CELEX: 
Language: it
Date: 2021-04-21 00:00:00
Title: REGOLAMENTO DELEGATO (UE) …/... DELLA COMMISSIONE recante rettifica del regolamento delegato (UE) 2017/565 che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi e le condizioni di esercizio dell'attività delle imprese di investimento e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva

RELAZIONE
            
            
               1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO
            
            
               Per essere pienamente conforme alla direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari (MiFID II), l'articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2017/565 dovrebbe essere rettificato per precisare che esso prescrive l'applicazione dell'articolo 64, paragrafo 4, dell'articolo 65 e del capo VIII di detto regolamento, anziché l'applicazione dell'articolo 59, paragrafo 4, dell'articolo 60 e del capo IV. 
            
            
               L'atto rettifica inoltre errori che figurano in diversi riferimenti incrociati nell'allegato I del regolamento delegato (UE) 2017/565, più precisamente alle voci "valutazione del cliente", "gestione dell'ordine", "ordini del cliente e operazioni", "comunicazione al cliente", "comunicazione con il cliente" e "requisiti organizzativi".
            
            
               2.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO
            
            
               L'articolo 1 del presente regolamento delegato rettifica le disposizioni e gli allegati del regolamento delegato (UE) 2017/565 che seguono:
            
            
               –
                     articolo 1, paragrafo 1, e allegato I.
            
            
               REGOLAMENTO DELEGATO (UE) …/... DELLA COMMISSIONE
            
            
               del 21.4.2021
            
            
               recante rettifica del regolamento delegato (UE) 2017/565 che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi e le condizioni di esercizio dell'attività delle imprese di investimento e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva
            
            
               (Testo rilevante ai fini del SEE)
            
            
               LA COMMISSIONE EUROPEA,
            
            
               visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,
            
            
               vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE
                  1
               , in particolare l'articolo 16, paragrafo 12, e l'articolo 27, paragrafo 9,
            
            
               considerando quanto segue:
            
            
               (1)L'articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2017/565 presenta errori poiché esso prescrive l'applicazione dell'articolo 59, paragrafo 4, dell'articolo 60 e del capo IV di detto regolamento, anziché l'applicazione dell'articolo 64, paragrafo 4, dell'articolo 65 e del capo VIII.
            
            
               (2)Figurano errori in diversi riferimenti incrociati nell'allegato I del regolamento delegato (UE) 2017/565, più precisamente alle voci "valutazione del cliente", "gestione dell'ordine", "ordini del cliente e operazioni", "comunicazione al cliente", "comunicazione con il cliente" e "requisiti organizzativi".
            
            
               (3)È quindi opportuno rettificare di conseguenza il regolamento delegato (UE) 2017/565,
            
            
               HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
            
         
         
            
               Articolo 1
            
            
               Il regolamento delegato (UE) 2017/565 è così rettificato:
            
            
               (1)all'articolo 1, il paragrafo 1 è sostituito dal seguente:
            
            
               "1.
                     Il capo II e le sezioni da 1 a 4, l'articolo 64, paragrafo 4, l'articolo 65 e il capo III, sezioni da 6 a 8, e, nella misura in cui riguardano tali disposizioni, il capo I e il capo VIII del presente regolamento si applicano alle società di gestione che prestano servizi in conformità dell'articolo 6, paragrafo 4, della direttiva 2009/65/CE e dell'articolo 6, paragrafo 6, della direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio*.
            
            
               ___________________________________________________________________
            
            
               *Direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di investimento alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n. 1095/2010 (GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 1).";
            
            
               (2)l'allegato I è sostituito dall'allegato del presente regolamento.
            
            
               Articolo 2
            
            
               Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.
            
            
               Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
            
            
               Fatto a Bruxelles, il 21.4.2021
            
            
               
                     Per la Commissione
               
               
                     La presidente
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349.
               
            
      
    ---documentbreak--- 
      
         
         
            
               "ALLEGATO I
            
            
               Tenuta delle registrazioni
            
            
               Elenco minimo delle registrazioni che le imprese di investimento devono tenere a seconda della natura delle attività svolte
            
            
                     
                        Natura dell'obbligo
                     
                  
                  
                     
                        Tipo di registrazione
                     
                  
                  
                     
                        Sintesi del contenuto
                     
                  
                  
                     
                        Riferimento normativo
                     
                  
               
                     
                        Valutazione del cliente 
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Informazioni fornite al cliente
                     
                  
                  
                     
                        Contenuto previsto all'articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE e agli articoli da 44 a 51 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli da 44 a 51 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Accordi con il cliente
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 25, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 25, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 58 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Valutazione dell'adeguatezza e dell'appropriatezza
                     
                  
                  
                     
                        Contenuto previsto all'articolo 25, paragrafi 2 e 3, della direttiva 2014/65/UE e agli articoli 54, 55 e 60 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 25, paragrafi 2 e 3, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli 54, 55 e 56 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                        Gestione dell'ordine
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Gestione degli ordini del cliente — Operazioni aggregate
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste 
                           agli articoli da 67 a 70 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 1, e articolo 28, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli da 67 a 70 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Aggregazione e assegnazione delle operazioni per conto proprio
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 69 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 1, e articolo 28, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 69 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                        Ordini del cliente e operazioni
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Tenuta delle registrazioni degli ordini del cliente o delle decisioni di negoziazione
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 74 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 74 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Tenuta delle registrazioni delle operazioni e del trattamento degli ordini
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 75 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 75 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                        Comunicazione al cliente
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Obbligo per i servizi forniti al cliente
                     
                  
                  
                     
                        Contenuto previsto agli 
                           articoli da 59 a 63 
                           del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafi 1 e 6, e articolo 25, paragrafi 1 e 6, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli da 59 a 63 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                        Salvaguardia delle attività del cliente
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Strumenti finanziari del cliente detenuti dall'impresa di investimento
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 16, paragrafo 8, della direttiva 2014/65/UE e all'articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593 Commissione
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 8, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Fondi del cliente detenuti dall'impresa di investimento
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 16, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE e all'articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Impiego degli strumenti finanziari del cliente
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 5 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafi 8, 9 e 10, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 5 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
               
                     
                        Comunicazione con il cliente
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Informazioni sui costi e gli oneri connessi
                     
                  
                  
                     
                        Contenuto previsto all'articolo 50 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 4, lettera c), della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 50 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Informazioni sull'impresa di investimento e i servizi, gli strumenti finanziari e la salvaguardia delle attività del cliente che offre
                     
                  
                  
                     
                        Contenuto previsto agli articoli 47, 48 e 49 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli 47, 48 e 49 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Informazioni fornite al cliente
                     
                  
                  
                     
                        Registrazione delle comunicazioni
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 46 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Comunicazioni di marketing (tranne in forma orale)
                     
                  
                  
                     
                        Ogni comunicazione di marketing emanata dall'impresa di investimento (tranne in forma orale) a norma degli articoli 44 e 46 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli 44 e 46 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Consulenza in materia di investimenti al cliente al dettaglio
                     
                  
                  
                     
                        i) dichiarazione di avvenuta consulenza in materia di investimenti, con indicazione di data e ora; ii) strumento finanziario raccomandato; iii) relazione sull'adeguatezza trasmessa al cliente
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 25, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 54 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Ricerca in materia di investimenti
                     
                  
                  
                     
                        Ogni elemento di ricerca in materia di investimenti emanato dall'impresa di investimento su supporto durevole
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli 36 e 37 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                        Requisiti organizzativi
                     
                  
               
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
                  
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Attività e organizzazione interna dell'impresa
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 21, paragrafo 1, lettera f), del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafi da 2 a 10, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 21, paragrafo 1, lettera f), del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Relazioni di controllo della conformità
                     
                  
                  
                     
                        Ogni relazione di controllo della conformità trasmessa all'organo di gestione
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 22, paragrafo 2, lettera c), e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Registrazione del conflitto di interessi
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 35 del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 35 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Incentivi
                     
                  
                  
                     
                        Informazioni comunicate al cliente a norma dell'articolo 24, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 24, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articoli 11, 12 e 13 della direttiva delegata (UE) 2017/593
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Relazioni sulla gestione del rischio
                     
                  
                  
                     
                        Ogni relazione sulla gestione del rischio trasmessa all'alta dirigenza
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 23, paragrafo 1, lettera b), e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Relazioni di audit interno
                     
                  
                  
                     
                        Ogni relazione di audit interno trasmessa all'alta dirigenza
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 24 e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni del trattamento dei reclami
                     
                  
                  
                     
                        Ogni reclamo e misure adottate per trattarlo
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 26 del presente regolamento
                     
                  
               
                     
                         
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni delle operazioni personali
                     
                  
                  
                     
                        Registrazioni previste all'articolo 29, paragrafo 5, lettera c), del presente regolamento
                     
                  
                  
                     
                        Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE
                     
                     
                        Articolo 29, paragrafo 5, lettera c), del presente regolamento
                     
                  
               
               "