CELEX: 
Language: pl
Date: 2018-12-13 00:00:00
Title: ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/… uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji

UZASADNIENIE
            
            
               1.KONTEKST AKTU DELEGOWANEGO
            
            
               Rozporządzenie (UE) 2015/2365 w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012 (rozporządzenie w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych) zostało opublikowane w Dzienniku Urzędowym w dniu 23 grudnia 2015 r.
            
            
               Jednym z głównych celów rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych jest zapewnienie przejrzystości na rynku transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych poprzez zgłaszanie przez kontrahentów tego rodzaju transakcji, których są stronami, do repozytoriów transakcji, tj. podmiotów zajmujących się gromadzeniem i przechowywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Zgodnie z ramami wyznaczonymi w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 (EMIR) w rozporządzeniu w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych przyznano Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) bezpośrednie uprawnienia w zakresie rejestracji repozytoriów transakcji i nadzoru nad nimi. Zgodnie z art. 11 ust. 1 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych ESMA pobiera od repozytoriów transakcji opłaty, a opłaty te w pełni pokrywają niezbędne wydatki ESMA związane z rejestracją i uznaniem repozytoriów transakcji oraz nadzorem nad nimi.
            
            
               Podstawa prawna 
            
            
               Uprawnienia do przyjęcia aktu delegowanego przewidziano w art. 11 ust. 2 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Zgodnie z tym przepisem Komisja jest uprawniona do przyjęcia rozporządzenia delegowanego określającego rodzaje opłat, czynności, za które są one pobierane, wysokość opłat oraz sposób ich uiszczania. 
            
            
               Na podstawie art. 11 ust. 1 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych ESMA pobiera od repozytoriów transakcji opłaty, które są proporcjonalne do obrotu danego repozytorium transakcji i w pełni pokrywają niezbędne wydatki ESMA związane z rejestracją i uznaniem repozytoriów transakcji oraz nadzorem nad nimi. Opłaty te powinny również pokrywać zwrot wszelkich kosztów, jakie mogą ponieść właściwe organy w wyniku przekazania im zadań przez ESMA. W przypadku gdy repozytorium transakcji zostało już zarejestrowane na podstawie EMIR, opłaty należy dostosować w celu uwzględnienia wyłącznie dodatkowych kosztów związanych z rejestracją i uznaniem repozytoriów transakcji oraz nadzorem nad nimi na podstawie rozporządzenie w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               2.KONSULTACJE PRZEPROWADZONE PRZED PRZYJĘCIEM AKTU
            
            
               W styczniu 2016 r. Komisja zwróciła się do ESMA o wydanie opinii (opinii technicznej) w sprawie rozporządzenia delegowanego Komisji, które ma zostać przyjęte na mocy art. 11 ust. 2 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               Po dokonaniu dogłębnej oceny technicznej ESMA przeprowadził konsultacje publiczne dotyczące technicznych aspektów przewidzianego rozporządzenia delegowanego w sprawie opłat w okresie od 19 grudnia 2016 r. do 31 stycznia 2017 r. Udzielone w ramach konsultacji odpowiedzi, których nie zastrzeżono jako poufne, opublikowano na stronie internetowej ESMA
                  1
               . ESMA przekazał swoją opinię techniczną Komisji w dniu 20 kwietnia 2017 r. (dalej „sprawozdanie końcowe”).
            
            
               W ramach konsultacji publicznych ESMA odpowiedzi udzieliło sześć zainteresowanych stron, w tym pięć repozytoriów transakcji i jeden podmiot zarządzający aktywami. Respondenci na ogół poparli podejście zaproponowane przez ESMA w odniesieniu do rodzajów opłat, ich wysokości i sposobu ich pobierania. Niektórzy respondenci uznali proponowaną obniżoną opłatę za rozszerzenie rejestracji repozytorium transakcji już zarejestrowanego na podstawie EMIR za zbyt wysoką. Odnosząc się do ryzyka subsydiowania skrośnego, mającego na celu obniżenie opłat uiszczanych na rzecz ESMA, niektórzy respondenci biorący udział w konsultacjach publicznych przedstawili również uwagi dotyczące metody ustalania obrotu stosowanego przy obliczaniu opłat nadzorczych, wyrażając preferencję dla obliczeń opartych na przychodach zarówno z podstawowych usług zgłaszania transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, jak i usług pomocniczych względem podstawowych usług zgłaszania transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych (np. potwierdzenie warunków transakcji, kojarzenie transakcji, tzw. „agent lending”, zarządzanie zabezpieczeniem, wycena zabezpieczenia, sprawozdania osób trzecich), a nie tylko na przychodach z podstawowych usług w zakresie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Inni respondenci uznali, że zamiast wykorzystywać obroty repozytoriów transakcji, opłaty powinno się wyliczać na podstawie wolumenu przetworzonych transakcji, gdyż to ich zdaniem najdokładniej odzwierciedlałoby nakład pracy nadzorczej, którą musi wykonać ESMA.
            
            
               Grupa ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych i inne opinie
            
            
               W dniu 4 lipca 2017 r. Komisja skonsultowała się z grupą ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych w sprawie opinii technicznej ESMA oraz treści niniejszego aktu delegowanego. Grupa ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych poparła podejście Komisji.
            
            
               Zgodnie z wytycznymi Komisji dotyczącymi lepszego stanowienia prawa akt delegowany był przedmiotem konsultacji publicznych w dniach od 16 listopada do 14 grudnia 2017 r. Wpłynęły trzy opinie. Niska liczba odpowiedzi i indywidualny charakter poruszanych kwestii nie spowodowały zmiany istoty aktu delegowanego, choć w oparciu o uzyskane odpowiedzi wprowadzono pewne drobne zmiany redakcyjne dotyczące definicji przychodów repozytoriów transakcji, które stanowią podstawę obliczania opłat pobieranych przez ESMA.
            
            
               Komisja wzięła również pod uwagę opinie wyrażone przez posłów do Parlamentu Europejskiego na temat treści opinii technicznej ESMA, w szczególności pogląd, że usługi pomocnicze powinny być jednym z elementów, które należy brać pod uwagę przy ustalaniu poziomu opłat, a nie tylko przychody z usług podstawowych.
            
            
               3.OCENA SKUTKÓW
            
            
               Po pełnym przeanalizowaniu opinii technicznej przekazanej przez ESMA i informacji zwrotnych otrzymanych od grupy ekspertów Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych Komisja proponuje przyjęcie – na podstawie art. 11 ust. 2 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych – niniejszego aktu delegowanego w sprawie rodzajów, kwot i sposobu pobierania opłat w odniesieniu do repozytoriów transakcji gromadzących na szczeblu centralnym dane dotyczące transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych.
            
            
               Zgodnie z rozporządzeniem w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych dwie główne zasady pobierania opłat nadzorczych są następujące: 1) proporcjonalność do obrotów repozytorium transakcji; oraz 2) fakt, że powinny one w pełni pokrywać wydatki ESMA. ESMA sporządził opinię na temat rodzajów opłat, określania ich wysokości i sposobu ich pobierania na podstawie istniejących ram ESMA dotyczących budżetu i podejścia przyjętego w rozporządzeniu delegowanym Komisji 1003/2013
                  2
               . W szczególności ESMA proponuje: (i) opłaty rejestracyjne pokrywające jednorazowe koszty ESMA związane z rejestracją nowych repozytoriów transakcji; (ii) opłaty za rozszerzenie rejestracji, które pokrywają jednorazowe koszty ESMA związane z rejestracją repozytoriów transakcji, ale uwzględniają efekty synergii związanej z rozpatrzeniem wniosku złożonego przez repozytorium transakcji, które już zostało zarejestrowane na podstawie rozporządzenia EMIR; (iii) opłaty nadzorcze pokrywające bieżące roczne koszty nadzoru ESMA; oraz (iv) opłaty z tytułu uznawania repozytoriów transakcji z państw trzecich, które zawierają składnik jednorazowy i składnik odpowiadający rocznej opłacie z tytułu bieżącego nadzoru.
            
            
               Podstawą oceny skutków jest zatem oszacowanie kosztów ESMA i ocena metod podziału tych kosztów pomiędzy repozytoria transakcji.
            
         
         
            
               Zasady budżetowania ESMA i przewidywane koszty
            
            
               W celu pokrycia swoich wydatków ESMA przygotowuje roczne budżety, dążąc do zrównoważenia ponoszonych kosztów dochodem z opłat. ESMA nie domaga się od repozytoriów transakcji pokrycia swojego deficytu ani nie zwraca im nadwyżek.
            
            
               Biorąc pod uwagę, że większość warunków rejestracji repozytoriów transakcji na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych jest podobna do warunków rejestracji na podstawie EMIR, ESMA zakłada, że w obu przypadkach struktura kosztów będzie podobna. Budżet ESMA jest zarządzany w oparciu o rzeczywiste koszty ESMA w przeliczeniu na działanie (budżetowanie zadaniowe). Zgodnie z rocznym programem prac ESMA na 2017 r. budżet na poddziałanie w zakresie nadzoru nad repozytoriami transakcji w 2017 r. wynosi 2,5 mln EUR, a liczba pracowników zatrudnionych do realizacji tego poddziałania odpowiada 16 ekwiwalentom pełnego czasu pracy (EPC). W związku z tym średni koszt jednego pełnego etatu przeznaczonego na nadzór nad repozytoriami transakcji wynosi około 155 000 EUR, co obejmuje wynagrodzenie i wszystkie związane z nim koszty pośrednie.
            
            
               Opłaty rejestracyjne i opłaty za rozszerzenie rejestracji
            
            
               Podobnie jak w przypadku EMIR
                  3
               , ESMA proponuje stosowanie różnych opłat za rejestrację repozytoriów transakcji w zależności od ich przewidywanych obrotów. Oczekuje się, że repozytoria transakcji świadczące usługi pomocnicze względem zgłaszania transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych będą miały wyższe przychody ze względu na pełniejszą ofertę handlową, a zatem będą wymagać od ESMA większego zakresu czynności w zakresie rejestracji i nadzoru.
            
            
               Biorąc pod uwagę swoje doświadczenie w zakresie rejestracji repozytoriów transakcji na podstawie EMIR, ESMA szacuje, że koszty rejestracji repozytoriów transakcji o wysokim przewidywanym obrocie na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych wyniosą 0,65 rocznego EPC w przeliczeniu na wniosek, tj. 100 000 EUR. ESMA szacuje ponadto, że koszt w przypadku repozytoriów transakcji o niższym obrocie wyniesie 65 000 EUR. Większość respondentów biorących udział w konsultacjach publicznych opowiedziała się za wnioskiem ESMA, chociaż niektórzy z nich sugerowali obniżenie opłat w celu zwiększenia konkurencji. ESMA zwraca uwagę, że w każdym przypadku kwoty opłat są ustalane tak, aby pokryły koszty ESMA związane z rejestracją repozytoriów transakcji. 
            
            
               Jeżeli chodzi o koszt rozszerzenia rejestracji, ESMA oszacował, że będą one w przybliżeniu o połowę niższe od kosztu rozpatrzenia nowego wniosku, tj. wyniosą około 0,33 rocznego EPC. Przy szacowaniu kwoty za rozszerzenie rejestracji ESMA wziął pod uwagę, że: 1) wniosek o rozszerzenie rejestracji będzie wymagał około 70 % zasobów potrzebnych do rozpatrzenia nowego wniosku; 2) ESMA będzie korzystać z tego, że zna już wnioskodawcę oraz 3) ESMA ma podobne doświadczenie w zakresie ponownego składania wniosków przez agencje ratingowe.
            
            
               Na tej podstawie ESMA pierwotnie zaproponował ustalenie opłaty za rozszerzenie rejestracji na 50 000 EUR, niezależnie od spodziewanego obrotu. Respondenci biorący udział w konsultacjach publicznych poparli wniosek ESMA, aby zastosować obniżoną opłatę za rozszerzenie. Jeden z respondentów uznał jednak, że szacowany wymiar 70 % czasu i nakładu pracy ESMA w porównaniu z rozpatrzeniem nowego wniosku jest nadmierny. Inny respondent sugerował, że opłata w wysokości 50 000 EUR za rozszerzenie rejestracji może zniechęcać repozytoria transakcji, które przewidują mniejsze wolumeny transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, i że może ona wpłynąć na ich konkurencyjność. Jeszcze inny respondent opowiadał się za niższą opłatą dla repozytoriów transakcji o niższym przewidywanym obrocie wnioskujących o rozszerzenie rejestracji. ESMA odniósł się do obaw respondentów, zmieniając swoją opinię, tak aby opłaty dla repozytoriów transakcji o niższym przewidywanym obrocie były ustalone na poziomie 32 500 EUR, a opłata dla repozytoriów transakcji o wysokim przewidywanym obrocie była utrzymana na poziomie 50 000 EUR.
            
            
               Roczne opłaty nadzorcze
            
            
               Celem rocznych opłat nadzorczych jest pokrycie rocznych bieżących kosztów nadzoru sprawowanego przez ESMA. Zgodnie z zasadą przewidzianą w rozporządzeniu w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, stanowiącą, że opłaty muszą być proporcjonalne do obrotów repozytoriów transakcji i w pełni pokrywać koszty ESMA, ESMA proponuje, aby opłaty te były ustalane na podstawie szacunków ESMA dotyczących całkowitych rocznych wydatków związanych z nadzorem, rozdzielanych proporcjonalnie pomiędzy repozytoria transakcji według ich przychodów. Takie podejście jest podobne do podejścia w ramach EMIR. Zgodnie z EMIR część przypadającą na każde repozytorium transakcji oblicza się, biorąc pod uwagę trzy składniki, którym przypisuje się równą wagę: przychody z działalności podstawowej, zgłoszone transakcje i otwarte transakcje. ESMA proponuje jednak, aby na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych części kosztów do pokrycia były obliczane według uproszczonego wzoru.
            
            
               Doświadczenia ESMA wynikające z EMIR pokazały, że nie ma żadnych trudności w uzyskaniu danych na temat przychodów z działalności podstawowej repozytoriów transakcji, ponieważ zgodnie z przepisami krajowymi repozytoria transakcji są zobowiązane do sporządzania sprawozdań finansowych, które zazwyczaj zawierają wyszczególnienie przychodów, tak że można wyodrębnić przychody związane z EMIR. Na tej podstawie ESMA początkowo zaproponował uproszczony wzór obliczania części kosztów, którą ma pokrywać każde repozytorium transakcji, poprzez podzielenie przychodów z działalności podstawowej w zakresie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych uzyskanych przez dane repozytorium transakcji przez sumę przychodów z działalności podstawowej w zakresie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych uzyskanych przez wszystkie repozytoria transakcji.
            
            
               ESMA zapytał również, czy należy brać pod uwagę usługi pomocnicze. W tym względzie ESMA wyjaśnił, że w niektórych przypadkach, ze względu na odmienną strukturę kosztów, niektóre repozytoria transakcji mogą pobierać niższe opłaty za zgłaszanie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych niż inne podmioty tego typu. Niższe opłaty mogą skutkować większą liczbą zgłoszeń transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych niż sugerowałby przychód repozytorium transakcji z tytułu takich transakcji. Na tym etapie ESMA przyjmuje, że przy pewnym poziomie tolerancji nakład pracy związany z działaniami nadzorczym jest nadal proporcjonalny do wysokości opłat nadzorczych pobieranych w oparciu o przychody z działalności podstawowej. ESMA zauważył jednak, że może tak nie być w przyszłości. Ponadto ESMA wspomniał o możliwości, że niektóre repozytoria transakcji mogą uczestniczyć w subsydiowaniu skrośnym, w którym obniżają swoje opłaty za usługi podstawowe, jednocześnie zwiększając opłaty za usługi pomocnicze, tak aby płacić niższe opłaty nadzorcze na rzecz ESMA. ESMA zauważył, że taka sytuacja może powodować nieuczciwą konkurencję, wspominając również, że podobne obawy zostały uwzględnione w rozporządzeniu w sprawie agencji ratingowych
                  4
                poprzez włączenie odpowiednich usług pomocniczych do wzoru określającego część kosztów obciążających agencje ratingowe.
            
            
               Propozycja, aby uwzględnić w obliczeniach przychody z działalności pomocniczej, została szeroko omówiona przez uczestników konsultacji publicznych. Niektórzy respondenci nie zgodzili się z propozycją ESMA, wspierając podejście przewidziane w EMIR, zgodnie z którym przychodów z działalności pomocniczej nie uwzględnia się we wzorze. Twierdzili oni, że nie musi istnieć korelacja między oferowaniem usług pomocniczych a generowaniem większego obrotu. Jeden z respondentów opowiedział się za obliczeniem części opłat przypadającej na poszczególne repozytoria transakcji w oparciu o wolumen transakcji przetworzonych jako jedyny wiarygodny wskaźnik nakładu pracy z tytułu działań nadzorczych wymaganego od ESMA. Inny respondent opowiedział się za podejściem EMIR ze zmienionymi wagami poszczególnych składników wzoru określonego w EMIR. Z drugiej strony inni uczestnicy rynku argumentowali, że w podejściu EMIR uwzględnienie otwartych transakcji we wzorze stworzyło nieoczekiwane problemy ze względu na charakter niektórych transakcji na instrumentach pochodnych. Respondenci ci opowiedzieli się za propozycją ESMA, twierdząc, że same przychody z działalności podstawowej nie odzwierciedlają dokładnie nakładu pracy nadzorczej, jaką musi wykonać ESMA.
            
            
               W oparciu o te uwagi ESMA zaproponował w sprawozdaniu końcowym, aby parametrami we wzorze były zarówno przychody z podstawowych usług w zakresie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, jak i przychody z pomocniczych usług w zakresie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Odzwierciedla to poglądy posłów do Parlamentu Europejskiego, którzy wyrazili również poparcie dla włączenia usług pomocniczych ze względu na ryzyko niewłaściwej motywacji (tj. subsydiowanie skrośne), dostosowanie do podejścia zawartego w rozporządzeniu w sprawie agencji ratingowych oraz potrzebę posiadania kompleksowych wskaźników. Jak wskazano, ESMA odniósł się do tych kwestii w swoim sprawozdaniu końcowym.
            
            
               Minimalne roczne opłaty nadzorcze
            
            
               Biorąc pod uwagę, że nadzór nad repozytoriami transakcji wymaga wykonania pewnego minimalnego poziomu działań nadzorczych w odniesieniu do każdego repozytorium transakcji, ESMA zaproponował, podobnie jak w przypadku podejścia określonego w EMIR, minimalne opłaty nadzorcze. Biorąc pod uwagę podobieństwa z EMIR, ESMA zaproponował ustalenie minimalnej opłaty na poziomie 30 000 EUR. ESMA spodziewa się, że minimalne działania nadzorcze będą miały związek konkretnie z kwestiami wchodzącymi w zakres rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, tj. ESMA nie oczekuje efektów synergii z EMIR w tym względzie. Dlatego ESMA proponuje, aby minimalna opłata była taka sama dla nowych repozytoriów transakcji, jak i tych już zarejestrowanych na podstawie EMIR.
            
