CELEX: 51992PC0285
Language: nl
Date: 1992-06-23
Title: Gewijzigd voorstel voor een DERDE RICHTLIJN VAN DE RAAD TOT COÖRDINATIE VAN DE WETTELIJKE EN BESTUURSRECHTELIJKE BEPALINGEN BETREFFENDE HET DIRECTE LEVENSVERZEKERINGSBEDRIJF EN TOT WIJZIGING VAN DE RICHTLIJNEN 79/267/EEG EN 90/619/EEG

3 . 8 . 92                                      Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                       Nr. C 196 / 9
                  Gewijzigd voorstel voor een derde richtlijn van de Raad tot coördinatie van de wettelijke en
                  bestuursrechtelijke bepalingen betreffende het directe levensverzekeringsbedrijf en tot wijziging van
                                                  de Richtlijnen 79/ 267 / EEG en 90/ 619/ EEG
                                                                  ( 92 / C 196 / 02)
                                                          COM(92) 285 def. — SYN 329
                        (Door de Commissie ingediend op 22 juni 1992 krachtens artikel 149, lid 3, van het
                                                                   EEG-Verdrag)
 DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN ,                                               samenbrengen van de nationale markten in één
                                                                                        geïntegreerde markt; dat thans door middel van
                                                                                        andere communautaire instrumenten en met waar­
 Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese                                    borging van een adequate bescherming voor de ver­
 Economische Gemeenschap , inzonderheid op artikel 57,                                  zekeringnemer verdere stappen op die weg moeten
 lid 2, en artikel 66 ,                                                                 worden gezet, ten einde alle verzekeringnemers,
                                                                                        ongeacht of zij zelf het initiatief daartoe nemen, de
                                                                                        mogelijkheid te geven een beroep te doen op elke
 Gezien het voorstel van de Commissie ( J ),                                            verzekeraar die zijn hoofdkantoor in de Gemeen­
                                                                                        schap heeft en die daar zijn bedrijf uitoefent op
                                                                                        grond van het recht van vestiging of in het kader van
 In samenwerking met het Europese Parlement (2),                                        het vrij verrichten van diensten;
 Gezien       het  advies   van    het     Economisch      en  Sociaal         (4)      Overwegende dat de onderhavige richtlijn aansluit
 Comité (3 ),                                                                           op de communautaire wetgeving die reeds tot stand
                                                                                        is gebracht met name door de Eerste Richtlijn 79 /
                                                                                        267 / EEG van de Raad van 5 maart 1979 tot
 (1)      Overwegende dat de interne markt in de sector van                             coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke
          het directe levensverzekeringsbedrijf zowel uit het                           bepalingen betreffende de toegang tot het directe
          oogpunt van de vrijheid van vestiging als uit dat van                         levensverzekeringsbedrijf, en de uitoefening daar­
          het vrij verrichten van diensten moet worden vol­                             van ( 5), en door Richtlijn 91 / 674/ EEG van de Raad
          tooid , ten einde het voor verzekeringsondernemin­                            van 19 december 1991 betreffende de jaarrekening
          gen die hun hoofdkantoor in de Gemeenschap heb­                               en de geconsolideerde jaarrekening van verzekerings­
          ben , gemakkelijker te maken in de Gemeenschap                                ondernemingen (6);
          verbintenissen aan te gaan ;
                                                                               (5)      Overwegende dat met de onderhavige richtlijn wordt
 (2)      Overwegende dat de Tweede Richtlijn 90/ 619 / EEG                            beoogd een wezenlijke, noodzakelijke en voldoende
          van de Raad van 8 november 1990 tot coördinatie                               harmonisatie tot stand te brengen om te komen tot
          van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen                          een wederzijdse erkenning van de vergunningen en
          betreffende het directe levensverzekeringsbedrijf, tot                       van de stelsels van bedrijfseconomisch toezicht,
          vaststelling van de bepalingen ter bevordering van de                        waardoor een en dezelfde vergunning voor de gehele
          daadwerkelijke uitoefening van het vrij verrichten                           Gemeenschap geldig is en waarbij het beginsel geldt
          van diensten en houdende wijziging van Richtlijn                             dat het toezicht wordt uitgeoefend door de Lid-Staat
          79 / 267/ EEG (4) aanzienlijk heeft bijgedragen tot de                       van herkomst;
          totstandbrenging van de interne markt in de sector
          van het directe levensverzekeringsbedrijf door aan                  (6)      Overwegende dat voortaan voor de toegang tot en
          verzekeringnemers die, omdat zij het initiatief nemen                        de uitoefening van het verzekeringsbedrijf derhalve
          om in een ander land een verbintenis aan te gaan ,                           één enkele administratieve vergunning is vereist, die
          geen bijzondere bescherming behoeven in de                                   wordt afgegeven door de autoriteiten van de
          Lid-Staat waar de verbintenis is aangegaan, totale                           Lid-Staat waar de verzekeringsonderneming haar
          vrijheid te verlenen om een beroep te doen op een zo                         hoofdkantoor heeft; dat deze vergunning de onder­
          ruim mogelijke verzekeringsmarkt;                                            neming het recht geeft overal in de Gemeenschap
                                                                                       haar werkzaamheden uit te oefenen, hetzij op grond
                                                                                       van het recht van vestiging, hetzij in het kader van
(3 )      Overwegende dat met Richtlijn 90 / 619 / EEG der­                            het vrij verrichten van diensten; dat de Lid-Staat van
          halve een belangrijke stap is gezet op de weg naar het                       het bijkantoor of van de vrije dienstverrichting van
                                                                                       verzekeringsondernemingen die op zijn grondgebied
(!) PB nr. C 99 van 16 . 4 . 1991 , blz . 2 .
(2) Advies uitgebracht op 10 juni 1992 en besluit van . . . (nog niet         (5) PB nr. L 63 van 13 . 3 . 1979 , blz. 1 . Richtlijn laatstelijk
      verschenen in het Publikatieblad).                                            gewijzigd bij de Tweede Richtlijn 90 / 619 / EEG (PB nr. L 330
( 3 ) PB nr . C 14 van 20 . 1 . 1992 , blz . 11 .                                   van 29 . 11 . 1990 , blz . 50 ).
(4) PB nr. L 330 van 29 . 11 . 1990 , blz . 50 .                              ( 6 ) PB nr . L 374 van 31 . 12. 1991 , blz . 7 .
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 10                                Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                       3 . 8 . 92
          het verzekeringsbedrijf wensen uit te oefenen en                         mogelijkheid evenwel kan worden onderworpen aan
          waaraan reeds in de Lid-Staat van herkomst vergun­                       bepaalde voorwaarden inzake de naleving van de
          ning is verleend, niet langer een nieuwe vergunning                      boekhoudkundige voorschriften en de voorschriften
          zal kunnen verlangen; dat de Richtlijnen 79 / 267 /                      inzake liquidatie;
          EEG en 90 / 619 / EEG hiertoe in die zin moeten
          worden gewijzigd;
                                                                          ( 13 )   Overwegende dat het voor de bescherming van de
(7)       Overwegende dat de verantwoordelijkheid inzake                           verzekerden noodzakelijk is dat iedere verzekerings­
          het toezicht op de financiële soliditeit van de verze­                   onderneming toereikende technische voorzieningen
          keringsondernemingen, met name op de solvabiliteit ,                     vormt; dat bij de berekening van deze voorzieningen
          de vorming van toereikende technische voorzienin­                        in hoofdzaak van actuariële beginselen wordt uitge­
          gen en de dekking van deze voorzieningen met                             gaan; dat het gewenst is deze beginselen te coördine­
          congruente activa voortaan berust bij de bevoegde                        ren, ten einde de onderlinge erkenning van de in de
          autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van de                        onderscheiden Lid-Staten toepasselijke prudentiële
          verzekeringsonderneming;                                                 voorschriften te vergemakkelijken;
(8 )      Overwegende dat de uitvoering van de in artikel 1 ,             ( 14)    Overwegende dat het voorzichtigheidshalve wense­
          punt 2, onder c), van Richtlijn 79 / 267 / EEG van de                    lijk is om een minimale coördinatie tot stand te
          Raad bedoelde verrichtingen in geen geval afbreuk                        brengen van de voorschriften inzake beperking van
          mag doen aan de bevoegdheden van de autoriteiten                         het voor de berekening van de technische voorzienin­
          ten aanzien van de lichamen die houder zijn van de                       gen toegepaste rentepercentage en dat , aangezien de
          in die bepaling beschouwde activa;                                       thans voor die beperking bestaande methoden alle in
                                                                                   gelijke mate juist, prudentieel en gelijkwaardig zijn,
( 9)      Overwegende dat een aantal bepalingen van de                             het passend lijkt de Lid-Staten vrij te laten in de
          onderhavige richtlijn minimumnormen vaststellen;                         keuze van de te gebruiken methode;
          dat de Lid-Staat van herkomst strengere regels kan
          opleggen aan verzekeringsondernemingen waaraan
          door zijn eigen bevoegde autoriteiten vergunning is             ( 15 )   Overwegende dat de regels betreffende de bereke­
          verleend;                                                                ning, de diversificatie, de lokalisatie en de congruen­
                                                                                   tie van de tegenover de technische voorzieningen
( 10)     Overwegende dat de bevoegde autoriteiten van de                          staande activa moeten worden gecoördineerd ten
          Lid-Staten over de nodige controlemiddelen moeten                        einde de wederzijdse erkenning van de voorschriften
          beschikken om te garanderen dat de verzekeringson­                       van de Lid-Staten te vergemakkelijken; dat bij deze
          derneming overal in de Gemeenschap haar werk­                            coördinatie rekening moet worden gehouden met de
          zaamheden op regelmatige wijze uitoefent, ongeacht                       maatregelen die in Richtlijn 88 / 361 / EEG van de
          of dit op grond van het recht van vestiging dan wel                      Raad van 24 juni 1988 voor de uitvoering van
          in het kader van het vrij verrichten van diensten                        artikel 67 van het Verdrag (2) zijn vastgesteld op het
          geschiedt; dat zij met name passende vrijwarings­                        gebied van de liberalisatie van het kapitaalverkeer,
          maatregelen moeten kunnen treffen of sancties moe­                       en met de vooruitgang die de Gemeenschap heeft
          ten kunnen opleggen om onregelmatigheden en                              geboekt op de weg naar de Economische en Mone­
                                                                                   taire Unie;
          inbreuken op de bepalingen inzake het toezicht op
          het verzekeringswezen te voorkomen;
                                                                          ( 16)    Overwegende echter dat de Lid-Staat van herkomst
( 11 )    Overwegende dat de bepalingen betreffende de por­                        van verzekeringsondernemingen niet kan verlangen
          tefeuilleoverdracht dienen te worden aangepast aan                       dat zij de activa die tegenover hun technische voor­
          de bij deze richtlijn ingevoerde regeling inzake één                     zieningen staan, in bepaalde categorieën activa
          enkele vergunning;                                                       beleggen, aangezien dergelijke verplichtingen onver­
                                                                                   enigbaar zijn met de in Richtlijn 88 / 361 / EEG vast­
( 12)     Overwegende dat het bij Richtlijn 79 / 267 / EEG                         gestelde maatregelen betreffende de liberalisatie van
          vastgestelde specialisatievoorschrift versoepeling be­                   het kapitaalverkeer;
          hoeft, zodat de Lid-Staten desgewenst aan één zelfde
          onderneming vergunningen kunnen verlenen voor de
          in Richdijn 79 / 267 / EEG bedoelde branches en voor             ( 17)   Overwegende dat het in afwachting van een richdijn
          de verzekeringsverrichtingen van de branches 1 en 2                      inzake beleggingsdiensten waarin onder meer de
          van de bijlage bij Richtlijn 73 / 239 / EEG ( x ); dat die               definitie van het begrip gereglementeerde markt
                                                                                   wordt geharmoniseerd, noodzakelijk is om, onver­
                                                                                   minderd deze toekomstige harmonisatie, voor de
( J ) Eerste Richtlijn 73 /239 /EEG van de Raad van 24 juli 1973                   toepassing van de onderhavige richtlijn een voorlopi­
      tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalin­            ge definitie van dit begrip te geven, die later zal
      gen betreffende de toegang tot het directe verzekeringsbedrijf,              worden vervangen door de op communautair niveau
      met uitzondering van de levensverzekeringsbranche, en de
      uitoefening daarvan (PB nr. L 228 van 16 . 8 . 1973 , blz. 3 ).
      Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 90 / 618 / EEG (PB
      nr. L 330 van 29 . 11 . 1990 , blz . 44 ).                           ( 2) PB nr. L 178 van 8 . 7 .v 1988 , blz. 5 .
