CELEX: 62003CC0242
Language: et
Date: 2004-02-12 00:00:00
Title: Kohtujuristi ettepanek - Kokott - 12. veebruar 2004. # Ministre des Finances versus Jean-Claude Weidert ja Élisabeth Paulus. # Eelotsusetaotlus: Cour administrative - Luksemburg. # Kapitali vaba liikumine - Tulumaks - Aktsiate või osade ostmiseks kasutatud summadelt arvutatav eriline maksuvähendus - Eelise andmise piiramine asjaomases liikmesriigis asutatud äriühingute aktsiate või osade omandamisega. # Kohtuasi C-242/03.

KOHTUJURISTI ETTEPANEK
      JULIANE KOKOTT
      esitatud 12. veebruaril 2004(1)
      
      Kohtuasi C-242/03 
      Rahandusminister
      versus
      Jean-Claude Weidert ja Elisabeth Paulus 
      (Luksemburgi Suurhertsogiriigi Cour administrative’i eelotsusetaotlus)
      Kapitali vaba liikumine – Tulumaks – Aktsiate või osade ostmise kulude mahaarvamine – Residendist äriühingute aktsiate või osade piirangudI –    Sissejuhatus
      1.        Luksemburgi Cour administrative kahtleb siseriiklike tulumaksu reguleerivate õigusaktide vastavuses kapitali vaba liikumise
         reeglitele. Vaidlustatud Loi concernant l’impôt sur le revenu (tulumaksuseadus, edaspidi TMS)(2) artiklist 129 c tuleneva maksusätte alusel võis 2000. aastal ühiselt maksustatav abielupaar maksustatavast tulust maha arvata
         ettevõtja asutamisel või kapitali suurendamisel tehtud aktsiate või osade omandamise kulud kuni 120 000 Luksemburgi frangi
         ulatuses. See edaspidi tulumaksuvähenduseks nimetatud mahaarvamise võimalus oli kasutatav ainult täielikult maksustavate residendist
         kapitaliühingute aktsiate või osade ostmise puhul.
      
      2.        Abielupaar Weidert‑Paulus leidis, et asjaolu, et nad ei saanud vastavalt maha arvata ühe Belgia ettevõtja aktsiate omandamise
         kulusid, rikub kapitali vaba liikumise põhimõtet. Luksemburgi valitsus kaitseb asjaomast sätet maksusüsteemi ühtsuse põhjendustega
         ja tsiteerib selles osas 1970. aasta Belgia ja Luksemburgi vahelise topeltmaksustamise vältimise lepingu dividendide maksustamise
         sätteid.
      
      II – Faktilised asjaolud ja põhimenetlus
      3.        Oma 2000. aasta tulumaksudeklaratsioonis teatas abielupaar Weidert‑Paulus TSM artikli 129 c kohase tulumaksuvähenduse raames
         tulumaksu mahaarvamistest uute Belgia Interbrew SA aktsiate omandamise eest 267 743 Luksemburgi frangi ulatuses. Maksuamet
         ei tunnustanud 26. juuli 2001. aasta maksuotsuses neid mahaarvamisi. 
      
      4.        Tribunal administratif rahuldas abielupaar Weidert‑Paulus kaebuse ja muutis maksuotsust selles osas, et tunnustas 120 000
         Luksemburgi frangi ulatuses kulude mahaarvamist. Tuginedes Verkooijeni(3) kohuasjale, leidis see kohus, et siseriiklikud õigusaktid on vastuolus kapitali vaba liikumisega.
      
      5.        Cour administrative, kelle menetluses on maksuameti esitatud kaebus esimese astme kohtu otsuse vastu, peatas 3. juuni 2003.
         aasta otsusega kohtumenetluse ja taotles Euroopa Kohtult EÜ artkli 234 alusel eelotsust järgmises küsimuses:
      
      „Kas 4. detsembri 1967. aasta tulumaksuseaduse, maksustamisaastal 2000 kehtivas versioonis, artikkel 129 c, mis teatavatel
         tingimustel ja piirides andis maksuvähenduse füüsilistest isikutest maksumaksjatele, kes omandavad rahalisele sissemaksele
         vastavaid aktsiaid või osasid täielikult maksustatavates residendist kapitaliühingutes, on kooskõlas ühendusesisese kapitali
         vaba liikumise põhimõttega, mis on esitatud EÜ artikli 56 lõikes 1, arvestades eriti just EÜ artikli 58 lõike 1 punktiga a
         sellele põhimõttele seatud piiranguid?“ 
      
