CELEX: 52004PC0486(03)
Language: sv
Date: 2004-07-14
Title: Förslag till Europaparlamentets och rådets direktiv om omarbetning av Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG av den 20 mars 2000 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut och rådets direktiv 93/6/EEG av den 15 mars 1993 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut - Tekniska bilagor {SEK(2004) 921}

SV

SV        SV
 ---pagebreak---                      EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION

                                                         Bryssel den 14 juli 2004
                                                         KOM(2004) 486 slutlig

                                                         2004/0155 (COD)
                                                         2004/0159 (COD)

                                                         Tekniska bilagor

                                          Förslag till

                   EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV

     om omarbetning av Europaparlamentets och rådets direktiv 2000/12/EG av den 20 mars
       2000 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut och rådets direktiv
          93/6/EEG av den 15 mars 1993 om kapitalkrav för värdepappersföretag och
                                         kreditinstitut

                                  (framlagt av kommissionen)

                                       {SEK(2004) 921}

SV                                                                                           SV
 ---pagebreak---          MOTIVERING

     -

SV           2        SV
 ---pagebreak---                                                 Förslag till

                                            RÅDETS DIREKTIV

                                                 om […]

     THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION,

     med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel
     […] i detta,

     med beaktande av kommissionens förslag1,

     med beaktande av Europaparlamentets yttrande2,

     med beaktande av Europeiska ekonomiska och sociala kommitténs yttrande3,

     med beaktande av Regionkommitténs yttrande4, och

     av följande skäl:

     (1)    [Inledande versal…].

     (2)    [Inledande versal…].

     HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

                                                 Artikel 1

     […]

                                               Artikel […]

     Medlemsstaterna skall sätta i kraft de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att
     följa detta direktiv senast den […]. De skall genast underrätta kommissionen om detta.

     När en medlemsstat antar dessa bestämmelser skall de innehålla en hänvisning till detta
     direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare föreskrifter om
     hur hänvisningen skall göras skall varje medlemsstat själv utfärda.

     1
            EGT C [...], [...], s. [...].
     2
            EGT C [...], [...], s. [...].
     3
            EGT C [...], [...], s. [...].
     4
            EGT C [...], [...], s. [...].

SV                                                   3                                                SV
 ---pagebreak---                                                 Artikel […]

     Detta direktiv träder i kraft den […] dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska
     unionens officiella tidning.

                                                Artikel […]

     Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna.

     Done at Brussels, [...]

                                                   På rådets vägnar
                                                   Ordförande
                                                   […]

SV                                                     4                                              SV
 ---pagebreak---                                             BILAGA

                                                              Øny
              Bilaga V – Tekniska kriterier för organisation och riskhantering

     1.   STYRNING

     1.   Den ansvariga ledning som avses i artikel 11 skall ange formerna för uppdelning av
          ansvar inom organisationen och förebyggande av intressekonflikter.

     2.   RISKHANTERING

     2.   Den ansvariga ledning som avses i artikel 11 skall godkänna och periodiskt se över
          strategier och riktlinjer för att ta på sig, hantera, övervaka och reducera de risker som
          kreditinstituten är exponerade, eller kan exponeras för, däribland de risker som
          skapas av den makroekonomiska miljön där de verkar med hänsyn till
          konjunkturcykelns olika faser.

     3.   KREDIT- OCH MOTPARTSRISKER

     3.   Kreditgivning skall baseras på sunda och väldefinierade kriterier. Förfarandet för att
          godkänna, ändra, förnya och återfinansiera krediter skall fastställas klart.

     4.   Löpande förvaltning och övervakning av de olika kreditriskbärande portföljerna och
          exponeringarna, bland annat för att identifiera och hantera problemkrediter och
          genomföra behövliga värderegleringar och avsättningar, skall bedrivas genom
          effektiva system.

     5.   Kreditportföljerna skall ha en lämplig diversifiering med hänsyn till kreditinstitutets
          målmarknader och övergripande kreditstrategi.

     4.   KVARSTÅENDE RISK

     6.   Risken för att kreditinstitutets erkända kreditriskreducerande tekniker visar sig vara
          mindre effektiva än förväntat skall åtgärdas och kontrolleras genom skriftliga
          riktlinjer och förfaranden.

     5.   KONCENTRATIONSRISK

     7.   Koncentrationsrisker som uppstår till följd av exponering mot motparter, grupper av
          motparter med inbördes anknytning och motparter inom samma ekonomiska sektor,
          geografiska region eller exponeringar som avser samma verksamhet eller råvara, och
          vid tillämpning av metoder för kreditriskreducering, däribland särskilt risker i
          samband med stora indirekta kreditexponeringar (till exempel för en enskild emittent

SV                                               5                                                    SV
 ---pagebreak---            av säkerheter) skall åtgärdas och kontrolleras genom skriftliga riktlinjer och
           förfaranden.

     6.    RISKER VID VÄRDEPAPPERISERING

     8.    Risker som uppstår till följd av värdepapperisering där kreditinstituten är originator
           eller medverkande institut skall utvärderas och åtgärdas genom lämpliga riktlinjer
           och förfaranden för att bland annat säkerställa att transaktionens ekonomiska innehåll
           avspeglas fullständigt i riskbedömningen och förvaltningsbesluten.

     9.    Likviditetsplaner för att åtgärda effekterna av både planerad och förtida amortering
           skall finnas på de kreditinstitut som initierar rullande värdepapperisering med
           bestämmelser om förtida amortering.

     7.    RÄNTERISK TILL FÖLJD AV ANDRA VERKSAMHETER ÄN HANDEL

     10.   Det skall inrättas system för att utvärdera och hantera risker till följd av potentiella
           ränteförändringar, i den utsträckning som de påverkar kreditinstitutets icke-
           handelsrelaterade verksamhet.

     8.    OPERATIV RISK

     11.   Riktlinjer och förfaranden för att utvärdera och hantera exponering för operativ risk,
           inbegripet extrema händelser med stor inverkan på institutets verksamhet, skall
           upprättas. Utan att det påverkar definitionen i artikel 4.22 skall kreditinstituten ange
           vad som utgör operativ risk vid tillämpningen av dessa riktlinjer och förfaranden.

     12.   Det skall finnas beredskaps- och kontinuitetsplaner för att säkerställa ett
           kreditinstituts förmåga att verka löpande och begränsa förlusterna vid en allvarlig
           störning i verksamheten.

     9.    LIKVIDITETSRISK

     13.   Det skall finnas riktlinjer och förfaranden för kontinuerlig och framåtblickande
           mätning     och    hantering   av    institutets nettofinansieringsposition  och
           finansieringsbehov. Alternativscenarion skall övervägas och de antaganden som
           ligger till grund för besluten om nettofinansieringspositionen skall ses över
           regelbundet.

     14.   Det skall finnas beredskapsplaner för att hantera likviditetskriser.

SV                                                6                                                   SV
 ---pagebreak---                                               BILAGA VI

                                           Schablonmetoden

                                           Del 1 - Riskvikter

     1.     EXPONERINGAR  MOT                    NATIONELLA            REGERINGAR             ELLER
            CENTRALBANKER

     1.1.   Behandling

     1.     Utan att det påverkar punkterna 2–8 skall exponeringar mot nationella regeringar och
            centralbanker ges 100 % riskvikt.

     2.     Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker, för vilka det föreligger en
            kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut, skall ges riskvikt enligt tabell 1 varvid de
            valbara ratinginstitutens kreditbetyg rangordnas av de behöriga myndigheterna på en
            sexgradig skala för värdering av kreditkvalitet.

            Tabell 1

            Kreditkva-               1           2            3            4           5            6
            litetssteg

            Riskvikt                 0           2            5            1           1            1
                                     %           0            0            0           0            5
                                                 %            %            0           0            0
                                                                           %           %            %

     3.     Exponeringar mot Europeiska centralbanken skall ges 0 % riskvikt.

     1.2.   Exponeringar i låntagarens nationella valuta

     4.     De behöriga myndigheterna får själva bestämma om exponeringar mot den egna
            nationella regeringen och centralbanken som är uttryckta och refinansierade i den
            nationella valutan skall ges en riskvikt som är lägre än vad som anges i punkt 2.

     5.     När de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten under punkt 4
            får de behöriga myndigheterna i en annan medlemsstat också tillåta sina kreditinstitut
            att tillämpa samma riskvikt för exponeringar mot den nationella regeringen eller
            centralbanken som är uttryckta och refinansierade i den valutan.

     6.     Om de behöriga myndigheterna i ett tredje land, som tillämpar tillsyns- och
            regleringssystem som minst motsvarar de system som tillämpas i gemenskapen, ger
            en riskvikt som är lägre än den som anges i punkterna 1–2 för exponeringar mot den
            egna nationella regeringen och centralbanken som är uttryckta och refinansierade i
            den nationella valutan får medlemsstaterna tillåta sina kreditinstitut att ge sådana
            exponeringar samma riskvikt.

SV                                                   7                                                     SV
 ---pagebreak---      1.3.       Användning av kreditvärderingar som gjorts av ett exportkreditorgan

     7.         En kreditvärdering från ett exportkreditorgan skall bara godkännas om något av
                följande villkor är uppfyllda:

                a)       Kreditvärderingen     uttrycker en  konsensusklassificering från    ett
                         exportkreditorgan som godkänt OECD:s ”överenskommelse om riktlinjer för
                         statsstödda exportkrediter”

                b)       Exportkreditorganet offentliggör sina kreditvärderingar, använder OECD:s
                         metod och kreditvärderingen är bunden till en av de sju minimipremierna för
                         exportförsäkring som fastställts enligt OECD:s metod.

     8.         Exponeringar för vilka ett exportkreditorgan kreditvärdering har godkänts för
                riskvägning skall ges riskvikt enligt tabell 2.

                Tabell 2

     Minimi-         1           2          3          4           5           6           7
     premie
     för
     export-
     försäk-
     ring

     Riskvikt        0%          20%        50%        100%        100%        100%        150%

     2.         EXPONERINGAR    MOT    DELSTATLIGA   ELLER                                  LOKALA
                SJÄLVSTYRELSEORGAN ELLER MYNDIGHETER

     9.         Utan att det påverkar punkterna 10–12 skall exponeringar mot delstatliga eller lokala
                självstyrelseorgan eller myndigheter ges samma riskvikt som exponeringar mot
                institut. Utnyttjande av denna möjlighet är oberoende av om de behöriga
                myndigheterna har utnyttjat möjligheten enligt artikel 80. Förmånsbehandlingen av
                kortfristiga exponeringar som anges i punkterna 30, 31 och 36 skall inte tillämpas.

     10.        Medlemsstaterna får själva bestämma om exponeringar mot delstatliga eller lokala
                självstyrelseorgan eller myndigheter skall behandlas på samma sätt som
                exponeringar mot den nationella regering inom vars territorium de är belägna om det
                inte föreligger någon skillnad i risk mellan dessa exponeringar på grund av de
                delstatliga eller lokala självstyrelseorganens eller myndigheternas särskilda
                beskattningsrätt, och förekomsten av särskilda institutionella ordningar som minskar
                risken för fallissemang.

     11.        När de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten enligt punkt
                10 får de behöriga myndigheterna i en annan medlemsstat också tillåta sina
                kreditinstitut att tillämpa samma riskvikt för exponeringar mot delstatliga eller lokala
                självstyrelseorgan eller myndigheter.

SV                                                    8                                                    SV
 ---pagebreak---      12.    Om behöriga myndigheter i tredje land, som enligt sin nationella rättsordning
            tillämpar tillsyns- och regleringssystem som minst motsvarar de system som
            tillämpas i gemenskapen, behandlar exponeringar mot delstatliga eller lokala
            självstyrelseorgan eller myndigheter på samma sätt som exponeringar mot den egna
            nationella regeringen, får medlemsstaterna tillåta sina kreditinstitut att ge
            exponeringar mot sådana delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter
            samma riskvikt.

     3.     EXPONERINGAR MOT ADMINISTRATIVA                            ORGAN       OCH      ICKE-
            KOMMERSIELLA FÖRETAG

     3.1.   Behandling

     13.    Utan att det påverkar punkterna 14–18 skall exponeringar mot administrativa organ
            och icke-kommersiella företag ges 100 % riskvikt.

     3.2.   Offentliga organ

     14.    Utan att det påverkar punkterna 15–17 skall exponeringar mot offentliga organ ges
            100 % riskvikt.

     15.    De behöriga myndigheterna får själva bestämma om exponeringar mot offentliga
            organ skall behandlas som exponeringar mot institut. Utnyttjande av denna möjlighet
            är oberoende av hur de behöriga myndigheterna har utnyttjat möjligheten i artikel 80.
            Förmånsbehandlingen av kortfristiga exponeringar som anges i punkterna 30, 31 och
            36 skall inte tillämpas.

     16.    Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten att behandla
            exponeringar mot offentliga organ på samma sätt som exponeringar mot institut får
            myndigheterna i en annan medlemsstat tillåta sina kreditinstitut att ge exponeringar
            mot sådana offentliga organ samma riskvikt.

     17.    Om behöriga myndigheter i tredje land som enligt sin nationella rättsordning
            tillämpar tillsyns- och regleringssystem som minst motsvarar de system som
            tillämpas i gemenskapen behandlar exponeringar mot offentliga organ på samma sätt
            som exponeringar mot institutioner, får medlemsstaterna tillåta sina kreditinstitut att
            ge exponeringar mot sådana offentliga organ samma riskvikt.

     3.3.   Kyrkor och religiösa samfund

     18.    Exponeringar mot kyrkor och religiösa samfund som har bildats som juridiska
            personer enligt offentlig rätt och som har laglig rätt att uppbära skatt skall behandlas
            som exponeringar mot offentliga organ.

     4.     EXPONERINGAR MOT MULTILATERALA UTVECKLINGSBANKER

     4.1.   Räckvidd

     19.    Vid tillämpningen av artiklarna 78–83 skall Inter-American Investment Corporation
            betraktas som en multilateral utvecklingsbank.

SV                                                9                                                    SV
 ---pagebreak---      4.2.   Behandling

     20.    Utan att det påverkar punkterna 21 och 22 skall exponeringar mot multilaterala
            utvecklingsbanker behandlas på samma sätt som exponeringar mot institutioner i
            enlighet med punkterna 28–31. Förmånsbehandling av kortfristiga exponeringar som
            anges i punkterna 30, 31 och 36 skall inte tillämpas.

     21.    Exponeringar mot följande multilaterala utvecklingsbanker skall ges 0 % riskvikt:

            a) Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling

            b) Internationella finansieringsbolaget (IFC).

            c) Interamerikanska utvecklingsbanken.

            d) Asiatiska utvecklingsbanken.

            e) Afrikanska utvecklingsbanken.

            f) Europarådets utvecklingsbank.

            g) Nordiska investeringsbanken.

            h) Karibiska utvecklingsbanken.

            a) Europeiska banken för återuppbyggnad och utveckling.

            j) Europeiska investeringsbanken.

            k) Europeiska investeringsfonden.

            l) Organisationen för multilaterala investeringsgarantier.

     22.    En andel av kapitalet i Europeiska investeringsfonden som tecknats men inte betalts
            skall ges riskvikt 20 %.

     5.     EXPONERINGAR MOT INTERNATIONELLA ORGANISATIONER

     23.    Exponeringar mot följande internationella organisationer skall ges 0 % riskvikt:

            a) Europeiska gemenskapen.

            b) Internationella valutafonden.

            c) Banken för internationell betalningsutjämning (BIS).

     6.     EXPONERINGAR MOT INSTITUT

     6.1.   Behandling

     24.    En av de två metoder som beskrivs i punkterna 26–27 och 28–31skall tillämpas vid
            fastställande av riskvikt för exponeringar mot institut.

