CELEX: 52012PC0406
Language: sv
Date: 2012-07-16
Title: Förslag till RÅDETS BESLUT riktat till Spanien om särskilda åtgärder för att förstärka den finansiella stabiliteten

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Förslag till RÅDETS BESLUT riktat till Spanien om särskilda åtgärder för att förstärka den finansiella stabiliteten /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	MOTIVERING
BAKGRUND TILL
FÖRSLAGET
Spanien har på senare tid utsatts för kraftigt
tryck på finansmarknaderna. Osäkerheten på marknaden avser främst situationen
inom banksektorn, som påverkats negativt av att fastighets- och byggbubblan
spruckit och av den följande lågkonjunkturen. Detta har gjort att flera spanska
banker har fått mycket stora osäkra tillgångar, vilket skapar farhågor om dessa
bankers bärkraft. 
Den 9 juni informerade de spanska
myndigheterna Eurogruppen om att de avser att begära finansiellt bistånd för
att rekapitalisera sin banksektor. Eurogruppen förklarade sig villig att
bifalla en sådan begäran och åtog sig att bevilja Spanien finansiellt bistånd
på totalt högst 100 miljarder euro, som täcker beräknade kapitalbehov och en
extra säkerhetsmarginal. 
Den 25 juni 2012 begärde den spanska
regeringen externt finansiellt bistånd med den pågående omstruktureringen och
rekapitaliseringen av den spanska banksektorn. En formell begäran lämnades in,
efter att den 21 juni 2012 resultaten hade offentliggjorts av första etappen av
den oberoende utredningen av bankernas finansiella ställning. Biståndet
begärdes med hänvisning till villkoren för finansiellt bistånd för
rekapitalisering av finansinstitut inom ramen för EFSF (Europeiska
finansiella stabiliseringsfaciliteten). 
Efter denna begäran har Europeiska
kommissionen i samråd med ECB, Europeiska bankmyndigheten (EBA) och IMF gjort
en oberoende bedömning av om Spaniens begäran om sådant bistånd är berättigat.
Bedömningen utmynnade i slutsatsen att Spanien uppfyller villkoren för bistånd.

På euroområdets toppmöte den 29 juni 2012
preciserade stats- och regeringscheferna att biståndet senare ska övertas av
ESM (Europeiska stabilitetsmekanismen), utan att få högre prioritet. Så
ska ske när väl detta institut är helt operativt. När det upprättats ett enda
tillsynsorgan för euroområdets banker – inklusive ECB – kommer ESM att kunna
rekapitalisera bankerna direkt genom ett nytt instrument.
2012/0198 (NLE)
Förslag till
RÅDETS BESLUT
riktat till Spanien om särskilda åtgärder för
att förstärka den finansiella stabiliteten
EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT
DETTA BESLUT
med beaktande av fördraget om Europeiska
unionens funktionssätt (EUF-fördraget), särskilt artikel 136.1 a i
enlighet med det förfarande som anges i artikel 126.6,
med beaktande av Europeiska kommissionens
förslag, och
av följande skäl:
(1)       I artikel 136.1 a i
EUF-fördraget föreskrivs möjligheten att besluta om särskilda åtgärder för att
i de medlemsstater som har euron som valuta stärka samordningen och
övervakningen av deras budgetdisciplin.
(2)       Riklig tillgång till extern
finansiering till låg kostnad bidrog under 2000-talet till att underblåsa en
lånefinansierad inhemsk efterfråge- och tillgångsboom i Spanien, särskilt på
fastighetsmarknaden. När fastighets- och byggbubblan sprack och följdes av en
lågkonjunktur, påverkades banksektorn negativt. Med undantag för ett fåtal
stora och internationellt diversifierade kreditinstitut, har de spanska
bankerna därigenom väsentligen förlorat möjligheten att på rimliga villkor få
tillträde till interbankmarknaderna. De har därför blivit starkt beroende av
refinansiering genom Eurosystemet. Dessutom har deras upplåningskapacitet
starkt begränsats av de effekter som sänkta kreditbetyg haft på tillgången på säkerheter.
(3)       Den betydande avmattningen i
ekonomin på senare år påverkar sysselsättning och arbetslöshet mycket negativt
och har väsentligt försämrat ställningen i Spaniens offentliga finanser. Enligt
kommissionens uppdaterade vårprognos 2012 väntas underskottet i de offentliga
finanserna uppgå till 6,3 % av BNP år 2012, vilket ska jämföras med ett
förväntat underskott på 5,3 % av BNP i 2012 års stabilitetsprogram och i
utkastet till budgetlag för 2012. Den offentliga bruttoskulden ökade till
68,5 % av BNP 2011, och i kommissionens uppdaterade vårprognos 2012 väntas
den öka till 80,9 % av BNP under 2012 och sedan till 86,8 % år 2013,
baserat på ett scenario med oförändrad politik. Den kommer således att
överstiga fördragets referensvärde under åren i fråga. Riskerna som omgärdar
det makroekonomiska scenariot och de finanspolitiska målen – samt ytterligare
finansiella räddningsinsatser – kan bidra till att den offentliga skulden späs
på. Enligt artikel 126.7 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt och
mot bakgrund av denna utveckling, utfärdade rådet den 10 juli 2012 en
rekommendation till Spanien om att få den rådande situationen med ett alltför
stort underskott att upphöra senast 2014. 
(4)       De spanska myndigheterna har
vidtagit ett antal viktiga åtgärder för att ta itu med problemen inom
banksektorn. Dessa åtgärder omfattar sanering av bankernas balansräkningar,
lägsta kapitalkrav, omstrukturering av sparbankssektorn och väsentligt höjda
krav på reserveringar för kreditförluster på lån med kopplingar till
fastighetsutveckling och utmätta tillgångar. Dessa åtgärder har emellertid inte
varit tillräckliga för att minska marknadstrycket.
(5)       I februari 2011 höjde de
spanska myndigheterna det lägsta kapitaltäckningskravet till 8 % av en
banks riskvägda tillgångar och ålade bankerna att uppfylla kraven i denna nya
förordning senast i september 2011. För banker som är mer beroende av
interbankmarknaderna och har ett begränsat marknadstillträde höjdes det lägsta
kapitalkravet till 10 %. I februari och maj 2012 föreskrev ny lagstiftning
att bankerna skulle öka avsättningar och kapitalreserver mot eventuella
förluster på både presterande och nödlidande lån på bankernas ackumulerade problemtillgångar
inom bygg- och fastighetssektorn (legacy stock). Dessa nya avsättnings-
och reservkrav förväntades totalt motsvara cirka 84 miljarder euro.
(6)       Från och med april 2012
uppgick den spanska statens totala finansiella bruttostöd (exklusive garantier
för obligationsemissioner) till cirka 34 miljarder euro (3,2 % av BNP).
Kapitalstödet tillhandahölls via fonden för ordnad omstrukturering av banker (Fondo
de Reestructuración Ordenada Bancaria, Frob), som försetts med ett kapital
på 15 miljarder euro, varav 9 miljarder euro redan inbetalats. Staten har även
ställt garantier för bankers obligationsemissioner med förmånsrätt på cirka 86
miljarder euro (varav cirka 58 miljarder euro är utestående garantier). Även om
Frob fortfarande hade en resterande finansieringskapacitet på cirka 27
miljarder euro (i april 2012), kommer stödet från den inhemska offentliga
sektorn inte att räcka till för att genomföra den nödvändiga systemövergripande
saneringen av banksektorn.
(7)       Farhågor om behov av
ytterligare kapitaltillskott till banksektorn har ökat marknadens tryck på
spanska statsobligationer. Dessas avkastning översteg 500 räntepunkter i slutet
av juni 2012 och början av juli 2012, vilket ökar den spanska statens
finansieringskostnader. De stegrade räntekostnaderna försvårar uppgiften att
konsolidera de offentliga finanserna i Spanien och korrigera det alltför stora
underskottet. Därför är en omfattande omstrukturering och rekapitalisering av
banksektorn en viktig faktor för att minska trycket på de offentliga
finanserna. 
(8)       Den 25 juni 2012 ansökte den
spanska regeringen officiellt om externt finansiellt bistånd med den pågående
omstruktureringen och rekapitaliseringen av den spanska banksektorn. Biståndet
begärdes med hänvisning till villkoren för finansiellt bistånd för
rekapitalisering av finansinstitut inom ramen för EFSF (Europeiska
finansiella stabiliseringsfaciliteten). Lämnande av bistånd omfattas av
särskilda krav på finanssektorn. Kraven bör vara helt förenliga med de
samordningsåtgärder som antagits inom ramen för EU-fördragen, i synnerhet de
som omfattas av detta beslut.
(9)       För att bevara den
finansiella stabiliteten i Spanien är det av avgörande betydelse att stärka den
spanska banksektorns långsiktiga motståndskraft och att begränsa riskerna för
att de finansiella svårigheterna sprider sig till andra ekonomier i euroområdet.
Därigenom ska negativa effekter undvikas på ekonomins funktion och på den
ekonomiska och monetära unionen. De åtgärder som hittills vidtagits för att
åtgärda dessa problem har inte varit tillfyllest. Ytterligare åtgärder krävs
därför, vid sidan av Spaniens skyldigheter inom ramen för förfarandet vid
alltför stora underskott och rekommendationerna för att åtgärda makroekonomiska
obalanser inom ramen för den europeiska planeringsterminen. Särskilt bör
Spanien vidta ytterligare särskilda åtgärder för att effektivt ta itu med ackumulerade
problemtillgångar (legacy assets), återställa marknadsbaserad
finansiering, minska bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd och
förstärka mekanismerna för riskidentifiering och krishantering.
