CELEX: 32016R1646
Language: sl
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: Izvedbena uredba Komisije (EU) 2016/1646 z dne 13. septembra 2016 o določitvi izvedbenih tehničnih standardov v zvezi z glavnimi indeksi in priznanimi borzami v skladu z Uredbo (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta o bonitetnih zahtevah za kreditne institucije in investicijska podjetja (Besedilo velja za EGP)

14.9.2016   
            
            
               SL
            
            
               Uradni list Evropske unije
            
            
               L 245/5
            
         IZVEDBENA UREDBA KOMISIJE (EU) 2016/1646
   z dne 13. septembra 2016
   o določitvi izvedbenih tehničnih standardov v zvezi z glavnimi indeksi in priznanimi borzami v skladu z Uredbo (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta o bonitetnih zahtevah za kreditne institucije in investicijska podjetja
   (Besedilo velja za EGP)
   EVROPSKA KOMISIJA JE –
   ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,
   ob upoštevanju Uredbe (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o bonitetnih zahtevah za kreditne institucije in investicijska podjetja ter o spremembi Uredbe (EU) št. 648/2012 (1) in zlasti člena 197(8) Uredbe,
   ob upoštevanju naslednjega:
   
               (1)
            
            
               Uredba (EU) št. 575/2013 določa, da lahko institucije lastniške instrumente ali zamenljive obveznice, vključene v glavni borzni indeks uporabijo kot primerno zavarovanje s premoženjem. Eno od meril primernosti za zavarovanje s premoženjem je, da bi moralo biti dovolj likvidno. Da bi se delniški indeksi obravnavali kot glavni borzni indeksi za namene navedene uredbe, bi jih zato morali sestavljati zlasti lastniški finančni instrumenti, za katere se lahko upravičeno pričakuje, da jih bo mogoče unovčiti, ko jih bo institucija potrebovala. To bi se moralo zgoditi, ko ima vsaj 90 % sestavin indeksa prosti obtok v višini vsaj 500 000 000 EUR ali, kadar ni informacij o prostem obtoku, tržno kapitalizacijo vsaj 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Prav tako bi moralo biti mogoče, da institucije kot primerno zavarovanje s premoženjem priznajo instrumente, ki so likvidni glede na trge, na katerih delujejo, in ki dosegajo minimalno raven likvidnosti ne glede na to, ali je trg v Uniji ali v tretji državi. Zato bi bilo treba delniški indeks obravnavati kot glavni borzni indeks, kadar ne vključuje več kot polovice celotnega števila podjetij, s katerih delnicami se trguje na trgu, na katerem temelji indeks, kadar je povprečni dnevni promet vsaj 100 000 EUR in kadar izpolnjuje dve od naslednjih treh meril: skupna tržna kapitalizacija indeksa znaša vsaj 40 % tržne kapitalizacije vseh družb, s katerih delnicami se trguje na navedenem trgu; skupni promet trgovanja s sestavinami indeksa je vsaj 40 % skupnega prometa vseh delnic, s katerimi se trguje na navedenem trgu; indeks služi kot osnova za produkte izvedenih finančnih instrumentov.
            
         
               (3)
            
            
               Indeksi zamenljivih obveznic bi se morali obravnavati kot glavni borzni indeksi samo, kadar je obveznice, ki jih sestavljajo, mogoče zamenjati za lastniške instrumente, pri čemer ima vsaj 90 % teh lastniških instrumentov prosti obtok v višini vsaj 500 000 000 EUR ali, kadar ni informacij o prostem obtoku, ima tržno kapitalizacijo vsaj 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               Kadar pogoje za obravnavo kot glavni borzni indeks izpolnjujeta dva indeksa in je prvi podindeks drugega, se zaradi preprostosti v seznam glavnih borznih indeksov vključi samo širši indeks.
            