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                                Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 196 / 11
         geharmoniseerde definitie    die aan
                                           , de Lid-Staat waar              die het de Lid-Staten mogelijk maken de verzeke­
         de markt is gelegen de verantwoordelijkheden zal                   ringnemers een wezenlijke bescherming te bieden;
         toevertrouwen die de onderhavige richtlijn op dit
         gebied tijdelijk aan de Lid-Staat van herkomst van de       (22)   Overwegende dat niettemin aanvaard wordt dat de
         verzekeringsonderneming toevertrouwt;                              Lid-Staat van herkomst, voor de toepassing van de
                                                                            actuariële beginselen overeenkomstig de onderhavige
                                                                            richtlijn, de systematische mededeling mag eisen van
( 18 )   Overwegende dat de lijst van bestanddelen die in                   de voor de berekening van de contracttarieven en de
          aanmerking komen voor de vorming van de in                        technische voorzieningen gehanteerde technische
          Richtlijn 79 / 267 / EEG voorgeschreven solvabili­                grondslagen, waarbij deze mededeling van de techni­
         teitsmarge moet worden aangevuld, ten einde reke­                  sche grondslagen de kennisgeving van de algemene
         ning te houden met de nieuwe financiële instrumen­                 en bijzondere polisvoorwaarden en van de commer­
          ten en met de mogelijkheden waarover andere finan­                ciële tarieven van de onderneming uitsluit;
         ciële instellingen beschikken met betrekking tot de
          samenstelling van hun vermogen;
                                                                     (23 )  Overwegende dat de consument in het kader van een
                                                                            eengemaakte verzekeringsmarkt een grotere en meer
( 19)     Overwegende dat de harmonisatie van het recht op                  gediversifieerde keuze uit overeenkomsten zal heb­
         het gebied van verzekeringsovereenkomsten geen                     ben ; dat hij , om ten volle van deze diversiteit en een
         prealabele voorwaarde is voor de totstandbrenging                  toegenomen concurrentie te kunnen profiteren, moet
         van de interne verzekeringsmarkt; dat derhalve de                  beschikken over de nodige inlichtingen om de over­
          aan de Lid-Staten gelaten mogelijkheid om verzeke­                eenkomst te kunnen kiezen die het beste bij zijn
         ringsovereenkomsten die op hun grondgebied aange­                  behoeften past; dat deze behoefte aan inlichtingen
         gane verbintenissen behelzen, onder toepassing van                 nog sterker is omdat de looptijd van de verbintenis­
         hun recht te doen vallen, voldoende waarborgen                     sen zeer lang kan zijn; dat het dientengevolge wense­
         biedt voor verzekeringnemers;                                      lijk is de minimumvoorschriften te coördineren
                                                                            opdat de consument een duidelijke en nauwkeurige
                                                                            informatie zou ontvangen over de wezenlijke ken­
(20)     Overwegende dat het in het kader van de interne                    merken van de hem aangeboden produkten en over
         markt in het belang van de verzekeringnemer is dat                 de gegevens betreffende de organismen die bevoegd
         hij toegang heeft tot een zo breed mogelijke waaier               zijn om kennis te nemen van de klachten van verze­
         van in de Gemeenschap aangeboden verzekerings­                    keringnemers, verzekerden of begunstigden van de
         produkten, waaruit hij de keuze kan maken die het                 overeenkomst;
         best aan zijn behoeften voldoet; dat de Lid-Staat
         waar de verbintenis is aangegaan, er derhalve op            (24)   Overwegende dat de reclame voor verzekeringspro­
         moet toezien dat alle in de Gemeenschap aangebo­                  dukten van wezenlijke betekenis is voor de verge­
         den verzekeringsprodukten zonder enige belemme­                   makkelijking van de daadwerkelijke uitoefening van
         ring op zijn grondgebied op de markt kunnen wor­                  verzekeringswerkzaamheden in de Gemeenschap;
         den gebracht, voor zover zij niet in strijd zijn met de           dat het van belang is de verzekeringsondernemingen
         wettelijke bepalingen van algemeen belang die in                  de mogelijkheid te bieden van alle gebruikelijke
         deze Lid-Staat gelden en voor zover dit algemeen                  middelen voor het maken van reclame in de
         belang niet door de voorschriften van de Lid-Staat                Lid-Staat van het bijkantoor of de dienstverrichting
         van herkomst wordt gevrijwaard, mits deze wettelij­               gebruik te maken ; dat de Lid-Staten niettemin de
         ke bepalingen zonder discriminatie van toepassing                 naleving kunnen vereisen van hun voorschriften
         zijn op alle in deze Lid-Staat werkzame verzekerings­             betreffende de vorm en de inhoud van deze reclame,
         ondernemingen , en mits zij objectief nodig zijn en               die voortvloeien uit communautaire regelingen die
         toegesneden zijn op het beoogde doel;                             op het gebied van reclame zijn vastgesteld, dan wel
                                                                           uit bepalingen die door de Lid-Staten zijn vastgesteld
                                                                           om redenen van algemeen belang;
(21 )    Overwegende dat de Lid-Staten erop moeten kunnen
         toezien dat de verzekeringsprodukten en de contrac­
         tuele documenten die worden gebruikt voor de dek­           (25 ) Overwegende dat in het kader van de interne markt
         king van op hun grondgebied aangegane verbintenis­                een Lid-Staat niet langer kan verbieden dat het
         sen, op grond van het recht van vestiging of in het               verzekeringsbedrijf op zijn grondgebied tegelijkertijd
         kader van het vrij verrichten van diensten, in over­              op grond van het recht van vestiging en in het kader
         eenstemming zijn met de toepasselijke specifieke                  van het vrij verrichten van diensten wordt uitgeoe­
         wettelijke bepalingen van algemeen belang; dat de                 fend ; dat de door Richdijn 90/ 619 / EEG te dien
         toe te passen toezichtstelsels moeten worden aange­               aanzien aan de Lid-Staten gegeven mogelijkheid der­
         past aan de eisen van de interne markt, zonder dat                halve moet worden opgeheven;
         zij een voorwaarde mogen zijn voor de uitoefening
         van het verzekeringsbedrijf; dat stelsels van vooraf­      (26)   Overwegende dat sancties moeten kunnen worden
        gaande goedkeuring van de verzekeririgsvoorwaar­                   opgelegd wanneer de verzekeringsonderneming zich
        den in dit verband niet gerechtvaardigd lijken; dat                in de Lid-Staat waar de verbintenis is aangegaan niet
        bijgevolg moet worden voorzien in stelsels die beter               voegt naar de bepalingen van algemeen belang die op
        op de eisen van de interne markt zijn afgestemd en                 haar van toepassing zijn;
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 12                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                                3 . 8 . 92
(27)   Overwegende dat de verzekeringsverrichtingen in                 HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
       sommige Lid-Staten niet zijn onderworpen aan enige
       vorm van indirecte belasting, terwijl in de meeste
       Lid-Staten bijzondere heffingen en andere vormen
                                                                                                         TITEL I
       van belasting van toepassing zijn; dat deze heffingen
       en belastingen in de Lid-Staten waar zij gelden qua
       structuur en tarieven aanzienlijk verschillen; dat
       voorkomen moet worden dat de bestaande verschil­                                      Definities en werkingssfeer
       len ernstige concurrentiedistorsies tussen de Lid-Sta­
       ten met zich brengen op het gebied van verzekerings­
                                                                                                         Artikel 1
       diensten; dat onder voorbehoud van een latere har­
       monisatie de toepassing van de belastingregeling en
       van andere heffingen van de Lid-Staat waar de                   In deze richtlijn wordt verstaan onder:
       verbintenis is aangegaan een dergelijk bezwaar kan
                                                                       a ) verzekeringsonderneming: iedere onderneming waaraan
       ondervangen en dat het de taak van de Lid-Staten is
       de nadere regels voor het innen van deze heffingen                   overeenkomstig artikel 6 van Richtlijn 79 / 267 / EEG
       en belastingen vast te stellen;
                                                                            vergunning is verleend;
                                                                       b) bijkantoor: ieder agentschap of bijkantoor van een
                                                                            verzekeringsonderneming, met inachtneming van arti­
(28 )  Overwegende dat het van belang is een communau­                      kel 3 van Richtlijn 90 / 619 / EEG ;
       taire coördinatie inzake de liquidatie van verzeke­
       ringsondernemingen tot stand te brengen; dat het in             c) verbintenis: een verbintenis die wordt geconcretiseerd
       afwachting van fundamenteel belang is ervoor te                      in de vorm van een verzekering of verrichting als
       zorgen dat bij liquidatie van een verzekeringsonder­                 bedoeld in artikel 1 van Richtlijn 79 / 267 / EEG;
       neming het in elke Lid-Staat opgezette garantiestelsel          d) Lid-Staat van herkomst: de Lid-Staat waar het hoofd­
       de gelijke behandeling waarborgt van alle schuld­                    kantoor is gevestigd van de verzekeringsonderneming
       eisers uit hoofde van verzekeringen , zonder onder­
       scheid naar de nationaliteit van deze schuldeisers en                die de verbintenis aangaat;
       ongeacht de wijze waarop de verbintenis is aange­               e) Lid-Staat van het bijkantoor: de Lid-Staat waar het
       gaan ;                                                               bijkantoor is gevestigd dat de verbintenis aangaat;
                                                                       f) Lid-Staat van dienstverrichting: de Lid-Staat van de
(29)   Overwegende dat technische wijzigingen van de                        verbintenis overeenkomstig artikel 2 , onder e), van
       gedetailleerde voorschriften van deze richtlijn op                   Richtlijn 90 / 619 / EEG , wanneer de verbintenis wordt
       gezette tijden noodzakelijk kunnen zijn ten einde                    aangegaan door een in een andere Lid-Staat gevestigde
       rekening te houden met de toekomstige ontwikkelin­                   verzekeringsonderneming of bijkantoor;
       gen in de verzekeringssector; dat de Commissie, zo              g) zeggenschap: de band die bestaat tussen een moeder­
       nodig, deze wijzigingen zal aanbrengen in het kader                  onderneming en een dochteronderneming, zoals be­
       van de haar door het Verdrag verleende uitvoerings­                  paald in artikel 1 van Richtlijn 83 / 349 / EEG (2), of een
       bevoegdheid, na raadpleging van het bij Richtlijn                    gelijkaardige band tussen een natuurlijke of rechtsper­
       91 / 675 / EEG ( ! ) ingestelde Comité voor het verze­               soon en een onderneming;
       keringswezen;
                                                                       h) gekwalificeerde deelneming: het in een onderneming,
                                                                            rechtstreeks of middellijk, bezitten van ten minste 10 %
( 30)  Overwegende dat moet worden voorzien in bijzon­                      van het kapitaal of van de stemrechten , dan wel elke
       dere bepalingen met het oog op de overgang van de                    andere mogelijkheid om invloed van betekenis uit te
       juridische regeling die bij het van toepassing worden                oefenen op de bedrijfsvoering van de onderneming
       van deze richtlijn bestaat, naar de regeling die bij                 waarin men een deelneming heeft.
       deze richtlijn wordt ingesteld; dat met deze bepalin­
       gen moet worden voorkomen dat de bevoegde auto­                      Voor de toepassing van deze definitie in de artikelen 7
       riteiten van de Lid-Staten met extra werk worden                     en 14 , en voor de andere in artikel 14 genoemde
       belast;                                                              deelnemingspercentages, worden de in artikel 7 van
                                                                            Richtlijn 88 / 627 / EEG (3 ) bedoelde stemrechten in
                                                                            aanmerking genomen ;
(31 )  Overwegende dat volgens artikel 8 C van het Ver­
       drag rekening dient te worden gehouden met de
                                                                       (2) Zevende Richdijn 83 / 349 /EEG van de Raad van 13 juni 1983
       inspanning die bepaalde economieën met verschillen                   op de grondslag van artikel 54, lid 3 , sub g), van het Verdrag
       in ontwikkeling zich moeten getroosten; dat dan ook                  betreffende de geconsolideerde jaarrekening (PB nr. L 193 van
       aan bepaalde Lid-Staten een overgangsregeling moet                   18 . 7 . 1983 , blz. 1 ). Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richdijn
       worden toegestaan waardoor deze richdijn geleide­                    90 / 605 / EEG (PB nr. L 317 van 16 . 11 . 1990 , blz . 60 ).
       lijk kan worden toegepast,                                      (3 ) Richdijn 88 / 627 / EEG van de Raad van 12 december 1988
                                                                            betreffende de gegevens die moeten worden gepubliceerd bij
                                                                            verwerving en bij overdracht van een belangrijke deelneming in
                                                                            een ter beurze genoteerde vennootschap (PB nr. L 348 van
(M PB nr . L 374 van 31 . 12 . 1991 , blz . 32.                             17 . 12. 1988 , blz . 62 ).
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                                 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                              Nr. C 196 / 13
                                                                                                  TITEL II
i) moederonderneming: een moederonderneming in de zin
     van de artikelen 1 en 2 van Richtlijn 83 / 349 / EEG;
j ) dochteronderneming: een dochteronderneming in de zin                           Toegang tot het verzekeringsbedrijf
     van de artikelen 1 en 2 van Richtlijn 83 / 349 / EEG ;
      elke dochteronderneming van een dochteronderneming
      wordt ook beschouwd als een dochteronderneming van                                         Artikel 3
      de moederonderneming die aan het hoofd van deze
      ondernemingen staat;
                                                                      Artikel 6 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
 k) gereglementeerde markt: een financiële markt die door             door :
      de Lid-Staat van herkomst van de onderneming als
      gereglementeerde markt wordt beschouwd in afwach­                 „Artikel 6
      ting van de vaststelling van een definitie in het kader           De toegang tot de in deze richtlijn bedoelde werkzaam­
      van een richtlijn inzake beleggingsdiensten, en die               heden wordt afhankelijk gesteld van het verkrijgen van
      gekenmerkt wordt door:                                            een vergunning.
      — een regelmatige werking, en
                                                                        Deze vergunning moet bij de autoriteiten van de
      — het feit dat in door de daartoe bevoegde autoriteiten
                                                                        Lid-Staat van herkomst worden aangevraagd door:
          vastgestelde of goedgekeurde bepalingen de voor­
          waarden voor de werking van en de toegang tot de              a ) de onderneming die haar hoofdkantoor op het
          markt zijn vastgelegd, alsmede, wanneer Richtlijn                  grondgebied van deze Lid-Staat vestigt;
          79 / 279 / EEG van de Raad van 5 maart 1979 tot
                                                                        b) de onderneming die, na de in de eerste alinea bedoel­
          coördinatie van de voorwaarden voor de toelating                   de vergunning te hebben verkregen, haar werkzaam­
          van effecten tot de officiële notering aan een effec­              heden tot een gehele branche of tot andere branches
          tenbeurs i 1 ) van toepassing is, de in die richtlijn              uitbreidt.".
          bepaalde toelatingsvoorwaarden , en voor zover die
          richtlijn niet van toepassing is, de voorwaarden
          waaraan deze financiële instrumenten moeten vol­
                                                                                                 Artikel 4
          doen om daadwerkelijk op de markt te kunnen
          worden verhandeld .
                                                                      Artikel 7 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
     Voor de toepassing van deze richtlijn kan een geregle­           door:
     menteerde markt in een Lid-Staat of in een derde land
      zijn gelegen. In dit laatste geval moet de markt door de            „Artikel 7
     Lid-Staat van herkomst van de onderneming erkend                     1 . De vergunning geldt voor de gehele Gemeenschap.
     zijn en aan vergelijkbare voorwaarden voldoen. De                    Zij stelt de onderneming in staat aldaar werkzaamhe­
     financiële instrumenten die er worden verhandeld, moe­               den uit te oefenen, hetzij in het kader van het recht van
     ten van een kwaliteit zijn die vergelijkbaar is met die              vestiging, hetzij in het kader van het vrij verrichten van
     van de instrumenten die op de gereglementeerde                       diensten.
     markt(en) van de betrokken Lid-Staat worden verhan­
     deld;                                                                2. De vergunning wordt verleend per branche als
1) bevoegde autoriteiten: de nationale autoriteiten die                   omschreven in de bijlage. Zij heeft betrekking op de
     krachtens wettelijke of bestuursrechtelijke bepalingen               gehele branche, behalve indien de aanvrager slechts een
     toezicht uitoefenen op de verzekeringsondernemingen.                 gedeelte van de tot deze branche behorende risico's
                                                                         wenst te dekken .
                             Artikel 2                                    De bevoegde autoriteiten kunnen een vergunning die
                                                                         voor een branche is aangevraagd, beperken tot de
1 . Deze richtlijn is van toepassing op de in artikel 1 van              werkzaamheden van het in artikel 9 genoemde pro­
Richdijn 79 / 267/ EEG bedoelde verbintenissen en onder­                 gramma van werkzaamheden.
nemingen.
                                                                         Het staat de Lid-Staten vrij een vergunning voor meer­
2 . In artikel 1 , onder 2, van Richdijn 79/ 267/ EEG                    dere branches te verlenen, voor zover de nationale
worden de woorden „en voor zover zij zijn toegestaan in                  wetgeving de gelijktijdige uitoefening van deze branches
                                                                         toestaat.".
het land waar de werkzaamheid wordt uitgeoefend"
geschrapt.
3 . Deze richdijn is niet van toepassing op de verzekerin­                                       Artikel 5
gen en verrichtingen, noch op ondernemingen en instellin­
gen waarop Richtlijn 79 / 267 / EEG niet van toepassing is,          Artikel 8 van Richdijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
noch op de in artikel 4 van die richdijn genoemde instellin­         door:
gen .
                                                                         „Artikel 8
(') PB nr. L 66 van 13 . 3 . 1979 , blz. 21 . Richtlijn laatstelijk       1 . De Lid-Staat van herkomst stelt de eis dat de
    gewijzigd bij Richtlijn 82 / 148 / EEG (PB nr. L 62 van 5 . 3 .      verzekeringsondernemingen die een vergunning aanvra­
    1982 , blz. 22).                                                     gen :
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 14                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  3 . 8 . 92
    a) een van de volgende rechtsvormen aannemen:                         De verzekeringsonderneming kan eveneens de vorm
                                                                          aannemen van een Europese vennootschap zodra
       — ten aanzien van het Koninkrijk België:                           deze bestaat .
           naamloze vennootschap / „société anonyme",                      De Lid-Staten kunnen voorts in voorkomend geval
           commanditaire vennootschap op aandelen „so­                    ondernemingen oprichten die een publiekrechtelijke
           ciété en commandite par actions", onderlinge                   vorm hebben, mits deze instellingen beogen het
           verzekeringsvereniging/ „association d'assurance               verzekeringsbedrijf uit te oefenen onder voorwaar­
           mutuelle", coöperatieve vennootschap /„société                 den die gelijkwaardig zijn aan de voorwaarden die
           coopérative";                                                  voor privaatrechtelijke ondernemingen gelden;
       — ten aanzien van het Koninkrijk Denemarken:
           „aktieselskaber", „gensidige selskaber", „pen­             b) hun doel beperken tot de in deze richtlijn bedoelde
           sionskasser omfattet af lov om forsikringsvirk­                werkzaamheden en tot de verrichtingen die daaruit
                                                                           rechtstreeks voortvloeien , met uitsluiting van elke
           somhed (tværgående pensionskasser)";
                                                                           andere handelsactiviteit;
       — ten aanzien van de Bondsrepubliek Duitsland:
            „Aktiengesellschaft" , „Versicherungsverein auf           c) een programma van werkzaamheden overeenkom­
            Gegenseitigkeit", „öffendich-rechtliches Wettbe­               stig artikel 9 overleggen;
           werbsversicherungsunternehmen";
                                                                      d) het in artikel 20, lid 2, bedoelde minimumgarantie­
       — ten aanzien van de Franse Republiek:                              fonds bezitten;
            „société anonyme", „société d'assurance mutuel­
           le", „institution de prévoyance" overeenkomstig            e) daadwerkelijk worden bestuurd door personen van
            de „code de la sécurité sociale", „institution de              goede reputatie met voldoende beroepskwalificaties
            prévoyance" overeenkomstig de „code rural",                    of -ervaring.
            alsmede de „mutuelles" overeenkomstig de
            „code de la mutualité";                                   2. Dè onderneming die de vergunning aanvraagt voor
                                                                      de uitbreiding van haar werkzaamheden tot andere
       — ten aanzien van Ierland :                                    branches of voor de uitbreiding van een vergunning die
            „incorporated companies limited by shares or by           slechts een deel van de in een branche ondergebrachte
            guarantee or unlimited", „societies registered            risico's bestrijkt, moet een programma van werkzaam­
            under the Industrial and Provident Societies              heden overeenkomstig artikel 9 overleggen .
            Acts", „societies registered under the Friendly
            Societies Acts";
                                                                      Bovendien moet zij aantonen dat zij over de in artikel
        — ten aanzien van de Italiaanse Republiek:                    19 bedoelde solvabiliteitsmarge beschikt en het in arti­
            „società per azioni", „società cooperativa", „mu­         kel 20 , leden 1 en 2 , bedoelde garantiefonds bezit.
            tua di assicurazione";
        — ten aanzien van het Groothertogdom Luxem­
                                                                      3. De Lid-Staten stellen geen bepalingen vast waarin
            burg:
                                                                      de voorafgaande goedkeuring of de systematische
            „société anonyme", „société en commandite par             mededeling wordt geëist van de algemene en bijzondere
            actions", „association d'assurances mutuelles",           voorwaarden van de verzekeringspolissen, de tarieven,
            „société coopérative";                                    de met name voor de berekening van de tarieven en de
        — ten aanzien van het Koninkrijk der Nederlan­                technische voorzieningen gehanteerde technische grond­
            den:                                                      slagen en de formulieren en andere documenten waar­
                                                                      van de verzekeringsonderneming gebruik wil maken in
            „naamloze vennootschap", „onderlinge waar­                haar betrekkingen met de verzekeringnemers.
            borgmaatschappij";
        — ten aanzien van het Verenigd Koninkrijk:
                                                                      Niettegenstaande de eerste alinea, en uitsluitend voor
            „incorporated companies limited by shares or by           het toezicht op de naleving van de nationale bepalingen
            guarantee or unlimited", „societies registered            betreffende de actuariële beginselen, mag de Lid-Staat
            under the Industrial and Provident Societies
            Acts", „societies registered or incorporated              van herkomst een systematische mededeling van de
            under the Friendly Societies Acts", „the associa­         voor de berekening van de tarieven en de technische
            tion of underwriters known as Lloyd's";
                                                                      voorzieningen gehanteerde technische grondslagen ei­
                                                                      sen, zonder dat dit vereiste voor de onderneming een
        — ten aanzien van de Helleense Republiek:                     voorwaarde vooraf voor de uitoefening van haar werk­
            „avtbvuun exaipda";                                       zaamheden mag vormen.
