CELEX: 
Language: sv
Date: 2020-07-17 00:00:00
Title: KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/… om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad gäller minimiinnehållet i redogörelsen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning beaktas i referensvärdesmetoden

EUROPEISKA
                             KOMMISSIONEN

                                                     Bryssel den 17.7.2020
                                                     C(2020) 4748 final

              KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/…

                                       av den 17.7.2020

     om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad
     gäller minimiinnehållet i redogörelsen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar
                     och bolagsstyrning beaktas i referensvärdesmetoden

                                  (Text av betydelse för EES)

SV                                                                                           SV
 ---pagebreak---                                                   MOTIVERING

     1.       BAKGRUND TILL DEN DELEGERADE AKTEN
     1.1.     Allmän bakgrund
     EU undertecknade Parisavtalet om klimatförändringar 2015. I avtalet fastställs målet att
     förstärka åtgärderna mot klimatförändringarna, bland annat genom att göra investeringsflöden
     förenliga med en riktning mot låga utsläpp av växthusgaser och en klimatmässigt
     motståndskraftig utveckling.
     I meddelandet om den europeiska gröna given betonas behovet av långsiktiga signaler för att
     rikta in kapitalflödena mot grön investering och för att undvika strandade tillgångar. Denna
     delegerade akt kommer att bidra till detta specifika mål. Den följer också upp den tidigare
     handlingsplanenen för finansiering av hållbar tillväxt från mars 2018, som lanserar en
     ambitiös och heltäckande strategi för hållbar finansiering och syftar till att rikta om
     kapitalflöden mot hållbara investeringar för att uppnå hållbar tillväxt för alla.
     Den europeiska gröna given är EU:s breda svar på de klimat- och miljöutmaningar som är den
     här generationens viktigaste uppgift. Det är en ny tillväxtstrategi som ska omvandla EU till ett
     rättvist och välmående samhälle med en modern, resurseffektiv och konkurrenskraftig ekonomi
     utan några nettoutsläpp av växthusgaser 2050, där miljön och medborgarnas hälsa skyddas och
     där den ekonomiska tillväxten är frikopplad från resursanvändning. Eftersom företag och hushåll
     måste tillhandahålla huvuddelen av de hållbara investeringarna under det kommande
     decenniet, är det viktigt att införa tydliga långsiktiga signaler för att vägleda investerare mot
     hållbara investeringar.
     Genom       Europaparlamentets       och      rådets    förordning        (EU)      2016/10111
     (referensvärdesförordningen) införs ett gemensamt regelverk för att säkerställa att de
     referensvärden som används i finansiella instrument, finansiella avtal eller investeringsfonder
     i Europeiska unionen är rättvisande och inte föremål för otillbörlig påverkan. Syftet med
     förordningen är att bidra till en väl fungerande inre marknad och samtidigt säkerställa ett
     starkt konsument- och investerarskydd.
     Den 24 maj 2018 offentliggjorde kommissionen sitt förslag om ändring av
     referensvärdesförordningen, i enlighet med handlingsplanen för finansiering av hållbar
     tillväxt, med syftet att lägga fram standarder för metoderna för referensvärden för
     koldioxidsnåla investeringar i unionen.
     Genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/20892, som ändrar
     referensvärdesförordningen, införs en ny kategori av referensvärden, så kallade EU-
     klimatreferensvärden (EU-referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för
     anpassning till Parisavtalet) samt hållbarhetsrelaterade upplysningar för alla referensvärden.
     1.2.     Den delegerade förordningens syfte
     Syftet med denna delegerade förordning är att fastställa minimiinnehållet i redogörelsen för
     hur nyckelelementen i referensvärdesmetoden beaktar faktorer som rör miljö, samhällsansvar

     1
            Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används
            som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders
            resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/2014
            (EUT L 171, 29.6.2016, s. 1).
     2
            Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2089 av den 27 november 2019 om ändring av
            förordning (EU) 2016/1011 vad gäller EU-referensvärden för klimatomställning, EU-referensvärden för
            anpassning till Parisavtalet och hållbarhetsrelaterade upplysningar för referensvärden (EUT L 317,
            9.12.2019, s. 17).

