CELEX: 62004CC0347
Language: cs
Date: 2006-05-31
Title: Stanovisko generálního advokáta - Poiares Maduro - 31 května 2006. # Rewe Zentralfinanz eG proti Finanzamt Köln-Mitte. # Žádost o rozhodnutí o předběžné otázce: Finanzgericht Köln - Německo. # Svoboda usazování - Korporační daň - Okamžité vyrovnání ztrát dosažených mateřskými společnostmi - Ztráty vyplývající z odpisu hodnoty podílů držených v dceřiných společnostech usazených v jiných členských státech. # Věc C-347/04.

STANOVISKO GENERÁLNÍHO ADVOKÁTA
      M. POIARESE MADURA
      přednesené dne 31. května 2006(1)
      
      Věc C‑347/04
      
      Rewe Zentralfinanz eG, univerzální právní nástupce ITS Reisen GmbH
      proti
      Finanzamt Köln‑Mitte
      [žádost o rozhodnutí o předběžné otázce Finanzgericht Köln (Německo)]
      „Daňové právní předpisy – Korporační daň – Vyrovnání ztrát mateřskými společnostmi – Ztráty vyplývající ze snížení hodnoty podílů držených v dceřiných společnostech usazených v jiných členských státech“1.        Věci týkající se vnitrostátních systémů daňového zacházení se ztrátami a výdaji společností náležejících k nadnárodní skupině
         vyvolávají v rámci Společenství nové a ožehavé otázky(2). Tyto otázky se točí okolo toho, zda jsou tyto systémy slučitelné se zásadami Smlouvy o ES, které mají zajistit vytvoření
         a fungování vnitřního trhu. Každá z těchto věcí vyvolává specifické problémy, a musí být v důsledku toho předmětem zvláštního
         posouzení. Současně je důležité stanovit v tomto ohledu jasnou a ustálenou judikaturu.
      
      2.        Soudní dvůr měl v nedávné době příležitost rozhodnout ve věci Marks & Spencer(3) o slučitelnosti britského systému nazývaného „snížení daní skupiny“, povolujícího za určitých podmínek mateřské společnosti
         snížit svůj zdanitelný zisk o ztráty vzniklé v jejich dceřiných společnostech, s právem Společenství. Nyní se jedná o to rozhodnout,
         s ohledem na svobodu usazování a volný pohyb kapitálu, o ustanovení německých právních předpisů týkajících se daně z příjmů,
         které omezuje u mateřské společnosti usazené v Německu možnosti daňového odpočtu ztrát vyplývajících z odpisu hodnoty podílů
         v dceřiných společnostech této společnosti usazených v jiných členských státech.
      
      I –    Právní a skutkový kontext
      3.        Věc vychází z následujícího skutkového stavu. Smlouvou uzavřenou dne 6. března 1995 skupina Kaufhof postoupila ITS Reisen
         GmbH (dále jen „ITS“), společnost skupiny, jejíž předmět činnosti je spojen s cestovním ruchem, společnosti Rewe Zentralfinanz
         eG (dále jen „Rewe“). Jelikož Rewe nabyla na základě smlouvy o fúzi majetek ITS, stala se jejím univerzálním právním nástupcem.
      
      4.        V roce 1989 založila ITS v Nizozemsku dceřinou společnost Kaufhof‑Tourism Holdings BV (dále jen „KTH“), v níž držela veškeré
         obchodní podíly. V témže členském státě založila KTH holdingovou společnost International Tourism Investment Holding BV (dále
         jen „ITIH“), v níž držela 100 % podílů. Mimoto ITIH nabyla podíly ve dvou společnostech v Belgii, jakož i v jedné společnosti
         ve Spojeném království a v jedné společnosti ve Španělsku.
      
      5.        Oblast zdanění společností je v Německu upravena zákonem o korporační dani (Körperschaftsteuergesetz, dále jen „KStG“), který
         odkazuje na relevantní ustanovení zákona o dani z příjmu (Einkommensteuergesetz, dále jen „EStG“). Podle článku 1 KStG je
         v Německu společnostem-rezidentům zdaňován veškerý jejich celosvětový zisk. Tento zdanitelný zisk v zásadě vyplývá z rozdílu
         mezi provozním kapitálem podniku na konci hospodářského roku a provozním kapitálem na konci předchozího hospodářského roku.
         V případě, že výsledkem je ztráta, může být v souladu s § 10d EStG předmětem očekávání nebo převodu ztrát do jiných daňových
         období. Mimoto § 6 EStG umožňuje započíst zejména z titulu provozních nákladů odpočitatelných ze zdanitelného zisku odpisy
         nižší dílčí hodnoty podílů. Tyto náklady ve skutečnosti odpovídají ocenění snížení nákupní ceny podílu ve společnosti v důsledku
         přetrvávajících ztrát dosažených touto společností.
      
      6.        Během daňových období 1993 a 1994 provedla ITS částečné odpisy účetní hodnoty svého podílu v KTH a úpravu hodnoty pohledávek
         týkajících se obou britských a španělské dceřiné společnosti ITIH. Tyto operace představují za rok 1993 náklady ve výši 14 342 499 DEM
         a za rok 1994 náklady ve výši 32 332 144 DEM, tedy celkem více než 46 milionů DEM. 
      
      7.        Nicméně Finanzamt Köln‑Mitte (úřad pro výběr daní Kolín nad Rýnem-centrum) odmítl započíst tyto náklady z titulu záporných
         příjmů do stanovení zdanitelného zisku Rewe v průběhu obou sporných roků z důvodu, že § 2a odst.1 a 2 EStG tomu brání.
      
      8.        Toto ustanovení nazvané „Záporné příjmy mající vztah k zahraničí“ totiž stanoví, že:
      
      „1) Záporné příjmy
      […]
      2.       pocházející z průmyslové nebo obchodní provozovny umístěné v cizí zemi,
      3. a)  pocházející ze započtení nižší dílčí hodnoty podílu, který je součástí provozního majetku, v právnické osobě nemající vedení
         ani sídlo v tuzemsku (zahraniční právnické osobě), […]
      
      […]
      Mohou být vyrovnány pouze kladnými příjmy téže povahy pocházejícími z téhož státu […]; nemohou být odečteny ani na základě
         § 10d. Snížení zisku je považováno za záporné příjmy. Pokud záporné příjmy nemohu být vyrovnány podle první věty, jsou odečteny
         z kladných příjmů téže povahy, kterých daňový poplatník dosáhne v průběhu příštích daňových let v témže státě. […]
      
      2) Ustanovení § 1 první věta bod 2 je použitelné pouze tehdy, prokáže-li poplatník, že záporné příjmy pocházejí z průmyslové
         nebo obchodní provozovny v zahraničí, jejímž výhradním nebo téměř výhradním předmětem činnosti je výroba nebo dodávka zboží,
         s výjimkou zbraní, těžba podzemních zdrojů, jakož i poskytování plnění obchodní povahy, pokud tyto činnosti nespočívají ve
         zřizování nebo provozování turistických zařízení nebo v pronájmu hospodářského majetku, včetně poskytování práv, plánů, vzorků,
         postupů, know-how a znalostí; přímá držba alespoň čtvrtinového podílu na základním kapitálu kapitálové společnosti, jejímž
         výhradním předmětem činnosti nebo téměř výhradním předmětem činnosti jsou činnosti výše uvedené, jakož i financování spojené
         s držbou takového podílu, je považováno za poskytování obchodních plnění, nemá-li kapitálová společnost vedení ani sídlo v tuzemsku.
         […]“
      
      9.        Je nesporné, že v průběhu obou sporných let neměla ITS kladné příjmy pocházející z její nizozemské dceřiné společnosti KTH.
         Mimoto podmínky výjimky stanovené v § 2a odst. 2 EStG nebyly splněny: KTH nevykonává žádnou z privilegovaných činností, kvalifikovaných
         jako „aktivní činnosti“, uvedených v § 2a odst. 2 první větě EstG, a nedrží přímé podíly v kapitálové společnosti mající za
         předmět jednu z uvedených privilegovaných činností.
      
      10.      Na základě těchto zjištění vydal Finanzamt Köln‑Mitte pozměňující daňové výměry týkající se korporační daně dlužné společností
         Rewe. Ta předložila stížnost daňové správě. Vzhledem k tomu, že tato stížnost byla zamítnuta, podala Rewe žalobu k Finanzgericht
         Köln směřující k dosažení započtení veškerých provozních nákladů spojených s jejími podíly ve společnostech usazených v Nizozemsku,
         Spojeném království a Španělsku. Na podporu této žaloby Rewe uplatňuje, že použití § 2a EStG představuje diskriminaci, která
         je v rozporu s právem Společenství.
      
      11.      To je rovněž stanovisko předkládajícího soudu. Tento soud uvádí, že z použitelného práva vyplývá, že zatímco odpisy hodnoty
         podílů v německých společnostech mohly být v zásadě bez omezení daňově započteny pro účely stanovení zdanitelného zisku společnosti
         držící tyto podíly, odpisy hodnoty podílů ve společnostech usazených v jiném členském státě mohou být započteny pouze v omezených
         případech, jsou-li tyto výdaje vyrovnány kladnými příjmy pocházejícími z tohoto jiného členského státu, nebo jsou-li splněny
         podmínky odchylného režimu stanoveného v § 2a odst. 2 EStG. Předkládajícímu soudu se tudíž zdá jasné, že takové omezení odpočitatelnosti
         ztrát spojených s investicemi v zahraničí představuje překážku svobody usazování v jiném členském státě, jakož i volného pohybu
         kapitálu, chráněných právem Společenství.
      
      12.      Na základě tohoto přesvědčení se rozhodl přerušit řízení a položit Soudnímu dvoru následující předběžnou otázku:
      
      „Je třeba vykládat článek [43 ES] ve spojení s článkem [48 ES] a články [56 ES a násl.], v tom smyslu, že brání právní úpravě,
         která, jako sporná právní úprava v § 2a odst. 1 bodě 3 písm. a) a v § 2a odst. 2 EstG, dotčená v původním řízení, omezuje
         okamžitý daňový odpočet ztrát vyplývajících z odpisu hodnoty podílů v dceřiných společnostech nacházejících se v jiných členských
         státech Společenství, jestliže tyto dceřiné společnosti vykonávají pasivní činnosti ve smyslu vnitrostátního ustanovení nebo
         pokud provádějí aktivní činnosti ve smyslu vnitrostátního ustanovení pouze prostřednictvím vlastních vnukovských společností,
         zatímco odpisy hodnoty podílů v dceřiných společnostech nacházejících se v tuzemsku jsou možné bez těchto omezení?“
      
      II – Analýza
      A –    K omezení svobody usazování
      13.      Svoboda usazování, zakotvená v článku 43 ES, přiznává příslušníkům Společenství přístup k samostatně výdělečným činnostem
         a jejich výkon, jakož i zřizování a řízení podniků za stejných podmínek, jako jsou podmínky stanovené právními předpisy členského
         státu usazení pro jeho vlastní státní příslušníky. Zahrnuje, v souladu s článkem 48 ES, pro společnosti založené podle právních
         předpisů některého členského státu, jež mají své sídlo, ústřední správu nebo hlavní provozovnu uvnitř Evropského společenství,
         právo vykonávat své činnosti v dotčeném členském státě prostřednictvím dceřiné společnosti, pobočky nebo zastoupení(4).
      
      14.      Z rozsudku Baars vyplývá, že své právo usazování vykonává státní příslušník členského státu, který má na základním kapitálu
         společnosti usazené v jiném členském státě podíl, který mu poskytuje určitý vliv na rozhodování společnosti a umožňuje mu
         určovat její činnosti(5). Tak tomu bezpochyby tehdy, když jako v projednávaném případě taková společnost, jako je Rewe, má podíl rovnající se 100 %
         základního kapitálu společnosti usazené v jiném členském státě, která sama drží 100% podíl ve společnosti držící podíly v základním
         kapitálu různých společností usazených jiných členských státech. Z toho vyplývá, že na situaci, na kterou poukazuje předkládající
         soud, týkající se ztrát dosažených Rewe v důsledku jejího podílu v dceřiné společnosti KTH usazené v Nizozemsku a podílů této
         společnosti v zahraniční vnukovské společnosti, se vztahují pravidla Smlouvy týkající se svobody usazování. 
      
      15.      Přitom, jak je třeba připomenout, i když podle svého znění směřují ustanovení Smlouvy týkající se svobody usazování k zajištění
         práva na vnitrostátní zacházení v hostitelském členském státě, rovněž brání tomu, aby stát původu bránil některému ze svých
         státních příslušníků nebo společnosti založené podle jeho právní úpravy v usazení v jiném členském státě(6). Je nesporné, že Smlouva brání jakémukoli „omezení na výstupu“ vyznačujícímu se nepříznivým zacházením uloženým právními
         předpisy členského státu pro společnosti usazené v tomto členském státě, které si přejí založit dceřiné společnosti v jiných
         členských státech.
      
      16.       Mezi nepříznivé zacházení zakázané Smlouvou patří daňová omezení. Z ustálené judikatury totiž vyplývá, že i když přímé daně
         spadají do pravomoci členských států, musí nicméně tyto členské státy při výkonu této pravomoci dodržovat právo Společenství(7).
      
      17.      V souladu s právní úpravou, která je předmětem sporu v původním řízení, spadají ztráty týkající se odpisů hodnoty podílů v dceřiné
         společnosti umístěné v Německu bez omezení do stanovení zdanitelného zisku společností podléhajících dani. Naproti tomu ztráty
         téže povahy pocházející z podílů v dceřiné společnosti usazené v jiném členském státě jsou u společností podléhajících dani
         v Německu odpočitatelné pouze za určitých podmínek týkajících se příjmů nebo činností.
      
      18.      Z toho plyne, že daňová situace společnosti, která má, jako Rewe, dceřinou společnost v Nizozemsku, je méně příznivá, než
         by byla její situace, kdyby byla tato dceřiná společnost usazená v Německu. Ztráty vyplývající z účasti v zahraniční dceřiné
         společnosti sice mohou být započítány v případě, kdy by tato dceřiná společnost vykazovala později kladné příjmy. To nic nemění
         na tom, že i v tomto případě je dotčená mateřská společnost zbavena možnosti okamžitého započtení svých ztrát. Tato možnost
         přiznaná společnostem majícím vnitrostátní dceřiné společnosti pro ně představuje zvýhodnění, pokud jde o hotovostní tok(8). Odebraní takového zvýhodnění společnostem majícím dceřiné společnosti v zahraniční může odrazovat od vytváření dceřiných
         společností v jiných členských státech.
      
      19.      Vzhledem k tomuto rozdílnému zacházení tedy může být mateřská společnost odrazována od výkonu svých činností prostřednictvím
         dceřiných nebo vnukovských společností usazených v jiných členských státech(9).
      