(10)     Som en del av den övergripande
strategin är det viktigt att effektivt hantera de ackumulerade problemtillgångarna,
genom att kräva att banker som bistås lyfter ut dessa ur sina balansräkningar.
Detta borde särskilt gälla för lån med kopplingar till fastighetsutveckling och
utmätta tillgångar. Detta avskiljande skulle undanröja kvarstående tvivel på
bankernas balansräkningars kvalitet och göra det möjligt för dem att bättre
fullgöra sin finansiella förmedlingsfunktion. 
(11)     Om man på detta sätt ökar
insynen i bankernas balansräkningar, kan dessutom en ordnad minskning av
bankernas exponering mot fastighetssektorn underlättas, marknadsfinansieringen
återställas och bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd minskas.
(12)     För att kunna säkerställa
sunda förhållanden inom den spanska banksektorn måste mekanismerna för
riskidentifiering och krishantering förstärkas. En effektiv strategi bör
innehålla förändringar för att stärka reglerings- och tillsynsramen, med
beaktande av finanskrisens erfarenheter. Dessutom ska företagsstyrningen
förbättras i linje med internationell bästa praxis
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. 
Artikel 1
1.           Spanien ska på adekvat sätt
rekapitalisera och grundligt omstrukturera sitt banksystem. I samverkan med
Europeiska kommissionen och i samråd med ECB och IMF ska Spanien därvid utforma
en strategi för de spanska bankernas framtida struktur, funktionssätt och
bärkraft, som ska ange hur det kan säkerställas att de kan bedriva sin
verksamhet utan ytterligare statligt stöd. 
2.           Huvudinslagen i denna strategi
ska vara en grundlig översyn av de svaga delarna av den spanska banksektorn och
en förstärkning av reglerings- och tillsynsramen för banksektorn. 
3.           I den grundliga översynen av
de svaga delarna av den spanska banksektorn ska följande tre delar ingå:
a)      Kartläggning av enskilda bankers
kapitalbehov genom en komplett översyn av tillgångarnas kvalitet inom
banksektorn och ett stresstest på de enskilda bankerna, baserat på denna
översyn.
b)      På svaga banker en rekapitalisering,
omstrukturering och/eller ordnad avveckling, grundat på planer för åtgärdande
av eventuella kapitalunderskott som konstaterats vid stresstestet. 
c)      Avskiljande av tillgångar i de banker som
får statligt stöd för sin rekapitalisering och överföring av osäkra tillgångar
till ett externt kapitalförvaltningsbolag.
4.           För att säkerställa sunda
förhållanden inom banksektorn, ska Spanien också stärka reglerings- och
tillsynsramen samt förstärka styrningen. I strategin ska bland annat följande
åtgärder ingå: 
a)      Spanska kreditinstitut ska öka sitt
kärnprimärkapital till minst 9 %.
b)      Från och med den 1 januari 2013 ska
spanska kreditinstitut vara skyldiga att tillämpa definitionen på kapital i
kapitalkravsförordningen.
c)      Den rättsliga ramen för reserveringar för
kreditförluster på lån ska omprövas. Mot bakgrund av finanskrisens erfarenheter
ska de spanska myndigheterna lägga fram förslag om modernisering av gällande
ramverk för reserveringar för kreditförluster på lån, med beaktande av de
tillfälliga åtgärder som på vidagits under de senaste månaderna, liksom EU:s
redovisningslagstiftning.
d)      Det operativa oberoendet för Banco de
España ska förstärkas. Ekonomiministeriets sanktions- och
tillståndsbefogenheter när det gäller banksektorn ska överföras till Banco de
España.
e)      De tillsynsförfaranden som Banco de
España svarar för ska förstärkas och utgå från internrevision.
f)       Styrningen av organen för det
finansiella säkerhetsnätet (Frob och Fondo de Garantía de Depósitos,
FGD) ska ses över för att undvika eventuella intressekonflikter.
g)      Bestämmelserna om styrningen av
sparbankssektorn och av banker som ägs av sparbanker ska stärkas.
h)      Konsumentskydds- och
värdepapperslagstiftningen och myndigheternas övervakning av efterlevnaden ska
stärkas.
Artikel 2
Detta beslut riktar sig till Spanien.
Artikel 3
Detta beslut ska offentliggöras i Europeiska
unionens officiella tidning.
Utfärdat i Bryssel den
                                                                       På
rådets vägnar
                                                                       Ordförande