sina beslut först efter att ha
gjort en noggrann genomgång, för vilken de behöver adekvat information om
värdepapperiseringarna.
(38)          
Behållningskravet bör inte tillämpas mer än en
gång. För en given värdepapperisering räcker det att endast endera originatorn,
det medverkande institutet eller den ursprunglige långivaren omfattas av
kravet. Om värdepapperiseringstransaktioner inbegriper andra
värdepapperiseringar som underliggande exponeringar bör på motsvarande sätt behållningskravet
endast tillämpas på den värdepapperisering som omfattas av investeringen.
Förvärvade fordringar bör inte omfattas av bibehållandekravet om de hänför sig
till företagsverksamhet där de överlåts eller säljs till diskonterat värde för
att finansiera sådan verksamhet. De behöriga myndigheterna bör tillämpa
riskvikten avseende bristande efterlevnad av kraven på företagsbesiktning. s.
k. "due diligence" och riskhantering när det gäller
värdepapperiseringar i samband med större överträdelser av riktlinjer och
förfaranden som är relevanta för analysen av de underliggande riskerna.
(39)          
Företagsbesiktning, s. k. "due diligence",
bör tillämpas för en korrekt bedömning av de risker som hänför sig till
värdepapperiseringsexponeringar både inom och utanför handelslagret. Dessutom
bör kraven på "due diligence" vara proportionerliga. Förfaranden för
"due diligence" bör bidra till att bygga upp ett större förtroende
mellan originatorer, medverkande institut och investerare. Det är därför
önskvärt att relevanta uppgifter om förfaranden för "due diligence"
redovisas korrekt.
(40)          
När ett kreditinstitut eller värdepappersföretag
exponerar sig gentemot sitt moderföretag eller gentemot andra dotterföretag
till moderföretaget, är särskild försiktighet påkallad. Kreditinstituts och
värdepappersföretags exponeringar bör hanteras på ett helt självständigt sätt i
enlighet med principerna om sund förvaltning, utan hänsyn till några andra omständigheter.
När det gäller stora exponeringar bör specifika normer, inbegripet striktare
restriktioner, fastställas för sådana exponeringar som ett kreditinstitut ådrar
sig gentemot sin egen grupp. Sådana normer behöver dock inte tillämpas om
moderföretaget är ett finansiellt holdingföretag eller ett kreditinstitut eller
om övriga dotterföretag är antingen kreditinstitut eller finansiella institut
eller företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster, under
förutsättning att samtliga dessa företag omfattas av tillsynen av
kreditinstitutet på gruppnivå.
(41)          
Mot bakgrund av att bestämmelserna om kapitalkrav
är riskkänsliga är det önskvärt att man fortlöpande kontrollerar om de har
väsentliga effekter på konjunkturcykeln. Kommissionen bör med beaktande av Europeiska
centralbankens synpunkter överlämna en rapport i frågan till Europaparlamentet
och rådet.
(42)          
Kapitalkraven för råvaruhandlare, inbegripet
handlare som idag är undantagna från kraven i direktiv 2004/39/EG, bör ses
över.
(43)          
Liberaliseringen av marknaderna för gas och
elektricitet är ett i både ekonomiskt och politiskt avseende viktigt mål för
gemenskapen. Med tanke på detta bör de kapitalkrav och andra tillsynsregler som
tillämpas på företag som är verksamma på dessa marknader vara proportionerliga
och inte i onödan göra det svårare att uppnå målet om liberalisering. Detta mål
bör man särskilt ha i åtanke vid översyner av denna förordning.
(44)          
Kreditinstitut och värdepappersföretag som placerar
i återvärdepapperiseringar ska genomföra noggrann förhandskontroll (”due
diligence”) även beträffande underliggande värdepapperiseringar och de
exponeringar som inte är värdepapperiseringar och som ytterst är underliggande
instrument för de förra. Kreditinstitut och värdepappersföretag bör bedöma om
exponeringar i samband med program för tillgångsbaserade företagscertifikat
utgör återvärdepapperiseringsexponeringar, inbegripet exponeringar i samband
med program genom vilka man förvärvar högt rangordnade trancher av separata
grupper av hela lån där inget av dessa lån är en värdepapperiseringsexponering
eller återvärdepapperiseringsexponering och där förstaförlustskyddet med
avseende på varje investering tillhandahålls av säljaren av lånen. I den
sistnämnda situationen bör i allmänhet en gruppspecifik likviditetsfacilitet inte
betraktas vara en återvärdepapperiseringsexponering, eftersom den utgör en
tranch i en enskild tillgångsgrupp (dvs. den tillämpliga gruppen av hela lån)
som inte innehåller några värdepapperiseringsexponeringar. Däremot skulle en
kreditförstärkning för hela programmet som endast täcker en del av förlusterna
utöver det av säljaren tillhandahållna skyddet i de olika grupperna i allmänhet
utgöra en uppdelning på trancher av risken när det gäller grupper av flera
tillgångar som innehåller minst en värdepapperiseringsexponering och skulle
därför vara en återvärdepapperiseringsexponering. Om ett sådant program
emellertid helt finansierar sig självt med en enda kategori av
företagscertifikat och om antingen kreditförstärkningen för hela programmet
inte är en återvärdepapperisering eller företagscertifikatet till fullo stöds
av det medverkande kreditinstitutet eller värdepappersföretaget, vilket gör att
investeraren i företagscertifikatet blir reellt exponerad för det medverkande
företagets kreditrisk i stället för de underliggande grupperna eller de
underliggande tillgångarna, bör detta företagscertifikat i allmänhet inte
betraktas som en återvärdepapperiseringsexponering.
(45)          
Bestämmelserna om försiktig värdering av
handelslagret bör tillämpas på alla instrument som tas upp till verkligt värde,
såväl i handelslagret som i övrig verksamhet, för kreditinstitut och
värdepappersföretag. Det bör klargöras att i de fall då en försiktig värdering
skulle leda till redovisning av ett lägre värde än vad som faktiskt bokförts bör
skillnaden i absoluta tal dras från kapitalbasen. 
(46)          
Kreditinstitut och värdepappersföretag bör kunna
välja att antingen tillämpa ett kapitalkrav på eller att från kärnprimärkapital
(tier 1) dra av sådana värdepapperiseringspositioner som enligt denna förordning
ges en riskvikt på 1 250 %, oberoende av om positionerna ligger i
eller utanför handelslagret. 
(47)          
Originatorer eller medverkande institut bör inte
kunna kringgå förbudet mot implicit stöd genom att utnyttja sina handelslager
för sådant stöd.
(48)          
Genom direktiv 2006/48/EG infördes en förmånlig
riskvikt enligt schablonmetoden för exponeringar mot små och medelstora företag
eller fysiska personer, samt en möjlighet för kreditinstitut att tillämpa
internmetoden där de själva beräknar riskvikten, vilket avspeglar sundheten i
institutens egna kriterier för att ta på sig en kreditrisk. De förmånliga
riskvikterna bör finnas kvar även i denna förordning. De eventuella fördelarna
av att sänka riskvikterna eller utvidga deras tillämpningsområde till fler
exponeringar ska dock ses över inom 24 månader efter denna förordnings
ikraftträdande. Denna översyn ska vara evidensbaserad och beakta tillförlitliga
uppgifter om kreditförluster vid exponeringar för små och medelstora företag
eller fysiska personer under en hel konjunkturcykel. Konsekvenserna för
utlåning till konsumenter ska särskilt uppmärksammas under denna översyn.
(49)          
Utan att det påverkar de offentliggöranden som
uttryckligen krävs genom denna förordning ska syftet med informationskraven
vara att ge marknadsaktörerna korrekt och fullständig information om de
enskilda institutens riskprofiler. Det bör därför kunna krävas att
kreditinstitut och värdepappersföretag ska offentliggöra ytterligare
information som inte uttryckligen nämns i denna förordning, om ett sådant offentliggörande
behövs för att uppfylla nämnda syfte.
(50)          
Om det i en extern kreditvärdering av en
värdepapperiseringsposition tas hänsyn till effekten av ett kreditskydd som det
investerande institutet självt tillhandahåller, bör institutet inte få utnyttja
den lägre riskvikt som åsätts med beaktande av detta skydd. Detta bör inte leda
till att värdepapperiseringen dras av från kapitalet om det finns andra sätt
att fastställa en riskvikt som överensstämmer med den faktiska risk som är
förenad med positionen utan att beakta kreditskyddet.
(51)          
Med hänsyn till den låga kvaliteten på de nyligen
registrerade resultaten bör normerna skärpas för interna modeller för beräkning
av kapitalkrav för marknadsrisker. Modellernas risktäckning bör särskilt
kompletteras i fråga om kreditrisker i handelslagret. Dessutom bör det i
beräkningen av kapitalkraven även ingå en komponent som täcker stressituationer
för att skärpa kapitalkraven med tanke på försämrade marknadsförhållanden och
för att minska risken för konjunkturförstärkande effekter. Kreditinstitut och
värdepappersföretag bör också genomföra omvända stresstester för att utröna
vilka scenarier som skulle kunna hota deras livskraft, såvida de inte kan visa
att ett sådant test är onödigt. Mot bakgrund av de särskilda svårigheter som
nyligen framkommit när det gäller att behandla värdepapperiseringspositioner
med metoder som bygger på interna modeller bör kreditinstitutens och
värdepappersföretagens möjligheter att utarbeta modeller för
värdepapperiseringsrisker i handelslagret begränsas och ett standardiserat
kapitalkrav bör gälla för dessa värdepapperiseringar om inte annat föreskrivs.
(52)          
I denna förordning fastställs begränsade undantag
för viss korrelationshandel där ett kreditinstitut av sin tillsynsmyndighet kan
tillåtas beräkna ett samlat riskkapital med beaktande av strikta krav. I sådana
fall bör institutet åläggas att för denna handel åsätta ett kapitalkrav som är
lika med det högre av det kapitalkrav som beräknats enligt denna internt
utvecklade metod och 8 % av kapitalkravet för den specifika risken enligt
schablonmetoden. Institutet bör inte ha skyldighet
att låta dessa exponeringar omfattas av kapitalkravet vid ytterligare risk men
de bör tas med i både VaR-värden (value-at-risk) och stressjusterade
VaR-värden.
(53)          
Med tanke på arten och omfattningen av de oväntade
förluster som drabbade kreditinstitut och värdepappersföretag under den
finansiella och ekonomiska krisen, är det nödvändigt att ytterligare förbättra
kvalitet och harmonisering av den kapitalbas som krävs av kreditinstitut och
värdepappersföretag. Detta bör innefatta införande av en ny
definition av de viktigaste delarna av det kapital som finns tillgängligt för
täckning av oväntade förluster när dessa inträffar, utveckling av definitionen
på hybridkapital och enhetliga verksamhetsjusteringar av kapitalbasen. Det
är också nödvändigt att höja nivån på kapitalbasen betydligt, med nya
kapitaltäckningskvoter inriktade på de viktigaste delarna av kapitalbasen som
finns tillgängliga för att täcka förluster när de uppkommer.
(54)          
För att stärka marknadsdisciplinen och öka
den finansiella stabiliteten måste mer detaljerade krav på upplysningar om det
lagstadgade kapitalets form och art samt om verksamhetsjusteringar införas, för
att säkerställa att investerare och insättare får tillräcklig information om
kreditinstitutens och värdepappersföretagens solvens.
(55)          
Den nya definitionen av kapital och lagstadgade
kapitalkrav bör införas på ett sätt som tar hänsyn till att det finns skilda
startpunkter i olika länder och skilda förutsättningar, och att de initiala
olikheterna kommer att minska under övergångsperioden. För att säkra
lämplig kontinuitet i kapitalbasens nivå kommer de nu gällande
kapitaltillskotten inom den offentliga sektorn att fortsätta gälla under hela
övergångsperioden.
(56)          
Enligt direktiv 2006/48/EG måste
kreditinstituten den 31 december 2011 ha en kapitalbas som minst motsvarar ett
angivet minimibelopp. Med tanke på de fortsatta effekterna av den finansiella
krisen inom banksektorn och de förlängda övergångsbestämmelserna för kapitalkrav
som antagits av Baselkommittén för banktillsyn, är det lämpligt att åter införa
en nedre gräns under en begränsad tid tills tillräckliga kapitalbasbelopp har
etablerats i enlighet med de övergångsbestämmelser för kapitalbasen som anges i
denna förordning och som kommer att införas stegvis mellan 2013 och 2019. För
företagsgrupper med en väsentlig bank- eller värdepappersverksamhet och
försäkringsverksamhet finns specifika regler i direktiv 2002/87/EG om
finansiella konglomerat för att åtgärda sådant ”dubbelt utnyttjande av poster i
kapitalbasen”. Direktiv 2002/87/EG grundas på internationellt överenskomna
principer för riskhantering i olika sektorer. Detta förslag förstärker hur
dessa regler för finansiella konglomerat ska tillämpas av bank- och investeringsgrupper
och garanterar en fast och enhetlig tillämpning. Eventuella ytterligare
förändringar som blir nödvändiga kommer att åtgärdas vid den översyn av
direktiv 2002/87/EG som ska ske 2012.
(57)          
Den finansiella krisen visade tydligt att
kreditinstitut och värdepappersföretag gravt underskattat nivån på
motpartskreditrisken kopplad till OTC-derivat. G20-ledarna
uppmanade därför i september 2009 till att fler OTC-derivat skulle clearas
genom en central motpart. De krävde också att sådana OTC-derivat som
inte kunde clearas centralt skulle omfattas av krav på högre kapitalbas för att
korrekt avspegla de högre riskerna med dessa derivat.
(58)          
Efter dessa krav från G20-ledarna gjorde
Baselkommittén för banktillsyn, som en del i Basel III, stora förändringar av
reglerna om motpartsrisker. Basel III förväntas innebära stora
ökningar av kapitalbaskraven för finansiering av kreditinstituts och
värdepappersföretags OTC-derivat och värdepapper och för att skapa starka
incitament för kreditinstitut och värdepappersföretag att använda centrala
motparter. Basel III förväntas också ge ytterligare incitament till
att stärka riskhanteringen för motpartskreditriskexponeringar och se över det
gällande systemet för behandling av motpartskreditriskexponeringar mot centrala
motparter.
(59)          
Instituten bör ha en ytterligare kapitalbas på
grund av risken för kreditvärdighetsjustering i samband med OTC-derivat. Instituten
bör också tillämpa en högre korrelationsfaktor vid beräkning av kraven på
kapitalbas för motpartskreditriskexponeringar i samband med OTC-derivat och
värdepappersfinansierade transaktioner mot vissa finansiella institut. Kreditinstitut
och värdepappersföretag bör också betydligt förbättra mätning och hantering av
motpartskreditrisker genom att på ett bättre sätt åtgärda korrelationsrisker,
högt skuldsatta motparter och säkerheter, åtföljt av motsvarande förstärkningar
inom områdena för utfallstester och stresstester.
(60)          
Handelsexponeringar mot centrala motparter gynnas
vanligen av den multilaterala nettnings- och förlustdelningsmekanismen som de
centrala motparterna tillämpar. De innebär därför en mycket låg
motpartskreditrisk och bör omfattas av mycket låga kapitalbaskrav. Samtidigt
bör detta krav vara positivt för att se till att kreditinstitut och
värdepappersföretag följer upp och övervakar sina exponeringar mot centrala
motparter som en del av god riskhantering och för att visa att inte heller
handelsexponeringar mot centrala motparter är riskfria.
(61)          
En obeståndsfond hos en central motpart är en
mekanism som möjliggör delning (ömsesidighet) av förlusterna bland medlemmarna
i den centrala motparten. Den används när de förluster som den
centrala motparten ådrar sig då en clearingmedlem fallerar överstiger de marginalsäkerheter
och bidrag till obeståndsfonden från denna clearingmedlem och alla andra
åtgärder som den centrala motparten kan ta till innan den använder de övriga
clearingmedlemmarnas bidrag till obeståndsfonden. Risken för
förluster vid exponeringar som härrör från bidrag till obeståndsfonden är
därför högre än förlustrisken vid handelsexponeringar. Denna typ av
exponeringar bör därför omfattas av högre kapitalbaskrav.
(62)          
Det ”hypotetiska kapital” som innehas av en central
motpart bör vara en nödvändig variabel för att bestämma kapitalbaskravet för en
clearingmedlems exponeringar med hjälp av dennes bidrag till den centrala
motpartens obeståndsfond. Det ska inte tolkas som någonting annat. Det
ska i synnerhet inte förstås som det kapital som en central motpart enligt sin
tillsynsmyndighet måste inneha.
(63)          
Översynen av behandlingen av
motpartskreditrisk, och i synnerhet införandet av högre kapitalbaskrav för
bilaterala derivatkontrakt för att avspegla den högre risk som sådana kontrakt
innebär för det finansiella systemet, utgör en viktig del av kommissionens
försök att tillförsäkra effektiva, säkra och sunda derivatmarknader. Denna
förordning kompletterar därför kommissionens förslag till förordning om
OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister av den
15 september 2010[15].
(64)          
Åren före den finansiella krisen karaktäriserades
av en kraftig ökning av kreditinstitutens och värdepappersföretagens
exponeringar i förhållande till den egna kapitalbasen (skuldsättning). Under
den finansiella krisen tvingades kreditinstitut och värdepappersföretag på
grund av förluster och bristande finansiering att på kort tid kraftigt minska
sin skuldsättning. Detta förstärkte den nedåtgående pressen på
tillgångspriserna och orsakade ytterligare förluster för både kreditinstitut
och värdepappersföretag, vilket i sin tur ledde till ytterligare minskning av
deras kapitalbas. Slutresultatet av denna negativa spiral var en minskad
tillgång till krediter i realekonomin och en djupare och längre kris.
(65)          
Riskbaserade kapitalbaskrav är av största
vikt för att säkerställa tillräckliga medel för täckning av oväntade förluster. Krisen
visade emellertid också att enbart dessa krav inte räcker för att förhindra att
kreditinstitut och värdepappersföretag tar alltför stora och ohållbara
skuldsättningsrisker.
(66)          
I september 2009 beslutade G20-ledarna att
internationella regler skulle tas fram för att förhindra alltför hög
skuldsättning och stödde därmed införandet av skuldsättningsgrad som ett
kompletterande mått i Basel II-avtalet.
(67)          
I december 2010 offentliggjorde Baselkommittén för
banktillsyn riktlinjer som fastställer metoden för att beräkna
skuldsättningsgraden. Enligt dessa regler ska det finnas en
observationsperiod från den 1 januari 2013 till den 1 januari
2017 under vilken skuldsättningsgraden, dess ingående komponenter och dess
verkan i förhållande till det riskbaserade kravet kommer att övervakas. På
grundval av resultaten från denna observationsperiod avser Baselkommittén för
banktillsyn att göra eventuella slutjusteringar av definitionen och
kalibreringen av skuldsättningsgraden under första halvåret av 2017, med
avsikten att överföra den till ett bindande krav den 1 januari 2018
efter lämplig granskning och kalibrering. Enligt Baselkommitténs riktlinjer ska
upplysningskraven avseende skuldsättningsgraden och dess ingående komponenteter
tillämpas från den 1 januari 2015.
(68)          
Skuldsättningsgrad är ett nytt reglerings-
och övervakningsinstrument för unionen. I enlighet med
internationella överenskommelser ska den först införas som en extra faktor som
kan tillämpas på enskilda kreditinstitut efter beslut av tillsynsmyndigheterna.
Genom att kreditinstituten måste lämna rapporter möjliggörs lämplig granskning
och kalibrering, med syfte att redovisning av skuldsättningsgraden ska bli en
bindande åtgärd 2018.
(69)          
Vid granskningen av hur skuldsättningsgraden
påverkar olika affärsmodeller bör särskild uppmärksamhet riktas mot sådana
modeller som anses innebära låg risk, t.ex. hypoteksutlåning och
specialutlåning till regionala eller lokala självstyrelseorgan eller offentliga
organ.
(70)          
För att underlätta granskningen bör kreditinstitut
och värdepappersföretag som en del av den interna bedömningen av
kapitaltäckningen under en observationsperiod följa upp skuldsättningsgradens
nivå och dess förändringar, liksom skuldsättningsrisken. Denna
uppföljning bör vara en del av tillsynsförfarandet.
(71)          
Begränsningar av rörliga ersättningar är en viktig
del för att säkra att kreditinstitut och värdepappersföretag åter bygger upp
sina kapitalnivåer när de bedriver verksamhet inom buffertområdet. Kreditinstitut
och värdepappersföretag omfattas redan av principen att ersättningar och
diskretionära utbetalningar av olika ersättningar till personalkategorier som
under sitt yrkesutövande väsentligt kan påverka kreditinstitutets riskprofil
måste vara hållbara med avseende på kreditinstitutets finansiella situation. För att säkerställa
att ett institut återställer sin kapitalbas inom rimlig tid är det lämpligt att
anpassa beviljande av rörliga ersättningar och diskretionära pensionsförmåner
till kreditinstitutets vinstsituation under de perioder då det kombinerade
buffertkravet inte uppfylls.
(72)          
Goda företagsstyrningsstrukturer,
transparens och offentliggörande är avgörande för en sund ersättningspolitik.
Kreditinstitut och värdepappersföretag bör, för att säkerställa att deras
ersättningsstrukturer och de risker de är förenade med i tillfredsställande
grad kan överblickas av marknaden, offentliggöra detaljerade uppgifter om sin
ersättningspolitik och ersättningspraxis och, av sekretesskäl, sammanlagda
belopp för medarbetare som under sitt tjänsteutövande väsentligt kan påverka
kreditinstitutets eller värdepappersföretagets riskprofil. Denna information
bör göras tillgänglig för alla intressenter.
(73)          
Europaparlamentets och rådets
direktiv 95/46/EG av den 24 oktober 1995 om skydd för enskilda personer
med avseende på behandling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana
uppgifter[16] och
Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 45/2001 av den 18
december 2000 om skydd för enskilda då Europeiska unionens institutioner och
organ behandlar personuppgifter och om den fria rörligheten för sådana
uppgifter[17],
ska vara fullt tillämpliga på behandlingen av personuppgifter inom ramen för
denna förordning.
(74)          
Kreditinstitut och värdepappersföretag bör ha en
reserv av likvida tillgångar som de kan använda för att täcka likviditetsbehovet
vid kortvariga likviditetsproblem. När reserven används bör
kreditinstituten göra upp en plan för hur deras innehav av de likvida
tillgångarna ska återställas och de behöriga myndigheterna bör kontrollera att
planen är tillräcklig och att den genomförs. 
(75)          
Reserven av likvida tillgångar bör vara tillgänglig
när helst det behövs för att täcka utflödet av likvida medel. Vid kortvariga
likviditetsproblem bör behovet av likvida medel beräknas på ett standardiserat
sätt för att garantera enhetliga normer för sundhet och jämlika
konkurrensvillkor för alla. Man bör garantera att en sådan
standardiserad beräkning inte får några oavsiktliga konsekvenser för
finansmarknaderna, kreditgivningen och den ekonomiska tillväxten, och även ta
hänsyn till olika affärsmodeller och finansiella förutsättningar hos
kreditinstitut och värdepappersföretag inom hela EU. Kravet på
likviditetstäckning bör därför omfattas av en observationsperiod. På
grundval av de gjorda observationerna och med stöd från EBA bör kommissionen
bekräfta eller justera kravet på likviditetstäckning genom en delegerad akt.
(76)          
Förutom de kortsiktiga likviditetsbehoven bör
kreditinstitut och värdepappersföretag också anta finansieringsmodeller som är
stabila över längre tid. I december 2010 beslutade Baselkommittén
för banktillsyn att nettofinansieringskvoten ska övergå till att bli en
minimistandard den 1 januari 2018 och att Baselkommittén kommer att
införa strikta rapporteringsprocesser för att övervaka kvoten under en
övergångsperiod. Kommittén kommer att fortsätta granska hur dessa standarder
påverkar finansmarknaderna, kreditgivningen och den ekonomiska tillväxten och
vid behov åtgärda oavsiktliga konsekvenser. Baselkommittén
för banktillsyn beslutade därför att nettofinansieringskvoten bör omfattas av
en observationsperiod och kommer att lägga till en översynsklausul. I
detta sammanhang bör EBA göra en bedömning av hur kravet på stabil finansiering
ska utformas, grundat på de rapporter som krävs enligt denna förordning. På
grundval av denna utvärdering bör kommissionen lägga fram rapporter till rådet
och Europaparlamentet, tillsammans med lämpliga förslag, för att införa ett
sådant krav senast 2018.
(77)          
Brister i företagsstyrningen har i många
kreditinstitut och värdepappersföretag bidragit till ett överdrivet och
oförsiktigt risktagande inom banksektorn vilket har lett till fallissemang av
enskilda kreditinstitut och systemiska problem. 
(78)          
För att underlätta kontrollen av kreditinstitutens
företagsledningspraxis och öka marknadsdisciplinen, bör kreditinstitut och
värdepappersföretag offentliggöra sina arrangemang för företagsstyrning. Styrelsen
bör godkänna och offentliggöra ett uttalande där man försäkrar allmänheten att
dessa arrangemang är adekvata och ändamålsenliga.
(79)          
För att garantera ökande konvergens mellan
kapitalbasen och de verksamhetsjusteringar som tillämpas på definitionen av
kapitalbas inom hela unionen och på definitionen av kapitalbas så som den anges
i denna förordning under en övergångsperiod, bör de kapitalbaskrav som anges i
denna förordning införas stegvis. Det är av största vikt att denna
infasning sker i överensstämmelse med de senaste förstärkningar av
kapitalbaskravet som införts av medlemsstaterna och den definition av
kapitalbas som gäller i medlemsstaterna. Av detta skäl
bör de behöriga myndigheterna under övergångsperioden fastställa, inom angivna
övre och nedre gränsvärden, hur snabbt det lagstadgade kapitalbaskravet och
anpassningarna av tillsynskraven i denna förordning ska införas.
(80)          
För att underlätta en smidig övergång från de divergerande
verksamhetsjusteringar som i dag tillämpas i medlemsstaterna till de
verksamhetsjusteringar som föreskrivs i denna förordning, bör de behöriga
myndigheterna under en övergångsperiod kunna fortsätta kräva att
kreditinstituten, i begränsad omfattning, gör sådana verksamhetsjusteringar av
kapitalbasen som avviker från denna förordning. 
(81)          
För att garantera att det finns tillräcklig
tid för instituten att uppfylla de nya lagstadgade nivåerna och definitionerna
på kapitalbas, bör vissa kapitalinstrument som inte uppfyller den definition på
kapitalbas som fastställs i denna förordning fasas ut mellan den
1 januari 2013 och den 31 december 2021. Vissa kapitaltillskott från
staten bör också fullt ut godkännas som kapitalbas under en begränsad period.
(82)          
För att garantera en ökande konvergens mot
enhetliga upplysningsregler för institut för att ge marknadsaktörerna korrekt
och heltäckande information om enskilda instituts riskprofil, bör kraven på att
lämna upplysningar införas stegvis.
(83)          
För att ta hänsyn utvecklingen på marknaden
och erfarenheterna från tillämpningen av denna förordning bör det åvila
kommissionen att avge rapporter till Europaparlamentet och rådet, i lämpliga
fall med lagstiftningsförslag, om de möjliga effekterna på konjunkturcykeln av
kapitalkrav, kapitalbaskrav vid exponeringar i form av täckta obligationer,
stora exponeringar, likviditetskrav, skuldsättning, exponeringar mot överförda
kreditrisker, motpartskreditrisker och ursprungligt åtagande-metoden,
hushållsexponeringar, på definitionen av godtagbart kapital och på
tillämpningsnivån för denna förordning.
(84)          
För att specificera de krav som anges i
denna förordning bör befogenheten att anta akter i enlighet med
artikel 290 i EUF-fördraget delegeras till kommissionen när det gäller att
göra tekniska anpassningar av denna förordning för att förtydliga
definitionerna i syfte att säkerställa en enhetlig tillämpning av denna
förordning eller ta hänsyn till utvecklingen på de finansiella marknaderna; att
anpassa terminologin och definitionerna till senare relevanta akter; att
anpassa bestämmelserna i den förordningen om kapitalbas för att ta hänsyn till
utvecklingen av redovisningsstandarderna eller unionslagstiftningen eller med
tanke på ökad samstämmighet i tillsynspraxis; att utöka förteckningarna över
exponeringsklasser för schablonmetoden eller internmetoden i syfte att beakta
utvecklingen på de finansiella marknaderna; att anpassa vissa belopp som är
relevanta för dessa exponeringsklasser i syfte att beakta inflationseffekter;
att anpassa förteckningen över och klassificeringen av poster utanför
balansräkningen; att anpassa särskilda bestämmelser och tekniska kriterier
avseende behandlingen av motpartskreditrisker, schablonmetoden och
internmetoden, reducering av kreditrisker, värdepapperisering, operativa
risker, marknadsrisker, likviditet, kapitalbuffertar, skuldsättningsgrad och
information i syfte att ta hänsyn till utvecklingen på de finansiella
marknaderna eller utvecklingen av redovisningsstandarder eller
unionslagstiftningen, eller med tanke på samstämmighet i tillsynspraxis och
riskmätning och ta hänsyn till resultatet av översynen av diverse frågor
angående omfattningen av direktiv 2004/39/EG.
(85)          
Befogenheten att anta akter i enlighet med
artikel 290 i EUF-fördraget bör också delegeras till kommissionen när det
gäller att föreskriva en tidsbegränsad minskning av kapitalbasnivåer eller
riskvikter som anges i den förordningen för att ta hänsyn till särskilda
omständigheter, förtydliga undantaget för vissa exponeringar från tillämpningen
av den förordningens bestämmelser om stora exponeringar, ange belopp som ska
gälla vid beräkning av kapitalkrav för handelslagret som tar hänsyn till
utvecklingen inom ekonomin och penningpolitiken, anpassa kategorierna av
värdepappersföretag som kan komma i fråga för vissa undantag från föreskrivna
miniminivåer för kapitalbasen i syfte att beakta utvecklingen på de finansiella
marknaderna, förtydliga kravet att värdepappersföretag ska ha en kapitalbas som
motsvarar en fjärdedel av de fasta omkostnaderna under föregående år för att
säkerställa en enhetlig tillämpning av denna förordning, fastställa från vilka
delar av kapitalbasen som avdrag för ett instituts innehav av instrument i relevanta
enheter ska göras, införa ytterligare övergångsbestämmelser om hur försäkringstekniska
vinster och förluster vid mätning av institutens förmånsbestämda
pensionsfondskulder ska behandlas, tillfälligt öka nivån på kapitalbasen samt
specificera likviditetskraven.
(86)          
Det är särskilt viktigt att kommissionen genomför
lämpliga samråd under sitt förberedande arbete, även på expertnivå.
Kommissionen bör, då den förbereder och utarbetar delegerande akter, se till
att relevanta handlingar översänds till Europaparlamentet och rådet samtidigt
och i god tid.
(87)          
Kommissionen bör också vara bemyndigad att genom
ett brådskande förfarande anta en tillfällig höjning av kapitalbaskrav,
riskvikter eller tillsynskrav som krävs med tanke på marknadens utveckling. Sådana
bestämmelser bör kunna tillämpas under högst 6 månader, om inte
Europaparlamentet eller rådet har invänt mot den delegerade akten inom sex
veckor.
Kommissionen bör motivera användningen av det brådskande
förfarandet. 
(88)          
Tekniska standarder för finansiella tjänster bör
säkerställa harmonisering, enhetliga villkor och adekvat skydd för insättare, investerare
och konsumenter inom hela EU. Eftersom myndigheten är ett organ som
besitter ett avancerat kunnande på det specifika området, är det lämpligt och
ändamålsenligt att EBA anförtros uppgiften att utarbeta förslag till tekniska
standarder för tillsyn och genomförande som inte inbegriper politiska
avgöranden, för överlämnande till kommissionen. 
(89)          
Kommissionen bör anta EBA:s förslag till
tekniska standarder för tillsyn inom områdena kooperativa sammanslutningar
eller liknande institut, vissa kapitalbasinstrument, verksamhetsjusteringar,
avdrag från kapitalbasen, ytterligare kapitalbasinstrument,
minoritetsintressen, verksamhetsanknutna tjänster, behandling av
kreditriskjusteringar, sannolikhet för fallissemang, förlust vid fallissemang,
företagsstyrning, metoder för riskviktning av tillgångar, samstämmighet i
tillsynspraxis samt likviditet och övergångsarrangemang för kapitalbasen, genom
delegerade akter i enlighet med artikel 290 i EUF-fördraget och artiklarna
10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010. Det är särskilt viktigt att kommissionen
genomför lämpliga samråd under det förberedande arbetet, även på expertnivå. 
(90)          
Kommissionen bör också vara bemyndigad att
anta tekniska standarder för genomförande genom införande av genomförandeakter
i enlighet med artikel 291 i EUF-fördraget och artikel 15 i förordning
(EU) nr 1093/2010. EBA bör anförtros utarbetandet av tekniska standarder för
genomförande som ska överlämnas till kommissionen avseende konsolidering,
gemensamma beslut, rapportering, informationslämnande, exponeringar säkrade
genom panträtter, riskbedömning, metoder för riskviktning av tillgångar,
riskviktning och specificering av vissa exponeringar, behandling av optioner
och köpoptioner, positioner i aktieinstrument och valutatransaktioner,
användning av interna modeller, skuldsättning och poster utanför
balansräkningen.
(91)          
För att säkerställa enhetliga villkor för genomförandet
av denna förordning bör kommissionens tilldelas genomförandebefogenheter. Dessa
befogenheter bör utövas i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning
(EU) nr 182/2011 om fastställande av allmänna regler och principer för
medlemsstaternas kontroll av kommissionens utövande av sina
genomförandebefogenheter. 
            HÄRIGENOM
FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
DEL ETT
ALLMÄNNA BESTÄMMELSER
Avdelning I
Syfte, tillämpningsområde och definitioner
Artikel 1
Tillämpningsområde
I denna förordning fastställs enhetliga regler
för allmänna tillsynskrav som alla institut som omfattas av direktiv [inserted
by OP] måste uppfylla på följande punkter:
a)                       
Kapitalbaskrav rörande fullkomligt mätbara,
enhetliga och standardiserade delar av kreditrisk, marknadsrisk och operativ
risk.
b)                       
Krav på begränsning av stora exponeringar.
c)                       
Efter att den delegerade akt som avses i artikel
444 har trätt i kraft, likviditetskrav som rör fullständigt mätbara, enhetliga
och standardiserade delar av likviditetsrisken.
d)                       
Rapporteringskrav i fråga om leden a–c och
skuldsättning.
e)                       
Krav på offentliggörande.
Artikel 299 ska tillämpas på centrala
motparter.
Denna förordning reglerar inte offentliggörandekrav
för behöriga myndigheter inom området reglering och tillsyn av institut, vilka
anges i direktiv [inserted by OP].
Artikel 2
Tillsynsbefogenheter
För att säkerställa att denna förordning
efterlevs ska de behöriga myndigheterna ha de befogenheter och följa de
förfaranden som fastställs i direktiv [inserted by OP].
Artikel 3
Institutens tillämpning av striktare krav
Denna förordning ska inte hindra institut från
att hålla en kapitalbas och komponenter i kapitalbasen som överstiger kraven i
denna förordning, eller tillämpa åtgärder som är striktare.
Artikel 4
Definitioner
I denna förordning gäller följande
definitioner:
(1)                   
kreditinstitut: ett
företag vars verksamhet består i att från allmänheten ta emot insättningar
eller andra återbetalbara medel och att bevilja krediter för egen räkning.
(2)                   
behöriga myndigheter:
offentliga myndigheter eller organ som officiellt har erkänts i nationell
lagstiftning och som genom nationell lagstiftning bemyndigats att utöva tillsyn
över kreditinstitut och värdepappersföretag som en del av tillsynssystemet i
den berörda medlemsstaten.
(3)                   
 finansiella institut: företag som inte är
kreditinstitut men vars huvudsakliga verksamhet består i att förvärva aktier
eller andelar eller att utföra en eller flera av de verksamheter som är upptagna
i punkterna 2–12 och 15 i bilaga I till direktiv [inserted by OP].
(4)                   
institut:
kreditinstitut och värdepappersföretag.
(5)                   
samordnande tillsynsmyndighet: den behöriga tillsynsmyndighet som ansvarar för att utöva
gruppbaserad tillsyn av moderkreditinstitut inom EU och av kreditinstitut som
kontrolleras av finansiella moderholdingbolag i EU eller blandade finansiella
moderholdingbolag i EU.
(6)                   
erkända värdepappersföretag i tredjeland: företag som uppfyller samtliga följande villkor:
a)           
Företag som, om de vore upprättade inom unionen,
skulle omfattas av definitionen av värdepappersföretag.
b)           
Företag som har auktoriserats i ett tredjeland.
c)           
Företag som är omfattas av och uppfyller tillsynsregler
som enligt de behöriga myndigheternas uppfattning är minst lika stränga som de
som fastställts i denna förordning eller i direktiv [inserted by OP].
(7)                   
lokalt företag: företag
som handlar för egen räkning på marknader för finansiella terminer eller
optioner eller andra derivatinstrument och på kontantmarknader enbart i syfte
att säkra positioner på derivatmarknader, eller som handlar för andra medlemmars
räkning på de marknaderna och som är garanterade av clearingmedlemmar på samma
marknader, där ansvaret för att säkerställa efterlevnaden av avtal som ingås av
sådana företag bärs av clearingmedlemmar på samma marknader.
(8)                   
värdepappersföretag:
institut såsom de har definierats i artikel 4.1.1 i direktiv 2004/39/EG och som
omfattas av de krav som åläggs genom det direktivet, med undantag av
a)           
kreditinstitut
b)           
lokala företag 
c)           
företag som endast är auktoriserade att
tillhandahålla investeringsrådgivning eller ta emot och vidarebefordra
kundorder utan att inneha kontanter eller värdepapper som tillhör företagets
kunder och som därför aldrig står i skuld gentemot dessa.
(9)                   
företag för kollektiva investeringar
(fondföretag): en alternativ investeringsfond enligt
definitionen i artikel 4.1 a i Europaparlamentets och rådets direktiv
2011/61/EU om förvaltare av alternativa investeringsfonder eller ett företag
för kollektiva investeringar enligt definitionen i artikel 1 i
Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG om samordning av lagar och
andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i
överlåtbara värdepapper (fondföretag).
(10)               
auktorisation: ett
myndighetstillstånd i någon form som innebär en rätt att bedriva
affärsverksamhet.
(11)               
konsoliderad situation: den situation som blir resultatet av att kraven i avdelning II
kapitel 2 i denna förordning tillämpas på ett institut på samma sätt som om det
institutet, tillsammans med ett eller flera andra företag, utgjorde ett enda
institut.
(12)               
på gruppnivå: på
grundval av den konsoliderade situationen.
(13)               
marknadsvärdering:
värdering av positionerna mot lättillgängliga avräkningskurser från oberoende
källor, inbegripet börskurser, skärmpriser eller noteringar från flera
oberoende och ansedda mäklare.
(14)               
modellvärdering: varje
typ av värdering som måste jämföras med, extrapoleras från eller på annat sätt
beräknas utifrån ett eller flera indata från marknaden.
(15)               
oberoende priskontroll: en process där marknadspriser eller modellvärdering bedöms
regelbundet avseende korrekthet och oberoende.
(16)               
filial: ett driftställe
som utgör en rättsligt beroende del av ett kreditinstitut och som självständigt
utför alla eller vissa av de transaktioner som är hänförliga till verksamhet i
kreditinstitut.
(17)               
finansiella institut:
företag som inte är kreditinstitut men vars huvudsakliga verksamhet består i
att förvärva aktier eller andelar eller att utföra en eller flera av de
verksamheter som är upptagna i punkterna 2–12 och 15 i bilaga I i direktiv
[inserted by OP] 
(18)               
hemmedlemsstat: den
medlemsstat där ett kreditinstitut har auktoriserats.
(19)               
värdmedlemsstat: den
medlemsstat i vilken ett kreditinstitut har en filial eller där det
tillhandahåller tjänster.
(20)               
kontroll: förhållandet
mellan ett moderföretag och ett dotterföretag enligt definitionen i
artikel 1 i rådets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983
grundat på artikel 54.3 g i fördraget om sammanställd redovisning[18], eller en liknande koppling mellan någon
fysisk eller juridisk person och ett företag.
(21)               
kvalificerat innehav:
direkt eller indirekt ägande i ett företag, där innehavet representerar 10 %
eller mer av kapitalet eller samtliga röster eller möjliggör ett väsentligt
inflytande över ledningen av detta företag.
(22)               
offentliga organ: icke-kommersiella
administrativa organ som är ansvariga inför nationella regeringar eller
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter, eller myndigheter
som utövar samma ansvar som delstatliga och lokala myndigheter, eller
icke-kommersiella företag som ägs av nationella regeringar eller delstatliga
eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter som har uttryckliga
garantiordningar, och kan omfatta självstyrande organ reglerade av lag som står
under offentlig tillsyn.
(23)               
godtagbart kapital:
definieras vid tillämpning av del två avdelning IV och del fem som summan av
a)           
kärnprimärkapital (tier 1)
b)           
primärkapitaltillskott
c)           
supplementärt kapital (tier 2) som är lika med
eller understiger 25 % av kapitalbasen.
(24)               
operativ risk: risken
för förluster till följd av ej ändamålsenliga eller inte fungerande interna
förfaranden, mänskliga fel, system eller yttre händelser, inbegripet rättsliga
risker.
(25)               
centralbanker:
nationella centralbanker som är medlemmar i Europeiska centralbankssystemet och
Europeiska centralbanken, om inte annat anges.
(26)               
utspädningsrisk: risken
för att ett fordringsbelopp minskar på grund av krediteringar, kontant eller i
annan form, till gäldenären.
(27)               
sannolikhet för fallissemang (”probability of default”, PD): sannolikheten för en motparts fallissemang
under en ettårsperiod.
(28)               
förlust: definieras vid
tillämpning av del tre avdelning II som ekonomisk förlust, inbegripet
väsentliga diskonteringseffekter och väsentliga direkta eller indirekta
kostnader vid inkassering av instrumentet.
(29)               
förlust vid fallissemang (”loss given default”, LGD): kvoten av förlusten på en exponering till
följd av en motparts fallissemang och det utestående beloppet vid tiden för
fallissemang.
(30)               
konverteringsfaktor:
kvoten av det för närvarande outnyttjade beloppet av ett åtagande som kommer
att vara utnyttjat och utestående i händelse av fallissemang och det för
närvarande outnyttjade beloppet av åtagandet, varvid åtagandets storlek ska
fastställas genom den aviserade limiten såvida inte den icke aviserade limiten
är högre.
(31)               
förväntad förlust (”expected
loss”, EL): definieras vid tillämpning av del tre avdelning II som kvoten av
det belopp som förväntas gå förlorat på en exponering till följd av möjligt
fallissemang hos en motpart eller utspädning under en ettårsperiod och det
utestående beloppet vid tiden för fallissemang.
(32)               
kreditriskreducering:
en teknik som används av ett institut för att minska den kreditrisk som är
förenad med en eller flera exponeringar som detta institut kontinuerligt
innehar.
(33)               
förfinansierat kreditriskskydd:
en teknik för kreditriskreducering, där minskningen av kreditrisken för ett
instituts exponering härrör från en rätt för institutet att, i händelse av en
motparts fallissemang eller om andra särskilt angivna kredithändelser som rör
motparten inträffar, likvidera, få överlåtna, förvärva eller återta vissa
tillgångar eller belopp eller att minska beloppet för exponeringen till, eller
ersätta det med, det belopp som motsvarar skillnaden mellan beloppet för
exponeringen och beloppet för en fordran på institutet.
(34)               
ofinansierat kreditriskskydd:
en teknik för kreditriskreducering, där minskningen av kreditrisken för ett
instituts exponering följer av att tredje man åtagit sig att betala ett belopp
i händelse av en låntagares fallissemang, eller om andra särskilt angivna kredithändelser
inträffar.
(35)               
repa: varje transaktion
som regleras av ett avtal som omfattas av definitionen av repa eller omvänd
repa. 
(36)               
kontantliknande instrument: ett insättningsbevis, även obligationer, täckta obligationer eller
andra icke-efterställda instrument, som har utgetts av institutet, för vilket
institutet redan erhållit full betalning och vilket ska villkorslöst
återbetalas av institutet till det nominella värdet. 
(37)               
värdepapperisering: en
transaktion eller ett program varigenom den kreditrisk som är förenad med en
exponering eller en grupp exponeringar delas upp i trancher, och som har båda
följande egenskaper:
a)           
Betalningarna inom ramen för transaktionen eller
programmet är beroende av utvecklingen av exponeringen eller gruppen av
exponeringar.
b)           
Prioriteringen av trancherna avgör hur förluster
fördelas under den tid transaktionen eller programmet pågår.
(38)               
tranch: genom avtal
fastställt segment av den kreditrisk som är förenad med en eller flera
exponeringar, varvid en position i segmentet medför större eller mindre risk
för kreditförlust än en position på samma belopp i varje annat sådant segment,
utan beaktande av kreditriskskydd som ges av tredje man direkt till innehavarna
av positioner i segmentet eller i andra segment.
(39)               
position i värdepapperisering: exponering mot en värdepapperisering.
(40)               
återvärdepapperisering:
värdepapperisering i vilken den risk som är förenad med en underliggande grupp
av exponeringar delas upp i trancher och minst en av de underliggande
exponeringarna är en värdepapperiseringsposition.
(41)               
återvärdepapperiseringsposition: exponering mot en återvärdepapperisering.
(42)               
originator: endera av
följande:
a)           
En enhet som, själv eller via anknutna enheter,
direkt eller indirekt, var part i det ursprungliga avtal som gav upphov till de
förpliktelser eller potentiella förpliktelser för gäldenären, eller den
potentiella gäldenären, som ligger till grund för den exponering som
värdepapperiseras.
b)           
En enhet som förvärvar tredje parts exponeringar
för sin egen räkning och därefter värdepapperiserar dem.
(43)               
medverkande institut (sponsor): ett institut, annat än det institut som är originator, som upprättar
och förvaltar ett program för tillgångssäkrade företagscertifikat eller annat
värdepapperiseringsprogram som förvärvar exponeringar från tredje part.
(44)               
kreditförstärkning: ett
avtalsmässigt arrangemang, genom vilket kreditkvaliteten hos en position i en
värdepapperisering förbättras i förhållande till om ingen förstärkning hade
tillhandahållits, däribland även den förstärkning som ges genom lägre
prioriterade trancher i värdepapperiseringen, och andra slag av
kreditriskskydd.
(45)               
specialföretag för värdepapperisering: ett aktiebolag eller annan juridisk person, annan än ett institut,
som inrättats för att genomföra en eller flera
värdepapperiseringstransaktioner, och vars verksamhet inte går utöver vad som
krävs för att genomföra denna uppgift, vars struktur är utformad för att
avskilja specialföretagets förpliktelser från de förpliktelser det institut som
är originator har, och där de personer som har vinstintresse i företaget har
obegränsad rätt att pantsätta eller omsätta dessa intressen.
(46)               
grupp av kunder med inbördes anknytning: endera av följande:
a)           
Två eller flera fysiska eller juridiska personer
som, om inte annat visas, utgör en gemensam risk därför att någon av dem utövar
direkt eller indirekt kontroll över den eller de andra om inte den behandling
som anges i led c är tillämplig.
b)           
Två eller flera fysiska eller juridiska personer
som inte står i sådant förhållande som beskrivs i led a men som bör betraktas
som utgörande en gemensam risk på grund av sin inbördes anknytning, vilken
medför att om en av dem drabbas av ekonomiska problem, framförallt
finansierings- eller återbetalningsproblem, drabbas sannolikt även den eller
alla de andra av finansierings- eller återbetalningsproblem.
c)           
Om en nationell regering har kontroll över ett
eller flera företag och exponeringar mot denna nationella regering åsätts en
riskvikt på 0 % i enlighet med artikel 109 och denna nationella regering
har lämnat en uttrycklig garanti för dessa företags samtliga skyldigheter,
leder denna kontroll inte till att den nationella regeringen och dessa företag
utgör en grupp av kunder med inbördes anknytning. Samma princip tillämpas för
regionala eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter om exponeringarna
åsätts en riskvikt på 0 % i enlighet med artikel 110 och de regionala
eller lokala självstyrelseorganen och myndigheterna har lämnat en uttrycklig
garanti för företagens samtliga skyldigheter.
(47)               
erkänd börs: en börs
som uppfyller samtliga följande villkor:
a)           
Börsen är en sådan marknad som avses i den
förteckning som ska offentliggöras av Esma i enlighet med artikel 47 i direktiv
2004/39/EG.
b)           
Börsen har ett clearingförfarande genom vilket
kontrakt angivna i bilaga IV är föremål för dagliga marginalsäkerhetskrav som
enligt de behöriga myndigheternas uppfattning ger ett lämpligt skydd.
(48)               
diskretionära pensionsförmåner: extra pensionsförmåner som ett institut på individuell basis beviljar
en anställd som en del av dennes rörliga ersättning och som inte omfattar
ackumulerade förmåner som en anställd tjänat in enligt villkoren i företagets
pensionssystem.
(49)               
ägarintresse: ett
ägarintresse i den mening som avses i artikel 17 första meningen i rådets
direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 om årsbokslut i vissa typer av bolag[19], eller direkt eller indirekt ägande av 20 %
eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag.
(50)               
exponering: definieras
vid tillämpning i del tre avdelning II som en tillgång eller post utanför
balansräkningen.
(51)               
pantlånevärde: värdet
av fast egendom som det har fastställts genom en försiktig bedömning av
möjligheterna till en framtida försäljning av fastigheten genom att beakta
långsiktigt hållbara aspekter på fastigheten, normala och lokala
marknadsvillkor, nuvarande användning och annan lämplig användning av
fastigheten. 
(52)               
marknadsvärde: innebär
när det gäller fast egendom det beräknade värde till vilket en villig säljare
skulle sälja fastigheten till en i förhållande till honom oberoende köpare på
värderingsdagen efter lämplig marknadsföring där båda parterna har agerat med
insikt, försiktighet och utan tvång.
(53)               
relevanta redovisningsregler: de redovisningsregler som institutet måste följa enligt
Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002[20] av den 19 juli 2002 om
tillämpning av internationella redovisningsstandarder och rådets direktiv
86/635/EEG av den 8 december 1986 om årsbokslut och sammanställd
redovisning för banker och andra finansiella institut[21].
(54)               
ettårig fallissemangskvot: kvoten mellan antalet fallissemang som inträffat under en period som
inleds ett år från dagen T och antalet gäldenärer som åsatts denna
exponeringsklass ett år före detta datum.
(55)               
spekulativ finansiering av fast egendom: lån som upptas med syfte till förvärv, exploatering eller byggnation
på ett markområde, med avsikten att sälja egendomen med vinst. 
(56)               
repa och omvänd repa:
avtal enligt vilket ett institut eller dess motpart överlåter värdepapper eller
råvaror eller garanterade rättigheter som avser endera av följande:
a)           
Äganderätt till värdepapper eller råvaror om garantin
har utfärdats av en erkänd börs som innehar rätten till värdepapperen eller
råvarorna och avtalet inte ger institutet möjlighet att överlåta eller
pantsätta ett enskilt värdepapper eller en enskild råvara till mer än en
motpart vid varje tidpunkt och har förpliktat sig att återköpa dem,
b)           
Värdepapper eller råvaror av motsvarande slag till
ett fastställt pris och vid en tidpunkt i framtiden som är fastställd eller ska
fastställas av den som överlåter instrumentet. Avtalet är en repa för det
institut som säljer värdepapperen eller råvarorna och en omvänd repa för det
institut som köper dem.
(57)               
finansiella instrument:
endera av följande:
a)           
Varje avtal som ger upphov till en finansiell
tillgång för en part, samtidigt som en annan part ådrar sig en finansiell skuld
eller utfärdar ett ägarandelsbevis.
b)           
Sådana instrument som avses i avsnitt C i bilaga I
till direktiv 2004/39/EG.
c)           
Derivatinstrument.
d)           
Primärt finansiellt instrument.
e)           
Kontantinstrument.
De instrument som avses i leden a–c är
finansiella instrument endast om deras värde är beroende av priset på ett
underliggande finansiellt instrument eller på någon annan underliggande faktor,
en räntesats eller ett index.
(58)               
startkapital: det
belopp och den typ av kapitalbas som anges i artikel 12 i direktiv [inserted by
OP] för kreditinstitut och i avdelning IV i det direktivet för
värdepappersföretag.
(59)               
positioner som innehas i avsikt att bedriva
handel: endera av följande:
a)           
Egna positioner och positioner som härrör från
verksamhet för kunders räkning eller som marknadsgarant. 
b)           
Positioner avsedda för försäljning på kort sikt.
c)           
Positioner med avsikt att dra nytta av faktiska
eller förväntade kortsiktiga skillnader mellan inköps- och försäljningspris
eller andra räntevariationer.
(60)               
moderföretag:
a)           
Ett moderföretag så som det definieras i artiklarna
1 och 2 i direktiv 83/349/EEG. 
b)           
Vid tillämpning av avdelning VII kapitel 3 och 4
avsnitt II samt avdelning VIII i direktiv [inserted by OP] och avdelning V
i den här förordningen är ett moderföretag ett företag enligt definitionen i
artikel 1.1 i direktiv 83/349/EEG samt alla företag som utövar ett faktiskt
bestämmande inflytande över ett annat företag.
(61)               
dotterföretag:
a)           
Ett dotterföretag så som det definieras i
artiklarna 1 och 2 i direktiv 83/349/EEG. 
b)           
Ett dotterföretag enligt definitionen i artikel
1.1. i direktiv 83/349/EEG samt alla företag över vilka ett moderföretag utövar
ett faktiskt bestämmande inflytande.
Alla dotterföretag till dotterföretag ska
också anses vara dotterföretag till det moderföretag som är överordnat dessa
företag.
(62)               
handelslager: alla
positioner i finansiella instrument och råvaror som innehas av ett institut,
antingen i avsikt att bedriva handel eller för att säkra positioner som innehas
i avsikt att bedriva handel.
(63)               
finansiellt holdingföretag: ett finansiellt institut vars dotterföretag uteslutande eller
huvudsakligen är institut eller finansiella institut, varvid minst ett av
dotterföretagen ska vara ett institut, och som inte är ett blandat finansiellt
holdingföretag i den mening som avses i artikel 2.15 i direktiv 2002/87/EG[22].
(64)               
moderinstitut i en medlemsstat: ett institut som har ett institut eller ett finansiellt institut som
dotterföretag, eller som har ett ägarintresse i ett sådant institut, och som
inte självt är ett dotterföretag till ett annat institut som auktoriserats i
samma medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag eller ett blandat
finansiellt holdingföretag som är etablerat i samma medlemsstat.
(65)               
moderinstitut inom EU:
ett moderinstitut som inte självt är ett dotterföretag till ett annat institut
som auktoriserats i en medlemsstat eller till ett finansiellt holdingföretag
eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i någon
medlemsstat.
(66)               
finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat: ett finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag
till ett institut som auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett
finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är
etablerat i samma medlemsstat.
(67)               
finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat som inte självt
är ett dotterföretag till ett institut som auktoriserats i någon medlemsstat
eller till ett annat finansiellt holdingföretag eller ett blandat finansiellt
holdingföretag som är etablerat i någon medlemsstat.
(68)               
finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat: ett finansiellt holdingföretag som inte självt är ett dotterföretag
till ett institut som auktoriserats i samma medlemsstat eller till ett
finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt holdingföretag som är
etablerat i samma medlemsstat.
(69)               
blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU: ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en medlemsstat som inte
självt är ett dotterföretag till ett kreditinstitut som auktoriserats i någon
medlemsstat eller till ett annat finansiellt holdingföretag eller blandat
finansiellt holdingföretag som är etablerat i någon medlemsstat.
(70)               
 multilateral handelsplattform: har den
betydelse som anges i artikel 4.15 i direktiv 2004/39/EG.
(71)               
holdingföretag med blandad verksamhet: ett moderföretag som inte är ett finansiellt holdingföretag eller ett
institut eller ett blandat finansiellt holdingföretag och som har minst ett
institut bland sina dotterföretag.
(72)               
nära förbindelser: en
situation där två eller flera fysiska eller juridiska personer är förenade på
något av följande sätt:
a)           
Ägarintresse i form av ett innehav, direkt eller
genom kontroll av 20 % eller mer av rösterna eller kapitalet i ett företag.
b)           
Kontroll.
c)           
Det förhållandet att båda eller alla dessa personer
kontrolleras genom en varaktig förbindelse till en och samma tredje part.
(73)               
central motpart:
juridisk person som träder emellan motparterna i avtal som är föremål för
handel på en eller flera finansmarknader och som blir köpare till varje säljare
och säljare till varje köpare.
(74)               
obeståndsfond: en fond
som inrättats av en central motpart för att dela förlusterna mellan motparterna
orsakade av fallissemang eller insolvens hos en eller flera av
clearingmedlemmarna, om marginalsäkerheter och bidrag till obeståndsfonden från
dessa clearingmedlemmar inte täcker förlusterna.
(75)               
marknadsexponering:
summan av de exponeringar som ställts som säkerhet till en central motpart,
riskexponeringar till marknadspris mot en central motpart och möjliga framtida
exponeringar mot en central motpart.
(76)               
försäkringsföretag: har
den innebörd som anges i artikel 13.1 i direktiv 2009/138/EG.
(77)               
försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet: har den innebörd som anges i artikel 212.1 g i direktiv 2009/138/EG.
(78)               
återförsäkringsföretag:
har den innebörd som anges i artikel 13.4 i direktiv 2009/138/EG.
(79)               
försäkringsföretag i tredjeland: har den innebörd som anges i artikel 13.3 i direktiv 2009/138/EG. 
(80)               
återförsäkringsföretag i tredjeland: har den innebörd som anges i artikel 13.6 i direktiv 2009/138/EG.
(81)               
reglerad marknad: marknad
som avses i den förteckning som ska offentliggöras av Esma i enlighet med
artikel 47 i direktiv 2004/39/EG.
(82)               
styrelse: det styrande
organet i ett institut, bestående av tillsyns- och företagsledande funktioner,
som har den slutgiltiga beslutanderätten och befogenhet att fastställa
institutets strategi, mål och allmänna inriktning. Styrelsen ska bestå av
personer som i praktiken leder institutets verksamhet.
(83)               
styrelsen i sin tillsynsfunktion: när styrelsen agerar i sin tillsynsfunktion, vilket innebär att
kontrollera och övervaka beslut som fattas av företagets ledning.
(84)               
verkställande ledningen:
de personer som utövar de verkställande funktionerna i ett institut och som
ansvarar och kan ställas till svars inför styrelsen för den dagliga ledningen
av institutet.
(85)               
blandat finansiellt holdingföretag: ett moderföretag som inte utgör en reglerad enhet men som tillsammans
med sina dotterföretag, varav minst ett är en reglerad enhet med huvudkontor
inom gemenskapen, och andra enheter, utgör ett finansiellt konglomerat.
(86)               
skuldsättningsgrad: den
relativa storleken av ett instituts tillgångar, förbindelser utanför
balansräkningen och ansvarsförbindelser att betala eller leverera eller ställa
säkerheter, inbegripet skyldigheter som härrör från mottagen finansiering, gjorda
åtaganden, derivat eller repor, men med uteslutande av skyldigheter som endast
kan genomdrivas i händelse av institutets likvidation, ställt i förhållande
till institutets kapitalbas.
Avdelning II
Kravens tillämpningsnivå
Kapitel 1
Tillämpning av kraven på individuell nivå
Artikel 5
Allmänna principer
1.                      
Instituten ska uppfylla kraven i delarna två–fem på
individuell basis.
2.                      
Varje institut som varken är ett dotterföretag i
den medlemsstat där det auktoriserats och står under tillsyn eller ett
moderföretag och varje institut som inte ingår i koncernredovisningen enligt
artikel 17 ska uppfylla kraven i artikel 84 på individuell basis.
3.                      
Varje institut som varken är moderföretag eller
dotterföretag och varje institut som inte ingår i koncernredovisningen enligt artikel
17 ska uppfylla kraven i del åtta på individuell basis.
4.                      
Andra institut än värdepappersföretag som inte
auktoriserats att tillhandahålla de investeringstjänster som anges i punkterna
3 och 6 i avsnitt A i bilaga I till direktiv 2004/39/EG ska uppfylla kraven i
artiklarna 401 och 403 på individuell basis.
5.                      
Instituten ska uppfylla kraven i del sju på
individuell basis.
Artikel 6
Undantag från tillämpningen av tillsynskrav på individuell nivå
1.                      
Behöriga myndigheter får välja att inte tillämpa
artikel 5.1 på ett dotterföretag till ett institut, om både dotterföretaget och
institutet omfattas av auktorisation och tillsyn i den berörda medlemsstaten,
dotterföretaget omfattas av den gruppbaserade tillsynen över det institut som
är dess moderföretag och samtliga följande villkor är uppfyllda, i syfte att
säkerställa att kapitalbasen är lämpligt fördelad mellan moderföretag och
dotterföretag:
a)           
Det finns inte några rådande eller förutsebara
väsentliga praktiska eller rättsliga hinder för att moderföretaget snabbt ska
kunna överföra medel ur kapitalbasen eller återbetala skulder.
b)           
Moderföretaget uppfyller behöriga myndigheters krav
på sund förvaltning av dotterföretaget och har åtagit sig att, med samtycke av
den behöriga myndigheten, svara för dotterföretagets åtaganden, alternativt
löper dotterföretaget endast försumbara risker.
c)           
Moderföretagets förfaranden för bedömning, värdering
och kontroll av risker omfattar även dotterföretaget. 
d)           
Moderföretaget innehar mer än 50 % av rösträtten
knuten till aktier och andelar i dotterföretagets kapital eller har rätt att
utse eller avsätta en majoritet av ledamöterna i dotterföretagets styrelse.
2.                      
De behöriga myndigheterna får utnyttja den
möjlighet som anges i punkt 1 om moderföretaget är ett finansiellt
holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag som är etablerat i
samma medlemsstat som institutet, under förutsättning att det omfattas av samma
tillsyn som institut och särskilt av de normer som fastställs i artikel 10.1.
3.                      
De behöriga myndigheterna får avstå från att tillämpa
artikel 5.1 på ett moderinstitut i en medlemsstat om institutet omfattas av
auktorisation och tillsyn i den berörda medlemsstaten och av den gruppbaserade
tillsynen, och alla följande villkor är uppfyllda, i syfte att säkerställa att
kapitalbasen är lämpligt fördelad mellan moderföretag och dotterföretag:
a)           
Det finns inte några rådande eller förutsebara
väsentliga praktiska eller rättsliga hinder för att snabbt överföra medel ur
kapitalbasen eller återbetala skulder till moderinstitutet i en medlemsstat.
b)           
De förfaranden för bedömning, värdering och
kontroll av risk som är av betydelse för gruppbaserad tillsyn omfattar
moderkreditinstitutet i en medlemsstat.
Den behöriga myndighet som tillämpar denna punkt
ska underrätta de behöriga myndigheterna i alla andra medlemsstater.
Artikel 7
Undantag från tillämpningen av likviditetskrav på individuell nivå
1.                      
De behöriga myndigheterna ska helt eller delvis
avstå från att tillämpa artikel 401 på ett moderinstitut och alla eller
några av dess dotterföretag inom Europeiska unionen och utöva tillsyn över dem
som en enda likviditetsundergrupp så länge de uppfyller samtliga följande
villkor:
a)           
Moderinstitutet uppfyller kraven i artiklarna 401
och 403 på gruppnivå eller, om undergruppen inte inkluderar EU-moderinstitutet,
på undergruppsnivå.
b)           
Moderinstitutet övervakar och utövar kontinuerlig
tillsyn över likviditetspositionerna i alla institut i den grupp eller
undergrupp för vilken man tillämpar undantaget.
c)           
Instituten har ingått avtal som medger fri
överföring av medel dem emellan, i syfte att kunna uppfylla enskilda och
gemensamma skyldigheter när de uppkommer.
d)           
Det finns inte några rådande eller förutsebara
praktiska eller rättsliga hinder mot att de avtal som åsyftas i led c uppfylls.
2.                      
Om samtliga institut i likviditetsundergruppen har
auktoriserats i samma medlemsstat ska punkt 1 tillämpas av de behöriga
myndigheterna i den medlemsstaten.
Om instituten i likviditetsundergruppen har
auktoriserats i flera medlemsstaten ska punkt 1 tillämpas först efter att det
förfarande som anges i artikel 19 har genomförts och endast på de institut vars
behöriga myndigheter är eniga om följande delar:
a)           
Institutets organisation och dess behandling av
likviditetsrisker är tillfredsställande och uppfyller kraven i artikel 84 i direktiv
[inserted by OP]. 
b)           
Fördelningen av belopp, lokalisering och ägandeskap
för de nödvändiga likvida tillgångarna inom undergruppen.
c)           
Lägsta belopp för likvida tillgångar som måste
innehas av de institut för vilka undantaget för artikel 401 har utnyttjats. 
d)           
Behovet av striktare parametrar än dem som anges i
del sex avdelning III.
De behöriga myndigheterna får också tillämpa punkt
1 på institut som ingår i samma institutionella skyddssystem som avses i
artikel 108.7 b, under förutsättning att de uppfyller samtliga krav i artikel
108.7. De behöriga myndigheterna ska i detta fall besluta att ett av de
institut som omfattas av undantaget uppfyller artikel 401, grundat på den
konsoliderade situationen för samtliga institut i likviditetsundergruppen.
3.                      
Om ett undantag har beviljats i enlighet med punkt
1 får de behöriga myndigheterna också avstå från att tillämpa artikel 403.
Artikel 8
Individuell konsolideringsmetod
1.                      
Om inte annat föreskrivs i punkterna 2 och 3 i
denna artikel och i artikel 134.3 i direktiv [inserted by OP] får de behöriga
myndigheterna genom beslut i varje enskilt fall tillåta att ett moderinstitut i
sin beräkning av kravet i artikel 5.1 medräknar dotterföretag som uppfyller
kraven i artikel 6.1 c–d och vilkas väsentliga exponeringar eller skulder
avser detta moderinstitut.
2.                      
Förfarandet i punkt 1 ska endast vara tillåtet om
moderinstitutet på ett tillfredsställande sätt kan demonstrera för behöriga
myndigheter de omständigheter och förfaranden, däribland även rättsliga
förfaranden, som gör att det inte finns några rådande eller förutsebara
väsentliga praktiska eller rättsliga hinder för att dotterföretaget snabbt ska
kunna överföra medel ur kapitalbasen eller återbetala förfallna skulder till
moderföretaget.
3.                      
Om en behörig myndighet utnyttjar den valmöjlighet
som anges i punkt 1 ska den regelbundet, dock minst en gång per år, informera
alla behöriga myndigheter i alla övriga medlemsstater om användningen av punkt
1 och om de omständigheter och förfaranden som avses i punkt 2. Om
dotterföretaget är beläget i tredjeland ska de behöriga myndigheterna även
lämna samma information till de behöriga myndigheterna i detta tredjeland.
Artikel 9
Undantag för kreditinstitut som är permanent underställda ett centralt organ 
Behöriga myndigheter får bevilja undantag från
kraven i del två–fyra och del sex–åtta för ett eller flera kreditinstitut i
samma medlemsstat som permanent underställts ett centralt organ som övervakar
dem och som är etablerat i samma medlemsstat, om samtliga följande villkor
anges i den nationella lagstiftningen:
a)                       
För åtaganden som gjorts av den centrala
företagsenheten och dess underställda institut gäller antingen solidariskt
ansvar eller också garanteras de senare institutens åtaganden fullt ut av den
centrala företagsenheten.
b)                       
Solvens och likviditet för den centrala
företagsenheten och alla dess underställda institut övervakas som en helhet
grundat på koncernredovisningen från dessa institut.
c)                       
Den centrala företagsenhetens ledning är bemyndigad
att utfärda instruktioner till ledningen för varje underställt institut.
Kapitel 2
Konsolidering under tillsyn
Avsnitt 1
Tillämpning av krav på gruppnivå
Artikel 10
Allmänna förfaranden
1.                      
Moderinstitut i en medlemsstat ska, i den
omfattning och på det sätt som anges i artikel 16, uppfylla de skyldigheter som
föreskrivs i delarna två–fyra och sju, på grundval av institutens konsoliderade
situation.
2.                      
Institut som kontrolleras av ett finansiellt
moderholdingföretag eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag i en
medlemsstat ska, i den omfattning och på det sätt som anges i artikel 16,
uppfylla de skyldigheter som föreskrivs i delarna två–fyra och sju, på grundval
av det finansiella holdingföretagets eller det blandande finansiella
holdingföretagets konsoliderade situation.
Om fler än ett kreditinstitut kontrolleras av ett
finansiellt moderholdingföretag eller av ett blandat finansiellt
moderholdingföretag i en medlemsstat, ska första stycket endast tillämpas på
det institut som ska omfattas av gruppbaserad tillsyn i enlighet med artikel
106 i direktiv [inserted by OP].
3.                      
Moderinstitut inom EU och institut som kontrolleras
av ett finansiellt moderholdingföretag inom EU och institut som kontrolleras av
ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU ska uppfylla kraven i
artiklarna 401 och 403, på grundval av moderinstitutets, det finansiella
holdingföretagets eller det blandade finansiella holdingföretagets
konsoliderade situation, om gruppen omfattar ett eller flera kreditinstitut
eller värdepappersföretag som är auktoriserade att tillhandahålla de
investeringstjänster som avses i punkterna 3 och 6 i avsnitt A bilaga I till
direktiv 2004/39/EG.
4.                      
Om artikel 9 tillämpas ska det centrala organ som
avses i den artikeln uppfylla kraven i delarna två–fyra och sju, på grundval av
det centrala organets konsoliderade situation. Artikel 16 ska tillämpas på det
centrala organet och de underställda instituten ska behandlas som dotterföretag
till det centrala organet.
Artikel 11
Finansiella holdingföretag och blandade finansiella holdingföretag som har både
ett dotterkreditinstitut och ett dottervärdepappersföretag
Om ett finansiellt holdingföretag eller ett
blandat finansiellt holdingföretag har minst ett kreditinstitut och ett
värdepappersföretag som dotterföretag, ska de krav som ska tillämpas på
grundval av det finansiella holdingföretagets eller det blandade finansiella
holdingföretaget konsoliderade situation också tillämpas på kreditinstitutet.
Artikel 12
Tillämpning av upplysningskrav på gruppnivå
1.                      
Varje moderinstitut inom EU ska uppfylla kraven i
del åtta på grundval av sin konsoliderade situation.
Betydande dotterföretag till moderinstitut inom EU
ska offentliggöra de uppgifter som anges i artiklarna 424, 425, 435 och 436,
individuellt eller på undergruppsnivå.
2.                      
Institut som kontrolleras av ett finansiellt
moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag
inom EU ska uppfylla kraven i del åtta på grundval av det finansiella
holdingföretagets eller det blandade finansiella holdingföretagets
konsoliderade situation.
Betydande dotterföretag till finansiella
moderholdingföretag inom EU eller blandade finansiella moderholdingföretag inom
EU ska offentliggöra de uppgifter som anges i artiklarna 424, 425, 435 och 436,
individuellt eller på undergruppsbasis.
3.                      
Punkterna 1 och 2 ska inte tillämpas, helt eller
delvis, på moderinstitut inom EU, institut som kontrolleras av ett finansiellt
moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt moderholdingföretag
inom EU, om de ingår i likvärdig information på gruppnivå som lämnas från ett
moderföretag som är etablerat i tredjeland.
4.                      
Om artikel 9 tillämpas ska det centrala organ som
avses i den artikeln uppfylla kraven i del åtta på grundval av det centrala
organets konsoliderade situation. Artikel 16.1 ska tillämpas på det centrala
organet och de underställda instituten ska behandlas som dotterföretag till det
centrala organet.
Artikel 13
Tillämpning av kraven i del fem på gruppnivå
1.                      
Moderföretag och deras dotterföretag som omfattas
av denna förordning ska uppfylla kraven i del fem på grupp- eller
undergruppsnivå för att säkerställa att arrangemang, metoder och rutiner är
enhetliga och väl integrerade och att alla uppgifter och upplysningar som är av
betydelse för tillsynen kan tas fram. Företagen ska i synnerhet se till att
dotterföretag som inte omfattas av denna förordning genomför sådana
arrangemang, metoder och rutiner som garanterar att dessa bestämmelser
efterlevs.
2.                      
Instituten ska tillämpa en ytterligare riskvikt i
enlighet med artikel 396 vid tillämpningen av artikel 87 på grupp- eller
undergruppsnivå, om kraven i artiklarna 394 och 395 inte uppfylls av ett
företag etablerat i tredjeland som ingår i gruppen i enlighet med artikel 16 om
överträdelsen är betydande ställd i relation till gruppens samlade riskprofil.
3.                      
Skyldigheter som inträder enligt del fem som rör
dotterföretag som inte själva omfattas av denna förordning ska inte gälla om
ett moderinstitut inom EU eller ett institut som kontrolleras av ett
finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt
moderholdingföretag inom EU kan visa för de behöriga myndigheterna att
tillämpning av del fem är olaglig enligt lagstiftningen i det tredjeland där
dotterföretaget är etablerat.
Artikel 14
Undantag från tillämpning av kapitalbaskrav på gruppnivå för grupper av
värdepappersföretag
1.                      
Behöriga myndigheter som övervakar grupper på
gruppnivå får genom beslut i varje enskilt fall avstå från att tillämpa
kapitalbaskraven på gruppbasis, förutsatt att följande villkor är uppfyllda:
a)            
Alla värdepappersföretag inom EU i en sådan grupp
använder den alternativa metoden för att beräkna total riskexponering som avses
i artikel 90.2. 
b)           
Alla värdepappersföretag i en sådan grupp faller in
under kategorierna i artiklarna 90.1 och 91.1.
c)            
Vart och ett av värdepappersföretagen inom EU i en
sådan grupp uppfyller kraven i artikel 90 på individuell nivå och drar
samtidigt av ifrån sitt kärnprimärkapital (tier 1) alla ansvarsförbindelser
till förmån för värdepappersföretag, finansiella institut,
kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna
tjänster, vilka annars skulle ingå i koncernredovisningen.
d)           
Alla finansiella holdingföretag som i en
medlemsstat är moderholdingföretag till ett värdepappersföretag som tillhör en
sådan grupp innehar minst lika mycket kapital, vilket här anges som summan av
följande: 
i)        De poster som avses i artiklarna 24.1,
48.1 och 59.1.
ii)       Summan av det fulla bokförda värdet av
innehav, efterställda fordringar och instrument som avses i artiklarna 33.1 h
och i, 53.1 c och d, samt 63.1 c och d, i värdepappersföretag, finansiella
institut, kapitalförvaltningsbolag samt företag som tillhandahåller
verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle omfattas.
iii)      Totalsumman av ansvarsförbindelser till
förmån för värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag
samt företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle
ingå i koncernredovisningen.
e)            
Gruppen innehåller inga kreditinstitut.
Om kriterierna i det första stycket är uppfyllda
ska varje värdepappersföretag inom EU ha system för att övervaka och kontrollera
kapital- och finansieringskällorna för alla finansiella holdingföretag,
värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag samt
företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster inom företagsgruppen.
2.                      
De behöriga myndigheterna får också tillämpa
undantaget om de finansiella holdingföretagen har en lägre kapitalbas än det
belopp som beräknats enligt punkt 1 d, men inte lägre än summan av de kapitalbaskrav
som på individuell basis krävs av värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag
och företag som tillhandahåller anknutna tjänster, som annars skulle omfattas
av koncernredovisningen, och den totala summan av ansvarsförbindelser till
förmån för värdepappersföretag, finansiella institut, kapitalförvaltningsbolag
samt företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster som annars skulle
omfattas av koncernredovisningen. Vid tillämpningen av denna punkt är kravet på
kapitalbas för värdepappersföretag i tredjeland, finansiella institut,
kapitalförvaltningsbolag och företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna
tjänster ett teoretiskt krav på kapitalbas.
Artikel 15
Tillsyn av värdepappersföretag som undantagits från kapitalbaskraven på
gruppnivå 
Värdepappersföretag i en företagsgrupp som har
beviljats ett sådant undantag som anges i artikel 14 ska underrätta de behöriga
myndigheterna om sådana risker som skulle kunna undergräva deras ekonomiska
ställning, inbegripet sådana som sammanhänger med sammansättningen av och
källorna till deras kapital och finansiering.
Om de behöriga myndigheterna tillämpar det undantag
från skyldigheten att utöva gruppbaserad tillsyn som anges i artikel 14, ska de
vidta andra lämpliga åtgärder för att övervaka riskerna, särskilt stora
exponeringar för gruppen som helhet, inklusive alla företag som inte är belägna
i en medlemsstat.
Om de behöriga myndigheterna tillämpar det undantag
från kapitalbaskraven på gruppnivå, som anges i artikel 14, ska kraven i del åtta
tillämpas på individuell nivå.
Avsnitt 2
Metoder för konsoliderad tillsyn
Artikel 16
Metoder för konsoliderad tillsyn
1.                      
De institut som måste uppfylla kraven i avsnitt 1
på grundval av deras konsoliderade situation ska genomföra en fullständig
konsolidering av alla institut och finansiella institut som är dotterföretag,
eller i relevanta fall dotterföretag till samma finansiella moderholdingföretag
eller blandade finansiella moderholdingföretag. Punkterna 2–8 i denna artikel
ska inte tillämpas då artiklarna 401 och 403 tillämpas på grundval av ett
instituts konsoliderade situation.
2.                      
De behöriga myndigheterna får emellertid genom
beslut i varje enskilt fall medge att en proportionell konsolidering görs
grundad på den kapitalandel som moderföretaget innehar i dotterföretaget.
Proportionell konsolidering får endast medges då samtliga följande villkor är
uppfyllda:
a)            
Moderföretagets ansvar är begränsat till den del av
kapitalet som moderföretaget innehar i dotterföretaget med tanke på övriga
aktieägares eller medlemmars ansvar. 
b)           
Övriga aktieägares eller medlemmars solvens är
tillfredsställande.
c)            
Övriga aktieägares och medlemmars ansvar har klart
fastställts på ett rättsligt bindande sätt.
3.                      
Om företagen har en sådan förbindelse med varandra
som avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG ska de behöriga myndigheterna
avgöra hur konsolideringen ska ske.
4.                      
De behöriga myndigheter som ansvarar för den
gruppbaserade tillsynen ska kräva proportionell konsolidering enligt den andel
av kapitalet som innehas av institut och finansiella institut som leds av ett
företag som ingår i konsolideringen, jämte ett eller flera företag som inte
ingår i konsolideringen, när dessa företags ansvar är begränsat till den andel
av kapitalet som de innehar.
5.                      
Om det finns andra ägarintressen eller andra former
av kapitalbindningar än de som anges i punkterna 1 och 2, ska de behöriga
myndigheterna avgöra om och hur konsolideringen ska ske. De får tillåta
eller kräva att kapitalandelsmetoden används. Tillämpning av den metoden ska
dock inte innebära att företagen i fråga omfattas av gruppbaserad tillsyn.
6.                      
De behöriga myndigheterna ska avgöra om och hur
konsolidering ska ske i följande fall:
a)           
De behöriga myndigheterna bedömer att ett institut
utövar ett väsentligt inflytande över ett eller flera institut eller
finansiella institut, utan att institutet innehar ett ägarintresse eller andra
kapitalbindningar till dessa institut.
b)           
Två eller flera kreditinstitut eller finansiella
institut har samma ledning utan att detta följer av avtal eller bestämmelser i
stiftelseurkund, bolagsordning eller motsvarande.
De behöriga myndigheterna får särskilt medge eller
kräva att den metod som föreskrivs i artikel 12 i direktiv 83/349/EEG ska
användas. Tillämpning av den metoden ska dock inte innebära att företagen i
fråga omfattas av gruppbaserad tillsyn.
7.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för
tillsyn för att specificera de villkor enligt vilka konsolidering ska ske i de
fall som avses i punkterna 2–6 i denna artikel.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2016.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i
artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
8.                      
När gruppbaserad tillsyn ska utövas i enlighet med
artikel 106 i direktiv [inserted by OP] ska företag som tillhandahåller
anknutna tjänster och kapitalförvaltningsbolag enligt definitionen i
direktiv 2002/87/EG ingå i konsolideringen i de fall och i enlighet med de
metoder som anges i denna artikel.
Avsnitt 3
Tillämpningsområde
för konsoliderad tillsyn
Artikel 17
Företag som inte omfattas av tillämpningsområdet för konsoliderad tillsyn
1.                      
Ett institut, ett finansiellt institut eller ett
företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster, som är ett
dotterföretag eller ett annat företag som är föremål för ägarintresse, behöver
inte ingå i konsolideringen om den totala summan av tillgångar och poster
utanför balansräkningen för det berörda företaget är mindre än det lägsta av
följande två belopp:
a)           
10 miljoner euro.
b)           
1 % av totalsumman av tillgångar och poster utanför
balansräkningen i moderföretaget eller det företag som har ägarintresse.
2.                      
De behöriga myndigheter som enligt artikel 106 i
direktiv [inserted by OP] har till uppgift att utöva gruppbaserad tillsyn får i
varje enskilt fall besluta att undanta ett institut, ett finansiellt institut
eller ett företag som tillhandahåller verksamhetsanknutna tjänster från
reglerna om gruppbaserad tillsyn när institutet eller företaget är ett
dotterföretag eller ett företag i vilket ägarintresse innehas, i följande fall:
a)            
Om företaget i fråga är beläget i ett tredjeland
där rättsliga hinder föreligger för överföring av nödvändig information.
b)            
Om företaget i fråga är av försumbar betydelse när
det gäller syftet med att övervaka kreditinstitut. 
c)            
Om de behöriga myndigheter som har ansvar för den
gruppbaserade tillsynen bedömer att konsolidering av den finansiella
ställningen i företaget i fråga skulle vara olämplig eller vilseledande med
hänsyn till syftet med att övervaka kreditinstitut.
3.                      
Om, i de fall som avses i punkt 1 och punkt 2 b,
flera företag var för sig uppfyller de kriterier som där anges ska de ändå
omfattas av bestämmelserna om konsolidering om de tillsammans är av icke
oväsentlig betydelse med hänsyn till det angivna syftet.
Artikel 18
Gemensamma beslut om tillsynskrav
1.                      
De behöriga myndigheterna ska arbeta tillsammans i
fullständigt samråd
a)      när det gäller ansökningar om sådana tillstånd som avses i
artiklarna 138.1, 146.9, 301.2, 277 respektive 352 i förordning [inserted by
OP], som inlämnas av ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag
eller gemensamt av dotterföretagen till ett finansiellt holdingföretag inom EU
eller ett blandat finansiellt holdingföretag inom EU, för att besluta om det
begärda tillståndet bör beviljas eller inte samt eventuella villkor och
bestämmelser som ska gälla för tillståndet,
b)      för att tillämpa den behandling inom gruppen som avses i
artiklarna 410.8 och 413.4 i denna förordning avseende institut som inte
omfattas av undantaget i artikel 7.
Ansökningarna ska endast inges till den
samordnande tillsynsmyndigheten.
Den ansökan som avses i artikel 301.2 ska
innehålla en beskrivning av den metod som används för att fördela operativt
riskkapital mellan de olika koncernenheterna. I ansökan ska anges om och hur
diversifieringseffekter är avsedda att beaktas i riskmätningssystemet.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska göra allt som står i
deras makt för att nå ett gemensamt beslut inom sex månader när det gäller
a)           
ansökan som avses i punkt 1 a
b)           
likviditetsbehandlingen inom gruppen som avses i
punkt 1 b.
Det gemensamma beslutet ska redovisas i ett
dokument som innehåller en fullständig motivering till beslutet och skickas
till den sökande av den behöriga myndighet som avses i punkt 1.
3.                      
Den period som avses i punkt 2 ska inledas vid
följande tidpunkter:
a)           
Den dag då den samordnande tillsynsmyndigheten
mottar den fullständiga ansökan som avses i punkt 1 a. Den samordnande
tillsynsmyndigheten ska utan dröjsmål vidarebefordra den fullständiga ansökan
till de övriga behöriga tillsynsmyndigheterna.
b)           
Den dag då de behöriga myndigheterna mottar en
rapport som utarbetats av den samordnande tillsynsmyndigheten med en analys av
åtagandena i företagsgruppen. 
4.                      
Om de behöriga myndigheterna inte kan fatta ett
gemensamt beslut inom sex månader ska den samordnande tillsynsmyndigheten fatta
ett eget beslut om tillämpningen av punkterna 1 a och 1 b. Den samordnande
tillsynsmyndighetens beslut om punkt 1 b ska inte begränsa de behöriga
myndigheternas befogenheter enligt artikel 201. 
Beslutet ska redovisas i ett dokument som
innehåller en fullständig motivering där synpunkter och reservationer från
övriga behöriga myndigheter som kommit till uttryck under sexmånadersperioden
beaktas.
Den samordnande tillsynsmyndigheten ska översända
beslutet till moderinstitutet inom EU, det finansiella moderholdingföretaget
inom EU eller till det blandade finansiella moderholdingföretaget samt till
övriga behöriga myndigheter.
Om någon av de berörda behöriga myndigheterna har
hänskjutit ärendet till EBA i enlighet med artikel 19 i förordning (EU) nr
1093/2010 när sexmånadersperioden har löpt ut, ska den samordnande
tillsynsmyndigheten skjuta upp sitt beslut och invänta eventuella beslut som
EBA kan fatta enligt artikel 19.3 i den förordningen och fatta sitt beslut
i överensstämmelse med EBA:s beslut. Denna sexmånadersperiod ska anses utgöra
förlikningsskedet i den mening som avses i den förordningen. EBA ska fatta sitt
beslut inom en månad. Ärendet får inte hänskjutas till EBA efter det att
sexmånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har fattats.
5.                      
Om ett moderinstitut inom EU och dess
dotterföretag, dotterföretagen till ett finansiellt moderholdingföretag inom EU
eller till ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU samtliga
använder en internmätningsmetod som anges i artikel 301.2 eller en internmetod
som anges i artikel 138, ska de behöriga myndigheterna tillåta att
kvalifikationskriterierna i del tre kapitel 3 avsnitt 6 artiklarna 310 och 311
uppfylls av moderföretaget och dess dotterföretag tillsammans, på ett sätt som
följer gruppens struktur, riskhanteringssystem, processer och metoder.
6.                      
De beslut som avses i punkterna 2 och 4 ska vara
bindande för de behöriga myndigheterna i de berörda medlemsstaterna.
7.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande för att specificera det gemensamma beslutet som avses i punkt
1 a vad gäller ansökningarna om sådana tillstånd som avses i artiklarna 138.1,
146.9, 301.2, 277 och 352 och likviditetsbehandlingen inom den företagsgrupp
som avges i punkt 1 b, för att underlätta gemensamma beslut.
EBA ska överlämna dessa tekniska standarder till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 19
Gemensamma beslut om tillämpningsnivån för likviditetskrav
1.                      
Efter ansökan från ett moderinstitut inom EU eller
ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett blandat finansiellt
moderholdingföretag inom EU, ska den samordnande tillsynsmyndigheten och de
behöriga myndigheter som ansvarar för tillsynen av dotterföretag till ett
moderinstitut inom EU eller ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller
ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU göra allt som står i deras
makt för att nå ett gemensamt beslut som identifierar en enda
likviditetsundergrupp för tillämpning av artikel 7. 
Det gemensamma beslutet ska fattas inom sex
månader efter att den samordnande tillsynsmyndigheten lämnat in en rapport som
identifierar enskilda likviditetsundergrupper på grundval av de kriterier som
fastställs i artikel 7. Om inget beslut kan fattas inom sex månader ska den
samordnande tillsynsmyndigheten samråda med EBA på begäran av någon av de
övriga behöriga myndigheter som berörs. Den samordnande tillsynsmyndigheten får
samråda med EBA på eget initiativ.
Det gemensamma beslutet kan också innebära
begränsningar för lokalisering och ägandeskap för likvida tillgångar och kräva
att likvida tillgångar till ett visst minimibelopp innehas av kreditinstitut
som är undantagna från tillämpningen av artikel 401.
Det gemensamma beslutet ska innehålla fullständig
motivering och skäl till beslutet. Den samordnande tillsynsmyndigheten ska
översända beslutet tillsammans med motiveringen till moderföretaget för
likviditetsundergruppen. 
2.                      
Om inget gemensamt beslut kan fattas inom sex
månader ska respektive behörig myndighet med ansvar för tillsyn på individuell
nivå fatta sitt eget beslut. 
Endera av de behöriga myndigheterna får emellertid
under sexmånadersperioden till EBA hänskjuta frågan om huruvida villkoren i
artikel 7.1 a–d är uppfyllda och begära bistånd från EBA i enlighet med artikel
19 i förordning nr (EU) 1093/2010. Om någon av de behöriga myndigheterna har
gjort så vid sexmånadersperiodens slut ska samtliga berörda behöriga
myndigheter skjuta upp sina beslut och invänta beslut från EBA. Detta beslut
ska fattas inom tre månader efter förfrågan. När EBA har fattat sitt beslut ska
de behöriga myndigheterna fatta sina beslut rörande villkoren i artikel 7.1
a–d, i överensstämmelse med EBA:s beslut. Ärendet får inte hänskjutas till EBA
efter det att sexmånadersperioden har löpt ut eller ett gemensamt beslut har
fattats.
Det gemensamma beslut som avses i punkt 1 och det
beslut som avses i föregående stycke, ska vara bindande i enlighet med artikel
19.3 i förordning nr (EU) 1093/2010.
3.                      
Varje berörd behörig myndighet får också under
sexmånadersperioden samråda med EBA om huruvida villkoren i artikel 7.2 a–d är
uppfyllda. I detta fall får EBA genomföra sin icke-bindande medling i enlighet
med artikel 31 c i förordning nr (EU) 1093/2010. Om så sker ska samtliga
behöriga myndigheter som är berörda avvakta med sina beslut tills resultatet av
den icke-bindande medlingen är klart. Om ingen överenskommelse mellan de
behöriga myndigheterna uppnåtts efter tre månaders medling ska respektive
behörig myndighet som har ansvar för tillsyn på individuell nivå fatta sitt
eget beslut.
4.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande för att specificera den process för gemensamma beslut som
avses i denna artikel, med beaktande av tillämpningen av artikel 7, i syfte att
underlätta gemensamma beslut. 
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den
31 december 2016.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 20
Undergruppskonsolidering av företag i tredjeländer
Dotterinstitut ska tillämpa kraven i del tre artikel
84 samt i del fem på undergruppsbasis, om sådana institut, eller deras
moderföretag om det är ett finansiellt holdingföretag eller blandat finansiellt
holdingföretag, har ett institut, ett finansiellt institut eller ett
kapitalförvaltningsbolag enligt definitionen i artikel 2.5 i direktiv
2002/87/EG som dotterföretag i tredjeland, eller har ett ägarintresse i ett
sådant företag.
Artikel 21
Företag i tredjeländer
Vid tillämpning av gruppbaserad tillsyn enligt
detta kapitel ska begreppen värdepappersföretag, kreditinstitut, finansiellt
institut och institut även tillämpas på företag som etablerats i
tredjeländer om dessa, ifall de varit etablerade i EU, skulle uppfylla
definitionerna på dessa termer i artikel 16.
DEL TVÅ
KAPITALBAS
Avdelning I 
Definitioner av kapitalbas
Artikel 22
Definitioner
(1)                   
ackumulerat annat totalresultat: har samma betydelse som i den internationella redovisningsstandarden
IAS 1 som tillämpas enligt förordning (EG) nr 1606/2002.
(2)                   
poster i tilläggskapitalet: kapitalbas i den mening som anges i artikel 89 i direktiv
2009/138/EG.
(3)                   
tillämplig redovisningsstandard: gällande redovisningsstandard som gäller för institutet och är
tillämplig enligt direktiv 86/635/EEG eller förordning (EG) nr 1606/2002.
(4)                   
primärkapital: har den
innebörd som anges i artikel 88 i direktiv 2009/138/EG.
(5)                   
försäkringsposter i primärkapitalet: primärkapitalposter i företag som omfattas av kraven i direktiv
2009/138/EG, om dessa poster klassificeras som primärkapital tillhörande nivå 1
i enlighet med artikel 94.1 i direktiv 2009/138/EG. 
(6)                   
tilläggsförsäkringsposter i primärkapitalet: primärkapitalposter i företag som omfattas av kraven i direktiv
2009/138/EG om dessa poster klassificeras som primärkapital tillhörande nivå 1
i direktiv 2009/138/EG i enlighet med artikel 94.1 i det direktivet, och
inräknande av dessa poster begränsas av de delegerade akter som antagits i
enlighet med artikel 99 i det direktivet.
(7)                   
försäkringsposter i supplementärkapitalet (tier
2): kapitalbasposter i företag som omfattas av kraven
i direktiv 2009/138/EG om dessa poster klassificeras som tillhörande nivå 2 i
enlighet med artikel 94.2 i direktiv 2009/138/EG.
(8)                   
övriga kapitalbasposter (tier 3): kapitalbasposter för företag som omfattas av kraven i direktiv
2009/138/EG om dessa poster klassificeras som tillhörande nivå 3 i direktiv
2009/138/EG i enlighet med artikel 94 punkt 3 i det direktivet.
(9)                   
uppskjutna skattefordringar: har den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard.
(10)               
uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet: uppskjutna skattefordringar vars
framtida värde endast kan realiseras om institutet uppvisar beskattningsbar
vinst. 
(11)               
uppskjutna skatteskulder: har den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard.
(12)               
förmånsbestämda pensionsfonder: tillgångarna i en förmånsbestämd pensionsfond eller pensionsplan, beroende
på vad som är tillämpligt, beräknade efter avdrag av summan av
pensionsförpliktelserna i samma fond eller plan. 
(13)               
utdelningar: betalning
av utdelning eller ränta i någon form.
(14)               
finansiellt företag:
har den innebörd som anges i artikel 13.25 b och d i direktiv 2009/138/EG. 
(15)               
reserveringar för allmänna risker: har den innebörd som anges i artikel 38
i direktiv 86/635/EEG.
(16)               
goodwill: har den
innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard.
(17)               
indirekt innehav: ett
instituts innehav i en tredje part med en exponering mot ett kapitalinstrument
som emitterats av en relevant enhet, om denna investering görs i syfte att
åstadkomma en exponering för detta kapitalinstrument, eller en exponering för
ett instrument på något annat sätt om, i det fall instrumentet förlorar i
värde, förlusten som härrör från exponeringen inte på något betydande sätt
skiljer sig från den förlust som institutet ådrar sig genom ett direkt innehav
av instrumentet.
(18)               
immateriella tillgångar:
har den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard.
(19)               
försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet: har den innebörd som anges i artikel 212.1 g i direktiv 2009/138/EG.
(20)               
driftsansvarig enhet:
ett företag som etablerats i syfte att driva en lönsam verksamhet.
(21)               
övriga kapitalinstrument: kapitalinstrument som emitterats av relevanta enheter och som inte
räknas som kärnprimärkapital, övrigt primär- eller supplementärkapital eller
försäkringsposter i primärkapitalet, övriga försäkringsposter i
primärkapitalet, försäkringsposter i supplementärkapitalet eller övriga poster
i kapitalbasen. 
(22)               
övriga reserver:
reserver med den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard, om vilka
upplysningar måste lämnas enligt den tillämpliga redovisningsstandarden, utom
sådana belopp som redan ingår i ackumulerat annat totalresultat eller
balanserade vinstmedel.
(23)               
kapitalbas: summan
primärkapital och supplementärkapital.
(24)               
kapitalbasinstrument:
kapitalinstrument som emitterats av institutet och som räknas som
kärnprimärkapital, övrigt primärkapital eller supplementärkapital.
(25)               
vinst: har den innebörd
som anges i tillämplig redovisningsstandard.
(26)               
 korsvist ägande: ett instituts innehav av
kapitalbasinstrument eller övriga kapitalinstrument som emitterats av relevanta
enheter om dessa företag också äger kapitalbasinstrument som emitterats av
institutet. 
(27)               
relevant enhet: endera
av följande:
a)             
Ett annat institut.
b)            
Ett finansinstitut.
c)             
Ett försäkringsföretag.
d)            
Ett försäkringsföretag i tredjeland.
e)             
Ett återförsäkringsföretag.
f)              
Ett återförsäkringsföretag i tredjeland.
g)             
Ett finansiellt företag.
h)             
Ett försäkringsholdingföretag med blandad verksamhet.
i)               
Ett företag som inte ingår i tillämpningsområdet
för direktiv 2009/138/EG i enlighet med de krav som anges i artikel 4 i det
direktivet.
(28)               
balanserade vinstmedel:
balanserad vinst och förlust från föregående räkenskapsår i enlighet med
tillämpliga redovisningsstandarder.
(29)               
överkurs vid aktieemission: har den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard. 
(30)               
temporära skillnader:
har den innebörd som anges i tillämplig redovisningsstandard.
Avdelning II
Kapitalbaskategorier
Kapitel 1
Primärkapital
Artikel 23
Primärkapital 
Ett instituts
primärkapital (tier 1) består av summan av kärnprimärkapital och
tilläggsprimärkapital. 
Kapitel 2
Kärnprimärkapital
Avsnitt 1
Kärnprimärkapitalposter och instrument
Artikel 24
Kärnprimärkapitalposter
1.                      
Kärnprimärkapitalposterna i ett institut utgörs av
a)           
kapitalinstrument, under förutsättning att
villkoren i artikel 26 är uppfyllda,
b)           
överkurs vid aktieemissioner relaterade till
instrumenten under led a,
c)           
balanserade vinstmedel,
d)           
ackumulerat annat totalresultat,
e)           
övriga reserver,
f)             
reserveringar för allmänna bankrisker.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 c får instituten inräkna
delårs- eller årsöverskott i kärnprimärkapitalet innan stämmobeslut föreligger
som fastställer årets slutliga resultat, dock endast efter medgivande av
behörig myndighet. Den behöriga myndigheten ska lämna sitt samtycke om följande
villkor är uppfyllda: 
a)           
Överskottet har granskats av personer som har en
oberoende ställning gentemot institutet och som är revisionsansvariga för
institutet i fråga.  
b)           
Den behöriga myndigheten finner det styrkt att
institutet har gjort avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar från
detta överskott.
Granskningen av institutets delårs- eller
årsöverskott ska på ett nöjaktigt sätt visa att detta överskott har värderats i
enlighet med principerna i tillämplig redovisningsstandard.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera innebörden av ”förutsebara” vid bedömningen
om av förutsebara kostnader och utdelningar har dragits av.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ska delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
EBA ska upprätta, uppdatera och offentliggöra en
förteckning över de olika formerna av kapitalinstrument i varje medlemsstat som
räknas som kärnprimärkapitalinstrument. EBA ska upprätta och offentliggöra
denna förteckning senast den 1 januari 2013.
Artikel 25
Kapitalinstrument i ömsesidiga bolag, kooperativa sammanslagningar och liknande
institut i kärnprimärkapitalposter
1.                      
Kärnprimärkapitalposter ska innefatta alla
kapitalinstrument som emitteras av ett institut i enlighet med dess stadgar
under förutsättning att följande villkor är uppfyllda: 
a)           
Institutet är av en typ som är erkänd enligt
tillämplig nationell lagstiftning och som de behöriga myndigheterna vid
tillämpningen av denna del anser är ett ömsesidigt bolag, en kooperativ
sammanslutning eller liknande institut.
b)           
Villkoren i artiklarna 26 och 27 är uppfyllda.
c)           
Instrumentet uppvisar inga egenskaper som gör att
dess fortlevnad skulle försvagas under perioder av påfrestningar på marknaden.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera följande:
a)           
Villkoren enligt vilka de behöriga myndigheterna
ska fastställa att ett företag som erkänns enligt nationell lagstiftning är ett
ömsesidigt bolag, en kooperativ sammanslutning eller liknande institut vid
tillämpningen av denna del. 
b)           
Arten och omfattningen av 
                                                       
i)     
 sådana egenskaper som skulle kunna göra att
institutets förmåga till fortlevnad minskar under perioder av påfrestningar på
marknaden 
                                                      
ii)     
påfrestningar på marknaden som skulle kunna göra
att sådana egenskaper kan försvaga institutets förmåga till fortlevnad.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 26
Kärnprimärkapitalinstrument
1.                      
Kapitalinstrument ska endast räknas som
kärnprimärkapitalinstrument om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)           
Instrumenten har emitterats direkt av institutet
efter godkännande av institutets ägare eller, om så är tillåtet enligt
tillämplig nationell lagstiftning, institutets styrelse. 
b)           
Instrumenten är till fullo betalda och förvärvet
finansieras inte direkt eller indirekt av institutet. 
c)           
Instrumenten uppfyller samtliga följande villkor
när det gäller deras klassificering:
                                                            
i)     
De räknas som kapital enligt artikel 22 i direktiv
86/635/EEG.
                                                           
ii)     
De räknas som eget kapital enligt tillämplig
redovisningsstandard.
                                                         
iii)     
De räknas som eget kapital vid bedömning av
insolvens i balansräkningen, i de fall detta är tillämpligt enligt nationell
obeståndslagstiftning.
d)           
Instrumenten redovisas klart och åtskilt i
balansräkningen i institutets finansiella rapporter. 
e)           
Instrumenten är eviga.
f)             
Instrumentens kapitalbelopp får inte sänkas eller
återbetalas, utom i något av följande fall: 
                                                            
i)     
Institutet går i likvidation.
                                                           
ii)     
Diskretionära återköp av instrumenten eller andra
diskretionära åtgärder för att minska kapitalet, efter att institutet erhållit
godkännande från behörig myndighet i enlighet med artikel 72. 
g)           
De bestämmelser som reglerar instrumenten tyder
inte uttryckligen eller underförstått på att instrumentens kapitalbelopp skulle
eller skulle kunna sänkas eller återbetalas utom i fall av vid institutets
likvidation, och institutet har inte före eller vid emitteringen på annat sätt
lämnat sådana uppgifter, utom när det gäller instrument som avses i artikel 25
om institutet enligt gällande nationell lagstiftning inte får vägra att lösa in
dessa.
h)           
Instrumenten uppfyller samtliga följande villkor
när det gäller utdelning:
                                                            
i)     
Det finns inga preferensutdelningar, inte heller
avseende andra kärnprimärkapitalinstrument, och de villkor som gäller för
instrumenten ger inga preferensrätter till betalning av utdelning.
                                                           
ii)     
Utdelning till innehavare av instrument får endast
betalas ut från utdelningsbara poster.
                                                         
iii)     
De villkor som gäller för instrumenten omfattar
inte någon cap eller annan restriktion för det maximala belopp som får delas
ut, utom när det gäller de instrument som avses i artikel 25.
                                                         
iv)     
Utdelningsbeloppet grundas inte på det belopp som
instrumenten förvärvades för vid emitteringen, och fastställs inte i övrigt på
denna grund, utom när det gäller de instrument som avses i artikel 25.
                                                          
v)     
De villkor som gäller för instrumenten innefattar
inte någon skyldighet för institutet att lämna utdelning till innehavarna och
institutet har inte heller på andra grunder någon sådan skyldighet.
                                                         
vi)     
Om institutet inte lämnar någon utdelning innebär
detta inte fallissemang från institutets sida.
i)             
I jämförelse med alla kapitalinstrument som ges ut
av institutet absorberar instrumenten den främsta och proportionellt sätt
största delen av förlusterna när de inträffar, och varje instrument absorberar
förluster i samma omfattning som alla andra kärnprimärkapitalinstrument.
j)             
Instrumenten prioriteras efter alla andra
fordringar i händelse av insolvens eller likvidation av institutet.
k)           
Instrumenten ger innehavarna en fordran på
institutets resterande tillgångar, vilken, i händelse av likvidation och efter
betalning av alla prioriterade fordringar, står i proportion till summan av de
utgivna instrumenten, inte är fast och inte omfattas av någon cap, utom när det
gäller de kapitalinstrument som avses i artikel 25.
l)             
Instrumenten är utan säkerhet och garanteras inte
av 
                                                            
i)     
institutet eller dess dotterbolag,
                                                           
ii)     
moderinstitutet eller dess dotterbolag,
                                                         
iii)     
det finansiella moderholdingföretaget eller dess
dotterföretag,
                                                         
iv)     
holdingföretaget med blandad verksamhet eller dess
dotterföretag,
                                                          
v)     
holdingföretaget med blandad verksamhet och dess
dotterföretag,
                                                         
vi)     
ett bolag som har nära förbindelser till de företag
som avses i led i–v. 
m)         
Instrumenten omfattas inte av något arrangemang,
avtalsmässigt eller annat, som ökar förmånsrätten vid insolvens eller
likvidation. 
2.                      
Villkoren i punkt 1 i ska vara uppfyllda oaktat en
permanent nedskrivning av kapitalbeloppet för tilläggsprimärkapitalinstrument.

3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera 
a)           
tillämplig form och art för indirekt finansiering
av kapitalinstrument
b)           
innebörden av utdelningsbara poster, i syfte att
bestämma det belopp som kan delas ut till innehavarna av ett instituts
kapitalinstrument. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till
kommissionen delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn
som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i artiklarna 10–14 i
förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 27
Kapitalinstrument som ges ut av ömsesidiga bolag, kooperativa sammanslutningar
och jämförbara institut
1.                      
Kapitalinstrument som ges ut av ömsesidiga bolag,
kooperativa sammanslutningar och jämförbara institut ska endast räknas som
kärnprimärkapitalinstrument (tier 1) om villkoren i artikel 26 och i denna
artikel är uppfyllda.
2.                      
Följande villkor ska vara uppfyllda när det gäller
inlösen av kapitalinstrumenten:
a)           
Institutet ska kunna vägra att lösa in
instrumenten, utom när detta är förbjudet enligt gällande nationell
lagstiftning. 
b)           
Om institutet enligt gällande nationell
lagstiftning inte får vägra att lösa in instrumenten ska de regler som gäller
för instrumenten möjliggöra för institutet att begränsa inlösen.
c)           
Vägran att lösa in instrumenten, eller begränsning
av inlösen av instrumenten när så är tillämpligt, utgör inte fallissemang från
institutets sida. 
3.                      
Kapitalinstrumenten får endast omfatta en cap eller
begränsning av maximibeloppet för utdelning om denna cap eller begränsning
anges i gällande nationell lagstiftning eller i institutets bolagsordning.
4.                      
Om kapitalinstrumenten ger innehavaren rätt till
institutets reserver i händelse av insolvens eller likvidation som är begränsad
till instrumentens nominella värde, ska denna begränsning i samma omfattning
gälla innehavare av alla övriga kärnprimärkapitalinstrument (tier 1) som
utgivits av detta institut.
5.                      
Om kapitalinstrumenten ger innehavarna en fordran
på institutets tillgångar vid insolvens eller likvidation som är fast eller
omfattas av en cap, ska denna begränsning i samma omfattning gälla alla innehavare
av alla övriga primärkapitalinstrument (tier 1) som utgivits av detta institut.

6.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera de begränsningar av inlösen som krävs om det
enligt gällande nationell lagstiftning inte är tillåtet för institutet att
vägra lösa in kapitalbasinstrument. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder
för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 28
Konsekvenser av att villkoren för kärnprimärkapitalinstrument inte längre är
uppfyllda
Om
villkoren i artikel 26, och i tillämpliga fall i artikel 27, för ett
kärnprimärkapitalinstrument inte längre är uppfyllda gäller att
a)                 
instrumentet inte längre räknas som ett
kärnprimärkapitalinstrument
b)                 
överkurs vid emission som rör instrumentet inte
längre räknas som kärnprimärkapitalposter.
Avsnitt 2
Försiktighetsmarginaler
Artikel 29
Värdepapperiserade tillgångar
1.                      
Ett institut ska från sina kapitalbasposter undanta
alla ökningar av det egna kapitalet enligt tillämplig redovisningsstandard som
härrör från värdepapperiserade tillgångar, inklusive följande: 
a)           
Ökning som hör till framtida marginalintäkter som
är ett resultat av institutets vinst vid försäljning. 
b)           
Om institutet är originator för en
värdepapperisering, nettovinsten från den kapitalisering av framtida inkomster
från de värdepapperiserade tillgångarna som ger kreditförstärkning till
positionerna i värdepapperiseringen. 
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att ytterligare specificera begreppet vinst vid försäljning
som anges i punkt 1 a. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 30
Säkring av kassaflöden och förändringar av värdet av egna skuldförbindelser
Instituten
ska i sin kapitalbas inte inräkna följande poster: 
a)                       
Den del av fond för verkligt värde som härrör från
vinster eller förluster på säkring av kassaflöden av finansiella instrument som
inte värderas till verkligt värde, inbegripet förväntade kassaflöden. 
b)                       
Vinster eller förluster på egna skuldförbindelser
som värderas till verkligt värde och som beror på ändringar av institutets egen
kreditstatus.
Artikel 31
Ytterligare värderegleringar
1.                      
Vid beräkning av kapitalbasen ska instituten
tillämpa kraven i artikel 100 på samtliga sina tillgångar som är bokförda till
verkligt värde och ska från kärnprimärkapitalet (tier 1) dra det ytterligare
belopp som är nödvändigt för värdereglering.  
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera de villkor som ska gälla vid tillämpning av
artikel 100 i enlighet med punkt 1. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 32
Orealiserade vinster och förluster som bokförts till verkligt värde
Med
undantag av de poster som avses i artikel 30 ska instituten inte göra några
justeringar för att från kapitalbasen undanta sådana orealiserade vinster eller
förluster på tillgångar eller skulder som bokförts till verkligt värde.
Avsnitt 3
Avdrag från kärnprimärkapitalposter (common equity tier 1), undantag och
alternativ 
Underavsnitt 1
Avdrag från kärnprimärkapitalposter 
Artikel 33
Avdrag från kärnprimärkapitalposter)
1.                      
Instituten ska från kärnprimärkapitalet dra av följande:
a)            
Förluster för innevarande räkenskapsår.
b)           
Immateriella tillgångar.
c)            
Uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet.
d)           
Negativa belopp från beräkningen av förväntade
förluster i enlighet med artiklarna 154 och 155, om institutet beräknar
riskvägd exponering med hjälp av internmetoden.
e)            
Institutets förmånsbestämda pensionsfondstillgångar.
f)             
Institutets direkta och indirekta innehav av
kärnprimärkapitalinstrument, inklusive kärnprimärkapitalinstrument som
institutet har en faktisk eller villkorad förpliktelse att köpa enligt befintlig
kontraktsförpliktelse.
g)            
Innehav av kärnprimärkapitalinstrument i relevanta
enheter med vilka institutet har ett korsvist ägande som enligt den behöriga
myndigheten är avsett att blåsa upp institutets kapitalbas.
h)            
Tillämplig summa av institutets direkta och
indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument i relevanta enheter, om
institutet inte har något väsentligt innehav i dessa enheter.
i)              
Tillämplig summa av institutets direkta och
indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument i relevanta enheter, om
institutet har ett väsentligt innehav i dessa enheter.
j)             
Den summa som måste dras av från
tilläggsposterna i primärkapitalet i enlighet med artikel 53, som överstiger
institutets tilläggsprimärkapital.
k)           
Exponeringsbeloppet för följande poster som
uppfyller kraven för 1 250 % riskvikt, om institutet drar av detta
exponeringsbelopp från kärnprimärkapitalet som ett alternativ till att tillämpa
en riskvikt på 1 250 %.:
                                           
i)     
Kvalificerade innehav i företag utanför den
finansiella sektorn.
                                          
ii)     
Värdepapperiseringspositioner, i enlighet med
artiklarna 283.1 b, 239.1 b och 253.
                                        
iii)     
Transaktioner utan samtidig prestation, i enlighet
med artikel 369.3.
l)              
Varje skattepålaga som rör kärnprimärkapitalets
komponenter som kan förutses när beräkningen görs, utom då institutet på
lämpligt sätt justerar summan för kärnprimärkapitalet i den mån sådana
skattepålagor minskar den summa upp till vilken dessa poster får tillämpas för
att täcka risker eller förluster.
2.           
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att 
a)      med större noggrannhet specificera tillämpningen av de avdrag som avses
i punkt 1 a, c, e och 1, 
b)      specificera de typer av kapitalinstrument i finansiella institut,
försäkrings- och återförsäkringsföretag i tredjeland och företag som är
undantagna från tillämpningsområdet för direktiv 2009/138/EG i enlighet med artikel
4 i det direktivet som ska dras av från följande poster i kapitalbasen:
                                           
i)     
Kärnprimärkapitalposter.
                                          
ii)     
Tilläggsposter i primärkapitalet.
                                        
iii)     
Supplementärkapitalposter (tier 2).
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 34
Avdrag av immateriella tillgångar
Instituten
ska fastställa avdrag av immateriella tillgångar på följande sätt:
a)                       
Det belopp som ska dras av ska minskas med summan
av tillhörande uppskjutna skatteskulder som skulle utsläckas om de immateriella
tillgångarna skrevs ned eller togs bort från balansräkningen enligt relevant
redovisningsstandard.
b)                       
Det belopp som ska dras av ska innefatta goodwill
som inräknats i värderingen av institutets väsentliga innehav.
Artikel 35
Avdrag av uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet
1.                      
Instituten ska fastställa det belopp för uppskjutna
skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet och som måste dras av i
enlighet med denna artikel. 
2.                      
Det belopp för uppskjutna skattefordringar som är
beroende av framtida lönsamhet ska beräknas utan att reduceras med summan av
institutets tillhörande uppskjutna skatteskulder, utom då villkoren i punkt 3
är uppfyllda.
3.                      
Det belopp för uppskjutna skattefordringar som är
beroende av framtida lönsamhet får minskas med summan av institutets tillhörande
uppskjutna skatteskulder, under förutsättning att följande villkor är
uppfyllda:
a)           
De uppskjutna skattefordringarna och tillhörande
uppskjutna skatteskulder är båda att hänföra till skattelagstiftningen i en
medlemsstat eller i ett tredjeland.
b)           
Skattemyndigheten i den medlemsstaten eller det
tredjelandet medger avräkning av uppskjutna skattefordringar och tillhörande
uppskjutna skatteskulder. 
4.                      
Institutets tillhörande uppskjutna skatteskulder
som används i enlighet med punkt 3 får inte inkludera uppskjutna skatteskulder
som minskar den summa av immateriella tillgångar eller förutbestämda
pensionsfondstillgångar som måste dras av. 
5.                      
Summan av tillhörande uppskjutna skatteskulder i
punkt 4 ska fördelas på 
a)           
uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet och som härrör från temporära skillnader som inte är dras av
i enlighet med artikel 45.1,
b)           
alla övriga uppskjutna skattefordringar som är
beroende av framtida lönsamhet.
Instituten ska fördela
de uppskjutna skatteskulderna proportionellt i enlighet med andelen uppskjutna
skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet, som avses i leden a och
b. 
Artikel 36
Uppskjutna skattefordringar som inte är beroende av framtida lönsamhet
1.                      
Instituten ska tillämpa en riskvikt i enlighet med
del tre avdelning II kapitel 2 eller 3, beroende på vad som är tillämpligt, på
uppskjutna skattefordringar som inte är beroende av framtida lönsamhet.
2.                      
Uppskjutna skattefordringar som inte är beroende av
framtida lönsamhet utgörs av 
a)           
för stora skatteinbetalningar för innevarande år,
b)           
innevarande års skatteförluster som förts till
tidigare år, vilket ger upphov till en fordran på en nationell regering, ett
regionalt styrelseorgan eller en lokal skattemyndighet,
c)           
uppskjutna skattefordringar som härrör från
temporära skillnader som, om institutet går med förlust, blir insolvent eller
går i likvidation, ersätts av, på frivillig eller automatisk grund i enlighet
med tillämplig nationell lagstiftning, ett krav på den nationella regeringen i
den medlemsstat där institutet är etablerat som ska absorbera förluster i samma
omfattning som ett kärnprimärkapitalinstrument enligt fortlevnadsprincipen och
i händelse av institutets insolvens eller likvidation.
Artikel 37
Avdrag av negativa belopp från beräkningen av förväntade förlustbelopp
Det
belopp som ska dras av i enlighet med artikel 33.1 d ska inte reduceras genom
en ökning av uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet,
eller någon annan ytterligare skatteeffekt, som skulle kunna inträffa om
avsättningarna skulle öka till samma nivå som förväntade förluster som avses i
avdelning II kapitel 3 avsnitt 3.
Artikel 38
Avdrag av förmånsbestämda pensionsfonder
1.                      
Vid tillämpning av artikel 33.1 e ska summan av
förmånsbestämda pensionsfonder som ska dras av reduceras med 
a)           
summan av alla tillhörande uppskjutna skatteskulder
som skulle kunna utsläckas om tillgångarna skrevs ned eller togs bort ur
balansräkningen enligt gällande redovisningsstandard
b)           
summan av de tillgångar i den förmånsbestämda
pensionsfonden som institutet har obegränsad rätt att utnyttja, under
förutsättning att detta på förhand har godkänts av behörig myndighet. De
tillgångar som används för att minska det belopp som ska dras av ska åsättas en
riskvikt i enlighet med del tre avdelning II kapitel 2 eller 3, beroende på vad
som är tillämpligt.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera de kriterier enligt vilka en behörig myndighet
ska tillåta ett institut att minska tillgångsbeloppet i den förmånsbestämda
pensionsfonden på det sätt som anges i punkt 1 b. 
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1
januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 39
Avdrag av innehav i egna kärnprimärkapitalinstrument
Vid
tillämpning av artikel 33.1 f ska instituten beräkna innehav i egna
kärnprimärkapitalinstrument (tier 1) grundat på bruttobeloppet för långa
positioner, med följande undantag:
a)                       
Instituten får beräkna summan av innehav av egna
kärnprimärkapitalinstrument i handelslagret grundat på nettobeloppet för långa
positioner, under förutsättning att de långa och korta positionerna har samma
underliggande exponering och de korta positionerna inte innebär någon
motpartsrisk. 
b)                       
Instituten ska bestämma det belopp som ska dras av
för indirekta innehav i handelslagret som utgörs av innehav av
indexvärdepapper, genom att beräkna den underliggande exponeringen mot egna
kärnprimärkapitalinstrument som ingår i indexarna. 
c)                       
Instituten får ”netta” bruttovärdet av långa
positioner i egna primärkapitalinstrument i handelslagret som härrör från
innehav av indexvärdepapper mot korta positioner i egna
kärnprimärkapitalinstrument som härrör från korta positioner i underliggande
indexar, inbegripet i de fall de korta positionerna innebär en motpartsrisk.
Artikel 40
Väsentligt innehav i en relevant enhet
När det gäller avdrag ska ett institut anses ha
ett väsentligt innehav i en relevant enhet om något av följande villkor är
uppfyllt: 
a)                       
Institutet äger mer än 10 % av de kärnprimärkapitalinstrument
som har getts ut av det företaget.
b)                       
Institutet har nära förbindelser med det företaget
och äger kärnprimärkapitalinstrument som getts ut av det företaget. 
c)                       
Institutet äger kärnprimärkapitalinstrument som
getts ut av företaget och företaget ingår inte i konsolideringen som följer av
del ett avdelning II kapitel 2, men ingår i den koncernredovisning som lämnas av
institutet vid finansiell rapportering enligt gällande redovisningsstandard.
Artikel 41
Avdrag av innehav i relevanta enheters kärnprimärkapitalinstrument när ett
institut har ett korsvist ägande som är avsett att på konstlad väg blåsa upp
kapitalbasen 
Instituten ska göra de avdrag som anges i
artikel 33.1 g–i, i enlighet med följande:
a)           Innehav av
kärnprimärkapitalinstrument (tier 1) och andra kapitalinstrument i relevanta enheter
ska beräknas på grundval av bruttobeloppen av långa positioner. 
b)           Försäkringsposter i
primärkapitalet ska behandlas som kärnprimärkapitalinstrument när det gäller
avdrag.
Artikel 42
Avdrag av innehav av kärnprimärkapitalinstrument i relevanta enheter 
Institutet ska göra de avdrag som krävs enligt
artikel 33.1 h och i, i enlighet med följande bestämmelser: 
a)                       
Innehavet av kapitalinstrument i relevant enhet i
handelslagret får beräknas på grundval av nettovärdet för långa positioner med
samma underliggande exponering, under förutsättning att löptiden för de korta
positionerna motsvarar löptiden för de långa positionerna eller har en
återstående löptid på minst ett år.
b)                       
Institutet ska fastställa det belopp som ska dras
av för indirekta innehav i handelslagret av relevanta enheters kapitalinstrument
i form av innehav av indexvärdepapper, genom att beräkna den underliggande
exponeringen mot de relevanta enheternas kapitalinstrument i indexarna.
Artikel 43
Avdrag av innehav i det fall ett institut inte har ett väsentligt innehav i en relevant
enhet
1.                      
Vid tillämpning av artikel 33.1 h ska instituten
beräkna den summa som ska dras av genom att multiplicera beloppet i led a med
den faktor som erhålls från beräkningen i led b: 
a)           
Det totala belopp med vilket institutets direkta
och indirekta innehav av vanliga kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument
till primärkapital samt supplementärkapitalinstrument i relevanta enheter som
överstiger 10 % av institutets kärnprimärkapitalposter beräknat efter tillämpning
av följande på kärnkapitalposterna: 
                                                       
i)                 
Artiklarna 29–32. 
                                                      
ii)                 
Avdragen i enlighet med artikel 33.1 a–g och j–l,
exklusive det belopp som ska dras av för uppskjutna skattefordringar som är
beroende av framtida lönsamhet och som uppstår ur tillfälliga skillnader.
                                                    
iii)                 
Artiklarna 41 och 42. 
b)           
Summan av institutets direkta och indirekta innehav
av kärnprimärkapitalinstrument i relevanta enheter, delat med totalsumman av
institutets direkta och indirekta innehav av dessa relevanta enheters
kapitalbasinstrument.
2.                      
Instituten ska inte inräkna sådana garanterade positioner
som innehas i fem eller färre arbetsdagar i summan i punkt 1 a och vid
beräkning av faktorn i punkt 1 b.
3.                      
Instituten ska fastställa andelen innehav av
kärnprimärkapitalinstrument som ska dras av i enlighet med punkt 1 genom att dividera
den summa som anges i led a med summan i led b: 
a)           
Summan av det innehav som måste dras av enligt
punkt 1.
b)           
Den totala summan av institutets direkta och
indirekta innehav av kapitalbasinstrument i relevanta enheter i vilka
institutet inte har något väsentligt innehav.
4.                      
Summan av de innehav som avses i artikel 33.1 h och
som högst är lika med 10 % av institutets kärnprimärkapitalposter efter
tillämpning av bestämmelserna i punkt 1 a i–iii, ska inte dras av och ska
åsättas lämplig riskvikt i enlighet med del tre avdelning II kapitel 2 eller 3
och kraven i del tre avdelning IV, beroende på vad som är tillämpligt.
5.                      
Instituten ska bestämma den andel av innehavet av
kapitalbasinstrument som åsätts en riskvikt genom att dela den summa som anges
i led a med summan i led b: 
a)           
Summan av det innehav som måste åsättas en riskvikt
enligt punkt 4.
b)           
Den totala summan av institutets direkta och
indirekta innehav av kapitalbasinstrument i relevanta enheter i vilka
institutet inte har något väsentligt innehav. 
Artikel 44
Avdrag av innehav av kärnprimärkapitalinstrument (tier 1) om ett institut har
ett väsentligt innehav i en relevant enhet
Vid
tillämpningen av artikel 33.1 i ska i det belopp som ska dras av från
kärnprimärkapitalposterna inte inräknas garanterade positioner som innehas i
fem eller färre arbetsdagar. Beloppet ska fastställas i enlighet med artiklarna
41 och 42 samt underavsnitt 2.
Underavsnitt 2
Undantag från och alternativ till avdrag från kärnprimärkapitalposter 
Artikel 45
Tröskelvärden för undantag från avdrag från kärnprimärkapitalposter
1.                      
Vid avdrag enligt artikel 33.1 c och i ska
instituten inte dra av sådana poster som förtecknas i leden a och b som
sammantaget uppgår till högst 15 % av kärnprimärkapitalet:
a)           
Uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet och som härrör från temporära skillnader, och tillsammans
uppgår till högst 10 % av institutets kärnprimärkapitalposter, beräknade med
tillämpning av 
                                                 
i)           
artiklarna 29–32,
                                                
ii)           
artikel 33.1 a–h och j–l, undantaget uppskjutna
skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet och härrör från
tillfälliga skillnader.
b)           
Om ett institut har ett väsentligt innehav i en relevant
enhet, ska institutets direkta och indirekta innehav av
kärnprimärkapitalinstrument i dessa företag som uppgår till högst 10 % av
institutets kärnprimärkapitalinstrument, beräknas med tillämpning av 
                                               
(i)           
artiklarna 29–32,
                                             
(ii)           
artikel 33.1 a–h och j–l, undantaget uppskjutna
skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet och härrör från
tillfälliga skillnader. 
2.                      
Poster som inte dras av i enlighet med punkt 1 ska
åsättas en riskvikt på 250 % och omfattas av kraven i del tre avdelning
IV, beroende på vad som är tillämpligt.
Artikel 46
Övriga undantag från och alternativ till avdrag då konsolidering tillämpas 
1.                      
Som alternativ till ett instituts avdrag av innehav
i kärnprimärkapitalinstrument i försäkringsföretag, återförsäkringsföretag och
försäkringsholdingföretag i vilka institutet innehar ett väsentligt innehav,
får behöriga myndigheter medge att institutet tillämpar metoderna 1, 2 eller 3
i bilaga I till direktiv 2002/87/EG. Institutet ska tillämpa den valda metoden
konsekvent över tiden.
Ett institut får tillämpa metod 1 (sammanställd
redovisning) endast om den behöriga myndigheten i förväg har gett sitt
tillstånd. Den behöriga myndigheten får endast ge detta tillstånd om den anser
att graden av samordnad förvaltning och intern kontroll avseende de enheter som
ska ingå i konsolideringen enligt metod 1 är tillräcklig.
2.                      
Vid beräkning av kapitalbasen för ett enskilt
företag får institut som omfattas av gruppbaserad tillsyn enligt del ett
avdelning II kapitel 2 inte dra av sådant innehav i relevanta enheter som anges
i artikel 33.1 h–i när det avser gruppbaserad tillsyn.
3.                      
De behöriga myndigheterna får medge att institut
inte drar av ett innehav av en sådan post som avses i artikel 33.1 h–i, i
följande fall: 
a)     
Innehavet är i en relevant enhet som omfattas av
samma extra tillsyn som institutet, i enlighet med direktiv 2002/87/EG.
b)     
Ett institut som avses i artikel 25 har ett innehav
i ett annat sådant institut, eller i sitt centrala eller regionala kreditinstitut,
och följande villkor är uppfyllda:
                                           
i)     
Innehavet är i ett centralt eller regionalt
kreditinstitut, institutet med detta innehav är knutet till detta centrala
eller regionala kreditinstitut genom en sammanslutning enligt bestämmelser i
lag, bolagsordning eller motsvarande och enligt dessa bestämmelser är det
centrala eller regionala kreditinstitutet ansvarigt för likviditetsutjämningar
inom sammanslutningen. 
                                          
ii)     
Instituten omfattas av samma institutionella
skyddssystem som avses i artikel 108.7.
                                        
iii)     
De behöriga myndigheterna har gett sitt medgivande
i enlighet med artikel 108.7.
                                        
iv)     
Villkoren i artikel 108.7 är uppfyllda.
                                         
v)     
Institutet upprättar och rapporterar till behöriga
myndigheter en koncernbalansräkning enligt artikel 108.7 e minst lika ofta som
kapitalbaskraven måste rapporteras enligt artikel 95.
c)     
Ett regionalt kreditinstitut har ett innehav i sitt
centrala eller ett annat regionalt kreditinstitut och villkoren som fastställs
i punkt b i–v är uppfyllda.
4.                      
För tillämpningen av denna artikel ska EBA, Eiopa
och Esma genom den gemensamma kommitté, utarbeta förslag till tekniska
standarder för tillsyn i syfte att specificera villkoren för tillämpning av de beräkningsmetoder
som anges i bilaga I, del II och artikel 228.1 i direktiv 2002/87/EG avseende
de alternativ till avdrag som avses i punkt 1 och punkt 3 a.
EBA, Eiopa och Esma ska överlämna dessa förslag
till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari
2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
5.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar villkoren för tillämpning av punkt 3 b. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Avsnitt 3
Kärnprimärkapital (common euity tier 1)
Artikel 47
Kärnprimärkapital (tier 1) 
Ett instituts
kärnprimärkapital ska utgöras av kärnprimärkapitalposter (tier 1) efter
tillämpning av de justeringar som anges i artiklarna 29–32, avdragen i artikel
33 och undantagen och alternativen i artiklarna 45, 46 och 74.
Kapitel 3
Tilläggsprimärkapital (Additional tier 1)
Avsnitt 1
Tilläggsposter och tilläggsinstrument till primärkapitalet (additional tier 1)
Artikel 48
Tilläggsposter till primärkapitalet additional (tier 1)
Tilläggsposter till primärkapitalet ska
utgöras av 
a)      kapitalinstrument, om villkoren i artikel 49.1 är uppfyllda,
b)      överkurs vid aktieemissioner relaterade till instrumenten i led a.
Artikel 49
Tilläggsinstrument till primärkapitalet
1.                      
Kapitalinstrument ska endast räknas som tillägg
till primärkapitalet om följande villkor är uppfyllda:
a)     
Instrumenten är emitterade och fullt betalda.
b)     
Instrumenten har inte förvärvats av 
                                           
i)     
institutet eller dess dotterbolag, eller
                                          
ii)     
ett företag i vilket institutet har ett
ägarintresse i form av ett innehav, direkt eller genom kontroll av 20 %
eller mer av rösterna eller kapitalet i det företaget.
c)     
Förvärvet av instrumenten har inte direkt eller
indirekt finansierats av institutet.
d)     
Instrumenten prioriteras lägre än supplementärkapitalinstrument
(tier 2) i händelse av institutets insolvens.
e)     
Instrumenten är utan säkerhet och garanteras inte
av 
                                           
i)     
institutet eller dess dotterbolag,
                                          
ii)     
moderinstitutet eller dess dotterbolag,
                                        
iii)     
det finansiella moderholdingföretaget eller dess
dotterföretag,
                                        
iv)     
moderholdingföretaget med blandad verksamhet eller
dess dotterföretag,
                                         
v)     
det blandade finansiella holdingföretaget eller
dess dotterföretag, eller
                                        
vi)     
ett företag som har nära förbindelser med de
företag som avses i leden i–v. 
f)       
Instrumenten omfattas inte av något arrangemang,
avtalsmässigt eller annat, som ökar förmånsrätten vid insolvens eller
likvidation. 
g)     
Instrumenten är löpande och i de bestämmelser som
gäller instrumenten finns inget incitament för institutet att lösa in dem.
h)     
Om de bestämmelser som reglerar instrumenten
innehåller en eller flera köpoptioner kan emittenten ensam fatta beslut om köp.
i)       
Instrumenten kan endast lösas in eller återköpas om
villkoren i artikel 72 är uppfyllda, och tidigast fem år efter utgivningsdatum.
j)       
De bestämmelser som reglerar instrumenten anger
inte uttryckligt eller underförstått att instrumenten skulle eller skulle kunna
lösas in eller återköpas och institutet ger inte på annat sätt någon sådan
indikation. 
k)     
Institutet anger inte, varken uttryckligen eller
underförstått, att den behöriga myndigheten skulle godkänna en begäran om
inlösen eller återköp av instrumenten.
l)       
Utdelning från instrumenten uppfyller följande
villkor:
                                           
i)     
Utdelningen betalas ut från utdelningsbara poster. 
                                          
ii)     
Utdelningens storlek ändras inte beroende på kreditvärdigheten
hos institutet, dess moderinstitut, finansiella moderholdingföretag eller
holdingföretag med blandad verksamhet. 
                                        
iii)     
De bestämmelser som reglerar instrumenten ger
institutet full bestämmanderätt att när som helst ställa in betalning av utdelning
på instrumentet för obegränsad tid och på icke-kumulativ grund, och institutet
får utan begränsning använda sådana inställda betalningsmedel för att uppfylla
sina skyldigheter när de förfaller.
                                        
iv)     
Inställd utdelning innebär inte ett fallissemang
från institutets sida. 
                                         
v)     
Inställd utdelning medför inte några begränsningar
för institutet.
m)   
Instrumenten bidrar inte till att fastställa att
institutets skulder överstiger dess tillgångar, om ett sådant fastställande
utgör ett test av insolvensen enligt tillämplig nationell lagstiftning. 
n)     
De bestämmelser som reglerar instrumenten kräver
att instrumentens kapitalbelopp skrivs ned eller omvandlas till
kärnprimärkapital om en utlösande händelse skulle inträffa. 
o)     
De bestämmelser som reglerar instrumenten
innehåller inget som skulle kunna hindra att institutet rekapitaliseras. 
p)     
Om instrumenten inte emitteras direkt av institutet
eller av en driftsansvarig enhet inom företagsgruppen i enlighet med del ett
avdelning II kapitel 2, moderinstitutet, det finansiella moderholdingföretaget
eller holdingföretaget med blandad verksamhet, är avkastningen omedelbart
tillgänglig utan begränsning i en form som uppfyller villkoren i denna punkt
för 
                                           
i)     
institutet,
                                          
ii)     
en driftsansvarig enhet inom gruppen i enlighet med
del ett avdelning II kapitel 2,
                                        
iii)     
moderinstitutet,
                                        
iv)     
det finansiella moderholdingföretaget, eller
                                         
v)     
holdingföretaget med blandad verksamhet.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar
a)           
form och art för incitament till inlösen,
b)           
arten av nedskrivning av kapitalbeloppet,
c)           
förfaranden och tidpunkter för att
                                           
i)     
fastställa att en utlösande händelse har inträffat,
                                          
ii)     
meddela behörig myndighet och innehavare av
instrument att en utlösande händelse har inträffat och att instrumentets
kapitalbelopp kommer att skrivas ned eller instrumentet omvandlas till ett
kärnprimärkapitalinstrument, beroende på vad som är tillämpligt, enligt de
bestämmelser som reglerar instrumentet,
                                        
iii)     
skriva ned instrumentets kapitalbelopp, eller
omvandla det till ett kärnprimärkapitalinstrument, beroende på vad som är tillämpligt.
d)            
egenskaper hos instrumenten som skulle kunna hindra
institutets rekapitalisering
e)             
användning av specialföretag för indirekt
emittering av kapitalbasinstrument. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 50
Restriktioner avseende inställda utdelningar på tilläggsprimärkapitalinstrument
och egenskaper som skulle kunna hindra institutets rekapitalisering 
Vid tillämpning av artikel 49.1 punkt 1 v och
o, får de bestämmelser som reglerar tilläggsprimärkapitalinstrument i synnerhet
inte innehålla följande:
a)      Ett krav på att utdelning på instrumenten ska göras om en utdelning
sker på ett instrument som emitterats av institutet och prioriteras till samma
nivå eller lägre än ett tilläggsinstrument till primärkapitalet, inklusive ett
kärnprimärkapitalinstrument.
b)      Ett krav på att betalning av utdelning på kärnprimärkapitalinstrument (common
equity tier 1), tilläggsinstrument till primärkapital (additional tier 1) eller
supplementärkapital (tier 2) inte ska göras om ingen utdelning görs på dessa
tilläggsinstrument till primärkapitalet.
c)      En skyldighet att ersätta betalning av ränta eller utdelning med någon
annan form av utbetalning. Institutet ska inte för övrigt omfattas av någon
sådan skyldighet. 
Artikel 51
Nedskrivning eller konvertering av tilläggsprimärkapitalinstrument 
Vid
tillämpning av artikel 49.1 n ska följande bestämmelser gälla för
tilläggsinstrument till primärkapitalet:
a)           En utlösande händelse inträffar
när kapitaltäckningskvoten för kärnprimärkapitalet i ett institut som avses i
artikel 87 a är lägre än endera av följande: 
i)       5,125 %
ii)       En nivå högre än 5,125 % när detta
fastställts av institutet och anges i de bestämmelser som reglerar
instrumentet. 
b)           Om de bestämmelser som reglerar
instrumenten kräver att dessa ska konverteras till kärnprimärkapitalinstrument
vid en utlösande händelse ska i dessa bestämmelser specifikt anges endera
i)       en konverteringsfaktor och ett
gränsvärde för det belopp som får konverteras, eller
ii)       ett intervall inom vilket
instrumenten kommer att konverteras till kärnprimärkapitalinstrument. 
c)           Om de bestämmelser som reglerar
instrumenten kräver att instrumentens kapitalbelopp skrivs ned vid en utlösande
händelse ska denna nedskrivning minska samtliga följande belopp:
i)       Den fordran som innehavaren av
instrumentet har vid likvidation av institutet.
ii)       Det belopp som måste betalas i
händelse av inlösen av instrumentet.
iii)      De utdelningar som gjorts på
instrumentet.
Artikel 52
Konsekvenser av att villkoren för tilläggsinstrument till primärkapitalet inte
längre är uppfyllda
Om de
villkor för tilläggsinstrument till primärkapitalet som anges i artikel 49.1
inte längre är uppfyllda gäller att
a)      instrumentet inte längre räknas som ett tilläggsinstrument till
primärkapitalet,
b)      den del av överkursen vid emission som rör instrumentet inte längre
räknas som en tilläggspost till primärkapitalet.
Avsnitt 2
Avdrag från tilläggsposter till primärkapitalet (tier 1)
Artikel 53
Avdrag från tilläggsposter till primärkapitalet
Instituten
ska från tilläggsposterna till primärkapitalet dra av följande: 
a)      Institutets direkta och indirekta innehav av tilläggsinstrument till
primärkapitalet, inbegripet egna tilläggsinstrument till primärkapitalet som
institutet skulle kunna vara skyldigt att köpa på grund av befintliga
kontraktsförpliktelser.
b)      Innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet i relevanta enheter
med vilka institutet har ett korsvist ägande som enligt den behöriga
myndigheten är avsett att blåsa upp institutets kapitalbas. 
c)      Tillämplig summa för direkta och indirekta innehav av
tilläggsinstrument till primärkapitalet i relevanta enheter, fastställd i
enlighet med artikel 57, om institutet inte har ett väsentligt innehav i dessa
företag.
d)      Institutets direkta och indirekta innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet
i relevanta enheter, om institutet har ett väsentligt innehav i dessa företag,
undantaget sådana garanterade positioner som innehas i fem eller färre
arbetsdagar.  
e)      Summan av de poster som måste dras av från supplementärkapitalet (tier
2) i enlighet med artikel 63 och som överstiger institutets
supplementärkapital.
f)       
Varje skattepålaga som rör tilläggsposter till
primärkapitalet som kan förutses när beräkningen görs utom då institutet på
lämpligt sätt justerar summan för tilläggsposter till primärkapitalet, i den
utsträckning sådana skattepålagor minskar den summa upp till vilken dessa
poster får tillämpas för att täcka risker eller förluster.
Artikel 54
Avdrag av innehav av egna tilläggsinstrument till primärkapitalet
Vid
tillämpning av artikel 53 a ska instituten beräkna innehav av
tilläggsinstrument till primärkapitalet grundat på bruttobeloppet för långa
positioner, med följande undantag:
a)      Instituten får beräkna summan av innehav av tilläggsinstrument till
primärkapitalet i handelslagret grundat på nettobeloppet för långa positioner,
under förutsättning att de långa och korta positionerna har samma underliggande
exponering och de korta positionerna inte innebär någon motpartsrisk. 
b)      Instituten ska fastställa det belopp som ska dras av för indirekta
innehav i handelslagret av egna tilläggsinstrument till primärkapitalet i form
av innehav av indexvärdepapper, genom att beräkna den underliggande
exponeringen mot egna tilläggsinstrument i primärkapitalet i indexarna. 
c)      Instituten får ”netta” bruttovärdet av sådana långa positioner i egna
tilläggsinstrument till primärkapitalet i handelslagret som härrör från innehav
av indexvärdepapper mot korta positioner i egna tilläggsinstrument till
primärkapitalet som härrör från korta positioner i de underliggande indexen,
inbegripet i de fall de korta positionerna innebär en motpartsrisk.
Artikel 55
Avdrag av innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet i relevanta
enheter när ett institut har ett korsvist ägande som är avsett att blåsa upp
kapitalbasen
Instituten ska göra de avdrag som krävs enligt
artikel 53 b, c och d, i enlighet med följande bestämmelser:
a)      Innehavet av tilläggsinstrument till primärkapitalet ska beräknas på
grundval av bruttovärdet av långa positioner.
b)      När det gäller avdrag av tilläggsförsäkringsposter i primärkapitalet
ska dessa behandlas som innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet.
Artikel 56
Avdrag av innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet i relevanta
enheter
Instituten
ska göra de avdrag som krävs i artikel 53 c och d, i enlighet med följande: 
a)      Innehavet av kapitalinstrument i handelslagret i relevanta enheter ska beräknas
på grundval av nettovärdet av långa positioner med samma underliggande
exponering, under förutsättning att löptiden för de korta positionerna motsvarar
löptiden för de långa positionerna eller har en återstående löptid på minst ett
år. 
b)      Instituten ska fastställa det belopp som ska dras av för indirekta
innehav i handelslagret av relevanta enheters kapitalinstrument i form av
innehav av indexvärdepapper, genom att beräkna den underliggande exponeringen
mot de relevanta enheternas kapitalinstrument i indexen. 
Artikel 57
Avdrag av innehav av tilläggsinstrument till primärkapitalet när ett institut
inte har ett väsentligt innehav i en relevant enhet
1.                      
Vid tillämpning av artikel 53 c ska instituten
beräkna den summa som ska dras av genom att multiplicera beloppet i led a med
den faktor som erhålls från beräkningen i led b: 
a)                 
Det totala belopp med vilket institutets direkta
och indirekta innehav av kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till
primärkapitalet (tier 1) och supplementärkapitalet (tier 2) i relevanta enheter
överstiger 10 % av institutets kärnprimärkapitalinstrument beräknat genom
tillämpning av 
i)        artiklarna
29–32,
ii)       artikel
33.1 a–h och j–l, undantaget uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet och härrör från tillfälliga skillnader,
iii)      artiklarna
41 och 42.
b)                 
Summan av institutets direkta och indirekta innehav
av tilläggsinstrument till primärkapitalet i relevanta enheter, dividerat med
totalsumman av institutets samtliga direkta och indirekta innehav av
kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till primärkapitalet och
supplementärkapitalet i dessa relevanta enheter.
2.                      
Instituten ska inte inräkna sådana garanterade positioner
som innehas i fem eller färre arbetsdagar i summan i punkt 1 a och vid
beräkning av faktorn i punkt 1 b.
3.                      
Instituten ska fastställa den andel av innehavet av
tilläggsinstrument till primärkapitalet som ska dras av genom att dividera summan
i led a med summan i led b:
a)           
Summan av det innehav som måste dras av enligt
punkt 1.
b)           
Den totala summan av institutets direkta och
indirekta innehav av kapitalbasinstrument i relevanta enheter i vilka
institutet inte har något väsentligt innehav.
Avsnitt 3
Tilläggskapital till primärkapitalet
Artikel 58
Tilläggskapital till primärkapitalet 
Ett instituts
tilläggskapital till primärkapitalet ska utgöras av tilläggsposter till
primärkapitalet efter avdrag för de poster som avses i artikel 53 och efter tillämpning
av artikel 74.
Kapitel 4
Supplementärkapital (Tier 2)
Avsnitt 1
Supplementärkapitalposter och –instrument (Tier 2)
Artikel 59
Supplementärkapitalposter (tier 2)
Supplementärkapitalposter ska utgöras av
a)      kapitalinstrument, under förutsättning att villkoren i artikel 60 är
uppfyllda,
b)      överkurs vid aktieemissioner relaterade till de instrument som avses i
led a,
c)      generella kreditriskjusteringar och bruttoberäknade skatteeffekter på
upp till 1,25 % av beloppen för riskvägd exponering beräknade i enlighet med
del tre avdelning II kapitel 2, om institutet beräknar beloppen för riskvägd
exponering i enlighet med avdelning II kapitel 2,
d)      positiva belopp, brutto exklusive skatteffekter, som är resultatet av
beräkningen i artiklarna 154 och 155, på upp till 0,6 % av beloppen för
riskvägd exponering beräknade i enlighet med del tre avdelning II kapitel 3, om
institutet beräknar beloppen för riskvägd exponering i enlighet med avdelning
II kapitel 3.
Artikel 60
Supplementärkapitalinstrument
Kapitalinstrument
ska endast räknas som supplementärkapitalinstrument om följande villkor är
uppfyllda:
a)      Instrumenten är emitterade och fullt betalda.
b)      Instrumenten har inte förvärvats av 
                                           
i)     
institutet eller dess dotterbolag,
                                          
ii)     
ett företag i vilket institutet har ett
ägarintresse i form av ett innehav, direkt eller genom kontroll, av 20 %
eller mer av rösterna eller kapitalet i det företaget.
c)      Förvärvet av instrumenten har inte direkt eller indirekt finansierats
av institutet.
d)      Fordran på instrumentens kapitalbelopp är enligt de bestämmelser som
reglerar instrumenten helt efterställda alla fordringar från prioriterade
fordringsägare.
e)      Instrumenten är utan säkerhet och garanteras inte av 
                                           
i)     
institutet eller dess dotterbolag,
                                          
ii)     
moderinstitutet eller dess dotterbolag,
                                        
iii)     
det finansiella moderholdingföretaget eller dess
dotterföretag,
                                        
iv)     
holdingföretaget med blandad verksamhet eller dess
dotterföretag,
                                         
v)     
det blandade finansiella holdingföretaget och dess
dotterföretag,
                                        
vi)     
ett företag som har nära förbindelser med de
företag som avses i leden i–v. 
f)       
Instrumenten omfattas inte av några arrangemang som
på något annat sätt ökar förmånsrätten för fordringarna på instrumenten. 
g)      Instrumentens ursprungliga löptid är minst fem år.
h)      I de bestämmelser som reglerar instrumenten finns inget incitament för
institutet att lösa in dem.
i)       
Om instrumenten omfattar en eller flera köpoptioner
beslutar emittenten ensam om när dessa ska utnyttjas. 
j)       
Instrumenten kan endast lösas in eller återköpas om
villkoren i artikel 72 är uppfyllda, och tidigast fem år efter utgivningsdatum.
k)      De bestämmelser som reglerar instrumenten anger inte uttryckligt eller
underförstått att instrumenten skulle eller skulle kunna lösas in eller
återköpas annat än vid löptidens slut, och institutet ger inte på annat sätt
någon sådan indikation eller förslag.
l)       
De bestämmelser som reglerar instrumenten ger inte
innehavaren rätt att tidigarelägga framtida planerade utbetalningar av ränta
eller kapital, annat än vid institutets insolvens eller likvidation.
m)    Storleken på ränta eller utdelning från instrumenten ändras inte beroende
på kreditvärdigheten hos institutet, dess moderinstitut, finansiella
moderholdingföretag eller holdingföretag med blandad verksamhet.
n)      Om instrumenten inte emitteras direkt av institutet eller av en
driftsansvarig enhet inom företagsgruppen i enlighet med del ett avdelning II
kapitel 2, av moderinstitutet, det finansiella moderholdingföretaget eller
holdingföretaget med blandad verksamhet, är avkastningen omedelbart tillgänglig
utan begränsning i en form som uppfyller villkoren i denna punkt för 
                                           
i)     
institutet,
                                          
ii)     
en driftsansvarig enhet inom gruppen i enlighet med
del ett avdelning II kapitel 2,
                                        
iii)     
moderinstitutet,
                                        
iv)     
det finansiella moderholdingföretaget, eller
                                         
v)     
holdingföretaget med blandad verksamhet.
Artikel 61
Avskrivning av supplementärkapitalinstrument
I vilken
omfattning supplementärkapitalinstrument räknas som supplementärkapitalposter
under de sista fem åren av instrumentens löptid beräknas genom att resultatet
av beräkningen i led a multipliceras med summan i led b enligt följande:
a)      Instrumentens eller de efterställda lånens nominella belopp den första
dagen av den sista femårsperioden av den avtalsenliga löptiden, delat med antal
kalenderdagen i den perioden. 
b)      Antalet återstående kalenderdagar av instrumentens eller de
efterställda lånens återstående kontraktsenliga löptid.
Artikel 62
Konsekvenser av att villkoren för supplementärkapitalinstrument inte längre är
uppfyllda
Om
villkoren i artikel 60 för ett supplementärkapitalinstrument inte längre är
uppfyllda gäller att
a)      instrumentet inte längre räknas som ett supplementärkapitalinstrument,
b)      överkursen vid emission som rör instrumentet inte längre räknas som
övriga supplementärkapitalposter.
Avsnitt 2
Avdrag från supplementärkapitalposter
Artikel 63
Avdrag från supplementärkapitalposter
Följande avdrag ska göras från
supplementärkapitalposter: 
a)      Ett instituts direkta och indirekta innehav av
supplementärkapitalinstrument, inbegripet egna supplementärkapitalinstrument
som ett institut kan vara skyldigt att köpa på grund av befintliga
kontraktsförpliktelser.
b)      Innehav av supplementärkapitalinstrument i relevanta enheter med vilka
institutet har ett korsvist ägande som enligt den behöriga myndigheten är
avsett att blåsa upp institutets kapitalbas. 
c)      Tillämplig summa, fastställd i enlighet med artikel 67, för direkta och
indirekta innehav av supplementärkapitalinstrument i relevanta enheter, om
institutet inte har ett väsentligt innehav i dessa enheter. 
d)      Institutets direkta och indirekta innehav av
supplementärkapitalinstrument i relevanta enheter, om institutet har ett väsentligt
innehav i dessa företag, undantaget sådana garanterade positioner som innehas i
fem eller färre arbetsdagar.
Artikel 64
Avdrag för innehav i egna supplementärkapitalinstrument och efterställda lån
Vid
tillämpning av artikel 63 a ska instituten beräkna innehav grundat på
bruttobeloppet för långa positioner, med följande undantag:
a)      Instituten får beräkna summan av innehav i handelslagret grundat på
nettobeloppet för långa positioner, under förutsättning att de långa och korta
positionerna har samma underliggande exponering och de korta positionerna inte
innebär någon motpartsrisk 
b)      Instituten ska fastställa det belopp som ska dras av för indirekta
innehav i handelslagret som utgörs av innehav av indexvärdepapper genom att
beräkna den underliggande exponeringen för egna supplementärkapitalinstrument i
indexarna. 
c)      Instituten får ”netta” bruttovärdet av långa positioner i
supplementärkapitalinstrument i handelslagret som härrör från innehav av
indexvärdepapper mot korta positioner i egna supplementärkapitalinstrument som
härrör från korta positioner i underliggande indexar, inbegriper i de fall de
korta positionerna innebär en motpartsrisk. 
Artikel 65
Avdrag för innehav i supplementärkapitalinstrument och efterställda lån i relevanta
enheter och när ett institut har ett korsvist ägande som är avsett att på
konstlad väg blåsa upp kapitalbasen
Institutet ska göra de avdrag som krävs enligt
artikel 63 b–d, i enlighet med följande bestämmelser:
a)      Innehavet av supplementärkapitalinstrument, inklusive efterställda lån,
ska beräknas på grundval av bruttovärdet av långa positioner.
b)      Innehavet av försäkringsposter i supplementärkapitalbasen och i den
utvidgade kapitalbasen (Tier 3) ska behandlas som innehav av
supplementärkapitalinstrument när det gäller avdrag.
Artikel 66
Avdrag av innehav av supplementärkapitalinstrument och efterställda lån i relevanta
enheter
Instituten
ska göra de avdrag som krävs enligt artikel 63 c–d, i enlighet med följande
bestämmelser:
a)      Innehavet av kapitalinstrument i en relevant enhet i handelslagret får
beräknas på grundval av nettovärdet för långa positioner med samma
underliggande exponering, under förutsättning att löptiden för de korta
positionerna motsvarar löptiden för de långa positionerna eller har en
återstående löptid på minst ett år. 
b)      Instituten ska fastställa det belopp som ska dras av för indirekta
innehav i handelslagret av kapitalinstrument i relevanta enheter i form av
innehav av indexvärdepapper, genom att gå igenom den underliggande exponeringen
mot de relevanta enheternas kapitalinstrument i indexarna. 
Artikel 67
Avdrag av supplementärkapitalinstrument när ett institut inte har ett
väsentligt innehav i en relevant enhet
1.                      
Vid tillämpning av artikel 63 c ska instituten
beräkna den summa som ska dras av genom att multiplicera beloppet i led a med
den faktor som erhålls från beräkningen i led b:
a)      Det totala belopp med vilket institutets direkta och indirekta innehav
av kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till primärkapitalet (tier
1) och supplementärkapitalet (tier 2) i relevanta enheter överstiger 10 % av
institutets kärnprimärkapitalinstrument beräknat genom tillämpning av 
                                           
i)     
artiklarna 29–32,
                                          
ii)     
artikel 33.1 a–g och j–l, med undantag för den
summa som ska dras av för uppskjutna skattefordringar som är beroende av
framtida lönsamhet och härrör från tillfälliga skillnader,
                                        
iii)     
artiklarna 41 och 42.
b)      Summan av institutets direkta och indirekta innehav av
supplementärkapitalinstrument i relevanta enheter, dividerat med totalsumman av
institutets samtliga direkta och indirekta innehav av
kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till primärkapitalet och
supplementärkapitalinstrument i dessa relevanta enheter. 
2.                      
Instituten ska inte inräkna sådana garanterade positioner
som innehas i fem eller färre arbetsdagar i summan i punkt 1 a och vid
beräkning av faktorn i punkt 1 b.
3.                      
Instituten ska fastställa andelen av innehavet av
supplementärkapitalinstrument som dras av genom att dividera summan i led a med
summan i led b: 
a)      Den totala summan för det innehav som måste dras av enligt punkt 1.
b)      Den totala summan av institutets direkta och indirekta innehav av
kapitalbasinstrument i relevanta enheter i vilka institutet inte har något
väsentligt innehav.
Avsnitt 3
Supplementärkapital
Artikel 68
Supplementärkapital
Ett
instituts supplementärkapital ska utgöras av institutetssupplementärkapitalposter
efter de avdrag som anges i artikel 63 och efter tillämpning av artikel 74.
Kapitel 5
Kapitalbas
Artikel 69
Kapitalbas
Ett
instituts kapitalbas ska utgöras av summan av primärkapital (tier 1) och supplementärkapital (tier 2).
Kapitel 6
Allmänna krav
Artikel 70
Innehav av kapitalinstrument i reglerade enheter, som inte räknas som
lagstadgat kapital 
Instituten
ska inte dra av några delar av innehav i kapitalbasen i en reglerad finansiell
enhet i den mening som avses i artikel 137.4 punkt 2, som inte räknas som
lagstadgat kapital hos den enheten. Instituten ska tillämpa en riskvikt
för sådana innehav i enlighet med del tre avdelning II kapitel 2 eller 3, beroende
på vad som är tillämpligt. 
Artikel 71
Indirekta innehav som härrör från indexinnehav 
1.                      
Som alternativ till att ett institut beräknar sin
exponering mot kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till
primärkapital och supplementärkapital i relevanta enheter som ingår i index får
institutet, efter att ha erhållit godkännande från den behöriga myndigheten,
göra en försiktig skattning av den underliggande exponeringen mot
kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till primärkapital och
supplementärkapital i relevanta enheter som ingår i indexen.
2.                      
En behörig myndighet ska endast ge sitt samtycke om
den finner det styrkt att det skulle vara operativt betungande för institutet
att övervaka den underliggande exponeringen mot kärnprimärkapitalinstrument,
tilläggsinstrument till primärkapital och supplementärkapital i relevanta
enheter som är inkluderade i indexen. 
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar
a)           
graden av försiktighet som krävs vid den skattning
som används som alternativ till att beräkna den underliggande exponering som
avses i punkt 1,
b)           
innebörden av operativt betungande vid
tillämpning av punkt 2.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 72
Villkor för reducering av kapitalbasen
Ett
institut ska inhämta förhandsgodkännande från den behöriga myndigheten för att 
a)                 
minska eller återköpa kärnprimärkapitalinstrument
som emitterats av institutet på ett enligt den nationella lagstiftningen
tillåtet sätt,
b)                 
verkställa köp, inlösen eller återköp av
tilläggsinstrument till primärkapitalinstrument eller
supplementärkapitalinstrument före den avtalsenliga löptidens utgång.
Artikel 73
Tillstånd från tillsynsmyndighet för att reducera kapitalbasen
1.                      
Behörig myndighet ska lämna tillstånd för ett
institut att minska, återköpa, köpa eller lösa in kärnprimärkapitalinstrument
och tilläggsinstrument till primärkapital eller supplementärkapital om något av
följande villkor är uppfyllt:
a)           
Institutet ersätter de instrument som avses i
artikel 72 med kapitalbasinstrument av likvärdig eller högre kvalitet till
villkor som är hållbara för institutets inkomstkapacitet, tidigare än eller
samtidigt med den åtgärd som anges i artikel 13.
b)           
Institutet har enligt behörig myndighet nöjaktigt
visat att institutets kapitalbas skulle, efter den aktuella åtgärden,
överskrida de krav som fastställs i artikel 87.1 med en marginal som den
behöriga myndigheten anser vara signifikant och lämplig och den behöriga
myndigheten anser att institutets finansiella situation för övrigt är sund. 
2.                      
Om ett institut vidtar en åtgärd som avses i
artikel 72 a och det enligt nationell lagstiftning är förbjudet att vägra att
lösa in sådana kärnprimärkapitalinstrument som avses i artikel 25, får den
behöriga myndigheten göra undantag från de villkor som fastställs i punkt 1 i
denna artikel, under förutsättning att den behöriga myndigheten kräver att
institutet på lämpligt sätt begränsar inlösen av sådana instrument.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar
a)      innebörden av hållbar när det avser institutets inkomstkapacitet,
b)      lämpliga grunder för begränsning av inlösen som avses i punkt 2,
c)      processen och datakraven för institutets ansökan om godkännande från
den behöriga myndigheten att genomföra en av åtgärderna i artikel 72, inbegripet
tidsfristen för att behandla en sådan ansökan.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 74
Tillfälligt undantag från avdrag från kapitalbasen
1.                      
Om ett institut tillfälligt innehar aktier som
räknas som kärnprimärkapitalinstrument, tilläggsinstrument till primärkapital
och supplementärkapital i en relevant enhet och den behöriga myndigheten
bedömer att dessa innehav syftar till att ge finansiellt bistånd för att
rekonstruera och rädda enheten, får den behöriga myndigheten bevilja ett
tillfälligt undantag från bestämmelserna om avdrag som annars skulle gälla för
dessa instrument. 
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera begreppet tillfälligt vid tillämpning av
punkt 1 och de villkor enligt vilka en behörig myndighet får göra bedömningen
att de tillfälliga innehaven är avsedda som finansiellt bistånd för att
rekonstruera och rädda en relevant enhet.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 75
Fortlöpande granskning av kapitalbasens kvalitet 
1.                      
EBA ska övervaka kvaliteten på kapitalbasinstrument
som emitterats av instituten i unionen, och ska omedelbart meddela kommissionen
om man finner starka belägg för att instrumentens kvalitet kraftigt har
försämrats.
2.                      
Ett meddelande ska omfatta 
a)           
en detaljerad förklaring av den upptäckta
försämringens art och omfattning
b)           
teknisk rådgivning om vilka åtgärder som EBA anser
är nödvändiga från kommissionens sida.
3.                      
EBA ska lämna teknisk rådgivning till kommissionen
om alla större förändringar av definitionen av kapitalbas som EBA anser krävs
på grund av något av följande:
a)           
Relevant utveckling av marknadsnormer och
marknadspraxis.
b)           
Förändringar av relevanta rättsliga normer eller
bokföringsnormer.
c)           
Viktigare förändringar av EBA:s metoder för
stresstestning av institutens solvens.
4.                      
EBA ska lämna teknisk rådgivning till kommissionen
senast den 31 december 2013 avseende möjlig behandling av orealiserade vinster
värderade till verkligt värde, förutom att utan justering låta dem ingå i
kärnprimärkapitalet. Sådana rekommendationer ska beakta relevant utveckling
inom internationella redovisningsstandarder och i internationella avtal om tillsynsstandarder
för banker. 
Avdelning III
Minoritetsintresse och tilläggsinstrument till primär- och supplementärkapital
emitterade av dotterföretag
Artikel 76
Minoritetsintressen som får inräknas i konsoliderat kärnprimärkapital
1.                      
Minoritetsintressen ska bestå av
kärnprimärkapitalinstrumenten samt relaterade balanserade vinstmedel och
överkurs vid emission, för ett dotterföretag om följande villkor är uppfyllda:

a)     
Dotterföretaget är endera av följande:
i)        Ett institut.
ii)       Ett företag som enligt nationell
lagstiftning omfattas av kraven i denna förordning och i direktiv [inserted by
OP]. 
b)     
Dotterföretaget ingår utan förbehåll i
företagsgruppen enligt del ett avdelning II kapitel 2.
c)     
Kärnprimärkapitalinstrumenten ägs av andra än
företagen i företagsgruppen enligt del ett avdelning II kapitel 2.
2.                      
Minoritetsintressen som, direkt eller indirekt,
finansieras genom ett specialföretag eller på annat sätt, genom
moderinstitutet, det finansiella moderholdingföretaget, holdingföretaget med
blandad verksamhet eller deras dotterföretag ska inte räknas som konsoliderat
kärnprimärkapital.
Artikel 77
Kvalificerande tilläggskapital till priomärkapitalet, primärkapital,
supplementärkapital och kvalificerande kapitalbas
Kvalificerande tilläggskapital till
primärkapitalet, primärkapital, supplementärkapital och kvalificerande
kapitalbas ska utgöras av minoritetsintressen, kapitaltillskottsinstrument till
primärkapital, primärkapital- och supplementärkapitalinstrument, beroende på vad
som är tillämpligt, samt relaterade balanserade vinstmedel och överkurs vid
emissioner, för ett dotterförtag för vilket följande villkor är uppfyllda:
a)                 
Dotterföretaget är endera av följande:
                               
i)     
Ett institut.
                              