      20.      Nicméně německá vláda tvrdí, že toto rozdílné zacházení nepředstavuje diskriminaci zakázanou Smlouvou, jelikož situace dceřiné
         společnosti usazené v Německu není srovnatelná se situací dceřiné společnosti usazené v jiném členském státě. Upřesňuje, že
         Soudní dvůr uznal, že dceřiné společnosti jsou autonomní právnické osoby podléhající různým daním na území, na kterém jsou
         umístěny. Tudíž ztráty odpovídající odpisům a pohledávkám mohou být zohledněny v rámci prohlášení o příjmech těchto dceřiných
         společností v členském státě, ve kterém jsou usazeny.
      
      21.      Tuto argumentaci není možné přijmout. Rozdílné daňové zacházení, které je předmětem sporu v původním řízení, se netýká situace
         dceřiných společností, ale situace mateřských společností usazených v Německu, podle toho, zda mají, nebo nemají dceřinou
         společnosti usazenou v jiných členských státech. V tomto ohledu stačí konstatovat jednak, že dotčenými ztrátami jsou ztráty
         mateřských společností, a jednak, že zisky dceřiných společností nejsou zdaňovány u mateřských společností, ať pocházejí z dceřiných
         společností podléhajících dani v Německu, nebo v jiných členských státech(10). Rozdílné zacházení týkající se mateřských společností tedy nezávisí na tom, zda jejich dceřiné společnosti jsou, nebo nejsou
         předmětem odlišného zdanění.
      
      22.      Z předcházející analýzy vyplývá, že takové omezení odpočitatelnosti nákladů vyplývajících z odpisu snížení hodnoty podílů
         na základním kapitálu dceřiných společností usazených v jiných členských státech, jaké stanoví § 2a odst. 1 bod 3 písm. a)
         a odstavec 2 EstG, představuje, jak uvedl předkládající soud, omezení svobody usazování.
      
      23.      Takové omezení svobody usazování lze připustit pouze tehdy, sleduje-li legitimní cíl slučitelný se Smlouvou a je-li odůvodněno
         naléhavými důvody obecného zájmu. V takovém případě je ještě třeba, aby bylo způsobilé zaručit dosažení dotčeného cíle a nepřekračovalo
         meze toho, co je k tomuto dosažení nezbytné(11). 
      
      B –    K odůvodnění dotčené právní úpravy
      24.      Na podporu sporného opatření německá vláda uvádí mnohé právní argumenty, které vyjadřují jak zájmy politické (snaha o vyvážené
         rozdělení zdaňovací pravomoci), tak etické (nebezpečí dvojího podvodného uplatnění ztrát a nebezpečí daňových úniků), správní
         (záruka účinnosti kontrol), systémové (nezbytnost chránit jednotu daňového režimu) a hospodářské (nebezpečí rozpočtových ztrát).
         Tato vláda tvrdí, že potvrzení této argumentace nalezla ve výše uvedeném rozsudku Marks & Spencer. Je tudíž třeba analýzu
         odůvodnění začít uvedením této judikatury.
      
      1.      Vyvážené rozdělení zdaňovací pravomoci mezi členskými státy
      25.      V rozsudku Marks & Spencer Soudní dvůr poprvé uznal, že pro účely posouzení slučitelnosti daňových právních předpisů se základními
         svobodami je třeba zohlednit zásadu vyvážené zdaňovací pravomoci mezi členskými státy(12). Nicméně Soudní dvůr rovněž upřesnil podmínky použití této zásady a vytvořil jejich rámec.
      
      26.      Jednak je takový požadavek relevantní pouze ve stadiu odůvodnění dotčeného omezujícího opatření. Nemůže být uplatňován, jak
         to činí německá vláda v této věci, v rámci analýzy omezení svobody usazovaní. Krom toho má toto odůvodnění v rámci Společenství
         význam, který si zaslouží být pečlivě vymezen.
      
      27.      V tomto ohledu se zdá, že německá vláda připouští, že tento požadavek by mohl umožnit vyloučit některé formy diskriminace
         z působnosti svobody pohybu. Zakládá totiž svou argumentaci na pravidlu symetrie mezi právem zdanit zisky společnosti a povinností zohlednit ztráty této společnosti. Vzhledem k tomu, že zisky a ztráty jsou
         v daňové oblasti dvěma stranami téže mince, německé daňové orgány by neměly být povinny zohlednit ztráty spojené s činností
         dceřiné společnosti usazené v jiném členském státě v rámci daňového zacházení s mateřskou společností usazenou na německém
         území, jelikož zisky této dceřiné společnosti nejsou oprávněny zdanit. Pouze takové pravidlo rozdělení umožňuje respektovat
         daňovou suverenitu členských států a pravidla mezinárodního daňového práva.
      
      28.      Tento způsob definování požadavku vyváženého rozdělení zdaňovací pravomoci nelze přijmout. V takovém pojetí se totiž podstatně
         neliší od čistě hospodářského odůvodnění. Takový výklad umožňuje členskému státu systematicky odmítat poskytovat daňové zvýhodnění
         podniku z důvodu, že tento podnik rozvíjel nadnárodní hospodářskou činnost, která nemá tomuto státu přinášet daňové příjmy.
         V této formě bylo odůvodnění ostatně výslovně odmítnuto Soudním dvorem ve výše uvedeném rozsudku Marks & Spencer. Soudní dvůr
         prohlašuje, co se týče právě této odůvodňující skutečnosti, že je nutné připomenout, že snížení daňových příjmů nemůže být
         považováno za naléhavý důvod obecného zájmu, kterého by se bylo možné dovolávat pro odůvodnění opatření v zásadě odporujícího
         základní svobodě(13).
      
      29.      Je sice třeba zohlednit zásadu, podle které členské státy mohou nadále svobodně definovat organizaci svého daňového systému
         a rozdělit si mezi sebou svou zdaňovací pravomoc(14). Je nicméně nezpochybnitelné, že základní svobody ukládají členským státům při výkonu jejich pravomocí v této oblasti určitá
         omezení. Tato omezení spočívají především v dodržování povinnosti nijak neznevýhodňovat daňové poplatníky vykonávající nadnárodní
         činnost ve vztahu k vnitrostátním daňovým poplatníkům, i když z toho vyplývá snížení daňových příjmů dotčeného státu.
      
      30.      Tento názor byl potvrzen Soudním dvorem zejména ve výše uvedeném rozsudku Bosal. V této věci Soudní dvůr rozhodl, že Smlouva
         brání vnitrostátnímu ustanovení, které činí odpočitatelnost nákladů spojených s podílem nizozemské mateřské společnosti na
         základním kapitálu dceřiné společnosti usazené v jiném členském státě závislou na podmínce, že takové náklady slouží nepřímo
         k dosažení zisků zdaňovaných v Nizozemsku. Takové řešení bylo zpochybňováno z důvodu, že nerespektovalo zásadu spravedlivého
         rozdělení zdaňovací pravomoci členských států. Vzhledem k tomu, že náklady vynaložené nizozemskou mateřskou společností byly
         hospodářsky spojeny se zisky dosaženými její dceřinou společností usazenou v jiném členském státě, bylo by právně logičtější analyzovat tyto náklady jako zahraniční výdaje, které mohou být zohledněny pouze státem, ve kterém došlo k vytvoření
         uvedených příjmů(15). Nicméně taková analýza dostatečně nezohledňuje situaci příslušníka Společenství činného v rozšířeném rámci vnitřního trhu.
         Tato situace nemůže být předmětem rozdílného posouzení podle území dotčeného zdanění, nýbrž musí být posouzena celkově. Z tohoto
         pohledu je zjevné, že rozdílné daňové zacházení mezi mateřskými společnostmi podle toho, zda mají nebo nemají v zahraničí
         dceřiné společnosti, nelze odůvodnit skutečností, že provedly převod hospodářských prostředků na část území Evropské unie,
         na které dotčený členský stát nemůže vykonávat svou daňovou pravomoc. Bylo-li by rozhodnuto jinak, znamenalo by to při neexistenci
         společných pravidel v této oblasti, že základní svobody zakotvené Smlouvou by byly prakticky nepoužitelné.
      
