CELEX: 
Language: ro
Date: 2020-06-04 00:00:00
Title: REGULAMENTUL DELEGAT (UE) …/… AL COMISIEI de modificare și rectificare a Regulamentului delegat (UE) 2019/980 al Comisiei de completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată

COMISIA
                               EUROPEANĂ

                                                       Bruxelles, 4.6.2020
                                                       C(2020) 3508 final

                   REGULAMENTUL DELEGAT (UE) …/… AL COMISIEI

                                           din 4.6.2020

       de modificare și rectificare a Regulamentului delegat (UE) 2019/980 al Comisiei de
         completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al
          Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea
     prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al
             admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată

                                   (Text cu relevanță pentru SEE)

RO                                                                                                RO
 ---pagebreak---                                              EXPUNERE DE MOTIVE

     1.        CONTEXTUL ACTULUI DELEGAT
     1.1.      Context general
     Regulamentul privind prospectul1 creează un set nou și armonizat de norme care: (i) ajută
     întreprinderile ce mobilizează fonduri pe piețele de capital să investească și să crească; (ii) îi
     ajută pe investitori să ia decizii mai judicioase, în mai bună cunoștință de cauză și
     (iii) încurajează convergența în materie de supraveghere la nivelul Uniunii. De asemenea,
     Regulamentul privind prospectul impune Comisiei să stabilească unele detalii ale noilor
     norme și îi acordă împuternicirile necesare în acest sens.
     În acest context, articolul 9 alineatul (14), articolul 13 alineatele (1) și (2), articolul 14
     alineatul (3), articolul 15 alineatul (2) și articolul 20 alineatul (11) conferă Comisiei
     competența de a adopta acte delegate care:
              să stabilească informațiile care trebuie incluse în prospect și în documentele aferente;
              să stabilească criteriile pentru efectuarea verificărilor și procedurile de aprobare a
               prospectului și a documentului de înregistrare universal.
     Temeiul actului delegat care reunește cele șase împuterniciri (în conformitate cu normele
     privind o mai bună legiferare) este recomandarea cu caracter tehnic pe care ESMA a
     transmis­o Comisiei la 31 martie 2018. În plus, ESMA a recomandat Comisiei să introducă
     dispoziții operative similare celor de la articolele 4-20 din Regulamentul (CE) nr. 809/2004 al
     Comisiei2.
     La 14 martie 2019, Comisia a adoptat actul delegat sub forma Regulamentului delegat (UE)
     2019/980 al Comisiei3.
     1.2.      Obiectivele regulamentului delegat
     Obiectivul prezentului regulament delegat este modificarea și rectificarea Regulamentului
     delegat (UE) 2019/980 al Comisiei. La 27 septembrie 2019, au fost prezentate Grupului de
     experți al Comitetului european pentru valori mobiliare (EGESC), în prezența observatorilor
     de la Parlamentul European, toate modificările și rectificările menționate mai jos.
     1.2.1.    Modificări aduse regulamentului delegat
              În scopul de a alinia Regulamentul delegat (UE) 2019/980 la actul principal, toate
               trimiterile la acțiuni, la datorii și la instrumente derivate incluse în recomandarea cu
               caracter tehnic a ESMA și în Regulamentul (CE) nr. 809/2004 al Comisiei au fost
               transformate în trimiteri la titluri de capital și la valori mobiliare, altele decât titlurile

     1
              Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind
              prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori
              mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE (JO L 168,
              30.6.2017, p. 12).
     2
              Regulamentul (CE) nr. 809/2004 al Comisiei din 29 aprilie 2004 de punere în aplicare a
              Directivei 2003/71/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește informațiile
              conținute în prospecte, structura prospectelor, includerea de informații prin trimiteri, publicarea
              prospectelor și difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar (JO L 149, 30.4.2004, p. 1).
     3
              Regulamentul delegat (UE) 2019/980 al Comisiei din 14 martie 2019 de completare a
              Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește
              formatul, conținutul, verificarea și aprobarea prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte
              publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată
              și de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 al Comisiei (JO L 166, 21.6.2019, p. 26).

RO                                                            1                                                              RO
 ---pagebreak---          de capital, astfel cum sunt definite în Regulamentul privind prospectul. În cadrul
         acestui proces, au fost aplicate consecvent următoarele principii generale:
         (a)   prospectul elaborat pentru o ofertă de titluri de capital sau pentru admiterea de
               titluri de capital la tranzacționare trebuie să includă atât documentul de
               înregistrare, cât și nota privind valorile mobiliare referitoare la titlurile de
               capital;
         (b)   prospectul elaborat pentru o ofertă de valori mobiliare, altele decât titlurile de
               capital sau pentru admiterea de valori mobiliare, altele decât titlurile de capital
               la tranzacționare trebuie să includă atât documentul de înregistrare, cât și nota
               privind valorile mobiliare referitoare la valori mobiliare, altele decât titlurile de
               capital.
         În timpul examinării Regulamentului delegat (UE) 2019/980, a reieșit că aceste
         principii generale nu ar trebui să se aplice anumitor tipuri de instrumente hibride, ca
         de exemplu anumite valori mobiliare care sunt convertibile sau preschimbabile și
         anumite instrumente derivate. În temeiul Regulamentului (CE) nr. 809/2004 al
         Comisiei, aceste valori mobiliare au făcut obiectul unui regim de informare duală,
         care era mai puțin restrictiv pentru emitentul datoriei sau al instrumentelor derivate
         decât pentru emitentul acțiunilor-suport. Întrucât s-a dovedit că aceste norme au
         funcționat bine și că nu au afectat nivelul de protecție a investitorilor, ar fi oportun ca
         emitenții acestor valori mobiliare convertibile sau preschimbabile și ai acestor
         instrumente derivate să fie supuși normelor mai puțin restrictive în materie de
         informare care se aplică în cazul valorilor mobiliare, altele decât titlurile de capital.
        În cazul unui emitent care exercită opțiunea de a publica raportul financiar anual în
         documentul de înregistrare universal, Regulamentul delegat (UE) 2019/980 prevede
         obligația de prezentare a întregului document de înregistrare universal în format
         Extensible Hypertext Markup Language (XHTML), ceea ce este o sarcină
         administrativă disproporționată. Articolul 24 alineatul (4) și articolul 25 alineatul (5)
         din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar trebui, prin urmare, să fie modificate
         pentru a permite emitentului să transmită în format XHTML numai informațiile
         cuprinse în raportul financiar anual.
        Regulamentul delegat (UE) 2019/980 stabilește formatul și ordinea standardizate
         pentru prospectul UE pentru creștere, în conformitate cu Regulamentul privind
         prospectul. În anumite împrejurări, pot fi necesare, de asemenea, informații
         suplimentare privind acțiunile-suport, instrumentele derivate și consimțământul
         privind utilizarea prospectului. Articolul 32, anexa 26 și anexa 27 din Regulamentul
         delegat (UE) 2019/980 ar trebui modificate pentru a stabili spațiile rezervate în care
         aceste informații suplimentare ar trebui introduse, dacă este cazul, în prospectul UE
         pentru creștere.
        Ar trebui rectificată o afirmație inexactă în legătură cu informațiile referitoare la
         rapoartele de audit, care afectează mai multe anexe la Regulamentul delegat (UE)
         2019/980 al Comisiei.
        Anexa 4 la Regulamentul delegat (UE) 2019/980 prevede o listă cu secțiunile și
         punctele pe care un organism de plasament colectiv trebuie să le furnizeze în cazul în
         care se aplică regimul de informare simplificată pentru emisiunile secundare. Această
         listă ar trebui modificată pentru a adăuga informații privind contractele importante și
         pentru a exclude informațiile financiare pro forma.

