CELEX: 32017R2417
Language: lv
Date: 2017-11-17 00:00:00
Title: Komisijas Deleģētā regula (ES) 2017/2417 (2017. gada 17. novembris), ar ko attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par pienākumu veikt noteiktu atvasināto instrumentu tirdzniecību papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem (Dokuments attiecas uz EEZ. )

22.12.2017   
            
            
               LV
            
            
               Eiropas Savienības Oficiālais Vēstnesis
            
            
               L 343/48
            
         KOMISIJAS DELEĢĒTĀ REGULA (ES) 2017/2417
   (2017. gada 17. novembris),
   ar ko attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par pienākumu veikt noteiktu atvasināto instrumentu tirdzniecību papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem
   (Dokuments attiecas uz EEZ)
   EIROPAS KOMISIJA,
   ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību,
   ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija Regulu (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (1) un jo īpaši tās 32. panta 1. punktu,
   tā kā:
   
               (1)
            
            
               Regulā (ES) Nr. 600/2014 ir noteikts pienākums regulētā tirgū, daudzpusējā tirdzniecības sistēmā, organizētā tirdzniecības sistēmā vai līdzvērtīgā trešās valsts tirdzniecības vietā veikt tādu atvasināto instrumentu tirdzniecību, kas pieder pie noteiktām kategorijām vai to attiecīgajām apakškopām, par kurām paziņots, ka uz tām attiecas Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 648/2012 (2) 4. pantā minētais tīrvērtes pienākums. Minētais pienākums veikt tirdzniecību būtu jāpiemēro vienīgi atvasinātajiem instrumentiem, kas ir pietiekami likvīdi un kas ir pieejami tirdzniecībai vismaz vienā tirdzniecības vietā.
            
         
               (2)
            
            
               Attiecībā uz procentu likmju atvasinātajiem instrumentiem, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte koncentrējas atvasināto instrumentu līgumos, kuriem ir visvairāk standartizētas iezīmes. Tāpēc šīs iezīmes būtu jāņem vērā, nosakot atvasināto instrumentu kategorijas, uz kurām attiecas pienākums veikt tirdzniecību.
            
         
               (3)
            
            
               Līdzīgi, procentu likmju atvasināto instrumentu, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte koncentrējas atvasināto instrumentu līgumos, kuriem ir konkrēts etalonperiods. Tāpēc ir lietderīgi tirdzniecības pienākumu attiecināt tikai uz atvasinātajiem instrumentiem ar šādiem etalonperiodiem. Lai nošķirtu atvasināto instrumentu līgumus, kas sākas nekavējoties pēc tirdzniecības veikšanas, no atvasināto instrumentu līgumiem, kuri sākas iepriekš noteiktā datumā nākotnē, līguma periods līdz beigu termiņam būtu jāaprēķina, pamatojoties uz datumu, kurā stājas spēkā līgumā noteiktie pienākumi. Tomēr, lai pienācīgi ņemtu vērā atvasināto instrumentu likviditātes modeli un lai novērstu to, ka tirdzniecības pienākums netiek pildīts, ir svarīgi etalonperiodus neizmantot kā stingras robežvērtības, bet gan kā atsauces punktus mērķintervāliem.
            
         
               (4)
            
            
               Runājot par kredītu atvasinātajiem instrumentiem, to divu indeksa kredītriska mijmaiņas līgumu, uz kuriem attiecas tīrvērtes pienākums, likviditāte ir koncentrēta pašreizējā aktuālajā indeksu sērijā (on-the-run) un nesenākajā mazāk aktuālajā indeksu sērijā (off-the-run). Tāpēc ir lietderīgi tirdzniecības pienākumu attiecināt vienīgi uz atvasinātajiem instrumentiem, kuri pieder tikai pie šīm sērijām.
            
         
               (5)
            
            
               Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2015/2205 (3) (procentu likmju ārpusbiržas atvasinātie instrumenti) un Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2016/592 (4) noteiktas četras darījumu partneru kategorijas, uz kurām attiecas tīrvērtes pienākums. Lai ņemtu vērā katras darījumu partneru kategorijas īpašās vajadzības, minētajās deleģētajās regulās ir noteikts arī minētā tīrvērtes pienākuma pakāpeniskas piemērošanas pienākums. Ņemot vērā saikni starp tīrvērtes pienākumu un pienākumu veikt tirdzniecību, tirdzniecības pienākumam attiecībā uz katru darījumu partneru kategoriju būtu jāstājas spēkā tikai pēc tam, kad attiecīgajai kategorijai jau ir stājies spēkā tīrvērtes pienākums.
            
         
               (6)
            
            
               Šīs regulas pamatā ir regulatīvo tehnisko standartu projekts, ko Komisijai iesniegusi Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI).
            
         
               (7)
            
            
               Šī regula ir pieņemta, pamatojoties uz faktiem un jo īpaši uz dominējošo likviditātes situāciju tās pieņemšanas laikā, un attiecīgā gadījumā tā tiks pārskatīta un grozīta atbilstīgi tirgus izmaiņām.
            
         
               (8)
            
            
               EVTI ir veikusi atklātas sabiedriskās apspriešanas par regulatīvo tehnisko standartu projektu, kas ir šīs regulas pamatā, izvērtējusi potenciālās saistītās izmaksas un ieguvumus un lūgusi atzinumu no Vērtspapīru un tirgu nozares ieinteresēto personu grupas, kura izveidota saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1095/2010 (5) 37. pantu.
            
         
               (9)
            
            
               Lai nodrošinātu finanšu tirgu pienācīgu darbību, šai regulai būtu jāstājas spēkā steidzamības kārtā, un tā būtu jāpiemēro no tās pašas dienas, kad sāk piemērot Regulu (ES) Nr. 600/2014,
            
         IR PIEŅĒMUSI ŠO REGULU.
   1. pants
   Atvasinātie instrumenti, uz kuriem attiecas pienākums veikt tirdzniecību
   Uz pielikumā izklāstītajiem atvasinātajiem instrumentiem attiecas Regulas (ES) Nr. 600/2014 28. pantā minētais pienākums veikt tirdzniecību.
   Uzskata, ka pielikuma 1. tabulā, 2. tabulā un 3. tabulā minēta atvasinātā instrumenta periods līdz beigu termiņam ir 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20 vai 30 gadi, ja laikposms starp datumu, kurā stājas spēkā līgumā noteiktie pienākumi, un minētā līguma izbeigšanas datumu ir vienāds ar vienu no šiem laikposmiem (plus vai mīnus piecas dienas).
   2. pants
   Dienas, kurās stājas spēkā tirdzniecības pienākums
   Regulas (ES) Nr. 600/2014 28. pantā minētais pienākumu veikt tirdzniecību katrai darījumu partneru kategorijai, kas minētas Deleģētās regulas (ES) 2015/2205 3. pantā un Deleģētās regulas (ES) 2016/592 3. pantā, stājas spēkā vēlākajā no šādiem datumiem:
   
               a)
            
            
               2018. gada 3. janvāris;
            
         
               b)
            
            
               datums, kas minēts Deleģētās regulas (ES) 2015/2205 3. pantā vai Deleģētās regulas (ES) 2016/592 3. pantā attiecīgajai darījumu partneru kategorijai.
            
         3. pants
   Stāšanās spēkā
   Šī regula stājas spēkā nākamajā dienā pēc tās publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.
   
      Šī regula uzliek saistības kopumā un ir tieši piemērojama visās dalībvalstīs.
      Briselē, 2017. gada 17. novembrī
      
         
            Komisijas vārdā –
         
         
            priekšsēdētājs
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  OV L 173, 12.6.2014., 84. lpp.
   
   
      (2)  Eiropas Parlamenta un Padomes 2012. gada 4. jūlija Regula (ES) Nr. 648/2012 par ārpusbiržas atvasinātajiem instrumentiem, centrālajiem darījumu partneriem un darījumu reģistriem (OV L 201, 27.7.2012., 1. lpp.).
   
      (3)  Komisijas 2015. gada 6. augusta Deleģētā regula (ES) 2015/2205, ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 648/2012 attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par tīrvērtes pienākumu (OV L 314, 1.12.2015., 13. lpp.).
   
      (4)  Komisijas 2016. gada 1. marta Deleģētā regula (ES) 2016/592, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 648/2012 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par tīrvērtes pienākumu (OV L 103, 19.4.2016., 5. lpp.).
   
      (5)  Eiropas Parlamenta un Padomes 2010. gada 24. novembra Regula (ES) Nr. 1095/2010, ar ko izveido Eiropas Uzraudzības iestādi (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi), groza Lēmumu Nr. 716/2009/EK un atceļ Komisijas Lēmumu 2009/77/EK (OV L 331, 15.12.2010., 84. lpp.).
   
      PIELIKUMS
      
         Atvasinātie instrumenti, uz kuriem attiecas pienākums veikt tirdzniecību
      
      
         1. tabula
      
      
         Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti EUR
      
      
                  
                     Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – EUR EURIBOR 3 un 6M
                  
               
            
                  Norēķinu valūta
               
               
                  
                     EUR
                  
               
               
                  
                     EUR
                  
               
            
                  Tirdzniecības uzsākšanas veids
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+2)
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+2)
               
            
                  Izvēles iespējas
               
               
                  Nē
               
               
                  Nē
               
            
                  Periods līdz beigu termiņam
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12, 15, 20, 30 g.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g.
               
            
                  Nomināla veids
               
               
                  Konstants nomināls
               
               
                  Konstants nomināls
               
            
                  
                     Fiksētā daļa
                  
               
            
                  Maksājumu biežums
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
            
                  
                     Mainīgā daļa
                  
               
            
                  Atsauces indekss
               
               
                  EURIBOR 6M
               
               
                  EURIBOR 3M
               
            
                  Pārskatīšanas biežums
               
               
                  Reizi pusgadā vai ceturksnī
               
               
                  Reizi ceturksnī
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  Faktiskā/360
               
               
                  Faktiskā/360
               
            
         2. tabula
      
      
         Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti USD
      
      
                  
                     Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – USD LIBOR 3M
                  
               
            
                  Norēķinu valūta
               
               
                  
                     USD
                  
               
               
                  
                     USD
                  
               
            
                  Tirdzniecības uzsākšanas veids
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+2)
               
               
                  
                     IMM (nākamie divi IMM datumi)
               
            
                  Izvēles iespējas
               
               
                  Nē
               
               
                  Nē
               
            
                  Periods līdz beigu termiņam
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g.
               
            
                  Nomināla veids
               
               
                  Konstants nomināls
               
               
                  Konstants nomināls
               
            
                  
                     Fiksētā daļa
                  
               
            
                  Maksājumu biežums
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
            
                  
                     Mainīgā daļa
                  
               
            
                  Atsauces indekss
               
               
                  USD LIBOR 3M
               
               
                  USD LIBOR 3M
               
            
                  Pārskatīšanas biežums
               
               
                  Reizi ceturksnī
               
               
                  Reizi ceturksnī
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  Faktiskā/360
               
               
                  Faktiskā/360
               
            
         
      
                  
                     Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – USD LIBOR 6M
                  
               
            
                  Norēķinu valūta
               
               
                  
                     USD
                  
               
               
                  
                     USD
                  
               
            
                  Tirdzniecības uzsākšanas veids
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+2)
               
               
                  
                     IMM (nākamie divi IMM datumi)
               
            
                  Izvēles iespējas
               
               
                  Nē
               
               
                  Nē
               
            
                  Periods līdz beigu termiņam
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 20, 30 g.
               
            
                  Nomināla veids
               
               
                  Konstants nomināls
               
               
                  Konstants nomināls
               
            
                  
                     Fiksētā daļa
                  
               
            
                  Maksājumu biežums
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
               
                  Reizi gadā vai pusgadā
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
               
                  30/360 vai faktiskā/360
               
            
                  
                     Mainīgā daļa
                  
               
            
                  Atsauces indekss
               
               
                  USD LIBOR 6M
               
               
                  USD LIBOR 6M
               
            
                  Pārskatīšanas biežums
               
               
                  Reizi ceturksnī vai pusgadā
               
               
                  Reizi ceturksnī vai pusgadā
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  Faktiskā/360
               
               
                  Faktiskā/360
               
            
         3. tabula
      
      
         Fiksētu un mainīgu procentu likmju mijmaiņas līgumi, kas denominēti GBP
      
      
                  
                     Fiksētu un mainīgu vienas valūtas procentu likmju mijmaiņas līgumi – GBP LIBOR 3 un 6M
                  
               
            
                  Norēķinu valūta
               
               
                  
                     GBP
                  
               
               
                  
                     GBP
                  
               
            
                  Tirdzniecības uzsākšanas veids
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+0)
               
               
                  Tūlītējs darījums (T+0)
               
            
                  Izvēles iespējas
               
               
                  Nē
               
               
                  Nē
               
            
                  Periods līdz beigu termiņam
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g.
               
               
                  2, 3, 4, 5, 6, 7, 10, 15, 20, 30 g.
               
            
                  Nomināla veids
               
               
                  Konstants nomināls
               
               
                  Konstants nomināls
               
            
                  
                     Fiksētā daļa
                  
               
            
                  Maksājumu biežums
               
               
                  Reizi ceturksnī vai pusgadā
               
               
                  Reizi ceturksnī vai pusgadā
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  Faktiskā/365F
               
               
                  Faktiskā/365F
               
            
                  
                     Mainīgā daļa
                  
               
            
                  Atsauces indekss
               
               
                  GBP LIBOR 6M
               
               
                  GBP LIBOR 3M
               
            
                  Pārskatīšanas biežums
               
               
                  Reizi pusgadā vai ceturksnī
               
               
                  Reizi ceturksnī
               
            
                  Vienošanās par dienu uzskaiti
               
               
                  Faktiskā/365F
               
               
                  Faktiskā/365F
               
            
         
      
         4. tabula
      
      
         Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi
      
      
                  Veids
               
               
                  Apakšveids
               
               
                  Ģeogrāfiskā zona
               
               
                  Atsauces indekss
               
               
                  Norēķinu valūta
               
               
                  Sērija
               
               
                  Periods līdz beigu termiņam
               
            
                  Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi
               
               
                  Nedalīts indekss
               
               
                  Eiropa
               
               
                  
                     iTraxx Europe Main
                  
               
               
                  EUR
               
               
                  aktuālā sērijas versija (on-the-run)
                  mazāk aktuālā sērijas versija (off-the-run)
               
               
                  5 g.
               
            
                  Indeksa kredītriska mijmaiņas līgumi
               
               
                  Nedalīts indekss
               
               
                  Eiropa
               
               
                  
                     iTraxx Europe Crossover
                  
               
               
                  EUR
               
               
                  aktuālā (on-the-run) sērija
                  mazāk aktuālā sērijas versija (off-the-run)
               
               
                  5 g.