CELEX: 51980PC0893
Language: nl
Date: 1980-12-31
Title: Voorstel voor een richtlijn van de Raad tot coördinatie van de eisen gesteld aan de opstelling van, het toezicht op en de verspreiding van het prospectus dat moet worden gepubliceerd bij een openbare aanbieding inzake de inschrijving op of verkoop van effecten

31.12.80                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr. C 355/39
                  OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                             NIEUW VOORSTEL
    de overeenkomst op te zeggen, beperken of uit-\
    sluiten.
                                                                                    Artikelen 11 en 12
                                                                ongewijzigd
                         Artikel 13                                                      Artikel 13
Binnen achttien maanden na kennisgeving van de                  De Lid-Staten treffen de nodige maatregelen om hun
richtlijn treffen de Lid-Staten de nodige maatregelen           nationale voorschriften vóór 1 juli 1983 in overeen-
om hun nationale voorschriften in overeenstemming               stemming te brengen met het in deze richtlijn be-
te brengen met het in deze richtlijn bepaalde. Zij stel-        paalde. Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld
len de Commissie daarvan onverwijld in kennis.                  in kennis.
                                                                                    Artikelen 14 en 15
                                                                ongewijzigd
               Voorstel voor een richtlijn van de Raad tot coördinatie van de eisen gesteld aan de opstel-
               ling van, het toezicht op en de verspreiding van het prospectus dat moet worden gepubli-
                   ceerd bij een openbare aanbieding inzake de inschrijving op of verkoop van effecten
                               (Door de Commissie bij de Raad ingediend op 13 januari 1981)
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,                         risico's die zij lopen en de verantwoordelijkheid voor
                                                                hun beslissingen ten volle op zich kunnen nemen;
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese
Economische Gemeenschap, en met name op artikel
                                                                Overwegende voorts dat deze informatie een doel-
54, lid 3, sub g), en artikel 100,                              treffend middel vormt om het vertrouwen in de effec-
                                                                ten te versterken en dat zij aldus bijdraagt tot de
Gezien het voorstel van de Commissie,                           waarborging van de goede werking van de effecten-
                                                                markten en de bevordering van hun ontwikkeling;
Gezien het advies van het Europese Parlement,
                                                                Overwegende dientengevolge dat op Gemeenschaps-
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Co-             niveau een concreet beleid dient te worden gevolgd
mité,                                                           op het punt van de informatieverstrekking inzake ef-
                                                                fecten; dat een dergelijk informatiebeleid, uit hoofde
Overwegende dat beleggingen in effecten, zoals alle             van de aan de beleggers geboden waarborgen en de
andere vormen van investering, risico's inhouden; dat           invloed die het op de goede werking van de effecten-
de bescherming van de beleggers vereist dat zij in              markten zal hebben, die onderlinge vervlechting van
staat worden gesteld de omvang van deze risico's                de nationale effectenmarkten kan bevorderen en aldus
naar behoren te beoordelen, opdat zij met kennis van            kan bijdragen tot de schepping van een werkelijke
zaken kunnen overgaan tot hun beleggingsaankopen;               Europese kapitaalmarkt;
Overwegende dat een passende en volledige informa-              Overwegende dat Richtlijn 80/390/EEG van de Raad
tie over effecten en uitgevende instellingen de be-             van 17 maart 1980 tot coördinatie van de eisen, ge-
scherming van de beleggers kan verzekeren, omdat zij            steld aan de opstelling van, het toezicht op en de ver-
zich aldus een goed oordeel kunnen vormen over de               spreiding van het prospectus dat gepubliceerd moet
 ---pagebreak---  Nr. C 355/40                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          31.12.80
 worden voor de toelating van effecten tot de officiële          boden in een Lid-Staat, mits deze effecten niet zijn
 notering aan een effectenbeurs (') een belangrijke              toegelaten tot de officiële notering aan een in deze
 etappe vormt op de weg naar de totstandbrenging van             Lid-Staat gelegen of werkzame beurs.
 een dergelijk informatiebeleid op communautair ni-
 veau; dat zij immers strekt tot coördinatie van de bij
 de toelating tot de beursnotering van effecten, bekend
 te maken gegevens met betrekking tot de aangeboden              2.     Voor de toepassing van deze richtlijn worden
 effecten en de uitgevende instellingen, ten einde deze          effecten geacht openbaar te worden aangeboden ter
 beleggers in staat te stellen zich een verantwoord oor-         inschrijving of verkoop, wanneer de aanbieding niet
 deel te vormen over het vermogen, de financiële posi-           uitsluitend is gericht tot een beperkte groep personen.
 tie, het resultaat en de vooruitzichten van deze uitge-
 vende instellingen, alsmede over de aan deze effecten
 verbonden rechten;                                              De Lid-Staten bepalen hetgeen moet worden verstaan
                                                                 onder „beperkte groep personen" aan de hand van
                                                                 het aantal personen waartoe de aanbieding is gericht,
 Overwegende dat dit informatiebeleid eveneens ver-
                                                                 alsmede, in voorkomend geval, hun hoedanigheid, de
 eist dat zodra de openbare aanbieding ter inschrijving
                                                                 omvang van de aanbieding of de media die worden
 op of verkoop van effecten heeft plaatsgevonden, on-
                                                                 gebruikt om aan de aanbieding bekendheid te geven.
 geacht of deze al dan niet later worden genoteerd,
 overeenkomstige inlichtingen ter beschikking worden
 gesteld van de beleggers in de vorm van een prospec-
 tus; dat een coördinatie van de inhoud van dit pros-
 pectus eveneens vereist is om de waarborgen die de                                       Artikel 2
 beleggers in de verschillende Lid-Staten genieten ge-
 lijkwaardig te maken en de onderlinge vervlechting              Deze richtlijn is niet van toepassing op:
 van de nationale effectenmarkten te bevorderen; dat
 deze coördinatie des te meer noodzakelijk is waar het           a) bewijzen van deelneming, uitgegeven door instel-
 prospectus voor de openbare aanbieding eveneens,                    lingen voor collectieve belegging van het niet-be-
 onder de in de Richtlijn 80/93/EEG van de Raad ge-                  sloten type;
 stelde voorwaarden, kan dienen als prospectus voor              b) effecten, uitgegeven door een Lid-Staat of zijn
 de toelating ter beurze indien het gelijkwaardige in-               territoriale publiekrechtelijke lichamen;
 lichtingen als de in die richtlijn vereiste bevat; dat het
 dientengevolge, ten einde de taak van de uitgevende             c) effecten, uitgegeven bij een openbaar aanbod tot
 instellingen die op een later tijdstip de toelating van             ruil;
 hun effecten tot een beurs van de Gemeenschap zul-
 len aanvragen te vergemakkelijken, dienstig is erop             d) effecten, uitgegeven bij een fusie door overneming
 toe te zien dat het prospectus voor de openbare aan-                van een vennootschap of door oprichting van een
 bieding in alle Lid-Staten naar inhoud gelijkwaardig                nieuwe vennootschap, splitsing van een vennoot-
 is aan het prospectus voor de toelating ter beurze;                 schap, inbreng van het gehele vermogen of een ge-
                                                                     deelte van het vermogen van een onderneming of
                                                                     als tegenprestatie voor inbreng anders dan in geld;
 Overwegende dat deze coördinatie van toepassing
 moet zijn op effecten, onafhankelijk van de juridische          e) aandelen welke kosteloos zijn uitgereikt aan hou-
 aard van de uitgevende onderneming; dat zij der-                    ders van aandelen;
 halve, voor zover deze richtlijn van toepassing is op
 niet in artikel 58, tweede alinea, van het Verdrag be-          f) aandelen die zijn uitgegeven ter vervanging van
 doelde lichamen of instellingen en verder gaat dan de               aandelen, zonder dat de uitgifte van deze nieuwe
 werkingssfeer van artikel 54, lid 3, sub g), mede geba-             aandelen heeft geleid tot een verhoging van het
 seerd dient te worden op artikel 100,                               geplaatste kapitaal van de vennootschap;
                                                                 g) aandelen welke rechtstreeks of indirect zijn uitge-
                                                                     reikt aan werknemers of aan „Trustees", die deze
,HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
                                                                     voor rekening van onder zich werknemers hebben.
                        AFDELING I
                   Algemene bepalingen                                                     Artikel 3
                           Artikel 1
                                                                 Voor de toepassing van deze richtlijn wordt verstaan
  1.   Deze richtlijn is van toepassing op effecten die           onder:
 openbaar ter inschrijving of verkoop worden aange-
                                                                  a) instellingen voor collectieve belegging die niet van
                                                                      het closed-end type zijn, beleggingsfondsen en be-
 (•) PB nr. L 100 van 17. 4. 1980, blz. 1.                            leggingsmaatschappijen :
 ---pagebreak--- 31.12.80                       Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          Nr. C 355/41
   — wier doel de collectieve belegging is van uit het                              Artikel 5
       publiek aangetrokken kapitaal met toepassing
       sing van het beginsel van de risicospreiding, en    1.     Het prospectus moet de gegevens bevatten
   — waarvan de bewijzen van deelneming op ver-            welke, naar gelang van de aard van de uitgevende in-
       zoek van de houdens ten laste van de activa         stelling en van de effecten, die openbaar ter inschrij-
       van deze instellingen direct of indirect worden     ving of verkoop worden aangeboden noodzakelijk
       ingekocht of terugbetaald. Met dergelijke in-       zijn om de beleggers en hun beleggingsadviseurs in
       kopen of terugbetalingen wordt gelijk gesteld       staat te stellen zich een verantwoord oordeel te vor-
       ieder optreden van een instelling voor collec-      men over het vermogen, de financiële positie, het re-
       tieve belegging ten einde de waarde van haar        sultaat en de vooruitzichten van de uitgevende instel-
       bewijzen van deelneming ter beurze niet aan-        ling en over de rechten welke aan de effecten verbon-
       zienlijk te doen afwijken van hun intrinsieke       den zijn.
       waarde;
b) bewijzen van deelneming: de door instellingen           2.     De Lid-Staten dragen er zorg voor dat de in
   voor collectieve belegging uitgegeven effecten          lid 1 bedoelde verplichting berust bij de voor het pros-
   waarin de rechten van de deelnemers op het ver-         pectus verantwoordelijke personen, genoemd in punt
   mogen van deze instellingen zijn belichaamd;             1.1 van de in de bijlage opgenomen schema's A en B.
c) uitgevende instellingen: vennootschappen en an-
   dere rechtspersonen alsmede ondernemingen wier
   effecten openbaar ter inschrijving of verkoop wor-                               Artikel 6
   den aangeboden;
                                                            1.    Onverminderd de in artikel 5 bedoelde verplich-
d) netto-omzet: het bedrag met betrekking tot de           ting dragen de Lid-Staten er zorg voor dat, behou-
   verkoop van goederen en de verlening van dien-          dens de in de artikelen 7 en 8 vermelde uitzonde-
   sten in het kader van de normale bedrijfsuitoefe-       ringsmogelijkheden, het prospectus ten minste de ge-
   ning van de onderneming, onder aftrek van kor-          gevens bevat die genoemd zijn in de schema's A, B of
   tingen en dergelijke, alsmede van belasting over de     C, voor aandelen, respectievelijk obligaties of certifi-
   toegevoegde waarde en andere rechtstreeks met de        caten van aandelen, en wel in een opmaak welke het
   omzet samenhangende belastingen;                        analyseren en begrijpen zo gemakkelijk mogelijk
                                                           maakt.
e) kredietinstellingen: ondernemingen waarvan de
   werkzaamheden bestaan in het van het publiek in         2.     Behoudens de in de artikelen 7 en 8 vermelde
   ontvangst nemen van deposito's of van andere te-        uitzonderingsmogelijkheden wordt in de in de artike-
   rugbetaalbare gelden en het verlenen van kredieten      len 9 tot en met 16 bedoelde bijzondere gevallen het
   voor eigen rekening;                                    prospectus opgesteld volgens de in die artikelen gege-
                                                           ven aanwijzingen.
f) deelneming: de al dan niet in effecten belichaamde
   rechten in het kapitaal van andere ondernemingen,
                                                           3.     Wanneer bepaalde rubrieken van de schema's A,
   die ertoe strekken door het scheppen van een
                                                           B en C, niet blijken aan te sluiten bij de activiteiten of
   duurzame band met die andere ondernemingen de
                                                           de rechtsvorm van de uitgevende instelling, moet een
   eigen bedrijfsuitoefening te bevorderen;
                                                           prospectus worden opgesteld dat, door aanpassing
g) jaarrekening: de balans, de winst- en verliesreke-      van de betrokken rubrieken, gelijkwaardige informa-
   ning en de toelichting. Deze stukken vormen een         tie verschaft.
   geheel.