SV                                                10                                              SV
 ---pagebreak---      6.2.       Lägsta riskvikt för exponeringar mot institut utan rating

     25.        Exponeringar mot institut utan rating skall inte ges en riskvikt som är lägre än den
                riskvikt som ges till exponeringar mot dess nationella regering.

     6.3.       Metod baserad på hemstatens riskvikt

     26.        Exponeringar mot institut skall ges en riskvikt som motsvarar det kreditkvalitetssteg
                som exponeringar mot den stat enligt vars rätt institutet är etablerat tilldelas enligt
                tabell 3.

                Tabell 3

     Kreditkvalitetssteg       1           2            3           4            5            6
     för hemstaten

     Riskvikt              för 20%         50%          100%        100%         100%         150%
     exponering

     27.        För exponeringar mot institut som är etablerade i stater utan rating skall riskvikten
                inte vara mer än 100 %.

     6.4.       Kreditbetygsbaserad metod

     28.        Exponeringar mot institut med en ursprunglig effektiv löptid på mer än tre månader,
                för vilka det föreligger ett kreditbetyg som tilldelats av ett utsett ratinginstitut, skall
                ges riskvikt enligt tabell 4 varvid de valbara ratinginstitutens kreditbetyg rangordnas
                av de behöriga myndigheterna enligt en sexgradig skala för värdering av
                kreditkvalitet.

                Tabell 4

     Kreditkvalitetssteg       1           2            3           4            5            6

     Riskvikt                  20%         50%          50%         100%         100%         150%

     29.        Exponeringar mot institut utan rating skall ges riskvikt 50 %.

     30.        Exponeringar mot ett institut med en ursprunglig effektiv löptid på tre månader eller
                mindre, för vilka det föreligger ett kreditbetyg som tilldelats av ett utsett
                ratinginstitut, skall ges riskvikt enligt tabell 4 varvid de valbara ratinginstitutens
                kreditbetyg rangordnas av de behöriga myndigheterna enligt en sexgradig skala för
                värdering av kreditkvalitet.

                Tabell 5

     Kreditkvalitetssteg       1           2            3           4            5            6

SV                                                     11                                                     SV
 ---pagebreak---      Riskvikt                 20%         20%         20%         50%         50%         150%

     31.        Exponeringar mot institutioner utan rating som har en ursprunglig effektiv löptid på
                tre månader eller mindre skall ges riskvikt 20 %.

     6.5.       Förhållande till kortfristiga kreditvärderingar

     32.        Om den metod som anges i punkterna 28–31 tillämpas på exponeringar mot institut
                skall förhållandet till särskilda kortfristiga värderingar vara följande:

     33.        Om det inte föreligger någon kortfristig värdering av exponeringen skall den
                allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar i punkt 30 tillämpas på
                alla exponeringar mot institut med upp till tre månaders ursprunglig löptid.

     34.        Om det föreligger en kortfristig värdering som utmynnar i ett kreditbetyg som leder
                till tillämpning av en mer förmånlig eller identisk riskvikt än tillämpning av den
                allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar, som anges i punkt 30,
                skall den kortfristiga värderingen bara användas för den särskilda exponeringen.
                Andra kortfristiga exponeringar skall följa den allmänna förmånsbehandlingen för
                kortfristiga exponeringar, som anges i punkt 30.

     35.        Om det föreligger en kortfristig värdering och den värderingen leder till en mindre
                förmånlig riskvikt än om den allmänna förmånsbehandlingen för kortfristiga
                exponeringar, som anges i punkt 30, tillämpas skall inte den allmänna
                förmånsbehandlingen för kortfristiga exponeringar tillämpas och alla kortfristiga
                fordringar utan rating skall ges samma riskvikt som den som tilldelas genom den
                särskilda kortfristiga värderingen.

     6.6.       Kortfristiga exponeringar i låntagarens nationella valuta

     36.        Om de behöriga myndigheterna för exponeringar mot nationella regeringar och
                centralbanker har antagit den metod som beskrivs i punkterna 4–6 kan de själva
                besluta att exponeringar mot institut som är uttryckta och refinansierade i den
                nationella valutan med en ursprunglig effektiv löptid på tre månader eller mindre
                enligt båda de metoder som beskrivs i punkterna 26–27 och 28–31 kan ges en
                riskvikt som är ett steg mindre förmånlig än den förmånliga riskvikt som i enlighet
                med punkterna 4–6 ges till exponeringar mot den egna nationella regeringen.

     37.        Inga exponeringar, som är uttryckta och refinansierade i låntagarens nationella
                valuta, med en ursprunglig effektiv löptid på tre månader eller mindre skall ges en
                riskvikt mindre än 20 %.

     6.7.       Placeringar i instrument som kan räknas in i kapitalbasen

     38.        Placeringar i av andra institut utgivna aktier eller andra instrument som kan räknas in
                i kapitalbasen skall ha riskvikten 100 %, om positionen inte har dragits av från
                kapitalbasen.

SV                                                   12                                                   SV
 ---pagebreak---      7.         EXPONERINGAR MOT FÖRETAG

     7.1.       Behandling

     39.        Exponeringar, för vilka det föreligger en kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut,
                skall erhålla riskvikt enligt tabell 5 varvid de valbara ratinginstitutens
                kreditvärderingar rangordnas av de behöriga myndigheterna på en sexgradig skala
                för värdering av kreditkvalitet.

                Tabell 5

     Kreditkvalitetssteg      1            2           3           4            5           6

     Riskvikt                 20%          50%         100%        100%         150%        150%

     40.        Exponeringar för vilka ingen sådan kreditvärdering finns tillgänglig skall ges 100 %
                riskvikt eller den egna nationella regeringens riskvikt, varvid det högsta värdet skall
                ges.

     8.         HUSHÅLLSEXPONERING

     41.        De behöriga myndigheterna får själva besluta om exponeringar som uppfyller
                kriterierna i artikel 79.2 skall ges riskvikt 75 %.

     9.         EXPONERINGAR SOM ÄR SÄKRADE GENOM FAST EGENDOM

     42.        Utan att det påverkar punkterna 43–57 skall exponeringar som säkrats fullt ut genom
                fast egendom ges riskvikt 100 %.

     9.1.       Exponeringar som är säkrade genom panträtt i bostadsfastighet

     43.        Exponeringar som enligt de behöriga myndigheternas bedömning är fullt ut säkrade
                genom panträtt i bostadsfastighet, som är eller skall bli bebodd eller uthyrd av
                ägaren, skall ges riskvärde 35 %.

     44.        Exponeringar som enligt de behöriga myndigheternas bedömning är fullt ut säkrade
                genom aktier i sådana finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska
                lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med
                motsvarande innehåll skall, i fall då bostäderna är eller skall bli bebodda eller
                uthyrda av ägaren, ges riskvikt 35 %.

     45.        De berörda myndigheterna skall betrakta säkerheten som fullständig endast om
                följande villkor är uppfyllda:
                a)    Fastighetens värde påverkas inte i väsentlig mån av gäldenärens kreditkvalitet.
                      Detta krav utesluter inte situationer när rent makroekonomiska faktorer
                      påverkar både fastighetens värde och låntagarens utförande av sina
                      förpliktelser.

SV                                                    13                                                    SV
 ---pagebreak---             b)    Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av den underliggande
                  fastighetens eller projektets resultat, utan snarare av låntagarens underliggande
                  förmåga att återbetala skulden från andra källor. Återbetalningen av krediten
                  beror därför inte i väsentlig grad av betalningsflöden som härrör från den
                  underliggande fastighet som ställts som säkerhet.

            c)    Minimikraven i bilaga VIII, del 2, punkt 8 och värderingsreglerna i bilaga VIII,
                  del 3, punkterna 63–66 är uppfyllda.

            d)    Fastighetens värde överstiger exponeringen med avsevärd marginal.

     46.    De behöriga myndigheterna får göra undantag från villkoret i punkt 45 b för
            exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i bostadsfastighet som är
            belägen inom deras territorium om de har belägg för att en välutvecklad och sedan
            länge etablerad marknad för bostadsfastigheter finns inom deras territorium med
            förlustnivåer som är tillräckligt låga för att motivera en sådan behandling.

     47.    Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten i punkt 46 får
            de behöriga myndigheterna i en annan medlemsstat tillåta sina kreditinstitut att ge
            riskvikt 35 % för sådana exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i
            bostadsfastighet.

     9.2.   Exponeringar som är säkrade genom panträtt i kommersiella fastigheter

     48.    De behöriga myndigheterna får själva besluta om exponeringar, som enligt deras
            bedömning är fullt ut säkrade genom panträtt i kontor eller andra kommersiella
            fastigheter som är belägna inom deras territorium, kan ges riskvikt 50 %.

     49.    De behöriga myndigheterna får själva besluta om exponeringar som enligt deras
            bedömning är fullt ut säkrade genom aktier i sådana finska bostadsaktiebolag som är
            verksamma enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare
            antagna författningar med motsvarande innehåll kan ges riskvikt 50 % om dessa
            aktier avser kontor eller andra kommersiella fastigheter.

     50.    De behöriga myndigheterna får själva besluta om exponeringar med avseende på
            avtal om leasing av fast egendom som gäller kontorslokaler eller andra kommersiella
            fastigheter som är belägna inom deras territorium kan ges riskvikt 50 % i de fall då
            tillämpliga lagar och andra författningar tillförsäkrar uthyraren full äganderätt till de
            förhyrda tillgångarna tills dess att hyresgästen utnyttjar sin rätt att köpa dem.

     51.    För att punkterna 48–50 skall kunna tillämpas måste följande villkor vara uppfyllda:

            a)    Fastighetens värde får inte i väsentlig mån påverkas av gäldenärens
                  kreditkvalitet. Detta krav utesluter inte situationer när rent makroekonomiska
                  faktorer påverkar både fastighetens värde och låntagarens utförande av sina
                  förpliktelser.

            b)    Låntagarens risk får inte i väsentlig mån påverkas av den underliggande
                  fastighetens eller projektets resultat, utan snarare av låntagarens underliggande
                  kapacitet att återbetala skulden från andra källor. Återbetalningen av krediten
                  som sådan får inte i väsentlig mån påverkas av betalningsflöden som genererats
                  av den underliggande fastigheten som ställts som säkerhet.

SV                                                14                                                    SV
 ---pagebreak---            c)   Minimikraven i bilaga VIII, del 2, punkt 8 och värderingsreglerna i bilaga VIII,
                del 3, punkterna 63–66 är uppfyllda.

     52.   50 % riskvikt skall tillämpas på den del av lånet som inte överstiger en gräns som
           beräknas enligt ett av följande villkor:

           a)   50% av ifrågavarande fastighets marknadsvärde.

           b)   50% av fastighetens marknadsvärde eller 60 % av pantlånevärdet, beroende på
                vilket av dem som är lägst, i de medlemsstater som har infört strikta kriterier
                för bedömning av pantlånevärdet genom lagar eller andra föreskrifter.

     53.   100% riskvikt skall tillämpas på den del av lånet som överstiger de gränser som
           fastställs i punkt 52.

     54.   Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten i punkterna
           48–50 får de behöriga myndigheterna i en annan medlemsstat tillåta sina
           kreditinstitut att ge riskvikt 50% för sådana exponeringar som är fullt ut säkrade
           genom panträtt i kommersiella fastigheter.

     55.   De behöriga myndigheterna får göra undantag från villkoret i punkt 51 b för
           exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i kommersiella fastigheter som
           är belägna inom deras territorium om de har bevis för att en välutvecklad och sedan
           länge etablerad marknad för kommersiella fastigheter finns inom deras territorium
           med förlustnivåer som inte överstiger följande gränser:

           a)   De förluster som uppkommer på 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga
                fall 60 % av pantlånevärdet om detta värde är lägre) får inte under något år
                överstiga 0,3 % av de utestående lånen under ett visst år.

           b)   De totala förlusterna på kommersiell fastighetsutlåning får inte överskrida
                0,5 % av de utestående lånen under något år.

     56.   Om någon av gränserna i punkt 55 inte iakttas ett visst år skall rätten att använda
           denna behandling upphöra och det andra villkoret i punkt 51 b måste uppfyllas igen
           innan det på nytt kan tillämpas.

     57.   Om de behöriga myndigheterna i en medlemsstat utnyttjar möjligheten i punkt 55 får
           de behöriga myndigheterna i en annan medlemsstat tillåta sina kreditinstitut att ge
           riskvikt 50% för sådana exponeringar som är fullt ut säkrade genom panträtt i
           kommersiella fastigheter.

     10.   OREGLERADE POSTER

     58.   Utan att det påverkar bestämmelserna i punkterna 59–62 skall den andel av någon
           post som är utan säkerhet och som är oreglerad sedan mer än 90 dagar ges följande
           riskvikt:

           a)   150 % om värderegleringarna är mindre än 20 % av den andel av exponeringen
                som är utan säkerhet före avdrag för värderegleringen.

SV                                             15                                                  SV
 ---pagebreak---            b)   100 % om värderegleringarna är minst 20 % av den andel av exponeringen som
                är utan säkerhet före avdrag för värderegleringen.

           c)   De behöriga myndigheterna får själva besluta om 50 % riskvikt om
                värderegleringarna är minst 50 % av den andel av exponeringen som är utan
                säkerhet före avdrag för värderegleringen.

     59.   För definition av den andel av den förfallna posten som är utan säkerhet skall sådana
           säkerheter och garantier beaktas som godkänns för kreditriskreducerande ändamål.

     60.   Om en oreglerad post täcks fullt ut genom andra slag av säkerheter än de som får
           användas för kreditriskreducering och värderegleringen uppgår till minst 15 % av
           exponeringsvärdet före avdrag för värderegleringen, får dock de behöriga
           myndigheterna föreskriva en riskvikt på 100 % på grundval av strikta operativa
           kriterier som syftar till att garantera att säkerheterna är av god kvalitet.

     61.   De exponeringar som anges i punkterna 43–47 skall ges riskvikt 100 % efter avdrag
           av värderegleringarna om de är oreglerade sedan mer än 90 dagar. Om
           värderegleringarna är minst 20 % av exponeringarna före avdrag för värderegleringar
           får de behöriga myndigheterna själva besluta om den tillämpliga riskvikten för den
           återstående exponeringen skall minskas till 50 %.

     62.   De exponeringar som anges i punkterna 48–57 skall ges riskvikt 100 % om de är
           oreglerade sedan mer än 90 dagar.

     11.   HÖGRISKPOSTER

     63.   Det behöriga myndigheterna kan själva besluta om exponeringar i samband med
           särskilt höga risker såsom investeringar i venture-capitalföretag och andra former av
           riskkapitalengagemang skall ges riskvikt 150 %.

     64.   De behöriga myndigheterna kan tillåta att ej oreglerade poster som getts 150 %
           riskvikt enligt bestämmelserna i de tidigare avsnitten och för vilka värderegleringar
           har fastställts ges följande riskvikt:

           a)   100 % om värderegleringarna är minst 20 % av exponeringens värde före
                avdrag för värderegleringar.

           b)   50% om värderegleringarna är minst 50% av exponeringens värde före avdrag
                för värderegleringar.

     12.   EXPONERINGAR I FORM AV TÄCKTA OBLIGATIONER

     65.   Med ”täckta obligationer” avses obligationer enligt definitionen i artikel 22.4 i
           direktiv 85/611/EEG med säkerhet i någon av följande tillgångar:

           a)   Exponeringar mot eller garanterade av nationella regeringar, centralbanker,
                multilaterala utvecklingsbanker, internationella organisationer som uppfyller
                kraven för kreditkvalitetssteg 1 enligt denna bilaga.

