CELEX: 31995D0421
Language: nl
Date: 1994-12-21 00:00:00
Title: 95/421/EG: Beschikking van de Commissie van 21 december 1994 waarbij een concentratie verenigbaar met de gemeenschappelijke markt wordt verklaard (Zaak IV/M.484 - Krupp/Thyssen/Riva/Falck/Tadfin/AST) (Slechts de tekst in de Duitse taal is authentiek) (Voor de EER relevante tekst)

Avis juridique important

|

31995D0421

95/421/EG: Beschikking van de Commissie van 21 december 1994 waarbij een concentratie verenigbaar met de gemeenschappelijke markt wordt verklaard (Zaak IV/M.484 - Krupp/Thyssen/Riva/Falck/Tadfin/AST) (Slechts de tekst in de Duitse taal is authentiek) (Voor de EER relevante tekst)  

Publicatieblad Nr. L 251 van 19/10/1995 blz. 0018 - 0030

BESCHIKKING VAN DE COMMISSIE van 21 december 1994 waarbij een concentratie verenigbaar  met de gemeenschappelijke markt wordt verklaard (Zaak IV/M.484 -  Krupp/Thyssen/Riva/Falck/Tadfin/AST) (Slechts de tekst in de Duitse taal is authentiek) (Voor de  EER relevante tekst) (95/421/EG)DE COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN, Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, Gelet op Verordening (EEG) nr. 4064/89 van de Raad van 21 december 1989 betreffende de controle op  concentraties van ondernemingen  (1), inzonderheid op artikel 8, lid 2, Gezien het besluit van de Commissie van 21 oktober 1994 om in de onderhavige zaak een procedure in  te leiden, Gezien het advies van het Adviescomité voor concentraties  (2), Overwegende hetgeen volgt: (1)  Op 22 juli 1994 werd de voorgenomen verwerving van de Italiaanse staalproducent Acciai  Speciali Terni SpA, hierna "AST" genoemd, door een Duits-Italiaans consortium, bestaande uit Fried.  Krupp AG Hoesch-Krupp, hierna "Krupp" genoemd, en Thyssen Stahl AG, hierna "Thyssen" genoemd, aan  Duitse zijde en AFL Falck, hierna "Falck" genoemd, Tadfin SpA, hierna "Tadfin" genoemd, en FI.RE.  Finanziaria SpA, hierna "Riva" genoemd, aan Italiaanse zijde, op grond van de  concentratieverordening van de Gemeenschap aangemeld. Aangezien de bij de aanmelding te verstrekken  gegevens in eerste instantie onvolledig waren, begonnen de in artikel 10 van de  concentratieverordening bedoelde termijnen eerst te lopen op 21 september 1994, de dag volgende op  die van de ontvangst van de volledige informatie. I.  DE PARTIJEN (2)  Krupp is een concern dat voornamelijk op de volgende gebieden werkzaam is:  staalproduktie, bouw van machines en installaties, produktie van auto-onderdelen en -componenten,  handel en diensten. De voornaamste activiteiten van Thyssen zijn de produktie en verkoop van staalprodukten, met  inbegrip van ruwstaal en van platte en lange produkten. Riva is de holdingmaatschappij van de Riva-groep, waarvan de ondernemingen zich bezighouden met de  produktie en verkoop van staalprodukten. Falck is de holdingmaatschappij van de Falck-groep, waarvan de ondernemingen zich bezighouden met  de produktie en verkoop van staalprodukten, de produktie en verkoop van elektriciteit,  milieutechnologie en vastgoedbeheer. Tadfin is een holdingmaatschappij die deelnemingen heeft in ondernemingen die zich op het terrein  van de verkoop van staalprodukten en in de vastgoedsector bewegen. AST werd opgericht op 1 januari 1994, toen de staalproduktieactiviteiten van ILVA in drie  ondernemingen werden opgesplitst met het oog op de verkoop nadien van de afzonderlijke  ondernemingen. De hoofdactiviteit van AST is de produktie van speciaal-staal. II.  HET CONCENTRATIEVOORNEMEN (3)  De verkoop van AST maakt deel uit van het  privatiseringsprogramma van de ILVA-groep, waartoe in september 1993 door IRI werd besloten en in  het kader waarvan de Commissie bij beschikking van 12 april 1994 staatssteun aan ILVA goedkeurde op  voorwaarde dat de privatisering tegen eind 1994 zou zijn voltooid. In aansluiting op deze  beschikking werd de sector platte produkten van roestvast staal van ILVA bij AST ondergebracht en  via een verzoek om biedingen verkocht. Het succesvolle bod werd ingediend door het bovengenoemde  Duits-Italiaanse consortium. Thyssen was niet rechtstreeks partij bij het consortium, doch was wel  nauw bij de besprekingen over samenwerking betrokken. (4)  Met het oog op de verwerving van AST en de overneming van de bedrijfsvoering van deze  onderneming hebben Krupp enerzijds en de Italiaanse partners (Riva, Tadfin en Falck) anderzijds een  gemeenschappelijke onderneming opgericht, KAI Acciai srl, hierna "KAI" genoemd. De aandelen in KAI  zijn gelijkelijk over Krupp (50  %) en de Italiaanse partners (50  %) verdeeld. (5)  De participatie van de Italiaanse partners in KAI is in handen gegeven van een uitdrukkelijk  met dit doel opgerichte vennootschap, FAR Acciai srl, hierna "FAR" genoemd, die een zuiver  instrumenteel karakter heeft. Riva en Tadfin hebben elk een belang van 42  % in FAR, Falck een  belang van 16  %. Voorwerp van de door FAR te nemen besluiten is de uitoefening van de uit de  deelneming van 50  % in KAI voortvloeiende stemrechten. Binnen FAR worden alle besluiten van  wezenlijk belang genomen door de uit vijf leden bestaande raad van bestuur, waarvan Riva en Tadfin  elk twee leden zullen benoemen en Falck één lid. Voor de besluiten is de goedkeuring van de  meerderheid van de leden van de raad van bestuur vereist. (6)  Krupp en Thyssen zijn overeengekomen dat Krupp haar aandeel van 50  % in KAI overdraagt aan  Krupp Thyssen Rostfrei GmbH, hierna "KTR" genoemd of ook wel als "RSH" aangeduid, een gezamenlijke  onderneming van Krupp en Thyssen, waarin beide partners hun activiteiten op het gebied van platte  produkten van roestvast staal hebben ingebracht. Thyssen beschikt volgens de bepalingen van de  vennootschapsovereenkomst over een vetorecht ten aanzien van fundamentele besluiten (zoals met  betrekking tot de produkt- en marktstrategie, financieringsbeginselen, benoeming van bestuurders,  investeringen van een zekere omvang); derhalve valt te constateren dat Krupp en Thyssen gezamenlijk  zeggenschap over de gemeenschappelijke onderneming hebben. De oprichting van KTR werd door de  Commissie bij beschikking op 26 juli 1994 op grond van artikel 66 van het EGKS-Verdrag  goedgekeurd. (7)  De produktie van AST bestaat in hoofdzaak uit platte produkten van roestvast staal, zowel  koud- als warmgewalst, koudgewalste elektroplaat en gelaste buizen, die door een dochteronderneming  van AST worden geproduceerd. Meer dan [  .  .  .  ]  (1) van de totale omzet van AST wordt in de  sector platte produkten van roestvast staal en elektroplaat behaald. De volgende van deze produkten  vallen onder het EG-Verdrag, en derhalve ook onder de concentratieverordening en de onderhavige  beschikking: koudgewalste platte produkten van roestvast staal, elektroplaat (beide minder dan 500  mm breed) en gelaste buizen. Bovendien vallen onder het EG-Verdrag titaniumprodukten en vrijgesmede  smeedstukken en matrijssmeedstukken, die door dochterondernemingen van AST worden geproduceerd. Daarentegen vallen koudgewalste platte produkten van roestvast staal, elektroplaat (beide van 500  mm en meer breedte) en warmgewalste platte produkten van roestvast staal onder het EGKS-Verdrag,  zodat deze het voorwerp van een afzonderlijke beschikking van de Commissie vormen. III.  