ii)     
Ett företag som enligt nationell lagstiftning
omfattas av kraven i denna förordning och i direktiv [inserted by OP].
b)                 
Dotterföretaget ingår utan förbehåll i
företagsgruppen enligt del ett avdelning II kapitel 2.
c)                 
Instrumenten ägs av andra än företagen i
företagsgruppen enligt del ett avdelning II kapitel 2.
Artikel 78
Kvalificerande tilläggskapital till primär- och supplementärkapital emitterat
av ett specialföretag 
1.                      
Kapitaltillskottsinstrument till primärkapital och
supplementärkapital som emitterats av ett specialföretag samt relaterade
balanserade vinstmedel och överkurs vid emissioner, ska endast räknas som
kvalificerande tilläggskapital till primär- och supplementärkapital eller
kvalificerande kapitalbas, beroende på vad som är tillämpligt, om följande
villkor är uppfyllda:
a)           
Dotterföretaget ingår utan förbehåll i
företagsgruppen enligt del ett avdelning II kapitel 2.
b)           
Instrumenten och relaterade balanserade vinstmedel
och överkurs vid emissioner räknas endast som kvalificerande tilläggskapital
till primärkapitalet om villkoren i artikel 49.1 är uppfyllda.
c)           
Instrumenten och relaterade balanserade vinstmedel
och överkurs vid emissioner räknas endast som kvalificerande tilläggskapital
till supplementärkapitalet om villkoren i artikel 60 är uppfyllda. 
d)           
Den enda tillgången i specialföretaget är dess
innehav i dotterföretagets kapitalbas, vilken följer de relevanta villkoren som
fastställs i artiklarna 49.1 eller 60, beroende på vad som är tillämpligt. 
Om den behöriga myndigheten anser att tillgångarna
i ett specialföretag är minimala och obetydliga för ett sådant företag, får den
behöriga myndigheten avstå från att tillämpa villkoret i led d.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera begreppen minimala och oetydliga
i punkt 1 d. 
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1
januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 79
Minoritetsintressen som ingår i det  konsoliderade kärnprimärkapitalet
Instituten
ska fastställa summan av ett dotterföretags minoritetsintressen som ingår i det
konsoliderade kärnprimärkapitalet genom att från detta företags minoritetsintressen
dra resultatet av att summan i led a multipliceras med procenttalet i led b:
a)           
Dotterföretagets kärnprimärkapital minus det lägsta
av följande:
                               
i)     
Det belopp för kärnprimärkapital i dotterföretaget
som behövs för att uppnå den summa som krävs i artikel 87.1 a och den
kombinerade buffert som avses i artikel 122.2 i direktiv [inserted by OP].
                              
ii)     
Det belopp för konsoliderat kärnprimärkapital som
rör detta dotterföretag som på gruppbasis behövs för att uppnå den summa som
krävs i artikel 87.1 a och den kombinerade buffert som avses i artikel 122.2 i
direktiv [inserted by OP].
b)           
Minoritetsintressena i dotterföretaget uttryckta
som en procentandel av samtliga kärnprimärkapitalinstrument i det företaget
plus relaterade balanserade vinstmedel och överkurs vid emissioner.
Artikel 80
Kvalificerande primärkapitalinstrument som ingår det konsoliderade
primärkapitalet
Instituten
ska fastställa summan av ett dotterföretags kvalificerande primärkapital som
ingår i det konsoliderade primärkapitalet, genom att från detta företags
kvalificerande primärkapital dra resultatet av att summan i led a multipliceras
med procenttalet i led b:
a)                 
Det lägsta av följande:
                               
i)     
Det belopp för primärkapital i dotterföretaget som
behövs för att uppnå den summa som krävs i artikel 87.1 b och den kombinerade
buffert som avses i artikel 122.2 i direktiv [inserted by OP].
                              
ii)     
Det belopp för konsoliderat primärkapital som rör
detta dotterföretag som på gruppbasis behövs för att uppnå den summa som krävs
i artikel 87.1 b och den kombinerade buffert som avses i artikel 122.2 i
direktiv [inserted by OP]. 
b)                 
Kvalificerande primärkapital i dotterföretaget
uttryckt som en procentandel av samtliga primärkapitalinstrument i det
företaget plus relaterade balanserade vinstmedel och överkurs vid emissioner. 
Artikel 81
Kvalificerande primärkapital som ingår det konsoliderade tilläggskapitalet till
primärkapitalet
Instituten
ska fastställa summan av ett dotterföretags kvalificerande primärkapital som
ingår i det konsoliderade tilläggskapitalet till primärkapitalet genom att från
det kvalificerande primärkapitalet i det företaget som ingår i det
konsoliderade primärkapitalet dra minoritetsintressen för det företaget, som
ingår i det konsoliderade kärnprimärkapitalet. 
Artikel 82
Kvalificerande kapitalbas som ingår i konsoliderad kapitalbas
Instituten
ska fastställa summan av ett dotterföretags kvalificerande kapitalbas som ingår
i den konsoliderade kapitalbasen, genom att från detta företags kvalificerande
kapitalbas dra resultatet av att summan i led a multipliceras med procenttalet
i led b:
a)                 
Det lägsta av följande:
                               
i)     
Det belopp för kapitalbas i dotterföretaget som
behövs för att uppnå den summa som krävs i artikel 87.1 c och den kombinerade
buffert som avses i artikel 122.2 i direktiv [inserted by OP].
                              
ii)     
Det belopp för kapitalbas som rör detta
dotterföretag som på gruppbasis behövs för att uppnå den summa som krävs i
artikel 87.1 c och den kombinerade buffert som avses i artikel 122.2 i direktiv
[inserted by OP]. 
b)                 
Kvalificerande kapitalbas i företaget, uttryckt som
procentandel av samtliga kapitalbasinstrument i dotterföretaget som ingår i
kärnprimärkapitalposter, tilläggsposter till primär- och supplementärkapital
samt relaterade balanserade vinstmedel och överkurs vid emissioner.
Artikel 83
Kvalificerande kapitalbasinstrument som ingår det konsoliderade
supplementärkapitalet
Instituten
ska fastställa summan av ett dotterföretags kvalificerande kapitalbas som ingår
i det konsoliderade supplementärkapitalet (tier 2), genom att från detta
företags kvalificerande kapitalbas som ingår i den konsoliderade kapitalbasen,
dra det kvalificerande primärkapitalet för det företaget, som ingår i det
konsoliderade primärkapitalet.
Avdelning IV
Kvalificerande innehav utanför den finansiella sektorn
Artikel 84
Riskviktning och förbud mot kvalificerande innehav utanför den finansiella
sektorn
1.                      
Ett kvalificerande innehav vars belopp överstiger
15 % av institutets godtagbara kapital, i ett företag som inte är något av
de följande, ska omfattas av de bestämmelser som fastställs i punkt 3:
a)      En relevant enhet. 
b)      Ett företag som inte är en relevant enhet och som bedriver verksamhet
som den behöriga myndigheten bedömer 
i)        vara en verksamhet som har direkt
samband med bankverksamhet 
ii)       tillhandahåll till bankverksamhet
anknutna tjänster
iii)      vara leasing, factoring,
värdepappersfonder, databehandling eller annan jämförbar verksamhet.
2.                      
Totalsumman av de kvalificerande innehav ett
institut har i företag andra än de som avses i punkterna 1 a och b som
överstiger 60 % av det godtagbara kapitalet, ska omfattas av de bestämmelser
som fastställs i punkt 3. 
3.                      
De behöriga myndigheterna ska tillämpa kraven i led
a eller b på institutens kvalificerande innehav som avses i punkterna 1 och 2:
a)     
 Instituten ska tillämpa en riskvikt på
1 250 % på följande: 
i)        Den summa kvalificerande innehav som
avses i punkt 1 som överstiger 15 % av det godtagbara kapitalet. 
ii)       Den totala summan av kvalificerade
innehav som avses i punkt 2 och överstiger 60 % av institutets godtagbara
kapital.
b)     
De behöriga myndigheterna ska förbjuda instituten
att ha sådana kvalificerade innehav som avses i punkterna 1 och 2 om summorna
överstiger den procentandel för godtagbart kapital som fastställts i dessa
punkter.
4.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar
a)       
verksamheter som har direkt samband med
bankverksamhet 
b)     
verksamheter som tillhandahåller till
bankverksamhet anknutna tjänster
c)     
jämförbar verksamhet, vid tillämpning av punkt 1 b
iii.
EBA ska överlämna
dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den
1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 85
Alternativ till 1 250 % riskvikt
Som alternativ till att tillämpa 1 250 %
riskvikt på de summor som överstiger gränsvärdena i artikel 84.1 och 2, får
instituten dra av dessa summor från primärkapitalposterna i enlighet med
artikel 33.1 k. 
Artikel 86
Undantag 
1.                      
Aktier i andra företag än de som avses i punkt 1 a–b ska
inte medräknas vid beräkningen av gränsvärden för godtagbart kapital i enlighet
med artikel 84, om något av följande villkor är uppfyllt: 
a)      Aktierna innehas tillfälligt under en finansiell rekonstruktion eller
räddningsoperation. 
b)      Aktieinnehavet är en tecknad position som innehas i fem eller färre
arbetsdagar. 
c)      Aktierna innehas i institutets namn och för andras räkning. 
2.                      
Aktier och andelar som inte utgör finansiella
anläggningstillgångar enligt definitionen i artikel 35.2 i direktiv 86/635/EEG
ska inte ingå i den beräkning som beskrivs i artikel 84.
DEL TRE
KAPITALKRAV
Avdelning I
Allmänna krav, värdering och rapportering
Kapitel 1
Krav på kapitalbasens storlek
Avsnitt 1
Kapitalbaskrav för institut
Artikel 87
Kapitalbaskrav
1.                      
Om inte annat följer av artiklarna 88 och 89 ska
instituten alltid uppfylla följande kapitalbaskrav:
a)           
Kapitaltäckningskvoten för kärnprimärkapitalet ska
vara 4,5 %. 
b)           
Kapitaltäckningskvoten för primärkapitalet ska vara
6 %.
c)           
Total kapitaltäckningskvot ska vara 8 %.
2.                      
Instituten ska beräkna sina kapitaltäckningskvoter
på följande sätt:
a)           
Kapitaltäckningskvoten för kärnprimärkapitalet är
institutets kärnprimärkapital uttryckt som en procentandel av det totala
riskexponeringsbeloppet. 
b)           
Kapitaltäckningskvoten för primärkapitalet är
institutets primärkapital uttryckt som en procentandel av det totala riskexponeringsbeloppet.
c)           
den totala kapitaltäckningskvoten är institutets
kapitalbas uttryckt som en procentandel av det totala riskexponeringsbeloppet.
3.                      
Totalt riskexponeringsbelopp ska beräknas som
summan av led a–f nedan med hänsyn tagen till bestämmelserna i punkt 4: 
a)           
Den riskvägda exponeringen för kreditrisker och
utspädningsrisker, beräknad enligt del III avdelning II, när det gäller all
affärsverksamhet i ett institut, undantaget beloppen för riskviktad exponering
från institutets handelslager. 
b)           
Kapitalbaskraven, fastställda i enlighet med del tre
avdelning III eller del fyra, beroende på vad som är tillämpligt, för ett
instituts handelslager, för
                                                 
i)           
positionsrisker,
                                                
ii)           
stora exponeringar som överskrider gränsvärdena i
artiklarna 384–390, i den utsträckning institutet får överskrida dessa
gränsvärden. 
c)           
Kapitalbaskraven fastställda i enlighet med del tre
avdelning IV eller V, beroende på vad som är tillämpligt, för 
                                                 
i)           
valutarisker,
                                                
ii)           
avvecklingsrisker,
                                              
iii)           
råvarurisker.
d)           
Kapitalbaskraven beräknade i enlighet med avdelning
VI för risker i samband med kreditvärdighetsjustering av OTC-derivat som inte
är kreditderivat som minskar de riskvägda exponeringsbeloppen för kreditrisker.

e)           
Kapitalbaskraven fastställda i enlighet med del tre
avdelning III för operativa risker. 
f)             
De riskvägda exponeringsbeloppen fastställda i
enlighet med del tre avdelning II avseende motpartsrisker som uppkommer från
institutets verksamhet i handelslagret för följande slag av transaktioner och
avtal:
                                                 
i)           
OTC-derivat och kreditderivat.
                                                
ii)           
Repor, aktie- eller råvarulån eller
lånetransaktioner baserade på värdepapper eller råvaror.
                                              
iii)           
Marginallånetransaktioner avseende finansiella
instrument eller råvaror.
                                              
iv)           
Transaktioner med lång avvecklingscykel.
4.                      
Följande bestämmelser ska gälla vid beräkning av
det totala exponeringsbeloppet som avses i punkt 3: 
a)           
Kapitalbaskraven som avses i punkt 3 c–e ska
inkludera samtliga krav som uppkommer genom institutets affärsverksamhet.  
b)           
Institutet ska multiplicera kapitalbaskraven i
punkt 3 b–e med 12,5. 
Artikel 88
Krav på startkapital för en pågående verksamhet
1.                      
Ett instituts kapitalbas får inte falla under det
belopp för startkapital som krävdes då institutet auktoriserades.
2.                      
Institut som redan bedrev verksamhet den 1 januari
1993 och vars kapitalbas inte når upp till det startkapital som krävdes kan
tillåtas fortsätta driva sin verksamhet. I detta fall får institutens
kapitalbas inte tillåtas understiga den högsta nivå som uppnåtts efter den 22 december
1989.
3.                      
Om ägarkontrollen över ett sådant institut som
avses i punkt 2 övertas av en annan fysisk eller juridisk person än den som
tidigare hade ägarkontroll över institutet ska institutets kapitalbas uppgå
till lägst den nivå som krävs för startkapital.
4.                      
Om en fusion mellan två eller flera institut faller
inom kategorin i punkt 2, ska institutets kapitalbas efter fusionen inte falla
under den totala kapitalbasen för de fusionerade instituten vid tiden för
fusionen, så länge kravet på startkapital inte har uppnåtts.
5.                      
Om de behöriga myndigheterna anser det nödvändigt
att säkra ett instituts solvens så att kraven under punkt 1 uppfylls ska
bestämmelserna i punkterna 2–4 inte gälla. 
Artikel 89
Undantag för mindre verksamhet i handelslagret
1.                      
Instituten får ersätta kapitalkravet i artikel 87.3
b med ett kapitalkrav som beräknas i enlighet med led a i samma punkt när det
gäller verksamhet i handelslagret, under förutsättning att storleken på denna
verksamhet i handelslagret inom eller utanför balansräkningen uppfyller följande
villkor:
a)      Verksamheten understiger i normala fall 5 % av de totala tillgångarna
och 15 miljoner euro. 
b)      Verksamheten överskrider aldrig 6 % av de totala tillgångarna och
20 miljoner euro.
2.                      
När verksamhetens storlek inom och utom
balansräkningen beräknas ska räntebärande instrument värderas till marknadspris
eller nominellt värde, aktier till marknadspris och derivatinstrument till
nominellt värde eller marknadsvärde för underliggande instrument. Långa och
korta positioner summeras oavsett om de är positiva eller negativa.
3.                      
Om ett institut inte uppfyller villkoren i punkt 1
b ska det omedelbart meddela behörig myndighet. Om den behöriga myndigheten
efter bedömning fastställer och meddelar institutet att kravet i punkt 1 a inte
har uppfyllts, ska institutet inte längre använda punkt 1 från och med
nästföljande rapporteringsdatum.
Avsnitt 2
Kapitalbaskrav för värdepappersföretag med begränsad auktorisation att
tillhandahålla värdepapperstjänster 
Artikel 90
Kapitalbaskrav för värdepappersföretag med begränsad auktorisation att
tillhandahålla värdepapperstjänster
1.                      
Vid tillämpning av artikel 87.3 ska
värdepappersföretag som inte är auktoriserade att tillhandahålla de
värdepapperstjänster som anges i avsnitt A punkterna 3 och 6 i bilaga I till
direktiv 2004/39/EG använda den beräkning av total riskexponering som anges i
punkt 2. 
2.                      
De värdepappersföretag som anges i punkt 1 ska
beräkna total riskexponering till det högre av följande belopp: 
a)      Summan av posterna som anges i artikel 87.3 a–d och f efter tillämpning
av artikel 87.4. 
b)      12,5 multiplicerat med det belopp som anges i artikel 92.
3.                      
Värdepappersföretag som avses i punkt 1 omfattas av
alla övriga bestämmelser avseende operativ risk som anges i avdelning VII
kapitel 3 avsnitt II underavsnitt 1 i direktiv [inserted by OP].
Artikel 91
Kapitalbaskrav för värdepappersföretag som innehar ett startkapital i enlighet
med bestämmelserna i artikel 29 i direktiv [inserted by OP]
1.                      
Vid tillämpning av artikel 87.3 ska följande
kategorier av värdepappersföretag som har ett startkapital i enlighet med
artikel 29 i direktiv [inserted by OP] använda den beräkning av total
riskexponering som anges i punkt 2: 
a)           
Värdepappersföretag som handlar för egen räkning
endast i syfte att utföra en order för kunds räkning eller att få tillträde
till system för clearing och avveckling eller en erkänd börs när de uppträder
som agent eller utför en kundorder.  
b)           
Värdepappersföretag som inte innehar klienters
pengar eller värdepapper.
c)           
Värdepappersföretag som enbart handlar för egen
räkning.
d)           
Värdepappersföretag som inte har några externa
kunder.
e)           
Värdepappersföretag för vilkas transaktioner
ansvaret för genomförandet och avräkningen ligger hos ett clearinginstitut och
garanteras av samma clearinginstitut.
2.                      
För de värdepappersföretag som avses i punkt 1 ska
den totala riskexponeringen beräknas som summan av 
a)           
artikel 87.3 a–d och f efter tillämpning av artikel
87.4,
b)           
det belopp anges i artikel 92 multiplicerat med
12,5.
3.                      
Värdepappersföretag som avses i punkt 1 omfattas av
alla övriga bestämmelser avseende operativ risk som anges i avdelning VII
kapitel 3 avsnitt II underavsnitt 1 i direktiv [inserted by OP].
Artikel 92
Kapitalbas baserat på fasta omkostnader
1.                      
I enlighet med artiklarna 90 och 91 ska ett
värdepappersföretag inneha ett godtagbart kapital som motsvarar minst en
fjärdedel av de fasta omkostnaderna i värdepappersföretaget under det
föregående året. 
2.                      
Om värdepappersföretagets verksamhet ändrats sedan
det föregående året på ett sätt som den behöriga myndigheten bedömer vara
omfattande, får den behöriga myndigheten justera kravet i punkt 1.
3.                      
Om ett värdepappersföretag inte har avslutat
verksamheten för ett år, räknat från den dag då verksamheten inleddes, ska
värdepappersföretagets kapital motsvara minst en fjärdedel av de fasta
omkostnader som anges i verksamhetsplanen, utom då den behöriga myndigheten
kräver att verksamhetsplanen justeras.
4.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att mer i detalj specificera 
a)           
beräkningen av kravet på godtagbart kapital
motsvarande minst en fjärdedel av de fasta omkostnaderna under det föregående
året,
b)           
villkoren för att den behöriga myndigheten ska
justera kravet att inneha godtagbart kapital motsvarande minst en fjärdedel av
de fasta omkostnaderna från det föregående året,
c)           
beräkningen av förväntade fasta omkostnader om ett
värdepappersföretag inte har avslutat verksamheten för ett år.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 93
Kapitalbas för värdepappersföretag på gruppnivå
1.                      
Om ett värdepappersföretag som avses i artikel 90.1
ingår i en grupp och denna grupp inte innefattar några kreditinstitut, ska ett
modervärdepappersföretag i en medlemsstat tillämpa artikel 87 på gruppnivå
enligt följande: 
a)           
Total riskexponering ska beräknas i enlighet med
artikel 90.2.  
b)           
Kapitalbas ska beräknas grundat på den konsoliderade
finansiella situationen för moderföretaget. 
2.                      
Om ett värdepappersföretag som avses i artikel 91.1
ingår i en grupp och denna grupp inte innefattar några kreditinstitut, ska ett
värdepappersföretag som kontrolleras av ett finansiellt holdingföretag tillämpa
artikel 87 på gruppnivå enligt följande:
a)           
Total riskexponering beräknas i enlighet med
artikel 91.2. 
b)           
Kapitalbas beräknas grundat på den konsoliderade
finansiella situationen för moderföretaget. 
Kapitel 2
Beräknings- och rapporteringskrav
Artikel 94
Värdering
Värdering av tillgångar och poster utanför
balansräkningen ska göras i enlighet med de redovisningsramar som gäller för
institutet i enlighet med förordning (EG) nr 1606/2002 och direktiv 86/635/EEG.
Artikel 95
Rapportering av kapitalbaskrav
1.                      
Institut som beräknar kapitalbaskrav för
positionsrisker ska rapportera dessa kapitalbaskrav minst var tredje månad.
Rapporten ska innehålla finansiell information som
upprättats i enlighet med de redovisningsramar som gäller för institutet enligt
förordning (EG) nr 1606/2002 och direktiv 86/635/EEG, i den mån det behövs för
att få en övergripande bild av riskprofilen för institutets verksamheter. 
Instituten ska minst två gånger per år lämna in
rapporter om de uppgifter som krävs i artikel 87. 
Instituten ska meddela resultaten och övrig önskad
information till de behöriga myndigheterna.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande för att specificera ett enhetligt format, frekvens och datum
för rapportering och vilka it-lösningar som ska tillämpas inom unionen för
denna rapportering. Rapporteringsformaten ska stå i proportion till arten,
omfattningen och komplexiteten hos institutets verksamheter.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 96
Specifika rapporteringsskyldigheter
1.                      
Instituten ska rapportera följande uppgifter till
de behöriga myndigheterna:
a)      Förluster från utlåning med säkerhet i form av bostadsfastigheter, upp
till 80 % av marknadsvärdet eller 80 % av pantlånevärdet under ett visst år om
inte annat beslutats i enlighet med artikel 119.2.
b)      Totala förluster från utlåning med säkerhet i form av
bostadsfastigheter under ett visst år.
c)      Förluster från utlåning med säkerhet i form av kommersiella
fastigheter, upp till 50 % av marknadsvärdet eller 60 % av pantlånevärdet under
ett visst år om inte annat beslutats i enlighet med artikel 119.2.
d)      Totala förluster från utlåning med säkerhet i form av kommersiella
fastigheter under ett visst år.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska årligen på
koncernbasis offentliggöra de uppgifter som anges i punkterna 1 a–d,
tillsammans med historiska uppgifter om sådana finns. Behörig myndighet ska på
begäran från annan behörig myndighet i en annan medlemsstat eller på begäran
från EBA till denna behöriga myndighet eller till EBA översända mer detaljerade
uppgifter om bostadsmarknaden eller den kommersiella fastighetsmarknaden i
medlemsstaten.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande som specificerar
a)           
enhetligt format, frekvens och datum för
rapportering av de uppgifter som avses i punkt 1
b)           
enhetligt format, frekvens och datum för
offentliggörande av de koncernuppgifter som avses i punkt 2. 
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges
befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första
stycket i enlighet med förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr
1093/2010.
Kapitel 3
Handelslager
Artikel 97
Krav som gäller handelslagret
1.                      
Positioner i handelslagret ska antingen vara utan
inskränkningar av möjligheten att handla i dem eller ska kunna säkras. 
2.                      
Avsikt att bedriva handel ska styrkas på grundval
av de strategier, riktlinjer och förfaranden som institutet satt upp för att
hantera positionen eller portföljen i enlighet med artikel 98.
3.                      
Instituten ska bygga upp och uppdatera system och
kontroller för att hantera handelslagret i enlighet med artiklarna 99 och 100.
4.                      
Instituten får inkludera interna säkringar i
beräkningen av kapitalkraven för positionsrisker under förutsättning de innehas
i syfte att bedriva handel och att kraven i artiklarna 98–101 är uppfyllda.
Artikel 98
Förvaltning av handelslagret
När institutet förvaltar sina positioner eller
grupper av positioner i handelslagret ska det uppfylla samtliga följande krav:
a)                 
Institutet ska ha en tydligt dokumenterad
handelsstrategi för positionen/instrumentet eller portföljerna, som godkänts av
den verkställande ledningen och som anger förväntad innehavsperiod.
b)                 
Institutet ska ha klart definierade riktlinjer och
förfaranden för den aktiva förvaltningen av de positioner som ingåtts genom ett
handlarbord. Dessa riktlinjer och förfaranden ska innefatta följande:
                                     
i)     
Vilka positioner som får ingås genom vilket
handlarbord.
                                    
ii)     
Fastställande av positionslimiter och övervakning
av deras lämplighet.
                                  
iii)     
Handlare är fria att ingå och förvalta positioner
inom överenskomna ramar och enligt den godkända strategin.
                                  
iv)     
Positionsrapportering till den verkställande
ledningen ingår som en integrerad del i institutets riskhanteringsprocess. 
                                   
v)     
Positioner övervakas aktivt med avseende på
marknadsinformationskällor och en bedömning av möjligheten att sälja eller
säkra positionen eller dess komponentrisker, inklusive bedömning, kvalitet och
tillgänglighet hos marknadsdata som utnyttjas i värderingsprocessen, marknadsomsättningen
och storleken på de positioner som det handlas med på marknaden.
c)                 
Institutet ska ha klart definierade riktlinjer och
förfaranden för övervakning av positionerna gentemot institutets
handelsstrategi, däribland övervakning av omsättning och positioner för vilka
den ursprungligen tilltänkta innehavsperioden har överskridits.
Artikel 99
Inklusion i handelslagret
1.                      
Instituten ska ha klart definierade riktlinjer och
förfaranden för att avgöra vilka positioner som ska ingå i handelslagret för
beräkning av kapitalkraven, i enlighet med kraven i artikel T1 och definitionen
av handelslager i artikel 4, med beaktande av institutets förmåga och praxis
när det gäller riskhantering. Institutet ska ha en fullständig dokumentation
över hur dessa riktlinjer och förfaranden efterlevs och ska regelbundet
genomföra internrevision i detta avseende.
2.                      
Instituten ska ha klart definierade riktlinjer och
förfaranden för den övergripande förvaltningen av handelslagret. Dessa
riktlinjer och förfaranden ska minst innefatta
a)           
vilka verksamheter som av institutet anses vara
handel och utgöra en del av handelslagret för kapitalkravsändamål,
b)           
i vilken omfattning en position kan
marknadsvärderas dagligen med hänvisning till en aktiv, likvid tvåvägsmarknad,
c)           
för positioner som är modellvärderade, i vilken
omfattning institutet kan
                                                                   
i)     
identifiera alla väsentliga risker som positionen
medför,
                                                                  
ii)     
säkra positionens alla väsentliga risker med
instrument för vilka en aktiv, likvid tvåvägsmarknad existerar, och 
                                                                
iii)     
erhålla pålitliga uppskattningar av de viktigaste
antagandena och nyckelparametrarna som använts i modellen,
d)           
i vilken omfattning institutet kan, och är skyldigt
att, göra värderingar för positionen som kan valideras externt på ett
konsekvent sätt,
e)           
i vilken omfattning rättsliga restriktioner eller andra
driftskrav skulle hindra institutets möjligheter att genomföra en avveckling
eller säkring av positionen på kort sikt,
f)             
i vilken omfattning institutet kan, och är skyldigt
att, aktivt hantera riskerna med positionen inom sin handelsverksamhet,
g)           
i vilken omfattning institutet kan överföra risker
eller positioner genom att registrera dem utanför eller i handelslagret och
kriterierna för sådana överföringar.
Artikel 100
Krav på försiktig värdering 
1.                      
Alla positioner i handelslagret ska omfattas av de normer
för försiktig värdering som anges i denna artikel. Instituten ska i
synnerhet se till att en försiktig värdering av positionerna i handelslagret har
en skälig nivå av tillförlitlighet med hänsyn till positionernas dynamiska
karaktär, kraven på sundhet och kapitalkravens funktion och syfte avseende
positioner i handelslagret.
2.                      
Instituten ska bygga upp och upprätthålla system
och kontroller som är tillräckliga för att ge försiktiga och tillförlitliga
värderingsbedömningar. Dessa system och kontroller ska minst omfatta följande
delar:
a)           
Skriftliga riktlinjer och förfaranden för
värderingsprocessen, däribland klart definierat ansvar för de olika områden som
ingår i värderingen, marknadsinformationskällor och översyn av deras
lämplighet, riktlinjer för användning av icke-observerbara indata som ger
uttryck för institutets antaganden om vilka faktorer marknadsaktörerna skulle
beakta vid prissättning av positionen, hur ofta den oberoende värderingen ska
ske, tidpunkt för slutkurser, förfaranden för värderingsjusteringar,
verifikationsförfaranden vid månadsslut och vid särskilda tillfällen.
b)           
Rapporteringsvägarna för den avdelning som är
ansvarig för värderingsförfarandet ska vara tydliga och oberoende av
affärsavdelningen.
Rapporteringsvägen ska avslutas hos en ledamot
i styrelsen.
3.                      
Instituten ska omvärdera positionerna i
handelslagret minst en gång dagligen.
4.                      
Instituten ska alltid när så är möjligt
marknadsvärdera sina positioner, även när man tillämpar kapitalkravsreglerna på
handelslagret.
5.                      
Vid marknadsvärdering ska institutet använda den
mer försiktiga sidan av köp- och sälj-kurserna såvida institutet inte är en
betydande marknadsgarant för den speciella typen av finansiellt instrument
eller råvaran i fråga och kan slutavräkna till mittkurs.
6.                      
När marknadsvärdering inte är möjlig ska instituten
göra en försiktig modellvärdering av sina positioner och portföljer, även vid
beräkning av kapitalbasen för positionerna i handelslagret.
7.                      
Följande krav måste uppfyllas vid modellvärdering:
a)           
Den verkställande ledningen ska känna till för vilka
delar av handelslagret eller andra positioner som redovisas till verkligt värde
en modellvärdering görs, och förstå betydelsen av den påtagliga osäkerhet som
detta leder till för verksamhetens risk/resultatrapportering.
b)           
Marknadsinformation ska i möjligaste mån inhämtas
från samma källa som marknadspriserna, och frekventa bedömningar ska göras av
marknadsvärdets lämplighet för den särskilda position som värderas och av
modellens parametrar.
c)           
I möjligaste mån ska sådana värderingsmetoder
användas som är allmänt vedertagna på marknaden för olika finansiella
instrument eller råvaror.
d)           
Om modellen utvecklas av institutet ska den baseras
på lämpliga antaganden som har bedömts och kritiskt granskats av parter som har
lämpliga kvalifikationer och som står oberoende från utvecklingsprocessen.
e)           
Det ska finnas formella förfaranden för
ändringskontroller. En säkerhetskopia av modellen ska bevaras och med jämna
mellanrum användas för att kontrollera värderingarna.
f)             
De riskhanteringsansvariga ska vara medvetna om
modellernas svagheter och om hur dessa bäst beaktas i värderingsresultaten.
g)           
Instituten ska regelbundet granskas i syfte att
kontrollera resultatet, vilket ska innefatta en bedömning av om gjorda
antaganden fortfarande är lämpliga, analys av resultaträkningseffekter kontra
riskfaktorer och jämförelse mellan faktiska slutavräkningsvärden och
modellresultat. 
I fråga om led d ska modellen utvecklas eller
godkännas oberoende av handelsavdelningen och den ska prövas genom oberoende
tester, inbegripet validering av de matematiska grunderna, de gjorda
antagandena och dataprogrammeringen.
8.                      
Instituten ska genomföra oberoende priskontroller
utöver den dagliga marknadsvärderingen eller modellvärderingen. Verifiering av
marknadspriser och indata för modellen ska göras av en person eller enhet som
är fristående från personer eller enheter som drar fördel av handelslagret,
minst en gång per månad eller oftare, beroende på marknadens eller
handelsverksamhetens art. Om inga oberoende prissättningskällor finns eller om
källorna är mer subjektiva kan det vara lämpligt med försiktighetsåtgärder som
t.ex. prisjusteringar.
9.                      
Instituten ska fastställa och upprätthålla metoder
för att bedöma behovet av prisjusteringar.
10.                  
Instituten ska göra en formell bedömning av
följande prisjusteringar: ej intjänade räntemarginaler, slutavräkningskostnader
för öppna positioner, operativa risker, kostnader vid förtida avslut, investerings-
och finansieringskostnader, framtida administrativa kostnader och – där detta
är relevant – modellrisk.
11.                  
Instituten ska fastställa och upprätthålla metoder
för att beräkna justeringar av den löpande värderingen av mindre likvida
positioner, vilka särskilt kan uppkomma på grund av marknadsstörningar eller
institutsbetingade förhållanden som t.ex. koncentrerade positioner och/eller
positioner för vilka den ursprungligen tilltänkta innehavsperioden har
överskridits. Instituten ska, när så är nödvändigt, göra sådana justeringar
utöver eventuella ändringar av positionens värde som gjorts för den finansiella
rapporteringen och utforma dessa så att de avspeglar positionens bristande
likviditet. Vid dessa förfaranden ska instituten beakta flera olika faktorer
för att avgöra om en prisjustering är nödvändig för mindre likvida positioner.
Dessa faktorer innefattar
a)           
hur lång tid det skulle ta att säkra positionen
eller riskerna inom positionen,
b)           
köp- och säljmarginalernas volatilitet och
genomsnittliga spread,
c)           
tillgången till marknadsnoteringar
(marknadsgaranternas antal och identitet) och handelsvolymernas volatilitet och
genomsnitt, inklusive handelsvolymer under perioder av påfrestningar på
marknaden,
d)           
marknadskoncentrationer,
e)           
hur lång tid man har innehaft positionen,
f)             
i vilken omfattning modellvärdering använts vid
värderingen,
g)           
effekten av andra modellrisker.
12.                  
Om instituten använder värderingar av tredje part
eller modellvärderingar ska de överväga om en prisjustering ska göras eller ej.
Instituten ska dessutom överväga behovet av att göra justeringar för mindre
likvida positioner och regelbundet undersöka om de fortsatt är ändamålsenliga.
13.                  
När det gäller komplexa produkter, inbegripet
värdepapperiseringsexponeringar och kreditderivat på n:te förfall ska
instituten särskilt bedöma behovet av prisjusteringar för att avspegla dels den
modellrisk som är förenad med användning av eventuellt oriktiga
värderingsmetoder och dels den modellrisk som är förenad med användning av
icke-observerbara (och eventuellt oriktiga) kalibreringsparametrar i
värderingsmodellen.
Artikel 101
Interna säkringar
1.                      
En intern säkring ska särskilt uppfylla följande
krav:
a)           
Den ska inte i första hand vara avsedd att undgå
eller minska kapitalkraven.
b)           
Den ska dokumenteras korrekt och underkastas
särskilda interna förfaranden för godkännande och revision.
c)           
Den ska behandlas enligt marknadsmässiga villkor.
d)           
Den marknadsrisk som uppkommer genom den interna
säkringen ska hanteras dynamiskt i handelslagret inom de tillåtna limiterna. 
e)           
Den ska noga övervakas.
Övervakningen ska garanteras genom ändamålsenliga
förfaranden.
2.                      
Kraven i punkt 1 gäller utan att det påverkar
tillämpningen av kraven som gäller säkrade positioner utanför handelslagret.
3.                      
Trots vad som sägs i punkterna 1 och 2 gäller att
om ett institut säkrar en kreditriskexponering utanför handelslagret eller en
motpartsriskexponering med ett kreditderivat som bokförts i dess handelslager,
genom intern säkring, ska exponeringen utanför handelslagret eller
motpartsriskexponeringen inte anses vara säkrad när det gäller beräkning av de
riskvägda exponeringsbeloppen, såvida inte institutet från en godtagbar tredje
part som tillhandahåller kreditriskskydd förvärvar ett motsvarande
kreditderivat som uppfyller kraven på ej förbetalt kreditriskskydd i
handelslagret. Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 293 i ska varken
den interna eller den externa kreditderivatsäkringen tas upp i handelslagret
vid beräkning av kapitalkrav, om ett sådant kreditriskskydd förvärvats av
tredje man och godkänns som säkring av en exponering utanför handelslagret när
det gäller beräkning av kapitalkravet.
Avdelning II
Kapitalkrav för kreditrisker
Kapitel
1
Allmänna principer
Artikel 102
Kreditriskmetoder
Instituten ska antingen använda den
schablonmetod som föreskrivs i kapitel 2 eller, om de behöriga myndigheterna
ger sitt godkännande i enlighet med artikel 138, den metod baserad på intern
riskklassificering (”internmetoden”) som föreskrivs i kapitel 3 vid beräkning
av riskvägda exponeringsbelopp enligt artikel 87.3 a och f.
Artikel 103
Användning av kreditriskskydd enligt schablonmetoden och internmetoden
1.                      
När det gäller en exponering för vilken institutet
tillämpar schablonmetoden enligt kapitel 2 eller internmetoden enligt kapitel 3
men utan att använda sina egna skattningar av LGD‑värden och
konverteringsfaktorer enligt artikel 146, får institutet använda
kreditriskreducering i enlighet med kapitel 4 för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp vid tillämpning av artikel 87.3 a och f eller, om relevant,
förväntade förlustbelopp vid den beräkning som avses i artikel 33.1 d och
artikel 59 c.
2.                      
När det gäller en exponering för vilken institutet
tillämpar internmetoden genom att använda sina egna skattningar av LGD-värden
och konverteringsfaktorer i enlighet med artikel 146, får institutet använda
kreditriskreducering i enlighet med kapitel 3.
Artikel 104
Behandling av värdepapperiserade exponeringar enligt schablonmetoden och
internmetoden
1.                      
Om ett institut använder schablonmetoden i kapitel
2 för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för den exponeringsklass som de
värdepapperiserade exponeringarna tillhör enligt artikel 107, ska institutet
beräkna riskvägda exponeringsbelopp för en värdepapperiseringsposition i
enlighet med artiklarna 240, 241 och 246–253. Institut som använder
schablonmetoden får också använda internmetoden om detta tillåts i artikel
254.3.
2.                      
Om ett institut använder internmetoden i kapitel 3
för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för den exponeringsklass som de
värdepapperiserade exponeringarna tillhör enligt artikel 142, ska institutet
beräkna riskvägt exponeringsbelopp i enlighet med artiklarna 240, 241 och
254-261. 
Med undantag av internmetoden, i de fall den
endast används för en del av de värdepapperiserade exponeringar som underligger
en värdepapperisering, ska institutet använda den metod som gäller för den
övervägande delen av de värdepapperiserade exponeringar som underligger denna
värdepapperisering. 
Artikel 105
Behandling av kreditriskjusteringar
1.                      
Institut som tillämpar schablonmetoden ska behandla
allmänna kreditriskjusteringar i enlighet med artikel 59 c.
2.                       
Institut som tillämpar internmetoden ska behandla
allmänna kreditriskjusteringar i enlighet med artikel 155.
Vid tillämpning av denna artikel och kapitlen 2
och 3 ska allmänna och specifika kreditriskjusteringar inte omfatta
reserveringar för allmänna risker i bankrörelse.
3.                       
Institut som använder internmetoden och tillämpar
schablonmetoden för en del av sina exponeringar på gruppnivå eller individuell
nivå, i enlighet med artiklarna 143 och 145, ska fastställa hur stor del av den
allmänna kreditriskjusteringen som ska ske enligt schablonmetoden för
behandling av allmänna kreditriskjusteringar respektive internmetoden för
behandling av allmänna kreditriskjusteringar, enligt följande: 
a)      När ett institut som ingår i konsolideringen enbart tillämpar
internmetoden ska, i tillämpliga fall, detta instituts allmänna
kreditriskjusteringar följa den behandling som anges i punkt 2.
b)      När ett institut som ingår i konsolideringen enbart tillämpar
schablonmetoden ska, i tillämpliga fall, detta instituts allmänna
kreditriskjusteringar följa den behandling som anges i punkt 1 a.
c)      Resterande kreditriskjusteringar ska fördelas proportionellt efter den andel
riskvägda exponeringsbelopp som ska behandlas enligt schablonmetoden respektive
internmetoden.
4.                       
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar beräkningen av specifika och allmänna
kreditriskjusteringar i enlighet med relevanta redovisningsregler, för
följande:
a)      Exponeringsvärde enligt den schablonmetod som avses i artiklarna 106
och 122.
b)      Exponeringsvärde enligt den schablonmetod som avses i artiklarna 162
och 164.
c)      Behandling av förväntade förlustbelopp enligt artikel 155.
d)      Exponeringsvärde för beräkning av de riskvägda exponeringsbelopp för
värdepapperiseringspositioner som avses i artiklarna 241 och 261.
e)      Fastställande av fallissemang enligt artikel 174.
f)       
Information om specifik och allmän kreditriskjustering
som avses i artikel 428.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10-14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Kapitel 2
Schablonmetoden
Avsnitt 1
Allmänna principer
Artikel 106
Exponeringsvärde
1.                      
Exponeringsvärdet för en tillgångspost ska vara
dess redovisade värde efter tillämpning av kreditriskjusteringar.
Exponeringsvärdet för en post utanför balansräkningen som ingår i förteckningen
i bilaga I ska utgöra följande procentandel av dess nominella värde efter
reducering av specifika kreditriskjusteringar:
a)           
100 % om det är en högriskpost.
b)           
50 % om det är en medelriskpost.
c)           
20 % om det är en medel-lågriskpost.
d)           
0 % om det är en lågriskpost.
De poster utanför balansräkningen som avses i
första stycket, andra meningen, ska indelas i riskkategorier enligt bilaga I. 
Om ett institut använder den fullständiga metod
för finansiella säkerheter som anges i artikel 218 ska exponeringsvärdet
för värdepapper eller råvaror som sålts, ställts som säkerhet eller lånats ut
inom ramen för en repa eller värdepappers- eller råvarulån, samt marginallån,
ökas med lämplig volatilitetsjustering för sådana värdepapper eller råvaror i
enlighet med artiklarna 218–220.
2.                      
Det exponeringsvärde för ett derivatinstrument som
ingår i förteckningen i bilaga II ska fastställas i enlighet med kapitel 6,
varvid effekterna av avtal om novation och andra nettningsöverenskommelser ska
beaktas vid tillämpningen av dessa metoder i enlighet med kapitel 6.
Exponeringsvärdet för repor, värdepappers- eller råvarulån, långfristiga
transaktioner och marginallån kan fastställas i enlighet med kapitel 6 eller kapitel
4.
3.                      
Om en exponering är föremål för förbetalt
kreditriskskydd får det tillämpliga exponeringsvärdet för denna post ändras i
enlighet med kapitel 4.
Artikel 107
Exponeringsklasser
Varje exponering ska hänföras till någon av
följande exponeringsklasser:
a)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på
nationella regeringar eller centralbanker.
b)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter.
c)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på
offentliga organ.
d)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på
multilaterala utvecklingsbanker.
e)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på
internationella organisationer.
f)                   
Fordringar eller villkorade fordringar på institut.
g)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på företag.
h)                 
Fordringar eller villkorade fordringar på hushåll.
i)                   
Fordringar eller villkorade fordringar säkrade
genom panträtt i fastighet.
j)                   
Fallerande exponeringar.
k)                 
Fordringar i form av täckta obligationer.
l)                   
Positioner i värdepapperisering.
m)               
Fordringar på institut och företag med ett
kortfristigt kreditbetyg.
n)                 
Fordringar i form av andelar eller aktier i företag
för kollektiva investeringar (fondföretag). 
o)                 
Aktieexponeringar.
p)                 
Övriga poster.
Artikel 108
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
1.                      
För att beräkna riskvägda exponeringsbelopp ska
riskvikter tillämpas på alla exponeringar, undantaget de som räknats av från
kapitalbasen, i enlighet med bestämmelserna i avsnitt 2. Tillämpning av
riskvikter ska bygga på den exponeringsklass som exponeringen hänförs till och,
i den omfattning som anges i avsnitt 2, dess kreditkvalitet. Kreditkvaliteten
får fastställas genom hänvisning till kreditbedömningar gjorda av externa
ratinginstitut enligt definitionen i artikel 130, eller kreditbedömningar
gjorda av exportkreditorgan i enlighet med avsnitt 3.
2.                      
Vid riskvägning enligt punkt 1 ska
exponeringsvärdet multipliceras med den riskvikt som anges i, eller som
fastställts enligt, avsnitt 2.
3.                      
Om en exponering är föremål för kreditriskskydd får
den tillämpliga riskvikten för denna post ändras i enlighet med kapitel 4.
4.                      
Riskvägda exponeringsbelopp för positioner i
värdepapperiseringar ska beräknas i enlighet med kapitel 5.
5.                      
Exponeringar för vilka det inte finns någon
beräkning i avsnitt 2 ska åsättas en riskvikt på 100 %.
6.                      
Med undantag för exponeringar som ger upphov till
förpliktelser i form av kärnprimärkapitalposter och tillskottsposter till
primär- eller sekundärkapital, får ett institut, efter tillstånd från behöriga
myndigheter, besluta att inte tillämpa kraven i punkt 1 i denna artikel på
institutets exponeringar mot en motpart som är dess moderföretag,
dotterföretag, syskonföretag eller företag som står i ett sådant samband som
avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG. Behöriga myndigheter får godkänna
en sådan alternativ metod om följande villkor är uppfyllda:
a)           
Motparten är ett institut, ett finansiellt
holdingföretag eller ett blandat finansiellt holdingföretag, ett finansiellt
institut, ett kapitalförvaltningsbolag eller ett företag som tillhandahåller
anknutna tjänster och omfattas av tillfredsställande tillsynskrav.
b)           
Motparten ingår utan förbehåll i samma
konsolidering som institutet.
c)           
Samma förfaranden för riskbedömning, riskmätning
och kontroll gäller för motparten som för institutet.
d)           
Motparten är etablerad i samma medlemsstat som
institutet. 
e)           
Det finns inga rådande eller förutsedda väsentliga
praktiska eller rättsliga hinder för att motparten snabbt ska kunna överföra
medel ur kapitalbasen eller återbetala skulder till institutet.
Om institutet i enlighet med denna punkt
beslutar att inte tillämpa kraven i punkt 1, ska det åsätta en riskvikt på 0 %.
7.                      
Med undantag för exponeringar som ger upphov till
förpliktelser i form av kärnprimärkapitalposter och tilläggsposter till primär-
eller sekundärkapital, får ett institut, efter tillstånd från behöriga
myndigheter, besluta att inte tillämpa kraven i punkt 1 i denna artikel på
motparter med vilka institutet har ingått ett avtalsgrundat eller lagstadgat
institutionellt skyddssystem som skyddar dessa institut och särskilt säkerställer
deras likviditet och solvens för att vid behov undvika konkurs. Behöriga
myndigheter får godkänna en sådan alternativ metod om följande villkor är
uppfyllda:
a)           
De krav som ställs upp i punkt 6 a, d och e är
uppfyllda.
b)           
Ordningen är sådan att det institutionella
skyddssystemet från lätt tillgängliga medel kan ge det stöd som krävs enligt
dess åtagande.
c)           
Det institutionella skyddssystemet förfogar över
lämpliga och enhetligt fastställda system för övervakning och klassificering av
risker, som ger en fullständig översikt över risksituationen för samtliga
enskilda medlemmar och för det institutionella skyddssystemet som helhet, och
motsvarande möjligheter till inflytande. Systemen ska på lämpligt sätt följa
exponeringar som fallerat i enlighet med artikel 174.1.
d)           
I det institutionella skyddssystemet genomförs egna
riskbedömningar vars resultat vidarebefordras till de enskilda medlemmarna.
e)           
Det institutionella skyddssystemet ska en gång per
år upprätta och offentliggöra en konsoliderad rapport som omfattar balansräkning,
resultaträkning, lägesrapport och riskrapport för det institutionella
skyddssystemet som helhet, eller en rapport som omfattar en aggregerad
balansräkning, resultaträkning, lägesrapport och riskrapport för det
institutionella skyddssystemet som helhet.
f)             
Medlemmarna i det institutionella skyddssystemet är
skyldiga att minst 24 månader i förväg anmäla om de önskar lämna det
institutionella skyddssystemet.
g)           
Flerfaldig användning av sådana delar som är
godtagbara för beräkning av kapitalbasen (hädanefter kallat dubbel
användning) liksom varje otillbörligt skapande av kapitalbas mellan
medlemmarna av det institutionella skyddssystemet ska elimineras.
h)           
Det institutionella skyddssystemet ska grundas på
medlemskap av många kreditinstitut med en i huvudsak homogen affärsprofil. 
i)             
De relevanta behöriga myndigheterna ska med jämna
mellanrum godkänna och övervaka att de system som avses i led d är
tillräckliga.
Om institutet i enlighet med denna punkt beslutar
att inte tillämpa kraven i punkt 1, ska det åsätta en riskvikt på 0 %.
8.                      
Riskvägda exponeringsbelopp för exponeringar som
härrör från ett instituts förbetalda bidrag till en central motparts
obeståndsfond och handelsexponeringar med en motpart ska fastställas i enlighet
med artiklarna 296–300, beroende på vad som är tillämpligt. 
Avsnitt 2
Riskvikter
Artikel 109
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker
1.                      
Exponeringar mot nationella regeringar och
centralbanker ska åsättas en riskvikt på 100 % om inte punkterna 2–5 tillämpas.
2.                      
Exponeringar mot nationella regeringar och
centralbanker för vilka det finns en kreditvärdering från ett utsett
ratinginstitut ska åsättas en riskvikt enligt tabell 1 som motsvarar
kreditvärderingen från ratinginstitutet i enlighet med artikel 131.
 Tabell 1 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 0 % || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 150 % 
3.                      
Exponeringar mot Europeiska centralbanken ska
åsättas riskvikten 0 %.
4.                      
Exponeringar mot medlemsstaters nationella
regeringar och centralbanker som är tecknade och finansierade i den nationella
regeringens och centralbankens valuta ska åsättas riskvikten 0 %.
5.                      
Om de behöriga myndigheterna i ett tredjeland, som
tillämpar tillsyns- och regleringssystem som minst motsvarar de system som
tillämpas i unionen, åsätter en riskvikt som är lägre än den som anges i punkterna
1–2 för exponeringar mot den egna nationella regeringen eller centralbanken som
är tecknade och finansierade i den nationella valutan får instituten ge sådana
exponeringar samma riskvikt.
Vid tillämpning av denna punkt får kommissionen
anta, genom genomförandeakter och efter det granskningsförfarande som avses i
artikel 447.2, ett beslut om huruvida ett tredjeland tillämpar tillsyns- och
regleringssystem som minst motsvarar de system som tillämpas i unionen. Utan
ett sådant beslut får instituten, till den 1 januari 2014, fortsätta att tillämpa
den metod för tredjeland som anges i denna punkt om de relevanta behöriga
myndigheterna före den 1 januari 2013 har bedömt att detta tredjeland är
lämpligt för denna metod.
Artikel 110
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter
1.                      
Exponeringar mot delstatliga eller lokala
självstyrelseorgan och myndigheter ska riskviktas som exponeringar mot institut
om de inte behandlas som exponeringar mot nationella regeringar enligt
punkterna 2-4. Den förmånsbehandling för kortfristiga exponeringar som anges i
artiklarna 115.2 och 114.2 ska inte tillämpas.
2.                      
Exponeringar mot delstatliga eller lokala
självstyrelseorgan och myndigheter ska behandlas på samma sätt som exponeringar
mot den nationella regering inom vars territorium de är belägna om det inte
föreligger någon skillnad i risk mellan dessa exponeringar på grund av de
delstatliga eller lokala självstyrelseorganens eller myndigheternas särskilda
beskattningsrätt, och förekomsten av särskilda institutionella ordningar som
minskar risken för fallissemang.
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande som specificerar vilka exponeringar för delstatliga och lokala
självstyrelseorgan och myndigheter som ska behandlas som exponeringar mot
nationella regeringar, grundat på de kriterier som anges i föregående stycke. 
EBA ska lämna in dessa förslag till tekniska
standarder till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i andra stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Innan de tekniska standarder som avses i
föregående stycke träder i kraft, får instituten fortsätta att tillämpa den
metod som anges i första stycket om de behöriga myndigheterna har tillämpat
metoden före den 1 januari 2013.
3.                      
Exponeringar mot kyrkor eller religiösa samfund som
har inrättats som juridiska personer enligt offentlig lagstiftning och som har
laglig rätt att uppbära skatt ska behandlas som exponeringar mot delstatliga
och lokala självstyrelseorgan och myndigheter. Punkt 2 ska dock inte tillämpas.
Vid tillämpning av artikel 145.1 a ska i detta fall tillåtelse att tillämpa
schablonmetoden inte uteslutas.
4.                      
Om behöriga myndigheter i tredjeland, som enligt
sin nationella rättsordning tillämpar tillsyns- och regleringssystem som minst
motsvarar de system som tillämpas i unionen, behandlar exponeringar mot
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter på samma sätt som
exponeringar mot den egna nationella regeringen, och det inte föreligger någon
skillnad i risk mellan dessa exponeringar på grund av de delstatliga eller
lokala självstyrelseorganens eller myndigheternas särskilda beskattningsrätt
och förekomsten av särskilda institutionella ordningar som minskar för
fallissemang, får institutet åsätta samma riskvikt för exponeringar mot sådana
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter. 
Vid tillämpning av denna punkt får kommissionen
anta, genom genomförandeakter och efter det granskningsförfarande som avses i
artikel 447.2, ett beslut om huruvida ett tredjeland tillämpar tillsyns- och
regleringssystem som minst motsvarar de system som tillämpas i unionen. Utan
ett sådant beslut får instituten, till den 1 januari 2014, fortsätta att
tillämpa den metod för tredjeland som anges i denna punkt om de relevanta
behöriga myndigheterna före den 1 januari 2013 har bedömt att detta tredjeland
är lämpligt för denna metod.
5.                      
Exponeringar mot delstatliga eller lokala
självstyrelseorgan eller myndigheter i medlemsstaterna som inte avses i
punkterna 2-4 och som är tecknade och finansierade i den lokala valutan ska
åsättas en riskvikt på 20 %. 
Artikel 111
Exponeringar mot offentliga organ
1.                      
Exponeringar mot offentliga organ för vilka det
finns en kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt
i enlighet med den kreditkvalitetsnivå som exponeringar mot den nationella
regeringen i den jurisdiktion som det offentliga organet tillhör åsätts enligt
tabell 2 nedan:
 Tabell 2 
 Kreditkvalitetsnivå för nationell regering || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 100 % || 150 % 
För exponeringar mot offentliga organ som är
etablerade i stater utan kreditvärdering ska riskvikten vara 100 %.
2.                      
Exponeringar mot offentliga organ för vilka det
finns en kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska behandlas enligt
artikel 115. Den förmånsbehandling för kortfristiga exponeringar som anges i
artiklarna 114.2 och 115.2 ska inte tillämpas på dessa organ.
3.                      
Exponeringar mot offentliga organ med en
ursprunglig löptid på högst tre månader ska åsättas riskvikten 20 %.
4.                      
Exponeringar mot offentliga organ får behandlas på
samma sätt som exponeringar mot den nationella regering inom vars jurisdiktion de
är belägna om inte föreligger någon skillnad i risk mellan dessa exponeringar
på grund av att det finns en lämplig garanti från den nationella regeringen. 
5.                      
Vid tillämpning av denna punkt får kommissionen
anta, genom genomförandeakter och efter det granskningsförfarande som avses i
artikel 447.2, ett beslut om huruvida ett tredjeland tillämpar tillsyns- och
regleringssystem som minst motsvarar de system som tillämpas i unionen. Utan
ett sådant beslut får instituten, till den 1 januari 2014, fortsätta att tillämpa
den metod för tredjeland som anges i denna punkt om de relevanta behöriga
myndigheterna före den 1 januari 2013 har bedömt att detta tredjeland är
lämpligt för denna metod.
6.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande som specificerar vilka offentliga organ som får behandlas i
enlighet med punkterna 1 och 2.
EBA ska lämna in dessa förslag till tekniska
standarder till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Innan de tekniska standarder som avses i
föregående punkt träder i kraft, får instituten fortsätta att tillämpa den
metod som anges i punkt 1 om de behöriga myndigheterna har tillämpat metoden före
den 1 januari 2013.
Artikel 112
Exponeringar mot multilaterala utvecklingsbanker
1.                      
Exponeringar mot multilaterala utvecklingsbanker
som inte ingår i punkt 2 ska behandlas som exponeringar mot institut. Den
förmånsbehandling för kortfristiga exponeringar som anges i artikel 115.2 och 115.4
ska inte tillämpas.
Inter-American Investment Corporation,
Svarthavsområdets handels- och utvecklingsbank och Central American Bank for
Economic Integration ska betraktas som multilaterala utvecklingsbanker.
2.                      
Exponeringar mot följande multilaterala
utvecklingsbanker ska åsättas riskvikten 0 %.
a)           
Internationella banken för återuppbyggnad och
utveckling (Världsbanken)
b)           
Internationella finansieringsbolaget (IFC).
c)           
Interamerikanska utvecklingsbanken
d)           
Asiatiska utvecklingsbanken.
e)           
Afrikanska utvecklingsbanken.
f)             
Europarådets utvecklingsbank.
g)           
Nordiska investeringsbanken.
h)           
Karibiska utvecklingsbanken.
i)             
Europeiska banken för återuppbyggnad och
utveckling.
j)             
Europeiska investeringsbanken.
k)           
Europeiska investeringsfonden.
l)             
Organisationen för multilaterala
investeringsgarantier.
m)         
Internationella finansieringsfaciliteten för
immunisering. 
n)           
Muslimska utvecklingsbanken.
3.                      
Den andel av kapitalet i Europeiska
investeringsfonden som tecknats men inte betalts ska åsättas riskvikten 20 %.
Artikel 113
Exponeringar mot internationella organisationer
Exponeringar mot följande internationella
organisationer ska åsättas riskvikten 0 % :
a)                 
Europeiska unionen.
b)                 
Internationella valutafonden.
c)                 
Banken för internationell betalningsutjämning
(BIS).
d)                 
Europeiska finansiella stabilitetsfaciliteten.
e)                 
Ett internationellt finansiellt institut som
etablerats av två eller fler medlemsstater, med syfte att få fram finansiering
och tillhandahålla finansiellt stöd till medlemmar som drabbas eller hotas av
allvarliga finansiella problem.
Artikel 114
Exponeringar mot institut
1.                      
Exponeringar mot institut för vilka det finns en
kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt i
enlighet med artikel 115. Exponeringar mot institut för vilka det inte finns
någon kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt i
enlighet med artikel 116.
2.                      
Exponeringar mot institut med en återstående löptid
på högst tre månader som är tecknade och finansierade i den nationella valutan
ska åsättas en riskvikt som är ett steg mindre förmånlig än den förmånliga
riskvikt som enligt artiklarna 109.4 och 109.5 ges till exponeringar mot den
egna nationella regeringen. 
3.                      
Inga exponeringar med en återstående löptid på högst
tre månader som är tecknade och finansierade i låntagarens nationella valuta
ska ges en lägre riskvikt än 20 %.
4.                      
Exponering mot ett institut i form av
minimireserver som institutet måste inneha enligt ECB eller en medlemsstats
centralbank, får åsättas samma riskvikt som exponeringar mot vederbörande
medlemsstats centralbank förutsatt att
a)           
reserverna innehas i enlighet med Europeiska
centralbankens förordning (EG) nr 1745/2003 av den
12 september 2003 om tillämpningen av minimireserver (kassakrav)
eller en senare ersättningsförordning eller i enlighet med nationella krav som
i alla viktigare hänseenden är likvärdiga med den förordningen,
b)           
vid konkurs eller insolvens för det institut där
reserverna förvaras återbetalas reserverna till fullo i tid till institutet och
disponeras inte för att reglera andra av institutets åtaganden.
5.                      
Exponeringar mot finansiella institut som
auktoriserats och övervakas av behöriga myndigheter och omfattas av likvärdiga
tillsynskrav som institut ska behandlas som exponeringar mot institut.
Artikel 115
Exponeringar mot kreditvärderade institut
1.                      
Exponeringar mot institut med en återstående löptid
på mer än tre månader, för vilka det finns en kreditvärdering från ett utsett
ratinginstitut, ska åsättas en riskvikt i enlighet med tabell 3 som motsvarar
kreditvärderingen från godtagbart ratinginstitut i enlighet med artikel 131.
 Tabell 3 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 50 % || 50 % || 100 % || 100 % || 150 % 
2.                      
Exponeringar mot ett institut med en återstående
löptid på upp till tre månader, för vilka det finns en kreditvärdering från ett
utsett ratinginstitut, ska åsättas en riskvikt i enlighet med tabell 4 som
motsvarar kreditvärderingen från godtagbart ratinginstitut i enlighet med
artikel 131.
 Tabell 4 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 20 % || 20 % || 50 % || 50 % || 150 % 
3.                      
Sambandet mellan behandlingen av kortfristiga
kreditvärderingar enligt artikel 126 och den allmänna förmånsbehandling för
kortfristiga exponeringar som anges i punkt 2 ska vara som följer:
a)           
Om det inte finns någon kortfristig värdering av
exponeringen ska den allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar
i punkt 2 tillämpas på alla exponeringar mot institut med upp till tre månaders
återstående löptid.
b)           
Om det finns en kortfristig värdering som utmynnar
i ett kreditbetyg som leder till tillämpning av en mer förmånlig eller identisk
riskvikt än den allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar, som
anges i punkt 2, ska den kortfristiga värderingen endast användas för den
specifika exponeringen. Övriga kortfristiga exponeringar ska följa den allmänna
förmånsbehandling för kortfristiga exponeringar som anges i punkt 2.
c)           
Om det finns en kortfristig värdering och den
värderingen leder till en mindre förmånlig riskvikt än den allmänna
förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar som anges i punkt 2, ska inte
den allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar tillämpas och
alla kortfristiga fordringar som inte är kreditvärderade ska åsättas samma
riskvikt som den som tillämpas genom den specifika kortfristiga värderingen.
Artikel 116
Exponeringar mot institut utan kreditvärdering
1.                      
Exponeringar mot institut för vilka det inte finns
en kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt i
enlighet med den kreditkvalitetsnivå som exponeringar mot den nationella
regeringen i den jurisdiktion institutet tillhör åsätts enligt tabell 5:
 Tabell 5 
 Kreditkvalitetsnivå för nationell regering || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt för exponering || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 100 % || 150 % 
2.                      
För exponeringar mot institut utan kreditvärdering
som är etablerade i stater där den nationella regeringen inte är kreditvärderad
ska riskvikten vara 100 %.
3.                      
För exponeringar mot institut utan kreditvärdering
med en ursprunglig effektiv löptid på högst tre månader ska riskvikten vara 20
%.
Artikel 117
Exponeringar mot företag
1.                      
Exponeringar för vilka det finns en kreditvärdering
från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt i enlighet med tabell 6
som motsvarar kreditvärderingen från ratinginstitutet i enlighet med artikel
131.
 Tabell 6 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 150 % || 150 % 
2.                      
Exponeringar för vilka ingen sådan kreditvärdering
finns ska åsättas riskvikten 100 % eller den egna nationella regeringens
riskvikt, varvid det högsta värdet ska användas.
Artikel 118
Exponeringar mot hushåll och små och medelstora företag (hushållsexponeringar)
Exponeringar som uppfyller följande kriterier
ska åsättas riskvikten 75 %.
a)                 
Exponeringen ska gälla antingen fysisk person/fysiska
personer eller ett litet eller medelstort företag.
b)                 
Exponeringen ska omfatta ett betydande antal
exponeringar med liknande egenskaper, så att riskerna i samband med sådan
utlåning minskas väsentligt. 
c)                 
Det totala skuldbeloppet till institutet och moder-
och syskonföretag, inklusive eventuella fallerande exponeringar, för den kund
eller grupp av kunder med inbördes anknytning som är gäldenärer, men exklusive
fordringar eller villkorade fordringar mot säkerhet i bostadsfastighet, får
inte enligt institutets kännedom överstiga 1 miljon euro. Institutet ska
vidta rimliga åtgärder för att fastställa detta.
Värdepapper får inte hänföras till klassen
hushållsexponeringar.
Nuvärdet av minimileasingbetalningar från
hushåll får hänföras till klassen hushållsexponeringar.
Artikel 119
Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom
1.                      
En exponering eller del av en exponering som är
fullständigt säkrad genom panträtt i fast egendom ska åsättas riskvikten 100 %
om villkoren i artiklarna 120 och 121 inte är uppfyllda, förutom för den del av
exponeringen som hänförs till en annan exponeringsklass.
Den del av exponeringen som behandlas som
fullständigt säkrad av fast egendom ska inte vara högre än det intecknade
beloppet av marknadsvärdet eller, i de medlemsstater som har infört strikta
kriterier för beräkning av pantlånevärdet genom lagar eller andra föreskrifter,
pantlånevärdet för den aktuella fastigheten. 
2.                      
Grundat på de uppgifter som samlats in enligt
artikel 96 och eventuella andra relevanta indikatorer, ska de behöriga
myndigheterna regelbundet, dock minst en gång per år, göra en bedömning av om
riskvikten på 35 % för exponeringar som är säkrade genom panträtt i
bostadsfastigheter enligt artikel 120 och riskvikten på 50 % för exponeringar
säkrade genom kommersiella fastigheter enligt artikel 121 inom dess territorium
är korrekt baserade på erfarenheterna av fallissemang hos exponeringar som är
säkrade genom fast egendom och tar hänsyn till framtida utveckling på marknaden
för fast egendom, och kan i lämpliga fall åsätta en högre riskvikt eller
striktare kriterier än de som fastställs i artiklarna 120.2 och 121.2, grundat
på bedömningar av den finansiella stabiliteten. EBA ska samordna bedömningarna
som utförs av de behöriga myndigheterna. 
De behöriga myndigheterna ska samråda med EBA om
justeringar av de riskvikter och kriterier som tillämpas. EBA ska offentliggöra
de riskvikter och kriterier som de behöriga myndigheterna fastställer för de
exponeringar som avses i artiklarna 120, 121 och 195.
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att specificera de förhållanden som de behöriga myndigheterna
ska beakta när de fastställer striktare riskvikter eller striktare kriterier.
EBA ska lämna in dessa förslag till tekniska
standarder till kommissionen senast den 31 december 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
3.                      
Instituten i en medlemsstat ska tillämpa de
riskvikter och kriterier som har beslutats av behöriga myndigheter i en annan
medlemsstat avseende exponeringar som säkrats genom panträtt i kommersiella
fastigheter och bostäder.
Artikel 120
Exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i bostadsfastighet
1.                      
Om de behöriga myndigheterna inte beslutat annat i
enlighet med artikel 119.2 ska exponeringar som är fullt ut säkrade genom
panträtt i bostadsfastighet behandlas som följer:
a)           
Exponeringar eller någon del av en exponering som
är fullt ut säkrad genom panträtt i bostadsfastighet, som är eller ska bli
bebodd eller uthyrd av ägaren eller den verklige ägaren när det gäller privata
investeringsföretag, ska åsättas riskvikten 35 %.
b)           
Exponeringar som är fullt ut säkrade genom aktier i
sådana finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska lagen om
bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare författningar med motsvarande
innehåll ska, i fall då bostäderna är eller ska bli bebodda eller uthyrda av
ägaren, åsätts riskvikten 35 %.
c)           
Exponeringar mot en hyresgäst som avser
transaktioner med fastighetsleasing i fråga om bostadsfastighet där institutet är
uthyraren och hyresgästen har rätt att köpa, ska åsättas riskvikten 35 %
förutsatt att institutets exponering är fullt ut säkrad genom ägande av
fastigheten.
2.                      
Vid tillämpning av punkt 1 ska instituten endast
betrakta en exponering eller del av exponering som fullt ut säkrad om följande
villkor är uppfyllda:
a)           
Egendomens värde påverkas inte i väsentlig grad av
låntagarens kreditkvalitet. Instituten får utesluta situationer där rent
makroekonomiska faktorer påverkar både egendomens värde och låntagarens utförande
av sina förpliktelser från bedömningen av denna påverkans omfattning.
b)           
Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av
den underliggande fastighetens eller det underliggande projektets resultat,
utan av låntagarens underliggande förmåga att återbetala skulden från andra
källor. Återbetalningen av krediten beror därför inte i väsentlig grad av
betalningsflöden som härrör från den underliggande fastighet som ställts som
säkerhet. För dessa andra källor ska instituten fastställa maximal
lån/inkomstkvot som en del av sin utlåningspolicy och införskaffa lämpliga
intyg om tillräcklig inkomst vid beviljande av lån.
c)           
Kraven i artikel 203 och värderingsreglerna i
artikel 224.1 är uppfyllda.
d)           
Den del av lånet som åsatts riskvikten 35 % om inte
annat fastställts i artikel 119.2 överstiger inte 80 %, om inte annat
fastställts i artikel 119.2, av fastighetens marknadsvärde, eller 80 % av
pantlånevärdet för fastigheten om inte annat fastställts i artikel 119.2, i de
medlemsstater som har infört strikta kriterier för bedömning av pantlånevärdet
genom lagar eller andra föreskrifter.
3.                      
Instituten får göra undantag från punkt 2 b för
exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i bostadsfastigheter som är
belägna inom en medlemsstats territorium, om den behöriga myndigheten i denna
medlemsstat har visat belägg för att en välutvecklad och sedan länge etablerad
marknad för bostadsfastigheter finns inom detta territorium med förlustnivåer
som inte överstiger följande gränsvärden: 
a)           
Förluster från utlåning med säkerhet i form av
bostadsfastigheter upp till 80 % av marknadsvärdet eller 80 % av pantlånevärdet
om inte annat beslutats enligt artikel 119.2, överstiger inte 0,3 % av
utestående lån där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter under ett givet
år.
b)           
De totala förlusterna från utlåning där säkerhet
ställts genom bostadsfastigheter överstiger inte 0,5 % av de utestående
lånen där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter under ett givet år. 
4.                      
Om något av gränsvärdena i punkt 3 inte iakttas ett
visst år ska rätten att använda punkt 3 upphöra och villkoret i punkt 2 b ska
tillämpas till dess villkoren i punkt 3 åter är uppfyllda ett påföljande år.
Artikel 121
Exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i kommersiella fastigheter
1.                      
Om de behöriga myndigheterna inte beslutat annat i
enlighet med artikel 119.2 ska exponeringar som är fullt ut säkrade genom
panträtt i kommersiella fastigheter behandlas som följer:
a)           
Exponeringar eller någon del av en exponering som
är fullt ut säkrad genom panträtter i kontorsfastigheter eller andra
kommersiella fastigheter får åsättas riskvikten 50 %.
b)           
Exponeringar som är fullt ut säkrade genom aktier i
finska bostadsaktiebolag, som är verksamma enligt den finska lagen om
bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande
innehåll, och som avser kontorsfastigheter eller andra kommersiella
fastigheter, får åsättas riskvikten 50 %.
c)           
Exponeringar som avser transaktioner med
fastighetsleasing av kontorsfastigheter eller andra kommersiella fastigheter
där institutet är uthyraren och hyresgästen har rätt att köpa får ges
riskvikten 50 % förutsatt att institutets exponering är fullt ut säkrad genom
ägande av fastigheten.
2.                      
För tillämpning av punkt 1 måste följande villkor
vara uppfyllda:
a)           
Egendomens värde ska inte i väsentlig grad påverkas
av låntagarens kreditkvalitet. Instituten får utesluta situationer där rent
makroekonomiska faktorer påverkar både egendomens värde och låntagarens
utförande av sina förpliktelser från bedömningen av väsentligheten av denna
påverkan.
b)           
Låntagarens risk ska inte i väsentlig grad påverkas
av den underliggande fastighetens eller det underliggande projektets resultat,
utan av låntagarens underliggande förmåga att återbetala skulden från andra
källor och återbetalningen av krediten beror därför inte i väsentlig grad av
betalningsflöden som härrör från den underliggande fastighet som ställts som
säkerhet. 
c)           
Kraven i artikel 203 och värderingsreglerna i
artikel 224.1 är uppfyllda.
d)           
Om inte annat fastställts i artikel 119.2 ska
50 % riskvikt åsättas den del av lånet som inte överstiger 50 % av
fastighetens marknadsvärde eller 60 % av pantlånevärdet, om inte annat
fastställts i artikel 119.2 i de medlemsstater som har infört strikta kriterier
för bedömning av pantlånevärdet genom lagar eller andra föreskrifter. 
3.                      
Instituten får göra undantag från punkt 2 b för
exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i kommersiella fastigheter
som är belägna inom en medlemsstats territorium, om den behöriga myndigheten i
denna medlemsstat har kunnat visa att en välutvecklad och sedan länge etablerad
marknad för kommersiella fastigheter finns inom detta territorium med
förlustnivåer som inte överstiger följande gränsvärden: 
a)           
Förluster från utlåning där säkerhet ställts genom
kommersiella fastigheter upp till 50 % av marknadsvärdet eller 60 % av
pantlånevärdet (om inte annat beslutats enligt artikel 119.2) överstiger inte
0,3 % av utestående lån där säkerhet ställts genom kommersiella fastigheter
under ett givet år. 
b)           
De totala förlusterna från utlåning där säkerhet
ställts genom kommersiella fastigheter överskrider inte 0,5 % av utestående lån
där säkerhet ställts genom kommersiella fastigheter under ett givet år.
4.                      
Om något av gränsvärdena i punkt 3 inte iakttas ett
visst år ska rätten att använda punkt 3 upphöra och villkoret i punkt 2 b ska
tillämpas till dess villkoren i punkt 3 åter är uppfyllda ett påföljande år.
Artikel 122
Fallerande exponeringar
1.                      
En post utan säkerhet, som har fallerat enligt
artikel 174, ska åsättas riskvikten
a)                 
150 %, om specifika kreditriskjusteringar
understiger 20 % av den del av exponeringen som är utan säkerhet om dessa
specifika kreditriskjusteringar inte tillämpades,
b)                 
100 %, om specifika kreditriskjusteringar inte
understiger 20 % av den del av exponeringen som är utan säkerhet om dessa
specifika kreditriskjusteringar inte tillämpades. 
2.                      
För fastställande av den säkrade andelen av den
förfallna posten ska sådana säkerheter och garantier beaktas som är godkända
för kreditriskreducerande ändamål enligt kapitel 4.
3.                      
Exponeringar som fullt ut är säkrade genom panträtt
i bostadsfastigheter i enlighet med artikel 120 ska åsättas riskvikten 100 %
efter avdrag för värderegleringar om fallissemang enligt artikel 174 har
inträffat. 
4.                      
Exponeringar som fullt ut är säkrade genom panträtt
i kommersiella fastigheter i enlighet med artikel 121 ska åsättas riskvikten
100 % om fallissemang enligt artikel 174 har inträffat.
Artikel 123
Poster förknippade med särskilt hög risk
1.                      
Instituten ska åsätta 150 % riskvikt för exponeringar
med särskilt hög risk, även exponeringar i form av aktier eller andelar i
fondföretag, när så är lämpligt. 
2.                      
Exponeringar med särskilt hög risk ska omfatta
följande investeringar:
a)                 
Investeringar i riskkapitalbolag.
b)                 
Alternativa investeringsfonder enligt artikel 4.1 1
i direktiv [inserted by OP – direktiv om förvaltare av alternativa
investeringsfonder]. 
c)                 
Spekulativ finansiering av fast egendom. 
3.                      
Vid bedömning av om andra exponeringar än de som
tas upp i punkt 2 är förknippade med särskilt höga risker ska instituten ta
hänsyn till följande egenskaper:
a)                 
Det finns en hög risk för förlust på grund av
fallissemang från gäldenärens sida. 
b)                 
Det är omöjligt att göra en adekvat bedömning av om
exponeringen uppfyller villkoret i punkt a.
EBA ska utfärda riktlinjer som specificerar vilka
typer av exponeringar som är förknippade med särskilt hög risk och under vilka
omständigheter.
Riktlinjerna ska antas i enlighet med artikel 16 i
förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 124
Exponeringar i form av täckta obligationer
1.                      
För att vara kvalificerad för förmånsbehandling
enligt punkt 3 ska ”täckta obligationer” avse obligationer enligt definitionen
i artikel 52.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13
juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för
kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag)[23], och som är säkrade genom någon av följande
tillgångar:
a)                 
Exponeringar mot eller garanterade av nationella
regeringar, centralbanker, offentliga organ, delstatliga eller lokala
självstyrelseorgan eller myndigheter i unionen.
b)                 
Exponeringar mot eller garanterade av nationella
regeringar i tredjeländer, centralbanker utanför EU, multilaterala
utvecklingsbanker, internationella organisationer som uppfyller kraven för
kreditkvalitetsnivå 1 enligt detta kapitel, samt exponeringar mot eller
garanterade av offentliga organ utanför EU, delstatliga eller lokala
självstyrelseorgan utanför EU som getts riskvikt som exponeringar mot institut
eller nationella regeringar och centralbanker i enlighet med någon av
artiklarna 110.1, 110.2, 111.1, 111.2 eller 111.4 och som uppfyller kraven för
kreditkvalitetsnivå 1 enligt detta kapitel, samt exponeringar enligt denna
punkt som minst uppfyller kraven för kreditkvalitetsnivå 2 i enlighet med detta
kapitel, förutsatt att de inte överstiger 20 % av det nominella beloppet för de
emitterande institutens utestående täckta obligationer.
c)                 
Exponeringar mot institut som uppfyller kraven för
kreditkvalitetsnivå 1 i detta kapitel. Den totala exponeringen av detta slag
får inte överstiga 15 % av det nominella beloppet för det emitterande
institutets utestående täckta obligationer. Exponeringar som uppstår på grund
av överlåtelse och förvaltning av gäldenärernas betalningar av, eller
behållning efter likvidation för, lån med fastighetspant till innehavarna av
täckta obligationer omfattas inte av femtonprocentsgränsen. Exponeringar mot
institut i EU med en löptid av högst 100 dagar ska inte omfattas av kraven för
nivå 1, men dessa institut måste minst uppfylla kraven för kreditkvalitetsnivå
2 i detta kapitel.
De behöriga
myndigheterna får, efter samråd med EBA, delvis avstå från att tillämpa led c
och tillåta kreditkvalitetsnivå 2 för upp till 10 % av den totala exponeringen
för det nominella beloppet av det emitterande institutets utestående täckta
obligationer, under förutsättning att man kan påvisa betydande eventuella
koncentrationsproblem i de berörda medlemsstaterna på grund av att kravet för
kreditkvalitetsnivå 1 i led c tillämpas. 
d)                 
Lån mot säkerhet i bostadsfastighet eller aktier i
finska bostadsaktiebolag enligt artikel 120.1 b upp till det lägsta nominella
beloppet av panträtterna kombinerade med panträtter med bättre rätt och
80 % av värdet av de intecknade fastigheterna, eller i bättre rangordnade
andelar utfärdade av franska Fonds Communs de Créances eller av likvärdiga
organ för värdepapperisering som omfattas av lagstiftningen i en medlemsstat om
värdepapperisering av exponeringar i bostadsfastigheter. Om sådana bättre
rangordnade andelar används som säkerhet ska den särskilda offentliga tillsyn
för att skydda obligationsinnehavare, som fastställs i artikel 52.4 i
Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG, garantera att de
underliggande tillgångarna för sådana andelar, ständigt under den tid som de
ingår i de tillgångar som fungerar som säkerhetsmassa, till åtminstone
90 % består av panträtt i bostadsfastigheter tillsammans med eventuella
panträtter med bättre rätt upp till det lägsta nominella belopp som förfaller
enligt andelarna, det nominella beloppet av panträtterna och 80 % av värdet av
de intecknade fastigheterna, att andelarna uppfyller kraven för
kreditkvalitetssteg 1 enligt denna bilaga och att sådana andelar inte
överskrider 10 % av det nominella beloppet av de utestående värdepappren.
Exponeringar som
uppstår på grund av överföring och förvaltning av gäldenärernas betalningar av,
eller behållning efter likvidation för, lån mot säkerhet i bättre rangordnade
andelar av intecknade fastigheter eller räntebärande värdepapper ska inte tas
med i beräkningen av nittioprocentsgränsen.
e)                 
Lån mot säkerhet i bostadsfastighet eller aktier i
finska bostadsaktiebolag enligt artikel 121.1 b upp till det lägsta nominella
beloppet av panträtterna kombinerade med eventuella tidigare panträtter med
bättre rätt och 60 % av värdet av de intecknade fastigheterna, eller i bättre
rangordnade andelar utfärdade av franska Fonds Communs de Créances eller av
likvärdiga organ för värdepapperisering som omfattas av lagstiftningen i en
medlemsstat om värdepapperisering av exponeringar i bostadsfastigheter. Om
sådana bättre rangordnade andelar används som säkerhet ska den särskilda
offentliga tillsyn för att skydda obligationsinnehavare, som fastställs i
artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG, garantera att de underliggande tillgångarna
för sådana andelar, ständigt under den tid som de ingår i de tillgångar som
fungerar som säkerhetsmassa, till åtminstone 90 % består av panträtt i
kommersiella fastigheter tillsammans med eventuella panträtter med bättre rätt
upp till det lägsta nominella belopp som förfaller enligt andelarna, det
nominella beloppet av panträtterna och 60 % av värdet av de intecknade
fastigheterna, att andelarna uppfyller kraven för kreditkvalitetsnivå 1
enligt detta kapitel och att sådana andelar inte överskrider 10 % av det
nominella beloppet av de utestående värdepappren. Lån mot säkerhet i
kommersiella fastigheter är godtagbara om belåningsgraden på 60 % överskrids
upp till maximalt 70 %, om värdet av de totala tillgångar som ställts som
säkerhet för de täckta obligationerna överstiger det nominella utestående
beloppet på den täckta obligationen med minst 10 % och obligationsinnehavarnas
fordran uppfyller de krav på rättslig förutsebarhet som anges i kapitel 4.
Obligationsinnehavarnas fordran måste prioriteras före alla andra fordringar på
den ställda säkerheten. Exponeringar som uppstår på grund av överföring och
förvaltning av gäldenärernas betalningar av, eller behållning efter likvidation
för lån mot säkerhet i bättre rangordnade andelar av intecknade fastigheter
eller räntebärande värdepapper ska inte tas med i beräkningen av
nittioprocentsgränsen.
f)                   
Lån mot säkerhet i fartyg om panträtterna
tillsammans med eventuella panträtter med bättre rätt uppgår till högst 60 % av
värdet av det intecknade fartyget.
Situationerna i led
a–f innefattar även säkerheter som av lagstiftningen begränsas till att
uteslutande skydda obligationsinnehavare mot förluster. 
2.                      
När det gäller fast egendom som ställs som säkerhet
för täckta obligationer ska instituten uppfylla kraven i artikel 123 och
värderingsreglerna i artikel 224.1.
3.                      
Täckta obligationer för vilka det finns en
kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas en riskvikt i
enlighet med tabell 6a som motsvarar kreditvärderingen från godtagbart
ratinginstitut i enlighet med artikel 131.
 Tabell 6a 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 10 % || 20 % || 20 % || 50 % || 50 % || 100 % 
4.                      
Täckta obligationer för vilka det inte finns någon
kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas riskvikt på grundval
av den riskvikt som åsatts icke efterställda osäkrade fordringar på det
institut som utfärdar dem. Följande samband mellan riskvikterna ska gälla:
a)                 
Om exponeringen mot institutet åsätts riskvikten 20
% ska den täckta obligationen åsättas riskvikten 10 %.
b)                 
Om exponeringen mot institutet åsätts riskvikten 50
% ska den täckta obligationen åsättas riskvikten 20 %.
c)                 
Om exponeringen mot institutet åsätts riskvikten
100 % ska den täckta obligationen åsättas riskvikten 50 %.
d)                 
Om exponeringen mot institutet åsätts riskvikten
150 % ska den täckta obligationen åsättas riskvikten 100 %.
5.                      
Täckta obligationer som emitterats före den 31
december 2007 omfattas inte av kraven i punkterna 1 och 2. Den förmånsbehandling
som anges i punkt 3 kan tillämpas på dessa tills de löper ut.
Artikel 125
Poster som utgör positioner i värdepapperisering
Riskvägda exponeringsbelopp för positioner i
värdepapperisering ska fastställas enligt kapitel 5.
Artikel 126
Exponeringar mot institut och företag med kortfristig kreditvärdering
Exponeringar mot institut och mot företag för
vilka det finns en kortfristig kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut
ska åsättas en riskvikt i enlighet med tabell 7, som motsvarar
kreditvärderingen från godtagbart ratinginstitut i enlighet med artikel 131.
 Tabell 7 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 50 % || 100 % || 150 % || 150 % || 150 % 
Artikel 127
Exponeringar form av andelar i företag för kollektiva investeringar
(fondföretag)
1.                      
Exponeringar i form av enheter eller aktier i
företag för kollektiva investeringar (fondföretag) ska åsättas riskvikten 100 %
om inte institutet använder kreditvärderingsmetoden i punkt 2, eller gör en
genomgång enligt punkt 4, eller använder metoden för genomsnittlig riskvikt i
punkt 5 om villkoren i punkt 3 är uppfyllda.
2.                      
Exponeringar i form av andelar i fondföretag för
vilka det finns en kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut ska åsättas
en riskvikt i enlighet med tabell 8 som motsvarar kreditvärderingen från
godtagbart ratinginstitut i enlighet med artikel 131.
 Tabell 8 
 Kreditkvalitetsnivå || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Riskvikt || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 150 % || 150 % 
3.                      
Institut får fastställa riskvikten för ett
fondföretag om följande kriterier är uppfyllda:
a)           
Fondföretaget förvaltas av ett företag som står
under tillsyn i en medlemsstat eller, om det avser ett fondföretag i
tredjeland, om följande villkor är uppfyllda:
                                                 
i)     
Fondföretaget förvaltas av ett företag som omfattas
av tillsyn som anses motsvara de krav som anges i unionslagstiftningen. 
                                                
ii)     
Samarbetet mellan de behöriga myndigheterna är
tillräckligt säkerställt.
b)           
Fondföretagets prospekt eller motsvarande dokument
innefattar
                                                 
i)     
de tillgångskategorier som fondföretaget har
tillstånd att investera i
                                                
ii)     
om investeringsbegränsningar tillämpas,
gränsvärdena i fråga och metoder för att beräkna dem. 
c)           
Fondföretagets verksamhet ska rapporteras till
behöriga myndigheter minst en gång per år för att möjliggöra bedömning av
tillgångar och skulder, resultat och verksamhet under rapporteringsperioden.
Vid tillämpning av led a får kommissionen anta,
genom genomförandeakter och efter det granskningsförfarande som avses i artikel
447.2, ett beslut om huruvida ett tredjeland tillämpar tillsyns- och
regleringssystem som minst motsvarar de system som tillämpas i EU. Utan ett
sådant beslut får instituten, till den 1 januari 2014, fortsätta att tillämpa
den metod för tredjeland som anges i denna punkt om de relevanta behöriga
myndigheterna före den 1 januari 2013 har bedömt att detta tredjeland är lämpligt
för denna metod.
4.                      
Om institutet känner till fondföretagets
underliggande exponeringar kan det gå igenom dessa underliggande exponeringar
för att beräkna en genomsnittlig riskvikt för exponeringarna i form av andelar
i fondföretaget med hjälp av de metoder som anges i detta kapitel. Om en
underliggande exponering för fondföretaget i sig själv är en exponering i form
av andelar i ett annat fondföretag som uppfyller kriterierna i punkt 3, får
institutet göra en genomgång av det andra fondföretagets underliggande
exponeringar.
5.                      
Om institutet inte känner till fondföretagets
underliggande exponeringar, får det beräkna en genomsnittlig riskvikt för dess
exponeringar i form av en andel eller aktie i fondföretaget i enlighet med de
metoder som beskrivs i detta kapitel, under antagandet att fondföretaget först
investerar i exponeringsklasserna med de högsta kapitalkraven till dess att den
maximala gräns som företagets regler medger för denna kategori är uppnådd, och
att det därefter fortsätter att i fallande ordning investera i de efterföljande
exponeringsklasserna tills den maximala totala investeringsgränsen är nådd.
Instituten får förlita sig på följande tredje
parter vid beräkning och rapportering av riskvikt för fondföretaget, i enlighet
med metoderna i punkterna 4 och 5: 
a)           
Fondföretagets inlåningsinstitut eller
fondföretagets finansiella inlåningsinstitut förutsatt att fondföretaget enbart
investerar i värdepapper och deponerar alla säkerheter i detta
inlåningsinstitut eller finansiella institut.
b)           
Fondföretagets förvaltningsbolag, om fondföretaget
inte omfattas av led a och förutsatt att fondföretagets förvaltningsbolag
uppfyller kriterierna i punkt 3 a. 
En extern revisor ska bekräfta att den beräkning
som anges i första stycket är korrekt.
Artikel 128
Aktieexponeringar
1.           Följande exponeringar ska
klassificeras som aktieexponeringar:
a)                 
Icke-räntebärande exponeringar som medför en
efterställd residualfordran på emittentens tillgångar eller intäkter.
b)                 
Räntebärande exponeringar och andra värdepapper,
partnerskap, derivat eller andra instrument som till sin ekonomiska substans är
jämförbara med de exponeringar som avses i led a.
2.           Aktieexponeringar ska åsättas
riskvikten 100 % om de inte måste dras av i enlighet med del två, åsättas
riskvikten 250 % i enlighet med artikel 45.2, riskvikten 1 250 % i
enlighet med artikel 84.3 eller behandlas som högriskposter i enlighet med
artikel 123.  
3.           Investeringar i aktier eller lagstadgade
kapitalinstrument utgivna av institut ska klassificeras som aktiefordringar, om
de inte drags av från kapitalbasen eller åsatts riskvikten 250 % i enlighet med
artikel 33.1 c eller behandlas om högriskposter i enlighet med artikel 123.
Artikel 129
Övriga poster
1.                      
Materiella anläggningstillgångar i den mening som
avses i artikel 4.10 i direktiv 86/635/EEG ska åsättas riskvikten 100
%.
2.                      
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter för
vilka ett institut inte kan fastställa någon motpart enligt direktiv 86/635/EEG
ska åsättas riskvikten 100 %.
3.                      
Kontanta poster som håller på att uppbäras ska
åsättas riskvikten 20 %. Kassabehållning och likvärdiga poster ska åsättas 0 %
riskvikt.
4.                      
Omyntat guld som förvaras i egna valv eller på
tilldelad plats ska åsättas riskvikten 0 % i den utsträckning som institutet
har förpliktelser i motsvarande form.
5.                      
I fråga om avtal om försäljning och återköp och om
rena terminsköp ska den riskvikt åsättas som hänför sig till tillgångarna i
fråga och inte de som gäller för motparten.
6.                      
Om ett institut ger kreditriskskydd för ett antal
exponeringar på villkor att det n:te fallissemanget bland exponeringarna ska
utlösa betalning och att denna kredithändelse ska avsluta kontraktet ska den
riskvikt åsättas som föreskrivs i kapitel 5, förutsatt att produkten har en
extern kreditvärdering från ett godtagbart ratinginstitut. Om produkten inte
har någon kreditvärdering från ett godtagbart ratinginstitut ska riskvikten för
exponeringarna i korgen summeras, exklusive n-1-exponeringar, upp till maximalt
1 250 % och multipliceras med det nominella skyddsbeloppet som ges genom
kreditderivatet för att bestämma det riskvägda tillgångsbeloppet. De n-1-exponeringar
som ska undantas från summeringen ska fastställas på basis av att de ska
innefatta de exponeringar som ger upphov till ett lägre riskvägt
exponeringsbelopp än det som gäller för någon av de exponeringar som räknats in
i summeringen.
7.                      
Vid hyresavtal ska exponeringsvärdet motsvara
nuvärdet av minimihyresbetalningarna. Med minimihyresbetalningar avses
de betalningar under hyrestiden som hyrestagaren förpliktas, eller kan
förpliktas, att göra samt alla förmånliga köpoptioner som man skäligen kan anta
kommer att utnyttjas. Annan part än hyrestagaren kan avkrävas betalning
av restvärdet av uthyrda fastigheter och om den betalningsförpliktelsen
uppfyller villkoren i artikel 197 när det gäller skyddstillhandahållarnas
lämplighet och även kraven för godkännande av andra slags garantier enligt
artiklarna 208–210, kan den betalningsförpliktelsen tas i beaktande som obetalt
kreditriskskydd enligt kapitel 4. Dessa exponeringar ska hänföras till relevant
exponeringsklass i enlighet med artikel 107. Om exponeringen är ett
restvärde av uthyrda tillgångar ska de riskvägda exponeringsbeloppen beräknas
enligt följande: 1/t × 100 % × exponeringsvärdet, där t är det största av
1 och närmast antal hela år som återstår av hyrestiden.
Godkännande och indelning av kreditriskvärdering
Underavsnitt 1
Godkännande av externa ratinginstitut
Artikel 130
Externa ratinginstitut
1.                      
En extern kreditvärdering får endast användas för
att fastställa riskvikten för en exponering enligt detta kapitel om den har
utförts av ett godtagbart externt ratinginstitut eller stöds av ett godtagbart
externt ratinginstitut i enlighet med förordning (EG) nr 1060/2009. 
2.                      
Godtagbara externa ratinginstitut är alla
kreditvärderingsföretag som har registrerats eller certifierats i enlighet med
förordning (EG) nr 1060/2009 samt centralbanker som utfärdar kreditbetyg som
inte omfattas av förordning (EU) nr 1060/2009.
3.                      
EBA ska offentliggöra en förteckning över
godtagbara externa ratinginstitut.
Underavsnitt 2
Indelning av externa ratinginstituts kreditvärderingar 
Artikel 131
Indelning av externa ratinginstituts kreditvärderingar 
1.                      
EBA ska utarbeta förslag till standarder för
genomförande som för alla godtagbara externa ratinginstitut specificerar vilken
av kreditkvalitetsnivåerna i avsnitt 2 som kreditvärderingarna från ett
godtagbart externt ratinginstitut tillhör (indelning, eller ”mappning”). Dessa
bestämningar ska vara objektiva och konsekventa.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2014 och ska
även när så krävs överlämna omarbetade förslag till tekniska standarder.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
2.                      
Vid indelningen av kreditvärderingarna ska EBA
uppfylla följande krav:
a)                 
För att skilja mellan de relativa risknivåer som
uttrycks genom varje kreditvärdering ska EBA beakta kvantitativa faktorer såsom
den långfristiga andelen fallissemang när det gäller alla poster som getts
samma kreditvärdering. När det gäller nyligen etablerade externa ratinginstitut
och sådana som endast hunnit registrera ett fåtal uppgifter om fallissemang ska
EBA begära att det ratinginstitutet uppskattar den långfristiga andelen
fallissemang för alla poster som fått samma kreditvärdering.
b)                 
För att skilja mellan de relativa risknivåer som uttrycks
genom varje kreditvärdering ska EBA beakta kvalitativa faktorer såsom den
emittentgrupp som det externa ratinginstitutet täcker, den kreditbetygsskala
som ratinginstitutet tillämpar, varje kreditvärderings innebörd och
ratinginstitutets definition av fallissemang.
c)                 
EBA ska jämföra andelen fallissemang för varje
kreditvärdering från ett enskilt externt ratinginstitut och ställa den i
förhållande till ett referensvärde som bygger på den andel fallissemang som
andra ratinginstitut registrerat för en emittentpopulation som anses ligga på
en likvärdig kreditrisknivå.
d)                 
Om andelen fallissemang när det gäller ett enskilt
ratinginstituts kreditvärdering är avsevärt och systematiskt högre än
referensvärdet ska EBA placera ratinginstitutets kreditbetyg på ett steg i
kreditkvalitetsskalan som innebär högre risk.
e)                 
När EBA har höjt riskvikten för en viss
kreditvärdering från ett enskilt externt ratinginstitut och andelen
fallissemang när det gäller det aktuella kreditbetyget från detta
ratinginstitut inte längre är väsentligt och systematiskt högre än
referensvärdet, ska EBA besluta att åter placera ratinginstitutets kreditbetyg
på det ursprungliga steget i kreditkvalitetsskalan.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande som specificerar de kvantitativa faktorerna i punkt 2 a, de
kvalitativa faktorerna i punkt 2 b och referensvärdet i punkt 2 c.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Användning av kreditvärderingar från exportkreditorgan
Artikel 132
Användning av kreditvärderingar från exportkreditorgan
1.                      
Vid tillämpning av artikel 109 får institut använda
kreditvärderingar som utförts av ett exportkreditorgan om något av följande
villkor är uppfyllt:
a)           
Värderingen uttrycker en konsensusklassificering
från exportkreditorgan som godkänt OECD:s överenskommelse om riktlinjer för
statsstödda exportkrediter. 
b)           
Exportkreditorganet offentliggör sina
kreditvärderingar, använder OECD:s överenskomna metod och kreditvärderingen är
bunden till en av de åtta minimipremierna för exportförsäkring som fastställts
i OECD:s metod.
2.                      
Exponeringar för vilka en kreditvärdering från ett
exportkreditorgans har godkänts för användning vid riskviktning ska åsättas en
riskvikt enligt tabell 9.
 Tabell 9 
 Minimi-premie för exportförsäkring || 0 || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 || 7 
 Riskvikt || 0 % || 0 % || 20 % || 50 % || 100 % || 100 % || 100 % || 150 % 
3.           EBA ska utfärda riktlinjer i
enlighet med artikel 16 i förordning 1093/2010 senast den 1 januari 2014 om
vilka exportkreditorgan som får användas av instituten i enlighet med punkt 1.
Avsnitt 4
Användning av kreditvärderingar från externt ratinginstitut för fastställande
av riskvikter
Artikel 133
Allmänna krav
Ett institut får utse ett eller flera
godtagbara externa ratinginstitut för att fastställa den riskvikt som ska
åsättas tillgångsposter och poster utanför balansräkningen. Kreditvärderingar
får inte användas selektivt. Vid användning av kreditvärderingar ska instituten
uppfylla följande krav: 
a)           
Ett institut som beslutar att använda
kreditvärderingar från ett godtagbart externt ratinginstitut för en viss
kategori av poster ska konsekvent använda dessa kreditvärderingar för alla
exponeringar som tillhör denna kategori.
b)           
Ett institut som beslutar att använda
kreditvärderingar från ett godtagbart externt ratinginstitut ska använda dem
fortlöpande och konsekvent.
c)           
Ett institut ska endast använda kreditvärderingar
från externa ratinginstitut där alla belopp som utgör skuld till institutet
beaktas, dvs. både kapital- och räntebelopp.
d)           
Om det bara finns en kreditvärdering tillgänglig
från ett utsett externt ratinginstitut för en post ska den kreditvärderingen
användas för att fastställa riskvikten för den posten.
e)           
Om det finns två kreditvärderingar tillgängliga
från utsedda externa ratinginstitut och de ger två olika riskvikter för en post
ska den högre riskvikten tillämpas.
f)             
Om det finns fler än två kreditvärderingar
tillgängliga från utsedda externa ratinginstitut för en post ska de två
värderingar som ger lägst riskvikt beaktas. Om de två lägsta riskvikterna
skiljer sig åt ska den högre av dessa tillämpas. Om de två lägsta riskvikterna är
desamma ska den riskvikten tillämpas.
Artikel 134
Kreditvärderingar av emittenter och emissioner
1.                      
Om det finns en kreditvärdering för ett specifikt emissionsprogram
eller en särskild facilitet som posten som utgör exponeringen tillhör, ska
denna kreditvärdering användas för att fastställa den riskvikt som ska åsättas
denna post.
2.                      
Om det inte finns någon direkt tillämplig
kreditvärdering för en viss post, men däremot en kreditvärdering för ett
specifikt emissionsprogram eller en specifik facilitet som posten som utgör
exponeringen inte tillhör, eller om det finns en allmän kreditvärdering för
emittenten, ska den kreditvärderingen användas i endera av följande fall: 
a)           
Kreditvärderingen medför en högre riskvikt än som
annars hade varit fallet och den berörda exponeringen i alla avseenden
likställs med eller är efterställd detta specifika emissionsprogram eller denna
specifika facilitet eller till icke-efterställda exponeringar av emittenten, i
tillämpliga fall. 
b)           
Kreditvärderingen medför en lägre riskvikt och den
berörda exponeringen i alla avseenden likställs med eller är icke-efterställda
detta specifika emissionsprogram eller facilitet eller till icke-efterställda
exponeringar av emittenten, i tillämpliga fall.
I alla övriga fall ska exponeringen betraktas som
ej kreditvärderad.
3.                      
Punkterna 1 och 2 ska inte hindra tillämpningen av
artikel 124.
4.                      
Kreditvärderingar för emittenter inom en
företagsgrupp får inte användas som kreditvärdering för en annan emittent inom
samma företagsgrupp.
Artikel 135
Långfristiga och kortfristiga kreditvärderingar
1.                      
Kortfristiga kreditvärderingar får endast användas
för kortfristiga tillgångar och poster utanför balansräkningen som utgör
exponeringar mot institut och företag.
2.                      
En kortfristig kreditvärdering ska bara tillämpas
på den post som den avser och ska inte användas för att härleda riskvikt för
andra poster, utom i följande fall:
a)           
Om en facilitet med kortfristig kreditvärdering
åsätts riskvikten 150 % ska alla exponeringar utan kreditvärdering och utan
säkerhet mot den gäldenären, oberoende av om de är kortfristiga eller
långfristiga, också åsättas 150 % riskvikt.
b)           
Om en kortfristig kreditvärderad facilitet
åsätts 50 % riskvikt ska ingen kortfristig exponering utan kreditvärdering
åsättas en riskvikt som är lägre än 100 %.
Artikel
136
Poster i nationell och utländsk valuta
En kreditvärdering som avser en post som är
tecknad i gäldenärens nationella valuta får inte användas för att härleda
riskvikt för en annan exponering mot samma gäldenär som är tecknad i utländsk
valuta.
Om en exponering uppstår genom ett
kreditinstituts deltagande i ett lån som har givits av en multilateral
utvecklingsbank vars status som prioriterad borgenär är erkänd på marknaden får
kreditvärderingen av posten i gäldenärens nationella valuta används för att
fastställa riskvikt.
Kapitel 3
Internmetoden
Avsnitt 1
Tillstånd från behöriga myndigheter att använda internmetoden
Artikel 137
IRB 0
Definitioner
1.                      
I detta kapitel gäller följande definitioner:
(1)         
riskklassificeringssystem: alla metoder, tekniker, kontroller samt datainsamlings- och it-system
som ligger till grund för värdering av kreditrisk, tilldelning av riskklasser
och kvantifiering av fallissemangs- och förlustskattningar för en viss typ av
exponering.
(2)         
typ av exponering: en
grupp av exponeringar som förvaltas på likartat sätt och som innehåller en viss
typ av exponeringar och begränsas till en enda enhet eller en enda undergrupp
av enheter inom en grupp förutsatt att samma typ av exponeringar förvaltas på
annat sätt i andra enheter av gruppen. 
(3)         
affärsenhet: alla
olika organisatoriska eller juridiska enheter, affärsområden eller geografiska
områden.
(4)         
reglerad finansiell enhet: endera av följande:
a)      Följande enheter, inklusive enheter i tredjeland som bedriver liknande
verksamheter, som omfattas av tillsyn enligt EU:s lagstiftning eller
lagstiftning i tredjeland som tillämpar tillsyns- och regleringskrav som minst
motsvarar de som tillämpas i unionen:
                                                             
i)     
Kreditinstitut.
                                                            
ii)     
Värdepappersföretag.
                                                          
iii)     
Försäkringsföretag.
                                                          
iv)     
Finansiellt holdingföretag.
                                                           
v)     
Holdingföretag med blandad verksamhet.
b)      Varje annan enhet som uppfyller samtliga följande villkor:
                                                             
i)     
Enheten bedriver en eller flera av de verksamheter
som är upptagna i bilaga I till direktiv [inserted by OP] eller i bilaga I till
direktiv 2004/39/EG.
                                                            
ii)     
Enheten är ett dotterföretag till en reglerad
finansiell enhet.
                                                          
iii)     
Enheten omfattas av gruppbaserad tillsyn. 
c)      Varje annan enhet som avses i punkt a i–v eller punkt b som inte
omfattas av tillsyns- och regleringskrav som minst motsvarar de krav som
tillämpas i unionen men som ingår i en grupp som omfattas av denna ordning på
gruppnivå.
(5)         
stor reglerad finansiell enhet: varje reglerad finansiell enhet vars totala tillgångar, på det
enskilda företagets nivå eller på gruppnivå, är större eller lika med
tröskelvärdet på 70 miljarder euro, där den senaste reviderade
årsrapporten från moderföretaget och dess dotterföretag ska användas för att
bestämma storleken på tillgångarna. 
(6)         
oreglerad finansiell enhet: varje annan enhet som inte är en reglerad enhet men som utför en
eller flera av de verksamheter som anges i bilaga I till direktiv [inserted by
OP] eller i bilaga I till direktiv 2004/39/EG.
(7)         
gäldenärsklass:
riskkategori i skalan för riskklassning av gäldenärer, till vilken gäldenärer
hänförs på grundval av specificerade och klara ratingkriterier och från vilken
PD-skattningar härleds. 
(8)         
produktriskklass:
riskkategori i ett riskklassificeringssystem för produktrisker till vilken
exponeringar hänförs på grundval av specificerade och klara ratingkriterier och
från vilken egna skattningar av LGD-värden härleds.
(9)         
serviceföretag: en
enhet som dagligen förvaltar en grupp av förvärvade fordringar eller de
underliggande kreditexponeringarna.
2.           
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar de villkor enligt vilka behöriga myndigheter ska
bedöma likvärdigheten hos tillsyns- och regleringskrav i tredjeländers
lagstiftning.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 138
Tillstånd att använda internmetoden
1.                      
Om de villkor som anges i detta kapitel är
uppfyllda ska den behöriga myndigheten tillåta institut att beräkna sina
riskvägda exponeringsbelopp genom att använda den metod som bygger på intern
riskklassificering (nedan kallad internmetoden). 
2.                      
Tillåtelse att använda internmetoden, inklusive
egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer, ska krävas för alla
riskklassificeringssystem och interna modeller för värdepappersexponeringar och
metoder för skattningar av LGD och konverteringsfaktorer som används. 
3.                      
Instituten måste erhålla tillstånd av behörig
myndighet för att
a)           
förändra tillämpningsområdet för ett
riskklassificeringssystem eller en intern modell för aktieexponeringar som
institutet har fått tillstånd att använda,
b)           
väsentligen förändra ett riskklassificeringssystem
eller interna modeller för aktieexponeringar som institutet har fått tillstånd
att använda.
Tillämpningsområdet för ett
riskklassificeringssystem ska omfatta varje relevant typ av exponering som
detta riskklassificeringssystem har utvecklats för.
4.                      
Instituten ska meddela behöriga myndigheter om alla
förändringar av riskklassificeringssystemen och interna modeller för
aktieexponeringar.
5.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar villkoren för hur instituten ska bedöma
väsentligheten hos de förändringar i riskklassificeringssystemen eller de interna
modeller för värdepappersexponeringar enligt internmetoden som avses i punkt 1,
som ska kräva ytterligare tillstånd eller kräva anmälan.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31
december 2013.
Till kommissionen
delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i
första stycket i enlighet med förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU)
nr 1093/2010. 
Artikel 139
Behöriga myndigheters bedömning av ansökan om användande av internmetoden
1.                      
Den behöriga myndigheten ska i enlighet med artikel
138 bevilja tillstånd för ett institut att använda internmetoden och egna
skattningar av LGD och konverteringsfaktorer endast om den behöriga myndigheten
är övertygad om att kraven i detta kapitel är uppfyllda, i synnerhet kraven i
avsnitt 6, och att institutets system för hantering och klassificering av
kreditriskexponeringar är sund och genomförd med integritet, och särskilt att
institutet på ett för den behöriga myndigheten tillfredsställande sätt visat
att följande normer är uppfyllda:
a)           
Institutets riskklassificeringssystem ger
förutsättningar för en tillfredsställande bedömning av gäldenärer och
transaktioner, lämplig riskdifferentiering samt noggranna och konsekventa
kvantitativa riskskattningar.
b)           
De interna riskklassificeringar och skattningar av
sannolikheten för fallissemang och förluster som används vid beräkning av
kravet på kapitalbas och därmed sammanhängande system och förfaranden spelar en
central roll vid institutets riskhantering och beslutsfattande samt vid
godkännande av krediter, intern kapitalallokering och företagsstyrning.
c)           
Institutet har en enhet för kontroll av
kreditrisker som ansvarar för dess riskklassificeringssystem och som har en
tillfredsställande grad av oberoende och frihet från otillbörlig påverkan.
d)           
Institutet samlar in och lagrar alla relevanta
uppgifter som ger effektivt stöd för dess förfaranden för mätning och hantering
av kreditrisker. 
e)           
Institutet dokumenterar sina system för
riskklassificering och motiven för deras utformning samt utvärderar dessa
system.
f)             
Institutet har utvärderat sina system för
riskklassificering under en lämplig tidsperiod innan tillstånd ges att använda
riskklassificeringssystemet eller interna modeller för värdepappersexponeringar.
Institutet har under denna tid utvärderat om dessa system för
riskklassificering och interna modeller för värdepappersexponeringar lämpar sig
för tillämpningsområdena och gjort nödvändiga förändringar av dessa system för
riskklassificering och interna modeller för värdepappersexponering som följer
av utvärderingen. 
g)           
Institutet har med hjälp av internmetoden beräknat
kravet på kapitalbas utifrån sina skattningar av riskparametrar och kan
överlämna den rapport som krävs i artikel 95.
Kravet att använda internmetoden,
inklusive egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer, gäller även när
ett institut har infört ett riskklassificeringssystem, eller en modell i ett
riskklassificeringssystem, som de köpt från tredje part.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som specificerar vilka förfaranden de behöriga myndigheterna ska
använda för att bedöma om instituten uppfyller kraven för att använda
internmetoden.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31
december 2014.
Till kommissionen
delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i
första stycket i enlighet med förfarandet i artikel 15 i förordning (EU)
nr 1093/2010. 
Artikel 140
Tidigare erfarenheter av användning av internmetoden
1.                      
Ett institut som ansöker om att få använda
internmetoden ska, för exponeringsklasserna i fråga, ha använt
riskklassificeringssystem som i stort uppfyller kraven i avsnitt 6 för sin
interna riskmätning och riskhantering under minst tre år innan det kan
förklaras kvalificerat att tillämpa internmetoden.
2.                      
Ett institut som ansöker om att få använda egna
skattningar av LGD och konverteringsfaktorer ska på ett för den behöriga
myndigheten tillfredsställande sätt styrka att det har genomfört och tillämpat
egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer på ett sätt som i stort
överensstämmer med de krav för användning av egna skattningar av dessa
parametrar som anges i avsnitt 6 under minst tre år, innan det kan förklaras
kvalificerat att använda egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer.
3.                      
Om institutet utökar användningen av internmetoden
efter det första tillståndet ska det finnas tillräcklig erfarenhet i institutet
för att kraven i punkterna 4 och 5 avseende de tillkommande exponeringarna ska
uppfyllas. Om riskklassificeringssystemet utökas till exponeringar som på ett
betydande sätt skiljer sig från dem som redan omfattas, så att de befintliga
erfarenheterna inte rimligen kan antas vara tillräckliga för att uppfylla
kraven i dessa bestämmelser för de tillkommande exponeringarna, ska punkterna 4
och 5 tillämpas separat för de tillkommande exponeringarna.
Artikel 141
Åtgärder som ska vidtas då kraven i detta kapitel inte längre är uppfyllda
Om ett institut inte längre uppfyller kraven i
detta kapitel ska det underrätta den behöriga myndigheten och göra endera av
följande: 
a)           
Redovisa en plan för den behöriga myndigheten för
hur det inom skälig tid åter ska kunna uppfylla kraven.
b)           
Tillfredsställande kunna visa för den behöriga
myndigheten att den bristande efterlevnaden är oväsentlig.
Artikel 142
Metod för att hänföra exponeringar till exponeringsklasser
1.                      
De metoder som kreditinstitutet använder vid
fördelningen av exponeringar på de olika exponeringsklasserna ska vara lämpliga
för ändamålet och tillämpas konsekvent.
2.                      
Varje exponering ska hänföras till någon av
följande exponeringsklasser:
a)      Fordringar eller villkorade fordringar på nationella regeringar och
centralbanker.
b)      Fordringar eller villkorade fordringar på institut.
c)      Fordringar eller villkorade fordringar på företag.
d)      Fordringar eller villkorade fordringar på hushåll.
e)      Aktieexponeringar.
f)       
Positioner i värdepapperisering.
g)      Övriga motpartslösa tillgångar.
3.                      
Följande exponeringar ska hänföras till den
exponeringsklass som anges i punkt 2 a:
a)           
Exponeringar mot delstatliga och lokala
självstyrelseorgan och myndigheter eller offentliga organ som ska behandlas som
exponeringar mot nationella regeringar enligt artikel 110. 
b)           
Exponeringar mot sådana multilaterala
utvecklingsbanker och internationella organisationer som avses i
artikel 112 och som får 0 % riskvikt enligt artikel 113.
4.                      
Följande exponeringar ska hänföras till den
exponeringsklass som anges i punkt 2 b:
a)           
Exponeringar mot delstatliga och lokala
självstyrelseorgan och myndigheter som inte ska behandlas som exponeringar mot
nationella regeringar enligt artikel 110.
b)           
Exponeringar mot offentliga organ som ska behandlas
som exponeringar mot institut enligt artikel 110.
c)           
Exponeringar mot multilaterala utvecklingsbanker
som inte får 0 % riskvikt enligt artikel 112.
5.                      
För att kunna hänföras till klassen för
hushållsexponeringar enligt punkt 2 d måste exponeringarna uppfylla följande
kriterier:
a)           
De ska vara en av följande:
i)       En
eller flera fysiska personer.
ii)      Exponeringen
ska gälla små eller medelstora företag – i det senare fallet under
förutsättning att det totala beloppet för skulden till kreditinstitutet samt
moderföretag och syskonföretag, inklusive eventuellt förfallna exponeringar,
för den kund eller den grupp av kunder med inbördes anknytning som är gäldenär
men exklusive fordringar eller villkorade fordringar mot säkerhet i
bostadsfastighet, enligt kreditinstitutets kännedom, inte överstiger
1 miljon euro, vilket kreditinstitutet ska ha vidtagit rimliga
åtgärder för att förvissa sig om.
b)           
Kreditinstitutet ska i sin riskhantering behandla
dem på ett konsekvent och likartat sätt.
c)           
De ska inte förvaltas individuellt på ett sätt som
är likadant som behandlingen av klassen för företagsexponeringar. 
d)           
De ska i samtliga fall ingå i en betydande grupp av
exponeringar som förvaltas på likartat sätt.
Förutom de exponeringar som anges i första stycket
ska nuvärdet av minimihyresbetalningar från hushåll ingå i klassen för
hushållsexponeringar.
6.                      
Följande exponeringar ska hänföras till den
exponeringsklass som anges i punkt 2 e:
a)           
Icke-räntebärande exponeringar som medför en
efterställd residualfordran på emittentens tillgångar eller intäkter. 
b)           
Räntebärande exponeringar och andra säkerheter,
partnerskap, derivat eller andra instrument som till sin ekonomiska substans är
likartade med de exponeringar som avses i punkt a.
7.                      
Varje fordran som inte hänförs till någon av de
exponeringsklasser som anges i punkterna 2 a‑b och d–f ska hänföras till
den exponeringsklass som anges i punkt 2 c.
8.                      
Inom klassen för företagsexponeringar i punkt 2 c
ska kreditinstituten separat som specialutlåning särskilja exponeringar med
följande egenskaper:
a)           
Exponeringen är mot en juridisk person som bildats
särskilt för att finansiera eller förvalta materiella tillgångar.
b)           
Avtalsbestämmelserna ger utlånaren en väsentlig
grad av kontroll över tillgångarna och den inkomst dessa ger upphov till. 
c)           
Den huvudsakliga finansieringskällan för
återbetalningen av lånet är den inkomst som de finansierade tillgångarna ger
upphov till och inte den generella betalningskapaciteten i ett kommersiellt
företag med mer omfattande verksamhet.
9.                      
Restvärdet av leasade tillgångar ska hänföras till
den exponeringsklass som anges i punkt 2 g om restvärdet inte redan ingår i den
hyresexponering som fastställs i artikel 162.4.
Artikel 143
Villkor för tillämpning av internmetoden per exponeringsklass och inom olika
affärsenheter
1.                      
Institut samt eventuella moderföretag och
syskonföretag ska tillämpa internmetoden på alla exponeringar, om de inte har
fått godkännande från sina behöriga myndigheter att permanent använda
schablonmetoden i enlighet med artikel 145.
Förutsatt att de behöriga myndigheterna godkänner
detta, får genomförandet ske stegvis per exponeringsklass enligt
artikel 142 inom samma affärsenhet, inom olika affärsenheter i samma företagsgrupp
eller för användning av egna skattningar av LGD-värden eller
konverteringsfaktorer för beräkning av riskvikter för exponeringar mot företag,
institut, nationella regeringar och centralbanker.
När det gäller den klass för hushållsexponeringar
som avses i artikel 142.5 får genomförandet ske stegvis per undergrupp av
exponeringar som motsvarar de olika korrelationerna i artikel 149.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska fastställa den
tidsperiod under vilken varje moderföretag och syskonföretag ska tillämpa
internmetoden på alla exponeringar. Tidsperioden ska vara den som de behöriga
myndigheterna anser vara lämplig med tanke på arten och omfattningen av
instituten, eventuella moderföretag och syskonföretag samt antalet
riskklassificeringssystem som ska tillämpas och deras art. 
3.                      
Instituten ska tillämpa internmetoden enligt de
villkor som fastställs av de behöriga myndigheterna. Dessa villkor ska utformas
så att de säkerställer att den flexibilitet som erbjuds genom punkt 1 inte
utnyttjas selektivt i syfte att uppnå minskningar av kapitalkraven för de
exponeringsklasser eller affärsenheter som ännu inte omfattas av internmetoden
eller vid användningen av egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer. 
4.                      
Institut som har börjat tillämpa internmetoden
först efter den 1 januari 2013 får fortsätta att beräkna
kapitalkraven enligt schablonmetoden för alla exponeringar under
genomförandeperioden till dess att de behöriga myndigheterna med rimlig
säkerhet kan bekräfta att genomförandet av internmetoden kommer att slutföras.
5.                      
Varje institut som får tillämpa internmetoden på
någon exponeringsklass får också tillämpa internmetoden på
aktieexponeringsklassen, förutom i de fall då institutet får tillämpa
schablonmetoden på aktieexponeringar enligt artikel 145.
6.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som anger hur de behöriga myndigheterna ska fastställa villkoren
för att instituten ska tillämpa internmetoden i enlighet med denna artikel.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 144
Villkor för att återgå till användning av mindre avancerade metoder 
1.                      
Ett institut som tillämpar internmetoden får inte
sluta att tillämpa den metoden och i stället använda schablonmetoden för
beräkning av riskvägda exponeringsbelopp, om inte följande villkor är uppfyllda:

a)           
Institutet måste kunna visa de behöriga
myndigheterna att användningen av schablonmetoden inte syftar till att sänka
institutets krav på kapitalbas, att detta är nödvändigt med tanke på
institutets art och komplexitet, och att det inte kommer att ha en väsentlig
negativ inverkan på institutets solvens eller förmåga till effektiv
riskhantering.
b)           
Institutet måste ha fått förhandsgodkännande från
de behöriga myndigheterna. 
2.                      
Institut som enligt artikel 146.9 har fått
tillstånd att använda egna skattningar av LGD och konverteringsfaktorer får
inte återgå till att använda de LGD-värden och konverteringsfaktorer som avses
i artikel 146.8, om inte följande villkor är uppfyllda:
a)       Institutet
måste kunna visa de behöriga myndigheterna att användningen av LGD och
konverteringsfaktorer enligt artikel 146.8 inte syftar till att sänka
institutets krav på kapitalbas, att detta är nödvändigt med tanke på
institutets art och komplexitet, och att det inte kommer att ha en väsentlig
negativ inverkan på institutets solvens eller förmåga till effektiv
riskhantering.
b)       Institutet
måste ha fått förhandsgodkännande från de behöriga myndigheterna. 
3.                      
Tillämpningen av punkterna 1 och 2 är beroende av
de villkor som har fastställts av de behöriga myndigheterna för att börja använda
internmetoden i enlighet med artikel 143 och det tillstånd för permanent
användning som avses i artikel 145.
Artikel 145
Villkor för permanent delvis användning 
1.                      
Om de behöriga myndigheterna ger sitt godkännande
får institut som har tillstånd att använda internmetoden för beräkning av
riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp för en eller flera
exponeringsklasser tillämpa schablonmetoden på följande exponeringar:
a)           
Den exponeringsklass som anges i
artikel 142 a, om antalet väsentliga motparter är litet och det
skulle vara oskäligt betungande att kräva att institutet skulle införa ett
riskklassificeringssystem för dessa motparter.
b)           
Den exponeringsklass som anges i
artikel 142 b, om antalet väsentliga motparter är litet och det
skulle vara oskäligt betungande att kräva att institutet skulle införa ett
riskklassificeringssystem för dessa motparter.
c)           
Exponeringar i icke väsentliga affärsenheter samt
exponeringsklasser som med hänsyn till sin storlek och den riskprofil de
företer är av mindre betydelse.
d)           
Exponeringar mot medlemsstaternas nationella
regeringar och deras delstatliga och lokala självstyrelseorgan och myndigheter
samt administrativa organ, förutsatt att
i)        det inte finns någon skillnad mellan
riskerna vid exponeringar mot den nationella regeringen och vid de övriga
nämnda exponeringarna på grund av riktade offentliga åtgärder, och att
ii)       exponeringarna mot den nationella
regeringen åsätts 0 % riskvikt enligt artikel 109.4.
e)           
Ett instituts exponeringar mot en motpart som är
dess moderföretag, dotterföretag eller dotterföretag till dess moderföretag,
förutsatt att motparten är ett institut eller ett finansiellt holdingföretag,
kapitalförvaltningsbolag, finansinstitut eller ett företag som tillhandahåller
anknutna tjänster och att motparten omfattas av tillfredsställande tillsynskrav
eller ett företag med en anknytning som omfattas av artikel 12.1 i rådets
direktiv 83/349/EEG.
f)             
Exponeringar mellan institut som uppfyller de krav
som anges i artikel 108.7.
g)           
Exponeringar i värdepapper mot juridiska personer
vilkas kreditåtaganden uppfyller kraven för 0 % riskvikt enligt
kapitel 2, inbegripet offentligt stödda enheter som riskvikten 0 kan
tillämpas på.
h)           
Aktieexponeringar som uppstår inom ramen för
lagstiftningsprogram för främjande av särskilda sektorer av näringslivet som i
betydande grad subventionerar institutets investering och som är förenade med
någon form av offentlig tillsyn och begränsningar av investeringarna i
värdepapper. Detta undantag från internmetoden får endast tillämpas på exponeringar
på högst totalt 10 % av kapitalbasen.
i)             
De exponeringar som anges i artikel 115.9
uppfyller villkoren i den artikeln. 
j)             
De statliga och statligt återförsäkrade garantier
som avses i artikel 210.2.
De behöriga myndigheterna ska tillåta tillämpning
av schablonmetoden för de aktieexponeringar som avses i leden g och h som
har godkänts för denna behandling i andra medlemsstater.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska ett instituts
exponeringsklass avseende aktier inte betraktas som mindre betydande om det
sammanlagda värdet av exponeringarna, med undantag av sådana exponeringar i
värdepapper som gjorts inom ramen för lagstiftningsprogram enligt
punkt 1 g, genomsnittligt under det föregående året överstiger
10 % av institutets kapitalbas. Om dessa exponeringar till antalet uppgår
till mindre än 10 enskilda innehav, ska tröskelvärdet i stället vara 5 %
av institutets kapitalbas.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att fastställa tillämpningsvillkor för leden a–c.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska ett instituts
exponeringsklass avseende aktier inte betraktas som mindre betydande om det
sammanlagda värdet av exponeringarna, med undantag av sådana exponeringar i
värdepapper som gjorts inom ramen för lagstiftningsprogram enligt
punkt 1 g, genomsnittligt under det föregående året överstiger
10 % av institutets kapitalbas. Om dessa exponeringar till antalet uppgår
till mindre än 10 enskilda innehav, ska tröskelvärdet i stället vara 5 %
av institutets kapitalbas.
Avsnitt 2
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
Underavsnitt 1
Behandling per exponeringstyp
Artikel 146
Behandling per exponeringsklass
1.                      
De riskvägda exponeringsbeloppen för kreditrisker
som ingår i någon av de exponeringsklasser som anges i artikel 142.2 a–e
och g ska, såvida de inte dras från kapitalbasen, beräknas i enlighet med
underavsnitt 2, förutom när exponeringarna dras av från
kärnprimärkapitalposter, primärkapitalposter eller supplementärkapitalposter.
2.                      
De riskvägda exponeringsbeloppen för
utspädningsrisk avseende förvärvade fordringar ska beräknas enligt
artikel 153. När ett institut har full regressrätt avseende förvärvade
fordringar gentemot säljaren för fallissemangsrisken och utspädningsrisken
behöver bestämmelserna i artikel 147 och i artikel 154.1–154.4 inte
tillämpas på de förvärvade fordringarna. Exponeringen får i stället behandlas
som en exponering med säkerhet.
3.                      
Beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp för
kreditrisk och utspädningsrisk ska bygga på de relevanta parametrar som gäller
för exponeringen i fråga. Dessa ska omfatta sannolikhet för fallissemang (nedan
kallad PD), LGD, löptid (nedan kallad M) och exponeringsvärde för
exponeringen. PD och LGD kan tas upp separat eller tillsammans i enlighet med
avsnitt 4.
4.                      
Instituten får själva utföra beräkningen av de
riskvägda exponeringsbeloppen för alla exponeringar som tillhör
exponeringsklassen ”aktieexponeringar” som anges i artikel 142.2 e i
enlighet med artikel 142.2. om institutet har fått förhandsgodkännande
från de behöriga myndigheterna. De behöriga myndigheterna ska medge att ett
institut tillämpar internmetoden enligt artikel 150.4 förutsatt att
institutet uppfyller de krav som anges i avsnitt 6 underavsnitt 4.
5.                      
Beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp för
kreditrisk i samband med exponeringar för specialutlåning får göras enligt
artikel 148.4. 
6.                      
För exponeringar som tillhör de exponeringsklasser
som avses i artikel 142.2 a–d ska instituten tillhandahålla egna
PD-skattningar i enlighet med artikel 138 och avsnitt 6.
7.                      
För exponeringar som tillhör den exponeringsklass
som avses i artikel 142.2 d ska instituten tillhandahålla egna skattningar
av LGD-värden och konverteringsfaktorer i enlighet med artikel 138 och
avsnitt 6.
8.                      
För exponeringar som tillhör de exponeringsklasser
som avses i artikel 142.2 a–c ska instituten tillämpa de LGD-värden som
anges i artikel 157.1 och de konverteringsfaktorer som anges i
artikel 162.8 a–d om de inte fått tillstånd att använda sina egna
beräkningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer för exponeringsklasser i
enlighet med punkt 9.
9.                      
De behöriga myndigheterna får för alla exponeringar
som tillhör den exponeringsklass som anges i artikel 142.2 a–c tillåta att
instituten använder egna skattningar av LGD‑värden och
konverteringsfaktorer i enlighet med artikel 138.
10.                  
De riskvägda exponeringsbeloppen för
värdepapperiserade exponeringar och för exponeringar som tillhör den
exponeringsklass som avses i artikel 142.2 f ska beräknas i enlighet med
kapitel 5.
Artikel 147
Behandling av exponeringar i form av andelar i företag för kollektiva
investeringar (fondföretag)
1.                      
Om exponeringar i form av andelar i ett företag för
kollektiva investeringar (fondföretag) uppfyller de kriterier som anges i
artikel 127.3 och institutet har kännedom om samtliga eller en del av
fondföretagets underliggande exponeringar, ska institutet tillämpa genomsyn av
dessa underliggande exponeringar i syfte att beräkna riskvägda
exponeringsbelopp och belopp för förväntade förluster i enlighet med de metoder
som anges i detta kapitel. 
När en underliggande exponering i sig utgör en
annan exponering i form av enheter eller andelar i ett annat fondföretag ska
det första institutet också tillämpa genomsyn av det andra fondföretagets
underliggande exponeringar. 
2.                      
Om institutet inte uppfyller villkoren för att
använda de metoder som anges i detta kapitel för samtliga eller delar av
fondföretagets underliggande exponeringar, ska de riskvägda exponeringsbeloppen
och beloppen för förväntade förluster beräknas i enlighet med följande metoder:
a)          
För exponeringar som tillhör klassen
aktieexponeringar i artikel 142.2 e ska instituten tillämpa den förenklade
riskviktmetoden enligt artikel 150.2.
b)          
För alla andra underliggande exponeringar i
punkt 1 ska instituten tillämpa schablonmetoden enligt kapitel 2, om
följande villkor är uppfyllda:
i)        För exponeringar som omfattas av en
specifik riskvikt för exponeringar utan kreditbetyg eller som placerats i det
kreditkvalitetssteg som har den högsta riskvikten för en viss exponeringsklass,
ska riskvikten multipliceras med två men får inte vara högre än
1 250 %.
ii)       För alla övriga exponeringar ska
riskvikten multipliceras med 1,1 och vara minst 5 %.
Om institutet vid tillämpning av led a inte kan skilja mellan
exponeringar i riskkapitalbolag, börsnoterade aktier och andra aktieliknande
exponeringar, ska det behandla exponeringarna i fråga som andra aktieliknande
exponeringar. Om dessa exponeringar, tillsammans med institutets direkta
exponeringar i denna exponeringsklass, inte är betydande i den mening som avses
i artikel 145, får punkt 1 i den artikeln tillämpas förutsatt att de
behöriga myndigheterna ger sitt godkännande.
3.                      
När exponeringar i form av enheter eller andelar i
ett fondföretag inte uppfyller de kriterier som anges i artikel 127.3
eller institutet inte har kännedom om fondföretagets samtliga underliggande
exponeringar eller de underliggande exponeringarna i sig utgör en exponering i
form av enheter eller andelar i ett fondföretag, ska institutet tillämpa
genomsyn av dessa underliggande exponeringar och beräkna riskvägda
exponeringsbelopp och belopp för förväntade förluster i enlighet med den
förenklade riskviktmetoden i artikel 150.2.
Om institutet därvid inte kan skilja mellan
investeringar i riskkapitalföretag eller liknande, börsnoterade aktier och
övriga aktier, ska det behandla exponeringarna i fråga som exponeringar i
övriga aktier. Exponeringar i andra värdepapper än aktier ska hänföras till
klassen övriga aktier.
4.                      
Som alternativ till den metod som beskrivs i
punkt 4 får instituten själva utföra beräkningen eller utnyttja en tredje
part för beräkningen och rapporteringen av de genomsnittliga riskvägda
exponeringsbeloppen utifrån fondföretagets underliggande exponeringar i
enlighet med de metoder som anges i punkt 2 a–b för följande:
a)           
Fondföretagets förvaringsinstitut eller
finansinstitut, förutsatt att fondföretaget endast investerar i värdepapper och
deponerar alla värdepapper hos detta förvaringsinstitut eller finansinstitut.
b)           
För andra fondföretag, fondföretagets
förvaltningsbolag, förutsatt att fondföretagets förvaltningsbolag uppfyller de
kriterier som anges i artikel 127.3 a.
En extern revisor ska bekräfta att beräkningen är
korrekt.
5.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som anger hur de behöriga myndigheterna ska fastställa villkoren
för att instituten ska få tillämpa artikel 145.1 inom ramen för
punkt 2 b. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Underavsnitt 2
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för kreditrisk
Artikel 148
Riskvägda exponeringsbelopp för exponeringar mot företag, institut, nationella
regeringar och centralbanker
1.                      
Om inte annat följer av punkterna 2–4 ska de
riskvägda exponeringsbeloppen för exponeringar mot företag, institut,
nationella regeringar och centralbanker beräknas enligt följande formler:
Riskvägt exponeringsbelopp = RW exponeringsvärde
där riskvikten (RW) fastställs som
i)       För PD = 0, ska RW vara: 0
ii)       För PD = 1, dvs. i fråga om
fallissemang:
–              
där instituten tillämpar LGD-värdena enligt
artikel 157.1 ska RW vara: 0
–              
där instituten tillämpar egna skattningar av
LGD-värden ska RW vara 
Bästa skattning av förväntad förlust (”best
estimate of expected loss”, nedan kallad ELBE) ska vara institutets
bästa skattning av den förväntade förlusten för den fallerade exponeringen i
enlighet med led h i artikel 177.1.
iii)      för , dvs. för varje
annat värde än de värden som anges i leden i eller ii
där
N(x) =  betecknar den kumulativa
fördelningsfunktionen för en standardiserad normalfördelad slumpvariabel (dvs.
sannolikheten för att en normalfördelad slumpvariabel med medelvärdet noll och
variansen ett är mindre än eller lika med x).
G (Z) = betecknar den inversa kumulativa
fördelningsfunktionen för en standardiserad normalfördelad slumpvariabel (dvs.
variabeln har ett värde x som är sådant att N(x) = z).
R =       betecknar korrelationskoefficient, som
definieras som
b =       löptidsfaktorn,
som fastställs som
2.                      
För alla exponeringar mot stora reglerade
finansiella institut och icke reglerade finansiella institut ska
korrelationskoefficienten i punkt 1 iii multipliceras med 1,25 enligt
följande:
3.                      
Det riskvägda exponeringsbeloppet för varje
exponering som uppfyller de krav som anges i artiklarna 198 och 212 får
anpassas enligt följande formel.
Riskvägt
exponeringsbelopp = RW exponeringsvärde
där
PDpp = PD-värdet för tillhandahållaren
av kreditriskskyddet.
RW ska beräknas med den tillämpliga
riskviktsformeln i punkt 3 för den skyddade exponeringen, gäldenärens
PD-värde och LGD-värdet för en jämförbar direkt exponering mot
tillhandahållaren av kreditriskskyddet. Löptidsfaktorn b ska beräknas med det
PD-värde som är lägst av skyddstillhandahållarens och gäldenärens.
4.                      
När det gäller exponeringar mot företag där den
totala årliga försäljningen för den koncern som företaget tillhör inte
överstiger 50 miljoner euro får instituten använda följande
korrelationsformel i led iii i punkt 1 för beräkning av riskvikt för
exponeringar mot företag. I denna formel uttrycks S som total omsättning per år
i miljoner euro ≤ S ≤ = 50 miljoner euro. Rapporterad omsättning
som understiger 5 miljoner euro ska behandlas som om den motsvarade
5 miljoner euro. När det gäller en grupp av förvärvade fordringar ska
den totala årliga omsättningen vara ett vägt genomsnitt av gruppens enskilda
exponeringar.
Instituten ska ersätta total omsättning per år med
koncernens totala tillgångar om den totala omsättningen per år inte är ett
lämpligt mått på företagets storlek och totala tillgångar är ett lämpligare
mått än total omsättning per år.
5.                      
För exponeringar som utgör specialutlåning och där
institutet inte kan göra PD‑skattningar eller dess PD-skattningar inte
uppfyller de krav som anges i avsnitt 6 ska riskvikt för dessa exponeringar
åsättas enligt tabell 1:
 Tabell 1 
 Resterande löptid || Kategori 1 || Kategori 2 || Kategori 3 || Kategori 4 || Kategori 5 
 Mindre än 2,5 år || 50 % || 70 % || 115 % || 250 % || 0 % 
 Lika med eller mer än 2,5 år || 70 % || 90 % || 115 % || 250 % || 0 % 
När instituten åsätter exponeringar som utgör
specialutlåning riskvikt ska de beakta följande faktorer: Finansiell styrka,
politiskt och rättsligt klimat, transaktionernas och/eller tillgångarnas
särdrag, de medverkande och utvecklande parternas styrka, däribland eventuella
inkomster från offentliga och privata partnerskap och förekomsten av
säkerheter.
6.                      
För sina förvärvade företagsfordringar ska institut
uppfylla kraven i artikel 180. I fråga om förvärvade företagsfordringar
som dessutom uppfyller villkoren i artikel 149.5, och där det skulle vara
onödigt betungande för ett institut att tillämpa standarder för riskbedömning
för exponeringar mot företag enligt avsnitt 6, får standarder för
riskbedömning för hushållsexponeringar enligt avsnitt 6 användas.
7.                      
I fråga om förvärvade företagsfordringar gäller att
sådana åtgärder i form av återbetalningsbara prisavdrag, säkerheter eller
partiella garantier som ger ett förstaförlustskydd med avseende på
fallissemang, utspädning eller bådadera, får behandlas som
förstaförlustpositioner vid tillämpning av internmetoden på värdepapperisering.
8.                      
Om ett institut ger kreditriskskydd för ett antal
exponeringar på villkor att det n-te fallissemanget bland exponeringarna ska
utlösa betalning och att denna kredithändelse ska avsluta kontraktet ska den
riskvikt användas som föreskrivs i kapitel 5, förutsatt att produkten har
en kreditvärdering av ett godtagbart ratinginstitut. Om någon sådan
kreditvärdering inte föreligger ska riskvikten för exponeringarna i korgen
summeras, exklusive n-1-exponeringar, där summan av det förväntade förlustbeloppet
multiplicerat med 12,5 och det riskvägda exponeringsbeloppet inte ska överstiga
det nominella beloppet på det skydd som ges av kreditderivatet multiplicerat
med 12,5. De n‑1-exponeringar som ska undantas från summeringen
ska fastställas på basis av att de ska innefatta de exponeringar som ger upphov
till ett lägre riskvägt exponeringsbelopp än det som gäller för någon av de
exponeringar som räknats in i summeringen. Om ett institut inte kan fastställa
riskvikten enligt internmetoden ska en riskvikt på 1 250 % gälla för
positioner i en korg.
9.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn som anger hur instituten ska ta hänsyn till de faktorer som anges i
punkt 5 andra stycket när de åsätter exponeringar som utgör
specialutlåning riskvikt.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 149
Riskvägda exponeringsbelopp för hushållsexponeringar
1.                      
De riskvägda exponeringsbeloppen för
hushållsexponeringar ska beräknas enligt följande formel:
Riskvägt exponeringsbelopp = RW
exponeringsvärde
där riskvikten (RW) fastställs på följande sätt:
i)       För PD = 0, ska RW vara: 0
ii)       för PD = 1, dvs. i fråga om
fallissemang, ska RW vara 
där ELBE ska vara institutets bästa
skattning av den förväntade förlusten för den fallerade exponeringen enlighet
med led h i artikel 177.1
iii)      om , dvs. för varje
annat värde än de värden som anges i leden i eller ii
där
N(x) =  betecknar den kumulativa
fördelningsfunktionen för en standardiserad normalfördelad slumpvariabel (dvs.
sannolikheten för att en normalfördelad slumpvariabel med medelvärdet noll och
variansen ett är mindre än eller lika med x).
G (Z) = betecknar den inversa kumulativa
fördelningsfunktionen för en standardiserad normalfördelad slumpvariabel (dvs.
variabeln har ett värde x som är sådant att N(x) = z).
R =       korrelationskoefficienten anges som
2.                      
De riskvägda exponeringsbeloppen för varje
exponering mot små och medelstora företag enligt artikel 142.5 som
uppfyller de krav som anges i artiklarna 198 och 212 får beräknas enligt
artikel 148.3.
3.                      
När det gäller hushållsexponeringar där säkerhet
ställts i form av fastighetspant ska en koefficient av korrelation (R)
på 0,15 ersätta det värde som erhålls enligt korrelationsformeln i
punkt 1.
4.                      
När det gäller kvalificerade rullande
hushållsexponeringar enligt definitionen i leden a–e ska en koefficient av
korrelation (R) på 0,04 ersätta det värde som erhålls enligt
korrelationsformeln i punkt 1.
Exponeringar ska betecknas som kvalificerade
rullande hushållsexponeringar om de uppfyller samtliga följande villkor:
a)           
Exponeringarna ska vara mot en eller flera fysiska
personer.
b)           
Exponeringarna ska vara rullande, utan säkerhet
och, så länge de inte tas i anspråk, villkorslöst återkalleliga av institutet.
I detta sammanhang definieras rullande exponeringar som exponeringar där
kundernas utestående belopp tillåts fluktuera på grundval av deras beslut att
låna och betala tillbaka upp till en gräns som fastställts av institutet.
Outnyttjade kreditmöjligheter kan betraktas som villkorslöst återkalleliga om
villkoren tillåter institutet att annullera dem i den utsträckning som
lagstiftningen om konsumentskydd och anknutna områden medger.
c)           
Exponeringen i underportföljen mot en enskild
person får uppgå till maximalt 100 000 euro.
d)           
Korrelationen i denna punkt får bara användas för
portföljer där förlustnivån visat låg volatilitet i förhållande till
genomsnittsnivån, särskilt inom de låga PD-intervallen.
e)           
Behandlingen som en kvalificerad rullande
hushållsexponering ska överensstämma med underportföljens underliggande
riskegenskaper.
Med avvikelse från led b gäller inte kravet
att exponeringen ska vara utan säkerhet för kreditfaciliteter med säkerhet
kopplade till ett lönekonto. I detta fall ska de belopp som återvinns från
säkerheten inte beaktas i LGD-skattningen.
De behöriga myndigheterna ska kontrollera hur
volatiliteten i förlustnivån förhåller sig till den genomsnittliga förlustnivån
både för den totala portföljen av kvalificerade rullande hushållsexponeringar
och för de enskilda underportföljerna, och vara beredda att utbyta information
över gränserna om särdragen hos de kvalificerade rullande hushållskrediternas
förlustnivåer. 
5.                      
För att vara berättigade till hushållsbehandling
ska de förvärvade fordringarna uppfylla minimikraven i artikel 180 och
samtliga följande villkor:
a)           
Institutet har förvärvat fordringarna från en eller
flera oberoende säljande tredje parter och dess exponering mot fordringarnas
gäldenärer innefattar inte någon exponering som direkt eller indirekt har sitt
ursprung hos institutet.
b)           
De förvärvade fordringarna ska ha uppstått på rent
marknadsmässiga grunder mellan säljaren och gäldenären. Företagsinterna
fordringar och fordringar som balanseras mot motkonton mellan företag som köper
och säljer till varandra kan därför inte komma ifråga.
c)           
Det förvärvande institutet har en fordran på all
avkastning från de köpta fordringarna eller proportionell ränta på
avkastningen.
d)           
Portföljen med köpta fordringar är tillräckligt
diversifierad.
6.                      
I fråga om förvärvade företagsfordringar gäller att
sådana åtgärder i form av återbetalningsbara prisavdrag, säkerheter eller
partiella garantier som ger ett förstaförlustskydd med avseende på
fallissemang, utspädning eller bådadera, får behandlas som förstaförlustpositioner
vid tillämpning av internmetoden på värdepapperisering.I fråga om hybridgrupper
med köpta hushållsfordringar, där de förvärvande instituten inte kan separera
exponeringar mot säkerhet i fastigheter och kvalificerade rullande
hushållsexponeringar från andra hushållsexponeringar, ska den
hushållsriskviktfunktion som ger det högsta kapitalkravet för dessa
exponeringar gälla.
Artikel 150
Riskvägda exponeringsbelopp för aktieexponeringar
1.                      
Instituten ska fastställa sina riskvägda
exponeringsbelopp för aktieexponeringar, exklusive aktieexponeringar som dras
av i enlighet med del två eller omfattas av en riskvikt på 250 %
enligt artikel 45, enligt de olika metoder som anges i punkterna 2–4 och
tillämpa dem på olika portföljer när institutet självt använder olika metoder
internt. Om ett institut tillämpar olika metoder för olika portföljer ska valet
av metod vara konsekvent och ska inte påverkas av tillsynsarbitrage.
Instituten får behandla aktieexponeringar mot
företag som tillhandahåller anknutna tjänster i enlighet med behandlingen av
övriga motpartslösa tillgångar.
2.                      
Enligt den förenklade riskviktmetoden ska den
riskvägda exponeringen behandlas enligt följande formel:
Riskvikt (RW) = 190 % för exponeringar i
tillräckligt diversifierade portföljer av andra former av
riskkapitalengagemang.
Riskvikt (RW) = 290 % för exponeringar i
börsnoterade aktier.
Riskvikt (RW) = 370 % för övriga
aktieexponeringar.
Riskvägt exponeringsbelopp = RW *
exponeringsbelopp
Korta avistapositioner och derivatinstrument som
hålls utanför handelslagret får balansera långa positioner i samma enskilda
värdepapper förutsatt att dessa instrument uttryckligen har utpekats som
säkringar av bestämda aktieexponeringar och att de tillhandahåller skydd för
ytterligare minst ett år. Övriga korta positioner ska behandlas som om de vore
långa positioner varvid den relevanta riskvikten åsätts varje positions
absoluta värde. I fråga om positioner där det finns en löptidsobalans ska
metoden för företagsexponeringar tillämpas enligt artikel 158.5.
Instituten får ta hänsyn till obetalt
kreditriskskydd som erhållits för en aktieexponering enligt de metoder som
anges i kapitel IV.
3.                      
Enligt PD/LGD-metoden ska de riskvägda
exponeringsbeloppen beräknas enligt formlerna i artikel 148.1. Om
institutet inte har tillräckligt med information för att kunna använda
definitionen på fallissemang i artikel 174 ska riskvikterna räknas upp med
faktorn 1,5.
För varje enskild exponering får summan av den
förväntade förlusten multiplicerad med 12,5 och det riskvägda exponeringsbeloppet
inte överstiga exponeringsbeloppet multiplicerat med 12,5.
Instituten får ta hänsyn till obetalt
kreditriskskydd som erhållits för en aktieexponering enligt de metoder som
anges i kapitel IV. Därvid ska ett LGD-värde på 90 % av exponeringen
mot tillhandahållaren av säkringen tillämpas. För icke noterade
aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer får ett LGD-värde på
65 % användas. För detta ändamål ska löptiden M
vara 5 år.
4.                      
Enligt internmetoden ska det riskvägda
exponeringsbeloppet motsvara den potentiella förlust på institutets
aktieexponeringar som motsvarar ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall i
en intern value at risk-modell avseende skillnaden mellan den kvartalsvisa
avkastningen och en relevant riskfri räntenivå under en lång jämförelseperiod,
multiplicerad med faktorn 12,5. I fråga om aktieportföljer får de riskvägda
exponeringsbeloppen inte vara mindre än den sammanlagda summan av följande:
a)            
De riskvägda exponeringsbelopp som krävs enligt
PD/LGD-metoden.
b)           
De motsvarande förväntade förlustbeloppen
multiplicerade med 12,5. 
De belopp som avses i leden a och b ska
beräknas enligt de PD-värden som anges i artikel 161.1 och de tillhörande
LGD-värden som anges i artikel 161.2.
Instituten får godkänna obetalt kreditriskskydd
som erhållits för en aktieposition.
Artikel 151
Riskvägda exponeringsbelopp för aktieexponeringar
De riskvägda exponeringsbeloppen för
exponeringar till följd av ett instituts förfinansierade bidrag till en central
motparts obeståndsfond samt handel med exponeringar med en central motpart ska
fastställas enligt artiklarna 296–300. 
Artikel 152
Riskvägda exponeringsbelopp för övriga motpartslösa tillgångar
De riskvägda exponeringsbeloppen för övriga
motpartslösa tillgångar ska beräknas enligt följande formel:
Riskvägt exponeringsbelopp = 100 %
exponeringsvärde
med undantag av följande:
a)           Kassabehållning och likvärdiga
poster samt omyntat guld som förvaras i egna valv eller på tilldelad plats ska
åsättas riskvikt 0 % i den utsträckning som institutet har förpliktelser i
motsvarande form.
b)           Exponeringen är ett restvärde av
leasade tillgångar. I det fallet ska det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas
enligt följande:
, 100 %
exponeringsvärde,
där t är det som är störst av 1 och det närmaste
antalet hela år som återstår av hyrestiden.
Underavsnitt 3
beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för förvärvade fordringars
utspädningsrisk
Artikel 153
Riskvägda exponeringsbelopp för förvärvade fordringars utspädningsrisk
1.                      
Instituten ska beräkna de riskvägda
exponeringsbeloppen för förvärvade företags- och hushållsfordringars
utspädningsrisk enligt formeln i artikel 148.1. 
2.                      
Instituten ska fastställa parametrarna PD och LGD i
enlighet med avsnitt 4. 
3.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärdet i
enlighet med avsnitt 5. 
4.                      
I denna artikel ska värdet på M vara 1 år. 
5.                      
De behöriga myndigheterna ska undanta ett institut
från kraven för riskvägda exponeringsbelopp för förvärvade företags- och
hushållsfordringars utspädningsrisk om institutet kan styrka för de behöriga
myndigheterna att utspädningsrisken är försumbar.
[1] Baselkommittén
för banktillsyn
utgör ett forum för regleringsfrågor som rör banktillsyn. Kommittén strävar
efter att främja och stärka global tillsyn och riskhantering. Kommittén består
av företrädare från Argentina, Australien, Brasilien, Hong Kong SAR, Indien,
Indonesien, Japan, Kanada, Kina, Korea, Mexiko, Ryssland, Saudiarabien,
Schweiz, Singapore, Sydafrika, Turkiet, USA och nio EU-medlemsstater: Belgien, Frankrike, Tyskland, Italien,
Luxemburg, Nederländerna, Spanien, Sverige och Förenade kungariket. 
[2]               K(2011) 4977.
[3] En mer ingående diskussion om samtliga politiska alternativ finns i
bifogad konsekvensanalys.
[4] Mäter i vilken omfattning alternativen uppnår relevanta mål.
[5] Mäter i vilken omfattning målen kan uppnås vid en given resursnivå.
[6]               KOM(2009) 501, KOM(2009) 502, KOM(2009) 503.
[7]               EUT C , , s. .
[8]               http://www.g20.org/Documents/Fin_Deps_Fin_Reg_Annex_020409_-_1615_final.pdf
[9]               EUT L 177, 30.6.2006, s. 1.
[10]             EUT L 177, 30.6.2006, s. 201.
[11]             EUT L 331, 15.12.2010, s. 12.
[12]             EGT L 372, 31.12.1986, s. 1.
[13]             EGT L 193, 18.7.1983, s. 1.
[14]             EGT L 243, 11.9.2002, s. 1.
[15]             KOM(2010)0484 slutlig.
[16]             EGT L 281, 23.11.1995, s. 31.
[17]             EGT L 8, 12.1.2001, s. 1.
[18]             EGT L 193, 18.7.1983, s. 1.
[19]              EGT L 222, 14.8.1978, s. 11.
[20]             EGT L 243, 11.9.2002, s. 1.
[21]             EGT L 372, 31.12.1986, s. 1.
[22]             Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den
16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och
värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat (EUT L 35,
11.2.2003, s. 1).
[23] EUT L 2, 17.11.2009, s. 2.