SV                                             16                                                  SV
 ---pagebreak---            b)   Exponeringar mot eller garanterade av offentliga organ, delstatliga eller lokala
                självstyrelseorgan eller myndigheter som getts riskvikt som exponeringar mot
                institut eller nationella regeringar och centralbanker enligt punkterna 15, 9 eller
                10 och som uppfyller kraven för kreditkvalitetssteg 1 enligt denna bilaga.

           c)   Exponeringar mot institut som uppfyller kraven för kreditkvalitetssteg 1 enligt
                denna bilaga. Den totala exponeringen av detta slag får inte överstiga 10 % av
                det nominella beloppet av det emitterande kreditinstitutets utestående täckta
                obligationer. Exponeringar som uppstår på grund av betalningar som överförs
                från gäldenärerna för lån med fastighetspant till innehavarna av täckta
                obligationer omfattas inte av tioprocentsgränsen.

           d)   Lån mot säkerhet i bostadsfastighet eller aktier i finska bostadsaktiebolag enligt
                punkt 44 om panträtterna tillsammans med eventuella panter med bättre rätt
                uppgår till högst 80 % av värdet av den intecknade fastigheten.

           e)   Lån mot säkerhet i kommersiella fastigheter eller genom aktier i finska
                bostadsaktiebolag enligt punkt 49 om panträtterna tillsammans med eventuella
                panter med bättre rätt uppgår till högst 60% av värdet av den intecknade
                fastigheten. De behöriga myndigheterna får godkänna lån mot säkerhet i
                kommersiella fastigheter där belåningsgraden överskrider 60 %, upp till
                maximalt 70 %, om värdet av de totala tillgångar som ställts som säkerhet för
                de täckta obligationerna överstiger det nominella utestående beloppet på den
                täckta obligationen med minst 10 % och obligationsinnehavarnas fordran
                uppfyller de krav på rättslig förutsebarhet som anges i bilaga VIII.
                Obligationsinnehavarnas fordran måste prioriteras före alla andra fordringar på
                den ställda säkerheten.

     66.   Kreditinstitut skall när det gäller fastigheter som ställts som säkerhet för täckta
           obligationer uppfylla minimikraven under punkt 8 i del 2 i bilaga VIII och
           värderingsreglerna under punkterna 63–66 i del 3 i bilaga VIII.

     67.   Trots vad som föreskrivs i punkterna 65–66 är täckta obligationer som motsvarar
           definitionen i artikel 22.4 i direktiv 86/611/EEG och som emitterats före den 31
           december 2007 också berättigade till förmånsbehandling till och med förfallodagen.

     68.   Täckta obligationer skall ges riskvikt på grundval av den riskvikt som getts till
           oprioriterade fordringar på det kreditinstitut som utfärdat dem. Riskvikterna skall ha
           följande samband:

           a)   Om exponeringen mot institutet ges riskvikt 20 % skall den täckta obligationen
                ges riskvikt 10 %.

           b)   Om exponeringen mot institutet ges riskvikt 50% skall den täckta obligationen
                ges riskvikt 20%.

           c)   Om exponeringen mot institutet ges riskvikt 100% skall den täckta
                obligationen ges riskvikt 50%.

           d)   Om exponeringen mot institutet ges riskvikt 150% skall den täckta
                obligationen ges riskvikt 100%.

SV                                              17                                                    SV
 ---pagebreak---      13.        POSTER SOM UTGÖR POSITIONER I VÄRDEPAPPERISERING

     69.        Riskvägda exponeringsbelopp för positioner i värdepapperisering skall fastställas
                enligt bestämmelserna i artiklarna 94–101.

     14.        KORTFRISTIGA           EXPONERINGAR             MOT      KREDITINSTITUT             OCH
                FÖRETAG

     70.        Kortfristiga exponeringar mot kreditinstitut eller företag, för vilka det föreligger en
                kreditvärdering från ett utsett ratinginstitut, skall erhålla riskvikt enligt tabell 6
                varvid de valbara ratinginstitutens kreditvärderingar rangordnas av de behöriga
                myndigheterna på en sexgradig skala för värdering av kreditkvalitet.

                Tabell 6

     Kreditkvalitetssteg     1           2           3           4           5           6

     Riskvikt                20%         50%         100%        150%        150%        150%

     15.        EXPONERINGAR MOT FÖRETAG FÖR KOLLEKTIVA INVESTERINGAR
                (FONDFÖRETAG)

     71.        Utan att det påverkar punkterna 72–78 skall exponeringar mot företag för kollektiva
                investeringar (fondföretag) ges riskvikt 100 %.

     72.        Exponeringar mot fondföretag, för vilka det föreligger en kreditvärdering från ett
                utsett ratinginstitut, skall erhålla riskvikt enligt tabell 7 varvid de valbara
                ratinginstitutens kreditvärderingar rangordnas av de behöriga myndigheterna på en
                sexgradig skala för värdering av kreditkvalitet.

                Tabell 7

     Kreditkvalitetssteg         1           2           3           4           5           6

     Riskvikt                    20%         50          100%        100%        150%        150%

     73.        Om de behöriga myndigheterna anser att en position i ett fondföretag är förenat med
                särskilt hög risk skall de kräva att den positionen ges riskvikt 150 %.

     74.        Kreditinstitut kan fastställa riskvikt för ett fondföretag enligt punkterna 76–78 om
                följande kriterier är uppfyllda:

                a)    Fondföretaget förvaltas av ett företag som står under tillsyn i en medlemsstat
                      eller, efter godkännande av kreditinstitutets behöriga myndighet,

                i)    kan det förvaltas av ett företag som omfattas av tillsyn som anses motsvara de
                      krav som anges i gemenskapslagstiftningen, och

SV                                                   18                                                   SV
 ---pagebreak---              ii)   samarbete mellan de behöriga myndigheterna är tillräckligt säkerställt.

             b)    Fondföretagets prospekt eller motsvarande dokument innefattar

             –     de kategorier av tillgångar som fondföretaget har tillstånd att investera i, och

             –     om investeringsbegränsningar tillämpas, gränsvärdena i fråga och metoderna
                   för att beräkna dem.

             c)    Fondföretagets verksamhet skall rapporteras minst en gång om året för att göra
                   det möjligt att bedöma tillgångar och skulder, inkomster och verksamhet under
                   rapporteringsperioden.

     75.     Om en behörig myndighet godkänner ett fondföretag i ett tredje land enligt vad som
             anges i punkt 74 a kan en behörig myndighet i en annan medlemsstat utnyttja detta
             godkännande utan att göra en egen bedömning.

     76.     Om kreditinstitutet känner till fondföretagets underliggande exponeringar kan det gå
             igenom dessa underliggande exponeringar för att beräkna en genomsnittlig riskvikt
             för fondföretaget med hjälp av de metoder som anges i artikel 78–83.

     77.     Om kreditinstitutet inte känner till fondföretagets underliggande exponeringar får det
             beräkna en genomsnittlig riskvikt för fondföretaget enligt de metoder som anges i
             artiklarna 78–83 med beaktande av följande regler: det skall antas att företaget för
             kollektiva investeringar först investerar i exponeringsklasserna med de högsta
             kapitalkraven till dess att den maximala gräns som företagets regler medger för
             denna kategori är uppnådd, och att det därefter fortsätter att i fallande ordning
             investera i de efterföljande exponeringsklasserna till dess att den maximala totala
             investeringsgränsen är nådd.

     78.     Kreditinstitut får använda sig av en tredje part för att enligt de metoder som anges i
             punkterna 76–77 beräkna och rapportera riskvikt för fondföretaget förutsatt att
             beräkningens och rapportens riktighet kan säkerställas tillfredsställande.

     16.     ÖVRIGA POSTER

     16.1.   Behandling

     79.     Materiella anläggningstillgångar i den mening som avses i artikel 4.10 i direktiv
             86/635/EEG skall ges riskvikt 100 %.

     80.     Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter för vilka ett institut inte kan fastställa
             någon motpart enligt direktiv 86/635/EEG skall ges riskvikt 100 %.

     81.     Kontanta poster som håller på att uppbäras skall ges 20 % riskvikt. Kassabehållning
             och likvärdiga poster skall ges 0 % riskvikt.

     82.     Medlemsstaterna får tillåta riskvikt 10 % för exponeringar mot institut som har
             specialiserat sig på verksamhet inom interbank- och statslånemarknader i hemlandet
             och som är föremål för ingående tillsyn av behöriga myndigheter, under förutsättning
             att det för sådana tillgångsposter, enligt den bedömning som hemmedlemsstaternas

SV                                                 19                                                  SV
 ---pagebreak---            behöriga myndigheter gör, finns fullgod säkerhet i form av poster som getts 0 % eller
           20 % riskvikt och som av myndigheterna godtagits som betryggande säkerhet.

     83.   Innehav av aktier och andra delägarinstrument, såvitt de inte har dragits av från
           kapitalbasen, skall ges en riskvikt på minst 100 %.

     84.   Omyntat guld som förvaras i egna valv eller på tilldelad plats ges riskvikt 0 % i den
           utsträckning som institutet har förpliktelser i motsvarande form.

     85.   I fråga om avtal om försäljning och återköp och om rena terminsköp skall den
           riskvikt ges som hänför sig till tillgångarna i fråga, och inte de som gäller för
           motparten.

     86.   Om ett kreditinstitut ger kreditriskskydd för ett antal exponeringar på villkor att det
           n-te fallissemanget bland exponeringarna skall utlösa betalning och att denna
           kredithändelse skall avsluta kontraktet skall den riskvikt användas som föreskrivs i
           artiklarna 78–83, förutsatt att produkten har en kreditvärdering av ett valbart
           ratinginstitut. Om någon sådan kreditvärdering inte föreligger skall riskvikten för
           exponeringarna i korgen summeras, exklusive n-1 exponeringar, upp till maximalt
           1 250 % och multipliceras med det nominella skyddsbeloppet som ges genom
           kreditderivatet för att bestämma det riskvägda tillgångsbeloppet. De n-1
           exponeringar som skall undantas från summeringen skall fastställas på basis av att de
           skall innefatta de exponeringar som ger upphov till ett lägre riskvägt
           exponeringsbelopp än det som gäller för de exponeringar som räknats in i
           summeringen.

SV                                              20                                                   SV
 ---pagebreak---             Del 2 – Erkännande av ratinginstitut och inplacering av deras kreditbetyg

     1.     METOD

     1.1.   Objektivitet

     1.     De behöriga myndigheterna skall kontrollera att metoden för att tilldela kreditbetyg
            är strikt, systematisk, konsekvent och valideras på grundval av historiska
            erfarenheter.

     1.2.   Oberoende

     2.     De behöriga myndigheterna skall kontrollera att metodiken inte är föremål för yttre
            politisk påverkan eller tvång, eller av ekonomiska påtryckningar som kan inverka på
            kreditvärderingen.

     3.     De behöriga myndigheterna skall bedöma om ratinginstitutets metodik är oberoende
            med hänsyn till följande faktorer:

            a)    Ratinginstitutets ägar- och organisationsstruktur.

            b)    Ratinginstitutets ekonomiska resurser.

            c)    Ratinginstitutets personalstyrka och sakkunskap.

            d)    Ratinginstitutets företagsstyrning.

     1.3.   Fortlöpande översyn

     4.     De behöriga myndigheterna skall verifiera att ratinginstitutens kreditvärderingar är
            föremål för fortlöpande översyn och beaktar förändringar av de finansiella villkoren.
            En översyn skall genomföras efter alla betydande händelser och minst varje år.

     5.     Innan ratinginstituten erkänns skall de behöriga myndigheterna verifiera att
            värderingsmetoden för varje marknadssegment tas fram enligt standarder av följande
            slag:

            a)    Utfallstester måste ha företagits i minst ett år.

            b)    De behöriga myndigheterna måste övervaka att ratinginstituten genomför
                  översyner regelbundet.

            c)    De behöriga myndigheterna måste kunna kräva information från ett
                  ratinginstitut om i vilken utsträckning det har varit i kontakt med den högsta
                  ledningen i de enheter som det värderar.

     6.     De behöriga myndigheterna skall vidta nödvändiga åtgärder för att omgående få
            information från ratinginstituten om väsentliga förändringar av den metodik för
            tilldelning av kreditbetyd som instituten använder.

SV                                                 21                                               SV
 ---pagebreak---      1.4.   Öppenhet och information

     7.     De behöriga myndigheterna skall vidta nödvändiga åtgärder för att säkerställa att
            principerna för det ratinginstitutets metodik för tilldelning av kreditbetyg finns
            offentligt tillgängliga för att alla eventuella användare skall kunna avgöra om de
            bygger på rimliga grunder.

     2.     ENSKILDA KREDITVÄRDERINGAR

     2.1.   Trovärdighet och marknadsacceptans

     8.     De behöriga myndigheterna skall förvissa sig om att användarna på marknaden
            godtar ratinginstitutens enskilda kreditbetyg som trovärdiga och tillförlitliga.

     9.     Trovärdigheten skall bedömas av de behöriga myndigheterna på grundval av faktorer
            av följande slag:

            a)    Ratinginstitutets marknadsandel.

            b)    Ratinginstitutets inkomster och mer allmänt dess ekonomiska resurser.

            c)    Huruvida det förekommer någon prissättning på grundval av kreditbetygen.

     2.2.   Öppenhet och information

     10.    De behöriga myndigheterna skall verifiera att de enskilda kreditvärderingar finns
            tillgängliga på likvärdiga villkor åtminstone för alla parter som har ett berättigat
            intresse av dessa.

     11.    De behöriga myndigheterna skall särskilt verifiera att enskilda kreditvärderingar
            finns tillgängliga för icke-nationella parter på likvärdiga villkor som för nationella
            parter som har berättigat intresse av dessa enskilda kreditvärderingar.

     3.     INPLACERING

     12.    För att skilja mellan de relativa risknivåer som uttrycks genom varje kreditbetyg
            skall de behöriga myndigheterna beakta kvantitativa faktorer såsom den långfristiga
            andelen fallissemang när det gäller alla poster som getts samma kreditvärdering. När
            det gäller nyligen etablerade ratinginstitut och sådana som inte har hunnit registrera
            uppgifter om fallissemang under någon längre tid skall de behöriga myndigheterna
            begära att det ratinginstitutet uppskattar den långfristiga andelen fallissemang när det
            gäller alla poster som getts samma kreditbetyg.

     13.    För att skilja mellan de relativa risknivåer som uttrycks genom varje kreditbetyg
            skall de behöriga myndigheterna beakta kvalitativa faktorer såsom den emittentgrupp
            som ratinginstitutet täcker, den kreditbetygsskala som ratinginstitutet tillämpar, varje
            kreditbetygs betydelse och det ratinginstitutets definition av fallissemang.

     14.    De behöriga myndigheterna skall jämföra andelen fallissemang för varje kreditbetyg
            från ett enskilt ratinginstitut och ställa den i förhållande till ett referensvärde som
            bygger på den andel fallissemang som andra ratinginstitut registrerat för en

SV                                                22                                                   SV
 ---pagebreak---            emittentpopulation som de behöriga myndigheterna anser ligga på en likvärdig
           kreditrisknivå.

     15.   Om de behöriga myndigheterna anser att andelen registrerade fallissemang när det
           gäller ett enskilt ratinginstituts kreditbetyg är avsevärt och systematiskt högre än
           referensvärdet skall de behöriga myndigheterna placera ratinginstitutets kreditbetyg
           på ett steg i kreditkvalitetsskalan som innebär högre risk.

     16.   När de behöriga myndigheterna har höjt den tilldelade riskvikten för ett visst
           kreditbetyg från ett enskilt ratinginstitut får de, om ratinginstitutet visar att andelen
           fallissemang när det gäller det aktuella kreditbetyget inte längre är väsentligt och
           systematiskt högre än referensvärdet, besluta att åter placera ratinginstitutets
           kreditbetyg på det ursprungliga steget i kreditkvalitetsskalan.

SV                                               23                                                    SV
 ---pagebreak---            Del 3 – Användning av ratinginstituts kreditvärderingar för att fastställa riskvikt

     1.        BEHANDLING

     1.        Ett institut kan utse ett eller flera valbara ratinginstitut för att fastställa riskvikt för
               tillgångsposter och poster utanför balansräkningen.

