CELEX: 51988PC0194
Language: nl
Date: 1988-04-20
Title: VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN DE RAAD BETREFFENDE EEN SOLVABILITEITSRATIO VOOR KREDIETINSTELLINGEN

Nr. C 135/4                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                   25. 5. 88
                                                               II
                                                   (Voorbereidende besluiten)
                                                    COMMISSIE
              Voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende een solvabiliteitsratio voor krediet-
                                                          instellingen
                                                       COM(88) 194 def.
                                (Door de Commissie bij de Raad ingediend op 27 april 1988)
                                                        (88/C 135/04)
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,                             vermogen en de Aanbevelingen 87/62/EEG (5) en
                                                                    87/63/EEG (4), respectievelijk betreffende grote krediet-
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese                 risico's en de depositogarantiestelsels;
Economische Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57,
lid 2, derde volzin,                                                Overwegende dat deze richtlijn mede moet worden be-
                                                                    schouwd als een aanvulling op de tweede coördinatie-
Gezien het voorstel van de Commissie,                               richtlijn die het ruimere kader bepaalt waarvan deze
In samenwerking met het Europese Parlement,                         richtlijn een integrerend deel uitmaakt;
                                                                    Overwegende dat de minimumratio waarin deze richtlijn
Gezien het advies van het Economisch             en Sociaal
                                                                    voorziet, voorlopig van aard is; dat deze na een statisti-
Comité,
                                                                    sche enquête opnieuw zal worden bezien; dat de Com-
Overwegende dat de grondslag voor deze richtlijn is ge-             missie, indien noodzakelijk, daarop een wijziging van het
legd door het Raadgevend Comité voor het bankwezen,                 cijfer zal voorstellen alvorens deze richtlijn wordt aange-
dat krachtens artikel 6, lid 4, van Richtlijn 77/780/EEG            nomen;
van de Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van
                                                                    Overwegende dat het meten van en het rekening houden
de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betref-
                                                                    met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico
fende de toegang tot en de uitoefening van de werk-
                                                                    eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfsecono-
zaamheden van kredietinstellingen ('), laatstelijk gewij-
                                                                    misch toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwer-
zigd bij Richtlijn 86/524/EEG (2), de Commissie voor-
                                                                    king met de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en
stellen kan doen met het oog op de coördinatie van de
                                                                    anderen die overeenkomstige doeleinden nastreven, de
voor de Lid-Staten geldende coëfficiënten;
                                                                    beschikbare technieken nader zal bestuderen; dat zij dan
Overwegende dat solvabiliteitsratio's een centrale plaats           te zijner tijd voorstellen zal doen voor de verdere har-
innemen in het bedrijfseconomisch toezicht op kredietin-            monisatie van regels inzake het bedrijfseconomisch toe-
stellingen;                                                         zicht op deze risico's;
Overwegende dat ratio's waarvoor op activa en posten                Overwegende dat technische aanpassing van de gedetail-
buiten de balanstelling wegingscoëfficiënten die de om-             leerde bepalingen van deze richtlijn soms noodzakelijk
vang van het kredietrisico weergeven, worden toegepast,             kan zijn om op nieuwe ontwikkelingen in de banksector
bijzonder nuttige maatstaven van solvabiliteit zijn;                te kunnen reageren; dat de Commissie dienovereenkom-
                                                                    stig de nodige aanpassingen zal verrichten, na raadple-
Overwegende dat de totstandbrenging van gemeenschap-                ging van het Raadgevend Comité voor het bankwezen,
pelijke standaarden voor toereikendheid van het kapitaal            binnen de grenzen van de door het Verdrag aan de
in verhouding tot risicodragende activa en posten buiten            Commissie gedelegeerde uitvoeringsbevoegdheden;
de balanstelling een van de wezenlijke elementen vormt
van de harmonisatie die nodig is voor het bereiken van              Overwegende dat het Comité zal handelen als een „re-
onderlinge erkenning en bijgevolg voor de voltooiing van            gelgevend comité", overeenkomstig de procedureregels
de interne markt van bankdiensten;                                  neergelegd in artikel 2, procedure III, variant a), van Be-
                                                                    sluit 87/373/EEG van de Raad van 13 juli 1987 tot vast-
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen              stelling van de voorwaarden die gelden voor de uitoefe-
deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmo-           ning van aan de Commissie verleende uitvoeringsbe-
nisatie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch           voegdheden (5),
toezicht, te weten de richtlijn van de Raad inzake eigen
                                                                    O PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10.
O PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30.                           (4) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16.
(2) PB nr. L 309 van 4. 11. 1986, blz. 15.                          (5) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33.
 ---pagebreak---  25. 5. 88                              Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                Nr. C 135/5
 HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:                              Investeringsbank (EIB), de Bank voor Internationale
                                                                       Betalingen (BIB), de Internationale Bank voor Her-
                                                                       stel en Ontwikkeling (BIRD), en het Internationale
                            Artikel 1                                  Monetaire Fonds (IMF);
                Toepassingsgebied en definities
                                                                   — worden de posten buiten de balanstelling met een
 1.     Deze richtlijn is van toepassing op kredietinstellin-          „volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/
 gen zoals deze zijn gedefinieerd in artikel 1, eerste                 laag risico"en „laag risico"omschreven in bijlage 1 en
 streepje, van Richtlijn 77/780/EEG.                                   genoemd in bijlage 2;
 2.     De Lid-Staten kunnen evenwel de in artikel 2, lid
 2, van Richtlijn 77/780/EEG genoemde kredietinstellin-            — wordt „deelneming" omschreven als in artikel 1,
 gen van de toepassing van deze richtlijn uitzonderen.                 derde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG.
 3.     Kredietinstellingen die op de wijze zoals bepaald in
 artikel 2, lid 4, onder a), van Richtlijn 77/780/EEG bij                                       Artikel 3
 een in diezelfde Lid-Staat gevestigd centraal orgaan zijn
 aangesloten, kunnen worden uitgezonderd van het be-                                      Algemene beginselen
paalde in deze richtlijn, mits voor het geheel dat bestaat         1.     Voor het meten van de solvabiliteit van de in artikel
 uit de in artikel 2, lid 4, bedoelde aangesloten instellin-       1 gedefineerde kredietinstellingen dragen de bevoegde
gen en het centrale orgaan geconsolideerde solvabiliteits-         autoriteiten van de Lid-Staten ervoor zorg dat ratio's
ratio's worden bepaald en dit geheel aldus aan deze               worden berekend die het eigen vermogen, zoals gedefi-
richtlijn wordt onderworpen.                                       nieerd in artikel 4, uitdrukken als een deel van de activa
                                                                   die, zoals omschreven in artikel 5, voor de betrokken
                                                                  risico's zijn aangepast.
                           Artikel 2
Voor de doeleinden van deze richtlijn:
                                                                   2.      De ratio's worden berekend op geconsolideerde ba-
— worden „bevoegde autoriteiten" gedefinieerd zoals in            sis overeenkomstig Richtlijn 83/350/EEG en Richtlijn
     artikel 1, vijfde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG          86/635/EEG van de Raad van 8 december 1986 betref-
     van de Raad van 13 juni 1983 betreffende het toe-            fende de jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen
     zicht op kredietinstellingen op geconsolideerde ba-          van banken en andere financiële instellingen (2). Onverlet
     sis O ;                                                      het bovenstaande worden evenwel voor alle kredietinstel-
                                                                  lingen tevens ongeconsolideerde ratio's berekend. De be-
— zijn „binnenlandse kredietinstellingen" alle overeen-           voegde autoriteiten kunnen echter voor kredietinstellin-
     komstig artikel 3 van Richtlijn 77/780/EEG erkende           gen die dochterondernemingen zijn in plaats van gecon-
     kredietinstellingen in de Lid-Staten, alsmede bijkan-        solideerde ratio's subgeconsolideerde ratio's eisen.
     toren van die instellingen die buiten de Gemeenschap
     zijn gevestigd;
                                                                   3.     Onverminderd de in artikel 9, leden 2, 3 en 4, be-
— zijn „buitenlandse kredietinstellingen" alle in andere          paalde verplichtingen voor de kredietinstellingen dragen
     landen dan de Lid-Staten en in de in bijlage 1 ver-          de bevoegde autoriteiten ervoor zorg dat de ratio's ten
     melde landen erkende particuliere en openbare on-            minste tweemaal per jaar worden gecontroleerd.
     dernemingen die voldoen aan de definitie in artikel 1,
     eerste streepje, van Richtlijn 77/780/EEG, alsmede
     bijkantoren van deze ondernemingen;
                                                                  4.      Herwaardering van activa en van posten buiten de
                                                                  balanstelling         geschiedt     overeenkomstig     Richtlijn
— met betrekking tot centrale banken, centrale, regio-             86/635/EEG.
     nale en plaatselijke overheden en de niet-banksector
     zoals hieronder gedefinieerd, betekent „binnenlands"
     van de Lid-Staten en betekent „buitenlands" van
     derde landen;                                                                              Artikel 4
                                                                                       Eigen vermogen: de teller
— wordt „niet-banksector" gedefinieerd als alle andere
     leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze zijn         Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richt-
     gedefinieerd in het tweede en het derde streepje, cen-       lijn . . . / . . ./EEG van de Raad betreffende het eigen ver-
     trale banken, centrale regionale en plaatselijke over-       mogen van kredietinstellingen vormt de teller van de sol-
     heden, de Europese Gemeenschappen en de Europese             vabiliteitsratio.
(*) PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 18.                        O PB nr. L 372 van 31. 12. 1986, blz. 1.
 ---pagebreak--- Nr. C 135/6                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                25. 5. 88
                           Artikel 5                                — actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd
                                                                       door de Europese Gemeenschappen en de EIB;
Risicogecorrigeerde activa en transacties buiten de balans-
                     telling: de noemer
                                                                    — actiefposten die schuldvorderingen op de BIB, de
 1.    In overeenstemming met het bepaalde in artikel 6                BIRD en het IMF vertegenwoordigen;
worden aan actiefposten graden van risico, uitgedrukt in
procentuele wegingscoëfficiënten, toegekend. De balans-             —- actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd
waarde van elk activum wordt vervolgens vermenigvul-                   door de BIB, de BIRD en het IMF;
digd met de betrokken wegingscoëfficiënt om te komen
tot een voor het risico gecorrigeerde waarde.                       — alle posten buiten de balanstelling die zijn aange-
                                                                       gaan in naam van „binnenlandse" centrale over-
                                                                       heden en centrale banken;
2.     In het geval van de posten buiten de balanstelling in
artikel 6, categorieën a) tot en met e), wordt een bereke-
ning in twee fasen toegepast overeenkomstig het be-                 — alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke-
                                                                       lijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse" cen-
paalde in bijlage 1 ten einde de risicowegingscoëfficiën-
                                                                       trale overheden en centrale banken;
ten vast te stellen. Risicogecorrigeerde waarden worden
berekend door de waarde van iedere post buiten de
balanstelling te vermenigvuldigen met de betrokken                  — alle posten buiten de balanstelling die zijn aange-
risicowegingscoëfficiënt.                                              gaan in naam van de Europese Gemeenschappen
                                                                       en de EIB;
3.    In het geval van de in artikel 6, lid 2, bedoelde pos-        — alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke-
ten buiten de balanstelling die verbonden zijn met de                  lijk zijn gewaarborgd door de Europese Gemeen-
rentestand en de buitenlandse wisselkoers, worden de                   schappen en de EIB;
potentiële kosten van vervanging van „cash flows" bij in
gebreke blijven van de wederpartij berekend door de                 — alle posten buiten de balanstelling die zijn aange-
toepassing van een van de twee methodes van bijlage 3.                 gaan in naam van de BIB, de BIRD en het IMF;
Deze kosten worden vermenigvuldigd met de betrokken
waarden van de wederpartij van artikel 6, lid 1, om risi-           — alle posten buiten de balanstelling die uitdrukke-
cogecorrigeerde waarden te verkrijgen.                                 lijk zijn gewaarborgd door de BIB, de BIRD en
                                                                       het IMF;
4.    De som van de op boven beschreven wijze voor het
risico gecorrigeerde waarden van de activa en de posten             — leningen en posten buiten de balanstelling die,
buiten de balanstelling dient als noemer van de solvabili-             volledig en ten volle naar genoegen van de be-
teitsratio.                                                            trokken bevoegde autoriteiten, zijn gewaarborgd
                                                                       door een van bovengenoemde actiefposten en
                                                                       door deposito's en certificaten van deposito bij de
                           Artikel 6                                   leningverstrekkende instellingen;
1.    Op de in het navolgende vermelde actiefposten en              — alle posten buiten de balanstelling met een laag ri-
posten buiten de balanstelling worden de daarvoor aan-                 sico, ongeacht de wederpartij.
gegeven wegingscoëfficiënten toegepast, tenzij de be-
voegde autoriteiten het dienstig achten hogere coëffi-
ciënten toe te kennen.                                           b) Wegingscoëfficiënt 10 %
                                                                    — posten buiten de balanstelling, met een middel-
a) Wegingscoëfficiënt                                                  groot risico, die zijn aangegaan in naam van „bin-
                                                                       nenlandse" kredietinstellingen;
    — beschikbare kasgelden en gelijkwaardige posten;
                                                                    — posten buiten de balanstelling, met een middel-
                                                                       groot kredietrisico, die uitdrukkelijk zijn gewaar-
    — actiefposten die vorderingen op „binnenlandse"
                                                                       borgd door „binnenlandse" kredietinstellingen;
        centrale overheden en centrale banken vertegen-
        woordigen;
                                                                    — posten buiten de balanstelling, met een middel-
                                                                       groot risico en met een oorspronkelijke looptijd
    — actiefposten die schuldvorderingen zijn die uit-                 van niet meer dan één jaar, die zijn aangegaan in
        drukkelijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse"                naam van „buitenlandse" kredietinstellingen;
        centrale overheden en centrale banken vertegen-
        woordigen;                                                  — posten buiten de balanstelling, met een middel-
                                                                       groot risico en met een oorspronkelijke looptijd
    — actiefposten die schuldvorderingen op de Euro-                   van niet meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn
        pese Gemeenschappen en de EIB vertegenwoordi-                  gewaarborgd door „buitenlandse" kredietinstellin-
        gen;                                                           gen.
 ---pagebreak--- 25. 5. S8                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 135/7
c) Wegingscoëfficiënt 20 %                                              heden en centrale banken en van „binnenlandse"
                                                                        en „buitenlandse" niet-banksectoren;
   — actiefposten die schuldvorderingen op „binnen-
       landse" kredietinstellingen vertegenwoordigen;               — posten buiten de balanstelling, met een middel-
                                                                        groot risico en een oorspronkelijke looptijd van
   — actiefposten die schuldvorderingen, met een oor-                   meer dan één jaar, die zijn aangegaan in naam
       spronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar,                van „buitenlandse" kredietinstellingen;
       op „buitenlandse" kredietinstellingen vertegen-
       woordigen;                                                   — posten buiten de balanstelling, met een middel-
                                                                        groot risico en een oorspronkelijke looptijd van
   — actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd                    meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar-
       door „binnenlandse" kredietinstellingen;                         borgd door „buitenlandse" kredietinstellingen;
   — actiefposten die schuldvorderingen vertegenwoor-               — leningen aan particulieren voor de koop van wo-
       digen, met een oorspronkelijke looptijd van niet                 ningen in de Gemeenschap voor eigen bewoning,
       meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar-                die naar genoegen van de betrokken bevoegde au-
       borgd door „buitenlandse" instellingen;                          toriteiten ten volle en volledig zijn gewaarborgd
                                                                        door hypotheken op de betrokken woningen.
   — posten buiten de balanstelling met een volledig ri-
       sico, die zijn aangegaan in naam van „binnen-            e) Wegingscoëfficiënt 100 %
       landse" kredietinstellingen;
                                                                    — actiefposten die schuldvorderingen op „buiten-
   — posten buiten de balanstelling, met een volledig ri-               landse" centrale, regionale en plaatselijke overhe-
       sico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door                    den en centrale banken vertegenwoordigen;
       „binnenlandse" kredietinstellingen;
                                                                    — actiefposten die schuldvorderingen, met een oor-
   — posten buiten de balanstelling, met een volledig ri-               pronkelijke looptijd van meer dan één jaar, op
       sico en een oorspronkelijke looptijd van niet meer               „buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoor-
       dan één jaar, aangegaan in naam van „buiten-                     digen;
       landse" kredietinstellingen;
                                                                    — actiefposten die schuldvorderingen op de „binnen-
   — posten buiten de balanstelling, met een volledig ri-               landse" en „buitenlandse" niet-banksectoren ver-
       sico en een looptijd van niet meer dan één jaar,                 tegenwoordigen ;
       die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door „buiten-
       landse" kredietinstellingen;                                 — posten buiten de balanstelling, met een volledig ri-
                                                                        sico, die zijn aangegaan in naam van „buiten-
                                                                        landse" centrale, regionale en plaatselijke overhe-
   — leningen en posten buiten de balanstelling met een
                                                                        den en centrale banken en de „binnenlandse" en
       volledig of een middelgroot risico die, naar ge-
                                                                        „buitenlandse" niet-banksectoren;
       noegen van de betrokken bevoegde autoriteiten,
       ten volle en volledig zijn gewaarborgd door in de
                                                                    — posten buiten de balanstelling, met een volledig ri-
       categorie van wegingscoëfficiënt 20 % genoemde
                                                                        sico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan
       actiefposten;
                                                                        één jaar, die zijn aangegaan in naam van buiten-
                                                                        landse kredietinstellingen;
   — posten buiten de balanstelling, met een middel-
       groot of laag risico die zijn aangegaan in naam              — materiële activa overeenkomstig de activa van ru-
       van de „binnenlandse" en „buitenlandse" niet-
                                                                        briek C.II van artikel 9 van Richtlijn 78/660/EEG
       banksector;
                                                                        van de Raad van 25 juli 1978 betreffende de jaar-
                                                                        rekeningen van bepaalde soorten ondernemin-
   — actiefposten die schuldvorderingen in plaatselijke                 gen 0);
       valuta van „buitenlandse" bijkantoren van „bin-
       nenlandse" kredietinstellingen op „buitenlandse"             — deelnemingen voor zover niet in mindering ge-
       centrale overheden vertegenwoordigen en die zijn                 bracht op het eigen vermogen;
       gefinancierd met deposito's in plaatselijke valuta;
                                                                    — alle andere actiefposten behalve die welke in min-
   — te ontvangen kasgelden voor zover de desbetref-                    dering zijn gebracht op het eigen vermogen.
       fende voorafgaande betalingen reeds zijn verricht.
                                                                    2.    De methoden in bijlage 3 worden toegepast op
d) Wegingscoëfficiënt 50 °/o                                        posten buiten de balanstelling die verbonden zijn met
                                                                    de rentestand en de buitenlandse wisselkoers.
   — posten buiten de balanstelling, met een middel-
       groot risico, die zijn aangegaan in naam van „bui-
       tenlandse" centrale, regionale en plaatselijke over-     (') PB nr. L 222 van 14. 8. 1978, blz. 11.
 ---pagebreak---  Nr. C 135/8                          Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                       25. 5. 88
                          Artikel 7                              De vertegenwoordiger van de Commissie legt het Comité
                                                                 een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het Co-
 1.     De Lid-Staten kunnen wegingscoëfficiënten van            mité brengt advies uit over dit ontwerp binnen een ter-
 0 %, 20 % of 50 % kiezen voor actiefposten die schuld-          mijn die de Voorzitter kan vaststellen naar gelang van de
vorderingen op hun eigen regionale en plaatselijke over-         urgentie van de materie. Het Comité spreekt zich uit met
 heden vertegenwoordigen en voor posten buiten de ba-            de meerderheid van stemmen die in artikel 148, lid 2,
 lanstelling met een volledig risico die zijn aangegaan in       van het Verdrag is voorgeschreven voor de aanneming
 naam van hun eigen regionale en plaatselijke overheden.         van de besluiten die de Raad op voorstel van de Com-
 Op posten buiten de balanstelling met een middelgroot           missie dient te nemen. Bij de stemming in het Comité
risico aangegaan in naam van hun eigen regionale en              worden de stemmen van de vertegenwoordigers van de
plaatselijke overheden worden aldus wegingscoëfficiën-           Lid-Staten gewogen overeenkomstig genoemd artikel.
ten toegepast van 0 °/o, 10 % of 20 %. Leningen en pos-          De Voorzitter neemt niet aan de stemming deel.
ten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaar-
borgd door een regionale of plaatselijke overheid hebben         De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wan-
dezelfde wegingscoëfficiënt als leningen aan, of posten
                                                                 neer zij in overeenstemming zijn met het advies van het
buiten, de balanstelling aangegaan in naam van dezelfde
                                                                 Comité.
regionale of plaatselijke overheid.
                                                                 Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstem-
                                                                 ming zijn met het advies van het Comité of indien geen
2.      De Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van         advies is uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij
hun wegingscoëfficienten; de Commissie verspreidt deze           de Raad een voorstel in betreffende de te nemen maatre-
informatie en de Lid-Staten nemen de door andere Lid-            gelen. De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid
Staten gekozen wegingscoëfficiënten in acht. Zij kunnen         van stemmen.
wegingscoëfficiënten tussen 0 %, 20 % of 50 % toepas-
sen in het geval van de landen overeengekomen volgens            Indien de Raad, na verloop van een termijn die in elk
artikel 8, lid 2, waarbij postenbuiten de balanstelling met      door de Raad uit hoofde van deze paragraaf te nemen
middelgroot risico wegingscoëfficiënten van 0 °/o, 10 °/o       besluit zal worden vastgesteld, maar die in geen geval
of 20 % verkrijgen.                                              langer kan zijn dan drie maanden na de indiening van
                                                                 het voorstel bij de Raad, geen besluit heeft genomen,
                                                                worden de voorgestelde maatregelen door de Commissie
                          Artikel 8                             vastgesteld.
 1.    Volgens de procedures die zijn beschreven in lid 3
                                                                                            Artikel 9
kunnen technische wijzigingen worden aangebracht in de
volgende onderdelen van deze richtlijn:                          1.     De Lid-Staten doen uiterlijk op 1 januari 1990 de
                                                                nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in
                                                                werking treden om aan deze richtlijn te voldoen.
— de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio;
                                                                2.     Tot 31 december 1992 mogen kredietinstellingen
— de wegingscoëfficiënten en actiefposten van artikel 6;        met een lagere ratio dan 8 % (') hun ratio niet verder
                                                                laten zakken, tenzij zulks verband houdt met de uitgifte
                                                                van nieuw kapitaal en onmiddellijk na die uitgifte ge-
— de lijst en indeling van de posten buiten de balanstel-       schiedt. De bevoegde autoriteiten zullen ervoor zorg
     ling in de bijlagen 2 en 4 en hun toepassing bij de        dragen, dat aanpassingsmaatregelen worden getroffen in-
     berekening van de coëfficiënt bedoeld in artikel 5 en      dien een verdere verlaging van ratio's door andere rede-
     de bijlagen 1 en 3.                                        nen dan de bovengenoemde wordt veroorzaakt.
                                                                3.     Met ingang van 1 januari 1993 laten de kredietin-
2.     In overeenstemming met de procedure in lid 3 kan         stellingen hun ratio's, zoals gedefinieerd in artikel 3, le-
de Commissie uit hoofde van regelingen overeengeko-             den 1 en 2, niet lager worden dan 8 % (1). Indien zulks
men in internationaal verband, met name in het geval            toch mocht geschieden, dragen de bevoegde autoriteiten
van kredietinstellingen, tevens dezelfde wegingscoëffi-         ervoor zorg dat door de betrokken kredietinstelling zo
ciënten voor „binnenlandse" centrale overheden, cen-            spoedig mogelijk passende maatregelen worden genomen
trale banken en kredietinstellingen van toepassing verkla-      om de ratio weer op het overeengekomen minimum te
ren op andere landen indien de risico's als gelijkwaardig       brengen.
worden beschouwd, alsmede de wegingscoëfficiënt van
50 % van toepassing verklaren op hypothecaire leningen          4.     Onverminderd lid 3 mogen de bevoegde autoritei-
voor de aanschaf van onroerend goed in andere landen.           ten eVenwel ratio's boven 8 % (*) vaststellen indien zij
                                                                zulks dienstig achten.
3.     De Commissie wordt bijgestaan door een comité
bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten en           (') Dit is een voorlopige cijfer. Een definitief cijfer zal worden
voorgezeten door de vertegenwoordiger van de Commis-                voorgesteld na bestudering van de uitkomst van een statis-
sie.                                                                tisch onderzoek in de eerste helft van 1988.
 ---pagebreak--- 25. 5. 88                               Publikatieblad van de Europese G e m e e n s c h a p p e n                       Nr. C 135/9
5.    D e Lid-Staten delen de Commissie d e tekst m e d e                                           Artikel 10
van alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke b e -
palingen die zij o p het o n d e r deze richtlijn vallende g e -        D e z e richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.
bied vaststellen.
                                                              BIJLAGE 1
             DE BEHANDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING IN DE SOLVABILITEITS-
                                                                 RATIO
             De posten worden eerst ingedeeld volgens het waargenomen kredietrisico dat aan het betrokken instrument
             is verbonden (zie bijlage 2). Aan posten buiten de balanstelling met een „volledig risico" wordt geacht een
             kredietrisico verbonden te zijn dat gelijk is aan dat van balansposten, derhalve wordt de volledige waarde
             van deze posten buiten de balanstelling in aanmerking genomen; aan posten met een „middelgroot risico"
             wordt geacht een geringer risico verbonden te zijn waardoor slechts de helft van hun waarde in aanmer-
             king wordt genomen; aan posten met een „middelgroot/laag risico" wordt geacht een geringer risico ver-
             bonden té zijn dan aan de categorie „middelgroot" waardoor één vijfde deel van hun waarde in aanmer-
             king wordt genomen; aan posten met een „laag risico" wordt geacht een te verwaarlozen risico verbonden
             te zijn en hun waarde wordt derhalve op 0 bepaald. In de tweede fase worden de op boven beschreven
             wijze gecorrigeerde waarden van de posten buiten de balanstelling vermenigvuldigd met de aan de betrok-
             ken wederpartijen toe te kennen wegingscoëfficiënten, in overeenstemming met de behandeling van balans-
             posten. In het geval van overeenkomsten inzake koop en terugverkoop van activa en in het geval van
             rechtstreekse termijnaankopen zijn de in aanmerking te nemen wegingscoëfficiënten die welke verbonden
             zijn aan de betrokken activa en niet aan de wederpartijen bij de transacties. Artikel 6 combineert het
             tweefasenproces voor posten buiten de balanstelling, waardoor één enkele wegingscoëfficiënt ontstaat.
             Op posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd worden wegingscoëfficiënten toege-
             past als waren zij aangegaan in naam van degene die zich garant stelt in plaats van de wederpartij. Indien
             eventuele risico's door posten buiten de balanstelling volledig en ten volle worden gewaarborgd, tot genoe-
             gen van de betrokken bevoegde autoriteiten, door actiefposten met een wegingscoëfficiënt van 0 % of
             20 % , wordt de wegingscoëfficiënt toegepast.
                                                              BIJLAGE 2
                                   INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING
             Volledig risico
             — Garanties in de vorm van kredietvervangingen;
             — Accepten;
             — Endossementen van wissels niet op naam van andere kredietinstellingen;
             — Transacties met beroep;
             — Niet herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter van kredietvervangingen;
             — Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en
                 2, van Richtlijn 86/635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als posten buiten de
                 balanstelling in afwachting van volledige naleving van Richtlijn 86/635/EEG;
             — Activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van koopovereenkomsten op termijn;
             — Onbetaald deel van niet volgestorte aandelen en effecten;
             — Overige posten met een volledig risico.
 ---pagebreak--- Nr. C 135/10                            Publikatieblad van de E u r o p e s e G e m e e n s c h a p p e n                         2 5 . 5. 88
            Middelgroot risico
            — Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook middelgroot/laag risico);
            — Garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender" (bod)- en „performance" (prestatie)-obli-
                gaties alsmede douane- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van kredietvervangin-
                gen hebben;
            — Overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa zoals gedefineerd in artikel 12, leden 3 en
                5, van Richtlijn 86/635/EEG;
            — Niet herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het karakter van kredietvervangingen hebben;
           — Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van leningen, het aankopen
                van effecten, het verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van
                meer dan één jaar;
           — Overige posten met een middelgroot risico.
            Middelgroot/laag risico
           — Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als onderpand en overige transacties die het
                karakter van automatische betaling dragen;
           — Overige posten met een middelgroot/laag risico.
           Laag risico
           — Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het verstrekken van leningen, h'et aankopen
               van effecten, het verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een oorspronkelijke looptijd van
               niet meer dan één jaar;
           — Overige posten met een laag risico.
                                                               BIJLAGE 3
           DE BEHANDELING VAN RENTESTANDEN EN BUITENLANDSE WISSELKOERSEN VER-
                                   B O N D E N MET POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING
           Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen kredietinstellingen een van de volgende
           methoden om de risico's te bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 4. Rente- en
           wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op erkende beurzen en wisselkoersovereenkomsten met
           een looptijd van zeven dagen of minder worden hiervan uitgezonderd.
           Methode 1: benadering van de „marktbepaling"
           Stap a):       door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te verbinden („marking to market")
                          worden de vervangingskosten van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen.
           Stap b):       ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële toekomstige kredietrisico worden de
                          aangenomen hoofdsommen of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de
                          boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de volgende percentages ('):
                                     Resterende looptijd           Rentestandovereenkomsten             Wisselkoersovereenkomsten
                           minder dan één jaar                                0%                                   1 %
                           één jaar en langer                                0,5 %                                 5%
           Stap c):       de som van de vervangingskosten en het potentiële toekomstige kredietrisico worden verme-
                          nigvuldigd met de risicowegingscoëfficiënt die aan de betrokken wederpartijen is toegekend
                          in artikel 6.
           (') Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd.
 ---pagebreak--- 25. 5. 88                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                     /            Nr. C 135/11
          Methode 2: benadering van het „oorspronkelijk risico",
          Stap a):       de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument worden vermenigvuldigd met de onder-
                         staande percentages ('):
                                  Oorspronkelijke looptijd        Rentestandovereenkomsten Wisselkoersovereenkomsten
                          minder dan één jaar                              0,5 %                      2%
                          tussen één en twee jaar                           1 %                       6%
                          verhoging voor ieder daarop
                          volgend jaar                                       1 %                      4%
          Stap b):       de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden vermenigvuldigd met de wegingscoëffi-
                        ciënten voor de wederpartij van artikel 6.
          (') Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden gewijzigd.
                                                             BIJIAGE 4
          SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE VERBONDEN ZIJN MET RENTE-
                                     STANDEN EN BUITENLANDSE WISSELKOERSEN
          Rentestandovereenkomsten
          —   Rente-swaps die betrekking hebben op één valuta,
          —   Basis-swaps,
          —   Termijnrenteovereenkomsten,
          —   Renteopties,
          —   Aangekochte renteopties,
          —   Andere overeenkomsten van gelijke aard;
          Wisselkoersovereenkomsten
          —   Cross-currency rente-swaps,
          —   Termijnwisselkoersovereenkomsten,
          —   Valutaopties,
          —   Aangekochte valutaopties,
          —   Andere overeenkomsten van gelijke aard.