DE CONCENTRATIE GEZAMENLIJKE ZEGGENSCHAP OVER AST (8)  Het aangemelde concentratievoornemen omvat verschillende stappen die te zamen tot verwerving  van zeggenschap over AST door de leden van het Duits-Italiaanse consortium strekken: -  oprichting van FAR door de Italiaanse partners van het consortium met het oog op de uitoefening  van de uit hun deelneming van 50  % in KAI voortvloeiende rechten; -  oprichting van KAI met het oog op de verwerving van de aandelen van AST en de overneming van de  bedrijfsvoering van AST; -  overdracht van het 50  %-belang van Krupp in KAI aan KTR. (9)  De drie Italiaanse partners van het consortium - Riva, Falck en Tadfin - hebben FAR  uitsluitend opgericht als middel om bij de door KAI te nemen besluiten eenstemmig te kunnen  handelen. Hoewel geen van de Italiaanse ondernemingen in staat is een besluit in FAR te blokkeren,  is dit wegens het louter instrumentele karakter van FAR niet relevant. In de basisovereenkomst  tussen de Italiaanse partners van het consortium en Krupp van 29 april 1994 verbond de Italiaanse  zijde zich ertoe FAR uitsluitend ten behoeve van de onderhavige concentratie op te richten. Hierin  komt het voornemen van beide zijden, dus van de Italiaanse partners en Krupp, tot uiting om de  Italiaanse zijde in staat te stellen bij de door KAI met het oog op het bedrijf van AST te nemen  besluiten eensgezind op te treden. Aldus waarborgen de Italiaanse ondernemingen dat zij te zamen  mede een beslissende invloed op KAI en dus ook op AST kunnen uitoefenen. Zij zullen derhalve te  zamen met de Duitse zijde een beslissende invloed op AST uitoefenen en zij sluiten aldus de  mogelijkheid van onderling uiteenlopend stemgedrag ten aanzien van het zakelijke beleid van AST en  daarmee het risico van alleenzeggenschap van KTR over AST uit. Derhalve kan worden geconcludeerd  dat de drie Italiaanse partners gezamenlijk zeggenschap over KAI en daardoor over AST uitoefenen. (10)  KTR en FAR zullen elk een belang van 50  % in KAI hebben, welke laatste onderneming  uitsluitend is opgericht om de aandelen van AST te verwerven en de bedrijfsvoering van AST over te  nemen. Ondernemingsbesluiten worden genomen door de raad van bestuur van zes leden, waarvan KTR en  FAR er elk drie benoemen. Voor de besluiten is de instemming van vijf leden vereist. Dit betekent  uiteindelijk dat beide aandeelhouders van KAI in staat zijn een door KAI te nemen besluit te  blokkeren. Aangezien KAI, evenals FAR, een louter instrumenteel karakter heeft met het oog op de  zeggenschap over AST, kan worden geconstateerd dat Krupp, Riva, Tadfin en Falck gezamenlijk  zeggenschap over AST zullen uitoefenen. (11)  KTR is de gemeenschappelijke onderneming waarin Krupp en Thyssen vanaf 1 oktober 1994 elk hun  bedrijfssector platte produkten van roestvast staal hebben ondergebracht, doch geen andere  produkten zoals elektroplaat. Daar Krupp en Thyssen gezamenlijk zeggenschap over KTR uitoefenen,  komt het belang van Krupp in KAI, bij overdracht aan KTR, onder gezamenlijke zeggenschap van Krupp  en Thyssen. Dientengevolge zal ook Thyssen mede een beslissende invloed op de door KAI met  betrekking tot het zakelijke beleid van AST te nemen besluiten hebben, zodat Thyssen te zamen met  Krupp, Riva, Tadfin en Falck zeggenschap over AST zal hebben. VOLLEDIG ZELFSTANDIG FUNCTIONERENDE GEMEENSCHAPPELIJKE ONDERNEMING (12)  AST beschikt over alle middelen die noodzakelijk zijn om alle functies van een zelfstandige  economische eenheid te vervullen. Zij zal haar activiteiten op het gebied van roestvast staal en op  andere gebieden van de staalproduktie blijven uitoefenen. Zij levert [  .  .  .  ] van haar platte  produkten van roestvast staal en [  .  .  .  ] van haar elektroplaatprodukten rechtstreeks aan  eindafnemers. Het resterende gedeelte wordt via wederverkopers, waartoe ook groepseigen  handelsondernemingen behoren, en door agenten verhandeld. (13)  AST levert, ten dele op grond van bestaande leveringscontracten, platte produkten ook aan  twee handelmaatschappijen die tot de ondernemingen behoren die AST verwerven. Deze leveringen zijn  evenwel voor de afzet van AST niet van grote betekenis. De leveringen aan de handelmaatschappijen  van de toekomstige moedermaatschappijen van AST maken bij platte produkten van roestvast staal  slechts [  .  .  .  ] en bij elektroplaat slechts [  .  .  .  ] van de totale leveringen uit.  Gezien de betrekkelijk geringe leveringen aan de moedermaatschappijen, lijdt het geen twijfel dat  het bij AST om een volledig zelfstandig functionerende gemeenschappelijke onderneming gaat. GEEN COOERDINATIE VAN HET CONCURRENTIEGEDRAG (14)  AST is in hoofdzaak actief als producent van platte produkten van roestvast staal. De  Italiaanse zijde van het consortium (Riva, Falck, Tadfin) produceert dergelijke produkten niet,  terwijl Krupp en Thyssen hun gehele produktie op dit gebied aan KTR hebben overgedragen. Derhalve  is aan de zijde van de toekomstige moedermaatschappijen van AST slechts één onderneming naast AST  op de markten voor platte produkten van roestvast staal actief. Bijgevolg dient relevante  cooerdinatie als uitgesloten te worden beschouwd. (15)  Bovendien produceert AST elektroplaat. Ook dochterondernemingen van Krupp (Hoesch  Hohenlimburg GmbH) en van Thyssen (EBG) produceren elektroplaat. Partijen hebben echter de  Commissie meegedeeld dat Krupp zich uit de produktie van elektroplaat zal terugtrekken. Het  personeel dat in deze tak werkzaam is, zal worden overgenomen door Thyssen (EBG). Terzelfder tijd  zal Krupp een minderheidsdeelneming van minder dan 25  % in EBG verwerven. Aan de Italiaanse zijde  van het consortium produceert alleen Falck betrekkelijk geringe hoeveelheden elektroplaat.  Bijgevolg zijn nog slechts Thyssen en Falck op de markt voor elektroplaat actief. Aangezien het  marktaandeel van Falck op deze markt in West-Europa (EG en EVA) volgens partijen zeer gering is ([   .  .  .  ]), kan echter het risico van cooerdinatie tussen Thyssen en Falck met het oog op de  toetsing van het samenwerkingskarakter van de voorgenomen operatie als te verwaarlozen worden  beschouwd. (16)  Volgens partijen wordt een aanzienlijk gedeelte van hun produktie van platte produkten van  roestvast staal rechtstreeks door de staalfabrieken aan eindafnemers verkocht. Dit gedeelte  bedraagt bij de partijen die platte produkten van roestvast staal produceren, telkens meer dan [  .   .  .  ]. Het resterende gedeelte wordt verkocht via handelsondernemingen en dienstencentra. De  staalhandelaren vervullen een groothandelsfunctie, omdat zij grotere hoeveelheden staal bij de  producenten inkopen, voorraden daarvan aanhouden en dat staal dan in kleinere hoeveelheden  doorverkopen. De groothandelaren beschikken ten behoeve van hun klanten over eigen  bewerkingsinstallaties, bij voorbeeld voor het snijden van bandstaal. De dienstencentra houden zich  in hoofdzaak bezig met de bewerking en verwerking van het materiaal (snijden, knippen en afvlakken,  oppervlakteafwerking, profielsnijden), zowel voor eigen rekening als in opdracht van andere  ondernemingen. Het aldus bewerkte materiaal wordt vervolgens hetzij aan de opdrachtgevende  ondernemingen geleverd, hetzij in kleinere hoeveelheden aan afnemers die slechts behoefte hebben  aan kleine hoeveelheden. Voor de staalhandel en de daarmee verband houdende dienstenactiviteiten  zijn een snelle aflevering en een korte afstand tot de plaats van bestemming essentieel. De  voorgenomen concentratie moet bijgevolg, wat de distributiemarkt voor roestvast staal betreft, op  regionaal niveau worden beoordeeld. Op distributiegebied is AST voornamelijk actief in Italië. Van  de moedermaatschappijen van de toekomstige gemeenschappelijke onderneming beweegt alleen Tadfin  zich op de Italiaanse groothandelsmarkt voor roestvast staal. Er bestaat derhalve geen relevant  gevaar voor cooerdinatie. (17)  Een dochteronderneming van AST, Tubificio di Terni, produceert geringe hoeveelheden gelaste  buizen, zowel van roestvast staal (Chroom (Cr)-gehalte   >  13  %) als van gelegeerd staal  (Cr-gehalte  <   13  %). Geen van de moedermaatschappijen produceert gelaste buizen, noch van  roestvast, noch van gelegeerd staal. MHP, een gemeenschappelijke onderneming van Krupp en  Mannesmann Roehren, produceert precisiebuizen van koolstofstaal (marktaandeel [  .  .  .  ] ). Falck  is producent van niet-precisiebuizen van koolstofstaal (marktaandeel circa [  .  .  .  ]). Gelaste  buizen van roestvast of gelegeerd staal enerzijds en buizen van koolstofstaal anderzijds behoren  echter tot afzonderlijke markten. De produkten van de eerste groep worden wegens de  hittebestendigheid en de duurzaamheid ervan in hoofdzaak gebruikt voor uitlaatsystemen van  personenauto's. Buizen van koolstofstaal daarentegen worden in hoofdzaak in de meubelindustrie en  de machinebouw toegepast. Bovendien bestaan er aanzienlijke prijsverschillen tussen de diverse  typen buizen: niet-precisiebuizen kosten ongeveer 480 ecu/ton, terwijl de prijs van buizen van  roestvast staal 2  120 ecu/ton bedraagt. Er zij op gewezen dat de Tadfin-groep weliswaar via eigen  handelsondernemingen geringe hoeveelheden gelaste buizen van roestvast staal verkoopt (waarde: [  .   .  .  ] miljoen ecu), doch dat deze uit economisch oogpunt vrij onbelangrijke handelsactiviteit  niet tot de produktiemarkt maar tot de afzonderlijke distributiemarkt behoort. Samenvattend kan dus  worden vastgesteld dat AST op andere buizenmarkten actief is dan haar moedermaatschappijen. Er  bestaat bijgevolg op het gebied van stalen buizen geen relevant gevaar voor cooerdinatie. (18)  AST produceert voorts via een dochteronderneming (Titania SpA) halffabrikaten van titanium.  Dergelijke produkten worden eveneens geproduceerd door Deutsche Titan GmbH, een onderneming die tot  de Vereinigte Schmiedegesellschaft (VSG) behoort en onder de gezamenlijke zeggenschap staat van  Krupp, Thyssen en Kloeckner, die daarin elk een belang van 33, >NUM>1 >DEN>3   % hebben. De andere moedermaatschappijen van AST zijn niet actief op het gebied van  halffabrikaten van titanium. Er lijkt derhalve geen relevant cooerdinatiegevaar te bestaan. (19)  Nog een andere dochteronderneming van AST, Soc. delle Fucine srl, produceert vrijgesmede  smeedstukken. Dit zijn grote, individueel geproduceerde stalen onderdelen met een gewicht van 0,5  ton tot enkele honderden tonnen. VSG is op deze markt actief. Aangezien er geen andere  moedermaatschappijen van AST op dit gebied werkzaam zijn, bestaat er geen gevaar voor cooerdinatie. (20)  Fils SpA, eveneens een dochteronderneming van AST, produceert matrijssmeedstukken. Dit zijn  produkten die anders dan vrijgesmede smeedstukken niet individueel, doch in serie door vervorming  in een vorm (matrijs) worden vervaardigd. Matrijssmeedstukken worden ook geproduceerd door  dochterondernemingen van Krupp (Gerlach Werke GmbH) en Thyssen (Thyssen Umformtechnik), en door  Falck. Het cooerdinatierisico lijkt verwaarloosbaar, aangezien Falck en AST slechts geringe marktaandelen  hebben en de marktaandelen van Krupp en Thyssen minder dan [  .  .  .  ] bedragen. IV.  COMMUNAUTAIRE DIMENSIE (21)  De voorgenomen concentratie heeft een communautaire dimensie.  De totale wereldomzet van alle betrokken ondernemingen te zamen bedroeg in 1993 meer dan 5 miljard  ecu. (Krupp 10  600 miljoen ecu, Thyssen 17  305 miljoen ecu, Riva 1  247 miljoen ecu, Falck 369  miljoen ecu, Tadfin 58 miljoen ecu, AST 758 miljoen ecu). (22)  De totale omzet in de Gemeenschap van Krupp, Thyssen, Riva, Falck en AST bedroeg voor elk  meer dan 250 miljoen ecu. De vijf ondernemingen behalen niet meer dan twee derde van hun totale  omzet binnen de Gemeenschap in een en dezelfde Lid-Staat. V.  RELEVANTE MARKTEN RELEVANTE PRODUKTMARKTEN (23)  AST zal zowel warmgewalste als koudgewalste platte produkten van roestvast staal en  koudgewalste elektroplaat blijven produceren. Beide typen produkten maken ongeveer [  .  .  .  ]  van de totale produktie van AST uit. Van deze produkten vallen koudgewalste platte produkten van  roestvast staal en elektroplaat, beide minder dan 500 mm breed, onder het EG-Verdrag en derhalve  onder de concentratieverordening. Ook gelaste buizen, titaniumprodukten, vrijgesmede smeedstukken  en matrijssmeedstukken vallen onder het EG-Verdrag. (24)  De produktie van roestvast staal verschilt van die van gewoon staal, doordat tijdens het  smeltproces chroom, nikkel en andere legeringselementen worden toegevoegd om een produkt met andere  metallurgische eigenschappen te verkrijgen. Chroom en nikkel zijn internationaal ter beurze  genoteerde metalen. De prijsfluctuaties ervan verlopen in aanzienlijke mate parallel. De prijs van  het nikkel maakt 30 à 35  % van de kostprijs van roestvast staal uit, zodat de nikkelprijs een  sterke invloed op de prijs van roestvast staal heeft. De volgende produktiefasen zijn het warm- en  koudwalsen. Warmgewalste platte produkten van roestvast staal worden geproduceerd op  warmwalsgroepen. De oppervlakte-eigenschappen van warmgewalst materiaal zijn niet vergelijkbaar met  die van koudgewalst materiaal. Warmgewalste platte produkten van roestvast staal worden ook aan  eindafnemers verkocht. Met het op het warmwalsen volgende koudwalsen wordt beoogd het materiaal te  verbeteren. Bovendien wordt het op de gewenste dikte gebracht. PRODUKTIE VAN KOUDGEWALSTE PLATTE PRODUKTEN VAN ROESTVAST STAAL (25)  Koudgewalste platte produkten van roestvast staal worden gebruikt in talrijke industrietakken  waar de volgende eisen worden gesteld: -  hitte-, roest- en zuurbestendig; -  hoogwaardige oppervlaktekwaliteit (met name wat gladheid en glans betreft). De respectieve eisen worden bepaald door het gebruik waarvoor het eindprodukt bestemd is.  Koudgewalst roestvast staal, waarvoor internationaal erkende normen bestaan, vindt vooral  toepassing bij de produktie van (duurzame) huishoudelijke artikelen, bij voorbeeld in "witte  produkten", en in de voedsel- en dranken-, de chemische, de investeringsgoederen- en de  autoindustrie (uitlaatsystemen). (26)  Volgens partijen bestaat er een ruime mate van substitueerbaarheid tussen koudgewalst  roestvast staal en andere materialen zoals koolstofstaal, bekleed staal (geëmailleerd staal en  verzinkt staal), aluminium, plastic en glas. Enkele door de Commissie ondervraagde concurrenten  hebben bevestigd dat het technisch mogelijk is koudgewalst roestvast staal door dergelijke  materialen te vervangen. Volgens andere concurrenten is koudgewalst roestvast staal wegens zijn  roestbestendigheid, zijn hygiënische, mechanische en fysische eigenschappen en zijn gunstige  kosten/levensduurverhouding over het algemeen nauwelijks substitueerbaar. Wegens het prijsvoordeel  in vergelijking met andere materialen heeft koudgewalst roestvast staal veeleer andere materialen  verdrongen. De gunstige prijs van het produkt is blijkbaar de hoofdfactor bij dit  vervangingsproces. Andere factoren die tot het groeiende verbruik van koudgewalst roestvast staal  hebben bijgedragen, zijn onder meer de gunstige kosten/levensduurverhouding, de strengere  voorschriften inzake industriële produktie en milieubescherming, en de hogere eisen inzake hygiëne.  Omdat bovendien afnemers van koudgewalst roestvast staal voor vele toepassingen in eigen, speciale  verwerkingsinstallaties hebben geïnvesteerd, is overschakeling op andere materialen op korte  termijn niet mogelijk. (27)  Bijgevolg moeten koudgewalste platte produkten van roestvast staal als de relevante  produktmarkt worden beschouwd. (28)  Wegens de hoge mate van substitutie aan de aanbodzijde kunnen alle koudgewalste platte  produkten van roestvast staal als behorend tot één markt worden beschouwd. Het zou met name niet  verantwoord zijn de markt op te splitsen in produkten van minder en in die van meer dan 500 mm  breed, naar gelang zij onder het EG- of het EGKS-Verdrag vallen. Dit zou neerkomen op een  kunstmatige indeling, die op grond van de produktiemethode ten tijde van de sluiting van het  EGKS-Verdrag gerechtvaardigd was, maar die heden ten dage niet langer opgaat, omdat nu breedband  wordt geproduccerd dat vervolgens tot de gewenste, kleinere breedten wordt versneden  (1). Volgens  partijen versnijden thans alle grote producenten van platte produkten van roestvast staal zelf  breedband tot breedten van minder dan 500 mm. Bovendien wordt ook door dienstencentra breedband tot  smaller materiaal versneden. (29)  De markt voor koudgewalste platte produkten van roestvast staal kan niet in twee  afzonderlijke markten voor austenitisch staal en ferritisch staal worden verdeeld. Deze twee  staalsoorten hebben een verschillende chemische samenstelling en bezitten daardoor andere  eigenschappen. Austenitisch staal is duurder dan ferritisch staal, met name wegens de toevoeging  van nikkel. Beide staalsoorten kunnen echter in beginsel met dezelfde installaties worden  geproduceerd. Binnen een of twee weken kan de produktie van de ene naar de andere staalsoort worden  omgeschakeld. Vanwege de substitueerbaarheid aan de aanbodzijde wordt derhalve van het bestaan van  één markt uitgegaan. PRODUKTIE VAN ELEKTROPLAAT (30)  Elektroplaat bezit bijzondere elektromagnetische eigenschappen