CELEX: 51998PC0090
Language: sv
Date: 1998-02-13
Title: Ändrat förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut

C 118/16            SV                 Europeiska gemenskapernas officiella tidning                                  17.4.98

             Ändrat förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om ändring av rådets direktiv
                       93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitutØ(Î)

                                                       (98/C 118/11)

                                                  (Text av betydelse för EES)

                                         KOM(1998) 90 slutlig — 97/0124(COD)

                  (Framlagt av kommissionen enligt artikel 189a.2 i EG-fördraget den 13 februari 1998)

             (Î)ÙEGT C 240, 6.8.1997, s. 24.

                 URSPRUNGLIGT FÖRSLAG                                                 ÄNDRAT FÖRSLAG

                                 Åttonde stycket i ingressen, beaktandemeningen oräknad

Vissa värdepappersföretag som huvudsakligen handlar i             Vissa värdepappersföretag som huvudsakligen handlar i
råvaror och råvaruderivat är eventuellt ännu inte i stånd         råvaror och råvaruderivat är eventuellt ännu inte i stånd
att använda interna modeller eller att följa de kapitalkrav       att använda interna modeller eller att följa de kapitalkrav
för täckande av råvarurisker som fastställs i detta direk-        för täckande av råvarurisker som fastställs i detta direk-
tiv. Utvecklingen av lämpliga, kostnadseffektiva interna          tiv. Utvecklingen av lämpliga, kostnadseffektiva interna
modeller för värdepappersföretags hantering av risker i           modeller för värdepappersföretags hantering av risker i
handel med råvaror och råvaruderivat, i synnerhet optio-          handel med råvaror och råvaruderivat, i synnerhet optio-
ner, förväntas att äga rum inom en lämplig tidsfrist. För         ner, förväntas att äga rum inom snar framtid. För att ge
att ge de ifrågavarande företagen tillräcklig tid att för-        de ifrågavarande företagen tillräcklig tid att förbättra
bättra sina riskhanteringssystem, behöriga myndigheter,           sina riskhanteringssystem, bör behöriga myndigheter, en-
enligt vissa villkor, inte vara skyldiga att gentemot värde-      ligt vissa villkor, inte vara skyldiga att gentemot värde-
pappersföretag fastställa de kapitalavgifter för råvaror          pappersföretag fastställa de kapitalavgifter för råvaror
som anges i bilaga VII till direktiv 93/6/EEG före den            som anges i bilaga VII till direktiv 93/6/EEG fram till
1 januari 2000.                                                   och med den 31 december 2006.

                                                      Artikel 1.5a (ny)

                                                                  artikel 11a skall följande insättas:

                                                                  ’’Artikel 11a

                                                                  Fram till och med den 31 december 2006 kan medlems-
                                                                  staterna ge sina institut tillstånd att använda de minimi-
                                                                  värden för spridningsräntesatser, överföringsräntesatser
                                                                  och fasta terminsräntesatser som anges i följande tabell i
                                                                  stället för dem som anges i punkterna 13, 13a, 16 och
                                                                  16a i bilaga VII, förutsatt att instituten enligt deras be-
                                                                  höriga myndigheter
 ---pagebreak--- 17.4.98            SV                 Europeiska gemenskapernas officiella tidning                                        C 118/17

                URSPRUNGLIGT FÖRSLAG                                                     ÄNDRAT FÖRSLAG

                                                               —Ùidkar avsevärd handel med råvaror,
                                                               —Ùhar en diversifierad råvaruportfölj och
                                                               —Ùännu inte är i stånd att använda interna modeller
                                                                 inom ramen för sitt riskhanteringssystem när det gäl-
                                                                 ler att i enlighet med bilaga VIII beräkna kapitalkra-
                                                                 ven för institutets positioner i råvaror.

                                                               Minimivärden för spridningsräntesatser, överföringsrän-
                                                                        tesatser och fasta terminsräntesatser
                                                                                              Metaller som                  Andra
                                                                                                           Lättfördärv-
                                                                                                   utgör                  produkter,
                                                                               Ädelmetaller                 liga varor
                                                                                                huvudbe-                  inbegripet
                                                                               (utom guld)                 (jordbruks-
                                                                                               ståndsdel i                energipro-
                                                                                                            produkter)
                                                                                                 legering                   dukter

                                                               Spridnings-         1,0            1,2          1,5           1,5
                                                               räntesats (%)
                                                               Överförings-        0,3            0,5          0,6           0,6
                                                               räntesats (%)
                                                               Fast                 8             10            12           15
                                                               terminsränte-
                                                               sats (%)

                                                               De medlemsstater som tillämpar denna artikel skall förse
                                                               kommissionen med den information som krävs.’’