RO                                               2                                                     RO
 ---pagebreak---               În nota privind valorile mobiliare pentru emisiuni secundare de valori mobiliare,
               altele decât titlurile de capital, descrierea tipului, a clasei și a cuantumului valorilor
               mobiliare care fac obiectul ofertei publice și/sau sunt admise la tranzacționare, care
               este în prezent inclusă în categoria A, ar trebui transferată în categoria B, deoarece la
               momentul aprobării prospectului de bază nu sunt cunoscute toate detaliile acestor
               informații. În plus, din considerente de aliniere la cerințele privind comunicarea
               informațiilor aplicabile în cazul emisiunilor primare, ar trebui să se clarifice faptul
               că, în cazul în care rezumatul prospectului pentru o emisiune secundară de valori
               mobiliare, altele decât titlurile de capital, include un document cu informații esențiale
               referitoare la PRIIP, aceste informații ar trebui incluse, de asemenea, în nota privind
               valorile mobiliare, întrucât rezumatul prospectului trebuie să fie în concordanță cu
               celelalte părți ale prospectului. Anexa 16 din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar
               trebui modificată în consecință.
              În fine, noul Regulament (UE) 2019/2115 al Parlamentului European și al
               Consiliului4 a modificat cerința de a prezenta declarația privind capitalul circulant în
               prospectul UE pentru creștere, astfel încât cerința să se aplice tuturor emitenților de
               titluri de capital, indiferent de capitalizarea lor bursieră. Articolul 32 alineatul (1)
               litera (g) și anexa 26 la Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar trebui modificate
               pentru a reflecta această modificare.
     1.2.2.    Rectificări aduse regulamentului delegat
              Pentru a se asigura conformitatea deplină cu Regulamentul privind prospectul,
               articolul 42 alineatul (2) litera (g) din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar trebui
               rectificat pentru a se clarifica faptul că apendicele trebuie să fie transmis autorității
               competente în format electronic cu funcție de căutare, prin mijloace de transmitere
               electronice, numai atunci când există obligația transmiterii acestui apendice în
               temeiul articolului 26 alineatul (4) din Regulamentul privind prospectul.
              În fine, ar trebui corectată o trimitere încrucișată incorectă de la articolul 33
               alineatul (7).

     2.        ELEMENTE JURIDICE ALE ACTULUI DELEGAT
     Pentru a aborda aspectele menționate mai sus, prezentul regulament delegat propune
     următoarele modificări și rectificări:
              articolul 1 din prezentul regulament delegat modifică următoarele dispoziții și anexe
               ale Regulamentului delegat (UE) 2019/980:
               –      articolele 2, 4, 12, 13, 24, 25, 28, 30 și 32;
               –      anexele 1, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 16, 24, 25, 26 și 27.
              articolul 2 din prezentul regulament delegat corectează următoarele dispoziții și
               anexe ale Regulamentului delegat (UE) 2019/980:
               –      articolul 33 alineatul (7) și articolul 42 alineatul (2).

     4
              Regulamentul (UE) 2019/2115 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 de
              modificare a Directivei 2014/65/UE și a Regulamentelor (UE) nr. 596/2014 și (UE) 2017/1129 în ceea
              ce privește promovarea utilizării piețelor de creștere pentru IMM-uri (JO L 320, 11.12.2019, p. 1).

RO                                                        3                                                         RO
 ---pagebreak---                       REGULAMENTUL DELEGAT (UE) …/… AL COMISIEI

                                                     din 4.6.2020

       de modificare și rectificare a Regulamentului delegat (UE) 2019/980 al Comisiei de
         completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al
          Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea
     prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al
             admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată

                                          (Text cu relevanță pentru SEE)

     COMISIA EUROPEANĂ,
     având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
     având în vedere Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului
     din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de
     valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată,
     și de abrogare a Directivei 2003/71/CE5, în special articolul 13 alineatele (1) și (2),
     articolul 14 alineatul (3) și articolul 15 alineatul (2),
     întrucât:
     (1)    Regulamentul delegat (UE) 2019/980 al Comisiei6 stabilește informațiile pe care
            trebuie să le prezinte emitenții de titluri de capital și de valori mobiliare, altele decât
            titlurile de capital. Valorile mobiliare, altele decât titlurile de capital sunt supuse unor
            cerințe privind comunicarea informațiilor mai puțin stricte decât cele care se aplică în
            cazul titlurilor de capital. Unele titluri de capital, cum ar fi unele tipuri de valori
            mobiliare convertibile sau preschimbabile și unele instrumente derivate, sunt similare
            valorilor mobiliare, altele decât titlurile de capital, înainte de a fi convertite sau înainte
            de exercitarea drepturilor conferite de acestea. Prin urmare, este oportun ca emitenții
            acestor valori mobiliare convertibile sau preschimbabile și ai acestor instrumente
            derivate să fie supuși normelor mai puțin stricte privind comunicarea informațiilor,
            aplicabile valorilor mobiliare, altele decât titlurile de capital.
     (2)    În temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129, emitenții pot utiliza un document de
            înregistrare universal pentru a publica raportul financiar anual, conform obligației
            prevăzute în temeiul Directivei 2004/109/CE a Parlamentului European și a
            Consiliului7. În cazul emitenților care exercită opțiunea menționată anterior,
            Regulamentul delegat (UE) 2019/980 prevede obligația de prezentare a întregului

     5
             JO L 168, 30.6.2017, p. 12.
     6
             Regulamentul delegat (UE) 2019/980 al Comisiei din 14 martie 2019 de completare a
             Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește
             formatul, conținutul, verificarea și aprobarea prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte
             publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată
             și de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 809/2004 al Comisiei (JO L 166, 21.6.2019, p. 26).
     7
             Directiva 2004/109/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 decembrie 2004 privind
             armonizarea obligațiilor de transparență în ceea ce privește informația referitoare la emitenții ale căror
             valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată și de modificare a
             Directivei 2001/34/CE (JO L 390, 31.12.2004, p. 38).

RO                                                          4                                                             RO
 ---pagebreak---            document de înregistrare universal în format Extensible Hypertext Markup Language
           (XHTML), ceea ce reprezintă o sarcină administrativă disproporționată. Articolul 24
           alineatul (4) și articolul 25 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar
           trebui, prin urmare, să fie modificate pentru a permite emitenților să transmită în
           format XHTML numai informațiile cuprinse în raportul financiar anual.
     (3)   Capitolul II secțiunea 3 din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 privind informațiile
           suplimentare care trebuie incluse în prospect se aplică tuturor tipurilor de prospecte,
           inclusiv prospectului UE pentru creștere. Întrucât prospectul UE pentru creștere face
           obiectul unui format și al unei ordini standardizate, este necesar să se clarifice ordinea
           de publicare a informațiilor referitoare la instrumentele derivate și, dacă este cazul, la
           acțiunile-suport și/sau a informațiilor care trebuie publicate în cazul în care se exprimă
           consimțământul pentru utilizarea prospectului în conformitate cu articolul 5
           alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2017/1129. Articolul 32 din Regulamentul
           delegat (UE) 2019/980 și anexele 26 și 27 la regulamentul respectiv ar trebui să fie
           actualizate în consecință.
     (4)   Articolul 2 alineatul (4) din Regulamentul (UE) 2019/2115 al Parlamentului European
           și al Consiliului8 a modificat anexa V la Regulamentul (UE) 2017/1129, introducând
           obligația de a prezenta declarația privind capitalul circulant în prospectul UE pentru
           creștere pentru toți emitenții de titluri de capital, indiferent de capitalizarea lor
           bursieră. Articolul 32 alineatul (1) litera (g) din Regulamentul delegat (UE) 2019/980
           și anexa 26 la regulamentul respectiv ar trebui modificate în consecință.
     (5)   Pentru majoritatea titlurilor de capital și de valori mobiliare, altele decât titlurile de
           capital, anexele 1, 3, 6-9, 24 și 25 la Regulamentul delegat (UE) 2019/980 prevăd
           obligația ca informațiile financiare anuale istorice să facă obiectul unui audit
           independent și ca raportul de audit să fie pregătit în conformitate cu
           Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului9 și cu
           Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului10.
           De asemenea, conform anexelor respective, atunci când Directiva 2006/43/CE și
           Regulamentul (UE) nr. 537/2014 nu se aplică și atunci când aceste rapoarte de audit
           privind informațiile financiare istorice au fost refuzate de auditorii statutari sau atunci
           când acestea conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a
           responsabilității sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, respectivele rezerve,
           modificări, declinări ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie
           reproduse integral și trebuie prezentate motivele care au stat la baza acestora. Pentru a
           le permite investitorilor să ia o decizie de investiții în cunoștință de cauză, este oportun
           ca emitenții să fie supuși cerințelor privind comunicarea informațiilor menționate
           anterior,    indiferent      dacă      se     aplică      Directiva     2006/43/CE       sau
           Regulamentul (UE) nr. 537/2014. Prin urmare, anexele 1, 3, 6-9, 24 și 25 la
           Regulamentul delegat (UE) 2019/980 ar trebui modificate în consecință.

     8
           Regulamentul (UE) 2019/2115 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 de
           modificare a Directivei 2014/65/UE și a Regulamentelor (UE) nr. 596/2014 și (UE) 2017/1129 în ceea
           ce privește promovarea utilizării piețelor de creștere pentru IMM-uri (JO L 320, 11.12.2019, p. 1).
     9
           Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 17 mai 2006 privind auditul legal
           al conturilor anuale și al conturilor consolidate, de modificare a Directivelor 78/660/CEE și
           83/349/CEE ale Consiliului și de abrogare a Directivei 84/253/CEE a Consiliului (JO L 157, 9.6.2006,
           p. 87).
     10
           Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind
           cerințe specifice referitoare la auditul statutar al entităților de interes public și de abrogare a
           Deciziei 2005/909/CE a Comisiei (JO L 158, 27.5.2014, p. 77).