      III – Poolte argumendid
      6.        Kirjalikus menetluses esitasid oma arvamuse abielupaar Weidert‑Paulus, Luksemburgi valitsus ja komisjon.
      A –    Kapitali vaba liikumise piiramine
      7.        Nii abielupaari Weidert‑Pauluse kui ka komisjoni arvates takistab vaidlustatud õigusakt kapitali vaba liikumist sellega, et
         see muudab välismaiste aktsiate ja osade ostmise vähem ahvatlevaks. Seaduse ettevalmistavatest materjalidest tuleneb, et eraisikute
         sääste tuleb kaasata Luksemburgi äriühingute kapitali hankimiseks. Asjaolu, et edendatakse vaid residendist äriühingute aktsiate
         ja osade ostmist, on juba kapitali vaba liikumise piiramine.(4) Kuigi maksusoodutus on välja kujundatud erinevalt kui Verkooijeni kohtuotsuses(5) osundatud, on sellel sama mõju.
      
      8.        Säte raskendab nendel ettevõtjatel kapitali hankimist, kelle asukoht on teises liikmesriigis.
      B –    Piirangute põhjendus 
      9.        Luksemburgi valitsus on seisukohal, et asjaomased sätted on õigustatud maksusüsteemi ühtsusega, kuna dividendide maksustamise
         eelised kaaluvad üles välismaiste aktsiate ja osade omandamise puudused.
      
      10.      Belgia ja Luksemburgi vaheline topeltmaksustamise vältimise leping näeb ette, et üldiselt maksustatakse dividendid tulusaaja
         elukohariigis. Siiski on dividende jagava äriühingu asukohariigil õigus pidada selliselt väljamakselt kinni tulumaksu kuni
         15%. Maks dividendidelt arvestatakse maha tulusaaja asukohariigis kinnipeetavalt tulumaksult.
      
      11.      Kui maksumaksja ostab residendist äriühingu osi või aktsiaid, on tal õigus tulumaksuvähendusele, samas laieneb talle makstud
         dividendidele täielikult Luksemburgi tulumaks. Teisalt, Belgia äriühingu aktsiate omandamisel väheneb topeltmaksustamise vältimise
         lepingu alusel Luksemburgis dividendidelt makstav tulumaks Belgias dividendidelt kinnipeetava tulumaksu võrra. Erinevalt Verkooijeni
         kohtuasjast on samale maksumaksjale soodustuste andmise ja talle maksu määramise vahel otsene seos. Käesolevale kohtuasjale
         vastavad selles mõttes Bachmanni(6) kohtuotsuse asjaolud.
      
      12.      Abielupaar Weidert­-Paulus on vastupidisel seisukohal, et käesoleval juhul ei saa arvestada Bachmanni kohtuotsuses erandlikult
         tunnustatud maksusüsteemi ühtsuse argumenti. Proportsionaalsuse põhimõtet rikub see, et Belgias tehtud kapitalimahutustele
         üldse maksusoodustusi ei võimaldata. Dividendid tulumaksuvähenduse summa suuruse kapitalimahutuse pealt on väiksed ja pealegi
         võetakse neid Luksemburgis tulumaksu vähendamisel arvesse kõige rohkem 15% ulatuses Belgias kinnipeetud tulumaksu kohta.
      
      13.      Abielupaar Weidert­-Paulus väidab, et dividendide maksustamise ja tulumaksuvähenduse vahel on otsene seos. Luksemburgis on
         kapitalitulu nimelt 120 000 Luksemburgi frangi ulatuses maksuvaba. Lisaks olid 2000. aastal residentidest äriühingute seda
         määra ületavad dividendid tulumaksuga maksustatud ainult 50% ulatuses.
      
