CELEX: 51992PC0273
Language: nl
Date: 1992-06-22
Title: GEWIJZIGD VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN DE RAAD BETREFFENDE HET TOEZICHT EN DE CONTROLE OP GROTE RISICO' S VAN KREDIETINSTELLINGEN

Nr. C 175 / 4                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                       11 . 7 . 92
                                                                   II
                                                      ( Voorbereidende besluiten)
                                                       COMMISSIE
               Gewijzigd voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende het toezicht en de controle op
                                                grote risico's van kredietinstellingen
                                                            (92 / C 175 /04)
                                                   COM(92) 273 def. — SYN 333
               (Door de Commissie ingediend op 22 juni 1992 krachtens artikel 149, lid 3> van het
                                                             EEG-Verdrag)
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,                                 van kredietinstellingen (5), laatstelijk gewijzigd bij Richt­
                                                                        lijn 89/646/EEG (6), tot taak heeft de Commissie voor­
                                                                        stellen te doen met het oog op de coördinatie van de in
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese                     de Lid-Staten geldende coëfficiënten ;
Economische Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57,
lid 2 , eerste en derde zin,                                            Overwegende dat het toezicht en de controle op de ri­
                                                                        sico's van kredietinstellingen een integrerend deel van
                                                                        het bedrijfseconomisch toezicht op deze instellingen vor­
Gezien het voorstel van de Commissie O ,                                men ; dat een overmatige concentratie van risico's bij één
                                                                        cliënt of groep van verbonden cliënten tot onaanvaard­
                                                                        bare verliesmogelijkheden kan leiden ; dat een dergelijke
In samenwerking met het Europese Parlement (2),                         situatie kan worden geacht nadelig te zijn voor de solva­
                                                                        biliteit van een kredietinstelling ;
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal                         Overwegende dat aanvankelijk bij wege van Aanbeveling
Comité (3),                                                             87 /62/EEG van de Commissie (7) gemeenschappelijke
                                                                        richtsnoeren voor het toezicht en de controle op risico's
                                                                       van kredietinstellingen zijn vastgesteld ; dat dit instru­
Overwegende dat deze richtlijn past in de doelstellingen                ment werd gekozen omdat het de mogelijkheid bood ge­
die zijn uiteengezet in het Witboek van de Commissie                    leidelijk de bestaande stelsels aan te passen en nieuwe
                                                                        stelsels in te voeren zonder het bankwezen van de Ge­
inzake de voltooiing van de interne markt (4);
                                                                        meenschap te ontwrichten ; dat, nu deze eerste fase is
                                                                       voltooid, een dwingend besluit, dat van toepassing is op
                                                                        alle kredietinstellingen van de Gemeenschap, dient te
Overwegende dat de fundamentele toezichtregels dienen                   worden vastgesteld ;
te worden geharmoniseerd ; dat de Lid-Staten de moge­
lijkheid dienen te behouden om stringentere regels vast
te stellen dan in deze richtlijn zijn voorgeschreven ;                  Overwegende namelijk dat, aangezien op een eenge­
                                                                        maakte markt de kredietinstellingen rechtstreeks met el­
                                                                        kaar concurreren, de voorschriften inzake het toezicht in
Overwegende dat over deze richtlijn advies is gevraagd                  de gehele Gemeenschap gelijkwaardig moeten zijn, dat
aan het Raadgevend Comité voor het bankwezen, dat op                    daartoe de criteria voor het bepalen van de concentratie
grond van artikel 6, lid 4, van Richtlijn 77/780/EEG van                van de risico's in op communautair niveau dwingende
de Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van de                     rechtsregels vervat moeten zijn en niet meer door de Lid­
wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende                Staten algeheel vrij moeten kunnen worden bepaald ; dat
de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden                   de vaststelling van gemeenschappelijke regels derhalve
                                                                        het beste de belangen van de Gemeenschap dient omdat
(') PB nr. C 123 van 9 . 5 . 1991 , blz. 18 .
(2) Nog niet bekendgemaakt.                                             O PB nr. L 322 van 17 . 12 . 1977, blz. 30 .
O PB nr. C 339 van 31 . 12. 1991 , blz. 35 .                            (') PB nr. L 386 van 30. 12 . 1989, blz. 1 .
(4) Document COM(85) 310 .                                              (7) PB nr. L 33 van 4 . 2 . 1987, blz. 10 .
