CELEX: 
Language: hu
Date: 2020-07-17 00:00:00
Title: A BIZOTTSÁG (EU) .../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőknek az egyes előállított és közzétett referenciamutatókban történő megjelenítési módjára vonatkozóan a referenciamutató-nyilatkozatban foglalt magyarázat tekintetében történő kiegészítéséről

EURÓPAI
                             BIZOTTSÁG
                                                       Brüsszel, 2020.7.17.
                                                       C(2020) 4744 final
        A BIZOTTSÁG (EU) .../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE
                                          (2020.7.17.)
   az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a környezeti, társadalmi és
     irányítási tényezőknek az egyes előállított és közzétett referenciamutatókban történő
        megjelenítési módjára vonatkozóan a referenciamutató-nyilatkozatban foglalt
                        magyarázat tekintetében történő kiegészítéséről
                                  (EGT-vonatkozású szöveg)
HU                                                                                         HU
 ---pagebreak---                                                 INDOKOLÁS
   1.        A FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ JOGI AKTUS HÁTTERE
   1.1.      Általános háttér
   Az Európai Unió 2015-ben aláírta a Párizsi Megállapodást. A Párizsi Megállapodás azt a célt
   tűzi ki, hogy határozottabb választ adjon az éghajlatváltozásra egyebek mellett úgy, hogy a
   tőkebefektetések forgalma igazodjon az üvegházhatásúgáz-kibocsátások csökkentésére és az
   éghajlatváltozás hatásaival szemben reziliens fejlesztésre irányuló célokhoz.
   Az európai zöld megállapodásról szóló közlemény megerősíti, hogy hosszú távú jelzésekre
   van szükség, amelyek a pénz- és tőkeáramlásokat a zöld beruházások felé irányítják, és
   elkerülhetővé teszik a meg nem térülő eszközök alkalmazását. Ez a felhatalmazáson alapuló
   jogi aktus hozzá fog járulni ehhez a konkrét célkitűzéshez. Emellett nyomon követi a 2018
   márciusában közzétett, „A fenntartható növekedés finanszírozása” című korábbi cselekvési
   tervet, amely egy ambiciózus és átfogó fenntartható finanszírozási stratégiát indított el azzal a
   célkitűzéssel, hogy a fenntartható és inkluzív növekedés elérése érdekében átirányítsa a
   tőkeáramlásokat a fenntartható befektetések felé.
   Az európai zöld megállapodás tágabb értelemben az Európai Unió válasza azokra az éghajlati
   és környezeti kihívásokra, amelyek megoldása a mai nemzedék meghatározó feladata. Új
   növekedési stratégiaként az EU-t olyan igazságos és virágzó társadalommá kívánja alakítani,
   amely modern, erőforrás-hatékony és versenyképes gazdasággal rendelkezik, ahol 2050-re
   megszűnik a nettó üvegházhatásúgáz-kibocsátás, ahol biztosított a környezet és a polgárok
   egészségének védelme, és ahol a gazdaság növekedése nem erőforrásfüggő. Mivel a
   következő évtizedben a vállalatoknak és a háztartásoknak kell biztosítaniuk a fenntartható
   beruházások zömét, alapvető fontosságú, hogy egyértelmű és hosszú távú jelzések kerüljenek
   bevezetésre, amelyek a fenntartható beruházások felé terelik a befektetőket.
   Az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendelet1 (a továbbiakban: a
   referenciamutatókról szóló rendelet) a referenciamutatók pontosságának és integritásának
   biztosítása céljából létrehozza a pénzügyi eszközökben, pénzügyi ügyletekben vagy
   befektetési alapokban hivatkozott referenciamutatók európai uniós egységes keretét. A
   rendelet ezáltal egyrészt hozzájárul a belső piac működéséhez, másrészt megteremti a
   fogyasztók és a befektetők magas szintű védelmét.
   A Bizottság 2018. május 24-én „A fenntartható növekedés finanszírozása” című cselekvési
   tervvel összhangban közzétette a referenciamutatókról szóló rendelet módosítására irányuló
   javaslatát azzal a céllal, hogy standardok kidolgozását kezdeményezze az Európai Unióban a
   karbonszegénységi referenciamutatók módszertanára vonatkozóan.
   A referenciamutatókról szóló rendeletet módosító (EU) 2019/2089 európai parlamenti és
   tanácsi rendelet2 bevezeti a referenciamutatók új kategóriáját, az úgynevezett uniós éghajlati
   referenciamutatókat (az uniós éghajlatváltozási referenciamutatókat és a Párizsi
   Megállapodáshoz igazodó uniós referenciamutatókat), valamint a fenntarthatósággal
   kapcsolatos közzétételeket valamennyi referenciamutató tekintetében.
   1
           Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2016/1011 rendelete (2016. június 8.) a pénzügyi eszközökben
           és pénzügyi ügyletekben referenciamutatóként vagy a befektetési alapok teljesítményének méréséhez
           felhasznált indexekről és a 2008/48/EK és a 2014/17/EU irányelv és az 596/2014/EU rendelet
           módosításáról (HL L 171., 2016.6.29., 1. o.).
   2
           Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/2089 rendelete (2019. november 27.) az (EU) 2016/1011
           rendeletnek az uniós éghajlatváltozási referenciamutatók, a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
           referenciamutatók és a referenciamutatókra vonatkozó, fenntarthatósággal kapcsolatos közzétételek
           tekintetében történő módosításáról (HL L 317., 2019.12.9., 17. o.).
HU                                                       1                                                    HU
 ---pagebreak---    1.2.      A felhatalmazáson alapuló rendelet célja
   E felhatalmazáson alapuló rendelet célja annak kifejtése, hogy a referenciamutató-
   nyilatkozatnak milyen magyarázatot kell tartalmaznia arra vonatkozóan, hogy a környezeti,
   társadalmi és irányítási szempontok hogyan jelennek meg az egyes előállított és közzétett
   referenciamutatókban vagy adott esetben referenciamutató-családokban.
   Jellegükből és sajátosságaikból adódóan a hitelkockázat átruházásához kapcsolódó
   származtatott pénzügyi eszközöket tartalmazó referenciamutatók, például hitel-nemteljesítési
   csereügyletek, nem tükrözhetnek környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket. Ezen kívül
   nincsenek ismert, különbözetre vagy kibocsátási egységekre vonatkozó pénzügyi ügyleteken
   alapuló indexek. Ezért a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőknek az egyes előállított
   és közzétett referenciamutatókban vagy referenciamutató-családokban történő megjelenítési
   módjára vonatkozó magyarázat tekintetében fennálló követelmény nem alkalmazandó ezekre
   a referenciamutatókra.
   1.3.      Jogi háttér
   Ennek a felhatalmazáson alapuló rendeletnek a referenciamutatókról szóló rendelet
   27. cikkének (2b) bekezdésében meghatározott felhatalmazás képezi az alapját.
