CELEX: 32016R1646
Language: hu
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: A Bizottság (EU) 2016/1646 végrehajtási rendelete (2016. szeptember 13.) a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről szóló 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek megfelelően a fő indexekkel és az elismert tőzsdékkel kapcsolatos végrehajtás-technikai standardok meghatározásáról (EGT-vonatkozású szöveg)

14.9.2016   
            
            
               HU
            
            
               Az Európai Unió Hivatalos Lapja
            
            
               L 245/5
            
         A BIZOTTSÁG (EU) 2016/1646 VÉGREHAJTÁSI RENDELETE
   (2016. szeptember 13.)
   a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről szóló 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek megfelelően a fő indexekkel és az elismert tőzsdékkel kapcsolatos végrehajtás-technikai standardok meghatározásáról
   (EGT-vonatkozású szöveg)
   AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,
   tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre,
   tekintettel a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2013. június 26-i 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletre (1) és különösen annak 197. cikke (8) bekezdésére,
   mivel:
   
               (1)
            
            
               Az 575/2013/EU rendelet megállapítja, hogy egy intézmény elismert biztosítékként használhat olyan részvényeket vagy átváltoztatható kötvényeket, amelyek szerepelnek fő tőzsdei indexben. A biztosíték elismerhetőségének egyik feltétele, hogy az megfelelően likvid legyen. Ahhoz, hogy a rendelet alkalmazásában fő indexnek minősüljenek, a részvényindexeknek főként olyan részvényeket kell tartalmazniuk, amelyekről megalapozottan feltételezhető, hogy realizálhatók, amennyiben az intézménynek értékesítenie kell azokat. Ez az eset áll fenn akkor, amikor az index elemeinek legalább 90 %-a legalább 500 000 000 EUR összegű közkézhányad, illetve a közkézhányadra vonatkozó információk hiányában a tőzsdei kapitalizáció legalább 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Az intézményeknek továbbá lehetőséget kell biztosítani arra, hogy elismerhető biztosítékként alkalmazhassanak olyan eszközöket, amelyek likvidek azon piacok vonatkozásában, ahol tevékenységet folytatnak és elérik a minimális likviditási szintet, függetlenül attól, hogy az Unión belüli, vagy harmadik országbeli piacról van szó. A részvényindexet tehát fő indexnek kell tekinteni, amennyiben magában foglalja azon vállalatok teljes számának legfeljebb felét, amelyek részvényeivel az index alapját képező piacon kereskednek,, amennyiben az átlagos napi forgalom legalább 100 000 EUR és teljesül az alábbi három feltétel: az index teljes piaci tőkeértéke valamennyi olyan vállalat piaci tőkeértékének legalább 40 %-a, amelynek részvényeivel az adott piacon kereskednek; az index összetevőivel való kereskedés teljes forgalma az adott piacon történő értékpapír-kereskedelem teljes forgalmának legalább 40 %-a; és az index származtatott termékek alapjául szolgál.
            
         
               (3)
            
            
               Átváltoztatható kötvény indexek csak akkor tekinthetők fő indexeknek, ha az összetevőként szereplő kötvények részvénnyé alakíthatók, amennyiben a szóban forgó részvények legalább 90 %-a legalább 500 000 000 EUR összegű közkézhányad, illetve a közkézhányadra vonatkozó információk hiányában a piaci tőkeérték legalább 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               Amennyiben két index teljesíti a feltételeket és fő indexnek tekinthető, és az egyik a másik részhalmaza, akkor az egyszerűség érdekében csak a szélesebb körűt kell felvenni a fő indexek jegyzékébe.
            
         
               (5)
            
            
               Az 575/2013/EU rendelet megállapítja, hogy az egyes intézmények által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek nem rendelkeznek külső hitelminősítő intézet által végzett hitelminősítéssel, elismert biztosítékként használhatók, amennyiben a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok eleget tesznek bizonyos kritériumoknak, amelyek közül az egyik az, hogy elismert tőzsdén jegyzik őket.
            
         
               (6)
            
            
               Ahhoz, hogy az 575/2013/EU rendelet alkalmazásában elismert tőzsdének minősüljön, a tőzsdének teljesítenie kell a rendelet 4. cikke (1) bekezdésének 72. pontjában foglalt feltételeket. Az egyik feltétel egyikét, nevezetesen a második feltételt, amely szerint a tőzsdének klíringmechanizmussal kell rendelkeznie – valamennyi olyan szabályozott piac teljesíti, amely az 575/2013/EU rendelet II. mellékletében nem szereplő pénzügyi eszközökkel kereskedik, mivel a 2004/39/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek (2) megfelelően engedélyezett szabályozott piac, és a 2004/39/EK irányelv szerinti, az ügyletek elszámolására és kiegyenlítésére vonatkozó szabályok és eljárások állnak fenn.
            
         
               (7)
            
            
               Amennyiben a tőzsde klíringmechanizmusát egy központi szerződő fél biztosítja, e félnek teljesítenie kell a 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletben (3) meghatározott követelményeket. Azon ritka származékos tőzsdék esetében, amelyeknél nem vesznek igénybe központi szerződő felet, a 648/2012/EU rendeletben meghatározott biztosítéki szabályokat kell alkalmazni viszonyítási alapként annak értékelésekor, hogy az adott tőzsdék által alkalmazott biztosítéki követelmények megfelelők-e.
            
         
               (8)
            
            
               Ez a rendelet az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) által a Bizottságnak benyújtott végrehajtás-technikai standardtervezeten alapul.
            