 ---pagebreak---   11 . 7 . 92                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 175 / 5
 aldus verschillen in concurrentievoorwaarden worden                dat deze striktere beperking echter niet behoeft te wor­
 voorkomen en het bankwezen van de Gemeenschap                      den toegepast wanneer de moederonderneming een fi­
 wordt versterkt ;                                                  nanciële holding of een kredietinstelling is en de andere
                                                                    dochterondernemingen kredietinstellingen, financiële in­
                                                                    stellingen of ondernemingen die nevenactiviteiten van het
 Overwegende dat met betrekking tot de voor de waarde­              bankbedrijf verrichten, mits al deze ondernemingen on­
 ring van risico's te gebruiken boekhoudtechniek wordt              der het toezicht op geconsolideerde basis op de krediet­
 verwezen naar de voorschriften van Richtlijn 86/635/               instelling vallen ; dat het toezicht op geconsolideerde ba­
 EEG van de Raad van 8 december 1986 betreffende de                 sis op het aldus gevormde geheel in dit geval immers een
 jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van                voldoende doeltreffend toezicht mogelijk maakt, zonder
 banken en andere financiële instellingen (');                      dat noodzakelijk stringentere voorschriften ter beperking
                                                                    van de risico's moeten worden vastgesteld ; dat de bank­
 Overwegende dat Richtlijn 89/647 /EEG van de Raad
                                                                    groepen op deze wijze eveneens zullen worden aange­
 van 18 december 1989 betreffende een solvabiliteitsratio
                                                                    moedigd hun structuur zodanig te organiseren dat de
                                                                    uitoefening van het toezicht op geconsolideerde basis
 voor kredietinstellingen (J) een nomenclatuur bevat van            mogelijk wordt gemaakt, hetgeen wenselijk is, omdat al­
 de door kredietinstellingen gelopen kredietrisico's ; dat          dus een vollediger toezicht kan worden ingevoerd ;
 het derhalve gerechtvaardigd is naar deze nomenclatuur
 te verwijzen ten behoeve van de definitie van de risico's
 in de zin van de onderhavige richtlijn, dat het echter niet        Overwegende dat de Lid-Staten met het oog op een har­
 juist is uit principe te verwijzen naar de wegingen of risi­       monieuze toepassing van de richtlijn de mogelijkheid
 cograden die in Richtlijn 89/647/EEG zijn vastgesteld ;            dienen te hebben een toepassing in twee fasen van de
                                                                    nieuwe limieten toe te staan ; dat immers voor de kleinste
 dat deze wegingen en risicograden immers zijn opgezet
 met het oog op de vaststelling van een algemene solvabi­           kredietinstellingen een langere overgangsperiode ge­
 liteitsvereiste ter dekking van het kredietrisico van kre­         rechtvaardigd kan zijn voor zover een snellere toepassing
 dietinstellingen ; dat de opzet van een regelgeving inzake        van de norm van 25 % hun kredietverleningsactiviteit te
                                                                   plotseling zou kunnen verminderen ;
 grote risico's is, het maximale risico voor verlies dat een
 kredietinstelling op een cliënt of een groep van verbon­
 den cliënten kan lijden, te beperken ; dat derhalve een            Overwegende dat de risico's die worden gelopen op twee
voorzichtige aanpak moet worden gevolgd waarbij als al­             ondernemingen waarvan voortgaande financiering van
 gemene regel de risico's tegen hun nominale waarde                vitaal belang is voor de energievoorziening in Portugal,
 moeten worden opgenomen, zonder toepassing van we­                het noodzakelijk maken de Republiek Portugal een over­
 gingen of risicograden ;                                          gangsperiode toe te kennen tot 31 december 1998 , ten
                                                                   einde Portugese kredietinstellingen een herstructurering
                                                                   door te laten voeren opdat zij na afloop van deze pe­
 Overwegende dat, wanneer een kredietinstelling risico's           riode aan de financieringsbehoeften van deze onderne­
 aangaat met betrekking tot haar eigen moederonderne­              mingen kunnen blijven voldoen in volledige naleving van
 ming, of andere dochterondernemingen van deze moe­                de limieten gesteld door deze richtlijn ;
deronderneming, bijzondere voorzichtigheid geboden is ;
dat het beheer van de door de kredietinstellingen aange­           Overwegende dat soortgelijke uitvoeringsbevoegdheden
gane risico's volledig zelfstandig moet worden gevoerd,            als die welke de Raad zich in zijn Richtlijn 89/ 299 / EEG
met inachtneming van de beginselen van een gezonde be­             van 17 april 1989 betreffende het eigen vermogen van
drijfsvoering in het bankbedrijf, en los van elke overwe­          kredietinstellingen (3) heeft voorbehouden , in Richtlijn
ging die vreemd is aan deze beginselen ; dat in Tweede             89 /646 /EEG aan de Commissie zijn verleend ;
Richtlijn 89/646/ EEG van de Raad van 15 december
 1989 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechte­         Overwegende dat, rekening houdend met het specifieke
lijke bepalingen betreffende de toegang tot en de uitoe­           karakter van de betrokken sector, aan het in artikel 22
fening van de werkzaamheden van kredietinstellingen,               van Richtlijn 89/646/ EEG bedoelde comité de taak
alsmede tot wijziging van Richtlijn 77/780/EEG, wordt              dient te worden opgedragen de Commissie bij te staan in
bepaald dat, ingeval de invloed die wordt uitgeoefend              de uitoefening van de bevoegdheden die haar verleend
door de personen die rechtstreeks of middelijk een ge­             zijn overeenkomstig procedure III, variant a), van Besluit
kwalificeerde deelneming in een kredietinstelling hebben,          87/ 373 /EEG van de Raad van 13 juli 1987 tot vaststel­
een gezonde en prudente bedrijfsvoering van de instel­             ling van de voorwaarden die gelden voor de uitoefening
ling kan belemmeren, de bevoegde autoriteiten de pas­              van aan de Commissie verleende uitvoeringsbevoegdhe­
sende maatregelen treffen om aan deze toestand een                 den (4) ;
einde te maken ; dat er op het gebied van grote risico's
tevens aanleiding toe bestaat specifieke voorschriften vast        Overwegende dat, met betrekking tot het toezicht op
te stellen ten aanzien van de door een kredietinstelling           grote risico's in verband met werkzaamheden die hoofd­
aangegane risico's met betrekking tot ondernemingen                zakelijk onderworpen zijn aan marktrisico's , de vereiste
van de eigen groep, in concreto, strikter beperkende               coördinatie van de methoden van toezicht verzekerd kan
voorschriften voor deze risico's dan voor andere risico's ;        worden krachtens een communautaire regeling voor
(') PB nr. L 372 van 31 . 12 . 1986, blz. 1 .                      (') PB nr. L 124 van 5 . 5 . 1989 , blz . 16 .