   2.        AZ AKTUS ELFOGADÁSÁT MEGELŐZŐ KONZULTÁCIÓK
   A Bizottság 2018 júniusában a fenntartható finanszírozással foglalkozó technikai szakértői
   csoportot hozott létre. A technikai szakértői csoport megbízatása arra is kiterjed, hogy
   ajánlásokat fogalmazzon meg a Bizottság számára azon környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezőkkel kapcsolatos közzétételi követelmények vonatkozásában, amelyeket bele kell
   foglalni a referenciamutató-nyilatkozatba.
   A technikai szakértői csoport 2019 júniusában – véleménynyilvánításra történő felhívással
   egyidejűleg – közzétette a jelentés előzetes változatát. A visszajelzések megtételére 2019
   nyarán volt lehetőség.
   2019. szeptember 30-án a szakértői csoport közzétette végleges jelentését. E végleges jelentés
   a                következő                  internetcímen                érhető                el:
   https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/business_economy_euro/banking_and_finance/docum
   ents/190930-sustainable-finance-teg-final-report-climate-benchmarks-and-disclosures_en.pdf.
   A Bizottság munkatársai 2019 őszén és 2020 első felében találkozókat tartottak az érdekelt
   felekkel, hogy megvitassák a jövőbeli felhatalmazáson alapuló intézkedéseket. A minőségi
   jogalkotásra vonatkozó szabályokkal összhangban a felhatalmazáson alapuló jogi aktusok
   tervezetét 2020 áprilisa és májusa között egy 4 hetes véleménynyilvánítási időszakra közzétették a
   minőségi jogalkotási portálon. Összesen 36 érdekelttől érkezett válasz a konzultációra. Ezen
   túlmenően az Európai Értékpapír-bizottság szakértői csoportjának (EGESC) 2020. májusi ülésén
   a felhatalmazáson alapuló jogi aktusok tervezetét az Európai Parlament megfigyelőinek
   jelenlétében bemutatták és megvitatták a tagállami szakértőkkel.
   3.        HATÁSVIZSGÁLAT
   A referenciamutatókról szóló, az (EU) 2019/2089 rendelettel módosított rendelettel
   összhangban a Bizottság felhatalmazást kap arra, hogy fenntarthatósággal kapcsolatos
   intézkedéseket határozzon meg a referenciamutatók tekintetében. Ez három témakört foglal
   magában: az uniós éghajlatváltozási referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó
   uniós referenciamutatók kialakítására vonatkozó minimumkövetelmények, az arra vonatkozó
   magyarázat minimális tartalma, hogy a referenciamutatók módszertanának fő elemei hogyan
HU                                                  2                                                 HU
 ---pagebreak---    jelenítik meg a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket, valamint azok az információk,
   amelyeket referenciamutató-kezelőnek kell megadnia a referenciamutató-nyilatkozatban azzal
   kapcsolatban, hogy hogyan jelennek meg a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők.
   A Bizottság megbízta a fenntartható finanszírozással foglalkozó technikai szakértői csoportot,
   hogy technikai ajánlásokat fogalmazzon meg minden említett kérdéssel kapcsolatban. A
   technikai szakértői csoport 2019 szeptemberében tette közzé az éghajlati referenciamutatókról
   és a referenciamutatók környezeti, társadalmi és irányítási tényezőiről szóló végleges
   jelentését, miután kerekasztal-megbeszélések, munkaértekezletek és egy 2019 nyarán
   lefolytatott, visszajelzés adására felhívó 6 hetes eljárás keretében számos alkalommal eszmét
   cserélt az érdekelt felekkel.
   A technikai szakértői csoport jelentése
   A technikai szakértői csoport végleges jelentése tartalmazza az uniós éghajlatváltozási
   referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós referenciamutatók
   kialakítására vonatkozó minimumkövetelményeket, valamint a – néhány kivételtől eltekintve
   – valamennyi referenciamutatóra alkalmazandó környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezőkkel kapcsolatos minimális közzétételi követelményeket.
   A Bizottság figyelembe vette az összes beérkezett észrevételt, beleértve a technikai szakértői
   csoport jelentését és annak visszajelzés iránti felhívására adott válaszokat, valamint kétoldalú
   találkozók vagy konferenciahívások során az érdekelt felek által a Bizottság számára kifejtett
   észrevételeket.
   Noha a Bizottság általánosságban egyetért a technikai szakértői csoport megközelítésével, a
   felhatalmazáson alapuló jogi aktusok mindazonáltal számos ponton eltérnek a technikai
   szakértői csoport jelentésétől, különösen a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel
   kapcsolatos minimális közzétételi követelmények tekintetében. A cél a technikai szakértői
   csoport megközelítésének észszerűsítése és egyszerűsítése, hogy egyértelműbbé tegyük a
   mutatókat, és azt, hogy mely információk közzétételét várjuk el a referenciamutató-
   kezelőktől. Az egyszerű szövegezésű módosítások egyértelműsítik a technikai szakértői
   csoport által előterjesztett technikai ajánlásokat, javítják az átláthatóságot és nagyobb
   kiszámíthatóságot biztosítanak a referenciamutató-kezelők számára.
   Az uniós éghajlatváltozási referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
   referenciamutatók kialakítására és a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel
   kapcsolatos közzétételi követelményekre vonatkozó minimumkritériumok meghatározásakor
   a Bizottság szem előtt tartotta az arányosság átfogó elvét, egyúttal fenntartott bizonyos fokú
   rugalmasságot a referenciamutató-kezelők számára.
   Arányosság
   A felhatalmazáson alapuló jogi aktusok az új uniós éghajlati referenciamutatók és a
   környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos közzétételi követelmények
   tekintetében tovább pontosítják a referenciamutatókról szóló rendeletben foglalt
   felhatalmazásokat, biztosítva az utóbbi arányos alkalmazását.
   Figyelembe véve a technikai szakértői csoport jelentését és az érdekelt felektől kapott
   visszajelzéseket, a Bizottság arra törekedett, hogy arányos megközelítést vezessen be az uniós
   éghajlatváltozási referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
   referenciamutatók kialakítására vonatkozó minimumkövetelmények, valamint a
   referenciamutató-kezelők környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   minimális közzétételi követelményei tekintetében.
HU                                                 3                                                HU
 ---pagebreak---    A referenciamutatókról szóló rendeletben foglalt felhatalmazásokkal összhangban a Bizottság
   úgy véli, hogy különbséget kell tenni a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel
   kapcsolatos olyan közzétételi követelmények között, amelyek a referenciamutató
   meghatározására szolgáló módszertanra vonatkoznak, valamint a referenciamutató-
   nyilatkozatban szereplő, környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   közzétételi követelmények között, mivel a befektetők szempontjából azok nem azonos célra
   szolgálnak.
   A referenciamutató-kezelők jelenleg nem kötelesek közzétenni a környezeti, társadalmi és
   irányítási tényezők jegyzékét, bár sokuk ezt már jelenleg is megteszi úgynevezett
   „tájékoztatókban”. Ezért ez a feladat csak néhányuk számára lesz új. A Bizottság célja, hogy
   az aránytalan költségek elkerülése érdekében a lehető legnagyobb mértékben igazodjon a már
   meglévő piaci módszerekhez és mutatókhoz. Ezért a környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezők a technikai szakértői csoport jelentésében szereplő ajánláson alapulnak, amely széles
   körű piaci konzultáció tárgyát képezte. A Bizottság javasolja továbbá a technikai szakértői
   csoport által ajánlott megközelítés további finomítását, különösen a közzéteendő környezeti,
   társadalmi és irányítási tényezők jegyzékének észszerűsítését, az alkalmazott terminológia
   egyszerűsítését és adott esetben a nemzetközi standardokra, szerződésekre és egyezményekre
   való hivatkozást.
   A Bizottság továbbá nem szándékozik valamennyi referenciamutató tekintetében kötelezővé
   tenni a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön alapuló hitelminősítések közzétételét,
   mivel különálló, párhuzamos munkafolyamat foglalkozik ezzel a témával a fenntartható
   finanszírozásról szóló cselekvési terv keretében.
   Végezetül, bár a technikai szakértői csoport jelentése a „zöld/barna arány” alkalmazását
   javasolja, a felhatalmazáson alapuló jogi aktusok nem tartalmaznak ilyen mérőszámokat,
   mivel ezeket a fogalmakat még nem határozták meg uniós szinten, és a taxonómiáról szóló,
   soron következő rendelet keretében különálló, párhuzamos munkafolyamat keretében
   mérlegelik azokat.
   Rugalmasság
   Az uniós éghajlatváltozási referenciamutatókra és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
   referenciamutatókra vonatkozó minimumkövetelményekről szóló felhatalmazáson alapuló
   jogi aktusban meghatározott követelmények a referenciamutatók módszertanának kialakítása
   tekintetében megtartanak bizonyos fokú rugalmasságot annak érdekében, hogy a piacnak
   lehetősége nyíljon innovatív stratégiák kidolgozására és a befektetők sajátos igényeihez való
   alkalmazkodásra.
   Ami a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőknek a referenciamutató módszertanában
   való megjelenítésére vonatkozó magyarázat minimális tartalmáról szóló felhatalmazáson
   alapuló jogi aktust illeti, a referenciamutató-kezelőknek csak azokról a környezeti, társadalmi
   és irányítási tényezőkről kell beszámolniuk, amelyeket azok célkitűzéseinek megvalósítása
   során használnak, és arról, hogy ezt hogyan teszik.
   Végezetül, a referenciamutató-nyilatkozatról szóló felhatalmazáson alapuló jogi aktust
   illetően, a követelmények nem vonatkoznak azokra a referenciamutató-kezelőkre, amelyek
   nem valósítanak meg környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   célkitűzéseket, amennyiben ezt kifejezetten feltüntetik a referenciamutató-nyilatkozat
   mellékeltében található, vonatkozó mintában.
HU                                                 4                                               HU
 ---pagebreak---    3.1      A költségek és előnyök elemzése
   Az egyik felhatalmazáson alapuló jogi aktus minimumkövetelményeket határoz meg az uniós
   éghajlatváltozási referenciamutatókra és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó
   referenciamutatókra vonatkozóan. Mindkét referenciamutató önkéntes címke, ezért a
   vonatkozó felhatalmazáson alapuló jogi aktusban meghatározott követelmények kizárólag
   azokra a referenciamutató-kezelőkre vonatkoznak, akik a szabályokhoz való csatlakozás
   mellett döntenek. Mivel a felhatalmazáson alapuló jogi aktus minimumszabályokat állapít
   meg, a referenciamutató-kezelők azok kialakítása tekintetében fenntarthatnak bizonyos fokú
   rugalmasságot, hogy a megfelelési költségek alacsonyak legyenek. Általánosabban
   fogalmazva, ez a megközelítés egyértelmű és harmonizált szabályokat biztosítana a szóban
   forgó referenciamutatók kialakításának módja tekintetében, és ez minden bizonnyal lehetővé
   teszi a belső politikák kidolgozásával kapcsolatos költségek esetleges csökkentését,
   ugyanakkor teret ad a piacnak innovatív stratégiák kidolgozására és az olyan befektetők által
   támasztott kereslet kielégítésére, akik hajlandók klímatudatos beruházási stratégiákat
   kialakítani.
   A módszertannal összefüggő környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   minimális közzétételi követelményekről, illetve a referenciamutató-nyilatkozattal összefüggő
   környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos minimális közzétételi
   követelményekről szóló két felhatalmazáson alapuló jogi aktus előírja a referenciamutató-
   kezelők számára, hogy informatikai infrastruktúrájukat igazítsák hozzá az új
   információáramláshoz és a közzétételi követelményekhez. Hangsúlyozni kell, hogy már
   jelenlegi is az a piaci gyakorlat, hogy a referenciamutató-kezelők úgynevezett
   „tájékoztatókban” közzéteszik a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   információkat, ezért az új szabályoknak való megfelelés várhatóan korlátozott költségekkel
   jár majd.
   A referenciamutató-kezelők által közzéteendő, környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezőkkel      kapcsolatos     információk     fokozni    fogják     a   referenciamutatók
   összehasonlíthatóságának mértékét, és egyértelmű helyzetet teremtenek a klímatudatos
   beruházási stratégiákat kialakítani kívánó befektetők számára.
   3.2      Szubszidiaritás
   A referenciamutatókról szóló rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó
   valamennyi tagállamban. A referenciamutatókról szóló rendelet átmeneti időszakot tartalmaz
   azon kritikus referenciamutatók és harmadik országbeli referenciamutatók tekintetében,
   amelyek 2021 végéig továbbra is engedély nélkül használhatók az Unión belül. A
   referenciamutatókról szóló rendelet jogalapja az Európai Unió működéséről szóló szerződés
   114. cikke, és az említett rendelet bármely módosításának ugyanezen jogalapnak kell
   megfelelnie.
   Egyre több befektető alkalmaz karbonszegénységi befektetési stratégiát és használ
   karbonszegénységi referenciamutatókat a befektetési portfóliók teljesítményének mérésére.
   A belső piac megfelelő működésének a befektetők érdekeit szolgáló fenntartása, valamint a
   fogyasztók és befektetők magas szintű védelmének biztosítása érdekében a
   referenciamutatókról szóló módosított rendelet olyan szabályozási keretet vezet be, amely
   uniós szintű minimumkövetelményeket határoz meg az uniós éghajlatváltozási
   referenciamutatókra és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó referenciamutatókra vonatkozóan.
   Az uniós éghajlatváltozási referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
   referenciamutatók létrehozása – a Párizsi Megállapodásban meghatározott szén-dioxid-
HU                                                5                                              HU
 ---pagebreak---    kibocsátási kötelezettségvállalásokhoz kapcsolt módszertannal alátámasztva – hozzájárul
   majd az átláthatóság fokozásához és a „zöldrefestés” megelőzéséhez.
   Az egyéni vagy kollektív befektetési portfólióknál használt karbonszegénységi
   referenciamutatók fő kategóriáinak pontosságát és integritását biztosító harmonizált keret
   hiányában valószínű, hogy a tagállami megközelítések különbségei akadályoznák a belső piac
   zökkenőmentes működését.
   4.       A FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ JOGI AKTUS JOGI ELEMEI
   A felhatalmazáson alapuló jogi aktusok elfogadásához való jogról az (EU) 2016/1011 rendelet
   49. cikke rendelkezik.
           Az 1. cikk megállapítja az e rendeletben alkalmazandó fogalommeghatározásokat.
           A 2. cikk pontosítja a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők megjelenítésére
            vonatkozó magyarázat tartalmát.
           A 3. cikk pontosítja, hogy a referenciamutató-kezelők mikor kötelesek naprakésszé
            tenni a referenciamutató-nyilatkozat mintáját.
HU                                                6                                              HU
 ---pagebreak---          A BIZOTTSÁG (EU) .../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE
                                                   (2020.7.17.)
   az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a környezeti, társadalmi és
     irányítási tényezőknek az egyes előállított és közzétett referenciamutatókban történő
         megjelenítési módjára vonatkozóan a referenciamutató-nyilatkozatban foglalt
                             magyarázat tekintetében történő kiegészítéséről
                                           (EGT-vonatkozású szöveg)
   AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,
   tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre,
   tekintettel a pénzügyi eszközökben és pénzügyi ügyletekben referenciamutatóként vagy a
   befektetési alapok teljesítményének méréséhez felhasznált indexekről, valamint a 2008/48/EK
   és a 2014/17/EU irányelv, továbbá az 596/2014/EU rendelet módosításáról szóló,
   2016. június 8-i (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendeletre3 és különösen annak
   27. cikke (2b) bekezdésére,
   mivel:
   (1)     Az ENSZ Éghajlatváltozási Keretegyezménye keretében létrejött és az Unió által
           2016. október 5-én jóváhagyott párizsi megállapodás4 (a továbbiakban: a Párizsi
           Megállapodás) célja, hogy határozottabb választ adjon az éghajlatváltozásra egyebek
           mellett úgy, hogy a tőkebefektetések forgalma igazodjon az üvegházhatásúgáz-
           kibocsátások csökkentésére és az éghajlatváltozás hatásaival szemben reziliens
           fejlesztésre irányuló célokhoz.
   (2)     2019. december 11-én a Bizottság elfogadta az Európai Parlamentnek, az Európai
           Tanácsnak, a Tanácsnak, az Európai Gazdasági és Szociális Bizottságnak és a Régiók
           Bizottságának szóló, „Az európai zöld megállapodás” című közleményét 5. Az európai
           zöld megállapodás új növekedési stratégiát jelent, amely az Uniót olyan igazságos és
           virágzó társadalommá kívánja alakítani, amely modern, erőforrás-hatékony és
           versenyképes gazdasággal rendelkezik, ahol 2050-re megszűnik a nettó
           üvegházhatásúgáz-kibocsátás, és ahol a gazdaság növekedése nem erőforrásfüggő. Az
           európai zöld megállapodás végrehajtása szükségessé teszi, hogy egyértelmű és hosszú
           távra szóló jelzést adjanak a befektetőknek a meg nem térülő eszközök elkerülése és a
           fenntarthatóság szempontjait érvényesítő finanszírozás fokozása érdekében.
   (3)     Az (EU) 2016/1011 rendelet értelmében a referenciamutató-kezelők kötelesek a
           referenciamutató-nyilatkozatban magyarázatot adni arra vonatkozóan, hogy a
           környezeti, társadalmi és irányítási szempontok hogyan jelennek meg az egyes
           előállított és közzétett referenciamutatókban vagy referenciamutató-családokban.
   3
           HL L 171., 2016.6.29., 1. o.
   4
           A Tanács (EU) 2016/1841 határozata (2016. október 5.) az ENSZ Éghajlatváltozási Keretegyezménye
           keretében létrejött párizsi megállapodásnak az Európai Unió nevében történő megkötéséről (HL L 282.,
           2016.10.19., 1. o.).
   5
           COM(2019) 640 final.
HU                                                        7                                                     HU
 ---pagebreak---    (4)    Ha különböző módon fejtenék ki, hogy a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők
          hogyan jelennek meg, az azt eredményezné, hogy a referenciamutatók nem volnának
          összehasonlíthatók, a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők hatóköre és
          célkitűzései pedig nem volnának egyértelműek. Ezért pontosan meg kell határozni e
          magyarázat tartalmát, és ki kell alakítani az alkalmazandó mintát.
   (5)    A befektetőknek nyújtott információk jobb kiigazítása érdekében a környezeti,
          társadalmi és irányítási tényezőknek az egyes előállított és közzétett
          referenciamutatókban vagy referenciamutató-családokban történő megjelenítésére
          vonatkozó követelménynek figyelembe kell vennie a referenciamutatók alapjául
          szolgáló eszközöket. Ez a rendelet nem alkalmazandó az olyan referenciamutatókra,
          amelyek nem rendelkeznek az éghajlatváltozást befolyásoló mögöttes eszközökkel,
          mint például a referencia-kamatlábak és a referencia-árfolyamok.
   (6)    A környezeti, társadalmi és irányítási tényezők megjelenítésére vonatkozó
          magyarázatban meg kell adni a releváns környezeti, társadalmi és irányítási
          tényezőknek a referenciamutatóhoz viszonyított megfelelő pontszámait összesített
          súlyozott átlagértéken. Ezt a pontszámot a referenciamutató egyes összetevői esetében
          nem szabad közzétenni. Adott esetben a referenciamutató-kezelőknek képesnek kell
          lenniük arra, hogy további információkat szolgáltassanak a környezeti, társadalmi és
          irányítási tényezőkről.
   (7)    Az uniós éghajlatváltozási referenciamutatók és a Párizsi Megállapodáshoz igazodó
          uniós referenciamutatók, valamint egyes jelentős kötvény- és tőke-referenciamutatók
          esetében azok jellemzői és célkitűzései miatt egyedi közzétételi követelményeket kell
          meghatározni.
   (8)    Annak érdekében, hogy a referenciamutatók felhasználói pontos és naprakész
          információkkal rendelkezzenek, a referenciamutató-kezelőknek aktualizálniuk kell a
          megadott információkat, hogy azok megjelenítsék a referenciamutató-nyilatkozatot
          érintő változtatásokat, valamint fel kell tüntetniük az információk aktualizálásának
          indokát és időpontját.
   ELFOGADTA EZT A RENDELETET:
                                                1. cikk
                                     Fogalommeghatározások
   E rendelet alkalmazásában:
   a)       „tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapír”: tőzsdén jegyzett részvény
   b)       „fix kamatozású eszköz”: tőzsdén jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír,
            amelyet nem állampapír-kibocsátó bocsátott ki;
   c)       „állampapír”: állampapír-kibocsátó által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő
            értékpapír;
                                                2. cikk
      Magyarázat arra vonatkozóan, hogy a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők
         hogyan jelennek meg az egyes referenciamutatókban vagy referenciamutató-
                                            családokban
   (1)      A referenciamutató-kezelők az I. mellékletben meghatározott minta felhasználásával
            kifejtik, hogy a II. mellékletében felsorolt környezeti, társadalmi és irányítási
HU                                                 8                                            HU
 ---pagebreak---              tényezők hogyan jelennek meg az egyes, általuk előállított és közzétett
             referenciamutatókban vagy referenciamutató-családokban.
   (2)       Az első albekezdésben meghatározott követelmény nem alkalmazandó a referencia-
             kamatlábakra és referencia-árfolyamokra.
   (3)       Az (1) bekezdésben említett magyarázatban meg kell adni a releváns környezeti,
             társadalmi és irányítási tényezőknek a megfelelő referenciamutatóhoz vagy
             referenciamutató-családhoz viszonyított pontszámait összesített súlyozott
             átlagértéken.
   (4)       Az egyes referenciamutatók esetében a referenciamutató-kezelők ahelyett, hogy az e
             rendelet I. mellékletében meghatározott mintában előírt valamennyi információt
             rendelkezésre bocsátanák, helyettesíthetik ezeket az információkat a
             referenciamutató-nyilatkozatban szereplő, egy olyan weboldalra vezető hiperlinkkel,
             amely az összes említett információt tartalmazza.
   (5)       Amennyiben a referenciamutatók különböző alapul szolgáló eszközöket ötvöznek, a
             referenciamutató-kezelők kifejtik, hogy az egyes mögöttes eszközök esetében
             hogyan jelennek meg a környezeti, társadalmi és irányítási tényezők.
   (6)       A referenciamutató-kezelők e magyarázatban feltüntetik a közzétett környezeti,
             társadalmi és irányítási tényezők esetében használt adatok és standardok forrását.
   (7)       Azok a referenciamutató-kezelők, amelyek az (EU).../... felhatalmazáson alapuló
             bizottsági rendelet [PO please insert the number and reference of Commission
             Delegated Regulation supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European
             Parliament and of the Council as regards the minimum content of the explanation on
             how environmental, social and governance factors are reflected in the benchmark
             methodology]6 1. cikke (4) bekezdésének megfelelően további környezeti, társadalmi
             és irányítási tényezőket tesznek közzé, feltüntetik e további környezeti, társadalmi és
             irányítási tényezők pontszámát.
                                                           3. cikk
                                   A nyújtott magyarázatok aktualizálása
   A referenciamutató-kezelők a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos
   jelentős változások bekövetkezésekor, de minden esetben évente aktualizálják a nyújtott
   magyarázatot. Az aktualizálás indokait közölniük kell.
                                                           4. cikk
                                          Hatálybalépés és alkalmazás
   Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon
   lép hatályba.
   6
           A Bizottság (EU) .../... felhatalmazáson alapuló rendelete (....) az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és
           tanácsi rendeletnek a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőknek a referenciamutatók
           módszertanában való megjelenítési módjára vonatkozó magyarázat minimális tartalma tekintetében
           történő kiegészítéséről (HL L ..., ..., ...o.).
HU                                                            9                                                      HU
 ---pagebreak---    Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.
   Kelt Brüsszelben, -án/-én. 2020.7.17.
                                                a Bizottság részéről
                                                elnök
                                                Ursula VON DER LEYEN
HU                                                10                                           HU
 ---documentbreak---                              EURÓPAI
                             BIZOTTSÁG
                                                       Brüsszel, 2020.7.17.
                                                       C(2020) 4744 final
                                                       ANNEXES 1 to 2
                                      MELLÉKLETEK
                                        a következőhöz:
        A BIZOTTSÁG (EU) .../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE
   az (EU) 2016/1011 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a környezeti, társadalmi és
     irányítási tényezőknek az egyes előállított és közzétett referenciamutatókban történő
        megjelenítési módjára vonatkozóan a referenciamutató-nyilatkozatban foglalt
                        magyarázat tekintetében történő kiegészítéséről
HU                                                                                         HU
 ---pagebreak---                                                  I. MELLÉKLET
         MAGYARÁZATMINTA ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A KÖRNYEZETI,
         TÁRSADALMI ÉS IRÁNYÍTÁSI TÉNYEZŐK HOGYAN JELENNEK MEG A
                              REFERENCIAMUTATÓ-NYILATKOZATBAN
   MAGYARÁZAT ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A KÖRNYEZETI, TÁRSADALMI
                    ÉS IRÁNYÍTÁSI TÉNYEZŐK HOGYAN JELENNEK MEG A
                              REFERENCIAMUTATÓ-NYILATKOZATBAN
                 1. SZAKASZ – A KÖRNYEZETI, TÁRSADALMI ÉS IRÁNYÍTÁSI TÉNYEZŐK
                                              FIGYELEMBEVÉTELE
   1. pont A referenciamutató-kezelő neve.
   2. pont A referenciamutató típusa vagy a
   referenciamutató-család.
   Válassza ki a releváns mögöttes eszközt
   a II. mellékletben található jegyzékből.
   3. pont A referenciamutató vagy a
   referenciamutató-család neve.
   4. pont Vannak-e a referenciamutató-       □ Igen □ Nem
   kezelő          portfóliójában       uniós
   éghajlatváltozási referenciamutatók, a
   Párizsi Megállapodáshoz igazodó uniós
   referenciamutatók,                  olyan
   referenciamutatók, amelyek környezeti,
   társadalmi és irányítási célkitűzéseket
   valósítanak       meg,      vagy    olyan
   referenciamutatók, amelyek figyelembe
   veszik a környezeti, társadalmi és
   irányítási tényezőket?
   5. pont A referenciamutató vagy a          □ Igen □ Nem
   referenciamutató-család        környezeti,
   társadalmi és irányítási célkitűzéseket
   valósít-e meg?
   6. pont Amennyiben az 5. pontban igenlő választ adott, kérjük az alábbiakban minden referenciamutató-család
   esetében összesítve adja meg a II. mellékletben felsorolt környezeti, társadalmi és irányítási tényezők részleteit
   (pontszám).
   A környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket referenciamutató-család szintjén összesített, súlyozott
   átlagértéken kell közzétenni.
   a) A környezeti, társadalmi és irányítási  Az egyes tényezők részletei:
   tényezők együttes jegyzéke:
   b) A környezeti tényezők jegyzéke:         Az egyes tényezők részletei:
   c) A társadalmi tényezők jegyzéke:         Az egyes tényezők részletei:
HU                                                        1                                                           HU
 ---pagebreak---    d) Az irányítási tényezők jegyzéke:         Az egyes tényezők részletei:
   7. pont Amennyiben az 5. pontban igenlő választ adott, kérjük az alábbiakban minden referenciamutató esetében
   összesítve adja meg a II. mellékletben felsorolt környezeti, társadalmi és irányítási tényezők részleteit
   (pontszám) az érintett releváns mögöttes eszköztől függően.
   Másik lehetőségként valamennyi említett információ megadható a referenciamutató-kezelőnek a
   referenciamutató-nyilatkozatban szereplő weboldalára mutató hiperlink formájában is. A weboldalon szereplő
   információknak könnyen felhasználhatónak és feldolgozhatónak kell lenniük. A referenciamutató-kezelőknek
   gondoskodniuk kell arról, hogy a weboldalukon közzétett információk öt évig elérhetők maradjanak.
   A környezeti, társadalmi és irányítási tényezők pontszáma nem tehető közzé a referenciamutató egyes
   alkotóelemei tekintetében, hanem összesített, súlyozott átlagértéken kell azokat közzétenni.
   a) A környezeti, társadalmi és irányítási   Az egyes tényezők részletei:
   tényezők együttes jegyzéke:
   b) A környezeti tényezők jegyzéke:          Az egyes tényezők részletei:
   c) A társadalmi tényezők jegyzéke:          Az egyes tényezők részletei:
   d) Az irányítási tényezők jegyzéke:         Az egyes tényezők részletei:
   Az egyes referenciamutatókra vonatkozó
   környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezőkkel kapcsolatos információkra
   mutató hiperlink.
   8. pont Felhasznált adatok és standardok
   a) A környezeti, társadalmi és irányítási
   tényezőkre     vonatkozó       információk
   szolgáltatására használt adatforrások
   leírása        a         referenciamutató-
   nyilatkozatban.
   Ismertesse       a      referenciamutató-
   nyilatkozatban szereplő környezeti,
   társadalmi és irányítási tényezőkre
   vonatkozó információk szolgáltatásához
   használt adatok forrását, valamint azt,
   hogy azok becsült vagy bejelentett
   adatok-e, és milyen mértékben.
   b) Referenciastandardok.
   Sorolja fel a 6. és/vagy a 7. pont szerinti
   jelentéstételhez     használt     támogató
   standardokat.
      2. SZAKASZ – AZ UNIÓS ÉGHAJLATVÁLTOZÁSI REFERENCIAMUTATÓKRA ÉS A PÁRIZSI
                MEGÁLLAPODÁSHOZ IGAZODÓ UNIÓS REFERENCIAMUTATÓKRA VONATKOZÓ
                                        TOVÁBBI KÖZZÉTÉTELI KÖVETELMÉNYEK
HU                                                         2                                                     HU
 ---pagebreak---    9. pont Amennyiben egy referenciamutatót „uniós éghajlatváltozási referenciamutatónak” vagy „a Párizsi
   Megállapodáshoz igazodó uniós referenciamutatónak” minősítenek, a referenciamutató-kezelők a következő
   információkat is közzéteszik:
   a) előretekintő éves dekarbonizációs
         pálya;
   b) létrehozása óta évente átlagosan
         milyen        mértékben           sikerült
         megvalósítani             az        IPCC
         dekarbonizációs pályáját (1,5°C
         túllépés nélkül vagy korlátozott
         mértékű túllépéssel);
   c) az említett referenciamutatók és az
         (EU).../... felhatalmazáson alapuló
         bizottsági rendelet [PO please
         insert a reference to Commission
         Delegated                     Regulation
         supplementing Regulation (EU)
         2016/1011 of the European
         Parliament and of the Council as
         regards the minimum standards for
         EU          Climate           Transition
         Benchmarks and EU Paris-aligned
                        1
         Benchmarks]         1. cikkének e)
         pontjában                 meghatározott
         befektethető        eszközállományuk
         közötti átfedés, az eszközszintű
         aktív részesedés felhasználásával.
      3. SZAKASZ – A PÁRIZSI MEGÁLLAPODÁS CÉLKITŰZÉSEIVEL VALÓ ÖSSZEHANGOLÁS
                                                       KÖZZÉTÉTELE
   10. pont A jelentős tőke- és kötvény-referenciamutatók, valamint az uniós éghajlatváltozási és a Párizsi
   Megállapodáshoz igazodó uniós referenciamutatók esetében a referenciamutató-kezelőnek e rendelet
   alkalmazásának kezdőnapjáig a következő információkat is közzé kell tenniük.
   2021. december 31-ig a referenciamutató-kezelők minden referenciamutatóra vagy adott esetben minden
   referenciamutató-családra vonatkozóan közzéteszik a következő információkat:
   a)        Összhangban             van-e       a  □ Igen □ Nem
         referenciamutató a szén-dioxid-
         kibocsátás                 csökkentésére
         vonatkozó célokkal vagy a Párizsi
         Megállapodás             célkitűzéseinek
         elérésével;
   b) Az ÜHG-kibocsátás csökkentésére
         vagy a Párizsi Megállapodás
         célkitűzéseinek                 elérésére
         vonatkozó        célkitűzéshez       való
         igazodáshoz használt hőmérsékleti
   1
             A Bizottság ...-i (EU) …/… felhatalmazáson alapuló rendelete az (EU) 2016/1011 európai parlamenti
             és tanácsi rendeletnek az uniós éghajlatváltozási referenciamutatókra és a Párizsi Megállapodáshoz
             igazodó uniós referenciamutatókra vonatkozó minimumszabályok tekintetében történő kiegészítéséről
             (HL L .., ...., o.).
HU                                                             3                                                HU
 ---pagebreak---          forgatókönyv,     a      nemzetközi
         standardokkal összhangban;
   c) az ÜHG-kibocsátás csökkentésére
         vagy a Párizsi Megállapodás
         célkitűzéseinek            elérésére
         vonatkozó     célkitűzéshez     való
         igazodáshoz használt hőmérsékleti
         forgatókönyv        szolgáltatójának
         neve;
   d) a hőmérsékleti forgatókönyvhöz való
         igazodás     méréséhez      használt
         módszertan;
   e)     az    alkalmazott     hőmérsékleti
         forgatókönyv weboldalára mutató
         hiperlink.
   Az           információk            utolsó
   aktualizálásának      dátuma       és    a
   frissítésének dátuma és a frissítés
   indoka:
HU                                            4 HU
 ---pagebreak---                                                   II. MELLÉKLET
        A FIGYELEMBE VEENDŐ KÖRNYEZETI, TÁRSADALMI ÉS IRÁNYÍTÁSI
        TÉNYEZŐK A REFERENCIAMUTATÓ MÖGÖTTES ESZKÖZEI SZERINT
                                                       1. szakasz
                                                        TŐKE
   KÖRNYEZETI,                                                KÖZZÉTÉTELEK
   TÁRSADALMI
   ÉS IRÁNYÍTÁSI
   TÉNYEZŐK
   Kombinált             A referenciamutató környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön alapuló minősítésének
   környezeti,           súlyozott átlaga (önkéntes).
   társadalmi       és
   irányítási            A tíz legfőbb referenciamutató-összetevő környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön
   tényezők              alapuló átfogó minősítése referenciamutatón belüli súlyozással (önkéntes).
   Környezeti            A referenciamutató környezeti tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők              (önkéntes).
                         A benchmarkportfólió megújuló energiának való kitettsége az említett tevékenységek
                         tőkekiadásaival (CapEx) mérve (a portfólióban szereplő energiavállalatok részesedése a
                         tőkekiadások teljes összegéből) (önkéntes).
                         A benchmarkportfólió éghajlattal kapcsolatos fizikai kockázatoknak való kitettsége, a
                         szélsőséges időjárási események által a vállalatok működésére és termelésére vagy az
                         ellátási lánc különböző szakaszaira gyakorolt hatások mérése (a kibocsátó kitettsége
                         alapján) (önkéntes).
                         A portfóliónak az 1893/2006/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet 2 I. mellékletének
                         A–H. és L. szakaszában felsorolt ágazatokkal szembeni kitettsége a portfólió teljes
                         súlyának százalékában.
                         A referenciamutató üvegházhatásúgáz- (ÜHG-) kibocsátásának intenzitása.
                         A bejelentett illetve becsült ÜHG-kibocsátás százalékos aránya.
                         A benchmarkportfólió kitettsége olyan vállalatokkal szemben, amelyek tevékenysége az
                         1893/2006/EK rendelet I. mellékletének 05–09., 19. és 20. ágazatába tartozik.
                         A referenciaportfóliónak a 691/2011/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 3 2.
                         cikkének 5. pontjában meghatározott környezeti áruk és szolgáltatások ágazatába tartozó
                         tevékenységekkel szembeni kitettsége.
   Társadalmi            A referenciamutató társadalmi tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők              (önkéntes).
                         Nemzetközi szerződések és egyezmények, az ENSZ-alapelvek vagy adott esetben nemzeti
                         jogszabályok annak meghatározására, hogy mi minősül „vitatott fegyvernek”.
   2
            Az Európai Parlament és a Tanács 1893/2006/EK rendelete (2006. december 20.) a gazdasági
            tevékenységek statisztikai osztályozása NACE Rev. 2. rendszerének létrehozásáról és a 3037/90/EGK
            tanácsi rendelet, valamint egyes meghatározott statisztikai területekre vonatkozó EK-rendeletek
            módosításáról (HL L 393., 2006.12.30., 1. o.).
   3
            Az Európai Parlament és a Tanács 691/2011/EU rendelete az európai környezeti-gazdasági számlákról
            (HL L 192., 2011.7.22., 1. o.).
HU                                                          5                                                     HU
 ---pagebreak---                   A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a vitatott fegyverek ágazatban.
                  A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a dohányágazatban.
                  A nemzetközi szerződésekben és egyezményekben, ENSZ-alapelvekben és adott esetben
                  nemzeti jogszabályban említett társadalmi jogsértéseknek kitett referenciamutató-
                  összetevők száma (abszolút szám és valamennyi referenciamutató-összetevőhöz
                  viszonyított arány).
                  A referenciaportfólió kitettsége olyan vállalatokkal szemben, amelyek nem rendelkeznek
                  átvilágítási politikákkal a Nemzetközi Munkaügyi Szervezet 1–8. sz. alapvető
                  egyezményeiben tárgyalt kérdések tekintetében.
                  A nemek közötti bérkülönbség súlyozott átlaga.
                  A női és férfi igazgatótanácsi tagok súlyozott átlagos aránya.
                  A balesetek, sérülések és halálesetek súlyozott átlagos aránya.
                  A korrupció és a megvesztegetés elleni jogszabályok megsértésében való bűnösséget
                  megállapító ítéletek száma és a bírságok összege.
   Irányítási     A referenciamutató irányítási tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  A független igazgatótanácsi tagok százalékos arányának súlyozott átlaga.
                  A női igazgatótanácsi tagok súlyozott átlagos aránya.
                                               2. szakasz
                                 FIX KAMATOZÁSÚ ESZKÖZ
   KÖRNYEZETI,                                        KÖZZÉTÉTELEK
   TÁRSADALMI
   ÉS IRÁNYÍTÁSI
   TÉNYEZŐK
   Kombinált      A referenciamutató környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön alapuló minősítésének
   környezeti,    súlyozott átlaga (önkéntes).
   társadalmi  és
   irányítási     A tíz legfőbb referenciamutató-összetevő környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön
   tényezők       alapuló átfogó minősítése referenciamutatón belüli súlyozással (önkéntes).
   Környezeti     A referenciamutató környezeti tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  A benchmarkportfólió megújuló energiának való kitettsége az említett tevékenységek
                  tőkekiadásaival (CapEx) mérve (a portfólióban szereplő energiavállalatok részesedése a
                  tőkekiadások teljes összegéből) (önkéntes).
                  A referenciamutató-portfólió éghajlattal kapcsolatos fizikai kockázatoknak való kitettsége,
                  a szélsőséges időjárási események által a vállalatok működésére és termelésére vagy az
                  ellátási lánc különböző szakaszaira gyakorolt hatások mérése (a kibocsátó kitettsége
                  alapján) (önkéntes).
                  A portfóliónak az 1893/2006/EK rendelet I. mellékletének A–H. és L. szakaszában
                  felsorolt ágazatokkal szembeni kitettsége a portfólió teljes súlyának százalékában.
                  A referenciamutató kibocsátásintenzitása.
HU                                                  6                                                         HU
 ---pagebreak---                   A bejelentett illetve a becsült kibocsátás százalékos aránya.
                  A benchmarkportfólió kitettsége olyan vállalatokkal szemben, amelyek tevékenysége az
                  1893/2006/EK rendelet I. mellékletének 05–09., 19. és 20. ágazatába tartozik.
                  A benchmarkportfólióban található zöldkötvények százalékos aránya.
   Társadalmi     A referenciamutató társadalmi tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  Nemzetközi szerződések és egyezmények, az ENSZ-alapelvek vagy adott esetben nemzeti
                  jogszabályok annak meghatározására, hogy mi minősül „vitatott fegyvernek”.
                  A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a vitatott fegyverek ágazatban.
                  A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a dohányágazatban.
                  A nemzetközi szerződésekben és egyezményekben, ENSZ-alapelvekben vagy adott
                  esetben nemzeti jogszabályban említett társadalmi jogsértéseknek kitett referenciamutató-
                  összetevők száma (abszolút szám és valamennyi referenciamutató-összetevőhöz
                  viszonyított arány).
                  A referenciaportfólió kitettsége olyan vállalatokkal szemben, amelyek nem rendelkeznek
                  átvilágítási politikákkal a Nemzetközi Munkaügyi Szervezet 1–8. sz. egyezményében
                  tárgyalt kérdések tekintetében.
                  A nemek közötti bérkülönbség súlyozott átlaga.
                  A női és férfi igazgatótanácsi tagok súlyozott átlagos aránya.
                  A balesetek, sérülések és halálesetek súlyozott átlagos aránya.
                  A korrupció és a megvesztegetés elleni jogszabályok megsértésében való bűnösséget
                  megállapító ítéletek száma és a bírságok összege.
   Irányítási     A referenciamutató irányítási tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                                               3. szakasz
                                            ÁLLAMPAPÍR
   KÖRNYEZETI,                                         KÖZZÉTÉTELEK
   TÁRSADALMI
   ÉS IRÁNYÍTÁSI
   TÉNYEZŐK
   Kombinált      A referenciamutató környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön alapuló minősítésének
   környezeti,    súlyozott átlaga (önkéntes).
   társadalmi  és
   irányítási     A tíz legfőbb referenciamutató-összetevő környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön
   tényezők       alapuló átfogó minősítése referenciamutatón belüli súlyozással (önkéntes).
                  A nemzetközi standardoknak megfelelő mögöttes befeketetésialap-kezelő társaságok
                  százalékos aránya.
   Környezeti     A referenciamutató környezeti tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  A benchmarkportfólió éghajlattal kapcsolatos fizikai kockázatoknak való kitettsége, a
                  szélsőséges időjárási események által a vállalatok működésére és termelésére vagy az
                  ellátási lánc különböző szakaszaira gyakorolt hatások mérése (a kibocsátó kitettsége
HU                                                   7                                                      HU
 ---pagebreak---                  alapján) (önkéntes).
                 A tíz legjobb és a tíz legrosszabb összetevő az éghajlattal kapcsolatos fizikai
                 kockázatoknak való kitettség alapján (önkéntes).
                 A referenciamutató kibocsátásintenzitása.
                 A bejelentett illetve a becsült kibocsátás százalékos aránya.
                 A benchmarkportfólióban található zöldkötvények százalékos aránya.
   Társadalmi    A referenciamutató társadalmi tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők      (önkéntes).
                 A nemzetközi szerződésekben és egyezményekben, ENSZ-alapelvekben és adott esetben
                 nemzeti jogszabályban említett társadalmi jogsértéseknek kitett referenciamutató-
                 összetevők száma (abszolút szám és valamennyi referenciamutató-összetevőhöz
                 viszonyított arány).
                 A kibocsátók átlagos emberi jogi eredményessége (beleértve egy mennyiségi mutatót és
                 az annak kiszámításához használt módszertant).
                 Átlagos jövedelmi egyenlőtlenségi pontszám, amely egy adott gazdaság résztvevői közötti
                 jövedelemeloszlást és gazdasági egyenlőtlenséget méri (beleértve egy mennyiségi mutatót
                 és az annak kiszámításához használt módszertant).
                 A véleménynyilvánítás szabadságára vonatkozó átlagos pontszám, amely azt méri, hogy a
                 politikai és civil társadalmi szervezetek milyen mértékben működhetnek szabadon
                 (beleértve egy mennyiségi mutatót és az annak kiszámításához használt módszertant).
   Irányítási    A referenciamutató irányítási tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők      (önkéntes).
                 Átlagos korrupciós pontszám, amely a közszféra korrupciójának érzékelt szintjét méri
                 (beleértve egy mennyiségi mutatót és az annak kiszámításához használt módszertant).
                 Átlagos politikai stabilitási pontszám, amely annak valószínűségét méri, hogy a jelenlegi
                 kormányzatot erő alkalmazásával megdöntik (beleértve egy mennyiségi mutatót és az
                 annak kiszámításához használt módszertant).
                 A jogállamiság elvére vonatkozó átlagos pontszám, amely a korrupció hiányán, az
                 alapvető jogok tiszteletben tartásán, valamint a polgári és büntető igazságszolgáltatás
                 helyzetén alapul (beleértve egy mennyiségi mutatót és az annak kiszámításához használt
                 módszertant).
                                               4. szakasz
                                                 ÁRUK
   KÖRNYEZETI,                                        KÖZZÉTÉTELEK
   TÁRSADALMI
   ÉS IRÁNYÍTÁSI
   TÉNYEZŐK
   Környezeti    Az érintett áruk éghajlattal kapcsolatos fizikai kockázatoknak való kitettsége, a
   tényezők      szélsőséges időjárási események által a vállalatok működésére és termelésére vagy az
                 ellátási lánc különböző szakaszaira gyakorolt hatások mérése (alacsony, mérsékelt vagy
                 magas) (önkéntes).
                 Az éghajlattal kapcsolatos fizikai kockázatok kiszámításához használt módszertan
HU                                                  8                                                      HU
 ---pagebreak---                   (önkéntes).
                  Az érintett áruk éghajlatváltozási kockázatoknak való kitettsége mértéke, amely a
                  dekarbonizációs stratégiák alkalmazásából eredő pénzügyi hatásokat méri (alacsony,
                  mérsékelt vagy magas)
   Társadalmi     Az érintett áruk társadalmi kockázatoknak való kitettségének mértéke (alacsony,
   tényezők       mérsékelt vagy magas).
   Irányítási     Az érintett áruk irányítási kockázatoknak való kitettségének mértéke (alacsony, mérsékelt
   tényezők       vagy magas).
                  A jogállamiság elvére vonatkozó átlagos pontszám, amely a korrupció hiányán, az
                  alapvető jogok tiszteletben tartásán, valamint a polgári és büntető igazságszolgáltatás
                  helyzetén alapul (beleértve egy mennyiségi mutatót és az annak kiszámításához használt
                  módszertant).
                                                 5. szakasz
                                                  EGYÉB
   KÖRNYEZETI,                                           KÖZZÉTÉTELEK
   TÁRSADALMI
   ÉS IRÁNYÍTÁSI
   TÉNYEZŐK
   Kombinált      A referenciamutató környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkön alapuló minősítésének
   környezeti,    súlyozott átlaga (önkéntes).
   társadalmi  és
   irányítási
   tényezők
   Környezeti     A referenciamutató környezeti tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  A portfólió éghajlattal kapcsolatos lehetőségeknek való kitettségének mértéke, az
                  éghajlatváltozáshoz kapcsolódó befektetési lehetőségek mérése, új befektetési megoldások
                  kifejlesztése, a portfólió teljes súlyának százalékában (önkéntes).
                  A referenciamutató kibocsátásintenzitása.
                  A portfóliónak az 1893/2006/EK rendelet I. mellékletének A–H. és L. szakaszában
                  felsorolt ágazatokkal szembeni kitettsége a portfólió teljes súlyának százalékában.
   Társadalmi     A referenciamutató társadalmi tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  Nemzetközi szerződések és egyezmények, az ENSZ-alapelvek vagy adott esetben nemzeti
                  jogszabályok annak meghatározására, hogy mi minősül „vitatott fegyvernek”.
                  A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a vitatott fegyverek ágazatban.
                  A referenciamutató-összetevők súlyozott átlaga a dohányágazatban.
   Irányítási     A referenciamutató irányítási tényezőkön alapuló minősítésének súlyozott átlaga
   tényezők       (önkéntes).
                  Azoknak a mögöttes alapoknak a százalékos aránya, amelyek gazdálkodási politikát
                  alkalmaznak, beleértve az erőforrások tervezésére és kezelésére vonatkozó intézkedéseket
HU                                                     9                                                    HU
 ---pagebreak---    is.
HU     10 HU