wat geleidingsvermogen en  elektrische weerstand betreft. Elektroplaat wordt voornamelijk gebruikt voor de bouw van grote  transformatoren, elektromotoren, voorschakel-, en schakelapparatuur en generatoren voor  krachtcentrales. Elektroplaat vormt een onderscheiden produktmarkt. In het EGKS-Verdrag wordt ook voor elektroplaat - omdat het om koudgewalste plaat gaat -  onderscheid gemaakt tussen band van minder en meer dan 500 mm breed. Er bestaat echter tussen beide  typen een hoge mate van substitueerbaarheid aan de aanbodzijde. Zoals reeds met betrekking tot  platte produkten van roestvast staal is uiteengezet, moet ook hier erop worden gewezen dat  walserijen zowel produkten van meer dan 500 mm (EGKS-Verdrag) als produkten van minder dan 500 mm  (EG-Verdrag) kunnen produceren. Materiaal van minder dan 500 mm kan door versnijden worden  verkregen. (31)  Elektroplaat moet verder worden onderverdeeld in materiaal met gerichte en materiaal zonder  gerichte korrels. Aan de vraagzijde bestaan er verschillen tussen de toepassingsgebieden van de  twee plaatsoorten. Bij materiaal met gerichte korrels is het geleidingsvermogen goed en zijn het  wattageverlies en de hitteontwikkeling laag. Bij materiaal zonder gerichte korrels daarentegen is  de weerstand hoger en de hitteontwikkeling bijgevolg groter. Ook wat de produktiemethode betreft, moet onderscheid worden gemaakt tussen materiaal met en zonder  gerichte korrels. Beiden typen materiaal worden gebeitst en koudgewalst. Het verschil bij de  produktie is echter gelegen in het gloeiproces, waardoor het materiaal de vereiste  elektromagnetische eigenschappen verkrijgt. Aangezien de voor de produktie vereiste installaties  zeer verschillend zijn, bestaat er geen substitueerbaarheid aan de aanbodzijde. Er moeten derhalve  twee aparte markten voor elektroplaat met en elektroplaat zonder gerichte korrels worden  onderscheiden. HANDEL IN PRODUKTEN VAN ROESTVAST STAAL (32)  Zoals hierboven reeds gezegd, moet de handel in roestvast staal als een aparte markt worden  beschouwd. Ongeveer 30 à 40  % van de Westeuropese produktie van roestvast staal (de cijfers lopen  lichtjes uiteen tussen de verschillende concurrenten van partijen) wordt via voorraadhoudende  handelaren of dienstencentra verkocht. Elektroplaat daarentegen wordt voor het overgrote deel  rechtstreeks aan eindafnemers en vrijwel niet via voorraadhoudende handelaren of dienstencentra  verkocht. (33)  Samengevat moet voor het verdere onderzoek van de volgende produktmarkten worden uitgegaan: 1.  koudgewalste platte produkten van roestvast staal; 2.  elektroplaat met gerichte korrels; 3.  elektroplaat zonder gerichte korrels; 4.  handel in produkten van roestvast staal. Wat de andere produkten betreft waarop de concentratie betrekking heeft, die onder het EG-Verdrag  en de concentratieverordening vallen en waarvoor de geografische referentiemarkt West-Europa is,  bestaan er geen bezwaren uit het oogpunt van de mededinging, aangezien: -  alleen AST op het gebied van gelaste buizen actief is en hier een te verwaarlozen marktaandeel  heeft; -  de nieuwe groep van ondernemingen slechts een marktaandeel van ongeveer [  .  .  .  ] voor  vrijgesmede smeedstukken en matrijssmeedstukken en van ongeveer [  .  .  .  ] voor  titaniumprodukten heeft (zie overweging 78). GEOGRAFISCHE REFERENTIEMARKT Produktie van koudgewalste platte produkten van roestvast staal (34)  De geografische referentiemarkt voor koudgewalst roestvast staal is West-Europa (EG en EVA).  De handel tussen de EG-Lid-Staten en de EVA-leden is vrij van invoerrechten. Hoewel alle grotere  producenten van roestvast staal in hun eigen land een hoog marktaandeel hebben, bestaat er zowel  tussen de EG-Lid-Staten als tussen de onderscheiden EG- en EVA-landen een intensief handelsverkeer.  De transportkosten zijn in vergelijking met de waarde van het betrokken produkt niet hoog (2 à 3   %). Er bestaan tussen de EG-Lid-Staten en de EVA-leden geen juridische of technische  marktbarrières. (35)  De geografische referentiemarkt is niet groter dan West-Europa. Volgens ramingen van partijen  en andere producenten is West-Europa globaal gezien in vergelijking met andere afzetgebieden de  grootste markt (marktvolume 1,9 miljoen ton), gevolgd door Amerika (1,3 miljoen ton), het Verre  Oosten, inclusief China, (1,2 miljoen ton) en Japan (0,9 miljoen ton). De belangrijkste  produktiegebieden zijn West-Europa, Japan en Amerika. In West-Europa is evenals in Japan de  bestaande capaciteit groter dan het verbruik; een aanzienlijk gedeelte van de produktie van  West-Europa en Japan wordt uitgevoerd naar andere delen van de wereld. West-Europa voerde in 1993  bijna 30  % van zijn produktie uit naar andere afzetgebieden. Ongeveer 9  % van de totale  Westeuropese produktie werd in het Verre Oosten (inclusief China) afgezet en evenveel in Amerika.  De export van West-Europa naar Japan is van ondergeschikt belang (700 ton in 1993). (36)  De invoer uit gebieden van buiten West-Europa is zeer gering. Deze bedraagt slechts 3  % van  het totale Westeuropese verbruik en de produkten zijn in hoofdzaak afkomstig van enkele Japanse,  Zuidkoreaanse en Zuidafrikaanse producenten. (37)  De transportkosten bij invoer uit gebieden van buiten West-Europa maken 4 à 6  % van de  verkoopprijs uit. Over invoer uit landen van buiten de EER wordt een recht van 6  % geheven. Op het  ogenblik worden echter in het kader van de GATT-onderhandelingen besprekingen gevoerd over een  vermindering van de invoerrechten op staalprodukten; doel is een lineaire vermindering over een  periode van tien jaar vanaf 1995. (38)  Het onderzoek heeft aangetoond dat het prijspeil van koudgewalste platte produkten van  roestvast staal in de verschillende afzetgebieden over de gehele wereld aanzienlijk uiteenloopt.  Volgens de ingewonnen informatie was tijdens het eerste kwartaal van 1994 het prijspeil in Amerika  20 tot 29  % en in Japan 30 tot 48  % hoger dan in West-Europa, terwijl het in het Verre Oosten  (inclusief China) ongeveer 10  % lager is. (39)  Zelfs indien het prijspeil in West-Europa aanzienlijk zou stijgen, bij voorbeeld met 5  %,  kan niet worden verwacht dat dit tot een aanmerkelijke toename van de invoer uit Japan, het Verre  Oosten of Amerika zou leiden, gezien het hogere prijspeil in Japan en Amerika en de invoerrechten  en transportkosten. Ondanks het lagere prijspeil valt ook uit het Verre Oosten geen aanzienlijke  invoer te verwachten, omdat de producenten daar behalve met de transportkosten en invoerrechten ook  rekening moeten houden met de extra kortingen die de afnemers verlangen als tegenwicht voor een -  in vergelijking met de Westeuropese producenten - geringere betrouwbaarheid op het stuk van  voorziening en voor het gebrek aan dienstverlening. Er zal daarenboven ook geen sprake zijn van een  aanzienlijke invoer uit Oosteuropese landen. (40)  Partijen hebben betoogd dat de overcapaciteit in Zuid-Afrika tot een toename van uitvoer naar  West-Europa zal leiden. Weliswaar zal de Zuidafrikaanse producent Columbus, die door de Commissie  is ondervraagd, zijn produktiecapaciteit tot 1998 verhogen, maar de overcapaciteit die daardoor in  Zuid-Afrika ontstaat, zal betrekkelijk gering zijn (ongeveer 100 kiloton). Eventuele export vanuit  Zuid-Afrika zal niet alleen naar Amerika en het Verre Oosten gaan. Bovendien zullen Zuidafrikaanse  leveranciers in West-Europa dezelfde problemen inzake geringere betrouwbaarheid ten aanzien van  voorziening en gebrek aan dienstverlening ondervinden als producenten uit het Verre Oosten.  Bijgevolg is het uiterst onwaarschijnlijk dat invoer uit Zuid-Afrika de importquote in West-Europa  aanzienlijk zal verhogen. (41)  Uit het voorgaande volgt dat de geografische referentiemarkt voor koudgewalste platte  produkten van roestvast staal West-Europa is. Produktie van elektroplaat (42)  De Commissie heeft reeds in een eerdere beschikking op grond van het EGKS-Verdrag vastgesteld  dat de geografische referentiemarkt voor elektroplaat met gerichte korrels de werelmarkt is  (1).  