CELEX: E2020G0001
Language: sk
Date: 2021-02-25 00:00:00
Title: Odporúčanie Stáleho výboru štátov EZVO č. 1/2020/SC týkajúce sa oznámenia Nórska z 5. novembra 2020 o používaní vankúša na krytie systémového rizika podľa článku 133 smernice 2013/36/EÚ o prístupe k činnosti úverových inštitúcií a prudenciálnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými spoločnosťami začleneného do Dohody o EHP rozhodnutím Spoločného výboru EHP č. 79/2019 2021/C 65/06

25.2.2021   
            
            
               SK
            
            
               Úradný vestník Európskej únie
            
            
               C 65/7
            
         
      Odporúčanie Stáleho výboru štátov EZVO č. 1/2020/SC týkajúce sa oznámenia Nórska z 5. novembra 2020 o používaní vankúša na krytie systémového rizika podľa článku 133 smernice 2013/36/EÚ o prístupe k činnosti úverových inštitúcií a prudenciálnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými spoločnosťami začleneného do Dohody o EHP rozhodnutím Spoločného výboru EHP č. 79/2019
      (2021/C 65/06)
      STÁLY VÝBOR ŠTÁTOV EZVO,
      Keďže:
      
                  1.
               
               
                  Nórske ministerstvo financií („Finansdepartmentet“), ďalej len „ministerstvo“, ktoré je vnútroštátnym určeným orgánom zodpovedným za uplatňovanie vankúša na krytie systémového rizika, ako sa uvádza v článku 133 smernice 2013/36/EÚ, ktorý bol začlenený do Dohody o EHP rozhodnutím Spoločného výboru EHP č. 79/2019, 5. novembra 2020 oznámilo Stálemu výboru štátov EZVO svoj zámer zvýšiť súčasný vankúš na krytie systémového rizika na domáce expozície, ďalej len „oznámenie“.
               
            
                  2.
               
               
                  Na úverové inštitúcie v Nórsku sa v súčasnosti vzťahuje vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 3 % v prípade všetkých expozícií s výnimkou dvoch systémovo významných inštitúcií, na ktoré sa vzťahuje vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 5 % v prípade všetkých expozícií. Oznámené opatrenie predstavuje vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % a bude sa uplatňovať na domáce expozície všetkých úverových inštitúcií, ktorým bolo udelené povolenie v Nórsku, vrátane piatich dcérskych spoločností materských spoločností zriadených v iných členských štátoch Únie. Cieľom vankúša je zamerať sa na systémové riziká v Nórsku a podporiť finančnú stabilitu tým, že sa zabezpečí odolnosť finančného systému a zároveň sa zabezpečí nepretržitý primeraný kapitál v bankách vzhľadom na vysokú mieru dlhodobého systémového rizika v Nórsku. Ministerstvo zvlášť oznámilo aj svoj zámer stanoviť vankúš pre dve úverové inštitúcie, ktoré podľa článku 131 smernice 2013/36/EÚ patria do kategórie „inak systémovo významné inštitúcie“ (O-SII). V tomto prípade sa miera vankúša stanoví na úrovni 2 % pre jednu inštitúciu a na úrovni 1 % pre druhú.
               
            
                  3.
               
               
                  Oznámený vankúš na krytie systémového rizika by sa uplatňoval od 31. decembra 2020 na všetky úverové inštitúcie s výnimkou úverových inštitúcií, ktoré nepoužívajú „pokročilý prístup IRB“, keďže na ne by sa uplatňovalo prechodné obdobie, v rámci ktorého súčasný vankúš do 31. decembra 2022 ostáva na úrovni 3 % v prípade všetkých expozícií. Ministerstvo bude opatrenie prehodnocovať každý druhý rok.
               
            
                  4.
               
               
                  Keďže sa oznámené opatrenie vzťahuje aj na dcérske spoločnosti materských spoločností zriadených v iných štátoch EHP, uplatňuje sa postup opísaný v článku 133 ods. 14 treťom pododseku smernice CRD IV upravenom rozhodnutím Spoločného výboru EHP č. 79/2019. Ministerstvo ako určený orgán zodpovedný za uplatňovanie vankúša na krytie systémového rizika preto oznamuje svoj zámer príslušným orgánom iných štátov EHP, ako aj Stálemu výboru štátov EZVO a Európskemu výboru pre systémové riziká (ďalej len „ESRB“). Stály výbor a ESRB v lehote jedného mesiaca od oznámenia vydajú odporúčanie týkajúce sa prijatých opatrení.
               
