CELEX: 52012PC0420
Language: lv
Date: 2012-07-25
Title: Grozīts priekšlikums EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES DIREKTĪVA par kriminālsankcijām iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas un tirgus manipulāciju gadījumā (iesniegts saskaņā ar LESD 293. panta 2. punktu)

|
			
		
		
		52012PC0420
		
			Grozīts priekšlikums EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES DIREKTĪVA par kriminālsankcijām iekšējās informācijas ļaunprātīgas izmantošanas un tirgus manipulāciju gadījumā (iesniegts saskaņā ar LESD 293. panta 2. punktu) /* COM/2012/0420 final - 2011/0297 (COD) */
			
				
		
		
			
			   	1.           PRIEKŠLIKUMA KONTEKSTS
2011. gada 20. oktobrī Komisija
pieņēma priekšlikumu Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvai
par kriminālsankcijām iekšējās informācijas
ļaunprātīgas izmantošanas un tirgus manipulāciju
gadījumā. 2011. gada 20. oktobrī šo priekšlikumu
nosūtīja Eiropas Parlamentam un Padomei. Ekonomikas un sociālo
lietu komiteja sniedza atzinumu 2012. gada 28. martā. 
Kopš 2011. gada marta ir notikusi
izmeklēšana saistībā ar iespējamām vairāku banku
manipulācijām ar starpbanku aizdevumu likmju EURIBOR un LIBOR
etalonindeksiem. Bija aizdomas, ka bankas bija sniegušas aplēses par
tādu procentu likmi, par kuru tās varētu pieņemt
finansējuma piedāvājumus, kas atšķīrās no likmes,
kādu tās būtu pieņēmušas praksē.
Rezultātā EURIBOR un LIBOR likmes, kas tiek izmantotas par
etalonindeksu aizņēmumiem un par atsaucēm daudzu finanšu
instrumentu cenas noteikšanai, piemēram, procentu likmju mijmaiņas
līgumiem, var būt mainītas un EURIBOR un LIBOR integritāte
var būt apšaubīta. Turklāt individuālo
ieguldītāju banku aplēses sniedza maldinošu informāciju
tirgum par to iespējamām finansējuma izmaksām.
Komisija ir izvērtējusi, vai
iespējamās manipulācijas ar etalonindeksiem, tostarp LIBOR un
EURIBOR, būtu ietveramas tās priekšlikumā par Regulu par
iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un
tirgus manipulācijām un ar to saistītajā priekšlikumā
Direktīvai par kriminālsankcijām par iekšējās
informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un tirgus
manipulācijām, kas pieņemts 2011. gada oktobrī. Jo
īpaši Eiropas Parlaments arī ir uzsvēris, cik svarīgs ir
šis jautājums. Ņemot vērā to, ka pašlaik etalonindeksi nav
ietverti nevienā no priekšlikumiem, Komisija ir secinājusi, ka tieša
manipulācija ar etalonindeksiem neietilpst šo priekšlikumu darbības
jomā. 
Lai gan kompetentai iestādei varētu
būt sarežģīti vai neiespējami pierādīt, ka
manipulācija ar etalonindeksu ir ietekmējusi saistīto finanšu
instrumentu cenu, faktiskas manipulācijas ar etalonindeksiem vai to
mēģinājumi var būtiski ietekmēt uzticēšanos
tirgum un varētu izraisīt ievērojamus zaudējumus
ieguldītājiem un traucēt reālo ekonomiku, ņemot
vērā etalonindeksu plašo izmantošanu par atsauces likmi,
piemēram, procentu mijmaiņas darījumiem un mainīgas likmes
hipotekārajiem aizdevumiem. Tādēļ ir svarīgi
precizēt, ka kompetentajām iestādēm jābūt
iespējai piemērot administratīvas sankcijas attiecībā
uz tirgus manipulācijas nodarījumu šajos gadījumos, bez
pienākuma sniegt pierādījumus papildu jautājumos,
piemēram, par ietekmi uz cenu. Tāpat ir svarīgi, lai tiktu
veikti visi vajadzīgie pasākumi, lai novērstu šādu
manipulāciju un lai sekmētu un atvieglotu kompetento iestāžu
sankciju uzlikšanas darbu. Stingrs tiesiskais regulējums darbosies kā
uzticama tamlīdzīgas rīcības profilakse,
tādējādi aizsargājot ieguldītājus un atjaunojot
uzticību tirgum. Šo regulējošo pasākumu vidū vajadzētu
būt kriminālsodiem.
Tādēļ, lai aptvertu
manipulāciju ar etalonindeksiem un lai nodrošinātu, ka tīša
manipulācija ar etalonindeksiem ir noziedzīgs nodarījums,
Komisija ierosina grozīt tās direktīvas priekšlikumu.
2.           PRIEKŠLIKUMA JURIDISKIE ASPEKTI
2.1.        Juridiskais pamats
Grozītais priekšlikums ir balstīts
uz LESD 83. panta 2. punktu, un to iesniedz saskaņā ar LESD
293. panta 2. punktu.
2.2.        Subsidiaritāte un
proporcionalitāte
Saskaņā ar subsidiaritātes
principu (LESD 5. panta 3. punkts) ES līmeņa
rīcība jāpiemēro tikai tad, ja dalībvalstis vienas
pašas nevar pietiekami sasniegt paredzētos mērķus, ko
tādēļ, ņemot vērā ieteiktās
rīcības apmēru vai ietekmi, labāk var sasniegt
Savienība. Daudzu etalonindeksu un vienību, kas piegādā
datus šiem etalonindeksiem, pārrobežu dimensija, kā arī daudzu
finanšu instrumentu, ko var ietekmēt jebkādas manipulācijas ar
etalonindeksiem, starptautiskais raksturs nozīmē, ka pastāv
patiess risks, ka atbildes uz manipulācijām ar etalonindeksiem valsts
līmenī tiks apietas vai būs neefektīvas, ja netiks veiktas
darbības Savienības līmenī. Ņemot vērā
iepriekš teikto, uzskatāms, ka Savienības rīcība atbilst
subsidiaritātes principam.
Saskaņā ar proporcionalitātes
principu jebkurai rīcībai ir jābūt
mērķtiecīgai un samērīgai ar mērķu
sasniegšanai nepieciešamo. Šis princips bija noteicošais, gatavojot šo
priekšlikumu.
2.3.        Sīks priekšlikuma
pārskats
Nepieciešamās izmaiņas
priekšlikumā Direktīvai par kriminālsankcijām par
iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un
tirgus manipulācijām ir šādas:
·                        
grozījums definīcijās
(2. pants) iekļaujot etalonindeksu definīciju; 
·                        
tirgus manipulācijas nodarījuma
definīcijas grozījums (4. pants), lai aptvertu manipulāciju
ar pašiem etalonindeksiem; 
·                        
nodarījuma "kūdīšana,
atbalstīšana un līdzdalība un mēģinājums"
(5. pants) definīcijas grozījums, lai attiecinātu šīs
darbības uz manipulācijām ar etalonindeksiem. 
3.           IETEKME UZ BUDŽETU 
Grozītais priekšlikums neietekmē
Savienības budžetu.
Komisijas priekšlikumu Direktīvai par
kriminālsankcijām iekšējās informācijas
ļaunprātīgas izmantošanas un tirgus manipulāciju
gadījumā, COM(2011) 654 galīgā redakcija, groza šādi: 
1.           2. pantam pievieno šādu
3. punktu: 
“3. "Etalonindekss" ir jebkurš
komercindekss vai publicēts skaitlis, ko aprēķina,
piemērojot formulu viena vai vairāku bāzes aktīvu
vērtībai vai cenām, ieskaitot aplēstās cenas, procentu
likmes vai citas vērtības, vai apsekojuma datiem, un, uz kuru
atsaucoties, tiek noteikta summa, kas jāmaksā atbilstīgi finanšu
instrumentam." 
2.           4. pantam pievieno
šādu e) punktu: 
"e) nepatiesas vai maldinošas
informācijas nosūtīšana, sniedzot nepatiesus vai maldinošus
ieejas datus, vai cita līdzvērtīga darbība, kas
apzināti manipulē ar etalonindeksa aprēķinu." 
3.           5. panta 2. punktu
aizstāj ar šādu punktu: 
"2. Dalībvalstis veic
vajadzīgos pasākumus, lai nodrošinātu, ka par
mēģinājumu veikt kādu no 3. panta
a) apakšpunktā un 4. panta a), b) un, c) un e) apakšpunktā
minētajiem nodarījumiem soda kā par noziedzīgu
nodarījumu." 
Briselē,
Eiropas Parlamenta vārdā –                         Padomes
vārdā –
priekšsēdētājs                                                priekšsēdētājs