         
               (5)
            
            
               Uredba (EU) št. 575/2013 določa, da se dolžniški vrednostni papirji, ki so jih izdale določene institucije, ki nimajo bonitetne ocene zunanje bonitetne institucije (ECAI), lahko uporabljajo kot primerno zavarovanje s premoženjem, če izpolnjujejo več pogojev, en izmed katerih je, da kotirajo na priznani borzi.
            
         
               (6)
            
            
               Da bi se borza obravnavala kot priznana borza za namene Uredbe (EU) št. 575/2013, mora izpolnjevati pogoja, določena v členu 4(1)(72) navedene uredbe. Glede na enega od navedenih pogojev, in sicer da mora borza imeti klirinški mehanizem, bi morali vsi regulirani trgi, ki trgujejo s finančnimi instrumenti, ki niso navedeni v Prilogi II k Uredbi (EU) št. 575/2013, izpolnjevati to drugo merilo, ker imajo dovoljenje kot regulirani trgi v skladu z Direktivo 2004/39/ES in ker imajo vzpostavljena pravila in postopke za kliring in poravnavo poslov, kot se zahteva v skladu z Direktivo 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta (2).
            
         
               (7)
            
            
               Kadar klirinški mehanizem borze zagotavlja centralna nasprotna stranka (CNS), bi morala navedena CNS izpolnjevati zahteve iz Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta (3). Za redke borze izvedenih finančnih instrumentov, za katere CNS ne opravljajo storitev, se pravila o kritjih iz Uredbe (EU) št. 648/2012 uporabljajo kot referenčno merilo za ocenjevanje, ali so zahteve po kritju, ki jih določajo navedene borze, ustrezne.
            
         
               (8)
            
            
               Ta uredba temelji na osnutku izvedbenih tehničnih standardov, ki ga je Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) predložil Komisiji.
            
         
               (9)
            
            
               Komisija je 17. decembra 2015 obvestila ESMA o svoji nameri, da potrdi osnutek izvedbenega tehničnega standarda s spremembami, da bi se upoštevalo dejstvo, da nekateri delniški indeksi, ki izpolnjujejo merila primernosti za obravnavo kot glavni borzni indeksi, niso bili vključeni na seznam v osnutku standarda. V svojem uradnem mnenju z dne 28. januarja 2016 je ESMA potrdila svoje prvotno stališče in ni ponovno predložila izvedbenega tehničnega standarda, spremenjenega v skladu s predlaganimi spremembami Komisije. Osnutek izvedbenega tehničnega standarda bi zato bilo treba potrditi s spremembami, ki so potrebne, da se izogne izključitvi indeksov, ki izpolnjujejo merila primernosti za obravnavo kot glavni borzni indeksi za namene Uredbe (EU) št. 575/2013.
            
         
               (10)
            
            
               ESMA je opravila javno posvetovanje o osnutku izvedbenih tehničnih standardov, na katerem temelji ta uredba, in zaprosila za mnenje interesno skupino za vrednostne papirje in trge, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (4). ESMA ni natančno analizirala morebitnih stroškov in koristi, povezanih z osnutkom izvedbenih tehničnih standardov, saj bi bilo to neproporcionalno glede na njihovo področje uporabe in vpliv –
            
         SPREJELA NASLEDNJO UREDBO:
   Člen 1
   Glavni borzni indeksi
   Glavni borzni indeksi za namene člena 197(8)(a) Uredbe (EU) št. 575/2013 so navedeni v Prilogi I k tej uredbi.
   Člen 2
   Priznane borze
   Priznane borze za namene člena 197(8)(b) Uredbe (EU) št. 575/2013 so navedene v Prilogi II k tej uredbi.
   Člen 3
   Začetek veljavnosti
   Ta uredba začne veljati dvajseti dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
   
      Ta uredba je v celoti zavezujoča in se neposredno uporablja v vseh državah članicah.
      V Bruslju, 13. septembra 2016
      
         
            Za Komisijo
         
         
            Predsednik
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  UL L 176, 27.6.2013, str. 1.
   
      (2)  Direktiva 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 21. aprila 2004 o trgih finančnih instrumentov in o spremembah direktiv Sveta 85/611/EGS, 93/6/EGS in Direktive 2000/12/ES Evropskega parlamenta in Sveta ter o razveljavitvi Direktive Sveta 93/22/EGS (UL L 145, 30.4.2004, str. 1).
   
      (3)  Uredba (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 4. julija 2012 o izvedenih finančnih instrumentih OTC, centralnih nasprotnih strankah in repozitorijih sklenjenih poslov (UL L 201, 27.7.2012, str. 1).
   
      (4)  Uredba (EU) št. 1095/2010 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 24. novembra 2010 o ustanovitvi Evropskega nadzornega organa (Evropski organ za vrednostne papirje in trge) in o spremembi Sklepa št. 716/2009/ES ter razveljavitvi Sklepa Komisije 2009/77/ES (UL L 331, 15.12.2010, str. 84).
   
      PRILOGA I
      
         GLAVNI BORZNI INDEKSI, DOLOČENI V SKLADU S ČLENOM 197 UREDBE (EU) št. 575/2013
      
      
         Razpredelnica 1
      
      
         Delniški indeksi
      
      
                  Indeks
               
               
                  Država/območje
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Azija, Pacifik
               
            
                  ASX100
               
               
                  Avstralija
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Avstrija
               
            
                  BEL20
               
               
                  Belgija
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brazilija
               
            
                  TSX60
               
               
                  Kanada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Srednja Evropa
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (China)
               
               
                  Kitajska
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  Kitajska
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  Kitajska
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Češka
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Danska
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  trgi v razvoju
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  trgi v razvoju
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Evropa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Evropa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Evropa in Bližnji vzhod
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finska
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Francija
               
            
                  S&P BMI France
               
               
                  Francija
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Nemčija
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  svetovni
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  svetovni
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Grčija
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hongkong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hongkong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  Indija
               
            
                  S&P BSE 100 Index
               
               
                  Indija
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Irska
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Italija
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japonska
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japonska
               
            
                  S&P Latin America 40
               
               
                  Latinska Amerika
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Malezija
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Mehika
               
            
                  AEX
               
               
                  Nizozemska
               
            
                  S&P NZX 15 Index
               
               
                  Nova Zelandija
               
            
                  OBX
               
               
                  Norveška
               
            
                  WIG20
               
               
                  Poljska
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugalska
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Rusija
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Rusija
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Singapur
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Južna Afrika
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Južna Afrika
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Južna Koreja
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Španija
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Švedska
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Švedska
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Švica
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Tajvan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  ZAE
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  ZK
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  ZDA
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  ZDA
               
            
                  S&P 500
               
               
                  ZDA
               
            
         
      
         Razpredelnica 2
      
      
         Indeksi zamenljivih obveznic
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Evropa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  svetovni
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  svetovni
               
            
         (1)  Vključuje ATX.
      
         (2)  Vključuje CAC40, CAC Next 20 in CAC Mid Cap.
      
         (3)  Vključuje DAX in MDAX.
      
         (4)  Vključuje FTSE 100.
   
   
      PRILOGA II
      
         PRIZNANE BORZE, DOLOČENE V SKLADU S ČLENOM 197 UREDBE (EU) št. 575/2013
      
      
         Razpredelnica 1
      
      
         Priznane borze, na katerih se ne trguje s pogodbami, navedenimi v Prilogi II k Uredbi (EU) št. 575/2013
      
      
                  Regulirani trgi
               
               
                  MIC
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR,WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         Razpredelnica 2
      
      
         Priznane borze, na katerih se trguje s pogodbami iz Priloge II k Uredbi (EU) št. 575/2013
      
      
                  Regulirani trgi
               
               
                  MIC
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A.
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD