CELEX: 51976PC0124
Language: nl
Date: 1976-03-31
Title: VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN DE RAAD BETREFFENDE DE INDIRECTE BELASTINGEN OP EFFECTENTRANSACTIES

14. 6. 76                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                        Nr. C 133/1
                                                            II
                                                (Voorbereidende besluiten)
                                                  COMMISSIE
               Voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende de indirecte belastingen op effecten-
                                                        transacties
                               (Door de Commissie bij de Raad ingediend op 2 april 1976)
DE RAAD V A N DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,                       Overwegende dat op deze weg moet worden voort-
                                                                gegaan door eveneens de indirecte belastingen op ef-
                                                                fectentransacties te harmoniseren; dat namelijk deze
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese             belastingen, zoals zij thans door de Lid-Staten wor-
Economische Gemeenschap, inzonderheid op de ar-                 den toegepast, tussen deze staten dikwijls aanleiding
tikelen 99 en 100,                                              geven tot dubbele belastingheffing, discriminaties en
                                                                 andere ongelijkheden die een verlegging van de nor-
Gezien het voorstel van de Commissie,                            male kapitaalbewegingen kunnen veroorzaken;
Gezien het advies van het Europese Parlement,                    Overwegende dat uit een oogpunt van een goede
                                                                 werking van de kapitaalmarkt de meest wenselijke
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal                  oplossing voor het wegnemen van de genoemde on-
Comité,                                                          gelijkheden de afschaffing van de indirecte belastin-
                                                                 gen op effectentransacties zou zijn; dat de budget-
Overwegende dat het kapitaalverkeer tussen de Lid-               taire behoeften van de Lid-Staten echter niet toe-
staten wordt belemmerd door de verschillen tussen                laten thans een dergelijke afschaffing te overwegen;
de in deze staten vigerende wettelijke regelingen op
het gebied van de belastingen op kapitaalbewegingen;             Overwegende dat de verwezenlijking van de kern der
dat het voor het tot stand brengen van een vrij kapi-            voornoemde doelstellingen vereist dat in de Lid-
taalverkeer derhalve noodzakelijk is deze wettelijke             Staten gelijksoortige structuren voor de hantering
regelingen te harmoniseren, ten einde de voornaamste             dezer belastingen worden ingevoerd zodat voor de
ongelijkheden uit de weg te ruimen;                              intracommunautaire transacties een afbakening van
                                                                 de fiscale markt tussen de Lid-Staten gewaarborgd is
Overwegende dat de Raad ter verwezenlijking van                  en dubbele belastingheffing zoveel mogelijk wordt
deze doelstelling in 1969 een richtlijn betreffende de           vermeden;
indirecte belastingen op het bijeenbrengen van kapi-
taal (*) heeft vastgesteld waarbij het zegelrecht op             Overwegende dat het van belang is de Lid-Staten die
effecten wordt afgeschaft en het kapitaalrecht ter               zulks wensen de mogelijkheid te laten deze belastin-
zake van kapitaalvennootschappen wordt geharmo-                  gen af te schaffen of niet in hun wetgeving op te
niseerd; dat de Raad in 1973 ook een richtlijn tot               nemen;
vaststelling van de gemeenschappelijke tarieven van
dat recht (2) heeft vastgesteld welke op 1 januari 1976          Overwegende dat het met het oog op de technische
in werking is getreden;
                                                                  moeilijkheden en de gevolgen welke een ingrijpende
                                                                 wijziging in het stelsel van behandeling van effecten
                                                                  en vennootschappen in het Verenigd Koninkrijk en
 W PB nr. L 249 van 3. 10. 1969, blz. 25.                        Ierland met zich zou brengen, gewenst wordt geacht
 (2) PB nr. L 103 van 18. 4. 1973, blz. 15.                       deze staten toe te staan ten aanzien van transacties
 ---pagebreak---  Nr. C 133/2                       Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                              14. 6. 76
in op naam gestelde,      in het Verenigd Koninkrijk,         naam heeft verkregen waarvan het originele stuk in
respectievelijk Ierland   ingeschreven effecten onder         het Verenigd Koninkrijk, respectievelijk Ierland, is
bepaalde voorwaarden       gedeeltelijk van de in deze        uitgegeven, zijn eigendomsrechten in een dezer beide
richtlijn voorgeschreven  regeling af te wijken;              landen laat inschrijven.
Overwegende dat het om economische redenen                    3. Indien mocht worden vastgesteld dat de toepas-
gewenst is bepaalde gemeenschappelijke vrijstellingen         sing van lid 1 tot verplaatsing van transacties op de
vast te stellen; dat het dienstig wordt geacht om bij         effectenmarkt leidt, besluit de Raad, op voorstel van
wijze van maatregel ter bevordering van de uiteinde-          de Commissie, binnen zes maanden met gekwalifi-
lijke afschaffing van deze belastingen de Lid-Staten          ceerde meerderheid over de vereiste maatregelen.
toe te staan de door elk van hen vóór de inwerking-
treding van de richtlijn toegepaste vrijstellingen te
handhaven;                                                                             Artikel 4
Overwegende dat het, voor zover de tarieven betreft,          1. De Lid-Staten treffen de nodige maatregelen om
voor het opheffen van verstoringen van de kapitaal-           onderstaande transacties van de belasting vrij te
markt voldoende wordt geacht om maximumtarieven               stellen:
voor de heffing vast te stellen zodat de Lid-Staten die
zulks wensen uit deze belasting een redelijke                 a) de uitgifte van effecten en de verkrijging van deze
 opbrengst kunnen verkrijgen terwijl hun de mogelijk-             effecten bij de uitgifte,
heid wordt gelaten om de druk dezer belasting te
                                                             b) de eerste overdracht door leden van een con-
 beperken,
                                                                  sortium die effecten in het kader van een vaste
                                                                  overneming hebben verkregen, alsmede de eerste
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
                                                                  verkrijging bij deze overdracht,
                                                              c) de overdracht en de verkrijging van obligaties met
                        Artikel 1                                 een looptijd van niet meer dan vijf jaar, gerekend
                                                                  vanaf de datum van uitgifte,
De Lid-Staten die een belasting op effectentransacties       d) de verkrijging van eigen obligaties door de emit-
heffen, nemen daarbij de bepalingen van deze richt-               tent bij wijze van aflossing.
lijn in acht.
                                                             2. Transacties waarbij een of meer beroepstussen-
                        Artikel 2                             personen optreden, zijn slechts belastbaar ten aan-
                                                              zien van de handelingen die van de overdrager en de
 1. Voor de toepassing van deze richtlijn bestaat een         verkrijger uitgaan. De Lid-Staten mogen de belasting
belastbare transactie uit de overdracht of de verkrij-        evenwel heffen op door beroepstussenpersonen voor
ging van effecten onder bezwarende titel wanneer de          eigen rekening verrichte transacties behalve op door
transactie in een Lid-Staat wordt gesloten of in een          instellingen voor collectieve belegging verrichte trans-
derde land door een ingezetene van een Lid-Staat              acties.
wordt gesloten. Elke overdracht en elke verkrijging
van effecten vormt een afzonderlijke belastbare trans-       3. Onverminderd het bepaalde in de leden 1 en 2
actie.                                                       en het bepaalde in artikel 9 en behoudens latere Ge-
                                                             meenschapsbepalingen mogen de Lid-Staten ook
2. De inning van de belasting kan worden uitgesteld          ruimere dan de in lid 1 bedoelde vrijstellingen en
tot ten hoogste vier maanden na de sluiting der trans-       andere vrijstellingen handhaven wanneer deze vóór
actie.                                                       de datum van inwerkingtreding van deze richtlijn
                                                             reeds in hun nationale wetgeving afzonderlijk zijn
                                                             opgesomd of voortvloeien uit de omstandigheid dat
                        Artikel 3                            het toepassingsgebied van de belasting minder omvat
                                                             dan de in artikel 2 gegeven omschrijving. De Lid-
1. In afwijking van het bepaalde in de artikelen 2 en        Staten stellen de Commissie binnen één maand na de
5 mogen het Verenigd Koninkrijk en Ierland de over-          inwerkingtreding van de richtlijn van deze vrijstel-
dracht en verkrijging van op naam gestelde, in het           lingen in kennis.
Verenigd Koninkrijk, respectievelijk Ierland inge-
schreven effecten als één enkele belastbare transactie       4. Wanneer een Lid-Staat voornemens is, nieuwe
beschouwen.                                                  vrijstellingen in te voeren, stelt hij de Commissie
                                                             daarvan tijdig in schriftelijke vorm op de hoogte. De
2. De belasting wordt in het Verenigd Koninkrijk             Commissie raadpleegt de Lid-Staten en neemt een
en Ierland niet geheven wanneer een ingezetene van           beslissing. De Lid-Staat mag de nieuwe vrijstellingen
een Lid-Staat die een certificaat van een effect op          slechts in werking doen treden na ontvangst van een
 ---pagebreak---  14. 6. 76                                    Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                    N r . C 133/3
 gunstige beslissing van de Commissie of, bij gebreke                          en economisch het n a u w s t verbonden is (hoofd-
van een beslissing van de Commissie, na zes m a a n -                          woonplaats);
den, gerekend vanaf het tijdstip van kennisgeving
                                                                         b) indien een p e r s o o n in geen Lid-Staat over een
 aan de Commissie.
                                                                              vaste w o o n p l a a t s beschikt, w o r d t hij b e s c h o u w d
                                                                              als ingezetene van de Lid-Staat waarin hij ge-
                                 Artikel    5                                 woonlijk verblijf h o u d t ;
                                                                         c) indien bij toepassing van regel a) de h o o f d w o o n -
De bevoegdheid van de Lid-Staten om belasting te                              plaats van een persoon niet kan w o r d e n bepaald
 heffen w o r d t als volgt bepaald:                                          of bij toepassing van regel b) een p e r s o o n ge-
                                                                              woonlijk in twee of meer Lid-Staten verblijf blijkt
 1. Ingeval de optredende beroepstussenpersonen in-
                                                                              te h o u d e n , zal hij w o r d e n beschouwd als inge-
gezetenen zijn van Lid-Staten die de belasting heffen:
                                                                              zetene van de Lid-Staat w a a r v a n hij tevens de
— de belasting op de overdracht is verschuldigd in                            nationaliteit bezit;
     de Lid-Staat w a a r v a n de voor de overdrager op-
                                                                         d) indien hij de nationaliteit van twee of meer dezer
    tredende beroepstussenpersoon ingezetene is en
                                                                              Lid-Staten of van geen dezer Lid-Staten bezit,
     de belasting op de verkrijging is verschuldigd in
                                                                              regelen de bevoegde autoriteiten van de betrok-
     de Lid-Staat w a a r v a n de voor de verkrijger optre-
                                                                              ken Lid-Staten de zaak in onderling overleg.
     dende beroepstussenpersoon ingezetene is.
2. Ingeval geen beroepstussenpersoon optreedt of                        2. Een persoon, geen natuurlijk persoon noch be-
één of meer der optredende beroepstussenpersonen                         roepstussenpersoon zijnde, w o r d t als ingezetene van
ingezetenen zijn van een derde land of van een Lid-                     een Lid-Staat aangemerkt wanneer hij als overdrager
Staat die de belasting niet heft:                                        of verkrijger optreedt en zijn daadwerkelijke dage-
                                                                        lijkse leiding of zijn statutaire zetel in die Lid-Staat
a)   indien beide partijen bij de transactie ingezetenen                heeft, respectievelijk het karakter van een vaste in-
    zijn van een Lid-Staat die de belasting heft:                       richting in die Lid-Staat bezit.
    — de belasting op de overdracht is verschuldigd
                                                                        3. Een beroepstussenpersoon w o r d t als ingezetene
         in de Lid-Staat w a a r v a n de overdrager inge-              van een Lid-Staat aangemerkt w a n n e e r zijn vaste in-
         zetene is en de belasting op de verkrijging in de
                                                                        richting in die staat is gelegen. H e e f t hij vaste inrich-
         Lid-Staat w a a r v a n de verkrijger ingezetene is;
                                                                        tingen in twee of meer Lid-Staten, dan zal hij voor de
                                                                        toepassing van artikel 5 w o r d e n beschouwd als inge-
b) indien een van de partijen bij de transactie inge-
                                                                        zetene van de Lid-Staat w a a r i n de vaste inrichting is
    zetene is van een derde land of van een Lid-Staat
                                                                        gelegen die voor de overdrager of de verkrijger van
    die de belasting niet heft:
                                                                        de effecten optreedt.
    — de belasting op de overdracht, respectievelijk
         op de verkrijging is verschuldigd in de Lid-
                                                                                                        Artikel  7
         Staat w a a r v a n de overdrager, respectievelijk
         de verkrijger ingezetene is;
                                                                        1. De belasting w o r d t berekend over de overeen-
c) indien beide partijen bij de transactie ingezetenen                  gekomen prijs. Indien er geen overeengekomen prijs
    zijn van een derde land of van een Lid-Staat die                    is of indien deze niet overeenstemt met de werkelijke
    de belasting niet heft:                                             w a a r d e van de effecten die het v o o r w e r p van de
                                                                        transactie vormen, mogen de Lid-Staten de belasting
    — de belasting op de overdracht en de belasting                     over deze w a a r d e of over de gemiddelde koers dezer
         op de verkrijging zijn verschuldigd in de Lid-                 effecten berekenen.
         Staat waarin de transactie is gesloten.
                                                                        2. De rente op effecten met vaste opbrengst over
                                Artikel     6                           het tijdvak tussen de laatste vervaldag en de trans-
                                                                        actiedag, alsmede de aan een transactie verbonden
                                                                        kosten, zoals courtage van tussenpersonen, com-
1. Of een natuurlijk persoon, geen beroepstussen-
                                                                        missie en de belasting zelf, blijven buiten de belasting-
persoon zijnde, al dan niet ingezetene van een Lid-
                                                                        grondslag.
Staat is, w o r d t bepaald aan de h a n d van onder-
staande regels. Deze regels w o r d e n toegepast in de
volgorde waarin zij zijn opgesomd.                                                                      Artikel  8
a)  Een persoon is ingezetene van de Lid-Staat waarin
    hij over een vaste w o o n p l a a t s beschikt. Beschikt           1. H e t tarief van de belasting is niet hoger d a n
    hij in twee of meer Lid-Staten over een vaste                       a)    1,5 °/oo voor obligaties,
    w o o n p l a a t s , d a n w o r d t hij beschouwd als inge-
    zetene van de Lid-Staat w a a r m e e hij persoonlijk               b) 3 °/oo voor andere effectensoorten.
 ---pagebreak--- Nr. C 133/4                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                  14. 6. 76
Het tarief voor transacties op rekening mag voor                          gen of andere rechtspersonen kan beheersen;
de sub a) bedoelde obligaties en voor de sub b).                          onder het overdrachtsrecht valt alsdan alleen de
bedoelde overige effectensoorten, binnen de gegeven                       waarde der onroerende goederen en deze wordt
grenzen, verschillen van het tarief voor contante                         volgens het nationaal recht bepaald;
transacties.
                                                                      c) de belasting op de toegevoegde waarde over rente-
2. Het belastingtarief voor transacties in de in arti-                    bewijzen en aandelen welker bezit de feitelijke of
kel 3, lid 1, bedoelde op naam gestelde effecten                          juridische beschikking over de eigendoms- of de
bedraagt het dubbele van het tarief dat uit hoofde                        genotsrechten op een onroerend goed of een deel
van lid 1 wordt geheven.                                                  van een onroerend goed met zich brengt;
                                                                      d) de overdrachtsrechten over effectentransacties die
                                                                          tegen een andere dan de handelswaarde wor-
                           Artikel 9                                      den afgewikkeld.
De Lid-Staten onthouden zich van enige discrimi-
nerende behandeling die verband houdt met het in-                                            Artikel 11
gezetenschap van de emittent der effecten of het inge-
zetenschap van de bij de transactie optredende per-                   1. De Lid-Staten doen de voor de tenuitvoerlegging
sonen.                                                                van deze richtlijn vereiste regelingen in werking tre-
                                                                      den uiterlijk op 1 januari van het tweede jaar vol-
                                                                      gend op haar vaststelling.
                          Artikel 10
                                                                                              Artikel 12
1. Op effectentransacties wordt geen enkele, al dan
niet forfaitaire, belasting, waarvan de waarde van
                                                                      De Lid-Staten dragen zorg, de Commissie de tekst
het effect de belastbare grondslag vormt, geheven,
                                                                      te doen toekomen van de voornaamste bepalingen
behalve de in deze richtlijn geregelde belasting.
                                                                      van nationaal recht die zij na de inwerkingtreding
2. In afwijking van lid 1 mogen de Lid-Staten de                      van deze richtlijn op het door deze richtlijn bestreken
volgende belastingen heffen:                                          terrein invoeren.
a) het kapitaalrecht, omschreven in Richtlijn 69/335/
     EEG van de Raad van 17 juli 1969 (1);                                                    Artikel 13
b) de overdrachtsrechten op onroerend goed wan-                       Met het oog op de verdere harmonisatie van de be-
     neer de verkrijger door een transactie in bewijzen               lastingen op effectentransacties zal de Commissie, met
     van deelneming in vennootschappen, fondsen,                      ingang van de tenuitvoerlegging van deze richtlijn
     verenigingen of andere rechtspersonen waarvan                    door de Lid-Staten, om de twee jaar bij de Raad
      het vermogen geheel of ten dele uit op hun grond-               verslag uitbrengen inzake de evolutie van het door
     gebied gelegen onroerende goederen bestaat, het                  deze richtlijn bestreken terrein.
     gehele vermogen verwerft of een zodanige positie
     dat hij deze vennootschappen, fondsen, verenigin-
                                                                                              Artikel 14
 (!) PB nr. L 249 van 4. 10. 1969, blz. 25.                           Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.
                                                              BIJLAGE
                                                              Definities
                 I. Als effecten in de zin van deze richtlijn worden beschouwd:
                    1. Aandeelbewijzen en andere deelhebbersbewijzen in de onderstaande kapitaalvennoot-
                       schappen:
                       a) vennootschappen naar Belgisch, Deens, Duits, Frans, Iers, Italiaans, Luxemburgs,
                           Nederlands en Brits recht, resp. genaamd:
 ---pagebreak--- 14. 6. 76                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                          Nr. C 133/5
                       — société anonyme/naamloze vennootschap, aktieselskab, Aktiengesellschaft, société
                           anonyme, company incorporated with limited liability (uitgezonderd „private
                           limited company"), société per azioni, société anonyme, naamloze vennootschap,
                           company incorporated with limited liability (uitgezonderd „private limited
                           company");
                       — société en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen,
                           kommandit-aktieselskab, Kommanditgesellschaft auf Aktien, société en comman-
                           dite par actions, societa in accomandita per azioni, société en commandite par
                            actions, commanditaire vennootschap op aandelen;
                   b) alle vennootschappen, verenigingen en rechtspersonen waarvan de deelhebbersbe-
                       wijzen iri het maatschappelijk kapitaal of vermogen voor verhandeling ter beurze in
                        aanmerking komen;
                   c) alle vennootschappen, verenigingen en rechtspersonen met winstoogmerk waarvan
                       de leden het recht hebben om hun deelhebbersbewijzen zonder voorafgaande toe-
                        stemming aan derden over te dragen en slechts tot het beloop van hun deelneming
                       voor de schulden van de vennootschap, de vereniging of de rechtspersoon aansprake-
                       lijk zijn.
               2. Obligaties, met inbegrip van converteerbare en verwisselbare obligaties (schuldbrieven
                   die op de in het handelsrecht geregelde wijzen kunnen worden overgedragen).
               3. Deelhebbersbewijzen in instellingen voor collectieve belegging.
               4. Intekenrechten en soortgelijke waardepapieren.
               5. Certificaten van effecten in bovenbedoelde zin.
               6. Toewijzingsadviezen („letters of allotment").
               Al deze effecten komen in aanmerking, onverschillig of ze al dan niet in een Lid-Staat zijn
               uitgegeven, op naam of aan toonder luiden, al dan niet ter beurze genoteerd zijn.
           II. Als effecten in de zin van deze richtlijn mogen worden beschouwd:
               1. Deelhebbersbewijzen in een société de personnes a responsabilité limitée/personenven-
                   nootschap met beperkte aansprakelijkheid, Gesellschaft mit beschrankter Haftung,
                   société a responsabilité limitée, private limited company, societa a responsabilité
                   limitata, société a responsabilité limitée, private limited company;
               2. overdraagbare schuldbewijzen die een fractie van een lening vertegenwoordigen;
               3. effecten of deelhebbersbewijzen van vennootschappen, verenigingen en rechtspersonen
                   met winstoogmerk, niet genoemd in bovenstaande definities I of II, sub 1 en 2, wanneer
                   deze in een Lid-Staat als kapitaalvennootschap worden beschouwd.
          III. Een belastbare transactie wordt in de zin van deze richtlijn gesloten door de schriftelijke
               of mondelinge wilsovereenstemming der betrokken partijen.
          IV. Als beroepstussenpersonen in de zin van deze richtlijn wordt aangemerkt de natuurlijke
               persoon of rechtspersoon die beroepshalve bij transacties in waardepapieren optreedt. Hier-
               onder vallen met name commissionairs, banken en andere instellingen waarvan bekend is
               dat zij zich met de handel in waardepapieren bezighouden, makelaars, beursagenten, wissel-
               agenten en hoekmannen, „jobbers" en „brokers", met uitzondering van lasthebbers, bij voor-
               beeld „nominees", en vermogensbeheerders, bij voorbeeld „trustees". Deze definitie omvat de
               instellingen voor collectieve belegging waaronder beleggingsmaatschappijen en beleggings-
               depots worden verstaan welker doel de collectieve belegging is van kapitalen die middels
               aanbiedingen aan het publiek zijn bijeengebracht en welker bedrijfsvoering op het beginsel
               van de risicospreiding berust.
           V. In deze richtlijn wordt onder uitgifte van effecten verstaan de overdracht van effecten
               door de emittent, met inbegrip van de overdracht die uit een omzetting van reserves in
               kapitaal voortvloeit.