      31.      Mimoto, jestliže by argumentace založená na symetrii, kterou obhajuje německá vláda, měla být uznána v daňové oblasti, není
         důvod, aby nebyla rozšířena na ostatní oblasti dotčené svobodou pohybu. Stejně, jako by mohla být uplatňována zásada rozdělení
         zdaňovací pravomoci, by proto mohlo být v zásadě možné uplatňovat zásadu rozdělení zákonodárné pravomoci. Podle této zásady
         by členský stát byl oprávněn odmítnout zohlednit nadnárodní hospodářské situace, které by mohly zpochybnit jeho svobodu stanovit
         právní úpravu. Tak by například mohl být zboží legálně vyrobenému podle podmínek uložených jiným členským státem odmítnut
         vstup na vnitrostátní trh z důvodu, že toto zboží nedodržuje zákonné podmínky, které na tomto trhu platí. Volný pohyb zboží
         by tak byl omezen na čistě formální pravidlo nediskriminace, spočívající v uplatňování stejného zacházení pouze na výrobky
         podléhající působnosti právní úpravy dotčeného členského státu. Takový výsledek by byl zcela v rozporu s ustálenou judikaturou
         Soudního dvora v této oblasti(16). 
      
      32.      V rámci Společenství nelze v důsledku toho přiznat legitimnímu požadavku vyváženého rozdělení zdaňovací pravomoci takový dosah.
         Jestliže Soudní dvůr uznal v rozsudku Marks & Spencer odůvodňující skutečnost založenou na tomto požadavku, učinil tak pouze
         ve vztahu k nebezpečí zneužití nebo podvodu, která mohou v určitých případech vyplývat ze špatné koordinace daňových pravomocí
         členských států. Při neexistenci harmonizace daňových právních předpisů je namístě obávat se toho, že by výkon svobody pohybu
         nevedl k rozvoji skutečného „obchodu se ztrátami“ na úrovni Společenství. Jak totiž Soudní dvůr připomenul v tomto rozsudku,
         „poskytnout společnostem možnost volby zohlednit jejich ztráty v členském státě jejich sídla nebo v jiném členském státě by
         totiž značně narušilo vyvážené rozdělení zdaňovací pravomoci mezi členskými státy vzhledem k tomu, že by byl základ daně zvýšen
         v prvním státě a snížen ve druhém státě ve výši převedených ztrát“.(17) Hospodářské subjekty by tak mohly organizovat převod svých ztrát do společností usazených v členských státech s nejvyššími
         daňovými sazbami, ve kterých by v důsledku toho byla daňová hodnota ztrát nejvyšší. Taková situace by mohla zpochybnit neutralitu,
         kterou musí dodržovat právo Společenství ve vztahu k vnitrostátním daňovým režimům(18). 
      
      33.      Podle této zásady neutrality nemůže být právo usazování využíváno hospodářskými subjekty za účelem čerpání zvýhodnění, která
         nejsou spojena s výkonem svobody pohybu. Přitom tak by tomu bylo, pokud by převod činnosti ve Společenství byl určen pouze
         daňovými důvody, nezávisle na jakékoli vůli skutečně se usadit a začlenit do hospodářství hostitelské společnosti, s jediným
         cílem neoprávněně se vymanit z vnitrostátních právních předpisů nebo uměle využívat rozdílů mezi těmito právními předpisy(19). V případě, že dochází k takovému nebezpečí zneužití, může být nezbytné, jak prohlásil Soudní dvůr v rozsudku Marks & Spencer,
         použít na hospodářské činnosti společností usazených v jednom z těchto členských států pouze daňová pravidla tohoto členského
         státu, co se týče jak zisků, tak i ztrát(20). Takový je tedy podle mého názoru opravdový význam požadavku rozdělení zdaňovací pravomoci v rámci Společenství.
      
      34.      Dále je třeba prokázat, že takové nebezpečí existuje. Proto se Soudní dvůr v témže rozsudku domnívá, že odůvodňující skutečnost
         založená na zachování rozdělení zdaňovací pravomoci mezi členskými státy nemůže být oddělena od dvou dalších odůvodňujících
         skutečností týkajících se jednak nebezpečí dvojího uplatnění ztrát, a jednak nebezpečí daňového úniku. Pouze s ohledem na
         tyto tři odůvodňující skutečnosti, „posuzované společně“(21), Soudní dvůr uznal, že sporná omezující právní úprava může být odůvodněná.
      
      35.      Je tedy třeba ověřit, zda dochází v projednávaném případě, jak tvrdí německá vláda, k nebezpečí dvojího uplatnění ztrát a daňových
         úniků.
      
      2.      Nebezpečí dvojího uplatnění ztrát
      36.      Německá vláda uvádí, že, obdobně jako právní úprava dotčená ve věci Marks & Spencer, sporná právní úprava je nezbytná pro
         možnost zabránit tomu, aby společnost mohla využívat mnohonásobných daňových zvýhodnění ve formě dvojího zohlednění ztrát
         dosažených v zahraničí.
      
      37.      V rámci projednávané věci není tento argument relevantní. Ztráty dotčené v této věci totiž nejsou, jako ve věci Marks & Spencer,
         ztrátami dosaženými v zahraničí nezávislými dceřinými společnostmi převedenými následně do zisků mateřské společnosti. Jedná
         se o ztráty dosažené mateřskou společností v důsledku snížení hodnoty jejích podílů v jejích zahraničních dceřiných společnostech.
         Nelze je zaměňovat se ztrátami dosaženými samotnými dceřinými společnostmi. Tyto dva druhy ztrát jsou z daňového hlediska
         předmětem odlišného zacházení. V důsledku toho se nelze domnívat, že k nebezpečí dvojího uplatnění týchž ztrát dochází následkem skutečnosti, že mateřské společnosti je povoleno provést takový odpočet. 
      
      38.      I za předpokladu, že připustíme, že existuje hospodářský vztah mezi těmito dvěma druhy ztrát, jak tvrdí německá vláda, takže
         odlišné zohlednění ztrát dceřiných společností a ztrát mateřské společnosti by bylo kvalifikováno jako „dvojí uplatnění ztrát“,
         nezdá se, že by v projednávaném případě bylo toto dvojí uplatnění zvláště spojeno s převodem činnosti do jiného členského
         státu. Údajné „dvojí zvýhodnění“ totiž není vyhrazeno společnostem s nadnárodní činností. Mateřská společnost mající dceřiné
         společnosti v Německu může odečíst od svého zdanitelného zisku odpis částečné hodnoty svých podílů v těchto dceřiných společnostech,
         aniž by jim bylo bráněno uplatňovat jejich vlastní ztráty v rámci jejich zdanění v témže státě. V důsledku toho toto dvojí
         uplatnění ztrát není nijak spojeno s rozdělením zdaňovací pravomoci mezi členskými státy a nemůže odůvodnit omezení svobody
         usazování. 
      