O PB nr. L 386 van 30 . 12. 1989, blz . 14 .                       (4) PB nr. L 197 van 18 . 7 . 1987 , blz 33 .
 ---pagebreak--- Nr. C 175 /6                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  11 . 7 . 92
kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en              h) „risico's": de activa en posten buiten de balanstelling,
kredietinstellingen ; dat dit impliceert dat, in afwachting           als bedoeld in artikel 6 en de bijlagen I en III van
van communautaire wetgeving inzake bovengenoemde                      Richtlijn 89/647/EEG, zonder toepassing van de in
grote risico's, het toezicht op grote risico's met betrek­            deze bepalingen vastgestelde wegingsfactoren of risi­
king tot werkzaamheden die hoofdzakelijk onderworpen                  cograden ; de risico's met betrekking tot de in bijlage
zijn aan marktrisico's, zoals de handelsportefeuille, ver­            III bedoelde posten worden berekend volgens de in
bintenissen tot het overnemen van effectenemissies en                 bijlage II bij dezelfde richtlijn beschreven methode,
vorderingen in verband met de afwikkeling van effecten­               zonder toepassing van de wegingsfactoren die gelden
transacties, overgelaten kan worden aan de bevoegde au­               voor het risico op de tegenpartij ; van de definitie van
toriteiten van elke Lid-Staat,                                        de risico's kunnen met goedkeuring van de bevoegde
                                                                      autoriteiten worden uitgesloten alle bestanddelen die
                                                                      voor 100 % door eigen vermogen zijn gedekt voor
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD :
                                                                      zover met deze bestanddelen geen rekening wordt ge­
                                                                      houden bij de berekening van de solvabiliteitsratio en
                                                                      van de andere ratio's voor toezichtdoeleinden die bij
                                                                      communautaire besluiten worden vastgesteld ; onder
                            Artikel 1                                 risico's vallen niet :
                            Definities
                                                                      — in het geval van valutatransacties, de risico's die
In de zin van deze richtlijn wordt verstaan onder :                        zich tijdens de normale afwikkeling voordoen in
                                                                           de periode van 48 uur nadat betaling heeft plaats­
                                                                           gevonden, of,
a) „kredietinstelling": een kredietinstelling in de zin van
    artikel 1 , eerste streepje, van Richtlijn 77/ 780/EEG,
    met inbegrip van de bijkantoren in derde landen van               — in het geval van transacties betreffende de ver­
    een dergelijke kredietinstelling, alsmede iedere parti­                koop of aankoop van effecten, de risico's die zich
    culiere of openbare onderneming, met inbegrip van                      tijdens de normale afwikkeling voordoen in de pe­
    haar bijkantoren , die voldoet aan de definitie van ar­                riode van vijf werkdagen nadat betaling heeft
    tikel 1 , eerste streepje , van Richtlijn 77 / 780/ EEG en            plaatsgevonden of nadat de effecten geleverd zijn,
    waaraan in een derde land vergunning is verleend ;                     indien deze levering eerder plaatsvindt ;
b) „bevoegde autoriteiten ": de bevoegde autoriteiten in
    de zin van artikel 1 , negende streepje, van Richtlijn        i) „zone A": de zone in de zin van artikel 2 , lid 1 ,
    92/ 30 /EEG van de Raad van 6 april 1992 inzake toe­              tweede streepje, van Richtlijn 89/647/ EEG ;
    zicht op kredietinstellingen op geconsolideerde ba­
    sis (');
                                                                  j) „zone B": de zone in de zin van artikel 2 , lid 1 ,
c) „moederonderneming": een moederonderneming in                      derde steepje, van Richtlijn 89/647/EEG ;
    de zin van artikel 1 , zevende streepje, van Richtlijn
    92/ 30/ EEG ;
                                                                  k) „eigen vermogen": het eigen vermogen van een kre­
d) „dochteronderneming": een dochteronderneming in                    dietinstelling in de zin van Richtlijn 89/ 299/ EEG ;
    de zin van artikel 1 , achtste streepje, van Richtlijn
    92 / 30 /EEG ;
                                                                  1) „zeggenschap" de relatie die bestaat tussen een moe­
                                                                      deronderneming en een dochteronderneming, zoals
e) „financiële holding": een onderneming in de zin van                omschreven in artikel 1 van Richtlijn 83 /349/EEG , of
    artikel 1 , derde streepje, van Richtlijn 92/30/EEG ;             een relatie van dezelfde aard tussen een natuurlijke of
                                                                      rechtspersoon en een onderneming ;
f) „financiële instelling" : een onderneming in de zin van
    artikel 1 , tweede streepje, van Richtlijn 92 /30/EEG ;
                                                                  m) „groep van verbonden cliënten" :
g) „onderneming die nevendiensten van het bankbedrijf
   verricht": een onderneming in de zin van artikel 1 ,
   vijfde streepje , van Richtlijn 92 / 30 / EEG ;                     i) hetzij twee of meer natuurlijke of rechtspersonen
                                                                          die, behoudens bewijs van het tegendeel, uit een
                                                                          oogpunt van risico's een geheel vormen omdat een
                                                                          van hen rechtstreeks of middellijk ' zeggenschap
O PB nr. L 110 van 28 . 4 . 1992, blz. 52 .                               heeft over de andere persoon of personen ;
 ---pagebreak--- 11 . 7 . 92                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 175 / 7
    ii) hetzij twee of meer natuurlijke of rechtspersonen         3 . Melding in de zin van lid 2 behoeft evenwel niet
         tussen wie geen zeggenschapsrelatie als bedoeld          plaats te vinden voor risico's die op grond van artikel 4,
         onder i) bestaat, maar die uit een oogpunt van ri­       lid 7, onder a), b), c), d), f), g) en h), zijn vrijgesteld.
         sico als een geheel moeten worden beschouwd             Voor de andere risico's die in de overige punten van lid
         omdat zij zodanig onderling verbonden zijn dat,          7, alsmede in de leden 8 , 9 en 10, van artikel 4, worden
         indien een van hen financiële problemen zou on­         bedoeld, hoeft de in lid 2, tweede streepje, bedoelde
         dervinden, de andere of alle anderen waarschijn­         melding slechts tweemaal per jaar plaats te vinden .
         lijk in betalingsmoeilijkheden zouden komen.