Avsnitt 3
Förväntade förlustbelopp
Artikel 154
Behandling per exponeringsslag
1.                      
Beräkningen av förväntade förlustbelopp ska baseras
på samma ingångsvärden för PD och LGD och samma exponeringsvärden för varje
exponering som de som används för beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp
enligt artikel 146. När det gäller fallerade exponeringar, i de fall då
institut tillämpar egna skattningar av LGD, ska EL (”expected loss”) vara ELBE
(”best estimate of expected loss”), institutets bästa skattning av den förväntade
förlusten av fallerade exponeringen enligt artikel 177.1 h.
2.                      
Förväntade förlustbelopp för värdepapperiserade
exponeringar ska beräknas i enlighet med kapitel 5.
3.                      
Förväntat förlustbelopp för exponeringar inom
exponeringsklassen ”övriga motpartslösa tillgångar” som anges i
artikel 142.2 g ska vara noll.
4.                      
Förväntade förlustbelopp för exponeringar i form av
aktier och andelar i företag för kollektiva investeringar som avses i
artikel 147 ska beräknas i enlighet med de metoder som anges i denna
artikel.
5.                      
Förväntade förlustbelopp för exponeringar mot
företag, institut, nationella regeringar och centralbanker samt
hushållsexponeringar ska beräknas enligt följande formler:
När det gäller fallerade
exponeringar (PD = 1), i de fall då institut tillämpar egna skattningar av LGD,
ska EL vara ELBE, institutets bästa skattning av den förväntade
förlusten av den fallerade exponeringen enligt artikel 177.1 h.
För exponeringar som behandlas i enlighet med
artikel 148.3 ska EL
vara 0.
6.                      
EL‑värden för exponeringar som utgör
specialutlåning, där instituten bestämmer riskvikter enligt metoderna i
artikel 148.6, ska fastställas enligt tabell 2.
 Tabell 2 
 Resterande löptid || Kategori 1 || Kategori 2 || Kategori 3 || Kategori 4 || Kategori 5 
 Mindre än 2,5 år || 0 % || 0,4 % || 2,8 % || 8 % || 50 % 
 Minst 2,5 år || 0,4 % || 0,8 % || 2,8 % || 8 % || 50 % 
7.                      
Det förväntade förlustbeloppet för
aktieexponeringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt den
förenklade riskviktmetoden ska beräknas enligt följande formel:
Följande EL-värden ska användas:
Förväntad förlust (EL) = 0,8 % för
exponeringar i icke noterade aktier i tillräckligt
diversifierade portföljer.
Förväntad förlust (EL) = 0,8 % för
exponeringar i börsnoterade aktier.
Förväntad förlust (EL) = 2,4 % för alla
övriga aktieexponeringar.
8.                      
Det förväntade förlustbeloppet för
aktieexponeringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt
PD/LGD-metoden ska beräknas enligt följande formler:
9.                      
Det förväntade förlustbeloppet ska vara 0 %
för aktieexponeringar där det riskvägda exponeringsbeloppet beräknas enligt
metoden med interna modeller.
10.                  
Det förväntade förlustbeloppet för förvärvade
fordringars utspädningsrisk ska beräknas enligt följande formel:
11.                  
När det gäller exponeringar som härrör från
OTC-derivat får ett institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp i
enlighet med detta kapitel minska det förväntade förlustbeloppet för en viss
nettningsmängd med det belopp som motsvarar kreditvärdighetsjusteringen för
denna nettningsmängd, vilken institutet redan har erkänt som en genomförd
nedskrivning. Det förväntade förlustvärde som beräkningen ger får inte
understiga noll.
Artikel 155
Behandling av förväntade förlustbelopp
Instituten ska subtrahera de förväntade
förlustbelopp som beräknats i enlighet med artikel 154.2, 154.3 och 154.7 från
de allmänna och specifika kreditriskjusteringar som avser dessa exponeringar. Underkursbelopp på exponeringar i balansräkningen som förvärvats i
samband med fallissemang enligt artikel 162.1 ska behandlas på samma sätt
som specifika kreditriskjusteringar. Specifika kreditriskjusteringar av
exponeringar som fallerat får inte användas för att täcka förväntade förluster
i samband med andra exponeringar. Förväntade förlustbelopp för
värdepapperiserade exponeringar samt allmänna och specifika
kreditriskjusteringar som avser dessa exponeringar ska inte tas med i denna
beräkning.
Avsnitt 4
PD, LGD och löptid
Underavsnitt 1
Exponeringar mot företag, institut, nationella regeringar och centralbanker
Artikel 156
Sannolikhet för fallissemang (PD)
1.                      
PD-värdet för en exponering mot ett företag eller
ett institut ska vara minst 0,03 %.
2.                      
För förvärvade företagsfordringar ska PD-värdet, om
institutet inte kan göra PD-skattningar eller om institutets PD-skattningar
inte uppfyller kraven i avsnitt 6, fastställas enligt följande metoder: 
a)           
PD för icke efterställda fordringar på förvärvade
företagsfordringar ska motsvara institutets skattning av EL dividerat med LGD
för dessa fordringar.
b)          
PD för efterställda fordringar på förvärvade
företagsfordringar ska motsvara institutets skattning av EL.
c)           
Om ett institut fått den behöriga myndighetens tillstånd
i enlighet med artikel 138 att använda egna LGD-skattningar för
företagsexponeringar och om institutet kan bryta ner sina EL-skattningar för
förvärvade fordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt som bedöms som
tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får institutet använda den
PD-skattning som detta tillvägagångssätt resulterar i.
3.                      
PD för fallerande gäldenärer ska vara 100 %.
4.                      
Instituten får ta hänsyn till obetalt
kreditriskskydd i PD enligt bestämmelserna i kapitel 4. Vid
utspädningsrisk godtas, utöver de tillhandahållare av kreditriskskydd som avses
i artikel 197.1 g, även säljaren av de förvärvade fordringarna om
följande villkor är uppfyllda:
a)            
Företagsenheten har ett kreditbetyg, tilldelat av
ett erkänt ratinginstitut, som enligt de behöriga myndigheterna motsvarar
steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt de regler för
riskvägning av exponeringar mot företag som anges i kapitel 2.
b)            
I fråga om institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden, har
företagsenheten inte tilldelats ett kreditbetyg av ett erkänt ratinginstitut
men är internt klassificerad med en sannolikhet för fallissemang som motsvarar
den kreditklassificering av ratinginstitutet som de behöriga myndigheterna har
beslutat att ge steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt de
regler för riskvägning av exponeringar mot företag som anges i kapitel 2.
5.                      
Institut som använder egna LGD-skattningar får ta
hänsyn till obetalt kreditriskskydd genom att anpassa PD-värden i enlighet med
artikel 157.3.
6.                      
När det gäller utspädningsrisk för förvärvade
företagsfordringar ska PD anges till samma värde som institutets EL-skattning
för utspädningsrisk. Om ett institut fått den behöriga myndighetens tillstånd i
enlighet med artikel 138 att använda egna LGD-skattningar för
företagsexponeringar och om institutet kan bryta ner sina EL‑skattningar
av utspädningsrisken för förvärvade företagsfordringar till PD- och LGD-värden
på ett sätt som bedöms som tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får
institutet använda den PD-skattning som detta tillvägagångssätt resulterar i. Instituten
får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd i PD enligt bestämmelserna i kapitel 4.
Vid utspädningsrisk godtas, utöver de tillhandahållare av kreditriskskydd som
anges i artikel 197.1 g, även säljaren av de förvärvade fordringarna
under förutsättning att villkoren i punkt 4 är uppfyllda.  
7.                      
Med avvikelse från artikel 197.1 g godtas
de företagsenheter som uppfyller villkoren i punkt 4.
Ett institut som fått den behöriga myndighetens
tillstånd att i enlighet med artikel 138 använda egna LGD-skattningar av
utspädningsrisken för förvärvade företagsfordringar får godta obetalt
kreditriskskydd genom att anpassa PD-värdena i enlighet med artikel 157.3.
Artikel 157
Förlust vid fallissemang (LGD)
1.                      
Institut ska använda följande LGD-värden i enlighet
med artikel 146.8:
a)           
Icke efterställda exponeringar utan godtagbar
säkerhet: 45 %.
b)          
Efterställda exponeringar utan godtagbar säkerhet:
75 %.
c)           
Institut får ta hänsyn till betalt och obetalt
kreditriskskydd vid beräkningen av LGD i enlighet med kapitel 4.
d)          
Täckta obligationer enligt definitionen i
artikel 124 får ges ett LGD-värde på 11,25 %.
e)           
Exponeringar i icke efterställda förvärvade
företagsfordringar för vilka institutets PD‑skattningar inte uppfyller
kraven i avsnitt 6: 45 %.
f)            
För exponeringar i efterställda förvärvade
företagsfordringar ska 100 % anges om institutet inte kan göra PD‑skattningar
eller om institutets PD-skattningar inte uppfyller kraven i avsnitt 6.
g)           
För utspädningsrisk för förvärvade
företagsfordringar: 75 %.
2.                      
Om ett institut fått den behöriga myndighetens
tillstånd att använda egna LGD-skattningar för företagsexponeringar i enlighet
med artikel 138 och om institutet kan bryta ner sina EL‑skattningar
för förvärvade företagsfordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt som
bedöms som tillförlitligt av den behöriga myndigheten, får institutet för
utspädningsrisk och risk för fallissemang använda LGD‑skattningen för
förvärvade företagsfordringar.
3.                      
Om ett institut fått den behöriga myndighetens
tillstånd att använda egna LGD-skattningar för exponeringar mot företag,
institut, nationella regeringar och centralbanker i enlighet med
artikel 138, får obetalt kreditriskskydd godtas genom anpassning av PD
eller LGD, under förutsättning att kraven i avsnitt 6 är uppfyllda och att
de behöriga myndigheterna gett sitt tillstånd till detta. Ett institut får inte
ge garanterade exponeringar ett justerat PD- eller LGD-värde, så att den
justerade riskvikten blir lägre än vad motsvarande riskvikt för en jämförbar
direkt exponering mot garantigivaren skulle vara.
4.                      
När det gäller de företag som avses i
artikel 148.3 ska LGD-värdet för en jämförbar direkt exponering mot
tillhandahållaren av kreditriskskyddet motsvara LGD-värdet för antingen en
osäkrad facilitet i förhållande till garantigivaren eller en osäkrad facilitet
i förhållande till gäldenären, beroende på om tillgängliga uppgifter och
garantins struktur tyder på att det belopp som kan återvinnas i händelse av att
både garantigivaren och gäldenären fallerar under tiden för den säkrade
transaktionen är beroende av den finansiella situationen för garantigivaren
eller gäldenären.
Artikel 158
Löptid
1.                      
Institut som inte fått tillstånd att använda egna
LGD-värden och konverteringsfaktorer för exponeringar mot företag, institut
eller nationella regeringar och centralbanker ska ange en löptid (M) på 0,5 år
för exponeringar till följd av repor eller värdepappers- eller råvarulån och en
löptid (M) på 2,5 år för alla andra exponeringar. 
Alternativt ska de behöriga myndigheterna inom
ramen för det tillstånd som avses i artikel 138 besluta om institutet ska
tillämpa en löptid (M) enligt punkt 2 för alla exponeringar.
2.                      
Institut som har fått den behöriga myndighetens
tillstånd att använda egna LGD-värden och konverteringsfaktorer för
exponeringar mot företag, institut eller nationella regeringar och
centralbanker i enlighet med artikel 138 ska beräkna M för varje sådan
exponering enligt vad som anges i leden a–e och om inte annat följer av
punkterna 3–5. Värdet på M får inte i något fall vara högre än 5 år.
a)           
För ett instrument med ett fastställt
betalningsflödesschema ska M beräknas enligt följande formel:
där CFt betecknar kassaflöden
(kapitalbelopp, räntebetalningar och avgifter) som enligt kontraktet ska
betalas av gäldenären under perioden t.
b)          
För derivat som omfattas av ett ramavtal om
nettning ska värdet på M anges till exponeringens vägda genomsnittliga
återstående löptid, där M dock ska vara minst 1 år. Det teoretiska
beloppet för varje exponering ska användas för att väga löptiden.
c)           
För exponeringar vid transaktioner med
derivatinstrument som tas upp i bilaga II med fullständiga eller nära
fullständiga säkerheter och marginallånetransaktioner med fullständiga eller nära
fullständiga säkerheter som omfattas av ett ramavtal om nettning ska värdet på
M anges till transaktionens vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock
ska vara minst 10 dagar.
d)          
För repor eller värdepappers- eller råvarulån som
omfattas av ett ramavtal om nettning ska värdet på M anges till transaktionens
vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock ska vara minst
5 dagar. Det teoretiska beloppet för varje transaktion ska användas för
att väga löptiden.
e)           
Om ett institut fått den behöriga myndighetens
tillstånd i enlighet med artikel 138 att använda egna PD-skattningar för
förvärvade företagsfordringar ska M för belopp som tagits i anspråk motsvara de
förvärvade fordringarnas vägda genomsnittliga löptid, där M dock ska vara minst
90 dagar. Samma värde på M ska även användas för outnyttjade belopp inom
ramen för ett bindande köpåtagande, förutsatt att faciliteten innehåller
effektiva sidovillkor, mekanismer som utlöser förtida amortering eller andra
inslag som skyddar det köpande institutet från en betydande försämring av de
framtida fordringar som det måste förvärva under facilitetens löptid. Om sådant
skydd saknas ska M för outnyttjade belopp beräknas som summan av den mest
långfristiga potentiella fordringen enligt köpavtalet och den återstående
löptiden för köpfaciliteten, där M dock ska vara minst 90 dagar.
f)            
För andra instrument än dem som nämns i denna punkt
eller om ett institut inte kan beräkna M enligt led a, ska M sättas till
den maximala återstående tiden (i antal år) som gäldenären får ta i anspråk för
att uppfylla kontraktsförpliktelserna fullt ut, där M dock ska vara minst
1 år.
g)           
Institut som använder den metod med interna
modeller som redovisas i avsnitt 6 i kapitel 6 för beräkningen av
exponeringsvärden ska för de exponeringar på vilka de tillämpar den metoden, om
löptiden för det mest långfristiga kontraktet i nettningsmängden är längre än
ett år, beräkna M enligt följande formel:
där
 = en dummyvariabel vars värde under den
framtida perioden tk är lika med 0 om tk > 1 år
och lika med 1 om tk ≤ 1,
 = förväntad exponering under den framtida
perioden tk,
 = effektiv förväntad
exponering under den framtida perioden tk,
 = den riskfria diskonteringsfaktorn för den
framtida tidsperioden tk, och 
 .
h)           
Ett institut som använder en intern modell för att
beräkna en ensidig kreditvärdighetsjustering får, om de behöriga myndigheterna
godkänner detta, som M använda den effektiva kreditdurationen enligt
skattningen med den egna modellen.
Om inte annat följer av punkt 2 ska formeln i
led a tillämpas för nettningsmängder där samtliga kontrakt har en
ursprunglig löptid som understiger ett år.
i)             
Ett institut som beräknar exponeringsvärdena med
hjälp av den modell med interna metoder som redovisas i avsnitt 6 i
kapitel 6, och som har tillstånd att använda en intern modell för den
specifika risk som finns i innehav av räntebärande instrument i enlighet med
del 3 avdelning IV kapitel 5, ska ange M som 1 i den formel som
anges i artikel 148.1, under förutsättning att institutet kan visa de
behöriga myndigheterna att effekterna av ändrad riskklass innefattas i dess
interna modell för beräkning av specifik risk i innehav av räntebärande
instrument enligt artikel 373.
j)            
Vid tillämpning av artikel 148.3 ska M vara
lika med kreditriskskyddets effektiva löptid, dock minst 1 år.
3.                      
Om det i avtalsdokumentationen ställs krav på
omprövning av marginalsäkerhet och förnyad värdering varje dag och om den
innehåller bestämmelser som tillåter snabb avveckling eller avräkning av
säkerheter i händelse av fallissemang eller oförmåga att förnya
marginalsäkerhet, ska M vara minst 1 dag för
a)           
derivatinstrument som tas upp i bilaga II med
fullständiga eller nära fullständiga säkerheter,
b)          
marginallånetransaktioner med fullständiga eller
nära fullständiga säkerheter, och
c)           
            transaktioner med
repor eller värdepappers‐ eller råvarulån.
För kvalificerade kortfristiga exponeringar som
inte är en del av institutens löpande finansiering av gäldenären, ska M vara
minst en dag. Kvalificerade kortfristiga exponeringar omfattar följande:
a)           
Exponeringar mot institut till följd av avveckling
av skulder i utländsk valuta.
b)          
Självavvecklande finansiella transaktioner vid
kortfristig handel, import- och exportremburser och liknande transaktioner med
upp till ett års återstående löptid.
c)           
Exponeringar till följd av avveckling av köp och
försäljning av värdepapper inom ramen för ordinarie leveransperiod eller två
bankdagar.
d)          
Exponeringar till följd av kontantavvecklingar via
elektronisk överföring och avvecklingar av elektroniska betalningstransaktioner
och förbetalda belopp, bland annat övertrasseringar på grund av misslyckade
transaktioner som inte överskrider ett litet antal överenskomna bankdagar.
4.                      
Vad gäller exponeringar mot företag som har sitt
säte inom unionen och som har en konsoliderad omsättning och konsoliderade
tillgångar som uppgår till mindre än 500 000 000 euro kan
institut välja att konsekvent fastställa M i enlighet med punkt 1 i
stället för att tillämpa punkt 2. Instituten får ersätta beloppet
500 000 000 euro för de totala tillgångarna med
1 000 000 000 euro för företag som i första hand äger och
hyr ut i icke-kommersiella bostadsfastigheter.
5.                      
Löptidsobalanser ska behandlas i enlighet med
kapitel 4.
Underavsnitt 2
Hushållsexponeringar
Artikel 159
Sannolikhet för fallissemang
1.                      
En exponerings PD-värde ska vara minst 0,03 %.
2.                      
PD-värdet ska vara 100 % för gäldenärer som
har fallerat och – om metoden med skuldtyper används – för skuldtyper där
fallissemang föreligger.
3.                      
När det gäller utspädningsrisk för förvärvade
fordringar ska PD-värdet anges till samma värde som skattningen av EL för
utspädningsrisk. Om ett institut kan bryta ner sina EL-skattningar för
utspädningsrisk för förvärvade fordringar till PD- och LGD-värden på ett sätt
som de behöriga myndigheterna bedömer som tillförlitligt får PD-skattningen
användas.
4.                      
Obetalt kreditriskskydd får beaktas genom justering
av PD‑värden om inte annat följer av artikel 160.2. Utöver de
tillhandahållare av kreditriskskydd som avses i artikel 197.1 g
godtas vid utspädningsrisk även säljaren av de förvärvade fordringarna om
villkoren i artikel 156.4 är uppfyllda.
Artikel 160
Förlust vid fallissemang (LGD)
1.                      
Instituten ska ta fram egna skattningar av
LGD-värden med iakttagande av kraven i avsnitt 6 och under förutsättning
att det beviljas av de behöriga myndigheterna i enlighet med artikel 138.
För utspädningsrisk för förvärvade fordringar ska ett LGD-värde på 75 %
användas. Om ett institut kan bryta ner sina skattningar av EL för
utspädningsrisk för förvärvade fordringar till PD- och LGD-värden på ett
tillförlitligt sätt får institutet använda sin egen PD‑skattning.
2.                      
Obetalt kreditriskskydd får erkännas som godtagbart
för en enskild exponering eller grupp av exponeringar genom justering av PD-
och LGD-skattningarna under förutsättning att kraven i artikel 179.1–179.3
är uppfyllda och de behöriga myndigheterna har gett sitt tillstånd. Ett
institut får inte justera PD- eller LGD-värdet på garanterade exponeringar på
så sätt att den justerade riskvikten blir lägre än vad motsvarande riskvikt för
en jämförbar direkt exponering mot garantigivaren skulle vara.
3.                      
Vid tillämpning av artikel 149.2 ska
LGD-värdet för en jämförbar direkt exponering mot tillhandahållaren av
kreditriskskyddet motsvara LGD-värdet för antingen en osäkrad facilitet i
förhållande till garantigivaren eller en osäkrad facilitet i förhållande till
gäldenären, beroende på om tillgängliga uppgifter och garantins struktur tyder
på att det belopp som kan återvinnas, i händelse av att både garantigivaren och
gäldenären fallerar under tiden för den säkrade transaktionen, är beroende av den
finansiella situationen för garantigivaren eller gäldenären.
4.                      
Det genomsnittliga exponeringsvägda LGD-värdet för
alla hushållsexponeringar mot säkerhet i bostadsfastigheter utan statliga
garantier får inte understiga 10 %.
Det genomsnittliga exponeringsvägda LGD-värdet för
alla hushållsexponeringar mot säkerhet i kommersiella fastigheter utan statliga
garantier får inte understiga 15 %.
Underavsnitt 3
Aktieexponeringar enligt PD/LGD-metoden
Artikel 161
Aktieexponeringar enligt PD/LGD-metoden
1.                      
PD-värdena ska fastställas enligt metoderna för
företagsexponeringar.
Följande minimivärden för PD ska tillämpas:
a)          
0,09 % för exponeringar i börsnoterade aktier,
om placeringen är en del av en långfristig kundrelation.
b)          
0,09 % för exponeringar i ej börsnoterade
aktier, om avkastningen på placeringen är baserad på regelbundna och
återkommande kassaflöden som inte härrör från realisationsvinster.
c)          
0,40 % för exponeringar i börsnoterade aktier
inbegripet övriga korta positioner enligt artikel 150.2.
d)          
1,25 % för alla övriga aktieexponeringar,
inbegripet övriga korta positioner enligt artikel 150.2.
2.                      
Exponeringar i icke noterade aktier i tillräckligt
diversifierade portföljer får ges ett LGD-värde på 65 %. Alla övriga
sådana exponeringar ska ges ett LGD-värde på 90 %.
3.                      
Alla exponeringar ska ges ett M-värde på 5 år.
Avsnitt 5
Exponeringsvärde
Artikel 162
Exponeringar mot företag, institut, nationella regeringar och centralbanker
samt hushållsexponeringar
1.                      
Om inget annat anges ska exponeringsvärdet för
exponeringar i balansräkningen vara det redovisade värdet mätt utan hänsyn till
eventuella kreditriskjusteringar.
Denna regel gäller även för tillgångar som köpts
till ett pris som skiljer sig från skuldbeloppet.
För köpta tillgångar betecknas skillnaden mellan
skuldbelopp och redovisat värde efter det att kreditriskjusteringen har
tillämpats i institutens balansräkningar vid köp av tillgången som underkurs om
skuldbeloppet är större och som överkurs om det är mindre.
2.                      
Om instituten använder ramavtal om nettning i fråga
om repor eller värdepappers- eller råvarulån ska exponeringsvärdet beräknas
enligt kapitel 4.
3.                      
Vid nettning inom balansräkningen av lån och
insättningar ska instituten använda de metoder som anges i kapitel 4 för
beräkning av exponeringsvärdet.
4.                      
Vid hyresavtal ska exponeringsvärdet motsvara
nuvärdet av minimileasingbetalningarna. Med minimileasingbetalningar avses de
betalningar under hyrestiden som hyrestagaren förpliktas, eller kan förpliktas,
att göra samt alla förmånliga köpoptioner (som skäligen kan antas komma att
utnyttjas). Om en annan part än hyrestagaren måste betala restvärdet för ett
leasingobjekt och om denna betalningsskyldighet uppfyller kraven i
artikel 197 om godtagbarheten av tillhandahållare av kreditriskskydd samt
kraven för godkännande av andra slag av garantier i artikel 208 kan
betalningsskyldigheten betraktas som ett obetalt kreditriskskydd i enlighet med
kapitel 4.
5.                      
När det gäller posterna i bilaga II ska
exponeringsvärdet fastställas genom de metoder som anges i kapitel 6 och
inte ta hänsyn till någon kreditriskjustering.
6.                      
Exponeringsvärdet för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp för förvärvade fordringar ska motsvara värdet enligt
punkt 1 minus kapitalkrav för utspädningsrisk före kreditriskreducerande
åtgärder.
7.                      
Om en exponering har formen av värdepapper eller
råvaror som sålts, ställts som säkerhet eller lånats ut inom ramen för repor
eller värdepappers- eller råvarulån, transaktioner med lång avvecklingscykel samt
marginallån ska exponeringsvärdet motsvara värdepapperens eller råvarornas
värde som fastställts enligt artikel 94. Om den fullständiga metod för
finansiella säkerheter som anges i artikel 218 används ska
exponeringsvärdet ökas med den volatilitetsjustering som är tillämplig för
dessa värdepapper eller råvaror enligt den artikeln. Exponeringsvärdet för
repor, värdepappers- eller råvarulån, transaktioner med lång avvecklingscykel
och marginallån kan fastställas i enlighet med antingen kapitel 6 eller
artikel 215.2.
8.                      
Exponeringsvärdet för följande poster ska beräknas
som det belopp som inte utnyttjats av åtagandet multiplicerat med en
konverteringsfaktor. Instituten ska tillämpa följande konverteringsfaktorer i
enlighet med artikel 146.8:
a)            
För låneramar, som är villkorslöst återkalleliga
när som helst av institutet utan förhandsanmälan, eller som kan annulleras
automatiskt om låntagarens kreditvärdighet försämras, ska en
konverteringsfaktor på 0 % tillämpas. För att kunna tillämpa en
konverteringsfaktor på 0 % ska instituten aktivt övervaka gäldenärens
finansiella ställning och de interna kontrollsystemen ska göra det möjligt att
omedelbart upptäcka en försämring av gäldenärens kreditkvalitet. Outnyttjade
låneramar kan betraktas som villkorslöst återkalleliga om villkoren tillåter
institutet att annullera dem i den utsträckning som lagstiftningen om
konsumentskydd och anknutna områden medger.
b)            
För kortfristiga remburser där levererade varor
utgör säkerhet ska en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas för både det
öppnande och bekräftande institutet.
c)            
För outnyttjade köpåtaganden för förvärvade
fordringar som automatiskt förnyas, vilka återkallas villkorslöst eller
annulleras när som helst av institutet utan förhandsanmälan, ska en
konverteringsfaktor på 0 % tillämpas. För att kunna tillämpa en
konverteringsfaktor på 0 % ska instituten aktivt övervaka gäldenärens
finansiella ställning och de interna kontrollsystemen ska göra det möjligt att
omedelbart upptäcka en försämring av gäldenärens kreditkvalitet.
d)            
För övriga låneramar, note issuance facilities
(NIF) och revolving underwriting facilities (RUF) ska en konverteringsfaktor på
75 % tillämpas.
e)            
Institut som uppfyller kraven för användning av
egna skattningar av konverteringsfaktorer enligt avsnitt 6 får använda
sina egna skattningar av konverteringsfaktorer för olika produkttyper enligt
leden a–d, under förutsättning att de behöriga myndigheterna tillåter det.
9.                      
Om ett åtagande avser en förlängning av ett annat
åtagande ska den lägre av de två konverteringsfaktorerna för de enskilda
åtagandena användas.
10.                  
För alla övriga poster utanför balansräkningen utom
de som nämns i punkterna 1–8, ska exponeringsvärdet vara lika med följande
procentandelar av postens värde:
a)            
100 % om det är en högriskpost.
b)            
50 % om det är en medelriskpost.
c)            
20 % om det är en medel-/lågriskpost.
d)            
0 % om det är en lågriskpost.
Vid tillämpning av denna punkt ska poster utanför
balansräkningen indelas i riskkategorier enligt bilaga I.
Artikel 163
Aktieexponeringar
1.                      
Exponeringsvärdet för aktieexponeringar ska vara
det redovisade värdet efter särskilda kreditriskjusteringar. 
2.                      
Exponeringsvärdet för aktieexponeringar utanför
balansräkningen ska vara dess nominella värde efter nedsättning med särskilda
kreditriskjusteringar för denna exponering.
Artikel 164
Övriga motpartslösa tillgångar
Exponeringsvärdet för övriga motpartslösa tillgångar
ska vara det redovisade värdet efter särskild kreditriskjustering. 
Avsnitt 6
krav för internmetoden
Underavsnitt 1
Riskklassificeringssystem
Artikel 165
Allmänna principer
1.                      
Om ett institut använder flera
riskklassificeringssystem ska motiven för valet av system för en viss gäldenär
eller en viss transaktion dokumenteras och tillämpas på ett sådant sätt att det
avspeglar risknivån på ett tillfredsställande sätt.
2.                      
Kriterier och metoder för riskklassificering ska
periodiskt ses över för att fastställa om de fortfarande är lämpliga med hänsyn
till den aktuella portföljen och de yttre förutsättningarna.
3.                      
Om ett institut använder direkta skattningar av
riskparametrar får dessa betraktas som resultat av en tillämpning av en
kontinuerlig risknivåskala.
Artikel 166
Riskklassificeringssystems struktur
1.                      
Strukturen i riskklassificeringssystem för
exponeringar för företag, institut och nationella regeringar samt centralbanker
ska uppfylla följande krav:
a)            
Ett riskklassificeringssystem ska beakta
gäldenärens och transaktionens särskilda riskegenskaper.
b)            
Ett riskklassificeringssystem ska ha en
riskklasskala för gäldenärer som uteslutande är uttryck för en kvantifiering av
risken för gäldenärens fallissemang. Riskklasskalan för gäldenärer ska ha minst
sju klasser för ej fallerande gäldenärer och en klass för fallerande
gäldenärer.
c)            
Ett institut ska dokumentera sambandet mellan
gäldenärsklasserna i form av den nivå för fallissemangsrisken som varje klass
innebär och de kriterier som använts för att särskilja den nivån för
fallissemangsrisken.
d)            
Institut vilkas portföljer är inriktade på ett
särskilt marknadssegment och ett visst intervall vad gäller risk för
fallissemang ska ha tillräckligt många gäldenärsklasser inom detta intervall
för att undvika en alltför stor koncentration av gäldenärer inom en viss klass.
Betydande koncentrationer inom en enskild klass ska motiveras genom övertygande
empiriska belägg för att gäldenärsklassen täcker ett tillräckligt smalt
PD-spann och att alla gäldenärers fallissemangsrisk inom denna klass ligger
inom detta spann.
e)            
För att egna skattningar av LGD ska få användas ska
ett riskklassificeringssystem omfatta en särskild klassificering av
exponeringarna som enbart tar fasta på LGD-relaterade transaktionssärdrag.
Definitionen av varje riskklass ska innefatta både en beskrivning av hur
exponeringar hänförs till klassen i fråga och en beskrivning av de kriterier
som används för att fastställa klassernas olika risknivåer.
f)              
Betydande koncentrationer inom en enskild riskklass
ska motiveras genom övertygande empiriska bevis om att klassen täcker ett
tillräckligt smalt LGD-spann och att risken i fråga om alla exponeringar inom
denna klass ligger inom detta spann.
2.                      
Institut som använder metoderna i artikel 148.5 för
att fastställa riskvikt för exponeringar som utgör specialutlåning är undantagna
från kravet på att ha en riskklasskala för gäldenärer som uteslutande är
uttryck för en kvantifiering av risken för gäldenärens fallissemang avseende
dessa exponeringar. Dessa institut ska för sådana exponeringar ha minst fyra
klasser för ej fallerande gäldenärer och minst en klass för fallerande
gäldenärer.
3.                      
Strukturen i riskklassificeringssystemen för
hushållsexponeringar ska uppfylla följande krav:
a)            
Riskklassificeringssystem ska avspegla både
gäldenärs- och transaktionsrisk, och de ska beakta alla relevanta gäldenärs-
och transaktionsspecifika särdrag.
b)            
Riskdifferentieringen mellan riskklasserna ska
säkerställa att antalet exponeringar i en viss riskklass räcker för att göra en
ändamålsenlig kvantifiering och validering av förlustkarakteristika inom
respektive klass. Exponeringarnas och gäldenärernas fördelning över
riskklasserna ska vara sådan att alltför stora koncentrationer undviks.
c)            
Förfarandet med att hänföra exponeringar till
riskklasser ska ge en lämplig riskdifferentiering, en gruppering av tillräckligt
homogena exponeringar, och ska tillåta en exakt och konsekvent uppskattning av
förlustkarakteristika inom respektive klass. För förvärvade fordringar ska
grupperingen avspegla säljarens kravnivå för att ta på sig risk och
sammansättningen av dennes kundkrets.
4.                      
Instituten ska beakta följande riskfaktorer när de
hänför exponeringar till riskklasser:
a)            
Gäldenärernas risksärdrag.
b)            
Transaktionernas risksärdrag, även beträffande slag
av produkt eller säkerhet, eller av båda. Institut ska särskilt beakta fall där
samma säkerhet ställs för flera exponeringar.
c)            
Misskötsel, såvida inte institutet kan styrka för
den behöriga myndigheten att misskötsel inte är en väsentlig riskfaktor för
exponeringen.
Artikel 167
Åsättande av riskklasser
1.                      
Ett institut ska ha särskilda definitioner,
förfaranden och kriterier för att hänföra exponeringar till riskklasser inom
ett riskklassificeringssystem som uppfyller följande krav:
a)            
Definitionerna och kriterierna för riskklasser ska
vara tillräckligt detaljerade för att de som ansvarar för klassificeringar
konsekvent ska kunna åsätta gäldenärer eller exponeringar som representerar
liknande risk samma riskklass. Konsekvens ska uppnås mellan verksamhetsgrenar,
avdelningar och geografiska områden.
b)            
Dokumentationen om riskklassificeringsförfarandet
ska göra det möjligt för tredje man att förstå varför exponeringar har hänförts
till vissa riskklasser, reproducera tilldelningen av riskklass och utvärdera
riktigheten av en tilldelning till en riskklass.
c)            
Kriterierna ska även överensstämma med institutets
interna utlåningsnormer och dess policy för behandling av problemtyngda
gäldenärer och exponeringar.
2.                      
Ett institut ska beakta all relevant information
när de hänför gäldenärer och exponeringar till riskklasser. Informationen ska
vara aktuell och göra det möjligt för institutet att förutse exponeringens
framtida utveckling. Ju mindre information ett institut har, desto mer
försiktigt ska det vara vid åsättande av riskklasser för exponeringar mot
gäldenärer och faciliteter. Om ett institut använder en extern rating som
primär faktor för att fastställa en intern riskklassificering ska institutet
säkerställa att det också beaktar övrig relevant information.
Artikel 168
Klassificering av exponeringar
1.                      
När det gäller exponeringar för företag, institut och
nationella regeringar samt centralbanker ska klassificeringen av exponeringar
ske i enlighet med följande krav: 
a)            
Alla gäldenärer ska hänföras till en riskklass inom
ramen för förfarandet för godkännande av krediter.
b)            
Vad gäller de institut som har den behöriga
myndighetens tillåtelse att använda egna skattningar av LGD-värden och
konverteringsfaktorer i enlighet med artikel 138 ska alla exponeringar
även åsättas en produktriskklass inom ramen för förfarandet för godkännande av
krediter.
c)            
Institut som använder metoderna i
artikel 148.5 för att fastställa riskvikt för exponeringar som utgör
specialutlåning ska hänföra dessa exponeringar till riskklasser enligt
artikel 166.2.
d)            
Alla enskilda juridiska personer som institutet är
exponerat mot ska bedömas individuellt. Ett institut ska ha en lämplig policy
för behandling av enskilda gäldenärer och grupper av kunder med inbördes
anknytning.
e)            
Alla exponeringar mot samma gäldenär ska hänföras
till samma gäldenärsklass, oavsett om det finns skillnader mellan de särskilda
transaktionernas natur. I de fall förekomsten av flera olika exponeringar får
leda till att samma gäldenär hänförs till flera klasser ska dock följande beaktas:
i)        Transfereringsrisk, som är avhängig av
om exponeringen avser belopp i inhemsk eller främmande valuta.
ii)       Garantier som ställs för en exponering
får beaktas genom anpassning av tilldelningen av gäldenärsklass.
(iii)     Regler om konsumentskydd, banksekretess
eller annan lagstiftning kan inskränka utbytet av uppgifter om kunderna.
2.                      
När det gäller hushållsexponeringar ska alla
exponeringar hänföras till en riskklass inom ramen för förfarandet för
godkännande av krediter.
3.                      
Instituten ska skriftligt redovisa de situationer
då medarbetare efter eget omdöme får göra avvikelser från in- eller utdata i
klassificeringsförfarandet och ange vilka medarbetare som ansvarar för att
sådana avvikelser godkänns. Instituten ska dokumentera sådana avvikelser och
ange vilka som ansvarar för dem. Instituten ska också analysera utvecklingen av
de exponeringar som hänförts till en annan riskklass till följd av sådana
avvikelser. Analysen ska även innehålla en bedömning, person för person, av
utvecklingen av exponeringar vilkas riskklass har ändrats av en viss individ.
Artikel 169
Integritet i riskklassificeringen
1.                      
När det gäller exponeringar mot företag, institut
och nationella regeringar samt centralbanker ska riskklassificeringen uppfylla
följande integritetskrav:
a)            
Riskklassificeringar och återkommande översyner av
dem ska utföras eller godkännas av en oberoende part som inte har någon direkt
vinning av besluten att lämna krediten.
b)            
Instituten ska uppdatera riskklassificeringarna
minst en gång per år. Högriskgäldenärer och problemexponeringar ska ses över
oftare. Instituten ska göra en ny riskklassificering om väsentlig information
om gäldenären eller exponeringen blir tillgänglig.
c)            
Instituten ska ha ett effektivt förfarande för att
skaffa och uppdatera relevant information om riskprofiler för gäldenärer som
påverkar PD-värden, och om riskprofiler för transaktioner som påverkar LGD-värden
eller konverteringsfaktorer.
2.                      
När det gäller hushållsexponeringar ska ett
institut minst en gång per år uppdatera gäldenärs- och
produktriskklassificeringar eller se över förlustkarakteristika och grad av
misskötsel när det gäller alla identifierade riskklasser, beroende på vad som
är tillämpligt. Ett institut ska även minst en gång per år se över tillståndet
för ett representativt urval av enskilda exponeringar inom varje riskklass för
att säkerställa att de fortfarande ligger i rätt riskklass.
3.           Europeiska bankmyndigheten
ska utarbeta tekniska standarder för tillsyn för att ange de villkor enligt
vilka instituten ska säkerställa integritet i riskklassificeringen samt en
regelmässig och oberoende riskbedömning.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 170
Användning av modeller
Om ett institut använder statistiska modeller
och andra mekaniska metoder för att hänföra exponeringar till gäldenärs- och
riskklasser ska följande villkor uppfyllas:
a)            
Modellen ska ha god prognosförmåga och
kapitalkraven får inte förvrängas genom modellen. De ingående variablerna ska
utgöra en rimlig och ändamålsenlig grund för prognoserna. Modellen får inte ha
några väsentliga systematiska fel.
b)            
Institutet ska ha inrättat ett förfarande för
prövning av uppgifter som matas in i modellen innefattande en bedömning av
uppgifternas riktighet, fullständighet och lämplighet.
c)            
De uppgifter som ligger till grund för modellen ska
vara representativa för populationen av institutets faktiska gäldenärer eller
exponeringar.
d)            
Institutet ska regelbundet validera modellen och
därvid även övervaka hur modellen fungerar och hur stabil den är, se över
modellspecifikationen och testa hur väl modellens resultat överensstämmer med
de faktiska utfallen.
e)            
Institutet ska komplettera den statistiska modellen
med bedömningar och övervakning från egna medarbetare för att se över
modellbaserade riskklassificeringar och för att säkerställa att modellerna
används på lämpligt sätt. Översynsförfarandena ska syfta till att hitta och
begränsa fel som hänger samman med svagheter i modellen. Vid bedömningarna ska
man beakta all relevant information som inte beaktas i modellen. Institutet ska
dokumentera hur bedömningar från de egna medarbetarnas sida och modellresultat
ska kombineras.
Artikel 171
Dokumentation av riskklassificeringssystem
1.                      
Instituten ska dokumentera
riskklassificeringssystemens utformning och operativa detaljer. Dokumentationen
ska styrka riskklassificeringssystemens överensstämmelse med kraven i detta
avsnitt och ta upp områden som portföljdifferentiering,
riskklassificeringskriterier, ansvar avseende de parter som värderar gäldenärer
och exponeringar, frekvensen av översyner av riskklassificeringar och
ledningens övervakning av riskklassificeringsförfarandet.
2.                      
Institutet ska dokumentera motiven till och den
analys som ligger till grund för dess val av riskklassificeringskriterier. Ett
institut ska dokumentera alla betydande förändringar av
riskklassificeringsförfarandet, och dokumentationen ska möjliggöra
identifiering av de förändringar som gjorts av riskklassificeringsförfarandet
sedan de behöriga myndigheternas senaste översyn. Riskklassificeringens
struktur, inklusive riskklassificeringsförfarandet och den interna
kontrollstrukturen, ska också dokumenteras.
3.                      
Instituten ska dokumentera de särskilda
definitioner av fallissemang och förlust som används internt och säkerställa
att de överensstämmer med definitionerna i denna förordning.
4.                      
Om institutet använder statistiska modeller vid
riskklassificeringsförfarandet ska institutet dokumentera dessa metoder. Detta
material ska
a)            
tillhandahålla en detaljerad beskrivning av teori,
antaganden samt matematisk och empirisk grund för fördelningen av skattningar
på riskklasser, enskilda gäldenärer eller exponeringar, och de datakällor som
använts för skattning av modellen,
b)            
fastställa en strikt statistisk process för
validering av modellen som inkluderar utfallstest utanför den datamängd och den
period som använts vid kalibreringen,
c)            
ange alla omständigheter under vilka modellen inte
fungerar ändamålsenligt.
5.                      
Ett institut ska nöjaktigt kunna visa den behöriga
myndigheten att kraven i denna artikel uppfylls, om ett institut har köpt ett
riskklassificeringssystem, eller en modell som används inom ett annat
riskklassificeringssystem, från tredje part och att säljaren vägrar institutet
tillgång eller begränsar institutets tillgång till information om metoden i
nämnda riskklassificeringssystem eller modell, eller underliggande uppgifter
som har använts för utarbetandet av denna metod eller modell, eftersom sådan
information utgör företagshemligheter.
Artikel 172
Bevarande av uppgifter
1.                      
Instituten ska samla in och lagra uppgifter om sina
interna riskklassificeringar enligt vad som krävs i del 8.
2.                      
När det gäller exponeringar mot företag, institut
och nationella regeringar samt centralbanker ska instituten samla in och lagra
uppgifter om följande:
a)            
Gäldenärernas och de godtagna garantigivarnas
fullständiga riskklassificeringshistorik.
b)            
Datum när riskklassificeringen gjordes.
c)            
Viktiga data och metoder som använts för att
härleda riskklassificeringen.
d)            
Namnet på den ansvarige för riskklassificeringen.
e)            
I fråga om fallissemang: uppgifter om gäldenärer
och exponeringar.
f)              
Datum för och omständigheterna kring dessa
fallissemang.
g)            
Uppgifter om PD-värden och den faktiska inträffade
andelen fallissemang inom olika riskklasser och uppgifter om förflyttning
mellan riskklasser.
3.                      
Institut som inte använder egna skattningar av
LGD-värden och konverteringsfaktorer ska samla in och bevara uppgifter om
jämförelser av faktiska LGD-värden med de värden som anges i artikel 157.1
och av faktiska konverteringsfaktorer med de värden som anges i
artikel 162.8.
4.                      
Institut som använder egna skattningar av
LGD-värden och konverteringsfaktorer ska samla in och bevara följande:
a)            
Fullständig datahistorik avseende
produktriskklassificering av exponeringar samt skattningar av LGD-värden och
konverteringsfaktorer som hänger samman med varje riskklasskala.
b)            
De datum då riskklassificeringarna gjordes och
skattningarna utfördes.
c)            
Viktiga data och metod för beräkningen av
exponeringarnas riskklassificering och skattningar av LGD-värden och
konverteringsfaktorer.
d)            
Namn på personer som riskklassificerat exponeringar
och som utfört skattningarna av LGD-värden och konverteringsfaktorer.
e)            
I fråga om fallerade exponeringar: uppgifter om
skattade och faktiska LGD-värden och konverteringsfaktorer för varje fallerad
exponering.
f)              
Uppgifter om exponeringens LGD-värde före och efter
hänsynstagande till en garanti eller ett kreditderivat för de institut som
beaktar garantiers och kreditderivats kreditriskreducerande effekter vid
beräkning av LGD-värden.
g)            
I fråga om fallerade exponeringar: uppgifter om
förlustkomponenter för varje fallerad exponering.
5.                      
När det gäller hushållsexponeringar ska instituten
samla in och lagra uppgifter om följande:
a)            
Data som använts under förfarandet för att hänföra
exponeringar till riskklasser.
b)            
Uppgifter om skattade PD- och LGD-värden och om
konverteringsfaktorer i samband med exponeringars riskklasser.
c)            
I fråga om fallerade exponeringar: uppgifter om
gäldenärer och exponeringar.
d)            
I fråga om fallerade exponeringar: uppgifter om de
riskklasser som exponeringen varit hänförd till under året före fallissemanget
och om faktiska utfall avseende LGD-värden och konverteringsfaktorer.
e)            
Uppgifter om förlustnivåer vad gäller kvalificerade
rullande hushållsexponeringar.
Artikel 173
Stresstester för bedömning av kapitaltäckningen
1.                      
Ett institut ska inrätta lämpliga stresstester för
bedömning av sin kapitaltäckning. Stresstester ska bl.a. syfta till att
identifiera eventuella händelser eller framtida förändringar av ekonomiska
förhållanden som skulle kunna ha ofördelaktiga effekter på ett instituts
kreditexponeringar och på bedömningen av institutets förmåga att hantera sådana
förändringar.
2.                      
Ett institut ska regelbundet utföra
kreditriskstresstest för att bedöma effekten av vissa bestämda förhållanden på
det totala kapitalkravet för kreditrisk. Institutet får välja vilket test som
ska användas förutsatt att det godkänns av tillsynsmyndigheten. Testet ska vara
meningsfullt och beakta effekterna av allvarliga, men rimliga,
konjunkturnedgångar. Ett institut ska inom ramen för stresstestscenarierna
bedöma förflyttning mellan riskklasser i sin riskklassificering. Portföljer som
utsätts för stresstest ska innehålla den övervägande majoriteten av ett
instituts totala exponering.
3.                      
Institut som tillämpar den behandling som anges i
artikel 148.3 ska som en del av sitt stresstestprogram undersöka
effekterna av en försämring av kreditkvaliteten hos tillhandahållarna av kreditriskskydd,
särskilt effekten i det fall dessa inte längre uppfyller godtagbarhetskriterierna.
4.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för genomförande för att närmare fastställa betydelsen
av sådana allvarliga men rimliga konjunkturnedgångar som avses i punkt 2. 
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den
1 januari 2013. 
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de tekniska standarder för
genomförande som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i
artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Underavsnitt 2
Riskkvantifiering
Artikel 174
Fallissemang av en gäldenär
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser ska instituten tillämpa följande metod för att
fastställa när en gäldenär har hamnat på obestånd . Vid tillämpning av detta
kapitel ska fallissemang med avseende på en viss gäldenär anses föreligga när
någon av följande situationer har uppstått:
a)            
Institutet anser att det är osannolikt att
gäldenären kommer att betala sina kreditförpliktelser helt och hållet till
institutet, moderföretaget eller till något av dess dotterföretag, utan att
institutet tillgriper åtgärder som att realisera säkerheter.
b)            
Någon av gäldenärens väsentliga kreditförpliktelser
gentemot institutet, moderföretaget eller något av dess dotterföretag är
förfallen till betalning sedan mer än 90 dagar.
När en gäldenär vid övertrassering har överskridit
en aviserad kreditlimit, har aviserats en lägre kreditlimit än det aktuella
utestående beloppet eller har utnyttjat kredit utan tillstånd och det
underliggande beloppet är väsentligt betraktas detta som att en
kreditförpliktelse har förfallit och antalet överskjutande dagar ska räknas från
denna tidpunkt.
Vid hushållsexponeringar ska fallissemang på
exponeringsnivå också beaktas vid tillämpning av punkt 2.
Med en aviserad limit avses alla kreditlimiter som
institutet har fastställt och som gäldenären har informerats av institutionen
om.
För kreditkort börjar överskjutande dagar räknas
från den dag då minimibeloppet ska betalas.
Under alla omständigheter ska en exponering överskrida
ett visst belopp  som fastställs av de behöriga myndigheterna för att de
överskjutande dagarna ska beaktas. Denna tröskel ska avspegla en risknivå som
den behöriga myndigheten anser rimlig.
Instituten ska ha dokumenterade riktlinjer för hur
antalet överskjutande dagar ska beräknas, särskilt med avseende på ny indelning
av exponeringar efter antal kreditdagar och beviljandet av förlängningar,
ändringar eller uppskov, förnyelser och nettning av befintliga räkenskaper.
Dessa riktlinjer ska tillämpas konsekvent över tiden och vara i linje med
institutets interna riskhantering och beslutsprocess. 
2.                      
Vid tillämpning av punkt 1 a ska bl.a. följande
faktorer uppfattas som tecken på osannolikhet för betalning:
a)            
Institutet intäktsför inte längre upplupen ränta
för kreditförpliktelsen.
b)            
Institutet gör en specifik kreditriskjustering till
följd av att en betydande försämring av kreditkvaliteten har kunnat konstateras
efter att institutet godkände exponeringen.
c)            
Institutet säljer kreditförpliktelsen med en
betydande kreditrelaterad ekonomisk förlust.
d)            
Institutet går med på en omförhandling av
kreditförpliktelsen där det är sannolikt att detta kommer att leda till en
minskning av skulden genom en betydande eftergift av krediten eller uppskjuten
betalning av räntor och amorteringar eller, i förekommande fall, av avgifter.
När det gäller aktieexponeringar som bedömts enligt PD/LGD-metoden innefattar
detta också omstrukturering av aktiekapitalet.
e)            
Institutet har lämnat in konkursansökan mot
gäldenären eller en liknande ansökan avseende gäldenärens kreditförpliktelse
gentemot institutet, moderföretaget eller något av dess dotterföretag.
f)              
Gäldenären har begärt att försättas eller försatts
i konkurs eller liknande, om detta förhindrar eller försenar betalning av en
kreditförpliktelse till institutet, moderföretaget eller något av dess
dotterbolag.
3.                      
Institut som använder externa data som inte överensstämmer
med definitionen av fallissemang i punkt 1 ska göra lämpliga anpassningar
för att uppnå grundläggande jämförbarhet med definitionen av fallissemang.
4.                      
Om institutet anser att en tidigare fallerad
exponering inte längre uppfyller kriterierna för fallissemang ska institutet
omklassificera gäldenären eller exponeringen och hantera dem som om de inte
hade fallerat. Om definitionen av fallissemang på nytt skulle uppfyllas ska det
anses att ett nytt fallissemang har inträffat.
5.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange villkoren enligt vilka en
behörig myndighet ska fastställa den tröskel som avses i punkt 1. 
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den
31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
6.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utfärda riktlinjer
för tillämpningen av denna artikel. Dessa riktlinjer ska antas i enlighet med
artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 175
Övergripande krav för skattningar
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser ska instituten iaktta följande krav:
a)            
Ett instituts egna skattningar av riskparametrarna
PD, LGD, konverteringsfaktorn och EL ska inbegripa alla relevanta uppgifter,
upplysningar och metoder. Skattningarna ska härledas från historiska
erfarenheter och empiriska belägg, och ska inte enbart baseras på subjektiva
bedömningar. Skattningarna ska vara rimliga och möjliggöra intuitiv förståelse
och ska baseras på de faktorer som är avgörande för de respektive
riskparametrarna. Ju mindre uppgifter ett institut har desto försiktigare ska
det vara vid sin skattning.
b)            
Ett institut ska kunna tillhandahålla en
specifikation av sin förlusthistorik med avseende på fallissemangsfrekvens,
LGD, konverteringsfaktor eller förlust, om EL-skattningar används, fördelad på
de faktorer som det betraktar som avgörande för de respektive riskparametrarna.
Institutets uppskattningar ska återspegla lång erfarenhet.
c)            
Alla förändringar när det gäller utlåningspraxis
eller indrivningsmetoder under de observationsperioder som avses i artikel 176.1 h,
176.1 j, 176.2 e, 175.2 andra stycket, 178.1 f och 178.3 andra
stycket ska beaktas. Ett instituts skattningar ska avspegla effekterna av
tekniska framsteg, nya data och övrig information efter hand som de blir
tillgängliga. Instituten ska se över sina skattningar när ny information
framkommer, dock minst en gång om året.
d)            
Den exponeringspopulation som är representerad i de
uppgifter som används för skattningen, de riktlinjer för utlåning som tillämpas
när data tas fram och andra relevanta kriterier ska vara jämförbara med
kriterierna för institutets exponeringar och standarder. De ekonomiska
förutsättningar och de marknadsvillkor som ligger till grund för uppgifterna
ska vara relevanta för de aktuella och överskådliga förhållandena. Antalet exponeringar
i urvalet och den period som använts för kvantifieringen ska vara av
tillräcklig omfattning för att institutet ska kunna utföra exakta och solida
skattningar.
e)            
När det gäller förvärvade fordringar ska
skattningarna avspegla all relevant information som finns tillgänglig för det
köpande institutet avseende kvaliteten på de underliggande fordringarna,
däribland uppgifter om liknande grupper som tillhandahållits av säljaren, det
köpande institutet eller av externa källor. Det köpande institutet ska utvärdera
alla uppgifter från säljaren som det tagit hänsyn till.
f)              
Ett institut ska till skattningarna lägga en
försiktighetsmarginal som avser olika typer av förväntade beräkningsfel. Om
institutet eller den behöriga myndigheten anser att metoderna och uppgifterna
är otillfredsställande och de förväntade feltyperna är fler ska
försiktighetsmarginalen vara större.
Om instituten använder olika skattningar för
beräkning av riskvikter och interna syften ska detta dokumenteras och vara
rimligt. Om instituten kan styrka för de behöriga myndigheterna att det,
när det gäller uppgifter som har samlats in före den 1 januari 2007,
har gjorts lämpliga anpassningar för att uppnå grundläggande överensstämmelse
med definitionerna av fallissemang i artikel 174 eller förlust, får de
behöriga myndigheterna ge instituten viss flexibilitet när det gäller
tillämpningen av de erforderliga datakraven.
2.                      
Om ett institut använder sammanställda uppgifter
från flera institut ska följande krav uppfyllas:
a)            
De övriga instituten i gruppen har liknande
riskklassificeringssystem och kriterier.
b)            
Gruppen är representativ för den portfölj för
vilken de sammanställda uppgifterna används.
c)            
De sammanställda uppgifterna används konsekvent
över tiden av institutet för sina skattningar.
d)            
Institutet ska förbli ansvarigt för det egna
riskklassificeringssystemets integritet.
e)            
Institutet ska ha tillräcklig intern kunskap om
riskklassificeringssystemet, inbegripet kapacitet att effektivt övervaka och
granska riskklassificeringsförfarandet.
Artikel 176
Särskilda krav för PD-skattning
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser ska instituten iaktta följande särskilda krav för
PD-skattning av exponeringar för företag, institut och nationella regeringar
samt centralbanker:
a)            
Instituten ska skatta PD-värden per gäldenärsklass
utifrån långfristiga medelvärden av de årliga andelarna fallissemang.
PD-skattningar för gäldenärer som har en stor andel främmande kapital i
förhållande till eget kapital eller vars tillgångar främst utgörs av handelstillgångar
ska återspegla utvecklingen av de underliggande tillgångarna utifrån perioder
av ökad volatilitet.
b)            
När det gäller förvärvade företagsfordringar får
instituten skatta den förväntade förlusten (expected loss, EL) per
gäldenärsklass utifrån långfristiga medelvärden på de årliga faktiska andelarna
fallissemang.
c)            
Om ett institut härleder långfristiga
genomsnittliga PD- och LGD-skattningar för köpta företagsfordringar från en
skattning av EL och en rimlig skattning av PD eller LGD, ska förfarandet för
skattning av totala förluster uppfylla de övergripande krav för skattning av PD
och LGD som anges i denna del, och resultatet ska överensstämma med det
LGD-begrepp som anges i artikel 177.1 a.
d)            
Instituten ska bara använda
PD-skattningsförfaranden som kompletteras av stödjande analyser. Instituten ska
beakta att subjektiva bedömningar har stor betydelse när det gäller att
kombinera resultat från olika förfaranden och att göra anpassningar på grund av
förfarandenas och informationens begränsningar.
e)            
Om ett institut använder uppgifter om interna
erfarenheter av falissemang för skattning av PD-värden ska skattningarna
avspegla kravnivån för att ta på sig en kreditrisk och alla eventuella
skillnader mellan det riskklassificeringssystem som ledde till uppgifterna och
det befintliga riskklassificeringssystemet. Om kravnivån för att ta på sig
kreditrisk eller riskklassificeringssystemen har ändrats ska institutet
tillämpa en större försiktighetsmarginal vid skattning av PD.
f)              
Om ett institut tilldelar eller rangordnar sina
interna riskklasser enligt en skala som används av ett ratinginstitut eller av
liknande organisationer och sedan överför den fallissemangsfrekvens som
noterats för den externa organisationens klasser till institutets klasser ska
rangordningen grundas på en jämförelse mellan interna ratingkriterier och de
kriterier som används av den externa organisationen och på en jämförelse av
interna och externa kreditbetyg för alla gemensamma gäldenärer. Systematiska
fel eller inkonsekvenser vad gäller rangordning eller underliggande uppgifter
ska undvikas. Den externa organisationens kriterier som ligger till grund för
de uppgifter som används för kvantifieringen ska enbart vara inriktade på risk
för fallissemang och inte avspegla transaktioners särdrag. Den analys som
institutet gör ska innefatta en jämförelse av de tillämpade definitionerna av
fallissemang, i enlighet med kraven i artikel 174. Institutet ska
dokumentera grunden för rangordningen.
g)            
Om ett institut använder statistiska modeller för
att förutsäga fallissemang får det skatta PD-värden som det enkla medelvärdet
av skattningar av sannolikheten för fallissemang när det gäller enskilda
gäldenärer i en given klass. Institutets tillämpning av beräkningsmodeller för
sannolikheten för fallissemang i detta syfte ska uppfylla kraven i
artikel 28.
h)            
Oavsett om institutet använder externa, interna
eller sammanställda uppgiftskällor, eller en kombination av dessa, för sina
PD-skattningar ska längden på den underliggande observationsperioden vara minst
fem år för åtminstone en källa. Om den tillgängliga observationsperioden
omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta ska
denna längre period användas. Detta led ska även tillämpas på PD/LGD-metoden
för aktier. Förutsatt att de får tillåtelse från behöriga myndigheter får de
institut som inte har fått tillstånd av behörig myndighet i enlighet med
artikel 138 att använda egna skattningar av LGD eller
konverteringsfaktorer använda relevanta uppgifter för en period på två år när
de tillämpar internmetoden. Denna period ska varje år förlängas med ett år
tills det finns relevanta uppgifter för en period på fem år.
2.                      
När det gäller hushållsexponeringar ska följande
krav gälla: 
a)            
Instituten ska skatta PD-värden per gäldenärsklass
utifrån långfristiga medelvärden av de årliga andelarna fallissemang.
b)            
PD-skattningar får även härledas från faktiska
förluster och rimliga skattningar av LGD-värden.
c)            
När det gäller att riskklassificera exponeringar
ska instituten beakta interna uppgifter som primär informationskälla för
skattning av förlustkarakteristika. Institut får använda externa uppgifter
(däribland sammanställda uppgifter) eller statistiska kvantifieringsmodeller
förutsatt att ett starkt samband finns mellan följande:
i)        Institutets förfarande för att riskklassificera
exponeringar och det förfarande som används av den externa datakällan.
ii)       Institutets interna riskprofil och de
externa uppgifternas sammansättning.
d)            
Om ett institut härleder långfristiga
genomsnittliga PD- och LGD-skattningar för hushåll från en skattning av totala
förluster och en rimlig skattning av PD eller LGD, ska förfarandet för
skattning av totala förluster uppfylla de övergripande krav för skattning av PD
och LGD som anges i denna del, och resultatet ska överensstämma med det
LGD-begrepp som anges i artikel 177.1 a.
e)            
Oavsett om institutet använder externa, interna
eller sammanställda uppgiftskällor, eller en kombination av dessa, för sina
skattningar av förlustegkarakteristika ska längden på den underliggande
observationsperioden vara minst fem år för åtminstone en källa. Om den
tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och
dessa uppgifter är relevanta ska denna längre period användas. Ett institut
måste inte fästa lika stor vikt vid historiska uppgifter om senare uppgifter är
en bättre förutsägande variabel när det gäller förlustnivåer. Förutsatt att
instituten får tillstånd från de behöriga myndigheterna får de använda
relevanta uppgifter för en period på två år när de tillämpar internmetoden.
Denna period ska varje år förlängas med ett år tills det finns relevanta
uppgifter för en period på fem år.
f)              
Instituten ska identifiera och analysera
riskparametrarnas förväntade förändringar under exponeringarnas löptid
(säsongseffekter).
När det gäller förvärvade hushållsfordringar får
instituten använda externa och interna referensuppgifter. Instituten ska
använda alla relevanta uppgiftskällor för jämförelser.
3.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange
följande:
a)            
Villkoren enligt vilka behöriga myndigheter ska
bevilja de tillstånd som avses i punkterna 1 h och 2 e.
b)            
Villkoren enligt vilka behöriga myndigheter ska
bedöma ett instituts metod för PD-skattningar i enlighet med artikel 138.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i
artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 177
Särskilda krav för egna LGD-skattningar
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser ska instituten iaktta följande särskilda krav för
egna LGD-skattningar:
a)            
Instituten ska skatta LGD-värden per riskklass på
grundval av de genomsnittliga faktiska LGD-värdena per riskklass genom att
använda alla observerade fallissemang inom datakällorna (vägt genomsnittligt
fallissemang).
b)            
Instituten ska använda LGD-skattningar som är
rimliga för en ekonomisk nedgång om de är försiktigare än det långfristiga
genomsnittet. Om ett riskklassificeringssystem förväntas tillhandahålla löpande
faktiska LGD-värden per riskklass över tiden ska instituten anpassa sina
skattningar av riskparametrar per klass för att begränsa en ekonomisk nedgångs
effekt på kapitalet.
c)            
Ett institut ska beakta omfattningen av eventuella
samband mellan gäldenärens risk och den risk som är förenad med säkerheten
eller den som tillhandahåller säkerheten. Om det föreligger en betydande grad
av samband ska sådana ärenden behandlas försiktigt.
d)            
Valutaobalanser mellan den underliggande
förpliktelsen och säkerheten ska behandlas försiktigt vid institutets bedömning
av LGD.
e)            
Om LGD-skattningarna tar hänsyn till förekomsten av
säkerhet ska dessa skattningar inte enbart baseras på säkerhetens beräknade
marknadsvärde. LGD-skattningarna ska beakta effekten av att institutet kanske inte
omgående kan förfoga över säkerheten och avveckla den.
f)              
Om LGD-skattningarna tar hänsyn till förekomsten av
säkerheter ska instituten upprätta interna krav på förvaltning av säkerheter,
rättslig förutsebarhet och riskhantering som allmänt stämmer överens med de som
anges i avsnitt 3 i kapitel 4.
g)            
Om ett institut godtar en säkerhet i samband med
fastställandet av exponeringsvärdet för en motpartsrisk i enlighet med
avsnitt 5 eller 6 i kapitel 6 ska de belopp som säkerheten förväntas
inbringa inte beaktas vid LGD-skattningarna.
h)            
När det särskilt gäller exponeringar som redan har
fallerat ska institutet använda summan av sin bästa skattning av förväntad
förlust för varje exponering med hänsyn till de aktuella ekonomiska villkoren
och exponeringens status och risken för ytterligare oväntade förluster under
återvinningsperioden.
i)              
Om obetalda förseningsavgifter har kapitaliserats i
institutets resultaträkning ska de läggas till institutets redovisning av
exponeringar och förluster.
j)              
När det gäller exponeringar mot företag, institut
och nationella regeringar samt centralbanker ska de uppgifter som ligger till
grund för LGD-skattningarna vara från minst en femårsperiod, som därefter ska
öka med ett år för varje år som genomförande har skett tills en minimiperiod på
sju år nåtts, och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga
observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa
uppgifter är relevanta ska denna längre period användas.
2.                      
När det gäller hushållsexponeringar kan instituten
göra följande:
a)            
Härleda LGD-skattningar från faktiska förluster och
rimliga skattningar av PD-värden.
b)            
Beakta ytterligare utnyttjanden av
kreditmöjligheter antingen i sina konverteringsfaktorer eller i sina
LGD-skattningar.
c)            
Använda externa och interna referensuppgifter för
att skatta LGD-värden när det gäller förvärvade hushållsfordringar.
När det gäller hushållsexponeringar ska
LGD-skattningar baseras på uppgifter från minst en femårsperiod. Ett institut
måste inte fästa lika stor vikt vid historiska uppgifter om senare uppgifter är
en bättre förutsägande variabel när det gäller förlustnivåer. Förutsatt att instituten
får tillstånd från de behöriga myndigheterna får de använda relevanta uppgifter
för en period på två år när de tillämpar internmetoden. Denna period ska varje
år förlängas med ett år tills det finns relevanta uppgifter för en period på
fem år.
3.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange
följande:
a)            
Slaget, allvarligheten och varaktigheten av en
ekonomisk nedgång i enlighet med punkt 1.
b)            
Villkoren enligt vilka en behörig myndighet får
tillåta ett institut i enlighet med punkt 2 att använda relevanta
uppgifter för en period på två år när institutet tillämpar internmetoden.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31  december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 178
Särskilda krav för egna skattningar av konverteringsfaktorer
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser ska instituten iaktta följande särskilda krav för
egna skattningar av konverteringsfaktorer:
a)            
Instituten ska skatta konverteringsfaktorer per
exponeringsklass på grundval av de genomsnittliga faktiska
konverteringsfaktorerna per exponeringsklass genom att använda det vägda
genomsnittliga fallissemanget av alla observerade fallissemang i datakällorna.
b)            
Instituten ska använda skattningar av konverteringsfaktorer
som är anpassade till en ekonomisk nedgång om de är försiktigare än det
långfristiga genomsnittet. Om ett riskklassificeringssystem förväntas
tillhandahålla löpande faktiska konverteringsfaktorer per riskklass över tiden
ska instituten anpassa sina skattningar av riskparametrar per klass för att
begränsa en ekonomisk nedgångs effekt på kapitalet.
c)            
Vid skattningar av konverteringsfaktorer ska
instituten både före och efter att den händelse som utlöste fallissemanget
inträffade beakta gäldenärens möjligheter till att ytterligare utnyttja sina
kreditmöjligheter. Skattningar av konverteringsfaktorer ska innefatta en större
försiktighetsmarginal om en större positiv korrelation rimligtvis kan förväntas
mellan förekomsten av fallissemang och konverteringsfaktorns storlek.
d)            
Vid skattning av konverteringsfaktorer ska
instituten beakta de särskilda riktlinjer och strategier som antagits med
avseende på kontoövervakning och betalningshantering. Instituten ska även
beakta om de har kapacitet och är beredda att förhindra ytterligare
utnyttjanden av kreditmöjligheter under omständigheter som inte utgör
betalningsinställelse, till exempel överträdelser av lånevillkor eller andra
tekniskt betingade fallissemang.
e)            
Instituten ska ha inrättat lämpliga system och
förfaranden för att övervaka exponeringsbelopp, aktuella utestående belopp på
kontokrediter och förändringar av utestående belopp per gäldenär och per klass.
Institutet ska dagligen kunna övervaka utestående belopp.
f)              
Om instituten använder olika skattningar av konverteringsfaktorer
för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och interna syften ska detta
dokumenteras och vara rimligt.
2.                      
När det gäller exponeringar mot företag, institut
och nationella regeringar samt centralbanker ska de uppgifter som ligger till
grund för skattningarna av konverteringsfaktorer vara från minst en
femårsperiod, som därefter ska öka med ett år för varje år som genomförande har
skett tills en minimiperiod på sju år nåtts, och från minst en
informationskälla. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre
period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta ska denna längre period
användas.
3.                      
När det gäller hushållsexponeringar får institut
beakta ytterligare utnyttjanden av kreditmöjligheter antingen i sina
konverteringsfaktorer eller i sina LGD-skattningar.
När det gäller hushållsexponeringar ska
skattningar av konverteringsfaktorer baseras på uppgifter från minst en
femårsperiod. Ett institut måste inte fästa lika stor vikt vid det krav på
historiska uppgifter som avses i punkt 1 a om senare uppgifter är en
bättre förutsägande variabel när det gäller utnyttjande av krediter. Förutsatt
att instituten får tillstånd från behöriga myndigheter får de använda relevanta
uppgifter för en period på två år när de tillämpar internmetoden. Denna period
ska varje år förlängas med ett år tills det finns relevanta uppgifter för en
period på fem år.
4.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange följande: 
a)            
Slaget, allvarligheten och varaktigheten av
en ekonomisk nedgång i enlighet med punkt 1.
b)            
Villkoren enligt vilka en behörig myndighet får
tillåta ett institut att använda relevanta uppgifter för en period på två år
när institutet tillämpar internmetoden för första gången.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 179
Krav för bedömning av garantiers och kreditderivats effekt för exponeringar mot
företag, institut och nationella regeringar samt centralbanker när egna
LGD-skattningar används samt för hushållsexponeringar
1.                      
Följande krav ska gälla när det gäller godtagbara
garantigivare och garantier: 
a)            
Instituten ska ha klart specificerade kriterier för
de slags garantigivare som de beaktar vid beräkningen av riskvägda
exponeringsbelopp.
b)            
Samma regler ska gälla för godtagna garantigivare
som för gäldenärer enligt artiklarna 167, 168 och 169.
c)            
Garantin ska dokumenteras skriftligt, vara
oåterkallelig från garantigivarens sida, gälla till dess att förpliktelsen är
fullständigt återbetald (upp till beloppet för garantin och inom dess
giltighetstid) och vara rättsligt bindande i förhållande till garantigivaren i
en jurisdiktion där garantigivaren förfogar över tillgångar som kan pantsättas
genom en verkställd dom. Villkorade garantier som är förenade med ej bindande
villkor för garantigivaren kan godtas med de behöriga myndigheternas tillstånd.
Kriterierna för riskklassificering ska på lämpligt sätt beakta alla eventuella
minskningar av kreditreducerande effekter.
2.                      
Ett institut ska förfoga över klart definierade
kriterier för justering av riskklasser eller LGD‑skattningar och, när det
gäller hushållsfordringar och godtagbara förvärvade fordringar, kriterier för
förfarandet för riskklassificering för att visa garantiernas effekter på
beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp. Dessa kriterier ska uppfylla kraven
i artiklarna 167–169.
Kriterierna ska vara rimliga och möjliggöra
intuitiv förståelse. De ska beakta följande: om garantigivaren har kapacitet
och är beredd att utföra sina förpliktelser enligt garantin, vid vilken
tidpunkt garantigivaren förväntas betala, i vilken grad garantigivarens
kapacitet att uppfylla sina förpliktelser korrelerar med gäldenärens kapacitet
att återbetala och i vilken utsträckning det finns en kvarstående risk gentemot
gäldenären.
3.                      
Kraven för garantier i denna artikel ska även gälla
för kreditderivat som refererar till ett namn. Vid bristande överensstämmelse
mellan den underliggande förpliktelsen och kreditderivatets referensförpliktelse
eller den förpliktelse som används för att fastställa om en kredithändelse har
ägt rum ska kraven i artikel 211.2 tillämpas. När det gäller
hushållsexponeringar och godtagbara förvärvade fordringar gäller denna punkt
vid riskklassificering.
Kriterierna ska ta hänsyn till kreditderivatets
utbetalningsstruktur och försiktigt bedöma dess effekt på storleken på och
tidpunkterna för återvinning. Institutet ska beakta i vilken utsträckning andra
former av kvarstående risk återstår.
4.                      
De krav som anges i punkterna 1–3 ska inte
gälla för garantier som tillhandahålls av institut, nationella regeringar och
centralbanker samt företag som uppfyller kraven i artikel 197.1 g om
institutet har fått tillstånd att tillämpa schablonmetoden för exponeringar mot
sådana enheter i enlighet med artikel 145. I detta fall ska kraven i
kapitel 4 gälla.
5.                      
När det gäller hushållsgarantier ska även de krav
som anges i punkterna 1–3 gälla vid riskklassificering och för skattning
av PD-värden.
6.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange de villkor enligt vilka
behöriga myndigheter får tillåta att villkorade garantier godtas.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i
artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 180
Krav för förvärvade fordringar
1.                      
Vid kvantifiering av de riskparametrar som hänger
samman med olika riskklasser för förvärvade fordringar ska instituten se till
att villkoren i punkterna 2–6 uppfylls.
2.                      
Exponeringens struktur ska säkerställa att
institutet under alla förutsebara omständigheter är faktisk ägare och
kontrollerar alla kontanta överföringar inom ramen för fordringarna. Om
gäldenären gör direkta betalningar till en säljare eller ett serviceföretag ska
institutet regelbundet verifiera att betalningarna vidarebefordras fullständigt
och enligt avtalsvillkoren. Instituten ska genom lämpliga förfaranden
säkerställa att ägandet av fordringar och inbetalningar är skyddat mot
konkursförfaranden eller andra rättsliga anspråk som skulle kunna medföra
betydande förseningar när det gäller långivarens förmåga att avveckla eller
överlåta fordringarna eller behålla kontrollen över inbetalningarna.
3.                      
Institutet ska övervaka både de förvärvade
fordringarnas kvalitet och säljarens och serviceföretagets finansiella
ställning, Följande ska gälla:
a)            
Institutet ska bedöma korrelationen mellan
kvaliteten på de förvärvade fordringarna och säljarens och serviceföretagets
finansiella ställning, och ha inrättat interna riktlinjer och förfaranden som
tillhandahåller lämpliga säkerhetsåtgärder för att ge skydd mot oförutsedda
händelser, däribland åsättande av intern riskklassificering för varje säljare
och serviceföretag.
b)            
Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer
och förfaranden för att fastställa säljares och serviceföretags godtagbarhet.
Institutet eller dess ombud ska genomföra återkommande översyner av säljare och
serviceföretag för att verifiera om deras rapporter är riktiga, upptäcka
bedrägerier eller operativa brister och kontrollera kvaliteten på säljarens
kreditpolicy och serviceföretagets urvalspolicy och urvalsförfarande. Resultaten
av dessa översyner ska dokumenteras.
c)            
Institutet ska bedöma de förvärvade
fordringsgruppernas särdrag, däribland överutlåning, historik vad gäller
säljarens förfallna skulder, osäkra fordringar och reserver för osäkra
fordringar, betalningsvillkor och eventuella motkonton.
d)            
Institutet ska ha effektiva riktlinjer och
förfaranden för samlad övervakning av gäldenärskoncentrationer både inom
grupper och på gruppöverskridande nivå vad gäller förvärvade fordringar.
e)            
Institutet ska se till att serviceföretaget tillhandahåller
tillräckligt detaljerade rapporter i rätt tid om fordringarnas åldersstruktur
och utspädning för att säkerställa överensstämmelse med institutets godtagbarhetskriterier
och utbetalningspolicy för förvärvade fordringar, och tillhandahålla en effektiv
metod för att övervaka och bekräfta säljarens försäljningsvillkor och
utspädning.
4.                      
Institutet ska ha system och förfaranden för att i
ett tidigt skede upptäcka försämringar av säljarens finansiella ställning och
de förvärvade fordringarnas kvalitet, och för att aktivt kunna ta itu med uppdykande
problem. Institutet ska i synnerhet ha klara och effektiva riktlinjer,
förfaranden och informationssystem för att övervaka överträdelser av
lånevillkor, och klara och effektiva riktlinjer och förfaranden för att vidta
rättsliga åtgärder och hantera problem i samband med förvärvade fordringar.
5.                      
Institutet ska ha klara och effektiva riktlinjer
och förfaranden för kontroll av förvärvade fordringar, krediter och kontanter.
I de skriftliga interna riktlinjerna ska särskilt specificeras alla betydande
delar i programmet för förvärvade fordringar, däribland utbetalningstakten,
godtagna säkerheter, nödvändig dokumentation, koncentrationsbegränsningar och
hantering av inbetalningar. Dessa delar ska ta lämplig hänsyn till alla
relevanta och betydande faktorer, däribland säljarens och serviceföretagets
finansiella ställning, riskkoncentrationer och tendenser vad gäller kvaliteten
på de förvärvade fordringarna och på säljarens kundbas, och interna system ska
säkerställa att medel endast utbetalas mot noga specificerade säkerheter och
dokumentation.
6.                      
Institutet ska ha ett effektivt internt förfarande
för att bedöma om alla interna riktlinjer och förfaranden iakttas. Förfarandet
ska inbegripa regelbunden revision av alla kritiska moment i institutets
program för förvärvade fordringar, verifiering av ansvarsfördelningen mellan
för det första bedömningen av säljaren och serviceföretaget och bedömningen av
gäldenären, och för det andra mellan bedömningen av säljaren och serviceföretaget
och revisionen av säljaren och serviceföretaget i deras lokaler samt
utvärdering av backoffice-transaktioner, med särskild inriktning på
kvalifikationer, erfarenhet, bemanning och stödjande automatiska system.
Underavsnitt 3
Validering av interna skattningar
Artikel 181
Validering av interna skattningar
Instituten ska validera sina interna
skattningar i enlighet med följande krav:
a)            
Instituten ska ha inrättat stabila system för att
validera att riskklassificeringssystemen, förfarandena och skattningarna av alla
relevanta riskparametrar är korrekta och förenliga inbördes. Den interna
valideringsprocessen ska göra det möjligt för institutet att göra en konsekvent
och meningsfull bedömning av funktionen hos de interna systemen för
riskklassificering och riskskattning.
b)            
Instituten ska regelbundet jämföra faktiska andelar
fallissemang med skattade PD‑värden för varje klass och, om de faktiska
andelarna fallissemang ligger utanför klassens förväntade räckvidd, ska
instituten särskilt analysera orsakerna till avvikelsen. Institut som använder
egna skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer ska även göra en
liknande analys av dessa skattningar. Vid dessa jämförelser ska historiska
uppgifter användas som omfattar en så lång period som möjligt. Institutet ska dokumentera
de metoder och uppgifter som använts vid dessa jämförelser. Analyser och
dokumentation ska uppdateras minst en gång per år.
c)            
Instituten ska även använda andra kvantitativa
valideringsinstrument och jämförelser med relevanta externa datakällor. Analysen
ska baseras på uppgifter som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet
och omfatta en relevant observationsperiod. Institutens interna bedömningar av
funktionen hos deras riskklassificeringssystem ska baseras på en så lång period
som möjligt.
d)            
De metoder och uppgifter som används för
kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar i fråga om
skattningar, valideringsmetoder och valideringsuppgifter (både datakällor och
berörda perioder) ska dokumenteras.
e)            
Instituten ska ha sunda interna standarder för
sådana fall när de faktiska PD-värdena, LGD-värdena, konverteringsfaktorerna
och de totala förlusterna – om EL används – avviker från förväntningarna i
tillräckligt hög grad för att skattningarnas validitet ska ifrågasättas. Dessa
standarder ska beakta konjunkturvariationer och liknande systematiska
variationer vad gäller fall av fallissemang. Om de faktiska värdena fortsätter
att vara högre än de förväntade värdena ska instituten justera skattningarna
uppåt för att de ska avspegla deras erfarenheter vad gäller fallissemang och
förluster.
Underavsnitt 4
Krav för aktieexponeringar enligt metoden med interna modeller
Artikel 182
Kapitalkrav och riskkvantifiering
Vid beräkning av kapitalkrav ska instituten
uppfylla följande krav:
a)            
Skattningen av eventuell förlust ska vara stabil
gentemot sådana ogynnsamma förändringar av marknadsvillkoren som är relevanta
för den långfristiga riskprofilen för institutets specifika innehav. De
uppgifter som används för att visa avkastningens fördelning ska representera
den längsta urvalsperiod för vilken det finns tillgängliga och meningsfulla
uppgifter för att avspegla institutets specifika aktieexponeringars riskprofil.
Uppgifterna ska vara tillräckliga för att tillhandahålla försiktiga,
statistiskt tillförlitliga och stabila förlustskattningar som inte enbart
baseras på subjektiva eller skönsmässiga antaganden. Den använda datamängden
ska ge en försiktig skattning av eventuella förluster under en relevant
långfristig konjunkturcykel. Institutet ska kombinera empirisk analys av
tillgängliga uppgifter med justeringar på grundval av en mängd faktorer för att
uppnå realistiska och försiktiga modellresultat. När value at risk-modeller
konstrueras för skattning av potentiella kvartalsförluster får instituten använda
kvartalsuppgifter eller omvandla uppgifter med kortare tidshorisont till
motsvarande kvartalsuppgifter med hjälp av en analytiskt och empiriskt styrkt
metod och genom välutvecklade och dokumenterade överläggningar och analyser.
Denna metod ska tillämpas försiktigt och konsekvent över tiden. Om det bara
finns begränsade relevanta uppgifter tillgängliga ska institutet tillämpa
lämpliga försiktighetsmarginaler.
b)            
De tillämpade modellerna ska på lämpligt sätt
beakta alla betydande risker i samband med aktieavkastning, inbegripet både
institutets aktieportföljs allmänna marknadsrisk och dess specifika
riskexponering. De interna modellerna ska på lämpligt sätt förklara historiska
prisvariationer, omfatta både storleken på och förändringen av sammansättningen
av potentiella koncentrationer och vara stabil i förhållande till ogynnsamma
omständigheter på marknaden. Den population riskexponeringar som förekommer i
de uppgifter som använts för skattning ska svara mot, eller åtminstone vara
jämförbara med, uppgifterna för institutets aktieexponeringar.
c)            
Den interna modellen ska vara anpassad för
riskprofilen och komplexiteten hos institutets aktieportfölj. Om ett institut
har betydande innehav av värdepapper som är kraftigt icke-linjära till sin
natur ska de interna modellerna utformas med lämplig hänsyn till de risker som
hänger samman med dessa instrument.
d)            
Rangordningen av enskilda positioner när det gäller
fullmakter, marknadsindex och riskfaktorer ska vara rimlig, möjliggöra intuitiv
förståelse och vara sund ur begreppsmässig synvinkel.
e)            
Instituten ska genom empiriska analyser visa
riskfaktorernas lämplighet och kapacitet att omfatta både allmän och specifik
risk.
f)              
Skattningarna av volatiliteten på
aktieexponeringarnas avkastning ska beakta relevanta och tillgängliga data, uppgifter
och metoder. Interna uppgifter och uppgifter från externa källor, inbegripet
sammanställda uppgifter, vilka granskats oberoende av varandra, ska användas.
g)            
Ett rigoröst och heltäckande program för stresstest
ska ha inrättats.
Artikel 183
Riskhanteringsförfarande och kontroller av riskhanteringen
Med avseende på utvecklingen och användningen
av interna modeller för kapitalkrav ska instituten upprätta riktlinjer,
förfaranden och kontroller för att säkerställa modellens och modellförfarandets
integritet. Dessa riktlinjer, förfaranden och kontroller ska innefatta
följande:
a)            
Fullständig integrering av den interna modellen i
institutets övergripande informationssystem för företagsstyrning och i
hanteringen av aktieportföljen utanför handelslagret. Interna modeller ska
integreras fullt ut i institutets infrastruktur för riskhantering, särskilt om
de används för att mäta och bedöma aktieportföljens resultat (däribland det
riskjusterade resultatet), allokera kapital till aktieexponeringar och
utvärdera övergripande kapitalkrav och förfarandet för investeringsförvaltning.
b)            
Fastställda förvaltningssystem, förfaranden och
kontrollfunktioner för att säkerställa återkommande och oberoende översyn av
alla element i det interna modellförfarandet, däribland godkännande av
modellöversyner, prövning av indata till modellen och översyn av
modellresultat, till exempel direkt verifiering av riskberäkning. Dessa
översyner ska avse en bedömning av om indata till modellen och modellresultaten
är riktiga, fullständiga och lämpliga samt vara inriktade på att finna och
begränsa potentiella fel i samband med kända svagheter och att identifiera
okända svagheter i modellen. Dessa översyner får genomföras av en intern
oberoende enhet eller av en oberoende extern tredje part.
c)            
Lämpliga system och förfaranden för övervakning av
investeringsgränser och riskexponeringar avseende aktier.
d)            
De enheter som ansvarar för utformning och
tillämpning av modellen ska vara funktionellt oberoende av de enheter som
ansvarar för förvaltningen av enskilda investeringar.
e)            
De parter som ansvarar för någon del i
modellförfarandet ska ha lämpliga kvalifikationer. Ledningen ska tilldela
modellfunktionen personal med tillräckliga kvalifikationer och tillräcklig
behörighet.
Artikel 184
Validering och dokumentation
Instituten ska ha inrättat stabila system för
att validera att de interna modellerna och modellförfarandena är precisa och
konsekventa. Alla viktiga delar i de interna modellerna, modellförfarandet och
valideringen ska dokumenteras. 
Validering och dokumentation av institutens
interna modeller och modellförfaranden ska ske på följande villkor:
a)            
Instituten ska tillämpa det interna
valideringsförfarandet för att bedöma de interna modellernas och förfarandenas
resultat på ett konsekvens och meningsfullt sätt.
b)            
De metoder och uppgifter som används för
kvantitativ validering ska vara konsekventa över tiden. Förändringar i fråga om
skattningar, valideringsmetoder och valideringsuppgifter, både i fråga om datakällor
och berörda perioder, ska dokumenteras.
c)            
Instituten ska regelbundet jämföra verklig
aktieavkastning (som beräknats med hjälp av realiserade och orealiserade
vinster och förluster) med modellernas skattningar. Vid dessa jämförelser ska
historiska uppgifter användas som omfattar en så lång period som möjligt.
Institutet ska dokumentera de metoder och uppgifter som används vid dessa
jämförelser. Analyser och dokumentation ska uppdateras minst en gång per år.
d)            
Instituten ska använda andra kvantitativa
valideringsinstrument och jämförelser med externa datakällor. Analysen ska
baseras på uppgifter som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och
omfatta en relevant observationsperiod. Institutens interna bedömningar av
modellresultaten ska baseras på en så lång period som möjligt.
e)            
Instituten ska ha sunda interna normer för att
hantera fall där en jämförelse av den faktiska avkastningen med modellernas
skattningar leder till ifrågasättande av skattningarnas giltighet eller
modellen som sådan. Dessa normer ska beakta konjunkturvariationer och liknande
systematiska variationer vad gäller aktieavkastningar. Alla justeringar av
interna modeller som görs till följd av översyner ska dokumenteras och
överensstämma med institutets normer för modellöversyn.
f)              
Den interna modellen och det interna modellförfarandet
ska dokumenteras, däribland de berörda parternas ansvar för modellförfarandet,
godkännandet av modellen och modellöversynen.
Underavsnitt 5
Intern styrning och kontroll
Artikel 185
Företagsstyrning
1.                      
Alla betydande delar i riskklassificerings- och
skattningsförfarandena ska godkännas av institutets ansvariga ledning eller en
kommitté som utsetts av denna och den verkställande ledningen. Dessa parter ska
ha allmänna insikter om institutets riskklassificeringssystem och detaljerade
kunskaper om de förvaltningsrapporter som hänger samman med dessa.
2.                      
Den verkställande ledningen ska uppfylla följande
krav:
a)          
Den ska underrätta den ansvariga ledningen eller den
kommitté som utsetts av denna om betydande förändringar av eller undantag från
fastställda riktlinjer som kan få betydande effekter på hur institutets
riskklassificeringssystem fungerar.
b)          
Den ska ha goda insikter om
riskklassificeringssystemens utformning och funktion.
c)          
Den ska löpande säkerställa att
riskklassificeringssystemen fungerar korrekt.
Kreditriskkontrollenheterna ska regelbundet
informera den verkställande ledningen om riskklassificeringsförfarandets resultat
och områden som måste förbättras samt ge lägesrapporter om insatser för att förbättra
tidigare identifierade svagheter.
3.                      
En analys enligt internmetoden av institutets
kreditriskprofil ska vara en viktig del av förvaltningsrapporteringen till
dessa parter. Rapporterna ska minst innefatta riskprofil fördelad på klasser,
förflyttning mellan klasser, skattning av de relevanta parametrarna per klass
och jämförelser av faktisk andel fallissemang, och i den utsträckning egna
skattningar används, faktiska av LGD-värden och konverteringsfaktorer med
förväntningar och resultat av stresstest. Hur ofta rapportering ska äga rum
beror på hur viktig informationen är och vilken slags information det gäller
samt mottagarens nivå.
4.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att närmare fastställa kraven för
ledningen, en av ledningen utsedd kommitté och den verkställande ledningen i
denna artikel.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna de
förslag till tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket till
kommissionen senast den 31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 186
Kreditriskkontroll
1.                      
Kreditriskkontrollenheten ska vara oberoende av de
personal- och ledningsfunktioner som ger upphov till eller förnyar exponeringar
och som ska rapportera direkt till den verkställande ledningen. Enheten ska
ansvara för riskklassificeringssystemets utformning eller urval, genomförande,
kontroll och resultat. Den ska regelbundet utarbeta och analysera rapporter om
riskklassificeringssystemets resultat.
2.                      
Kreditriskkontrollenhetens eller
kreditriskkontrollenheternas ansvarsområden ska innefatta följande:
a)          
Testning och övervakning av riskklasser.
b)          
Utarbetande och analys av sammanfattande rapporter
om institutets riskklassificeringssystem.
c)          
Genomförandeförfaranden för att verifiera att
definitionerna av riskklasser tillämpas konsekvent mellan olika avdelningar och
geografiska områden.
d)          
Översyn och dokumentation av alla ändringar av
riskklassificeringsförfarandet, däribland skälen till dessa ändringar.
e)          
Översyn av riskklassificeringskriterierna för att
utvärdera om de fortfarande uppfyller kraven för att förutsäga risk. Ändringar
av riskklassificeringsförfarandet, riskklassificeringskriterier eller enskilda
riskklassificeringsparametrar ska dokumenteras och bevaras.
f)            
Aktivt deltagande i utformning eller urval,
genomförande och validering av modeller som används i
riskklassificeringsförfarandet.
g)          
Kontroll och övervakning av modeller som används i
riskklassificeringsförfarandet.
h)          
Löpande översyn och ändringar av modeller som
används i riskklassificeringsförfarandet.
3.                      
Institut som använder sammanställda uppgifter
enligt artikel 175.2 och 175.3 får lägga ut följande uppgifter på
entreprenad:
a)          
Framtagande av information som är relevant för
testning och övervakning av riskklasser.
b)          
Utarbetande av sammanfattande rapporter om
institutets riskklassificeringssystem.
c)          
Framtagande av information som är relevant för
översyn av riskklassificeringskriterier för att utvärdera om de fortfarande
uppfyller kraven för att förutsäga risk.
d)          
Dokumentation av ändringar av
riskklassificeringsförfarandet, riskklassificeringskriterier eller enskilda
riskklassificeringsparametrar.
e)          
Framtagande av information som är relevant för
löpande översyn och ändringar av modeller som används i
riskklassificeringsförfarandet.
4.                      
Institut som tillämpar punkt 3 ska se till att
de behöriga myndigheterna har tillgång till all relevant information från den
tredje parten som är nödvändig för att kunna undersöka om kraven efterlevs och
att de behöriga myndigheterna får göra undersökningar på plats i samma
utsträckning som inom institutet.
Artikel 187
Internrevision
Enheten för internrevision eller en annan
likvärdig och oberoende revisionsenhet ska minst en gång per år göra en översyn
av institutets riskklassificeringssystem och dess transaktioner, inbegripet
kreditavdelningens verksamhet och skattningen av PD-, LGD- och EL-värden och konverteringsfaktorer.
Vid översynen av de olika områdena ska alla tillämpliga krav vara uppfyllda.
Kapitel 4
Kreditriskreducering
Avsnitt 1
Definitioner och allmänna krav
Artikel 188
Definitioner
I detta kapitel gäller följande definitioner: 
(1)                   
utlånande institut: det
institut som har exponeringen i fråga.
(2)                   
utlåning mot säkerhet:
alla transaktioner som ger upphov till en exponering med pantsäkerhet, men utan
att institutet ges någon rätt att erhålla marginalsäkerhet minst en gång om
dagen.
(3)                   
kapitalmarknadsrelaterad transaktion: alla transaktioner som ger upphov till en exponering med
pantsäkerhet, varvid institutet ges rätt att erhålla marginalsäkerhet minst en
gång om dagen.
(4)                   
underliggande företag för kollektiva
investeringar: ett företag för kollektiva
investeringar i vars aktier eller andelar ett annat företag för kollektiva
investeringar har investerat.
Artikel 189
Principer för erkännande av effekten av metoder för kreditriskreducering
1.                      
Ingen exponering, för vilken ett institut erhåller
kreditriskreducering, får ge ett högre riskvägt exponeringsbelopp eller
förväntat förlustbelopp än en i övrigt identisk exponering, för vilken ett
institut inte har vidtagit några kreditriskreducerande åtgärder.
2.                      
Om kreditriskskydd redan har beaktats i det
riskvägda exponeringsbeloppet i enlighet med kapitel 2 eller kapitel 3,
beroende på vad som är tillämpligt, ska inte instituten ta hänsyn till detta
kreditriskskydd i beräkningarna enligt detta kapitel.
3.                      
Om bestämmelserna i avsnitten 2 och 3 iakttas
får instituten ändra beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt
schablonmetoden och beräkningen av riskvägda exponeringbelopp samt belopp för
förväntade förluster enligt internmetoden i enlighet med bestämmelserna i
avsnitten 4, 5 och 6.
4.                      
Instituten ska behandla kontanter, värdepapper
eller råvaror som köpts, lånats eller mottagits inom ramen för en repa eller
ett värdepappers- eller råvarulån som säkerhet.
5.                      
Om ett institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt schablonmetoden har mer än en form av kreditriskreducering
som täcker en enskild exponering ska det göra följande två saker:
a)          
Fördela exponeringen på de olika typerna av
kreditriskreducerande instrument.
b)          
Beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet separat
för varje del som erhållits enligt led a i enlighet med bestämmelserna i
kapitel 2 och i detta kapitel.
6.                      
Om ett institut som beräknar de riskvägda
exponeringsbeloppen enligt schablonmetoden täcker en enskild exponering med
kreditskydd från en enskild tillhandahållare av kreditriskskydd och detta skydd
har olika löptider ska institutet göra följande två saker:
a)          
Fördela exponeringen på de olika typerna av
kreditriskreducerande instrument.
b)          
Beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet separat
för varje del som erhållits i punkt a i enlighet med bestämmelserna i
kapitel 2 och i detta kapitel.
Artikel 190
Principer för godtagbarheten av metoder för kreditriskreducering
1.                      
Den teknik som det utlånande institutet använder
för att skapa kreditriskskydd ska, liksom de åtgärder det utlånande institutet
vidtar och de förfaranden och de riktlinjer som det tillämpar, resultera i ett system
för kreditriskskydd som har rättsverkan och vars efterlevnad kan kontrolleras i
alla relevanta jurisdiktioner.
2.                      
Det utlånande institutet ska vidta alla behövliga
åtgärder för att säkerställa att systemet för kreditriskskydd är effektivt och
för att hantera risker i samband med systemet.
3.                      
När det gäller förbetalt kreditriskskydd ska de
tillgångar som ligger till grund för skyddet utgöra godtagbara tillgångar för
kreditriskreducerande ändamål endast om de uppfyller följande två krav:
a)          
De finns med i förteckningen över godtagbara
tillgångar i artiklarna 193–196.
b)          
De är tillräckligt likvida och deras värde över
tiden är tillräckligt stabilt så att tillfredsställande säkerhet skapas i fråga
om det uppnådda kreditriskskyddet, med beaktande av den metod som används för
att beräkna riskvägda exponeringsbelopp och av i vilken utsträckning hänsyn får
tas till skyddet.
4.                      
När det gäller förbetalt kreditriskskydd ska det
utlånande institutet ha rätt att vid fallissemang, insolvens eller konkurs –
eller någon annan kredithändelse som anges i de handlingar som rör
transaktionen – utan dröjsmål likvidera eller behålla de tillgångar som ligger
till grund för säkerheten för gäldenären och i tillämpliga fall för den som
innehar säkerheten. Korrelationsgraden mellan värdet av de tillgångar som
ligger till grund för skyddet och gäldenärens kreditkvalitet ska inte vara för
hög.
5.                      
När det gäller obetalt kreditriskskydd ska en
tillhandahållare av kreditriskskydd anses vara godtagbar först när följande
villkor uppfylls:
a)          
Tillhandahållaren av kreditriskskydd finns med på
förteckningen över godtagbara tillhandahållare av kreditskydd i avsnitt 2.
b)          
Tillhandahållaren av kreditriskskydd är
tillräckligt pålitlig.
c)          
Skyddsöverenskommelsen uppfyller alla de kriterier
som anges i punkt 6.
6.                      
När det gäller obetalt kreditriskskydd ska en
skyddsöverenskommelse anses vara godtagbar först när följande två villkor
uppfylls:
a)          
Den finns med i förteckningen över godtagbara
skyddsöverenskommelser i artiklarna 197–199.
b)          
Den har rättsverkan och dess efterlevnad kan
kontrolleras i de relevanta jurisdiktionerna så att tillfredsställande säkerhet
skapas i fråga om det uppnådda kreditriskskyddet, med beaktande av den metod
som används för att beräkna riskvägda exponeringsbelopp och av i vilken
utsträckning hänsyn får tas till skyddet.
7.                      
Kreditriskskyddet ska uppfylla kraven i
avsnitt 3.
8.                      
Ett institut ska kunna visa för de behöriga
myndigheterna att det har lämpliga riskhanteringsförfaranden för att
kontrollera de risker som det kan exponeras för vid genomförande av
kreditriskreducerande åtgärder.
9.                      
Trots att förekomsten av kreditriskskydd har
beaktats vid beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp och, i tillämpliga
fall, förväntade förlustbelopp ska instituten fortsätta att göra fullständiga
kreditriskbedömningar av den underliggande exponeringen och kunna visa de
behöriga myndigheterna att detta krav är uppfyllt. När det gäller repor eller
värdepappers- eller råvarulån ska den underliggande exponeringen, dock endast
vid tillämpningen av denna punkt, anses vara exponeringens nettobelopp.
10.                  
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange följande:
a)          
Vad som utgör tillräckligt likvida tillgångar och
när tillgångsvärden kan anses vara tillräckligt stabila vid tillämpning av
punkt 3.
b)          
Vilken korrelationsgrad mellan värdet av de
tillgångar som ligger till grund för skyddet och gäldenärens kreditkvalitet som
anses vara för hög vid tillämpning av punkt 4.
c)          
När en tillhandahållare av kreditriskskydd ska anses
vara tillräckligt pålitlig vid tillämpning av 5 b.
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn och överlämna dem till
kommissionen senast den 31 december 2013.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Avsnitt 2
Godtagbara former av kreditriskskydd
Underavsnitt 1
Förbetalt kreditriskskydd
Artikel 191
Nettning inom balansräkningen
Ett institut får tillämpa nettning inom
balansräkningen av ömsesidiga fordringar mellan sig självt och dess motpart som
en godtagbar form av kreditriskreducerande åtgärder.
Utan att det påverkar tillämpningen av
artikel 192 är godtagbarheten begränsad till det ömsesidiga
likviditetssaldot mellan institutet och motparten. Institut får endast ändra
riskvägda exponeringsbelopp och, i relevanta fall, belopp för förväntade
förluster för lån och insättningar som de själva har tagit emot och som
omfattas av ett avtal om nettning inom balansräkningen.
Artikel 192
Ramavtal om nettning som täcker repor eller värdepappers- eller råvarulån eller
andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner
Institut som tillämpar den fullständiga
metoden för finansiella säkerheter enligti artikel 218 kan beakta
effekterna av bilaterala avtal om nettning som täcker repor och värdepappers-
och råvarulån eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner med en
motpart. Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 293 ska antagna
säkerheter och värdepapper eller råvaror som lånats inom ramen för sådana avtal
eller transaktioner uppfylla de krav på godtagbarhet för säkerheter som anges i
artiklarna 193 och 194.
Artikel 193
Säkerheters godtagbarhet vid alla metoder
1.                      
Institut kan använda följande poster som godtagbara
säkerheter vid alla metoder:
a)          
Kontanta medel insatta hos det utlånande institutet
eller kontantliknande instrument som innehas av detta.
b)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
nationella regeringar eller centralbanker, om dessa värdepapper av
ratinginstitut eller exportkreditorgan som erkänts i enlighet med
kapitel 2 har tilldelats kreditbetyg som enligt Europeiska
bankmyndighetens bedömning motsvarar steg 4 eller högre på
kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av exponeringar mot
nationella regeringar och centralbanker enligt kapitel 2.
c)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
institut, om dessa värdepapper av ett erkänt ratinginstitut har tilldelats ett
kreditbetyg som enligt Europeiska bankmyndighetens bedömning motsvarar
steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för
riskvägning av exponeringar mot institut enligt kapitel 2.
d)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av andra
enheter, om dessa värdepapper av ett erkänt ratinginstitut har tilldelats ett
kreditbetyg som enligt Europeiska bankmyndighetens bedömning motsvarar
steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för
riskvägning av exponeringar mot företag enligt kapitel 2. 
e)          
Räntebärande värdepapper som av ett erkänt
ratinginstitut tilldelats ett kortfristigt kreditbetyg som enligt Europeiska
bankmyndighetens bedömning motsvarar steg 3 eller högre på
kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av kortfristiga
exponeringar enligt kapitel 2.
f)            
Aktier eller konvertibla obligationer som ingår i
ett centralt index.
g)          
Guld.
h)          
Värdepapperiseringspositioner som inte är
återvärdepapperiseringspositioner, som har ett externt kreditbetyg av ett erkänt
ratinginstitut som enligt Europeiska bankmyndighetens bedömning motsvarar
steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning
av värdepapperiseringsexponeringar enligt metoden i kapitel 5
avsnitt 3 underavsnitt 3.
2.                      
Vid tillämpning av punkt 1 b ska
”räntebärande värdepapper som emitterats av nationella regeringar eller
centralbanker” innefatta följande:
a)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter, när exponeringar
mot dessa behandlas som exponeringar mot den nationella regering inom vars jurisdiktion
de är etablerade enligt artikel 110.2.
b)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
offentliga organ och som behandlas som exponeringar mot nationella regeringar i
enlighet med artikel 111.4.
c)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
multilaterala utvecklingsbanker som åsätts 0 % riskvikt enligt
artikel 112.2.
d)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
internationella organisationer som åsätts 0 % riskvikt enligt
artikel 113.
3.                      
Vid tillämpning av punkt 1 c ska
”räntebärande värdepapper som emitterats av institut” innefatta följande:
a)          
Andra räntebärande värdepapper emitterade av
delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter än sådana exponeringar
som behandlas som exponeringar mot den nationella regering inom vars jurisdiktion
de är etablerade enligt artikel 110.
b)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
offentliga organ, mot vilka exponeringar hanteras enligt artikel 111.1 och
111.2.
c)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
multilaterala utvecklingsbanker som inte åsatts 0 % riskvikt enligt
artikel 112.
4.                      
Ett institut får använda räntebärande värdepapper
som emitterats av andra institut och som saknar ett kreditbetyg av ett erkänt
ratinginstitut som godtagbar säkerhet, om dessa räntebärande papper uppfyller
följande krav:
a)          
De är noterade på en erkänd börs.
b)          
De är betecknade som prioriterade fordringar.
c)          
Alla andra kreditvärderade emissioner med samma
förmånsrätt av det emitterande institutet har ett kreditbetyg från ett erkänt ratinginstitut
som av Europeiska bankmyndigheten har fastställts motsvara steg 3 eller
högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av
institutsexponeringar eller kortfristiga exponeringar enligt kapitel 2.
d)          
Det utlånande institutet har inga uppgifter som
tyder på att kreditbetyget bör vara sämre än det som avses i led c.
e)          
Likviditeten på marknaden för instrumentet är
tillräcklig för dessa syften.
5.                      
Institut får använda andelar eller aktier i företag
för kollektiva investeringar som godtagbara säkerheter när följande två villkor
uppfylls:
a)          
Andelarna eller aktierna har en daglig offentlig
prisnotering.
b)          
Företagen investerar bara i instrument som är
godtagbara för godkännande enligt punkterna 1 och 2.
Om ett företag för kollektiva investeringar investerar
i aktier eller andelar i ett annat företag för kollektiva investeringar ska
villkoren i i första stycket a och b även gälla för ett sådant underliggande företag
för kollektiva investeringar. 
Om ett företag för kollektiva investeringar använder
derivatinstrument för att säkra tillåtna placeringar ska detta inte hindra
andelar eller aktier i detta företag från att vara godtagbara som säkerheter.
6.                      
Vid tillämpning av punkt 5 får institut, när
ett företag för kollektiva investeringar eller något av dess underliggande företag
för kollektiva investeringar inte bara får investera i instrument som är
godtagbara enligt punkterna 1 och 4, använda andelar eller aktier i detta företag
för kollektiva investeringar som säkerhet till ett belopp som motsvarar värdet
av de godtagbara tillgångar som företag för kollektiva investeringar innehar,
förutsatt att företaget eller något av dess underliggande företag för
kollektiva investeringar har investerat i icke-godtagbara tillgångar i högsta
tillåtna omfattning inom respektive mandat. 
När icke-godtagbara tillgångar kan ha ett negativt
värde på grund av skulder eller ansvarsförbindelser som följer av ägande ska
instituten göra följande två saker: 
a)          
Beräkna de icke-godtagbara tillgångarnas totala
värde.
b)          
När beloppet i led a är negativt, dra av detta
belopp från det totala värdet av de godtagbara tillgångarna.
7.                      
Med avseende på punkt 1 b–e ska
instituten tillämpa det minst fördelaktiga kreditbetyget, när en säkerhet har
två kreditbetyg som gjorts av erkända ratinginstitut. Om en säkerhet har mer än
två kreditbetyg från valbara ratinginstitut ska instituten tillämpa de två mest
fördelaktiga kreditbetygen. Om de två mest fördelaktiga kreditbetygen skiljer
sig åt ska instituten tillämpa det minst fördelaktiga av de två.
8.                      
Esma ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn för att ange villkoren för fastställande av vad som utgör ett
centralt index enligt punkt 1 f, artikel 194.1 a,
artikel 219.1 och 219.4 och artikel 293.2 e.
Esma ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2013.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med förfarandet
i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010.
9.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn för att ange metoden för beräkning av det
belopp av andelar eller aktier i ett företag för kollektiva investeringar som
institut får använda som säkerhet i enlighet med punkt 6 och
artikel 194.2.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den
31 december 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i
artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
10.                  
Esma ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande för att ange följande:
a)          
De centrala index som fastställts i enlighet med de
villkor som avses i punkt 8.
b)          
Erkända börser i enlighet med punkt 4 a
och artikel 194.1, artikel 219.1 och 219.4,
artikel 293.2 e, artikel 389.2 k, artikel 404.3 d,
artikel 415.1 c och punkt 17 i del 3 i bilaga IV.
Esma ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den
31 december 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1095/2010.
Artikel 194
Ytterligare godtagbara säkerheter enligt den fullständiga metoden för
finansiella säkerheter
1.                      
Utöver den säkerhet som fastställs i
artikel 193, får ett institut som tillämpar den fullständiga metod för
finansiella säkerheter som anges i artikel 218 använda följande poster som
godtagbara säkerheter:
a)          
Aktier eller konvertibla obligationer som inte
ingår i ett centralt index, men som handlas på en erkänd börs.
b)          
Andelar eller aktier i företag för kollektiva
investeringar, förutsatt att följande två villkor uppfylls:
i)        Andelarna eller aktierna har en daglig
offentlig prisnotering.
ii)       Företag för kollektiva investeringar begränsar
sig till att investera i instrument som är godtagbara för godkännande enligt
artikel 193.1 och 193.2 och i sådana poster som avses i led a.
Om ett företag för kollektiva investeringar investerar
i andelar eller aktier i ett annat företag för kollektiva investeringar ska
villkoren i leden a och b även gälla för ett sådant underliggande företag för
kollektiva investeringar. 
Om ett företag för kollektiva investeringar använder
derivatinstrument för att säkra tillåtna placeringar ska detta inte hindra
andelar eller aktier i detta företag från att vara godtagbara som säkerheter.
2.                      
När ett företag för kollektiva investeringar eller
något underliggande företag för kollektiva investeringar inte bara får
investera i instrument som är godtagbara för godkännande enligt
artikel 193.1 och 193.2 och de poster som anges i punkt 1 a får
instituten använda andelar eller aktier i detta företag för kollektiva
investeringar som säkerhet till ett belopp som motsvarar värdet av de
godtagbara tillgångar som det företaget innehar, förutsatt att företaget eller
något av dess underliggande företag för kollektiva investeringar har investerat
i icke-godtagbara tillgångar i högsta tillåtna omfattning inom respektive
mandat.
När icke-godtagbara tillgångar kan ha ett negativt
värde på grund av skulder eller ansvarsförbindelser som följer av ägande ska
instituten göra följande två saker: 
a)          
Beräkna de icke-godtagbara tillgångarnas totala
värde.
b)          
När beloppet i led a är negativt, dra av detta
belopp från det totala värdet av de godtagbara tillgångarna.
Artikel 195
Ytterligare godtagbara säkerheter enligt internmetoden
1.                      
Utöver de säkerheter som fastställs i
artiklarna 193–194 får institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp
och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden även använda följande slag av
säkerhet:
a)          
Säkerhet i form av fastigheter i enlighet med
punkterna 2–6.
b)          
Fordringar i enlighet med punkt 7.
c)          
Övriga fysiska säkerheter i enlighet med
punkterna 8 och 10.
d)          
Leasing i enlighet med punkt 9.
2.                      
Bostadsfastigheter som är eller kommer att bli
bebodda eller uthyrda av ägaren eller, när det gäller privata
investeringsbolag, av förmånstagande ägare, och kommersiella fastigheter,
inbegripet kontor och andra kommersiella lokaler, får användas som godtagbar
säkerhet av instituten, såvida inte annat anges i artikel 119.2 och under
förutsättning att följande båda villkor är uppfyllda:
a)          
Egendomens värde påverkas inte i väsentlig mån av
gäldenärens kreditkvalitet. Instituten får göra undantag från att fastställa
hur väsentlig påverkan är i situationer där rent makroekonomiska faktorer
påverkar både egendomens värde och låntagarens utförande av sina förpliktelser.
b)          
Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av
den underliggande egendomens eller det underliggande projektets resultat, utan
av låntagarens underliggande kapacitet att återbetala skulden från andra
källor. Återbetalningen av krediten påverkas således inte i väsentlig mån av kassaflöden
som genereras av den underliggande egendom som ställts som säkerhet.
3.                      
Institut får använda som godtagbar säkerhet i
bostadsfastighet andelar i finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den
finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna
författningar med motsvarande innehåll, i de fall då bostäderna är eller kommer
att bli bebodda eller uthyrda av ägarna, förutsatt att villkoren i punkt 2
är uppfyllda.
4.                      
Institut får använda som godtagbar säkerhet i
kommersiella fastigheter andelar i finska bostadsaktiebolag som är verksamma
enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare
antagna författningar med motsvarande innehåll, förutsatt att villkoren i
punkt 2 är uppfyllda.
5.                      
Instituten får göra undantag från
punkt 2 b för exponeringar där säkerhet ställts i form av
bostadsfastighet som är belägen inom en medlemsstats territorium, om de
behöriga myndigheterna i denna medlemsstat har belägg för att den relevanta
marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad inom detta territorium med
förlustnivåer som inte överstiger någon av följande gränser: 
a)          
Förlusterna på lån mot säkerhet i form av
bostadsfastigheter upp till 80 % av marknadsvärdet eller 80 % av
pantlånevärdet överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen mot säkerhet i
form av bostadsfastigheter under ett visst år, såvida inte annat föreskrivs
enligt artikel 119.2.
b)          
De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av
bostadsfastigheter överstiger inte 0,5 % av de utestående lånen mot
säkerhet i form av bostadsfastigheter under ett visst år.
6.                      
Instituten får göra undantag från
punkt 2 b för kommersiella fastigheter som är belägna inom en
medlemsstats territorium, om de behöriga myndigheterna i denna medlemsstat har
belägg för att den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge
etablerad inom detta territorium med förlustnivåer som uppfyller följande båda
villkor: 
a)           
Förlusterna på lån mot säkerhet i form av
kommersiella fastigheter upp till 50 % av marknadsvärdet eller 60 %
av pantlånevärdet överstiger inte 0,3 % av de utestående lånen mot säkerhet i
form av kommersiella fastigheter under ett visst år.
b)           
De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av
kommersiella fastigheter överstiger inte 0,5 % av de utestående lånen mot
säkerhet i form av kommersiella fastigheter under ett visst år.
Om något av villkoren i första stycket a och b inte
är uppfyllt under ett visst år, får instituten inte tillämpa den behandling som
anges i det stycket förrän båda villkoren är uppfyllda under ett senare år.
7.                      
Fordringar som är anknutna till en kommersiell
transaktion eller kommersiella transaktioner med en ursprunglig löptid på högst
ett år får användas som godtagbara säkerheter av instituten. Godtagbara
fordringar innefattar inte fordringar i samband med värdepapperiseringar,
sekundärt deltagande och kreditderivat eller belopp som närstående parter är
skyldiga.
8.                      
De behöriga myndigheterna ska tillåta institut att
som godtagbar säkerhet även använda fysiska säkerheter av annat slag än vad som
anges i punkterna 2–6, under förutsättning att samtliga följande villkor
är uppfyllda:
a)          
Det finns belägg i form av ofta förekommande
transaktioner för att det finns likvida marknader för en snabb och ekonomiskt
effektiv avveckling av säkerheten. Instituten ska regelbundet göra en bedömning
av huruvida detta villkor är uppfyllt och om det finns uppgifter som tyder på
betydande förändringar på marknaden.
b)          
Säkerheten har väl etablerade offentligt
tillgängliga marknadspriser. Instituten får betrakta marknadspriserna som väl
etablerade om de hämtats från tillförlitliga informationskällor, såsom
offentliga index, och återspeglar priset på transaktionerna under normala
förhållanden. Instituten får betrakta marknadspriserna som offentligt
tillgängliga om dessa priser är offentliggjorda och om det är enkelt att
regelbundet få tillgång till dem utan några otillbörliga administrativa eller
finansiella kostnader.
c)          
Institutet analyserar marknadspriserna samt den tid
och de kostnader som krävs för att realisera säkerheten och den realiserade
avkastningen från säkerheten.
d)          
Institutet kan styrka att den realiserade
avkastningen från säkerheten inte understiger 70 % av säkerhetens värde i
mer än 10 % av alla avvecklingar av säkerheter av ett visst slag. Om det
finns en betydande volatilitet i marknadspriserna ska instituten visa på ett
för de behöriga myndigheterna tillfredsställande sätt att instituten varit
tillräckligt försiktiga i sin värdering av säkerheten.
Instituten ska dokumentera att de uppfyller
villkoren i i första stycket a–d samt de villkor som anges i artikel 205.
När de tekniska standarder för genomförande som
avses i punkt 10 har trätt i kraft ska de behöriga myndigheterna endast ge
instituten tillstånd att använda de slags övriga fysiska säkerheter som omfattas
av dessa standarder.
9.                      
Om inte annat följer av bestämmelserna i
artikel 225.2 och om kraven i artikel 206 är uppfyllda, får
exponeringar till följd av sådana transaktioner där ett institut hyr ut egendom
till en tredje part behandlas på samma sätt som lån där säkerhet ställts i form
av fastighet av samma slag som den uthyrda fastigheten.
10.                  
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för genomförande där man anger vilka slag av fysiska
säkerheter som uppfyller de villkor som avses i punkt 8 a och b, på
grundval av de kriterier som fastställs i dessa led.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna sina
förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen senast den
31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 196
Övrigt förbetalt kreditriskskydd
Instituten får använda följande övrigt
förbetalt kreditriskskydd som godtagbar säkerhet: 
a)          
Kontanta medel som är insatta hos eller
kontantliknande instrument som innehas av ett institut som är tredje part på
annan grund än ett depåförvaringsavtal och som är pantsatta till förmån för det
utlånande institutet.
b)          
Livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande
institutet.
c)          
Instrument som emitterats av ett tredjepartsinstitut
och som kommer att återköpas av detta institut på begäran.
Underavsnitt 2
Obetalt kreditriskskydd
Artikel 197
Tillhandahållare av kreditriskskydd som är godtagbara vid alla metoder
1.                      
Institut får använda följande parter som godtagbara
tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd:
a)          
Nationella regeringar och centralbanker.
b)          
Delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller
myndigheter.
c)          
Multilaterala utvecklingsbanker.
d)          
Internationella organisationer, om exponeringar mot
dem ska åsättas 0 % riskvikt enligt artikel 112.
e)          
 Offentliga organ där fordringar på dem ska behandlas
i enlighet med artikel 111.
f)            
Institut.
g)          
Övriga företagsenheter, däribland moderföretag,
dotterföretag och närstående företag till institutet, som uppfyller något av
följande villkor:
i)        Dessa övriga företagsenheter har ett
kreditbetyg, tilldelat av ett erkänt ratinginstitut, som enligt Europeiska
bankmyndigheten motsvarar steg 2 eller högre på kreditkvalitetsskalan
enligt de regler för riskvägning av exponeringar mot företag som anges i
kapitel 2.
ii)       I fråga om institut som beräknar
riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden,
har dessa övriga företagsenheter inte tilldelats ett kreditbetyg av ett erkänt
ratinginstitut men är internt klassificerade med en sannolikhet för
fallissemang som motsvarar den kreditklassificering av ratinginstitutet som
Europeiska bankmyndigheten har beslutat att ge steg 2 eller högre på
kreditkvalitetsskalan enligt de regler för riskvägning av exponeringar mot
företag som anges i kapitel 2.
2.                      
Om ett institut beräknar riskvägda
exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden ska
garantigivaren, för att vara godtagbar tillhandahållare av obetalt
kreditriskskydd, vara internt klassificerad av institutet i enlighet med
bestämmelserna i avsnitt 6 i kapitel 3.
Som godtagbara tillhandahållare av obetalt
kreditriskskydd för instituten räknas även övriga finansiella institut som har
tillstånd från, och som står under tillsyn av, de behöriga myndigheter som är
ansvariga för tillståndsgivning och tillsyn över institut och som omfattas av tillsynskrav motsvarande de krav som tillämpas på institut.
De behöriga myndigheterna ska offentliggöra och
uppdatera förteckningen över övriga godtagbara tillhandahållare av obetalt
kreditriskskydd, eller vägledande kriterier för fastställandet av sådana övriga
godtagbara tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd, tillsammans med en
beskrivning av de tillämpliga tillsynskraven, och
överlämna förteckningen till de övriga behöriga myndigheterna i enlighet med
artikel 112 i direktiv [inserted by OP].
Artikel 198
Godtagbara tillhandahållare av kreditriskskydd enligt internmetoden som är
berättigade till behandling enligt artikel 148.4
Ett institut får använda institut,
försäkrings- och återförsäkringsföretag samt exportkreditorgan som godtagbara
tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd som är berättigade till behandling
enligt artikel 148.4, om de uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
De har tillräcklig sakkunskap om tillhandahållande
av obetalt kreditriskskydd.
b)          
De omfattas av bestämmelser som motsvarar
bestämmelserna i denna förordning eller hade, vid den tidpunkt då kreditriskskyddet
tillhandahölls, av ett erkänt ratinginstitut tilldelats ett kreditbetyg, som
enligt Europeiska bankmyndigheten motsvarar steg 3 eller högre på
kreditkvalitetsskalan i enlighet med bestämmelserna om riskvägning av
exponeringar mot företag i kapitel 2.
c)          
De hade, vid den tidpunkt då kreditriskskyddet
tillhandahölls, eller närsomhelst därefter, en intern riskklassificering som
motsvarar ett PD-värde som inte överstiger det som gäller för steg 2 eller
högre på kreditkvalitetsskalan i enlighet med bestämmelserna om riskvägning av
exponeringar mot företag i kapitel 2.
d)          
De har en intern riskklassificering som motsvarar
ett PD-värde som inte överstiger det som gäller för steg 3 eller högre på
kreditkvalitetsskalan i enlighet med bestämmelserna om riskvägning av
exponeringar mot företag i kapitel 2.
Vid tillämpning av denna artikel ska det
kreditriskskydd som tillhandahålls av exportkreditorgan inte omfattas av någon
uttrycklig motgaranti från den nationella regeringen.
Underavsnitt 3
Kreditderivat
Artikel 199
Godtagbara kreditderivat
1.                      
Som godtagbart kreditriskskydd får instituten
använda följande slag av kreditderivat och instrument som kan bestå av sådana
kreditderivat eller som har liknande ekonomisk effekt:
a)           
Kreditswappar.
b)          
Totalavkastningsswappar.
c)           
Kreditlänkade obligationer, i den utsträckning som
de betalats med kontanter.
Om ett institut köper kreditriskskydd genom en
totalavkastningsswap och redovisar nettobetalningarna för swappen som
nettoinkomst, men inte redovisar motsvarande värdeminskning på den tillgång som
är skyddad (antingen genom reducering av det verkliga värdet eller genom ett
tillägg till reserverna), betecknas detta kreditriskskydd inte som godtagbart
kreditriskskydd.
2.                      
Om ett institut genomför en intern säkring med ett
eller flera kreditderivat ska, för att kreditriskskyddet ska betecknas som
godtagbart enligt detta kapitel, den kreditrisk som överförts till
handelslagret föras över till en tredje part eller tredje parter. 
Om en intern säkring har genomförts i enlighet med
första stycket och kraven i underavsnitt 2 är uppfyllda, ska institutet
tillämpa de regler som anges i avsnitt 4–6 för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp då dessa täcks av obetalt
kreditriskskydd.
Avsnitt 3
Krav
Underavsnitt 1
Förbetalt kreditriskskydd
Artikel 200
Krav för avtal om nettning inom balansräkningen (som inte är ramavtal om
nettning som täcker repor, värdepappers- eller råvarulån eller andra
kapitalmarknadsrelaterade transaktioner)
Avtal om nettning inom balansräkningen, som
inte är ramavtal om nettning som täcker repor, värdepappers- eller råvarulån
eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner, ska betecknas som en
godtagbar form av kreditriskreducering om följande villkor är uppfyllda:
a)          
Dessa avtal har rättsverkan och deras efterlevnad
kan kontrolleras i alla relevanta jurisdiktioner, inbegripet om motparten
skulle bli insolvent eller gå i konkurs.
b)          
Institutet ska när som helst kunna fastställa vilka
tillgångar och skulder som omfattas av dessa avtal.
c)          
Instituten ska genomföra löpande övervakning och
kontroll av riskerna i samband med avslutandet av kreditriskskyddet.
d)          
Instituten ska genomföra löpande övervakning och
kontroll av de relevanta exponeringarna på nettobasis.
Artikel 201
Ramavtal om nettning som täcker repor eller värdepappers- eller råvarulån eller
andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner
Ramavtal om nettning som täcker repor,
värdepappers- eller råvarulån eller andra kapitalmarknadsrelaterade
transaktioner ska betecknas som en godtagbar form av kreditriskreducering, om
den säkerhet som tillhandahålls enligt dessa avtal uppfyller samtliga krav som
avses i artikel 202.1 och om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
De har rättsverkan och deras efterlevnad kan
kontrolleras i alla relevanta jurisdiktioner, inbegripet om motparten skulle
bli insolvent eller gå i konkurs.
b)          
De ger den icke-fallerande parten rätt att i god
tid avbryta och slutavräkna alla transaktioner inom ramen för avtalet i
händelse av ett fallissemang, exempelvis om motparten skulle gå i konkurs eller
bli insolvent.
c)          
De säkerställer nettning av vinster och förluster
från transaktioner som slutavräknats ut enligt ett avtal så att den ena parten
är skyldig den andra ett enda nettobelopp.
Artikel 202
Krav för finansiella säkerheter
1.                      
Enligt alla metoder ska finansiella säkerheter och
guld erkännas som godtagbar säkerhet om samtliga villkor som fastställs i
punkterna 2–4 är uppfyllda.
2.                      
Det får inte finnas väsentlig positiv korrelation
mellan gäldenärens kreditkvalitet och säkerhetens värde.
Värdepapper som emitterats av gäldenären eller
någon anknuten koncernenhet får inte betecknas som godtagbar säkerhet. Gäldenärens
egna emissioner av täckta obligationer som uppfyller villkoren i
artikel 124 betecknas emellertid som godtagbar säkerhet när de ställs som
säkerhet för repor, förutsatt att de uppfyller villkoret i första stycket.
3.                      
Instituten ska uppfylla alla kontraktsmässiga och
lagstadgade krav och vidta alla nödvändiga åtgärder för att säkerställa att
säkerhetsordningarna kan verkställas enligt den lagstiftning som är tillämplig
på deras intresse i säkerheten.
Instituten ska ha genomfört tillräckliga rättsliga
utredningar för att bekräfta att säkerhetsordningarna är verkställbara i alla
relevanta jurisdiktioner. Vid behov ska de göra förnyade utredningar för att
säkerställa att verkställbarheten består.
4.                      
Instituten ska uppfylla följande operativa krav:
a)          
De ska dokumentera säkerhetsordningarna väl och ha
tydliga och stabila förfaranden för avveckling av säkerheten vid läglig
tidpunkt.
b)          
De ska tillämpa stabila förfaranden för att
kontrollera risker som uppstår till följd av användning av säkerheter,
däribland risker för att kreditriskskyddet slår fel eller reduceras,
värderingsrisker, risker i samband med avslutande av kreditriskskyddet,
koncentrationsrisker till följd av användning av säkerheter och förenligheten med
institutets övergripande riskprofil.
c)          
De ska ha dokumenterade riktlinjer och dokumenterad
praxis för vilka slags säkerheter och vilka belopp som accepteras.
d)          
De ska beräkna marknadsvärdet för säkerheten och
omvärdera den minst en gång i halvåret samt när de har anledning att tro att
säkerhetens marknadsvärde har minskat betydligt.
e)          
Om säkerheten innehas av tredje part måste
instituten vidta rimliga åtgärder för att säkerställa att den tredje parten
skiljer säkerheten från sina egna tillgångar.
f)            
De ska se till att avsätta tillräckliga resurser
för att marginalavtalen med motparter för OTC‑derivat och
värdepappersfinansiering ska fungera korrekt i fråga om tidsenlighet och
korrekthet för utgående krav och svarstid för inkommande krav.
g)          
De ska ha riktlinjer för förvaltning av
säkerheterna när det gäller kontroll, övervakning och rapportering av följande:
i)        Vilka risker marginalavtal medför för
instituten.
ii)       Koncentrationsrisken för vissa slags
säkerheter i form av tillgångar.
iii)      Återanvändningen av säkerheter,
däribland potentiella likviditetsbortfall till följd av återanvändning av
erhållna säkerheter från motparter.
iv)      Överlämnandet av rättigheter till
säkerheter som ställts till motparter.
5.                      
Förutom att kraven i punkterna 1–4 ska vara
uppfyllda, ska skyddets resterande löptid vara åtminstone lika lång som
exponeringens återstående löptid för att finansiella säkerheter ska betecknas
som godtagbara säkerheter enligt den förenklade metoden för finansiella
säkerheter.
Artikel 203
Krav för säkerheter i form av fastigheter
1.                      
För att fastigheter ska betecknas som godtagbar
säkerhet måste samtliga krav som fastställs i punkterna 2–5 vara
uppfyllda.
2.                      
Följande krav ska vara uppfyllda när det gäller
rättslig förutsebarhet: 
a)          
En panträtt eller säkerhetsupplåtelse ska vara bindande
i alla jurisdiktioner som är relevanta vid den tidpunkt då låneavtalet ingås,
och panträtten eller säkerhetsupplåtelsen ska registreras på föreskrivet sätt
vid läglig tidpunkt.
b)          
Alla rättsliga krav för att fullborda panten ska
vara uppfyllda.
c)          
Skyddsöverenskommelsen och det bakomliggande rättsliga
förfarandet ska göra det möjligt för institutet att realisera skyddets värde
inom en rimlig tidsram.
3.                      
När det gäller kontroll av fastighetens värde och
fastighetens värdering ska följande krav vara uppfyllda:
a)          
Instituten ska kontrollera fastighetens värde minst
en gång per år för kommersiella fastigheter och en gång vart tredje år för
bostadsfastigheter. Instituten ska genomföra kontrollerna oftare om marknadsvillkoren
förändras avsevärt.
b)          
Om instituten har tillgång till uppgifter som visar
att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i förhållande till de allmänna
marknadspriserna, ska fastighetens värdering ses över av en värderingsman som
har nödvändiga kvalifikationer, förmåga och erfarenhet för att utföra en
värdering och som är oberoende i förhållande till kreditbeslutsförfarandet. För
lån som överstiger 3 000 000 euro eller 5 % av institutets
kapitalbas ska fastighetens värdering ses över av en sådan värderingsman minst
vart tredje år.
Instituten får använda statistiska metoder för att
kontrollera fastighetens värde och identifiera fastigheter som behöver
omvärderas.
4.                      
Instituten ska klart och tydligt dokumentera vilka
slags bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter de godtar och vilken
utlåningspolicy de har i detta avseende.
5.                      
Instituten ska ha inrättat förfaranden för att
övervaka att den fastighet som tagits som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.
Artikel 204
Krav för fordringar
1.                      
Fordringar ska betecknas som godtagbar säkerhet om
samtliga krav som fastställs i punkterna 2 och 3 är uppfyllda.
2.                      
Följande krav ska uppfyllas när det gäller rättslig
förutsebarhet: 
a)          
Den rättsliga mekanism genom vilken säkerheten
ställs till ett utlånande institut ska vara stabil och effektiv och säkerställa
att detta institut har obestridlig rätt till avkastningen.
b)          
Instituten ska vidta alla nödvändiga åtgärder för
att uppfylla alla lokala krav för att en panthavare ska ha möjlighet att
tillgodogöra sig värdet av panten. De utlånande institutens fordran på den
ställda säkerheten ska prioriteras, med förbehåll för att sådana fordringar
fortfarande kan omfattas av de bestämmelser för prioriterade fordringsägares
krav som föreskrivs i lagstiftningen.
c)          
Instituten ska ha genomfört tillräckliga rättsliga
utredningar för att bekräfta att säkerhetsordningarna är verkställbara i alla
relevanta jurisdiktioner.
d)          
De ska dokumentera sina säkerhetsordningar väl och
ha tydliga och stabila förfaranden för indrivning av säkerheten vid läglig
tidpunkt.
e)          
Instituten ska ha förfaranden som säkerställer uppfyllandet
av alla rättsliga villkor som krävs för att förklara att ett fallissemang har
inträffat och driva in säkerheten vid läglig tidpunkt.
f)            
Om en låntagare skulle befinna sig i
betalningssvårigheter eller fallera ska instituten ha laglig rätt att sälja
eller åsätta fordringarna till andra parter utan samtycke från fordringarnas
gäldenärer.
3.                      
Följande krav ska uppfyllas när det gäller
riskhantering:
a)          
Ett institut ska ha ett sunt förfarande för att
fastställa kreditrisken i samband med fordringar. Ett sådant förfarande ska
innefatta analyser av en låntagares verksamhet och bransch samt av de olika
slags kunder med vilka denna låntagare gör affärer. Om ett institut förlitar
sig på låntagaren när det gäller att fastställa kundernas kreditrisk ska
institutet se över låntagarens kreditförfaranden för att förvissa sig om att de
är sunda och trovärdiga.
b)          
Marginalen mellan exponeringsbeloppet och
fordringarnas värde ska avspegla alla lämpliga faktorer, däribland
indrivningskostnaden, koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av
en enskild låntagare och eventuella koncentrationsrisker inom institutets
totala exponeringar, utöver dem som kontrolleras genom institutets allmänna
metoder. Instituten måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande
som är anpassat till fordringarna. Dessutom ska de regelbundet se över
överensstämmelsen med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga
krav.
c)          
De fordringar som pantsatts av en låntagare ska
vara diversifierade och inte vara otillbörligt korrelerade med låntagaren. Om
det finns en väsentlig positiv korrelation ska instituten beakta riskerna i
samband med fastställandet av marginaler för säkerhetsgruppen som helhet.
d)          
Instituten får inte använda fordringar från
närstående företag till låntagaren, däribland dotterbolag och anställda, som
godtagbart kreditriskskydd.
e)          
Instituten ska ha ett dokumenterat förfarande för
indrivning av fordringar i kritiska situationer. Instituten ska ha erforderliga
instrument för indrivning, även om de normalt sett förlitar sig på låntagaren
när det gäller indrivningar.
Artikel 205
Krav för övriga fysiska säkerheter 
Fysiska säkerheter som inte utgörs av
fastigheter ska betecknas som godtagbara säkerheter i enlighet med
internmetoden om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
De säkerhetsordningar enligt vilka den fysiska
säkerheten tillhandahålls ett institut ska ha rättsverkan och vara
verkställbara i alla relevanta jurisdiktioner och ska göra det möjligt för
institutet att realisera säkerhetens värde inom en rimlig tidsram.
b)          
Med undantag endast för sådana prioriterade
fordringar med bättre rätt som avses i artikel 204.2 b får endast
panter med förmånsrätt eller säkerhetsupplåtelse betecknas som godtagbara
säkerheter, och ett institut ska ha förmånsrätt framför alla övriga långivare
till den realiserade avkastningen från säkerheten.
c)          
Instituten ska kontrollera säkerhetens värde minst
en gång per år. Instituten ska genomföra kontrollerna oftare om marknadsvillkoren
förändras avsevärt.
d)          
Låneavtalet ska innehålla detaljerade beskrivningar
av säkerheten samt detaljerade specifikationer av hur förnyad värdering ska gå
till och hur ofta den ska genomföras.
e)          
Instituten ska dokumentera väl i interna riktlinjer
och förfaranden som ska finnas tillgängliga för granskning vilka slag av fysisk
säkerhet de accepterar samt riktlinjer och förfaranden i fråga om lämpligt
belopp för varje slags säkerhet i förhållande till exponeringsbeloppet.
f)            
I institutets kreditriktlinjer med avseende på
transaktionsstrukturen ska man ta upp lämpliga krav på säkerheten i förhållande
till exponeringsbeloppet, förutsättningarna för snabb avveckling av säkerheten,
förutsättningarna för att objektivt fastställa ett pris eller marknadsvärde,
hur ofta detta värde snabbt kan erhållas, inbegripet en fackmässig bedömning
eller värdering, och volatiliteten eller en skattning av volatiliteten när det
gäller säkerhetens värde.
g)          
I såväl den inledande som den förnyade värderingen
ska fullt ut beaktas all försämring eller föråldring av säkerheten. Tidsaspekten
måste beaktas särskilt när instituten värderar och omvärderar säkerheter som är
utsatta för modeväxlingar eller som lätt föråldras.
h)          
Instituten ska ha rätt att inspektera den erhållna
säkerheten på plats. Instituten ska dessutom ha riktlinjer och förfaranden som beskriver
hur de ska utöva sin rätt att genomföra inspektioner på plats.
i)            
Den säkerhet som tas som skydd ska ha lämplig
skadeförsäkring, och instituten ska ha förfaranden för att övervaka detta.
Artikel 206
Krav för att behandla exponeringar genom leasing som utlåning mot pantsäkerhet 
Instituten ska behandla exponeringar till
följd av leasingtransaktioner som utlåning mot pantsäkerhet i form av den
egendom som hyrs ut när följande villkor är uppfyllda:
a)          
Den aktuella egendomen uppfyller de villkor som
anges antingen i artikel 203 eller i artikel 205 för att detta slags
egendom ska betecknas som godtagbar säkerhet.
b)          
Uthyraren har ett stabilt riskhanteringssystem med
avseende på den hyrda tillgångens användning, läge, ålder och planerade
användningstid, inbegripet lämplig övervakning av säkerhetens värde.
c)          
Uthyraren har äganderätt till tillgången och kan i läglig
tid utöva sina rättigheter som ägare.
d)          
Skillnaden mellan storleken på det utestående
beloppet och säkerhetens marknadsvärde, om detta inte redan konstaterats vid
beräkningen av LGD-värdet, är inte så stor att den kreditriskreducering som
tillskrivis de uthyrda tillgångarna överdrivs.
Artikel 207
Krav för övrigt förbetalt kreditriskskydd
1.                      
Kontanta medel som är insatta hos ett institut som
är tredje part eller kontantliknande instrument som innehas av detta institut
måste uppfylla följande villkor för att vara berättigade till den behandling
som anges i artikel 227.1:
a)          
Låntagarens fordran mot tredjepartsinstitut ska
vara pantsatt till förmån för eller överlåten på det utlånande institutet, och
pantsättningen eller överlåtelsen ska ha rättsverkan och vara verkställbar i
alla relevanta jurisdiktioner.
b)          
Pantsättningen eller överlåtelsen ska ha anmälts
till det tredjepartsinstitutet.
c)          
Som en följd av denna anmälan får tredjepartsinstitutet
enbart göra betalningar till det utlånande institutet och får endast om det utlånande
institutet på förhand gett sitt samtycke göra betalningar till andra parter.
d)          
Pantsättningen eller överlåtelsen är ovillkorlig
och oåterkallelig.
2.                      
Livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande institutet ska betecknas som godtagbara säkerheter om
samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
Livförsäkringen ska vara pantsatt till förmån för
eller överlåten på det långivande institutet.
b)          
Det företag som tillhandahåller livförsäkringen ska
ha underrättats om pantsättningen eller överlåtelsen, och som ett resultat av
detta får företaget inte betala förfallna belopp enligt kontraktet utan att det
utlånande institutet på förhand ger sitt samtycke.
c)          
Det utlånande institutet ska ha rätt att annullera
försäkringen och erhålla återköpsvärdet om låntagaren skulle fallera.
d)          
Försäkringstagaren ska informera det utlånande
institutet om alla eventuella uteblivna betalningar avseende försäkringen.
e)          
Kreditriskskyddet ska tillhandahållas för lånets
hela löptid. Om detta inte är möjligt på grund av att försäkringsförhållandet
upphör redan innan kreditförhållandet avslutas ska institutet se till att
beloppet från försäkringen fungerar som säkerhet för institutet tills kreditavtalets
löptid upphör.
f)            
Panträtten eller överlåtelsen ska ha rättsverkan
och vara verkställbar i alla jurisdiktioner som är relevanta vid den tidpunkt
då kreditavtalet ingås.
g)          
Det företag som tillhandahåller livförsäkringen ska
uppge dess återköpsvärde, och detta värde går inte att reducera.
h)          
Det företag som tillhandahåller livförsäkringen ska
på begäran erlägga återköpsvärdet vid läglig tidpunkt.
i)            
Betalning av återköpsvärdet får inte begäras utan
att institutet på förhand ger sitt samtycke.
j)            
Det företag som tillhandahåller livförsäkringen ska
omfattas av Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG eller stå
under tillsyn av en behörig myndighet i ett tredjeland vars former för tillsyn
och regelgivning är minst likvärdiga med dem som tillämpas inom unionen.
Underavsnitt 2
Obetalt kreditriskskydd och kreditlänkade obligationer
Artikel 208
Gemensamma krav för garantier och kreditderivat
1.                      
Om inte annat följer av artikel 209.1 ska
följande villkor vara uppfyllda för att kreditriskskydd som härrör från en
garanti eller ett kreditderivat ska betecknas som godtagbart obetalt kreditriskskydd:
a)          
Kreditriskskyddet ska vara direkt.
b)          
Kreditriskskyddets omfattning ska vara klart och
tydligt definierad.
c)          
Avtalet om kreditriskskydd ska inte innehålla någon
klausul vars uppfyllande ligger utanför långivarens direkta kontroll, och som
i)        skulle göra det möjligt för
tillhandahållaren av skyddet att ensidigt upphäva detta,
ii)       skulle öka skyddets faktiska kostnader
till följd av den skyddade exponeringens försämrade kreditkvalitet,
iii)      skulle kunna befria tillhandahållaren
av skyddet från skyldigheten att betala vid läglig tidpunkt om den ursprunglige
gäldenären inte fullgör en eller flera förfallna betalningar, eller om
leasingkontraktet har löpt ut i syfte att erkänna garanterat restvärde enligt
artiklarna 129.7 och 162.4,
iv)      skulle kunna göra det möjligt för
tillhandahållaren av skyddet att minska kreditriskskyddets löptid.
d)        
Kreditriskskyddet ska ha rättsverkan och vara
verkställbart i alla jurisdiktioner som är relevanta vid den tidpunkt då
kreditavtalet ingås.
2.                      
Institutet ska visa de behöriga myndigheterna att
det har inrättat system för att hantera potentiella riskkoncentrationer till
följd av institutets användning av garantier och kreditderivat. Institutet ska
kunna visa de behöriga myndigheterna hur dess strategi avseende användning av
kreditderivat och garantier samverkar med dess hantering av den övergripande
riskprofilen.
3.                      
Instituten ska uppfylla alla kontraktsmässiga och
lagstadgade krav och vidta alla nödvändiga åtgärder för att säkerställa att det
obetalda kreditriskskyddet är verkställbart enligt den lagstiftning som är
tillämplig på deras intresse i kreditriskskyddet.
Instituten ska ha genomfört tillräckliga rättsliga
utredningar för att bekräfta att det obetalda kreditskyddet är verkställbart i
alla relevanta jurisdiktioner. Vid behov ska de göra förnyade utredningar för
att säkerställa att verkställbarheten består.
Artikel 209
Motgarantier från stater och andra offentliga organ
1.                      
Instituten får behandla den exponering som anges i
punkt 2 som om den vore skyddad genom en garanti som tillhandahållits av
de organ som anges i nämnda punkt, förutsatt att samtliga följande villkor är
uppfyllda:
a)          
Motgarantin täcker fordringens alla
kreditriskelement.
b)          
Både den ursprungliga garantin och motgarantin
uppfyller de krav på garantier som anges i artiklarna 208 och 210.1,
förutom att motgarantin inte behöver vara direkt.
c)          
Skyddet är stabilt och det finns inga tidigare
belägg för att motgarantins täckning skulle vara mindre än den täckning som ges
genom en direkt garanti från organet i fråga.
2.                      
Den behandling som fastställs i punkt 1 ska
tillämpas för exponeringar som skyddas genom en garanti som i sin tur skyddas
genom en motgaranti av något av följande organ:
a)          
Nationell regering eller centralbank.
b)          
Delstatligt självstyrande organ eller lokal
myndighet.
c)          
Offentliga organ där fordringar på dem behandlas
som fordringar på den nationella regeringen i enlighet med artikel 111.4.
d)          
Multilateral utvecklingsbank eller internationell
organisation som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av
kapitel 2.
e)          
Offentliga organ där fordringar på dem behandlas i
enlighet med artikel 111.1 och 111.2.
3.                      
Instituten ska tillämpa den behandling som anges i
punkt 1 också för en exponering som inte är skyddad genom en motgaranti av
något av organen i punkt 2, om denna exponerings motgaranti i sin tur är
direkt skyddad genom en garanti av ett av de nämnda organen och om de villkor
som nämns i punkt 1 är uppfyllda.
Artikel 210
Ytterligare krav på garantier
1.                      
Garantier ska betecknas som godtagbart obetalt
kreditriskskydd om samtliga villkor i artikel 208 och samtliga av följande
villkor är uppfyllda:
a)          
Om motparten fallerar eller underlåter att betala
så att garantin utlöses har det utlånande institutet rätt att vid läglig
tidpunkt kräva garantigivaren på förfallna belopp enligt den fordran avseende
vilken skyddet är tillhandahållet, garantigivarens
betalning får inte vara underordnad det faktum att det utlånande institutet
först måste kräva gäldenären.
När det gäller ett
obetalt kreditriskskydd som innefattar hypotekslån behöver kraven i
artikel 208.1 c iii och i första stycket uppfyllas först inom
24 månader.
b)          
Garantin är en tydligt dokumenterad förpliktelse
som antagits av garantigivaren.
c)          
Det ena av följande villkor ska vara uppfyllt:
i)        Garantin täcker alla slags betalningar
som gäldenären förväntas göra avseende den berörda fordran.
ii)       Om vissa betalningstyper är undantagna
från garantin har det långivande institutet anpassat garantins värde för att
avspegla den begränsade täckningen.
2.                      
När det gäller garantier som tillhandahållits i
samband med ömsesidiga garantisystem eller tillhandahållits av eller skyddas av
en motgaranti av sådana organ som avses i artikel 209.1, kan kraven i
punkt 1 a anses vara uppfyllda om ett av följande villkor är
uppfyllt:
a)          
Det utlånande institutet har rätt att från
garantigivaren vid läglig tidpunkt erhålla en preliminär betalning som
uppfyller de båda följande villkoren:
i)        Den motsvarar en solid skattning av den
ekonomiska förlust som sannolikt åsamkas det utlånande institutet, däribland
förluster till följd av uteblivna räntebetalningar och andra slags betalningar
som låntagaren är skyldig att göra.
ii)       Den står i proportion till garantins
täckning.
b)          
Det utlånande institutet ska kunna visa de behöriga
myndigheterna att en sådan behandling rättfärdigas av garantins effekter, som
även ska täcka förluster till följd av uteblivna räntebetalningar och andra
slags betalningar som låntagaren är skyldig att göra.
Artikel 211
Ytterligare krav på kreditderivat
1.                      
Kreditderivat ska betecknas som godtagbart obetalt
kreditriskskydd om samtliga villkor i artikel 208 och samtliga av följande
villkor är uppfyllda:
a)          
De kredithändelser som anges i kreditderivatavtalet
ska innefatta följande:
i)        Uteblivna betalningar av förfallna
belopp enligt villkoren för den underliggande förpliktelse som gäller vid
tidpunkten för den uteblivna betalningen, med ett betalningsanstånd som nära
överensstämmer med eller är kortare än betalningsanståndet för den
underliggande förpliktelsen.
ii)       Gäldenärens konkurs, insolvens eller oförmåga
att betala sina skulder eller underlåtenhet eller skriftligt medgivande om
dennes allmänna oförmåga att betala sina skulder när de förfaller samt liknande
händelser.
iii)      Omstrukturering av den underliggande
förpliktelsen som innebär eftergift eller uppskjuten betalning av amortering,
ränta eller avgifter som leder till en kreditförlust.
b)          
Om kontantavveckling medges i kreditderivaten
i)        ska instituten ha ett stabilt
värderingsförfarande i syfte att skatta förlust på ett tillförlitligt sätt,
ii)       ska det finnas en tydligt angiven
period för att erhålla värderingar av den underliggande förpliktelsen efter en
kredithändelse.
c)          
Om skyddsköparens rättighet och kapacitet att
överföra den underliggande förpliktelsen till tillhandahållaren av skyddet
krävs för avveckling, ska villkoren för den underliggande förpliktelsen
innebära att det eventuella samtycke som krävs för en sådan överföring inte får
undanhållas utan skälig anledning.
d)          
Identiteten för de parter som är ansvariga för att
fastställa om en kredithändelse har ägt rum ska vara klart definierad.
e)          
Fastställandet av kredithändelsen är inte bara
kreditskyddstillhandahållarens ansvar.
f)            
Köparen av skyddet ska ha rätt eller möjlighet att
underrätta tillhandahållaren av skyddet om att en kredithändelse har ägt rum.
Om kredithändelserna inte innefattar
omstrukturering av den underliggande förpliktelsen enligt led a iii
får kreditriskskyddet ändå betecknas som godtagbart med förbehåll för att
värdet minskas i enlighet med artikel 228.2.
2.                      
För att obalans ska vara tillåten mellan den
underliggande förpliktelsen och kreditderivatets referensförpliktelse, dvs. den
förpliktelse som används för att fastställa värdet på kontantavvecklingen,
eller mellan den underliggande förpliktelsen och den förpliktelse som används
för att fastställa om en kredithändelse har ägt rum, måste följande båda
villkor vara uppfyllda:
a)          
Referensförpliktelsen eller, i tillämpliga fall, den
förpliktelse som används för att fastställa huruvida en kredithändelse har ägt
rum likställs med eller efterställs den underliggande förpliktelsen.
b)          
Den underliggande förpliktelsen och
referensförpliktelsen eller, i tillämpliga fall, den förpliktelse
som används för att fastställa huruvida en kredithändelse har ägt rum har samma
gäldenär och det finns rättsligt verkställbara korsvisa klausuler om
fallissemang eller påskyndad betalning.
Artikel 212
Kvalifikationskrav för behandling enligt artikel 148.4
1.                      
För att vara berättigat till behandling enligt
artikel 148.4 ska kreditriskskydd genom en garanti eller ett kreditderivat
uppfylla följande villkor:
a)          
Den underliggande förpliktelsen ska vara något av
följande:
i)        En exponering mot företag enligt
definitionen i artikel 142, dock inte försäkrings- eller
återförsäkringsföretag.
ii)       En exponering mot en regional regering,
en lokal myndighet eller ett offentligt organ vilken inte behandlas som en
exponering mot en nationell regering eller en centralbank i enlighet med
artikel 142.
iii)      En exponering mot ett litet eller
medelstort företag vilken klassificeras som hushållsexponering enligt
artikel 142.5.
b)          
De underliggande gäldenärerna får inte ingå i samma
företagsgrupp som tillhandahållaren av skyddet.
c)          
Exponeringen är säkrad genom något av följande
instrument:
i)        Obetalda kreditderivat eller garantier
som refererar till ett namn.
ii)       Kreditderivat på första förfall. 
iii)      Kreditderivat på n:te förfall.
d)          
Kreditriskskyddet ska uppfylla kraven i
artiklarna 208, 210 och 211.
e)          
I den riskvikt som gäller för exponeringen före
tillämpningen av behandlingen enligt artikel 148.4 har man ännu inte tagit
hänsyn till någon del av kreditriskskyddet.
f)            
Institutet har rätt, och kan förvänta sig, att få
betalning från tillhandahållaren av skyddet utan att vara tvunget att vidta
rättsliga åtgärder för att erhålla betalning från motparten. Institutet ska i största
möjliga utsträckning vidta åtgärder för att förvissa sig om att
tillhandahållaren av kreditriskskyddet är villig att betala skyndsamt om en
kredithändelse inträffar.
g)          
Det förvärvade kreditriskskyddet ska täcka alla
kreditförluster som uppstår för den säkrade delen av en exponering till följd
av att någon av de i avtalet angivna kredithändelserna inträffar.
h)          
Om betalningsstrukturen medger fysisk avveckling
ska det finnas rättslig förutsebarhet avseende möjligheten att leverera ett
lån, en obligation eller en ansvarsförbindelse.
i)            
Om ett institut avser att leverera en annan
skuldförbindelse än den underliggande exponeringen, ska det säkerställa att den
levererbara förbindelsen är tillräckligt likvid, så att institutet kan förvärva
den för leverans i enlighet med avtalet.
j)            
Bestämmelserna och villkoren för kreditriskskyddet
ska skriftligen bekräftas rättsligt av såväl tillhandahållaren av skyddet som
institutet.
k)          
Instituten har förfaranden för att kunna upptäcka
en för hög korrelationsgrad mellan kreditvärdigheten hos en tillhandahållare av
skydd och gäldenären till den underliggande exponeringen till följd av att
deras resultat är beroende av gemensamma faktorer utöver systemrisken.
l)            
När det gäller skydd mot utspädningsrisk får den
som säljer förvärvade fordringar inte vara medlem i samma företagsgrupp som
tillhandahållaren av skyddet.
2.                      
Vid tillämpning av punkt 1 c ii ska
instituten tillämpa den behandling som anges i artikel 148.4 på den
tillgång i korgen som har det lägsta riskvägda exponeringsbeloppet.
3.                      
Vid tillämpning av punkt 1 c iii är
det erhållna skyddet endast berättigat till att komma i fråga enligt denna ram
om ett godtagbart skydd mot (n-1):te fallissemang också har erhållits eller om
(n-1) av tillgångarna i korgen redan har fallerat. Om så är fallet ska instituten
tillämpa den behandling som anges i artikel 148.4 på den tillgång i korgen
som har det lägsta riskvägda exponeringsbeloppet.
Avsnitt 4
Beräkning av kreditriskreduceringens effekter
Underavsnitt 1
Förbetalt kreditriskskydd
Artikel 213
Kreditlänkade obligationer
Investeringar i kreditlänkade obligationer som
emitterats av det utlånande institutet får behandlas som kontant säkerhet vid
beräkning av effekten av det förbetalda kreditriskskyddet i enlighet med detta
underavsnitt, under förutsättning att den kreditswap som är inbäddad i den
kreditlänkade obligationen betecknas som godtagbart obetalt kreditriskskydd.
Artikel 214
Nettning inom balansräkningen
Ut- och inlåning hos det utlånande institutet
som är föremål för nettning inom balansräkningen ska behandlas som kontant
säkerhet vid beräkning av effekten av förbetalt kreditriskskydd för den ut- och
inlåning hos det utlånande institutet som är föremål för nettning inom
balansräkningen och som är noterad i samma valuta.
Artikel 215
Volatilitetsjusteringar enligt schablonmetoden eller metoden för egna
skattningar i fråga om ramavtal om nettning 
1.                      
När instituten beräknar det fullständigt justerade
exponeringsvärdet (E*) för de exponeringar som omfattas av ett godtagbart
ramavtal om nettning som täcker repor eller värdepappers- eller råvarulån eller
övriga kapitalmarknadsrelaterade transaktioner, ska de beräkna de
volatilitetsjusteringar som behövs antingen genom metoden för schabloniserade
volatilitetsjusteringar eller genom metoden för egna skattningar av
volatilitetsjusteringar i enlighet med artiklarna 218–221 avseende den
fullständiga metoden för finansiella säkerheter.
Vid tillämpning av metoden för egna skattningar
ska samma villkor och krav gälla som för den fullständiga metoden för
finansiella säkerheter.
2.                      
Vid beräkning av E* ska följande villkor
vara uppfyllda:
a)          
Instituten ska beräkna nettopositionen för varje
grupp av värdepapper eller varje slag av råvara genom att subtrahera beloppet i
led i från beloppet i led ii:
i)       Det totala
värdet av en grupp av värdepapper eller råvaror av samma slag, vilka lånats ut,
sålts eller tillhandahållits enligt ramavtalet om nettning.
ii)      Det totala
värdet av en grupp av värdepapper eller råvaror av samma slag, vilka lånats,
köpts eller tagits emot enligt avtalet.
b)          
Instituten ska beräkna nettopositionen i varje
annan valuta än avvecklingsvalutan för ramavtalet om nettning genom att
subtrahera beloppet i led i från beloppet i led ii:
i)       Det totala
värdet av de värdepapper som är noterade i en viss valuta, och som lånats ut,
sålts eller tillhandahållits enligt ramavtalet om nettning och det belopp i
kontanter i samma valuta, som lånats ut eller överförts enligt avtalet.
ii)      Det totala
värdet av de värdepapper som är noterade i den aktuella valutan, och som
lånats, köpts eller tagits emot enligt ramavtalet om nettning och det belopp i
kontanter i samma valuta, som lånats eller tagits emot enligt avtalet.
c)          
Instituten ska tillämpa den volatilitetsjustering
som är lämplig för en viss grupp av värdepapper eller för en kontantposition på
det absoluta värdet av den positiva eller negativa nettopositionen i
värdepapperen i denna grupp.
d)          
Instituten ska tillämpa valutakursriskens (fx)
volatilitetsjustering på den positiva eller negativa nettopositionen i varje
annan valuta än avvecklingsvalutan för ramavtalet om nettning.
3.                      
Instituten ska beräkna E* enligt följande formel:
där
Ei =        exponeringsvärdet för varje enskild exponering i enligt det
avtal som skulle gälla i frånvaro av kreditriskskydd, då institutet beräknar
riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden eller då institutet beräknar
de riskvägda exponeringsbeloppen och de förväntade förlustbeloppen enligt
internmetoden,
Ci =       värdet av de värdepapper i varje grupp eller de råvaror av
samma slag som lånats, köpts eller tagits emot eller de kontanter som lånats
eller tagits emot avseende varje exponering I,
=     nettopositionen (positiv eller negativ) i en viss grupp av
värdepapper j,
 =     den nettoposition (positiv eller negativ) i en viss valuta k,
annan än avtalets avvecklingsvaluta, som beräknats enligt punkt 2 b,
 =   den volatilitetsjustering som är lämplig för en viss grupp av
värdepapper j, och
 =    volatilitetsjustering för valutakursen avseende valutan k.
4.                      
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och
förväntade förlustbelopp för repor eller värdepappers- eller råvarulån eller
andra kapitalmarknadstransaktioner som täcks av ramavtal om nettning ska
instituten använda E*, såsom det beräknas enligt punkt 3, som
exponeringsvärde för den exponering mot motparten som härrör från de
transaktioner som omfattas av ramavtalet om nettning vid tillämpning av
artikel 108 enligt schablonmetoden eller kapitel 3 enligt
internmetoden.
5.                      
Vid tillämpning av punkterna 2 och 3 avses med
”grupp av värdepapper” sådana värdepapper som har emitterats av samma enhet,
har samma emissionsdatum, löptid, villkor och bestämmelser och samma
avvecklingsperioder som de som anges i artiklarna 219 och 220 i tillämpliga
fall.
Artikel 216
Användning av metoden med interna modeller för ramavtal om nettning 
1.                      
Med de behöriga myndigheternas tillstånd får
instituten, som ett alternativ till metoderna för schabloniserad
volatilitetsjustering eller egna skattningar av volatilitetsjusteringar för
beräkning av fullständigt justerat exponeringsvärde (E*) till följd av ett godtagbart
ramavtal om nettning som täcker repor, värdepappers- eller råvarulån eller
andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner än derivattransaktioner, använda
en metod baserad på interna modeller som beaktar korrelationseffekterna mellan
värdepapperspositioner som omfattas av ramavtalet om nettning samt de berörda
instrumentens likviditet.
2.                      
Med de behöriga myndigheternas tillstånd får
instituten också använda interna modeller för marginallånetransaktioner, om
dessa transaktioner omfattas av ett bilateralt ramavtal om nettning som
uppfyller kraven i avsnitt 7 i kapitel 6.
3.                      
Ett institut får välja att använda en metod som är
baserad på interna modeller oberoende av vilket val det har gjort mellan
schablonmetoden och internmetoden för beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp.
Om ett institut väljer att använda en metod som är baserad på interna modeller
måste denna dock användas för alla motparter och värdepapper, med undantag för
mindre väsentliga portföljer där det får använda metoden för schabloniserade
volatilitetsjusteringar eller metoden för egna skattningar av
volatilitetsjusteringar i enlighet med artikel 215.
Institut som har fått tillstånd att använda en
intern riskhanteringsmodell i enlighet med avdelning IV i kapitel 5
får använda metoden med interna modeller. Om ett institut inte har fått ett
sådant tillstånd kan det fortfarande ansöka hos de behöriga myndigheterna om
tillstånd att använda en metod med interna modeller vid tillämpning av denna
artikel.
4.                      
Ett institut ska bara få den behöriga myndighetens
tillstånd att använda en metod med interna modeller om myndigheten är övertygad
om att institutets system för hantering av risker till följd av transaktioner
som täcks av ramavtalet om nettning är sunt ur begreppsmässig synvinkel och
genomförs med integritet, och om att följande kvalitativa normer är uppfyllda:
a)          
Den interna riskberäkningsmodell som används för
beräkning av transaktionernas potentiella prisvolatilitet ska vara väl
integrerad i institutets dagliga riskhanteringsprocess och utgöra grunden för
rapportering om institutets riskexponering till institutets högsta ledning.
b)          
Institutet ska ha en enhet för riskkontroll som
uppfyller samtliga av följande krav:
i)       Den ska vara
oberoende av de enheter som bedriver handel och rapportera direkt till institutets
högsta ledning.
ii)      Den ska vara
ansvarig för att utforma och genomföra institutets riskhanteringssystem.
iii)      Den ska
utarbeta och analysera dagliga rapporter om resultaten av
riskberäkningsmodellen och om lämpliga åtgärder som ska vidtas avseende positionslimiter.
c)          
De dagliga rapporter som utarbetas av
riskkontrollenheten ska ses över på en ledningsnivå som har tillräckliga
befogenheter för att kunna genomdriva minskningar såväl i de positioner som tas
som i institutets totala riskexponering.
d)          
Institutet ska i riskkontrollenheten ha
tillräckligt många anställda med erfarenhet av användning av avancerade
modeller.
e)          
Institutet ska ha fastställt förfaranden för
övervakning och säkerställande av efterlevnaden av skriftligt fastlagda interna
riktlinjer för och kontroller av riskberäkningssystemets funktion i dess
helhet.
f)            
Institutets modeller ska ha visat sig ge en rimlig
grad av noggrannhet hos riskberäkning genom kontrolltester av resultaten,
vilket kan styrkas för uppgifter omfattande minst ett år.
g)          
Institutet ska återkommande genomföra rigorösa
stresstester, och resultaten därav ska ses över av högsta ledningen och
återspeglas i de riktlinjer och limiter som den fastställer.
h)          
Institutet ska, som ett led i sin regelbundna
internrevision, genomföra en oberoende översyn av riskberäkningssystemet. Denna
översyn ska inbegripa både de enheter som bedriver handel och den oberoende
riskkontrollenhetens verksamhet.
i)            
Institutet ska minst en gång om året se över sitt
riskhanteringssystem.
j)            
Den interna modellen ska uppfylla kraven i
artikel 286.8 och 286.9 samt i artikel 288.
5.                      
Den interna riskberäkningsmodellen ska beakta
tillräckligt många riskfaktorer för att fånga in alla väsentliga prisrisker.
Ett institut får använda empiriska korrelationer
inom riskkategorier och mellan olika riskkategorier, om institutets system för
att mäta korrelationer är sunt ur begräppsmässig synvinkel och genomförs med
integritet.
6.                      
Institut som använder metoden med interna modeller
ska beräkna E* enligt följande formel:
där
Ei =        exponeringsvärdet för varje enskild exponering i enligt det
avtal som skulle gälla i frånvaro av kreditriskskydd, då institutet beräknar
riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden eller då institutet beräknar
de riskvägda exponeringsbeloppen och de förväntade förlustbeloppen enligt
internmetoden, och
Ci
=       värdet av lånade, köpta eller mottagna
värdepapper eller värdet av lånade eller mottagna kontanter avseende varje
sådan exponering;
När instituten beräknar riskvägda
exponeringsbelopp med hjälp av interna modeller ska de använda modellens
resultat från föregående bankdag.
7.                      
Beräkningen av potentiell värdeförändring enligt
punkt 6 ska uppfylla följande krav:
a)          
Den ska utföras minst en gång per dag.
b)          
Den ska grunda sig på ett 99-procentigt ensidigt
konfidensintervall.
c)          
Den ska grunda sig på en avvecklingsperiod
motsvarande fem dagar, utom när det gäller andra transaktioner än
värdepappersrepor eller värdepapperslån där en avvecklingsperiod motsvarande
tio dagar ska tillämpas.
d)          
Den ska grunda sig på en faktisk historisk
observationsperiod på minst ett år, utom då en kortare observationsperiod är
motiverad på grund av en betydande ökning av prisvolatiliteten.
e)          
Dataunderlaget för beräkningen ska uppdateras var
tredje månad.
Om ett institut har en repa, ett värdepappers-
eller råvarulån, en marginallånetransaktion eller liknande transaktion eller
nettningsmängd som uppfyller kriterierna i artikel 279.2 och 279.3, ska
kortaste innehavsperiod anpassas till den marginalriskperiod som skulle vara
tillämplig enligt nämnda punkter i kombination med artikel 279.4.
8.                      
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och
förväntade förlustbelopp för repor eller värdepappers- eller råvarulån eller
andra kapitalmarknadstransaktioner som täcks av ramavtal om nettning ska instituten
använda E*, såsom det beräknas enligt punkt 6, som
exponeringsvärde för den exponering mot motparten som härrör från de
transaktioner som omfattas av ramavtalet om nettning, vid tillämpning av
artikel 108 enligt schablonmetoden eller kapitel 3 enligt
internmetoden.
9.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta förslag
till tekniska standarder för tillsyn där man ska ange
a)          
vad som avses med en mindre väsentlig portfölj
enligt punkt 3,
b)          
vilka kriterier som ska avgöra huruvida en intern
modell är sund ur begreppsmässig synvinkel och genomförs med integritet enligt
punkterna 4 och 5.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den
31 december 2014.
Kommissionen ska ges befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 217
Förenklad metod för finansiella säkerheter
1.                      
Instituten får endast använda den förenklade
metoden för finansiella säkerheter om de beräknar riskvägda exponeringsbelopp
enligt schablonmetoden. Ett institut får inte använda både den förenklade och
den fullständiga metoden för finansiella säkerheter i andra fall än de som
avses i artiklarna 143.1 och 145.1. Instituten får inte tillämpa detta
undantag selektivt i syfte att åstadkomma sänkta krav på kapitalbasen eller
använda sig av tillsynsarbitrage.
2.                      
Enligt den förenklade metoden för finansiella
säkerheter ska instituten åsätta godtagbara finansiella säkerheter ett värde
som motsvarar marknadsvärdet, vilket fastställs i enlighet med
artikel 202.4 d.
3.                      
För den andel exponeringsvärden där säkerhet
ställts genom marknadsvärdet på en godtagbar säkerhet ska instituten ange den
riskvikt som de skulle ange enligt kapitel 2, om det utlånande institutet
vore direkt exponerat mot säkerhetsinstrumentet. Därvid ska exponeringsvärdet
för en post utanför balansräkningen som ingår i förteckningen i bilaga I
vara 100 % av postens värde i stället för det exponeringsvärde som anges i
artikel 106.1.
Riskvikten för den andel där säkerhet ställts ska
vara minst 20 %, förutom i de fall som anges i punkterna 4–6. För
resten av exponeringsvärdet ska instituten ange den riskvikt som de skulle ange
för en exponering utan säkerhet mot motparten enligt kapitel 2.
4.                      
Instituten ska ange 0 % riskvikt för den andel
av exponeringen där säkerhet ställts och när uppstår till följd av repor och
värdepapperslån, vilka uppfyller kriterierna i artikel 222. Om motparten i
transaktionen inte är en central marknadsaktör ska instituten ange 10 %
riskvikt.
5.                      
Instituten ska, i den utsträckning som säkerhet
ställts, ange 0 % riskvikt för de exponeringsvärden som fastställts enligt
kapitel 6 för de derivatinstrument som anges i bilaga II, som
marknadsvärderas dagligen och för vilka säkerhet ställts i form av kontanter
eller kontantliknande instrument såvida det inte förekommer någon
valutaobalans.
Instituten ska, i den utsträckning som säkerhet
ställts, ange 10 % riskvikt för exponeringsvärden för sådana transaktioner
där säkerhet ställts genom räntebärande värdepapper som emitterats av
nationella regeringar eller centralbanker och som åsätts 0 % riskvikt
enligt kapitel 2.
6.                      
För andra transaktioner än dem som avses i
punkterna 4 och 5 får instituten ange 0 % riskvikt, om exponeringen
och säkerheten är noterade i samma valuta och ett av följande villkor är
uppfyllt:
a)          
Säkerheten är banktillgodohavanden eller ett
kontantliknande instrument.
b)          
Säkerheten är i form av räntebärande värdepapper
som emitterats av nationella regeringar eller centralbanker som är berättigade
till 0 % riskvikt enligt artikel 109, och dess marknadsvärde har
diskonterats med 20 %.
7.                      
Vid tillämpning av punkterna 5 och 6 ska
”räntebärande värdepapper som emitterats av nationella regeringar eller
centralbanker” anses innefatta följande:
a)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
delstatliga självstyrelseorgan eller lokala myndigheter när exponeringar mot
dessa behandlas som exponeringar mot den nationella regering inom vars jurisdiktion
de är etablerade enligt artikel 110.
b)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
multilaterala utvecklingsbanker och som åsätts 0 % riskvikt enligt eller i
kraft av artikel 112.2.
c)          
Räntebärande värdepapper som emitterats av
internationella organisationer och som åsätts 0 % riskvikt enligt
artikel 113.
Artikel 218
Fullständig metod för finansiella säkerheter
1.                      
När det gäller värdering av finansiell säkerhet vid
tillämpning av den fullständiga metoden för finansiella säkerheter ska
instituten tillämpa volatilitetsjusteringar på säkerhetens marknadsvärde, i enlighet
med artiklarna 219–222, för att beakta prisvolatiliteten.
Om säkerheten är noterad i en valuta som skiljer
sig från den valuta i vilken den underliggande exponeringen är noterad, ska
instituten lägga till en justering för valutavolatiliteten till den
volatilitetsjustering som är tillämplig för säkerheten enligt
artiklarna 219–222.
När det gäller transaktioner med OTC-derivat där
säkerhet ställts genom nettningsavtal som erkänts av de behöriga myndigheterna
enligt kapitel 6, ska instituten tillämpa en volatilitetsjustering som
avspeglar valutavolatiliteten om den valuta som säkerheten är noterad i är en
annan än avvecklingsvalutan. Instituten ska endast tillämpa en
volatilitetsjustering, även i de fall där flera valutor berörs av de transaktioner
som täcks genom nettningsavtalet.
2.                      
Instituten ska beräkna det volatilitetsjusterade
värdet på säkerheten (CVA) enligt följande: 
där
C =        säkerhetens värde,
HC =      den lämpliga volatilitetsjusteringen för säkerheten, beräknad
enligt artiklarna 219 och 222, och
Hfx =      den lämpliga volatilitetsjusteringen för valutaobalans,
beräknad enligt artiklarna 219 och 222.
Vid beräkningen av det volatilitetsjusterade
värdet på säkerheten ska instituten använda formeln i denna punkt när det
gäller alla transaktioner utom de transaktioner som omfattas av erkända
ramavtal om nettning, på vilka bestämmelserna i artiklarna 215 och 216 är
tillämpliga.
3.                      
Instituten ska beräkna det volatilitetsjusterade
värdet på exponeringen (EVA) enligt följande:
där
E =        exponeringsvärdet fastställt enligt kapitel 2 eller 3,
beroende på vad som är tillämpligt, om exponeringen inte är täckt av någon
säkerhet,
HE =       den lämpliga volatilitetsjusteringen för exponeringen,
beräknad enligt artiklarna 219 och 222.
När det gäller transaktioner med OTC-derivat ska
instituten beräkna EVA enligt följande:
4.                      
Vid beräkning av E i punkt 3 ska följande
gälla:
a)          
För institut som beräknar
riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden ska exponeringsvärdet för en
post utanför balansräkningen som tas upp i bilaga I vara lika med
100 % av värdet på denna post i stället för det exponeringsvärde som anges
i artikel 106.1.
b)          
Institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp
enligt internmetoden ska beräkna exponeringsvärdet för de poster som tas upp i
artikel 162.8–162.10 med konverteringsfaktorn 100 % i stället för de
konverteringsfaktorer eller procentandelar som anges i nämnda punkter.
5.                      
Vid beräkningen av exponeringens fullständigt
justerade värde ska instituten ta hänsyn till både volatilitet och säkerhetens
riskreducerande effekter enligt följande:
där
CVAM =   CVA som justerats ytterligare med hänsyn till eventuell
löptidsobalans enligt bestämmelserna i avsnitt 5, och
E* =        det fullständigt justerade exponeringsvärdet.
6.                      
Instituten får beräkna volatilitetsjusteringar
genom att använda antingen den metod med schabloniserade
volatilitetsjusteringar som beskrivs i artikel 219 eller den metod med
egna skattningar som beskrivs i artikel 220.
Ett institut får välja mellan metoden med
schabloniserade volatilitetsjusteringar och metoden med egna skattningar,
oberoende av om institutet har valt schablonmetoden eller internmetoden för
beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp.
Om institutet väljer metoden med egna skattningar
ska det emellertid tillämpa denna metod på alla slags instrument, med undantag
för mindre väsentliga portföljer där det får använda metoden med
schabloniserade volatilitetsjusteringar.
7.                      
Om säkerheten består av ett antal godtagbara poster
ska instituten beräkna volatilitetsjusteringar enligt följande:
där
ai =        andelen av värdet av en godtagbar post i förhållande till det
totala värdet av säkerheten, och
Hi
=       den volatilitetsjustering som är tillämplig
för den godtagbara posten i.
Artikel 219
Schabloniserade volatilitetsjusteringar enligt den fullständiga metoden för
finansiella säkerheter
1.                      
I tabellerna 1–4 i denna punkt anges de
volatilitetsjusteringar som instituten ska tillämpa enligt metoden för
schabloniserade volatilitetsjusteringar, under förutsättning att omvärdering
sker dagligen.
VOLATILITETSJUSTERINGAR
 Tabell 1 
 Kreditkvalitetsskala till vilken kreditklassificeringen av räntebärande värdepapper är knuten || Återstående löptid || Volatilitetsjusteringar för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 193.1 b || Volatilitetsjusteringar för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 193.1 c och d || Volatilitetsjusteringar för värdepapperiseringspositioner och som uppfyller kriterierna i artikel 193.1 h 
   ||   || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) 
 1 || ≤ 1 år || 0,707 || 0,5 || 0,354 || 1,414 || 1 || 0,707 || 2,829 || 2 || 1,414 
   || > 1 ≤ 5 år || 2,828 || 2 || 1,414 || 5,657 || 4 || 2,828 || 11,314 || 8 || 5,657 
   || > 5 år || 5,657 || 4 || 2,828 || 11,314 || 8 || 5,657 || 22,628 || 16 || 11,313 
 2-3 || ≤ 1 år || 1,414 || 1 || 0,707 || 2,828 || 2 || 1,414 || 5,657 || 4 || 2,828 
   || > 1 ≤ 5 år || 4,243 || 3 || 2,121 || 8,485 || 6 || 4,243 || 16,971 || 12 || 8,485 
   || > 5 år || 8,485 || 6 || 4,243 || 16,971 || 12 || 8,485 || 33,942 || 24 || 16,970 
 4 || ≤ 1 år || 21,213 || 15 || 10,607 || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift 
   || > 1 ≤ 5 år || 21,213 || 15 || 10,607 || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift 
   || > 5 år || 21,213 || 15 || 10,607 || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift || Ingen uppgift 
 Tabell 2 
 Kreditkvalitetsskala till vilken kreditklassificeringen av kortfristiga räntebärande värdepapper är knuten || Volatilitetsjusteringar för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter med kortfristiga kreditklassificeringar som avses i artikel 193.1 b || Volatilitetsjusteringar för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter med kortfristiga kreditklassificeringar som avses i artikel 193.1 c och d 
   || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) 
 1 || 0,707 || 0,5 || 0,354 || 1,414 || 1 || 0,707 
 2–3 || 1,414 || 1 || 0,707 || 2,828 || 2 || 1,414 
 Tabell 3 
 Övriga slag av säkerheter och exponeringar 
   || 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) 
 Aktier eller konvertibla obligationer som ingår i ett centralt index || 21,213 || 15 || 10,607 
 Övriga aktier eller konvertibla obligationer som är noterade på en erkänd börs || 35,355 || 25 || 17,678 
 Kontanter || 0 || 0 || 0 
 Guld || 21,213 || 15 || 10,607 
 Tabell 4 
 Volatilitetsjusteringar för valutaobalans 
 20 dagars avvecklingsperiod (i %) || 10 dagars avvecklingsperiod (i %) || 5 dagars avvecklingsperiod (i %) 
 11,314 || 8 || 5,657 
2.                      
Beräkningen av volatilitetsjusteringar i enlighet
med punkt 1 ska uppfylla följande villkor:
a)          
När det gäller utlåning mot säkerhet ska avvecklingsperioden
vara 20 bankdagar.
b)          
I fråga om repor, utom i den utsträckning som
sådana transaktioner avser överföring av råvaror eller garanterade rättigheter
avseende äganderätt till råvaror, och värdepapperslån ska avvecklingsperioden
vara 5 bankdagar.
c)          
När det gäller övriga kapitalmarknadsrelaterade
transaktioner ska avvecklingsperioden vara 10 bankdagar.
Om ett institut har en transaktion eller
nettningsmängd som uppfyller kriterierna i artikel 279.2 och 279.3 ska
kortaste innehavsperiod anpassas till den marginalriskperiod som skulle vara
tillämplig enligt nämnda punkter.
3.                      
I tabellerna 1–4 i punkt 1 och i
punkterna 4–6 är kreditklassificeringen av det räntebärande värdepapperet
knuten till det kreditkvalitetssteg som Europeiska bankmyndigheten fastställt för
kreditbetyget enligt kapitel 2.
Även artikel 193.7 ska tillämpas vid
fastställandet av det kreditkvalitetssteg till vilket en kreditklassificering
av det räntebärande papperet är knuten och som avses i första stycket.
4.                      
När det gäller ej godtagbara värdepapper eller
råvaror som lånats ut eller sålts inom ramen för repor eller värdepapperslån
eller råvarulån ska volatilitetsjusteringen vara densamma som för aktier som
inte ingår i ett centralt index och som är noterade på en erkänd börs.
5.                      
När det gäller godtagbara andelar i företag för
kollektiva investeringar ska volatilitetsjusteringen vara den vägda
genomsnittliga volatilitetsjustering som skulle gälla med hänsyn till
transaktionens avvecklingsperiod enligt punkt 2 för de tillgångar i vilka
företaget har investerat.
Om de tillgångar i vilka företaget för kollektiva
investeringar har investerat inte är kända för institutet ska
volatilitetsjusteringen vara den högsta volatilitetsjustering som skulle gälla
för alla de tillgångar i vilka företaget har rätt att investera.
6.                      
När det gäller ej kreditvärderade räntebärande
värdepapper som emitterats av institut och som uppfyller kriterierna för
godtagbarhet enligt artikel 193.4 ska volatilitetsjusteringarna vara desamma
som för värdepapper som emitterats av institut eller företag med ett externt
kreditbetyg som fastställts motsvara steg 2 eller 3 på
kreditkvalitetsskalan.
Artikel 220
Egna skattningar av volatilitetsjusteringar enligt den fullständiga metoden för
finansiella säkerheter
1.                      
De behöriga myndigheterna ska tillåta institut som
uppfyller kraven i punkterna 2 och 3 att använda egna
volatilitetsskattningar för att beräkna de volatilitetsjusteringar som ska
tillämpas på säkerheter och exponeringar. Ett institut som
fått tillstånd att använda egna volatilitetsskattningar får inte återgå till en
annan metod, såvida inte institutet kan styrka att det finns goda skäl och
förutsatt att de behöriga myndigheterna ger sitt tillstånd.
När det gäller räntebärande värdepapper som av ett
erkänt ratinginstitut har fått ett kreditbetyg motsvarande ”investment grade”
eller bättre får instituten göra en volatilitetsskattning för varje
värdepapperskategori.
När det gäller räntebärande värdepapper som fått
ett kreditbetyg lägre än ”investment grade” från ett erkänt ratinginstitut samt
övriga godtagbara säkerheter ska instituten beräkna volatilitetsjusteringarna
för varje enskild post.
Institut som använder metoden med egna skattningar
ska skatta säkerhetens volatilitet eller valutaobalansen utan att beakta
eventuella korrelationer mellan exponeringen utan säkerhet, säkerheten eller
valutakurserna.
När det gäller att fastställa relevanta kategorier
ska instituten beakta kategorin av värdepappersemittent, extern kreditklssificering
av värdepapperen samt deras återstående löptid och modifierade duration. Volatilitetsskattningarna
ska vara representativa för de värdepapper som institutet har tagit upp i en
kategori.
2.                      
Beräkningen av volatilitetsjusteringar ska uppfylla
följande kriterier:
a)          
Instituten ska grunda beräkningen på ett
99-procentigt ensidigt konfidensintervall.
b)          
Instituten ska grunda beräkningen på följande
avvecklingsperioder:
i)       20 bankdagar
för utlåning mot säkerhet.
ii)      5 bankdagar
för repor, utom i den utsträckning som sådana transaktioner avser överföring av
råvaror eller garanterade rättigheter avseende äganderätt till råvaror, och
värdepapperslån.
iii)      10 bankdagar
för övriga kapitalmarknadstransaktioner.
c)          
Instituten får använda volatilitetsjusteringar som
beräknats med kortare eller längre avvecklingsperioder som ökas eller minskas i
enlighet med den avvecklingsperiod som anges i led b för transaktionen i
fråga genom att använda följande formel för kvadratroten ur tidsperioden:
där
TM =     den
relevanta avvecklingsperioden,
HM =     volatilitetsjusteringen
baserad på avvecklingsperioden TM, och
HN =     volatilitetsjusteringen
baserad på avvecklingsperioden TN.
d)          
Instituten ska beakta att tillgångar med lägre
kreditkvalitet har dålig likviditet. De ska justera avvecklingsperioden uppåt
om det råder osäkerhet om säkerhetens likviditet. De ska även ta reda på om det
finns historiska uppgifter som undervärderar den potentiella volatiliteten . Sådana
fall ska hanteras med hjälp av ett stresscenario.
e)          
Den historiska observationsperiod som instituten
använder för beräkning av volatilitetsjusteringar ska vara minst ett år. När
det gäller institut som använder ett viktningssystem eller andra metoder för
den historiska observationsperioden ska den faktiska observationsperioden vara
minst ett år. De behöriga myndigheterna får även kräva att ett institut beräknar
sina volatilitetsjusteringar med en kortare observationsperiod, om de behöriga
myndigheterna bedömer att detta är motiverat av en betydande ökning i
prisvolatiliteten.
f)            
Instituten ska minst en gång var tredje månad
uppdatera dataunderlagen och beräkna volatilitetsjusteringarna. De ska även
göra en ny bedömning av dataunderlagen varje gång marknadspriserna är föremål
för betydande förändringar.
3.                      
Skattningarna av volatilitetsjusteringarna ska
uppfylla samtliga av följande kvalitativa kriterier:
a)          
Ett institut ska använda volatilitetsskattningarna
i den dagliga riskhanteringsprocessen, även avseende institutets interna
exponeringslimiter.
b)          
Om den avvecklingsperiod som institutet använder i
sin dagliga riskhantering är längre än den period som anges i detta avsnitt för
transaktionstypen i fråga ska institutet öka volatilitetsjusteringarna i
enlighet med den formel för kvadratroten ur tidsperioden som anges i punkt
2 c.
c)          
Institutet ska ha inrättat förfaranden för att
övervaka och säkerställa efterlevnaden av dokumenterade riktlinjer och
kontroller för funktionen hos systemet för skattning av volatilitetsjusteringar
och för integrering av dessa skattningar i riskhanteringsförfarandet.
d)          
En oberoende översyn av institutets system för
skattning av volatilitetsjusteringar ska ske regelbundet inom ramen för
institutets interna revision. En översyn av det övergripande systemet för
skattning av volatilitetsjusteringar och för integrering av dessa i institutets
riskhantering ska ske minst en gång per år. Denna översyn ska gälla minst
följande:
i)        Integrering av skattade
volatilitetsjusteringar i den dagliga riskhanteringen.
ii)       Validering av betydande förändringar i
förfarandet för skattning av volatilitetsjusteringar.
iii)      Kontroll av konsekvens, aktualitet och
tillförlitlighet när det gäller de datakällor som ligger till grund för
systemet för skattning av volatilitetsjusteringar, däribland datakällornas
oberoende.
iv)      Riktighet och lämplighet vad gäller
antagandena om volatilitet.
Artikel 221
Ökning av volatilitetsjusteringar enligt den fullständiga metoden för
finansiella säkerheter
I artikel 219 anges de
volatilitetsjusteringar som ett institut ska tillämpa när dagliga omvärderingar
görs. Likaledes ska ett institut som i enlighet med artikel 220 använder
sina egna skattningar av volatilitetsjusteringar först och främst beräkna dessa
på grundval av daglig omvärdering. Om omvärdering inte sker lika ofta som varje
dag ska institutet tillämpa större volatilitetsjusteringar. Instituten ska
beräkna dessa genom att öka de dagliga omvärderingarna av
volatilitetsjusteringarna med hjälp av följande formel för kvadratroten ur
tidsperioden:
där
H =        den tillämpliga
volatilitetsjusteringen,
HM =      volatilitetsjusteringen
om det förekommer daglig omvärdering,
NR =       det faktiska antalet bankdagar
mellan omvärderingarna, och
TM =     avvecklingsperioden
för transaktionstypen i fråga.
Artikel 222
Villkor för tillämpning av 0 % volatilitetsjustering enligt den
fullständiga metoden för finansiella säkerheter
1.                      
I fråga om repor och värdepapperslån där ett
institut tillämpar metoden med schabloniserade volatilitetsjusteringar enligt
artikel 219 eller metoden med egna skattningar enligt artikel 220,
och om villkoren i punkt 2 a–h är uppfyllda, får institutet tillämpa en
volatilitetsjustering på 0 % i stället för de volatilitetsjusteringar som
beräknats enligt artiklarna 219–221. Institut som använder den metod med
interna modeller som anges i artikel 216 får inte tillämpa den behandling
som fastställs i denna artikel.
2.                      
Institut får tillämpa 0 % volatilitetsjustering
om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
Både exponeringen och säkerheten ska vara kontanter
eller räntebärande värdepapper som emitterats av nationella regeringar eller
centralbanker enligt artikel 193.1 b och som är berättigade till
0 % riskvikt enligt kapitel 2.
b)          
Både exponeringen och säkerheten ska vara noterade
i samma valuta.
c)          
Transaktionens löptid är högst en dag eller är både
exponeringen och säkerheten föremål för daglig marknadsvärdering eller
omprövning av marginalsäkerhet.
d)          
Tiden mellan det senaste fastställandet av marknadsvärdet
före motpartens underlåtenhet att ompröva marginalsäkerheten och avvecklingen
av säkerheten får inte vara längre än fyra bankdagar.
e)          
Transaktionen ska avvecklas genom ett beprövat
avvecklingssystem för den typen av transaktioner.
f)            
Den dokumentation som avser avtalet eller
transaktionen ska vara standarddokument för repor eller värdepapperslån i de
berörda värdepapperen.
g)          
Transaktionen ska regleras genom dokumentation där
det anges att transaktionen omedelbart kan sägas upp om motparten inte lyckas
uppfylla en förpliktelse att tillhandahålla kontanter eller värdepapper eller
tillhandahålla marginal eller fallerar på annat sätt.
h)          
De behöriga myndigheterna ska betrakta motparten
som en central marknadsaktör.
3.                      
De centrala marknadsaktörer som avses i
punkt 2 h ska innefatta följande enheter:
a)          
De enheter som nämns i artikel 193.1 b
mot vilka exponeringar åsätts riskvikt 0 % enligt kapitel 2.
b)          
Institut.
c)          
Övriga finansiella företag, däribland
försäkringsföretag, mot vilka exponeringar åsätts riskvikt 20 % enligt
schablonmetoden eller som, när det gäller institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden, inte har
tilldelats något kreditbetyg av ett erkänt ratinginstitut, och som är internt
klassificerade med en sannolikhet för fallissemang som motsvarar den
kreditklassificering från ratinginstitut som Europeiska bankmyndigheten har
beslutat att ge steg 2 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt
reglerna för riskvägning av exponeringar mot företag enligt kapitel 2.
d)          
Reglerade företag för kollektiva investeringar som
är underkastade särskilda kapitalkrav eller begränsningar avseende
skuldsättningsgraden.
e)          
Reglerade pensionsfonder.
f)            
Erkända clearingorganisationer.
Artikel 223
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt
den fullständiga metoden för finansiella säkerheter
1.                      
Enligt schablonmetoden ska instituten använda E*
beräknat enligt artikel 218.5 som exponeringsvärde vid tillämpningen av
artikel 108. I fråga om sådana poster utanför balansräkningen som tas upp
i bilaga I ska instituten tillämpa procentandelarna i artikel 106.1
på värdet E* för att komma fram till exponeringsvärdet.
2.                      
Enligt internmetoden ska instituten använda faktisk
LGD (LGD*) beräknat enligt denna punkt som LGD vid tillämpning av
kapitel 3. Instituten ska beräkna LGD*
enligt följande:
där
LGD =   den LGD som skulle gälla för exponeringen enligt kapitel 3 om
exponeringen inte var täckt av någon säkerhet,
E =        det exponeringsvärde som anges i artikel 29.2.
E* =       fullständigt justerat exponeringsvärde beräknat enligt
artikel 29.2.
Artikel 224
Värderingsprinciper för övriga godtagbara säkerheter enligt internmetoden
1.                      
Säkerheter i form av fastigheter ska värderas av en
oberoende värderingsman till ett värde som överensstämmer med eller är lägre än
marknadsvärdet. Ett institut ska kräva att den oberoende värderingsmannen
dokumenterar marknadsvärdet på ett klart och tydligt sätt.
I de medlemsstater som har fastställt strikta
kriterier för bedömning av pantlånevärdet i lagar och andra föreskrifter får
fastigheten i stället värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som
överensstämmer med eller är lägre än pantlånevärdet. Den oberoende
värderingsmannen får inte ta med spekulativa faktorer i bedömningen av
pantlånevärdet och ska dokumentera detta värde på ett klart och tydligt sätt.
Säkerhetens värde ska vara marknadsvärdet eller
pantlånevärdet minskat på lämpligt sätt för att avspegla resultaten av den
övervakning som krävs enligt artikel 203.3 och för att beakta eventuella
fordringar på fastigheten med bättre rätt.
2.                      
Fordringar ska värderas till de belopp som de
uppgår till.
3.                      
Instituten ska värdera de fysiska säkerheter som
inte är fastigheter till respektive marknadsvärde, vilket instituten ska ange
som det uppskattade värde till vilket egendomen skulle kunna säljas av en
villig säljare till en i förhållande till honom eller henne oberoende och
villig köpare på värderingsdagen.
Artikel 225
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp för
övriga godtagbara säkerheter enligt internmetoden
1.                      
Instituten ska använda LGD* beräknat i
enlighet med denna punkt och punkt 2 som LGD vid tillämpning av
kapitel 3.
Om förhållandet mellan säkerhetens värde och
exponeringsvärdet ger ett lägre värde än den miniminivå på säkerhet som krävs
för exponeringen (C*) enligt tabell 5, ska LGD* vara
det LGD-värde som fastställs i kapitel 3 för exponeringar utan säkerhet
mot motparten. Därvid ska instituten beräkna exponeringsvärdet för de poster
som tas upp i artikel 162.8–162.10 med konverteringsfaktorn eller
procentandelen 100 % i stället för de konverteringsfaktorer eller
producentandelar som anges i nämnda punkter.
Om förhållandet mellan säkerhetens värde och
exponeringsvärdet överstiger ett andra, högre tröskelvärde för C**
enligt tabell 5 ska LGD* vara det värde som anges i
tabell 5.
Om den nivå på ställd säkerhet C** som krävs inte
uppnås avseende exponeringen som helhet ska instituten betrakta exponeringen
som två exponeringar, dvs. en som motsvarar den del som uppfyller den nivå på
ställd säkerhet C** som krävs och en som motsvarar den återstående delen.
2.                      
I tabell 5 i denna punkt anges de tillämpliga
LGD*-värdena och de säkerhetsnivåer som krävs för de delar av exponeringarna
där säkerhet ställs:
 Tabell 5 
 Minimivärde på LGD för de delar av exponeringar där säkerhet ställs 
   || LGD* vid icke-efterställda fordringar eller villkorade fordringar || LGD* vid efterställda fordringar eller villkorade fordringar || Miniminivå på ställd säkerhet som krävs för exponeringen (C*) || Miniminivå på ställd säkerhet som krävs för exponeringen (C**) 
 Fordringar || 35 % || 65 % || 0 % || 125 % 
 Bostadsfastigheter/kommersiella fastigheter || 35 % || 65 % || 30 % || 140 % 
 Övriga säkerheter || 40 % || 70 % || 30 % || 140 % 
3.                      
Som ett alternativ till behandlingen i punkterna 1
och 2 och om inte annat följer av artikel 119.2, får instituten inom ramen
för begränsningarna i artikel 120.2 d
respektive 121.2 d ange 50 % riskvikt för den del av exponeringen där
säkerhet är ställd i sin helhet genom bostadsfastighet eller kommersiell
fastighet, som är belägen inom en medlemsstats territorium där samtliga villkor
i artikel 195.6 är uppfyllda.
Artikel 226
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp när det
gäller blandade säkerhetstyper
1.                      
Ett institut ska beräkna det LGD*-värde
som ska användas som LGD vid tillämpning av kapitel 3 i enlighet med
punkterna 2 och 3 om båda följande villkor är uppfyllda:
a)          
Institutet använder internmetoden för att beräkna
riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp.
b)          
En exponering har säkrats genom både finansiella
och andra godtagbara säkerheter.
2.                      
Instituten ska vara skyldiga att dela upp
exponeringens volatilitetsjusterade värde, dvs. exponeringens värde efter den
volatilitetsjustering som anges i artikel 218.5, i olika delar, för att
visa den del som täcks av godtagbara finansiella säkerheter, den del som täcks
av fordringar, den del som täcks av kommersiella fastigheter eller
bostadsfastigheter, den del som täcks av övriga godtagbara säkerheter och den
del som inte täcks av någon säkerhet.
3.                      
Instituten ska beräkna LGD* separat för
varje exponeringsdel som fastställs enligt punkt 2 i enlighet med de
relevanta bestämmelserna i detta kapitel.
Artikel 227
Övrigt förbetalt kreditriskskydd
1.                      
Om villkoren i artikel 207.1 är uppfyllda får
insättningar hos institut som är tredje part behandlas som en garanti av det
institut som är tredje part.
2.                      
Om villkoren i artikel 207.2 är uppfyllda ska
instituten tillämpa följande behandling för den exponeringsdel som har säkerhet
i gällande återköpsvärde för livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande
institutet:
a)          
Om institutet tillämpar schablonmetoden för
exponeringen ska riskvägningen ske med de riskvikter som anges i punkt 3.
b)          
Om institutet tillämpar internmetoden för
exponeringen men inte använder egna skattningar av LGD ska exponeringen åsättas
ett LGD på 40 %.
I händelse av valutaobalans ska instituten minska
det gällande återköpsvärdet i enlighet med artikel 228.3, och värdet av
kreditriskskyddet ska vara lika med livförsäkringens gällande återköpsvärde.
3.                      
Vid tillämpning av punkt 2 a ska
instituten ange följande riskvikter utifrån den riskvikt som tilldelats en
icke-efterställd exponering utan säkerhet mot det företag som tillhandahåller
livförsäkringen:
a)          
Riskvikten 20 %, om den icke-efterställda
exponeringen utan säkerhet mot det företag som tillhandahåller livförsäkringen
har tilldelats riskvikten 20 %.
b)          
Riskvikten 35 %, om den icke-efterställda
exponeringen utan säkerhet mot det företag som tillhandahåller livförsäkringen
har tilldelats riskvikten 50 %.
c)          
Riskvikten 70 %, om den icke-efterställda
exponeringen utan säkerhet mot det företag som tillhandahåller livförsäkringen
har tilldelats riskvikten 100 %.
d)          
Riskvikten 150 %, om den icke-efterställda
exponeringen utan säkerhet mot det företag som tillhandahåller livförsäkringen
har tilldelats riskvikten 150 %.
4.                      
Ett institut får behandla instrument som återköps
på begäran och som är godtagbara enligt artikel 196 c som en garanti
av det emitterande institutet. Det godtagbara kreditriskskyddet ska ha följande
värde:
a)          
Om instrumentet ska återköpas till sitt nominella
värde gäller detta belopp som värde på skyddet.
b)          
Om instrumentet ska återköpas till marknadspris ska
värdet av skyddet vara lika med instrumentets, värderat på samma sätt som de räntebärande
värdepapper som beskrivs i artikel 193.4.
Underavsnitt 2
Obetalt kreditriskskydd
Artikel 228
Värdering
1.                      
Vid beräkning av effekterna av obetalt
kreditriskskydd i enlighet med detta underavsnitt ska värdet på obetalt
kreditriskskydd (G) vara det belopp som tillhandahållaren av skyddet har åtagit
sig att betala i händelse av låntagarens obestånd eller utebliven betalning
eller vid andra specificerade kredithändelser. 
2.                      
Om de kredithändelser som specificerats i
kreditderivatet inte innefattar omstrukturering av det underliggande
instrumentet som innebär eftergift eller uppskjuten betalning av amortering,
ränta eller avgifter som leder till en kreditförlust ska
a)          
värde på kreditriskskyddet som beräknats enligt
punkt 1 minskas med 40 %, om det belopp som tillhandahållaren av
skyddet har åtagit sig att betala inte överskrider exponeringsvärdet,
b)          
värdet på kreditriskskyddet uppgå till högst
60 % av exponeringsvärdet, om det belopp som tillhandahållaren av skyddet
har åtagit sig att betala överskrider exponeringsvärdet.
3.                      
Om obetalt kreditriskskydd är noterat i en annan
valuta än den valuta som exponeringen är noterad i, ska instituten minska
värdet på kreditriskskyddet genom att tillämpa en volatilitetsjustering enligt
följande:
där
G* =      kreditriskskyddsbeloppet efter justering för valutakursrisk,
G
=        kreditriskskyddets nominella belopp, och
Hfx
=      volatilitetsjusteringen för all valutaobalans
mellan kreditriskskyddet och det underliggande instrumentet, som fastställs i
enlighet med punkt 4.
Om ingen valutaobalans föreligger är Hfx
lika med noll.
4.                      
Instituten ska vid volatilitetsjusteringarna för
all valutaobalans utgå ifrån en avvecklingsperiod på 10 dagar, förutsatt
att omvärdering sker dagligen, och får beräkna dem på grundval av metoden för
schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna skattningar
enligt vad som anges i artikel 219 respektive artikel 220. Instituten
ska öka volatilitetsjusteringarna i enlighet med artikel 221.
Artikel 229
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp vid
partiellt skydd och uppdelning på trancher
Om ett institut överför en del av lånerisken i
en eller flera trancher ska bestämmelserna i kapitel 5 gälla. Tröskelvärden
under vilka inga betalningar ska göras i händelse av förlust får av instituten
betraktas som jämställda med innehållna förstaförlustpositioner och som
anledning till risköverföring i trancher.
Artikel 230
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden
1.                      
Vid tillämpning av artikel 108.3 ska
instituten beräkna riskvägda exponeringsbelopp enligt följande formel:
där
E =       exponeringsvärdet enligt
artikel 106, varvid exponeringsvärdet för en post utanför balansräkningen
som ingår i förteckningen i bilaga I ska vara 100 % av dess värde i
stället för det exponeringsvärde som anges i artikel 106.1,
GA =     det kreditriskskyddsbelopp som beräknats enligt
artikel 228.3 (G*) och som justerats ytterligare för eventuella
obalanser i löptiden enligt vad som anges i avsnitt 5,
r =        riskvikten för exponeringar mot gäldenären enligt vad som anges
i kapitel 2, och
g =        riskvikten för exponeringar mot tillhandahållaren av skydd
enligt vad som anges i kapitel 2.
2.                      
Om det skyddade beloppet (GA) är lägre
än exponeringsvärdet (E) får instituten tillämpa den formel som anges i
punkt 1, under förutsättning att de skyddade och oskyddade
exponeringsdelarna har samma förmånsrätt.
3.                      
Instituten får utvidga behandling enligt
artikel 109.4 och 109.5 till att omfatta exponeringar eller delar av
exponeringar som garanteras av nationella regeringar eller centralbanker, om
garantin är noterad i låntagarens nationella valuta och exponeringen är
förbetald i den valutan.
Artikel 231
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt
internmetoden
1.                      
När det gäller den täckta delen av exponeringsvärdet
(E), baserat på kreditriskskyddets justerade värde (GA), får PD
enligt avsnitt 3 kapitel 3 anges till skyddstillhandahållarens PD
eller till ett PD-värde som ligger mellan låntagarens och garantigivarens värde
om full ersättning inte anses motiverad. I fråga om efterställda exponeringar
och icke-efterställt obetalt skydd får instituten använda det LGD-värde som de
enligt avsnitt 3 kapitel 3 ska tillämpa på icke-efterställda
fordringar.
2.                      
För alla delar av exponeringen för vilka ingen
säkerhet ställts ska PD anges till låntagarens värde och LGD ska anges till den
underliggande exponeringens värde.
3.                      
GA är det värde på G* som
beräknats enligt artikel 228.4 och som justerats ytterligare för eventuell
löptidsobalans enligt avsnitt 5. E är exponeringsvärdet enligt
avsnitt 4 kapitel 3. Därvid ska instituten
beräkna exponeringsvärdet för de poster som tas upp i punkterna 8–10 i
artikel 162 med en konverteringsfaktor eller procentandelen 100 % i
stället för de konverteringsfaktorer eller procentandelar som anges i nämnda
punkter.
Avsnitt 5
Löptidsobalans
Artikel 232
Definition av löptidsobalans
Löptidsobalans
1.                      
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
uppstår en löptidsobalans när kreditriskskyddets resterande löptid är kortare
än den skyddade exponeringens löptid. Om skyddet har mindre än tre månaders
resterande löptid och skyddets löptid är kortare än den underliggande
exponeringens löptid, får detta skydd inte betraktas som godtagbart
kreditriskskydd.
2.                      
Om det föreligger en löptidsobalans ska
kreditriskskyddet inte betecknas som godtagbart om något av följande villkor är
uppfyllt:
a)          
Skyddets ursprungliga löptid är kortare än 1 år.
b)          
Exponeringen är en kortfristig exponering för
vilken de behöriga myndigheterna anger den lägsta gränsen för löptiden (M)
enligt artikel 158.3 till en dag i stället för ett år.
Artikel 233
Kreditriskskyddets löptid
1.                      
Det underliggande instrumentets effektiva löptid
ska vara den längsta möjliga resterande tiden innan gäldenären enligt plan ska
uppfylla sina förpliktelser, dock högst fem år. Med förbehåll för punkt 2
ska kreditriskskyddets löptid vara tiden fram till det tidigaste datum då
skyddet löper ut eller kan sägas upp.
2.                      
Om tillhandahållaren av skyddet har möjlighet att
säga upp skyddet, ska skyddets löptid sträcka sig fram till det tidigaste datum
då denna möjlighet kan utnyttjas. Om köparen av skyddet har möjlighet att säga
upp skyddet, och de ursprungliga avtalsvillkoren motiverar institutet att säga
upp transaktionen innan avtalet har löpt ut, ska institutet skyddets löptid
sträcka sig fram till det tidigaste datum när denna möjlighet kan utnyttjas. I
annat fall bör en sådan möjlighet inte anses påverka skyddets löptid.
3.                      
Om ingenting hindrar att ett kreditderivat sägs upp
innan ett betalningsanstånd löper ut, vilket krävs för att det underliggande
instrumentet ska fallera till följd av en utebliven betalning, ska skyddets
löptid minskas med tiden för betalningsanståndet.
Artikel 234
Värdering av skydd
1.                      
När det gäller transaktioner som omfattas av
förbetalt kreditriskskydd enligt den förenklade metoden för finansiella
säkerheter ska säkerheten inte betecknas som godtagbart förbetalt
kreditriskskydd om det föreligger en obalans mellan exponeringens löptid och
skyddets löptid.
2.                      
När det gäller transaktioner som omfattas av
förbetalt kreditriskskydd enligt den fullständiga metoden för finansiella
säkerheter ska instituten uttrycka kreditriskskyddets och exponeringens löptid
i säkerhetens justerade värde enligt följande formel:
där
CVA =     det värde som är lägst av det volatilitetsjusterade värdet på
säkerheten enligt artikel 218.2 och exponeringsbeloppet,
t =         den kortaste tiden av antalet år som återstår av
kreditriskskyddets löptid beräknad enligt artikel 233 och värdet på T,
T =        den kortaste tiden av antalet år som återstår av
exponeringens löptid beräknad enligt artikel 233 och 5 år, och
t* =        0,25.
Instituten ska använda CVAM som CVA
och justerat för löptidsobalans enligt formeln för beräkning av det
fullständigt justerade exponeringsvärdet (E*) som anges i artikel 218.5.
3.                      
När det gäller transaktioner som omfattas av
obetalt kreditriskskydd ska instituten avspegla kreditriskskyddets och
exponeringens löptid i kreditriskskyddets justerade värde enligt följande
formel:
där
G*
=      värdet på skyddet justerat med hänsyn till
eventuell valutaobalans,
GA
=      G* justerat med hänsyn till eventuell
löptidsobalans,
t
=         den kortaste tiden av
antalet år som återstår av kreditriskskyddets löptid beräknad enligt
artikel 233 och värdet på T,
T
=        den kortaste tiden av antalet år som återstår
av exponeringens löptid beräknad enligt artikel 233 och 5 år, och
t* =       0,25.
Instituten ska använda GA som värdet på
skyddet enligt artiklarna 228–231.
Avsnitt 6
Kreditriskreducering för exponeringskorgar
Artikel 235
Kreditderivat på första förfall
Om ett institut erhåller kreditriskskydd för
ett antal exponeringar på villkor att det första förfallet bland exponeringarna
ska utlösa betalning och att denna kredithändelse ska avsluta kontraktet, får
institutet ändra beräkningen av det riskvägda exponeringsbeloppet och, i
förekommande fall, exponeringens förväntade förlustbelopp, som utan
kreditriskskydd skulle resultera i det lägsta av de två beloppen i enlighet med
detta kapitel, men endast om exponeringsvärdet är lägre än eller lika med
kreditriskskyddets värde:
a)          
Riskvägt exponeringsbelopp enligt schablonmetoden.
b)          
Riskvägt exponeringsbelopp enligt internmetoden
plus 12,5 gånger det förväntade förlustbeloppet.
Artikel 236
Kreditderivat på n:te förfall
Om det n-te förfallet bland exponeringarna
utlöser betalning får det institut som köper skyddet bara beakta skyddet vid
beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och, i förekommande fall, förväntade
förlustbelopp, om skydd också har erhållits för fallissemangen 1 till n-1 eller
när n-1 fallissemang redan har inträffat. I sådana fall får institutet ändra
beräkningen av det riskvägda exponeringsbeloppet och, i förekommande fall,
exponeringens förväntade förlustbelopp, som utan kreditriskskydd skulle resultera
i det n:te lägsta av de två belopp som avses i artikel 235 a och b.
Samtliga exponeringar i korgen ska uppfylla de
krav som fastställs i artiklarna 199.2 och 211.1 d.
Kapitel 5
Värdepapperisering
Avsnitt 1
Definitioner
Artikel 237
Definitioner
I detta kapitel gäller följande definitioner:
1)                     
överskottsmarginal: det belopp som inflyter i form av räntor och kreditavgifter eller
andra intäkter från de värdepapperiserade exponeringarna minskat med
finansieringsutgifter och omkostnader.
2)                     
städoption: optionsavtal där originatorn kan återköpa eller upphäva positioner i
värdepapperisering innan alla underliggande exponeringar har återbetalats, om
de utestående exponeringarnas belopp sjunker under en fastställd nivå.
3)                     
likviditetsfacilitet: position i värdepapperisering till följd av ett avtal om att
tillhandahålla finansiering för att säkerställa att betalningsströmmar når
investerarna i rätt tid.
4)                     
KIRB: 8 % av de riskvägda exponeringsbeloppen som skulle ha beräknats
enligt kapitel 3 med avseende på värdepapperiserade exponeringar om de
inte hade värdepapperiserats plus förväntade förluster som hänger samman med dessa
exponeringar och som beräknats enligt det kapitlet.
5)                     
externratingmetod: metod för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för positioner i
värdepapperisering enligt artikel 256.
6)                     
formelbaserad metod: metod för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för positioner i
värdepapperisering enligt artikel 257.
7)                     
position utan rating: en position i värdepapperisering som inte har någon kvalificerad
kreditvärdering av ett erkänt ratinginstitut enligt definitionen i
avsnitt 4.
8)                     
position med rating: en position i värdepapperisering som har en kvalificerad
kreditvärdering av ett erkänt ratinginstitut enligt definitionen i
avsnitt 4. 
9)                     
program för tillgångsbaserade certifikat
(ABCP-program): ett
värdepapperiseringsprogram genom vilket de emitterade värdepapperen främst förekommer
i form av företagscertifikat med en ursprunglig löptid på ett år eller mindre.
10)                 
traditionell värdepapperisering: värdepapperisering vid vilken de exponeringar
som värdepapperiseras överförs ekonomiskt. Detta ska ske genom att ägandet av
de värdepapperiserade tillgångarna överförs från det institut som är originator
eller genom sekundärt deltagande. De emitterade värdepapperen medför inte någon
betalningsförpliktelse för det institut som är originator.
11)                 
syntetisk värdepapperisering: värdepapperisering vid vilken risköverföringen
uppnås genom kreditderivat eller garantier, och de exponeringar som
värdepapperiseras förblir exponeringar för det institut som är originator.
12)                 
rullande exponering: en exponering vid vilken kunders utestående skulder tillåts variera allt
efter deras beslut att låna och betala tillbaka upp till en överenskommen
gräns.
13)                 
bestämmelse om förtida amortering: en avtalsklausul i en värdepapperisering av
rullande exponeringar enligt vilken det krävs att investerarnas positioner ska
lösas in före de emitterade värdepapperens ursprungliga förfallodag, om vissa
särskilt angivna händelser inträffar.
14)                 
tranch som är i första-förlustläge: den lägst rangordnade tranchen i en
värdepapperisering som bär den första förlust som uppstår på de värdepapperiserade
exponeringarna och därigenom ger skydd åt tranchen i andra-förlustläge och de
eventuella trancher som är högre rangordnade.
Avsnitt 2
Beaktande av betydande risköverföring
Artikel 238
Traditionell värdepapperisering 
1.                      
Det institut som är originator vid en traditionell
värdepapperisering får undanta värdepapperiserade exponeringar från beräkningen
av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp, om något av
följande villkor är uppfyllt:
a)          
En betydande kreditrisk som är förenad med de värdepapperiserade
exponeringarna betraktas som överförd till tredje parter.
b)          
Det institut som är originator tillämpar riskvikten
1 250 % på alla positioner det innehar i värdepapperiseringen eller
drar av dessa värdepapperiseringspositioner från sitt kärnprimärkapital i
enlighet med artikel 33.1 k. 
2.                      
En betydande kreditrisk ska betraktas som överförd
i följande fall:
a)          
De riskvägda exponeringsbeloppen för de
mellanliggande positioner (”mezzanine-trancher”) som innehas av det institut
som är originator i värdepapperiseringen i fråga överstiger inte 50 % av
de riskvägda exponeringsbeloppen för samtliga förekommande mellanliggande
positioner i denna värdepapperisering.
b)          
Det finns inga mellanliggande positioner i
värdepapperiseringen i fråga, och originatorn kan visa att exponeringsvärdet
för de värdepapperiseringspositioner som skulle dras av från kapitalbasen eller
ges riskvikten 1 250 % med betydande marginal överstiger en skälig
skattning av den förväntade förlusten på de värdepapperiserade exponeringarna,
och det institut som är originator innehar högst 20 % av
exponeringsvärdena för de värdepapperiseringspositioner som skulle dras av från
kapitalbasen eller ges riskvikten 1 250 %.
Om den minskning av de riskvägda beloppen som det
institut som är originator skulle kunna uppnå genom värdepapperiseringen i
fråga inte är motiverad genom att en proportionell minskning av kreditrisken
överförs till tredje parter, kan den behöriga myndigheten i varje enskilt fall
besluta att en betydande kreditrisk inte ska betraktas som överförd till tredje
parter.
3.                      
I punkt 2 avses med mellanliggande
värdepapperiseringspositioner sådana värdepapperiseringspositioner som
tilldelas lägre riskvikt än 1 250 % och som är lägre prioriterade än
den högst prioriterade positionen i värdepapperiseringen i fråga och även lägre
prioriterade än varje position i värdepapperiseringen, som i enlighet med
avsnitt 4 tilldelas kreditkvalitetssteg enligt ett av följande alternativ:
a)          
Värdepapperiseringspositioner som omfattas av avsnitt 3
underavsnitt 3 ska tilldelas kreditkvalitetssteg 1.
b)          
Värdepapperiseringspositioner som omfattas av avsnitt 3
underavsnitt 4 ska tilldelas kreditkvalitetssteg 1 eller 2.
4.                      
Som alternativ till punkterna 2 och 3 ska den
behöriga myndigheten bevilja tillstånd för ett institut som är originator att
betrakta en betydande kreditrisk som överförd, om det institut som är
originator för varje värdepapperisering kan styrka att den minskning av
kapitalbaskrav som originatorn uppnår genom värdepapperiseringen är motiverad
genom att en proportionell minskning av kreditrisken överförs till tredje
parter. 
Tillstånd ska endast beviljas om institutet
uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
Institutet har lämpliga riskkänsliga riktlinjer och
metoder för att bedöma risköverföringen.
b)          
Institutet har dessutom i varje enskilt fall
beaktat överföringen av kreditrisken till tredje parter inom ramen för
institutets interna riskhantering och dess interna kapitalallokering.
5.                      
Utöver de tillämpliga kraven i punkterna 1–4
ska samtliga följande villkor vara uppfyllda:
a)          
Transaktionens ekonomiska innebörd ska framgå av
värdepapperiseringens dokumentation.
b)          
Det institut som är originator och dess
fordringsägare ska inte kunna förfoga över de värdepapperiserade
exponeringarna, till exempel vid konkurs och rekonstruktion. Detta ska styrkas
genom ett utlåtande från en kvalificerad juridisk rådgivare.
c)          
De emitterade värdepapperen medför inte någon
betalningsförpliktelse för det institut som är originator.
d)          
Det institut som är originator behåller inte
faktisk eller indirekt kontroll över de överförda exponeringarna. En originator
ska anses ha behållit faktisk kontroll över de överförda exponeringarna, om
denne har rätt att återköpa de tidigare överförda exponeringarna från
förvärvaren för att ta hem vinsterna eller är skyldig att åter påta sig den
överförda risken. Om det institut som är originator behåller rättigheter eller
förpliktelser avseende förvaltningen av exponeringarna, ska detta i sig inte
utgöra en indirekt kontroll över exponeringarna.
e)          
Värdepapperiseringens dokumentation ska uppfylla
samtliga följande villkor:
i)        Förutom vid bestämmelser om förtida
amortering får dokumentationen inte innehålla klausuler som kräver att
positioner i värdepapperiseringen ska förbättras av det institut som är
originator, inklusive men inte enbart förändring av de underliggande
kreditexponeringarna eller ökning av investerarnas avkastning till följd av en
försämring av de värdepapperiserade exponeringarnas kreditkvalitet. 
ii)       Den får inte innehålla klausuler som
ökar avkastningen till innehavarna av positioner i värdepapperiseringen till
följd av en försämring av den exponeringsgruppens kreditkvalitet.
iii)      Det ska i tillämpliga fall tydligt
framgå att eventuella köp eller återköp av positioner i värdepapperisering som
originatorn eller det medverkande institutet gör utanför avtalsförpliktelserna
endast får ske på villkor som innebär att parterna är oberoende av varandra.
f)            
Om det föreligger en städoption ska även följande
villkor vara uppfyllda:
i)        Det institut som är originator avgör
fritt om städoptionen ska utnyttjas.
ii)       Städoptionen får bara utnyttjas om
10 % eller mindre av det ursprungliga värdet på de värdepapperiserade
exponeringarna inte återbetalts.
iii)      Städoptionen får inte vara utformad för
att undvika fördelning av förluster på kreditförstärkningspositioner eller
andra positioner som innehas av investerare, och inte vara utformad på annat
sätt för att tillhandahålla kreditförstärkning.
6.                      
De behöriga myndigheterna ska regelbundet informera
Europeiska bankmyndigheten om de särskilda fall som tas upp i punkt 2, där
den eventuella minskningen av de riskvägda beloppen inte är motiverad genom att
en proportionell minskning av kreditrisken överförs till tredje parter, och om
institutens tillämpning av punkt 4. Europeiska bankmyndigheten ska övervaka
skillnaderna i praxis på detta område och utfärda riktlinjer i enlighet med
artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 239
Syntetisk värdepapperisering
1.                      
Ett institut som är originator till en syntetisk
värdepapperisering får beräkna riskvägda exponeringsbelopp och i tillämpliga
fall förväntade förlustbelopp för de värdepapperiserade exponeringarna i
enlighet med artikel 244, om något av följande villkor är uppfyllt:
a)          
En betydande kreditrisk betraktas som överförd till
tredje parter genom förbetalt eller obetalt kreditriskskydd.
b)          
Det institut som är originator tillämpar riskvikten
1 250 % på alla positioner det innehar i värdepapperiseringen eller
drar av dessa värdepapperiseringspositioner från sitt kärnprimärkapital i
enlighet med artikel 33.1 k.
2.                      
En betydande kreditrisk ska betraktas som överförd,
om något av följande villkor är uppfyllt:
a)          
De riskvägda exponeringsbeloppen för de
mellanliggande positioner (”mezzanine-trancher”) som det institut som är
originator innehar i värdepapperiseringen i fråga överstiger inte 50 % av
de riskvägda exponeringsbeloppen för samtliga förekommande mellanliggande
positioner i denna värdepapperisering.
b)          
Det finns inga mellanliggande positioner i
värdepapperiseringen i fråga, och originatorn kan visa att exponeringsvärdet för
de värdepapperiseringspositioner som skulle dras av från kapitalbasen eller ges
riskvikten 1 250 % med betydande marginal överstiger en skälig
skattning av den förväntade förlusten på de värdepapperiserade exponeringarna,
och det institut som är originator innehar högst 20 % av
exponeringsvärdena för de värdepapperiseringspositioner som skulle dras av från
kapitalbasen eller ges riskvikten 1250 %.
c)          
Om den minskning av de riskvägda
exponeringsbeloppen som det institut som är originator skulle kunna uppnå genom
värdepapperiseringen i fråga inte är motiverad genom att en proportionell
minskning av kreditrisken överförs till tredje parter, kan den behöriga
myndigheten i varje enskilt fall besluta att en betydande kreditrisk inte ska
betraktas som överförd till tredje parter.
3.                      
I punkt 2 ska med mellanliggande
värdepapperiseringspositioner sådana värdepapperiseringspositioner avses som
tilldelas lägre riskvikt än 1 250 % och som är lägre prioriterade än
den högst prioriterade positionen i värdepapperiseringen i fråga och även lägre
prioriterade än varje position i värdepapperiseringen, som i enlighet med
avsnitt 4 tilldelas kreditkvalitetssteg enligt ett av följande alternativ:
a)          
Värdepapperiseringspositioner som omfattas av
avsnitt 3 underavsnitt 3 ska tilldelas kreditkvalitetssteg 1.
b)          
Värdepapperiseringspositioner som omfattas av
avsnitt 3 underavsnitt 4 ska tilldelas kreditkvalitetssteg 1
eller 2.
4.                      
Som alternativ till punkterna 2 och 3 ska den
behöriga myndigheten bevilja tillstånd för ett institut som är originator att
betrakta en betydande kreditrisk som överförd, om det institutet för varje
värdepapperisering kan styrka att den minskning av kapitalbaskrav som
originatorn uppnår genom värdepapperiseringen är motiverad genom att en
proportionell minskning av kreditrisken överförs till tredje parter.
Tillstånd ska endast beviljas om institutet
uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
Institutet har lämpliga riskkänsliga riktlinjer och
metoder för att bedöma risköverföringen.
b)          
Institutet har dessutom i varje enskilt fall beaktat
överföringen av kreditrisken till tredje parter inom ramen för institutets
interna riskhantering och dess interna kapitalallokering.
5.                      
Utöver de tillämpliga kraven i punkterna 1–4
ska överföringen uppfylla samtliga följande villkor:
a)          
Transaktionens ekonomiska innebörd framgår av
värdepapperiseringens dokumentation.
b)          
Det kreditriskskydd genom vilket kreditrisken
överförs är förenligt med artikel 242.2.
c)          
De instrument som används för att överföra
kreditrisk får inte innehålla bestämmelser eller villkor som
i)        fastställer betydande tröskelvärden
under vilka kreditriskskydd inte anses kunna utlösas om en kredithändelse
uppstår,
ii)       gör det möjligt att häva skyddet på
grund av att de underliggande exponeringarnas kreditkvalitet har försämrats,
iii)      i annat fall än vid bestämmelser
om förtida amortering, kräver att positioner i värdepapperiseringen ska
förbättras av det institut som är originator, eller
iv)      ökar institutens kostnad för
kreditriskskydd eller avkastningen till innehavarna av positioner i
värdepapperiseringen till följd av en försämring av den underliggande
exponeringsgruppens kreditkvalitet. 
d)          
Ett utlåtande har inhämtats från en kvalificerad
juridisk rådgivare som bekräftar att kreditriskskyddet kan hävdas inom alla
relevanta territorier.
e)          
I värdepapperiseringens dokumentation ska det i
tillämpliga fall klart framgå att eventuella köp eller återköp av positioner i
värdepapperisering som originatorn eller det medverkande institutet gör utanför
avtalsförpliktelserna endast får ske på villkor som innebär att parterna är
oberoende av varandra.
f)            
Om det föreligger en städoption ska denna option
uppfylla följande villkor:
i)        Det institut som är originator avgör
fritt om städoptionen ska utnyttjas.
ii)       Städoptionen får bara utnyttjas om
10 % eller mindre av det ursprungliga värdet på de värdepapperiserade
exponeringarna inte återbetalts.
iii)      Städoptionen får inte vara utformad för
att undvika fördelning av förluster på kreditförstärkningspositioner eller
andra positioner som innehas av investerare, och inte vara utformad på annat
sätt för att tillhandahålla kreditförstärkning.
6.                      
De behöriga myndigheterna ska regelbundet informera
Europeiska bankmyndigheten om de särskilda fall som tas upp i punkt 2, där
den eventuella minskningen av de riskvägda beloppen inte är motiverad genom att
en proportionell minskning av kreditrisken överförs till tredje parter, och om
institutens tillämpning av punkt 4. Europeiska bankmyndigheten ska
övervaka skillnaderna i praxis på detta område och utfärda riktlinjer i
enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Avsnitt 3
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
Underavsnitt 1
Principer
Artikel 240
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
1.                      
Om ett institut som är originator har överfört en
betydande kreditrisk i samband med värdepapperiserade exponeringar i enlighet
med avsnitt 2, får detta institut
a)          
vid traditionell värdepapperisering: från
beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp och, i tillämpliga fall, förväntade
förlustbelopp undanta de exponeringar som det har värdepapperiserat, och
b)          
vid syntetisk värdepapperisering: beräkna riskvägda
exponeringsbelopp och, i tillämpliga fall, förväntade förlustbelopp för de
värdepapperiserade exponeringarna i enlighet med artiklarna 244 och 245.
2.                      
Om det institut som är originator har beslutat att
tillämpa punkt 1, ska det beräkna de riskvägda exponeringsbelopp som
föreskrivs i detta kapitel för de eventuella positioner som det innehar i
värdepapperiseringen.
Om det institut som är originator inte har
överfört någon betydande kreditrisk eller har beslutat att inte tillämpa
punkt 1, behöver det inte beräkna riskvägda exponeringsbelopp för de
eventuella positioner det innehar i värdepapperiseringen i fråga, men det ska
fortsätta att ta med de värdepapperiserade exponeringarna i beräkningen av de
riskvägda exponeringsbeloppen, som om de inte hade varit värdepapperiserade.
3.                      
Om exponeringen gäller olika trancher i en
värdepapperisering ska exponeringen för varje tranch betraktas som en separat
position i värdepapperiseringen. De som tillhandahåller kreditriskskydd för
positioner i en värdepapperisering ska anses inneha positioner i
värdepapperiseringen i fråga. Med positioner i värdepapperisering ska även
avses exponeringar som uppkommer genom ränte- eller valutaderivatinstrument.
4.                      
Om ingen värdepapperiseringsposition har dragits av
från kärnprimärkapitalet enligt artikel 33.1 k, ska det riskvägda
exponeringsbeloppet räknas in i institutets totala riskvägda exponeringar vid
tillämpningen av artikel 87.3.
5.                      
En värdepapperiseringspositions riskvägda
exponeringsbelopp ska beräknas genom att den relevanta totala riskvikten tillämpas
på positionens exponeringsvärde, beräknat enligt artikel 241.
6.                      
Den totala riskvikten beräknas som summan av den
riskvikt som anges i detta kapitel och eventuell ytterligare riskvikt i enlighet
med artikel 396.
Artikel 241
Exponeringsvärde
1.                      
Exponeringsvärdet beräknas enligt följande: 
a)          
Om ett institut beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt underavsnitt 3, ska exponeringsvärdet för en i
balansräkningen upptagen värdepapperiseringsposition vara dess bokförda värde
efter specifika kreditriskjusteringar.
b)          
Om ett institut beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt underavsnitt 4, ska exponeringsvärdet för en i
balansräkningen upptagen värdepapperiseringsposition vara dess bokförda värde
före eventuella kreditriskjusteringar.
c)          
Om ett institut beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt underavsnitt 3, ska exponeringsvärdet för en
värdepapperiseringsposition utanför balansräkningen vara dess nominella värde
minus eventuell specifik kreditriskjustering av värdepapperiseringspositionen i
fråga multiplicerat med en konverteringsfaktor enligt vad som föreskrivs i
detta kapitel. Konverteringsfaktorn ska vara 100 %, om inte annat anges.
d)          
Om ett institut beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt underavsnitt 4, ska exponeringsvärdet för en
värdepapperiseringsposition utanför balansräkningen vara dess nominella värde
multiplicerat med en konverteringsfaktor enligt vad som föreskrivs i detta
kapitel. Konverteringsfaktorn ska vara 100 %, om inte annat anges.
e)          
Exponeringsvärdet för en motparts kreditrisk i
samband med ett derivatinstrument som anges i bilaga II ska fastställas
enligt kapitel 6.
2.                      
Om ett institut har två eller fler överlappande
positioner i en värdepapperisering ska det, i den utsträckning som dessa
överlappar varandra, i sin beräkning av riskvägda exponeringsbelopp ta med
endast den position eller den del av en position som ger det högsta riskvägda
exponeringsbeloppet. Institutet får även tillgodoräkna sig en sådan
överlappning mellan kapitalbaskraven för specifika risker för positioner i
handelslagret och kapitalbaskraven för värdepapperiseringspositioner utanför
handelslagret, under förutsättning att institutet kan beräkna och jämföra
kapitalbaskraven för de relevanta positionerna. I denna punkt ska med
överlappning avses att positionerna helt eller delvis innebär en exponering för
samma risk, så att det inom ramen för överlappningen endast är fråga om en enda
exponering.
3.                      
När artikel 263 c tillämpas på positioner
i tillgångsbaserade företagscertifikat får institutet tillämpa den riskvikt som
tilldelats en likviditetsfacilitet för att beräkna det riskvägda
exponeringsbeloppet för certifikatet, under förutsättning att 100 % av det
företagscertifikat som emitteras av det tillgångsbaserade certifikatprogrammet
täcks av denna likviditetsfacilitet eller andra likviditetsfaciliteter, varav
samtliga likställs med företagscertifikatet så att de bildar överlappande
positioner.
Institutet ska underrätta de behöriga
myndigheterna om att det använder sig av detta förfarande.
Artikel 242
Beaktande av kreditriskskydd för positioner i värdepapperisering
1.                      
Ett institut får beakta förbetalt eller obetalt
kreditriskskydd som erhållits för en värdepapperiseringsposition i enlighet med
kapitel 4 och de krav som fastställs i detta kapitel och i kapitel 4.
Godtagbart förbetalt
kreditriskskydd är begränsat till sådana finansiella säkerheter som är
godtagbara för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt kapitel 2
så som det anges i kapitel 4, och för att detta kreditriskskydd ska få
beaktas måste motsvarande minimikrav enligt kapitel 4 vara uppfyllda.
2.                      
Godtagbart obetalt kreditriskskydd och godtagbar
tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd är begränsade till vad som är
godtagbart enligt kapitel 4, och för att detta kreditriskskydd ska få
beaktas måste motsvarande minimikrav enligt kapitel 4 vara uppfyllda. 
3.                      
Genom undantag från punkt 2 ska de godtagbara
tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd som tas upp i artikel 197 ha
tilldelats ett kreditbetyg av ett erkänt ratinginstitut som har bedömts
motsvara minst steg 3 på kreditkvalitetsskalan enligt artikel 131 och
ska ha tilldelats minst steg 2 på kreditkvalitetsskalan vid den tidpunkt
då man började beakta kreditriskskyddet. Institut som har tillstånd att
tillämpa internmetoden för en direkt exponering mot tillhandahållaren av
kreditriskskyddet får bedöma godtagbarheten i enlighet med första meningen,
förutsatt att PD för tillhandahållaren är lika med det PD som motsvarar de steg
på kreditkvalitetsskalan som anges i artikel 131.
4.                      
Genom undantag från punkt 2 är specialföretag
för värdepapperisering godtagbara tillhandahållare av kreditriskskydd förutsatt
att de äger tillgångar som utgör en godtagbar finansiell säkerhet och för vilka
det inte finns några rättigheter eller villkorade rättigheter som föregår eller
likställs med de villkorade rättigheterna för det institut som erhåller det
obetalda kreditriskskyddet, och förutsatt att alla krav för beaktande av
finansiell säkerhet i kapitel 4 är uppfyllda. I sådana fall ska GA (skyddsbeloppet
justerat med hänsyn till eventuella valutaobalanser och löptidsobalanser i
enlighet med kapitel 4) begränsas till det volatilitetsjusterade
marknadsvärdet på nämnda tillgångar och g (riskvikten för exponeringarna mot
tillhandahållaren av skyddet i enlighet med schablonmetoden) ska fastställas
till den vägda genomsnittliga riskvikt som skulle tillämpas på nämnda
tillgångar som finansiella säkerheter enligt schablonmetoden.
Artikel 243
Implicit stöd
1.                      
Ett medverkande institut, eller ett institut som är
originator och som på en värdepapperisering har tillämpat punkterna 1 och
2 i artikel 240 vid beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp eller sålt
instrument från sitt handelslager med följden att det inte längre behöver ha en
kapitalbas för den risk som är förenad med dessa instrument, får inte för att
minska möjliga eller faktiska förluster för investerare, ge stöd till
värdepapperiseringen utöver sina avtalsmässiga förpliktelser. En transaktion
ska inte anses ge stöd, om den görs på villkor som innebär att parterna är
oberoende av varandra samt om transaktionen tas med i bedömningen av betydande
kreditrisköverföring. Varje sådan transaktion ska oavsett om den ger stöd eller
inte anmälas till de behöriga myndigheterna och vara föremål för institutets
kreditöversyn och godkännandeförfarande för krediter. I bedömningen av huruvida
transaktionen är konstruerad för att ge stöd eller inte ska institutet i
tillräcklig mån överväga åtminstone
a)          
återköpspriset, 
b)          
institutets kapital- och likviditetssituation före
och efter återköpet, 
c)          
de värdepapperiserade exponeringarnas utveckling,
och
d)          
värdepapperiseringspositionernas utveckling.
2.                      
Europeiska bankmyndigheten ska i enlighet med
artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010 utfärda riktlinjer om
villkoren för att parter ska anses vara oberoende av varandra och om när en
transaktion inte ska anses vara konstruerad för att ge stöd.
3.                      
Om ett institut som är originator eller ett
medverkande institut inte uppfyller kravet i punkt 1 i fråga om en
värdepapperisering, får detta institut inte ha en lägre kapitalbas än att den
skulle motsvara de värdepapperiserade exponeringarna om ingen
värdepapperisering hade skett.
Underavsnitt 2
Originatorers beräkning av riskvägda exponeringsbelopp vid syntetiska
värdepapperiseringar 
Artikel 244
Allmän behandling
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
för värdepapperiserade exponeringar när villkoren i artikel 239 är
uppfyllda ska det institut som är originator vid en syntetisk
värdepapperisering, med beaktande av artikel 245, använda de tillämpliga
beräkningsmetoder som anges i detta avsnitt och inte de metoder som anges i
kapitel 2. För institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp och
förväntade förlustbelopp enligt kapitel 3 ska det förväntade
förlustbeloppet vid sådana exponeringar vara noll.
De krav som anges i första stycket ska gälla
för hela den exponeringsgrupp som är föremål för värdepapperiseringen. Med
förbehåll för vad som föreskrivs i artikel 245 ska det institut som är
originator beräkna riskvägda exponeringsbelopp för alla
värdepapperiseringstrancher i enlighet med bestämmelserna i detta avsnitt, även
för de trancher för vilka institutet beaktar kreditriskskydd i enlighet med
artikel 242, varvid den riskvikt som ska tillämpas på denna position får
ändras i enlighet med kapitel 4, om kraven i detta kapitel beaktas.
Artikel 245
Behandling av löptidsobalanser vid syntetiska värdepapperiseringar
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
enligt artikel 244 ska vid trancheuppdelning eventuell löptidsobalans
mellan kreditriskskyddet och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas
enligt följande:
a)          
De värdepapperiserade exponeringarnas löptid ska
uppfattas som lika med löptiden för den av exponeringarna som har längst
löptid, dock högst fem år. Kreditriskskyddets löptid ska fastställas enligt
kapitel 4.
b)          
Ett institut som är originator ska bortse från
eventuell löptidsobalans vid beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp för
trancher som inom ramen för detta avsnitt tilldelats en riskvikt på
1 250 %. För alla övriga trancher ska den behandling av
löptidsobalans som anges i kapitel 4 tillämpas i enlighet med följande
formel:
där
RW*
=  riskvägda exponeringsbelopp enligt artikel 87.3 a,
RWAss
=         de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha gällt för exponeringarna
om de inte hade värdepapperiserats, proportionellt beräknade,
RWSP= riskvägda
exponeringsbelopp beräknade enligt artikel 244 om det inte förelåg någon
löptidsobalans,
T =       löptiden
för de underliggande exponeringarna uttryckt i år,
t =         löptiden
för kreditriskskyddet uttryckt i år, och
t*
=       0,25.
Underavsnitt 3
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden
Artikel 246
Riskvikter
Om
inte annat följer av artikel 247 ska ett institut beräkna riskvägt
exponeringsbelopp för en värdepapperiserings- eller omvärdepapperiseringsposition
med rating genom att tillämpa den riskvikt som är relevant för
exponeringsvärdet.
Relevant
riskvikt ska vara den riskvikt som anges i tabell 1 och som motsvarar
kreditvärderingen av positionen i enlighet med avsnitt 4.
 Tabell 1 
 Kreditkvalitetssteg || 1 || 2 || 3 || 4 (endast för ej kortfristiga kredit-värderingar) || Alla övriga kreditkvalitetssteg 
 Positioner i värdepapperisering || 20 % || 50 % || 100 % || 350 % || 1 250 % 
 Positioner i omvärdepapperisering || 40 % || 100 % || 225 % || 650 % || 1 250 % 
Om inte annat följer av
artiklarna 247–250, ska riskvikten 1 250 % tillämpas vid
beräkningen av det riskvägda exponeringsbeloppet för en
värdepapperiseringsposition utan rating.
Artikel 247
Originatorer och medverkande institut
För originatorer eller medverkande institut
får de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats för enskilda positioner i en
värdepapperisering begränsas till de aktuella riskvägda exponeringsbelopp som
skulle ha beräknats för de värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade
värdepapperiserats, varvid en riskvikt på 150 % ska antas vara tillämpad
på
a)          
alla aktuella fallerade poster, och
b)          
alla poster som enligt artikel 123 betraktas
som högriskposter bland de värdepapperiserade exponeringarna.
Artikel 248
Behandling av positioner utan rating
1.                      
Vid beräkning av riskvägt exponeringsbelopp för en
värdepapperiseringsposition utan rating får ett institut tillämpa den vägda
genomsnittliga riskvikt som skulle ha tillämpats på de värdepapperiserade
exponeringarna enligt kapitel 2 av ett institut som innehade
exponeringarna, multiplicerat med den koncentrationsfaktor som anges i
punkt 2. Därvid ska institutet alltid känna till hur gruppen av värdepapperiserade
exponeringar är sammansatt. 
2.                      
Koncentrationsfaktorn ska vara lika med summan av
alla tranchernas nominella belopp, dividerad med summan av de nominella
beloppen på de trancher som är efterställda eller likställs med den tranch i
vilken positionen innehas, inklusive den berörda tranchen. Resulterande
riskvikt får inte överstiga 1 250 % eller understiga någon riskvikt
som är tillämplig på en tranch med en bättre rangordning och med rating. Om
institutet inte kan fastställa de riskvikter som skulle tillämpas på de
värdepapperiserade exponeringarna enligt kapitel 2, ska det tillämpa
riskvikten 1 250 % på positionen.
Artikel 249
Behandling av positioner i värdepapperisering avseende trancher i
andra-förlustläge eller bättre i ett program för tillgångsbaserade certifikat
(ABCP-program)
Med förbehåll för möjligheten att i enlighet
med artikel 250 tillämpa en fördelaktigare behandling av
likviditetsfaciliteter utan rating får ett institut på positioner i
värdepapperisering som uppfyller följande villkor tillämpa den riskvikt som är
högst av 1) 100 % och 2) den högsta riskvikt som skulle tillämpas på någon
av de värdepapperiserade exponeringarna enligt kapitel 2 av ett institut
som innehar exponeringen.
a)          
Värdepapperiseringspositionen ska vara i en tranch
som ekonomiskt sett är i ett andra-förlustläge eller är bättre prioriterad i
värdepapperiseringen, och första-förlusttranchen ska ge påtaglig
kreditförstärkning till tranchen i andra-förlustläge.
b)          
Värdepapperiseringspositionens kvalitet ska minst
motsvara ”investment grade”.
c)          
Värdepapperiseringspositionen ska innehas av ett
institut som inte innehar någon position i den tranch som är i
första-förlustläge.
Artikel 250
Behandling av likviditetsfaciliteter utan rating
1.                      
För att fastställa exponeringsvärdet får instituten
tillämpa konverteringsfaktorn 50 % på det nominella beloppet på en
likviditetsfacilitet utan rating, om följande villkor är uppfyllda:
a)          
De omständigheter under vilka
likviditetsfaciliteten får tas i anspråk ska anges och begränsas klart och
tydligt i dess dokumentation.
b)          
Faciliteten får inte utnyttjas för att
tillhandahålla kreditstöd och täcka förluster som redan uppstått vid tiden för
utnyttjandet, och särskilt inte för att tillhandahålla likvida medel för
exponeringar som fallerat vid tiden för utnyttjandet eller för att förvärva
tillgångar till ett pris som är högre än det verkliga värdet.
c)          
Faciliteten får inte användas för att
tillhandahålla ständig eller regelbunden finansiering av värdepapperiseringen.
d)          
Återbetalning av utnyttjad facilitet ska inte vara
efterställd investerares fordringar, annat än när det gäller fordringar som
uppstår avseende ränte- eller valutaderivat eller avgifter eller liknande
kostnader, och får heller inte omfattas av dispens eller uppskjutande.
e)          
Faciliteten får inte utnyttjas när alla tillämpliga
kreditförstärkningar som den omfattas av är uttömda.
f)            
Faciliteten ska omfattas av en bestämmelse som
leder till att det belopp som kan tas i anspråk automatiskt minskas med de
exponeringar som har fallerat, om det föreligger fallissemang enligt
kapitel 3, eller, när gruppen av värdepapperiserade exponeringar består av
instrument med rating, som leder till att faciliteten upphävs om gruppens
genomsnittliga kvalitet hamnar under ”investment grade”.
Riskvikten ska vara den högsta riskvikt som ett
institut som innehaft exponeringarna skulle ha tillämpat på någon av de
värdepapperiserade exponeringarna enligt kapitel 2.
2.                      
För att fastställa exponeringsvärdet på
förskotteringsfacilitet får en konverteringsfaktor på 0 % tillämpas på det
nominella beloppet för en likviditetsfacilitet med villkorslös uppsägning,
förutsatt att villkoren i punkt 1 är uppfyllda och att återbetalning av
utnyttjanden av faciliteten inte är efterställda några andra fordringar på
kassaflödena från de värdepapperiserade exponeringarna.
Artikel 251
Ytterligare kapitalbaskrav för värdepapperisering av rullande exponeringar med
bestämmelser om förtida amortering
1.                      
När en värdepapperisering av rullande exponeringar
omfattas av en bestämmelse om förtida amortering, ska det institut som är
originator i enlighet med denna artikel beräkna ett ytterligare riskvägt
exponeringsbelopp som gäller risken för att de kreditrisker som institutet är
exponerat för kan öka till följd av att bestämmelsen om förtida amortering
tillämpas.
2.                      
Institutet ska beräkna ett riskvägt
exponeringsbelopp för summan av originatorns och investerarnas respektive andel
av exponeringsvärdet.
För värdepapperiseringsstrukturer där de
värdepapperiserade exponeringarna innehåller rullande och icke-rullande
exponeringar ska ett institut som är originator tillämpa behandlingen enligt
punkterna 3–6 på den del av den underliggande gruppen som innehåller
rullande exponeringar.
Originatorns andel av exponeringsvärdet ska vara
exponeringsvärdet för det teoretiska värdet på den andel av hela gruppen av
utnyttjade belopp som har överförts till en värdepapperisering och vars andel
av hela den värdepapperiserade gruppen bestämmer den andel av kassaflödena från
kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp som inte är
tillgängliga för utbetalningar till innehavare av positioner i
värdepapperiseringen. Originatorns andel får inte vara efterställd
investerarnas andel. Exponeringsvärdet på investerarnas andel ska vara
exponeringsvärdet för det teoretiska värdet på den återstående andelen av hela
gruppen av utnyttjade kreditbelopp. 
Det riskvägda exponeringsbelopp som avser
exponeringsvärdet på originatorns andel ska beräknas som en proportionell
exponering mot de värdepapperiserade exponeringarna, som om dessa inte hade
värdepapperiserats.
3.                      
Institut som är originatorer vid följande typer av
värdepapperiseringar är undantagna från kravet i punkt 1 på att beräkna
ett ytterligare riskvägt exponeringsbelopp:
a)          
Värdepapperiseringar av rullande exponeringar där
investerarna är helt exponerade för låntagarnas alla framtida utnyttjanden, så
att de underliggande faciliteternas risk inte ens faller tillbaka på det
institut som är originator efter det att en förtida amortering har utlösts.
b)          
Värdepapperiseringar där bestämmelser om förtida
amortering endast utlöses av händelser som inte är relaterade till de
värdepapperiserade tillgångarnas eller originatorns resultat, exempelvis
betydande förändringar av skattelagar och andra författningar.
4.                      
För ett institut som är originator och är skyldigt
att beräkna ett ytterligare riskvägt exponeringsbelopp enligt punkt 1 får
summan av de riskvägda exponeringsbeloppen med avseende på dess positioner i
investerarnas andel och de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats enligt
punkt 1 inte vara större än det största av
a)          
de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats med avseende
på dess positioner i investerarnas andel, och
b)          
de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha
beräknats med avseende på de värdepapperiserade exponeringarna av ett institut
som innehade exponeringarna, om de inte hade värdepapperiserats till ett belopp
motsvarande investerarnas andel.
I förekommande fall ska det avdrag för nettovinst
enligt artikel 29.1 som uppkommer till följd av kapitalisering av framtida
inkomster, inte omfattas av det maximala belopp som anges i föregående stycke.
5.                      
Det riskvägda exponeringsbelopp som ska beräknas
enligt punkt 1 ska fastställas genom att exponeringsvärdet på
investerarnas andel multipliceras med produkten av den tillämpliga
konverteringsfaktorn enligt punkterna 6–9 och den vägda genomsnittliga
riskvikt som skulle gälla för de värdepapperiserade exponeringarna om de inte
hade värdepapperiserats.
En ordning med förtida amortering ska anses vara
kontrollerad, om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
Det institut som är originator ska ha en lämplig
plan för att trygga en tillräcklig egen kapitalbas och likviditet i händelse av
en förtida amortering.
b)          
Under transaktionens löptid ska originatorns andel
och investerarnas andel av räntebetalningar, kapitalbelopp, utgifter, förluster
och återvinningar fördelas proportionellt på grundval av saldot för utestående
fordringar vid en eller flera referenspunkter under varje månad.
c)          
Amorteringsperioden ska bedömas som tillräckligt
lång för att 90 % av den totala utestående skulden (originatorns och
investerarnas andelar) i början av den förtida amorteringsperioden ska hinna
betalas tillbaka eller redovisas som obetald.
d)          
Återbetalningstakten ska inte vara snabbare än vad
den skulle ha varit vid rak amortering under den period som anges i led c.
6.                      
Om en bestämmelse om förtida amortering avser
värdepapperiseringar av obekräftade hushållsexponeringar med villkorslös uppsägning
utan förhandsbesked, där den förtida amorteringen utlöses av att
överskottsmarginalens nivå hamnar under ett angivet gränsvärde, ska instituten
jämföra överskottsmarginalens tremånadersgenomsnitt med den nivå där överskottet
enligt avtalsvillkoren måste börja innehållas.
Om värdepapperiseringen inte kräver att
överskottsmarginalen ska innehållas ska punkten där överskottsutbetalningen
upphör anses vara 4,5 procentenheter högre än nivån på
överskottsmarginalen när en förtida amortering utlöses.
Konverteringsfaktorn ska fastställas utifrån nivån
på den faktiska genomsnittliga överskottsmarginalen under tre månader enligt
tabell 2.
 Tabell 2 
   || Värdepapperiseringar som omfattas av en bestämmelse om kontrollerad förtida amortering || Värdepapperiseringar som omfattas av en bestämmelse om icke-kontrollerad förtida amortering 
 Tremånaders genomsnittlig överskottsmarginal || Konverteringsfaktor || Konverteringsfaktor 
 Över nivå A || 0 % || 0 % 
 Nivå A || 1 % || 5 % 
 Nivå B || 2 % || 15 % 
 Nivå C || 10 % || 50 % 
 Nivå D || 20 % || 100 % 
 Nivå E || 40 % || 100 % 
Nivåerna i tabell 2 är indelade enligt
följande:
a)          
Med nivå A avses en nivå på
överskottsmarginalen som understiger 133,33 % av den nivå där överskott
ska börja innehållas, men som inte understiger 100 % av den nivån.
b)          
Med nivå B avses en nivå på
överskottsmarginalen som understiger 100 % av den nivå där överskott ska
börja innehållas, men som inte understiger 75 % av den nivån.
c)          
Med nivå C avses en nivå på
överskottsmarginalen som understiger 75 % av den nivå där överskott ska börja
innehållas, men som inte understiger 50 % av den nivån.
d)          
Med nivå D avses en nivå på
överskottsmarginalen som understiger 50 % av den nivå där överskott ska
börja innehållas, men som inte understiger 25 % av den nivån.
e)          
Med nivå E avses en nivå på överskottsmarginalen
som understiger 25 % av den nivå där överskott ska börja innehållas.
7.                      
Vid värdepapperiseringar av obekräftade hushållsexponeringar
med villkorslös uppsägning utan förhandsbesked, där den förtida amorteringen
utlöses av ett kvantitativt värde som gäller något annat än den genomsnittliga
överskottsmarginalen under en tremånadersperiod, får instituten med de behöriga
myndigheternas tillstånd tillämpa en behandling som nära ansluter sig till den
som föreskrivs i punkt 6 för att fastställa den där angivna
konverteringsfaktorn. Den behöriga myndigheten ska bevilja tillstånd, om
följande villkor är uppfyllda:
a)          
Denna behandling är lämpligare, då företaget kan
fastställa ett kvantitativt mått som, i förhållande till det kvantitativa värde
som utlöser förtida amortering, är likvärdigt med den nivå där överskott ska
börja innehållas. 
b)          
Denna behandling leder till att den kreditrisk som
institutet är exponerat för och som kan öka genom att bestämmelsen om förtida
amortering tillämpas med samma försiktighet som vid beräkningen enligt
punkt 6.
8.                      
För alla övriga värdepapperiseringar som omfattas
av en bestämmelse om kontrollerad förtida amortering av rullande exponeringar
ska en konverteringsfaktor på 90 % tillämpas.
9.                      
För alla övriga värdepapperiseringar som omfattas
av en bestämmelse om icke-kontrollerad förtida amortering av rullande
exponeringar ska en konverteringsfaktor på 100 % tillämpas.
Artikel 252
Kreditriskskydd för positioner i värdepapperisering enligt schablonmetoden
Om kreditriskskydd erhålls för en position i
värdepapperisering, får beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp ändras i
enlighet med kapitel 4.
Artikel 253
Reducering av riskvägda exponeringsbelopp
Om en värdepapperiseringsposition har
tilldelats riskvikten 1 250 %, får institut i enlighet med
artikel 33.1 k, som ett alternativ till att inbegripa positionen i
sin beräkning av riskvägda exponeringsbelopp, dra av positionens
exponeringsvärde från kapitalbasen. I detta syfte får beräkningen av
exponeringsvärdet motsvara godtagbart betalt kreditskydd på ett sätt som är
förenligt med artikel 252.
Om ett institut som är originator utnyttjar
detta alternativ, får 12,5 gånger det belopp som dragits enligt
artikel 33.1 k subtraheras från det belopp som i artikel 247
anges som det aktuella riskvägda exponeringsbelopp som skulle beräknas för de
värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade varit värdepapperiserade.
Underavsnitt 3
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt internmetoden
Artikel 254
Rangordning av metoder
1.                      
Instituten ska använda metoderna enligt följande
rangordning: 
a)          
När det gäller en position med rating eller en
position för vilken en härledd rating får användas ska det riskvägda
exponeringsbeloppet beräknas enligt externratingmetoden som anges i
artikel 256.
b)          
När det gäller en position utan rating får institut
använda den formelbaserade metoden som beskrivs i artikel 257, om det kan
göra skattningar av PD och anger tillämpliga värden för exponeringens storlek
vid fallissemang (EAD) och förlust vid fallissemang (LGD) i den formelbaserade
metoden i enlighet med de krav på skattning av dessa parametrar som anges för
internmetoden i avsnitt 3. Ett institut som inte är originator får endast
använda den formelbaserade metoden med de behöriga myndigheternas tillstånd,
vilket ska beviljas om institutet uppfyller villkoret i föregående mening.
c)          
Ett institut får, som ett alternativ till
led b och bara för positioner utan rating i ABCP‑program, använda
internmetoden i enlighet med punkt 4. om de behöriga myndigheterna har
gett godkänt detta.
d)          
I alla övriga fall ska positioner i
värdepapperisering utan rating tilldelas riskvikten 1 250 %.
2.                      
Vid användning av härledd rating ska ett institut
ge en position utan rating en härledd kreditvärdering som motsvarar
kreditvärderingen av den bäst prioriterade referenspositionen med rating som i
alla avseenden är efterställd den berörda värdepapperiseringspositionen utan
rating och som uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
Referenspositionen ska i alla avseenden vara
efterställd värdepapperiseringspositionen utan rating.
b)          
Referenspositionens löptid ska vara minst lika lång
som löptiden för den berörda positionen utan rating.
c)          
En härledd rating ska fortlöpande uppdateras för
att avspegla alla förändringar av referensposters kreditvärdering.
3.                      
De behöriga myndigheterna ska ge instituten
tillstånd att använda internmetoden i enlighet med punkt 4, om följande
villkor är uppfyllda: 
a)          
Positioner i de certifikat som emitterats inom
ABCP-programmet ska vara positioner med rating.
b)          
Den interna bedömningen av positionens kreditkvalitet
ska avspegla ett eller flera erkända ratinginstituts offentligt tillgängliga
värderingsmetoder för betygsättning av värdepapper som baseras på exponeringar
av det slag som värdepapperiserats.
c)          
Bland de ratinginstitut, vilkas metoder ska
avspeglas enligt led b, ska ingå ratinginstitut som har tillhandahållit en
extern rating för de certifikat som emitteras inom ABCP‑programmet. Kvantitativa
element – till exempel stressfaktorer – som används för att bedöma om
positionen motsvarar en viss kreditkvalitet ska åtminstone vara lika försiktiga
som de metoder som används i det berörda ratinginstitutets aktuella
värderingsmetodik.
d)          
Vid utvecklingen av sin internmetod ska institutet
beakta relevanta offentliggjorda ratingmetoder som används av de erkända
ratinginstitut som klassificerar certifikat emitterade inom ABCP-programmet. Detta
ska dokumenteras av institutet och uppdateras regelbundet, i enlighet med vad
som anges i led g.
e)          
Institutets internmetod ska innefatta kreditbetyg. Dessa
kreditbetyg ska motsvara de erkända ratinginstitutens kreditbetyg. Detta ska
klart och tydligt dokumenteras.
f)            
Internmetoden ska användas i institutets interna
riskhantering, däribland vid beslutsfattande, i information till ledningen och
vid interna förfaranden för kapitalallokering.
g)          
Interna eller externa revisorer, ett ratinginstitut
eller institutets interna kreditöversyns- eller riskhanteringsfunktion ska göra
regelbundna översyner av det interna värderingsförfarandet och kvaliteten på de
interna bedömningarna av kreditkvaliteten på institutets exponeringar mot
ABCP-program. Om institutets funktioner för internrevision, kreditöversyn eller
riskhantering utför översynen, ska dessa vara oberoende från affärsområdet
ABCP-program och kunderna.
h)          
Institutet ska följa upp internrating över tiden
för att utvärdera den interna värderingsmetodens resultat och ska vid behov
göra anpassningar av metoden, när exponeringarnas resultat regelmässigt avviker
från den interna ratingen.
i)            
ABCP-programmet ska i form av riktlinjer för
krediter och investeringar även innehålla kravnivåer för att påta sig
kreditrisk. Vid beslut om att köpa en tillgång ska ABCP-programförvaltaren ta
hänsyn till vilket slags tillgång som köps, arten och värdet av de exponeringar
som härrör från tillhandahållande av likviditetsfaciliteter och
kreditförstärkningar, förlustfördelning och rättsligt och ekonomiskt
avskiljande av de överförda tillgångarna från den säljande enheten. En
kreditanalys av tillgångssäljarens riskprofil ska utföras, och denna ska
innefatta analys av tidigare och förväntat ekonomiskt resultat, nuvarande
marknadsställning, förväntad framtida konkurrenskraft, hävstångseffekter,
betalningsflöden, räntetäckning och skuldrating. Dessutom ska en översyn av
säljarens kravnivåer, betalningsförmåga och indrivningsförfaranden utföras.
j)            
I ABCP-programmet ska minimikriterier för
tillgångarnas godtagbarhet fastställas, som särskilt
i)        utesluter förvärv av tillgångar som är
oreglerade sedan längre tid eller har fallerat,
ii)       begränsar alltför stor inriktning på en
enskild gäldenär eller ett geografiskt område, och
iii)      begränsar löptiden hos de tillgångar
som ska förvärvas.
k)          
ABCP-programmet ska för indrivning ha riktlinjer
och förfaranden som tar hänsyn till betalarens operativa kapacitet och
kreditkvalitet. Programmet ska minska den risk som beror på säljaren och
betalaren genom olika metoder, till exempel genom utlösningsmekanismer baserade
på aktuell kreditkvalitet som skulle utesluta att medel tillgodoräknas fel
juridisk person.
l)            
I den sammanlagda förlustskattningen av en tillgångsgrupp
som ABCP-programmet avser att köpa ska alla potentiella riskkällor beaktas,
till exempel kredit- och utspädningsrisk. Om den av säljaren tillhandahållna
kreditförstärkningen bara är baserad på de kreditrelaterade förlusternas
storlek, ska en särskild reserv inrättas för utspädningsrisk, såvida
utspädningsrisk är väsentlig för den berörda exponeringsgruppen. Dessutom ska
programmet vid bedömning av förstärkningens nivå granska flera års tidigare
information, däribland om förluster, misskötsel, utspädningar och fordringarnas
omsättningstakt.
m)        
ABCP-programmets köp av exponeringar ska ha
strukturella inslag, såsom utlösningsmekanismer för avveckling, för att minska
den underliggande portföljens potentiella kreditförsämring.
4.                      
Enligt internmetoden ska institutet hänföra
positionen utan rating till en av de ratingklasser som beskrivs i
punkt 3 e. Positionen ska ges en bedömd rating som överensstämmer med
kreditvärderingarna för ratingklassificeringen enligt punkt 3 e. Om
den bedömda ratingen i början av värdepapperiseringen är i nivå med ”investment
grade” eller bättre, ska den för beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp betraktas
som likvärdig med ett godtagbart kreditbetyg från ett erkänt ratinginstitut.
5.                      
Institut som har fått tillstånd att använda internmetoden
får inte återgå till att använda andra metoder, såvida inte samtliga följande
villkor är uppfyllda: 
a)          
Institutet har visat den behöriga myndigheten att
institutet har goda skäl att göra detta.
b)          
Institutet har fått den behöriga myndighetens
tillstånd i förväg.
Artikel 255
Maximala riskvägda exponeringsbelopp
Ett institut som är originator, ett
medverkande institut eller ett annat institut som kan beräkna KIRB
får begränsa de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats för deras positioner
i en värdepapperisering till det belopp som enligt artikel 87.3 skulle
medföra ett krav på kapitalbas motsvarande 8 % av de riskvägda
exponeringsbeloppen, om de värdepapperiserade tillgångarna inte hade
värdepapperiserats och fanns i institutets balansräkning, plus dessa
exponeringars förväntade förlustbelopp.
Artikel 256
Externratingmetod
1.                      
Enligt externratingmetoden ska ett institut beräkna
riskvägt exponeringsbelopp för en värdepapperiserings- eller
omvärdepapperiseringsposition med rating genom att tillämpa den riskvikt som är
relevant för exponeringsvärdet och multiplicera resultatet med 1,06.
Relevant riskvikt ska vara den riskvikt som anges
i tabell 4 och som motsvarar kreditvärderingen av positionen i enlighet
med avsnitt 4.
 Tabell 4 
 Kreditkvalitetssteg || Positioner i värdepapperisering || Positioner i omvärdepapperisering 
 Ej kortfristiga kredit-värderingar || Kortfristiga kredit-värderingar || A || B || C || D || E 
 1 || 1 || 7 % || 12 % || 20 % || 20 % || 30 % 
 2 ||   || 8 % || 15 % || 25 % || 25 % || 40 % 
 3 ||   || 10 % || 18 % || 35 % || 35 % || 50 % 
 4 || 2 || 12 % || 20 % ||   || 40 % || 65 % 
 5 ||   || 20 % || 35 % ||   || 60 % || 100 % 
 6 ||   || 35 % || 50 % || 100 % || 150 % 
 7 || 3 || 60 % || 75 % || 150 % || 225 % 
 8 ||   || 100 % || 200 % || 350 % 
 9 ||   || 250 % || 300 % || 500 % 
 10 ||   || 425 % || 500 % || 650 % 
 11 ||   || 650 % || 750 % || 850 % 
 Alla övriga samt ej kreditvärderade || 1 250 % 
Riskvikterna i kolumn C i tabell 4 ska
tillämpas om värdepapperiseringspositionen inte är en
omvärdepapperiseringsposition och det effektiva antalet värdepapperiserade
exponeringar är färre än sex.
För övriga värdepapperiseringspositioner som inte
är omvärdepapperiseringspositioner ska riskvikterna i kolumn B tillämpas,
utom i de fall då positionen ingår i värdepapperiseringens bäst rangordnade
tranch då riskvikterna i kolumn A ska tillämpas.
För omvärdepapperiseringspositioner ska
riskvikterna i kolumn E tillämpas, utom i de fall då
omvärdepapperiseringspositionen ingår i omvärdepapperiseringens bäst
rangordnade tranch och ingen av de underliggande exponeringarna i sig
ursprungligen var omvärdepapperiseringspositioner då riskvikterna
i kolumn D ska tillämpas.
När det fastställs om en tranch är den bäst rangordnade,
är det inte nödvändigt att beakta ersättningar som avser ränte- eller
valutaderivat, avgifter eller andra liknande betalningar.
När det effektiva antalet värdepapperiserade
exponeringar beräknas ska flera exponeringar mot en gäldenär behandlas som en
exponering. Det effektiva antalet exponeringar beräknas enligt följande:
där EADi motsvarar summan av exponeringsvärdena
för alla exponeringar mot den i:te gäldenären. Om den andel i portföljen som är
förenad med den största exponeringen C1 är känd får institutet
beräkna N som 1/C1.
2.                      
Kreditriskskydd för positioner i värdepapperisering
får beaktas i enlighet med artikel 259.1 och 259.4, förutsatt att
villkoren i artikel 242 är uppfyllda.
Artikel 257
Formelbaserad metod
1.                      
Enligt den formelbaserade metoden ska riskvikten
för en värdepapperiserad position beräknas enligt följande men får inte
understiga 20 % för omvärdepapperiserade positioner respektive 7 %
för alla övriga värdepapperiseringspositioner:
där
där
,
,
,
,
,
,
,
,
,
τ
=        1000,
ω
= 20.
Beta
[x; a, b] =            den kumulativa betafördelningen med parametrarna a och b
värderade vid x.
T =       tjockleken på den tranch där positionen innehas mätt som kvoten mellan
a) det tranchens nominella belopp och b) summan av de värdepapperiserade
exponeringarnas nominella belopp. För derivatinstrument som anges i
bilaga II ska summan av den aktuella ersättningskostnaden och den
potentiella framtida kreditexponeringen beräknad enligt kapitel 6 användas
i stället för det nominella beloppet.
KIRBR
= kvoten mellan a) KIRB och b) summan av de
värdepapperiserade exponeringarnas exponeringsvärden, uttryckt i decimalform.
L =       kreditförstärkningsnivån beräknad som kvoten mellan det nominella
beloppet för alla trancher som är efterställda den tranch i vilken positionen
innehas och summan av de värdepapperiserade exponeringarnas nominella belopp. Kapitaliserad
framtida inkomst ska inte inkluderas vid beräkning av L. Motpartsfordringar på
sådana derivatinstrument som tas upp i bilaga II och som utgör trancher som
är lägre rangordnade än den aktuella tranchen får vid beräkning av
förstärkningsnivån anges till sin aktuella ersättningskostnad, utan potentiella
framtida kreditexponeringar.
N =       det
effektiva antalet exponeringar beräknat enligt artikel 256. I fallet
omvärdepapperiseringar ska institutet beakta antalet värdepapperiserade
exponeringar i den aktuella gruppen och inte antalet underliggande exponeringar
i de ursprungliga grupper från vilka de underliggande
värdepapperiseringsexponeringarna härrör.
ELGD =         exponeringsvägd genomsnittlig
förlust vid fallissemang beräknad enligt följande:
där
LGDi
= genomsnittligt LGD-värde avseende alla exponeringar mot
den i:te gäldenären, där LGD fastställs enligt kapitel 3. Om det är fråga
om en värdepapperisering av exponeringar som i sig är positioner i tidigare
värdepapperiseringar, ska ett LGD-värde på 100 % tillämpas på de
värdepapperiserade positionerna. Om risk för fallissemang och utspädningsrisk
för förvärvade fordringar aggregeras inom ramen för en värdepapperisering, ska
LGDi grundas på ett vägt genomsnitt av LGD för kreditrisk och
LGD-värdet 75 % för utspädningsrisk. Som vikter ska användas de
kapitalbaskrav för kreditrisk och utspädningsrisk som skulle gälla om
respektive risktyp behandlades var för sig.
2.                      
Om exponeringsvärdet på den största
värdepapperiserade exponeringen C1 inte är mer än 3 % av summan
av de värdepapperiserade exponeringarna nominella belopp, får institutet vid
tillämpning av den formelbaserade metoden ange LGD till 50 % och N till
något av följande värden:
där
Cm
=     förhållandet mellan summan av de nominella beloppen
på de största ”m-exponeringarna” och summan av de värdepapperiserade
exponeringarnas nominella exponeringsvärden. Nivån på ”m” får fastställas av
institutet.
När det gäller värdepapperiseringar där i
praktiken alla värdepapperiserade exponeringar avser hushållsexponeringar får
instituten med den behöriga myndighetens tillstånd använda den formelbaserade
metoden med förenklingarna h=0 och v=0, såvida det effektiva antalet exponeringar
inte är litet och exponeringarna inte är i hög grad koncentrerade.
3.                      
De behöriga myndigheterna ska regelbundet informera
Europeiska bankmyndigheten om institutens tillämpning av föregående stycke. Europeiska
bankmyndigheten ska övervaka skillnaderna i praxis på detta område och utfärda
riktlinjer i enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
Kreditriskskydd för positioner i värdepapperisering
får beaktas i enlighet med punkterna 2–4 i artikel 259, förutsatt att
villkoren i artikel 242 är uppfyllda. 
Artikel 258
Likviditetsfaciliteter
1.                      
För att fastställa exponeringsvärdet på positioner
i värdepapperisering utan rating i form av förskotteringsarrangemang får en
konverteringsfaktor på 0 % tillämpas på det nominella beloppet på en
likviditetsfacilitet med villkorslös uppsägning som uppfyller villkoren i
artikel 250.2.
2.                      
Om det inte är genomförbart för institutet att
beräkna riskvägda exponeringsbelopp för de värdepapperiserade exponeringarna
som om de inte hade värdepapperiserats får ett institut undantagsvis och
tillfälligtvis tillämpa den metod som anges i punkt 3 för att beräkna
riskvägda exponeringsbelopp för en värdepapperiseringsposition utan rating i
form av en likviditetsfacilitet som uppfyller villkoren i artikel 250.1. Instituten ska till de behöriga myndigheterna anmäla att de tillämpar
den första meningen samt ange sina skäl till detta och hur länge tillämpningen
beräknas pågå.
3.                      
Den högsta riskvikt som skulle ha tillämpats enligt
kapitel 2 på någon av de värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade
värdepapperiserats får tillämpas på en värdepapperiseringsposition som utgörs
av en likviditetsfacilitet vilken uppfyller villkoren i artikel 250.1. Vid
beräkningen av positionens exponeringsvärde ska konverteringsfaktorn 100 %
tillämpas.
Artikel 259
Kreditriskskydd för positioner i värdepapperisering enligt internmetoden
1.                      
Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas med
externratingmetoden får exponeringsvärdet eller riskvikten för en position i
värdepapperisering för vilken kreditriskskydd har erhållits ändras i enlighet
med kapitel 4, när de tillämpas för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp enligt kapitel 2.
2.                      
När det gäller fullständigt kreditriskskydd, då
riskvägda exponeringsbelopp beräknas med den formelbaserade metoden, ska
följande krav vara uppfyllda:
a)          
Institutet ska fastställa positionens ”effektiva
riskvikt”. Det ska göra detta genom att dividera positionens riskvägda
exponeringsbelopp med positionens exponeringsvärde och multiplicera resultatet
med 100.
b)          
När det gäller förbetalt kreditriskskydd ska
institutet beräkna värdepapperiseringspositionens riskvägda exponeringsbelopp
genom att multiplicera den effektiva riskvikten med positionens förbetalda
skyddsanpassade exponeringsbelopp (E*), beräknat enligt
kapitel 4 för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt
kapitel 2, med värdepapperiseringspositionens belopp angett till E.
c)          
När det gäller obetalt kreditriskskydd ska
institutet beräkna värdepapperiseringspositionens riskvägda exponeringsbelopp
genom att multiplicera skyddsbeloppet, justerat med hänsyn till eventuella
valutaobalanser och löptidsobalanser (GA) i enlighet med
bestämmelserna i kapitel 4, med riskvikten för tillhandahållaren av
skyddet. Denna summa ska sedan adderas till det belopp som erhållits genom
multiplikation av värdepapperiseringspositionens belopp minus GA med
den effektiva riskvikten.
3.                      
När det gäller partiellt kreditriskskydd, då
riskvägda exponeringsbelopp beräknas med den formelbaserade metoden, ska
följande krav vara uppfyllda:
a)          
Om kreditriskskyddet täcker första-förlust eller
förluster på proportionell grund i värdepapperiseringspositionen, får
institutet tillämpa punkt 2.
b)          
I övriga fall ska institutet behandla
värdepapperiseringspositionen som två eller flera positioner, och den andel som
saknar skydd ska anses vara den position som har lägst kreditkvalitet. Vid
beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för denna position ska bestämmelserna
i artikel 257 gälla med följande ändringar: T ska ändras till e* när det
gäller förbetalt kreditriskskydd, och till T-g när det gäller obetalt
kreditriskskydd, där e* anger kvoten mellan E* och det totala teoretiska
beloppet för den underliggande gruppen, där E* är
värdepapperiseringspositionens justerade exponeringsbelopp som beräknats i
enlighet med bestämmelserna i kapitel 4, så som de tillämpas för beräkning
av riskvägda exponeringsbelopp enligt kapitel 2 med
värdepapperiseringspositionens belopp angivet till E. g är kvoten mellan
kreditriskskyddets nominella belopp, justerat för eventuell valutaobalans och
löptidsobalans i enlighet med kapitel 4, och summan av de
värdepapperiserade exponeringsbeloppen. När det gäller obetalt kreditriskskydd
ska riskvikten för tillhandahållaren av skyddet tillämpas på den andel av
positionen som inte faller inom ramen för det justerade värdet på T.
4.                      
Om de behöriga myndigheterna för obetalt
kreditriskskydd har beviljat ett institut tillstånd att beräkna riskvägda
exponeringsbelopp för motsvarande direkta exponeringar mot tillhandahållaren av
skyddet i enlighet med kapitel 3, ska riskvikten g för exponeringarna mot
tillhandahållaren enligt artikel 230 fastställas i enlighet med
kapitel 3.
Artikel 260
Ytterligare kapitalbaskrav för värdepapperisering av rullande exponeringar med
bestämmelser om förtida amortering
1.                      
Utöver de riskvägda exponeringsbelopp som ett
institut som är originator beräknar för sina positioner i värdepapperisering
ska det beräkna ett riskvägt exponeringsbelopp enligt den metod som anges i
artikel 251, när det säljer rullande exponeringar inom ramen för en
värdepapperisering som innehåller bestämmelser om förtida amortering.
2.                      
Genom undantag från artikel 251 ska
exponeringsvärdet på originatorns andel vara summan av följande poster:
a)          
Exponeringsvärdet av den teoretiska andel av hela
gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en värdepapperisering
och vars andel av hela den värdepapperiserade gruppen bestämmer den andel av
kassaflödena från kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp som
inte är tillgängliga för utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen,
och 
b)          
exponeringsvärdet av den andel
av hela gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de motsvarande utnyttjade
kreditbeloppen har överförts till en värdepapperisering, vars andel av samtliga
sådana outnyttjade belopp är densamma som den andel som det i led a
beskrivna exponeringsvärdet utgör av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp
som har överförts till värdepapperisering.
Originatorns andel får inte vara efterställd
investerarnas andel.
Exponeringsvärdet för investerarnas andel ska vara
exponeringsvärdet för den teoretiska andel av gruppen utnyttjade belopp som
inte faller inom ramen för led a plus exponeringsvärdet för den andel av
gruppen outnyttjade kreditlimiter där motsvarande utnyttjade kreditbelopp
överförts till värdepapperiseringen, som inte faller inom ramen för led b.
3.                      
Det riskvägda exponeringsbeloppet avseende
exponeringsvärdet för originatorns andel enligt punkt 2 a ska
beräknas som en proportionell exponering mot de värdepapperiserade utnyttjade
exponeringsbeloppen som om de inte hade värdepapperiserats, och som en
proportionell exponering mot de outnyttjade beloppen av de kreditramar för
vilka de utnyttjade beloppen har överförts till värdepapperiseringen.
Artikel 261
Reducering av riskvägda exponeringsbelopp
1.                      
Det riskvägda exponeringsbeloppet för en position i
värdepapperisering med riskvikten 1 250 % får reduceras med 12,5 gånger
beloppet av alla specifika kreditriskjusteringar som institutet gjort för de
värdepapperiserade exponeringarna. I den mån specifika kreditriskjusteringar
beaktas i detta syfte får de inte beaktas vid den beräkning som fastställs i
artikel 155.
2.                      
Det riskvägda exponeringsbeloppet för en position i
värdepapperisering får reduceras med 12,5 gånger beloppet av alla
specifika kreditriskjusteringar som institutet gjort för
positionen.
3.                      
I enlighet med artikel 33.1 k får
institut, när det gäller en värdepapperiseringsposition med riskvikten
1 250 %, som ett alternativ till att inbegripa positionen i sin
beräkning av riskvägda exponeringsbelopp dra av positionens exponeringsvärde
från kapitalbasen enligt följande:
a)          
Positionens exponeringsvärde får härledas från det
riskvägda exponeringsbeloppet med hänsyn till eventuella minskningar som gjorts
enligt punkterna 1 och 2.
b)          
Beräkningen av exponeringsvärdet ska avspegla godtagbart
förbetalt skydd på ett sätt som överensstämmer med den metod som föreskrivs i
artiklarna 242 och 259.
c)          
Om den formelbaserade metoden används för att
beräkna riskvägda exponeringsbelopp och L < KIRBR samt [L+T] >
KIRBR, får positionen behandlas som två positioner där L är lika med
KIRBR för den av positionerna som har bättre förmånsrätt.
4.                      
Om ett institut utnyttjar alternativet i punkt 3,
får 12,5 gånger det belopp som dragits av enligt denna punkt subtraheras
från det belopp som avses i artikel 255 och till vilket det riskvägda
exponeringsbeloppet avseende dess positioner i en värdepapperisering får
begränsas.
Avsnitt 4
Externa kreditvärderingar
Artikel 262
Erkännande av ratinginstitut
1.                      
Instituten får använda ratinginstitutens
kreditvärderingar för att fastställa en värdepapperiseringspositions riskvikt
endast om kreditvärderingen är utförd av ett ratinginstitut eller stöds av ett erkänt
ratinginstitut enligt förordning (EU) nr 1060/2009. 
2.                      
Erkända ratinginstitut är alla
kreditvärderingsinstitut som är registrerade eller certifierade i enlighet med
förordning (EU) nr 1060/2009 samt centralbanker som utfärdar
kreditbetyg som är undantagna från förordning (EU) nr 1060/2009.
3.                      
Europeiska bankmyndigheten ska offentliggöra en
förteckning över erkända ratinginstitut.
Artikel 263
Krav på ratinginstitutens kreditvärderingar
Följande villkor ska vara uppfyllda för att
instituten ska få använda en kreditvärdering från ett erkänt ratinginstitut för
att beräkna riskvägda exponeringsbelopp enligt avsnitt 3:
a)          
Det får inte föreligga någon obalans mellan de
betalningsslag som avspeglas i kreditvärderingen och de betalningsslag som
institutet har rätt till inom ramen för det kontrakt som ger upphov till den
berörda värdepapperiseringspositionen.
b)          
Ratinginstitutet ska ha offentliggjort
kreditvärderingar, förfaranden, metodologiska antaganden och de centrala
element som ligger till grund för bedömningen. Det ska även ha offentliggjort
förlust- och kassaflödesanalys samt kreditbetygets känslighet för förändringar
i de antaganden som ligger till grund för kreditvärderingen, bland annat de
underliggande tillgångarnas resultatutveckling. Uppgifter som bara gjorts
tillgängliga för ett begränsat antal enheter ska inte betraktas som
offentliggjorda. Kreditvärderingarna ska ingå i ratinginstitutets
övergångsmatris. 
c)          
Kreditbedömningen får inte, vare sig helt eller
delvis, baseras på obetalt stöd från institutet självt. I sådana fall ska
institutet betrakta den aktuella positionen som utan rating och därmed beräkna
riskvägda exponeringsbelopp för denna position enligt avsnitt 3.
Ratinginstitutet ska vara skyldigt att
offentliggöra förklaringar till hur tillgångsgruppernas resultatutveckling
påverkar denna kreditvärdering.
Artikel 264
Användning av kreditvärderingar
1.                      
Ett institut får utse ett eller flera erkända
ratinginstitut vilkas kreditvärderingar ska användas vid beräkningen av
institutets riskvägda exponeringsbelopp enligt detta kapitel (ett ”utsett
ratinginstitut”).
2.                      
Ett institut ska genomgående och inte selektivt
använda kreditvärderingar när det gäller institutets positioner i
värdepapperisering och i enlighet med följande principer: 
a)      Ett institut får inte använda ett
ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i vissa trancher och ett
annat ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i andra trancher
inom ramen för samma värdepapperisering, oavsett om de har eller inte har
bedömts av det första ratinginstitutet.
b)      Om en position har två kreditvärderingar
av utsedda ratinginstitut, ska institutet använda den minst fördelaktiga
kreditvärderingen.
c)      Om en position har mer än två
kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut ska de två mest fördelaktiga
användas. Om de två mest fördelaktiga värderingarna skiljer sig åt, ska den
minst fördelaktiga användas.
3.                      
Om kreditriskskydd som är godtagbart enligt
kapitel 4 tillhandahålls direkt till specialföretaget för
värdepapperisering och det skyddet avspeglas i ett utsett ratingföretags
kreditvärdering av en position, får riskvikten som hör ihop med denna
kreditvärdering användas. Om skyddet inte är godtagbart enligt kapitel 4,
får kreditvärderingen inte beaktas. I de fall då kreditriskskyddet inte
tillhandahålls specialföretaget utan en värdepapperiseringsposition direkt, får
kreditvärderingen inte beaktas.
Artikel 265
Inplacering
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta
förslag till tekniska genomförandestandarder för att för alla erkända
ratinginstitut fastställa vilka av de kreditkvalitetssteg som anges i detta
kapitel som ett erkänt ratinginstituts olika kreditvärderingsbetyg ska motsvara.
Dessa fastställanden ska vara objektiva och konsekventa och följa följande
principer:
a)          
Europeiska bankmyndigheten ska skilja mellan de
relativa risknivåer som uttrycks genom varje betyg.
b)          
Europeiska bankmyndigheten ska beakta kvantitativa
faktorer, till exempel andelen fallissemang och/eller andelen förluster, samt
hur varje ratinginstituts kreditvärderingar har utvecklats över tid för olika
tillgångsklasser.
c)          
Europeiska bankmyndigheten ska beakta kvalitativa
faktorer, som de olika typer av transaktioner som bedömts av ratinginstitutet,
dess metoder och kreditvärderingens innebörd, i synnerhet om den grundar sig på
förväntad förlust eller första-förlust i euro.
d)          
Europeiska bankmyndigheten ska försöka se till att
positioner i värdepapperisering som åsatts samma riskvikt på grundval av ett
erkänt ratinginstituts kreditvärdering också har motsvarande kreditrisknivåer. Europeiska
bankmyndigheten ska överväga att på lämpligt sätt ändra sitt fastställande av
vilket kreditkvalitetssteg som ett visst kreditbetyg ska motsvara.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna sina
förslag till tekniska genomförandestandarder till kommissionen senast den
1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de
tekniska genomförandestandarder som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Kapitel 6
Motpartskreditrisker
Avsnitt 1
Definitioner
Artikel 266
Fastställande av exponeringsvärdet 
1.                      
Ett institut ska i enlighet med detta kapitel
fastställa exponeringsvärdet för de derivatinstrument som tas upp i
bilaga II. 
2.                      
Ett institut får fastställa exponeringsvärdet för
repor, värdepappers- eller råvarulån, transaktioner med lång avvecklingscykel
och marginallånetransaktioner i enlighet med detta kapitel i stället för att
tillämpa kapitel 4.
Artikel 267
Definitioner
I detta kapitel och avdelning VI gäller
följande definitioner:
Allmänna termer
1)                     
motpartskreditrisk
(CCR): risken för att en motpart i en transaktion hamnar
på obestånd före slutavvecklingen av transaktionens kassaflöden.
Transaktionsslag
2)                     
transaktioner med lång avvecklingscykel: transaktioner i vilka en motpart åtar sig att
leverera ett värdepapper, en råvara eller ett belopp i utländsk valuta mot
betalning i kontanter, andra finansiella instrument eller råvaror, eller
omvänt, med den avtalade avvecklingsfrist som är kortast av följande: en
avtalad avvecklingsfrist som är längre än marknadsstandarden för denna typ av
transaktion respektive fem bankdagar efter den dag då transaktionen avtalades.
3)                     
marginalutlåning: transaktioner där ett institut lämnar kredit i samband med köp,
försäljning och innehav av eller handel med värdepapper. Marginalutlåning
innefattar inte andra lån där värdepapper har ställts som säkerhet. 
Nettningsmängder,
säkringsmängder och anknytande termer
4)                     
nettningsmängd: en grupp transaktioner mellan ett institut och en motpart som omfattas
av ett bilateralt nettningsavtal som kan hävdas rättsligt och godtas enligt
avsnitt 7 och kapitel 4. 
Transaktioner
som inte omfattas av ett bilateralt nettningsavtal som kan hävdas rättsligt och
godtas enligt avsnitt 7 ska behandlas som egna nettningsmängder vid
tillämpning av detta kapitel. 
Enligt
den metod med interna modeller som beskrivs i avsnitt 6 får alla
nettningsmängder som bestämts med en enda motpart behandlas som en enda
nettningsmängd, om negativa simulerade marknadsvärden för den enskilda
nettningsmängden fastställs till 0 i skattningen av den förväntade exponeringen
(nedan kallad EE).
5)                     
riskposition: ett risktal som enligt en i förväg fastställd algoritm tilldelas en
transaktion vid tillämpningen av den schablonmetod som beskrivs i
avsnitt 5.
6)                     
säkringsmängd: en grupp riskpositioner som härrör från transaktionerna inom en enda
nettningsmängd, där man endast använder saldot för dessa riskpositioner för att
fastställa exponeringsvärdet vid tillämpningen av schablonmetoden enligt
avsnitt 5.
7)                     
marginalavtal: avtal eller avtalsbestämmelser som innebär att en motpart måste ställa
säkerhet till en andra motpart när denna andra motparts exponering gentemot den
första motparten överstiger en viss angiven nivå.
8)                     
marginaltröskel: det största exponeringsbelopp som får förbli utestående innan någon
part har rätt att begära säkerhet.
9)                     
marginalriskperiod: perioden från den senaste utväxlingen av säkerheter för en
nettningsmängd av transaktioner med en motpart på obestånd fram till dess att
transaktionerna har slutavräknats och den marknadsrisk som uppstått har säkrats
på nytt.
10)                 
effektiv löptid enligt metoden med interna
modeller för en nettningsmängd med längre löptid än ett år: kvoten mellan förväntad exponering summerad
under hela löptiden för transaktionerna i en nettningsmängd, diskonterad med
den riskfria räntan, och av nettningsmängdens förväntade exponering, summerad
under ett år och diskonterad med den riskfria räntan. 
Denna
effektiva löptid får justeras för att ta hänsyn till omsättningsrisken genom
att den förväntade exponeringen ersätts med den effektiva förväntade
exponeringen för de fall där äprognoshorisonten ligger mindre än ett år. 
11)                 
produktövergripande nettning: inräkning av transaktioner ur olika
produktkategorier inom samma nettningsmängd enligt de bestämmelser om
produktövergripande nettning som anges i detta kapitel.
12)                 
aktuellt marknadsvärde (CMV): med avseende på avsnitt 5
nettomarknadsvärdet av transaktionsportföljen inom en nettningsmängd, där både
positiva och negativa marknadsvärden beaktas vid beräkningen av CMV.
Fördelningar
13)                 
marknadsvärdesfördelning: den prognostiserade sannolikhetsfördelningen av
nettomarknadsvärdena för transaktionerna inom en nettningsmängd vid en framtida
tidpunkt (prognoshorisonten) beräknad utifrån dessa transaktioners uppnådda
marknadsvärde vid prognostillfället. 
14)                 
exponeringsfördelning: den prognostiserade sannolikhetsfördelning av marknadsvärdena som
uppkommer om prognostiserade negativa nettomarknadsvärden sätts till noll.
15)                 
riskneutral fördelning: fördelning av marknadsvärden eller exponeringar vid en framtida
tidpunkt, där fördelningen beräknats med marknadsimplicita värden, exempelvis
implicit volatilitet.
16)                 
löpande fördelning: fördelning av marknadsvärden eller exponeringar vid en framtida
tidpunkt som beräknats med historiska eller uppnådda värden, exempelvis
volatilitet beräknad utifrån tidigare pris eller kursförändringar.
Exponeringsmått
och justeringar
17)                 
aktuell exponering: det värde som är högst av noll och det marknadsvärde av en transaktion
eller en transaktionsportfölj inom en nettningsmängd med en motpart som om
denne hamnar på obestånd skulle gå förlorat, om det antas att transaktionsvärdet
inte till någon del skulle kunna återvinnas vid insolvens eller likvidation.
18)                 
toppexponering: en hög percentil av exponeringsfördelningen vid en framtida tidpunkt
innan löptiden gått ut för den mest långfristiga transaktionen i en
nettningsmängd.
19)                 
förväntad exponering (nedan kallad EE): den genomsnittliga exponeringsfördelningen vid en framtida tidpunkt,
innan löptiden gått ut för den mest långfristiga transaktionen i en
nettningsmängd. 
20)                 
effektiv förväntad exponering vid ett visst
datum (nedan kallad effektiv EE):
det värde som är högst av följande två: den förväntade exponeringen detta datum
och den effektiva förväntade exponeringen vid närmast föregående datum. 
21)                 
förväntad positiv exponering (nedan kallad EPE): det vägda medelvärdet av en periods förväntade
exponeringar, där vikterna motsvarar den andel som enskilda förväntade
exponeringar svarar för av hela perioden. 
Vid
beräkningen av kapitalbaskrav ska instituten beräkna medelvärdet för det första
året eller för den längsta löptiden bland avtalen i nettningsmängden, om alla
avtal inom nettningsmängden löper ut inom mindre än ett år. 
22)                 
effektiv förväntad positiv exponering (nedan
kallad effektiv EPE): det vägda
medelvärdet av den effektiva förväntade exponeringen under det första året för
en nettningsmängd eller för den längsta löptiden bland avtalen i nettningsmängden,
om alla avtal inom nettningsmängden löper ut inom mindre än ett år, där
vikterna motsvarar den andel som enskilda förväntade exponeringar svarar för av
hela perioden.
Risker
relaterade till motpartskreditrisken
23)                 
omsättningsrisk: beloppet med vilket den förväntade positiva exponeringen (EPE)
undervärderas när nya transaktioner med en motpart förväntas genomföras
kontinuerligt. 
Den
ytterligare exponeringen till följd av dessa nya transaktioner ingår inte i
beräkningen av EPE.
24)                 
motpart: med avseende på avsnitt 7 en juridisk eller fysisk person som
ingår ett nettningsavtal och har avtalsenlig rätt att göra detta.
25)                 
avtal om produktövergripande nettning: en bilateral avtalsöverenskommelse mellan ett
institut och en motpart med vilket det skapas en enda rättslig förpliktelse (grundad
på nettning av täckta transaktioner) som täcker alla i avtalet ingående
bilaterala ramavtal och transaktioner som hör till olika produktkategorier.
Med ”olika produktkategorier” avses i denna
definition 
a)      transaktioner med repor samt
värdepappers- och råvarulån,
b)      marginallånetransaktioner, och
c)      de kontrakt som tas upp i bilaga II.
26)                 
betalningsben: den avtalade betalningsdelen i en transaktion med OTC‑derivat
med linjär riskprofil, där ett finansiellt instrument ska överlämnas mot
betalning.
Vid transaktioner där utbytet ska bestå av
betalning mot betalning, ska dessa två betalningsben bestå av de avtalade
bruttobetalningarna, inbegripet transaktionens teoretiska värde.
Avsnitt 2
Metoder för beräkning av exponeringsvärde
Artikel 268
Metoder för beräkning av exponeringsvärde
1.                      
I enlighet med denna artikel ska instituten med
någon av de metoder som redovisas i avsnitten 3–6 fastställa
exponeringsvärden för de kontrakt som förtecknas i bilaga II. 
Ett institut som inte får använda behandlingen i
artikel 89 får inte använda ursprungligt åtagande‑metoden. Institutet
får inte använda ursprungligt åtagande‑metoden för att fastställa
exponeringsvärden för de kontrakt som förtecknas i punkt 3 i
bilaga II.
En grupp av institut får alltid använda en
kombination av de metoder som redovisas i avsnitten 3–6. Ett enskilt
institut får inte kombinera marknadsvärderingsmetoden och
ursprungligt åtagande‑metoden, såvida inte en av metoderna används
för de fall som anges i artikel 276.6.
2.                      
Om de behöriga myndigheterna har gett sitt
tillstånd i enlighet med artikel 277.1 och 277.2 får ett institut tillämpa
den metod med interna modeller som redovisas i avsnitt 6 för att
fastställa exponeringsvärdet för
a)          
kontrakt som förtecknas i bilaga II,
b)          
repor,
c)          
värdepappers- och råvarulån,
d)          
marginallånetransaktioner, och
e)          
transaktioner med lång avvecklingscykel
3.                      
När ett institut köper kreditriskskydd genom ett
kreditderivat för en exponering som inte hänförs till handelslagret eller för
en motpartskreditriskexponering, får det beräkna sitt kapitalbaskrav för den
säkrade tillgången i enlighet med antingen
a)          
artiklarna 228–231, eller
b)          
artikel 148.3, alternativt artikel 179,
om tillstånd har beviljats i enlighet med artikel 138.
Exponeringsvärdet för för dessa kreditderivats motpartskreditrisk
ska sättas till noll, såvida inte institutet tillämpar den metod som anges i
artikel 293.2 h ii.
4.                      
Utan påverkan på punkt 3 får ett institut
emellertid välja att vid beräkning av kapitalbaskraven för motpartskreditrisk
konsekvent inkludera alla kreditderivat som inte ingår i handelslagret och som
förvärvats som ett skydd mot en exponering som inte ingår i handelslagret eller
mot en motpartskreditrisk, om kreditskyddet godtas enligt denna förordning.
5.                      
Om ett institut behandlar kreditswappar sålda av
ett annat institut som kreditriskskydd tillhandahållet av detta institut och är
föremål för kapitalbaskrav för kreditrisk till hela det teoretiska beloppet för
de underliggande tillgångarna, ska deras exponeringsvärde vara noll med avseende
på motpartskreditrisken för de exponeringar som inte ingår i handelslagret.
6.                      
Enligt samtliga metoder som redovisas i
avsnitten 3–6 ska exponeringsvärdet för en given motpart vara lika med
summan av de exponeringsvärden som beräknats för varje nettningsmängd med avseende
på den motparten.
Om ett institut beräknar de riskvägda
exponeringsbelopp som härrör från OTC‑derivat i enlighet med
kapitel 2, ska exponeringsvärdet för en viss nettningsmängd av sådana OTC‑derivat
som tas upp i bilaga II beräknat i enlighet med detta kapitel vara det
värde som är störst av noll och differensen mellan summan av exponeringsvärdena
för alla nettningsmängder med avseende på denna motpart och summan av
säkerheternas volatilitetsjusterade värden (CVA) avseende denna motpart, vilka
institutet betraktar som en genomförd nedskrivning.
7.                      
När det gäller fastställande av exponeringsvärdet
för exponeringar som härrör från transaktioner med lång avvecklingscykel, ska
institut välja en av de metoder som redovisas i avsnitten 3–6, oavsett
vilka metoder institutet har valt för behandling av OTC-derivat och repor,
värdepappers- och råvarulån samt marginallånetransaktioner. Vid beräkning av
kapitalbaskravet för transaktioner med lång avvecklingscykel får ett institut
som använder den metod som redovisas i kapitel 3 alltid tillämpa
riskvikterna enligt den metod som redovisas i kapitel 2 på permanent basis
och oavsett värdet av sådana positioner.
8.                      
När det gäller metoderna i avsnitten 3 och 4
ska institutet tillämpa en enhetlig metod för att fastställa det teoretiska
värdet och säkerställa att det teoretiska värde som ska beaktas är ett lämpligt
mått på den risk som kontraktet medför. Om kontraktet stadgar om en
multiplicering av betalningsflöden, ska ett institut justera det teoretiska
värdet för att beakta multipliceringens effekter på kontraktets riskstruktur.
Avsnitt 3
Marknadsvärderingsmetoden
Artikel 269
Marknadsvärderingsmetoden
1.                      
För att fastställa den aktuella ersättningskostnaden
för alla kontrakt med positivt värde ska instituten åsätta kontrakten de aktuella
marknadsvärdena.
2.                      
För att fastställa den möjliga framtida
kreditexponeringen ska instituten antingen multiplicera de teoretiska beloppen
eller de underliggande värdena med procentsatserna i tabell 1 och i
enlighet med följande principer: 
a)      Kontrakt som inte ingår i någon av de fem kategorier som anges i
tabell 1 ska behandlas som kontrakt avseende råvaror utom ädelmetaller.
b)      För kontrakt där kapitalbeloppet utväxlas vid flera tillfällen, ska
procentsatserna multipliceras med det antal betalningar som återstår i enlighet
med kontraktet.
c)      För kontrakt som är så utformade att den utestående exponeringen
avvecklas vid särskilt angivna betalningstillfällen och där villkoren justeras
så att kontraktets marknadsvärde är noll vid dessa särskilt angivna
betalningstillfällen, ska den återstående löptiden vara lika med tiden fram
till nästa justeringsdag. Vid räntebaserade kontrakt som uppfyller nämnda
villkor och har en återstående löptid på mer än ett år, ska procenttalen
överstiga 0,5 %.
 Tabell 1 
 Återstående löptid || Räntekontrakt || Kontrakt som gäller valutakurser och guld || Kontrakt baserade på aktier || Kontrakt baserade på ädelmetaller utom guld || Kontrakt baserade på råvaror utom ädelmetaller 
 Ett år eller mindre || 0 % || 1 % || 6 % || 7 % || 10 % 
 Över ett år och högst fem år || 0,5 % || 5 % || 8 % || 7 % || 12 % 
 Över fem år || 1,5 % || 7,5 % || 10 % || 8 % || 15 % 
3.                      
För de kontrakt som är baserade på råvaror utom
guld och som avses i led 3 i bilaga II får ett institut tillämpa
procentsatserna i tabell 2 i stället för procentsatserna i tabell 1,
förutsatt att detta institut för sådana kontrakt följer den utökade
löptidsmetoden som redovisas i artikel 350.
 Tabell 2 
 Återstående löptid || Ädelmetaller (utom guld) || Basmetaller || Jordbruksprodukter || Övrigt, inbegripet energiprodukter 
 Ett år eller mindre || 2 % || 2,5 % || 3 % || 4 % 
 Över ett år och högst fem år || 5 % || 4 % || 5 % || 6 % 
 Över fem år || 7,5 % || 8 % || 9 % || 10 % 
4.                      
Exponeringsvärdet är summan av den aktuella
ersättningskostnaden och den möjliga framtida kreditexponeringen.
Avsnitt 4
Ursprungligt åtagande-metoden
Artikel 270
Ursprungligt åtagande-metoden
1.                      
Exponeringsvärdet är det teoretiska värdet för
varje instrument multiplicerat med de procentsatser som anges i tabell 3.
 Tabell 3 
 Ursprunglig löptid || Räntekontrakt || Kontrakt avseende valutakurser och guld 
 Ett år eller mindre || 0,5 % || 2 % 
 Över ett år och högst två år || 1 % || 5 % 
 Tillägg för varje ytterligare år || 1 % || 3 % 
2.                      
Vid beräkningen av exponeringsvärdet för
räntekontrakt får ett institut välja att använda antingen ursprunglig eller
återstående löptid.
Avsnitt 5
Schablonmetoden
Artikel 271
Schablonmetoden
1.                      
Instituten får endast använda schablonmetoden för
att beräkna exponeringsvärdet för OTC‑derivat och transaktioner med lång
avvecklingscykel. 
2.                      
Vid tillämpning av schablonmetoden ska instituten
beräkna exponeringsvärdet separat för varje nettningsmängd, med hänsyn tagen
till säkerhet, enligt följande:
där
CMV = det aktuella marknadsvärdet för
transaktionsportföljen inom nettningsmängden med en motpart utan avdrag för
säkerhet, där:
där
CMVi = det aktuella marknadsvärdet för
transaktionen i,
CMC = det aktuella marknadsvärdet på den säkerhet
som hänför sig till nettningsmängden, där:
där
CMCl = det
aktuella marknadsvärdet på säkerhet l,
i =      ett index för
att identifiera transaktionen,
l =      ett index för
att identifiera säkerhet, och
j =     ett index för
att identifiera typen av säkringsmängd. 
Dessa säkringsmängder motsvarar därvid
riskfaktorer, där riskpositioner med motsatta tecken kan avräknas mot varandra
för att ge en nettoriskposition som måttet för exponeringen sedan baseras på.
RPTij =
riskposition till följd av transaktion i avseende säkringsmängd j.
RPClj =
riskposition till följd av säkerhet l avseende säkringsmängd j.
CCRMj =
multiplikator för motpartskreditrisk (CCR) som anges i tabell 5 för och
avser säkringsmängd j.
β =     1,4.
3.                      
Vid beräkning enligt punkt 2 gäller följande:
a)          
Godtagbar säkerhet från en motpart ska ha positivt
tecken, och säkerhet som lämnats till en motpart ska ha negativt tecken.
b)          
Endast säkerhet som är godtagbar enligt
artiklarna 193.2 och 232 får användas i schablonmetoden.
c)          
Ett institut får bortse från ränterisken från
betalningsben med en återstående löptid på mindre än ett år.
d)          
Ett institut får behandla transaktioner som består
av två betalningsben noterade i samma valuta såsom en enda samlingstransaktion.
Behandlingen av betalningsbenen gäller samlingstransaktionen.
Artikel 272
Transaktioner med linjär riskprofil
1.                       
Instituten ska tilldela transaktioner med linjär
riskprofil riskpositioner i enlighet med följande bestämmelser:
a)          
Transaktioner med linjär riskprofil vars
underliggande finansiella instrumenten är aktier (även aktieindex), guld, andra
ädelmetaller eller andra råvaror ska tilldelas en riskposition för respektive
aktie (eller aktieindex) eller råvara och en ränteriskposition för
betalningsbenet.
b)          
Transaktioner med linjär riskprofil som har ett
räntebärande instrument som underliggande instrument ska tilldelas en
ränteriskposition för det räntebärande instrumentet och en annan
ränteriskposition för betalningsbenet.
c)          
Transaktioner med linjär riskprofil enligt vilka
betalning ska ske mot betalning, inbegripet valutaterminer, ska tilldelas en
ränteriskposition för vardera betalningsbenet. 
Om ett betalningsben eller det underliggande
räntebärande instrumentet är uttryckt i utländsk valuta och avser en
transaktion som tas upp i leden a, b eller c, ska det betalningsbenet
eller underliggande instrumentet även tilldelas en riskposition för den
valutan.
2.                       
Vid tillämpning av punkt 1 ska en
riskpositions storlek till följd av en transaktion med linjär riskprofil vara
det effektiva teoretiska värdet (marknadspris multiplicerat med kvantitet) av
det underliggande finansiella instrumentet eller råvarorna, omräknat till
institutets nationella valuta genom multiplicering med motsvarande valutakurs,
utom för räntebärande instrument. 
3.                      
För räntebärande instrument och betalningsben ska
riskpositionens storlek vara lika med det effektiva teoretiska värdet av de
utestående bruttobetalningarna (inbegripet det teoretiska beloppet), omräknat
till institutets nationella valuta och multiplicerat med det räntebärande
instrumentets respektive betalningsbenets modifierade duration, enligt vad som
är tillämpligt.
4.                      
En riskpositions storlek till följd av en
kreditswapp ska vara lika med det räntebärande referensinstrumentets teoretiska
värde multiplicerat med den återstående löptiden för kreditswappen.
Artikel 273
Transaktioner med icke-linjär riskprofil
1.                      
Instituten ska fastställa riskpositionernas storlek
för transaktioner med icke-linjär riskprofil i enlighet med följande stycken:
2.                       
En riskpositions storlek till följd av ett
OTC-derivat med icke-linjär riskprofil, inbegripet optioner och optioner att
ingå swappavtal (”swaptions”), där det underliggande instrumentet inte är
räntebärande, ska vara lika med deltaekvivalenten av det effektiva teoretiska
värdet av transaktionens underliggande finansiella instrument i enlighet med
artikel 274.1.
3.                       
En riskpositions storlek till följd av ett
OTC-derivat med icke-linjär riskprofil, inbegripet optioner och optioner att
ingå swappavtal (”swaptions”), där det underliggande instrumentet är ett
räntebärande instrument eller ett betalningsben, ska vara lika med
deltaekvivalenten av det effektiva teoretiska värdet av det finansiella
instrumentet eller betalningsbenet multiplicerat med den modifierade durationen
för det räntebärande instrumentet respektive betalningsbenet, enligt vad som är
tillämpligt.
4.                       
Vid fastställandet av riskpositioner ska instituten
behandla säkerheter enligt följande:
a)          
Säkerheter som erhållits från en motpart ska
behandlas som en fordran på denne enligt ett derivatkontrakt (lång position)
som förfaller samma dag som fastställandet. 
b)          
Säkerheter som institutet har ställt till motparten
ska behandlas som en skuld till denne (kort position) som förfaller samma dag
som fastställandet.
Artikel 274
Beräkning av riskpositioner
1.                      
Ett institut ska beräkna en riskpositions storlek
och tecken enligt följande: 
a)          
För alla instrument som inte är räntebärande
i)        som det effektiva teoretiska värdet om det gäller en transaktion med
linjär riskprofil,
ii)       som deltaekvivalent teoretiskt värde om det gäller en transaktion med icke‑linjär riskprofil,
där
Pref = priset på det underliggande
instrumentet, uttryckt i referensvalutan,
V = det finansiella instrumentets värde (för en
option: optionspriset), och
p = priset på det underliggande instrumentet
uttryckt i samma valuta som V.
b)          
För räntebärande instrument och betalningsben för
alla transaktioner:
i)        som det effektiva
teoretiska värdet multiplicerat med den modifierade durationen om det gäller en
transaktion med linjär riskprofil,
ii)       som deltaekvivalent teoretiskt värde multiplicerat med den modifierade
durationen, , om det gäller en transaktion med icke‑linjär riskprofil,
där
V = det finansiella instrumentets värde (för en
option: optionspriset), och
r = räntenivån.
Om V är uttryckt i en annan valuta än
referensvalutan, ska derivatet omräknas till referensvalutan genom
multiplikation med den relevanta växelkursen.
2.                      
Vid tillämpning av formlerna i punkt 1 ska
instituten gruppera riskpositionerna i säkringsmängder. Det absoluta beloppet
för summan av de uppkomna riskpositionerna ska beräknas för varje
säkringsmängd. Nettoriskpositionen ska vara resultatet av denna beräkning och
ska med avseende på punkt 1 beräknas enligt följande:
.
Artikel 275
Ränteriskpositioner
1.                      
Vid beräkningen av ränteriskpositionen ska
instituten tillämpa följande bestämmelser:
2.                      
När det gäller ränteriskpositioner till följd av
a)          
penningdepositioner som erhållits från motparten
som säkerhet, 
b)          
betalningsben, och
c)          
underliggande räntebärande instrument, 
för vilka i varje enskilt fall ett kapitalkrav på
högst 1,60 % ska tillämpas i enlighet med tabell 1 i
artikel 325, varvid instituten ska hänföra dessa positioner till en av de
sex säkringsmängderna per valuta som anges i tabell 4.
 Tabell 4 
   || Statliga referensräntor || Icke‑statliga referensräntor 
 Löptid   || < 1 år > 1 ≤ 5 år > 5 år || < 1 år > 1 ≤ 5 år > 5 år 
3.                      
För ränteriskpositioner till följd av underliggande
räntebärande instrument eller betalningsben med en räntesats som är kopplad
till en referensränta som uttrycker en allmän marknadsräntenivå, ska den
återstående löptiden vara lika med den tid som återstår fram till nästa
justering av räntesatsen. I alla övriga fall ska den vara lika med den
återstående löptiden för det underliggande räntebärande instrumentet eller, i
fråga om ett betalningsben, den återstående tiden för transaktionen.
Artikel 276
Säkringsmängder
1.                      
Instituten ska fastställa säkringsmängder i
enlighet med punkterna 2–5.
2.                      
Det ska finnas en säkringsmängd för varje emittent
av något av de räntebärande referensinstrument som är underliggande instrument
för en kreditswapp. 
Kreditswappar på n:te förfall i en korg ska
behandlas på följande sätt:
a)          
Storleken på en riskposition i ett räntebärande
referensinstrument i en korg som är underliggande instrument för en kreditswapp
på n:te förfall ska vara det räntebärande referensinstrumentets effektiva
teoretiska värde, multiplicerat med den modifierade durationen för derivatet på
n:te förfall med avseende på en förändring av det räntebärande instrumentets
kreditspread.
b)          
Det ska finnas en säkringsmängd för varje
räntebärande referensinstrument i en korg som är underliggande instrument för
en viss kreditswapp på n:te förfall. Riskpositioner från olika kreditswappar på
n:te förfall får inte tas med i samma säkringsmängd.
c)          
Den multiplikator för motpartsrisk som är
tillämplig på varje säkringsmängd som skapas för ett av de räntebärande
referensinstrumenten till ett derivat på n:te förfall ska vara följande:
i) 0,3 % för räntebärande referensinstrument
som har ett kreditbetyg från ett erkänt ratinginstitut motsvarande
kreditkvalitetssteg 1–3.
ii) 0,6 % för övriga räntebärande instrument.
3.                      
För ränteriskpositioner till följd av
a)          
penningdepositioner som ställts som säkerhet till
en motpart när motparten inte har några utestående skuldförbindelser med låg
specifik risk, och
b)          
underliggande räntebärande instrument, 
för vilka enligt tabell 1 i artikel 235
ett kapitalkrav på över 1,60 % ska tillämpas, ska det finnas en
säkringsmängd för varje emittent. 
När ett betalningsben efterliknar ett sådant
räntebärande instrument, ska det också finnas en säkringsmängd för varje
emittent av det räntebärande referensinstrumentet.
Ett institut får till samma säkringsmängd hänföra
riskpositioner som uppkommer till följd av räntebärande instrument från en viss
emittent eller av räntebärande referensinstrument från samma emittent som
efterliknas av betalningsben eller som är underliggande instrument för en
kreditswapp.
4.                      
Andra underliggande finansiella instrument än
räntebärande instrument ska endast hänföras till samma säkringsmängder, om de
är identiska eller likartade instrument. I alla övriga fall ska de hänföras
till separata säkringsmängder. 
Vid tillämpningen av denna punkt ska instituten
enligt följande principer fastställa om de underliggande instrumenten är
likartade:
a)          
När det gäller aktier är det underliggande
instrumentet likartat, om det har samma emittent. Ett aktieindex ska betraktas
som en separat emittent.
b)          
När det gäller ädelmetaller är det underliggande
instrumentet likartat, om det avser samma metall. Ett ädelmetallindex ska
betraktas som en separat ädelmetall.
c)          
När det gäller el är det underliggande instrumentet
likartat, om leveransrätterna och leveransskyldigheterna hänför sig till samma
högbelastnings- eller lågbelastningsintervall under ett dygn.
d)          
När det gäller råvaror är det underliggande
instrumentet likartat, om det avser samma råvara. Ett råvaruindex ska betraktas
som en separat råvara.
5.                      
Multiplikatorer för motpartskreditrisk (CCRM) för
de olika kategorierna av säkringsmängder anges i följande tabell:
 Tabell 5 
   || Kategorier av säkringsmängder || CCRM 
 1. || Räntor: || 0,2 % 
 2. || Räntor för riskpositioner till följd av ett räntebärande referensinstrument som är underliggande instrument för en kreditswapp och för vilket ett kapitalkrav på högst 1,60 % ska tillämpas enligt tabell 1 i avdelning IV i kapitel 2. || 0,3 % 
 3. || Räntor för riskpositioner till följd av ett räntebärande instrument eller referensinstrument, för vilket ett kapitalkrav på över 1,60 % ska tillämpas enligt tabell 1 i kapitel 2 bavdelning IV. || 0,6 % 
 4. || Växelkurser || 2,5 % 
 5. || El || 4 % 
 6. || Guld || 5 % 
 7. || Aktier || 7 % 
 8. || Ädelmetaller (utom guld) || 8,5 % 
 9. || Andra råvaror (utom ädelmetaller och el) || 10 % 
 10. || Underliggande instrument till OTC-derivat som inte tillhör någon av ovanstående kategorier || 10 % 
De underliggande instrument för OTC-derivat som
avses i tabell 5 punkt 10 ska hänföras till separata enskilda
säkringsmängder för varje kategori av underliggande finansiellt instrument.
6.                      
Det kan finnas transaktioner med icke–linjär
riskprofil eller betalningsben och transaktioner med räntebärande instrument
som underliggande instrument, för vilka institutet inte kan fastställa
deltavärde respektive modifierad duration, enligt vad som är tillämpligt, med
en instrumentmodell som de behöriga myndigheterna har godkänt för bestämningen
av kapitalbaskrav för marknadsrisk. I sådana fall ska de
behöriga myndigheterna antingen fastställa riskpositionernas storlek och tillämpliga
CCRMj med försiktighet, eller kräva att institutet använder metoden
i avsnitt 3. Nettning får inte beaktas (dvs. exponeringsvärdet ska
bestämmas som om det fanns en nettningsmängd med bara en enskild transaktion).
7.                      
Ett institut ska ha interna förfaranden för att
kontrollera att en transaktion, innan den tas med i en säkringsmängd, omfattas
av ett nettningsavtal med rättslig verkan och som uppfyller de tillämpliga
kraven enligt avsnitt 7.
8.                      
Ett institut som använder säkerheter för att
reducera sina motpartskreditrisker ska ha interna förfaranden för att
kontrollera att säkerheterna, innan deras effekter beaktas i beräkningarna,
uppfyller tillämpliga normer för rättslig förutsebarhet enligt kapitel 4.
Avsnitt 6
Metoden med interna modeller
Artikel 277
Metoden med interna modeller
1.                      
Om de behöriga myndigheterna finner att ett
institut uppfyller kravet i punkt 2, ska de ge institutet tillstånd att
använda metoden med interna modeller vid beräkningen av exponeringsvärdet för
a)          
transaktionerna i artikel 268.2 a,
b)          
transaktionerna i artikel 268.2 b, c och d,
och
c)          
transaktionerna i artikel 268.2 a–d.
Om ett institut fått tillstånd att använda denna
vid beräkning av exponeringsvärdet för någon av de transaktioner som anges i
leden a–c i föregående stycke, får det även använda den på transaktionerna
i artikel 268.2 e.
Oaktat artikel 268.1 tredje stycket får ett
institut välja att inte tillämpa denna metod på exponeringar som inte är av
väsentlig betydelse med avseende på storlek eller risk. I så fall ska
institutet på dessa exponeringar tillämpa någon av de metoder som anges i
avsnitten 3–5. 
2.                      
För att de behöriga myndigheterna ska ge ett institut
tillstånd att använda metoden med interna modeller vid de beräkningar som avses
i punkt 1 ska institutet ha styrkt att det uppfyller kraven i detta
avsnitt, och de behöriga myndigheterna ska ha kontrollerat att institutets
system för hantering av motpartskreditrisken är sunda och används korrekt.
3.                      
De behöriga myndigheterna får ge institut tillstånd
att under en begränsad period genomföra metoden med interna modeller stegvis
för olika transaktionstyper. Under denna period av stegvis genomförande får instituten
använda de metoder som anges i avsnitt 3 eller 5 för de transaktionstyper
som de inte behandlar enligt metoden med interna modeller. 
4.                      
Ett institut ska använda de metoder som anges i
avsnitt 3 eller 5 på alla OTC‑derivattransaktioner och transaktioner
med lång avvecklingscykel för vilka institutet inte fått tillstånd enligt
punkt 1 att använda metoden med interna modeller. 
Inom en koncern får en kombination av dessa
metoder användas på permanent basis. Inom ett institut får en kombination av
dessa metoder endast användas, om en av metoderna används för de fall som anges
i artikel 276.6. 
5.                      
Ett institut som fått tillstånd i enlighet med
punkt 1 att använda metoden med interna modeller får inte återgå till att
använda metoderna i avsnitt 3 eller 5, såvida det inte fått tillstånd till
detta av den behöriga myndigheten. De behöriga myndigheterna ska ge sitt
tillstånd om institutet kan styrka att det finns goda skäl till detta. 
6.                      
Om ett institut inte längre uppfyller kraven i
detta avsnitt, ska det anmäla detta till den behöriga myndigheten och antingen 
a)          
redovisa en plan för den behöriga myndigheten för
hur det i god tid åter ska kunna uppfylla kraven, eller 
b)          
styrka för den behöriga myndigheten att effekterna
av den bristande efterlevnaden är oväsentliga.
Artikel 278
Exponeringsvärde
1.                      
Om ett institut fått tillstånd i enlighet med
artikel 277.1 att använda metoden med interna modeller vid beräkningen av
exponeringsvärde för vissa av eller alla de transaktioner som anges i den
punkten, ska dessa transaktioners exponeringsvärde mätas på
nettningsmängdsnivå. 
I detta syfte ska institutet använda en modell
genom vilken
a)          
prognosfördelningen anges för de förändringar av
nettningsmängdens marknadsvärde som kan tillskrivas förändringar av relevanta
marknadsvariabler som räntor och växelkurser, och 
b)          
nettningsmängdens exponeringsvärde vid varje
framtida tidpunkt beräknas utifrån marknadsvariablernas förändringar.
2.                       
För att modellen ska fånga upp effekterna av
marginalavtal ska modellen för säkerhetens värde uppfylla de kvantitativa och
kvalitativa kraven samt datakraven för metoden med interna modeller i enlighet
med detta avsnitt. Institutet får endast ta med godtagbara finansiella
säkerheter enligt artiklarna 193.2 och 232 i sina prognosfördelningar för förändringar
av nettningsmängdens marknadsvärde.
3.                       
Kapitalbaskravet för motpartskreditrisken avseende
de motpartsexponeringar för vilka institutet tillämpar metoden med interna
modeller ska vara det högsta av följande:
a)          
Kapitalbaskravet för de exponeringar som beräknas
utifrån effektiv EPE med aktuella marknadsdata.
b)          
Kapitalbaskravet för dessa exponeringar, beräknat
utifrån effektiv EPE med en enda enhetlig kalibrering av stresstesterna för
alla motpartsexponeringar som metoden med interna modeller tillämpas på.
4.                       
Med undantag för motparter för vilka man
konstaterat en specifik korrelationsrisk enligt artikel 285.4 och 285.5 ska
instituten beräkna exponeringsvärdet som produkten av alfa (α)
multiplicerat med effektiv EPE enligt följande:
där
α =     1,4, såvida inte de behöriga
myndigheterna kräver ett högre värde på α eller tillåter instituten att
använda egna skattningar i enlighet med punkt 9.
Effektiv EPE ska beräknas genom att förväntad
exponering (EEt) skattas som den genomsnittliga exponeringen vid en
framtida tidpunkt t, där beräkningen av genomsnittet ska grunda sig på
relevanta marknadsriskfaktorers möjliga framtida värden. 
I modellen ska EE skattas vid en följd av framtida
tidpunkter: t1, t2, t3 osv.
5.                       
 Effektiv EE ska beräknas rekursivt som
där
den aktuella tidpunkten betecknas med t0,
och
effektiv EEt0 är lika med den aktuella
exponeringen.
6.                       
Effektiv EPE är lika med genomsnittlig effektiv EE
under den framtida exponeringens första år. Om alla avtal inom nettningsmängden
löper ut inom mindre än ett år, ska EPE vara lika med medelvärdet av EE fram
till dess att alla avtal inom nettningsmängden har löpt ut. Effektiv EPE ska
beräknas som det vägda medelvärdet av effektiv EE:
där vikterna  tillämpas om den
framtida exponeringen beräknas vid tidpunkter som är ojämnt fördelade över
tiden.
7.                       
Instituten ska beräkna måtten för förväntad
exponering (EE) eller toppexponering utifrån en fördelning av exponeringarna
som tar hänsyn till möjligheten att denna kan vara annat än normalfördelad.
8.                       
Ett institut får använda ett försiktigare mått på
den fördelning som beräknas enligt modellen än produkten av α och effektiv
EPE beräknat enligt ekvationen i punkt 4 och för varje motpart.
9.                       
Utan hinder av punkt 7 får de behöriga
myndigheterna tillåta att instituten använder egna skattningar av α, där 
a)          
α ska vara lika med kvoten av det interna
kapitalet vid en fullständig simulering av motpartsexponeringen för samtliga
motparter (täljare) och det interna kapitalet baserat på EPE (nämnare), och
b)          
EPE i nämnaren ska uppfattas som ett fast
utestående belopp.
Vid skattning i enlighet med denna punkt får
α inte understiga 1,2.
10.                   
Vid skattning av α enligt punkt 9 ska ett
institut säkerställa att täljare och nämnare beräknas på ett sätt som
överensstämmer med modelleringsmetodiken, parameterspecifikationerna och
portföljsammansättningen. Den metod som används för att skatta α ska bygga
på institutets egen behandling av internt kapital, vara väl dokumenterad och
bli föremål för oberoende validering. Institutet ska dessutom se över sina
skattningar av α minst varje kvartal, och oftare om portföljens
sammansättning varierar över tiden. Institutet ska också bedöma modellrisken.
11.                   
Ett institut ska förvissa de behöriga myndigheterna
om att dess egna skattningar av α leder till att täljarvärdet för de olika
motparterna beaktar väsentliga källor till beroende mellan fördelningar av
marknadsvärden på transaktioner eller transaktionsportföljer. I de egna
skattningarna av alfa ska instituten ta hänsyn till graden av storleksmässig
diversifiering inom portföljerna. 
12.                   
Vid övervakningen av hur skattningar enligt
punkt 9 har använts, ska de behöriga myndigheterna ta hänsyn till den betydande
variation i skattningarna av alfa som följer av risken för felangivelser i de
modeller som används för täljaren, särskilt där det förekommer konvexitet.
13.                   
Där så är befogat ska volatiliteten och
korrelationen när det gäller de marknadsriskfaktorer som används i
modelleringen av marknadsrisken tillsammans med kreditrisken villkoras med
avseende på kreditriskfaktorn för att återspegla eventuella ökningar av
volatiliteten eller korrelationen under en ekonomisk nedgång. 
Artikel 279
Exponeringsvärde för nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal
1.                       
Om nettningsmängden omfattas av ett marginalavtal
och marknadsvärderas dagligen, får ett institut använda ett av de följande
EPE-måtten:
a)          
Effektiv EPE utan beaktande av eventuella
säkerheter som innehas eller ställs genom marginalavtal samt eventuella
säkerheter som har ställts till motparten oavsett daglig värdering och
marginalavtal eller aktuell exponering.
b)          
Ett tillägg för att ta hänsyn till exponeringens
potentiella ökning under den avtalade marginalriskperioden samt det värde som
är störst av
i)        den aktuella exponeringen inklusive
alla säkerheter som vid denna tidpunkt innehas eller har ställts, utom begärda
säkerheter och säkerheter som är föremål för tvist,
ii)       den största nettoexponeringen,
inberäknat säkerheter enligt marginalavtalet, som inte skulle utlösa en begäran
av säkerhet. Detta belopp ska avspegla alla tillämpliga tröskelvärden, minsta
transfereringsbelopp, oberoende belopp och initialsäkerheter enligt
marginalavtalet.
c)          
Om modellen beaktar effekterna av marginalavtal i
skattningen av EE, får institutet använda modellens EE‑mått direkt i
ekvationen i artikel 13.5, förutsatt att de behöriga myndigheterna ger
sitt tillstånd till detta. De behöriga myndigheterna ska endast bevilja detta
tillstånd om de är förvissade om att effekterna av marginalavtal i skattningen
av EE beaktas korrekt i modellen.
Med avseende på led b ska instituten beräkna
tillägget som den förväntade ökningen av transaktionernas marknadsvärde under
marginalriskperioden. Förändringar av säkerhetens värde ska avspeglas genom de
schabloniserade volatilitetsjusteringarna i enlighet med kapitel 4 avsnitt 3
eller genom de egna skattningarna av volatilitetsjusteringar enligt den
fullständiga metoden för finansiella säkerheter, men inga betalningar för säkerheten
får förekomma under marginalriskperioden. Marginalriskperioden styrs av de
minimiperioder som anges i punkterna 2–4.
2.                       
För transaktioner med daglig omprövning av
marginalsäkerhet och daglig marknadsvärdering ska marginalriskperioden i
modellen för beräkning av exponeringsvärde med marginalavtal vara minst
a)          
fem bankdagar för nettningsmängder som endast
består av repor, värdepappers- eller råvarulån samt marginallånetransaktioner,
och
b)          
tio bankdagar för alla övriga nettningsmängder. 
För leden a och b gäller följande undantag: 
i)        För alla nettningsmängder där antalet
transaktioner överstiger 5 000 vid något tillfälle under ett kvartal ska
marginalriskperioden för det påföljande kvartalet vara minst 20 bankdagar.
Detta undantag ska inte gälla institutens handelsrelaterade exponeringar. 
ii)       För nettningsmängder som innehåller en
eller flera transaktioner i samband med antingen en illikvid säkerhet eller ett
OTC-derivat som är svårt att ersätta, ska marginalriskperioden vara minst
20 bankdagar. 
Ett institut ska avgöra om säkerheten är illikvid
eller om OTC-derivaten är svåra att ersätta vid påfrestningar på marknaderna,
som utmärks av att det saknas varaktigt aktiva marknader där en motpart inom
högst två dagar skulle erhålla ett flertal prisnoteringar som inte skulle
förändra marknaden eller utgöra ett pris som avspeglar en underkurs på
marknaden (för säkerheter) eller en överkurs (för OTC-derivat).
Ett institut ska överväga om de transaktioner
eller värdepapper som det innehar som säkerhet är koncentrerade till en viss
motpart och om institutet skulle kunna ersätta dessa transaktioner eller
värdepapper om denna motpart plötsligt skulle utträda från marknaden.
3.                       
Om ett institut under de senaste två kvartalen har
varit inblandat i fler än två tvister om marginalsäkerhetskrav avseende en viss
nettningsmängd eller motpart, vilka har varat längre än den tillämpliga
marginalriskperioden enligt punkt 2, ska institutet under de påföljande
två kvartalen för denna nettningsmängd tillämpa en minst dubbelt så lång
marginalriskperiod som den som anges i punkt 2. 
4.                       
Om omprövning av marginalsäkerhet sker med N dagars
mellanrum ska marginalriskperioden vara minst lika lång som den period som
anges i punkt 2, F, plus N dagar minus en dag. Det innebär följande:
Marginalriskperioden = F + N - 1
5.                       
Om den interna modellen beaktar marginalsäkerhetens
effekt på förändringar av nettningsmängdens marknadsvärde, ska institutet
modellera säkerheter, utom kontanta medel i samma valuta som själva
exponeringen, tillsammans med exponeringen i sina beräkningar av
exponeringsvärdet för OTC-derivat och transaktioner för
värdepappersfinansiering.
6.                       
Om ett institut inte kan modellera säkerheter
tillsammans med exponeringen, får det i beräkningarna av exponeringsvärdet för
OTC-derivat och transaktioner för värdepappersfinansiering inte ta hänsyn till
effekten av säkerheter, förutom kontanta medel i samma valuta som själva
exponeringen, såvida det inte använder antingen volatilitetsjusteringar som
uppfyller villkoren för den fullständiga metoden för finansiella säkerheter med
egna skattningar av volatilitetsjusteringarna eller de schabloniserade
volatilitetsjusteringarna i enlighet med kapitel 4.
7.                       
Ett institut som använder metoden med interna
modeller ska i sina modeller bortse från att exponeringsvärdets effekt minskar
på grund av en klausul i ett avtal om säkerhet, enligt vilken säkerheten ska
tas i anspråk om motpartens kreditkvalitet försämras.
Artikel 280
Hantering av motpartsrisk – styrdokument, förfaranden och system
1.                      
Varje institut ska fastställa och upprätthålla
ramar för hantering av motpartsrisk. Dessa ramar ska omfatta
a)          
styrdokument, förfaranden och system för att
säkerställa identifiering, mätning, hantering, godkännande och intern
rapportering av motpartskreditrisker, och
b)          
förfaranden för att säkerställa att dessa
styrdokument, förfaranden och system efterlevs.
Dessa styrdokument, förfaranden och system ska
vara ha sunda principer, tillämpas med integritet och dokumenteras.
Dokumentationen ska innehålla en förklaring av de empiriska metoder som används
för att mäta motpartskreditrisken. 
2.                      
De ramar för hantering av motpartsrisk som krävs
enligt punkt 1 ska beakta marknadsrisker, likviditetsrisker, rättsliga och
operativa risker som är knutna till motpartskreditrisker. I synnerhet ska ramarna
säkerställa att institutet följer följande principer:
a)          
Det får inte inleda affärsverksamhet med en motpart
utan att bedöma dennes kreditvärdighet.
b)          
Det ska vederbörligen beakta kreditrisker vid och
före avveckling.
c)          
Dessa risker ska hanteras så övergripande som
möjligt på motpartsnivå med aggregering av motpartsexponeringar och andra
kreditexponeringar och på företagsomfattande nivå.
3.                      
Ett institut som använder metoden med egna modeller
ska på ett för den behöriga myndigheten tillfredsställande sätt visa att
institutet inom ramen för hantering av motpartskreditrisk beaktar
likviditetsrisker för samtliga följande krav:
a)          
eventuella inkommande marginalsäkerhetskrav vid
marknadsstörningar och förändringar av variationsmarginal eller andra slags
marginalsäkerheter, som intitalsäkerhet eller oberoende säkerhet.
b)          
eventuella inkommande krav på återlämnande av
överskjutande säkerhet som ställts av motparter, och
c)          
krav som följer av en eventuell nedgradering av den
externa värderingen av institutets egna kreditkvalitet.
Ett institut ska säkerställa att återanvändningen
av säkerheter är utformad på ett sätt och med ett perspektiv som är förenligt
med institutets likviditetsbehov och inte äventyrar dess förmåga att ställa
eller återlämna säkerheter i tid.
4.                      
Ett instituts ledningsorgan och verkställande
ledning ska medverka aktivt i och se till att tillräckliga resurser avsätts
till hanteringen av motpartskreditrisker. Ledningen ska vara medveten om den
använda modellens begränsningar och underliggande antaganden och genom ett formellt
förfarande ta reda på vilken inverkan dessa begränsningar och antaganden kan ha
på resultatens tillförlitlighet. Ledningen ska också vara medveten om
osäkerheten på marknaden, om operativa frågor och om hur modellen tar hänsyn
till sådana faktorer. 
5.                      
De dagliga rapporterna om kreditinstitutets
exponeringar för motpartskreditrisker i enlighet med artikel 281.2 b
ska bedömas på tillräckligt hög ledningsnivå med befogenheter att kunna
genomdriva såväl minskningar av positioner som anskaffats av enskilda
kredithandläggare eller handlare som minskningar av institutets samlade
exponering för motpartskreditrisker.
6.                      
De ramar för hantering av motpartskreditrisker som
institutet upprättat enligt punkt 1 ska tillämpas i förening med interna
krediter och handelslimiter. Dessa
limiter ska vara konsekvent relaterade till institutets riskmätningsmodell på
ett sätt som kredithandläggare, handlare och verkställande ledning har god
kännedom om. Ett institut ska ha ett formellt förfarande för rapportering till
lämplig ledningsnivå av eventuella fall där riskgränserna överskridits.
7.                      
Mätning av hur krediter utnyttjas på daglig basis
och intradagsbasis ska ingå i ett instituts mätningar av motpartskreditrisk.
Institutet ska mäta den aktuella exponeringen både brutto och netto efter
avdrag för erhållna säkerheter. Det ska på portfölj- och motpartsnivå beräkna
och övervaka maximal exponering eller potentiell framtida exponering inom det
konfidensintervall som institutet har valt. Institutet ska beakta stora eller
koncentrerade positioner med avseende på grupper av motparter med inbördes
anknytning, branscher och marknader.
8.                      
Ett institut ska inrätta och upprätthålla rutiner
och ett strikt program för stresstest. Den verkställande ledningen ska
regelbundet och minst kvartalsvis se över resultaten av stresstesterna, och
hänsyn ska tas till dessa resultat i de styrdokument och de gränsvärden för
motpartskreditrisk som fastställts av ledningsorganet eller den verkställande
ledningen. Om stresstesterna visar på särskild sårbarhet för en viss
kombination av omständigheter ska institutet snabbt vidta åtgärder för att
dessa risker ska hanteras.
Artikel 281
Organisationsstruktur för hanteringen av motpartskreditrisker
1.                      
Ett institut som använder metoden med interna
modeller ska inrätta och upprätthålla
a)          
en riskkontrollenhet som uppfyller villkoren i
punkt 2, och
b)          
en enhet för förvaltning av säkerheter som
uppfyller villkoren i punkt 3.
2.                      
Riskkontrollenheten ska ansvara för utformning och
genomförande av hanteringen av motpartskreditrisker, inbegripet inledande och
fortlöpande validering av den egna modellen, och ska ha följande funktioner och
uppfylla följande krav:
a)          
Den ska ansvara för utformning och genomförande av
institutets hanteringssystem för motpartskreditrisker.
b)          
Den ska utarbeta dagliga rapporter och analysera
resultaten från institutets riskmätningsmodell. Analysen ska bland annat
omfatta en utvärdering av förhållandet mellan måtten för motpartskreditriskens
exponeringsvärden och handelslimiterna.
c)          
Den ska kontrollera indatas integritet samt utarbeta
och analysera rapporter om resultaten från institutets riskmätningsmodell, som
bland annat ska omfatta en utvärdering av förhållandet mellan måtten för
riskexponeringen och kredit- och handelslimiterna.
d)          
Den ska vara oberoende i förhållande till de affärsdrivande
kredit- och handelsenheterna och fri från otillbörlig påverkan. 
e)          
Den ska ha tillräckliga personalresurser. 
f)            
Den ska rapportera direkt till institutets
verkställande ledning.
g)          
Dess arbete ska vara nära integrerat med
institutets dagliga kreditriskhantering.
h)          
Dess resultat ska utnyttjas som en integrerad del
av planering, övervakning och kontroll av institutets kreditriskprofil och
samlade riskprofil.
3.                      
Enheten för förvaltning av säkerheter ska ha
följande uppgifter och funktioner:
a)          
Beräkna och begära marginalsäkerhet, hantera
tvister om marginalsäkerhetskrav och rapportera nivåer på oberoende belopp,
initialsäkerheter och variationsmarginaler korrekt och dagligen.
b)          
Kontrollera de data är tillförlitliga som används
för att begära marginalsäkerhet samt se till att de är konsekventa och
förenliga med alla relevanta datakällor inom institutet.
c)          
Bevaka omfattningen av återanvändning av säkerheter
och eventuella ändringar av institutets rättigheter till eller i samband med de
säkerheter som det ställer. 
d)          
Rapportera till lämplig ledningsnivå om vilka slags
tillgångar som återanvänds som säkerhet och vilka villkor som gäller för
återanvändningen, bland annat instrument, kreditkvalitet och löptid. 
e)          
Bevaka i vilken mån de tillgångar som institutet
godtar som säkerhet är koncentrerade till vissa typer av tillgångar.
f)            
Regelbundet och minst kvartalsvis till den
verkställande ledningen lämna information om förvaltningen av säkerheter, bland
annat information om vilka slags säkerheter som erhållits och ställts, storlek och
åldrande samt orsak till tvister om marginalsäkerhetskrav. Den interna
rapporteringen ska även avspegla tendenser när det gäller dessa siffror.
4.                      
Den verkställande ledningen ska avsätta
tillräckliga resurser till den enhet för förvaltning av säkerheter som krävs
enligt punkt 1 b för att säkerställa att dess system fungerar
tillräckligt bra med avseende på punktlighet och korrekthet med avseende på
marginalsäkerhetskrav från institutets sida respektive institutets punktlighet
när det gäller svar på marginalsäkerhetskrav från motparternas sida. Den
verkställande ledningen ska se till att enheten har tillräckliga
personalresurser för att i tid behandla krav och tvister även under allvarliga
marknadskriser och göra det möjligt för institutet att begränsa antalet stora
tvister till följd av handelsvolymerna.
Artikel 282
Översyn av systemet för hantering av motpartskreditrisker
Inom ramen för sin egen internrevision ska
varje institut regelbundet genomföra en oberoende översyn av sitt system för
hantering av motpartskreditrisker. Denna översyn ska inbegripa verksamheten vid
både den kontrollenhet och den enhet för förvaltning av säkerheter som
föreskrivs enligt artikel 281 och ska särskilt omfatta minst följande:
(a)                   
Kontroll av att dokumentationen av system och processer
för hantering av motpartskreditrisker är tillfredsställande enligt
artikel 280.
(b)                   
Organisation av den kontrollenhet för
motpartskreditrisker som krävs enligt artikel 281.1 a. 
(c)                   
Organisation av den enhet för förvaltning av
säkerheter som krävs enligt artikel 281.1 b.
(d)                   
Inlemmande i den dagliga riskhanteringen av åtgärderna
för att mäta motpartskreditrisker.
(e)                   
Förfarande för att godkänna prissättningsmodeller
för risk och värderingssystem som används av personalen inom affärs- och
administrationsavdelningar.
(f)                     
Validering av alla betydelsefulla ändringar av
förfarandet för mätning av motpartskreditrisker.
(g)                   
Omfattningen av de motpartskreditrisker som beaktas
av riskmätningsmodellen.
(h)                   
Tillförlitligheten hos företagsstyrningens
informationssystem.
(i)                     
Graden av riktighet och fullständighet i
uppgifterna om motpartskreditrisker.
(j)                     
Att juridiska termers riktighet i avtal om
säkerheter och nettning korrekt avspeglas vid mätning av exponeringsvärde.
(k)                   
Kontroll av konsekvens, aktualitet och
tillförlitlighet hos informationskällor som används för egna modeller,
inbegripet dessa informationskällors oberoende.
(l)                     
Riktighet och lämplighet vad gäller antagandena om
volatilitet och korrelationer.
(m)                 
Beräkningarnas tillförlitlighet vid värdering och
riskomvandling. 
(n)                   
Kontroll av modellens tillförlitlighet genom täta
utfallstest i enlighet med artikel 287.1 b–e.
(o)                   
Kontroll av att kontrollenheten för
motpartskreditrisker och enheten för förvaltning av säkerheter följer rättsliga
bestämmelser.
Artikel 283
Användningstest
1.                      
Instituten ska se till att den exponeringsfördelning
som genereras av den interna modell som används för att beräkna effektiv EPE är
väl integrerad i institutets dagliga hantering av motpartskreditrisker samt att
modellens resultat beaktas vid kreditgodkännande, hantering av motpartskreditrisker
och intern kapitalallokering. 
2.                      
Institutet ska förvissa de behöriga myndigheterna
om att det har använt en modell som i stort uppfyller de krav som anges i detta
avsnitt för att beräkna de exponeringsfördelningar som ligger till grund för
beräkningen av EPE under minst ett år innan institutet fick tillstånd av de
behöriga myndigheterna i enlighet med artikel 277 att använda metoden med
interna modeller. 
3.                      
Den modell som används för att generera
fördelningen av exponeringarna ska ingå i de ramar för hantering av
motpartsrisker som krävs enligt artikel 280. Ramarna ska även omfatta
mätning av hur beviljade krediter har utnyttjats, aggregering av
motpartsexponeringar med andra kreditexponeringar och allokering av internt
kapital. 
4.                      
Utöver EPE ska ett institut mäta och hantera
aktuella exponeringar. När så är lämpligt ska institutet mäta den aktuella
exponeringen både brutto och netto efter avdrag för erhållna säkerheter. Ett
institut uppfyller användningskravet om det använder andra mått för
motpartsrisk, exempelvis toppexponering, som bygger på den
exponeringsfördelning som genererats genom samma modell som för beräkningen av
EPE.
5.                      
Ett institut ska ha systemkapacitet att skatta
förväntad exponering (EE) dagligen, såvida det inte kan förvissa de behöriga
myndigheterna om att dess exponeringar för motpartskreditrisker är sådana att
det är tillräckligt med mindre frekventa beräkningar. Institutet ska också
beräkna EE vid framtida tidpunkter enligt en tidsprofil för prognoshorisonter
som i tillräcklig utsträckning återspeglar tidsstrukturen för framtida
betalningsflöden och avtalens löptid samt på ett sätt som motsvarar
exponeringarnas grad av väsentlighet och sammansättning.
6.                      
Exponeringen ska mätas, övervakas och kontrolleras
under hela löptiden för alla avtal inom en nettningsmängd och inte bara i
ettårsperspektivet. Institutet ska ha metoder för att identifiera och
kontrollera motpartsrisker i fall då exponeringen ökar bortom ettårsgränsen.
Den prognostiserade exponeringsökningen ska även vara ett av ingångsvärdena i
institutets interna modell för internt kapital.
Artikel 284
Stresstest
1.                      
Ett institut ska ha ett omfattande
stresstestprogram för motpartskreditrisker, även för bedömning av
kapitalbaskraven i samband med motpartskreditrisker, och detta program ska uppfylla
kraven i punkterna 2–10.
2.                      
Det ska upptäcka eventuella händelser eller
framtida förändringar av de ekonomiska förhållandena, som skulle kunna få ogynnsamma
effekter på institutets kreditexponeringar samt bedöma sin förmåga att stå emot
sådana förändringar.
3.                      
Programmets stressmått ska jämföras med riskgränser
och institutet ska betrakta dem som en del av det förfarande som beskrivs i
artikel 79 i direktiv [inserted by OP]. 
4.                      
Programmet ska göra en omfattande kartläggning av handeln
och på motpartsnivå aggregera exponeringar för alla former av
motpartskreditrisk i tillräckligt god tid för att regelbundna stresstester ska
kunna genomföras.
5.                      
Minst en gång i månaden ska det genomföras
stresstest av exponeringar med avseende på viktiga marknadsriskfaktorer, exempelvis
räntesatser, valutakurser, aktienoteringar, kreditspreadar och råvarupriser för
alla institutets motparter, i syfte att identifiera och göra det möjligt för
institutet att vid behov minska en alltför hög koncentration av risker i vissa
riktningar. Stresstesten av exponeringar, inbegripet risker kopplade till
enstaka respektive flera faktorer samt väsentliga oriktade risker, och
stresstest av exponering tillsammans med kreditvärdighet ska genomföras
avseende motpartskreditrisken på följande motpartsnivåer: för varje enskild
motpart, för varje motpartsgrupp och sammantaget för alla institutets motparter.
6.                      
Minst kvartalsvis ska stresstestscenarion tillämpas
och väsentliga oriktade risker utvärderas, däribland räntekurvsrisk och
basisrisk. Stresstester med flera faktorer ska åtminstone omfatta följande
scenarion, där
a)          
allvarliga ekonomiska händelser eller
marknadshändelser har inträffat, 
b)          
likviditeten har minskat väsentligt på marknaden
som helhet, och
c)          
ett stort finansinstitut avvecklar positioner. 
7.                      
Stresstestets syfte ska vara anpassat efter hur
allvarliga störningar som de underliggande riskfaktorerna kan framkalla. Vid
stresstest av solvens ska de underliggande riskfaktorerna ge tillräckligt
allvarliga störningar för att orsaka historiskt extrema omständigheter på
marknaderna och extrema men möjliga påfrestningar på marknaderna. Stresstesten
ska utvärdera hur sådana störningar inverkar på kapitalbas, kapitalbaskrav och
resultat. Vid daglig övervakning av portföljer, säkring och hantering av
koncentrationer ska testprogrammet även beakta mindre allvarliga och mer
sannolika scenarier.
8.                      
Programmet ska där så är lämpligt innefatta omvända
stresstester för att identifiera extrema men rimliga scenarier som skulle kunna
ge påtagligt ogynnsamma resultat. Omvända stressteser ska beakta effekterna av
en portföljs väsentliga icke‑linjära egenskaper.
9.                      
Resultaten av programmets stresstest ska regelbundet
och minst kvartalsvis rapporteras till den verkställande ledningen. Rapporterna
och analysresultaten ska omfatta de största effekterna på respektive
motpartsnivå i portföljen, väsentliga koncentrationer inom olika segment i
portföljen (inom samma bransch eller region) samt relevanta portfölj- och
motpartsspecifika tendenser.
10.                  
Den verkställande ledningen ska ha en central roll för
att inlemma stresstesten i ramarna för riskhantering och institutets riskkultur
samt se till att resultaten är meningsfulla och används vid hanteringen av
motpartskreditrisker. Stresstestresultaten för väsentliga exponeringar ska
utvärderas utifrån riktlinjer som anger institutets riskbenägenhet och ska
förmedlas till den verkställande ledningen för diskussion och åtgärder, när
orimliga eller koncentrerade risker upptäcks.
Artikel 285
Korrelationsrisk
1.                      
Vid tillämpningen av denna artikel ska följande gälla:
a)          
Allmän korrelationsrisk avser en risk som uppstår
när det finns en positiv korrelation mellan sannolikheten för att motparter hamnar
på obestånd och allmänna marknadsriskfaktorer. 
b)      Specifik
korrelationsrisk avser en risk som uppstår när det finns ett rättsligt
förhållande mellan motparten och emittenten av det underliggande instrumentet
till OTC-derivatet eller transaktionen för värdepappersfinansiering. 
2.                 
Ett institut ska vederbörligen beakta exponeringar
som meför en väsentlig grad av specifik och allmän korrelationsrisk.
3.                 
För att upptäcka eventuell allmän korrelationsrisk
ska ett institut utforma stresstester och scenarioanalys för att stresstesta
riskfaktorer som inverkar negativt på motpartens kreditvärdighet. Sådana tester
ska omfatta risken för allvarliga störningar vid ändrade förhållanden mellan
riskfaktorerna. Ett institut ska övervaka den allmänna korrelationsrisken per
produkt, region, bransch eller i förhållande till andra kategorier som är
relevanta för verksamheten. 
4.                 
Ett institut ska ha metoder för att för varje
juridisk person identifiera, övervaka och kontrollera fall av specifik
korrelationsrisk, från och med inledandet av en transaktion och under hela den
fortsatta löptiden. Transaktioner med motparter där specifik korrelationsrisk
har konstaterats ska behandlas i enlighet med punkt 5.
5.                 
Instituten ska beräkna kapitalbaskraven för
motpartskreditrisker med avseende på motparter där man konstaterat specifik
korrelationsrisk i enlighet med följande principer:
a)          
De instrument där det föreligger specifik
korrelationsrisk får inte ingå i samma nettningsmängd som övriga transaktioner
med motparten och varje sådant instrument ska behandlas som en enskild
nettningsmängd.
b)          
Inom varje sådan enskild nettningsmängd ska
exponeringsvärdet för kreditswappar som refererar till ett namn vara lika med
hela den förväntade värdeminskningen för det underliggande instrumentets
resterande verkliga värde vid antagandet att den underliggande emittenten har
trätt i likvidation.
c)          
Ett institut som använder den metod som beskrivs i
kapitel 3 ska ange LGD-värdet 100 % för sådana swappar.
d)          
Ett institut som använder den metod som beskrivs i
kapitel 2 ska tillämpa samma riskvikt som för en transaktion utan säkerhet.
e)          
För alla övriga transaktioner som refererar till
ett namn i en sådan enskild nettningsmängd ska exponeringsvärdet vara lika med
transaktionens värde vid antagandet att det underliggande instrumentet
plötsligt fallerat.
f)            
I den mån institutet använder befintliga
beräkningar av marknadsrisken för kapitalbaskraven för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisker i enlighet med avdelning IV
kapitel 5 avsnitt 4, som redan innehåller ett antagande om LGD, ska
LGD‑värdet 100 % anges i den formel som används.
6.                 
Instituten ska förse den verkställande ledningen
och lämplig kommitté i ledningsorganet med regelbundna rapporter om både
specifik och allmän korrelationsrisk samt de åtgärder som vidtas för att
hantera dessa risker.
Artikel 286
Modellförfarandets integritet
1.                      
Ett institut ska säkerställa modellförfarandets
integritet i enlighet med artikel 278 genom att anta åtminstone följande
åtgärder:
a)          
Den interna modellen ska beakta villkor och
specifikationer för transaktionerna utan dröjsmål, fullständigt och med
försiktighet.
b)          
Villkoren ska åtminstone omfatta teoretiska
kontraktsbelopp, löptid, referenstillgångar samt arrangemang för
marginalsäkerheter och nettning.
c)          
Villkoren och specifikationerna ska registreras i
en databas som är föremål för återkommande formell revision.
d)          
Det ska finnas ett förfarande för att godta
nettningsarrangemang enligt vilket det ska krävas en jurists bekräftelse av att
nettning enligt dessa arrangemang kan hävdas rättsligt.
e)          
Den bekräftelse som krävs enligt led d ska en
oberoende enhet föra in i den databas som anges i led c.
f)            
Överföringen till den EPE‑modellen av uppgifter
om transaktionsvillkor och specifikationer ska vara föremål för internrevision.
g)          
Det ska finnas förfaranden för formell avstämning
mellan modellen och källdatasystemen, så att det fortlöpande kan kontrolleras
att transaktionsvillkor och specifikationer beaktas vid EPE-beräkningen på ett
korrekt eller åtminstone försiktigt sätt.
2.                      
Aktuella exponeringar ska beräknas utifrån aktuella
marknadsdata. Ett institut får kalibrera sin EPE‑modell med hjälp av
antingen historiska marknadsdata eller marknadsimplicita data för att
fastställa parametrar för underliggande stokastiska processer, som
förskjutning, volatilitet och korrelation. Om ett institut använder historiska
data ska dessa data avse minst tre år. Dessa data ska uppdateras minst kvartalsvis
och oftare om det behövs för att återspegla förhållandena på marknaden. 
För beräkning av effektiv EPE genom kalibrering av
stresstester ska ett institut kalibrera effektiv EPE utifrån antingen
treårsdata som innefattar en period med påfrestningar på motparternas kreditspreadar
eller marknadsimplicita data från en sådan kritisk period.
I detta syfte ska institutet uppfylla kraven i
punkterna 3–5.
3.                      
Ett institut ska minst kvartalsvis förvissa den
behöriga myndigheten om att den kritiska period som används i beräkningen
enligt denna punkt sammanfaller med en period då antalet kreditswappar eller
andra kreditspreadar (såsom lån eller företagsobligationer) ökade för ett
representativt urval av dess motparter som handlat med kreditspreadar. Om
institutet inte har tillräckliga data om en motparts kreditspreadar, ska det åsätta
denna motpart särskilda data om kreditspreadar baserade på region, internrating
och affärsslag.
4.                      
EPE‑modellen för alla motparter ska bygga på
data, antingen historiska eller implicita, som innefattar data från den
kritiska kreditperioden och ska använda sådana data på ett sätt som är
förenligt med den metod som används för att kalibrera EPE-modellen mot aktuella
data.
5.                      
För att utvärdera hur kalibreringen av stresstest
inverkar på effektiv EPE ska ett institut skapa flera referensportföljer som är
sårbara för de huvudsakliga riskfaktorer som institutet är exponerat för.
Exponeringen mot dessa referensportföljer ska beräknas med a) en metod med
stresstest som bygger på aktuella marknadsvärden och modellparametrar som kalibrerats
mot kritiska marknadsförhållanden, och b) den exponering som genererats under
den kritiska perioden, men genom den metod som beskrivs i detta avsnitt
(marknadsvärdet i slutet av den kritiska perioden, volatilitet och
korrelationer från den treåriga kritiska perioden). 
De behöriga myndigheterna ska kräva att institutet
justerar kalibreringen av stresstest om referensportföljernas exponeringar
avviker väsentligt från varandra.
6.                      
Ett institut ska validera modellen enligt en metod
som klart beskrivs i institutets styrdokument och förfaranden.
Valideringsmetoden ska
a)          
innehålla information om vilket slag av test som
krävs för att säkerställa modellens integritet och för att identifiera under
vilka förhållanden de antaganden som modellen bygger på är olämpliga och därför
kan leda till en underskattning av EPE, och
b)          
omfatta en översyn av modellens fullständighet.
7.                      
Ett institut ska övervaka relevanta risker och ha
inrättat förfaranden för att justera sina skattningar av effektiv EPE när dessa
risker får väsentlig betydelse. För att efterleva denna punkt ska institutet
göra följande:
a)          
Identifiera och hantera sina exponeringar för
specifika korrelationsrisker i enlighet med artikel 285.1 b och
exponeringar för allmänna korrelationsrisker i enlighet med artikel 285.1 a.
b)          
När det gäller exponeringar vilkas riskprofil ökar
efter ett år, ska institutet regelbundet jämföra skattningen av ett relevant
exponeringsmått för ett år med samma exponeringsmått för hela den tid
exponeringen varar.
c)          
När det gäller exponeringar med mindre än ett års
återstående löptid, ska institutet regelbundet jämföra ersättningskostnaden
(aktuell exponering) med den reella exponeringsprofilen och lagra data som
möjliggör sådana jämförelser.
8.                      
Ett institut ska ha interna förfaranden för att kontrollera
att en transaktion, innan den tas med i en nettningsmängd, omfattas av ett
nettningsavtal som kan hävdas rättsligt och uppfyller kraven enligt
avsnitt 7.
9.                      
Ett institut som använder säkerheter för att
reducera sina motpartskreditrisker ska ha interna förfaranden för att
kontrollera att säkerheterna uppfyller tillämpliga normer för rättslig
förutsebarhet enligt kapitel 4, innan deras effekter beaktas i
beräkningarna.
10.                  
Europeiska bankmyndigheten ska övervaka
skillnaderna i praxis på detta område och ska i enlighet med artikel 16 i
förordning (EU) nr 1093/2010 utfärda riktlinjer för tillämpningen av denna
artikel.
Artikel 287
Krav på riskhanteringssystemet
1.                      
Varje institut ska uppfylla följande krav:
a)          
Det ska uppfylla de kvalitativa kraven i
del III avdelning IV kapitel 5.
b)          
Det ska genomföra ett regelbundet program med
utfallstester, som jämför de riskmått som genererats av modellen med
realiserade riskmått, med hypotetiska förändringar utifrån statiska positioner
med realiserade mått.
c)          
Det ska göra en inledande validering och en
fortlöpande periodisk översyn av sin exponeringsmodell för motpartskreditrisker
och de riskmått som genererats av denna. Valideringen och översynen ska vara
oberoende av modellens utveckling. 
d)          
Ledningsorganet och den verkställande ledningen ska
medverka i riskkontrollförfarandet och se till att tillräckliga resurser ägnas
åt kontroll av kreditrisker och motpartskreditrisker. I detta syfte ska de
dagliga rapporter som utarbetas av den oberoende riskkontrollenheten, inrättad
i enlighet med artikel 281.1 a, ses över på tillräckligt hög
ledningsnivå med befogenheter att kunna driva igenom såväl minskningar av
positioner som anskaffats av enskilda handlare som minskningar av institutets
samlade riskexponering.
e)          
Den interna modellen för mätning av riskexponering
ska integreras i institutets dagliga riskhantering. 
f)            
Riskmätningssystemet ska tillämpas i förening med
interna handels- och exponeringslimiter. I detta syfte ska exponeringslimiterna
relateras till institutets riskmätningsmodell på ett tidsmässigt stabilt sätt
som handlare, kredithandläggare och verkställande ledning är införstådda med.
g)          
Ett institut ska säkerställa att dess
riskhanteringssystem är väl dokumenterat. I synnerhet ska det ha en rad interna
riktlinjer, kontroller och förfaranden för riskmätningssystemets funktion samt
arrangemang som säkerställer att dessa riktlinjer efterlevs. 
h)          
En oberoende översyn av riskhanteringssystemet ska
genomföras regelbundet inom ramen för institutets egna internrevision. Denna
översyn ska omfatta både de affärsdrivande handelsenheternas och den fristående
riskkontrollenhetens verksamhet. Den övergripande riskhanteringen ska ses över
regelbundet (minst en gång per år), och denna översyn ska som ett minimum
specifikt omfatta samtliga punkter i artikel 282.
i)            
Den fortlöpande valideringen av modeller för
motpartskreditrisk, bland annat utfallstester, ska ses över regelbundet på tillräckligt
hög ledningsnivå med befogenheter att kunna besluta vilka åtgärder som ska
vidtas för att hantera eventuella svagheter i modellen.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska ta hänsyn till i
vilken mån ett institut uppfyller kraven i punkt 1 när de anger värdet för
alfa i enlighet med artikel 278.4. Endast de institut som helt uppfyller
nämnda krav ska få tillämpa den minsta multiplikationsfaktorn.
3.                      
Ett institut ska dokumentera dels processen för
inledande och fortlöpande validering av sin exponeringsmodell för
motpartskreditrisk, dels beräkningen av riskmått som genereras av modellerna så
utförligt att en tredje part skulle kunna upprepa analysen respektive återskapa
riskmåtten. I denna dokumentation ska anges hur ofta analys av utfallstest och
eventuell annan fortlöpande ska validering ske, hur valideringen utförs med
avseende på dataflöden och portföljer samt vilka analyser som görs.
4.                      
Ett institut ska ange kriterier för hur det
utvärderar sina exponeringsmodeller för motpartsrisk och modellerna för data till
exponeringsberäkningen samt ha styrdokument med beskrivning av det förfarande
som används för att upptäcka och komma till rätta med oacceptabla
tillvägagångssätt.
5.                      
Ett institut ska fastställa hur de representativa
motpartsportföljer är sammansatta som används vid valideringen av en
exponeringsmodell för motpartskreditrisker och dess riskmått.
6.                      
Vid den validering av exponeringsmodeller för
motpartskreditrisk och dess riskmått som ger prognosfördelningar ska mer än en uppgift
för prognosfördelningen beaktas.
Artikel 288
Valideringskrav för EPE‑modeller
1.                      
Ett institut ska inom ramen för den inledande och
fortlöpande valideringen av sin exponeringsmodell för motpartskreditrisker och
sina riskmått säkerställa att följande krav är uppfyllda: 
a)          
Institutet ska genomföra utfallstest med historiska
data om förändringar av marknadsriskfaktorerna, innan de behöriga myndigheterna
ger sitt tillstånd i enlighet med artikel 277.1. Utfallstesten ska beakta
ett antal bestämda prognosperioder under minst ett år med en rad olika starttidpunkter
och omfatta ett stort antal marknadsvillkor. 
b)          
Institut som använder den metod som anges i
artikel 278.12 b ska regelbundet validera sin modell för att testa om
de realiserade aktuella exponeringarna överensstämmer med prognoserna för
samtliga marginalriskperioder under ett år. Om vissa av transaktionerna i
nettningsmängden har kortare löptid än ett år och nettningsmängden har högre
känslighet för riskfaktorerna utan dessa transaktioner, ska detta beaktas i
valideringen.
c)          
Det ska genomföra utfallstest av funktionaliteten i
exponeringsmodellen för motpartskreditrisker, av de relevanta riskmåtten i
modellen samt av de prognostiserade marknadsriskfaktorerna. När det gäller
transaktioner där säkerhet ställts ska även sådana prognosperioder beaktas som
typiska marginalriskperioder som tillämpas vid handel där säkerhet ställts
eller där marginalavtal ingår. 
d)          
Om modellvalideringen tyder på att effektiv EPE är
underskattad ska institutet vidta de åtgärder som krävs för att hantera
bristerna i modellen.
e)          
Det ska i den inledande och fortlöpande
modellvalideringen ingå att testa de värderingsmodeller som används för att
beräkna motpartsexponering vid ett givet scenario för framtida störningar som
påverkar marknadsriskfaktorerna. Värderingsmodellerna för optioner ska ta
hänsyn till optionsvärdenas icke‑linjära karaktär med avseende på marknadsriskfaktorerna.
f)            
Exponeringsmodellen för motpartskreditrisker ska fånga
den transaktionsspecifika information som behövs för att exponeringarna ska
kunna aggregeras på nettningsmängdsnivå. Instituten ska kontrollera att
transaktionerna hänförs till den korrekta nettningsmängden inom modellen.
g)          
Exponeringsmodellen för motpartskreditrisker ska
omfatta transaktionsspecifik information för att effekterna av marginalavtal
ska kunna beaktas. Den ska beakta både det aktuella marginalsäkerhetsbeloppet
och den marginalsäkerhet som skulle överföras mellan motparter i framtiden.
Modellen ska beakta om marginalavtalen är ensidiga eller ömsesidiga, hur ofta
marginalsäkerheter begärs, marginalriskperioden, miniminivån för den exponering
utan marginalsäkerhet som institutet är villigt att acceptera och minsta
transfereringsbelopp. I modellen ska antingen förändringarna av den ställda
säkerhetens marknadsvärde skattas eller de regler tillämpas som anges i
kapitel 4.
h)          
Statiska historiska utfallstester på representativa
motpartsportföljer ska ingå i modellvalideringen. Institutet ska regelbundet
genomföra sådana utfallstester på ett antal representativa motpartsportföljer
som är faktiska eller hypotetiska. Dessa representativa portföljer ska väljas med
hänsyn till deras känslighet för de väsentliga riskfaktorer och kombinerade
riskfaktorer som institutet är exponerat för.
i)            
Institutet ska genomföra utfallstest som är
utformade för att testa huvudantagandena i exponeringsmodellen för
motpartskreditrisker och de relevanta riskmåtten, inbegripet förhållandet
mellan löptider med samma riskfaktorer i modellerna och förhållandena mellan modellernas
riskfaktorer. 
j)            
Lämpliga rutiner ska gälla för utfallstester av hur
exponeringsmodeller för motpartskreditrisker och tillhörande riskmått fungerar.
Programmet för utfallstester ska vara utformat så att det upptäcker eventuella
brister i riskmåtten i en EPE‑modell.
k)          
Ett institut ska validera sina exponeringsmodeller
för motpartskreditrisker och alla riskmått med tidsperspektiv som motsvarar
löptiden för de transaktioner på vilka metoden med interna modeller får
användas enligt artikel 277.
l)            
Ett institut ska inom ramen för den fortlöpande
modellvalideringen på lämpliga oberoende referensvärden regelbundet testa de
värderingsmodeller som används för beräkning av motpartsexponering.
m)        
I den fortlöpande valideringen av ett instituts
exponeringsmodell för motpartskreditrisker och de relevanta riskmåtten ska det
ingå en bedömning av om den senaste tidens resultat varit tillfredsställande.
n)          
Institutet ska i sin inledande och fortlöpande
validering bedöma hur ofta parametrarna bör uppdateras i en exponeringsmodell
för motpartsrisker. 
o)          
I den inledande och fortlöpande valideringen av
exponeringsmodeller för motpartskreditrisker ska det ingå en bedömning av om
exponeringsberäkningarna är korrekta eller inte när det gäller motpartsnivån
och nettningsmängdens exponering. 
2.                      
Vid beräkningen av föreskrivet exponeringsvärde för
varje motpart får ett mått som är försiktigare än det metriska användas i
stället för alfa multiplicerat med effektiv EPE, förutsatt att de behöriga
myndigheterna gett sitt förhandstillstånd. Graden av relativ försiktighet
bedöms efter den behöriga myndighetens förhandstillstånd och vid den
regelbundna granskningen av EPE‑modellerna. Ett institut ska validera
försiktigheten regelbundet. Den fortlöpande utvärderingen av hur modellerna
fungerar ska omfatta alla motparter på vilka modellerna tillämpas. 
3.                      
Om utfallstesterna visar att en modell inte är
tillräckligt tillförlitlig, ska de behöriga myndigheterna återkalla
godkännandet av modellen eller ålägga institutet att vidta lämpliga åtgärder
för att säkerställa att modellen snarast förbättras.
Avsnitt 7
Avtalsnettning
Artikel 289
Erkännande av avtalsnettning som riskreducerande
1.                      
Under förutsättning att de behöriga myndigheterna
har godkänt nettningsavtalet i enlighet med artikel 290 och att institutet
uppfyller kraven i artikel 291 får ett institut behandla följande slags
nettningsavtal som riskreducerande i enlighet med artikel 292:
a)          
Bilaterala avtal om novation mellan ett institut
och dess motpart enligt vilka avtal om ömsesidiga fordringar och förpliktelser
automatiskt avräknas på så sätt att det vid novation fastställs ett enda
nettobelopp varje gång novation tillämpas, och det därvid skapas ett enda nytt
juridiskt bindande avtal som ersätter tidigare avtal och alla förpliktelser
mellan parterna enligt dessa avtal.
b)          
Andra bilaterala nettningsavtal mellan ett institut
och dess motpart.
c)          
Avtal om produktövergripande nettning för institut
som använder metoden i avsnitt 6 för transaktioner som omfattas av den metoden.

