CELEX: 62007CJ0418
Language: nl
Date: 2008-11-27
Title: Arrest van het Hof (Vierde kamer) van 27 november 2008.#Société Papillon tegen Ministère du Budget, des Comptes publics et de la Fonction publique.#Verzoek om een prejudiciële beslissing: Conseil d’État - Frankrijk.#Vrijheid van vestiging - Directe belastingen - Vennootschapsbelasting - Belastingheffing op groep - Ingezeten moedervennootschap - Ingezeten kleindochtervennootschappen gehouden via niet-ingezeten dochtervennootschap.#Zaak C-418/07.

Zaak C‑418/07
      Société Papillon
      tegen
      Ministère du Budget, des Comptes publics et de la Fonction publique
      [verzoek van de Conseil d’État (Frankrijk) om een prejudiciële beslissing]
      „Vrijheid van vestiging – Directe belastingen – Vennootschapsbelasting – Belastingheffing op groep – Ingezeten moedervennootschap – Ingezeten kleindochtervennootschappen gehouden via niet-ingezeten dochtervennootschap”
      Samenvatting van het arrest
      Vrij verkeer van personen – Vrijheid van vestiging – Belastingwetgeving – Vennootschapsbelasting
      [EG-Verdrag, art. 52 (thans, na wijziging, art. 43 EG)]
      Artikel 52 van het Verdrag (thans, na wijziging, artikel 43 EG) moet aldus worden uitgelegd dat het zich verzet tegen de wettelijke
         regeling van een lidstaat op grond waarvan een regeling voor belastingheffing naar het groepsinkomen wordt toegepast op een
         in die lidstaat ingezeten moedervennootschap die eveneens in die lidstaat ingezeten dochter‑ en kleindochtervennootschappen
         houdt, terwijl toepassing van die regeling voor een dergelijke moedervennootschap is uitgesloten wanneer haar ingezeten kleindochtervennootschappen
         via een in een andere lidstaat ingezeten dochtervennootschap worden gehouden.
      
      Een dergelijke wettelijke regeling leidt immers tot een ongelijke behandeling op grond van de plaats van de zetel van de dochtervennootschap
         via welke de ingezeten moedervennootschap de ingezeten kleindochtervennootschappen houdt. Doordat zij op het vlak van de belastingen
         communautaire situaties benadeelt ten opzichte van zuiver interne situaties die, gelet op de doelstelling van de regeling,
         objectief vergelijkbaar zijn, levert zij dus een beperking op die in beginsel ingevolge de verdragsbepalingen inzake de vrijheid
         van vestiging verboden is.
      
      Deze beperking kan niet worden gerechtvaardigd door de verdeling van de heffingsbevoegdheid tussen de lidstaten aangezien
         de vraag naar de inaanmerkingneming van de winsten en verliezen van tot de groep behorende vennootschappen enkel rijst voor
         vennootschappen die ingezeten zijn in eenzelfde lidstaat, hetgeen het gevaar voor belastingontwijking a priori uitsluit.
      
      Deze wettelijke regeling kan evenmin worden gerechtvaardigd door de noodzaak de samenhang van het belastingstelsel te waarborgen.
         Door het voordeel van de fiscale-integratieregeling te weigeren aan een ingezeten moedervennootschap die daaronder ingezeten
         kleindochtervennootschappen wil scharen die zij via een niet-ingezeten dochtervennootschap houdt, waarborgt voornoemde wettelijke
         regeling zeker de samenhang van dit stelsel. Wanneer immers de dochtervennootschap een niet-ingezeten vennootschap is, zal
         dubbel rekening worden gehouden met de door de kleindochtervennootschap geboekte verliezen, namelijk een eerste keer in de
         vorm van directe verliezen bij deze laatste en nog een keer in de vorm van een voorziening die door de moedervennootschap
         wordt aangelegd voor de waardevermindering van haar participatie in die dochtervennootschap, aangezien de interne operaties
         niet zullen worden geneutraliseerd nu de niet-ingezeten dochtervennootschap niet onder de fiscale-integratieregeling valt.
         In een dergelijk geval genieten ingezeten vennootschappen de voordelen van de fiscale-integratieregeling in de vorm van consolidatie
         van de resultaten en onmiddellijke inaanmerkingneming van de verliezen van alle vennootschappen die onder die belastingregeling
         vallen, zonder dat de verliezen van de kleindochtervennootschap en de voorzieningen van de moedervennootschap kunnen worden
         geneutraliseerd. Derhalve zal het rechtstreekse verband dat bestaat tussen de belastingvoordelen en de neutralisering van
         transacties binnen de groep, waardoor onder meer dubbele verliesverrekening bij ingezeten vennootschappen die onder de fiscale-integratieregeling
         vallen, kan worden vermeden, teniet worden gedaan, hetgeen de samenhang van bedoeld stelsel aantast.
      