         
               (9)
            
            
               2015. december 17-én a Bizottság tájékoztatta az ESMA-t arról a szándékáról, hogy módosításokkal hagyja jóvá a végrehajtás-technikai standard tervezetét, annak figyelembevétele céljából, hogy bizonyos részvényindexek, amelyek teljesítik azokat a feltételeket, amelyek alapján fő indexnek tekinthetők, nem szerepelnek a standardtervezetben foglalt jegyzékben. Az ESMA 2016. január 28-i hivatalos véleményében megerősítette eredeti álláspontját, és nem nyújtott be újabb, a Bizottság javasolt módosításainak megfelelően módosított végrehajtás-technikai standardtervezetet. A végrehajtás-technikai standard tervezetét tehát a szükséges módosításokkal kell jóváhagyni annak érdekében, hogy az elismerhetőségi feltételeket teljesítő indexek az 575/2013/EU rendelet alkalmazásában fő indexeknek minősülhessenek.
            
         
               (10)
            
            
               Az ESMA nyilvános konzultációt folytatott az e rendelet alapját képező végrehajtás-technikai standardok tervezetéről és kikérte az 1095/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (4) 37. cikke alapján létrehozott Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport véleményét. Az ESMA nem elemezte részletesen a végrehajtás-technikai standardok tervezetével kapcsolatos lehetséges költségeket és előnyöket, mivel ez a hatókörüket és hatásukat tekintve aránytalan lett volna,
            
         ELFOGADTA EZT A RENDELETET:
   1. cikk
   Fő indexek
   Az 575/2013/EU rendelet 197. cikke (8) bekezdésének a) pontja szerinti fő indexeket e rendelet I. melléklete tartalmazza.
   2. cikk
   Elismert tőzsdék
   Az 575/2013/EU rendelet 197. cikke (8) bekezdésének b) pontja szerinti elismert tőzsdéket e rendelet II. melléklete tartalmazza.
   3. cikk
   Hatálybalépés
   Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba.
   
      Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.
      Kelt Brüsszelben, 2016. szeptember 13-án.
      
         
            a Bizottság részéről
         
         
            az elnök
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  HL L 176., 2013.6.27., 1. o.
   
   
      (2)  Az Európai Parlament és a Tanács 2004. április 21-i 2004/39/EK irányelve a pénzügyi eszközök piacairól, a 85/611/EGK és a 93/6/EGK tanácsi irányelv, és a 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról, valamint a 93/22/EGK tanácsi irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 145., 2004.4.30., 1. o.).
   
      (3)  Az Európai Parlament és a Tanács 2012. július 4-i 648/2012/EU rendelete a tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről, a központi szerződő felekről és a kereskedési adattárakról (HL L 201., 2012.7.27., 1. o.).
   
      (4)  Az Európai Parlament és a Tanács 2010. november 24-i 1095/2010/EU rendelete az európai felügyeleti hatóság (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/77/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 84. o.).
   
      I. MELLÉKLET
      
         AZ 575/2013/EU RENDELET 197. CIKKE SZERINT MEGHATÁROZOTT FŐ INDEXEK
      
      
         1. táblázat
      
      
         Részvényindexek
      
      
                  Index
               
               
                  Ország/terület
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Ázsia, Csendes-óceán térsége
               
            
                  ASX100
               
               
                  Ausztrália
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Ausztria
               
            
                  BEL20
               
               
                  Belgium
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brazília
               
            
                  TSX60
               
               
                  Kanada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Közép-Európa
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (Kína)
               
               
                  Kína
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  Kína
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  Kína
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Cseh Köztársaság
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Dánia
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  Fejlődő piacok
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  Fejlődő piacok
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Európa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Európa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Európa és Közel-Kelet
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finnország
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Franciaország
               
            
                  S&P BMI France
               
               
                  Franciaország
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Németország
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  Globális
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  Globális
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Görögország
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hongkong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hongkong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  S&P BSE 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Írország
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Olaszország
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japán
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japán
               
            
                  S&P Latin America 40
               
               
                  Latin-Amerika
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Malajzia
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Mexikó
               
            
                  AEX
               
               
                  Hollandia
               
            
                  S&P NZX 15 Index
               
               
                  Új-Zéland
               
            
                  OBX
               
               
                  Norvégia
               
            
                  WIG20
               
               
                  Lengyelország
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugália
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Oroszország
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Oroszország
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Szingapúr
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Dél-Afrika
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Dél-Afrika
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Dél-Korea
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Spanyolország
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Svédország
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Svédország
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Svájc
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Tajvan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  Egyesült Arab Emírségek
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  Egyesült Királyság
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  Egyesült Államok
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  Egyesült Államok
               
            
                  S&P 500
               
               
                  Egyesült Államok
               
            
         
      
         2. táblázat
      
      
         Átváltoztatható kötvény indexek
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Európa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  Globális
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  Globális
               
            
         (1)  Ide tartozik az ATX.
      
         (2)  Ide tartozik a CAC40, CAC Next 20, és a CAC Mid Cap.
      
         (3)  Ide tartozik a DAX és az MDAX.
      
         (4)  Ide tartozik az FTSE 100.
   
   
      II. MELLÉKLET
      
         AZ 575/2013/EU RENDELET 197. CIKKE SZERINT MEGHATÁROZOTT ELISMERT TŐZSDÉK
      
      
         1. táblázat
      
      
         Elismert tőzsdék, amelyeken az 575/2013/EU rendelet II. mellékletében felsorolt szerződésekkel nem kereskednek
      
      
                  Szabályozott piac
               
               
                  MIC
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR,WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         2. táblázat
      
      
         Elismert tőzsdék, amelyeken az 575/2013/EU rendelet II. mellékletében felsorolt szerződésekkel kereskednek
      
      
                  Szabályozott piac
               
               
                  MIC
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD