CELEX: 52012PC0406
Language: nl
Date: 2012-07-16
Title: Voorstel voor een BESLUIT VAN DE RAAD gericht tot Spanje inzake specifieke maatregelen om de financiële stabiliteit te versterken

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Voorstel voor een BESLUIT VAN DE RAAD gericht tot Spanje inzake specifieke maatregelen om de financiële stabiliteit te versterken /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	TOELICHTING
ACHTERGROND VAN HET
VOORSTEL
In de afgelopen tijd is Spanje op de
financiële markten onder steeds grotere druk komen te staan. De
marktonzekerheid betrof de situatie in het bankwezen, dat te lijden heeft gehad
onder het uiteenspatten van de zeepbel op de vastgoedmarkt en onder de
economische recessie die daarop volgde. Bijgevolg hebben diverse Spaanse banken
grote hoeveelheden probleemactiva op de balans staan. Daardoor zijn zorgen
ontstaan over de levensvatbaarheid van een aantal van deze banken. 
Op 9 juni is de Eurogroep geïnformeerd over
het voornemen van de Spaanse autoriteiten om financiële bijstand aan te vragen
voor de herkapitalisatie van hun banksector. De Eurogroep heeft verklaard dat
zij bereid was om een dergelijk verzoek in te willigen, en heeft Spanje
financiële bijstand toegezegd waarmee in de geraamde behoefte aan kapitaal,
inclusief een extra veiligheidsmarge, kon worden voorzien. Opgeteld ging het om
een geraamd bedrag van 100 miljard EUR. 
Op 25 juni 2012 heeft de Spaanse regering in
het kader van de lopende herstructurering en herkapitalisatie van het Spaanse
bankwezen om externe financiële bijstand verzocht. Nadat de resultaten van de
eerste fase van de onafhankelijke evaluatie van de balansen van de banken op 21
juni 2012 bekend waren geworden, is een formeel verzoek ingediend. De bijstand
wordt gevraagd in het kader van de voorwaarden voor financiële steun uit de
EFSF voor de herkapitalisatie van financiële instellingen. 
Daarna hebben de Europese Commissie, in
samenwerking met de ECB, de Europese Bankautoriteit (EBA) en het IMF, het
Spaanse verzoek om dergelijke bijstand onderworpen aan een onafhankelijke
evaluatie. De uitkomst daarvan was dat Spanje aan de voorwaarden voldoet om
ervoor in aanmerking te komen. 
De staatshoofden en regeringsleiders hebben op
de top van de eurozone op 29 juni 2012 aangegeven dat de bijstand, zonder een
hogere rangorde te krijgen, aan het ESM zal worden overgedragen zodra deze
instelling volledig operationeel is. Wanneer er een algemeen toezichtsmechanisme
voor banken in het eurogebied is ingevoerd waarbij ook de ECB betrokken is, kan
het ESM de mogelijkheid krijgen om de banken rechtstreeks via een nieuw
instrument te herkapitaliseren. 
2012/0198 (NLE)
Voorstel voor een
BESLUIT VAN DE RAAD
gericht tot Spanje inzake specifieke
maatregelen om de financiële stabiliteit te versterken
DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE, 
Gezien het Verdrag betreffende de werking van
de Europese Unie (VWEU), en met name artikel 136, lid 1, onder a),
overeenkomstig de procedure van artikel 126, lid 6,
Gezien het voorstel van de Europese Commissie,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)       Artikel 136, lid 1, onder a),
VWEU voorziet in de mogelijkheid specifieke maatregelen ter versterking van de
coördinatie en de bewaking van de begrotingsdiscipline vast te stellen voor de
lidstaten die de euro als munt hebben.
(2)       Doordat in het eerste
decennium van deze eeuw externe financiering tegen lage kosten in overvloed
beschikbaar was, beleefde Spanje een kredietgedreven hausse in de binnenlandse
vraag en op de activamarkten, en met name in de vastgoedsector. De economische
recessie die volgde op het uiteenspatten van de zeepbel op de vastgoedmarkt,
heeft een weerslag gehad op het Spaanse bankwezen. Bijgevolg kunnen Spaanse
banken, met uitzondering van een paar grote internationaal gediversificeerde
kredietinstellingen, voor betaalbare financiering vrijwel niet meer terecht op
de wholesale financieringsmarkten, zodat zij sterk afhankelijk zijn geworden
van herfinanciering via het Eurosysteem. Voorts is hun leencapaciteit ernstig
beperkt door de gevolgen van de ratingverlagingen voor de beschikbaarheid van
beleenbaar onderpand.
(3)       Door de forse krimp van de
economie in de afgelopen paar jaar, die een zeer negatieve uitwerking heeft
gehad op de werkgelegenheid en de werkloosheid, is de begrotingssituatie in
Spanje substantieel verslechterd. Volgens de bijgewerkte voorjaarsprognoses
2012 van de diensten van de Commissie zal het overheidstekort in 2012 6,3 % van
het bbp bedragen, tegen een verwacht tekort van 5,3 % van het bbp in het
stabiliteitsprogramma 2012 en in de ontwerpbegrotingswet 2012. De bruto
overheidsschuld is in 2011 opgelopen tot 68,5 % van het bbp en zal volgens de
bijgewerkte voorjaarsprognoses 2012 van de diensten van de Commissie bij
ongewijzigd beleid nog verder stijgen tot 80,9 % van het bbp in 2012 en 86,8 %
in 2013, zodat de referentiewaarde van het Verdrag in al deze jaren wordt
overschreden. Gezien de risico's waarmee het macro-economische scenario, de
begrotingsdoelen en de aanvullende financiële reddingsmaatregelen zijn omgeven,
kan de overheidsschuld nog verder oplopen. Gelet op deze ontwikkelingen heeft
de Raad op 10 juli 2012 een aanbeveling op basis van artikel 126, lid 7, VWEU
tot Spanje gericht om in 2014 een einde te maken aan de thans bestaande
buitensporigtekortsituatie. 
(4)       De Spaanse autoriteiten
hebben een reeks belangrijke maatregelen genomen om de problemen in de
banksector aan te pakken. Deze waren onder meer gericht op een opschoning van
de balansen van banken, op een verhoging van het vereiste minimumkapitaal, op
een herstructurering van de spaarbanksector en op een duidelijke verhoging van
de voorzieningseisen voor leningen die gerelateerd zijn aan de
vastgoedontwikkeling en aan hypotheekexecuties. Deze maatregelen hebben echter
niet kunnen zorgen voor een verlichting van de marktdruk. 
(5)       In februari 2011 hebben de
Spaanse autoriteiten de vereiste kapitaalratio verhoogd tot ten minste 8 %
van de risicogewogen activa van een bank. De banken kregen tot september 2011
de tijd om aan deze nieuwe regel te voldoen. Voor banken die meer afhankelijk
waren van wholesalefinanciering en slechts in beperkte mate op de markt terecht
konden, werd de kapitaalratio opgetrokken tot ten minste 10 %. In februari
en mei 2012 moesten de banken krachtens nieuwe wetgeving hun voorzieningen en
kapitaalbuffers verhogen om eventuele verliezen op zowel oninbare als inbare
leningen in de erfenisportefeuille vastgoedactiva op te kunnen vangen. Naar
verwachting zou op grond van deze nieuwe eisen circa 84 miljard EUR aan
voorzieningen moeten worden getroffen.
(6)       Per april 2012 bedroeg de
totale bruto financiële bijdrage van de Spaanse overheid (ongerekend de
garanties op emissies van obligaties) circa 34 miljard EUR (3,2 % van
het bbp). De kapitaalsteun werd verleend via het FROB, een voor de ordelijke
herstructurering van banken opgericht fonds van 15 miljard EUR, waarvan
inmiddels 9 miljard EUR is gestort. De overheid heeft ook rond de 86
miljard EUR uitgetrokken voor garanties voor emissies van obligaties met hogere
rangorde (daarvan is zo'n 58 miljard EUR daadwerkelijk verstrekt). Hoewel
het FROB nog een resterende financieringscapaciteit van zo'n 27 miljard EUR had
(stand april 2012), zal de beschikbare binnenlandse overheidssteun niet groot
genoeg zijn voor de nodige grote schoonmaak in het bankwezen. 
(7)       Vanwege de zorgen over de
noodzaak tot een verdere herkapitalisatie van de banksector is de marktdruk op
Spaanse staatsobligaties toegenomen. De rendementen op staatsobligaties hebben
eind juni 2012 en begin juli 2012 een niveau bereikt van ruim 500 basispunten,
waardoor de financieringskosten voor de Spaanse overheid zijn opgelopen.
Bovenop de stijging van de rentelast komt nog het probleem dat de Spaanse
overheidsfinanciën moeten worden geconsolideerd en het buitensporige tekort
moet worden gecorrigeerd. Derhalve is de brede herstructurering en
herkapitalisatie van het bankwezen een belangrijke factor bij de vermindering
van de druk op de overheidsfinanciën. 
(8)       Op 25 juni 2012 hebben de
Spaanse autoriteiten in het kader van de lopende herstructurering en
herkapitalisatie van het Spaanse bankwezen officieel om financiële bijstand
verzocht. De bijstand wordt gevraagd in het kader van de voorwaarden voor
financiële steun uit de EFSF voor de herkapitalisatie van financiële
instellingen. Aan de bijstand zijn specifieke voorwaarden verbonden die
betrekking hebben op de financiële sector. Deze voorwaarden moeten volledig
stroken met de in het kader van de EU-Verdragen vastgestelde coördinatiemaatregelen,
en met name die welke zijn vervat in het onderhavige besluit.
(9)       Om de financiële stabiliteit
in Spanje te bewaren en zoveel mogelijk te voorkomen dat de financiële spanning
overslaat naar andere economieën in het eurogebied, en dus de gevaren voor de
werking van de economie en van de economische en monetaire unie af te wenden,
is het van cruciaal belang dat de veerkracht van het Spaanse bankwezen op lange
termijn wordt vergroot. De maatregelen die tot dusver zijn genomen, zijn niet
geheel afdoende geweest. Daarom zijn naast de verplichtingen die Spanje in
verband met de buitensporigtekortprocedure moet nakomen, en naast de
aanbevelingen in het kader van het Europees semester om macro-economische
onevenwichtigheden aan te pakken, nog verdere maatregelen nodig. Met name moet
Spanje aanvullende specifieke maatregelen treffen om de erfenisactiva effectief
aan te pakken, ervoor te zorgen dat weer marktfinanciering kan worden
aangetrokken, banken minder van liquiditeitssteun van de centrale bank afhankelijk
te maken en de mechanismen voor de onderkenning van risico's en voor de
crisisbeheersing te versterken.
(10)     In het kader van deze brede
strategie is het van essentieel belang dat de erfenisactiva effectief worden
aangepakt door voor te schrijven dat probleemactiva van banken die steun
ontvangen, duidelijk moeten worden gesegregeerd op de balansen van banken. Dit
zou vooral moeten gelden voor leningen die gerelateerd zijn aan de
vastgoedontwikkeling en aan hypotheekexecuties. Met een dergelijke segregatie
worden de resterende twijfels over de kwaliteit van de balansen van banken
weggenomen zodat zij hun taak als financiële tussenschakel beter kunnen
vervullen. 
(11)     Voorts kan de blootstelling
van banken aan de vastgoedsector op ordelijke wijze worden verminderd, kan weer
marktfinanciering worden aangetrokken en kunnen banken minder afhankelijk
worden van liquiditeitssteun van de centrale bank wanneer de transparantie van
de bankbalansen op deze wijze wordt verbeterd.
(12)     Om de soliditeit van het kader
voor het Spaanse bankwezen te waarborgen, moeten de mechanismen voor de
onderkenning van risico's en voor de crisisbeheersing worden versterkt. Wil een
strategie effectief zijn, dan moet deze gericht zijn op veranderingen die tot
doel hebben het regelgevings- en toezichtskader te verstevigen, waarbij
rekening wordt gehouden met de ervaring die in de financiële crisis is
opgedaan. Voorts moet de corporate governance conform de internationale best
practices worden versterkt,
HEEFT HET VOLGENDE BESLUIT VASTGESTELD:

Artikel 1
1.           Spanje onderwerpt zijn
bancaire stelsel aan een adequate herkapitalisatie en een grondige
herstructurering. In dit verband stippelt Spanje, in coördinatie met de
Commissie en in overleg met de ECB, een strategie voor de toekomstige structuur,
werking en levensvatbaarheid van de Spaanse banken uit; in deze strategie wordt
aangegeven hoe ervoor wordt gezorgd dat deze banken zonder verdere staatssteun
actief kunnen blijven. 
2.           De belangrijkste onderdelen
van deze strategie zijn een grondig onderhandennemen van de zwakke segmenten
van de Spaanse banksector en een versterking van het regelgevings- en
toezichtskader voor deze sector. 
3.           Het grondig onderhandennemen
van de zwakke segmenten van de Spaanse banksector bestaat uit de volgende drie
elementen:
a)      vaststelling van de kapitaalbehoeften van
elke bank middels een brede evaluatie van de kwaliteit van de activa in het
bankwezen en een stresstest per bank op basis van die evaluatie van de
kwaliteit van de activa;
b)      herkapitalisatie, herstructurering en/of
ordelijke afwikkeling van zwakke banken op basis van plannen voor de aanpak van
tekorten aan kapitaal die in de stresstest zijn geconstateerd; 
c)      segregatie van activa in de banken die
overheidssteun ontvangen, bij hun herkapitalisatie-inspanning, en de overdracht
door deze banken van de aan een bijzondere waardevermindering onderhevige
activa aan een externe vermogensbeheerder.
4.           Om te zorgen voor een solide
kader voor het Spaanse bankwezen, versterkt Spanje ook het regelgevings- en toezichtskader,
alsmede de governance. De strategie omvat onder meer de volgende maatregelen:
a)      Spaanse kredietinstellingen worden
verplicht om hun tier 1-kernkapitaalratio te verhogen tot ten minste 9 %;
b)      Spaanse kredietinstellingen worden
verplicht om vanaf 1 januari 2013 de definitie van kapitaal te volgen die is
vastgesteld in de verordening inzake kapitaalvereisten (VKV);
c)      het rechtskader voor de vorming van
voorzieningen voor verliezen op leningen wordt herbeoordeeld. Met name werken
de Spaanse autoriteiten op basis van de ervaring die in de financiële crisis is
opgedaan, voorstellen uit om het permanente kader voor de vorming van
voorzieningen voor verliezen op leningen te herzien, waarbij rekening wordt
gehouden met de tijdelijke maatregelen van de afgelopen maanden en met het
EU-kader voor financiële verslaglegging;
d)      de operationele onafhankelijkheid van de
Banco de España wordt verder versterkt. De sanctie- en vergunningsbevoegdheden
die het ministerie van Economische Zaken met betrekking tot de banksector
heeft, worden overgedragen aan de Banco de España;
e)      de toezichtsprocedures van de Banco de
España worden verder versterkt op basis van een interne audit;
f)       de governanceregelingen van de
agentschappen die het financiële vangnet beheren (het FROB en het FGD) worden
herzien om potentiële belangenconflicten te voorkomen;
g)      de regelgeving inzake de governance van
de spaarbanksector en van de banken die in het bezit zijn van spaarbanken,
wordt aangescherpt;
h)      de wetgeving inzake consumentenbescherming
en effecten, alsmede de monitoring door de autoriteiten van de naleving van de
regels worden versterkt.
Artikel 2
Dit besluit is gericht tot Spanje.
Artikel 3
Dit besluit wordt bekendgemaakt in het Publicatieblad
van de Europese Unie.
Gedaan te Brussel,
                                                                       Voor
de Raad
                                                                       De
voorzitter