Nettning mellan transaktioner som ingåtts av olika
juridiska personer i en koncern får inte godkännas vid beräkning av
kapitalbaskraven.
Artikel 290
Godkännande av nettningsavtal
1.                      
De behöriga myndigheterna får godkänna ett avtal om
nettning endast om villkoren i punkt 2 och i tillämpliga fall även
punkt 3 är uppfyllda.
2.                      
Följande villkor ska vara uppfyllda för alla avtal
om nettning som ett institut använder för att fastställa exponeringsvärdet i
denna del:
a)          
Institutet ska med sin motpart ha ingått en överenskommelse
om avtalsnettning som ger upphov till en enda juridisk förpliktelse som
omfattar alla ingående transaktioner, så att institutet, om en motpart hamnar på
obestånd, har rätt att fordra eller ska betala endast nettosumman av de
positiva och negativa marknadsvärdena av de ingående enskilda transaktionerna.
b)          
Institutet ska till den behöriga myndigheten ha lämnat
skriftliga och motiverade juridiska utlåtanden så att vid en talan mot
nettningsavtalet institutets fordringar och förpliktelser inte skulle
överskrida dem som anges i led a. Det juridiska utlåtandet ska hänvisa
till tillämplig lagstiftning i
i)        den jurisdiktion där motparten har sitt
säte,
ii)       den jurisdiktion där filialen är
belägen gälla, om det gäller en företagsfilial i ett annat land än där
företaget har sitt säte, 
iii)      den jurisdiktion vars lag reglerar de
enskilda transaktioner som ingår i nettningsavtalet,
iv)      den jurisdiktion vars lag reglerar varje
avtal eller överenskommelse som är nödvändig för att genomföra nettningsavtalet.
c)          
Kreditrisken mot varje motpart ska aggregeras till
en enda rättslig exponering mot samtliga transaktioner med denna motpart. Detta
aggregat ska beaktas vid fastställande av kreditlimiter och allokering av
internt kapital.
d)          
Avtalet får inte innehålla någon klausul som vid en
motparts obestånd medger att en icke försumlig motpart endast behöver betala
delvis eller inte alls till parten på obestånd, även om den senare är en
nettofordringsägare. 
De behöriga myndigheterna ska förvissas om att nettningsavtalet
är lagenligt och verkställbart enligt lagen i var och en av de jurisdiktioner
som anges i led b. Om någon av de behöriga myndigheterna inte är förvissad
om detta, ska avtalet om nettning inte godkännas som en riskreduceringsmetod
för någon av parterna. I sådana fall ska de behöriga myndigheterna underrätta
varandra.
3.                      
De juridiska utlåtanden som anges i led b får utformas
med hänvisning till olika slags avtalsnettning. För avtal om
produktövergripande nettning ska dessutom följande villkor vara uppfyllda:
a)          
Nettosumman i artikel 290.2 a ska vara
nettosumman av de positiva och negativa slutavräkningsvärdena för alla ingående
enskilda bilaterala ramavtal och de positiva och negativa marknadsvärdena för
de enskilda transaktionerna (det produktövergripande nettobeloppet).
b)          
De juridiska utlåtandena enligt
artikel 290.2 b ska ta upp hela det produktövergripande
nettningsavtalets giltighet och möjligheterna att hävda det samt dess effekter
på väsentliga bestämmelser i eventuellt ingående enskilda bilaterala ramavtal.
Artikel 291
Institutens förpliktelser
1.                      
Ett institut ska inrätta och upprätthålla
förfaranden för att säkerställa att nettningsavtalets rättsliga giltighet och
verkställbarhet granskas med anledning av lagändringar i de berörda
jurisdiktionerna enligt artikel 290.2 b.
2.                      
Institutet ska arkivera all erforderlig
dokumentation om sin avtalsnettning.
3.                      
Institutet ska beakta effekterna av nettning vid
sin mätning av den samlade kreditriskexponeringen mot varje motpart, och
institutet ska hantera sin motpartskreditrisk med utgångspunkt från resultaten
av denna mätning.
4.                      
Vid avtal om produktövergripande nettning enligt
artikel 289 ska institutet ha förfaranden enligt artikel 290.2 c
för att kontrollera att alla transaktioner som ska ingå i en nettningsmängd
omfattas av ett juridiskt utlåtande i enlighet med artikel 290.2 b.
Institutet ska med beaktande av avtalet om
produktövergripande nettning fortsätta att uppfylla godkännandekraven på
bilateral nettning och kraven i kapitel 4 för godkännande av
kreditriskskydd i tillämplig form när det gäller alla ingående enskilda
bilaterala ramavtal och transaktioner. 
Artikel 292
Effekter av godkännande av nettning som riskreducerande
1.                      
Nettningsavtal ska behandlas som följer:
a)          
Nettning vid tillämpning av avsnitten 5 och 6
ska godkännas enligt bestämmelserna i dessa avsnitt. 
b)          
När det gäller avtal om novation får de enskilda
nettobelopp som fastställs genom sådana avtal viktas i stället för
bruttobeloppen. 
Vid tillämpningen av avsnitt 3 får instituten
ta hänsyn till avtalet om novation när de fastställer
i)        de aktuella ersättningskostnaderna
enligt artikel 269.1, och
ii)       de teoretiska kapitalbeloppen eller
underliggande värdena enligt artikel 269.2.
Vid tillämpning av avsnitt 4 får instituten
ta hänsyn till avtalet om novation när de beräknar det teoretiska belopp som
anges i artikel 270.1. I sådana fall ska instituten tillämpa
procentsatserna i tabell 3.
c)          
För övriga nettningsöverenskommelser ska instituten
tillämpa avsnitt 3 enligt följande:
i)        Den aktuella ersättningskostnad som
avses i artikel 269.1 för avtalen i en nettningsöverenskommelse ska
beräknas med beaktande av den faktiska hypotetiska nettoersättningskostnad som
avtalet medför; om nettningen leder till en nettoskuld för det institut som
beräknar nettoersättningskostnaden, ska den aktuella ersättningskostnaden
sättas till ”0”.
ii)       Talet för eventuell framtida kreditriskexponering
enligt artikel 269.2 ska för alla avtal i en nettningsöverenskommelse minskas
i enlighet med följande formel:
där
PCEred
=     det reducerade talet för eventuell framtida exponering för kreditrisk för
alla kontrakt med en given motpart som ingår i ett rättsligt giltigt bilateralt
nettningsavtal,
PCEbrutto
= summan av talen för eventuell framtida exponering för kreditrisk för alla
kontrakt med en given motpart som ingår i ett rättsligt giltigt bilateralt
nettningsavtal och som är beräknade genom att deras teoretiska kapitalbelopp
multipliceras med de procenttal som anges i tabell 1, och
NGR
=       netto-bruttokvoten beräknad som kvoten mellan nettoersättningskostnaden
för alla kontrakt som ingår i ett rättsligt giltigt bilateralt nettningsavtal
med en given motpart (täljare) och bruttoersättningskostnaden för alla kontrakt
som ingår i en rättsligt giltig bilateral nettningsöverenskommelse med den
motparten (nämnare).
2.                      
Vid beräkningen av den möjliga framtida
exponeringen för kreditrisk i enlighet med formeln ovan får instituten behandla
helt lika kontrakt som ingår i nettningsavtalet som om de vore ett enda
kontrakt med ett teoretiskt belopp som är lika med nettointäkterna.
Vid tillämpningen av artikel 270.1 får
instituten behandla helt lika kontrakt som ingår i nettningsnettningsavtalet
som om de vore ett enda kontrakt med ett teoretiskt belopp som är lika med
nettointäkterna, varvid de teoretiska beloppen ska multipliceras med de
procentsatser som anges i tabell 3.
Vid tillämpningen av denna punkt ska med helt lika
kontrakt avses valutaterminer eller liknande kontrakt, där det teoretiska
beloppet är lika med kassaflödena om de förfaller samma valutadag och enbart är
i samma valuta.
3.                      
För alla andra kontrakt som ingår i ett
nettningsnettningsavtal får de tillämpliga procentsatserna minskas enligt
tabell 6:
             Tabell 6 
 Ursprunglig löptid || Räntekontrakt || Valutakurskontrakt 
 Ett år eller mindre || 0,35 % || 1,50 % 
 Över ett år men högst två år || 0,75 % || 3,75 % 
 Tillägg för varje ytterligare år || 0,75 % || 2,25 % 
4.                      
I fråga om räntekontrakt får instituten med de
behöriga myndigheternas samtycke välja antingen ursprunglig eller återstående
löptid.
Avsnitt 8
Poster i handelslagret
Artikel 293
Poster i handelslagret
1.                      
Vid tillämpningen av denna artikel ska
bilaga II innehålla en hänvisning till derivatinstrument för överföring av
kreditrisk enligt vad som anges i avsnitt C led 8 i bilaga I
till direktiv 2004/39/EG.
2.                      
Vid beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp för
motpartskreditrisken ska instituten tillämpa följande principer på poster i
handelslagret:
a)          
Vid beräkning av den möjliga framtida exponeringen
för kreditrisk enligt metoden i avsnitt 3 ska för kreditderivat i form av
totalavkastningsswappar och kreditswappar instrumentets nominella belopp
multipliceras med följande procentsatser:
i)        5 % om referensinstrumentet är
sådant att det skulle vara en kvalificerad post enligt del III
avdelning IV kapitel 2, om det gav upphov till direkt exponering för
institutet.
ii)       10 % om referensinstrumentet är
sådant att det inte skulle vara en kvalificerad post enligt del III
avdelning IV kapitel 2, om den gav upphov till direkt exponering för
institutet.
Om ett instituts exponering till följd av en kreditswapp
är en lång position i det underliggande instrumentet, får procentsatsen
0 % användas för den möjliga framtida exponeringen för kreditrisk, såvida
inte denna kreditswapp omfattas av en likvidationsklausul om den enhet blir insolvent
vars exponering till följd av swappen utgör en kort position i det
underliggande instrumentet, även om det senare inte fallerat.
Om kreditderivatet ger skydd vid n:te förfall
bland flera underliggande instrument, ska institutet bestämma vilken av de ovan
föreskrivna procentsatserna som ska tillämpas på det instrument som har den n:te
sämsta kreditkvaliteten och som skulle anses vara kvalificerat enligt
del III avdelning IV kapitel 2, om det innehades av institutet.
b)          
Instituten får inte använda den förenklade metoden
för finansiella säkerheter enligt artikel 217 för att beakta effekterna av
finansiella säkerheter.
c)          
När det gäller repor och värdepappers- eller
råvarulån som förtecknats i handelslagret, får instituten beakta alla
finansiella instrument och råvaror som får ingå i handelslagret som godtagbar
säkerhet.
d)          
För exponeringar till följd av OTC-derivat som
förtecknats i handelslagret får instituten beakta råvaror som får ingå i
handelslagret som godtagbar säkerhet.
e)          
När sådana finansiella instrument eller råvaror som
inte får ingå i handelslagret enligt kapitel 4 lånas ut, säljs eller
tillhandahålls respektive lånas, köps eller tas emot som säkerhet eller på
något annat sätt inom ramen för en sådan transaktion, och ett institut
tillämpar schablonmetoden för volatilitetsjusteringar enligt kapitel 4
avsnitt 3, ska institutet vid beräkning av volatilitetsjusteringar
behandla sådana instrument och råvaror på samma sätt som aktier utanför
huvudindexet på en erkänd börs. 
f)            
Om ett institut tillämpar metoden med egna
skattningar av volatilitetsjusteringar enligt kapitel 4 avsnitt 3,
ska institutet för finansiella instrument eller råvaror som inte får ingå i
handelslagret enligt kapitel 4 beräkna volatilitetsjusteringar för varje
enskild post. Ett institut som använder metoden med egna modeller enligt kapitel 4
får också tillämpa denna metod på handelslagret.
g)          
I samband med beaktande av ramavtal om nettning som
täcker repor, värdepappers- eller råvarulån eller andra kapitalmarknadsdrivna
transaktioner, får instituten bara beakta nettning mellan positionerna i eller
utanför handelslagret om de nettade transaktionerna uppfyller följande villkor:
i)        Alla transaktioner marknadsvärderas
dagligen.
ii)       Alla poster som lånas, köps eller tas
emot i samband med transaktionerna får beaktas som godtagbara finansiella säkerheter
enligt kapitel 4, utan tillämpning av leden c–f i denna punkt.
h)          
Om ett kreditderivat i handelslagret utgör en del
av en intern säkring och kreditriskskyddet överensstämmer med artikel 199
i denna förordning, ska instituten tillämpa en av följande metoder:
i)        Behandla det som om ingen motpartsrisk
uppstod på grund av positionen i detta kreditderivat.
ii)       Vid beräkning av kapitalbaskravet för
motpartskreditrisker konsekvent ta med alla kreditderivat i handelslagret som
utgör en del av interna säkringar eller som köpts som skydd mot exponering för
motpartskreditrisk, där kreditriskskyddet ska betraktas som godtagbart enligt
kapitel 4.
Avsnitt 9
Kapitalbaskrav för exponeringar mot en central motpart
Artikel 294
Definitioner
I detta avsnitt gäller följande definitioner:
(1)                   
konkursskydd: en
tillgång blir genom effektiva arrangemang inte tillgänglig för fordringsägare
hos en central motpart eller för en clearingmedlem, om denna centrala motpart
eller clearingmedlem skulle drabbas av insolvens.
(2)                   
motpartsrelaterad transaktion: ett i artikel 295.1 förtecknat kontrakt eller transaktion mellan
en kund och en clearingmedlem som är direkt knutet till ett i
artikel 295.1 förtecknat kontrakt eller transaktion mellan denna
clearingmedlem och en central motpart.
(3)                   
clearingmedlem: ett
företag som deltar i en central motpart och ansvarar för att fullgöra de
finansiella skyldigheter som deltagandet föranleder.
(4)                   
kund: ett företag med
en avtalsrelation till en clearingmedlem som gör det möjligt för företaget att
cleara sina transaktioner via den centrala motparten.
(5)                   
förbetalt bidrag: ett
bidrag som betalas av ett institut till en central motparts obeståndsfond.
Artikel 295
Huvudsakligt tillämpningsområde
1.                      
Detta avsnitt gäller följande kontrakt och
transaktioner så länge de är utestående hos en central motpart:
a)          
Kontrakt som förtecknas i bilaga II samt
kreditderivat.
b)          
Repor.
c)          
Värdepappers- och råvarulån
d)          
Transaktioner med lång avvecklingscykel
e)          
Marginallånetransaktioner
2.                      
Instituten ska tillämpa artiklarna 297 och 298
på kontrakt och transaktioner som enligt punkt 1 är utestående hos en
central motpart, förutsatt att samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
Den centrala motparten i fråga är antingen
auktoriserad i sin hemmedlemsstat för att tillhandahålla clearingtjänster i
enlighet med nationell lagstiftning eller, om det gäller en central motpart i
tredjeland eller en central motpart som tillhandahåller tjänster utanför sin
hemmedlemsstat, har tillstånd att tillhandahålla clearingtjänster i denna
medlemsstat i enlighet med dess nationella lagstiftning.
b)          
Den behöriga myndigheten för den centrala motpart
som avses i led a har offentliggjort ett dokument som styrker att den
centrala motparten följer samtliga rekommendationer för centrala motparter som
har offentliggjorts av Kommittén för betalnings- och avvecklingssystem och
tekniska kommittén vid Internationella organisationen för värdepapperstillsyn.
c)          
Kontrakten eller transaktionerna har inte
bestridits av den centrala motparten.
3.                      
Om ett eller flera av kriterierna som tas upp i
punkt 2 inte är uppfyllda, ska institutet tillämpa artikel 300.
Artikel 296
Behandling av clearingmedlemmars och kunders transaktioner
1.                      
Instituten ska övervaka alla sina exponeringar mot
centrala motparter och ska regelbundet rapportera om dessa exponeringar till
den verkställande ledningen och till lämplig kommitté eller lämpliga kommittéer
i ledningsorganet.
2.                      
Om ett institut agerar som clearingmedlem, antingen
för egen del eller som intermediär mellan en kund och en central motpart, ska
det beräkna kapitalbaskraven för sina exponeringar mot en central motpart i
enlighet med artiklarna 297–300.
3.                      
Om ett institut agerar som clearingmedlem, och då som
intermediär mellan en kund och en central motpart, ska det beräkna
kapitalbaskraven för sina motpartsrelaterade transaktioner med kunden i
enlighet med de följande avsnitten i detta kapitel, enligt vad som är
tillämpligt. 
4.                      
Om ett institut är kund till en clearingmedlem ska
det beräkna kapitalbaskraven för sina motpartsrelaterade transaktioner med
clearingmedlemmen i enlighet med de följande avsnitten i detta kapitel, enligt
vad som är tillämpligt.
5.                      
Som alternativ till tillvägagångssättet i
punkt 4 får ett kundinstitut beräkna kapitalbaskraven för sina
motpartsrelaterade transaktioner med clearingmedlemmen i enlighet med
artiklarna 297–300, förutsatt att bägge villkoren nedan är uppfyllda:
a)          
Institutets positioner och tillgångar i samband med
dessa transaktioner kan urskiljas och separeras, för både clearingmedlemmen och
den centrala motparten, från de positioner och tillgångar som tillhör såväl clearingmedlemmen
som dennes övriga kunder, och denna separering leder till att dessa positioner
och tillgångar är konkursskyddade om clearingmedlemmen eller en eller flera av
dennes övriga kunder skulle hamna på obestånd eller drabbas av insolvens.
b)          
De relevanta lagar, förordningar, regler och
avtalsmässiga arrangemang som är tillämpliga eller bindande för detta institut
eller för den centrala motparten, för det fall att clearingmedlemmen skulle hamna
på obestånd eller bli insolvent, säkerställer att institutets positioner i
samband med dessa kontrakt och transaktioner samt respektive säkerheter kan
överföras till en annan clearingmedlem inom den relevanta marginalriskperioden.
6.                      
Om ett institut agerar som clearingmedlem och ingår
avtal med en kund till en annan clearingmedlem för att garantera denna kund den
överföring av tillgångar och positioner som avses i punkt 5 b, får
detta institut ange exponeringsvärdet noll för den villkorade förpliktelse som
upprättas genom detta avtal.
Artikel 297
Kapitalbaskrav för handelsrelaterade exponeringar
1.                      
Ett institut ska tillämpa riskvikten 2 % på
exponeringsvärdena för alla sina handelsrelaterade exponeringar mot centrala
motparter.
2.                      
Utan hinder av punkt 1 får ett institut ange
exponeringsvärdet noll för exponeringarna avseende motpartskreditrisken för de
tillgångar som ställts som säkerhet till en central motpart eller en
clearingmedlem som är konkursskyddade, om den centrala motparten,
clearingmedlemmen eller en eller flera av clearingmedlemmens övriga kunder
skulle drabbas av insolvens.
3.                      
Ett institut ska beräkna exponeringsvärden för sina
handelsrelaterade exponeringar mot en central motpart i enlighet med de följande
avsnitten i detta kapitel, enligt vad som är tillämpligt.
4.                      
Ett institut ska beräkna de riskvägda exponeringsbeloppen
för sina handelsrelaterade exponeringar mot centrala motparter enligt
artiklarna 108.8 och 151 som summan av exponeringsvärdena för sina
handelsrelaterade exponeringar mot centrala motparter, beräknat i enlighet med
punkterna 2 och 3, multiplicerat med den fastställda riskvikten enligt
punkt 1.
5.                      
Utan hinder av punkterna 1 och 2 ska ett
institut, om det ställer tillgångar som säkerhet till en central motpart, på
dessa tillgångar tillämpa den riskvikt som annars gäller enligt
kapitlen 2–4 för de exponeringsvärden som beräknats i enlighet med
punkt 3.
Artikel 298
Kapitalbaskrav för bidrag till obeståndsfond
1.                       
Institut som agerar som clearingmedlemmar ska
inneha kapital som täcker de exponeringar som följer av deras bidrag till en
central motparts obeståndsfond. De ska beräkna kapitalbaskravet för dessa
exponeringar med den metod som redovisas i denna artikel.
Om en central motpart inte har separata
obeståndsfonder för transaktioner i produkter med enbart avvecklingsrisker
enligt avdelning V respektive för i artikel 295.1 förtecknade
kontrakt och transaktioner, utan i stället använder samma obeståndsfond för att
täcka förluster i samband med samtliga av dessa transaktioner och kontrakt, ska
instituten tillämpa metoden i denna artikel på alla sina bidrag till denna
obeståndsfond.
2.                       
Ett institut ska beräkna kapitalbaskravet (Ki)
för att täcka exponeringen till följd av sitt förbetalda bidrag (DFi)
enligt följande:
där
β=         den koncentrationsfaktor som den centrala motparten har
anmält till institutet,
N=        det antal clearingmedlemmar som den centrala motparten har
anmält till institutet,
DFCM=  summan av förbetalda bidrag som den centrala motparten har erhållit
från samtliga clearingmedlemmar () och meddelat till
institutet, och
KCM=    summan av kapitalbaskraven för den centrala motpartens samtliga
clearingmedlemmar, beräknad med tillämplig formel i punkt 3 ().
Om en central motpart har ett bindande avtal med
sina clearingmedlemmar om att helt eller delvis få använda den initialsäkerhet
som erhållits från clearingmedlemmarna som om den vore förbetalt bidrag, ska
clearingmedlemmen betrakta denna initialsäkerhet som förbetalt bidrag vid
beräkningen enligt denna punkt.
3.                       
Instituten ska beräkna KCM på
följande sätt:
a)          
Om KCCP ≤ DFCCP
ska instituten använda följande formel:
.
b)          
Om DFCCP < KCCP
≤DF* ska instituten använda följande formel:
.
c)          
Om DF* < KCCP
ska instituten använda följande formel:
där
DFCCP = den
centrala motpartens förbetalda finansiella medel, som den har anmält till
institutet,
KCCP=   den
centrala motpartens hypotetiska kapital, som den har anmält till institutet,
DF =    de totala
förbetalda bidragen, som den centrala motparten har anmält till institutet,
DF*=    ;
=            ;
=   det genomsnittliga förbetalda bidrag, , som den centrala
motparten har anmält till institutet,
c1=       en
kapitalfaktor som är lika med,
c2=       en
kapitalfaktor som är lika med 100 %, och
μ=        1,2.
4.                       
Institut som agerar som clearingmedlemmar ska
beräkna kapitalbaskravet () för exponeringen
till följd av sina avtalsenliga bidrag () på följande sätt:
a)          
Om DF*≥KCCP ska
instituten använda följande formel:
där
c1=       en kapitalfaktor som
är lika med, och
=            summan av alla de avtalsenliga bidrag () som den
centrala motparten har anmält till institutet.
b)          
Om DF* < KCCP
ska instituten använda följande formel:
.
5.                       
De riskvägda exponeringsbeloppen för exponeringar
till följd av ett instituts förbetalda bidrag enligt artiklarna 108.8 och
151 ska beräknas som kapitalbaskravet (Ki) fastställt i
enlighet med punkterna 2–4 multiplicerat med 12,5.
6.                       
Med ”avtalsenligt bidrag” avses ett bidrag till den
centrala motpartens obeståndsfond som ett institut enligt avtal ska betala vid
ett visst tillfälle, men som inte är ett förbetalt bidrag.
7.                       
Om en central motpart inte har någon obeståndsfond
och inte har ingått något bindande avtal med sina clearingmedlemmar om att helt
eller delvis få använda den initialsäkerhet som erhållits från
clearingmedlemmarna som om den vore förbetalt bidrag, ska följande gälla:
a)          
Instituten ska ersätta formeln för beräkning av
kapitalbaskrav (Ki) i punkt 2 med följande formel:
där
IMi=     den
initialsäkerhet som clearingmedlem i har ställt till den centrala motparten, och
IM=     summan av de
initialsäkerheter som den centrala motparten har anmält till institutet.
b)          
Om DFCCP är lika med noll, ska
instituten sätta c1 till 1,6 % vid beräkningen enligt
punkt 3.
8.                       
Om KCCP
är lika med noll, ska instituten sätta c1 till 1,6 % vid
beräkningen enligt punkterna 3 och 4.
Artikel 299
Beräkning av en central motparts hypotetiska kapital
1.                      
När det gäller kontrakt och transaktioner som förtecknas
i artikel 295.1, ska en central motpart på följande sätt beräkna det
hypotetiska kapital som det behöver från sina clearingmedlemmar vid tillämpning
av detta avsnitt:
 