SV                                                         1                                                             SV
 ---pagebreak---      och bolagsstyrning (ESG-faktorer) för varje referensvärde, med undantag för referensräntor
     och referensvärden för utländsk valuta, samt det standardformat som ska användas.
     1.3.    Rättslig bakgrund
     Denna delegerade förordning grundar sig på den befogenhet som tilldelas i artikel 13.2a i
     referensvärdesförordningen.

     2.      SAMRÅD SOM FÖREGÅTT ANTAGANDET AV AKTEN
     I juni 2018 inrättade kommissionen en teknisk expertgrupp för hållbar finansiering. I
     gruppens uppdrag ingick att ge rekommendationer till kommissionen om upplysningskrav i
     referensvärdesdeklarationen vad gäller ESG-faktorer.
     I juni 2019 offentliggjorde expertgruppen en preliminär version av rapporten och bad under
     sommaren 2019 att få in kommentarer på innehållet.
     Den 30 september 2019 lade gruppen fram sin slutrapport. Slutrapporten finns på
     https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/business_economy_euro/banking_and_finance/docum
     ents/190930-sustainable-finance-teg-final-report-climate-benchmarks-and-disclosures_en.pdf
     Kommissionen höll möten med berörda parter för att diskutera de framtida delegerade
     åtgärderna under hösten 2019 och under första halvåret 2020. I enlighet med reglerna för
     bättre lagstiftning offentliggjordes utkasten till delegerade akter på webbplatsen för bättre
     lagstiftning för återkoppling under fyra veckor i april och maj 2020. Sammanlagt 36 berörda
     parter inkom med inlagor. Vidare lades utkasten till delegerade akter fram för och diskuterades
     bland medlemsstaternas experter vid mötet i Europeiska värdepapperskommitténs
     expertgrupp i maj 2020, med observatörer från Europaparlamentet.

     3.      KONSEKVENSBEDÖMNING
     I enlighet med referensvärdesförordningen, ändrad genom förordning (EU) 2019/2089, har
     kommissionen befogenhet att närmare ange hållbarhetsrelaterade bestämmelser för
     referensvärden. Detta gäller tre områden: minimikrav för att konstruera EU-referensvärden för
     klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till Parisavtalet, minimiinnehållet i
     redogörelsen för hur nyckelelementen i referensvärdesmetoden beaktar ESG-faktorer, och den
     information som administratören av referensvärdet måste tillhandahålla i
     referensvärdesdeklarationen om hur ESG-faktorer beaktas.
     Den tekniska expertgruppen för hållbar finansiering fick i uppdrag av kommissionen att lägga
     fram tekniska rekommendationer på alla dessa områden. Expertgruppen offentliggjorde sin
     slutrapport om klimatreferensvärden och ESG-upplysningar för referensvärden i september
     2019, efter flera utbyten med berörda parter via rundabordssamtal, workshoppar och en
     inbjudan till att ge återkoppling som löpte under sex veckor sommaren 2019.
     Rapporten från den tekniska expertgruppen för hållbar finansiering
     Expertgruppens slutrapport innehåller en uppsättning minimikrav för att konstruera EU-
     referensvärden för klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till Parisavtalet,
     samt minimikrav på ESG-upplysningar som gäller för alla referensvärden, med vissa
     undantag.
     Kommissionen har beaktat alla mottagna synpunkter, inklusive expertgruppens rapport och
     svaren på expertgruppens inbjudan till återkoppling, samt kommentarer som berörda parter
     har lämnat till kommissionen under bilaterala möten och konferenssamtal.

SV                                                 2                                                   SV
 ---pagebreak---      Kommissionen instämmer generellt med den tekniska expertgruppens ansats, men de
     delegerade akterna avviker dock från expertgruppens rapport på flera punkter, särskilt när det
     gäller kraven på ESG-upplysningar. Målet är att rationalisera och förenkla expertgruppens
     ansats för att förtydliga vilka indikatorer och vilken information som
     referensvärdesadministratörer förväntas lämna ut. Ändringarna har formulerats på ett enkelt
     sätt och förtydligar de tekniska rekommendationer som har lagts fram av expertgruppen. De
     ger större öppenhet och skapar bättre förutsebarhet för administratörerna.
     Vid fastställandet av minimikriterierna för att konstruera EU-referensvärden för
     klimatomställning och EU-referensvärden för anpassning till Parisavtalet samt kraven på
     ESG-upplysningar, har kommissionen hållit i åtanke den övergripande principen om
     proportionalitet, och samtidigt sett till att ge en viss grad av flexibilitet åt administratörer av
     referensvärden.
     Proportionalitetsprincipen
     I de delegerade akterna fastställs närmare bestämmelser enligt de befogenheter som anges i
     referensvärdesförordningen, både när det gäller de nya EU-klimatreferensvärdena och kraven
     på ESG-upplysningar, samtidigt som en proportionerlig tillämpning av förordningen
     säkerställs.
     Kommissionen har beaktat expertgruppens rapport och återkopplingen från berörda parter och
     har strävat efter proportionalitet när det gäller minimikraven för att konstruera EU-
     referensvärden för klimatomställning och för anpassning till Parisavtalet och minimikraven på
     ESG-upplysningar för administratörer av referensvärden.
     I enlighet med befogenheterna i referensvärdesförordningen anser kommissionen att man bör
     skilja mellan krav på ESG-upplysningar när det gäller metoderna å ena sidan och krav när det
     gäller referensvärdesdeklarationen å andra sidan, eftersom de inte har samma syften gentemot
     investerarna.
     Referensvärdesadministratörer är för närvarande inte skyldiga att offentliggöra en förteckning
     över ESG-faktorer, även om flera redan gör det via faktablad. Detta kommer därför bara att
     vara ett nytt inslag för vissa av dem. Kommissionens har som målsättning att i möjligaste mån
     anpassa sig till redan befintlig marknadspraxis och befintliga indikatorer för att undvika
     orimligt höga kostnader. ESG-faktorerna grundar sig därför på rekommendationen i den
     tekniska expertgruppens rapport som har varit föremål för omfattande samråd med
     marknadsaktörerna. Kommissionen föreslår också en ytterligare justering av den ansats som
     föreslås av expertgruppen, med en förenkling särskilt av förteckningen över ESG-faktorer
     som ska offentliggöras, samt förenkling av den terminologi som används, i tillämpliga fall
     med hänvisning till internationella standarder, fördrag och konventioner.
     Kommissionen avser inte heller att kräva upplysning om ESG-betyg för alla referensvärden,
     eftersom denna fråga behandlas separat och parallellt inom ramen för handlingsplanen för
     hållbar finansiering.
     Slutligen rekommenderar expertgruppens rapport att man ska använda en grön/brun-kvot
     (green to brown share ratio). Ett sådant mått finns dock inte med i de delegerade akterna
     eftersom dessa begrepp ännu inte har definierats på EU-nivå och behandlas separat och
     parallellt inom ramen för den kommande taxonomiförordningen.
     Flexibilitet
     Kraven i den delegerade akten när det gäller minimistandarder för EU-referensvärden för
     klimatomställning och för anpassning till Parisavtalet medger en viss flexibilitet vid

SV                                                   3                                                     SV
 ---pagebreak---      utformning av metoder för referensvärden för att ge marknaden utrymme att utveckla
     innovativa strategier och anpassa sig till investerarnas särskilda behov.
     När det gäller den delegerade aktens krav rörande minimiinnehållet i redogörelsen för av hur
     ESG-faktorer beaktas i referensvärdesmetoden måste referensvärdesadministratörer endast
     rapportera om de ESG-faktorer som de använder för att följa ESG-målen, och hur de gör det.
     Slutligen, när det gäller den delegerade aktens bestämmelser om referensvärdesdeklarationen
     kommer administratörer som saknar ESG-mål inte att vara bundna av kraven om de
     uttryckligen anger detta i den relevanta mall som åtföljer referensvärdesdeklarationen.

     3.1     Analys av kostnader och fördelar
     I en av de delegerade akterna fastställs minimistandarder för utformning av EU-
     referensvärden för klimatomställning och för anpassning till Parisavtalet. Båda dessa
     referensvärden är frivilliga märkningar och därför gäller de krav som anges i den relevanta
     delegerade akten endast referensvärdesadministratörer som väljer att ansluta sig till reglerna.
     Eftersom den delegerade akten fastställer minimistandarder kommer administratörerna att ha
     en viss grad av flexibilitet vid utformningen, för att begränsa kostnaderna för att följa
     reglerna. Rent allmänt är denna ansats tänkt att tillhandahålla tydliga och harmoniserade
     regler för utformning av sådana referensvärden, vilket bör göra det möjligt att eventuellt
     minska kostnaderna för att utveckla intern policy, men också ge marknaden utrymme att
     utveckla innovativa strategier och tillgodose efterfrågan från investerare som är villiga att
     göra klimatmedvetna investeringar.
     De två delegerade akterna om minimikrav för ESG-upplysningar avseende metoder respektive
     om minimikrav för ESG-upplysningar i referensvärdesdeklarationen, kommer att innebära att
     administratörer av referensvärden måste anpassa sin it-infrastruktur för att tillgodose det nya
     flödet av information och kraven på offentliggörande. Eftersom det redan nu är
     marknadspraxis för referensvärdesadministratörer att ge information om ESG-faktorer via
     faktablad, förväntas dock kostnaderna för att följa de nya reglerna bli begränsade.
     ESG-informationen som ska offentliggöras av referensvärdesadministratörer kommer att
     förbättra jämförbarheten mellan olika referensvärden och ge klarhet för investerare som vill
     göra välinformerade klimatrelaterade investeringsval.

     3.2     Subsidiaritetsprincipen
     Referensvärdesförordningen är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla
     medlemsstater. Den ger en övergångsperiod för kritiska referensvärden och tredjeländers
     referensvärden som kan fortsätta att användas i unionen utan auktorisation fram till slutet av
     2021. Den rättsliga grunden för referensvärdesförordningen är artikel 114 i fördraget om
     Europeiska unionens funktionssätt och alla ändringar av den förordningen ska utgå ifrån
     samma rättsliga grund.
     Allt fler investerare följer strategier för koldioxidsnåla investeringar och använder
     referensvärden för sådana investeringar för att mäta investeringsportföljens resultat.
     För att upprätthålla en väl fungerande inre marknad för investerarna och för att säkerställa en
     hög nivå av konsument- och investerarskydd, skapas genom den ändrade
     referensvärdesförordningen ett regelverk som fastställer minimikrav för EU-referensvärden
     för klimatomställning och för anpassning till Parisavtalet på unionsnivå. Genom att inrätta
     EU-referensvärden för klimatomställning och för anpassning till Parisavtalet, med användning
     av metoder som är kopplade till Parisavtalets åtaganden om minskade koldioxidutsläpp, bidrar
     man till att öka öppenheten och förhindra grönmålning.

SV                                                 4                                                   SV
 ---pagebreak---      Utan en harmoniserad ram för att säkerställa att de viktigaste typer av referensvärden för
     koldioxidsnåla investeringar som används för enskilda eller kollektiva investeringsportföljer
     är rättvisande och inte föremål för otillbörlig påverkan, är det sannolikt att olika behandling i
     olika medlemsstater skulle skapa hinder för en smidigt fungerande inre marknad.

     4.       DEN DELEGERADE AKTENS RÄTTSLIGA ASPEKTER
     Rätten att anta delegerade akter fastställs i artikel 49 i förordning (EU) 2016/1011.
             Artikel 1 handlar om           redogörelsen    för   hur    ESG-faktorer       beaktas   i
              referensvärdesmetoden.
             Artikel 2 anger när administratörer av referensvärden måste uppdatera mallen för
              referensvärdesmetoden.

SV                                                   5                                                     SV
 ---pagebreak---                    KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/…

                                                av den 17.7.2020

         om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad
         gäller minimiinnehållet i redogörelsen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar
                         och bolagsstyrning beaktas i referensvärdesmetoden

                                          (Text av betydelse för EES)

     EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
     med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
     med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni
     2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella
     avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG
     och 2014/17/EU och förordning (EU) nr 596/20143, särskilt artikel 13.2a, och
     av följande skäl:
     (1)      Parisavtalet, som antogs inom ramen för Förenta nationernas ramkonvention om
              klimatförändringar och som godkändes av unionen den 5 oktober 20164 (nedan kallat
              Parisavtalet), syftar till att stärka åtgärderna mot klimatförändringar, bland annat
              genom att göra investeringsflöden förenliga med en väg mot låga växthusgasutsläpp
              och en klimatmässigt motståndskraftig utveckling.
     (2)      Den 11 december 2019 antog kommissionen sitt meddelande till Europaparlamentet,
              Europeiska rådet, rådet, Europeiska ekonomiska och sociala kommittén samt
              Regionkommittén om den europeiska gröna given5. Den europeiska gröna given är en
              ny tillväxtstrategi som ska ställa om EU till ett rättvist och välmående samhälle med
              en modern, resurseffektiv och konkurrenskraftig ekonomi där det 2050 inte längre
              förekommer några nettoutsläpp av växthusgaser och där den ekonomiska tillväxten har
              frikopplats från resursförbrukningen. För att genomföra den europeiska gröna given
              krävs det att investerarna erbjuds tydliga och långsiktiga signaler för att undvika
              strandade tillgångar och för att skaffa fram hållbar finansiering.
     (3)      Enligt förordning (EU) 2016/1011 ska administratörer av referensvärden, för varje
              referensvärde som tillhandahålls och offentliggörs, redogöra för hur nyckelelementen i
              referensvärdesmetoden beaktar faktorer som rör miljö, samhällsansvar och
              bolagsstyrning (ESG-faktorer).
     (4)      Om denna redogörelse för hur nyckelelementen i referensvärdesmetoden beaktar ESG-
              faktorer görs på olika sätt blir det svårare att jämföra olika referensvärden, och ESG-
              faktorernas omfattning och mål blir otydliga. Det är därför nödvändigt att fastställa ett
              minimiinnehåll för sådana redogörelser, samt den mall som ska användas.

     3
              EUT L 171, 29.6.2016, s. 1.
     4
              Rådets beslut (EU) 2016/1841 av den 5 oktober 2016 om ingående, på Europeiska unionens vägnar, av
              Parisavtalet som antagits inom ramen för Förenta nationernas ramkonvention om klimatförändring
              (EUT L 282, 19.10.2016, s. 1).
     5
              COM(2019) 640 final.

SV                                                       6                                                        SV
 ---pagebreak---      (5)   För att bättre anpassa informationen till investerarnas behov bör kravet på att redogöra
           för hur metodens nyckelelement beaktar ESG-faktorer för varje referensvärde eller
           familj av referensvärden som tillhandahålls och offentliggörs ta hänsyn till de
           underliggande tillgångar som referensvärdena baseras på. Denna förordning bör inte
           tillämpas på referensvärden som inte har underliggande tillgångar med
           klimatpåverkan, såsom referensräntor och referensvärden för utländsk valuta. I
           enlighet med artikel 19 i förordning (EU) 2016/1011 bör denna förordning inte
           tillämpas på råvaruindex.
     (6)   Redogörelsen för hur nyckelelement i referensvärdesmetoden beaktar ESG-faktorer
           bör göras med användning av ett aggregerat vägt genomsnittligt värde, och inte för
           varje ingående komponent i referensvärdet. Administratörer av referensvärden bör
           kunna ge ytterligare information om ESG-faktorer, när det är relevant och lämpligt.
     (7)   För att användarna av referensvärden ska få korrekt och aktuell information bör
           administratörer av referensvärden uppdatera informationen i mallen för att återspegla
           eventuella metodändringar, och ange skälen till uppdateringen och när den gjordes.
     (8)   För att ge maximal öppenhet gentemot investerarna bör administratörer av
           referensvärden tydligt ange om de eftersträvar ESG-mål eller inte.
     HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

                                          Artikel 1
              Redogörelse för hur ESG-faktorer beaktas i referensvärdesmetoden
     1.     Administratörer av referensvärden ska, med användning av mallen i bilagan till
            denna förordning, redogöra för vilka faktorer som rör miljö, samhällsansvar och
            bolagsstyrning (ESG-faktorer), enligt vad som avses i bilaga II till kommissionens
            delegerade förordning (EU).../... [Publikationsbyrån: för in en hänvisning till
            kommissionens delegerade förordning om komplettering av Europaparlamentets och
            rådets     förordning     (EU)     2016/1011      vad     gäller    redogörelsen   i
            referensvärdesdeklarationen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar och
            bolagsstyrning beaktas i alla referensvärden som tillhandahålls och offentliggörs]6,
            de har beaktat vid utformningen av sin referensvärdesmetod. De ska också redogöra
            för hur dessa faktorer beaktas i metodens nyckelelement, bland annat när det gäller
            valet av underliggande tillgångar, viktningsfaktorer, mått och proxyvariabler.
            Kravet i första stycket ska inte gälla för råvaruindex.
     2.     Administratörer av referensvärden får, i stället för att ange alla de uppgifter som
            krävs enligt mallen i bilagan till denna förordning, ersätta uppgifterna genom att i
            den redogörelse som lämnas ge en länk till en webbplats som innehåller samtliga
            uppgifter.
     3.     När referensvärden blandar olika typer av underliggande tillgångar ska
            administratörer av referensvärden redogöra för hur ESG-faktorer beaktas för var och
            en av de relevanta underliggande tillgångarna.
     4.     Administratörer av referensvärden får i den redogörelse som lämnas ta med
            ytterligare ESG-faktorer och därmed sammanhängande information.

     6
           Kommissionens delegerade förordning (EU).../... av den ... om komplettering av Europaparlamentets
           och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad gäller redogörelsen i referensvärdesdeklarationen för hur
           faktorer som rör miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning beaktas i alla referensvärden som
           tillhandahålls och offentliggörs (EUT L ..., ..., s....).

SV                                                     7                                                        SV
 ---pagebreak---      5.       Administratörer av referensvärden ska i den redogörelse som lämnas tydligt ange om
              de eftersträvar ESG-mål eller inte.
     6.       Administratörer av referensvärden ska i den redogörelse som lämnas ta med en
              hänvisning till de datakällor och standarder som används för varje redovisad ESG-
              faktor.

                                              Artikel 2
                             Uppdatering av den redogörelse som lämnas
     Administratörer av referensvärden ska uppdatera redogörelsen varje gång
     referensvärdesmetoden ändras, och under alla omständigheter en gång om året. De ska ange
     skälen för uppdateringen.

                                               Artikel 3
                                    Ikraftträdande och tillämpning
     Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i
     Europeiska unionens officiella tidning.

     Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
     Utfärdad i Bryssel den 17.7.2020

                                                  På kommissionens vägnar
                                                  Ordförande
                                                  Ursula VON DER LEYEN

SV                                                  8                                              SV
 ---documentbreak---                              EUROPEISKA
                             KOMMISSIONEN

                                                     Bryssel den 17.7.2020
                                                     C(2020) 4748 final

                                                     ANNEX

                                          BILAGA

                                              till

               KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) .../...

     om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad
     gäller minimiinnehållet i redogörelsen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar
                     och bolagsstyrning beaktas i referensvärdesmetoden

SV                                                                                           SV
 ---pagebreak---                                  BILAGA
        MALL FÖR ATT REDOGÖRA FÖR HUR REFERENSVÄRDESMETODERNAS
             NYCKELELEMENT BEAKTAR FAKTORER SOM RÖR MILJÖ,
           SAMHÄLLSANSVAR OCH BOLAGSSTYRNING (ESG-FAKTORER)

     REDOGÖRELSE FÖR HUR ESG-FAKTORER BEAKTAS I REFERENSMETODENS
                           NYCKELELEMENT

     Punkt 1 Namn på administratören av referensvärdet.

     Punkt 2 Typ av referensvärde eller familj av
     referensvärden.
     Välj     relevant    underliggande      tillgång   från
     förteckningen i bilaga II till kommissionens delegerade
     förordning (EU).../... [Publikationsbyrån: för in en
     hänvisning till kommissionens delegerade förordning
     om komplettering av Europaparlamentets och rådets
     förordning (EU) 2016/1011 vad gäller redogörelsen i
     referensvärdesdeklarationen för hur faktorer som rör
     miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning beaktas i
     alla referensvärden som tillhandahålls och
     offentliggörs].
     Punkt 3 Beteckning på referensvärdet eller familjen av
     referensvärden.

     Punkt 4 Beaktas ESG-faktorer i metoden för                    □ Ja □ Nej
     referensvärdet eller familjen av referensvärden?

     Punkt 5 Om svaret är ja i punkt 4, ange nedan, för varje familj av referensvärden, de ESG-faktorer som beaktas i
     referensvärdesmetoden, med beaktande av de ESG-faktorer som förtecknas i bilaga II till delegerad förordning
     (EU) .../... [Publikationsbyrån: för in en hänvisning till kommissionens delegerade förordning om komplettering
     av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad gäller redogörelsen i
     referensvärdesdeklarationen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning beaktas i alla
     referensvärden som tillhandahålls och offentliggörs].
     Redogör för hur dessa ESG-faktorer används vid urval, viktning eller uteslutning av underliggande tillgångar.
     ESG-faktorerna ska redovisas som ett aggregerat vägt genomsnittligt värde för familjen av referensvärden.

     a) Förteckning över miljöfaktorer som beaktas:                        Urval, viktning eller uteslutning:

     b) Förteckning över samhällsansvarsfaktorer som                       Urval, viktning eller uteslutning:
     beaktas:

     c) Förteckning över bolagsstyrningsfaktorer som                       Urval, viktning eller uteslutning:
     beaktas:

     Punkt 6 Om svaret är ja i punkt 4, ange nedan, för varje referensvärde, de ESG-faktorer som beaktas i
     referensvärdesmetoden, med beaktande av de ESG-faktorer som förtecknas i bilaga II till delegerad förordning
     (EU) .../... [Publikationsbyrån: för in en hänvisning till kommissionens delegerade förordning om komplettering
     av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad gäller redogörelsen i
     referensvärdesdeklarationen för hur faktorer som rör miljö, samhällsansvar och bolagsstyrning beaktas i alla

SV                                                             1                                                        SV
 ---pagebreak---      referensvärden som tillhandahålls och offentliggörs] beroende på vilken relevant underliggande tillgång det rör
     sig om.
     Redogör för hur dessa ESG-faktorer används vid urval, viktning eller uteslutning av underliggande tillgångar.
     ESG-faktorer ska inte redovisas för varje ingående komponent i referensvärdet, utan som ett aggregerat vägt
     genomsnittligt värde för referensvärdet.
     Alternativt kan all denna information lämnas i form av en länk till en webbplats för
     referensvärdesadministratören i denna redogörelse. Informationen på webbplatsen ska vara lätt att tillgå.
     Administratörer av referensvärden ska se till att denna information på deras webbplats finns tillgänglig i fem år.

     a) Förteckning över miljöfaktorer som beaktas:                     Urval, viktning eller uteslutning:

     b) Förteckning över samhällsansvarsfaktorer som                    Urval, viktning eller uteslutning:
     beaktas:

     c) Förteckning över bolagsstyrningsfaktorer som                    Urval, viktning eller uteslutning:
     beaktas:

     Länk till informationen om ESG-faktorer för varje
     referensvärde:

     Punkt 7 Datauppgifter och standarder som används

     a) Ingående data
     (i) Beskriv om datauppgifterna rapporteras,
     modelleras eller inhämtas internt eller externt.
     (ii) Om uppgifterna rapporteras, modelleras eller
     inhämtas externt, ange den externa dataleverantören
     (tredje part).

     b) Kontroll av och kvalitet på datauppgifterna.
     Beskriv hur uppgifterna kontrolleras och hur deras
     kvalitet säkerställs.

     c) Referensstandarder
     Beskriv de internationella standarder som används i
     referensvärdesmetoden.

     Datum för den senaste uppdateringen                  av
     informationen och skälet till uppdateringen:

SV                                                             2                                                          SV