CELEX: 
Language: de
Date: 2020-06-04 00:00:00
Title: DELEGIERTE VERORDNUNG (EU) .../... DER KOMMISSION zur Änderung und Berichtigung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung, des Inhalts, der Prüfung und der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist

EUROPÄISCHE
                           KOMMISSION
                                                    Brüssel, den 4.6.2020
                                                    C(2020) 3508 final
              DELEGIERTE VERORDNUNG (EU) .../... DER KOMMISSION
                                        vom 4.6.2020
      zur Änderung und Berichtigung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der
      Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen
   Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung, des Inhalts, der Prüfung und
   der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei
       deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist
                             (Text von Bedeutung für den EWR)
DE                                                                                      DE
 ---pagebreak---                                               BEGRÜNDUNG
   1.        KONTEXT DES DELEGIERTEN RECHTSAKTS
   1.1.      Allgemeiner Hintergrund
   Mit der Prospektverordnung1 wird ein neues, harmonisiertes Regelwerk geschaffen, das
   i) Unternehmen die Kapitalmarktfinanzierung erleichtert, damit sie investieren und wachsen
   können, ii) Anlegern zu besseren und fundierteren Entscheidungen verhilft und iii) die
   unionsweite Konvergenz der Aufsichtspraktiken fördert. Die Prospektverordnung ermächtigt
   und verpflichtet die Kommission auch, bestimmte Einzelheiten der neuen Vorschriften
   festzulegen.
   So wird der Kommission in Artikel 9 Absatz 14, Artikel 13 Absätze 1 und 2, Artikel 14
   Absatz 3, Artikel 15 Absatz 2 und Artikel 20 Absatz 11 die Befugnis übertragen, delegierte
   Rechtsakte zu erlassen, um Folgendes festzulegen:
            die Angaben, die in dem Prospekt und den zugehörigen Dokumenten enthalten sein
             müssen;
            die Kriterien für die Prüfung und die Verfahren für die Billigung des Prospekts und
             des einheitlichen Registrierungsformulars.
   Grundlage des delegierten Rechtsakts, in dem diese sechs Befugnisübertragungen (gemäß den
   Grundsätzen der besseren Rechtsetzung) gebündelt werden, ist die technische Empfehlung der
   ESMA vom 31. März 2018 an die Kommission. Die ESMA empfahl der Kommission
   außerdem, ähnliche operative Bestimmungen vorzusehen wie in den Artikeln 4 bis 20 der
   Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission2.
   Die Kommission hat den delegierten Rechtsakt am 14. März 2019 als Delegierte Verordnung
   (EU) 2019/980 der Kommission3 erlassen.
   1.2.      Ziele der delegierten Verordnung
   Ziel der vorliegenden delegierten Verordnung ist die Änderung und Berichtigung der
   Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission. Alle nachstehend aufgeführten
   Änderungen und Berichtigungen wurden am 27. September 2019 in Anwesenheit von
   Beobachtern des Europäischen Parlaments der Expertengruppe des Europäischen
   Wertpapierausschusses (EGESC) unterbreitet.
   1.2.1.    Änderung der delegierten Verordnung
   1
           Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 über den
           Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel an
           einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist, und zur Aufhebung der Richtlinie 2003/71/EG (ABl.
           L 168 vom 30.6.2017, S. 12).
   2
           Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission vom 29. April 2004 zur Umsetzung der Richtlinie
           2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates betreffend die in Prospekten enthaltenen
           Informationen sowie das Format, die Aufnahme von Informationen mittels Verweis und die
           Veröffentlichung solcher Prospekte und die Verbreitung von Werbung (ABl. L 149 vom 30.4.2004,
           S. 1).
   3
           Delegierte Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission vom 14. März 2019 zur Ergänzung der
           Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung,
           des Inhalts, der Prüfung und der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von
           Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist,
           und zur Aufhebung der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission (ABl. L 166 vom 21.6.2019,
           S. 26).
DE                                                     1                                                      DE
 ---pagebreak---     Um die Delegierte Verordnung (EU) 2019/980 an den Primärrechtsakt anzupassen,
     wurden alle in der technischen Empfehlung der ESMA und in der Verordnung (EG)
     Nr. 809/2004 der Kommission enthaltenen Bezugnahmen auf Aktien, Schuldtitel und
     Derivate in Bezugnahmen auf Dividendenwerte und Nichtdividendenwerte im Sinne
     der Prospektverordnung geändert. Dabei wurden durchgängig die folgenden
     Leitgrundsätze angewandt:
     a)    ein Prospekt, der für ein Angebot oder eine Zulassung von Dividendenwerten
           zum Handel erstellt wird, muss sowohl ein Registrierungsformular als auch
           eine Wertpapierbeschreibung für Dividendenwerte enthalten;
     b)    ein Prospekt, der für ein Angebot oder eine Zulassung von
           Nichtdividendenwerten zum Handel erstellt wird, muss sowohl ein
           Registrierungsformular als auch eine Wertpapierbeschreibung für
           Nichtdividendenwerte enthalten.
     Die Überprüfung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 ergab, dass diese
     Leitgrundsätze bei bestimmten Arten von hybriden Wertpapieren wie bestimmten
     wandelbaren, austauschbaren und derivativen Wertpapieren keine Anwendung
     finden sollte. Gemäß der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission galten für
     derartige Wertpapiere duale Angabevorschriften, die für die Emittenten der
     Schuldtitel bzw. Derivative weniger streng waren als für die Emittenten der zugrunde
     liegenden Aktien. Da sich diese Vorschriften in der Praxis bewährt und den
     Anlegerschutz nicht beeinträchtigt haben, wäre es angemessen, auf Emittenten
     solcher wandelbaren, austauschbaren und derivativen Wertpapiere die für
     Nichtdividendenwerte geltenden weniger strengen Angabevorschriften anzuwenden.
    Gemäß Delegierter Verordnung (EU) 2019/980 muss ein Emittent, der von der
     Möglichkeit Gebrauch macht, den Jahresfinanzbericht im einheitlichen
     Registrierungsformular      zu   veröffentlichen,    das     gesamte      einheitliche
     Registrierungsformular       im    XHTML-Format          (XHTML:         erweiterbare
     Auszeichnungssprache für Hypertext) vorlegen, was mit unverhältnismäßig hohem
     Bürokratieaufwand verbunden ist. Daher sollten Artikel 24 Absatz 4 und Artikel 25
     Absatz 5 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 so geändert werden, dass der
     Emittent nur noch die im Jahresfinanzbericht enthaltenen Angaben im XHTML-
     Format zu veröffentlichen braucht.
    In der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 sind gemäß der Prospektverordnung
     die standardisierte Aufmachung und die standardisierte Reihenfolge des EU-
     Wachstumsprospekts festgelegt. Unter bestimmten Umständen können auch
     zusätzliche Angaben zu den zugrunde liegenden Aktien, zu derivativen Wertpapieren
     und zur Zustimmung zur Verwendung des Prospekts erforderlich sein. Artikel 32,
     Anhang 26 und Anhang 27 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 sollten
     geändert werden, um Platzhalter für den Fall vorzusehen, dass solche zusätzlichen
     Angaben gegebenenfalls in den EU-Wachstumsprospekt aufgenommen werden
     müssen.
    Eine Ungenauigkeit bei den Angaben zum Bestätigungsvermerk, die mehrere
     Anhänge der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission betrifft, sollte
     beseitigt werden.
    Anhang 4 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 enthält eine Liste der
     Abschnitte und Punkte, zu denen Organismen für gemeinsame Anlagen in einem
     vereinfachten Prospekt für Sekundäremissionen Angaben machen müssen. Diese
DE                                        2                                                 DE
 ---pagebreak---            Liste sollte so geändert werden, um Angaben zu wesentlichen Verträgen darin
           aufzunehmen und Pro-forma-Finanzinformationen daraus zu entfernen.
          In der Wertpapierbeschreibung für Sekundäremissionen von Nichtdividendenwerten
           sollte die aktuell in Kategorie A eingestufte Beschreibung von Art, Gattung und
           Emissionsvolumen der angebotenen und/oder zum Handel zugelassenen Wertpapiere
           fortan in Kategorie B eingestuft werden, da die betreffenden Angaben bei der
           Billigung des Basisprospekts noch nicht in allen Einzelheiten bekannt sind. Zur
           Angleichung an die Angabevorschriften für Primäremissionen sollte außerdem
           klargestellt werden, dass für den Fall, dass die Prospektzusammenfassung für eine
           Sekundäremission von Nichtdividendenwerten für Kleinanleger ein PRIIPS-
           Basisinformationsblatt enthält, die entsprechenden Angaben auch in der
           Wertpapierbeschreibung enthalten sein sollten, da die Prospektzusammenfassung mit
           den anderen Bestandteilen des Prospekts übereinstimmen muss. Anhang 16 der
           Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 sollte entsprechend geändert werden.
          Schließlich wurde mit der neuen Verordnung (EU) 2019/2115 des Europäischen
           Parlaments und des Rates4 die Pflicht zur Veröffentlichung der Erklärung zum
           Geschäftskapital im EU-Wachstumsprospekt auf alle Emittenten von
           Dividendenwerten unabhängig von deren Marktkapitalisierung ausgeweitet.
           Artikel 32 Absatz 1 Buchstabe g und Anhang 26 der Delegierten Verordnung (EU)
           2019/980 sollten geändert werden, um dieser Änderung Rechnung zu tragen.
   1.2.2.  Berichtigung der delegierten Verordnung
          Zur vollständigen Übereinstimmung mit der Prospektverordnung sollte Artikel 42
           Absatz 2 Buchstabe g der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 berichtigt werden,
           um klarzustellen, dass der Anhang der zuständigen Behörde nur dann in einem
           durchsuchbaren elektronischen Format auf elektronischem Wege übermittelt werden
           muss, wenn ein solcher Anhang nach Artikel 26 Absatz 4 der Prospektverordnung
           vorgeschrieben ist.
          Schließlich sollte ein falscher Querverweis in Artikel 33 Absatz 7 berichtigt werden.
   2.      RECHTLICHE ASPEKTE DES DELEGIERTEN RECHTSAKTS
   Um den vorgenannten Punkten Rechnung zu tragen, werden in der vorliegenden delegierten
   Verordnung die im Folgenden aufgeführten Änderungen und Berichtigungen vorgeschlagen:
          Mit Artikel 1 werden die folgenden Bestimmungen und Anhänge der Delegierten
           Verordnung (EU) 2019/980 geändert:
           –      Artikel 2, 4, 12, 13, 24, 25, 28, 30 und 32;
           –      Anhang 1, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 16, 24, 25, 26 und 27.
          Mit Artikel 2 werden die folgenden Bestimmungen der Delegierten Verordnung
           (EU) 2019/980 berichtigt:
           –      Artikel 33 Absatz 7 und Artikel 42 Absatz 2.
   4
          Verordnung (EU) 2019/2115 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 zur
          Änderung der Richtlinie 2014/65/EU und der Verordnungen (EU) Nr. 596/2014 und (EU) 2017/1129
          zur Förderung der Nutzung von KMU-Wachstumsmärkten (ABl. L 320 vom 11.12.2019, S. 1).
DE                                                  3                                                   DE
 ---pagebreak---                  DELEGIERTE VERORDNUNG (EU) .../... DER KOMMISSION
                                               vom 4.6.2020
        zur Änderung und Berichtigung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der
        Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen
     Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung, des Inhalts, der Prüfung und
     der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei
         deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist
                                   (Text von Bedeutung für den EWR)
   DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION —
   gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union,
   gestützt auf die Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates vom
   14. Juni 2017 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder
   bei deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist, und zur
   Aufhebung der Richtlinie 2003/71/EG5, insbesondere auf Artikel 13 Absätze 1 und 2,
   Artikel 14 Absatz 3 und Artikel 15 Absatz 2,
   in Erwägung nachstehender Gründe:
   (1)     In der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission6 ist festgelegt, welche
           Angaben Emittenten von Dividenden- und Nichtdividendenwerten veröffentlichen
           müssen. Bei Nichtdividendenwerten sind die Angabevorschriften weniger streng als
           bei Dividendenwerten. Einige Dividendenwerte, wie bestimmte Arten von
           wandelbaren, austauschbaren und derivativen Wertpapieren, sind vor ihrer Wandlung
           beziehungsweise vor der Ausübung der mit ihnen verbundenen Rechte mit
           Nichtdividendenwerten vergleichbar. Aus diesem Grund sollten die Emittenten dieser
           wandelbaren,       austauschbaren       und     derivativen        Wertpapiere        den     für
           Nichtdividendenwerte geltenden vereinfachten Angabevorschriften unterliegen.
   (2)     Gemäß der Verordnung (EU) 2017/1129 können Emittenten für die Veröffentlichung
           des gemäß der Richtlinie 2004/109/EG des Europäischen Parlaments und des Rates7
           vorgeschriebenen Jahresfinanzberichts ein einheitliches Registrierungsformular
           verwenden. Nach der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 müssen Emittenten, die
           von dieser Möglichkeit Gebrauch machen, das gesamte einheitliche
           Registrierungsformular           im     XHTML-Format             (XHTML:           erweiterbare
   5
           ABl. L 168 vom 30.6.2017, S. 12.
   6
           Delegierte Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission vom 14. März 2019 zur Ergänzung der
           Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung,
           des Inhalts, der Prüfung und der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von
           Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist,
           und zur Aufhebung der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission (ABl. L 166 vom 21.6.2019,
           S. 26).
   7
           Richtlinie 2004/109/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Dezember 2004 zur
           Harmonisierung der Transparenzanforderungen in Bezug auf Informationen über Emittenten, deren
           Wertpapiere zum Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sind, und zur Änderung der Richtlinie
           2001/34/EG (ABl. L 390 vom 31.12.2004, S. 38).
DE                                                    4                                                       DE
 ---pagebreak---        Auszeichnungssprache für Hypertext) vorlegen, was mit unverhältnismäßig hohem
       Bürokratieaufwand verbunden ist. Artikel 24 Absatz 4 und Artikel 25 Absatz 5 der
       Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 sollten daher geändert werden, um es
       Emittenten zu gestatten, nur die im Jahresfinanzbericht enthaltenen Angaben im
       XHTML-Format zu übermitteln.
   (3) Kapitel II Abschnitt 3 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 über im Prospekt zu
       liefernde zusätzliche Angaben gilt für alle Arten von Prospekten, so auch für den EU-
       Wachstumsprospekt. Da für diesen eine standardisierte Aufmachung und eine
       standardisierte Reihenfolge vorgeschrieben sind, muss präzisiert werden, in welcher
       Reihenfolge die Angaben zu derivativen Wertpapieren sowie gegebenenfalls zu den
       zugrunde liegenden Aktien und/oder zur Zustimmung zur Verwendung des Prospekts
       gemäß Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2017/1129 bereitzustellen sind.
       Artikel 32 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 und die Anhänge 26 und 27 der
       genannten Verordnung sollten entsprechend aktualisiert werden.
   (4) Mit Artikel 2 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2019/2115 des Europäischen Parlaments
       und des Rates8 wurde Anhang V der Verordnung (EU) 2017/1129 geändert und die
       Pflicht zur Veröffentlichung der Erklärung zum Geschäftskapital im EU-
       Wachstumsprospekt auf alle Emittenten von Dividendenwerten unabhängig von deren
       Marktkapitalisierung ausgeweitet. Artikel 32 Absatz 1 Buchstabe g der Delegierten
       Verordnung (EU) 2019/980 und Anhang 26 der genannten Verordnung sollten
       entsprechend geändert werden.
   (5) Gemäß den Anhängen 1, 3, 6 bis 9, 24 und 25 der Delegierten Verordnung (EU)
       2019/980 müssen bei den meisten Dividenden- und Nichtdividendenwerten die
       historischen jährlichen Finanzinformationen unabhängig geprüft und der
       Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers in Übereinstimmung mit der Richtlinie
       2006/43/EG des Europäischen Parlaments und des Rates9 und der Verordnung (EU)
       Nr. 537/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates10 erstellt werden. In den
       genannten Anhängen ist ferner vorgesehen, dass in Fällen, in denen die Richtlinie
       2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014 nicht anwendbar sind und
       Bestätigungsvermerke über die historischen Finanzinformationen von den
       Abschlussprüfern          abgelehnt         wurden        beziehungsweise         Vorbehalte,
       Meinungsänderungen oder eine Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder
       eingeschränkt erteilt wurden, diese Vorbehalte, Änderungen, die eingeschränkte
       Erteilung oder diese Hervorhebung eines Sachverhalts in vollem Umfang
       wiederzugeben und die Gründe dafür anzugeben sind. Damit Anleger fundierte
       Anlageentscheidungen treffen können, sollten Emittenten den vorgenannten
       Angabevorschriften unabhängig von der Anwendbarkeit der Richtlinie 2006/43/EG
       oder der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 unterliegen. Die Anhänge 1, 3, 6 bis 9, 24
       und 25 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 sollten daher entsprechend
       geändert werden.
   8
       Verordnung (EU) 2019/2115 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 zur
       Änderung der Richtlinie 2014/65/EU und der Verordnungen (EU) Nr. 596/2014 und (EU) 2017/1129
       zur Förderung der Nutzung von KMU-Wachstumsmärkten (ABl. L 320 vom 11.12.2019, S. 1).
   9
       Richtlinie 2006/43/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. Mai 2006 über
       Abschlussprüfungen von Jahresabschlüssen und konsolidierten Abschlüssen, zur Änderung der
       Richtlinien 78/660/EWG und 83/349/EWG des Rates und zur Aufhebung der Richtlinie 84/253/EWG
       des Rates (ABl. L 157 vom 9.6.2006, S. 87).
   10
       Verordnung (EU) Nr. 537/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April 2014 über
       spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse und
       zur Aufhebung des Beschlusses 2005/909/EG der Kommission (ABl. L 158 vom 27.5.2014, S. 77).
DE                                                 5                                                    DE
 ---pagebreak---    (6)   Finden die vereinfachten Angabevorschriften für Sekundäremissionen Anwendung,
         werden von Organismen für gemeinsame Anlagen gemäß Anhang 4 der Delegierten
         Verordnung (EU) 2019/980 auch Angaben verlangt, die aus bestimmten Abschnitten
         und Punkten des Anhangs 3 stammen. Zur Angleichung an die Angabevorschriften für
         Primäremissionen sollte die Liste dieser Abschnitte und Punkte so geändert werden,
         dass Angaben zu wesentlichen Verträgen darin aufgenommen und Pro-forma-
         Finanzinformationen daraus entfernt werden.
   (7)   In der Wertpapierbeschreibung für Sekundäremissionen von Nichtdividendenwerten
         sollte die Beschreibung von Art, Gattung und Emissionsvolumen der angebotenen
         oder zum Handel zugelassenen Wertpapiere ebenso wie bei Primäremissionen in
         Kategorie B eingestuft werden, da die betreffenden Angaben zum Zeitpunkt der
         Billigung des Basisprospekts noch nicht in allen Einzelheiten bekannt sind. Zur
         Angleichung an die Angabevorschriften für Primäremissionen sollte außerdem
         klargestellt werden, dass bei Sekundäremissionen von Nichtdividendenwerten für
         Kleinanleger, bei denen die Prospektzusammenfassung teilweise durch die in Artikel 8
         Absatz 3 Buchstaben c bis i der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen
         Parlaments und des Rates11 genannten Angaben ersetzt wird, diese Angaben auch in
         der Wertpapierbeschreibung enthalten sein sollten. Anhang 16 der Delegierten
         Verordnung (EU) 2019/980 sollte entsprechend geändert werden.
   (8)   In Artikel 33 Absatz 7 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 wird statt auf
         Anhang 23 fälschlicherweise auf Anhang 22 der genannten Verordnung verwiesen.
         Dieser Fehler sollte berichtigt werden.
   (9)   Gemäß Artikel 26 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2017/1129 muss ein gemäß
         Absatz 2          übermitteltes        Registrierungsformular          oder       einheitliches
         Registrierungsformular einen Anhang mit den Basisinformationen über den
         Emittenten nach Artikel 7 Absatz 6 der genannten Verordnung enthalten. Artikel 42
         Absatz 2 Buchstabe g der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 schreibt
         fälschlicherweise vor, dass ein solcher Anhang in jedem Fall und nicht nur dann zu
         übermitteln sei, wenn er vorgeschrieben ist. Dieser Fehler sollte berichtigt werden.
   (10)  Die Verordnung (EU) 2017/1129 und die Delegierte Verordnung (EU) 2019/980
         gelten seit dem 21. Juli 2019. Aus Gründen der Rechtssicherheit und um
         sicherzustellen, dass für Emittenten kein unnötiger Bürokratieaufwand entsteht, sollte
         für Artikel 1 Nummern 1 bis 8 und Artikel 2 der vorliegenden delegierten Verordnung
         derselbe Geltungsbeginn vorgesehen werden wie für die Verordnung (EU) 2017/1129
         und die Delegierte Verordnung (EU) 2019/980.
   (11)  Im Interesse der Rechtssicherheit sollten Prospekte, die im Zeitraum 21. Juli 2019 bis
         [Amt für Veröffentlichungen: bitte Tag vor Inkrafttreten dieses Änderungs- und
         Berichtigungsrechtsakts im Amtsblatt einfügen] gebilligt wurden, ihre Gültigkeit bis
         zum Ende ihrer Geltungsdauer behalten —
   HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN:
                                                 Artikel 1
                      Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980
   Die Delegierte Verordnung (EU) 2019/980 wird wie folgt geändert:
   11
          Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. November 2014
          über    Basisinformationsblätter  für   verpackte   Anlageprodukte    für  Kleinanleger    und
          Versicherungsanlageprodukte (PRIIP) (ABl. L 352 vom 9.12.2014, S. 1).
DE                                                    6                                                  DE
 ---pagebreak---    1.    Artikel 2 erhält folgende Fassung:
                                            „Artikel 2
                           Registrierungsformular für Dividendenwerte
      (1) Das Registrierungsformular für Dividendenwerte muss die in Anhang 1
      genannten Angaben enthalten, es sei denn, es wird gemäß Artikel 9, 14 oder 15
      der Verordnung (EU) 2017/1129 erstellt.
      (2) Abweichend von Absatz 1 kann das Registrierungsformular für die im
      Folgenden aufgeführten Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder
      andere übertragbare, aktienähnliche Wertpapiere handelt, im Falle von
      Wertpapieren für Kleinanleger gemäß Artikel 7 oder im Falle von Wertpapieren
      für Großanleger gemäß Artikel 8 erstellt werden:
      a)    in Artikel 19 Absatz 1 und Artikel 20 Absatz 1 genannte Wertpapiere;
      b)    in Artikel 19 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese in Aktien
            umtausch- oder wandelbar sind, die von einem zur Unternehmensgruppe
            dieses Emittenten gehörenden Unternehmen begeben wurden oder noch
            begeben werden und nicht zum Handel an einem geregelten Markt
            zugelassen sind;
      c)    in Artikel 20 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese zur Zeichnung
            oder zum Erwerb von Aktien berechtigen, die aktuell oder künftig vom
            Emittenten oder von einem zur Unternehmensgruppe dieses Emittenten
            gehörenden Unternehmen begeben werden und nicht zum Handel an einem
            geregelten Markt zugelassen sind.“
   2.    Artikel 4 erhält folgende Fassung:
                                            „Artikel 4
            Registrierungsformular für Sekundäremissionen von Dividendenwerten
      (1) Ein gemäß Artikel 14 der Verordnung (EU) 2017/1129 erstelltes spezielles
      Registrierungsformular für Dividendenwerte muss die in Anhang 3 der
      vorliegenden Verordnung genannten Angaben enthalten.
      (2) Abweichend von Absatz 1 kann das Registrierungsformular für die im
      Folgenden aufgeführten Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder
      andere übertragbare, aktienähnliche Wertpapiere handelt, gemäß Artikel 9 erstellt
      werden:
      a)    in Artikel 19 Absatz 1 und Artikel 20 Absatz 1 genannte Wertpapiere;
      b)    in Artikel 19 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese in Aktien
            umtausch- oder wandelbar sind, die von einem zur Unternehmensgruppe
            dieses Emittenten gehörenden Unternehmen begeben wurden oder noch
            begeben werden und nicht zum Handel an einem geregelten Markt
            zugelassen sind;
      c)    in Artikel 20 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese zur Zeichnung
            oder zum Erwerb von Aktien berechtigen, die aktuell oder künftig vom
            Emittenten oder von einem zur Unternehmensgruppe dieses Emittenten
            gehörenden Unternehmen begeben werden und nicht zum Handel an einem
            geregelten Markt zugelassen sind.“
   3.    Artikel 12 erhält folgende Fassung:
DE                                             7                                        DE
 ---pagebreak---                                                    „Artikel 12
              Wertpapierbeschreibung für Dividendenwerte oder Anteilsscheine, die von
      Organismen für gemeinsame Anlagen des geschlossenen Typs ausgegeben werden
        (1) Bei Dividendenwerten oder von Organismen für gemeinsame Anlagen des
        geschlossenen         Typs        ausgegebenen         Anteilsscheinen      muss      die
        Wertpapierbeschreibung die in Anhang 11 genannten Angaben enthalten, es sei
        denn, sie wird gemäß den Artikeln 14 oder 15 der Verordnung (EU) 2017/1129
        erstellt.
        (2) Abweichend von Absatz 1 muss die Wertpapierbeschreibung für die in
        Artikel 19 Absätze 1 und 2 und Artikel 20 Absätze 1 und 2 genannten
        Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder andere übertragbare,
        aktienähnliche Wertpapiere handelt, im Falle von Wertpapieren für Kleinanleger
        gemäß Artikel 15 oder im Falle von Wertpapieren für Großanleger gemäß
        Artikel 16 erstellt werden.“
   4.      Artikel 13 erhält folgende Fassung:
                                                   „Artikel 13
           Wertpapierbeschreibung für Sekundäremissionen von Dividendenwerten oder
    Anteilsscheinen, die von Organismen für gemeinsame Anlagen des geschlossenen Typs
                                            ausgegeben werden
        (1) Eine gemäß Artikel 14 der Verordnung (EU) 2017/1129 erstellte spezielle
        Wertpapierbeschreibung für Dividendenwerte oder von Organismen für
        gemeinsame Anlagen des geschlossenen Typs ausgegebene Anteilsscheine muss
        die in Anhang 12 der vorliegenden Verordnung genannten Angaben enthalten.
        (2) Abweichend von Absatz 1 muss die spezielle Wertpapierbeschreibung für
        die in Artikel 19 Absätze 1 und 2 und Artikel 20 Absätze 1 und 2 genannten
        Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder andere übertragbare,
        aktienähnliche Wertpapiere handelt, gemäß Artikel 17 erstellt werden.“
   5.      Artikel 24 Absatz 4 erhält folgende Fassung:
           „(4) Wird ein einheitliches Registrierungsformular für die Zwecke von Artikel 9
           Absatz 12 der Verordnung (EU) 2017/1129 verwendet, sind die darin enthaltenen
           Angaben gemäß der Delegierten Verordnung (EU) 2019/815 der Kommission* zu
           präsentieren.
           _____________________________________________________________
           *      Delegierte Verordnung (EU) 2019/815 der Kommission vom 17. Dezember 2018 zur
                  Ergänzung der Richtlinie 2004/109/EG des Europäischen Parlaments und des Rates im
                  Hinblick auf technische Regulierungsstandards für die Spezifikation eines einheitlichen
                  elektronischen Berichtsformats (ABl. L 143 vom 29.5.2019, S. 1).“
   6.      Artikel 25 Absatz 5 erhält folgende Fassung:
           „(5) Wird ein einheitliches Registrierungsformular für die Zwecke von Artikel 9
           Absatz 12 der Verordnung (EU) 2017/1129 verwendet, sind die darin enthaltenen
           Angaben gemäß der Delegierten Verordnung (EU) 2019/815 der Kommission zu
           präsentieren.“
   7.      Artikel 28 erhält folgende Fassung:
                                                   „Artikel 28
DE                                                     8                                                  DE
 ---pagebreak---             Registrierungsformular beim EU-Wachstumsprospekt für Dividendenwerte
       (1) Ein gemäß Artikel 15 der Verordnung (EU) 2017/1129 erstelltes spezielles
       Registrierungsformular für Dividendenwerte muss die in Anhang 24 der
       vorliegenden Verordnung genannten Angaben enthalten.
       (2) Abweichend von Absatz 1 kann das spezielle Registrierungsformular für die
       folgenden Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder andere
       übertragbare, aktienähnliche Wertpapiere handelt, gemäß Artikel 29 erstellt
       werden:
       a)    in Artikel 19 Absatz 1 und Artikel 20 Absatz 1 genannte Wertpapiere;
       b)    in Artikel 19 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese in Aktien
             umtausch- oder wandelbar sind, die von einem zur Unternehmensgruppe
             dieses Emittenten gehörenden Unternehmen begeben wurden oder noch
             begeben werden und nicht zum Handel an einem geregelten Markt
             zugelassen sind;
       c)    in Artikel 20 Absatz 2 genannte Wertpapiere, wenn diese zur Zeichnung
             oder zum Erwerb von Aktien berechtigen, die aktuell oder künftig vom
             Emittenten oder von einem zur Unternehmensgruppe dieses Emittenten
             gehörenden Unternehmen begeben werden und nicht zum Handel an einem
             geregelten Markt zugelassen sind.“
   8.     Artikel 30 erhält folgende Fassung:
                                            „Artikel 30
           Wertpapierbeschreibung beim EU-Wachstumsprospekt für Dividendenwerte
       (1) Eine gemäß Artikel 15 der Verordnung (EU) 2017/1129 erstellte spezielle
       Wertpapierbeschreibung für Dividendenwerte muss die in Anhang 26 der
       vorliegenden Verordnung genannten Angaben enthalten.
       (2) Abweichend von Absatz 1 muss die spezielle Wertpapierbeschreibung für
       die in Artikel 19 Absätze 1 und 2 und Artikel 20 Absätze 1 und 2 genannten
       Wertpapiere, sofern es sich dabei nicht um Aktien oder andere übertragbare,
       aktienähnliche Wertpapiere handelt, gemäß Artikel 31 erstellt werden.“
   9.     Artikel 32 Absatz 1 Buchstabe e erhält folgende Fassung:
          „e)   je nach Art des Wertpapiers die in Anhang 24 Abschnitt 1 und Anhang 26
                Abschnitt 1 oder die in Anhang 25 Abschnitt 1 und Anhang 27 Abschnitt 1
                dieser Verordnung genannten Angaben;“
   10.    Artikel 32 Absatz 1 Buchstabe g erhält folgende Fassung:
          „g)   bei Dividendenwerten die in Anhang 26 Punkt 2.1 genannten Angaben und,
                wenn Dividendenwerte von einem Emittenten mit einer Marktkapitalisierung
                über 200 000 000 EUR ausgegeben werden, die in Anhang 26 Punkt 2.2
                genannten Angaben;“
   11.    In Artikel 32 Absatz 1 werden die Buchstaben p und q angefügt:
          „p)   wenn Angaben zu der zugrunde liegenden Aktie gemäß Artikel 19 Absatz 2
                Buchstabe b, Artikel 19 Absatz 3 oder Artikel 20 Absatz 2 Buchstabe b
                erforderlich sind, je nach Art des Wertpapiers die in Anhang 26 Abschnitt 6
                oder die in Anhang 27 Abschnitt 6 genannten Angaben;
DE                                              9                                           DE
 ---pagebreak---           q)    stimmt der Emittent oder die für die Erstellung eines Prospekts verantwortliche
                Person der in Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2017/1129 genannten
                Verwendung zu, je nach Art der Wertpapiere die in Anhang 26 Abschnitt 7
                oder in Anhang 27 Abschnitt 7 genannten Angaben.“
   12.    Folgender Artikel 46a wird eingefügt:
                                           „Artikel 46a
               Im Zeitraum 21. Juli 2019 bis [Amt für Veröffentlichungen: bitte Tag vor
          Inkrafttreten dieses Änderungs- und Berichtigungsrechtsakts im Amtsblatt einfügen]
                                         gebilligte Prospekte
         Prospekte, die im Zeitraum 21. Juli 2019 bis [Amt für Veröffentlichungen: bitte Tag
         vor Inkrafttreten dieses Änderungs- und Berichtigungsrechtsakts im Amtsblatt
         einfügen] gebilligt wurden, behalten ihre Gültigkeit bis zum Ende ihrer
         Geltungsdauer.“
   13.    Anhang 1 wird entsprechend Anhang I der vorliegenden Verordnung geändert.
   14.    Anhang 3 wird entsprechend Anhang II der vorliegenden Verordnung geändert.
   15.    Anhang 4 wird entsprechend Anhang III der vorliegenden Verordnung geändert.
   16.    Anhang 6 wird entsprechend Anhang IV der vorliegenden Verordnung geändert.
   17.    Anhang 7 wird entsprechend Anhang V der vorliegenden Verordnung geändert.
   18.    Anhang 8 wird entsprechend Anhang VI der vorliegenden Verordnung geändert.
   19.    Anhang 9 wird entsprechend Anhang VII der vorliegenden Verordnung geändert.
   20.    Anhang 16 wird entsprechend Anhang VIII der vorliegenden Verordnung geändert.
   21.    Anhang 24 wird entsprechend Anhang IX der vorliegenden Verordnung geändert.
   22.    Anhang 25 wird entsprechend Anhang X der vorliegenden Verordnung geändert.
   23.    Anhang 26 wird entsprechend Anhang XI der vorliegenden Verordnung geändert.
   24.    Anhang 27 wird gemäß Anhang XII der vorliegenden Verordnung geändert.
                                           Artikel 2
                   Berichtigung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980
   1.     Artikel 33 Absatz 7 der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 erhält folgende
          Fassung:
       „(7) In der speziellen Zusammenfassung können zur Darstellung der in
             Anhang 23 Abschnitte 2, 3 und 4 genannten Angaben Unterüberschriften
             verwendet werden.“
   2.     Artikel 42 Absatz 2 Buchstabe g erhält folgende Fassung:
       „g)   ein nach Artikel 26 Absatz 4 der Verordnung (EU) 2017/1129
             vorgeschriebener Anhang, es sei denn, nach Artikel 7 Absatz 1
             Unterabsatz 2 der genannten Verordnung ist keine Zusammenfassung
             erforderlich;“
DE                                             10                                               DE
 ---pagebreak---                                             Artikel 3
                              Inkrafttreten und Geltungsbeginn
   Diese Verordnung tritt am dritten Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der
   Europäischen Union in Kraft.
   Artikel 1 Nummern 1 bis 8 und Artikel 2 gelten jedoch ab 21. Juli 2019.
   Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem
   Mitgliedstaat.
   Brüssel, den 4.6.2020
                                              Für die Kommission
                                              Die Präsidentin
                                              Ursula VON DER LEYEN
DE                                              11                                      DE
 ---documentbreak---                            EUROPÄISCHE
                           KOMMISSION
                                                    Brüssel, den 4.6.2020
                                                    C(2020) 3508 final
                                                    ANNEXES 1 to 12
                                        ANHÄNGE
                                             der
             DELEGIERTEN VERORDNUNG (EU) .../... DER KOMMISSION
      zur Änderung und Berichtigung der Delegierten Verordnung (EU) 2019/980 der
      Kommission zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen
   Parlaments und des Rates hinsichtlich der Aufmachung, des Inhalts, der Prüfung und
   der Billigung des Prospekts, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei
       deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröffentlichen ist
DE                                                                                      DE
 ---pagebreak---                                               ANHANG I
   Anhang 1 Abschnitt 18 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 18.3.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 18.3.1      Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                      geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers wird
                      in Übereinstimmung mit der Richtlinie 2006/43/EG des Europäischen
                      Parlaments und des Rates(*) und mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                      des Europäischen Parlaments und des Rates(**) erstellt.
                      Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                      nicht anwendbar, müssen die historischen jährlichen Finanzinformationen
                      in Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                      Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                      oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                      Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                      Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                      Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln.
          _____________________________________________________________
          (*)    Richtlinie 2006/43/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. Mai 2006 über
                 Abschlussprüfungen von Jahresabschlüssen und konsolidierten Abschlüssen, zur Änderung der
                 Richtlinien 78/660/EWG und 83/349/EWG des Rates und zur Aufhebung der Richtlinie
                 84/253/EWG des Rates (ABl. L 157 vom 9.6.2006, S. 87).
          (**)   Verordnung (EU) Nr. 537/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. April
                 2014 über spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von
                 öffentlichem Interesse und zur Aufhebung des Beschlusses 2005/909/EG der Kommission
                 (ABl. L 158 vom 27.5.2014, S. 77).“
   (2)    Der folgende Punkt 18.3.1a wird eingefügt:
   „Punkt 18.3.1a     Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über die historischen
                      Finanzinformationen von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                      beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                      Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                      erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                      Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                      Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                                   1                                                     DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG II
   Anhang 3 Abschnitt 11 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 11.2.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 11.2.1   Bestätigungsvermerk
                   Der Jahresabschluss muss unabhängig geprüft worden sein. Der
                   Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung mit der Richtlinie
                   2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 erstellt.
                   Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   nicht anwendbar, muss der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in
                   dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren Prüfungsstandards oder
                   gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein, oder es muss für das
                   Registrierungsformular vermerkt werden, ob er in Übereinstimmung mit
                   den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren Prüfungsstandards oder
                   gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen Verhältnissen
                   entsprechendes Bild vermittelt. Ansonsten müssen folgende Informationen
                   in das Registrierungsformular aufgenommen werden:
                   (a)       eine eindeutige Erklärung dahingehend, welche Prüfungsstandards
                             zugrunde gelegt wurden;
                   (b)       eine Erläuterung für die Fälle, in denen von den Internationalen
                             Prüfungsstandards in erheblichem Maße abgewichen wurde.“
   (2)    Der folgende Punkt 11.2.1a wird eingefügt:
   „Punkt 11.2.1a  Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über den
                   Jahresabschluss von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                   beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                   Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                   erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                   Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                   Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                              2                                             DE
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   In Anhang 4 erhält der einleitende Teil vor Abschnitt 1 folgende Fassung:
                     Zusätzlich zu den in diesem Anhang geforderten Angaben müssen für
                     einen Organismus für gemeinsame Anlagen die in Anhang 1 dieser
                     Verordnung in den Abschnitten/Punkten 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9
                     (wobei sich die Beschreibung des Regelungsumfelds, in dem der Emittent
                     tätig ist, nur auf jenes Regelungsumfeld beziehen muss, das für die
                     Anlagen des Emittenten relevant ist), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18
                     (ausgenommen für Pro-forma-Finanzinformationen), 19, 20 und 21
                     geforderten Angaben, oder, wenn ein Organismus für gemeinsame
                     Anlagen den Anforderungen von Artikel 14 Absatz 1 der Verordnung (EU)
                     2017/1129 entspricht, die in Anhang 3 dieser Verordnung in den
                     Abschnitten/Punkten 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (mit Ausnahme von Pro-
                     forma-Finanzinformationen), 12, 13, 14 und 15 geforderten Angaben
                     gemacht werden.
                     Werden Anteilsscheine von einem Organismus für gemeinsame Anlagen,
                     der als gemeinsamer Fonds gegründet wurde und von einem Fondsmanager
                     verwaltet wird, ausgegeben, werden die Angaben gemäß Anhang 1
                     Abschnitte/Punkte 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 und 20 dieser Verordnung in
                     Bezug auf den Fondsmanager offengelegt, während die Angaben gemäß
                     Anhang 1 Punkte 2, 4 und 18 dieser Verordnung sowohl in Bezug auf den
                     Fonds als auch den Fondsmanager offengelegt werden.“
DE                                               3                                           DE
 ---pagebreak---                                          ANHANG IV
   Anhang 6 Abschnitt 11 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 11.3.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 11.3.1   Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                   geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung
                   mit der Richtlinie 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   erstellt.
                   Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   nicht anwendbar, müssen die historischen Finanzinformationen in
                   Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                   Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                   oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                   Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                   Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                   Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln.“
   (2)    Der folgende Punkt 11.3.1a wird eingefügt:
   „Punkt 11.3.1a  Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über die historischen
                   Finanzinformationen von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                   beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                   Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                   erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                   Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                   Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                             4                                            DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG V
   Anhang 7 Abschnitt 11 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 11.2.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 11.2.1   Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                   geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung
                   mit der Richtlinie 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   erstellt.
                   Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   nicht anwendbar, müssen die historischen Finanzinformationen in
                   Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                   Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                   oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                   Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                   Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                   Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln. Ansonsten müssen folgende
                   Informationen in das Registrierungsformular aufgenommen werden:
                   (a)       eine eindeutige Erklärung dahingehend, welche Prüfungsstandards
                             zugrunde gelegt wurden;
                   (b)       eine Erläuterung für die Fälle, in denen von den Internationalen
                             Prüfungsstandards in erheblichem Maße abgewichen wurde.“
   (2)    Der folgende Punkt 11.2.1a wird eingefügt:
   „Punkt 11.2.1a  Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über die historischen
                   Finanzinformationen von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                   beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                   Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                   erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                   Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                   Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                              5                                             DE
 ---pagebreak---                                          ANHANG VI
   Anhang 8 Abschnitt 10 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 10.2.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 10.2.1   Bestätigungsvermerk
                   Der Jahresabschluss muss unabhängig geprüft worden sein. Der
                   Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung mit der Richtlinie
                   2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 erstellt.
                   Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                   nicht anwendbar, muss der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in
                   dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren Prüfungsstandards oder
                   gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein, oder es muss für das
                   Registrierungsformular vermerkt werden, ob er in Übereinstimmung mit
                   den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren Prüfungsstandards oder
                   gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen Verhältnissen
                   entsprechendes Bild vermittelt. Ansonsten müssen folgende Informationen
                   in das Registrierungsformular aufgenommen werden:
                   (a)       eine eindeutige Erklärung dahingehend, welche Prüfungsstandards
                             zugrunde gelegt wurden;
                   (b)       eine Erläuterung für die Fälle, in denen von den Internationalen
                             Prüfungsstandards in erheblichem Maße abgewichen wurde.“
   (2)    Der folgende Punkt 10.2.1a wird eingefügt:
   „Punkt 10.2.1a  Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über den
                   Jahresabschluss von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                   beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                   Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                   erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                   Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                   Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                              6                                             DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG VII
   Anhang 9 Abschnitt 8 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 8.2.a.3 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 8.2.a.3   Bestätigungsvermerk
                    Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                    geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung
                    mit der Richtlinie 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    erstellt.
                    Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    nicht anwendbar, müssen die historischen Finanzinformationen in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                    oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                    Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln. Ansonsten müssen folgende
                    Informationen in das Registrierungsformular aufgenommen werden:
                    (a)       eine eindeutige Erklärung dahingehend, welche Prüfungsstandards
                              zugrunde gelegt wurden;
                    (b)       eine Erläuterung für die Fälle, in denen von den Internationalen
                              Prüfungsstandards in erheblichem Maße abgewichen wurde.“
   (2)    Der folgende Punkt 8.2.a.4 wird eingefügt:
   „Punkt 8.2.a.4   Es ist eine Erklärung abzugeben, dass die historischen
                    Finanzinformationen geprüft wurden. Sofern Bestätigungsvermerke des
                    Abschlussprüfers über die historischen Finanzinformationen von den
                    Abschlussprüfern abgelehnt wurden beziehungsweise sofern sie
                    Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine Hervorhebung eines
                    Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt erteilt wurden, ist der
                    Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte, Änderungen, die
                    eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines Sachverhalts in
                    vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                               7                                             DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG VIII
   Anhang 16 wird wie folgt geändert:
   (1)     Punkt 4.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 4.1      (a)       Beschreibung     von     Art,    Gattung    und Kategorie B
                             Emissionsvolumen der öffentlich angebotenen
                             und/oder zum Handel zugelassenen Wertpapiere;
                   (b)       internationale Wertpapier-Identifikationsnummer Kategorie C
                             (ISIN) der öffentlich angebotenen und/oder zum
                             Handel zugelassenen Wertpapiere.“
   (2)     Der folgende Punkt 7.3.a wird eingefügt:
   „Punkt 7.3.a    Wird die Zusammenfassung teilweise durch die in Kategorie C
                   Artikel 8 Absatz 3 unter den Buchstaben c bis i der
   (nur
                   Verordnung (EU) Nr. 1286/2014 genannten Angaben
   Kleinanleger)
                   ersetzt, müssen all diese Angaben offengelegt werden,
                   soweit dies noch nicht an anderer Stelle in der
                   Wertpapierbeschreibung geschehen ist.
DE                                               8                                       DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG IX
   Anhang 24 Abschnitt 5 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 5.3.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 5.3.1     Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                    geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung
                    mit der Richtlinie 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    erstellt.
                    Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    nicht anwendbar, müssen die historischen Finanzinformationen in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                    oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                    Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln.“
   (2)    Der folgende Punkt 5.3.1a wird eingefügt:
   „Punkt 5.3.1a    Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über die historischen
                    Finanzinformationen von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                    beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                    Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                    erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                    Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                    Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                              9                                            DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG X
   Anhang 25 Abschnitt 5 wird wie folgt geändert:
   (1)    Punkt 5.3.1 erhält folgende Fassung:
   „Punkt 5.3.1     Die historischen jährlichen Finanzinformationen müssen unabhängig
                    geprüft worden sein. Der Bestätigungsvermerk wird in Übereinstimmung
                    mit der Richtlinie 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    erstellt.
                    Sind die Richtlinie 2006/43/EG und die Verordnung (EU) Nr. 537/2014
                    nicht anwendbar, müssen die historischen Finanzinformationen in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen geprüft worden sein,
                    oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in
                    Übereinstimmung mit den in dem jeweiligen Mitgliedstaat anwendbaren
                    Prüfungsstandards oder gleichwertigen Grundsätzen ein den tatsächlichen
                    Verhältnissen entsprechendes Bild vermitteln.“
   (2)    Der folgende Punkt 5.3.1a wird eingefügt:
   „Punkt 5.3.1a    Sofern Bestätigungsvermerke des Abschlussprüfers über die historischen
                    Finanzinformationen von den Abschlussprüfern abgelehnt wurden
                    beziehungsweise sofern sie Vorbehalte, Meinungsänderungen oder eine
                    Hervorhebung eines Sachverhalts enthalten oder wenn sie eingeschränkt
                    erteilt wurden, ist der Grund dafür anzugeben und sind diese Vorbehalte,
                    Änderungen, die eingeschränkte Erteilung oder diese Hervorhebung eines
                    Sachverhalts in vollem Umfang wiederzugeben.“
DE                                             10                                            DE
 ---pagebreak---                                             ANHANG XI
   Anhang 26 wird wie folgt geändert:
   (1)       Abschnitt 2 erhält folgende Fassung:
   „ABSCHNITT 2 ERKLÄRUNG ZUM GESCHÄFTSKAPITAL UND ERKLÄRUNG
                        ZU KAPITALAUSSTATTUNG UND VERSCHULDUNG
                        Dieser Abschnitt enthält Angaben zum benötigten Geschäftskapital, zur
                        Kapitalausstattung und zur Verschuldung des Emittenten.
   Punkt 2.1            Erklärung zum Geschäftskapital
                        Erklärung des Emittenten, dass das Geschäftskapital seiner Meinung nach
                        seine derzeitigen Anforderungen deckt. Ansonsten ist darzulegen, wie das
                        zusätzlich erforderliche Geschäftskapital beschafft werden soll.
   Punkt 2.2            Kapitalausstattung und Verschuldung
   Nur Emittenten mit   Aufzunehmen ist eine Übersicht über Kapitalausstattung und
   einer                Verschuldung (wobei zwischen garantierten und nicht garantierten,
   Marktkapitalisierung
   über
                        besicherten und unbesicherten Verbindlichkeiten zu unterscheiden ist) zu
   200 000 000 EUR      einem Zeitpunkt, der höchstens 90 Tage vor dem Datum des Dokuments
                        liegt. Der Begriff „Verschuldung“ bezieht sich auch auf indirekte
                        Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten.
                        Im Falle wesentlicher Änderungen bei der Kapitalausstattung und
                        Verschuldung des Emittenten innerhalb der Periode von 90 Tagen sind
                        mittels einer ausführlichen Darstellung solcher Änderungen oder einer
                        Aktualisierung dieser Zahlen zusätzliche Angaben zu machen.“
   (2)       Der folgende Punkt 4.2 wird eingefügt:
   „Punkt 4.2           Im Falle der Ausgabe von Aktien mit Optionsscheinen die in Artikel 20
                        Absatz 2 genannten Angaben.“
   (3)       Die folgenden Abschnitte 6 und 7 werden angefügt:
   „ABSCHNITT 6 ANGABEN ZUR ZUGRUNDE LIEGENDEN AKTIE (SOFERN
                        ANWENDBAR)
   Punkt 6.1            Sofern anwendbar, die in Anhang 18 genannten Angaben.
   „ABSCHNITT 7 ANGABEN ZUR ZUSTIMMUNG (SOFERN ANWENDBAR)
   Punkt 7.1            Stimmt der Emittent oder die für die Erstellung eines Prospekts
                        verantwortliche Person der in Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU)
                        2017/1129 genannten Verwendung zu, die folgenden zusätzlichen
                        Angaben:
                        (a)       wenn diese Zustimmung einem oder mehreren spezifischen
                                  Finanzintermediär(en) erteilt wird, die in Anhang 22
                                  Abschnitte 1 und 2A genannten Angaben;
                        (b)       wenn diese Zustimmung allen Finanzintermediären erteilt wird,
DE                                                11                                             DE
 ---pagebreak---    die in Anhang 22 Abschnitte 1 und 2B genannten Angaben.“
DE                 12                                       DE
 ---pagebreak---                                           ANHANG XII
   Anhang 27 wird wie folgt geändert:
   (1)     Abschnitt 3 wird wie folgt geändert:
           (a)   Punkt 3.1.17 wird gestrichen.
           (b)   Der folgende Punkt 3.2 wird eingefügt:
   „Punkt 3.2        Angaben zu derivativen Wertpapieren
                     Im Falle der Ausgabe derivativer Wertpapiere die
                     folgenden Angaben:
                     (a)      bei den in Artikel 20 Absatz 1 genannten
                              derivativen Wertpapieren die in jenem Absatz
                              genannten Angaben;
                     (b)      bei den in Artikel 20 Absatz 2 genannten
                              derivativen Wertpapieren die in jenem Absatz
                              genannten Angaben;
                     (c)      bei den in Artikel 20 Absatz 3 genannten
                              derivativen Wertpapieren die in jenem Absatz
                              genannten Angaben.“
   (2)     Die folgenden Abschnitte 6 und 7 werden angefügt:
   „ABSCHNITT 6 ANGABEN ZUR ZUGRUNDE LIEGENDEN AKTIE (SOFERN
                       ANWENDBAR)
   Punkt 6.1           (a)     Sofern anwendbar, die in Anhang 26 Punkt 2.1 und 2.2
                               genannten Angaben zum Emittenten der zugrunde liegenden
                               Aktie.
                       (b)     Sofern anwendbar, die in Anhang 18 genannten Angaben.
   ABSCHNITT 7         ANGABEN ZUR ZUSTIMMUNG (SOFERN ANWENDBAR)
   Punkt 7.1           Stimmt der Emittent oder die für die Erstellung eines Prospekts
                       verantwortliche Person der in Artikel 5 Absatz 1 der Verordnung (EU)
                       2017/1129 genannten Verwendung zu, die folgenden zusätzlichen
                       Angaben:
                       (a)     wenn diese Zustimmung einem oder mehreren spezifischen
                               Finanzintermediär(en) erteilt wird, die in Anhang 22
                               Abschnitte 1 und 2A genannten Angaben;
                       (b)     wenn diese Zustimmung allen Finanzintermediären erteilt wird,
                               die in Anhang 22 Abschnitte 1 und 2B genannten Angaben.“
DE                                              13                                           DE