        — ten aanzien van het Koninkrijk Spanje:
            „sociedad anónima", „sociedad mutua", „socie­             Deze richtlijn belet niet dat de Lid-Staten wettelijke en
            dad cooperativa";                                         bestuursrechtelijke bepalingen handhaven of invoeren
                                                                      die voorzien in de goedkeuring van de statuten en in het
        — ten aanzien van de Portugese Republiek:                     mededelen van elk document dat voor de normale
            „sociedade anónima", „mutua de seguros".                  uitoefening van het toezicht vereist is .
 ---pagebreak---  3 . 8 . 92                                Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr. C 196 / 15
      Uiterlijk vijf jaar na de datum waarop Richdijn 92 /                                       TITEL III
      . . ./ EEG (*) van toepassing wordt, legt de Commissie
      aan de Raad een verslag voor over de toepassing van dit
      lid .
                                                                              Harmonisatie van de uitoefeningsvoorwaarden
      4. Bovenbedoelde bepalingen mogen er niet toe strek­                                    Hoofdstuk 1
      ken dat bij de behandeling van de aanvraag van een
      vergunning de economische behoeften van de markt in                                        Artikel 8
      aanmerking worden genomen .
                                                                      Artikel 15 van Richdijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
      0 ) PB nr. L . .                                                door :
                                                                          „Artikel 15
                               Artikel 6
                                                                           1 . Het financiële toezicht op een verzekeringsonderne­
 Artikel 9 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen                   ming, met inbegrip van het toezicht op de werkzaamhe­
 door:                                                                    den die zij door bijkantoren en in het kader van
                                                                          dienstverrichting uitoefent, behoort tot de uitsluitende
      „Artikel 9                                                          bevoegdheid van de Lid-Staat van herkomst. Indien de
                                                                          bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van de verbinte­
      Het in artikel 8 , lid 1 , onder c), en lid 2, genoemde             nis redenen hebben om aan te nemen dat de werkzaam­
      programma van werkzaamheden moet gegevens of                        heden van een verzekeringsonderneming haar financiële
      bewijsstukken bevatten betreffende:                                 soliditeit kunnen aantasten, stellen zij de bevoegde
                                                                          autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van deze
      a) de aard van de verbintenissen die de onderneming
            voornemens is aan te gaan;                                    onderneming daarvan in kennis. De autoriteiten van de
                                                                          Lid-Staat van herkomst gaan na of de onderneming de
      b ) de leidende beginselen op het gebied van de herver­             in deze richdijn neergelegde prudentiële beginselen in
            zekering;                                                     acht neemt .
      c) de bestanddelen die het minimumgarantiefonds vor­                2 . Het financiële toezicht omvat met name het contro­
            men ;                                                         leren , met betrekking tot het geheel van de werkzaam­
                                                                          heden van de verzekeringsonderneming, van de solvabi­
      c) de te verwachten inrichtingskosten van de admini­               liteit van de verzekeringsonderneming, alsmede van de
            stratieve diensten en van het produktienet; de finan­         vorming van technische voorzieningen, met inbegrip
            ciële middelen ter dekking daarvan ,                         van de wiskundige voorzieningen, en de tegenover deze
                                                                         voorzieningen staande activa, zulks overeenkomstig de
      en voor de eerste drie boekjaren voorts :                           in de Lid-Staat van herkomst geldende voorschriften of
                                                                         gebruiken, op grond van de communautaire bepalingen
      e) een gedetailleerde prognose van de vermoedelijke                ter zake.
            ontvangsten en uitgaven, zowel wat de directe ver­
            zekering en de geaccepteerde herverzekeringen als             3 . De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
            wat de overdrachten uit hoofde van herverzekering            herkomst eisen dat er in elke verzekeringsonderneming
            betreft;                                                     een goede administratieve en boekhoudkundige organi­
                                                                         satie en adequate interne controleprocedures be­
      f) de te verwachten kaspositie;                                    staan .".
     g) een raming betreffende de financiële middelen ter
            dekking van de verbintenissen en van de solvabili­                                  Artikel 9
            teitsmarge.".
                                                                     Artikel 16 van Richdijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
                                                                     door:
                               Artikel 7
                                                                         „Artikel 16
De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst                   De Lid-Staat van het bijkantoor bepaalt dat, wanneer
verlenen een onderneming geen vergunning die toegang tot                 een verzekeringsonderneming waaraan in een andere
het verzekeringsbedrijf geeft, voordat zij in kennis zijn                Lid-Staat vergunning is verleend, haar werkzaamheden
gesteld van de identiteit van haar directe of middellijke                uitoefent door middel van een bijkantoor, de bevoegde
aandeelhouders of vennoten, natuurlijke of rechtspersonen,               autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst, na de
die een gekwalificeerde deelneming bezitten, alsmede van                 bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van het bijkan­
het bedrag van die deelneming.                                           toor daarvan vooraf in kennis te hebben gesteld, zelf
                                                                         en/ of door personen die zij daartoe machtigen, ter
Deze autoriteiten verlenen geen vergunning indien zij , gelet            plaatse de gegevens kunnen verifiëren die voor het
op de noodzaak een gezonde en prudente bedrijfsvoering                   financiële toezicht op de verzekeringsonderneming
van de verzekeringsonderneming te garanderen, niet over­                 noodzakelijk zijn. De autoriteiten van de Lid-Staat van
tuigd zijn van de geschiktheid van de aandeelhouders of                  het bijkantoor mogen aan deze verificatie deel­
vennoten .                                                               nemen .".
 ---pagebreak--- Nr. C 196 / 16                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                   3 . 8. 92
                             Artikel 10                             2. Elke Lid-Staat verleent, onder de in het nationale recht
                                                                    vastgestelde voorwaarden , de verzekeringsondernemingen
In artikel 23 van Richdijn 79 / 267 / EEG worden de leden 2         waarvan het hoofdkantoor op zijn grondgebied is geves­
en 3 vervangen door:                                                tigd , toestemming om hun portefeuille, ongeacht of deze
                                                                   uit in het kader van vestiging dan wel in het kader van vrije
     „2. De Lid-Staten eisen van de verzekeringsonderne­            dienstverrichting gesloten overeenkomsten bestaat, geheel
     mingen die hun hoofdkantoor op hun grondgebied                 of gedeeltelijk over te dragen aan een in de Gemeenschap
     hebben, de periodieke overlegging van de voor het             gevestigde overnemende verzekeringsonderneming, indien
     uitoefenen van het toezicht vereiste bescheiden en van         de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst
     de statistische documenten. De bevoegde autoriteiten          van de overnemende verzekeringsonderneming verklaren
     verstrekken elkaar de bescheiden en inlichtingen welke         dat deze onderneming, mede gelet op de overdracht , de
     dienstig zijn voor het uitoefenen van het toezicht.            vereiste solvabiliteitsmarge bezit .
     3 . Ieder Lid-Staat neemt de nodige maatregelen opdat          3 . Wanneer een bijkantoor voornemens is zijn portefeuil­
     de bevoegde autoriteiten over de bevoegdheden en               le, ongeacht of deze uit in het kader van vestiging dan wel
     middelen beschikken die noodzakelijk zijn om toezicht          in het kader van vrije dienstverrichting gesloten overeen­
     uit te oefenen op de werkzaamheden van de verzeke­             komsten bestaat, geheel of gedeeltelijk over te dragen, moet
     ringsondernemingen die hun hoofdkantoor op zijn               de Lid-Staat van het bijkantoor worden geraadpleegd.
     grondgebied hebben, met inbegrip van de werkzaamhe­
     den die buiten dit grondgebied worden verricht, over­
     eenkomstig de richdijnen van de Raad betreffende deze          4. In de gevallen bedoeld in de leden 2 en 3 verlenen de
     werkzaamheden en met het oog op de toepassing                  autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van de overdra­
     ervan .                                                        gende verzekeringsonderneming toestemming voor de over­
                                                                    dracht, nadat zij de instemming hebben verkregen van de
     Deze bevoegdheden en middelen moeten aan de bevoeg­            bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten van de verbinte­
     de autoriteiten met name de mogelijkheid verschaffen           nis .
     om :
     a) grondige informatie te verkrijgen over de situatie en       5 . De bevoegde autoriteiten van de geraadpleegde Lid-Sta­
          alle werkzaamheden van de verzekeringsonderne­            ten delen de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
         ming, met name:                                           herkomst van de overdragende verzekeringsonderneming
         — door het inwinnen van inlichtingen of het opvra­         binnen drie maanden na ontvangst van het daartoe strek­
                                                                    kende verzoek hun advies of instemming mede; indien de
              gen van documenten betreffende de verzeke­
                                                                    geraadpleegde autoriteiten niet binnen deze termijn hebben
              ringsactiviteiten;
                                                                    gereageerd, wordt zulks gelijkgesteld met een gunstig
         — door het verrichten van controles ter plaatse in         advies of met een stilzwijgende instemming.
              de bedrijfsruimten van de onderneming;
     b) jegens de verzekeringsonderneming, haar aanspra­            6 . Dè overeenkomstig dit artikel toegestane overdracht
         kelijke bestuurders of degenen die zeggenschap over       wordt in de Lid-Staat van de verbintenis bekendgemaakt
          haar hebben, alle afdoende en noodzakelijke maat­         onder de in het nationale recht vastgestelde voorwaarden.
         regelen te treffen om te bewerkstelligen dat de            Deze overdracht kan van rechtswege worden tegengewor­
         werkzaamheden van de verzekeringsonderneming              pen aan de verzekeringnemers, aan de verzekerden en aan
          blijven stroken met de wettelijke en bestuursrechte­      iedereen die uit de overgedragen overeenkomsten voort­
         lijke bepalingen welke de verzekeringsonderneming         vloeiende rechten of verplichtingen heeft.
          in de onderscheiden Lid-Staten in acht moet nemen,
         inzonderheid met het programma van werkzaamhe­
         den, voor zover dit laatste verplicht blijft, alsook       Deze bepaling doet geen afbreuk aan het recht van de
         om misstanden te vermijden of te beëindigen die de         Lid-Staten om de verzekeringsnemers de mogelijkheid te
          belangen der verzekerden zouden schaden;                  bieden de overeenkomst binnen een bepaalde termijn na de
                                                                    overdracht op te zeggen.
     c) te bewerkstelligen dat deze maatregelen worden
         toegepast , zo nodig door de tenuitvoerlegging ervan
         te gelasten, in voorkomend geval door een beroep te                                   Artikel 12
         doen op de gerechtelijke instanties.
     De Lid-Staten kunnen de bevoegde autoriteiten ook de          Artikel 24 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
                                                                    door:
     mogelijkheid bieden alle inlichtingen te verkrijgen
     betreffende de overeenkomsten die in het bezit zijn van              „Artikel 24
     tussenpersonen.".
                                                                          1 . Indien een verzekeringsonderneming zich niet voegt
                                                                          naar de bepalingen van artikel 17, kunnen de bevoegde
                                                                          autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van de
                             Artikel 11
                                                                          onderneming haar de vrije beschikking over de activa
                                                                          verbieden, na de bevoegde autoriteiten van de Lid-Sta­
1 . De leden 2 tot en met 7 van artikel 6 van Richdijn                    ten van de verbintenis van hun voornemen op de hoogte
90 / 619 / EEG vervallen .                                                te hebben gesteld .
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                              Nr . C 196 / 17
     2. Met het oog op het herstel van de financiële positie             b ) niet meer aan de toegangsvoorwaarden voldoet;
     van een onderneming waarvan de solvabiliteitsmarge                 c) er niet in geslaagd is om binnen de gestelde termijn
     niet meer het in artikel 19 voorgeschreven minimum                      de maatregelen te treffen waarin het in artikel 24
     bereikt, eisen de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat                 bedoelde sanerings- of financieringsplan voorziet;
     van herkomst een saneringsplan dat aan hun goedkeu­
     ring moet worden onderworpen.                                       d) ernstig in gebreke blijft te voldoen aan de verplich­
                                                                              tingen die voortvloeien uit de op haar van toepas­
     In uitzonderlijke omstandigheden kunnen de bevoegde                      sing zijnde regeling.
     autoriteiten, indien zij van oordeel zijn dat de financiële
     positie van de onderneming nog verder zal verslechte­               Wanneer de vergunning wordt ingetrokken of vervalt,
     ren , eveneens de vrije beschikking over de activa van de           stellen de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
     verzekeringsonderneming beperken of verbieden . Zij                 herkomst de bevoegde autoriteiten van de andere
     stellen in dat geval de autoriteiten van de Lid-Staten op           Lid-Staten daarvan in kennis; deze moeten passende
     het grondgebied waarvan de onderneming haar werk­                   maatregelen treffen om te beletten dat de betrokken
     zaamheden uitoefent, in kennis van alle genomen maat­               verzekeringsonderneming op hun grondgebied nieuwe
     regelen; deze autoriteiten treffen op hun verzoek dezelf­           werkzaamheden aanvangt, hetzij in het kader van vesti­
     de maatregelen .                                                    ging, hetzij in het kader van vrije dienstverrichting. Zij
                                                                         nemen voorts in samenwerking met deze autoriteiten
     3 . Indien de solvabiliteitsmarge niet meer het in artikel          alle passende maatregelen om de belangen van de
     20 omschreven garantiefonds bereikt, eisen de bevoeg­               verzekerden te beschermen en beperken met name de
     de autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van de                vrije beschikking over de activa van de verzekeringson­
     verzekeringsonderneming een plan inzake financiering                derneming overeenkomstig artikel 24, lid 1 , lid 2,
     op korte termijn dat aan hun goedkeuring moet worden               tweede alinea , of lid 3 , tweede alinea .
     onderworpen .
                                                                         2. Elk besluit tot intrekking van de vergunning moet
     Voorts kunnen zij de vrije beschikking over de activa               nauwkeurig met redenen zijn omkleed en ter kennis van
     van de onderneming beperken of verbieden. Zij stellen               de betrokken verzekeringsonderneming worden ge­
     de autoriteiten van de Lid-Staten op wier grondgebied               bracht .".
     de onderneming werkzaamheden uitoefent, hiervan op
     de hoogte ; deze autoriteiten treffen op hun verzoek
                                                                                                Artikel 14
     dezelfde maatregelen .
     4 . In de in de leden 1 , 2, en 3 bedoelde gevallen            1 . De Lid-Staten bepalen dat iedere natuurlijke of rechts­
     kunnen de bevoegde autoriteiten voorts alle passende           persoon die het voornemen heeft om rechtstreeks of mid­
     maatregelen nemen om de belangen van de verzekerden            dellijk een gekwalificeerde deelneming in een verzekerings­
     te beschermen .                                                onderneming te verwerven, de bevoegde autoriteiten van de
                                                                    Lid-Staat van herkomst daarvan vooraf in kennis moet
     5.   Wanneer de Lid-Staat van herkomst van de verze­           stellen onder vermelding van het bedrag van die deelne­
     keringsonderneming in de in de leden 1 , 2 en 3 bedoel­        ming. Tot kennisgeving aan de bevoegde autoriteiten van
     de gevallen daarom verzoekt, treft elke Lid-Staat over­        de Lid-Staat van herkomst is eveneens gehouden iedere
     eenkomstig zijn nationale wetgeving tevens de nodige           natuurlijke of rechtspersoon die het voornemen heeft de
     maatregelen om de vrije beschikking over de op zijn            omvang van zijn gekwalificeerde deelneming zodanig te
     grondgebied gelokaliseerde activa te kunnen verbieden.         vergroten dat het percentage van de door hem gehouden
     De Lid-Staat van herkomst dient daarbij bekend te              stemrechten of aandelen 20 , 33 of 50 bereikt of over­
     maken op welke activa deze maatregelen van toepassing          schrijdt of dat de verzekeringsonderneming zijn dochteron­
     zullen zijn .".                                                derneming wordt.
                                                                    De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst
                            Artikel 13                              beschikken over een termijn van ten hoogste drie maanden,
                                                                    te rekenen vanaf de datum van de in de eerste alinea
Artikel 26 van Richtlijn 79 / 267/ EEG wordt vervangen              bedoelde kennisgeving, om zich tegen het voornemen te
door:                                                               verzetten, indien zij , gelet op de noodzaak een gezonde en
                                                                    prudente bedrijfsvoering van de verzekeringsonderneming
     „Artikel 26                                                    te garanderen, niet overtuigd zijn van de geschiktheid van
                                                                    de in de eerste alinea bedoelde persoon. Indien er geen
     1 . De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van              bezwaar is, kunnen de autoriteiten een maximumtermijn
     herkomst kunnen de door hen aan een verzekeringson­            vaststellen voor de uitvoering van het bedoelde voorne­
     derneming verleende vergunning intrekken, wanneer de           mèn .
     onderneming:
     a) van de vergunning geen gebruik maakt binnen                 2. De Lid-Staten bepalen dat iedere natuurlijke of rechts­
          twaalf maanden, uitdrukkelijk afstand doet van de         persoon die het voornemen heeft zijn rechtstreekse of
          vergunning of gedurende meer dan zes maanden              middellijke gekwalificeerde deelneming in een verzekerings­
          haar werkzaamheden heeft gestaakt , tenzij de ver­        onderneming af te stoten, de bevoegde autoriteiten van de
          gunning volgens de bepalingen van de betrokken            Lid-Staat van herkomst daarvan vooraf in kennis moet
          Lid-Staat in deze gevallen vervalt;                       stellen onder vermelding van het bedrag van de betrokken
 ---pagebreak--- Nr. C 196 / 18                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  3 . 8 . 92
deelneming. Tot kennisgeving aan de bevoegde autoriteiten         Indien een verzekeringsonderneming failliet is verklaard of
is eveneens gehouden iedere natuurlijke of rechtspersoon          op grond van een rechterlijke beslissing in liquidatie ver­
die het voornemen heeft de omvang van zijn gekwalificeer­         keert, mogen evenwel vertrouwelijke gegevens die geen
de deelneming zodanig te verkleinen dat het percentage van        betrekking hebben op derden welke betrokken zijn bij
de 'door hem gehouden stemrechten of aandelen onder 20,           pogingen om de onderneming te redden, in het kader van
33 of 50 daalt of de onderneming ophoudt zijn dochteron­          civiele of handelsrechtelijke procedures openbaar worden
derneming te zijn.                                                gemaakt.
3 . Zodra zij daarvan kennis hebben, stellen de verzeke­          2. Lid 1 belet niet dat tussen de bevoegde autoriteiten van
ringsondernemingen de bevoegde autoriteiten van de                de verschillende Lid-Staten uitwisseling van gegevens
Lid-Staat van herkomst in kennis van de verwervingen of           plaatsvindt als bedoeld in de richtlijnen die van toepassing
afstotingen van deelnemingen in hun kapitaal waardoor             zijn op verzekeringsondernemingen. Deze gegevens vallen
stijging boven of daling onder een van de drempels als            onder het in lid 1 bedoelde beroepsgeheim.
bedoeld in de leden 1 en 2 optreedt.
                                                                  3 . De Lid-Staten kunnen met de bevoegde autoriteiten van
                                                                  derde landen alleen dan Samenwerkingsovereenkomsten
Tevens stellen zij de bevoegde autoriteiten ten minste eens
                                                                  voor de uitwisseling van gegevens sluiten, als met betrek­
per jaar in kennis van de identiteit van de aandeelhouders
of vennoten die gekwalificeerde deelnemingen bezitten ,           king tot de medegedeelde gegevens ten minste gelijkwaardi­
alsmede van de omvang van de deelnemingen zoals deze              ge waarborgen inzake het beroepsgeheim gelden als de in
                                                                  dit artikel bedoelde .
met name blijken uit de gegevens die worden vastgelegd bij
de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders of
vennoten, of uit informatie die is ontvangen uit hoofde van       4 . De bevoegde autoriteiten die overeenkomstig de leden 1
de verplichtingen van ter beurze genoteerde vennootschap­         of 2 vertrouwelijke gegevens ontvangen, mogen deze
pen .                                                             slechts gebruiken voor de uitoefening van hun taken:
                                                                  — voor het onderzoek van de voorwaarden voor de toe­
4 . De Lid-Staten bepalen dat, indien de door de in de lid 1          gang tot het verzekeringsbedrijf en voor het vergemak­
bedoelde personen uitgeoefende invloed een prudente en                kelijken van de controle op de voorwaarden waaronder
gezonde bedrijfsvoering van de verzekeringsonderneming                de werkzaamheden worden uitgeoefend, in het bijzon­
zou kunnen belemmeren, de bevoegde autoriteiten van de                der ten aanzien van het toezicht op de technische
Lid-Staat van herkomst de passende maatregelen treffen om             voorzieningen, de solvabiliteitsmarge, de administratie­
aan deze toestand een einde te maken . Deze maatregelen               ve en boekhoudkundige organisatie en de interne con­
kunnen met name omvatten bindende aanwijzingen, sanc­                 trole, of
ties tegen bestuurders en schorsing van de uitoefening van
de stemrechten die verbonden zijn aan de aandelen welke           — voor het opleggen van sancties, of
door de betrokken aandeelhouders of vennoten worden
gehouden.                                                         — in het kader van een administratief beroep tegen een
                                                                      besluit van de bevoegde autoriteiten, of
Soortgelijke maatregelen zijn van toepassing op natuurlijke       — in rechtszaken die aanhangig zijn gemaakt overeenkom­
of rechtspersonen die de in lid 1 bedoelde verplichting               stig artikel 50 of bijzondere bepalingen van de richtlij­
inzake voorafgaande kennisgeving niet naleven. Wanneer                nen betreffende verzekeringsondernemingen.
een deelneming wordt verworven ondanks het bezwaar van
de bevoegde autoriteiten, bepalen de Lid-Staten , onvermin­       5 . De leden 1 en 4 staan niet in de weg aan de uitwisseling
derd andere te treffen sancties, dat de uitoefening van de        van gegevens binnen een zelfde Lid-Staat, wanneer er
betrokken stemrechten wordt geschorst of dat de uitge­            verscheidene bevoegde autoriteiten zijn, of, tussen Lid-Sta­
brachte stemmen nietig zijn of nietig verklaard kunnen            ten, tussen de bevoegde autoriteiten en:
worden .
                                                                  — de autoriteiten aan wie van overheidswege het toezicht
                                                                      op de kredietinstellingen en de andere financiële instel­
                                                                      lingen is opgedragen , alsmede de autoriteiten die belast
                         Artikel 15
                                                                      zijn met het toezicht op de financiële markten,
1 . De Lid-Staten bepalen dat alle personen die werkzaam          — de instanties die betrokken zijn bij de liquidatie en het
zijn of zijn geweest voor de bevoegde autoriteiten, alsmede           faillissement van verzekeringsondernemingen en andere
accountants of deskundigen die in opdracht van de bevoeg­             soortgelijke procedures, en
de autoriteiten handelen, aan het beroepsgeheim gebonden          — de met de wettelijke controle van de jaarrekening van
zijn. Dit houdt in dat de vertrouwelijke gegevens waarvan             verzekeringsondernemingen en andere financiële instel­
zij beroepshalve kennis krijgen, aan geen enkele persoon af           lingen belaste personen,
autoriteit bekend mogen worden gemaakt, behalve in een
samengevatte of geaggregeerde vorm , zodat individuele
verzekeringsondernemingen niet kunnen worden geïdentifi­          voor de vervulling van hun toezichthoudende taak, en
ceerd, zulks onverminderd de gevallen die onder het straf­       vormen evenmin een belemmering voor de mededeling aan
recht vallen .                                                    de instanties die belast zijn met de (gedwongen) liquidatie
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr . C 196 / 19
of het beheer van het garantiefonds, van de gegevens die                4. De Lid-Staten mogen voorschrijven dat de in lid 2
nodig zijn voor de vervulling van hun taak. De door deze                bedoelde ondernemingen voor hun gehele bedrijf de
autoriteiten, instanties en personen ontvangen gegevens                 boekhoudkundige regels in acht dienen te nemen die
vallen onder het in lid 1 bedoelde beroepsgeheim.                       voor de op grond van deze richtlijn toegelaten onderne­
                                                                        mingen gelden. Tevens mogen de Lid-Staten in afwach­
                                                                        ting van een latere coördinatie op dit gebied verlangen
6 . Voorts mogen de Lid-Staten, niettegenstaande de leden               dat wat betreft de regels inzake liquidatie, ten aanzien
 1 en 4, op grond van wettelijke bepalingen de mededeling               van de werkzaamheden betreffende de risico's in de
van bepaalde gegevens toestaan aan andere centrale over­                punten 1 en 2 van de bijlage van Richtlijn 73 / 239 /
heidsdiensten die bevoegd zijn ter zake van de wetgeving                EEG , die uitgeoefend worden door de in lid 2 vermelde
inzake het toezicht op kredietinstellingen , financiële instel­         ondernemingen, ook de regels gelden die van toepassing
lingen, beleggingsdiensten en verzekeringsondernemingen,                zijn op het levensverzekeringsbedrijf.
alsmede aan de inspecteurs die in opdracht van deze
overheidsdiensten optreden .                                            5 . Wanneer een onderneming die de in de bijlage van
                                                                        Richtlijn 73 / 239 / EEG bedoelde werkzaamheden uit­
                                                                        oefent, financiële, commerciële of administratieve ban­
Deze gegevens mogen echter alleen worden verstrekt wan­
                                                                       den heeft met een onderneming die de in deze richtlijn
neer zulks ter wille van het prudentieel toezicht nodig
                                                                        bedoelde werkzaamheden uitoefent, zien de bevoegde
blijkt.
                                                                        autoriteiten van de Lid-Staten op wier grondgebied zich
                                                                       de hoofdkantoren van deze ondernemingen bevinden,
De Lid-Staten bepalen evenwel dat de gegevens die op                   erop toe dat de rekeningen van de betrokken onderne­
grond van de leden 2 en 5 zijn ontvangen, en die welke zijn            mingen niet worden vervalst ten gevolge van tussen
verkregen naar aanleiding van de in artikel 16 van Richtlijn           deze ondernemingen gesloten overeenkomsten of door
79 / 267/ EEG bedoelde verificaties ter plaatse, in geen                afspraken die de verdeling van de kosten en inkomsten
enkel geval op grond van dit lid mogen worden medege­                  kunnen beïnvloeden .
deeld , tenzij met uitdrukkelijke instemming van de bevoeg­
de autoriteiten die de gegevens hebben verstrekt of van                6 . Elke Lid-Staat kan de ondernemingen waarvan het
bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat waar de verificatie             hoofdkantoor op zijn grondgebied is gevestigd, ertoe
ter plaatse is verricht.                                               verplichten binnen de door hem bepaalde termijn een
                                                                       einde te maken aan het gelijktijdig uitoefenen van de
                                                                       werkzaamheden die zij bij de kennisgeving van deze
                                                                       richtlijn verrichten.
                            Artikèl 16
                                                                       7 . De bepalingen van dit artikel worden aan de hand
Artikel 13 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen                van de verslag van de Commissie aan de Raad, in het
door:                                                                  licht van de toekomstige harmonisatie van de liquidatie­
                                                                       voorschriften, en in elk geval uiterlijk op 31 december
    „Artikel 13                                                        1999 , opnieuw onderzocht.".
     1 . Onverminderd de leden 3 en 7 mag aan geen enkele
    onderneming tegelijkertijd op grond van deze richtlijn                                    Artikel 17
    en op grond van Richtlijn 73 / 239 / EEG vergunning
    worden verleend .
                                                                   Artikel 35 van Richtlijn 79 / 267 / EEG en artikel 18 van
    2 . De Lid-Staten mogen evenwel voorschrijven dat:             Richtlijn 90 / 619 / EEG vervallen.
    — de ondernemingen waaraan op grond van deze
         richtlijn vergunning is verleend, tevens overeenkom­
         stig artikel 6 van Richtlijn 73 / 239 / EEG een ver­                               Hoofdstuk 2
         gunning kunnen krijgen voor de risico's bedoeld in
         de punten 1 en 2 van de bijlage van die richtlijn;
    — de ondernemingen waaraan op grond van artikel 6                                         Artikel 18
         van Richtlijn 73 / 239 / EEG , uitsluitend voor de
         risico's bedoeld in de punten 1 en 2 van de bijlage       Artikel 17 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
         van die richtlijn, vergunning is verleend, tevens een     door:
         vergunning kunnen krijgen op grond van de onder­
         havige richtlijn .                                            „Artikel 17
    3 . Onder voorbehoud van lid 6 mogen de in lid 2                   1 . De Lid-Staat van herkomst verplicht elke verzeke­
    bedoelde ondernemingen en de ondernemingen die, op                 ringsonderneming toereikende technische voorzienin­
    het tijdstip van kennisgeving van deze richtlijn, de twee          gen, wiskundige voorzieningen daaronder begrepen, te
    werkzaamheden die door de onderhavige richtlijn en                 vormen met betrekking tot het geheel van haar werk­
    door Richtlijn 73 / 239 / EEG worden bestreken, gelijk­            zaamheden .
    tijdig uitoefenen, zulks blijven doen mits zij , overeen­
    komstig artikel 14, voor elk van die werkzaamheden                 De omvang van deze voorzieningen wordt bepaald aan
    een gescheiden beheer voeren.                                      de hand van de volgende beginselen:
 ---pagebreak--- Nr. C 196 / 20                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                 3 . 8 . 92
   A. i)    de technische voorzieningen betreffende de               B. het toegepaste rentepercentage moet op voorzichtige
            levensverzekering moeten worden berekend                    wijze worden bepaald. Het wordt volgens de voor­
            aan de hand van een voldoende voorzichtige                  schriften van de bevoegde autoriteiten van de
            prospectieve actuariële methode, rekening hou­              Lid-Staat van herkomst vastgesteld met toepassing
            dend met alle toekomstige verplichtingen vol­               van de volgende beginselen:
            gens de voor iedere lopende verzekeringsover­
            eenkomst gestelde voorwaarden , met inbergip                a) voor alle overeenkomsten stellen de bevoegde
            van :
                                                                            autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van
                                                                            de onderneming een of meer maximumrenteper­
            — alle gegarandeerde uitkeringen , met inbe­                    centages vast , met name volgens onderstaande
                 grip van gegarandeerde afkoopwaarden;                      regels:
            — de winstdelingen waarop de verzekerden                        i) wanneer de overeenkomsten voorzien in een
                 reeds collectief dan wel individueel recht                     rentepercentagegarantie stellen de bevoegde
                 hebben, ongeacht of die winstdelingen ver­                     autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst
                 kregen , bestemd of toegekend zijn;                            van de onderneming een enkel maximum­
            — alle keuzemogelijkheden waarover de ver­                          rentepercentage vast. Het mag verschillend
                 zekerde volgens de voorwaarden van de                          zijn naar gelang van de valuta waarin de
                 overeenkomst beschikt;                                         overeenkomst luidt, mits het niet hoger is
                                                                                dan 60 % van de rentevoet van de obligatie­
            — de bedrijfskosten, met inbegrip van provi­                        leningen van de Staat in de valuta waarvan
                 sies ,                                                         de overeenkomst luidt . Voor in ecu's luiden­
                                                                                de overeenkomsten wordt dit maximum
            daarbij rekening houdend met de in de toe­
            komst te ontvangen premies;                                         vastgesteld aan de hand van de in ecu's
                                                                                luidende obligatieleningen van de Instellin­
      ii)   er mag gebruik worden gemaakt van een re­                           gen van de Gemeenschappen .
            trospectieve methode indien kan worden aan­                         Indien de Lid-Staat besluit om overeenkom­
            getoond dat de op grond van deze methode                            stig de tweede zin van de voorgaande alinea
            berekende technische voorzieningen niet lager                       een maximumrentepercentage vast te stellen
            zijn dan die welke het resultaat zouden zijn van                    voor de in de valuta van een Lid-Staat
            een voldoende voorzichtige prospectieve me­                         luidende overeenkomsten , raadpleegt hij
            thode, of indien het gebruik van een prospec­                       vooraf de bevoegde autoriteiten van de
            tieve methode voor het betrokken type van                           Lid-Staat in de valuta waarvan de overeen­
            overeenkomst niet mogelijk is;                                      komst luidt;
      iii) een voorzichtige berekening betekent niet dat                    ii) indien de activa van de onderneming niet
            de waardering plaatsvindt op basis van de                           tegen aanschaffingswaarde worden gewaar­
            meest waarschijnlijk geachte hypothesen, doch                       deerd , kan een Lid-Staat evenwel voorschrij­
            dat een redelijke marge in acht wordt genomen                       ven dat een of meer maximumrentepercenta­
            voor negatieve afwijkingen in de verschillende                      ges kunnen worden vastgesteld met inacht­
            betrokken factoren;                                                 neming van het rendement van de op dat
                                                                                moment in portefeuille aanwezige overeen­
      iv) de methode voor de waardering van de techni­                          komstige activa, verminderd met een voor­
            sche voorzieningen dient niet enkel op zich                         zichtigheidsmarge en, wat in het bijzonder
            voorzichtig te zijn, maar dient dat ook te zijn                     de overeenkomsten met periodieke premies
            wanneer rekening wordt gehouden met de                              betreft, tevens rekening houdend met het
            methode voor de waardering van de tegenover                         verwachte rendement van de toekomstige
            deze voorzieningen staande activa;                                  activa . De voorzichtigheidsmarge alsmede
                                                                                het/ de maximumpercentage(s) toegepast op
      v)    de technische voorzieningen moeten voor elke                        het verwachte rendement van de toekomsti­
            overeenkomst afzonderlijk worden berekend.                          ge activa worden vastgesteld door de
            Het gebruik van redelijke approximaties of                          bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
            veralgemeningen is echter toegestaan wanneer                        herkomst;
            mag worden aangenomen dat zij nagenoeg
            dezelfde resutaten zullen opleveren als afzon­              b) de vaststelling van een maximumrentepercenta­
            derlijke berekeningen . Het beginsel van de                    ge impliceert niet dat de onderneming gehouden
            afzonderlijke berekening sluit de vorming van                  is dat hoge percentage toe te passen;
            aanvullende voorzieningen voor algemene risi­
            co's die niet afzonderlijk worden behandeld ,               c) de Lid-Staat van herkomst kan besluiten het
            geenszins uit;                                                 onder a) bedoelde maximumpercentage niet toe
                                                                           te passen op de volgende categorieën overeen­
      vi ) wanneer de afkoopwaarde van een overeen­                        komsten :
            komst gegarandeerd is, moet het bedrag van de                  — overeenkomsten in rekeneenheden ;
            wiskundige voorzieningen voor deze overeen­
            komst te allen tijde ten minste gelijk zijn aan de             — overeenkomsten met eenmalige premie met
           op dat tijdstip gegarandeerde waarde;                                een looptijd tot en met acht jaar;
 ---pagebreak---                                                                                       !
3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr. C 196 / 21
             — overeenkomsten zonder winstdeling, alsme­                2. De verzekeringsonderneming moet de grondslagen
                  de lijfrenteovereenkomsten zonder afkoop­             en methoden die worden gehanteerd voor de bereke­
                  waarde;                                               ning van de technische voorzieningen, met inbegrip van
                                                                        de voorzieningen voor winstdeling, ter beschikking van
             In de in de laatste twee streepjes van de eerste           het publiek stellen.
             alinea genoemde gevallen kan men, een voor­
             zichtig rentepercentage kiezend, rekening hou­
             den met de valuta waarin de overeenkomst luidt             3 . De Lid-Staat van herkomst verlangt van elke ver­
             en met de op dat tijdstip in portefeuille zijnde           zekeringsonderneming dat tegenover de technische
             daartegenover staande activa, alsmede, indien de           voorzieningen met betrekking tot het geheel van haar
             activa van de onderneming tegen hun actuele                werkzaamheden congruente activa staan overeenkom­
             waarde worden gewaardeerd , met het verwachte              stig artikel 24 van Richtlijn 92 /.../ EEG. Wat de in de
             rendement van de toekomstige activa .                      Gemeenschap uitgeoefende werkzaamheden betreft,
                                                                        moeten deze activa aldaar zijn gelokaliseerd. De
             In geen geval mag het toegepaste rentepercentage           Lid-Staten mogen verzekeringsondernemingen niet ver­
             hoger zijn dan het rendement van de activa,                plichten hun activa in een welbepaalde Lid-Staat te
             berekend volgens de boekhoudkundige regels in              lokaliseren . De Lid-Staat van herkomst kan evenwel
             de Lid-Staat van herkomst, onder aftrek van een
                                                                        een versoepeling toestaan van de regels inzake de loka­
             passend percentage;                                        lisatie van de activa .
          d) de Lid-Staat verlangt dat de onderneming in
              haar rekeningen een voorziening vormt om de               4 . Indien de Lid-Staat van herkomst vorderingen op
              tegenover de verzekerden aangegane rentever­              herverzekeraars als dekking van de technische voorzie­
             bintenissen te kunnen nakomen, wanneer het                 ningen aanvaardt, stelt hij het toegestane percentage
              huidige of verwachte rendement van de activa              daarvan vast. Hij kan in dat geval niet de lokalisatie
             van de onderneming niet voldoende is om die                van deze vorderingen eisen .".
             verbintenissen te dekken;
         e) van de op grond van punt a) vastgestelde maxi­                                      Artikel 19
             mumsrentepercentages wordt mededeling ge­
             daan aan de Gommissie en aan de bevoegde
             autoriteiten van de Lid-Staten die daarom ver­         De premies voor nieuwe zaken moeten voldoende zijn om
             zoeken;                                               de verzekeringsonderneming volgens redelijke actuariële
                                                                    hypothesen in staat te stellen aan al haar verplichtingen te
                                                                   voldoen en met name toereikende technische voorzieningen
     C. de statistische elementen voor de berekening en de         te vormen .
         elementen die met de kosten overeenkomen, moeten
         met de nodige voorzichtigheid worden gekozen,
         rekening houdende met de Staat van de verbintenis,        Hiertoe kan rekening worden gehouden met alle aspecten
         het type polis, alsmede de voorziene administratieve      van de financiële positie van de verzekeringsonderneming,
         kosten en provisies;                                      zonder dat de inbreng van aan deze premies en de
                                                                   opbrengst daarvan vreemde middelen een systematisch en
                                                                   permanent karakter heeft, waardoor de solvabiliteit van de
     D. voor overeenkomsten met winstdeling moet bij de            onderneming op termijn in gevaar zou kunnen komen .
         methode voor berekening van de technische voor­
         zieningen impliciet of expliciet rekening worden
         gehouden met toekomstige winstdelingen van welke                                       Artikel 20
         aard ook, en wel op een wijze die consistent is met
         de andere hypothesen inzake toekomstige ontwikke­
                                                                   Met betrekking tot de tegenover de technische voorzienin­
         lingen en met de huidige winstdelingsmethode;
                                                                   gen staande activa moet rekening worden gehouden met de
                                                                   aard van de door de onderneming verrichte transacties, ten
     E. de voorziening voor toekomstige kosten kan impli­          einde de veiligheid, het rendement en de liquiditeit van de
         ciet zijn, bij voorbeeld door op de toekomstige           beleggingen van de onderneming te waarborgen; de onder­
         premies een opslag voor beheerskosten in mindering        neming dient zorg te dragen voor een adequate diversifica­
         te brengen. De totale impliciete of expliciete voor­      tie en spreiding van deze beleggingen.
         ziening mag evenwel niet geringer zijn dan een
         voorzichtige schatting van die toekomstige kosten;
                                                                                               Artikel 21
     F. de methode van waardering van de technische voor­
         zieningen mag niet van jaar tot jaar zodanig veran­       1 . De Lid-Staat van herkomst mag verzekeringsonderne­
         deren dat afbreuk wordt gedaan aan de continuïteit,       mingen alleen toestaan tegenover hun technische voorzie­
         ten gevolge van arbitraire wijzigingen in de methode      ningen de volgende categorieën van activa te stellen:
         of de elementen voor de berekening, en moet van
         dien aard zijn dat de winstdeling gedurende de            A. Beleggingen
         looptijd van de overeenkomst op een redelijke wijze           a) obligaties en andere geld- en kapitaalmarktinstru­
         wordt vrijgemaakt.                                                 menten ;
 ---pagebreak--- Nr. C 196 / 22                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                    3 . 8 . 92
     b ) leningen;                                                    meer gedetailleerde regels uit waarin de voorwaarden voor
                                                                      het gebruik van de toelaatbare activa worden vastgelegd; in
     c) aandelen en andere niet-vastrentende deelnemin­               dit verband kan hij , met name voor de vorderingen op
         gen ;                                                        herverzekeraars, zakelijke zekerheden of garanties verlan­
     d) rechten van deelneming in instellingen voor collec­           gen .
         tieve belegging in effecten en deelnemingen in ande­
         re beleggingsfondsen;
     e) terreinen en gebouwen, alsmede zakelijke rechten              De Lid-Staat van herkomst neemt bij het vaststellen en
         op onroerende zaken;                                        toepassen van deze regels in het bijzonder de volgende
                                                                     beginselen in acht:
 B. Vorderingen
     f) vorderingen op herverzekeraars, met inbegrip van              i)     activa die als dekking voor de technische voorzienin­
         het aandeel van herverzekeraars in de technische                   gen fungeren, worden gewaardeerd met aftrek van de
         voorzieningen;                                                     voor de acquisitie van deze activa aangegane schul­
                                                                            den;
     g) deposito's bij en vorderingen op cederende onderne­
         mingen ;
                                                                      ii)    alle activa moeten met de nodige voorzichtigheid
     h) vorderingen op verzekeringnemers en tussenperso­                    worden gewaardeerd, rekening houdend met het
         nen uit hoofde van directe verzekeringstransacties                 risico van niet-realisatie. In het bijzonder mogen
         en herverzekeringstransacties ;                                    materiële vaste activa, andere dan terreinen en
                                                                            gebouwen, alleen als dekking van de technische voor­
     i) voorschotten op polissen;
                                                                            zieningen dienen als zij worden gewaardeerd op basis
     j ) belastingtegoeden;                                                 van een voorzichtige afschrijving;
     k) vorderingen op garantiefondsen;
                                                                     iii )  leningen aan ondernemingen, een Staat, een interna­
C. Andere activa                                                            tionale instelling, een lokaal of regionaal bestuur,
                                                                            dan wel aan natuurlijke personen, kunnen alleen
     1) materiële vaste activa, andere dan terreinen en                     worden aanvaard als dekking van de technische
         gebouwen, op grond van een voorzichtige afschrij­                  voorzieningen indien er sprake is van voldoende
         ving;                                                              sterke garanties, die kunnen berusten op de hoeda­
     m) kasmiddelen en bank- en girosaldi, deposito's bij                   nigheid van de kredietnemer, hypotheken, garanties
         kredietinstellingen of bij andere instellingen die ver­            van kredietinstellingen of verzekeringsondernemin­
         gunning hebben om deposito's te ontvangen;                         gen dan wel andere zekerheden;
     n) overlopende acquisitiekosten;                                iv)    afgeleide instrumenten als opties, futures en swaps
     o) lopendê interest en huur en andere overlopende                      ten aanzien van tegenover de technische voorzienin­
         posten ;                                                           gen staande activa, kunnen worden gebruikt voor
                                                                            zover zij het beleggingsrisico helpen beperken of een
     p) zakelijke rechten waarvan het genot is uitgesteld .                 efficiënt portefeuillebeheer mogelijk maken. Deze
                                                                            instrumenten moeten op voorzichtige grondslag wor­
                                                                            den gewaardeerd en kunnen in aanmerking worden
Voor „Lloyd underwriters" omvatten de categorieën activa                    genomen bij de waardering van de onderliggende
eveneens de garanties en „letters of credit" die zijn afgege­               activa ;
ven door kredietinstellingen in de zin van Richtlijn 77 /
780/ EEG (*) of door verzekeringsondernemingen, alsook
de aantoonbare bedragen die voortkomen uit levensverze­              v)     effecten die niet op een gereglementeerde markt wor­
keringspolissen voor zover zij aan de leden toebehorende                    den verhandeld, worden alleen als dekking van de
fondsen vertegenwoordigen.                                                  technische voorzieningen aanvaard wanneer zij op
                                                                            korte termijn kunnen worden gerealiseerd of indien
                                                                            het gaat om deelnemingen in kredietinstellingen, in
Opname van activa of van een categorie activa in de lijst                   verzekeringsondernemingen, voor zover toegestaan
van de eerste alinea betekent niet dat al deze activa                       bij artikel 8 van Richtlijn 79 / 267 / EEG, en in beleg­
automatisch moeten worden toegestaan als dekking van de                     gingsondernemingen die in een Lid-Staat gevestigd
technische voorzieningen. De Lid-Staat van herkomst werkt                   zijn .
                                                                     vi)    vorderingen op een derde mogen alleen tegenover de
(!) Eerste Richtlijn 77/780 /EEG van de Raad van 12 december                technische voorzieningen worden gesteld na aftrek
    1977 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke           van de schulden op die derde;
    bepalingen betreffende de toegang tot en de uitoefening van de
    werkzaamheden van kredietinstellingen (PB nr. L 322 van
    17 . 12. 1977 , blz . 30 ). Richdijn laatstelijk gewijzigd bij   vii)   het bedrag van de vorderingen die tegenover de
    Richdijn 89 / 646 / EEG (PB nr . L 386 van 30 . 12 . 1989 , blz.        technische voorzieningen mogen worden gesteld
    1 ).                                                                    moet met de nodige voorzichtigheid worden bere­
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                              Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                              Nr. C 196 / 23
        kend, rekening houdend met het risico van niet-reali­      c) 5 % van het totaal van de bruto technische voorzienin­
        satie. In het bijzonder zijn vorderingen op ver­                gen in niet-gegarandeerde leningen, waarvan 1 % in
        zekeringnemers en tussenpersonen uit hoofde van                 één enkele niet-gegarandeerde lening, andere dan die
        directe verzekeringstransacties en herverzekerings­             welke zijn toegekend aan kredietinstellingen, verzeke­
        transacties slechts toegestaan voor zover zij sedert            ringsondernemingen, voor zover artikel 8 van Richtlijn
        minder dan drie maanden daadwerkelijk opeisbaar                 79 / 267 / EEG dit toestaat, en beleggingsondernemingen
        zijn;                                                           die in een Lid-Staat zijn gevestigd. Deze limieten kun­
                                                                        nen, krachtens een per geval door de bevoegde autori­
viii) wanneer de activa betrekking hebben op een beleg­                 teiten van de Lid-Staat van herkomst genomen besluit,
        ging in een dochteronderneming die, voor rekening               worden verhoogd tot respectievelijk 8 en 2 % ;
        van de verzekeringsonderneming, alle of een deel van
        de beleggingen van deze verzekeringsonderneming            d ) 3 % van het totaal van de bruto technische voorzienin­
        beheert, houdt de Lid-Staat van herkomst voor de                gen in kasmiddelen;
        toepassing van de regels en de beginselen van dit
        artikel rekening met de onderliggende activa in het        e) 10 % van het totaal van de bruto technische voorzie­
        bezit van de dochteronderneming; de Lid-Staat van               ningen in aandelen , andere met aandelen gelijk te
        herkomst mag dezelfde behandeling toepassen op                  stellen waardepapieren, en obligaties die niet op een
        de door andere dochterondernemingen gehouden                    gereglementeerde markt worden verhandeld.
         activa ;
ix)     overlopende acquisitiekosten worden alleen als dek­        2 . Dat er in lid 1 geen beperkingen worden gesteld aan het
        king van de technische voorzieningen toegestaan            beleggen in een bepaalde categorie van activa, betekent niet
        indien zulks strookt met de methoden voor bereke­          dat de activa van deze categorie onbeperkt moeten worden
        ning van de wiskundige voorzieningen.                      toegestaan als dekking van de technische voorzieningen. De
                                                                   Lid-Staat van herkomst stelt nadere regels vast waarin de
                                                                   voorwaarden voor het gebruik van de toelaatbare activa
                                                                   worden bepaald. Hij neemt bij het vaststellen en toepassen
2 . Onverminderd het bepaalde in lid 1 kan de Lid-Staat
                                                                   van deze regels in het bijzonder de volgende beginselen in
van herkomst bij een naar behoren met redenen omkleed              acht :
besluit in uitzonderlijke omstandigheden op verzoek van de
verzekeringsonderneming gedurende een bepaalde periode             i)     de activa die als dekking fungeren van de technische
andere categorieën van activa toestaan voor het dekken van                voorzieningen moeten voldoende gediversifieerd en
de technische voorzieningen, mits artikel 20 in acht wordt                gespreid zijn om te waarborgen dat er geen buitenspo­
genomen .
                                                                          rige afhankelijkheid van een bepaalde categorie van
                                                                          activa, een specifieke beleggingssector of een specifie­
                                                                          ke belegging optreedt;
                           Artikel 22                              ii)    beleggingen in activa die een hoog risico dragen, hetzij
                                                                          vanwege hun intrinsieke kenmerken, hetzij vanwege
                                                                          de hoedanigheid van de emittent, dienen tot een
1 . De Lid-Staat van herkomst bepaalt dat elke verzeke­                   voorzichtig niveau beperkt te blijven;
ringsonderneming van de tegenover haar technische voor­
zieningen staande activa niet meer mag beleggen dan:               iii) bij de beperkingen met betrekking tot specifieke cate­
                                                                          gorieën van activa moet rekening worden gehouden
a) 10 % van het totaal van de bruto technische voorzie­                   met de behandeling van de herverzekering voor het
     ningen in één bepaald terrein of gebouw dan wel in                   berekenen van de technische voorzieningen;
     verscheidene terreinen of gebouwen die zich voldoende
     dicht bij elkaar bevinden om de facto als één belegging       iv) wanneer de activa betrekking hebben op een belegging
     te worden beschouwd;                                                 in een dochteronderneming die , voor rekening van de
                                                                         verzekeringsonderneming,      alle of een deel van de
b) 5 % van het totaal van de bruto technische voorzienin­                 beleggingen van deze verzekeringsonderneming be­
     gen in aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen            heert, houdt de Lid-Staat van herkomst voor de toe­
     verhandelbare waardepapieren, obligaties en andere                  passing van de regels en beginselen van dit artikel
     geldmarkt- en kapitaalmarktinstrumenten van één                     rekening met de onderliggende activa in het bezit van
     bepaalde emittent of in leningen aan één bepaalde                   de dochteronderneming; hij mag dezelfde behandeling
     kredietnemer, te zamen genomen, waarbij niet als                    toepassen op de door andere dochterondernemingen
     leningen in aanmerking worden genomen leningen aan                  gehouden activa ;
     een centrale, regionale of lokale overheid , dan wel aan
     een internationale organisatie waarvan een of meer           v)     het percentage van de tegenover de technische voorzie­
     Lid-Staten deel uitmaken. Dit plafond kan tot 10 %                  ningen te stellen activa die voor niet-liquide beleggin­
     worden verhoogd , mits de verzekeringsonderneming                   gen zijn aangewend, dient tot een voorzichtig niveau
     niet meer dan 40 % van haar bruto technische voorzie­               te worden beperkt;
     ningen belegt in leningen aan of waardepapieren van
     emittenten en kredietnemers waarin zij meer dan 5 %          vi) wanneer de activa ten dele bestaan uit leningen aan of
     van haar activa belegt;                                             obligaties uitgegeven door bepaalde kredietinstellin­
 ---pagebreak--- Nr. C 196 / 24                                 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                   3 . 8 . 92
        gen, mag de Lid-Staat van herkomst bij de toepassing              bij voorrang bestemd worden voor de aflossing van de
        van de in dit artikel vervatte regels en beginselen               hoofdsom en de betaling van de lopende rente in geval de
         rekening houden met de door deze kredietinstellingen            emittent ophoudt te betalen.
         gehouden onderliggende activa. Deze behandeling
         mag slechts worden toegepast voor zover de kredietin­
         stelling haar hoofdkantoor heeft in een Lid-Staat,               5 . De Lid-Staten mogen van verzekeringsondernemingen
         exclusief in handen is van die Lid-Staat en / of van de          niet verlangen dat zij beleggingen in bepaalde categorieën
                                                                          van activa verrichten .
         lokale overheden van die Lid-Staat, en haar werk­
         zaamheden statutair bestaan in het door haar tussen- v
         komst verstrekken van leningen aan de Staat of de                6 . Onverminderd het bepaalde in lid 1 kan de Lid-Staat
         lokale overheden of van door deze Staat of overheden
                                                                          van herkomst bij een naar behoren met redenen omkleed
         gegarandeerde leningen, dan wel het verstrekken van              besluit in uitzonderlijke omstandigheden op verzoek van de
         leningen aan nauw met de Staat of de lokale over­                verzekeringsonderneming gedurende een bepaalde periode
         heden verbonden instanties .