            
                  5.
               
               
                  Cieľom vankúša na krytie systémového rizika je zmierniť dlhodobé štrukturálne systémové riziká v nórskom finančnom systéme. Tieto riziká vyplývajú najmä zo šírenia a zosilnenia otrasov v rámci samotného systému, nórskeho bankového sektora a reálneho hospodárstva.
               
            
                  6.
               
               
                  Ministerstvo vo svojom odôvodnení oznámenia upozorňuje, že dlhodobé štrukturálne systémové riziká sú v Nórsku pomerne vysoké. K tejto vysokej miere systémových rizík prispieva, že inštitúcie v Nórsku majú podobné štruktúry financovania, výrazne sa spoliehajú na veľkoobchodné financovanie (48 % ich financovania vrátane zahraničného veľkoobchodného financovania), čo vedie k ich zraniteľnosti voči otrasom na trhu. Inštitúcie sú navyše prepojené, a to aj prostredníctvom krížových podielov na krytých dlhopisoch, a majú podobné a koncentrované expozície voči trhom s nehnuteľnosťami. Napríklad 60 % zo všetkých úverov poskytovaných nórskymi úverovými inštitúciami tvoria úvery na nehnuteľný majetok (určený na bývanie a podnikanie). Za týchto okolností sa zvyšuje možnosť narušení v hospodárstve, keďže môžu v rovnakom čase a rovnakým spôsobom vážne ovplyvniť viaceré úverové inštitúcie. Táto možnosť zvýšenia rizík sa ďalej odôvodňuje podobnosťou toho, ako si nórske banky vyberajú podnikateľské modely, a prepojením prostredníctvom krížových podielov na krytých dlhopisoch.
               
            
                  7.
               
               
                  Ministerstvo upozorňuje, že vysoké ceny nehnuteľného majetku určeného na bývanie aj podnikanie spolu s vysokými dlhmi nórskych domácností predstavujú v nórskom finančnom systéme niektoré z najvýznamnejších zraniteľných miest, ktoré vyplývajú z reálneho hospodárstva. V tejto súvislosti treba poznamenať, že v historickom kontexte je zadlženosť nórskych domácností v porovnaní s disponibilným príjmom pomerne vysoká, čo takisto predstavuje pre bankový sektor systémové riziko. Riziko, ktoré vyplýva z toho, že nórske domácnosti využívajú väčšinu svojho príjmu na obsluhu dlhu, ďalej zvyšuje skutočnosť, že väčšina nórskych hypoték má pohyblivú sadzbu, čo spôsobuje, že aj malé narušenia môžu viesť k vážnemu narušeniu obsluhy dlhu. Z historického hľadiska expozície voči rizikám súvisiacim s nehnuteľnosťami určenými na podnikanie počas predošlých kríz spôsobili nielen niektoré z najväčších strát nórskeho bankového systému, ale prispeli aj k problémom s platobnou schopnosťou v bankovom sektore. Stály výbor ďalej poznamenáva, že ESRB v júni 2019 vydal varovanie nórskym orgánom, v ktorom sa identifikovali zraniteľné miesta nórskeho sektora nehnuteľného majetku určeného na bývanie ako zdroj systémového rizika pre finančnú stabilitu a že tieto zraniteľné miesta treba riešiť. (1)
                  
               
            
                  8.
               
               
                  Ministerstvo poukazuje na to, že úverové inštitúcie takisto vykonávajú činnosť v nórskom hospodárstve, čo je charakterizované pomerne jednotným podnikovým sektorom, ktorý je vo veľkej miere závislý od ropného priemyslu. Vzhľadom na to, že ropný priemysel tvorí 17 % HDP a 40 % celkového vývozu z Nórska, možné zníženie cien ropy alebo globálneho dopytu predstavuje pre hospodárstvo ako celok výrazné riziko. Toto riziko sa v posledných rokoch do istej miery zmiernilo investovaním ziskov z ropného priemyslu do cenných papierov na medzinárodných finančných trhoch. Pandémia COVID-19 a prebiehajúca zelená transformácia však môžu zvýšiť krátkodobý aj dlhodobý tlak na tento systémovo významný sektor. Takýto tlak by mohol potenciálne vyvolať reťazovú reakciu, čím by sa tlak preniesol na iné sektory, ktorým sú úverové inštitúcie vystavené. Stály výbor v tejto súvislosti poznamenáva, že Norges Bank vo svojej Správe o finančnej stabilite z roku 2020 konštatuje, že „v nórskom ropnom priemysle spoločnosti poskytujúce služby v ropnom priemysle osobitne predstavujú riziko pre banky a banky v priebehu posledných piatich rokov utrpeli značné straty z úverov poskytovaných tomuto priemyslu“. (2)
                  
               
            
                  9.
               
               
                  Podľa ministerstva veľkosť, význam a koncentrácia nórskeho bankového sektora zvyšuje systémové riziká pre nórske hospodárstvo. Po prvé je bankový sektor v porovnaní s HDP výrazne väčší a dosahuje približne 225 % HDP z roku 2019. Po druhé má bankový sektor veľký význam pre financovanie hospodárstva, keďže obsluhuje viac ako 80 % domácich úverov v hrubom vyjadrení pre nefinančný sektor. Po tretie je bankový sektor koncentrovaný s tým, že päť najväčších bánk poskytuje 56 % všetkých domácich úverov.
               
            
                  10.
               
               
                  Stály výbor vo svojom posúdení odôvodnenia ministerstva zohľadňuje Posúdenie stability finančného systému Nórska z roku 2020, ktoré vypracoval Medzinárodný menový fond. (3) V súlade s posúdením ministerstva, pokiaľ ide o hlavné problémy týkajúce sa vysokej miery systémového rizika, sa v správe MMF uznáva, že vysoké miery expozícií nórskych bánk voči domácemu nehnuteľnému majetku určenému na bývanie aj podnikanie spolu s veľkoobchodným financovaním patria medzi najdôležitejšie hlavné zraniteľné miesta. MMF ďalej upozorňuje, že prepojenie bankového sektora by mohlo viesť k výrazne silnejším otrasom a že prudké spomalenie hospodárskeho rastu by mohlo zhoršiť schopnosť dlžníka obsluhovať dlh. Pokiaľ ide o závislosť od trhu s ropou, MMF poznamenáva, že vzhľadom na závislosť Nórska od ťažby a vývozu ropy by rýchly prechod na nízkouhlíkové hospodárstvo mohol mať vážne následky.
               
            
                  11.
               
               
                  So zreteľom na štruktúru nórskeho bankového sektora a riziká, ktorým je vystavený, ministerstvo považuje za nevyhnutné, aby úverové inštitúcie boli celkovo schopné absorbovať straty, ktoré môžu utrpieť v dôsledku vážnych otrasov a narušení vo finančnom systéme aj v reálnom hospodárstve. Dospieva k záveru, že najvhodnejším opatrením je vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade expozícií v Nórsku s cieľom zamerať sa na značné necyklické systémové riziká, ktoré sa v Nórsku vyskytujú.
               
            
                  12.
               
               
                  Stály výbor pri posudzovaní záveru ministerstva poukazuje na to, že zo stresových testov vykonaných nórskymi orgánmi vyplýva, že ak by došlo k málo pravdepodobným, ale nie nereálnym situáciám, veľa inštitúcií by malo nedostatok vlastného kapitálu Tier 1 v porovnaní s celkovými kapitálovými požiadavkami a požiadavkami na vankúš. Najnovšie stresové testy, ktoré v novembri 2019 vykonala Norges Bank a v júni 2020 úrad Finanstilsynet, vychádzajú z hlbokej medzinárodnej recesie s výrazným zvýšením rizikovej prirážky, čo má vážne dôsledky pre nórske hospodárstvo. Zo stresových testov úradu Finanstilsynet vyplýva, že v priebehu stresového obdobia by pomer vlastného kapitálu Tier 1 takmer všetkých 20 najväčších bankových skupín klesol pod celkovú požiadavku na vlastný kapitál Tier 1, a to aj pod požiadavky na vankúš a dodatočnú požiadavku na vlastné zdroje. Navyše 48 z 84 ďalších nórskych úverových inštitúcií by nesplnilo celkové kapitálové požiadavky.
               
            
                  13.
               
               
                  Stály výbor ďalej poznamenáva, že ministerstvo očakáva, že v prípade neexistencie oznámeného opatrenia by ďalšie stresové testy odhalili väčšie poklesy kapitálovej primeranosti, čo by inštitúcie prinútilo využívať väčší podiel ich kombinovaného vankúša, aby sa neprerušila úverová činnosť. Oslabilo by to odolnosť bankového systému voči identifikovaným dlhodobým systémovým rizikám. Ak sa požiadavka na vankúš na krytie systémového rizika stanoví na úroveň 4,5 % v prípade domácich expozícií, zachová sa tak primeraná kapitalizácia vychádzajúca z uvedených rizík bez toho, aby to pre väčšie inštitúcie viedlo k značnému zvýšeniu účinných požiadaviek v porovnaní s úrovňou pred rokom 2020. V tejto súvislosti ministerstvo ďalej poznamenáva, že existuje niekoľko aspektov, ktoré výsledky stresových testov nezachytávajú, čo môže prispieť k podhodnoteniu potenciálnych strát úverových inštitúcií. Napríklad sa predpokladá, že úverové inštitúcie budú mať v priebehu stresového obdobia naďalej prístup k veľkoobchodnému financovaniu. Ministerstvo okrem toho poznamenáva, že akumulované straty pri stresových testoch sú nižšie ako skutočné straty úverových inštitúcií v období nórskej bankovej krízy v rokoch 1988 – 1992. Ministerstvo takisto tvrdí, že aj celkové požiadavky, ktoré vyplývajú z vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade domácich expozícií, sú v rámci rozsahu odhadov sociálne optimálnych požiadaviek. (4)
                  
               
            
                  14.
               
               
                  Stály výbor po dôkladnom zvážení dôkazov, ktoré poskytlo ministerstvo, ako aj výsledkov stresových testov vykonaných nórskymi orgánmi a historických údajov o predchádzajúcich vážnych krízach v Nórsku zastáva názor, že vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade domácich expozícií možno považovať za vhodný na riešenie identifikovaných systémových rizík, ktoré ohrozujú nórsky finančný systém. Stály výbor sa ďalej domnieva, že za súčasných podmienok je úroveň kapitálu, ktorá sa dosahuje prostredníctvom vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 %, nevyhnutná na zachovanie odolnosti bankových systémov voči identifikovaným systémovým rizikám. Stály výbor v tejto súvislosti poznamenáva, že výkonná rada MMF na základe svojho Posúdenia stability finančného systému Nórska z augusta 2020 dospela k záveru, že „orgány by sa mali chrániť pred oslabovaním kapitálových požiadaviek“. (5)
                  
               
            
                  15.
               
               
                  Stály výbor pri posudzovaní účinnosti a primeranosti opatrenia zohľadňuje názor ministerstva, že požiadavka na vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade expozícií v Nórsku účinne prispeje k zachovaniu odolnosti a schopnosti nórskych inštitúcií absorbovať straty na úrovni, ktorá sa vzhľadom na intenzitu systémových rizík považuje za nevyhnutnú. Rámec CRD IV/CRR bol nedávno začlenený do Dohody o EHP a ministerstvo pri príprave nórskeho rámca, ktorý sa má zosúladiť so súčasným rámcom, posúdilo rozsah a kalibráciu požiadavky na vankúš na krytie systémového rizika a dospelo k záveru, že najúčinnejší spôsob, ako zmierniť systémové riziko, je stanovením požiadavky na úroveň 4,5 % iba v prípade domácich expozícií. Okrem zlepšenia konzistentnosti medzi cieľom a návrhom opatrenia to predstavuje aj zosúladenie s ustanoveniami rámca CRD IV/CRR, ktoré umožňujú reciprocitu domácich mier vankúša.
               
            
                  16.
               
               
                  Ministerstvo sa domnieva, že v prípade väčších nórskych bánk, ktoré tvoria viac ako polovicu domáceho bankového systému, je miera vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade domácich expozícií takmer rovnocenná predošlej miere vankúša na úrovni 3 %, ktorá sa uplatňuje na všetky expozície, pokiaľ ide o skutočné kapitálové požiadavky. Považujú ju za primeranú nielen potenciálnym stratám pochádzajúcim zo štrukturálnych rizík v nórskom finančnom systéme, ale aj intenzite týchto rizík a tolerancii voči riziku, ktoré vyplývajú z ich predošlých rozhodnutí týkajúcich sa vankúša. Okrem toho treba poznamenať, že súčasná miera vankúša na úrovni 3 % v prípade všetkých expozícií bola kalibrovaná, keď sa uplatňovala úroveň podľa dohody Bazilej I a neexistoval faktor na podporu MSP. Ak by neexistovala úroveň podľa dohody Bazilej I a uplatňoval sa faktor na podporu MSP, podľa ministerstva by sa predošlá miera vankúša na krytie systémového rizika pravdepodobne stanovila vyššie vzhľadom na úroveň systémového rizika. Ako ministerstvo konštatuje, na základe skúseností z predchádzajúcich kríz a výsledkov zo stresových testov bola celková kapitálová požiadavka a požiadavka na vankúš primeraná celkovým rizikám, ktoré sa vyskytujú vo finančnom systéme. Celková požiadavka by sa podľa toho mala zachovať približne na úrovni spred roku 2020, keďže intenzita systémových rizík je podobná ako v roku 2013, čím by sa odôvodnilo stanovenie miery vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 %.
               
            
                  17.
               
               
                  Podľa ministerstva pandémia COVID-19 neviedla k žiadnym väčším zmenám štrukturálnych prvkov nórskeho finančného systému a nórske úverové inštitúcie naďalej spĺňali kapitálové požiadavky a požiadavky na vankúš s veľkou rezervou a počas pandémie COVID-19 boli schopné neprerušiť poskytovanie úverov domácnostiam a podnikom. Medzitým ministerstvo v marci 2020 znížilo proticyklický kapitálový vankúš z 2,5 % na úroveň 1 %, čo predstavovalo krátkodobú reakciu na možný vplyv pandémie COVID-19.
               
            
                  18.
               
               
                  Vzhľadom na uvedené Stály výbor zastáva názor, že predmetné opatrenie je účinné aj primerané, keďže prispieva k zmierňovaniu identifikovaných dlhodobých štrukturálnych rizík v nórskom bankovom sektore. Stály výbor poznamenáva, že najjasnejším dôkazom na vyvodenie tohto záveru sú výsledky stresových testov vykonaných nórskymi orgánmi, ktoré naznačujú, že účinnosť opatrení na podporu finančnej stability v Nórsku sa dosiahne udržaním úrovne kapitálu nórskych úverových inštitúcií v takej výške, aká je potrebná na zachovanie ich aktuálnej schopnosti absorbovať straty. Stály výbor v záujme podpory tohto záveru týkajúceho sa primeranosti opatrenia poznamenáva, že z toho vyplýva, že v skutočnosti nedôjde k žiadnemu významnému zvýšeniu kapitálových požiadaviek na nórske úverové inštitúcie. V prípade niekoľkých dcérskych spoločností materských spoločností zriadených v iných štátoch EHP sa kapitálové požiadavky zvýšia takmer o 1,5 percentuálneho bodu, ale Stály výbor poznamenáva, že podľa ministerstva úrovne kapitálu týchto úverových inštitúcií presahujú požiadavky vyplývajúce z miery vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade nórskych expozícií. Ministerstvo uznáva, že niektoré nórske úverové inštitúcie možno budú musieť do istej miery zvýšiť svoj pomer kapitálu na udržanie výšky vankúša potrebnej na činnosť inštitúcie nad celkovými minimálnymi kapitálovými požiadavkami a dodatočnými požiadavkami na vlastné zdroje. Medzitým by sa prostredníctvom prechodného obdobia do 31. decembra 2022 pre banky, ktoré nepoužívajú pokročilý IRB prístup, malo zabezpečiť, aby zmeny požiadavky na vankúš na krytie systémového rizika neviedli k neprimeraným zvýšeniam kapitálových požiadaviek pre úverové inštitúcie, ktoré nie sú významne ovplyvnené zrušením úrovne podľa dohody Bazilej I a ktorých dodatočné požiadavky na vlastné zdroje možno bude potrebné opätovne kalibrovať, len čo sa na ne začne uplatňovať vyšší vankúš na krytie systémového rizika po skončení prechodného obdobia. Tento prístup by mal zmierniť narušenia, ktoré môže spôsobiť oznámené opatrenie, a zabezpečiť obmedzenie akýchkoľvek negatívnych vplyvov na domáce banky a ich schopnosť poskytovať úvery.
               
            
                  19.
               
               
                  Stály výbor takisto zohľadňuje dôvody ministerstva na neuplatňovanie ďalších opatrení stanovených v smernici 2013/36/EÚ alebo nariadení (EÚ) č. 575/2013 (s výnimkou článkov 458 a 459 uvedeného nariadenia), samostatne alebo v kombinácii, ako vhodný spôsob riešenia identifikovaného makroprudenciálneho alebo systémového rizika, a to pri zohľadnení relatívnej účinnosti týchto opatrení.
               
            
                  20.
               
               
                  Článkom 124 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa umožňuje príslušným orgánom stanoviť vyššie hodnoty pre rizikové váhy expozícií úverových inštitúcií, ktoré používajú štandardizovaný prístup, voči nehnuteľnému majetku na základe zváženia z hľadiska finančnej stability, zaznamenanej straty v prípade expozícií zabezpečených nehnuteľným majetkom a budúceho vývoja trhov s nehnuteľným majetkom. Ministerstvo považuje rizikovú váhu expozícií voči nehnuteľnému majetku určenému na bývanie v Nórsku na úrovni 35 % za primeranú pre inštitúcie používajúce štandardizovaný prístup. V prípade expozícií voči nehnuteľnému majetku určenému na podnikanie boli už vyššie rizikové váhy stanovené na základe odseku 2 tohto článku v rozmedzí 100 % a 150 % v závislosti od ratingového hodnotenia protistrany.
               
            
                  21.
               
               
                  Podľa článku 164 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 príslušné orgány môžu podľa potreby vzhľadom na zváženie z hľadiska finančnej stability a budúci vývoj trhov s nehnuteľným majetkom stanoviť vyššie minimálne hodnoty expozíciami váženej priemernej straty v prípade zlyhania pre expozície zabezpečené nehnuteľným majetkom nachádzajúcim sa na ich území. Pre všetky retailové expozície zabezpečené nehnuteľným majetkom určeným na bývanie v Nórsku sa od roku 2014 uplatňuje vyššia dolná hranica straty v prípade zlyhania na úrovni 20 % s cieľom riešiť neistotu súvisiacu s internými modelmi kreditného rizika.
               
            
                  22.
               
               
                  Stály výbor poznamenáva, že články 124 a 164 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa už do istej miery uplatnili na riešenie určitých rizík. Takisto poznamenáva, že cieľom oznámeného opatrenia je riešiť skôr všeobecnejšie dlhodobé systémové riziká než konkrétny vývoj trhu s nehnuteľným majetkom, na ktorý sa možno zamerať podľa článkov 124 a 164 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Týmito systémovými rizikami sú podobné štruktúry financovania úverových inštitúcií, ich prepojenie a ich podobné a koncentrované expozície voči trhom s nehnuteľným majetkom, ako aj nórske hospodárstvo, ktorého podnikový sektor nie je veľmi diverzifikovaný a ktorého dlhy domácností sú na vysokých úrovniach.
               
            
                  23.
               
               
                  V prípade, že príslušný orgán určí, že úverové inštitúcie s podobným rizikovým profilom sú alebo by mohli byť vystavené podobným rizikám alebo predstavovať podobné riziká pre finančný systém, v súčasnosti podľa článku 103 smernice 2013/36/EÚ môže na tieto inštitúcie podobným alebo rovnakým spôsobom uplatniť postup preskúmania a hodnotenia. V článku 104 smernice 2013/36/EÚ sa stanovuje súbor právomocí príslušného orgánu v oblasti dohľadu pri uplatňovaní článku 103 uvedenej smernice, ako aj dodatočné požiadavky na vlastné zdroje. Ministerstvo tvrdí, že dodatočné požiadavky na vlastné zdroje špecifické pre inštitúciu uvedené v článku 104 smernice 2013/36/EÚ by mali byť prispôsobené špecifickej situácii každej inštitúcie a že prostredníctvom takýchto požiadaviek sa možno zamerať na určité prvky štrukturálnych systémových rizík, ale iba do takej miery, do akej riziká nie sú všeobecnými prvkami bankového systému. V záujme podpory tohto názoru sa ministerstvo domnieva, že v smernici 2019/878 sa objasňuje, že povaha dodatočných požiadaviek na vlastné zdroje, ktorá je špecifická pre inštitúciu, by mala zabrániť ich používaniu ako nástroja na riešenie systémových rizík. Stály výbor poznamenáva, že opatrenia týkajúce sa dodatočných požiadaviek na vlastné zdroje sú skutočne primárne zamerané na riešenie rizík špecifických pre inštitúciu a takisto sú menej transparentné ako vankúš na krytie systémového rizika.
               
            
                  24.
               
               
                  Článkom 131 smernice 2013/36/EÚ sa poverujú určené orgány určovaním inak systémovo významných inštitúcií (O-SII) a stanovuje alebo upravuje vankúš pre O-SII pre tieto inštitúcie. Ministerstvo zvlášť oznámilo svoj zámer stanoviť vankúše pre O-SII pre dve systémovo významné inštitúcie. Tieto vankúše považuje za doplnkové, keďže vankúše pre O-SII riešia časť rizika, ktorá sa týka koncentrácie systémovo významných inštitúcií, a vankúš na krytie systémového rizika sa zameriava na iné dlhodobé necyklické systémové riziká. Podľa ministerstva je počet úverových inštitúcií dostatočný, aby došlo k možnému zvýšeniu systémových rizík v nórskom bankovom sektore, zatiaľ čo sú primalé nato, aby ich ministerstvo mohlo jednotlivo identifikovať ako domáce systémovo významné inštitúcie. Stály výbor sa domnieva, že článok 131 smernice 2013/36/EÚ nie je zameraný na riešenie všetkých druhov dlhodobých necyklických systémových ani makroprudenciálnych rizík. Vankúš pre O-SII by nebol vhodným nástrojom na riešenie dlhodobých necyklických systémových alebo makroprudenciálnych rizík ovplyvňujúcich bankový sektor ako celok.
               
            
                  25.
               
               
                  Proticyklický vankúš, ktorý sa uvádza v článku 136 smernice 2013/36/EÚ, sa uplatňuje na všetky expozície voči nefinančnému súkromnému sektoru nachádzajúce sa v jurisdikcii. Ministerstvo tvrdí, že proticycklický vankúš je navrhnutý tak, aby riešil rôzne formy systémového rizika vyplývajúce z cyklickosti finančného systému. Stály výbor súhlasí s týmto posúdením.
               
            
                  26.
               
               
                  Stály výbor po preskúmaní dôvodov, ktoré predložilo ministerstvo, súhlasí s ministerstvom, že opatrenia uvedené v smernici 2013/36/EÚ alebo nariadení (EÚ) č. 575/2013 (s výnimkou článkov 458 a 459 daného nariadenia), samostatne alebo v kombinácii, by boli pri riešení identifikovaného rizika dostatočným a primeraným spôsobom pomerne menej účinné.
               
            
                  27.
               
               
                  Pokiaľ ide o možný vplyv na vnútorný trh, Stály výbor poznamenáva, že nič nenasvedčuje tomu, že oznámené opatrenie má neprimeraný účinok na päť dcérskych spoločností úverových inštitúcií zriadených v iných štátoch EHP. Ministerstvo navyše plánuje požiadať o reciprocitu vankúša na krytie systémového rizika pre všetky inštitúcie zriadené v EHP s expozíciami voči Nórsku, aby sa znížila možnosť únikov do zahraničných inštitúcií, ktoré v Nórsku vykonávajú činnosť prostredníctvom pobočiek. Stály výbor to považuje za dôležité vzhľadom na pomerne významné zastúpenie bánk z iných severských krajín na nórskom trhu s úvermi s cieľom zabrániť regulátornej arbitráži a únikom prostredníctvom pobočiek. V seversko-pobaltskom regióne sú zavedené osobitné memorandá o porozumení na podporu cezhraničnej finančnej stability a zabezpečenie primeraného prudenciálneho dohľadu nad dôležitými pobočkami finančných inštitúcií pôsobiacich v tomto regióne. (6) Stály výbor upozorňuje, že žiadosť o reciprocitu a vyššie kapitálové požiadavky by znamenali, že keď ministerstvo požiada výbor ESRB, aby odporučil svojim členom recipročne uplatňovať toto opatrenie, zahraničné úverové inštitúcie budú posudzované výborom ESRB.
               
            
                  28.
               
               
                  Stály výbor vzhľadom na vysokú mieru prepojenosti s finančnými systémami iných severských krajín očakáva, že oznámené opatrenie prispeje k finančnej stabilite v takom rozsahu, v akom možno zabrániť regulačnej arbitráži a únikom prostredníctvom reciprocity oznámeného opatrenia v prípade významných expozícií zahraničných úverových inštitúcií voči nórskemu trhu vrátane činností akejkoľvek dôležitej pobočky zahraničnej banky.
               
            
                  29.
               
               
                  So zreteľom na všetky uvedené faktory, ako sa vyžaduje v článku 133 smernice CRD IV, po preskúmaní oznámenia s Nórskom a po konzultácii s príslušnými stranami tohto procesu Stály výbor štátov EZVO dospel k záveru, že vankúš na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade domácich expozícií nevedie k neprimeraným negatívnym účinkom na celý finančný systém alebo jeho časti v Nórsku ani v celom EHP. Okrem toho nepredstavuje ani nevytvára prekážku v riadnom fungovaní vnútorného trhu.
               
            PRIJAL TOTO ODPORÚČANIE:
      
                  1.
               
               
                  Vankúš na krytie systémového rizika, ktorý 5. novembra oznámilo nórske ministerstvo financií („Finansdepartmentet“) podľa článku 133 ods. 11 smernice 2013/36/EÚ upravenom rozhodnutím Spoločného výboru EHP č. 79/2019, je odôvodnené, vhodné, primerané a účinné opatrenie na riešenie systémových rizík, na ktoré sa zameriava. Stály výbor štátov EZVO ďalej poznamenáva, že:
                  
                              a)
                           
                           
                              rozsah identifikovaných systémových alebo makroprudenciálnych rizík ohrozuje stabilitu nórskeho finančného systému takej povahy, že zavedenie miery vankúša na krytie systémového rizika na úrovni 4,5 % v prípade domácich expozícií je odôvodnené;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              oznámené opatrenie pravdepodobne bude účinné a vhodné na zmiernenie rizika primeraným spôsobom;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              iné makroprudenciálne opatrenia uvedené v smernici 2013/36/EÚ alebo nariadení (EÚ) č. 575/2013, samostatne alebo v kombinácii, by boli pri riešení identifikovaného rizika dostatočným a primeraným spôsobom pomerne menej účinné;
                           
                        
                              d)
                           
                           
                              oznámené opatrenie vrátane jeho uplatňovania na dcérske spoločnosti, ktorých materské spoločnosti sú zriadené v iných štátoch EHP, nevedie k neprimeraným negatívnym účinkom na finančný systém v Nórsku ani v celom EHP a nepredstavuje prekážku v riadnom fungovaní vnútorného trhu.
                           
                        
            
                  2.
               
               
                  Stály výbor štátov EZVO neodporúča žiadne zmeny oznámeného opatrenia vzhľadom na jeho účinky na dcérske spoločnosti úverových spoločností zriadených v iných štátoch EHP.
               
            
         V Bruseli 4. decembra 2020.
         
            
               Za Stály výbor
            
            
               Predsedníčka
            
            Sabine MONAUNI
         
         
            
               Generálny tajomník
            
            Henri GÉTAZ
         
      
      
         (1)  Pozrihttps://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/warnings/esrb.warning190923_no_warning~d3e4f2c135.en.pdf?4cf3e3031aa71bffaa0bd97a66b311ac.
      
         (2)  Norges Bank (2020), Správa o finančnej stabilite, s. 52.
      
         (3)  Medzinárodný menový fond (2020), Posúdenie stability finančného systému Nórska, správa MMF o krajinách č. 20/259, august.
      
         (4)  Bazilejský výbor pre bankový dohľad (2019), Náklady a prínosy bankového kapitálu – preskúmanie literatúry, pracovný dokument č. 37, jún.
      
         (5)  Medzinárodný menový fond (2020), Posúdenie stability finančného systému Nórska, správa MMF o krajinách č. 20/259, august, s. 2.
      
         (6)  Pozrihttps://www.regjeringen.no/contentassets/ff0c28c162ca43f39b585d7c9f94dab5/nbsg-mou_2018.pdf.