                                                                                    Artikel 7
                       Artikel 4
                                                           De Lid-Staten kunnen de overeenkomstig deze richt-
De Lid-Staten dragen er zorg voor dat de openbare          lijn de met het toezicht op het prospectus belaste
aanbieding inzake de inschrijving op of de verkoop         autoriteiten, hierna genoemd de bevoegde autoritei-
van effecten op hun grondgebied afhankelijk wordt          ten, machtigen om gedeeltelijke of volledige onthef-
gesteld van de publikatie van een prospectus.              fing te verlenen van de verplichting tot het publiceren
                                                           van een prospectus in de volgende gevallen :
De publikatieverplichting berust bij de persoon, die        1. de effecten worden niet aangeboden door de uit-
de openbare aanbieding doet of voor wiens rekening             gevende instelling of door financiële tussenperso-
de openbare aanbieding geschiedt.                               nen;
 ---pagebreak--- Nr. C 355/42                       Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          31. 12.80
2. de aangeboden effecten zijn:                                d) latere certificaten van aandelen die worden uit-
                                                                   gegeven in ruil voor de originele stukken, zon-
   a) aandelen die zijn voortgekomen uit de conver-                der dat de uitgifte van deze nieuwe certificaten
       sie van converteerbare obligaties, of aandelen              heeft geleid tot een verhoging van het geplaat-
       die zijn gecreëerd bij een inwisseling tegen an-            ste kapitaal van de vennootschap, mits een do-
       dere omwisselbare obligaties, of                            cument dat door de bevoegde autoriteiten
                                                                   geacht wordt gelijkwaardige inlichtingen te be-
   b) aandelen die zijn voortgekomen uit de uitoefe-               vatten als het in deze richtlijn voorziene pros-
       ning van de aan warrants verbonden rechten,                 pectus, reeds met betrekking tot de certificaten
   en de in schema A, hoofdstuk 2, genoemde gege-                  van deze aandelen, is geplubiiceerd in dezelfde
   vens, voor zover deze relevant zijn, worden gepu-               Lid-Staat waar de openbare aanbieding ge-
   bliceerd overeenkomstig artikelen 19 en 20, lid 1;              schiedt;
                                                               en in alle gevallen sub a) tot en met d) overeen-
3. de aangeboden aandelen zijn:                                komstig artikel 19 en artikel 20, lid 1, gegevens
                                                               zijn bekendgemaakt over aantal en aard van de
   a) aandelen waarvan het aantal of de nominale               openbaar aan te bieden effecten en over de om-
       waarde of, bij gebreke hiervan, de fractie-             standigheden waaronder de effecten zijn uitgege-
       waarde, minder dan 10 % bedraagt van het                ven.
       aantal of de overeenkomstige waarde van aan-
       delen van dezelfde categorie die reeds het on-
       derwerp hebben gevormd van een openbare                                       Artikel 8
       aanbieding in de Lid-Staat waar zij aan het pu-
       bliek worden aangeboden en waarvan de nomi-          1.    De bevoegde autoriteiten kunnen ontheffing ver-
       nale waarde of, bij gebreke hiervan, de fractie-     lenen van de verplichting tot het vermelden in het
       waarde in ieder geval minder dan 25 000 RE           prospectus van bepaalde door deze richdijn vereiste
       bedraagt;                                            gegevens, wanneer zij van oordeel zijn dat:
   b) obligaties, uitgegeven door vennootschappen of        a) deze gegevens slechts van weinig belang zijn en
       andere rechtspersonen, die onder de wetgeving           niet van invloed kunnen zijn op de beoordeling
       van een Lid-Staat vallen,                               van het vermogen, de financiële positie, het resul-
                                                               taat en de vooruitzichten van de uitgevende instel-
       — welke voor de uitoefening van hun werk-               ling, of dat
           zaamheden een staatsmonopolie bezitten,
                                                            b) de bekendmaking van deze gegevens strijdig zou
       — en welke zijn opgericht of wier activiteit            zijn met het openbaar belang of de uitgevende in-
           wordt geregeld bij of op grond van een bij-         stelling ernstig nadeel zou berokkenen, voor zover
           zondere wet, of waarvan de leningen on-              in dit laatste geval het achterwege laten van publi-
           voorwaardelijk en onherroepelijk worden             katie het publiek niet kan misleiden met betrek-
           gegarandeerd door een Lid-Staat of een van          king tot feiten en omstandigheden die van essen-
           zijn deelstaten, of                                 tieel belang zijn voor de beoordeling van de be-
                                                               trokken effecten.
   c) obligaties, uitgegeven door andere rechtsperso-
       nen dan vennootschappen, die onder de wetge-
       ving van een Lid-Staat vallen,                       2.    Indien de persoon van wie de aanbieding uitgaat
                                                            een ander is dan de uitgevende instelling of een na-
       — welke zijn opgericht bij een bijzondere wet,       mens deze optredende persoon, kunnen de bevoegde
           en                                               autoriteiten ontheffing verlenen van de verplichting
                                                            tot het vermelden in het prospectus van bepaalde ge-
       — welker activiteit wordt geregeld bij deze wet
                                                            gevens waarover deze persoon normaliter niet be-
           en uitsluitend bestaat uit:
                                                            schikt.
            i) het, onder toezicht van de overheid, aan-
               trekken van gelden via de uitgifte van
               obligaties, en
                                                                                  AFDELING II
           ii) het financieren van produktieacthriteiten
                met de door hen aangetrokken middelen
                                                               Inhoud van het prospectus in bijzondere gevallen
                en met de gelden die door een Lid-Staat
                worden verstrekt,
        — en waarvan de obligaties voor de toelating                                 Artikel 9
            tot de officiële notering worden gelijkge-
            steld met door de staat uitgegeven of gega-      1. Wanneer de openbare aanbieding betrekking
            randeerde obligaties, of                        heeft op aandelen die eerst worden aangeboden aan
 ---pagebreak--- 31.12.80                        Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          Nr. C 355/43
 de aandeelhouders van de uitgevende vennootschap            maken en voor het publiek verkrijgbaar te stellen mits
 kunnen de bevoegde autoriteiten bepalen dat het pros-       de rekening die niet wordt bekendgemaakt of niet
 pectus uitsluitend de gegevens behoeft te bevatten         voor het publiek verkrijgbaar wordt gesteld, geen
 die zijn genoemd in schema A:                              belangrijke aanvullende informatie bevat.
— hoofdstuk 1,
— hoofdstuk 2,                                                                       Artikel 10
— hoofdstuk 3, punt 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0, 3.2.1, 3.2.6,
                                                             1. Wanneer de openbare aanbieding betrekking
     3.2.7, 3.2.8 en 3.2.9,
                                                            heeft op obligaties die geen converteerbare obligaties,
— hoofdstuk 4, punt 4.2, 4.4, 4.5, 4.7.1 en 4.7.2,          andere omwisselbare obligaties of obligaties met war-
                                                            rant zijn, en die worden uitgegeven door een onder-
— hoofdstuk 5, punt 5.1.4, 5.1.5 en 5.5,                    neming waarvan effecten worden genoteerd aan een
— hoofdstuk 6, punt 6.1, 6.2.0, 6.2.1, 6.2.2 en 6.2.3,      beurs die gevestigd of werkzaam is in de Lid-Staat
    en                                                      waar de openbare aanbieding geschiedt, kunnen de
                                                            bevoegde autoriteiten bepalen dat het prospectus uit-
— hoofdstuk 7.                                              sluitend de gegevens behoeft te bevatten die zijn ge-
                                                            noemd in schema B:
Wanneer voor de in de eerste alinea bedoelde aande-
len certificaten worden uitgegeven moet, behoudens          — hoofdstuk 1,
het bepaalde in artikel 15, leden 2 en 3, het prospec-
tus naast de in die alinea bedoelde gegevens ten min-       — hoofdstuk 2,
ste de gegevens bevatten die genoemd zijn in schema         — hoofdstuk 3, punt 3.1.0, 3.1.5, 3.2.0 en 3.2.2,
C:
                                                            — hoofdstuk 4, punt 4.3,
— hoofdstuk 1, punt 1.1, 1.3, 1.4, 1.6 en 1.8, en
                                                            — hoofdstuk 5, punt 5.1.2, 5.1.3, 5.1.4 en 5.4,
— hoofdstuk 2.
                                                            — hoofdstuk 6,
2.     Wanneer de openbare aanbieding betrekking            — hoofdstuk 7.
heeft op converteerbare obligaties, andere omwissel-
bare obligaties of op obligaties met warrant, die eerst      2.    De jaarrekeningen over het laatste boekjaar
worden aangeboden aan de aandeelhouders van de               moeten op dezelfde wijze als het in lid 1 en 2 be-
uitgevende instelling, kunnen de bevoegde autoritei-         doelde prospectus worden gepubliceerd en ter inzage
ten bepalen dat het prospectus uitsluitend behoeft te       voor het publiek verkrijgbaar worden gesteld.
bevatten:
— gegevens betreffende de aard van de ter omwisse-           3.    Indien de uitgevende instelling zowel een niet-
    ling of plaatsing aangeboden aandelen en de aan          geconsolideerde als een geconsolideerde jaarrekening
    deze aandelen verbonden rechten,                         opstelt, moeten beide jaarrekeningen worden bekend-
                                                             gemaakt en voor het publiek verkrijgbaar worden ge-
— de gegevens van schema A die worden bedoeld in             steld. De bevoegde autoriteiten kunnen de uitgevende
    lid 1, eerste alinea, met uitzondering van de gege-      instelling echter toestaan alleen de niet-geconsoli-
    vens van hoofdstuk 2 van schema A,                       deerde jaarrekeningen of alleen de geconsolideerde
— de gegevens van hoofdstuk 2 van schema B,                  jaarrekening bekend te maken en voor het publiek
                                                             verkrijgbaar te stellen mits de rekening die niet wordt
— de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoor-         bekendgemaakt of niet voor het publiek verkrijgbaar
    waarden en -modaliteiten en de gevallen waarin           wordt gesteld, geen belangrijke aanvullende informa-
    deze kunnen worden gewijzigd.                            tie bevat.
3.     De jaarrekeningen over het laatste boekjaar
moeten op dezelfde wijze als de in de leden 1 en 2                                   Artikel 11
bedoelde prospectussen worden gepubliceerd en voor
het publiek verkrijgbaar worden gesteld.                    1.     Bij de openbare aanbieding van door financiële
                                                            instellingen uitgegeven effecten moet het prospectus
4.     Indien de uitgevende instelling zowel een niet-       bevatten:
geconsolideerde als een geconsolideerde jaarrekening
                                                            — ten minste de gegevens die in de schema's A of B,
opstelt, moeten beide jaarrekeningen worden bekend-
                                                                 hoofdstukken 1, 2, 3, 5 en 6, voor aandelen res-
gemaakt en voor het publiek verkrijgbaar worden ge-
                                                                 pectievelijk obligatie genoemd zijn, en
steld. De bevoegde autoriteiten kunnen haar echter
toestaan alleen de niet-geconsolideerde jaarrekening,       — gegevens die zijn aangepast aan de aard van de
of alleen de geconsolideerde jaarrekening bekend te              betrokken uitgevende instellingen en die ten min-
 ---pagebreak--- Nr. C 355/44                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                           31.12.80
    ste gelijkwaardig zijn aan die welke in de sche-          — voor de uitgevende instelling, de gegevens van
    ma's A of B, hoofdstukken 4 en 7 genoemd zijn,         t       schema B, en
    zulks volgens voorschriften die daartoe in de na-
                                                              — voor de garant, de gegevens welke in schema B,
    tionale wetgeving of door de bevoegde autoritei-
                                                                   rubriek 1.3 en de hoofdstukken 3 tot en met 7
    ten zijn vastgesteld.
                                                                   zijn genoemd.
2.     De Lid-Staten bepalen op welke financiële in-
stellingen dit artikel van toepassing is.                     Indien de uitgevende instelling of de garant een fi-
                                                              nanciële instelling is, moet het deel van het prospectus
                                                              betreffende deze financiële instelling worden opge-
3.     De regeling van dit artikel kan worden uitge-
                                                              steld overeenkomstig het bepaalde in artikel 11.
breid tot:
— instellingen voor collectieve belegging waarvan de          2.      Wanneer de uitgevende instelling van de gega-
     bewijzen van deelneming niet krachtens artikel 2,        randeerde obligaties een financieringsmaatschappij in
     sub a), van de werkingssfeer van de richtlijn zijn       de zin van artikel 11, lid 3, is, moet het prospectus
     uitgesloten,                                             bevatten:
— financieringsmaatschappijen die geen andere acti-           — voor de uitgevende instelling, de gegevens welke
     viteiten uitoefenen dan het aantrekken van kapi-              in schema B, hoofdstukken 1, 2 en 3, en de ru-
     taal ten behoeve van hun moedermaatschappij of                brieken 5.1.0 tot en met 5.1.5 en rubriek 6.1 zijn
     van met deze verbonden ondernemingen,                         genoemd;
     en                                                       — voor de garant, de gegevens welke in schema B,
                                                                   rubriek 1.3 en de hoofdstukken 3 tot en met 7
— maatschappijen die houder zijn van een porte-
                                                                   zijn genoemd.
     feuille effecten, licenties of octrooien, en geen an-
     dere activiteit uitoefenen dan het beheer van Heze        3.     Indien er meer dan één garant is, moeten voor
     portefeuille.                                            elk hunner de vereiste gegevens worden verstrekt; de
                                                               bevoegde autoriteiten kunnen echter toestaan dat
                          Artikel 12
                                                               deze gegevens worden bekort ter wille van de bevatte-
1.     Wanneer de openbare aanbieding betrekking               lijkheid van het prospectus.
heeft op obligaties die doorlopend of periodiek wor-
                                                               4.     In de in de leden 1, 2 en 3 genoemde gevallen
den uitgegeven door kredietinstellingen welke regel-
                                                               moet de garantieovereenkomst voor het publiek ter
matig hun jaarrekening publiceren en binnen de Ge-
                                                               inzage worden gelegd ten kantore van de uitgevende
meenschap zijn opgericht of wier activiteit wordt ge-
                                                               instelling en bij de financiële instellingen die zorg
regeld bij of op grond van een bijzondere wet of die
                                                               dragen voor de financiële dienst. Voor belanghebben-
onderworpen zijn aan overheidstoezicht ter bescher-
                                                               den moeten kopieën van de garantieovereenkomst
ming van het spaarwezen, kunnen de Lid-Staten be-              verkrijgbaar worden gesteld.
palen dat het prospectus uitsluitend behoeft te bevat-
ten:
                                                                                       Artikel 14
— de gegevens die in schema B, rubriek 1.1 en
     hoofdstuk 2 zijn genoemd, en                              1.     Wanneer de openbare aanbieding betrekking
— gegevens betreffende gebeurtenissen welke voor               heeft op converteerbare obligaties, andere omwissel-
     de beoordeling van de betrokken effecten van be-          bare obligaties of obligaties met warrant, moet het
     lang zijn en plaatsgevonden hebben na de datum            prospectus bevatten:
     van afsluiting van het boekjaar waarop de laatst          — gegevens betreffende de aard van de ter omwisse-
     gepubliceerde jaarrekening betrekking heeft. Deze              ling of plaatsing aangeboden aandelen en de aan
     jaarrekening moet bij de uitgevende instelling of              deze aandelen verbonden rechten,
     bij de financiële instellingen die zorg dragen voor
     de financiële dienst voor het publiek verkrijgbaar        — de gegevens die in schema A, punt 1.3 en de
     worden gesteld.                                                 hoofdstukken 3 tot en met 7 zijn genoemd,
 2.     Wanneer de in lid 1 bedoelde obligaties worden         — de gegevens die in schema B, hoofdstuk 2, zijn
 uitgegeven met zeer korte tussenpozen, kunnen de                   genoemd, en
  Lid-Staten bepalen dat het prospectus alleen gegevens
  over de kenmerken van deze obligaties bevat.                  — de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoor-
                                                                     waarden en -modaliteiten en de gevallen waarin
                                                                     deze kunnen worden gewijzigd.
                          Artikel 13
                                                                2.     Wanneer de uitgevende instelling van de conver-
 1.     Bij openbare aanbieding van obligaties met een          teerbare obligaties, andere omwisselbare obligaties of
 garantie van een rechtspersoon moet het prospectus             obligaties met warrant niet de uitgevende instelling
 bevatten:                                                      van de aandelen is, moet het prospectus bevatten:
 ---pagebreak--- 31.12.80                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          Nr. C 355/45
— gegevens betreffende de aard van de ter omwisse-                                    Artikel 16
     ling of plaatsing aangeboden aandelen en de aan
     deze aandelen verbonden rechten,                         1.    Wanneer de openbare aanbieding betrekking
                                                             heeft op obligaties waarvan de aflossing en rentebeta-
— voor de instelling die de obligaties uitgeeft, de ge-
                                                             ling onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden ge-
     gevens van schema B,
                                                             garandeerd door een Staat of één van zijn deelstaten,
— voor de instelling die de aandelen uitgeeft, de ge-        mogen de nationale wetgeving of de bevoegde autori-
     gevens die in schema A, punt 1.3 en de hoofdstuk-       teiten toestaan dat de in schema B, hoofdstukken 3
     ken 3 tot en met 7 zijn genoemd, en                     en 5, genoemde gegevens worden bekort.
— de conversie-, omwisselings- of inschrijvingsvoor-
                                                             2.     De in lid 1 bedoelde mogelijkheid van bekorting
     waarden en -modaliteiten en de gevallen waarin
                                                             der gegevens kan ook worden toegepast op vennoot-
     deze kunnen worden gewijzigd.
                                                             schappen die zijn opgericht of wier activiteiten wor-
Wanneer de uitgevende instelling van de obligaties           den geregeld bij of op grond van een bijzondere wet
echter een financieringsmaatschappij in de zin van ar-       en die de bevoegdheid hebben hun afnemers heffin-
tikel 11, lid 3, is, behoeft het prospectus, wat haar        gen op te leggen.
betreft, uitsluitend de in schema B, hoofdstukken 1, 2
en 3, en de rubrieken 5.1.0 tot en met 5.1.5 en punt
6.1 genoemde gegevens te bevatten.
                                                                                   AFDELING III
                         Artikel 15                               Toezicht op en verspreiding van het prospectus
 1.     Wanneer de openbare aanbieding betrekking
heeft op certificaten van aandelen, moet het prospec-                                 Artikel 17
tus voor de certificaten de gegevens van schema C be-
vatten en voor de onderliggende aandelen de gege-             1.     De Lid-Staten wijzen de bevoegde autoriteit(en)
vens van schema A.                                            aan, en stellen de Commissie hiervan in kennis met
                                                              vermelding van de eventuele verdeling van hun
2.      De bevoegde autoriteiten kunnen echter de uit-        bevoegdheden. Zij zien toe op de naleving van de bij
gevende instelling van de certificaten ontheffen van          deze richtlijn gegeven regels.
de verplichting tot het publiceren van haar financiële
positie, wanneer deze uitgevende instelling:                  2.     Het prospectus mag eerst na goedkeuring door
                                                              de in lid 1 bedoelde autoriteiten worden gepubliceerd.
— ofwel een onder de wetgeving van een Lid-Staat
     vallende kredietinstelling is, welke is opgericht of
     wier activiteit wordt geregeld bij of op grond van       3.     De bevoegde autoriteiten verlenen slechts goed-
     een bijzondere wet, of die onderworpen is aan            keuring voor de publikatie van het prospectus, wan-
      overheidstoezicht ter bescherming van het spaar-        neer zij oordelen dat dit aan alle door deze richtlijn
     wezen;                                                   gestelde eisen voldoet.
— ofwel voor 95 % of meer een dochteronderne-                 De Lid-Staten dragen er zorg voor dat de bevoegde
      ming is van een kredietinstelling in de zin van het     autoriteiten de bevoegdheden hebben die noodzake-
      bij het vorige streepje bepaalde, waarvan de ver-       lijk zijn voor de vervulling van hun taak.
      plichtingen jegens de houders van certificaten on-
      voorwaardelijk door die kredietinstelling worden
      gegarandeerd en die in rechte of in feite aan het-      4.     Deze richtlijn laat de aansprakelijkheid van de
      zelfde toezicht als deze laatste is onderworpen;        bevoegde autoriteiten geheel onverlet; deze aanspra-
                                                              kelijkheid blijft uitsluitend geregeld door het natio-
 — ofwel een in Nederland bestaand administratie-             nale recht.
      kantoor is dat voor het bewaren van de originele
      stukken aan bijzondere, door de bevoegde autori-
      teiten vastgestelde regels is onderworpen.
                                                                                      Artikel 18
  3.     Wanneer de certificaten zijn uitgegeven door
 een instelling voor giraal effectenverkeer of door een       De bevoegde autoriteiten beslissen of zij de verklaring
 gespecialiseerd instituut van zodanige instellingen,         van de wettelijke controleur van de jaarrekening als
 kunnen de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen          bedoeld in de schema's A en B, punt 1.3 aanvaarden
van de verplichting om de in schema C, hoofdstuk 1,           en of zij, in voorkomend geval, een aanvullende ver-
 genoemde gegevens te publiceren.                              klaring eisen.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/46                       Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                           31.12.80
De eis van een aanvullende verklaring moet voortko-         beëindigd, moet worden vermeld in een document ter
men uit een onderzoek per geval. Op verzoek van de          aanvulling van het prospectus, waarop op dezelfde
wettelijke controleur en/of de uitgevende instelling        wijze als voor het prospectus toezicht wordt uitge-
moeten de bevoegde autoriteiten deze eis met rede-          oefend, en dat op een door de bevoegde autoriteiten
nen omkleden.                                               te bepalen wijze wordt gepubliceerd.
                       Artikel 19
                                                                                  AFDELING IV
Het prospectus moet worden gepubliceerd en voor
het publiek verkrijgbaar worden gesteld op de door
de Lid-Staat of in de aanbieding vastgestelde wijze.                   Samenwerking tussen de Lid-Staten
                                                                                    Artikel 23
                       Artikel 20
1.    Het prospectus moet uiterlijk worden gepubli-         1.     Wanneer voor dezelfde effecten gelijktijdig of
ceerd op het tijdstip waarop de openbare aanbieding         kort na elkaar in onderscheiden Lid-Staten openbare
ingaat.                                                     aanbiedingen worden gedaan, brengen de bevoegde
                                                            autoriteiten elkaar daarvan op de hoogte en trachten
Wanneer voorts de openbare aanbieding wordt voor-           zij hun eisen inzake het prospectus zoveel mogelijk te
afgegaan door verhandeling van een voorkeurrecht            coördineren, een veelheid van formaliteiten te vermij-
belichamende inschrijvingsbewijzen, moet het pros-          den en één tekst te accepteren die eventueel hoog-
pectus worden gepubliceerd binnen een door de be-           stens vertaling en aanvulling behoeft overeenkomstig
voegde autoriteiten vast te stellen redelijke termijn       de speciale eisen die elke betrokken Lid-Staat Stelt.
vóór de aanvang van deze handel.