De belangrijkste redenen hiervoor waren de sterke positie van de Japanse en Amerikaanse  producenten, die door middel van octrooirechten de technologie controleren, en de mondiale in- en  uitvoer. De invoer in de Gemeenschap uit derde landen bedroeg 21  % van het verbruik in de EER.  Dezelfde overwegingen gelden ook nu nog. Derhalve is de markt voor elektroplaat met gerichte  korrels de wereldmarkt. (43)  Wat elektroplaat zonder gerichte korrels betreft, hebben partijen aangevoerd dat de  geografische referentiemarkt ten minste de Westeuropese markt is, hoewel deze sector meer en meer  internationaal wordt en zich tot een wereldmarkt ontwikkelt. Op grond van de huidige situatie kan  niet worden geconcludeerd dat de markt ruimer dan West-Europa is. De concurrentievoorwaarden in de  belangrijke afzetgebieden in de wereld - West-Europa, Noord-Amerika en Japan - zijn verschillend.  De transportkosten maken voor een producent buiten Europa 8 à 12  % van de verkoopprijs uit. Op het  merendeel van de import in West-Europa wordt een recht van 6  % geheven, op het resterende gedeelte  een recht van 10  %. Er wordt in het kader van de GATT over een vermindering van de invoerrechten  onderhandeld. Er vindt slechts weinig handelsverkeer tussen West-Europa en andere delen van de  wereld plaats. De uitvoer van West-Europa naar landen in andere delen van de wereld is niet groot  en bedraagt niet meer dan 5  % van het Westeuropese verbruik. De invoer in West-Europa uit derde  landen maakte slechts 4  % van het Westeuropese verbruik uit. Derhalve is de geografische  referentiemarkt voor elektroplaat zonder gerichte korrels West-Europa. Handel in produkten van roestvast staal (44)  Staalhandelaren vervullen groothandelsfuncties door grotere hoeveelheden bij de producenten  in te kopen, daarvan voorraden aan te houden en dat staal in kleinere hoeveelheden door te verkopen  aan afnemers die slechts behoefte hebben aan geringe hoeveelheden. Aangezien de staalverkoop door  voorraadhoudende handelaren en dienstencentra op regionaal niveau plaatsvindt, is de geografische  referentiemarkt een regionale markt. Daar AST op de distributiemarkt voor roestvast staal  hoofdzakelijk in Italië actief is, zal de concentratie vooral in deze Lid-Staat gevolgen hebben. VI.  VERENIGBAARHEID MET DE GEMEENSCHAPPELIJKE MARKT KOUDGEWALSTE PLATTE PRODUKTEN VAN ROESTVAST  STAAL a)  Kenmerken van de markt Algemene beschouwingen (45)  Anders dan gewoon koolstofstaal, dat zich in een rijpe marktfase bevindt, bevindt roestvast  staal met inbegrip van koudgewalst roestvast staal zich nog in de expansiefase. Wegens zijn  bijzondere eigenschappen en een gunstige prijs/kwaliteitsverhouding is roestvast staal voor  velerlei toepassingen bruikbaar. De steeds strengere milieunormen, dikwijls bij wet opgelegd,  hebben geresulteerd in nieuwe toepassingen in de energiesector en in de autoindustrie  (uitlaatsystemen). De uitbreiding van de fast-foodsector en de behoefte van de industrie aan  hygiënische materialen met onderhoudsvrij oppervlak hebben de vraag naar produkten van roestvast  staal doen toenemen. Terwijl de staalproduktie in het algemeen sinds 1950 met 2,4  % per jaar is  gestegen, is de produktie van roestvast staal gedurende dezelfde periode jaarlijks met 5,8  %  toegenomen. Het groeitempo van de produktie van roestvast staal is mettertijd vertraagd naarmate de  markt verzadigd raakte: van 1970 tot 1993 bedroeg de jaarlijkse groei ongeveer 3,8  %. In dezelfde  periode is ook een verandering opgetreden wat de landen met het grootste verbruik en de grootste  produktie betreft: terwijl tot in de jaren zestig Noord-Amerika aan de leiding stond, namen daarna  West-Europa en Japan die plaats over. De huidige groeizones zijn de landen die aan het begin van  een industrialiseringsproces staan. De jaarlijkse groei bedraagt daar ongeveer 16  %. Enkele  Europese producenten hebben, behalve dat zij exporteren, ook in netto-importerende landen in  Amerika en Oost-Azië in de sector roestvast staal geïnvesteerd. (46)  Wat de komende vier jaar betreft, mag op grond van een aantal lange-termijnprognoses worden  aangenomen dat het verbruik van koudgewalst roestvast staal in de westerse wereld met 5 à 6  % zal  stijgen, hoewel volgens partijen het verbruik in West-Europa gedurende de komende vier jaar slechts  met ongeveer 3,8  % zal toenemen. Wegens de hogere groeivoet in de nieuw-geïndustrialiseerde landen  zal de groeivoet in de gehele westerse wereld echter met voornoemd percentage toenemen. (47)  De markt voor koudgewalst roestvast staal is, zoals trouwens de staalmarkt in het algemeen,  onderhevig aan sterke schommelingen wat het evenwicht tussen vraag en aanbod betreft. De  veranderende vraag leidt steeds opnieuw tot onvolledige capaciteitsbezetting. De vertraging van de  mondiale economische groei in de afgelopen drie, vier jaar kwam in West-Europa tot uiting in een  langzamer toename van het verbruik van roestvast staal (met een aanzienlijke achteruitgang in  1993), zodat meer produktiecapaciteit aanwezig was dan nodig. Het verbruik van koudgewalste platte produkten van roestvast staal liep in 1993 met 6,7  % terug  ten opzichte van het voorgaande jaar. De achteruitgang was het grootst in Duitsland (13,4  %) en  Spanje (11,7  %). Deze ontwikkeling en de daling van de grondstofprijzen (met name de nikkelprijs)  hebben in de afgelopen jaren tot een terugval van de prijzen geleid. De situatie is blijkbaar in de  laatste maanden van 1994 veranderd. De vraag is toegenomen en er zijn aanwijzingen dat de prijzen  opnieuw beginnen te stijgen. Overcapaciteit (48)  Volgens officiële cijfers van de Commissie bedroegen in 1993 in West-Europa de totale  produktiecapaciteit  (1), ongeveer 3  000 kiloton  (2), het verbruik ongeveer 1  600 kiloton en de  produktie ongeveer 2  300 kiloton. De verbruikcijfers voor 1990 (rond 1  700 kiloton), 1991 (rond 1   800 kiloton) en 1992 (rond 1  900 kiloton) tonen aan dat het verbruik in 1993 aanzienlijk is  verminderd. Vrijwel het gehele verbruik in West-Europa wordt door de Westeuropese producenten  gedekt. Een aanzienlijk gedeelte van hun produktie - ongeveer 700 kiloton (rond 30  %) - werd in  1993 naar andere delen van de wereld uitgevoerd. Uit het verschil tussen capaciteit en produktie  blijkt dat er in West-Europa een aanzienlijke overcapaciteit bestaat. (49)  Volgens ramingen van producenten van koudgewalst roestvast staal zal er, gezien de huidige  overcapaciteit en rekening houdend met de bouw in West-Europa door Westeuropese producenten van  nieuwe fabrieken voor koudgewalst roestvast staal met een bijkomende capaciteit van ongeveer 200  kiloton, ten minste tot 1998 overcapaciteit op de Westeuropese markt blijven bestaan. Volgens  ramingen van de ondervraagde concurrenten zal in 1998 de capaciteit in West-Europa ten minste 700  kiloton boven het verbruik liggen. Vraag en aanbod op de geografische referentiemarkt (50)  Op het ogenblik zijn op deze markt naast KTR en AST de ondernemingen Ugine, Outokumpu, Avesta  Sheffield, Acerinox en ALZ werkzaam, zodat er na de concentratie naast KTR en AST nog vijf  concurrerende geïntegreerde staalproducenten en enkele koudwalserijen overblijven. De invoer  vertegenwoordigt slechts 3  % van het Westeuropese verbruik van koudgewalst roestvast staal. De  geïmporteerde produkten zijn voornamelijk afkomstig van enkele Japanse producenten (Nippon Steel,  Daiclo Steel, Hitachi Metals), het Zuidkoreaanse Posco en het Zuidafrikaanse Columbus. (51)  Er zijn twee categorieën afnemers: enerzijds de eindafnemers, die tot verschillende  economische sectoren behoren (zie overweging 25), en anderzijds de voorraadhoudende handelaren en  dienstencentra. De eindafnemers kopen hetzij grote hoeveelheden rechtstreeks van de producent,  hetzij kleinere hoeveelheden van de voorraadhoudende handelaren, die de traditionele  groothandelsfunctie vervullen. Deze laatsten kopen grote hoeveelheden in bij de producent en  verkopen meestal kleinere hoeveelheden aan hun klanten. Bovendien hebben de voorraadhoudende  handelaren eigen verwerkingsinstallaties gebouwd, waar zij ten behoeve van hun klanten diensten  verrichten. Het betreft hier onder meer het op lengte snijden, knippen, afvlakken en polijsten. Dit  wordt traditioneel ook door de dienstencentra gedaan. Marktaandelen (52)  Het verbruik van koudgewalste platte produkten van roestvast staal bedroeg in 1993 in  West-Europa (EG en EVA) ongeveer 1  600 kiloton. KTR, waarin Krupp en Thyssen hun divisies  roestvast staal hebben ondergebracht, heeft een marktaandeel van [20 à 30  %], AST een marktaandeel  van [10 à 20  %]  (1). Na de concentratie zal het gecombineerde marktaandeel van de betrokken  ondernemingen [35 à 45  %] bedragen. De naaste concurrent, Ugine, heeft een marktaandeel van [15 à  25  %]. De overige vijf concurrenten hebben marktaandelen van [10 à 20  %], [minder dan 10  %]  (twee van hen) en [meer dan 5  %]. De invoer maakt in totaal 3  % van de markt uit. (53)  Van de totale Westeuropese produktiecapaciteit voor koudgewalste platte produkten van  roestvast staal kwam in 1993 [20 à 30  %] voor rekening van Krupp en Thyssen te zamen en [10 à 20   %] voor rekening van AST. Na de concentratie beschikken de betrokken ondernemingen te zamen dus  over [35 à 45  %] van de produktiecapaciteit in West-Europa. In 1993 hadden Krupp en Thyssen te  zamen een aandeel van [20 à 30  %] en had AST een aandeel van [10 à 20  %] in de Westeuropese  produktie, zodat de betrokken ondernemingen te zamen een aandeel van [35 à 45  %] bereiken (hun  aandeel in de wereldproduktie bedraagt [minder dan 20  %]). b)  Machtspositie aa)  Individuele machtspositie (54)  Na de concentratie hebben partijen te zamen een marktaandeel van [35 à 45  %]. De totale  omzet van alle bij de concentratie betrokken ondernemingen bedraagt ongeveer 30 miljard ecu en hun  staalproduktie over de gehele wereld 17,6 miljoen ton. Tenslotte heeft Thyssen nog een belang van  33,3  % in de Mexicaanse producent van roestvast staal Mexinox. Toch kan niet worden gesteld dat  door de concentratie een individuele machtspositie ontstaat waardoor een daadwerkelijke mededinging  op de gemeenschappelijke markt op significante wijze zou worden belemmerd. Hoewel de  gemeenschappelijke onderneming AST die ten gevolge van de concentratie ontstaat, een meer dan twee  keer zo groot marktaandeel als haar naaste concurrent Ugine heeft, moet ermee rekening worden  gehouden dat tegenover de gemeenschappelijke onderneming machtige, financieel sterke concurrenten  zoals Usinor, British Steel en Acerinox, met aanzienlijke marktaandelen, een grote  produktiecapaciteit en activiteiten op het gebied van onderzoek en ontwikkeling staan. Daadwerkelijke mededinging (55)  De op één na grootste producent op de markt, Ugine (marktaandeel [15 à 25  %]), maakt deel  uit van het Usinor-Sacilor-concern, dat op zijn beurt de belangrijkste Europese staalproducent en  de op één na grootste staalproducent ter wereld is (mondiale staalproduktie 21 miljoen ton). Zijn  omzet, die bijna volledig in de staalsector wordt behaald, bedraagt 12,7 miljard ecu. Ugine  beschikt over [15 à 25  %] van de totale Westeuropese produktiecapaciteit voor koudgewalst  roestvast staal. De onderneming beschikt over een aanzienlijke reservecapaciteit, die zou kunnen  worden gebruikt om eventuele pogingen van de door de concentratie ontstane groep van ondernemingen  om door middel van produktiebeperking een prijsstijging te bewerken, te doen mislukken. Gezien haar  totale omvang en in aanmerking genomen dat haar produktie van roestvast staal niet tot Europa  beperkt is, moet Ugine worden beschouwd als een onderneming die wat investeringsmiddelen, onderzoek  en ontwikkeling, en distributienet betreft een zeer sterke positie bekleedt. Bovendien zijn juist  in de sector roestvast staal onderzoek en ontwikkeling bijzonder belangrijk  (2). Ten slotte  versterkt ook de internationalisering van Usinor de positie van het concern op de relevante markt:  J& L, de grootste producent van koudgewalst roestvast staal in de Verenigde Staten, maakt deel uit  van Usinor. Bovendien heeft Usinor een belang van 21  % in Thainox, de belangrijkste producent van  koudgewalst roestvast staal in Thailand. (56)  Avesta Sheffield is de op twee na grootste concurrent in West-Europa, met een marktaandeel  van [10 à 20  %]. De onderneming wordt gecontroleerd door Britisch Steel plc, de op één na grootste  staalproducent in Europa (mondiale staalproduktie 12 miljoen ton). British Steel behaalt een  wereldomzet van 6,4 miljard ecu, waarvan 5,5 miljard ecu in de staalsector. Avesta Sheffield is  ontstaan uit het samengaan van Britse en Zweedse producenten van roestvast staal. Avesta is  voornemens haar produktiecapaciteit in West-Europa te verhogen. (57)  De volgende concurrent qua grootte, Acerinox (marktaandeel [minder dan 10  %]), is nog niet  lang in de staalsector actief. De in 1974 opgerichte onderneming beschikt over moderne  produktie-installaties en staat bekend om haar lage kosten en hoge rentabiliteit. Acerinox behaalde  haar wereldomzet van 600 miljoen ecu voornamelijk in de staalsector. De onderneming heeft onlangs  alleenzeggenschap verkregen over de in de Verenigde Staten gevestigde producent van roestvast staal  North American Stainless, voorheen een gemeenschappelijke onderneming met de Amerikaanse producent  Armco. De Japanse ondernemingen Nisshin Steel en Nissho Iwai zijn met een belang van 9,66  respectievelijk 7,7  % de grootste aandeelhouders van Acerinox. Nisshin Steel is de op één na  grootste Japanse producent van roestvast staal. Vier van de negen leden van de raad van bestuur van  Acerinox zijn Japanners. Acerinox heeft onlangs besloten haar produktiecapaciteit in Europa (en ook  in de Verenigde Staten) te verhogen. Acerinox heeft een belang van 33  % in Mexinox, de Mexicaanse  producent van koudgewalste plaat. Thyssen heeft een zelfde belang in deze onderneming. Acerinox  voert een groter deel van haar produktie van koudgewalst roestvast staal naar landen buiten Europa  uit dan bij haar concurrenten gemiddeld het geval is. De onderneming beschikt over een aanzienlijke  reservecapaciteit. (58)  De Finse concurrent Outokumpu Polarit (marktaandeel [minder dan 10  %]) beschrikt evenals  Acerinox over zeer moderne produktie-installaties die uitsluitend voor de produktie van  koudgewalste platte produkten van roestvast staal worden gebruikt. Outokumpu is de enige  Westeuropese producent die zelf grondstoffen voor de produktie van roestvast staal - ferrochroom en  nikkel - kan produceren. De onderneming is bijgevolg niet afhankelijk van de veranderende  wereldmarktprijzen van deze grondstoffen (zie overweging 24). De wereldomzet van de onderneming  bedraagt ongeveer 2,6 miljard ecu. Outokumpu is voornemens haar produktiecapaciteit voor  koudgewalst roestvast staal in West-Europa te verhogen. (59)  ALZ (marktaandeel [meer dan 5  %]) heeft de jongste jaren zwaar gëinvesteerd en aldus haar  concurrentiepositie op de relevante markt versterkt. De onderneming maakt deel uit van het  Arbed-concern, dat met een omzet van ongeveer 5 miljard ecu een van de belangrijkste Europese  staalproducenten is. De overneming van Kloeckner door Arbed (mondiale staalproduktie van de nieuwe  groep 10 miljoen ton) zal ook voordelig zijn voor ALZ, omdat Kloeckner over moderne  warmwalscapaciteit beschikt. (60)  Acerinox, Outokumpu en ALZ hebben, ten koste van de leidende Europese producenten, hun  gezamenlijk marktaandeel in West-Europa van 15  % in 1980 tot ongeveer 25  % in 1993 uitgebreid. (61)  De prijzen van koudgewalst roestvast staal zijn van 1990 tot en met het eerste halfjaar van  1994 aanzienlijk gedaald. Volgens bij producenten ingewonnen informatie zijn hun prijzen voor het  meest verkochte produkt - koudgewalst roestvast staal AISI 304 (DIN 4301) - in deze periode  gemiddeld met ongeveer 19  % omlaag gegaan. In de periode 1990-1992 steeg het verbruik in  West-Europa van 1  758 tot 1  907 kiloton, terwijl het in 1993 tot 1  600 kiloton zakte.  Opmerkelijk is echter dat zelfs in de periode van toenemend verbruik de prijs nog met gemiddeld 9   % daalde. Dit is een duidelijke indicatie voor het bestaan van prijsconcurrentie op de markt. (62)  Aangenomen mag worden dat ook na de concentratie prijsconcurrentie zal blijven bestaan. Zoals  reeds uiteengezet, zal op de Westeuropese markt ten minste op middellange termijn overcapaciteit  blijven heersen. Volgens de cijfers inzake capaciteit en produktie in 1993 beschikten de vijf  concurrenten van de groep van ondernemingen die door de concentratie ontstaat, te zamen over meer  dan 270 kiloton reservacapaciteit, waarvan de drie grootste concurrenten meer dan 200 kiloton voor  hun rekening namen. Indien de nieuwe groep van ondernemingen zijn prijzen zou verhogen, zou het  voor de overblijvende concurrenten geen groot probleem zijn om als reactie hierop hun produktie te  verhogen en zo door een grotere verkoop hun marktaandeel uit te breiden. Bovendien moet ermee  rekening worden gehouden dat de Westeuropese producenten van koudgewalst roestvast staal een  aanzienlijk gedeelte van hun produktie naar gebieden buiten West-Europa exporteren. De vijf  concurrenten exporteren te zamen 100 kiloton naar Zuidoost-Azie, waar het prijspeil 10  % lager is  dan in West-Europa. Indien de nieuwe groep van ondernemingen, inzonderheid in perioden van  aantrekkende vraag, zijn prijzen zou verhogen, zou dit de concurrenten ertoe aanzetten hun afzet  van Zuidoost-Azië naar West-Europa te verleggen teneinde daar meer winst te behalen. (63)  Er mag van worden uitgegaan dat de concurrenten van de nieuwe groep van ondernemingen ten  minste op middellange termijn over reservecapaciteit zullen blijven beschikken. Zoals reeds  uiteengezet, is het zeer waarschijnlijk dat in de komende vier jaar in West-Europa overcapaciteit  zal blijven bestaan. De Westeuropese producenten zullen in deze periode nauwelijks capaciteit  opheffen. De producenten zullen veeleer, zoals tot nu toe het geval was, proberen het gedeelte van  hun produktie dat zij niet in West-Europa kunnen afzetten, naar derde landen te exporteren. Het  feit dat minstens drie Westeuropese producenten in de komende vier jaar hun bestaande capaciteit  nog met ongeveer 200 kiloton willen verhogen, wijst op een beleid dat op capaciteitsuitbreiding en  niet op sluiting van capaciteit is gericht. Potentiële mededinging (64)  Partijen hebben voorts betoogd dat de Westeuropese producenten de komende jaren met  aanzienlijke concurrentie uit het Verre Oosten en uit Oost-Europa te kampen zullen hebben. Met name  zouden tegen een lage kostprijs producerende ondernemingen uit Taiwan, Zuid-Korea, de  Volksrepubliek China en Thailand hun produktiecapaciteit aanzienlijk verhogen, zodat er ondanks het  toenemende verbruik in deze regio tegen 1997 een overcapaciteit van 500 kiloton zou ontstaan. Omdat  de producenten in het Verre Oosten tegen een lagere kosprijs werken dan de Westeuropese, moet  volgens partijen rekening worden gehouden met een mogelijke afzet van 500 kiloton koudgewalst  roestvast staal op de Westeuropese markt. (65)  Het onderzoek van de Commissie heeft niet bevestigd dat een dergelijke ontwikkeling  waarschijnlijk is. Uit de ondervraging van concurrenten is gebleken dat er, zoals ook  lange-termijnprognoses van deskundigen aangeven, de komende vier jaar geen sprake zal zijn van  overcapaciteit in het Verre Oosten. Er zal bijgevolg voor producenten uit het Verre Oosten slechts  een prikkel bestaan om koudgewalst roestvast staal naar West-Europa te exporteren, indien zij daar  meer winst kunnen behalen dan op hun thuismarkt. Dit is echter niet het geval. Hoewel het prijspeil  in het Verre Oosten lager is dan in West-Europa, moeten de producenten in het Verre Oosten behalve  met de transportkosten en invoerrechten ook rekening houden met het feit dat zij in de praktijk  aanzienlijke kortingen zullen moeten verlenen als compensatie voor het gebrek aan betrouwbaarheid  op het stuk van voorziening en voor gebrekkige dienstverlening. (66)  Het onderzoek van de Commissie bij afnemers en concurrenten heeft aangetoond dat Oosteuropese  producenten van koudgewalst roestvast staal niet in staat zijn aan de eisen van Westeuropese  afnemers inzake kwaliteit, betrouwbaarheid ten aanzien van de voorziening en inzake dienstverlening  te voldoen. Hoewel de invoer uit deze landen is toegenomen, is het totale volume nog zeer beperkt.  De ondervraagde afnemers en concurrenten schatten dat het nog vijf tot tien jaar zal duren  vooraleer deze producenten aan de Westeuropese normen kunnen voldoen. Of deze schatting juist is,  hangt voornamelijk af van de vraag binnen welke tijd de noodzakelijke investeringen in de  Oosteuropese produktie-installies worden gerealiseerd. Het kan hier echter in het midden worden  gelaten wanneer en in welke mate Oosteuropese producenten van koudgewalst roestvast staal op de  relevante markt actief worden. Die volgt uit wat in de overwegingen 55 tot en met 63 is  uiteengezet. Slotconclusie (67)  De concentratie zal tot verhoging van de concentratiegraad op een reeds geconcentreerde markt  leiden. De groep van ondernemingen die door de concentratie ontstaat, zal een hoog marktaandeel [35  à 45  %] hebben, zowel op de Westeuropese markt als in de Lid-Staat met het hoogste verbruik van  roestvast staal, namelijk Duitsland. Hoewel de concentratie tot een aanzienlijke verhoging van de concentratiegraad op de Westeuropese  markt zal leiden, zal daardoor noch een machtspositie op de Westeuropese markt voor koudgewalst  roestvast staal in het leven worden geroepen, noch een reeds bestaande machtspositie worden  versterkt, waardoor de daadwerkelijke mededinging op de gemeenschappelijke markt of een wezenlijk  deel daarvan op significante wijze wordt belemmerd. De nieuwe groep van ondernemingen zal ondanks  zijn hoog marktaandeel worden geconfronteerd met sterke concurrenten die voor het merendeel in alle  sectoren van de staalindustrie werkzaam zijn. Hiertoe behoren Usinor, British Steel, Acerinox,  Outokumpu en Arbed, die aanzienlijke marktaandelen hebben en over ruime financiële middelen  beschikken, waardoor zij in staat zijn de nodige investeringen te verwezenlijken om met de nieuwe  groep van ondernemingen te concurreren. Nog belangrijker is echter dat de concurrenten over  reservecapaciteit voor de produktie van koudgewalste platte produkten van roestvast staal  beschikken. Gezien de reeds felle prijsconcurrentie gedurende de laatste jaren mag worden  aangenomen dat ook na de concentratie de overblijvende concurrenten in staat zullen zijn  onverantwoorde prijsverhogingen van de nieuwe groep van ondernemingen doeltreffend binnen de perken  te houden. In dit geval kunnen de concurrenten hun reservecapaciteit gebruiken om hun produktie te  verhogen en hun staalprodukten tegen lagere prijzen te verkopen teneinde hun marktpositie ten  nadele van de nieuwe groep van ondernemingen te versterken. bb)  Collectieve machtspositie (68)  De groep van ondernemingen die door de concentratie ontstaat zal te zamen met haar naaste  concurrent Ugine een marktaandeel van [55 à 70  %] in West-Europa hebben. Het gezamenlijke  marktaandeel van de vijf grootste ondernemingen zal wellicht zelfs ongeveer 90  % bedragen. Dit  betekent echter niet dat de twee of vijf ondernemingen in de toekomst te zamen de markt zullen  beheersen. Een reden om niet tot het bestaan van een collectieve machtspositie van de nieuwe groep  van ondernemingen en Ugine te besluiten, is dat dit duopolie naar verwachting met daadwerkelijke  concurrentie van Avesta, Acerinox, Outokumpu en ALZ zal worden geconfronteerd. Al deze  ondernemingen beschikken behalve over ruime financiële middelen ook over een aanzienlijke  reservecapaciteit voor de produktie van koudgewalste produkten van roestvast staal. Indien van het  bestaan van een collectieve machtspositie van een grotere groep van ondernemingen (dit wil zeggen  de nieuwe groep plus Ugine, Acerinox en Outokumpu) werd uitgegaan, dan zou er weer rekening mee  moeten worden gehouden dat de marktaandelen van de betrokken ondernemingen aanzienlijk zouden  verschillen. Dit zou parallel gedrag sterk bemoeilijken. Bovendien moet in aanmerking worden  genomen dat de markt voor koudgewalste platte produkten van roestvast staal een nog groeiende markt  met een groeivoet van ongeveer 4  % is. Op een dergelijke markt is het waarschijnlijk dat de  concurrenten hun reservecapaciteit gebruiken, indien de nieuwe groep van ondernemingen zijn prijzen  zou verhogen. In deze context moet erop worden gewezen dat volgens de officiële EGKS-cijfers  betreffende 1993 de overcapaciteit bij de concurrenten nog meer dan tweemaal zo groot is als bij de  nieuwe groep van ondernemingen. Dit zal in de nabije toekomst niet veranderen. Bovendien lijkt de  markt ook niet zeer transparant te zijn, aangezien tegenover de producenten een groot aantal  afnemers van verschillende omvang en met uiteenlopende behoeften staat (zie overweging 51).  Tenslotte moet ermee rekening worden gehouden dat de leidende producenten in de sector een  uiteenlopend bedrijfsbeleid voeren als gevolg van de grote verschillen wat hun activiteiten buiten  Europa betreft. Hierdoor ontbreekt een voldoende solide basis voor parallel concurrentiegedrag. PRODUKTIE VAN ELEKTROPLAAT MET GERICHTE KORRELS (69)  Door de concentratie zal op deze markt het aantal concurrenten in Europa van vier tot drie  verminderen. Aangezien het hier echter een wereldmarkt betreft, moet het uitgesloten worden geacht  dat er een machtspositie ontstaat. Het Japanse Nippon Steel is immers marktleider op de  wereldmarkt. Zelfs op Europees niveau moet ervan worden uitgegaan dat de groep van ondernemingen  die door de concentratie ontstaat, met een marktaandeel van [25 à 35  %], Ugine, met een nog iets  groter marktaandeel, als concurrent op haar weg zal vinden. PRODUKTIE VAN ELEKTROPLAAT ZONDER GERICHTE KORRELS Daadwerkelijke mededinging (70)  De nieuwe groep van ondernemingen zal weliswaar na de concentratie een aanzienlijk  marktaandeel [30 à 40  %] hebben, maar er zijn op deze markt in West-Europa zeer belangrijke  concurrenten aanwezig. De twee naaste concurrenten, EES en Ugine, hebben marktaandelen van [15 à 25   %] en [10 à 20  %], terwijl de overige zes concurrenten marktaandelen van minder dan 10  %  hebben. (71)  EES is in handen van de British Steel-groep, de op één na grootste Europese staalproducent.  De onderneming is in 1991 ontstaan uit het samengaan van Zweedse en Britse producenten van  elektroplaat. De sindsdien verwezenlijkte rationalisatie heeft geresulteerd in de produktie tegen  lage kostprijs, een zeer volledig aanbod en succesvolle produktontwikkeling. (72)  Ugine, de op één na grootste concurrent, maakt deel uit van het Usinor-Sacilor-concern. In de  sector elektroplaat bestaat de sterkte van Ugine vooral hierin dat zij een volledig produktengamma  aanbiedt en in staat is de verschillende produktieprocessen toe te passen. (73)  Onder de kleinere ondernemingen is Voest Alpine (Oostenrijk), met een sinds enkele jaren  gestaag groeiend marktaandeel, een bijzonder actieve concurrent. (74)  Aangezien elektroplaat grotendeels rechtstreeks door de producent aan de eindafnemers wordt  geleverd, zijn concurrenten niet op de handel en een mogelijkerwijs door partijen beheerst  distributienet aangewezen. Ook potentiële concurrenten hebben vrij gemakkelijk toegang tot de markt  en kunnen hun produkten rechtstreeks aan de eindafnemers leveren. Volgens ramingen van partijen en  concurrenten bedragen de transportkosten binnen West-Europa 2 à 5  % van de totale kostprijs van  het produkt. Zij belemmeren de concurrentie op de Europese markt niet noemenswaardig.(75)  De afnemers van elekroplaat zonder gerichte korrels verkeren in een sterke  onderhandelingspositie. Volgens gegevens van concurrenten gaat bij elk van hen tussen 40 en 80  %  van de totale produktie naar slechts vijf afnemers. De afnemers zijn overwegend grote  internationale producenten van motoren, generatoren, transformatoren en huishoudtoestellen. Een  aanzienlijk deel van de vraag komt van ondernemingen die het staal tot kleinere afmetingen  versnijden en het vervolgens aan eindafnemers verkopen. Ook deze ondernemingen verkeren wegens de  grote hoeveelheden die zij afnemen, in een sterke onderhandelingspositie ten opzichte van de  producenten van elektroplaat. (76)  Uit het voorgaande volgt dat door de concentratie geen machtspositie op de markt voor  elektroplaat zonder gerichte korrels in het leven zal worden geroepen. HANDEL IN PRODUKTEN VAN ROESTVAST STAAL (77)  Aangezien AST op de distributiemarkt voor roestvast staal via haar dochterondernemingen  voornamelijk in Italië werkzaam is, zal de concentratie vooral op de Italiaanse distributiemarkt  gevolgen hebben. Uit het onderzoek van de Commissie is gebleken dat er in de verschillende  regionale afzetgebieden in Italië talrijke onafhankelijke voorraadhoudende handelaren en  dienstencentra werkzaam zijn, die in staat zijn produkten van roestvast staal van verschillende  producenten te leveren. De meerderheid van de door de Commissie ondervraagde voorraadhoudende  handelaren en dienstencentra in Italië heeft verklaard niet door de concentratie te worden geraakt.  Bovendien beschikken de meeste concurrenten van partijen over eigen depots en dienstencentra in  Italië. Overigens kunnen betrekkelijk gemakkelijk en zonder al te grote kapitaalinvesteringen  depots en dienstencentra worden opgericht. Niet alleen concurrenten maar ook andere ondernemingen  kunnen tot de markt, waar geen hoge toegangsdrempels zijn, toetreden. Door de concentratie zal  bijgevolg geen machtspositie op de regionale markten voor de handel in produkten van roestvast  staal in Italië in het leven worden geroepen. PRODUKTIE VAN TITANIUMPRODUKTEN (78)  AST heeft een aandeel van ongeveer [minder dan 10  %] en Krupp een aandeel van ongeveer  [minder dan 10  %] op de Westeuropese markt voor titaniumprodukten. Hun gezamenlijk marktaandeel  bedraagt bijgevolg ongeveer [10 à 20  %]. De grootste concurrent (IMI) heeft een marktaandeel van  ongeveer [15 à 25  %], zodat Krupp en AST te zamen slechts de tweede plaats op de markt bekleden.  De concentratie zal derhalve niet tot een machtspositie op de markt voor titaniumprodukten leiden. VII.  ALGEMENE BEOORDELING (79)  De Commissie is derhalve tot de slotsom gekomen dat door de  voorgenomen concentratie geen machtspositie in het leven wordt geroepen, noch een machtspositie  wordt versterkt, die tot gevolg heeft dat een daadwerkelijke mededinging op de gemeenschappelijke  markt of op een wezenlijk deel daarvan op merkbare wijze wordt belemmerd, HEEFT DE VOLGENDE BESCHIKKING GEGEVEN: Artikel 1 De voorgenomen gezamenlijke verwerving van Acciai Speciali Terni SpA  door Fried. Krupp AG Hoesch-Krupp, Thyssen Stahl AG, AFL Falck, Tadfin SpA en FI.RE. Finanziaria  SpA is verenigbaar met de gemeenschappelijke markt en met de EER-Overeenkomst. Artikel 2 Deze beschikking is gericht tot: Acciai Speciali Terni SpA (AST) Viale B. Brin 218 I-05100 Terni T.a.v. Mr. Enrico Rossi Fax: (39-744)  401  938 FI.RE. Finanziaria SpA Viale Certosa 249 I-20157 Milano T.a.v. Mr. Giuliano Carugati Fax: (39-2)  380  031  47 Fried. Krupp AG Hoesch-Krupp Altendorfer Strasse 103 D-45143 Essen T.a.v. Dr. Ringleb Fax: (49)  201  188  22  33 FAR Acciai srl Via Privata Maria Teresa 8 I-20121 Milano T.a.v. Dr. Gianpaolo Pozzi Fax: (39-2)  865  836 Acciaierie e Ferriere Lombarde Falck Via Giorgio Enrico Falck 63 I-20099 Sesto San Giovanni (MI) T.a.v. Mr. Mario Castellaneta Fax: (39-2)  24  903  803 Tadfin SpA Corso di Porta Nuova 13/15 I-20121 Milano T.a.v. Mr. Giovanni Lombardo Fax: (39-2)  654  884 Thyssen Stahl AG Kaiser-Wilhelm-Strasse 100 D-47166 Duisburg T.a.v. Dr. Alexander Reuter Fax: (49-203)  522  86  75 KAI Italia srl Via Milanese 20 I-20099 Sesto San Giovanni (MI) T.a.v. Dr. Luigi Agarini Fax: (39-2)  654  884 Gedaan te Brussel, 21 december 1994. Voor de Commissie Karel VAN MIERT Lid van de Commissie (1)  Beschikking van 4 september 1992 in zaak IV/M.239 - Avesta/British  Steel/NCC/AGA/Axel Johnson.  (1)  Beschikking van 19 december 1988, Ugine/Cockerill Sambre.  (1)  Capaciteit betekent de grootst mogelijke jaarproduktie die onder normale werkomstandigheden  kan worden bereikt.  (2)  De door de Commissie ondervraagde concurrenten ramen de huidige capaciteit op 2  800 kiloton.  (1)  Marktaandelen volgens EGKS-gegevens.  (2)  De jaarlijkse O& O-uitgaven - uitgedrukt in percent van de totale inkomsten - zijn bij Ugine  verreweg de hoogste van alle door de Commissie ondervraagde concurrenten.