                                                                  4 . De bevoegde autoriteiten eisen dat er in elke kre­
                            Artikel 2
                                                                 dietinstelling een goede administratieve en boekhoud­
                                                                  kundige organisatie en adequate interne controleproce­
                        Toepassingsgebied                         dures bestaan voor het vaststellen en vastleggen van alle
                                                                 grote risico's en daarin optredende wijzigingen, zoals
                                                                 omschreven en vereist in deze richtlijn, alsmede voor het
Deze richtlijn is van toepassing op kredietinstellingen die      toetsen van deze risico's aan het risicobeleid van de kre­
de in artikel 3 van Richtlijn 77 /7 80 /EEG bedoelde ver­        dietinstelling.
gunning hebben verkregen .
De Lid-Staten kunnen evenwel afzien van toepassing van           Wanneer een kredietinstelling gebruik maakt van lid 3 ,
deze richtlijn op :                                              dient zij de gegevens omtrent de beweegredenen daar­
                                                                 voor gedurende een jaar na het tot ontheffing aanleiding
                                                                 gevende feit te bewaren, ten einde de bevoegde autoritei­
a) de kredietinstellingen die zijn genoemd in artikel 2 ,        ten in staat te stellen de rechtmatigheid daarvan te veri­
    lid 2 , van Richtlijn 77 / 780 /EEG ;                        fiëren .
b) de in artikel 2 , lid 4, onder a), van Richtlijn
    77 /780 / EEG gedefinieerde instellingen die in een                                     Artikel 4
    zelfde Lid-Staat zijn aangesloten bij een in die Lid­
    Staat gevestigd centraal orgaan, mits, onverminderd                   Voor grotere risico's geldende grenswaarden
    de toepassing van deze richtlijn op het centraal or­
    gaan, het geheel dat door het centraal orgaan en de
    aangesloten instellingen wordt gevormd , aan toezicht
    op globale basis is onderworpen .                             1 . Een kredietinstelling mag met betrekking tot één
                                                                 cliënt of een groep van verbonden cliënten geen risicopo­
                                                                 sitie met een totale waarde van meer dan 25 % van het
                            Artikel 3                            eigen vermogen innemen .
                   Melding van grote risico's
                                                                 2 . Indien de cliënt of groep van verbonden cliënten de
                                                                 moederonderneming of dochteronderneming van de kre­
1 . Een risico van een kredietinstelling met betrekking          dietinstelling en/of een of meer van de dochteronderne­
tot een cliënt of een groep van verbonden cliënten wordt         mingen van deze moederonderneming is , wordt het in lid
als groot beschouwd indien de waarde ervan 10 % of                1 bedoelde percentage verlaagd tot 20 % . De Lid-Staten
meer van haar eigen vermogen bedraagt.                           behoeven de bedoelde grenswaarde echter niet op de
                                                                 hierboven genoemde risico's toe te passen indien zij die
                                                                 risico's via andere maatregelen of procedures aan een
2 . Door de kredietinstelling worden de grote risico's,          bijzondere controle onderwerpen. Zij stellen het Raadge­
zoals omschreven in lid 1 , aan de bevoegde autoriteiten         vend Comité voor het bankwezen en de Commissie in
gemeld. De Lid-Staten bepalen dat deze melding, naar             kennis van de strekking van deze maatregelen of proce­
hun keuze, plaatsvindt volgens een van de volgende twee          dures .
formules :
— melding van alle grote risico's ten minste eenmaal per         3.     Een kredietinstelling mag geen grote risicopositie
     jaar, gecombineerd met mededeling in de loop van            innemen waarvan de totale waarde meer dan 800 % van
     het jaar van alle nieuwe grote risico's en van een toe­     het eigen vermogen bedraagt.
     neming van bestaande grote risico's met ten minste
     20 % ten opzichte van de laatste mededeling ;
                                                                 4 . De Lid-Staten mogen striktere grenswaarden vast­
— melding van alle grote risico's ten minste viermaal per        stellen dan de in de leden 1 , 2 en 3 vermelde grenswaar­
     jaar.                                                       den .