                                                                          afwijkingen toestaan op de regels van lid 1 , onder a) tot en
                                                                          met e), mits artikel 20 in acht wordt genomen.
3 . In het kader van de nadere regels waarin de voorwaar­
den voor het gebruik van de toelaatbare activa worden
vastgesteld, past de Lid-Staat een strengere behandeling toe                                        Artikel 23
op :
— leningen die niet voorzien zijn van een bankgarantie,                   1 . Indien de uitkeringen waarin een overeenkomst voor­
       een garantie toegekend door een verzekeringsonderne­               ziet , rechtstreeks gekoppeld zijn aan de waarde van rechten
       ming, een hypotheek of een andere vorm van zekerheid,             van deelneming in een icbe of aan de waarde van activa die
       dan op leningen die daar wel van zijn voorzien ;                   zijn opgenomen in een door de verzekeringsonderneming
                                                                         gehouden intern fonds, dat gewoonlijk in fracties is ver­
— icbe's die niet zijn onderworpen aan de coördinatie van                deeld, moeten de technische voorzieningen met betrekking
       Richtlijn 85 / 61 1 / EEG ( J ) en andere beleggingsfond­          tot deze uitkeringen zo exact mogelijk gedekt worden door
       sen, dan op icbe's die wel aan die coördinatie zijn                deze rechten van deelneming of fracties , dan wel , indien
       onderworpen;                                                      geen fracties zijn gecreëerd, door deze activa.
— waardepapieren die niet op een gereglementeerde markt
       worden verhandeld, dan op waardepapieren die wel op                2 . Indien de uitkeringen waarin een overeenkomst voor­
       een gereglementeerde markt worden verhandeld ;                    ziet, rechtstreeks gekoppeld zijn aan een aandelenindex of
                                                                          aan een andere referentiewaarde dan die bedoeld in lid 1 ,
— obligaties en andere geldmarkt- en kapitaalmarktinstru­                moeten de technische voorzieningen met betrekking tot
       menten van andere emittenten dan Staten, regionale of             deze uitkeringen zo exact mogelijk gedekt worden door de
       lokale overheden van die Staten of ondernemingen die               „units" die geacht worden de referentiewaarde te vertegen­
       behoren tot zone A als bedoeld in Richdijn 89 / 647 /             woordigen of, indien geen „units" zijn gecreëerd, door
       EEG (2), of waarvan de emittenten internationale orga­             activa met een toereikende veiligheid en verhandelbaarheid
       nisaties zijn waartoe geen Lid-Staat van de Gemeen­               die zo nauw mogelijk aansluiten bij die waarop de betrok­
       schap behoort, dan op die zelfde financiële instrumen­            ken referentiewaarde is gebaseerd.
       ten uitgegeven door emittenten die wel deze kenmerken
       vertonen .
                                                                         3 . De artikelen 20 en 22 zijn niet van toepassing op activa
                                                                         die worden gehouden ter dekking van verplichtingen die
4. De Lid-Staten mogen het maximum van lid 1 , onder b),                 rechtstreeks verband houden met de in de leden 1 en 2
op 40 % stellen voor bepaalde obligaties die zijn uitgegeven             bedoelde uitkeringen. Onder „technische voorzieningen" in
door een kredietinstelling die haar hoofdkantoor in een                  de zin van artikel 22 worden de technische voorzieningen
Lid-Staat heeft en krachtens de wet onderworpen is aan                   exclusief die met betrekking tot dergelijke verplichtingen
                                                                         verstaan .
bijzonder overheidstoezicht ter bescherming van de houders
van deze obligaties. Meer bepaald moeten de bedragen die
uit de emissie van deze obligaties worden verkregen over­                4. Indien de uitkeringen als bedoeld in de leden 1 en 2 een
eenkomstig de wet worden belegd in activa die gedurende                  gegarandeerd rendement of een ander gegarandeerd uitke­
de gehele looptijd van deze obligaties voldoende dekking                 ringsniveau behelzen, zijn op de daarmee overeenstemmen­
bieden voor de daaruit voortvloeiende verplichtingen en die              de aanvullende technische voorzieningen de artikelen 20,
                                                                         21 en 22 van toepassing.
( 1 ) Richdijn 85 / 611 / EEG van de Raad van 20 december 1985 tot
      coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen
      betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in                               Artikel 24
      effecten (icbe's) (PB nr. L 375 van 31 . 12 . 1985 , blz. 3 ).
      Richtlijn gewijzigd bij Richtlijn 88 / 220/ EEG (PB nr. L 100
      van 19 . 4 . 1988 , blz . 31 ).                                     1 . Voor de toepassing van artikel 17 , lid 3 , en artikel 28
(2) Richdijn 89 / 647/ EEG van de Raad van 18 december 1989              van Richtlijn 79 / 267 / EEG , dienen de Lid-Staten zich ten
      betreffende een solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen {PB   aanzien van de congruentieregels te voegen naar bijlage I
      nr. L 386 van 30. 12 . 1989 , blz . 14).                           van deze richtlijn .
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                           Nr. C 196 / 25
2. Dit artikel is niet van toepassing op de in artikel 23 van                     worden terugbetaald nadat alle andere op
deze richtlijn bedoelde verbintenissen.                                           dat tijdstip opeisbare schulden zijn vol­
                                                                                  daan;
                            Artikel 25                                        achtergestelde leningen moeten tevens aan de
                                                                              volgende voorwaarden voldoen:
Artikel 18 , tweede alinea , punt 1 , van Richtlijn 79 /
267 /EEG wordt vervangen door:                                                b) alleen de daadwerkelijk gestorte bedragen
                                                                                 worden in aanmerking genomen;
     „ 1 . uit het vermogen van de onderneming dat niet
           dient ter dekking van enige voorzienbare verplich­
           ting, na aftrek van de onlichamelijke bestanddelen;                c) voor leningen met een vaste looptijd dient
           dit vermogen omvat met name:                                           de oorspronkelijke looptijd ten minste vijf
                                                                                  jaar te bedragen . Uiterlijk één jaar voor de
           — het gestorte maatschappelijk kapitaal of, wat                       vervaldag legt de verzekeringsonderneming
               onderlinge waarborgmaatschappijen c.q . on­                        de bevoegde autoriteiten een plan ter goed­
               derlinge verzekeringsmaatschappijen betreft,                       keuring voor waarin wordt uiteengezet op
               het gestorte gedeelte van het waarborgkapitaal                    welke wijze de solvabiliteitsmarge zal wor­
               plus de ledenrekeningen die aan de volgende                       den gehandhaafd of op het vereiste niveau
               criteria voldoen :                                                gebracht op de vervaldag, tenzij de mate
               a) de statuten bepalen dat er vanaf deze reke­                    waarin de lening als bestanddeel van de
                   ningen alleen betalingen aan leden mogen                       solvabiliteitsmarge in aanmerking mag
                   worden verricht als zulks geen daling van                     worden genomen, gedurende minimaal de
                   de solvabiliteitsmarge tot onder het vereiste                  laatste vijf jaren vóór de datum van terug­
                   niveau veroorzaakt of, na ontbinding van                       betaling geleidelijk wordt verlaagd. De
                   de onderneming, als alle andere schulden                      bevoegde autoriteiten kunnen toestemming
                   zijn voldaan ;                                                verlenen voor vervroegde terugbetaling van
                                                                                 dergelijke leningen, mits het initiatief hier­
               b) de statuten bepalen dat de bevoegde autori­                    toe uitgaat van de emitterende verzeke­
                   teiten ten minste één maand van tevoren in                    ringsonderneming en haar solvabiliteits­
                   kennis moeten worden gesteld van elke                         marge niet onder het vereiste niveau
                   betaling voor andere doeleinden dan de                        daalt;
                   individuele opzegging van het lidmaatschap
                   en dat zij gedurende deze termijn de voor­                 d) leningen waarvan de looptijd niet bepaald
                   genomen betaling kunnen verbieden;                            is, kunnen slechts worden terugbetaald met
               c) de relevante bepalingen in de statuten kun­                    een opzeggingstermijn van vijf jaar, tenzij
                   nen pas worden gewijzigd wanneer de                           de leningen niet langer als bestanddelen
                   bevoegde autoriteiten, onverminderd de                        van de solvabiliteitsmarge worden aange­
                   criteria onder a) en b ), verklaard hebben                    merkt of uitdrukkelijk de voorafgaande
                   geen bezwaar tegen deze wijziging te heb­                     toestemming van de bevoegde autoriteiten
                   ben;                                                          vereist is voor vervroegde terugbetaling. In
                                                                                 dit laatste geval dient de verzekeringson­
           — de helft van het niet-gestorte gedeelte van het                     derneming de bevoegde autoriteiten ten
               maatschappelijk kapitaal of van het waarborg­                     minste zes maanden tevoren in kennis te
               kapitaal , zodra het gestorte gedeelte 25 % van                   stellen van de voorgenomen terugbetaling,
               dit kapitaal bedraagt;                                            onder vermelding van de daadwerkelijke en
                                                                                 de vereiste solvabiliteitsmarge zowel vóór
           — de (wettelijke of vrije) reserves die niet tegen­
                                                                                 als na deze terugbetaling. De bevoegde
               over verplichtingen staan ;
                                                                                 autoriteiten verlenen alleen toestemming
           — de overgebrachte winst;                                             voor de terugbetaling indien de solvabili­
                                                                                 teismarge van de verzekeringsonderneming
           — het gecumuleerd preferent aandelenkapitaal en                       niet onder het vereiste niveau dreigt te
               de achtergestelde leningen mogen worden                           dalen;
               opgenomen, evenwel slechts tot een maximum
               van 50 % van de marge, waarvan niet meer                       e) de leningsovereenkomst bevat geen bepa­
               dan 25 % in achtergestelde leningen met vaste                     lingen op grond waarvan de lening in
               looptijd, of het gecumuleerd preferent aande­                     bepaalde omstandigheden, andere dan de
               lenkapitaal met vaste termijn, indien ten min­                    liquidatie van de verzekeringsonderneming,
               ste aan de volgende voorwaarden is voldaan:                       vóór de overeengekomen datum moet wor­
               a) in geval van faillissement of liquidatie van                   den terugbetaald ;
                   de verzekeringsonderneming gelden bin­
                   dende overeenkomsten op grond waarvan                      f) de leningsovereenkomst kan alleen worden
                   de achtergestelde leningen of preferente                      gewijzigd nadat de bevoegde autoriteiten
                   aandelen achtergesteld worden bij de vor­                     verklaard hebben geen bezwaar te hebben
                   deringen van alle andere crediteuren en pas                   tegen de wijziging;
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 26                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                    3 . 8 . 92
         — effecten met onbepaalde looptijd en andere                    betrokken ondernemingen kunnen nemen, onder volle­
             instrumenten die aan de volgende voorwaarden                dige waarborging van de belangen van de verzeker­
             voldoen, met inbegrip van andere gecumuleer­                den .".
             de preferente aandelen dan bedoeld in het
             voorgaande streepje , ten belope van maximaal
             50 % van de solvabiliteitsmarge, voor het
             totaal van deze effecten en van de in het                                       Hoofdstuk 3
             voorgaande streepje vermelde achtergestelde
             leningen:
                                                                                               Artikel 28
             a) zij kunnen niet worden terugbetaald op
                 initiatief van de houder of zonder vooraf­
                                                                     De Lid-Staat van de verbintenis kan de verzekeringnemer
                 gaande toestemming van de bevoegde auto­            niet beletten een overeenkomst te sluiten met een verzeke­
                 riteiten ;
                                                                     ringsonderneming die volgens de voorwaarden van artikel
             b) de emissieovereenkomst moet de verzeke­              6 van Richtlijn 79 / 267 / EEG een vergunning heeft verkre­
                 ringsonderneming de mogelijkheid bieden             gen , voor zover deze overeenkomst niet in strijd is met de
                 de betaling van de rente over de lening uit         wettelijke bepalingen van algemeen belang die in de
                 te stellen ;                                        Lid-Staat van de verbintenis gelden.
             c) de vorderingen van de kredietverlener op
                 de verzekeringsonderneming moeten volle­                                      Artikel 29
                 dig worden achtergesteld bij de vorderin­
                 gen van alle niet-achtergestelde crediteu­
                 ren ;                                               De Lid-Staten stellen geen bepalingen vast waarin de voor­
                                                                     afgaande goedkeuring of de systematische mededeling
             d) in de documenten met betrekking tot de               wordt geëist van de algemene en bijzondere voorwaarden
                 effectenemissie moet worden gestipuleerd            van de verzekeringspolissen, de tarieven, de met name voor
                 dat de verliezen gecompenseerd kunnen               de berekening van de tarieven en de technische voorzienin­
                 worden door de schuld en de niet-gestorte           gen gehanteerde technische grondslagen en de formulieren
                 rente, terwijl de verzekeringsonderneming           en andere documenten waarvan de verzekeringsonderne­
                 haar activiteiten kan voortzetten;                  ming gebruik wil maken in haar betrekkingen met de
             e) alleen de daadwerkelijk gestorte bedragen            verzekeringnemers.
                 worden in aanmerking genomen ;".
                                                                     Niettegenstaande de eerste alinea, en uitsluitend voor het
                                                                     toezicht op de naleving van de nationale bepalingen betref­
                            Artikel 26                               fende de actuariële beginselen, kan de Lid-Staat van her­
                                                                     komst een niet-systematische mededeling van de voor de
                                                                     berekening van de tarieven en de technische voorzieningen
Uiterlijk drie jaar na het van toepassing worden van deze            gehanteerde technische grondslagen eisen, zonder dat dit
richdijn legt de Commissie het Comité voor het verzeke­              vereiste voor de onderneming een voorwaarde vooraf voor
ringswezen een verslag voor betreffende de noodzaak van              de uitoefening van naar werkzaamheden mag vormen.
verdere harmonisatie van de solvabiliteitsmarge.
                                                                     Uiterlijk vijf jaar na het van toepassing worden van deze
                                                                     richdijn legt de Commissie aan de Raad een verslag voor
                            Artikel 21                               over de toepassing van deze bepalingen.
Artikel 21 van Richdijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
door:                                                                                          Artikel 30
    „Artikel 21                                                      1 . In artikel 15 , lid 1 , eerste, alinea, van Richtlijn 90 /
                                                                     61 9 / EEG worden de woorden „in een van de in titel III
     1 . De Lid-Staten stellen geen enkel voorschrift vast           bedoelde gevallen" geschrapt.
    met betrekking tot de aard van de activa welke aanwe­
    zig zijn boven de activa die de in artikel 17 bedoelde
    technische voorzieningen dekken.                                 2 . Artikel 15 , lid 2 , van Richdijn 90 / 619 / EEG wordt
                                                                     vervangen door:
    2. De vrije beschikking over de roerende of onroeren­
    de activa die deel uitmaken van het vermogen van de                  „2 . De Lid-Staten behoeven lid 1 niet toe te passen op
    toegelaten verzekeringsondernemingen wordt, onver­                   overeenkomsten met een looptijd van ten hoogste zes
    minderd artikel 17 , lid 3 , artikel 24 , leden 1 , 2, 3 en 5 ,      maanden of in gevallen waarin de verzekeringsnemer,
    en artikel 26 , lid 1 , tweede alinea , door de Lid-Staten           vanwege zijn positie of de omstandigheden waarin de
    niet beperkt .                                                       overeenkomst is gesloten, deze bijzondere bescherming
                                                                         niet nodig heeft. De Lid-Staten specifiëren in hun
    3 . De leden 1 en 2 laten onverlet de maatregelen welke              voorschriften in welke gevallen lid 1 niet van toepassing
    de Lid-Staten als eigenaar van of deelnemer in de                    is .".
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                              Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr . C 196 / 27
                           Artikel 31                                      van derden te verbinden en om haar tegenover de
                                                                           autoriteiten en de rechterlijke instanties van de
1 . Vóór de sluiting van de verzekeringsovereenkomst die­                  Lid-Staat van het bijkantoor te vertegenwoordigen.
nen aan de verzekeringnemer ten minste de in bijlage II,                   In het geval van Lloyd's mogen zich bij eventuele
onder A, vermelde gegevens te worden medegedeeld.                          geschillen in de Lid-Staat van het bijkantoor welke
                                                                           voortvloeien uit aangegane verbintenissen, voor de
                                                                           verzekerden geen grotere moeilijkheden voordoen
2 . De verzekeringnemer dient gedurende de gehele loop­
                                                                           dan bij vergelijkbare geschillen met klassieke verze­
tijd van de overeenkomst -te worden ingelicht over elke
                                                                           keraars. Te dien einde moet onder de bevoegdheden
wijziging van de in bijlage II, onder B , vermelde gege­                   van de algemeen gevolmachtigde in het bijzonder de
vens .
                                                                           bekwaamheid vallen, om in zijn hoedanigheid van
                                                                           algemeen gevolmachtigde op voor de betrokken
3 . De Lid-Staat van de verbintenis mag van de verzeke­                    „underwriters" van Lloyd's bindende wijze te wor­
ringsondernemingen niet verlangen dat zij aanvullende                      den gedagvaard.
gegevens naast de in bijlage II vermelde gegevens verstrek­
ken , tenzij deze nodig zijn voor een goed begrip door de              3 . Tenzij de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat
verzekeringnemer van de wezenlijke bestanddelen van de                 van herkomst, gelet op het betrokken project, redenen
verbintenis .                                                          hebben om te twijfelen aan de deugdelijkheid van de
                                                                       administratieve structuur, aan de financiële positie van
4. De toepassingsvoorschriften betreffende dit artikel en              de verzekeringsonderneming of aan de goede reputatie
bijlage II worden door de Lid-Staat van de verbintenis                en de beroepskwalificaties of -ervaring van de verant­
vastgesteld .                                                         woordelijke bestuurders en van de algemeen gevol­
                                                                      machtigde, doen zij binnen drie maanden na ontvangst
                                                                      van alle in lid 2 bedoelde gegevens, mededeling van
                                                                      deze gegevens aan de bevoegde autoriteiten van de
                            TITEL IV                                  Lid-Staat van het bijkantoor en stellen zij de betrokken
                                                                      onderneming hiervan in kennis.
Bepalingen betreffende de vrije vestiging en het vrij verrich­        De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van her­
                        ten van diensten                              komst verklaren tevens dat de verzekeringsonderneming
                                                                      de vereiste solvabiliteitsmarge bezit, berekend overeen­
                                                                      komstig het bepaalde in de artikelen 19 en 20 .
                           Artikel 32
                                                                      Wanneer de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
Artikel 10 van Richtlijn 79 / 267 / EEG wordt vervangen
                                                                      herkomst weigeren de in lid 2 bedoelde gegevens mee te
door:                                                                 delen aan de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van
                                                                      het bijkantoor, delen zij de redenen van deze weigering
    „Artikel 10                                                       binnen drie maanden na ontvangst van alle gegevens
                                                                      aan de betrokken verzekeringsonderneming mee . Tegen
     1 . Iedere verzekeringsonderneming die op het grond­             deze weigering of het uitblijven van een antwoord staat
    gebied van een andere Lid-Staat een bijkantoor wenst te           beroep open bij de rechter in de Lid-Staat van her­
    vestigen, stelt de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat         komst .
    van herkomst daarvan in kennis .
                                                                      4. Voordat het bijkantoor van de verzekeringsonder­
    2 . De Lid-Staten verlangen dat de verzekeringsonder­             neming met zijn werkzaamheden aanvangt, beschikken
    neming die op het grondgebied van een andere                      de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van het
    Lid-Staat een bijkantoor wenst te vestigen, de in lid 1           bijkantoor over twee maanden, te rekenen vanaf de
    bedoelde kennisgeving vergezeld doet gaan van de vol­             ontvangst van de in lid 3 bedoelde mededeling, om in
    gende gegevens:                                                   voorkomend geval aan de bevoegde autoriteiten van de
    a) de naam van de Lid-Staat op het grondgebied                    Lid-Staat van herkomst de voorwaarden, verband hou­
         waarvan zij voornemens is het bijkantoor te vesti­           dende met het algemeen belang, aan te geven waaron­
         gen ;
                                                                      der deze werkzaamheden in de Lid-Staat van het bijkan­
                                                                      toor moeten worden uitgeoefend.                ^
    b ) haar programma van werkzaamheden, waarin met
         name de aard van de voorgenomen verrichtingen en             5 . Zodra een mededeling van de bevoegde autoriteiten
         de organisatiestructuur van het bijkantoor worden           van de Lid-Staat van het bijkantoor is binnengekomen
         vermeld;                                                     of, wanneer deze niet reageren, zodra de in lid 4
    c) het adres in de Lid-Staat van het bijkantoor waar             bedoelde termijn is verstreken, mag het bijkantoor
         documenten kunnen worden opgevraagd en afgele­              worden gevestigd en met zijn werkzaamheden aanvan­
         verd, met dien verstande dat dit hetzelfde adres is         gen .
         als datgene waaraan de mededelingen voor de alge­            6 . In geval van wijziging van de inhoud van een van de
         meen gevolmachtigde worden gericht;                         overeenkomstig lid 2, onder b), c) en d), verstrekte
    d) de naam van de algemeen gevolmachtigde van het                gegevens, stelt de verzekeringsonderneming de bevoeg­
         bijkantoor, aan wie voldoende bevoegdheden moe­             de autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst en van de
         ten zijn verleend om de onderneming ten opzichte            Lid-Staat van het bijkantoor schriftelijk van de desbe­
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 28                        Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                   3 . 8 . 92
    treffende wijziging in kennis, zulks ten minste één                                       Artikel 36
     maand vóór de toepassing van de wijziging, opdat de
     bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst en       Artikel 17 van Richtlijn 90 / 619 / EE-G wordt vervangen
     de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van het            door:
     bijkantoor overeenkomstig lid 3 , respectievelijk lid 4,
     hun taak kunnen vervullen .".                                    „Artikel 17
                                                                      Wanneer de verzekeringsonderneming voornemens is in
                                                                      de in artikel 1 1 bedoelde gegevens een wijziging aan te
                            Artikel 33
                                                                       brengen, volgt zij daartoe de in de artikelen 11 en 14
                                                                      bepaalde procedure.".
Artikel 11 van Richtlijn 79 / 267 / EEG vervalt.
                                                                                              Artikel 37
                            Artikel 34
                                                                  De artikelen 10, 12, 13 , 16, 22 en 24 van Richtlijn
Artikel 11 van Richtlijn 90 / 619 / EEG wordt vervangen           90 / 61 9 / EEG vervallen .
door:
    „Artikel 11                                                                               Artikel 38
    Elke verzekeringsonderneming die voornemens is haar
     werkzaamheden voor het eerst in het kader van het vrij       De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van het bijkan­
    verrichten van diensten in een of meer of Lid-Staten uit     toor of van de Lid-Staat van dienstverrichting kunnen
    te oefenen, is gehouden de bevoegde autoriteiten van de      voorschrijven dat de gegevens die zij op grond van de
     Lid-Staat van herkomst hiervan vooraf in kennis te          bepalingen van deze richtlijn kunnen verlangen met betrek­
     stellen , met opgave van de aard van de verbintenissen       king tot de activiteit van de verzekeringsondernemingen die
    die zij voornemens is aan te gaan .".                         op het grondgebied van die Lid-Staat werkzaam zijn, hun
                                                                 in de officiële taal (of talen) van die Lid-Staat worden
                                                                 verstrekt.
                            Artikel 35
Artikel 14 van Richtlijn 90 / 619 / EEG wordt vervangen                                       Artikel 39
door:
                                                                  1 . Artikel 19 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.
    „Artikel 14
     1 . De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van           2. De Lid-Staat van het bijkantoor of de Lid-Staat van
    herkomst delen binnen één maand na de in artikel 11          dienstverrichting stellen geen bepalingen vast waarin de
    bedoelde kennisgeving aan de Lid-Staat of Lid-Staten         voorafgaande goedkeuring of de systematische mededeling
    op het grondgebied waarvan de onderneming voorne­            wordt geëist van de algemene en bijzondere voorwaarden
    mens is in het kader van het vrij verrichten van diensten    van de verzekeringspolissen, de tarieven , de technische
    werkzaamheden uit te oefenen, mee:                           grondslagen die met name voor de berekening van de
    a) dat de verzekeringsonderneming de vereiste solvabi­       tarieven en de technische voorzieningen worden gehan­
                                                                 teerd, en de formulieren en andere documenten waarvan de
         liteitsmarge bezit, berekend overeenkomstig het
                                                                 onderneming gebruik wil maken in haar betrekkingen met
         bepaalde in de artikelen 19 en 20 van Richtlijn
         79 / 267 / EEG;
                                                                 de verzekeringsnemers. Voor het toezicht op de naleving
                                                                 van zijn nationale bepalingen betreffende verzekerings­
    b ) de branches die de onderneming mag uitoefenen;           overeenkomsten kan hij van een verzekeringsonderneming
    c) de aard van de verbintenissen die de onderneming          die op zijn grondgebied in het kader van het recht van
         voornemens is aan te gaan in de Lid-Staat van           vestiging of in het kader van het vrij verrichten van diensten
         dienstverrichting.                                      het verzekeringsbedrijf wenst uit te oefenen , slechts een
                                                                 niet-systematische mededeling eisen van de voorwaarden en
    Zij stellen tegelijkertijd de betrokken onderneming          van de andere documenten waarvan zij gebruik wenst te
    daarvan in kennis .                                          maken, zonder dat dit vereiste voor de verzekeringsonder­
                                                                 neming een voorwaarde vooraf voor de uitoefening van
    2. Wanneer de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat         haar werkzaamheden mag vormen .
    van herkomst de in lid 1 bedoelde gegevens niet meede­
    len binnen de gestelde termijn, delen zij de redenen van
    deze weigering binnen die zelfde termijn aan de verzeke­                                 Artikel 40
    ringsonderneming mee. Tegen deze weigering moet
    beroep openstaan bij de rechter in de Lid-Staat van          1 . Artikel 20 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.
    herkomst.
    3 . De verzekeringsonderneming kan haar werkzaam­            2. Iedere verzekeringsonderneming die in het kader van
    heden aanvangen vanaf de officieel bevestigde datum          het recht van vestiging of in het kader van het vrij verrich­
    waarop haar bericht is gegeven van de in lid 1 , eerste      ten van diensten werkzaamheden uitoefent, moet aan de
    alinea, bedoelde mededeling.".                               bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van het bijkantoor
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 196 / 29
en / of de Lid-Staat van dienstverrichting alle voor de toe­      10. De Commissie legt om de twee jaar aan het Comité
passing van dit artikel gevraagde documenten overleggen,         voor het verzekeringswezen een verslag voor met een
voor zover ook de verzekeringsondernemingen die hun               overzicht van het aantal en de aard van de gevallen waarin
hoofdkantoor in deze Lid-Staten hebben daartoe zijn               in elke Lid-Staat in de zin van artikel 10 van Richtlijn
gehouden.                                                         79 / 267 / EEG of van artikel 14 van Richtlijn 90 / 619 /
                                                                  EEG , zoals bij de onderhavige richtlijn gewijzigd, weige­
 3 . Indien de bevoegde autoriteiten van een Lid-Staat vast­      ring heeft plaatsgevonden of maatregelen zijn genomen
 stellen dat een verzekeringsonderneming die een bijkantoor       overeenkomstig lid 5 . De Lid-Staten verlenen aan de Com­
op het grondgebied van de Lid-Staat heeft of aldaar in het        missie hun medewerking door de nodige informatie te
kader van het vrij verrichten van diensten werkzaam is,           verstrekken voor het opstellen van dat verslag.
zich niet houdt aan de rechtsvoorschriften van die Lid-Staat
die op haar van toepassing zijn, verzoeken zij de betrokken
                                                                                 v          Artikel 41
onderneming een einde te maken aan deze onregelmatig­
heid .
                                                                  Deze richtlijn belet verzekeringsondernemingen die hun
4 . Indien de betrokken onderneming niet het nodige doet,         hoofdkantoor in een Lid-Staat hebben niet, hun diensten
                                                                  met alle beschikbare communicatiemiddelen te adverteren
stellen de bevoegde autoriteiten van de betrokken Lid-Staat
de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst            in de Lid-Staat van het bijkantoor of de Lid-Staat van
hiervan in kennis. Deze laatsten treffen onverwijld alle          dienstverrichting, mits zij alle eventuele voorschriften inza­
                                                                  ke vorm en inhoud van dit adverteren in acht nemen die
passende maatregelen opdat de betrokken onderneming een
eind maakt aan de onregelmatigheid. De aard van deze              zijn vastgesteld om redenen van algemeen belang.
maatregelen wordt ter kennis van de bevoegde autoriteiten
van de betrokken Lid-Staat gebracht.
                                                                                           Artikel 42
5 . Indien de onderneming, ondanks de door de Lid-Staat           1 . Artikel 21 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.
van herkomst getroffen maatregelen, of omdat deze maat­
regelen ontoereikend zijn of die Lid-Staat geen maatregelen
treft, inbreuk blijft maken op de in de betrokken Lid-Staat       2 . In geval van liquidatie van een verzekeringsonderne­
geldende rechtsregels, kan deze laatste, na de bevoegde          ming worden de verbintenissen die voortvloeien uit over­
autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst daarvan op de         eenkomsten die door een bijkantoor of in het kader van het
hoogte te hebben gebracht, passende maatregelen nemen            vrij verrichten van diensten zijn gesloten, op dezelfde wijze
om verdere onregelmatigheden te voorkomen of te beteuge­         nagekomen als de verbintenissen die voortvloeien uit ande­
len en , voor zover zulks volstrekt noodzakelijk is, de          re verzekeringsovereenkomsten van deze onderneming,
onderneming te beletten op zijn grondgebied nog nieuwe           zonder onderscheid naar nationaliteit van verzekerden en
verzekeringsovereenkomsten te sluiten. De Lid-Staten zor­        begunstigden.
gen ervoor dar de voor deze maatregelen noodzakelijke
kennisgevingen op hun grondgebied mogelijk worden
gemaakt.                                                                                   Artikel 43
6 . De leden 3 , 4 en 5 laten de bevoegdheid van de               1 . Artikel 23 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.
betrokken Lid-Staten onverlet om in dringende gevallen
passende maatregelen te treffen om inbreuken op hun              2 . Iedere verzekeringsonderneming moet, afzonderlijk
grondgebied te voorkomen. Zo kunnen zij onder meer een           voor in het kader van vestiging en in het kader van het vrij
verzekeringsonderneming beletten op hun grondgebied nog          verrichten van diensten tot stand gekomen verrichtingen,
nieuwe verzekeringsovereenkomsten te sluiten.                    de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst in
                                                                 kennis stellen van het bedrag van de geboekte premies,
7. De leden 3 , 4 en 5 laten de bevoegdheid van de               zonder aftrek van herverzekering, per Lid-Staat en voor elk
Lid-Staten onverlet om overtredingen op hun grondgebied          van de in de bijlage van Richtlijn 79 / 267 / EEG yermelde
te bestraffen .                                                  branche I tot en met IX .
8 . Indien de verzekeringsonderneming die de inbreuk             De bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst
heeft gepleegd, in de betrokken Lid-Staat een vestiging          delen de bedoelde gegevens binnen een redelijke termijn in
heeft of er goederen bezit , kunnen de bevoegde autoriteiten     geaggregeerde vorm mee aan de bevoegde autoriteiten van
van deze Lid-Staat, overeenkomstig de nationale wetge­           elke betrokken Lid-Staat die daarom verzoekt .
ving, de voor deze inbreuk vastgestelde administratieve
sancties ten uitvoer leggen ten aanzien van deze vestiging of
deze goederen .                                                                            Artikel 44
9 . Elke op grond van de leden 4 tot en met 8 genomen            1 . Artikel 25 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.
maatregel die sancties en beperkingen van de uitoefening
van het verzekeringsbedrijf inhoudt, moet met redenen            2 . Onverminderd een latere harmonisatie is elke verzeke­
worden omkleed en ter kennis van de betrokken onder­             ringsovereenkomst uitsluitend onderworpen aan de indirec­
neming worden gebracht.                                          te belastingen en parafiscale heffingen op verzekeringspre­
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 30                          Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                     3 . 8 . 92
mies die bestaan in de Lid-Staat van de verbintenis in de zin           Lid-Staat plaats volgens de regels op praktijken die in
 van artikel 2 , onder e), van Richtlijn 90 / 619 / EEG , en wat        die Lid-Staat overeenkomstig de bepalingen van deze
 Spanje betreft, aan de extra heffingen die bij wet zijn                richtlijn tot stand zijn gekomen .
 ingesteld ten behoeve van het Spaanse „Consorcio de
 Compensación de Seguros" voor het vervullen van zijn taak
 met betrekking tot de compensatie van verliezen die het                                       TITEL VI
 gevolg zijn van uitzonderlijke gebeurtenissen die zich in
 deze Lid-Staat voordoen .
                                                                                            Slotbepalingen
 Het recht dat krachtens artikel 4 van Richtlijn 90 / 619 /
 EEG op de overeenkomst van toepassing is, is niet van
                                                                                               Artikel 47
 invloed op de belastingsregeling die van toepassing is.
                                                                   De technische aanpassingen die op de hierna genoemde
 Behoudens een latere harmonisatie past elke Lid-Staat op
                                                                   punten in Richtlijn 79 / 267 / EEG , Richtlijn 90 / 619 / EEG
 de verzekeringsondernemingen die op zijn grondgebied              en deze richtlijn moeten worden aangebracht, worden
 verplichtingen aangaan , zijn nationale bepalingen toe            vastgesteld volgens de procedure van Richtlijn 91 / 675 /
 betreffende de maatregelen met het oog op de inning van de        EEG :
 verschuldigde indirecte belastingen en parafiscale heffingen
 in de zin van de eerste alinea .                                  — uitbreiding van de lijst van rechtsvormen in artikel 8 ,
                                                                        lid 1 , onder a), van Richtlijn 79 / 267 / EEG ;
                                                                   — wijziging van de in de bijlage van Richtlijn 79 / 267 /
                            TITEL V                                     EEG opgenomen lijst of aanpassing van de terminolo­
                                                                        gie van die lijst, om met de ontwikkelingen op de
                                                                       verzekeringsmarkt rekening te houden;
                      Overgangsbepalingen
                                                                   — verduidelijking van de in artikel 18 van Richtlijn 79 /
                                                                        267 / EEG       opgesomde      bestanddelen van de
                           Artikel 45                                   solvabiliteitsmarge, om met de schepping van nieuwe
                                                                       financiële instrumenten rekening te houden;
De Lid-Staten kunnen verzekeringsondernemingen met                 — wijziging van het in artikel 20, lid 2 , van Richtlijn
hoofdkantoor op hun grondgebied waarvan de gebouwen                    79 / 267 / EEG vastgestelde minimumbedrag van het
en terreinen die tegenover de technische voorzieningen                 garantiefonds, om met de economische en financiële
staan , op het tijdstip van kennisgeving van deze richtlijn het        ontwikkelingen rekening te houden;
in artikel 22, lid 1 , onder a), bedoelde percentage over­
schrijden, een uiterlijk op 31 december 1998 verstrijkende         — wijziging, om met de schepping van nieuwe financiële
termijn toestaan om aan dat percentage te voldoen.                     instrumenten rekening te houden , van de in artikel 21
                                                                       van deze richtlijn opgenomen lijst van categorieën van
                                                                       activa die ter dekking van de technische voorzieningen
                           Artikel 46                                  worden aanvaard en van de in artikel 22 van deze
                                                                       richtlijn vastgestelde voorschriften betreffende de sprei­
1 . Artikel 26 van Richtlijn 90 / 619 / EEG vervalt.                   ding;
                                                                   — wijziging van de versoepelingen van de congruentie­
2. Tot en met 31 december 1995 voor Spanje en Portugal ,               regels , waarin in bijlage I van deze richtlijn is voorzien,
en tot en met 31 december 1998 voor Griekenland, geldt de              om met de ontwikkeling van nieuwe instrumenten ter
volgende overgangsregeling voor overeenkomsten waarbij                 dekking van het valutarisico of de vooruitgang bij de
een van deze Lid-Staten de Lid-Staat van de verbintenis                Economische en Monetaire Unie rekening te houden;
is:
                                                                   — verduidelijking van de definities, om een eenvormige
a) in afwijking van artikel 8 , lid 3 , van Richtlijn 79 /             toepassing van Richtlijn 79 / 267/ EEG , Richtlijn 90 /
     267/ EEG, en de artikelen 29 en 39 van deze richtlijn,            619 / EEG en deze richtlijn in de gehele Gemeenschap te
     kunnen de bevoegde autoriteiten van deze Lid-Staten               garanderen;
    eisen dat de algemene en bijzondere voorwaarden van
     de verzekeringspolissen worden meegedeeld alvorens            — de nodige technische aanpassingen van de voorschriften
    deze polissen in omloop worden gebracht;                           inzake de vaststelling van de maximumrentepercentages
                                                                       uit hoofde van artikel 17 van Richtlijn 79 / 267 / EEG ,
b) het bedrag van de technische voorzieningen in verband               zoals bij deze richtlijn gewijzigd, met name om rekening
    met de in dit artikel bedoelde overeenkomsten wordt                te houden met de vooruitgang bij de Economische en
    onder toezicht van de betrokken Lid-Staat vastgesteld              Monetaire Unie.
    volgens de regels die door die Lid-Staat zijn bepaald of,
    bij ontstentenis daarvan, volgens de overeenkomstig de
    bepalingen van deze richtlijn op zijn grondgebied geves­                                  Artikel 48
    tigde praktijken. De dekking van die voorzieningen
    door gelijkwaardige en congruente activa en de lokali­         1 . De bijkantoren die, overeenkomstig de bepalingen van
    satie van die activa vinden onder toezicht van die             de Lid-Staat van vestiging, hun werkzaamheden hebben
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                            Nr . C 196 / 31
aangevangen vóór de inwerkingtreding van de toepassings­                of bijkantoor is gevestigd, toestemming voor de over­
bepalingen van deze richtlijn, worden geacht onderworpen                dracht na de instemming te hebben verkregen van de
te zijn geweest aan de procedure van artikel 10, leden 1 tot            bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat van de verbinte­
en met 5 , van Richtlijn 79 / 267 /EEG. Zij vallen vanaf                nis , wanneer deze niet de Lid-Staat is waar het overdra­
genoemde inwerkingtreding onder de artikelen 17, 23 , 24                gende agentschap of bijkantoor is gevestigd .
en 26 van Richtlijn 79 / 267 / EEG en onder artikel 40 van
deze richtlijn .                                                        5 . De bevoegde autoriteiten van de geraadpleegde
                                                                        Lid-Staten delen de bevoegde autoriteiten van de
2 . De artikelen 11 en 14 van Richtlijn 90 / 619 / EEG,                 Lid-Staat van herkomst van de overdragende verzeke­
zoals bij deze richtlijn gewijzigd, doen geen afbreuk aan de            ringsonderneming hun advies of hun instemming mede
rechten die zijn verkregen door verzekeringsondernemingen               binnen drie maanden na ontvangst van het verzoek;
welke vóór de inwerkingtreding van de toepassingsbepalin­               indien de geraadpleegde autoriteiten niet binnen die
gen van deze richtlijn werkzaam waren in het kader van het              termijn hebben gereageerd, geldt zulks als een gunstig
verrichten van diensten .                                               advies of als een stilzwijgende instemming.
                                                                        6 . De overeenkomstig dit artikel toegestane over­
                                                                        dracht wordt in de Lid-Staat van de verbintenis bekend­
                           Artikel 49
                                                                        gemaakt onder de in het nationale recht vastgestelde
Het volgende artikel 31 bis wordt in Richtlijn 79/ 267 /                voorwaarden. Deze overdracht kan van rechtswege
EEG ingevoegd:                                                          worden tegengeworpen aan de verzekeringnemers, aan
                                                                        de verzekerden en aan allen voor wie uit de overgedra­
     „Artikel 31 bis                                                    gen overeenkomsten rechten of verplichtingen voort­
                                                                       vloeien .
     1 . Elke Lid-Staat verleent, onder de in het nationale
     recht vastgestelde voorwaarden, aan de op zijn grond­              Deze bepaling doet geen afbreuk aan het recht van de
     gebied gevestigde agentschappen en bijkantoren, als               Lid-Staten om de verzekeringnemers de mogelijkheid te
     bedoeld in deze titel, toestemming om hun                         bieden de overeenkomst binnen een bepaalde termijn na
     verzekeringsportefeuille geheel of gedeeltelijk over te           de overdracht op te zeggen .".
     dragen aan een in dezelfde Lid-Staat gevestigde ovetpe­
     mer, indien de bevoegde autoriteiten van die Lid-Staat,
     of in voorkomend geval die van de in artikel 30                                          Artikel 50
     bedoelde Lid-Staat, verklaren dat de overnemer, mede
     gelet op de overdracht, de vereiste solvabiliteitsmarge
     bezit .
                                                                   De Lid-Staten dragen er zorg voor dat tegen besluiten ten
                                                                   aanzien van een verzekeringsonderneming, die worden
     2 . Elke Lid-Staat verleent, onder de in het nationale        genomen op grond van wettelijke en bestuursrechtelijke
     recht vastgestelde voorwaarden, aan de op zijn grond­         bepalingen, welke in overeenstemming met deze richtlijn
     gebied gevestigde agentschappen en bijkantoren, als           zijn vastgesteld , beroep op de rechter openstaat.
     bedoeld in deze titel, toestemming om hun verzeke­
    ringsportefeuille geheel of gedeeltelijk over te dragen
     aan een verzekeringsonderneming die haar hoofdkan­                                       Artikel 51
    toor in een andere Lid-Staat heeft, indien de bevoegde
    autoriteiten van die Lid-Staat verklaren dat de overne­        1 . De Lid-Staten stellen uiterlijk op 31 december 1993 de
    mer, mede gelet op de overdracht , de vereiste                 nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen vast om
    solvabiliteitsmarge bezit .                                    aan deze richtlijn te voldoen en doen deze bepalingen
    3 . Indien een Lid-Staat, onder de in het nationale recht      uiterlijk op 1 juli 1994 in werking treden. Zij stellen de
    vastgestelde voorwaarden, aan de op zijn grondgebied           Commissie daarvan onverwijld in kennis.
    gevestigde agentschappen en bijkantoren, als bedoeld in
    deze titel , toestemming verleent om hun verzekerings­         Wanneer de Lid-Staten deze bepalingen vaststellen, wordt
    portefeuille geheel of gedeeltelijk over te dragen aan een     in die bepalingen naar deze richtlijn verwezen of wordt
    op het grondgebied van een andere Lid-Staat gevestigd          ernaar verwezen bij de officiële bekendmaking van die
    agentschap of bijkantoor, als bedoeld in deze titel ,          bepalingen. De regels voor deze verwijzing worden Vastge­
    overtuigt hij zich ervan dat de bevoegde autoriteiten          steld door de Lid-Staten .
    van de Lid-Staat van de overnemer, of in voorkomend
    geval die van de in artikel 30 bedoelde Lid-Staat,             2 . De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede van de
    verklaren dat de overnemer, mede gelet op dë over­             voornaamste bepalingen van intern recht die zij op het
    dracht , de vereiste solvabiliteitsmarge bezit, dat de         onder deze richtlijn vallende gebied vaststellen.
    wetgeving van de Lid-Staat van de overnemer in de
    mogelijkheid van een dergelijke overdracht voorziet en
    dat die Lid-Staat met de overdracht instemt .
                                                                                              Artikel 52
    4. In de in de leden 1 , 2 en 3 bedoelde gevallen
    verleent de Lid-Staat waar het overdragende agentschap         Deze richdijn is gericht tot de Lid-Staten.
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 32                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                         3 . 8 . 92
                                                                   BIJLAGE I
                                                          CONGRUENTIE REGELS
              De valuta waarin de verbintenissen van de verzekeraar opeisbaar zijn, wordt aan de hand van de volgende
              regels bepaald:
              1 . wanneer de garanties van een overeenkomst in een bepaalde valuta luiden, worden de verbintenissen van de
                  verzekeraar geacht in die valuta opeisbaar te zijn ;
              2 . de Lid-Staten kunnen de ondernemingen toestaan tegenover hun          technische voorzieningen, en met name
                  hun wiskundige voorzieningen, geen congruente activa te stellen       indien toepassing van de bovenstaande
                  regels tot gevolg zou hebben dat de onderneming, om aan het           congruentiebeginsel te voldoen, in een
                  bepaalde valuta activabestanddelen zou moeten aanhouden ten            bedrage van ten hoogste 7 % van de
                  bestaande bestanddelen in andere valuta's-,
              3 . de Lid-Staten behoeven van de ondernemingen niet te eisen dat zij het congruentiebeginsel toepassen indien
                  de verbintenissen opeisbaar zijn in een andere valuta dan die van een der Lid-Staten van de Gemeenschap,
                  als de beleggingen in deze valuta aan regels onderworpen zijn, als voor deze valuta transferbeperkingen
                  gelden of als zij , om analoge redenen , niet geschikt is tot dekking van de technische voorzieningen;
              4. het is de ondernemingen toegestaan een bedrag van ten hoogste 20 % van hun verbintenissen in een
                  welbepaalde valuta niet met congruente activa te dekken.
                  Wel moet het totaal van de activa , alle valuta's te zamen genomen , ten minste gelijk zijn aan het totaal van
                  de verbintenissen, alle valuta's te zamen genomen;
              5 . elke Lid-Staat kan bepalen dat, wanneer op grond van de bovenstaande regels tegenover verbintenissen
                  activa moeten staan die in de valuta van een Lid-Staat luiden, ook aan deze regel wordt geacht te zijn
                  voldaan als de activa in ecu luiden .
 ---pagebreak--- 3 . 8 . 92                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                      Nr . C 196 / 33
                                                               BIJLAGE II
                             AAN DE VERZEKERINGNEMER TE VERSTREKKEN INLICHTINGEN
           De volgende inlichtingen, die hetzij voor de sluiting van de overeenkomst (A) hetzij gedurende de looptijd ervan
           (B) aan de verzekeringnemer moeten worden meegedeeld, moeten duidelijk, nauwkeurig en schriftelijk worden
           verstrekt in een officiële taal van de Lid-Staat van de verbintenis .
           Deze inlichtingen mogen evenwel ook in een andere taal worden gesteld indien de verzekeringnemer daarom
           verzoekt en de wetgeving van de Lid-Staat zulks toestaat, dan wel indien de verzekeringnemer vrij het
           toepasselijke recht kan kiezen.
           A. Vóór de sluiting van de overeenkomst
                          Inlichtingen betreffende de                              Inlichtingen betreffende de verbintenis
                           verzekeringsonderneming
           a. 1 . Naam of firmanaam , rechtsvorm                        a. 4 .   Omschrijving van elke verzekeringsdekking
                                                                                 en keuzemogelijkheid
           a. 2.  Naam van de Lid-Staat waar het hoofdkan­
                  toor, en in voorkomend geval , het agent­             a. 5 .   Looptijd van de overeenkomst
                  schap of bijkantoor waarmee de overeen­
                  komst zal worden gesloten , is gevestigd              a. 6 .   Wijze van beëindiging van de overeen­
                                                                                 komst
           a.3 .  Adres van het hoofdkantoor en , in voorko­
                  mend geval , van het agentschap of bijkan­            a. 7.    Wijze en duur van betaling van de premies
                  toor waarmee de overeenkomst zal worden
                  gesloten                                              a. 8 .   Wijze van berekening en toewijzing van
                                                                                 winstdelingen
                                                                        a.9.     Gegevens over de afkoop- en premievrije
                                                                                 waarden en in hoeverre deze zijn gegaran­
                                                                                 deerd
                                                                        a.10 . Inlichtingen over de premies voor iedere
                                                                                 verzekeringsdekking, zowel de hoofddek­
                                                                                 king als de aanvullende dekkingen, indien
                                                                                 zulke inlichtingen dienstig blijken
                                                                        a.ll . Opsomming van de gebruikte referentie­
                                                                                 waarden ( rekeneenheden) in fractie-verzeke­
                                                                                 ringen
                                                                        a.12 . Gegevens over de aard van de tegenover de
                                                                                 fractieverzekeringen staande activa
                                                                        a. 13 . Wijze van uitoefening van het recht van
                                                                                 opzegging
                                                                        a. 14. Algemene indicatie betreffende de op het
                                                                                 type polis toepasselijke belastingregeling
                                                                        a. 1 5 . Regelingen voor het behandelen van klach­
                                                                                 ten van verzekeringnemers, verzekerden of
                                                                                 begunstigden over de overeenkomst, met
                                                                                 inbegrip, in voorkomend geval, van het
                                                                                 bestaan van een instantie die belast is met
                                                                                 het onderzoeken van klachten , onvermin­
                                                                                 derd de mogelijkheid voor de verzekeringne­
                                                                                 mer een gerechtelijke procedure aan te span­
                                                                                 nen
                                                                        a. 1 6 . Het recht dat op de overeenkomst van toe­
                                                                                 passing is , hetzij wanneer de partijen geen
                                                                                 vrijheid van rechtskeuze hebben, hetzij ten
                                                                                 gevolge van de keuze die de verzekeraar
                                                                                 voorstelt als zulks wel het geval is
 ---pagebreak--- Nr . C 196 / 34                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                    3 . 8 . 92
              B. Gedurende de looptijd
                   Naast de algemene en bijzondere voorwaarden die aan de verzekeringnemer moeten worden meegedeeld,
                    dienen aan deze laatste ook de onderstaande inlichtingen te worden verstrekt gedurende de gehele looptijd
                    van de overeenkomst :
                               Inlichtingen betreffende de
                                                                                   Inlichtingen betreffende de verbintenis
                                verzekeringsonderneming
              b. 1 .    Iedere wijziging van de naam of firmanaam,         b.2.  Alle inlichtingen betreffende de punten
                        de rechtsvorm of het adres van het hoofd­                À.a.4 tot en met A.a.12 in het geval van
                        kantoor en , in voorkomend geval, van het                aanhangsels bij de overeenkomst of wijzi­
                        agentschap of bijkantoor waarmede de over­               ging van de daarop van toepassing zijnde
                        eenkomst is gesloten                                     wetgeving
                                                                           b.3 . Elk jaar inlichtingen betreffende de situatie
                                                                                 van de winstdeling