RO                                                      5                                                           RO
 ---pagebreak---      (6)    Dacă se aplică regimul de informare simplificată pentru emisiunile secundare, conform
            anexei 4 la Regulamentul delegat (UE) 2019/980, organismele de plasament colectiv
            au obligația să prezinte informațiile care decurg din anumite secțiuni și puncte ale
            anexei 3. Din considerente de aliniere la cerințele privind comunicarea informațiilor
            aplicabile în cazul emisiunilor primare, lista secțiunilor și a punctelor menționată
            anterior ar trebui modificată pentru a include informații privind contractele importante
            și a exclude informațiile financiare pro forma.
     (7)    În nota privind valorile mobiliare pentru emisiuni secundare de valori mobiliare, altele
            decât titlurile de capital, descrierea tipului, a clasei și a cuantumului valorilor
            mobiliare care fac obiectul unei oferte publice sau sunt admise la tranzacționare ar
            trebui încadrată în categoria B, la fel ca în cazul emisiunilor primare, deoarece la
            momentul aprobării prospectului de bază nu sunt cunoscute toate detaliile acestor
            informații. De asemenea, în vederea alinierii la cerințele privind comunicarea
            informațiilor aplicabile în cazul emisiunilor primare, este necesar să se clarifice faptul
            că, pentru emisiunile secundare de valori mobiliare, altele decât titlurile de capital,
            atunci când rezumatul prospectului se înlocuiește în parte cu informațiile prevăzute la
            articolul 8 alineatul (3) literele (c)-(i) din Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 al
            Parlamentului European și al Consiliului11, informațiile respective ar trebui incluse, de
            asemenea, în nota privind valorile mobiliare. Anexa 16 la Regulamentul delegat (UE)
            2019/980 ar trebui modificată în consecință.
     (8)    Articolul 33 alineatul (7) din Regulamentul delegat (UE) 2019/980 face trimitere în
            mod eronat la anexa 22 la regulamentul respectiv, în loc de anexa 23, așa cum ar fi fost
            corect. Eroarea respectivă ar trebui corectată.
     (9)    Articolul 26 alineatul (4) din Regulamentul (UE) 2017/1129 prevede că documentul
            de înregistrare sau documentul de înregistrare universal notificat în conformitate cu
            alineatul (2) de la articolul respectiv trebuie să conțină un apendice în care să se indice
            informațiile esențiale privind emitentul menționate la articolul 7 alineatul (6) din
            regulamentul respectiv. Articolul 42 alineatul (2) litera (g) din Regulamentul delegat
            (UE) 2019/980 impune în mod eronat ca acest apendice să fie prezentat în toate
            cazurile, și nu doar în situațiile în care acesta este obligatoriu. Eroarea respectivă ar
            trebui corectată.
     (10)   Regulamentul (UE) 2017/1129 și Regulamentul delegat (UE) 2019/980 se aplică cu
            începere de la 21 iulie 2019. Din motive de securitate juridică și pentru a se asigura că
            emitenții nu sunt supuși unei sarcini administrative nejustificate, articolul 1
            alineatele (1)-(8) și articolul 2 din prezentul regulament delegat ar trebui să aibă
            aceeași dată de aplicare ca Regulamentul (UE) 2017/1129 și Regulamentul delegat
            (UE) 2019/980.
     (11)   Din motive de securitate juridică, prospectele aprobate în perioada 21 iulie 2019-
            [Oficiul pentru Publicații este rugat să introducă în JO data anterioară datei la care
            intră în vigoare prezentul act de modificare și de rectificare] ar trebui să fie valabile
            până la încheierea perioadei lor de valabilitate,

     11
            Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 noiembrie 2014
            privind documentele cu informații esențiale referitoare la produsele de investiții individuale structurate
            și bazate pe asigurări (PRIIP) (JO L 352, 9.12.2014, p. 1).

RO                                                         6                                                             RO
 ---pagebreak---      ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

                                              Articolul 1
                         Modificări aduse Regulamentului delegat (UE) 2019/980
     Regulamentul delegat (UE) 2019/980 se modifică după cum urmează.
     (1)         Articolul 2 se înlocuiește cu următorul text:
                                                    „Articolul 2
                               Documentul de înregistrare pentru titluri de capital
           (1) Pentru titlurile de capital, documentul de înregistrare trebuie să conțină
           informațiile menționate în anexa 1 la prezentul regulament, cu excepția cazului în
           care documentul de înregistrare este elaborat în conformitate cu articolul 9, 14 sau
           15 din Regulamentul (UE) 2017/1129.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           enumerate mai jos, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau alte
           valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, documentul de înregistrare
           poate fi elaborat în conformitate cu articolul 7 din prezentul regulament în cazul
           valorilor mobiliare oferite investitorilor individuali sau în conformitate cu
           articolul 8 din prezentul regulament în cazul valorilor mobiliare oferite
           investitorilor mari:
           (a) valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (1) și la articolul 20
           alineatul (1) din prezentul regulament;
           (b)      valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (2) din prezentul
                    regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare sunt preschimbabile sau
                    convertibile în acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate aparținând
                    grupului emitentului respectiv și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                    piață reglementată;
           (c)      valorile mobiliare prevăzute la articolul 20 alineatul (2) din prezentul
                    regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare conferă dreptul de a
                    subscrie sau de a achiziționa acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate
                    aparținând grupului emitentului și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                    piață reglementată.”
     (2)         Articolul 4 se înlocuiește cu următorul text:
                                                    „Articolul 4
                  Documentul de înregistrare pentru emisiuni secundare de titluri de capital
           (1) Documentul de înregistrare specific pentru titluri de capital care este
           elaborat în conformitate cu articolul 14 din Regulamentul (UE) 2017/1129 trebuie
           să conțină informațiile menționate în anexa 3 la prezentul regulament.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           enumerate mai jos, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau alte
           valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, documentul de înregistrare
           poate fi elaborat în conformitate cu articolul 9:
           (a) valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (1) și la articolul 20
           alineatul (1) din prezentul regulament;

RO                                                     7                                             RO
 ---pagebreak---            (b)      valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (2) din prezentul
                    regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare sunt preschimbabile sau
                    convertibile în acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate aparținând
                    grupului emitentului respectiv și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                    piață reglementată;
           (c)      valorile mobiliare prevăzute la articolul 20 alineatul (2) din prezentul
                    regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare conferă dreptul de a
                    subscrie sau de a achiziționa acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate
                    aparținând grupului emitentului și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                    piață reglementată.”
     (3)         Articolul 12 se înlocuiește cu următorul text:
                                                    „Articolul 12
                 Nota privind valorile mobiliare pentru titlurile de capital sau unitățile emise de
                              organisme de plasament colectiv de tip închis
           (1) Pentru titlurile de capital sau unitățile emise de organisme de plasament
           colectiv de tip închis, nota privind valorile mobiliare trebuie să conțină
           informațiile menționate în anexa 11 la prezentul regulament, cu excepția cazului
           în care aceasta este elaborată în conformitate cu articolul 14 sau 15 din
           Regulamentul (UE) 2017/1129.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           menționate la articolul 19 alineatele (1) și (2) și la articolul 20 alineatele (1) și (2)
           din prezentul regulament, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau
           alte valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, nota privind valorile
           mobiliare trebuie elaborată în conformitate cu articolul 15 din prezentul
           regulament în cazul valorilor mobiliare oferite investitorilor individuali sau în
           conformitate cu articolul 16 din prezentul regulament în cazul valorilor mobiliare
           oferite investitorilor mari.”
     (4)         Articolul 13 se înlocuiește cu următorul text:
                                                    „Articolul 13
             Nota privind valorile mobiliare pentru emisiunile secundare de titluri de capital
              sau de unități emise de organisme de plasament colectiv de tip închis
           (1) Nota privind valorile mobiliare specifică pentru titluri de capital sau unități
           emise de organisme de plasament colectiv de tip închis care este elaborată în
           conformitate cu articolul 14 din Regulamentul (UE) 2017/1129 trebuie să conțină
           informațiile menționate în anexa 12 la prezentul regulament.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           menționate la articolul 19 alineatele (1) și (2) și la articolul 20 alineatele (1) și (2)
           din prezentul regulament, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau
           alte valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, nota privind valorile
           mobiliare specifică trebuie elaborată în conformitate cu articolul 17 din prezentul
           regulament.”
     (5)         La articolul 24, alineatul (4) se înlocuiește cu următorul text:
                 „(4) În cazul în care se utilizează un document de înregistrare universal în sensul
                 articolului 9 alineatul (12) din Regulamentul (UE) 2017/1129, informațiile prevăzute

RO                                                      8                                               RO
 ---pagebreak---                  la articolul respectiv trebuie prezentate în conformitate cu Regulamentul delegat
                 (UE) 2019/815 al Comisiei*.
                 _____________________________________________________________
                 *      Regulamentul delegat (UE) 2019/815 al Comisiei din 17 decembrie 2018 de completare a
                        Directivei 2004/109/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește
                        standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic
                        unic (JO L 143, 29.5.2019, p. 1).”
     (6)         La articolul 25, alineatul (5) se înlocuiește cu următorul text:
                 „(5) În cazul în care se utilizează un document de înregistrare universal în sensul
                 articolului 9 alineatul (12) din Regulamentul (UE) 2017/1129, informațiile prevăzute
                 la articolul respectiv trebuie prezentate în conformitate cu Regulamentul delegat
                 (UE) 2019/815 al Comisiei.”
     (7)         Articolul 28 se înlocuiește cu următorul text:
                                                       „Articolul 28
                      Documentul de înregistrare UE pentru creștere pentru titluri de capital
           (1) Documentul de înregistrare specific pentru titluri de capital elaborat în
           conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) 2017/1129 trebuie să conțină
           informațiile menționate în anexa 24 la prezentul regulament.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           enumerate mai jos, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau alte
           valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, documentul de înregistrare
           specific poate fi elaborat în conformitate cu articolul 29 din prezentul regulament:
           (a) valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (1) și la articolul 20
           alineatul (1) din prezentul regulament;
           (b)       valorile mobiliare prevăzute la articolul 19 alineatul (2) din prezentul
                     regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare sunt preschimbabile sau
                     convertibile în acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate aparținând
                     grupului emitentului respectiv și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                     piață reglementată;
           (c)       valorile mobiliare prevăzute la articolul 20 alineatul (2) din prezentul
                     regulament, în cazul în care aceste valori mobiliare conferă dreptul de a
                     subscrie sau de a achiziționa acțiuni care sunt sau vor fi emise de o entitate
                     aparținând grupului emitentului și care nu sunt admise la tranzacționare pe o
                     piață reglementată.”
     (8)         Articolul 30 se înlocuiește cu următorul text:
                                                       „Articolul 30
                     Nota privind valorile mobiliare UE pentru creștere pentru titluri de capital
           (1) Nota privind valorile mobiliare specifică pentru titluri de capital elaborată în
           conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) 2017/1129 trebuie să conțină
           informațiile menționate în anexa 26 la prezentul regulament.
           (2) Prin derogare de la alineatul (1), în ceea ce privește valorile mobiliare
           menționate la articolul 19 alineatele (1) și (2) și la articolul 20 alineatele (1) și (2)
           din prezentul regulament, atunci când aceste valori mobiliare nu sunt acțiuni sau
           alte valori mobiliare transferabile echivalente acțiunilor, nota privind valorile

RO                                                          9                                                          RO
 ---pagebreak---             mobiliare specifică trebuie elaborată în conformitate cu articolul 31 din prezentul
            regulament.”
     (9)      La articolul 32 alineatul (1), litera (e) se înlocuiește cu următorul text:
              „(e) informațiile menționate în secțiunea 1 din anexa 24 și în secțiunea 1 din
                   anexa 26 sau informațiile menționate în secțiunea 1 din anexa 25 și în
                   secțiunea 1 din anexa 27 la prezentul regulament, în funcție de tipul de valori
                   mobiliare;”.
     (10)     La articolul 32 alineatul (1), litera (g) se înlocuiește cu următorul text:
              „(g) în cazul titlurilor de capital, informațiile menționate la punctul 2.1 din anexa 26
                   și, atunci când valorile mobiliare sunt emise de un emitent cu o capitalizare
                   bursieră mai mare de 200 000 000 EUR, informațiile menționate la punctul 2.2
                   din anexa 26 la prezentul regulament;”.
     (11)     La articolul 32 alineatul (1) se adaugă următoarele litere (p) și (q):
              „(p) informațiile menționate în secțiunea 6 din anexa 26 la prezentul regulament sau
                   informațiile menționate în secțiunea 6 din anexa 27 la prezentul regulament, în
                   funcție de tipul de valori mobiliare, atunci când trebuie prezentate informații
                   privind acțiunea-suport în temeiul articolului 19 alineatul (2) litera (b), al
                   articolului 19 alineatul (3) sau al articolului 20 alineatul (2) litera (b) din
                   prezentul regulament;
              (q)   informațiile menționate în secțiunea 7 din anexa 26 sau în secțiunea 7 din
                    anexa 27 la prezentul regulament, în funcție de tipul de valori mobiliare, în
                    cazul în care emitentul sau persoana responsabilă de elaborarea prospectului își
                    dă consimțământul pentru utilizarea acestuia, astfel cum se menționează la
                    articolul 5 alineatul (1) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) 2017/1129.”
     (12)     Se introduce următorul articol 46a:
                                                „Articolul 46a
               Prospecte aprobate între 21 iulie 2019 și [Oficiul pentru Publicații este rugat să
                introducă în JO data anterioară datei la care intră în vigoare prezentul act de
                                        modificare și de rectificare]
             Prospectele care au fost aprobate în perioada 21 iulie 2019-[Oficiul pentru Publicații
             este rugat să introducă în JO data anterioară datei la care intră în vigoare prezentul
             act de modificare și de rectificare] sunt valabile până la încheierea perioadei lor de
             valabilitate.”
     (13)     Anexa 1 se modifică în conformitate cu anexa I la prezentul regulament.
     (14)     Anexa 3 se modifică în conformitate cu anexa II la prezentul regulament.
     (15)     Anexa 4 se modifică în conformitate cu anexa III la prezentul regulament.
     (16)     Anexa 6 se modifică în conformitate cu anexa IV la prezentul regulament.
     (17)     Anexa 7 se modifică în conformitate cu anexa V la prezentul regulament.
     (18)     Anexa 8 se modifică în conformitate cu anexa VI la prezentul regulament.
     (19)     Anexa 9 se modifică în conformitate cu anexa VII la prezentul regulament.
     (20)     Anexa 16 se modifică în conformitate cu anexa VIII la prezentul regulament.
     (21)     Anexa 24 se modifică în conformitate cu anexa IX la prezentul regulament.

RO                                                   10                                                  RO
 ---pagebreak---      (22)     Anexa 25 se modifică în conformitate cu anexa X la prezentul regulament.
     (23)     Anexa 26 se modifică în conformitate cu anexa XI la prezentul regulament.
     (24)     Anexa 27 se modifică în conformitate cu anexa XII la prezentul regulament.

                                              Articolul 2
                       Rectificări aduse Regulamentului delegat (UE) 2019/980
     (1)      La articolul 33 din Regulamentul delegat (UE) 2019/980, alineatul (7) se înlocuiește
              cu următorul text:
            „(7) Rezumatul specific poate utiliza subrubrici pentru a prezenta informațiile
                 menționate în secțiunile 2, 3 și 4 din anexa 23 la prezentul regulament.”
     (2)      La articolul 42 alineatul (2), litera (g) se înlocuiește cu următorul text:
            „(g) un apendice, atunci când articolul 26 alineatul (4) din Regulamentul (UE)
                 2017/1129 prevede acest lucru, cu excepția cazului în care nu este necesar
                 niciun rezumat în temeiul articolului 7 alineatul (1) al doilea paragraf din
                 regulamentul respectiv;”.

                                                 Articolul 3
                                    Intrare în vigoare și data aplicării
     Prezentul regulament intră în vigoare în a treia zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al
     Uniunii Europene.
     Cu toate acestea, articolul 1 alineatele (1)-(8) și articolul 2 se aplică de la 21 iulie 2019.

     Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate
     statele membre.
     Adoptat la Bruxelles, 4.6.2020

                                                    Pentru Comisie,
                                                    Președinta
                                                    Ursula VON DER LEYEN

RO                                                    11                                                RO
 ---documentbreak---                                COMISIA
                               EUROPEANĂ

                                                       Bruxelles, 4.6.2020
                                                       C(2020) 3508 final

                                                       ANNEXES 1 to 12

                                             ANEXE

                                                 la

                   REGULAMENTUL DELEGAT (UE) …/… AL COMISIEI

       de modificare și rectificare a Regulamentului delegat (UE) 2019/980 al Comisiei de
         completare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al
          Consiliului în ceea ce privește formatul, conținutul, verificarea și aprobarea
     prospectului care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al
             admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată

RO                                                                                                RO
 ---pagebreak---                                                      ANEXA I
     În anexa 1, secțiunea 18 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 18.3.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 18.3.1 Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                     independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                     2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului(*) și cu
                     Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al
                     Consiliului(**).
                         În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                         (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare anuale istorice trebuie să fie
                         auditate sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul
                         documentului de înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță
                         cu standardele de audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard
                         echivalent.

             _____________________________________________________________
             (*)    Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 17 mai 2006 privind
                    auditul legal al conturilor anuale și al conturilor consolidate, de modificare a Directivelor
                    78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului și de abrogare a Directivei 84/253/CEE a
                    Consiliului (JO L 157, 9.6.2006, p. 87).
             (**)   Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din
                    16 aprilie 2014 privind cerințe specifice referitoare la auditul statutar al entităților de interes
                    public și de abrogare a Deciziei 2005/909/CE a Comisiei (JO L 158, 27.5.2014, p. 77).”
     (2)     Se introduce următorul punct 18.3.1a:

     „Punctul            În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare istorice
     18.3.1a             au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                         rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                         sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                         care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                         ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                         integral.”

RO                                                         1                                                              RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA II
     În anexa 3, secțiunea 11 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 11.2.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 11.2.1 Raportul de audit
                       Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit
                       independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                       2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să
                       fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz
                       contrar, în documentul de înregistrare trebuie incluse următoarele
                       informații:
                       (a)      o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
                       (b)      o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele
                                internaționale de audit.”

     (2)     Se introduce următorul punct 11.2.1a:

     „Punctul          În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au
     11.2.1a           fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                       rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                       sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                       care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                       ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                       integral.”

RO                                                  2                                                    RO
 ---pagebreak---                                                ANEXA III
     În anexa 4, introducerea care precede secțiunii 1 se înlocuiește cu următorul text:

                        În plus față de informațiile solicitate în prezenta anexă, un organism de
                        plasament colectiv trebuie să furnizeze informațiile menționate în
                        secțiunile/la punctele 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (cu precizarea că
                        descrierea cadrului de reglementare în care funcționează emitentul trebuie
                        să se refere numai la mediul de reglementare relevant pentru investițiile
                        emitentului), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (cu excepția informațiilor
                        financiare pro forma), 19, 20 și 21 din anexa 1 la prezentul regulament sau,
                        atunci când organismul de plasament colectiv îndeplinește cerințele de la
                        articolul 14 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2017/1129, informațiile
                        menționate în secțiunile/la punctele 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (cu excepția
                        informațiilor financiare pro forma), 12, 13, 14 și 15 din anexa 3 la
                        prezentul regulament.
                        În cazul în care unitățile sunt emise de un organism de plasament colectiv
                        constituit ca fond comun gestionat de un administrator de fond,
                        informațiile menționate în secțiunile/la punctele 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 și
                        20 din anexa 1 la prezentul regulament sunt prezentate cu privire la
                        administratorul fondului, în timp ce informațiile menționate la punctele 2,
                        4 și 18 din anexa 1 la prezentul regulament sunt prezentate atât cu privire la
                        fond, cât și cu privire la administratorul fondului.”

RO                                                  3                                                    RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA IV
     În anexa 6, secțiunea 11 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 11.3.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 11.3.1 Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                     independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                     2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare istorice trebuie să fie auditate
                       sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent.”

     (2)     Se introduce următorul punct 11.3.1a:

     „Punctul          În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare istorice
     11.3.1a           au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                       rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                       sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                       care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                       ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                       integral.”

RO                                                  4                                                    RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA V
     În anexa 7, secțiunea 11 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 11.2.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 11.2.1 Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                     independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                     2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare istorice trebuie să fie auditate
                       sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz
                       contrar, în documentul de înregistrare trebuie incluse următoarele
                       informații:
                       (a)      o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
                       (b)      o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele
                                internaționale de audit.”

     (2)     Se introduce următorul punct 11.2.1a:

     „Punctul          În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare istorice
     11.2.1a           au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                       rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                       sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                       care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                       ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                       integral.”

RO                                                 5                                                     RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA VI
     În anexa 8, secțiunea 10 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 10.2.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 10.2.1 Raportul de audit
                       Situațiile financiare anuale trebuie să facă obiectul unui audit
                       independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                       2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, situațiile financiare anuale trebuie să fie auditate sau să
                       fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz
                       contrar, în documentul de înregistrare trebuie incluse următoarele
                       informații:
                       (a)      o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
                       (b)      o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele
                                internaționale de audit.”

     (2)     Se introduce următorul punct 10.2.1a:

     „Punctul          În cazul în care rapoartele de audit privind situațiile financiare anuale au
     10.2.1a           fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                       rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                       sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                       care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                       ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                       integral.”

RO                                                  6                                                    RO
 ---pagebreak---                                              ANEXA VII
     În anexa 9, secțiunea 8 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 8.2.a.3 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul          Raportul de audit
     8.2.a.3           Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                       independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                       2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare istorice trebuie să fie auditate
                       sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent. În caz
                       contrar, în documentul de înregistrare trebuie incluse următoarele
                       informații:
                       (a)      o declarație vizibilă care să specifice standardele de audit aplicate;
                       (b)      o explicație pentru fiecare abatere semnificativă de la standardele
                                internaționale de audit.”

     (2)     Se introduce următorul punct 8.2.a.4:

     „Punctul          O declarație prin care se atestă că informațiile financiare istorice au fost
     8.2.a.4           auditate. În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare
                       istorice au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea
                       conțin rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a
                       responsabilității sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie
                       prezentate motivele care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve,
                       modificări, declinări ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte
                       trebuie să fie reproduse integral.”

RO                                                   7                                                   RO
 ---pagebreak---                                             ANEXA VIII
     Anexa 16 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 4.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 4.1      (a)      O descriere a tipului, clasei și cuantumului Categoria B
                                valorilor mobiliare care fac obiectul ofertei
                                publice și/sau sunt admise la tranzacționare.
                       (b)      Numărul internațional de identificare a valorilor Categoria C
                                mobiliare („ISIN”) al valorilor mobiliare care fac
                                obiectul ofertei publice și/sau sunt admise la
                                tranzacționare.”

     (2)     Se introduce următorul punct 7.3.a:

     „Punctul 7.3.a    În cazul în care rezumatul este înlocuit parțial cu Categoria C
                       informațiile prevăzute la articolul 8 alineatul (3)
     (Numai pentru
                       literele (c)-(i) din Regulamentul (UE) nr. 1286/2014,
     investitorii
                       trebuie publicate toate informațiile respective, în măsura
     individuali)
                       în care acestea nu sunt prezentate deja în altă parte în nota
                       privind valorile mobiliare.”

RO                                                 8                                            RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA IX
     În anexa 24, secțiunea 5 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 5.3.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 5.3.1    Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                       independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                       2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare istorice trebuie să fie auditate
                       sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent.”

     (2)     Se introduce următorul punct 5.3.1a:

     „Punctul 5.3.1a În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare istorice
                     au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                     rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                     sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                     care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                     ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                     integral.”

RO                                                  9                                                  RO
 ---pagebreak---                                               ANEXA X
     În anexa 25, secțiunea 5 se modifică după cum urmează.
     (1)     Punctul 5.3.1 se înlocuiește cu următorul text:

     „Punctul 5.3.1    Informațiile financiare anuale istorice trebuie să facă obiectul unui audit
                       independent. Raportul de audit se elaborează în conformitate cu Directiva
                       2006/43/CE și cu Regulamentul (UE) nr. 537/2014.
                       În situațiile în care nu se aplică Directiva 2006/43/CE și Regulamentul
                       (UE) nr. 537/2014, informațiile financiare istorice trebuie să fie auditate
                       sau să fie însoțite de o mențiune indicând dacă, în sensul documentului de
                       înregistrare, ele oferă o imagine corectă, în concordanță cu standardele de
                       audit aplicabile într-un stat membru sau cu un standard echivalent.”

     (2)     Se introduce următorul punct 5.3.1a:

     „Punctul 5.3.1a În cazul în care rapoartele de audit privind informațiile financiare istorice
                     au fost refuzate de auditorii statutari sau în cazul în care acestea conțin
                     rezerve, modificări ale opiniei, declarații de declinare a responsabilității
                     sau un paragraf de evidențiere a unor aspecte, trebuie prezentate motivele
                     care au stat la baza acestora, iar respectivele rezerve, modificări, declinări
                     ale responsabilității sau evidențieri ale unor aspecte trebuie să fie reproduse
                     integral.”

RO                                                  10                                                 RO
 ---pagebreak---                                                     ANEXA XI
     Anexa 26 se modifică după cum urmează.
     (1)       Secțiunea 2 se înlocuiește cu următorul text:

     „SECȚIUNEA 2              DECLARAȚIA PRIVIND CAPITALUL CIRCULANT ȘI
                               DECLARAȚIA PRIVIND CAPITALIZAREA ȘI NIVELUL DE
                               ÎNDATORARE
                               În temeiul acestei secțiuni trebuie prezentate informații privind cerințele
                               de capital circulant ale emitentului, precum și privind capitalizarea și
                               nivelul de îndatorare ale acestuia.

     Punctul 2.1               Declarație privind capitalul circulant
                               O declarație a emitentului din care să reiasă că, în opinia sa, capitalul său
                               circulant este suficient pentru obligațiile sale actuale sau, în caz contrar,
                               care să explice cum propune emitentul să asigure capitalul circulant
                               suplimentar necesar.

     Punctul 2.2               Capitalizarea și nivelul de îndatorare
     Numai emitenți cu o       O declarație privind capitalizarea și nivelul de îndatorare (făcând
     capitalizare bursieră     distincție între datoriile acoperite și cele neacoperite prin garanții
     mai mare de
     200 000 000 EUR
                               personale, respectiv prin garanții reale) la o dată anterioară cu cel mult
                               90 de zile datei documentului. Termenul de „nivel de îndatorare” include,
                               de asemenea, îndatorarea indirectă și contingentă.
                               În cazul unor modificări semnificative ale capitalizării și poziției de
                               îndatorare a emitentului în perioada de 90 de zile, se furnizează informații
                               suplimentare prin prezentarea unei descrieri a modificărilor în cauză sau
                               prin actualizarea cifrelor respective.”

     (2)       Se introduce următorul punct 4.2:

     „Punctul 4.2            În cazul emiterii de acțiuni cu warante, informațiile menționate la
                             articolul 20 alineatul (2).”

     (3)       Se adaugă următoarele secțiuni 6 și 7:

     „SECȚIUNEA 6              INFORMAȚII PRIVIND ACȚIUNEA-SUPORT (DACĂ ESTE
                               CAZUL)

     Punctul 6.1               Dacă este cazul, informațiile menționate în anexa 18.

     SECȚIUNEA 7               INFORMAȚII PRIVIND CONSIMȚĂMÂNTUL (DACĂ ESTE
                               CAZUL)

     Punctul 7.1               În cazul în care emitentul sau persoana responsabilă de elaborarea unui
                               prospect își dă consimțământul pentru utilizarea acestuia, astfel cum se
                               menționează la articolul 5 alineatul (1) al doilea paragraf din
                               Regulamentul (UE) 2017/1129, următoarele informații suplimentare:
                               (a)      informațiile menționate în secțiunile 1 și 2A din anexa 22 la

RO                                                       11                                                    RO
 ---pagebreak---            prezentul regulament, în cazul în care consimțământul este dat
           unuia sau mai multor intermediari financiari specificați;
     (b)   informațiile menționate în secțiunile 1 și 2B din anexa 22 la
           prezentul regulament, în cazul în care consimțământul este dat
           tuturor intermediarilor financiari.”

RO                        12                                                RO
 ---pagebreak---                                                 ANEXA XII
     Anexa 27 se modifică după cum urmează.
     (1)     Secțiunea 3 se modifică după cum urmează:
             (a)    punctul 3.1.17 se elimină;
             (b)    se introduce următorul punct 3.2:

     „Punctul 3.2     Informații privind instrumentele derivate
                      În cazul emisiunii de instrumente derivate, următoarele
                      informații:
                      (a)         în cazul instrumentelor derivate menționate la
                                  articolul 20 alineatul (1), informațiile menționate
                                  la alineatul respectiv;
                      (b)         în cazul instrumentelor derivate menționate la
                                  articolul 20 alineatul (2), informațiile menționate
                                  la alineatul respectiv;
                      (c)         în cazul instrumentelor derivate menționate la
                                  articolul 20 alineatul (3), informațiile menționate
                                  la alineatul respectiv.”

     (2)     Se adaugă următoarele secțiuni 6 și 7:

     „SECȚIUNEA 6           INFORMAȚII PRIVIND ACȚIUNEA-SUPORT (DACĂ ESTE
                            CAZUL)

     Punctul 6.1            (a)     Dacă este cazul, informațiile menționate la punctele 2.1 și 2.2
                                    din anexa 26 în ceea ce privește emitentul acțiunii-suport.
                            (b)     Dacă este cazul, informațiile menționate în anexa 18.

     SECȚIUNEA 7            INFORMAȚII PRIVIND CONSIMȚĂMÂNTUL (DACĂ ESTE
                                 CAZUL)

     Punctul 7.1            În cazul în care emitentul sau persoana responsabilă de elaborarea unui
                            prospect își dă consimțământul pentru utilizarea acestuia, astfel cum se
                            menționează la articolul 5 alineatul (1) al doilea paragraf din
                            Regulamentul (UE) 2017/1129, următoarele informații suplimentare:
                            (a)     informațiile menționate în secțiunile 1 și 2A din anexa 22 la
                                    prezentul regulament, în cazul în care consimțământul este dat
                                    unuia sau mai multor intermediari financiari specificați;
                            (b)     informațiile menționate în secțiunile 1 și 2B din anexa 22 la
                                    prezentul regulament, în cazul în care consimțământul este dat
                                    tuturor intermediarilor financiari.”

RO                                                   13                                                RO