     2.        Ett kreditinstitut som beslutar att använda kreditvärderingar från ett valbart
               ratinginstitut för en viss kategori poster måste använda dessa kreditvärderingar
               genomgående för alla exponeringar som tillhör denna kategori.

     3.        Ett institut som beslutar att använda de kreditvärderingar från ett ratinginstitut måste
               använda dem fortlöpande och konsekvent.

     4.        Ett kreditinstitut får bara använda kreditvärderingar från ratinginstitut som beaktar
               alla belopp, dvs. både kapital- och räntebelopp, som det har fordringar på.

     5.        Om det bara finns en kreditvärdering tillgänglig från ett utsett ratinginstitut för en
               post skall den kreditvärderingen användas för att fastställa riskvikt för den posten.

     6.        Om det finns två kreditvärderingar tillgängliga från utsedda ratinginstitut och de ger
               två olika riskvikter för en post skall den högre riskvikten tillämpas.

     7.        Om fler än två kreditvärderingar finns tillgängliga från utsedda ratinginstitut för en
               post skall de båda värderingarna som ger lägst riskvikt beaktas. Om de två lägsta
               riskvikterna skiljer sig åt skall den högre av dessa tillämpas. Om de två lägsta
               riskvikterna är samma skall den riskvikten tillämpas.

     8.        Kreditinstituten skall använda begärda kreditvärderingar. De behöriga
               myndigheterna får tillåta kreditinstituten att använda icke-begärda kreditvärderingar.

     2.        KREDITVÄRDERINGAR AV EMITTENTER OCH EMISSIONER

     9.        Om det föreligger en kreditvärdering för ett särskilt emissionsprogram eller facilitet
               som posten som utgör exponeringen tillhör, skall denna kreditvärdering användas för
               att fastställa den tillämpliga riskvikten för denna post.

     10.       Om det inte föreligger någon direkt tillämplig kreditvärdering för en viss post, men
               däremot en kreditvärdering för ett specifikt emissionsprogram eller facilitet som
               posten som utgör exponeringen inte tillhör, eller om det finns en allmän
               kreditvärdering för emittenten skall den kreditvärderingen användas om den ger en
               högre riskvikt än vad som annars vore fallet eller om den ger en lägre riskvikt och
               den berörda exponeringen rankas jämsides eller före i alla avseenden i förhållande
               till emissionsprogrammet, faciliteten eller till oprioriterade fordringar på emittenten.

     11.       Punkterna 9 och 10 skall inte hindra tillämpningen av punkterna 65–68 i del 1 i
               denna bilaga.

     12.       Kreditvärderingar för emittenter inom en företagsgrupp får inte användas som
               kreditvärdering för en annan emittent inom samma företagsgrupp.

SV                                                    24                                                      SV
 ---pagebreak---      3.    LÅNGFRISTIGA OCH KORTFRISTIGA KREDITVÄRDERINGAR

     13.   Kortfristiga kreditvärderingar får bara användas för kortfristiga tillgångar och poster
           utanför balansräkningen som utgör exponeringar mot institut och företag.

     14.   En kortfristig kreditvärdering skall bara tillämpas på den post som den avser, och den
           skall inte användas för att härleda riskvikt för andra poster.

     15.   Om en facilitet med kortfristig kreditvärdering ges riskvikten 150 % skall, trots vad
           som anges i punkt 14, alla exponeringar utan rating och säkerhet mot den gäldenären
           oberoende av om de är kortfristiga eller långfristiga, också ges 150 % riskvikt.

     16.   Om en kortfristig facilitet ges 50 % riskvikt skall, trots vad som anges i punkt 14,
           ingen kortfristig exponering utan säkerhet ges en riskvikt som är lägre än 100 %.

     4.    POSTER I NATIONELL OCH UTLÄNDSK VALUTA

     17.   En kreditvärdering som avser en post som är tecknad i gäldenärens nationella valuta
           kan inte användas för att härleda riskvikt för en annan exponering mot samma
           gäldenär som är tecknad i utländsk valuta.

     18.   Om en exponering uppstår genom en banks deltagande i ett lån som har utvidgats av
           en multilateral utvecklingsbank vars status som prioriterad borgenär är erkänd på
           marknaden kan de behöriga myndigheterna, trots vad som anges i punkt 17, tillåta att
           kreditvärderingen av posten i gäldenärens nationella valuta används för att fastställa
           riskvikt.

SV                                              25                                                   SV
 ---pagebreak---                                                 BILAGA VII

                                               Internmetoden

              Del 1 – Riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp

     1.     BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP FÖR KREDITRISK

     1.     Såvida inte något annat anges skall riskparametrarna sannolikhet för fallissemang
            (PD), förlust vid fallissemang (LGD) och löptid (M) fastställas enligt del 2 och
            exponeringsvärdet skall fastställas enligt del 3.

     2.     Det riskvägda exponeringsbeloppet för varje exponering skall beräknas enligt
            följande formler:

     1.1.   Riskvägda exponeringsbelopp för exponeringar mot företag, institut, nationella
            regeringar och centralbanker

     3.     Om inte annat följer av punkterna 4–8 skall de riskvägda exponeringsbeloppen för
            exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker
            beräknas enligt följande formler:

                                    0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 .24 *
            Korrelation (R) =       [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]

            Löptidsfaktor (b) = (0.11852 − 0.05478 * ln (PD ))
                                                                  2

            Riskvikt (RW) =
                    ( [                                                ]
            LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999 ) − PD * LGD *
                            −0.5                       0.5
                                                                                     )
            (1 − 1.5 * b )−1 * (1 + (M − 2.5) * b ) *12.5 *1.06
            N( x ) betecknar den kumulativa fördelningsfunktionen för en standardiserad
            normalfördelad slumpvariabel (dvs. sannolikheten för att en normalfördelad
            slumpvariabel med medelvärdet noll och variansen ett är mindre än eller lika med x).
            G (z ) betecknar den inversa kumulativa fördelningsfunktionen för en standardiserad
            normalfördelad slumpvariabel (dvs. variabeln har ett värde x som är sådant att
            N (x) = z).

            Riskvägt exponeringsbelopp =             RW * exponeringsbelopp

     4.     När det gäller exponeringar mot företag där den totala årliga försäljningen för den
            koncern som företaget tillhör inte överstiger 50 miljoner euro får kreditinstituten
            använda följande korrelationsformel för beräkning av riskvikt för exponeringar mot
            företag. I denna formel uttrycks S som total omsättning per år i miljoner euro med
            5 miljoner euro <= S <= 50 miljoner euro. Rapporterad omsättning som understiger 5
            miljoner euro skall behandlas som om den motsvarade 5 miljoner euro. När det gäller
            en grupp av köpta fordringar skall den totala årliga omsättningen vara ett vägt
            genomsnitt av gruppens enskilda exponeringar.

SV                                                     26                                          SV
 ---pagebreak---                               0 . 12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 . 24 *
          Korrelation (R) = [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
                            − 0 . 04 * (1 − (S − 5 ) / 45 )

          Kreditinstituten skall ersätta total omsättning per år med koncernens totala tillgångar
          om den totala omsättningen per år inte är ett lämpligt mått på företagets storlek och
          totala tillgångar är ett lämpligare mått än total omsättning per år.

     5.   För exponeringar som utgör specialutlåning och där kreditinstitutet inte kan visa att
          dess PD-skattningar uppfyller minimikraven i del 4 skall riskvikt ges enligt tabell 1.

          Tabell 1:

           Resterande           Kategori     Kategori     Kategori    Kategori     Kategori
           löptid               1            2            3           4            5

           Mindre än 2,5 år     50 %         70 %         115 %       250 %        0%

           Lika med eller 70 %               90 %         115 %       250 %        0%
           mer än 2,5 år

          De behöriga myndigheterna får tillåta att ett kreditinstitut genomgående ger
          förmånliga riskvikter på 50 % till exponeringar i kategori 1 och 70 % till
          exponeringar i kategori 2 förutsatt att kreditinstitutets krav för att bevilja krediter och
          kraven med avseende på andra riskpåverkande faktorer framstår som högt ställda för
          den aktuella kategorin.

          När kreditinstituten åsätter exponeringar som utgör specialutlåning riskvikt skall de
          beakta följande faktorer: finansiell styrka, politiskt och rättsligt klimat,
          transaktionernas och/eller tillgångarnas särdrag, de medverkande och utvecklande
          parternas styrka, däribland eventuella inkomster från offentliga och privata
          partnerskap och förekomsten av säkerheter.

     6.   För att vara berättigade till företagsbehandling skall köpta företagsfordringar
          uppfylla minimikraven i punkterna 104–108 i del 4. I fråga om köpta
          företagsfordringar som dessutom uppfyller villkoren i punkt 12, och där det skulle
          vara onödigt betungande för ett kreditinstitut att tillämpa standarder för
          riskbedömning för exponeringar mot företag enligt del 4, får standarder för
          riskbedömning för hushållsexponeringar enligt del 4 användas.

     7.   I fråga om köpta företagsfordringar gäller att sådana åtgärder i form av
          återbetalningsbara prisavdrag, säkerheter eller partiella garantier som ger ett
          förstaförlustskydd med avseende på fallissemang, utspädning eller bådadera, får
          behandlas som förstaförlustpositioner vid tillämpning av internmetoden på
          värdepapperisering.

     8.   Om ett kreditinstitut ger kreditriskskydd för ett antal exponeringar på villkor att det
          n-te fallissemanget bland exponeringarna skall utlösa betalning och att denna
          kredithändelse skall avsluta kontraktet skall den riskvikt användas som föreskrivs i

SV                                                27                                                    SV
 ---pagebreak---             artiklarna 94–101, förutsatt att produkten har en kreditvärdering av ett valbart
            ratinginstitut. Om någon sådan kreditvärdering inte föreligger skall riskvikten för
            exponeringarna i korgen summeras, exklusive n-1 exponeringar, där summan av det
            förväntade förlustbeloppet multiplicerat med 12,5 och det riskvägda
            exponeringsbeloppet inte skall överstiga det nominella beloppet på det skydd som
            ges av kreditderivatet multiplicerat med 12,5. De n-1 exponeringar som skall
            undantas från summeringen skall fastställas på basis av att de skall innefatta de
            exponeringar som ger upphov till ett lägre riskvägt exponeringsbelopp än det som
            gäller för någon av de exponeringar som räknats in i summeringen.

     1.2.   Riskvägda exponeringsbelopp för hushållsexponeringar

     9.     Om inte annat följer av punkterna 10 och 11 skall riskvägda exponeringsbelopp för
            hushållsexponeringar beräknas enligt följande formler:

                                0 . 03 × (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 )) + 0 .16 *
            Korrelation (R) =
                                [1 − (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 ))]
            Riskvikt (RW):
                   ( [                                                ]              )
            LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999) − PD * LGD *12.5 *1.06
                            −0.5                       0.5

            N( x ) betecknar den kumulativa fördelningsfunktionen för en standardiserad
            normalfördelad slumpvariabel (dvs. sannolikheten för att en normalfördelad
            slumpvariabel med medelvärdet noll och variansen ett är mindre än eller lika med x).
            G (z ) betecknar den inversa kumulativa fördelningsfunktionen för en standardiserad
            normalfördelad slumpvariabel (dvs. variabeln har ett värde x som är sådant att
            N (x) = z).

            Riskvägt exponeringsbelopp =          RW * exponeringsbelopp

     10.    När det gäller hushållsexponeringar där säkerhet ställts i form av fastighetspant skall
            en korrelation (R) på 0,15 ersätta det värde som erhålls enligt korrelationsformeln i
            punkt 9.

     11.    När det gäller kvalificerade rullande hushållsexponeringar enligt definitionen i a till e
            skall en korrelation (R) på 0,04 ersätta det värde som erhålls enligt
            korrelationsformeln i punkt 9.

            Exponeringar skall betecknas som kvalificerade rullande hushållsexponeringar om de
            uppfyller följande villkor:

            a)    Exponeringarna skall vara mot en eller flera fysiska personer.

            b)    Exponeringarna skall vara rullande, utan säkerhet och, så länge de inte tas i
                  anspråk, villkorslöst återkalleliga av kreditinstitutet. (I detta sammanhang
                  definieras rullande exponeringar som exponeringar där kundernas utestående
                  belopp tillåts fluktuera på grundval av deras beslut att låna och betala tillbaka
                  upp till en gräns som fastställts av kreditinstitutet.) Outnyttjade
                  kreditmöjligheter kan betraktas som villkorslöst återkalleliga om villkoren

SV                                                 28                                                   SV
 ---pagebreak---                   tillåter kreditinstitutet att annullera dem i den utsträckning som lagstiftningen
                  om konsumentskydd och anknutna områden medger.

            c)    Exponeringen i underportföljen mot en enskild person får uppgå till maximalt
                  100 000 euro.

            d)    Kreditinstitutet kan visa att korrelationsformeln i denna punkt bara används för
                  portföljer där förlustnivån visat låg volatilitet i förhållande till
                  genomsnittsnivån, särskilt inom de låga PD-intervallen. Tillsynsmyndigheterna
                  skall kontrollera hur volatiliteten i förlustnivån förhåller sig till den
                  genomsnittliga förlustnivån både för den totala portföljen av kvalificerade
                  rullande hushållsexponeringar och för de enskilda delportföljerna, och vara
                  beredda att utbyta information över gränserna om särdragen hos de
                  kvalificerade rullande hushållskrediternas förlustnivåer.

            e)    De behöriga myndigheterna delar uppfattningen om att behandling som en
                  kvalificerad    rullande     hushållsexponering överensstämmer     med
                  underportföljens underliggande riskegenskaper.

     12.    För att vara berättigade till hushållsbehandling skall förvärvade fordringar uppfylla
            minimikraven i punkterna 104–108 i del 4 och följande villkor:

            a)    Kreditinstitutet har förvärvat fordringarna från en eller flera oberoende säljande
                  tredje parter och dess exponering mot fordringarnas gäldenärer innefattar inte
                  någon exponering som direkt eller indirekt har sitt ursprung hos kreditinstitutet.

            b)    De förvärvade fordringarna skall ha uppstått på rent marknadsmässiga grunder
                  mellan säljaren och gäldenären. Företagsinterna fordringar och fordringar som
                  balanseras mot motkonton mellan företag som köper och säljer till varandra
                  kan därför inte komma ifråga.

            c)    Det förvärvande kreditinstitutet har en fordran på all avkastning från de köpta
                  fordringarna eller proportionell ränta på avkastningen.

            d)    Portföljen med köpta fordringar är tillräckligt diversifierad.

     13.    I fråga om förvärvade företagsfordringar gäller att sådana åtgärder i form av
            återbetalningsbara prisavdrag, säkerheter eller partiella garantier som ger ett
            förstaförlustskydd med avseende på fallissemang, utspädning eller bådadera, får
            behandlas som förstaförlustpositioner vid tillämpning av internmetoden på
            värdepapperisering.

     14.    I fråga om hybridgrupper med köpta hushållsfordringar, där de förvärvande
            kreditinstituten inte kan separera exponeringar mot säkerhet i fastigheter och
            kvalificerade rullande hushållsexponeringar från andra hushållsexponeringar, skall
            den hushållsriskviktfunktion som ger det högsta kapitalkravet för dessa exponeringar
            gälla.

     1.3.   Riskvägda exponeringsbelopp för aktieexponeringar

     15.    Efter godkännande av de behöriga myndigheterna får ett kreditinstitut använda olika
            metoder för olika portföljer, när kreditinstitutet självt använder olika metoder internt.

SV                                                29                                                    SV
 ---pagebreak---               Om ett kreditinstitut får tillåtelse att använda olika metoder skall det styrka för de
              behöriga myndigheterna att beslutet är konsekvent och inte styrs av tillsynsarbitrage.