            
               Część respondentów biorących udział w konsultacjach publicznych poparła wniosek ESMA w sprawie minimalnych opłat nadzorczych. Inni respondenci dowodzili, że zgodnie z wymogami rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych opłaty powinny być proporcjonalne do obrotu repozytorium transakcji oraz że minimalne opłaty powinny być dostosowane (tj. zmniejszone), tak aby uwzględniały jedynie dodatkowe niezbędne wydatki w przypadku rozszerzenia rejestracji.
            
            
               W sprawozdaniu końcowym ESMA podtrzymał pierwotny wniosek, stwierdzając, że minimalne opłaty powinny pokrywać koszty stałe ESMA oraz że w tym przypadku nie występują efekty synergii z EMIR, które uzasadniałyby obniżony poziom opłat. 
            
            
               Opłaty nadzorcze w pierwszym roku
            
            
               W swoim dokumencie konsultacyjnym ESMA wyjaśnił, na podstawie swoich doświadczeń w zakresie EMIR, że w pierwszych miesiącach po zarejestrowaniu repozytorium transakcji czynności nadzorcze ESMA nie są związane ze skalą działalności repozytorium transakcji, lecz są podobne w przypadku wszystkich repozytoriów transakcji i w przybliżeniu odpowiadają czynnościom nadzorczym podczas rejestracji. ESMA zauważył w tym względzie, że zgodnie z rozporządzeniem w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych obowiązek zgłaszania ma zastosowanie dopiero po 12 miesiącach od przyjęcia regulacyjnego standardu technicznego (RTS) w sprawie szczegółów zgłoszeń, w oparciu o art. 4 ust. 9 rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. W tym względzie ESMA uznał, że jeżeli rejestracja nastąpi w danym roku, a obowiązek zgłaszania wynikający z rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych powstaje w następnym roku, koszty będą niższe niż w zwykłym roku typowego nadzoru, natomiast jeżeli rejestracja repozytorium transakcji przypada w tym sam roku co początek obowiązku zgłaszania transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, będzie to sytuacja bliższa typowemu nadzorowi.
            
         
         
            
               Mając na względzie powyższe uwagi, ESMA zaproponował trzy scenariusze obliczania opłat za nadzór w pierwszym roku.
            
            
               W pierwszym scenariuszu, w którym rejestracja ma miejsce w danym roku, a obowiązek zgłaszania wynikający z rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych powstaje w kolejnym roku, ESMA proponuje, aby opłata za pierwszy rok nie przekraczała kwoty opłaty rejestracyjnej i była obliczana według wzoru w taki sposób, by była ona proporcjonalnie niższa, gdy rejestracja ma miejsce pod koniec roku.
            
            
               W drugim scenariuszu (obowiązek zgłaszania wynikający z rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych powstaje w okresie pierwszych sześciu miesięcy roku, w którym nastąpiła rejestracja) ESMA proponuje, aby opłaty były obliczane na podstawie ekstrapolacji obrotów w okresie przejściowym, podobnie jak w podejściu ujętym w przepisach przejściowych EMIR, które mają zastosowanie w drugim roku dokonywania zgłoszeń.
            
            
               W trzecim scenariuszu (obowiązek zgłaszania wynikający z rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych powstaje w okresie ostatnich sześciu miesięcy roku, w którym nastąpiła rejestracja) ESMA proponuje, aby opłaty były obliczane w oparciu o opłaty za rejestrację repozytorium transakcji.
            
            
               Większość respondentów, aby móc zaplanować swoje koszty, preferowała jedno podejście, które jest zgodne z pierwszym scenariuszem opisanym powyżej.
            
            
               ESMA proponuje zachowanie wszystkich powyższych scenariuszy, biorąc pod uwagę, że lepiej odzwierciedlają one faktyczne koszty i czynności nadzorcze ESMA.
            
            
               Opłaty za uznanie
            
            
               Jeżeli chodzi o koszty uznania, ESMA zauważa, że ​​nie rozpatrywał jeszcze wniosku o uznanie repozytorium transakcji z państwa trzeciego, ale biorąc pod uwagę podobieństwa między procedurami na podstawie EMIR i rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, uważa, że ​​zarówno opłaty za uznanie, jak i bieżące opłaty nadzorcze dla repozytoriów transakcji z państw trzecich powinny być identyczne na podstawie obu rozporządzeń.
            
            
               W związku z powyższym oraz biorąc pod uwagę podobieństwa z procedurą uznawania na podstawie EMIR, ESMA zaproponował utrzymanie takiej samej struktury i poziomu opłat, jak w przypadku EMIR. W szczególności ESMA zaproponował, aby repozytoria transakcji z państw trzecich uiszczały początkową opłatę za uznanie składającą się z dwóch składników: 1) 20 000 EUR za rozpatrzenie wniosku o uznanie oraz 2) kwoty wynikającej z kosztów zawarcia umowy o współpracy, szacowanej na 35 000 EUR. Ponadto ESMA zaproponował, aby w przypadku rozszerzenia rejestracji już uznanego podmiotu pierwszy składnik, tj. za rozpatrzenie wniosku o uznanie, uległ zmniejszeniu o 50 %, co odpowiada kwocie 10 000 EUR, mając na względzie efekty synergii z procesem rejestracji na podstawie EMIR. ESMA zaproponował, aby drugi składnik pozostał niezmieniony w przypadku rozszerzenia uznania.
            
            
               W odniesieniu do bieżącej opłaty za uznanie ESMA zaproponował, aby kwota ta została ustalona na poziomie 5 000 EUR, podobnie jak w przypadku bieżącej opłaty za uznanie w ramach EMIR.
            
            
               Choć uczestnicy rynku zasadniczo zgodzili się z wnioskiem ESMA, to wyrazili obawy, że szacowane koszty oceny systemu państw trzecich i zawarcia umów o współpracy są zbyt wysokie. ESMA podtrzymuje oszacowaną przez siebie kwotę ze względu na to, że oceny na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i EMIR są różne i nie jest jasne, czy ten sam organ państwa trzeciego jest odpowiedzialny za nadzór nad repozytoriami transakcji w odniesieniu do instrumentów pochodnych i transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, w związku z czym nie ma podstaw, aby zakładać, że wystąpią efekty synergii, które spowodują ograniczenie czynności nadzorczych, co z kolei uzasadniałoby obniżenie opłat. 
            
            
               Warunki płatności i zwrotu 
            
            
               Ponieważ opłaty muszą pokrywać koszty ESMA, ESMA proponuje, aby opłaty rejestracyjne uiszczano w całości w momencie składania wniosku. W celu unikania nieuzasadnionych wniosków ESMA proponuje, aby nie było możliwości wycofania wniosku.
            
            
               Ponadto ESMA proponuje, podobnie jak w przypadku EMIR, aby roczne opłaty nadzorcze były wpłacane w dwóch ratach. W związku z tym termin płatności pierwszej raty przypada w dniu 28 lutego każdego roku. ESMA proponuje jednak zmianę terminu płatności drugiej raty z 31 sierpnia na 31 października, aby uwzględnić możliwość nieoczekiwanych wniosków o rejestrację lub uznanie. Większość respondentów nie zgłosił sprzeciwu wobec takiego podejścia.
            
            
               Wreszcie ESMA proponuje, aby wszystkie opłaty były pobierane przez ESMA, który będzie zwracał koszty poniesione przez organy krajowe w wyniku wykonywania zadań nadzorczych przekazanych im przez ESMA. Respondenci poparli wniosek ESMA.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie jest zgodne ze środkami zaproponowanymi przez ESMA w opinii technicznej ESMA.
            
            
               3.1.Analiza kosztów i korzyści
            
            
               Rejestracja repozytoriów transakcji i uznawanie repozytoriów transakcji z państw trzecich, jak również stały nadzór nad nimi ze strony ESMA i organów krajowych pociągają za sobą koszty nadzorcze. Rozporządzenie w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zawiera wymóg, aby repozytoria transakcji pokrywały te koszty proporcjonalnie do swoich obrotów. Repozytoria transakcji prawdopodobnie przeniosą te koszty w całości bądź w znacznej części na kontrahentów dokonujących zgłoszeń poprzez opłaty pobierane przez repozytoria transakcji.
            
            
               Całkowite koszty nadzoru nad repozytoriami transakcji będą w przybliżeniu takie same, jak w przypadku repozytoriów transakcji działających na podstawie EMIR, tj. wyniosą 2,5 mln EUR (zob. powyższe dane szacunkowe ESMA). Kwota ta nie jest mała w porównaniu z całkowitymi kosztami przestrzegania przepisów przez repozytoria transakcji, oszacowanymi przez Europe Economics
                  5
                na 3,4–6,5 mln EUR kosztów jednorazowych oraz 1,6–2,1 mln EUR bieżących rocznych kosztów w przeliczeniu na repozytorium transakcji. Jednak z uwagi na fakt, że repozytoria transakcji prawdopodobnie przeniosą koszty na podmioty dokonujące zgłoszeń, należy je porównać z łącznymi kosztami ponoszonymi przez podmioty dokonujące zgłoszeń. Przedsiębiorstwo Europe Economics oszacowało, że ​​całkowite jednorazowe koszty sektora wyniosą w granicach 151–198 mln EUR, a całkowite bieżące roczne koszty sektora – w granicach 44–59 mln EUR. W tym kontekście roczne koszty nadzorcze ESMA na poziomie 2,5 mln EUR są mniej znaczące.
            
            
               W każdym razie koszty te mogą być zrekompensowane korzyściami wynikającymi z większej przejrzystości oraz zapewnienia organom regulacyjnym regularnych i szczegółowych danych dotyczących rynku transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Takie informacje umożliwią organom regulacyjnym monitorowanie i wykrywanie wystąpienia ryzyka systemowego wynikającego z narastania dźwigni finansowej, transformacji terminów zapadalności lub transformacji płynności poza tradycyjnym systemem bankowym i w razie potrzeby podjęcie działań zapobiegawczych.
            