2.    In uitzonderlijke, terdege gemotiveerde   gevallen    2.     Wanneer in een Lid-Staat een openbare aanbie-
kunnen de bevoegde autoriteiten toestaan        dat het     ding plaatsvindt met betrekking tot effecten, die min-
prospectus wordt gepubliceerd na de datum        waarop     der dan zes maanden tevoren reeds in een andere
de handel is geopend in inschrijvingsbewijzen    die een    Lid-Staat werden aangeboden, nemen de bevoegde
voorkeurrecht belichamen.                                   autoriteiten van eerstgenoemde Lid-Staat contact op
                                                            met de autoriteiten van laatstgenoemde Lid-Staat en
                                                            ontheffen zij de uitgevende instelling voor zover mo-
                       Artikel 21                           gelijk van de verplichting een nieuw prospectus op te
                                                            stellen, behoudens een eventueel noodzakelijke bij-
Wanneer overeenkomstig de artikelen 1 en 4 een pros-        werking, vertaling of aanvulling overeenkomstig de
pectus wordt of moet worden gepubliceerd, moeten            speciale eisen die de betrokken Lid-Staat stelt.
de advertenties, aanplakbiljetten, folders en documen-
ten die zich beperken tot de aankondiging van de
openbare aanbieding en de vermelding van de voor-
naamste kenmerken van de effecten, alsmede de an-                                   Artikel 24
dere documenten betreffende de aanbieding, die be-
stemd zijn voor publikatie door of voor rekening van
de voor het prospectus verantwoordelijke persoon,           1.     De Lid-Staten bepalen dat alle personen die
vooraf ter kennis van de bevoegde autoriteiten wor-         werkzaam zijn of werkzaam zijn geweest bij de be-
 den gebracht. Deze beoordelen of zij vóór publikatie       voegde autoriteiten, aan het beroepsgeheim gebonden
 moeten worden gecontroleerd.                               zijn. Dit houdt in dat de vertrouwelijke inlichtingen
                                                            die zij beroepshalve ontvangen, aan geen enkele per-
 In deze documenten en eveneens in het inschrijvings-       soon of autoriteit bekend mogen worden gemaakt,
 formulier moet worden vermeld dat er een prospectus        tenzij dit krachtens wettelijke voorschriften geschiedt.
 bestaat en waar het overeenkomstig artikel 19 wordt
 gepubliceerd.
                                                             2.    Lid 1 belet evenwel niet dat de bevoegde autori-
                                                             teiten van verschillende Lid-Staten de in deze richtlijn
                        Artikel 22                           bedoelde inlichtingen uitwisselen. Op de aldus uitge-
                                                             wisselde inlichtingen is het beroepsgeheim van toepas-
 Elk belangrijk nieuw feit dat van invloed kan zijn op       sing dat in acht moet worden genomen door de per-
 de beoordeling van de effecten en zich voordoet tus-        sonen die werkzaam zijn of werkzaam zijn geweest
 sen de vaststelling van de inhoud van het prospectus        bij de bevoegde autoriteiten die deze inlichtingen ont-
 en het tijdstip waarop de openbare aanbieding wordt         vangen.
 ---pagebreak--- 31.12.80                          Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          Nr. C 355/47
                        AFDELING V                            bij de stemmen van de Lid-Staten worden gewogen
                                                              overeenkomstig het bepaalde in artikel 148, lid 2, van
                       Contactcomité                           het Verdrag.
                                                              2.     Wanneer het Comité een positief advies uit-
                         Artikel 25                           brengt over het ontwerp van de Commissie, stelt deze
                                                              de beoogde maatregelen vast'.
1.      Het op grond van artikel 20 van Richtlijn
79/279/EEG van de Raad, van 5 maart 1979, tot                 Wanneer het advies van het Comité niet in overeen-
coördinatie van de voorwaarden voor de toelating              stemming is met het ontwerp van de Commissie of
van effecten tot de officiële notering aan een effec-         wanneer het Comité geen advies heeft uitgebracht
tenbeurs (*) ingestelde contactcomité, heeft eveneens         binnen de gestelde termijn, legt de Commissie onver-
tot taak:                                                     wijld een voorstel betreffende de te nemen maatrege-
                                                              len voor aan de Raad die besluit met gekwalificeerde
a) onverminderd het bepaalde in de artikelen 169 en           meerderheid van stemmen.
     170 van het Verdrag, een geharmoniseerde tenuit-
     voerlegging van deze richtlijn te bevorderen door        Indien de Raad na verloop van een termijn van drie
     regelmatig overleg over de concrete problemen die        maanden nadat het voorstel hem is voorgelegd geen
     zich bij de toepassing van de richdijn voordoen en       besluit heeft genomen, worden de voorgestelde maat-
     ter zake waarvan uitwisseling van gedachten dien-        regelen door de Commissie vastgesteld.
     stig wordt geacht;
b) overleg tussen de Lid-Staten te vergemakkelijken
     over de aanvullingen en verbeteringen van het pros-                            AFDELING VI
     pectus die de bevoegde autoriteiten op nationaal
     niveau kunnen eisen of aanbevelen;                                             Slotbepalingen
c) zo nodig de Commissie van advies te dienen in-
     zake in de richtlijn aan te brengen aanvullingen of
     wijzigingen of inzake de overeenkomstig artikel
     26 te verrichten aanpassingen.                                                   Artikel 27
2.      Het is niet de taak van het Comité de gegrond-         1.     De Lid-Staten treffen de nodige maatregelen om
heid van de door de bevoegde autoriteiten in af-               uiterlijk op         aan deze richdijn te voldoen. Zij
zonderlijke gevallen genomen beslissingen te beoorde-          stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis.
len.
                                                               2.     Na kennisgeving van de richdijn delen de Lid-
                                                               Staten de Commissie de tekst mede van de belang-
                          Artikel 26
                                                               rijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die
                                                               zij op het onder deze richtlijn vallende gebied vast-
 1.     Met het oog op de aanpassing, in verband met           stellen.
de eisen van de economische situatie van het in artikel
 7, lid 3, sub a), voorziene bedrag, legt de Commissie
 aan het Comité een ontwerp van de te nemen maatre-
 gelen voor. Het Comité brengt advies uit binnen de                                    Artikel 28
 door de voorzitter vastgestelde termijn. Het spreekt
 zich uit met een meerderheid van 41 stemmen, waar-            Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.
 (') PB nr. L 66 van 16. 3. 1979, blz. 21.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/48                         Publikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n           31.12.80
                                                           BIJLAGE
                                                         SCHEMA A
             SCHEMA VOOR H E T PROSPECTUS VOOR DE AANBIEDING VAN AANDELEN VOOR
                                   INSCHRIJVING O F VERKOOP AAN H E T PUBLIEK
                                                          Hoofdstuk 1
             Gegevens betreffende de personen die verantwoordelijk zijn voor het prospectus en betreffende de
                                                 controle van de jaarrekening
             1.1.   Naam en functie van de natuurlijke personen, c.q. naam en zetel van de rechtspersonen, die
                    verantwoordelijk zijn voor het prospectus of in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten
                    daarvan. In dat geval moeten deze gedeelten worden vermeld.
             1.2.   Verklaring van de in de punt 1.1 bedoelde verantwoordelijke personen dat, voor zover hun
                    bekend en wat het gedeelte van het prospectus betreft waarvoor zij verantwoordelijk zijn, de
                    gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gege-
                    vens zijn weggelaten welker vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen.
             1.3.   Naam, adres en kwalificatie van de wettelijke controleurs die overeenkomstig de nationale
                    wetgeving de jaarrekening over de laatste drie boekjaren hebben gecontroleerd.
                    Mededeling dat de jaarrekeningen zijn gecontroleerd. Indien afgifte van verklaringen betref-
                    fende de jaarrekeningen door de wettelijke controleurs is geweigerd of indien de verklarin-
                    gen voorbehouden bevatten, moeten de weigering of de voorbehouden integraal worden op-
                    genomen met opgave van redenen.
                    Vermelding van de andere gegevens van het prospectus die door de controleurs zijn gecon-
                    troleerd.
                                                         Hoofdstuk 2
             Gegevens over de aanbieding voor inschrijving of verkoop aan het publiek en over de aangeboden
                                                           aandelen
             2.1.   Gegevens betreffende de aandelen die voor inschrijving of verkoop aan het publiek werden
                    aangeboden:
             2.1.0. Gegevens betreffende de besluiten, machtigingen en goedkeuringen op grond waarvan de
                    aandelen zijn of worden gecreëerd en/of uitgegeven.
                    Aard van de emissie en bedrag daarvan.
                    Aantal handelen dat is of wordt gecreëerd en/of uitgegeven, indien dit vooraf is bepaald.
             2.1.1. Beknopte beschrijving van de aan de aandelen verbonden rechten, met name omvang van het
                    stemrecht, recht op uitkering van winst en op een gedeelte van het eventuele saldo bij veref-
                    fening alsmede ieder voorkeurrecht.
                    Verjaringstermijn van de dividenden en vermelding der begunstigden van de verjaring.
             2.1.2. Fiscale inhoudingen aan de bron over het inkomen uit de aandelen, die worden geïnd in het
                    land van oorsprong en/of in het land van aanbieding.
                    Vermelding of de uitgevende instelling de inhoudingen aan de bron eventueel te harer laste
                    neemt.
             2.1.3. Overdraagbaarheid van de aandelen en eventuele beperkingen van hun vrije verhandelbaar-
                    heid, bij voorbeeld goedkeuringsclausule.
             2.1.4. Tijdstip waarop de aan de effecten verbonden rechten een aanvang nemen.
             2.1.5. De beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden aangevraagd.
 ---pagebreak--- 31. 1 2 . 8 0                      Publikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n              Nr. C 355/49
              2.1.6. Financiële instellingen die zorg dragen voor de financiële dienst van de uitgevende instelling
                      in de Lid-Staat waar de aanbieding geschiedt.
              2.2.    Gegevens betreffende aandelen die het voorwerp zijn van een publieke aanbieding:
              2.2.0. Vermelding van de uitoefening van voorkeurrechten van de aandeelhouders of van de beper-
                      king of opheffing van deze rechten.
                      Zo nodig moeten de redenen voor de beperking of de opheffing van deze rechten worden
                      vermeld; in deze gevallen moet bij een emissie tegen 'geld een motivering van de uitgifteprijs
                      worden gegeven; indien de beperking of de opheffing van de voorkeurrechten ten gunste van
                      welbepaalde personen is geschied, moeten de begunstigden hiervan worden vermeld.
              2.2.1. Totaalbedrag van de uitgifte of plaatsing, en aantal aangeboden aandelen, in voorkomend
                      geval onderverdeeld naar categorie.
              2.2.2. Indien de uitgifte of plaatsing gelijktijdig op markten van verscheidene Staten heeft plaatsge-
                      vonden en een gedeelte voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden, moeten
                      deze gedeelten worden vermeld.
              2.2.3. De uitgifte- of verkoopprijs, met vermelding van de nominale waarde of, bij gebreke aan een
                      nominale waarde, de fractiewaarde of het bedrag van de kapitaalverhoging, het agio en
                      eventueel het bedrag van de kosten dat uitdrukkelijk ten laste van de inschrijver of koper
                      komt.
                      Wijze van betaling, met name ten aanzien van de volstorting van niet-volgejtorte aandelen.
              2.2.4. Wijze van uitoefening van het voorkeurrecht, verhandelbaarheid van de claimrechten,
                      bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
              2.2.5. Periode waarin de inschrijving op de aandelen openstaat of openstond en opgave van de
                      instellingen die belast zijn met het in ontvangst nemen van inschrijvingen.
              2.2.6. Wijze van en termijnen voor de levering van de aandelen; eventuele uitgifte van voorlopige
                      bewijzen.
              2.2.7. Vermelding van de natuurlijke of rechtspersonen die ten opzichte van de uitgevende instel-
                      ling de emissie overnemen of de plaatsing garanderen. Hebben overneming of plaatsingsga-
                      rantie slechts op een deel van de emissie betrekking, dan moet het overblijvende deel worden
                      vermeld.
              2.2.8. Opgave of    raming van het totale bedrag en/of het bedrag per aandeel van de aan de emissie
                      verbonden    kosten, met vermelding van de totale beloning der financiële tussenpersonen,
                      waaronder    begrepen overnemingsprovisie of overnemingsmarge, garantieprovisie, plaatsings-
                      provisie of loketprovisie. -
              2.2.9. Netto-opbrengst van de emissie voor de uitgevende instelling en voorgenomen bestemming
                      daarvan, bij voorbeeld financiering van het investeringsprogramma of versterking van de
                      financiële positie van de uitgevende instelling.
              2.3.    Gegevens betreffende de aanbieding voor inschrijving of verkoop aan het publiek:
              2.3.0. Beschrijving van de aangeboden aandelen met name aantal aandelen en nominale waarde per
                      aandeel of, bij gebreke van een nominale waarde, de fractiewaarde of de totale nominale
                      waarde, de nauwkeurige benaming of de categorie, en de aangehechte dividendbewijzen.
              2.3.1. Indien aandelen van dezelfde categorie reeds aan een of meer beurzen worden genoteerd,
                      vermelding van deze beurs/beurzen.
               2.3.2. Indien aandelen van dezelfde categorie niet tot de officiële notering zijn toegelaten, maar
                       worden verhandeld op een of meer andere geregelde, regelmatig werkende, erkende en open
                       markten, vermelding van die markt(en).
               2.3.3. Opgave voor het laatste boekjaar en het lopende boekjaar van:
                       — de door derden gedane openbare aanbiedingen tot koop of ruil van de aandelen van de
                           uitgevende instelling,
                       — de door de uitgevende instelling gedane openbare aanbiedingen tot ruil van de aandelen
                           van een andere vennootschap.
                      Vermelding voor deze aanbiedingen van de prijs of de ruilvoorwaarden en van het resultaat.
              2.4.    Indien gelijktijdig of vrijwel gelijktijdig met de uitgifte van de aangeboden aandelen, aande-
                      len van dezelfde categorie ondershands worden geplaatst, of aandelen van een andere cate-
 ---pagebreak--- Nr. C 355/50                           Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                 31.12.80
                    gorie worden gecreëerd ter openbare of ondershandse plaatsing, moeten worden vermeld de
                    aard van deze operaties alsmede het aantal en de kenmerken van de aandelen waarop zij
                    betrekking hebben.
                                                            Hoofdstuk 3
                         Gegevens van algemene aard betreffende de uitgevende instelling en kaar kapitaal
             3.1.    Algemene gegevens betreffende de uitgevende instelling:
             3.1.0. Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt van die van de
                     statutaire zetel.
             3.1.1. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
                     tijd is aangegaan.
             3.1.2. Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt, en rechtsvorm die zij in het kader van
                     deze wetgeving heeft.
             3.1.3. Vermelding van het doel van de uitgevende instelling en verwijzing naar het artikel van de
                     statuten waarin dit wordt omschreven.
             3.1.4. Vermelding van het register en nummer van inschrijving in dit register.
             3.1.5. Opgave van de plaatsen waar inzage mogelijk is van de in het prospectus genoemde docu-
                     menten betreffende de uitgevende instelling.
             3.2.    Algemene gegevens betreffende het kapitaal:
             3.2.0. Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de aandelen waarin
                     het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van hun belangrijkste kenmerken.
                     Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding van het aantal of de
                     totale nominale waarde en de aard van de niet-volgestorte aandelen, in voorkomend geval
                     onderverdeeld naar het percentage van storting.
             3.2.1. Wanneer een deel van het maatschappelijk kapitaal niet geplaatst is of een verplichting tot
                     kapitaalsverhoging is aangegaan, met name in geval van uitgegeven converteerbare leningen
                     of van verleende optierechten, moeten worden vermeld:
                     — het bedrag van dit deel van het maatschappelijke kapitaal of van de verplichting en de
                          eventuele vervaldatum van de machtiging;
                     — de categorieën rechthebbenden die op deze aanvullende gedeelten van het kapitaal een
                          voorkeurrecht hebben;
                     — de voorwaarden en bepalingen inzake de uitgifte van de desbetreffende aandelen.
             3.2.2. Wanneer er stukken bestaan die geen deel uitmaken van het kapitaal, vermelding van aantal
                     en belangrijkste kenmerken.
             3.2.3. Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare obligaties of obligaties met warrant,
                      met vermelding van de voorwaarden waaronder en de wijze waarop zij worden geconver-
                      teerd, omgewisseld of de inschrijvingen ervoor geschieden.
              3.2.4. In de statuten genoemde voorwaarden welke gelden ten aanzien van wijzigingen van het
                      kapitaal en van de onderscheiden rechten van de verschillende categorieën aandelen, voor
                      zover deze beperkender zijn dan de wettelijke voorschriften.
              3.2.5. Beknopte beschrijving van de verrichtingen die in de loop van de laatste drie jaren het be-
                      drag van het geplaatste kapitaal en/of het aantal en de categorieën van de desbetreffende
                      aandelen hebben gewijzigd.
             3.2.6. Voor zover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, vermelding van de natuurlijke
                      of rechtspersonen die, direct of indirect, afzonderlijk of gezamenlijk zeggenschap over haar
                     uitoefenen of kunnen uitoefenen, en vermelding van het bedrag van het in hun bezit zijnde
                     deel van het kapitaal waaraan stemrecht is verbonden.
                     Onder gezamenlijk zeggenschap moet^ worden verstaan de zeggenschap welke wordt uit-
                     geoefend door verscheidene ondernemingen of verscheidene personen die onderling een
                     overeenkomst hebben gesloten waardoor zij een gemeenschappelijk beleid ten aanzien van
                     de uitgevende instelling kunnen voeren.
 ---pagebreak--- 31.12.80                      Pubjikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n              Nr. C 355/51
         3.2.7. Voor zover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, vermelding van de aandeelhou-
                 ders die direct of indirect een percentage van haar kapitaal bezitten, dat de Lid-Staten niet
                 op hoger dan 20 % mogen vaststellen.
         3.2.8. Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een concern, beknopte beschrijving van dit
                 concern en van de plaats die zij daarin inneemt.
         3.2.9. Aantal, boekwaarde en nominale waarde, of bij gebreke van een nominale waarde, de frac-
                 tiewaarde van de eigen aandelen die de uitgevende instelling, of een vennootschap waarin zij
                 direct of indirect voor meer dan 50 % deelneemt, heeft verkregen en in portefeuille houdt,
                 indien deze aandelen niet afzonderlijk in de balans zijn opgenomen.
                                                        Hoofdstuk 4
                               Gegevens betreffende de activiteit van de uitgevende instelling
         4.1.    Belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling:
         4.1.0. Beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling onder vermelding
                 van de belangrijkste soorten verkochte produkten en/of verrichte diensten.
                 Vermelding van de nieuwe produkten en/of van de nieuwe activiteiten wanneer die van
                 belang zijn.
         4.1.1. De netto-omzet in de laatste drie boekjaren, gesplitst naar categorieën bedrijfsactiviteiten en
                 naar geografische markten, voor zover deze categorieën en markten, vanuit het oogpunt van
                 de organisatie van de verkoop van goederen en de verrichting van diensten in. het kader van
                 de normale bedrijfsuitoefening van de uitgevende instelling, onderling aanzienlijke verschil-
                 len te zien geven.
         4.1.2. Plaats van vestiging, betekenis van de belangrijke vestigingen van de uitgevende instelling en
                 beknopte gegevens over het grondbezit. Als belangrijke vestiging wordt beschouwd elke
                 vestiging die meer dan 10 % van de omzet of produktie voor haar rekening neemt.
         4.1.3. Voor activiteiten op het gebied van mijnbouw, olie- en aardgaswinning, steengroeven en
                 andere soortgelijke activiteiten, voor zover van belang, beschrijving van de ligging van de
                 delfstoffen en schatting van de economisch rendabel te winnen reserves alsmede van de ver-
                  moedelijke duur van deze winning.
                  Duur en belangrijkste voorwaarden van de concessies en de economische aspecten van de
                  winning.
                 Vermelding hoever de winning gevorderd is.
         4.1.4. Wanneer de overeenkomstig de punten 4.1.0 tot en met 4.1.3 verstrekte gegevens zijn beïn-
                  vloed door uitzonderlijke omstandigheden, dient daarvan melding te worden gemaakt.
         4.2.     Beknopte informatie over de eventuele afhankelijkheid van de uitgevende instelling van oc-
                  trooien en licenties, industriële, commerciële en financiële overeenkomsten of nieuwe fabri-
                  cageprocédés, wanneer deze factoren van fundamenteel belang zijn voor haar werkzaamheid
                  of rentabiliteit.
         4.3.     Gegevens over het beleid inzake onderzoek en ontwikkeling van nieuwe produkten en procé-
                  dés gedurende de laatste drie boekjaren, wanneer deze gegevens van belang zijn.
          4.4.    Gegevens over eventuele rechtszaken of arbitrages welke een belangrijke invloed kunnen
                  hebben of in een recent verleden hebben gehad op de financiële positie van de uitgevende
                  instelling.
         4.5.     Gegevens over eventuele onderbrekingen in de activiteiten van de uitgevende instelling welke
                  een belangrijke invloed op haar financiële positie kunnen hebben of in een recent verleden
                  hebben gehad.
          4.6.    Gemiddeld personeelsbestand en ontwikkeling daarvan over de laatste drie boekjaren indien
                  deze ontwikkeling van belang is, zo mogelijk onderverdeeld naar de voornaamste catego-
                  rieën bedrijfsactiviteiten.
          4.7.     Investeringsbeleid:
          4.7.0. Met cijfers toegelichte beschrijving van de belangrijkste investeringen, daaronder begrepen
                  belangen in andere ondernemingen zoals aandelen, obligaties, enz., die zijn gerealiseerd en
                  de drie laatste boekjaren en de reeds verstreken maanden van het lopende boekjaar.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/52                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  31. 12.80
            4.7.1. Gegevens over de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen, met uitsluiting van de aan
                     de gang zijnde verwerving van belangen in andere ondernemingen.
                     Verdeling van deze investeringsbedragen naar vestigingsplaats (binnen- en buitenland).
                     Wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
            4.7.2. Gegevens over de belangrijkste investeringen van de uitgevende instelling in de toekomst,
                     waarover haar bestuursorganen vaste verbintenissen zijn aangegaan, met uitsluiting van de
                     voorgenomen verwerving van belangen in andere ondernemingen.
                                                            Hoofdstuk 5
            Gegevens betreffende het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende
                                                              instelling
            5.1.     Rekening van de uitgevende instelling:
            5.1.0. De balansen en winst- en verliesrekeningen over de laatste drie boekjaren, in de vorm van
                     een vergelijkend overzicht opgesteld door de organen van de uitgevende instelling. De toe-
                     lichting bij de jaarrekening van het laatste boekjaar.
                     Bij de indiening van het ontwerp-prospectus bij de bevoegde autoriteiten mogen er niet meer
                     dan 18 maanden zijn verstreken sinds de datum van afsluiting van het boekjaar waarop de
                     laatst gepubliceerde jaarrekening betrekking heeft. De bevoegde autoriteiten kunnen deze
                     termijn in uitzonderingsgevallen verlengen.
            5.1.1. Indien de uitgevende instelling alleen een geconsolideerde jaarrekening opstelt, neemt zij
                     deze in het prospectus op, conform rubriek 5.1.0.
                     Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als een geconsolideerde jaar-
                     rekening opstelt, neemt zij beide jaarrekeningen in het prospectus op, conform punt 5.1.0.
                     De bevoegde autoriteiten kunnen haar evenwel toestaan alleen de niet-geconsolideerde jaar-
                     rekening of alleen de geconsolideerde jaarrekening op te nemen, mits de jaarrekening die
                     niet opgenomen wordt geen belangrijke aanvullende informatie behelst.
             5.1.2. Het resultaat van het boekjaar per aandeel van de uitgevende instelling uit de normale be-
                     drijfsuitoefening, na belasting, over de laatste drie boekjaren, wanneer zij haar niet-geconso-
                     lideerde jaarrekening in het prospectus vermeldt.