 ---pagebreak--- Nr. C 175 / 8                        Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  11 . 7 . 92
5 . Een kredietinstelling moet met betrekking tot de                leningverstrekkende instelling of bij een kredietinstel­
door haar ingenomen risicopositie doorlopend de in de               ling die de moederonderneming of een dochteronder­
leden 1 , 2 en 3 bepaalde grenswaarden in acht nemen .              neming van de leningverstrekkende instelling is ;
Indien de ingenomen risicoposities in een uitzonderlijk
geval de bedoelde grenswaarden toch overschrijden,              h) activa en andere risico's die ten genoegen van de be­
moet dit onverwijld worden gemeld aan de bevoegde au­               voegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onder­
toriteiten die, indien de omstandigheden zulks rechtvaar­           pand in de vorm van deposito-certificaten, uitgegeven
digen, de kredietinstelling een beperkte termijn kunnen             door de leningverstrekkende instelling of door een
toestaan om alsnog aan de grenswaarden te voldoen.                  kredietinstelling die de moederonderneming of een
                                                                    dochteronderneming van de leningverstrekkende in­
                                                                    stelling is en gedeponeerd bij een van deze ;
6. De Lid-Staten mogen van de toepassing van de le­
den 1 , 2 en 3 geheel of gedeeltelijk vrijstellen de risico­   i) activa die vorderingen en andere risico's op kredietin­
posities die door een kredietinstelling zijn ingenomen              stellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van
met betrekking tot haar moederonderneming, de andere                ten hoogste één jaar en die geen eigen vermogen van
dochterondernemingen van de moederonderneming en                    die instellingen vormen in de zin van Richtlijn
                                                                    89/299/EEG ;
haar eigen dochterondernemingen, voor zover deze on­
dernemingen betrokken zijn bij het toezicht op geconso­        j) activa die vorderingen en andere risico's met een
lideerde basis waaraan de kredietinstelling zelf onder­             looptijd van ten hoogste één jaar vertegenwoordigen
worpen is, overeenkomstig Richtlijn 92/30/EEG of                    welke gegarandeerd zijn overeenkomstig artikel 8 , lid
overeenkomstig in een derde land geldende gelijkwaar­               2, van Richtlijn 89/647/EEG, op instellingen die geen
dige normen .                                                       kredietinstelling zijn, maar voldoen aan de voorwaar­
                                                                    den van voornoemd artikel 8 , lid 2 ;
7. De Lid-Staten mogen de volgende risico's geheel of          k) wissels en promessen met een looptijd van ten hoogste
gedeeltelijk vrijstellen van de toepassing van de leden 1 ,         één jaar die de handtekening van een andere krediet­
2 en 3 :                                                            instelling dragen ;
                                                                1) obligaties als gedefinieerd in artikel 22, lid 4, van
a) activa die vorderingen op centrale overheden en cen­             Richtlijn 85 /611 / EEG van de Raad (*), gewijzigd bij
    trale banken van zone A vertegenwoordigen ;                     Richtlijn 88 /220/EEG (2);
b) activa die vorderingen op de Europese Gemeenschap­           m) tot aan een latere coördinatie , deelnemingen in verze­
    pen vertegenwoordigen ;                                         keringsondernemingen als bedoeld in artikel 12 , lid 3 ,
                                                                    van Richtlijn 89 /646 / EEG, tot een maximum van
                                                                    40 % van het eigen vermogen van de kredietinstelling
c) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uit­              die de deelneming houdt ;
    drukkelijk zijn gegarandeerd door centrale overheden
    en centrale banken van zone A of door de Europese           n) activa die vorderingen vertegenwoordigen op regio­
    Gemeenschappen ;                                                nale of centrale kredietinstellingen waarmede de le­
                                                                    ningverstrekkende kredietinstelling krachtens wette­
                                                                    lijke of statutaire bepalingen in het kader van een net­
d) andere risico's op of gegarandeerd door centrale                 werk is verbonden en die op grond van deze bepalin­
    overheden en centrale banken van zone A of de Eu­
                                                                    gen belast zijn met de contante clearingtransacties
    ropese Gemeenschappen ;                                         binnen het netwerk ;
                                                                o) risico's die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten
e) activa die vorderingen en andere risico's op centrale            zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm van
    overheden en centrale banken van zone B vertegen­
                                                                    andere effecten dan die welke zijn uitgegeven door
    woordigen, luidende in en, in voorkomend geval, ge­             centrale overheden of centrale banken van zone A of
    financierd in de nationale valuta van de leningnemer ;
                                                                    de Europese Gemeenschappen, mits de effecten niet
                                                                    door de kredietinstelling zelf of door haar moederon­
f) activa en andere risico's die ten genoegen van de be­            derneming of een van haar dochterondernemingen
    voegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onder­               noch door de betrokken cliënt of groep van verbon­
    pand in de vorm van effecten die zijn uitgegeven door           den cliënten zijn uitgegeven . De in onderpand gege­
    centrale overheden of centrale banken van zone A,               ven effecten moeten tegen marktprijs worden gewaar­
    door de Europese Gemeenschappen of door regionale               deerd en een overwaarde ten opzichte van de gega­
    of lokale overheden van de Lid-Staten waarvoor                  randeerde risico's bezitten en moeten op een effecten­
    overeenkomstig artikel 7 van Richtlijn 89/647/EEG               beurs genoteerd zijn, dan wel daadwerkelijk verhan­
    inzake solvabiliteit een wegingsfactor van 0 % wordt            delbaar en regelmatig genoteerd zijn op een markt
    toegepast ;                                                     die via erkende professionele marktdeelnemers func­
                                                                    tioneert en die ten genoegen van de bevoegde
g) activa en andere risico's die ten genoegen van de be­
    voegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onder­           O PB nr. L 375 van 31 . 12. 1985, blz. 3 .
    pand in de vorm van deposito's in contanten bij de          (2) PB nr. L 100 van 19 . 4 . 1988 , blz. 3 .