     16.      Utan hinder av punkt 15 får de behöriga myndigheterna tillåta att riskvägda
              exponeringsbelopp för aktieexponeringar mot företag som tillhandahåller anknutna
              tjänster tilldelas i enlighet med behandlingen av övriga motpartslösa tillgångar.

     1.3.1.   Förenklad riskviktmetod

     17.      De riskvägda exponeringsbeloppen skall beräknas enligt följande formel:

              Riskvikt (RW) = 190 % för exponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer av
              andra former av riskkapitalengagemang.

              Riskvikt (RW) = 290 % för exponeringar i börsnoterade aktier.
              Riskvikt (RW) = 370 % för övriga aktieexponeringar.
              Riskvägt exponeringsbelopp =        RW * exponeringsbelopp

     18.      Korta avistapositioner och derivatinstrument som hålls utanför handelslagret får
              balansera långa positioner i samma enskilda värdepapper förutsatt att dessa
              instrument uttryckligen har utpekats som säkringar av bestämda aktieexponeringar
              och att de tillhandahåller skydd för ytterligare minst ett år. Övriga korta positioner
              skall behandlas som om de vore långa positioner varvid den relevanta riskvikten
              tillämpas på varje positions absoluta värde. I fråga om positioner där det finns en
              löptidsobalans skall metoden för företagsexponeringar tillämpas.

     19.      Kreditinstituten får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd som erhållits för en
              aktieexponering enligt de metoder som anges i artiklarna 90–93.

     1.3.2.   PD/LGD-metod

     20.      De riskvägda exponeringsbeloppen skall beräknas enligt formlerna i punkt 3. Om
              kreditinstitutet inte har tillräckligt med information för att kunna använda
              definitionen på fallissemang i punkterna 44–48 i del 4 skall riskvikterna räknas upp
              med faktorn 1,5.

     21.      För varje enskild exponering får summan av den förväntade förlusten multiplicerad
              med 12,5 och det riskvägda exponeringsbeloppet inte överstiga exponeringsbeloppet
              multiplicerat med 12,5.

     22.      Kreditinstituten får godkänna obetalt kreditriskskydd som erhållits för en
              aktieexponering enligt de metoder som anges i artiklarna 90–93. Därvid skall ett
              LGD-värde på 90 % av exponeringen mot tillhandahållaren av säkringen tillämpas.
              För icke noterade aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer får ett
              LGD-värde på 65 % användas. För detta ändamål skall löptiden M vara 5 år.

     1.3.3.   Metod baserad på egna modeller för riskhantering

     23.      Det riskvägda exponeringsbeloppet skall motsvara den potentiella förlust på
              institutets aktieexponeringar som motsvarar ett 99-procentigt ensidigt
              konfidensintervall i en intern value at risk-modell avseende skillnaden mellan den

SV                                                 30                                                  SV
 ---pagebreak---              kvartalsvisa avkastningen och en relevant riskfri räntenivå under en lång
             jämförelseperiod,   multiplicerad    med      faktorn   12,5.   De  riskvägda
             exponeringsbeloppen på den enskilda exponeringsnivån skall minst motsvara det
             minsta riskvägda exponeringsbelopp som krävs enligt PD/LGD-metoden och de
             motsvarande förväntade förlustbeloppen multiplicerade med 12,5.

     24.     Kreditinstituten får godkänna obetalt kreditriskskydd som erhållits för en
             aktieposition.

     1.4.    Riskvägda exponeringsbelopp för övriga motpartslösa tillgångar

     25.     De riskvägda exponeringsbeloppen skall beräknas enligt följande formel:

             Riskvägt exponeringsbelopp = 100 % * exponeringsvärde

     2.      BERÄKNING    AV  RISKVÄGDA             EXPONERINGSBELOPP        FÖR      FÖRVÄRVADE
             FORDRINGARS UTSPÄDNINGSRISK

     26.     Riskvikter för förvärvade företags- och hushållsfordringars utspädningsrisk.

             Riskvikterna skall beräknas enligt formeln i punkt 3. Parametrarna PD och LGD
             skall fastställas enligt del 2, exponeringsvärdet skall fastställas enligt del 3 och M
             skall vara 1 år. Om ett kreditinstitut kan styrka för de behöriga myndigheterna att
             utspädningsrisken är försumbar, behöver den inte beaktas.

     3.      BERÄKNING AV FÖRVÄNTADE FÖRLUSTBELOPP

     27.     Såvida inget annat anges skall parametrarna PD och LGD fastställas enligt del 2 och
             exponeringsvärdet enligt del 3.

     28.     Det förväntade förlustbeloppet för exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella
             regeringar och centralbanker samt hushållsexponeringar skall beräknas enligt
             följande formler:

             Förväntad förlust (EL) =      PD × LGD

             Förväntat förlustbelopp =     EL × exponeringsbelopp

             Överkursbelopp (som erlagts) för köpta exponeringar skall behandlas som EL.

     29.     EL-värden för exponeringar som utgör specialutlåning där kreditinstitut bestämmer
             riskvikt enligt metoderna i punkt 5 skall fastställas enligt tabell 2.

             Tabell 2

      Resterande löptid    Kategori      Kategori   Kategori   Kategori    Kategori
                           1             2          3          4           5

      Mindre än 2,5 år     0%            5%         35 %       100 %       625 %

SV                                                  31                                                 SV
 ---pagebreak---       EL lika med eller 5 %             10 %      35 %        100 %      625 %
      mer än 2,5 år

            Om de behöriga myndigheterna har tillåtit ett kreditinstitut att genomgående ge
            förmånliga riskvikter på 50 % till exponeringar i kategori 1 och 70 % till
            exponeringar i kategori 2 skall EL-värdet för exponeringar i kategori 1 anges till 0 %
            och för exponeringar i kategori 2 till 5 %.

     30.    Det förväntade förlustbeloppet för aktieexponeringar där det riskvägda
            exponeringsbeloppet beräknas enligt metoderna i punkterna 17–19 skall beräknas
            enligt följande formel:

            Förväntat förlustbelopp =    EL × exponeringsbelopp

            Följande EL-värden skall användas:

            Förväntad förlust (EL) =     10 % för exponeringar i tillräckligt diversifierade
            portföljer av andra former av riskkapitalengagemang.

            Förväntad förlust (EL) =     10 % för börsnoterade aktieexponeringar.

            Förväntad förlust (EL) =     30 % för alla övriga aktieexponeringar.

     31.    Det förväntade förlustbeloppet för aktieexponeringar där det riskvägda
            exponeringsbeloppet beräknas enligt metoderna i punkterna 20–22 skall beräknas
            enligt följande formler:

            Förväntad förlust (EL) =     PD × LGD

            Förväntat förlustbelopp =    EL × exponeringsbelopp

     32.    Det förväntade förlustbeloppet för aktieexponeringar där det riskvägda
            exponeringsbeloppet beräknas enligt metoderna i punkterna 23–24 skall vara 0 %.

     33.    Det förväntade förlustbeloppen för förvärvade fordringars utspädningsrisk skall
            beräknas enligt följande formel:

            Förväntad förlust (EL) =     PD × LGD

            Förväntat förlustbelopp =    EL × exponeringsbelopp

     4.     BEHANDLING AV FÖRVÄNTADE FÖRLUSTBELOPP

     34.    De förväntade förlustbelopp som beräknats enligt punkterna 28, 29 och 33 skall dras
            av från summan av värderegleringar och avsättningar som avser dessa exponeringar.
            Underkursbelopp på förvärvade exponeringar enligt punkt 1 i del 3 skall behandlas
            på samma sätt som värderegleringar, medan överkursbelopp på förvärvade
            exponeringar enligt punkt 1 i del 3 skall läggas till det förväntade förlustbeloppet.

SV                                               32                                                  SV
 ---pagebreak---      Förväntade förlustbelopp för värdepapperiserade exponeringar samt värderegleringar
     och avsättningar som avser dessa exponeringar skall inte tas med i denna beräkning.

SV                                      33                                                 SV
 ---pagebreak---                                     Del 2 – PD, LGD och löptid

     1.     Parametrarna sannolikhet för fallissemang (PD), förlust vid fallissemang (LGD) och
            löptid (M) för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade
            förlustbelopp enligt del 1 skall skattas av kreditinstitutet enligt del 4 med beaktande
            av följande bestämmelser:

     1.     EXPONERINGAR MOT FÖRETAG, INSTITUT OCH NATIONELLA REGERINGAR OCH
            CENTRALBANKER

     1.1.   PD

     2.     PD-värdet för en exponering mot ett företag eller ett kreditinstitut skall vara minst
            0,03 %.

     3.     För förvärvade företagsfordringar skall PD-värdet om kreditinstitutet inte kan visa att
            dess PD-skattningar uppfyller minimikraven i del 4, fastställas enligt följande
            metoder: PD för icke efterställda fordringar på förvärvade företagsfordringar skall
            motsvara kreditinstitutens skattning av EL dividerat med LGD för dessa fordringar.
            PD för efterställda fordringar på förvärvade företagsfordringar skall motsvara
            kreditinstitutens skattning av EL. Om kreditinstitutet får använda egna skattningar av
            LGD för företagsexponeringar och det kan bryta ner sina EL-skattningar för
            förvärvade företagsfordringar till PD- och LGD-värden på ett tillförlitligt sätt får PD-
            skattningen användas.

     4.     PD för fallerande gäldenärer skall vara 100 %.

     5.     Kreditinstitut får ta hänsyn till obetalt kreditriskskydd i PD enligt bestämmelserna i
            artiklarna 90–93.

     6.     Kreditinstitut som använder egna LGD-skattningar får ta hänsyn till obetalt
            kreditskydd genom att anpassa PD-värdena enligt punkt 11.

     7.     När det gäller utspädningsrisk för köpta företagsfordringar skall PD anges till samma
            värde som EL-skattningen för utspädningsrisk. Om ett kreditinstitut får använda egna
            LGD-skattningar för företagsexponeringar och det kan bryta ner sina EL-skattningar
            för utspädningsrisk för köpta fordringar till PD- och LGD-värden på ett tillförlitligt
            sätt, får PD-skattningen användas.

     1.2.   LGD

     8.     Kreditinstitut skall använda följande LGD-värden:

            a)    Icke efterställda exponeringar utan godtagbar säkerhet: 45 %.

            b)    Efterställda exponeringar utan godtagbar säkerhet: 75 %.

            c)    Kreditinstitut får ta hänsyn till betalt och obetalt kreditriskskydd vid
                  beräkningen av LGD enligt bestämmelserna i artiklarna 90–93.

SV                                                34                                                   SV
 ---pagebreak---             d)   Täckta obligationer enligt definitionen i punkterna 65–67 i del 1 i bilaga VI får
                 ges ett LGD-värde på 12,5 %.

            e)   För exponeringar i icke efterställda förvärvade företagsfordringar skall 45 %
                 anges, om kreditinstitutet inte kan visa att dess PD-skattningar uppfyller
                 minimikraven i del 4.

            f)   För exponeringar i efterställda förvärvade företagsfordringar skall 100 % anges
                 om kreditinstitutet inte kan visa att dess PD-skattningar uppfyller
                 minimikraven i del 4.

            g)   För utspädningsrisk för köpta företagsfordringar skall 75 % anges.

     9.     Om ett kreditinstitut får använda egna LGD-skattningar för företagsexponeringar och
            det kan bryta ner sina skattningar av EL för förvärvade företagsfordringar till PD-
            och LGD-värden på ett tillförlitligt sätt, får det för utspädningsrisk och risk för
            fallissemang, utan hinder av punkt 8, använda LGD-skattningen för förvärvade
            företagsfordringar.

     10.    Om ett kreditinstitut får använda egna LGD-skattningar för exponeringar mot
            företag, institut, nationella regeringar och centralbanker får hänsyn tas till obetalt
            kreditriskskydd, utan hinder av punkt 8, genom att skattningarna av PD eller LGD
            anpassas under iakttagande av minimikraven i del 4 och med de behöriga
            myndigheternas godkännande. Ett kreditinstitut skall inte ge garanterade
            exponeringar ett justerat PD- eller LGD-värde så att den justerade riskvikten blir
            lägre än vad motsvarande riskvikt för en jämförbar direkt exponering mot
            garantigivaren skulle vara.

     1.3.   Löptid

     11.    Om inte annat följer av punkt 12 skall kreditinstituten ge exponeringar till följd av
            repor eller värdepappers- eller råvarulån en löptid (M) på 0,5 år och alla andra
            exponeringar en löptid (M) på 2,5 år. De behöriga myndigheterna får kräva att alla
            kreditinstitut inom deras territorium tillämpar ett M-värde enligt punkt 12 för alla
            exponeringar.

     12.    Kreditinstitut som får använda egna LGD-värden eller egna konverteringsfaktorer för
            exponeringar mot företag, kreditinstitut eller nationella regeringar och centralbanker
            skall beräkna M för varje sådan exponering enligt vad som anges i a-e och med
            beaktande av vad som anges i punkterna 13–15. Värdet på M får inte i något fall vara
            högre än 5 år.

            a)   För ett instrument med ett fastställt betalningsflödesschema skall M beräknas
                 enligt följande formel:

                 M = MAX{1; MIN{ ∑ t * CFt / ∑ CFt ; 5}}
                                       t           t

                 där CFt betecknar betalningsflöden (kapitalbelopp, räntebetalningar och
                 avgifter)
                 som enligt kontraktet skall betalas av gäldenären under perioden t.

SV                                               35                                                  SV
 ---pagebreak---             b)   För derivat som omfattas av ett ramavtal om nettning skall värdet på M anges
                 till exponeringens vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock skall
                 vara minst 1 år. Det nominella beloppet för varje exponering skall användas för
                 att väga löptiden.

            c)    För exponeringar till följd av repor eller värdepappers- eller råvarulån som
                  omfattas av ett ramavtal om nettning skall värdet på M anges till transaktionens
                  vägda genomsnittliga återstående löptid, där M dock skall vara minst 5 dagar.
                  Det nominella beloppet för varje transaktion skall användas för att väga
                  löptiden.

            d)    Om ett kreditinstitut får använda egna PD-skattningar för förvärvade
                  företagsfordringar skall M för belopp som tagits i anspråk motsvara de köpta
                  fordringarnas vägda genomsnittliga löptid, där M skall dock vara minst 1 år.
                  Samma värde på M skall även användas för outnyttjade belopp inom ramen för
                  ett bindande köpåtagande, förutsatt att faciliteten innehåller effektiva
                  sidovillkor, mekanismer som utlöser förtida amortering eller andra inslag som
                  skyddar det köpande kreditinstitutet från en betydande försämring av de
                  framtida fordringar som det måste köpa enligt facilitetens villkor. Om sådant
                  skydd saknas skall M för outnyttjade belopp beräknas som summan av den
                  mest långfristiga potentiella fordringen enligt köpavtalet och den återstående
                  löptiden för köpfaciliteten, där M dock skall vara minst 1 år.

            e)    För andra instrument än de som nämns i denna punkt eller om ett kreditinstitut
                  inte kan beräkna M enligt vad som anges i a, skall M sättas till den maximala
                  återstående tiden (i antal år) som gäldenären får ta i anspråk för att uppfylla
                  kontraktsförpliktelserna fullt ut, där M dock skall vara minst 1 år.

     13.    För av de behöriga myndigheterna särskilt angivna kortfristiga exponeringar med en
            återstående löptid på mindre än ett år, som inte är en del av kreditinstitutens löpande
            finansiering av gäldenären, skall M, utan hinder av punkt 12 a, b, d och e, vara minst
            en dag.

     14.    Vad gäller exponeringar mot företag som har sitt säte inom gemenskapen och som
            har en konsoliderad omsättning och konsoliderade tillgångar som uppgår till mindre
            än 500 miljoner euro får de behöriga myndigheterna tillåta användning av M enligt
            punkt 11.

     15.    Löptidsobalanser skall behandlas enligt artiklarna 90–93.

     2.     HUSHÅLLSEXPONERINGAR

     2.1.   PD-värde

     16.    En exponerings PD-värde skall vara minst 0,03 %.

     17.    För gäldenärer som har fallerat och – om metoden med skuldtyper används – för
            skuldtyper där fallissemang föreligger skall PD-värdet vara 100 %.

     18.    När det gäller utspädningsrisk för förvärvade fordringar skall PD-värdet anges till
            samma värde som skattningen av EL för utspädningsrisk. Om ett kreditinstitut kan

SV                                               36                                                   SV
 ---pagebreak---             bryta ner sina skattningar av EL för utspädningsrisk för förvärvade fordringar till
            PD- och LGD-värden på ett tillförlitligt sätt får PD-skattningen användas.

     19.    Hänsyn får tas till obetalt kreditriskskydd genom justering av PD-värden om inget
            annat följer av punkt 21.

     2.2.   LGD-värde

     20.    Kreditinstituten skall ta fram egna skattningar av LGD-värden med iakttagande av
            minimikraven i del 4 och under förutsättning att de godkänns av de behöriga
            myndigheterna. För utspädningsrisk för köpta fordringar skall ett LGD-värde på
            75 % användas. Om ett kreditinstitut kan bryta ner sina EL-skattningar för
            utspädningsrisk för förvärvade fordringar till PD- och LGD-värden på ett tillförlitligt
            sätt får PD-skattningen användas.

     21.    Hänsyn får tas till obetalt kreditriskskydd för en enskild exponering eller grupp av
            exponeringar genom justering av PD- och LGD-skattningarna med hänsyn till
            minimikraven i punkt 95–103 i del 4 och de behöriga myndigheternas godkännande.
            Ett kreditinstitut skall inte ge garanterade exponeringar ett justerat PD- eller LGD-
            värde så att den justerade riskvikten blir lägre än vad motsvarande riskvikt för en
            jämförbar direkt exponering mot garantigivaren skulle vara.

     3.     AKTIEEXPONERINGAR ENLIGT PD/LGD-METODEN

     3.1.   PD-värde

     22.    PD-värdena skall fastställas enligt metoderna för företagsexponeringar.

            Följande minsta PD-värden skall tillämpas:

            a)    0,09 % för exponeringar i börsnoterade aktier, om placeringen är en del av en
                  långfristig kundrelation.

            b)   0,09 % för exponeringar i ej börsnoterade aktier, om avkastningen på
                 placeringen är baserad på regelbundna och återkommande kassaflöden som
                 inte härrör från realisationsvinster.

            c)    0,40 % för exponeringar i börsnoterade aktier inbegripet övriga korta
                  positioner enligt punkt 17 i del 1.

            d)   1,25 % för alla övriga aktieexponeringar, inbegripet övriga korta positioner
                 enligt punkt 17 i del 1.

     3.2.   LGD-värde

     23.    Exponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer        av   andra    former   av
            riskkapitalengagemang får ges ett LGD-värde på 65 %.

     24.    Alla övriga exponeringar skall ges ett LGD-värde på 90 %.

SV                                               37                                                   SV
 ---pagebreak---      3.3.   Löptid

     25.    Alla exponeringar skall ges ett M-värde på 5 år.

SV                                               38            SV
 ---pagebreak---                                    Del 3 – Exponeringsvärde

     1.   EXPONERINGAR MOT FÖRETAG, KREDITINSTITUT, NATIONELLA REGERINGAR OCH
          CENTRALBANKER SAMT HUSHÅLLSEXPONERINGAR

     1.   Om inget annat anges skall exponeringsvärdet för exponeringar i balansräkningen
          mätas före avdrag för värderegleringar. Denna regel gäller även för tillgångar som
          köpts för ett pris som skiljer sig från skuldbeloppet. För köpta tillgångar betecknas
          skillnaden mellan skuldbelopp och registrerat nettovärde i kreditinstitutens
          balansräkningar som underkurs om skuldbeloppet är större och som överkurs om det
          är mindre.

     2.   Om kreditinstituten använder ramavtal om nettning i fråga om repor/utlåning eller
          lån av värdepapper skall exponeringsvärdet beräknas enligt artiklarna 90–93.

     3.   Vid nettning i balansräkningen av lån och insättningar skall kreditinstituten använda
          de metoder som anges i artiklarna 90–93 för beräkning av exponeringsvärdet.

     4.   Vid hyresavtal skall exponeringsvärdet motsvara nuvärdet av hyresbetalningarna.

     5.   När det gäller posterna i bilaga IV skall exponeringsvärdet fastställas genom en av de
          båda metoder som anges i bilaga III.

     6.   Exponeringsvärdet för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för förvärvade
          fordringar skall motsvara det utestående beloppet minus kapitalkraven för
          utspädningsrisk före kreditriskreducerande åtgärder.

     7.   Utan hinder av punkt 5 är kontrakt som omsätts på en erkänd börs och kontrakt i
          utländsk valuta (förutom kontrakt som avser guld) med en ursprunglig löptid på 14
          kalenderdagar eller mindre undantagna från tillämpning av de metoder som anges i
          bilaga III och skall ges exponeringsvärdet noll.

     8.   Utan hinder av punkt 5 får de behöriga myndigheterna från tillämpningen av
          metoderna i bilaga III undanta OTC-kontrakt som clearas av clearingorganisationer
          som utgör rättslig motpart och vars deltagare alla dagligen ställer full säkerhet för
          den exponering de utsätter clearingorganisationen för, vilket täcker både löpande
          ersättningskostnader och eventuell framtida exponering. Kontrakten skall då ges
          exponeringsvärdet noll.

          Den säkerhet som ställs skall vara av följande slag:

          a)    Säkerheter som får ges riskvikt 0 %.

          b)    Kontantinsättningar som gjorts i det utlånande kreditinstitutet.

          c)    Insättningsbevis eller liknande instrument som emitterats och förvaras av det
                utlånande kreditinstitutet.

          Den behöriga myndigheten skall särskilt försäkra sig om att det har vidtagits åtgärder
          för att eliminera risken för att clearingsorganisationens exponeringar kan komma att
          överstiga marknadsvärdet på ställda säkerheter.

SV                                              39                                                 SV
 ---pagebreak---      9.    Exponeringsvärdet för outnyttjade förvärvade åtaganden avseende rullande
           förvärvade företagsfordringar skall beräknas som det belopp som inte utnyttjats av
           åtagandet multiplicerat med 75 %.

     10.   Om en exponering har formen av värdepapper som sålts, ställts som säkerhet eller
           lånats ut inom ramen för en repa eller ett aktie- eller råvarulån skall
           exponeringsvärdet motsvara värdepapperens eller råvarornas värde som fastställts
           enligt artikel 74. Om den fullständiga metoden för finansiella säkerheter, som anges i
           del 3 i bilaga VIII, används skall exponeringsvärdet ökas med den
           volatilitetsjustering som är tillämplig för dessa värdepapper eller råvaror enligt
           bilagan.

     11.   Exponeringsvärdet för följande poster skall beräknas som det belopp som inte
           utnyttjats av åtagandet multiplicerat med en konverteringsfaktor.

           Kreditinstitut skall använda följande konverteringsfaktorer:

           a)    För oförbindliga låneramar, som är villkorslöst återkalleliga, eller som kan
                 annulleras när som helst av kreditinstitutet utan förhandsanmälan, skall en
                 konverteringsfaktor på 0 % tillämpas. För att kunna tillämpa en
                 konverteringsfaktor på 0 % skall kreditinstituten aktivt övervaka gäldenärens
                 finansiella ställning och de interna kontrollsystemen skall göra det möjligt att
                 omedelbart upptäcka en försämring av gäldenärens kreditkvalitet. Outnyttjade
                 hushållslåneramar kan betraktas som villkorslöst återkalleliga om villkoren
                 tillåter kreditinstitutet att annullera dem i den utsträckning som
                 konsumentskyddet och anknuten lagstiftning tillåter detta.

           b)    För kortfristiga remburser där levererade varor utgör säkerhet skall en
                 konverteringsfaktor på 20 % tillämpas för både det öppnande och bekräftande
                 institutet.

           c)    För övriga låneramar, note issuance facilities (NIF) och revolving underwriting
                 facilities (RUF) skall en konverteringsfaktor på 75 % tillämpas.

           d)    Kreditinstitut som uppfyller minimikraven för användning av egna skattningar
                 av konverteringsfaktorer enligt vad som anges i del 4 får använda sina egna
                 skattningar av konverteringsfaktorer för olika produkttyper under förutsättning
                 att de behöriga myndigheterna godkänner det.

     12.   Om ett åtagande avser en förpliktelse att ingå ett annat åtagande skall den lägre av de
           två konverteringsfaktorerna för de enskilda åtagandena användas.

     13.   För alla övriga poster utanför balansräkningen utom de som nämns i punkterna 1–11
           skall exponeringsvärdet fastställas enligt bilaga II.

     2.    AKTIEEXPONERING

     14.   Exponeringsvärdet skall motsvara det värde som anges i externredovisningen.
           Följande mått på aktieexponeringar får användas:

SV                                              40                                                   SV
 ---pagebreak---            a)   För placeringar som tas upp till verkligt värde och där värdeförändringarna går
                via resultaträkningen och påverkar kapitalbasen skall exponeringsvärdet
                motsvara det verkliga värde som anges i balansräkningen.

           b)   För placeringar som tas upp till verkligt värde men där värdeförändringarna
                inte går via resultaträkningen utan påverkar en skattejusterad separat del av det
                egna kapitalet skall exponeringsvärdet motsvara det verkliga värde som anges i
                balansräkningen.

           c)   För placeringar som tas upp till anskaffningskostnad eller till det lägsta av
                anskaffningskostnaden och marknadsvärdet skall exponeringsvärdet motsvara
                den anskaffningskostnad eller det marknadsvärde som anges i balansräkningen.

     3.    ÖVRIGA MOTPARTSLÖSA EXPONERINGAR

     15.   Exponeringsvärdet för de andra tillgångar som inte innebär någon form av
           skuldförbindelse skall motsvara det värde som anges i externredovisningen.

SV                                             41                                                   SV
 ---pagebreak---                                 Del 4 – Minimikrav för internmetoden

     1.       RISKKLASSIFICERINGSSYSTEM

     1.       Med ”riskklassificeringssystem” skall avses alla metoder, tekniker, kontroller samt
              datainsamlings- och IT-system som ligger till grund för värdering av kreditrisk,
              tilldelning av riskklasser (rating) och kvantifiering av fallissemangs- och
              förlustskattningar för en viss typ av exponering.

     2.       Om ett kreditinstitut använder flera riskklassificeringssystem skall motiven för valet
              av system för en viss gäldenär eller en viss transaktion dokumenteras och tillämpas
              på ett sådant sätt att det avspeglar risknivån på ett tillfredsställande sätt.

     3.       Kriterier och metoder för riskklassificering skall periodiskt ses över för att fastställa
              om de fortfarande är lämpliga vad gäller den aktuella portföljen och de yttre
              förutsättningarna.

     1.1.     Riskklassificeringssystemens struktur

     4.       Om ett kreditinstitut använder direkta skattningar av riskparametrar får dessa
              betraktas som resultat av en tillämpning av en kontinuerlig risknivåskala.

     1.1.1.   Exponeringar mot företag och kreditinstitut samt nationella regeringar och
              centralbanker

     5.       Ett riskklassificeringssystem skall beakta gäldenärens och transaktionens särskilda
              riskegenskaper.

     6.       Ett riskklassificeringssystem skall ha en riskklasskala för gäldenärer som uteslutande
              är uttryck för en kvantifiering av risken för gäldenärens fallissemang. Riskklasskalan
              för gäldenärer skall ha minst sju klasser för ej fallerande gäldenärer och en klass för
              fallerande gäldenärer.

     7.       En ”gäldenärsklass” definieras som en riskkategori på systemets riskklasskala som
              gäldenären hänförts till på grundval av specificerade och klara ratingkriterier och
              från vilken PD-skattningar härleds. Kreditinstituten skall dokumentera sambandet
              mellan gäldenärsklasserna i form av den nivå för fallissemangsrisken som varje klass
              innebär och de kriterier som använts för att särskilja den nivån för
              fallissemangsrisken.

     8.       Kreditinstitut vilkas portföljer är inriktade på ett särskilt marknadssegment och ett
              visst intervall vad gäller risk för fallissemang skall ha tillräckligt många
              gäldenärsklasser inom detta intervall för att undvika en alltför stor koncentration av
              gäldenärer inom en viss klass. Betydande koncentrationer inom en enskild klass skall
              motiveras genom övertygande empiriska belägg för att gäldenärsklassen täcker ett
              tillräckligt smalt PD-spann och att alla gäldenärers fallissemangsrisk inom denna
              klass ligger inom detta spann.

     9.       För att användning av egna skattningar av LGD-värden för beräkning av kapitalkrav
              skall kunna godkännas av de behöriga myndigheterna skall institutets

SV                                                  42                                                    SV
 ---pagebreak---               riskklassificeringssystem omfatta en särskild klassificering av exponeringarna som
              enbart tar fasta på LGD-relaterade faktorer.

     10.      För att användning av egna skattningar av konverteringsfaktorer för beräkning av
              kapitalkrav skall kunna godkännas av de behöriga myndigheterna skall institutets
              riskklassificeringssystem omfatta en särskild klassificering av exponeringarna som
              enbart tar fasta på faktorer som är relaterade till konverteringsfaktorer.

     11.      En      ”produktriskklass”      definieras  som    en    riskkategori   inom       ett
              riskklassificeringssystems skala för produktrisktyp som exponeringar tilldelas på
              grundval av en specificerad och separat uppsättning riskklassificeringskriterier från
              vilka egna skattningar av LGD-värden eller konverteringsfaktorer härleds.
              Definitionen av varje klass skall innefatta både en beskrivning av hur exponeringar
              hänförs till klassen i fråga och en beskrivning av de kriterier som används för att
              fastställa klassernas olika risknivåer.

     12.      Betydande koncentrationer inom en enskild produktriskklass skall motiveras genom
              övertygande empiriska bevis om att klassen täcker ett tillräckligt smalt LGD- eller
              konverteringsfaktorsspann och att risken i fråga om alla exponeringars inom denna
              klass ligger inom detta spann.

     13.      Kreditinstitut som använder metoderna i punkt 5 i del 1 för att åsätta riskvikt för
              exponeringar som utgör specialutlåning är undantagna från kravet på att ha en
              riskklasskala för gäldenärer som uteslutande är uttryck för en kvantifiering av risken
              för gäldenärens fallissemang avseende dessa exponeringar. Utan hinder av punkt 6
              skall dessa institut för sådana exponeringar ha minst fyra klasser för ej fallerande
              gäldenärer och minst en klass för fallerande gäldenärer.

     1.1.2.   Hushållsexponeringar

     14.      Riskklassificeringssystem skall avspegla både gäldenärs- och transaktionsrisk, och de
              skall beakta alla gäldenärs- och transaktionsspecifika särdrag.

     15.      Riskdifferentieringen mellan riskklasserna skall säkerställa att antalet exponeringar i
              en viss riskklass räcker för att göra en ändamålsenlig kvantifiering och validering av
              förlustens särdrag på riskklassnivå. Exponeringarnas och gäldenärernas fördelning
              över riskklasserna skall vara sådan att alltför stora koncentrationer undviks.

     16.      Kreditinstituten skall visa att förfarandet med att hänföra exponeringar till riskklasser
              ger lämplig riskdifferentiering, grupperar tillräckligt homogena exponeringar och
              tillåter en exakt och konsekvent uppskattning av förlustkarakteristika på
              riskklassnivå. För förvärvade fordringar skall grupperingen visa säljarens kravnivå
              för att ta på sig risk och spridningen av särskilda kundegenskaper.