                     Wanneer de uitgevende instelling in het prospectus alleen de geconsolideerde jaarrekening
                     geeft, neemt zij het geconsolideerde resultaat van het boekjaar op, gerelateerd aan elk van
                      haar aandelen, over de laatste drie boekjaren. Deze informatie komt bij de informatie, ver-
                      strekt krachtens de vorige alinea, wanneer zij eveneens haar niet-geconsolideerde jaarreke-
                      ning in het prospectus opneemt.
                      Indien tijdens bovenbedoelde periode van drie boekjaren het aantal aandelen van de uitge-
                      vende instelling is gewijzigd tengevolge van bijvoorbeeld een kapitaalverhoging of -verlaging,
                      een samenvoeging of splitsing van aandelen, worden de resultaten per aandeel als bedoeld in
                      de eerste en tweede alinea zodanig herleid dat zij vergelijkbaar zijn; in dat geval worden de
                      gebruikte omrekeningsformules aangegeven.
             5.1.3. De hoogte van het dividend per aandeel voor de laatste drie boekjaren, in voorkomend geval
                      herleid om deze vergelijkbaar te maken, conform punt 5.1.2, derde alinea.
             5.1.4. Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van afsluiting van het
                      boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsolideerde en/of geconsolideerde jaarre-
                      kening betrekking heeft, worden tussentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes
                      maanden in het prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse cijfers
                      niet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.
                      Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt, beslissen de be-
                      voegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in geconsolideerde vorm moeten
                      worden verstrekt.
                      Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na de opstelling van de
                      tussentijdse cijfers moet in een in het prospectus opgenomen of daaraan gehechte nota wor-
                      den beschreven.
              5.1.5. Indien de niet-geconsolideerde of geconsolideerde jaarrekening niet overeenkomt met de
                      richtlijnen van de Raad betreffende de jaarrekening van ondernemingen en indien zij geen
                      getrouw beeld geeft van de activa en passiva, de financiële positie en de resultaten van de
                      uitgevende instelling, moeten uitvoeriger en/of aanvullende inlichtingen worden verstrekt.
 ---pagebreak--- 31. 12.80                      Publikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n                Nr. C 355/53
          5.1.6. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen met betrekking tot de laatste drie
                 boekjaren.
          5.2.   Individuele gegevens inzake de ondernemingen waarvan de uitgevende instelling een deel
                 van het kapitaal bezit dat in belangrijke mate van invloed zou kunnen zijn op de beoordeling
                 van de activa en de passiva, de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
                 De hierna genoemde gegevens moeten in ieder geval worden verstrekt voor de ondernemin-
                 gen waarin de uitgevende instelling direct of indirect een deelneming heeft, wanneer de
                 boekwaarde van deze deelneming ten minste 10 % van het eigen vermogen bedraagt of ten
                 minste voor 10 % bijdraagt tot het nettoresultaat van de uitgevende instelling of in/ het geval
                 van een concern, wanneer de boekwaarde van de deelneming ten minste voor 10 % bijdraagt
                 tot het geconsolideerde netto concernresultaat.
                 De hierna genoemde gegevens behoeven niet te worden verstrekt wanneer de uitgevende
                 instelling aantoont dat de deelneming slechts van voorlopige aard is.
                 Ook behoeven de sub e) en f) genoemde gegevens niet te worden verstrekt wanneer de
                 onderneming waarin zij een deelneming bezit, haar jaarrekening niet publiceert.
                 In afwachting van de coördinatie van de bepalingen inzake de geconsolideerde jaarrekening,
                 kunnen de Lid-Staten de bevoegde autoriteiten machtigen toe te staan dat de sub d) tot en
                 met j) genoemde gegevens worden weggelaten wanneer de jaarrekeningen van de onderne-
                 mingen waarin een deelneming bestaat in de concern jaarrekening worden geconsolideerd, of
                 wanneer de aan de deelneming volgens de methode der netto-vermogenswaarde toe te ken-
                 nen waarde in de jaarrekening wordt gepubliceerd, indien weglating van deze gegevens vol-
                 gens de bevoegde autoriteiten het publiek niet kan misleiden met betrekking tot feiten en
                 omstandigheden die van essentieel belang zijn voor de beoordeling van het betrokken effect.
                 De in sub g) en j) genoemde gegevens mogen worden weggelaten indien, naat het oordeel
                 van de bevoegde autoriteiten, dit geen misleiding van de beleggers tot gevolg heeft:
                 a) naam en zetel van de onderneming,
                 b) werkterrein,
                 c) gedeelte van het kapitaal in bezit,
                 d) geplaatst kapitaal,
                 e) reserves,
                  f) resultaten van het laatste boekjaar uit de normale bedrijfsuitoefening, na belasting,
                  g) waarde waartegen de uitgevende instelling de in haar bezit zijnde aandelen boekt,
                  h) nog op de in bezit zijnde aandelen te storten bedragen,
                   i) bedrag der dividenden ontvangen in de loop van het laatste boekjaar uit hoofde van het
                      bezit van aandelen,
                   j) hoogte van de vorderingen en de schulden van de uitgevende instelling tegenover de
                      onderneming.
           5.3.   Individuele gegevens inzake de niet in rubriek 5.2 genoemde ondernemingen waarvan de
                  uitgevende instelling ten minste 10 % van het kapitaal bezit. Deze gegevens mogen worden
                  weggelaten indien deze van te verwaarlozen belang zijn voor het in artikel 5 van deze richt-
                  lijn gestelde doel:
                  a) naam en zetel van de onderneming,
                  b) gedeelte van het kapitaal in bezit.
          5.4.   Wanneer het prospectus de geconsolideerde jaarrekeningen inhoudt:
                 a) de toegepaste consolidatiegrondslagen. Deze grondslagen worden expliciet beschreven
                      wanneer de Lid-Staat geen wetgeving heeft inzake de consolidatie der jaarrekeningen of
                      wanneer deze grondslagen niet in overeenstemming zijn met die wetgeving of met een
                      algemeen aanvaarde methode die gebruikelijk is in de Lid-Staat waar de aanbieding ge-
                      schiedt;
                 b) naam en zetel van de in de consolidatie begrepen ondernemingen, indien deze informatie
                      van belang is voor de beoordeling van de activa en de passiva, de financiële positie of de
                      resultaten van de uitgevende instelling. Volstaan kan worden met het onderscheiden van
                      deze ondernemingen door een teken in de lijst van de ondernemingen waarvoor gegevens
                      moeten worden verstrekt conform rubriek 5.2;
 ---pagebreak--- Nr. C 355/54                         Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                 31.12.80
                   c) voor elk van de sub b) bedoelde ondernemingen:
                       — het percentage van de belangen van alle derden, indien de jaarrekeningen volledig
                           worden geconsolideerd;
                       — het percentage van de consolidatie, berekend op basis van de belangen, indien deze
                           consolidatie plaatsvond op grondslag van evenredigheid.
            5.5.   Wanneer de uitgevende instelling een beheersende onderneming is die een concern vormt
                   met één of meer afhankelijke ondernemingen, worden de in de hoofdstukken 4 en 7
                   genoemde gegevens verstrekt én voor de uitgevende instelling én voor het concern.
                   De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat deze gegevens alleen voor de uitgevende in-
                   stelling of alleen voor het concern worden verstrekt, mits de gegevens die niet worden ver-
                   strekt geen belangrijke informatie behelzen.
            5.6.   Indien gegevens die vereist zijn krachtens schema A, staan in de krachtens dit hoofdstuk
                   voorgelegde jaarrekening, behoeven zij niet te worden herhaald.
                                                          Hoofdstuk 6
                                         Gegevens betreffende bestuur, leiding, toezicht
            6.1.    Naam, adres en functie in de uitgevende vennootschap, van de volgende personen, onder
                   vermelding van de belangrijkste door hen buiten de vennootschap uitgeoefende activiteiten
                   wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende vennootschap:
                   a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen;
                   b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft;
                   c) oprichters indien de uitgevende instelling een vennootschap is die minder dan vijf jaar
                        tevoren is opgericht.
            6.2.   Bezoldigingen en voordelen van de bestuurders in de uitgevende instellingen:
            6.2.0. Bezoldigingen en voordelen in natura die over het laatst afgesloten boekjaar, uit welken
                   hoofde ook, ten laste van de algemene kosten of via de winstdeling zijn toegekend aan de
                   leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen; van deze bedragen
                   wordt voor elke categorie van deze organen het totaal vermeld.
                   Totaal bedrag van de aan alle leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende
                   organen van de uitgevende instelling toegekende bezoldigingen en voordelen in natura, door
                   alle van haar afhankelijke ondernemingen waarmede zij een concern vormt.
            6.2.1. Totaal aantal aandelen van de uitgevende instelling in het bezit van alle leden van haar
                   bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en de hun verleende opties op de
                   aandelen van de instelling.
            6.2.2. Gegevens over aard en omvang van de belangen van de leden van de bestuurs-, leidingge-
                   vende en toezichthoudende organen bij door de uitgevende instelling verrichte transacties
                   welke inzake aard en condities ongewoon zijn — zoals aankopen buiten de normale activi-
                   teit, verwerven of verkopen van bestanddelen van de vaste activa — in de loop van het
                   laatste en het lopende boekjaar. Gegevens over ongewone transacties die in voorgaande
                   boekjaren zijn gesloten en die niet volledig zijn afgewikkeld.
            6.2.3. Totaal van alle nog lopende leningen van de uitgevende instelling aan de in punt 6.1, sub a),
                   genoemde personen, alsmede van door haar te hunnen voordele gegeven garanties.
            6.3.   Vermelding van de regelingen uit hoofde waarvan het personeel kan deelnemen in het kapi-
                   taal van de uitgevende instelling.
 ---pagebreak--- 31.12.80                     Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                    Nr. C 355/55
                                                        Hoofdstuk 7
            Gegevens betreffende de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de uitgevende instelling
         7.1.    Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, algemene gegevens over de gang van
                 zaken bij de uitgevende instelling sedert het afsluiten van het boekjaar waarop de laatst
                 gepubliceerde jaarrekening betrekking heeft, en in het bijzonder over:
                 — de belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van produktie, verkoop, voorraden
                     en omvang van de orderportefeuille, en
                 — de recente tendensen in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen.
         7.2.    Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, gegevens omtrent de vooruitzichten van
                 de uitgevende instelling, althans voor het lopende boekjaar.
                                                       SCHEMA B
         SCHEMA VOOR H E T PROSPECTUS VOOR DE AANBIEDING VAN OBLIGATIES VOOR
                               INSCHRIJVING O F VERKOOP AAN H E T PUBLIEK
                                                        Hoofdstuk 1
         Gegevens betreffende de personen die verantwoordelijk zijn voor het prospectus en betreffende de
                                               controle van de jaarrekening
         1.1.    Naam en functie van de natuurlijke personen, c.q. naam en zetel van de rechtspersonen, die
                 verantwoordelijk zijn voor het prospectus of, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten
                 daarvan. In dat geval moeten deze gedeelten worden vermeld.
         1.2.    Verklaring van de in punt 1.1 bedoelde verantwoordelijke personen dat, voor zover hun
                 bekend en wat het gedeelte van het prospectus betreft waarvoor zij verantwoordelijk zijn, de
                 gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gege-
                 vens zijn weggelaten welker vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen.
         1.3.    Naam, adres en kwalificatie van de wettelijke controleurs die overeenkomstig de nationale
                wetgeving de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren hebben gecontroleerd.
                 Mededeling dat de jaarrekeningen zijn gecontroleerd. Indien afgifte van verklaringen betref-
                 fende de jaarrekeningen door de wettelijke controleurs is geweigerd of indien de verklarin-
                 gen voorbehouden bevatten, moeten de weigering of de voorbehouden integraal worden op-
                ogenomen met opgave van redenen.
                 Vermelding van de andere gegevens van het prospectus die door de controleurs zijn gecon-
                 troleerd.