 ---pagebreak--- 11 . 7 . 92                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                Nr. C 175 /9
    autoriteiten van de Lid-Staat van herkomst van de                 risico alleen mag worden gelopen indien geverifieerd
    kredietinstelling de mogelijkheid garandeert om een               is dat de volgens artikel 4, leden 1 , 2 en 3, geldende
    objectieve koers te bepalen aan de hand waarvan te                grenswaarden niet worden overschreden .
    allen tijde de overwaarde van deze effecten kan wor­
    den geverifieerd. De vereiste overwaarde bedraagt
     100 % ; zij bedraagt evenwel 150 °/o in het geval van
     aandelen en 50 % in het geval van obligaties die zijn        8.      De Lid-Staten mogen voor de toepassing van de le­
    uitgegeven door kredietinstellingen, regionale of lo­         den 1 , 2 en 3 een wegingsfactor van 20 % toepassen op
    kale overheden van de Lid-Staten, andere dan die be­          de activa die vorderingen vertegenwoordigen op regio­
    doeld in artikel 7 van Richtlijn 89/647 /EEG , en in          nale en lokale overheden van de Lid-Staten, alsmede op
     het geval van obligaties die zijn uitgegeven door de         de andere risico's op of gegarandeerd door deze overhe­
     Europese Investeringsbank en multilaterale ontwikke­         den ; de Lid-Staten mogen deze factor evenwel onder de
    lingsbanken zoals omschreven in artikel 2 van Richt­         voorwaarden van artikel 7 van Richtlijn 89/647/EEG tot
    lijn 89/647/ EEG. Het onderpand in de vorm van ef­            0 % verlagen .
    fecten mag niet tot het eigen vermogen van kredietin­
    stellingen als omschreven in Richtlijn 89/299/EEG
    behoren ;
                                                                  9. De Lid-Staten mogen voor de toepassing van de le­
                                                                  den 1 , 2 en 3 een wegingsfactor van 20 % toepassen op
                                                                  de activa die vorderingen alsmede andere risico's op kre­
p) hypothecaire leningen op woningen die ten genoegen             dietinstellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van
    van de bevoegde autoriteiten door onderpand zijn ge­          meer dan één tot ten hoogste drie jaar, en een wegings­
    garandeerd en transacties inzake financieringshuur            factor van 50 °/o op de activa die vorderingen op krediet­
    van woningen krachtens welke de lessor de volledige           instellingen vertegenwoordigen met een looptijd van
     eigendom van de gehuurde woning behoudt zolang               meer dan drie jaar, mits deze laatste activa bestaan uit
    de huurder zijn koopoptie niet heeft uitgeoefend, in          schuldbewijzen die zijn uitgegeven door een kredietin­
    beide gevallen tot 50 % van de waarde van het be­             stelling en mits deze schuldbewijzen naar het oordeel
     trokken onroerend goed . De waarde van het onroe­           van de bevoegde autoriteiten effectief op een markt voor
     rend goed wordt ten genoegen van de bevoegde auto­           professionele marktdeelnemers verhandelbaar zijn en op
     riteiten berekend op basis van strikte , in wettelijke en    deze markt dagelijks worden genoteerd of waarvan de
     bestuursrechtelijke bepalingen vastgelegde waarde­           uitgifte door de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staat
     ringsnormen . De waardering vindt ten minste een­           van herkomst van de emitterende kredietinstelling is
     maal per jaar plaats . In dit verband wordt woning ge­       goedgekeurd . In alle gevallen mogen deze posten niet
     definieerd als woning die bewoond of verhuurd                behoren tot het eigen vermogen in de zin van Richtlijn
    wordt/zal worden door de leningnemer ;                        89 / 299 / EEG .
q) 50 % van de posten buiten balanstelling met middel­
    groot-laag risico, zoals bedoeld in Richtlijn                 10. In afwijking van lid 9 en van lid 7, onder i), mo­
     89/647 /EEG , bijlage I ;                                    gen de Lid-Staten een wegingsfactor van 20 % toepassen
                                                                  op de activa die vorderingen en andere risico's op kre­
                                                                  dietinstellingen vertegenwoordigen, ongeacht de looptijd .
r) mits de bevoegde autoriteiten daarmee instemmen,
     garanties die geen garanties op verstrekte kredieten
     zijn, die een wettelijke of reglementaire basis hebben       11 . Wanneer een risico met betrekking tot een cliënt
     en die verstrekt worden aan aangesloten cliënten door        is gegarandeerd door een derde partij, dan wel door on­
     onderlinge borgtochtmaatschappijen met de status van         derpand in de vorm van effecten die onder de in lid 7,
     kredietinstelling als omschreven in artikel 1 , onder a),    onder o), beschreven voorwaarden zijn uitgegeven door
     onder voorbehoud dat een wegingsfactor van 20 %              een derde partij , mogen de Lid-Staten
     op hun bedrag wordt toegepast. Indien de Lid-Staten
    van deze mogelijkheid gebruik maken, stellen zij de
     Commissie daarvan in kennis, om te voorkomen dat
     zich dientengevolge concurrentieverstoringen voor­           — het risico beschouwen als een risico op de derde par­
     doen. De Commissie brengt uiterlijk vijf jaar na de               tij en niet op de cliënt, indien het risico ten genoegen
     aanneming van deze richtlijn aan de Raad verslag uit              van de bevoegde autoriteiten rechtstreeks en onvoor­
     en dient daarbij zo nodig passende voorstellen in ;               waardelijk is gegarandeerd door deze derde partij ;
s) posten buiten de balanstelling met een laag risico, als        — het risico beschouwen als een risico op de derde par­
    bedoeld in bijlage I van Richtlijn 89 /647 /EEG , voor             tij en niet op de cliënt, indien het in lid 7 , onder o),
     zover met de cliënt of groep van verbonden cliënten               beschreven risico is gegarandeerd door onderpand
     een overeenkomst is gesloten op grond waarvan het                 onder de daarin genoemde voorwaarden .