      14.      Komisjoni arvates ei saa käesoleval juhul diskrimineerivaid meetmeid õigustada ülekaaluka üldise huvi vajadustega.(7) Asjaomane põhjendus peab igal juhul tulenema EÜ artiklist 58. Sellest sättest ei tulene aga kohustust kohelda maksumaksjaid
         erinevalt, sellest tulenevalt, kas nad on oma raha investeerinud siseriiklikesse või välismaistesse väärtpaberitesse. Üldiselt
         on asjaomaste meetmete põhjenduseks tegelikult vaid puhtalt majanduspoliitiline eesmärk soodustada residendist äriühingute
         kapitali hankimist ning ei ole tingitud üldise huvi vajadustest.
      
      15.      Nagu Euroopa Kohus Bachmanni ja komisjon v. Belgia kohtuotsustes on tunnustanud, ei ole maksuvabastus otseses seoses dividendide maksustamisega. Kui see oleks nii, siis
         sellisel juhul peaksid õigusaktid nägema ette soodsama dividendide maksustamise, juhul kui investeerimine ei ole tulumaksuvähendust
         andvate õigusaktide pädevuses.
      
      16.      Samuti, kuna dividendid investeeringutelt Belgias ei ole vastavalt topeltmaksustamise vältimise lepingule Luksemburgis täielikult
         maksustatavad, ei saa Luksemburg tugineda sellele, et tulumaksuvähenduse kohaldamata jätmine on järjekindel.(8) Lepingu tingimused tuginevad vastastikkuse põhimõttele ja võimaldavad Luksemburgil maksustada didvidende, mis on tulusaajatele
         makstud Belgias. Belgia äriühingute investeeringute ebavõrdne kohtlemine viib otseselt ebajärjekindlusele.
      
      IV – Õiguslik hinnang
      A –    Märkused eelotsuse küsimuse sõnastamise kohta
      17.      Eelkõige tuleb märkida, et kehtiva õiguse järgi ei ole Euroopa Kohtul EÜ artikli 234 kohaldamisel pädevust otsustada siseriikliku
         õigusakti vastavuse üle ühenduse õigusele. Euroopa Kohus võib aga asjaomases küsimuseses esitatud asjaolude hindamisel „selgitada
         välja ühenduse õiguse asjakohase tõlgenduse, et aidata siseriiklikul kohtul vastavas õiguslikus küsimuses lahendust leida”
         (9).
      
      18.      Eelotsuseküsimuse põhjenduste alusel võib järeldada, et Cour administrative taotleb kapitali vaba liikumise sätete, eelkõige
         EÜ artikli 56 ja artikli 58 esimese lõigu punkti a sellist tõlgendamist, et see võimaldaks tal otsustada vaidlusaluse siseriikliku
         sätte vastavuse üle ühenduse õigusele. 
      
      B –    Kapitali vaba liikumise piiramine
      19.      Arvestades kapitali vaba liikumise kohaldamist vastavalt otseste maksude kohta käivatele siseriiklikele õigusaktidele, tuleb
         viidata ka väljakujunenud kohtupraktikale, mille kohaselt „kuigi otseste maksude valdkond kui selline ei ole ühenduse õiguse
         hetkeseisus ühenduse pädevuses, peavad liikmesriigid neile jäänud pädevust siiski kohaldama, arvestades ühenduse õigust”.(10) Seetõttu on Luksemburgi maksuseaduste kehtestamisel kohustuslik arvestada põhivabadustega ja eelkõige kapitali vaba liikumisega.
      
      20.      Vastavalt EÜ artikli 56 lõikele 1 on kõik kapitali liikumise piirangud liikmesriikide vahel keelatud. Teises liikmesriigis
         aktsiate ja osade omandamine kuulub kapitali vaba liikumise kohaldamisalasse. Selliseks piiranguks on iga meede, mis kapitali
         piiriülest liikumist takistab või vähemahvatlevaks muudab ja on suunatud sellele, et investoreid selles tegevuses takistada.(11) Kapitali vaba liikumise piirangu mõiste vastab selles mõttes Euroopa Kohtu poolt kujundatud teiste põhivabaduste ja eelkõige
         kaupade vaba liikumise piirangu mõistele.(12)
      
      21.      Sellised siseriilikud eeskirjad nagu TMS artikli 129 c sätted, mille kohaselt saab tulumaksu vähendamisel arvesse võtta residendist
         äriühingute, aga mitte teiste liikmesriikide äriühingute aktsiate ja osade omandamise kulusid, muudavad teise liikmesriiki
         investeerimise vähemahvatlevaks ja takistavad sellega kapitali liikumist investeerijate kahjuks.
      
      22.      Täiendav piirang seisneb selles, et teiste liimesriikide äriühingutel on raskendatud kapitali hankimine Luksemburgi erainvestoritelt.
      C –    Piirangu põhjendused
      23.      Küsimus on selles, kas kapitali vaba liikumise piiramine on põhjendatud. Põhjenduseks võib esiteks tuua EÜ artikli 58 lõike
         1 punktist a(13) tuleneva liikmesriikide õiguse „kohaldada oma maksuseaduste vastavaid sätteid, mis eristavad maksumaksjaid nende elukoha
         või nende kapitali investeerimise koha põhjal”.
      
      24.      Vaidlustatud siseriiklik maksuseadus käsitleb erinevalt neid maksumaksjaid, kes on investeerinud residendist äriühingutesse
         ja neid maksumaksjaid, kes on vastavalt investeerinud teistesse liikmesriikidesse. Sellest tuleneb kapitali investeerimise
         koha järgne eristamine, mida liikmesriik põhimõtteliselt võib EÜ artikli 58 lõike 1 punkti a alusel oma maksuseaduste raames
         teha.
      
      25.      EÜ artikli 58 lõike 1 punkti a tuleb siiski tõlgendada koostoimes EÜ artikli 58 lõikega 3, mis sätestab, et lõikes 1 märgitud
         meetmed ei tohi kujutada endast suvalise diskrimineerimise vahendit ega varjatud piirangut kapitali vabale liikumisele.
      
      26.      Verkooijeni kohtuasjas(14) sedastas Euroopa Kohus muu hulgas:
      
      „Liikmesriikidele EÜ asutamislepingu artikli 73 d lõike 1 punktiga a [nüüd EÜ artikkel 58] antud võimalust kohaldada oma maksuseaduste
         vastavaid sätteid, mis eristavad maksumaksjaid nende elukoha või nende kapitali investeerimise koha põhjal, on Euroopa Kohus
         juba tunnustanud. Nimelt võisid Euroopa Kohtu praktika kohaselt juba enne EÜ asutamislepingu artikli 73 d lõike 1 punkti a
         jõustumist siseriiklikud maksuseadused sätestada teatud erisusi ühenduse õiguse suhtes selles artiklis kirjeldatud viisil,
         eelkõige maksumaksjate elukohast sõltuvalt, niivõrd kui need […] on õigustatud ülekaaluka avaliku huvi põhjendustega, eelkõige
         maksueeskirjade ühtsusega”(15).
      
      27.      Euroopa Kohus peab EÜ asutamislepingu artiklit 73 d peaaegu nagu oma senise kohtupraktika kodifitseerimiseks. Seda sätet Verkooijeni
         kohtuasjas siiski otseselt ei kohaldatud, kuna see kohtuasi käsitles tehinguid, mis olid tehtud enne Maastrichti lepingu jõustumist.
         Tsiteeritud lõigust võib siiski järeldada, et EÜ artikli 58 tõlgendamisel võib arvestada eelnevas kohtupraktikas väljakujundatud
         põhjendusi. (16)
      
      28.      Seetõttu ei ole tarvis tegeleda komisjoni esitatud küsimusega, kas otsene viitamine ülekaaluka avaliku huvi põhjendustele
         on välistatud selle sätte diskrimineeriva iseloomu tõttu.(17) Niivõrd, kuivõrd ülekaalukaid põhjendusi tuleb arvestada nimelt EÜ artiklist 58 lähtudes, tuleneb otseselt selle sätte sõnastusest,
         et erinevat kohtlemist elukoha või kapitali investeerimise koha alusel saab põhimõteliselt õigustada.
      
      29.      EÜ artikli 58 lõike 1 punktiga a ja lõikega 3 otseselt lubatud maksumaksjate erinev kohtlemine käib vältimatult ka nende kapitaliühingute
         kohta, kes saavad kapitali erinevatest liikmesriikidest ja sel viisil soovivad kasutada kapitali liikumisvabadust. Seda riivet
         saab õigustada samade põhjendustega nagu maksumaksjate erinevat kohtlemist ka siis, kui EÜ artikli 58 lõike 1 punkti a sõnastus
         näeb ette vaid selle erisuse. Proportsionaalsuse hindamisel tuleb sellisel juhul arvestada maksumaksjate õiguste ja huvide
         kõrval ka nende äriühingute õigusi ja huve, kelle jaoks kapitali hankimine teisest liikmesriigist on raskendatud.
      
      30.      Uurima peab seda, kas vaidlustatud õigusakt teenib üldise huvi ülekaalukaid põhjusi, eelkõige maksusüsteemi ühtsuse tagamist
         ja on suunatud selle eesmärgi saavutamiseks, on vajalik ning kitsamas mõttes proportsionaalne.(18)
      
      31.      Kohtupraktika kohaselt eeldab maksusüsteemi ühtsusest lähtuv õigustus seda, et maksueelise andmine ja seda eelist tasakaalustav
         maksukoormus on otses seoses.(19)
      
      32.      Luksemburgi valitsus toob välja järgmise seose: soodustus residendist äriühingute aktsiate omandamisel on tasakaalustatud
         sellega, et hiljem nende aktsiate eest jaotatud dividendid maksustatakse Luksemburgis piiranguteta tulumaksuga. See ei kehti
         aga Belgia äriühingute aktsiate puhul, kuna Belgia võtab dividendidelt kinnipeetavat maksu 15% ja Belgia ja Luksemburgi vahelise
         topeltmaksustamise vältimise lepingu kohaselt vähendatakse selle kinnipeetava maksu võrra Luksemburgis maksmisele kuuluvat
         maksu, nii et Luksemburgis ei maksustata dividende enam täies ulatuses.
      
      33.      Siiski ei tulene sellest Luksemburgi valitsuse seisukohast kohtupraktika tähenduses otsest seost, mis õigustaks kapitali vaba
         liikumise piiramist.
      
      34.      Küll tuleb tõdeda, et Belgias jaotatud dividendid ei kuulu maksustamisele Luksemburgis selles osas, milles on Belgias juba
         maks kinni peetud, ja et selle võrra vähendatakse Luksemburgi tulumaksu. See ei paranda aga maksumaksja olukorda, kellele
         peab heastama selle, et Belgia äriühingute aktsiate omandamise eest ei ole võimalik saada tulumaksuvähendust. Sest välismaiste
         äriühingute poolt jaotatud dividendidele kehtestatud maks ei ole kogumaksumuses madalam kui siseriiklikele kapitalimahutustele
         kehtestatud maks. Pigem maksutulud vaid jaotatakse kahe riigi vahel.
      
      35.      Luksemburgi valitsuse põhjenduse sisu on see, et hiljem Luksemburgis dividendide maksustamisest saadud maksutulu on väiksem
         juhul, kui maksumaksjad omandavad Belgias asuvate äriühingute akstiaid. Väiksemad maksutulud ei õigusta põhivabadusega vastuolus
         olevate piiravate meetmete võtmist.(20)
      
      36.      See kehtib veelgi enam juhul, kui abielupaari Weidert­-Paulus väited vastavad tõele, et kapitalimahutused asjaomasel perioodil
         olid Luksemburgis 120 000 Luksemburgi frangi ulatuses maksuvabad ja seda ületavas osas 50% ulatuses maksustatavad, nii et
         igal juhul ei maksnud suur osa erainvesteoreid dividendide pealt maksu, aga lisaks oli neil õigus maksu vähendamisele.
      
      37.      Lisaks langeb otsene seos osade omandamise soodustuse ja dividendide maksustamise vahel ära juba seetõttu, et ei ole kindel,
         kas vastaval juhul üldse dividende jaotatakse. Isegi juhul, kui didvidende jaotatakse, ei ole mitte mingit olulist seost dividendidelt
         kinnipeetava tulumaksu ja aktsiate ja osade omandamiskulude maksuvähendusest tulenevate mahaarvamiste vahel.
      
      38.      Lõpuks ei saa kapitali vaba liikumise piirangute põhjusena esitada seaduse eesmärki kaasata erakapitali residendist äriühingutesse
         investeerimisel, kuna see on puhtalt majanduslik põhjendus. (21)
      
      V –    Ettepanek
      39.      Esitatud põhjendustest lähtuvalt teen ettepaneku vastata eelotsuseküsimusele järgmiselt:
      1.       EÜ artikli 56 lõikega 1 on vastuolus liikmesriigi seadusesäte, millega füüsilised isikud võivad tulumaksuvähenduse raames
         vähendada residendist kapitaliühingute aktsiate või osade omandamisel tehtud kulusid, aga mitte vastavaid investeeringuid
         teistes liikmesriikides asuvatesse äriühingutesse.
      
      2.       Selline õigusnorm ei ole EÜ artikli 58 lõike 1 punktist a ja lõikest 3 tuleneva maksusüsteemi ühtuse seisukohast õigustatud,
         kui ei ole otsest seost maksusoodustuse ja seda eelist tasakaalustava maksu vahel.
      
      1 –	Algkeel: saksa.
      
      2  – 	4. detsembri 1967. aasta Loi concernant l’impôt sur le revenu (tulumaksuseadus), mida muudeti seadusega Loi du 22 décembre
         1993 ayant pour objet la relance de l’investissement dans l’intérêt du développement économique (Mém. A 1993, lk 2020). Seaduse Loi du 21 décembre 2001 portant réforme de certaines dispositions en matière des impôts directs
         et indirects (Mém. A 2001, lk 3312) kohaselt vähendatakse maksuvähendusi astmeliselt kuni nende täieliku lõpetamiseni aastal 2005. 
      
      3  – 	6. juuni 2000. aasta otsus kohtuasjas C-35/98: Verkooijen (EKL 2000, lk I-4071).
      
      4  – 	Siin viitab abielupaar Weidert‑Paulus 24. novembri 1982. aasta otsusele kohtuasjas 249/81: komisjon v. Iirimaa (EKL 1982, lk 4005 – „Buy Irish“).
      
      5  – 	Viidatud 3. joonealuses märkuses.
      
      6  – 	28. jaanuari 1992. aasta otsus kohtuasjas C-204/90: Bachmann (EKL 1992, lk I-249). Vaata ka 28. jaanuari 1992. aasta
         otsus kohtuasjas C-300/90: komisjon v.  Belgia (EKL 1992, lk I-305).
      
      7  – 	Komisjon viitab siinjuures eelkõige kohtujurist La Pergola 24. juuli 1999. aasta ettepanekule kohtuasjas C-35/98: Verkooijen
         (EKL 2000, lk I-4073, punkt 18).
      
      8  – 	Komisjon viitab siinjuures 11. augusti 1995. otsusele kohtuasjas C-80/94: Wielockx (EKL 1995, lk I-2493, punktid 24 ja
         25).
      
      9  – 	3. märtsi 1994. aasta otsus liidetud kohtuasjades C-332/92, C-333/92 ja C-335/92: Eurico Italia jt (EKL 1994, lk I-711,
         punkt 19) ja 30. septembri 2003. aasta otsus kohtuasjas C-224/01: Köbler (kohtulahendite kogumikus veel avaldamata, punkt
         60).
      
      10  – 	14. veebruari 1995. aasta otsus kohtuasjas C-279/93: Schumacker (EKL 1995, lk I-225, punkt 21); vaata täiendavalt Verkooijeni
         kohtuotsust (viidatud 3. joonealuses märkuses, punkt 32) ja 11. detsembri 2003. aasta otsus kohtuasjas C-364/01: Barbier (kohtulahendite
         kogumikus veel avaldamata, punkt 56).
      
      11  –	Vaata selles osas 16. märtsi 1999. aasta otsus kohtuasjas C-222/97: Trummer ja Mayer (EKL 1999, lk I-1661, punkt 26).
      
      12  – 	Võrdle ajaloolisi otsuseid: 11. juuli 1974. aasta otsus kohtuasjas 8/74: Dassonville (EKL 1974, lk 837, punkt 5); 25.
         juuli 1991. aasta otsus kohtuasjas C-76/90: Säger (EKL 1991, lk I-4331, punkt 12) ja 30. novembri 1995. aasta otsus kohtuasjas
         C-55/94: Gebhard (EKL 1995, lk I-4165, punkt 37).
      
