CELEX: 32021Y0125(01)
Language: hr
Date: 2020-12-15 00:00:00
Title: Preporuka Europskog odbora za sistemske rizike оd 15. prosinca 2020. o izmjeni Uredbe ESRB/2020/7 o ograničenju raspodjela tijekom pandemije COVID-19 (ESRB/2020/15) 2021/C 27/01

25.1.2021   
               
               
                  HR
               
               
                  Službeni list Europske unije
               
               
                  C 27/1
               
            
         PREPORUKA EUROPSKOG ODBORA ZA SISTEMSKE RIZIKE
         оd 15. prosinca 2020.
         o izmjeni Uredbe ESRB/2020/7 o ograničenju raspodjela tijekom pandemije COVID-19
         (ESRB/2020/15)
         (2021/C 27/01)
         OPĆI ODBOR EUROPSKOG ODBORA ZA SISTEMSKE RIZIKE,
         uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
         uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 1092/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o makrobonitetnom nadzoru financijskog sustava Europske unije i osnivanju Europskog odbora za sistemske rizike (1), a posebno njezin članak 3. stavak 2. točke (b), (d) i (f) te članke od 16. do 18.,
         uzimajući u obzir Odluku ESRB/2011/1 Europskog odbora za sistemske rizike od 20. siječnja 2011. o donošenju Poslovnika Europskog odbora za sistemske rizike (2), a osobito njezin članak 15. stavak 3. točku (e) i članke 18. do 20.,
         budući da:
         
                     (1)
                  
                  
                     Na početku pandemije COVID-19 Europski odbor za sistemske rizike (ESRB) prepoznao je potrebu financijskih institucija za održavanje snažne razine vlastitih sredstava kako bi ublažile rizik i pridonijele gospodarskom oporavku. U tu svrhu, ESRB je izdao Preporuku ESRB/2020/7 o ograničenju raspodjela tijekom pandemije COVID-19 (3), koja je imala za cilj osigurati da sve financijske institucije koje mogu predstavljati rizik za financijsku stabilnost održavaju visoku razinu kapitala tražeći od nadležnih tijela da zatraže od financijskih institucija da se suzdrže od raspodjela tijekom trajanja pandemije COVID-19 a najmanje do 1. siječnja 2021.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     Kriza COVID-19 još uvijek traje u Europi i na globalnoj razini, te ostaje neizvjesnost oko budućeg utjecaja na gospodarstvo i financijske institucije, uz rizik daljnjeg pogoršanja zdravstvenih i gospodarskih uvjeta. Tržištima i vlastima nedostaju informacije o dugoročnom utjecaju krize na financijski sektor i kreditna tržišta. Financijske institucije također ostaju snažno ovisne o potpori javne politike. Osiguravanje kontinuiranog ispravnog funkcioniranja financijskog sustava je ključno. Izuzetno proširenje ograničenja isplate kako bi se objasnila nesigurnost u pogledu budućeg makroekenomskog razvoja služi tom cilju omogućavanjem financijskim institucijama da održe dovoljno visoku razinu kapitala kako bi ublažile sistemski rizik i pridonijele gospodarskom oporavku. Istodobno, ESRB prepoznaje napredak koji su vlasti i financijske institucije postigle u suočavanju s učincima pandemije. ESRB je također svjestan važnosti raspodjele u omogućavanju financijskim institucijama da prikupljaju kapitala izvana, jer je nagrađivanje ulagača presudno za dugoročnu održivost financijskih institucija i tržišta. Unatoč tome, ESRB poziva na krajnji oprez u pogledu raspodjele kako ne bi dovele u opasnost stabilnost financijskog sustava i postupak oporavka, te smatra da bi svaka razina raspodjele trebala biti znatno niža nego posljednjih godina prije krize prouzročene bolešću COVID-19.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Preporuka ESRB/2020/7 također obuhvaća središnje druge ugovorne strane s obzirom na njihovu sistemski važnu ulogu u poravnanju transakcija na financijskom tržištu. Namjera je bila spriječiti dioničare i rukovodeće osoblje da povlače višak kapitala središnjih drugih ugovornih strana raspodjelom u trenutku kada je operativni rizik - koji druge središnje ugovorne strane pokrivaju vlastitim sredstvima, a ne doprinosima članova sustava poravnanja - najteži, također uzimajući u obzir ograničenja u odnosu na prisutnost osoblja u uredima središnjih drugih ugovornih strana. Međutim, testiranje otpornosti na stres u odnosu na središnje druge ugovorne strane u Uniji koje je provelo Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala nakon izbijanja pandemije bolesti COVID-19, potvrdilo je ukupnu operativnu otpornost središnjih drugih ugovornih strana Unije na uobičajene šokove i višestruke nastanke statusa neispunjavanja obveza za kredite, likvidnost i rizike koncentracije stresa (4). Pored toga, do danas nije bilo dokaza o propustima sustava ili procesa. Učinkovitost mjera koje su središnje druge ugovorne strane primijenile za ublažavanje operativnog rizika sugerira da više nije potrebno uključivati središnje druge ugovorne strane u opseg Preporuke ESRB/2020/7.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     Mjere obuhvaćene Preporukom ESRB/2020/7 privremene su prirode i ESRB će i dalje pratiti njihove implikacije na financijske institucije i njihovu sposobnost da doprinesu gospodarskom oporavku. Prilikom odlučivanja treba li i kada ovu Preporuku izmijeniti, ESRB bi trebao uzeti u obzir, između ostalog, makroekonomska kretanja i nove podatke o stabilnosti financijskog sustava.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     Odjeljak 2. točka 5. Preporuke ESRB/2020/7 predviđa da Opći odbor može odlučiti hoće li i kada biti potrebno izmijeniti Preporuku ESRB/2020/7. Te bi se izmjene posebno mogle sastojati od produljenja razdoblja tijekom kojeg se primjenjuje Preporuka A.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     Preporuku ESRB/2020/7 trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti,
                  
               DONIO JE OVU PREPORUKU:
         
            IZMJENE
         
         Preporuka ESRB/2020/7 mijenja se kako slijedi:
         
                     1.
                  
                  
                     u odjeljku 1. Preporuka A se zamjenjuje sljedećim:
                     „Preporuka A – Ograničenje raspodjela
                     
                     Preporučuje se da odgovarajuća tijela zatraže od financijskih institucija koje su pod njihovim nadzorom (*1) da se najmanje do 30. rujna 2021. suzdrže od poduzimanja bilo koje od sljedećih radnji:
                     
                                 (a)
                              
                              
                                 isplate dividende ili neopozive obveze na isplatu dividende;
                              
                           
                                 (b)
                              
                              
                                 otkupa redovnih dionica;
                              
                           
                                 (c)
                              
                              
                                 stvaranja obveze isplate varijabilnih primitaka osobama koje preuzimaju značajni rizik,
                                 kojima se smanjuje količina ili kvaliteta regulatornog kapitala, osim ako financijske institucije ne primijene krajnji oprez u provođenju bilo koje od tih radnji i nastalo umanjenje ne prelazi konzervativni prag koji je postavilo njihovo nadležno tijelo. Nadležnim tijelima se preporučuje sudjelovanje u raspravama s financijskim institucijama prije nego što financijske institucije poduzmu bilo koju od radnji iz točaka (a) ili (b).
                              
                           Ova Preporuka se primjenjuje na razini grupe u EU-u (ili na pojedinačnoj razini ako financijska institucija nije dio grupe u EU-u) i, prema potrebi, na potkonsolidiranoj ili pojedinačnoj razini.
                     
                        (*1)  To ne uključuje podružnice financijskih institucija.”"
                        
                  
               
                     2.
                  
                  
                     Odjeljak 2. stavak 1.1. mijenja se kako slijedi:
                     
                                 (a)
                              
                              
                                 točka (b) zamjenjuje se sljedećim:
                                 
                                             „(b)
                                          
                                          
                                             ,nadležno tijelo՚ znači nadležno ili nadzorno tijelo kako je definirano člankom 4. stavkom 1. točkom 40. Uredbe (EU) br. 575/2013 ili člankom 13. točkom 10. Direktive 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (*2), ovisno o slučaju;
                                          
                                       
                                    (*2)  Direktiva 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 25. studenog 2009. o osnivanju i obavljanju djelatnosti osiguranja i reosiguranja (Solventnost II) (SL L 335, 17.12.2009., str. 1.)”;"
                        
                              
                           
                                 (b)
                              
                              
                                 točka (c) zamjenjuje se sljedećim:
                                 
                                             „(c)
                                          
                                          
                                             ,financijska institucija՚ znači bilo koje od sljedećih društava s glavnim uredom ili registriranim sjedištem u Uniji:
                                             
                                                         i.
                                                      
                                                      
                                                         institucija kako je definirana člankom 4. stavkom 1. točkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013;
                                                      
                                                   
                                                         ii.
                                                      
                                                      
                                                         društvo za osiguranje kako je definirano člankom 13. točkom 1. Direktive 2009/138/EZ;
                                                      
                                                   
                                                         iii.
                                                      
                                                      
                                                         društvo za reosiguranje kako je definirano člankom 13. točkom 4. Direktive 2009/138/EZ”;
                                                      
                                                   
                                       
                           
                                 (c)
                              
                              
                                 točka (d) zamjenjuje se sljedećim:
                                 
                                             „(d)
                                          
                                          
                                             ,osoba koja preuzima značajan rizik՚ znači član kategorije osoblja čije profesionalne aktivnosti imaju značajan utjecaj na profil rizika financijske institucije, uključujući člana kategorije osoblja iz članka 92. stavka 2. Direktive 2013/36/EU ili članka 275. stavka 1. točke (c) Delegirane uredbe Komisije (EU) 2015/35 (*3), prema potrebi;
                                          
                                       
                                    (*3)  Delegirana uredba Komisije (EU) 2015/35 od 10. listopada 2014. o dopuni Direktive 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o osnivanju i obavljanju djelatnosti osiguranja i reosiguranja (Solventnost II) (SL L 12, 17.1.2015., str. 1.).”"
                        
                              
                           
               
                     3.
                  
                  
                     U odjeljku 2. stavak 3 umeće se sljedeći stavak:
                     
                                 „1.a
                              
                              
                                 Pri određivanju konzervativnog praga, nadležna tijela bi trebala uzeti u obzir sljedeće:
                                 
                                             (a)
                                          
                                          
                                             ciljeve ove Preporuke, posebno potrebu da financijske institucije održavaju dovoljno visoku razinu kapitala – uključujući uzimanje u obzir njihove krivulje kapitala – kako bi ublažile sistemski rizik i pridonijele gospodarskom oporavku, uzimajući u obzir rizike pogoršanja stanja solventnosti trgovačkih društava i kućanstava s obzirom na pandemiju;
                                          
                                       
                                             (b)
                                          
                                          
                                             potrebu da se osigura da je ukupna razina raspodjele financijskih institucija u okviru njihovih nadzornih ovlasti znatno niža nego posljednjih godina prije krize COVID-19;
                                          
                                       
                                             (c)
                                          
                                          
                                             specifičnosti svakog sektora u njihovoj nadležnosti.”
                                          
                                       
                           
               
                     4.
                  
                  
                     Odjeljak 2. stavak 4. zamjenjuje se sljedećim:
                     „4.   Vremenski raspored za praćenje
                     
                     U skladu s člankom 17. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 1092/2010 adresati moraju obavijestiti Europski parlament, Vijeće, Komisiju i ESRB o radnjama poduzetima kao odgovor na ovu Preporuku ili obrazložiti svako nepostupanje. Svaki adresat bi trebao dostaviti izvješće o provedbi Preporuke A do 15. listopada 2021.“
                  
               
                     5.
                  
                  
                     Odjeljak 2. stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:
                     „5.   Izmjene Preporuke
                     
                     Prije 30. rujna 2021. Opći odbor će odlučiti treba li i kada izmijeniti ovu Preporuku, uzimajući u obzir, između ostalog, makroekonomska kretanja i nove podatke o stabilnosti financijskog sustava.“
                  
               
                     6.
                  
                  
                     U odjeljku 2. stavak 6. „Praćenje i procjena”, dodaje se sljedeći stavak:
                     
                                 „3.
                              
                              
                                 Tajništvo ESRB-a pružiti će pomoć adresatima, osiguravanjem usklađivanja izvješćivanja i dostavljanjem odgovarajućih obrazaca te pojašnjavanjem, prema potrebi, postupka i vremenskog rasporeda daljnjeg postupanja.”
                              
                           
               
                     7.
                  
                  
                     Prilog pod nazivom „Obavijest o radnjama poduzetima kao odgovor na ovu Preporuku” briše se.
                  
               
            Sastavljeno u Frankfurtu na Majni 15. prosinca 2020.
            
               
                  Voditelj Tajništva ESRB-a,
               
               
                  u ime Općeg odbora ESRB-a,
               
               Francesco MAZZAFERRO
            
         
         
            (1)  SL L 331, 15.12.2010., str. 1.
         
         
            (2)  SL C 58, 24.2.2011., str. 4.
         
         
            (3)  Preporuka ESRB/2020/7 Europskog odbora za sistemske rizike оd 27. svibnja 2020.o ograničenju raspodjela tijekom pandemije COVID-19 (SL C 212, 26.6.2020., str. 1.).
         
            (4)  Vidi priopćenje za javnost ESMA-e: „ESMA’s Third EU-Wide CCP Stress Test Finds System Resilient to Shocks“, dostupno na: https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma%E2%80%99s-third-eu-wide-ccp-stress-test-finds-system-resilient-shocks.