CELEX: 
Language: nl
Date: 2020-07-14 00:00:00
Title: GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad wat betreft door de Europese Autoriteit voor effecten en markten aan in derde landen gevestigde centrale tegenpartijen te berekenen vergoedingen

EUROPESE
                          COMMISSIE
                                                  Brussel, 14.7.2020
                                                  C(2020) 4891 final
         GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE
                                      van 14.7.2020
   tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de
   Raad wat betreft door de Europese Autoriteit voor effecten en markten aan in derde
           landen gevestigde centrale tegenpartijen te berekenen vergoedingen
                              (Voor de EER relevante tekst)
NL                                                                                    NL
 ---pagebreak---                                             TOELICHTING
   1.        ACHTERGROND VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
   Op 12 december 2019 is Verordening (EU) 2019/2099 van het Europees Parlement en de
   Raad tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 wat betreft otc-derivaten, centrale
   tegenpartijen en transactieregisters1 (de verordening Europese marktinfrastructuur of
   “EMIR”) in het Publicatieblad van de Europese Unie bekendgemaakt2.
   Wat CTP’s uit derde landen betreft, zijn de wijzigingen van EMIR vooral bedoeld om te
   zorgen voor een robuuster en doeltreffender toezicht op in derde landen gevestigde centrale
   tegenpartijen (“CTP’s”) die in de Unie diensten verrichten, met onder meer een versterkte rol
   en extra taken voor de Europese Autoriteit voor effecten en markten (“ESMA”). In het kader
   daarvan is het comité voor toezicht op CTP’s opgericht dat besluiten voorbereidt die de raad
   van toezichthouders van de ESMA moet nemen, terwijl een nieuw college voor CTP’s uit
   derde landen erop zal toezien dat alle relevante belanghebbenden in de Unie correct worden
   geïnformeerd en betrokken. Daarnaast wordt met Verordening (EU) 2019/2099 een duaal
   systeem voor CTP’s uit derde landen ingevoerd, waarbij CTP’s die systeemrelevant zijn voor
   de financiële stabiliteit van de Unie of van een of meer van haar lidstaten (“tier 2-CTP’s”),
   EMIR-vereisten moeten naleven en aan toezicht door de ESMA zijn onderworpen. Tier 2-
   CTP’s in derde landen met vergelijkbare vereisten kunnen worden geacht EMIR-vereisten na
   te leven door de regels uit hun land van herkomst na te leven (“vergelijkbare conformiteit”).
   CTP’s uit derde landen die niet systeemrelevant zijn (“tier 1-CTP’s”) zullen — net zoals
   vandaag — clearingdiensten in de Unie mogen aanbieden op basis van naleving van de regels
   uit hun land van herkomst die op grond van de uitvoeringshandeling van de Commissie
   gelijkwaardig zijn verklaard, maar zullen periodiek op hun systeemrelevantie worden getoetst.
   Overeenkomstig artikel 25 quinquies EMIR moet de ESMA aan CTP’s uit derde landen
   vergoedingen berekenen die alle door de ESMA met betrekking tot de erkenning en de
   uitvoering van haar taken gemaakte uitgaven moeten dekken.
   In artikel 25 quinquies EMIR wordt de Commissie gemachtigd een gedelegeerde handeling
   vast te stellen tot nadere bepaling van de soorten vergoedingen, de aangelegenheden waarvoor
   vergoedingen verschuldigd zijn, het bedrag van de vergoedingen en de wijze waarop de
   vergoedingen moeten worden voldaan door CTP’s uit derde landen die een erkenning
   aanvragen en door erkende CTP’s uit derde landen.
   De gedelegeerde handeling moet worden vastgesteld in overeenstemming met artikel 82
   EMIR en artikel 290 van het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie.
   2.        RAADPLEGING VOORAFGAAND AAN DE AANNEMING VAN DE
             HANDELING
   Procedurele aspecten
   Op 3 mei 2019 heeft de Commissie de ESMA om haar zienswijze (“technisch advies”)
   gevraagd over een overeenkomstig artikel 25 quinquies, lid 3, EMIR vast te stellen
   gedelegeerde handeling van de Commissie tot nadere bepaling van aan CTP’s uit derde
   landen te berekenen vergoedingen.
   1
           PB L 201 van 27.7.2012, blz. 1.
   2
           PB L 322 van 12.12.2019, blz. 1.
NL                                                 1                                             NL
 ---pagebreak---    De ESMA heeft over haar ontwerp voor een technisch advies een openbare raadpleging
   georganiseerd die van 29 mei tot en met 29 juli 2019 liep. Negen respondenten op de
   raadpleging hebben publiek feedback gegeven, terwijl andere respondenten op vertrouwelijke
   basis reageerden. De niet-vertrouwelijke reacties op de raadpleging zijn op de website van de
   ESMA gepubliceerd3. Op 11 november 2019 heeft de ESMA haar technisch advies aan de
   Commissie gezonden.
   Op 21 oktober 2019 heeft de Commissie de deskundigengroep van het Europees Comité voor
   het effectenbedrijf (EGESC) geraadpleegd over de voorlopige inhoud van deze gedelegeerde
   handeling. De EGESC bestaat uit vertegenwoordigers van de lidstaten, de Europese Centrale
   Bank, het secretariaat van de Commissie economische en monetaire zaken van het Europees
   Parlement, en de ESMA.
   In overeenstemming met de richtsnoeren beter regelgeven, is het ontwerp van de gedelegeerde
   handeling gedurende een periode van vier weken (van 11 juni tot en met 9 juli 2020) op het
   portaal voor betere regelgeving gepubliceerd zodat het publiek feedback kon geven. Twee
   reacties werden ontvangen. Deze reacties zijn beschikbaar op de website van de Commissie4.
   Daarnaast heeft de ESMA ook verdere technische feedback gegeven.
   Standpunten van belanghebbenden
   Dankzij de voornoemde raadplegingen en dankzij ad-hocbijdragen heeft de Commissie een
   breed scala standpunten over de inhoud van de gedelegeerde handeling ontvangen. In die
   standpunten ging het er vooral over dat gegarandeerd diende te worden dat vergoedingen in
   verhouding staan tot de uitgevoerde taken en de omzet van CTP’s, dat vergoedingen
   voorspelbaar moeten zijn en dat er transparantie en verantwoording voor vergoedingen dient
   te zijn.
   De noodzaak om te garanderen dat vergoedingen in verhouding staan tot de uitgevoerde
   taken en de omzet van CTP’s
   De meeste belanghebbenden spraken hun steun uit voor de vergoedingsstructuur, met een
   basiserkenningsvergoeding die verschuldigd is door alle erkenning aanvragende CTP’s uit
   derde landen, een aanvullende erkenningsvergoeding voor tier 2-CTP’s, een afzonderlijke
   vergoeding voor verzoeken van tier 2-CTP’s om de status van vergelijkbare conformiteit,
   gecombineerd met een mogelijke verlaging van de erkenningsvergoeding en een korting op de
   jaarvergoeding, en gedifferentieerde jaarvergoedingen voor tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s.
   Vele belanghebbenden waren het er ook over eens dat CTP’s die tier 2-CTP’s worden, een
   opslag moeten betalen die het verschil tussen tier 1- en tier 2-vergoedingen weergeeft. Ook
   steunden belanghebbenden het beginsel dat jaarvergoedingen in het jaar van erkenning
   worden berekend in verhouding tot de tijd die nog rest tot het einde van het kalenderjaar.
   Hoewel sommige belanghebbenden van mening waren dat een erkenningsvergoeding van
   50 000 EUR en een jaarvergoeding van 50 000 EUR voor tier 1-CTP’s acceptabel zouden
   zijn, vonden anderen deze vergoedingen te hoog, omdat deze volgens hen voor kleinere
   CTP’s een belemmering voor toetreding zouden kunnen zijn. Anderen stelden dan weer dat de
   hoogte van de erkenningsvergoeding afhankelijk moest zijn van het doel van de
   erkenningsvraag, nl. of de CTP clearingdiensten in de Unie wil gaan aanbieden, dan wel haar
   aanvraag uitsluitend indient om de gunstige behandeling op grond van de verordening
   3
            https://www.esma.europa.eu/press-news/consultations/esma-fees-third-country-ccps-under-emir-22
   4
            https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/12446-Fees-to-be-charged-to-
            third-country-central-counterparties
NL                                                          2                                                      NL
 ---pagebreak---    kapitaalvereisten5 te kunnen krijgen. Algemeen genomen stelden belanghebbenden dat
   vergoedingen in verhouding moesten staan tot de rol van de ESMA als ontvangende
   toezichthouder en niet als hoofdtoezichthouder. Volgens sommige belanghebbenden moesten
   vergoedingen worden afgestemd op vergoedingen die CTP’s in derde landen of in lidstaten
   worden berekend.
   Wat betreft het EMIR-vereiste dat vergoedingen in verhouding tot de omzet van CTP’s staan,
   waren de reacties gemengd. Sommige belanghebbenden waren er voorstander van dat de
   kosten gelijkelijk werden verdeeld over tier 2-CTP’s, omdat de omzet niet noodzakelijk
   weergeeft welke inspanningen ten behoeve van het toezicht vereist zijn. Anderen stelden dan
   weer dat niet aan het omzetvereiste van artikel 25 quinquies EMIR mocht worden
   voorbijgegaan. Sommige belanghebbenden pleitten ervoor dat rekening moest worden
   gehouden met de omzet wat betreft clearingdiensten die worden geleverd aan clearingleden of
   tegenpartijen in de Unie of voor in Unievaluta’s luidende financiële instrumenten.