                                                        Hoofdstuk 2
         Gegevens over de lening en over de aanbieding van de obligaties voor inschrijving of verkoop aan het
                                                          publiek
         2.1.     Leningsvoorwaarden:
         2.1.0. Nominaal bedrag van de lening; indien dit bedrag niet is vastgesteld dient daarvan melding
                 te worden gemaakt.
                 Aard, aantal en nummers van de obligaties en grootte van de coupures.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/56                          Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                  31.12.80
            2.1.1. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, emissie- en aflossingskoersen en nominale
                    rentevoet; indien meerdere rentevoeten worden toegepast, vermelding van de voorwaarden
                    voor wijziging.
            2.1.2. Wijze waarop andere voordelen van ongeacht welke aard worden toegekend; wijze van be-
                    rekening van deze voordelen.
            2.1.3. Fiscale inhoudingen aan de bron over het inkomen uit de obligaties, die worden geïnd in het
                     land van oorsprong en/of in het land van aanbieding.
                     Vermelding of de uitgevende instelling de inhoudingen aan de bron eventueel te haren laste
                     neemt.
             2.1.4. Wijze van aflossing van de lening, met inbegrip van de procedures voor de terugbetaling.
             2.1.5. Financiële instellingen die zorg dragen voor de financiële dienst van de uitgevende instelling
                     in de Lid-Staat waar de aanbieding geschiedt.
             2.1.6. Munteenheid van de lening; indien de lening luidt in rekeneenheden, contractuele regeling
                     daarvan; valuta-optieclausule.
             2.1.7. Termijnen:
                     a) looptijd van de lening, eventuele tussentijdse vervaldagen;
                    b) datum waarop de lening rente gaat dragen en vervaldagen van de rente;
                    c) verjaringstermijn voor rente en hoofdsom;
                    d) wijze waarop en termijnen waarbinnen de obligaties worden geleverd en eventuele uit-
                        gifte van voorlopige bewijzen.
            2.1.8. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, vermelding van het rendement. De methode
                    voor de berekening van dit percentage wordt beknopt weergegeven.
            2.2.    Juridische gegevens:
            2.2.0. Gegevens betreffende de besluiten, machtigingen en goedkeuringen op grond "waarvan de
                    obligaties zijn of worden gecreëerd en/of uitgegeven:
                    — aard van de emissie en bedrag daarvan;
                    — aantal obligaties dat is of wordt gecreëerd en/of uitgegeven, indien dit vooraf is bepaald.
            2.2.1. Aard en draagwijdte van de garanties, zekerheden en verplichtingen die dienen ter verzeke-
                    ring van een goede afwikkeling van de lening, dat wil zeggen de aflossing van de obligaties
                    en de rentebetaling.
                    Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van de overeenkomsten
                    betreffende deze garanties, zekerheden en verplichtingen.
            2.2.2. Regelingen van de trustees of van een andere vertegenwoordiging van de obligatiehouders.
                    Naam en functie, c.q. naam en zetel van de vertegenwoordiger van de obligatiehouders,
                    voornaamste bepalingen inzake deze vertegenwoordiging en in het bijzonder de bepalingen
                    inzake vervanging van de vertegenwoordiger.
                    Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van de overeenkomsten
                    betreffende deze vormen van vertegenwoordiging.
            2.2.3. Vermelding van de bedingen inzake achterstelling van de lening ten opzichte van andere
                    schulden van de uitgevende instelling die reeds bestaan of nog zullen worden aangegaan.
            2.2.4. Vermelding van de wetgeving waaronder de obligaties zijn uitgegeven en van de rechterlijke
                    instanties die in geval van geschil bevoegd zijn.
            2.2.5. Vermelding of de obligaties op naam of aan toonder zijn.
            2.2.6. In de emissievoorwaarden gestelde eventuele beperkingen van de vrije verhandelbaarheid van
                    de obligaties.
            2.3.    Gegevens over de aanbieding voor inschrijving of verkoop aan het publiek:
            2.3.0. De beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden aangevraagd.
 ---pagebreak--- 31.12.80                       Publikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n             Nr. C 355/57
         2.3.1. Vermelding van de natuurlijke of rechtspersonen die ten opzichte van de uitgevende instel-
                 ling de emissie overnemen of de plaatsing garanderen. Hebben overneming of plaatsingsga-
                 rantie slechts op een deel van de emissie betrekking, dan moet het overblijvende deel worden
                 vermeld.
         2.3.2. Indien de uitgifte gelijktijdig op markten van verscheidene Staten plaatsvindt of heeft plaats-
                 gevonden en een gedeelte voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden, moe-
                 ten deze gedeelten worden vermeld.
         2.4.    Gegevens betreffende de emissie van aandelen die het voorwerp zijn van een publieke aan-
                 bieding :
          2.4.0. Wijze van uitoefening van het voorkeurrecht, verhandelbaarheid van de claimrechten, be-
                  stemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
          2.4.1. Wijze waarop de uitgifte- of aankoopprijs moet worden betaald.
          2.4.2. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, vermelding van de periode waarin de in-
                  schrijving op de obligaties openstaat of openstond, c.q. de plaatsing geschiedt of geschiedde,
                  en van eventuele mogelijkheden tot vervroegde sluiting.
          2.4.3. Opgave van de instellingen die belast zijn met het in ontvangst nemen van de inschrijvingen.
         2.4.4. Indien daartoe aanleiding bestaat, vermelding dat op de inschrijvingen reductie kan worden
                  toegepast.
         2.4.5. Behalve voor doorlopend uitgegeven obligaties, opgave van de netto-opbrengst van de lening.
         2.4.6. Doel van de emissie en voorgenomen bestemming van de opbrengst.
                                                        Hoofdstuk 3
                     Gegevens van algemene aard betreffende de uitgevende instelling en haar kapitaal
         3.1.    Algemene gegevens betreffende de uitgevende instelling:
         3.1.0. Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt van die van de
                ^.statutaire zetel.
         3.1.1. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
                 tijd is aangegaan.
         3.1.2. Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt, en rechtsvorm die zij in het kader van
                 deze wetgeving heeft.
         3.1.3. Vermelding van het doel van de uitgevende instelling en verwijzing naar het artikel van de
                 statuten waarin dit wordt omschreven.
         3.1.4. Vermelding van het register en nummer van inschrijving in dit register.
         3.1.5. Opgave van de plaatsen waar inzage mogelijk is van de in het prospectus genoemde docu-
                 menten betreffende de uitgevende instelling.
         3.2.    Algemene gegevens betreffende het kapitaal:
         3.2.0. Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de aandelen waarin
                 het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van hun belangrijkste kenmerken.
                 Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding van het aantal of de
                 totale nominale waarde en de aard van de niet-volgestorte aandelen in voorkomend geval
                 onderverdeeld naar het percentage van storting.
         3.2.1. Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare obligaties of obligaties met warrant,
                 met vermelding van de voorwaarden waaronder en de wijze waarop zij worden geconver-
                 teerd, omgewisseld of de inschrijvingen ervoor geschieden.
         3.2.2. Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een concern, beknopte beschrijving van dit
                 concern en van de plaats die zij daarin inneemt.
         3.2.3. Aantal, boekwaarde en nominale waarde, of bij gebreke van een nominale waarde, de frac-
                 tiewaarde van de eigen aandelen die de uitgevende instelling, of een vennootschap waarin zij
                 direct of indirect voor meer dan 50 % deelneemt, heeft verkregen en in portefeuille houdt,
                 indien deze aandelen niet afzonderlijk in de balans zijn opgenomen en zij een belangrijk
                 percentage van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/58                           Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                 31.12.80
                                                            Hoofdstuk 4
                                  Gegevens betreffende de activiteit van de uitgevende instelling
             4.1.    Belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling:
             4.1.0. Beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling onder vermelding
                    van de belangrijkste soorten verkochte produkten en /of verrichte diensten.
                    Vermelding van de nieuwe produkten en/of van de nieuwe activiteiten wanneer die van
                    belang zijn.
             4.1.1. Netto-omzet in de laatste twee boekjaren.                                          f
             4.1.2. Plaats van vestiging, betekenis van de belangrijke vestigingen van de uitgevende instelling en
                     beknopte gegevens over het grondbezit. Als belangrijke vestiging wordt beschouwd elke
                    vestiging die meer dan 10 % van de omzet of produktie voor haar rekening neemt.
             4.1.3. Voor activiteiten op het gebied van mijnbouw, olie- en aardgaswinning, steengroeven en
                     andere soortgelijke activiteiten, voor zover van belang, beschrijving van de ligging van de
                     delfstoffen en schatting van de economisch rendabel te winnen reserves alsmede van de ver-
                     moedelijke duur van deze winning.
                     Duur en belangrijkste voorwaarden van de concessies en de economische aspecten van de
                     winning.
                     Vermelding hoever de winning gevorderd is.
             4.1.4. Wanneer de overeenkomstig de rubrieken 4.1.0 tot en met 4.1.3 verstrekte gegevens zijn
                     beïnvloed door uitzonderlijke omstandigheden, dient daarvan melding te worden gemaakt.
             4.2.    Beknopte informatie over de eventuele afhankelijkheid van de uitgevende instelling van oc-
                     trooien en licenties, industriële, commerciële en financiële overeenkomsten of nieuwe fabri-
                     cageprocédés, wanneer deze factoren van fundamenteel belang zijn voor haar werkzaamheid
                     of rentabiliteit.
             4.3.    Gegevens over eventuele rechtszaken of arbitrages welke een belangrijke invloed kunnen
                     hebben of in een recent verleden hebben gehad op de financiële positie van de uitgevende
                     instelling.
             4.4.    Investeringsbeleid:
             4.4.0. Met cijfers toegelichte beschrijving van de belangrijkste investeringen, daaronder begrepen
                     belangen in andere ondernemingen, zoals aandelen, obligaties, enz., die zijn gerealiseerd in
                     de drie laatste boekjaren en de reeds verstreken maanden van het lopende boekjaar.
             4.4.1. Gegevens over de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen, met uitsluiting van de aan
                     de gang zijnde verwerving van belangen in andere ondernemingen.
                     Verdeling van deze investeringsbedragen naar vestigingsplaats (binnen- en buitenland).
                     Wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
             4.4.2. Gegevens over de belangrijkste investeringen van de uitgevende instelling in de toekomst,
                     waarover haar bestuursorganen reeds vaste verbintenissen zijn aangegaan, met uitsluiting van
                     de voorgenomen verwerving van belangen in andere ondernemingen.
                                                            Hoofdstuk 5
                        Gegevens betreffende het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de
                                                        uitgevende instelling
            5.1.    Rekening van de uitgevende instelling:
            5.1.0. De balansen en winst- en verliesrekeningen over de laatste twee boekjaren, in de vorm van
                    een vergelijkend overzicht opgesteld door de organen van de uitgevende instelling. De toe-
                    lichting bij de jaarrekening van het laatste boekjaar.
                    Bij de indiening van het ontwerp-prospectus bij de bevoegde autoriteiten mogen er niet meer
                    dan 18 maanden zijn verstreken sinds de datum van afsluiting van het boekjaar waarop de
                    laatst gepubliceerde jaarrekening betrekking heeft. De bevoegde autoriteiten kunnen deze
                    termijn in uitzonderingsgevallen verlengen.
 ---pagebreak--- 31. 12.80                      Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                      Nr. C 355/59
          5.1.1. Indien de uitgevende instelling alleen een geconsolideerde jaarrekening opstelt, neemt zij
                 deze in het prospectus op, conform rubriek 5.1.0.
                 Indien de uitgevende instelling zowel een niet-geconsolideerde als een geconsolideerde
                 jaarrekening opstelt, neemt zij beide jaarrekeningen in het prospectus op, conform punt
                 5.1.0. De bevoegde autoriteiten kunnen haar evenwel toestaan alleen de niet-geconsolideerde
                 jaarrekening of alleen de geconsolideerde jaarrekening op te nemen, mits de jaarrekening die
                 niet opgenomen wordt geen belangrijke aanvullende informatie behelst.