         
         
            
               3.2.Proporcjonalność
            
            
               W niniejszym rozporządzeniu ustala się opłaty dla repozytoriów transakcji, określając ich rodzaje, wysokość i sposób ich uiszczania. Celem opłat jest pełne pokrycie kosztów ESMA związanych z nadzorem nad repozytoriami transakcji bez tworzenia znacznych deficytów lub nadwyżek. Opłaty są tak skalibrowane, aby osiągnąć ten cel, a zatem są proporcjonalne.
            
            
               W związku z powyższym niniejsze rozporządzenie zapewnia proporcjonalne stosowanie przepisów rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, przestrzegając tym samym zasady proporcjonalności.
            
            
               3.3.Pomocniczość
            
            
               Celem niniejszego rozporządzenia jest określenie rodzajów i wysokości opłat, które repozytoria transakcji uiszczają na rzecz ESMA, aby pokryć koszty nadzorcze ponoszone przez ESMA.
            
            
               Państwa członkowskie nie mogą same podejmować takich działań, ponieważ opłaty te muszą być ustalane w sposób spójny w całej UE, tak aby zapewnić sprawiedliwy podział kosztów między repozytoriami transakcji i równe warunki działania w UE. Niniejsze rozporządzenie stanowi uzupełnienie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, przy jednoczesnym poszanowaniu zasady proporcjonalności, jak wskazano powyżej, a zatem jest zgodne z zasadą pomocniczości.
            
            
               4.ASPEKTY PRAWNE AKTU DELEGOWANEGO
            
            
               W rozdziale I proponowanego rozporządzenia w sprawie opłat ustanowiono przepisy ogólne, w szczególności:
            
            
               ·w art. 1 określono koszty, które zostaną pokryte z opłat. Wniosek nie pociąga za sobą żadnych dodatkowych kosztów w odniesieniu do wydatków na personel;
            
            
               ·w art. 2 zdefiniowano właściwy obrót repozytoriów transakcji, od którego uzależniona jest wysokość opłat nadzorczych;
            
            
               ·w art. 3 przewidziano możliwość dokonania przeglądu wysokości opłat, jeżeli deficyt lub nadwyżki są znaczne i powtarzają się.
            
            
               W rozdziale II określono rodzaje opłat, które mają być pobierane od repozytoriów transakcji na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych:
            
            
               ·w art. 4 wymieniono rodzaje opłat podlegających uiszczeniu;
            
            
               ·w art. 5 określono podlegającą uiszczeniu jednorazową opłatę rejestracyjną i opłatę za rozszerzenie rejestracji, odzwierciedlającą wydatki, które ESMA musi ponieść na rozpatrzenie wniosku o rejestrację lub rozszerzenie rejestracji;
            
            
               ·w art. 6 określono podlegające uiszczeniu roczne opłaty nadzorcze, które pokrywają ponoszone przez ESMA koszty bieżącej działalności nadzorczej, w wysokości proporcjonalnej do właściwego obrotu danego repozytorium transakcji. Ustalono minimalną opłatę nadzorczą pozwalającą na pokrycie stałych kosztów administracyjnych związanych ze sprawowanym nadzorem;
            
            
               ·w art. 7 określono opłaty za uznanie pobierane od repozytoriów transakcji z państw trzecich.
            
            
               W rozdziale III określono zasady dokonywania płatności i możliwości zwrotu opłat, w szczególności:
            
            
               ·w art. 8 określono ogólne zasady dokonywania płatności. Płatności należy uiszczać w euro. Przewidziano również odsetki naliczane za każdy dzień zwłoki w płatności;
            
            
               ·w art. 9 określono zasady dokonywania płatności opłat rejestracyjnych przypadających do zapłaty w pełnej wysokości z chwilą złożenia przez repozytorium transakcji wniosku o rejestrację;
            
            
               ·w art. 10 określono zasady dokonywania płatności rocznych opłat nadzorczych, płatnych w dwóch ratach (w lutym i październiku każdego roku);
            
         
         
            
               ·w art. 11 określono zasady dokonywania płatności opłat za uznanie, przypadających do zapłaty w pełnej wysokości z chwilą złożenia wniosku o uznanie oraz w lutym każdego roku – w odniesieniu do rocznej opłaty nadzorczej;
            
            
               ·w art. 12 przewidziano zwrot kosztów ponoszonych przez właściwe organy w związku z wykonywaniem zadań przekazanych im przez ESMA na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. 
            
            
               W rozdziale IV ustanowiono przepisy przejściowe i końcowe:
            
            
               ·w art. 13 ustalono sposób obliczania przejściowych opłat nadzorczych w pierwszym roku oraz sposób ich uiszczania przez repozytoria transakcji;
            
            
               ·w art. 14 określono zasady dokonywania płatności opłat rejestracyjnych i opłat dla repozytoriów z państw trzecich w 2019 r.;
            
            
               ·w art. 15 ustalono wysokość rocznej opłaty nadzorczej za rok 2020, która ma zostać uiszczona przez repozytoria transakcji zarejestrowane w 2019 r.;
            
            
               ·w art. 16 określono datę wejścia w życie niniejszego aktu; 
            
            
               w załączniku do rozporządzenia delegowanego określono metodę obliczania i warunki płatności przejściowych opłat nadzorczych w pierwszym roku, określonych w art. 13.
            
            
               ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) …/…
            
            
               z dnia 13.12.2018 r.
            
            
               uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 w odniesieniu do opłat pobieranych przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych od repozytoriów transakcji
            
            
               (Tekst mający znaczenie dla EOG)
            
            
               KOMISJA EUROPEJSKA,
            
            
               uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
            
            
               uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012
                  6
               , w szczególności jego art. 11 ust. 2,
            
            
               a także mając na uwadze, co następuje:
            
            
               (1)Art. 62 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010
                  7
                stanowi, że dochody Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) obejmują opłaty uiszczane na rzecz ESMA w przypadkach określonych w przepisach unijnych, a także składki wpłacane przez krajowe organy władzy publicznej oraz dotację unijną.
            
            
               (2)Od repozytoriów transakcji posiadających siedzibę w Unii należy pobierać opłatę rejestracyjną, aby pokryć ponoszone przez ESMA koszty rozpatrzenia wniosku o rejestrację. 
            
            
               (3)Ponoszone przez ESMA koszty rozpatrzenia wniosku o rejestrację będą wyższe, w przypadku gdy repozytorium transakcji świadczy usługi pomocnicze. Świadczenie usług pomocniczych stanowi przesłankę do tego, aby uznać, że występują wyższe przewidywane obroty oraz zwiększone koszty związane z oceną wniosku o rejestrację. Dlatego też na potrzeby pobierania opłat rejestracyjnych repozytoria transakcji należy sklasyfikować w ramach dwóch różnych kategorii przewidywanego łącznego obrotu – repozytoria o wyższym i niższym przewidywanym obrocie, w odniesieniu do których należy stosować różne opłaty rejestracyjne, w zależności od tego, czy zamierzają one świadczyć usługi pomocnicze.
            
            
               (4)W przypadku gdy repozytorium transakcji zarejestrowane już na podstawie rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012
                  8
                składa wniosek o rozszerzenie rejestracji, wydatki niezbędne do dokładnej oceny i analizy wniosku będą niższe niż w przypadku nowej rejestracji, gdyż ESMA posiada już stosowne informacje dotyczące składającego wniosek repozytorium transakcji. Dlatego też składające wniosek repozytorium transakcji powinno płacić obniżoną opłatę. W przypadku gdy repozytorium transakcji niezarejestrowane jeszcze na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 składa jednocześnie wnioski o rejestrację zarówno na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012, jak i na podstawie rozporządzenia (UE) 2015/2365, wydatki niezbędne do dokładnej oceny i analizy wniosków również będą niższe ze względu na efekty synergii związane z jednokrotną weryfikacją dokumentów tego samego rodzaju. W przypadku jednoczesnych wniosków repozytorium transakcji powinno zapłacić pełną należną opłatę rejestracyjną wynikającą z rozporządzenia (UE) nr 648/2012 oraz obniżoną należną opłatę za rozszerzenie rejestracji wynikającą z rozporządzenia (UE) 2015/2365.
            
         
         
            
               (5)Jeżeli po rejestracji repozytorium transakcji rozpoczyna świadczenie usług pomocniczych i tym samym zostaje sklasyfikowane do wyższej kategorii pod względem przewidywanego łącznego obrotu, repozytorium to powinno pokryć różnicę między opłatą rejestracyjną uiszczoną pierwotnie a opłatą rejestracyjną odpowiadającą kategorii wyższego przewidywanego obrotu. W sytuacji odwrotnej, w przypadku gdy po rejestracji repozytorium transakcji zaprzestaje świadczenia usług pomocniczych, nie powinien mu przysługiwać zwrot opłaty ze strony ESMA, ponieważ opłatę tę faktycznie wykorzystano w procesie rejestracji na pokrycie wydatków niezbędnych do oceny wniosku repozytorium transakcji o wysokim obrocie.
            
            
               (6)W celu zniechęcenia repozytoriów transakcji do składania nieuzasadnionych wniosków opłaty rejestracyjne nie powinny podlegać zwrotowi, jeżeli repozytorium transakcji, które wystąpiło z wnioskiem, wycofa go podczas procedury rejestracji lub jeżeli rejestracji odmówiono.
            
            
               (7)Aby zapewnić efektywne wykorzystanie budżetu ESMA i jednocześnie zmniejszyć obciążenie finansowe państw członkowskich i Unii, należy zadbać o to, by repozytoria transakcji pokrywały co najmniej wszystkie koszty związane ze sprawowanym nad nimi nadzorem. Opłaty należy ustalić na takim poziomie, aby uniknąć znacznego deficytu lub znacznej nadwyżki środków przewidzianych na działania związane z repozytoriami transakcji. W przypadku wystąpienia deficytów ESMA nie powinien występować do repozytoriów transakcji o jego pokrycie. W przypadku wystąpienia znacznego deficytu ESMA powinien przeanalizować jego przyczyny oraz zmienić swój preliminarz kosztów nadzoru na następny okres budżetowy. W przypadku nadwyżek nie powinny one być zwracane repozytoriom transakcji.
            
            
               (8)W celu zapewnienia uczciwej i przejrzystej alokacji opłat, odzwierciedlającej jednocześnie faktyczny ciężar administracyjny związany z poszczególnymi nadzorowanymi podmiotami, opłata nadzorcza powinna być obliczana na podstawie obrotu osiąganego przez repozytorium transakcji z działalności podstawowej oraz z usług pomocniczych. Na potrzeby obliczenia właściwego obrotu konieczne jest wyróżnienie usług pomocniczych bezpośrednio związanych ze świadczeniem usług podstawowych polegających na gromadzeniu i przechowywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, takich jak tzw. „agent lending” i zarządzanie zabezpieczeniem bądź usługi związane z gromadzeniem i przechowywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i instrumentów pochodnych, takich jak kojarzenie transakcji, potwierdzenie warunków transakcji, wycena zabezpieczenia czy sprawozdania osób trzecich. Opłaty nadzorcze pobierane od repozytorium transakcji powinny być proporcjonalne do działalności tego repozytorium na tle ogółu działalności wszystkich zarejestrowanych i nadzorowanych repozytoriów transakcji w danym roku. Jednak ze względu na to, że ESMA ponosi pewne stałe koszty administracyjne związane z nadzorowaniem repozytoriów transakcji, należy ustalić minimalną roczną opłatę nadzorczą. Na kwotę tę nie ma wpływu płatność opłat nadzorczych na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
            
            
               (9)Należy ustanowić przepisy dotyczące opłat, które mają być pobierane od repozytoriów transakcji z państw trzecich, które wystąpiły z wnioskiem o uznanie w Unii zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, na potrzeby pokrycia kosztów związanych z ich uznaniem oraz rocznych kosztów administracyjnych związanych z nadzorowaniem. W tym względzie opłata za uznanie powinna obejmować dwa składniki – niezbędne wydatki związane z rozpatrzeniem przez ESMA wniosku o uznanie repozytoriów transakcji z państw trzecich na podstawie art. 19 ust. 4 wspomnianego rozporządzenia oraz niezbędne wydatki związane z zawarciem na podstawie art. 20 tego rozporządzenia uzgodnień dotyczących współpracy z właściwymi organami państwa trzeciego, w którym składające wniosek repozytorium transakcji zostało zarejestrowane. Koszty związane z zawarciem uzgodnień dotyczących współpracy powinny być podzielone pomiędzy uznane repozytoria transakcji z tego samego państwa trzeciego. Ponadto repozytorium transakcji z państwa trzeciego powinno uiszczać roczną opłatę nadzorczą.
            
            
               (10)W przypadku gdy repozytorium transakcji z państwa trzeciego uznane już na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 składa wniosek o rozszerzenie rejestracji uznania, koszty rozpatrzenia wniosku powinny być niższe niż koszty rozpatrzenia nowego wniosku z powodu efektów synergii między systemami przewidzianymi w rozporządzeniu (UE) nr 648/2012 i w rozporządzeniu (UE) 2015/2365. Dlatego też składnik opłaty za uznanie związany z rozpatrzeniem wniosku należy zmniejszyć. Z drugiej strony koszty zawarcia umowy o współpracy obejmują koszty związane konkretnie z przestrzeganiem rozporządzenia (UE) 2015/2365. Dlatego też składnik opłaty za uznanie związany z zawarciem umów o współpracy nie powinien być uzależniony od istnienia umów o współpracy na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012.
            
            
               (11)Funkcje nadzorcze sprawowane przez ESMA w odniesieniu do uznanych repozytoriów transakcji z państw trzecich odnoszą się głównie do realizacji uzgodnień dotyczących współpracy, w tym skutecznej wymiany danych między odpowiednimi organami. Koszty realizacji tych zadań powinny być pokrywane z rocznych opłat nadzorczych pobieranych od uznanych repozytoriów transakcji. Z uwagi na to, że koszty te będą znacznie niższe od ponoszonych przez ESMA kosztów bezpośredniego nadzoru nad repozytoriami transakcji zarejestrowanymi w Unii, opłaty nadzorcze pobierane od uznanych repozytoriów transakcji powinny być znacznie niższe od minimalnej opłaty nadzorczej pobieranej od zarejestrowanych repozytoriów transakcji bezpośrednio nadzorowanych przez ESMA. 
            
            
               (12)Właściwe organy krajowe ponoszą koszty podczas realizacji działań zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365 oraz w wyniku przekazania przez ESMA zadań właściwym organom krajowym zgodnie z art. 74 rozporządzenia (UE) nr 648/2010 oraz zgodnie z art. 9 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365. Opłaty pobierane przez ESMA od repozytoriów transakcji powinny również pokrywać te koszty. W celu uniknięcia sytuacji, w której właściwe organy ponoszą stratę w związku z wykonywaniem przekazanych im zadań lub udzielaniem pomocy ESMA bądź osiągają z tego tytułu zysk, ESMA powinien dokonywać zwrotu faktycznych kosztów poniesionych przez dany właściwy organ krajowy. 
            
            
               (13)Ze względu na jedynie ograniczoną ilość dostępnych danych dotyczących działalności danego repozytorium transakcji w roku, w którym zostało ono zarejestrowane, przejściowa roczna opłata nadzorcza powinna być obliczana na podstawie szacowanych wydatków niezbędnych do nadzorowania tego repozytorium transakcji w pierwszym roku jego działalności. Dokładne obliczenie opłaty powinno uwzględniać datę rejestracji repozytorium transakcji oraz datę powstania obowiązku zgłaszania, o którym mowa w art. 4 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, tak aby dokładnie odzwierciedlić poziom nadzoru wymaganego ze strony ESMA. Jeżeli spoczywający na repozytorium transakcji obowiązek zgłaszania powstaje dopiero w następnym roku po jego rejestracji, przejściowa opłata nadzorcza za rok, w którym dokonano rejestracji, powinna bazować na opłacie rejestracyjnej. Wynika to z faktu, że wydatki niezbędne do sprawowania nadzoru nad repozytorium transakcji, które nie dokonuje jeszcze zgłoszeń, są porównywalne z wydatkami niezbędnymi do oceny wniosku o rejestrację. W zależności od tego, ile czasu pozostaje od rejestracji do końca roku, kwota ta podlega proporcjonalnemu dostosowaniu, przy założeniu że proces rejestracji standardowo trwa 150 dni roboczych. Jeżeli spoczywający na repozytorium transakcji obowiązek zgłaszania powstaje w pierwszych sześciu miesiącach roku, w którym dokonano rejestracji, przejściową opłatę nadzorczą należy obliczyć na podstawie właściwego obrotu odzwierciedlającego przychody repozytorium transakcji w pierwszym półroczu. Jeżeli spoczywający na repozytorium transakcji obowiązek zgłaszania powstaje w ostatnich sześciu miesiącach roku, w którym dokonano rejestracji, przejściową opłatę nadzorczą należy obliczyć na podstawie poziomu opłaty rejestracyjnej poniesionej przez repozytorium transakcji. Wynika to z faktu, że w odniesieniu do stosowania właściwego obrotu dostępne są jedynie ograniczone dane.
            
            
               (14)Repozytoria transakcji zarejestrowane w 2019 r. nie rozpoczną świadczenia usług gromadzenia i przechowywania danych dotyczących transakcji przed końcem 2019 r., więc ich obrót w 2019 r. najprawdopodobniej będzie bliski zeru. W związku z tym roczna opłata nadzorcza pobierana od tych repozytoriów za rok 2020 powinna zostać obliczona na podstawie ich właściwego obrotu osiągniętego w pierwszej połowie 2020 r.
            
            
               (15)Niniejsze rozporządzenie powinno stanowić podstawę przysługującego ESMA prawa do pobierania opłat od repozytoriów transakcji,
            
            
               PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:
            
            
               ROZDZIAŁ I
                  Przepisy ogólne
            
            
               Artykuł 1
            
            
               Pokrycie pełnych kosztów nadzoru
            
            
               Opłaty pobierane od repozytoriów transakcji pokrywają:
            
            
               a)wszystkie koszty związane z rejestracją repozytoriów transakcji przez ESMA i nadzorem prowadzonym nad nimi przez ten urząd zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, w tym koszty wynikające z uznawania repozytoriów transakcji, jak również koszty wynikające z rozszerzenia rejestracji lub rozszerzenia uznania repozytoriów transakcji, które zostały już zarejestrowane lub uznane na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012;
            
            
               b)wszystkie koszty podlegające zwrotowi właściwym organom, które przeprowadziły prace zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, oraz powstałe w wyniku przekazania zadań zgodnie z art. 74 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 i zgodnie z art. 9 rozporządzenia (UE) 2015/2365.
            
            
               Artykuł 2
            
            
               Właściwy obrót
            
         
         
            
               1.Do celów niniejszego rozporządzenia repozytoria transakcji zarejestrowane wyłącznie na podstawie rozporządzenia (UE) 2015/2365 sporządzają podlegające badaniu sprawozdania finansowe, w których rozróżnia się co najmniej:
            
            
               a)przychody uzyskiwane z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365;
            
            
               b)przychody uzyskiwane z usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane z gromadzeniem i utrzymywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365. 
            
            
               Właściwe przychody z usług pomocniczych uzyskane przez repozytorium transakcji za dany rok (n) stanowią przychody z usług określonych w lit. b).
            
            
               2.Do celów niniejszego rozporządzenia repozytoria transakcji zarejestrowane na podstawie zarówno rozporządzenia (UE) 2015/2365, jak i rozporządzenia (UE) nr 648/2012 sporządzają podlegające badaniu sprawozdania finansowe, w których rozróżnia się co najmniej:
            
            
               a)przychody uzyskiwane z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365;
            
            
               b)przychody uzyskiwane z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących instrumentów pochodnych zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012;
            
            
               c)przychody uzyskiwane z usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane z gromadzeniem i utrzymywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365;
            
            
               d)przychody uzyskiwane z usług pomocniczych, które są bezpośrednio związane zarówno z gromadzeniem i utrzymywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, jak również z gromadzeniem i utrzymywaniem na szczeblu centralnym danych dotyczących instrumentów pochodnych zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012.
            
            
               Właściwe przychody z usług pomocniczych uzyskane przez repozytorium transakcji za dany rok (n) są równe sumie 
            
            
               –przychodów, o których mowa w lit. c) oraz 
            
            
               –udziału w przychodach, o których mowa w lit. d). 
            
            
               Udział w przychodach, o których mowa w lit. d), jest równy przychodom, o których mowa w lit. a), podzielonym przez sumę 
            
            
               –przychodów, o których mowa w lit. a) oraz 
            
            
               –przychodów, o których mowa w lit. b).
            
            
               3.Właściwy obrót repozytorium transakcji za dany rok (n) jest równy sumie 
            
            
               –jego przychodów uzyskanych z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, określonych na podstawie zbadanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok (n-1) oraz 
            
            
               –jego właściwych przychodów z usług pomocniczych określonych zgodnie z – stosownie do przypadku – ust. 1 i 2 na podstawie zbadanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok (n-1) 
            
            
               podzielonej przez sumę 
            
            
               –całkowitych przychodów wszystkich zarejestrowanych repozytoriów transakcji uzyskanych z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, określonych na podstawie zbadanych sprawozdań finansowych za poprzedni rok (n-1) oraz 
            
         
         
            
               –całkowitych właściwych przychodów z usług pomocniczych uzyskanych przez wszystkie zarejestrowane repozytoria transakcji, określonych zgodnie z – stosownie do przypadku – ust. 1 i 2 na podstawie zbadanych sprawozdań finansowych za poprzedni rok (n-1).
            
            
               Właściwy obrót danego repozytorium transakcji („TRi” w poniższym wzorze) oblicza się zatem w następujący sposób: 
            
            
            
            
               gdzie przychody z SFT = przychody z podstawowych usług związanych z transakcjami finansowanymi z użyciem papierów wartościowych + właściwe przychody z usług pomocniczych.
            
            
               4.W przypadku gdy repozytorium transakcji nie prowadziło działalności przez pełny poprzedni rok (n-1), jego właściwy obrót szacuje się według wzoru określonego w ust. 3 poprzez ekstrapolację na cały rok (n-1) – dla tego repozytorium transakcji – wartości obliczonej w odniesieniu do liczby miesięcy, podczas których repozytorium transakcji prowadziło działalność w roku (n-1). 
            
            
               Artykuł 3
            
            
               Dostosowanie wysokości opłat
            
            
               Opłaty pobierane za działania ESMA związane z repozytoriami transakcji ustala się na takim poziomie, aby uniknąć znacznego deficytu lub znacznej nadwyżki środków.
            
            
               Jeżeli znaczne nadwyżki bądź deficyty występują regularnie, Komisja dostosowuje wysokość opłat. 
            
            
            
               ROZDZIAŁ II
                  Opłaty
            
            
               Artykuł 4
            
            
               Rodzaje opłat
            
            
               1.Od repozytoriów transakcji mających siedzibę w Unii, które występują z wnioskiem o rejestrację zgodnie z art. 5 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, pobiera się następujące rodzaje opłat:
            
            
               a)opłatę rejestracyjną i opłatę za rozszerzenie rejestracji zgodnie z art. 5;
            
            
               b)roczne opłaty nadzorcze zgodnie z art. 6. 
            
            
               2.Od repozytoriów transakcji mających siedzibę w państwach trzecich, które występują z wnioskiem o uznanie zgodnie z art. 19 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2015/2365, pobiera się następujące rodzaje opłat:
            
            
               a)opłaty za uznanie lub rozszerzenie rejestracji zgodnie z art. 7 ust. 1 i 2;
            
            
               b)roczne opłaty nadzorcze pobierane od uznanych repozytoriów transakcji zgodnie z art. 7 ust. 3.
            
         
         
            
               Artykuł 5
            
            
               Opłata rejestracyjna i opłata za rozszerzenie rejestracji
            
            
               1.Opłata rejestracyjna uiszczana przez poszczególne repozytoria transakcji składające wniosek odzwierciedla wydatki niezbędne do dokładnej oceny i analizy wniosku o rejestrację lub rozszerzenie rejestracji, przy uwzględnieniu usług, które ma świadczyć dane repozytorium transakcji, w tym wszelkich usług pomocniczych.
            
            
               2.Uznaje się, że repozytorium transakcji świadczy usługi pomocnicze w którejkolwiek z poniższych sytuacji:
            
            
               a)w przypadku gdy bezpośrednio świadczy usługi pomocnicze; 
            
            
               b)w przypadku gdy podmiot należący do tej samej grupy, co repozytorium transakcji, świadczy usługi pomocnicze;
            
            
               c)w przypadku gdy podmiot, z którym repozytorium transakcji zawarło umowę o współpracę przy świadczeniu usług w kontekście łańcucha transakcyjnego lub rozliczania i rozrachunku transakcji bądź też linii biznesowej, świadczy usługi pomocnicze. 
            
            
               3.W przypadku gdy repozytorium transakcji nie świadczy usług pomocniczych, o których mowa w ust. 2, uznaje się, że przewidywany łączny obrót tego repozytorium jest niski, w związku z czym uiszcza ono opłatę rejestracyjną w wysokości 65 000 EUR. 
            
            
               4.W przypadku gdy repozytorium transakcji świadczy usługi pomocnicze, o których mowa w ust. 2, uznaje się, że przewidywany łączny obrót tego repozytorium jest wysoki, w związku z czym uiszcza ono opłatę rejestracyjną w wysokości 100 000 EUR. 
            
            
               5.W przypadku gdy repozytorium transakcji składa wniosek o rejestrację, a jest już zarejestrowane na podstawie tytułu VI rozdział 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, repozytorium transakcji uiszcza opłatę za rozszerzenie rejestracji wynoszącą:
            
            
               a)50 000 EUR w przypadku repozytoriów transakcji świadczących usługi pomocnicze, o których mowa w ust. 2;
            
            
               b)32 500 EUR w przypadku repozytoriów transakcji o niskim przewidywanym obrocie nieświadczących usług pomocniczych, o których mowa w ust. 2.
            
            
               6.W przypadku gdy repozytorium transakcji niezarejestrowane jeszcze na podstawie rozporządzenia (UE) nr 648/2012 składa jednocześnie wnioski o rejestrację na podstawie zarówno rozporządzenia (UE) nr 648/2012, jak i rozporządzenia (UE) 2015/2365, dane repozytorium transakcji uiszcza pełną należną opłatę rejestracyjną wynikającą z rozporządzenia (UE) nr 648/2012 oraz opłatę za rozszerzenie rejestracji zgodnie z ust. 5.
            
            
               7.W przypadku gdy następuje istotna zmiana warunków rejestracji, o których mowa w art. 5 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2015/2365, w wyniku czego repozytorium transakcji zobowiązane jest do uiszczenia wyższej opłaty rejestracyjnej na mocy ust. 3, 4 i 5 niż opłata rejestracyjna uiszczona pierwotnie, repozytorium transakcji uiszcza kwotę odpowiadającą różnicy między pierwotnie uiszczoną opłatą rejestracyjną a wyższą właściwą opłatą rejestracyjną wynikającą z tej istotnej zmiany.
            
            
               Artykuł 6
            
            
               Roczne opłaty nadzorcze pobierane od zarejestrowanych repozytoriów transakcji i repozytoriów transakcji, które rozszerzyły swoją rejestrację 
            
            
               1.Zarejestrowane repozytorium transakcji uiszcza roczną opłatę nadzorczą.
            
            
               2.Całkowitą roczną opłatę nadzorczą i roczną opłatę nadzorczą dla danego repozytorium transakcji za dany rok (n) oblicza się w następujący sposób:
            
            
               a)całkowita roczna opłata nadzorcza za dany rok (n) jest równa szacowanym wydatkom związanym z nadzorowaniem działalności repozytoriów transakcji zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365, uwzględnionym w budżecie ESMA na ten rok;
            
            
               b)roczna opłata nadzorcza repozytorium transakcji za dany rok (n) jest równa całkowitej rocznej opłacie nadzorczej ustalonej zgodnie z lit. a), podzielonej między wszystkie repozytoria transakcji zarejestrowane w roku n-1, proporcjonalnie do ich właściwego obrotu obliczonego zgodnie z art. 2 ust. 3.
            
         
         
            
               3.W żadnym przypadku roczna opłata nadzorcza uiszczana przez repozytorium transakcji składające wniosek o rejestrację lub rozszerzenie rejestracji na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365 nie może być niższa niż 30 000 EUR.
            
            
               Artykuł 7
            
            
               Opłaty pobierane od repozytoriów transakcji z państw trzecich
            
            
               1.Repozytorium transakcji składające wniosek o uznanie na podstawie art. 19 ust. 4 lit. a) rozporządzenia (UE) 2015/2365 uiszcza opłatę za uznanie obliczoną jako sumę następujących kwot:
            
            
               a)kwoty 20 000 EUR; 
            
            
               b)kwoty wynikającej z podzielenia kwoty w wysokości 35 000 EUR pomiędzy łączną liczbę repozytoriów transakcji z tego samego państwa trzeciego, które zostały uznane przez ESMA lub które złożyły wniosek o uznanie, ale nie zostały jeszcze uznane.
            
            
               2.Repozytorium transakcji składające wniosek o rozszerzenie rejestracji na podstawie art. 19 ust. 4 lit. b) rozporządzenia (UE) 2015/2365 uiszcza opłatę za uznanie obliczoną jako sumę kwoty 10 000 EUR i kwoty obliczonej zgodnie z ust. 1 lit. b).
            
            
               3.Repozytorium transakcji uznane zgodnie z art. 19 ust. 3 rozporządzenia (UE) 2015/2365 uiszcza roczną opłatę nadzorczą w wysokości 5 000 EUR. 
            
            
            
               ROZDZIAŁ III
                  Warunki płatności i zwrotu
            
            
               Artykuł 8
            
            
               Ogólne zasady dokonywania płatności
            
            
               1.Wszystkie opłaty uiszcza się w euro. Opłaty uiszcza się w sposób określony w art. 9, 10 i 11. 
            
            
               2.Od wszelkich opóźnionych płatności naliczane są odsetki za zwłokę w dziennej wysokości 0,1 % należnej kwoty.
            
            
               Artykuł 9
            
            
               Uiszczanie opłat rejestracyjnych
            
            
               1.Opłatę rejestracyjną, o której mowa w art. 5, uiszcza się w całości w momencie złożenia przez repozytorium transakcji wniosku o rejestrację na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365.
            
            
               2.Opłaty rejestracyjne nie podlegają zwrotowi, jeżeli repozytorium transakcji wycofa wniosek o rejestrację przed przyjęciem przez ESMA uzasadnionej decyzji o rejestracji lub o odmowie rejestracji, lub jeżeli odmówiono rejestracji. 
            
            
               Artykuł 10
            
            
               Uiszczanie rocznych opłat nadzorczych
            
         
         
            
               1.Roczną opłatę nadzorczą za dany rok, o której mowa w art. 6, uiszcza się w dwóch ratach.
            
            
               Pierwsza rata przypada do zapłaty w dniu 28 lutego danego roku i wynosi pięć szóstych szacunkowej rocznej opłaty nadzorczej. Jeżeli wysokość właściwego obrotu obliczonego na podstawie art. 2 nie jest jeszcze dostępna w tym terminie, obrót oblicza się w oparciu o wysokość ostatniego dostępnego właściwego obrotu zgodnie z art. 2.
            
            
               Druga rata przypada do zapłaty w dniu 31 października. Wysokość drugiej raty jest równa kwocie rocznej opłaty nadzorczej obliczonej zgodnie z art. 6, pomniejszonej o kwotę pierwszej raty.
            
            
               2.ESMA przesyła repozytoriom transakcji faktury na kwoty rat na co najmniej 30 dni przed odpowiednim terminem płatności.
            
            
               Artykuł 11
            
            
               Uiszczanie opłat pobieranych od repozytoriów transakcji z państw trzecich
            
            
               1.Opłaty za uznanie, o których mowa w art. 7 ust. 1 i 2, podlegają płatności w pełnej wysokości w momencie złożenia przez repozytorium transakcji wniosku o uznanie na podstawie art. 19 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2015/2365. Opłaty te nie podlegają zwrotowi. 
            
            
               2.Za każdym razem, kiedy złożony zostaje nowy wniosek o uznanie repozytorium transakcji z państwa trzeciego na podstawie art. 19 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2015/2365, ESMA dokonuje przeliczenia kwoty, o której mowa w art. 7 ust. 1 lit. b). 
            
            
               ESMA dokonuje zwrotu kwoty odpowiadającej różnicy między kwotą naliczoną zgodnie z art. 7 ust. 1 lit. b) a kwotą wynikającą z przeliczenia, podzieloną po równo między uznane już repozytoria transakcji z danego państwa trzeciego. Zwrot różnicy następuje w formie płatności bezpośredniej lub poprzez obniżenie opłat pobieranych w kolejnym roku. 
            
            
               3.Roczna opłata nadzorcza pobierana od uznanego repozytorium transakcji przypada do zapłaty w terminie do końca lutego każdego roku. ESMA przesyła uznanemu repozytorium transakcji fakturę na kwotę płatności na co najmniej 30 dni przed tym terminem. 
            
            
               Artykuł 12
            
            
               Zwrot kosztów poniesionych przez właściwe organy
            
            
               1.Od repozytoriów transakcji opłaty z tytułu ich rejestracji, rozszerzenia ich rejestracji, nadzoru nad nimi i ich uznania zgodnie z niniejszym rozporządzeniem pobiera wyłącznie ESMA. 
            
            
               2.ESMA zwraca właściwemu organowi faktycznie poniesione koszty wynikające z wykonywania zadań zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2015/2365 oraz wynikające z przekazania zadań na podstawie art. 74 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 i zgodnie z art. 9 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365.
            
            
            
               ROZDZIAŁ IV
                  Przepisy przejściowe i końcowe
            
            
               Artykuł 13
            
            
               Obliczanie przejściowych opłat nadzorczych
            
            
               1.W przypadku gdy obowiązek zgłaszania, o którym mowa w art. 4 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, powstaje, zgodnie z art. 33 ust. 2 lit. a) tego rozporządzenia, w roku następującym po roku rejestracji repozytorium transakcji na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365, repozytorium transakcji uiszcza, w roku swojej rejestracji, przejściową opłatę nadzorczą obliczoną zgodnie z częścią 1 załącznika.
            
            
               2.W przypadku gdy obowiązek zgłaszania, o którym mowa w art. 4 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, powstaje, zgodnie z art. 33 ust. 2 lit. a) tego rozporządzenia, w pierwszych sześciu miesiącach roku rejestracji repozytorium transakcji na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365, repozytorium transakcji uiszcza, w roku swojej rejestracji, przejściową opłatę nadzorczą obliczoną zgodnie z częścią 2 załącznika.
            
         
         
            
               3.W przypadku gdy obowiązek zgłaszania, o którym mowa w art. 4 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, powstaje, zgodnie z art. 33 ust. 2 lit. a) tego rozporządzenia, w ostatnich sześciu miesiącach roku rejestracji repozytorium transakcji na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365, repozytorium transakcji uiszcza, w roku swojej rejestracji, przejściową opłatę nadzorczą obliczoną zgodnie z częścią 3 załącznika.
            
            
               Artykuł 14
            
            
               Uiszczanie opłat rejestracyjnych i opłat pobieranych od repozytoriów transakcji z państw trzecich w 2019 r.
            
            
               1.Repozytoria transakcji, które występują z wnioskiem o rejestrację na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365 w 2019 r., uiszczają opłatę rejestracyjną, o której mowa w art. 6, w pełnej wysokości, w terminie 30 dni od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia lub w dniu złożenia wniosku o rejestrację, w zależności od tego, który z powyższych terminów przypada później.
            
            
               2.Repozytoria transakcji z państw trzecich, które występują z wnioskiem o uznanie na podstawie art. 19 ust. 4 rozporządzenia (UE) 2015/2365 w 2019 r., uiszczają opłatę za uznanie, o której mowa, stosownie do przypadku, w art. 7 ust. 1 lub art. 7 ust. 2, w pełnej wysokości, w terminie 30 dni od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia lub w dniu złożenia wniosku, w zależności od tego, których z powyższych terminów przypada później.
            
            
               3.Repozytoria transakcji z państw trzecich uznane w 2019 r. na podstawie art. 19 ust. 3 rozporządzenia (UE) 2015/2365 uiszczają roczną opłatę nadzorczą za 2019 r. zgodnie z art. 7 ust. 3 w pełnej wysokości, w terminie 60 dni od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia lub 30 dni od powiadomienia przez ESMA repozytorium transakcji o decyzji w sprawie uznania, o której mowa w art. 19 ust. 7 rozporządzenia (UE) 2015/2365, w zależności od tego, który z powyższych terminów przypada później. 
            
            
               Artykuł 15
            
            
               Roczna opłata nadzorcza za 2020 r. pobierana od repozytoriów transakcji, które uzyskały rejestrację lub rozszerzenie rejestracji w 2019 r.
            
            
               1.Opłata nadzorcza pobierana od repozytorium transakcji za rok 2020 jest równa całkowitej rocznej opłacie nadzorczej ustalonej zgodnie z art. 6 ust. 2 lit. a), podzielonej między wszystkie repozytoria transakcji zarejestrowane w 2019 r., proporcjonalnie do właściwego obrotu obliczonego zgodnie z ust. 2.
            
            
               2.Na potrzeby obliczenia rocznej opłaty nadzorczej za 2020 r. zgodnie z art. 6, pobieranej od repozytorium transakcji zarejestrowanego w 2019 r. na podstawie art. 5 ust. 5 rozporządzenia (UE) 2015/2365, właściwy obrót repozytorium transakcji jest równy sumie 
            
            
               –przychodów uzyskanych z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. oraz 
            
            
               –właściwych przychodów z usług pomocniczych uzyskanych przez repozytorium transakcji zgodnie z art. 2 ust. 1 i 2 w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. 
            
            
               podzielonej przez sumę 
            
            
               –całkowitych przychodów uzyskanych przez wszystkie zarejestrowane repozytoria transakcji z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. oraz 
            
            
               –właściwych przychodów uzyskanych przez wszystkie zarejestrowane repozytoria transakcji z usług pomocniczych zgodnie z art. 2 ust. 1 i 2 w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. 
            
            
               3.Roczna opłata nadzorcza za 2020 r. pobierana od repozytoriów transakcji zarejestrowanych w 2019 r. jest uiszczana w dwóch ratach.
            
            
               Pierwsza rata przypada do zapłaty w dniu 28 lutego 2020 r. i jest równa kwocie opłaty rejestracyjnej uiszczonej przez repozytorium transakcji w 2019 r. na podstawie art. 5.
            
            
               Druga rata przypada do zapłaty w dniu 31 października 2020 r. Wysokość drugiej raty jest równa kwocie rocznej opłaty nadzorczej obliczonej zgodnie z ust. 1, pomniejszonej o kwotę pierwszej raty. 
            
            
               W przypadku gdy kwota pierwszej raty uiszczonej przez repozytorium transakcji jest wyższa od rocznej opłaty nadzorczej obliczonej zgodnie z ust. 1, ESMA zwraca repozytorium transakcji różnicę między uiszczoną kwotą pierwszej raty a roczną opłatą nadzorczą obliczoną zgodnie z ust. 1.
            
            
               4.ESMA przesyła repozytoriom transakcji zarejestrowanym w 2019 r. faktury na kwoty rat rocznej opłaty nadzorczej za 2020 r. na co najmniej 30 dni przed terminem płatności.
            
         
         
            
               5.Gdy zbadane sprawozdania finansowe za 2020 r. staną się dostępne, repozytoria transakcji zarejestrowane w 2019 r. zgłaszają ESMA każdą zmianę wysokości właściwego obrotu obliczonego zgodnie z ust. 2, wynikającą z różnicy między ostatecznymi danymi za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. a wstępnymi danymi wykorzystanymi do obliczeń zgodnie z ust. 2. 
            
            
               Od repozytoriów transakcji pobiera się różnicę między roczną opłatą nadzorczą za 2020 faktycznie zapłaconą zgodnie z ust. 1 a roczną opłatą nadzorczą za 2020 r. przypadającą do zapłaty w wyniku zmiany wysokości właściwego obrotu, o której mowa w akapicie pierwszym. 
            
            
               ESMA przesyła fakturę na dodatkową kwotę, o której mowa w poprzedni akapicie, na co najmniej 30 dni przed odpowiednim terminem płatności.
            
            
               Artykuł 16
            
            
               Wejście w życie
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
            
            
               Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.
            
            
               Sporządzono w Brukseli dnia 13.12.2018 r.
            
            
               
                     W imieniu Komisji
               
               
                     Przewodniczący
                     Jean-Claude JUNCKER
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Zob. 
                  https://www.esma.europa.eu/press-news/consultations/technical-advice-commission-fees-trs-under-sftr-and-certain-amendments-fees
                   
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Zob. rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 1003/2013 w odniesieniu do opłat pobieranych przez ESMA od repozytoriów transakcji, Dz.U. 2013 L 279 z 19.10.2013, s. 4.
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Zob. rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 1003/2013 w odniesieniu do opłat pobieranych przez ESMA od repozytoriów transakcji, Dz.U. 2013 L 279 z 19.10.2013, s. 4.
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Rozporządzenie (WE) nr 1060/2009 w sprawie agencji ratingowych, Dz.U. L 302 z 17.11.2009, s. 2.
               
               
                  
                     (5)
                  
                        Analiza kosztów i korzyści przeprowadzona przez Europe Economics w odniesieniu do projektów standardów technicznych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych stanowi załącznik do sprawozdania końcowego ESMA dotyczącego standardów technicznych na podstawie rozporządzenia w sprawie transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych. Zob. sekcja 19.3 w dokumencie 
                  https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/esma70-708036281-82_2017_sftr_final_report_and_cba.pdf
                  .
               
               
                  
                     (6)
                  
                        Dz.U. L 337 z 23.12.2015, s. 1. 
               
               
                  
                     (7)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych), zmiany decyzji nr 716/2009/WE i uchylenia decyzji Komisji 2009/77/WE (Dz.U. L 331 z 15.12.2010, s. 84).
               
               
                  
                     (8)
                  
                        Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (Dz.U. L 201 z 27.7.2012, s. 1).
               
            
      
    ---documentbreak--- 
      
         
         
            
               ZAŁĄCZNIK
            
            
               OPŁATY PRZEJŚCIOWE W PIERWSZYM ROKU
            
            
               Część 1
            
            
               Przejściowa opłata nadzorcza za rok rejestracji repozytorium transakcji, w przypadku gdy obowiązek zgłaszania powstaje w roku następnym
            
            
               1.Przejściowa opłata nadzorcza repozytorium transakcji jest równa niższej z następujących kwot:
            
            
               a)opłata rejestracyjna należna od repozytorium transakcji zgodnie z art. 5 niniejszego rozporządzenia;
            
            
               b)opłata rejestracyjna należna od repozytorium transakcji zgodnie z art. 5 niniejszego rozporządzenia pomnożona przez współczynnik stanowiący iloraz liczby dni roboczych zawartych w okresie od daty rejestracji repozytorium transakcji do końca roku i 150 dni roboczych. 
            
            
               Obliczenia tego dokonuje się w następujący sposób:
            
            
               Przejściowa opłata nadzorcza TR = Min (opłata rejestracyjna, opłata rejestracyjna * współczynnik)
            
            
               Współczynnik = Dni robocze nadzoru w roku 1
            
            
               150
            
            
               2.Przejściowa opłata nadzorcza przypada do zapłaty w pełnej wysokości w terminie 60 dni od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia lub w terminie 30 dni od powiadomienia, o którym mowa w art. 8 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, w zależności od tego, który z powyższych terminów przypada później.
            
            
               Część 2
            
            
               Przejściowa opłata nadzorcza za rok rejestracji repozytorium transakcji, w przypadku gdy obowiązek zgłaszania powstaje w pierwszych sześciu miesiącach tego roku
            
            
               1.Przejściowa opłata nadzorcza repozytorium transakcji jest równa całkowitej rocznej opłacie nadzorczej ustalonej zgodnie z art. 6 ust. 2 lit. a) niniejszego rozporządzenia podzielonej między wszystkie repozytoria transakcji zarejestrowane w danym roku, proporcjonalnie do właściwego obrotu obliczonego zgodnie z ust. 2. 
            
            
               2.Na potrzeby obliczenia przejściowej opłaty nadzorczej właściwy obrót repozytorium transakcji jest równy sumie 
            
            
               –przychodów uzyskanych z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca roku, w którym zarejestrowano repozytorium transakcji, oraz 
            
            
               –właściwych przychodów z usług pomocniczych repozytorium transakcji zgodnie z – stosownie do przypadku – art. 2 ust. 1 i 2 niniejszego rozporządzenia w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca roku, w którym zarejestrowano repozytorium transakcji 
            
            
               podzielonej przez całkowite przychody z realizacji podstawowych funkcji polegających na gromadzeniu i utrzymywaniu na szczeblu centralnym danych dotyczących transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i właściwe przychody z usług pomocniczych uzyskane przez wszystkie zarejestrowane repozytoria transakcji zgodnie z – stosownie do przypadku – art. 2 ust. 1 i 2 niniejszego rozporządzenia w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca tego roku.
            
         
         
            
               3.Przejściowa opłata nadzorcza jest płatna w dwóch ratach.
            
            
               Pierwsza rata przypada do zapłaty w terminie 30 dni od powiadomienia, o którym mowa w art. 8 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365, i jest równa opłacie rejestracyjnej repozytorium transakcji zgodnie z art. 5 niniejszego rozporządzenia.
            
            
               Druga rata przypada do zapłaty w dniu 31 października. Wysokość drugiej raty jest równa kwocie przejściowej opłaty nadzorczej obliczonej zgodnie z ust. 1, pomniejszonej o kwotę pierwszej raty. 
            
            
               W przypadku gdy kwota pierwszej raty uiszczonej przez repozytorium transakcji jest wyższa od przejściowej opłaty nadzorczej obliczonej zgodnie z ust. 1, ESMA zwraca repozytorium transakcji różnicę między zapłaconą kwotą pierwszej raty a przejściową opłatą nadzorczą obliczoną zgodnie z ust. 1.
            
            
               4.Gdy zbadane sprawozdania finansowe za rok rejestracji staną się dostępne, repozytoria transakcji zgłaszają ESMA każdą zmianę wysokości właściwego obrotu obliczonego zgodnie z ust. 1, wynikającą z różnicy między ostatecznymi danymi za okres od 1 stycznia do 30 czerwca a wstępnymi danymi wykorzystanymi do obliczeń zgodnie z ust. 1.
            
            
               Od repozytoriów transakcji pobiera się różnicę między roczną opłatą nadzorczą za rok rejestracji faktycznie zapłaconą zgodnie z ust. 3 a roczną opłatą nadzorczą za rok rejestracji, która przypada do zapłaty w wyniku zmiany wysokości właściwego obrotu, o której mowa w akapicie pierwszym.
            
            
               5.Nie naruszając przepisów ust. 1 i 4, przejściowa opłata nadzorcza nie może być niższa niż 15 000 EUR.
            
            
            
               Część 3
            
            
               Przejściowa opłata nadzorcza za rok rejestracji repozytorium transakcji, w przypadku gdy obowiązek zgłaszania powstaje w ostatnich sześciu miesiącach tego roku
            
            
               1.Przejściowa opłata nadzorcza repozytorium transakcji jest równa całkowitej opłacie nadzorczej ustalonej zgodnie z art. 6 ust. 2 lit. a) niniejszego rozporządzenia podzielonej między wszystkie repozytoria transakcji, proporcjonalnie do stosunku opłaty rejestracyjnej uiszczonej na rzecz ESMA przez repozytorium transakcji do całkowitej wartości wszystkich opłat rejestracyjnych uiszczonych na rzecz ESMA przez repozytoria transakcji w danym roku. 
            
            
               2.Opłata ustalona zgodnie z ust. 1 przypada do zapłaty w terminie 30 dni od powiadomienia, o którym mowa w art. 8 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2015/2365.