CELEX: 
Language: pl
Date: 2021-04-21 00:00:00
Title: ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/… zmieniające rozporządzenia delegowane (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359 w odniesieniu do uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju, ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju w wymogach w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń oraz w przepisach dotyczących prowadzenia działalności i doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych

UZASADNIENIE
            
            
               Niniejsze rozporządzenie stanowi jeden z elementów szerzej zakrojonej inicjatywy Komisji na rzecz zrównoważonego rozwoju. Inicjatywa ta ma na celu ustanowienie fundamentów unijnych ram, w których kluczowego znaczenia dla architektury systemu finansowego nabiorą aspekty dotyczące zrównoważonego rozwoju, tak aby ułatwić przekształcenie gospodarki europejskiej w bardziej ekologiczny i odporny system o obiegu zamkniętym zgodnie z celami określonymi w ramach Europejskiego Zielonego Ładu
                  1
               .
            
            
               Po przyjęciu w 2016 r. porozumienia paryskiego w sprawie zmian klimatu oraz Agendy na rzecz zrównoważonego rozwoju 2030 i celów zrównoważonego rozwoju Organizacji Narodów Zjednoczonych Komisja zapowiedziała w Planie działania na rzecz finansowania zrównoważonego wzrostu gospodarczego
                  2
                zamiar uwzględnienia aspektów dotyczących zrównoważonego rozwoju przy oferowaniu usług doradztwa finansowego oraz doprecyzowania włączenia tych aspektów w zakres tzw. obowiązków powierniczych w prawodawstwie sektorowym. W komunikacie w sprawie Europejskiego Zielonego Ładu potwierdzono konieczność zapewnienia długoterminowych sygnałów, które miałyby pokierować przepływy finansowe i kapitałowe w stronę inwestycji ekologicznych oraz zapobiec powstawaniu aktywów osieroconych. Niniejsze rozporządzenie delegowane przyczyni się do realizacji tego celu szczegółowego.
            
            
               Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/2358
                  3
                uzupełnia dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97
                  4
                („dyrektywa IDD”) poprzez doprecyzowanie wymogów w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń, natomiast rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/2359
                  5
                uzupełnia dyrektywę (UE) 2016/97 poprzez sprecyzowanie wymogów informacyjnych i zasad prowadzenia działalności mających zastosowanie do dystrybucji ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych. Niniejsze rozporządzenie zmienia rozporządzenia delegowane (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359 w dwojaki sposób:
            
            
               Po pierwsze, uwzględnia ono preferencje klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju jako uzupełnienie oceny adekwatności produktów finansowych. Zgodnie z obowiązującymi ramami IDD pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń prowadzący dystrybucję ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych mają obowiązek uzyskania niezbędnych informacji na temat wiedzy i doświadczenia klientów w dziedzinie inwestowania, ich sytuacji finansowej, w tym zdolności do ponoszenia strat, oraz celów, w tym ich tolerancji na ryzyko, tak aby pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń mogli rekomendować ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, które są odpowiednie dla klienta (ocena adekwatności produktów). Informacje dotyczące celów inwestycyjnych obejmują informacje na temat preferencji co do poziomu ryzyka, profilu ryzyka oraz celów inwestycji. Jednakże informacje dotyczące celów inwestycyjnych zasadniczo odnoszą się do celów finansowych, podczas gdy inne, niefinansowe cele klienta, takie jak uwzględnienie preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju, zazwyczaj nie są brane pod uwagę. Istniejące oceny adekwatności zasadniczo nie zawierają pytań dotyczących preferencji klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju, a większość klientów sama nie porusza kwestii związanych ze zrównoważonym rozwojem. W związku z tym w procesie wyboru produktów finansowych pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne mogliby w większym stopniu należycie uwzględniać czynniki zrównoważonego rozwoju.
            
            
               Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 („rozporządzenie SFDR”)
                  6
                nakłada wymóg, zgodnie z którym ujawniane informacje na temat produktu finansowego muszą zawierać opis sposobu, w jaki są lub mają zostać osiągnięte określone w nich poziomy uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju lub ambicje w tym zakresie. Ponieważ system ten nie jest powiązany ze zbiorem ściśle określonych oznaczeń, opisywać można różnego rodzaju ambicje związane ze zrównoważonym rozwojem. Podczas gdy produkty finansowe, o których mowa w art. 9 rozporządzenia SFDR, muszą mieć na celu zrównoważone inwestycje, zdefiniowane w art. 2 pkt 17 rozporządzenia SFDR, zgodnie z zasadą „nie czyń poważnych szkód”, produkty finansowe objęte zakresem art. 8 rozporządzenia SFDR mogą uwzględniać różne strategie, w tym nawet takie, które – pomimo twierdzenia, że są zorientowane na kwestie z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego, inwestowanie odpowiedzialne społecznie lub kwestie zrównoważonego rozwoju – mogą wykazywać braki, jeśli chodzi o istotność tego związku ze zrównoważonym rozwojem. Z tego względu oraz z uwagi na różne zakresy produktów objętych dyrektywą IDD, rozporządzeniem SFDR i rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852
                  7
                („rozporządzenie w sprawie systematyki), projekt niniejszego rozporządzenia gwarantuje, że instrumenty finansowe, które wykazują pewien poziom istotności pod względem zrównoważonego rozwoju, kwalifikują się do zarekomendowania klientom lub potencjalnym klientom, którzy wyrażają wyraźne preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju. Preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju obejmują zatem instrumenty finansowe, które albo wiążą się z inwestycjami, przynajmniej do pewnego stopnia, w działalność zgodną z systematyką na podstawie rozporządzenia w sprawie systematyki lub ze zrównoważonymi inwestycjami zdefiniowanymi w art. 2 pkt 17 rozporządzenia SFDR, które obejmują również działalność zgodną z systematyką, albo które uwzględniają negatywne efekty zewnętrzne inwestycji dla środowiska lub społeczeństwa w kategoriach głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju. Przepisy dotyczące preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju wspierają i wzmacniają cel polityki, jakim jest ograniczenie występowania pseudoekologicznego marketingu i sprzedaży nieadekwatnych produktów oraz ułatwienie transformacji systemu finansowego, tak aby rzeczywiście wspierał przedsiębiorstwa na drodze do zrównoważonego rozwoju, jak również dalsze wspieranie przedsiębiorstw, które działają już zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju.
            
            
               Przepisy dotyczące preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju zapewniają spójność z rozporządzeniem SFDR i rozporządzeniem w sprawie systematyki oraz istotnie zwiększają skuteczność ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem zgodnie z wymogami określonymi w tych rozporządzeniach. Rozporządzenie w sprawie systematyki zawiera wymóg ujawniania stopnia, w jakim inwestycje są dostosowane do unijnej systematyki. 
            
            
               Pod względem operacyjnym, aby ułatwić procesy wewnętrzne, a w szczególności opracowywanie rekomendacji dla klientów lub potencjalnych klientów w oparciu o wcześniejszą analizę instrumentów finansowych, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne mogliby na przykład uszeregować i pogrupować z wyprzedzeniem takie produkty pod względem części zainwestowanej w działalność gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo, udziału zrównoważonych inwestycji lub uwzględnienia głównych niekorzystnych skutków, w postaci np. kategorii głównych niekorzystnych skutków, rodzajów podjętych zobowiązań oraz wskaźników jakościowych lub ilościowych. Ponieważ inwestycje będące celem ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych mogą mieć różne główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń powinni wyjaśnić klientom lub potencjalnym klientom, że elementy poświadczające uwzględnienie głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju mogą mieć znaczenie dla różnych kwestii środowiskowych, społecznych, pracowniczych lub związanych z ładem korporacyjnym, powinny umożliwiać wykazanie tego uwzględnienia oraz wykazanie odpowiedniego zobowiązania do przeciwdziałania głównym niekorzystnym skutkom z biegiem czasu, a także mogą być wyrażone w formie wskaźników jakościowych lub ilościowych, w tym, choć nie tylko, wskaźników zgodnych z rozporządzeniem SFDR.
            
            
               Po drugie, niniejsze rozporządzenie uwzględnia ryzyka dla zrównoważonego rozwoju w wymogach w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim oraz w przepisach dotyczących konfliktu interesów. Zgodnie z obowiązującymi ramami dyrektywy IDD zakłady ubezpieczeń i pośrednicy ubezpieczeniowi, którzy tworzą jakikolwiek produkt ubezpieczeniowy przeznaczony do sprzedaży klientom, utrzymują w mocy i stosują proces zatwierdzania każdego produktu ubezpieczeniowego oraz istotnych dostosowań istniejącego produktu ubezpieczeniowego, zanim zostanie on wprowadzony do obrotu lub do dystrybucji wśród klientów, a także dokonują przeglądu tego procesu. W procesie zatwierdzania produktu określa się zidentyfikowany rynek docelowy dla każdego produktu ubezpieczeniowego oraz zapewnia się ocenę wszelkich stosownych rodzajów ryzyka dla takiego zidentyfikowanego rynku docelowego i adekwatność zamierzonej strategia dystrybucji w stosunku do zidentyfikowanego rynku docelowego. W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2358 doprecyzowano wymogi w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim. 
            
            
               W warunkach dotyczących identyfikowania rynku docelowego, określonych w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2358 przyjętym na podstawie art. 25 ust. 2 dyrektywy IDD, nie określono jeszcze wyraźnie szczegółów uwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju i celów związanych ze zrównoważonym rozwojem przez zakłady ubezpieczeń i pośredników ubezpieczeniowych tworzących produkty ubezpieczeniowe oraz przez dystrybutorów ubezpieczeń. W niniejszym rozporządzeniu doprecyzowano, że czynniki zrównoważonego rozwoju i cele związane ze zrównoważonym rozwojem powinny być uwzględniane w procesie nadzoru nad produktem i zarządzania nim w odniesieniu do produktów ubezpieczeniowych.
            
            
               Część dotycząca ryzyk dla zrównoważonego rozwoju opiera się na opinii technicznej w sprawie uwzględnienia ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i czynników zrównoważonego rozwoju w aktach delegowanych przyjętych na podstawie dyrektywy Wypłacalność II i dyrektywy IDD, wydanej przez Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych (EIOPA)
                  8
               . W opinii technicznej stwierdzono, że w odniesieniu do kwestii uwzględnienia ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i czynników zrównoważonego rozwoju konieczne jest dokonanie dalszych doprecyzowań w rozporządzeniach delegowanych (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359, a także określono w tym względzie konkretne przepisy. 
            
            
               Niniejsze rozporządzenie oraz pozostałe przyjęte równolegle sektorowe akty delegowane, które mają na celu dostosowanie przepisów dotyczących obowiązków powierniczych, służą również wzmocnieniu przepisów rozporządzenia SFDR, rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2089
                  9
                oraz rozporządzenia w sprawie systematyki. Na mocy tych przepisów aspekty dotyczące zrównoważonego rozwoju zostają uwzględnione w procesach inwestycyjnym, doradczym i ujawniania informacji w spójny sposób dla różnych sektorów. Kwestie z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego (czyli aspekty dotyczące zrównoważonego rozwoju) nabierają w ten sposób kluczowego znaczenia dla architektury systemu finansowego, tak aby ułatwić przekształcenie gospodarki europejskiej w bardziej ekologiczny i odporny, niskoemisyjny i zasobooszczędny system o obiegu zamkniętym.
            
            
               Podstawę prawną niniejszego rozporządzenia stanowią upoważnienia określone w art. 25 ust. 2, art. 28 ust. 4 i art. 30 ust. 6 IDD.
            
            
               2.KONSULTACJE PRZEPROWADZONE PRZED PRZYJĘCIEM AKTU
            
            
               W grudniu 2016 r. Komisja powołała grupę ekspertów wysokiego szczebla ds. zrównoważonego finansowania, która – poprzez przedstawianie zaleceń – miała pomóc w opracowaniu unijnej strategii na rzecz zrównoważonego finansowania. W połowie lipca 2017 r. ta grupa ekspertów opublikowała sprawozdanie okresowe pt. „Finansowanie zrównoważonej gospodarki europejskiej”, a w dniu 18 lipca 2017 r. przedstawiła swoje sprawozdanie końcowe podczas spotkania z zainteresowanymi stronami, po którym przeprowadzono konsultacje w formie ankiety. 
            
            
               Podsumowanie odpowiedzi uzyskanych w trakcie tych konsultacji zostało opublikowane wraz ze sprawozdaniem końcowym grupy ekspertów wysokiego szczebla dotyczącym finansowania zrównoważonej gospodarki europejskiej w dniu 31 stycznia 2018 r. W swoim sprawozdaniu końcowym grupa ekspertów zaleca, aby „nałożyć na doradców inwestycyjnych – w ramach rutynowych czynności doradztwa finansowego – wymóg pytania inwestorów detalicznych o ich preferencje co do wpływu ich inwestycji na zrównoważony rozwój, a następnie uwzględniania tych preferencji”. Zaleciła ona również „omawianie kwestii zarządzania ryzykami długoterminowymi i ryzykami dla zrównoważonego rozwoju”.
            
            
               W marcu 2018 r. Komisja rozesłała specjalny kwestionariusz poświęcony uwzględnianiu kwestii z zakresu ochrony środowiska, polityki społecznej i ładu korporacyjnego w ocenie adekwatności produktów finansowych. Konsultacje wykazały, że jedynie mniejszość klientów aktywnie podnosi te kwestie w trakcie procesu doradczego. Przyczyny tej sytuacji to m.in.: i) brak przejrzystości dostępnych informacji na temat produktów finansowych związanych ze zrównoważonym rozwojem; (ii) wysokie ryzyko „pseudoekologicznego marketingu” w istniejącej dokumentacji; oraz (iii) brak edukacji na temat wpływu przedmiotowych kwestii na ryzyko i wyniki. Jedynie w nielicznych przypadkach klienci w trakcie procesu doradczego wydają się być w sposób systematyczny zainteresowani czynnikami zrównoważonego rozwoju. 
            
            
               Ponadto projekt rozporządzenia delegowanego, które miałoby służyć uwzględnieniu aspektów dotyczących zrównoważonego rozwoju w procesie doradztwa inwestycyjnego w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, opublikowano w okresie od dnia 24 maja do dnia 21 czerwca 2018 r., zgodnie z wytycznymi w sprawie lepszego stanowienia prawa, aby umożliwić zainteresowanym stronom zgłaszanie uwag. Komisja otrzymała 20 odpowiedzi dotyczących niniejszego rozporządzenia delegowanego zmieniającego rozporządzenie (UE) 2017/2359. Zainteresowane strony z różnych środowisk (np. organizacje pozarządowe, zrzeszenia z branży usług finansowych, organy publiczne) wypowiedziały się na temat różnych aspektów niniejszego rozporządzenia delegowanego. Ogólnie wyrażono wprawdzie silne poparcie dla położenia w ramach procesu inwestycyjnego większego nacisku na cele niefinansowe, ale niektóre zainteresowane strony niechętnie odniosły się do perspektywy zmiany wdrożonych przez nie niedawno procesów opartych na IDD. Jak wspomniano powyżej, Komisja jest nie tylko przekonana o pilnej konieczności realizacji przedstawionej przez nią strategii na rzecz zrównoważonego finansowania, ale jest również zdania, że nowo wprowadzone odniesienie do rozporządzenia SFDR oraz zaproponowany termin rozpoczęcia stosowania niniejszego aktu delegowanego (12 miesięcy po wejściu w życie) zapewniają wystarczającą elastyczność.
            
            
               W odniesieniu do niektórych celów w ramach procesu oceny adekwatności Komisja uwzględniła pewne zmiany, aby umożliwić niezbędne rozróżnienie między celami inwestycyjnymi a preferencjami w zakresie zrównoważonego rozwoju. Rozróżnienie to jest istotne dla uniknięcia sprzedaży nieadekwatnych produktów. Czynniki zrównoważonego rozwoju nie powinny zyskać pierwszeństwa przed osobistym celem inwestycyjnym klienta. Preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju powinny zatem być uwzględniane w ramach procesu oceny adekwatności produktu dopiero po wyraźnym określeniu celu inwestycyjnego klienta. Celem przepisów dotyczących preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju jest zwiększenie wiedzy potencjalnych klientów lub klientów na temat dostępności ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych z ambicjami pod względem zrównoważonego rozwoju. Biorąc pod uwagę przepisy dotyczące preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju, nie będzie potrzeby dostosowywania ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych o różnych poziomach ambicji pod względem zrównoważonego rozwoju. Te ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne będą albo objęte systemem regulacji dotyczących preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju, albo będą mogły być nadal rekomendowane, ale nie jako ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne odpowiadające preferencjom klienta lub potencjalnego klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju, zgodnie z definicją w niniejszym rozporządzeniu. Pod względem operacyjnym cechy ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych dotyczące zrównoważonego rozwoju powinny być przedstawiane w przejrzysty sposób, który umożliwia pośrednikom ubezpieczeniowym i zakładom ubezpieczeń dystrybuującym ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne prowadzenie dialogu z klientami lub potencjalnymi klientami, tak aby uzyskać wystarczająco szczegółowe zrozumienie osobistych preferencji klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju. Aby uniknąć rotacji produktów, w przypadku istniejących klientów, w odniesieniu do których przeprowadzono już ocenę adekwatności produktu, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni mieć możliwość określenia osobistych preferencji klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju przy okazji kolejnej regularnej aktualizacji istniejącej oceny adekwatności.
            
         
         
            
               Przepisy dotyczące preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju prowadzą do szerszego wykorzystania unijnej systematyki w zakresie zrównoważonej działalności gospodarczej, tj. działalności gospodarczej, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo zgodnie z art. 3 rozporządzenia w sprawie systematyki, oraz sprzyjają realizowaniu zrównoważonych inwestycji zdefiniowanych w art. 2 pkt 17 rozporządzenia SFDR i obejmujących również inwestycje w wyżej wspomniane rodzaje działalności gospodarczej, które kwalifikują się jako zrównoważone środowiskowo. Przepisy te zachęcają również do rekomendowania instrumentów finansowych, które uwzględniają i ograniczają istotne negatywne efekty zewnętrzne spowodowane przez te inwestycje, tj. główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju. 
            
            
               Komisja zwróciła się do EIOPA o wydanie opinii technicznej w sprawie potencjalnych zmian aktów delegowanych, które należy przyjąć zgodnie z dyrektywą IDD, w odniesieniu do uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju i ryzyk dla zrównoważonego rozwoju w obszarze wymogów organizacyjnych oraz systemów zarządzania produktem i nadzoru nad nim
            
            
               W dniu 30 kwietnia 2019 r. EIOPA wydała opinię techniczną w sprawie uwzględnienia ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i czynników zrównoważonego rozwoju w aktach delegowanych przyjętych na podstawie dyrektywy Wypłacalność II i dyrektywy IDD. W dokumencie tym wzięto pod uwagę poglądy wyrażone przez zainteresowane strony w trakcie konsultacji publicznych, które prowadzono od dnia 28 listopada 2018 r. do dnia 28 lutego 2019 r. Opinia ta zawiera również analizę kosztów i korzyści. Opinia techniczna dotyczy kwestii uwzględnienia ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i czynników zrównoważonego rozwoju w wymogach w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim oraz w przepisach dotyczących konfliktu interesów. Zalecenia przygotowane i publicznie konsultowane przez EIOPA zostały włączone do niniejszego rozporządzenia delegowanego.
            
            
               Zgodnie z zasadami lepszego stanowienia prawa niniejszy projekt dyrektywy został opublikowany do drugich konsultacji przez okres od dnia 8 czerwca 2020 r. do dnia 6 lipca 2020 r. Po należytym rozpatrzeniu zgłoszonych uwag do tekstu wprowadzono dalsze zmiany.
            
            
               3.ASPEKTY PRAWNE AKTU DELEGOWANEGO
            
            
               Podstawę prawną niniejszego rozporządzenia stanowią art. 25 ust. 2, art. 28 ust. 4 i art. 30 ust. 6 dyrektywy (UE) 2016/97.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie obejmuje następujące zmiany w rozporządzeniu (UE) 2017/2358 i rozporządzeniu (UE) 2017/2359:
            
            
               Art. 1 służy doprecyzowaniu, że pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe przeznaczone do sprzedaży klientom, powinni należycie uwzględniać cele związane ze zrównoważonym rozwojem przy identyfikowaniu grup klientów, z których potrzebami, cechami i celami dany produkt ubezpieczeniowy jest zgodny. Ocena rynku docelowego z uwzględnieniem profilu ryzyka i zysku danego produktu oraz cech produktu powinna również obejmować cel produktu dotyczący zrównoważonych inwestycji bądź aspektów środowiskowych lub społecznych. W kontekście tego przeglądu pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe, powinni również wyraźnie uwzględnić związane ze zrównoważonym rozwojem cele klientów należących do rynku docelowego. 
            
            
               Ponadto pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe, powinni w przypadku swoich produktów ujawniać czynniki zrównoważonego rozwoju w przejrzysty sposób, który umożliwia dystrybutorom ubezpieczeń prowadzenie dialogu z klientami lub potencjalnymi klientami, tak aby uzyskać wystarczająco szczegółowe zrozumienie osobistych preferencji klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju zgodnie z rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2017/2358. W przypadku zrównoważonych inwestycji nie będzie wymagane określenie negatywnego rynku docelowego.
            
            
               Art. 2 ma na celu doprecyzowanie, że zakłady ubezpieczeń i pośrednicy ubezpieczeniowi dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne muszą brać pod uwagę ewentualne konflikty interesów, które mogą się pojawić w związku z czynnikami zrównoważonego rozwoju. Ponadto, świadcząc usługi doradztwa w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń powinni przeprowadzić obowiązkową ocenę preferencji swoich klientów lub potencjalnych klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju. Powinni oni uwzględniać te preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju w procesie wyboru ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, które są rekomendowane tym klientom. Trzy kategorie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych powinny być nierozerwalnie związane z preferencjami w zakresie zrównoważonego rozwoju, a mianowicie produkty, w ramach których określoną minimalną część realizowanych inwestycji stanowią zrównoważone inwestycje w działalność gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo zgodnie z art. 3 rozporządzenia w sprawie systematyki, jak również produkty, w ramach których określoną minimalną część realizowanych inwestycji stanowią zrównoważone inwestycje zdefiniowane w art. 2 pkt 17 rozporządzenia SFDR, w przypadku gdy tę minimalną część określa klient lub potencjalny klient. Trzecią kategorię ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych kwalifikujących się jako odpowiadające osobistym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju stanowią produkty, które uwzględniają główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju, w przypadku gdy elementy poświadczające to uwzględnienie określa klienta lub potencjalny klient.
            
            
               Przykładowo „ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, w ramach których określoną minimalną część realizowanych inwestycji stanowią zrównoważone inwestycje”, będą zawsze obejmować produkty finansowe, o których mowa w art. 9 rozporządzenia SFDR, a także produkty finansowe, o których mowa w art. 8 SFDR, o ile takie produkty finansowe przynajmniej w pewnym zakresie mają na celu zrównoważone inwestycje. Ten minimalny zakres jest określany przez klientów lub potencjalnych klientów, a zatem przepisy dotyczące preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju w pełni uwzględniają ich ambicje związane ze zrównoważonym rozwojem. Inne przykłady obejmują ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, które promują aspekty środowiskowe lub społeczne i między innymi opierają się na strategii polegającej na wykluczeniu określonych rodzajów inwestycji i które można zaliczyć do kategorii produktów odpowiadających preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju, pod warunkiem że przynajmniej w pewnym stopniu mają one na celu zrównoważone inwestycje lub można w ich przypadku wykazać, że główne niekorzystne skutki zostały uwzględnione oraz zlikwidowane lub ograniczone, stosownie do określonej minimalnej części realizowanych inwestycji lub elementów poświadczających uwzględnienie głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju, zgodnie z tym, co zostało określone przez klienta lub potencjalnego klienta. Oznacza to również, że ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, które promują aspekty środowiskowe lub społeczne bez określenia minimalnej części zrównoważonych inwestycji lub bez określenia minimalnej części inwestycji w działalność gospodarczą zgodną z unijną taksonomią lub bez uwzględniania głównych niekorzystnych skutków, nie będą kwalifikowały się do zarekomendowania klientom lub potencjalnym klientom na podstawie ich osobistych preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju. Takie ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne mogą być jednak nadal rekomendowane w ramach oceny adekwatności produktów finansowych, ale nie jako produkty odpowiadające osobistym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju.
            
            
               W art. 3 niniejszego rozporządzenia określa się datę rozpoczęcia stosowania proponowanego rozporządzenia, w tym okres przejściowy wynoszący 12 miesięcy.
            
            
               ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/…
            
            
               z dnia 21.4.2021 r.
            
            
               zmieniające rozporządzenia delegowane (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359 w odniesieniu do uwzględnienia czynników zrównoważonego rozwoju, ryzyk dla zrównoważonego rozwoju i preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju w wymogach w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń oraz w przepisach dotyczących prowadzenia działalności i doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych
            
            
               (Tekst mający znaczenie dla EOG)
            
            
               KOMISJA EUROPEJSKA,
            
            
               uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
            
            
               uwzględniając dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 z dnia 20 stycznia 2016 r. w sprawie dystrybucji ubezpieczeń
                  10
               , w szczególności jej art. 25 ust. 2, art. 28 ust. 4 i art. 30 ust. 6,
            
            
               a także mając na uwadze, co następuje:
            
         
         
            
               (1)Przejście na niskoemisyjną, bardziej zrównoważoną i zasobooszczędną gospodarkę o obiegu zamkniętym zgodnie z celami zrównoważonego rozwoju ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia długoterminowej konkurencyjności gospodarki Unii. W 2016 r. Unia zawarła porozumienie paryskie w sprawie zmian klimatu
                  11
               . W art. 2 ust. 1 lit. c) porozumienia paryskiego ustanowiono cel w postaci podjęcia bardziej zdecydowanych działań w związku ze zmianą klimatu, między innymi przez zapewnienie zgodności przepływów finansowych z dążeniem do niskiego poziomu emisji gazów cieplarnianych i rozwoju odpornego na zmiany klimatu.
            
            
               (2)W odpowiedzi na to wyzwanie w grudniu 2019 r. Komisja przedstawiła koncepcję Europejskiego Zielonego Ładu
                  12
               . Europejski Zielony Ład stanowi nową strategię na rzecz wzrostu gospodarczego, której celem jest przekształcenie Unii w sprawiedliwe i prosperujące społeczeństwo o nowoczesnej, zasobooszczędnej i konkurencyjnej gospodarce, która począwszy od 2050 r. będzie odnotowywać zerowy poziom emisji gazów cieplarnianych netto i w ramach której wzrost gospodarczy nie będzie już bezpośrednio sprzężony z wykorzystaniem zasobów naturalnych. Osiągnięcie tego celu wymaga zapewnienia jasnych sygnałów dla inwestorów, tak aby zapobiec powstawaniu aktywów osieroconych oraz pozyskiwać zrównoważone finansowanie.
            
            
               (3)W marcu 2018 r. Komisja opublikowała „Plan działania: finansowanie zrównoważonego wzrostu gospodarczego”
                  13
               , w którym określiła ambitną i kompleksową strategię w zakresie zrównoważonego finansowania. Jednym z celów ustanowionych w tym planie działania jest ukierunkowanie przepływów kapitału na zrównoważone inwestycje w celu osiągnięcia zrównoważonego wzrostu gospodarczego sprzyjającego włączeniu społecznemu. 
            
            
               (4)Właściwa realizacja planu działania sprzyja popytowi inwestorów na zrównoważone inwestycje. Należy zatem sprecyzować, że czynniki zrównoważonego rozwoju i cele związane ze zrównoważonym rozwojem powinny być uwzględniane w wymogach w zakresie zarządzania produktem określonych w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2017/2358
                  14
               .
            
            
               (5)Pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe, powinni uwzględniać czynniki zrównoważonego rozwoju w procesie zatwierdzania produktu w odniesieniu do każdego produktu ubezpieczeniowego oraz w ramach pozostałych rozwiązań dotyczących nadzoru nad produktem i zarządzania nim w odniesieniu do każdego produktu ubezpieczeniowego, który jest przeznaczony do dystrybucji wśród klientów poszukujących produktów ubezpieczeniowych o profilu związanym ze zrównoważonym rozwojem. 
            
            
               (6)Uwzględniając fakt, że rynek docelowy powinien być określony na odpowiednim poziomie szczegółowości, niewystarczające byłoby ogólne oświadczenie, że produkt ubezpieczeniowy posiada profil związany ze zrównoważonym rozwojem. Pośrednicy ubezpieczeniowi lub zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe, powinni zamiast tego wskazać, wśród jakich grup klientów o określonych celach związanych ze zrównoważonym rozwojem zamierzają prowadzić dystrybucję danego produktu ubezpieczeniowego.
            
            
               (7)Aby zapewnić, by produkty ubezpieczeniowe powiązane z czynnikami zrównoważonego rozwoju były nadal łatwo dostępne również dla klientów, którzy nie mają preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy tworzą produkty ubezpieczeniowe, nie powinni być zobowiązani do identyfikowania grup klientów, z których potrzebami, cechami i celami dany produkt ubezpieczeniowy powiązany z czynnikami zrównoważonego rozwoju jest niezgodny.
            
            
               (8)Czynniki zrównoważonego rozwoju uwzględniane w danym produkcie ubezpieczeniowym powinny być przedstawiane w sposób przejrzysty, aby umożliwić dystrybutorom ubezpieczeń udostępnianie stosownych informacji swoim klientom lub potencjalnym klientom.
            
            
               (9)Opublikowana w maju 2018 r.
                  15
                ocena skutków, która stanowi podstawę podjętych następnie inicjatyw ustawodawczych, wykazała konieczność doprecyzowania, że pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni uwzględniać czynniki zrównoważonego rozwoju w ramach swoich obowiązków wobec klientów i potencjalnych klientów. 
            
            
               (10)W celu utrzymania wysokiego standardu ochrony inwestorów pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni przy określaniu rodzajów konfliktów interesów, których istnienie może szkodzić interesom klienta lub potencjalnego klienta, uwzględniać również te rodzaje konfliktów interesów, które wynikają z uwzględniania preferencji klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju. W przypadku istniejących klientów, w odniesieniu do których przeprowadzono już ocenę adekwatności produktu, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń powinni mieć możliwość określenia osobistych preferencji klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju przy okazji kolejnej regularnej aktualizacji istniejącej oceny adekwatności.
            
            
               (11)Pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy świadczą usługi doradztwa w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, powinni mieć możliwość rekomendowania adekwatnych ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych swoim klientom lub potencjalnym klientom i w związku z tym powinni mieć możliwość zadawania pytań w celu określenia osobistych preferencji klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju. Stosownie do obowiązku prowadzenia działalności dystrybucyjnej zgodnie z najlepiej pojętym interesem klientów rekomendacje udzielane klientom lub potencjalnym klientom powinny odzwierciedlać zarówno cele finansowe, jak i wszelkie preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju wyrażone przez tych klientów. Konieczne jest zatem doprecyzowanie, że uwzględnienie czynników zrównoważonego rozwoju w procesie doradztwa nie może prowadzić do praktyk polegających na sprzedaży nieadekwatnych produktów lub do wprowadzającego w błąd przedstawiania ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych jako odpowiadających preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju w sytuacji, gdy nie odpowiadają one tym preferencjom. Aby uniknąć takich praktyk lub takiego wprowadzania w błąd, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń, którzy świadczą usługi doradztwa w zakresie ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, powinni najpierw ocenić inne cele inwestycyjne oraz osobistą sytuację klienta lub potencjalnego klienta, zanim zapytają go o jego możliwe preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju. 
            
            
               (12)Dotychczas opracowano ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne o różnych poziomach ambicji związanych ze zrównoważonym rozwojem. Aby umożliwić klientom lub potencjalnym klientom zrozumienie różnych stopni powiązania produktów z aspektami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju oraz podjęcia świadomych decyzji inwestycyjnych w kontekście takiego powiązania, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni wyjaśnić różnicę między – z jednej strony – ubezpieczeniowymi produktami inwestycyjnymi, które, w całości lub w części, mają na celu zrównoważone inwestycje w działalność gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852
                  16
               , lub zrównoważone inwestycje zgodnie z definicją w art. 2 pkt 17 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088
                  17
                oraz ubezpieczeniowymi produktami inwestycyjnymi, które uwzględniają główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju, które to grupy produktów mogą się kwalifikować do zarekomendowania jako odpowiadające osobistym preferencjom klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju, a – z drugiej strony – innymi ubezpieczeniowymi produktami inwestycyjnymi nieposiadającymi powyższych specyficznych cech, które to produkty nie powinny kwalifikować się do zarekomendowania klientom lub potencjalnym klientom mającym osobiste preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju.
            
            
               (13)Należy uwzględnić obawy dotyczące pseudoekologicznego marketingu, to jest w szczególności praktyki uzyskiwania w nieuczciwy sposób przewagi konkurencyjnej poprzez rekomendowanie ubezpieczeniowego produktu inwestycyjnego jako przyjaznego dla środowiska lub sprzyjającego zrównoważonemu rozwojowi, podczas gdy w rzeczywistości dany ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny nie spełnia podstawowych standardów środowiskowych lub innych standardów związanych ze zrównoważonym rozwojem. Aby zapobiec sprzedaży nieadekwatnych produktów i pseudoekologicznemu marketingowi, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne nie powinni rekomendować ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych jako odpowiadających osobistym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju, jeżeli produkty te nie odpowiadają tym preferencjom. Pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni wyjaśnić swoim klientom lub potencjalnym klientom powody, dla których tego nie robią, oraz prowadzić ewidencję tych powodów.
            
            
               (14)Konieczne jest doprecyzowanie, że ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, które nie kwalifikują się jako odpowiadające osobistym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju, mogą być nadal rekomendowane przez pośredników ubezpieczeniowych i zakłady ubezpieczeń dystrybuujących ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne, ale nie jako odpowiadające osobistym preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju. Aby umożliwić przedstawienie innych rekomendacji klientom lub potencjalnym klientom w przypadku, gdy ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne nie odpowiadają osobistym preferencjom klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju, klient powinien mieć możliwość dostosowania informacji na temat swoich preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju. Aby zapobiec sprzedaży nieadekwatnych produktów i pseudoekologicznemu marketingowi, pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń dystrybuujący ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne powinni prowadzić ewidencję decyzji klienta obejmujących wyjaśnienia klienta uzasadniające dostosowanie udzielonych przez niego informacji.
            
            
               (15)Przepisy niniejszego rozporządzenia są ze sobą ściśle powiązane, a także są ściśle powiązane z przepisami rozporządzenia (UE) 2019/2088, ponieważ ustanawiają kompleksowy system ujawniania informacji na temat aspektów dotyczących zrównoważonego rozwoju. Aby umożliwić spójną interpretację i spójne stosowanie tych przepisów oraz aby zapewnić uczestnikom rynku, właściwym organom i inwestorom łatwy dostęp do tych przepisów i pełne ich zrozumienie, pożądane jest ujęcie ich w jednym akcie prawnym.
            
            
               (16)Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenia delegowane (UE) 2017/2358 i (UE) 2017/2359.
            
            
               (17)Właściwym organom, pośrednikom ubezpieczeniowym i zakładom ubezpieczeń należy zapewnić wystarczająco dużo czasu na dostosowanie się do nowych wymogów zawartych w niniejszym rozporządzeniu. W związku z tym należy odroczyć jego stosowanie,
            
            
               PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
            
            
               Artykuł 1 
               Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2358
            
            
               W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2358 wprowadza się następujące zmiany:
            
         
         
            
               1)
                     art. 4 ust. 3 lit. a) ppkt (i) otrzymuje brzmienie:
            
            
               „(i)
                     uwzględnia cele, interesy i cechy klientów, w tym ewentualne cele związane ze zrównoważonym rozwojem;”;
            
            
               2)
                     art. 5 i 6 otrzymują brzmienie:
            
            
               „Artykuł 5
            
            
               Rynek docelowy
            
            
               1.
                     W procesie zatwierdzania produktu w odniesieniu do każdego produktu ubezpieczeniowego określa się rynek docelowy i grupę odpowiednich klientów. Rynek docelowy określa się na odpowiednim poziomie szczegółowości, biorąc pod uwagę cechy, profil ryzyka, złożoność i charakter produktu ubezpieczeniowego, a także związane z nim czynniki zrównoważonego rozwoju zdefiniowane w art. 2 pkt 24 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088*.
            
            
               2.
                     Twórcy mogą, zwłaszcza w odniesieniu do ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych, określić grupy klientów, dla których dany produkt ubezpieczeniowy zasadniczo nie jest odpowiedni ze względu na ich potrzeby, cechy i cele, z wyjątkiem sytuacji gdy produkty ubezpieczeniowe uwzględniają czynniki zrównoważonego rozwoju, o których mowa w ust. 1.
            
            
               3.
                     Twórcy opracowują i wprowadzają do obrotu wyłącznie takie produkty ubezpieczeniowe, które odpowiadają potrzebom, cechom i celom, w tym ewentualnym celom związanym ze zrównoważonym rozwojem, klientów należących do rynku docelowego. Przeprowadzając ocenę zgodności produktu ubezpieczeniowego z rynkiem docelowym, twórcy biorą pod uwagę poziom informacji dostępnych dla klientów należących do danego rynku docelowego i ich wiedzę w zakresie finansów.
            
            
               4.
                     Twórcy zapewniają, by personel uczestniczący w tworzeniu i opracowywaniu produktów ubezpieczeniowych posiadał umiejętności, wiedzę ogólną oraz wiedzę specjalistyczną niezbędne do należytego zrozumienia sprzedawanych produktów ubezpieczeniowych oraz interesów, celów, w tym ewentualnych celów związanych ze zrównoważonym rozwojem, i cech klientów należących do rynku docelowego.
            
            
               Artykuł 6
            
            
               Testowanie produktu
            
            
               1.
                     Twórcy przeprowadzają odpowiednie testy swoich produktów ubezpieczeniowych, w tym – stosownie do potrzeb – analizy scenariuszowe, przed wprowadzeniem produktu do obrotu lub znacznym jego dostosowaniem lub w przypadku gdy rynek docelowy znacznie się zmienił. Poprzez testowanie produktu ocenia się, czy w swoim cyklu życia produkt ubezpieczeniowy odpowiada zidentyfikowanym potrzebom, celom, w tym ewentualnym celom związanym ze zrównoważonym rozwojem, i cechom klientów należących do rynku docelowego. Twórcy testują swoje produkty ubezpieczeniowe pod względem jakościowym oraz, w zależności od rodzaju i charakteru produktu ubezpieczeniowego oraz związanego z nim ryzyka poniesienia szkody przez klienta, pod względem ilościowym.
            
            
               2.
                     Twórcy nie mogą wprowadzać do obrotu produktów ubezpieczeniowych, jeżeli wynik testów produktów wskazuje, że nie odpowiadają one zidentyfikowanym potrzebom, celom, w tym ewentualnym celom związanym ze zrównoważonym rozwojem, i cechom rynku docelowego.
            
            
               _____________________
            
            
               *
                     Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 1).”;
            
            
               3)
                     art. 7 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „1.
                     Twórcy w sposób ciągły monitorują produkty ubezpieczeniowe, które wprowadzili do obrotu, i regularnie dokonują ich przeglądu, aby zidentyfikować zdarzenia, które mogą istotnie wpłynąć na główne cechy tych produktów, zakres ochrony przed ryzykiem, jaką zapewniają, lub związane z nimi gwarancje. Oceniają oni, czy produkty ubezpieczeniowe pozostają spójne z potrzebami, cechami i celami, w tym ewentualnymi celami związanymi ze zrównoważonym rozwojem, zidentyfikowanego rynku docelowego oraz czy produkty te są dystrybuowane na rynku docelowym, czy też docierają one do klientów spoza rynku docelowego.”;
            
            
               4)
                     art. 8 ust. 3 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „3.
                     Informacje, o których mowa w ust. 2, pozwalają dystrybutorom ubezpieczeń na:
            
            
               a)
                     zrozumienie produktów ubezpieczeniowych;
            
         
         
            
               b)
                     zrozumienie zidentyfikowanego rynku docelowego dla danych produktów ubezpieczeniowych;
            
            
               c)
                     określenie wszelkich klientów, w przypadku których dany produkt ubezpieczeniowy nie odpowiada ich potrzebom, cechom i celom, w tym ewentualnym celom związanym ze zrównoważonym rozwojem;
            
            
               d)
                     prowadzenie działalności dystrybucyjnej w zakresie odpowiednich produktów ubezpieczeniowych zgodnie z najlepiej pojętym interesem ich klientów, jak określono w art. 17 ust. 1 dyrektywy (UE) 2016/97.”;
            
            
               5)
                     art. 10 ust. 2 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „2.
                     Rozwiązania w zakresie dystrybucji produktów:
            
            
               a)
                     mają na celu zapobieganie szkodom dla klienta lub ograniczanie ich dotkliwości;
            
            
               b)
                     ułatwiają właściwe zarządzanie konfliktami interesów;
            
            
               c)
                     zapewniają należyte uwzględnienie celów, interesów i cech klientów, w tym ewentualnych celów związanych ze zrównoważonym rozwojem.”;
            
            
               6)
                     art. 11 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „Artykuł 11
            
            
               Przekazywanie informacji twórcy
            
            
               Gdy dystrybutorzy ubezpieczeń powezmą wiedzę, że produkt ubezpieczeniowy nie jest zgodny z interesami, celami, w tym ewentualnymi celami związanymi ze zrównoważonym rozwojem, i cechami klientów należących do rynku docelowego zidentyfikowanego dla tego produktu, lub powezmą wiedzę o innych związanych z produktem okolicznościach, które mogą mieć negatywne skutki dla klienta, niezwłocznie informują o tym twórcę oraz, w stosownych przypadkach, wprowadzają zmiany w swojej strategii dystrybucji dotyczącej tego produktu ubezpieczeniowego.”.
            
            
               Artykuł 2 
               Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2359
            
            
               W rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/2359 wprowadza się następujące zmiany:
            
            
               1)
                     w art. 2 dodaje się pkt 4 i 5 w brzmieniu:
            
            
               „4)
                     »preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju« oznaczają wybór klienta lub potencjalnego klienta dotyczący tego, czy – i w jakim zakresie – do jego inwestycji należy włączyć co najmniej jeden z następujących produktów finansowych:
            
            
               a)
                     ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny, w odniesieniu do którego klient lub potencjalny klient ustala, że określona minimalna część ma zostać zainwestowana w zrównoważone środowiskowo inwestycje w rozumieniu w art. 2 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852**;
            
            
               b)
                     ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny, w odniesieniu do którego klient lub potencjalny klient ustala, że określona minimalna część ma zostać zainwestowana w zrównoważone inwestycje w rozumieniu w art. 2 pkt 17 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088***;
            
            
               c)
                     ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny, który uwzględnia główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju, w przypadku gdy elementy jakościowe lub ilościowe wskazujące na to uwzględnienie są ustalane przez klienta lub potencjalnego klienta;
            
            
               5)
                     »czynniki zrównoważonego rozwoju« oznaczają czynniki zrównoważonego rozwoju w rozumieniu art. 2 pkt 24 rozporządzenia (UE) 2019/2088.
            
         
         
            
               _______________________________________________________________
            
            
               **
                     Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (Dz.U. L 198 z 22.6.2020, s. 13).
            
            
               ***
                     Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 1).”;
            
            
               2)
                     art. 3 ust. 1 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „1.
                     Do celów identyfikowania, zgodnie z art. 28 dyrektywy (UE) 2016/97, rodzajów konfliktów interesów, które powstają w trakcie prowadzenia jakiejkolwiek działalności w zakresie dystrybucji ubezpieczeń związanej z ubezpieczeniowymi produktami inwestycyjnymi oraz które pociągają za sobą ryzyko zaszkodzenia interesom klienta, w tym jego preferencjom w zakresie zrównoważonego rozwoju, pośrednicy ubezpieczeniowi oraz zakłady ubezpieczeń oceniają, czy oni, odpowiednia osoba lub dowolna inna osoba bezpośrednio lub pośrednio powiązana z nimi stosunkiem kontroli mają interes w uzyskaniu określonego wyniku działalności w zakresie dystrybucji ubezpieczeń, który to interes spełnia następujące kryteria:
            
            
               a)
                     interes ten jest rozbieżny z interesem, jaki ma klient lub potencjalny klient w uzyskaniu określonego wyniku działalności w zakresie dystrybucji ubezpieczeń;
            
            
               b)
                     może wywrzeć szkodliwy dla klienta wpływ na wynik działalności w zakresie dystrybucji.
            
            
               Pośrednicy ubezpieczeniowi i zakłady ubezpieczeń postępują w ten sam sposób w celu wykrycia konfliktów interesów pomiędzy klientami.”;
            
            
               3)
                     w art. 9 wprowadza się następujące zmiany:
            
            
               a)
                     ust. 2 lit. a) otrzymuje brzmienie:
            
            
               „a)
                     uwzględnia cele inwestycyjne klienta lub potencjalnego klienta, w tym jego tolerancję na ryzyko i ewentualne preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju;”;
            
            
               b)
                     ust. 4 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „4.
                     Informacje dotyczące celów inwestycyjnych klienta lub potencjalnego klienta obejmują, w stosownych przypadkach, informacje na temat długości okresu, przez który klient lub potencjalny klient pragnie utrzymywać daną inwestycję, jego preferencji co do poziomu ryzyka, profilu ryzyka, celu inwestycji, jak również jego ewentualnych preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju. Poziom gromadzonych informacji musi być odpowiednio dostosowany do danego rodzaju rozpatrywanego produktu lub rozpatrywanej usługi.”;
            
            
               c)
                     ust. 6 otrzymuje brzmienie:
            
            
               „6.
                     Przy świadczeniu doradztwa w zakresie ubezpieczeniowego produktu inwestycyjnego zgodnie z art. 30 ust. 1 dyrektywy (UE) 2016/97 pośrednik ubezpieczeniowy lub zakład ubezpieczeń nie może udzielać rekomendacji, w przypadku gdy żaden z produktów nie jest odpowiedni dla klienta lub potencjalnego klienta.
            
            
               Pośrednik ubezpieczeniowy lub zakład ubezpieczeń nie może rekomendować ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych jako odpowiadających preferencjom klienta lub potencjalnego klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju, jeżeli te ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne nie odpowiadają tym preferencjom. Pośrednik ubezpieczeniowy lub zakład ubezpieczeń wyjaśnia klientom lub potencjalnym klientom powody, dla których nie dokonuje rekomendacji, oraz udokumentowuje te powody.
            
            
               W przypadku gdy żaden ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny nie odpowiada preferencjom klienta lub potencjalnego klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju i klient postanawia dostosować swoje preferencje w zakresie zrównoważonego rozwoju, pośrednik ubezpieczeniowy lub zakład ubezpieczeń udokumentowuje decyzję klienta wraz z jej uzasadnieniem.”;
            
            
               4)
                     w art. 14 wprowadza się następujące zmiany:
            
            
               a)
                     ust. 1 lit. b) ppkt (i) otrzymuje brzmienie:
            
            
               „(i)celom inwestycyjnym klienta, w tym jego tolerancji na ryzyko, wraz z informacją o tym, czy cele inwestycyjne klienta są osiągane przez uwzględnienie jego preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju;”;
            
         
         
            
               b)w ust. 4 dodaje się akapit w brzmieniu:
            
            
               „W stosownych przypadkach wymogi dotyczące spełnienia preferencji klientów lub potencjalnych klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju nie mogą prowadzić do zmiany warunków określonych w akapicie pierwszym.”.
            
            
               Artykuł 3
            
            
               Wejście w życie i rozpoczęcie stosowania
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie stosuje się od dnia [Urząd Publikacji: wstawić datę – 12 miesięcy od publikacji w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej] r.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
            
            
               Sporządzono w Brukseli dnia 21.4.2021 r.
            
            
               
                     W imieniu Komisji
               
               
                     Przewodnicząca
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Komunikat Komisji do Parlamentu Europejskiego, Rady Europejskiej, Rady, Europejskiego Komitetu Ekonomiczno-Społecznego i Komitetu Regionów „Europejski Zielony Ład” (COM(2019) 640 final). 
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Komunikat Komisji do Parlamentu Europejskiego, Rady Europejskiej, Rady, Europejskiego Banku Centralnego, Europejskiego Komitetu Ekonomiczno-Społecznego i Komitetu Regionów „Plan działania: finansowanie zrównoważonego wzrostu gospodarczego” (COM(2018) 97 final).
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/2358 z dnia 21 września 2017 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 w odniesieniu do wymogów w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń (Dz.U. L 341 z 20.12.2017, s. 1).
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 z dnia 20 stycznia 2016 r. w sprawie dystrybucji ubezpieczeń (Dz.U. L 26 z 2.2.2016, s. 19).
               
               
                  
                     (5)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/2359 z dnia 21 września 2017 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 w odniesieniu do wymogów informacyjnych i zasad prowadzenia działalności mających zastosowanie do dystrybucji ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (Dz.U. L 341 z 20.12.2017, s. 8).
               
               
                  
                     (6)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 1).
               
               
                  
                     (7)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje (Dz.U. L 198 z 22.6.2020, s. 13).
               
               
                  
                     (8)
                  
                        EIOPA-BoS-19/172, 30 kwietnia 2019 r.
               
               
                  
                     (9)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2089 z dnia 27 listopada 2019 r. zmieniające rozporządzenie (UE) 2016/1011 w odniesieniu do unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej oraz unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego, a także ujawniania informacji dotyczących wskaźników referencyjnych w związku z kwestiami dotyczącymi zrównoważonego rozwoju (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 17).
               
               
                  
                     (10)
                  
                        Dz.U. L 26 z 2.2.2016, s. 19.
               
               
                  
                     (11)
                  
                        Decyzja Rady (UE) 2016/1841 z dnia 5 października 2016 r. w sprawie zawarcia, w imieniu Unii Europejskiej, porozumienia paryskiego przyjętego na mocy Ramowej konwencji Narodów Zjednoczonych w sprawie zmian klimatu (Dz.U. L 282 z 19.10.2016, s. 1).
               
               
                  
                     (12)
                  
                        COM(2019) 640 final.
               
               
                  
                     (13)
                  
                        COM(2018) 97 final.
               
               
                  
                     (14)
                  
                        Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/2358 z dnia 21 września 2017 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/97 w odniesieniu do wymogów w zakresie nadzoru nad produktem i zarządzania nim dla zakładów ubezpieczeń i dystrybutorów ubezpieczeń (Dz.U. L 341 z 20.12.2017, s. 1).
               
               
                  
                     (15)
                  
                        SWD(2018) 264 final.
               
               
                  
                     (16)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088 (Dz.U. L 198 z 22.6.2020, s. 13).
               
               
                  
                     (17)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (Dz.U. L 317 z 9.12.2019, s. 1).