                                                   Bilaga VIII punkt 3

3.ÙDe behöriga myndigheterna skall också vara överty-          3.ÙInstitutet skall övervaka sin modells precision och
   gande om att institutets modeller fortsätter att ha en         funktionssätt genom kontrolltestprogram. Med hjälp
   rimlig precision, vilket skall framgå av ett program för       av kontrolltesterna skall institutet för varje handelsdag
   regelbundna tester bakåt i tiden, kontrolltester, som          ta fram en jämförelse mellan å ena sidan den riskpo-
   skall utföras av institutet.                                   tential under en dag som med institutets modell be-
                                                                  räknats för portföljens dagsslutsposition och å andra
                                                                  sidan förändringen under en dag i portföljvärdet vid
                                                                  slutet av följande handelsdag. De behöriga myndighe-
                                                                  terna skall övervaka institutens framsteg i fråga om att
                                                                  genomföra kontrolltester både när det gäller faktiska
                                                                  och hypotetiska förändringar i portföljens värde.
                                                                  Kontrolltester i fråga om hypotetiska förändringar i
                                                                  portföljens värde skall grunda sig på en jämförelse
                                                                  mellan portföljens dagsslutsvärde och, under anta-
                                                                  gande om oförändrade positioner, dess värde vid slu-
                                                                  tet av följande dag.

                                                Bilaga VIII punkt 4a (ny)

                                                               4a.ÙFör att beräkna kapitalkrav för de särskilda risker
                                                                   som hör samman med omsatta räntebärande positio-
                                                                   ner och aktiepositioner kan behöriga myndigheter
                                                                   godkänna att ett instituts interna modell används,
                                                                   om modellen, förutom att den är förenlig med de
                                                                   villkor som tas upp i förteckningen i denna bilaga,

                                                                   —Ùförklarar de historiska prisvariationerna i portföl-
                                                                     jen,
 ---pagebreak--- C 118/18            SV                  Europeiska gemenskapernas officiella tidning                                  17.4.98

                 URSPRUNGLIGT FÖRSLAG                                                  ÄNDRAT FÖRSLAG

                                                                     —Ùfångar upp koncentrationer i fråga om portföl-
                                                                       jens omfattning och ändringar i portföljens sam-
                                                                       mansättning,

                                                                     —Ùkan hålla stånd mot en fientligt inställd omgiv-
                                                                       ning och

                                                                     —Ùbekräftas genom kontrolltester som utförs i syfte
                                                                       att bedöma huruvida särskilda risker fångas upp
                                                                       på ett riktigt sätt. Om de behöriga myndighe-
                                                                       terna tillåter att kontrolltesterna görs på grundval
                                                                       av relevanta delportföljer, måste dessa väljas på
                                                                       ett konsekvent sätt.

                                                     Bilaga VIII punkt 5

5.ÙTrots vad som sägs i punkt 1 skall en särskild kapital-       5.ÙInstitut som använder interna modeller, vilka inte
   avgift påläggas institut som använder modeller; syftet           godkänts i enlighet med punkt 4a, skall påläggas en
   med detta är att täcka den särskilda risk som ligger i           särskild kapitalavgift med avseende på den särskilda
   omsatta räntebärande instrument och aktier som be-               risk som beräknats i enlighet med bilaga I.
   skrivs i bilaga 1 i den mån behöriga myndigheter an-
   ser att denna risk inte i tillräckligt hög grad är inlem-
   mad i deras modeller. De behöriga myndigheterna
   skall i varje fall fastställa en minimiavgift för den sär-
   skilda risken på 50Ø% av den avgift som beräknas i
   enlighet med bilaga I för institutioner som använder
   modeller.

                                             Bilaga VIII punkt 7 andra stycket

Siffran för det riskvärde, som beräknas med hjälp av mo-         Siffran för det riskvärde, som beräknas med hjälp av mo-
dellen skall jämföras med den faktiska förändringen av           dellen skall jämföras med den faktiska förändringen av
portföljvärdet. Kontrolltester skall utföras dagligen på         portföljvärdet. Kontrolltester skall utföras dagligen på
grundval både av faktiska och, under antagande om                grundval av faktiska eller, under antagande om oförän-
oförändrade dagsslutspositioner, hypotetiska föränd-             drade dagsslutspositioner, hypotetiska förändringar av
ringar av portföljvärdet.                                        portföljvärdet. Siffran för det riskvärde som kontrolltes-
                                                                 tas skall motsvara en innehavsperiod om en (1) dag. In-
                                                                 stitut skall också, innan det använder en intern modell
                                                                 för att fastställa sina egna medel, erhålla godkännande
                                                                 från de behöriga myndigheterna, bland annat för den typ
                                                                 av förändringar (faktiska eller hypotetiska) som det skall
                                                                 använda i sin kontrolltest. Institutet skall konsekvent till-
                                                                 lämpa den metod som valts.

                                             Bilaga VIII punkt 7 tredje stycket

Om förändringen i portföljvärde överskrider det risk-            Om förändringen i portföljvärdet är större än det risk-
värde man beräknat med hjälp av modellen, så har målet           värde som beräknats med hjälp av modellen, så har målet
överskridits (’’overshooting’’). Antalet överskridanden,         överskridits (’’overshooting’’). Antalet överskridanden,
som de anges i tabell 5, grundas på stickprov på 250 vär-        som de anges i tabell 5, skall grundas på ett statistiskt
den.                                                             urval från dagliga värden för de 250 senaste arbetsda-
                                                                 garna.

                                                                 För fastställandet av plusfaktorn skall antalet överskri-
                                                                 danden fastställas minst en gång i kvartalet.
 ---pagebreak--- 17.4.98            SV                 Europeiska gemenskapernas officiella tidning                               C 118/19

                URSPRUNGLIGT FÖRSLAG                                                 ÄNDRAT FÖRSLAG

                                       Bilaga VIII punkt 7 — de tre sista styckena

De behöriga myndigheterna kan, i enskilda fall, avstå          De behöriga myndigheterna kan, i enskilda fall, avstå
från kravet att lägga till en plusfaktor, om, på grund av      från kravet att öka multiplikationsfaktorn med en plus-
en ytterst ovanlig situation, en ökning av multiplikations-    faktor i enlighet med tabell 5, om institutet på ett till-
faktorn skulle vara omotiverad och modellen i grunden          fredsställande sätt har kunnat bevisa att en sådan ökning
är korrekt. I detta sammanhang måste institutet bevisa         skulle vara omotiverad och modellen i grunden är kor-
att en ökning vore omotiverad.                                 rekt.

Ifall upprepade överskridanden förekommer skall den            Ifall upprepade överskridanden visar att modellen inte är
behöriga myndigheten upphäva modellens godkännande             tillräckligt exakt, skall de behöriga myndigheterna upp-
eller införa lämpliga åtgärder för att säkerställa att mo-     häva modellens godkännande eller införa lämpliga åtgär-
dellen snarast förbättras.                                     der för att säkerställa att modellen snarast förbättras.

Institutet skall registrera alla överskridanden som konsta-    Institutet skall registrera alla överskridanden som konsta-
teras vid kontrolltester och även anledningarna till dem;      teras vid kontrolltester och även anledningarna till dem,
vidare skall man utan dröjsmål meddela de behöriga             samt meddela de behöriga myndigheterna om detta utan
myndigheterna om överskridandenas omfattning och or-           oskäligt dröjsmål och under inga omständigheter senare
sakerna till dem.                                              än fem arbetsdagar efter den dag då felet konstaterades.

                                            Bilaga VIII punkt 7a och 7b (ny)

                                                               7a.ÙOm institutets modell godkänns av de behöriga myn-
                                                                   digheterna i enlighet med punkt 4a för att beräkna
                                                                   kapitalkrav för särskild risk, skall den multiplika-
                                                                   tionsfaktor som används i fråga om särskilda risker i
                                                                   institutets riskpotential ökas till 4. Om det av institu-
                                                                   tets kontrolltester framgår att modellen inte i till-
                                                                   räckligt hög grad fångar upp särskilda risker, skall
                                                                   de behöriga myndigheterna upphäva modellens god-
                                                                   kännande för att beräkna kapitalkrav för särskild
                                                                   risk eller införa lämpliga åtgärder för att säkerställa
                                                                   att modellen snarast förbättras.

                                                               7b. De behöriga myndigheterna kan frångå kraven i
                                                                   punkt 7a gällande en ökning av multiplikationsfak-
                                                                   torn till 4, om institutet bevisar att dess modell, i en-
                                                                   lighet med överenskomna internationella standarder,
                                                                   på ett riktigt sätt också fångar upp exceptionella ris-
                                                                   ker och risker för bristande fullgörelse för dess om-
                                                                   satta räntebärande positioner och aktiepositioner.