   Daartegenover staat dat andere belanghebbenden wezen op de complexiteit en de regeldruk
   die verbonden zijn aan het verzamelen en verwerken van de informatie die nodig is om een
   inschatting te maken van de omzet voor clearingdiensten in de Unie of in Unievaluta’s, terwijl
   dat geen nauwkeurig beeld geeft van de omvang van de CTP’s.
   De meeste belanghebbenden waren voorstander van een korting op de jaarvergoeding voor
   tier 2-CTP’s die de status van vergelijkbare conformiteit hebben gekregen, en pleitten voor
   een korting die wordt gedifferentieerd afhankelijk van de mate van vergelijkbare conformiteit,
   terwijl één belanghebbende wees op het risico dat het gelijke speelveld zou worden verstoord.
   De meeste belanghebbenden waren uitgesproken tegenstander van een specifieke vergoeding
   voor de intrekking van de erkenning. Belanghebbenden waren het echter doorgaans ermee
   eens dat erkenningsvergoedingen niet hoefden te worden terugbetaald ingeval de aanvraag
   wordt ingetrokken, of toch niet volledig.
   De noodzaak van voorspelbare vergoedingen
   Belanghebbenden stelden dat erkenningsvergoedingen zouden moeten worden betaald na de
   categorisering van de CTP’s, hetzij bij hun erkenning, hetzij in tranches naarmate specifieke,
   vooraf bepaalde mijlpalen worden bereikt. Belanghebbenden steunden het voorstel dat
   jaarvergoedingen zouden worden voldaan vóór het kalenderjaar waarop zij betrekking
   hebben, of uiterlijk in het eerste kwartaal van dat jaar. Tegelijkertijd onderstreepten diverse
   belanghebbenden de noodzaak van voorspelbaarheid en beklemtoonden sommige
   belanghebbenden dat jaarvergoedingen ruim van tevoren moeten worden vastgesteld zodat
   CTP’s deze in hun budget kunnen opnemen. Sommige belanghebbenden stelden ook dat
   vergoedingen pas mogen worden geïnd na de inwerkingtreding van de gedelegeerde
   handelingen waarmee ESMA op grond van het in Verordening (EU) 2019/2099 vastgestelde
   raamwerk CTP’s kan categoriseren en erkennen. Enkele belanghebbenden stelden dat
   erkenningsvergoedingen niet verschuldigd zouden zijn door CTP’s die door de ESMA reeds
   zijn erkend wanneer Verordening (EU) 2019/2099 in werking treedt.
   De noodzaak van transparantie en verantwoording voor vergoedingen
   Vele belanghebbenden vroegen om meer transparantie en verantwoording over de kosten van
   de ESMA en de middelen die zij nodig heeft om haar taken uit te voeren. Sommige
   belanghebbenden maakten ook bezwaar tegen het beginsel dat de ESMA zou worden
   gefinancierd uit door CTP’s verschuldigde vergoedingen, omdat er volgens hen sprake zou
   zijn van een belangenconflict wanneer zij CTP’s uit derde landen als tier 2-CTP’s aanmerkt
   5
           PB L 176 van 27.6.2013, blz. 1.
NL                                                3                                                NL
 ---pagebreak---    om zo haar middelen en activiteiten ten aanzien van zowel CTP’s uit derde landen als in de
   Unie gevestigde CTP’s uit te breiden.
   3.        EFFECTBEOORDELING
   De Commissie moet nadere invulling geven aan de soorten vergoedingen, de
   aangelegenheden waarvoor vergoedingen verschuldigd zijn, het bedrag van de vergoedingen
   en de wijze waarop de vergoedingen door erkenning aanvragende CTP’s uit derde landen en
   door erkende CTP’s uit derde landen moeten worden voldaan. Overeenkomstig artikel 25
   quinquies moeten vergoedingen in verhouding staan tot de omzet van CTP’s en alle kosten
   dekken die de ESMA op grond van EMIR moet maken voor de erkenning en de uitvoering
   van haar taken met betrekking tot CTP’s uit derde landen.
   Overwegingen van de Commissie
   De Commissie heeft een zorgvuldige afweging gemaakt van alle zienswijzen die zij heeft
   ontvangen, waaronder ook het technisch advies van de ESMA en de reacties op de openbare
   consultatie van de ESMA, de feedback van de EGESC en andere input die zij van
   belanghebbenden heeft ontvangen. Op basis daarvan stelt de Commissie voor om, op grond
   van artikel 25 quinquies, lid 3, EMIR, de voorliggende gedelegeerde handeling vast te stellen
   waarin de soorten vergoedingen, de aangelegenheden waarvoor vergoedingen verschuldigd
   zijn, het bedrag van de vergoedingen en de wijze waarop de vergoedingen door CTP’s uit
   derde landen moeten worden voldaan, nader worden bepaald.
   Deze gedelegeerde handeling wijkt op een aantal punten af van het technisch advies van de
   ESMA, om de evenredigheid en voorspeldbaarheid van de vergoedingen te vergroten: de
   erkenningsvergoedingen zijn in totaal lager omdat de kosten met betrekking tot vergelijkbare
   conformiteit zullen worden gedekt door de aanvullende erkenningsvergoeding die tier 2-
   CTP’s zal worden berekend; de status van vergelijkbare conformiteit zal tier 2-CTP’s geen
   korting op hun jaarvergoedingen opleveren, omdat de ESMA belast is met het doorlopende
   toezicht op tier 2-CTP’s, ongeacht of deze status is toegekend of niet; de vergoedingen voor
   tier 1-CTP’s zullen jaarlijks worden vastgesteld op basis van de activiteitsgestuurde begroting
   van de ESMA, en in de jaarvergoedingen voor tier 2-CTP’s zal de omzet van CTP’s in
   aanmerking worden genomen.
   In het technisch advies van de ESMA wordt het effect van de verschillende daarin overwogen
   opties zorgvuldig beoordeeld. Tegen deze achtergrond, en rekening houdende met het feit dat
   de vrijstellingen van de Commissie in beginsel de regeldruk en kosten voor CTP’s uit derde
   landen verder zouden moeten verminderen ten opzichte van het technisch advies van de
   ESMA, heeft de Commissie geen aparte effectbeoordeling uitgevoerd. Niettemin wordt hier in
   dit deel en in deel 3.2 een beoordeling gemaakt van de positieve en negatieve effecten van de
   wijzigingen die de Commissie heeft aangebracht, en wordt een kosten-batenanalyse van de
   voorgestelde maatregelen gemaakt.
NL                                                4                                                NL
 ---pagebreak---    Kwantitatieve gegevens over de kosten en baten zijn beperkt en kunnen niet altijd openbaar
   worden gemaakt, gelet op het vertrouwelijke karakter ervan. De ESMA heeft in het kader van
   haar openbare raadpleging om kwantitatieve data gevraagd, maar zij heeft zeer beperkte
   feedback ontvangen. Hoe dan ook, de verschillen tussen CTP’s uit derde landen zijn zodanig
   dat de kosten en baten van de wijzigingen aanzienlijk zullen verschillen, afhankelijk van
   bijvoorbeeld de vraag hoeveel informatie publiek beschikbaar is of al aan de ESMA is
   verstrekt, of nog de omvang en complexiteit van een CTP uit een derde land.
   Evenredigheid
   De vergoedingen moeten zijn gebaseerd op de kosten en taken van de ESMA, hetgeen in deze
   gedelegeerde handeling op verschillende wijzen wordt verzekerd.
   Allereerst stelt de Commissie gedifferentieerde vergoedingen voor tier 1-CTP’s en tier 2-
   CTP’s voor. Dit brengt tot uiting dat de taken van de ESMA — en dus ook haar kosten — met
   betrekking tot tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s verschillen. Daar waar de ESMA bijvoorbeeld de
   volledigheid moet nagaan van de aanvragen, besluiten moet opstellen en de systeemrelevantie
   moet beoordelen van zowel tier 1-CTP’s als tier 2-CTP’s die een erkenning aanvragen, zal de
   beoordeling van de naleving van de aanvullende erkenningsvereisten van artikel 25, lid 2 ter,
   EMIR en van verzoeken om de status van vergelijkbare conformiteit extra kosten veroorzaken
   ten aanzien van tier 2-CTP’s. Voorts mag het dan zo zijn dat voor alle erkende CTP’s uit
   derde landen sommige taken dezelfde zullen zijn voor tier 1-CTP’s en voor tier 2-CTP’s (de
   periodieke toetsing van de categorisering, samenwerkingsregelingen met toezichthouders in
   derde landen, monitoring van ontwikkelingen in derde landen op het gebied van regelgeving
   en toezicht), toch zal de ESMA voor tier 2-CTP’s de additionele taak krijgen om doorlopend
   toezicht te houden wat betreft hun naleving van de vereisten van artikel 16 en de titels IV en
   V van Verordening (EU) nr. 648/2012, met inbegrip van vergelijkbare conformiteit, wanneer
   die status is toegekend. De benadering om gedifferentieerde vergoedingen toe te passen, kreeg
   van de lidstaten steun in de EGESC. Het alternatief waar sommige belanghebbenden voor
   pleitten — alle CTP’s dragen gelijkelijk bij in de kosten van de ESMA — leek niet passend,
   omdat tier 1-CTP’s, welke voor de EU en haar lidstaten minder systeemrelevant zijn, de
   hogere kosten voor de erkenning van en het toezicht op tier 2-CTP’s zouden moeten betalen,
   welke voor de Unie of een of meer van haar lidstaten systeemrelevant zijn.
   In de tweede plaats stelt de Commissie een eenvoudige vergoedingsstructuur voor, die de
   verschillende soorten vergoedingen tot het strikt noodzakelijke beperkt houdt. Die
   vergoedingsstructuur zou uitsluitend bestaan uit erkenningsvergoedingen en
   jaarvergoedingen, in overeenstemming met het wettelijke vereiste in EMIR.
   De Commissie gelooft dat erkenningsvergoedingen de administratieve kosten van de
   erkenning (bv. de behandeling van het dossier), de kosten van de categorisering en, voor tier
   2-CTP’s, de kosten voor het toetsen van de erkenningsvereisten uit artikel 25, lid 2 ter, EMIR
   en de vergelijkbare conformiteit, indien deze bij erkenning wordt aangevraagd, moeten
   dekken.
   Basiserkenningsvergoedingen zouden verschuldigd zijn door alle CTP’s die een erkenning
   aanvragen. Zij moeten de elementaire administratieve taken weergeven die de ESMA moet
   uitvoeren wanneer zij een erkenningsverzoek van een CTP uit een derde land te beoordelen
   krijgt. Ook moet daarin tot uiting komen dat de ESMA door CTP’s uit derde landen verstrekte
   informatie moet verzamelen en analyseren om te bepalen of het om tier 1-CTP’s dan wel tier
   2-CTP’s gaat.
   Naast die basiserkenningsvergoeding zouden tier 2-CTP’s een aanvullende “opslag” op die
   erkenningsvergoeding verschuldigd zijn. Die aanvullende erkenningsvergoeding zou ook
NL                                                5                                               NL
 ---pagebreak---    verschuldigd zijn door erkende CTP’s die tier 2-CTP’s worden, hetzij na de initiële indeling
   van erkende CTP’s na de inwerkingtreding van Verordening (EU) 2019/2099, hetzij nadien na
   een periodieke toetsing. Deze vergoeding is de afspiegeling van de aanvullende informatie die
   de ESMA voor tier 2-CTP’s moet verzamelen en analyseren, en omvat de kosten met
   betrekking tot de beoordeling van de vergelijkbare conformiteit. De beoordeling van de
   vergelijkbare conformiteit opnemen in de erkenningsvergoeding levert diverse voordelen op,
   zoals eenvoud (de verwachting is dat bijna alle tier 2-CTP’s de status van vergelijkbare
   conformiteit zullen aanvragen gezien de voordelen die dat oplevert) en aanzienlijke synergie-
   effecten bij de beoordeling van erkenningsvereisten (met name wanneer er voorwaarden zijn)
   en van vergelijkbare conformiteit.
   Jaarvergoedingen zouden ook door alle CTP’s uit derde landen zijn verschuldigd. De
   vergoeding voor tier 1-CTP’s zou echter verschillen van die voor tier 2-CTP’s. De
   jaarvergoedingen voor de ESMA zullen zijn gebaseerd op haar werkprogramma en verwachte
   kosten en zullen dus in verhouding staan tot haar activiteitenniveau. Kosten met betrekking
   tot de beoordeling van de vergelijkbare conformiteit na het tijdstip van de erkenning zouden
   door de jaarvergoedingen moeten worden gedekt. Dergelijke verzoeken zouden naar
   verwachting uitzonderlijk zijn, aangezien CTP’s hoogstwaarschijnlijk de status van
   vergelijkbare conformiteit zullen aanvragen op het tijdstip van hun erkenningsaanvraag,
   gezien de voordelen daarvan voor tier 2-CTP’s. Bovendien is het concept van mogelijke
   kortingen misleidend omdat de ESMA, op grond van EMIR, belast blijft met het doorlopende
   toezicht op de naleving door de CTP’s van de erkenningsvereisten, ongeacht of de status van
   vergelijkbare conformiteit is toegekend of niet.
   Ten slotte, wat de jaarvergoeding in het jaar van erkenning betreft, stelt de Commissie voor
   om die jaarvergoedingen te berekenen als een aandeel van de basis- en aanvullende
   erkenningsvergoedingen die tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s worden berekend.
   Vergoedingen in verhouding tot de omzet
   Volgens artikel 25 quinquies EMIR moeten de vergoedingen die CTP’s uit derde landen
   worden berekend, in verhouding staan tot de omzet.
   Om op evenredige wijze dat vereiste na te leven, moeten diverse aspecten in overweging
   worden genomen. Zo zijn er kosten voor CTP’s uit derde landen om jaarlijks informatie te
   verschaffen over de omzet die relevant is en vergelijkbaar tussen CTP’s uit derde landen.
   Aldus zou de vergoeding, in beginsel, een nauwkeurig beeld moeten geven van de grootte van
   de CTP’s uit derde landen in de context van EMIR, zonder dat hiermee een buitensporige last
   ontstaat voor CTP’s die de informatie moeten verschaffen of voor de ESMA die deze moet
   analyseren. De wijze waarop de omzet in de vergoeding tot uiting komt, moet ook
   vergelijkbaar zijn tussen CTP’s uit derde landen en moet rekening houden met het feit dat die
   CTP’s zijn gevestigd in verschillende jurisdicties met mogelijk ook verschillende
   boekhoudkundige praktijken.
   In dat verband vallen diverse maatstaven voor de omzet te overwegen: wereldwijde en totale
   inkomsten van een CTP uit al haar bedrijfsonderdelen; wereldwijde inkomsten van CTP’s uit
   clearingdiensten; of door CTP’s met clearingdiensten in de Unie of ten aanzien van financiële
   instrumenten in Unievaluta’s behaalde inkomsten. De wereldwijde en totale inkomsten
   zouden vrij eenvoudig te vinden moeten zijn, in bijvoorbeeld jaarverslagen. Niettemin gaat
   het misschien te ver om te kijken naar totale inkomsten, omdat deze, afhankelijk van de
   ondernemingsstructuur van CTP’s, inkomsten uit bedrijfsonderdelen niet zijnde clearing
   zouden kunnen omvatten. In dit verband lijkt het binnen de context van EMIR passender om
   een vergelijking te maken tussen de inkomsten van CTP’s uit clearingdiensten in het
   algemeen (bv. lidmaatschaps- en clearingvergoedingen, ongerekend transactiekosten).
NL                                                6                                              NL
 ---pagebreak---    Kijken naar inkomsten uit clearingdiensten die in de Unie of ten aanzien van in Unievaluta’s
   luidende financiële instrumenten plaatsvinden, zou ook passende criteria kunnen opleveren
   om de omzet tot uiting te brengen. Die informatie is echter niet gemakkelijk beschikbaar. Het
   zou voor CTP’s uit derde landen een aanzienlijke administratieve last kunnen zijn om die
   informatie op gestandaardiseerde wijze aan te leveren — en voor de ESMA om deze te
   analyseren. Daarom stelt de Commissie voor om een vergelijking te maken tussen de
   wereldwijde inkomsten van CTP’s uit clearingdiensten als een passende alternatieve maatstaf
   die de omzet tot uiting brengt in de door CTP’s uit derde landen verschuldigde vergoedingen.
   Om de rapportagedruk te vereenvoudigen en te verminderen, stelt de Commissie voor om te
   kijken naar de inkomsten in het laatste boekjaar van CTP’s, ook al kunnen boekjaren en
   boekhoudnormen verschillen tussen CTP’s. De betrokken informatie moet voor CTP’s
   gemakkelijk beschikbaar zijn en moet misschien zelfs een publiek beschikbaar cijfer uit
   jaarverslagen zijn.
   Om de vergelijking tussen CTP’s uit derde landen verder te standaardiseren en de
   voorspelbaarheid te vergroten, stelt de Commissie voor om bandbreedtes in te voeren
   waarbinnen aan tier 2-CTP’s dezelfde vergoeding zal worden berekend. Aldus kunnen
   vergoedingen de omzet van CTP’s op een werkbare wijze tot uiting brengen zonder dat een en
   ander ertoe leidt dat een oneerlijke vergoeding wordt berekend als gevolg van onvolkomen
   omzetvergelijkingen.
   De jaarlijkse taken met betrekking tot erkende tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s verschillen sterk.
   Daar waar de taken van de ESMA met betrekking tot tier 2-CTP’s breder en complexer zijn,
   zullen de taken van de ESMA met betrekking tot tier 1-CTP’s betrekkelijk gestandaardiseerd
   zijn voor alle tier 1-CTP’s, ongeacht hun omvang. Omzet zou dus voor tier 1-CTP’s niet op
   dezelfde wijze in de jaarvergoeding tot uiting moeten komen als voor tier 2-CTP’s. De
   jaarvergoedingen voor tier 1-CTP’s zullen aanzienlijk lager zijn dan de vergoedingen die tier
   2-CTP’s worden berekend, hetgeen de lagere omzet van tier 1-CTP’s weergeeft.
   Bovendien zal, aangezien de verwachting is dat er meer tier 1-CTP’s dan tier 2-CTP’s zullen
   zijn, de regeldruk voor de ESMA, maar ook voor CTP’s uit derde landen, ook beter tot uiting
   worden gebracht indien de omzet alleen uitdrukkelijk wordt gebruikt om vergoedingen ten
   aanzien van tier 2-CTP’s te berekenen.
   Daarom acht de Commissie het passend om voor tier 1-CTP’s te voorzien in een vaste
   jaarvergoeding, die de aan de activiteiten van tier 1-CTP’s verbonden kosten voor de ESMA
   tot uiting brengt, gelijkelijk verdeeld over alle erkende tier 1-CTP’s.
   Wat betreft tier 2-CTP’s is de Commissie van oordeel dat jaarvergoedingen expliciet in
   verhouding tot de omzet van CTP’s dienen te worden bepaald, als uiting van de verwachte
   kosten van de ESMA voor tier 2-CTP’s. Eenvoudigheidshalve en om het effect van een
   eventueel gebrek aan vergelijkbaarheid zoveel mogelijk te beperken, moeten tier 2-CTP’s, aan
   de hand van hun wereldwijd met het verrichten van clearingdiensten behaalde omzet, in twee
   grote groepen worden verdeeld. CTP’s binnen één en dezelfde groep zouden dezelfde
   jaarvergoeding berekend krijgen, maar in plaats van de kosten gelijkelijk over alle CTP’s uit
   derde landen te verdelen, zouden de CTP’s in de laagste bandbreedte een wegingsfactor voor
   omzet van 1,0 krijgen en CTP’s in de hoogste bandbreedte een wegingsfactor voor omzet van
   1,2.
   Voorspelbaarheid
   Belanghebbenden pleitten ervoor dat vergoedingen 1) in de mate van het mogelijke voor
   CTP’s uit derde landen voorspelbaar zijn, en 2) niet met terugwerkende kracht van toepassing
   mogen zijn.
NL                                                   7                                            NL
 ---pagebreak---    Wat betreft de erkenningsvergoedingen zijn de taken en de werkzaamheden grotendeels
   voorspelbaar. Erkenningsvergoedingen (d.w.z. zowel de basiserkenningsvergoeding als de
   opslag van de aanvullende erkenningsvergoeding voor tier 2-CTP’s) moeten dus in de
   gedelegeerde handeling worden vastgesteld op basis van de ervaring van de ESMA in het
   verleden en de verwachtingen zoals die zijn af te lezen aan haar werkprogramma en
   activiteitsgestuurde begroting. Dit biedt CTP’s uit derde landen duidelijke voorspelbaarheid.
   Wat betreft jaarvergoedingen dient een evenwicht te worden gevonden tussen het streven naar
   dezelfde mate van voorspelbaarheid en de noodzaak dat de vergoedingen een afspiegeling zijn
   van de kosten voor de ESMA bij de uitvoering van haar jaarlijkse taken (bv. in stand houden
   van samenwerkingsregelingen met toezichthouders in derde landen, monitoring van
   ontwikkelingen op het gebied van regelgeving en toezicht, herziening van de categorisering,
   doorlopend toezicht op tier 2-CTP’s). Aansluitend bij de benadering voor transactieregisters
   en ratingbureaus, en om ervoor te zorgen dat de door de ESMA gemaakte kosten in de
   vergoeding tot uiting komen, moeten de jaarvergoedingen jaarlijks worden vastgesteld op
   basis van het werkprogramma en de activiteitsgestuurde begroting van de ESMA. Deze
   benadering zou gelden voor zowel tier 1-CTP’s als tier 2-CTP’s. Bij het voorstel van
   sommigen om de jaarvergoedingen voor tier 1-CTP’s in de gedelegeerde handeling vast te
   leggen, terwijl de jaarvergoedingen voor tier 2-CTP’s zouden fluctueren, bestaat het risico dat
   er kruissubsidiëring door tier 2-CTP’s van de lagere tier 1-CTP-vergoedingen kan ontstaan
   (en omgekeerd). Dit kan worden vermeden indien jaarvergoedingen voor zowel tier 1-CTP’s
   als tier 2-CTP’s jaarlijks worden vastgesteld op basis van het werkprogramma en de begroting
   van de ESMA.
   De procedure om jaarvergoedingen vast te leggen is transparant en voorspelbaar. De ESMA
   presenteert in september haar jaarlijks werkprogramma samen met de geraamde kosten ervan
   en haar ontwerpbegroting. Dat geeft een eerste indicatie van de hoogte van de vergoedingen.
   De goedgekeurde begroting wordt bij het begin van het kalenderjaar waarop deze ziet,
   gepubliceerd op de website van de ESMA en in het Publicatieblad van de Europese Unie. De
   ESMA zal dertig kalenderdagen vóór betaaldatum debetnota’s aan CTP’s uit derde landen
   moeten zenden waarin het bedrag van de jaarvergoeding is vermeld.
   Transparantie en verantwoording voor vergoedingen
   Overeenkomstig artikel 25 quinquies moet de ESMA aan CTP’s uit derde landen
   vergoedingen berekenen voor het dekken van alle kosten die zij op grond van EMIR moet
   maken voor de erkenning en de uitvoering van haar taken met betrekking tot CTP’s uit derde
   landen. Vergoedingen dienen echter beperkt te blijven tot kosten die zijn gemaakt met
   betrekking tot CTP’s uit derde landen, en mogen geen kosten dekken voor taken die worden
   uitgevoerd met betrekking tot in de Unie gevestigde CTP’s; die laatste zullen worden gedekt
   door bijdragen van overheidsinstanties uit de lidstaten en subsidies van de Unie. Bovendien
   wordt de begroting van de ESMA vastgesteld in verhouding tot het verwachte niveau van de
   activiteiten met betrekking tot tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s in het komende jaar. Met andere
   woorden, de vergoedingen worden berekend om de verwachte kosten van de ESMA te dekken
   — niet om haar activiteiten uit te breiden. De ESMA is een overheidsinstantie en daarom ligt
   voor haar de lat het hoogste. Haar begroting wordt jaarlijks gecontroleerd door de Europese
   Rekenkamer.
   Vergoedingen moeten zorgvuldig worden gekalibreerd om structurele budgettaire
   onevenwichtigheden (tekorten of overschotten) te voorkomen. Alhoewel van de ESMA wordt
   verwacht dat zij voor de komende jaren lessen trekt en haar begroting herkalibreert wanneer
   tekorten of overschotten herhaaldelijk voorkomen of aanzienlijk zijn, worden geen extra
   vergoedingen geïnd om tekorten te dekken en worden overschotten niet terugbetaald.
NL                                                8                                                NL
 ---pagebreak---    Belanghebbenden vroegen ook dat de vergoedingen meer zouden gelijklopen met die van
   andere regulerende en toezichthoudende instanties. De autoriteiten in Canada, Hongkong,
   Australië en Singapore berekenen nationale en buitenlandse CTP’s vergoedingen van
   uiteenlopende hoogte. In het Verenigd Koninkrijk lopen de vergoedingen die CTP’s uit het
   Verenigd Koninkrijk voor een vergunning worden berekend, uiteen van rond 5 500 EUR tot
   330 000 EUR. Binnen de Unie berekenen de Zweedse autoriteiten nationale CTP’s een
   vergoeding voor een vergunning die tussen rond 6 300 EUR en 820 000 EUR ligt, terwijl de
   autoriteiten in Duitsland, Spanje, Griekenland en Polen nationale CTP’s ook een vergoeding
   voor een vergunning berekenen (tussen 4 500 EUR en 150 000 EUR, afhankelijk van de
   autoriteit). Autoriteiten in andere lidstaten berekenen dan weer geen vergoeding voor een
   vergunning. Hoe dan ook, deze cijfers geven ook een beeld van de verschillende
   financieringsmodellen van verschillende instanties (zo zijn bijvoorbeeld in Europa
   financieringsmodellen op basis van vergoedingen gebruikelijker), alsmede van de
   verschillende toezichtbenadering van risico en de administratieve en toezichtkosten. Volgens
   de informatie waarover de Commissie beschikt, zou de hoogte van vergoedingen in deze
   gedelegeerde handeling niet ongezien zijn6.
   3,1. Kosten-batenanalyse
   De ESMA zal in het kader van EMIR kosten maken met betrekking tot de erkenning en de
   uitvoering van haar taken ten aanzien van CTP’s uit derde landen. Volgens EMIR moet de
   ESMA aan CTP’s uit derde landen vergoedingen berekenen om die kosten te dekken.
   Vergoedingen moeten in verhouding staan tot de omzet van CTP’s.
   De Commissie heeft, op basis van door de ESMA verschafte informatie, een inschatting
   gemaakt van zowel de hoeveelheid werk die dit zou kunnen vergen als van de verschillende
   onderliggende aannames. Ook heeft de Commissie op granulair niveau de kostenramingen
   van ESMA die aan dit technisch advies ten grondslag liggen, onderzocht.
   Methodiek
   Drie kostencategorieën worden overwogen: specifieke variabele kosten, toerekenbare
   variabele kosten en vaste kosten
            Specifieke variabele kosten (voltijdequivalenten (FTE’s) per CTP) betreffen
             specifieke taken voor elke CTP uit een derde land (bv. onderzoek van de
             volledigheid van een erkenningsaanvraag)
            Toerekenbare variabele kosten (FTE’s per CTP) betreffen specifieke taken die de
             ESMA uitvoert voor alle CTP’s uit derde landen in dezelfde jurisdictie (bv. het
             aangaan van samenwerkingsregelingen met een autoriteit in een derde land); en
            Vaste kosten betreffen aspecten zoals de investering in en het onderhoud van
             specifieke IT-ontwikkelingen voor alle CTP’s uit derde landen en de kosten van het
             comité voor toezicht op CTP’s, met inbegrip van de voorzitter en de twee
             onafhankelijke leden. Die kosten worden geraamd als een bepaald bedrag dat
             vervolgens aan elke CTP wordt toegerekend.
   6
           Technisch advies van de ESMA, beschikbaar op:
           https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-151-
           2650_final_report_on_ta_on_emir_2_2_ccp_fees.pdf
NL                                                        9                                     NL
 ---pagebreak---    Om de hoogte van de basis- en aanvullende erkenningsvergunningen te bepalen, worden bij
   de raming standaard gemiddelde kosten7 van 172 125 EUR per voltijdequivalent (FTE) voor
   een tijdelijk functionaris en 95 620 EUR voor een bij de ESMA gedetacheerde nationale
   deskundige van een lidstaat gehanteerd. De standaard gemiddelde kosten omvatten
   voorzieningen voor salarissen en overige toelagen, pensioen- en zorgpremies, alsmede andere
   kosten die voor het verrichten van de taken van het betrokken personeelslid onmisbaar zijn
   (bedrijfsondersteuningsdiensten, opleiding, dienstreizen, huur en onderhoud van gebouwen,
   IT-systemen/uitrusting) en houden rekening met bij de ESMA gedetacheerde nationale
   deskundigen van lidstaten. De algemene kosten worden bij die gemiddelde kosten per FTE
   opgeteld. De kosten voor de voorzitter en onafhankelijke leden van het comité voor toezicht
   op CTP’s worden geraamd op rond 1 miljoen EUR per jaar, waarvan een deel zou moeten
   worden gedekt door vergoedingen betaald door CTP’s uit derde landen. Daarnaast zullen de
   investeringen in een specifiek IT-instrument om de nieuwe opdracht met betrekking tot CTP’s
   uit derde landen uit te voeren, aanzienlijk zijn.
   De in deze gedelegeerde handeling voorgestelde hoogte van vergoedingen is gebaseerd op
   diverse centrale kostenaannames die aansluiten bij de aannames van de ESMA in haar
   technisch advies, met name:
            het aantal CTP’s uit derde landen dat een erkenning zal aanvragen en zal worden
             erkend op grond van EMIR 2.2 en dat als tier 1-CTP of tier 2-CTP zal worden
             gecategoriseerd. Om deze aanname te toetsen, heeft de Commissie meerdere
             verschillende scenario’s met verschillende aantallen CTP’s die als tier 1-CTP of als
             tier 2-CTP werden gecategoriseerd, uitgevoerd; niettemin was de totale impact op de
             hoogte van de vergoedingen verwaarloosbaar;
            de toerekening van de vaste kosten wordt gelijkelijk verdeeld: de kosten voor elke
             tier 1-CTP en elke tier 2-CTP zijn in een bepaald jaar dezelfde; en
            het comité voor toezicht op CTP’s zal het merendeel van zijn tijd vooral besteden
             aan CTP’s uit derde landen (erkenning en categorisering en nadien toezicht) — en
             dus dient een ruim deel van de kosten voor de voorzitter en de onafhankelijke leden
             aan CTP’s uit derde landen te worden toegerekend.
   Erkenningsvergoedingen
   De Commissie raamt de kosten om erkenningsaanvragen te verwerken (beoordelen van de
   volledigheid van de aanvraag, vragen om aanvullende informatie indien nodig, opstellen van
   het besluit) en de kosten voor de categorisering van CTP’s uit derde landen op rond 50 000
   EUR. Volgens de berekeningen van de Commissie op basis van de hierboven beschreven
   kosten, stemt dat overeen met ongeveer 2 FTE’s over een periode van anderhalve maand,
   alsmede een toerekening van vaste kosten.
   Erkenningsaanvragen van tier 2-CTP’s zullen extra kosten met zich meebrengen (vragen om
   aanvullende informatie), maar ook aanzienlijk meer werk (raadplegen van autoriteiten van
   derde landen, raadplegen van centrale banken van uitgifte, beoordelen van de aanvullende
   erkenningsvereisten, daaronder begrepen de naleving door de CTP’s van artikel 16 en de titels
   IV en V van Verordening (EU) nr. 648/2012, beoordelen van verzoeken om de status van
   vergelijkbare conformiteit) en de grotere rol voor het comité voor toezicht op CTP’s. Deze
   extra kosten worden op 360 000 EUR geraamd. Dat stemt overeen met ongeveer 2 FTE’s (per
   jaar), alsmede met een toerekening van vaste kosten, onder meer die van het comité voor
   7
           Standaard gemiddelde kosten per FTE zoals die in 2020 bij de Europese Commissie voor de raming van
           de directe kosten worden gehanteerd.
NL                                                    10                                                      NL
 ---pagebreak---    toezicht op CTP’s. In dat bedrag komt onder meer de eenvoudigere en evenredigere
   benadering ten aanzien van vergelijkbare conformiteit tot uiting.
   Daarom is het voorstel van de Commissie dat alle CTP’s uit derde landen die een
   erkenningsaanvraag indienen, een basiserkenningsvergoeding van 50 000 EUR wordt
   berekend en dat tier 2-CTP’s een aanvullende erkenningsvergoeding van 360 000 EUR wordt
   berekend.
   Jaarvergoedingen
   De Commissie stelt voor dat de jaarvergoedingen voor zowel tier 1-CTP’s als tier 2-CTP’s
   jaarlijks worden vastgesteld op basis van het jaarlijkse werkprogramma en de begroting van
   de ESMA.
   De begroting van de ESMA is gebaseerd op de kosten per activiteit. In die begroting worden
   de kosten geïdentificeerd voor het aantal FTE’s dat nodig is om de taken van de ESMA uit te
   voeren, de daarmee samenhangende logistieke, IT-, communicatie- en algemene kosten,
   alsmede de vaste kosten. De correcte uitvoering van de begroting wordt gecontroleerd door de
   Europese Rekenkamer. Jaarvergoedingen die op deze basis worden vastgesteld, bieden dus de
   garantie dat kosten transparant zijn en dat vergoedingen op de kosten van de ESMA zijn
   afgestemd.
   Met de jaarvergoedingen voor tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s moet het volgende worden gedekt:
            courante activiteiten, zoals het doorlopende toezicht op CTP’s uit derde landen, de
             samenwerking met autoriteiten in derde landen en de monitoring van de
             ontwikkelingen in regelgeving en toezicht in derde landen;
            periodieke activiteiten, zoals de regelmatige toetsing van de categorisering van
             CTP’s (zoals vereist in EMIR) en de beoordelingen die vereist zijn in het geval van
             een uitbreiding van activiteiten of diensten;
            de toerekening van vaste kosten (IT, comité voor toezicht op CTP’s).
   Voor tier 1-CTP’s raamt de Commissie de totale jaarvergoeding op ongeveer 50 000 EUR per
   CTP. Dit sluit aan bij de raming die de ESMA in haar technisch advies had gegeven.
   Niettemin is het van belang te beklemtonen dat dit geen vast jaarlijks bedrag is, maar een
   bedrag dat gekoppeld is aan de taken en kosten die verband houden met tier 1-CTP’s. De
   jaarvergoedingen voor tier 1-CTP’s zullen dus in de tijd variëren.
   Voor tier 2-CTP’s hanteert de Commissie de aanname dat de toezichttaken voor de ESMA
   dezelfde zullen zijn, ongeacht of de CTP de status van vergelijkbare conformiteit heeft
   gekregen of niet. Om de omzet tot uiting te brengen, zullen tier 2-CTP’s in één van beide
   groepen worden ingedeeld.
   Waarschijnlijk zullen CTP’s hun kosten — in uiteenlopende mate en op verschillende wijze
   — doorberekenen aan hun clearingleden en cliënten, en hoe dan ook zou dit bedrag moeten
   worden gecompenseerd door de voordelen die voortvloeien uit toegang tot clearingleden en
   handelsplatformen in de Unie en de gunstige behandeling in het kader van de verordening
   kapitaalvereisten.
   3,2. Evenredigheid
   In deze verordening worden de vergoedingen vastgesteld die CTP’s uit derde landen
   verschuldigd zijn, waarbij de soorten vergoedingen, de aangelegenheden waarvoor die
   vergoedingen verschuldigd zijn, de bedragen van de vergoedingen en de wijze waarop deze
   moeten worden voldaan, nader worden bepaald. Met deze vergoedingen zouden de kosten van
   de ESMA voor de erkenning en de uitvoering van haar taken met betrekking tot CTP’s uit
NL                                                  11                                           NL
 ---pagebreak---    derde landen in het kader van EMIR volledig moeten worden gedekt. Vergoedingen zouden
   zorgvuldig gekalibreerd moeten zijn zodat alle kosten van de ESMA zijn gedekt, zonder dat
   dit begrotingsoverschotten of -tekorten oplevert. Hoewel vergoedingen in verhouding tot de
   omzet van CTP’s moeten staan, zou de toepassing daarvan geen buitensporige lasten mogen
   opleveren voor CTP’s uit derde landen of voor de ESMA. De in deze gedelegeerde handeling
   vastgestelde vergoedingen voldoen aan die doelstellingen en zijn dus evenredig.
   Gelet op het bovenstaande zorgt deze gedelegeerde handeling voor de evenredige toepassing
   van EMIR, en houdt deze zodoende rekening met het evenredigheidsbeginsel.
   3,3. Subsidiariteit
   In deze gedelegeerde handelingen worden de vergoedingen vastgesteld die de ESMA aan
   CTP’s uit derde landen moet berekenen om de kosten te dekken die zij moet maken om haar
   taken met betrekking tot die CTP’s op grond van EMIR uit te voeren. De lidstaten kunnen
   geen maatregelen nemen om vergoedingen vast te stellen die de ESMA aan CTP’s uit derde
   landen moet berekenen. Deze gedelegeerde handeling vult EMIR aan, terwijl het
   evenredigheidsbeginsel wordt geëerbiedigd zoals hierboven uiteengezet, en is dus in
   overeenstemming met het subsidiariteitsbeginsel.
   4.       JURIDISCHE ELEMENTEN VAN DE GEDELEGEERDE HANDELING
   In hoofdstuk I van dit voorstel voor een gedelegeerde verordening wordt vastgesteld welke
   soorten vergoedingen aan CTP’s uit derde landen moeten worden berekend:
           In artikel 1 worden de eenmalige basiserkenningsvergoedingen vastgesteld die
            moeten worden berekend aan alle CTP’s uit derde landen die een erkenning
            aanvragen, ongeacht hun systeemrelevantie voor de Unie of haar lidstaten (lid 1),
            alsmede de aanvullende eenmalige erkenningsvergoedingen die aan systeemrelevante
            CTP’s uit derde landen moeten worden berekend om de extra kosten van de
            verwerking van die aanvragen te dekken (lid 2).
           In artikel 2 wordt nader bepaald hoe de jaarvergoedingen moeten worden vastgesteld
            die, afhankelijk van de systeemrelevantie van CTP’s, aan CTP’s uit derde landen
            moeten worden berekend op basis van de verwachte kosten voor de ESMA en van
            haar activiteitsgestuurde begroting.
           In artikel 3 wordt nader bepaald hoe de (verlaagde) jaarvergoedingen moeten worden
            berekend die CTP’s uit derde landen in het jaar waarin zij worden erkend, in
            rekening wordt gebracht.
           In artikel 4 wordt nader bepaald hoe de omzet van systeemrelevante CTP’s in
            aanmerking moet worden genomen bij het vaststellen van de jaarvergoedingen die
            dergelijke CTP’s worden berekend.
   In hoofdstuk II worden de betalingsvoorwaarden vastgesteld en het beginsel dat vergoedingen
   niet worden terugbetaald, meer bepaald:
           In artikel 5 worden de algemene voorwaarden voor de betalingen vastgesteld:
            betalingen moeten in euro worden verricht en geldboeten kunnen worden opgelegd
            bij laattijdige betaling.
           In artikel 6 wordt bepaald wat de betalingsvoorwaarden voor
            erkenningsvergoedingen zijn, en dat deze vergoedingen voldaan moeten worden
            voordat de ESMA de beoordeling uitvoert, ongeacht of de erkenningsvoorwaarden
            zijn vervuld, en dat deze vergoedingen niet worden terugbetaald.
NL                                               12                                            NL
 ---pagebreak---           In artikel 7 wordt bepaald wat de betalingsvoorwaarden voor jaarvergoedingen zijn,
           en dat deze vergoedingen voldaan moeten worden vóór het kalenderjaar waarop zij
           betrekking hebben, en dat deze vergoedingen niet worden terugbetaald.
   Hoofdstuk III bevat overgangs- en slotbepalingen:
          In artikel 8 worden de betalingsvoorwaarden voor erkenningsvergoedingen
           vastgesteld ten aanzien van CTP’s uit derde landen die een erkenningsaanvraag
           hebben ingediend vóór de inwerkingtreding van deze gedelegeerde handeling.
          In artikel 9 worden de tussentijdse jaarvergoedingen vastgesteld verschuldigd door
           CTP’s die zijn erkend vóór de inwerkingtreding van Verordening (EU) 2019/2099 tot
           wijziging van EMIR.
          In artikel 10 wordt de datum van inwerkingtreding van de gedelegeerde handeling
           vastgesteld.
NL                                              13                                            NL
 ---pagebreak---             GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) …/... VAN DE COMMISSIE
                                              van 14.7.2020
     tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de
     Raad wat betreft door de Europese Autoriteit voor effecten en markten aan in derde
               landen gevestigde centrale tegenpartijen te berekenen vergoedingen
                                       (Voor de EER relevante tekst)
   DE EUROPESE COMMISSIE,
   Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
   Gezien Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad van 4 juli
   2012 betreffende otc-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters8, en met name
   artikel 25 bis, lid 3,
   Overwegende hetgeen volgt:
   (1)     Krachtens artikel 25 quinquies van Verordening (EU) nr. 648/2012 moet de Europese
           Autoriteit voor effecten en markten (“ESMA”) centrale tegenpartijen (“CTP’s”) uit
           derde landen vergoedingen berekenen in verband met aanvragen tot erkenning op
           grond van artikel 25 van die verordening en jaarvergoedingen in verband met de
           uitvoering van haar taken overeenkomstig die verordening ten aanzien van erkende
           CTP’s uit derde landen. Die vergoedingen moeten overeenkomstig artikel 25
           quinquies, lid 2, van Verordening (EU) nr. 648/2012 in verhouding staan tot de omzet
           van de betrokken CTP en alle kosten dekken die door de ESMA zijn gemaakt met
           betrekking tot de uitvoering van haar taken ten aanzien van CTP’s uit derde landen
           overeenkomstig deze verordening.
   (2)     Vergoedingen in verband met erkenningsaanvragen (“erkenningsvergoedingen”)
           moeten CTP’s uit derde landen worden berekend om de kosten van de ESMA met
           betrekking tot de verwerking van erkenningsaanvragen te dekken, met inbegrip van
           kosten om na te gaan of die aanvragen volledig zijn, om aanvullende informatie te
           vragen, om beslissingen op te stellen en kosten met betrekking tot de beoordeling van
           de systeemrelevantie van CTP’s uit derde landen (“tiering”). Voor CTP’s die
           systeemrelevant zijn of die waarschijnlijk systeemrelevant zullen worden voor de
           financiële stabiliteit van de Unie of van een of meer van haar lidstaten en die door de
           ESMA in overeenstemming met artikel 25, lid 2 ter, van Verordening (EU) nr.
           648/2012 zijn erkend (“tier 2-CTP’s”), moet de ESMA aanvullende kosten maken.
           Deze aanvullende kosten worden door de ESMA gemaakt om na te gaan of de
           erkenningsvoorwaarden van artikel 25, lid 2 ter, van Verordening (EU) nr. 648/2012
           zijn nageleefd en of een CTP, door het toepasselijke wettelijke kader van het derde
           land na te leven, kan worden geacht de vereisten van artikel 16 en de titels IV en V
           van Verordening (EU) nr. 648/2012 na te leven (“vergelijkbare conformiteit”). De
           kosten die aan aanvragen van tier 2-CTP’s zijn verbonden, zullen dus hoger zijn dan
           de kosten die verbonden zijn aan aanvragen van CTP’s uit derde landen die niet geacht
   8
           PB L 201 van 27.7.2012, blz. 1.
NL                                                 14                                              NL
 ---pagebreak---        worden systeemrelevant te zijn of waarschijnlijk systeemrelevant te zullen worden
       voor de financiële stabiliteit van de Unie of van een of meer van haar lidstaten (“tier 1-
       CTP’s”).
   (3) Daar waar alle CTP’s uit derde landen die een erkenningsverzoek op grond van artikel
       25 van Verordening (EU) nr. 648/2012 indienen, een basiserkenningsvergoeding moet
       worden berekend, moet tier 2-CTP’s een aanvullende vergoeding worden berekend om
       de extra kosten te dekken die de ESMA moet maken in het kader van de
       aanvraagprocedure. De aanvullende erkenningsvergoeding moet ook aan reeds
       erkende CTP’s worden berekend wanneer de ESMA voor het eerst beslist of deze
       CTP’s, na toetsing van hun systeemrelevantie overeenkomstig artikel 25, lid 5, of
       artikel 89, lid 3 quater, van Verordening (EU) nr. 648/2012, als tier 2-CTP’s worden
       gecategoriseerd.
   (4) Jaarvergoedingen moeten ook worden berekend aan erkende CTP’s uit derde landen
       om de kosten van de ESMA te dekken voor de uitvoering van haar taken ten aanzien
       van die CTP’s op grond van Verordening (EU) nr. 648/2012. Voor zowel tier 1-CTP’s
       als tier 2-CTP’s omvatten die taken de periodieke toetsing van de systeemrelevantie
       van CTP’s overeenkomstig artikel 25, lid 5, van Verordening (EU) nr. 648/2012, de
       uitvoering en instandhouding van samenwerkingsregelingen met autoriteiten van derde
       landen en de monitoring van ontwikkelingen in derde landen op het gebied van
       regelgeving en toezicht. Voor tier 2-CTP’s moet de ESMA ook doorlopend toezien op
       de naleving door die CTP’s van de vereisten van artikel 16 en de titels IV en V van
       Verordening (EU) nr. 648/2012, onder meer door vergelijkbare conformiteit, wanneer
       die status is toegekend. Daarom is het passend dat voor tier 1-CTP’s en tier 2-CTP’s
       verschillende jaarvergoedingen van toepassing zijn.
   (5) De in deze verordening vastgestelde erkenningsvergoedingen en jaarvergoedingen
       moeten de kosten dekken die de ESMA bij het verwerken van erkenningsaanvragen
       verwacht te moeten maken op basis van haar ervaring met de uitvoering van taken ten
       aanzien van CTP’s uit derde landen en andere entiteiten waarop zij toezicht uitoefent,
       alsmede op basis van haar verwachte kosten zoals die in haar jaarlijkse
       activiteitsgestuurde begroting worden opgevoerd.
   (6) De taken die de ESMA krachtens Verordening (EU) nr. 648/2012 uitvoert ten aanzien
       van erkende tier 1-CTP’s, zullen voor elke tier 1-CTP, ongeacht haar grootte,
       grotendeels dezelfde zijn. Daarom is het passend dat de kosten die de ESMA met
       betrekking tot erkende tier 1-CTP’s maakt, worden gedekt door bij elke erkende tier 1-
       CTP voor hetzelfde bedrag een jaarvergoeding te innen. Met betrekking tot erkende
       tier 2-CTP’s moet, om een eerlijke toerekening te garanderen van vergoedingen die
       tegelijk ook de van de ESMA verlangde reële administratieve inspanningen bij de
       uitvoering van haar taken ten aanzien van elke tier 2-CTP tot uiting brengt, in de
       jaarvergoedingen ook rekening worden gehouden met de omzet van de tier 2-CTP.
   (7) Jaarvergoedingen die CTP’s uit derde landen worden berekend voor het eerste jaar dat
       zij overeenkomstig artikel 25 van Verordening (EU) nr. 648/2012 worden erkend,
       moeten evenredig zijn aan het deel van dat jaar waarin de ESMA, in overeenstemming
       met die verordening, taken ten aanzien van die CTP’s uitvoert. Hetzelfde beginsel
       moet gelden voor het jaar waarin een CTP die als tier 1-CTP is erkend,
       overeenkomstig artikel 25, lid 5, van die verordening, voor het eerst als tier 2-CTP
       wordt gecategoriseerd.
   (8) Om te garanderen dat de door de ESMA gemaakte kosten met betrekking tot
       overeenkomstig artikel 25 van Verordening (EU) nr. 648/2012 ingediende
NL                                             15                                                 NL
 ---pagebreak---         erkenningsaanvragen tijdig gefinancierd raken, moeten erkenningsvergoedingen aan
        de ESMA worden voldaan voordat de aanvragen om erkenning worden verwerkt of
        vóór de beoordeling van de vraag of tier 2-CTP’s de erkenningsvoorwaarden van
        artikel 25, lid 2 ter, van Verordening (EU) nr. 648/2012 naleven. Om de tijdige
        financiering te garanderen van de kosten die door de ESMA zijn gemaakt met
        betrekking tot de uitvoering van haar taken ten aanzien van erkende CTP’s uit derde
        landen, moeten jaarvergoedingen worden voldaan bij het begin van het kalenderjaar
        waarop zij betrekking hebben. In het eerste jaar van erkenning moeten
        jaarvergoedingen spoedig na de vaststelling van erkenningsbesluiten worden voldaan.
   (9)  Om       herhaalde    of   ongegronde       aanvragen   te   ontmoedigen,       mogen
        erkenningsvergoedingen niet worden terugbetaald ingeval een aanvrager zijn aanvraag
        intrekt. Aangezien de administratieve werkzaamheden die nodig zijn bij een
        erkenningsvraag die wordt afgewezen, dezelfde zijn als de werkzaamheden die vereist
        zijn bij een aanvraag die wordt geaccepteerd, mogen erkenningsvergoedingen niet
        worden terugbetaald indien een erkenning wordt geweigerd.
   (10) Kosten die de ESMA na de inwerkingtreding van Verordening (EU) nr. 2019/2099
        maakt ten aanzien van CTP’s uit derde landen die vóór [PB: datum van
        inwerkingtreding van deze verordening invoegen] reeds in overeenstemming met
        artikel 25 van Verordening (EU) nr. 648/2012 zijn erkend, moeten door vergoedingen
        worden gedekt. Van dergelijke CTP’s uit derde landen moet dus worden verlangd dat
        zij voor 2020 en voor elk jaar nadien totdat de toetsing van hun systeemrelevantie
        overeenkomstig artikel 89, lid 3 quater, van Verordening (EU) nr. 648/2012 heeft
        plaatsgevonden, een tussentijdse jaarvergoeding voldoen.
   (11) Deze gedelegeerde verordening moet met spoed in werking treden om te verzekeren
        dat de ESMA na de inwerkingtreding van Verordening (EU) 2019/2099 tijdig en
        passend wordt gefinancierd,
   HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
                                       HOOFDSTUK I
                                     VERGOEDINGEN
                                            Artikel 1
                                   Erkenningsvergoedingen
   1.     Een in een derde land gevestigde CTP die overeenkomstig artikel 25 van
          Verordening (EU) nr. 648/2012 een erkenning aanvraagt, is een
          basiserkenningsvergoeding van 50 000 EUR verschuldigd.
   2.     Een in een derde land gevestigde CTP is een aanvullende erkenningsvergoeding van
          360 000 EUR verschuldigd indien de ESMA beslist dat die CTP, overeenkomstig
          artikel 25, lid 2 bis, van Verordening (EU) nr. 648/2012, systeemrelevant is of
          waarschijnlijk systeemrelevant zal worden voor de financiële stabiliteit van de Unie
          of van een of meer van haar lidstaten (“tier 2-CTP”). Een tier 2-CTP is de
          aanvullende erkenningsvergoeding verschuldigd in de volgende gevallen:
          (a)   de CTP vraagt een erkenning aan;
NL                                             16                                              NL
 ---pagebreak---       (b)    de CTP, die overeenkomstig artikel 25, lid 2, van Verordening (EU) nr.
             648/2012 reeds is erkend, wordt aangemerkt als een tier 2-CTP na de toetsing
             door de ESMA in overeenstemming met artikel 25, lid 5, van die verordening.
                                        Artikel 2
                                    Jaarvergoedingen
   1. Een erkende CTP is een jaarvergoeding verschuldigd.
   2. Indien een CTP door de ESMA in overeenstemming met artikel 25, lid 2, van
      Verordening (EU) nr. 648/2012 wordt erkend (“tier 1-CTP”), is de voor elke tier 1-
      CTP voor een bepaald jaar (n) verschuldigde jaarvergoeding gelijk aan de totale
      jaarvergoeding gelijkelijk verdeeld over alle op 31 december van het voorafgaande
      jaar (n–1) erkende tier 1-CTP’s
      Voor de toepassing van de eerste alinea is de totale jaarvergoeding voor een bepaald
      jaar (n) de raming van de uitgaven met betrekking tot de door de ESMA uit te voeren
      taken ten aanzien van alle krachtens Verordening (EU) nr. 648/2012 erkende tier 1-
      CTP’s zoals die in de ESMA-begroting voor dat jaar zijn opgenomen.
   3. Indien een CTP door de ESMA in overeenstemming met artikel 25, lid 2 ter, van
      Verordening (EU) nr. 648/2012 wordt erkend (“tier 2-CTP”), is de voor een bepaald
      jaar (n) verschuldigde jaarvergoeding gelijk aan de totale jaarvergoeding gelijkelijk
      verdeeld over alle op 31 december van het voorafgaande jaar (n–1) erkende tier 2-
      CTP’s en vermenigvuldigd met de toepasselijke wegingsfactor die in
      overeenstemming met artikel 4 van deze verordening is vastgesteld.
      Voor de toepassing van de eerste alinea is de totale jaarvergoeding voor een bepaald
      jaar (n) de raming van de uitgaven met betrekking tot de door de ESMA uit te voeren
      taken ten aanzien van alle krachtens Verordening (EU) nr. 648/2012 erkende tier 2-
      CTP’s zoals die in de ESMA-begroting voor dat jaar zijn opgenomen.
                                        Artikel 3
                    Jaarlijkse vergoedingen in het jaar van erkenning
   1. Voor het jaar waarin een CTP uit een derde land in overeenstemming met artikel 25
      van Verordening (EU) nr. 648/2012 door de ESMA is erkend, wordt de
      jaarvergoeding als volgt berekend:
      (a)    indien de ESMA een CTP als tier 1-CTP erkent, wordt de jaarvergoeding
             vastgesteld als het aandeel van de in artikel 1, lid 1, van deze verordening
             vastgestelde basiserkenningsvergoeding dat in de volgende verhouding wordt
             berekend:
               𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟 𝑜𝑓 𝑐𝑎𝑙𝑒𝑛𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑦𝑠 𝑓𝑟𝑜𝑚 𝑡ℎ𝑒 𝑑𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑟𝑒𝑐𝑜𝑔𝑛𝑖𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑢𝑛𝑡𝑖𝑙 31 𝐷𝑒𝑐𝑒𝑚𝑏𝑒𝑟
                                   𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟 𝑜𝑓 𝑐𝑎𝑙𝑒𝑛𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑦𝑠 𝑖𝑛 𝑦𝑒𝑎𝑟
      (b)    indien de ESMA een CTP als tier 2-CTP erkent, wordt de jaarvergoeding
             vastgesteld als het aandeel van de in artikel 1, lid 2, van deze verordening
             vastgestelde aanvullende erkenningsvergoeding dat in de volgende verhouding
             wordt berekend:
NL                                          17                                              NL
 ---pagebreak---                   𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟𝑜𝑓𝑐𝑎𝑙𝑒𝑛𝑑𝑎𝑟𝑑𝑎𝑦𝑠𝑓𝑟𝑜𝑚𝑡ℎ𝑒𝑑𝑎𝑡𝑒𝑜𝑓𝑟𝑒𝑐𝑜𝑔𝑛𝑖𝑡𝑖𝑜𝑛𝑢𝑛𝑡𝑖𝑙 31 𝐷𝑒𝑐𝑒𝑚𝑏𝑒𝑟
                                    𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟𝑜𝑓𝑐𝑎𝑙𝑒𝑛𝑑𝑎𝑟𝑑𝑎𝑦𝑠𝑖𝑛𝑦𝑒𝑎𝑟
   2. Indien een CTP in overeenstemming met artikel 9 een tussentijdse jaarvergoeding
      heeft voldaan voor het jaar waarin die CTP als tier 1-CTP is erkend, wordt de in
      overeenstemming met lid 1, onder a), berekende jaarvergoeding niet in rekening
      gebracht.
   3. Indien een CTP in overeenstemming met artikel 9 een tussentijdse jaarvergoeding
      heeft voldaan of een jaarvergoeding in overeenstemming met artikel 2, lid 2, voor het
      jaar waarin die CTP als tier 2-CTP is erkend, wordt het bedrag van die vergoeding in
      mindering gebracht op de in overeenstemming met lid 1, onder b), verschuldigde
      vergoeding.
                                         Artikel 4
                          Voor tier 2-CTP’s toepasselijke omzet
   1. De relevante omzet van een tier 2-CTP zijn de inkomsten die zij tijdens het meest
      recente boekjaar wereldwijd met het verrichten van clearingdiensten (lidmaatschaps-
      en clearingvergoedingen, ongerekend transactiekosten) behaalt.
      Tier 2-CTP’s verschaffen de ESMA jaarlijks gecontroleerde cijfers die hun
      wereldwijd met het verrichten van clearingdiensten behaalde inkomsten als bedoeld
      in de eerste alinea bevestigen. De gecontroleerde cijfers worden de ESMA uiterlijk
      op 30 september van elk jaar verschaft. De documenten met de gecontroleerde cijfers
      worden verschaft in een in de sector financiële diensten gebruikelijke taal.
      Indien de in de eerste alinea bedoelde cijfers in een andere valuta dan de euro worden
      gerapporteerd, zet de ESMA deze om in euro aan de hand van de gemiddelde
      wisselkoers van de euro die van toepassing was in de periode waarin de inkomsten
      werden geboekt. Daartoe wordt gebruikgemaakt van de referentiewisselkoers van de
      euro die de Europese Centrale Bank bekendmaakt.
   2. Op basis van de in overeenstemming met lid 1 voor een bepaald jaar (n) vastgestelde
      omzet wordt de CTP geacht te behoren tot een van de volgende groepen:
      (a)    Groep 1: jaaromzet van minder dan 600 miljoen EUR;
      (b)    Groep 2: jaaromzet van 600 miljoen EUR of meer.
      Een tier 2-CTP in groep 1 krijgt de wegingsfactor voor omzet 1.
      Een tier 2-CTP in groep 2 krijgt de wegingsfactor voor omzet 1,2.
   3. De totale wegingsfactor voor omzet van alle erkende tier 2-CTP’s voor een bepaald
      jaar (n) is de som van de in overeenstemming met lid 2 vastgestelde wegingsfactoren
      van alle tier 2-CTP’s die door de ESMA waren erkend op 31 december van het
      voorafgaande jaar (n–1).
   4. Voor de toepassing van artikel 2, lid 3, is de toepasselijke wegingsfactor van een tier
      2-CTP voor een bepaald jaar (n) haar in overeenstemming met lid 2 vastgestelde
      wegingsfactor voor omzet gedeeld door de in overeenstemming met lid 3
      vastgestelde totale wegingsfactor van alle erkende tier 2-CTP’s.
NL                                          18                                                NL
 ---pagebreak---                                         HOOFDSTUK II
                               BETALINGSVOORWAARDEN
                                            Artikel 5
                                Algemene betalingsvoorwaarden
   1.  Alle vergoedingen worden in euro voldaan.
   2.  Bij betalingsachterstand is de in artikel 99 van Verordening (EU, Euratom)
       2018/10469 vastgestelde achterstandsrente verschuldigd.
   3.  Communicatie tussen de ESMA en CTP’s uit derde landen vindt elektronisch plaats.
                                            Artikel 6
                            Betaling van erkenningsvergoedingen
   1.  De in artikel 1, lid 1, van deze verordening bepaalde basiserkenningsvergoeding
       wordt voldaan wanneer de CTP haar erkenningsaanvraag indient.
       In afwijking van de eerste alinea wordt, indien de Commissie geen
       uitvoeringshandeling in overeenstemming met artikel 25, lid 6, van Verordening
       (EU) nr. 648/2012 heeft vastgesteld voor het derde land waarin de CTP is gevestigd
       wanneer zij een erkenning aanvraagt, de basiserkenningsvergoeding voldaan uiterlijk
       op de dag dat die uitvoeringshandeling in werking treedt.
   2.  De datum waarop de in artikel 1, lid 2, van deze verordening bepaalde aanvullende
       erkenningsvergoeding moet worden voldaan, wordt vastgesteld in een debetnota die
       de ESMA aan de CTP zendt na het verzoek van de ESMA aan de CTP om
       aanvullende informatie ten behoeve van de beoordeling van de naleving van de in
       artikel 25, lid 2 ter, van Verordening (EU) nr. 648/2012 vastgestelde vereisten door
       de CTP. Met de betalingsdatum krijgt de CTP ten minste dertig kalenderdagen de tijd
       om te betalen, te rekenen vanaf de dag waarop de ESMA de debetnota aan de CTP
       heeft gezonden.
   3.  Erkenningsvergoedingen worden niet terugbetaald.
                                            Artikel 7
                                 Betaling van jaarvergoedingen
   1.  De in artikel 2 bepaalde jaarvergoedingen voor een bepaald jaar (n) worden voldaan
       uiterlijk op 31 maart van het jaar (n).
       De ESMA zendt alle erkende CTP’s uit derde landen uiterlijk op 1 maart van het jaar
       (n) debetnota’s met daarin het bedrag van de jaarvergoeding vermeld.
   2.  Het bedrag van de in artikel 3 bepaalde jaarvergoeding in het jaar van de erkenning
       en de datum waarop de jaarvergoeding moet worden voldaan, worden vermeld in een
   9
      PB L 193 van 30.7.2018, blz. 1.
NL                                             19                                           NL
 ---pagebreak---       debetnota die de ESMA aan de CTP zendt. Met de betalingsdatum krijgt de CTP ten
      minste dertig kalenderdagen de tijd om te betalen, te rekenen vanaf de dag waarop de
      ESMA de debetnota aan de CTP heeft gezonden.
   3. Door een CTP betaalde jaarvergoedingen worden niet terugbetaald.
                                    HOOFDSTUK III
                              Overgangs- en slotbepalingen
                                         Artikel 8
                         Reeds ingediende erkenningsaanvragen
   1. Indien een CTP uit een derde land vóór [PB: datum van inwerkingtreding van deze
      verordening invoegen] een erkenningsaanvraag heeft ingediend, en de ESMA nog
      geen besluit heeft vastgesteld om die CTP te erkennen of die CTP de erkenning te
      weigeren, betaalt de CTP de in artikel 1, lid 1, bepaalde erkenningsvergoeding tegen
      [PB: datum 30 kalenderdagen na de inwerkingtreding van deze verordening
      invoegen].
   2. In afwijking van lid 1 betaalt de CTP, indien de ESMA de verwerking van de
      erkenningsaanvraag van een CTP uit een derde land heeft opgeschort vóór [PB:
      datum van inwerkingtreding van deze verordening invoegen], de in artikel 1, lid 1,
      bepaalde erkenningsvergunning tegen de datum vermeld in de door de ESMA aan de
      CTP gezonden debetnota, na de kennisgeving dat haar aanvraag niet langer is
      opgeschort. Met de betalingsdatum krijgt de CTP ten minste dertig kalenderdagen de
      tijd om te betalen, te rekenen vanaf de dag waarop de ESMA de debetnota aan de
      CTP heeft gezonden.
                                         Artikel 9
                 Tussentijdse jaarvergoeding voor reeds erkende CTP’s
   1. Een CTP uit een derde land die in overeenstemming met artikel 25 van Verordening
      (EU) nr. 648/2012 door de ESMA is erkend op het tijdstip dat deze verordening in
      werking treedt, is een tussentijdse jaarvergoeding van 50 000 EUR verschuldigd voor
      2020 en voor elk jaar nadien totdat de toetsing van haar systeemrelevantie
      overeenkomstig artikel 89, lid 3 quater, van Verordening (EU) nr. 648/2012 heeft
      plaatsgevonden en totdat zij in overeenstemming met artikel 25, lid 2 of 2 ter, van die
      verordening is erkend, dan wel die erkenning niet heeft gekregen.
   2. De tussentijdse jaarvergoeding voor 2020 wordt voldaan binnen dertig
      kalenderdagen na de inwerkingtreding van deze verordening. Tussentijdse
      jaarvergoedingen voor een ander jaar (n) worden voldaan uiterlijk op 31 maart van
      het jaar (n).
NL                                           20                                               NL
 ---pagebreak---                                            Artikel 10
                                        Inwerkingtreding
   Deze verordening treedt in werking op de dag na die van de bekendmaking ervan in het
   Publicatieblad van de Europese Unie.
   Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke
   lidstaat.
   Gedaan te Brussel, 14.7.2020
                                             Voor de Commissie
                                             De voorzitter
                                             Ursula VON DER LEYEN
NL                                             21                                               NL