 ---pagebreak---  Nr. C 175 / 10                       Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                               11 . 7 . 92
  12 . De Raad zal uiterlijk vijf jaar na de in artikel 8 ,      de moederonderneming. De Commissie en het Raadge­
 lid 1 , genoemde datum op basis van een verslag van de          vend Comité voor het bankwezen moeten in kennis wor­
 Commissie de behandeling van de in lid 7, onder i), en          den gesteld van het bestaan en de inhoud van dergelijke
 de in de leden 9 en 10 bedoelde interbancaire risico's be­      akkoorden .
 studeren . De Raad zal, in voorkomend geval, op basis
 van een voorstel van de Commissie een besluit nemen
                                                                                          Artikel 6
 over de daarin aan te brengen wijzigingen.
                           Artikel 5                             Overgangsbepalingen betreffende bestaande overschrij­
                                                                                dingen van de grenswaarden
 Toezicht op geconsolideerde basis en op niet-geconsoli­
                         deerde basis                            1 . Indien op de datum van bekendmaking van deze
 1 . Indien de kredietinstelling geen moederonderne­
                                                                 richtlijn in het Publikatieblad van de Europese Gemeen­
 ming en geen dochteronderneming is, wordt het toezicht
                                                                 schappen een kredietinstelling reeds een risicopositie of
 op de naleving van de verplichtingen , bepaald in de arti­
                                                                 -posities heeft ingenomen die de voor grote risico's gel­
                                                                dende grenswaarden of de grenswaarde voor het totaal
 kelen 3 en 4 of in andere ter zake geldende communau­          der grote risico's, als bepaald in deze richtlijn, over­
 taire voorschriften, op niet-geconsolideerde basis uitge­      schrijden, verlangen de bevoegde autoriteiten dat de be­
 oefend .
                                                                trokken kredietinstelling de nodige maatregelen neemt
 2 . In de andere gevallen wordt het toezicht op de na­         om het betrokken risico of de betrokken risico's te verla­
 leving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 3 en     gen tot het niveau dat in deze richtlijn is bepaald.
 4 of in andere ter zake geldende communautaire voor­
 schriften, uitgeoefend op geconsolideerde basis overeen­       2 . De procedure voor het verlagen van het risico of de
 komstig Richtlijn 92 / 30 /EEG .                               risico's tot het toegestane niveau wordt uitgewerkt,
 3 . De Lid-Staten kunnen afzien van het toezicht op de         goedgekeurd, toegepast en voltooid binnen de termijn
 naleving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 3      die de bevoegde autoriteiten in overeenstemming achten
 en 4 of in andere ter zake geldende communautaire              met het beginsel van gezond beheer en eerlijke concur­
voorschriften op niet-geconsolideerde of gesubconsoli­          rentie . De bevoegde autoriteiten stellen de Commissie en
 deerde basis, voor een kredietinstelling die als moeder­       het Raadgevend Comité voor het bankwezen in kennis
 onderneming onderworpen is aan toezicht op geconsoli­          van het tijdschema voor de gehanteerde algemene proce­
                                                                dure .
 deerde basis en voor elke dochteronderneming van deze
 kredietinstelling die voor vergunning en toezicht onder
 deze Lid-Staten ressorteert en onder het toezicht op ge­       3 . Een kredietinstelling mag geen maatregelen nemen
 consolideerde basis valt.                                      die tot gevolg zouden hebben dat de in lid 1 bedoelde
Van dit toezicht kan eveneens worden afgezien indien de         risico's de waarde overschrijden die zij op de datum van
 moederonderneming een financiële holding is die in de­         de bekendmaking van deze richtlijn in het Publikatieblad
zelfde Lid-Staat als de kredietinstelling is gevestigd, mits    van de Europese Gemeenschappen hebben .
die holding aan hetzelfde toezicht onderworpen is als de
kredietinstellingen .                                           4 . De in lid 2 bedoelde termijn loopt uiterlijk op
In deze beide gevallen moeten er, als van deze mogelijk­        31 december 2001 af. Risico's met een langere looptijd
heid gebruik wordt gemaakt, maatregelen worden geno­            waarvoor de contractvoorwaarden door de leningver­
men om te zorgen voor een bevredigende spreiding van            strekkende instelling moeten worden nageleefd, mogen
de risico's binnen de groep .                                   echter tot het verstrijken van die termijn worden voort­
                                                                gezet .
4 . Ingeval een kredietinstelling waarvan de moederon­
derneming een kredietinstelling is, haar vergunning heeft       5.     Tot en met 31 december 1998 beschikken de Lid­
verkregen en gevestigd is in een andere Lid-Staat, eisen        Staten over de mogelijkheid de in artikel 4, lid 1 , ge­
de bevoegde autoriteiten die deze vergunning hebben             stelde grenswaarde tot 40 % en de in artikel 4 , lid 2 ,
verleend , dat de verplichtingen, bepaald in de artikelen 3     gestelde grenswaarde tot 30 % te verhogen. In dat geval
en 4 of in andere ter zake geldende communautaire               en onverminderd het bepaalde in de leden 1 tot en met 4
voorschriften, op niet-geconsolideerde basis of, in voor­       loopt de termijn om de na het verstrijken van deze pe­
komend geval op gesubconsolideerde basis worden nage­           riode bestaande risico's tot de in artikel 4 bedoelde ni­
leefd .
                                                                veau's terug te brengen , op 31 december 2001 af.