      13  – 	Maastrichti lepingu 7. deklaratsiooni kohaselt tuleb seda sätet kohaldada vaid siseriiklikele maksuseadustele, mis olid
         olemas 1993. aasta lõpus. TMS artikkel 129 c on kehtestatud 22. detsembril 1993. aastal vastu võetud seadusega (viidatud 2.
         joonealuses märkuses), mis jõustus veel detsembris 1993. Seega käsitletakse käesoleval juhul maksusätet, mis kehtis 1993.
         aasta lõpul. Üldiselt kordab TMS artikkel 129 c juba 1984. aastast kehtivat üldiselt sarnast regulatsiooni (Loi du 27 avril
         1984 visant à favoriser les investissements productifs des entreprises et la création d’emplois au moyen de la promotion de
         l’épargne mobilière, Mém. A 1984, lk 611, niinimetatud „Loi Rau“).
      
      14  – 	Verkooijeni kohtuasi (viidatud 3. joonealuses märkuses, punkt 43).
      
      15  –       Kohus viitab siin Bachmani kohtuasjale (viidatud 6. joonealuses märkuses).
      
      16  – 	Nii märkis ka kohtujurist Tizzano 29. jaanuari 2002. aasta ettepanekus kohtuasjas C-516/99: Schmid (EKL 2002, lk I-4573,
         I-4575, punkt 44).
      
      17  – 	Vaata selle kohta kohtujurist Jacobsi kriitilisi märkusi 21. märtsi 2002. aasta ettepanekus kohtuasjas C-136/00: Danner
         (EKL 2002, lk I-8147, I-8150, punktid 40 ja 41) ja samuti kohtujurist Stix-Hackli 10. aprilli 2003. aasta ettepanekut kohtuasjas
         C-42/02: Lindman (kohtulahendite kogumikus veel avaldamata, punkt 67 jj).
      
      18  – 	Võrdle proportsionaalsuse põhimõtte kohaldamist EÜ artikli 58 lõike 1 punktist b tulenevate meetmetega 26. septembri
         2000. aasta otsuses kohtuasjas C-478/98: komisjon v. Belgia (EKL 2000, lk I-7587, punkt 41) ja 14. detsembri 1995. aasta otsuses liidetud kohtuasjades C-163/94; C-165/94 ja C-250/94:
         Sanz de Lera jt (EKL 1995, lk I-4821, punkt 23).
      
      19  – 	14. novembri 1995. aasta otsus kohtuasjas C-484/93: Svensson ja Gustavsson (EKL 1995, lk I-3955, punkt 18); 16. juuli
         1998. aasta otsus kohtuasjas C-264/96: ICI (EKL 1998, lk I-4695, punkt 29); Verkooijeni kohtuotsus (viidatud 3. joonealuses
         märkuses, punkt 57) ja 18. septembri 2003. aasta otsus kohtuasjas C-168/01: Bosal Holding (kohtulahendite kogumikus veel avaldamata,
         punktid 29 ja 30).
      
      20  – 	12. detsembri 2002. aasta otsus kohtuasjas C-385/00: de Groot (EKL 2002, lk I-11819, punkt 103) ja samuti Verkooijeni
         kohtuotsus (viidatud 3. joonealuses märkuses, punkt 59) ning ICI kohtuotsus (viidatud 19. joonealuses märkuses, punkt 28).
      
      21  – 	Võrdle siinkohal muu hulgas Verkooijeni kohtuotsust (viidatud 3. joonealuses märkuses, punkt 48). Ainult märkusena olgu
         mainitud, et Luksemburgi õigusaktide puhul võib tegemist olla ka riigiabi andmisega residendist kapitaliühingutelele, mis
         vastavalt EÜ artikli 88 lõikele 3 ei ole lubatav ilma komisjoni loata. Võrdle sarnast riigiabi reguleerivat õigusakti, mis
         sätestab maksusoodustuse teatud residendist kapitaliühingutele, 19. septembri 2000. aasta otsus kohtuasjas C-156/98: Saksamaa
         v. komisjon (EKL 2000, lk I-6857).