     17.      Kreditinstituten skall beakta följande riskfaktorer när de hänför exponeringar till
              riskklasser:

              Gäldenärernas risksärdrag.

              a)    Transaktionernas risksärdrag, även beträffande slag av produkt eller säkerhet,
                    eller av båda. Kreditinstitut skall särskilt beakta fall där samma säkerhet ställs
                    för flera exponeringar.

SV                                                  43                                                    SV
 ---pagebreak---               b)    Misskötsel, såvida inte kreditinstitutet kan styrka för den behöriga
                    myndigheten att misskötsel inte är en väsentlig riskfaktor för exponeringen.

              c)    Åsättande av riskklasser.

     18.      Ett kreditinstitut skall ha särskilda definitioner, förfaranden och kriterier för att
              hänföra exponeringar till riskklasser inom ett riskklassificeringssystem.

              a)    Definitionerna och kriterierna för riskklasser skall vara tillräckligt detaljerade
                    för att de som ansvarar för klassificeringar konsekvent skall kunna åsätta
                    gäldenärer eller exponeringar som representerar liknande risk samma riskklass.
                    Konsekvens skall uppnås mellan verksamhetsgrenar, avdelningar och
                    geografiska områden.

              b)    Dokumentationen om riskklassificeringsförfarandet skall göra det möjligt för
                    tredje man att förstå varför exponeringar har hänförts till vissa riskklasser,
                    reproducera tilldelningen av riskklass och utvärdera riktigheten av en
                    tilldelning till en riskklass.

              c)    Kriterierna skall även överensstämma med kreditinstitutets interna
                    utlåningsnormer och dess policy för behandling av problemtyngda gäldenärer
                    och exponeringar.

     19.      Ett kreditinstitut skall beakta all relevant information när de hänför gäldenärer och
              exponeringar till riskklasser. Informationen skall vara löpande och göra det möjligt
              för kreditinstitutet att förutse exponeringens framtida utveckling. Ju mindre
              information ett kreditinstitut har desto mer försiktigt skall det vara vid åsättande av
              riskklasser för exponeringar mot gäldenärer och faciliteter. Om ett kreditinstitut
              använder en extern rating som primär faktor för att fastställa en intern
              riskklassificering skall kreditinstitutet säkerställa att det också beaktar övrig relevant
              information.

     1.2.     Klassificering av exponeringar

     1.2.1.   Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     20.      Alla gäldenärer skall hänföras till en riskklass inom ramen för förfarandet för
              godkännande av krediter.

     21.      Vad gäller de kreditinstitut som har tillåtelse att använda egna skattningar av LGD-
              värden eller konverteringsfaktorer skall alla exponeringar även åsättas en
              produktriskklass inom ramen för förfarandet för godkännande av krediter.

     22.      Kreditinstitut som använder metoderna i punkt 5 i del 1 för att fastställa riskvikt för
              exponeringar som utgör specialutlåning skall hänföra dessa exponeringar till
              riskklasser enligt punkt 13.

     23.      Alla enskilda juridiska personer som kreditinstitutet är exponerat mot skall bedömas
              individuellt. Ett kreditinstitut skall visa de behöriga myndigheterna att det har en
              godtagbar policy för behandling av enskilda gäldenärer och grupper av kunder med
              inbördes anknytning.

SV                                                   44                                                    SV
 ---pagebreak---      24.      Alla exponeringar mot samma gäldenär skall hänföras till samma gäldenärsklass,
              oavsett om det finns skillnader mellan de särskilda transaktionernas natur. I följande
              undantagsfall kan förekomsten av särskilda exponeringar leda till att samma gäldenär
              hänförs till flera klasser:

              a)    Transfereringsrisk, som är avhängig av om exponeringen avser belopp i
                    inhemsk eller främmande valuta.

              b)    När garantier som ställs för en exponering får beaktas genom anpassning av
                    tilldelningen av gäldenärsklass.

     1.2.2.   Hushållsexponeringar

     25.      Alla exponeringar skall hänföras till en riskklass inom ramen för förfarandet för
              godkännande av krediter.

     1.2.3.   Ändring av riskklass

     26.      Kreditinstituten skall skriftligt redovisa de situationer då medarbetare efter eget
              omdöme får göra avvikelser från in- eller utdata i klassificeringsförfarandet och ange
              vilka medarbetare som ansvarar för att sådana avvikelser godkänns. Kreditinstituten
              skall dokumentera sådana avvikelser och ange vilka som är ansvariga för dem. De
              skall också analysera utvecklingen av de exponeringar som hänförts till en annan
              riskklass till följd av sådana avvikelser. Analysen skall även innehålla en bedömning,
              person för person, av utvecklingen av exponeringar vilkas riskklass har ändrats av en
              viss individ.

     1.3.     Integritet i riskklassificeringen

     1.3.1.   Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     27.      Riskklassificeringar och återkommande översyner av dem skall utföras eller
              godkännas av en oberoende part som inte har någon direkt vinning av besluten att
              lämna krediten.

     28.      Kreditinstituten skall uppdatera riskklassificeringarna minst en gång per år.
              Högriskgäldenärer och problemexponeringar ses över oftare. Kreditinstituten skall
              göra en ny riskklassificering om väsentlig information om gäldenären eller
              exponeringen blir tillgänglig.

     29.      Kreditinstituten skall ha ett effektivt förfarande för att skaffa och uppdatera relevant
              information om riskprofiler för gäldenärer som påverkar PD-värden, och om
              riskprofiler för transaktioner som påverkar LGD-värden och konverteringsfaktorer.

     1.3.2.   Hushållsexponeringar

     30.      Ett kreditinstitut skall minst en gång per år uppdatera gäldenärs- och
              produktriskklassificeringar eller se över förlustsärdrag och grad av misskötsel när det
              gäller alla identifierade riskklasser, beroende på vad som är tillämpligt. Ett
              kreditinstitut skall även minst en gång per år se över tillståndet för ett representativt
              urval av enskilda exponeringar inom varje riskklass för att säkerställa att de
              fortfarande ligger i rätt riskklass.

SV                                                  45                                                    SV
 ---pagebreak---      1.4.   Användning av modeller

     31.    Om ett kreditinstitut använder statistiska modeller och andra mekaniska metoder för
            att hänföra exponeringar till gäldenärs- och riskklasser skall följande villkor vara
            uppfyllda:

            a)    Kreditinstitutet skall styrka för den behöriga myndigheten att modellen har god
                  prognosförmåga och att kapitalkraven inte förvrängs genom modellen. De
                  ingående variablerna skall utgöra en rimlig och effektiv grund för prognoserna.
                  Modellen får inte ha några väsentliga systematiska fel.

            b)    Kreditinstitutet skall ha inrättat ett förfarande för prövning av uppgifter som
                  matas in i modellen innefattande en bedömning av uppgifternas riktighet,
                  fullständighet och lämplighet.

            c)    Kreditinstitutet skall visa att de uppgifter som ligger till grund för modellen är
                  representativa för populationen av kreditinstitutets faktiska gäldenärer eller
                  exponeringar.

            d)   Kreditinstitutet skall regelbundet validera modellen och därvid även övervaka
                 hur modellen fungerar och hur stabil den är, se över modellspecifikationen och
                 testa hur väl modellens resultat överensstämmer med de faktiska utfallen.

            e)    Kreditinstitutet skall komplettera den statistiska modellen med bedömningar
                  och övervakning från egna medarbetare för att se över modellbaserade
                  riskklassificeringar och för att säkerställa att modellerna används på lämpligt
                  sätt. Översynsförfarandena skall syfta till att hitta och begränsa fel som hänger
                  samman med svagheter i modellen. Vid bedömningarna skall man beakta all
                  relevant information som inte beaktas i modellen. Kreditinstitutet skall
                  dokumentera hur bedömningar från de egna medarbetarnas sida och
                  modellresultat skall kombineras.

     1.5.   Dokumentation av riskklassificeringssystem

     32.    Kreditinstituten skall dokumentera riskklassificeringssystemens utformning och
            operativa detaljer. Dokumentationen skall styrka riskklassificeringssystemens
            överensstämmelse med minimikraven i denna del och ta upp områden som
            portföljdifferentiering, riskklassificeringskriterier, ansvar avseende de parter som
            värderar gäldenärer och exponeringar, frekvensen av översyner av
            riskklassificeringar och ledningens övervakning av riskklassificeringsförfarandet.

     33.    Kreditinstitutet skall dokumentera motiven till och den analys som ligger till grund
            för dess val av riskklassificeringskriterier. Ett kreditinstitut skall dokumentera alla
            betydande förändringar av riskklassificeringsförfarandet, och dokumentationen skall
            möjliggöra       identifiering    av     de     förändringar       som     gjorts   av
            riskklassificeringsförfarandet sedan de behöriga myndigheternas senaste översyn.
            Riskklassificeringens struktur, inklusive riskklassificeringsförfarandet och den
            interna kontrollstrukturen, skall också dokumenteras.

     34.    Kreditinstitutet skall dokumentera de särskilda definitionerna av fallissemang och
            förlust som används internt och visa att de överensstämmer med definitionerna i
            detta direktiv.

SV                                                46                                                   SV
 ---pagebreak---      35.      Om kreditinstitutet använder statistiska modeller vid riskklassificeringsförfarandet
              skall kreditinstitutet dokumentera dessa metoder. Detta material skall

              a)    tillhandahålla en detaljerad beskrivning av teori, antaganden och/eller
                    matematisk och empirisk grund för fördelningen av skattningar på riskklasser,
                    enskilda gäldenärer eller exponeringar, och de datakällor som använts för
                    skattning av modellen,

              b)    fastställa en strikt process för validering av modellen (som inkluderar
                    utfallstest utanför den datamängd och den period som använts vid
                    kalibreringen), och

              c)    ange alla omständigheter under vilka modellen inte fungerar effektivt.

     36.      Användning av en modell som köpts från tredje part som hävdar att tekniken är en
              affärshemlighet är inget skäl för undantag från skyldigheten att dokumentera eller
              från något av de övriga kraven på riskklassificeringssystem. Kreditinstitutet är
              skyldigt att uppfylla de behöriga myndigheternas krav.

     1.6.     Bevarande av uppgifter

     37.      Kreditinstituten skall samla in och lagra uppgifter om sina interna riskklassificeringar
              enligt vad som krävs i artiklarna 145–149.

     1.6.1.   Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     38.      Kreditinstituten skall samla in och bevara uppgifter om följande:

              a)    Gäldenärernas       och      de        godtagna   garantigivarnas    fullständiga
                    riskklassificeringshistorik.

              b)    Datum när riskklassificeringen gjordes.

              c)    Viktiga data och metod som använts för att härleda riskklassificeringen.

              d)    Namnet på den ansvarige för riskklassificeringen.

              e)    I fråga om fallissemang: uppgifter om gäldenärer och exponeringar.

              f)    Datum för och omständigheterna kring dessa fallissemang.

              g)    Uppgifter om PD-värden och den faktiska inträffade andelen fallissemang
                    inom olika riskklasser och uppgifter om förflyttning mellan riskklasser.

              h)    Kreditinstitut som inte använder egna skattningar av LGD-värden och/eller
                    konverteringsfaktorer skall samla in och bevara uppgifter om jämförelser av
                    faktiska LGD-värden med de värden som anges i punkt 8 i del 2 och av
                    faktiska konverteringsfaktorer med de värden som anges i punkt 11 i del 3.

     39.      Kreditinstitut som använder egna skattningar av                LGD-värden      och/eller
              konverteringsfaktorer skall samla in och bevara följande:

SV                                                    47                                                 SV
 ---pagebreak---               a)    Fullständig datahistorik avseende produktriskklassificering av exponeringar
                    samt skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer som hänger
                    samman med varje riskklasskala .

              b)    De datum då riskklassificeringarna gjordes och skattningarna utfördes.

              c)    Nyckeldata och metod för beräkningen av exponeringarnas riskklassificering
                    och skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktor.

              d)    Namn på personer som riskklassificerat exponeringar och som utfört
                    skattningarna av LGD-värden och konverteringsfaktorer.

              e)    I fråga om fallissemang: uppgifter om skattade och faktiska LGD-värden och
                    konverteringsfaktorer för varje fallerad exponering.

              f)    Uppgifter om exponeringens LGD-värde före och efter hänsynstagande till en
                    garanti eller ett kreditderivat för de kreditinstitut som beaktar garantiers och
                    kreditderivats kreditriskreducerande effekter vid beräkning av LGD-värden.

              g)    I fråga om fallissemang: uppgifter om förlustkomponenter för alla
                    exponeringar.

     1.6.2.   Hushållsexponeringar

     40.      Kreditinstituten skall samla in och bevara uppgifter om följande:

              a)    Data som använts under förfarandet för att hänföra exponeringar till
                    riskklasser.

              b)    Uppgifter om skattade PD- och LGD-värden och om konverteringsfaktorer i
                    samband med exponeringars riskklasser.

              c)    I fråga om fallissemang: uppgifter om gäldenärer och exponeringar.

              d)    I fråga om fallissemang: uppgifter om de riskklasser som exponeringen varit
                    hänförd till under året före fallissemanget och om faktiska utfall avseende
                    LGD-värden och konverteringsfaktorer.

              e)    Uppgifter om förlustnivåer och marginalintäkt vad gäller kvalificerade rullande
                    hushållsexponeringar.

     1.7.     Stresstester för bedömning av kapitaltäckningen

     41.      Kreditinstituten skall inrätta lämpliga stresstester för bedömning av sin
              kapitaltäckning. Stresstester skall bl.a. syfta till att identifiera eventuella händelser
              eller framtida förändringar av de ekonomiska förhållanden som skulle kunna ha
              ofördelaktiga effekter på kreditinstitutens exponeringar och på bedömningen av
              kreditinstitutets förmåga att hantera sådana förändringar.

     42.      Kreditinstituten skall regelbundet utföra kreditriskstresstest för att bedöma effekten
              av vissa bestämda förhållanden på det totala kapitalkravet för kreditrisk.
              Kreditinstitutet får välja vilket test som skall användas förutsatt att det godkänns av
              tillsynsmyndigheten. Testet skall vara lämpligt och tämligen försiktigt, och

SV                                                  48                                                    SV
 ---pagebreak---             åtminstone beakta effekterna av lättare konjunkturnedgångar. Kreditinstitut skall
            inom ramen för stresstestscenariona bedöma övergången mellan riskklasser i sin
            riskklassificering. Portföljer som utsätts för stresstest skall innehålla den
            övervägande majoriteten av kreditinstitutets totala exponering.

     2.     RISKKVANTIFIERING

     43.    Vid fastställande av de riskparametrar som hänger samman med olika riskklasser
            skall kreditinstituten iaktta följande krav:

     2.1.   Definition av fallissemang

     44.    Ett ”fallissemang” med avseende på en viss gäldenär skall anses föreligga när endera
            eller båda de följande kriterierna är uppfyllda:

            a)    Kreditinstitutet anser att det är osannolikt att gäldenären kommer att betala sina
                  kreditförpliktelser helt och hållet till kreditinstitutet, moderföretaget eller till
                  något av dess dotterföretag, utan att kreditinstitutet tillgriper åtgärder som att
                  realisera säkerheter (om sådana ställts).

            b)    Någon av gäldenärens väsentliga kreditförpliktelser gentemot kreditinstitutet,
                  moderföretaget eller något av dess dotterföretag är förfallen till betalning sedan
                  mer än 90 dagar.

            När en gäldenär har överskridit en aviserad kreditlimit, har aviserats en lägre
            kreditlimit än det aktuella utestående beloppet eller har utnyttjat kredit utan tillstånd
            betraktas detta som att en kreditförpliktelse har förfallit.

            Med aviserad kreditlimit avses en kreditlimit som har meddelats gäldenären.

            När det gäller hushållsexponeringar och exponeringar mot offentliga organ skall de
            behöriga myndigheterna fastställa antalet överskjutande dagar efter förfallodagen
            enligt punkt 48.