      3.      Nebezpečí daňových úniků
      39.      V tomto ohledu německá vláda uvádí hlavně dva argumenty. Zaprvé tvrdí, že německé společnosti mají sklon převádět určité druhy
         hospodářských činností mimo německé území a dohled německých daňových orgánů. Zadruhé připomíná, že tato právní úprava byla
         inspirována jednáním některých společností, zejména v oblasti cestovního ruchu, spočívajícím v převodu činností typicky přinášejících
         ztráty do jiných členských států s jediným cílem, kterým je snížit své zdanitelné zisky. Taková právní úprava musí být považována
         za nezbytnou, aby se předešlo možnosti vytváření vykonstruovaných operací.
      
      40.      Co se týče prvního argumentu, stačí připomenout, že ne každý převod činnosti mimo území členského státu představuje sám o sobě
         daňový únik. To, že převod hospodářské činnosti mimo území členského státu může vyvolat tomuto státu ztrátu daňových příjmů,
         je nepochybné. Nicméně nelze se domnívat, že tato ztráta je následkem daňového úniku. V tomto případě je jednoduše důsledkem
         výkonu práv poskytnutých základními svobodami zaručenými Smlouvou. O skutečnost, že společnost drží podíly v dceřiných společnostech
         usazených v jiných členských státech, nelze opírat obecný předpoklad daňových úniků nebo podvodů a odůvodňovat omezující daňové
         opatření(22).
      
      41.      Pokud jde o druhý argument, pouhá okolnost, že v určité hospodářské oblasti, jako je cestovní ruch, poukázala německá daňová
         správa na případy rozsáhlých a přetrvávajících ztrát dosahovaných zahraničními dceřinými společnostmi společností usazených
         v Německu, nestačí pro prokázání existence čistě vykonstruovaných operací. Je namístě připomenout, že i za předpokladu, že
         by bylo uznáno nebezpečí daňových úniků, je nutno vždy ověřit, zda dotčené opatření nepřekračuje meze toho, co je nezbytné
         k dosažení sledovaného cíle(23). Přitom právní úprava, která se jako dotčená právní úprava vztahuje obecně na každou situaci, ve které jsou dceřiné společnosti skupiny usazeny z jakéhokoli důvodu v jiném členském státě, nemůže,
         aniž by překročila meze toho, co je nezbytné k dosažení cíle, který údajně sleduje, být považována za odůvodněnou nebezpečím
         daňových úniků. Takový je výsledek ustálené judikatury(24).
      
      42.      Mimoto německá vláda neprokázala Soudnímu dvoru, v čem se takové nebezpečí vztahuje speciálně k zakládání dceřiných společností
         v zahraničí, spíše nežli k zakládání vnitrostátních dceřiných společností. Je pravděpodobné, že tímto argumentem hodlala německá
         vláda rovněž zdůraznit meze své kontrolní pravomoci s ohledem na přeshraniční operace.
      
      4.      Účinnost daňového dohledu
      43.      Podle německé vlády totiž vnitrostátní daňové orgány měly pouze velmi omezené možnosti kontrolovat operace odehrávající se
         v zahraničí. Uplatňování zásady teritoriality s vyloučením záporných zahraničních příjmů ze zdanitelného zisku společností-rezidentů
         umožňuje usnadnit dohled uskutečňovaný daňovými orgány.
      
      44.      Tuto argumentaci nelze přijmout. Soudní dvůr sice opakovaně rozhodl, že účinnost daňového dohledu může odůvodnit právní úpravu,
         která může omezovat základní svobody(25). Z toho vyplývá, že členský stát je oprávněn uplatňovat opatření, která umožňují zřetelně a přesně zjistit částku nákladu
         odpočitatelných v tomto státě jako náklady na podíly na základním kapitálu zahraničních dceřiných společností. Nicméně taková
         obava nemůže odůvodnit, aby uvedený členský stát mohl podmiňovat tento odpočet odlišnými podmínkami, v závislosti na tom,
         zda se podíly týkají dceřiných společností usazených na jeho území, nebo na území jiných členských států.
      
      45.      V tomto ohledu je namístě připomenout, že členské státy mají k dispozici nástroje posílené spolupráce na základě směrnice
         Rady 77/799/EHS ze dne 19. prosince 1977 o vzájemné pomoci mezi příslušnými orgány členských států v oblasti přímých daní(26). Na základě těchto ustanovení mají příslušné orgány členského státu možnost žádat od příslušných orgánů jiného členského
         státu veškeré údaje, které by jim mohly umožnit správně stanovit korporační daň. 
      
      46.      Německá vláda uplatňuje, že i v případě úspěšné spolupráce s orgány jiného členského státu zůstává dohled nad zahraničními
         operacemi často velmi obtížný a možnost uvést do pořádku nepřesná prohlášení je ještě složitější. Je nicméně důležité zdůraznit,
         že směrnice 77/799 poskytuje možnost získat nezbytné údaje srovnatelné s možnostmi existujícími mezi daňovými službami na
         vnitrostátní úrovni(27). Dodávám, že jednak v rámci vytvoření vnitřního trhu musí vztahy mezi daňovými orgány členských států spočívat na zásadě
         vzájemné důvěry(28). V tomto ohledu není namístě předpokládat, že vnitrostátní daňové orgány mají zájem na tom, aby na jejich území přetrvávaly
         daňové situace, které jsou v rozporu s právem státu, kterému podléhají. Na druhé straně nic nebrání dotčeným daňovým orgánům
         požadovat od samotného poplatníka údaje, které považují za nezbytné pro posouzení toho, je-li, či není-li namístě povolit
         požadovaný odpočet(29). 
      
      47.      V každém případě se zdá překvapující opírat se v tomto ohledu o zásadu daňové teritoriality, zatímco je podle německých právních
         předpisů obecným pravidlem to, že příjmy společností jsou podrobeny dani na základě jejich celosvětových zisků.
      
      5.      Ochrana jednoty daňového režimu
      48.      Německá vláda v podstatě uplatňuje, že sporná právní úprava logicky spadá do rámce její daňové politiky. Nezohlednění zahraničních
         záporných příjmu v takových případech, jako v projednávané věci, umožňuje zachovávat co nejjednotnější daňové zacházení. S tímto
         odůvodněním mohou být spojeny dva argumenty uváděné touto vládou, z nichž jeden vychází z dodržování zásady teritoriality
         a druhý z ochrany „daňové systematiky“.
      
      49.      Daňová zásada teritoriality byla uznána Soudním dvorem v jeho výše uvedeném rozsudku Futura Participations a Singer. V souladu
         s touto zásadou může dotčený stát u mateřských společností usazených na jeho území podrobit dani jejich veškeré celosvětové
         zisky, zatímco u dceřiných společností-nerezidentů může podrobit dani pouze zisky pocházející z jejich činnosti na území tohoto
         státu(30). Nicméně taková zásada sama o sobě neodůvodňuje to, aby bylo zvýhodnění odepřeno mateřské společnosti-rezidentovi z důvodu,
         že zisky jejích dceřiných společností-nerezidentů nemohou být zdaněny(31). Účelem této zásady je zavést do uplatňování práva Společenství nezbytnost zohlednění mezí daňových pravomocí členských států.
         Ve věci Futura Participations a Singer nemohl být dotčený členský stát nucen zohlednit zahraniční ztráty, jelikož byly spojeny
         s příjmy zahraničního původu poplatníků-nerezidentů. Jinak je tomu v projednávané věci. V projednávaném případě není důsledkem
         udělení zvýhodnění zpochybnění výkonu konkurenční daňové pravomoci. Týká se mateřských společností usazených v Německu, které
         na tomto základě podléhají v tomto státě neomezené daňové povinnosti. V důsledku toho neodůvodňuje žádná skutečnost odmítnutí
         uvedeného zvýhodnění.
      