5 . Niettegenstaande de vereisten van lid 4 kunnen de
bevoegde autoriteiten die verantwoordelijk zijn voor de         6 . Uitsluitend voor kredietinstellingen waarvan het ei­
vergunningverlening aan de dochteronderneming van een           gen vermogen als gedefinieerd in artikel 2 , lid 1 , van
moederonderneming die een in een andere Lid-Staat ge­           Richtlijn 89/ 299 /EEG niet meer dan 7 miljoen ecu be­
vestigde kredietinstelling is, bij bilateraal akkoord hun       draagt, mogen de Lid-Staten de in lid 5 bedoelde termij­
verantwoordelijkheid voor het toezicht op de naleving           nen met vijf jaar verlengen. De Lid-Staten die van de be­
van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 3 en 4 of        palingen van dit lid gebruik maken, nemen maatregelen
in andere ter zake geldende communautaire voorschrif­           om concurrentievervalsing te voorkomen en stellen de
ten, overdragen aan de bevoegde autoriteiten die de ver­        Commissie en het Raadgevend Comité voor het bankwe­
gunning hebben verleend aan en toezicht uitoefenen op           zen daarvan in kennis .
 ---pagebreak---  11 . 7 . 92                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                           Nr. C 175 / 11
7 . In de in de leden 5 en 6 bedoelde gevallen kan een             mijn die de voorzitter kan vaststellen naar gelang van de
risico als een groot risico worden beschouwd indien de             urgentie van de materie. Het comité spreekt zich uit met
waarde ervan ten minste 15 % van het eigen vermogen                de meerderheid van stemmen die in artikel 148 , lid 2,
bedraagt.                                                          van het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming
                                                                   van de besluiten die de Raad op voorstel van de Com­
 8.      Tot en met 31 december 2001 kunnende Lid- Staten          missie dient te nemen. Bij de stemming in het comité
de frequentie van de in artikel 3 , lid 1 , tweede streepje,       worden de stemmen van de vertegenwoordigers van de
bedoelde melding van grote risico's wijzigen in ten min­           Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd artikel .
ste twee keer per jaar.                                            De voorzitter neemt niet aan de stemming deel.
9 . De Lid-Staten kunnen geheel of gedeeltelijk van de             De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wan­
toepassing van artikel 4 , leden 1 , 2 en 3 , uitsluiten de        neer zij in overeenstemming zijn met het advies van het
                                                                   comité.
door een kredietinstelling ingenomen risicoposities die
bestaan uit hypothecaire leningen als omschreven in arti­
kel 11 , lid 4, van Richtlijn 89 /647 / EEG die zijn gesloten     Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstem­
binnen acht jaar na de in artikel 8 , lid 1 , bedoelde da­         ming zijn met het advies van het comité of indien geen
tum, alsmede transacties inzake financieringshuur van              advies is uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij
                                                                   de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatre­
onroerende goederen als omschreven in artikel 11 , lid 5 ,
van Richtlijn 89 / 647 / EEG die zijn gesloten binnen acht        gelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid
                                                                  van stemmen .
jaar na de in artikel 8 , lid 1 , bepaalde datum, een en
ander tot 50 % van de waarde van het betrokken onroe­
rend goed .
                                                                  Indien de Raad, na verloop van een termijn van drie
                                                                  maanden na de indiening van het voorstel bij de Raad,
                                                                  geen besluit heeft genomen, worden de voorgestelde
 10 . Onverminderd lid 4 mag Portugal tot en met                  maatregelen door de Commissie vastgesteld.
31 december 1998 gehele of gedeeltelijke vrijstelling van
de toepassing van artikel 4 , leden 1 en 3 , verlenen voor
risicoposities die een kredietinstelling heeft ingenomen                                    Artikel 8
met betrekking tot Electricidade de Portugal (EDP) en
Petrogal .                                                                               Slotbepalingen
                             Artikel 7                             1 . De Lid-Staten doen de nodige wettelijke en be­
                                                                  stuursrechtelijke bepalingen in werking treden om uiter­
                       Latere wijzigingen                         lijk op 1 januari 1994 aan deze richtlijn te voldoen. Zij
                                                                  stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis.
1 . De technische wijzigingen van deze richtlijn met              Wanneer de Lid-Staten deze bepalingen aannemen,
betrekking tot de hierna genoemde punten worden vast­             wordt in die bepalingen naar de onderhavige richtlijn
gesteld volgens de procedure van lid 2 :                          verwezen of wordt hiernaar verwezen bij de officiële be­
— verduidelijking van de definities in verband met de             kendmaking van die bepalingen. De regels voor deze
      ontwikkeling op de financiële markten ;                     verwijzing worden vastgesteld door de Lid-Staten .
— verduidelijking van de definities ten einde een een­            2.    De Lid-Staten delen de Commissie de tekst van alle
     vormige toepassing van deze richtlijn te verzekeren ;        belangrijke bepalingen van intern recht mee die zij op
                                                                  het onder deze richtlijn vallende gebied vaststellen.
— aanpassing van de terminologie en de formulering
     van de definities aan latere besluiten inzake krediet­
                                                                  3 . In afwachting van de communautaire wetgeving in­
     instellingen en aanverwante onderwerpen ;                    zake het toezicht op geconsolideerde of niet-geconsoli­
— verduidelijking van de in artikel 4 , leden 5 tot en met        deerde basis op grote risico's met betrekking tot werk­
      10 , bedoelde vrijstellingen .                              zaamheden die hoofdzakelijk onderworpen zijn aan
                                                                  marktrisico's, behandelen de bevoegde autoriteiten deze
                                                                  grote risico's overeenkomstig de regels die door die au­
2 . De Commissie wordt bijgestaan door het in artikel             toriteiten worden vastgesteld met inachtneming van de
22, lid 2 , eerste alinea, van Richtlijn 89/646/EEG be­           bijzondere aard van de betrokken risico's .
doelde Comité .
De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité                                      Artikel 9
een ontwerp voor van de te nemen maatregelen . Het co­
mité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een ter­           Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten .