CELEX: 51988PC0194
Language: es
Date: 1988-04-28
Title: Propuesta de DIRECTIVA DEL CONSEJO sobre el coeficiente de solvencia de las entitades de crédito (presentada por la Comisión)

ARCHIVES HISTORIQUES
DE LA COMMISSION
COLLECTION RELIEE DES
DOCUMENTS "COM"
COM (88) 194
Vol. 1988/0062
 ---pagebreak--- Disclaimer
Conformément au règlement (CEE, Euratom) n° 354/83 du Conseil du 1er février 1983 concernant
l'ouverture au public des archives historiques de la Communauté économique européenne et de
la Communauté européenne de l'énergie atomique (JO L 43 du 15.2.1983, p. 1) modifié en dernier
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the opening to the public of the historical archives of the European Economic Community and the
European Atomic Energy Community (OJ L 43, 15.2.1983, p. 1), as last amended by Council
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In Übereinstimmung mit der Verordnung (EWG, Euratom) Nr. 354/83 des Rates vom 1. Februar
1983 über die Freigabe der historischen Archive der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft und
der Europäischen Atomgemeinschaft (ABI. L 43 vom 15.2.1983, S. 1), zuletzt geändert durch die
Verordnung (EU) Nr. 2015/496 vom 17. März 2015 (ABI. L 79 vom 25.3.2015, S. 1), ist dieser Akt
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2015/444 vom      13.   März 2015     über die   Sicherheitsvorschriften für den Schutz von  EU-
Verschlusssachen als herabgestuft angesehen.
 ---pagebreak--- COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS
                                         COM(88 ) 194 final - SYN 133
                                         Bruselas , 20 de abril 1988
                             Propuesta de
                       DIRECTIVA DEL CONSEJO
 sobre el coeficiente de solvencia de las entitades de crédito
                  ( presentada por - la Comisión )
                         V}'
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                                  Propuesta de
                             DIRECTIVA DEL CONSEJO
        SOBRE EL COEFICIENTE DE SOLVENCIA DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO
                                 EXPOSICIÓN DE NOTIVOS
I.     OBSERVACIONES PRELIMINARES
Principales objetivos de la propuesta
1 . La propuesta tiene dos objetivos principales . El primero es lograr una
      parte importante de la armonización de la supervisión prudencial necesaria
      para la plena realización del mercado interior en el sector bancario . El
      segundo se orienta a fortalecer los niveles de solvencia medios de las
      entidades de crédito de la Comunidad para proteger más intensamente tanto a
      los depositantes e inversores como la estabilidad del sistema bancario .
2 . Como parte integrante de la necesaria armonización que debe alcanzarse
      antes de la plena realización del mercado interior , la Directiva propuesta
      se enlaza con la propuesta de Directiva sobre la definición de fondos
      propios de las entidades de crédito ( 1 ) y las Recomendaciones del Consejo
      sobre las operaciones de gran riesgo y los sistemas de garantías de
      depósitos ( 2 ). En particular está estrechamente relacionada con la primera
      propuesta mencionada ya que los fondos propios constituyen el numerador del
      coeficiente de solvencia que se propone .
Principios del coeficiente
3 . El coeficiente propuesto expresa la proporción entre los fondos propios de
      cada entidad de crédito y el valor ajustado al riesgo de sus activos y de
      las operaciones fuera de balance . Este tipo de método de "ponderación de
      riesgo" fue desarrollado durante varios años de trabajo por el Comité
      Consultivo Bancario, instaurado por la Primera Directiva de Coordinación
 ( 1 ) DO na C 243 del 27.9.86, pâg . 4 .
 ( 2) DO na L 33 del 4.2.87, págs . 10 y 16 .
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    Bancaria de 1977 ( 1 ). En la actualidad está ampliamente reconocido como la
    medida de la solvencia más adecuada y flexible puesto que distingue los
    distintos grados de riesgo asociado a las partidas de activo y a las
    operaciones fuera de balance específicas . Los coeficientes más simples que
    no establecen la distinción entre tipos de activos y compromisos no
    registrados en el balance y los riesgos asociados , par.ten del supuesto de
 ' que las necesidades de capital deben ser las mismas para cualquier tipo de
    operación .
4 . El coeficiente toma en consideración los riesgos inherentes a las
    operaciones no registradas en el balance , esfera de la actividad bancaria
    que ha crecido rápidamente en los últimos años . Desde el punto de vista del
    control prudencial es fundamental que se tenga en cuenta el riesgo
    potencial de partidas que pueden llegar a incluirse en los balances de los
    bancos , especialmente cuando esto es probable que ocurra , en un momento en
    que se está deteriorando la calidad media de sus registros de préstamos
    tradicionales .
5 . Básicamente el coeficiente se refiere a los riesgos acreedores procedentes
    del incumplimiento de la contraparte .   No obstante , los considerandos hacen
     referencia a un análisis adicional del tratamiento prudencial del riesgo
    que se deriva de los tipos de interés y de los tipos de cambio , y de los
    otros riesgos de mercado . En particular , la Comisión ha emprendido los
    trabajos necesarios para proponer , en el más breve plazo posible , las
    disposiciones necesarias para asegurar el control de los riesgos de mercado
    nacidos de las posiciones abiertas soportadas por los establecimientos de
    crédito por el hecho de sus intervenciones sobre los mercados de valores
    mobiliarios .
Nivel mínimo
6 . La propuesta establece definiciones y técnicas comunes para el coeficiente
    de solvencia . Aparte de esto fija un' nivel mínimo para este coeficiente ,
    que debe ser respetado por todas las entidades de crédito de la Comunidad
    a partir del 1 de enero de 1993 . La propuesta contiene una cifra mínima
    provisional del 8% elegida después de tomar en consideración los datos
    estadísticos confidenciales recogidos desde 1981 por el Comité Consultivo .
    La Comisión considera necesario incluir esta cifra indicativa para que el
    efecto de la propuesta pueda ser valorado en su conjunto . Se pretende que
    la cifra sea revisada con arreglo a un análisis estadístico de los
    coeficientes    de las  entidades   de crédito  basado   en  las  definiciones
    contenidas en la propuesta . Este análisis ha sido preparado por la Comisión
DO na L 322 del 17.12.1977, pâg . 30 .
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    y será llevado a cabo durante el primer semestre de 1988 por el Grupo de
    Contacto de las autoridades de supervisión bancaria de la Comunidad .     En
    caso necesario, la Comisión, a la luz de los resultados de dicho análisis ,
    propondrá una modificación de la referida cifra con anterioridad a que la
    Directiva sea definitivamente adoptada .
7 . Con objeto de asegurar el fortalecimiento continuado de los niveles de
    capital , la propuesta establece que desde la entrada en vigor de la
    Directiva , 1 de enero de 1990 , hasta la fecha a partir de la cual ha de
    respetarse el coeficiente mínimo, 1 de enero de 1993, ninguna entidad de
    crédito cuyo coeficiente sea inferior al mínimo podrá permitir que dicho
    coeficiente descienda , a no ser de forma temporal durante el proceso de
    emisión de nuevo capital .
Igualdad de trato para los prestatarios de la Comunidad;         tratamiento del
riesgo país
8 . A efectos de asignar las ponderaciones de riesgo a los distintos activos y
    partidas no registradas en balance, los prestatarios se agrupan en un
    conjunto de amplias categorías : bancos centrales, gobiernos centrales ,
    entidades de crédito y así sucesivamente . Además de esta distinción en
    función del tipo de prestatario , existe una distinción entre prestatarios
    "nacionales ", es decir prestatarios de la CEE, y "extranjeros", es decir
    todos los demás prestatarios . En el caso de la mayor parte de las
    operaciones interbancarias , que reflejan la homogeneidad del mercado
    interbancario a corto plazo, los préstamos a bancos "nacionales " y
    "extranjeros " tienen asignados las mismas ponderaciones . Lo mismo sucede
     respecto a los préstamos y partidas no registradas en balance contraidos
    con el sector no bancario "nacional " o "extranjero". Pero en el supuesto de
    otros tipos de prestatarios, bancos y gobiernos centrales ... etc y en el
    caso de operaciones interbancarias a largo plazo, los prestatarios
    nacionales recibirán ponderaciones más bajas que sus homólogos
    "extranjeros". La distinción implica un avance en la linea de tolerancia
     respecto al elemento riesgo-país , sin olvidar que la categoría residual de
    "extranjeros" contiene una mezcla de un pequeño número de paises muy
 ---pagebreak---      solventes y de un número mayor de los mismos con problemas de financiación
     exterior . Por este motivo , y además , en el caso de las operaciones
     interbancarias , por la razón adicional de que varios paises no comunitarios
     miembros del Grupo de los Diez parece que van a reforzar en un próximo
     futuro la solvencia de sus bancos mediante la adopción de pautas similares
     a las contenidas en esta propuesta , el Articulo 8 concede la posibilidad de
     extender las ponderaciones "nacionales " a los prestatarios "extranjeros"
     cuando los riesgos sean considerados equivalentes .
Adaptación del coeficiente : procedimiento del Comité
9 . Es importante que , una vez que la Directiva esté en vigor , sea posible
     adaptar el coeficiente lo más rápidamente posible a los cambios de las
     operaciones bancarias y de la naturaleza de los riesgos en que se incurre .
     Esto es especialmente cierto en el caso de las nuevas operaciones fuera de
     balance que comprende el coeficiente . Por consiguiente , se propone un
     procedimiento de adaptación flexible . Se ha preferido la utilización de la
     versión Ca )  del Comité   Regulador debido a la sensibilidad del sector
     bancario y a la función básica de las autoridades nacionales de supervisión
     bancaria en el procedimiento de la Directiva propuesta .
II . COMENTARIO DE LOS ARTÍCULOS
Ámbito de aplicación ( Artículo 1 y apartado 2 del Artículo 3 )
1 . El Artículo 1 establece que la propuesta se aplica a todas las entidades de
     crédito tal como se definen en el primer guión del artículo 1 de la Primera
     Directiva de Coordinación, tomando en consideración algunas excepciones que
     figuran en la misma y en la Directiva 86/ 524/ CEE ( 1 ). Esta definición
     excluye explícitamente del ámbito de aplicación de la propuesta a las
     sucursales de bancos de terceros países situados en los Estados miembros .
     La cuestión de quién es responsable de la supervisión de la solvencia de
( 1 ) DO nû L 309 de 4.11.86, pég . 15 .
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      estas sucursales seguirá siendo decidida por las autoridades competentes de
      los Estados miembros de acogida , si bien prevalece la práctica de la
      supervisión por las autoridades del país tercero en cuestión cuando las
      pautas de supervisión se consideran equivalentes .
2 . El apartado 2 del articulo 3 precisa aún más la base institucional sobre la
      que deben calcularse y respetarse los coeficientes . El primer requisito es
      que los coeficientes consolidados han de calcularse y respetarse de
      conformidad con las Directivas 83 / 350 ( 1 ) y 86/ 635 ( 2 ). Además , se
      establecen coeficientes no consolidados para todas las entidades de
      crédito . Se concede libertad a las autoridades supervisoras nacionales para
      exigir coeficientes subconsolidados en lugar de no consolidados para las
      entidades de crédito filiales .
Definiciones ( Artículo 2 )
3 . Se propone una lista corriente de definiciones , extraída parcialmente de
      Directivas anteriores en el sector bancario , para simplificar y uniformar
      el texto .
Principios generales ( Artículo 3)
4 . Este Artículo establece una serie de principios básicos relacionados con la
      propuesta :
      - El apartado 1 del Articulo 3 proporciona una descripción simple del
         coeficiente de solvencia propuesto . Ésta se elabora posteriormente en los
         artículos 4 y 6 y en los Anexos , pero el apartado 1 del artículo 3 ofrece
         la única descripción completa del método;
      - El apartado 2 del Artículo 3 ya se ha comentado en el apartado 2 de la
         Sección II ;
 ( 1 ) DO na L 193 del 13.6.83, pâg . 18
 ( 2 ) DO n* L 373 de 8.12.86, pâg . 1
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    - El apartado 3 del Artículo 3 estipula que deberá haber verificación y
      control formales de los coeficientes , como mínimo, dos veces al año .
    - El apartado 4 del Artículo 3 establece que las partidas registradas y las
      no registradas en balance a que hace referencia la propuesta serán
      valoradas conforme a los pautas armonizadas de la Directiva sobre Cuentas
      Anuales .
El numerador del coeficiente ( Artículo 4 )
5 . El numerador que se propone está constituido por los fondos propios ,      tal
    como queden finalmente definidos en la Directiva sobre la definición de los
    fondos propios .
El denominador del coeficiente ( Artículos 5 y 6 y Anexos 1 al 4 )
6 . El Artículo 5 proporciona una descripción del método utilizado para llegar
    a los valores ajustados al riesgo de tas partidas del balance y de las
    partidas no registradas en el balance . En el Anexo figuran descripciones
    más completas del método y listas de instrumentos en el caso de partidas no
    registradas en el balance , cuyo tratamiento en el coeficiente es más
    complejo que el de las partidas registradas .
7 . El Artículo 6 enumera las partidas de activo y las partidas no registradas
    en el balance que están sujetas a cada ponderación de riesgo ( 0% , 10% , 20% ,
    50% y 100% ).    El tratamiento que se propone para el tipo de interés y el
    tipo de cambio relacionado con las partidas fuera de balance no se puede
    presentar de este modo y se refleja en cambio en el Anexo 3 .
8 . El Artículo 7 se refiere a los riesgos aplicables a los derechos sobre las
    administraciones regionales y autoridades locales y a las operaciones no
    registradas en el balance realizadas con las mismas . El sistema propuesto
    consiste en el reconocimiento mutuo de las ponderaciones que las
    autoridades supervi soras individuales consideran apropiadas para sus
    propias administraciones locales .
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Facultades de ejecución de la Comisión ;          procedimientos de modificación
( Artículo 8 )
9.   A la vista del ritmo de cambio e innovación en el sector bancario se
     propone que la mayor parte de las características técnicas de la Directiva
     deberían ser susceptibles de modificación, en caso necesario, a iniciativa
     de la Comisión ,   previa consulta con el Comité Consultivo Bancario .    Se
     propone que este último debería actuar en calidad de Comité regulador . La
     extensión de las ponderaciones "nacionales " a terceros países, referidos
     en la Sección I , apartado 8 , es una de las características especificas que
     está previsto puedan ser adoptadas de acuerdo con los procedimientos de
     modificación de este Artículo .
Aplicación de la Directiva ( Artículo 10 )
10 . De acuerdo con el calendario previsto en la Segunda Directiva de
     Coordinación Bancaria , se propone que las medidas de cumplimiento
     adecuadas sean adoptadas con anterioridad al 1 de enero de 1990 .
11 . El Artículo 10 establece que las entidades de crédito deberán respetar
     constantemente un coeficiente mínimo de solvencia a partir del 1 de enero
     de 1993 . Prevee , además , que las autoridades competentes velarán para que
     se adopten las medidas correctoras pertinentes cuando los coeficientes
     desciendan por debajo del mínimo .
12 . Asimismo,  dicho Articulo dispone que aquellas entidades de crédito cuyos
     coeficientes de solvencia sean inferiores al mínimo estipulado a la fecha
     de entrada en vigor de esta Directiva,         no deberán permitir que sus
     coeficientes desciendan , desde dicha fecha hasta final del año 1992, salvo
     en el caso especial de emisión de capital . El objeto de esta disposición,
     según se ha señalado anteriormente , es promover el fortalecimiento
     constante  de   los niveles    de capital   antes de que el    nivel mínimo
     establecido en la propuesta sea vinculante ,    es decir,  a partir del 1 de
     enero de 1993 .
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13 . El Artículo de que se trata aclara , además , que la cifra del apartado 3
     del Artículo 3 tiene carácter mínimo y que las autoridades nacionales de
     supervisión pueden exigir a su criterio coeficientes superiores .
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                                      Propuesta de
                                  DIRECTIVA DEL CONSEJO
         sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de crédito
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS ,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Económica Europea y,                           en
particular, la tercera frase del apartado 2 de su articulo 57,
Vista la propuesta de la Comisión ,
En cooperación con el Parlamento Europeo ,
Visto el dictamen del Comité Económico y Social ,
Considerando que la Directiva es un desarrollo del trabajo realizado por el
Comité Consultivo Bancario que ,        con arreglo al párrafo 4 del artículo 6 de la
Directiva 77 /780/ CEE del Consejo,de 12 de diciembre de 1977, sobre la coordinación de las
disposiciones legales ,      reglamentarias y administrativas referentes al acceso a
la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio (1 ), cuya última modifica¬
ción la constituye la Directiva 86/524/CEE (2), tiene competencia para hacer "a la Comisión
cualquier sugerencia encaminada a la coordinación de los coeficientes aplicables en los Esta¬
dos miembros";
Considerando que unos coeficientes de solvencia adecuados desempeñan un papel
fundamental en la supervisión prudencial de las entidades de crédito ;
Considerando que los porcentajes que ponderan los activos y las operaciones no
registradas en balance de acuerdo con el grado de riesgo acreedor son medidas de
solvencia particularmente útiles ;
Considerando que la evolución de las normas comunes de adecuación del capital
con respecto a los activos de riesgo y a las partidas fuera del balance es uno
de los aspectos esenciales de la armonización necesaria para la consecución del
reconocimiento mutuo y, de este modo, la plena realización del mercado interior
en las operaciones bancarias ;
( 1 ) D 0 N° L 322 , 17.12.1977, p . 30
(2 ) DO nQ L 309, 4.11.1986 , p. 13
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                                         - 10-
Considerando que la Directiva está relacionada con otras normas específicas que
también armonizan las técnicas básicas de control prudencial :                 la Directiva
del Consejo (sobre fondos propios ) (1 ), y las Recomendaciones de la Comisión
37 /62 / CEE ( 2 ) y 37 /63 / CEE (3 ) sobre, .respectivamente, las operaciones de gran riesgo
y los sistemas de garantía de depósitos ;
Considerando que la Directiva debe            también ser considerada como directamente
complementaria de la Segunda Directiva de (Coordinación) (4 ) que establece el
marco amplio del que la presente Directiva es parte integrante;
Considerando que el coeficiente mínimo mencionado en                la presente Directiva es
provisional por naturaleza ; que deberá ser revisado                como consecuencia de una
encuesta estadística ; que la Comisión propondrá ,                  en caso necesario , una
modificación de la cifra mencionada , con anterioridad             a la adopción final de la
presente Directiva :
Considerando que la medida y la consideración de los riesgos de tipo de interés y
de cambio y otros riesgos de mercado, son asimismo de gran importancia para una
adecuada supervisión ;               que la Comisión estudiará , por
consiguiente , más adelante las técnicas apropiadas, en cooperación con las
autoridades competentes de los Estados miembros y con otras que trabajen con los
mismos fines ;       que      la   misma      formulará        propuestas para La
armonización de las normas prudenciales relativas a tales riesgos ;
Considerando que la modificación técnica de las detalladas normas contenidas en
esta Directiva puede ser necesaria en su momento para responder a la evolución
del sector bancario; que            la     Comisión       efectuará en este sentido las
modificaciones que sean necesarias después de consultar al Comité Consultivo
Bancario, dentro de los limites de las facultades de ejecución delegadas a la
Comisión por las disposiciones del Tratado;               que        el    Comité       actuará
como Comité de Regulación conforme a las normas de procedimiento establecidas en
el Artículo 2 , procedimiento III , variante a ) de la Decisión S7 /373 / CEE
del Consejo, de 13 de julio de 1937, por la que se establecen las modalidades del ejercicio
de las competencias de ejecución atribuidas a la Comisión (5 ).
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA :
( 1 ) D0
( 2 ) DO nC L 33, 4.2.1937, p . 10
< 3 ) DO na L 33, 4.2.1987, p . 16
( 4 ) DO
 (5)D0 na L 197, 18.7.1987, p. 33
 ---pagebreak---                                      - 11-
                         Ambito de aplicación y definiciones
                                      Artículo 1
1 . La presente Directiva se aplicará a las entidades de crédito definidas en el
    primer guión del artículo 1 de la Directiva 77/ 780/ CEE .
2 . No obstante       lo dispuesto en el              apartado 1 , los      Estados
    miembros no estarán obligados a aplicar la presente Directiva a las entidades
    de crédito enumeradas en el apartado 2 del artículo 2 de la Directiva
    77 / 780 / CEE .
3 . Las entidades de crédito que, de la forma definida en la letra a) del apartado 4 del
    artículo 2 de la Directiva 77 / 780 / CEE , estén afiliadas a un organismo central
    en el mismo Estado miembro , podrán ser eximidas de las disposiciones de la
    presente Directiva , siempre que todas las entidades de crédito afiliadas y el
    organismo central estén incluidos              en      coeficientes de solvencia
    consolidados de acuerdo con la presente Directiva .
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                                             Artículo 2
A efectos de la presente Directiva , se entenderá por :
- " autoridades competentes "        las definidas con arreglo al quinto guión del articulo 1
    de la Directiva 33 / 350 / CEE del COnsejo,de 13 de junio de 1983 , relativa a la
    vigilancia de las entidades de crédito basada en su situación consolidada ( 1 );
-     "entidades     de   crédito   nacionales ", toda           entidad     de   crédito
    autorizada en los Estados miembros                 de      acuerdo        con
    el artículo 3 de la directiva 77/ 780 / CEE ,           asi como las sucursales de dichas
    entidades establecidas fuera de la Comunidad;
-" entidades             de     crédito          extranjeras ",          todas
    las empresas , públicas o privadas , autorizadas fuera de los Estados miembros y
    que estén comprendidas en          la definición contenida en el primer guión del
    artículo 1 de la directiva 77 / 780 / CEE , así como sus sucursales ;
_ "nacional ", en el caso de bancos centrales , administraciones centrales y
    regionales y autoridades locales , así como en el sector no bancario defini ¬
    do a continuación : propio de los Estados miembros ; " extranjero ": propio de
    otros países ;
~ " sector no bancario ",          todos         los    prestatarios distintos de las
    entidades de crédito ,      tal como se definen en los anteriores guiones segundo y
    tercero ,     de   los  bancos    centrales ,     de   las  administraciones   centrales y
    regionales y de las         autoridades         loca les , de las Comunidades Europeas y
    del Banco Europeo de Inversiones ( BEI ),             del Banco de Pagos Internacionales
    ( BPI ) , del Banco Internacional para la Reconstrución y Desarrollo ( BIRD ) y del
    Fondo Monetario Internacional ( FMI );
( 1 ) D.O. n° L 193 , 18.7.83, pag . 18
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las partidas fuera de balance de " riesgo completo", " riesgo medio ", "riesgo
medio /ba jo " y " riesgo bajo ", las descritas en el Anexo 1 y enumeradas en el
 Anexo 2 ;
"participación", la definida con arreglo al tercer guión del artículo 1 de la
Directiva 83 / 350 / CEE .
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                                            Artículo 3
Principios Generales
1 . Para     evaluar    la  solvencia    de las    entidades de     crédito definidas      en el
      artículo 1 ,    las autoridades competentes de los Estados miembros establecerán
      coeficientes para cada entidad de crédito, que expresen la proporción existente entre los
      roñaos propios definidos en el articulo 4, de un lado, y ios activos totales ajustados al
      riesgo y las partidas no registradas en balance, definidos en el articulo 5 , de otro .
2 . Los coeficientes se calcularán sobre una base consolidada de acuerdo con la
      Directiva 83 / 350 / CEE y la Directiva 86 / 635 / CEE del Consejo,de 8 de diciembre
      de 1986, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de los
      bancos y otras entidades financieras ( 1 ). No obstante este requisito, se
      calcularán también coeficientes no consolidados para todas las entidades de
      crédito . Sin embargo , las autoridades competentes podrán exigir coeficientes
      subconsolidados en lugar de no consolidados para las entidades de crédito
      filiales .
3 . Sin perjuicio del cumplimiento por las entidades de crédito de las
      obligaciones establecidas en los apartados 2 , 3 y 4 del articulo 9, las autoridades
      competentes garantizarán que los coeficientes sean verificados como mínimo
      dos veces al año .
4 . La valoración de los activos y de las partidas no registradas en balance se
      realizará de conformidad con la Directiva 86/ 635 / CEE .
 ( 1 ) D.O. n° L 372, 31.12.86, pâg . 1
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                                    Artículo 4
Fondos propios : el numerador
Los fondos propios ,  tal como se definen en la Directiva del Consejo .../.../ CEE
constituirán el numerador del coeficiente de solvencia .
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                                     Artículo 5
Activos ajustados al riesgo y partidas no registradas en balance : el denominador
1.  Se asignarán grados de riesgo acreedor , expresados en ponderaciones
    porcentuales , a las diferentes partidas de activo, conforme a lo dispuesto
    en el artículo 6 . El valor de balance de cada activo se multiplicará por la
    ponderación correspondiente para llegar a un valor ajustado al riesgo .
2.  En el   caso de partidas no registradas en balance comprendidas en las
    categorias ( a ) a (e ) del  artículo 6 ,     se efectuará un cálculo en dos
    fases , de acuerdo con      las normas del Anexo 1 , para determinar las
    ponderaciones de riesgo .   Las valoraciones ajustadas al riesgo se obtendrán
    multiplicando el valor de    cada partida fuera de balance por la ponderación
    de riesgo correspondiente .
3.   En el caso de partidas no registradas en balance relacionadas con tipos de
    interés y tipos de  cambio de divisas a las que se refiere el apartado 2 del articulo 6,
    el coste potencial  de la sustitución de flujos de efectivo en el supuesto de
    incumplimiento de   la contraparte se valorará mediante la aplicación de
    cualquiera de los  dos métodos que figuran en el Anexo 3 . Dicho coste se
    multiplicará por las ponderaciones atribuibles a las contrapartidas
    correspondientes del apartado 1 del articulo 6 para hallar los valores
    ajustados al riesgo .
4.  La suma de los valores ajustados al riesgo de los activos y de las partidas
    registradas fuera del balance , tal como han sido descritas arriba , servirá
    como denominador para calcular el coeficiente de solvencia .
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                                      Artïculo 6
Ponderación de riesgos
1.Se aplicarán las siguientes ponderaciones a las partidas de activo y a las
  partidas no registradas en el balance que se indican a continuación, aunque
  las autoridades competentes podrán prescribir ponderaciones más elevadas si
  lo consideran conveniente :
  ( a ) Ponderación nula
  - efectivo en caja y partidas equivalentes ;
  - partidas de activo que representen créditos sobre las administraciones
      centrales y los bancos centrales nacionales ;
  - partidas de activo que representen créditos que lleven la garantía
      explícita de las administraciones centrales y bancos centrales nacionales ;
  - partidas de activo que representen crédi tos sobre las Comunidades Europeas
      y el BEI ;
  - partidas de activo que lleven la garantía explícita de las Comunidades
      Europeas y del BEI ;
  - partidas de activo que representen créditos sobre el BPI , el BIRD y el FMI ;
  - partidas de activo que lleven la garantía explícita del BPI , del BIRD y del
      FMI ;
  - todas las operaciones no registradas en balance               realizadas  con
      administraciones centrales y bancos centrales nacionales ;
  - todas las operaciones no registradas en balance que lleven la garantía
      explícita de las administraciones centrales y bancos centrales nacionales ;
  - todas la operaciones no registradas en balance realizadas con las
      Comunidades Europeas y el BEI ;
  - todas las operaciones no registradas en balance que lleven la garantía
      explícita de las Comunidades Europeas y el BEI ;
  - todas las operaciones no registradas en balance realizadas con el BPI , el
      BIRD y el FMI ;
  - todas las operaciones no registradas en balance que lleven la garantía
      explícita del BPI , del BIRD y del FMI ;
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- préstamos y operaciones no registradas en balance total y completamente
    garantizados , a satisfacción de las autoridades competentes correspondientes, por
    cualquiera de las partidas de activo que figuran más arriba y por depósitos
    y certificados de depósito en las entidades prestamistas ;
- todas     las   operaciones  no    registradas  en   balance de   riesgo bajo,
    independientemente de la contraparte.
( b ) Ponderación del 10%
-    partidas no registradas en balance con riesgo medio que
    representen operaciones realizadas con entidades de crédito nacionales ;
- partidas no registradas en balance con riesgo medio que lleven la
    garantía explícita de entidades de crédito nacionales ;
- partidas no registradas en balance con riesgo medio y un vencimiento
    inicial de hasta un año inclusive ,    que representen operaciones realizadas
    con entidades de crédito extranjeras ;
- partidas no registradas en balance con riesgo medio y un vencimiento
    inicial de hasta un año inclusive ,      que lleven la garantía explícita de
    entidades de crédito extranjeras .
( ci Ponderaciôn del 20%
-    partidas de    activo que   representen créditos    a entidades  de crédito
    nacionales ;
- partidas de activo que representen créditos con un vencimiento inicial de
    hasta un año inclusive a entidades de crédito extranjeras ;
- partidas de activo que lleven la garantía explícita de entidades de crédito
    nacionales ;
- partidas de activo que representen créditos con un vencimiento inicial de
    hasta un año inclusive y que lleven la garantía explícita de entidades de
    crédito extranjeras ;
- partidas no registradas en balance con riesgo             completo    que
    representen operaciones realizadas con entidades de crédito nacionales ;
- partidas no registradas en balance con riesgo completo           que lleven
    la garantía explícita de entidades de crédito nacionales ;
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- partidas no registradas en balance con riesgo completo y un vencimiento
    inicial de hasta un año inclusive sobre entidades de crédito extranjeras;
- partidas no registradas en balance con riesgo completo y un vencimiento
    inicial de hasta un año inclusive,         que lleven la garantía explícita de
    entidades de crédito extranjeras ;
- préstamos y partidas de riesgo         completo y medio , no registrados en balance ,
   total   y   completamente   garantizados ,     a  satisfacción  de  la  autoridad
    competente correspondiente, por cualquiera de las partidas de activo que figuran
   más arriba en la categoría de ponderación del 20%;
- partidas no registradas en balance que representen riesgo medio / bajo frente
   a sectores no bancarios nacionales o extranjeros ;
- partidas de activo que representen créditos en moneda nacional de las
    filiales extranjeras de entidades de crédito nacionales a administraciones
    centrales extranjeras ,    que supongan colocación de depósitos en moneda
    nacional ;
- partidas de caja en vías de cobro ,            cuando los correspondientes pagos
    previos han sido ya realizados .
( d ) Ponderación del 50%
- partidas no registradas en balance con riesgo medio que representen
    operaciones realizadas con administraciones centrales y regionales ,
    autoridades locales y bancos centrales extranjeros , y con los sectores no
    bancarios nacionales y extranjeros ;
- partidas no registradas en balance con riesgo medio y un vencimiento
    inicial de más de un año que representen operaciones realizadas con
   entidades de crédito extranjeras ;
- partidas no registradas en balance con riesgo medio y un vencimiento
    inicial de más de un año, y que lleven la garantía explícita de entidades
    de crédito extranjeras ;
- préstamos a particulares para la compra de una residencia en propiedad en
    la Comunidad Europea destinada a ser ocupada por ellos mismos , total y
    completamente garantizados , a satisfacción de las autoridades competentes ,
    por hipotecas sobre la propiedad en cuestión .
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     ( e ) Ponderaciôn deL 100%
     - partidas    de   activo   que  representen créditos ., sobre  administraciones
         centrales y regionales , autoridades locales y bancos centrales extranjeros ;
     - partidas de activo que representen créditos con un vencimiento inicial
         superior a un año sobre entidades de crédito extranjeras ;
     - partidas de activo que representen créditos sobre los sectores no bancarios
         nacionales y extranjeros ;
     - partidas no registradas en balance con riesgo completo que representen
         operaciones realizadas con gobiernos centrales y regionales , autoridades
         locales y bancos centrales extranjeros , y los sectores no bancarios na¬
         cionales y extranjeros ;
     - partidas no registradas en balance con riesgo completo y un vencimiento
         inicial de más de un año,       que reresenten operaciones realizadas con
         entidades de crédito extranjeras ;
     - activos materiales de conformidad con         la partida de activo C.II del
         artículo 9 de la Directiva 78/660/ CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978
         relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad ( 1 );
     - participaciones cuando no hayan sido deducidas de los fondos propios ;
     - cualesquiera otros activos , excepto los deducidos de los fondos propios .
2 . Los métodos previstos en el Anexo 3 se aplicarán a los instrumentos no
     registrados en balance relacionados con tipos de interés y tipos de cambio de
     divisas .
( 1 ) D.O. n° L 222 , 14.8.1978 , pâg . 11
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                                    Artículo 7
1 . Los Estados miembros establecerán ponderaciones del 0%, 20% o 50% en el
    caso de partidas de activo que representen créditos frente sus propias
    administraciones regionales y autoridades locales y de partidas no recogidas
    en balance de riesgo completo que representen operaciones realizadas con sus
    propias administraciones regionales y autoridades locales . Las partidas no
    recogidas en balance de riesgo medio que representen operaciones realizadas
    con sus propias administraciones regionales y autoridades locales se
    ponderarán     al 0%, 10% o 25% . Los préstamos y partidas no registradas en
    balance que lleven la garantía explicita de una autoridad regional o local
    tendrán la misma ponderación que los préstamos o las partidas no registradas
    en balance efectuados con dicha administración regional o autoridad local .
2 . Los Estados miembros notificarán a la Comisión sus ponderaciones , la Comisión
    distribuirá dicha información y cada Estado miembro respetará               las
    ponderaciones elegidas por los demás .      Los Estados miembros aplicarán
    discrecionalmente las ponderaciones del. 0%,   del 20% o del 50% en caso de
    países extranjeros determinados conforme al      apartado    2    del
    articulo 3, ponderándose las partidas no registradas en balance de medio
    riesgo respectivamente al 0%, 10% o 20% .
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                                        Artículo 8
1 . Las modificaciones técnicas en los aspectos de la presente Directiva que a
    continuación se indican se llevarán a cabo de acuerdo con el procedimiento
    previsto en el apartado 3 :
    - el coeficiente mínimo establecido en el artículo 9;
    - las ponderaciones y las partidas de activo del artículo 6;
    - la lista y la clasificación de las partidas no registradas en balance a que
      se   refieren     los Anexos   2 y   4 y su intervención en el     cálculo del
      coeficiente conforme se establece en el Artículo 5 y en los Anexos 1 y 3 .
2 . La Comisión podrá asimismo , de acuerdo con el procedimiento previsto en el
    apartado 3 , extender a paises extranjeros las mismas ponderaciones aplicadas
    a las administraciones centrales, bancos centrales y entidades de crédito
    nacionales^ siempre que los riesgos sean considerados equivalentes, especialmente
    en el caso de entidades de crédito cuando existan acuerdos en el ámbito
    internacional , así como extender igualmente la ponderación del 50% aplicable
    a los préstamos hipotecarios destinados a la compra de un inmueble en paises
    extranjeros .
3 . La Comisión estará asistida por un Comité compuesto por representantes de los
    Estados miembros y presidido por un representante de la Comisión .
    El representante de la Comisión presentará al Comité un proyecto de las
    medidas que deban tomarse . El Comité emitirá su dictamen sobre dicho proyecto
    en un plazo que el presidente podrá determinar en función de la urgencia de
    la cuestión de que se trate . El dictamen se emitirá por la mayoría cualificada prevista
    en el apartado 2 del artículo 148 del Tratado para la adopción de aque¬
    llos acuerdos que el Consejo deba tomar a propuesta de la Comisión . En las vota ¬
    ciones en el seno del Comité,los votos de los representantes de los Estados
    miembros se ponderarán de la manera definida en el artículo anteriormente
    citado . El presidente no tomará parte en la votación .
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La Comisión adoptará las medidas previstas cuando se ajusten       al dictaban
del Comité .
Cuando las medidas previstas no se ajusten        al dictamen del Comité o en
caso de ausencia de dictamen , la Comisión someterá sin demora al Consejo una
propuesta relativa a las medidas que deban adoptarse.El Consejo se pronunciará
por mayoría cualificada .
Si transcurrido un plazo que se fijará en cada acto que el Consejo deba adoptar con
arreglo al presente apartado, pero que en ningún caso podrá exceder de tres
meses a partir del momento en que la propuesta se haya sometido al Consejo,
éste no se hubiere pronunciado , la Comisión adoptará las medidas propuestas .
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                                           Artículo 9
1 . Los Estados miembros adoptarán las medidas necesarias para cumplir las
     disposiciones de la presente Directiva , a más tardar, el 1 de enero de 1990 .
 2 . Hasta el 31 de diciembre de 1992, las entidades de crédito cuyos coeficientes sean
     inferiores al 8% * no permitirán que dichos coeficientes desciendan , a no ser
     que tal descenso esté relacionado con la emisión de nuevo capital y se
     'produzca en el. período inmediatemente posterior a dicha emisión . Las
     autoridades competentes velarán por que se adopten medidas correctoras si el
      citado descenso se produce por razones distintas de             las antes menciona ¬
     das .
3 . A partir del 1 de enero de 1993 ,         las entidades de crédito no permitirán que
      sus coeficientes , tal como se definen en los apartados 1 y 2 del artículo 3 ,
      sean inferiores al 8% *. En el caso de que una entidad de crédito descienda
      por debajo de este mínimo ,      las autoridades competentes velarán por que la
      entidad de crédito en cuestión adopte las medidas adecuadas para restablecer
      el coeficiente en el mínimo autorizado en el más breve plazo posible .
 4 . iJo obstante           lo dispuesto en el apartado          3,       las autoridades
     conpetentes podrán establecer coeficientes superiores al 8%* si lo consideran
      apropiado .
 5 . Los Estados miembros comunicarán a la Comisión las disposiciones esenciales
     de Derecho interno que adopten en el ámbito regido por la presente Directi ¬
     va .
 * Esta cifra es provisional . Será propuesta una cifra definitiva una vez sean
 analizados los resultados de un estudio estadístico que se realizará en la
 primera mitad de 1988 .
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                                  ArticuLo 10
Los destinatarios de La presente Directiva son Los Estados miembros .
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             ANEXO I : Tratamiento de las partidas no registradas en
                      balance en el coeficiente de solvencia
Las partidas se agruparán primero según el riesgo de crédito observado
correspondiente al instrumento en cuestión (ver Anexo 2). Se considerará que
las partidas no registradas en balance de " riesgo completo" comportan un
riesgo de crédito igual a las partidas registradas en el balance , y así su
valor completo es tenido en cuenta . Se considerará que las partidas de "medio
riesgo " comportan un menor riesgo y sólo la mitad de su valor es tenido en
cuenta . Se entenderá que las partidas de medio /bajo riesgo comportan un riesgo
inferior a la categoría media y se tendrá en cuenta un quinto de su valor . Se
considerará que las partidas de "bajo riesgo" comportan un riesgo despreciable
y su valor es por consiguiente fijado a cero . La segunda etapa consistirá en
multiplicar los valores no registrados en balance , ajustados tal como ha sido
descrito más arriba , por las ponderaciones atribuibles a las contrapartidas
relevantes , de acuerdo con el tratamiento proporcionado a las partidas del
activo . En el caso de venta de activos , de compromisos de recompra y de
compromisos de compra a plazo , las ponderaciones serán de hecho aquellas
correspondientes a los activos en cuestión y no a las contrapartidas de las
transacciones . El artículo 6 combina el procedimiento de dos fases empleado
para las partidas no registradas en balance dentro de una única ponderación .
Cuando las partidas no registradas en balance lleven una garantía explícita ,
serán ponderadas como si la operación correspondiente se hubiera realizado con
el garante en lugar de con la contraparte . Cuando el riesgo potencial derivado
de operaciones no registradas en balance esté totalmente asegurado , a
satisfacción de las autoridades competentes correspondientes , mediante activos
cuya ponderación sea del 0% o del 20% ,   se adoptará la ponderación aplicada al
garante y no a la contraparte .
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      ANEXO 2 : Clasificación de Las operaciones no registradas en tí l.arce
Riesgo completo
- Garantías que tengan el carácter de sustituciones de crédito;
- Aceptaciones ;
- Endoso de efectos que no lleven el nombre de otra entidad de crédito;
- Transacciones con recurso ;
- Cartas     de   crédito   standby  irrevocables que    tengan    el   carácter  de
  sustituciones de crédito ;
- Compromisos de venta y de recompra de activos tal como se definen en el
  artículo 12(1 ) y ( 2 ) de la Directiva 86/ 635 / CEE, si tales compromisos son
  tratados como partidas no recogidas en balance a la espera de una
  conformidad completa con la Directiva 86 / 635 / CEE ;
- Activos comprados bajo un compromiso de compra a plazo;
- Parte pendiente de pago de acciones y títulos parcialmente desembolsados ;
- Otras partidas que lleven también riesgo completo .
Riesgo medio
- Créditos      documentarios emitidos     y confirmados  ( ver también medio /bajo
  riesgo ) ;
- Garantías e indemnizaciones ( incluidas las garantías de licitación y
  finalización de obras , las garantías aduaneras y las fiscales ) y las
  garantías que no tengan el carácter de sustitución de un crédito ;
- Compromisos de venta y de recompra de activos tal como se definen en los
  apartados 3 y 5 del artículo 12 de la Directiva 86 / 635 / CEE ;
- Cartas de crédito " standby " irrevocables que no tengan el carácter de
  sustituciones de crédito ;
- Límites de crédito no utilizados ( compromisos de concesión de préstamo ,       de
  compra de títulos ,     de prestación de garantías o avales ,    o de aceptaciones
  cambiarias ) con un vencimiento inicial igual o superior a un año;
- Otras partidas que lleven también un riesgo medio .
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                                                             ΑΝΕΧΟ 2
Medio / bajo riesgo
- Créditos documentarios en que el embarque de mercancía subyacente actúe de
  garantía y otras transacciones autoliquidables ;
- Otras partidas que comporten también medio / bajo riesgo .
Riesgo bajo
- Límites de crédito no utilizados ( compromisos de concesión de préstamos , de
  compra de títulos , de prestación de garantías o avales , o de aceptaciones
  cambiarías ) con un vencimiento inicial de hasta un año inclusive ;
- Otras partidas que comporten también bajo riesgo .
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           ANEXO 3 : Tratamiento de las partidas no registradas en balance
           relacionadas con tipos de interés y tipos de cambio de divisas
Con     sujeción   al   consentimiento  de   sus   correspondientes   autoridades   de
vigilancia ,     las entidades de crédito elegirán uno de los métodos que a
continuación      se   indican   para  valorar    los   riesgos  derivados    de   las
transacciones que se especifican en el Anexo 4 .          Se excluirán los contratos
negociados en mercados organizados sobre intereses y sobre tipos de cambio de
divisas con un vencimiento inicial igual o inferior a 7 dias .
Método 1 ° : el sistema del coste de sustitución
Fase a ): sobre la base de los valores actuales de mercado correspondientes a
los contratos ("marking to market ") se obtendrá el costo actual de sustitución
de todos los contratos con un valor positivo .
Fase b ): a fin de obtener un número que represente el riesgo potencial de
crédito futuro se multiplicarán los importes teóricos de principal , o valores
implicados en estas partidas dentro de las actividades totales de la entidad
de crédito, por los porcentajes siguientes ( 1 ):
vencimiento residual                     contratos sobre           contratos sobre
                                         tipos de interés          tipos de cambios
menos de un año                                 nulo                     1%
un año o más                                    0,5%                     5%
Fase c ):     la suma del coste actual de sustitución y del potencial riesgo de
crédito futuro se multiplicará por la ponderación del riesgo atribuida a las
correspondientes contrapartidas en el Artículo 6 .
 ( 1 ) Estos porcentajes son provisionales y están sujetos a revisión .
 ---pagebreak---                                 -30-
                                                                ΑΝΕΧΟ 3
Método 2 o : el sistema del " riesgo original "
Fase    a ):   los  importes   teóricos   de  principal  de  cada  instrumento   se
multiplicarán por los porcentajes que a continuación se expresan ( 1 ):
vencimiento original                    contratos sobre         contratos sobre
                                        tipos de interés        tipos de cambios
Menor de un año                               0,5%                     2%
Un año y menor de 2 años                      1%                       6%
Importe adicional por
cada año subsiguiente                          1%                      4%
Fase b ):     los  riesgos   iniciales asi obtenidos se multiplicarán por       las
ponderaciones de contrapartida previstas en el artículo 6 .
( 1 ) Los porcentajes que se citan son provisionales , y , por tanto , susceptibles
de revisión
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           ANEXO 4 : Partidas no registradas en balance relacionadas
               con tipos de interés y tipos de cambio de divisas
Contratos sobre tipos de interés
- SWAPS de tipos de interés en una sola divisa
- SWAP de tipos de interés flotante
- Acuerdos sobre interés a plazo
- Tipos de interés a futuro
- Opciones de compra sobre tipos de interés
- Otros contratos de naturaleza análoga .
Contratos sobre tipos de cambio
- SWAPS de tipos de inteYés en divisas
- Intercambio de contratos en divisas a plazo
- Futuros sobre divisas
- Opciones de compra de divisas
- Otros contratos de naturaleza similar .
 ---pagebreak---        EFFECT OF THE PROPOSAL OF DIRECTIVE ON SMALL AND
     MEDIUM SIZED ENTERPRISES AND THE LEVEL OF EMPLOYMENT
1 . New administrative requirements for the enterprises       arising
    from the application of the legislation :
    None
2 . Advantages for the enterprises :
    The directive is one of the pre-requisite pieces of harmo ¬
    nisation involved in the establishment of a truly unified
    internal market in banking . The achievement of such a market
    should bring about a process of intensified competition and
    enhanced  innovation   which will  increase  customer choice  and
    reduce the cost of banking services . The small and medium
    sized enterprises will accordingly benefit from wider choice ,
    more favourable terms and financial products better suited to
    their needs . At the same time , the harmonisation proposed will
    strengthen the financial base of credit institutions and
    promote the stability of the banking system . This will have
    beneficial effects for overall economic performance .
3 . Disadvantages for the enterprise ( additional costs ):
    As a proposal aims to raise average solvency standards in
    order to protect the financial soundness of individual credit
    institutions and the overall stability of the European banking
    system , there may , in the short-term , be some increase in the
    cost of certain banking services in some Member States . Any
    such increases should in the longer-term be more than offset
    by the effects of greater competition between providers of
    banking services .
4 . Effects on the level of employment :
    The envisaged reduction in the cost of financial services , and
    the improvement in the quality of those services , should have
    favourable implications for the profitability of enterprises
    in other sectors , and thus on employment therein .
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5 . Has there be a prior consultation with social partners ?
    Yes , with banking associations .
    What is their opinion :
    Broadly favourable : they support the establishment of   common
    prudential standards and the broad similarity of the proposal
    to standards being developed in a wider international
    framework . They are not all in favour of all features of the
    proposal , and believe that the supervisory authorities should
    not have the intended discretion to require solvency standards
    above the minimum proposed . The supervisors , on the other
    hand , unanimously support such flexibility .
6 . Might there be a less stringent alternative approach ?
    No . The proposed directive aims to establish a comprehensive
    system of measuring solvency requirements . The minimum level
    of solvency set is necessary to ensure adequate prudential
    standards , as is allowance for a certain discretion for
    supervisory authorities to set stricter standards as they
    judge appropriate .