      50.      „Daňová systematika“ se odvolává na v judikatuře Soudního dvora známější pojem „daňová soudržnost“(32). Německá vláda v tomto ohledu uvádí, že na základě smluv o zamezení dvojího zdanění uzavřených s mnoha členskými státy jsou
         dividendy vyplácené dceřinými společnostmi usazenými v těchto státech osvobozeny v Německu od daně. Za těchto podmínek se
         německá vláda domnívá, že je logické neposkytovat mateřské společnosti-rezidentovi výhody na základě ztrát spojených s jejími
         dceřinými společnostmi. Takové zvýhodnění může být poskytnuto pouze v případě, kdy, při neexistenci dvoustranné smlouvy stanovující
         osvobození, je zisk těchto dceřiných společností zdanitelný v Německu.
      
      51.      Nejsem stejného názoru. Daňové smlouvy, které mají zabránit dvojímu zdanění, nemohou odstranit zjištěné nepříznivé zacházení.
         Podle německých právních předpisů totiž ztráty stejného druhu, jako ztráty dotčené v této věci, jsou vždy zohledněny, jestliže
         dceřiná společnost vykonává „aktivní činnost“ ve smyslu § 2a odst. 2 EStG. Přitom v takovém případě mohou být dividendy případně
         vyplácené touto dceřinou společností podle takových smluv i nadále osvobozeny. Neexistuje tudíž žádný přímý vztah mezi poskytnutím
         sporného zvýhodnění mateřské společnosti a osvobozením dividend vyplácených touto dceřinou společností. V důsledku toho nepřichází
         soudržnost zajištěná na základě smlouvy o zamezení dvojího zdanění v úvahu při posuzování slučitelnosti sporného ustanovení
         s právem Společenství(33). 
      
      6.      Hospodářské důsledky
      52.      Podle mínění německé vlády by mohlo zpochybnění sporného režimu způsobit vnitrostátnímu rozpočtu podstatné ztráty příjmů.
         Tato vláda uznává ustálenost judikatury, podle které snížení daňových příjmů nemůže být považováno za naléhavý důvod obecného
         zájmu, kterého se lze dovolávat za účelem odůvodnění opatření, které je v zásadě v rozporu se základní svobodou(34). Nicméně navrhuje Soudnímu dvoru znovu zvážit svou judikaturu s ohledem na skutečnost, že daňové příjmy jsou hlavními zdroji
         příjmů členských států a Společenství.
      
      53.      Zájem tohoto druhu může být považován za legitimní. Je pravda, že použití pravidel Společenství pro určité vnitrostátní daňové
         režimy může mít někdy významný finanční dopad. V určitých případech může být tento dopad rovněž na újmu finanční rovnováze
         státu.
      
      54.      Nicméně dotčenému členskému státu přísluší prokázat v každém případě existenci takového dopadu a, pokud může být tento dopad
         prokázán, musí být zohledněn na úrovni účinků rozhodnutí vydaného Soudním dvorem, a nikoliv na úrovni odůvodnění omezujícího
         opatření. Dále je třeba připomenout, že o časovém omezení účinků rozhodnutí Soudního dvora lze rozhodnout pouze za výjimečných
         okolností v případě, kdy dotčený členský stát může uvést nebezpečí závažných hospodářských dopadů a pokud měl legitimní důvody
         domnívat se, že jeho jednání je v souladu s právem Společenství(35).
      
      55.      Podle mého názoru by nebylo rozumné, aby Soudní dvůr zahrnul tento zájem do rámce odůvodnění umožňujících odchýlit se od základních
         pravidel Smlouvy. Jestliže se členské státy domnívají, že hospodářské úvahy musí umožnit odůvodnit daňová opatření narušující
         svobodu pohybu, zdá se mi, že jejich včlenění do Smlouvy spadá pouze do jejich pravomoci. Soudnímu dvoru nepřísluší, aby s ohledem
         na následující tři důvody převzal iniciativu.
      
      56.      První důvod je praktický. Kdyby bylo připuštěno takové hospodářské odůvodnění, bylo by třeba nejprve určit oblasti, ve kterých
         by toto odůvodnění mělo být připuštěno. Mělo by být omezeno na daňovou oblast, nebo rozšířeno na ostatní hospodářské a sociální
         oblasti? Dále by bylo nezbytné stanovit parametry a proměnné umožňující ohodnotit finanční dopad použití pravidel Společenství.
         Přitom je zjevné, že Soudní dvůr je velmi špatně vybaven k tomu, aby provedl takové ohodnocení s ohledem zejména na hospodářskou
         a daňovou nesourodost členských států v Unii. Proto se mi zdá, že při neexistenci jasných pravidel stanovených Smlouvou by bylo připuštění takového
         odůvodnění zdrojem takových obtíží, že by jimi mohla být dotčena legitimita Soudního dvora.
      
      57.      Druhý důvod tkví v účinku vyvolaném tímto odůvodněním. Jestliže by totiž rozpočtové ztráty určitého významu měly být zohledněny
         při odůvodnění omezení základních svobod, vyplývalo by z toho nebezpečí, že budou podporována závažná a rozsáhlá porušení
         práva Společenství. Čím déle by porušení přetrvávalo, tím vyšší by byla cena znovuobnovení legality Společenství, a tím jednodušší
         by byla možnost uznat odůvodnění tohoto druhu.
      
      58.      Konečně, je-li od založení Společenství prokázáno, že vytvoření vnitřního trhu zahrnujícího zrušení překážek jakéhokoli druhu
         obchodu může mít za následek zrušení některých zdrojů členských států, je stejně tak pravda, že tyto státy mají prospěch z rozvoje
         hospodářských činností v rámci rozšířeného vnitřního trhu.
      
      59.      Německá vláda doplňuje ještě příležitostné odůvodnění. Podle ní je zohlednění hospodářských důsledků dnes o to legitimnější,
         že členské státy jsou povinny na základě Paktu o stabilitě a růstu(36) dodržovat přísnou rozpočtovou kázeň. Nicméně tento argument nerespektuje znění Smlouvy a zároveň ducha, ve kterém byl Pakt
         vytvořen. Připomínám nejprve, že podle článku 4 ES musí být prováděna úzká koordinace hospodářských politik „v souladu se
         zásadou otevřeného tržního hospodářství s volnou soutěží“. Mimoto výklad, podle kterého by Pakt vedl ke zvýšení překážek vytvoření
         vnitřního trhu, je v rozporu se samotným duchem Paktu, který výslovně směřuje k podpoře správného fungování hospodářské a měnové
         unie, a tudíž k dokončení vnitřního trhu.
      
      60.      Z této analýzy vyplývá, že veškeré důvody uvedené německou vládou za účelem odůvodnění sporného omezujícího opatření musí
         být zamítnuty. Je nutno konstatovat, že přijetím sporné právní úpravy sledoval německý zákonodárce hlavně podporu hospodářství
         země tím, že odrazoval od investic do společností majících své sídlo v jiných členských státech. Jak uvádí předkládací usnesení,
         výjimka ze zákazu odpočitatelnosti u tohoto druhu investic mohla existovat jen v případech činností majících význam pro vnitrostátní
         hospodářství. Ze vzniku tohoto ustanovení tedy vyplývá, že dotčený německý zákonodárce se úmyslně rozhodl znevýhodnit nadnárodní
         situace ve prospěch cíle čistě hospodářské povahy a na úkor základních požadavků vnitřního trhu(37). 
      
      C –    K výkladu ustanovení týkajících se volného pohybu kapitálu
      61.      Vzhledem k tomu, že ustanovení Smlouvy týkající se svobody usazování brání použití dotčené právní úpravy za takových podmínek
         jako v projednávaném případě, nezdá se být nezbytné pro účely rozhodnutí sporu v původním řízení přezkoumávat, zda jí brání
         rovněž ustanovení Smlouvy týkající se volného pohybu kapitálu.
      
      62.      Nicméně se ukazuje, že určité situace, na něž se vztahuje sporné ustanovení této právní úpravy, by mohly být vyňaty z použití
         pravidel o svobodě usazovaní. Je tomu tak zejména v situaci společnosti držící podíly ve společnosti z jiného členského státu,
         aniž by ji ovládala, nebo na ni měla vliv(38). Za těchto podmínek může být užitečné podpůrně posoudit, zda může být použit čl. 56 odst. 1 ES zakazující veškerá omezení
         pohybu kapitálu mezi členskými státy.
      
      63.      Smlouva pojem „pohyb kapitálu“ nedefinuje. Nicméně z ustálené judikatury vyplývá, že vzhledem k tomu, že článek 56 ES v podstatě
         převzal obsah článku 1 směrnice Rady 88/361/EHS ze dne 24. června 1988, kterou se provádí článek 67 Smlouvy(39), klasifikace pohybu kapitálu, která je uvedena v její příloze, si, co se týče definice tohoto pojmu, zachovává informativní
         hodnotu, kterou měla před jejím vstupem v platnost(40). 
      
      64.      Přitom účast v nových nebo stávajících podnicích s cílem vytvořit nebo zachovávat dlouhodobé hospodářské vztahy je uvedena
         v hlavě I bodu 2 uvedené klasifikace. Z toho vyplývá, že získávání podílů, na jejichž základě dochází k odpisům, na něž se
         vztahuje právní úprava zpochybněná v projednávaném případě, představuje pohyb kapitálu, který podléhá ustanovením Smlouvy
         o volném pohybu.
      
      65.      Proto je namístě posoudit, zda taková právní úprava, jaká je předmětem sporu v původním řízení, představuje omezení pohybu
         kapitálu. 
      
      66.      V tomto ohledu z judikatury nevyplývá, že tato právní úprava musí být posuzována podle kritérií odlišných od kritérií použitelných
         v oblasti svobody usazování. Zřejmým účinkem německé daňové právní úpravy je odrazení německých společností od investování
         jejich kapitálu do určitých společností majících své sídlo v jiném členském státě(41). Taková právní úprava vyvolává rovněž omezující účinek ve vztahu ke společnostem usazeným v jiných členských státech v rozsahu,
         v němž pro ně představuje překážku pro získávání kapitálu v Německu, vzhledem k tomu, že ztráty, které mohou způsobit německým
         investorům, neposkytují právo na stejná zvýhodnění jako investice uskutečněné v Německu.
      
      67.      Z předcházejících úvah vyplývá, že tato právní úprava v zásadě představuje omezení volného pohybu kapitálu. Vzhledem k tomu,
         že odůvodnění, která by mohl dotčený členský stát uplatnit na podporu své právní úpravy, jsou v podstatě tatáž, jako odůvodnění
         uplatňovaná v rámci výkladu pravidel týkajících se svobody usazovaní, není namístě je přijmout.
      
      III – Závěry
      68.      V důsledku toho navrhuji Soudnímu dvoru rozhodnout, že články 43 ES, 48 ES a 56 ES musí být vykládány v tom smyslu, že brání
         právní úpravě členského státu, která v určitých případech vylučuje daňovou odpočitatelnost ztrát dosažených mateřskou společností
         na základě odpisů snížení hodnoty podílů v dceřiných společnostech usazených v jiných členských státech, zatímco odpočitatelnost
         takových ztrát je připuštěna bez omezení, odpovídají-li odpisům snížení hodnoty podílů v dceřiných společnostech usazených
         v témže členském státě, ve kterém má sídlo mateřská společnost.
      
      1 –	Původní jazyk: portugalština.
      
      
      2 –	Viz v tomto smyslu rozsudky ze dne 18. září 2003, Bosal (C‑168/01, Recueil, s. I‑9409), a ze dne 23. února 2006, Keller
         Holding (C‑471/04, Sb. rozh. s. I‑2107), jakož i, co se týče ztrát příjmů fyzických osob, rozsudek ze dne 21. února 2006,
         Ritter‑Coulais (C‑152/03, Sb. rozh. s. I‑1711).
      
      3 –	Rozsudek ze dne 13. prosince 2005 (C‑446/03, Sb. rozh. s. I-10837).
      
      4 –	Viz zejména rozsudek ze dne 21. září 1999, Saint-Gobain ZN (C‑307/97, Recueil, s. I‑6161, bod 35).
      
      5 –	Rozsudek ze dne 13. dubna 2000 (C‑251/98, Recueil, s. I‑2787, bod 22). Viz rovněž rozsudek ze dne 21. listopadu 2002, X
         a Y (C‑436/00, Recueil, s. I‑10829, s. 37).
      
      6 –	Rozsudek ze dne 16. července 1998, ICI (C‑264/96, Recueil, s. I‑4695, bod 21).
      
      7 –	Viz výše uvedený rozsudek Marks & Spencer, bod 29, který převzal znění rozsudku ze dne 8. března 2001, Metallgesellschaft
         a další (C‑397/98 a C‑410/98, Recueil, s. I‑1727, bod 37).
      
      8 –	Viz v témže smyslu výše uvedený rozsudek Marks & Spencer, bod 32.
      
      9 –	Viz v tomto smyslu výše uvedený rozsudek Bosal, bod 27.
      
      10 –	Tamtéž, bod 39.
      
      11 –	Viz v tomto smyslu rozsudek ze dne 11. března 2004, De Lasteyrie du Saillant (C‑9/02, Recueil, s. I‑2409, bod 49).
      
      12 –	Bod 46.
      
      13 –	Výše uvedený rozsudek Marks & Spencer, bod 44, v souladu s ustálenou judikaturou uvedenou zejména v rozsudku ze dne 7.
         září 2004, Manninen (C‑319/02, Sb. rozh. s. I‑7477, bod 49).
      
      14 –	Viz zejména rozsudek ze dne 21. března 2002, Cura Anlagen (C‑451/99, Recueil, s. I‑3193, bod 40).
      
      15 –	Viz v tomto smyslu stanovisko generálního advokáta Geelhoeda přednesené dne 23. února 2006 ve věci Test Claimants in Class
         IV of the ACT Group Litigation (C‑374/04, probíhající před Soudním dvorem, body 62 a 63). Viz rovněž D. Weber, „The Bosal Holding Case: Analysis and Critique“, EC Tax Review, 2003‑4, s. 220, a P. J. Wattel, „Red Herrings in Direct Tax Cases before the ECJ“, Legal Issues of Economic Integration, 2004, č. 2, s. 81 až 95, zvláště s. 89 a 90.
      
      16 –	Viz v tomto ohledu rozsudek ze dne 20. února 1979, Rewe‑Zentral, nazývaný „Cassis de Dijon“ (120/78, Recueil, s. 649).
      
      17 –	Bod 46.
      
      18 –	Viz v tomto ohledu moje stanovisko k výše uvedené věci Marks & Spencer, bod 67.
      
      19 –	Viz v témže smyslu stanovisko generálního advokáta Légera přednesené dne 2. května 2006 ve věci Cadbury Schweppes a Cadbury
         Schweppes Overseas (C‑196/04, Sb. rozh. s. I‑10423).
      
      20 –	Bod 45.
      
      21 –	Bod 51.
      
      22 –	Viz v témže smyslu výše uvedený rozsudek X a Y, bod 62.
      
      23 –	Výše uvedený rozsudek Marks & Spencer, bod 53.
      
      24 –	Viz výše uvedený rozsudek ICI, bod 26.
      
      25 –	Rozsudky ze dne 15. května 1997, Futura Participations a Singer (C‑250/95, Recueil, s. I‑2471), a ze dne 28. října 1999,
         Vestergaard (C‑55/98, Recueil, s. I‑7641, bod 23).
      
      26 –	Úř. věst. L 336, s. 15; Zvl. vyd. 09/01, s. 64. Směrnice ve znění směrnice Rady 2004/56/ES ze dne 21. dubna 2004 (Úř. věst.
         L 127, s. 70; Zvl. vyd 09/02, s. 13).
      
      27 –	Rozsudek ze dne 14. února 1995, Schumacker (C‑279/93, Recueil, s. I‑225, bod 45).
      
      28 –	Viz analogicky ke vzájemné důvěře, kterou si musí prokazovat členské státy, co se týče dohledů na svých vlastních územích,
         rozsudek ze dne 23. května 1996, Hedley Lomas (C‑5/94, Recueil, s. I‑2553, bod 19). Viz rovněž, v kontextu systémů trestního
         soudnictví členských států, rozsudek ze dne 11. února 2003, Gözütok a Brügge (C‑187/01 a C‑385/01, Recueil, s. I‑1345, bod
         33).
      
      29 –	Výše uvedený rozsudek Vestergaard, bod 26 a uvedená judikatura.
      
      30 –	Výše uvedený rozsudek Marks & Spencer, bod 39.
      
      31 –	Tamtéž, bod 40.
      
      32 –	Viz zejména výše uvedený rozsudek Manninen, body 42 a 43.
      
      33 –	Viz zejména rozsudek ze dne 11. srpna 1995, Wielockx (C‑80/94, Recueil, s. I‑2493, body 24 a 25).
      
      34 –	Viz obecně rozsudek ze dne 7. února 1984, Duphar a další (238/82, Recueil, s. 523, bod 23), jakož i stanovisko generálního
         advokáta Manciniho k této věci, a konkrétněji v daňové oblasti, rozsudek ze dne 6. června 2000, Verkooijen (C‑35/98, Recueil,
         s.  I‑4071, bod 48), a výše uvedený rozsudek Manninen, bod 49. Nicméně se stává, že hospodářské aspekty právní úpravy jsou
         zohledněny, jsou-li neoddělitelně spojeny s jinými zájmy považovanými za legitimní. O tom svědčí zejména rozsudek ze dne 10.
         července 1984, Campus Oil a další (72/83, Recueil, s. 2727), ve kterém Soudní dvůr připustil, že vnitrostátní právní úprava,
         která stanoví všem dovozcům povinnost zásobit se ropnými výrobky až do výše určitého procenta jejich potřeb u rafinérie umístěné
         na vnitrostátním území, může být odůvodněná, vzhledem k tomu, že jejím hlavním cílem je zajištění zásobování energií, které
         přesahuje čistě hospodářské úvahy (body 34 a 35). Stejně tak se Soudní dvůr domnívá, že Smlouva umožňuje členským státům omezit
         volný pohyb lékařských a nemocničních služeb v rozsahu, v němž je zachování určité léčebné kapacity nebo určité úrovně medicíny
         na vnitrostátním území zásadní pro zdraví, nebo dokonce pro přežití jeho obyvatelstva (rozsudek ze dne 28. dubna 1998, Kohll,
         C‑158/96, Recueil, s. I‑1931, bod 51). Tento obecný směr byl rovněž přijat v oblasti evropského občanství. V tomto ohledu
         Soudní dvůr uznává, že výkon práva pobytu občanů Unie lze podřídit „legitimním zájmům“ členských států týkajícím se ochrany
         jejich systému sociální pomoci (viz rozsudek ze dne 17. září 2002, Baumbast a R, C‑413/99, Recueil, s. I‑7091, body 87 a 90).
         Nicméně v případě, kdy se ukáže, že omezující opatření sleduje především rozpočtový cíl tím, že se snaží o snížení nákladů
         fungování systému zdravotního pojištění, aniž by docházelo k ohrožení finanční rovnováhy uvedeného systému, Soudní dvůr je
         neváhá odsoudit (viz výše uvedený rozsudek Duphar a další, body 16 a 23). Z této judikatury vyplývá, že jestliže se členský
         stát může legitimně dovolávat hospodářských nebo finančních aspektů, existuje-li nebezpečí vážného ohrožení zachování důležité
         služby jeho sociální organizace, čistě hospodářský cíl nemůže naproti tomu představovat legitimní důvod pro odůvodnění omezení
         Smlouvou zaručené základní svobody.
      
      35 –	Rozsudek ze dne 20. září 2001, Grzelczyk (C‑184/99, Recueil, s. I‑6193, bod 53).
      
      36 –	Pakt o stabilitě a růstu je tvořen usnesením Evropské rady ze dne 17. června 1997 (Úř. věst. C 236, s. 1), nařízením Rady
         (ES) č. 1466/97 ze dne 7. července 1997 o posílení dohledu nad stavy rozpočtů a nad hospodářskými politikami a o posílení
         koordinace hospodářských politik (Úř. věst. L 209, s. 1; Zvl. vyd. 10/1, s. 84), a nařízením Rady (ES) č. 1467/97 ze dne 7. července
         1997 o urychlení a vyjasnění postupu při nadměrném schodku (Úř. věst. L 209, s. 6; Zvl. vyd. 10/01, s. 89). Tato nařízení
         byla v nedávné době změněna nařízením Rady (ES) č. 1055/2005 a nařízením Rady (ES) č. 1056/2005 ze dne 27. června 2005 (Úř.
         věst. L 174, s. 1 a 5).
      
      37 –	Viz v témže smyslu výše uvedený rozsudek Verkooijen, body 47 a 48, jakož i rozsudek ze dne 5. června 1997, SETTG (C‑398/95,
         Recueil, s. I‑3091, body 22 a 23).
      
      38 –	Viz bod 14 tohoto stanoviska.
      
      39 –	Úř. věst. L 178, s. 5; Zvl. vyd. 10/01, s. 10–23. Článek 67 Smlouvy byl zrušen Amsterodamskou smlouvou.
      
      40 –	Viz zejména rozsudek ze dne 16. března 1999, Trummer a Mayer (C‑222/97, Recueil, s. I‑1661, bod 21).
      
      41 –	Viz obdobně výše uvedené rozsudky Verkooijen, bod 34, a Manninen, bod 22.