CELEX: 51988PC0194
Language: nl
Date: 1988-04-28
Title: Voorstel voor een RICHTLIJN VAN DE RAAD betreffende een solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen (door de Commissie ingediend)

ARCHIVES HISTORIQUES
DE LA COMMISSION
COLLECTION RELIEE DES
DOCUMENTS "COM"
COM (88) 194
Vol. 1988/0062
 ---pagebreak--- Disclaimer
Conformément au règlement (CEE, Euratom) n° 354/83 du Conseil du 1er février 1983 concernant
l'ouverture au public des archives historiques de la Communauté économique européenne et de
la Communauté européenne de l'énergie atomique (JO L 43 du 15.2.1983, p. 1) modifié en dernier
lieu par le règlement (UE) 2015/496 du Conseil du 17 mars 2015 (JO L79 du 25. 3.2015, p. 1), ce
dossier est ouvert au public. Le cas échéant, les documents classifiés présents dans ce dossier
ont été déclassifiés conformément à l'article 5 dudit règlement ou sont considérés déclassifiés
conformément aux articles 26(3) et 59(2) de la décision (UE, Euratom) 2015/444 de la
Commission du 13 mars 2015 concernant les règles de sécurité aux fins de la protection des
informations classifiées de l'Union européenne.
In accordance with Council Regulation (EEC, Euratom) No 354/83 of 1 February 1983 concerning
the opening to the public of the historical archives of the European Economic Community and the
European Atomic Energy Community (OJ L 43, 15.2.1983, p. 1), as last amended by Council
Regulation (EU) 2015/496 of 17 March 2015 (OJ L 79, 27.3.2015, p. 1), this file is open to the
public. Where necessary, classified documents in this file have been declassified in conformity
with Article 5 of the aforementioned regulation or are considered declassified in conformity with
Articles (26.3) and 59(2) of the Commission Decision (EU, Euratom) 2015/444 of 13 March 2015
on the security rules for protecting EU classified information.
In Übereinstimmung mit der Verordnung (EWG, Euratom) Nr. 354/83 des Rates vom 1. Februar
1983 über die Freigabe der historischen Archive der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft und
der Europäischen Atomgemeinschaft (ABI. L 43 vom 15.2.1983, S. 1), zuletzt geändert durch die
Verordnung (EU) Nr. 2015/496 vom 17. März 2015 (ABI. L 79 vom 25.3.2015, S. 1), ist dieser Akt
der Öffentlichkeit zugänglich. Soweit erforderlich, wurden die Verschlusssachen in diesem Akt in
Übereinstimmung mit Artikel 5 der genannten Verordnung freigegeben; beziehungsweise werden
sie auf Grundlage von Artikel 26(3) und 59(2) der Entscheidung der Kommission (EU, Euratom)
2015/444 vom      13.   März 2015     über die   Sicherheitsvorschriften für den Schutz von  EU-
Verschlusssachen als herabgestuft angesehen.
 ---pagebreak--- COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN
                                                  COM(88 ) 194 def.-SYN 133
                                                  Brussel, / 20 april 1988
                            Voorstel voor een
                        RICHTLIJN VAN DE RAAD
   betreffende een solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen
                         /;            <J >
                   ( door de Commissie ingediènd)
                        I l\
                        V\\ \ -V ^ #
                                   'V   ^
                            Y\       ^     Ær
 ---pagebreak---                                           >1
                       VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN BETREFFENDE EEN
                       SOLVABILITEITSRATIO VOOR KREDIETINSTELLINGEN
                                        TOELICHTING
I. INLEIDING
Voornaamste doelstellingen van het voorstel
1.    Het doel van het voorstel is tweeledig .    In de eerste plaats dient het om een
     belangrijk deel van de harmonisatie van het bedrijfseconomisch toezicht dat
     nodig is voor de voltooiing van de interne markt voor het bankwezen te
     verwezenlijken .     In de tweede plaats wordt beoogd de gemiddelde
     solvabi liteitsnorm voor de communautaire kredietinstellingen te versterken ten
     einde zowel spaarders als beleggers beter te beschermen en de stabiliteit van
     het bankwezen te bevorderen .
2 . Als onderdeel van de noodzakelijke harmonisatie die moet worden bereikt voor de
     voltooiing van de interne markt gaat de voorgestelde richtlijn gepaard met het
     voorstel     voor    een    richtlijn    inzake    het    eigen   vermogen    van
     kredietinstellingen ( 1 ) en de aanbevelingen van de Commissie over grote
     debiteuren en depositogarantiestelsels ( 2 ).    Het houdt in het bijzonder nauw
     verband met eerstgenoemd voorstel daar het eigen vermogen de teller vormt van
     de voorgestelde solvabi liteitsratio .
De opzet van de ratio
3.    Met de voorgestelde ratio wordt het eigen vermogen van elke kredietinstelling
     uitgedrukt in verhouding tot de voor het risico gecorrigeerde waarde van haar
     activa en verplichtingen buiten de balanstelling . Deze vorm van " risicoweging"
     werd in de loop van meerdere jaren werkzaamheden uitgewerkt door het Raadgevend
     Comité voor het Bankwezen dat werd opgericht bij de Eerste Coördinatierichtli jn
( 1 ) PB C 243 van 27.9.1986 , blz . 4
( 2 ) PB L 33 van 4.2.1987, blz . 10 en 16
 ---pagebreak---                                         - 2 -
     flexibele maatstaf voor solvabiliteit door deze ratio wordt gevormd aangezien
     daarmede onderscheid wordt gemaakt tussen de risicograden die verbonden zijn
     met de verschillende activa en posten buiten de balanstelling . Meer eenvoudige
     ratio 's ,  waarmede geen onderscheid wordt gemaakt tussen typen activa en
     verplichtingen die niet in de balans worden opgenomen en de daarmee verbonden
     risico 's , belichamen de impliciete veronderstelling dat de kapitaalvereisten
     bij alle soorten transacties gelijk zouden moeten zijn .
4 . De risicoratio maakt het mogelijk volledig rekening te houden met de risico 's
     die inherent zijn aan verplichtingen die niet in de balans voorkomen, een
     gebied 'van bankactiviteiten dat in het recente verleden sterk gegroeid is . Uit
     een ' oogpunt van bedrijfseconomisch toezicht is het van groot belang dat
     rekening wordt gehouden met het potentiële risico van posten welke te zijner
     tijd in de balansen van de banken zouden kunnen komen , in het bijzonder daar
     dit dan zou kunnen gebeuren in een periode waarin de gemiddelde kwaliteit van
     hun traditionele leningen verslechterd .