          5.1.2. Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van afsluiting van het
                 boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsolideerde en/of geconsolideerde jaarre-
                 kening betrekking heeft, worden tusentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes
                 maanden in het prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse cijfers
                 niet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.
                 Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt, beslissen de be-
                 voegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in geconsolideerde vorm moeten
                 worden verstrekt.
                 Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na de opstelling van de
                 tussentijdse cijfers moet in een in het prospectus opgenomen of daaraan gehechte nota wor-
                 den beschreven.
          5.1.3. Indien de niet-geconsolideerde of geconsolideerde jaarrekening niet overeenkomt met de
                 richtlijnen van de Raad betreffende de jaarrekeningen van ondernemingen en indien zi; geen
                 getrouw beeld geeft van de activa en passiva, de financiële positie en de resultaten van de
                 uitgevende instelling, moeten uitvoeriger en/of aanvullende inlichtingen worden verstrekt.
          5.1.4. Opgave op de laatst mogelijke datum (die moet worden vermeld) van (indien van belang):
                 — het totaalbedrag van de nog af te lossen obligatieleningen, met specificatie van (door de
                      uitgevende instelling of derden met zakelijke zekerheden of anderszins) gegarandeerde
                      leningen en leningen zonder garantie,
                 — het totaalbedrag van alle leningen en schulden, met specificatie van leningen en schulden
                      met en leningen en schulden zonder garantie,
                 — het totaalbedrag van de voorwaardelijke verplichtingen.
                 Als er geen zodanige leningen, schulden of verplichtingen zijn, wordt een passende negatieve
                 verklaring in het prospectus opgenomen.
                 Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt, is punt 5.1.1 van
                 toepassing.
                 Als regel behoeft geen rekening te worden gehouden met verplichtingen tussen ondernemin-
                  gen die een concern vormen, waarover zo nodig een verklaring wordt afgelegd.
          5.1.5. Overzicht van herkomst en besteding van de middelen met betekking tot de laatste drie
                  boekjaren.
           5.2.   Individuele gegevens inzake de ondernemingen waarvan de uitgevende instelling een deel
                  van het kapitaal bezit dat in belangrijke mate van invloed zou kunnen zijn op de beoordeling
                  van de activa en de passiva, de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
                  De hierna genoemde gegevens moeten in ieder geval worden verstrekt voor de ondernemin-
                  gen waarin de uitgevende instelling direct of indirect een deelneming heeft, wanneer de
                  boekwaarde van deze deelneming ten minste 10 % van het eigen vermogen bedraagt of ten
                  minste voor 10 % bijdraagt tot het netto-resultaat van de uitgevende instelling, of, in het
                  geval van een concern, wanneer de boekwaarde van de deelneming ten minste 10 % van het
                  geconsolideerde eigen vermogen bedraagt of ten minste voor 10 % bijdraagt tot het geconso-
                  lideerde netto concernresultaat.
                  De hierna genoemde gegevens behoeven niet te worden verstrekt wanneer de uitgevende
                  instelling aantoont dat de deelneming slechts van voorlopige aard is.
                  Ook behoeven de sub e) en f) genoemde gegevens niet te worden verstrekt wanneer de
                  onderneming waarin zij een deelneming bezit, haar jaarrekening niet publiceert.
                   In afwachting van de coördinatie van de bepalingen inzake de geconsolideerde jaarrekening,
                   kunnen de Lid-Staten de bevoegde autoriteiten machtigen toe te staan dat de sub d) tot en
                   met h) genoemde gegevens worden weggelaten wanneer de jaarrekeningen van de onderne-
 ---pagebreak--- Nr. C 355/60                        Publikatieblad van d e E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n           31.12.80
                  mingen waarin een deelneming bestaat in de concernjaarrekening worden geconsolideerd, of
                  wanneer de aan de deelneming volgens de methode der netto-vermogenswaarde toe te ken-
                  nen waarde in de jaarrekening wordt gepubliceerd, indien weglating van deze gegevens vol-
                  gens de bevoegde autoriteiten het publiek niet kan misleiden met betrekking tot feiten en
                  omstandigheden die van essentieel belang zijn voor de beoordeling van het betrokken effect:
                  a) naam en zetel van de onderneming,
                  b) werkterrein,
                  c) gedeelte van het kapitaal in bezit,
                  d) geplaatst kapitaal,
                  e) reserves,
                  f) resultaten van het laatste boekjaar uit de normale bedrijfsuitoefening, na belasting,
                  g) nog op de in bezit zijnde aandelen te storten bedragen,
                  h) bedrag de dividenden ontvangen in de loop van het laatste boekjaar uit hoofde van het
                      bezit van aandelen.
             5.3. Wanneer het prospectus de geconsolideerde jaarrekeningen inhoudt:
                   a) de toegepaste consolidatiegrondslagen. Deze grondslagen worden expliciet beschreven
                      wanneer de Lid-Staat geen wetgeving heeft inzake de consolidatie der jaarrekeningen of
                      wanneer deze grondslagen niet in overeenstemming zijn met die wetgeving of met een
                      algemeen aanvaarde methode die gebruikelijk is in de Lid-Staat waar de aanbieding ge-
                      schiedt;
                  b) naam en zetel van de in de consolidatie begrepen ondernemingen, indien deze informatie
                      van belang is voor de beoordeling van de activa en de passiva, de financiële positie of de
                      resultaten van de uitgevende instelling. Volstaan kan worden met het onderscheiden van
                      deze ondernemingen door een teken in de lijst van de ondernemingen waarvoor gegevens
                      moeten worden verstrekt conform punt 5.2;
                  c) voor elk van de sub b) bedoelde ondernemingen:
                      — het percentage van de belangen van alle derden, indien de jaarrekeningen volledig
                          worden geconsolideerd;
                      — het percentage van de consolidatie, berekend op basis van de belangen, indien deze
                          consolidatie plaatsvond op grondslag van evenredigheid.
            5.4.  Wanneer de uitgevende instelling een beheersende onderneming is die een concern vormt
                  met één of meer afhankelijke ondernemingen, worden de in de hoofdstukken 4 en 7 ge-
                  noemde gegevens verstrekt én voor de uitgevende instelling én voor het concern.
                  De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat deze gegevens alleen voor de uitgevende in-
                  stelling of alleen voor het concern worden verstrekt, mits de gegevens die niet worden ver-
                  strekt geen belangrijke informatie behelzen.
            5.5.  Indien de gegevens die vereist zijn krachtens schema B, staan in de krachtens dit hoofdstuk
                  voorgelegde jaarrekening, behoeven zij niet te worden herhaald.
                                                         Hoofdstuk 6
                                        Gegevens betreffende bestuur, leiding, toezicht
            6.1.  Naam, adres en functie in de uitgevende onderneming, van de volgende personen, onder
                  vermelding van de belangrijkste door hen buiten de onderneming uitgeoefende activiteiten
                  wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende onderneming:
                  a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen;
                  b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
 ---pagebreak--- 31.12.80                     Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                         Nr. C 355/61
                                                       Hoofdstuk 7
             Gegevens betreffende de recente ontwikkeling en de vooruitzichten van de uitgevende instelling
         7.1.   Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, algemene gegevens over de gang van
                zaken bij de uitgevende instelling sedert het afsluiten van het boekjaar waarop de laatst
                gepubliceerde jaarrekening betrekking heeft, en in het bijzonder over:
                — de belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van produktie, verkoop, voorraden
                     en omvang van de orderportefeuille, en
                — de recente tendensen in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen.
         7.2.   Tenzij de bevoegde autoriteiten ontheffing verlenen, gegevens omtrent de vooruitzichten van
                de uitgevende instelling, althans voor het lopende boekjaar.
                                                       SCHEMA C
         SCHEMA VOOR H E T PROSPECTUS VOOR DE AANBIEDING VAN CERTIFICATEN
                VAN AANDELEN VOOR INSCHRIJVING O F VERKOOP AAN H E T PUBLIEK
                                                       Hoofdstuk 1
                                          Gegevens over de uitgevende instelling
         1.1.   Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt van die van de
                statutaire zetel.
         1.2.   Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
                tijd is aangegaan.
         1.3.   Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt en rechtsvorm die zij in het kader van
                deze wetgeving heeft.
         1.4.   Bedrag van het geplaatste kapitaal, alsmede aantal en categorieën van de aandelen waarin
                het geplaatste kapitaal is verdeeld, onder vermelding van hun belangrijkste kenmerken.
                Het nog te storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding van het aantal of de
                totale nominale waarde en de aard van de niet-vol'gestorte aandelen, in voorkomend geval
                onderverdeeld naar het percentage van storting.
         1.5.   Opgave van de belangrijkste houders van het kapitaal.
         1.6.   Naam, adres en functie in de uitgevende instelling, van de volgende personen, onder vermel-
                ding van de belangrijkste door hen buiten de instelling uitgeoefende activiteiten wanneer
                deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
                a) leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen,
                b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
         1.7.   Doel der uitgevende instelling. Als de uitgifte van certificaten niet het enige doel is, beschrij-
                ving van de aard der overige activiteiten onder speciale vermelding van die welke een zuiver
                fiduciair karakter hebben.
 ---pagebreak--- Nr. C 355/62                         Publikatieblad van d e Europese G e m e e n s c h a p p e n                  31.12.80
            1.8.   Samenvatting van de jaarrekening over het laatst afgesloten boekjaar.
                   "Wanneer meer dan negen maanden verstreken zijn sinds de datum van afsluiting van het
                   boekjaar waarop de laatst gepubliceerde niet-geconsolideerde en/of geconsolideerde jaarre-
                   keningen betrekking heeft, worden tussentijdse cijfers betreffende ten minste de eerste zes
                   maanden in het prospectus opgenomen of daaraan gehecht. Indien deze tussentijdse cijfers
                   niet gecontroleerd zijn, moet dat worden vermeld.
                   Indien de uitgevende instelling een geconsolideerde jaarrekening opstelt, beslissen de be-
                   voegde autoriteiten of de tussentijdse cijfers al dan niet in geconsolideerde vorm moeten
                   worden verstrekt.
                   Elke belangrijke wijziging na de afsluiting van het laatste boekjaar of na de opstelling van
                   bovengenoemde tussentijdse cijfers moet in een in het prospectus opgenomen of daaraan
                   gehechte nota worden beschreven.
                                                           Hoofdstuk 2
                                                  Gegevens over de certificaten
            2.1.   Juridisch karakter:
                   Opgave van de regels voor de uitgifte van de certificaten, onder vermelding van datum en
                   plaats van publikatie.
            2.1.0. Uitoefening en gebruikmaking van de aan de oorspronkelijke stukken verbonden rechten,
                   met name stemrecht, regels volgens welke de uitgevende instelling deze rechten uitoefent en
                   maatregelen bedoeld voor het verkrijgen van instructies van de houders van certificaten als-
                   mede recht op uitkering van winst en op liquidatie-uitkeringen.
            2.1.1. Bank- of andere garanties verbonden aan de certificaten, die ertoe strekken de nakoming
                   van de verplichtingen van de uitgevende instelling te verzekeren.
            2.1.2. Mogelijkheid van omwisseling der certificaten in oorspronkelijke stukken en regels voor
                   deze omwisseling.
            2.2.   Bedrag der provisies en kosten ten laste van de houder inzake:
                   — de uitgifte van de certificaten,
                   — de verzilvering van de dividendbewijzen,
                   — het creëren van extra certificaten,
                   — de omwisseling van certificaten tegen oorspronkelijke stukken.
            2.3.   Verhandelbaarheid van de certificaten:
                   a) de beurs of beurzen waar toelating wordt, respectievelijk zal worden aangevraagd,
                   b) eventuele beperkingen van de vrije verhandelbaarheid der certificaten.
            2.4.   Gegevens over het belastingstelsel betreffende alle eventuele belastingen en heffingen die ten
                   laste van de houders worden geheven in de landen waar de certificaten worden uitgegeven.
            2.5.   Vermelding van de wetgeving waaronder de certificaten zijn uitgegeven en van de rechter-
                   lijke instanties die in geval van geschil bevoegd zijn.