CELEX: 52004PC0486(01)
Language: nl
Date: 2004-07-14
Title: Voorstel voor een richtlijn van het Europees Parlement en de Raad betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen (herschikking) {SEC(2004) 921}

NL
NL    NL
 ---pagebreak---                      COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN
                                                      Brussel, 14.7.2004
                                                      COM(2004) 486 definitief
                                                      2004/0155 (COD)
                                                      2004/0159 (COD)
                                                      Deel I
                                          Voorstel voor
           RICHTLIJNEN VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD
   tot herschikking van Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad van
   20 maart 2000 betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
     kredietinstellingen en Richtlijn 93/6/EEG van de Raad van 15 maart 1993 inzake de
         kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen
                                (ingediend door de Commissie)
                                        {SEC(2004) 921}
NL                                                                                     NL
 ---pagebreak---                                                  TOELICHTING
   1.         ALGEMENE OPMERKINGEN
   Eén enkele financiële EU-markt is van het grootste belang om het concurrentievermogen van
   de Europese economie te bevorderen en de kosten van kapitaal voor het bedrijfsleven te
   verlagen. In het Actieplan voor financiële diensten is in het verlengde van de vooruitgang die
   in het Bazelse Comité voor het bankentoezicht1 op G-10-niveau is geboekt, voor 2004 een
   richtlijn met nieuwe kapitaaltoereikendheidsvoorschriften voor kredietinstellingen en
   beleggingsondernemingen aangekondigd.
   Naar aanleiding van het Bazelse Akkoord (Bazel I), dat in 1988 is gesloten tussen de leden
   van het Bazelse Comité voor het bankentoezicht, zijn in meer dan honderd landen
   minimumkapitaalvereisten vastgesteld2. Min of meer gelijktijdig stelde de EU een aantal
   fundamentele richtlijnen vast (Richtlijn 89/299/EEG van 17 april 1989 betreffende het eigen
   vermogen, Richtlijn 89/647/EEG van 18 december 1989 betreffende en solvabiliteitstratio,
   geconsolideerd in Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad van 20
   maart 2000 betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
   kredietinstellingen).
   Deze richtlijnen hadden betrekking op de risico´s die kredietinstellingen op hun
   kredietverlening lopen. Sinds de vaststelling van Richtlijn 93/6/EEG van 15 maart 1993
   inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen gelden
   de voorschriften voor het krediet- en het marktrisico ook voor beleggingsondernemingen.
   1) Redenen waarom Europese voorschriften moeten worden verbeterd
   De bestaande voorschriften hebben weliswaar een belangrijke bijdrage geleverd aan de
   vorming van de interne markt en aan hoogwaardige prudentiële normen, maar er zijn een
   aantal belangrijke tekortkomingen vastgesteld.
   1. Grove ramingen van kredietrisico´s leiden tot een uiterst grove meting van risico´s en
   zetten daarmee het vertrouwen in dergelijke ramingen op het spel.
   2. Speelruimte voor kapitaalarbitrage: door marktinnovaties beschikken de financiële
   instellingen nu over de mogelijkheid effectief arbitragevoordeel te behalen uit het verschil
   tussen de eigen kapitaalallocatie voor risico’s en de minimum kapitaalvereisten.
   3. Te beperkte inaanmerkingneming van een doeltreffende risicolimitering:
   risicolimiteringstechnieken worden in de huidige richtlijnen te weinig in aanmerking
   genomen.
   1
            Het Bazelse Comité voor het bankentoezicht is opgericht door de presidenten van de centrale banken
            van de landen van de Groep van Tien (G-10). Het bestaat uit vertegenwoordigers van de autoriteit die
            verantwoordelijk is voor het bedrijfseconomische toezicht op banken uit de volgende landen: België,
            Canada, Frankrijk, Duitsland, Italië, Japan, Luxemburg, Nederland, Spanje, Zweden, Zwitserland, het
            Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten. Evenals de Europese Centrale Bank neemt de Europese
            Commissie als waarnemer deel aan de vergaderingen van het comité.
   2
            Hoewel dit door de autoriteiten van de G-10 van geïndustrialiseerde landen gesloten akkoord uit 1988
            formeel bedoeld was voor internationaal opererende banken, is het in gehele wereld toegepast op alle
            banken, ongeacht de omvang of complexiteit van de werkzaamheden ervan.
NL                                                        2                                                      NL
 ---pagebreak---    4. Onvolledige risicodekking: de huidige richtlijnen bevatten onder meer geen
   kapitaalvereisten voor het operationele risico.
   5. De toezichthouders hoeven geen evaluatie te verrichten van het feitelijke risicoprofiel van
   kredietinstellingen om zich ervan te overtuigen dat het eigen vermogen dat wordt
   aangehouden in overeenstemming is met dit risicoprofiel.
   6. De toezichthouders hoeven niet onderling samen te werken: op een markt waar steeds vaker
   grensoverschrijdend wordt geopereerd, moeten de autoriteiten ter beperking van de
   regelgeving doeltreffend met elkaar samenwerken bij de uitoefening van het toezicht op
   internationale groepen.
   7. Onvoldoende informatie voor marktdeelnemers: de huidige richtlijnen werken de
   marktdiscipline niet in de hand als het gaat om de verschaffing van informatie aan
   marktdeelnemers die zo betrouwbaar is dat zij een goed gefundeerde inschatting kunnen
   maken.
   8. Regelgevingskader te weinig flexibel: het huidige EU-stelsel is niet flexibel genoeg om
   gelijke tred te houden met de snelle ontwikkelingen op de financiële markten en op het gebied
   van het risicobeheer en met de verbeteringen in de hulpmiddelen voor regelgeving en
   toezicht.
   Wat zou er gebeuren als alles bij het oude blijft?
   Nagenoeg iedereen is het erover eens dat de huidige situatie onhoudbaar is. Als alles bij het
   oude blijft, blijven de kapitaalvereisten niet in overeenstemming met de risico´s, hetgeen
   negatieve gevolgen heeft voor de effectiviteit van de prudentiële voorschriften en tot grotere
   risico´s voor de consument en de financiële stabiliteit leidt. Ook blijven dan de risico´s van
   een aantal financiële instellingen niet volledig gedekt. Verder worden dan de nieuwste en
   meest doeltreffende risicobeheerstechnieken niet actief gestimuleerd of in aanmerking
   genomen en blijven groepen voor financiële dienstverlening die in meer dan een lidstaat actief
   zijn, als gevolg van de verschillende regelgevings- en toezichtssystemen geconfronteerd
   worden met een onevenredig zware administratieve belasting. Ten slotte kan, aangezien het
   huidige EU-regelgevingskader moeilijk snel kan worden geactualiseerd, de EU dan niet
   voldoende profiteren van toekomstige ontwikkelingen. Omdat is voorgesteld het nieuwe
   Bazelse akkoord wereldwijd in te voeren, zou de financiële-dienstverleningssector in de EU
   ten opzichte van de concurrenten overzee aanzienlijk in het nadeel zijn.
   2) Concept van de richtlijn
   De Commissie wijst er in haar Actieplan voor financiële diensten uit 1998 op dat de EU
   behoefte heeft aan accurate, internationaal consistente en bijgewerkte prudentiële normen.
   Ook zouden deze in verhouding moeten staan tot het beoogde doel en omstandigheden in
   aanmerking moeten nemen die het risico verkleinen, met name bij kredietverlening aan de
   consument en het MKB. De voorschriften zouden moeten gelden voor kredietinstellingen én
   beleggingsondernemingen (er moet immers sprake zijn van een gelijk speelveld), maar
   moeten ook in verhouding staan tot het beoogde doel en volledig rekening houden met de
   "biodiversiteit" van de financiële instellingen in de EU.
NL                                                  3                                             NL
 ---pagebreak---    2.        RAADPLEGING EN EFFECTBEOORDELING
   a) Raadpleging van belanghebbenden en betrokken partijen
   Sinds november 1999 heeft de Commissie de belanghebbenden en betrokken partijen een
   aantal malen geraadpleegd. Daartoe zijn drie omvangrijke raadplegingsdocumenten
   gepubliceerd (op 22 november 1999, 5 februari 2001 en 1 juli 2003). Op 18 november 2002 is
   een uitgebreide, gestructureerde dialoog met de belanghebbenden gevoerd. Ook zijn
   raadplegingsdocumenten over een aantal technische kwesties gepubliceerd, en wel over
   onroerend-goedkredieten en gedekte obligaties (7 april 2003), verwachte en niet-verwachte
   verliezen (26 november 2003) en collectieve beleggingsondernemingen (3 februari 2004).
   Over het algemeen hebben de deelnemers zich uiterst positief uitgelaten over de voornaamste
   doelstellingen van het project, met name over het feit dat de risicogevoeligheid wordt
   verbeterd en daarmee de financiële stabiliteit wordt vergroot. Daar de risicometings- en
   risicobeheerstechnieken in de financiële-dienstverleningssector sterk zijn verbeterd en
   rekening moet worden gehouden met de steeds complexere regelgevings- en toezichtpraktijk,
   moeten de voorschriften nu dringend worden bijgewerkt. Er bestaat grote steun voor het
   uitgangspunt van de Commissie dat het EU-kader in overeenstemming moet worden gebracht
   met de nieuwe internationale voorschriften, maar dat daarbij wel waar nodig rekening moet
   worden gehouden met de specifieke kenmerken van de sector in de EU.
   Minder complexe instellingen
   De intentie om in Europa de nieuwe voorschriften op alle kredietinstellingen en
   beleggingsondernemingen toe te passen ongeacht de rechtsvorm en complexiteit van de
   instelling, hetgeen ook van belang is om te voorkomen dat er "tweederangs" instellingen
   ontstaan (niet onwaarschijnlijk als bepaalde instellingen worden uitgesloten) geniet in brede
   kringen steun. Daaruit blijkt dat het voorgestelde nieuwe kader geschikt wordt geacht om in
   breed verband te worden toegepast.
   Flexibiliteit van de nieuwe richtlijn
   Er bestaat een aanhoudende brede steun voor de voorgestelde aanpak om een nieuw kader te
   creëren waarmee kan worden ingespeeld op markt- en toezichtsinnovaties en de
   doeltreffendheid en concurrentiekracht van de financiële-dienstverleningssector op een zo
   hoog mogelijk niveau kan worden gehouden. De belanghebbenden steunen de aanpak waarbij
   de vaste beginselen en doelstellingen in de artikelen worden vermeld en als basis dienen voor
   de meer gedetailleerde en technische voorschriften in de bijlagen. De procedure die nodig is
   om de bijlagen te wijzigen, moet ervoor zorgen dat de betrokken partijen uitgebreid en vlot
   kunnen worden geraadpleegd.
   Beleggingsondernemingen
   Op dit gebied zijn belangrijke wijzigingen doorgevoerd om de zorgen weg te nemen van een
   aantal ondernemingen uit de beleggingssector die vrezen te moeten voldoen aan
   kapitaalvereisten die volgens hen meer geschikt zijn voor kredietinstellingen.
   Complexiteit
   Een aantal respondenten hebben verzocht om minder en eenvoudigere voorschriften. Daarop
   is de Commissie gekomen met een duidelijker geformuleerde en gebruikersvriendelijkere
   versie, die aantrekkelijk is voor de instellingen die eenvoudige regels willen of geleidelijk
NL                                                4                                              NL
 ---pagebreak---    willen overstappen op complexere kapitaalvoorschriften. Het nieuwe kader bevat een reeks
   mogelijkheden en methoden van uiteenlopende complexiteit.
   Sinds 1999 hebben er ook diverse raadplegingen over gedetailleerde kwesties plaatsgevonden.
   In het voorstel is rekening gehouden met de zeer uitvoerige en nuttige opmerkingen van de
   betrokken partijen, met name uit het bankwezen en de beleggingssector.
   b) Effectbeoordeling
   Er is een uitvoerige effectbeoordeling uitgevoerd om na te gaan of op EU-niveau maatregelen
   moeten worden genomen, en zo ja, welke maatregelen.
   Het Bazelse Comité heeft onder kredietinstellingen uit veertig verschillende landen een
   onderzoek verricht naar de kwantitatieve gevolgen van de nieuwe Bazelse voorstellen voor de
   minimumkapitaalvereisten van banken. De Commissie heeft dit onderzoek uitgebreid tot EU-
   landen die niet in Bazel zijn vertegenwoordigd. De voornaamste conclusie luidde dat de
   kapitaalvereisten voor EU-kredietinstellingen door de nieuwe regels over het geheel genomen
   met ongeveer 5% zullen afnemen ten opzichte van het huidige niveau. Verder beantwoorden
   de resultaten voor de verschillende benaderingen aan de doelstellingen, met name de
   doelstelling om kapitaalneutraliteit te combineren met prikkels die de kredietinstellingen ertoe
   moeten aanzetten over te stappen op complexere benaderingen. Ten slotte zullen de
   kapitaalvereisten voor de kleinere binnenlandse kredietinstellingen die voor de eenvoudige
   benadering kiezen, iets lager uitvallen en zullen deze voor de grotere, internationaal
   opererende kredietinstellingen nauwelijks veranderen; daarentegen zullen de kapitaalvereisten
   voor kleinere, maar gespecialiseerde en complexe kredietinstellingen die voor de
   geavanceerde benadering kiezen, in vergelijking met de huidige situatie veel lager uitvallen.
   Belangrijk is dat de vermindering van de kapitaalvereisten vooral te danken is aan de
   portefeuille particulieren en kleine partijen, die vooral bestaat uit leningen aan het MKB van
   minder dan 1 miljoen EUR en uit hypothecaire leningen voor woningen. Vooral door het
   nieuwe kapitaalvereiste voor het operationele risico wordt deze vermindering van de
   kapitaalvereisten voor kredietinstellingen evenwel tenietgedaan.
   Voorts heeft de Commissie op verzoek van de Europese Raad van Barcelona opdracht
   gegeven tot het verrichten van een onderzoek naar de gevolgen van de voorgestelde nieuwe
   kapitaalvereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen in de EU3. In het
   eindverslag, dat is opgesteld door PricewaterhouseCoopers, worden de gevolgen positief
   beoordeeld (slechts op twee terreinen – beleggingsondernemingen en durfkapitaal – wordt
   kritiek geuit, waarmee in de Commissievoorstellen rekening is gehouden)4. De
   hoofdconclusie luidt dat de nieuwe solvabiliteitsregeling gunstig zou moeten uitpakken voor
   de EU en voor de prudentiële regulering in de EU. De kapitaalvereisten van de EU-
   kredietinstellingen zouden met ± 5% (90 miljard EUR) afnemen en de winst zou een stijging
   op jaarbasis met ± 10-12 miljard EUR te zien geven. Aan de nieuwe solvabiliteitsregeling zijn
   geen nadelen verbonden voor kleinere kredietinstellingen en niets wijst erop dat zij fusies of
   concentraties in de hand zal werken. De beslissing om alle kredietinstellingen onder de
   richtlijn te doen vallen, zal niet leiden tot een concurrentienadeel voor de EU-instellingen. De
   VS-beslissing om op een twintigtal grote kredietinstellingen alleen geavanceerde
   benaderingen toe te passen, is evenmin een belangrijke concurrentiefactor. De
   3
            PB S 167 van 29.8.2002.
   4
            Beschikbaar op de website van de Commissie:
            http://europa.eu.int/comm/internal_market/regcapital/index_en.htm.
NL                                                       5                                          NL
 ---pagebreak---    uitvoeringskosten voor de EU-kredietinstellingen zijn niet uitsluitend toe te schrijven aan
   Bazel II en vele van deze investeringen (misschien wel 80%) zouden toch zijn verricht, zij het
   over een langere periode. Belangrijk is ook dat er in de meeste EU-lidstaten geen sprake is
   van een negatief effect op de beschikbaarheid van en de kosten voor de financiering van het
   MKB (het “procyclische” effect is beperkter – en minder schadelijk – dan het effect dat van
   de huidige voorschriften uitgaat). De bezorgdheid van het MKB vloeit voort uit het feit dat de
   informatie over Bazel II onvoldoende wordt begrepen. De macro-economische gevolgen van
   Bazel II voor de EU-economie zijn beperkt: er kan zich een positieve aanbodschok voordoen
   waardoor de kapitaalkosten voor bedrijven worden verminderd en het BBP in de EU met
   0,07% stijgt. Algemeen genomen zal de nieuwe solvabiliteitsregeling resulteren in een
   geringere kwetsbaarheid van het bankstelsel doordat een groter risicobewustzijn, een beter
   risicobeheer en een efficiëntere kapitaalallocatie op lange termijn gunstige gevolgen zullen
   hebben voor de EU-economie.
   3.        RECHTSGROND
   De voorstellen zijn gebaseerd op artikel 47, lid 2, van het Verdrag. Deze bepaling vormt de
   rechtsgrond voor de vaststelling van communautaire maatregelen met het oog op de
   totstandbrenging van een interne markt voor financiële diensten. Er is gekozen voor een
   richtlijn omdat dit het meest geschikte instrument is om de gestelde doelen te bereiken en
   omdat het gaat om wijzigingen in bestaande richtlijnen die op dezelfde technische
   aangelegenheden betrekking hebben. De bepalingen van de richtlijn gaan niet verder dan
   hetgeen nodig is om de nagestreefde doelstellingen te bereiken.
   4.        ARTIKELSGEWIJZE TOELICHTING
   In de voorstellen is de techniek van herschikking toegepast (Interinstitutioneel akkoord van
   28 november 2001, PB C 77 van 28.3.2002, blz. 1), die de mogelijkheid biedt materiële
   wijzigingen in bestaande wetgeving aan te brengen zonder dat een afzonderlijke
   wijzigingsrichtlijn behoeft te worden vastgesteld. Deze techniek resulteert in een
   vermindering van de complexiteit van de EU-wetgeving en maakt deze toegankelijker en
   begrijpelijker.
   In tal van bepalingen worden ook niet-materiële wijzigingen aangebracht om de opzet,
   redactie en leesbaarheid van de richtlijnen te verbeteren.
   A.        RICHTLIJN 2000/12/EG
   Artikel 4: definities
   Artikel 4 bevat een aantal nieuwe definities van essentiële concepten waarmee wordt beoogd
   de betekenis van deze concepten te verduidelijken en tot een beter begrip ervan bij te dragen.
   Artikel 22
   De bestaande formulering is aangepast met de bedoeling meer duidelijkheid te scheppen over
   en nadere invulling te geven aan de voor kredietinstellingen geldende verplichting om in
   doeltreffende interne risicobeheersystemen te voorzien. Gezien de diversiteit van de bestreken
NL                                                 6                                              NL
 ---pagebreak---    kredietinstellingen zal op evenredige basis aan deze vereisten moeten worden voldaan. De
   desbetreffende technische bepalingen zijn opgenomen in bijlage V.
   Artikelen 56 t/m 67
   In deze artikelen is een beperkt aantal wijzigingen aangebracht. Hoewel het niet de bedoeling
   is de definitie van “eigen vermogen” te herzien, is het als gevolg van de gewijzigde
   benadering die door het Bazelse Comité ten aanzien van verwachte verliezen wordt gevolgd
   (besluit van Madrid) noodzakelijk gebleken enige beperkte aanpassingen aan te brengen.
   Artikelen 68 t/m 75
   Kredietinstellingen moeten doorlopend voldoende eigen vermogen aanhouden en
   bekendmaken over hoeveel eigen vermogen zij minimaal beschikken. In de artikelen wordt
   bepaald hoe aan de vereisten moet worden voldaan indien de kredietinstelling deel uitmaakt
   van een groep (de thans aan de nationale autoriteiten geboden mogelijkheid om van sommige
   vereisten ontheffing te verlenen, is gehandhaafd maar nauwkeuriger omschreven). In het licht
   van de vaststelling van Verordening (EG) nr. 1606/2002 betreffende de internationale
   standaarden voor jaarrekeningen is duidelijker aangegeven op welke wijze de vereisten
   moeten worden berekend.
   Artikelen 76 t/m 101
   Deze bepalingen vervangen de bestaande voorschriften betreffende de solvabiliteitsratio voor
   het kredietrisico en voorzien in twee methoden voor de berekening van risicogewogen posten.
   De standaardbenadering (artikelen 78 tot en met 83) is gebaseerd op de bestaande regeling,
   waarbij de risicogewichten worden berekend door de onderbrenging van de activa en posten
   buiten de balanstelling in een beperkt aantal risicocategorieën. De risicogevoeligheid is
   verhoogd als gevolg van het grotere aantal vorderingen- en risicocategorieën (artikel 79). Er
   gelden lagere risicogewichten voor andere vorderingen op particulieren en op kleine partijen
   dan hypotheken (75%) en voor hypotheken op niet-zakelijk onroerend goed (35%). Voor
   activa waarvoor sprake is van een betalingsachterstand van 90 dagen is een risicogewicht van
   150% ingevoerd (100% voor hypotheken op niet-zakelijk onroerend goed). Het is toegestaan
   om van beschikbare ratings van ratingbureaus (“externe ratings”) gebruik te maken om
   risicogewichten toe te kennen (artikelen 81, 82 en 83). De desbetreffende technische
   bepalingen zijn opgenomen in bijlage VI.
   Bij de interne-ratingbenadering (IRB) (artikelen 84 tot en met 89) is het kredietinstellingen
   toegestaan eigen ramingen te hanteren van de risicoparameters die samenhangen met hun
   verschillende kredietrisicoposities. Deze parameters vormen de inputs in een voorgeschreven
   berekening die is bedoeld om soliditeit met een betrouwbaarheid van 99,9% te verkrijgen. In
   het kader van de elementaire benadering (Foundation Approach) is het kredietinstellingen
   toegestaan van eigen ramingen van de kans op wanbetaling gebruik te maken, terwijl voor de
   overige risicocomponenten wettelijk voorgeschreven waarden moeten worden gehanteerd. In
   het kader van de geavanceerde benadering (Advanced Approach) mogen kredietinstellingen
   ook voor verlies bij wanbetaling en het uitstaande bedrag bij wanbetaling eigen ramingen
   hanteren. Bij de raming van de waarden van de risicoparameters mogen kredietinstellingen
   gebruik maken van gegevens uit datapools. Dit biedt kleinere kredietinstellingen de
   gelegenheid een risicogevoeliger benadering te volgen bij de berekening van de
   kapitaalvereisten.
NL                                                 7                                             NL
 ---pagebreak---    De voorgestelde regels voor een stapsgewijze invoering van de IRB (artikel 85) bieden
   kredietinstellingen voldoende flexibiliteit om voor de verschillende divisies en
   vorderingencategorieën binnen een redelijk tijdsbestek naar de elementaire of geavanceerde
   IRB over te stappen. Bij vorderingencategorieën en divisies van geringere betekenis is een
   “gedeeltelijke” toepassing toegestaan (de kapitaalvereisten mogen volgens de
   standaardbenadering worden berekend, ook al volgt de kredietinstelling voor andere
   vorderingencategorieën de IRB). In de voorgestelde EU-regeling wordt erkend dat het
   vereiste om voor bepaalde tegenpartijen een ratingsysteem te ontwikkelen, voor kleine
   kredietinstellingen een zeer zware last kan betekenen. Daarom wordt voor deze
   vorderingencategorieën een permanente gedeeltelijke toepassing voorgesteld, zelfs in gevallen
   waarin de vorderingen van de kredietinstellingen op dergelijke tegenpartijen wel van
   betekenis zijn (artikel 89).
   De relevante technische bepalingen voor de IRB zijn opgenomen in bijlage VI.
   Artikelen 90 t/m 93
   De artikelen behandelen gemeenschappelijke aspecten van de limiteringstechnieken en
   voorzien in een consequente behandeling van gebruikelijke onderliggende risico’s of
   economische effecten. Zo wordt onder meer een groter scala aan verschaffers van zekerheden
   en garanties/kredietderivaten erkend dan thans het geval is. De elementaire IRB resulteert in
   een vanuit prudentieel oogpunt adequate inaanmerkingneming van financiële kortlopende
   vorderingen en materiële zekerheden. Kredietinstellingen kunnen kiezen tussen alternatieve
   benaderingen van een verschillende mate van complexiteit (de eenvoudige benadering die
   makkelijk is toe te passen en berust op de substitutie van risicogewichten, dan wel de
   uitgebreide benadering waarbij op de waarde van de ontvangen zekerheid
   volatiliteitsaanpassingen    worden     toegepast).     Voor    de   berekening    van     de
   volatiliteitsaanpassingen zijn benaderingen van complexe en van minder complexe aard
   mogelijk (een eenvoudige toezichtbenadering waarbij de omvang van de
   referentiewaardeaanpassingen in een tabel wordt weergegeven, dan wel een risicogevoeliger
   benadering waarbij van eigen ramingen wordt uitgegaan). De desbetreffende technische
   bepalingen zijn opgenomen in bijlage VIII.
   Artikelen 94 t/m 101
   In deze artikelen wordt voor het eerst een geharmoniseerd samenstel van voorschriften
   vastgelegd voor securitisatieactiviteiten en beleggingen. Dit resulteert in een aanmerkelijk
   betere solvabiliteitsregeling doordat kredietinstellingen kunnen profiteren van de voordelen
   op onder meer het gebied van de financiering en het balansbeheer die dergelijke transacties te
   bieden hebben. Dit zal er ook toe leiden dat securitisatie minder als een instrument voor
   kapitaalarbitrage zal worden beschouwd. De desbetreffende technische bepalingen zijn
   opgenomen in bijlage IX.
   Artikelen 102 t/m 105
   Deze artikelen bevatten voorschriften voor het aanpakken van het operationele risico waaraan
   kredietinstellingen zijn blootgesteld. Er zijn drie verschillende benaderingen mogelijk. De
   eerste (artikel 103) is de basisindicatorbenadering (Basic Indicator Approach – BIA), een
   eenvoudige benadering die gebaseerd is op één enkele indicator voor de inkomsten. Deze
   benadering resulteert in een kapitaalbuffer voor het operationele risico, zonder dat de
   kredietinstellingen ertoe worden genoopt geavanceerde en dure systemen voor het verzamelen
NL                                                8                                               NL
 ---pagebreak---    van informatie over het door hen gelopen operationele risico op te zetten. De tweede
   (artikel 104) is de standaardbenadering (STA), een nauwkeuriger benadering die gebaseerd is
   op de divisies en risicogevoeliger is omdat het kapitaalvereiste voor het operationele risico is
   uitgesplitst om rekening te houden met de relatieve risico’s die aan de afzonderlijke divisies
   verbonden zijn. Deze benadering zal vermoedelijk aantrekkelijk zijn voor een groot aantal
   kleinere en minder complexe kredietinstellingen. Als derde mogelijkheid (artikel 105) zijn er
   de geavanceerde meetbenaderingen (Advanced Measurement Approaches – AMA’s), die
   eigen metingen van het operationele risico opleveren en onderworpen zijn aan strengere
   normen voor het risicobeheer. Verwacht wordt dat AMA’s geleidelijk ingang zullen vinden in
   vooral grote, internationaal actieve kredietinstellingen en kleinere gespecialiseerde
   kredietinstellingen die geavanceerde risicobewakingssystemen voor hun hoofdactiviteiten
   hebben ontwikkeld. De desbetreffende technische bepalingen zijn opgenomen in bijlage X.
   Artikelen 106 t/m 119
   Door middel van een beperkt aantal wijzigingen wordt ervoor gezorgd dat de voorschriften
   voor grote posities aansluiten bij de kapitaalvereisten, waarin met name in ruimere mate
   rekening wordt gehouden met de technieken voor de limitering van het kredietrisico.
   Artikelen 123 en 124
   Deze artikelen geven uitdrukking aan de tweede pijler van het kapitaalakkoord van het
   Bazelse Comité. Artikel 123 schrijft voor dat kredietinstellingen over interne procedures
   moeten beschikken voor de meting en het beheer van hun risico’s en voor de vaststelling van
   het “interne” kapitaal dat zijzelf toereikend achten om deze risico’s te dekken. Van de
   bevoegde autoriteiten wordt verlangd (artikel 124) dat zij verifiëren of de kredietinstellingen
   zich aan de diverse wettelijke verplichtingen voor de organisatie en de risicobeheersing
   houden en dat zij de door de kredietinstellingen aangegane risico’s evalueren. De
   toezichthouders dienen van deze toetsing gebruik te maken om na te gaan of er zwakke
   punten bestaan in de controlemaatregelen en het aangehouden kapitaal. De desbetreffende
   technische bepalingen zijn opgenomen in bijlage XIII.
   Artikelen 125 t/m 143
   In de EU is er sprake van een intensivering van de grensoverschrijdende activiteiten en van
   een tendens in de richting van de centralisering van het risicobeheer binnen
   grensoverschrijdende groepen. Dit alles vereist een betere coördinatie en samenwerking
   tussen de nationale toezichthoudende autoriteiten in de EU. De bestaande en gevestigde rol
   van de toezichthouder op geconsolideerde basis is dan ook verder uitgewerkt. Artikel 136
   verleent toezichthouders een minimale geharmoniseerde reeks van bevoegdheden zodat zij
   van de kredietinstellingen kunnen eisen dat deze eventuele onvolkomenheden in de naleving
   van de richtlijnvoorschriften verhelpen.
   Artikel 144
   Er is een minimum aan openbaarmakingsregels vastgesteld waaraan de nationale autoriteiten
   zich dienen te houden om een sterkere convergentie van de tenuitvoerlegging te
   bewerkstelligen en te zorgen voor transparantie.
   Artikelen 145 t/m 149
NL                                               9                                                  NL
 ---pagebreak---    Deze bepalingen geven uitdrukking aan de derde pijler van het nieuwe kapitaalakkoord van
   het Bazelse Comité. De verstrekking van informatie door kredietinstellingen aan
   marktdeelnemers draagt bij tot een grotere financiële soliditeit en stabiliteit, zorgt voor gelijke
   concurrentievoorwaarden en respecteert de gevoeligheid van bepaalde informatie. Artikel 147
   schrijft voor dat de meeste kredietinstellingen minimaal eenmaal per jaar informatie moeten
   bekendmaken – op grond van specifieke criteria kan worden besloten dat het nodig is vaker
   informatie bekend te maken. De desbetreffende technische bepalingen zijn opgenomen in
   bijlage XII.
   Artikel 150
   Deze richtlijn moet gelijke tred kunnen houden met de marktontwikkelingen. Er wordt voor
   de daartoe vereiste flexibiliteit gezorgd door een onderscheid te maken tussen kernbepalingen
   en technische regels (vooral vervat in de bijlagen bij de richtlijn) die mogelijkerwijs op korte
   à middellange termijn aanpassing behoeven. Artikel 150 voegt een aantal nieuwe technische
   terreinen toe aan die welke in Richtlijn 2000/12/EG (aangenomen in 1989) waren opgenomen
   en bepaalt dat de nieuwe technische bijlagen volgens dezelfde snelle procedure moeten
   kunnen worden gewijzigd.
   B.        RICHTLIJN      93/6/EEG       INZAKE      DE    KAPITAALTOEREIKENDHEID              VAN
             BELEGGINGSONDERNEMINGEN EN KREDIETINSTELLINGEN
   Artikel 2: toepassingsgebied
   Artikel 2 specificeert hoe de vereisten op afzonderlijke beleggingsondernemingen, groepen
   van beleggingsondernemingen en gemengde groepen moeten worden toegepast.
   Artikel 3: definities
   Dit artikel bevat een aantal nieuwe en gewijzigde definities van essentiële concepten met de
   bedoeling de betekenis van deze concepten te verduidelijken en tot een beter begrip ervan bij
   te dragen.
   Artikel 11: behandeling van kapitaal in de handelsportefeuille
   Het begrip “handelsportefeuille” is beter gedefinieerd om meer zekerheid te bieden ten
   aanzien van de toepasselijke kapitaalvereisten en mogelijke arbitrage tussen de niet-
   handelsportefeuille en de handelsportefeuille tegen te gaan. De desbetreffende technische
   bepalingen zijn opgenomen in bijlage VII.
   Artikelen 18 en 20
   In artikel 18 zijn de minimumkapitaalvereisten voor het marktrisico vastgelegd waaraan
   kredietinstellingen en beleggingsondernemingen zich dienen te houden. Nieuw zijn de
   behandeling van posities in instellingen voor collectieve belegging en kredietderivaten en een
   aantal andere wijzigingen om tot een grotere risicogevoeligheid te komen. De desbetreffende
   technische bepalingen zijn opgenomen in de bijlagen I tot en met VII. Artikel 20 breidt de in
   Richtlijn 2000/12/EG vervatte voorschriften betreffende de kapitaalvereisten voor het
   kredietrisico en het operationele risico uit tot beleggingsondernemingen, zoals thans ook het
   geval is. Nieuwe, met het kredietrisico verband houdende aspecten zijn onder meer de
   bepaling betreffende de behandeling van kredietderivaten en een gewijzigde maatstaf voor het
NL                                                 10                                                  NL
 ---pagebreak---    risico verbonden aan repo’s en financieringstransacties met betrekking tot
   effecten/grondstoffen. Wat het operationele risico betreft, zijn er ingrijpende wijzigingen
   aangebracht om rekening te houden met de specifieke kenmerken van de sector van de
   beleggingsondernemingen, waarbij de mogelijkheid wordt geboden het op de uitgaven
   gebaseerde vereiste te blijven toepassen voor beleggingsondernemingen die behoren tot de
   categorieën met een laag, middelgroot en middelgroot/groot risico.
   Artikel 28: grote risico’s
   De huidige werkwijze wordt voortgezet: kredietinstellingen en beleggingsondernemingen
   blijven onderworpen aan dezelfde voorschriften, die evenwel gewijzigd zijn wat de grote
   risico’s voor transacties met betrekking tot de handelsportefeuille betreft. Een nieuw aspect is
   de gewijzigde maatstaf voor het risico verbonden aan repo’s en financieringstransacties met
   betrekking tot effecten/grondstoffen. De desbetreffende technische bepalingen zijn
   opgenomen in bijlage VI.
   Artikel 33: waardering van posities voor verslagleggingsdoeleinden
   In het kader van de voorschriften die voorzien in de dagelijkse bepaling van de waarde van de
   posities in de handelsportefeuille, zijn strengere eisen gesteld aan de waardering van deze
   posities om de prudentiële soliditeit te bevorderen. De desbetreffende technische bepalingen
   zijn opgenomen in bijlage VII.
   Artikel 22: geconsolideerde vereisten
   De thans aan de bevoegde autoriteiten geboden mogelijkheid om ontheffing te verlenen van
   de toepassing van geconsolideerde vereisten op groepen van beleggingsondernemingen wordt
   gehandhaafd, maar er worden voorwaarden gesteld die deugdelijker zijn vanuit prudentieel
   oogpunt.
   Artikel 34: risicobeheer en beoordeling van de kapitaaltoereikendheid
   Artikel 34 breidt de voor kredietinstellingen geldende verplichting om in doeltreffende interne
   risicobeheersystemen te voorzien (artikel 17 van Richtlijn 2000/12/EG) uit tot
   beleggingsondernemingen. Gezien de diversiteit van de bestreken instellingen zal op
   evenredige basis aan deze vereisten moeten worden voldaan. Ook het vereiste van artikel 123
   van Richtlijn 2000/12/EG wordt op beleggingsondernemingen toegepast: zij moeten over
   interne procedures beschikken voor de meting en het beheer van de risico’s waaraan zij zijn
   blootgesteld en voor de vaststelling van het kapitaalbedrag (“intern” kapitaal) dat zij
   toereikend achten om deze risico’s te dekken. De in het artikel gestelde eisen komen bij de
   reeds in Richtlijn 2004/39/EG vervatte vereisten waaraan het risicobeheer van
   beleggingsondernemingen moet voldoen.
   Artikel 37: toezicht
   Dit artikel past de voorschriften van Richtlijn 2000/12/EG mutatis mutandis toe op
   beleggingsondernemingen.
   Artikel 42
   Evenals Richtlijn 2000/12/EG moet Richtlijn 93/6/EEG gelijke tred kunnen houden met de
   marktontwikkelingen. Er wordt voor de daartoe vereiste flexibiliteit gezorgd door een
NL                                                11                                                NL
 ---pagebreak---    onderscheid te maken tussen kernbepalingen en technische regels (vooral vervat in de bijlagen
   bij de richtlijn) die op korte à middellange termijn aanpassing behoeven. De technische
   bijlagen moeten volgens een snelle procedure kunnen worden gewijzigd. Om met de in de
   komende jaren verwachte verdere belangrijke ontwikkelingen op toezichtgebied rekening te
   kunnen houden, is een herzieningsclausule voor de behandeling van het tegenpartijrisico
   opgenomen.
NL                                             12                                                NL
 ---pagebreak---                                                                               2000/12/EG
                                                                   2004/0155 (COD)
                                               Voorstel voor een
               RICHTLIJN VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD
             betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
                                   kredietinstellingen (herschikking)
                                                                              nieuw
                                       (Voor de EER relevante tekst)
                                                                              2000/12/EG (aangepast)
   HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE,
   Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, inzonderheid op artikel
   47, lid 2, eerste en derde zin,
   Gezien het voorstel van de Commissie,
   Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité5,
   Volgens de procedure van artikel 251 van het Verdrag6,
   Overwegende hetgeen volgt:
                                                                              2000/12/EG overweging 1 (aangepast)
   (1)     Richtlijn 73/183/EEG van de Raad van 28 juni 1973 betreffende de opheffing van de
           beperkingen van de vrijheid van vestiging en het vrij verrichten van diensten voor
           anders dan in loondienst verrichte werkzaamheden van banken en andere financiële
           instellingen7, Eerste Richtlijn 77/780/EEG van de Raad van 12 december 1977 tot
           coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de toegang
           tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen8, Richtlijn
           89/299/EEG van de Raad van 17 april 1989 betreffende het eigen vermogen van
   5
           PB C 157 van 25.5.1998, blz. 13 ⌦ […] ⌫ .
   6
           Advies van het Europees Parlement van 18 januari 2000 (nog niet verschenen in het Publicatieblad)
           ⌦ […] ⌫ en besluit van de Raad van 13 maart 2000 (nog niet verschenen in het Publicatieblad)
           ⌦ […] ⌫.
   7
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   8
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
NL                                                        13                                                      NL
 ---pagebreak---           kredietinstellingen9, Tweede Richtlijn 89/646/EEG van de Raad van 15 december
          1989 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de
          toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen10,
          Richtlijn 89/647/EEG van de Raad van 18 december 1989 betreffende een
          solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen11, Richtlijn 92/30/EEG van de Raad van 6
          april 1992 inzake toezicht op kredietinstellingen op geconsolideerde basis12 alsmede
          Richtlijn 92/121/EEG van de Raad van 21 december 1992 betreffende het toezicht op
          en de beheersing van grote risico's van kredietinstellingen13 zijn herhaaldelijk en
          ingrijpend gewijzigd. Zij dienen derhalve zowel om redenen van rationele ordening
          van de tekst als om redenen van duidelijkheid te worden gecodificeerd door
          samenbrenging ervan in één tekst. ⌦ Richtlijn 2000/12/EG van het Europees
          Parlement en de Raad van 20 maart 2000 betreffende de toegang tot en de uitoefening
          van de werkzaamheden van kredietinstellingen14 is diverse malen ingrijpend
          gewijzigd. Aangezien nieuwe wijzigingen nodig zijn, dient ter wille van de
          duidelijkheid tot herschikking van deze richtlijn te worden overgegaan. ⌫
                                                                              2000/12/EG overweging 2
                                                                          (aangepast)
   Krachtens het Verdrag is elke discriminerende behandeling terzake van vestiging en het
   verrichten van diensten op grond van nationaliteit of van het feit dat de onderneming niet is
   gevestigd in de lidstaat waar de dienstverlening plaatsvindt, verboden.
                                                                              2000/12/EG overweging 3
   (2)    Teneinde de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
          kredietinstellingen te vergemakkelijken, is het noodzakelijk de hinderlijkste
          verschillen tussen de wetgevingen der lidstaten inzake de regeling waaraan deze
          instellingen zijn onderworpen, op te heffen.
                                                                              2000/12/EG overweging 4
                                                                          (aangepast)
   (3)    De onderhavige richtlijn vormt met betrekking tot de sector kredietinstellingen, ten
          aanzien van zowel de vrijheid van vestiging als het vrij verrichten van diensten, het
          essentiële instrument voor de totstandbrenging van de interne markt waartoe bij de
          Europese Akte werd besloten en die in het programma van het Witboek van de
          Commissie is opgenomen.
   9
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   10
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   11
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   12
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   13
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij de Toedredingsakte van 2003.
   14
           PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 2004/xx/EG (PB L […]).
NL                                                        14                                                    NL
 ---pagebreak---                                                                 2000/12/EG overweging 5
                                                             (aangepast)
   (4) De coördinatiewerkzaamheden inzake kredietinstellingen, zowel voor de bescherming
       van de spaargelden als ter bewerkstelliging van gelijke concurrentievoorwaarden voor
       de kredietinstellingen, moeten van toepassing zijn op alle kredietinstellingen. Hierbij
       dient echter, zo nodig, rekening te worden gehouden met de objectieve verschillen in
       hun status en hun bij de nationale wetgevingen vastgestelde specifieke taken.
                                                                2000/12/EG overweging 6
   (5) Het toepassingsgebied van de coördinatiewerkzaamheden moet derhalve zo ruim
       mogelijk zijn en moet alle instellingen bestrijken die terugbetaalbare gelden van het
       publiek in ontvangst nemen, in de vorm van deposito's of in andere vormen, zoals de
       permanente uitgifte van obligaties en andere vergelijkbare stukken, en voor eigen
       rekening kredieten verlenen. Uitzonderingen moeten echter worden gemaakt voor
       bepaalde kredietinstellingen waarop deze richtlijn niet van toepassing kan zijn. Deze
       richtlijn laat de toepassing van de nationale wetgevingen onverlet wanneer hierin de
       mogelijkheid wordt geboden van aanvullende speciale vergunningen op grond
       waarvan de kredietinstellingen specifieke werkzaamheden kunnen verrichten of
       specifieke soorten transacties kunnen uitvoeren.
                                                                2000/12/EG overweging 7
                                                             (aangepast)
   (6) Met de richtlijn wordt beoogd ⌦ Het is aangewezen ⌫ een wezenlijke,
       noodzakelijke en voldoende harmonisatie tot stand te brengen om te komen tot een
       wederzijdse erkenning van de vergunningen en van de stelsels van bedrijfseconomisch
       toezicht, waardoor één en dezelfde vergunning voor de gehele Gemeenschap geldig is
       en waarbij het beginsel geldt dat het toezicht wordt uitgeoefend door de lidstaat van
       herkomst. De eis dat een programma van werkzaamheden wordt ingediend mag in dit
       opzicht slechts worden beschouwd als een factor die de bevoegde autoriteiten in staat
       stelt te besluiten op grond van een nauwkeuriger informatie binnen het kader van
       objectieve criteria. Een zekere versoepeling van de regels is niettemin mogelijk met
       betrekking tot de vereisten die worden gesteld aangaande de rechtsvormen van de
       kredietinstellingen en ⌦ met betrekking tot ⌫ de bescherming van de benamingen.
                                                                nieuw
   (7) Aangezien de doelstelling van het overwogen optreden niet voldoende door de
       lidstaten kan worden verwezenlijkt en derhalve vanwege de omvang en de gevolgen
       van het overwogen optreden beter door de Gemeenschap kan worden verwezenlijkt,
       kan de Gemeenschap overeenkomstig het in artikel 5 van het Verdrag vastgelegde
       subsidiariteitsbeginsel maatregelen vaststellen. Overeenkomstig het in ditzelfde artikel
       genoemde evenredigheidsbeginsel beperkt deze richtlijn zich tot het minimum dat
       vereist is, en gaat zij niet verder dan wat daartoe nodig is.
NL                                              15                                              NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG overweging 8
   (8)  Voor de kredietinstellingen moeten gelijkwaardige financiële eisen gelden in het
        belang van gelijke waarborgen voor spaarders en eerlijke concurrentieverhoudingen
        tussen vergelijkbare groepen kredietinstellingen. In afwachting van een betere
        coördinatie dienen geëigende, de structuur betreffende verhoudingsgetallen te worden
        ontwikkeld waardoor het mogelijk wordt om in het kader van de samenwerking tussen
        nationale autoriteiten volgens standaardmethoden de positie van vergelijkbare
        categorieën kredietinstellingen in het oog te houden. Deze procedure kan de
        geleidelijke onderlinge aanpassing van door de lidstaten vastgestelde en toegepaste
        coëfficiënten vergemakkelijken. Het is evenwel noodzakelijk een onderscheid te
        maken tussen de coëfficiënten welke ten doel hebben een degelijk beheer van de
        kredietinstellingen te waarborgen en die welke oogmerken van economische en
        monetaire politiek dienen.
                                                                 2000/12/EG overweging 9
                                                              (aangepast)
   (9)  De beginselen van wederzijdse erkenning en van toezicht door de lidstaat van
        herkomst vereisen dat de bevoegde autoriteiten van elke lidstaat een vergunning
        weigeren of intrekken, wanneer uit bepaalde gegevens, zoals de inhoud van het
        programma van werkzaamheden, de lokalisatie ⌦ van de werkzaamheden ⌫ of de
        werkelijk uitgeoefende werkzaamheden, op ondubbelzinnige wijze blijkt dat de
        kredietinstelling het rechtsstelsel van een lidstaat heeft gekozen om zich te onttrekken
        aan de strengere voorschriften van een andere lidstaat, waar zij het grootste deel van
        haar werkzaamheden uitoefent of voornemens is uit te oefenen. Aan een
        kredietinstelling die een rechtspersoon is, moet vergunning worden verleend in de
        lidstaat waar haar statutaire zetel is gelegen. Een kredietinstelling die geen
        rechtspersoon is, moet een hoofdbestuur hebben in de lidstaat waar haar vergunning is
        verleend. De lidstaten moeten tevens eisen dat het hoofdbestuur van een
        kredietinstelling zich steeds in haar lidstaat van herkomst bevindt en daar feitelijk ook
        werkzaam is.
                                                                 2000/12/EG overweging 10
                                                              (aangepast)
   (10) De bevoegde autoriteiten zouden geen vergunning aan een kredietinstelling mogen
        verlenen of handhaven, wanneer de nauwe banden die tussen deze instelling en andere
        natuurlijke of rechtspersonen bestaan, van dien aard zijn dat zij een belemmering
        vormen voor de juiste uitoefening van hun toezichthoudende taken.
        Kredietinstellingen waaraan reeds vergunning is verleend, moeten de bevoegde
        autoriteiten in dat opzicht eveneens voldoening schenken. De in deze richtlijn gegeven
        definitie van «nauwe banden» berust op minimumcriteria en belet de lidstaten niet ook
        bepalingen vast te stellen voor andere situaties dan die welke door genoemde definitie
        worden bestreken. Dat de verwerving van een aanzienlijk percentage van het kapitaal
        van een vennootschap louter op zich vormt geen deelneming die in de zin van «nauwe
        banden» in aanmerking moet worden genomen, indien deze verwerving slechts als een
        tijdelijke belegging is bedoeld, die het niet mogelijk maakt invloed uit te oefenen op
        de structuur en het financiële beleid van de instelling.
NL                                               16                                               NL
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/EG overweging 11
   (11)    Met "juiste uitoefening van de toezichthoudende taken door de autoriteiten", wordt
           ook gedoeld op het toezicht op geconsolideerde basis, dat op een kredietinstelling
           dient te worden uitgeoefend wanneer de communautaire rechtsregels een dergelijk
           toezicht voorschrijven. In zulke gevallen moeten de autoriteiten waaraan om een
           vergunning is gevraagd, de autoriteiten kunnen identificeren die bevoegd zijn voor het
           toezicht op geconsolideerde basis op deze kredietinstelling.
                                                                      2000/12/EG overweging 12
                                                                   (aangepast)
   De lidstaat van herkomst kan voorts wat de kredietinstellingen betreft waaraan door zijn eigen
   bevoegde autoriteiten vergunning is verleend, strengere regels dan die van artikel 5, lid 1,
   eerste alinea, en lid 2, en de artikelen 7, 16, 30, en 51 stellen.
                                                                      2000/12/EG overweging 13
                                                                   (aangepast)
   De afschaffing van de vergunning die voor bijkantoren van kredietinstellingen uit de
   Gemeenschap is vereist, brengt noodzakelijkerwijs afschaffing van het dotatiekapitaal mee.
                                                                      2000/12/EG overweging 14
                                                                   (aangepast)
   (12)    De gevolgde benadering houdt in dat, op grond van wederzijdse erkenning, ⌦ Het
           moet ⌫ kredietinstellingen waaraan in een lidstaat van herkomst vergunning is
           verleend, ⌦ worden toegestaan ⌫ alle werkzaamheden die in de in bijlage I
           opgenomen lijst zijn vermeld, of een deel daarvan, door vestiging van een bijkantoor
           of het verrichten van diensten overal in de Gemeenschap mogen uitoefenen ⌦ uit te
           oefenen ⌫ . Voor de uitoefening van werkzaamheden die niet in voornoemde lijst
           voorkomen, blijft de vrijheid van vestiging en van het verrichten van diensten gelden
           overeenkomstig de algemene Verdragsbepalingen.
                                                                      2000/12/EG overweging 15
                                                                   (aangepast)
   (13)    Het is evenwel dienstig de wederzijdse erkenning ook te laten gelden voor de
           werkzaamheden die in voornoemde lijst zijn opgenomen wanneer zij worden verricht
           door een financiële instelling die dochteronderneming is van een kredietinstelling,
           mits deze dochteronderneming is opgenomen onder het toezicht op geconsolideerde
           basis waaraan haar moederonderneming is onderworpen, en aan strenge voorwaarden
           voldoet.
NL                                                   17                                           NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG overweging 16
                                                                (aangepast)
   (14)    De lidstaat van ontvangst kan ⌦ moet ⌫ voor de uitoefening van het recht van
           vestiging en van het vrij verrichten van diensten ⌦ kunnen ⌫ eisen dat de specifieke
           voorschriften van zijn wettelijke of bestuursrechtelijke bepalingen worden nageleefd
           door instellingen die geen vergunning als kredietinstelling hebben ontvangen in de
           lidstaat van herkomst, dan wel ten aanzien van werkzaamheden die niet in
           voornoemde lijst voorkomen, voorzover deze voorschriften verenigbaar zijn met het
           Gemeenschapsrecht en worden ingegeven door het algemeen belang, en deze
           instellingen, respectievelijk werkzaamheden niet op grond van de wettelijke of
           bestuursrechtelijke bepalingen van de lidstaat van herkomst aan gelijkwaardige regels
           onderworpen zijn.
                                                                   2000/12/EG overweging 17
   (15)    De lidstaten moeten ervoor zorgen dat er geen enkele belemmering is voor de
           uitoefening, op dezelfde wijze als in de lidstaat van herkomst, van de werkzaamheden
           die onder de wederzijdse erkenning vallen, voorzover zij niet in strijd zijn met de
           vigerende wettelijke bepalingen van algemeen belang van de lidstaat van ontvangst.
                                                                   2000/12/EG overweging 18
                                                                (aangepast)
   Tussen het doel van de onderhavige richtlijn en de door middel van andere communautaire
   besluiten tot stand gebrachte liberalisatie van het kapitaalverkeer bestaat een noodzakelijk
   verband. De maatregelen tot liberalisatie van de bankdiensten moeten in ieder geval in
   harmonie zijn met de maatregelen tot liberalisatie van het kapitaalverkeer.
                                                                   2000/12/EG overweging 19
                                                                (aangepast)
   (16)    De regeling voor bijkantoren van kredietinstellingen met hoofdkantoor buiten de
           Gemeenschap zou in alle lidstaten analoog moeten zijn. Er moet worden bepaald dat
           deze regeling niet gunstiger mag zijn dan voor bijkantoren van instellingen uit een
           lidstaat. Er dient te worden bepaald dat dDe Gemeenschap ⌦ moet ⌫ met derde
           landen overeenkomsten kan ⌦ kunnen ⌫ sluiten die, met inachtneming van het
           beginsel van wederkerigheid, voorzien in de toepassing van bepalingen krachtens
           welke voor deze bijkantoren op haar gehele grondgebied een gelijke behandeling
           geldt. De bijkantoren met hoofdkantoor buiten de Gemeenschap komen ⌦ mogen ⌫
           niet in aanmerking ⌦ komen ⌫ voor het vrij verrichten van diensten uit hoofde van
           artikel 49, tweede alinea, van het Verdrag, noch voor de vrijheid van vestiging in
           andere lidstaten dan die waarin zij gevestigd zijn. Vergunningaanvragen voor een
           dochteronderneming of verzoeken voor het verwerven van deelnemingen afkomstig
           van een onderneming die onder het recht van een derde land ressorteert, zijn echter
           onderworpen aan een procedure die erop gericht is te waarborgen dat
           kredietinstellingen uit de Gemeenschap in de betrokken derde landen een op
           wederkerigheid berustende behandeling verkrijgen.
NL                                                18                                             NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG overweging 20
                                                               (aangepast)
   Door de bevoegde nationale autoriteiten verleende vergunningen van kredietinstellingen
   hebben overeenkomstig het bepaalde in deze richtlijn een communautaire en niet meer een
   uitsluitend nationale reikwijdte en de bestaande wederkerigheidsclausules zijn daarom niet
   meer geldig. Derhalve is een soepele procedure nodig aan de hand waarvan de
   wederkerigheid op een communautaire grondslag kan worden beoordeeld. Deze procedure
   heeft niet ten doel de financiële markten van de Gemeenschap te sluiten, maar - aangezien de
   Gemeenschap voornemens is haar financiële markten voor de rest van de wereld open te
   houden - de liberalisatie van de globale financiële markten in andere derde landen te
   verbeteren. Deze richtlijn voorziet daartoe in procedures voor onderhandelingen met derde
   landen of, in laatste instantie, in de mogelijkheid maatregelen te nemen die bestaan in het
   opschorten van nieuwe vergunningaanvragen of in het beperken van het aantal nieuwe
   vergunningen.
                                                                  2000/12/EG overweging 21
   (17)    Tussen de Gemeenschap en derde landen dienen overeenkomsten op basis van
           wederkerigheid te worden gesloten om de concrete toepassing van geconsolideerd
           toezicht op een zo breed mogelijke geografische basis mogelijk te maken.
                                                                  2000/12/EG overweging 22
                                                               (aangepast)
   (18)    De verantwoordelijkheid inzake het toezicht op de financiële soliditeit en met name de
           solvabiliteit van een kredietinstelling berust ⌦ dient ⌫ voortaan ⌦ te berusten ⌫
           bij de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de instelling. De
           bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst ⌦ dienen ⌫ behouden hun
           verantwoordelijkheden ⌦ verantwoordelijk te zijn ⌫ voor het toezicht op de
           liquiditeit ⌦ van de bijkantoren ⌫ en voor het monetair beleid. Met betrekking tot
           het toezicht op het marktrisico moet er een nauwere samenwerking zijn tussen de
           bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst en die van de lidstaat van
           ontvangst.
                                                                  2000/12/EG overweging 23 en
                                                               24 (aangepast)
                                                                  nieuw
   (19)    De harmonische werking van de interne bankmarkt, vereist naast rechtsnormen, nauwe
           en regelmatige samenwerking tussen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten        en
           een veel grotere convergentie van hun regelgevings- en toezichtpraktijken . ⌦Met
           name ⌫ Derhalve blijft met betrekking tot moeten  de individuele behandeling
           van problemen betreffende een bepaalde kredietinstelling,           en de onderlinge
           uitwisseling van informatie  Dderhalve        geschieden in het Comité van Europese
           bankentoezichthouders de contactgroep datie is opgericht door de autoriteiten die
           toezicht houden op de banken, het geschikte kader. bij Besluit 2004/5/EG van de
NL                                                 19                                             NL
 ---pagebreak---         Commissie15 . Deze groep is een passend forum voor de in artikel 28 bedoelde
        uitwisseling van gegevens. Deze procedure voor de uitwisseling van gegevens
        ⌦ mag ⌫ in geen geval in de plaats ⌦ treden ⌫van de bij artikel 28 ingestelde
        bilaterale samenwerking. De bevoegde autoriteit van de lidstaat van ontvangst kan,
        oOnverminderd haar eigen toezichtsbevoegdheden, ⌦ moet de bevoegde autoriteit
        van de lidstaat van ontvangst ⌫ op eigen initiatief of op initiatief van de
        ⌦ bevoegde autoriteiten van de ⌫ lidstaat van herkomst, in dringende gevallen
        blijven ⌦ kunnen ⌫ nagaan of de werkzaamheden van een instelling op haar
        grondgebied in overeenstemming zijn met de wet, en met de beginselen van een goede
        administratieve en boekhoudkundige organisatie en van een adequate interne
        controlemaatregelen.
                                                               2000/12/EG overweging 25
   (20) Het is dienstig de mogelijkheid toe te staan van uitwisseling van informatie tussen de
        bevoegde autoriteiten en autoriteiten of organen die uit hoofde van hun functie
        bijdragen tot de stabiliteit van het financiële stelsel. Teneinde het vertrouwelijke
        karakter van de doorgegeven informatie te bewaren, moet de lijst van geadresseerden
        daarvan strikt beperkt blijven.
                                                               2000/12/EG overwegingen 26
                                                            en 27 (aangepast)
   (21) Bepaalde praktijken zoals fraude en voorkennisdelicten, ook al hebben zij betrekking
        op andere dan kredietinstellingen, tasten toch de stabiliteit van het financiële stelsel
        alsmede de integriteit ervan aan. Bepaald moet worden onder welke voorwaarden de
        genoemde uitwisseling van informatie ⌦ in dergelijke gevallen ⌫ is toegestaan.
                                                               2000/12/EG overweging 28
   (22) Wanneer bepaald is dat informatie alleen met de uitdrukkelijke toestemming van de
        bevoegde autoriteiten mag worden doorgegeven, mogen deze autoriteiten in
        voorkomend geval aan hun instemming strikte voorwaarden verbinden.
                                                              2000/12/EG overweging 29
   (23) Ook uitwisseling van informatie dient te worden toegestaan tussen enerzijds de
        bevoegde autoriteiten en anderzijds de centrale banken en andere instellingen met een
        soortgelijke taak in hun hoedanigheid van monetaire autoriteit, en in voorkomend
        geval aan andere overheidsinstanties die belast zijn met het toezicht op de
        betalingssystemen.
                                                               2000/12/EG overweging 30
                                                            (aangepast)
   (24) Ter versterking van het bedrijfseconomische toezicht op kredietinstellingen en ter
        bescherming van de cliënten van kredietinstellingen, dient te worden voorgeschreven
   15
        PB L 3 van 7.1.2004, blz. 28.
NL                                            20                                                 NL
 ---pagebreak---            dat ⌦ moeten ⌫ een met de wettelijke controle van de jaarrekeningen belaste
           persoonen de bevoegde autoriteiten snel in kennis moet stellen wanneer hzij in de in
           de onderhavige richtlijn bedoelde gevallen, in de uitvoering van zijhun taken kennis
           krijgten van bepaalde feiten die van dien aard zijn dat zij de financiële positie of de
           administratieve en boekhoudkundige organisatie van een kredietinstelling ernstig
           kunnen aantasten. Gelet op het beoogde doel is het wenselijk dat ⌦ Om dezelfde
           reden moeten ⌫ de lidstaten ⌦ ook ⌫ bepalen dat deze verplichting in alle
           gevallen geldt wanneer dergelijke feiten door een met de wettelijke controle van de
           jaarrekening belast persoon worden geconstateerd in de uitvoering van zijn taken bij
           een onderneming die met een kredietinstelling nauwe banden heeft. De aan de met de
           wettelijke controle van de jaarrekening belaste personen opgelegde verplichting om in
           voorkomend geval aan de bevoegde autoriteiten mededeling te doen van bepaalde
           feiten en besluiten met betrekking tot een kredietinstelling, welke zij in de uitvoering
           van hun taken bij een niet-kredietinstelling constateren, houdt ⌦ mag ⌫ op zich
           geen wijziging ⌦ inhouden ⌫ van de aard van hun taken bij deze onderneming,
           noch van de wijze waarop zij zich van hun taak bij die onderneming dienen te kwijten.
                                                                  2000/12/EG overwegingen 31
                                                               tot en met 35 (aangepast)
   Gemeenschappelijke basisvoorschriften betreffende het eigen vermogen van
   kredietinstellingen vormen een centraal element in de opbouw van een interne markt in de
   banksector omdat het eigen vermogen het mogelijk maakt de continuïteit in de activiteit van
   de kredietinstellingen te waarborgen en het spaarwezen te beschermen. Deze harmonisatie
   draagt bij tot de versterking van het toezicht dat op kredietinstellingen wordt uitgeoefend en
   zal de coördinatie van andere aspecten van het bankwezen in de hand werken.
   Deze voorschriften dienen van toepassing te zijn op alle in de Gemeenschap toegelaten
   kredietinstellingen.
   Het eigen vermogen van een kredietinstelling kan dienen tot dekking van verliezen
   waartegenover geen te verwachten winst van voldoende omvang staat. Het eigen vermogen
   wordt tevens door de bevoegde autoriteiten als een belangrijke maatstaf aangelegd,
   inzonderheid voor de beoordeling van de solvabiliteit van kredietinstellingen en voor andere
   toezichtsdoeleinden.
   Aangezien kredietinstellingen op een interne markt voor het bankwezen rechtstreeks met
   elkaar concurreren, moeten de definities en voorschriften op het gebied van het eigen
   vermogen bijgevolg gelijkwaardig zijn. Te dien einde mogen de criteria ter bepaling van de
   samenstelling van het eigen vermogen niet alleen een zaak blijven van de lidstaten. Met de
   vaststelling van gemeenschappelijke basisvoorschriften zal het belang van de Gemeenschap
   het best worden gediend, doordat verstoring van de mededingingsvoorwaarden wordt
   voorkomen en het bankwezen in de Gemeenschap wordt versterkt.
   De in deze richtlijn vervatte definitie van eigen vermogen behelst een maximum aan
   bestanddelen en limietbedragen, waarbij het aan iedere lidstaat wordt overgelaten alle of
   slechts enkele van deze bestanddelen te hanteren of lagere maxima vast te stellen dan de
   limietbedragen.
NL                                                21                                                NL
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/EG overweging 36
                                                                 (aangepast)
   (25)    Deze richtlijn geeft aan welke criteria ⌦ Ingevolge deze richtlijn moeten criteria
           worden vastgesteld waaraan ⌫ bepaalde bestanddelen van het eigen vermogen
           moeten voldoen., wDaarbij ⌦ behouden ⌫ de lidstaten de vrijheid behouden
           stringentere voorwaarden toe te passen.
                                                                    2000/12/EG overweging 37
                                                                 (aangepast)
   De gemeenschappelijke bankvoorschriften worden in een eerste fase vrij ruim afgebakend
   teneinde de veelheid van bestanddelen te kunnen bestrijken die in de verschillende lidstaten
   tot het eigen vermogen worden gerekend.
                                                                    2000/12/EG overweging 38
   (26)    In deze richtlijn wordt volgens de kwaliteit van de bestanddelen van het eigen
           vermogen een onderscheid gemaakt tussen bestanddelen die het basisvermogen en
           bestanddelen die het aanvullend vermogen vormen.
                                                                    2000/12/EG overweging 39
                                                                 (aangepast)
   (27)    De bestanddelen die het aanvullend vermogen vormen moeten ⌦ mogen ⌫,
           vanwege het feit dat zij niet dezelfde kwaliteit hebben als die welke het basisvermogen
           vormen, niet ten belope van meer dan 100 % van het basisvermogen tot het eigen
           vermogen worden gerekend. De meetelling van bepaalde bestanddelen van het
           aanvullend vermogen moet bovendien beperkt worden tot 50 % van het
           basisvermogen.
                                                                    2000/12/EG overweging 39
   (28)    Openbare      kredietinstellingen      mogen,      teneinde     verstoring     van   de
           mededingingsvoorwaarden te voorkomen, bij de berekening van hun eigen vermogen
           niet de garanties meetellen die hun door de lidstaten of door lagere overheden zijn
           verstrekt.
                                                                    2000/12/EG overweging 40
   (29)    Wanneer het ten behoeve van het toezicht nodig is de omvang van het geconsolideerde
           eigen vermogen van een groep van kredietinstellingen te bepalen, dient deze
           berekening te geschieden overeenkomstig deze richtlijn.
NL                                                 22                                              NL
 ---pagebreak---                                                                             2000/12/EG overweging 41
                                                                         (aangepast)
                                                                            nieuw
   (30)    Ten aanzien van de bij de berekening van het eigen vermogen en van de
           solvabiliteitsratio toereikendheid ervan voor het risico waaraan een kredietinstelling
           is blootgesteld  en ten aanzien van de bij de risicobepaling te gebruiken
           boekhoudkundige techniek dient rekening te worden gehouden met de bepalingen van
           Richtlijn 86/635/EEG van de Raad van 8 december 1986 betreffende de jaarrekening
           en de geconsolideerde jaarrekening van banken en andere financiële instellingen16
           waarin enkele aanpassingen van de bepalingen van Zevende Richtlijn 83/349/EEG van
           de Raad van 13 juni 1983 op de grondslag van artikel 44, lid 2, onder g), van het
           Verdrag betreffende de geconsolideerde jaarrekening ⌦ 17 ⌫ zijn vervat, of met
           Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad betreffende
           de toepassing van internationale standaarden voor jaarrekeningen18, mocht deze van
           toepassing zijn op de boekhouding van kredietinstellingen in het kader van de
           nationale wetgeving .
                                                                            2000/12/EG overweging 42 tot
                                                                         en met 47 (aangepast)
   De bepalingen met betrekking tot het eigen vermogen sluiten aan bij het internationale streven
   om op ruimere schaal te komen tot een onderlinge aanpassing van de in de voornaamste
   landen inzake gelijkwaardigheid van het eigen vermogen geldende regels.
   De kredietinstellingen zullen in een interne markt voor het bankwezen rechtstreeks met elkaar
   in concurrentie moeten treden en het aannemen van gemeenschappelijke solvabiliteitsnormen
   in de vorm van een minimumratio zal concurrentievervalsing voorkomen en zal het
   bankwezen van de Gemeenschap versterken.
   De Commissie zal een rapport opstellen en zal de bepalingen met betrekking tot het eigen
   vermogen periodiek onderzoeken teneinde deze te versterken en aldus tot een grotere
   convergentie te komen in de gemeenschappelijke definitie van het eigen vermogen. Door deze
   convergentie kan de gelijkwaardigheid van het eigen vermogen van de kredietinstellingen van
   de Gemeenschap worden verbeterd.
   De bepalingen betreffende de solvabiliteitsratio zijn het resultaat van de werkzaamheden van
   het Raadgevend Comité voor het Bankwezen, op hetwelk de verantwoordelijkheid rust aan de
   Commissie voorstellen te doen met het oog op de coördinatie van de in de lidstaten geldende
   coëfficiënten.
   De vaststelling van een passende solvabiliteitsratio speelt een centrale rol bij het toezicht op
   kredietinstellingen.
   16
           PB L 372 van 31.12.1986, blz. 1.
   17
           PB L 193 van 18.7.1983, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 2003/51/EG (PB L 178 van
           17.7.2003, blz. 16).
   18
           PB L 243 van 11.9.2002, blz. 1.
NL                                                       23                                                       NL
 ---pagebreak---    Een ratio waarbij activa en posten buiten de balanstelling naar kredietrisicograad worden
   gewogen, is een bijzonder nuttige solvabiliteitsmaatstaf.
                                                                  nieuw
   (31)    De minimumkapitaalvereisten spelen een centrale rol bij het toezicht op
           kredietinstellingen en bij de wederzijdse erkenning van toezichthoudende technieken.
           De bepalingen met betrekking tot de minimumkapitaalvereisten moeten derhalve
           worden gezien in samenhang met andere specifieke instrumenten tot harmonisatie van
           de basistechnieken van het toezicht op kredietinstellingen.
   (32)    Teneinde verstoring van de mededingingsvoorwaarden te voorkomen en het
           bankwezen in de interne markt te versterken, is het aangewezen gemeenschappelijke
           minimumkapitaalvereisten vast te stellen.
   (33)    Omwille van een toereikende solvabiliteit moeten minimumkapitaalvereisten worden
           vastgesteld waarbij actiefposten en posten buiten de balanstelling naar risicograad
           worden gewogen.
                                                                  2000/12/EG overwegingen 48
                                                               tot en met 51 (aangepast)
   De totstandbrenging van gemeenschappelijke normen voor het eigen vermogen in verhouding
   tot activa en posten buiten de balanstelling waarvoor een kredietrisico bestaat, vormt derhalve
   een wezenlijk onderdeel van de harmonisatie die nodig is om te komen tot wederzijdse
   erkenning van de toezichtmethoden en bijgevolg tot voltooiing van de interne markt voor het
   bankwezen.
   De bepalingen met betrekking tot de solvabiliteitsratio moeten derhalve worden gezien in
   samenhang met andere specifieke instrumenten tot harmonisatie van de basistechnieken van
   het toezicht op kredietinstellingen.
   De kredietinstellingen zullen in een interne markt voor het bankwezen rechtstreeks met elkaar
   in concurrentie moeten treden en het aannemen van gemeenschappelijke solvabiliteitsnormen
   in de vorm van een minimumratio zal concurrentievervalsing voorkomen en zal het
   bankwezen van de Gemeenschap versterken.
   De onderhavige richtlijn voorziet in verschillende wegingsfactoren voor de door de
   onderscheiden financiële instellingen verstrekte garanties. De Commissie verbindt zich er
   derhalve toe te onderzoeken of de onderhavige richtlijn in haar geheel aanzienlijke
   mededingingsdistorsies tussen kredietinstellingen en verzekeringsondernemingen meebrengt
   en in het licht van dat onderzoek na te gaan of maatregelen om dit te verhelpen
   gerechtvaardigd zijn.
                                                                  nieuw
   (34)    Het is van essentieel belang dat rekening wordt gehouden met de diversiteit van de
           kredietinstellingen in de Gemeenschap; daartoe moeten zij kunnen kiezen uit
           verschillende berekeningsmethoden voor de minimumkapitaalvereisten ten aanzien
           van het kredietrisico, waarin de risicogevoeligheidsniveaus en de mate van verfijning
NL                                                24                                               NL
 ---pagebreak---            variëren. Dankzij het gebruik van externe ratings en van door de kredietinstellingen
           zelf opgestelde ramingen van individuele kredietrisicoparameters verbeteren de
           risicogevoeligheid en de soliditeit van de kredietrisicovoorschriften in aanzienlijke
           mate. Kredietinstellingen moeten voldoende worden geprikkeld om over te stappen op
           de risicogevoeligere methoden.
   (35)    De minimumkapitaalvereisten moeten evenredig zijn aan de gelopen risico´s. Met
           name moet daarin het risicoverlagende effect van een groot aantal relatief beperkte
           vorderingen tot uiting komen.
   (36)    Met technieken om het kredietrisico te limiteren, moet meer rekening worden
           gehouden. Daarbij moet het regelgevingskader ervoor zorgen dat de solventie niet
           wordt ondermijnd doordat een techniek ten onrechte wordt geaccepteerd.
   (37)    Om ervoor te zorgen dat de risico´s en risicobeperkingen als gevolg van
           securitisatieactiviteiten en investeringen van kredietinstellingen tot uiting komen in
           hun minimumkapitaalvereisten, zijn er regels nodig die een risicogevoelige en vanuit
           prudentieel oogpunt deugdelijke behandeling van dergelijke activiteiten en
           investeringen garanderen.
                                                                  2000/12/EG overweging 52
                                                              (aangepast)
   In bijlage III is bepaald op welke wijze posten buiten de balanstelling bij de berekening van
   het vereiste eigen vermogen voor kredietinstellingen moeten worden behandeld. De lidstaten
   zijn teneinde een soepel functioneren van de interne markt en inzonderheid gelijke
   mededingingsvoorwaarden te garanderen, verplicht ernaar te streven dat hun bevoegde
   autoriteiten overeenkomsten inzake contractuele verrekening uniform beoordelen. Bijlage III
   is in overeenstemming met de werkzaamheden van een internationaal forum van
   banktoezichthouders op het gebied van de erkenning van bilaterale verrekening door
   toezichthouders, meer bepaald de mogelijkheid om het vereiste eigen vermogen voor
   bepaalde transacties op basis van een netto- en niet van een brutobedrag te berekenen, op
   voorwaarde dat er rechtens bindende overeenkomsten bestaan krachtens welke het
   kredietrisico tot het nettobedrag wordt beperkt. De regels die in breder internationaal verband
   zijn vastgesteld voor internationaal werkzame kredietinstellingen en groepen
   kredietinstellingen in vele landen, die met communautaire kredietinstellingen concurreren,
   zullen leiden tot een meer verfijnde prudentiële behandeling van afgeleide «over the counter»
   (OTC)-instrumenten. Deze verfijning resulteert in een adequater verplichte dekking met eigen
   vermogen, waarbij het risicoverlagende effect van door de toezichthouders aanvaarde
   contractuele verrekening voor het potentiële toekomstige kredietrisico in aanmerking wordt
   genomen. Clearing van afgeleide OTC-instrumenten door als centrale tegenpartij optredende
   clearinginstellingen speelt in bepaalde lidstaten een belangrijke rol. Het is aangewezen de
   baten van die clearing, in de vorm van demping van het kredietrisico en het daarmee verband
   houdende systeemrisico, bij de prudentiële behandeling van kredietrisico te erkennen. De
   huidige en potentiële toekomstige risico's die uit geclearde afgeleide OTC-contracten
   voortvloeien, moeten volledig met onderpand worden gedekt, en het gevaar dat de
   risicoposities van de clearinginstelling boven de marktwaarde van het gestelde onderpand
   uitstijgen, moet worden geëlimineerd teneinde aan geclearde afgeleide OTC-instrumenten
   gedurende een overgangsperiode dezelfde prudentiële behandeling te kunnen toekennen als
   aan ter beurze verhandelde afgeleide instrumenten. De bevoegde autoriteiten moeten ervan
NL                                                 25                                              NL
 ---pagebreak---    overtuigd zijn dat de vereiste begin- en variatiemarges, alsmede de kwaliteit en de mate van
   bescherming van het gestelde onderpand, toereikend zijn. Voor kredietinstellingen die hun
   statutaire zetel in de lidstaten hebben, schept bijlage III een soortgelijke mogelijkheid tot
   erkenning van bilaterale verrekening door de bevoegde autoriteiten, waardoor zij onder
   dezelfde voorwaarden kunnen concurreren. De desbetreffende regels zijn evenwichtig en
   geschikt om de toepassing van maatregelen van bedrijfseconomisch toezicht op
   kredietinstellingen nog krachtiger te maken. De bevoegde autoriteiten in de lidstaten dienen
   zich ervan te vergewissen dat de berekening van de opslagen («add-ons») niet op de in de
   boeken vermelde, maar op de effectieve theoretische bedragen gebaseerd is.
                                                                   nieuw
   (38)    Kredietinstellingen staan bloot aan een groot operationeel risico, dat met eigen
           vermogen moet worden opgevangen. Het is van essentieel belang dat rekening wordt
           gehouden met de diversiteit van de kredietinstellingen in de Gemeenschap; daartoe
           moeten zij kunnen kiezen uit verschillende berekeningsmethoden voor de vereisten ten
           aanzien van het operationeel risico, waarin de risicogevoeligheidsniveaus en de mate
           van verfijning variëren. Kredietinstellingen moeten voldoende worden geprikkeld om
           over te stappen op de risicogevoeligere methoden. Omdat de technieken voor de
           meting en het beheer van het operationele risico nog niet helemaal zijn uitgerijpt,
           moeten deze regelmatig worden geëvalueerd en zo nodig worden bijgewerkt; dit geldt
           ook voor de vereisten ten aanzien van de verschillende bedrijfsactiviteiten en de
           inaanmerkingneming van risicolimiteringstechnieken.
   (39)    Om de solvabiliteit van kredietinstellingen binnen een groep te waarborgen, is het van
           essentieel belang dat bij de minimumkapitaalvereisten wordt uitgegaan van de
           geconsolideerde financiële positie van de groep. Om te waarborgen dat het eigen
           vermogen op de juiste wijze binnen de groep wordt verdeeld en waar nodig kan
           worden ingezet voor de bescherming van spaargelden, dienen de
           minimumkapitaalvereisten te gelden voor de afzonderlijke kredietinstellingen binnen
           een groep, tenzij dit doel op een andere, effectieve wijze kan worden gerealiseerd.
                                                                   2000/12/EG overweging 53
                                                                (aangepast)
   De bij de onderhavige richtlijn vastgestelde minimumratio versterkt het eigen vermogen van
   de kredietinstellingen in de Gemeenschap. Voor 8% is gekozen op grond van een statistische
   enquête naar de begin 1988 geldende vermogenseisen.
                                                                   2000/12/EG overweging 54
                                                                (aangepast)
   (40)    De fundamentele regels voor de bewaking van grote risico's ⌦ posities ⌫ van
           kredietinstellingen dienen te worden geharmoniseerd. De lidstaten dienen over de
           mogelijkheid te beschikken om stringentere regels vast te stellen dan in deze richtlijn
           zijn voorgeschreven.
NL                                                26                                               NL
 ---pagebreak---                                                                2000/12/EG overweging 55
                                                            (aangepast)
   (41) De bewaking van de ⌦ posten ⌫ risico's van kredietinstellingen vormen
        ⌦ dient ⌫ een integrerend deel van het bedrijfseconomisch toezicht op deze
        instellingen ⌦ te vormen ⌫. Een overmatige concentratie van risico's bij één cliënt
        of groep van verbonden cliënten kan ⌦ derhalve ⌫ tot een onaanvaardbaar verlies
        leiden. Een dergelijke situatie kan worden geacht nadelig te zijn voor de solvabiliteit
        van een kredietinstelling.
                                                               2000/12/EG overweging 56
                                                            (aangepast)
   (42) Aangezien op een interne markt in de banksector de kredietinstellingen ⌦ op de
        interne markt ⌫ rechtstreeks met elkaar concurreren, moeten de eisen inzake de
        bewaking in de gehele Gemeenschap gelijkwaardig zijn. Daartoe moeten de criteria
        voor het bepalen van de concentratie van risico's het voorwerp vormen op
        communautair niveau van dwingende rechtsregels en de vaststelling van die criteria
        mag niet volledig aan de lidstaten worden overgelaten. De vaststelling van
        gemeenschappelijke regels dient derhalve het best de belangen van de Gemeenschap
        omdat aldus verschillen in concurrentievoorwaarden worden voorkomen en het
        bankwezen van de Gemeenschap wordt versterkt.
                                                               2000/12/EG overweging 57
                                                            (aangepast)
                                                               nieuw
   (43) De bepalingen betreffende een solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen bevatten een
        nomenclatuur van de door kredietinstellingen gelopen kredietrisico's. Derhalve dient
        van deze nomenclatuur gebruik te worden gemaakt ten behoeve van de definitie van de
        risico's voor de beperking van grote risico's. Het is weliswaar aangewezen om in het
        kader van de beperking van grote posities de definitie van "positie" te baseren op die
        welke wordt gebruikt in het kader van de minimumkapitaalvereisten voor het
        kredietrisico, maar  Eer dient echter niet uit principe ⌦ niet ⌫ te worden
        verwezen naar de wegingsfactoren of naar de risicograden welke bij deze bepalingen
        zijn vastgesteld. Deze wegingsfactoren en risicograden zijn immers opgezet met het
        oog op de vaststelling van een algemeen solvabiliteitsvereiste ter dekking van het
        kredietrisico van kredietinstellingen. In het raam van een regelgeving inzake grote
        risico's bestaat het oogmerk erin ⌦ Om ⌫ het maximumverlies te beperken dat een
        kredietinstelling op een cliënt of een groep van verbonden cliënten mag lijden,.
        Derhalve is een behoedzame benadering aangewezen waarbij als algemene regel de
        risico's tegen hun nominale waarde moeten worden opgenomen ⌦ moeten regels voor
        de bepaling van grote posities worden vastgesteld waarbij de posities tegen hun
        nominale waarde worden opgenomen ⌫, zonder toepassing van wegingsfactoren of
        risicograden.
NL                                              27                                              NL
 ---pagebreak---                                                               nieuw
   (44) Het is weliswaar wenselijk om, in afwachting van een verdere aanpassing van de
        bepalingen inzake grote posities, de effecten van kredietrisicolimitering op
        vergelijkbare wijze in aanmerking te nemen als in het kader van de
        minimumkapitaalvereisten en zo de berekeningsvereisten te beperken, maar daarbij
        moet worden bedacht dat de voorschriften voor kredietrisicolimitering bedoeld zijn
        voor een algemeen gespreid kredietrisico dat voortvloeit uit vorderingen op een groot
        aantal tegenpartijen. Derhalve zouden in het kader van de beperking van grote posities
        met de bedoeling het maximumverlies te beperken dat een kredietinstelling op een
        cliënt of een groep van verbonden cliënten mag lijden, de effecten van dergelijke
        technieken alleen in aanmerking mogen worden genomen als ze onderworpen zijn aan
        prudentiële voorzorgsmaatregelen.
                                                              2000/12/EG overweging 58
                                                           (aangepast)
   (45) Wanneer een kredietinstelling risico's aangaat ⌦ posities inneemt ten opzichte
        van ⌫ met betrekking tot haar eigen moederonderneming of andere
        dochterondernemingen van deze moederonderneming, is bijzondere voorzichtigheid
        geboden. Het beheer van de door de kredietinstellingen aangegane risico's
        ⌦ ingenomen posities ⌫ moet volledig zelfstandig worden gevoerd, met
        inachtneming van de beginselen van een gezonde bedrijfsvoering in het bankbedrijf,
        en los van elke ⌦ andere ⌫ overwegingdie vreemd is aan deze beginselen. De
        bepalingen van de onderhavige richtlijn bepalen dat iIngeval de invloed die wordt
        uitgeoefend door de personen die rechtstreeks of onrechtstreeks een gekwalificeerde
        deelneming in een kredietinstelling hebben, een gezonde en voorzichtige
        bedrijfsvoering van de instelling kan belemmeren, ⌦ dienen ⌫ de bevoegde
        autoriteiten de passende maatregelen ⌦ te ⌫ treffen om aan deze toestand een einde
        te maken. Op het gebied van grote risico's ⌦ posities ⌫ dient tevens in specifieke
        ⌦ , eventueel strengere ⌫ voorschriften te worden voorzien ten aanzien van de door
        een kredietinstelling aangegane risico's met betrekking tot ⌦ ingenomen posities ten
        opzichte van ⌫ ondernemingen van de eigen groep, in concreto, strikter beperkende
        voorschriften voor deze risico's dan voor andere risico's. Deze striktere beperking
        ⌦ Dergelijke normen ⌫ behoeftven echter niet te worden toegepast wanneer de
        moederonderneming een financiële holding of een kredietinstelling is, en de andere
        dochterondernemingen kredietinstellingen, financiële instellingen, of ondernemingen
        die nevenactiviteiten van het bankbedrijf verrichten, mits al deze ondernemingen
        onder het toezicht op geconsolideerde basis op de kredietinstelling vallen. Het toezicht
        op geconsolideerde basis op het aldus gevormde geheel maakt in dit geval immers een
        voldoende doeltreffend toezicht mogelijk, zonder dat noodzakelijk stringentere
        voorschriften ter beperking van de risico's moeten worden vastgesteld. Tevens zullen
        op deze wijze de bankgroepen worden aangemoedigd hun structuur zodanig te
        organiseren dat de uitoefening van het toezicht op geconsolideerde basis mogelijk
        wordt gemaakt, hetgeen wenselijk is, omdat aldus een vollediger toezicht kan worden
        ingevoerd.
NL                                             28                                                NL
 ---pagebreak---                                                                nieuw
   (46) Kredietinstellingen moeten ervoor zorgen dat ze een eigen vermogen hebben dat wat
        hoeveelheid, kwaliteit en verdeling betreft is afgestemd op de risico´s waaraan ze
        blootgesteld zijn of kunnen worden. Derhalve moeten ze beschikken over strategieën
        en procedures om de toereikendheid van hun eigen vermogen te beoordelen en dit
        vermogen op peil te houden.
   (47) De bevoegde autoriteiten moeten zich ervan overtuigen dat de organisatie en het eigen
        vermogen van kredietinstellingen zijn afgestemd op de risico´s waaraan deze
        blootgesteld zijn of kunnen worden.
   (48) Met het oog op een effectieve werking van de interne markt voor het bankwezen moet
        het Comité van Europese bankentoezichthouders er mede zorgen dat de onderhavige
        richtlijn in de gehele Gemeenschap consistent wordt toegepast en dat op dit niveau de
        toezichtpraktijken naar elkaar toegroeien.
   (49) Om diezelfde reden en ook om ervoor te zorgen dat de communautaire
        kredietinstellingen die in meer dan een lidstaat actief zijn, niet onevenredig zwaar
        worden belast doordat de autoriteiten die belast zijn met de verlening van
        vergunningen en met de uitoefening van toezicht, hun taken op nationaal niveau
        blijven uitvoeren, is het van essentieel belang dat de samenwerking tussen deze
        autoriteiten sterk wordt geïntensiveerd. In dit verband moet de rol van de
        consoliderende toezichthouder worden versterkt. Het Comité van Europese
        bankentoezichthouders moet ervoor zorgen dat een dergelijke samenwerking
        duidelijker gestalte krijgt.
                                                               2000/12/EG overweging 65
                                                            (aangepast)
   (50) Het toezicht op de kredietinstellingen op geconsolideerde basis moet ⌦ heeft ⌫ met
        name ten doel hebben de belangen van de inleggers van die instellingen
        ⌦ kredietinstellingen ⌫ te beschermen en de stabiliteit van het financiële stelsel te
        waarborgen.
                                                               2000/12/EG overweging 59
   (51) Het toezicht op geconsolideerde basis moet, om doeltreffend te zijn, kunnen worden
        toegepast op alle bankgroepen, met inbegrip van die waarvan de moederonderneming
        geen kredietinstelling is. De bevoegde autoriteiten moeten de nodige juridische
        instrumenten krijgen om een dergelijk toezicht te kunnen uitoefenen.
                                                               2000/12/EG overweging 60
                                                            (aangepast)
   (52) Voor groepen met gespreide activiteiten waarvan de moederonderneming de
        zeggenschap heeft over ten minste één dochteronderneming die een kredietinstelling
        is, moeten de bevoegde autoriteiten in staat zijn de financiële situatie van de
        kredietinstelling in het groepsverband te beoordelen. De lidstaten mogen, tot een latere
NL                                             29                                                NL
 ---pagebreak---            coördinatie, de nodige consolidatiemethoden voorschrijven met het oog op
           verwezenlijking van de doelstelling van de onderhavige richtlijn. De bevoegde
           autoriteiten moeten ten minste beschikken over middelen om van alle ondernemingen
           van de groep de gegevens te verkrijgen die nodig zijn om hun taak te kunnen
           uitoefenen. Voor groepen van ondernemingen die uiteenlopende financiële activiteiten
           uitoefenen, moet tussen de voor het toezicht op de verschillende financiële sectoren
           verantwoordelijke autoriteiten een vorm van samenwerking worden ingesteld. De
           lidstaten mogen ⌦ moeten ⌫, tot een latere coördinatie, de nodige
           consolidatiemethoden ⌦ kunnen ⌫ voorschrijven met het oog op verwezenlijking
           van de doelstelling van de onderhavige richtlijn.
                                                                   2000/12/EG overweging 61
                                                                (aangepast)
   (53)    De lidstaten kunnen tevens ⌦ moeten ⌫ een bankvergunning ⌦ kunnen ⌫
           weigeren of intrekken in het geval van bepaalde groepsstructuren die zij voor het
           uitoefenen van bankactiviteiten ongeschikt achten, met name omdat op deze
           activiteiten onvoldoende toezicht kan worden uitgeoefend. De bevoegde autoriteiten
           beschikken ⌦ moeten ⌫ ten dezen over de in artikel 7, lid 1, eerste alinea, en lid 2,
           in artikel 14, lid 1, onder c), en in artikel 16 vermelde ⌦ nodige ⌫ bevoegdheden
           ⌦ beschikken ⌫ om een gezonde en prudente bedrijfsvoering van de
           kredietinstellingen te waarborgen.
                                                                   2000/12/EG overwegingen 62
                                                                tot en met 64 (aangepast)
   De lidstaten kunnen ook, met gebruikmaking van daartoe geëigende technieken, voorzien in
   het toezicht op groepen met een structuur die niet onder deze richtlijn valt. Indien dergelijke
   structuren algemener ingang zouden vinden, zal deze richtlijn moeten worden aangevuld
   teneinde ook die structuren te bestrijken.
   Het toezicht op geconsolideerde basis dient alle activiteiten te omvatten die in bijlage I
   omschreven zijn. Derhalve moeten alle ondernemingen die in hoofdzaak deze activiteiten
   uitoefenen onder toezicht op geconsolideerde basis vallen. Derhalve omvat de definitie van
   «kredietinstelling» ook deze activiteiten.
   Bij Richtlijn 86/635/EEG in samenhang met Richtlijn 83/349/EEG zijn de consolidatieregels
   vastgelegd ten aanzien van door kredietinstellingen gepubliceerde geconsolideerde
   jaarrekeningen. Het is thans mogelijk nader aan te geven welke methoden dienen te worden
   gehanteerd in het kader van het bedrijfseconomisch toezicht dat op een geconsolideerde basis
   wordt uitgeoefend.
                                                                   nieuw
   (54)    Om de effectiviteit van de interne markt voor het bankwezen te vergroten en de
           burgers van de Gemeenschap voldoende transparantie te bieden, is het noodzakelijk
           dat de bevoegde autoriteiten publiekelijk bekendmaken hoe zij deze richtlijn ten
           uitvoer hebben gelegd. Dit dient zodanig te geschieden dat een zinvolle vergelijking
           mogelijk wordt.
NL                                                 30                                              NL
 ---pagebreak---    (55) Om de marktdiscipline te versterken en kredietinstellingen aan te moedigen hun
        marktstrategie en de organisatie van hun risicobeheersing en interne beheer te
        verbeteren, is het tevens aangewezen dat in een adequate informatieverstrekking door
        de kredietinstellingen wordt voorzien.
                                                               2000/12/EG overweging 66
                                                            (aangepast)
   (56) Het onderzoek van de problemen die zich voordoen op de gebieden die door de
        onderhavige richtlijn en door andere, eveneens de werkzaamheden van
        kredietinstellingen betreffende richtlijnen worden bestreken, in het bijzonder met het
        oog op een nadere coördinatie, vereist de samenwerking van de bevoegde autoriteiten
        en van de Commissie in een raadgevend comité. De instelling van dit Raadgevend
        Comité voor het bankwezen van de bevoegde autoriteiten van de lidstaten laat andere
        vormen van samenwerking tussen toezichthoudende autoriteiten op het gebied van de
        toegang tot en de controle op kredietinstellingen onverlet, met name de samenwerking
        die tot stand is gebracht in de door de autoriteiten voor controle op de banken
        opgericht contactgroep.
                                                               2000/12/EG overweging 67
                                                            (aangepast)
   (57) Van tijd tot tijd kunnen technische wijzigingen van de gedetailleerde bepalingen van
        deze richtlijn noodzakelijk zijn om op nieuwe ontwikkelingen in de banksector te
        kunnen reageren. De Commissie zal de nodige wijzigingen aanbrengen, na
        raadpleging van het Raadgevend Comité voor het bankwezen, binnen de grenzen van
        de door het Verdrag aan de Commissie verleende uitvoeringsbevoegdheden. De voor
        de uitvoering van deze richtlijn vereiste maatregelen dienen te worden vastgesteld
        overeenkomstig Besluit 1999/468/EG van de Raad van 28 juni 1999 tot vaststelling
        van de voorwaarden voor de uitoefening van de aan de Commissie verleende
        uitvoeringsbevoegdheden ⌦ 19 ⌫ .
                                                               nieuw
   (58) Om marktverstoring te voorkomen en ervoor te zorgen dat het totale eigen vermogen
        op peil blijft, moeten specifieke overgangsregelingen worden getroffen.
   (59) Gezien de risicogevoeligheid van de voorschriften voor de minimumkapitaalvereisten
        moet regelmatig worden nagegaan of deze van grote invloed zijn op de conjuncturele
        cyclus. De Commissie dient, rekening houdende met het standpunt van de Europese
        Centrale Bank, over deze aspecten verslag uit te brengen aan het Europees Parlement
        en de Raad.
   19
        ⌦ PB L 184 van 17.7.1999, blz. 23. ⌫
NL                                              31                                             NL
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/EG overweging 68
                                                                 (aangepast)
   Op grond van artikel 36, lid 1, van de onderhavige richtlijn mogen kredietinstellingen met de
   rechtsvorm van een coöperatieve vereniging of die georganiseerd zijn als fonds de hoofdelijke
   verplichtingen van kredietnemers behandelen als bestanddelen van het eigen vermogen als
   bedoeld in artikel 34, lid 2, punt 7. De Deense regering hecht er sterk aan dat de enkele
   Deense instellingen voor hypothecair krediet die de rechtsvorm van coöperatieve
   verenigingen hebben of georganiseerd zijn als fonds, in naamloze vennootschappen worden
   omgezet. Teneinde de omzetting te vergemakkelijken of mogelijk te maken, is een tijdelijke
   ontheffing vereist waarbij het deze instellingen wordt toegestaan een gedeelte van hun
   hoofdelijke verplichtingen tot het eigen vermogen te rekenen. Deze tijdelijke ontheffing zal de
   mededinging tussen kredietinstellingen niet nadelig beïnvloeden.
                                                                    2000/12/EG overwegingen 69
                                                                 tot en met 71
   Toepassing van de wegingsfactor 20% op het bezit aan hypothecaire obligaties van een
   kredietinstelling kan moeilijkheden veroorzaken op een nationale financiële markt waar
   dergelijke financiële instrumenten een overheersende rol spelen. In dit geval worden
   voorlopige maatregelen genomen om een risicowegingsfactor van 10% toe te passen. De
   effectiseringsmarkt neemt een hoge vlucht. Het is derhalve wenselijk dat de Commissie met
   de lidstaten de prudentiële behandeling van door activa gedekte waardepapieren bestudeert en
   uiterlijk op 22 juni 1999 voorstellen indient die strekken tot aanpassing van de bestaande
   wetgeving, zodat een geschikte prudentiële behandeling kan worden vastgesteld voor door
   activa gedekte waardepapieren. De bevoegde autoriteiten mogen tot en met 31 december 2006
   een wegingsfactor van 50% toepassen op activa die gedekt zijn door hypotheken op
   kantoorgebouwen en panden voor diverse handelsdoeleinden. De onroerende goederen
   waarop de hypotheek rust, moeten aan strikte waarderingscriteria en aan geregelde taxatie
   worden onderworpen, teneinde rekening te houden met de ontwikkelingen op de commerciële
   vastgoedmarkt. Deze goederen moeten worden gebruikt of verhuurd door de eigenaar.
   Leningen voor vastgoedprojecten zijn van deze wegingsfactor van 50% uitgesloten.
   De lidstaten dienen, met het oog op een harmonieuze toepassing van de bepalingen ten
   aanzien van grote risico's, de mogelijkheid te hebben een toepassing in twee fasen van de
   nieuwe grenswaarden toe te staan. Voor de kleinste kredietinstellingen kan immers een
   langere overgangsperiode gerechtvaardigd zijn in die zin dat een snellere toepassing van de
   norm van 25 % hun kredietverleningsactiviteit te plotseling zou kunnen verminderen.
   Voorts wordt verder gewerkt aan de harmonisatie van de voorwaarden voor de sanering en de
   liquidatie van kredietinstellingen.
                                                                    2000/12/EG overweging 72
                                                                 (aangepast)
   (60)     Eveneens moet ⌦ zal ⌫ de harmonisatie van de nodige instrumenten voor het
            toezicht op liquiditeitsrisico's ter hand worden genomen.
NL                                                    32                                           NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG overweging 73
                                                               (aangepast)
   Deze richtlijn mag geen afbreuk doen aan de verplichtingen van de lidstaten wat de in bijlage
   V, deel B, vermelde termijnen voor omzetting van de richtlijnen in nationaal recht betreft,
                                                                   nieuw
   (61)   Deze richtlijn is opgesteld met inachtneming van de grondrechten en van de
          beginselen die met name in het Handvest van de grondrechten van de Europese Unie
          als algemene beginselen van het Gemeenschapsrecht zijn erkend.
   (62)   De verplichting tot omzetting van deze richtlijn in nationaal recht dient te worden
          beperkt tot de bepalingen die ten opzichte van de vorige richtlijnen materieel zijn
          gewijzigd. De verplichting tot omzetting van de ongewijzigde bepalingen vloeit voort
          uit de vorige richtlijnen.
   (63)   Deze richtlijn dient de verplichtingen van de lidstaten met betrekking tot de in bijlage
          XIII, deel B, genoemde termijnen voor omzetting in nationaal recht van de aldaar
          genoemde richtlijnen onverlet te laten,
                                                                   2000/12/EG
   HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
                                                                   nieuw
                                        INHOUDSOPGAVE
   TITEL I                  ONDERWERP, TOEPASSINGSGEBIED EN DEFINITIES
   TITEL II                 VOORWAARDEN VOOR DE TOEGANG TOT EN DE
                            UITOEFENING VAN DE WERKZAAMHEDEN VAN
                            KREDIETINSTELLINGEN
   TITEL III                BEPALINGEN BETREFFENDE DE VRIJHEID VAN VESTIGING
                            EN HET VRIJ VERRICHTEN VAN DIENSTEN
   Afdeling 1               Kredietinstellingen
   Afdeling 2               Financiële instellingen
   Afdeling 3               Uitoefening van het recht tot vestiging
   Afdeling 4               Uitoefening van het recht tot het vrij verrichten van diensten
   Afdeling 5               Bevoegdheden van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van
                            ontvangst
   TITEL IV                 BETREKKINGEN MET DERDE LANDEN
NL                                                33                                               NL
 ---pagebreak---    Afdeling 1      Kennisgeving van ondernemingen uit derde landen en van de
                   markttoegangsvoorwaarden in deze landen
   Afdeling 2      Samenwerking inzake controle op geconsolideerde basis met de
                   bevoegde autoriteiten van derde landen
   TITEL V         BEGINSELEN VAN EN TECHNISCHE INSTRUMENTEN VOOR
                   BEDRIJFSECONOMISCH TOEZICHT EN OPENBAARMAKING
   Hoofdstuk 1     Grondregels voor bedrijfseconomisch toezicht
   Afdeling 1      Bevoegdheden van de lidstaten van herkomst en van ontvangst
   Afdeling 2      Uitwisseling van informatie en beroepsgeheim
   Afdeling 3      Verplichtingen van de personen belast met de controle van de
                   jaarrekening en de geconsolideerde rekening
   Afdeling 4      Sanctiebevoegdheid en beroepsrecht
   Hoofdstuk 2     Technische instrumenten voor bedrijfseconomisch toezicht
   Afdeling 1      Eigen vermogen
   Afdeling 2      Risicovoorziening
   Onderafdeling 1 Toepassingsniveau
   Onderafdeling 2 Berekening van de vereisten
   Onderafdeling 3 Minimumniveau eigen vermogen
   Afdeling 3      Minimumkapitaalvereisten voor kredietrisico
   Onderafdeling 1 Standaardbenadering
   Onderafdeling 2 Interne-ratingbenadering
   Onderafdeling 3 Kredietrisicolimitering
   Onderafdeling 4 Securitisatie
   Afdeling 4      Minimumkapitaalvereisten voor het operationeel risico
   Afdeling 5      Grote posities
   Afdeling 6      Gekwalificeerde deelnemingen buiten het financiële gebied
   Hoofdstuk 3     Beoordelingsproces van kredietinstellingen
   Hoofdstuk 4     Toezicht van en verstrekking van informatie door de bevoegde
                   autoriteiten
NL                                      34                                      NL
 ---pagebreak---    Afdeling 1           Toezicht
   Afdeling 2           Verstrekking van informatie door de bevoegde autoriteiten
   Hoofdstuk 5          Verstrekking van informatie door de kredietinstellingen
   TITEL VI             BEVOEGDHEDEN INZAKE UITVOERING
   TITEL VII            OVERGANGS- EN SLOTBEPALINGEN
   Hoofdstuk 1          Overgangsbepalingen
   Hoofdstuk 2          Slotbepalingen
   BIJLAGE I            Lijst van werkzaamheden die onder de wederzijdse erkenning vallen
   BIJLAGE II           Indeling van posten buiten de balanstelling
   BIJLAGE III          Behandeling van afgeleide instrumenten
   BIJLAGE IV           Categorieën derivaten
   BIJLAGE V            Technische criteria voor de organisatie en behandeling van risico’s
   BIJLAGE VI           Standaardbenadering
   BIJLAGE VI, deel 1   Risicogewichten
   BIJLAGE VI, deel 2   Erkenning van EKBI’s en koppeling van hun kredietbeoordelingen
                        aan risicogewichten (“mapping”)
   BIJLAGE VI, deel 3   Gebruik van kredietbeoordelingen van EKBI’s voor de bepaling van
                        risicogewichten
   BIJLAGE VII          Interne-ratingbenadering
   BIJLAGE VII, deel I  Risicogewogen posten en verwachte verliesposten
   BIJLAGE VII, deel 2  PD, LGD en looptijd
   BIJLAGE VII, deel 3  Waarde van de posten
   BIJLAGE VII, deel 4  Minimumvereisten voor de interne-ratingbenadering
   BIJLAGE VIII         Kredietrisicolimitering
   BIJLAGE VIII, deel I Toelaatbaarheid
   BIJLAGE VIII, deel 2 Minimumvereisten
   BIJLAGE VIII, deel 3 Berekening van het effect van kredietrisicolimitering
NL                                           35                                             NL
 ---pagebreak---    BIJLAGE VIII, deel 4 Looptijdverschil
   BIJLAGE VIII, deel 5 Combinaties van kredietrisicolimitering in de standaardbenadering
   BIJLAGE VIII, deel 6 Basket technieken inzake kredietrisicolimitering
   BIJLAGE IX           Securitisatie
   BIJLAGE IX, deel I   Definities met het oog op de toepassing van bijlage IX
   BIJLAGE IX, deel 2   Minimumvereisten voor de erkenning van de overdracht van een
                        aanzienlijk deel van het kredietrisico en de berekening van
                        risicogewogen posten en verwachte verliesposten voor
                        gesecuritiseerde vorderingen
   BIJLAGE IX, deel 3   Externe kredietbeoordelingen
   BIJLAGE IX, deel 4   Berekening
   BIJLAGE X            Operationeel risico
   BIJLAGE X, deel I    Basisindicatorbenadering
   BIJLAGE X, deel 2    Standaardbenadering
   BIJLAGE X, deel 3    Geavanceerde meetbenaderingen
   BIJLAGE X, deel 4    Gecombineerde toepassing van verschillende methodologieën
   BIJLAGE X, deel 5    Indeling van verliesgebeurtenissen
   BIJLAGE XI           Technische criteria inzake de evaluatie door de bevoegde
                        autoriteiten
   BIJLAGE XII          Technische criteria inzake openbaarmaking
   BIJLAGE XII, deel I  Algemene criteria
   BIJLAGE XII, deel I  Algemene vereisten
   BIJLAGE XII, deel 3  Te vervullen vereiste voor het gebruik van bijzondere instrumenten
                        of methodologieën
   BIJLAGE XIII, deel A Ingetrokken richtlijnen met de achtereenvolgende wijzigingen op die
                        richtlijnen (bedoeld in artikel 158)
   BIJLAGE XIII, deel B Tijdslimieten voor omzetting in nationaal recht (bedoeld in artikel
                        159)
   BIJLAGE XIV          Concordantietabel
NL                                            36                                            NL
 ---pagebreak---                                                                2000/12/EG (aangepast)
                                             TITEL I
      ⌦ ONDERWERP, TOEPASSINGSGEBIED EN ⌫ DEFINITIES EN
                                   TOEPASSINGSGEBIED
                                                               2000/12/EG artikel 2, leden 1
                                                            en 2 (aangepast)
                                              Artikel 1
   1.      Bij deze richtlijn heeft betrekking op ⌦ worden voorschriften vastgesteld voor ⌫
           de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen
           ⌦ en voor het bedrijfseconomisch toezicht daarop ⌫. Zij is van toepassing op alle
           kredietinstellingen.
   2.      De artikelen 25 en 52 tot en met 56 ⌦ Artikel 39 en titel V, hoofdstuk 4, afdeling
           1 ⌫ zijn ook van toepassing op financiële en op gemengde holdings die hun zetel in
           de Gemeenschap hebben.
   3.      Met uitzondering van de centrale banken van de lidstaten worden de instellingen die
           bij lid 3 ⌦ artikel 5 ⌫ permanent zijn uitgesloten, voor de toepassing van de
           artikelen 25 en 52 tot en met 56 ⌦ artikel 39 en titel V, hoofdstuk 4, afdeling 1 ⌫
           als financiële instellingen behandeld.
                                                               2000/12/EG artikel 2, lid 3
                                              Artikel 2
   Deze richtlijn heeft geen betrekking op de werkzaamheden van:
   –       de centrale banken der lidstaten;
   –       de postcheque- en girodiensten;
   –       in België, het "Herdiscontering- en Waarborginstituut/Institut de Réescompte et de
           Garantie";
   –       in Denemarken, het "Dansk Eksportfinansieringsfond" en het "Danmarks
           Skibskreditfond" en het "Dansk Landbrugs Realkreditfond";
   –       in Duitsland, de "Kreditanstalt für Wiederaufbau", instellingen die op grond van de
           "Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz" erkend zijn als organen ter uitvoering van het
           woningbouwbeleid van de centrale overheid en niet overwegend banktransacties
NL                                                37                                           NL
 ---pagebreak---      verrichten, alsmede instellingen die op grond van deze wet erkend zijn als
     woningbouwverenigingen van algemeen nut;
   – in Griekenland, de "Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Αναπτύξεως,", (Elliniki
     Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), de "Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων"
     (Tamio Parakatathikon kai Danion), en de "Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο"
     (Tachidromiko Tamieftirio);
   – in Spanje, het "Instituto de Crédito Oficial";
   – in Frankrijk, de "Caisse des dépôts et consignations";
   – in Ierland, de "credit unions" en de "friendly societies";
   – in Italië, de "Cassa Depositi e Prestiti";
   – in Nederland, de "Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV", de
     "NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij", de "NV Industriebank Limburgs
     Instituut voor Ontwikkeling en Financiering" en de "Overijsselse
     Ontwikkelingsmaatschappij NV";
   – in Oostenrijk, ondernemingen die zijn erkend als bouwvereniging van algemeen nut
     en de "Österreichische Kontrollbank AG";
   – in Portugal, de op 1 januari 1986 bestaande "Caixas Económicas" met uitzondering
     van die gedeelten die naamloze vennootschap zijn en de "Caixa Económica
     Montepio Geral";
   – in Finland, "Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete Ab"
     en "Kera Oy/Kera Ab";
   – in Zweden, de "Svenska Skeppshypotekskassan";
   – in het Verenigd Koninkrijk, de "National Savings Bank", de "Commonwealth
     Development Finance Company Ltd", de "Agricultural Mortgage Corporation Ltd",
     de "Scottish Agricultural Securities Corporation Ltd", de "Crown Agents for
     overseas governments and administrations", de "credit unions" en de "municipal
     banks".
                                                            Akte van toetreding van 2003
   – in Letland, de "kra¯jaizdevu sabiedrı¯bas", ondernemingen die op grond van de
     "kra¯jaizdevu sabiedrı¯bu likums" erkend zijn als coöperatieve ondernemingen die
     alleen aan hun leden financiële diensten verlenen;
   – in Litouwen, de "kredito unijos", behalve de "Centrine˙ kredito unija";
   – in Hongarije, de "Magyar Fejlesztési Bank Rt." en de "Magyar Export-Import Bank
     Rt.";
   – in Polen, de "Spółdzielcze Kasy Oszcze˛dnos´ciowo – Kreditowe" en de "Bank
     Gospodarstwa Krajowego".
NL                                           38                                          NL
 ---pagebreak---                                                                    Richtlijn 2004/xx/EG artikel 3,
                                                                punt 1 (aangepast)
   4.      De Commissie besluit over elke eventuele wijziging van de in lid 3 vermelde lijst
   volgens de procedure van artikel 60, lid 2."
                                                                   2000/12/EG artikel 2, leden 5
                                                                en 6 (aangepast)
                                                 Artikel 3
   1.      ⌦ Een of meer ⌫ De op 15 december 1997 in eenzelfde lidstaat bestaande
   kredietinstellingen die op dat tijdstip blijvend waren aangesloten bij een in diezelfde lidstaat
   gevestigd centraal orgaan dat op die kredietinstellingen toezicht uitoefent, kunnen van de
   vereisten in artikel 6, lid 1, en in de artikelen 8 en 59 ⌦ 7 en in artikel 11, lid 1 ⌫ worden
   vrijgesteld, mits uiterlijk op 15 december 1979 de nationale wetgeving erin heeft voorzien
   dat:
   (a)      de verplichtingen van het centrale orgaan en die van de aangesloten instellingen
            solidaire verplichtingen zijn, of dat de verplichtingen van de aangesloten instellingen
            volledig door het centrale orgaan worden gewaarborgd;
   (b)      de solvabiliteit en de liquiditeit van het centrale orgaan en van alle aangesloten
            instellingen op basis van geconsolideerde rekeningen globaal worden bewaakt;
   (c)      de leiding van het centrale orgaan bevoegd is instructies te geven aan de leiding van
            de aangesloten instellingen.
   Bij een centraal orgaan als bedoeld in de eerste alinea na 15 december 1977 ⌦ blijvend ⌫
   aangesloten kredietinstellingen met een plaatselijk werkterrein kunnen onder de in de eerste
   alinea gestelde voorwaarden vallen als zij een normale uitbreiding vormen van het net dat
   onder dit centrale orgaan ressorteert.
                                                                   Richtlijn 2004/xx/EG, artikel 3,
                                                                punt 2 (aangepast)
   Voorzover het gaat om andere kredietinstellingen dan die welke worden opgericht in nieuw
   ingepolderde gebieden, respectievelijk zijn voortgekomen uit fusie of afsplitsing van
   bestaande, onder het centrale orgaan ressorterende instellingen, kan de Commissie volgens de
   procedure van artikel 60, lid 2, ⌦ 150 ⌫ aanvullende regels vaststellen voor de toepassing
   van het bepaalde in de tweede alinea, zulks met inbegrip van de opheffing van de in de eerste
   alinea bedoelde vrijstellingen, wanneer zij oordeelt dat aansluiting van nieuwe instellingen
   volgens de in de tweede alinea vermelde regeling de concurrentie negatief kan beïnvloeden.
                                                                   2000/12/EG artikel 2, leden 5
                                                                en 6 (aangepast)
   2.      Kredietinstellingen als gedefinieerd ⌦ bedoeld ⌫ in lid 5 ⌦ 1 ⌫ , eerste alinea,
   die in eenzelfde lidstaat zijn aangesloten bij een in die lidstaat gevestigd centraal orgaan
NL                                                  39                                              NL
 ---pagebreak---    kunnen eveneens van toepassing van artikel 5 en van de artikelen 40 ⌦ 9 en 10 ⌫ tot en met
   51 en 65⌦ en van titel V, hoofdstuk 2, afdelingen 2, 3, 4, 5 en 6, en hoofdstuk 3 ⌫ worden
   vrijgesteld, mits, onverminderd de toepassing van deze richtlijn op het centraal orgaan, het
   geheel dat door het centraal orgaan en de aangesloten instellingen wordt gevormd, op
   geconsolideerde basis aan genoemde voorschriften is onderworpen.
   In geval van vrijstelling zijn op het geheel dat door het centraal orgaan en de aangesloten
   instellingen wordt gevormd, de artikelen 13, 18 en 19, artikel 20, leden 1 tot en met 6, ⌦ 16,
   23, 24, 25, 26, leden 1 tot en met 3 ⌫ en de artikelen 21 en 22 ⌦ 28 en 29 tot en met 37 ⌫
   van toepassing.
                                                                  2000/12/EG artikel 1
                                               Artikel 4
                                              Definities
   In deze richtlijn wordt verstaan onder:
                                                                  2000/28/EG artikel 1, leden 1
                                                               tot en met 5 (aangepast)
   (1)     "kredietinstelling":
             a)    een onderneming waarvan de werkzaamheden bestaan in het van het publiek in
                   ontvangst nemen van deposito's of van andere terugbetaalbare gelden en het
                   verlenen van kredieten voor eigen rekening, of;
             b)    een instelling voor elektronisch geld in de zin van Richtlijn 2000/46/EG van
                   het Europees Parlement en de Raad20;van 18 september 2000 betreffende de
                   toegang tot, de uitoefening van en het bedrijfseconomisch toezicht op de
                   werkzaamheden van instellingen voor elektronisch geld
            Voor de toepassing van het toezicht op geconsolideerde basis worden als
   kredietinstelling beschouwd: een kredietinstelling in de zin van de eerste alinea, en iedere
   particuliere of openbare onderneming die aan de definitie van de eerste alinea beantwoordt en
   waaraan in een derde land vergunning is verleend.
            Voor de toepassing van het toezicht op en de controle van grote risico's worden als
   kredietinstelling beschouwd: een kredietinstelling in de zin van de eerste alinea, met inbegrip
   van de bijkantoren in derde landen van een dergelijke kredietinstelling alsmede iedere
   particuliere of openbare onderneming, met inbegrip van haar bijkantoren, die aan de definitie
   van de eerst alinea beantwoordt, en waaraan in een derde land vergunning is verleend;
   (2)     "vergunning": een door de overheid afgegeven akte, ongeacht haar vorm, waaruit de
           bevoegdheid voortvloeit om de werkzaamheden van een kredietinstelling uit te
           oefenen;
   20
            PB L 275 van 27.10.2000, blz. 39.
NL                                                40                                               NL
 ---pagebreak---    (3)  "bijkantoor": een bedrijfszetel welke een deel zonder juridische zelfstandigheid vormt
        van een kredietinstelling en welke rechtstreeks, geheel of gedeeltelijk de handelingen
        verricht die eigen zijn aan de werkzaamheden van een kredietinstelling; verscheidene
        bedrijfszetels in eenzelfde lidstaat van een kredietinstelling met hoofdkantoor in een
        andere lidstaat worden beschouwd als één enkel bijkantoor;
   (4)  "bevoegde autoriteiten": de nationale autoriteiten die op grond van wettelijke of
        bestuursrechtelijke bepalingen bevoegd zijn om op kredietinstellingen toezicht uit te
        oefenen;
   (5)  "financiële instelling": een onderneming die geen kredietinstelling is en waarvan de
        hoofdwerkzaamheid bestaat in het verwerven van deelnemingen of in het uitoefenen
        van een of meer van de onder de punten 2 tot en met 12 van de lijst in bijlage I
        opgenomen werkzaamheden;
                                                                   nieuw
   (6)  "instellingen", voor de toepassing van de afdelingen 2 en 3 van titel V, hoofdstuk 2:
        instellingen in de zin van [artikel 2, lid 3, van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad21;
                                                                   2000/12/EG artikel 1, leden 6
                                                               tot en met 8 (aangepast)
   (7)  "lidstaat van herkomst": de lidstaat waarin aan een kredietinstelling de vergunning
        werd verleend, overeenkomstig de artikelen 4 tot en met 11 ⌦ 6 tot en met 9 en 11 tot
        en met 14 ⌫;
   (8)  "lidstaat van ontvangst": de lidstaat waarin een kredietinstelling een bijkantoor heeft of
        diensten verricht;
   (9)  "zeggenschap": het verband dat bestaat tussen een moederonderneming en een
        dochteronderneming zoals bepaald in artikel 1 van Richtlijn 83/349/EEG of een
        verband van dezelfde aard tussen een natuurlijke of rechtspersoon en een
        onderneming;
                                                                   2002/87/EG artikel 29, lid 1,
                                                               onder a) (aangepast)
   (10) "deelneming voor de uitoefening van het toezicht op geconsolideerde basis en voor de
        toepassing van artikel 34 ⌦ 57 ⌫ , lid 2, punten 15 en 16 ⌦ onder o) en p) , van de
        artikelen 71 tot en met 73 en van titel V, hoofdstuk 4⌫: een deelneming in de zin van
        artikel 17, eerste zin, van Richtlijn 78/660/EEG ⌦ 22 ⌫ of de rechtstreekse of
        middellijke eigendom van 20 % of meer van de stemrechten of van het kapitaal van
        een onderneming;
   21
        PB L 141 van 11.6.1993, blz. 1.
   22
        PB L 222 van 14.8.1978, blz. 11.
NL                                                41                                               NL
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/EG artikel 1, leden 10
                                                                 tot en met 13 (aangepast)
   (11)  "gekwalificeerde deelneming": het in een onderneming, rechtstreeks of onrechtstreeks,
         bezitten van ten minste 10 % van het kapitaal of van de stemrechten, dan wel een
         deelneming die de mogelijkheid inhoudt een invloed van betekenis uit te oefenen op
         de bedrijfsvoering van de ⌦ deze ⌫ onderneming waarin wordt deelgenomen;
         ⌦;⌫
   aanvangskapitaal: het kapitaal in de zin van artikel 34, lid 2, punten 1 en 2;
   (12)  "moederonderneming":
           (a)    een moederonderneming in de zin van de artikelen 1 en 2 van Richtlijn
                  83/349/EEG;.
           b)     Vvoor de toepassing van het toezicht op geconsolideerde basis en de controle
                  van grote risico's ⌦ de artikelen 71 tot en met 73 en van titel V, hoofdstuk 2,
                  afdelingen 5 en 6 ⌫ worden als moederonderneming beschouwd: een
                  moederonderneming in de zin van artikel 1, lid 1, van Richtlijn 83/349/EEG,
                  alsmede iedere onderneming die naar de mening van de bevoegde autoriteiten
                  feitelijk een overheersende invloed op een andere onderneming uitoefent;
   (13)  "dochteronderneming":
           a)     een dochteronderneming in de zin van de artikelen 1 en 2 van Richtlijn
                  83/349/EEG;.
           b)     Vvoor de toepassing van het toezicht op geconsolideerde basis en de controle
                  van grote risico's ⌦ de artikelen 71 tot en met 73 en van titel V, hoofdstuk 2,
                  afdelingen 5 en 6 ⌫ worden als moederonderneming beschouwd: een
                  dochteronderneming in de zin van artikel 1, lid 1, van Richtlijn 83/349/EEG,
                  alsmede iedere onderneming die naar de mening van de bevoegde autoriteiten
                  feitelijk een overheersende invloed op een andere onderneming uitoefent.;
           Elke dochteronderneming van een dochteronderneming wordt ook beschouwd als
           een dochter van de moederonderneming die aan het hoofd van deze ondernemingen
           staat;
                                                                    nieuw
   (14)  "moederkredietinstelling in een lidstaat": een kredietinstelling die een kredietinstelling
         of een financiële instelling als dochteronderneming heeft of die een deelneming heeft
         in zo´n instelling en zelf geen dochteronderneming is van een andere kredietinstelling
         waaraan in dezelfde lidstaat vergunning is verleend, of van een in dezelfde lidstaat
         opgerichte financiële holding en waarin een andere kredietinstelling waaraan in
         dezelfde lidstaat vergunning is verleend, geen deelneming heeft;
NL                                                42                                                NL
 ---pagebreak---    (15)    "financiële moederholding in een lidstaat": een financiële holding die zelf geen
           dochteronderneming is van een kredietinstelling waaraan in dezelfde lidstaat
           vergunning is verleend, of van een in dezelfde lidstaat opgerichte financiële holding;
   (16)    "EU-moederkredietinstelling": een moederkredietinstelling in een lidstaat die geen
           dochteronderneming is van een andere kredietinstelling waaraan in een van de
           lidstaten vergunning is verleend, of van een in een van de lidstaten opgerichte
           financiële holding en waarin een andere kredietinstelling waaraan in een van de
           lidstaten vergunning is verleend, geen deelneming heeft;
   (17)    "financiële EU-moederholding": een financiële holding in een lidstaat die geen
           dochteronderneming is van een kredietinstelling waaraan in een van lidstaten
           vergunning is verleend;
                                                                    2000/12/EG artikel 1, leden 14
                                                                 tot en met 18 (aangepast)
   «zone A»        de lidstaten en alle overige landen die volwaardig lid van de Organisatie voor
   Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) zijn en de landen die bijzondere
   leningsarrangementen met het Internationaal Monetair Fonds (IMF) hebben gesloten in
   samenhang met de algemene leningsarrangementen (GAB) van het IMF. Elk land dat zijn
   buitenlandse overheidsschuld herschikt, wordt echter voor een periode van vijf jaar van zone
   A uitgesloten;
   «zone B»        alle andere landen dan die van zone A;
   «kredietinstellingen van zone A»       alle    kredietinstellingen    die    in   de     lidstaten
   overeenkomstig artikel 4 een vergunning hebben verkregen, inclusief hun bijkantoren in derde
   landen, en alle onder de definitie van punt 1, eerste alinea, vallende particuliere en openbare
   ondernemingen waaraan een vergunning is verleend in andere landen van zone A, inclusief
   hun bijkantoren;
   «kredietinstellingen van zone B»       alle particuliere en openbare ondernemingen die een
   vergunning hebben verkregen buiten zone A en die voldoen aan de definitie van punt 1, eerste
   alinea, inclusief hun bijkantoren in de Gemeenschap;
   alle andere kredietnemers dan kredietinstellingen zoals deze zijn gedefinieerd in de punten 16
   en 17, centrale banken, centrale, regionale en lokale overheden, de Europese
   Gemeenschappen, de Europese Investeringsbank en multilaterale ontwikkelingsbanken zoals
   gedefinieerd in punt 19;
                                                                    2004/69/EG artikel 1
                                                                 (aangepast)
   «multilaterale ontwikkelingsbanken»: de Internationale Bank voor Herstel en Ontwikkeling
   (Wereldbank), de Internationale Financieringsmaatschappij, de Inter-Amerikaanse
   Ontwikkelingsbank, de Aziatische Ontwikkelingsbank, de Afrikaanse Ontwikkelingsbank, het
   Vestigingsfonds van de Raad van Europa, de «Nordic Investment Bank», de Caraïbische
   Ontwikkelingsbank, de Europese Bank voor Herstel en Ontwikkeling, het Europees
   Investeringsfonds en de Inter-Amerikaanse Investeringsmaatschappij;
NL                                                 43                                                 NL
 ---pagebreak---                                                                 2000/12/EG artikel 1, lid 20
                                                             (aangepast)
   «posten buiten de balanstelling met een «volledig risico», «middelgroot risico»,
   «middelgroot/laag risico» en «laag risico»»: de posten omschreven in artikel 43, lid 2, en
   genoemd in bijlage II;
                                                                nieuw
   (18)   "publiekrechtelijke lichamen": administratieve organen zonder winstoogmerk die
          verantwoording moeten afleggen aan de centrale, regionale of lagere overheid of aan
          overheden die naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten dezelfde
          verantwoordelijkheden dragen als de regionale en lagere overheden;
                                                                2002/87/EG artikel 29, lid 1,
                                                             onder b) (aangepast)
   (19)   "financiële holding": een financiële instelling waarvan de dochterondernemingen
          uitsluitend of hoofdzakelijk kredietinstellingen of financiële instellingen zijn, van
          welke dochterondernemingen er ten minste één een kredietinstelling is, en die geen
          gemengde financiële holding is in de zin van Richtlijn 2002/87/EG van het Europees
          Parlement en de Raad23van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op
          kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in een
          financieel conglomeraat;
   (20)   "gemengde holding": een moederonderneming die geen financiële holding,
          kredietinstelling of gemengde financiële holding in de zin van Richtlijn 2002/87/EG is
          en die onder haar dochterondernemingen ten minste één kredietinstelling telt;
                                                                2000/12/EG artikel 1, lid 23
                                                             (aangepast)
   (21)   "onderneming die nevendiensten van het bankbedrijf verricht": een onderneming
          waarvan de hoofdactiviteit bestaat in het bezit en het beheer van onroerend goed, het
          beheer van gegevensverwerkingsdiensten of een andere soortgelijke activiteit welke
          ten opzichte van de hoofdactiviteit van een of meer kredietinstellingen het karakter
          van een ondersteunende activiteit heeft;
                                                                nieuw
   (22)   "operationeel risico": het risico van verliezen als gevolg van tekortschietende of
          falende interne procedures en systemen of als gevolg van externe gebeurtenissen.
          Juridische risico´s worden er ook toe gerekend;
   23
          PB L 35 van 11.2.2003, blz. 1.
NL                                               44                                              NL
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/EG artikel 1, lid 24
                                                                  (aangepast)
   "risico's", voor de toepassing van de artikelen 48, 49 en 50: de activa en posten buiten de
   balanstelling, als bedoeld in artikel 43 en in de bijlagen II en IV, zonder toepassing van de in
   deze bepalingen vastgestelde wegingsfactoren of risicograden; de risico's met betrekking tot
   de in bijlage IV genoemde posten worden berekend volgens een van de in bijlage III
   beschreven methoden, zonder toepassing van de wegingsfactoren die gelden voor het risico op
   de tegenpartij; van de definitie van de risico's kunnen met goedkeuring van de bevoegde
   autoriteiten worden uitgesloten alle bestanddelen die voor 100% door eigen vermogen zijn
   gedekt voorzover met dit deel van het eigen vermogen geen rekening wordt gehouden bij de
   berekening van de solvabiliteitsratio en van de andere ratio's voor toezichtsdoeleinden die bij
   de onderhavige richtlijn en bij andere communautaire besluiten worden vastgesteld; onder
   risico's vallen niet:
              –     in het geval van valutatransacties, de risico's die zich tijdens de normale
                    afwikkeling voordoen in de periode van 48 uur nadat betaling heeft
                    plaatsgevonden, of
              –     in het geval van transacties betreffende de verkoop of aankoop van effecten, de
                    risico's die zich tijdens de normale afwikkeling voordoen in de periode van vijf
                    werkdagen nadat betaling heeft plaatsgevonden of nadat de effecten geleverd
                    zijn indien deze levering eerder plaatsvindt;
                                                                     nieuw
   (23)     "centrale banken": daartoe wordt, tenzij anders aangegeven ook de Europese Centrale
            Bank gerekend;
   (24)     "verwateringsrisico": het risico dat een kortlopende vordering afneemt door geldelijke
            of niet-geldelijke kredieten aan de debiteur;
   (25)     "kans op wanbetaling": de kans dat een tegenpartij over een periode van een jaar in
            gebreke blijft;
   (26)     "verlies": economisch verlies, met inbegrip van de gevolgen van aanzienlijke
            kortingen, en omvangrijke directe en indirecte incassokosten;
   (27)     "verlies bij wanbetaling": de verhouding tussen het verlies op een vordering als gevolg
            van wanbetaling door een tegenpartij en het uitstaande bedrag bij wanbetaling;
   (28)     "omrekeningsfactor": de verhouding tussen het momenteel onbenutte bedrag van een
            kredietlijn dat extra opgenomen wordt en open staat bij wanbetaling, en het
            momenteel onbenutte bedrag van de kredietlijn;
   (29)     "verwacht verlies": de verhouding tussen het verlies op een vordering dat bij een
            eventuele wanbetaling van een tegenpartij of bij verwatering over een periode van een
            jaar te verwachten is, en het uitstaande bedrag bij wanbetaling;
NL                                                   45                                              NL
 ---pagebreak---    (30) "kredietrisicolimitering": een door een kredietinstelling gehanteerde techniek ter
        beperking van het kredietrisico dat verbonden is aan een vordering of aan vorderingen
        die de kredietinstelling blijft houden;
   (31) "volgestorte kredietprotectie": een techniek van kredietrisicolimitering waarbij het
        kredietrisico dat verbonden is aan de vordering van een kredietinstelling, wordt
        beperkt dankzij het recht van de kredietinstelling om bij wanbetaling van de
        tegenpartij of bij andere specifieke, kredietgebeurtenissen ("credit events") in verband
        met de tegenpartij bepaalde activa of posten te liquideren, over te nemen, daarvan het
        eigendom te verwerven of te behouden dan wel de post te verlagen tot of deze te
        vervangen door het verschil tussen de post zelf en een vordering op de
        kredietinstelling;
   (32) "niet-volgestorte kredietprotectie": een techniek van kredietrisicolimitering waarbij het
        kredietrisico dat verbonden is aan de vordering van een kredietinstelling wordt beperkt
        dankzij de garantie van een derde partij om een bepaald bedrag uit te keren bij
        wanbetaling van de leningnemer of bij andere specifieke gebeurtenissen;
   (33) "repo": een transactie in het kader van een contract dat valt onder de definitie van
        "retrocessieovereenkomst" of "omgekeerde retrocessieovereenkomst" in [artikel 3,
        onder m), van Richtlijn 93/6/EEG];
   (34) "transactie inzake opgenomen of verstrekte effecten- of grondstoffenleningen": alle
        transacties die vallen onder de definitie van "opgenomen effecten/goederen" of
        "verstrekte effecten/goederen" in [artikel 3, onder n), van Richtlijn 93/6/EEG];
   (35) "met contanten vergelijkbaar instrument": een certificaat van deposito of soortgelijk
        papier dat door een leningverstrekkende kredietinstelling wordt uitgegeven;
   (36) "securitisatie": transactie of regeling waarbij het kredietrisico van een vordering of
        pool van vorderingen wordt onderverdeeld. De kenmerken ervan zijn:
          a)    de in het kader van de transactie of regeling verrichte betalingen hangen af van
                de performance van de vordering of pool van vorderingen;
          b)    de rangorde van de tranches is bepalend voor de verdeling van de verliezen
                tijdens de looptijd van de transactie of regeling;
   (37) "traditionele securitisatie": securitisatie waarbij de gesecuritiseerde vorderingen in
        economische zin worden overgedragen aan een special purpose entity voor
        securitisatiedoeleinden die effecten uitgeeft. Daartoe wordt het eigendom van de
        gesecuritiseerde vorderingen door de initiërende kredietinstelling of via
        subdeelneming overgedragen. De uitgegeven effecten vormen voor de initiërende
        kredietinstelling geen betalingsverplichting;
   (38) "synthetische securitisatie": securitisatie waarbij de onderverdeling in tranches
        geschiedt door middel van kredietderivaten of garanties. De pool van vorderingen
        verdwijnt niet uit de balans van de initiërende kredietinstelling;
   (39) "tranche": een contractueel vastgesteld segment van het kredietrisico van een
        vordering of van een aantal vorderingen, waarbij een positie in dit segment een groter
        of kleiner verliesrisico meebrengt dan een positie van dezelfde omvang in elk ander
NL                                               46                                               NL
 ---pagebreak---         segment, als tenminste geen rekening wordt gehouden met de kredietprotectie die door
        derden rechtstreeks aan de houders van de posities in dit segment of in andere
        segmenten wordt geboden;
   (40) "securitisatiepositie": een vordering in het kader van een securitisatie;
   (41) "initiator":
          a)    een onderneming die zelf of via verwante ondernemingen direct of indirect
                betrokken is geweest bij de oorspronkelijke overeenkomst waarmee de
                verplichtingen of de potentiële verplichtingen van de debiteur of potentiële
                debiteur zijn ontstaan die tot securitisatie van vorderingen hebben geleid;
          b)    een onderneming die de vorderingen van een derde koopt, in haar balans
                opneemt en daarna securitiseert;
   (42) "sponsor": een niet-initiërende kredietinstelling die een door activa gedekt
        commercieel-papierprogramma of een andere securitisatieregeling waarbij
        vorderingen van derden worden gekocht, uitgeeft en beheert;
   (43) "kredietverbetering": een contractuele regeling waarbij de kredietkwaliteit van een
        securitisatiepositie verbetert ten opzichte van een situatie waarin van een dergelijke
        regeling geen sprake zou zijn geweest; daartoe worden ook verbeteringen gerekend die
        worden gerealiseerd door meer achtergestelde tranches in de securitisatie en door
        andere soorten kredietprotectie;
   (44) special purpose entity voor securitisatiedoeleinden (securitisation special purpose
        entity - SSPE): een vennootschap, trust of een ander soort onderneming die geen
        kredietinstelling is, die is opgericht voor een of meer securitisaties, waarvan de
        activiteiten beperkt blijven tot hetgeen noodzakelijk is voor de realisatie van dit doel,
        waarvan de constructie bedoeld is om de SSPE-verplichtingen te scheiden van die van
        de initiërende kredietinstelling, en waarvan de economische eigenaars hun deelneming
        mogen belenen of verkopen zonder dat daar voorwaarden aan verbonden zijn;
                                                                  2000/12/EG artikel 1, leden 25
                                                               tot en met 27 (aangepast)
   (45) "groep van verbonden cliënten":
          a)    betzij twee of meer natuurlijke of rechtspersonen die, behoudens bewijs van het
                tegendeel, uit een oogpunt van risico een geheel vormen omdat een van hen
                rechtstreeks of onrechtstreeks zeggenschap heeft over de andere persoon of
                personen;
          b)    hetzij twee of meer natuurlijke of rechtspersonen tussen wie geen
                zeggenschapsrelatie als bedoeld in het eerste streepje bestaat, maar die uit een
                oogpunt van risico als een geheel moeten worden beschouwd omdat zij
                zodanig onderling verbonden zijn dat, indien een van hen financiële problemen
                zou ondervinden, de andere of alle anderen waarschijnlijk in
                betalingsmoeilijkheden zouden komen;
NL                                               47                                               NL
 ---pagebreak---    (46)    "nauwe banden": een situatie waarbij twee of meer natuurlijke of rechtspersonen
           ⌦ op een van de volgende wijzen ⌫ zijn verbonden door:
            a)    een deelneming, dat wil zeggen ⌦ in de vorm van het eigendom, ⌫ het
                  rechtstreeks of door middel van een zeggenschapsband ⌦ , ⌫ houden van ten
                  minste 20% van de stemrechten of het kapitaal van een onderneming ⌦ ; ⌫ ,
                  of
            b)    een zeggenschapsband, dat wil zeggen de band die bestaat tussen een
                  moederonderneming en een dochteronderneming, in alle gevallen zoals
                  bedoeld in artikel 1, leden 1 en 2, van Richtlijn 83/349/EEG, of een band van
                  dezelfde aard tussen een natuurlijke of rechtspersoon en een onderneming; elke
                  dochteronderneming van een dochteronderneming wordt ook beschouwd als
                  een dochteronderneming van de moederonderneming die aan het hoofd van
                  deze ondernemingen staat. ⌦ ; ⌫
            c)    Als een nauwe band tussen twee of meer natuurlijke of rechtspersonen wordt
                  tevens beschouwd een situatie waarin deze personen ⌦ het feit dat beide of
                  allen ⌫ via een zeggenschapsband duurzaam verbonden zijn met eenzelfde
                  ⌦ een en dezelfde, derde ⌫ persoon;
   (47)    "erkende beurzen": beurzen die door de bevoegde autoriteiten ⌦ als zodanig ⌫ zijn
           erkend en die ⌦ aan de volgende voorwaarden voldoen ⌫:
            a)    regelmatig werken ⌦ ze werken regelmatig ⌫;
            b)    ⌦ ze zijn ⌫ onderworpen zijn aan door de bevoegde autoriteiten van het land
                  van herkomst van de beurs opgestelde of goedgekeurde bepalingen waarin de
                  voorwaarden voor de werking van en de toegang tot de beurs zijn vastgelegd,
                  alsmede de voorwaarden waaraan contracten moeten voldoen om
                  daadwerkelijk op de beurs verhandeld te kunnen worden;
            c)    ⌦ ze ⌫ beschikken over een clearingregeling die met betrekking tot
                  ⌦ waarbij ⌫ de in bijlage IV vermelde contracten voorschrijft dat zij
                  onderworpen zijn aan dagelijkse margeverplichtingen die naar het oordeel van
                  de bevoegde autoriteiten een adequate bescherming bieden.
                                                                  2000/12/EG artikel 3
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 5
    Verbod op de uit ontvangst van deposito's of van andere terugbetaalbare gelden van het
     publiek bestaande werkzaamheden van ondernemingen die geen kredietinstelling zijn
   De lidstaten verbieden personen of ondernemingen die geen kredietinstelling zijn,
   bedrijfsmatig van het publiek deposito's of andere terugbetaalbare gelden in ontvangst te
   nemen.
   Dit verbod geldt niet voor het in ontvangst nemen van deposito's of van andere
   terugbetaalbare gelden door een lidstaat, door de regionale of lokale ⌦ lagere ⌫ overheden
NL                                               48                                              NL
 ---pagebreak---    van een lidstaat of door internationale openbare instellingen waarvan een of meer lidstaten lid
   zijn en voor de uitdrukkelijk in de nationale of communautaire wetgeving bedoelde gevallen,
   mits deze werkzaamheden onderworpen zijn aan reglementering en controle ter bescherming
   van inleggers en beleggers die op deze gevallen van toepassing zijn.
                                                                  2000/12/EG
                                             TITEL II
     VOORWAARDEN VOOR DE TOEGANG TOT EN DE UITOEFENING
         VAN DE WERKZAAMHEDEN VAN KREDIETINSTELLINGEN
                                                                  2000/12/EG artikel 4
                                                               (aangepast)
                                                                  1 Richtlijn 2004/xx/EG artikel 3
                                              Artikel 6
                                             Vergunning
   De lidstaten schrijven voor dat de onder deze richtlijn vallende kredietinstellingen een
   vergunning moeten hebben verkregen alvorens hun werkzaamheden aan te vangen. Zij stellen
   daarvoor de voorwaarden vast, onverminderd de artikelen 5 tot en met 9 ⌦ 7, 8, 9, 11, en
   12 ⌫ en brengen deze ter kennis van 1 de Commissie  .
                                                                  2000/12/EG artikel 8
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 7
                    Programma van werkzaamheden en organisatiestructuur
   De lidstaten bepalen dat de vergunningaanvraag vergezeld moet gaan van een programma van
   werkzaamheden waarin met name de aard van de beoogde verrichtingen alsmede de
   organisatiestructuur van de instelling moeten worden vermeld.
                                                                  2000/12/EG artikel 9
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 8
                                        Economische behoefte
   De lidstaten kunnen niet bepalen dat de vergunningaanvraag wordt onderzocht aan de hand
   van de economische behoeften van de markt.
NL                                               49                                                NL
 ---pagebreak---                                                             2000/12/EG artikel 5, lid 1
                                                         (aangepast)
                                         Artikel 9
                                      Beginkapitaal
   1. Onverminderd andere bij de nationale regelingen vastgestelde algemene
      voorwaarden verlenen de bevoegde autoriteiten geen vergunning wanneer de
      kredietinstelling geen afgescheiden eigen vermogen heeft of wanneer het
      aanvangskapitaal minder bedraagt dan 5 miljoen EUR.
                                                            2000/12/EG artikel 1, lid 11
                                                         (aangepast)
      ⌦ Onder ⌫ Aaanvangskapitaal: ⌦ wordt verstaan: ⌫ het kapitaal ⌦ en de
      reserves ⌫ in de zin van artikel 34, lid 2, punten 1 en 2 ⌦ als bedoeld in artikel 57,
      onder a) en b) ⌫.;
                                                            2000/12/EG artikel 5, leden 1
                                                         en 2 (aangepast)
      De lidstaten mogen voortzetting toestaan van de werkzaamheden van
      kredietinstellingen die niet voldoen aan de voorwaarde betreffende het afgescheiden
      eigen vermogen, en die op 15 december 1979 bestonden. Zij mogen deze
      ondernemingen vrijstellen van de in artikel ⌦ 11 ⌫ 6, lid 1, eerste alinea, bedoelde
      voorwaarde.
   2. Het staat de ⌦ De ⌫ lidstaten evenwel vrij om de vergunning ⌦ mogen ⌫ in
      uitzonderlijke gevallen toch ⌦ een vergunning ⌫ te verlenen aan bijzondere
      categorieën kredietinstellingen met een aanvangskapitaal dat minder bedraagt dan
      wat in lid 1 is voorgeschreven⌦ ,mits ⌫: In dat geval:
      a)    mag het aanvangskapitaal niet geringer zijn ⌦ is ⌫ dan 1 miljoen EUR;
      b)    stellen de betrokken lidstaten de Commissie in kennis ⌦ stellen ⌫ van de
            redenen waarom zij van de in dit lid geboden ⌦ deze ⌫ mogelijkheid
            gebruikmaken;
      c)    wordt bij de bekendmaking van de lijst bedoeld in artikel 11 in een aantekening
            bij de naam van de kredietinstelling aangegeven dat zij ⌦ die ⌫ niet het in
            lid 1 bepaalde minimumaanvangskapitaal bereikt⌦ , met name wordt
            genoemd in de in artikel 14 bedoelde lijst ⌫ .
NL                                          50                                               NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG artikel 5, leden 3
                                                                tot en met 7 (aangepast)
                                              Artikel 10
   1.      Het eigen vermogen van een kredietinstelling mag niet kleiner worden dan het bij het
   verlenen van de vergunning krachtens de leden 1 en 2 ⌦ artikel 9 ⌫ vereiste
   aanvangskapitaal.
   2.      De lidstaten kunnen besluiten dat de kredietinstellingen die op 1 januari 1993
   bestonden en waarvan het eigen vermogen de in de leden 1 en 2 ⌦ artikel 9 ⌫ vastgestelde
   niveaus voor het aanvangskapitaal niet bereikte, hun werkzaamheden mogen blijven
   uitoefenen. In dat geval mag het eigen vermogen niet kleiner worden dan het hoogste bedrag
   dat het sinds 22 december 1989 had bereikt.
   3.      Indien de zeggenschap over een kredietinstelling die tot de in lid 4 ⌦ 2 ⌫ bedoelde
   categorie behoort, wordt overgenomen door een andere natuurlijke of rechtspersoon dan die
   welke voordien de zeggenschap over deze instelling uitoefende, dient het eigen vermogen van
   deze ⌦ krediet ⌫instelling ten minste gelijk te zijn aan het in de leden 1 en 2 ⌦ artikel
   9 ⌫ vastgestelde niveau voor het aanvangskapitaal.
   4.      In welbepaalde omstandigheden en met instemming van de bevoegde autoriteiten mag
   bij fusie tussen twee of meer tot de in lid 4 ⌦ 2 ⌫ bedoelde categorie behorende
   kredietinstellingen het eigen vermogen van de ⌦ krediet ⌫instelling die het resultaat van de
   fusie is, niet minder bedragen dan het totaal van de eigen vermogens van de gefuseerde
   ⌦ krediet ⌫instellingen op de datum van de fusie, zolang de passende niveaus op grond van
   de leden 1 en 2 ⌦ zoals vastgesteld in artikel 9, ⌫ niet zijn bereikt.
   5.      Indien het eigen vermogen in de in de leden 3, 4 en 6 ⌦ 1, 2 en 4 ⌫ bedoelde
   gevallen vermindert, kunnen de bevoegde autoriteiten, indien de omstandigheden zulks
   rechtvaardigen, de ⌦ krediet ⌫instelling een beperkte termijn toestaan om aan dit
   voorschrift te voldoen dan wel haar werkzaamheden te beëindigen.
                                                                   2000/12/EG artikel 6
                                                                (aangepast)
                                              Artikel 11
      Voor de leiding verantwoordelijke personen en lokalisatie van het hoofdbestuur van
                                         kredietinstellingen
   1.        De bevoegde autoriteiten verlenen de vergunning aan de kredietinstelling slechts
             wanneer ten minste twee personen daadwerkelijk het beleid van de kredietinstelling
             bepalen.
             Voorts verlenen de ⌦ De ⌫ autoriteiten ⌦ verlenen ⌫ de vergunning niet
             wanneer deze personen niet de noodzakelijke betrouwbaarheid of de vereiste
             ervaring bezitten om deze functies uit te oefenen.
NL                                                51                                             NL
 ---pagebreak---    2.  De lidstaten eisen:
       a)      dat het hoofdbestuur van kredietinstellingen die rechtspersonen zijn en
               overeenkomstig hun nationale wetgeving een statutaire zetel hebben, zich
               bevindt in de lidstaat waar de statutaire zetel is gevestigd;,
       b)      dat het hoofdbestuur van andere kredietinstellingen zich bevindt in de lidstaat
               waar de vergunning is afgegeven en waar zij feitelijk werkzaam zijn.
                                                                    2000/12/EG artikel 7
                                                                 (aangepast)
                                            Artikel 12
                                  Aandeelhouders en vennoten
   1.  De bevoegde autoriteiten verlenen geen vergunning tot het uitoefenen van de
       werkzaamheden van een kredietinstelling voordat ⌦ tenzij ⌫ zij in kennis zijn
       gesteld van de identiteit van de directe of indirecte aandeelhouders of vennoten,
       natuurlijke of rechtspersonen, die daarin een gekwalificeerde deelneming bezitten,
       alsmede van het bedrag van die deelneming.
       Voor de toepassing in het onderhavige artikel van het begrip ⌦ vaststelling van ⌫
       "gekwalificeerde deelneming" ⌦ in het onderhavige artikel ⌫ worden de
       stemrechten, vermeld in artikel 7 ⌦ 92 ⌫ van Richtlijn 88/627/EEG van de Raad24
       ⌦ 2001/34/EG van het Europees Parlement en de Raad ⌫25 in aanmerking
       genomen.
   2.  De bevoegde autoriteiten verlenen geen vergunning indien zij, gelet op de noodzaak
       een gezonde en prudente bedrijfsvoering van de kredietinstelling te garanderen, niet
       overtuigd zijn van de geschiktheid van de genoemde aandeelhouders of vennoten.
   3.  Wanneer er nauwe banden bestaan tussen de kredietinstelling en andere natuurlijke
       of rechtspersonen, verlenen de bevoegde autoriteiten de vergunning slechts indien
       deze banden de juiste uitoefening van hun toezichthoudende taken niet belemmeren.
       De bevoegde autoriteiten weigeren ook de vergunning indien de wettelijke of
       bestuursrechtelijke bepalingen van een derde land die van toepassing zijn op één of
       meer natuurlijke of rechtspersonen met wie de kredietinstelling nauwe banden heeft,
       of moeilijkheden in verband met de toepassing van die ⌦ wettelijke of
       bestuursrechtelijke ⌫ bepalingen, een belemmering vormen voor de juiste
       uitoefening van hun toezichthoudende taken.
   24
      Richtlijn 88/627/EEG van de Raad van 12 december 1988 betreffende de gegevens die moeten worden
      gepubliceerd bij verwerving en bij overdracht van een belangrijke deelneming in een ter beurze
      genoteerde vennootschap (PB L 348 van 17.12.1988, blz. 62).
   25
      PB L 184 van 6.7.2001, blz. 1.
NL                                              52                                                    NL
 ---pagebreak---             De bevoegde autoriteiten verlangen van kredietinstellingen dat zij hen de informatie
            verstrekken die zij nodig hebben om zich ervan te vergewissen dat doorlopend aan de
            in dit lid gestelde voorwaarden wordt voldaan.
                                                                 2000/12/EG artikelen 8 en 9
                                                              (aangepast)
                                              Artikel 8
                     Programma van werkzaamheden en organisatiestructuur
   De lidstaten bepalen dat de vergunningaanvraag vergezeld moet gaan van een programma van
   werkzaamheden waarin met name de aard van de beoogde verrichtingen alsmede de
   organisatiestructuur van de instelling moeten worden vermeld.
                                              Artikel 9
                                        Economische behoefte
   De lidstaten kunnen niet bepalen dat de vergunningaanvraag wordt onderzocht aan de hand
   van de economische behoeften van de markt.
                                                                 2000/12/EG artikel 10
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 13
                                    Weigering van de vergunning
   Iedere weigering een vergunning af te geven, wordt met redenen omkleed aan de aanvrager
   medegedeeld binnen zes maanden na ontvangst van de aanvraag, of, indien de aanvraag
   onvolledig is, binnen zes maanden na de toezending door de aanvrager van de voor de
   beslissing nodige gegevens. In elk geval wordt binnen twaalf maanden na de aanvraag een
   beslissing genomen.
                                                                 2000/12/EG artikel 11
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 14
                         Kennisgeving van de vergunning aan de Commissie
   Elke toekenning van een vergunning wordt ter kennis van de Commissie gebracht.
   ⌦ De namen van alle kredietinstellingen waaraan ⌫ Elke toekenning van een vergunning
   ⌦ is verleend ⌫ wordt ter kennis van de Commissie gebracht. Alle kredietinstellingen
   worden vermeld op een lijst.die door dDe Commissie ⌦ maakt deze lijst ⌫ in het
NL                                               53                                              NL
 ---pagebreak---    Publicatieblad van de Europese ⌦ Unie ⌫ Gemeenschappen wordt bekendgemaakt en
   ⌦ houdt haar bij ⌫ door haar wordt bijgehouden.
                                                                  2000/12/EG artikel 12
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 15
       Voorafgaande raadpleging van de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten
   1.     ⌦ Vóór de verlening van een vergunning aan een kredietinstelling raadpleegt
   de ⌫De bevoegde autoriteiten ⌦ de bevoegde autoriteiten ⌫ van de andere lidstaat moeten
   vooraf worden geraadpleegd bij het verlenen van een vergunning aan een kredietinstelling die
   ⌦ in de volgende gevallen ⌫:
            ⌦a) de desbetreffende kredietinstelling is ⌫ ofwel een dochteronderneming is van
                  een kredietinstelling waaraan in een andere lidstaat vergunning is verleend;
            ⌦b) de desbetreffende kredietinstelling is ⌫ ofwel een dochteronderneming is van
                  de moederonderneming van een kredietinstelling waaraan in een andere lidstaat
                  vergunning is verleend;
            ⌦c) de desbetreffende kredietinstelling staat ⌫ ofwel onder de zeggenschap staat
                  van dezelfde natuurlijke of rechtspersonen die de zeggenschap hebben over een
                  kredietinstelling waaraan in een andere lidstaat vergunning is verleend.
                                                                  2002/87/EG artikel 29, punt 2
                                                               (aangepast)
   2.     ⌦ Vóór de verlening van een vergunning aan een kredietinstelling raadpleegt de ⌫
   bevoegde autoriteit ⌦ de bevoegde autoriteit ⌫ van een betrokken lidstaat die
   verantwoordelijk      is   voor     het    toezicht   op     verzekeringsondernemingen       of
   beleggingsondernemingen wordt geraadpleegd alvorens een vergunning wordt verleend aan
   een kredietinstelling die ⌦ in de volgende gevallen ⌫:
            a)    ⌦ de desbetreffende kredietinstelling is ⌫ een dochteronderneming is van
                  een verzekeringsonderneming of beleggingsonderneming waaraan in de
                  Gemeenschap vergunning is verleend; , dan wel
            b)    ⌦ de desbetreffende kredietinstelling is ⌫ een dochteronderneming is van de
                  moederonderneming          van       een       verzekeringsonderneming        of
                  beleggingsonderneming waaraan in de Gemeenschap vergunning is verleend;,
                  dan wel
            c)    ⌦ de desbetreffende kredietinstelling staat ⌫ onder de zeggenschap staat van
                  dezelfde natuurlijke persoon of rechtspersoon die zeggenschap uitoefent over
                  een verzekeringsonderneming of beleggingsonderneming waaraan in de
                  Gemeenschap vergunning is verleend.
NL                                                54                                               NL
 ---pagebreak---    3.      De in de eerste en de tweede alinea ⌦ onder de leden 1 en 2 ⌫ bedoelde relevante
   bevoegde autoriteiten raadplegen elkaar in het bijzonder indien de geschiktheid van de
   aandeelhouders en de reputatie en ervaring van de bij de leiding van een andere entiteit van
   dezelfde groep betrokken bestuurders worden beoordeeld. Zij stellen elkaar in kennis van
   ⌦ wisselen ⌫ alle informatie ⌦ uit ⌫ betreffende de geschiktheid van de aandeelhouders
   en de reputatie en ervaring van bestuurders welke van belang is voor de andere betrokken
   bevoegde autoriteiten, voor het verlenen van een vergunning, alsook voor de doorlopende
   toetsing van de naleving van de voorwaarden voor de bedrijfsuitoefening.
                                                                  2000/12/EG artikel 13
                                                               (aangepast)
                                               Artikel 16
        Bijkantoren van kredietinstellingen waaraan in een andere lidstaat vergunning is
                                               verleend
   De lidstaten van ontvangst mogen noch een vergunning noch dotatiekapitaal eisen voor
   bijkantoren van kredietinstellingen waaraan in andere lidstaten vergunning is verleend. Voor
   de vestiging van en het toezicht op deze bijkantoren gelden de voorschriften van ⌦ de
   artikelen 22 en 25, artikel 26, leden 1 tot en met 3, de artikelen 29 tot en met 37 en artikel
   40 ⌫ artikel 17, artikel 20, leden 1 tot en met 6, en van de artikelen 22 en 26.
                                                                  2000/12/EG artikel 14
                                                               (aangepast)
                                               Artikel 17
                                    Intrekking van de vergunning
   1.       De bevoegde autoriteiten kunnen de vergunning die is verleend aan een
            kredietinstelling alleen dan intrekken wanneer de instelling:
            a)    binnen een termijn van twaalf maanden geen gebruikmaakt van de vergunning,
                  uitdrukkelijk te kennen heeft gegeven geen gebruik van de vergunning te
                  zullen maken of de werkzaamheden gedurende een periode van meer dan zes
                  maanden heeft gestaakt, tenzij de betrokken lidstaat heeft bepaald dat in die
                  gevallen de vergunning vervalt;
            b)    de vergunning heeft verworven door middel van valse verklaringen of op enige
                  andere onregelmatige wijze;
            c)    niet meer voldoet aan de voorwaarden waarop de vergunning is verleend;
            d)    geen voldoende eigen vermogen meer bezit of geen garantie meer biedt voor de
                  nakoming van de verplichtingen tegenover schuldeisers en in het bijzonder niet
                  meer de veiligheid van de toevertrouwde gelden waarborgt;
NL                                                 55                                             NL
 ---pagebreak---             e)    of wanneer een van de overige gevallen van intrekking waarin de nationale
                  voorschriften voorzien, zich voordoet.
   2.       Iedere intrekking van een vergunning moet ⌦ wordt ⌫ , met redenen omkleed,
            worden medegedeeld aan de belanghebbenden;. Dde intrekking wordt ter kennis van
            de Commissie gebracht.
                                                                  2000/12/EG artikel 15
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 18
                                              Benaming
   De kredietinstellingen mogen voor de uitoefening van hun werkzaamheden op het
   grondgebied van de Gemeenschap dezelfde benaming gebruiken als in de lidstaat van hun
   hoofdkantoor, niettegenstaande de voorschriften ⌦ in de lidstaat van ontvangst ⌫
   betreffende het gebruik van de woorden "bank", "spaarbank" of andere soortgelijke
   benamingen die in de lidstaat van ontvangst kunnen bestaan. Ingeval gevaar voor verwarring
   bestaat, kunnen de lidstaten van ontvangst ter verduidelijking eisen dat er aan de benaming
   een verklarende vermelding wordt toegevoegd.
                                                                  2000/12/EG artikel 16, lid 1
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 19
                        Gekwalificeerde deelneming in een kredietinstelling
   1.       De lidstaten bepalen dat iedere natuurlijke of rechtspersoon die het voornemen heeft
            om rechtstreeks of onrechtstreeks een gekwalificeerde deelneming in een
            kredietinstelling aan te houden, de bevoegde autoriteiten daarvan vooraf in kennis
            moet stellen onder vermelding van het bedrag van die deelneming.
            Tot kennisgeving aan de bevoegde autoriteiten is eveneens gehouden iedere
            natuurlijke of rechtspersoon die het voornemen heeft de omvang van zijn
            gekwalificeerde deelneming zodanig te vergroten dat het percentage van de door hem
            gehouden stemrechten of aandelen 20%, 33% of 50% bereikt of overschrijdt of dat
            de kredietinstelling zijn dochteronderneming wordt.
            Onverminderd het bepaalde in lid 2 beschikken de bevoegde autoriteiten over een
            termijn van ten hoogste drie maanden, te rekenen vanaf de datum van de in de eerste
            ⌦ en tweede ⌫ alinea bedoelde kennisgeving, om zich tegen het voornemen te
            verzetten indien zij, gelet op de noodzaak een gezonde en prudente bedrijfsvoering
            van de kredietinstelling te garanderen, niet overtuigd zijn van de geschiktheid van de
            in de eerste alinea bedoelde ⌦ desbetreffende ⌫ persoon. Indien er geen bezwaar
            is, kunnen de autoriteiten een maximumtermijn vaststellen voor de uitvoering van het
            in de eerste alinea bedoelde voornemen.
NL                                                56                                               NL
 ---pagebreak---                                                                  2002/87/EG artikel 29, punt 3
                                                              (aangepast)
   2.       Indien de verwerver ⌦ persoon die het voornemen heeft ⌫ van de in lid 1 bedoelde
            deelnemingen ⌦ te verwerven, ⌫ een kredietinstelling, verzekeringsonderneming
            of beleggingsonderneming is waaraan in een andere lidstaat vergunning is verleend,
            of een moederonderneming van een kredietinstelling, verzekeringsonderneming of
            beleggingsonderneming waaraan in een andere lidstaat vergunning is verleend, of
            een natuurlijke persoon of rechtspersoon die zeggenschap uitoefent over een
            kredietinstelling, verzekeringsonderneming of beleggingsonderneming waaraan in
            een andere lidstaat vergunning is verleend, en indien de entiteit
            ⌦ kredietinstelling ⌫ waarin de verwerver een deelneming beoogt te houden,
            daardoor een dochteronderneming van de verwerver wordt of onder zijn zeggenschap
            komt, moet ⌦ wordt ⌫ zijn acquisitie worden beoordeeld volgens de procedure
            van voorafgaande raadpleging ⌦ waarin artikel 15 voorziet ⌫bedoeld in artikel 12.
                                                                 2000/12/EG artikel 16, lid 3
                                             Artikel 20
   3. De lidstaten bepalen dat iedere natuurlijke of rechtspersoon die het voornemen heeft zijn
   rechtstreekse of onrechtstreekse gekwalificeerde deelneming in een kredietinstelling af te
   stoten, de bevoegde autoriteiten daarvan vooraf in kennis moet stellen onder vermelding van
   het bedrag van zijn voorgenomen deelneming. Tot kennisgeving aan de bevoegde autoriteiten
   is eveneens gehouden iedere natuurlijke of rechtspersoon die het voornemen heeft de omvang
   van zijn gekwalificeerde deelneming zodanig te verkleinen dat het percentage van de door
   hem gehouden stemrechten of aandelen onder 20%, 33% of 50% daalt of dat de
   kredietinstelling ophoudt zijn dochteronderneming te zijn.
                                                                 2000/12/EG artikel 16, leden 4
                                                              tot en met 6 (aangepast)
                                             Artikel 21
   14.      Zodra zij daarvan kennis hebben, stellen de ⌦ De ⌫ kredietinstellingen ⌦ stellen,
            zodra zij kennis hebben van ⌫ de bevoegde autoriteiten in kennis van de
            verwervingen of afstotingen van deelnemingen in hun kapitaal, waardoor stijging
            boven of daling onder één van de drempels als bedoeld in de leden 1 en 3 ⌦ artikel
            19, lid 1, en artikel 20 ⌫ optreedt⌦ , de bevoegde autoriteiten van deze
            verwervingen of afstotingen in kennis ⌫.
            Tevens stellen zij de bevoegde autoriteiten ten minste eens per jaar in kennis van de
            identiteit van de aandeelhouders of vennoten die gekwalificeerde deelnemingen
            bezitten, alsmede van de omvang van de deelnemingen zoals deze met name blijken
            uit de gegevens die worden vastgelegd bij de jaarlijkse algemene vergadering van
            aandeelhouders of vennoten, of uit de informatie die is ontvangen uit hoofde van de
            verplichtingen van ter beurze genoteerde vennootschappen.
NL                                               57                                               NL
 ---pagebreak---    25. De lidstaten bepalen dat, indien de door de in lid 1 ⌦ artikel 19, lid 1, ⌫ bedoelde
       personen uitgeoefende invloed een prudente en gezonde bedrijfsvoering van de
       instelling zou kunnen belemmeren, de bevoegde autoriteiten de passende
       maatregelen treffen om aan deze toestand een einde te maken. Die maatregelen
       kunnen met name omvatten ⌦ bestaan uit ⌫ bindende aanwijzingen, sancties tegen
       bestuurders en schorsing van de uitoefening van de stemrechten die verbonden zijn
       aan de aandelen welke door de betrokken aandeelhouders of vennoten worden
       gehouden.
       Soortgelijke maatregelen zijn van toepassing op natuurlijke of rechtspersonen die de
       in lid 1 ⌦ artikel 19, lid 1, ⌫ bedoelde verplichting inzake voorafgaande
       kennisgeving niet naleven. Wanneer een deelneming wordt verworven ondanks het
       bezwaar van de bevoegde autoriteiten, bepalen de lidstaten, onverminderd andere te
       treffen sancties, dat de uitoefening van de betrokken stemrechten wordt geschorst of
       dat de uitgebrachte stemmen nietig zijn of nietig verklaard kunnen worden.
   36. Voor de toepassing ⌦ vaststelling ⌫ van het ⌦ een ⌫ in het onderhavige artikel
       bedoelde begrip "gekwalificeerde deelneming" en van de daarin bedoelde andere
       deelnemingspercentages worden de stemrechten, vermeld in artikel 7 ⌦ 92 ⌫ van
       Richtlijn 88/627/EEG ⌦ 2001/34/EG ⌫, in aanmerking genomen.
                                                              2000/12/EG, artikel 17
                                                          (aangepast)
                                                              nieuw
                                          Artikel 22
                        Organisatie en internecontroleprocedures
   1.  De bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst eisen dat er in elke
       kredietinstelling een goede administratieve en boekhoudkundige organisatie en
       adequate internecontroleprocedures bestaan.       solide governancesystemen bestaan,
       waaronder een duidelijke organisatorische structuur met duidelijk omschreven,
       transparante en samenhangende verantwoordelijkheden, effectieve procedures voor
       de detectie, het beheer, de bewaking en verslaglegging van de risico´s waaraan zij
       blootstaat of bloot kan komen te staan, en adequate internecontroleprocedures, zoals
       een goede administratieve en boekhoudkundige organisatie.
   2.  De in lid 1 bedoelde systemen en procedures zijn gedetailleerd uitgewerkt en staan in
       verhouding tot de aard, omvang en complexiteit van de werkzaamheden van de
       kredietinstelling. Er wordt rekening gehouden met de technische criteria van bijlage
       V. 
NL                                            58                                             NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG
                                             TITEL III
      BEPALINGEN BETREFFENDE DE VRIJHEID VAN VESTIGING EN
                       HET VRIJ VERRICHTEN VAN DIENSTEN
                                                                  2000/12/EG (aangepast)
                         ⌦ AFDELING 1 KREDIETINSTELLINGEN ⌫
                                                                  2000/12/EG artikel 18
                                                               (aangepast)
                                               Artikel 23
                                         Kredietinstellingen
   De lidstaten bepalen dat de werkzaamheden die in de lijst in bijlage I zijn genoemd op hun
   grondgebied kunnen worden uitgeoefend overeenkomstig het bepaalde in artikel 20, leden 1
   tot en met 6, artikel 21, leden 1 en 2, en in artikel 22 ⌦ 25, artikel 26, leden 1 tot en met 3,
   artikel 28, leden 1 en 2, en de artikelen 29 tot en met 37 ⌫, zowel door middel van het
   vestigen van een bijkantoor als door middel van het verrichten van diensten, door iedere
   kredietinstelling waaraan door de bevoegde autoriteiten van een andere lidstaat vergunning is
   verleend en waarop door hen toezicht wordt gehouden, mits deze werkzaamheden onder de
   vergunning vallen.
                                                                  2000/12/EG (aangepast)
                       ⌦ AFDELING 2 FINANCIËLE INSTELLINGEN ⌫
                                                                  2000/12/EG artikel 19, eerste en
                                                               derde alinea (aangepast)
                                               Artikel 24
                                       Financiële instellingen
   1.       De lidstaten bepalen dat de in bijlage I genoemde lijst werkzaamheden op hun
            grondgebied mogen worden uitgeoefend overeenkomstig het bepaalde in artikel
            ⌦ 25, artikel 26, leden 1 tot en met 3, artikel 28, leden 1 en 2, en de artikelen 29 tot
            en met 37 ⌫ 20, leden 1 tot en met 6, artikel 21, leden 1 en 2, en in artikel 22, zowel
            door middel van het vestigen van een bijkantoor als door middel van het verrichten
NL                                                 59                                                NL
 ---pagebreak---       van diensten, door iedere financiële instelling van een andere lidstaat die een
      dochteronderneming van een kredietinstelling of een gemeenschappelijke
      dochteronderneming van twee of meer kredietinstellingen is, die wettelijk de
      betrokken werkzaamheden mag uitoefenen en die aan alle volgende voorwaarden
      voldoet:
      a)     aan de moederonderneming of -ondernemingen is vergunning verleend als
             kredietinstelling in de lidstaat onder het recht waarvan de dochteronderneming
             ⌦ financiële instelling ⌫ valt;
      b)     de betrokken werkzaamheden worden daadwerkelijk uitgeoefend op het
             grondgebied van dezelfde lidstaat;
      c)     de moederonderneming of -ondernemingen is, respectievelijk zijn in het bezit
             van 90% of meer van de aan de aandelen van de ⌦ financiële instelling ⌫
             dochteronderneming verbonden stemrechten;
      d)     de moederonderneming of -ondernemingen moet, respectievelijk moeten ten
             genoegen van de bevoegde autoriteiten aantonen dat de ⌦ financiële
             instelling ⌫ dochteronderneming op een prudente wijze wordt beheerd en
             zich, met instemming van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van
             herkomst, hoofdelijk borg hebben gesteld voor de verplichtingen van de
             ⌦ financiële instelling ⌫ dochteronderneming;
      e)     de dochteronderneming ⌦ financiële instelling ⌫ is, in het bijzonder voor de
             betrokken werkzaamheden, daadwerkelijk opgenomen in het toezicht op
             geconsolideerde basis waaraan de moederonderneming, of elk van de
             moederondernemingen, overeenkomstig ⌦ titel V, hoofdstuk 4, afdeling 1 ⌫
             de artikelen 52 tot en met 56, is onderworpen, met name voor de berekening
             van de solvabiliteitsratio, voor het toezicht op de grote risico's ⌦ posities ⌫
             en de in artikel 120 ⌦ 50 ⌫ gestelde beperking van de deelnemingen.
      De vervulling van deze voorwaarden moet worden ⌦ wordt ⌫ geverifieerd door de
      bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst, die vervolgens een attest aan de
      dochteronderneming ⌦ financiële instelling ⌫ afgeven dat dient te worden
      gevoegd bij de in ⌦ de artikelen 25 en 28 ⌫ artikel 20, leden 1 tot en met 6, en
      artikel 21, leden 1 en 2, bedoelde kennisgevingen.
      De bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst dragen zorg voor het toezicht
      op de dochteronderneming ⌦ financiële instelling ⌫ overeenkomstig het bepaalde
      in artikel ⌦ 10, lid 1, de artikelen 19 tot en met 22, artikel 40, de artikelen 42 tot en
      met 52 en artikel 54 ⌫ 5, lid 3, en in de artikelen 16, 17, 26, 28, 29, 30 en 32.
                                                              2000/12/EG artikel 19, zesde
                                                           alinea (aangepast)
   2. Indien de financiële instelling ⌦ als bedoeld in lid 1, eerste alinea, ⌫ die onder de
      bepalingen van dit artikel valt, niet langer aan één van de gestelde voorwaarden
      voldoet, stelt de lidstaat van herkomst de bevoegde autoriteit van de lidstaat van
      ontvangst daarvan in kennis, en vallen de door die ⌦ financiële ⌫ instelling in de
NL                                            60                                                NL
 ---pagebreak---             lidstaat van ontvangst uitgeoefende werkzaamheden onder de wetgeving van de
            lidstaat van ontvangst.
                                                                   2000/12/EG artikel 19, vierde
                                                                alinea (aangepast)
   3.       De bepalingen waarnaar dit artikel verwijst, ⌦ van de leden 1 en 2 ⌫ zijn van
            overeenkomstige toepassing op dochterondernemingen ⌦ van een financiële
            instelling als bedoeld in lid 1, eerste alinea ⌫. In het bijzonder dient het woord
            «kredietinstelling» te worden gelezen als «financiële instelling die voldoet aan de
            voorwaarden van artikel 19», en het woord «vergunning» als «wettelijke regeling».
                                                                   2000/12/EG artikel 19, vijfde en
                                                                zesde alinea (aangepast)
   De tweede alinea van artikel 20, lid 3, wordt als volgt gelezen:
   «De bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst doet tevens mededeling van het bedrag
   van het eigen vermogen van de financiële instelling die dochteronderneming is en van de
   geconsolideerde solvabiliteitsratio van de kredietinstelling die haar moederonderneming is.».
   Indien de financiële instelling die onder de bepalingen van dit artikel valt, niet langer aan één
   van de gestelde voorwaarden voldoet, stelt de lidstaat van herkomst de bevoegde autoriteit
   van de lidstaat van ontvangst daarvan in kennis, en vallen de door die instelling in de lidstaat
   van ontvangst uitgeoefende werkzaamheden onder de wetgeving van de lidstaat van
   ontvangst.
                                                                   2000/12/EG (aangepast)
          ⌦ AFDELING 3 UITOEFENING VAN HET RECHT TOT VESTIGING ⌫
                                                                   2000/12/EG artikel 20, lid 1, lid
                                                                2 en lid 3, eerste en tweede alinea
                                                                (aangepast)
                                                Artikel 25
                               Uitoefening van het recht tot vestiging
   1.       Iedere kredietinstelling die op het grondgebied van een andere lidstaat een bijkantoor
            wenst te vestigen, stelt de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst daarvan
            in kennis.
   2.       De lidstaten verlangen dat de kredietinstelling die een bijkantoor in een andere
            lidstaat wenst te vestigen, de in lid 1 bedoelde kennisgeving vergezeld doet gaan van
            de volgende gegevens:
NL                                                  61                                               NL
 ---pagebreak---        a)    de lidstaat op het grondgebied waarvan zij voornemens is een bijkantoor te
             vestigen;
       b)    een programma van werkzaamheden waarin met name de aard van de
             voorgenomen activiteiten en de organisatiestructuur van het bijkantoor worden
             vermeld;
       c)    het adres in de lidstaat van ontvangst waar documenten kunnen worden
             opgevraagd;
       d)    de naam van de verantwoordelijke bestuurders ⌦ degenen die ⌫ van het
             bijkantoor ⌦ gaan beheren ⌫ .
   3.  Tenzij de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst, gelet op het betrokken
       project, redenen heeft om te twijfelen aan de deugdelijkheid van de administratieve
       structuur of van de financiële positie van de kredietinstelling, doet zij binnen drie
       maanden na ontvangst van alle in lid 2 bedoelde gegevens, mededeling van deze
       gegevens aan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van ontvangst en stelt zij de
       betrokken kredietinstelling hiervan in kennis.
       De bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst doet tevens mededeling van het
       bedrag van het eigen vermogen en de solvabiliteitsratio van de kredietinstelling.
                                                            2000/12/EG artikel 19, vijfde
                                                         alinea (aangepast)
       ⌦ In afwijking van de tweede alinea doet ⌫ dDe bevoegde autoriteit van de
       lidstaat van herkomst ⌦ in het in artikel 24 genoemde geval ⌫ doet tevens
       mededeling van het bedrag van het eigen vermogen van de financiële instelling die
       dochteronderneming is en van de geconsolideerde solvabiliteitsratio van de
       kredietinstelling die haar moederonderneming is
                                                            2000/12/EG artikel 20, lid 3,
                                                         derde alinea (aangepast)
   4.  Wanneer de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst weigert de in lid 2
       bedoelde gegevens mede te delen aan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van
       ontvangst, deelt zij de redenen van deze weigering binnen drie maanden na ontvangst
       van alle gegevens mede aan de betrokken ⌦ krediet ⌫instelling.
       Tegen deze weigering of het uitblijven van een antwoord staat beroep open bij de
       rechter in de lidstaat van herkomst.
                                                            2000/12/EG artikel 20, leden 4
                                                         tot en met 7 (aangepast)
                                         Artikel 26
   14. Voordat het bijkantoor van de kredietinstelling met zijn werkzaamheden aanvangt,
       beschikt de bevoegde autoriteit van de lidstaat van ontvangst over twee maanden, te
NL                                           62                                              NL
 ---pagebreak---             rekenen vanaf de ontvangst van de in lid ⌦ artikel ⌫ 25 bedoelde mededeling, om
            het in artikel 22 ⌦ afdeling 5 ⌫ bedoelde toezicht op de kredietinstelling voor te
            bereiden en om, in voorkomend geval, de voorwaarden aan te geven waaronder deze
            werkzaamheden om redenen van algemeen belang in de lidstaat van ontvangst
            moeten worden uitgeoefend.
   25.      Zodra een mededeling van de bevoegde autoriteit van de lidstaat van ontvangst is
            binnengekomen of, wanneer deze niet reageert, zodra de in lid 14 bedoelde termijn is
            verstreken, kan het bijkantoor gevestigd worden en met zijn werkzaamheden
            aanvangen.
   36.      In geval van wijziging van de inhoud van een van de overeenkomstig ⌦ artikel
            25, ⌫ lid 2, onder b), c) en d), verstrekte gegevens stelt de kredietinstelling de
            bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst en van de lidstaat van ontvangst
            schriftelijk van de betreffende wijziging in kennis, zulks ten minste één maand voor
            de toepassing van de wijziging, opdat de bevoegde autoriteit van de lidstaat van
            herkomst zich overeenkomstig ⌦ artikel 25 ⌫ lid 25, en de bevoegde autoriteit van
            de lidstaat van ontvangst zich overeenkomstig lid 4 ⌦ 1 van dit artikel ⌫ kunnen
            uitspreken.
   47.      De bijkantoren die, overeenkomstig de bepalingen van de lidstaat van ontvangst, hun
            werkzaamheden hebben aangevangen vóór 1 januari 1993, worden geacht
            onderworpen te zijn geweest aan de procedure van de leden 1 tot en met 5 ⌦ artikel
            25 en van de leden 1 en 2 ⌫ van het onderhavige artikel. Zij vallen vanaf deze
            datum onder het bepaalde in lid 6 ⌦ 3 ⌫ van het onderhavige artikel en onder de
            artikelen 18, 19, 22 en 29 ⌦ artikel 23, afdeling 2 en 5 ⌫.
                                                                  2000/12/EC artikel 1, lid 3,
                                                               laatste zin
                                              Artikel 27
   Vverscheidene bedrijfszetels in eenzelfde lidstaat van een kredietinstelling met hoofdkantoor
   in een andere lidstaat worden beschouwd als één enkel bijkantoor.;
                                                                  2000/12/EG (aangepast)
    ⌦ AFDELING 4 UITOEFENING VAN HET RECHT TOT HET VRIJ VERRICHTEN VAN
                                           DIENSTEN ⌫
                                                                  2000/12/EG artikel 21
                                                               (aangepast)
                                              Artikel 28
                  Uitoefening van het recht tot het vrij verrichten van diensten
NL                                                63                                             NL
 ---pagebreak---    1.       Elke kredietinstelling die voor de eerste maal in het kader van het vrij verrichten van
            diensten haar werkzaamheden wil uitoefenen op het grondgebied van een andere
            lidstaat, stelt de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst in kennis van de in
            de lijst in bijlage I voorkomende werkzaamheden die zij wenst uit te oefenen.
   2.       De bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst doet aan de bevoegde autoriteit
            van de lidstaat van ontvangst mededeling van de in lid 1 bedoelde kennisgeving,
            zulks binnen een termijn van één maand te rekenen vanaf de ontvangst van de
            kennisgeving.
   3.       Dit artikel doet geen afbreuk aan de rechten die verkregen zijn door
            kredietinstellingen welke vóór 1 januari 1993 werkzaam waren bij wege van het
            verrichten van diensten.
                                                                    2000/12/EG (aangepast)
      ⌦ AFDELING 5 BEVOEGDHEDEN VAN DE BEVOEGDE AUTORITEITEN VAN DE
                                   LIDSTAAT VAN ONTVANGST ⌫
                                                                    2000/12/EG artikel 22, lid 1
                                                                 (aangepast)
                                               Artikel 29
           Bevoegdheden van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst
   1. De lidstaat van ontvangst kan, voor statistische doeleinden, verlangen dat elke
   kredietinstelling die een bijkantoor op zijn grondgebied heeft, aan de bevoegde autoriteiten
   van deze lidstaat een periodiek verslag over de werkzaamheden op zijn grondgebied zendt.
   Voor de uitoefening van de krachtens artikel 27⌦ 41 ⌫ op hem rustende
   verantwoordelijkheden kan de lidstaat van ontvangst van de bijkantoren van
   kredietinstellingen dezelfde gegevens verlangen als deze voor dat doel van de nationale
   kredietinstellingen verlangt.
                                                                    2000/12/EG artikel 22, leden 2
                                                                 tot en met 4 (aangepast)
                                               Artikel 30
   12.      Indien de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst constateren dat een
            ⌦ krediet ⌫instelling die op hun grondgebied een bijkantoor heeft of werkzaam is
            in het kader van het verrichten van diensten, niet de wettelijke bepalingen naleeft
            welke deze lidstaat heeft vastgesteld ter uitvoering van de bepalingen van deze
            richtlijn die een bevoegdheid van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van
            ontvangst inhouden, eisen zij dat de betrokken ⌦ krediet ⌫instelling een eind
            maakt aan deze onregelmatige situatie.
NL                                                 64                                               NL
 ---pagebreak---    23.       Indien de betrokken ⌦ krediet ⌫instelling niet het nodige doet, stellen de
             bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst die van de lidstaat van herkomst
             daarvan in kennis.
             Deze laatsten treffen zo spoedig mogelijk alle passende maatregelen om te
             bewerkstelligen dat de betrokken ⌦ krediet ⌫instelling een eind maakt aan deze
             onregelmatige situatie. De aard van deze maatregelen wordt medegedeeld aan de
             bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst.
   34.       Indien de ⌦ krediet ⌫instelling, in weerwil van de aldus door de lidstaat van
             herkomst getroffen maatregelen, of omdat deze maatregelen ontoereikend zijn of die
             lidstaat geen maatregelen treft, inbreuk blijft maken op de in lid ⌦ 1 ⌫ 2 bedoelde,
             in de lidstaat van ontvangst geldende wettelijke bepalingen, kan de lidstaat van
             ontvangst, na de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst daarvan in
             kennis te hebben gesteld, passende maatregelen treffen om verdere
             onregelmatigheden te voorkomen of te bestraffen en, voorzover zulks noodzakelijk
             is, kan hij deze ⌦ krediet ⌫instelling beletten nieuwe transacties op zijn
             grondgebied aan te vangen. De lidstaten dragen er zorg voor dat de voor die
             maatregelen vereiste stukken op hun grondgebied aan de kredietinstellingen kunnen
             worden betekend.
                                                                    2000/12/EG artikel 22, lid 5
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 31
   5.De bepalingen van de leden 1 tot en met 4 ⌦ de artikelen 29 en 30 ⌫ laten de
   bevoegdheid van de lidstaat van ontvangst onverlet om passende maatregelen te treffen ter
   voorkoming of bestraffing van onregelmatigheden op zijn grondgebied die in strijd zijn met
   de wettelijke bepalingen die deze om redenen van algemeen belang heeft vastgesteld. Met
   name kan de lidstaat van ontvangst de betrokken ⌦ krediet ⌫instelling beletten nieuwe
   transacties op zijn grondgebied aan te vangen.
                                                                    2000/12/EG artikel 22, lid 6
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 32
   6. Elke ter uitvoering van de leden 3, 4 en 5⌦ artikel 30, leden 2 en 3, of artikel 31 ⌫
   genomen maatregel die sancties en een beperking van de uitoefening van het verrichten van
   diensten behelst, moet naar behoren met redenen worden omkleed en aan de betrokken
   ⌦ krediet ⌫instelling worden medegedeeld. Tegen elke maatregel van die aard staat in de
   lidstaat waar hij is genomen, beroep open bij de rechter.
NL                                                  65                                            NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG artikel 22, lid 7
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 33
   7. Alvorens de in de leden 2, 3 en 4⌦ artikel 30 ⌫ bedoelde procedure toe te passen kunnen
   de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst in spoedeisende gevallen de
   conservatoire maatregelen treffen die onontbeerlijk zijn voor de bescherming van de belangen
   van inleggers, beleggers of andere personen voor wie diensten worden verricht. De
   Commissie en de bevoegde autoriteiten van de overige betrokken lidstaten moeten zo spoedig
   mogelijk van die maatregelen op de hoogte worden gesteld ⌦ gebracht ⌫.
   De Commissie kan, na raadpleging van de bevoegde autoriteiten van de betrokken lidstaten,
   besluiten dat de betrokken lidstaat deze maatregelen moet wijzigen of intrekken.
                                                                 2000/12/EG artikel 22, lid 8
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 34
   8.De lidstaat van ontvangst kan in het kader van de uitoefening van de bevoegdheden die hem
   bij deze richtlijn wordt toegekend passende maatregelen treffen om onregelmatigheden op
   zijn grondgebied te voorkomen of te bestraffen. Met name kan de lidstaat van ontvangst de
   betrokken ⌦ krediet ⌫instelling beletten nieuwe transacties op zijn grondgebied aan te
   vangen.
                                                                 2000/12/EG artikel 22, lid 9
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 35
   9.Ingeval de vergunning wordt ingetrokken, worden de bevoegde autoriteiten van de lidstaat
   van ontvangst daarvan in kennis gesteld en nemen zij passende maatregelen teneinde de
   betrokken ⌦ krediet ⌫instelling te beletten om op hun grondgebied nieuwe transacties aan
   te vangen en teneinde de belangen van de inleggers te vrijwaren.
                                                                 2000/12/EG artikel 22, lid 10
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 36
   10.De lidstaten stellen de Commissie in kennis van het aantal en de aard van de gevallen
   waarin overeenkomstig artikel 20, leden 1 tot en met 6,⌦ de artikelen 25 en 26 ⌫ een
   weigering is uitgesproken of waarin overeenkomstig lid 4⌦ artikel 30, lid 3, ⌫ van het
   onderhavige artikel maatregelen zijn genomen.
NL                                               66                                             NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG artikel 22, lid 11
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 37
   11. Dit artikel ⌦ Deze afdeling ⌫ belet kredietinstellingen die hun hoofdkantoor in een
   andere lidstaat hebben, niet hun diensten met alle beschikbare communicatiemiddelen te
   adverteren in de lidstaat van ontvangst, mits zij alle eventuele voorschriften inzake de vorm
   en de inhoud van dit adverteren in acht nemen die zijn vastgesteld om redenen van algemeen
   belang.
                                                                 2000/12/EG
                                            TITEL IV
                       BETREKKINGEN MET DERDE LANDEN
                                                                 2000/12/EG (aangepast)
    ⌦ AFDELING 1 KENNISGEVING VAN ONDERNEMINGEN UIT DERDE LANDEN EN
             VAN DE MARKTTOEGANGSVOORWAARDEN IN DEZE LANDEN ⌫
                                                                 2000/12/EG artikel 23
                                                              (aangepast)
      Kennisgeving van dochterondernemingen van ondernemingen uit derde landen en van de
                             markttoegangsvoorwaarden in deze landen
   1.       De bevoegde autoriteiten stellen de Commissie in kennis van:
            a) elke vergunningsverlening voor een rechtstreekse of onrechtstreekse
            dochteronderneming waarvan één of meer moederondernemingen onder het recht
            van een derde land vallen.
            b) elke deelneming van een dergelijke onderneming in een kredietinstelling van de
            Gemeenschap waardoor deze instelling haar dochteronderneming zou worden.
            Wanneer vergunning wordt verleend aan een rechtstreekse of onrechtstreekse
            dochteronderneming van één of meer moederondernemingen die onder het recht van
            een derde land vallen, wordt de structuur van de groep vermeld in de kennisgeving
            van de bevoegde autoriteiten aan de Commissie overeenkomstig artikel 11.
   2.       2. De lidstaten stellen de Commissie in kennis van de algemene moeilijkheden die
            hun kredietinstellingen ondervinden bij vestiging of uitoefening van
            bankwerkzaamheden in een derde land.
NL                                               67                                              NL
 ---pagebreak---    3. 3. De Commissie stelt periodiek een verslag op waarin de in de leden 4 en 5 bedoelde
      behandeling van kredietinstellingen van de Gemeenschap in derde landen, met
      betrekking tot de vestiging en de uitoefening van bankwerkzaamheden en het
      verwerven van deelnemingen in kredietinstellingen van derde landen wordt
      onderzocht. De Commissie legt deze verslagen, in voorkomend geval vergezeld van
      passende voorstellen, voor aan de Raad.
   4. 4. Indien de Commissie vaststelt, hetzij op grond van de in lid 3 bedoelde verslagen,
      hetzij op basis van andere informatie, dat een derde land de kredietinstellingen van
      de Gemeenschap geen daadwerkelijke toegang tot de markt verleent die vergelijkbaar
      is met die welke de Gemeenschap toekent aan kredietinstellingen van dat derde land,
      kan zij aan de Raad voorstellen doen om een passend onderhandelingsmandaat te
      verkrijgen teneinde voor de kredietinstellingen van de Gemeenschap vergelijkbare
      concurrentiemogelijkheden te verkrijgen. De Raad besluit met gekwalificeerde
      meerderheid van stemmen.
   5. 5. Indien de Commissie vaststelt, hetzij op grond van de in lid 1 bedoelde verslagen,
      hetzij op basis van andere informatie, dat in een derde land kredietinstellingen van de
      Gemeenschap         geen     nationale    behandeling      krijgen     die     dezelfde
      concurrentiemogelijkheden biedt als die welke aan binnenlandse kredietinstellingen
      worden geboden, en dat de voorwaarden voor daadwerkelijke toegang tot de markt
      niet zijn vervuld, kan zij onderhandelingen openen om dit euvel te verhelpen.
   6. In de in de eerste alinea bedoelde omstandigheden kan ook, naast het openen van
      onderhandelingen, overeenkomstig de procedure van artikel 60, lid 2, worden
      besloten dat de bevoegde autoriteiten van de lidstaten hun beslissingen inzake ten
      tijde van het besluit ingediende of toekomstige vergunningaanvragen en het
      verwerven van deelnemingen door rechtstreekse of onrechtstreekse
      moederondernemingen die onder het recht van het betrokken derde land vallen,
      moeten beperken of opschorten. De bedoelde maatregelen zijn ten hoogste drie
      maanden geldig.
      Vóór het verstrijken van deze termijn van drie maanden kan de Raad in het licht van
      het resultaat van de onderhandelingen op voorstel van de Commissie met
      gekwalificeerde meerderheid van stemmen besluiten of de maatregelen van
      toepassing blijven.
   6. 6. Indien de Commissie een van de in de leden 4 en 5 bedoelde vaststellingen doet,
      stellen de lidstaten haar desgevraagd in kennis van:
      a)     elke vergunningaanvraag door een rechtstreekse of onrechtstreekse
      dochteronderneming waarvan een of meer moederondernemingen onder het recht
      van het betrokken derde land vallen;
      b)     van elk op grond van artikel 16 door een dergelijke onderneming voorgelegd
      project voor verwerving van een deelneming in een kredietinstelling van de
      Gemeenschap, waardoor deze instelling haar dochteronderneming zou worden.
      Deze kennisgevingsverplichting vervalt zodra met een derde land als bedoeld in lid 4
      of lid 5 een overeenkomst is gesloten of wanneer de in lid 5, tweede en derde alinea,
      bedoelde maatregelen niet meer van toepassing zijn.
NL                                           68                                               NL
 ---pagebreak---    7.       7. De krachtens dit artikel getroffen maatregelen moeten in overeenstemming zijn
            met de verplichtingen die de Gemeenschap heeft uit hoofde van inernationale bi- of
            multilaterale overeenkomsten inzake de toegang tot en de uitoefening van de
            werkzaamheden van kredietinstellingen.
                                                             ê 2000/12/EG artikel 24
                                                             (aangepast)
                                                                 1 Richtlijn 2004/xx/EG artikel 3,
                                                             punt 7
                                             Artikel 38
        Bijkantoren van kredietinstellingen met hoofdkantoor buiten de Gemeenschap
   1.     De lidstaten passen op bijkantoren van kredietinstellingen met hoofdkantoor buiten de
   Gemeenschap voor wat betreft de toegang tot de werkzaamheden dan wel de uitoefening
   ervan geen bepalingen toe die leiden tot een gunstiger behandeling dan die welke geldt voor
   bijkantoren van kredietinstellingen die hun hoofdkantoor binnen de Gemeenschap hebben.
   2.     De bevoegde autoriteiten geven de Commissie en het 1 Europees Comité voor het
   bankwezen  kennis van de vergunningen voor bijkantoren die aan de kredietinstellingen
   met hoofdkantoor buiten de Gemeenschap zijn verleend.
   3.     Onverminderd lid 1 kan de Gemeenschap, bij overeenkomstig het Verdrag met één of
   meer derde landen gesloten overeenkomsten, regelingen treffen inzake de toepassing van
   bepalingen die, op basis van wederkerigheid, de bijkantoren van een kredietinstelling met
   hoofdkantoor buiten de Gemeenschap eenzelfde behandeling op het gehele grondgebied van
   de Gemeenschap verzekeren.
                                                                 nieuw
                                            AFDELING 2
      SAMENWERKING INZAKE CONTROLE OP GECONSOLIDEERDE BASIS MET DE
                       BEVOEGDE AUTORITEITEN VAN DERDE LANDEN
                                                                 2000/12/EG artikel 25
                                                             (aangepast)
                                             Artikel 39
   1.       De Commissie kan op verzoek van een lidstaat of op eigen initiatief aan de Raad
            voorstellen doen voor onderhandelingen over overeenkomsten met één of meer derde
            landen met het oog op afspraken over de toepassing van toezicht op geconsolideerde
            basis ⌦ op ⌫:
            a)    op kredietinstellingen waarvan de moederonderneming haar zetel in een derde
                  land heeft;en
NL                                               69                                                NL
 ---pagebreak---       b)    op kredietinstellingen die in een derde land gelegen zijn en waarvan de
            moederonderneming een kredietinstelling of financiële holding met zetel in de
            Gemeenschap is.
   2. De in lid 1 bedoelde overeenkomsten hebben met name ten doel te waarborgen dat:
      a)    enerzijds de bevoegde autoriteiten van de lidstaten de inlichtingen verkrijgen
            die nodig zijn voor het toezicht, op grond van de geconsolideerde financiële
            positie, op een kredietinstelling of op een financiële holding die in de
            Gemeenschap gelegen is en die als dochteronderneming een kredietinstelling
            of een financiële instelling heeft die buiten de Gemeenschap gelegen is, of die
            in zulke instellingen een deelneming heeft;
      b)    anderzijds de bevoegde autoriteiten van derde landen de inlichtingen verkrijgen
            die nodig zijn voor het toezicht op moederondernemingen met zetel op hun
            grondgebied die als dochteronderneming een kredietinstelling of een financiële
            instelling hebben die gelegen is in één of meer lidstaten, of die in zulke
            instellingen deelnemingen hebben.
                                                             Richtlijn 2004/xx/EG artikel 3,
                                                          punt 8
   3. Onverminderd artikel 300, leden 1 en 2, van het Verdrag tot oprichting van de
      Europese Gemeenschap, onderzoekt de Commissie met het Europees Comité voor
      het bankwezen het resultaat van de in lid 1 bedoelde onderhandelingen en de daaruit
      voortvloeiende situatie.
NL                                          70                                               NL
 ---pagebreak---                                                              2000/12/EG
                                         TITEL V
                                                             2000/12/EG
                                                             nieuw
       BEGINSELEN VAN EN TECHNISCHE INSTRUMENTEN VOOR
    BEDRIJFSECONOMISCH TOEZICHT EN OPENBAARMAKING
                                                             2000/12/EG
                                    HOOFDSTUK 1
         GRONDREGELS VOOR BEDRIJFSECONOMISCH
                                       TOEZICHT
                                                             nieuw
                                        AFDELING 1
      BEVOEGDHEDEN VAN DE LIDSTATEN VAN HERKOMST EN VAN ONTVANGST
                                                             2000/12/EG artikel 26
                                                          (aangepast)
                                          Artikel 40
                    Bevoegdheid tot toezicht van de lidstaat van herkomst
   1.    Het bedrijfseconomisch toezicht op een kredietinstelling, met inbegrip van het
         bedrijfseconomisch toezicht op de werkzaamheden die deze instelling
         overeenkomstig het bepaalde in de artikelen 18 en 19 ⌦ 23 en 24 ⌫ uitoefent,
         berust bij de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst, onverminderd de
         bepalingen van de onderhavige richtlijn welke een bevoegdheid van de autoriteit van
         de lidstaat van ontvangst inhouden.
   2.    Lid 1 laat het toezicht op geconsolideerde basis op grond van de onderhavige
         richtlijn onverlet.
NL                                            71                                             NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG artikel 27
                                                                (aangepast)
                                               Artikel 41
                            Bevoegdheden van de lidstaat van ontvangst
   Tot aan een latere coördinatie blijft de lidstaat van ontvangst, in samenwerking met de
   bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst, belast met het toezicht op de liquiditeit van
   het bijkantoor van een kredietinstelling.
   Onverminderd de maatregelen die noodzakelijk zijn ter versterking van het Europees
   Monetair Stelsel, blijft de lidstaat van ontvangst volledig verantwoordelijk voor de
   maatregelen die voortvloeien uit de tenuitvoerlegging van zijn monetair beleid.
   Deze maatregelen mogen geen discriminerende of restrictieve behandeling inhouden uit
   hoofde van het feit dat aan de kredietinstelling in een andere lidstaat vergunning is verleend.
                                                                   2000/12/EG artikel 28
                                                                (aangepast)
                                               Artikel 42
                                   Samenwerking inzake toezicht
   Teneinde toezicht te houden op de werkzaamheden van de kredietinstellingen waarvan het
   werkterrein zich tot één of meer andere lidstaten uitstrekt dan de lidstaat van hun
   hoofdkantoor, met name doordat zij daar bijkantoren hebben gevestigd, werken de bevoegde
   autoriteiten van de betrokken lidstaten nauw samen. Zij verstrekken elkaar alle gegevens
   betreffende de leiding, het beheer en de eigenaars van de betrokken kredietinstellingen,
   waardoor het toezicht op die kredietinstellingen en het onderzoek van de voorwaarden voor
   het verlenen van een vergunning aan die instellingen kan worden vergemakkelijkt, alsmede
   alle gegevens die het toezicht op deze instellingen, met name op het gebied van de liquiditeit,
   de solvabiliteit, de depositogarantie, de beperking van de grote risico's ⌦ posities ⌫ , de
   administratieve en boekhoudkundige organisatie en de interne controle kunnen
   vergemakkelijken.
                                                                   2000/12/EG artikel 29
                                                                (aangepast)
                                               Artikel 43
             Verificatie ter plaatse van in een andere lidstaat gevestigde bijkantoren
   1.        De lidstaten van ontvangst bepalen dat, wanneer een kredietinstelling waaraan in een
             andere lidstaat vergunning is verleend, haar werkzaamheden uitoefent door middel
             van een bijkantoor, de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst, na de
NL                                                 72                                              NL
 ---pagebreak---         bevoegde autoriteiten van de lidstaat van ontvangst daarvan vooraf in kennis te
        hebben gesteld, zelf of met inschakeling van door de eerstgenoemde autoriteiten
        daartoe gemachtigden ter plaatse de in artikel 28 ⌦ 42 ⌫ bedoelde gegevens
        kunnen verifiëren.
   2.   De bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst kunnen voor de verificatie van
        de bijkantoren ook gebruikmaken van een van de andere in artikel 141, lid 7,
        genoemde procedures.
   3.   Dit artikel laat ⌦ De leden 1 en 2 laten ⌫ het recht onverlet van de bevoegde
        autoriteiten van de lidstaat van ontvangst om op hun grondgebied gevestigde
        bijkantoren ter plaatse te verifiëren teneinde de verantwoordelijkheden uit te oefenen
        die uit hoofde van deze richtlijn op hen rusten.
                                                               2000/12/EG (aangepast)
      ⌦ AFDELING 2 UITWISSELING VAN INFORMATIE EN BEROEPSGEHEIM⌫
                                                               2000/12/EG artikel 30, leden 1
                                                            tot en met 3 (aangepast)
                                           Artikel 44
                       Uitwisseling van informatie en beroepsgeheim
   1.   De lidstaten bepalen dat alle personen die werkzaam zijn of zijn geweest voor de
        bevoegde autoriteiten, alsmede accountants of deskundigen die in opdracht van de
        bevoegde autoriteiten handelen, aan het beroepsgeheim gebonden zijn.
        Dit houdt in dat de ⌦ De ⌫ vertrouwelijke gegevens waarvan zij beroepshalve
        kennis krijgen, ⌦ mogen ⌫ aan geen enkele persoon of autoriteit bekend mogen
        worden gemaakt, behalve in een samengevatte of geaggregeerde vorm, zodat
        individuele ⌦ krediet ⌫instellingen niet kunnen worden geïdentificeerd, zulks
        onverminderd de gevallen die onder het strafrecht vallen.
        Indien een kredietinstelling failliet is verklaard of op grond van een rechterlijke
        uitspraak moet worden geliquideerd, mogen echter vertrouwelijke gegevens die geen
        betrekking hebben op derden welke betrokken zijn bij pogingen om de
        kredietinstellingen te redden, in het kader van civiele of handelsrechtelijke
        procedures openbaar worden gemaakt.
   2.   Lid 1 belet niet dat tussen de bevoegde autoriteiten van de verschillende lidstaten
        uitwisseling van gegevens plaatsvindt als bedoeld in onderhavige richtlijn alsmede in
        andere richtlijnen die van toepassing zijn op kredietinstellingen. Deze gegevens
        vallen onder het in lid 1 bedoelde beroepsgeheim.
NL                                             73                                              NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG artikel 30, lid 4
                                                              (aangepast)
                                                Artikel 45
   4. De bevoegde autoriteit die uit hoofde van lid 1 of 2 ⌦ artikel 44 ⌫ vertrouwelijke
   gegevens ontvangt, mag deze slechts ⌦ alleen ⌫ gebruiken voor de uitoefening van haar
   taken ⌦ en alleen voor de volgende doeleinden ⌫:
   a)       voor het onderzoek van de voorwaarden voor de toegang tot de werkzaamheden van
   kredietinstellingen en voor het vergemakkelijken van de controle, op individuele en op
   geconsolideerde basis, op de voorwaarden waaronder de werkzaamheden worden uitgeoefend,
   in het bijzonder ten aanzien van het toezicht op de liquiditeit, de solvabiliteit, de grote
   ⌦ posities ⌫ risico's, de administratieve en boekhoudkundige organisatie en de interne
   controle;, of
   b)       voor het opleggen van sancties;, of
   c)       in het kader van een administratief beroep tegen een besluit van de bevoegde
   autoriteit;, of
   d)       bij rechtszaken die aanhangig zijn gemaakt overeenkomstig artikel 33 ⌦ 55 ⌫ of
   overeenkomstig bijzondere bepalingen van zowel de onderhavige richtlijn als andere
   richtlijnen betreffende kredietinstellingen.
                                                                 2000/12/EG artikel 30, lid 3
                                                              (aangepast)
                                                Artikel 46
   3.       De lidstaten mogen met de bevoegde autoriteiten van derde landen of met de
   autoriteiten of instanties van derde landen, zoals gedefinieerd in ⌦ artikel 47 en artikel 48,
   lid 1, ⌫ lid 5 en lid 6, alleen dan samenwerkingsovereenkomsten voor de uitwisseling van
   gegevens sluiten, als met betrekking tot de meegedeelde gegevens ten minste gelijkwaardige
   waarborgen inzake het beroepsgeheim gelden als de in dit artikel bedoelde. De uitwisseling
   van gegevens moet geschieden ten behoeve van het uitoefenen van de toezichthoudende taak
   van de genoemde autoriteiten of instanties.
   Gegevens die afkomstig zijn van een andere lidstaat mogen alleen worden doorgegeven met
   de uitdrukkelijke instemming van de bevoegde autoriteiten die de gegevens hebben
   meegedeeld en in voorkomend geval alleen worden gebruikt voor de doeleinden waarmee
   deze autoriteiten ingestemd hebben.
NL                                                  74                                            NL
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/EG artikel 30, lid 5
                                                                 (aangepast)
                                                 Artikel 47
   5. De leden 1 en 4 ⌦ Artikel 44, lid 1, en artikel 45 ⌫ vormen geen belemmering voor de
   uitwisseling van gegevens binnen eenzelfde lidstaat, wanneer er verscheidene bevoegde
   autoriteiten zijn of, tussen lidstaten, tussen de bevoegde autoriteiten en:
   a)       de autoriteiten aan wie van overheidswege het toezicht op de andere financiële
   instellingen en de verzekeringsmaatschappijen is opgedragen, alsmede de autoriteiten die
   belast zijn met het toezicht op de financiële markten;
   b)       en de instanties die betrokken zijn bij de liquidatie en het faillissement van
   kredietinstellingen en andere soortgelijke procedures;
   c)       en de met de wettelijke controle van de rekeningen van kredietinstellingen en andere
   financiële belaste personen,
   voor de vervulling van hun toezichthoudende taak.
   ⌦ Evenmin vormen zij ⌫ , en vormen evenmin een belemmering voor de toezending aan de
   organen die belast zijn met de uitvoering van de depositogarantiestelsels, van de gegevens die
   nodig zijn voor de vervulling van hun taak.
   ⌦ In beide gevallen vallen de ⌫ De ontvangen gegevens vallen onder het in ⌦ artikel 44,
   lid 1 ⌫ lid 1 bedoelde beroepsgeheim waartoe de autoriteiten, organen en personen zijn
   gehouden.
                                                                    2000/12/EG artikel 30, leden 6
                                                                 en 7 (aangepast)
                                                 Artikel 48
   16.       Onverminderd de ⌦ artikelen 44 tot en met 46 ⌫ leden 1 tot en met 4 kunnen de
             lidstaten toestaan dat uitwisseling van informatie plaatsvindt tussen de bevoegde
             autoriteiten en:
             a)     de autoriteiten die belast zijn met het toezicht op de instanties die betrokken
                    zijn bij de liquidatie en het faillissement van kredietinstellingen en andere
                    soortgelijke procedures;, of
             b)     de autoriteiten die belast zijn met het toezicht op personen die belast zijn met
                    de wettelijke controle van de rekeningen van verzekeringsondernemingen,
                    kredietinstellingen,     beleggingsondernemingen      en   andere     financiële
                    instellingen.
NL                                                   75                                              NL
 ---pagebreak---        ⌦ In dergelijke gevallen eisen de ⌫ De lidstaten die van de in de eerste alinea
       vervatte mogelijkheid gebruikmaken, eisen dat minimaal aan de volgende
       voorwaarden wordt voldaan:
       a)     de informatie is ⌦ moet ⌫ bestemd ⌦ zijn ⌫ voor de uitoefening van de
       in de eerste alinea bedoelde toezichthoudende taken;
       b)     de in dit verband ontvangen informatie valt ⌦ dient ⌫ onder het in
              ⌦ artikel 44, lid 1, ⌫ lid 1 bedoelde beroepsgeheim ⌦ te vallen ⌫;
       c)     gegevens die afkomstig zijn van een andere lidstaat mogen alleen worden
              doorgegeven met de uitdrukkelijke toestemming van de bevoegde autoriteiten
              die de gegevens hebben medegedeeld, en in voorkomend geval alleen worden
              gebruikt voor de doeleinden waarmede deze autoriteiten ingestemd hebben.
       De lidstaten delen de Commissie en de overige lidstaten de identiteit mede van de
       autoriteiten die op grond van dit lid informatie mogen ontvangen.
   27. Onverminderd de leden 1 tot en met 4 ⌦ artikelen 44 tot en met 46 ⌫ kunnen            de
       lidstaten, ter versterking van de stabiliteit van het financiële stelsel alsmede      de
       integriteit ervan, toestaan dat uitwisseling van informatie plaatsvindt tussen        de
       bevoegde autoriteiten en de autoriteiten of instanties die wettelijk belast zijn met  de
       opsporing en het onderzoek van inbreuken op het vennootschapsrecht.
       ⌦ In dergelijke gevallen eisen de ⌫ De lidstaten die van de in de eerste alinea
       vervatte mogelijkheid gebruikmaken, eisen dat minimaal aan de volgende
       voorwaarden wordt voldaan:
       a)     de informatie is bestemd voor de uitoefening van de in de eerste alinea
              bedoelde taken;
       b)     de in dit verband ontvangen informatie valt onder het in ⌦ artikel 44, lid
              1, ⌫ lid 1 bedoelde beroepsgeheim;
       c)     gegevens die afkomstig zijn van een andere lidstaat mogen alleen worden
              doorgegeven met de uitdrukkelijke toestemming van de bevoegde autoriteiten
              die de gegevens hebben medegedeeld, en in voorkomend geval alleen worden
              gebruikt voor de doeleinden waarmede deze autoriteiten ingestemd hebben.
       Indien de in de eerste alinea bedoelde autoriteiten of instanties die in een lidstaat bij
       de uitoefening van hun opsporings- of onderzoekstaken een beroep doen op personen
       die op grond van hun specifieke deskundigheid met een opdracht worden belast en
       die geen openbaar ambt bekleden, kan de in de eerste alinea bedoelde mogelijkheid
       tot uitwisseling van informatie tot deze personen worden verruimd op de in de
       tweede alinea genoemde voorwaarden.
       Voor de toepassing van het derde streepje van de tweede ⌦ de derde ⌫ alinea
       delen de in de eerste alinea bedoelde autoriteiten of instanties aan de bevoegde
       autoriteiten die de informatie hebben medegedeeld, de identiteit en de juiste opdracht
       mede van de personen aan wie deze informatie zal worden doorgegeven.
NL                                            76                                                 NL
 ---pagebreak---              De lidstaten delen de Commissie en de overige lidstaten de identiteit mede van de
             autoriteiten of instanties die op grond van dit lid ⌦ het onderhavige artikel ⌫
             informatie mogen ontvangen.
   De Commissie stelt vóór 31 december 2000 een verslag op over de toepassing van de
   bepalingen van ⌦ het onderhavige artikel ⌫dit lid.
                                                                2000/12/EG artikel 30, lid 8
                                                             (aangepast)
                                              Artikel 49
   8. De bepalingen van ⌦ deze afdeling ⌫ dit artikel houden geen belemmering voor een
   bevoegde autoriteit in om ⌦ voor de uitoefening van hun taak dienstige gegevens mede te
   delen aan ⌫:
   a)      aan de centrale banken en andere instanties met een soortgelijke taak in hun
   hoedanigheid van monetaire autoriteit;,
   b)      (in voorkomend geval) aan andere overheidsinstanties die belast zijn met het toezicht
   op de betalingssystemen.,
   voor de uitoefening van hun taak dienstige gegevens mede te delen en houden ⌦ Evenmin
   houden ze ⌫ voor deze autoriteiten of instanties evenmin een belemmering in om aan de
   bevoegde autoriteiten de gegevens toe te zenden die deze nodig hebben ter uitvoering ⌦ van
   artikel 45. ⌫ van lid 4.
   De in dit verband ontvangen gegevens vallen onder het in ⌦ artikel 44, lid 1, ⌫ dit artikel
   bedoelde beroepsgeheim.
                                                                2000/12/EG artikel 30, lid 9,
                                                             eerste en tweede alinea (aangepast)
                                              Artikel 50
   9. Bovendien mogen de lidstaten, nNiettegenstaande ⌦ artikel 44, lid 1, en artikel 45, mogen
   de lidstaten ⌫ de leden 1 en 4, op grond van wettelijke bepalingen de mededeling van
   bepaalde gegevens toestaan aan andere centrale overheidsdiensten die bevoegd zijn voor de
   wetgeving inzake het toezicht op kredietinstellingen, of financiële instellingen,
   beleggingsdiensten en verzekeringsmaatschappijen alsmede aan de inspecteurs die in opdracht
   van deze overheidsdiensten optreden.
   Deze gegevens mogen echter alleen worden verstrekt wanneer zulks ter wille van het
   bedrijfseconomisch toezicht nodig blijkt.
NL                                                77                                             NL
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/EG artikel 30, lid 9,
                                                                   derde alinea (aangepast)
                                                Artikel 51
   De lidstaten bepalen echter dat de gegevens die op grond van ⌦ artikel 44, lid 2, en artikel
   47 ⌫ de leden 2 en 5 zijn ontvangen, en die welke zijn verkregen naar aanleiding van in
   artikel ⌦ 43 ⌫ 29, leden 1 en 2, bedoelde verificaties ter plaatse, in geen enkel geval op
   grond van dit ⌦ artikel ⌫ lid mogen worden medegedeeld, tenzij met de uitdrukkelijke
   instemming van de bevoegde autoriteit die de gegevens heeft verstrekt of van de bevoegde
   autoriteit van de lidstaat waar de verificatie ter plaatse is verricht.
                                                                      2000/12/EG artikel 30, lid 10
                                                                   (aangepast)
                                                Artikel 52
   10. De bepalingen van ⌦ deze afdeling ⌫ dit artikel vormen geen belemmering voor de
   bevoegde autoriteiten ⌦ van een lidstaat ⌫ om de in de ⌦ artikelen 44 tot en met 46 ⌫
   leden 1 tot en met 4 bedoelde gegevens mede te delen aan een clearinginstelling of een ander,
   soortgelijk orgaan dat bij de nationale wetgeving is erkend voor het verstrekken van clearing-
   en afwikkelingsdiensten op één van de markten van hun lidstaat, indien zij van oordeel zijn
   dat dit nodig is om de regelmatige werking van deze organen te garanderen in verband met
   het, zelfs potentiële, in gebreke blijven van een marktdeelnemer. De in dit verband ontvangen
   gegevens vallen onder het in ⌦ artikel 44, lid 1, ⌫ lid 1 genoemde beroepsgeheim.
   De lidstaten zien er evenwel op toe dat uit hoofde van ⌦ artikel 44, lid 2, ⌫ lid 2 ontvangen
   gegevens in het in dit ⌦ artikel ⌫ lid bedoelde geval niet kunnen worden doorgegeven,
   tenzij met de uitdrukkelijke toestemming van de bevoegde autoriteiten die de gegevens
   hebben verstrekt.
                                                                      nieuw
                                             AFDELING 3
        VERPLICHTINGEN VAN DE PERSONEN BELAST MET DE CONTROLE VAN DE
                   JAARREKENING EN DE GECONSOLIDEERDE REKENING
                                                                      2000/12/EG artikel 31
                                                                   (aangepast)
                                                Artikel 53
        Verplichtingen van de personen belast met de controle van de jaarrekening en de
                                      geconsolideerde rekening
NL                                                  78                                              NL
 ---pagebreak---    1.  De lidstaten bepalen minimaal: a) dat iedere persoon die is toegelaten in de zin van
       ⌦ Achtste ⌫ Richtlijn 84/253/EEG van de Raad26, en die bij een kredietinstelling
       de taken verricht zoals bedoeld in artikel 51 van ⌦ Vierde ⌫ Richtlijn 78/660/EEG
       van de Raad27, artikel 37 van Richtlijn 83/349/EEG ⌦ van de Raad ⌫ of artikel 31
       van Richtlijn 85/611/EEG28 van de Raad, dan wel een andere wettelijke taak, de
       verplichting heeft aan de bevoegde autoriteiten snel melding te doen van elk feit of
       besluit met betrekking tot deze ⌦ krediet ⌫instelling, waarvan hij bij de uitvoering
       van die taken kennis heeft gekregen en dat van dien aard is:
       (a)    dat het een inbreuk ten gronde inhoudt op de wettelijke of bestuursrechtelijke
              bepalingen tot vaststelling van de voorwaarden voor vergunning of van
              specifieke voorschriften betreffende de uitoefening van de werkzaamheden van
              de kredietinstelling;, of
       b)     dat het de bedrijfscontinuïteit van de kredietinstelling aantast;, of
       c)     dat het leidt tot weigering van de goedkeuring van de jaarrekening of tot het
              uiten van voorbehouden.;
       ⌦ De lidstaten bepalen minimaal ⌫ b) dat dezelfde verplichting rust op deze
       persoon ten aanzien van feiten en ⌦ of ⌫ besluiten waarvan hij kennis zou hebben
       gekregen bij de uitvoering van taken als beschreven onder a) ⌦ in de eerste
       alinea ⌫, bij een onderneming die uit een zeggenschapsband voortvloeiende nauwe
       banden heeft met de kredietinstelling waar deze persoon bovengenoemde ⌦ de
       desbetreffende ⌫ taken uitvoert.
   2.  Melding te goeder trouw aan de bevoegde autoriteiten door de personen die zijn
       toegelaten in de zin van Richtlijn 84/253/EEG van in lid 1 bedoelde feiten of
       besluiten vormt geen inbreuk op ongeacht welke op grond van een contract of van
       een wettelijke of bestuursrechtelijke bepaling opgelegde beperking inzake de
       openbaarmaking van informatie, en leidt voor de betrokken personen tot geen enkele
       vorm van aansprakelijkheid.
                                                                  2000/12/EG (aangepast)
        ⌦ AFDELING 4 SANCTIEBEVOEGDHEID EN BEROEPSRECHT ⌫
                                                                  2000/12/EG artikel 32
                                                               (aangepast)
                                           Artikel 54
         Bevoegdheid van de bevoegde autoriteiten tot het nemen van sancties
   26
      PB L 126 van 12.5.1984, blz. 20.
   27
      PB L 222 van 14.8.1978. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 1999/60/EG (PB L 162 van
      26.6.1999, blz. 65).
   28
      PB L 375 van 31.12.1985. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 95/26/EG (PB L 168 van
      18.7.1995, blz. 7).
NL                                               79                                                  NL
 ---pagebreak---    Onverminderd de voor de intrekking van de vergunning geldende procedures en de
   bepalingen van het strafrecht, bepalen de lidstaten dat hun respectieve bevoegde autoriteiten
   tegen kredietinstellingen of hun verantwoordelijke bestuurders, die de wettelijke of
   bestuursrechtelijke voorschriften inzake het toezicht of de uitoefening van de werkzaamheden
   overtreden, sancties kunnen uitspreken dan wel maatregelen treffen die beogen een eind te
   maken aan de geconstateerde overtredingen of de oorzaken daarvan weg te nemen.
                                                                   2000/12/EG artikel 33
                                                                (aangepast)
                                             Artikel 55
                                       Beroep op de rechter
   De lidstaten bepalen dat tegen besluiten die jegens een kredietinstelling worden genomen uit
   hoofde van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die overeenkomstig deze richtlijn
   zijn vastgesteld, beroep op de rechter mogelijk is; dit geldt eveneens voor het geval er binnen
   zes maanden na indiening geen beslissing is genomen aangaande een vergunningaanvraag die
   alle krachtens de geldende bepalingen vereiste gegevens bevat.
                                                                   2000/28/EG artikel 1, punt 2
                                                                (aangepast)
                                            Artikel 33 bis
   Artikel 3 van Richtlijn 2000/46/EG is van toepassing op kredietinstellingen.
NL                                                80                                               NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG
                                        HOOFDSTUK 2
      TECHNISCHE INSTRUMENTEN VOOR BEDRIJFSECONOMISCH
                                           TOEZICHT
                                           AFDELING 1
                                        EIGEN VERMOGEN
                                                                  2000/12/EG artikel 34, lid 1
                                                               (aangepast)
                                             Artikel 56
                                        Algemene beginselen
   1.Indien een lidstaat bij wettelijke of bestuursrechtelijke bepalingen, ter uitvoering van de
   communautaire wetgeving inzake bedrijfseconomisch toezicht, maatregelen treft waarin de
   term "eigen vermogen" wordt gebruikt of wordt gerefereerd aan dat begrip, ziet hij erop toe
   dat deze term of dit begrip in overeenstemming is met de definitie in de ⌦ artikelen 57 tot en
   met 61 en 63 tot en met 66 ⌫leden 2, 3 en 4 en in de artikelen 35 tot en met 38.
                                                                  2000/12/EG artikel 34, lid 2,
                                                               eerste alinea (aangepast)
                                             Artikel 57
   Onverminderd de in artikel 38 ⌦ 66 ⌫ vastgestelde limieten bestaat het niet-
   geconsolideerde eigen vermogen van kredietinstellingen uit de hierna genoemde
   bestanddelen:
            1a)  gestort kapitaal in de zin van artikel 22 van Richtlijn 86/635/EEG plus
                 agiorekening, maar zonder de cumulatief preferente aandelen;
            2b)  reserves in de zin van artikel 23 van Richtlijn 86/635/EEG en de resultaten van
                 het voorgaande jaar die zijn overgedragen door bestemming van het definitieve
                 resultaat;. De lidstaten kunnen alleen toestaan dat tussentijdse positieve
                 resultaten worden meegeteld voordat een formeel besluit is genomen, wanneer
                 zij zijn geverifieerd door met de controle van de rekeningen belaste personen
                 en wanneer ten genoegen van de bevoegde autoriteiten is aangetoond dat het
                 bedrag daarvan is geraamd overeenkomstig de beginselen, neergelegd in
NL                                               81                                               NL
 ---pagebreak---          Richtlijn 86/635/EEG, en netto is, na aftrek van alle te verwachten lasten en
         van voorzieningen voor dividenden;
   3c)   de fondsen voor algemene bankrisico's in de zin van artikel 38 van Richtlijn
         86/635/EEG;
   4d)   herwaarderingsreserves in de zin van artikel 33 van Richtlijn 78/660/EEG;
   5e)   waardecorrecties in de zin van artikel 37, lid 2, van Richtlijn 86/635/EEG;
   6f)   andere bestanddelen in de zin van artikel 35 ⌦ 63 ⌫ ;
   7g)   de in artikel ⌦ 64 ⌫ 36, lid 1, bedoelde aansprakelijkheidsverplichtingen van
         leden van kredietinstellingen met de rechtsvorm van coöperatieve verenigingen
         en de hoofdelijke verplichtingen van de leningnemers van bepaalde, in de vorm
         van een fonds georganiseerde instellingen;
   8h)   cumulatief preferente aandelen met een vaste looptijd alsmede achtergestelde
         leningen in de zin van artikel ⌦ 64 ⌫ 36, lid 3.
   Zoals bepaald in artikel 38 ⌦ 66 ⌫ worden de volgende bestanddelen afgetrokken:
   9i)   het bezit aan eigen aandelen van de kredietinstelling, tegen boekwaarde;
   10j) immateriële activa in de zin van artikel 4 (Activa), punt 9, van Richtlijn
         86/635/EEG;
   k11) negatieve resultaten van enige betekenis van het lopende boekjaar;
                                                          2002/87/EG artikel 29, punt 4,
                                                       onder a) (aangepast)
   l12) deelnemingen in andere kredietinstellingen en in financiële instellingen ten
         belope van meer dan 10 % van het kapitaal van die instellingen;
   m13) achtergestelde schuldvorderingen en de in artikel 35 ⌦ 63 ⌫ en artikel 36
         ⌦ 64 ⌫, lid 3, bedoelde, in het bezit van de kredietinstelling zijnde
         schuldtitels uitgegeven door kredietinstellingen en financiële instellingen
         waarin zij voor meer dan 10 % van hun kapitaal deelneemt;
   n14) deelnemingen in andere kredietinstellingen en andere financiële instellingen
         ten belope van 10 % of minder van het kapitaal van die instellingen, alsook
         achtergestelde schuldvorderingen en de in artikel 35 ⌦ 63 ⌫ en artikel
         ⌦ 64 ⌫36, lid 3, bedoelde, in het bezit van de kredietinstelling zijnde
         schuldtitels, uitgegeven door andere dan de in ⌦ deze alinea ⌫ de punten 12
         en 13 bedoelde kredietinstellingen en andere financiële instellingen, voor het
         bedrag van het totaal van deze deelnemingen, achtergestelde
         schuldvorderingen en schuldtitels dat 10 % van het eigen vermogen van de
         kredietinstelling, berekend vóór de aftrek van de bestanddelen genoemd in de
         punten 12 tot en met 16 ⌦ onder l) tot en met p) ⌫ te boven gaat;
NL                                      82                                               NL
 ---pagebreak---        o15) deelnemingen in de zin van artikel 1, punt 9, ⌦ artikel 4, punt 10, ⌫ die een
             kredietinstelling houdt in:
             i)     verzekeringsondernemingen in de zin van artikel 6 van ⌦ Eerste ⌫
                    Richtlijn 73/239/EEG ⌦ van de Raad29 ⌫ , artikel 6 van ⌦ Eerste ⌫
                    Richtlijn 79/267/EEG ⌦ van de Raad30 ⌫ of artikel 1, onder b), van
                    Richtlijn 98/78/EG van het Europees Parlement en de Raad31;
             (ii)   herverzekeringsondernemingen in de zin van artikel 1, onder c), van
                    Richtlijn 98/78/EG;
             iii)   herverzekeringsondernemingen in de zin van artikel 1, onder i), van
                    Richtlijn 98/78/EG;
       p16) elk van de volgende bestanddelen die de kredietinstelling houdt jegens de in
             punt 15 ⌦ onder o) ⌫ omschreven entiteiten waarin zij een deelneming
             heeft:
             i)     de in artikel 16, lid 3, van Richtlijn 73/239/EEG bedoelde instrumenten;
             ii)    de in artikel 18, lid 3, van Richtlijn 79/267/EEG bedoelde instrumenten;.
                                                                nieuw
       q)    bij kredietinstellingen die de risicogewogen posten op basis van afdeling 3,
             onderafdeling 2, berekenen, de negatieve bedragen die de uitkomst zijn van de
             berekening op basis van bijlage VII, deel 1, punt 34, en de verwachte
             verliesposten zoals berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punten 30 en 31;
       r)    het bedrag aan vorderingen bij securitisatieposities die overeenkomstig bijlage
             IX, deel 4, een risicogewicht van 1250% krijgen, zoals berekend op de aldaar
             aangegeven wijze.
                                                                2000/12/EG artikel 34, lid 2,
                                                             punt 2, laatste zin (aangepast)
                                                                nieuw
       ⌦ Voor de toepassing van punt b) kunnen de lidstaten ⌫ De lidstaten kunnen
       alleen toestaan dat tussentijdse positieve resultaten worden meegeteld voordat een
       formeel besluit is genomen, wanneer zij zijn geverifieerd door met de controle van
       de rekeningen belaste personen en wanneer ten genoegen van de bevoegde
       autoriteiten is aangetoond dat het bedrag daarvan is geraamd overeenkomstig de
       beginselen, neergelegd in Richtlijn 86 /635/EEG, en netto is, na aftrek van alle te
       verwachten lasten en van voorzieningen voor dividenden.;
   29
      ⌦ PB L 228 van 16.8.1973, blz. 3. ⌫
   30
      ⌦ PB L 63 van 13.3.1979, blz. 1. ⌫
   31
      PB L 330 van 5.12.1998, blz. 1.
NL                                              83                                            NL
 ---pagebreak---                Bij een kredietinstelling die een initiator van een securitisatie is, worden de
             nettowinsten die het resultaat zijn van de kapitalisatie van toekomstige inkomsten uit
             de gesecuritiseerde activa en die als kredietverbetering voor de securitisatieposities
             dienen, niet als bestanddeel als bedoeld onder b) beschouwd. 
                                                                    2002/87/EG artikel 29, punt 4,
                                                                 onder b) (aangepast)
                                                Artikel 58
   Indien aandelen in een andere kredietinstelling, beleggingsonderneming, financiële instelling,
   verzekeringsonderneming, herverzekeringsonderneming of verzekeringsholding tijdelijk
   worden gehouden met het oog op een financiële bijstandsoperatie, bedoeld om die entiteit te
   saneren en te redden, kan de bevoegde autoriteit ontheffing van de bepalingen inzake aftrek
   als bedoeld in de punten 12 tot en met 16 ⌦ onder l) tot en met p) ⌫ verlenen.
                                                Artikel 59
   Als alternatief voor de aftrek van de in de punten 15 en 16 ⌦ onder o) en p) ⌫ genoemde
   bestanddelen mogen de lidstaten hun kredietinstellingen toestaan mutatis mutandis de
   methoden 1, 2 of 3 van bijlage I bij Richtlijn 2002/87/EG toe te passen. Methode 1
   ("Consolidatie van jaarrekeningen") wordt ⌦ mag ⌫ alleen ⌦ worden ⌫ toegepast indien
   de bevoegde autoriteit overtuigd is van het niveau van geïntegreerd beheer en interne-
   controlemaatregelen van de entiteiten die onder de consolidatie zouden vallen. De gekozen
   methode wordt in de loop van de tijd consequent toegepast.
                                                Artikel 60
   Voor de berekening van het eigen vermogen op individuele basis, kunnen de lidstaten bepalen
   dat kredietinstellingen die onderworpen zijn aan toezicht op geconsolideerde basis
   overeenkomstig hoofdstuk 3 ⌦ 4, afdeling 1 ⌫ of aan het aanvullende toezicht
   overeenkomstig Richtlijn 2002/87/EG, de in de punten 12 tot en met 16 ⌦ onder l) tot en met
   p) ⌫ bedoelde bestanddelen die worden gehouden in kredietinstellingen, financiële
   instellingen,           verzekeringsondernemingen,              verzekeringsholdings           of
   herverzekeringsondernemingen die onder het toepassingsgebied van het toezicht op
   geconsolideerde basis of van het aanvullende toezicht vallen, niet hoeven af te trekken.
   Deze bepalingen zijn van toepassing op alle prudentiële regels die op Gemeenschapsniveau
   zijn geharmoniseerd.
                                                                    2000/12/EG artikel 34, lid 3
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 61
   3. Het begrip "eigen vermogen" als gedefinieerd in lid 2, punten 1 tot en met 8 ⌦ artikel 57,
   onder a) tot en met h) ⌫, houdt een maximum aan bestanddelen en bedragen in. Het gebruik
NL                                                  84                                               NL
 ---pagebreak---    van deze bestanddelen of de vaststelling van lagere plafonds alsmede de aftrek van andere
   bestanddelen dan die welke vermeld zijn in lid 2, punten 9 tot en met 13 ⌦ artikel 57, onder
   i) tot en met r) ⌫, worden overgelaten aan het oordeel van de lidstaten. Deze zijn evenwel
   gehouden te streven naar een grotere convergentie met het oog op een gemeenschappelijke
   definitie van het begrip «eigen vermogen».
   Daartoe legt de Commissie uiterlijk op 1 januari 1996 een verslag betreffende de toepassing
   van het onderhavige artikel en van de artikelen 35 tot en met 39 voor aan het Europees
   Parlement en aan de Raad, eventueel vergezeld van de wijzigingen die zij nodig acht. Uiterlijk
   op 1 januari 1998 zullen het Europees Parlement en de Raad, overeenkomstig de procedure
   van artikel 251 van het Verdrag en na raadpleging van het Economisch en Sociaal Comité, de
   definitie van het eigen vermogen onderzoeken en opnieuw bezien met het oog op een
   uniforme toepassing van de gemeenschappelijke definitie.
                                                                2000/12/EG artikel 34, lid 4
                                                             (aangepast)
   4. De kredietinstelling moet onmiddellijk en zonder beperking kunnen beschikken over de in
   lid 2, punten 1 tot en met 5 ⌦ artikel 57, onder a) tot en met e) ⌫, vermelde bestanddelen
   om risico's of verliezen te dekken zodra deze zich voordoen. Het bedrag van deze
   bestanddelen moet ten tijde van hun berekening vrij zijn van elke voorzienbare belasting of
   daarvoor gecorrigeerd zijn voorzover deze belastingen het bedrag verlagen ten belope
   waarvan deze bestanddelen aangewend kunnen worden voor het dekken van risico's of
   verliezen.
                                                                nieuw
                                             Artikel 62
   De lidstaten zullen aan de Commissie verslag uitbrengen over de geboekte vooruitgang op
   convergentiegebied met het oog op een gemeenschappelijke definitie van het begrip "eigen
   vermogen". Op basis van deze verslagen dient de Commissie eventueel uiterlijk 1 januari
   2009 bij het Europees Parlement en de Raad een voorstel in voor wijziging van dit artikel en
   van de artikelen 35 tot en met 39.
                                                                2000/12/EG artikel 35
                                                             (aangepast)
                                             Artikel 63
                                       Andere bestanddelen
   1.        Het door een lidstaat gebruikte begrip "eigen vermogen" kan andere bestanddelen
             inhouden, mits deze, ongeacht hun wettelijke of boekhoudkundige benamingen, de
             volgende kenmerken bezitten:
             a)   zij staan ter vrije beschikking van de kredietinstelling ter dekking van de
                  normale risico's van het bankbedrijf, indien de verliezen of de
                  waardeverminderingen nog niet zijn vastgesteld;
NL                                               85                                               NL
 ---pagebreak---       b)    het bestaan ervan blijkt uit de interne rekeningen;
      c)    het betrokken bedrag wordt vastgesteld door het bestuur van de
            kredietinstelling, gecontroleerd door onafhankelijke accountants, ter kennis
            gebracht aan de bevoegde autoriteiten en aan hun toezicht onderworpen.
   2. Als andere bestanddelen kunnen ook worden aanvaard schuldtitels met een
      onbepaalde looptijd en andere financieringsinstrumenten die aan de volgende
      voorwaarden voldoen:
      a)    zij kunnen niet worden terugbetaald op initiatief van de houder of zonder
            voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit;
      b)    de schuldovereenkomst moet bepalen dat de kredietinstelling de betaling van
            rente over de schuld mag uitstellen;
      c)    de vorderingen van de leninggever op de leningnemende kredietinstelling
            moeten volledig achtergesteld zijn bij die van alle niet-achtergestelde
            crediteuren:
      d)    de documenten inzake de uitgifte van de schuldtitels moeten bepalen, dat
            schuld en niet-betaalde rente gebruikt kunnen worden om verliezen op te
            vangen, terwijl de kredietinstelling haar werkzaamheden kan voortzetten;
      e)    alleen de daadwerkelijk gestorte bedragen worden in aanmerking genomen.
      Hierbij komen nog andere cumulatief preferente aandelen dan die bedoeld in artikel
      34 ⌦ 57, lid 2, onder h). ⌫ , lid 2, punt 8.
                                                             nieuw
   3. Bij kredietinstellingen die de risicogewogen posten op basis van afdeling 3,
      onderafdeling 2, berekenen, kunnen de positieve bedragen die de uitkomst zijn van
      de berekening op basis van bijlage VII, deel 1, punt 34, tot maximaal 0,6% van de
      risicogewogen posten zoals berekend op basis van onderafdeling 2, worden aanvaard
      als andere bestanddelen. Bij deze kredietinstellingen worden waardeaanpassingen en
      voorzieningen in de berekening als bedoeld in bijlage VII, afdeling 3, deel 1, punt
      34, en waardecorrecties en voorzieningen voor vorderingen als bedoeld in artikel 57,
      onder e), alleen op basis van deze bepaling opgenomen in het eigen vermogen.
      Daartoe worden bij de risicogewogen posten niet de posten meegeteld die zijn
      berekend voor securitisatieposities met een risicogewicht van 1250%.
                                                             2000/12/EG artikel 36
                                                          (aangepast)
                                         Artikel 64
                    Andere bepalingen inzake het eigen vermogen
NL                                           86                                            NL
 ---pagebreak---    1. De aansprakelijkheidsverplichtingen van de leden van de in artikel 34, lid 2, punt 7
      ⌦ artikel 57, onder g) ⌫, bedoelde kredietinstellingen met de rechtsvorm van
      coöperatieve vereniging, omvatten het niet-gestorte kapitaal van deze instellingen en
      de statutaire verplichting van de leden van deze coöperatieve instellingen tot het
      doen van aanvullende niet-terugbetaalbare stortingen wanneer de kredietinstelling
      verlies lijdt. In dat geval dienen de stortingen onmiddellijk gevorderd te kunnen
      worden.
      Met de hiervoor bedoelde bestanddelen worden gelijkgesteld de hoofdelijke
      verplichtingen van de leningnemers in het geval van als fonds georganiseerde
      kredietinstellingen.
      Al deze bestanddelen kunnen in het eigen vermogen worden opgenomen, voorzover
      zij overeenkomstig de nationale wetgeving tot het eigen vermogen van dit soort
      instellingen worden gerekend.
   2. De lidstaten mogen garanties die zij of hun autoriteiten aan openbare
      kredietinstellingen verlenen, niet tot het eigen vermogen van deze kredietinstellingen
      rekenen.
   3. De lidstaten of de bevoegde autoriteiten mogen de in artikel 34, lid 2, punt 8 ⌦ 57,
      onder h) ⌫, bedoelde cumulatief preferente aandelen met een vaste looptijd,
      alsmede de aldaar bedoelde achtergestelde leningen in het eigen vermogen opnemen,
      indien er bindende overeenkomsten bestaan volgens welke deze leningen in geval
      van faillissement of liquidatie van de kredietinstelling worden achtergesteld bij de
      vorderingen van alle andere crediteuren en eerst worden terugbetaald nadat alle
      andere op dat tijdstip opeisbare schulden zijn voldaan.
      De achtergestelde leningen moeten daarnaast aan de volgende ⌦ aanvullende ⌫
      criteria voldoen:
      a)     alleen de daadwerkelijk gestorte middelen worden in aanmerking genomen;
      b)     de betrokken middelen hebben een oorspronkelijke looptijd van ten minste vijf
             jaar, waarna terugbetaling mogelijk is; indien de looptijd van de schuld
             onbepaald is, moet een opzeggingstermijn van vijf jaar worden
             overeengekomen, tenzij de betrokken middelen niet langer als eigen vermogen
             worden beschouwd, of tenzij voor vervroegde terugbetaling uitdrukkelijk
             voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteiten is vereist. De
             bevoegde autoriteiten kunnen toestemming verlenen voor vervroegde
             terugbetaling van dergelijke middelen, mits het initiatief hiertoe uitgaat van de
             kredietnemer en de solvabiliteit van de kredietinstelling onaangetast blijft;
      c)     de hoogte tot welke zij kunnen worden gerekend tot het eigen vermogen zal
             geleidelijk worden verlaagd gedurende ten minste de vijf jaar die voorafgaan
             aan de datum van de terugbetaling;
      d)     de leningovereenkomst bevat geen bepalingen krachtens welke de lening in
             bepaalde omstandigheden, andere dan de liquidatie van de kredietinstelling,
             vóór de overeengekomen datum moet worden terugbetaald.
NL                                           87                                                NL
 ---pagebreak---                                                             2000/12/EG artikel 36, lid 3,
                                                         onder b), met uitzondering van de
                                                         eerste zestien woorden (aangepast)
                                                            nieuw
          Voor de toepassing van lid 2, onder b), moet  indien de looptijd van de schuld
      onbepaald is, moet een opzeggingstermijn van vijf jaar worden overeengekomen,
      tenzij de betrokken middelen niet langer als eigen vermogen worden beschouwd, of
      tenzij voor vervroegde terugbetaling uitdrukkelijk voorafgaande toestemming van de
      bevoegde autoriteiten is vereist. De bevoegde autoriteiten kunnen toestemming
      verlenen voor vervroegde terugbetaling van dergelijke middelen, mits het initiatief
      hiertoe uitgaat van de kredietnemer en de solvabiliteit van de kredietinstelling
      onaangetast blijft;
                                                            nieuw
   4. Kredietinstellingen nemen niet in hun eigen vermogen op: de reserves voor de
      waarde in het economisch verkeer ("reële waarde") in verband met winsten of
      verliezen op kasstroomafdekkingstransacties van financiële instrumenten
      gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd met de afschrijvingen
      alsmede de door veranderingen in hun eigen kredietwaardigheid ontstane winsten of
      verliezen op de tegen de reële waarde gewaardeerde verplichtingen.
                                                            2000/12/EG artikel 37
                                                         (aangepast)
                                        Artikel 65
             Berekening van het eigen vermogen op geconsolideerde basis
   1. Wanneer de berekening op geconsolideerde grondslag dient te geschieden, worden
      de in artikel 34 ⌦ 57 ⌫, lid 2, genoemde bestanddelen voor hun geconsolideerde
      bedragen in aanmerking genomen overeenkomstig de in de artikelen 52 tot en met 56
      ⌦ hoofdstuk 4, afdeling 1 ⌫ vastgestelde regels. Bovendien mogen de volgende
      creditbestanddelen ("negatieve bestanddelen'') voor de berekening van het eigen
      vermogen met de geconsolideerde reserves worden gelijkgesteld:
      a)     - minderheidsbelangen in de zin van artikel 21 van Richtlijn 83/349/EEG als de
             integrale consolidatiemethode wordt toegepast;
      b)     - het eerste consolidatieverschil in de zin van de artikelen 19, 30 en 31 van
             Richtlijn 83/349/EEG;
      (c)    - de omrekeningsverschillen die overeenkomstig artikel 39, lid 6, van Richtlijn
             86/635/EEG in de geconsolideerde reserves worden opgenomen;
      d)     - het verschil dat voortvloeit uit de vermelding van bepaalde deelnemingen
             overeenkomstig de in artikel 33 van Richtlijn 83/349/EEG beschreven
             methode.
NL                                          88                                               NL
 ---pagebreak---    2.      Wanneer bovengenoemde ⌦ de in lid 1, onder a) tot en met d), bedoelde ⌫
           bestanddelen debetbestanddelen ("positieve bestanddelen") zijn, dienen
           ⌦ worden ⌫ zij bij de berekening van het geconsolideerde eigen vermogen in
           mindering te worden gebracht.
                                                                   2000/12/EG artikel 38, lid 1
                                                                (aangepast)
                                                                   nieuw
                                               Artikel 66
                                          Aftrek en limieten
   1. Voor de in artikel 34, lid 2, punten 4 tot en met 8, ⌦ 57, onder d) tot en met h), ⌫
           bedoelde bestanddelen gelden de volgende limieten:
           a)     de som van de bestanddelen genoemd in de punten 4 tot en met 8 ⌦ onder d)
                  tot en met h) ⌫ mag niet meer bedragen dan 100% van de som van de
                  bestanddelen genoemd in de punten 1, 2 en 3 ⌦ onder a) tot en met c) ⌫,
                  verminderd met de som van de bestanddelen genoemd in de punten 9, 10 en 11
                  ⌦ onder i) tot en met k) ⌫ en 50% van de som van de bedragen genoemd
                  onder bestanddeel q  ;
           b)     de som van de bestanddelen genoemd in de punten 7 tot en met 8 ⌦ onder g)
                  en h) ⌫ mag niet meer bedragen dan 50% van de som van de bestanddelen
                  genoemd in de punten 1, 2 en 3 ⌦ onder a) tot en met c) ⌫, verminderd met
                  de som van de bestanddelen genoemd in de punten 9, 10 en 11 onder i) tot en
                  met k)      en 50% van de som van de bedragen genoemd onder bestanddeel
                  q ;
           c)     de som van de bestanddelen genoemd in de punten 12 en 13 ⌦ onder l) tot en
                  met q) ⌫ wordt in mindering gebracht op de som van alle bestanddelen.
                                                                   nieuw
   2.      De som van de bestanddelen genoemd in artikel 57, onder r), wordt in mindering
           gebracht op de som van de bestanddelen genoemd onder a) tot en met h) van dat
           artikel, tenzij de kredietinstelling voor de toepassing van artikel 75 de eerstgenoemde
           bestanddelen meetelt in haar berekening van de risicogewogen posten zoals
           aangegeven in bijlage IX, deel 4.
                                                                   2000/12//EG artikel 38, lid 2
   23.     De bevoegde autoriteiten kunnen kredietinstellingen toestemming geven om in
           tijdelijke en uitzonderlijke omstandigheden de in lid 1 genoemde limiet te
           overschrijden.
NL                                                 89                                              NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG artikel 39
                                                              (aangepast)
                                              Artikel 67
                           Aan bevoegde autoriteiten te leveren bewijs
   Ten genoegen van de bevoegde autoriteiten moet worden aangetoond dat aan de voorwaarden
   van ⌦ deze afdeling ⌫ artikel 34, leden 2, 3 en 4, en van de artikelen 35 tot en met 38 is
   voldaan.
                                                                 nieuw
                                            AFDELING 2
                                       RISICOVOORZIENING
                          ONDERAFDELING 1 - TOEPASSINGSNIVEAU
                                              Artikel 68
   1.       Alle kredietinstellingen voldoen op individuele basis aan het bepaalde in de artikelen
            22 en 75 en in afdeling 5.
   2.       Als een kredietinstelling geen dochterneming is in de lidstaat waar zij een
            vergunning heeft gekregen en onder toezicht staat, en evenmin een
            moederonderneming is, of als een kredietinstelling niet in de consolidatie wordt
            opgenomen, voldoet zij op individuele basis aan het bepaalde in de artikelen 120 en
            123.
   3.       Als een kredietinstelling geen moederonderneming en ook geen dochteronderneming
            is, of als een kredietinstelling ingevolge artikel 73 niet in de consolidatie wordt
            opgenomen, voldoet zij op individuele basis aan het bepaalde in hoofdstuk 5.
                                              Artikel 69
   1.       De lidstaten mogen ervoor kiezen om artikel 68, lid 1, niet op een
            dochteronderneming van een kredietinstelling toe te passen als de desbetreffende
            lidstaat een vergunning heeft verleend aan en toezicht houdt op zowel de
            dochteronderneming als de kredietinstelling, de dochteronderneming betrokken is bij
            het toezicht op geconsolideerde basis van de kredietinstelling die de
            moederonderneming is, en met het oog op een adequate verdeling van het eigen
            vermogen tussen de moederonderneming en de dochterondernemingen voldaan is
            aan de volgende voorwaarden:
NL                                                90                                               NL
 ---pagebreak---             a)    er is geen substantiële of juridische belemmering aanwezig of te voorzien die
                  een onmiddellijke overdracht van eigen vermogen of terugbetaling van
                  middelen door de moederonderneming kan verhinderen;
            b)    de moederonderneming is onvoorwaardelijk, uitdrukkelijk en onherroepelijk
                  verplicht eigen vermogen aan de dochteronderneming over te dragen en aan
                  haar verplichtingen te voldoen, tenzij de risico´s ten aanzien van de
                  dochteronderneming nauwelijks van betekenis zijn;
            c)    de risicobeoordeling, meet- en controleprocedures van de moederonderneming
                  omvatten ook de dochteronderneming;
            d)    de moederonderneming heeft het recht om het grootste deel van de leden van
                  het leidinggevend orgaan van de dochteronderneming aan te stellen of te
                  ontslaan.
   2.       De lidstaten mogen van de in lid 1 genoemde mogelijkheid gebruikmaken als het bij
            de moederonderneming om een financiële holding gaat die in dezelfde lidstaat is
            opgericht als de kredietinstelling en aan hetzelfde toezicht onderworpen is als dat
            welke op kredietinstellingen wordt uitgeoefend. Dit geldt met name voor de in artikel
            71 vastgelegde normen.
                                              Artikel 70
   De bevoegde autoriteiten mogen aan moederkredietinstellingen in een lidstaat op ad-hocbasis
   toestaan om bij de berekening van hun vereisten in het kader van artikel 68, lid 1,
   dochterondernemingen in de Gemeenschap in aanmerking te nemen die voldoen aan de
   voorwaarden van artikel 69, lid 1, onder a), c) en d), en die aanzienlijke vorderingen hebben
   op of aanzienlijke verplichtingen hebben jegens deze moederkredietinstelling in een lidstaat.
                                              Artikel 71
   1.       Onverminderd de artikelen 68 tot en met 70 voldoen moederkredietinstellingen in
            een lidstaat in de mate en op de wijze als bepaald in artikel 133 aan het bepaalde in
            de artikelen 75, 120, en 123 en in afdeling 5 op basis van hun geconsolideerde
            financiële positie.
   2.       Onverminderd de artikelen 68 tot en met 70 voldoen kredietinstellingen die onder de
            zeggenschap staan van een financiële moederholding in een lidstaat, in de mate en op
            de wijze als bepaald in artikel 133 aan de voorschriften van de artikelen 75, 120, en
            123 en van hoofdstuk 5 op basis van de geconsolideerde financiële positie van de
            holding.
            Als meerdere kredietinstellingen onder de zeggenschap staan van een financiële
            moederholding in een lidstaat, is lid 1 alleen van toepassing op de kredietinstelling
            die ingevolge de artikelen 125 en 126 onderworpen is aan toezicht op
            geconsolideerde basis.
NL                                                91                                              NL
 ---pagebreak---                                          Artikel 72
   1.  EU-moederkredietinstellingen voldoen op basis van hun geconsolideerde financiële
       positie aan het bepaalde in hoofdstuk 5.
       Voor belangrijke dochterondernemingen maken zij de in bijlage XII, deel 1, punt 5,
       genoemde informatie echter openbaar op individuele of gesubconsolideerde basis.
   2.  Kredietinstellingen die onder de zeggenschap staan van een financiële EU-
       moederholding, voldoen op basis van de geconsolideerde financiële positie van deze
       holding aan het bepaalde in hoofdstuk 5.
       Voor belangrijke dochterondernemingen maken zij de in bijlage XII, deel 1, punt 5,
       genoemde informatie echter openbaar op individuele of gesubconsolideerde basis.
   3.  De bevoegde autoriteiten die ingevolge de artikelen 125 tot en met 131
       verantwoordelijk zijn voor het toezicht op geconsolideerde basis, mogen de leden 1
       en 2 niet van toepassing verklaren op de kredietinstellingen waarvan de
       moederonderneming in een derde land gevestigd is, mits zij op geconsolideerde basis
       vergelijkbare informatie over deze kredietinstellingen openbaar maakt.
                                                             2000/12/EG artikel 52, lid 3
                                                          (aangepast)
                                         Artikel 73
   61. De lidstaten of de ⌦ bevoegde autoriteiten die ⌫ overeenkomstig artikel 53
       ⌦ 125 tot en met 131 verantwoordelijk zijn voor ⌫ met het toezicht op
       geconsolideerde basis, belaste bevoegde autoriteiten mogen in individuele gevallen
       kredietinstellingen, financiële instellingen of nevendiensten van het bankbedrijf
       verrichtende ondernemingen die dochterondernemingen zijn of waarin een
       deelneming wordt gehouden, buiten de consolidatie houden indien:
       a)    de in de consolidatie te betrekken ⌦ desbetreffende ⌫ onderneming
             gevestigd is in een derde land waar juridische belemmeringen voor de
             mededeling van de nodige inlichtingen bestaan,;
       b)    de in de consolidatie te betrekken ⌦ desbetreffende ⌫ onderneming volgens
             de bevoegde autoriteiten in het licht van de doelstellingen van het toezicht op
             de kredietinstellingen te verwaarlozen is, en in ieder geval indien het
             balanstotaal van de in de consolidatie te betrekken ⌦ desbetreffende ⌫
             onderneming lager is dan het laagste van de twee volgende bedragen:
             i)    10 miljoen EUR;of
             ii)   1% van het balanstotaal van de moederonderneming, of van de
                   onderneming die de deelneming houdt;.
       indien verscheidene ondernemingen aan bovenstaande voorwaarden voldoen, dienen
       zij toch in de consolidatie te worden opgenomen indien het geheel van deze
NL                                           92                                              NL
 ---pagebreak---       ondernemingen in het licht van bovenstaande doelstellingen, een niet te verwaarlozen
      belang heeft, of
      c)     de consolidatie van de financiële positie van de in de consolidatie te betrekken
             ⌦ desbetreffende ⌫ onderneming, naar de mening van de ⌦ bevoegde
             autoriteiten die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op geconsolideerde
             basis, ⌫ met het toezicht op geconsolideerde basis belaste autoriteiten, in het
             licht van de doelstellingen van het toezicht op kredietinstellingen misplaatst of
             misleidend zou zijn.
                                                             2000/12/EG artikel 52, lid 3,
                                                          tweede streepje, laatste zin
                                                          (aangepast)
      Iindien ⌦ in de in lid 1, onder b), bedoelde gevallen ⌫ verscheidene
      ondernemingen aan bovenstaande ⌦ de daar genoemde ⌫ voorwaarden voldoen,
      dienen zij toch in de consolidatie te worden opgenomen indien het geheel van deze
      ondernemingen in het licht van bovenstaande ⌦ de vermelde ⌫ doelstellingen, een
      niet te verwaarlozen belang heeft., of
                                                             nieuw
   2. De bevoegde autoriteiten verplichten kredietinstellingen die een dochteronderneming
      zijn, het bepaalde in de artikelen 75, 120 en 123 en in hoofdstuk 5 op
      gesubconsolideerde basis toe te passen als deze kredietinstellingen of de
      moederonderneming als deze een financiële holding is, een kredietinstelling,
      financiële instelling of een vermogensbeheerder in de zin van artikel 2, lid 5, van
      Richtlijn 2002/87/EG als dochteronderneming in een derde land hebben of een
      deelneming in een dergelijke onderneming hebben.
   3. De bevoegde autoriteiten verplichten de moeder- en dochterondernemingen die onder
      deze richtlijn vallen, op geconsolideerde of gesubconsolideerde basis te voldoen aan
      het bepaalde in artikel 22, zodat hun regels, procedures en mechanismen samenhang
      vertonen en goed geïntegreerd zijn en alle gegevens en informatie die voor het
      toezicht van belang zijn, kunnen worden verkregen.
             ONDERAFDELING 2 – BEREKENING VAN DE VEREISTEN
                                         Artikel 74
   1. Tenzij anders bepaald, worden de actiefposten en de posten buiten de balanstelling
      gewaardeerd op basis van het boekhoudkundig kader dat krachtens Verordening
      (EG) nr. 1606/2002 en Richtlijn 86/635/EEG op de kredietinstelling van toepassing
      is.
   2. Niettegenstaande het bepaalde in de artikelen 68 tot en met 72 zorgen de bevoegde
      autoriteiten ervoor dat ten minste twee keer per jaar wordt berekend of de
      kredietinstellingen nog voldoen aan artikel 75.
NL                                           93                                                NL
 ---pagebreak---              De berekeningen worden door de kredietinstellingen zelf uitgevoerd, die de
             resultaten en alle gevraagde desbetreffende gegevens vervolgens aan de bevoegde
             autoriteiten toezenden, of door de bevoegde autoriteiten die gebruikmaken van de
             door de kredietinstellingen verstrekte gegevens.
                 ONDERAFDELING 3 – MINIMUMNIVEAU EIGEN VERMOGEN
                                                Artikel 75
   Onverminderd artikel 136 verplichten de lidstaten de kredietinstellingen om eigen vermogen
   te verschaffen dat te allen tijde ten minste de som van de volgende kapitaalvereisten bedraagt:
   a)      acht procent van het totaal van de risicogewogen posten, zoals berekend op basis van
   afdeling 3, voor kredietrisico´s en verwateringsrisico´s in hun gehele bedrijf, met uitzondering
   van de handelsportefeuille en de niet-liquide activa indien deze op basis van artikel 13, lid 2,
   onder d), van Richtlijn 93/6/EEG in mindering worden gebracht op het eigen vermogen;
   b)      met betrekking tot de handelsportefeuille: de kapitaalvereisten die zijn vastgesteld op
   basis van hoofdstuk V, afdeling 4, van Richtlijn 93/6/EEG voor de positie-, afwikkelings- en
   tegenpartijrisico´s en - voorzover de in de artikelen 111 tot en met 117 vastgestelde limieten
   mogen worden overschreden - voor grote posities waarbij deze limieten worden overschreden;
   c)      met betrekking tot hun gehele bedrijf: de kapitaalvereisten die zijn vastgesteld bij
   [artikel 18 van Richtlijn 93/6/EEG], voor het valutarisico en voor het grondstoffenrisico;
   d)      met betrekking tot hun gehele bedrijf: de kapitaalvereisten die zijn vastgesteld bij
   afdeling 4, voor het operationele risico.
                                                                   2000/12/EG (nieuw)
                                             AFDELING 2
                                       SOLVABILITEITSRATIO
                                                Artikel 40
                                          Algemene beginselen
   1. De solvabiliteitsratio drukt de verhouding uit tussen het eigen vermogen, zoals omschreven
   in artikel 41, en het totaal van de naar risicograad gewogen activa en posten buiten de
   balanstelling als omschreven in artikel 42.
   2. De solvabiliteitsratio van kredietinstellingen die geen moederonderneming in de zin van
   artikel 1 van Richtlijn 83/349/EEG zijn en evenmin een dochteronderneming daarvan, wordt
   op individuele basis berekend.
NL                                                  94                                              NL
 ---pagebreak---    3. De solvabiliteitsratio van kredietinstellingen die moederonderneming zijn, wordt berekend
   op geconsolideerde basis overeenkomstig de methoden omschreven in deze richtlijn en in de
   Richtlijnen 86/635/EEG en 86/635/EEG.
   4. De bevoegde autoriteiten die verantwoordelijk zijn voor de vergunning van en het toezicht
   op de moederonderneming die een kredietinstelling is, mogen ook van haar en van elke
   dochteronderneming daarvan die onder hun vergunning en toezicht valt, eisen dat een ratio op
   basis van een deelconsolidatie of een niet-geconsolideerde ratio wordt berekend. Indien er niet
   zo'n controle op de passende verdeling van het kapitaal binnen de bankengroep wordt
   toegepast, moeten er andere maatregelen worden genomen om dat doel te bereiken.
   5. 5. Onverminderd de in de leden 2, 3 en 4 en in artikel 52, leden 8 en 9, omschreven
   verplichtingen van de kredietinstellingen dragen de bevoegde autoriteiten er zorg voor dat de
   ratio's ten minste tweemaal per jaar worden berekend, ofwel door de kredietinstelling zelf, die
   de resultaten en alle gevraagde desbetreffende gegevens aan de bevoegde autoriteiten
   verstrekt, ofwel door de bevoegde autoriteiten die gebruikmaken van de door de
   kredietinstellingen verstrekte gegevens.
   6. De waardering van activa en van posten buiten de balanstelling geschiedt overeenkomstig
   Richtlijn 86/635/EEG.
                                               Artikel 41
                                      De teller: eigen vermogen
   Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in deze richtlijn, vormt de teller van de
   solvabilieitsratio.
                                               Artikel 42
          De noemer: naar risicograad gewogen activa en posten buiten de balanstelling
   1. Aan de actiefposten worden risicograden, in de vorm van in procenten uitgedrukte
   wegingsfactoren, toegekend overeenkomstig het bepaalde in de artikelen 43 en 44, en, in
   uitzonderlijke gevallen, in de artikelen 45, 62 en 63. De balanswaarde van elk activum wordt
   vervolgens vermenigvuldigd met de desbetreffende wegingsfactor om te komen tot een naar
   risicograad gewogen waarde.
   2. In het geval van de in bijlage II vermelde posten buiten de balanstelling wordt een
   berekening in twee fasen verricht, overeenkomstig artikel 43, lid 2.
   3. In het geval van de in artikel 43, lid 3, bedoelde posten buiten de balanstelling worden de
   potentiële kosten van vervanging van contracten bij in gebreke blijven van de tegenpartij
   berekend door toepassing van een van de twee in bijlage III genoemde methoden. Deze kosten
   worden vermenigvuldigd met de desbetreffende, in artikel 43, lid 1, vermelde wegingsfactor
   voor de tegenpartij, met dien verstande dat de wegingsfactor 100% op 50% wordt gesteld, om
   naar risicograad gewogen waarden te krijgen.
   4. De som van de in de leden 2 en 3 bedoelde naar risicograad gewogen waarden van activa
   en posten buiten de balanstelling is de noemer van de solvabiliteitsratio.
NL                                                 95                                              NL
 ---pagebreak---                                                Artikel 43
                                       Risicowegingsfactoren
   1. Op de hierna vermelde activacategorieën worden de daarbij aangegeven wegingsfactoren
   toegepast, tenzij de bevoegde autoriteiten het dienstig achten hogere factoren vast te stellen:
   a)     Wegingsfactor 0 %
           (1)    kasmiddelen en gelijkwaardige posten;
           (2)    activa die vorderingen op centrale overheden en centrale banken van zone A
                  vertegenwoordigen;
           (3)    activa die vorderingen op de Europese Gemeenschappen vertegenwoordigen;
           (4)    activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn
                  gegarandeerd door centrale overheden of centrale banken van zone A, of door
                  de Europese Gemeenschappen;
           (5)    activa die vorderingen op centrale overheden en centrale banken van zone B
                  vertegenwoordigen, luidende en gefinancierd in de nationale valuta van de
                  kredietnemer;
           (6)    activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn
                  gegarandeerd door centrale overheden en centrale banken van zone B, luidende
                  en gefinancierd in de gemeenschappelijke nationale valuta van de garant en de
                  kredietnemer;
           (7)    activa die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door
                  onderpand in de vorm van effecten die zijn uitgegeven door centrale overheden
                  of centrale banken van zone A of door de Europese Gemeenschappen, door
                  deposito's in contanten bij de leningverstrekkende instelling of door certificaten
                  van deposito of soortgelijk papier, uitgegeven door en gedeponeerd bij
                  laatstgenoemde instelling.
   b)     Wegingsfactor 20%
           (1)    1. activa die vorderingen op de EIB vertegenwoordigen;
           (2)    activa     die    vorderingen       op     multilaterale    ontwikkelingsbanken
                  vertegenwoordigen;
           (3)    3. activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn
                  gegarandeerd door de EIB;
           (4)    activa die vorderingen vertegenwoordigen welke                uitdrukkelijk    zijn
                  gegarandeerd door multilaterale ontwikkelingsbanken;
           (5)    activa die vorderingen op regionale of lokale overheden van zone A
                  vertegenwoordigen, behoudens het bepaalde in artikel 44;
NL                                                 96                                                 NL
 ---pagebreak---        (6)     activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn
               gegarandeerd door regionale of lokale overheden van zone A behoudens het
               bepaalde in artikel 44;
       (7)     7. activa die vorderingen op kredietinstellingen van zone                                    A
               vertegenwoordigen, en die geen eigen vermogen van die instellingen zijn;
       (8)     activa die vorderingen op kredietinstellingen van zone B vertegenwoordigen
               met een looptijd van ten hoogste een jaar, met uitzondering van door deze
               instellingen uitgegeven effecten die als bestanddelen van hun eigen vermogen
               zijn erkend;
       (9)     activa die uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door kredietinstellingen van zone A;
       (10) activa die vorderingen met een looptijd van ten hoogste een jaar
               vertegenwoordigen,         welke      uitdrukkelijk       zijn      gegarandeerd          door
               kredietinstellingen van zone B;
       (11) activa die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door
               onderpand in de vorm van effecten die zijn uitgegeven door de EIB of door
               multilaterale ontwikkelingsbanken;
       (12) liquide middelen in de inningsfase.
   c) Wegingsfactor 50%
       (1)     leningen die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten geheel en volledig zijn
               gegarandeerd door hypotheken op woningen die worden of zullen worden
               bewoond of verhuurd door de kredietnemers en leningen die, ten genoegen van
               de bevoegde autoriteiten, volledig zijn gegarandeerd door aandelen in Finse
               bedrijven voor de bouw van residentiële woningen, die werkzaam zijn volgens
               de Finse wet op de woningbouwverenigingen van 1991 of latere gelijkwaardige
               wetgeving ten aanzien van residentiële eigendommen die zullen worden
               bewoond of verhuurd door de kredietnemer;
               "door hypotheek gedekte waardepapieren" die kunnen worden gelijkgesteld
               aan de in de eerste alinea of de in artikel 62, lid 1, bedoelde leningen indien de
               bevoegde, autoriteiten, rekening houdend met het in elke lidstaat geldende
               rechtskader, van oordeel zijn dat zij ten aanzien van het kredietrisico
               gelijkwaardig zijn. Onverminderd de soorten waardepapieren die door dit punt
               kunnen worden bestreken en die aan de voorwaarden ervan voldoen, kunnen
               "door hypotheek gedekte waardepapieren" mede instrumenten omvatten in de
               zin van deel B, punt 1, onder a) en b), van de bijlage bij Richtlijn 93/22/EEG
               van de Raad32. In het bijzonder moet ten genoegen van de bevoegde
               autoriteiten zijn aangetoond:
   32
      Richtlijn 93/22/EEG van de Raad van 10 mei 1993 betreffende het verrichten van diensten op het
      gebied van beleggingen in effecten (PB L 141 van 11.6.1993, blz. 27). Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij
      Richtlijn 97/9/EG (PB L 84 van 26.03.1997, blz. 22).
NL                                                97                                                            NL
 ---pagebreak---                   i)    dat deze waardepapieren volledig en rechtstreeks zijn gedekt door een
                        pool van hypotheken van gelijke aard als die welke in de eerste alinea of
                        in artikel 62, lid 1, zijn omschreven, en die ten tijde van de uitgifte van
                        de betrokken waardepapieren volledig operationeel zijn;
                  ii)   dat de beleggers in door hypotheek gedekte waardepapieren hetzij
                        rechtstreeks, hetzij via een trustee of in hun opdracht handelend
                        vertegenwoordiger, een recht van aanvaardbare rang met hoge prioriteit
                        hebben op de onderliggende door hypotheek belichaamde actiefposten
                        naar evenredigheid van hun aandeel in de waardepapieren;
            (2)   overlopende posten : op deze activa wordt de voor de tegenpartij geldende
                  wegingsfactor toegepast wanneer de kredietinstelling deze overeenkomstig
                  Richtlijn 86/635/EEG kan bepalen; wanneer de kredietinstelling niet in staat is
                  om de tegenpartij te bepalen, past zij een forfaitaire wegingsfactor van 50%
                  toe.
   d)     Wegingsfactor 100%
            (1)   activa die vorderingen op centrale overheden en centrale banken van zone B
                  vertegenwoordigen, tenzij deze luiden en gefinancierd zijn in de nationale
                  valuta van de kredietnemers;
            (2)   activa die vorderingen op regionale en lokale overheden van zone B
                  vertegenwoordigen;
            (3)   activa die vorderingen op kredietinstellingen van zone B vertegenwoordigen
                  met een looptijd van meer dan een jaar;
            (4)   activa die vorderingen op de niet-bancaire sectoren van zone A en zone B
                  vertegenwoordigen;
            (5)   5. materiële activa in de zin van artikel 4 (activa), punt 10, van Richtlijn
                  86/635/EEG;
            (6)   bezit van aandelen, deelnemingen en andere bestanddelen van het eigen
                  vermogen van andere kredietinstellingen voor zover niet in mindering gebracht
                  op het eigen vermogen van de leningverstrekkende instelling;
            (7)   alle andere activa, tenzij in mindering gebracht op het eigen vermogen.
   2. De volgende behandeling is van toepassing op andere dan de in lid 3 bedoelde posten
   buiten de balanstelling. Eerst worden de posten ingedeeld in de risicocategorieën van bijlage
   I. Voor posten met een volledig risico wordt de totale waarde in aanmerking genomen; Eerst
   worden de posten ingedeeld in de risicocategorieën van bijlage II.Voor posten met een
   volledig risico wordt de totale waarde in aanmerking genomen; voor posten met een
   middelgroot risico 50% van de waarde; voor posten met een middelgroot/laag risico 20% van
   de waarde; de waarde van de posten met een laag risico wordt vastgesteld op nul. De tweede
   fase bestaat erin de aldus in aanmerking genomen waarden van de posten buiten de
   balanstelling te vermenigvuldigen met de wegingsfactoren die gelden voor de betrokken
   tegenpartijen, overeenkomstig de weging van activa in lid 1 en in artikel 44. Bij
   overeenkomsten inzake cessie en retrocessie van activa en bij koop op termijn zonder
NL                                                 98                                               NL
 ---pagebreak---    rugdekking zijn de wegingsfactoren die welke gelden voor de betrokken activa, en niet die
   welke gelden voor de tegenpartijen bij de transacties. Op het niet-gestorte gedeelte van de
   inschrijvingen op het kapitaal van het Europees Investeringsfonds mag een wegingsfactor van
   20% worden toegepast.
   3. De methoden van bijlage III worden toegepast op de in bijlage IV vermelde posten buiten
   de balanstelling, behalve voor:
   –         - contracten die verhandeld worden op erkende beurzen,
   –         - valutacontracten (uitgezonderd contracten betreffende goudtransacties) met een
             oorspronkelijke looptijd van 14 kalenderdagen of minder.
   Tot en met 31 december 2006 kunnen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten een
   vrijstelling van de methoden van bijlage III toestaan voor OTC-contracten die worden
   gecleard door een clearinginstelling die optreedt als de wettelijke tegenpartij, en waarbij alle
   deelnemers het risico dat zij voor de clearinginstelling belichamen, dagelijks volledig met
   onderpand dekken, zodat bescherming wordt geboden tegen zowel het huidige risico als het
   potentiële toekomstige risico. De bevoegde autoriteiten moeten ervan overtuigd zijn dat het
   gestelde onderpand dezelfde mate van bescherming biedt als onderpand in de zin van lid 1,
   onder a), punt 7, en dat het gevaar dat de gezamenlijke risico's van de clearinginstelling boven
   de marktwaarde van het geplaatste onderpand uitstijgen, wordt geëlimineerd. De lidstaten
   lichten de Commissie in over het gebruik dat zij van deze keuzemogelijkheid maken.
   4. Indien voor posten buiten de balanstelling uitdrukkelijke garanties zijn verstrekt, worden zij
   gewogen als waren zij aangegaan voor de garant in plaats van de tegenpartij. Indien het risico
   dat voortvloeit uit transacties buiten de balanstelling, ten genoegen van de bevoegde
   autoriteiten, geheel en volledig is gegarandeerd door activa die in lid 1, onder a), punt 7, en in
   lid 1, onder b), punt 11, als passend onderpand worden aangemerkt, gelden wegingsfactoren
   van 0 of 20% naar gelang van het desbetreffende onderpand.
   De lidstaten kunnen een wegingsfactor van 50% toepassen op posten buiten de balanstelling
   die borgstellingen of kredietgaranties met het karakter van kredietvervangingen zijn en die,
   ten genoegen van de bevoegde autoriteiten, geheel en volledig zijn gegarandeerd door
   hypotheken die voldoen aan de voorwaarden van lid 1, onder c), punt 1, mits de garant een
   direct recht op dat onderpand heeft.
   5. Indien voor activa en posten buiten de balanstelling een lagere wegingsfactor wordt
   toegepast wegens het bestaan van een uitdrukkelijke garantie of van een voor de bevoegde
   autoriteiten aanvaardbaar onderpand, is die lagere wegingsfactor alleen van toepassing op het
   gedeelte dat is gegarandeerd of dat volledig door het onderpand is gegarandeerd.
                                               Artikel 44
        Wegingsfactor van vorderingen op regionale of lokale overheden van de lidstaten
   1. Onverminderd de voorschriften van artikel 43, lid 1, onder b), kunnen de lidstaten een
   wegingsfactor van 0% vaststellen voor hun eigen regionale en lokale overheden indien er
   geen verschil in risico bestaat tussen vorderingen op laatstgenoemde overheden en
   vorderingen op hun centrale overheden vanwege de bevoegdheden van de regionale en lokale
   overheden om inkomsten te verkrijgen en het bestaan van specifieke institutionele regels om
NL                                                 99                                                 NL
 ---pagebreak---    de kans op in gebreke blijven door genoemde overheden te verminderen. Een overeenkomstig
   deze criteria vastgestelde wegingsfactor van 0 % geldt voor vorderingen op en posten buiten
   de balanstelling voor rekening van de betrokken regionale en lokale overheden, alsmede voor
   vorderingen op derden en posten buiten de balanstelling voor rekening van derden, welke
   gegarandeerd zijn door die regionale en lokale overheden of die, ten genoegen van de
   betrokken bevoegde autoriteiten, gegarandeerd zijn door onderpand in de vorm van effecten
   die zijn uitgegeven door die regionale of lokale overheden.
   2. Indien zij wegingsfactor 0 % op grond van de in lid 1 genoemde criteria gerechtvaardigd
   achten, stellen de lidstaten de Commissie daarvan in kennis. De Commissie verspreidt deze
   informatie. Andere lidstaten kunnen de kredietinstellingen, onder toezicht van hun bevoegde
   autoriteiten, toestaan om wegingsfactor 0 % toe te passen voor transacties met de regionale of
   lokale overheden in kwestie of wanneer zij vorderingen hebben welke door die overheden
   worden gegarandeerd, met inbegrip van garanties door onderpand in de vorm van effecten.
                                               Artikel 45
                                       Overige wegingsfactoren
   1. Onverminderd artikel 44, lid 1, kunnen de lidstaten een wegingsfactor van 20% toepassen
   op activa die ten genoegen van de betrokken bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door
   onderpand in de vorm van effecten die zijn uitgegeven door regionale of lokale overheden van
   zone A, door deposito's bij andere kredietinstellingen van zone A dan de leningverstrekkende
   instelling, of door certificaten van deposito of soortgelijk papier, uitgegeven door deze
   kredietinstellingen.
   2. De lidstaten kunnen de wegingsfactor 10% toepassen op vorderingen op instellingen die
   zijn gespecialiseerd op het gebied van de interbancaire markt en de markt voor
   overheidsschuld in de Lid-Staat van herkomst en die aan een streng toezicht van de bevoegde
   autoriteiten zijn onderworpen, wanneer die activa, ten genoegen van de bevoegde autoriteiten
   van de Lid-Staat van herkomst, geheel en volledig zijn gegarandeerd door een combinatie van
   in artikel 43, lid 1, onder a) en b), vermelde activa die door deze autoriteiten als een passend
   onderpand wordt aangemerkt.
   3. De lidstaten stellen de Commissie in kennis van de overeenkomstig de leden 1 en 2
   aangenomen bepalingen en van de motivering van deze bepalingen. De Commissie geeft deze
   informatie door aan de lidstaten. De Commissie bestudeert op gezette tijden de gevolgen van
   deze bepalingen om te verzekeren dat zij niet tot concurrentievervalsing leiden.
                                               Artikel 46
                    Administrative organen en niet-commerciële ondernemingen
   Voor de toepassing van artikel 43, lid 1, onder b), kunnen de bevoegde autoriteiten onder de
   definitie van "regionale en lokale overheden" ook niet-commerciële administratieve organen
   laten vallen die verantwoording moeten afleggen aan regionale of lokale overheden, alsmede
   niet-commerciële ondernemingen die eigendom zijn van centrale, regionale of lokale
   overheden of overheden die, naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten, dezelfde
   verantwoordelijkheden dragen als de regionale en lokale overheden.
NL                                                100                                               NL
 ---pagebreak---    De bevoegde autoriteiten kunnen bovendien kerken en godsdienstige gemeenschappen die
   publiekrechtelijke rechtspersonen zijn, gelijkstellen met regionale en lokale overheden,
   voorzover zij belastingen heffen op grond van een hun daartoe bij wet verleend recht.
                                              Artikel 47
                                  Het peil van de solvabiliteitsratio
   1. Kredietinstellingen moeten de in artikel 40 omschreven ratio permanent op ten minste 8%
   handhaven.
   2. Onverminderd lid 1 mogen de bevoegde autoriteiten hogere minimumratio's vaststellen
   indien zij zulks dienstig achten.
   3. Indien de ratio lager wordt dan 8%, zien de bevoegde autoriteiten erop toe dat de betrokken
   kredietinstelling passende maatregelen neemt om de ratio zo spoedig mogelijk weer op het
   overeengekomen minimum te brengen.
                                                                  nieuw
                                           AFDELING 3
                MINIMUMKAPITAALVEREISTEN VOOR HET KREDIETRISICO
                                              Artikel 76
   Voor de berekening van de risicogewogen posten met het oog op de toepassing van artikel 75,
   onder a), volgen kredietinstellingen ofwel de standaardbenadering als beschreven in de
   artikelen 78 tot en met 83, ofwel - mits de bevoegde autoriteiten daarvoor in het kader van
   artikel 84 toestemming hebben verleend - de interne-ratingbenadering als beschreven in de
   artikelen 84 tot en met 89.
                                              Artikel 77
   In deze afdeling wordt onder "vordering" verstaan: een actief of een post buiten de
   balanstelling.
                        ONDERAFDELING 1 – STANDAARDBENADERING
                                              Artikel 78
   1.       Onverminderd lid 2 is de vorderingswaarde van een actief de balanswaarde ervan en
            is de vorderingswaarde van een in bijlage II vermelde post buiten de balanstelling het
            volgende percentage van de waarde ervan: 100% bij een post met een volledig risico,
            50% bij een post met een middelgroot risico, 20% bij een post met een
NL                                               101                                               NL
 ---pagebreak---       middelgroot/laag risico en 0% bij een post met een laag risico. De in de eerste zin
      genoemde posten buiten de balanstelling worden ondergebracht in de
      risicocategorieën zoals aangegeven in bijlage II.
   2. Voor de bepaling van de vorderingswaarde van een in bijlage IV vermeld afgeleid
      instrument wordt een van de twee methoden van bijlage III gehanteerd, waarbij voor
      de toepassing van deze methoden op basis van bijlage III rekening wordt gehouden
      met de gevolgen van schuldvernieuwingsovereenkomsten en andere
      verrekeningsovereenkomsten.
   3. Als een vordering door een volgestorte kredietprotectie is gegarandeerd, mag de
      waarde van deze post op basis van onderafdeling 3 worden aangepast.
   4. Als een kredietinstelling in het kader van bijlage VIII, deel 3, de uitvoerige methode
      voor de inaanmerkingneming van financiële zekerheden hanteert, is de waarde van
      vorderingen in de vorm van effecten of grondstoffen die in het kader van een repo of
      een transactie inzake opgenomen of verstrekte effecten- of grondstoffenleningen
      worden verkocht, gedeponeerd of verstrekt, de waarde van de effecten of
      grondstoffen die is vastgesteld op basis van artikel 74, lid 1; deze waarde wordt op
      basis van bijlage VIII, deel 3, punten 35 tot en met 60, verhoogd met de
      volatiliteitsaanpassing voor dergelijke effecten of grondstoffen.
                                        Artikel 79
   1. Elke vordering wordt ondergebracht in een van de volgende categorieën:
      (a)   vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op centrale overheden of centrale
            banken;
      b)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op regionale of lagere overheden;
      c)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op administratieve organen en
            niet-commerciële ondernemingen;
      d)    vorderingen      of     voorwaardelijke      vorderingen      op     multilaterale
            ontwikkelingsbanken;
      e)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op internationale organisaties;
      f)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op instellingen;
      g)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op ondernemingen;
      h)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op particulieren en kleine partijen;
      i)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen die zijn gegarandeerd door
            onroerend goed;
      j)    posten waarvoor sprake is van een betalingsachterstand;
      k)    posten met een hoog risico;
NL                                          102                                                NL
 ---pagebreak---       l)    vorderingen in de vorm van obligaties met zekerheidsstelling;
      m)    securitisatieposities;
      n)    kortlopende vorderingen op instellingen en ondernemingen;
      o)    vorderingen in de vorm van rechten van deelneming in instellingen voor
            collectieve belegging;
      p)    overige posten.
   2. Om in de categorie vorderingen op particulieren en kleine partijen, als bedoeld onder
      h), ondergebracht te kunnen worden, voldoet een vordering aan de volgende
      voorwaarden:
      a)    zij moet betrekking hebben op een individuele persoon of individuele personen
            dan wel op een kleine of middelgrote onderneming;
      b)    zij moet deel uitmaken van een groot pakket vorderingen met ongeveer
            dezelfde kenmerken zodat het risico dat aan dergelijke leningen verbonden is,
            aanzienlijk wordt beperkt;
      c)    het totale bedrag dat de debiteur of groep van verbonden cliënten aan de
            kredietinstelling en eventueel de moederonderneming en haar
            dochterondernemingen verschuldigd is, mag met inbegrip van de achterstallige
            posten volgens de informatie van de kredietinstelling niet meer dan 1 miljoen
            EUR bedragen. De kredietinstelling moet gepaste maatregelen nemen om aan
            deze informatie te komen.
      Effecten kunnen niet worden ondergebracht in de categorie vorderingen op
      particulieren en kleine partijen.
                                        Artikel 80
   1. Voor de berekening van de risicogewogen posten worden risicogewichten toegepast
      op alle vorderingen, tenzij deze op basis van bijlage VI, deel 1, in mindering worden
      gebracht op het eigen vermogen. Het risicogewicht dat wordt toegepast, hangt af van
      de categorie waarin de vordering is ondergebracht, en (in de mate als bepaald in
      bijlage VI, deel 1) van de kredietkwaliteit ervan. Voor de bepaling van de
      kredietkwaliteit      mogen       de       kredietbeoordelingen       van      externe
      kredietbeoordelingsinstellingen (EKBI´s) of de kredietbeoordelingen van
      exportkredietverzekeringsmaatschappijen, zoals beschreven in bijlage VI, deel 1,
      worden gebruikt, mits de artikelen 81 tot en met 83 in acht worden genomen.
   2. Voor de toepassing van een risicogewicht als bedoeld in lid 1, wordt de waarde van
      de post vermenigvuldigd met het risicogewicht dat op basis van deze onderafdeling
      is voorgeschreven of vastgesteld.
   3. Bij vorderingen op instellingen beslissen de bevoegde autoriteiten of bij de
      berekening van de risicogewogen posten wordt uitgegaan van de kredietkwaliteit van
      de centrale overheid van het rechtsgebied waarin de kredietinstelling haar statutaire
NL                                         103                                               NL
 ---pagebreak---       zetel heeft, of - overeenkomstig bijlage VI - van de kredietkwaliteit van de instelling
      van de tegenpartij.
   4. Niettegenstaande lid 1 mag het risicogewicht van een vordering die door
      kredietprotectie is gegarandeerd, op basis van onderafdeling 3 worden aangepast.
   5. Bij gesecuritiseerde vorderingen worden de risicogewogen posten berekend op basis
      van onderafdeling 4.
   6. Vorderingen waarvoor in deze afdeling geen voorschriften voor de berekening van
      de risicogewogen posten zijn vastgesteld, krijgen een risicogewicht van 100%.
   7. Met uitzondering van vorderingen waardoor verplichtingen ontstaan in de vorm van
      de in artikel 57, lid 1, punten 1 tot en met 8, genoemde bestanddelen, mogen de
      bevoegde autoriteiten de vorderingen van een kredietinstelling op een tegenpartij die
      haar moederonderneming, dochteronderneming of een dochteronderneming van haar
      moederonderneming is, vrijstellen van het bepaalde in lid 1 van het onderhavige
      artikel, mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:
      a)     de tegenpartij is een instelling of een financiële holding, financiële instelling,
             vermogensbeheerder of een nevendiensten verrichtende onderneming waarop
             prudentiële voorschriften van toepassing zijn;
      b)     de tegenpartij en de kredietinstelling zijn opgenomen in dezelfde volledige
             consolidatie;
      c)     de tegenpartij is onderworpen aan dezelfde risicobeoordelings-, meet- en
             controleprocedures als de kredietinstelling;
      d)     de tegenpartij is gevestigd in dezelfde lidstaat als de kredietinstelling;
      e)     er is geen substantiële of juridische belemmering aanwezig of te voorzien die
             een onmiddellijke overdracht van eigen vermogen of terugbetaling van
             middelen door de tegenpartij aan de kredietinstelling kan verhinderen;
      In een dergelijk geval wordt een risicogewicht van 0% toegepast.
                                          Artikel 81
   1. Een externe kredietbeoordeling mag voor de bepaling van het risicogewicht van een
      vordering op basis van artikel 80 alleen worden gebruikt als de instelling die de
      beoordeling afgeeft, door de bevoegde autoriteiten is erkend als zijnde geschikt voor
      deze doeleinden. Hieronder wordt een dergelijke instelling als "erkende EKBI"
      aangeduid.
   2. De bevoegde autoriteiten erkennen een EKBI als zijnde geschikt voor de doeleinden
      van artikel 80 alleen als ze zich ervan hebben overtuigd dat de
      beoordelingsmethodiek van de instelling voldoet aan de criteria objectiviteit,
      onafhankelijkheid, doorlopende toetsing en transparantie en dat de ontwikkelde
      kredietbeoordelingen betrouwbaar en transparant zijn. Daartoe houden de bevoegde
      autoriteiten rekening met de technische criteria in bijlage VI, deel 2.
NL                                           104                                                NL
 ---pagebreak---    3. Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat een EKBI hebben erkend, mogen de
      bevoegde autoriteiten van andere lidstaten deze erkenning overnemen en hoeven ze
      niet zelf een evaluatie te verrichten.
   4. De bevoegde autoriteiten zorgen ervoor dat een toelichting op de
      erkenningsprocedure en een lijst van erkende EKBI´s voor het publiek toegankelijk
      zijn.
                                          Artikel 82
   1. De bevoegde autoriteiten bepalen op basis van de technische criteria in bijlage VI,
      deel 2, in welke in deel 1 van deze bijlage genoemde kredietkwaliteitscategorie de
      desbetreffende kredietbeoordelingen van een erkende EKBI moeten worden
      ondergebracht. Daarbij moeten ze objectief en consequent tewerkgaan.
   2. Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat de onderbrenging op basis van lid 1
      hebben bepaald, mogen de bevoegde autoriteiten van andere lidstaten deze
      overnemen en hoeven ze niet zelf een onderbrenging te bepalen.
                                          Artikel 83
   1. Als voor de berekening van de risicogewogen posten van een kredietinstelling
      kredietbeoordelingen van EKBI´s worden gebruikt, wordt consequent en op basis
      van bijlage VI, deel 3, te werk gegaan. Kredietbeoordelingen worden niet selectief
      gebruikt.
   2. Een kredietinstelling maakt alleen gebruik van kredietbeoordelingen waarom zij zelf
      heeft gevraagd. Met toestemming van de bevoegde autoriteit mag ze echter ook
      gebruikmaken van ongevraagde beoordelingen.
               ONDERAFDELING 2 - INTERNE-RATINGBENADERING
                                          Artikel 84
   1. De bevoegde autoriteiten mogen met inachtneming van het bepaalde in deze
      onderafdeling een kredietinstelling toestemming verlenen om haar risicogewogen
      posten te berekenen aan de hand van de interne-ratingbenadering (IRB). Voor elke
      kredietinstelling is uitdrukkelijke toestemming vereist.
   2. Er wordt alleen toestemming verleend als de bevoegde autoriteit zich ervan heeft
      overtuigd dat de in de kredietinstelling gehanteerde systemen voor het beheer en de
      rating van kredietrisico´s solide zijn, zorgvuldig worden toegepast en met name aan
      de volgende normen van bijlage VII, deel 4 voldoen:
      a)    de ratingsystemen van de kredietinstelling maken een bruikbare beoordeling
            van de debiteuren- en transactiekenmerken, een bruikbare risicodifferentiatie
            en precieze en samenhangende kwantitatieve risicoramingen mogelijk.
NL                                           105                                          NL
 ---pagebreak---       (b)    de voor de berekening van de kapitaalvereisten gehanteerde interne ratings en
             ramingen van de omvang van het kredietverzuim en de verliezen, alsmede de
             daarmee samenhangende systemen en procedures spelen een essentiële rol bij
             het risicobeheer en de besluitvorming en bij de kredietacceptatie, interne
             kapitaalallocatie en corporate governance van de kredietinstelling;
      c)     de kredietinstelling heeft een voor haar ratingsystemen verantwoordelijke
             eenheid kredietrisicobeheersing die voldoende onafhankelijk kan opereren en
             niet al te sterk kan worden beïnvloed;
      d)     de kredietinstelling verzamelt alle gegevens aan de hand waarvan de
             kredietrisico´s effectief kunnen worden gemeten en beheerd, en slaat deze
             gegevens op;
      e)     de kredietinstelling legt haar ratingsystemen schriftelijk vast, geeft aan waarom
             ze zo zijn opgezet en valideert ze.
      Als een EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of een financiële
      EU-moederinstelling en haar dochterondernemingen de IRB voor moeder- en
      dochteronderneming centraal toepassen, kunnen de bevoegde autoriteiten ermee
      akkoord gaan dat de moeder- en dochteronderneming samen voldoen aan de in
      bijlage VII, deel 4, vermelde minimumvereisten.
   3. Een kredietinstelling die een aanvraag indient om de IRB te mogen toepassen, legt
      bewijsstukken over waaruit blijkt dat zij al ten minste drie jaar voordat zij daartoe het
      recht krijgt, voor de desbetreffende IRB-categorieën van vorderingen ratingsystemen
      hanteert die in grote lijnen in overeenstemming zijn met de in deze bijlage vermelde
      minimumvereisten voor de meting en het beheer van interne risico´s. Deze
      verplichting gaat in op 31 december 2010.
   4. Een kredietinstelling die een aanvraag indient om gebruik te mogen maken van eigen
      ramingen van LGD´s (verliezen bij wanbetaling) en/of omrekeningsfactoren, legt
      bewijsstukken over waaruit blijkt dat zij al ten minste drie jaar voordat zij daartoe het
      recht krijgt, eigen ramingen van LGD´s en/of omrekeningsfactoren samenstelt en
      daarvan gebruikmaakt, en wel op een wijze die in grote lijnen in overeenstemming is
      met de in deze bijlage vermelde minimumvereisten voor het gebruik van eigen
      ramingen van de desbetreffende parameters. Deze verplichting gaat in op 31
      december 2010.
   5. Als een kredietinstelling niet meer voldoet aan de in deze onderafdeling vermelde
      vereisten, wordt door haar ofwel bij de bevoegde autoriteit een plan ingediend om
      tijdig terug te keren naar de oude situatie, ofwel aangetoond dat de afwijkende
      situatie geen noemenswaardige gevolgen heeft.
   6. Als de EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of de financiële
      EU-moederholding en haar dochteronderneming de IRB willen toepassen, werken de
      voor de verschillende rechtspersonen bevoegde autoriteiten nauw samen, en wel op
      basis van de voorschriften van de artikelen 129 tot en met 132.
NL                                           106                                                NL
 ---pagebreak---                                          Artikel 85
   1.  Onverminderd artikel 89 passen kredietinstellingen en alle moederondernemingen
       met hun dochterondernemingen de IRB op alle vorderingen toe.
       Als de bevoegde autoriteiten daarvoor toestemming verlenen, is per categorie
       vorderingen, als bedoeld in artikel 86, binnen dezelfde bedrijfsactiviteit, per
       bedrijfsactiviteit binnen dezelfde groep of voor het gebruik van eigen ramingen van
       LGD´s of omrekeningsfactoren voor de berekening van risicogewichten voor
       vorderingen op bedrijven, instellingen en centrale overheden en centrale banken een
       stapsgewijze invoering toegestaan.
       Bij de categorie vorderingen op particulieren en kleine partijen als bedoeld in
       artikel 86, is een stapsgewijze invoering toegestaan voor de categorieën vorderingen
       volgens de verschillende correlaties in de punten 9, 10 en 11 van bijlage VII
       waarmee de verschillende correlaties overeenkomen.
   2.  De in lid 1 bedoelde invoering vindt binnen een redelijke termijn plaats. Daarover
       moet met de bevoegde autoriteiten overeenstemming worden bereikt. Invoering vindt
       plaats op strikte voorwaarden, die door de bevoegde autoriteiten worden vastgesteld.
       Deze voorwaarden moeten ervoor zorgen dat de in lid 1 geboden flexibiliteit niet
       selectief wordt gebruikt met als doel voor categorieën vorderingen of voor
       bedrijfsactiviteiten die nog niet onder de IRB vallen, of bij het gebruik van eigen
       ramingen van LGD´s en omrekeningsfactoren lagere minimumkapitaalvereisten te
       verkrijgen.
   3.  Kredietinstellingen die voor alle categorieën vorderingen de IRB hanteren, passen
       deze benadering ook toe op de categorie positie in aandelen.
   4.  Behoudens de leden 1 tot en met 3 en artikel 89 vallen kredietinstellingen die in het
       kader van artikel 84 toestemming hebben gekregen voor het gebruik van de IRB,
       voor de berekening van risicogewogen posten niet terug op onderafdeling 1, tenzij
       daarvoor goede redenen worden aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee
       akkoord gaan.
   5.  Behoudens de leden 1 en 2 en artikel 89 vallen kredietinstellingen die in het kader
       van artikel 87, lid 9, toestemming hebben gekregen voor het gebruik van eigen
       ramingen van LGD´s en omrekeningsfactoren niet terug op de in artikel 87, lid 8,
       genoemde LGD´s en omrekeningsfactoren, tenzij daarvoor goede redenen worden
       aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan.
                                         Artikel 86
   1. Elke vordering wordt ondergebracht in een van de volgende categorieën:
       a)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op centrale overheden en centrale
             banken;
       b)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op instellingen;
       c)    vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op ondernemingen;
NL                                          107                                              NL
 ---pagebreak---             d)   vorderingen of voorwaardelijke vorderingen op particulieren en op kleine
                  partijen;
            e)    posities in aandelen;
            f)    securitisatieposities;
            g)   andere activa die geen kredietverplichting vertegenwoordigen.
   2.      De volgende vorderingen worden behandeld als vorderingen op centrale overheden en
   centrale banken:
            a)    vorderingen op regionale en lagere overheden die in het kader van
                  onderafdeling 1 worden behandeld als vorderingen op centrale overheden;
            b)   vorderingen op multilaterale ontwikkelingsbanken en internationale
                  organisaties die in het kader van onderafdeling 1 een risicogewicht van 0%
                  krijgen.
   3.      De volgende vorderingen worden behandeld als vorderingen op instellingen:
            a)    vorderingen op regionale en lagere overheden die in het kader van
                  onderafdeling 1 niet worden behandeld als vorderingen op centrale overheden;
            b)    vorderingen op publiekrechtelijke lichamen die in het kader van onderafdeling
                  1 worden behandeld als vorderingen op instellingen;
            c)    vorderingen op multilaterale ontwikkelingsbanken die in het kader van
                  onderafdeling 1 geen risicogewicht van 0% krijgen.
   4.      Om in de categorie vorderingen op particulieren en op kleine partijen, als bedoeld in
   lid 1, onder d), ondergebracht te kunnen worden, voldoen de vorderingen aan de volgende
   voorwaarden:
            a)    zij moeten betrekking hebben op een individuele persoon of individuele
                  personen dan wel op een kleine of middelgrote onderneming. In het laatste
                  geval bedraagt het totale bedrag dat de debiteur of de groep van verbonden
                  cliënten verschuldigd is aan de kredietinstelling en eventueel aan de
                  moederonderneming en haar dochterondernemingen, voorzover de
                  kredietinstelling weet, niet meer dan 1 miljoen EUR. De kredietinstelling moet
                  wel stappen hebben gezet om zich te overtuigen van de juistheid van deze
                  informatie;
            b)    ze worden in het interne risicobeheer van de kredietinstelling in de tijd gezien
                  consistent en op dezelfde wijze behandeld;
            c)    ze worden niet op individuele basis beheerd, zoals in de categorie vorderingen
                  op ondernemingen wel gebeurt;
            d)   ze maken elk deel uit van een groot aantal op vergelijkbare wijze beheerde
                  vorderingen.
NL                                               108                                               NL
 ---pagebreak---    5.      De volgende vorderingen worden als posities in aandelen geclassificeerd:
            a)     andere posities dan schulden die een achtergestelde restvordering op de activa
                   of het vermogen van de uitgevende instelling vormen;
            b)     schuldvorderingen waarvan de belangrijkste economische kenmerken
                   overeenkomen met die van de vorderingen die onder a) zijn genoemd.
   6.      Vorderingen in de categorie vorderingen op ondernemingen worden door de
   kredietinstellingen apart geregistreerd als vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde
   kredietverlening als ze de volgende kenmerken bezitten:
            a)     de vordering heeft betrekking op een entiteit die speciaal is opgericht om
                   materiële activa te financieren en/of te beheren;
            b)     in het contract is geregeld dat de kredietverlener een grote zeggenschap heeft
                   over de activa en de inkomsten die daarmee worden gegenereerd;
            c)     de afbetaling van de verplichting is vooral gerelateerd aan de inkomsten die
                   met de gefinancierde activa worden gegenereerd, en niet zozeer aan de
                   algemene capaciteit van een in breder verband opererende commerciële
                   onderneming.
   7.      Kredietverplichtingen die niet zijn ondergebracht in een onder a), b) of d) tot en met f)
   van lid 1, genoemde categorie, vallen onder de in dit lid, onder c), genoemde categorie.
   8.      De onder g) van lid 1 genoemde categorie omvat ook de restwaarde van geleasd
   onroerend goed, waar dit niet onder een andere bepaling van deze richtlijn valt.
   9.      Voor de onderbrenging van de vorderingen in de verschillende categorieën past de
   kredietinstelling een geschikte, in de tijd gezien consistente methodiek toe.
                                                Artikel 87
   1.      De voor het kredietrisico gewogen posten die verband houden met vorderingen die
   onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met e) en g), genoemde categorieën
   vallen, worden, als ze niet op het eigen vermogen in mindering worden gebracht, berekend op
   basis van bijlage VII, deel 1, punt 1 tot en met 25.
   2.      De voor het verwateringsrisico gewogen posten die verband houden met gekochte
   kortlopende vorderingen, worden berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punt 26.
   3.      Bij de berekening van voor het krediet- en het verwateringsrisico gewogen posten
   wordt uitgegaan van de parameters voor de desbetreffende vordering. Daaronder vallen de
   kans op wanbetaling (PD), het verlies bij wanbetaling (LGD), de looptijd (M) en de waarde
   van de post. Overeenkomstig bijlage VII, deel 2, mogen de PD en het LGD apart of
   gezamenlijk in aanmerking worden genomen.
   4.      Onverminderd lid 3 worden de voor het kredietrisico gewogen posten die verband
   houden met alle posities die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), genoemde categorie vallen,
   berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punten 15 tot en met 24, mits de bevoegde
NL                                                 109                                               NL
 ---pagebreak---    autoriteiten daarmee akkoord gaan. De bevoegde autoriteiten verlenen een kredietinstelling
   alleen toestemming om de benadering zoals uiteengezet in bijlage VII, deel 1, punten 24 en
   25, toe te passen als de kredietinstelling voldoet aan de in bijlage VII, deel 4, punten 114 tot
   en met 122 vermelde minimumvereisten.
   5.       Onverminderd lid 3 mogen voor het kredietrisico gewogen posten die verband houden
   met vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde kredietverlening, worden berekend op basis
   van bijlage VII, deel 1, punt 5. De bevoegde autoriteiten maken richtsnoeren bekend voor de
   wijze waarop de instellingen in het kader van bijlage VII, deel 1, punt 5, risicogewichten
   dienen toe te kennen aan vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde kredietverlening, en
   verlenen hun goedkeuring aan de door de instellingen daarvoor gebruikte methodieken.
   6.       Voor vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met d),
   genoemde categorieën vallen, stellen kredietinstellingen eigen ramingen van PD´s op basis
   van artikel 84 en bijlage VII, deel 4.
   7.       Voor vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder d) genoemde categorie vallen,
   stellen kredietinstellingen eigen ramingen van LGD´s en omrekeningsfactoren op op basis van
   artikel 84 en bijlage VII, deel 4.
   8.       Op vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met c),
   genoemde categorieën vallen, passen de kredietinstellingen de LGD-waarden van bijlage VII,
   deel 2, punt 8, en de omrekeningsfactoren van bijlage VII, deel 3, punt 11, onder a) tot en met
   c), toe.
   9.       Onverminderd lid 8 mogen de bevoegde autoriteiten aan de kredietinstellingen
   toestemming verlenen om voor alle vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1,
   onder a) tot en met c), genoemde categorieën vallen, gebruik te maken van eigen ramingen
   van LGD´s en omrekeningsfactoren op basis van artikel 84 en bijlage VII, deel 4.
   10.      De risicogewogen posten voor gesecuritiseerde vorderingen en voor vorderingen die
   onder de in artikel 86, lid 1, onder f), genoemde categorie vallen, worden berekend op basis
   van onderafdeling 4.
   11.      Als vorderingen op een collectief beleggingsfonds (ICB) voldoen aan de criteria van
   bijlage VI, deel 1, punten 74 en 75, en de kredietinstelling op de hoogte is van alle
   onderliggende vorderingen van het ICB, controleert de kredietinstelling deze vorderingen en
   berekent zij de risicogewogen posten en de verwachte verliesposten op basis van de
   methodieken die in deze onderafdeling worden beschreven.
   Als de kredietinstelling niet voldoet aan de voorwaarden om de in deze onderafdeling
   beschreven methodieken te mogen gebruiken, worden de risicogewogen posten en de
   verwachte verliesposten als volgt berekend:
             a)    bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), vallen, wordt de
                   benadering van bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19, gehanteerd. Als de
                   kredietinstelling niet in staat is een onderscheid te maken tussen posities in niet
                   ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen, behandelt
                   zij de desbetreffende vorderingen als posities in overige aandelen;
NL                                                   110                                               NL
 ---pagebreak---              b)    bij alle overige onderliggende vorderingen wordt de in onderafdeling 1
                   beschreven benadering gehanteerd. Deze wijkt echter op de volgende punten
                   af:
                   i)     de vorderingen worden in een categorie ondergebracht en krijgen het
                                risicogewicht van de trap boven de kredietkwaliteitstrap waarin de
                                vordering normaalgesproken zou zijn ondergebracht;
                   ii)    vorderingen      die    worden     ondergebracht       in     een    hogere
                                kredietkwaliteitstrap en normaalgesproken een risicogewicht van
                                150% zouden krijgen, krijgen een risicogewicht van 200%.
   12.      Als vorderingen op een ICB niet voldoen aan de criteria van bijlage VI, deel 1, punten
   74 en 75, of de kredietinstelling niet op de hoogte is van alle onderliggende vorderingen van
   het ICB, controleert de kredietinstelling de onderliggende vorderingen en berekent zij de
   risicogewogen posten en de verwachte verliesposten op basis van de benadering die is
   beschreven in bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19. Als de kredietinstelling niet in staat
   is een onderscheid te maken tussen posities in niet ter beurze verhandelde, ter beurze
   verhandelde en overige aandelen, behandelt zij de desbetreffende vorderingen als posities in
   overige aandelen. Daartoe worden vorderingen waarbij het niet om posities in aandelen gaat,
   ondergebracht in een van de in bijlage VII, deel 1, punt 17, genoemde categorieën (posities in
   niet ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen).
   Als alternatief voor de bovenbeschreven methodiek kunnen kredietinstellingen aan een derde
   opdracht geven de gemiddelde risicogewogen posten op basis van de onderliggende
   vorderingen op de ICB te berekenen en hen van de resultaten op de hoogte te brengen. Wel
   moet voldoende gewaarborgd zijn dat de berekening en de rapportage volgens de regels
   plaatsvinden. Voor de berekeningen worden de volgende benaderingen gevolgd:
             a)    bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), vallen, de benadering
                   van bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19. Als de kredietinstelling niet in
                   staat is een onderscheid te maken tussen posities in niet ter beurze verhandelde,
                   ter beurze verhandelde en overige aandelen, behandelt zij de desbetreffende
                   vorderingen als posities in overige aandelen;
             b)    bij alle overige onderliggende vorderingen de in onderafdeling 1 beschreven
                   benadering, die echter op de volgende punten afwijkt:
                   i)     de vorderingen worden in een categorie ondergebracht en krijgen het
                          risicogewicht van de trap boven de kredietkwaliteitstrap waarin de
                          vordering normaalgesproken zou zijn ondergebracht;
                   ii)    vorderingen      die    worden     ondergebracht       in     een    hogere
                          kredietkwaliteitstrap en normaalgesproken een risicogewicht van 150%
                          zouden krijgen, krijgen een risicogewicht van 200%.
                                                Artikel 88
   1.       Bij vorderingen die vallen onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met e),
   genoemde categorieën, worden de verwachte verliesposten berekend op basis van de
   methodieken die in bijlage VII, deel 1, punten 27 tot en met 33, staan beschreven.
NL                                                  111                                               NL
 ---pagebreak---    2.      Als de verwachte verliesposten op basis van bijlage VII, deel 1, punten 27 tot en met
   33, worden berekend, wordt bij elke vordering uitgegaan van dezelfde inputparameters voor
   PD, LGD en de waarde van de post als die welke worden gebruikt voor de berekening van
   risicogewogen posten op basis van artikel 87.
   3.      Bij gesecuritiseerde vorderingen worden de verwachte verliesposten berekend op basis
   van onderafdeling 4.
   4.      Bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder g), genoemde categorie vallen,
   is de verwachte verliespost gelijk nul.
   5.      De verwachte verliesposten in verband met het verwateringsrisico van gekochte
   kortlopende vorderingen worden berekend op basis van de methodieken van bijlage VII, deel
   1, punt 33.
   6.      De verwachte verliesposten bij de in artikel 87, leden 11 en 12, genoemde vorderingen
   worden berekend op basis van de methodieken die beschreven staan in bijlage VII, deel 1,
   punten 27 tot en met 33.
                                                Artikel 89
   1.      Kredietinstellingen die bij de berekening van risicogewogen posten en verwachte
   verliesposten voor een of meer categorieën vorderingen de IRB mogen hanteren, mogen, mits
   de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan, onderafdeling 1 toepassen op:
            a)    de in artikel 86, lid 1, onder a), genoemde categorie, als het aantal grote
                  tegenpartijen beperkt is en het voor de kredietinstelling te belastend zou zijn
                  om voor deze tegenpartijen een ratingsysteem in te voeren;
            b)    de in artikel 86, lid 1, onder b), genoemde categorie, als het aantal grote
                  tegenpartijen beperkt is en het voor de kredietinstelling te belastend zou zijn
                  om voor deze tegenpartijen een ratingsysteem in te voeren;
            c)    vorderingen in verband met niet-belangrijke bedrijfsactiviteiten en in
                  categorieën die geen noemenswaardige omvang hebben en waarvan het
                  risicoprofiel als laag wordt aangemerkt;
            d)    vorderingen op de centrale overheid, regionale overheden, lagere overheden en
                  administratieve organen in de lidstaat van herkomst, mits:
                  i)     er op grond van bepaalde publiekrechtelijke regelingen geen verschil in
                         risico bestaat tussen de vorderingen op de centrale overheid en de andere
                         vorderingen;
                  ii)    vorderingen op de centrale overheid ingevolge onderafdeling 1
                         ondergebracht zijn in kredietkwaliteitbeoordelingstrap 1;
            e)    vorderingen van een kredietinstelling op een tegenpartij die haar
                  moederonderneming, dochteronderneming of een dochteronderneming van
                  haar moederonderneming is, mits het bij deze tegenpartij om een instelling of
                  een financiële holding, een financiële instelling, een vermogensbeheerder of
NL                                                 112                                             NL
 ---pagebreak---                    een nevendiensten verrichtende onderneming gaat waarop prudentiële
                   voorschriften van toepassing zijn;
            f)     posities in aandelen van entiteiten waarvan de kredietverplichtingen ingevolge
                   onderafdeling 1 voor een risicogewicht van nul in aanmerking komen (daartoe
                   behoren ook met overheidsgeld gefinancierde entiteiten waarvoor een
                   risicogewicht van nul geldt).
            g)     posities in aandelen die zijn ingenomen in het kader van
                   overheidsprogramma´s waarmee steun wordt verleend aan bepaalde
                   economische sectoren en waarbij de kredietinstelling omvangrijke subsidies
                   ontvangt voor haar belegging en de beleggingen op de een of andere wijze
                   onderworpen zijn aan overheidstoezicht en restricties. In totaal mag hiermee
                   niet meer dan in totaal 10% van het oorspronkelijke eigen vermogen plus het
                   aanvullende eigen vermogen gemoeid zijn.
            De bevoegde autoriteiten mogen op grond van het bepaalde in dit lid niet weigeren
            akkoord te gaan met de toepassing van de regels van onderafdeling op posities in
            aandelen als deze posities in andere lidstaten al zo behandeld mogen worden.
   2.      Voor de toepassing van punt c) worden posities in aandelen van een kredietinstelling
   als omvangrijk beschouwd als de totale waarde ervan exclusief de onder g) genoemde posities
   in aandelen die zijn ingenomen in het kader van overheidsprogramma´s in het voorgaande jaar
   gemiddeld meer dan 10% van het eigen vermogen van de kredietinstelling bedraagt. Als in
   minder dan tien individuele bedrijven een positie in aandelen is opgebouwd, bedraagt de
   drempel 5% van het eigen vermogen van de kredietinstelling.
                       ONDERAFDELING 3 - KREDIETRISICOLIMITERING
                                               Artikel 90
   Voor de toepassing van deze onderafdeling wordt onder "leningverstrekkende
   kredietinstelling" verstaan: de kredietinstelling die de vordering in kwestie heeft, ongeacht of
   daaraan een lening ten grondslag ligt.
                                               Artikel 91
   Kredietinstellingen die de standaardbenadering op basis van de artikelen 78 tot en met 83 of
   de IRB op basis van de artikelen 84 tot en met 89 hanteren, maar niet gebruikmaken van eigen
   ramingen van LGD’s en omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 87 en 88, mogen
   conform deze onderafdeling kredietrisicolimitering in aanmerking nemen bij de berekening
   van de risicogewogen posten voor de toepassing van artikel 75, onder a), of - indien van
   toepassing - bij de berekening van de verwachte verliesposten met het oog op de in artikel 57,
   onder q), en artikel 63, lid 3, bedoelde berekening.
                                               Artikel 92
   1.       De voor de kredietprotectie gehanteerde techniek in combinatie met de maatregelen,
            stappen, procedures en gedragslijnen van de leningverstrekkende kredietinstelling
NL                                                 113                                              NL
 ---pagebreak---       leiden tot zekerheidsregelingen die in alle desbetreffende rechtsgebieden rechtsgeldig
      en afdwingbaar zijn.
   2. De leningverstrekkende kredietinstelling neemt alle vereiste maatregelen om de
      effectiviteit van de zekerheidsregeling te waarborgen en de daaraan verbonden
      risico´s te beperken.
   3. Bij volgestorte kredietprotectie mogen alleen activa in aanmerking worden genomen
      waarvan de liquiditeit niet te wensen overlaat en waarvan de waarde in de tijd gezien
      zo stabiel is dat ze gelet op de benadering die gehanteerd wordt voor de berekening
      van risicogewogen posten en gelet op de toegestane mate van erkenning voldoende
      zekerheid bieden wat de protectie van het krediet betreft. Alleen de in bijlage VIII,
      deel 1, genoemde activa komen voor deze doeleinden in aanmerking.
   4. Bij volgestorte kredietprotectie heeft de leningverstrekkende kredietinstelling het
      recht om bij in gebreke blijven, insolventie of faillissement van de debiteur of indien
      van toepassing, van de bewaarnemer van de zekerheid of bij een andere credit event
      die in het desbetreffende contract wordt vermeld, de activa die als zekerheid dienen,
      bijtijds te liquideren of te behouden. De waarde van de activa die als zekerheid
      worden gebruikt, mag niet te nauw gekoppeld zijn aan de kredietkwaliteit van de
      leningnemer.
   5. Bij niet-volgestorte kredietprotectie mag de partij van wie de garanties afkomstig
      zijn, alleen in aanmerking worden genomen als deze betrouwbaar genoeg is en de
      kredietprotectieovereenkomst in de desbetreffende rechtsgebieden rechtsgeldig is;
      pas dan is er, gelet op de benadering die gehanteerd wordt voor de berekening van
      risicogewogen posten en gelet op de toegestane mate van inaanmerkingneming,
      sprake van voldoende zekerheid wat de protectie van het krediet betreft. Alleen de in
      bijlage      VIII,    deel      1,     genoemde       protectiegevers   en      soorten
      kredietprotectieovereenkomsten komen voor deze doeleinden in aanmerking.
   6. Er wordt voldaan aan de in bijlage VIII, deel 2, vermelde minimumeisen.
                                          Artikel 93
   1. Als aan artikel 92 wordt voldaan, mogen de berekening van risicogewogen
      vorderingen en – indien van toepassing – de berekening van de verwachte
      verliesposten overeenkomstig bijlage VIII, delen 3 tot en met 6, worden gewijzigd.
   2. Een vordering waarbij het kredietrisico wordt gelimiteerd, levert in geen geval een
      hogere risicogewogen post of verwachte verliespost op dan een vordering zonder
      kredietrisicolimitering die in alle overige opzichten identiek is.
   3. Als bij de risicogewogen vordering in het kader van de artikelen 78 tot en met 83 of
      de artikelen 84 tot en met 93 al rekening wordt gehouden met kredietprotectie, wordt
      kredietprotectie in het kader van deze onderafdeling niet meer als zodanig in
      aanmerking genomen.
NL                                           114                                              NL
 ---pagebreak---                               ONDERAFDELING 4 - SECURITISATIE
                                               Artikel 94
   Als een kredietinstelling de standaardbenadering van onderafdeling 1 hanteert voor           de
   berekening van risicogewogen posten voor de categorie vorderingen waarin                     de
   gesecuritiseerde posten op basis van artikel 79 zouden zijn ondergebracht, berekent zij      de
   risicogewogen post voor een securitisatiepositie op basis van bijlage IX, deel 4, punten 6   tot
   en met 35.
   In alle overige gevallen berekent zij de risicogewogen post op basis van bijlage IX, deel 4,
   punten 36 tot en met 74.
                                               Artikel 95
   1.      Als een aanzienlijk deel van het aan de gesecuritiseerde posities verbonden
   kredietrisico door de initiërende kredietinstelling overeenkomstig de voorwaarden van
   bijlage IX, deel 2, is overgedragen, mag deze kredietinstelling
            a)     ingeval van een traditionele securitisatie de door haar gesecuritiseerde posten
                   buiten de berekening van risicogewogen posten en – indien van toepassing –
                   van de verwachte verliesposten laten;
            b)     in geval van een synthetische securitisatie de risicogewogen posten en – indien
                   van toepassing – de verwachte verliesposten voor de gesecuritiseerde posities
                   op basis van bijlage IX, deel 2, berekenen.
   2.      Als lid 1 van toepassing is, berekent de initiërende kredietinstelling de risicogewogen
   posten die in bijlage IX voor de securitisatieposities zijn voorgeschreven.
   Slaagt de initiërende kredietinstelling er niet in een aanzienlijk deel van het kredietrisico
   overeenkomstig het bepaalde in lid 1 over te dragen, hoeft zij voor geen enkele van de
   desbetreffende securitisatieposities risicogewogen posten te berekenen.
                                               Artikel 96
   1.      De risicogewogen post van een securitisatiepositie wordt berekend door op basis van
   bijlage IX risicogewichten toe te passen op de waarde van de post en daarbij uit te gaan van
   de kredietkwaliteit van de positie, die ingevolge bijlage IX aan de hand van een
   kredietbeoordeling van een EKBI of op andere wijze kan worden vastgesteld.
   2.      Als een securitisatiepositie verschillende tranches telt wordt elke tranche van de
   positie als een afgescheiden securitisatiepositie beschouwd. De kredietprotectiegevers bij
   securitisatieposities worden beschouwd als houders van posities in deze securitisatie.
   Securitisatieposities omvatten ook posities die ontstaan als gevolg van rente- of
   valutaderivaten.
NL                                                115                                               NL
 ---pagebreak---    3.      Als op een securitisatiepositie een al dan niet volgestorte kredietprotectie van
   toepassing is, mag het risicogewicht dat voor die positie geldt, op basis van de artikelen 90 tot
   en met 93 – lees: in combinatie met bijlage IX - worden gewijzigd.
   4.      Behoudens artikel 57, onder r), en artikel 66, lid 2, wordt de risicogewogen post voor
   de toepassing van artikel 75, onder a), opgenomen in het totaal van de risicogewogen posten
   van de kredietinstelling.
                                              Artikel 97
   1.      Een kredietbeoordeling van een EKBI mag voor de bepaling van het risicogewicht van
   een securitisatiepositie op basis van artikel 96 alleen worden gebruikt als de EKBI door de
   bevoegde autoriteiten is erkend als zijnde geschikt voor dit doel. Hieronder wordt deze EKBI
   als "erkende EKBI" aangeduid.
   2.      De bevoegde autoriteiten erkennen een voor de toepassing van lid 1 alleen als zijnde
   geschikt als ze, rekening houdende met de technische criteria van bijlage VI, deel 2, ervan
   overtuigd zijn dat het voldoet aan artikel 81 en met bijvoorbeeld een grote marktacceptatie
   zijn bekwaamheid op securitisatiegebied heeft aangetoond.
   3.      Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat een EKBI voor de toepassing van lid 1
   hebben erkend, mogen de bevoegde autoriteiten van andere lidstaten de erkenning voor deze
   doeleinden overnemen en hoeven ze niet een eigen evaluatie te verrichten.
   4.      De bevoegde autoriteiten zorgen ervoor dat een toelichting op de erkenningsprocedure
   en een lijst van erkende EKBI´s voor het publiek toegankelijk zijn.
   5.      Een kredietbeoordeling van een erkende EKBI wordt alleen voor dit doel gebruikt als
   deze voldoet aan de beginselen van geloofwaardigheid en transparantie, zoals uitgewerkt in
   bijlage IX, deel 3.
                                              Artikel 98
   1.      Met het oog op de toepassing van risicogewichten op securitisatieposities bepalen de
   bevoegde autoriteiten in welke kredietkwaliteitstrap van bijlage IX de desbetreffende
   kredietbeoordeling van een erkende EKBI wordt ondergebracht. Daarbij gaan ze objectief en
   consequent te werk.
   2.      Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat in het kader van lid 1 de onderbrenging
   hebben bepaald, mogen de bevoegde autoriteiten van andere lidstaten deze overnemen en
   hoeven ze geen eigen onderbrenging meer te vast te stellen.
                                              Artikel 99
   Bij het gebruik van EKBI-kredietbeoordelingen voor de berekening van de risicogewogen
   posten van een kredietinstelling op basis van artikel 96 wordt consequent en op basis van
   bijlage IX, deel 3, te werk gegaan. Kredietbeoordelingen worden niet selectief gebruikt.
NL                                               116                                                 NL
 ---pagebreak---                                                 Artikel 100
   1.       Als op een securitisatie van revolverende posities een vervroegde-aflossingsbepaling
            van toepassing is, berekent de initiërende kredietinstelling of de sponsor, op basis
            van bijlage IX, voor het gevaar dat hun kredietrisico toeneemt ingeval van de
            vervroegde-aflossingsbepaling gebruik wordt gemaakt, een extra risicogewogen post
   2.       In dit verband wordt onder een revolverende positie verstaan: een vordering waarbij
            de klant tot een van tevoren afgesproken limiet uiteenlopende bedragen kan
            opnemen, en onder een vervroegde-aflossingsbepaling: een contractuele clausule op
            grond waarvan de posities van de beleggers vóór de oorspronkelijke vervaldatum van
            de uitgegeven effecten moeten worden afgelost.
   3.       Als op securitisaties van vorderingen op particulieren en kleine partijen die niet voor
            een bepaald doel zijn bestemd en onvoorwaardelijk, zonder opzegtermijn kunnen
            worden opgezegd, een vervroegde-aflossingsbepaling van toepassing is en een
            kwantitatieve waarde die niet van doen heeft met het driemaandsgemiddelde van de
            overgebleven rentemarge, de aanleiding is voor de vervroegde aflossing, mogen de
            bevoegde autoriteiten voorschriften toepassen die nauw aansluiten op de
            voorschriften van bijlage IX, deel 4, punten 27 tot en met 30, voor de bepaling van
            de aldaar aangegeven omrekeningswaarde.
   4.       Als een bevoegde autoriteit bij een bepaalde securitisatie lid 3 wil toepassen, stelt
            deze eerst de desbetreffende bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten daarvan in
            kennis. Voordat een dergelijke aanpak van securitisaties met dit soort vervroegde-
            aflossingsbepalingen deel gaat uitmaken van het algemeen beleid van de bevoegde
            autoriteit, wint zij advies in bij de desbetreffende autoriteiten van de andere lidstaten
            en houdt zij rekening met de door hen ingenomen standpunten. De bevoegde
            autoriteit in kwestie maakt publiekelijk bekend welke standpunten zijn ingenomen en
            voor welke aanpak zij heeft gekozen.
                                                Artikel 101
   1.      Als een initiërende kredietinstelling of een sponsor steunt verleent aan een
   securitisatie, overschrijdt zij niet de grenzen van haar contractuele verplichtingen teneinde de
   mogelijke of feitelijke verliezen van de beleggers te beperken.
   2.      Als een initiërende kredietinstelling of een sponsor zich bij een securitisatie niet houdt
   aan lid 1, legt de bevoegde autoriteit in ieder geval deze in ieder geval de verplichting op dat
   zij voor alle gesecuritiseerde vorderingen evenveel eigen vermogen aanhouden als
   noodzakelijk was geweest als deze vorderingen niet waren gesecuritiseerd. De
   kredietinstelling maakt publiekelijk bekend dat zij niet-contractuele steun heeft verleend en
   welke gevolgen dit heeft voor het toetsingsvermogen.
NL                                                  117                                               NL
 ---pagebreak---                                              AFDELING 4
           MINIMUMKAPITAALVEREISTEN VOOR HET OPERATIONEEL RISICO
                                               Artikel 102
   1.     De bevoegde autoriteiten leggen de kredietinstellingen de verplichting op om voor het
   operationeel risico eigen vermogen aan te houden conform de in de artikelen 103, 104 en 105
   omschreven benaderingen.
   2.     Onverminderd lid 4 vallen kredietinstellingen die de in artikel 104 genoemde
   benadering hanteren niet terug op de in artikel 103 genoemde benadering, tenzij daarvoor
   goede redenen worden aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan.
   3.     Onverminderd lid 4 vallen kredietinstellingen die de in artikel 105 genoemde
   benadering hanteren niet terug op de in artikel 103 of 104 genoemde benaderingen, tenzij
   daarvoor goede redenen worden aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord
   gaan.
   4.     De bevoegde autoriteiten mogen de kredietinstellingen toestemming verlenen om
   benaderingen te combineren op basis van bijlage X, deel 4.
                                               Artikel 103
   In de basisindicatorbenadering bedraagt het kapitaalvereiste voor het operationeel risico een
   bepaald percentage van een indicator die berust op de in bijlage X, deel 1, genoemde
   parameters.
                                               Artikel 104
   1.       In de standaardbenadering splitsen de kredietinstellingen hun activiteiten in een
            aantal divisies zoals beschreven in bijlage X, deel 2.
   2.       Voor elke divisie berekenen de kredietinstellingen voor het operationeel risico een
            kapitaalvereiste dat bestaat uit een bepaald percentage van een indicator die berust op
            de in bijlage X, deel 2, genoemde parameters.
   3.       Voor bepaalde divisies mogen de bevoegde autoriteiten aan een kredietinstelling
            vergunning verlenen om voor de vaststelling van haar kapitaalvereiste voor het
            operationeel risico een alternatieve indicator te gebruiken.
   4.       In de standaardbenadering bedraagt het kapitaalvereiste voor het operationeel risico
            de som van de kapitaalvereisten voor het operationeel risico in de afzonderlijke
            divisies.
   5.       De parameters voor de standaardbenadering staan in bijlage X, deel 2, vermeld.
NL                                                 118                                              NL
 ---pagebreak---    6.        Om in aanmerking te komen voor de standaardbenadering voldoen de
             kredietinstellingen aan de criteria van bijlage X, deel 2.
                                               Artikel 105
   1.      De kredietinstellingen mogen alleen geavanceerde meetbenaderingen toepassen die
   berusten op hun eigen interne systemen voor de meting van het risico, als de bevoegde
   autoriteiten uitdrukkelijk instemmen met het gebruik van de modellen voor de berekening van
   de kapitaalvereisten.
   2.      De kredietinstellingen moeten de bevoegde autoriteiten ervan overtuigen dat ze
   voldoen aan de criteria van bijlage X, deel 3.
   3.      Als een EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of de
   dochterondernemingen van een financiële EU-moederholding een geavanceerde
   meetbenadering willen toepassen, werken de voor de verschillende rechtspersonen bevoegde
   autoriteiten nauw samen, en wel op basis van de voorschriften van de artikelen 128 tot en met
   132. Daarbij wordt rekening gehouden met de in bijlage X, deel 3, genoemde punten.
   4.      Als een EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of een financiële
   EU-moederinstelling en haar dochterondernemingen een geavanceerde meetbenadering voor
   moeder- en dochteronderneming centraal toepassen, mogen de bevoegde autoriteiten ermee
   instemmen dat moeder- en dochteronderneming samen voldoen aan de criteria die in bijlage
   X, deel 3, worden genoemd.
                                                                    2000/12/EG
                                             AFDELING 5
                                          GROTE POSITIES
                                                                    2000/12/EG artikel 1, lid 24
                                                                 (aangepast)
                                                                   nieuw
                                               Artikel 106
   1.        ⌦ Onder "posities" wordt ⌫ "risico's", voor de toepassing van de artikelen 48, 49
             en 50: ⌦ deze onderafdeling ⌫ ⌦ verstaan: ⌫ de ⌦ alle ⌫ actiefposten en
             posten buiten de balanstelling, als bedoeld in artikel 43 en in de bijlagen II en IV
             ⌦ afdeling 3, onderafdeling 1 ⌫ , zonder toepassing van de in deze bepalingen
             vastgestelde wegingsfactoren ⌦ risicogewichten ⌫ of risicograden;.
             de risico's ⌦ De posities die betrekking hebben op de ⌫ met betrekking tot de in
             bijlage IV genoemde posten ⌦ posten ⌫ worden berekend op basis van een van de
             in bijlage III beschreven methoden,.
NL                                                 119                                            NL
 ---pagebreak---             zonder toepassing van de wegingsfactoren die gelden voor het risico op de
            tegenpartij; van de definitie van de risico's ⌦ posities ⌫ kunnen met goedkeuring
            van de bevoegde autoriteiten worden uitgesloten alle bestanddelen die voor 100 %
            door eigen vermogen zijn gedekt voorzover met dit deel van het eigen vermogen
            geen rekening wordt gehouden bij de berekening van de solvabiliteitsratio            het
            eigen vermogen van de kredietinstelling voor de toepassing van artikel 75  en van
            de andere ratio's voor toezichtsdoeleinden die bij de onderhavige richtlijn en bij
            andere communautaire besluiten worden vastgesteld;.
   2.       oOnder posities vallen niet:
            a)    in het geval van valutatransacties, de risico's die zich ⌦ posities die ⌫ tijdens
                  de normale afwikkeling voordoen ⌦ worden ingenomen ⌫ in de periode van
                  48 uur nadat betaling heeft plaatsgevonden, of ⌦ ; ⌫
            b)    in het geval van transacties betreffende de verkoop of aankoop van effecten, de
                  risico's ⌦ posities ⌫ die zich tijdens de normale afwikkeling voordoen
                  ⌦ worden ingenomen ⌫ in de periode van vijf werkdagen nadat betaling
                  heeft plaatsgevonden of nadat de effecten geleverd zijn indien deze levering
                  eerder plaatsvindt;:
                                                                    2000/12/EG artikel 1, lid 1,
                                                                 derde alinea (aangepast)
                                              Artikel 107
   Voor de toepassing van het toezicht op en de controle van grote risico's ⌦ deze afdeling ⌫
   worden als ⌦ heeft de term "kredietinstelling" betrekking op ⌫ kredietinstelling
   beschouwd:
   a)       een kredietinstelling in de zin van de eerste alinea, met inbegrip van de ⌦ haar ⌫
            bijkantoren in derde landen;van een dergelijke kredietinstelling alsmede
   b)       iedere particuliere of openbare onderneming die aan de definitie van
            ⌦ "kredietinstelling" voldoet ⌫ de eerste alinea beantwoordt en waaraan in een
            derde land vergunning is verleend.
                                                                    2000/12/EG artikel 48, lid 1
                                                                 (aangepast)
                                                                    nieuw
                                              Artikel 108
                                     Melding van grote risico's
   1.      Een risico ⌦ positie ⌫ van een kredietinstelling met betrekking tot ⌦ jegens ⌫
   een cliënt of een groep van verbonden cliënten wordt als groot beschouwd indien de waarde
   ervan 10% of meer van haar eigen vermogen bedraagt.
NL                                                120                                                NL
 ---pagebreak---        In dit verband is afdeling 1 van toepassing, eventueel met uitzondering van artikel 57,
   onder q), en artikel 63, lid 3, en in ieder geval met uitzondering van artikel 66, lid 2.
                                                                    2000/12/EG artikel 48, lid 4,
                                                                 eerste alinea (aangepast)
                                                Artikel 109
   De bevoegde autoriteiten eisen dat er in elke kredietinstelling een goede administratieve en
   boekhoudkundige organisatie en adequate interne controleprocedures bestaan voor het
   vaststellen en vastleggen van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ en daarin optredende
   wijzigingen, zoals omschreven en vereist ⌦ op basis van ⌫ in deze richtlijn, alsmede voor
   het toetsen van deze risico's ⌦ posities ⌫ aan het risico ⌦ terzake gevoerde ⌫ beleid van
   de kredietinstelling.
                                                                    2000/12/EG artikel 48, lid 2
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 110
                                       Melding van grote risico's
   21.     De grote risico's, zoals omschreven in lid 1, ⌦ posities ⌫ worden door de
   kredietinstelling aan de bevoegde autoriteiten gemeld.
   De lidstaten bepalen dat deze melding, naar hun keuze, plaatsvindt volgens een van de
   volgende twee formules:
   a)        melding van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ ten minste eenmaal per jaar,
             gecombineerd met mededeling in de loop van het jaar van alle nieuwe grote risico's
             ⌦ posities ⌫ en van een toeneming van bestaande grote risico's ⌦ posities ⌫
             met ten minste 20% ten opzichte van de laatste mededeling;
   b)        melding van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ ten minste viermaal per jaar.
                                                                    2000/12/EG artikel 48, lid 3
                                                                 (aangepast)
                                                                    nieuw
   3.2     Behalve bij kredietinstellingen die gebruikmaken van artikel 114 wat betreft de
   inaanmerkingneming van zekerheden bij de berekening van de waarde van de posities voor de
   toepassing van de leden 1, 2, en 3 van artikel 111 , ⌦ behoeft ⌫ Mmelding in de zin van
   lid 1  2 behoeft evenwel niet plaats te vinden voor risico's ⌦ posities ⌫ die op grond
   van artikel 49, ⌦ 111 ⌫ lid 7 3  , onder a), b), c), d), f), g) en h), zijn vrijgesteld. Voor
   de risico's ⌦ posities ⌫ die in artikel 49 ⌦ 111 ⌫ , lid 3  7, onder e) en i) tot en met
   s), en leden 8, 9 en 10, in de artikelen 115 en 116  worden bedoeld, hoeft de in lid 1,
   onder b)  2, tweede streepje, bedoelde melding slechts tweemaal per jaar plaats te vinden.
NL                                                  121                                           NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG artikel 48, lid 4,
                                                               tweede alinea (aangepast)
   Wanneer een kredietinstelling gebruikmaakt van lid ⌦ 2 ⌫ 3, dient zij de gegevens omtrent
   de beweegredenen daarvoor gedurende een jaar na het tot ontheffing aanleiding gevende feit
   te bewaren, teneinde de bevoegde autoriteiten in staat te stellen de rechtmatigheid daarvan te
   verifiëren.
                                                                  nieuw
   3. De lidstaten mogen de eis opleggen dat concentraties van vorderingen op de uitgevende
   instellingen van door de kredietinstelling aanvaarde zekerheden worden gemeld.
                                                                  2000/12/EG artikel 49, leden 1
                                                               tot en met 5 (aangepast)
                                                                  1 2004/xx/EG, artikel 3, lid 7
                                                                  nieuw
                                              Artikel 111
                             Voor grote risico's geldende grenswaarden
   1.        Een kredietinstelling mag met betrekking tot ⌦ ten opzichte van ⌫ één cliënt of
             een groep van verbonden cliënten geen risico ⌦ positie ⌫ innemen met een totale
             waarde van meer dan 25% van haar eigen vermogen.            Op deze bepaling en de
             overige bepalingen van het onderhavige artikel is afdeling 1 van toepassing,
             eventueel zonder inachtneming van artikel 57, onder q), en artikel 63, lid 3, en in
             ieder geval zonder inachtneming van artikel 66, lid 2. 
   2.        Indien de cliënt of groep van verbonden cliënten de moederonderneming of
             dochteronderneming van de kredietinstelling en/of een of meer van de
             dochterondernemingen van deze moederonderneming is, wordt het in lid 1 genoemde
             percentage verlaagd tot 20%. De lidstaten behoeven deze grenswaarde van 20%
             echter niet op de risico's ⌦ posities ⌫ met betrekking tot ⌦ ten opzichte van ⌫
             deze cliënten toe te passen indien zij die ⌦ posities ⌫ risico's via andere
             maatregelen of procedures aan bijzonder toezicht onderwerpen. Zij stellen de
             Commissie en het 1 Europees Comité voor het bankwezen  in kennis van de
             strekking van deze maatregelen of procedures.
   3.        Een kredietinstelling mag geen grote risico's ⌦ posities innemen ⌫ aangaan
             waarvan de totale waarde meer dan 800% van haar eigen vermogen bedraagt.
                                                                  2000/12/EG artikel 49, lid 4
                                                               (aangepast)
   4. De lidstaten mogen striktere grenswaarden vaststellen dan de in de leden 1, 2 en 3 vermelde
   grenswaarden.
NL                                                122                                             NL
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/EG artikel 49, leden 1
                                                              tot en met 5 (aangepast)
   54.     Een kredietinstelling moet met betrekking tot de door haar aangegane risico's
           ⌦ ingenomen posities ⌫ doorlopend de in de leden 1, 2 en 3 bepaalde
           grenswaarden in acht nemen. Indien de aangegane risico's ⌦ ingenomen posities ⌫
           in een uitzonderlijk geval de genoemde grenswaarden toch overschrijden, moet dit
           onverwijld worden gemeld aan de bevoegde autoriteiten, die, indien de
           omstandigheden zulks rechtvaardigen, de kredietinstelling een beperkte termijn
           kunnen toestaan om alsnog aan de grenswaarden te voldoen.
                                                                 nieuw
                                               Artikel 112
   1.      Voor de toepassing van de artikelen 113 tot en met 117 omvat het begrip "garantie"
           ook de in het kader van de artikelen 90 tot en met 93 in aanmerking genomen
           kredietderivaten, behalve credit linked notes.
   2.      Als op grond van de artikelen 113 tot en met 117 al dan niet volgestorte
           kredietprotectie in aanmerking mag worden genomen, wordt behoudens lid 3 voldaan
           aan de voorwaarden en andere minimumeisen die in de artikelen 90 tot en met 93 ten
           aanzien van de berekening van risicogewogen posten op basis van de artikelen 78 tot
           en met 83 worden genoemd.
   3.      Als een kredietinstelling gebruikmaakt van artikel 114, lid 2, wordt kredietprotectie
           alleen in aanmerking genomen als voldaan is aan de desbetreffende voorschriften van
           de artikelen 84 tot en met 89.
                                                                 2000/12/EG artikel 49, leden 4
                                                              en 6 (aangepast)
                                               Artikel 113
   1.     De lidstaten mogen striktere grenswaarden vaststellen dan de in de leden 1, 2 en 3
   ⌦ in artikel 111 ⌫ vermelde grenswaarden.
   62.    62. De lidstaten mogen van de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111 ⌫
   geheel of gedeeltelijk vrijstellen de risico's ⌦ posities ⌫ die door een kredietinstelling zijn
   aangegaan met betrekking tot ⌦ ingenomen ten opzichte van ⌫ haar moederonderneming,
   de andere dochterondernemingen van de moederonderneming en haar eigen
   dochterondernemingen, voorzover deze ondernemingen opgenomen zijn in het toezicht op
   geconsolideerde basis waaraan de kredietinstelling zelf onderworpen is, overeenkomstig de
   onderhavige richtlijn of overeenkomstig de in een derde land geldende gelijkwaardige
   normen.
NL                                                 123                                             NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG Art 49, lid 7
                                                                (aangepast)
                                                                   nieuw
   73. De lidstaten mogen de volgende risico's ⌦ posities ⌫ geheel of gedeeltelijk vrijstellen
   van de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111 ⌫ :
          (a)     activa die vorderingen ⌦ vertegenwoordigen ⌫ op centrale overheden of
                  centrale banken van zone A vertegenwoordigen;              centrale overheden of
                  centrale banken die als ze niet gegarandeerd waren, ingevolge de artikelen 78
                  tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen; 
          (b)     activa die vorderingen ⌦ vertegenwoordigen ⌫ op de Europese
                  Gemeenschappen;            internationale     organisaties     of    multilaterale
                  ontwikkelingsbanken die als ze niet gegarandeerd waren, ingevolge de
                  artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen; 
          (c)     activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn
                  gegarandeerd door centrale overheden of centrale banken van zone A, of door
                  de Europese Gemeenschappen              centrale overheden, centrale banken,
                  internationale organisaties of multilaterale ontwikkelingsbanken; voorwaarde is
                  wel dat niet gegarandeerde vorderingen op de entiteit die de garantie verstrekt,
                  ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden
                  krijgen  ;
          (d)     andere ⌦ vorderingen ⌫ risico's op of gegarandeerd door centrale overheden
                  of centrale banken van zone A of de Europese Gemeenschappen; centrale
                  overheden, centrale banken, internationale organisaties of multilaterale
                  ontwikkelingsbanken; voorwaarde is wel dat niet-gegarandeerde vorderingen
                  op de entiteit die de debiteur dan wel de garantiegever is, ingevolge de
                  artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen; 
          (e)        niet onder a) bedoelde  activa die vorderingen ⌦ op ⌫ en andere
                  ⌦ posities jegens ⌫ risico’s op centrale overheden of centrale banken van
                  zone B vertegenwoordigen, luidende en in voorkomend geval gefinancierd in
                  de nationale valuta van de leningnemer;
          (f)     activa en andere risico's ⌦ posities ⌫ die ten genoegen van de bevoegde
                  autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm          van schuldtitels
                  die door de centrale overheden of de centrale banken, internationale
                  organisaties, multilaterale ontwikkelingsbanken of door de regionale of lagere
                  overheden van een lidstaat zijn uitgegeven en een vordering
                  vertegenwoordigen op de uitgevende instellingen ervan, mits deze vordering
                  ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zou
                  krijgen;  van effecten die zijn uitgegeven door centrale overheden of centrale
                  banken van zone A, door de Europese Gemeenschappen of door regionale of
                  lagere overheden van de lidstaten waarvoor overeenkomstig artikel 44 inzake
                  solvabiliteit een wegingsfactor van 0% wordt toegepast;
          (g)     activa en andere ⌦ posities ⌫ risico's die ten genoegen van de bevoegde
                  autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm van deposito's in
NL                                                124                                                NL
 ---pagebreak---        contanten bij de leningverstrekkende ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling, of bij
       een kredietinstelling die de moederonderneming of een dochteronderneming
       van de leningverstrekkende instelling is;
   (h) activa en andere ⌦ posities ⌫ risico's die ten genoegen van de bevoegde
       autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm van
       depositocertificaten die zijn uitgegeven door de leningverstrekkende
       ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling of door een kredietinstelling die de
       moederonderneming of een dochteronderneming van de leningverstrekkende
       ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling is, en die bij een van deze zijn gedeponeerd;
   (i) activa die vorderingen ⌦ op ⌫ en andere ⌦ posities jegens ⌫ risico's op
       kredietinstellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van ten hoogste één
       jaar en die geen eigen vermogen van die instellingen vormen;
   (j) activa die vorderingen en andere risico's⌦ posities ⌫ met een looptijd van
       ten hoogste één jaar vertegenwoordigen welke gegarandeerd zijn
       overeenkomstig artikel 45, lid 2,      bijlage VI, deel 1, punt 82,  op ⌦ of
       jegens ⌫ instellingen die geen kredietinstelling zijn, maar voldoen aan de
       voorwaarden van voornoemd artikel;
   (k) wissels en promessen met een looptijd van ten hoogste één jaar die de
       handtekening van een andere kredietinstelling dragen;
   (l)    gedekte obligaties in de zin van de artikelen 78 tot en met 83; 
                                                        2000/12/EG (aangepast)
   (m) tot aan een latere coördinatie, deelnemingen in verzekeringsondernemingen als
       bedoeld in artikel 5, lid 3, ⌦ 122, lid 1 ⌫ tot een maximum van 40% van het
       eigen vermogen van de kredietinstelling die de deelneming houdt;
   (n) activa die vorderingen vertegenwoordigen op regionale of centrale
       kredietinstellingen waarmede de leningverstrekkende kredietinstelling
       krachtens wettelijke of statutaire bepalingen in het kader van een netwerk is
       verbonden en die op grond van deze bepalingen belast zijn met de verevening
       van onderlinge geldposities binnen het netwerk;
                                                        2000/12/EG (aangepast)
   (o) risico's ⌦ posities ⌫ die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn
       gegarandeerd door onderpand in de vorm van andere effecten dan die bedoeld
       onder f) ⌦ ; ⌫ , mits de effecten niet door de kredietinstellingen zelf of door
       hun moederonderneming of een van hun dochterondernemingen, noch door de
       betrokken cliënt of groep van verbonden cliënten zijn uitgegeven. De in
       onderpand gegeven effecten moeten tegen marktprijs worden gewaardeerd en
       een overwaarde ten opzichte van de gegarandeerde risico's bezitten en moeten
       op een effectenbeurs genoteerd zijn, dan wel daadwerkelijk verhandelbaar en
       regelmatig genoteerd zijn op een markt die via erkende professionele
       marktdeelnemers functioneert, en die ten genoegen van de bevoegde
       autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de kredietinstelling de
NL                                     125                                             NL
 ---pagebreak---            mogelijkheid garandeert om een objectieve koers te bepalen aan de hand
           waarvan te allen tijde de overwaarde van deze effecten kan worden
           geverifieerd. De vereiste overwaarde bedraagt 100 %; zij bedraagt evenwel
           150% in het geval van aandelen en 50% in het geval van obligaties die zijn
           uitgegeven door kredietinstellingen, regionale of lokale overheden van de
           lidstaten andere dan die bedoeld in artikel 44, en in het geval van obligaties die
           zijn uitgegeven door de Europese Investeringsbank en multilaterale
           ontwikkelingsbanken.
                                                            2000/12/EG
   (p)     leningen die, ten genoegen van de bevoegde autoriteiten, zijn gegarandeerd
           door een hypotheek op residentiële eigendom of door aandelen in Finse
           bedrijven voor de bouw van residentiële woningen, die werkzaam zijn volgens
           de Finse wet op de woningbouwverenigingen van 1991 of latere gelijkwaardige
           wetgeving en transacties inzake financieringshuur (leasing) voor woningen
           krachtens welke de lessor de volledige eigendom van de verhuurde residentiële
           woning behoudt zolang de huurder zijn koopoptie niet heeft uitgeoefend, in alle
           gevallen tot 50% van de waarde van de betrokken woning.; De waardering
           vindt ten minste éénmaal per jaar plaats. Voor de toepassing van dit punt wordt
           onder woning verstaan, de woning die bewoond of verhuurd wordt/zal worden
           door de leningnemer;
                                                           nieuw
   (q)     posities die ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 50%
           zouden krijgen; voorwaarde is wel dat tot 50% van de waarde van het
           desbetreffende onroerend goed in aanmerking wordt genomen en:
     i)    de posities gegarandeerd zijn door een hypotheek op kantoren of andere
           panden voor handelsdoeleinden of door aandelen in Finse bedrijven voor de
           bouw van woningen, die werkzaam zijn volgens de Finse wet op de
           woningbouwverenigingen van 1991 of latere gelijkwaardige wetgeving die
           betrekking heeft op kantoren of andere panden voor handelsdoeleinden;
     ii)   de posities verband houden met transacties inzake financieringshuur (leasing)
           van kantoren of andere panden voor handelsdoeleinden.
     Voor de toepassing van punt ii) mogen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten
     kredietinstellingen tot 31 december 2011 toestemming verlenen om 100% van de
     waarde van het desbetreffende onroerend goed in aanmerking te nemen. Na afloop
     van deze termijn wordt deze afwijking aan een evaluatie onderworpen. De lidstaten
     delen de Commissie mede of zij van deze mogelijkheid gebruikmaken.
                                                            2000/12/EG (aangepast)
     qr) 50% van de posten buiten balanstelling met middelgroot/laag risico, bedoeld in
     bijlage II;
NL                                        126                                                 NL
 ---pagebreak---    rs) mits de bevoegde autoriteiten daarmee instemmen, garanties die geen garanties
   op verstrekte kredieten zijn, die een wettelijke of reglementaire basis hebben en die
   verstrekt worden aan aangesloten cliënten door onderlinge borgtochtmaatschappijen
   met de status van kredietinstelling onder voorbehoud dat een wegingsfactor van 20%
   op het bedrag daarvan wordt toegepast;.
   Indien de lidstaten van deze mogelijkheid gebruikmaken, stellen zij de Commissie
   daarvan in kennis, om te voorkomen dat zich dientengevolge
   concurrentieverstoringen voordoen;
   st) posten buiten de balanstelling met een laag risico, bedoeld in bijlage II,
   voorzover met de cliënt of groep van verbonden cliënten een overeenkomst is
   gesloten op grond waarvan het risico ⌦ de positie ⌫ alleen mag worden aangegaan
   ⌦ ingenomen ⌫ indien vastgesteld is dat de volgens ⌦ artikel 111, leden 1 tot en
   met 3, ⌫ de leden 1, 2 en 3 geldende grenswaarden niet worden overschreden.
                                                           nieuw
   Punt g) omvat ook contanten die ontvangen worden in het kader van een door de
   kredietinstelling uitgegeven credit linked note, alsmede leningen en deposito´s van
   een tegenpartij aan, respectievelijk bij de kredietinstelling die onder een ingevolge de
   artikelen 90 tot en met 93 erkende overeenkomst tot verrekening van balansposten
   vallen.
                                                           2000/12/EG Art 49, onder o),
                                                        tweede en derde zin (aangepast)
                                                           nieuw
   ⌦ Voor de toepassing van punt o) moeten de ⌫ De in onderpand gegeven effecten
   moeten tegen marktprijs worden gewaardeerd en een overwaarde ten opzichte van de
   gegarandeerde risico's bezitten en moeten ⌦ ze ⌫ op een effectenbeurs genoteerd
   zijn, dan wel daadwerkelijk verhandelbaar en regelmatig genoteerd zijn op een markt
   die via erkende professionele marktdeelnemers functioneert, en die ten genoegen van
   de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de kredietinstelling de
   mogelijkheid garandeert om een objectieve koers te bepalen aan de hand waarvan te
   allen tijde de overwaarde van deze effecten kan worden geverifieerd. De vereiste
   overwaarde bedraagt 100%. Zij bedraagt evenwel 150% in het geval van aandelen en
   50% in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door kredietinstellingen,
   regionale of lokale ⌦ lagere ⌫ overheden van de lidstaten andere dan die bedoeld
   ⌦ onder f) ⌫ in artikel 44, en in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door
   de Europese Investeringsbank en multilaterale ontwikkelingsbanken             andere dan
   die welke in de standaardbenadering een risicogewicht van 0% krijgen. Als er sprake
   is van een verschil tussen de looptijd van de positie en de looptijd van de
   kredietprotectie, wordt de zekerheid niet in aanmerking genomen.  ⌦ De in
   onderpand gegeven effecten mogen niet tot het eigen vermogen van
   kredietinstellingen worden gerekend. ⌫
   ⌦ Voor de toepassing van punt p) wordt de ⌫ De waarde van het goed wordt ten
   genoegen van de bevoegde autoriteiten berekend op basis van strikte, in wettelijke en
   bestuursrechtelijke bepalingen vastgelegde waarderingsnormen. De waardering vindt
NL                                       127                                                NL
 ---pagebreak---              ten minste éénmaal per jaar plaats. Voor de toepassing van dit punt ⌦ p) ⌫ wordt
             onder woning verstaan: de woning die bewoond of verhuurd wordt/zal worden door
             de leningnemer;
             Indien de lidstaten van deze mogelijkheid gebruikmaken, stellen zij ⌦ De lidstaten
             delen ⌫ de Commissie daarvan in kennis ⌦ mede of zij in het kader van punt s)
             een afwijking hebben toegestaan, dit ⌫ , om te voorkomen dat zich dientengevolge
             concurrentieverstoringen voordoen.
                                                                   nieuw
                                               Artikel 114
   1.      Behoudens lid 3 mogen de lidstaten besluiten geen volledige of gedeeltelijke afwijking
   te verlenen die in het kader van artikel 113, lid 3, onder f), g), h) en o) is toegestaan, en
   mogen ze in plaats daarvan een kredietinstelling die voor de toepassing van artikel 111, leden
   1 tot en met 3, de waarde van posities berekent en daarvoor de (uitgebreide) benadering van
   financiële zekerheden op basis van de artikelen 90 tot en met 93 hanteert, toestaan een lagere
   waarde dan de waarde van de posities te hanteren, mits deze niet lager uitvalt dan de totale
   volledig aangepaste waarde van haar posities jegens de cliënt of groep van verbonden
   cliënten.
   In dit verband houdt "volledig aangepaste waarde van de positie" in dat de waarde is berekend
   op basis van artikel 90 tot en met 93 en dat daarbij rekening is gehouden met
   kredietrisicolimitering, volatiliteitsaanpassingen en eventuele looptijdverschillen (E*).
   Als dit lid wordt toegepast op een bepaalde kredietinstelling, is artikel 113, lid 3, onder f), g),
   h) en o), niet van toepassing op deze kredietinstelling.
   2.      Behoudens lid 3 kan een kredietinstelling die voor een categorie vorderingen gebruik
   mag maken van eigen LGD-ramingen en omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 84 tot
   en met 89 en die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten het effect van financiële
   zekerheden op haar posities kan inschatten, los van andere LGD-relevante aspecten,
   toestemming worden verleend om deze effecten in aanmerking te nemen bij de berekening
   van de waarde van posities voor de toepassing van artikel 113, lid 3.
   Ten genoegen van de bevoegde autoriteiten wordt aangetoond dat de ramingen van de
   kredietinstelling geschikt zijn om de waarde van de posities voor de toepassing van artikel
   111 te verlagen.
   Als een kredietinstelling haar eigen ramingen van de effecten van financiële zekerheden mag
   gebruiken, dan dient zij daarin naar de overtuiging van de bevoegde autoriteiten consequent te
   werk te gaan. Dit geldt met name voor alle grote posities.
   Een kredietinstelling die voor een categorie vorderingen haar eigen LGD-ramingen en
   omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 84 tot en met 89 mag gebruiken en voor de
   berekening van de waarde van haar posities niet gebruikmaakt van de in de eerste alinea
   genoemde methode, mag deze waarde berekenen aan de hand van de benadering van artikel 9,
   lid 1, dan wel die van artikel 113, lid 3, onder o). Zij past evenwel slechts een van beide
   methoden toe.
NL                                                 128                                                 NL
 ---pagebreak---    3.       Een kredietinstelling die voor de berekening van de waarde van posities voor de
   toepassing van artikel 111, leden 1 tot en met 3, de in de leden 1 en 2 genoemde methoden
   mag toepassen, voert op gezette tijden een stresstest op hun kredietconcentraties uit die ook de
   realiseerbare waarde van de zekerheden omvat.
   In zo´n test wordt gekeken naar de risico´s die ontstaan als zich eventueel veranderingen in de
   marktsituatie voordoen die een ongunstige invloed uitoefenen op de toereikendheid van het
   eigen vermogen van de kredietinstelling, en naar de risico´s die ontstaan als zekerheden in
   crisissituaties worden gerealiseerd.
   De kredietinstelling toont ten genoegen van de bevoegde autoriteiten aan dat zij in staat is om
   dergelijke risico´s met haar stresstests te beoordelen.
   Mocht uit een dergelijke test blijken dat de realiseerbare waarde van een zekerheid lager is
   dan die waarvan op grond van de leden 2 of 3 eigenlijk uit mag worden gegaan, wordt de
   waarde van de zekerheid die bij de berekening van de waarde van de posities voor de
   toepassing van artikel 111, leden 1 tot en met 3, in aanmerking mag worden genomen,
   dienovereenkomstig verlaagd.
   De strategieën van deze kredietinstellingen om het concentratierisico te verminderen,
   omvatten ook:
   a)        gedragslijnen en procedures om de risico´s tegen te gaan die ontstaan als er sprake is
             van een mismatch tussen enerzijds posities en anderzijds kredietprotectie in verband
             met deze posities;
   b)        gedragslijnen en procedures inzake het concentratierisico dat ontstaat door
             kredietrisicolimitering, met name bij grote indirecte kredietrisico´s (waarvan
             bijvoorbeeld sprake is als de effecten die als zekerheid worden aanvaard, slechts één
             organisatie als uitgevende instelling hebben).
   4.       Als het effect van zekerheden ingevolge de leden 1 en 2 in aanmerking wordt
   genomen, mogen de lidstaten elk deel van de positie dat is gedekt, behandelen als vordering
   op de uitgevende instelling van de zekerheid en niet op de cliënt.
                                                                   2000/12/EG Art 49, leden 8 en
                                                                9 (aangepast)
                                                                   nieuw
                                                Artikel 115
   81.      De lidstaten mogen voor de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111, leden 1
   tot en met 3 ⌫ een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die vorderingen
   vertegenwoordigen op regionale en lokale ⌦ lagere ⌫ overheden van de lidstaten               als
   deze vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 20% zouden
   krijgen, alsmede op andere vorderingen op of gegarandeerd door deze overheden als deze
   vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 20% zouden
   krijgen.  , alsmede op de andere risico's op of gegarandeerd door deze overheden; de
   lidstaten mogen deze factor evenwel onder de voorwaarden van artikel 44 tot 0% verlagen.
NL                                                  129                                             NL
 ---pagebreak---       De lidstaten mogen deze factor tot 0% verlagen voor activa die vorderingen
   vertegenwoordigen op regionale en lagere overheden als deze vorderingen ingevolge de
   artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen, alsmede voor andere
   vorderingen op of gegarandeerd door deze overheden als deze vorderingen ingevolge de
   artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen. 
   9.2.    De lidstaten mogen voor de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111, leden 1
   tot en met 3, ⌫ een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die vorderingen alsmede
   andere risico's op kredietinstellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van meer dan één
   tot ten hoogste drie jaar, en een wegingsfactor van 50% op de activa die vorderingen op
   kredietinstellingen vertegenwoordigen met een looptijd van meer dan drie jaar, mits deze
   vorderingen bestaan uit schuldbewijzen die zijn uitgegeven door een kredietinstelling en mits
   deze schuldbewijzen naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten effectief op een markt
   voor professionele marktdeelnemers verhandelbaar zijn en op deze markt dagelijks worden
   genoteerd of waarvan de uitgifte door de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst
   van de ⌦ uitgevende ⌫ emitterende kredietinstelling is goedgekeurd. In alle gevallen
   mogen deze posten niet behoren tot het eigen vermogen.
                                                                   2000/12/EG artikel 49, lid 10
                                                                (aangepast)
                                                Artikel 116
   10. In afwijking van ⌦ artikel 113, lid 3, onder i), en artikel 115, lid 2, ⌫ lid 7, onder i), en
   van lid 9, mogen de lidstaten een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die
   vorderingen en andere risico's op ⌦ posities jegens ⌫ kredietinstellingen
   vertegenwoordigen, ongeacht de looptijd.
                                                                   2000/12/EG artikel 49, lid 11
                                                                (aangepast)
                                                Artikel 117
   111.     Wanneer een risico met betrekking tot ⌦ positie jegens ⌫ een cliënt is
            gegarandeerd door een derde partij, dan wel door onderpand in de vorm van effecten
            die onder de in lid 7, ⌦ artikel 113, lid 3, ⌫ onder o), beschreven voorwaarden zijn
            uitgegeven door een derde partij, mogen de lidstaten:
            a)     - het risico ⌦ de positie ⌫ beschouwen als een ⌦ positie jegens de ⌫
                   risico op de derde partij ⌦ garantiegever ⌫ en niet op ⌦ jegens ⌫ de
                   cliënt, indien het risico ten genoegen van de bevoegde autoriteiten rechtstreeks
                   en onvoorwaardelijk is gegarandeerd door deze derde partij;
            b)     - het risico ⌦ de positie ⌫ beschouwen als een risico op ⌦ positie
                   jegens ⌫ de derde partij en niet op ⌦ jegens ⌫ de cliënt, indien het ⌦ in
                   artikel 113, lid 3 ⌫ in lid 7, onder o), beschreven risico is gegarandeerd door
                   onderpand onder de daarin genoemde voorwaarden.
NL                                                  130                                              NL
 ---pagebreak---                                                                     nieuw
   2.        Als de lidstaten lid 1, onder a), toepassen, dan geldt het volgende:
             a)    Als de garantie luidt in een andere valuta luidt dan de positie wordt de waarde
                   van de positie die als gedekt geldt, berekend aan de hand van de in bijlage VIII
                   vervatte voorschriften voor de behandeling van valutamismatches bij niet-
                   volgestorte kredietprotectie;
             b)    bij een verschil tussen de looptijd van de positie en de looptijd van de
                   kredietprotectie worden de in bijlage VIII vervatte voorschriften voor de
                   behandeling van looptijdverschillen gevolgd;
             c)    een gedeeltelijke dekking mag in aanmerking worden genomen, maar alleen als
                   het bepaalde in bijlage VIII in acht wordt genomen.
                                                                     2000/12/EG artikel 49, lid 2
                                                                 (aangepast)
   12. De Raad onderwerpt uiterlijk op 1 januari 1999 op basis van een verslag van de
   Commissie de behandeling van de in lid 7, onder i), en de in de leden 9 en 10 bedoelde
   interbancaire risico's aan een onderzoek. De Raad neemt op basis van een voorstel van de
   Commissie een besluit over de eventueel daarin aan te brengen wijzigingen.
                                                                     2000/12/EG artikel 50
                                                                 (aangepast)
                                                                     nieuw
                                                 Artikel 118
     Toezicht betreffende grote risico's op geconsolideerde en op niet-geconsolideerde basis
   1. Indien de kredietinstelling geen moederonderneming en geen dochteronderneming is, wordt
   het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 48 en 49 of in
   andere ter zake geldende communautaire voorschriften, op niet-geconsolideerde basis
   uitgeoefend.
   2. In de andere gevallen wordt het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald in
   de artikelen 48 en 49 of in andere terzake geldende communautaire voorschriften, uitgeoefend
   op geconsolideerde basis overeenkomstig de artikelen 52 tot en met 56.
   3. De lidstaten kunnen afzien van het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald
   in de artikelen 48 en 49 of in andere terzake geldende communautaire voorschriften op niet-
   geconsolideerde of gesubconsolideerde basis, voor een kredietinstelling die als
   moederonderneming onderworpen is aan toezicht op geconsolideerde basis, en voor elke
   dochteronderneming van deze kredietinstelling die voor vergunning en toezicht onder deze
   lidstaten ressorteert en onder het toezicht op geconsolideerde basis valt.
NL                                                   131                                            NL
 ---pagebreak---    Van dit toezicht kan eveneens worden afgezien indien de moederonderneming een financiële
   holding is die in dezelfde lidstaat als de kredietinstelling is gevestigd, mits die holding aan
   hetzelfde toezicht onderworpen is als kredietinstellingen.
   In de gevallen, bedoeld in de eerste en de tweede alinea,
      Als een kredietinstelling ingevolge artikel 69 ,lid 1, op niet geconsolideerde of
   gesubconsolideerde basis mag afwijken van het bepaalde in deze afdeling of als artikel 70 op
   een moederkredietinstelling wordt toegepast,  moeten er maatregelen worden genomen om
   te zorgen voor een bevredigende spreiding van de risico's binnen de groep.
                                                                  nieuw
                                                Artikel 119
   Uiterlijk 31 december 2007 dient de Commissie bij het Europees Parlement en de Raad een
   verslag in over de wijze waarop de voorschriften van deze afdeling in de praktijk werken. Het
   verslag gaat zo nodig vergezeld van passende voorstellen.
                                                                   2000/12/EG
                                              AFDELING 6
          GEKWALIFICEERDE DEELNEMINGEN BUITEN HET FINANCIËLE GEBIED
                                                                   2000/12/EG artikel 51, leden 1
                                                               en 2 (aangepast)
                                                Artikel 120
    Beperkingen aan gekwalificeerde deelnemingen welke geen financieringsdeelnemingen
                                                    zijn
   1.       Een kredietinstelling mag in een onderneming die geen kredietinstelling, financiële
   instelling of onderneming met werkzaamheden als bedoeld in artikel 43, lid 2, onder f), van
   Richtlijn 86/635/EEG, is, geen gekwalificeerde deelneming hebben waarvan het bedrag meer
   dan 15% van haar eigen vermogen bedraagt.
   2.       Het totale bedrag van de gekwalificeerde deelnemingen in andere ondernemingen dan
   kredietinstellingen, financiële instellingen of ondernemingen met werkzaamheden als bedoeld
   in artikel 43, lid 2, onder f), van Richtlijn 86/635/EEG, mag niet meer bedragen dan 60% van
   het eigen vermogen van de kredietinstelling.
NL                                                  132                                            NL
 ---pagebreak---                                                                   2002/87/EG artikel 29, lid 5
                                                               (aangepast)
   5. De lidstaten hebben de mogelijkheid de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toe te
   passen op deelnemingen in verzekeringsondernemingen in de zin van Richtlijn
   73/239/EEG(18) en van Richtlijn 79/267/EEG(98) of in herverzekeringsondernemingen als
   gedefinieerd in Richtlijn 98/78/EG.
                                                                  2000/12/EG artikel 51, lid 4
                                                               (aangepast)
   4. Aandelen die wegens een financiële bijstandsoperatie ter sanering of redding van een
   onderneming, of wegens de overname van een effectenemissie voor de normale duur van die
   overname, of in eigen naam maar voor rekening van derden, tijdelijk worden gehouden,
   worden voor de berekening van de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet meegeteld in
   de gekwalificeerde deelnemingen. Aandelen die niet het karakter van financiële vaste activa
   in de zin van artikel 35, lid 2, van Richtlijn 86/635/EEG hebben, worden niet meegeteld.
                                                                  2000/12/EG artikel 51, lid 5
   53.     De in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten mogen alleen in uitzonderlijke
   omstandigheden worden overschreden. In dat geval eisen de bevoegde autoriteiten echter dat
   de kredietinstelling haar eigen vermogen verhoogt of andere maatregelen van gelijke werking
   treft.
                                                                  2000/12/EG artikel 51, lid 6
                                                               (aangepast)
   6. De lidstaten kunnen bepalen dat de bevoegde autoriteiten de in de leden 1 en 2 vastgestelde
   limieten niet toepassen indien zij voorschrijven dat het gedeelte van de gekwalificeerde
   deelneming dat deze limieten te boven gaat, voor 100% door eigen vermogen moet zijn
   gedekt en dat dit gedeelte niet in aanmerking wordt genomen voor de berekening van de
   solvabiliteitsratio. In geval van overschrijding van zowel de in lid 1 als de in lid 2 gestelde
   limiet, dient het grootste van de overschrijdende gedeelten door eigen vermogen te worden
   gedekt.
                                                                  2000/12/EG artikel 51, lid 4
                                                Artikel 121
   4. Aandelen die wegens een financiële bijstandsoperatie ter sanering of redding van een
   onderneming, of wegens de overname van een effectenemissie voor de normale duur van die
   overname, of in eigen naam maar voor rekening van derden, tijdelijk worden gehouden,
   worden voor de berekening van de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet meegeteld in
   de gekwalificeerde deelnemingen. Aandelen die niet het karakter van financiële vaste activa
   in de zin van artikel 35, lid 2, van Richtlijn 86/635/EEG hebben, worden niet meegeteld.
NL                                                  133                                            NL
 ---pagebreak---                                                                 2002/87/EG artikel 29, lid 5
                                            Artikel 122
   31.      De lidstaten hebben de mogelijkheid de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet
            toe te passen op deelnemingen in verzekeringsondernemingen in de zin van Richtlijn
            73/239/EEG en van Richtlijn 79/267/EEG of in herverzekeringsondernemingen in de
            zin van Richtlijn 98/78/EG.
                                                                2000/12/EG artikel 51, lid 6
                                                             (aangepast)
   62.      De lidstaten kunnen bepalen dat de bevoegde autoriteiten de in ⌦ artikel 120, leden
            1 en 2, ⌫ de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toepassen indien zij
            voorschrijven dat het gedeelte van de gekwalificeerde deelneming dat deze limieten
            te boven gaat, voor 100% door eigen vermogen moet zijn gedekt en dat dit gedeelte
            niet in aanmerking wordt genomen voor de berekening van de solvabiliteitsratio. In
            geval van overschrijding van zowel de in lid 1 als de in lid 2 ⌦ van artikel 120 ⌫
            gestelde limiet, dient het grootste van de overschrijdende gedeelten door eigen
            vermogen te worden gedekt.
                                                                nieuw
                                        HOOFDSTUK 3
           BEOORDELINGSPROCES VAN DE KREDIETINSTELLING
                                            Artikel 123
   De kredietinstellingen beschikken over solide, doeltreffende en alomvattende strategieën en
   procedures aan de hand waarvan zij doorlopend kunnen nagaan of en ervoor kunnen zorgen
   dat de hoogte, samenstelling en verdeling van het interne kapitaal nog aansluiten op de
   omvang en de aard van hun huidige en mogelijke toekomstige risico´s.
   Deze strategieën en procedures worden op gezette tijden intern tegen het licht gehouden;
   daarbij wordt ervoor gezorgd dat eventuele hiaten worden aangevuld en dat ze in verhouding
   blijven staan tot de aard, omvang en complexiteit van de werkzaamheden van de
   desbetreffende kredietinstelling.
NL                                              134                                              NL
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/EG (aangepast)
                                          HOOFDSTUK 34
     TOEZICHT ⌦ VAN EN VERSTREKKING VAN INFORMATIE DOOR
    DE BEVOEGDE AUTORITEITEN ⌫ OP GECONSOLIDEERDE BASIS
                                                                     2000/12/EG (nieuw)
                                                                     1 2002/87/EG artikel 29, lid 6
                                                 Artikel 52
                      Toezicht op geconsolideerde basis op kredietinstellingen
   1. Een kredietinstelling die als dochteronderneming een kredietinstelling of financiële
   instelling heeft, dan wel een deelneming in dergelijke instellingen houdt, is in de mate en op
   de wijze als bepaald in artikel 54 onderworpen aan toezicht op basis van haar geconsolideerde
   financiële positie. Dit toezicht bestrijkt ten minste de in de leden 5 en 6 genoemde terreinen.
   2. Een kredietinstelling waarvan de moederonderneming een financiële holding is, is
   onderworpen aan toezicht op basis van de geconsolideerde financiële positie van de financiële
   holding in de mate en op de wijze als bepaald in artikel 54. Dit toezicht bestrijkt ten minste de
   in de leden 5 en 6 genoemde terreinen. 1 Onverminderd artikel 54 bis houdt de consolidatie
   van de financiële positie van de financiële holding voor de bevoegde autoriteiten geenszins de
   verplichting in de financiële holding te onderwerpen aan toezicht op individuele basis. 
                                                                     2000/12/EG artikel 52, lid 3
   3. De lidstaten of de overeenkomstig artikel 53 met het toezicht op geconsolideerde basis
   belaste autoriteiten mogen in individuele gevallen kredietinstellingen, financiële instellingen
   of nevendiensten van het bankbedrijf verrichtende ondernemingen die dochterondernemingen
   zijn of waarin een deelneming wordt gehouden, buiten de consolidatie houden indien:
   –         - de in de consolidatie te betrekken onderneming gevestigd is in een derde land waar
             wettelijke belemmeringen voor de mededeling van de nodige inlichtingen bestaan;
   –         of - de in de consolidatie te betrekken onderneming volgens de bevoegde autoriteiten
             in het licht van de doelstellingen van het toezicht op de kredietinstellingen te
             verwaarlozen is, en in ieder geval indien het balanstotaal van de in de consolidatie te
             betrekken onderneming lager is dan het laagste van de twee volgende bedragen: 10
             miljoen ecu of 1% van het balanstotaal van de moederonderneming, of van de
             onderneming die de deelneming houdt; indien verscheidene ondernemingen aan
             bovenstaande voorwaarden voldoen, dienen zij toch in de consolidatie te worden
             opgenomen indien het geheel van deze ondernemingen in het licht van bovenstaande
             doelstellingen, een niet te verwaarlozen belang heeft,
NL                                                  135                                              NL
 ---pagebreak---    –         - de consolidatie van de financiële positie van de in de consolidatie te betrekken
             onderneming, naar de mening van de met het toezicht op geconsolideerde basis
             belaste autoriteiten, in het licht van de doelstellingen van het toezicht op
             kredietinstellingen misplaatst of misleidend zou zijn.
                                                                    2000/12/EG artikel 52, leden 5
                                                                tot en met 8
   5. Het toezicht op de solvabiliteit, de kapitaaltoereikendheid in het licht van de marktrisico's
   en de controle op grote risico's worden overeenkomstig het onderhavige artikel en de artikelen
   53 tot en met 56 uitgeoefend op geconsolideerde basis. De lidstaten stellen in voorkomend
   geval de maatregelen vast die nodig zouden blijken om financiële holdings overeenkomstig
   lid 2 in het geconsolideerde toezicht te kunnen betrekken.
   De naleving van de in artikel 51, leden 1 en 2, bepaalde limieten wordt onderworpen aan
   toezicht en aan controle op basis van de geconsolideerde of gesubconsolideerde financiële
   positie van de kredietinstelling.
   6. De bevoegde autoriteiten schrijven voor dat alle ondernemingen die worden betrokken bij
   het toezicht op geconsolideerde basis waaraan een kredietinstelling op grond van de leden 1
   en 2 onderworpen is, over adequate interne controleprocedures moeten beschikken om de
   gegevens en inlichtingen te kunnen produceren die van nut zijn voor de uitoefening van het
   toezicht op geconsolideerde basis.
   7. Onverminderd de specifieke bepalingen van andere richtlijnen kunnen de lidstaten ervan
   afzien de in lid 5 bedoelde normen op basis van subconsolidatie of op individuele basis toe te
   passen op kredietinstellingen die als moederonderneming aan toezicht op geconsolideerde
   basis onderworpen zijn, alsmede op elke dochteronderneming van deze kredietinstelling die
   voor vergunning en toezicht onder deze lidstaten ressorteert en die in het toezicht op
   geconsolideerde basis van de moederkredietinstelling is opgenomen. Deze vrijstelling wordt
   ook toegestaan wanneer de moederinstelling een financiële holding is met haar zetel in
   dezelfde lidstaat als de kredietinstelling, op voorwaarde dat zij aan hetzelfde toezicht wordt
   onderworpen als kredietinstellingen en met name aan de in lid 5 vastgestelde voorschriften.
   In de twee in de eerste alinea bedoelde gevallen moeten maatregelen worden genomen om te
   zorgen voor een adequate verdeling van het kapitaal binnen de bankgroep.
   Indien de bevoegde autoriteiten deze normen op individuele basis toepassen, mogen zij voor
   de berekening van het eigen vermogen artikel 34, lid 2, laatste alinea, aanwenden.
   8. Indien een kredietinstelling die een dochteronderneming is van een moederonderneming
   die zelf en kredietinstelling is, een vergunning heeft gekregen en in een andere lidstaat
   gelegen is, passen de bevoegde autoriteiten die de vergunning hebben verleend, op deze
   instelling de in lid 5 bedoelde voorschriften toe, op individuele basis, dan wel, in voorkomend
   geval, op basis van subconsolidatie.
NL                                                136                                               NL
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/EG Art. 52, lid 9
                                                                (aangepast)
                                                                   1 2004/xx/EG Art. 3, lid 9
   9. Onverminderd het bepaalde in lid 8, mogen de bevoegde autoriteiten die vergunning
   hebben verleend aan de dochteronderneming van een moederonderneming die een
   kredietinstelling is, bij overeenkomst hun toezichthoudende verantwoordelijkheden
   overdragen aan de bevoegde autoriteiten die vergunning hebben verleend aan en toezicht
   uitoefenen op de moederonderneming, opdat deze autoriteiten het toezicht op de
   dochteronderneming op zich nemen overeenkomstig deze richtlijn. De Commissie wordt over
   het afsluiten en de strekking van dergelijke overeenkomsten ingelicht. 1 De desbetreffende
   bevoegde autoriteit informeert de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten. 
                                                                   nieuw
                                     AFDELING 1 - TOEZICHT
                                              Artikel 124
   1.       Aan de hand van de technische criteria van bijlage XI onderwerpen de bevoegde
            autoriteiten de regelingen, strategieën, procedures en mechanismen die de
            kredietinstellingen met het oog op deze richtlijn hebben ingevoerd, alsmede hun
            huidige en mogelijke toekomstige risico´s aan een evaluatie.
   2.       De reikwijdte van de in lid 1 bedoelde evaluatie is in overeenstemming met de
            voorschriften van de onderhavige richtlijn.
   3.       Op basis van de in lid 1 bedoelde evaluatie bepalen de bevoegde autoriteiten of de
            door de kredietinstellingen ingevoerde regelingen, strategieën, procedures en
            mechanismen en het eigen vermogen dat door deze instellingen wordt aangehouden,
            een degelijk beheer en een solide dekking van hun risico´s waarborgen.
   4.       De bevoegde autoriteiten stellen de frequentie en de omvang van de in lid 1 bedoelde
            evaluatie vast en houden daarbij rekening met het belang van de werkzaamheden van
            de desbetreffende kredietinstelling voor het financiële stelsel en met de aard, omvang
            en complexiteit ervan. De evaluatie wordt minimaal eenmaal per jaar bijgewerkt.
   5.       De evaluatie van de bevoegde autoriteiten omvat ook het renterisico dat een
            kredietinstelling bij niet-handelsactiviteiten loopt. Als de economische waarde van
            een kredietinstelling met meer dan twintig procent afneemt doordat in de
            rentetarieven plotseling en onverwacht een bepaalde verandering is opgetreden - de
            bevoegde autoriteiten leggen vast om wat voor verandering het minimaal gaat –
            moeten maatregelen worden getroffen, die niet van kredietinstelling tot
            kredietinstelling mogen verschillen.
NL                                                137                                              NL
 ---pagebreak---                                                                 2000/12/EG artikel 53, leden 1
                                                             en 2, eerste alinea (aangepast)
                                                                nieuwArtikel 125
                             Tot toezicht bevoegde autoriteiten
   1.   Indien de moederonderneming een moeder kredietinstelling in een lidstaat of
        een EU-moederkredietinstelling  is, wordt het toezicht op geconsolideerde basis
        uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die aan deze kredietinstelling de in artikel
        4 ⌦ 6 ⌫ bedoelde vergunning hebben verleend
   2.   Indien de moederonderneming van een kredietinstelling een financiële
           moeder holding         in een lidstaat of een financiële EU-moederholding  is,
        wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde
        autoriteiten die aan deze kredietinstelling de in artikel 4 ⌦ 6 ⌫ bedoelde
        vergunning hebben verleend.
                                                                2000/12/EG Art. 53, lid 2,
                                                             tweede en derde alinea, en lid 3
                                                             (aangepast)
                                                                nieuw
                                          Artikel 126
   3.1. Indien evenwel kredietinstellingen waaraan in meer dan één lidstaat vergunning is
        verleend, dezelfde financiële       moeder holding         in een lidstaat of dezelfde
        financiële EU-moederholding  als moederonderneming hebben, wordt het toezicht
        op geconsolideerde basis uitgeoefend door de autoriteiten die bevoegd zijn voor de
        kredietinstelling waaraan vergunning is verleend in de lidstaat waar de financiële
        holding is opgericht.
        Indien in de lidstaat waar de financiële holding is opgericht, aan geen
        dochterkredietinstellingen vergunning is verleend, komen de bevoegde autoriteiten
        van de betrokken lidstaten (daarbij begrepen de autoriteiten van de lidstaat waar de
        financiële holding is opgericht) met elkaar overeen wie van hen het toezicht op
        geconsolideerde basis zal uitoefenen. Bij gebreke van een dergelijke afspraak wordt
        het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die
        een vergunning hebben verleend aan de kredietinstelling met het hoogste
        balanstotaal; in het geval van gelijke balanstotalen wordt het toezicht op
        geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die als eerste een
        vergunning als bedoeld in artikel 4 hebben verleend.
        3. De betrokken bevoegde autoriteiten kunnen met elkaar overeenkomen van het
        bepaalde in lid 2, eerste en tweede alinea, af te wijken.
NL                                            138                                               NL
 ---pagebreak---                                                                  nieuw
           Indien kredietinstellingen waaraan in meer dan één lidstaat vergunning is verleend
           meer dan één financiële holding met zetel in diverse lidstaten als
           moederonderneming hebben en zich in elk van deze lidstaten een kredietinstelling
           bevindt, wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de voor de
           kredietinstelling met het hoogste balanstotaal bevoegde autoriteit.
   2.      Indien meer dan één kredietinstelling waaraan in de Gemeenschap vergunning is
           verleend, dezelfde financiële holding als moederonderneming hebben en aan geen
           van deze kredietinstellingen in de lidstaat waar de financiële holding is opgericht,
           vergunning is verleend, wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door
           de bevoegde autoriteit die de kredietinstelling met het hoogste balanstotaal
           vergunning heeft verleend; voor de toepassing van deze richtlijn wordt deze
           kredietinstelling als de instelling beschouwd die onder de zeggenschap staat van een
           financiële EU-moederholding.
                                                                 2000/12/EG artikel 53, lid 4
   4. De in lid 2, derde alinea, en in lid 3 bedoelde overeenkomsten bevatten concrete
   maatregelen inzake samenwerking en informatie-uitwisseling met het oog op het
   verwezenlijken van de doelstellingen betreffende het toezicht op geconsolideerde basis.
                                                                 nieuw
   3.      In bijzondere gevallen mogen de bevoegde autoriteiten onderling overeenkomen af te
           wijken van de criteria in de leden 1 en 2, en wel als de toepassing ervan, gelet op het
           relatieve belang van de werkzaamheden van de kredietinstellingen in de
           verschillende lidstaten, ongepast zou zijn; ze mogen dan een andere bevoegde
           autoriteit aanwijzen die op geconsolideerde basis toezicht zal houden. In die gevallen
           bieden de bevoegde autoriteiten, alvorens een besluit te nemen, de EU-
           moederkredietinstelling, de financiële EU-moederholding dan wel de
           kredietinstelling met het hoogste balanstotaal de gelegenheid haar mening ten
           aanzien van dit besluit kenbaar te maken.
   4.      Als de bevoegde autoriteiten in het kader van lid 3 onderling afspraken hebben
           gemaakt, brengen zij de Commissie daarvan op de hoogte.
                                                                 2000/12/EG artikel 52, lid 2,
                                                              laatste zin
                                                                 nieuw
                                              Artikel 127
   1.         De lidstaten stellen in voorkomend geval de maatregelen vast die nodig zouden
           blijken om financiële holdings in het geconsolideerde toezicht te kunnen betrekken.
           Onverminderd artikel 135  houdt de consolidatie van de financiële positie van de
NL                                                139                                              NL
 ---pagebreak---             financiële holding voor de bevoegde autoriteiten geenszins de verplichting in de
            financiële holding te onderwerpen aan toezicht op individuele basis.
                                                                     2000/12/EG artikel 52, lid 4
                                                                  (aangepast)
   42.      Indien de bevoegde autoriteiten van een lidstaat een dochterkredietinstelling niet in
            het toezicht op geconsolideerde basis betrekken op grond van een van de in lid 3,
            tweede en derde streepje, ⌦ artikel 73, lid 1, onder b) en c), ⌫ bedoelde gevallen,
            kunnen de bevoegde autoriteiten van de lidstaat waar deze dochterkredietinstelling
            gelegen is, van de moederonderneming inlichtingen verlangen om de uitoefening van
            het toezicht op deze kredietinstelling te vergemakkelijken.
                                                                     2000/12/EG artikel 52, lid 10
                                                                  (aangepast)
   103.     De lidstaten bepalen dat hun met het toezicht op geconsolideerde basis belaste
            bevoegde autoriteiten van de dochteronderneming van een kredietinstelling of een
            financiële holding die niet onder het toezicht op geconsolideerde basis vallen, de in
            artikel 55 ⌦ 137 ⌫ bedoelde inlichtingen mogen verlangen. In dat geval zijn de in
            dat artikel bedoelde procedures voor toezending en verificatie van de inlichtingen
            van toepassing.
                                                                     2000/12/EG artikel 53, lid 5
                                               Artikel 128
   5. Indien er in de lidstaten meer dan één bevoegde autoriteit is voor het bedrijfseconomisch
   toezicht of kredietinstellingen en financiële instellingen, nemen de lidstaten de nodige
   maatregelen om de onderlinge coördinatie te organiseren.
                                                                     nieuw
                                               Artikel 129
   1.       De bevoegde autoriteit die belast is met het toezicht op geconsolideerde basis op EU-
            moederkredietinstellingen en kredietinstellingen die onder de zeggenschap staan van
            een financiële EU-moederholding, neemt de volgende taken op zich:
            a)    ze voert superviserende controles uit en gaat na of voldaan is aan artikel 71,
                  artikel 72, leden 1 en 2, en artikel 73, lid 3;
            b)    ze coördineert de vergaring en verspreiding van informatie die relevant of
                  essentieel is in normale omstandigheden en in noodsituaties;
            c)    ze plant en coördineert toezichtactiviteiten in normale omstandigheden en in
                  noodsituaties. Daaronder vallen ook de in artikel 124 genoemde activiteiten,
NL                                                 140                                             NL
 ---pagebreak---                     waarbij wordt samengewerkt met de andere bevoegde autoriteiten, en de in de
                    artikelen 43 en 141 genoemde activiteiten.
   2.        Als een EU-moederkredietinstelling met haar dochterondernemingen of de
             gezamenlijke dochterondernemingen van een financiële EU-moederholding een
             aanvraag indienen voor de in artikel 84, lid 1, artikel 87, lid 9, of artikel 105
             bedoelde vergunning, bepalen de bevoegde autoriteiten in onderling overleg of de
             aanvraag wordt ingewilligd en welke voorwaarden eventueel aan zo´n vergunning
             moeten worden verbonden.
             Een aanvraag als bedoeld in de eerste alinea, wordt alleen ingediend bij de in lid 1
             genoemde bevoegde autoriteit.
             De bevoegde autoriteiten nemen binnen zes maanden een besluit over de aanvraag en
             maken dit besluit in één document bekend. Dit document wordt aan de aanvrager
             toegezonden. Als er binnen zes maanden geen besluit wordt genomen, bepaalt de in
             lid 1 genoemde autoriteit op eigen gezag of de aanvraag wordt ingewilligd.
                                               Artikel 130
   1.        Als zich een noodsituatie voordoet die de stabiliteit en integriteit van het financiële
             stelsel kan ondermijnen, waarschuwen de bevoegde autoriteiten die belast zijn met
             het toezicht op geconsolideerde basis, de in artikel 49, onder a), en artikel 50
             genoemde autoriteiten zo snel mogelijk, maar daarbij nemen ze wel de voorschriften
             van titel V, hoofdstuk 1, afdeling 2, in acht. Dit geldt voor alle bevoegde autoriteiten
             die in de artikelen 125 en 126 voor een bepaalde groep worden genoemd, alsmede
             voor de bevoegde autoriteit die in lid 1 van artikel 129 wordt genoemd.
   2.        De bevoegde autoriteit die belast is met het toezicht op geconsolideerde basis, treedt
             als zij informatie nodig heeft die al aan een andere bevoegde autoriteit is verstrekt, zo
             mogelijk met deze autoriteit in contact zodat de andere toezichthoudende autoriteiten
             niet tweemaal worden geïnformeerd.
                                               Artikel 131
   Om het toezicht doeltreffend en gemakkelijker uit te kunnen oefenen, kan de autoriteit die
   belast is met het toezicht op geconsolideerde basis en kunnen de andere bevoegde autoriteiten
   beschikken over documenten waarin de coördinatie- en samenwerkingsafspraken schriftelijk
   zijn vastgelegd.
   Daarin kan zijn geregeld dat de bevoegde autoriteit die belast is met het toezicht op
   geconsolideerde basis extra taken krijgt, en kunnen de procedures voor de besluitvorming en
   voor de samenwerking met andere bevoegde autoriteiten zijn vastgelegd.
                                                                    2000/12/EG artikel 52, lid 9
                                                                 (aangepast)
   9. Onverminderd het bepaalde in lid 8, mogen de ⌦ De ⌫ bevoegde autoriteiten die
   vergunning hebben verleend aan de dochteronderneming van een moederonderneming die een
NL                                                  141                                                NL
 ---pagebreak---    kredietinstelling     is,   ⌦ mogen ⌫         bij    overeenkomst     hun     toezichthoudende
   verantwoordelijkheden overdragen aan de bevoegde autoriteiten die vergunning hebben
   verleend aan en toezicht uitoefenen op de moederonderneming, opdat deze autoriteiten het
   toezicht op de dochteronderneming op zich nemen overeenkomstig deze richtlijn. De
   Commissie wordt over het afsluiten en de strekking van dergelijke overeenkomsten ingelicht.
   Zij licht de bevoegde autoriteiten van de overige lidstaten en het Raadgevend Comité voor het
   bankwezen hierover in.
                                                                  nieuw
                                              Artikel 132
   1.        De bevoegde autoriteiten werken nauw samen. Zij verstrekken elkaar informatie die
             van essentieel belang of relevant is voor de uitoefening van de toezichthoudende
             taken waarmee zij in het kader van de onderhavige richtlijn zijn belast. Daartoe
             geven zij op verzoek alle relevante informatie en komen ze zelf met alle essentiële
             informatie.
             Met name zorgen de bevoegde autoriteiten die belast zijn met het geconsolideerde
             toezicht op EU-ondernemingen ervoor dat relevante informatie wordt verstrekt aan
             de bevoegde autoriteiten in andere lidstaten die toezicht houden op
             dochterondernemingen van deze moederondernemingen. Wel wordt als het gaat om
             de hoeveelheid toe te zenden informatie rekening gehouden met het belang van deze
             dochterondernemingen in het financiële stelsel
             De in de eerste alinea genoemde essentiële informatie omvat met name gegevens
             over:
             a)    de structuur van de groep, alle belangrijke kredietinstellingen van een groep,
                   alsmede de voor de kredietinstellingen van de groep bevoegde autoriteiten;
             b)    procedures voor de verzameling van informatie bij de kredietinstellingen van
                   een groep, alsmede de toetsing van deze informatie;
             c)    ongunstige ontwikkelingen bij kredietinstellingen of andere entiteiten van een
                   groep die ernstige nadelige gevolgen voor de kredietinstellingen zouden
                   kunnen hebben;
             d)    belangrijke sancties en buitengewone maatregelen die de bevoegde autoriteiten
                   in overeenstemming met deze richtlijn hebben getroffen; zo kan in het kader
                   van artikel 136 een extra kapitaalvereiste zijn opgelegd of kunnen restricties
                   zijn opgelegd aan de toepassing van de geavanceerde meetbenadering voor de
                   berekening van de kapitaalvereisten op basis van artikel 105.
   2.        De bevoegde autoriteiten die belast zijn met het toezicht op kredietinstellingen die
             onder de zeggenschap staan van een EU-moederkredietinstelling, treden in contact
             met de in artikel 129, lid 1, genoemde bevoegde autoriteit als zij informatie nodig
             hebben over de invoering van benaderingen en methodieken zoals beschreven in de
             onderhavige richtlijn, en deze bevoegde autoriteit eventueel al beschikt over de
             desbetreffende informatie.
NL                                                142                                             NL
 ---pagebreak---    3. Voordat ze een besluit nemen dat van belang is voor de toezichthoudende taken van
      andere bevoegde autoriteiten, raadplegen de desbetreffende bevoegde autoriteiten
      elkaar over:
      a)    veranderingen in het aandeelhouderschap, de organisatie of de
            bestuursstructuur van kredietinstellingen in een groep die goedkeuring of
            machtiging door de bevoegde autoriteiten vereisen;
      b)    belangrijke sancties of buitengewone maatregelen die de bevoegde autoriteiten
            hebben getroffen; zo kan in het kader van artikel 136 een extra kapitaalvereiste
            zijn opgelegd of kunnen restricties zijn opgelegd aan de toepassing van de
            geavanceerde meetbenadering voor de berekening van de kapitaalvereisten op
            basis van artikel 105.
      Voor de toepassing van punt b) wordt in ieder geval het advies ingewonnen van de
      bevoegde autoriteit die belast is met het toezicht op geconsolideerde basis.
      Een bevoegde autoriteit mag evenwel besluiten om geen advies in te winnen, maar
      alleen als er sprake is van een noodsituatie of als de besluiten daardoor hun doel
      kunnen missen. In dat geval brengt de bevoegde autoriteiten de andere bevoegde
      autoriteiten daarvan onverwijld op de hoogte.
                                                             2000/12/EG artikel 54, lid 1
                                                          (aangepast)
                                        Artikel 133
                           Vorm en mate van de consolidatie
   1. De met het toezicht op geconsolideerde basis belaste bevoegde autoriteiten verlangen
      met het oog op het toezicht de volledige consolidatie van kredietinstellingen en
      financiële instellingen die dochterondernemingen van de moederonderneming zijn.
      ⌦ De bevoegde autoriteiten mogen evenwel slechts een ⌫ Een proportionele
      consolidatie kan evenwel worden voorgeschreven ⌦ verlangen ⌫ in geval de
      aansprakelijkheid van de moederonderneming die een deel van het kapitaal houdt,
      naar ⌦ hun ⌫ het oordeel van de bevoegde autoriteiten beperkt is tot dat deel van
      het kapitaal, op grond van de aansprakelijkheid van de overige aandeelhouders of
      vennoten en van de toereikende solvabiliteit van deze laatsten. De aansprakelijkheid
      van de overige aandeelhouders en vennoten moet duidelijk worden aangetoond, zo
      nodig aan de hand van uitdrukkelijk aangegane verbintenissen.
                                                             2002/87/EG artikel 29, lid 7,
                                                          onder a)
      Indien ondernemingen verbonden zijn door een betrekking in de zin van artikel 12,
      lid 1, van Richtlijn 83/349/EEG, bepalen de bevoegde autoriteiten hoe de
      consolidatie moet worden uitgevoerd.
NL                                          143                                              NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG artikel 54, leden 2
                                                               en 3 (aangepast)
   2.        De met het toezicht op geconsolideerde basis belaste bevoegde autoriteiten verlangen
             met het oog op het toezicht de proportionele consolidatie van de deelnemingen in
             kredietinstellingen of financiële instellingen welke gezamenlijk door een bij de
             consolidatie betrokken onderneming en een of meer daarin niet opgenomen
             ondernemingen worden geleid, wanneer daaruit een beperking van de
             aansprakelijkheid van deze ondernemingen voortvloeit die afhangt van het door hen
             gehouden aandeel van het kapitaal.
   3.        In het geval van deelnemingen of van andere vormen van kapitaalbinding dan
             bedoeld in de leden 1 en 2, bepalen de bevoegde autoriteiten of en in welke vorm
             consolidatie moet plaatsvinden. Zij kunnen met name de toepassing van de
             vermogensmutatiemethode toestaan of voorschrijven. Deze methode houdt evenwel
             niet in dat de betrokken ondernemingen in het toezicht op geconsolideerde basis
             worden opgenomen.
                                                                  2000/12/EG artikel 54, lid 4,
                                                               eerste alinea (aangepast)
                                              Artikel 134
   41.      Onverminderd de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 133 ⌫ bepalen de bevoegde autoriteiten
   in de volgende gevallen of en in welke vorm consolidatie moet plaatsvinden:
             a)    een kredietinstelling oefent naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten een
                   invloed van betekenis uit op een of meer kredietinstellingen of financiële
                   instellingen, zonder daarin evenwel een deelneming te houden of daarmee
                   andere vormen van kapitaalbinding te hebben;
             b)    twee of meer kredietinstellingen of financiële instellingen staan onder centrale
                   leiding zonder dat dit in een overeenkomst of statutaire bepalingen vastgelegd
                   hoeft te zijn.
                                                                 2002/87/EG artikel 29, lid 7,
                                                               onder b)
   ---------
                                                                  2000/12/EG artikel 54, lid 4,
                                                               tweede alinea
   De bevoegde autoriteiten mogen in het bijzonder het gebruik van de in artikel 12 van Richtlijn
   83/349/EEG bedoelde methode toestaan of voorschrijven. Deze methode houdt evenwel niet
   in dat de betrokken ondernemingen in het toezicht op geconsolideerde basis worden
   opgenomen.
NL                                                144                                               NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG Art 54, lid 5
                                                               (aangepast)
                                                                  nieuw
   52. Wanneer het toezicht op geconsolideerde basis op grond van ⌦ de artikelen 125 en
   126 ⌫ artikel 52, leden 1 en 2, is voorgeschreven, worden de ondernemingen die
   nevendiensten van het bankbedrijf verrichten, alsmede vermogensbeheerders in de zin van
   Richtlijn 2002/87/EG  in de consolidatie betrokken in de gevallen en volgens de methoden
   die in de leden 1 tot en met 4 ⌦ artikel 133 en lid 1 ⌫ van het onderhavige artikel zijn
   omschreven.
                                                                  2002/87/EG artikel 29, lid 8
                                                               (aangepast)
                                             Artikel 135
                           Leidinggevend orgaan van financiële holdings
   De lidstaten eisen dat personen die het bedrijf van een financiële holding feitelijk leiden,
   voldoende betrouwbaarheid en voldoende ervaring bezitten om deze functies uit te oefenen.
                                                                 nieuw
                                             Artikel 136
   1.      De bevoegde autoriteiten eisen van een kredietinstelling die niet aan deze richtlijn
   voldoet, dat deze vroegtijdig de noodzakelijke maatregelen neemt om iets aan deze situatie te
   doen.
   Daartoe kunnen de bevoegde autoriteiten onder meer:
   a)       kredietinstellingen verplichten een groter eigen vermogen aan te houden dan dat
            welk ingevolge artikel 75 minimaal vereist is;
   b)       de regelingen en strategieën aan te scherpen die met het oog op de artikelen 22 en
            123 zijn ingevoerd;
   c)       kredietinstellingen verplichten in verband met de kapitaalvereisten een specifiek
            voorzieningenbeleid te voeren of de activa op een specifieke wijze te behandelen;
   d)       restricties opleggen aan de bedrijfsactiviteiten en transacties van of netwerkrelaties
            tussen kredietinstellingen;
   e)       het risico inperken dat verbonden is aan de werkzaamheden, producten en systemen
            van kredietinstellingen.
   Bij de vaststelling van maatregelen worden wel de voorschriften van titel V, hoofdstuk 1,
   afdeling 2. in acht genomen.
NL                                               145                                               NL
 ---pagebreak---    2.       De bevoegde autoriteiten leggen in ieder geval kredietinstellingen die met hun
   regelingen, procedures, mechanismen en strategieën hun risico´s niet adequaat kunnen
   beheren of dekken, strengere kapitaalvereisten op dan die welke zijn vastgelegd in artikel 75,
   als andere maatregelen, naar alle waarschijnlijkheid op zich niet zullen volstaan om binnen
   een redelijk tijdsbestek een aanscherping van deze regelingen te bewerkstelligen.
                                                                    2000/12/EG artikel 55, lid 1
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 137
      Door gemengde holdings en hun dochterondernemingen te verstrekken inlichtingen
   1.        Tot een latere coördinatie van de consolidatiemethoden bepalen de lidstaten dat,
             indien de moederonderneming van één of meer kredietinstellingen een gemengde
             holding is, de voor vergunning aan en toezicht op deze kredietinstellingen
             verantwoordelijke bevoegde autoriteiten van de gemengde holding en de
             dochterondernemingen daarvan, hetzij rechtstreeks, hetzij door toedoen van de
             dochterkredietinstellingen, de mededeling verlangen van alle dienstige inlichtingen
             en gegevens voor de uitoefening van het toezicht op de dochterkredietinstellingen.
                                                                    2000/12/EG artikel 55, lid 2
                                                                 (aangepast)
   2.        De lidstaten bepalen dat hun bevoegde autoriteiten de van de gemengde holdings en
             dochterondernemingen daarvan ontvangen inlichtingen ter plaatse kunnen verifiëren,
             of door externe controleurs kunnen doen verifiëren. Indien de gemengde holding of
             een van de dochterondernemingen daarvan een verzekeringsonderneming is, kan ook
             de procedure van artikel ⌦ 140, lid 1, ⌫ 56, lid 4, worden gevolgd. Indien de
             gemengde holding of een van de dochterondernemingen daarvan in een andere
             lidstaat is gelegen dan die waar de dochterkredietinstelling is gelegen, geschiedt de
             verificatie ter plaatse volgens de procedure van artikel ⌦ 140, lid 1 ⌫ 56, lid 7.
                                                                    2002/87/EG artikel 29, lid 9
                                                                 (aangepast)
                                                Artikel 138
                             Intragroeptransacties bij gemengde holdings
   1.       Onverminderd het bepaalde in titel V, hoofdstuk 2, afdeling ⌦ 5 ⌫ 3, van deze
   richtlijn bepalen de lidstaten dat, indien de moederonderneming van één of meer
   kredietinstellingen een gemengde holding is, de bevoegde autoriteiten die verantwoordelijk
   zijn voor het toezicht op deze kredietinstellingen algemeen toezicht uitoefenen op de
   transacties tussen de kredietinstellingen en de gemengde holding en haar
   dochterondernemingen.
NL                                                  146                                            NL
 ---pagebreak---    2.       De bevoegde autoriteiten verlangen dat de kredietinstellingen beschikken over
   adequate risicobeheer- en internecontroleprocedures, met inbegrip van gedegen rapportage-
   en jaarrekeningsystemen, met het oog op een juiste herkenning, meting, bewaking en controle
   van de transacties met de gemengde moederholding en haar dochterondernemingen. De
   bevoegde autoriteiten verlangen tevens dat de kredietinstellingen alle andere significante
   transacties met deze entiteiten rapporteren, naast de transacties bedoeld in artikel ⌦ 110 ⌫
   48. Deze procedures en significante transacties worden gecontroleerd door de bevoegde
   autoriteiten.
             Indien de bovengenoemde intragroeptransacties een bedreiging voor de financiële
             positie van een kredietinstelling vormen, neemt de voor het toezicht op de instelling
             bevoegde autoriteit passende maatregelen.
                                                                   2000/12/EG artikel 56, leden 1
                                                                tot en met 3 (aangepast)
                                               Artikel 139
            Maatregelen om het toezicht op geconsolideerde basis te vergemakkelijken
   1.       De lidstaten nemen de nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat geen juridische
   belemmeringen de onder het toezicht op geconsolideerde basis vallende ondernemingen, of
   gemengde holdings en dochterondernemingen daarvan, of de in artikel ⌦ 127, lid 3, ⌫ 51,
   lid 10, bedoelde dochterondernemingen verhinderen om onderling de inlichtingen uit te
   wisselen die voor de uitoefening van het toezicht overeenkomstig de artikelen ⌦ 124 tot en
   met 138 ⌫ 52 tot en met 55 en het onderhavige artikel dienstig zijn.
   2.       Indien de moederonderneming en de één of meer kredietinstellingen die
   dochterondernemingen daarvan zijn, in verschillende lidstaten zijn gelegen, verstrekken de
   bevoegde autoriteiten van iedere lidstaat elkaar alle dienstige inlichtingen die voor het
   toezicht op geconsolideerde basis nodig zijn of die dat toezicht kunnen vergemakkelijken.
             Indien de bevoegde autoriteiten van de lidstaat waar de moederonderneming is
             gelegen, niet zelf op grond van ⌦ de artikelen 125 en 126 ⌫ artikel 53 het toezicht
             op geconsolideerde basis uitoefenen, mag hun door de met dit toezicht belaste
             bevoegde autoriteiten worden gevraagd om van de moederonderneming de
             inlichtingen te verlangen die voor het toezicht op geconsolideerde basis dienstig zijn,
             en om die inlichtingen aan deze autoriteiten door te geven.
   3.       De lidstaten staan toe dat hun bevoegde autoriteiten de in lid 2 bedoelde inlichtingen
   uitwisselen, met dien verstande dat, met betrekking tot financiële holdings, financiële
   instellingen of ondernemingen die nevendiensten van het bankbedrijf verrichten, het inwinnen
   of bezitten van inlichtingen geenszins betekent dat de bevoegde autoriteiten op de instellingen
   of ondernemingen afzonderlijk toezicht moeten houden.
             De lidstaten staan eveneens toe dat hun bevoegde autoriteiten de in artikel
             ⌦ 137 ⌫ 55 bedoelde inlichtingen uitwisselen, met dien verstande dat het
             inwinnen of bezitten van inlichtingen geenszins betekent dat de bevoegde
             autoriteiten op de gemengde holding en dochterondernemingen daarvan die geen
NL                                                 147                                               NL
 ---pagebreak---              kredietinstelling zijn, of op de in artikel ⌦ 127, lid 3, ⌫ 52, lid 10, bedoelde
             dochterondernemingen, toezicht houden.
                                                                     2000/12/EG artikel 56, leden 4
                                                                  tot en met 6 (aangepast)
                                               Artikel 140
   41.      Indien een kredietinstelling, een financiële holding of een gemengde holding
   zeggenschap heeft over één of meer dochterondernemingen die verzekeringsondernemingen
   zijn of andere ondernemingen die beleggingsdiensten verrichten waarvoor een
   vergunningsstelsel geldt, werken de bevoegde autoriteiten nauw samen met de autoriteiten die
   van overheidswege belast zijn met het toezicht op de verzekeringsondernemingen of op de
   genoemde andere instellingen die beleggingsdiensten verrichten. Onverminderd hun
   respectieve bevoegdheden delen deze autoriteiten elkaar alle inlichtingen mee waardoor de
   vervulling van hun taak kan worden vergemakkelijkt en controle op de activiteit en de
   financiële positie van alle aan hun toezicht onderworpen ondernemingen kan worden
   uitgeoefend.
   52.      De op grond van het toezicht op geconsolideerde basis ontvangen inlichtingen, en met
   name de in deze richtlijn bedoelde uitwisseling van inlichtingen tussen bevoegde autoriteiten,
   vallen onder het beroepsgeheim als bepaald in ⌦ titel V, hoofdstuk 1, afdeling 2 ⌫ artikel
   30.
   63.      De met het toezicht op geconsolideerde basis belaste bevoegde autoriteiten stellen een
   lijst op van de in artikel ⌦ 71 ⌫ 52, lid 2, bedoelde financiële holdings. Deze lijst wordt aan
   de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten en aan de Commissie gezonden.
                                                                     2000/12/EG artikel 56, lid 7
                                                                  (aangepast)
                                                                     1 2002/87/EG artikel 29, punt 10
                                               Artikel 141
   7. Indien de bevoegde autoriteiten van een lidstaat bij de toepassing van deze richtlijn in
   welbepaalde gevallen inlichtingen betreffende een in een andere lidstaat gelegen
   kredietinstelling, financiële holding, financiële instelling, onderneming die nevendiensten van
   het bankbedrijf verricht, gemengde holding, dochteronderneming als bedoeld in artikel 55, of
   dochteronderneming als bedoeld in artikel 52, lid 10, wensen te verifiëren, verzoeken zij de
   bevoegde autoriteiten van de andere lidstaat om deze verificatie. De autoriteiten die het
   verzoek hebben ontvangen, moeten hieraan in het kader van hun bevoegdheden gevolg geven
   door de verificatie zelf te verrichten, door de verzoekende autoriteiten toestemming te
   verlenen om de verificatie te verrichten, dan wel door toe te staan dat de verificatie door een
   registeraccountant of een deskundige wordt verricht. 1 De verzoekende bevoegde autoriteit
   kan indien zij dat wenst aan de verificatie deelnemen indien zij deze niet zelf verricht. 
NL                                                 148                                                NL
 ---pagebreak---                                                                 2000/12/EG artikel 56, lid 8
                                                             (aangepast)
                                             Artikel 142
   8. De lidstaten bepalen dat, onverminderd gevallen die onder de strafwet vallen, jegens
   financiële holdings en gemengde holdings, of verantwoordelijke bestuurders daarvan, die
   wettelijke of bestuursrechtelijke bepalingen overtreden welke ter uitvoering van de artikelen
   52 tot en met 55 ⌦ 124 tot en met 141 ⌫ en van het onderhavige artikel zijn vastgesteld,
   sancties of maatregelen kunnen worden opgelegd om aan de vastgestelde overtredingen een
   einde te maken of de oorzaken daarvan weg te nemen. In bepaalde gevallen kunnen deze
   maatregelen een optreden van de rechter vereisen.
   De bevoegde autoriteiten werken nauw samen opdat de genoemde ⌦ deze ⌫ sancties of
   maatregelen de beoogde uitwerking hebben, inzonderheid als de zetel van een financiële
   holding of van een gemengde holding zich elders dan zijn hoofdbestuur of zijn hoofdvestiging
   bevindt.
                                                                2002/87/EG artikel 29, lid 11
                                                             (aangepast)
                                                                1 2004/xx/EG, artikel 3, punt 10
                                             Artikel 143
                             Moederondernemingen uit derde landen
   1.      Indien de moederonderneming van een kredietinstelling een kredietinstelling of een
   financiële holding met hoofdkantoor ⌦ in een derde land ⌫ buiten de Gemeenschap is en er
   op de kredietinstelling geen toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend
   overeenkomstig het bepaalde in ⌦ de artikelen 125 en 126 ⌫ artikel 52, verifiëren de
   bevoegde autoriteiten of de kredietinstelling onderworpen is aan door de bevoegde autoriteit
   van een derde land uitgeoefend toezicht op geconsolideerde basis dat gelijkwaardig is met dat
   van de in ⌦ de onderhavige richtlijn ⌫ artikel 52 neergelegde beginselen.
            De verificatie geschiedt door de bevoegde autoriteit die verantwoordelijk zou zijn
            voor het toezicht op geconsolideerde basis indien ⌦ lid 3 ⌫ de vierde alinea van
            toepassing was, op verzoek van de moederonderneming of van een van de
            gereglementeerde autoriteiten die in de Gemeenschap een vergunning hebben
            verkregen, dan wel op haar eigen initiatief. Die bevoegde autoriteit raadpleegt de
            andere betrokken bevoegde autoriteiten.
   2.        1 De Europese Commissie kan het Europees Comité voor het bankwezen verzoeken
   algemene richtsnoeren te verstrekken  over de vraag of de regelingen inzake
   geconsolideerd toezicht van de bevoegde autoriteiten in derde landen waarschijnlijk de
   doeleinden van het toezicht op geconsolideerde basis zullen verwezenlijken zoals die in dit
   hoofdstuk zijn bepaald, voor de kredietinstellingen waarvan de moederonderneming haar
   hoofdbestuur ⌦ in een derde land ⌫ buiten de Gemeenschap heeft. Het Comité werkt die
NL                                               149                                             NL
 ---pagebreak---    richtsnoeren bij en houdt rekening met alle wijzigingen in de regelingen inzake
   geconsolideerd toezicht die door die bevoegde autoriteiten worden toegepast.
            De bevoegde autoriteit die de in de vorige ⌦ eerste ⌫ alinea ⌦ van lid 1 ⌫
            bedoelde verificatie uitvoert, neemt die richtsnoeren in aanmerking. De bevoegde
            autoriteit raadpleegt te dien einde het comité voordat zij haar besluit neemt.
   3.      Indien een dergelijk gelijkwaardig toezicht ontbreekt, passen de lidstaten naar analogie
   op de kredietinstelling het bepaalde in artikel 52 toe ⌦ of staan ze hun bevoegde autoriteiten
   toe andere passende toezichtmethoden toe te passen waarmee de doeleinden van het toezicht
   op geconsolideerde basis op kredietinstellingen worden gerealiseerd ⌫.
   Als alternatief staan de lidstaten hun bevoegde autoriteiten toe andere passende
   toezichtmethoden toe te passen waarmee de doeleinden van het toezicht op geconsolideerde
   basis op kredietinstellingen worden gerealiseerd.
            Over deze methoden ⌦ toezichtmethoden ⌫ moet overeenstemming worden
            bereikt door de betrokken bevoegde autoriteit die verantwoordelijk zou zijn voor het
            geconsolideerde toezicht, zulks na overleg met de andere ⌦ betrokken ⌫ bevoegde
            autoriteiten.
            De bevoegde autoriteiten kunnen meer bepaald verlangen dat een financiële holding
            met hoofdbestuur in de Gemeenschap wordt opgericht en op de geconsolideerde
            positie van deze financiële holding de bepalingen inzake het toezicht op
            geconsolideerde basis toepassen.
            De methoden ⌦ toezichtmethoden ⌫ moeten de mogelijkheid bieden de
            doeleinden van het toezicht op geconsolideerde basis als omschreven in dit hoofdstuk
            te verwezenlijken, en moeten aan de overige betrokken bevoegde autoriteiten en de
            Commissie worden medegedeeld.
                                                                   nieuw
                                             AFDELING 2
         VERSTREKKING VAN INFORMATIE DOOR DE BEVOEGDE AUTORITEITEN
                                               Artikel 144
   1.      De bevoegde autoriteiten verstrekken de volgende informatie:
   a)       de bewoordingen van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen en algemene
            richtlijnen die in hun lidstaat op prudentieel gebied zijn vastgesteld;
   b)       de wijze waarop gebruik wordt gemaakt van de keuzemogelijkheden en speelruimte
            die de Gemeenschapswetgeving biedt;
   c)       de algemene criteria en methodieken op basis waarvan zij de in artikel 124 genoemde
            evaluatie verrichten;
NL                                                 150                                              NL
 ---pagebreak---    d)       onverminderd het bepaalde in titel V, hoofdstuk 1, afdeling 2, geaggregeerde
            statistische gegevens over de voornaamste aspecten van de tenuitvoerlegging van de
            prudentiële kadervoorschriften in elke lidstaat.
   Er wordt genoeg informatie als bedoeld in de eerste alinea, verstrekt om een zinvolle
   vergelijking te kunnen maken tussen de handelwijzen van de bevoegde autoriteiten in de
   verschillende lidstaten.
                                         HOOFDSTUK 5
                   VERSTREKKING VAN INFORMATIE DOOR DE
                                 KREDIETINSTELLINGEN
                                             Artikel 145
   1.      Onverminderd het bepaalde in artikel 146 maken de kredietinstellingen voor de
   toepassing van deze richtlijn de informatie als bedoeld in bijlage XII, deel 2, openbaar.
   2.      De bevoegde autoriteiten nemen in het kader van hoofdstuk 2, afdeling 3,
   onderafdelingen 2 en 3, en artikel 105 de in bijlage XII, deel 3, bedoelde instrumenten en
   methodieken alleen in aanmerking als de kredietinstellingen de daarin genoemde informatie
   openbaar maken.
   3.      De kredietinstellingen leggen formeel vast hoe ze willen voldoen aan de informatie-
   eisen van de leden 1 en 2; ook hebben ze vastgelegd op welke wijze ze de door henzelf
   verstrekte informatie evalueren en dus ook op juistheid controleren en hoe vaak dit dient te
   gebeuren.
                                             Artikel 146
   1.      Onverminderd artikel 145 verlenen de bevoegde autoriteiten een kredietinstelling
   toestemming om geen informatie te verstrekken over een of meer van de in bijlage XII, deel
   2, genoemde onderdelen als de desbetreffende instelling van mening is dat deze informatie op
   grond van het criterium dat in bijlage XII, deel 1, punt 1, wordt genoemd, niet van wezenlijk
   belang hoeft te worden geacht.
   2.      Onverminderd artikel 145 verlenen de bevoegde autoriteiten een kredietinstelling
   toestemming om af te zien van publicatie van informatie over een of meer onderdelen die
   genoemd worden in bijlage XII, delen 2 en 3, als de desbetreffende kredietinstelling van
   mening is dat deze informatie op grond van de criteria die bijlage XX, deel 1, punten 2 en 3,
   als geheim of vertrouwelijk moet worden aangemerkt.
   3.      In de in lid 2 genoemde uitzonderingsgevallen geeft de desbetreffende
   kredietinstelling in haar informatie aan dat bepaalde onderdelen ontbreken en waarom deze
   ontbreken; wel publiceert zij meer algemene informatie over het desbetreffende onderdeel.
NL                                               151                                             NL
 ---pagebreak---                                               Artikel 147
   1.      Een kredietinstelling publiceert minimaal eenmaal per jaar de op grond van artikel 145
   vereiste informatie. De informatie wordt zo snel mogelijk gepubliceerd.
   2.      Ook bepaalt een kredietinstelling of het op grond van de criteria in bijlage XII, deel 1,
   punt 4, nodig is om vaker met informatie te komen dan ingevolge lid 1 vereist is.
                                              Artikel 148
   1.      De bevoegde autoriteiten verlenen een kredietinstelling toestemming om zelf te
   bepalen in welk medium en op welke locatie zij willen voldoen aan de informatie-eisen van
   artikel 145 en hoe ze de in dat artikel voorgeschreven juistheid van hun informatie willen
   controleren. Voorzover mogelijk wordt alle informatie in één medium of op één locatie
   verstrekt.
   2.      Als dezelfde informatie al in het kader van boekhoudkundige, beurs- of andere
   voorschriften is gepubliceerd, kan artikel 145 worden beschouwd als zijnde nageleefd. Als de
   informatie niet in de jaarrekening wordt opgenomen, dan geven de kredietinstellingen aan
   waar deze informatie wel kan worden gevonden.
                                              Artikel 149
   Onverminderd de artikelen 146 tot en met 148 worden de bevoegde autoriteiten door de
   lidstaten gemachtigd om de kredietinstellingen de volgende verplichtingen op te leggen:
   a)        ze verstrekken informatie over een of meer onderdelen die in bijlage XII, delen 2 en
             3 worden genoemd;
   b)        ze publiceren vaker dan eenmaal per jaar informatie en ze krijgen een termijn
             opgelegd voor de publicatie van informatie;
   c)        ze verstrekken de informatie niet in de jaarrekening, maar in bepaalde media of op
             bepaalde locaties;
   d)        ze controleren de juistheid van informatie waarvoor geen wettelijke controle vereist
             is, en gebruiken daarvoor bepaalde middelen.
                                                                 2004/xx/EG artikel 3, punt 11
   -----
NL                                                152                                                NL
 ---pagebreak---                                                             2000/12/EG
                                        TITEL VI
                BEVOEGDHEDEN INZAKE UITVOERING
                                                            2000/12/EG, Art. 60
                                                         (aangepast)
                                                            nieuw
                                        Artikel 150
                                Technische aanpassingen
   1. Onverminderd het in artikel 34, lid 3, tweede alinea, genoemde verslag             het
      voorstel dat de Commissie ingevolge artikel 62 zal indienen , worden wat betreft
      het eigen vermogen de op de onderstaande gebieden aan te brengen technische
      aanpassingen       wijzigingen  vastgesteld volgens de procedure van          artikel
      151  lid 2:
            a)    verduidelijking van de definities om bij de toepassing van de
                  onderhavige richtlijn rekening te houden met de ontwikkelingen op de
                  financiële markten;
            b)    verduidelijking van de definities teneinde een eenvormige toepassing van
                  deze richtlijn binnen de Gemeenschap te waarborgen;
            c)    aanpassing van de terminologie en van de verwoording van de definities
                  aan latere richtlijnen inzake het bankwezen en aanverwante
                  onderwerpen;
            definitie van zone A in artikel 1, punt 14;
            definitie van multilaterale ontwikkelingsbanken in artikel 1, punt 19;
            d)    wijzigingen in de lijst van artikel 2;
            e)    wijziging van het bedrag van het in artikel 5 ⌦ 9 ⌫ vereiste
                  aanvangskapitaal om rekening te houden met de economische en
                  monetaire ontwikkelingen;
            f)    uitbreiding van de in de artikelen ⌦ 23 en 24 ⌫ 18 en 19 bedoelde lijst
                  in bijlage I of aanpassing van de terminologie van de lijst om rekening te
                  houden met de ontwikkelingen op de financiële markten;
            g)    de in artikel ⌦ 42 ⌫ 28 genoemde gebieden waarop de bevoegde
                  autoriteiten gegevens moeten uitwisselen;
NL                                          153                                              NL
 ---pagebreak---               h)       wijzigingen in de artikelen 56 en 57 om rekening te houden met
                   ontwikkelingen op het gebied van standaarden voor of eisen aan
                   jaarrekeningen zoals vastgelegd in de Gemeenschapswetgeving;
              i)   wijziging van de omschrijving ⌦ lijst ⌫ van de activa in artikel 43
                   ⌦ categorieën vorderingen in de artikelen 79 en 86 ⌫ om rekening te
                   houden met de ontwikkelingen op de financiële markten;
              j)       het in artikel 79, lid 2, onder c), en in artikel 86, lid 4, onder a),
                   bedoelde bedrag om rekening te houden met de gevolgen van inflatie; 
              k)   de lijst en de indeling van de posten buiten de balanstelling in de bijlagen
                   II en IV en hun behandeling bij de berekening van de ratio als
                   omschreven in de artikelen 42, 43 en 44 en in bijlage III             bij de
                   vaststelling van de waarde van de posten voor de toepassing van titel V,
                   hoofdstuk 2, afdeling 3 ;
              l)       aanpassing van de bijlagen V tot en met VII om rekening te houden
                   met de ontwikkelingen op de financiële markten (met name nieuwe
                   financiële producten en op het gebied van standaarden voor of eisen aan
                   jaarrekeningen zoals vastgelegd in de Gemeenschapswetgeving; 
   ⌦ 2. De Commissie kan volgens de procedure van artikel 151 de volgende
        uitvoeringsmaatregelen vaststellen:⌫
              a)      zij kan een nadere invulling geven aan de omvang van plotselinge,
                   onverwachte veranderingen in de rentetarieven als bedoeld in artikel 124,
                   lid 5; 
              b)   een tijdelijke verlaging van ⌦ het ⌫ de in artikel ⌦ 75 ⌫ 47
                   vastgestelde minimum⌦ niveau van het eigen vermogen ⌫ ratio of van
                   de in artikel 43 ⌦ titel V, hoofdstuk 2, afdeling 3, ⌫ vastgestelde
                   ⌦ risicogewichten ⌫ wegingsfactoren, om rekening te houden met
                   specifieke omstandigheden;
              c)       onverminderd het in artikel 119 bedoelde verslag , verduidelijking
                   van de uitzonderingen genoemd in artikel 49, leden 5 tot en met 10
                   ⌦ 111, lid 4, en de artikelen 113, 115 en 119 ⌫;
              d)       een nadere invulling van de voornaamste aspecten waarover ingevolge
                   artikel 144, lid 1, onder d), geaggregeerde statistische gegevens dienen te
                   worden geleverd ;
              e)       een nadere invulling van het formaat, de structuur, de inhoud en de
                   jaarlijkse publicatiedatum van de in artikel 114 bedoelde informatie. 
NL                                           154                                                NL
 ---pagebreak---                                                                  2004/xx/EG artikel 3, punt 12
                                                              (aangepast)
                                               Artikel 151
   1.       De Commissie wordt bijgestaan door het bij Besluit 2004/10/EG van de Commissie
            ingestelde Europees Comité voor het bankwezen (hierna "het comité" te noemen),
            dat is samengesteld uit vertegenwoordigers van de lidstaten en wordt voorgezeten
            door de vertegenwoordiger van de Commissie..
   2.       Wanneer naar dit lid ⌦ artikel ⌫ wordt verwezen is de comitéprocedure van artikel
            5 van Besluit 1999/468/EG van toepassing, met inachtneming van artikel 7, lid 3, en
            artikel 8 van dat besluit.
            De in artikel 5, lid 6, van Besluit 1999/468/EG bedoelde termijn wordt vastgesteld op
            drie maanden.
                                                                 2000/12/EG
                                             TITEL VII
                         OVERGANGS- EN SLOTBEPALINGEN
                                          HOOFDSTUK 1
                                 OVERGANGSBEPALINGEN
                                                                 2000/12/EG artikel 60, lid 2
                                                              (aangepast)
                                                Artikel 61
                        Overgangsbepalingen met betrekking tot artikel 36
   Denemarken mag de Deense instellingen voor hypothecair krediet die vóór 1 januari 1990 de
   rechtsvorm van coöperatieve verenigingen hadden of als fonds georganiseerd waren, en die in
   naamloze vennootschappen zijn omgezet, toestaan om de hoofdelijke verplichtingen van de
   leden, respectievelijk van de leningnemers als bedoeld in artikel 36, lid 1, wier vorderingen
   met deze hoofdelijke verplichtingen worden gelijkgesteld, te blijven opnemen in het eigen
   vermogen, met inachtneming van de volgende beperkingen:
   a)      de berekeningsgrondslag van het aandeel van de hoofdelijke verplichtingen van
   leningnemers is de som van de bestanddelen genoemd in artikel 35, lid 2, punten 1 en 2,
   verminderd met de som van de bestanddelen genoemd in artikel 35, lid 2, punten 9, 10 en 11;
NL                                                 155                                            NL
 ---pagebreak---    b)      de berekeningsgrondslag op 1 januari 1991 of, indien de omzetting op een latere
   datum plaatsvindt, op de datum van omzetting is de maximale berekeningsgrondslag. De
   berekeningsgrondslag mag nooit hoger zijn dan de maximale berekeningsgrondslag;
   c)      de maximale berekeningsgrondslag wordt vanaf 1 januari 1997 verminderd met de
   helft van de opbrengst van eventuele nadien plaatsvindende uitgiften van kapitaal, als
   gedefinieerd in artikel 35, lid 2, punt 1, en
   d)      het maximumbedrag van de hoofdelijke verplichtingen van leningnemers dat in het
   eigen vermogen wordt opgenomen, mag nooit meer bedragen dan:
           50% in 1991 en 1992,
           45% in 1993 en 1994,
           40% in 1995 en 1996,
           35% in 1997,
           30% in 1998,
           20% in 1999,
           10% in 2000 en
           0% vanaf 1 januari 2001 van de berekeningsgrondslag.
                                                                    2000/12/EG (aangepast)
                                                 Artikel 62
                        Overgangsbepalingen met betrekking tot artikel 43
   1. Tot en met 31 december 2006 mogen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten hun
   kredietinstellingen toestaan een wegingsfactor van 50% toe te passen op leningen die ten
   genoegen van die autoriteiten geheel en volledig gedekt zijn door hypotheken op
   kantoorgebouwen en panden voor diverse handelsdoeleinden, gelegen op het grondgebied van
   de lidstaten die de wegingsfactor van 50% toestaan, als aan de volgende voorwaarden is
   voldaan:
   i)      de wegingsfactor van 50% is van toepassing op het gedeelte van de lening dat niet
   hoger ligt dan het volgens het onderstaande punt a), dan wel volgens b) berekende maximum:
            a)     50% van de marktwaarde van het betrokken goed.
                   De marktwaarde van het goed moet door twee onafhankelijke taxateurs worden
                   berekend; zij maken onafhankelijke taxaties op het ogenblik van de lening. De
                   laagste taxatie is het uitgangspunt voor de lening.
                   Het goed word minstens één keer per jaar opnieuw getaxeerd door één
                   taxateur. Voor leningen die niet hoger liggen dan 1 miljoen EUR en 5% van
NL                                                  156                                          NL
 ---pagebreak---                    het eigen vermogen van de kredietinstelling, dient het goed ten minste eens in
                   de drie jaar door één taxateur te worden getaxeerd;
            b)     50% van de marktwaarde van het goed of, als dit lager ligt, 60% van de
                   hypotheekwaarde, in lidstaten die bij wettelijke of bestuursrechtelijke
                   bepalingen strikte criteria voor de berekening van hypotheekwaarden hebben
                   vastgesteld.
                   De hypotheekwaarde is de waarde van het goed die is vastgesteld door een
                   taxateur op grond van een voorzichtige prognose van de toekomstige
                   verhandelbaarheid van het goed, rekening houdend met duurzame
                   langetermijnaspecten van het goed, de normale en plaatselijke
                   marktvoorwaarden, het gebruik dat op dat ogenblik van het goed wordt
                   gemaakt en eventuele andere doeleinden waarvoor het geschikt is. Speculatieve
                   factoren mogen niet in de hypotheekwaarde worden verrekend. De vastgestelde
                   hypotheekwaarde moet op doorzichtige en heldere wijze worden
                   gedocumenteerd.
                   De hypotheekwaarde en met name de onderliggende hypothesen in verband
                   met de ontwikkeling van de betrokken markt moeten ten minste eens in de drie
                   jaar, of als de marktprijzen met meer dan 10% dalen, opnieuw worden bezien.
           Zowel onder a) als onder b) wordt onder «de marktwaarde» verstaan de prijs
   waartegen het goed op de dag van de taxatie door een willige verkoper onderhands zou
   kunnen worden verkocht aan een onafhankelijke koper, in de veronderstelling dat het goed
   openlijk te koop wordt aangeboden, de marktvoorwaarden van dien aard zijn dat de verkoop
   in normale omstandigheden kan plaatsvinden en er een normale periode voorhanden is, gezien
   de aard van het goed, om de verkoop te sluiten;
   ii)     op het gedeelte van de lening dat boven de onder i) genoemde maxima ligt, wordt een
   wegingsfactor van 100% toegepast;
   iii)    het goed moet door de eigenaar worden gebruikt of verhuurd.
   De eerste alinea sluit niet uit dat de bevoegde autoriteiten van een lidstaat die op zijn
   grondgebied een hogere wegingsfactor toepast, onder de bovengenoemde voorwaarden
   kunnen toestaan dat de wegingsfactor van 50% voor dit type leningen wordt toegepast op het
   grondgebied van de lidstaten die de wegingsfactor van 50% wel toestaan.
   De bevoegde autoriteiten van de lidstaten kunnen hun kredietinstellingen toestaan een
   wegingsfactor van 50% toe te passen op op 21 juli 2000 uitstaande leningen, mits de in dit lid
   genoemde voorwaarden vervuld zijn. In dat geval wordt het goed uiterlijk 21 juli 2003
   volgens de bovengenoemde criteria gewaardeerd.
   Op vóór 31 december 2006 toegekende leningen blijft de wegingsfactor van 50% van
   toepassing tot de vervaldag als de kredietinstelling verplicht is de contractuele bedingen na te
   komen.
   Tot en met 31 december 2006 kunnen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten hun
   kredietinstellingen tevens toestaan een wegingsfactor van 50% toe te passen op het gedeelte
   van leningen dat ten genoegen van deze autoriteiten geheel en volledig gedekt is door
NL                                                 157                                              NL
 ---pagebreak---    aandelen in Finse huisvestingsmaatschappijen die onder de Finse huisvestingswet van 1991 of
   soortgelijke wetgeving van latere datum vallen, mits aan de in dit lid gestelde voorwaarden is
   voldaan.
   De lidstaten brengen ter kennis van de Commissie hoe zij de bepalingen van dit lid toepassen.
   2. De lidstaten kunnen een wegingsfactor van 50% toepassen bij transacties inzake
   onroerendgoedleasing die vóór 31 december 2006 worden gesloten en betrekking hebben op
   voor beroepsdoeleinden bestemde goederen die in het land van de zetel gelegen zijn en
   waarop wettelijke bepalingen van toepassing zijn krachtens welke de «lessor» de volledige
   eigendom van het gehuurde goed behoudt zolang de huurder zijn koopoptie niet heeft
   uitgeoefend. De lidstaten brengen ter kennis van de Commissie hoe zij de bepalingen van dit
   lid toepassen.
   3. Artikel 43, lid 3, laat onverlet de erkenning door de bevoegde autoriteiten van bilaterale
   schuldvernieuwingscontracten die zijn gesloten, in het geval van:
   –        België, vóór 23 april 1996,
   –        Denemarken, vóór 1 juni 1996,
   –        Duitsland, vóór 30 oktober 1996,
   –        Griekenland, vóór 27 maart 1997,
   –        Spanje, vóór 7 januari 1997,
   –        Frankrijk, vóór 30 mei 1996,
   –        Ierland, vóór 27 juni 1996,
   –        Italië, vóór 30 juli 1996,
   –        Luxemburg, vóór 29 mei 1996,
   –        Nederland, vóór 1 juli 1996,
   –        Oostenrijk, vóór 30 december 1996,
   –        Portugal, vóór 15 januari 1997,
   –        Finland, vóór 21 augustus 1996,
   –        Zweden, vóór 1 juni 1996, en
   –        het Verenigd Koninkrijk, vóór 30 april 1996.
                                              Artikel 63
                        Overgangsbepalingen met betrekking tot artikel 47
NL                                               158                                              NL
 ---pagebreak---    1. Kredietinstellingen waarvan de minimumratio op 1 januari 1991 de in artikel 47, lid 1,
   voorgeschreven 8% niet bereikte, moeten geleidelijk in opeenvolgende fasen naar dit niveau
   toewerken. Zolang deze doelstelling niet is bereikt, mogen zij de ratio niet onder het in de
   betreffende fase bereikte niveau laten dalen. Indien een dergelijke fluctuatie zich toch
   voordoet, moet die van tijdelijke aard zijn en de reden ervoor moet aan de bevoegde
   autoriteiten worden meegedeeld.
                                                                    2000/12/EG artikel 62, leden 2
                                                                 en 3 (aangepast)
   2. Gedurende een periode van maximaal vijf jaar vanaf 1 januari 1993 mogen de lidstaten de
   wegingsfactor van 10% toepassen op de obligaties bedoeld in artikel 22, lid 4, van Richtlijn
   85/611/EEG en, indien zij zulks nodig achten, voor de kredietinstellingen handhaven, om een
   ernstige verstoring van de werking van hun markten te voorkomen. Deze uitzonderingen
   worden aan de Commissie gemeld.
   3. Gedurende een periode van ten hoogste zeven jaar vanaf 1 januari 1993 is artikel 47, lid 1,
   niet van toepassing op de Griekse Bank voor Landbouwkrediet. Deze instelling moet evenwel
   in opeenvolgende fasen, volgens de in het onderhavige artikel, lid 1, omschreven methode,
   naar het in artikel 47, lid 1, voorgeschreven niveau toewerken.
                                                                    2000/12/EG (aangepast)
                                                                    1 2004/xx/EG artikel 3, punt 13
                                                Artikel 64
                         Overgangsbepalingen met betrekking tot artikel 49
   1. Indien op 5 februari 1993 een kredietinstelling reeds een risico of risico's had aangegaan
   dat of die de voor grote risico's geldende grenswaarden of de grenswaarde voor het totaal der
   grote risico's, als bepaald in artikel 49, overschreed of overschreden, verlangen de bevoegde
   autoriteiten dat de betrokken kredietinstelling de nodige maatregelen neemt om het betrokken
   risico of de betrokken risico's te verlagen tot het niveau dat in artikel 49 is bepaald.
   2. De wijze waarop het risico of de risico's tot het toegestane niveau wordt of worden
   verlaagd, wordt uitgewerkt, goedgekeurd, toegepast en voltooid binnen de termijn die de
   bevoegde autoriteiten in overeenstemming achten met het beginsel van gezonde
   bedrijfsvoering en eerlijke concurrentie. De bevoegde autoriteiten stellen de Commissie en
      1 Europees Comité voor het bankwezen  in kennis van het tijdschema voor de
   gehanteerde algemene werkwijze.
   3. Een kredietinstelling mag geen maatregelen nemen die tot gevolg zouden hebben dat de in
   lid 1 bedoelde risico's de waarde overschrijden die zij op 5 februari 1993 hadden.
   4. De in lid 2 bedoelde termijn loopt uiterlijk op 31 december 2001 af. Risico's met een
   langere looptijd waarvoor de contractvoorwaarden door de leningverstrekkende instelling
   moeten worden nageleefd, mogen echter tot het verstrijken van die looptijd worden
   voortgezet.
NL                                                 159                                              NL
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/EG artikel 64, leden 5
                                                              tot en met 7 (nieuw)
                                                                 1 2004/xx/EG artikel 3, punt 13
   5. Tot en met 31 december 1998 beschikken de lidstaten over de mogelijkheid de in artikel
   49, lid 1, gestelde grenswaarde tot 40% en de in artikel 49, lid 2, gestelde grenswaarde tot
   30% te verhogen. Onverminderd de leden 1, 2, 3 en 4, loopt de termijn om de bij het
   verstrijken van deze periode bestaande risico's tot de in artikel 49 bedoelde niveaus terug te
   brengen, in dat geval op 31 december 2001 af.
   6. Uitsluitend voor kredietinstellingen waarvan het eigen vermogen niet meer dan 7 miljoen
   EUR bedraagt, mogen de lidstaten de in lid 5 bedoelde termijnen met vijf jaar verlengen. De
   lidstaten die van de in dit lid vervatte mogelijkheid gebruikmaken, nemen maatregelen om
   concurrentievervalsing te voorkomen en stellen de Commissie en het 1Europees Comité
   voor het bankwezen  daarvan in kennis.
   7. In de in de leden 5 en 6 bedoelde gevallen kan een risico als groot worden beschouwd
   indien de waarde ervan ten minste 15% van het eigen vermogen bedraagt.
                                                                  2000/12/EG artikel 64, lid 8
                                                              (aangepast)
   8. Tot en met 31 december 2001 kunnen de lidstaten de frequentie van de in artikel 48, lid 2,
   tweede streepje, bedoelde melding van grote risico's wijzigen in ten minste twee keer per jaar.
                                                                  2000/12/EG artikel 64, lid 9
   9. De lidstaten kunnen geheel of gedeeltelijk van de toepassing van artikel 49, leden 1, 2 en 3,
   uitsluiten de door een kredietinstelling aangegane risico's die bestaan uit hypothecaire
   leningen als omschreven in artikel 62, lid 1, die zijn gesloten vóór 1 januari 2002, alsmede
   transacties inzake financieringshuur van onroerende goederen als omschreven in artikel 62,
   lid 2, die zijn gesloten vóór 1 januari 2002, een en ander tot 50% van de waarde van het
   betrokken onroerend goed.
   Dezelfde behandeling geldt voor leningen die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn
   gegarandeerd door aandelen in Finse bedrijven voor de bouw van residentiële woningen, die
   werkzaam zijn volgens de Finse wet op de woningbouwverenigingen van 1991 of latere
   gelijkwaardige wetgeving, die gelijk zijn aan de in de eerste alinea bedoelde hypothecaire
   leningen.
                                                                  2000/12/EG artikel 65
                                                              (aangepast)
                                             Artikel 65
                         Overgangsbepalingen met betrekking tot artikel 51
NL                                               160                                                NL
 ---pagebreak---    Kredietinstellingen die op 1 januari 1993 de in artikel 51, leden 1 en 2, vastgestelde limieten
   overschreden, beschikken, te rekenen vanaf deze datum, over een termijn tot 1 januari 2003
   om zich ernaar te voegen.
                                                                    nieuw
                                               Artikel 152
   1.       Een kredietinstelling die de risicogewogen posten op basis van de artikelen 84 tot en
   met 89 berekent of die voor de berekening van haar kapitaalvereisten voor het operationeel
   risico de in artikel 105 bedoelde geavanceerde meetbenadering hanteert, houdt in de eerste,
   tweede en derde periode van twaalf maanden na de in artikel 157 genoemde datum een eigen
   vermogen aan dat te allen tijde gelijk is aan of hoger is dan de in de leden 2, 3 en 4 genoemde
   bedragen.
   2.       Voor de eerste periode van twaalf maanden als bedoeld in lid 1 komt dit bedrag aan
   eigen vermogen overeen met 95% van het bedrag dat de kredietinstelling ingevolge artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG minimaal aan eigen vermogen zou moeten aanhouden; met artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG moet rekening worden gehouden omdat deze richtlijn en Richtlijn
   2000/12/EG al bestonden vóór de in artikel 157 van de onderhavige richtlijn genoemde
   datum.
   3.       Voor de tweede periode van twaalf maanden als bedoeld in lid 1 komt dit bedrag aan
   eigen vermogen overeen met 90% van het bedrag dat de kredietinstelling ingevolge artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG minimaal aan eigen vermogen zou moeten aanhouden; met artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG moet rekening worden gehouden omdat deze richtlijn en Richtlijn
   2000/12/EG al bestonden vóór de in artikel 157 van de onderhavige richtlijn genoemde
   datum.
   4.       Voor de derde periode van twaalf maanden als bedoeld in lid 1 komt dit bedrag aan
   eigen vermogen overeen met 80% van het bedrag dat de kredietinstelling ingevolge artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG minimaal aan eigen vermogen zou moeten aanhouden; met artikel 4
   van Richtlijn 93/6/EEG moet rekening worden gehouden omdat deze richtlijn en Richtlijn
   2000/12/EG al bestonden vóór de in artikel 157 van de onderhavige richtlijn genoemde
   datum.
   5.       Om te voldoen aan de leden 1 tot en met 4 wordt uitgegaan van bedragen aan eigen
   vermogen die volledig zijn aangepast, dit om rekening te houden met verschillen in de
   berekening van het eigen vermogen op basis van Richtlijn 2000/12/EG en op basis van
   Richtlijn 93/6/EEG, die al bestonden vóór de in artikel 157 van de onderhavige richtlijn
   genoemde datum en dus voorrang hebben op de berekeningsvoorschriften van de onderhavige
   richtlijn, waarin de verwachte en de niet-verwachte verliezen in het kader van de artikelen 84
   tot en met 89 apart worden behandeld.
   6.       Op de leden 1 tot en met 5 zijn de artikelen 68 tot en met 73 van toepassing.
   7.       Tot 31 december 2007 mogen de kredietinstellingen in plaats van de artikelen van titel
   V, hoofdstuk 2, afdeling 3, onderafdeling 1, over de standaardbenadering de artikelen 42 tot
   en met 46 van Richtlijn 2000/12/EG toepassen, omdat deze al bestonden vóór de in artikel
   157 genoemde datum.
NL                                                 161                                             NL
 ---pagebreak---    8.      Als gebruik wordt gemaakt van de in lid 7 genoemde mogelijkheid, geldt wat Richtlijn
   2000/12/EG betreft het volgende:
                   a)   de artikelen 42 tot en met 46 van die richtlijn zijn van toepassing omdat
                        deze al bestonden vóór de in artikel 157 genoemde datum;
                   b)   onder de term "naar risico gewogen waarde" in artikel 42, lid 1, van die
                        richtlijn wordt verstaan: "risicogewogen post";
                   c)   de op basis van artikel 42, lid 2, van die richtlijn berekende bedragen
                        worden beschouwd als risicogewogen posten;
                   d)   kredietderivaten worden onder "Volledig risico" opgenomen in de lijst
                        van posten in bijlage II van die richtlijn;
                   e)   de in artikel 43, lid 3, van die richtlijn bedoelde methoden gelden voor
                        alle in bijlage IV van die richtlijn genoemde afgeleide instrumenten,
                        ongeacht of het daarbij om balansposten of om posten buiten de
                        balanstelling gaat; de op basis van die bijlage berekende bedragen
                        worden beschouwd als risicogewogen posten.
   9.      Als gebruik wordt gemaakt van de in lid 7 geboden mogelijkheid, geldt wat betreft de
   vorderingen waarvoor de standaardbenadering wordt gevolgd, het volgende:
                   a)   titel V, hoofdstuk 2, afdeling 3, onderafdeling 2, over de
                        inaanmerkingneming van kredietrisicolimitering is niet van toepassing;
                   b)   de bevoegde autoriteiten mogen titel V, hoofdstuk 2, afdeling 3,
                        onderafdeling 4, over de behandeling van securitisaties buiten
                        beschouwing laten;
                   b)   de volgende voorschriften van bijlage XII over de verstrekking van
                        informatie zijn niet van toepassing:
                        i)     deel 2, punt 4, onder b);
                        ii)    deel 2, punt 6;
                        iii)   deel 2, punt 10.
   10.     Als gebruik wordt gemaakt van de in lid 7 geboden mogelijkheid, wordt het
   kapitaalvereiste voor het operationele risico dat in artikel 75, onder e), is vastgelegd, verlaagd
   met een bepaald percentage, dat wordt verkregen door de waarde van de vorderingen van een
   kredietinstelling waarvoor op basis van deze mogelijkheid risicogewogen posten worden
   berekend, te delen door de totale waarde van haar vorderingen.
   11.     Als een kredietinstelling gebruikmaakt van de in lid 7 geboden mogelijkheid en voor
   al haar vorderingen risicogewogen posten berekent, mogen de artikelen 48 tot en met 50 van
   Richtlijn 2000/12/EG over grote posities worden toegepast, omdat deze al bestonden vóór de
   in artikel 157 genoemde datum.
NL                                                162                                                 NL
 ---pagebreak---    12.      Als gebruik wordt gemaakt van de in lid 7 geboden mogelijkheid, worden
            verwijzingen naar de artikelen 46 tot en met 52 van de onderhavige richtlijn gelezen
            als verwijzingen naar de artikelen 42 tot en met 46 van Richtlijn 2000/12/EG, omdat
            deze al bestonden vóór de in artikel 157 genoemde datum.
                                              Artikel 153
   De bevoegde autoriteiten van de lidstaten mogen tot 31 december 2012 ermee akkoord gaan
   dat op posten die voortvloeien uit transacties inzake financieringshuur (leasing) van kantoren
   of andere panden voor handelsdoeleinden op hun grondgebied en die voldoen aan de criteria
   van bijlage VI, deel 1, punt 51, bij de berekening van risicogewogen posten een risicogewicht
   van 50% wordt toegepast en de punten 55 en 56 van bijlage VI, deel 1, niet in aanmerking
   worden genomen.
   Tot 31 december 2010 mogen de bevoegde autoriteiten, als voor de toepassing van bijlage VI
   het gegarandeerde gedeelte van een achterstallige post moet worden bepaald, andere
   zekerheden in aanmerking nemen dan die welke op grond van de artikelen 90 tot en met 93
   aanvaard mogen worden.
                                              Artikel 154
   1.       Artikel 84, leden 3 en 4, geldt vanaf 31 december 2009.
   2.       Tot 31 december 2010 ligt het risicogewogen gemiddelde LGD van alle vorderingen
            op particulieren en kleine partijen waarvoor een woning in onderpand is gegeven en
            de centrale overheid geen garantie heeft afgegeven, niet onder de 10%.
   3.       Tot 31 december 2017 mogen de bevoegde autoriteiten ermee akkoord gaan dat voor
            bepaalde posities in aandelen die op 31 december 2007 worden gehouden, wordt
            afgeweken van de IRB.
            De desbetreffende positie wordt gemeten door het aantal aandelen op die datum te
            nemen en daarbij eventueel een aantal aandelen op te tellen, mits deze toename een
            rechtstreeks gevolg is van het bezit van deze aandelen en daarmee niet het belang in
            een onderneming in portefeuille is uitgebreid.
            Als met een acquisitie het belang in een bepaalde onderneming toeneemt, geldt de
            afwijking niet voor het deel dat uitstijgt boven het oorspronkelijke belang. Evenmin
            geldt de afwijking voor belangen waarvoor oorspronkelijk een afwijking gold, maar
            die verkocht en daarna weer teruggekocht zijn.
            De kapitaalvereisten voor posities in aandelen die onder deze overgangsbepaling
            vallen, worden berekend op basis van titel V, deel 2, afdeling 3, onderafdeling 1.
   4.       Tot 31 december 2011 mogen de bevoegde autoriteiten van een lidstaat voor
            vorderingen op ondernemingen het aantal dagen vaststellen dat verstreken moet zijn
            voordat er sprake is van wanbetaling; alle kredietinstellingen van de desbetreffende
            lidstaat hanteren in het kader van de definitie van wanbetaling in bijlage VII, deel 4,
            punt 44, dit aantal voor vorderingen op dergelijke tegenpartijen die in dit land
            gevestigd zijn. Dit aantal bedraagt minimaal 90 dagen en kan afhankelijk van de
NL                                                163                                               NL
 ---pagebreak---             lokale omstandigheden oplopen tot 180 dagen. Voor vorderingen op dergelijke
            tegenpartijen die gevestigd zijn in een andere lidstaat, ligt het aantal door de
            bevoegde autoriteiten vastgestelde dagen niet hoger dan het door de bevoegde
            autoriteit van die andere lidstaat vastgestelde aantal.
   5.       Wat de in bijlage VII, deel 4, punt 66, genoemde waarnemingsperiode betreft, mogen
            de lidstaten kredietinstellingen die de IRB hanteren en geen gebruik mogen maken
            van eigen LGD-ramingen of omrekeningsfactoren, toestemming verlenen om tot
            uiterlijk 31 december 2007 uit te gaan van gegevens die een periode van twee jaar
            omspannen. Tot 31 december 2010 wordt deze periode elk jaar met één jaar
            verlengd.
   6.       Wat de in bijlage VII, deel 4, punten 71, 85 en 94, genoemde waarnemingsperiode
            betreft, mogen de lidstaten kredietinstellingen die de IRB hanteren, toestemming
            verlenen om tot uiterlijk 31 december 2007 uit te gaan van gegevens die een periode
            van twee jaar omspannen. Tot 31 december 2010 wordt deze periode elk jaar met één
            jaar verlengd.
                                               Artikel 155
   Tot 31 december 2012 mogen de lidstaten bij kredietinstellingen waarin de indicator voor de
   divisie handel en verkoop ("trading and sales") alleen al goed is voor ten minste 50% van de
   som van alle indicatoren die op basis van bijlage X, deel 2, punten 1 tot en met 8, voor de
   verschillende divisies worden berekend, een percentage van 15% toepassen op de divisie
   "handel en verkoop".
                                                                    2000/12/EG
                                          HOOFDSTUK 2
                                      SLOTBEPALINGEN
                                                                    nieuw
                                               Artikel 156
   De Commissie onderzoekt in samenwerking met de lidstaten en rekening houdende met de
   bijdrage van de Europese Centrale Bank op gezette tijden of de onderhavige richtlijn als
   zodanig in combinatie met Richtlijn [93/6/EEG] van grote invloed is op de conjuncturele
   cyclus, en gaat in het licht van dat onderzoek na of maatregelen om dit te verhelpen
   gerechtvaardigd zijn.
   Op basis van deze analyse en rekening houdende met de bijdrage van de Europese Centrale
   Bank stelt zij om de twee jaar een verslag op, dat zo nodig vergezeld van passende voorstellen
   wordt ingediend bij het Europees Parlement en de Raad.
NL                                                 164                                            NL
 ---pagebreak---                                               Artikel 157
   1.       De lidstaten dragen zorg voor vaststelling en bekendmaking uiterlijk 31 december
   2006 van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die nodig zijn om te voldoen aan de
   artikelen 4, 22, 57, 61, 62, 63, 64, 66, 68 tot en met 106, 108, 110 tot en met 115, 117 tot en
   met 119, 123 tot en met 127, 129 tot en met 132, 133, 136, 144 tot en met 149, 152 tot en met
   155 en de bijlagen II, III, en V tot en met XII. Zij delen de Commissie die bepalingen
   onverwijld mede en zenden ook een concordantietabel ter weergave van het verband tussen
   die bepalingen en deze richtlijn toe.
             Onverminderd lid 2 passen zij die bepalingen vanaf 31 december 2006 toe.
             Wanneer de lidstaten die bepalingen aannemen, wordt in die bepalingen zelf of bij de
             officiële bekendmaking daarvan naar deze richtlijn verwezen. In de bepalingen wordt
             tevens vermeld dat verwijzingen in bestaande wettelijke en bestuursrechtelijke
             bepalingen naar de bij deze richtlijn ingetrokken richtlijn(en), gelden als
             verwijzingen naar de onderhavige richtlijn. De regels voor deze verwijzing en de
             formulering van deze vermelding worden vastgesteld door de lidstaten.
             De lidstaten delen de Commissie de tekst van de belangrijkste bepalingen van intern
             recht mede die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied vaststellen.
   2.       De lidstaten passen de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen die nodig zijn om
   te voldoen aan artikel 87, lid 9, en artikel 105 vanaf 31 december 2007 (een eerdere of latere
   datum is niet toegestaan) toe.
                                                                    2000/12/EG artikel 66
                                                                 (aangepast)
                                               Artikel 66
                                    Informatie aan de Commissie
   De lidstaten delen de Commissie de tekst mee van alle belangrijke wettelijke en
   bestuursrechtelijke bepalingen ⌦ van intern recht ⌫ die zij op het onder deze richtlijn
   vallende gebied vaststellen.
                                                                    2000/12/EG artikel 67
                                                                 (aangepast)
                                              Artikel 158
   1. De Richtlijnen 73/183/EEG, 77/780/EEG, 89/299/EEG, 89/646/EEG, 89/647/EEG,
   92/30/EEG en 92/121/EEG, zoals gewijzigd bij de in bijlage ⌦ XV ⌫ V, deel A, genoemde
   richtlijnen, ⌦ wordt ⌫ worden ingetrokken, onverminderd de verplichtingen van de
   lidstaten wat betreft de in bijlage ⌦ XV ⌫ V, deel B, opgenomen tijdslimieten voor de
   omzetting en toepassing van de richtlijnen in nationaal recht.
NL                                                165                                              NL
 ---pagebreak---    2. Verwijzingen naar de ingetrokken richtlijnen gelden als verwijzingen naar de onderhavige
   richtlijn en worden gelezen volgens het in bijlage ⌦ XVI ⌫ VI opgenomen
   concordantietabel.
                                                                  2000/12/EG artikel 68
                                                               (aangepast)
                                               Artikel 159
                                            Inwerkingtreding
   Deze richtlijn treedt in werking op de twintigste dag volgende op die van haar bekendmaking
   in het Publicatieblad van de Europese ⌦ Unie ⌫ Gemeenschappen.
                                                                  2000/12/EG artikel 69
                                                               (aangepast)
                                               Artikel 160
                                             Geadresseerden
   Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten.
   Gedaan te Brussel, op […].
                                                 Voor het Europees Parlement
                                                 De Voorzitter
                                                 Voor de Raad
                                                 De Voorzitter
NL                                                 166                                         NL
 ---pagebreak---                                                                             2000/12/EG
                                                   BIJLAGE I
      LIJST VAN WERKZAAMHEDEN DIE ONDER DE WEDERZIJDSE ERKENNING
                                                    VALLEN
   1. In ontvangst nemen van deposito's of andere terugbetaalbare gelden
   2. Verstrekken van leningen, waaronder consumptieve kredieten, hypotheekleningen,
   factoring (met of zonder regres), financiering van commerciële transacties (voorschotten
   hierbij inbegrepen)33
   3. Leasing
   4. Betalingsverrichtingen
   5. Uitgifte en beheer van betaalmiddelen (creditcards, reischeques, kredietbrieven)
   6. Verlenen van garanties en het stellen van borgtochten
   7. Handelingen voor eigen rekening van de instelling of voor rekening van de cliënten, met
   betrekking tot:
   a)      geldmarktinstrumenten (cheques, wissels, depositocertificaten enz.)
   b)      valuta's
   c)      financiële futures en opties
   d)      swaps en soortgelijke financieringsinstrumenten
   e)      effecten
   8. Deelneming aan effectenemissies en dienstverrichting in verband daarmee
   9. Advisering aan ondernemingen inzake kapitaalstructuur, bedrijfsstrategie en daarmee
   samenhangende aangelegenheden, alsmede advisering en dienstverrichtingen op het gebied
   van fusie en overname van ondernemingen
   10. Bemiddeling op interbankmarkten
   11. Vermogensbeheer en -advisering
   12. Bewaarneming en beheer van effecten
   13. Commerciële inlichtingen
   14. Verhuur van safes
   33
           Hierbij met name inbegrepen: consumptieve kredieten, hypotheekleningen, factoring, met of zonder
           regres, financiering van commerciële transacties (voorschotten hierbij inbegrepen).
NL                                                      167                                                 NL
 ---pagebreak---                                                                  2004/39/EG artikel 68
                                                              (aangepast)
   Wanneer wordt verwezen naar de financiële instrumenten genoemd in Deel C van Bijlage I
   van Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004
   betreffende markten voor financiële instrumenten34 vallen de diensten en activiteiten genoemd
   in Deel A en Deel B van Bijlage I van die richtlijn onder de wederzijdse erkenning
   overeenkomstig die richtlijn.
                                                                 2000/12/EG
                                            BIJLAGE II
                                                                 2000/12/EG (aangepast)
                                                                 nieuw
                  INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING
   Volledig risico:
   –        Garanties met het karakter van kredietvervangingen
   –           Kredietderivaten 
   –        Accepten
   –        Endossementen van wissels die niet de handtekening van andere kredietinstellingen
            dragen
   –        Transacties met regres
   –        Onherroepelijke "stand by"-accreditieven met het karakter van kredietvervangingen
   –        Activa aangekocht onder overeenkomsten betreffende koop op termijn zonder
            rugdekking
   –        Deposito's in de vorm van tussenswaps ("forward forward deposits")
   –        Onbetaald deel van niet volgestorte aandelen en effecten
   –          °Overeenkomsten inzake cessie en retrocessie van activa in de zin van artikel 12,
            leden 3 en 5, van Richtlijn 86/635/EEG 
   –        Overige posten met een volledig risico
   Middelgroot risico:
   34
           PB L 145 van 30.4.2004, blz. 1.
NL                                              168                                              NL
 ---pagebreak---    –        Verstrekte en geconfirmeerde documentaire kredieten (zie ook middelgroot/laag
            risico)
   –        Garanties en borgtochten (met inbegrip van inschrijvings- en uitvoeringsgaranties
            alsmede douane- en belastinggaranties) en garanties die niet het karakter van
            kredietvervangingen hebben
   –        Overeenkomsten inzake cessie en retrocessie van activa in de zin van artikel 12,
            leden 3 en 5, van Richtlijn 86/635/EEG
   –        Onherroepelijke "stand by"-accreditieven           die    niet   het    karakter   van
            kredietvervangingen hebben
   –        Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van
            leningen, het aankopen van effecten, het verschaffen van garanties of
            acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar
   –        Note issuance facilities (NIF's) en Revolving underwriting facilities (RUF's)
   –        Overige posten met een middelgroot risico        waarvan de Commissie in kennis is
            gesteld 
   Middelgroot/laag risico:
   –        Documentaire kredieten met de onderliggende zendingen als zekerheid en andere
            zelfliquiderende transacties
   –           °Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van
            leningen, het aankopen van effecten, het verschaffen van garanties of
            acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van een jaar of korter die niet te
            allen tijde onvoorwaardelijk zonder opzegtermijn kunnen worden opgezegd of
            waarvoor niet expliciet is bepaald dat zij te allen tijde automatisch kunnen worden
            opgezegd op grond van de verminderde kredietwaardigheid van de debiteur 
   –        Overige posten met een middelgroot/laag risico       waarvan de Commissie in kennis
            is gesteld 
   Laag risico:
   –        Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van
            leningen, het aankopen van effecten, het verschaffen van garanties of
            acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van een jaar of korter of die te
            allen tijde onvoorwaardelijk zonder opzegtermijn kunnen worden opgezegd Niet
            opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van leningen, het
            aankopen van effecten, het verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) die te
            allen tijde onvoorwaardelijk zonder opzegtermijn kunnen worden opgezegd of
            waarvoor expliciet is bepaald dat zij te allen tijde automatisch kunnen worden
            opgezegd op grond van de verminderde kredietwaardigheid van de debiteur  Aan
            particulieren en kleine partijen toegekende kredietlijnen kunnen als onvoorwaardelijk
            opzegbaar worden beschouwd als de kredietinstelling deze op grond van de
            voorwaarden, maar wel met volledige inachtneming van hetgeen in het kader van de
NL                                                169                                               NL
 ---pagebreak---              consumentenbeschermings- en daarmee samenhangende wetgeving is toegestaan,
             mag opzeggen.
   –         Overige posten met een laag risico         waarvan de Commissie in kennis is gesteld 
   De lidstaten verbinden zich ertoe de Commissie onmiddellijk ervan in kennis te stellen
   wanneer zij ermee hebben ingestemd een nieuwe post buiten de balanstelling op te nemen in
   een van de laatste streepjes bij iedere risicocategorie. Deze post zal op communautair niveau
   definitief worden ingedeeld wanneer de procedure van artikel 59 is voltooid.
                                                                        2000/12/EG
                                                 BIJLAGE III
                                                                        2000/12/EG (aangepast)
                                                                        nieuw
      BEHANDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING                                       AFGELEIDE
                                           INSTRUMENTEN 
   1. KEUZE VAN DE METHODE
   Onder voorbehoud van toestemming van hun bevoegde autoriteiten kunnen de
   kredietinstellingen één van de onderstaande methoden ⌦ in deze bijlage ⌫ kiezen ter
   bepaling van de kredietrisico's waarde van de posten  die voortvloeien uit  aan de in
   bijlage IV, punten 1 en 2, vermelde contracten verbonden zijn. Kredietinstellingen die moeten
   voldoen aan artikel ⌦ artikel 33, leden 1 en 2, ⌫ 6, lid 1, van Richtlijn 93/6/EEG35, moeten
   de hierna uiteengezette methode 1 ⌦ in deze bijlage ⌫ gebruiken. Ter bepaling van de
   kredietrisico's waarde van de posten die voortvloeien uit  die aan de in bijlage IV, punt 3,
   vermelde contracten verbonden zijn, moeten alle kredietinstellingen methode 1 ⌦ van deze
   bijlage ⌫ gebruiken.
                                                                       nieuw
   Op contracten die op erkende beurzen worden verhandeld, alsmede op valutacontracten
   (uitgezonderd contracten betreffende goudtransacties) met een oorspronkelijke looptijd van
   veertien kalenderdagen of minder hoeven de methoden van deze bijlage niet te worden
   toegepast; de waarde van de daaruit voortvloeiende posten wordt op nul gesteld.
   De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat de methoden van deze bijlage niet worden
   toegepast op OTC-contracten en de waarde van de posten die daaruit voortvloeien op nul
   stellen als de contracten worden gecleard door een clearinginstelling die optreedt als de
   wettelijke tegenpartij, en alle deelnemers de vordering die de clearinginstelling op hen heeft,
   dagelijks volledig met onderpand dekken en daarmee protectie geven voor zowel de huidige
   vordering als de potentiële toekomstige vordering.
   35
           Richtlijn 93/6/EEG van de Raad van 15 maart 1993 inzake de kapitaaltoereikendheid van
           beleggingsondernemingen en kredietinstellingen (PB L 141 van 11.6.1993, blz. 1). Richtlijn gewijzigd
           bij Richtlijn 98/33/EG (PB L 204 van 21.7.1998, blz. 29).
NL                                                     170                                                      NL
 ---pagebreak---    Het gestelde onderpand moet:
                      a)    in aanmerking komen voor een risicogewicht van 0%,
                      b)    bestaan uit deposito´s in contanten bij de leningverstrekkende instelling,
                            dan wel
                      c)    bestaan uit depositocertificaten of vergelijkbare instrumenten die
                            uitgegeven door en gedeponeerd zijn bij deze instelling.
   De bevoegde autoriteiten moeten zich ervan hebben overtuigd dat er geen gevaar bestaat dat
   de gezamenlijke vorderingen van de clearinginstelling boven de marktwaarde van het gestelde
   onderpand uitstijgen.
                                                                           2000/12/EG (aangepast)
   2. METHODEN
   Methode 1: benadering gebaseerd op de waardering tegen marktwaarde
   Stap a):           voor het toekennen van de actuele marktwaarde aan de contracten ("market to
   market") wordt de actuele vervangingswaarde van alle contracten met een positieve waarde
   verkregen.
   Stap b):           teneinde een waarde te bepalen voor de potentiële toekomstige kredietpositie36,
   wordt ⌦ met uitzondering van op één valuta betrekking hebbende "floating floating-
   renteswaps" waarvoor alleen de vervangingskosten worden berekend ⌫ het totaal van de
   theoretische hoofdsommen of de onderliggende waarden vermenigvuldigd met de ⌦ in tabel
   1 genoemde ⌫ volgende percentages:
                                                   TABEL 13738
    Resterende          Rentecon-         Contracten        Contracten         Contracten      Contracten die
      looptijd39         tracten               die              die                die            betrekking
                                          betrekking        betrekking         betrekking         hebben op
                                          hebben op         hebben op          hebben op            andere
                                        wisselkoersen        aandelen        andere edele        grondstoffen
                                            of goud                           metalen dan         dan edele
                                                                                  goud             metalen
   36
            Met uitzondering van op één valuta betrekking hebbende «floating floating-renteswaps» waarvoor
            alleen de vervangingskosten worden berekend.
   37
            Contracten die niet tot een van de in de tabel vermelde vijf categorieën behoren, moeten worden
            behandeld als contracten die betrekking hebben op andere goederen dan edele metalen.
   38
            Voor contracten waarbij de hoofdsom meer dan eens wordt betaald, moeten de percentages worden
            vermenigvuldigd met het resterende aantal betalingen dat volgens het contract nog moet worden
            verricht.
   39
            Voor contracten die gestructureerd zijn om na gespecificeerde betalingsdata de risicopositie af te
            wikkelen en waarvan de voorwaarden zodanig herzien worden dat de marktwaarde van het contract op
            deze gespecificeerde data nihil is, is de resterende looptijd gelijk aan de periode tot de volgende
NL                                                      171                                                     NL
 ---pagebreak---    Eén jaar of       0%                 1%                 6%                 7%                10%
   korter
   Eén tot vijf      0,5%               5%                 8%                 7%                12%
   jaar
   Langer dan        1,5%               7,5%               10%                8%                15%
   vijf jaar
              Om de potentiële toekomstige vordering volgens stap b) te berekenen, kunnen de
              bevoegde autoriteiten kredietinstellingen tot en met 31 december 2006 toestaan dat
              de volgende percentages worden toegepast in plaats van die van tabel 1, op
              voorwaarde dat de instellingen voor contracten in de zin van bijlage IV, punt 3,
              onder b) en c), gebruikmaken van de mogelijkheid van Richtlijn 93/6/EEG, artikel 11
              bis:
                                                   TABEL 1 bis
   Resterende looptijd          Edele metalen        Onedele         Niet-duurzame            Overige, inclusief
                               (behalve goud)        metalen         (landbouw)pro-           energieproducten
                                                                     ducten ("softs")
   Eén jaar of korter        2%                     2,5%           3%                         4%
   Eén tot vijf jaar         5%                     4%             5%                         6%
   Langer dan vijf jaar 7,5%                        8%             9%                         10%
                                                                             2000/12/EG (aangepast)
   Stap c):          de som van de actuele vervangingswaarde en de potentiële toekomstige
   kredietpositie wordt vermenigvuldigd met de risicowegingsfactor die in artikel 43 aan de
   betrokken tegenpartijen zijn toegekend. ⌦ is de waarde van de post. ⌫
                                                                             2000/12/EG (aangepast)
   Methode 2: benadering gebaseerd op de "oorspronkelijke vordering"
   Stap a):          de theoretische hoofdsommen van ieder instrument worden vermenigvuldigd
   met de onderstaande ⌦ in tabel 2 genoemde ⌫ percentages:
            herzieningsdatum. In het geval van rentecontracten die aan deze criteria voldoen en een resterende
            looptijd van meer dan één jaar hebben, mag het percentage niet lager zijn dan 0,5%.
NL                                                      172                                                      NL
 ---pagebreak---                                                      TABEL 2
        Oorspronkelijke looptijd40              Rentecontracten           Contracten die betrekking hebben
                                                                                op wisselkoersen of goud
   Eén jaar of korter                          0,5%                      2%
   Langer dan één jaar doch niet               1%                        5%
   langer dan twee jaar
   Verhoging voor ieder jaar extra             1%                        3%
                                                                              2000/12/EG (aangepast)
                                                                              nieuw
   Stap b):          de aldus verkregen oorspronkelijke vordering wordt vermenigvuldigd met de
   risicowegingsfactoren die in artikel 43 aan de tegenpartijen zijn toegekend.                  is de waarde
   van de post. 
   Voor de methoden 1 en 2 geldt dat de toezichthoudende autoriteiten ervoor moeten zorgen dat
   het in aanmerking te nemen theoretische bedrag een geschikte maatstaf is voor het risico dat
   aan het contract verbonden is. Indien bijvoorbeeld in het contract een vermenigvuldiging van
   de kasstromen bepaald is, moet het theoretische bedrag worden aangepast om rekening te
   houden met de gevolgen van deze vermenigvuldiging voor de risicostructuur van het
   betrokken contract.
                                                                              2000/12/EG (aangepast)
   3. CONTRACTUELE VERREKENING (SCHULDVERNIEUWINGSCONTRACTEN
             EN VERREKENINGSOVEREENKOMSTEN)
   a) Vormen van verrekening die door de bevoegde autoriteiten in aanmerking mogen
             worden genomen
   Voor de toepassing van dit punt 3 ⌦ deze afdeling ⌫ wordt onder "tegenpartij" verstaan:
   elk lichaam (met inbegrip van natuurlijke personen) dat bekwaam is een overeenkomst inzake
   contractuele verrekening te sluiten.
   De bevoegde autoriteiten mogen de volgende vormen van contractuele verrekening als
   risicoverminderend in aanmerking nemen:
   i)        bilaterale schuldvernieuwingscontracten tussen een kredietinstelling en haar
             tegenpartij, krachtens welke wederzijdse vorderingen en verplichtingen automatisch
             worden        verrekend,       zodat      deze       schuldvernieuwing        telkens    wanneer
             schuldvernieuwing van toepassing is, leidt tot de vaststelling van één nettobedrag,
   40
           In het geval van rentecontracten kunnen kredietinstellingen, behoudens goedkeuring van de bevoegde
           autoriteiten, voor de oorspronkelijke of voor de resterende looptijd kiezen.
NL                                                       173                                                  NL
 ---pagebreak---              waardoor één rechtens bindend nieuw contract ontstaat dat in de plaats van de
             vroegere contracten treedt;
   ii)       bilaterale verrekeningsovereenkomsten tussen een kredietinstelling en haar
             tegenpartij.
   b) Voorwaarden voor de inaanmerkingneming
   De bevoegde autoriteiten mogen contractuele verrekening slechts onder de volgende
   voorwaarden als risicoverminderend in aanmerking nemen:
   i)        de kredietinstelling heeft een overeenkomst inzake contractuele verrekening met haar
             tegenpartij, waaruit één enkele juridische verplichting ontstaat die alle onder die
             overeenkomst vallende transacties bestrijkt, zodat als een tegenpartij ingevolge in
             gebreke blijven, faillissement of liquidatie, dan wel andere soortgelijke
             omstandigheden niet aan haar verplichtingen voldoet, de kredietinstelling slechts een
             vordering tot ontvangst of een verplichting tot betaling heeft van het nettobedrag van
             de tegen marktwaarde gewaardeerde positieve en negatieve waarden van de
             afzonderlijke onder de overeenkomst vallende transacties;
   ii)       de kredietinstelling heeft aan de bevoegde autoriteiten schriftelijke en met redenen
             omklede juridische adviezen ter beschikking gesteld, volgens welke de bevoegde
             rechterlijke en bestuurlijke autoriteiten, in geval van een geschil, zouden oordelen dat
             in de onder i) beschreven gevallen de vorderingen en verplichtingen van de
             kredietinstelling beperkt zijn tot het nettobedrag als omschreven onder i), krachtens:
             –     het recht van het rechtsgebied waarin de tegenpartij haar statutaire zetel heeft
                   en, indien het een buitenlands bijkantoor van een onderneming betreft, tevens
                   het recht van het rechtsgebied waarin het bijkantoor is gevestigd;
             –     het recht dat van toepassing is op de afzonderlijke onder de overeenkomst
                   vallende transacties;, en
             –     het recht dat van toepassing is op de eventuele contracten of overeenkomsten
                   die noodzakelijk zijn ter uitvoering van de contractuele verrekening;
   iii)      de kredietinstelling beschikt over procedures die garanderen dat de rechtsgeldigheid
             van de door haar verrichte contractuele verrekening voortdurend getoetst wordt aan
             eventuele wijzigingen in het toepasselijke recht.
   De bevoegde autoriteiten moeten, indien nodig na overleg met andere betrokken bevoegde
   autoriteiten, ervan overtuigd zijn dat de contractuele verrekening krachtens het recht van alle
   betrokken rechtsgebieden rechtsgeldig is. Indien een van deze bevoegde autoriteiten te dien
   aanzien niet overtuigd is, zal de overeenkomst inzake contractuele verrekening voor geen van
   beide tegenpartijen als risicoverminderend in aanmerking worden genomen.
   De bevoegde autoriteiten mogen met redenen omklede juridische adviezen aanvaarden die per
   type contractuele verrekening zijn opgesteld.
   Overeenkomsten welke een beding bevatten op grond waarvan een niet in gebreke zijnde
   tegenpartij slechts beperkte betalingen of in het geheel geen betalingen aan de boedel van de
   in gebreke zijnde partij kan verrichten, zelfs wanneer deze laatste partij een nettocrediteur is
NL                                                  174                                               NL
 ---pagebreak---    ("afhaak"-beding ("walkaway clause")), worden niet als risicoverminderend in aanmerking
   genomen.
   De bevoegde autoriteiten kunnen contractuele verrekening ("netting") betreffende
   valutacontracten met een oorspronkelijke looptijd van veertien kalenderdagen of minder,
   geschreven opties of soortgelijke posten buiten de belangstelling waarop deze bijlage niet van
   toepassing is omdat er slechts een te verwaarlozen of geen kredietrisico aan verbonden is, als
   risicoverminderend in aanmerking nemen. Indien de opneming van deze contracten in een
   ander verrekeningscontract, afhankelijk van de positieve of negatieve marktwaarde ervan, kan
   leiden tot een verhoging of verlaging van de kapitaalvereisten, moeten de bevoegde
   autoriteiten hun kredietinstellingen verplichten een consistente behandeling toe te passen.
   c) Gevolgen van de inaanmerkingneming
   i) Schuldvernieuwingscontracten
   In plaats van de betreffende brutobedragen mogen de nettobedragen die uit
   schuldvernieuwingscontracten resulteren, worden gewogen. Op deze wijze kunnen bij
   toepassing van methode 1
   –         voor stap a): de actuele vervangingswaarde, en
   –         voor stap b): de theoretische hoofdsommen of de onderliggende waarden
   worden berekend met inachtneming van het schuldvernieuwingscontract. Bij toepassing van
   methode 2 kan voor stap a) de theoretische hoofdsom worden berekend met inachtneming van
   het schuldvernieuwingscontract; de percentages van tabel 2 zijn van toepassing.
   ii) Overige verrekeningsovereenkomsten
   Bij toepassing van methode 1
   –         mag voor stap a) de actuele vervangingswaarde voor contracten die onder een
             verrekeningsovereenkomst vallen, worden berekend door de actuele hypothetische
             nettovervangingswaarde die uit de overeenkomst resulteert in aanmerking te nemen;
             indien de verrekening ertoe leidt dat de kredietinstelling die de
             nettovervangingswaarde berekent, een nettobetalingsverplichting heeft, wordt de
             actuele vervangingswaarde op nul gesteld,
   –         mag voor stap b) het bedrag van de potentiële toekomstige kredietpositie, voor alle
             contracten die onder een verrekeningsovereenkomst vallen, worden verlaagd volgens
             de onderstaande vergelijking: PKRverlaagd = 0,4 * PKRbruto +0,6 * NBR * PKRbruto
   waarin:
   —     PKRverlaagd    =     het verlaagde bedrag van de potentiële toekomstige kredietpositie
                              van alle contracten met eenzelfde tegenpartij die onder een
                              rechtsgeldige bilaterale verrekeningsovereenkomst vallen
   —     PKRbruto       =     de som van de bedragen van de potentiële toekomstige
                              kredietposities van alle contracten met eenzelfde tegenpartij die
                              onder een rechtsgeldige bilaterale verrekeningsovereenkomst vallen
NL                                                 175                                            NL
 ---pagebreak---                                  en worden berekend door de theoretische hoofdsommen ervan te
                                 vermenigvuldigen met de in tabel 1 vermelde percentages
   —     NBR              =      "netto/bruto-ratio": naar keuze van de toezichthoudende autoriteiten:
                                 i)        afzonderlijke berekening: het quotiënt van de
                                           nettovervangingswaarde van alle contracten die onder een
                                           rechtsgeldige bilaterale verrekeningsovereenkomst met een
                                           bepaalde         tegenpartij        vallen    (teller),     en     de
                                           brutovervangingswaarde van alle contracten die onder een
                                           rechtsgeldige bilaterale verrekeningsovereenkomst met
                                           dezelfde tegenpartij vallen (noemer); ofwel
                                 ii)       geaggregeerde berekening: het quotiënt van de som van de
                                           op bilaterale basis berekende nettovervangingswaarde met
                                           betrekking tot alle tegenpartijen, rekening houdend met de
                                           contracten               die            onder           rechtsgeldige
                                           verrekeningsovereenkomsten vallen (teller), en de
                                           brutovervangingswaarde van alle contracten die onder
                                           rechtsgeldige verrekeningsovereenkomsten vallen (noemer).
                                           Indien de lidstaten kredietinstellingen toestaan tussen de
                                           methoden te kiezen, moet de gekozen methode consistent
                                           gebruikt worden.
   Voor de berekening van de potentiële toekomstige kredietpositie volgens bovenstaande
   formule mogen onder de verrekeningsovereenkomst vallende perfect matchende contracten
   worden beschouwd als één enkel contract waarvan de theoretische hoofdsom gelijk is aan de
   netto-opbrengsten. Perfect matchende contracten zijn valutatermijncontracten of soortgelijke
   contracten waarvan de theoretische hoofdsom gelijk is aan de kasstromen, indien de
   kasstromen op dezelfde datum vervallen en geheel of gedeeltelijk in dezelfde valuta luiden.
   Bij toepassing van methode 2 mogen voor stap a):
   –         onder de verrekeningsovereenkomst vallende perfect matchende contracten worden
             beschouwd als één enkel contract waarvan de theoretische hoofdsom gelijk is aan de
             netto-opbrengsten; de theoretische hoofdsommen worden vermenigvuldigd met de in
             tabel 2 vermelde percentages;
   –         voor alle overige contracten die onder een verrekeningsovereenkomst vallen, de toe
             te passen percentages worden verlaagd overeenkomstig tabel 3:
                                                     TABEL 3
            Oorspronkelijke looptijd41                     Rentecontracten               Valutacontracten
   41
           In het geval van rentecontracten kunnen kredietinstellingen, behoudens goedkeuring van de bevoegde
           autoriteiten, voor de oorspronkelijke of voor de resterende looptijd kiezen.
NL                                                       176                                                     NL
 ---pagebreak---    Eén jaar of korter                          0,35%                  1,50%
   Langer dan één jaar doch niet langer dan    0,75%                  3,75%
   twee jaar
   Verhoging voor ieder jaar extra             0,75%                  2,25%
                                                                2000/12/EG
                                           BIJLAGE IV
                                                                2000/12/EG (aangepast)
                                                                nieuw
   CATEGORIEËN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING                           DERIVATEN 
                                                                2000/12/EG (aangepast)
   1. Rentecontracten:
   a)     Renteswaps die betrekking hebben op één valuta
   b)     Basisswaps
   c)     Rentetermijncontracten (FRA's)
   d)     Rentefutures
   e)     Gekochte renteopties
   f)     Andere contracten van gelijke aard
   2. Contracten die betrekking hebben op wisselkoersen of goud:
   a)     Cross-currency renteswaps
   b)     Valutatermijncontracten
   c)     Valutafutures
   d)     Gekochte valutaopties
   e)     Andere contracten van gelijke aard
   f)     Contracten die betrekking hebben op goud en van gelijke aard zijn als de contracten
   onder a) tot en met e)
   3. Contracten die van gelijke aard zijn als die in punt 1, onder a) tot en met e), en punt 2,
   onder a) tot en met d), die betrekking hebben op andere onderliggende waarden of indices die
   betrekking hebben op:
NL                                              177                                              NL
 ---pagebreak---    a)     aandelen
   b)     edele metalen met uitzondering van goud
   c)     andere grondstoffen dan edele metalen
   d)     andere contracten van gelijke aard. Stap b): teneinde een waarde te bepalen voor het
   potentiële toekomstige kredietrisico42 wordt het totaal van de theoretische hoofdsommen of
   de onderliggende waarden vermenigvuldigd met de volgende percentages:
   42
          Met uitzondering van op één valuta betrekking hebbende «floating floating-renteswaps» waarvoor
          alleen de vervangingskosten worden berekend.
NL                                                  178                                                  NL
 ---pagebreak---                                                                      nieuw
                                   BIJLAGE V TOT EN MET XII
   [OMISSIS]
                                                                     nieuw
                                            BIJLAGE XIII
   DEEL A
   INGETROKKEN               RICHTLIJNEN            MET        DE       ACHTEREENVOLGENDE
   WIJZIGINGEN OP DIE RICHTLIJNEN
   (bedoeld in artikel 158)
   Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad van 20 maart 2000 betreffende
   de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen
   Richtlijn 2000/28/EG van het Europees Parlement en de Raad van 18 september 2000
   betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen
   Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van 16 december 2002
   betreffende het aanvullende toezicht op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en
   beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat en tot wijziging van de Richtlijnen
   73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG en 93/22/EEG van de Raad en
   van de Richtlijnen 98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad
            (alleen artikel 29, punt 1, onder a) en b), artikel 29, punt 2, artikel 29, punt 4, onder
            a) en b), artikel 29, punten 5 en 6, artikel 29, punt 7, onder a) en b), artikel 29, punten
            8 tot en met 11)
   Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004 betreffende
   markten voor financiële instrumenten, tot wijziging van de Richtlijnen 85/611/EEG en
   93/6/EEG van de Raad en van Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad
   en houdende intrekking van Richtlijn 93/22/EEG van de Raad
            (alleen artikel 68)
   Richtlijn 2004/69/EG van de Commissie van 27 april 2004 tot wijziging van
   Richtlijn°2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de definitie van
   "multilaterale ontwikkelingsbanken" betreft (Voor de EER relevante tekst)
   Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad van 21 april 2004 tot wijziging
   van de Richtlijnen 73/239/EEG, 85/611/EEG, 91/675/EEG, 92/49/EEG, 93/6/EEG en
   94/19/EG van de Raad en van de Richtlijnen 98/78/EG, 2000/12/EG, 2001/34/EG,
   2002/83/EG en 2002/87/EG met het oog op de instelling van een nieuwe comitéstructuur voor
   financiële diensten
NL                                                 179                                                  NL
 ---pagebreak---             (alleen artikel 3)
   NIET-INGETROKKEN WIJZIGINGEN
            Akte van toetreding van 2003
   DEEL B
   TIJDSLIMIETEN VOOR OMZETTING IN NATIONAAL RECHT
   (bedoeld in artikel 159)
                    Richtlijn                  Uiterste datum voor
                                                    omzetting
    Richtlijn 2000/12/EG                               -----
    Richtlijn 2000/28/EG                            27.4.2002
    Richtlijn 2002/87/EG                            11.8.2004
    Richtlijn 2004/39/EG                        Nog niet bekend
    Richtlijn 2004/69/EG                            30.6.2004
    Richtlijn 2004/xx/EG                        Nog niet bekend
NL                                       180                       NL
 ---pagebreak---                                                      BIJLAGE XIV
                                            CONCORDANTIETABEL
      Onderhavige          Richtlijn          Richtlijn         Richtlijn     Richtlijn     Richtlijn
         richtlijn       2000/12/EG          2000/28/EG        2001/87/EG    2004/69/EG   2004/xx/EG
   Artikel 1           Art. 2, leden 1
                       en 2
   Artikel 2, lid 1    Artikel 2, lid 3
                       Akte           van
                       Toetreding
   Artikel 2, lid 2    Artikel 2, lid 4
   Artikel 3           Artikel 2, leden
                       5 en 6
   Artikel 3, lid 1,                                                                    Artikel 3, punt 2
   laatste zin
   Artikel 4.1, lid 1  Artikel 1, lid 1
   Artikel 4.1, leden                     Artikel 1, leden
   2, tot en met 5                        2 tot en met 5
   Artikel 4.1, leden                     Artikel 1, leden
   7 tot en met 9                         6 tot en met 8
   Artikel 4.1, lid 10                                      Artikel 29, punt
                                                            1, onder a)
   Artikel 4.1, leden  Artikel 1, leden
   11 tot en met 14    10, 12 en 13
   Artikel 4.1, leden                                       Artikel 29, punt
   21 en 22                                                 1, onder b)
   Artikel 4.1, lid 23 Artikel 1, lid 23
   Artikel 4.1, leden  Artikel 1, leden
   45 tot en met 47    25 tot en met 27
   Artikel 4.2         Artikel 1, lid 1,
                       tweede alinea
   Artikel 5           Artikel 3
   Artikel 6           Artikel 4
   Artikel 7           Artikel 8
   Artikel 8           Artikel 9
   Artikel 9, lid 1    Artikel 5, lid 1,
                       en 1, lid 11
   Artikel 9, lid 2    Artikel 5, lid 2
NL                                                         181                                            NL
 ---pagebreak---    Artikel 10        Artikel 5, leden
                     3 tot en met 7
   Artikel 11        Artikel 6
   Artikel 12        Artikel 7
   Artikel 13        Artikel 10
   Artikel 14        Artikel 11
   Artikel 15, lid 1 Artikel 12
   Artikel 15, leden                     Artikel 29, punt
   2 en 3                                2
   Artikel 16        Artikel 13
   Artikel 17        Artikel 14
   Artikel 18        Artikel 15
   Artikel 19, lid 1 Artikel 16, lid 1
   Artikel 19, lid 2                     Artikel 29, punt
                                         3
   Artikel 20        Art. 16, lid 3
   Artikel 21        Artikel 16, leden
                     4 tot en met 6
   Artikel 22        Artikel 17
   Artikel 23        Artikel 18
   Artikel 24, lid 1 Artikel 19 leden
                     1 tot en met 3
   Artikel 24, lid 2 Artikel 19 lid 6
   Artikel 24, lid 3 Artikel 19, lid 4
   Artikel 25, leden Artikel 20, leden
   1 tot en met 3    1 tot en met 3,
                     eerste en tweede
                     alinea
   Artikel 25, lid 3 Artikel 19, lid 5
   Artikel 25, lid 4 Artikel 20, lid 3,
                     derde alinea
   Artikel 26        Artikel 20, leden
                     4 tot en met 7
   Artikel 27        Artikel 1, lid 3,
                     laatste zin
   Artikel 28        Artikel 21
   Artikel 29        Artikel 22
NL                                      182               NL
 ---pagebreak---    Artikel 30        Art. 22, leden 2
                     tot en met 4
   Artikel 31        Artikel 22, lid 5
   Artikel 32        Artikel 22, lid 6
   Artikel 33        Artikel 22, lid 7
   Artikel 34        Artikel 22, lid 8
   Artikel 35        Artikel 22, lid 9
   Artikel 36        Artikel 22, lid
                     10
   Artikel 37        Artikel 22, lid
                     11
   Artikel 38        Artikel 24
   Artikel 39, leden Artikel 25
   1 en 2
   Artikel 39, lid 2                        Artikel 3, punt 8
   Artikel 40        Artikel 26
   Artikel 41        Artikel 27
   Artikel 42        Artikel 28
   Artikel 43        Artikel 29
   Artikel 44        Artikel 30, leden
                     1 tot en met 3
   Artikel 45        Artikel 30, lid 4
   Artikel 46        Artikel 30, lid 3
   Artikel 47        Artikel 30, lid 5
   Artikel 48        Artikel 30, leden
                     6 en 7
   Artikel 49        Artikel 30, lid 8
   Artikel 50        Artikel 30, lid 9,
                     eerste en tweede
                     alinea
   Artikel 51        Artikel 30, lid 9,
                     derde alinea
   Artikel 52        Artikel 30, lid
                     10
   Artikel 53        Artikel 31
   Artikel 54        Artikel 32
NL                                      183                   NL
 ---pagebreak---    Artikel 55         Artikel 33
   Artikel 56         Artikel 34, lid 1
   Artikel 57         Artikel 34, lid 2,  Artikel 29, punt
                      eerste alinea       4, onder a)
                      Artikel 34, lid 1,
                      punt 2, laatste
                      zin
   Artikel 58                             Artikel 29, punt
                                          4, onder b)
   Artikel 59                             Artikel 29, punt
                                          4, onder b)
   Artikel 60                             Artikel 29, punt
                                          4, onder b)
   Artikel 61         Artikel 34, leden
                      3 en 4
   Artikel 63         Artikel 35
   Artikel 64         Artikel 36
   Artikel 65         Artikel 37
   Artikel 66, leden  Artikel 38, leden
   1 en 2             1 en 2
   Artikel 67         Artikel 39
   Artikel 73         Artikel 52, lid 3
   Artikel 106        Artikel 1, lid 24
   Artikel 107        Artikel 1, lid 1,
                      derde alinea
   Artikel 108        Artikel 48, lid 1
   Artikel 109        Artikel 48, lid 4,
                      eerste alinea
   Artikel 110        Artikel 48, leden
                      2 tot en met 4,
                      tweede alinea
   Artikel 111        Artikel 49, leden
                      1 tot en met 5
   Artikel 113, leden Artikel 49, leden
   1 tot en met 3     4, 6 en 7
   Artikel 115, leden Artikel 49, leden
   1 en 2             8 en 9
   Artikel 116        Artikel 49, lid
                      10
NL                                       184               NL
 ---pagebreak---    Artikel 117        Artikel 49, lid
                      11
   Artikel 118        Artikel 50
   Artikel 120        Artikel 51, leden
                      1, 2 en 5
   Artikel 121        Artikel 51, lid 4
   Artikel 122, leden Artikel 51, lid 6   Artikel 29, lid 5
   1 en 2
   Artikel 125        Artikel 53, leden
                      1 en 2
   Artikel 126        Artikel 53, lid 3
   Artikel 128        Artikel 53, lid 5
   Artikel 133, lid 1 Artikel 54, lid 1   Artikel 29, lid 7,
                                          onder a)
   Artikel 133, leden Artikel 54, leden
   2 en 3             2 en 3
   Artikel 134, lid 1 Artikel 54, lid 4,
                      eerste alinea
   Artikel134, lid 2  Artikel 54, lid 4,
                      tweede alinea
   Artikel 135                            Artikel 29, lid 8
   Artikel 137        Artikel 55, leden
                      1 en 2
   Artikel 138                            Art. 29, lid 9
   Artikel 139        Artikel 56, leden
                      1 tot en met 3
   Artikel 140        Artikel 56, leden
                      4 tot en met 6
   Artikel 141        Artikel 56, lid 7   Artikel 29, lid
                                          10
   Artikel 142        Artikel 56, lid 8
   Artikel 143                            Artikel 29, lid    Artikel 3, punt
                                          11                 10
   Artikel 150        Artikel 60, lid 1
   Artikel 151        Artikel 60, lid 2                      Artikel 3, punt
                                                             10
   Artikel 158        Artikel 67
   Artikel 159        Artikel 68
NL                                       185                                 NL
 ---pagebreak---    Artikel 160        Artikel 69
   Bijlage I          Bijlage I
   Bijlage I, laatste                 Artikel 68
   zin
   Bijlage II         Bijlage II
   Bijlage III        Bijlage III
   Bijlage IV         Bijlage IV
NL                                186            NL
 ---pagebreak--- NL 187 NL