5 . De ratio heeft voornamelijk betrekking op de kredietrisico 's die gevormd worden
     door het mogelijk in gebreke blijven van de tegenpartij .       In de overwegingen
     wordt echter verwezen naar verdere werkzaamheden inzake het bedrijfseconomisch
     toezicht aangaande renterisico 's en wisselkoersrisico 's . De Commissie heeft met
     name reeds een aanvang gemaakt met de nodige werkzaamheden om te zijner tijd
     noodzakelijke voorstellen te doen om een kader te scheppen voor het toezicht op
     het markt risico dat voortvloeit uit open posities die door kredietinstellingen
     worden ingenomen bij hun activiteiten op de ef fectenmarkt .
Een minimumnorm
6 . In het voorstel worden gemeenschappelijke definities en technieken voor een
     solvabi liteitsratio omschreven .     Bovendien wordt een minimumniveau voor de
     ratio bepaald dat door alle kredietinstellingen van de Gemeenschap vanaf
     1 januari 1993 moet worden nageleefd .        In het voorstel is een voorlopig
     minimumei jfer van 8 % gekozen na beschouwing van de vertrouweli jke statistieken
     die sedert 1981 werden verzameld voor het Raadgevend Comité . De Commissie acht
     het noodzakelijk dit indicatief cijfer op te nemen , opdat het effect van het
     voorstel in zijn geheel kan worden bezien . Het is de bedoeling het cijfer
     opnieuw in overweging te nemen in het licht van een op de definities van het
     voorstel gebaseerde reeks statistische gegevens over de ratio 's van de
     kredietinstellingen .     Deze statistische enquête werd door de Commissie
     voorbereid en zal in de eerste helft van 1988 worden uitgevoerd door de
     Contactgroep van EG-banktoezichthouders . Indien noodzakelijk , zal de Commissie
     in het licht van de uitkomsten van dit onderzoek voordat de Richtlijn wordt
     aangenomen een wijziging van het cijfer voorstellen .
( 1 ) PB L 322 van 17.12.1977, blz . 30
 ---pagebreak---                                            3 -
7 . Teneinde de verdergaande versterking van kapi taalnormen te verzekeren,                bepaalt
    het voorstel dat tussen de inwerktreding van de richtlijn op 1 januari 1990 en
    de datum waarop de minimum ratio d-’ent te worden nageleefd , 1 januari 1993 ,
    kredietinstellingen met een lager ratio deze niet mogen laten dal en, tenzij
    dit tijdelijk gebeurt ten tijde van een kapitaalemissie .
Gelijkheid van behandeling voor leningnemers uit de Gemeenschap;                  behandeling van
het landenrisico
8 . Met het cog op het toekennen van risicowaarden aan diverse activa en posten
    buiten de balanstellirig zijn leningnemers ondergebracht in een aantal brede
    categorien : centrale banken , centrale overheden , kredietinstellingen en zo
    voorts . Naast het onderscheid naar de aard van de leningnemer is er tevens een
    onderscheid     tussen    "binnenlandse "      ( EG )     en   " buitenlandse "      (overige )
    leningnemers . Het overgrote deel der interbank zaken kent gelijke waarden toe
    aan " binnenlandse " ®n " buitenlandse " zaken , hetgeen ook de homogeniteit
    aangeeft van de korte termijn interbank markt . Dit geldt ook voor leningen aan
    en posten buiten de balanstelling aangegaan in naam van "binnenlandse " en
    " buitelandse " niet-banken . In het geval van andere leningnemers , centrale
    banken , centrale overheden enz . en in het geval van lange termijn interbank
    zaken wordt echter aan " binnenlandse " leningnemers lagere waarden toegekend dan
    aan hun " buitenlandse " tegenpartijen . Dit onderscheid voorziet voor een groot
    deel    in    het    incorporeren     van     het       aspect     van      landenrisico    in
    leningenactiviteiten van banken . Het is desalniettemin waar dat de resterende
    categorie " buitenlanders " een mengeling omvat van ( een kleiner aantal ) zeer
    kredietwaardige       landen      en    ( een         groter      aantal )      landen     met
    f inancieringsmoei li jkheden . Om deze reden en , in het geval van interbank zaken ,
    vanwege de omstandigheid dat een aantal niet-EG G-10 leden waarschijnlijk de
    solvabiliteit van hun banken in de nabije toekomst zal                  verstevigen door de
    vaststelling van normen die overeenkomen met die vervat in het onderhavige
    voorstel , voorziet Artikel 8 in de mogelijkheid om de toepassing van
    " binnenlandse " waarden uit de breiden tot "buitenlandse " leningnemers indien
    gelijke risico 's kunnen worden veronderstelt te bestaan .
Aanpassing van de ratio : comitéprocedure
9 . Het is van belang dat nadat de Richtlijn in werking is getreden het mogelijk
    moet zijn om de ratio zo snel mogelijk aan te passen aan veranderingen in het
    bankbedrijf en in de aard van de betrokken risico 's .                     Dit geldt in het
    bijzonder voor de nieuwe verplichtingen buiten de balanstelling welke in de
    ratio zijn opgenomen .         Derhalve wordt een flexibele aanpassingsprocedure
    voorgesteld . Aan het gebruik van de versie ( a ) van het Regelgevend Comité werd
 ---pagebreak---                                          - 4 -
     de voorkeur gegeven met het oog op gevoeligheid van de banksector en de
      centrale functie die de nationale met het toezicht op de banken belaste
     autoriteiten hebben bij de uitvoering van de voorgestelde richtlijn .
II . TOELICHTING OP DE ARTIKELEN
Toepassingsbereik ( artikelen 1 en 3, lid 2 )
1 . In artikel 1 is bepaald dat het voorstel van toepassing is op alle
     kredietinstellingen zoals deze zijn gedefinieerd bij het eerste streepje van
     artikel 1 van de Eerste Coördinatierichtli jn, rekening houdend met bepaalde
     uitzonderingen die in die richtlijn en in 86 / 524 ( 1 ) worden gemaakt .   Bij deze
     definities worden uitdrukkelijk in de Lid-Staten gevestigde bijkantoren van
     banken uit derde landen uitgesloten van het toepassingsbereik van het voorstel .
     De vraag wie verantwoordelijk is voor het toezicht op deze bijkantoren blijft
     voorbehouden aan de bevoegde autoriteiten van de ontvangende Lid-Staten . De
     huidige praktijk komt er op neer dat het toezicht wordt uitgeoefend door de
     betrokkenen      autoriteiten  uit  derde  landen  waar    de  toezi chtsnormen  als
     gelijkwaardig worden beschouwd .
2 . Artikel 3 ,       lid 2 , bevat nadere bepalingen betreffende de institutionele
     grondslag waarop de ratio 's moeten worden berekend en nageleefd .        Het eerste
     vereiste houdt in dat in overeenstemming met de Richtlijnen 83/ 350 ( 2 ) en
     86 / 635 ( 3 ) geconsolideerde ratio 's moeten worden berekend en nageleefd .
     Daarnaast moeten voor alle kredietinstellingen ongeconsolideerde ratio 's worden
     berekend .      De nationale toezichtautoriteiten hebben echter de vrijheid voor
     kredietinstellingen die dochterondernemingen zijn subgeconsolideerde ratio 's in
     plaats van geconsolideerde ratio 's te vereisen .
( 1 ) PB L 309 van 4.11.1986, blz . 15
( 2 ) PB L 193 van 13.6.1983, blz . 18
( 3 ) PB L 372 van 8.12.1986, blz . 1
 ---pagebreak---                                       - s-
Definities ( artikel 2 )
3 . De definities , die ten dele zijn ontleend aan eerdere richtlijnen op het gebied
    van banken , worden voorgesteld ten einde de tekst te vereenvoudigen en te
    standaardiseren .
Algemene beginselen ( artikel 3 )
4 . In dit artikel is een aantal grondbeginselen van het voorstel opgenomen :
    - in artikel 3 , lid 1 , is een eenvoudige beschrijving van de voorgestelde
      solvabi liteitsratio vervat .     Deze wordt vervolgens uitgewerkt in de
      artikelen 4-6 en in de bijlagen , maar artikel 3, lid 1 , bevat de enige
      volledige beschrijving van de methode ;
    - artikel 3 , lid 2, werd toegelicht onder II , punt 2 ;
    - In artikel 3 , lid 3 , wordt bepaald dat de ratio 's ten minste tweemaal per
      jaar formeel moeten worden geverifieerd en gecontroleerd ;
    - in artikel 3 , lid 4, is bepaald dat de activa en de posten buiten de
      balanstelling waarop het voorstel betrekking heeft gewaardeerd moeten worden
      volgens de geharmoniseerde regels van de jaarrekeningrichtli jn .
De teller van de ratio ( artikel 4 )
5 . De voorgestelde teller is het eigen vermogen zoals dit is gedefinieerd in de
    richtlijn inzake het eigen vermogen .
De noemer van de ratio ( artikelen 5 en 6 en bijlagen 1-4 )
6 . In artikel 5 wordt een omschrijving gegeven van de methode die gebruikt wordt
    om te komen tot voor het verbonden risico gecorrigeerde waarden van de activa
    en posten buiten de balanstelling .      Een meer volledige omschrijving van de
    methode en lijsten van instrumenten zijn opgenomen in de vorm van bijlagen in
    het geval van posten buiten de balanstelling, waarvan de behandeling in de
    ratio ingewikkelder is dan dit van posten binnen de balanstelling .
 ---pagebreak--- 7 . In artikel 6 wordt een opsomming gegeven van de activa en posten buiten de
    balanstelling die onder de respectieve risicowegingscoëfficiënten (0 %, 10 X,
     20 X , 50 X en 100 X ) vallen . De voorgestelde behandeling van posten buiten de
    balanstelling betreffende rente en wisselkoers kan niet op deze wijze worden
    geformuleerd en is in plaats daarvan opgenomen in bijlage 3 .
8 . In artikel 7 wordt een uiteenzetting gegeven van de risico 's die gelden in het
    geval van schuldvorderingen op regionale en plaatselijke overheden en van
    posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan in naam van deze overheden .
    Voorgesteld wordt van de door de nationale toezichtautoriteiten passend geachte
    wegingen voor de eigen lagere overheden wederzijds te erkennen .
Uitvoerende bevoegdheden van de Commissie ; wi jzigingsprocedures ( artikel 8)
9 . Gezien het tempo waarin in het bankwezen veranderingen en innovaties
    plaatsvinden wordt voorgesteld te bepalen dat de meeste technische aspecten van
    de richtlijn zo nodig gewijzigd kunnen worden op initiatief van de Commissie,
    na raadpleging van het Raadgevend Comité voor het Bankwezen . Voorgesteld wordt
    dat dit laatste comité zal optreden als een regelgevend comité . De uitbreiding
    van " binnenlandse " waarden naar derde landen , zoals beschreven in onderdeel I ,
    paragraaf 8 hierboven , is één van de specifieke aspecten waarvoor wordt
    voorgesteld de wi jzigingsprocedure van dit artikel toe te passen .
Tenuitvoerlegging van de richtlijn ( artikel 10 )
10 . In overeenstemming met         het tijdpad van de Tweede Coördinatierichtli jn
      Bankrecht wordt voorgesteld te bepalen dat de nodige uitvoerende maatregelen
      voor 1 januari 1990 moeten worden genomen .
11 . Artikel     10    bepaalt     dat   met    ingang   van   1   januari   1993    een
      minimum-solvabi liteitsratio ononderbroken door kredietinstellingen in acht
      moet worden genomen .    Indien de ratio 's tot onder het minimum dalen dienen de
      bevoegde autoriteiten corrigerende maatregelen te nemen .
12 . Er is       eveneens bepaald dat kredietinstellingen met een                 lagere
      solvabi liteitsratio dan het aangegeven minimum bij de inwerkingtreding van de
      richtlijn slechts in het uitzonderlijke geval van een kapitaalemissie hun
      ratio mogen laten dalen tussen die datum en eind 1992 . Zoals eerder
      uiteengezet is het de bedoeling de voortgaande versterking van kapitaalnormen
      na te streven voordat het minimum niveau van het voorstel bindend wordt met
      ingang van 1993 .
 ---pagebreak---                                         ?-
13 . Het artikel verduidelijkt voorts dat het cijfer van Artikel 3, lid 3/ een
     minimum is en dat de nationale toezichthoudende autoriteiten, als zij zulks
     dienstig achten , het naleven van hogere ratio 's mogen eisen .
 ---pagebreak---                                    - 1 -
                             Voorstel voor een
                          RICHTLIJN VftN DE RAAD
   betreffende een solvabi liteitsratio voor kredietinstellingen
  DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,
 Gelet OD het Verdrag tot oprichting van de Europese Economische Gemeenschap,
 inzonderheid op artikel 57, lid 2, derde volzin,
 Gezien het voorstel van de Commissie ,
 In samenwerking met het Europese Parlement ,
                                                    s
 Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité,
 Overwegende dat de grondslag voor deze richtlijn is gelegd door het Raadgevend
 Comité voor het Bankwezen , dat krachtens artikel 6, lid 4, van Richtlijn
77 / 78P / EEG van de Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van de wette¬
lijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de toegang tot en de
uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen ( 1 ), laatstelijk
gewijzigd bij Richtlijn 86 / 524 / EEG ( 2 ), "de Commissie voorstellen kan
doen met het oog op de coördinatie van de Lid-Staten geldende coëfficiënten";
 Overwegende dat solvabi l’teitsratie 's een centrale plaats innemen in het
bedri j f seconomi scii toezicht op kredietinstellingen ;
Overwegende dat ratio 's waarvoor op activa en posten buiten de balanstelling
wegingscoëff iciënten die de omvang van het kredietrisico weergeven, worden
 toegepast, bi j zonder nuttige maatstaven van solvabiliteit zijn;
 Overwegende dat de totstandbrenging van gemeenschappelijke standaarden voor
toereikendheid van het kapitaal in verhouding tot risicodragende activa en
posten buiten de balanstelling een van de wezenlijke elementen vormt van de
harmonisatie die nodig is voor het bereiken van onderlinge erkenning en
bijgevolg voor de voltooiing van de interne markt van bankdiensten ;
( 1 ) PB nr . L 322 van 17.12.1977, blz . 30
( 2 ) PB nr . L 309 van 4.11.1986, blz . 15
 ---pagebreak---                                                                               ‘t
                                    •• 2
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen deze richtlijn en
andere specifieke regelingen tot harmonisatie van de basistechnieken van het
bedrijfseconomisch toezicht, te weten de^ Richtlijn van de Raad inzake
éigen vermogen (1 )^, de aanbevelingen 87/62/EEG (2) en 87/63/EEG (3), res¬
pectievelijk grote kredietrisico 's en de depositogarantiestelsels ;
Overwegende dat deze richtlijn mede moet worden beschouwd als een aanvulling
op de^weede Coördinatierichtli jr^(4) die het ruimere kader bepaalt waarvan
deze richtlijn een integrerend deel uitmaakt ;
Overwegende dat de minimumratio waarin deze richtlijn voorziet, voorlopig van
aard is ; dat deze na een statistische enquête opnieuw zal worden bezien; dat
de Commissie , indien noodzakelijk , daarop een wijziging van het cijfer zal
voorstellen alvorens richtlijn wordt aangenomen;
 ---pagebreak---                                                                                             ÀO
                                            - 3 ••
   Overwegende dat het meten van en het rekening houden met het rente- en
   wisselkoers - en het liquiditeitsrisico eveneens van groot belang is voor
.. het bedrijfseconomisch toezicht ; dat de Commissie derhalve in samenwerking met
   de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en anderen die overeenkomstige
   doeleinden nastreven, de beschikbare technieken nader zal bestuderen;
   dat zij dan te zijner tijd voorstellen zal doen voor de verdere harmonisatie
   van regels inzake het bedrijfseconomisch toezicht op deze risico 's ;
   Overwegende dat        technische aanpassing van de gedetailleerde bepalingen van
   deze Richtlijn soms noodzakelijk kan zijn om op nieuwe ontwikkelingen in
   de banksector te kunnen reageren; dat de Commissie dienovereenkomstig de
   nodige aanpassingen zal verrichten, na raadpleging
   van het Raadgevend Comité voor het bankwezen , binnen de grenzen van de door
   het Verdrag         aan de Commissie gedelegeerde uitvoeringsbevoegdheden;
   overwegende dat het Comité zal handelen als een " Regelgevend Comité",
   overeenkomstig de procédure regels neergelegd in artikel 2, procedure III ,
   variant a ), van Besluit 87 /373 / EEG van de Raad van 13 juli 1987 tot vaststelling van
   de voorwaarden die gelden voor de uitoefening van aan de Commissie verleende
   uitvoeringsbevoegheden ( 5 ),
   HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD :
    d ) PB <. >
    < 2 ) PB nr . L 33 van 4 . 2.1987,   blz . 10
    (3 - PB nr . L 33 van 4 . 2.1987,    blz . 16
    ( 4 ) pB <■ .>
   ( 5 ) PB nr . L 197 van 18 . 7.1987, blz . 33
 ---pagebreak---                          Toepassingsgebied en definities
                                    Artikel 1
1 . Deze Richtlijn is van toepassing op kredietinstellingen zoals deze zijn
    gedefinieerd in artikel 1 , eerste streepje, van Richtlijn
    77 / 780 / EEG .
2 . De Lid-Staten kunnen evenwel de in artikel 2,         lid 2, van Richtlijn
    77/780/ EEG genoemde kredietinstellingen van de toepassing van deze
     richtlijn uitzonderen .
3.  Kredietinstellingen die op de wijze zoals bepaald in artikel 2, lid 4, sub
    a ), van Richtlijn 77 / 780/ EEG bij een in diezelfde Lid-Staat gevestigd
    centraal orgaan zijn aangesloten, kunnen worden uitgezonderd van het
    bepaalde in deze Richtlijn , mits voor het geheel dat bestaat uit de in
    artikel 2, lid 4 , bedoelde aangesloten instellingen en het centrale orgaan
    geconsolideerde solvabi liteitsratio 's worden bepaald en dit geheel aldus
    aan deze richtlijn wordt onderworpen .
 ---pagebreak---                                                                                    7<L
                                          - 5 -
                                       "r
                                        Artikel 2
Voor de doeleinden van deze richtlijn :
- worden "bevoegde autoriteiten" gedefinieerd zoals in artikel 1 , vijfde
    streepje, van Richtlijn 83/350/ EEG van de Raad van 13 juni 1983
   betreffende het toezicht op kredietinstellingen op geconsolideerde basis
   (D ;
- zijn "binnenlandse kredietinstellingen" alle overeenkomstig artikel 3 van
   Richtlijn 77/ 780/ EcG erkende kredietinstellingen in de Lid-Staten , als¬
  mede bijkantoren van die instellingen die buiten de Gemeenschap zijn
  gevestigd ;
 - zijn " buitenlandse kredietinstellingen " alle in andere landen dan de
   Lid-Staten en in de in bijlage 1 vermelde landen erkende particuliere en
   openbare ondernemingen die voldoen aan de definitie in artikel 1 , eerste
  streepje, van Richtlijn 77 /780/ EEG, alsmede bijkantoren van deze onderne¬
  mingen ;
- met betrekking tot centrale banken , centrale , regionale en plaatselijke
   overheden en de niet-banksector zoals hieronder gedefinieerd , betekent
   "binnenlands " van de Lid-Staten en betekent "buitenlands " van derde lan¬
  den ;
- wordt "niet-banksector" gedefinieerd als alle andere leningnemers dan
   kredietinstellingen zoals deze zijn gedefinieerd in het tweede en het derde
   streepje ,               centrale banken , centrale regionale en plaatselijke
   overheden , de Europese Gemeenschappen en de Europese Investeringsbank ( EIB ),
   de Bank voor Internationale Betalingen ( BIB ), de Internationale Bank voor
   Herstel en Ontwikkeling ( BIRD ), en het Internationale Monetaire Fonds
   ( IMF ) ;
   ( 1 ) PBi nr . L 193 van 18.7.1983 , blz . 18
 ---pagebreak--- worden de posten buiten de balanstelling met een "volledig risico",
"middelgroot risico", middelgroot / laag risico en " laag risico" omschreven in
bijlage 1 en genoemd in bijlage 2 ;
wordt "deelneming" omschreven /     als in artikel 1 , derde streepje,
van Richtlijn 83 / 350 / EEG .
 ---pagebreak---                                            Artikel 3
Algemene beginselen
1 . Voor het meten van de solvabiliteit van de in artikel 1 gedefineerde
     kredietinstellingen dragen de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten ervoor zorg
     dat ratio 's worden berekend die het eigen vermogen ,            zoals gedefinieerd in
     artikel 4 ,    uitdrukken als een deel van de activa die , zoals omschreven in
     artikel 5 , voor d e betrokken risico 's zijn aangepast .
2.   De  ratio 's worden      berekend op     geconsolideerde basis      overeenkomstig
     Richtli jn'    83 /350/EEG en Richtlijn 86/635/EEG van de Raad van 8 december 1986
     betreffende de jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen van banken en
     andere    financiële     instellingen    ( 1 ).  Onverlet   het   bovenstaande   worden
     evenwel     voor    alle   kredietinstellingen.Tevens ongeconsolideerde         ratio 's
     berekend .    De bevoeg.de autoriteiten kunnen echter voor kredietinstellingen
     die   dochterondernemingen        zijn in plaats van geconsolideerde ratio 's
     subgeconsolideerde ratio 's eisen .
3.   Onverminderd de in artikel 9, leden 2 , 3 en 4, bepaalde verplichtingen voor
     de kredietinstellingen dragen de bevoegde autoriteiten ervoor zorg de ratio 's
     ten minste tweemaal per jaar worden gecontroleerd .
4 . Herwaardering van activa en van posten buiten de balanstelling geschiedt
    overeenkomstig Richtlijn 86 / 635 / EEG .
(1)  PB   nr . L 372 van 31.12.1986, blz . 1
 ---pagebreak---                                     Artikel 4
                            Eigen vermogen : de teller
1 . Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in ^Richtlijn .../.../EEG van ...
    ... 19.. van de Raad betreffende het eigen vermogen van kredietinstellingen^
        vormt de teller van de solvabi liteitsratio .
 ---pagebreak---                                        Artikel 5
 Ri si co-gecorri geerde activa en transacties buiten de balanstelling : de noemer
1.    In overeenstemming met het bepaalde in artikel 6 worden aan actiefposten
      graden van risico, uitgedrukt in procentuele wegingscoëfficiënten,
      toegekend .     De balanswaarde van elk activum wordt vervolgens
      vermenigvuldigd met de betrokken wegingscoëff iciënt om te komen tot een
      voor het risico gecorrigeerde waarde .
2.    In het geval van de posten buiten de balanstelling in artikel 6,
      categoriën a ) tot en met e ), wordt een berekening in twee fasen toegepast
      overeenkomstig het bepaalde in bijlage 1 teneinde de risico-
      wegingscoëf f iciënton vast te stellen .  Risico-gecorrigeerde waarden worden
      berekend door de waarde van iedere post buiten de balanstelling te
      vermenigvuldigen met het betrokken risicowegingscoëfficiënt .
3.    In het geval van de in artikel 6, lid 2, bedoelde posten buiten de
      balanstelling die verbonden zijn met de rentestand en de buitenlandse
     wisselkoers , worden de potentiële kosten van vervanging van „cash flows“bij
      ingebreke blijven van de wederpartij berekend door de toepassing van een
      van de twee methodes van bijlage 3 . Deze kosten worden vermenigvuldigd met
      de betrokken waarden van de wederpartij van artikel 6, lid 1 , om
      risico-gecorrigeerde waarden te verkrijgen .
A.     De som van de op boven beschreven wijze voor het risico gecorrigeerde
      waarden van de activa en de posten buiten de balanstelling dient als
      noemer van de solvabi liteitsratio .
 ---pagebreak---                                     Artikel 6
Op de in het navolgende vermelde actiefposten en posten buiten de
balanstelling worden de daarvoor aangegeven wegingscoëff iciënten
toegepast , tenzij de bevoegde autoriteiten het dienstig achten hogere
coëfficiënten toe te kennen .
(a ) Wegingscoëfficiënt 0%
    - beschikbare kasgelden en gelijkwaardige posten ;
    - actiefposten die vorderingen op "binnenlandse " centrale overheden en
       centrale banken vertegenwoordigen ;
     - actiefposten die schuldvorderingen zijn die uitdrukkelijk zijn
       gewaarborgd door " binnenlandse "        centrale overheden en         centrale
       banken vertegenwoordigen ;
     - actiefposten die schuldvorderingen op de Europese Gemeenschappen en
       de EIB vertegenwoordigen ;
     - actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door de Europese
        Gemeenschappen en de EIB ;
     - actiefposten die schuldvorderingen op de BIB, de BIRD en het IMF vertegenwoordigen ;
    - actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door de BIB, de BIRD
       en het IMF ;
     - alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan in naam van
       "binnenlandse " centrale overheden en centrale banken ;
    - alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn
       gewaarborgd    door   "binnenlandse "    centrale    overheden    en  centrale
       banken ;
     - alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan in naam van
       de Europese Gemeenschappen en de EIB ;
     - alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn
       gewaarborgd door de Europese Gemeeschappen en de EIB ;
     - alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan in naam van
       de BIB, de BIRD en het IMF ;
     - alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn
       gewaarborgd door de BIB , de BIRD en het IMF ;
 ---pagebreak---                                                                                   t<r
                                     - 11 -
       - leningen en posten buiten de balanstelling die ,      volledig en ten
         volle naar genoegen van de betrokken bevoegde autoriteiten, zijn
         gewaarborgd door een van bovengenoemde actief posten en door
         deposito 's en certificaten van deposito bij de leningverstrekkende
         instellingen ;
       - alle posten buiten de balanstelling met een laag risico , ongeacht de
         wederparti j .
( b) Wegingscoëfficiënt 10 %
       - posten buiten de balanstelling , met een middelgroot risico , die zijn
         aangegaan in naam van "binnenlandse " kredietinstellingen;
       - posten buiten de balanstelling , met een middelgroot kredietrisico,
         die    uitdrukkelijk     zijn     gewaarborgd   door    "binnenlandse"
         kredictin.'tcllingèn ;
       - posten buiten de balanstel ling , met een middelgroot risico en met
         een oorspronkeli jke looptijd van niet meer dan één jaar , die zijn
         aangegaan in naam van " buitenlandse " kredietinstellingen ;
       - posten buiten de balanstelling , met een middelgroot risico en met
         een oorspronkeli jke looptijd van niet meer dan één jaar , die
         uitdrukkelijk       zijn      gawaarborgd     door      "buitenlandse"
         kredietinstellingen .
 ( c ) Wegingscoëfficiënt 20 %
       - actiefposten      die      schuldvorderingen     op     " binnenlandse "
         kredietinstellingen vertegenwoordigen ;
       - actiefposten die schuldvorderingen , met een oorspronkelijke looptijd
         van niet meer dan één jaar , op "buitenlandse " kredietinstellingen
         vertegenwoordigen ;
       - actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door "binnenlandse"
         kredietinstellingen ;
       - actiefposten die schuldvorderingen vertegenwoordigen , met een
         oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar , die
         uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door "buitenlandse " instellingen ;
       - posten buiten de balanstelling met een volledig risico , die zijn
         aangegaan in naam van "binnenlandse " kredietinstellingen ;
 ---pagebreak---                       - 12 / 13 -
      - posten buiten de belangstelling , met een volledig risico , die
        uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door "binnenlandse " kredietinstellingen»
      - posten buiten de balanstelling ,        met een volledig risico en een
        oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar,         aangegaan in
        naam van "buitenlandse " kredietinstellingen ;
      - posten buiten de balanstelling, met een volledig risico en een
        looptijd van niet meer dan één jaar , die uitdrukkelijk zijn
        gewaarborgd door "buitenlandse" kredietinstellingen ;
      - leningen en posten buiten de balanstelling met een volledig of een
        middelgroot risico die , naar genoegen van de betrokken bevoegde
        autoriteiten , ten volle en volledig zijn gewaarborgd door in de
        categorie van wegingscoëff iciënt 20 X genoemde actiefposten ;
      - posten buiten de balanstelling met een middelgroot of laag risico
        die zijn aangegaan in naam van de "binnenlandse" en "buitenlandse”
        niet-bank sector ;
      - actiefposten die       schuldvorderingen    in  plaatselijke valuta van
        "buitenlandse " bijkantoren van "binnenlandse" kredietinstellingen op
        "buitenlandse " centrale overheden vertegenwoordigen en die zij "
        gefinancierd met deposito 's in plaatselijke valuta ;
      - te ontvangen kasgelden voor zever de desbetreffende voorafgaande
        betalingen reeds zijn verricht .
( d > Wegingscoëfficiënt 50 X
      -  posten buiten de balanstelling , met een middelgroot risico , die
          zijn aangegaan in naam van "buitenlandse " centrale , regionale en
         plaatselijke overheden en centrale banken en van " binnenlandse" en
          " buitenlandse " niet-banksectoren ;
      -   posten buiten de balanstelling , met een middelgroot risico en een
         oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar , die zijn aangegaan
          in naam van "buitenlandse " kredietinstellingen ;
      - posten buiten de balanstelling ,       met een middelgroot risico en een
          oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar , die uitdrukkelijk
          zijn gewaarborgd door "buitenlandse" kredietinstellingen ;
          leningen aan particulieren voor de koop van woningen in de
          Gemeenschap voor eigen bewoning , die naar genoegen van de betrokken
          bevoegde autoriteiten ten volle en volledig zijn gewaarborgd door
          hypotheken op de betrokken woningen .
 ---pagebreak---                                             14 -
     (e ) Wegingscoëfficiënt 100 X
          - actiefposten die        schuldvorderingen op "buitenlandse " centrale,
               regionale     en   plaatselijke    overheden   en   centrale   banken
               vertegenwoordigen ;
          - actiefposten die schuldvorderingen , met een oorpronkeli jfce looptijd
               van meer dan één jaar , cp "buitenlandse" kredietinstellingen
               vertegenwoordigen ;
                 actiefposten die schuldvorderingen op de "binnenlandse"          en
               " buitenlandse " niet-banksectoren vertegenwoordigen ;
           - posten buiten de balanstelling , met een volledig risico, die zijn
               aangegaan in naam van "buitenlandse" centrale , regionale en
               plaatselijke overheden en centrale banken en de "binnenlandse " en
               " buitenlandse " niet-banksectoren ;
           -   posten buiten de balanstelling , met een volledig risico en een
               oorspronkelijke looptijd van meer één jaar ,    die zijn aangegaan in
               naam van buitenlandse kredietinstellingen ;
                 materiële activa overeenkomstig de activa van rubriek C.II van
               artikel 9 van Richtlijn 78 / 660 / EEG van de Raad van 25 juli 1986
               betreffende de jaarrekeningen van bepaalde soorten ondernemingen
                (1) ;
           - deelnemingen voor zover niet in mindering gebracht op het eigen
               vermogen ;
           - alle andere actiefposten behalve die welke in mindering zijn
                gebracht op het eigen vermogen .
2.    De methoden in bijlage 3 worden toegepast op posten buiten de
      balanstelling die verbonden zijn met de rentestand en de buitenlandse
      wisselkoers .
C1 ) Pe     nr . L 222 van 14..8.1978, blz . 11
 ---pagebreak---                                         15 -
                                     ARTIKEL 7
1 . De Lid-Staten kunnen wegingscoëfficiënten van 0 X, 20 X of 50 X kiezen
    voor actiefposten die schuldvorderingen op hun eigen regionale en
    plaatselijke overheden vertegenwoordigen en voor posten buiten de
    balanstetling met een volledig risico die zijn aangegaan in naam van hun
    eigen regionale en plaatselijke overheden .          Op posten buiten de
    balanstetling met een middelgroot risico aangegaan in naam van hun eigen
    regionale en plaatselijke overheden worden aldus wegingscoëfficiënten
    toegepast van 0 %, 10 X of 20 X. Leningen en posten buiten de
    balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door een regionale of
    plaatselijke overheid hebben dezelfde wegingscoëfficiënt als leningen aan,
    of posten buiten de balanstelling aangegaan in naam van dezelfde regionale
    of plaatselijk overheid .
2.  De Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van hun wegingscoëffi ¬
    ciënten ; de Commissie verspreidt deze informatie en de
    Lid-Staten nemen de door andere Lid-Staten gekozen wegingscoëfficiënten in
    acht . Zij kunnen wegingscoëf fciënten tussen 0 X, 20 X of 50 X toepassen in
    het geval van de landen overeengekomen volgens artikel 8,    lid 2, waarbij
    postenbuiten de belangstelling met middelgroot risico
    wegingscoëfficiënten van 0 X, 10 % of 20 X verkrijgen .
 ---pagebreak---                                           ARTIKEL 8
1. Volgens de procedures die zijn beschreven in lid 3 kunnen technische
   wijzigingen worden aangebracht in de volgende onderdelen van deze
   richtlijn :
   - de in artikel 9, lid 3 , vastgestelde minimumratio ;
   - de wegingscoëfficiënten en actiefposten van artikel 6 ;
   - de lijst en indeling van de posten buiten de balanstelling in bijlagen 2
     en 4 en hun toepassing bij de berekening van het coëfficiënt bedoeld in
     artikel 5 en bijlagen 1 en 3 .
2. In overeenstemming met de procedure in lid 3 kan de Commissie uit
   hoofde van regelingen overeengekomen in internationaal verband, met name
   in het geval van kredietinstellingen, tevens dezelfde wegingscoëfficiënten
   voor     "binnenlandse" centrale overheden, centrale banken en kredietinstellingen
   van  toepassing      verklaren    op   andere   landen   indien  de   risico 's als
   gelijkwaardig worden beschouwd ,        alsmede de wegingscoëfficiënt van 50% van
   toepassing verklaren op hypothecaire             leningen   voor  de  aanschaf  van
   onroerend goed in andere landen .
3. De Commissie wordt bijgestaan door                  een    comité bestaande     uit
   vertegenwoordigers van           de Lid-Staten       en    voorgezeten    door   de
   vertegenwoordiger van de Commissie .
   De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité een ontwerp voor van
   de te nemen maatregelen .        Het comité brengt advies uit over dit ontwerp
   binnen een termijn die de        Voorzitter kan vaststellen naar gelang van de
   urgentie van de materie .       Het comité spreekt zich uit met de meerderheid
   van stemmen die in artikel      148 , lid 2 , van het Verdrag is voorgeschreven
   voor de aanneming van de besluiten die de               Raad op voorstel van de
   Commissie dient te nemen . Bij de stemming in het comité worden de stemmen
   van de vertegenwoordigers van de Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd
   artikel . De Voorzitter neemt niet aan de stemming deel .
 ---pagebreak--- De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast            wanneer   zij   in
overeenstemming zijn met het advies van het comité .
Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstemming zijn met het advies
van het comité of indien geen advies is uitgebracht , dient de Commissie
onverwijld bij de Raad een voorstel in betreffende de te nemen
maatregelen . De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid van stemmen .
Indien de Raad , na verloop van een termijn die in elk door de Raad uit
hoofde van deze paragraaf te nemen besluit zal worden vastgesteld , maar
die in geen geval langer kan zijn dan drie maanden na de indiening van het
voorstel bij de Raad , geen besluit heeft genomen, worden de voorgestelde
maatregelen door de Commissie vastgesteld .
 ---pagebreak---                                                                                     2Г
                                         - 18 -
                                  Article 9
1 . .. De Lid-Staten doen uiterlijk op 1 januari 1990 de nodige wettelijke en
       bestuurrechteli jke bepalingen in werking treden om aan deze richtlijn te
       voldoen .
2.                                                     Tot   31   december
       1992 mogen kredietinstellingen met een lager ratio dan 8X* hun ratio niet
       verder laten zakken ,  tenzij zulks verband houdt met de uitgifte van nieuw
       kapitaal en onmiddelijk na die uitgifte geschiedt . De bevoegde autoriteiten
       zullen ervoor zorg dragen , dat aanpassingsmaatregelen worden getroffen
       indien een verderde verlaging van ratio 's door andere redenen dan de
        bovengenoemde wordt veroorzaakt .
3.     Met ingang van 1 januari 1993 doen de kredietinstellingen hun ratio 's ,
       zoals gedefinieerd in artikel 3 , Leden 1 en 2 , niet lager worden dan
       8%*. Indien zulks mocht geschieden , dragen de bevoegde autoriteiten
       ervoor zorg dat door de betrokken kredietinstelling zo spoedig mogelijk
       passende maatregelen worden genomen om de ratio weer op het overeengeko¬
       men minimum te brengen .
 4 . Onverminderd lid 3 mogen de bevoegde autoriteiten evenwel ratio 's boven
       8X* vaststellen indien zij zulks dienstig achten .
5.     De   Lid-Staten  delen de  Commissie   de tekst  mede    van alle   belangrijke
       wettelijke en bestuurrechteli jke bepalingen die zij op het onder deze
        richtlijn vallende gebied vaststellen .
*     Dit is een voorlopig cijfer .    Een definitief cijfer zal worden voorgesteld
      na bestudering van de uitkomst van een statistisch onderzoek in de eerste
      helft van 1988 .
 ---pagebreak---                               Article 10
Deze Richtlijn is gericht tot de Lid-Staten .
  Gedaan te
                                              Voor de Raad
 ---pagebreak--- BIJLAGE 1 :    De behandeling     van   posten  buiten de   balanstelling   in de
               solvabi liteitsratio
De posten worden eerst ingedeeld volgens het waargenomen kredietrisico dat aan
het betrokken instrument is verbonden ( zie bijlage 2 ).     Aan posten buiten de
balanstelling met een "volledig risico " wordt geacht een kredietrisico
verbonden te zijn dat gelijk is aan dat van balansposten , derhalve wordt de
volledige waarde van deze posten buiten de balanstelling in aanmerking
genomen ; aan posten met een "middelgroot risico" wordt geacht een geringer
risico verbonden    te zijn    waardoor   slechts  de helft   van hun   waarde in
aanmerking wordt genomen ; aan posten met een "middelgroot / laag risico " wordt
geacht een geringer risico verbonden te zijn dan aan de categorie
"middelgroot " waardoor één vijfde deel van hun waarde in aanmerking wordt
genomen ; aan posten met een " laag risico" wordt geacht een te verwaarlozen
risico verbonden verbonden te zijn en hun waarde wordt derhalve op 0 bepaald .
In de tweede fase worden de op boven beschreven wijze gecorrigeerde waarden
van de posten buiten de balanstelling vermeningvuldigd met de aan de betrokken
wederpartijen toe te kennen wegingscoëfficiënten ,      in overeenstemming met de
behandeling van balansposten .     In het geval van overeenkomsten inzake koop en
terugverkoop van activa en in het geval van rechtstreekse termi jnaankopen zijn
de in aanmerking te nemen wegingscoëfficiënten die welke verbonden zijn aan de
betrokken activa en niet aan de wederpartijen bij de transacties . Artikel 6
combineert het tweefasen proces voor posten buiten de balanstelling waardoor
één enkel wegingscoëfficiënt ontstaat .
Op posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd worden
wegingscoëfficiënten toegepast als waren zij aangegaan in naam van degene die
zich garant stelt in plaats van de wederpartij . Indien eventuele risico 's door
posten buiten de balanstelling volledig en ten volle wordt gewaarborgd , tot
genoegen van de betrokken bevoegde autoriteiten , door actiefposten met een
wegingscoëfficiënt van 0 % of 20 % , wordt het wegingscoëfficiënt toegepast .
 ---pagebreak---              BIJLAGE 2 : Indeling van posten buiten de batanstellinq
Volledig risico
- Garanties in de vorm van kredietvervangingen ;
- Accepten ;
- Endossementen van wissels niet op naam van andere kredietinstellingen ;
- Transacties met beroep ;
- Niet-herroepbare " standby"-kredietbrieven met het karakter van
  kredietvervangingen ;
- Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals
  gedefinieerd in artikel 12, lid 1 en lid 2 , van Richtlijn 86/635 EEG, indien
  deze overeenkomsten worden behandeld als posten buiten de balanstelling in
  afwachting van volledige naleving van de Richtlijn 86/ 635 / EEG ;
- Activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van koopovereenkomsten op
  termijn ;
- Onbetaald deel van niet-volgestorte aandelen en effecten ;
- Overige posten met een volledig risico .
Middelgroot risico
- Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten ( zie ook middelgroot / laag
  risico );
- Garanties en schadeloosstellingen ( met inbegrip van " tender " ( bod ) en
  " performance " ( prestatie)-obligaties alsmede douane- en belastingobligaties )
  en garanties die niet het karakter van kredietvervangingen hebben ;
- Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals
  gedefinieerd in artikel 12, leden 3 en 5 , van Richtlijn 86 / 635 / EEG ;
- Niet-herroepbare " standby"-kredietbrieven die niet het karakter van
  kredietvervangingen hebben ;
- Niet-opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van
  leningen , het aankopen van effecten , het verschaffen van garanties of
  acceptfaci liteiten ) met een oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar ;
- Overige posten met een middelgroot risico .
 ---pagebreak---                                                           XV / 69 / 87-NL - Herz . 4
                                        - 2 -
Middelgroot / Laag risico
- Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als onderpand en
  overige transacties die het karakter van automatische betaling dragen
- Overige posten met een middelgroot / laag risico .
Laag risico
- Niet-opgenomen kredietfaciliteiten ( overeenkomsten tot het verstrekken van
  leningen , het aankopen van effecten , het verschaffen van garanties of
  acceptfaci li tei ten ) met een oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één
  jaar .
- Overige posten met een laag risico .
 ---pagebreak---      BIJLAGE 3 : De behandeling van rentestanden en buitenlandse wisselkoersen
                     verbonden met posten buiten de balanstelling
Na       toestemming     van     hun    toezichthoudende     autoriteiten     kiezen
kredietinstellingen één van de volgende methoden om de risico 's te bepalen die
zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 4 .                  Rente- en
wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op erkende beurzen en
wisselkoersovereenkomsten met een looptijd van 7 dagen of minder worden
hiervan uitgezonderd .
Methode 1 : benadering van de "marktbepaling"
Stap ( a ) :    door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te verbinden
("marking to market ") worden de vervangingskosten van alle overeenkomsten met
positieve waarde verkregen .
Stap (b )     :   teneinde een waarde te bepalen voor potentiële toekomstige
kredietrisico worden de aangenomen hoofdsommen of de waarden die ten grondslag
liggen aan het totaal van de boekhouding                  van    kredietinstellingen
vermenigvuldigd met de volgende percentages ( 1 ):
resterende looptijd                rentestand              wisselkoers
                                   overeenkomsten          overeenkomsten
minder dan één jaar                  nul %                      1 X
één jaar en langer                   0,5 %                      5 X
Stap ( c ) : de som van de vervangingskosten en met potentiële toekomstige
kredietrisico worden vermenigvuldigd met het risico wegingscoëfficiënt dat aan
de betrokken wederpartijen is toegekend in artikel 6 .
 ( 1 ) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd .
 ---pagebreak---                                                     X«/ /6 9 /8?-N   - Herz . 4
                                       - *>
                                         U
Met hode 2 : de benadering vsn het "oorsprcnkeli jk risico "
Stap Ca )      :   de aangenomen hoefdsemmen van ieder             instrument   worden
vermenigvuldigd met de onderstaande percentages ( 1 ).
oorsprongkeli j ke looptijd      rentestand                 wisselkoers
                                 overeenkomsten             overeenkomsten
minder dan één jaar                0.5 %                         2 %
tussen één en twee jaar            1 %                           6 %
verhoging voor ieder
daarop volgend jaar                1 %                           4 %
Stap ( B ) :   de aldus verkregen oorspronkelijke risico’s worden vermenigvuldigd
met de wegingscoëfficiënten voor de wederpartij van artikel 6 .
 ( 1 ) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd .
 ---pagebreak---    BIJLAGE 4 : soorten posten buiten de balanstelling die verbonden zijn met
                   rentestanden en buitenlandse wisselkoersen
Rentestand overeenkomsten
- Rente swaps die betrekking hebben op één valuta
- Basis swaps
- Termijn rente overeenkomsten
- Rente opties
- Aangekochte rente opties
- Andere overeenkomsten van gelijke aard
Wisselkoers overeenkomsten
- Cross-currency rente swaps
- Termijn wisselkoersovereenkomsten
- Valuta opties
- Aangekochte valuta opties
- Andere overeenkomsten van gelijke aard .
 ---pagebreak---        EFFECT OF THE PROPOSAL OF DIRECTIVE ON SMALL AND
     MEDIUM SIZED ENTERPRISES AND THE LEVEL OF EMPLOYMENT
1 . New administrative requirements for the enterprises arising
    from the application of the legislation :
    None
2 . Advantages for the enterprises :
    The directive is one of the pre-requisite pieces of harmo ¬
    nisation involved in the establishment of a truly unified
    internal market in banking . The achievement of such a market
    should bring about a process of intensified competition and
    enhanced  innovation   which will  increase customer  choice and
    reduce the cost of banking services . The small and medium
    sized enterprises will accordingly benefit from wider choice ,
    more favourable terms and financial products better suited to
    their needs . At the same time , the harmonisation proposed will
    strengthen the financial base of credit institutions and
    promote the stability of the banking system . This will have
    beneficial effects for overall economic performance .
3 . Disadvantages for the enterprise ( additional costs ):
    As a proposal aims to raise average solvency standards in
    order to protect the financial soundness of individual credit
    institutions and the overall stability of the European banking
    system , there may , in the short-term , be some increase in the
    cost of certain banking services in some Member States . Any
    such increases should in the longer-term be more than offset
    by the effects of greater competition between providers of
    banking services .
4 . Effects on the level of employment :
    The envisaged reduction in the cost of financial services , and
    the improvement in the quality of those services , should have
    favourable implications for the profitability of enterprises
    in other sectors , and thus on employment therein .
 ---pagebreak---                                2
5 . Has there be a prior consultation with social partners ?
    Yes , with banking associations .
    What is their opinion :
    Broadly favourable : they support the establishment of common
    prudential standards and the broad similarity of the proposal
    to standards being developed in a wider international
    framework . They are not all in favour of all features of the
    proposal , and believe that the supervisory authorities should
    not have the intended discretion to require solvency standards
    above the minimum proposed . The supervisors , on the other
    hand , unanimously support such flexibility .
6 . Might there be a less stringent alternative approach ?
    No . The proposed directive aims to establish a comprehensive
    system of measuring solvency requirements . The minimum level
    of solvency set is necessary to ensure adequate prudential
    standards , as is allowance for a certain discretion for
    supervisory authorities to set stricter standards as they
    judge appropriate .