      Wanneer de doelstelling, de samenhang van het belastingstelsel te waarborgen, ook kan worden bereikt met maatregelen die de
         vrijheid van vestiging minder beperken, gaat een dergelijke wettelijke regeling echter verder dan noodzakelijk is om deze
         doelstelling te bereiken. Om te beginnen kunnen praktische moeilijkheden, zoals het moeilijk kunnen verifiëren of er gevaar
         voor dubbele verliesverrekening bestaat wanneer een niet-ingezeten dochtervennootschap de tussenschakel vormt tussen de moedervennootschap
         en haar kleindochtervennootschappen, niet volstaan om schending van een door het Verdrag gewaarborgde vrijheid te rechtvaardigen.
         Vervolgens kunnen de lidstaten van de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten alle inlichtingen verlangen die relevant
         kunnen zijn voor de vaststelling van het precieze bedrag van de vennootschapsbelasting. Ten slotte kunnen, wanneer in een
         lidstaat ingezeten moedervennootschappen verzoeken om toepassing van de fiscale-integratieregeling met kleindochtervennootschappen
         die via in een andere lidstaat gevestigde dochtervennootschappen worden gehouden, de belastingautoriteiten van de eerste staat
         deze dochtervennootschappen vragen alle bewijzen over te leggen die zij noodzakelijk achten om volledig inzicht te krijgen
         in de door die laatsten getroffen voorzieningen. De betrokken wettelijke regeling belet de ingezeten vennootschappen echter
         in alle omstandigheden, het bewijs te leveren dat er in het kader van de fiscale-integratieregeling geen dubbele verliesverrekening
         plaats vindt.
      
      (cf. punten 30‑32, 39-40, 46, 48-51, 53-55, 58, 60-63 en dictum)
ARREST VAN HET HOF (Vierde kamer)
      27 november 2008 (*)
      
      „Vrijheid van vestiging – Directe belastingen – Vennootschapsbelasting – Belastingheffing op groep – Ingezeten moedervennootschap – Ingezeten kleindochtervennootschappen gehouden via niet-ingezeten dochtervennootschap”
      In zaak C‑418/07,
      betreffende een verzoek om een prejudiciële beslissing krachtens artikel 234 EG, ingediend door de Conseil d’État (Frankrijk)
         bij beslissing van 10 juli 2007, ingekomen bij het Hof op 12 september 2007, in de procedure
      
      Société Papillon
      tegen
      Ministère du Budget, des Comptes publics et de la Fonction publique,
      wijst
      HET HOF VAN JUSTITIE (Vierde kamer),
      samengesteld als volgt: K. Lenaerts (rapporteur), kamerpresident, R. Silva de Lapuerta, E. Juhász, G. Arestis en J. Malenovský,
         rechters,
      
      advocaat-generaal: J. Kokott,
      griffier: B. Fülöp, administrateur,
      gezien de stukken en na de terechtzitting op 4 juni 2008,
      gelet op de opmerkingen van:
      –        de vennootschap Papillon, vertegenwoordigd door G. Calisti, avocat,
      –        de Franse regering, vertegenwoordigd door G. de Bergues en J.‑C. Gracia als gemachtigden,
      –        de Duitse regering, vertegenwoordigd door C. Blaschke als gemachtigde,
      –        de Spaanse regering, vertegenwoordigd door M. Muñoz Pérez als gemachtigde,
      –        de Nederlandse regering, vertegenwoordigd door C. Wissels, C. ten Dam en M. de Grave als gemachtigden,
      –        de Commissie van de Europese Gemeenschappen, vertegenwoordigd door R. Lyal en J.‑P. Keppenne als gemachtigden,
      gehoord de conclusie van de advocaat-generaal ter terechtzitting van 4 september 2008,
      het navolgende
      Arrest
      1        Het verzoek om een prejudiciële beslissing betreft de uitlegging van artikel 52 van het EG-Verdrag (thans, na wijziging, artikel 43
         EG).
      
      2        Deze vraag is gerezen in het kader van een geding tussen de vennootschap Papillon (hierna: „Papillon”), gevestigd in Frankrijk,
         en het Ministère du Budget, des Comptes publics et de la Fonction publique, naar aanleiding van de weigering van dit laatste
         om haar het voordeel van de „fiscale integratie”-regeling toe te kennen.
      
       Toepasselijke bepalingen
      3        In de op de feiten van het hoofdgeding toepasselijke versie, luidde artikel 223 A van de Code général des impôts (hierna:
         „CGI”) als volgt:
      
      „Een vennootschap [...] kan zich opgeven als enige belastingplichtige voor de vennootschapsbelasting die is verschuldigd over
         het totaal van de resultaten van de groep die bestaat uit de genoemde vennootschap en de vennootschappen waarin zij tijdens
         het boekjaar op duurzame wijze direct of indirect via vennootschappen van de groep, een participatie in het kapitaal van ten
         minste 95 % bezit [...]. De vennootschappen van de groep blijven verplicht om aangifte te doen van hun resultaten [...]. Alleen
         vennootschappen die hun instemming hebben betuigd en waarvan de resultaten onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting
         kunnen leden zijn van de groep [...]”
      
      4        De verwijzende rechter zet uiteen dat uit hoofde van artikel 223 A CGI, de moedervennootschap van de groep zonder beperkingen
         en naar eigen goeddunken de omvang daarvan mag bepalen. Deze moedervennootschap mag een andere vennootschap van deze groep
         evenwel enkel indirect houden via een vennootschap die zelf ook lid is van de geïntegreerde groep en dus in Frankrijk aan
         de vennootschapsbelasting is onderworpen.
      
      5        Uit de bewoordingen van artikel 223 B CGI volgt dat „het resultaat van de hele groep wordt vastgesteld door de moedervennootschap.
         Zij maakt hiertoe de algebraïsche som van de resultaten van elke vennootschap van de groep [...].”
      
      6        De artikelen 223 B, 223 D en 223 F CGI voorzien met name in het neutraliseren van transacties binnen de groep, zoals voorzieningen
         voor dubieuze debiteuren of voor risico’s tussen vennootschappen van de groep, afstand van schuldvorderingen, subsidies binnen
         de groep, voorzieningen voor waardevermindering van participaties in andere vennootschappen van de groep en overdracht van
         activa binnen deze laatste.
      
       Het hoofdgeding en de prejudiciële vragen
      7        Gedurende de in het hoofdgeding aan de orde zijnde aanslagjaren, te weten het tijdvak 1 januari 1989 tot en met 31 december
         1991, bezat Papillon 100 % van het kapitaal van de Nederlandse vennootschap Artist Performance and Communication, die op haar
         beurt 99,99 % van de aandelen van de in Frankrijk ingezeten vennootschap Kiron SARL in handen had. In die context heeft Papillon
         gekozen voor de zogenaamde fiscale-integratieregeling, die wordt beheerst door de artikelen 223 A tot en met 223 F CGI, op
         grond waarvan een ingezeten vennootschap zich kan opgeven als enige belastingplichtige voor de vennootschapsbelasting die
         is verschuldigd over het totaal van de resultaten van de groep die bestaat uit haarzelf en de vennootschappen waarin zij direct
         of indirect een participatie in het kapitaal van ten minste 95 % bezit. Uit dien hoofde heeft Papillon de vennootschap Kiron
         en verschillende van de dochtervennootschappen van deze laatste, die eveneens in Frankrijk ingezeten waren, gerekend tot de
         geïntegreerde groep waarvan zij aan het hoofd stond.
      
      8        De belastingdienst heeft Papillon het voordeel van deze regeling geweigerd op grond dat zij geen geïntegreerde groep kon vormen
         met vennootschappen die indirect werden gehouden via een in Nederland ingezeten vennootschap, nu deze laatste vennootschap
         niet aan vennootschapsbelasting in Frankrijk was onderworpen aangezien zij daar geen vaste inrichting had.
      
      9        Bijgevolg is Papillon, na naheffing, aangeslagen over de door haar aangegeven eigen winsten, zonder deze te kunnen verrekenen
         met de resultaten van de andere vennootschappen van de geïntegreerde groep.
      
      10      Papillon heeft tegen de naheffingen van vennootschapsbelasting ter zake van de jaren 1989 tot en met 1991 bezwaar gemaakt
         bij het Tribunal administratif de Paris, dat haar vorderingen bij beslissing van 9 februari 2004 heeft verworpen. Op het tegen
         deze beslissing ingestelde hoger beroep bij de Cour administrative d’appel de Paris, heeft deze laatste de in geding zijnde
         aanslagen en geldboeten slechts gedeeltelijk niet-verschuldigd verklaard bij arrest van 24 juni 2005.
      
      11      In het door Papillon tegen dit arrest ingestelde cassatieberoep, werpt de Conseil d’État de vraag op of de fiscale-integratieregeling
         zoals deze in Frankrijk van kracht is, die een ingezeten moedervennootschap het recht toekent op verrekening van de resultaten
         van alle vennootschappen van de geïntegreerde groep en fiscale neutraliteit van de transacties binnen de groep, van dien aard
         is dat deze een beperking van de vrijheid van vestiging oplevert van ten minste één van de ondernemingen die lid zijn van
         de groep, nu die regeling deze mogelijkheid voor een ingezeten kleindochtervennootschap uitsluit wanneer deze door een niet-ingezeten
         dochtervennootschap wordt gehouden.
      
      12      De Conseil d’État vraagt zich af of een dergelijke beperking, zo het bestaan ervan zou komen vast te staan, gerechtvaardigd
         kan zijn om dwingende redenen van algemeen belang, meer bepaald de noodzaak de samenhang van het belastingstelsel te verzekeren.
      
      13      In die omstandigheden heeft de Conseil d’État besloten de behandeling van de zaak te schorsen en het Hof de volgende prejudiciële
         vragen te stellen:
      
      „1)      Vormt de uit de regeling van artikel 223 A en volgende van de [CGI] voortvloeiende onmogelijkheid om een kleindochtervennootschap
         in een fiscaal geïntegreerde groep op te nemen wanneer de moedervennootschap haar aandeelhouderschap van deze kleindochtervennootschap
         uitoefent via een dochtervennootschap die – aangezien zij in een andere lidstaat [...] is gevestigd en niet werkzaam is in
         Frankrijk – niet aan de Franse vennootschapsbelasting is onderworpen en dus zelf geen deel kan uitmaken van de groep, een
         beperking van de vrijheid van vestiging wegens de fiscale gevolgen van de keuze van de moedervennootschap om het aandeelhouderschap
         van een kleindochtervennootschap uit te oefenen via een Franse dochtervennootschap in plaats van via een in een andere lidstaat
         gevestigde dochtervennootschap, voor zover het belastingvoordeel dat voortvloeit uit de ‚fiscale-integratieregeling’, invloed
         heeft op de belasting van de moedervennootschap van de groep, die de winsten en verliezen van alle vennootschappen van de
         geïntegreerde groep kan compenseren en ervoor kan zorgen dat de effecten van verrichtingen binnen deze groep vanuit fiscaal
         oogpunt worden geneutraliseerd?
      
      2)      Zo ja, kan een dergelijke beperking dan worden gerechtvaardigd door hetzij de noodzaak om de samenhang van het stelsel van
         de ‚fiscale integratie’ – in het bijzonder de mechanismen die ervoor zorgen dat de effecten van intragroepsverrichtingen vanuit
         fiscaal oogpunt worden geneutraliseerd – te vrijwaren, gelet op de gevolgen van een stelsel waarbij de in een andere lidstaat
         gevestigde dochtervennootschap, alleen met het oog op de voorwaarde dat het aandeelhouderschap van de kleindochtervennootschap
         indirect wordt uitgeoefend, zou worden geacht deel uit te maken van de groep, terwijl zij noodzakelijkerwijs niet in aanmerking
         komt voor de toepassing van de groepsregeling omdat zij niet in Frankrijk aan belasting is onderworpen, hetzij een andere
         dwingende reden van openbaar belang?”
      
       Beantwoording van de prejudiciële vragen
      14      Met deze twee vragen, die tezamen moeten worden onderzocht, wenst de verwijzende rechter in wezen te vernemen of een wettelijke
         regeling van een lidstaat uit hoofde waarvan een regeling voor belastingheffing naar het groepsinkomen wordt toegepast op
         een in die lidstaat ingezeten moedervennootschap die eveneens in die staat ingezeten dochter‑ en kleindochtervennootschappen
         houdt, terwijl toepassing van die regeling voor een dergelijke moedervennootschap is uitgesloten wanneer haar ingezeten kleindochtervennootschappen
         via een in een andere lidstaat ingezeten dochtervennootschap worden gehouden, een beperking van de vrijheid van vestiging
         inhoudt, en, indien dit het geval is, of deze beperking gerechtvaardigd kan zijn.
      
      15      Vooraf zij eraan herinnerd dat de vrijheid van vestiging voor de vennootschappen die in overeenstemming met de wettelijke
         regeling van een lidstaat zijn opgericht en die hun statutaire zetel, hun hoofdbestuur of hun hoofdvestiging binnen de Europese
         Gemeenschap hebben, het recht meebrengt om in andere lidstaten hun bedrijfsactiviteit uit te oefenen door middel van een dochtervennootschap,
         een filiaal of een agentschap (arresten van 23 februari 2006, Keller Holding, C‑471/04, Jurispr. blz. I‑2107, punt 29, en
         15 mei 2008, Lidl Belgium, C‑414/06, nog niet gepubliceerd in de Jurisprudentie, punt 18).
      
      16      Hoewel de bepalingen van het EG-Verdrag betreffende de vrijheid van vestiging volgens de bewoordingen ervan het recht op behandeling
         als eigen onderdaan of onderneming beogen te garanderen, verbieden zij eveneens dat de lidstaat van herkomst de vestiging
         van een van zijn onderdanen of van een naar zijn nationaal recht opgerichte vennootschap in een andere lidstaat belemmert
         (arresten van 16 juli 1998, ICI, C‑264/96, Jurispr. blz. I‑4695, punt 21, en 6 december 2007, Columbus Container Services,
         C‑298/05, Jurispr. blz. I‑10451, punt 33, en arrest Lidl Belgium, reeds aangehaald, punt 19).
      
      17      Vooraf moet worden opgemerkt dat in het hoofdgeding de verwijzende rechter niet wenst te vernemen of de omstandigheid dat
         de Nederlandse dochtervennootschap van Papillon niet kan deelnemen aan de fiscale integratie, een beperking van de vrijheid
         van vestiging oplevert. Zoals de advocaat-generaal heeft opgemerkt in de punten 5 en 24 van haar conclusie, is het verzoek
         om een prejudiciële beslissing erop gericht te vernemen of sprake is van een beperking van de vrijheid van vestiging in de
         zin van artikel 52 van het Verdrag wanneer een in een lidstaat ingezeten moedervennootschap niet het voordeel van de „fiscale-integratieregeling”
         kan genieten voor de groep die zij vormt met haar kleindochtervennootschappen, die hun zetel eveneens in die lidstaat hebben,
         wanneer de dochtervennootschap die als tussenschakel fungeert, die in een andere lidstaat is ingezeten, in de eerste staat
         niet aan vennootschapsbelasting is onderworpen.
      
      18      Zoals volgt uit de verwijzingsbeslissing, verlicht de fiscale-integratieregeling de belasting op de moedervennootschap doordat
         deze de winsten en verliezen van alle tot de fiscaal geïntegreerde groep behorende vennootschappen mag verrekenen. Deze regeling
         levert een belastingvoordeel op, nu met name de toegestane verrekening de groep de gelegenheid biedt om onmiddellijk rekening
         te houden met verliezen van sommige van de groepsvennootschappen.
      
      19      Ingevolge artikel 223 A en volgende CGI wordt dit belastingvoordeel echter niet toegekend wanneer de in Frankrijk gevestigde
         moedervennootschap een eveneens in Frankrijk gevestigde kleindochtervennootschap houdt via een dochtervennootschap die in
         een andere lidstaat is gevestigd en in Frankrijk geen activiteiten heeft.
      
      20      Zoals immers in de punten van 3 en 4 van het onderhavige arrest in herinnering is gebracht, mag de moedervennootschap van
         de groep om voor de fiscale-integratieregeling in aanmerking te komen, enkel indirect aandeelhouder van een andere groepsvennootschap
         zijn via een vennootschap die zelf ook lid is van de geïntegreerde groep en dus in Frankrijk onderworpen is aan vennootschapsbelasting.
      
      21      Een moedervennootschap die haar zetel in Frankrijk heeft en haar Franse kleindochtervennootschappen via een niet-ingezeten
         dochtervennootschap houdt, kan niet het voordeel van de fiscale-integratieregeling genieten. Daarentegen is fiscale integratie
         tussen een Franse moedervennootschap en haar Franse kleindochtervennootschappen wel mogelijk indien de tussenliggende dochtervennootschap
         in Frankrijk is gevestigd.
      
      22      Zoals de advocaat-generaal heeft opgemerkt in punt 30 van haar conclusie, volgt uit de in het hoofdgeding aan de orde zijnde
         bepalingen van de CGI dat zij een ongelijke behandeling in het leven roepen op het vlak van de mogelijkheid om voor de fiscale-integratieregeling
         te kiezen, al naargelang de moedervennootschap haar indirecte participaties via een in Frankrijk ingezeten of een in een andere
         lidstaat ingezeten dochtervennootschap houdt.
      
      23      De Franse regering betoogt evenwel dat dit verschil in behandeling wordt verklaard door het feit dat die beide situaties niet
         objectief vergelijkbaar zijn.
      
      24      In een situatie zoals die in het hoofdgeding, is de dochtervennootschap die in een andere lidstaat dan de Franse Republiek
         is gevestigd, om die reden in Frankrijk niet aan vennootschapsbelasting onderworpen, zulks in tegenstelling tot een dochtervennootschap
         die haar zetel wel in die laatste staat heeft.
      
      25      Dit betoog kan niet slagen.
      
      26      Zou een lidstaat immers vrijelijk een vennootschap ongelijk mogen behandelen, enkel omdat haar zetel in een andere lidstaat
         is gevestigd, dan zou daarmee aan de bepalingen betreffende de vrijheid van vestiging iedere inhoud worden ontnomen (zie in
         die zin arresten van 28 januari 1986, Commissie/Frankrijk, 270/83, Jurispr. blz. 273, punt 18, en 8 maart 2001, Metallgesellschaft
         e.a., C‑397/98 en C‑410/98, Jurispr. blz. I‑1727, punt 42).
      
      27      Teneinde het bestaan van een discriminatie vast te stellen, moet de vergelijkbaarheid van een communautaire situatie met een
         zuiver interne situatie worden onderzocht, daarbij rekening houdend met de door de betrokken nationale bepalingen nagestreefde
         doeleinden (zie in die zin arrest Metallgesellschaft e.a., reeds aangehaald, punt 60, en arrest van 18 juli 2007, Oy AA, C‑231/05,
         Jurispr. blz. I‑6373, punt 38).
      
      28      In het hoofdgeding strekken de betrokken bepalingen van de CGI ertoe, een uit een moedervennootschap met haar dochter‑ en
         kleindochtervennootschappen bestaande groep zoveel mogelijk gelijk te stellen met een vennootschap met meerdere vaste inrichtingen
         doordat de mogelijkheid wordt geboden de resultaten van elke vennootschap te consolideren.
      
      29      Die doelstelling kan zowel worden bereikt in de situatie van een in een lidstaat ingezeten moedervennootschap die ook in die
         lidstaat ingezeten kleindochtervennootschappen via een eveneens ingezeten dochtervennootschap houdt, als in de situatie van
         een in diezelfde lidstaat ingezeten moedervennootschap die daar eveneens ingezeten kleindochtervennootschappen houdt, maar
         via een in een andere lidstaat gevestigde dochtervennootschap.
      
      30      Gelet op de doelstelling van de bepalingen van de CGI die in het hoofdgeding aan de orde zijn, zijn deze twee situaties dus
         objectief vergelijkbaar.
      
      31      Bijgevolg leidt de in het hoofdgeding ter discussie staande belastingregeling tot een ongelijke behandeling op grond van de
         plaats waar zich de zetel bevindt van de dochtervennootschap via welke de ingezeten moedervennootschap de ingezeten kleindochtervennootschappen
         houdt.
      
      32      Doordat zij op het vlak van de belastingen communautaire situaties ten opzichte van zuiver interne situaties benadelen, leveren
         de in het hoofdgeding aan de orde zijnde bepalingen van de CGI dus een beperking op die in beginsel ingevolge de verdragsbepalingen
         inzake de vrijheid van vestiging verboden is.
      
      33      Volgens de rechtspraak van het Hof is een beperking van de vrijheid van vestiging slechts toelaatbaar wanneer zij gerechtvaardigd
         is uit hoofde van dwingende redenen van algemeen belang. Daarenboven moet in een dergelijk geval de beperking geschikt zijn
         om het aldus nagestreefde doel te verwezenlijken en mag zij niet verder gaan dan voor het bereiken van dat doel noodzakelijk
         is (arrest Lidl Belgium, reeds aangehaald, punt 27 en aldaar aangehaalde rechtspraak).
      
      34      In dat verband moet in de eerste plaats worden opgemerkt dat de Duitse en de Nederlandse regering in de door hen bij het Hof
         ingediende schriftelijke opmerkingen hebben betoogd dat de uit de betrokken regelgeving voortvloeiende beperking van de vrijheid
         van vestiging gerechtvaardigd zou kunnen zijn door de noodzaak om de verdeling van de heffingsbevoegdheid tussen de lidstaten
         te handhaven.
      
      35      Deze regeringen verwijzen op dit punt naar het arrest van 13 december 2005, Marks & Spencer (C‑446/03, Jurispr. blz. I‑10837),
         en het arrest Oy AA, reeds aangehaald, en beweren dat de beperking die is ingesteld bij de bepalingen van de CGI die in het
         hoofdgeding aan de orde zijn, noodzakelijk is om te voorkomen dat verliezen dubbel worden verrekend en om belastingontwijking
         te bestrijden.
      
      36      Deze rechtvaardigingen gaan niet op.
      
      37      In de zaken die aanleiding hebben gegeven tot de reeds aangehaalde arresten Marks & Spencer en Oy AA, hadden de gestelde vragen
         immers betrekking op het feit dat rekening was gehouden met verliezen die waren geboekt in een andere lidstaat dan die waarin
         de belastingbetaler gevestigd was en op een gevaar voor belastingontwijking.
      
      38      In de omstandigheden van het hoofdgeding rijzen deze vragen niet, nu het verzoek om een prejudiciële beslissing ertoe strekt
         te vernemen of de omstandigheid dat een in één lidstaat ingezeten vennootschap niet het voordeel kan genieten van de fiscale-integratieregeling
         met haar kleindochtervennootschappen die eveneens in die staat zijn ingezeten wanneer de vennootschap die als tussenschakel
         fungeert in een andere lidstaat gevestigd is, een beperking oplevert, en niet of de niet-ingezeten dochtervennootschap onder
         deze regeling zou moeten vallen.
      
      39      In het hoofdgeding rijst de vraag naar de inaanmerkingneming van de winsten en verliezen van tot de betrokken groep behorende
         vennootschappen enkel ten aanzien van vennootschappen die ingezeten zijn in eenzelfde lidstaat. De gestelde vraag heeft derhalve
         betrekking op de inaanmerkingneming van verliezen die in één en dezelfde lidstaat zijn geboekt, hetgeen ook het gevaar voor
         belastingontwijking bij voorbaat uitsluit.
      
      40      Bijgevolg kan de beperking die is vastgesteld in de punten 22 tot en met 32 van het onderhavige arrest, niet worden gerechtvaardigd
         met een beroep op de verdeling van de heffingsbevoegdheid tussen de lidstaten.
      
      41      In de tweede plaats moet worden opgemerkt dat de verwijzende rechter wenst te vernemen of de betrokken beperking gerechtvaardigd
         kan zijn door de noodzaak de samenhang van het belastingstelsel te waarborgen, waarbij de Franse regering in haar bij het
         Hof ingediende schriftelijke opmerkingen meent dat dit in het hoofdgeding het geval is.
      
      42      De verwijzende rechter merkt op dat nu de niet-ingezeten dochtervennootschap noodzakelijkerwijze blijft uitgesloten van toepassing
         van de fiscale-integratieregeling, aangezien zij in Frankrijk niet aan vennootschapsbelasting is onderworpen, de samenhang
         van het stelsel van neutralisering van transacties binnen de groep wordt aangetast, daar immers transacties waarbij die dochtervennootschap
         betrokken is anders worden behandeld dan die waarbij een ingezeten dochtervennootschap betrokken is en aanleiding kunnen geven
         tot dubbele aftrek in vergelijking met een stelsel waarbij enkel aan die belasting onderworpen vennootschappen betrokken zijn.
      
      43      In dat verband heeft het Hof reeds erkend dat de noodzaak om de samenhang van een belastingstelsel te bewaren een beperking
         van de uitoefening van de door het Verdrag gewaarborgde verkeersvrijheden kan rechtvaardigen (arresten van 28 januari 1992,
         Bachmann, C‑204/90, Jurispr. blz. I‑249, punt 28, en 7 september 2004, Manninen, C‑319/02, Jurispr. blz. I‑7477, punt 42,
         en arrest Keller Holding, reeds aangehaald, punt 40).
      
      44      Een beroep op een dergelijke rechtvaardigingsgrond kan volgens het Hof evenwel alleen slagen indien er een rechtstreeks verband
         bestaat tussen het betrokken fiscale voordeel en de verrekening van dat voordeel door een bepaalde belastingheffing (arrest
         van 14 november 1995, Svensson en Gustavsson, C‑484/93, Jurispr. blz. I‑3955, punt 18; reeds aangehaalde arresten ICI, punt 29;
         Manninen, punt 42, en Keller Holding, punt 40), welk rechtstreeks verband op basis van de door de betrokken belastingregeling
         nagestreefde doelstelling moet worden aangetoond (arrest Manninen, reeds aangehaald, punt 43, en arrest van 28 februari 2008,
         Deutsche Shell, C‑293/06, nog niet gepubliceerd in de Jurisprudentie, punt 39).
      
      45      De Franse regering zet in het hoofdgeding uiteen dat de fiscale-integratieregeling voorziet in de fiscale consolidatie van
         vennootschappen en, ter compensatie daarvan, in neutralisering van sommige transacties tussen de vennootschappen van de groep
         overeenkomstig de artikelen 223 B, 223 D en 223 F CGI.
      
      46      In dat verband moet worden opgemerkt dat door de neutralisering van de verschillende transacties binnen de groep, onder meer
         dubbele verliesverrekening bij ingezeten vennootschappen die onder de fiscale integratieregeling vallen, kan worden vermeden.
      
      47      Immers, ingeval een kleindochtervennootschap verlies maakt, zal de dochtervennootschap normaal gesproken voorzieningen aanleggen
         voor de waardevermindering van haar participatie in de kleindochtervennootschap. Om deze reden zal ook de moedervennootschap
         voorzieningen aanleggen voor de waardevermindering van haar participatie in de dochtervennootschap. Nu het om één en hetzelfde
         verlies gaat, dat bij de kleindochtervennootschap is ontstaan, zullen, als al deze ondernemingen onder de fiscale-integratieregeling
         vallen, als gevolg van het neutralisatiemechanisme de voorzieningen voor de waardevermindering bij de dochtervennootschap
         en de moedervennootschap buiten beschouwing worden gelaten.
      
      48      Wanneer echter de dochtervennootschap een niet-ingezeten vennootschap is, zal dubbel rekening worden gehouden met de bij de
         kleindochtervennootschap geboekte verliezen, namelijk een eerste keer in de vorm van directe verliezen bij deze laatste en
         nog een keer in de vorm van een voorziening die door de moedervennootschap wordt aangelegd voor de waardevermindering van
         haar participatie in die dochtervennootschap, aangezien de interne operaties niet zullen worden geneutraliseerd nu de niet-ingezeten
         dochtervennootschap niet onder de fiscale-integratieregeling valt.
      
      49      In een dergelijk geval moet worden vastgesteld dat ingezeten vennootschappen de voordelen van de fiscale-integratieregeling
         genieten in de vorm van consolidatie van de resultaten en de onmiddellijke inaanmerkingneming van de verliezen van alle vennootschappen
         die onder die regeling vallen, zonder dat de verliezen van de kleindochtervennootschap en de voorzieningen van de moedervennootschap
         kunnen worden geneutraliseerd.
      
      50      Derhalve zal het rechtstreekse verband dat in de fiscale-integratieregeling bestaat tussen de belastingvoordelen en de neutralisering
         van transacties binnen de groep, teniet worden gedaan, hetgeen de samenhang van die regeling aantast.
      
      51      Door bijgevolg het voordeel van de fiscale-integratieregeling aan een ingezeten moedervennootschap die daaronder ingezeten
         kleindochtervennootschappen wil scharen te weigeren indien zij deze laatste via een niet-ingezeten dochtervennootschap houdt,
         waarborgen de bepalingen van de CGI die in het hoofdgeding aan de orde zijn de samenhang van die regeling.
      
      52      Deze nationale regeling mag echter niet verder gaan dan noodzakelijk is om deze doelstelling te bereiken. Anders gezegd, deze
         doelstelling mag niet ook met voor de vrijheid van vestiging minder beperkende maatregelen worden bereikt.
      
      53      De Franse regering betoogt in dit verband dat bedoelde bepalingen van de CGI noodzakelijk zijn geworden omdat de Franse belastingautoriteiten
         moeilijk kunnen verifiëren of er gevaar voor dubbele verliesverrekening bestaat wanneer een niet-ingezeten dochtervennootschap
         de tussenschakel vormt tussen de moedervennootschap en haar kleindochtervennootschappen. Het bedrag van een voorziening stemt
         gewoonlijk niet overeen met de omvang van het verlies van de dochtervennootschap en het is eenvoudigweg onmogelijk om de precieze
         oorsprong van een voorziening te achterhalen.
      
      54      Op dat punt moet worden opgemerkt dat praktische moeilijkheden op zich niet kunnen volstaan om schending van een door het
         Verdrag gewaarborgde vrijheid te rechtvaardigen (arresten van 4 maart 2004, Commissie/Frankrijk, C‑334/02, Jurispr. blz. I‑2229,
         punt 29; 14 september 2006, Centro di Musicologia Walter Stauffer, C‑386/04, Jurispr. blz. I‑8203, punt 48, en 12 december
         2006, Test Claimants in the FII Group Litigation, C‑446/04, Jurispr. blz. I‑11753, punt 70).
      
      55      Vervolgens moet eraan worden herinnerd dat de communautaire regelgeving, te weten richtlijn 77/799/EEG van de Raad van 19 december
         1977 betreffende de wederzijdse bijstand van de bevoegde autoriteiten van de lidstaten op het gebied van de directe belastingen
         (JO L 336, blz. 15), de lidstaten de mogelijkheid biedt om van de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten alle inlichtingen
         te verlangen die relevant kunnen zijn voor de vaststelling van het precieze bedrag van de vennootschapsbelasting.
      
      56      Ten slotte moet worden toegevoegd dat, zoals de advocaat-generaal heeft opgemerkt in punt 66 van haar conclusie, de betrokken
         belastingautoriteiten van de moedervennootschap de documenten kunnen verlangen die zij noodzakelijk achten om te beoordelen
         of de voorzieningen van die vennootschap voor waardeverminderingen van haar participaties in het kapitaal van haar dochtervennootschap
         indirect – via voorzieningen van de tussenvennootschap – kunnen worden toegeschreven aan een verlies van die dochtervennootschap
         (zie in die zin arrest Centro di Musicologia Walter Stauffer, reeds aangehaald, punt 49; arresten van 30 januari 2007, Commissie/Denemarken,
         C‑150/04, Jurispr. blz. I‑1163, punt 54; 29 maart 2007, Rewe Zentralfinanz, C‑347/04, Jurispr. blz. I‑2647, punt 57, en 11 oktober
         2007, ELISA, C‑451/05, Jurispr. blz. I‑8251, punt 95).
      
      57      In de betrekkingen tussen lidstaten bieden de door de belastingautoriteiten gevraagde of verstrekte inlichtingen des te meer
         de mogelijkheid om na te gaan of de in de nationale wettelijke regeling gestelde voorwaarden vervuld zijn, nu op de boekhouding
         van vennootschappen communautaire harmonisatiemaatregelen van toepassing zijn, zodat de mogelijkheid bestaat om betrouwbare
         en controleerbare gegevens te verstrekken over een in een andere lidstaat gevestigde vennootschap (zie in die zin arrest van
         18 december 2007, A, C‑101/05, Jurispr. blz. I‑11531, punt 62).
      
      58      Wanneer dus in een lidstaat ingezeten moedervennootschappen verzoeken om toepassing van de fiscale-integratieregeling met
         kleindochtervennootschappen die via in een andere lidstaat gevestigde dochtervennootschappen worden gehouden, zoals in het
         hoofdgeding het geval is, kunnen de belastingautoriteiten van de eerste staat deze dochtervennootschappen vragen alle bewijzen
         over te leggen die zij noodzakelijk achten om volledig inzicht te krijgen in de door die laatsten getroffen voorzieningen.
      
      59      In Frankrijk gevestigde vennootschappen die ingezeten kleindochtervennootschappen houden via in een andere lidstaat ingezeten
         dochtervennootschappen en die om die reden het voordeel van de fiscale integratieregeling wordt onthouden, mogen op grond
         van de bepalingen van de CGI die in het hoofdgeding aan de orde zijn, geen bewijselementen overleggen op grond waarvan kan
         worden vastgesteld dat er geen gevaar voor dubbele verliesverrekening is.
      
      60      Deze regelgeving belet de ingezeten vennootschappen derhalve in alle omstandigheden, het bewijs te leveren dat er in het kader
         van de fiscale-integratieregeling geen dubbele verliesverrekening plaats vindt.
      
      61      Hieruit volgt dat de doelstelling, de samenhang van het belastingstelsel te waarborgen, ook kan worden bereikt met maatregelen
         die de vrijheid van vestiging minder beperken.
      
      62      Derhalve gaan de bepalingen van de CGI die in het hoofdgeding aan de orde zijn, verder dan noodzakelijk is om deze doelstelling
         te bereiken en kunnen zij dus niet gerechtvaardigd worden door de noodzaak, de samenhang van het belastingstelsel te waarborgen.
      
      63      Gelet op een en ander moet op de gestelde vragen worden geantwoord dat artikel 52 van het Verdrag aldus moet worden uitgelegd
         dat het zich verzet tegen de wettelijke regeling van een lidstaat uit hoofde waarvan een regeling voor belastingheffing naar
         het groepsinkomen wordt toegepast op een in die lidstaat ingezeten moedervennootschap die eveneens in die lidstaat ingezeten
         dochter‑ en kleindochtervennootschappen houdt, terwijl toepassing van die regeling voor een dergelijke moedervennootschap
         is uitgesloten wanneer haar ingezeten kleindochtervennootschappen via een in een andere lidstaat ingezeten dochtervennootschap
         worden gehouden.
      
       Kosten
      64      Ten aanzien van de partijen in het hoofdgeding is de procedure als een aldaar gerezen incident te beschouwen, zodat de nationale
         rechterlijke instantie over de kosten heeft te beslissen. De door anderen wegens indiening van hun opmerkingen bij het Hof
         gemaakte kosten komen niet voor vergoeding in aanmerking.
      
      Het Hof van Justitie (Vierde kamer) verklaart voor recht:
      Artikel 52 EG-Verdrag (thans, na wijziging, artikel 43 EG) moet aldus worden uitgelegd dat het zich verzet tegen de wettelijke
            regeling van een lidstaat uit hoofde waarvan een regeling voor belastingheffing naar het groepsinkomen wordt toegepast op
            een in die lidstaat ingezeten moedervennootschap die eveneens in die lidstaat ingezeten dochter‑ en kleindochtervennootschappen
            houdt, terwijl toepassing van die regeling voor een dergelijke moedervennootschap is uitgesloten wanneer haar ingezeten kleindochtervennootschappen
            via een in een andere lidstaat ingezeten dochtervennootschap worden gehouden.
      ondertekeningen
      * Procestaal: Frans.