där
EBRMi=                             exponeringsvärdet
före riskskydd som är lika med den centrala motpartens exponeringsvärde mot clearingmedlem
i, till följd av de kontrakt och transaktioner som förtecknas i
artikel 295.1, beräknat utan beaktande av den säkerhet som ställts av
denna clearingmedlem,
VMi=                                 den
variationsmarginal som är knuten till med clearingmedlem i,
IMi=                                  den
initialsäkerhet som clearingmedlem i har ställt till den centrala motparten,
DFi=                                 det förbetalda bidraget från clearingmedlem i,
RW =                                 en
riskvikt på 20 %, och
kapitalkvot                       8 %.
2.                      
Vid beräkningen enligt punkt 1 ska följande
gälla:
a)          
En central motpart ska beräkna värdet av sina
exponeringar mot clearingmedlemmarna i enlighet med marknadsvärderingsmetoden i
artikel 269. Vid beräkningen av dessa värden ska de säkerheter som ställts
av clearingmedlemmarna först skrivas ner genom schablonmässiga
volatilitetsjusteringar i enlighet med den fullständiga metoden för finansiella
säkerheter enligt artikel 219, och därefter subtraheras från den centrala
motpartens exponeringar.
b)          
Om clearingmedlemmen har rätt till men ännu inte
har erhållit variationsmarginalen från den centrala motparten, ska den centrala
motparten ange motsvarande belopp för VMi i ekvationen med ett
plustecken. Om den centrala motparten tvärtom har rätt till men ännu inte har
erhållit variationsmarginalen från clearingmedlemmen, ska den centrala
motparten i stället ange motsvarande belopp för VMi i ekvationen med
ett minustecken.
c)          
Om en central motpart har en exponering mot en
eller flera centrala motparter, ska den behandla varje sådan exponering som om
den vore en exponering mot clearingmedlemmar och ta med eventuell marginalsäkerhet
eller förbetalda bidrag som erhållits från dessa centrala motparter i
beräkningen av KCCP.
d)          
Om en central motparts finansiella medel används
parallellt med och proportionellt till clearingmedlemmarnas förbetalda bidrag
a, ska den centrala motparten addera medlens belopp till DFCM.
e)          
Om en central motpart har ett bindande avtal med
sina clearingmedlemmar om att helt eller delvis få använda den initialsäkerhet
som erhållits från clearingmedlemmarna som om den vore förbetalda bidrag, ska
den centrala motparten betrakta denna initialsäkerhet som förbetalt bidrag vid
beräkningen enligt punkt 1 och vid anmälan enligt punkt 4 b.
f)            
En central motpart ska ersätta formeln i
artikel 292.1 c ii med följande formel:
;
g)          
Om en central motpart inte kan beräkna NGR-värdet
som anges i artikel 292.1 c ii, ska det göra följande:
i)        Till de av clearingmedlemmarna som är
institut anmäla att den inte kan beräkna NGR.
ii)       Under en tremånadersperiod får det sätta
NGR-värdet till 0,3 vid den beräkning av PCEred som anges i
led f.
h)          
Om den centrala motparten fortfarande inte kan beräkna
NGR-värdet i slutet av den period som anges i led g ii, ska den göra
följande:
i)        Upphöra att beräkna KCCP.
ii)       Till de av clearingmedlemmarna som är
institut anmäla att den har upphört att beräkna KCCP.
i)            
Vid beräkningen av den möjliga framtida exponeringen
för optioner och optioner att ingå swappavtal (”swaptions”) i enlighet med marknadsvärderingsmetoden
enligt artikel 269, ska en central motpart multiplicera kontraktets
teoretiska belopp med det absoluta värdet på optionens delta () som
anges i artikel 274.1 a.
j)            
Om en central motpart har regler enligt vilka den
ska använda en del av sina finansiella medel för att täcka sina förluster till
följd av att en eller flera av dess clearingmedlemmar har hamnat på obestånd och
efter att obeståndsfonden är förbrukad men innan den begär de avtalsenliga
bidragen från sina clearingmedlemmar, ska den centrala motparten addera värdet
av dessa ytterligare finansiella medel () till det totala
värdet av förbetalda bidrag (DF):
.
3.                      
För de clearingmedlemmar som är institut ska en
central motpart göra den beräkning som krävs enligt punkt 1 minst kvartalsvis,
eller oftare om de behöriga myndigheterna så begär.
4.                      
En central motpart ska anmäla följande till de
clearingmedlemmar som är institut och de behöriga myndigheterna:
a)          
Det hypotetiska kapitalet (KCCP).
b)          
Antingen summan av de förbetalda bidragen (DFCM)
eller, om den centrala motparten saknar obeståndsfond och inte ingått något
bindande avtal med sina clearingmedlemmar om att helt eller delvis få använda
den initialsäkerhet som erhållits från clearingmedlemmarna som om den vore
förbetalda bidrag, summan av de initialsäkerheter som erhållits från
clearingmedlemmarna ().
c)          
De förbetalda finansiella medlens belopp som den
centrala motparten enligt lag eller enligt avtal med sina clearingmedlemmar måste
använda för att täcka sina förluster till följd av att en eller flera av
clearingmedlemmarna hamnar på obestånd, innan den använder de övriga
clearingmedlemmarnas bidrag till obeståndsfonden (DFCCP).
d)          
Det genomsnittliga förbetalda bidraget ().
e)          
Det totala antalet clearingmedlemmar (N).
f)            
Koncentrationsfaktorn (β) som anges i
punkt 5.
g)          
Summan av alla avtalsenliga bidrag ().
Den centrala motparten ska till de
clearingmedlemmar som är institut anmäla ovanstående minst kvartalsvis, eller
oftare om dessa clearingmedlemmars behöriga myndigheter så begär.
5.                      
En central motpart ska beräkna
koncentrationsfaktorn (β) med följande formel:
där
PCEred,i=       det reducerade
talet för möjliga framtida kreditexponeringar för en central motparts samtliga
kontrakt och transaktioner med clearingmedlem i.
6.                      
Instituten ska underrätta sina behöriga myndigheter
om att de mottagit de anmälningar som avses i punkt 2 g i och
2 h ii samt i punkt 4.
7.                      
Europeiska bankmyndigheten ska utarbeta tekniska genomförandestandarder
där man ska ange
a)          
hur ofta och när beräkningarna enligt punkt 1
ska utföras,
b)          
hur ofta och när samt i vilket enhetligt format
anmälningarna enligt punkt 4 ska göras, och
c)          
i vilka situationer den behöriga myndigheten för
ett institut som agerar som clearingmedlem får kräva att beräkningar och
rapportering ska ske oftare än vad som följer av leden a och b.
Europeiska bankmyndigheten ska överlämna sina
förslag till tekniska genomförandestandarder till kommissionen senast den
1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska genomförandestandarder
som avses i första stycket i enlighet med förfarandet i artikel 15 i
förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 300
Kapitalbaskrav för exponeringar mot centrala motparter som ej uppfyller
villkoren och för exponeringar till följd av transaktioner som ej uppfyller villkoren
1.                      
Om villkoret i artikel 295.3 är uppfyllt, ska
instituten göra följande:
a)          
De ska tillämpa schablonmetoden för kreditrisker i
enlighet med kapitel 2 för att beräkna exponeringsvärden och riskvägda
belopp för handelsrelaterade exponeringar med avseende på sina kontrakt och
transaktioner med en central motpart.
b)          
De ska använda följande formel för att beräkna
kapitalbaskravet för exponeringarna till följd av sina förbetalda och
avtalsenliga bidrag.
.
Om det enbart är villkoret i
artikel 295.2 c som inte är uppfyllt, ska ett institut tillämpa
led a på de handelsrelaterade exponeringarna i samband med det kontrakt
eller den transaktion som bestrids av den centrala motparten och tillämpa artikel
298 på exponeringar till följd av sina både förbetalda och avtalsenliga bidrag.
2.                      
Institutet ska under följande omständigheter
beräkna kapitalbaskravet för sina exponeringar mot en central motpart i
enlighet med punkt 3:
a)          
De har mottagit den anmälan som krävs från den
centrala motparten enligt artikel 299.2 h ii om att denne
motparten har upphört att beräkna KCCP.
b)          
Genom ett offentligt tillkännagivande eller
meddelande från denna centrala motparts behöriga myndighet eller från den
centrala motparten själv får institutet kännedom om att den centrala motparten
i fråga inte längre uppfyller villkoret i artikel 295.2 a.
c)          
Villkoret i artikel 295.2 b är inte
längre uppfyllt.
3.                      
Inom tre månader efter det att en av
omständigheterna i punkt 2 a–c har inträffat, eller tidigare om
institutets behöriga myndighet så begär, ska institutet upphöra att tillämpa
artiklarna 297 och 298 för att beräkna kapitalbaskraven för
handelsrelaterade exponeringar och bidrag till obeståndsfonden. Institutet ska
i stället
a)          
beräkna kapitalbaskraven för handelsrelaterade
exponeringar mot denna centrala motpart i enlighet med punkt 1 a, och
b)          
beräkna kapitalbaskravet för exponeringar till
följd av såväl förbetalda som avtalsenliga bidrag från institutet till denna
centrala motpart i enlighet med punkt 1 b.

					Avdelning III
Krav
på kapitalbas för operativa risker
Kapitel 1
Allmänna principer
för användningen av de olika metoderna
Artikel 301
Tillstånd och
anmälan
1.                      
För att få använda schablonmetoden ska instituten
uppfylla kriterierna i artikel 309 och dessutom uppfylla de allmänna
riskhanteringsstandarder som anges i artiklarna 78 och 83 i direktiv [inserted
by OP]. Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna innan de använder
schablonmetoden. 
De behöriga myndigheterna ska tillåta instituten
att använda en alternativ relevant indikator för affärsområdena hushållsbank
och storkundsbank om de villkor som anges i artiklarna 308.2 och 309 är
uppfyllda.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska tillåta instituten
att använda avancerade mätmetoder (internmätningsmetoder) baserade på
sina egna mätningsmetoder för operativa risker om alla kvalitativa och
kvantitativa standarder som anges i artiklarna 310 respektive 311 uppfylls och
om instituten uppfyller de allmänna riskhanteringsstandarder som anges i
artiklarna 73 och 83 i direktiv [inserted by OP] och i avdelning VII kapitel 3
avsnitt II i det direktivet.
Instituten ska också ansöka om tillstånd från sina
behöriga myndigheter om de vill utöka och förändra sin internmätningsmetod på
ett väsentligt sätt. De behöriga myndigheterna ska endast bevilja tillstånd om
instituten fortsätter att uppfylla de standarder som anges i första stycket
efter dessa väsentliga utvidgningar och ändringar.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera
a)     
de värderingsmetoder enligt vilka de behöriga
myndigheterna får tillåta institut att använda internmätningsmetoder,
b)     
villkoren för att bedöma betydelsen av utvidgningar
och ändringar i internmätningsmetoderna.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder
för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 302
Återgång till
användning av mindre sofistikerade metoder
1.                      
Institut som använder schablonmetoden får endast
återgå till att använda basmetoden om villkoren i punkt 3 är uppfyllda.
2.                      
Institut som använder internmätningsmetoder får
endast återgå till att använda schablonmetoden eller basmetoden om villkoren i
punkt 3 är uppfyllda.
3.                      
Ett institut får endast återgå till att använda en
mindre sofistikerad metod för operativ risk om båda följande villkor är
uppfyllda: 
a)           
Institutet har på ett tillfredsställande sätt för
den behöriga myndigheten visat att användningen av en mindre sofistikerad metod
inte föreslås i syfte att sänka kapitalbaskravet för institutets operativa
risker, är nödvändig på grund av institutets egenskaper och komplexitet och
inte skulle få någon betydande negativ inverkan på institutets solvens eller
dess förmåga att hantera den operativa risken effektivt.
b)           
Institutet har fått förhandstillstånd från den
behöriga myndigheten.
Artikel 303
Kombinerad
användning av olika metoder
1.                      
Institut får använda en kombination av metoder
under förutsättning att de får tillstånd för detta av de behöriga
myndigheterna. De behöriga myndigheterna ska bevilja ett sådant tillstånd om de
krav som i förekommande fall fastställs i punkterna 2–4 är uppfyllda.
2.                      
Ett institut får tillämpa en internmätningsmetod
tillsammans med antingen basmetoden eller schablonmetoden, förutsatt att båda
följande villkor är uppfyllda:
a)           
Den kombination av metoder som institutet använder
fångar upp institutets samtliga operativa risker och de behöriga myndigheterna
har godkänt den metod som institutet ska tillämpa för att täcka olika
verksamheter, geografiska områden, rättsliga strukturer eller andra relevanta
indelningar som fastställts internt.
b)           
De kriterier som anges i artikel 309 och i de standarder
som fastställs i artiklarna 310 och 311 ska vara uppfyllda för den del av
verksamheterna som omfattas av schablonmetoden respektive
internmätningsmetoden.
3.                      
Behöriga myndigheter får från fall till fall införa
följande ytterligare villkor för att ge tillstånd för ett institut som vill
tillämpa en internmätningsmetod tillsammans med antingen basmetoden eller
schablonmetoden:
a)           
Den dag då en internmätningsmetod börjar tillämpas
ska en betydande del av institutets operativa risker kunna fångas upp av denna metod.
b)           
Institutet ska åta sig att gradvis införa
internmätningsmetoden för en väsentlig del av verksamheten enligt en tidsplan
som har överlämnats till och godkänts av de behöriga myndigheterna.
4.                      
Ett institut får endast begära tillstånd från den
behöriga myndigheten för att tillämpa en kombination av basmetoden och
schablonmetoden under särskilda omständigheter, till exempel vid förvärv av ny
verksamhet som kan kräva en övergångsperiod för införandet av schablonmetoden.
En behörig myndighet ska endast bevilja ett sådant
tillstånd om institutet har åtagit sig att tillämpa schablonmetoden enligt en
tidsplan som har överlämnats till och godkänts av den behöriga myndigheten.
5.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera
a)           
de villkor som de behöriga myndigheterna ska
tillämpa vid sin bedömning av den metod som avses i punkt 2 a,
b)          
de villkor som de behöriga myndigheterna ska
tillämpa när de beslutar huruvida de ska införa de ytterligare villkor som
avses i punkt 3.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2016.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Kapitel 2
Basmetoden
Artikel 304
Kapitalkrav
Enligt basmetoden är kapitalbaskravet för
operativ risk lika med 15 % av det treåriga genomsnittet av de relevanta
indikatorer som anges i artikel 305.
Instituten ska beräkna det treåriga
genomsnittet av den relevanta indikatorn på grundval av de senaste tre
tolvmånadersobservationer som gjorts vid räkenskapsårets slut. Om inga
reviderade uppgifter finns tillgängliga får instituten använda företagets egna
skattningar.
Om den relevanta indikatorn är negativ eller
noll för en viss observation ska instituten inte beakta denna uppgift vid
beräkningen av det treåriga genomsnittet. Instituten ska beräkna det treåriga
genomsnittet som summan av de positiva talen, dividerad med antalet positiva
tal.
Artikel 305
Relevant indikator
1.                      
För institut som tillämpar de
redovisningsstandarder som införs genom direktiv 86/635/EEG ska den relevanta
indikatorn vara summan av de poster som anges i tabell 1 i denna punkt, baserat
på redovisningskategorierna för resultaträkning för institut enligt artikel 27
i det direktivet. Instituten ska inkludera varje post i summan med sitt
positiva eller negativa tecken.
 Tabell 1 
 1. Ränteintäkter och liknande intäkter 
 2. Räntekostnader och liknande kostnader 
 3. Intäkter från aktier och andra värdepapper med rörlig/fast avkastning 
 4. Provisionsintäkter 
 5. Provisionskostnader och avgifter 
 6. Nettovinst eller nettoförlust av finansiella transaktioner 
 7. Övriga rörelseintäkter 
Instituten ska anpassa dessa poster så att de
avspeglar följande villkor:
a)           
Instituten ska beräkna den relevanta indikatorn
före avdrag av avsättningar och rörelsekostnader. Instituten ska till
rörelsekostnaderna räkna arvoden för utkontrakterade tjänster som
tillhandahållits av tredje part som inte är moder- eller dotterföretag till
institutet eller dotterföretag till ett moderföretag som också är
kreditinstitutets moderföretag. Instituten får dra av kostnaderna för
utkontrakterade tjänster som tillhandahållits av tredje part från den relevanta
indikatorn i de fall då de betalas till ett företag som är föremål för
bestämmelser i den bemärkelse som avses i denna förordning.
b)          
Instituten får inte använda följande poster vid
beräkningen av den relevanta indikatorn:
i)        Realiserad vinst/förlust från försäljning
av poster utanför handelslagret.
ii)       Inkomster från extraordinära poster
eller poster som inte avser den normala verksamheten.
iii)      Försäkringsintäkter.
c)           
Om omvärdering av handelsposter ingår i
resultaträkningen kan instituten inkludera den. Om ett institut tillämpar
artikel 36.2 i direktiv 86/635/EEG ska det inkludera omvärdering som ingår i
resultaträkningen.
2.                      
Om ett institut omfattas av andra
redovisningsstandarder än de som fastställs i direktiv 86/635/EEG ska det
beräkna den relevanta indikatorn på basis av de uppgifter som bäst avspeglar
den definition som anges i denna artikel.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att fastställa metoden för att beräkna den relevanta
indikator som avses i punkt 2.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2016.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Kapitel 3
Schablonmetoden
Artikel 306
Kapitalbaskrav
1.                      
Enligt schablonmetoden ska instituten dela in sina
verksamheter i de affärsområden som anges i tabell 2 i punkt 4 och i enlighet
med principerna i artikel 307.
2.                      
Instituten ska beräkna kapitalbaskravet för
operativ risk som det treåriga genomsnittet av summan av de årliga
kapitalbaskraven för samtliga de affärsområden som avses i tabell 2 i
punkt 4. Det årliga kapitalbaskravet för varje affärsområde är lika med
produkten av motsvarande betafaktor som anges i den tabellen och den del av den
relevanta indikatorn som har fördelats på det aktuella affärsområdet.
3.                      
För ett visst år får instituten avräkna negativa
kapitalbaskrav till följd av en negativ del av den relevanta indikatorn i ett
affärsområde mot positiva kapitalbaskrav inom andra affärsområden utan
begränsningar. Om det sammanlagda kapitalbaskravet för samtliga affärsområden
är negativt för ett visst år ska instituten ange nollvärdet som täljare för det
året.
4.                      
Instituten ska beräkna det treåriga genomsnittet av
den summa som avses i punkt 2 på grundval av de senaste tre
tolvmånadersobservationer som gjorts vid räkenskapsårets slut. Om inga
reviderade uppgifter finns tillgängliga får instituten använda företagets egna
skattningar.
 Tabell 2 
 Affärsområde || Verksamhet || Procentandel (betafaktor) 
 Företagsfinansiering || Garantiverksamhet för finansiella instrument eller placering av finansiella instrument på grundval av ett fast åtagande. Tjänster i samband med garantigivning. Investeringsrådgivning. Rådgivning till företag i fråga om kapitalstruktur, industriell strategi och närliggande frågor samt råd och tjänster avseende fusioner och företagsförvärv. Investerings- och finansanalys samt andra former av allmänna rekommendationer rörande handel med finansiella instrument. || 18 % 
 Handel och finansförvaltning || Handel för egen räkning. Penningmäkling Mottagande och vidarebefordran av order beträffande ett eller flera finansiella instrument. Utförande av order för kunds räkning. Placering av finansiella instrument utan fast åtagande. Drift av multilaterala handelsplattformar. || 18 % 
 Privatkundsmäkleri (Verksamhet som avser enskilda fysiska personer eller små och medelstora företag som uppfyller kriterierna i artikel 79 om klassen för hushållsexponeringar) || Mottagande och vidarebefordran av order beträffande ett eller flera finansiella instrument. Utförande av order för kunds räkning. Placering av finansiella instrument utan fast åtagande. || 12 % 
 Storkundsbank || Mottagande av insättningar och andra återbetalningspliktiga medel. Utlåning. Finansiell leasing. Garantiförbindelser och ställande av säkerhet. || 15 % 
 Privata banktjänster (Verksamhet som avser enskilda fysiska personer eller små och medelstora företag som uppfyller kriterierna i artikel 79 om klassen för hushållsexponeringar) || Mottagande av insättningar och andra återbetalningspliktiga medel. Utlåning. Finansiell leasing. Garantiförbindelser och ställande av säkerhet. || 12 % 
 Betalning och avveckling || Betalningsförmedling. Utställande och administration av betalningsmedel. || 18 % 
 Administrationsuppdrag || Förvaring och handhavande av finansiella instrument för kunders räkning, bland annat värdepappersförvaring och liknande tjänster, exempelvis handhavande av kontanta medel/finansiella säkerheter. || 15 % 
 Kapitalförvaltning || Portföljförvaltning. Fondförvaltning. Övrig kapitalförvaltning. || 12 % 
Artikel 307
Principerna för
fördelning av affärsområden
1.                      
Instituten ska utveckla och dokumentera särskilda
riktlinjer och kriterier för fördelning av den relevanta indikatorn på berörda
affärsområden och verksamheter inom den standardiserade ram som anges i artikel
306. De ska se över och anpassa dessa riktlinjer och kriterier i tillämpliga
delar till nya eller förändrade affärsverksamheter och risker.
2.                      
Instituten ska tillämpa följande principer för
fördelning av affärsområden:
a)           
Instituten ska fördela alla verksamheter på
affärsområden utan överlappning så att de täcker hela affärsområdet.
b)          
Instituten ska betrakta all verksamhet som inte
lätt kan fördelas inom affärsområdesramen, men som utgör en stödjande funktion
till en verksamhet inom ramen, som tillhörande det affärsområde som
verksamheten stöder. Om mer än ett affärsområde stöds av den stödjande
verksamheten ska instituten använda objektiva fördelningskriterier.
c)           
Om en verksamhet inte fördelas på ett visst
affärsområde ska instituten använda det affärsområde som ger procentuellt sett
störst avkastning. Detsamma gäller också för en stödjande verksamhet som hör
ihop med den verksamheten.
d)          
Institut har möjlighet att använda interna
prissättningsmetoder för att fördela den relevanta indikatorn på olika
affärsområden. Kostnader som genererats inom ett affärsområde men som kan
tillskrivas ett annat affärsområde får omfördelas till det affärsområde som de
tillhör.
e)           
Fördelningen av verksamheter med avseende på
affärsområden för kapitalkrav för operativ risk ska överensstämma med de
kategorier som instituten använder för kredit- och marknadsrisker.
f)            
Den verkställande ledningen ska ansvara för
riktlinjerna för fördelning på affärsområden under överinseende av institutets
styrelse.
g)           
Instituten ska låta fördelningen på affärsområden
genomgå oberoende översyn.
3.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att fastställa tillämpningsvillkoren för de principer
för fördelning av affärsområden som anges i denna artikel.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 31 december 2017.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 308
Alternativ
schablonmetod
1.                      
Enligt den alternativa schablonmetoden ska
instituten tillämpa följande för affärsområdena hushållsbank och storkundsbank:
a)           
Den relevanta indikatorn ska vara en standardiserad
inkomstindikator som är lika med det nominella beloppet av lån och förskott
multiplicerat med 0,035.
b)          
Lån och förskott består av de totala utnyttjade
beloppen i motsvarande kreditportföljer. För affärsområdet storkundsbank ska
instituten också inbegripa värdepapper utanför handelslagret i det nominella
beloppet av lån och förskott.
2.                      
För att få använda den alternativa schablonmetoden
ska institutet uppfylla följande villkor:
a)           
Institutets hushålls- och/eller storkundsbankverksamheter
ska svara för minst 90 % av inkomsterna.
b)          
En väsentlig andel av institutets hushålls-
och/eller storkundsbankverksamhet ska innefatta lån där sannolikheten för
fallissemang är hög.
c)           
Den alternativa schablonmetoden ska vara en lämplig
basis för beräkning av institutets kapitalbaskrav för operativ risk.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera villkoren för att använda den alternativa
schablonmetod som avses i punkt 2.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2016.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 309
Kriterier för
schablonmetoden
De kriterier som avses
första stycket i artikel 301.1 är följande:
a)          
Institut ska ha ett väldokumenterat
klassificerings- och hanteringssystem för operativ risk med tydlig
ansvarsfördelning. De ska identifiera sina exponeringar mot operativ risk och
spåra relevanta uppgifter om operativ risk, däribland uppgifter om reella
förluster. Detta system ska vara föremål för regelbunden och oberoende översyn.
b)           
Ett instituts klassificeringssystem för operativ
risk ska vara nära integrerat med institutets riskhanteringsprocesser.
Resultaten ska utnyttjas som en del av förfarandet för övervakning och kontroll
av institutets riskprofil avseende operativ risk.
c)           
Ett institut ska upprätta en rapportstruktur som förser
institutets verkställande ledning med rapporter avseende operativ risk.
Institutet ska ha förfaranden för att kunna vidta lämpliga åtgärder utifrån
uppgifterna i rapporterna.
Kapitel 4
Internmätningsmetoder
Avsnitt
1
Kvalificeringskriterier
Artikel 310
Kvalitativa
standarder
De kvalitativa standarder som avses i artikel
301.2 är följande:
a)           
Ett instituts interna mätningsmetod för operativa
risker ska vara nära integrerad med dess dagliga riskhanteringsförfaranden.
b)          
Institutet måste ha en oberoende riskhanteringsfunktion
för operativa risker.
c)           
Institutet ska regelbundet rapportera om
exponeringar mot operativa risker och om förluster och ska ha förfaranden för
att kunna vidta lämpliga korrigerande åtgärder.
d)          
Institutets riskhanteringssystem ska vara väl dokumenterat.
Institutet ska ha rutiner för att säkerställa överensstämmelse med
dokumentationen och riktlinjer för hantering av icke-överensstämmelse med
dokumentationen.
e)           
Institutets förfaranden för hantering av operativa
risker och mätsystemen ska vara föremål för regelbundna översyner av interna
eller externa revisorer.
f)            
Institutets interna valideringsförfaranden ska
fungera sunt och tillfredsställande.
g)           
Dataflödena och förfarandena i samband med
institutets riskmätningssystem ska vara öppna och tillgängliga.
Artikel 311
Kvantitativa
standarder
1.                      
De kvantitativa standarder som avses i artikel
301.2 omfattar standarder för förfaranden, interna och externa uppgifter,
scenarioanalys, affärsmiljö samt interna kontrollsystem, enligt vad som anges i
punkterna 2–6.
2.                      
Följande standarder avser förfaranden:
a)           
Vid beräkning av kapitalbaskrav ska instituten
beakta både förväntade och ej förväntade förluster, såvida inte förväntad
förlust beaktas på lämpligt sätt i deras interna affärspraxis. Måttet på
operativ risk ska fånga upp extrema händelser som kan ge allvarliga följder för
att uppnå en statistisk säkerhetsnivå som är jämförbar med ett
konfidensintervall på 99,9 % under en ettårsperiod.
b)          
Institutets mätningssystem för operativa risker ska
innefatta användning av interna och externa uppgifter, scenarioanalys och
faktorer som avspeglar affärsmiljön samt interna kontrollsystem enligt vad som
anges i punkterna 3–6. Ett institut ska ha en väldokumenterad metod för att
väga in användning av dessa fyra delar i det övergripande mätningssystemet för
operativa risker.
c)           
Institutets riskmätningssystem ska fånga upp de
avgörande riskfaktorer som påverkar formen för den förväntade kurvan för
fördelningen av förluster.
d)          
Institut får bara åberopa antaganden om korrelation
beträffande förluster för operativa risker som är hänförliga till olika
händelsetyper om deras system för mätning av korrelationer är sunda, genomförda
med integritet och beaktar den osäkerhet som omger alla sådana
korrelationsskattningar, särskilt under kritiska perioder. Institutet ska
validera sina korrelationsantaganden genom att använda lämpliga kvantitativa
och kvalitativa metoder.
e)           
Institutets riskmätningssystem ska vara inbördes
konsekvent och undvika dubbelräkning av kvalitativa klassificeringar eller
riskreducerande åtgärder som godkänts inom andra områden i denna förordning.
3.                      
Följande standarder avser interna uppgifter:
a)          
Ett institut ska basera sina internt framtagna
åtgärder för operativ risk på en föregående observationsperiod på minst fem år.
När ett institut för första gången tillämpar en internmätningsmetod får en
observationsperiod på tre år godtas.
b)          
Instituten ska kunna fördela sina uppgifter om
tidigare interna förluster på de affärsområden som definieras i artikel 306 och
på de typer av händelser som definieras i artikel 313 och på begäran
tillhandahålla dessa uppgifter till de behöriga myndigheterna. Under särskilda
omständigheter får ett institut föra förlusthändelser som påverkar hela
institutet till ett ytterligare affärsområde, ”bolagsposter”. Instituten måste
ha dokumenterade och objektiva kriterier för att knyta förluster till de
specificerade affärsområdena och händelsetyperna. Instituten ska registrera
förluster till följd av operativa risker som har samband med kreditrisker och
som tidigare har inkluderats i de interna databaserna för kreditrisk i
databaserna för operativ risk och identifiera dessa separat. Sådana förluster
ska inte omfattas av kapitalkrav för operativa risker, så länge som instituten
fortsätter att behandla dem som kreditrisker vid beräkningen av krav på
kapitalbas. Instituten ska innefatta operativa riskförluster som avser
marknadsrisker i räckvidden för kapitalbaskravet för operativ risk.
c)          
Institutets uppgifter om interna förluster ska vara
heltäckande så att de fångar in alla väsentliga verksamheter och exponeringar
från alla lämpliga undersystem och geografiska områden. Instituten ska kunna
motivera att alla utelämnade verksamheter eller exponeringar, både enskilt och
tillsammans, inte skulle ha fått någon väsentlig effekt på de övergripande
riskskattningarna. Instituten ska definiera lämpliga minimiförlusttrösklar för
insamling av interna förlustuppgifter.
d)          
Utöver information om bruttoförlustbelopp ska
instituten samla information om datum för händelserna, eventuella återvinningar
av bruttoförlustbelopp, samt en beskrivning av de utlösande faktorerna eller
orsakerna till förlusten.
e)          
Instituten ska ha särskilda kriterier för att
fördela förlustuppgifter som uppstått till följd av en förlusthändelse inom en
central funktion eller en verksamhet som omfattar mer än ett affärsområde samt
till följd av anknytande händelser under en tidsperiod.
f)            
Instituten ska ha dokumenterade förfaranden för
klassificering av registrerade förlustuppgifters löpande relevans, däribland
situationer då diskretionära bedömningar, översyn av belopp och andra
justeringar får tillämpas, i vilken utsträckning de får användas och vem som
har tillåtelse att fatta sådana beslut.
4.                      
Följande kvalificeringsstandarder avser interna
uppgifter:
a)           
Institutets mätningssystem för operativ risk ska
utnyttja relevanta externa uppgifter, särskilt när det finns anledning att tro
att institutet är utsatt för ovanliga, men potentiellt allvarliga, förluster.
Varje institut ska ha ett systematiskt förfarande för fastställande av i vilka
situationer externa uppgifter ska användas och för att avgöra vilka metoder som
ska användas för att föra in uppgifterna i mätningssystemet. 
b)          
Instituten ska regelbundet se över och dokumentera
villkor och förfaranden för användning av externa uppgifter, samt låta dem bli
föremål för återkommande oberoende översyner.
5.                      
Institutet ska använda scenarioanalyser som bygger
på expertutlåtanden tillsammans med externa uppgifter för att utvärdera
exponering mot extrema händelser. Institutet ska validera och omvärdera sådana
bedömningar kontinuerligt genom jämförelse med faktiska förluster för att
säkerställa att de är rimliga.
6.                      
Följande kvalificeringsstandarder avser affärsmiljö
och interna kontrollfaktorer:
a)           
Institutets interna riskklassificeringsmetod ska
fånga upp den centrala affärsmiljön och interna kontrollfaktorer som kan
förändra institutets operativa riskprofil.
b)          
Institutet ska motivera valet av varje faktor som
betydelsefull riskfaktor baserat på erfarenhet och expertutlåtanden om de
berörda affärsområdena.
c)           
Institutet ska inför de behöriga myndigheterna
kunna motivera riskskattningarnas känslighet för förändringar av faktorerna och
den relativa vikten för de olika faktorerna. Utöver att fånga upp
riskförändringar till följd av förbättrad riskkontroll ska institutets
riskmätningsram även fånga upp potentiella riskökningar till följd av
verksamhetens ökade komplexitet eller ökad omsättning.
d)          
Institutet ska dokumentera sin riskmätningsram och
låta den omfattas av oberoende översyn inom institutet och av de behöriga
myndigheterna. Institutet ska validera och omvärdera förfarandet och resultaten
kontinuerligt genom jämförelse med faktiska interna förluster och relevanta
externa uppgifter.
7.         EBA
ska utarbeta tekniska standarder för tillsyn i syfte att specificera
a)           
villkoren för att bedöma huruvida ett system är
sunt och tillämpas med integritet för de syften som avses i punkt 2 d,
b)          
de särskilda omständigheter under vilka ett
institut får föra förlusthändelser till ett ytterligare affärsområde i enlighet
med punkt 3 b.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 31 december 2016.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 312
Försäkringseffekter
och andra mekanismer för risköverföring
1.                      
De behöriga myndigheterna ska ge instituten
tillstånd att erkänna försäkringseffekter på de villkor som anges i punkterna
2–5 och andra mekanismer för risköverföring om instituten kan visa att en
märkbar riskreducerande effekt uppnås.
2.                      
Försäkringsgivaren ska vara auktoriserad att
tillhandahålla försäkringar eller återförsäkringar och ska ha en minsta
skaderegleringsförmåga, vilken ska fastställas av ett valbart ratinginstitut,
som av EBA getts kreditkvalitetssteg 3 eller högre i enlighet med reglerna för
fastställande av riskvikt för exponeringar mot de institut som avses i kapitel
2.
3.                      
Försäkringsinstitutens och institutens
försäkringsram ska uppfylla samtliga följande villkor:
a)           
Försäkringen har en ursprunglig löptid på minst ett
år. För försäkringar med en resterande löptid på mindre än ett år ska
institutet göra lämpliga nedsättningar som avspeglar försäkringens minskande
resterande löptid upp till en fullständig hundraprocentig nedsättning för
försäkringar med en återstående löptid på 90 dagar eller mindre.
b)          
Försäkringen har en uppsägningstid på minst 90
dagar för annullering av kontraktet.
c)           
Försäkringen föreskriver inte några undantag eller
begränsningar som utlöses av tillsynsåtgärder eller som, om institutet skulle
gå i konkurs, hindrar kreditinstitutet, konkursförvaltaren eller likvidatorn
från att återvinna skador som åsamkats eller kostnader som orsakats av
institutet, utom i fråga om händelser som inträffat efter inledandet av
konkursförvaltningen eller likvidationsförfarandet avseende institutet.
Försäkringen får emellertid utesluta böter, viten eller skadestånd som ålagts
av de behöriga myndigheterna.
d)          
I beräkningen av de riskreducerande åtgärdernas
effekt ska man väga in försäkringsskyddet på ett sätt som är öppet och som
ansluter till den faktiska sannolikhet för förluster och för deras effekter som
använts vid den övergripande beräkningen av kapitalkravet för operativa risker.
e)           
Försäkringen ska tillhandahållas av tredje part.
När det gäller försäkringar genom ”captivebolag” och närstående företag måste
exponeringen överföras på en oberoende tredje part som uppfyller
kvalifikationskriterierna i punkt 2.
f)            
Ramen för erkännande av försäkring ska vara väl
motiverad och dokumenterad.
4.                      
Metoden för att erkänna försäkringar ska genom
tillämpning av avdrag eller nedsättningar avseende försäkringsbeloppet omfatta
samtliga följande delar:
a)           
Om försäkringens återstående löptid är mindre än
ett år:
i)        Försäkringens återstående löptid.
ii)       Försäkringens uppsägningstid.
b)          
Osäkerhet i samband med betalning samt obalanser i
försäkringsskydd.
5.                      
Minskningen av kapitalbaskraven till följd av
erkännande av försäkring och andra former av risköverföring får inte överstiga
20 % av kapitalbaskravet för operativ risk före erkännandet av de
riskreducerande åtgärderna.
Artikel 313
Klassificering av
förlusttyper
De förlusttyper som avses första stycket i
artikel 311.3 b är följande:
 Tabell 3 
 Förlustkategori || Definition 
 Interna bedrägerier || Förluster till följd av handlingar som är avsedda att bedra, tillskansa sig egendom eller kringgå bestämmelser, lagstiftning eller företagets policy, med undantag för förluster som orsakats av diskriminering eller som sammanhänger med social eller kulturell mångfald, och som involverar åtminstone en intern part. 
 Externa bedrägerier || Förluster till följd av tredje mans handlingar i syfte att undanhålla, tillskansa sig egendom eller kringgå lagstiftningen. 
 Anställningsförhållan­den och säkerhet på arbetsplatsen || Förluster till följd av handlingar som inte överensstämmer med lagar och avtal om anställning, hälsa och säkerhet, till följd av betalning av skadestånd för personskada, däribland även förluster som orsakats av diskriminering eller som sammanhänger med social eller kulturell mångfald. 
 Kunder, produkter och affärspraxis || Förluster till följd av att en professionell förpliktelse mot vissa kunder (inbegripet krav på förtroende och lämplighet) oavsiktligt eller genom försummelse inte uppfyllts, eller förluster till följd av en produkts karaktär eller utformning. 
 Skador på materiella tillgångar || Förluster som uppkommer genom förlust av eller skada på materiella tillgångar till följd av naturkatastrofer eller andra händelser. 
 Avbrott i affärsverk­samhet och systemfel || Förluster till följd av avbrott i affärsverksamheten eller systemfel. 
 Utförande, leverans och processtyrning || Förluster till följd av misslyckad transaktionsbehandling eller processtyrning i samband med kontakter med handelspartner och säljare. 
Avdelning IV
Krav
på kapitalbas för marknadsrisk
Kapitel 1
Allmänna
bestämmelser
Artikel 314
Hänsyn till
konsoliderade krav
1.                      
Ett institut får, med förbehåll för punkt 2 och
enbart i syfte att på konsoliderad basis beräkna nettopositioner och
kapitalbaskrav i enlighet med denna avdelning, avräkna positioner i ett
institut eller företag mot positioner i ett annat institut eller företag.
2.                      
Ett institut får endast tillämpa punkt 1 med
tillstånd av de behöriga myndigheterna, och detta tillstånd ska utfärdas om
samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)           
Det finns en tillfredsställande kapitalfördelning
inom företagsgruppen. 
b)          
De ramar för institutens verksamhet som bestäms av
förordningar, lagstiftning eller avtal är sådana att ömsesidigt ekonomiskt stöd
inom gruppen garanteras.
3.                      
Om företag är belägna i tredjeländer ska samtliga
följande villkor vara uppfyllda, utöver dem som anges i punkt 2:
a)           
Företagen har auktoriserats i ett tredjeland och
uppfyller antingen definitionen av kreditinstitut eller är erkända
värdepappersföretag i tredjeland.
b)          
Företagen uppfyller på individuell basis
kapitalbaskrav som motsvarar dem som har fastställts i denna förordning.
c)           
I de berörda tredjeländerna saknas föreskrifter som
väsentligen påverkar kapitalöverföringen inom företagsgruppen.
Kapitel 2
Krav på kapitalbas
för positionsrisk
Avsnitt
1
Allmänna bestämmelser och specifika
instrument
Artikel 315
Krav på kapitalbas
för positionsrisk
Ett instituts kapitalbaskrav för positionsrisk
ska vara summan av kapitalbaskravet för institutets allmänna och specifika
positionsrisker i skuldinstrument och aktier. Värdepapperiseringspositioner i
handelslagret ska behandlas som skuldinstrument.
Artikel 316
Nettning
1.                      
Det absoluta värdet på överskottet av ett instituts
långa (korta) positioner i förhållande till dess korta (långa) positioner i
samma aktie, skuldinstrument och konvertibla värdepapper och identiska
finansiella terminer, optioner, köpoptioner och täckta köpoptioner ska utgöra
dess nettopositioner i vart och ett av de olika instrumenten. Vid beräkning av
nettopositionen ska positioner i derivatinstrument behandlas i enlighet med vad
som fastställts i artiklarna 317–319. Ett instituts innehav av egna
skuldinstrument ska inte beaktas vid beräkning av specifika kapitalkrav för
risker i enlighet med artikel 325.
2.                      
Nettning ska inte tillåtas mellan en konvertibel
och en motstående position i det underliggande instrumentet, såvida inte de
behöriga myndigheterna använder en metod som innebär att sannolikheten för att
en viss konvertibel växlas in beaktas eller ställer kapitalbaskrav som
motsvarar den förlust som inväxlingen kan medföra. Sådana metoder eller
kapitalbaskrav ska anmälas till EBA. EBA ska övervaka skillnaderna i praxis på
detta område och utfärda riktlinjer i enlighet med artikel 16 i förordning (EU)
nr 1093/2010.
3.                      
Alla nettopositioner, oavsett om de är positiva
eller negativa, måste dagligen räknas om till institutets rapportvaluta till
rådande dagskurs innan de sammanräknas.
Artikel 317
Ränteterminer och
forwardkontrakt
1.                       
Ränteterminer, icke standardiserade ränteterminer
(FRA) och andra terminsåtaganden att köpa eller sälja skuldinstrument ska
behandlas som kombinerade långa och korta positioner. Positioner i långa
ränteterminer ska alltså behandlas som en kombination av ett lån med
förfallodag den dag terminen ska fullgöras och ett innehav av en tillgång med
en förfallodag som motsvarar den som gäller för det instrument eller den
teoretiska position som svarar mot ifrågavarande termin. På motsvarande sätt
ska ett åtagande i fråga om framtida räntesatser (såld FRA) behandlas som en
lång position med förfallodag som motsvarar avvecklingsdagen plus kontraktets
löptid och en kort position med en förfallodag som motsvarar avvecklingsdagen.
Både lånet och innehavet av tillgången ska tas upp i den första kategori som anges
i tabell 1 i artikel 325 för att kapitalbaskravet ska kunna beräknas för den
specifika risken för ränteterminer och FRA. Ett terminsåtagande att köpa ett
skuldinstrument behandlas som en kombination av ett lån med förfallodag på
fullgörandedagen och en lång (spot) position i skuldinstrumentet som
sådant. Lånet ska tas upp i den första kategorin som anges i tabell 1 i
artikel 325 i fråga om specifika risker och skuldinstrumentet under den kolumn
i tabellen som är tillämplig för det.
2.                       
Vid tillämpning av denna artikel avser lång
position ett innehav för vilket ett institut har fastställt den räntesats det
ska erhålla vid någon tidpunkt i framtiden och kort position ett innehav för
vilket institutet har fastställt den räntesats det ska betala vid någon tidpunkt
i framtiden.
Artikel 318
Optioner och
teckningsoptioner
1.                      
Optioner och teckningsoptioner på räntesatser,
skuldinstrument, aktier, aktieindex, finansiella terminer, swappar och
utländska valutor ska behandlas som om de vore positioner som till värdet
motsvarade värdet av det underliggande instrument till vilket optionen hänvisar
multiplicerat med optionens delta på det sätt som anges i detta kapitel. Den
senare positionen får nettas mot motstående positioner i samma slag av
underliggande värdepapper eller derivatinstrument. Det delta som används ska i
tillämpliga fall vara det som gäller för berörd börs, det som beräknats av de
behöriga myndigheterna eller där sådant inte finns att tillgå eller vid
optioner i OTC-handel det som beräknats av institutet självt under
förutsättning att de behöriga myndigheterna har gett sitt tillstånd för detta.
Tillstånd ska beviljas om modellen ger en tillfredsställande uppskattning av
förändringsgraden av optionens eller teckningsoptionens värde med avseende på
små förändringar i marknadspriset på det underliggande instrumentet.
2.                      
Instituten ska i kapitalbaskraven på ett
tillfredsställande sätt avspegla andra risker, bortsett från deltarisken, i
samband med optioner.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn med en rad olika metoder för att avspegla andra risker än
deltarisker i kapitalbaskravet, enligt vad som avses i punkt 2, på ett sätt som
står i proportion till omfattningen av och komplexiteten i institutens
verksamheter i fråga om optioner och teckningsoptioner.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 319
Swappar
Swappar ska behandlas vid beaktande av
ränterisken på samma sätt som instrument i balansräkningen. En ränteswapp
enligt vilken ett institut erhåller en rörlig ränta och betalar en fast ränta
ska således behandlas som likvärdig med en lång position i ett instrument med
rörlig ränta med en löptid som motsvarar tiden till nästa gång räntan
fastställs och en kort position i ett instrument med fast räntesats med samma
löptid som den som gäller för swappen.
Artikel 320
Ränterisk för
derivatinstrument
1.                      
Institut som marknadsvärderar och beräknar
ränterisken för sådana derivatinstrument som behandlas i artiklarna 317–319 på
grundval av nutidsvärdet på framtida betalningar får, under förutsättning att
de behöriga myndigheterna ger tillstånd för detta, använda känslighetsmodeller
för att beräkna de positioner som avses i de punkterna och får använda dem för
obligationer som amorteras under den återstående löptiden och inte genom en
slutlig återbetalning av huvudfordran. Tillstånd ska beviljas om dessa modeller
leder till positioner som har samma känslighet mot förändringar i räntenivån
som det underliggande kassaflödet. Denna känslighet ska bedömas med beaktande
av oberoende rörelser i de utvalda räntorna utmed avkastningskurvan med
åtminstone en känslighetspunkt för var och en av de löptidsband som anges i
tabell 2 i artikel 328. Positionerna ska ingå i beräkningen av kapitalbaskrav
för allmän risk för skuldinstrument.
2.                      
Institut som inte använder modeller enligt punkt 1
får behandla såsom fullt avräkningsbara sådana positioner i derivatinstrument
som omfattas av artiklarna 317–319 och som åtminstone uppfyller följande
villkor:
a)           
Positionerna har samma värde och är angivna i samma
valuta.
b)          
Referensräntan (för positioner med rörlig ränta)
respektive kupongen (för positioner med fast ränta) svarar väl mot varandra.
c)           
Nästa tidpunkt för fastställande av ränta eller –
vid positioner med fast räntekupong – återstående löptid överensstämmer enligt
följande:
i)        Mindre än en månad framåt: samma dag.
ii)       Mellan en månad och ett år framåt: inom
sju dagar.
iii)      Mer än ett år framåt: skillnaden är
högst 30 dagar.
Artikel 321
Kreditderivat
1.                      
Vid beräkning av kapitalbaskraven för allmän och
specifik risk för den part som tar på sig kreditrisken (skyddssäljaren),
ska, såvida inget annat uttryckligen anges, det teoretiska beloppet i
kreditderivatkontraktet användas. Trots vad som anges i föregående mening får
institutet välja att ersätta det teoretiska värdet med det teoretiska värdet
plus nettoförändringar i kreditderivatets marknadsvärde sedan det upptogs till
handel. Om värdet har förändrats negativt netto ur skyddssäljarens perspektiv
används ett minustecken. Vid beräkningen av den specifika risken ska, utom för
totalavkastningsswappar, kreditderivatkontraktets löptid tillämpas i stället
för skuldförbindelsens löptid. Positionerna ska bestämmas enligt följande:
a)           
En totalavkastningsswapp medför en lång position
när det gäller den allmänna marknadsrisken för referensförpliktelsen och en
kort position när det gäller den allmänna risken för en statsobligation, med en
löptid som motsvarar tiden till nästa gång räntan fastställs och som tilldelas
en riskvikt på 0 % i enlighet med avdelning II kapitel 2. Den medför även
en lång position när det gäller den specifika risken för referensförpliktelsen.
b)          
En kreditswapp medför inte någon position när det
gäller den allmänna risken. Vad gäller specifik risk ska institutet ta upp en
syntetisk lång position i en förpliktelse för referensenheten, utom om
derivatet har ett kreditbetyg och uppfyller villkoren för en kvalificerad
skuldpost, då en lång position tas upp i derivatet. Om premier eller räntor ska
betalas inom ramen för produkten, ska dessa betalningsflöden framställas som
teoretiska positioner i statsobligationer.
c)           
En kreditlänkad obligation som refererar till ett
enda namn medför en lång position när det gäller den allmänna risken för själva
obligationen, som en ränteprodukt. Vad gäller specifik risk skapas en syntetisk
lång position i en förpliktelse för referensenheten. Ytterligare en lång
position skapas när det gäller emittenten. När en kreditlänkad obligation har
ett externt kreditbetyg och uppfyller villkoren för en kvalificerad skuldpost,
behöver endast en enda lång position med obligationens specifika risk
registreras.
d)          
Utöver en lång position när det gäller den
specifika risken för emittenten medför en kreditlänkad obligation som refererar
till flera namn och som ger proportionellt skydd en position i var och en av
referensenheterna, där det samlade teoretiska kontraktsbeloppet fördelas på de
olika positionerna efter hur stor del av det samlade teoretiska beloppet som
varje exponering mot en referensenhet utgör. Om mer än en skuldförbindelse från
en referensenhet kan väljas bestäms den specifika risken av den förpliktelse
som har högst riskvikt.
När en kreditlänkad obligation som refererar till
flera namn har ett kreditbetyg och uppfyller villkoren för en kvalificerad
skuldpost, behöver endast en enda lång position med obligationens specifika
risk tas upp.
e)           
Ett kreditderivat enligt principen om första
förfall ger upphov till en position motsvarande det teoretiska beloppet i en
skuldförbindelse från varje referensgäldenär. Om det maximala belopp som kan
utbetalas vid en kredithändelse understiger det kapitalbaskrav som framkommer
enligt första meningen i denna punkt, får kapitalbaskravet för specifik risk
sättas lika med detta maximibelopp.
Ett kreditderivat enligt principen om andra
förfall ger upphov till en position motsvarande det teoretiska beloppet i en
skuldförbindelse från varje referensgäldenär utom en (den med det minsta
kapitalbaskravet för specifik risk). Om det maximala belopp som kan utbetalas
vid en kredithändelse understiger det kapitalbaskrav som framkommer enligt
första meningen i denna punkt, får kapitalbaskravet för specifik risk sättas
lika med detta belopp.
Om ett kreditderivat på n:te förfall har ett
externt kreditbetyg ska skyddssäljaren beräkna kapitalbaskravet för specifik
risk genom att använda derivatets kreditbetyg och tillämpa respektive
riskvikter för en värdepapperisering i förekommande fall.
2.                      
För den part som överför kreditrisken (skyddsköparen)
fastställs positionerna som de omvända mot vad som gäller för skyddssäljaren,
med undantag för en kreditlänkad obligation (som inte medför någon kort
position vad gäller emittenten). Vid beräkning av kapitalbaskraven för
skyddssäljaren ska det teoretiska beloppet i kreditderivatkontraktet användas.
Trots vad som anges i föregående mening får institutet välja att ersätta det
teoretiska värdet med det teoretiska värdet minus eventuella nettoförändringar
i kreditderivatets marknadsvärde sedan det upptogs till handel. Om värdet har
förändrats negativt netto ur skyddssäljarens perspektiv används ett
minustecken. Om det vid en viss tidpunkt föreligger en köpoption tillsammans
med en step-up ska den tidpunkten betraktas som skyddets förfallodag. 
Artikel 322
Värdepapper som
säljs eller lånas ut på grundval av en repa
Den som överför
värdepapper eller garanterade rättigheter avseende äganderätt till värdepapper
i en repa och den som lånar ut värdepapper i ett värdepapperslån ska ta med
dessa värdepapper vid beräkningen av sitt kapitalbaskrav enligt detta kapitel
under förutsättning att sådana värdepapper är positioner i handelslagret.
Avsnitt
2
Skuldinstrument
Artikel 323
Nettopositioner i
skuldinstrument
Nettopositioner ska
klassificeras efter vilken valuta de är tecknade i, och för varje valuta ska
kapitalbaskravet beräknas separat mot allmänna och specifika risker.
Underavsnitt
1
Specifik risk
Artikel 324
Övre gräns för
kapitalbaskravet för en nettoposition
Ett institut får sätta en övre gräns för
kapitalbaskravet för specifik risk för en nettoposition i ett skuldinstrument
till den största möjliga förlusten vid fallissemang. För en kort position kan
denna gräns beräknas som en värdeändring till följd av att instrumentet eller,
där så är tillämpligt, fallissemangsrisken hos underliggande namn plötsligt
bortfaller.
Artikel 325
Krav på kapitalbas
för skuldinstrument som inte är värdepapperiseringar
1.                      
Institutet ska föra sina nettopositioner i
handelslagret beträffande instrument som inte är värdepapperiseringspositioner,
beräknade i enlighet med artikel 316, till respektive kategori i tabell 1
på grundval av emittentens eller gäldenärens externa eller interna
kreditvärdering samt återstående löptid och därefter multiplicera beloppen med
de vikttal som anges i den tabellen. Institutet ska addera de vägda positioner
som uppstår med tillämpning av denna punkt oavsett om de är långa eller korta
för att beräkna kapitalbaskravet för specifik risk.
 Tabell 1 
 Kategorier || Kapitalbaskrav för specifik risk 
 Skuldförbindelser som skulle få riskviktningen 0 % enligt schablonmetoden för kreditrisk. || 0 % 
 Skuldförbindelser som skulle få en riskviktning på 20 eller 50 % enligt schablonmetoden för kreditrisk och andra kvalificerade värdepapper enligt definitionen i punkt 6. || 0,25 % (återstående löptid högst sex månader) 1,00 % (återstående löptid mer än sex månader och upp till och med 24 månader) 1,60 % (återstående löptid mer än 24 månader) 
 Skuldförbindelser som skulle få riskviktningen 100 % enligt schablonmetoden för kreditrisk. || 8,00 % 
 Skuldförbindelser som skulle få riskviktningen 150 % enligt schablonmetoden för kreditrisk. || 12,00 % 
2.                      
I fråga om institut som tillämpar den interna
metoden för riskklassificering på den exponeringsklass som utfärdaren av
skuldinstrumentet tillhör, krävs för att en exponering ska vara kvalificerad
för ett visst kreditkvalitetssteg enligt den schablonmetod för kreditrisk som avses
i punkt 1 att utfärdaren av exponeringen har åsatts en intern
riskklassificering med ett PD-värde som är lika med eller lägre än det som
gäller för det tillämpliga kreditkvalitetssteget enligt schablonmetoden.
3.                      
Ett institut får beräkna de specifika kraven för
risker för alla obligationer som är kvalificerade för en riskviktning på
10 % enligt behandlingen i artikel 124.3 som hälften av det tillämpliga
specifika kapitalbaskravet för risken för den andra kategorin i tabell 1.
4.                      
Andra kvalificerade värdepapper är följande: 
a)           
Långa och korta positioner i tillgångar som är
placerade på en nivå på kreditkvalitetsskalan som motsvarar ”investment grade”
i det förfarande som anges i schablonmetoden för kreditrisk.
b)          
Långa och korta positioner i tillgångar som på
grund av emittentens ekonomiska styrka har en PD enligt den interna metoden för
klassificering av kreditrisk som inte är högre än den för tillgångarna under a.
c)           
Långa och korta positioner i tillgångar för vilka
det inte finns någon tillgänglig kreditvärdering av något utsett ratinginstitut
och som uppfyller samtliga följande krav:
i)        De betraktas av det berörda institutet
som tillräckligt likvida.
ii)       Deras placeringskvalitet är enligt
institutets egen bedömning minst likvärdig med placeringskvaliteten för de
tillgångar som anges under a.
iii)      De har noterats på åtminstone en
reglerad marknad i någon medlemsstat eller vid en börs i ett tredjeland som är
erkänd av de behöriga myndigheterna i den berörda medlemsstaten.
d)          
Långa eller korta positioner i tillgångar som är emitterade
av institut som omfattas av de kapitalbaskrav som anges i denna förordning och
som av det berörda institutet anses tillräckligt likvida och vars
investeringskvalitet enligt institutets egen bedömning åtminstone är likvärdig
med de tillgångar som avses under a.
e)           
Värdepapper som emitterats av institut som bedöms
ha samma kreditkvalitet som, eller högre kreditkvalitet än, den som motsvarar
kreditkvalitetssteg 2 enligt schablonmetoden för riskvägning av exponeringar
mot institut och som omfattas av tillsyn och reglering som är jämförlig med vad
som krävs enligt detta direktiv.
Institut som använder led c eller d ska ha en
dokumenterad metod för att bedöma om tillgångarna uppfyller kraven i dessa led
och ska anmäla denna metod till de behöriga myndigheterna.
Artikel 326
Krav på kapitalbas
för värdepapperiseringsinstrument
1.                      
För instrument i handelslagret som är
värdepapperiseringspositioner ska institutet väga sina nettopositioner
beräknade i enlighet med artikel 316.1 med följande:
a)           
För värdepapperiseringspositioner som inom ramen
för samma instituts övriga verksamhet skulle omfattas av schablonmetoden:
8 % av riskvikten enligt schablonmetoden i enlighet med kapitel 5.
b)          
För värdepapperiseringspositioner som inom ramen
för samma instituts övriga verksamhet skulle omfattas av metoden för intern
riskklassificering: 8 % av de riskvägda exponeringsbeloppen enligt den
interna metod för riskklassificering som anges i kapitel 5.
2.                      
Den formelbaserade metod som anges i artikel 257
får användas om institutet kan ta fram skattningar av PD och när så är
tillämpligt av EAD och LGD som indata till den formelbaserade metoden i
enlighet med kraven för skattningar av sådana parametrar enligt metoden för
intern riskklassificering i enlighet med kapitel 2 avsnitt 3.
Andra institut än institut som är originatorer och
som kan tillämpa den formelbaserade metoden för samma
värdepapperiseringsposition i sin verksamhet utanför handelslagret får endast
använda metoden förutsatt att de behöriga myndigheterna ger tillstånd för
detta, vilket ska beviljas om institutet uppfyller villkoret i föregående
mening. 
Skattningar av PD och LGD som indata till den
formelbaserade metoden får alternativt och med förbehåll för
tillsynsmyndighetens medgivande fastställas utifrån skattningar som härleds ur
en intern modell som används av ett institut som har fått tillstånd att använda
en intern modell för specifik risk i skuldinstrument. Det senare alternativet
får endast användas med tillstånd av de behöriga myndigheterna, som ska bevilja
detta tillstånd om skattningarna uppfyller de kvantitativa krav för metoden för
intern riskklassificering som anges i kapitel 2 avsnitt 3.
EBA ska i enlighet med artikel 16 i förordning
(EU) nr 1093/2010 utfärda riktlinjer för användningen av skattningar av PD och
LGD som indata när dessa skattningar bygger på en intern modell.
3.                      
För värdepapperiseringspositioner som omfattas av
en extra riskvikt i enlighet med artikel 396: 8 % av den totala
riskvikten.
4.                      
Institutet ska addera de vägda positioner som
uppstår med tillämpning av denna artikel (oavsett om de är långa eller korta)
för att beräkna kapitalbaskravet för specifik risk. 
5.                      
Genom undantag från vad som anges i punkt 4 ska
institutet under en övergångsperiod fram till den 31 december 2013 separat
addera sina vägda långa nettopositioner och sina vägda korta nettopositioner.
Det största av dessa belopp ska utgöra kapitalbaskravet för specifik risk.
Institutet ska dock varje kvartal rapportera summan av både sina vägda långa
nettopositioner och sina vägda korta nettopositioner, uppdelade på
underliggande tillgångar, till den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten.
Artikel 327
Krav på kapitalbas
för korrelationshandelsportföljen
1.                      
Korrelationshandelsportföljen ska bestå av
värdepapperiseringspositioner och kreditderivat på n:te förfall som uppfyller
följande kriterier:
a)           
Positionerna är varken
återvärdepapperiseringspositioner, optioner på en tranch i värdepapperiseringen
eller några andra derivat på värdepapperiseringsexponeringar som inte ger någon
proportionell andel i avkastningen från en tranch i värdepapperiseringen.
b)          
Alla referensinstrument refererar till antingen
i)        endast ett namn, inbegripet
kreditderivat som refererar till ett namn, för vilka en likvid tvåvägsmarknad
existerar, eller
ii)       allmänt omsatta index som baseras på
dessa referensenheter.
En tvåvägsmarknad ska anses existera när det finns
oberoende och äkta erbjudanden att köpa och sälja så att ett pris som står i
rimlig proportion till det senaste försäljningspriset eller aktuella
konkurrerande äkta köp- eller säljerbjudanden kan fastställas inom en dag och
avvecklas till ett sådant pris inom en relativt kort tid i enlighet med gängse
handelspraxis.
2.                      
Positioner som refererar till någondera av följande
ska inte ingå i korrelationshandelsportföljen:
a)           
En underliggande position som kan hänföras till
exponeringsklassen ”fordringar eller villkorade fordringar på hushåll” eller
till exponeringsklassen ”fordringar eller villkorade fordringar mot säkerhet i
fastighet” enligt schablonmetoden för ett instituts kreditrisk som inte ingår i
handelslagret.
b)          
En fordran på ett specialföretag.
3.                      
Ett institut får inkludera i
korrelationshandelsportföljen positioner som varken är
värdepapperiseringspositioner eller kreditderivat på n:te förfall men som
säkrar andra positioner i denna portfölj, förutsatt att en likvid
tvåvägsmarknad enligt beskrivningen i punkt 1 sista stycket existerar för
instrumentet eller dess underliggande instrument i stället för att fastställa
den som summan av dessa belopp.
4.                      
Ett institut ska fastställa det större av följande
belopp som det specifika riskkapitalbaskravet för
korrelationshandelsportföljen:
a)           
De totala kapitalbaskraven för specifik risk som
skulle gälla enbart långa nettopositioner i korrelationshandelsportföljen.
b)          
De totala kapitalbaskraven för specifik risk som
skulle gälla enbart korta nettopositioner i korrelationshandelsportföljen.
Underavsnitt
2
Allmän risk
Artikel 328
Löptidsgrundad
beräkning av allmän risk
1.                      
För att beräkna kapitalbaskrav för allmän risk ska
alla positioner viktas med hänsyn till deras löptid på det sätt som förklaras i
punkt 2 för att beräkna den kapitalbas som krävs för att täcka riskerna. Detta
belopp ska minskas med den viktade positionen i motstående position om en sådan
finns jämsides inom samma löptidsband. En nedsättning av kapitalbaskravet ska
också göras om de motstående viktade positionerna faller inom olika löptidsband
varvid nedsättningens storlek ska bero dels på om de två positionerna hör till
samma zon eller inte och dels på vilka zoner de hör till. 
2.                      
Institutet ska hänföra sina nettopositioner till
respektive löptidsband i kolumn två respektive tre i tabell 2 i punkt 4. Det
ska göra detta på grundval av återstående löptid i fråga om instrument med fast
räntesats och på grundval av den tid som återstår till dess att räntesatsen nästa
gång ska fastställas i fråga om de instrument för vilka räntesatsen kan ändras
före den slutliga förfallodagen. Det ska även göra åtskillnad mellan
skuldinstrument med en räntekupong på 3 % eller mer och sådana med en
räntekupong på mindre än 3 % och hänföra dem till kolumn två respektive
kolumn tre i tabell 2. Det ska därefter multiplicera var och en av dem med det
vikttal som för löptidsbandet i fråga anges i kolumn fyra i tabell 2.
3.                      
Institutet ska därefter beräkna summan av de
viktade långa positionerna och summan av de viktade korta positionerna i varje
löptidsband. Summan av viktade långa positioner som motsvaras av viktade korta
positioner i ett visst löptidsband ska utgöra den avstämda viktade positionen i
det bandet medan återstående långa eller korta positioner utgör den icke
avstämda viktade positionen i samma band. Summan av avstämda viktade positioner
i alla band ska sedan beräknas.
4.                      
Institutet ska beräkna summan av icke avstämda
viktade långa positioner för de band som ingår i var och en av zonerna i tabell
2 för att erhålla den icke avstämda viktade långa positionen för varje zon. På
motsvarande sätt beräknas den icke avstämda viktade korta positionen i den
zonen som summan av de icke avstämda viktade korta positionerna för varje band
i zonen. Den del av den icke avstämda viktade långa positionen för en viss zon
som motsvaras av de icke avstämda viktade korta positionerna i samma zon utgör
den avstämda viktade positionen i den zonen. Den del av den icke avstämda
viktade långa eller icke avstämda viktade korta positionen för en zon som inte
på angivet sätt kan avstämmas helt utgör den icke avstämda viktade positionen i
den zonen.
 Tabell 2 
 Zon || Löptidsband ||   ||   
 Kupong med 3 % ränta eller mer || Kupong med mindre än 3 % ränta 
 Ett || 0 ≤ 1 månad || 0 ≤ 1 månad || 0,00 || — 
 > 1 ≤ 3 månader || > 1 ≤ 3 månader || 0,20 || 1,00 
 > 3 ≤ 6 månader || > 3 ≤ 6 månader || 0,40 || 1,00 
 > 6 ≤ 12 månader || > 6 ≤ 12 månader || 0,70 || 1,00 
 Två || > 1 ≤ 2 år || > 1,0 ≤ 1,9 år || 1,25 || 0,90 
 > 2 ≤ 3 år || > 1,9 ≤ 2,8 år || 1,75 || 0,80 
 > 3 ≤ 4 år || > 2,8 ≤ 3,6 år || 2,25 || 0,75 
 Tre || > 4 ≤ 5 år || > 3,6 ≤ 4,3 år || 2,75 || 0,75 
 > 5 ≤ 7 år || > 4,3 ≤ 5,7 år || 3,25 || 0,70 
 > 7 ≤ 10 år || > 5,7 ≤ 7,3 år || 3,75 || 0,65 
 > 10 ≤ 15 år || > 7,3 ≤ 9,3 år || 4,50 || 0,60 
 > 15 ≤ 20 år || > 9,3 ≤ 10,6 år || 5,25 || 0,60 
 > 20 år || > 10,6 ≤ 12,0 år || 6,00 || 0,60 
   || > 12,0 ≤ 20,0 år || 8,00 || 0,60 
   || > 20 år || 12,50 || 0,60 
5.                      
Beloppet av den icke avstämda viktade långa
respektive korta positionen i zon 1 som motsvaras av den icke avstämda viktade
korta respektive långa positionen i zon 2 ska vara den avstämda viktade positionen
mellan zon 1 och zon 2. Motsvarande beräkning görs därefter med avseende på den
del av den icke avstämda viktade positionen i zon 2 som återstår och den icke
avstämda viktade positionen i zon 3 för att beräkna den avstämda viktade
positionen mellan zon 2 och zon 3.
6.                      
Institutet får vända på beräkningsordningen i punkt
5 så att det beräknar den avstämda viktade positionen mellan zon 2 och zon 3
innan det beräknar motsvarande position mellan zon 1 och zon 2.
7.                      
Återstoden av den icke avstämda viktade positionen
i zon 1 avstäms därefter mot det som återstår av sådan i zon 3 sedan denna
avstämts mot zon 2 för att erhålla den avstämda viktade positionen mellan zon 1
och zon 3.
8.                      
Återstående positioner efter de tre
avstämningsberäkningar som anges i punkterna 5, 6 och 7 läggs därefter samman.
9.                      
Institutets kapitalbaskrav beräknas som summan av
följande belopp:
a)           
10 % av de avstämda viktade positionerna i
alla löptidsband.
b)          
40 % av den avstämda viktade positionen i zon
1.
c)           
30 % av den avstämda viktade positionen i zon
2.
d)          
30 % av den avstämda viktade positionen i zon
3.
e)           
40 % av den avstämda viktade positionen mellan
zon 1 och zon 2 och mellan zon 2 och zon 3.
f)            
150 % av den avstämda viktade positionen
mellan zon 1 och zon 3.
g)           
100 % av återstående icke avstämda viktade
positioner.
Artikel 329
Durationsbaserad
beräkning av allmän risk
1.                      
Instituten får använda en metod för att beräkna
kapitalbaskravet för allmän risk för skuldinstrument som avspeglar duration i
stället för den metod som anges i artikel 328 under förutsättning att institutet
gör detta konsekvent.
2.                      
Enligt den durationsbaserade metod som avses i
punkt 1 ska institutet utgå från marknadsvärdet för varje instrument med fast
räntesats och därefter beräkna dess avkastning fram till förfallodagen, vilket
ger den underförstådda diskonteringsräntan för instrumentet i fråga. I fråga om
instrument med rörlig räntesats ska institutet utgå från marknadsvärdet för
varje instrument och därefter beräkna dess avkastning under antagande att
huvudfordran förfaller vid den tidpunkt då räntesatsen nästa gång kan ändras.
3.                      
Institutet ska därefter beräkna den modifierade
löptiden för varje skuldinstrument på grundval av följande formel:
där
D =    duration
beräknad enligt formeln
där
R = avkastning fram till förfallodagen enligt
punkt 2,
Ct = kontantbetalning vid tidpunkt t,
M = total löptid enligt punkt 2.
Korrigeringar ska göras vid beräkningen av den
modifierade durationen för skuldinstrument som omfattas av risk för förtida
betalning. EBA ska i enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010
utfärda riktlinjer för tillämpningen av sådana korrigeringar.
4.                      
Institutet ska därefter föra varje skuldinstrument
till respektive zon i tabell 3 med ledning av den modifierade durationen för
varje instrument.
 Tabell 3 
 Zon || Modifierad duration (i år) || Antagen ränteförändring (i %) 
 Ett || > 0 ≤ 1,0 || 1,0 
 Två || > 1,0 ≤ 3,6 || 0,85 
 Tre || > 3,6 || 0,7 
5.                      
Institutet ska därefter beräkna den
durationsviktade positionen för varje instrument genom att multiplicera dess
marknadspris med dess modifierade duration och den antagna förändringen av
räntesatsen för instrument med just den modifierade durationen (se kolumn tre i
tabell 3).
6.                      
Institutet ska beräkna sina durationsviktade långa
och sina durationsviktade korta positioner inom varje zon. Summan av de förra
avstämda mot de senare inom varje zon utgör den avstämda durationsviktade
positionen i den zonen.
Institutet ska därefter beräkna den icke avstämda
durationsviktade positionen för varje zon. Det ska därefter tillämpa det
förfarande som har fastställts för icke avstämd viktad position i punkterna
5–8.
7.                      
Institutets kapitalbaskrav ska därefter beräknas
som summan av följande belopp:
a)           
2 % av den avstämda durationsviktade
positionen i varje zon.
b)          
40 % av den avstämda durationsviktade
positionen mellan zon 1 och zon 2 och mellan zon 2 och zon 3.
c)           
150 % av den avstämda durationsviktade
positionen mellan zon 1 och zon 3.
d)          
100 % av återstående icke avstämda
durationsviktade positioner.
Avsnitt
3
Aktier
Artikel 330
Nettopositioner i
aktieinstrument
1.                      
Institutet ska separat beräkna summan av alla sina
långa nettopositioner och av alla sina korta nettopositioner enligt artikel
316. Summan av de absoluta värdena av dessa två belopp utgör institutets totala
bruttoposition. 
2.                      
Institutet ska separat för varje marknad beräkna
skillnaden mellan summan av de långa nettopositionerna och de korta
nettopositionerna. Summan av de absoluta värdena av dessa skillnader utgör
institutets totala nettoposition.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att definiera begreppet marknad enligt punkt 2.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i föregående stycke i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 331
Specifik risk i
aktieinstrument
Institutet ska multiplicera sin totala
bruttoposition med 8 % för att beräkna sitt kapitalbaskrav till täckande
av specifika risker.
Artikel 332
Allmän risk i
aktieinstrument
Kapitalbaskravet för ett institut till
täckande av allmän risk utgörs av dess totala nettoposition multiplicerad med
8 %.
Artikel 333
Aktieindex
1.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande med en förteckning över de aktieindex för vilka en eller flera
av de behandlingar som anges i punkterna 3 och 4 är tillgängliga.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den
1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i tredje stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
2.                      
Innan de tekniska standarder som avses i punkt 1
träder i kraft får instituten fortsätta att använda den behandling som anges i
punkterna 3 och 4 om de behöriga myndigheterna har tillämpat den behandlingen
före den 1 januari 2013.
3.                      
Aktieindexterminer, deltaviktade motsvarigheter
till optioner och aktieindex benämns här nedan sammanfattningsvis
”aktieindexterminer”. Dessa kan fördelas på positioner i var och en av däri
ingående aktier. Dessa positioner får behandlas som underliggande positioner av
aktierna i fråga och får nettas som sådana mot motstående positioner i de
underliggande instrumenten. Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna
om sin användning av denna behandling.
4.                      
Om en aktieindextermin inte fördelas på
underliggande positioner behandlas den som om den vore en enskild aktie. Dock
kan den specifika risken för en sådan aktie lämnas utan avseende om
aktieterminen i fråga omsätts på en börs och utgör ett brett diversifierat
index.
Avsnitt
4
Garantigivning
Artikel 334
Reducering av
nettopositioner
1.                      
I fall av garantigivning vid emissioner av aktier
och skuldinstrument får ett institut använda följande förfarande vid beräkning
av kapitalbaskravet. För det första ska institutet beräkna sina nettopositioner
genom att dra av de positioner som tecknats eller garanterats av tredjeman på
grund av uttryckligt avtal. Därefter ska institutet minska sina nettopositioner
med reduktionsfaktorerna i tabell 4 och beräkna sitt kapitalbaskrav med ledning
av de sålunda reducerade, garanterade positionerna.
 Tabell 4 
 arbetsdag 0: || 100 % 
 arbetsdag 1: || 90 % 
 arbetsdag 2 till 3: || 75 % 
 arbetsdag 4: || 50 % 
 arbetsdag 5: || 25 % 
 efter arbetsdag 5: || 0 % 
Arbetsdag 0 är den arbetsdag då institutet blir
ovillkorligen bundet att motta en viss kvantitet av värdepapper till ett
överenskommet pris.
2.                      
Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna
om hur de använder punkt 1.
Avsnitt
5
Kapitalbaskrav för positioner som
är säkrade genom kreditderivat
Artikel 335
Beaktande av skydd
genom kreditderivat
1.                      
Skydd genom kreditderivat ska beaktas enligt
principerna i punkterna 2–6.
2.                      
Instituten ska behandla positionen i
kreditderivatet som det ena ”benet” och den skyddade positionen som har samma
nominella, eller i tillämpliga fall, teoretiska belopp, som det andra benet.
3.                      
Fullt beaktande ska ges när värdena av de två benen
alltid utvecklas i motsatt riktning och i ungefär samma omfattning. Detta är
fallet i följande två situationer:
a)           
De två benen består av helt identiska instrument.
b)          
En lång avistaposition är säkrad genom en
totalavkastningsswapp (eller omvänt) där referensförpliktelsen exakt matchar
den underliggande exponeringen (dvs. avistapositionen). Själva swappen kan ha
en annan löptid än den underliggande exponeringen.
I dessa situationer ska det inte tillämpas
kapitalbaskrav för specifik risk på någon sida av positionen.
4.                      
Ett tillgodoräknande om 80 % ska tillämpas när
värdena av de två benen alltid utvecklas i motsatt riktning och det finns en
exakt överensstämmelse mellan referensinstrumentet, löptiden för såväl
referensinstrumentet som kreditderivatet och valutan som använts för den
underliggande exponeringen. Dessutom ska kreditderivatkontraktets
huvudegenskaper inte medföra att kreditderivatets prisförändring väsentligt
skiljer sig från avistapositionens prisförändring. I den mån transaktionen
medför en risköverföring tillämpas en avräkning om 80 % av den specifika
risken på den sida av transaktionen som har högst kapitalbaskrav, medan
kapitalkravet för specifik risk på den andra sidan ska vara noll.
5.                      
Partiellt tillgodoräknande ska, utom vid de
situationer som anges i punkterna 3 och 4, medges i följande situationer:
a)           
Positionen omfattas av punkt 2 b, men det
råder obalans i tillgångar mellan referensfordran och den underliggande
exponeringen. Positionerna uppfyller dock följande krav:
i)        Referensfordran rankas jämsides eller
efter den underliggande fordran.
ii)       Den underliggande fordran och
referensfordran avser samma gäldenär, och det finns rättsligt bindande korsvisa
klausuler om förfall eller påskyndad återbetalning.
b)          
Positionen omfattas av punkt 2 b eller 3, men
det råder obalans i valuta eller löptid mellan referensfordran och den
underliggande tillgången. En sådan valutaobalans ska ingå i kapitalbaskravet
för valutakursrisken.
c)           
Positionen omfattas av punkt 3, men det råder
obalans i tillgångar mellan avistapositionen och kreditderivatet. I
kreditderivatets dokumentation anges dock den underliggande tillgången bland de
leveransbara fordringarna.
För att medge partiellt tillgodoräknande ska
kapitalbaskraven för den specifika risken inte läggas samman på varje sida av
transaktionen. I stället ska enbart det högre av de två kapitalbaskraven
användas.
6.                      
I alla situationer som inte omfattas av punkterna
3–5 ska kapitalbaskravet för den specifika risken beräknas separat för båda
sidor av positionerna.
Artikel 336
Beaktande av skydd
genom kreditderivat på första och n:te förfall
I fråga om kreditderivat enligt principen om
första förfall och kreditderivat enligt principen n:te förfall, ska följande
tillämpas för tillgodoräknande i enlighet med artikel 335:
a)           
I de fall ett institut får kreditskydd för ett
antal referensenheter som ligger till grund för ett kreditderivat på villkor
att det första fallissemanget bland tillgångarna ska utlösa betalning och att
denna kredithändelse ska avsluta kontraktet, får instituten avräkna specifik
risk för referensenheten med den lägsta specifika risken bland de underliggande
referensenheterna enligt tabell 1 i artikel 325.
b)          
I de fall ett kreditderivat av typen n:te förfall
bland exponeringarna utlöser betalning enligt kreditriskskyddet får
skyddsköparen bara avräkna specifik risk om det också erhållits skydd för
förfall 1 till n-1, eller om n-1 förfall redan har inträffat. I sådana fall ska
den metod tillämpas som anges i punkt 1 för kreditderivat enligt principen om
första förfall som anpassats på lämpligt sätt för produkter av typen n:te
förfall.
Avsnitt
6
Krav på kapitalbas för företag för
kollektiva investeringar (fondföretag)
Artikel 337
Krav på kapitalbas
för företag för kollektiva investeringar (fondföretag)
1.                      
Utan att det påverkar tillämpningen av andra
bestämmelser i detta avsnitt ska positionerna i fondföretag omfattas av ett
kapitalbaskrav för positionsrisk (allmän och specifik) på 32 %. Utan att
detta påverkar tillämpningen av artikel 342 eller artikel 356.6 jämte artikel
342 ska positionerna i fondföretagen omfattas av ett kapitalbaskrav för
positionsrisk (allmän och specifik) och valutakursrisk på högst 40 % i
fall där den modifierade guldbehandling som beskrivs i de punkterna används.
2.                      
Om inget annat anges i artikel 339 ska nettning
inte tillåtas mellan ett fondföretags underliggande investeringar och andra
positioner som innehas av institutet.
Artikel 338
Allmänna kriterier
för fondföretag
Ett fondföretag ska få tillämpa den metod som
anges i artikel 339 om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)                       
Prospekt eller motsvarande dokument för
fondföretaget ska innefatta
i)       de kategorier av tillgångar som fondföretaget
får investera i,
ii)       om investeringsbegränsningar tillämpas,
de relativa begränsningarna och metoder för att beräkna dem,
iii)      om hävstångsmetoder är tillåtna, den
maximala hävstångsnivån, och
iv)      om placering i finansiella OTC-derivat
eller transaktioner av repotyp eller värdepapperslån är tillåtna, en policy för
att begränsa motpartsrisken som uppstår till följd av dessa transaktioner.
b)                       
Verksamheten i fondföretaget ska rapporteras i en
halvårs- och en helårsrapport för att göra det möjligt att bedöma tillgångar
och skulder, inkomster och verksamhet under rapportperioden.
c)                       
Andelarna/aktierna i fondföretaget kan dagligen
lösas in i kontanter från företagets tillgångar, på begäran av innehavaren.
d)                       
Investeringarna i fondföretaget ska vara skilda
från tillgångarna som tillhör det förvaltande företaget.
e)                       
Det investerande institutet ska göra en
tillfredsställande riskbedömning av fondföretaget.
f)                         
Fondföretag ska förvaltas av personer som står
under tillsyn i enlighet med direktivet (fondföretag) eller motsvarande
lagstiftning.
Artikel 339
Specifika metoder
för fondföretag
1.                      
Om institutet dagligen får kännedom om de
underliggande investeringarna i fondföretaget får institutet granska dessa
underliggande investeringar för att beräkna kapitalbaskraven för positionsrisker
inbegripet specifik och allmän risk enligt denna metod varvid positioner i
fondföretag ska behandlas som positioner i de underliggande investeringar som
fondföretaget har. Nettning ska vara tillåten mellan positioner i de
underliggande investeringarna i fondföretagen och andra positioner som innehas
av institutet så länge institutet innehar tillräckligt många andelar eller
aktier så att inlösen/tillskapande kan ske i utbyte mot de underliggande
investeringarna.
2.                      
Instituten får beräkna kapitalbaskraven för
positionsrisken, inbegripet allmän och specifik risk, för positioner i
fondföretag med hjälp av hypotetiska positioner som motsvarar de positioner som
är nödvändiga för att reproducera sammansättning och resultat av det externt
genererade indexet eller den fasta korgen av aktier eller skuldförbindelser som
avses i a, under förutsättning att följande villkor är uppfyllda:
a)           
Syftet med mandatet för företaget för kollektiva
investeringar är att reproducera sammansättningen och resultaten av ett externt
genererat index eller en fast korg av aktier eller skuldförbindelser.
b)          
Det kan under en period på minst sex månader klart
fastställas en korrelation på minst 0,9 mellan fondföretagets dagliga
prisförändring och det index eller den aktiekorg eller de skuldförbindelser det
följer. ”Korrelation” betyder i detta sammanhang korrelationskoefficienterna
mellan den dagliga avkastningen från fondföretaget och det index eller den korg
av aktier eller skuldförbindelser som det följer.
3.                      
Om institutet inte dagligen får kännedom om de
underliggande investeringarna i fondföretaget får institutet beräkna
kapitalbaskraven för positionsrisker, inbegripet allmän och specifik risk,
under förutsättning att följande villkor är uppfyllda:
a)           
Det antas att fondföretaget först investerar i
tillgångsklasserna med de högsta kapitalbaskraven för specifik och allmän risk
som dess mandat tillåter separat till dess att den maximala gränsen är nådd,
och därefter fortsätter att i fallande ordning investera i de efterföljande
exponeringsklasserna till dess att den maximala totala investeringsgränsen är
nådd. Positionen i fondföretaget behandlas som direkt ägande i den hypotetiska
positionen.
b)          
Instituten ska ta hänsyn till den maximala
indirekta exponering de kan uppnå genom att ta in positioner med hävstångseffekt
genom fondföretaget när de beräknar sina kapitalbaskrav separat för allmän och
specifik risk. Detta görs genom att positionen i fondföretaget ökas
proportionellt upp till den maximala exponeringen i enlighet med dess mandat
mot de underliggande investeringarna.
c)           
Om kapitalbaskravet för allmän och specifik risk
tillsammans enligt denna punkt överskrider det som anges i artikel 337.1 ska
kapitalbaskravet begränsas till den nivån.
4.                      
Institut får använda sig av en tredje part för att
enligt de metoder som anges i detta kapitel beräkna och rapportera
kapitalbaskravet för positionsrisk för positioner i fondföretag som omfattas av
punkterna 1–4:
a)           
Fondföretagets förvaringsinstitut, under
förutsättning att fondföretaget uteslutande investerar i värdepapper och deponerar
samtliga värdepapper hos detta förvaringsinstitut.
b)          
För andra fondföretag, fondföretagets
förvaltningsföretag, under förutsättning att fondföretagets förvaltningsföretag
uppfyller kriterierna i artikel 127.3 a.
En extern revisor ska
bestyrka att beräkningen är korrekt.
Kapitel 3
Krav på kapitalbas
för valutakursrisk
Artikel 340
Miniminivå och
viktning för valutakursrisk
Om summan av den totala nettopositionen i
valuta och nettopositionen i guld hos ett institut beräknade i enlighet med
förfarandet i artikel 341, inbegripet eventuella nettopositioner i valuta och
nettopositioner i guld för vilka kapitalbaskrav beräknas med en intern modell,
överstiger 2 % av dess sammanlagda kapitalbas ska institutet beräkna ett
kapitalbaskrav för valutakursrisk. Kapitalbaskravet för valutakursrisk ska vara
summan av institutets nettoposition i valuta och dess nettoposition i guld i
rapporteringsvalutan multiplicerat med 8 %.
Artikel 341
Beräkning av den
totala nettopositionen för valutakursrisk
1.                      
Institutets öppna nettoposition i varje valutaslag
(inklusive rapportvalutan) och i guld ska beräknas som summan av följande
(positiva eller negativa) poster:
a)           
Nettopositionen avista (dvs. alla tillgångsposter
minus alla skuldposter inklusive upplupen ränta i ifrågavarande valuta eller,
vad gäller guld, nettopositionen avista i guld).
b)          
Nettoterminspositionen, som är alla
tillgodohavanden minus alla belopp som ska betalas på grundval av
terminsaffärer med valuta och guld inklusive valuta- och guldterminer och
kapitalbeloppet i valutaswappar som inte inberäknas i avistapositionen.
c)           
Oåterkalleliga garantier och jämförbara instrument
som med visshet kommer att behöva infrias och för vilka sannolikt återbetalning
inte kommer att ske.
d)          
Nettodeltaekvivalent eller deltabaserad ekvivalent
för det samlade innehavet av optioner i utländsk valuta och i guld.
e)           
Marknadsvärdet på andra optioner.
Det delta som används i led e ska i tillämpliga
fall vara det som gäller för berörd börs, eller där sådant inte finns att
tillgå eller vid optioner i OTC-handel det som beräknats av institutet självt
med lämplig metod, under förutsättning att de berörda myndigheterna har gett
sitt tillstånd för detta. Tillstånd ska beviljas om modellen ger en
tillfredsställande uppskattning av förändringsgraden av optionens eller
teckningsoptionens värde med avseende på små förändringar i marknadspriset på
det underliggande instrumentet.
Institutet får räkna in nettointäkter och
nettoutgifter som ännu inte har uppstått men som är helt säkrade om det gör
detta konsekvent.
Institutet får fördela nettopositioner för
sammansatta valutor på däri ingående valutor efter gällande kvoter.
2.                      
Positioner som ett institut avsiktligt har skaffat
för att säkra sig mot kursförändringars negativa påverkan på dess kvoter i
enlighet med artikel 87.1 får undantas från beräkningen av öppna
nettopositioner i valuta, under förutsättning att de behöriga myndigheterna ger
sitt tillstånd för detta. Sådana positioner ska vara av en art som inte är
avsedd att omsättas eller av strukturell beskaffenhet, och varje förändring av
villkoren för att utesluta dem ska godkännas separat av de behöriga
myndigheterna. Samma behandling får på samma villkor som ovan tillämpas på ett
instituts positioner som är hänförliga till poster som redan har dragits av vid
beräkningen av kapitalbasen.
3.                      
Ett institut får använda nettonuvärdet vid
beräkning av den öppna nettopositionen i varje valuta och i guld, under
förutsättning att institutet använder denna metod konsekvent.
4.                      
Korta och långa nettopositioner i varje valuta
förutom rapportvalutan och den långa eller korta nettopositionen i guld ska
omräknas till rapportvalutan efter avistakursen. De ska därefter adderas var
för sig för att ge summan av korta nettopositioner respektive summan av långa
nettopositioner. Det högre av dessa två belopp utgör institutets totala
nettoposition i utländsk valuta.
5.                      
Instituten ska på ett tillfredsställande sätt
avspegla andra risker, bortsett från deltarisken, i samband med optioner i
kapitalbaskraven. 
6.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn med en rad olika metoder för att avspegla andra risker än
deltarisker i kapitalbaskravet, på ett sätt som står i proportion till
omfattningen av och komplexiteten i institutens verksamheter i fråga om
optioner och teckningsoptioner.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i föregående stycke i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 342
Fondföretags
valutakursrisk
1.                      
Vid sådan beräkning som avses i artikel 341 ska i
fråga om fondföretag de aktuella valutapositionerna i fondföretaget tas med i
beräkningen. 
2.                      
Instituten får använda sig av följande
tredjeparters rapporter om valutapositionerna i fondföretaget:
a)           
Fondföretagets förvaringsinstitut, under
förutsättning att fondföretaget uteslutande investerar i värdepapper och
deponerar samtliga värdepapper hos detta förvaringsinstitut.
b)          
För andra fondföretag, fondföretagets
förvaltningsföretag, under förutsättning att fondföretagets förvaltningsföretag
uppfyller kriterierna i punkt 3 a.
En extern revisor ska bestyrka att beräkningen är
korrekt.
3.                      
Om ett institut inte är medvetet om
valutapositionerna i fondföretaget ska man utgå ifrån att fondföretaget har
investerat i valuta upp till den högsta tillåtna gränsen, och institutet ska,
för positioner i handelslagret, ta hänsyn till den maximala indirekta
exponering de kan uppnå genom att ta in positioner med hävstångseffekt via
fondföretaget när de beräknar sina kapitalbaskrav för valutakursrisken. Detta
görs genom att positionen i fondföretaget ökas proportionellt upp till den
maximala exponeringen mot de underliggande investeringarna, som kommer från
investeringsmandatet. Fondföretagets antagna valutaposition ska behandlas som
en separat valuta i enlighet med behandlingen av investeringar i guld, dock med
den skillnaden att om inriktningen på fondföretagets investeringar är känd kan
den samlade långa positionen läggas till den samlade, långa öppna
valutapositionen och den samlade korta positionen läggas till den samlade,
korta öppna valutapositionen. Ingen nettning mellan sådana positioner ska vara
tillåten före beräkningen.
Artikel 343
Nära sammanhängande
valutor
1.                      
Instituten får tillämpa lägre kapitalbaskrav för
täckande av positioner i nära sammanhängande valutor. Två valutor får behandlas
som nära sammanhängande endast om sannolikheten är åtminstone 99 % för att
en förlust som – beräknad på basis av dagliga växelkursuppgifter för de
föregående tre eller fem åren – kommer att uppstå på lika stora motstående
positioner i de båda valutorna under de närmast följande tio arbetsdagarna och
är 4 % eller mindre av värdet av den avstämda positionen i fråga (värderad
i rapportvalutan) om en observationsperiod på 3 år används eller 95 % om
en observationsperiod på 5 år används. Kapitalbaskravet för den avstämda
positionen i två nära sammanhängande valutor är 4 % multiplicerat med
värdet av den avstämda positionen. 
2.                      
Vid beräkning av kraven i detta kapitel får
instituten bortse från positioner i valutor som är föremål för juridiskt
bindande mellanstatliga avtal för begränsning av förändringar i förhållande
till andra valutor som omfattas av samma överenskommelse. Instituten ska
beräkna sin avstämda position i sådana valutor och underkasta dem ett
kapitalbaskrav som inte är lägre än hälften av den högsta tillåtna
kursvariation som fastställts i ifrågavarande mellanstatliga avtal avseende de
berörda valutorna.
3.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande med en förteckning av de valutor som uppfyller kraven i punkt
1.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den
1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i tredje stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
De behöriga myndigheterna får tillåta att
kapitalbaskravet för avstämda positioner i sådana medlemsstaters valutor som
deltar i andra etappen i den ekonomiska och monetära unionen sätts till
1,6 % av värdet av sådana avstämda positioner.
5.                      
Endast de icke avstämda positionerna i sådan valuta
som avses i denna artikel ska införlivas i den totala öppna nettopositionen i
enlighet med artikel 341.4.
Kapitel 4
Krav på kapitalbas
för råvarurisk
Artikel 344
Val av metod för
råvarurisk
Om inte annat följer av artiklarna 345–347 ska
instituten beräkna kapitalbaskraven för valutarisk med någon av de metoder som
anges i artiklarna 348, 349 eller 350.
Artikel 345
Kompletterande
råvaruhandel
4.                      
Institut som bedriver kompletterande handel med
jordbruksråvaror får fastställa sina kapitalbaskrav för sitt fysiska
råvarulager vid utgången av varje år för följande år under förutsättning att
samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)           
Institutet har vid varje tidpunkt på året en
kapitalbas för denna risk som inte understiger det genomsnittliga
kapitalbaskravet för den risken enligt en försiktig uppskattning för det
kommande året. 
b)          
Institutet gör en försiktig uppskattning av den
förväntade volatiliteten för den siffra som beräknats i led a.
c)           
Institutets genomsnittliga kapitalbaskrav för denna
risk överstiger inte 5 % av institutets kapitalbas eller 1 miljon
euro, och det förväntade högsta kapitalbaskravet med hänsyn till den
volatilitet som beräknats i enlighet med led b överstiger inte 6,5 % av
institutets kapitalbas.
d)          
Institutet övervakar kontinuerligt att de
beräkningar som har gjorts enligt led a och b fortfarande avspeglar
verkligheten.
2.      Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna om hur de använder
alternativet i punkt 1.
Artikel 346
Positioner i råvaror
1.                      
Varje position i råvaror eller råvaruderivat ska
uttryckas i termer av standardiserade måttenheter. Avistapriset på varje råvara
ska uttryckas i rapportvalutan.
2.                      
Positioner i guld eller guldderivat ska anses vara
föremål för valutakursrisk och behandlas i enlighet med kapitel 3 eller 5, i
tillämpliga delar, vid beräkning av marknadsrisk.
3.                      
Såvitt avser detta kapitel får positioner som innebär
ren lagerfinansiering uteslutas.
4.                      
Såvitt avser artikel 349.1 ska ett instituts
nettoposition i varje råvara vara lika med överskottet av ett instituts långa
positioner i förhållande till dess korta positioner, eller vice versa, i samma
råvara och i identiska råvaruterminer och optioner. Derivatinstrument ska i
enlighet med artikel 347 behandlas som positioner i den underliggande råvaran.
5.                      
Vid beräkning av en position i en råvara ska
följande positioner behandlas som positioner i samma råvara:
a)           
Positioner i olika underkategorier av råvaror i de
fall där underkategorierna kan levereras i stället för varandra. 
b)          
Positioner i likartade råvaror om det klart kan
fastställas att korrelationen i prisrörlighet, över en period om minst ett år,
mellan dessa år är minst 0,9.
Artikel 347
Särskilda instrument
1.                      
Råvaruterminer och andra terminsåtaganden att köpa
eller sälja enskilda råvaror ska inordnas i måttsystemet som teoretiska belopp
uttryckta i den gängse måttenheten och åsättas en löptid med hänvisning till
förfallodagen.
2.                      
Råvaruswappar där transaktionens ena sida är ett
fast pris och den andra är det löpande marknadspriset ska behandlas som en
serie positioner lika med värdet på kontraktets teoretiska belopp, där varje
position i tillämpliga fall motsvarar en betalning på swappen och placeras in i
ett löptidsband enligt artikel 348.1. Positionerna ska vara långa positioner om
institutet betalar ett fast pris och erhåller rörligt pris och korta positioner
om institutet erhåller ett fast pris och betalar ett rörligt pris.
Råvaruswappar där transaktionens båda sidor är i olika råvaror placeras i
relevanta kategorier i löptidsmetoden.
3.                      
Optioner och teckningsoptioner på råvaror eller
råvaruderivat ska behandlas som om de vore positioner vars värde motsvarar det
underliggande värde som optionen hänför sig till multiplicerat med dess delta
vid tillämpning av detta kapitel. De senare nämnda positionerna får nettas mot
motstående positioner i samma slag av underliggande råvara eller råvaruderivat.
Det delta som används ska i tillämpliga fall vara det som gäller för berörd
börs, eller, där sådant inte finns att tillgå eller vid optioner i OTC-handel,
det som beräknats av institutet självt under förutsättning att de behöriga
myndigheterna har gett sitt tillstånd för detta. Tillstånd ska beviljas om
modellen ger en tillfredsställande uppskattning av förändringsgraden av
optionens eller teckningsoptionens värde med avseende på små förändringar i
marknadspriset på det underliggande instrumentet.
Instituten ska på ett tillfredsställande sätt
avspegla andra risker, bortsett från deltarisken, i samband med optioner i
kapitalbaskraven. 
4.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn med en rad olika metoder för att avspegla andra risker än
deltarisker i kapitalbaskravet, på ett sätt som står i proportion till
omfattningen av och komplexiteten i institutens verksamheter i fråga om
optioner och teckningsoptioner.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
5.                      
Om ett institut är något av följande ska det ta med
de berörda råvarorna i beräkningen av sitt kapitalbaskrav för råvarurisk: 
a)           
Den som överför råvaror eller garanterade
rättigheter avseende äganderätt till råvaror i en repa.
b)          
Den som lånar ut råvaror i ett avtal om råvarulån.
Artikel 348
Löptidsmetod
1.                      
Institutet ska använda en särskild löptidsmetod för
varje råvara i överensstämmelse med tabell 1. Alla positioner i en viss råvara
ska föras till respektive löptidsband. Fysiska lager ska föras till första
löptidsbandet från 0 och upp till och med 1 månad.
 Tabell 1 
 Löptidsband (1) || Spridningsfaktor (i %) (2) 
 0 ≤ 1 månad || 1,50 
 > 1 ≤ 3 månader || 1,50 
 > 3 ≤ 6 månader || 1,50 
 > 6 ≤ 12 månader || 1,50 
 > 1 ≤ 2 år || 1,50 
 > 2 ≤ 3 år || 1,50 
 > 3 år || 1,50 
2.                      
Positioner i samma råvara får avräknas och föras
till respektive löptidsband på nettobasis för följande:
a)           
Positioner i kontrakt som förfaller samma dag.
b)          
Positioner i kontrakt som förfaller inom tio dagar
från varandra, om kontrakten omsätts på marknader som har dagliga
leveranstidpunkter.
3.                      
Institutet ska därefter beräkna summan av de långa
positionerna och summan av de korta positionerna i varje löptidsband. Summan av
långa positioner som motsvaras av korta positioner i ett visst löptidsband
utgör den avstämda positionen i den gruppen, medan återstående långa eller
korta positioner utgör den icke avstämda positionen i samma band.
4.                      
Den del av den icke avstämda långa positionen i ett
visst löptidsband som motsvaras av den icke avstämda korta positionen, eller
vice versa, i ett högre löptidsband utgör den avstämda positionen mellan två
löptidsband. Den del av den icke avstämda långa eller icke avstämda korta
positionen som inte kan avstämmas på detta sätt utgör den icke avstämda
positionen.
5.                      
Institutets kapitalbaskrav för varje råvara ska
beräknas på grundval av den relevanta löptidsmetoden som summan av följande:
a)           
Summan av de avstämda långa och korta positionerna,
multiplicerad med relevant grundfaktor enligt kolumn 2 i tabell 1 för varje
löptidsband och med råvarans avistapris.
b)          
Den avstämda positionen mellan två löptidsband för
varje löptidsband dit en icke avstämd position överförs, multiplicerad med
0,6 %, som är överföringsfaktorn, och med råvarans avistapris.
c)           
Återstående icke avstämda positioner multiplicerade
med 15 %, som är restfaktorn, och med råvarans avistapris.
6.                      
Institutets totala kapitalbaskrav för varje
råvarurisk ska beräknas som summan av de kapitalbaskrav som beräknas för varje
råvara enligt punkt 5.
Artikel 349
Förenklad metod
1.                      
Institutets kapitalbaskrav för varje råvara ska
beräknas som summan av följande belopp:
a)           
15 % av nettopositionen, lång eller kort,
multiplicerad med råvarans avistapris,
b)          
3 % av bruttopositionen, lång samt kort,
multiplicerad med råvarans avistapris.
2.                      
Institutets totala kapitalbaskrav för varje
råvarurisk ska beräknas som summan av de kapitalbaskrav som beräknas för varje
råvara enligt punkt 1.
Artikel 350
Utökad löptidsmetod
Instituten får använda de minimigrund-,
överförings- och restfaktorer som anges i följande tabell 2 i stället för de
faktorer som anges i artikel 348 under förutsättning att instituten
a)           
har en betydande handel med råvaror,
b)          
har en ändamålsenligt diversifierad råvaruportfölj,
c)           
ännu inte har möjlighet att använda interna
modeller för att beräkna kapitalbaskrav för råvarurisk.
Instituten ska anmäla sin användning av denna
artikel till de behöriga myndigheterna tillsammans med belägg för sina
ansträngningar för att införa en intern modell för att beräkna kapitalbaskravet
för råvarurisk.
 Tabell 2 
   || Ädelmetaller (utom guld) || Basmetaller || Jordbruksprodukter || Övrigt, inbegripet energiprodukter 
 Grundfaktor (%) || 1,0 || 1,2 || 1,5 || 1,5 
 Överförings­faktor (%) || 0,3 || 0,5 || 0,6 || 0,6 
 Restfaktor (%) || 8 || 10 || 12 || 15 
Kapitel 5
Användning av
interna modeller för beräkning av kapitalbaskrav
Avsnitt 1
Tillstånd och
kapitalbaskrav
Artikel 351
Specifika och
allmänna risker
Positionsrisk avseende ett omsatt räntebärande
instrument eller en aktie (eller ett ränte- eller aktiederivat) ska delas upp i
två komponenter vid tillämpningen av detta kapitel. Den första komponenten är
den specifika riskdelen och ska omfatta risken för en prisförändring för instrumentet
som beror på omständigheter hänförliga till den som utfärdat instrumentet
eller, i fråga om ett derivatinstrument, den som utfärdat det underliggande
instrumentet. Den allmänna riskkomponenten ska omfatta risken för en
prisförändring som när det gäller ett omsatt räntebärande instrument eller
räntederivat beror på ändrad räntenivå, eller när det gäller en aktie eller ett
aktiederivat beror på en allmän rörelse på aktiemarknaden som inte är kopplad
till någon särskild egenskap hos ett enskilt värdepapper.
Artikel 352
Tillstånd att
använda interna modeller
1.                      
Efter att ha kontrollerat att ett institut i
tillämpliga fall uppfyller kraven i avsnitten 2, 3 och 4 ska de behöriga
myndigheterna bevilja institutet tillstånd att beräkna sina egna kapitalbaskrav
för en eller flera av följande riskkategorier med hjälp av egna interna
modeller i stället för eller i kombination med de metoder som anges i kapitlen
2–4:
a)           
Allmän risk i aktieinstrument.
b)          
Specifik risk i aktieinstrument.
c)           
Allmän risk i skuldinstrument.
d)          
Specifik risk i skuldinstrument.
e)           
Valutakursrisk.
f)            
Råvarurisk.
2.      Institutet ska i tillämpliga fall fortsätta att beräkna sina
kapitalbaskrav i enlighet med kapitlen 2, 3 och 4 för de riskkategorier som det
inte har fått tillstånd att använda sina interna modeller för i enlighet med
punkt 1. Tillstånd från de behöriga myndigheterna att använda interna modeller
ska krävas för varje riskkategori. Väsentliga ändringar i användningen av
interna modeller, utvidgning av användningen av interna modeller, särskilt i
fråga om ytterligare riskkategorier, samt den första beräkningen av
stressjusterade Value-at-Risk-värden i enlighet med artikel 354.2 ska godkännas
separat av den behöriga myndigheten. 
3.      EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn i syfte
att specificera
a)          
villkoren för att bedöma betydelsen av utvidgningar
och ändringar i användningen av interna modeller,
b)          
de värderingsmetoder enligt vilka de behöriga
myndigheterna får tillåta institut att använda interna modeller.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1
januari 2013.
Till kommissionen
delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i
första stycket i enlighet med förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning
(EU) nr 1093/2010.
Artikel 353
Kapitalbaskrav när
interna modeller används
1.                      
Utöver beräkningen av kapitalbaskrav i enlighet med
kapitlen 2, 3 och 4 för de riskkategorier för vilka tillstånd att tillämpa en
intern modell inte har beviljats, ska varje institut som använder en intern
modell uppfylla ett kapitalbaskrav som uttrycks som summan av leden a och b. 
a)     
Det högre av följande värden:
i)        Institutets Value-at-Risk-värde för
föregående dag, beräknat i enlighet med artikel 354.1 (VaRt–1), och
ii)       ett genomsnitt av de dagliga
Value-at-Risk-värdena beräknade i enlighet med artikel 354.1 för samtliga
föregående sextio affärsdagarna (VaRavg), multiplicerat med
multiplikationsfaktorn (mc) i enlighet med artikel 355.
b)       Det högre av följande värden:
i)        Institutets senaste tillgängliga
stressjusterade Value-at-Risk-värde beräknat i enlighet med artikel 354.2 (sVaRt–1),
och
ii)       ett genomsnitt av de stressjusterade
Value-at-Risk-värdena, beräknade på det sätt och med den frekvens som anges i
punkt 10a under de föregående sextio affärsdagarna (sVaRavg),
multiplicerat med multiplikationsfaktorn (ms) i enlighet med artikel 355.
2.      Institut som använder en intern modell för att beräkna kapitalbaskravet
för specifik risk i skuldinstrument ska uppfylla ett ytterligare kapitalbaskrav
som uttrycks som summan av leden a och b:
a)      Det kapitalbaskrav som beräknats i enlighet med artiklarna 326 och 327
för den specifika risken för värdepapperiseringspositioner och kreditderivat på
n:te förfall i handelslagret med undantag av dem som räknas in i ett kapitalbaskrav
för den specifika risken för korrelationshandelsportföljen i enlighet med
avsnitt 4 och i tillämpliga fall kapitalbaskravet för specifik risk i enlighet
med kapitel 2 avsnitt 6 för sådana positioner i fondföretag för vilka varken
villkoren i artikel 339.1 eller 339.2 är uppfyllda.
b)       Det som är högst av
i)        det senaste riskvärdet för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisker beräknat i enlighet med avsnitt 3,
ii)       genomsnittet av detta värde för de
föregående tolv veckorna.
3.      Institut som har en korrelationshandelsportfölj som uppfyller kraven i
artikel 327.1–327.3 ska uppfylla ett ytterligare kapitalbaskrav som beräknas
som det högsta av
a)           
det senaste riskvärdet för
korrelationshandelsportföljen beräknat i enlighet med avsnitt 5,
b)           
genomsnittet av detta värde för de föregående tolv
veckorna,
c)           
8 % av det kapitalbaskrav som vid tidpunkten
för beräkningen av det senaste riskvärde som avses i första stycket i denna
punkt skulle beräknas i enlighet med artikel 327.4 för samtliga positioner som
ingår i den interna modellen för korrelationshandelsportföljen.
Avsnitt
2
Allmänna krav
Artikel 354
Beräkning av VaR och
stressjusterad VaR
1.                      
Beräkningen av det Value-at-Risk-värde som avses i
artikel 353 ska omfattas av följande krav:
a)           
Daglig beräkning av Value-at-Risk-värdet.
b)           
Ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall.
c)           
En innehavsperiod motsvarande tio dagar.
d)           
En faktisk historisk observationsperiod på minst
ett år utom då en kortare observationsperiod är motiverad på grund av en
betydande ökning i prisvolatiliteten.
e)           
Minst månatliga uppdateringar av dataunderlaget.
Institutet får använda Value-at-Risk-värden som
beräknats på grundval av kortare innehavsperioder än tio dagar som räknats upp
till tio dagar genom en lämplig metod som granskas regelbundet.
2.                      
Varje institut ska dessutom minst varje vecka
beräkna ett stressvärde för Value-at-Risk för den aktuella portföljen i
enlighet med de krav som anges i första stycket, där indata för
Value-at-Risk-modellen kalibrerats till historiska data från en sammanhängande
tolvmånadersperiod av betydande finansiell stress som är relevant för
institutets portfölj. Valet av dessa historiska data ska ses över minst årligen
av institutet som ska meddela resultatet till de behöriga myndigheterna. EBA
ska övervaka skillnaderna i praxis beräkningen av ett stressvärde för
Value-at-Risk och ska utfärda riktlinjer för denna praxis i enlighet med
artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 355
Föreskrivna
utfallstest och multiplikationsfaktorer
1.                      
Resultatet av de beräkningar som avses i artikel
354 ska räknas upp med multiplikationsfaktorerna (mc) och (ms).

2.                      
Multiplikationsfaktorerna (mc) och (ms)
ska vara summan av 3 och en addend mellan 0 och 1 i enlighet med tabell 1.
Värdet på denna addend är beroende av det antal överskridanden av Value-at-Risk-värdet
enligt artikel 354.1 som konstaterats genom institutets utfallstester under de
närmast föregående 250 bankdagarna. 
 Tabell 1 
 Antal överskridanden || Addend 
 Färre än 5 || 0,00 
 5 || 0,40 
 6 || 0,50 
 7 || 0,65 
 8 || 0,75 
 9 || 0,85 
 10 eller fler || 1,00 
3.                      
Instituten ska dagligen beräkna överskridanden på
grundval av utfallstester av hypotetiska och konkreta förändringar i
portföljens värde. Ett överskridande är en endagsförändring i portföljens värde
som överskrider motsvarande endagsvärde för det Value-at-Risk-värde som
genererats av institutets modell. För att bestämma addenden ska antalet
överskridanden fastställas åtminstone kvartalsvis och uppgå till det större av
antalet överskridanden på grundval av hypotetiska och konkreta förändringar i
portföljens värde. 
Utfallstest med avseende på hypotetiska
förändringar ska baseras på en jämförelse mellan portföljens värde vid dagens
slut och, under antagande om oförändrade positioner, dess värde vid slutet av
påföljande dag.
Utfallstest med avseende på konkreta förändringar
ska baseras på en jämförelse mellan portföljens värde vid dagens slut och dess
konkreta värde vid slutet av påföljande dag, exklusive avgifter, provisioner
och nettoränteintäkter.
4.                      
De behöriga myndigheterna får i enskilda fall
begränsa addenden till den som följer av överskridanden på grundval av
hypotetiska förändringar om antalet överskridanden på grundval av konkreta
förändringar inte är ett resultat av brister i den interna modellen. 
5.                      
För att ge de behöriga myndigheterna möjlighet att
kontinuerligt övervaka multiplikationsfaktorns lämplighet ska institutet
snarast och under alla omständigheter senast inom fem arbetsdagar
underrätta de behöriga myndigheterna om alla överskridanden som konstateras med
deras program för utfallstest.
Artikel 356
Krav på riskmätning
1.                      
Varje intern modell som används för att beräkna
kapitalkrav för positionsrisk, valutakursrisk, råvarurisk och varje intern
modell för korrelationshandel ska uppfylla samtliga följande krav:
a)          
Modellen ska på ett korrekt sätt ta med alla
väsentliga prisrisker.
b)          
Modellen ska fånga upp ett tillräckligt antal
riskfaktorer, beroende på institutets aktivitetsnivå på respektive marknader. I
sin modell ska institutet minst ta med de riskfaktorer som ingår i dess
prissättningsmodell. Riskmätningsmodellen ska fånga upp icke-linjära egenskaper
hos optioner och andra produkter samt korrelationsrisker och basrisker. Om
proxyvariabler används för riskfaktorer ska det vara dokumenterat att de
tidigare fungerat väl för den position som faktiskt innehas.
2.                      
Varje intern modell som används för att beräkna
kapitalkrav för positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk ska uppfylla
samtliga följande krav:
a)          
Modellen ska omfatta en uppsättning riskfaktorer
som motsvarar räntorna i varje valuta i vilken institutet har räntekänsliga
positioner, vare sig dessa är i eller utanför balansräkningen. Institutet ska
basera sina avkastningskurvor på en allmänt vedertagen metod. När det gäller
väsentlig ränteriskexponering i de viktigaste valutorna och på de viktigaste
marknaderna ska avkastningskurvan delas upp i minst sex löptidssegment för att
fånga upp variationer i räntornas volatilitet utmed avkastningskurvan. Modellen
ska även fånga upp den risk som är förknippad med ej fullständigt korrelerade
rörelser mellan olika avkastningskurvor.
b)          
Modellen ska omfatta riskfaktorer som hänför sig
till guld och de enskilda utländska valutor som institutets positioner är
denominerade i. I fråga om fondföretag ska de aktuella valutapositionerna för
fondföretaget tas med i beräkningen. Instituten får använda sig av tredje parts
rapporter om valutapositionerna för fondföretaget när rapportens riktighet kan
säkerställas på lämpligt sätt. Om ett institut inte är medvetet om
valutapositionerna för fondföretaget ska denna position lyftas ut och hanteras
i enlighet med artikel 342.3.
c)          
Modellen ska tillämpa en särskild riskfaktor
åtminstone för var och en av de aktiemarknader där institutet har väsentliga
positioner.
d)          
Modellen ska tillämpa en särskild riskfaktor
åtminstone för var och en av de råvaror där institutet har väsentliga
positioner. Modellen ska dessutom fånga upp risken i ej fullständigt
korrelerade rörelser mellan likartade men ej identiska råvaror och även
exponering för förändringar i terminspriser som uppstår till följd av bristande
överensstämmelse mellan löptider. Den ska också beakta marknadssärdrag,
särskilt leveransdagar och handlares möjligheter att stänga positioner.
e)          
Institutets interna modell ska ge en försiktig
bedömning av den risk som uppkommer till följd av mindre likvida positioner och
positioner med begränsad pristransparens vid realistiska marknadsscenarier.
Modellen ska dessutom uppfylla minimidatakrav. Proxyvariabler ska vara
tillräckligt försiktiga och ska endast användas om tillgängliga data är
otillräckliga eller inte ger uttryck för en positions eller portföljs verkliga
volatilitet.
3.                      
I de interna modeller som avses i detta kapitel får
institut endast använda empiriska korrelationer inom riskkategorier och mellan
olika riskkategorier om institutets metod för att mäta korrelationer är sund
och genomförs med integritet.
Artikel 357
Kvalitativa krav
1.                      
En intern modell som används i enlighet med detta
kapitel ska vara sund och genomföras med integritet och ska i synnerhet
uppfylla samtliga följande kvalitativa krav:
a)          
Varje intern modell som används för att beräkna
kapitalkrav för positionsrisk, valutakursrisk eller råvarurisk ska vara väl
integrerad i institutets dagliga riskhanteringsprocess och utgöra grunden för
rapportering om riskexponering till den verkställande ledningen.
b)          
Institutet ska ha en enhet för riskkontroll som är
fristående från de affärsdrivande handelsenheterna och som rapporterar direkt
till den verkställande ledningen. Enheten ska ha ansvar för utformningen och
tillämpningen av varje intern modell som används enligt detta kapitel. Enheten
ska genomföra inledande och fortlöpande validering av varje intern modell som
används enligt detta kapitel. Enheten ska utarbeta och analysera dagliga
rapporter om resultaten av den interna modell som används för att beräkna
kapitalkrav för positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk och om lämpliga
åtgärder som ska vidtas avseende begränsningar i handeln.
c)          
Institutets styrelse och verkställande ledning ska
ta aktiv del i riskkontrollprocessen, och de dagliga rapporter som utarbetas av
riskkontrollenheten ska ses över på en ledningsnivå med tillräckliga
befogenheter för att kunna genomdriva minskningar såväl i de positioner som
enskilda handlare tar som i institutets totala riskexponering.
d)          
Institutet ska ha tillräckligt många anställda som
har kunskaper i användningen av avancerade modeller, inbegripet de modeller som
används enligt detta kapitel, inom områdena handel, riskkontroll, revision och
affärsadministration (back-office).
e)          
Institutet ska ha fastställt förfaranden för
övervakning och säkerställande av att en rad skriftligt fastlagda interna
riktlinjer för och kontroller av om dess interna modellers funktion i sin
helhet efterlevs, inbegripet sådana som används enligt detta kapitel.
f)            
Varje intern modell som används enligt detta
kapitel ska ha en dokumenterad historia av rimlig noggrannhet i sina
riskberäkningar.
g)          
Institutet ska ofta genomföra ett rigoröst program
för stresstest, inklusive omvända stresstest, som ska omfatta alla interna
modeller som används enligt detta kapitel, och resultaten därav ska ses över av
den verkställande ledningen och återspeglas i de riktlinjer och limiter som den
fastställer. Detta förfarande ska särskilt ta upp bristande marknadslikviditet
vid påfrestningar på marknaderna, koncentrationsrisker, enkelriktade marknader,
risker för oförutsedda händelser och plötsliga fallissemang, risker i samband
med positioner som är långt ”out of the money”, icke-linjära egenskaper hos
produkterna, positioner med stora värderingsspann och andra risker som inte med
säkerhet fångas upp korrekt av den interna modellen. De chocker som tillämpas
ska anpassas till portföljernas art och till den tid det skulle kunna ta att
säkra eller hantera riskerna under svåra marknadsförhållanden.
h)          
Institutet ska, som ett led i sin regelbundna
interna revision, genomföra en fristående översyn av sina interna modeller,
inbegripet sådana som används enligt detta kapitel.
2.                      
Den översyn som avses i punkt 1 h ska
inbegripa både de affärsdrivande handelsenheternas och den fristående
riskkontrollenhetens verksamhet. Åtminstone en gång om året ska institutet se
över sin riskhanteringsprocess i dess helhet. Vid denna översyn ska följande
beaktas:
a)          
Hur ändamålsenlig dokumentationen från
riskhanteringssystemet och ‑processen samt riskkontrollenhetens
organisation är.
b)          
Integreringen av riskmätningen i den dagliga
riskhanteringen och integriteten i informationssystemet för riskhanteringen.
c)          
Vilket förfarande institutet använder för att
godkänna riskvärderingsmodeller och värderingssystem som används av personalen
inom handelsavdelningar och affärsadministrationsavdelningar.
d)          
Omfattningen av de risker som kan iakttas genom
riskmätningsmodellen och valideringen av betydande förändringar i
riskmätningsprocessen.
e)          
Graden av riktighet och fullständighet i
positionsuppgifter, graden av riktighet och lämplighet i antaganden om
volatilitet och korrelation samt riktigheten i värdering och beräkningar av
riskkänslighet.
f)            
Vilken kontrollmetod som institutet använder för
att utvärdera konsistens, aktualitet och tillförlitlighet i informationskällor
som används för den interna modellen, inbegripet dessa informationskällors
oberoende.
g)          
Vilken kontrollmetod som institutet använder för
att utvärdera utfallstestet som utförs för att bedöma den interna modellens
riktighet.
3.                      
Instituten ska, allteftersom tekniker och bästa
praxis utvecklas, tillämpa de framsteg som görs i de interna modeller som
används enligt detta kapitel.
Artikel 358
Intern validering
1.                      
Instituten ska ha infört rutiner för att
säkerställa att alla interna modeller som de använder i enlighet med detta
kapitel har validerats tillfredsställande av parter som har lämpliga
kvalifikationer och som är fristående från utvecklingsprocessen för att se till
att modellerna är begreppsmässigt sunda och i tillräcklig utsträckning fångar
upp alla väsentliga risker. Valideringen ska genomföras när den interna
modellen utvecklats för första gången och när väsentliga ändringar görs av den.
Validering ska även göras periodiskt, men framför allt när det har inträffat
väsentliga strukturella förändringar på marknaden eller i sammansättningen av
institutets portfölj som kan leda till att den interna modellen inte längre
fungerar tillfredsställande. Allteftersom teknik och bästa praxis för intern
validering utvecklas ska instituten tillämpa dessa framsteg. Valideringen av
den interna modellen ska inte begränsas till utfallstester utan även omfatta
minst följande:
a)          
Tester för att styrka att antaganden inom den egna
modellen är lämpliga och inte innebär en underskattning eller överskattning av
riskerna.
b)          
Utöver de föreskrivna programmen för utfallstest
ska instituten genomföra egna valideringstest, inbegripet utfallstest, av den
interna modellen med anknytning till risker och strukturer i sina portföljer.
c)          
Hypotetiska portföljer ska användas för att
säkerställa att den interna modellen kan fånga upp vissa särskilda strukturdrag
som kan uppkomma, exempelvis väsentliga basrisker och koncentrationsrisker.
2.                      
Institutet ska göra utfallstest med avseende på
både faktiska och hypotetiska förändringar i portföljens värde.
Avsnitt
3
Särskilda krav för modeller för
specifik risk
Artikel 359
Krav för modeller
för specifik risk
En intern modell som används för att beräkna
kapitalbaskravet för specifik risk och en intern modell för korrelationshandel
ska uppfylla följande ytterligare krav:
a)           
Den förklarar den historiska prisvariationen i
portföljen.
b)           
Den fångar upp koncentrationen i fråga om
omfattning och förändring av portföljens sammansättning.
c)           
Den är robust mot ogynnsamma marknadsbetingelser.
d)           
Den utvärderas genom utfallstest i syfte att
uppskatta om den specifika risken fångas upp på ett riktigt sätt. Om institutet
utför detta utfallstest på grundval av relevanta underportföljer måste dessa
väljas på ett konsekvent sätt.
e)           
Den beaktar namnrelaterade basrisker och ska
framför allt vara känslig för väsentliga idiosynkratiska skillnader mellan
liknande men ej identiska positioner.
f)             
Den beaktar risken för oförutsedda händelser.
Artikel 360
Undantag från
modeller för specifik risk
1.                      
Ett institut får välja att från sin beräkning
enligt en intern modell av kapitalbaskrav för specifika risker undanta
positionsrisker för vilka det uppfyller ett kapitalbaskrav för specifika risker
enligt artikel 353 c.
2.                      
Ett institut får välja att inte i sin interna
modell fånga upp fallissemangs- och migrationsrisker avseende skuldinstrument
om det fångar upp dessa risker genom de krav som fastställs i avsnitt 4.
Avsnitt
4
Intern modell för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisk
Artikel 361
Krav för att få ha
en intern modell för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk
Ett institut som använder en intern modell för
att beräkna kapitalbaskrav för specifik risk för skuldinstrument ska också ha
en intern modell för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk för att
fånga upp de fallissemangs- och migrationsrisker för sina positioner i
handelslagret som tillkommer utöver de risker som fångas upp av
Value-at-Risk-måttet enligt artikel 354.1. Institutet ska visa att dess interna
modell når upp till en sundhetsnivå som motsvarar den som gäller för metoden för
intern riskklassificering av kreditrisk, under antagandet att en konstant
risknivå föreligger och som, där så är nödvändigt, är anpassad för att
återspegla inverkan av likviditet, koncentration, risksäkring och effekter av
optionalitet.
Artikel 362
M48
Omfattning för den
interna modellen för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk
Den interna modellen för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisk ska omfatta alla positioner som omfattas av
ett kapitalbaskrav för specifik ränterisk, inbegripet dem som omfattas av ett
kapitalkrav för specifik risk på 0 % enligt artikel 325, men ska inte
omfatta värdepapperiseringspositioner och kreditderivat på n:te förfall.
Under förutsättning att tillsynsmyndigheterna
ger sitt godkännande får institutet välja att genomgående ta med alla
positioner i börsnoterade aktier och derivatpositioner med börsnoterade aktier.
Godkännandet ska ges om detta införlivande är förenligt med hur institutet
mäter och förvaltar risk internt. 
Artikel 363
Parametrar för den
interna modellen för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk
1.                      
Instituten ska använda den interna modellen för att
beräkna ett värde som mäter förluster till följd av fallissemang och ändrad
intern eller extern rating inom ett konfidensintervall på 99,9 % under en
kapitalhorisont på ett år. Instituten ska beräkna detta värde minst en gång per
vecka.
2.                      
Korrelationsantagandena ska stödjas av en analys av
objektiva data inom ett begreppsmässigt sunt ramverk. Den interna modellen ska
på ett tillfredsställande sätt beakta koncentrationer av emittenter. Även
koncentrationer som i stressituationer kan uppkomma inom och tvärs över
produktkategorier ska beaktas. 
3.                      
Den interna modellen för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisk ska beakta effekter av samband mellan
fallissemangs- och migrationshändelser. Den ska däremot inte inkludera effekter
av diversifiering mellan å ena sidan fallissemangs- och migrationsrisker och å
andra sidan andra riskfaktorer.
4.                      
Den interna modellen ska bygga på ett antagande om
konstant risknivå med en tidshorisont på ett år, vilket innebär att givna
enskilda positioner eller positionsmängder i handelslagret som har utsatts för
fallissemang eller migration under sin likviditetshorisont återställs vid
utgången av sina likviditetshorisonter så att de återfår sin ursprungliga
risknivå. Instituten får som alternativ välja att genomgående använda
antaganden om konstanta ettåriga positioner.
5.                      
Likviditetshorisonterna ska fastställas utifrån den
tid som krävs för att sälja positionen eller för att säkra alla väsentliga
relevanta prisrisker under stressade marknadsförhållanden med särskilt
beaktande av positionens storlek. Likviditetshorisonterna ska ta hänsyn till
faktiskt föreliggande praxis och erfarenheter under perioder av såväl
systematisk som idiosynkratisk stress. Likviditetshorisonten ska mätas utifrån
försiktiga antaganden och vara tillräckligt lång för att försäljnings- eller
säkringshandlingen i sig inte väsentligt ska påverka det pris som skulle gälla
vid ett genomförande av försäljningen eller risksäkringen.
6.                      
Vid fastställandet av lämplig likviditetshorisont
för en position eller en grupp positioner ska en minimigräns på tre
månader gälla. 
7.                      
Vid fastställandet av den lämpliga
likviditetshorisonten för en position eller en uppsättning av positioner ska
ett instituts interna riktlinjer för prisvärdejusteringar och hantering av
inaktuella positioner beaktas. När ett institut fastställer
likviditetshorisonter för positionsmängder och inte enskilda positioner ska
kriterierna för definition av positionsmängder fastställas på ett sätt som tar
adekvat hänsyn till skillnader i likviditet. Likviditetshorisonterna ska vara
längre för koncentrerade positioner med hänsyn till den längre tid som krävs
för att likvidera sådana positioner. Likviditetshorisonten för en
warehousing-facilitet för värdepapperiseringar ska avspegla den tid som krävs
för att bygga upp, sälja och värdepapperisera tillgångarna eller för att säkra
väsentliga riskfaktorer under stressade marknadsförhållanden.
Artikel 364
Erkännande av risksäkringar
för den interna modellen för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk
1.                      
Risksäkringar kan införlivas med ett instituts
interna modell för att fånga upp tillkommande fallissemangs- och
migrationsrisker. Positioner kan nettas när köp- och säljpositioner avser samma
finansiella instrument. Säkrings- eller diversifieringseffekter i samband med
köp- och säljpositioner avseende olika instrument eller olika värdepapper med
samma gäldenär liksom även köp- och säljpositioner med olika emittenter får endast
bokföras med explicita modeller av köp- och säljpositioner redovisade brutto
för de olika instrumenten. Instituten ska beakta effekterna av väsentliga
risker som kan förverkligas under mellantiden mellan löptiden för risksäkringen
och likviditetshorisonten samt potentialen för väsentliga basrisker inom
säkringsstrategierna avseende produktslag, rangordning i kapitalstrukturen,
intern eller extern rating, löptid, emissionstidpunkt och andra skillnader
mellan instrumenten. Instituten ska endast beakta risksäkringar i den
utsträckning som de kan upprätthållas också när gäldenären närmar sig en
kredithändelse eller annan händelse. 
2.                      
För positioner som är risksäkrade genom dynamiska
strategier får en omviktning av säkringen inom likviditetshorisonten för den säkrade
positionen beaktas, förutsatt att institutet
a)          
väljer att modellera omviktningen konsekvent för
hela den relevanta mängden av positioner i handelslagret,
b)          
kan visa att omviktningen leder till bättre
riskmätning,
c)          
kan visa att marknaderna för de instrument som
fungerar som risksäkring är tillräckligt likvida för att möjliggöra en sådan
omviktning även under perioder av stress. Alla kvarstående risker i samband med
dynamiska risksäkringsstrategier ska beaktas i kapitalbaskravet.
Artikel 365
Särskilda krav för
den interna modellen för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk
1.                      
Den interna modellen för att fånga upp tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisker ska vara anpassad till de icke-linjära
effekterna av optioner, strukturerade kreditderivat och andra positioner med i
väsentlig utsträckning icke-linjärt beteende vid prisändringar. Institutet ska
också vederbörligen beakta omfattningen av de modellrisker som är förenade med
värdering och skattning av prisrisker i samband med sådana produkter.
2.                      
Den interna modellen ska vara baserad på data som
är objektiva och aktuella.
3.                      
Inom ramen för den oberoende översynen och
valideringen av sina interna modeller enligt detta kapitel ska institutet
framför allt utföra alla följande uppgifter:
a)          
Validera att deras modelleringsmetoder för samband
och prisändringar är lämpliga för deras portföljer, även i fråga om val och
viktning av systematiska riskfaktorer.
b)          
Genomföra ett urval stresstester, däribland
känslighetsanalys och scenarieanalyser, för att bedöma den interna modellens
kvalitativa och kvantitativa lämplighet, särskilt i fråga om behandlingen av
koncentrationer. Dessa tester ska inte begränsas till historiskt dokumenterade
händelsekedjor.
c)          
Genomföra adekvat kvantitativ validering, även med
utnyttjande av relevanta interna referensvärden för modellerna.
4.                      
Den interna modellen ska vara förenlig med
institutets interna riskhanteringsmetoder för identifiering, mätning och
hantering av handelsrisker.
5.                      
Instituten ska dokumentera sina interna modeller så
att de behöriga myndigheterna kan få en överblick över deras
korrelationsantaganden och andra antaganden vid skapandet av modellerna.
6.                      
Den interna modellen ska ge en försiktig bedömning
av den risk som uppkommer till följd av mindre likvida positioner och
positioner med begränsad pristransparens vid realistiska marknadsscenarier.
Modellen ska dessutom uppfylla minimidatakrav. Proxyvariabler ska vara
tillräckligt försiktiga och får endast användas om tillgängliga data är
otillräckliga eller inte ger uttryck för en positions eller portföljs verkliga
volatilitet.
Artikel 366
Modeller för
tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker som inte uppfyller samtliga
krav
Om ett institut
använder en intern modell för att fånga upp tillkommande fallissemangs- och
migrationsrisker som inte uppfyller samtliga krav i artiklarna 363, 364 och 365
men som är förenlig med institutets interna metoder för att identifiera, mäta
och hantera tillkommande fallissemangs- och migrationsrisker, ska institutet
kunna visa att dess modell leder till ett kapitalbaskrav som är minst lika högt
som om det hade varit baserat på en modell som fullt ut uppfyller kraven i de
artiklarna. De behöriga myndigheterna ska minst en gång om året kontrollera att
kravet i föregående mening är uppfyllt. EBA ska övervaka skillnaderna i praxis
för interna modeller som inte uppfyller samtliga krav i artiklarna 363, 364 och
365, och ska utfärda riktlinjer för denna praxis i enlighet med artikel 16 i
förordning (EU) nr 1093/2010.
Avsnitt
5
Intern modell för
korrelationshandel
Artikel 367
Krav för en intern
modell för korrelationshandel
1.                      
De behöriga myndigheterna ska ge institut som har
tillstånd att använda en intern modell för specifik risk för skuldinstrument
och som uppfyller kraven i punkterna 2–6 samt i artiklarna 356.1, 357, 358 och
359 tillstånd att använd en intern modell för kapitalbaskravet för
korrelationshandelsportföljen i stället för kapitalbaskravet enligt artikel
327.
2.                      
Instituten ska använda denna interna modell för att
beräkna ett värde som på ett tillfredsställande sätt mäter alla prisrisker inom
ett konfidensintervall på 99,9 % med en tidshorisont på ett år, under
antagandet att en konstant risknivå föreligger och, där så är nödvändigt, vara
anpassad för att återspegla inverkan av likviditet, koncentrationer, risksäkring
och optionalitet. Instituten ska beräkna detta värde minst en gång per vecka.
3.                      
Den modell som avses i punkt 1 ska fånga upp
följande risker på ett tillfredsställande sätt:
a)          
Den kumulativa risk som uppstår genom flera
fallissemang, inbegripet olika rangordning av fallissemang, för produkter som
delas upp i trancher.
b)          
Kreditspreadrisken, även gamma- och
”cross-gamma”-effekter.
c)          
Volatiliteten inom implicita korrelationer, även
den korsvisa effekten mellan spreadar och korrelationer.
d)          
Basrisk, inbegripet både
i)        basen mellan spreaden för ett index och
spreadarna för dess enskilda komponenter, och
ii)       basen mellan den implicita
korrelationen för ett index och korrelationen för särskilt anpassade
portföljer.
e)           
Volatiliteten för återvinningsgraden, till den del
som den hänför sig till benägenheten för återvinningsgrader att inverka på
tranchpriserna.
f)             
I den utsträckning det övergripande riskmåttet
innefattar vinsterna från dynamisk risksäkring, risken för nedsatt risksäkring
och de potentiella kostnaderna för att vikta om sådana risksäkringar.
g)Alla andra väsentliga prisrisker för positioner
i korrelationshandelsportföljen.
4.                      
Ett institut ska använda tillräckliga marknadsdata
i den modell som avses i punkt 1 för att garantera att det till fullo beaktar
de mest framträdande riskerna för dessa exponeringar i sin interna metod i
enlighet med de krav som anges i denna artikel. Institutet ska genom
utfallstester eller på andra lämpliga sätt kunna visa för de behöriga
myndigheterna att dess modell tillräckligt kan förklara den historiska
prisvariationen hos dessa produkter.
Institutet ska ha tillfredsställande interna
regler och förfaranden för att separera de positioner för vilka det har
tillstånd att införliva dem i kapitalbaskravet i enlighet med denna artikel
från andra positioner för vilka institutet inte har ett sådant tillstånd.
5.                      
När det gäller portföljen med samtliga de
positioner som ingår i den modell som avses i punkt 1 ska institutet
regelbundet tillämpa en rad särskilda i förväg fastställda stresscenarion.
Genom dessa stresscenarion ska man undersöka effekten av stress på andelen
fallissemang, återvinningsgrader, kreditspreadar, basrisk, korrelationer och
andra relevanta riskfaktorer för korrelationshandelsportföljen. Institutet ska
åtminstone varje vecka tillämpa stresscenarion och åtminstone kvartalsvis
rapportera resultaten till de behöriga myndigheterna, inbegripet jämförelser
med institutets kapitalbaskrav enligt denna punkt. I fall då stresstester visar
på ett väsentligt underskott i kapitalbaskravet för korrelationshandelsportföljen
ska detta rapporteras till de behöriga myndigheterna inom rimlig tid. 
6.                      
Den interna modellen ska ge en försiktig bedömning
av den risk som uppkommer till följd av mindre likvida positioner och
positioner med begränsad pristransparens vid realistiska marknadsscenarier.
Modellen ska dessutom uppfylla minimidatakrav. Proxyvariabler ska vara
tillräckligt försiktiga och får endast användas om tillgängliga data är
otillräckliga eller inte ger uttryck för en positions eller portföljs verkliga volatilitet.
Avdelning V
Krav
på kapitalbas för avvecklingsrisk
Artikel 368
Avvecklings-/leveransrisk
Vid transaktioner i vilka räntebärande
instrument, aktier, utländsk valuta och råvaror, utom transaktioner i repor
samt utlåning och lån av värdepapper eller råvaror, inte är avvecklade efter
den överenskomna leveransdagen ska ett institut beräkna den prisskillnad det
riskerar.
Priset beräknas som skillnaden mellan
överenskommet pris för det räntebärande instrumentet, aktien, den utländska
valutan eller råvaran ifråga och dess aktuella marknadsvärde om skillnaden
skulle kunna medföra en förlust för kreditinstitutet.
Institutet ska multiplicera denna prisskillnad
med tillämplig faktor i kolumn A i tabell 1 nedan för att beräkna institutets
kapitalbaskrav för avvecklingsrisk.
 Tabell 1 
 Antal arbetsdagar efter avtalad avvecklingsdag || (%) 
 5–15 || 8 
 16–30 || 50 
 31–45 || 75 
 46 eller fler || 100 
Artikel 369
Transaktioner utan
samtidig prestation
1.                      
Ett institut ska uppfylla ett kapitalbaskrav i
enlighet med tabell 2 när
a)          
institutet har erlagt betalning för värdepapper,
utländsk valuta eller råvaror innan det har erhållit dem eller det har
levererat värdepapper, utländsk valuta eller råvaror innan det har erhållit
betalning för dem, 
b)          
vid gränsöverskridande handel, en dag eller fler
har förflutit efter det att betalningen eller leveransen ägde rum.
 Tabell 2 
 Kapitalbehandling vid transaktioner utan samtidig prestation 
 Kolumn 1 || Kolumn 2 || Kolumn 3 || Kolumn 4 
 Transaktions­slag || Fram till första avtalade betalnings‑/leve­ransben || Från första avtalade betalnings-/leveransben fram till 4 dagar efter det andra avtalade betalnings‑/leveransbenet || 5 affärsdagar efter avvecklingsdatum fram till det att transaktionen upphör 
 Utan samtidig prestation || Inget kapitalkrav || Behandlas som exponering || Behandlas som exponeringsrisk som har vägts till 1 250 %. 
2.                      
Institut som använder den ansats som beskrivs i del
tre avdelning II kapitel 3 får, när de fastställer riskvikter för transaktioner
utan samtidig prestation som behandlas enligt kolumn 3 i tabell 2, tilldela
motparter, mot vilka de inte har någon ytterligare exponering utanför
handelslagret, PD-värden utifrån motpartens externa rating. Institut som
använder egna LGD-skattningar får tillämpa LGD-värdet i artikel 157.1 på
riskvikter för exponeringar från transaktioner utan samtidig prestation som
behandlas enligt kolumn 3 i tabell 2, förutsatt att institutet tillämpar det på
alla sådana exponeringar. Alternativt får institut som använder den metod för
intern riskklassificering som anges i del tre avdelning II kapitel 3 tillämpa
antingen de riskvikter som återfinns i schablonmetoden i enlighet med del tre
avdelning II kapitel 2, förutsatt att de tillämpar dem på alla sådana
exponeringar, eller en riskvikt på 100 % på alla sådana exponeringar.
Om beloppet för den positiva exponering som härrör
från transaktioner utan samtidig prestation inte är väsentligt får instituten
tillämpa riskvikten 100 % på dessa exponeringar, utom när det krävs en
riskvikt på 1 250 % i enlighet med kolumn 4 i tabell 2 i punkt 1.
3.                      
Som ett alternativ till att tillämpa en riskvikt på
1 250 % på exponeringar från transaktioner utan samtidigt prestation
i enlighet med kolumn 4 i tabell 2 i punkt 1, får institut dra av det överförda
värdet plus löpande positiv exponering från de exponeringarna från poster i
kärnprimärkapitalet i enlighet med artikel 33.1 k.
Artikel 370
Undantag
Om ett avvecklings-
eller clearingsystem drabbas av en störning som omfattar hela systemet får de
behöriga myndigheterna åsidosätta de kapitalbaskrav som beräknats enligt
bestämmelserna i artiklarna 368 och 369 fram till dess att situationen har
rättats till. En motparts oförmåga att avveckla en transaktion ska i detta fall
inte betraktas som fallissemang i kreditriskavseende.
Avdelning VI
Krav
på kapitalbas för kreditvärdighetsjusteringsrisk
Artikel 371
Betydelse av
kreditvärdighetsjustering
Vid tillämpningen av denna avdelning och av
avdelning III kapitel 6 avses med kreditvärdighetsjustering en justering
från marknadens mittvärde på portföljen av transaktioner med en motpart. Denna
justering tar hänsyn till det aktuella marknadsvärdet av motpartens kreditrisk
för institutet men inte till det aktuella marknadsvärdet av institutets
kreditrisk för motparten.
Artikel 372
Tillämpningsområde
1.                      
Ett institut ska beräkna sitt kapitalbaskrav för
kreditvärdighetsjusteringsrisk i enlighet med denna avdelning för samtliga
OTC-derivatinstrument i samband med all affärsverksamhet i institutet, utom för
kreditderivat som erkänns minska de riskviktade exponeringsbeloppen för
kreditrisk.
2.                      
Ett institut ska ta med transaktioner för
värdepappersfinansiering i den beräkning av kapitalbaskrav som krävs enligt
punkt 1 om den behöriga myndigheten fastställer att institutets exponeringar
för kreditvärdighetsjusteringsrisk från dessa transaktioner är väsentliga.
3.                      
Transaktioner med en central motpart ska uteslutas
ur kapitalbaskravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk.
Artikel 373
Avancerad metod
1.                       
Ett institut som har tillstånd att använda en
intern modell för specifik risk i skuldinstrument i enlighet med artikel 352
ska för alla transaktioner för vilka det har tillstånd att använda metoden med
interna modeller för att fastställa exponeringsvärdet för en motpartsrisk i
enlighet med artikel 277 fastställa kapitalbaskraven för exponering för
kreditvärdighetsjusteringsrisk genom att modellera effekterna av förändringar i
motpartens kreditspreadar på kreditvärdighetsjusteringarna för samtliga
motparter för dessa transaktioner, med beaktande av tillåtna risksäkringar för
kreditvärdighetsjustering i enlighet med artikel 375.
Ett institut ska använda sin interna modell för
att fastställa kapitalbaskrav för specifik risk i samband med positioner för
omsättningsbar skuld och ska tillämpa ett 99-procentigt konfidensintervall och
en innehavsperiod motsvarande tio dagar. Den interna modellen ska användas på
ett sådant sätt att den simulerar förändringar i motparternas kreditspreadar,
men inte modellerar kreditvärdighetsjusteringens känslighet för förändringar i
andra marknadsfaktorer, däribland förändringar i värdet på referenstillgången,
råvaran, valutan eller räntan i ett derivat. 
Kapitalbaskravet för
kreditvärdighetsjusteringsrisk för varje motpart ska beräknas enligt följande
formel:
där
ti
=                 tidpunkten för omvärdering nr i, med början från t0
= 0,
tT
=                den längsta avtalade löptiden i de nettningsmängder som
bestämts med motparten,
si
=                motpartens kreditspread vid löptid ti, som används
för att beräkna motpartens kreditvärdighetsjustering; i de fall motpartens
kreditswappsspread finns tillgänglig ska institutet använda denna spread; i de
fall det inte finns någon kreditswappsspread tillgänglig ska institutet använda
en lämplig skattning av spreaden med hänsyn till motpartens kreditbetyg,
bransch och region,
LGDMKT
=     effektiv förlust vid motpartens fallissemang, vilket ska baseras på
spreaden för ett av motpartens marknadsinstrument om ett motpartsinstrument
finns tillgängligt; i de fall det inte finns något motpartsinstrument
tillgängligt ska institutet använda en lämplig skattning av spreaden med hänsyn
till motpartens kreditbetyg, bransch och region; den första faktorn i formeln
motsvarar en approximering av den marknadsimplicita marginella sannolikheten
för ett fallissemang mellan tidpunkterna ti–1 och ti, 
EEi
=             motpartens förväntade exponering vid omvärderingstidpunkten ti
enligt definitionen i artikel 267.19, där exponeringar i olika nettningsmängder
för denna motpart läggs till och där den längsta löptiden för varje
nettningsmängd anges med den längsta avtalade löptiden i nettningsmängden; ett
institut ska tillämpa den behandling som avses i punkt 2 när det är fråga om
handel med marginalsäkerhet, om institutet använder det EPE-mått som avses i
artikel 279.1 a eller b, för handel med marginalsäkerhet,
Di
=               den riskfria diskonteringsfaktorn vid tiden ti, där
D0 =1.
2.                       
Vid beräkningen av kapitalbaskravet för
kreditvärdighetsjusteringsrisk för en motpart ska ett institut basera alla
indata i sin interna modell för specifik risk för skuldinstrument på följande
formler (beroende på vilken som är tillämplig):
a)           
När modellen är baserad på kreditspreadskänslighet
för specifika löptider ska ett institut basera varje kreditspreadskänslighet
(”Reglering CS01”) på följande formel:
;
b)           
I de fall modellen använder kreditspreadskänslighet
för parallella förändringar i kreditspreadar, ska institutet använda följande
formel:
;
c)           
I de fall modellen använder andra gradens
känslighet för förändringar i kreditspreadar (spread gamma) ska gammavärdena
beräknas på grundval av formeln i punkt 1.
3.                       
Ett institut som använder EPE-måttet för de säkrade
OTC-derivat som avses i artikel 279.1 a eller b ska vidta båda följande
åtgärder när det fastställer kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk
i enlighet med punkt 1:
a)           
Förutsätta en konstant EE-profil. 
b)           
Ange EE till samma värde som den effektiva
förväntade exponeringen beräknat enligt artikel 279.1 b för en löptid som
är lika med det största av följande båda värden:
i) Hälften av den längsta löptiden i nettningsmängden.
ii)                  
Den teoretiska viktade genomsnittliga löptiden för
samtliga transaktioner inom nettningsmängden.
4.                       
Ett institut som har tillstånd av de behöriga
myndigheterna i enlighet med artikel 277 att använda metoden med interna
modeller för att beräkna exponeringsvärden med avseende på merparten av sin
verksamhet men som använder den metod som anges i avdelning II kapitel 6
avsnitt 3 eller 4 för mindre portföljer och som har tillstånd att använda
metoden med interna modeller för marknadsrisk i enlighet med artikel 352 får,
förutsatt att de behöriga myndigheterna ger sitt tillstånd för detta, beräkna
kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk för de nettningsmängder som
inte ingår i metoden med interna modeller för beräkning av exponeringsvärden.
De behöriga myndigheterna ska endast ge ett sådant tillstånd om institutet
använder den metod som anges i avdelning II kapitel 6 avsnitt 3 eller 4 för ett
begränsat antal mindre portföljer. 
För att göra en beräkning enligt föregående stycke
och i det fall metoden med interna modeller inte ger en förväntad
exponeringsprofil ska institutet vidta följande båda åtgärder: 
a)           
Förutsätta en konstant EE-profil. 
b)           
Ange EE till samma värde som exponeringsvärdet
enligt beräkningen med de metoder som anges i avdelning II kapitel 6 avsnitt 3
eller 5 eller metoden för interna modeller för en löptid som är lika med det
största av följande båda värden:
i)        Hälften av den längsta löptiden i
nettningsmängden. 
ii)       Den teoretiska viktade genomsnittliga
löptiden för samtliga transaktioner inom nettningsmängden. 
5.                       
Ett institut ska fastställa kapitalbaskravet för
kreditvärdighetsjusteringsrisk som summan av de icke stressjusterade och de
stressjusterade Value-at-Risk-värdena, vilka ska beräknas enligt följande:
a)           
För det icke stressjusterade Value-at-Risk-värdet
ska aktuella parameterkalibreringar för förväntad exponering användas.
b)          
För det stressjusterade Value-at-Risk-värdet ska
framtida EE-profiler för motparten med användning av en stressjusterad
kalibrering i enlighet med artikel 286.2 användas. Stressperioden för kreditspreadparametrarna
ska vara den allvarligaste ettåriga period av stress som ingår i den treåriga
stressperiod som används för exponeringsparametrarna.
6.                       
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att närmare specificera följande:
a)           
Hur en skattning av spreaden ska göras för att
identifiera LGDMKT för den beräkning som krävs enligt punkt 1. 
b)          
Antalet och storleken på de portföljer som
uppfyller det krav på ett begränsat antal mindre portföljer som anges i punkt
4.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 374
Schablonmetoden
1.                      
Ett institut som inte beräknar sitt kapitalbaskrav
för kreditvärdighetsjusteringsrisk för sina motparter i enlighet med artikel
373 ska beräkna ett portföljkapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk
för varje motpart enligt följande formel, med hänsyn till risksäkringar för
kreditvärdighetsjusteringsrisk som är godtagbara enligt artikel 375.
där
h =     den ettåriga riskhorisonten (i enheter på ett år); h = 1.
wi =   den viktning som ska tillämpas på motparten ”i”.
Motparten ”i” ska tilldelas en av sju viktningar wi
baserat på en extern kreditvärdering av ett utsett ratinginstitut i enlighet
med tabell 1. För en motpart för vilken det saknas kreditvärdering av ett
utsett ratinginstitut ska
a)           
ett institut som använder modellen i avdelning II
kapitel 3 tilldela motpartens interna värdering som extern kreditvärdering,
b)          
ett institut som använder metoden i avdelning II
kapitel 2 ge motparten kreditkvalitetssteg 3.
=   Det
sammanlagda värdet för kreditriskexponeringen för motparten ”i” (summerat över
dess nettningsmängder), i tillämpliga fall inbegripet effekten av säkerheter i
enlighet med de metoder som anges i avdelning II kapitel 6 avsnitt 3–6 för
beräkning av kapitalbaskrav för motpartsrisk för den motparten. 
För ett institut som inte använder den metod som
anges i avdelning II kapitel 6 avsnitt 6 ska exponeringen diskonteras med
följande faktor:
;
Bi =    Det teoretiska värdet på förvärvade risksäkringar av kreditswappar
som refererar till ett namn (summerade om det finns mer än en position) och som
hänvisar till motparten ”i” och används för att risksäkra
kreditvärdighetsjusteringsrisk. 
Detta teoretiska belopp ska diskonteras med
följande faktor:
;
Bind = Hela det teoretiska beloppet för en eller flera indexerade
kreditswappar i förvärvat skydd som används för att risksäkra
kreditvärdighetsjusteringsrisk. 
Detta teoretiska belopp ska diskonteras med
följande faktor:
;
wind
= Den viktning som ska tillämpas på indexerade risksäkringar. 
Institutet ska tilldela index till en av de sju
viktningarna wi baserat på den genomsnittliga spridningen för index
”ind”.
Mi
=  Den effektiva löptiden för transaktionerna med motparten i.
För ett institut som använder den metod som anges
i avdelning II kapitel 6 avsnitt 6 ska Mi beräknats i enlighet
med artikel 158.2 f. 
För ett institut som inte använder den metod som
anges i avdelning II kapitel 6 avsnitt 6 ska Mi vara lika med
den genomsnittliga teoretiska viktade löptiden i enlighet med artikel 158.2.
 =    Löptiden
för säkringsinstrumentet med nominellt Bi (kvantiteterna Mihedge Bi
ska läggas samman om dessa är flera positioner). 
Mind
=         Löptiden för den indexerade risksäkringen ind.
Om det finns mer än en indexerad
risksäkringsposition ska Mind vara den teoretiska viktade löptiden.
2.                      
I de fall en motpart ingår i ett index på vilket en
kreditswapp som används för att risksäkra motpartskreditrisk baseras får
institutet dra av det teoretiska belopp som kan hänföras till den motparten i
enlighet med dess referensenhetsviktning från det teoretiska beloppet för
kreditswappen och behandlas som en risksäkring som refererar till ett namn (Bi)
för den enskilda motparten, där löptiden baseras på löptiden för indexet.
 Tabell 1 
 Kreditkvalitetssteg || Vikt wi 
 1 || 0,7% 
 2 || 0,8% 
 3 || 1,0% 
 4 || 2,0% 
 5 || 3,0% 
 6 || 10,0% 
Artikel 375
Godtagbar
risksäkring
1.                      
Risksäkringar ska vara godtagbara risksäkringar
vid beräkningen av kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt
artiklarna 373 och 374 endast om de används för att reducera
kreditvärdighetsjusteringsrisken och förvaltas som sådana och är något av
följande:
a)           
Kreditswappar som refererar till ett namn eller
andra likvärdiga risksäkringsinstrument som refererar direkt till motparten.
b)          
Indexerade kreditswappar, förutsatt att basen
mellan en enskild motparts spread och spreaden för risksäkringar genom
indexerade kreditswappar avspeglas i Value-at-Risk-värdet. 
Kravet i led b om att basen mellan en enskild
motparts spread och spreadarna för risksäkringarna genom indexerade
kreditswappar ska avspeglas i Value-at-Risk-värdet ska också tillämpas i de
fall en skattning av motpartens spread används. 
För samtliga motparter som ett institut tillämpar
en skattning för ska institutet tillämpa rimliga bastidsserier från en
representativ grupp av liknande namn för vilka en spread finns tillgänglig. 
Om basen mellan en enskild motparts spread och
spreadarna för risksäkringar genom indexerade kreditswappar inte avspeglas på
ett tillfredsställande sätt för den behöriga myndigheten ska ett institut
endast avspegla 50 % av det teoretiska beloppet i indexerade risksäkringar
i Value-at-Risk-värdet.
De risksäkringar som avses i led b får endast
användas vid beräkning av kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk i
enlighet med artikel 373.
2.                      
Ett institut ska inte avspegla andra typer av
risksäkringar för motparter vid beräkningen av kapitalbaskrav för
kreditvärdighetsjusteringsrisk. Framför allt är kreditswappar som delas upp i
trancher eller kreditswappar på n:te förfall inte godtagbara risksäkringar vid
beräkningen av kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk.
3.                      
Godtagbara risksäkringar som tas med i beräkningen
av kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk ska inte tas med i
beräkningen av kapitalbaskrav för specifik risk i enlighet med avdelning IV
eller behandlas som annan kreditriskreducering än för motpartskreditrisken i
samma transaktionsportfölj.
DEL FYRA
STORA
EXPONERINGAR
Avsnitt
I
Regler för stora exponeringar
Artikel 376
Syfte
Instituten ska övervaka och kontrollera sina
stora exponeringar i enlighet med denna del.
Artikel 377
Negativt
tillämpningsområde
Denna del ska inte tillämpas på
värdepappersföretag som uppfyller kriterierna i artikel 90.1 eller artikel
91.1. 
Artikel 378
Definition
Följande definition ska gälla vid
tillämpningen av denna del:
Med exponeringar avses i denna del
varje tillgångspost eller post utanför balansräkningen som avses i del tre
avdelning II kapitel 2 utan riskviktningar eller grader av risk.
Artikel 379
Beräkning av
exponeringsvärdet
1.                      
Exponeringar som uppkommer till följd av poster som
avses i bilaga II ska beräknas enligt någon av de metoder som anges i del tre
avdelning II kapitel 6.
2.                      
Ett institut som har tillstånd att använda metoden
med interna modeller i enlighet med artikel 277 får använda denna metod för att
beräkna exponeringsvärdet för repor, aktie- eller råvarulån, marginallån och
långfristiga transaktioner.
3.                      
De exponeringar i förhållande till enskilda kunder
som uppkommer i handelslagret ska beräknas av de institut som beräknar
kapitalbaskraven för den verksamhet som hänför sig till handelslagret i
enlighet med del tre avdelning IV kapitel 2 artikel 293 och del tre avdelning V
samt i tillämpliga fall med del tre avdelning IV kapitel 5 genom summering av
följande poster:
a)           
Det positiva överskottet av ett instituts långa
positioner över dess korta positioner i alla de finansiella instrument som har
utgivits av ifrågavarande kund med nettopositionen i varje instrument beräknad
enligt de metoder som fastställts i del tre avdelning IV kapitel 2. 
b)          
Nettoexponeringen i fall av garantigivning vid
emissioner av ränte- eller aktieinstrument. 
c)           
Exponeringar till följd av sådana transaktioner,
överenskommelser och avtal som avses i artikel 293 och i artiklarna 368–370 med
ifrågavarande kund, varvid exponeringarna beräknas på det sätt som har
fastställts i de artiklarna, beträffande beräkning av exponeringsvärden.
Vid tillämpning av led b beräknas
nettoexponeringen genom avdrag av de positioner som tecknats eller garanterats
av tredje man genom uttryckligt avtal, minskat med de faktorer som anges i
artikel 334.
Såvitt avser led b ska instituten inrätta system
för övervakning och kontroll av sina exponeringar på grund av emissionsgarantier
för tiden mellan tidpunkten för ursprungligt åtagande och nästa affärsdag i
ljuset av arten av de risker som uppstår på ifrågavarande marknader.
Vid tillämpningen av led c ska del tre avdelning
II kapitel 3 uteslutas från hänvisningen i artikel 293.
4.                      
De sammanlagda exponeringarna gentemot enskilda
kunder eller grupper av förbundna kunder ska beräknas genom sammanläggning av
exponeringarna i handelslagret och exponeringarna utanför handelslagret.
5.                      
Exponeringarna mot grupper av förbundna kunder
beräknas genom sammanläggning av exponeringarna mot enskilda kunder inom en
grupp.
6.                      
Exponeringar omfattar inte följande poster:
a)           
Vid valutatransaktioner: exponeringar som uppkommer
i samband med normal avveckling av en transaktion under två arbetsdagar efter
betalning.
b)          
Vid köp eller försäljning av värdepapper:
exponeringar som uppkommer i samband med normal avveckling av en transaktion
under fem vardagar efter den tidpunkt då antingen betalning har skett eller
värdepapperen har levererats, beroende på vilket som inträffar först.
c)           
Vid tillhandahållande av tjänster som avser
penningöverföring, inbegripet utförande av betalningstjänster, clearing och
avveckling i alla valutor och korrespondentbanktjänster eller vid clearing-,
avvecklings- och förvaringstjänster för finansiella instrument för kunders
räkning: försenat mottagande av finansiering och andra exponeringar som
uppkommer genom kundaktiviteter och som inte varar längre tid än till följande
bankdag. 
d)          
Vid tillhandahållande av tjänster som avser
penningöverföring, inbegripet utförande av betalningstjänster, clearing och
avveckling i alla valutor och korrespondentbanktjänster, intradagexponeringar
gentemot de kreditinstitut som tillhandahåller dessa tjänster.
e)           
Exponeringar som har dragits av från kapitalbasen i
enlighet med artiklarna 33, 53 och 63.
7.                      
För att fastställa förekomsten av en grupp av
förbundna kunder med avseende på sådana exponeringar som avses i artikel
107 l och 107 n där det finns en exponering mot underliggande
tillgångar samt med avseende på sådana exponeringar som avses i artikel
107 p, där det föreligger ett arrangemang och en exponering mot
underliggande tillgångar, ska institutet utvärdera arrangemanget eller dess
underliggande exponeringar, eller båda. I det syftet ska ett institut utvärdera
den ekonomiska substansen och riskerna i samband med transaktionens struktur.
8.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera
a)           
vilka av de exponeringar som avses i artikel
107 p som ska omfattas av behandlingen i denna punkt,
b)          
de villkor och metoder som ska användas för att
bestämma förekomsten av en grupp av förbundna kunder med avseende på sådana
exponeringar.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 380
Definition av
institut i fråga om stora exponeringar
Vid beräkning av exponeringarnas värde i
enlighet med denna del avses med institut även privata och offentliga
företag samt deras filialer som motsvarar definitionen av institut och
som är auktoriserade i ett tredjeland. 
Artikel 381
Definition av stor
exponering
Ett instituts exponering gentemot en kund
eller en grupp av kunder med inbördes anknytning ska anses som en stor
exponering när värdet uppgår till minst 10 % av institutets godtagbara
kapital. 
Artikel 382
Förmåga att
identifiera och förvalta stora exponeringar
Institut ska ha sunda förvaltnings- och
redovisningsmetoder samt lämpliga interna kontrollrutiner för att kunna
identifiera, förvalta, övervaka, rapportera och registrera alla stora
exponeringar och senare ändringar av dessa i enlighet med denna förordning.
Artikel 383
Rapporteringskrav
1.                      
Ett institut ska rapportera följande information om
alla stora exponeringar till de behöriga myndigheterna, inklusive de stora
exponeringar som är undantagna från tillämpningen av artikel 384.1.
a)           
Identifiering av den kund eller den grupp av kunder
med inbördes anknytning gentemot vilken institutet har en stor exponering.
b)          
Exponeringens värde innan man tar hänsyn till
effekten av kreditriskreduceringen, i tillämpliga fall.
c)           
Typen av kreditriskskydd, förbetalt eller ej, om
sådant används.
d)          
Exponeringens värde
sedan man tagit hänsyn till effekten av kreditriskreduceringen, som beräknats
enligt artikel 384.1.
Om ett institut omfattas av del tre avdelning II
kapitel 3 ska dess 20 största exponeringar på gruppbasis, med undantag av dem som
undantas från tillämpningen av artikel 384.1, redovisas för de behöriga
myndigheterna.
2.                      
Rapporteringen ska göras minst två gånger per år.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att specificera följande:
a)           
De enhetliga rapporteringsformat som avses i punkt
2 och som ska stå i proportion till arten och omfattningen av institutets
verksamheter och till dessas komplexitetsgrad.
b)          
De intervall och datum för rapportering som avses i
punkt 2.
c)           
De it-lösningar för rapporteringen som avses i
punkt 2.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med förfarandet
i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 384
Gräns för stora
exponeringar
1.                      
Ett institut får inte ådra sig en exponering, efter
det att hänsyn tagits till effekten av kreditriskreducering i enlighet med
artiklarna 388–392, gentemot en kund eller grupp av kunder med inbördes
anknytning vars värde överstiger 25 % av kreditinstitutets godtagbara
kapital. Om kunden är ett institut eller om en grupp av kunder med inbördes
anknytning inbegriper ett eller flera institut, ska detta värde inte överstiga
det högsta beloppet av antingen 25 % av institutets godtagbara kapital
eller 150 miljoner euro, förutsatt att summan av exponeringsvärdena, efter det
att hänsyn tagits till effekten av kreditriskreduceringen i enlighet med
artiklarna 388–392, gentemot alla kunder med inbördes anknytning som inte utgör
institut inte överstiger 25 % av institutets godtagbara kapital.
Om beloppet på 150 miljoner euro överstiger
25 % av institutets godtagbara kapital ska värdet på exponeringen, efter
det att hänsyn tagits till effekten av kreditriskreduceringen i enlighet med
artiklarna 388–392, inte överstiga ett rimligt gränsvärde i förhållande
till institutets godtagbara kapital. Detta gränsvärde ska fastställas av
instituten och vara förenligt med de riktlinjer och förfaranden som avses i
artikel 79 i direktiv [inserted by OP] för att bemöta och kontrollera
koncentrationsrisker. Detta gränsvärde får inte överstiga 100 % av
institutets godtagbara kapital.
Medlemsstaterna får fastställa ett lägre
tröskelvärde än 150 miljoner euro och ska informera EBA och kommissionen
om detta.
2.                      
Om inte annat följer av artikel 385 ska ett
institut ska vid varje tidpunkt iaktta den i punkt 1 föreskrivna relevanta
gränsen för sina exponeringar.
3.                      
Tillgångar som utgörs av krav på och andra exponeringar
mot erkända värdepappersföretag i tredjeland får behandlas på det sätt som
föreskrivs i punkt 1.
4.                      
De gränsvärden som fastställs i denna artikel får
överskridas för exponeringar i institutets handelslager om följande villkor är
uppfyllda:
a)           
Exponeringar utanför handelslagret gentemot den
kund eller grupp av kunder det gäller överskrider inte de gränser som har
fastställts i punkt 1 och som beräknas med hänvisning till det godtagbara
kapitalet så att överskridandet till sin helhet härrör från handelslagret.
b)          
Institutet uppfyller ett ytterligare kapitalbaskrav
för den överskjutande delen i förhållande till det gränsvärde som fastställts i
punkt 1 och som beräknas i enlighet med artiklarna 386 och 387.
c)           
Om tio eller färre dagar har förflutit efter det
att överskridandet uppkom, får de exponeringar som härrör från handelslagret
för kunden eller gruppen av förbundna kunder i fråga inte överstiga 500 %
av institutets godtagbara kapital.
d)          
Överskridande som har förelegat i mer än tio dagar
överstiger inte sammanlagt 600 % av institutets godtagbara kapital.
I varje fall där gränsvärdet har överskridits ska
storleken av överskridandet och namnet på berörd kund anmälas utan dröjsmål
till de behöriga myndigheterna.
Artikel 385
Överensstämmelse med
kraven för stora exponeringar
1.                      
Om en exponering i undantagsfall överstiger den
gräns som anges i artikel 384.1 ska institutet utan dröjsmål anmäla värdet på
exponeringen till de behöriga myndigheterna som, när omständigheterna
föranleder det, får medge kreditinstitutet en viss tidsfrist inom vilken det
ska se till att gränsvärdet iakttas.
Om det belopp på
150 miljoner euro som avses i artikel 384.1 är tillämpligt, får de behöriga
myndigheterna genom beslut i varje enskilt fall tillåta att gränsen på
100 % i förhållande till kreditinstitutets kapitalbas överskrids.
2.                      
Om förpliktelserna för institut, individuellt eller
på undergruppsbasis, enligt denna del inte tillämpas med stöd av artikel 6.1,
eller om bestämmelserna i artikel 8 tillämpas på moderinstitut i en
medlemsstat, ska åtgärder vidtas för att säkerställa en lämplig riskfördelning
inom gruppen.
Artikel 386
Beräkning av
ytterligare kapitalbaskrav för stora exponeringar i handelslagret
1.                      
Det överskjutande belopp som avses i artikel
384.4 b ska beräknas genom val av de beståndsdelar i den samlade
exponeringen på grund av transaktioner med kunden eller gruppen av kunder i
fråga som har det högsta kapitalkravet mot specifik risk enligt del tre
avdelning IV kapitel 2 och/eller krav enligt artikel 293 och del tre avdelning
V, varvid summan ska vara lika med det överskjutande belopp som avses i artikel
384.4 a. 
2.                      
Om överskottet inte har funnits i mer än tio dagar
ska det ytterligare kapitalkravet vara 200 % av de krav som avses i punkt
1 för däri ingående beståndsdelar.
3.                      
Från och med den tionde dagen efter det att
överskottet har uppkommit ska de beståndsdelar i överskottet som har valts ut i
enlighet med punkt 1 hänföras till respektive rad i kolumn 1 i tabell 1 i
stigande ordning för krav mot specifik risk enligt del tre avdelning IV kapitel
2 och/eller kraven enligt artikel 293 och del tre avdelning V stiger. Det
ytterligare kapitalbaskravet ska motsvara beloppet av kravet mot specifik risk
i del tre avdelning IV kapitel 2 och/eller kraven i artikel 293 och del tre
avdelning V för dessa beståndsdelar multiplicerade med respektive faktor i
kolumn 2 i tabell 1.
 Tabell 1 
 Kolumn 1: Överskott utöver gränsvärdena (grundat på procentandelen av det godtagbara kapitalet) || Kolumn 2: Faktor 
 Upp till 40 % || 200 % 
 Från 40 % till 60 % || 300 % 
 Från 60 % till 80 % || 400 % 
 Från 80 % till 100 % || 500 % 
 Från 100 % till 250 % || 600 % 
 Över 250 % || 900 % 
Artikel 387
Förfaranden för att
förhindra undvikande av ytterligare kapitalbaskrav
Instituten får inte avsiktligt undvika de
ytterligare kapitalbaskrav som anges i artikel 386 och som de annars skulle
ådra sig för sådana exponeringar som överskrider de gränser som har fastställts
i artikel 384.1 så snart sådana exponeringar har förelegat i mer än tio dagar
genom att tillfälligt överföra exponeringarna i fråga till ett annat bolag inom
eller utom samma företagsgrupp och/eller genom att företa skentransaktioner för
att stänga exponeringen under tiodagarsperioden och i stället skapa en ny
exponering.
Instituten ska ha system som säkerställer att
varje överföring som har den verkan som avses i första stycket omedelbart
anmäls till de behöriga myndigheterna.
Artikel 388
Godtagbara
kreditriskreducerande metoder
1.                      
Vid tillämpningen av artiklarna 389–392 ska garanti
inkludera andra kreditderivat som erkänns enligt del tre avdelning II kapitel
4, med undantag för kreditlänkade obligationer .
2.                      
Om inte annat följer av punkt 3 i den här artikeln
ska en förutsättning för att kreditriskskydd (förbetalt eller ej) ska kunna
erkännas, i de fall då detta är tillåtligt enligt artiklarna 389–392, vara att
detta sker i enlighet med de krav för godtagbarhet och andra krav som anges i
del tre avdelning II kapitel 4.
3.                      
Om ett institut stöder sig på artikel 390.2 ska det
för att förbetalt kreditriskskydd ska erkännas krävas att de relevanta kraven i
del tre avdelning II kapitel 3 är uppfyllda. Med avseende på tillämpningen av
detta avsnitt ska ett kreditinstitut inte ta hänsyn till den säkerhet som avses
i artikel 195.3–195.5, såvida detta inte är tillåtet enligt artikel 391.
4.                      
Institut ska i görligaste mån analysera sina
exponeringar mot emittenter av säkerheter, tillhandahållare av icke förbetalt
kreditriskskydd och underliggande tillgångar enligt artikel 379.7 när det
gäller möjliga koncentrationer och när så är lämpligt vidta åtgärder och rapportera
viktiga resultat till den behöriga myndigheten.
Artikel 389
Undantag
1.                      
Följande exponeringar ska undantas från
tillämpningen av artikel 384.1:
a)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
nationella regeringar eller centralbanker som utan ställande av säkerhet skulle
åsättas riskvikten 0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2. 
b)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
internationella organisationer eller multilaterala utvecklingsbanker som utan
ställande av säkerhet skulle åsättas riskvikten 0 % enligt del tre
avdelning II kapitel 2.
c)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar för vilka
nationella regeringar, centralbanker, internationella organisationer,
multilaterala utvecklingsbanker eller offentliga organ har lämnat uttryckliga
garantier, om fordringar utan säkerhet på den enhet som ställt garantin skulle
åsättas riskvikten 0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2.
d)          
Andra exponeringar gentemot nationella regeringar,
centralbanker, internationella organisationer, multilaterala utvecklingsbanker
eller offentliga organ, eller exponeringar garanterade av dessa, om fordringar
utan säkerhet på den enhet som exponeringen gäller eller som ställt garantin
skulle ges riskvikten 0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2.
e)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på delstatliga
regeringar eller lokala myndigheter i medlemsstater där sådana krav skulle
tilldelas riskvikten 0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2, eller som
utgör andra exponeringar mot sådana delstatliga regeringar eller lokala
myndigheter, eller som de garanterar, och som skulle tilldelas riskvikten
0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2. 
f)            
Exponeringar gentemot de motparter som anges i
artikel 108.6 eller artikel 108.7, om de skulle tilldelas riskvikten
0 % enligt del tre avdelning II kapitel 2. Exponeringar som inte uppfyller
dessa kriterier, oavsett om de undantas från artikel 384.1 eller ej, ska
behandlas som exponeringar gentemot tredje part.
g)           
Tillgångsposter och andra exponeringar för vilka
det finns säkerhet i form av kontanta medel insatta hos det långivande
institutet eller hos ett institut som är moderföretag eller dotterföretag till
det långivande institutet.
h)           
Tillgångsposter och andra exponeringar för vilka
det finns säkerhet i form av depositionsbevis, utgivna av det långivande
institutet eller av ett institut som är moderföretag eller dotterföretag till
detta och förvarade hos något av dem.
i)             
Exponeringar på grund av outnyttjade
kreditfaciliteter som klassificeras som lågriskposter utanför balansräkningen i
bilaga I, förutsatt att ett avtal har ingåtts med kunden eller gruppen av
kunder med inbördes anknytning enligt vilket faciliteten endast kan utnyttjas
om det har fastställts att det inte kommer att leda till att gränsvärdet enligt
artikel 384.1 överskrids.
j)            
Handelsexponeringar mot centrala motparter samt
bidrag till obeståndsfonden för centrala motparter.
k)          
Exponeringar för insättningsgarantisystem enligt
direktiv 94/19/EG till följd av finansieringen av sådana system, om de institut
som är medlemmar i systemet har en rättslig eller avtalsmässig skyldighet att
finansiera systemet.
Kontanta medel som tas emot för en kreditlänkad
obligation som utfärdats av institutet samt insättningar eller mottagna lån
från en motpart till institutet, som omfattas av ett avtal om nettning av
poster i balansräkningen som godkänts enligt del tre avdelning II kapitel 4 ska
anses hänförliga till led g.
2.                      
Medlemsstaterna eller de behöriga myndigheterna får
helt eller delvis undanta följande exponeringar från tillämpningen av artikel
384.1: 
a)           
Täckta obligationer i enlighet med artikel 124.1
och 124.2.
b)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
delstatliga regeringar eller lokala myndigheter i medlemsstater där sådana krav
skulle tilldelas riskvikten 20 % enligt del tre avdelning II kapitel 2,
eller som utgör andra exponeringar mot sådana delstatliga regeringar eller
lokala myndigheter, eller som de garanterar, och som skulle tilldelas
riskvikten 20 % enligt del tre avdelning II kapitel 2.
c)           
Exponeringar, även andelar eller andra typer av
innehav, som ett institut har gentemot sitt moderföretag, till andra
dotterbolag till det moderföretaget eller till institutets egna dotterbolag,
under förutsättning att de företagen är föremål för samma gruppbaserade tillsyn
som institutet självt, i enlighet med denna förordning eller med motsvarande
standarder som gäller i ett tredjeland. Exponeringar som inte uppfyller dessa
kriterier, oavsett om de är undantagna från artikel 384.1 eller ej, ska
behandlas som exponeringar gentemot tredje part.
d)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på och andra
exponeringar, även andelar eller andra typer av innehav, gentemot regionala
eller centrala kreditinstitut till vilka kreditinstitutet är knutet i ett
nätverk enligt bestämmelser i lag, bolagsordning eller motsvarande och som
enligt dessa bestämmelser är ansvariga för likviditetsutjämning inom nätverket.
e)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på och
andra exponeringar gentemot kreditinstitut som på icke-konkurrensutsatt grund
erbjuder lån enligt bestämmelser i lag eller sin bolagsordning för att främja
specifika sektorer i ekonomin under någon form av statlig övervakning och med
begränsningar för utnyttjandet av sådana lån, under förutsättning att
respektive exponeringar uppkommer genom sådana lån som förmedlas till
låntagarna via andra kreditinstitut.
f)            
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på och
andra exponeringar gentemot kreditinstitut, förutsatt att dessa exponeringar
inte utgör sådana instituts kapitalbas, inte varar längre än till påföljande
bankdag och inte är angivna i en viktig handelsvaluta.
g)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
centralbanker i form av föreskrivna minimireserver som förvaras på dessa
centralbanker och som anges i deras nationella valutor.
h)           
Om den behöriga myndigheten beslutar det,
tillgångsposter som utgörs av fordringar på nationella regeringar i form av
lagstadgade likviditetskrav som hålls i statspapper och som anges och
finansieras i deras nationella valutor, förutsatt att den kreditvärdering av
dessa stater som utfärdats av ett utsett externt ratinginstitut, motsvarar
”investment grade”.
i)             
50 % av remburser med medel-lågrisk utanför
balansräkningen och outnyttjade kreditmöjligheter med medel-lågrisk utanför
balansräkningen enligt bilaga I och efter godkännande av de behöriga
myndigheterna, 80 % av andra garantier än kreditgarantier som grundas på
bestämmelser i lag eller föreskrifter och som av ömsesidiga garantifonder med
ställning som kreditinstitut ställs ut till medlemmar.
j)            
Rättsligt föreskrivna garantier som används när ett
hypotekslån som finansieras genom utfärdande av hypoteksobligationer betalas
till låntagaren före den slutliga registreringen av hypoteket i
fastighetsregistret, förutsatt att garantin inte används för att minska risken
i beräkningen av det riskvägda tillgångsbeloppet.
k)          
Tillgångar som utgörs av krav på och andra
exponeringar mot erkända börser.
Artikel 390
Beräkning av
effekten av användningen av kreditriskreducerande metoder
1.                      
I fråga om beräkningen av exponeringars värde
enligt artikel 384.1 får ett institut tillämpa ”fullständigt justerat exponeringsvärde”
beräknat enligt del tre avdelning II kapitel 4 med beaktande av
kreditriskreducerande åtgärder, volatilitetsjusteringar och eventuell
löptidsobalans (E*).
2.                      
Ett institut som har tillstånd att använda egna
skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer för en exponeringsklass
enligt del tre avdelning II kapitel 3 får, under förutsättning att de behöriga
myndigheterna ger sitt tillstånd, tillämpa effekterna av finansiella säkerheter
vid beräkningen av exponeringsvärden enligt artikel 384.1.
De behöriga myndigheterna ska bevilja det
tillstånd som avses i föregående stycke endast om institutet kan göra en
skattning av effekterna av finansiella säkerheter på deras exponeringar separat
från andra aspekter som är relevanta för LGD-värdet.
Institutet ska tillämpa förfaranden som ger
skattningar som är tillräckligt lämpliga för att reducera exponeringsvärdet i
enlighet med artikel 384.
Om ett institut har tillstånd att använda egna
skattningar av effekterna av finansiella säkerheter ska institutet göra detta
på ett sätt som är förenligt med den metod som valts för att beräkna
kapitalbaskraven i enlighet med denna förordning.
Institut som har tillstånd att använda egna
skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer för en exponeringsklass
enligt del tre avdelning II kapitel 3 och som inte beräknar värdet på sina
exponeringar enligt den metod som avses i första stycket i denna punkt får
använda den fullständiga metoden för finansiella säkerheter eller den metod som
anges i artikel 392.1 b för beräkningen av exponeringarnas värde.
3.                      
Ett institut som använder den fullständiga metoden
för finansiella säkerheter eller som har tillstånd att använda den metod som
beskrivs i punkt 2 i denna artikel vid beräkning av exponeringsvärden för det
ändamål som avses i artikel 384.1 ska genomföra återkommande stresstester av
sina kreditriskkoncentrationer, även i fråga om det realiserbara värdet av
eventuellt mottagen säkerhet.
Dessa periodiska stresstester som avses i första
stycket ska gälla risker som kan orsakas av potentiella förändringar av
förhållandena på marknaden som kan få negativa konsekvenser för institutets
kapitaltäckning och risker vid brådskande realisering av säkerheter.
De stresstester som utförs ska vara tillräckliga
och lämpliga för bedömningen av dessa risker.
Om det periodiska stresstestet visar på ett lägre
realiserbart värde av en mottagen säkerhet än vad som skulle få beaktas när man
utnyttjar den fullständiga metoden för finansiella säkerheter eller den metod
som beskrivs i punkt 2, ska värdet av den säkerhet som får tas med i
beräkningen av exponeringsvärden enligt artikel 384.1 minskas i motsvarande
grad.
De institut som avses i första stycket ska i sina
strategier för att bemöta koncentrationsrisker inbegripa följande:
a)           
Strategier och förfaranden för att bemöta risker
till följd av löptidsobalanser mellan exponeringar och det eventuella
kreditriskskyddet för dessa.
b)          
Strategier och förfaranden i fall då ett stresstest
indikerar ett lägre realvärde för säkerheter än som beaktas när man utnyttjar
den fullständiga metoden för finansiella säkerheter eller den metod som
beskrivs i punkt 2.
c)           
Strategier och förfaranden för koncentrationsrisker
till följd av tillämpningen av tekniker för reducering av kreditrisker,
särskilt vid stora indirekta kreditexponeringar (exempelvis mot en enskild
emittent av värdepapper som tagits emot som säkerhet).
Artikel 391
Exponeringar till
följd av pantlån
1.                      
Vid beräkningen av värdet på exponeringar eller
någon del av en exponering som är säkrad genom panträtt i bostadsfastighet får
ett institut minska exponeringens värde med upp till 50 % av värdet på den
berörda bostadsfastigheten, om något av följande villkor är uppfyllt:
a)           
Exponeringarna är säkrade genom panträtt i
bostadsfastigheter eller genom aktier i finska bostadsaktiebolag som är
verksamma enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag från år 1991 eller
senare lagstiftning med motsvarande innehåll.
b)          
Exponeringarna avser transaktioner med
fastighetsleasing där leasegivaren bibehåller fullt ägande av
bostadsfastigheterna som leasats så länge som leasetagaren inte har utövat sin
rätt att köpa.
Värdet på fastigheten ska beräknas på grundval av
försiktiga värderingsstandarder som anges i lagar och andra författningar.
Värderingen ska genomföras minst en gång vart tredje år för bostadsfastigheter.
De krav som anges i artikel 203 och i artikel
224.1 ska tillämpas på denna punkt.
Med bostadsfastighet avses en bostad som utnyttjas
eller som hyrs ut av ägaren.
2.                      
Vid beräkningen av värdet på exponeringar eller
någon del av en exponering som är säkrad genom panträtt i en kommersiell
fastighet får ett institut minska exponeringens värde med upp till 50 % av
värdet på den berörda kommersiella fastigheten, men enbart om de berörda
behöriga myndigheterna i den medlemsstat där den kommersiella fastigheten är
belägen tillåter att följande exponeringar erhåller en riskviktning på
50 % i enlighet med artikel 121:
a)           
Exponeringar som är säkrade genom panträtt i
kontorsfastigheter eller andra kommersiella fastigheter eller genom aktier i
finska bostadsaktiebolag, som är verksamma enligt den finska lagen om
bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande
innehåll, och som avser kontorsfastigheter eller andra kommersiella
fastigheter.
b)          
Exponeringar som avser transaktioner med fastighetsleasing
i fråga om kontorsfastigheter och andra kommersiella fastigheter.
Värdet på fastigheten ska beräknas på grundval av
försiktiga värderingsstandarder som anges i lagar och andra författningar.
De kommersiella fastigheterna ska vara helt
uppförda, uthyrda och generera rimliga intäkter i form av hyror.
Artikel 392
Substitutionsmetod
1.                      
När en exponering gentemot en kund garanterats av
en tredje part eller genom säkerhet i form av värdepapper utgivna av en tredje
part får ett institut
a)           
behandla den garanterade delen av exponeringen som
om den gällde mot garantigivaren i stället för mot kunden, under förutsättning
att den ogaranterade exponeringen mot garantigivaren skulle ha tilldelats en
motsvarande eller lägre riskvikt jämfört med riskvikten för den osäkrade
exponeringen mot kunden enligt del tre avdelning II kapitel 2, 
b)          
behandla den del av exponeringen som har säkerhet i
form av marknadsvärdet på erkända säkerheter som om den gjorts mot tredje part
i stället för mot kunden, om exponeringen garanteras genom säkerhet och under
förutsättning att den säkrade delen av exponeringen skulle åsättas en
motsvarande eller lägre riskvikt jämfört med riskvikten för den osäkrade
exponeringen gentemot kunden enligt del tre avdelning II kapitel 2.
Den metod som anges i första stycket led b får
inte användas av ett institut om det föreligger en obalans mellan löptiden för
exponeringen och löptiden för skyddet.
Vid tillämpning av denna del får ett institut
använda både den fullständiga metoden för finansiella säkerheter och den metod
som anges i första stycket led b enbart om det har tillstånd att använda både
den fullständiga metoden för finansiella säkerheter och den förenklade metoden
för finansiella säkerheter vid tillämpning av artikel 87.
2.                      
När ett institut tillämpar en behandling enligt
punkt 1 a
a)           
ska, om garantin är uttryckt i en annan valuta än
den som gäller för exponeringen, det belopp av exponeringen som ska betraktas
som täckt beräknas enligt bestämmelserna om behandlingen av valutaobalanser för
ej förbetalt kreditskydd i del tre avdelning II kapitel 4, 
b)          
ska en obalans mellan löptiderna för exponeringen
respektive skyddet behandlas enligt bestämmelserna om behandling av
löptidsobalanser i del tre avdelning II kapitel 4,
c)           
kan partiell täckning få beaktas genom den behandling
som anges i del tre avdelning II kapitel 4.
DEL FEM
EXPONERINGAR
MOT ÖVERFÖRDA KREDITRISKER
Avdelning I
Allmänna
bestämmelser för denna del
Artikel 393
Tillämpningsområde
Avdelningarna
II och III ska tillämpas på nya värdepapperiseringar som emitteras den
1 januari 2011 eller därefter. Efter den 31 december 2014 ska
avdelningarna II och III tillämpas på befintliga värdepapperiseringar, om nya
underliggande exponeringar har tillkommit eller ersatts efter den dagen. 
Avdelning II
Krav
för investeringsinstitut
Artikel 394
Emittentens
kvarvarande intresse
1.                      
Ett institut som inte agerar som originator,
medverkande institut eller ursprunglig långivare ska endast vara exponerat mot
kreditrisken i en värdepapperiseringsposition i eller utanför sitt handelslager
om originatorn, det medverkande institutet eller den ursprungliga långivaren
uttryckligen har meddelat institutet att vederbörande kommer att bibehålla, på
löpande basis, ett väsentligt ekonomiskt intresse netto som under inga
omständigheter får understiga 5 %.
Endast något av följande kvalificeras som
bibehållande av ett väsentligt ekonomiskt intresse netto på minst 5 %:
a)           
Bibehållande av minst 5 % av det nominella
värdet av varje tranch som sålts eller överförts till investerarna.
b)          
Vid värdepapperisering av rullande exponeringar,
bibehållande av originatorns andel på minst 5 % av det nominella värdet av
de värdepapperiserade exponeringarna.
c)           
Bibehållande av slumpvis utvalda exponeringar som
motsvarar minst 5 % av det nominella värdet av de värdepapperiserade
exponeringarna, och som annars skulle ha värdepapperiserats i den aktuella
transaktionen, förutsatt att antalet potentiella värdepapperiserade
exponeringar ursprungligen inte understiger 100.
d)          
Bibehållande av den tranch som är i
första-förlustläge och, om så är nödvändigt, andra trancher som har samma eller
högre riskprofil än de som överförts eller sålts till investerare, och som inte
har kortare löptid än de som överförts eller sålts till investerare, så att
bibehållandet totalt motsvarar minst 5 % av det nominella värdet av de
värdepapperiserade exponeringarna.
Ekonomiskt intresse netto mäts vid
ursprungstidpunkten och ska upprätthållas fortlöpande. Det ekonomiska intresset
netto, inbegripet bibehållna positioner, intressen eller exponeringar ska inte omfattas
av någon kreditriskreducering eller några korta positioner eller någon annan
risksäkring och får inte säljas. Det ekonomiska intresset netto ska bestämmas
av det teoretiska värdet för poster utanför balansräkningen.
Bibehållandekraven ska inte tillämpas mer än en
gång för en given värdepapperisering.
2.                       
När ett moderkreditinstitut inom EU, ett
finansiellt holdingbolag inom EU eller ett av dess dotterbolag i egenskap av
originator eller medverkande kreditinstitut värdepapperiserar exponeringar från
flera kreditinstitut, värdepappersföretag eller andra finansinstitut som
omfattas av gruppbaserad tillsyn kan kravet i punkt 1 uppfyllas på
grundval av det konsoliderade läget för det närstående moderkreditinstitutet
inom EU eller det finansiella holdingbolaget inom EU. 
Det första stycket är tillämpligt endast om de
kreditinstitut, värdepappersföretag eller finansinstitut som gav upphov till de
värdepapperiserade exponeringarna själva har åtagit sig att följa de krav som
anges i artikel 397 och att i god tid till originatorn eller det medverkande
kreditinstitutet och till moderkreditinstitutet inom EU eller det finansiella
holdingföretaget inom EU överlämna de uppgifter som behövs för att uppfylla
kraven i artikel 398.
3.                       
Punkt 1 ska inte gälla när de värdepapperiserade
exponeringarna är fordringar eller villkorade fordringar på, eller helt,
ovillkorligt och oåterkalleligt garanterade av följande enheter:
a)          
Nationella regeringar eller centralbanker.
b)           
Delstatliga regeringar, lokala myndigheter eller
offentliga organ i medlemsstaterna.
c)           
Institut som har tilldelats riskvikten 50 %
eller mindre enligt del tre avdelning II kapitel 2.
d)           
Multilaterala utvecklingsbanker.
4.      Punkt 1 ska inte tillämpas på
a)          
transaktioner som grundar sig på ett klart,
transparent och allmänt tillgängligt index där de underliggande
referensenheterna är identiska med de enheter som ingår i ett index av enheter
som har stor omsättning eller som är andra överlåtbara värdepapper än
värdepapperiseringspositioner, 
b)           
syndikerade lån, förvärvade fordringar eller kreditswappar
när dessa instrument inte används för att paketera och/eller säkra en
värdepapperisering som omfattas av punkt 1.
Artikel 395
Tillbörlig aktsamhet
1.                      
Institut ska innan de investerar och vid behov
därefter kunna redovisa för de behöriga myndigheterna för var och en av sina
individuella värdepapperiseringspositioner att de har en heltäckande och
grundlig förståelse för och har tillämpat formell policy och formella
förfaranden som lämpar sig för positioner i och utanför handelslagret och som
står i proportion till riskprofilen för deras investeringar i
värdepapperiseringspositioner för att analysera och registrera följande:
a)          
Den information som meddelats enligt artikel 394.1
av originatorer eller medverkande institut för att närmare ange det ekonomiska
intresse netto i värdepapperiseringen som de fortlöpande bibehåller.
b)          
Den enskilda värdepapperiseringspositionens
riskegenskaper.
c)          
Riskegenskaperna hos värdepapperspositionens
underliggande exponeringar.
d)          
Originatorernas eller de medverkande
kreditinstitutens anseende och förluster vid tidigare värdepapperiseringar i
värdepapperiseringspositionens relevanta underliggande exponeringsklasser.
e)          
De uttalanden som gjorts och den information som
givits av originatorer eller medverkande institut, eller av deras ombud eller
rådgivare, om deras noggranna genomgång av de värdepapperiserade exponeringarna
samt, i tillämpliga fall, av kvaliteten på säkerheterna för de
värdepapperiserade exponeringarna.
f)            
I tillämpliga fall, de metoder och begrepp på vilka
värderingen av säkerheter för de värdepapperiserade exponeringarna baseras och
de policyriktlinjer som originatorn eller det medverkande kreditinstitutet har
antagit för att garantera värderingsmannens oberoende. 
g)          
Alla strukturella drag hos värdepapperiseringen som
kan ha en väsentlig inverkan på resultatet för institutets
värdepapperiseringsposition.
Institut ska regelbundet utföra egna stresstester
som lämpar sig för deras värdepapperiseringspositioner. I detta syfte kan
instituten förlita sig på finansiella modeller som utvecklats av ett externt
ratinginstitut, under förutsättning att instituten på anmodan kan visa att de
före investeringen noggrant har validerat relevanta antaganden i modellerna och
modellernas struktur och att de förstår metoder, antaganden och resultat.
2.                      
Institut, som inte agerar som originatorer,
medverkande kreditinstitut eller ursprungliga långivare, ska införa formella
förfaranden som lämpar sig för deras handelslager eller utanför handelslagret
och som står i proportion till riskprofilen för deras investeringar i
värdepapperiserade positioner för att löpande och i rätt tid övervaka
information om utvecklingen av deras värdepapperiseringspositioners
underliggande exponeringar. Detta ska i tillämpliga fall innehålla
exponeringsslaget, procentandelen av lån som är obetalda 30, 60 respektive 90
dagar efter förfallodagen, fallissemangsfrekvens, frekvensen förskottsbetalade
lån, lån som sagts upp, typ av säkerheter och huruvida de är bebodda,
frekvensfördelningen av kreditpoäng eller andra mått för kreditvärdighet inom
underliggande exponeringar, sektoriell och geografisk spridning,
frekvensfördelning av belåningsgrader med intervallbredder som underlättar
lämpliga känslighetsanalyser. I de fall de underliggande exponeringarna själva
utgörs av värdepapperiseringspositioner ska instituten ha informationen som
anges i detta stycke inte endast beträffande de underliggande
värdepapperiseringstrancherna, t.ex. emittentens namn och kreditvärdighet, utan
även beträffande egenskaper och resultatutveckling för de grupper av tillgångar
som ligger under dessa värdepapperiseringstrancher.
Institut ska ha en grundlig förståelse för alla
strukturella drag hos värdepapperiseringen som skulle kunna ha en väsentlig
inverkan på resultatet av deras exponeringar mot värdepapperiseringstransaktionen,
t.ex. avtalsmässiga prioritetsordningar för kontantflöden och därmed
sammanhängande triggers, kreditförstärkningar, likviditetsförstärkningar,
triggers för marknadsvärde och transaktionsspecifik definition av fallissemang.
Artikel 396
Ytterligare
riskviktning
I de fall kraven i artiklarna 394 eller 395 i
något väsentligt hänseende inte är uppfyllda på grund av institutets
försumlighet eller underlåtenhet, ska de behöriga myndigheterna fastställa en
proportionerlig extra riskvikt på minst 250 % av den riskvikt (maximerad
till 1 250 %) som ska tillämpas för de relevanta
värdepapperiseringspositionerna enligt artiklarna 240.6 respektive 326.3.
Riskvikten ska ökas stegvis med varje påföljande överträdelse av bestämmelserna
om tillbörlig aktsamhet. 
De behöriga myndigheterna ska beakta
undantagen för vissa värdepapperiseringar enligt artikel 394.3 genom att minska
den riskvikt som annars skulle fastställas enligt denna artikel avseende en
värdepapperisering för vilken artikel 394.3 är tillämplig. 
Avdelning III
Krav
för medverkande institut och institut som är originatorer
Artikel 397
Kriterier för
kreditgivning
Medverkande institut och institut som är
originatorer ska tillämpa samma sunda och väldefinierade kriterier för
kreditgivning i enlighet med kraven i artikel 77 i direktiv [inserted by OP] på
exponeringar som ska värdepapperiseras som de tillämpar på de exponeringar som
avses utgöra egna positioner. I detta syfte ska samma förfarande för att
godkänna och, i förekommande fall, ändra, förnya och återfinansiera krediter
tillämpas av det institut som är originator och det medverkande institutet.
Institut ska även tillämpa samma analysstandarder på ägarandelar eller
emissionsgarantier i värdepapperiseringsemissioner som köpts från tredje part oavsett
om sådana ägarandelar eller emissionsgarantier innehas i deras handelslager
eller utanför handelslagret.
Om kraven i första stycket i denna artikel
inte är uppfyllda ska artikel 240.1 inte tillämpas av ett institut som är
originator, och det institutet ska inte ges tillåtelse att utesluta de
värdepapperiserade exponeringarna från beräkningen av sitt kapitalkrav enligt
denna förordning.
Artikel 398
Information till
investerare
Medverkande institut och institut som är
originatorer ska upplysa investerare om nivån på sina åtaganden enligt artikel
394 att bibehålla ett ekonomiskt intresse netto i värdepapperiseringen.
Medverkande institut och institut som är originatorer ska säkerställa att
framtida investerare har lätt och snabb tillgång till alla i sak relevanta
uppgifter om kreditkvaliteten på och resultatutvecklingen för de enskilda
underliggande exponeringarna, kassaflöden och säkerheter för en
värdepappersiseringsexponering samt sådan information som är nödvändig för att
utföra heltäckande och väl underbyggda stresstester på kassaflödena och värdena
på säkerheterna för de underliggande exponeringarna. I detta syfte ska ”i sak
relevanta uppgifter” fastställas den dag då värdepapperiseringen sker
och i tillämpliga fall beroende på värdepapperiseringens art därefter.
Artikel 399
Enhetliga villkor
för tillämpning
1.                      
EBA ska årligen rapportera till kommissionen om de
åtgärder som de behöriga myndigheterna har vidtagit för att säkerställa att
instituten uppfyller kraven i avdelningarna II och III.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att underlätta samstämmighet i tillsynspraxis när det
gäller artiklarna 394–398, inbegripet för åtgärder som ska vidtas i händelse av
bristande efterlevnad av kraven på noggranna genomgångar och riskhantering. 
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2014.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med förfarandet
i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
DEL SEX
LIKVIDITET
Avdelning I
Definitioner
och krav på likviditetstäckning
Artikel 400
Definitioner
I denna del gäller följande definitioner:
1.           finansiell kund: en kund som
i sin huvudsakliga verksamhet utför en eller flera av de verksamheter som är
förtecknade i bilaga I till direktiv [inserted by OP], eller som är något av
följande:
a)          
Ett kreditinstitut.
b)           
Ett värdepappersföretag.
c)           
Ett specialföretag för värdepapperisering.
d)           
Ett fondföretag.
e)           
En investeringsfond med fast andelskapital (non-open
ended investment scheme).
f)             
Ett försäkringsföretag.
g)           
Ett holdingföretag eller holdingföretag med blandad
verksamhet.
2.                
insättning från allmänheten: en skuld till en fysisk person eller till ett litet eller medelstort
företag, där den sammanlagda skulden till sådana kunder eller en sådan grupp av
kunder med inbördes anknytning är mindre än 1 miljon euro.
Artikel 401
Likviditetstäckningskrav
1.                      
Instituten ska vid varje tidpunkt ha tillräckliga
likvida tillgångar till ett sammanlagt värde som är lika med eller större än
likviditetsutflödena minus likviditetsinflöden i stressituationer, för att se
till att instituten har likviditetsbuffertar som är tillräckliga för att möta
en eventuell bristande jämvikt mellan likviditetsinflöden och ‑utflöden i
stressituationer under en kort period.
2.                      
Instituten får inte räkna dubbla
likviditetsinflöden och likvida tillgångar.
3.                      
Instituten får använda de likvida tillgångar som
avses i punkt 1 för att uppfylla sina skyldigheter i stressituationer i enlighet
med artikel 402.
4.                      
Bestämmelserna i avdelning II ska uteslutande
tillämpas för att närmare fastställa de rapporteringsskyldigheter som anges i
artikel 403.
Artikel 402
Överensstämmelse med
likviditetskraven
Om ett kreditinstitut
inte uppfyller eller inte förväntas uppfylla det krav som anges i artikel 401.1
ska institutet omedelbart underrätta de behöriga myndigheterna och ska utan
onödigt dröjsmål redovisa en plan för den behöriga myndigheten för hur det inom
skälig tid åter ska kunna uppfylla kravet i artikel 401. Tills dess att
kreditinstitutet åter uppfyller kravet ska det rapportera posterna dagligen i
slutet av varje affärsdag, såvida inte den behöriga myndigheten tillåter ett
lägre intervall och ett längre dröjsmål. De behöriga myndigheterna ska endast
bevilja sådana tillstånd med utgångspunkt i den enskilda situationen för ett
kreditinstitut. De ska övervaka genomförandet av återställningsplanen och ska
vid behov kräva ett snabbare återställande.
Avdelning II
Likviditetsrapportering
Artikel 403
Rapporteringsskyldighet
och rapporteringsformat
1.                      
Instituten ska rapportera de poster som avses i
avdelningarna II och III till de behöriga myndigheterna, tillsammans med deras
komponenter inbegripet sammansättningen av institutets likvida tillgångar i
enlighet med artikel 404 och bilaga III. Rapporter ska lämnas minst en gång i
månaden för det krav som anges i avdelning II och bilaga III och minst en gång
per kvartal för de poster som avses i avdelning III.
De behöriga myndigheterna ska endast tillåta en lägre
rapporteringsfrekvens eller längre rapporteringsfrister på grundval av den
enskilda situationen för ett kreditinstitut. De ska övervaka genomförandet av
den återställningsplan som avses i den artikeln och ska vid behov kräva en
snabbare återställning än vad som anges i den planen.
2.                      
När en behörig myndighet konstaterar att ett
institut har en väsentlig likviditetsrisk i en annan valuta eller i en
betydande filial i enlighet med definitionen i artikel 52 i direktiv [inserted
by OP] i en värdmedlemsstat som använder en annan valuta än hemmedlemsstaten,
ska institutet rapportera de poster som är denominerade eller indexerade i den
förstnämnda valutan till de behöriga myndigheterna i hemmedlemsstaten.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att specificera följande: 
a)          
Enhetliga format med tillhörande instruktioner för,
samt frekvens, datum och tidsfrister för rapportering. Rapporteringsformat och ‑frekvenser
ska stå i proportion till egenskaperna, omfattningen och komplexiteten i olika
instituts verksamheter och ska omfatta den rapportering som krävs enligt
punkterna 1 och 2. 
b)          
Ytterligare likviditetsövervakningsmått som krävs
för att de behöriga myndigheterna ska få en omfattande överblick över
likviditetsriskprofilen, i proportion till egenskaperna, omfattningen och
komplexiteten i olika instituts verksamheter.
c)          
De it-lösningar som ska användas för sådan
rapportering och som tillåter direkt och omedelbar elektronisk åtkomst till ett
instituts rapportering när detta krävs enligt direktiv [inserted by OP] och
denna förordning.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen senast den
1 januari 2013.
Kommissionen ges
befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första
stycket i enlighet med artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
De behöriga myndigheterna i hemmedlemsstaten ska på
begäran ge de behöriga myndigheterna och den nationella centralbanken i
värdmedlemsstaten samt EBA direkt och omedelbar elektronisk åtkomst till de
enskilda rapporterna i enlighet med denna artikel.
5.                      
De behöriga myndigheter som utövar gruppbaserad
tillsyn i enlighet med artikel 107 i direktiv [inserted by OP] ska på begäran
ge följande myndigheter direkt och omedelbar elektronisk åtkomst till samtliga
rapporter som institutet har lämnat in i enlighet med denna artikel:
a)          
De behöriga myndigheterna och den nationella
centralbanken i den värdmedlemsstat där det finns betydande filialer eller
dotterföretag till moderinstitutet eller institut som är kontrollerade av samma
finansiella moderholdingföretag.
b)          
De behöriga myndigheter som har auktoriserat
dotterföretag till moderinstitutet eller institut som kontrolleras av samma
finansiella moderholdingföretag och den nationella centralbanken i samma medlemsstat.
c)          
EBA.
d)          
ECB.
6.                      
De behöriga myndigheter som har auktoriserat ett
institut som är ett dotterföretag till ett moderinstitut eller ett finansiellt
moderholdingföretag ska på begäran ge de behöriga myndigheter som ska utöva
gruppbaserad tillsyn i enlighet med artikel 106 i direktiv [inserted by OP],
centralbanken i den medlemsstat där institutet är auktoriserat samt EBA direkt
och omedelbar elektronisk tillgång till alla rapporter som det institutet har
lämnat i enlighet med de enhetliga format som avses i punkt 3.
Artikel 404
Rapportering om
likvida tillgångar
1.                      
Instituten ska rapportera följande som likvida
tillgångar, om de inte är uteslutna enligt punkt 2 och endast om de likvida
tillgångarna uppfyller kraven i punkt 3:
a)          
Kontanta medel eller insättningar hos centralbanker
under förutsättning att dessa insättningar kan tas ut under stressperioder.
b)          
Omsättningsbara tillgångar av extremt hög
likviditets- och kreditkvalitet.
c)          
Omsättningsbara tillgångar som utgör fordringar på
eller som garanteras av staten i en medlemsstat eller ett tredjeland om
institutet har en likviditetsrisk i den medlemsstaten eller det tredjelandet
som det täcker genom att inneha dessa likvida tillgångar.
d)          
Omsättningsbara tillgångar av hög likviditets- och
kreditkvalitet.
I väntan på en enhetlig definition i enlighet med
artikel 481.2 av hög och extremt hög likvids- och kreditkvalitet ska instituten
själva identifiera omsättningsbara tillgångar i en viss valuta som är av hög
respektive extremt hög likviditets- och kreditkvalitet. I väntan på en enhetlig
definition får de behöriga myndigheterna, med beaktande av de kriterier som
anges i artikel 481.2, tillhandahålla generell vägledning som instituten ska
följa när de identifierar tillgångar av hög och extremt hög likviditets- och
kreditkvalitet. I avsaknad av sådan vägledning ska instituten använda
transparenta och objektiva kriterier för detta ändamål, däribland vissa eller
samtliga av de kriterier som anges i artikel 481.2.
2.                      
Följande ska inte betraktas som likvida tillgångar:
a)          
Tillgångar som har emitterats av ett
kreditinstitut, såvida de inte uppfyller något av följande villkor:
i)        De är obligationer som är berättigade
till den behandling som anges i artikel 124.3 eller 124.4.
ii)       De är andra obligationer enligt
definitionen i artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG än dem som avses under i.
iii)      Kreditinstitutet har inrättats och
finansieras av den statliga förvaltningen eller av en regional förvaltning i en
medlemsstat, och tillgången garanteras av den förvaltningen och används för att
finansiera subventionerade lån som beviljas på icke konkurrensutsatt, icke
vinstdrivande basis i syfte att främja offentliga politiska mål.
b)          
Tillgångar som har emitterats av något av följande:
i)        Ett värdepappersföretag.
ii)       Ett försäkringsföretag.
iii)      Ett holdingföretag.
iv)      Ett holdingföretag med blandad
verksamhet.
v)       Varje annan enhet som i sin huvudsakliga
verksamhet utför en eller flera av de verksamheter som är förtecknade i bilaga
I till direktiv [inserted by OP].
3.                      
Instituten ska endast rapportera likvida tillgångar
som uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
De är inte emitterade av institutet självt eller
dess moder- eller dotterföretag eller något annat dotterföretag till
institutets moderinstitut eller finansiella moderholdingföretag.
b)          
De är godtagbar säkerhet under normala förhållanden
för likviditet under dagen och som facilitet för likviditet över natten hos en
centralbank i en medlemsstat, eller om de likvida tillgångarna innehas för att
möta likviditetsutflöden i valutan i ett tredjeland, hos centralbanken i det
tredjelandet.
c)          
Deras pris kan fastställas med en formel som är
lätt att beräkna på grundval av offentligt tillgängliga uppgifter och som inte
är beroende av så stora antaganden som brukar vara fallet för strukturerade
eller exotiska produkter.
d)          
De är noterade på en erkänd börs.
e)          
De är överlåtbara på aktiva direkta försäljnings-
eller repomarknader med ett stort och skiftande antal marknadsdeltagare, hög
handelsvolym och marknadsbredd och ‑djup.
Villkoret i led b ska inte tillämpas i fråga om
likvida tillgångar som innehas för att möta likviditetsutflöden i en valuta där
det finns en extremt snäv definition av belåningsbarhet hos centralbanken. När
det gäller tredjelandsvalutor ska detta undantag tillämpas och endast tillämpas
om de behöriga myndigheterna i det tredjelandet tillämpar samma undantag och
det tredjelandet har jämförbara rapporteringskrav.
4.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande med en förteckning över de valutor som uppfyller de krav som
avses i punkt 3.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Innan de tekniska standarder som avses i
föregående stycke träder i kraft får instituten fortsätta att använda den
behandling som anges i första stycket om de behöriga myndigheterna har
tillämpat den behandlingen före den 1 januari 2013.
5.                      
Andelar i fondföretag får behandlas som likvida
tillgångar upp till ett absolut belopp på 250 miljoner euro under förutsättning
att kraven i artikel 127.3 är uppfyllda och att fondföretaget, utöver derivat
för att reducera ränterisk eller kreditrisk, enbart investerar i likvida
tillgångar.
6.                      
Om en likvid tillgång upphör att vara godtagbar i
enlighet med punkt 1 får ett institut ändå fortsätta att betrakta den som en
likvid tillgång under en ytterligare period på 30 kalenderdagar.
Artikel 405
Operativa krav för
innehav av likvida tillgångar
Institutet ska endast rapportera innehav av
likvida tillgångar som uppfyller följande villkor som likvida tillgångar:
a)      
De är ändamålsenligt diversifierade.
b)      
Minst 60 % av de likvida tillgångar som ett
institut rapporterar är sådana tillgångar som avses i artikel 404.1 a–c.
Fordringar som förfaller eller som är uppsägningsbara inom 30 kalenderdagar ska
inte inräknas i dessa 60 %, såvida inte dessa tillgångar har anskaffats
mot säkerhet som också är kvalificerad enligt artikel 404.1 a–c.
c)      
De kan rättsligt och i praktiken lätt och snabbt
när som helst under de närmaste 30 dagarna likvideras genom direkt försäljning
eller repor för att uppfylla skyldigheter som är på väg att förfalla. De
likvida tillgångar som avses i artikel 404 c och som innehas i
tredjeländer där det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i
icke-konvertibla valutor ska endast vara tillgängliga i den mån de motsvarar
utflöden i det berörda tredjelandet eller den berörda valutan.
d)      
De likvida tillgångarna kontrolleras av en funktion
för likviditetsförvaltning.
e)      
En andel av de likvida tillgångarna likvideras
regelbundet och minst en gång per år genom direkt försäljning eller repor i
syfte att
i)       pröva tillträdet till marknaden för
dessa tillgångar,
ii)       pröva effektiviteten i institutets
förfaranden för tillgångslikvidering,
iii)      pröva tillgångarnas användbarhet,
iv)      minimera risken för negativa signaler
under en stressperiod.
f)        
Prisrisker i samband med tillgångarna får
risksäkras, men de likvida tillgångarna måste omfattas av ändamålsenliga
interna arrangemang som säkerställer att de inte kommer att användas i andra
pågående operationer, däribland 
i)       risksäkring eller andra
handelsstrategier,
ii)       tillhandahållande av
kreditförstärkningar i strukturerade transaktioner,
iii)      som täckning för operativa kostnader.
g)      
Denomineringen av de likvida tillgångarna stämmer
överens med fördelningen per valuta av likviditetsutflöden efter avdrag för
maximerade inflöden.
Artikel 406
Värdering av likvida
tillgångar
1.      Värdet på en likvid tillgång som ska rapporteras ska vara dess
marknadsvärde, med lämpliga nedsättningar som avspeglar minst löptiden,
krediten och likviditetsrisken samt typiska reponedsättningar under perioder av
allmänna störningar på marknaden. Nedsättningarna ska vara minst 15 % för
de tillgångar som anges i artikel 404.1 d. Om kreditinstitutet risksäkrar
prisrisken i samband med en tillgång ska det ta hänsyn till det kassaflöde som
genereras av risksäkringens eventuella slutavräkning.
2.      Andelar i fondföretag i enlighet med artikel 404.4 ska nedsättas genom
en genomlysning av de underliggande tillgångarna enligt följande:
a)          
0 % för de tillgångar som anges i artikel
404.1 a.
b)          
5 % för de tillgångar som anges i artikel
404.1 b och c.
c)          
20 % för de tillgångar som anges i artikel
404.1 d.
Genomlysningsmetoden ska tillämpas enligt
följande:
a)          
När institutet är medvetet om ett fondföretags
underliggande exponeringar får det göra en genomlysning av dessa underliggande
exponeringar för att hänföra dem till artikel 404.1 a–d.
b)          
När institutet inte är medvetet om ett fondföretags
underliggande exponeringar ska det antas att fondföretaget investerar upp till
den högsta tillåtna gränsen i fallande ordning i de tillgångstyper som avses i
artikel 404.1 a–d tills dess att den maximala totala investeringsgränsen
är nådd. 
3.      Institut får använda sig av följande tredjeparter för att beräkna och
rapportera nedsättningarna för andelar i fondföretag i enlighet med de metoder
som anges i punkt 2 andra stycket a och b: 
a)          
Fondföretagets förvaringsinstitut, under
förutsättning att fondföretaget uteslutande investerar i värdepapper och
deponerar samtliga värdepapper hos detta förvaringsinstitut.
b)          
För andra fondföretag, fondföretagets
förvaltningsföretag, under förutsättning att fondföretagets förvaltningsföretag
uppfyller kriterierna i artikel 127.3 a. 
En extern revisor ska bestyrka att beräkningen
från förvaringsinstitutet eller fondföretagets förvaltningsföretag är korrekt.
Artikel 407
Valutor med
begränsningar för de likvida tillgångarnas tillgänglighet
1.                      
EBA ska bedöma institutens tillgång till de likvida
tillgångar som avses i artikel 404.1 b i de valutor som är relevanta för
EU-institutionerna. 
2.                      
När det motiverade behovet av likvida tillgångar
mot bakgrund av kravet i artikel 401 överskrider tillgängligheten till dessa
likvida tillgångar i en valuta ska ett eller flera av följande undantag
tillämpas:
a)          
Genom undantag från artikel 405 b får
procentandelen av de tillgångar som avses i artikel 404.1 a–c i de likvida
tillgångar som institutet rapporterar vara lägre än 60 %.
b)          
Genom undantag från artikel 405 h får den
likvida tillgångens denominering avvika från fördelningen per valuta av
likviditetsflöden efter avdrag för maximala inflöden.
c)          
För valutor i tredjeländer får de likvida
tillgångar som krävs ersättas med krediter från centralbanken i det landet som
enligt avtal oåterkalleligen lämnas för de närmaste 30 dagarna till ett rimligt
pris, oberoende av det belopp som för närvarande utnyttjas, förutsatt att
tredjelandets behöriga myndigheter gör detsamma och att tredjelandet har
jämförbara rapporteringskrav.
3.                      
De undantag som tillämpas enligt punkt 2 ska stå i
omvänd proportion till tillgängligheten för de berörda tillgångarna.
Institutens motiverade behov ska bedömas med beaktande av deras möjlighet att
genom sund likviditetsförvaltning minska behovet av dessa likvida tillgångar
och andra marknadsdeltagares innehav av dessa tillgångar.
4.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande med en förteckning över de valutor som uppfyller de villkor
som anges i denna artikel.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
5.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera de undantag som avses i punkt 2.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
6.                      
EBA ska senast den 31 december 2013 ge kommissionen
råd om lämpliga nedsättningar av tillgångar som innehas till följd av det
undantag som avses i punkt 2 a.
Artikel 408
Likviditetsutflöden
1.                      
De likviditetsutflöden som ska rapporteras ska
beräknas som summan av följande poster:
a)          
Procentandelarna för det aktuella utestående
beloppet för insättningar från allmänheten i enlighet med artikel 409.
b)          
Procentandelarna för de aktuella utestående
beloppen för andra skulder som förfaller kan bli föremål för begäran om
utbetalning eller innebära en underförstådd förväntan från tillhandahållaren av
finansieringen om att institutet kommer att betala tillbaka skulden under de
närmaste 30 dagarna i enlighet med artikel 410.
c)          
De ytterligare utflöden som avses i
artikel 411.
d)          
Procentandelen av det största belopp som kan tas ut
under de närmaste 30 dagarna från outnyttjade krediter och
likviditetsfaciliteter av medel- eller medel-lågrisktyp enligt bilaga I, i
enlighet med artikel 412. 
e)          
De ytterligare utflöden som identifieras vid
bedömningen i enlighet med punkt 2.
2.                      
Instituten ska regelbundet bedöma sannolikheten för
och den potentiella volymen likviditetsutflöden under de närmaste 30 dagarna i
fråga om produkter och tjänster som inte faller under artiklarna 410–412 och
som dessa institut erbjuder eller finansierar och som potentiella köpare skulle
anse vara förknippade med dessa institut, inbegripet eventuella
avtalsarrangemang som annat utanför balansräkningen och
finansieringsskyldigheter. Dessa utflöden ska bedömas mot bakgrund av ett
kombinerat idiosynkratiskt och marknadsomfattande stresscenario.
Vid denna bedömning ska instituten särskilt ta
hänsyn till de väsentliga skador för deras anseende som kan uppstå om de inte
tillhandahåller likviditetsstöd för sådana produkter eller tjänster. Instituten
ska rapportera sådana produkter och tjänster för vilka den sannolikhet och
volym som avses i första stycket är väsentlig till de behöriga myndigheterna
minst en gång per år, och de behöriga myndigheterna ska fastställa vilka
utflöden som ska tilldelas dem. 
De behöriga myndigheterna ska minst en gång per år
rapportera till EBA för vilka typer av produkter och tjänster de har fastställt
utflöden på grundval av institutens rapporter. De ska i denna rapport också
förklara den metod som har tillämpats för att fastställa utflödena. 
3.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att närmare specificera behandlingen av de produkter och
tjänster som avses i punkt 2, identifiera produkter och tjänster som ska
omfattas vid denna tillämpning och lämpliga metoder för att fastställa de
utflöden som ska tilldelas. 
EBA
ska överlämna dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till
kommissionen senast den 30 juni 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 409
Utflöden från
insättningar från allmänheten
1.                      
Instituten ska multiplicera beloppet för
insättningar från allmänheten som täcks av en insättningsgaranti i enlighet med
direktiv 94/19/EG eller en likvärdig insättningsgaranti i ett tredjeland med
minst 5 % när insättningen
a)          
ingår i ett etablerat förhållande som innebär att
det är mycket osannolikt med ett uttag,
b)          
ingår i ett transaktionskonto, inbegripet konton på
vilka lön regelbundet sätts in.
2.                      
Instituten ska multiplicera övriga insättningar
från allmänheten, som inte avses i punkt 1, med minst 10 %.
3.                      
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att fastställa tillämpningsvillkoren för punkterna 1
och 2 i fråga om identifieringen av insättningar från allmänheten som omfattas
av högre utflöden än vad som anges i punkterna 1 eller 2 samt definitionerna av
sådana produkter och lämpliga utflöden för tillämpningen av denna avdelning.
Dessa standarder ska beakta sannolikheten för att dessa insättningar leder till
likviditetsutflöden under de närmaste 30 dagarna. Dessa utflöden ska bedömas
mot bakgrund av ett kombinerat idiosynkratiskt och marknadsomfattande
stresscenario. 
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
Instituten ska multiplicera insättningar från
allmänheten i tredjeländer med en större procentandel än vad som anges i
punkterna 1 och 2 om denna procentandel anges i jämförbara rapporteringskrav i
det tredjelandet.
5.                      
Instituten får utesluta vissa tydligt avgränsade
kategorier av insättningar från allmänheten från beräkningen av utflödena
förutsatt att institutet i varje enskilt fall mycket noggrant tillämpar
följande för hela kategorin av sådana insättningar, utom under enskilt
motiverade svåra omständigheter för insättaren:
a)          
Insättaren får inte ta ut insättningen inom 30
dagar.
b)          
För förtida uttag, inom 30 dagar, ska insättaren
betala en straffavgift för varje förtida uttag som är väsentligt större än
förlusten av den ränta som insättaren skulle ha fått för den återstående
löptiden om det förtida uttaget inte hade gjorts. Trots vad som anges i
föregående mening behöver straffavgiften inte överstiga den ränta som ska
betalas för den tid som har gått sedan insättningens löptid fastställdes.
Artikel 410
Utflöden från andra
skulder
1.                      
Instituten ska multiplicera skulder som uppstår
till följd av institutets egna rörelsekostnader med 0 %.
2.                      
Instituten ska multiplicera skulder som uppstår
till följd av utlåning mot säkerhet och kapitalmarknadsdrivna transaktioner
enligt definitionen i artikel 188 om de säkras med tillgångar som kan
klassificeras som likvida tillgångar enligt artikel 404 med
a)          
0 % upp till värdet av de likvida tillgångarna
enligt artikel 406, 
b)          
100 % för de återstående skulderna.
3.                      
Instituten ska multiplicera skulder som uppstår
till följd av utlåning mot säkerhet och kapitalmarknadsdrivna transaktioner
enligt definitionen i artikel 188 med 25 % om tillgångarna inte kan
klassificeras som likvida tillgångar enligt artikel 404 och långivaren är
centralbanken eller ett annat offentligt organ i den medlemsstat där
kreditinstitutet är auktoriserat.
4.                      
Instituten ska multiplicera skulder som uppstår
till följd av insättningar som måste bibehållas
a)          
av insättaren för att erhålla clearingtjänster,
förvaringstjänster eller handhavande av kontanta medel från institutet,
b)          
i samband med delning av gemensamma uppgifter inom
ramen för ett institutionellt skyddssystem som uppfyller kraven i artikel 108.7
eller som en lagstadgad eller obligatorisk minimiinsättning av en annan enhet
som är medlem i samma institutionella skyddssystem,
med 5 % i fråga om led a i den mån de
omfattas av en insättningsgaranti i enlighet med direktiv 94/19/EG eller en
likvärdig insättningsgaranti i ett tredjeland och i övriga fall med 25 %. 
De tjänster i samband med clearing, förvaring
eller handhavande av kontanta medel som avses i led a gäller endast sådana
tjänster i den omfattning de utförs inom ramen för ett etablerat förhållande
som insättaren är beroende av i väsentlig grad. De ska inte enbart bestå i
motsvarande bank- eller prime brokerage-tjänster, och institutet ska ha
objektiva belägg för att kunden inte kan ta ut dessa belopp inom en
30-dagarsperiod utan att äventyra sin operativa funktion.
5.                      
Instituten ska multiplicera skulder som uppstår
till följd av insättningar från klienter som inte är finansiella kunder med
75 % om de inte omfattas av punkt 4.
6.                      
Instituten ska räkna med förväntade skulder och
fordringar inom 30-dagarsperioden till följd av de avtal som förtecknas i
bilaga II på nettobasis över motparterna och ska multiplicera dessa med
100 % om det uppstår en nettoskuld. Med nettobasis avses också netto efter
säkerhet som ska tas emot och som kan klassificeras som likvida tillgångar
enligt artikel 404.
7.                      
Instituten ska multiplicera övriga skulder som inte
omfattas av punkterna 1–5 med 100 %.
8.                      
Genom undantag från punkt 7 får behöriga
myndigheter tillåta att en lägre procentandel tillämpas från fall till fall när
samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)          
Insättaren är ett moder- eller dotterinstitut till
institutet eller ett annat dotterföretag till samma moderföretag eller knuten
till institutet genom ett förhållande i den mening som avses i artikel 12.1 i
direktiv 83/349/EEG.
b)          
Det finns skäl att förvänta sig ett lägre utflöde
under de närmaste 30 dagarna även vid ett kombinerat idiosynkratiskt och
marknadsomfattande stresscenario.
c)          
Ett motsvarande symmetriskt eller försiktigare
inflöde tillämpas av insättaren genom undantag från artikel 413.
d)          
Institutet och insättaren är etablerade i samma
medlemsstat, såvida inte artikel 18.1 b är tillämplig.
I det fall ett sådant lägre utflöde får tillämpas
ska de behöriga myndigheterna informera EBA om beslutet och skälen till detta.
De behöriga myndigheterna ska regelbundet se över villkoren för sådana lägre
utflöden.
Artikel 411
Ytterligare utflöden
1.                      
Andra säkerheter än tillgångar som motsvarar
artikel 404.1 a–c som institutet ställer som säkerhet för de avtal som
förtecknas i bilaga II ska omfattas av ett ytterligare utflöde på 15 % av marknadsvärdet
för tillgångar som motsvarar artikel 404.1 d och 20 % av
marknadsvärdet för övriga tillgångar.
2.                      
Om den behöriga myndigheten tar hänsyn till ett
instituts verksamhet i samband med kapitalmarknadsdrivna transaktioner i
enlighet med artikel 188 eller med de avtal som förtecknas i bilaga II i
förhållande till institutets potentiella likviditetsutflöden ska institutet
lägga till ett ytterligare utflöde för de ytterligare säkerhetsbehov som i
enlighet med de avtal som institutet har ingått följer av en väsentlig
försämring av institutets kreditkvalitet, t.ex. genom att institutets externa
kreditvärdering sänks med tre punkter. Omfattningen av denna väsentliga
försämring ska ses över regelbundet och anmälas till den behöriga myndigheten.
3.                      
Institutet ska lägga till ett ytterligare utflöde
som motsvarar de säkerhetsbehov som skulle uppstå till följd av effekterna av
ett negativt marknadsscenario på institutets affärer i samband med de avtal som
förtecknas i bilaga II, om de senare är väsentliga.
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att fastställa tillämpningsvillkoren i fråga om begreppet
”väsentlig” och metoder för mätning av detta ytterligare utflöde. 
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i andra stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
4.                      
Institutet ska lägga till ett ytterligare utflöde
som motsvarar marknadsvärdet på värdepapper eller andra tillgångar som blankas
och som ska levereras inom en 30-dagarsperiod, såvida institutet inte äger de
värdepapper som ska levereras eller har lånat dem på villkor som innebär att de
ska återlämnas först efter 30-dagarsperioden och värdepapperen inte ingår i
institutets likvida tillgångar.
Artikel 412
Utflöden från
kredit- och likviditetsfaciliteter
1.                      
Instituten ska rapportera utflöden från kredit- och
likviditetsfaciliteter, vilka ska fastställas som en procentandel av det högsta
belopp som kan tas ut. Detta högsta belopp som kan tas ut får bedömas med
avdrag för värdet i enlighet med artikel 406 av den säkerhet som ska ställas om
institutet kan återanvända säkerheten och om säkerheten ställs i form av
likvida tillgångar i enlighet med artikel 404. Den säkerhet som ska ställas får
inte vara tillgångar utfärdade av facilitetens motpart eller någon av dess
anknutna enheter. Om institutet har tillgång till den information som krävs ska
det högsta belopp som kan tas ut för kredit- och likviditetsfaciliteter som
tillhandahålls av specialföretag för värdepapperisering fastställas som det
högsta belopp som skulle kunna tas ut med hänsyn till de av specialföretagets
egna förpliktelser som ska uppfyllas inom de närmaste 30 dagarna.
2.                      
Det högsta belopp som kan tas ut från outnyttjade
kredit- och likviditetsfaciliteter ska multipliceras med 5 % om de kan
hänföras till klassen för hushållsexponeringar enligt schablonmetoden eller
metoden för intern riskklassificering för kreditrisk.
3.                      
Det högsta belopp som kan tas ut från outnyttjade
kredit- och likviditetsfaciliteter ska multipliceras med 10 % om de
uppfyller följande villkor:
a)          
De kan inte hänföras till klassen för
hushållsexponeringar enligt schablonmetoden eller metoden för intern
riskklassificering för kreditrisk.
b)          
De har tillhandahållits klienter som inte är
finansiella kunder.
c)          
De har inte tillhandahållits i syfte att ersätta
klientens finansiering i lägen där denne inte kan tillgodose sina finansieringsbehov
genom finansmarknaderna.
4.                      
Det högsta belopp som kan tas ut från övriga
outnyttjade kredit- och likviditetsfaciliteter ska multipliceras med
100 %. Det gäller särskilt i följande fall:
a)          
Likviditetsfaciliteter som institutet har beviljat
specialföretag för värdepapperisering.
b)          
Arrangemang som innebär att institutet är skyldigt
att köpa eller byta tillgångar från ett specialföretag för värdepapperisering.
5.                      
Institut som har inrättats och finansieras av en
central eller regional regering i en medlemsstat får genom undantag från punkt
4 tillämpa de behandlingar som anges i punkterna 2 och 3 även på kredit- och
likviditetsfaciliteter som tillhandahålls institut med det enda syftet att
direkt eller indirekt finansiera subventionerade lån som kan hänföras till de
exponeringsklasser som avses i de punkterna. Sådana subventionerade lån får
endast vara tillgängliga för personer som inte är finansiella kunder på icke
konkurrensutsatt och icke vinstdrivande basis i syfte att främja offentliga
politiska mål för den centrala eller regionala regeringen i medlemsstaten. Det
ska endast vara möjligt att utnyttja sådana faciliteter efter en begäran om ett
subventionerat lån och upp till beloppet för en sådan begäran.
Artikel 413
Inflöden
1.                       
Instituten ska rapportera sina maximala
likviditetsinflöden. De maximala likviditetsinflödena ska vara
likviditetsinflödena begränsade till 75 % av likviditetsutflödena.
Instituten får undanta likviditetsinflöden från insättningar som görs hos andra
institut och som är kvalificerade för de behandlingar som anges i artikel 108.6
och 108.7 från denna gräns.
2.                       
Likviditetsinflödena ska mätas under de närmaste 30
dagarna. De ska enbart omfatta avtalsenliga inflöden från exponeringar som inte
har förfallit och för vilka banken inte har något skäl att förvänta sig
betalningsunderlåtenhet inom 30-dagarsperioden. Inflödena ska beaktas i sin
helhet, med följande undantag:
a)          
Fordringar på kunder som inte är finansiella kunder
ska räknas ned med 50 % av värdet eller av de avtalsenliga åtagandena
gentemot dessa kunder om att förlänga finansieringen, beroende på vilket värde
som är högst. Detta ska inte tillämpas på fordringar från utlåning mot säkerhet
och kapitalmarknadsdrivna transaktioner i enlighet med definitionen i artikel
188, där säkerhet har ställts i form av likvida tillgångar i enlighet med
artikel 404.
b)          
Fordringar från utlåning mot säkerhet och
kapitalmarknadsdrivna transaktioner i enlighet med definitionen i artikel 188,
där säkerhet har ställts i form av likvida tillgångar, ska inte beaktas upp
till värdet med avdrag för nedsättningar av de likvida tillgångarna och ska
beaktas helt och hållet för den återstående fordran.
c)          
Fordringar som det institut som är skyldigt dessa
belopp behandlar i enlighet med artikel 410.4, alla outnyttjade kredit- eller
likviditetsfaciliteter och andra eventuella utfästelser ska inte beaktas.
3.                       
Förväntade skulder och fordringar inom
30-dagarsperioden till följd av de avtal som förtecknas i bilaga II ska
avspeglas på nettobasis över motparterna och ska multipliceras med 100 % om
det uppstår en nettoskuld. Med nettobasis avses också netto efter säkerhet som
ska tas emot och som kan klassificeras som likvida tillgångar enligt artikel
404.
4.                       
De behöriga myndigheterna får genom undantag från
punkt 2 c ge institutet tillstånd att tillämpa ett högre inflöde från fall
till fall för kredit- och likviditetsfaciliteter när samtliga följande villkor
är uppfyllda:
a)          
Det finns skäl att förvänta sig ett högre inflöde
även under idiosynkratisk stress.
b)          
Insättaren är ett moder- eller dotterinstitut till
institutet eller ett annat dotterföretag till samma moderföretag eller knuten
till institutet genom ett förhållande i den mening som avses i artikel 12.1 i
direktiv 83/349/EEG.
c)          
Institutet och insättaren ska vara etablerade i
samma medlemsstat, såvida inte artikel 18.1 b är tillämplig.
I det fall ett sådant högre utflöde får tillämpas
ska de behöriga myndigheterna informera EBA om beslutet och skälen till detta.
De behöriga myndigheterna ska regelbundet se över villkoren för sådana högre
utflöden.
5.                       
Instituten ska inte rapportera inflöden från någon
av de likvida tillgångar som rapporteras i enlighet med artikel 404, med
undantag för fordringar på tillgångar som inte avspeglas i tillgångens
marknadsvärde. 
6.                       
Institutet ska inte rapportera inflöden från nya utfärdade
skyldigheter.
7.                       
Instituten ska endast beakta likviditetsinflöden i
tredjeländer där det finns överföringsbegränsningar eller som är denominerade i
icke-konvertibla valutor i den mån de motsvarar utflöden i det berörda
tredjelandet eller den berörda valutan.
Avdelning III
Rapportering
om stabil finansiering
Artikel 414
Poster som ger
stabil finansiering
1.                       
Följande poster ska rapporteras separat till de
behöriga myndigheterna för att möjliggöra en bedömning av tillgången till
stabil finansiering:
a)          
Kapitalbas.
b)          
Följande skulder som inte ingår i led a:
i)        Insättningar från allmänheten enligt
definitionen i artikel 409.1.
ii)       Av insättningarna enligt i, de som är
kvalificerade för den behandling som anges i artikel 409.2.
iii)      Insättningar som är kvalificerade för
den behandling som anges i artikel 410.3.
iv)      Av insättningarna enligt iii, de som
omfattas av en insättningsgaranti i enlighet med direktiv 94/19/EG eller
motsvarande insättningsgarantier i tredjeland på de villkor som anges i artikel
409.2.
v)       Av insättningarna enligt iii, de som
omfattas av artikel 410.3 b.
vi)      Insatta belopp som inte omfattas av i
eller iii, om de inte har satts in av finansiella kunder.
vii)     All finansiering från finansiella
kunder.
viii)    Separat från belopp som omfattas av vi
respektive vii, finansiering från utlåning mot säkerhet och
kapitalmarknadsdrivna transaktioner enligt definitionen i artikel 188 som är
–              
säkrade med likvida tillgångar i enlighet med
artikel 404,
–              
säkrade med andra tillgångar.
ix)      Skulder som uppstår till följd av
emitterade värdepapper som är kvalificerade för den behandling som anges i
artikel 124.
x)       Övriga skulder till följd av emitterade
värdepapper.
xi)      Alla övriga skulder.
2.                       
I tillämpliga fall ska alla poster redovisas under
följande fem kategorier beroende på vad som infaller tidigast av deras
förfallodag och det tidigaste datum då de enligt avtalet kan bli föremål för
begäran om utbetalning:
a)           
Inom tre månader.
b)           
Mellan tre och sex månader.
c)           
Mellan sex och nio månader.
d)           
Mellan nio och tolv månader.
e)           
Efter tolv månader.
Artikel 415
Poster som kräver
stabil finansiering
1.                       
Följande poster ska rapporteras separat till de
behöriga myndigheterna för att möjliggöra en bedömning av behovet av stabil
finansiering:
a)           
De tillgångar som avses i artikel 404, fördelade på
tillgångstyp.
b)          
Värdepapper och penningmarknadsinstrument som inte
omfattas av a.
c)           
Aktierelaterade värdepapper från icke-finansiella
enheter som är noterade i ett stort index i en erkänd börs.
d)          
Andra aktierelaterade värdepapper.
e)           
Guld.
f)            
Andra ädelmetaller.
g)           
Icke förlängningsbara lån och fordringar, separat
från sådana för vilka låntagarna är
i)        andra fysiska personer än kommersiella
enmansföretagare och partnerskap och insättningar av små och medelstora företag
där den sammanlagda insättningen från den kunden eller gruppen av kunder med
inbördes anknytning är mindre än 1 miljon euro,
ii)       suveräna stater, centralbanker och
offentliga organ,
iii)      andra kunder än finansiella kunder som
inte anges i leden i och ii,
iv)      alla övriga låntagare.
h)           
Derivatfordringar.
i)             
Alla övriga tillgångar.
j)            
Outnyttjade kreditmöjligheter av medelrisktyp eller
av medel-lågrisktyp enligt bilaga I.
2.                       
I tillämpliga fall ska samtliga poster redovisas i
de fem kategorier som beskrivs i artikel 414.2.
DEL SJU
SKULDSÄTTNING
Artikel 416
Beräkning av
skuldsättningsgraden
1.                      
Instituten ska beräkna sin skuldsättningsgrad
enligt den metod som anges i punkterna 2–10.
2.                      
Skuldsättningsgraden ska beräknas som ett instituts
kapitalmått dividerat med institutets totala exponeringsmått och ska uttryckas
i procent.
Instituten ska beräkna skuldsättningsgraden som
det enkla aritmetiska medelvärdet av de månatliga skuldsättningsgraderna under
ett kvartal.
3.                      
Vid tillämpningen av punkt 2 ska kapitalmåttet vara
primärkapitalet.
4.                      
Det totala exponeringsmåttet är summan av
exponeringsvärdena för samtliga tillgångar och poster utanför balansräkningen
som inte dras av vid beräkningen av det kapitalmått som avses i punkt 3.
I de fall instituten tar med relevanta enheter i
vilka de har väsentliga investeringar i sin konsolidering i enlighet med den relevanta
redovisningsramen men inte i sin konsolidering under tillsyn i enlighet med del
ett avdelning II kapitel 2, ska de sänka sitt exponeringsmått med det belopp
som erhålls vid multiplicering av det belopp som fastställs i led a med den
faktor som fastställs i led b:
a)           
Summan av exponeringsvärdena för alla tillgångar i
de relevanta enheter som ingår i konsolideringen i enlighet med den relevanta
redovisningsramen men inte i konsolideringen under tillsyn i enlighet med del
ett avdelning II kapitel 2.
b)          
Summan av avdragen från poster i primärkapitalet i
enlighet med artikel 33.1 i och i artikel 53 d, dividerad med det
sammanlagda beloppet av posterna i primärkapitalet.
Instituten ska värdera tillgångar och poster
utanför balansräkningen i enlighet med artikel 94.
5.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärdet för
tillgångar i enlighet med följande principer:
a)           
Exponeringsvärden för tillgångar, exklusive de
poster som förtecknas i bilaga II och kreditderivat, dvs. exponeringsvärden
enligt definitionen i artikel 106.1.
b)          
Förvärvade fysiska eller finansiella säkerheter,
garantier eller kreditriskreduceringar ska inte användas för att reducera
exponeringsvärdet för tillgångar.
c)           
Nettning av lån och insättningar ska inte tillåtas.
6.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärdet för de
poster som förtecknas i bilaga II och för kreditderivat i enlighet med den
marknadsvärderingsmetod som anges i artikel 269 eller den ursprungligt
åtagande-metod som anges i artikel 270. Instituten får endast använda
ursprungligt åtagande-metoden för att fastställa exponeringsvärdet för poster
som förtecknas i bilaga II och för kreditderivat om de också använder denna
metod för att fastställa exponeringsvärdet för dessa poster i syfte att
uppfylla de kapitalbaskrav som anges i artikel 87.
När instituten fastställer exponeringsvärdet för
de poster som förtecknas i bilaga II och för kreditderivat ska de ta hänsyn
till effekterna av avtal om novation och andra nettningsavtal, utom avtal om
produktövergripande nettning, i enlighet med artikel 289.
7.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärdet för
utlåning eller lån av repor, värdepapper eller råvaror, transaktioner med lång
avvecklingscykel och marginallånetransaktioner i enlighet med artikel
215.1–215.3 och ska ta hänsyn till effekterna av ramavtal om nettning, utom
avtal om produktövergripande nettning, i enlighet med artikel 201.
8.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärdet för
poster utanför balansräkningen, utom för de poster som förtecknas i bilaga II,
kreditderivat, utlåning eller lån av repor, värdepapper eller råvaror,
transaktioner med lång avvecklingscykel och marginallånetransaktioner, i
enlighet med artikel 106.1, med följande ändringar av de specifika
kreditriskjusteringar som förtecknas i den artikeln:
a)           
Den specifika kreditriskjusteringen för outnyttjade
kreditmöjligheter som kan återtas när som helst utan föregående avisering och
som avses i bilaga I.4 första strecksatsen, ska vara 10 %.
b)          
Den specifika kreditriskjusteringen för alla andra
poster utanför balansräkningen som förtecknas i bilaga I ska vara 100 %.
9.                      
Instituten ska fastställa exponeringsvärden för de
poster som förtecknas i bilaga II och för kreditderivat som är poster utanför
balansräkningen i enlighet med den metod som anges i punkt 6.
Instituten ska fastställa exponeringsvärden för
utlåning eller lån av repor, värdepapper eller råvaror, transaktioner med lång
avvecklingscykel och marginallånetransaktioner som är poster utanför
balansräkningen i enlighet med den metod som anges i punkt 7.
10.                  
När instituten gör de beräkningar som anges i punkterna
6, 7 och 9 får de välja att inte tillämpa den princip som anges i punkt
5 b.
Artikel 417
Rapporteringsskyldighet
1.                      
Instituten ska överlämna all nödvändig information
om skuldsättningsgraden och dess komponenter i enlighet med artikel 416 till de
behöriga myndigheterna. De behöriga myndigheterna ska ta hänsyn till denna
information när de gör den tillsynsbedömning som avses i artikel 92 i direktiv
[inserted by OP].
De behöriga myndigheterna ska på begäran överlämna
den information som de har fått från instituten till EBA för att underlätta den
granskning som avses i artikel 482.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att fastställa innehåll och format för den enhetliga
rapporteringsmallen för de rapporteringskrav som avses i punkt 1, tillsammans
med instruktioner om hur mallen ska användas samt frekvens och tidpunkter för
rapporteringen.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Kommissionen ges befogenhet att anta de tekniska
standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr 1093/2010.
DEL
ÅTTA
INSTITUTENS
UPPLYSNINGSPLIKT
Avdelning I
Allmänna
principer
Artikel 418
 Upplysningskravens
omfattning
1.                      
Instituten ska offentliggöra den information som
fastställs i avdelning II i enlighet med bestämmelserna i artikel 419.
2.                      
Tillstånd från de behöriga myndigheterna i enlighet
med del tre om att använda de instrument och metoder som avses i avdelning III
ska beviljas under förutsättning att instituten offentliggör de uppgifter som
anges där.
3.                      
Instituten ska anta en formell policy för
uppfyllandet av upplysningskraven i denna del och ha utarbetade riktlinjer för
bedömningen av huruvida deras information är tillfredsställande, även i fråga
om kontroll och frekvens. Instituten ska även ha riktlinjer för bedömningen av
om de upplysningar de meddelar ger marknadsaktörerna en heltäckande bild av
deras riskprofiler.
Om upplysningarna inte ger en sådan heltäckande
bild ska instituten offentliggöra den ytterligare information som är nödvändig
utöver vad som krävs i enlighet med punkt 1. De ska dock endast vara
skyldiga att offentliggöra väsentliga upplysningar som inte utgör
företagshemligheter eller konfidentiell information i enlighet med
artikel 419.
4.                      
Institut ska på begäran förklara sina beslut om
riskklassificering för små och medelstora företag och andra företag som ansöker
om lån, och på begäran göra detta i skriftlig form. Institutens administrativa
kostnader för detta ska stå i proportion till lånets storlek.
Artikel 419
Icke väsentliga
upplysningar, företagshemligheter eller konfidentiell information
1.                      
Instituten får utelämna en eller flera av de
upplysningar som förtecknas i avdelning II om den information som
tillhandahålls genom sådana upplysningar inte anses vara väsentlig, med
undantag för de upplysningar som föreskrivs i artikel 424.
Upplysningar ska anses väsentliga vid lämnande av
upplysningar om ett utelämnande eller en förvrängning av dem skulle kunna
förändra eller påverka en användares bedömning eller beslut om denne förlitar
sig på informationen för att fatta ekonomiska beslut.
2.                      
Instituten får också utelämna en eller flera av de
uppgifter som ingår i de upplysningar som förtecknas i avdelningarna II och III
om dessa uppgifter omfattar information som betraktas som företagshemligheter
eller konfidentiell information i enlighet med andra och tredje stycket, med
undantag för de upplysningar som föreskrivs i artikel 424.
Upplysningar ska betraktas som ett instituts
egendom om offentliggörande av dem för allmänheten skulle undergräva
institutets konkurrensställning. Det kan gälla upplysningar om produkter eller
system som, om de spreds till konkurrenterna, skulle göra att institutets
investeringar i dem blir mindre värdefulla.
Upplysningar ska betraktas som konfidentiella om
det finns förpliktelser gentemot kunder eller andra motpartsförbindelser som
gör att institutet måste behandla upplysningarna konfidentiellt.
3.                      
I de fall som avses i punkt 2 ska instituten i
fråga i sin information ange att specifik information inte offentliggörs och
skälet till detta samt offentliggöra mer allmänna upplysningar om det som
informationskravet gäller, förutom i de fall denna specifika information ska
betraktas som företagsintern eller konfidentiell information.
Artikel 420
Upplysningsfrekvens
Instituten ska minst varje år offentliggöra de
upplysningar som krävs enligt denna del.
Årliga upplysningar ska offentliggöras samma
dag som årsredovisningen.
Instituten ska bedöma om det finns anledning
att offentliggöra vissa eller alla upplysningar oftare än en gång per år mot
bakgrund av verksamhetens särdrag, till exempel verksamhetens omfattning,
verksamhetens slag, närvaro i olika länder, engagemang i olika ekonomiska sektorer
och deltagande på internationella finansiella marknader och i betalnings-,
avvecklings- och clearingsystem. Vid denna bedömning ska det särskilt beaktas
om det är nödvändigt att lämna upplysningar oftare enligt artikel 424 och
artikel 425 b–e, och när det gäller riskexponeringar och andra poster som
är föremål för snabba förändringar.
Artikel 421
Upplysningsmetoder
1.                      
Instituten får själva fastställa
informationsmedium, publiceringsplats och kontrollmetoder som är lämpliga för
att effektivt uppfylla upplysningskraven i denna del. Alla upplysningar ska så
långt möjligt lämnas via samma medium eller på samma plats.
2.                      
Likvärdig information som instituten offentliggör
för att uppfylla redovisningskrav, krav för börsnotering eller andra krav får
anses även uppfylla kravet i denna del. Om information inte återfinns i
årsredovisningen ska instituten ange var man kan finna den.
Avdelning II
Tekniska
kriterier för transparens och upplysningsplikt
Artikel 422
Mål och riktlinjer
för riskhantering
1.                      
Instituten ska offentliggöra sina mål för
riskhanteringen och för varje separat riskkategori, inbegripet de risker som
avses i denna avdelning. I dessa upplysningar ska följande ingå:
a)           
Strategier och förfaranden för att hantera
riskerna.
b)          
Den berörda riskhanteringsfunktionens struktur och
organisation, inbegripet upplysningar om dess behörighet och stadga, eller
andra relevanta förhållanden.
c)           
Riskrapporteringens och mätsystemens omfattning och
karaktär.
d)          
Riktlinjerna för risksäkring och riskreducering,
och strategierna och förfarandena för övervakning av de risksäkrande och
riskreducerande åtgärdernas fortlöpande effektivitet.
e)           
En deklaration som har godkänts av styrelsen om att
institutets arrangemang för riskhantering är tillfredsställande och där det
försäkras att de riskhanteringssystem som införts är ändamålsenliga i
förhållande till institutets profil och strategi.
f)            
En kortfattad riskförklaring som har godkänts av
styrelsen där det ges en kort beskrivning av institutets övergripande
riskprofil i samband med affärsstrategin. Denna förklaring ska innehålla
nyckeltal och siffror som ger externa intressenter en kortfattad men uttömmande
överblick över hur institutets riskprofil samverkar med den risktolerans som
styrelsen har fastställt.
2.                      
Instituten ska offentliggöra följande uppgifter, inbegripet
regelbundna uppdateringar minst en gång per år i fråga om styrningssystem:
a)           
Antal styrelseuppdrag som medlemmarna i styrelsen
har.
b)          
Rekryteringspolicy för val av medlemmarna i
styrelsen samt deras faktiska kunskaper, färdigheter och sakkunskap.
c)           
Policy för mångfald i fråga om val av medlemmarna i
styrelsen, dess mål och eventuella relevanta riktmärken i policyn samt i vilken
utsträckning dessa mål och riktmärken har uppnåtts.
d)          
Huruvida institutet har inrättat en separat
riskkommitté och hur många gånger denna kommitté har sammanträtt.
e)           
Beskrivning av informationsflödet i fråga om risk
till styrelsen i dess övervakande funktion.
Artikel 423
Tillämpningsområde
Instituten ska offentliggöra följande
uppgifter med avseende på tillämpningsområdet för kraven i denna förordning i
enlighet med direktiv [inserted by OP]:
a)                       
Namnet på det institut som kraven i denna
förordning ska tillämpas på.
b)                       
Uppgifter om skillnaderna i konsolideringsgrund i
redovisnings- och tillsynssyfte, tillsammans med en kort beskrivning av de enheter
som ingår, med en förklaring om huruvida de är
i)       fullständigt konsoliderade,
ii)       proportionellt konsoliderade,
iii)      avdragna från kapitalbasen,
iv)      varken konsoliderade eller avdragna från
kapitalbasen.
c)                       
Alla aktuella eller förutsedda väsentliga praktiska
eller rättsliga hinder för snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller
återbetalning av skulder mellan moderföretag och dess dotterföretag.
d)                       
Det totala belopp med vilket den faktiska
kapitalbasen understiger det föreskrivna beloppet i alla de dotterföretag som
inte innefattas i konsolideringen, och namnet eller namnen på dessa
dotterföretag. 
e)                       
I tillämpliga fall de omständigheter som innebär
att bestämmelserna i artiklarna 6 och 8 ska tillämpas.
Artikel 424
Kapitalbas
1.                      
Instituten ska offentliggöra följande uppgifter om
sin kapitalbas:
a)           
En fullständig avstämning av poster i
kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott, supplementärkapital samt filter och
avdrag som tillämpats i enlighet med artiklarna 29–32, 33, 53, 63 och 74 på
institutets kapitalbas och balansräkning i institutets reviderade
årsredovisning.
b)          
En beskrivning av de viktigaste delarna i
instrument för kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott samt i
supplementärkapital som emitterats av institutet.
c)           
Fullständiga villkor för samtliga instrument i
fråga om kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott och supplementärkapital. 
d)          
Separata upplysningar om egenskaperna och beloppen
för följande:
i)        Varje filter för tillsyn som tillämpats
i enlighet med artiklarna 29–32.
ii)       Varje avdrag som har gjorts i enlighet
med artiklarna 33, 53 och 63.
iii)      Poster som inte har dragits av i
enlighet med artiklarna 44, 45, 53, 63 och 74. 
e)           
En beskrivning av samtliga begränsningar som har
tillämpats på beräkningen av kapitalbasen i enlighet med denna förordning och
de instrument, filter för tillsyn och avdrag som dessa begränsningar ska
tillämpas på.
f)            
Om ett institut offentliggör kapitaltäckningskvoter
som har beräknats med element i kapitalbasen som har fastställts på andra
grunder än dem som anges i denna förordning, ska institutet lämna en uttömmande
förklaring av på vilka grunder dessa kapitaltäckningskvoter har beräknats.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att fastställa enhetliga mallar för de upplysningar
som anges i led a, b, d och e i punkt 1.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 31 december 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för genomförande som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 425
Kapitalbaskrav
Ett institut ska lämna följande information om
huruvida det uppfyller kraven i artiklarna 87 och 72 i direktiv [inserted by
OP]:
a)                       
En sammanfattning av institutets metod för
bedömning av om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund
för aktuell och framtida verksamhet.
b)                       
För institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt del tre avdelning II kapitel 2, 8 % av de
riskvägda exponeringsbeloppen för alla de exponeringsklasser som specificeras i
artikel 107.
c)                       
För institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt del tre avdelning II kapitel 3, 8 % av de
riskvägda exponeringsbeloppen för alla de exponeringsklasser som specificeras i
artikel 142. För hushållsexponeringsklassen gäller detta krav separat för de
exponeringskategorier som de olika korrelationerna i artikel 149.1–149.4 svarar
mot. När det gäller aktieexponeringsklass gäller detta krav för
i)       alla de metoder som anges i artikel 150,
ii)       exponeringar som omsätts på en börs,
privata aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer och övriga
exponeringar,
iii)      exponeringar för vilka av
tillsynsmyndigheten medgivna övergångsregler gäller i fråga om kapitalbaskravet,
iv)      exponeringar för vilka äldre regler får
fortsätta att tillämpas i fråga om kapitalbaskravet.
d)                       
Kapitalbaskrav beräknade i enlighet med artikel
87 b och c. 
e)                       
Kapitalbaskrav beräknade i enlighet med del tre
avdelning III avsnitt 2–4 och offentliggjorda separat.
De institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt artikel 148.5 eller 150.2 ska redovisa de exponeringar
som hänförts till tabellkategorierna i tabell 1 i artikel 148.5 eller som
åsatts de riskvikter som nämns i artikel 150.2.
Artikel 426
Exponering för
motpartskreditrisk
Ett institut ska lämna följande information
vad gäller dess exponeringar för motpartskreditrisk enligt definitionen i
avdelning III kapitel 6:
a)           
Upplysningar om den metod som används för att
fastställa internt kapital och kreditlimiter för motpartskreditexponeringar.
b)          
Upplysningar om strategier för tagande av
säkerheter och upprättande av kreditreserver.
c)           
Upplysningar om strategier avseende exponeringar
med korrelationsrisk.
d)          
Upplysningar om effekterna på beloppet av de
säkerheter institutet skulle behöva ställa om dess kreditbetyg försämrades.
e)           
Verkligt positivt bruttovärde av kontrakt,
nettningsvinster, aktuell kvittad kreditexponering, säkerheter som innehas,
nettokreditexponering för derivat. Nettokreditexponering för derivat är
kreditexponeringen mot derivattransaktioner efter det att hänsyn tagits till
såväl vinsterna från rättsligt bindande nettningsöverenskommelser som
säkerhetsordningar.
f)            
Mått på exponeringsbelopp enligt de för detta fall
tillämpliga metoder som beskrivs i avsnitt 3–6 i avdelning III kapitel 6.
g)           
Det teoretiska värdet av kreditderivatsäkringar och
fördelningen av aktuell kreditexponering efter typ av kreditexponering.
h)           
De teoretiska beloppen för
kreditderivattransaktioner, uppdelade mellan sådana som används i
kreditinstitutets egen kreditportfölj respektive i dess
förmedlingsverksamheter, inbegripet fördelningen mellan de slag av
kreditderivatprodukter som används och ytterligare uppdelat på kreditriskskydd
som köpts och sålts inom varje produktgrupp. 
i)             
Skattningen av alfa, om institutet har fått
tillstånd till att skatta alfa av de behöriga myndigheterna.
Artikel 427
Kapitalbuffertar
1.                       
Ett institut ska lämna följande uppgifter i fråga
om sin efterlevnad av kravet på en sådan konjunkturutjämnande kapitalbuffert som
avses i avdelning VII, kapitel 4 i direktiv [inserted by OP]:
a)           
Den geografiska fördelningen av de
kreditexponeringar som är relevanta för beräkningen av institutets
konjunkturutjämnande kapitalbuffert.
b)          
Sammansättningen av sin institutsspecifika
konjunkturutjämnande kapitalbuffert.
2.                       
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att närmare fastställa de upplysningskrav som anges i punkt
1.
EBA ska överlämna
dessa förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den
31 december 2014.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Artikel 428
Kreditriskjusteringar
Instituten ska lämna följande information vad
gäller institutets exponeringar för kreditrisk och utspädningsrisk:
a)                       
Definitioner för redovisningsändamål av begreppen förfallen
och osäker.
b)                       
En beskrivning av de metoder som antagits för att
fastställa specifika och allmänna kreditriskjusteringar.
c)                       
Det totala beloppet av alla exponeringar, efter
tillåten redovisningsmässig kvittning men utan hänsyn till effekterna av de
kreditriskreducerande åtgärderna, och det genomsnittliga exponeringsbeloppet
under perioden fördelat på olika typer av exponeringsklasser.
d)                       
Exponeringarnas geografiska spridning fördelad på
viktiga områden och väsentliga exponeringsklasser, och på mer detaljerad nivå
när så är motiverat.
e)                       
Exponeringarnas spridning per bransch eller
motpartsslag, fördelad på exponeringsklasser, och på mer detaljerad nivå när så
är motiverat.
f)                         
En uppdelning av alla exponeringars återstående
löptid, fördelat på exponeringsklasser och på mer detaljerad nivå när så är
motiverat.
g)                       
Följande belopp fördelade på viktiga branscher och
motpartsslag:
i)       Osäkra exponeringar och förfallna
exponeringar var för sig.
ii)       Specifika och allmänna
kreditriskjusteringar.
iii)      Kostnader för specifika och allmänna
kreditriskjusteringar under rapporteringsperioden.
h)                       
Summan av osäkra respektive förfallna exponeringar
fördelade på viktiga geografiska områden och, om så är möjligt, summan av
specifika och allmänna kreditriskjusteringar för varje geografiskt område.
i)                         
En avstämning vad gäller förändringar i de
specifika och allmänna kreditriskjusteringarna för osäkra fordringar var för
sig. Informationen ska innefatta följande:
i)       En beskrivning av typen av specifika och
allmänna kreditriskjusteringar. 
ii)       Ingående balanser.
iii)      De belopp som bokats mot
kreditriskjusteringarna under rapporteringsperioden.
iv)      De belopp som avsatts eller återförts
för skattade förmodade förluster avseende exponeringar under
rapporteringsperioden, alla övriga regleringar inklusive de som beror på
växelkursskillnader, företagssammanslagningar, förvärv och försäljning av
dotterbolag och överföringar mellan kreditriskjusteringar. 
v)      Utgående balanser.
Specifika kreditriskjusteringar och
återvinningar som registrerats direkt i resultaträkningen ska offentliggöras
separat.
Artikel 429
Användning av
ratinginstitut
För institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt del tre avdelning II kapitel 2 ska följande
information lämnas för alla de exponeringsklasser som anges i artikel 107:
a)           
Namnen på de utsedda ratinginstituten och
exportkreditorganen och skälen för eventuella ändringar.
b)          
De exponeringsklasser för vilka varje externt
ratinginstitut och exportkreditorgan används.
c)           
En beskrivning av det förfarande som används för
att överföra emittentbetyg och kreditbetyg för emissioner till poster som inte
är inkluderade i handelslagret.
d)          
Sambandet mellan kreditbetyg från utsedda
ratinginstitut eller exportkreditorgan och den kreditkvalitetsskala som anges i
del tre avdelning II kapitel 2 med beaktande av att denna information inte
behöver offentliggöras om institutet följer den inplacering som offentliggjorts
av EBA. 
e)           
Exponeringsvärden och exponeringsvärden efter
kreditriskreducerande åtgärder för varje kreditkvalitetssteg som beskrivs i del
tre avdelning II kapitel 2, samt de exponeringar som dragits av från
kapitalbasen.
Artikel 430
Exponering för
marknadsrisk
De institut som beräknar kapitalbaskrav enligt
artikel 87.3 b–c ska lämna separata upplysningar om dessa krav för varje
risk som avses i dessa bestämmelser. Dessutom ska separat upplysning ges om
kapitalbaskravet för värdepapperiseringspositionernas specifika ränterisk.
Artikel 431
Operativ risk
Instituten ska offentliggöra vilka
bedömningsmetoder för krav på kapitalbasen för operativ risk som de får
tillämpa, tillsammans med en beskrivning av den metod som anges i artikel 301.2
om institutet använder denna, samt en diskussion om relevanta interna och
externa faktorer som beaktas i institutets mätmetod. Om metoden bara används
delvis ska de olika använda metodernas räckvidd och omfattning anges.
Artikel 432
Exponeringar i
aktier som inte ingår i handelslagret
Instituten ska offentliggöra följande
information vad gäller exponeringar i aktier som inte ingår i handelslagret:
a)           
Exponeringarnas fördelning efter avsikten med
innehavet, till exempel vinstsyfte eller strategiska skäl, och en översikt av den
redovisningsteknik och de värderingsmetoder som tillämpas, inbegripet
huvudantaganden och praxis som påverkar värdering och alla betydande
förändringar av denna praxis.
b)          
Balansräkningsvärdet, det verkliga värdet och, för
dem som omsätts på en börs, en jämförelse med marknadspriset om det skiljer sig
avsevärt från det verkliga värdet.
c)           
Slag, karaktär och belopp vad gäller börsnoterade
exponeringar, privata aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade
portföljer och övriga exponeringar.
d)          
Kumulativa faktiska vinster eller förluster till
följd av försäljningar och avvecklingar under perioden.
e)           
De totala orealiserade vinsterna eller förlusterna,
de totala dolda omvärderingsvinsterna eller omvärderingsförlusterna och de av
dessa belopp som inbegripits i den primära eller supplementära kapitalbasen.
Artikel 433
 Exponering för
ränterisk för positioner som inte ingår i handelslagret
Instituten ska offentliggöra följande
information om sina exponeringar för ränterisker avseende positioner som inte
ingår i handelslagret:
a)           
Ränteriskens och huvudantagandenas karaktär
(däribland antaganden avseende förtida återbetalningar av lån och utvecklingen
av insättningar utan avtalad löptid) och hur ofta ränterisken mäts. 
b)          
Förändring av resultat, av ekonomiskt värde eller
av varje annan relevant variabel som ledningen använder för räntechocker (uppåt
eller nedåt) i enlighet med sin metod för att mäta ränterisken, fördelat efter
valuta.
Artikel 434
Exponering för
värdepapperingseringspositioner
Institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp
i enlighet med del tre, avdelning II, kapitel 5 eller kapitalbaskrav enligt
artikel 326 eller 327 ska lämna följande upplysningar, i tillämpliga fall med
uppdelning på handelslager och övrig verksamhet:
a)        
En beskrivning av institutets syften med värdepapperiseringsverksamheten.
b)        
Arten av andra risker, däribland likviditetsrisk,
som är förenade med de värdepapperiserade tillgångarna.
c)        
Slag av risker avseende de underliggande
värdepapperiseringspositionernas rangordning och de underliggande tillgångarna
för dessa värdepapperiseringspositioner som kreditinstitutet tagit på sig och
behållit genom återvärdepapperiseringsverksamhet.
d)        
Institutets roller i värdepapperiseringsprocessen.
e)        
Uppgift om i vilken utsträckning institutet är
engagerat i var och en av de roller som avses i led d.
f)          
En beskrivning av vilka processer som upprättats
för att övervaka förändringar av värdepapperiseringspositionernas kredit- och
marknadsrisk, inbegripet uppgift om hur de underliggande tillgångarnas rörelser
påverkar värdepapperiseringspositionerna och en beskrivning av det sätt på
vilket dessa processer skiljer sig vid återvärdepapperiseringsexponeringar.
g)        
En beskrivning av institutets policy i fråga om
användning av risksäkring och ej förbetalt skydd för att reducera risker som är
förenade med behållna värdepapperiserings- och
återvärdepapperiseringsexponeringar, inbegripet redovisning av viktiga
risksäkringsmotparter per relevant slag av riskexponering.
h)        
De metoder för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp som institutet tillämpar i sin värdepapperiseringsverksamhet,
inbegripet de slag av värdepapperiseringsexponeringar på vilka varje metod
tillämpas.
i)          
De slag av specialföretag för värdepapperisering
som institutet i egenskap av medverkande institut anlitar för
värdepapperisering av tredje parters exponeringar, med uppgift om huruvida och
i så fall i vilken form och utsträckning institutet är exponerat mot dessa
specialföretag, separat för exponeringar inom och utanför balansräkningen samt
en förteckning över de enheter som institutet leder eller ger råd till och som
investerar antingen i de värdepapperiseringspositioner som institutet har
skapat eller i de specialföretag för värdepapperisering som institutet stöder.
j)          
En sammanfattning av institutets principer för
redovisning av värdepapperiseringsverksamhet, som ska innefatta följande:
i)       Huruvida transaktionerna behandlas som
försäljning eller finansiering.
ii)       Redovisning av försäljningsvinster.
iii)      Metoder, centrala antaganden och indata
samt förändringarna i förhållande till den föregående perioden för värderingen
av värdepapperiseringspositioner.
iv)      Behandlingen av syntetisk
värdepapperisering om detta inte täcks av några andra redovisningsriktlinjer.
v)      Hur tillgångar redovisas i avvaktan på
värdepapperisering och huruvida de redovisas i institutets handelslager eller
inom ramen för dess övriga verksamhet.
vi)      Policy för redovisande av skulder i
balansräkningen avseende arrangemang som kan leda till krav på institutet att
lämna ekonomiskt stöd till värdepapperiserade tillgångar.
k)        
Namnen på de erkända ratinginstitut som används vid
värdepapperiseringar och de olika slag av exponeringar som de olika instituten
används till.
l)          
I tillämpliga fall, en beskrivning av internmetoden
enligt del tre avdelning II kapitel 5 avsnitt 3 med beskrivning av den interna
bedömningsprocessens struktur och förhållandet mellan interna bedömningar och
externa värderingar, användning av internmetoden för annat än beräkning av
kapitalkrav, kontrollmekanismer för den interna bedömningsprocessen med en redogörelse
för oberoende, ansvarsfördelning och översyn av den interna
bedömningsprocessen, slag av exponeringar som internmetoden tillämpas på och
stressfaktorer som används för att fastställa nivåer för kreditförstärkning per
exponeringsslag.
m)      
Förklaring av väsentliga skillnader beträffande
någon av de kvantitativa uppgifterna i leden n–q i förhållande till närmast
föregående rapporteringsperiod.
n)        
Redovisat separat för handelslager respektive övrig
verksamhet, följande upplysningar uppdelade på olika exponeringsslag:
i)       Totalbelopp för de utestående
exponeringar som värdepapperiserats av institutet, uppdelat på traditionella
och syntetiska värdepapperiseringar, och värdepapperiseringar vid vilka
institutet endast är medverkande institut.
ii)       Aggregerat belopp för
värdepapperiseringspositioner i balansräkningen som behållits eller förvärvats
samt värdepapperiseringsexponeringar utanför balansräkningen.
iii)      Aggregerat belopp för tillgångar för
vilka värdepapperisering förbereds.
iv)      För värdepapperiserade faciliteter med
bestämmelser om förtida amortering: aggregerade utnyttjade exponeringar som
tillförts originatorn respektive investerarna, aggregerade kapitalkrav som
ålagts institutet mot originatorns andel och de aggregerade kapitalkrav som
institutet ålagts gentemot investerarnas andelar av utnyttjade saldon och
outnyttjade dragningsmöjligheter.
v)      Belopp för värdepapperiseringspositioner
som dras ifrån kapitalbasen eller tilldelas riskvikten 1 250 %.
vi)      Sammanfattning av den innevarande
periodens värdepapperiseringsverksamhet, inbegripet belopp för de
värdepapperiserade exponeringarna och redovisad vinst eller förlust av
försäljning.
o)        
Följande upplysningar redovisade separat för
handelslager respektive övrig verksamhet:
i)       Aggregerat belopp för värdepapperiseringspositioner
som behållits eller förvärvats och därmed sammanhängande kapitalkrav med
uppdelning på värdepapperiserings- och återvärdepapperiseringsexponeringar och
ytterligare indelning på ett rimligt antal riskvikts- eller
kapitalkravsintervall för varje utnyttjad metod för fastställande av
kapitalkrav.
ii)       Aggregerat belopp för
återvärdepapperiseringar som behållits eller förvärvats indelade efter
exponering före och efter risksäkring/försäkring och exponering mot finansiella
garantigivare, med uppdelning efter garantigivarnas kreditvärdighetskategorier
eller namn.
p)        
För exponeringar som värdepapperiserats av
institutet utanför handelslagret: belopp för värdepapperiserade
nedskrivna/förfallna tillgångar och institutets bokförda förluster under
löpande period, båda uppdelade på exponeringsslag.
q)        
För handelslagret: totala utestående exponeringar
som värdepapperiserats av institutet och omfattas av ett kapitalkrav för
marknadsrisk med uppdelning på traditionella respektive syntetiska
värdepapperiseringar och på exponeringsslag.
r)         
I tillämpliga fall, huruvida institutet har lämnat
stöd i den mening som avses i artikel 243.1 och inverkan på kapitalbasen.
Artikel 435
Ersättningspolitik
1.                      
Instituten ska offentliggöra följande upplysningar
beträffande institutets ersättningspolitik och ‑praxis för
medarbetarkategorier vilkas verksamhet i tjänsten väsentligt kan påverka
institutets riskprofil:
a)            
Uppgifter om beslutsgången för ersättningspolicyn,
i tillämpliga fall även uppgifter om ersättningskommitténs sammansättning och
befogenheter, liksom den externa konsult som anlitats för utarbetandet av
ersättningspolicyn samt relevanta intressenters roll.
b)           
Uppgifter om sambandet mellan lön och resultat.
c)            
De viktigaste särdragen i utformningen av
ersättningssystemet, och även uppgifter om kriterierna för resultatmätning och
riskjustering, uppskovspolicy och kriterier för erhållande av rättigheter.
d)           
Uppgifter om de resultatkriterier som ligger till
grund för rättigheter till aktier, optioner eller rörliga ersättningsdelar.
e)            
De huvudsakliga parametrarna och motiveringen för
samtliga förekommande system med rörliga komponenter och andra, icke-kontanta
förmåner.
f)             
Aggregerade kvantitativa uppgifter om ersättning,
uppdelat per affärsenhet.
g)            
Aggregerade kvantitativa uppgifter om ersättning,
uppdelat på den verkställande ledningen och den personal som väsentligt kan
påverka institutets riskprofil, och som innehåller följande:
i)       Ersättningens
belopp för räkenskapsåret, uppdelat på fast och rörlig ersättning, och antalet
mottagare.
ii)       Den rörliga ersättningens belopp och
form, uppdelat på kontanter, aktier och aktieknutna instrument och övrigt.
iii)      Belopp för utestående uppskjuten
ersättning, uppdelat på erhållna och icke erhållna delar.
iv)      Belopp för uppskjuten ersättning som
beviljats under räkenskapsåret, utbetalade och minskade genom
resultatjusteringar.
v)       Betalningar i samband med
nyanställningar och avgångsvederlag som erlagts under räkenskapsåret jämte
antalet mottagare av sådana betalningar. 
vi)      Belopp för avgångsvederlag som
tilldelats under räkenskapsåret jämte det högsta vederlaget till en enskild
person.
h)      Antalet
enskilda personer som får en ersättning på 1 miljon euro eller mer per
räkenskapsår, fördelat på lönesteg om 500 000 euro.
2.                      
För institut som är betydande i fråga om sin
storlek och interna organisation och sin verksamhets art, omfattning och
komplexitetsgrad ska de kvantitativa uppgifter som avses i detta led också
redovisas för allmänheten när det gäller de personer som i praktiken leder
verksamheten i institutet i den mening som avses i artikel 13.1 i direktiv
[inserted by OP].
Institut ska uppfylla kraven i denna punkt på ett
sätt som är lämpligt med hänsyn till deras storlek och interna organisation
samt deras verksamheters art, omfattning och komplexitetsgrad, och utan att det
påverkar tillämpningen av direktiv 95/46/EG.
Artikel 436
Skuldsättning
1.                      
Instituten ska lämna följande information om sin
skuldsättningsgrad i enlighet med definitionen i artikel 416 samt deras
hantering av risken för alltför hög skuldsättningsgrad enligt definitionen i
artikel 4.2 b i direktiv [inserted by OP]:
a)        
Skuldsättningsgraden.
b)        
En uppdelning av det sammanlagda exponeringsmåttet.
c)        
En beskrivning av vilka åtgärder som vidtas för att
hantera risken för alltför hög skuldsättningsgrad. 
d)        
En beskrivning av de faktorer som har påverkat
skuldsättningsgraden under den period som den offentliggjorda
skuldsättningsgraden avser.
2.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för genomförande i syfte att fastställa den enhetliga mallen för de
upplysningar som avses i punkt 1, tillsammans med instruktioner om hur mallen
ska användas.
EBA ska överlämna sina förslag till tekniska
standarder för genomförande till kommissionen senast den 30 juni 2014.
Kommissionen ges
befogenhet att anta de tekniska standarder för genomförande som avses i första
stycket i enlighet med förfarandet i artikel 15 i förordning (EU) nr
1093/2010.
Avdelning III
Krav
som är villkor för användning av särskilda instrument eller metoder
Artikel 437
Användning av
metoden för intern riskklassificering för kreditrisk
Institut som beräknar de riskvägda
exponeringsbeloppen med metoden för intern riskklassificering ska offentliggöra
följande information:
a)                       
De behöriga myndigheternas godkännande av metod
eller övergångsordning.
b)                       
En förklaring och översikt av
i)       de interna riskklassificeringssystemens
struktur och förhållandet mellan intern och extern rating,
ii)       användningen av interna skattningar för
andra ändamål än beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt del tre
avdelning II kapitel 3,
iii)      metoden för att hantera och godkänna
kreditriskreducerande åtgärder, 
iv)      kontrollmekanismerna för
riskklassificeringssystemen, bland annat en beskrivning med avseende på
oberoende, ansvarsfördelning och översyn av systemen.
c)                       
En beskrivning av den interna riskklassificeringsmetoden
ska lämnas separat för följande exponeringsklasser:
i)       Nationella regeringar och centralbanker.
ii)       Institut.
iii)      Företag, däribland små och medelstora
företag, specialutlåning och förvärvade företagsfordringar.
iv)      Hushåll, för var och en av de
exponeringskategorier som de olika korrelationerna i artikel 149.1–149.4 svarar
mot. 
v)      Aktier.
d)                       
Exponeringsvärden för var och en av de
exponeringsklasser som anges i artikel 142. Exponeringar mot nationella
regeringar och centralbanker, institut och företag där instituten använder egna
skattningar av LGD-värden eller konverteringsfaktorer för beräkning av
riskvägda exponeringsbelopp ska redovisas separat från exponeringar där
instituten inte använder sådana skattningar.
e)                       
När det gäller exponeringsklasserna nationella
regeringar och centralbanker, institut, företag och aktier, och för ett
tillräckligt antal gäldenärsklasser (däribland fallissemang) för att medge en
lämplig differentiering av kreditrisk, ska institutet lämna upplysningar om
följande:
i)       De totala exponeringsbeloppen,
inbegripet för exponeringsklasserna nationella regeringar och centralbanker,
institut och företag, summan av utestående lån och exponeringsvärdet för
outnyttjade kreditmöjligheter samt för aktier det utestående beloppet.
ii)       Exponeringsvägd genomsnittlig riskvikt.

iii)      För institut som använder egna
skattningar av konverteringsfaktorer för beräkning av riskvägda
exponeringsbelopp: summan av outnyttjade kreditmöjligheter och exponeringsvägda
genomsnittliga exponeringsvärden för alla exponeringsklasser.
f)                         
För hushållsexponeringsklassen och för de
kategorier som anges under c iv: antingen de upplysningar som anges under
e (i tillämpliga fall i grupperad form) eller en analys av exponeringar
(utestående lån och exponeringsvärden för outnyttjade kreditmöjligheter) i
förhållande till ett tillräckligt antal EL-klasser för att medge en lämplig
differentiering av kreditrisk (i tillämpliga fall i grupperad form).
g)                       
De faktiska specifika kreditriskjusteringarna under
den närmast föregående perioden för varje exponeringsklass (för
hushållsexponeringar för alla kategorier som anges under c iv) och hur de
avviker från tidigare erfarenheter.
h)                       
En beskrivning av de faktorer som påverkade
förlusterna under den närmast föregående perioden (till exempel om institutet
har haft en högre andel fallissemang än tidigare eller högre än genomsnittliga
LGD-värden och konverteringsfaktorer). 
i)                         
Institutets skattningar jämfört med faktiska
resultat under en längre period. Detta ska minst omfatta information om skattningar
av förluster jämfört med faktiska förluster inom varje exponeringsklass (när
det gäller hushållsexponeringar för alla de kategorier som anges under led
c iv) under en tillräckligt lång period för att kunna göra en lämplig
bedömning av de interna klassificeringsförfarandenas resultat för varje
exponeringsklass (när det gäller hushåll för alla de kategorier som anges under
c iv). Instituten ska där så är lämpligt ytterligare bryta ner detta för
att tillhandahålla en analys av PD och, för de institut som använder egna
skattningar av LGD-värden och/eller konverteringsfaktorer, av LGD och
konverteringsfaktorer jämfört med de skattningar som tillhandahållits i ovan
nämnda upplysningar om bedömning av kvantitativ risk.
j)                         
För samtliga exponeringsklasser som anges i artikel
142 och för varje exponeringskategori som de olika korrelationerna i artikel
149.1–149.4 svarar mot:
i)       För institut som använder egna
LGD-skattningar för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp: det
exponeringsvägda genomsnittliga LGD- och PD-värdet i procent för varje relevant
geografisk belägenhet för kreditexponeringarna.
ii)       För institut som inte använder egna
LGD-skattningar, det exponeringsviktade genomsnittliga PD-värdet i procent för
varje relevant geografisk belägenhet för kreditexponeringarna.
Vid tillämpning av led c ska beskrivningen
innehålla de exponeringsslag som ingår i exponeringsklassen, definitioner,
metoder och data för skattning och validering av PD och, i tillämpliga fall,
LGD och konverteringsfaktorer, däribland de antaganden som använts vid
härledningen av dessa variabler, och beskrivning av betydande avvikelser från
definitionen av fallissemang enligt artikel 174, inklusive de breda segment som
påverkas av sådana avvikelser.
Vid tillämpning av led j avses med relevant
geografisk belägenhet för kreditexponeringar exponeringar i de
medlemsstater i vilka institutet är godkänt och medlemsstater eller
tredjeländer i vilka institutet bedriver verksamhet genom en filial eller ett
dotterföretag. 
Artikel 438
 Användning av kreditriskreducerande
metoder
De institut som tillämpar
kreditriskreducerande metoder ska lämna följande information:
a)                       
Riktlinjerna och metoderna för nettning inom och
utanför balansräkningen samt uppgift om i vilken utsträckning sådan nettning
utnyttjas.
b)                       
Riktlinjerna och metoderna för värdering och
hantering av säkerheter.
c)                       
En beskrivning av de viktigaste typerna av säkerhet
som institutet accepterar.
d)                       
De viktigaste kategorierna av garantigivare och
kreditderivatmotparter och deras kreditvärdighet.
e)                       
Information om koncentrationer med avseende på
marknads- eller kreditrisk inom de kreditreducerande åtgärder som vidtagits.
f)                         
De institut som beräknar riskvägda
exponeringsbelopp enligt schablonmetoden eller metoden för intern
riskklassificering, men som inte tillhandahåller egna skattningar av LGD-värden
eller konverteringsfaktorer med hänsyn till exponeringsklass ska, separat för
varje exponeringsklass, ange det totala exponeringsvärdet (där så är aktuellt
efter nettning inom och utanför balansräkningen) som täcks – efter tillämpning
av volatilitetsjusteringar – genom godtagbara finansiella och andra säkerheter.

g)                       
Institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp
enligt schablonmetoden eller metoden för intern riskklassificering ska separat
för varje exponeringsklass ange det totala exponeringsvärdet (där så är
aktuellt efter nettning inom och utanför balansräkningen) som täcks av
garantier eller kreditderivat. För aktieexponeringsklassen gäller detta krav
för alla de metoder som anges i artikel 150.
Artikel 439
Användning av
internmätningsmetoder för operativ risk
Institut som använder de internmätningsmetoder
som anges i artiklarna 310–313 för beräkning av kapitalbaskraven för operativ
risk ska lämna en beskrivning av användningen av försäkring och andra former av
risköverföring för att reducera sådana risker.
Artikel 440
Användning av
interna modeller för marknadsrisk
Institut som beräknar sina kapitalkrav i
enlighet med artikel 352 ska offentliggöra följande information:
a)                       
För varje underportfölj
i)       särdrag hos de använda modellerna,
ii)       i tillämpliga fall, för de interna
modellerna för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk samt
korrelationshandel, de metoder som tillämpats och de risker som mätts med
användning av intern modell samt en beskrivning av den metod institutet
använder för att fastställa likviditetshorisonter, de metoder som tillämpas för
att nå fram till en kapitalbedömning som är förenlig med den sundhetsstandard
som krävs och de metoder som använts vid valideringen av modellen,
iii)      en beskrivning av det stresstest som
tillämpas på underportföljen,
iv)      en beskrivning av de metoder som använts
för att göra utfallstester och validera om de interna modellerna och
modellförfarandena är noggranna och konsekventa.
b)                       
Den behöriga myndighetens godkännandespann.
c)                       
En beskrivning om i vilken grad och med vilka
metoder kraven i artiklarna 99 och 100 uppfylls.
d)                       
Högsta, lägsta och genomsnittliga värden för
följande:
i)       De dagliga Value-at-Risk-värdena för
rapporteringsperioden och för periodens sista dag.
ii)       Stressjusterade Value-at-Risk-värden
för rapporteringsperioden och för periodens sista dag.
iii)      Riskvärdena för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisker och för den specifika risken för
korrelationshandelsportföljen under rapporteringsperioden och för periodens
sista dag.
e)                       
Elementen i kapitalbaskravet i enlighet med artikel
353.
f)                         
Det vägda genomsnittet av likviditetshorisonterna
för varje underportfölj som omfattas av de interna modellerna för tillkommande
fallissemangs- och migrationsrisker och för korrelationshandel. 
g)                       
En jämförelse av slutvärdena för Value-at-Risk per
dag med den dagliga förändringen av portföljens värde vid slutet av följande
affärsdag tillsammans med en analys av eventuella betydande överskridanden
under rapporteringsperioden.
DEL NIO
DELEGERADE AKTER OCH
GENOMFÖRANDEAKTER
Artikel 441
Delegerade akter
Kommissionen ska ges behörighet att anta
delegerade akter i enlighet med artikel 445 i fördraget med avseende på
följande aspekter:
a)                       
Förtydligande av definitionerna i artiklarna 4, 22,
137, 148, 188, 237, 267, 294, 371 och 400 för att säkerställa en enhetlig
tillämpning av denna förordning.
b)                       
Förtydligande av definitionerna i artiklarna 4, 22,
137, 148, 188, 237, 267, 294, 371 och 400 för att ta hänsyn till utvecklingen
på finansmarknaderna vid tillämpningen av denna förordning.
c)                       
Ändringar av förteckningen över exponeringsklasser
i artiklarna 107 och 142, för att utvecklingen på de finansiella marknaderna
ska kunna beaktas.
d)                       
Det belopp som anges i artikel 118 c, artikel
142.5 a, artikel 148.4 och artikel 158.4, för att ta hänsyn till
inflationseffekter.
e)                       
Förteckningarna över och klassificeringen av poster
utanför balansräkningen i bilagorna I och II.
f)                         
Anpassning av de kategorier av värdepappersföretag
som anges i artikel 90.1 och 91.1 för att ta hänsyn till utvecklingen på
finansmarknaderna.
g)                       
Förtydligande av kraven i artikel 92 för att
säkerställa en enhetlig tillämpning av denna förordning.
h)                       
Förtydligande av de undantag som anges i artikel
389.
i)                         
Den förlängning med tolv månader av giltighetstiden
för kravet att tillhandahålla en kapitalbas som vid alla tidpunkter är större
än eller lika med det belopp som anges i artikel 476 utöver de perioder som
föreskrivs i punkterna 1 och 2 i den artikeln.
j)                         
Den förändring av kapitalmåttet och det sammanlagda
exponeringsmåttet i skuldsättningsgraden som avses i artikel 416.2 för att
korrigera eventuella brister som har upptäckts på grundval av den rapportering
som avses i artikel 417.1 innan skuldsättningsgraden måste offentliggöras av
instituten i enlighet med artikel 436.1 a. Denna delegering av
befogenheter ska omfattas av det förfarande som avses i artikel 446.
Kommissionen får vidta en sådan åtgärd som
avses i punkt 1 i mer än en gång, förutsatt att kravet på
tillhandahållande av en kapitalbas som vid alla tidpunkter är större än eller
lika med det belopp som anges i artikel 476 förlängs med på varandra följande
tolvmåndadersperioder. Kravet får emellertid inte förlängas längre än till och
med den 31 december 2018. Om kravet inte förlängs innan den berörda
tolvmånadersperioden har löpt ut får kommissionen inte anta några ytterligare
åtgärder enligt punkt 1 i. 
EBA ska senast den 30 juni 2015 rapportera
till kommissionen om huruvida utvecklingen av det ekonomiska läget och
relevanta rättsliga krav motiverar en förlängning av de krav som anges i
artikel 476.
Artikel 442
Tekniska justeringar och rättelser
Kommissionen ska ges befogenhet att anta
delegerade akter i enlighet med artikel 445 för att göra tekniska justeringar
och rättelser av icke väsentliga delar av följande bestämmelser för att ta
hänsyn till utvecklingen på finansmarknaderna, särskilt nya finansiella
produkter, göra justeringar i förhållande till utvecklingen efter antagandet av
denna förordning av andra EU-rättsakter om finansiella tjänster och redovisning
inbegripet redovisningsstandarder baserade på förordning (EG) nr 1605/2002
eller för att avspegla konvergensen i tillsynspraxis:
a)                       
De kapitalbaskrav för kreditrisk som fastställs i
artiklarna 106–129 och i artiklarna 138–187.
b)                       
Effekterna av kreditriskreducering i enlighet med
artiklarna 189–236.
c)                       
De kapitalbaskrav för värdepapperisering som
fastställs i artiklarna 238–261.
d)                       
De kapitalbaskrav för motpartskreditrisk som
fastställs i artiklarna 267–300.
e)                       
De kapitalbaskrav för operativ risk som fastställs
i artiklarna 304–313.
f)                         
De kapitalbaskrav för marknadsrisk som fastställs i
artiklarna 314–367.
g)                       
De kapitalbaskrav för avvecklingsrisk som
fastställs i artiklarna 368–369.
h)                       
De kapitalbaskrav för
kreditvärdighetsjusteringsrisk som fastställs i artiklarna 373–375.
i)                         
Del två och artikel 95 för att ta hänsyn till
utvecklingen av redovisningsstandarderna eller av kraven i unionslagstiftningen
eller med tanke på ökad samstämmighet i tillsynspraxis.
Artikel 443
Tillsynskrav
Kommissionen ska ges behörighet att anta
delegerade akter i enlighet med artikel 445 för att införa strängare
tillsynskrav under en begränsad period för samtliga exponeringar eller för
exponeringar gentemot en eller flera sektorer, regioner eller medlemsstater där
detta krävs för att hantera förändringar i intensiteten i mikro- eller
makrorisker som uppstår till följd av marknadens utveckling efter det att denna
förordning har trätt i kraft, särskilt efter en rekommendation eller ett
yttrande av ESRB i fråga om
a)                       
en tillfällig höjning av kapitalbasnivån enligt
artikel 87,
b)                       
de tillsynsfilter som fastställs i artiklarna
29–32,
c)                       
de avdrag från element i kapitalbasen som anges i
artiklarna 33, 53 och 63,
d)                       
de kapitalbaskrav för kreditrisk som fastställs i
artiklarna 106–129 och i artiklarna 138–187,
e)                       
effekterna av kreditriskreducering i enlighet med
artiklarna 189–236,
f)                         
de kapitalbaskrav för värdepapperisering som
fastställs i artiklarna 238–261,
g)                       
de kapitalbaskrav för kreditrisk som fastställs i
artiklarna 268–300,
h)                       
de kapitalbaskrav för operativ risk som fastställs
i artiklarna 304–313,
i)                         
de kapitalbaskrav för marknadsrisk som fastställs i
artiklarna 314–367,
j)                         
de kapitalbaskrav för avvecklingsrisk som
fastställs i artiklarna 368–369,
k)                       
de kapitalbaskrav för
kreditvärdighetsjusteringsrisk som fastställs i artiklarna 373–375.
Denna delegering av befogenheter ska omfattas av
det förfarande som avses i artikel 446.
Artikel 444
Likviditet
1.           Kommissionen ska ges
befogenhet att anta delegerade akter i enlighet med artikel 445 för att närmare
specificera det allmänna krav som anges i artikel 401. Denna specifikation ska
baseras på de poster som ska rapporteras enligt del sex avdelning II. I den
delegerade akten ska det också fastställas närmare under vilka omständigheter
de behöriga myndigheterna måste införa specifika in- och utflödesnivåer för
kreditinstitut i syfte att fånga upp specifika risker som de är exponerade för.
2.           Kommissionen ska ges
befogenhet att ändra de poster som avses i punkt 1 eller att lägga till
ytterligare poster endast om följande villkor är uppfyllda:
a)                       
Ett likviditetstäckningskrav baserat på de
kriterierna skulle antingen ensamt eller kumulativt få en väsentligt negativ
inverkan på verksamheten inom och riskprofilen för europeiska institutioner
eller på finansmarknader eller ekonomin.
b)                       
Det är lämpligt att göra en ändring för att anpassa
dem efter internationellt överenskomna normer för likviditetsövervakning.
Vid tillämpningen av led a ska kommissionen när
den bedömer effekterna av ett likviditetstäckningskrav baserat på de
kriterierna beakta de rapporter som avses i artikel 481.1 och 481.2.
3.           Kommissionen ska anta den
första delegerade akt som avses i punkt 1 senast
den 31 december 2015. En delegerad akt som antas i enlighet med
denna artikel ska emellertid inte tillämpas före den 1 januari 2015.
Artikel 445
Utövande av delegering
1.                      
Kommissionens rätt att anta delegerade akter gäller
på de villkor som fastställs i denna artikel.
2.                      
Den delegering av befogenheter som avses i
artiklarna 441–444 ska ges kommissionen på obestämd tid från och med den dag
som anges i artikel 488.
3.                      
Den delegering av befogenheter som avses i
artiklarna 441–444 får när som helst återkallas av Europaparlamentet eller
rådet. Ett beslut om återkallande innebär att delegeringen av de befogenheter
som anges i beslutet upphör att gälla. Det får verkan dagen efter det att
beslutet har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning,
eller vid en senare tidpunkt som anges i beslutet. Beslutet påverkar inte
sådana delegerade akter som redan trätt i kraft.
4.                      
Så snart kommissionen antar en delegerad akt ska
kommissionen samtidigt delge Europaparlamentet och rådet denna.
5.                      
En delegerad akt som antas i enlighet med
artiklarna 441–444 ska endast träda i kraft om varken Europaparlamentet eller
rådet inom en period på två månader från delgivningsdagen har invänt mot den
delegerade akten eller om både Europaparlamentet och rådet före utgången av
denna period har underrättat kommissionen om att de har beslutat att inte
invända. Perioden ska förlängas med två månader på initiativ av
Europaparlamentet eller rådet.
Artikel 446
Skyndsamt förfarande
1.                      
Delegerade akter som antagits enligt denna artikel
ska träda i kraft utan dröjsmål och ska tillämpas så länge inga invändningar
görs i enlighet med punkt 2. Den delegerade akten ska överlämnas till
Europaparlamentet och rådet tillsammans med en motivering av varför det
skyndsamma förfarandet tillämpas. 
2.                      
Europaparlamentet eller rådet får invända mot en
delegerad akt i enlighet med det förfarande som avses i artikel 445.5. I detta
fall ska kommissionen utan dröjsmål upphäva rättsakten så snart
Europaparlamentet eller rådet meddelat sitt beslut att invända mot rättsakten.
Artikel 447
Europeiska
bankkommittén
1.           När kommissionen antar genomförandeakter ska
den biträdas av Europeiska bankkommittén, inrättad genom kommissionens beslut
2004/10/EG. Denna ska vara en kommitté i den mening som avses i artikel 3.2 i
förordning (EU) nr 182/2011.
2.           När hänvisning görs till denna punkt ska
artikel 5 i förordning (EU) nr 182/2011 tillämpas.
DEL TIO
ÖVERGÅNGSBESTÄMMELSER,
RAPPORTER OCH ÖVERSYNER
Avdelning I
Övergångsbestämmelser
Kapitel 1
Kapitalbaskrav,
orealiserade vinster och förluster som tas upp till verkligt värde och avdrag
Avsnitt 1
Kapitalbaskrav
Artikel 448
Kapitalbaskrav
1.                      
Genom undantag från artikel 87.1 a och b ska
instituten uppfylla följande kapitalbaskrav: 
a)           
Vid alla tidpunkter under perioden 1 januari–31
december 2013:
i)        En kapitaltäckningskvot för
kärnprimärkapital på en nivå som ligger inom ett intervall med ett lägsta värde
på 3,5 % och ett högsta värde på 4,5 %.
ii)       En kapitaltäckningskvot för
primärkapital på en nivå som ligger inom ett intervall med ett lägsta värde på
4,5 % och ett högsta värde på 6 %.
b)          
Vid alla tidpunkter under perioden 1 januari–31
december 2014:
i)        En kapitaltäckningskvot för
kärnprimärkapital på en nivå som ligger inom ett intervall på 4–4,5 %.
ii)       En kapitaltäckningskvot för
primärkapital på en nivå som ligger inom ett intervall på 4,5–6 %.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa de nivåer för kapitaltäckningskvoten för
kärnprimärkapital och kapitaltäckningskvoten för primärkapital inom de
intervall som anges i punkt 1 a och b som instituten ska uppfylla,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a.
Avsnitt 2
Orealiserade vinster och förluster som tas upp till verkligt värde
Artikel 449
Orealiserade
förluster som tas upp till verkligt värde
1.                      
Instituten ska genom undantag från artikel 32 under
perioden 1 januari 2013–31 december 2017 i sin beräkning av poster i
kärnprimärkapital endast ta med den tillämpliga procentandelen av orealiserade
förluster som tas upp till verkligt värde, utom dem som avses i artikel 30.
2.                      
Den tillämpliga procentandel som ska tillämpas med
avseende på punkt 1 ska ligga inom följande intervall:
a)           
0–100 % under perioden 1 januari–31 december
2013. 
b)          
20–100 % under perioden 1 januari–31 december
2014. 
c)           
40–100 % under perioden 1 januari–31 december
2015. 
d)          
60–100 % under perioden 1 januari–31 december
2016. 
e)           
80–100 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
3.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa den tillämpliga procentandelen inom de
intervall som anges i punkt 2 a–e,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a. 
Artikel 450
Orealiserade vinster
som tas upp till verkligt värde
1.                      
Instituten ska genom undantag från artikel 32 under
perioden 1 januari 2013–31 december 2017 från poster i sitt kärnprimärkapital
inte utesluta den tillämpliga procentandelen av orealiserade vinster som tas
upp till verkligt värde, utom dem som avses i artikel 30. Det återstående
restvärdet ska dras av från posterna i kärnprimärkapitalet.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska den tillämpliga
procentandelen vara 0 % under perioden
1 januari–31 december 2013 och ska efter den dagen ligga inom
följande intervall:
a)           
0–20 % under perioden 1 januari–31 december
2014.
b)          
0–40 % under perioden 1 januari–31 december
2015.
c)           
0–60 % under perioden 1 januari–31 december
2016.
d)          
0–80 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
3.                      
Genom undantag från artikel 59 ska instituten ta
med den tillämpliga procentandelen för det restvärde som har dragits av från
kärnprimärkapitalet i enlighet med punkt 1 i poster i supplementärkapitalet i
den utsträckning dessa orealiserade vinster som tas upp till verkligt värde
skulle ha erkänts som ytterligare kapitalbas enligt det nationella
införlivandet av direktiv 2006/48/EG. Den tillämpliga procentandelen ska ligga
inom följande intervall:
a)           
100 % under perioden 1 januari–31 december
2013. 
b)          
80 % under perioden 1 januari–31 december
2014. 
c)           
60 % under perioden 1 januari–31 december
2015. 
d)          
40 % under perioden 1 januari–31 december
2016.
e)           
20 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
4.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa den tillämpliga procentandelen för
orealiserade vinster inom de intervall som anges i punkt 2 a–d som inte
dras av från kärnprimärkapitalet,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a.
Avsnitt 3
Avdrag
Underavsnitt 1
Avdrag från poster i
kärnprimärkapital
Artikel 451
Avdrag från poster i
kärnprimärkapital
1.                      
Genom undantag från artikel 33.1 ska följande
tillämpas under perioden 1 januari 2013–31 december 2017:
a)           
Instituten ska från poster i kärnprimärkapitalet
göra avdrag för den tillämpliga procentandel som anges i artikel 458 för de
belopp som ska dras av i enlighet med artikel 33.1 a–h exklusive
uppskjutna skattetillgångar som är beroende av framtida lönsamhet och uppstår
till följd av tillfälliga skillnader. 
b)          
Instituten ska tillämpa de relevanta bestämmelserna
i artikel 453 på restvärdena för de poster som ska dras av i enlighet med
artikel 33.1 a–h exklusive uppskjutna skattetillgångar som är beroende av
framtida lönsamhet och uppstår till följd av tillfälliga skillnader.
c)           
Instituten ska från poster i kärnprimärkapitalet
dra av den tillämpliga procentandel som anges i artikel 458 från det
sammanlagda belopp som ska dras av enligt artikel 33.1 c och i, efter
tillämpning av artikel 452.
d)          
Instituten ska i tillämpliga fall tillämpa de krav
som fastställs i artikel 453.4 eller 453.10 på det totala restvärdet för de
poster som ska dras av enligt artikel 33.1 c och i, efter tillämpning av
artikel 452.
2.                      
Instituten ska fastställa den andel av det totala
restvärde som avses i punkt 1 d och som omfattas av artikel 453.4 genom
att dividera det belopp som anges i led a med det belopp som anges i led b:
a)           
Beloppet för de uppskjutna skattetillgångar som är
beroende av framtida lönsamhet och som uppstår till följd av de temporära
skillnader som avses i artikel 452.2 a.
b)          
Summan av de belopp som avses i artikel
452.2 a och b.
3.                      
Instituten ska fastställa den andel av det totala
restvärde som avses i punkt 1 d och som omfattas av artikel 453.10 genom
att dividera det belopp som anges i led a med det belopp som anges i led b:
a)           
Beloppet för direkta och indirekta innehav i de
kärnprimärkapitalinstrument som avses i artikel 452.2 b.
b)          
Summan av de belopp som avses i artikel
452.2 a och b.
Artikel 452
Undantag från avdrag
från poster i kärnprimärkapital
1.                      
Vid tillämpningen av denna artikel ska relevanta
poster i kärnprimärkapitalet omfatta institutets poster i kärnprimärkapitalet
beräknade efter tillämpning av bestämmelserna i artikel 3 och efter de
avdrag som anges i artikel 33.1 a–h och artikel 33.1 j, k och l,
exklusive uppskjutna skattetillgångar som är beroende av framtida lönsamhet och
som uppstår till följd av temporära skillnader.
2.                      
Genom undantag från artikel 45.1 ska instituten
under perioden 1 januari 2013–31 december 2017 inte dra av de poster som
förtecknas i leden a och b och som sammantaget utgör högst 15 % av de
berörda posterna i institutets kärnprimärkapital:
a)           
Uppskjutna skattetillgångar som är beroende av
framtida lönsamhet, som uppstår till följd av temporära skillnader och som
sammantaget motsvarar högst 10 % av de berörda posterna i
kärnprimärkapitalet. 
b)          
I det fall ett institut har en väsentlig
investering i en relevant enhet, institutets direkta och indirekta innehav av
kärnprimärkapitalinstrument i den enheten som sammantaget motsvarar högst
10 % av de berörda posterna i kärnprimärkapitalet.
3.                      
Genom undantag från artikel 45.2 ska de poster som
undantas från avdrag i enlighet med punkt 2 åsättas en riskvikt på 250 %.
De poster som avses i punkt 2 b ska i tillämpliga delar omfattas av kraven
i avdelning IV i del tre.
 Artikel 453
Poster som inte dras
av från kärnprimärkapital
1.                      
Genom undantag från artikel 33.1 a–i ska
instituten under perioden 1 januari 2013–31 december 2017
tillämpa denna artikel på restvärdena för de poster som avses i artikel
451.1 b och d:
2.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
förluster för det innevarande räkenskapsår som avses i artikel 33.1 a:
a)           
Väsentliga förluster ska dras från poster i
primärkapitalet.
b)          
Förluster som inte är väsentliga ska inte dras av.
3.                      
Instituten ska dra av restvärdet för de
immateriella tillgångar som avses i artikel 33.1 b från poster i
primärkapitalet.
4.                      
Restvärdet för de uppskjutna skattetillgångar som
avses i artikel 33.1 c ska inte dras av och ska åsättas en riskvikt på
0 %.
5.                      
Restvärdet för de poster som avses i artikel
33.1 d ska till hälften dras av från poster i primärkapitalet och till
hälften från poster i supplementärkapitalet.
6.                      
Restvärdet för tillgångarna i en sådan pensionsfond
med fastlagda förmåner som avses i artikel 33.1 e ska inte dras av från
något element av kapitalbasen och ska ingå bland posterna i kärnprimärkapitalet
i den omfattning som beloppet skulle ha erkänts som ursprunglig kapitalbas
enligt de nationella införlivandeåtgärderna för artikel 57 a–c i direktiv
2006/48/EG.
7.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
innehav i de egna kärnprimärkapitalinstrument som avses i artikel 33.1 f:
a)           
Beloppet för de direkta innehaven ska dras av från
poster i primärkapitalet.
b)          
Beloppet för de indirekta innehaven, inbegripet
egna kärnprimärkapitalinstrument som ett institut skulle kunna vara
förpliktigat att köpa till följd av en befintlig eller villkorad avtalsenlig
förpliktelse, ska inte dras av och ska omfattas av en riskvikt i enlighet med
kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och i tillämpliga fall av de krav
som fastställs i avdelning IV i del tre.
8.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet av
innehav i kärnprimärkapitalinstrument i en relevant enhet där institutet har
ömsesidigt korsägande med den enhet som avses i artikel 33.1 g:
a)           
Om ett institut inte har en väsentlig investering i
den relevanta enheten ska beloppet för dess innehav av
kärnprimärkapitalinstrument i den enheten behandlas i enlighet med artikel
33.1 h.
b)          
Om ett institut har en väsentlig investering i den
relevanta enheten ska beloppet för dess innehav av kärnprimärkapitalinstrument
i den enheten behandlas i enlighet med artikel 33.1 i.
9.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 33.1 h: 
a)           
De belopp som måste dras av och som avser direkta
innehav ska till hälften dras från poster i primärkapitalet och till hälften
från poster i supplementärkapitalet.
b)          
De belopp som avser indirekta innehav ska inte dras
av och ska omfattas av riskvikter i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning
II i del tre och i tillämpliga fall av de krav som fastställs i avdelning IV i
del tre.
10.                  
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 33.1 i:
a)           
De belopp som måste dras av och som avser direkta
innehav ska till hälften dras från poster i primärkapitalet och till hälften
från poster i supplementärkapitalet.
b)          
De belopp som avser indirekta innehav ska inte dras
av och ska omfattas av riskvikter i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning
II i del tre och i tillämpliga fall av de krav som fastställs i avdelning IV i
del tre.
Underavsnitt
2
Avdrag från poster i
primärkapitaltillskott
Artikel 454
Avdrag från poster i
primärkapitaltillskott
Genom
undantag från artikel 53 ska följande tillämpas under perioden
1 januari 2013–31 december 2017:
a)                       
Instituten ska dra av den tillämpliga procentandel
som anges i artikel 458 av de belopp som måste dras av enligt artikel 53 från
poster i primärkapitaltillskott.
b)                       
Instituten ska tillämpa kraven i artikel 455 på
restvärdena för de poster som måste dras av enligt artikel 53.
Artikel 455
Poster som inte dras
av från primärkapitaltillskott
1.                      
Genom undantag från artikel 53 ska de krav som
fastställs i den här artikeln tillämpas på de restvärden som avses i artikel
454 b under perioden 1 januari 2013–31 december 2107.
2.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 53 a: 
a)           
Direkta egna innehav av
primärkapitaltillskottsinstrument som är andelar som dras av till bokfört värde
från poster i primärkapitalet.
b)          
Direkta innehav av
primärkapitaltillskottsinstrument som inte är andelar som dras av och som är
riskviktade i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och som i
tillämpliga fall omfattas av kraven i avdelning IV i del tre.
c)           
Indirekta innehav i egna
primärkapitaltillskottsinstrument som ett institut skulle kunna vara
förpliktigat att köpa till följd av en befintlig eller villkorad avtalsenlig
förpliktelse ska inte dras av och ska omfattas av en riskvikt i enlighet med
kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och i tillämpliga fall av de krav
som fastställs i avdelning IV i del tre.
3.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 53 b:
a)           
Om ett institut inte har en väsentlig investering i
den relevanta enhet med vilken institutet har ömsesidigt korsägande ska
beloppet för dess direkta och indirekta innehav av
primärkapitaltillskottsinstrument i den enheten behandlas i enlighet med
artikel 53 c.
b)          
Om ett institut har en väsentlig investering i den
relevanta enhet med vilken institutet har ömsesidigt korsägande ska beloppet
för dess direkta och indirekta innehav av primärkapitaltillskottsinstrument i
den enheten behandlas i enlighet med artikel 53 d.
4.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 53 c och d: 
a)           
Det belopp som avser direkta innehav som måste dras
av i enlighet med artikel 53 c och d ska till hälften dras från poster i
primärkapitalet, hälften från poster i supplementärkapitalet.
b)          
Det belopp som avser indirekta innehav som måste
dras av i enlighet med artikel 53 c och d ska inte dras av och ska
riskviktas i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och i
tillämpliga fall enligt kraven i avdelning IV i del tre.
Underavsnitt 3
Avdrag från poster i supplementärkapitalet
Artikel 456
Avdrag från poster i
supplementärkapitalet
1.                      
Genom undantag från artikel 63 ska följande
tillämpas under perioden 1 januari 2013‑31 december 2017:
a)           
Instituten ska dra av den tillämpliga procentandel
som anges i artikel 458 av de belopp som måste dras av enligt artikel 63 från
posterna i supplementärkapitalet.
b)          
Instituten ska tillämpa kraven i artikel 457 på de
restvärden som måste dras av enligt artikel 63.
Artikel 457
Avdrag från poster i
supplementärkapitalet
1.                      
Genom undantag från artikel 63 ska de krav som
fastställs i den här artikeln tillämpas på de restvärden som avses i artikel
456 b under perioden 1 januari 2013–31 december 2107.
2.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 63 a: 
a)           
Direkta egna innehav av instrument i
supplementärkapitalet som är andelar som dras av till bokfört värde från poster
i supplementärkapitalet.
b)          
Direkta innehav av instrument i
supplementärkapitalet som inte är andelar som dras av och som är riskviktade i
enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och som i tillämpliga
fall omfattas av kraven i avdelning IV i del tre.
c)           
Indirekta innehav i egna instrument i
supplementärkapitalet, inbegripet instrument i supplementärkapitalet som ett
institut skulle kunna vara förpliktigat att köpa till följd av en befintlig
eller villkorad avtalsenlig förpliktelse, ska inte dras av och ska omfattas av
en riskvikt i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och i
tillämpliga fall av de krav som fastställs i avdelning IV i del tre.
3.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 63 b:
a)           
Om ett institut inte har en väsentlig investering i
den relevanta enhet med vilken institutet har ömsesidigt korsägande ska
beloppet för dess direkta och indirekta innehav av instrument i
supplementärkapitalet i den enheten behandlas i enlighet med artikel 63 c.

b)          
Om ett institut har en väsentlig investering i den
relevanta enhet med vilken institutet har ömsesidigt korsägande ska beloppet
för dess direkta och indirekta innehav av instrument i supplementärkapitalet i
den enheten behandlas i enlighet med artikel 63 d.
4.                      
Instituten ska tillämpa följande på restvärdet för
de poster som avses i artikel 63 c och d: 
a)           
Det belopp som avser direkta innehav som måste dras
av i enlighet med artikel 63 c och d ska till hälften dras från poster i
primärkapitalet och till hälften från poster i supplementärkapitalet.
b)          
Det belopp som avser indirekta innehav som måste
dras av i enlighet med artikel 63 c och d ska inte dras av och ska
riskviktas i enlighet med kapitel 2 eller 3 i avdelning II i del tre och i
tillämpliga fall enligt kraven i avdelning IV i del tre.
Underavsnitt 4
Tillämpliga procentandelar för avdrag
Artikel 458
Tillämpliga
procentandelar för avdrag från poster i kärnprimärkapital,
primärkapitaltillskott samt supplementärkapital
1.                      
Den tillämpliga procentandelen enligt artikel
451.1 a och c, artikel 454 a och artikel 456 a ska ligga inom
följande intervall: 
a)           
0–100 % under perioden 1 januari–31 december
2013.
b)          
20–100 % under perioden 1 januari–31 december
2014.
c)           
40–100 % under perioden 1 januari–31 december
2015.
d)          
60–100 % under perioden 1 januari–31 december
2016.
e)           
80–100 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
2.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
Fastställa den tillämpliga procentandelen inom de
intervall som anges i punkt 1 för var och en av följande poster:
i)        De poster som avses i artikel
33.1 a–h, utom uppskjutna skattetillgångar som är beroende av framtida
lönsamhet och som uppstår till följd av temporära skillnader.
ii)       Uppskjutna skattetillgångar som är
beroende av framtida lönsamhet och som uppstår till följd av temporära
skillnader och de poster som avses i artikel 33.1 i. 
iii)      De poster som avses i artikel
53 a–d.
iv)      De poster som avses i artikel
63 a–d.
b)          
Myndigheterna ska offentliggöra nivåer som har
fastställts i enlighet med led a.
Avsnitt 4
Minoritetsinnehav och instrument i
primärkapitaltillskott och supplementärkapital som utfärdats av dotterföretag
Artikel 459
Erkännande i
konsoliderat kärnprimärkapital av instrument och poster som inte kvalificeras
som minoritetsinnehav
1.                      
Genom undantag från avdelning III i del två ska de
behöriga myndigheterna under perioden
1 januari 2013–31 december 2017 i enlighet med punkterna 2
och 3 fastställa huruvida poster som skulle vara kvalificerade som
konsoliderade reserver i enlighet med nationella införlivandeåtgärder enligt
artikel 65 i direktiv 2006/48/EG och som av något av följande skäl inte är
kvalificerade som konsoliderat kärnprimärkapital ska erkännas som konsoliderat
kärnprimärkapital:
a)           
Instrumentet är inte kvalificerat som
kärnprimärkapitalinstrument, och tillhörande balanserade vinster och överkurs
vid aktieemission är följaktligen inte kvalificerade som konsoliderade poster i
kärnprimärkapitalet.
b)          
Till följd av artikel 76.2. 
c)           
På grund av att dotterföretaget inte är ett
institut eller en enhet som i enlighet med nationell lagstiftning omfattas av
kraven i denna förordning och i direktiv [inserted by OP].
d)          
Dotterföretaget ingår inte helt och hållet i den konsolidering
som görs i enlighet med kapitel 2 i avdelning II i del ett. 
2.                      
Den tillämpliga procentandelen för de poster som
avses i punkt 1 och som skulle vara kvalificerade som konsoliderade reserver i
enlighet med nationella införlivandeåtgärder enligt artikel 65 i direktiv
2006/48/EG ska vara kvalificerade som konsoliderat kärnprimärkapital.
3.                      
Vid tillämpningen av punkt 2 ska de tillämpliga
procentandelarna ligga inom följande intervall:
a)           
0–100 % under perioden 1 januari–31 december
2013.
b)          
0–80 % under perioden 1 januari–31 december
2014.
c)           
0–60 % under perioden 1 januari–31 december
2015.
d)          
0–40 % under perioden 1 januari–31 december
2016. 
e)           
0–20 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
4.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa den tillämpliga procentandelen inom de
intervall som anges i punkt 3,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a. 
Artikel 460
Erkännande i
konsoliderad kapitalbas av minoritetsinnehav samt kvalificerande
primärkapitaltillskott och supplementärkapital
1.                      
Genom undantag från artikel 79 b, artikel
80 b och artikel 82 b ska de procentandelar som avses i dessa punkter
multipliceras med en tillämplig faktor under perioden
1 januari 2013–31 december 2017.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska den tillämpliga
faktorn ligga inom följande intervall:
a)           
0–1 under perioden 1 januari–31 december 2013.
b)          
0,2–1 under perioden 1 januari–31 december 2014.
c)           
0,4–1 under perioden 1 januari–31 december 2015.
d)          
0,6–1 under perioden 1 januari–31 december 2016.
e)           
0,8–1 under perioden 1 januari–31 december 2017.
3.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa värdet på den tillämpliga faktorn inom
de intervall som anges i punkt 2,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a. 
Avsnitt 5
Ytterligare filter och avdrag
Artikel 461
Ytterligare filter
och avdrag
1.                      
Genom undantag från artiklarna 29–33, 53 och 63 ska
instituten under perioden 1 januari 2013–31 december 2017
göra justeringar för att i fråga om poster i kärnprimärkapital, primärkapital,
supplementärkapital eller kapitalbas inkludera eller göra avdrag för de
tillämpliga procentandelar av filter eller avdrag som krävs enligt nationella
införlivandeåtgärder för artiklarna 57 och 66 i direktiv 2006/48/EG samt för
artiklarna 13 och 16 i direktiv 2006/49/EG och som inte krävs enligt del två.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska de tillämpliga
procentandelarna ligga inom följande intervall:
a)           
0–100 % under perioden 1 januari–31 december
2013.
b)          
0–80 % under perioden 1 januari–31 december
2014.
c)           
0–60 % under perioden 1 januari–31 december
2015. 
d)          
0–40 % under perioden 1 januari–31 december
2016.
e)           
0–20 % under perioden 1 januari–31 december
2017.
3.                      
För varje filter eller avdrag som avses i punkt 1
ska de behöriga myndigheterna 
a)           
fastställa de tillämpliga procentandelarna inom de
intervall som anges i punkt 2,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a. 
4.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera på vilka villkor de behöriga myndigheterna
ska fastställa huruvida justeringar av kapitalbasen, eller av element i denna,
i enlighet med nationella införlivandeåtgärder för direktiv 2006/48/EG eller
direktiv 2006/49/EG som inte ingår i del två vid tillämpningen av denna artikel
ska användas som poster i kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott,
primärkapital, supplementärkapital eller kapitalbas.
EBA ska överlämna dessa förslag till tekniska
standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1 januari 2013.
Till kommissionen delegeras befogenhet att anta de
tekniska standarder för tillsyn som avses i första stycket i enlighet med
förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
Kapitel 2
Kapitalinstrument
för vilka äldre regler får fortsätta att tillämpas
Avsnitt 1
Instrument som är statligt stöd
Artikel 462
Statliga
stödinstrument för vilka äldre regler får tillämpas
1.                      
Genom undantag från artiklarna 24–27, 48, 49, 59
och 60 ska den här artikeln under perioden 1 januari 2013–31 december 2017
tillämpas på kapitalinstrument när följande villkor är uppfyllda:
a)           
Instrumenten utfärdades före den 20 juli 2011.
b)          
Instrumenten är statligt stöd.
c)           
Kommissionen har ansett att instrumenten är
förenliga med den inre marknaden i enlighet med artikel 107 i EUF-fördraget.
2.                      
Instrument som var kvalificerade i enlighet med de
nationella införlivandeåtgärderna för artikel 57 a i direktiv 2006/48/EG
ska vara kvalificerade som kärnprimärkapitalinstrument, även om något av
följande föreligger:
a)           
Villkoren i artikel 26 är inte uppfyllda.
b)          
Instrumenten utfärdades av ett sådant företag som
avses i artikel 25, och de tillämpliga villkor som anges i artiklarna 26 eller
27 är inte uppfyllda. 
3.                      
Instrument som var kvalificerade i enlighet med de
nationella införlivandeåtgärderna för artikel 57 ca och artikel 66.1 i
direktiv 2006/48/EG ska vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument, även om villkoren i artikel 49.1 inte är
uppfyllda.
4.                      
Poster som var kvalificerade i enlighet med de
nationella införlivandeåtgärderna för artikel 57 f, g eller h och artikel
66.1 i direktiv 2006/48/EG ska vara kvalificerade som
supplementärkaptalinstrument, även om det inte hänvisas till dessa poster i
artikel 59 eller om villkoren i artikel 60 inte är uppfyllda. 
Avsnitt 2
Instrument som inte är statligt stöd
Underavsnitt 1
Berättigande till och gränser för fortsatt
tillämpning av äldre regler
Artikel 463
Berättigande till fortsatt
tillämpning av äldre regler för poster som var kvalificerade som kapitalbas
enligt nationella införlivandeåtgärder för direktiv 2006/48/EG
1.                      
Denna artikel ska endast tillämpas på instrument
som utfärdades före den 20 juli 2011 och inte är sådana instrument som avses i
artikel 462.1. 
2.                      
Denna artikel ska genom undantag från artiklarna
24–27, 48, 49, 59 och 60 tillämpas under perioden 1 januari 2013–31 december
2021.
3.                      
Med förbehåll för den gräns som anges i artikel
464.2 ska kapital i den mening som avses i artikel 22 i direktiv 86/365/EG och
tillhörande överkurs vid aktieemission, som var kvalificerat som primär
kapitalbas i enlighet med de nationella införlivandeåtgärderna för artikel
57 a i direktiv 2006/48/EG, vara kvalificerat som poster i kärnprimärkapitalet,
trots att detta kapital inte uppfyller de tillämpliga villkoren i artiklarna
262 eller 27.
4.                      
Med förbehåll för den gräns som anges i artikel
464.3 ska instrument och tillhörande överkurs vid aktieemission, som var
kvalificerade som primär kapitalbas i enlighet med de nationella
införlivandeåtgärderna för artikel 57 ca samt artikel 154.8 och 154.9 i
direktiv 2006/48/EG, vara kvalificerade som poster i primärkapitaltillskottet,
trots att villkoren i artikel 49 inte är uppfyllda.
5.                      
Med förbehåll för den gräns som anges i artikel
464.4 ska poster och tillhörande överkurs vid aktieemission, som var
kvalificerade i enlighet med de nationella införlivandeåtgärderna för artikel
57 f, g eller h i direktiv 2006/48/EG, vara kvalificerade som poster i
supplementärkapitalet, trots att dessa poster inte inkluderas i artikel 59
eller inte uppfyller villkoren i artikel 60.
Artikel 464
Begränsning av tillämpningen av äldre
regler på poster i kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott samt
supplementärkapital
1.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2021 ska
de instrument som avses i artikel 463 kvalificeras som kapitalbas enligt de
begränsningar som anges i den här artikeln.
2.                      
Det belopp för de poster som avses i artikel 464.3
som ska kvalificeras som poster i kärnprimärkapitalet ska begränsas till den
tillämpliga procentandelen för summan av de belopp som anges i leden a och b: 
a)           
Det nominella kapitalbelopp som avses i artikel
463.3 och som var utestående den 31 december 2012.
b)          
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
poster som avses i led a.
3.                      
Det belopp för de poster som avses i artikel 463.4
som ska kvalificeras som poster i primärkapitaltillskott ska begränsas till den
tillämpliga procentandelen multiplicerad med differensen mellan summan av de
belopp som anges i leden a och b och summan av de belopp som anges i leden c–f:

a)           
Det nominella beloppet för de instrument som avses
i artikel 463.4 och som var utestående den 31 december 2012.
b)          
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led a. 
c)           
Det instrumentbelopp som avses i artikel 463.4 och
som den 31 december 2012 överskred de gränser som fastställs i de nationella
införlivandeåtgärderna för artikel 66.1 a och artikel 66.1a i direktiv
2006/48/EG.
d)          
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led c.
e)           
Det nominella beloppet för de instrument som avses
i artikel 463.4 och som var utestående den 31 december 2012 men som inte
kvalificeras som primärkapitaltillskottsinstrument enligt artikel 467.4.
f)            
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led e.
4.                      
Det belopp för de poster som avses i artikel 463.5
som ska kvalificeras som poster i supplementärkapital ska begränsas till den
tillämpliga procentandelen av differensen mellan summan av de belopp som anges
i leden a–d och summan av de belopp som anges i leden e–h: 
a)           
Det nominella beloppet för de instrument som avses
i artikel 463.5 och som var utestående den 31 december 2012. 
b)          
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led a.
c)           
Det nominella beloppet för förlagslån som var
utestående den 31 december, nedsatt med det belopp som krävs enligt nationella
införlivandeåtgärder för artikel 64.3 c i direktiv 2006/48/EG.
d)          
Det nominella beloppet för andra poster som avses i
artikel 463.5 än de instrument och förlagslån som avses i leden a och c i detta
stycke och som var utestående den 31 december 2012.
e)           
Det nominella beloppet för instrument och poster
som avses i artikel 463.5 som var utestående den 31 december 2012 och som
överskred de gränser som fastställs i de nationella införlivandeåtgärderna för
artikel 66.1 a i direktiv 2006/48/EG.
f)            
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led e.
g)           
Det nominella beloppet för de instrument som avses
i artikel 463.5 och som var utestående den 31 december 2012 men som inte
kvalificeras som poster i supplementärkapitalet enligt artikel 468.4.
h)           
Den överkurs vid aktieemission som hör ihop med de
instrument som avses i led g.
5.                      
Vid tillämpningen av denna artikel ska de tillämpliga
procentandelar som avses i punkterna 2–4 ligga inom följande intervall:
a)           
0–90 % under perioden 1 januari–31 december
2013.
b)          
0–80 % under perioden 1 januari–31 december
2014. 
c)           
0–70 % under perioden 1 januari–31 december
2015. 
d)          
0–60 % under perioden 1 januari–31 december
2016. 
e)           
0–50 % under perioden 1 januari–31 december
2017. 
f)            
0–40 % under perioden 1 januari–31 december
2018. 
g)           
0–30 % under perioden 1 januari–31 december
2019. 
h)           
0–20 % under perioden 1 januari–31 december
2020. 
i)             
0–10 % under perioden 1 januari–31 december
2021.
6.                      
De behöriga myndigheterna ska 
a)           
fastställa de tillämpliga procentandelarna inom de
intervall som anges i punkt 5,
b)          
offentliggöra de fastställda nivåerna i enlighet
med led a.
Artikel 465
Poster som är uteslutna från fortsatt
tillämpning av äldre regler i kärnprimärkapital eller primärkapitaltillskott på
andra element av kapitalbasen
1.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2021 får
instituten genom undantag från artiklarna 48, 49, 59 och 60 behandla det
kapital och den tillhörande överkurs vid aktieemission som avses i artikel
463.3 och som är uteslutna ur poster i kärnprimärkapitalet för att de
överskrider den tillämpliga procentandel som anges i artikel 464.2 som de
poster som avses i artikel 463.4 så länge inkluderingen av detta kapital med
tillhörande överkurs vid aktieemission inte överskrider den tillämpliga gräns
för procentandelen som avses i artikel 464.3. 
2.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2021 får
instituten genom undantag från artiklarna 48, 49, 59 och 60 behandla följande
som de poster som avses i artikel 463.5 så länge inkluderingen av dem inte
överskrider den tillämpliga gräns för procentandelen som avses i artikel 464.4:
a)           
Det kapital med tillhörande överkurs vid
aktieemission som avses i artikel 463.3 och som är uteslutet ur poster i
kärnprimärkapitalet för att det överskrider den tillämpliga procentandel som
anges i artikel 464.2. 
b)          
De instrument med tillhörande överkurs vid
aktieemission som avses i artikel 463.4 och som överskrider den tillämpliga
procentandel som anges i artikel 464.3.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera villkoren för att behandla de
kapitalbasinstrument som avses i punkterna 1 och 2 som om de omfattas av
artikel 464.4 eller 464.5 under perioden 1 januari 2013–31 december 2021.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1
januari 2013.
Till kommissionen
delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i
första stycket i enlighet med förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning
(EU) nr 1093/2010.
Artikel 466
Avskrivning av poster som med
tillämpning av äldre regler kvalificeras som poster i supplementärkapitalet
De
poster som avses i artikel 463.5 och som kvalificeras som poster i
supplementärkapitalet i enlighet med artikel 463.5 eller artikel 464.2 ska
omfattas av de krav som fastställs i artikel 61.
Underavsnitt 2
Inkludering av instrument med en köpoption och
incitament till återlösen i poster i primärkapitaltillskott och
supplementärkapital
Artikel 467
Hybridinstrument med en köpoption och
incitament till återlösen
1.                      
Genom undantag från artiklarna 48 och 49 ska under
perioden 1 januari 2013–31 december 2021 de instrument som avses i artikel
463.4 och som var kvalificerade enligt de nationella införlivandeåtgärderna för
artikel 57 ca i direktiv 2006/48/EG och som i sina villkor innefattar en
köpoption med ett incitament för återlösen av institutet omfattas av de krav
som fastställs i punkterna 2–7.
2.                      
Instrumenten ska vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument förutsatt att följande villkor är uppfyllda: 
a)           
Institutet kunde endast utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen före den 1 januari 2013.
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen.
c)           
Villkoren i artikel 49 är uppfyllda från och
med den 1 januari 2013.
3.                      
Instrumenten ska vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument enligt artikel 463.4 mellan den 1 januari
2013 och fram till utgången av den effektiva löptiden och därefter vara
obegränsat kvalificerade som primärkapitaltillskottsposter, förutsatt att 
a)           
institutet endast kunde utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen den 1 januari 2013 eller därefter,
b)          
institutet inte utnyttjade köpoptionen vid utgången
av instrumentens effektiva löptid, 
c)           
de villkor som fastställs i artikel 49 uppfylls
från och med dagen för utgången av instrumentens effektiva löptid. 
4.                      
Instrumenten ska inte vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument och ska inte omfattas av artikel 463.4 från
och med den 1 januari 2013 om följande villkor är uppfyllda:
a)           
Institutet kunde utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen mellan den 20 juli 2011 och den 1 januari
2013. 
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen vid utgången
av instrumentens effektiva löptid.
c)           
De villkor som fastställs i artikel 49 uppfylls
inte från och med dagen för utgången av instrumentens effektiva löptid.
5.                      
Instrumenten ska vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument enligt artikel 463.4 mellan den 1 januari
2013 och fram till utgången av den effektiva löptiden och ska därefter inte
vara kvalificerade som primärkapitaltillskottsposter, förutsatt att
a)           
institutet kunde utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen den 1 januari 2013 eller därefter, 
b)          
institutet inte utnyttjade köpoptionen vid utgången
av instrumentens effektiva löptid,
c)           
de villkor som fastställs i artikel 49 inte
uppfylls från och med dagen för utgången av instrumentens effektiva löptid. 
6.                      
Instrumenten ska vara kvalificerade som
primärkapitaltillskottsinstrument i enlighet med artikel 463.4 om följande
villkor är uppfyllda: 
a)           
Institutet kunde endast utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen fram till och med den 20 juli 2011.
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen vid utgången
av instrumentens effektiva löptid.
c)           
De villkor som fastställs i artikel 49 var inte
uppfyllda från och med dagen för utgången av instrumentens effektiva löptid.
Artikel 468
Supplementärkapitalposter med
incitament till återlösen
1.                      
Genom undantag från artiklarna 59 och 60 ska under
perioden 1 januari 2013–31 december 2021 de poster som avses i artikel 463.5
och som var kvalificerade enligt de nationella införlivandeåtgärderna för
artikel 57 f, g eller h i direktiv 2006/48/EG och som i sina villkor
innefattar en köpoption med ett incitament för återlösen av institutet omfattas
av de krav som fastställs i punkterna 2–7.
2.                      
Posterna ska vara kvalificerade som
supplementärkapitalinstrument på följande villkor: 
a)           
Institutet kunde endast utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen före den 1 januari 2013.
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen.
c)           
De villkor som anges i artikel 60 är uppfyllda från
och med den 1 januari 2013. 
3.                      
Posterna ska vara kvalificerade som
supplementärkapitalposter enligt artikel 463.5 mellan den 1 januari 2013 och
fram till utgången av den effektiva löptiden och ska därefter vara obegränsat
kvalificerade som supplementärkapitalposter, förutsatt att följande villkor är
uppfyllda:
a)           
Institutet kunde endast utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen före den 1 januari 2013.
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen vid utgången
av posternas effektiva löptid.
c)           
De villkor som fastställs i artikel 60 uppfylls
från och med dagen för utgången av posternas effektiva löptid.
4.                      
Posterna ska inte vara kvalificerade som
supplementärkapitalposter från och med den 1 januari 2013 om följande
villkor är uppfyllda:
a)           
Institutet kunde endast utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen mellan den 20 juli 2011 och den 1 januari
2013. 
b)          
Institutet utnyttjade inte köpoptionen vid utgången
av posternas effektiva löptid.
c)           
De villkor som fastställs i artikel 60 uppfylls
inte från och med dagen för utgången av posternas effektiva löptid. 
5.                      
Posterna ska vara kvalificerade som
supplementärkapitalposter enligt artikel 463.5 mellan den 1 januari 2013 och
fram till utgången av den effektiva löptiden och ska därefter inte vara
kvalificerade som supplementärkapitalposter om
a)           
institutet kunde utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen den 1 januari 2013 eller därefter, 
b)          
institutet inte utnyttjade köpoptionen vid utgången
av posternas effektiva löptid, 
c)           
de villkor som fastställs i artikel 60 inte är
uppfyllda från och med dagen för utgången av posternas effektiva löptid. 
6.                      
Posterna ska vara kvalificerade som
supplementärkapitalposter enligt artikel 463.5 om 
a)           
institutet endast kunde utnyttja en köpoption med
incitament för återlösen fram till och med den 20 juli 2011,
b)          
institutet inte utnyttjade köpoptionen vid utgången
av posternas effektiva löptid,
c)           
de villkor som fastställs i artikel 60 inte är
uppfyllda från och med dagen för utgången av posternas effektiva löptid.
Artikel 469
Effektiv löptid
Vid tillämpningen av artiklarna 467 och 468
ska den effektiva löptiden fastställas enligt följande: 
a)                       
För de poster som avses i punkterna 3 och 5 i de
artiklarna, ska detta vara dagen för den första köpoptionen med incitament för
återlösen som förekommer den 1 januari 2013 eller därefter. 
b)                       
För de poster som avses i punkt 4 i de artiklarna,
ska detta vara dagen för den första köpoptionen med incitament för återlösen
som förekommer mellan den 20 juli 2011 och den 1 januari 2013. 
c)                       
För de poster som avses i punkt 6 i de artiklarna,
ska detta vara dagen för den första köpoptionen med incitament för återlösen
som förekommer före den 20 juli 2011.
Kapitel 3
Övergångsbestämmelser
för upplysningar om kapitalbas
Artikel 470
Upplysningar om
kapitalbas
1.                      
Instituten ska tillämpa följande under perioden 1
januari 2013–31 december 2021.
2.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2015 ska
instituten lämna upplysningar om i vilken omfattning nivåerna på kärnprimärkapital
och primärkapital överskrider de krav som anges i artikel 448.
3.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2017 ska
instituten lämna följande ytterligare upplysningar om sin kapitalbas:
a)           
Egenskaper hos och effekt på kärnprimärkapital,
primärkapitaltillskott, supplementärkapital och kapitalbas av de enskilda
filter och avdrag som har tillämpats i enlighet med artiklarna 449–452, 454,
456 och 459.
b)          
Beloppen för minoritetsinnehav och instrument i
primärkapitaltillskott och supplementärkapital och tillhörande balanserade
vinster och överkurs vid aktieemission som har utfärdats av dotterföretag som
ingår i konsoliderat kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott,
supplementärkapital och kapitalbas i enlighet med avsnitt 4 i kapitel 1. 
c)           
Effekten på kärnprimärkapital,
primärkapitaltillskott, supplementärkapital och kapitalbas av de enskilda
filter och avdrag som har tillämpats i enlighet med artikel 461.
d)          
Egenskaper hos och belopp för poster som är
kvalificerade som poster i kärnprimärkapital, primärkapital och
supplementärkapital genom tillämpning av de undantag som anges i avsnitt 2 i
kapitel 2.
4.                      
Under perioden 1 januari 2013–31 december 2021 ska
instituten lämna upplysningar om beloppet för de instrument som är
kvalificerade som instrument i kärnprimärkapital, primärkapitaltillskott och
supplementärkapital genom tillämpning av artikel 463.
Kapitel 4
Stora exponeringar,
kapitalbaskrav, skuldsättning och Basel I-golvet
Artikel 471
Övergångsbestämmelser
för stora exponeringar
1.                      
Bestämmelserna om stora exponeringar i artiklarna
376–392 ska inte tillämpas på värdepappersföretag vars huvudverksamhet
uteslutande består i att erbjuda investeringstjänster eller
investeringsverksamhet avseende de finansiella instrument som finns upptagna i
punkterna 5–7 samt 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv
2004/39/EG, och som den 31 december 2006 inte omfattas av direktiv
93/22/EEG. Detta undantag får utnyttjas fram till och med den 31 december
2014 eller det datum då eventuella ändringar enligt punkt 2 träder i kraft,
beroende på vilken dag som infaller först.
2.                      
Senast den 31 december 2014 ska kommissionen,
på grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter,
rapportera till Europaparlamentet och rådet om följande:
a)           
En lämplig ordning för tillsyn av värdepappersföretag
vars huvudverksamhet uteslutande består i att tillhandahålla
investeringstjänster eller investeringsverksamhet i samband med råvaruderivat
eller derivatkontrakt, som finns upptagna i punkterna 5–7 samt 9 och 10 i
avsnitt C i bilaga I till direktiv 2004/39/EG. 
b)          
Huruvida det är önskvärt att ändra direktiv
2004/39/EG för att skapa ytterligare en kategori av värdepappersföretag vars
huvudverksamhet uteslutande består i att erbjuda investeringstjänster eller
investeringsverksamhet avseende de finansiella instrument som finns upptagna i
punkterna 5–7 samt 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv 2004/39/EG
avseende energiförsörjning.
På
grundval av denna rapport får kommissionen lägga fram ett förslag till
ändringar av denna förordning.
Artikel 472
 Kapitalbaskrav
enligt metoden för intern riskklassificering
1.                      
Genom undantag från kapitel 3 i del tre får de
behöriga myndigheterna fram till den 31 december 2017 från metoden
för intern riskklassificering undanta vissa kategorier av aktieexponeringar som
institut och EU-dotterföretag till institut i den medlemsstaten har den 31
december 2007. Den behöriga myndigheten ska offentliggöra vilka kategorier av
aktieexponeringar som ska omfattas av denna behandling i enlighet med artikel
133 i direktiv [inserted by OP].
Undantagna positioner ska mätas som antalet aktier
den 31 december 2007 plus eventuellt ytterligare aktier som
förvärvas som en direkt följd av detta innehav, förutsatt att de inte ökar den
procentuella andelen av ägandet i ett investmentbolag.
Om ett förvärv ökar den proportionella andelen av
ägandet i ett visst investmentbolag, ska den överskjutande delen av innehavet
inte omfattas av undantaget. Undantaget ska inte heller gälla för innehav som
ursprungligen omfattades av undantag, men som därefter har sålts och sedan
återköpts.
Aktieexponeringar som omfattas av denna
bestämmelse ska omfattas av de kapitalkrav som i tillämpliga fall beräknas i
enlighet med schablonmetoden i del III, avdelning 2 kapitel II och de krav som
fastställs i avdelning IV i del tre.
De behöriga myndigheterna ska underrätta
kommissionen och EBA om tillämpningen av denna punkt.
2.                      
Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för de
syften som anges i artikel 109.4 ska till och med
den 31 december 2015 samma riskvägning åsättas i förhållande
till exponeringar mot medlemsstaters nationella regeringar eller centralbanker
vilka uttrycks och finansieras i en medlemsstats nationella valuta som skulle
tillämpas på sådana exponeringar som uttrycks och finansieras i den egna
nationella valutan.
3.                      
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder
för tillsyn i syfte att specificera på vilka villkor medlemsstaterna ska
bevilja det undantag som avses i punkt 1.
EBA ska överlämna dessa
förslag till tekniska standarder för tillsyn till kommissionen senast den 1
januari 2013.
Till kommissionen
delegeras befogenhet att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i
första stycket i enlighet med förfarandet i artiklarna 10–14 i förordning
(EU) nr 1093/2010.
Artikel 473
 Krav på kapitalbas
för täckta obligationer
1.                      
Fram till den 31 december 2014 ska
tioprocentsgränsen för bättre rangordnade andelar utfärdade av franska Fonds
Communs de Créances eller av likvärdiga organ för värdepapperisering som anges
i artikel 124.1 d och e inte vara tillämplig, förutsatt att
a)           
de värdepapperiserade exponeringarna i
bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter har sitt ursprung hos samma
konsoliderade grupp där emittenten av de täckta obligationerna ingår eller hos
en enhet som är anknuten till samma centrala organ som emittenten av de täckta
obligationerna; huruvida emittenten ingår i gruppen eller är underställd
organet ska fastställas vid den tidpunkt då de bättre rangordnade andelarna
ställs som säkerheter för täckta obligationer, 
b)          
en enhet som ingår i samma konsoliderade grupp där
emittenten av de täckta obligationerna ingår, eller en enhet som är anknuten
till samma centrala organ som emittenten av de täckta obligationerna, behåller
hela den tranch som är i första-förlustläge och som hänför sig till dessa
bättre rangordnade andelar.
2.                      
Senast den 1 januari 2013 ska kommissionen se över
huruvida undantaget i första stycket är lämpligt, och huruvida det är lämpligt
att utvidga denna behandling till att omfatta alla andra former av täckta
obligationer. Kommissionen får mot bakgrund av denna översyn vid behov anta
delegerade akter i enlighet med artikel 445 för att göra undantaget permanent
eller lägga fram lagstiftningsförslag för att utvidga det till att omfatta
andra former av täckta obligationer.
3.                      
Fram till den 31 december 2014 ska de av
institutens oprioriterade fordringar som var kvalificerade för en riskvikt på
20 % enligt nationell lagstiftning innan denna förordning trädde i kraft
anses vara kvalificerade för kreditkvalitetssteg 1 vid tillämpningen av artikel
124.1 c.
4.                      
Fram till den 31 december 2014 ska de av
institutens oprioriterade fordringar som var kvalificerade för en riskvikt på
20 % enligt nationell lagstiftning innan denna förordning trädde i kraft
anses vara kvalificerade för en riskvikt på 20 % vid tillämpningen av
artikel 124.3.
Artikel 474
 Undantag för
råvaruhandlare
1.                      
Bestämmelserna om kapitalkrav i denna förordning
ska inte tillämpas på värdepappersföretag vars huvudverksamhet uteslutande
består i att erbjuda investeringstjänster eller investeringsverksamhet avseende
de finansiella instrument som finns upptagna i punkterna 5–7 samt 9 och 10
i avsnitt C i bilaga I till direktiv 2004/39/EG, och som
den 31 december 2006 inte omfattas av direktiv 93/22/EEG.
Detta undantag ska tillämpas fram till och med den
31 december 2014 eller det datum då eventuella ändringar enligt punkterna
2 och 3 träder i kraft, beroende på vilken dag som infaller först. 
2.                      
Senast den 31 december 2014 ska kommissionen,
på grundval av offentliga samråd och diskussioner med behöriga myndigheter,
rapportera till Europaparlamentet och rådet om följande:
a)           
En lämplig ordning för tillsyn av
värdepappersföretag vars huvudverksamhet uteslutande består i att
tillhandahålla investeringstjänster eller investeringsverksamhet i samband med
råvaruderivat eller derivatkontrakt, som finns upptagna i punkterna 5–7 samt 9
och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv 2004/39/EG.
b)          
Huruvida det är önskvärt att ändra direktiv
2004/39/EG för att skapa ytterligare en kategori av värdepappersföretag vars
huvudverksamhet uteslutande består i att erbjuda investeringstjänster eller
investeringsverksamhet avseende de finansiella instrument som finns upptagna i
punkterna 5–7 samt 9 och 10 i avsnitt C i bilaga I till direktiv 2004/39/EG
avseende energiförsörjning (inbegripet el, kol, gas och olja).
3.                      
Kommissionen får på grundval av den rapport som
avses i punkt 2 lägga fram förslag till ändringar av denna förordning.
Artikel 475
Skuldsättning
1.                      
Genom undantag från artiklarna 416 och 417 ska
instituten under perioden 1 januari 2013–31 december 2021 när de
beräknar och rapporterar skuldsättningsgraden använda följande båda tal som
kapitalmått:
a)           
Primärkapital.
b)          
Primärkapital, med de undantag som anges i kapitlen
2 och 3 i denna avdelning. 
2.                      
Genom undantag från artikel 436.1 får instituten
välja om de ska offentliggöra information om skuldsättningsgraden baserat på
enbart en eller på båda definitionerna av kapitalmåttet enligt punkt 1 a
och b. Om instituten ändrar sitt beslut i fråga om vilken skuldsättningsgrad
som ska offentliggöras ska det första offentliggörandet efter en sådan
förändring innehålla en avstämning mellan uppgifterna om samtliga
skuldsättningsgrader som har offentliggjorts fram till och med ändringen.
3.                      
Genom undantag från artikel 416.2 får behöriga
myndigheter under perioden 1 januari 2013–31 december 2017 ge instituten
tillstånd att beräkna skuldsättningsgrad vid kvartalets utgång om de anser att
instituten inte har uppgifter av tillräckligt god kvalitet för att beräkna en
skuldsättningsgrad som är ett aritmetiskt medelvärde av de månatliga
skuldsättningsgraderna under ett kvartal.
Artikel 476
 Övergångsbestämmelser
– Basel I-golv
1.                      
Till och med den 31 december 2015 ska institut som
beräknar riskvägda exponeringsbelopp i enlighet med del tre, avdelning II,
kapitel 3 och institut som använder de internmätningsmetoder som anges i del
tre, avdelning III, kapitel 4 för beräkning av sina kapitalbaskrav för operativ
risk uppfylla båda följande krav:
a)          
De ska ha den kapitalbas som krävs enligt del tre,
avdelning II, kapitel 1.
b)           
 De ska uppfylla en temporär kapitaltäckningskvot
på minst 6,4 %. Den temporära kapitaltäckningskvoten utgörs av institutets
kapitalbas uttryckt som procentandel av de riskjusterade tillgångarna och
posterna utanför balansräkningen i enlighet med bilaga IV.
2.                      
De behöriga myndigheterna får efter att ha samrått
med EBA avstå från att tillämpa punkt 1 b på ett institut, förutsatt att
de krav på den metod för intern riskklassificering som anges i del tre,
avdelning II, kapitel 3, avsnitt 6 och de kriterier för att få använda den
internmätningsmetod som anges i del tre, avdelning III, kapitel 4 är uppfyllda.

Avdelning II
Rapporter och granskningar
Artikel 477
Cyklikalitet i kreditkrav
Kommissionen ska, i samarbete med EBA, ESRB
och medlemsstaterna och med beaktande av Europeiska centralbankens
synpunkter, regelbundet kontrollera om denna förordning i sin helhet
tillsammans med direktiv [inserted by OP] väsentligt påverkar konjunkturcykeln
och med stöd av denna granskning överväga om eventuella åtgärder för att komma
till rätta med situationen är motiverade. EBA ska senast den 31 december 2013
rapportera till kommissionen om huruvida de metoder som instituten använder
inom ramen för intern riskklassificering bör konvergera för att skapa mer
jämförbara kapitalkrav och minska de konjunkturförstärkande effekterna.
Med stöd av denna analys och med beaktande av
Europeiska centralbankens synpunkter ska kommissionen vartannat år upprätta en
rapport som ska överlämnas till Europaparlamentet och rådet, vid behov åtföljd
av lämpliga förslag. Bidrag från kredittagande och kreditgivande parter ska
beaktas på ett rimligt sätt när rapporten utarbetas.
Artikel 478
Kapitalbaskrav för
exponeringar i form av täckta obligationer
Kommissionen ska senast den 31 december 2015
efter samråd med EBA lägga fram en rapport för parlamentet och rådet,
tillsammans med lämpliga förslag, om huruvida de riskvikter som fastställs i
artikel 124 och de kapitalbaskrav för specifik risk som anges i artikel 325.5
är ändamålsenliga för samtliga instrument som är kvalificerade för dessa
behandlingar och om huruvida villkoren i artikel 124 bör skärpas.
Artikel 479
Stora exponeringar
Senast den 31 december 2013 ska kommissionen
göra en översyn och utarbeta en rapport om tillämpningen av artikel
389.1 j och 389.2, inklusive frågan om huruvida medlemsstaterna bör ha
rätt att bevilja de undantag som anges i artikel 389.2, och lägga fram denna
rapport för Europaparlamentet och rådet, vid behov åtföljd av lämpliga
lagstiftningsförslag. 
När det gäller det eventuella avskaffandet av
den nationella bestämmanderätten enligt artikel 389.2 c och dess
eventuella tillämpning på unionsnivå, ska man i samband med översynen i
synnerhet beakta effektiviteten i gruppens riskhantering samtidigt som man
säkerställer att det finns tillräckliga skydd för att säkra finansiell
stabilitet i samtliga medlemsstater i vilka någon enhet i en grupp är
etablerad.
Artikel 480
 Tillämpningsnivå
1.                      
Senast den 31 december 2013 ska kommissionen göra
en översyn och utarbeta en rapport om tillämpningen av del ett avdelning II och
artikel 108.6 och 108.7, och lägga fram denna rapport för Europaparlamentet och
rådet, vid behov åtföljd av ett lagstiftningsförslag.
2.                      
Senast den 31 december 2014 ska kommissionen
rapportera om huruvida det likviditetstäckningskrav som anges i artikel 401 bör
tillämpas på värdepappersföretag och ska efter samråd med EBA överlämna denna
rapport till Europaparlamentet och rådet, vid behov åtföljd av ett
lagstiftningsförslag.
Artikel 481
Likviditetskrav
1.                      
EBA ska övervaka och utvärdera de rapporter som
lämnas i enlighet med artikel 403.1, för olika valutor och olika
affärsmodeller. EBA ska efter att ha samrått med ESRB årligen och första gången
senast den 31 december 2013 rapportera till kommissionen om huruvida en
specifikation av det allmänna likviditetstäckningskravet i artikel 401 baserat
på kriterierna för likviditetsrapportering i del sex, avdelning II, antingen
enskilt eller sammantaget, sannolikt skulle få en väsentligt negativ inverkan
på verksamheten inom och riskprofilen för europeiska institutioner eller på
finansmarknader eller ekonomin och bankernas utlåning, särskilt i fråga om
utlåning till små och medelstora företag och på finansiering av handel,
inbegripet utlåning inom ramen för offentliga exportkreditförsäkringssystem. 
I sin rapport ska EBA särskilt granska
lämpligheten i en finjustering av
a)           
mekanismerna för att begränsa värdet på
likviditetsinflöden, 
b)          
utflödena i enlighet med artikel 410.5,
c)           
lämpliga nedsättningar vid tillämpningen av artikel
406 på tillgångar som innehas i enlighet med de undantag som fastställs i
artikel 407.
2.                      
EBA ska senast den 31 december 2013 överlämna en
rapport till kommissionen om lämpliga enhetliga definitioner av hög och extremt
hög likviditets- och kreditkvalitet i överlåtbara tillgångar i enlighet med
artikel 404. EBA ska i synnerhet undersöka om följande kriterier är
ändamålsenliga och vilka nivåer som är lämpliga för dessa definitioner:
a)           
Minsta handelsvolym för tillgångarna.
b)          
Minsta utestående volym för tillgångarna.
c)           
Krav på transparent prissättning och information
efter handel.
d)          
De kreditkvalitetssteg som avses i bilaga VI,
underavsnitt 2.
e)           
Dokumenterad historia av prisstabilitet.
f)            
Genomsnittlig handelsvolym och genomsnittlig
storlek på affärerna.
g)           
Största skillnad mellan köp- och säljkurs (bid-ask
spread).
h)           
Återstående löptid.
i)             
Minsta omsättningskvot.
3.                      
EBA ska senast den 31 december 2015 rapportera till
kommissionen om huruvida det vore lämpligt att se till att institut använder
stabila finansieringskällor, inbegripet en bedömning av inverkan på verksamheten
inom och riskprofilen för europeiska institut eller på finansmarknader eller
ekonomin och bankernas utlåning, särskilt i fråga om utlåning till små och
medelstora företag och på finansiering av handel, inbegripet utlåning inom
ramen för offentliga exportkreditförsäkringssystem. 
Kommissionen ska senast den 31 december 2016 på
grundval av dessa rapporter överlämna en rapport och vid behov ett
lagstiftningsförslag till Europaparlamentet och rådet.
Artikel 482
Skuldsättning
1.                      
Kommissionen ska senast den 31 december 2016
överlämna en rapport om skuldsättningsgradens inverkan och effektivitet till
Europaparlamentet och rådet. Vid behov ska rapporten åtföljas av ett
lagstiftningsförslag om införande av en eller flera nivåer av den
skuldsättningsgrad som instituten ska åläggas att följa, med förslag till en
lämplig anpassning av dessa nivåer och eventuella lämpliga justeringar av
kapitalmåttet och det sammanlagda exponeringsmåttet enligt artikel 416.
2.                      
Vid tillämpningen av punkt 1 ska EBA senast den 31
oktober 2016 överlämna en rapport till kommissionen om minst följande:
a)           
Huruvida de krav som fastställs i artiklarna 75 och
85 i direktiv [inserted by OP] i enlighet med artiklarna 72 och 92 i direktiv
[inserted by OP] för att hantera risken för alltför stor skuldsättning
garanterar en sund förvaltning av denna risk från institutens sida och, om så
inte är fallet, vilken ytterligare förbättring som krävs för att nå dessa mål.
b)          
Huruvida – och om så är fallet, vilka – ändringar
av den beräkningsmetod som anges i artikel 416 som krävs för att se till att
skuldsättningsgrad kan användas som en lämplig indikator på ett instituts risk
för alltför stor skuldsättning.
c)           
Huruvida exponeringsvärdet för de poster som
förtecknas i bilaga II och kreditderivat som fastställs enligt ursprungligt
åtagande-metoden skiljer sig väsentligt från det exponeringsvärde som
fastställts genom marknadsvärderingsmetoden i fråga om beräkning av det
sammanlagda exponeringsmåttet för skuldsättningsgraden.
d)          
Huruvida det vore lämpligare att använda kapitalbas
eller kärnprimärkapital som kapitalmått för skuldsättningsgraden i syfte att
spåra risken för alltför stor skuldsättning och, om så är fallet, vilken
justering av skuldsättningsgraden som vore lämplig.
e)           
Huruvida den 10-procentiga konverteringsfaktorn för
åtaganden som är villkorslöst återkalleliga är tillräckligt försiktig med
hänsyn till de belägg som har samlats in under observationsperioden.
f)            
Huruvida frekvensen och formatet för de
upplysningar som avses i artikel 436 är ändamålsenliga.
g)           
Huruvida 3 % är en lämplig nivå för
skuldsättningsgraden baserat på kärnprimärkapital och, om så inte är fallet,
vilken nivå som skulle vara lämplig.
h)           
Huruvida införandet av skuldsättningsgrad som ett
krav för instituten skulle innebära att det måste göras ändringar i den ram för
skuldsättningsgraden som införs genom den här förordningen och i så fall vilka.
i)             
Huruvida införandet av skuldsättningsgrad som ett
krav för instituten effektivt skulle begränsa risken för alltför stor
skuldsättning hos dessa institut och i så fall huruvida samma
skuldsättningsgrad bör gälla för alla institut eller om den bör vara olika för
olika typer av institut och i det senare fallet vilka ytterligare justeringar
som skulle krävas.
3.                      
Den rapport som avses i punkt 2 ska minst omfatta
perioden 1 januari 2013–30 juni 2016 och ska minst ta hänsyn till följande:
a)           
Hur införandet av skuldsättningsgrad, fastställd i
enlighet med artikel 416, som ett krav instituten måste uppfylla skulle påverka
i)        finansmarknader i allmänhet och
marknader för repor, derivat och täckta obligationer i synnerhet,
ii)       institutens stabilitet,
iii)      institutens affärsmodeller och
balansräkningsstrukturer, 
iv)      flyttning av exponeringar till enheter
som inte omfattas av tillsyn, 
v)       finansiella innovationer, särskild
utveckling av instrument med inbäddad skuldsättning,
vi)      institutens riskbeteende,
vii)     clearing-, avvecklings- och
förvaringsverksamheter,
viii)    cyklikalitet hos kapitalmåttet och det
sammanlagda exponeringsmåttet för skuldsättningsgraden,
ix)      bankernas utlåning, särskilt i fråga om
utlåning till små och medelstora företag och på finansiering av handel,
inbegripet utlåning inom ramen för offentliga exportkreditförsäkringssystem,
b)          
skuldsättningsgradens samverkan med de riskbaserade
kapitalbaskrav och likviditetskrav som fastställs i denna förordning,
c)           
jämförbarheten i skuldsättningsgraden till följd av
skillnader mellan de redovisningsstandarder som ska tillämpas enligt förordning
(EG) nr 1606/2002, redovisningsstandarder som ska tillämpas enligt direktiv
86/635/EG och andra berörda redovisningsstandarder. 
Artikel 483
Exponering för
överförd kreditrisk
Senast den 31 december 2013 ska kommissionen
avge rapport till Europaparlamentet och rådet om tillämpningen och
effektiviteten av bestämmelserna i del fem mot bakgrund av utvecklingen på den
internationella marknaden.
Artikel 484
 Motpartskreditrisk
och ursprungligt åtagande-metoden
Senast den 31 december 2016 ska kommissionen
göra en översyn och utarbeta en rapport om tillämpningen av artikel 270, och
lägga fram denna rapport för Europaparlamentet och rådet, vid behov åtföljd av
ett lagstiftningsförslag.
Artikel 485
Hushållsexponeringar
Kommissionen ska inom 24 månader efter
ikraftträdandet av denna förordning rapportera om hur det kapitalbaskrav som
fastställs i denna förordning har påverkat utlåning till små och medelstora
företag och till fysiska personer och ska överlämna denna rapport till
Europaparlamentet och rådet, vid behov åtföljd av ett lagstiftningsförslag.
EBA ska för detta ändamål rapportera följande
till kommissionen i fråga om artikel 118:
a)           
En jämförelse mellan faktiska oväntade
kreditförluster från utlåning till små och medelstora företag samt fysiska
personer inom EU under en fullständig konjunkturcykel och de oväntade
kreditförlusterna baserade på de kreditriskvikter som har varit tillämpliga på
utlåning till små och medelstora företag.
b)          
En analys av huruvida gränsen på 1 miljon euro
hindrar en ändamålsenlig tillämpning av riskviktningen.
Artikel 486
Definition av
godtagbart kapital
Senast den 31 december 2013 ska kommissionen
granska och rapportera om huruvida den definition av godtagbart kapital som
tillämpas med avseende på avdelning IV i del två och del fyra är ändamålsenlig
och ska överlämna sin rapport till Europaparlamentet och rådet, vid behov
åtföljd av ett lagstiftningsförslag.
DEL ELVA
SLUTBESTÄMMELSER
Artikel 487
1.                      
Om inte annat följer av artikel 2 ska denna
förordning tillämpas från och med den 1 januari 2013.
2.                      
Artikel 436.1 ska tillämpas från och med
den 1 januari 2015.
Artikel 488
Denna förordning träder i kraft dagen efter
det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Denna förordning är till alla delar
bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
Utfärdad i Bryssel den …
För Europaparlamentet                                För
rådet
Ordförande                                                    Ordförande
Bilaga I
Klassificering av
poster utanför balansräkningen
1.                      
Högrisk:
–                        
Garantier knutna till kreditgivning.
–                        
Kreditderivat.
–                        
Egna accepter.
–                        
Endosserade växlar, för vilka inget annat institut
bär växelansvar.
–                        
Transaktioner med regress.
–                        
Oåterkalleliga kreditlöften med karaktär av
kreditsubstitut.
–                        
Tillgångar som förvärvats genom rena
terminskontrakt.
–                        
Avtalad utlåning på termin (forward deposits).
–                        
Obetald del av betalning för aktier och andra
värdepapper.
–                        
Sådana avtal om försäljning och återköp som
definierats i artikel 12.3 och 12.5 i direktiv 86/635/EEG.
–                        
Andra poster av högrisktyp.
2.                      
Medelrisk:
–                        
Remburser, öppnade och bekräftade (se även
”medel-lågrisk”).
–                        
Garanti- och ansvarsförbindelser (inbegripet
anbuds-, fullgörande-, tull- och skattegarantier) samt garantiförbindelser som
inte har karaktär av kreditsubstitut.
–                        
Oåterkalleliga kreditlöften som inte har karaktär
av kreditsubstitut.
–                        
Outnyttjade kreditmöjligheter (åtaganden att lämna
kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier eller accepter) med en
ursprunglig giltighetstid av mer än ett år.
–                        
Note issuance facilities (NIF) och revolving underwriting facilities (RUF).
–                        
Andra poster av medelrisktyp så som de meddelats
till EBA. 
3.                      
Medel-lågrisk:
–                        
Remburser för vilka levererade varor utgör säkerhet
samt andra självlikviderande transaktioner.
–                        
Outnyttjade kreditmöjligheter, vilka omfattar
åtaganden att lämna kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier
eller accepter, med en ursprunglig giltighetstid av högst ett år som inte kan
återtas villkorslöst vid något tillfälle utan avisering eller som inte omfattas
av effektiva bestämmelser om automatiskt återtagande om låntagarens
kreditvärdighet försämras.
–                        
Andra poster av medel- eller lågrisktyp så som de
meddelats till EBA.
4.                      
Lågrisk:
–                        
Outnyttjade kreditmöjligheter, vilka omfattar
åtaganden att lämna kredit, att köpa värdepapper eller att utfärda garantier
eller accepter, som kan återtas när som helst utan föregående avisering eller
som omfattas av effektiva bestämmelser om automatiskt återtagande om låntagarens
kreditvärdighet försämras. Kontokrediter till hushåll får betraktas som
villkorslöst återtagbara om avtalsvillkoren medger att instituten återtar dem i
hela den utsträckning som tillåts enligt konsumentskyddslagstiftningen och
därmed sammanhängande lagstiftning.
–                        
Andra poster av lågrisktyp så som de meddelats till
EBA.
Bilaga II
Typer av derivat
1.                       
Räntebaserade kontrakt:
a)          
Ränteswappar i en valuta.
b)          
Basswappar.
c)          
Ränteterminskontrakt (Icke standardiserade
ränteterminer).
d)          
Räntefuturekontrakt (Standardiserade ränteterminer).
e)          
Köpta ränteoptioner.
f)            
Andra kontrakt av liknande slag.
2.                       
Kontrakt som rör valuta eller guld:
a)           
Valutaränteswappar (ränteswappar i mer än en
valuta).
b)          
Valutaterminskontrakt (Icke standardiserade
valutaterminer).
c)           
Valutafuturekontrakt (Standardiserade
valutaterminer).
d)          
Köpta valutaoptioner.
e)           
Andra kontrakt av liknande slag.
f)            
Kontrakt avseende guld av liknande slag som de i leden
a–e.
3.                       
Kontrakt liknande dem i punkterna 1 a–e och
2 a–d avseende andra referensposter eller index. Detta ska som ett minimum
avse alla instrument som specificeras i punkterna 4–7 och 9–10 i avsnitt C i
bilaga I i direktiv 2004/39/EG och som inte ingår i punkterna 1 eller 2.
Bilaga III
Poster som omfattas
av kompletterande rapportering av likvida tillgångar
1.                       
Kontanter.
2.                       
Centralbanksreserver, i den omfattning dessa
reserver kan utnyttjas under perioder av stress.
3.                       
Överlåtbara värdepapper som representerar
fordringar på eller fordringar som garanteras av stater, centralbanker,
offentliga organ, delstatliga och lokala självstyrelseorgan och myndigheter,
Banken för internationell betalningsutjämning (BIS), Internationella
valutafonden (IMF), Europeiska kommissionen eller multilaterala
utvecklingsbanker och som uppfyller samtliga följande villkor:
a)          
De åsätts 0 % riskvikt enligt avsnitt 2 i avdelning
III, kapitel 2.
b)          
De handlas på stora, djupa och aktiva repo- eller
kontantmarknader som utmärks av låga koncentrationsnivåer.
c)          
De har en dokumenterad historia som tillförlitlig
källa till likviditet genom repor eller försäljning även under stressade marknadsvillkor.
d)          
De är inte någon skyldighet för ett institut eller
någon av dess anknutna enheter.
4.                       
Andra överlåtbara värdepapper än dem som avses i
punkt 3 och som representerar fordringar på eller fordringar som garanteras av
stater eller centralbanker och som är utställda i den inhemska valutan av
staten eller centralbanken i den valuta och i det land där likviditetsrisken
tas eller utställda i utländska valutor, om innehavet av denna skuld motsvarar
likviditetsbehoven i bankens verksamhet i det tredjelandet.
5.                       
Överlåtbara värdepapper som representerar
fordringar på eller fordringar som garanteras av stater, centralbanker,
offentliga organ, delstatliga och lokala självstyrelseorgan och myndigheter
eller multilaterala utvecklingsbanker och som uppfyller samtliga följande
villkor:
a)          
De åsätts 20 % riskvikt enligt avsnitt 2 i
avdelning III, kapitel 2.
b)          
De handlas på stora, djupa och aktiva repo- eller
kontantmarknader som utmärks av låga koncentrationsnivåer.
c)          
De har en dokumenterad historia som tillförlitlig
källa till likviditet genom repor eller försäljning även under stressade
marknadsvillkor.
d)          
De är inte någon skyldighet för ett institut eller
någon av dess anknutna enheter.
6.                       
Andra överlåtbara värdepapper än dem som avses i
punkterna 3–5 som kvalificeras för 20 % riskvikt eller bättre enligt
avsnitt 2 i avdelning III kapitel 2 eller som är internt klassificerade med
motsvarande kreditkvalitet och som uppfyller något av följande villkor:
a)           
De representerar inte någon fordring på ett
specialföretag för värdepapperisering, ett institut eller någon av institutets
anknutna enheter.
b)          
De är obligationer enligt definitionen i artikel
22.4 i direktiv 85/611/EEG och är kvalificerade för den behandling som anges i
artikel 124.
Bilaga IV
Riskjusterade
tillgångar och poster utanför balansräkningen för den tillfälliga
kapitaltäckningskvoten
Del 1 – Definitioner
1.                      
zon A: alla
medlemsstater och alla de andra länder som är fullvärdiga medlemmar av
Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD) samt de länder
som slutit särskilda låneavtal med Internationella valutafonden (IMF) inom
ramen för fondens Allmänna låneprogram (GAB). Varje land som lägger om sin
utlandsskuld ska dock uteslutas ur zon A under en period av fem år.
2.                      
zon B: alla länder som
inte ingår i zon A.
3.                      
kreditinstitut i zon A:
samtliga auktoriserade kreditinstitut i medlemsstaterna, inklusive deras
filialer i tredjeländer och samtliga auktoriserade kreditinstitut i andra
länder i zon A, inklusive deras filialer.
4.                      
kreditinstitut i zon B:
samtliga kreditinstitut som är auktoriserade utanför zon A, inklusive deras
filialer inom unionen.
5.                      
icke-banksektorn: alla
andra låntagare än kreditinstitut, centralregeringar och centralbanker,
regionregeringar och lokala myndigheter, Europeiska unionen, Europeiska
investeringsbanken samt multilaterala utvecklingsbanker.
6.                      
multilaterala utvecklingsbanker enligt artikel 112.
Del 2 – Riskjusterade tillgångar och poster
utanför balansräkningen
7.                      
Kreditrisken för tillgångsposter ska graderas efter
en procentuell viktning, i enlighet med del 3 och 4, samt i undantagsfall del
5. Balansräkningsvärdet ska sedan multipliceras med det relevanta vikttalet,
varvid det riskjusterade värdet erhålls.
8.                      
I fråga om sådana poster utanför balansräkningen
som är uppräknade i bilaga I ska en beräkning i två steg företas, så som
föreskrivs i punkt 17.
9.                      
I fråga om de poster utanför balansräkningen som
avses i punkt 17 ska de potentiella kostnaderna för att ersätta ett kontrakt i
händelse av motpartens oförmåga till prestation beräknas med tillämpning av en
av de två metoder som anges i bilaga II. Dessas kostnader ska multipliceras med
de för motparten relevanta vikttal som anges i punkterna 11–15 förutom att
vikttalet 100 % ska ersättas med vikttalet 50 % för att riskjusterade
värden ska erhållas.
10.                  
De sammantagna riskjusterade värdena för
tillgångarna och de poster utanför balansräkningen som anges i punkterna 8 och
9 ska utgöra nämnaren i kapitaltäckningsgraden.
Del 3 – Riskviktningar
11.                  
Följande vikttal ska åsättas olika kategorier av
tillgångsposter, ehuru behöriga myndigheter får bestämma de högre vikttal som
de anser lämpliga:
12.                  
Nollvikt
a)           
Inneliggande kassa och likvärdiga poster.
b)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
centralregeringar och centralbanker i zon A.
c)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
Europeiska unionen.
d)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar som direkt
garanterats av centralregeringar och centralbanker i zon A eller av Europeiska
unionen.
e)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
centralregeringar och centralbanker i zon B, gällande och refinansierade i
låntagarens nationella valuta.
f)            
Tillgångsposter som utgörs av fordringar som direkt
garanterats av centralregeringar och centralbanker i zon B, gällande och
refinansierade i den nationella valuta som är gemensam för garantigivaren och
låntagaren.
g)           
Tillgångsposter för vilka det enligt behöriga
myndigheters bedömning finns betryggande säkerhet i form av värdepapper,
utgivna av centralregeringar eller centralbanker i zon A, eller av värdepapper
utgivna av Europeiska unionen, eller genom insättning av kontanta medel hos det
långivande institutet, eller genom depositionsbevis eller liknande instrument,
utgivna och förvarade av detta institut.
13.                  
20 % vikt
a)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på EIB.
b)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
multilaterala utvecklingsbanker.
c)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar som direkt
garanterats av EIB.
d)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar som direkt
garanterats av multilaterala utvecklingsbanker.
e)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
regionregeringar och lokala myndigheter i zon A, om annat inte följer av del 4.
f)            
Tillgångsposter som utgörs av fordringar som direkt
garanterats av regionregeringar eller lokala myndigheter i zon A, om annat inte
följer av del 4.
g)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
kreditinstitut i zon A men som inte ingår i dessa instituts kapitalbas.
h)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar med en
löptid av högst ett år på kreditinstitut i zon B, dock inte värdepapper som
utgivits av sådana institut och som får ingå i deras kapitalbas.
i)             
Tillgångsposter som direkt garanterats av
kreditinstitut i zon A.
j)            
Tillgångsposter som utgörs av fordringar med en
löptid av högst ett år och som direkt garanterats av kreditinstitut i zon B.
k)          
Tillgångsposter för vilka det enligt behöriga
myndigheters bedömning finns betryggande säkerhet i form av värdepapper,
utgivna av Europeiska investeringsbanken eller av multilaterala
utvecklingsbanker.
l)             
Likvida medel på väg att inflyta.
14.                  
50 % vikt
a)           
Lån som i enlighet med de behöriga myndigheternas
bedömning är fullt ut säkrade genom panträtt i bostadsfastighet som är eller
kommer att bli bebodd eller uthyrd av låntagaren. Lån som i enlighet med de
behöriga myndigheternas bedömning är fullt ut säkrade genom aktier i sådana
finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska lagen om
bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande
innehåll, i fall då bostäderna är eller kommer att bli bebodda eller uthyrda av
låntagarna.
b)          
”Värdepapper baserade på panträtt i fast egendom”
vilka kan likställas med de lån som avses i led a, om de behöriga
myndigheterna, med beaktande av gällande rätt i varje medlemsstat, anser att de
är likvärdiga med hänsyn till graden av kreditrisk. Utan att detta påverkar de
typer av värdepapper som kan omfattas av och uppfylla villkoren i detta stycke
kan ”värdepapper baserade på panträtt i fast egendom” omfatta instrument som
avses i bilaga I.C.1 och C.3 till direktiv 2004/39/EG. De behöriga
myndigheterna ska särskilt försäkra sig om
i)        att dessa värdepapper är fullt ut och
direkt säkrade genom ett antal panträtter av samma typ som de som anges i led a
och som är helt säkra när dessa värdepapper utfärdas.
ii)       att antingen investerare i värdepapper
baserade på panträtt i fast egendom direkt eller i deras ställe en förvaltare
eller befullmäktigad företrädare har en godtagbart prioriterad förmånsrätt i de
underliggande pantförskrivna tillgångsposterna i proportion till deras innehav
av värdepapper.
c)           
Förskottsbetalningar och upplupna intäkter. Dessa
tillgångar ska, om kreditinstitut kan identifiera motparten i enlighet med
direktiv 86/635/EEG, ges en för denne motsvarande vikt. Om han inte kan
identifieras ska 50 % vikt tillämpas.
15.                  
100 % vikt
a)           
Tillgångsposter som utgörs av andra fordringar på
centralregeringar och centralbanker i zon B än som är gällande och
refinansierade i låntagarens nationella valuta.
b)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
regionregeringar eller lokala myndigheter i zon B.
c)           
Tillgångsposter som utgörs av fordringar med en
löptid överstigande ett år på kreditinstitut i zon B.
d)          
Tillgångsposter som utgörs av fordringar på
icke-banksektorn i zon A och zon B.
e)           
Materiella anläggningstillgångar som avses i
artikel 4.10 i direktiv 86/635/EEG.
f)            
Innehav av aktier, andelar och andra tillgångar som
ingår i kapitalbasen för andra kreditinstitut och som inte har räknats av från
det långivande institutets egen kapitalbas.
g)           
Alla övriga tillgångar utom sådana som har räknats
av från kapitalbasen.
16.                  
Poster utanför balansräkningen som inte omfattas av
punkt 17 ska behandlas enligt följande. De ska först indelas i riskgrupper
enligt bilaga II. Högriskposter ska tas upp till fulla värdet, medelriskposter
till 50 % och medel-lågriskposter till 20 % medan lågriskposter ska
tas upp till noll. I ett andra steg ska de på så sätt riskjusterade värdena för
poster utanför balansräkningen multipliceras med de vikttal som ska tillämpas
för respektive motparter, i enlighet med vad som sägs i punkterna 11–15 och i
del 4. I fråga om avtal om försäljning och återköp och om rena terminsköp ska de
vikttal som hänför sig till tillgångarna i fråga användas, och inte de som
gäller för motparten. Den andel av kapitalet i Europeiska investeringsfonden
som har tecknats men inte betalats in får tilldelas ett vikttal på 20 %.
17.                  
De metoder som anges i bilaga II ska tillämpas på
sådana poster utanför balansräkningen som är uppräknade i bilaga I med undantag
av
a)           
kontrakt som handlas på erkända börser,
b)          
valutakontrakt (utom kontrakt som gäller guld) med
en ursprunglig löptid på fjorton kalenderdagar eller mindre.
18.                  
När poster utanför balansräkningen har direkt
garanterats, ska posterna viktas så som om åtagandena gjorts för
garantigivarens räkning och inte för motpartens. Ifall potentiella risker som
uppkommit genom åtaganden utanför balansräkningen enligt de behöriga myndigheternas
bedömning har fullt ut säkrats genom någon av de tillgångsposter som godtagits
som säkerhet i punkterna 12 g och 13 k, ska 0 eller 20 % vikt
tillämpas, beroende på säkerhetens beskaffenhet.
19.                  
Medlemsstaterna får tillämpa ett vikttal på
50 % på poster utanför balansräkningen som utgör borgensåtaganden eller
garantiförbindelser med karaktären av kreditsubstitut och som enligt behöriga
myndigheters bedömning fullt ut säkras genom panträtt i fast egendom som
uppfyller villkoren i punkt 14 a, under förutsättning att garanten har en
direkt rätt till denna säkerhet.
20.                  
När tillgångsposter och poster utanför
balansräkningen har givits en lägre vikt till följd av att det ställts sådana
direkta garantier eller säkerheter, som de behöriga myndigheterna finner
betryggande, ska den lägre vikten gälla endast för den del som är garanterad
eller fullt ut täckt av säkerheten.
Del 4 – Viktning av fordringar på
medlemsstaternas regionregeringar och lokala myndigheter
21.                  
Trots vad som föreskrivs i punkt 13 får medlemsstaterna
fastställa 0 % vikt för egna regionregeringar och lokala myndigheter, om
det i fråga om risker inte föreligger någon skillnad mellan fordringar på de
senare och fordringar på centralregeringen, och detta på grund av att
regionregeringarna och de lokala myndigheterna har befogenheter att inkräva
offentlig uppbörd och att särskilda institutionella ordningar gäller med
ändamål att minska risken för att någondera ska brista i fullgörande. En
nollvikt som fastställts efter dessa kriterier ska tillämpas för fordringar på
regionregeringarna och de lokala myndigheterna och på åtaganden utanför
balansräkningen som gjorts för deras räkning, samt för fordringar på andra och
åtaganden utanför balansräkningen som gjorts för andras räkning, då posterna
garanterats av de nämnda regionregeringarna respektive myndigheterna, eller som
enligt de behöriga myndigheternas bedömning på ett betryggande sätt garanteras
av säkerhet i form av värdepapper som har getts ut av dessa regionregeringar
eller lokala myndigheter.
22.                  
Medlemsstaterna ska göra anmälan till EBA, om de
finner en nollviktning befogad efter de kriterier som anges i punkt 21. Övriga
medlemsstater får ge kreditinstitut, som står under tillsyn av den egna statens
behöriga myndigheter, möjlighet att tillämpa en nollvikt i fall då de företar
affärer med regionregeringarna och de lokala myndigheterna i fråga eller då de
innehar fordringar som är garanterade av de senare, däri inbegripet säkerhet i
form av värdepapper.
Del 5 – Andra viktningar
23.                  
Medlemsstaterna får, utan att det påverkar
tillämpningen av punkt 21, tillämpa ett vikttal på 20 % för
tillgångsposter som, enligt de berörda behöriga myndigheternas bedömning, på
ett betryggande sätt garanteras av säkerhet i form av värdepapper som har
utgivits av regionregeringar eller lokala myndigheter i zon A, eller genom
medel som har satts in hos andra kreditinstitut i zon A än det långivande
institutet, eller genom depositionsbevis eller liknande instrument som dessa
kreditinstitut har givit ut.
24.                  
Medlemsstaterna får tillämpa 10 % vikt
beträffande fordringar på institut som har specialiserat sig på verksamhet inom
interbank- och statslånemarknader i hemlandsmedlemsstaten och som är föremål
för ingående tillsyn av behöriga myndigheter, under förutsättning att det för
sådana tillgångsposter, enligt den bedömning som hemlandets behöriga
myndigheter gör, finns fullgod säkerhet i form av en kombination av sådana
tillgångar som anges i punkterna 12 och 13 som av myndigheterna godtagits som
betryggande säkerhet.
25.                  
Medlemsstaterna ska göra anmälan till EBA om alla
föreskrifter som utfärdas med stöd av punkterna 23 och 24 och om skälen för
sådana föreskrifter.
Del 6 – Administrativa organ och
icke-kommersiella företag
26.                  
Vid tillämpning av punkt 13 får de behöriga
myndigheterna med regionregeringar och lokala myndigheter jämställa
icke-kommersiella administrativa institutioner, som är ansvariga inför
regionregeringar eller lokala myndigheter samt myndigheter som, enligt behöriga
myndigheters bedömning, utövar samma myndighet som regionala och lokala
myndigheter.
27.                  
Behöriga myndigheter får i begreppet
regionregeringar och lokala myndigheter även räkna in kyrkor och religiösa
samfund som har bildats som juridiska personer enligt offentlig rätt, om de har
laglig rätt att uppbära skatt. I detta fall gäller emellertid inte de
alternativ som anges i del 4.
Bilaga
5
Jämförelsetabell
 Denna förordning || Direktiv 2006/48/EG || Direktiv 2006/49/EG 
 Artikel 1 ||   ||   
 Artikel 2 ||   ||   
 Artikel 3 ||   ||   
 Artikel 4.1, 4.3–4.5, 4.10, 4.16–4.22, 4.24–4.38, 4.42, 4.47, 4.60, 4.61, 4.63, 4.66, 4.67, 4.71, 4.72 || Artikel 4 ||   
 Artikel 4.6, 4.7, 4.56, 4.81 ||   || Artikel 3 
 Artikel 4.2, 4.9, 4.11–4.15, 4.23, 4.40, 4.41, 4.48, 4.55, 4.57, 4.59, 4.62, 4.64, 4.65, 4.68, 4.69, 4.70, 4.73–4.80, 4.82–4.86 ||   ||   
 Artikel 4.50 || Artikel 77 ||   
 Artikel 4 ||   || Artikel 3.1 m 
 Artikel 4 ||   || Artikel 3.1 o 
 Artikel 4 ||   || Artikel 3.1 e 
 Artikel 4 || Artikel 4.14 ||   
 Artikel 4 || Artikel 4.16 ||   
 Artikel 4 || Artikel 4.4 || Artikel 3.3 c 
 Artikel 4 || Artikel 4.5 ||   
 Artikel 5.1 || Artikel 68.1 ||   
 Artikel 5.2 || Artikel 68.2 ||   
 Artikel 5.3 || Artikel 68.3 ||   
 Artikel 5.4 ||   ||   
 Artikel 5.5 ||   ||   
 Artikel 6.1 || Artikel 69.1 ||   
 Artikel 6.2 || Artikel 69.2 ||   
 Artikel 6.3 || Artikel 69.3 ||   
 Artikel 7.1 ||   ||   
 Artikel 7.2 ||   ||   
 Artikel 7.3 ||   ||   
 Artikel 8.1 || Artikel 70.1 ||   
 Artikel 8.2 || Artikel 70.2 ||   
 Artikel 8.3 || Artikel 70.3 ||   
 Artikel 9 || Artikel 3.1 ||   
 Artikel 10.1 || Artikel 71.1 ||   
 Artikel 10.2 || Artikel 71.2 ||   
 Artikel 10.3 ||   ||   
 Artikel 10.4 ||   ||   
 Artikel 11 ||   ||   
 Artikel 12.1 || Artikel 72.1 ||   
 Artikel 12.2 || Artikel 72.2 ||   
 Artikel 12.3 || Artikel 72.3 ||   
 Artikel 12.4 ||   ||   
 Artikel 13.1 || Artikel 73.3 ||   
 Artikel 13.2 ||   ||   
 Artikel 13.3 ||   ||   
 Artikel 14 ||   || Artikel 22.1 
 Artikel 15.1 ||   || Artikel 23 
 Artikel 15.2 ||   ||   
 Artikel 15.3 ||   ||   
 Artikel 16.1–16.3 || Artikel 133.1 ||   
 Artikel 16.4 || Artikel 133.2 ||   
 Artikel 16.5 || Artikel 133.3 ||   
 Artikel 16.6 || Artikel 134.1 ||   
 Artikel 16.7 ||   ||   
 Artikel 16.8 || Artikel 134.2 ||   
 Artikel 17.1 || Artikel 73.1 ||   
 Artikel 17.2 ||   ||   
 Artikel 17.3 ||   ||   
 Artikel 18.1 ||   ||   
 Artikel 18.2 ||   ||   
 Artikel 18.3 ||   ||   
 Artikel 18.4 ||   ||   
 Artikel 18.5 ||   ||   
 Artikel 18.6 ||   ||   
 Artikel 18.7 ||   ||   
 Artikel 19.1 ||   ||   
 Artikel 19.2 ||   ||   
 Artikel 19.3 ||   ||   
 Artikel 19.4 ||   ||   
 Artikel 20 || Artikel 73.2 ||   
 Artikel 21 ||   || Artikel 3.1 andra stycket 
 Artikel 22 ||   ||   
 Artikel 23 ||   ||   
 Artikel 24 ||   ||   
 Artikel 25 ||   ||   
 Artikel 26 ||   ||   
 Artikel 27 ||   ||   
 Artikel 28 ||   ||   
 Artikel 29 ||   ||   
 Artikel 30 ||   ||   
 Artikel 31 ||   ||   
 Artikel 32 ||   ||   
 Artikel 33 ||   ||   
 Artikel 34 ||   ||   
 Artikel 35 ||   ||   
 Artikel 36 ||   ||   
 Artikel 37 ||   ||   
 Artikel 38 ||   ||   
 Artikel 39 ||   ||   
 Artikel 40 ||   ||   
 Artikel 41 ||   ||   
 Artikel 42 ||   ||   
 Artikel 43 ||   ||   
 Artikel 44 ||   ||   
 Artikel 45 ||   ||   
 Artikel 46 ||   ||   
 Artikel 47 ||   ||   
 Artikel 48 ||   ||   
 Artikel 49 ||   ||   
 Artikel 50 ||   ||   
 Artikel 51 ||   ||   
 Artikel 52 ||   ||   
 Artikel 53 ||   ||   
 Artikel 54 ||   ||   
 Artikel 55 ||   ||   
 Artikel 56 ||   ||   
 Artikel 57 ||   ||   
 Artikel 58 ||   ||   
 Artikel 59 ||   ||   
 Artikel 60 ||   ||   
 Artikel 61 ||   ||   
 Artikel 62 ||   ||   
 Artikel 63 ||   ||   
 Artikel 64 ||   ||   
 Artikel 65 ||   ||   
 Artikel 66 ||   ||   
 Artikel 67 ||   ||   
 Artikel 68 ||   ||   
 Artikel 69 ||   ||   
 Artikel 70 ||   ||   
 Artikel 71 ||   ||   
 Artikel 72 ||   ||   
 Artikel 73 ||   ||   
 Artikel 74 ||   ||   
 Artikel 75 ||   ||   
 Artikel 76 ||   ||   
 Artikel 77 ||   ||   
 Artikel 78 ||   ||   
 Artikel 79 ||   ||   
 Artikel 80 ||   ||   
 Artikel 81 ||   ||   
 Artikel 82 ||   ||   
 Artikel 83 ||   ||   
 Artikel 84.1 och 84.2 || Artikel 120 ||   
 Artikel 84.3 ||   ||   
 Artikel 84.4 ||   ||   
 Artikel 85 ||   ||   
 Artikel 86 ||   ||   
 Artikel 87 ||   ||   
 Artikel 88.1–88.4 || Artikel 10.1–10.4 ||   
 Artikel 88.5 ||   ||   
 Artikel 89 ||   || Artikel 18.2–18.4 
 Artikel 90 ||   ||   
 Artikel 91 ||   ||   
 Artikel 92 ||   ||   
 Artikel 93 ||   || Artikel 24 
 Artikel 94 || Artikel 74.1 ||   
 Artikel 95.1 || Artikel 74.2 ||   
 Artikel 95.2 ||   ||   
 Artikel 96.1 ||   ||   
 Artikel 96.2 ||   ||   
 Artikel 96.3 ||   ||   
 Artikel 97.1 ||   || Artikel 11.1 
 Artikel 97.2 ||   || Artikel 11.3 
 Artikel 97.3 ||   || Artikel 11.4 
 Artikel 97.4 ||   || Bilaga VII, del C, punkt 1 
 Artikel 98 ||   || Bilaga VII, del A, punkt 1 
 Artikel 99.1 ||   || Bilaga VII, del D, punkt 1 
 Artikel 99.2 ||   || Bilaga VII, del D, punkt 2 
 Artikel 100.1 ||   || Artikel 33.1 
 Artikel 100.2–100.10 ||   || Bilaga VII, del B, punkterna 1–9 
 Artikel 100.11–100.13 ||   || Bilaga VII, del B, punkterna 11–13 
 Artikel 101 ||   || Bilaga VII, del C, punkterna 1–3 
 Artikel 102 || Artikel 76 ||   
 Artikel 103.1 || Artikel 91 ||   
 Artikel 103.2 ||   ||   
 Artikel 104 || Artikel 94 ||   
 Artikel 105 ||   ||   
 Artikel 106 || Artikel 78.1–78.3 ||   
 Artikel 107 || Artikel 79.1 ||   
 Artikel 108.1 || Artikel 80.1 ||   
 Artikel 108.2 || Artikel 80.2 ||   
 Artikel 108.3 || Artikel 80.4 ||   
 Artikel 108.4 || Artikel 80.5 ||   
 Artikel 108.5 || Artikel 80.6 ||   
 Artikel 108.6 || Artikel 80.7 ||   
 Artikel 108.7 || Artikel 80.8 ||   
 Artikel 108.8 ||   ||   
 Artikel 109 || Bilaga VI, del I, punkterna 1–5 ||   
 Artikel 110.1 ||   ||   
 Artikel 110.2–110.5 || Bilaga VI, del I, punkterna 8–11 ||   
 Artikel 111.1 ||   ||   
 Artikel 111.2 ||   ||   
 Artikel 111.3 ||   ||   
 Artikel 111.4 ||   ||   
 Artikel 111.5 || Bilaga VI, del I, punkt 15 ||   
 Artikel 111.6 || Bilaga VI, del I, punkt 17 ||   
 Artikel 112.1 || Bilaga VI, del I, punkterna 18 och 19 ||   
 Artikel 112.2 || Bilaga VI, del I, punkt 20 ||   
 Artikel 112.3 || Bilaga VI, del I, punkt 21 ||   
 Artikel 113 || Bilaga VI, del I, punkt 22 ||   
 Artikel 114.1 ||   ||   
 Artikel 114.2 || Bilaga VI, del I, punkterna 37 och 38 ||   
 Artikel 114.3 || Bilaga VI, del I, punkt 40 ||   
 Artikel 114.4 ||   ||   
 Artikel 114.5 ||   ||   
 Artikel 115.1 || Bilaga VI, del I, punkt 29 ||   
 Artikel 115.2 || Bilaga VI, del I, punkt 31 ||   
 Artikel 115.3 || Bilaga VI, del I, punkterna 33–36 ||   
 Artikel 116.1 || Bilaga VI, del I, punkt 26 ||   
 Artikel 116.2 || Bilaga VI, del I, punkt 25 ||   
 Artikel 116.3 || Bilaga VI, del I, punkt 27 ||   
 Artikel 117 || Bilaga VI, del I, punkterna 41 och 42 ||   
 Artikel 118 || Artikel 79.2, 79.3 och bilaga VI, del I, punkt 43 ||   
 Artikel 119.1 || Bilaga VI, del I, punkt 44 ||   
 Artikel 119.2 ||   ||   
 Artikel 119.3 ||   ||   
 Artikel 120.1–120.3 || Bilaga VI, del I, punkterna 45–49 ||   
 Artikel 120.4 ||   ||   
 Artikel 121.1 och 121.2 || Bilaga VI, del I, punkterna 51–55 ||   
 Artikel 121.3 och 121.4 || Bilaga VI, del I, punkterna 58 och 59 ||   
 Artikel 122.1 och 122.2 || Bilaga VI, del I, punkterna 61 och 62 ||   
 Artikel 122.3 och 122.4 || Bilaga VI, del I, punkterna 64 och 65 ||   
 Artikel 123.1 || Bilaga VI, del I, punkterna 66 och 76 ||   
 Artikel 123.2 || Bilaga VI, del I, punkt 66 ||   
 Artikel 123.3 ||   ||   
 Artikel 124.1 || Bilaga VI, del I, punkt 68.1 och 68.2 ||   
 Artikel 124.2 || Bilaga VI, del I, punkt 69 ||   
 Artikel 124.3 || Bilaga VI, del I, punkt 71 ||   
 Artikel 124.4 || Bilaga VI, del I, punkt 70 ||   
 Artikel 124.5 ||   ||   
 Artikel 125 || Bilaga VI, del I, punkt 72 ||   
 Artikel 126 || Bilaga VI, del I, punkt 73 ||   
 Artikel 127.1 || Bilaga VI, del I, punkt 74 ||   
 Artikel 127.2 || Bilaga VI, del I, punkt 75 ||   
 Artikel 127.3 || Bilaga VI, del I, punkterna 77 och 78 ||   
 Artikel 127.4 || Bilaga VI, del I, punkt 79 ||   
 Artikel 127.5 || Bilaga VI, del I, punkterna 80 och 81 ||   
 Artikel 128.1 || Bilaga VI, del I, punkt 86 ||   
 Artikel 128.2 ||   ||   
 Artikel 128.3 ||   ||   
 Artikel 129.1–129.3 || Bilaga VI, del I, punkterna 82–84 ||   
 Artikel 129.4–129.7 || Bilaga VI, del I, punkterna 87–90 ||   
 Artikel 130 || Artikel 81.1, 81.2 och 81.4 ||   
 Artikel 131.1 || Artikel 82.1 ||   
 Artikel 131.2 || Bilaga VI, del II, punkterna 12–16 ||   
 Artikel 131.3 || Artikel 150.3 ||   
 Artikel 132.1 || Bilaga VI, del I, punkt 6 ||   
 Artikel 132.2 || Bilaga VI, del I, punkt 7 ||   
 Artikel 132.3 ||   ||   
 Artikel 133 || Bilaga VI, del III, punkterna 1–7 ||   
 Artikel 134 || Bilaga VI, del III, punkterna 8–17 ||   
 Artikel 135.1 ||   ||   
 Artikel 135.2 ||   ||   
 Artikel 136 ||   ||   
 Artikel 137.1 ||   ||   
 Artikel 137.2 ||   ||   
 Artikel 138.1 || Artikel 84.1 och bilaga VII, del 4, punkt 1 ||   
 Artikel 138.1 || Artikel 84.2 ||   
 Artikel 138.1 || Artikel 84.3 ||   
 Artikel 138.1 || Artikel 84.4 ||   
 Artikel 138.1 ||   ||   
 Artikel 139 ||   ||   
 Artikel 140 ||   ||   
 Artikel 141 ||   ||   
 Artikel 142.1 || Artikel 86.9 ||   
 Artikel 142.2–142.9 || Artikel 86.1–86.8 ||   
 Artikel 143.1 || Artikel 85.1 ||   
 Artikel 143.2 || Artikel 85.2 ||   
 Artikel 143.3 ||   ||   
 Artikel 143.4 || Artikel 85.3 ||   
 Artikel 143.5 ||   ||   
 Artikel 143.1 ||   ||   
 Artikel 144 || Artikel 85.4 och 85.5 ||   
 Artikel 145.1 || Artikel 89.1 ||   
 Artikel 145.2 || Artikel 89.2 ||   
 Artikel 145.3 ||   ||   
 Artikel 145.4 ||   ||   
 Artikel 146 || Artikel 87.1–87.10 ||   
 Artikel 147.1 och 147.2 || Artikel 87.11 ||   
 Artikel 147.3 och 147.4 || Artikel 87.12 ||   
 Artikel 147.5 ||   ||   
 Artikel 148.1 || Bilaga VII, del I, punkt 3 ||   
 Artikel 148.2 ||   ||   
 Artikel 148.3–148.8 || Bilaga VII, del I, punkterna 4–9 ||   
 Artikel 148.9 ||   ||   
 Artikel 149 || Bilaga VII, del I, punkterna 10–16 ||   
 Artikel 150.1 || Bilaga VII, del I, punkterna 17 och 18 ||   
 Artikel 150.2 || Bilaga VII, del I, punkterna 19–21 ||   
 Artikel 150.3 || Bilaga VII, del I, punkterna 22–24 ||   
 Artikel 150.4 || Bilaga VII, del I, punkterna 25–26 ||   
 Artikel 151 ||   ||   
 Artikel 152 || Bilaga VII, del I, punkt 27 ||   
 Artikel 153.1 || Bilaga VII, del I, punkt 28 ||   
 Artikel 153.2–153.5 ||   ||   
 Artikel 154.1 || Artikel 88.2 ||   
 Artikel 154.2 || Artikel 88.3 ||   
 Artikel 154.3 || Artikel 88.4 ||   
 Artikel 154.4 || Artikel 88.6 ||   
 Artikel 154.5 || Bilaga VII, del I, punkt 30 ||   
 Artikel 154.6 || Bilaga VII, del I, punkt 31 ||   
 Artikel 154.7 || Bilaga VII, del I, punkt 32 ||   
 Artikel 154.8 || Bilaga VII, del I, punkt 33 ||   
 Artikel 154.9 || Bilaga VII, del I, punkt 34 ||   
 Artikel 154.10 || Bilaga VII, del I, punkt 35 ||   
 Artikel 154.11 ||   ||   
 Artikel 155 || Bilaga VII, del I, punkt 36 ||   
 Artikel 156.1 || Bilaga VII, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 156.2 || Bilaga VII, del II, punkt 3 ||   
 Artikel 156.3 || Bilaga VII, del II, punkt 4 ||   
 Artikel 156.4 || Bilaga VII, del II, punkt 5 ||   
 Artikel 156.5 || Bilaga VII, del II, punkt 6 ||   
 Artikel 156.6 || Bilaga VII, del II, punkt 7 ||   
 Artikel 156.7 || Bilaga VII, del II, punkt 7 ||   
 Artikel 157.1 || Bilaga VII, del II, punkt 8 ||   
 Artikel 157.2 || Bilaga VII, del II, punkt 9 ||   
 Artikel 157.3 || Bilaga VII, del II, punkt 10 ||   
 Artikel 157.4 || Bilaga VII, del II, punkt 11 ||   
 Artikel 158.1 || Bilaga VII, del II, punkt 12 ||   
 Artikel 158.2 || Bilaga VII, del II, punkt 13 ||   
 Artikel 158.3 || Bilaga VII, del II, punkt 14 ||   
 Artikel 158.4 || Bilaga VII, del II, punkt 15 ||   
 Artikel 158.5 || Bilaga VII, del II, punkt 16 ||   
 Artikel 159.1 || Bilaga VII, del II, punkt 17 ||   
 Artikel 159.2 || Bilaga VII, del II, punkt 18 ||   
 Artikel 159.3 || Bilaga VII, del II, punkt 19 ||   
 Artikel 159.4 || Bilaga VII, del II, punkt 20 ||   
 Artikel 160.1 || Bilaga VII, del II, punkt 21 ||   
 Artikel 160.2 || Bilaga VII, del II, punkt 22 ||   
 Artikel 160.3 || Bilaga VII, del II, punkt 23 ||   
 Artikel 160.4 ||   ||   
 Artikel 161.1 || Bilaga VII, del II, punkt 24 ||   
 Artikel 161.2 || Bilaga VII, del II, punkterna 25 och 26 ||   
 Artikel 161.3 || Bilaga VII, del II, punkt 27   ||   
 Artikel 162.1 || Bilaga VII, del III, punkt 1 ||   
 Artikel 162.2 || Bilaga VII, del III, punkt 2 ||   
 Artikel 162.3 || Bilaga VII, del III, punkt 3 ||   
 Artikel 162.4 || Bilaga VII, del III, punkt 4 ||   
 Artikel 162.5 || Bilaga VII, del III, punkt 5 ||   
 Artikel 162.6 || Bilaga VII, del III, punkt 6 ||   
 Artikel 162.7 || Bilaga VII, del III, punkt 7 ||   
 Artikel 162.8 || Bilaga VII, del III, punkt 9 ||   
 Artikel 162.9 || Bilaga VII, del III, punkt 10 ||   
 Artikel 162.10 || Bilaga VII, del III, punkt 11 ||   
 Artikel 163.1 || Bilaga VII, del III, punkt 12 ||   
 Artikel 163.2 ||   ||   
 Artikel 164 || Bilaga VII, del III, punkt 13 ||   
 Artikel 165.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 1 ||   
 Artikel 165.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 2 ||   
 Artikel 165.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 3 ||   
 Artikel 166.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 5– ||   
 Artikel 166.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 12 ||   
 Artikel 166.3 || Bilaga VII, del IV, punkterna 13–15 ||   
 Artikel 166.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 16 ||   
 Artikel 167.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 17 ||   
 Artikel 167.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 18 ||   
 Artikel 168.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 19–23 ||   
 Artikel 168.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 24 ||   
 Artikel 168.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 25 ||   
 Artikel 169.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 26–28 ||   
 Artikel 169.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 29 ||   
 Artikel 169.3 ||   ||   
 Artikel 170 || Bilaga VII, del IV, punkt 30 ||   
 Artikel 171.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 31 ||   
 Artikel 171.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 32 ||   
 Artikel 171.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 33 ||   
 Artikel 171.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 34 ||   
 Artikel 171.5 || Bilaga VII, del IV, punkt 35 ||   
 Artikel 172.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 36 ||   
 Artikel 172.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 37 första stycket ||   
 Artikel 172.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 37 andra stycket ||   
 Artikel 172.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 38 ||   
 Artikel 172.5 || Bilaga VII, del IV, punkt 39 ||   
 Artikel 173.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 40 ||   
 Artikel 173.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 41 ||   
 Artikel 173.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 42 ||   
 Artikel 174.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 44 ||   
 Artikel 174.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 45 ||   
 Artikel 174.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 46 ||   
 Artikel 174.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 47 ||   
 Artikel 174.5 ||   ||   
 Artikel 174.6 ||   ||   
 Artikel 175.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 43 och 49–56 ||   
 Artikel 175.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 57 ||   
 Artikel 176.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 59–66 ||   
 Artikel 176.2 || Bilaga VII, del IV, punkterna 67–72 ||   
 Artikel 176.3 ||   ||   
 Artikel 177.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 73–81 ||   
 Artikel 177.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 82 ||   
 Artikel 177.3 || Bilaga VII, del IV, punkterna 83–86 ||   
 Artikel 178.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 87–92 ||   
 Artikel 178.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 93 ||   
 Artikel 178.3 || Bilaga VII, del IV, punkterna 94 och 95 ||   
 Artikel 178.4 ||   ||   
 Artikel 179.1 || Bilaga VII, del IV, punkterna 98–100 ||   
 Artikel 179.2 || Bilaga VII, del IV, punkterna 101 och 102 ||   
 Artikel 179.3 || Bilaga VII, del IV, punkterna 103 och 104 ||   
 Artikel 179.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 96 ||   
 Artikel 179.5 || Bilaga VII, del IV, punkt 97 ||   
 Artikel 179.6 ||   ||   
 Artikel 180.1 ||   ||   
 Artikel 180.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 105 ||   
 Artikel 180.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 106 ||   
 Artikel 180.4 || Bilaga VII, del IV, punkt 107 ||   
 Artikel 180.5 || Bilaga VII, del IV, punkt 108 ||   
 Artikel 180.6 || Bilaga VII, del IV, punkt 109 ||   
 Artikel 181 || Bilaga VII, del IV, punkterna 110–114 ||   
 Artikel 182 || Bilaga VII, del IV, punkt 115 ||   
 Artikel 183 || Bilaga VII, del IV, punkt 116 ||   
 Artikel 184 || Bilaga VII, del IV, punkterna 117–123 ||   
 Artikel 185.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 124 ||   
 Artikel 185.2 || Bilaga VII, del IV, punkterna 125 och 126 ||   
 Artikel 185.3 || Bilaga VII, del IV, punkt 127 ||   
 Artikel 185.4 ||   ||   
 Artikel 186.1 || Bilaga VII, del IV, punkt 128 ||   
 Artikel 186.2 || Bilaga VII, del IV, punkt 129 ||   
 Artikel 187 || Bilaga VII, del IV, punkt 131 ||   
 Artikel 188 || Artikel 90 och bilaga VIII, del 1, punkt 2 ||   
 Artikel 189.1 || Artikel 93.2 ||   
 Artikel 189.2 || Artikel 93.3 ||   
 Artikel 189.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 1 ||   
 Artikel 189.4 || Bilaga VIII, del III, punkt 2 ||   
 Artikel 189.5 || Bilaga VIII, del V, punkterna 1 och 2 ||   
 Artikel 189.6 ||   ||   
 Artikel 190.1 || Artikel 92.1 ||   
 Artikel 190.2 || Artikel 92.2 ||   
 Artikel 190.3 || Artikel 92.3 ||   
 Artikel 190.4 || Artikel 92.4 ||   
 Artikel 190.5 || Artikel 92.5 ||   
 Artikel 190.6 || Artikel 92.6 ||   
 Artikel 190.7 || Bilaga VIII, del II, punkt 1 ||   
 Artikel 190.8 || Bilaga VIII, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 190.9 ||   ||   
 Artikel 190.10 ||   ||   
 Artikel 191 || Bilaga VIII, del I, punkterna 3 och 4 ||   
 Artikel 192 || Bilaga VIII, del I, punkt 5 ||   
 Artikel 193.1 || Bilaga VIII, del I, punkt 7 ||   
 Artikel 193.2 || Bilaga VIII, del I, punkt 8 ||   
 Artikel 193.3 || Bilaga VIII, del I, punkt 9 ||   
 Artikel 193.4 || Bilaga VIII, del I, punkt 10 ||   
 Artikel 193.5–193.9 ||   ||   
 Artikel 194.1 || Bilaga VIII, del I, punkt 11 ||   
 Artikel 194.2 ||   ||   
 Artikel 195.1 || Bilaga VIII, del I, punkt 12 ||   
 Artikel 195.2 || Bilaga VIII, del I, punkterna 13–17 ||   
 Artikel 195.3 || Bilaga VIII, del I, punkt 20 ||   
 Artikel 195.4 || Bilaga VIII, del I, punkt 21 ||   
 Artikel 195.5 || Bilaga VIII, del I, punkt 22 ||   
 Artikel 195.6–195.10 ||   ||   
 Artikel 196 || Bilaga VIII, del I, punkterna 23–25 ||   
 Artikel 197.1 || Bilaga VIII, del I, punkt 26 ||   
 Artikel 197.2 || Bilaga VIII, del I, punkt 27 ||   
 Artikel 198 || Bilaga VIII, del I, punkt 29 ||   
 Artikel 199.1 || Bilaga VIII, del I, punkterna 30 och 31 ||   
 Artikel 199.2 || Bilaga VIII, del I, punkt 32 ||   
 Artikel 200 || Bilaga VIII, del II, punkt 3 ||   
 Artikel 201 || Bilaga VIII, del II, punkterna 4 och 5 ||   
 Artikel 202.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 6 ||   
 Artikel 202.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 6a ||   
 Artikel 202.3 || Bilaga VIII, del II, punkt 6b ||   
 Artikel 202.4 || Bilaga VIII, del II, punkt 6c ||   
 Artikel 202.5 || Bilaga VIII, del II, punkt 7 ||   
 Artikel 203.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 8 ||   
 Artikel 203.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 8 a ||   
 Artikel 203.3 || Bilaga VIII, del II, punkt 8 b ||   
 Artikel 203.4 || Bilaga VIII, del II, punkt 8 c ||   
 Artikel 203.5 || Bilaga VIII, del II, punkt 8 d ||   
 Artikel 204.1 ||   ||   
 Artikel 204.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 9 a ||   
 Artikel 204.3 || Bilaga VIII, del II, punkt 9 b ||   
 Artikel 205 || Bilaga VIII, del II, punkt 10 ||   
 Artikel 206 || Bilaga VIII, del II, punkt 11 ||   
 Artikel 207.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 12 ||   
 Artikel 207.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 13 ||   
 Artikel 208.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 14 ||   
 Artikel 208.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 15 ||   
 Artikel 208.3 ||   ||   
 Artikel 209.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 16 ||   
 Artikel 209.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 17 ||   
 Artikel 209.3 ||   ||   
 Artikel 210.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 18 ||   
 Artikel 201.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 19 ||   
 Artikel 211.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 20 ||   
 Artikel 211.2 || Bilaga VIII, del II, punkt 21 ||   
 Artikel 212.1 || Bilaga VIII, del II, punkt 22 ||   
 Artikel 212.2 ||   ||   
 Artikel 212.3 ||   ||   
 Artikel 213 || Bilaga VIII, del III, punkt 3 ||   
 Artikel 214 || Bilaga VIII, del III, punkt 4 ||   
 Artikel 215.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 5 ||   
 Artikel 215.2 || Bilaga VIII, del III, punkterna 6–10 ||   
 Artikel 215.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 11 ||   
 Artikel 215.4 || Bilaga VIII, del III, punkterna 22 och 23 ||   
 Artikel 215.5 ||   ||   
 Artikel 216.1 || Bilaga VIII, del III, punkterna 12–15 ||   
 Artikel 216.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 16 ||   
 Artikel 216.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 17 ||   
 Artikel 216.4 || Bilaga VIII, del III, punkterna 18 och 19 ||   
 Artikel 216.5 || Bilaga VIII, del III, punkterna 20 och 21 ||   
 Artikel 216.6 || Bilaga VIII, del III, punkterna 22 och 23 ||   
 Artikel 216.7–216.9 ||   ||   
 Artikel 217.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 24 ||   
 Artikel 217.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 25 ||   
 Artikel 217.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 26 ||   
 Artikel 217.4 || Bilaga VIII, del III, punkt 27 ||   
 Artikel 217.5 || Bilaga VIII, del III, punkt 28 ||   
 Artikel 217.6 || Bilaga VIII, del III, punkt 29 ||   
 Artikel 217.7 ||   ||   
 Artikel 218.1 || Bilaga VIII, del III, punkterna 30–32 ||   
 Artikel 218.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 33 ||   
 Artikel 218.3 || Bilaga VIII, del III, punkterna 34–35 ||   
 Artikel 218.4–218.7 ||   ||   
 Artikel 219.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 36 ||   
 Artikel 219.2 || Bilaga VIII, del III, punkterna 37–40 ||   
 Artikel 219.3–219.6 ||   ||   
 Artikel 220.1 || Bilaga VIII, del III, punkterna 42–46 ||   
 Artikel 220.2 || Bilaga VIII, del III, punkterna 47–52 ||   
 Artikel 220.3 || Bilaga VIII, del III, punkterna 53–56 ||   
 Artikel 221 || Bilaga VIII, del III, punkt 57 ||   
 Artikel 221.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 58 ||   
 Artikel 222.2 ||   ||   
 Artikel 222.3 ||   ||   
 Artikel 223.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 60 ||   
 Artikel 223.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 61 ||   
 Artikel 224.1 || Bilaga VIII, del III, punkterna 62–65 ||   
 Artikel 224.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 66 ||   
 Artikel 224.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 67 ||   
 Artikel 225.1 || Bilaga VIII, del III, punkterna 68–71 ||   
 Artikel 225.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 72 ||   
 Artikel 225.3 || Bilaga VIII, del III, punkterna 73 och 74 ||   
 Artikel 226.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 76 ||   
 Artikel 226.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 77 ||   
 Artikel 226.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 78 ||   
 Artikel 227.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 79 ||   
 Artikel 227.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 80 ||   
 Artikel 227.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 80a ||   
 Artikel 227.4 || Bilaga VIII, del III, punkterna 81–82 ||   
 Artikel 228.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 83 ||   
 Artikel 228.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 83 ||   
 Artikel 228.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 84 ||   
 Artikel 228.4 || Bilaga VIII, del III, punkt 85 ||   
 Artikel 229 || Bilaga VIII, del III, punkt 86 ||   
 Artikel 230.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 87 ||   
 Artikel 230.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 88 ||   
 Artikel 230.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 89 ||   
 Artikel 231.1 || Bilaga VIII, del III, punkt 90 ||   
 Artikel 231.2 || Bilaga VIII, del III, punkt 91 ||   
 Artikel 231.3 || Bilaga VIII, del III, punkt 92 ||   
 Artikel 232.1 || Bilaga VIII, del IV, punkt 1 ||   
 Artikel 232.2 || Bilaga VIII, del IV, punkt 2 ||   
 Artikel 233.1 || Bilaga VIII, del IV, punkt 3 ||   
 Artikel 233.2 || Bilaga VIII, del IV, punkt 4 ||   
 Artikel 233.3 || Bilaga VIII, del IV, punkt 5 ||   
 Artikel 234.1 || Bilaga VIII, del IV, punkt 6 ||   
 Artikel 234.2 || Bilaga VIII, del IV, punkt 7 ||   
 Artikel 234.3 || Bilaga VIII, del IV, punkt 8 ||   
 Artikel 235 || Bilaga VIII, del VI, punkt 1 ||   
 Artikel 236 || Bilaga VIII, del VI, punkt 2 ||   
 Artikel 237.1–237.9 || Bilaga IX, del I, punkt 1 ||   
 Artikel 237.10 || Artikel 4.37 ||   
 Artikel 237.11 || Artikel 4.38 ||   
 Artikel 237.12 || Artikel 4.41 ||   
 Artikel 237.13 ||   ||   
 Artikel 237.14 ||   ||   
 Artikel 238.1 || Bilaga IX, del II, punkt 1 ||   
 Artikel 238.2 || Bilaga IX, del II, punkt 1a ||   
 Artikel 238.3 || Bilaga IX, del II, punkt 1b ||   
 Artikel 238.4 || Bilaga IX, del II, punkt 1c ||   
 Artikel 238.5 || Bilaga IX, del II, punkt 1d ||   
 Artikel 238.6 ||   ||   
 Artikel 239.1 || Bilaga IX, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 239.2 || Bilaga IX, del II, punkt 2a ||   
 Artikel 239.3 || Bilaga IX, del II, punkt 2b ||   
 Artikel 239.4 || Bilaga IX, del II, punkt 2c ||   
 Artikel 239.5 || Bilaga IX, del II, punkt 2d ||   
 Artikel 239.6 ||   ||   
 Artikel 240.1 || Artikel 95.1 ||   
 Artikel 240.2 || Artikel 95.2 ||   
 Artikel 240.3 || Artikel 96.2 ||   
 Artikel 240.4 || Artikel 96.3 ||   
 Artikel 240.5 || Artikel 96.4 ||   
 Artikel 240.6 ||   ||   
 Artikel 241.1 || Bilaga IX, del IV, punkterna 2 och 3 ||   
 Artikel 241.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 5 ||   
 Artikel 241.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 5 ||   
 Artikel 242.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 60 ||   
 Artikel 242.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 61 ||   
 Artikel 242.3 ||   ||   
 Artikel 242.4 ||   ||   
 Artikel 243.1 || Artikel 101.1 ||   
 Artikel 243.2 || Artikel 101.2 ||   
 Artikel 243.3 ||   ||   
 Artikel 244 || Bilaga IX, del II, punkterna 3 och 4 ||   
 Artikel 245 || Bilaga IX, del II, punkterna 5–7 ||   
 Artikel 246 || Bilaga IX, del IV, punkterna 6–7 ||   
 Artikel 247 || Bilaga IX, del IV, punkt 8 ||   
 Artikel 248.1 || Bilaga IX, del IV, punkterna 9–10 ||   
 Artikel 248.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 10 (ändring) ||   
 Artikel 249 || Bilaga IX, del IV, punkterna 11–12 ||   
 Artikel 250.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 13 ||   
 Artikel 250.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 15 ||   
 Artikel 251.1 || Artikel 100 ||   
 Artikel 251.2 || Bilaga IX, del IV, punkterna 17–20 ||   
 Artikel 251.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 21 ||   
 Artikel 251.4 || Bilaga IX, del IV, punkterna 22–23 ||   
 Artikel 251.5 || Bilaga IX, del IV, punkterna 24–25 ||   
 Artikel 251.6 || Bilaga IX, del IV, punkterna 26–29 ||   
 Artikel 251.7 || Bilaga IX, del IV, punkt 30 ||   
 Artikel 251.8 || Bilaga IX, del IV, punkt 32 ||   
 Artikel 251.9 || Bilaga IX, del IV, punkt 33 ||   
 Artikel 252 || Bilaga IX, del IV, punkt 34 ||   
 Artikel 253 || Bilaga IX, del IV, punkterna 35–36 ||   
 Artikel 254.1 || Bilaga IX, del IV, punkterna 38, 39 och 41 ||   
 Artikel 254.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 42 ||   
 Artikel 254.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 43 ||   
 Artikel 254.4 || Bilaga IX, del IV, punkt 44 ||   
 Artikel 254.5 ||   ||   
 Artikel 255 || Bilaga IX, del IV, punkt 45 ||   
 Artikel 256.1 || Bilaga IX, del IV, punkterna 46, 47 och 49 ||   
 Artikel 256.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 51 ||   
 Artikel 257.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 52 ||   
 Artikel 257.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 53 ||   
 Artikel 257.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 54 ||   
 Artikel 257.4 ||   ||   
 Artikel 258.1 || Bilaga IX, del IV, punkterna 55 och 57 ||   
 Artikel 258.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 58 ||   
 Artikel 258.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 59 ||   
 Artikel 259.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 62 ||   
 Artikel 259.2 || Bilaga IX, del IV, punkterna 63–65 ||   
 Artikel 259.3 || Bilaga IX, del IV, punkterna 66 och 67 ||   
 Artikel 259.4 ||   ||   
 Artikel 260.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 68 ||   
 Artikel 260.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 70 ||   
 Artikel 260.3 || Bilaga IX, del IV, punkt 71 (ändring) ||   
 Artikel 261.1 || Bilaga IX, del IV, punkt 72 ||   
 Artikel 261.2 || Bilaga IX, del IV, punkt 73 ||   
 Artikel 261.3 || Bilaga IX, del IV, punkterna 74–75 ||   
 Artikel 261.4 || Bilaga IX, del IV, punkt 76 ||   
 Artikel 262.1 || Artikel 97.1 ||   
 Artikel 262.2 || Artikel 97.2 ||   
 Artikel 262.3 || Artikel 97.3 ||   
 Artikel 263 || Bilaga IX, del III, punkt 1 ||   
 Artikel 264 || Bilaga IX, del III, punkterna 2–7 ||   
 Artikel 265 || Artikel 98.1 och bilaga IX, del III, punkterna 8 och 9 ||   
 Artikel 266.1 ||   || Kapitalkravsdirektivet, bilaga II, punkt 5 
 Artikel 266.2 ||   ||   
 Artikel 267.1 || Bilaga III, del I, punkt 2 ||   
 Artikel 267.2 || Bilaga III, del I, punkt 3 ||   
 Artikel 267.3 || Bilaga III, del I, punkt 4 ||   
 Artikel 267.4 || Bilaga III, del I, punkt 5 ||   
 Artikel 267.5 || Bilaga III, del I, punkt 6 ||   
 Artikel 267.6 || Bilaga III, del I, punkt 7 ||   
 Artikel 267.7 || Bilaga III, del I, punkt 8 ||   
 Artikel 267.8 || Bilaga III, del I, punkt 9 ||   
 Artikel 267.9 || Bilaga III, del I, punkt 10 ||   
 Artikel 267.10 || Bilaga III, del I, punkt 11 ||   
 Artikel 267.11 || Bilaga III, del I, punkt 12 ||   
 Artikel 267.12 || Bilaga III, del I, punkt 13 ||   
 Artikel 267.13 || Bilaga III, del I, punkt 14 ||   
 Artikel 267.14 || Bilaga III, del I, punkt 15 ||   
 Artikel 267.15 || Bilaga III, del I, punkt 16 ||   
 Artikel 267.16 || Bilaga III, del I, punkt 17 ||   
 Artikel 267.17 || Bilaga III, del I, punkt 18 ||   
 Artikel 267.18 || Bilaga III, del I, punkt 19 ||   
 Artikel 267.19 || Bilaga III, del I, punkt 20 ||   
 Artikel 267.20 || Bilaga III, del I, punkt 21 ||   
 Artikel 267.21 || Bilaga III, del I, punkt 22 ||   
 Artikel 267.22 || Bilaga III, del I, punkt 23 ||   
 Artikel 267.23 || Bilaga III, del I, punkt 26 ||   
 Artikel 267.24 || Bilaga III, del I, punkt 27 ||   
 Artikel 267.25 || Bilaga III, del I, punkt 28 ||   
 Artikel 267.26 || Bilaga III, del VII, a ||   
 Artikel 267.27 || Bilaga III, del VII, a ||   
 Artikel 267.28–267.31 ||   ||   
 Artikel 268.1 || Bilaga III, del II, punkt 1 ||   
 Artikel 268.2 || Bilaga III, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 268.3 || Bilaga III, del II, punkt 3, första och andra stycket ||   
 Artikel 268.4 || Bilaga III, del II, punkt 3, tredje stycket ||   
 Artikel 268.5 || Bilaga III, del II, punkt 4 ||   
 Artikel 268.6 || Bilaga III, del II, punkt 5 ||   
 Artikel 268.7 || Bilaga III, del II, punkt 7 ||   
 Artikel 268.8 || Bilaga III, del II, punkt 8 ||   
 Artikel 269.1 || Bilaga III, del III ||   
 Artikel 269.2 || Bilaga III, del III ||   
 Artikel 269.3 || Bilaga III, del III ||   
 Artikel 270.1 || Bilaga III, del IV ||   
 Artikel 270.2 || Bilaga III, del IV, fotnot 4 ||   
 Artikel 271.1 || Bilaga III, del V, punkt 1 ||   
 Artikel 271.2 || Bilaga III, del V, punkt 2 ||   
 Artikel 272.1 || Bilaga III, del V, punkterna 3 och 4 ||   
 Artikel 272.2 || Bilaga III, del V, punkt 5 ||   
 Artikel 272.3 ||   ||   
 Artikel 272.4 ||   ||   
 Artikel 273.1 ||   ||   
 Artikel 273.2 || Bilaga III, del V, punkt 6 ||   
 Artikel 273.3 || Bilaga III, del V, punkt 7 ||   
 Artikel 273.4 || Bilaga III, del V, punkt 8 ||   
 Artikel 274.1 || Bilaga III, del V, punkt 11 ||   
 Artikel 274.2 || Bilaga III, del V, punkt 12 ||   
 Artikel 275.1 ||   ||   
 Artikel 275.2 || Bilaga III, del V, punkt 13 ||   
 Artikel 275.3 || Bilaga III, del V, punkt 14 ||   
 Artikel 276.1 ||   ||   
 Artikel 276.2 || Bilaga III, del V, punkt 15 ||   
 Artikel 276.3 || Bilaga III, del V, punkt 16 ||   
 Artikel 276.4 || Bilaga III, del V, punkt 17 ||   
 Artikel 276.5 || Bilaga III, del V, punkt 18 ||   
 Artikel 276.6 || Bilaga III, del V, punkt 19 ||   
 Artikel 276.7 || Bilaga III, del V, punkt 20 ||   
 Artikel 276.8 || Bilaga III, del V, punkt 21 ||   
 Artikel 277.1 || Bilaga III, del VI, punkt 1 ||   
 Artikel 277.2 || Bilaga III, del VI, punkt 2 ||   
 Artikel 277.3 || Bilaga III, del VI, punkt 3 ||   
 Artikel 277.4 || Bilaga III, del VI, punkt 4 ||   
 Artikel 277.5 ||   ||   
 Artikel 277.6 ||   ||   
 Artikel 278.1 || Bilaga III, del VI, punkt 5 ||   
 Artikel 278.2 || Bilaga III, del VI, punkt 6 ||   
 Artikel 278.3 || Bilaga III, del VI, punkt 6 ||   
 Artikel 278.4 || Bilaga III, del VI, punkt 7 ||   
 Artikel 278.5 || Bilaga III, del VI, punkt 8 ||   
 Artikel 278.6 || Bilaga III, del VI, punkt 9 ||   
 Artikel 278.7 || Bilaga III, del VI, punkt 10 ||   
 Artikel 278.8 || Bilaga III, del VI, punkt 11 (ändring) ||   
 Artikel 278.9 || Bilaga III, del VI, punkt 12 ||   
 Artikel 278.10 || Bilaga III, del VI, punkt 13 ||   
 Artikel 278.11 || Bilaga III, del VI, punkt 14 ||   
 Artikel 278.12 || Bilaga III, del VI, punkt 15 ||   
 Artikel 278.13 ||   ||   
 Artikel 279.1 || Bilaga III, del VI, punkt 16 ||   
 Artikel 279.2–279.7 ||   ||   
 Artikel 280.1 || Bilaga III, del VI, punkterna 18 och 25 ||   
 Artikel 280.2 || Bilaga III, del VI, punkt 19 ||   
 Artikel 280.3 ||   ||   
 Artikel 280.4 || Bilaga III, del VI, punkt 20 ||   
 Artikel 280.5 || Bilaga III, del VI, punkt 21 ||   
 Artikel 280.6 || Bilaga III, del VI, punkt 22 ||   
 Artikel 280.7 || Bilaga III, del VI, punkt 23 ||   
 Artikel 280.8 || Bilaga III, del VI, punkt 24 ||   
 Artikel 281.1 || Bilaga III, del VI, punkt 17 ||   
 Artikel 281.2 ||   ||   
 Artikel 281.3 ||   ||   
 Artikel 281.4 ||   ||   
 Artikel 282 || Bilaga III, del VI, punkt 26 ||   
 Artikel 283.1 || Bilaga III, del VI, punkt 27 ||   
 Artikel 283.2 || Bilaga III, del VI, punkt 28 ||   
 Artikel 283.3 ||   ||   
 Artikel 283.4 || Bilaga III, del VI, punkt 29 ||   
 Artikel 283.5 || Bilaga III, del VI, punkt 30 ||   
 Artikel 283.6 || Bilaga III, del VI, punkt 31 ||   
 Artikel 284.1 || Bilaga III, del VI, punkt 32 ||   
 Artikel 284.2 || Bilaga III, del VI, punkt 33 ||   
 Artikel 284.3–284.10 ||   ||   
 Artikel 285.1 || Bilaga III, del VI, punkt 34 ||   
 Artikel 285.2 || Bilaga III, del VI, punkt 35 ||   
 Artikel 285.3 ||   ||   
 Artikel 285.4 ||   ||   
 Artikel 285.5 ||   ||   
 Artikel 285.6 ||   ||   
 Artikel 286.1 || Bilaga III, del VI, punkt 36 ||   
 Artikel 286.2 ||   ||   
 Artikel 286.3 || Bilaga III, del VI, punkt 38 ||   
 Artikel 286.4 || Bilaga III, del VI, punkt 39 ||   
 Artikel 286.5 || Bilaga III, del VI, punkt 40 ||   
 Artikel 286.6 || Bilaga III, del VI, punkt 41 ||   
 Artikel 286.7 ||   ||   
 Artikel 286.8 ||   ||   
 Artikel 286.9 ||   ||   
 Artikel 286.10 ||   ||   
 Artikel 287.1 || Bilaga III, del VI, punkt 42 ||   
 Artikel 287.2–287.5 ||   ||   
 Artikel 287.6 || Bilaga III, del VI, punkt 42 ||   
 Artikel 288.1 ||   ||   
 Artikel 288.2 ||   ||   
 Artikel 288.3 ||   ||   
 Artikel 289 || Bilaga III, del VII, led a ||   
 Artikel 290.1 ||   ||   
 Artikel 290.2 || Bilaga III, del VII, led b 5 ||   
 Artikel 290.3 ||   ||   
 Artikel 291.1 || Bilaga III, del VII, led b iii ||   
 Artikel 291.2 || Bilaga III, del VII, led b iv ||   
 Artikel 291.3 || Bilaga III, del VII, led b v ||   
 Artikel 291.4 || Bilaga III, del VII, led b femte stycket, c–d ||   
 Artikel 292.1 || Bilaga III, del VII, led c ||   
 Artikel 292.2 || Bilaga III, del VII, led c ||   
 Artikel 292.3 || Bilaga III, del VII, led c ||   
 Artikel 292.4 ||   ||   
 Artikel 293.1 ||   ||   
 Artikel 293.2 ||   || Bilaga II, punkterna 7–11 
 Artikel 294.1 ||   ||   
 Artikel 295 ||   ||   
 Artikel 296 ||   ||   
 Artikel 297 ||   ||   
 Artikel 298 ||   ||   
 Artikel 299 ||   ||   
 Artikel 300 ||   ||   
 Artikel 301.1 || Artikel 104.6 ||   
 Artikel 301.2 || Artikel 105.1 och 105.2 ||   
 Artikel 301.3 ||   ||   
 Artikel 302.1 || Artikel 102.2 och 102.3 ||   
 Artikel 302.2 ||   ||   
 Artikel 303.3 || Artikel 102.4 ||   
 Artikel 303.3 || Bilaga X, del IV, punkt 1 ||   
 Artikel 303.3 || Bilaga X, del IV, punkt 2 ||   
 Artikel 303.4 ||   ||   
 Artikel 303.5 ||   ||   
 Artikel 304.1 || Bilaga X, del I, punkt 1 ||   
 Artikel 305.2 || Bilaga X, del I, punkterna 2–4 ||   
 Artikel 305.3 || Bilaga X, del I, punkterna 5–6 ||   
 Artikel 305.3 ||   ||   
 Artikel 306.1 || Artikel 104.1 ||   
 Artikel 306.2 || Bilaga X, del II, punkt 1, första meningen ||   
 Artikel 306.3 || Bilaga X, del II, punkt 1, andra meningen ||   
 Artikel 306.4 || Bilaga X, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 307.1 || Bilaga X, del II, punkt 4 ||   
 Artikel 307.2 ||   ||   
 Artikel 307.3 ||   ||   
 Artikel 308.1 || Bilaga X, del II, punkterna 5–7 ||   
 Artikel 308.2 || Bilaga X, del II, punkterna 10 och 11 ||   
 Artikel 309 || Bilaga X, del II, punkt 12 ||   
 Artikel 310 || Bilaga X, del III, punkterna 1–7 ||   
 Artikel 311.1 || Bilaga X, del III, punkt 1 ||   
 Artikel 311.2 || Bilaga X, del III, punkterna 8–12 ||   
 Artikel 311.3 || Bilaga X, del III, punkterna 13–18 ||   
 Artikel 311.4 || Bilaga X, del III, punkt 19 ||   
 Artikel 311.5 || Bilaga X, del III, punkt 20 ||   
 Artikel 311.6 || Bilaga X, del III, punkterna 21–24 ||   
 Artikel 311.7 ||   ||   
 Artikel 312.1 || Bilaga X, del III, punkt 25 ||   
 Artikel 312.2 || Bilaga X, del III, punkt 26 ||   
 Artikel 312.3 || Bilaga X, del III, punkt 27 ||   
 Artikel 312.4 || Bilaga X, del III, punkt 28 ||   
 Artikel 312.5 || Bilaga X, del III, punkt 29 ||   
 Artikel 313 || Bilaga X, del V ||   
 Artikel 314.1 ||   || Artikel 26 
 Artikel 314.2 ||   || Artikel 26 
 Artikel 314.3 ||   ||   
 Artikel 315 ||   ||   
 Artikel 316.1 ||   || Bilaga I, punkt 1 
 Artikel 316.2 ||   || Bilaga I, punkt 2 
 Artikel 316.3 ||   || Bilaga I, punkt 3 
 Artikel 317.1 ||   || Bilaga I, punkt 4 
 Artikel 317.2 ||   ||   
 Artikel 318.1 ||   || Bilaga I, punkt 5 
 Artikel 318.2 ||   ||   
 Artikel 319 ||   || Bilaga I, punkt 7 
 Artikel 320.1 ||   || Bilaga I, punkt 9 
 Artikel 320.2 ||   || Bilaga I, punkt 10 
 Artikel 321.1 ||   || Bilaga I, punkt 8 
 Artikel 321.2 ||   || Bilaga I, punkt 8 
 Artikel 322 ||   || Bilaga I, punkt 11 
 Artikel 323 ||   || Bilaga I, punkt 13 
 Artikel 324 ||   || Bilaga I, punkt 14 
 Artikel 325.1 ||   || Bilaga I, punkt 14 
 Artikel 325.2 ||   || Bilaga I, punkt 14 
 Artikel 325.3 ||   || Bilaga I, punkt 14 
 Artikel 325.4 ||   ||  Artikel 19.1 
 Artikel 326.1 ||   || Bilaga I, punkt 16a 
 Artikel 326.2 ||   || Bilaga I, punkt 16a 
 Artikel 326.3 ||   || Bilaga I, punkt 16a 
 Artikel 326.4 ||   || Bilaga I, punkt 16a 
 Artikel 326.4 ||   || Bilaga I, punkt 16a 
 Artikel 327.1 ||   || Bilaga I, punkt 14a 
 Artikel 327.2 ||   || Bilaga I, punkt 14b 
 Artikel 327.3 ||   || Bilaga I, punkt 14c 
 Artikel 327.4 ||   || Bilaga I, punkt 14a 
 Artikel 328.1 ||   || Bilaga I, punkt 17 
 Artikel 328.2 ||   || Bilaga I, punkt 18 
 Artikel 328.3 ||   || Bilaga I, punkt 19 
 Artikel 328.4 ||   || Bilaga I, punkt 20 
 Artikel 328.5 ||   || Bilaga I, punkt 21 
 Artikel 328.6 ||   || Bilaga I, punkt 22 
 Artikel 328.7 ||   || Bilaga I, punkt 23 
 Artikel 328.8 ||   || Bilaga I, punkt 24 
 Artikel 328.9 ||   || Bilaga I, punkt 25 
 Artikel 329.1 ||   || Bilaga I, punkt 26 
 Artikel 329.2 ||   || Bilaga I, punkt 27 
 Artikel 329.3 ||   || Bilaga I, punkt 28 
 Artikel 329.4 ||   || Bilaga I, punkt 29 
 Artikel 329.5 ||   || Bilaga I, punkt 30 
 Artikel 329.6 ||   || Bilaga I, punkt 31 
 Artikel 329.7 ||   || Bilaga I, punkt 32 
 Artikel 330.1 ||   || Bilaga I, punkt 33 
 Artikel 330.2 ||   || Bilaga I, punkt 33 
 Artikel 330.3 ||   ||   
 Artikel 331 ||   || Bilaga I, punkt 34 
 Artikel 332 ||   || Bilaga I, punkt 36 
 Artikel 333.1 ||   ||   
 Artikel 333.2 ||   || Bilaga I, punkt 37 
 Artikel 333.3 ||   || Bilaga I, punkt 38 
 Artikel 334.1 ||   || Bilaga I, punkt 41 
 Artikel 334.2 ||   || Bilaga I, punkt 41 
 Artikel 335.1 ||   || Bilaga I, punkt 42 
 Artikel 335.2 ||   ||   
 Artikel 335.3 ||   || Bilaga I, punkt 43 
 Artikel 335.4 ||   || Bilaga I, punkt 44 
 Artikel 335.5 ||   || Bilaga I, punkt 45 
 Artikel 335.6 ||   || Bilaga I, punkt 46 
 Artikel 336 ||   || Bilaga I, punkt 8 
 Artikel 337.1 ||   || Bilaga I, punkterna 48–49 
 Artikel 337.2 ||   || Bilaga I, punkt 50 
 Artikel 338 ||   || Bilaga I, punkt 51 
 Artikel 339.1 ||   || Bilaga I, punkt 53 
 Artikel 339.2 ||   || Bilaga I, punkt 54 
 Artikel 339.3 ||   || Bilaga I, punkt 55 
 Artikel 339.4 ||   || Bilaga I, punkt 56 
 Artikel 340 ||   || Bilaga III, punkt 1 
 Artikel 341.1 ||   || Bilaga III, punkt 2 och punkt 2.4 
 Artikel 341.2 ||   || Bilaga III, punkt 2.2 
 Artikel 341.3 ||   || Bilaga III, punkt 2.1 
 Artikel 341.4 ||   || Bilaga III, punkt 2.2 
 Artikel 341.5 ||   ||   
 Artikel 342.1 ||   || Bilaga III, punkt 2.1 
 Artikel 342.2 ||   || Bilaga III, punkt 2.1 
 Artikel 342.3 ||   || Bilaga III, punkt 2.1 
 Artikel 343.1 ||   || Bilaga III, punkt 3.1 
 Artikel 343.2 ||   || Bilaga III, punkt 3.2 
 Artikel 343.3 ||   || Bilaga III, punkt 3.2 
 Artikel 343.4 ||   ||   
 Artikel 344 ||   ||   
 Artikel 345 ||   ||   
 Artikel 346.1 ||   || Bilaga IV, punkt 1 
 Artikel 346.2 ||   || Bilaga IV, punkt 2 
 Artikel 346.3 ||   || Bilaga IV, punkt 3 
 Artikel 346.4 ||   || Bilaga IV, punkt 4 
 Artikel 346.5 ||   || Bilaga IV, punkt 6 
 Artikel 347.1 ||   || Bilaga IV, punkt 8 
 Artikel 347.2 ||   || Bilaga IV, punkt 9 
 Artikel 347.3 ||   || Bilaga IV, punkt 10 
 Artikel 347.4 ||   || Bilaga IV, punkt 12 
 Artikel 348.1 ||   || Bilaga IV, punkt 13 
 Artikel 348.2 ||   || Bilaga IV, punkt 14 
 Artikel 348.3 ||   || Bilaga IV, punkt 15 
 Artikel 348.4 ||   || Bilaga IV, punkt 16 
 Artikel 348.5 ||   || Bilaga IV, punkt 17 
 Artikel 348.6 ||   || Bilaga IV, punkt 18 
 Artikel 349.1 ||   || Bilaga IV, punkt 19 
 Artikel 349.2 ||   || Bilaga IV, punkt 20 
 Artikel 350 ||   || Bilaga IV, punkt 21 
 Artikel 351 ||   ||   
 Artikel 352.1 ||   || Bilaga V, punkt 1 
 Artikel 352.2 ||   ||   
 Artikel 352.3 ||   ||   
 Artikel 353.1 ||   || Bilaga V, punkt 10b 
 Artikel 353.2 ||   ||   
 Artikel 353.3 ||   ||   
 Artikel 354.1 ||   || Bilaga V, punkt 10 
 Artikel 354.2 ||   || Bilaga V, punkt 10a 
 Artikel 355.1 ||   || Bilaga V, punkt 7 
 Artikel 355.2 ||   || Bilaga V, punkt 8 
 Artikel 355.3 ||   || Bilaga V, punkt 9 
 Artikel 355.4 ||   || Bilaga V, punkt 10 
 Artikel 355.5 ||   || Bilaga V, punkt 8 
 Artikel 356.1 ||   || Bilaga V, punkt 11 
 Artikel 356.2 ||   || Bilaga V, punkt 12 
 Artikel 356.3 ||   || Bilaga V, punkt 12 
 Artikel 357.1 ||   || Bilaga V, punkt 2 
 Artikel 357.2 ||   || Bilaga V, punkt 2 
 Artikel 357.3 ||   || Bilaga V, punkt 5 
 Artikel 357.4 ||   ||   
 Artikel 358.1 ||   || Bilaga V, punkt 3 
 Artikel 358.2 ||   ||   
 Artikel 359.1 ||   || Bilaga V, punkt 5 
 Artikel 360.1 ||   || Bilaga V, punkt 5 
 Artikel 360.2 ||   ||   
 Artikel 361 ||   || Bilaga V, punkt 5a 
 Artikel 362 ||   || Bilaga V, punkt 5b 
 Artikel 363.1 ||   || Bilaga V, punkt 5c 
 Artikel 363.2 ||   || Bilaga V, punkt 5d 
 Artikel 363.3 ||   || Bilaga V, punkt 5d 
 Artikel 363.4 ||   || Bilaga V, punkt 5d 
 Artikel 363.5 ||   || Bilaga V, punkt 5d 
 Artikel 363.6 ||   || Bilaga V, punkt 5d 
 Artikel 363.7 ||   ||   
 Artikel 364.1 ||   || Bilaga V, punkt 5a 
 Artikel 364.2 ||   || Bilaga V, punkt 5e 
 Artikel 365.1 ||   || Bilaga V, punkt 5f 
 Artikel 365.2 ||   || Bilaga V, punkt 5g 
 Artikel 365.3 ||   || Bilaga V, punkt 5h 
 Artikel 365.4 ||   || Bilaga V, punkt 5h 
 Artikel 365.5 ||   || Bilaga V, punkt 5i 
 Artikel 365.6 ||   || Bilaga V, punkt 5 
 Artikel 366 ||   || Bilaga V, punkt 5j 
 Artikel 367 ||   ||   
 Artikel 367.4 ||   || Bilaga V, punkt 5l 
 Artikel 367.5 ||   || Bilaga V, punkt 5l 
 Artikel 367.6 ||   || Bilaga V, punkt 5l 
 Artikel 368 ||   || Bilaga II, punkt 1 
 Artikel 369.1 ||   || Bilaga II, punkt 2 
 Artikel 369.2 ||   || Bilaga II, punkt 3 
 Artikel 369.3 ||   ||   
 Artikel 370 ||   || Bilaga II, punkt 4 
 Artikel 371 ||   ||   
 Artikel 372 ||   ||   
 Artikel 373 ||   ||   
 Artikel 374 ||   ||   
 Artikel 375 ||   ||   
 Artikel 376 ||   || Artikel 28.1 
 Artikel 377 ||   ||   
 Artikel 378 ||   ||   
 Artikel 379.1 || Artikel 106.1 ||   
 Artikel 379.2 || Artikel 106.1 ||   
 Artikel 379.3 ||   || Artikel 29.1 
 Artikel 379.4 ||   || Artikel 30.1 
 Artikel 379.5 ||   || Artikel 29.2 
 Artikel 379.6 || Artikel 106.2 ||   
 Artikel 379.7 || Artikel 106.3 ||   
 Artikel 379.8 ||   ||   
 Artikel 380 || Artikel 107 ||   
 Artikel 381 || Artikel 108 ||   
 Artikel 382 || Artikel 109 ||   
 Artikel 383.1 || Artikel 110.1 ||   
 Artikel 383.2 || Artikel 110.2 ||   
 Artikel 384.1 || Artikel 111.1 ||   
 Artikel 384.2 || Artikel 111.4 ||   
 Artikel 384.3 || Artikel 30.4 ||   
 Artikel 384.4 ||   || Artikel 31 
 Artikel 385 ||   ||   
 Artikel 386.1 ||   || Bilaga VI, punkt 1 
 Artikel 386.2 ||   || Bilaga VI, punkt 2 
 Artikel 386.3 ||   || Bilaga VI, punkt 3 
 Artikel 387 ||   || Artikel 32.1 
 Artikel 388.1 || Artikel 112.1 ||   
 Artikel 388.2 || Artikel 112.2 ||   
 Artikel 388.3 || Artikel 112.3 ||   
 Artikel 388.4 ||   ||   
 Artikel 389.1 || Artikel 113.3 ||   
 Artikel 389.2 || Artikel 113.4 ||   
 Artikel 390.1 || Artikel 114.1 ||   
 Artikel 390.2 || Artikel 114.2 ||   
 Artikel 390.3 || Artikel 114.3 ||   
 Artikel 391.1 || Artikel 115.1 ||   
 Artikel 391.2 || Artikel 115.2 ||   
 Artikel 392.1 || Artikel 117.1 ||   
 Artikel 392.2 || Artikel 117.2 ||   
 Artikel 393 ||   ||   
 Artikel 394.1 || Artikel 122a.1 ||   
 Artikel 394.2 || Artikel 122a.2 ||   
 Artikel 394.3 || Artikel 122a.3 ||   
 Artikel 394.4 || Artikel 122a.4 ||   
 Artikel 395 ||   ||   
 Artikel 396 ||   ||   
 Artikel 397 ||   ||   
 Artikel 398 ||   ||   
 Artikel 399 ||   ||   
 Artikel 400 ||   ||   
 Artikel 401 ||   ||   
 Artikel 402 ||   ||   
 Artikel 403 ||   ||   
 Artikel 404 ||   ||   
 Artikel 405 ||   ||   
 Artikel 406 ||   ||   
 Artikel 407 ||   ||   
 Artikel 408 ||   ||   
 Artikel 409 ||   ||   
 Artikel 410 ||   ||   
 Artikel 411 ||   ||   
 Artikel 412 ||   ||   
 Artikel 413 ||   ||   
 Artikel 414 ||   ||   
 Artikel 415 ||   ||   
 Artikel 416 ||   ||   
 Artikel 417 ||   ||   
 Artikel 418.1 || Artikel 145.1 ||   
 Artikel 418.2 || Artikel 145.2 ||   
 Artikel 418.3 || Artikel 145.3 ||   
 Artikel 418.4 || Artikel 145.4 ||   
 Artikel 419.1 || Bilaga XII, del I, punkt 1 och artikel 146.1 ||   
 Artikel 419.2 || Artikel 146.2 och bilaga XII, del I, punkterna 2 och 3 ||   
 Artikel 419.3 || Artikel 146.3 ||   
 Artikel 420 || Artikel 147 och bilaga XII, del I, punkt 4 ||   
 Artikel 421.1 || Artikel 148 ||   
 Artikel 421.2 ||   ||   
 Artikel 422.1 || Bilaga XII, del II, punkt 1 ||   
 Artikel 422.2 ||   ||   
 Artikel 423 || Bilaga XII, del II, punkt 2 ||   
 Artikel 424 ||   ||   
 Artikel 425 || Bilaga XII, del II, punkterna 4 och 8 ||   
 Artikel 426 || Bilaga XII, del II, punkt 5 ||   
 Artikel 427 ||   ||   
 Artikel 428 || Bilaga XII, del II, punkt 6 ||   
 Artikel 429 || Bilaga XII, del II, punkt 7 ||   
 Artikel 430 || Bilaga XII, del II, punkt 9 ||   
 Artikel 431 || Bilaga XII, del II, punkt 11 ||   
 Artikel 432 || Bilaga XII, del II, punkt 12 ||   
 Artikel 433 || Bilaga XII, del II, punkt 13 ||   
 Artikel 434 || Bilaga XII, del II, punkt 14 ||   
 Artikel 435.1 || Bilaga XII, del II, punkt 15 ||   
 Artikel 435.2 ||   ||   
 Artikel 436 ||   ||   
 Artikel 437 || Bilaga XII, del III, punkt 1 ||   
 Artikel 438 || Bilaga XII, del III, punkt 2 ||   
 Artikel 439 || Bilaga XII, del III, punkt 3 ||   
 Artikel 440 ||   ||   
 Artikel 441, stycke 1 || Artikel 150.1 || Artikel 41 
 Artikel 441, stycke 2 ||   ||   
 Artikel 442 ||   ||   
 Artikel 443 ||   ||   
 Artikel 444 ||   ||   
 Artikel 445.1 || Artikel 151a ||   
 Artikel 445.2 || Artikel 151a ||   
 Artikel 445.3 || Artikel 151a ||   
 Artikel 445.4 ||   ||   
 Artikel 445.5 ||   ||   
 Artikel 446 ||   ||   
 Artikel 447 ||   ||   
 Artikel 448 ||   ||   
 Artikel 459 ||   ||   
 Artikel 450 ||   ||   
 Artikel 451 ||   ||   
 Artikel 452 ||   ||   
 Artikel 453 ||   ||   
 Artikel 454 ||   ||   
 Artikel 455 ||   ||   
 Artikel 456 ||   ||   
 Artikel 457 ||   ||   
 Artikel 458 ||   ||   
 Artikel 459 ||   ||   
 Artikel 460 ||   ||   
 Artikel 461 ||   ||   
 Artikel 462 ||   ||   
 Artikel 463 ||   ||   
 Artikel 464 ||   ||   
 Artikel 465 ||   ||   
 Artikel 466 ||   ||   
 Artikel 467 ||   ||   
 Artikel 468 ||   ||   
 Artikel 469 ||   ||   
 Artikel 470 ||   ||   
 Artikel 471 ||   ||   
 Artikel 472 ||   ||   
 Artikel 473 ||   ||   
 Artikel 474 ||   ||   
 Artikel 475 ||   ||   
 Artikel 476 || Artikel 152.5 ||   
 Artikel 477 ||   ||   
 Artikel 478 ||   ||   
 Artikel 479 ||   ||   
 Artikel 480 ||   ||   
 Artikel 481 ||   ||   
 Artikel 482 ||   ||   
 Artikel 483 ||   ||   
 Artikel 484 ||   ||   
 Artikel 485 ||   ||   
 Artikel 486 ||   ||   
 Artikel 487 ||   ||   
 Artikel 488 ||   ||   
 Bilaga I || Bilaga II ||   
 Bilaga II || Bilaga IV ||   
 Bilaga III ||   ||   
 Bilaga IV, del 1 || Artikel 152.5 och artikel 1.14–1.19 i direktiv 2000/12/EG ||   
 Bilaga IV, del 2 || Artikel 152.5 och artikel 42 i direktiv 2000/12/EG ||   
 Bilaga IV, del 3 || Artikel 152.5 och artikel 43 i direktiv 2000/12/EG ||   
 Bilaga IV, del 4 || Artikel 152.5 och artikel 44 i direktiv 2000/12/EG ||   
 Bilaga IV, del 5 || Artikel 152.5 och artikel 45 i direktiv 2000/12/EG ||   
 Bilaga IV, del 6 || Artikel 152.5 och artikel 46 i direktiv 2000/12/EG ||   
FINANSIERINGSÖVERSIKT FÖR FÖRSLAG
TILL RÄTTSAKT
1.           FÖRSLAGETS/INITIATIVETS RAMVERK
              1.1.    Förslagets/initiativets titel
              1.2.    Berörda
politikområden i den verksamhetsbaserade förvaltningen och budgeteringen
              1.3.    Förslagets/initiativets
karaktär
              1.4.    Mål
              1.5.    Förslagets/initiativets
grund
              1.6.    Varaktighet
och budgetpåverkan
              1.7.    Planerad
metod för genomförandet
2.           FÖRVALTNING
              2.1.    Bestämmelser
om uppföljning och rapportering
              2.2.    Förvaltnings-
och kontrollsystem
              2.3.    Åtgärder
för att förhindra bedrägerier och oegentligheter
3.           FÖRSLAGETS/INITIATIVETS BERÄKNADE
PÅVERKAN PÅ INKOMSTERNA
              3.1.    Rubriker
i fleråriga budgetramen och budgetrubriker som berörs
              3.2.    Beräknad
inverkan på utgifterna
              3.2.1. Sammanfattning av
den beräknade inverkan på utgifterna
              3.2.2. Beräknad inverkan på
driftsanslag
              3.2.3. Beräknad inverkan på
anslag av administrativ karaktär
              3.2.4. Förenlighet med den
gällande fleråriga budgetramen
              3.2.5. Bidrag från tredje
part
              3.3.    Beräknad inverkan på
inkomsterna
FINANSIERINGSÖVERSIKT
FÖR FÖRSLAG TILL RÄTTSAKT

1.                      
FÖRSLAGETS/INITIATIVETS RAMVERK
1.1.                
Förslagets/initiativets titel

Förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om
tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag

1.2.                
Politikområde(n) som berörs i den
verksamhetsbaserade förvaltningen/budgeteringen[1]

Inre marknaden – Finansmarknader
Inre marknaden – Finansmarknader

1.3.                
Förslagets/initiativets karaktär

ý Förslaget/initiativet avser en ny
åtgärd.
¨ Förslaget/initiativet
avser en ny åtgärd efter ett pilotprojekt/förberedande åtgärd.[2]
¨ Förslaget/initiativet avser en utvidgning
av en befintlig åtgärd.
¨ Förslaget/initiativet
avser en åtgärd som fått ny inriktning mot en ny åtgärd.

1.4.                
Mål
1.4.1.          
Kommissionens fleråriga strategiska mål som
förslaget/initiativet är inriktat mot

Detta initiativ är i första hand knutet till det strategiska målet
att förbättra regleringen av och tillsynen över finansmarknaderna. Den unika omfattningen
av skattestöd till bankerna måste följas upp av en kraftfull reform för att
åtgärda de brister i lagstiftningen som blivit uppenbara under finanskrisen.
Denna reform av EU:s banklagstiftning avspeglar resultatet av ett
internationellt samarbete om Basel-III-reglerna för kapital och likviditet inom
bankerna, och den är anpassad efter det strategiska målet att fastställa
globala normer genom samarbete och överenskommelser med internationella
partner.

1.4.2.          
Särskilda mål och berörd verksamhetsbaserad förvaltning/budgetering

Särskilt mål nr 1 (Inre marknaden –
Finansinstitut)
Förbättra kapitalkravsreglerna för bank-, försäkrings- och
pensionssektorerna.
Särskilt mål nr 1 (Inre marknaden –
Finansmarknader)
Främja stabilitet och integritet på finansmarknaderna genom lämplig
övervakning, stabila marknadsstrukturer och stor öppenhet.
I
tillägg till de ovannämnda särskilda målen, som fastställts i
förvaltningsplanen för generaldirektoratet för inre marknaden och tjänster
2011, ska initiativet bidra till följande särskilda mål, som har identifierats
i de konsekvensbedömningar som åtföljer förslagen:
–
Förbättra bankernas riskhantering.
–
Förhindra möjligheter till tillsynsarbitrage.
–
Öka den rättsliga klarheten.
–
Minska bördan för att uppnå efterlevnad.
–
Skapa mer lika villkor för alla.
–
Främja samarbete och konvergens på tillsynsområdet.
–
Minska de cykliska effekterna av bankernas utlåning.
Berörd verksamhetsbaserad förvaltning/budgetering
Finansmarknader, finansinstitut

1.4.3.          
Förväntat resultat och påverkan

Ange vilka effekter
förslaget/initiativet bör få på förmånstagarna/målgrupperna.
Förslagen bör leda till bättre kapitalisering och
likviditetsriskhantering inom EU:s banksektor. Detta bör i sin tur minska
förekomsten av systematiska bankkriser i framtiden. Den förbättrade finansiella
stabiliteten väntas leda till ekonomiska nettofördelar genom en årlig ökning av
EU:s BNP med ca 0,3–2 %. Dessa fördelar kommer att komma en rad olika
intressenter tillgodo, däribland låntagare och långivare bland enskilda personer,
små och medelstora företag och stora bankföretag, regeringar och EU-medborgare
i allmänhet.
Europeiska bankmyndigheten (EBA) kommer att ha en viktig roll i
arbetet för att uppnå dessa resultat eftersom EBA enligt förslaget uppmanas att
utverka drygt 50 bindande tekniska standarder i olika politiska frågor. De
bindande tekniska standarderna – som i slutändan skulle antas av kommissionen –
kommer att vara avgörande för att se till att oerhört tekniska bestämmelser
tillämpas på ett enhetligt sätt i hela EU och att den föreslagna politiken
fungerar som den är avsedd. Därför bör EBA:s arbete bidra till att de
strategiska och särskilda mål som beskrivs i avsnitt 1.4.1 och 1.4.2 verkligen
uppnås.

1.4.4.          
Indikatorer på resultat och påverkan

Ange indikatorer för
övervakning av genomförandet av förslaget/initiativet.
1. Förväntade resultat: 
– Ökad finansiell stabilitet genom bättre reglering och övervakning
av bankerna.
– Förbättrad kapitalisering och likviditetsriskhantering inom
bankerna i EU.
Indikatorer: 
– Dynamiken i kostnaden för skydd mot fallissemang hos
finansinstitut.
– Procentandel banker som klarar EU:s stresstest.
– Kapitaltäckningskvoter och kapitalbuffertar utöver kapitalkravet
som EU:s banker innehar.
2. Förväntat resultat:
– Ökad effektivitet i EU:s reglering och övervakning av bankerna.
Indikator:
– Antal bindande tekniska standarder som har utvecklats av EBA i
tid.

1.5.                
Förslagets/initiativets grund
1.5.1.          
Krav som ska uppfyllas på kort eller lång sikt

Enligt de två förslagen ska ungefär 60 % av de bindande
tekniska standarder som EBA uppmanas att utarbeta var färdiga under 2013,
vilket innebär att antalet heltidsekvivalenter inom EBA måste utökas för att
hantera arbetsbelastningen. Behovet av fler heltidsekvivalenter kommer att
bestå under ett antal år, för att se över de redan utvecklade bindande tekniska
standarderna och för att utarbeta de 40 % som återstår. På längre sikt
kommer det också att uppstå ytterligare behov av bindande tekniska standarder
genom nya lagstiftningsförslag på området för bankreglering inom EU.

1.5.2.          
Mervärde genom EU:s engagemang

Mervärdet av en åtgärd på unionsnivå i form av detta initiativ kan
motiveras på flera viktiga sätt, bland annat följande:
– Integrationen på EU:s inre bankmarknad behöver förbättras. 
– Flera marknads- och regleringsmisslyckanden som finanskrisen har
avslöjat behöver åtgärdas. 
– Den nuvarande lagstiftningen ger möjlighet till tillsynsarbitrage,
vilket behöver rättas till.
– Säkerställa en enhetlig EU-metod för att hantera olika frågor som
initiativet omfattar, vilket skulle undanröja behovet av att medlemsstater tar
fram egna lösningar som hotar att splittra den inre marknaden. 
Framför allt är det bara ett gemensamt förhållningssätt på EU-nivå
som på ett effektivt sätt kan skapa finansiell stabilitet och minska det
finansiella systemets alltför kraftiga konjunkturförstärkande tendens, då den
nuvarande politiken för att hantera dessa avgörande systematiska aspekter
antingen är inriktad på nationella behov eller saknas helt och hållet. 

1.5.3.          
Lärdomar av liknande situationer

När det gäller bindande tekniska standarder är 2011 EBA:s första
verksamhetsår. Den första uppsättningen bindande tekniska standarder i samband
med det befintliga regelverket har alltså ännu inte levererats till
kommissionen.

1.5.4.          
Konsekvens och eventuella synergieffekter med andra
relevanta instrument

Förslaget är förenligt med Europaparlamentets och rådets förordning
(EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk
tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten).

1.6.                
Varaktighet och budgetpåverkan

¨ Förslag eller initiativ som pågår en
begränsad tid
–     
¨  Förslag/initiativ i kraft från [DD/MM]ÅÅÅÅ fram till [DD/MM]ÅÅÅÅ
–     
¨  Finansiella konsekvenser ÅÅÅÅ–ÅÅÅÅ
ý Förslag eller initiativ med obegränsad
varaktighet
–     
Efter en inledande period ÅÅÅÅ–ÅÅÅÅ,
–     
beräknas genomförandetakten nå en stabil nivå.

1.7.                
Planerad(e) förvaltningsmetod(er)[3]

¨ Direkt centraliserad förvaltning inom kommissionen
¨ Indirekt centraliserad förvaltning genom delegering till
–     
¨  genomförandeorgan
–     
ý  organ som inrättas av gemenskaperna[4]
–     
¨  nationella offentligrättsliga organ eller organ som anförtrotts
uppgifter som faller inom offentlig förvaltning
–     
¨  personer som anförtrotts ansvaret för genomförandet av särskilda
åtgärder som följer av avdelning V i fördraget om Europeiska unionen och som
anges i den grundläggande rättsakten i den mening som avses i artikel 49 i
budgetförordningen
¨ Delad förvaltning med medlemsstaterna
¨ Decentraliserad förvaltning med tredjeländer 
¨ Gemensam förvaltning med internationella organisationer (ange vilka)
Vid fler än en metod,
ange kompletterande uppgifter under ”Anmärkningar”.
Kommentarer

2.                      
FÖRVALTNING
2.1.                
Bestämmelser om uppföljning och rapportering

Ange intervall och
andra villkor för sådana åtgärder.
Enligt artikel 81 i förordning (EU) nr 1093/2010 ska kommissionen
senaste den 2 januari 2014 och därefter vart tredje år offentliggöra en allmän
rapport om resultaten av EBA:s arbete och förfarandena i denna förordning.
Rapporten ska bl.a. innehålla en utvärdering av vilken grad av konvergens som
har uppnåtts av de behöriga myndigheterna när det gäller tillsynspraxis och om
huruvida EBA har tillräckliga resurser för att utföra sina arbetsuppgifter.
Rapporten ska överlämnas till Europaparlamentet och rådet.

2.2.                
Förvaltnings- och kontrollsystem
2.2.1.          
Identifierade risker

Det har gjorts tre konsekvensbedömningar av de båda förslagen, där
man har identifierat kostnaderna och fördelarna med olika politiska alternativ
för att hantera de identifierade problemen. 
När det gäller EBA:s ansvarsområden finns det en risk för att
effektiviteten i de föreslagna reglerna undergrävs av att myndigheten på grund
av bristande personalresurser inte kan leverera bindande tekniska standarder av
hög kvalitet inom de tidsfrister som fastställs i kommissionens förslag. 

2.2.2.          
Planerade kontrollmetoder

EBA:s förvaltnings- och kontrollsystem fastställs i kapitel III i
förordning (EU) nr 1093/2010.
Som anges i artikel 81 i avsnitt 2.1 i den här förordningen ska
kommissionen också vart tredje år offentliggöra en rapport om erfarenheterna av
verksamheten inom EBA och de förfaranden som fastställs i denna förordning. 

2.3.                
Åtgärder för att förhindra bedrägerier och
oegentligheter

Ange befintliga eller
planerade förebyggande åtgärder och skyddsåtgärder.
I enlighet med artikel 66 i förordning (EU) nr 1093/2010 ska
förordning (EG) nr 1073/1999 gälla för EBA utan inskränkning i fråga om
bekämpning av bedrägeri, korruption och annan olaglig verksamhet. EBA ska
ansluta sig till det interinstitutionella avtalet om interna utredningar som
genomförs av Olaf, och ska omedelbart anta lämpliga bestämmelser för all
personal vid myndigheten.
Finansieringsbeslut samt de avtal och genomförandeinstrument som
blir en följd av dessa beslut ska innehålla en uttrycklig bestämmelse om att
revisionsrätten och Olaf vid behov får genomföra kontroller på plats hos
mottagarna av utbetalningar från EBA samt hos de anställda som ansvarar för att
fördela dessa utbetalningar.

3.                      
FÖRSLAGETS/INITIATIVETS BERÄKNADE PÅVERKAN PÅ INKOMSTERNA
3.1.                
Rubriker i fleråriga budgetramen och budgetrubriker
som berörs

·      Befintliga budgetrubriker på utgiftssidan
Redovisa de berörda rubrikerna i budgetramen i
nummerföljd och – inom varje sådan rubrik – de berörda budgetrubrikerna i
den årliga budgeten i nummerföljd.
 Rubrik i flerårig budgetram || Budgetrubrik || Typ av utgift || Bidrag 
 Nummer 1A Konkurrenskraft för tillväxt och sysselsättning || Diff. anslag/ Icke-diff. anslag([5])   || Från Efta­länder[6]   || från kandidat­länder[7]   || från tredje­länder || enligt betydelsen i artikel 18.1 aa i budgetförordningen 
   || 12.04.02.01 EBA-stöd enligt avdelning 1 och 2 (Personalutgifter och administrativa utgifter) || Diff. anslag || JA || NEJ || NEJ || NEJ 
·      Nya budgetrubriker som föreslås
Redovisa de berörda
rubrikerna i budgetramen i nummerföljd och – inom varje sådan rubrik –
de berörda budgetrubrikerna i den årliga budgeten i nummerföljd.
 Rubrik i flerårig budgetram || Budgetrubrik || Typ av utgift || Bidrag 
 Nummer [Rubrik……………………………………..] || Diff./Icke-diff. || från Efta­länder || från kandidat­länder || från tredje­länder || enligt betydelsen i artikel 18.1 aa i budgetförordningen 
   || [XX.YY.YY.YY]   ||   || JA/NEJ || JA/NEJ || JA/NEJ || JA/NEJ 

3.2.                
Beräknad inverkan på utgifterna
3.2.1.          
Sammanfattning av den beräknade inverkan på
utgifterna

Miljoner euro (avrundat till tre decimaler)
 Rubrik i flerårig budgetram: || Nummer 1A || Konkurrenskraft för tillväxt och sysselsättning 
 GD: MARKT ||   ||   || År 2013[8]   || År 2014 || År 2015 || TOTALT 
  Driftsanslag ||   ||   ||   ||   
 12.04.02.01 || Åtaganden || (1) || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Betalningar || (2) || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Anslag av administrativ karaktär som finansieras inom ramen för särskilda program[9]   ||   ||   ||   ||   
 Budgetrubrik (nr) ||   || (3) ||   ||   ||   ||   
 TOTALA anslag för GD MARKT || Åtaganden || =1+1a +3 || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Betalningar || =2+2a +3 || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
  TOTALA driftsanslag || Åtaganden || (4) || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Betalningar || (5) || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
  TOTALA anslag av administrativ karaktär som finansieras inom ramen för särskilda program || (6) ||   ||   ||   ||   
 TOTALA anslag för RUBRIK <1A> i den fleråriga budgetramen || Åtaganden || =4+ 6 || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Betalningar || =5+ 6 || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
Följande ska anges om flera rubriker i budgetramen
påverkas av förslaget eller initiativet:
  TOTALA driftsanslag || Åtaganden || (4) ||   ||   ||   ||   
 Betalningar || (5) ||   ||   ||   ||   
  TOTALA anslag av administrativ karaktär som finansieras inom ramen för särskilda program || (6) ||   ||   ||   ||   
 TOTALA anslag för RUBRIK 1–4 i den fleråriga budgetramen (Referensbelopp) || Åtaganden || =4+ 6 ||   ||   ||   ||   
 Betalningar || =5+ 6 ||   ||   ||   ||   
 Rubrik i flerårig budgetram: || 5 || ”Administrativa utgifter” 
Miljoner euro (avrundat till tre decimaler)
   ||   ||   || År N || År N+1 || År N+2 || År N+3 || För in kolumner för så många år som behövs för att redovisa inverkan på resursanvändningen (jfr punkt 1.6) || TOTALT 
 GD: <…….> || 
  Personalresurser ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
  Övriga administrativa utgifter ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 GD <…….> TOTALT || Anslag ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 TOTALA anslag under RUBRIK 5 i den fleråriga budgetramen || (Totala åtaganden = totala betalningar) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
Miljoner euro (avrundat till tre decimaler)
   ||   ||   || År 2013[10]   || År 2014 || År 2015 || TOTALT 
 TOTALA anslag under RUBRIK 1–5 i den fleråriga budgetramen || Åtaganden || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 
 Betalningar || 0,690 || 0,590 || 0,590 || 1,870 

3.2.2.                       
Beräknad inverkan på driftsanslag

–     
¨  Förslaget/initiativet kräver inga driftsanslag.
–     
ý  Förslaget/initiativet kräver att driftsanslag tas i anspråk enligt
följande:
De
särskilda målen för förslaget anges i punkt 1.4.2. Den viktigaste typen av
resultat som EBA förväntas framställa med de begärda resurserna är bindande
tekniska standarder. Enligt förslagen ska EBA utveckla
ungefär 55 bindande tekniska standarder, varav 60 % ska läggas fram under
2013. På grund av initiativets utformning går det emellertid inte att fylla
i tabellen nedan, eftersom det inte går att ange ett enda särskilt mål för de
bindande tekniska standarderna, då en bindande teknisk standard som regel
bidrar till flera särskilda mål samtidigt. En bindande teknisk standard för
enhetlig tillämpning av avdrag från det lagstadgade kapitalet skulle t.ex.
bidra till att i) förbättra bankernas riskhantering, ii) förhindra möjligheter
till tillsynsarbitrage, iii) öka den rättsliga klarheten, iv) skapa mer lika
villkor och v) förbättra samarbete och konvergens i fråga om tillsyn.
Åtagandebemyndiganden i miljoner euro (avrundat till
tre decimaler)
 Mål-, åtgärds- och resultatbeteck­ning   ò ||   ||   || År N || År N+1 || År N+2 || År N+3 || För in kolumner för så många år som behövs för att redovisa inverkan på resursanvändningen (jfr punkt 1.6) || TOTALT 
 RESULTAT 
 Typ av resul­tat[11]   || Genomsnittliga kostnader för resultat || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Antal resultat || Kostnad || Totalt antal resultat || Summa kostnad   
 SÄRSKILT MÅL 1[12] …   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 – Resultat ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 – Resultat ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 – Resultat ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Delsumma för specifikt mål nr 1 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 SPECIFIKT MÅL 2 … ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 – Resultat ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Delsumma specifikt mål 2 ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 TOTALA KOSTNADER ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   

3.2.3.          
Beräknad inverkan på de administrativa anslagen: Ej
tillämpligt
3.2.3.1.    
Sammanfattning

–     
¨  Förslaget/initiativet kräver inga anslag av administrativ karaktär.
–     
¨  Förslaget/initiativet kräver administrativa anslag, enligt vad som
beskrivs nedan:
Miljoner euro
(avrundat till tre decimaler)
   || År N[13]   || År N+1 || År N+2 || År N+3 || För in kolumner för så många år som behövs för att redovisa inverkan på resursanvändningen (jfr punkt 1.6) || TOTALT 
 RUBRIK 5 i den fleråriga budgetramen ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Personalresurser ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Övriga administrativa utgifter ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Delsumma RUBRIK 5 i den fleråriga budgetramen ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Utanför RUBRIK 5[14] i den fleråriga budgetramen   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Personalresurser ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Övriga utgifter av administrativ natur ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Delsumma utanför RUBRIK 5 i den fleråriga budgetramen ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 TOTALT ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   

3.2.3.2.    
 Beräknat behov av personal

–     
¨  Förslaget/initiativet kräver ingen personal.
–     
¨  Förslaget/initiativet kräver personal, enligt vad som beskrivs nedan:
Beräkningen ska anges i heltal (eller med
högst en decimal)
 ||   || År N || År N+1 || År N+2 || År N+3 || För in kolumner för så många år som behövs för att redovisa inverkan på resursanvändningen (jfr punkt 1.6) 
  Tjänster som tas upp i tjänsteförteckningen (tjänstemän och tillfälligt anställda) || 
 || XX 01 01 01 (Huvudkontoret och kommissionens representationskontor) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || XX 01 01 02 (Delegationer) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || XX 01 05 01 (Indirekta forskningsåtgärder) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || 10 01 05 01 (Direkta forskningsåtgärder) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 ||  Extern personal (uttryckt i heltidsekvivalenter)[15]   || 
 || XX 01 02 01 (kontraktsanställda, vikarier och nationella experter – från ramanslag) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || XX 01 02 02 (kontraktsanställda, vikarier, unga experter vid delegationerna, lokalanställda och nationella experter) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || XX 01 04 yy[16]   || – vid huvudkontoret[17]   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || – i delegationer ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || XX 01 05 02 (kontraktsanställda, vikarier och nationella experter – indirekta forskningsåtgärder) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || 10 01 05 02 (kontraktsanställda, vikarier och nationella experter – direkta forskningsåtgärder) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || Annan budgetrubrik (ange vilken) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 || TOTALT ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
XX motsvarar det
politikområde eller den avdelning i budgeten som avses.
Personalbehoven ska
täckas med personal inom generaldirektoratet som redan har avdelats för att
förvalta åtgärden i fråga, eller genom en omfördelning av personal inom
generaldirektoratet, om så krävs kompletterad med ytterligare resurser som kan
tilldelas det förvaltande generaldirektoratet som ett led i det årliga
förfarandet för tilldelning av anslag och med hänsyn tagen till begränsningar i
fråga om budgetmedel.
Beskrivning av
arbetsuppgifter:
 Tjänstemän och tillfälligt anställda ||   
 Extern personal ||   

3.2.4.          
Förenlighet med den gällande fleråriga budgetramen

–     
¨  Förslaget/initiativet är förenligt med den gällande fleråriga
budgetramen.
–     
ý  Förslaget/initiativet kräver omfördelningar under den berörda
rubriken i den fleråriga budgetramen.
Förklara i förekommande fall vilka ändringar i
planeringen som krävs, och ange berörda budgetrubriker och belopp.
Nytt initiativ av kommissionen.
–     
¨  Förslaget/initiativet förutsätter att flexibilitetsmekanismen
utnyttjas eller att den fleråriga budgetramen revideras.[18]
Beskriv behovet av sådana åtgärder, och ange berörda
rubriker i budgetramen, budgetrubriker i den årliga budgeten samt belopp.

3.2.5.          
Bidrag från tredje part

–     
Förslaget eller initiativet kommer att
medfinansieras enligt följande:
Anslag i miljoner euro (avrundat till tre decimaler)
   || År 2013 || År 2014 || År 2015 || Totalt 
 Ange vilken extern organisation eller annan källa som bidrar till finansieringen || 60 % av de sammanlagda behoven från medlemsstaterna via EBA 
 TOTALA anslag som tillförs genom medfinansiering || 1,035 || 0,885 || 0,885 || 2,805 

3.3.                
Beräknad inverkan på inkomsterna

–     
ý  Förslaget/initiativet påverkar inte inkomsterna.
–     
¨  Förslaget/initiativet påverkar inkomsterna på följande sätt:
¨         Påverkan på egna medel
¨         Påverkan på ”diverse inkomster”
Miljoner euro (avrundat till tre decimaler)
 Budgetrubrik i den årliga budgeten: || Anslag tillgängliga för innevarande budgetår || Förslagets eller initiativets inverkan på inkomsterna[19]   
 År N || År N+1 || År N+2 || År N+3 || För in så många år som behövs för att redovisa inverkan på resursanvändningen (jfr punkt 1.6) 
 Artikel …………. ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
Ange vilka budgetrubriker
i utgiftsdelen som berörs i de fall där inkomster i diversekategorin kommer att
avsättas för särskilda ändamål.
Ange med vilken metod
inverkan på inkomsterna har beräknats.
Bilaga till finansieringsöversikt för
förslag till förordning om tillsynskrav för kreditinstitut och
värdepappersföretag samt förslag till direktiv om behörighet att utöva
verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och
värdepappersföretag
Använd metod och huvudsakliga antaganden
Kostnaderna för de uppgifter som EBA ska
utföra till följd av de två förslagen har uppskattats för personalkostnader
(avdelning 1) i enlighet med kostnadsklassificeringen i EBA:s förslag till
budget 2012 som har lämnats in till kommissionen. 
Kommissionens båda förslag omfattar
bestämmelser om att EBA ska utarbeta ungefär 55 uppsättningar av nya bindande
tekniska standarder för att se till att bestämmelser av ytterst teknisk
karaktär tillämpas på ett likvärdigt sätt i hela EU.[20] Enligt förslagen ska EBA
leverera ungefär 60 % av de nya bindande tekniska standarderna under 2013.
För att nå detta mål krävs mer personalresurser redan under 2013. När det
gäller typen av tjänster kommer det framför allt att krävas ytterligare
tjänstemän som arbetar med politiska och rättsliga bedömningar samt
konsekvensbedömningar för att kunna leverera de nya standarderna i rätt tid. 
Med utgångspunkt i kommissionens och EBA:s
skattningar gjordes följande antaganden för att bedöma hur många
heltidsekvivalenter som krävs för att utveckla bindande tekniska standarder i
samband med de båda förslagen:
–                        
En tjänsteman med ansvar för politiska frågor
utarbetar två bindande tekniska standarder av genomsnittlig komplexitetsgrad
per år, vilket innebär att det krävs 17 tjänstemän med ansvar för politiska
frågor under 2013.
–                        
En tjänsteman med ansvar för konsekvensbedömningar krävs
för åtta processer för att ta fram bindande tekniska standarder, vilket innebär
att det krävs fyra sådana tjänstemän för 2013.
–                        
En tjänsteman med ansvar för rättsliga frågor krävs
för att utarbeta fem bindande tekniska standarder, vilket innebär att det krävs
sju sådana tjänstemän för 2013.
–                        
Ytterligare två heltidsekvivalenter krävs för
stödjande funktioner på daglig basis.
För att
utarbeta de bindande tekniska standarder som ska levereras 2013 krävs alltså 30
heltidsekvivalenter. Enligt EBA kommer 14 sakkunniga att arbeta med bindande
tekniska standarder vid utgången av 2011. I väntan på att arbetsbelastningen i
samband med bindande tekniska standarder kommer att öka, har EBA redan begärt
ytterligare 22 heltidsekvivalenter i det förslag till budget 2012 som har
lämnats till kommissionen, varav sju är öronmärkta för arbete med bindande
tekniska standarder.[21]
I sitt förslag till budget 2012 gjorde EBA inte någon begäran om de återstående
nio heltidsekvivalenter som behövs, eftersom myndigheten inte kände till hur
många bindande tekniska standarder den skulle uppmanas att utarbeta enligt de
två förslagen. Dessa tjänster kommer dock att ingå i kommande årliga
budgetförslag från EBA. 
Andra antaganden: 
−       
Med hänsyn till fördelningen av heltidsekvivalenter
i förslaget till budget 2012 förutsätts nio heltidsekvivalenter bestå av sju
tillfälligt anställda (79 %), en utstationerad nationell expert
(14 %) och 1 kontraktsanställd (7 %). 
−       
De genomsnittliga årliga lönekostnaderna för olika
personalkategorier utgår från vägledning från GD Budget.
−       
Löneviktningskoefficient för London: 1,344.
−       
Utbildningskostnaderna antas ligga på 1 000
euro per heltidsekvivalent och år. 
−       
Kostnader för tjänsteresor på 9 700 euro,
uppskattning baserad på förslaget till budget 2012 för tjänsteresor per
genomsnittlig heltidsekvivalent.
−       
Kostnader i samband med rekrytering (resor, hotell,
hälsoundersökningar, installationsbidrag och andra bidrag, flyttkostnader
osv.): 27 700 euro, uppskattning baserad på förslaget till budget
2012 per vakans.
Den arbetsbelastning som ligger till grund för
den ovannämnda ökningen av antalet heltidsekvivalenter väntas vara oförändrad
under 2014 och framåt och kommer delvis att höra ihop med ändringar av redan
utvecklade bindande tekniska standarder och delvis med arbetet med de
återstående 40 % bindande tekniska standarderna i de två
lagstiftningsförslagen samt andra kommande lagstiftningsförslag inom området
för bankreglering.
Metoden för att beräkna ökning av budgeten
under de närmaste tre åren beskrivs närmare i tabellen nedan. Beräkningen
avspeglar det faktum att gemenskapens budget ska finansiera 40 % av
kostnaderna.
I följande tabell visas den föreslagna
tjänsteförteckningen för de sju tjänsterna för tillfälligt anställda.
[1]               ABM = verksamhetsbaserad förvaltning, ABB =
verksamhetsbaserad budgetering.
[2]               De åtgärder som avses i artikel 49.6 a och b i
budgetförordningen.
[3]               Närmare förklaringar av de olika metoderna för
genomförande med hänvisningar till respektive bestämmelser i budgetförordningen
återfinns på BudgWeb: http://www.cc.cec/budg/man/budgmanag/budgmanag_en.html
[4]               De åtgärder som avses i artikel 185 i budgetförordningen.
[5]               [Denna fotnot förklarar vissa initialförkortningar som
inte används i den svenska versionen.]
[6]               Efta: Europeiska frihandelssammanslutningen.
[7]               Kandidatländer och, där så är tillämpligt, potentiella
kandidatländer från västra Balkan.
[8]               Med år n avses det år då förslaget eller initiativet ska
börja genomföras.
[9]               Tekniskt och/eller administrativt stöd och utgifter till
stöd för genomförandet av EU:s program och/eller insatser (före detta
B/A-poster), indirekta forskningsutgifter, direkta forskningsutgifter.
[10]             Med år n avses det år då förslaget eller initiativet ska
börja genomföras.
[11]             Resultaten som ska anges är de produkter eller tjänster
som levererats (t.ex. antal studentutbyten som har finansierats eller antal
kilometer väg som har byggts).
[12]             Mål som redovisats under punkt 1.4.2: ”Specifikt/specifika
mål …”.
[13]             Med år n avses det år då förslaget eller initiativet ska
börja genomföras.
[14]             Tekniskt och/eller administrativt stöd och utgifter till
stöd för genomförandet av EU:s program och/eller insatser (före detta
B/A-poster), indirekta forskningsutgifter, direkta forskningsutgifter.
[15]             [Denna fotnot förklarar vissa initialförkortningar som
inte används i den svenska versionen.] 
[16]             Särskilt tak
för finansiering av extern personal genom driftsanslag
(tidigare s.k. BA-poster).
[17]             Inom förvaltningen av strukturfonderna, Europeiska
jordbruksfonden för landsbygdsutveckling (EJFLU) samt Europeiska fiskerifonden
(EFF).
[18]             Se punkterna 19 och 24 i det interinstitutionella avtalet.
[19]             När det gäller traditionella egna medel (tullar och
sockeravgifter) ska nettobeloppen anges, dvs. bruttobeloppen minus 25 % avdrag
för uppbördskostnader.
[20]             Eftersom EBA är ett organ med starkt specialiserad
sakkunskap fick det i uppdrag att utveckla bindande tekniska standarder för att
tillgodose behovet av att införa ett effektivt instrument för att fastställa
harmoniserade tekniska standarder i EU:s banklagstiftning för att – också genom
”en enda regelbok” – säkerställa likvärdiga förutsättningar och
tillfredsställande skydd av insättare, investerare och konsumenter i hela
unionen. Därför ska EBA utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn
inom områden som fastställs genom unionslagstiftningen och som inte omfattar
politiska avgöranden och som kommissionen senare antar genom delegerade akter i
enlighet med artikel 290 i EUF-fördraget för att ge dem rättsligt bindande
verkan. Innan EBA lämnar sina förslag till bindande tekniska standarder till
kommissionen måste myndigheten göra ett omfattande förberedande arbete som
bl.a. omfattar samråd om utkast till bindande tekniska standarder med berörda
parter och att ge dessa parter rimlig möjlighet att kommentera de föreslagna
åtgärderna. EBA måste också göra konsekvensbedömningar av lagstiftningsförslag,
utarbeta förslag till lagstiftning och utföra andra uppgifter.
[21]             Andra tjänster som EBA har begärt i förslaget till budget
2012 gäller den förväntade ökningen i arbetsbelastningen på myndighetens
övervaknings- och verksamhetsavdelningar. Begäran om ytterligare tjänster i övrigt
hör ihop med den framväxande bilden av resursanvändningen under EBA:s första
verksamhetsår och ska säkerställa att EBA utför sina uppgifter effektivt när
det gäller lagöverträdelser, deltagande i tillsynskollegier,
konsumentdimensionen, den internationella dimensionen och andra områden.