            När det gäller företagsexponeringar får de behöriga myndigheterna fastställa antalet
            överskjutande dagar efter förfallodagen enligt artikel 154.4.

            När det gäller hushållsexponeringar får kreditinstituten använda denna definition på
            exponeringsnivå.

     45.    Följande faktorer skall uppfattas som tecken på osannolikhet för betalning:

            a)    Kreditinstitutet intäktsför inte längre upplupen ränta för kreditförpliktelsen.

            b)    Kreditinstitutet gör en värdereglering till följd av att en betydande försämring
                  av kreditkvaliteten kunnat konstateras efter det att kreditinstitutet antog
                  exponeringen.

            c)    Kreditinstitutet säljer kreditförpliktelsen med en betydande kreditrelaterad
                  ekonomisk förlust.

SV                                                49                                                     SV
 ---pagebreak---             d)    Kreditinstitutet går med på en omförhandling av kreditförpliktelsen där det är
                  sannolikt att detta kommer att leda till en minskning av skulden genom en
                  betydande eftergift av krediten eller uppskjuten betalning av räntor och
                  amorteringar eller, i förekommande fall, av avgifter. När det gäller
                  aktieexponeringar som bedömts enligt PD/LGD-metoden innefattar detta också
                  omförhandling av aktierna.

            e)    Kreditinstitutet har lämnat in konkursansökan mot gäldenären eller en liknande
                  ansökan avseende gäldenärens kreditförpliktelse gentemot kreditinstitutet,
                  moderföretaget eller något av dess dotterföretag.

            f)    Gäldenären har begärt att försättas eller försatts i konkurs eller liknande, om
                  detta förhindrar eller försenar betalning av en kreditförpliktelse till
                  kreditinstitutet, moderföretaget eller något av dess dotterbolag.

     46.    Kreditinstitut som använder externa data som inte överensstämmer med definitionen
            av fallissemang skall visa de behöriga myndigheterna att lämpliga anpassningar har
            gjorts för att uppnå grundläggande jämförbarhet med definitionen av fallissemang.

     47.    Om kreditinstitutet anser att en tidigare fallerad exponering inte längre uppfyller
            kriterierna för fallissemang skall kreditinstitutet omklassificera gäldenären eller
            exponeringen och de skall hanteras som om de inte hade fallerat. Om definitionen av
            fallissemang på nytt skulle uppfyllas skall det anses att ett nytt fallissemang har
            inträffat.

     48.    När det gäller exponeringar mot hushåll och offentliga organ skall de behöriga
            myndigheterna i varje medlemsstat fastställa det antal dagar efter förfallodagen som
            alla kreditinstitut inom dess territorium skall iaktta för definitionen av fallissemang i
            punkt 44 när det gäller exponeringar mot sådana motparter som är belägna inom
            samma medlemsstat. Antalet dagar skall ligga inom intervallet 90–180 dagar och får
            skilja sig åt mellan olika produkttyper. I fråga om exponeringar mot motparter som
            är belägna inom andra medlemsstaters territorier skall de behöriga myndigheterna
            fastställa ett antal dagar efter förfallodagen som inte är högre än det antal som
            fastställts av den behöriga myndigheten i den aktuella medlemsstaten.

     2.2.   Övergripande krav för skattningar

     49.    Ett kreditinstituts egna skattningar av riskparametrarna PD, LGD,
            konverteringsfaktor och EL skall inbegripa alla relevanta uppgifter, upplysningar och
            metoder. Skattningarna skall härledas från historiska erfarenheter och empiriska
            belägg, och skall inte enbart baseras på subjektiva bedömningar. Skattningarna skall
            vara rimliga och möjliggöra intuitiv förståelse, och skall baseras på de faktorer som
            är avgörande för de respektive riskparametrarna. Ju mindre uppgifter ett kreditinstitut
            har desto försiktigare skall det vara vid sin skattning.

     50.    Kreditinstitutet skall kunna tillhandahålla en specifikation av sin förlusthistorik med
            avseende på fallissemangsfrekvens, LGD, konverteringsfaktor eller förlust, om EL-
            skattningar används, fördelad på de faktorer som det betraktar som avgörande för de
            respektive parametrarna. Kreditinstitutet skall visa att dess skattningar återspeglar
            lång erfarenhet.

SV                                                50                                                    SV
 ---pagebreak---      51.   Alla förändringar när det gäller utlåningspraxis eller indrivningsmetoder under de
           observationsperioder som avses i punkterna 66, 71, 81, 85, 92 och 94 skall beaktas.
           Ett kreditinstituts skattningar skall avspegla effekterna av tekniska framsteg, nya data
           och övrig information efter hand som de blir tillgängliga. Kreditinstituten skall se
           över sina skattningar när ny information framkommer, dock minst en gång om året.

     52.   Den exponeringspopulation som var representerad i de uppgifter som användes för
           skattningen, de riktlinjer för utlåning som tillämpades när data togs fram och andra
           relevanta kriterier skall vara jämförbara med kriterierna för kreditinstitutets
           exponeringar och standarder. Kreditinstitutet skall även visa att de ekonomiska
           förutsättningar och de marknadsvillkor som ligger till grund för data är relevanta för
           de aktuella och överskådliga förhållandena. Antalet exponeringar i urvalet och den
           period som använts för kvantifieringen skall vara tillräcklig för att kreditinstitutet
           skall kunna utföra exakta och solida skattningar.

     53.   När det gäller förvärvade fordringar skall skattningarna avspegla all relevant
           information som finns tillgänglig för det köpande kreditinstitutet avseende kvaliteten
           på de underliggande fordringarna, däribland uppgifter om liknande grupper som
           tillhandahållits av säljaren, det köpande kreditinstitutet eller av externa källor. Det
           köpande kreditinstitutet skall utvärdera alla uppgifter från säljaren som det tagit
           hänsyn till.

     54.   Ett kreditinstitut skall till skattningarna lägga en försiktighetsmarginal som avser
           olika typer av förväntade beräkningsfel. Om metoderna och uppgifterna är
           otillfredsställande och de förväntade feltyperna är fler skall försiktighetsmarginalen
           vara större.

     55.   Om kreditinstituten använder olika skattningar för beräkning av riskvikter och för
           interna syften skall detta dokumenteras och kreditinstituten skall styrka för den
           behöriga myndigheten att skattningarna är rimliga.

     56.   Om kreditinstituten kan styrka för den berörda myndigheten att det, när det gäller
           uppgifter som samlats in före dagen för detta direktivs genomförande, har gjorts
           lämpliga anpassningar för att uppnå grundläggande överensstämmelse med
           definitionerna av fallissemang eller förlust, får de behöriga myndigheterna tillåta
           kreditinstituten viss flexibilitet när det gäller tillämpningen av de erforderliga
           datakraven.

     57.   Om ett kreditinstitut använder sammanställda uppgifter för flera kreditinstitut skall
           det visa att

           a)    de övriga kreditinstituten i gruppen har liknande ratingsystem och kriterier,

           b)    gruppen är representativ för den portfölj för vilken de sammanställda
                 uppgifterna används, och att

           c)    kreditinstitutet använder de sammanställda uppgifterna konsekvent för sina
                 permanenta skattningar.

     58.   Om ett kreditinstitut använder sammanställda uppgifter från flera kreditinstitut är det
           ändå ansvarigt för de egna riskklassificeringssystemens integritet. Kreditinstitutet
           skall visa den berörda myndigheten att det besitter tillräcklig egen kunskap när det

SV                                               51                                                   SV
 ---pagebreak---               gäller det egna riskklassificeringssystemet, däribland verklig kapacitet att övervaka
              och granska riskklassificeringsförfarandet.

     2.2.1.   Särskilda krav för PD-skattning

              Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     59.      Kreditinstituten skall skatta PD-värden per gäldenärsklass utifrån långfristiga
              medelvärden av de årliga andelarna fallissemang.

     60.      När det gäller förvärvade företagsfordringar får kreditinstituten skatta EL-värden per
              gäldenärsklass utifrån långfristiga medelvärden på de årliga faktiska andelarna
              fallissemang.

     61.      Om ett kreditinstitut härleder långfristiga genomsnittliga PD- och LGD-värden för
              köpta företagsfordringar från en skattning av EL och en rimlig skattning av PD eller
              LGD, skall förfarandet för skattning av totala förluster uppfylla de övergripande
              kraven för skattning av PD och LGD som anges i denna del, och resultatet skall
              överensstämma med det LGD-begrepp som anges i punkt 73.

     62.      Kreditinstituten skall bara använda PD-skattningsförfaranden som kompletteras av
              stödjande analyser. Kreditinstituten skall beakta att subjektiva bedömningar har stor
              betydelse när det gäller att kombinera resultat från olika förfaranden och att göra
              anpassningar på grund av förfarandenas och informationens begränsningar.

     63.      Om ett kreditinstitut använder uppgifter om interna erfarenheter av fallissemang för
              skattning av PD-värden skall det visa i sin analys att skattningarna avspeglar
              kravnivån för att ta på sig en kreditrisk och alla eventuella skillnader mellan det
              riskklassificeringssystem som ledde till uppgifterna och det befintliga
              riskklassificeringssystemet. Om kravnivån för att ta på sig kreditrisk eller
              ratingsystemen har ändrats skall kreditinstitutet tillämpa en större
              försiktighetsmarginal vid beräkning av PD.

     64.      Om ett kreditinstitut tilldelar eller rangordnar sina interna riskklasser enligt en skala
              som används av ett ratinginstitut eller av liknande organisationer och sedan överför
              den fallissemangsfrekvens som noterats för den externa organisationens klasser till
              kreditinstitutets klasser skall rangordningen grundas på en jämförelse mellan interna
              ratingkriterier och de kriterier som används av den externa organisationen och på en
              jämförelse av interna och externa kreditbetyg för alla gemensamma gäldenärer.
              Systematiska fel eller inkonsekvenser vad gäller rangordning eller underliggande
              uppgifter skall undvikas. Den externa organisationens kriterier som ligger till grund
              för de uppgifter som används för kvantifieringen skall enbart vara inriktade på risk
              för fallissemang och inte avspegla transaktionens särdrag. Kreditinstitutets analys
              skall innefatta en jämförelse av de tillämpade definitionerna av fallissemang med
              iakttagande av kraven i punkterna 44–48. Kreditinstitutet skall dokumentera grunden
              för rangordningen.

     65.      Om ett kreditinstitut använder statistiska modeller för att förutsäga fallissemang får
              det skatta PD-värden som det enkla medelvärdet av skattningar av sannolikheten för
              fallissemang när det gäller enskilda gäldenärer i en given klass. Kreditinstitutets
              tillämpning av beräkningsmodeller för sannolikheten för fallissemang i detta syfte
              skall uppfylla kraven i punkt 31.

SV                                                  52                                                    SV
 ---pagebreak---      66.   Oavsett om kreditinstitutet använder externa, interna eller sammanställda
           uppgiftskällor, eller en kombination av dessa, för sina PD-skattningar skall längden
           på den underliggande observationsperioden vara minst fem år för åtminstone en
           källa. Om den tillgängliga observationsperioden omfattar en längre period för någon
           källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna längre period användas. Denna
           punkt skall även tillämpas på PD/LGD-metoden för aktier.

           Hushållsexponeringar

     67.   Kreditinstituten skall skatta PD-värden per gäldenärsklass utifrån långfristiga
           medelvärden av de årliga andelarna fallissemang.

     68.   Utan hinder av punkt 67 får PD-skattningar även härledas från faktiska förluster och
           rimliga skattningar av LGD-värden.

     69.   När det gäller att riskklassificera exponeringar skall kreditinstituten beakta interna
           uppgifter som primär informationskälla för skattning av förlustegenskaper.
           Kreditinstituten får använda externa uppgifter (däribland sammanställda uppgifter)
           eller statistiska kvantifieringsmodeller förutsatt att ett starkt samband kan styrkas
           mellan följande:

           a)    Kreditinstitutets förfarande för att riskklassificera exponeringar och det
                 förfarande som använts av den externa datakällan.

           b)   Kreditinstitutets interna riskprofil och de externa uppgifternas sammansättning.

           När det gäller förvärvade hushållsfordringar får kreditinstituten använda externa och
           interna referensuppgifter. Kreditinstituten skall använda alla relevanta uppgiftskällor
           för jämförelser.

     70.   Om ett kreditinstitut härleder långfristiga genomsnittliga PD- och LGD-värden för
           hushåll från en skattning av totala förluster och en lämplig skattning av PD eller
           LGD, skall förfarandet för skattning av totala förluster uppfylla de övergripande
           kraven för skattning av PD och LGD som anges i denna del, och resultatet skall
           överensstämma med det LGD-begrepp som anges i punkt 73.

     71.   Oavsett om kreditinstitutet använder externa, interna eller sammanställda
           uppgiftskällor, eller en kombination av dessa, för sina skattningar av
           förlustegenskaper skall längden på den underliggande observationsperioden vara
           minst fem år för åtminstone en källa. Om den tillgängliga observationsperioden
           omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter är relevanta skall denna
           längre period användas. Ett kreditinstitut behöver inte fästa lika stor vikt vid
           historiska uppgifter om det kan övertyga den behöriga myndigheten om att senare
           uppgifter är en bättre förutsägande variabel när det gäller förlustnivåer.

     72.   Kreditinstituten skall identifiera och analysera riskparametrarnas förväntade
           förändringar under exponeringarnas löptid (säsongseffekter).

SV                                              53                                                   SV
 ---pagebreak---      2.2.2.   Särskilda krav för egna LGD-skattningar

     73.      Kreditinstituten skall skatta LGD-värden per riskklass på grundval av de
              genomsnittliga faktiska LGD-värdena per riskklass genom att använda alla
              observerade fallissemang inom datakällorna (vägt genomsnittligt fallissemang).

     74.      Kreditinstituten skall använda LGD-skattningar som är rimliga för en ekonomisk
              nedgång om de är försiktigare än det långfristiga genomsnittet. Om ett
              riskklassificeringssystem förväntas tillhandahålla löpande faktiska LGD-värden per
              riskklass över tiden skall kreditinstituten anpassa sina skattningar av riskparametrar
              per klass för att begränsa en ekonomisk nedgångs effekt på kapitalet.

     75.      Ett kreditinstitut skall beakta omfattningen av eventuella samband mellan
              gäldenärens risk och den risk som är förenad med säkerheten eller den som
              tillhandahåller säkerheten. Om det föreligger en betydande grad av samband skall
              sådana ärenden behandlas försiktigt.

     76.      Valutaobalanser mellan den underliggande förpliktelsen och säkerheten skall
              behandlas försiktigt vid kreditinstitutets bedömning av LGD.

     77.      Om LGD-skattningarna tar hänsyn till förekomsten av säkerhet skall dessa
              skattningar inte enbart baseras på säkerhetens beräknade marknadsvärde. LGD-
              skattningarna skall beakta effekten av att kreditinstitutet inte omgående kan förfoga
              över säkerheten och avveckla den.

     78.      Om ett kreditinstitut inte uppfyller de minimikrav för säkerheter som anges i bilaga
              VIII skall de belopp som förväntas kunna återvinnas från sådana säkerheter inte
              beaktas i institutets LGD-skattningar.

     79.      När det särskilt gäller exponeringar som redan har fallerat skall kreditinstitutet
              använda sin bästa skattning av förväntad förlust för varje exponering med hänsyn till
              de aktuella ekonomiska villkoren och exponeringens status.

     80.      Om obetalda förseningsavgifter har kapitaliserats i kreditinstitutets resultaträkning
              skall de läggas till kreditinstitutets redovisning av exponeringar och förluster.

              Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     81.      De uppgifter som skall ligga till grund för LGD-skattningarna skall vara från minst
              en sjuårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga
              observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter
              är relevanta skall denna längre period användas.

              Hushållsexponeringar

     82.      Utan hinder av punkt 73 får LGD-skattningarna härledas från faktiska förluster och
              rimliga skattningar av PD-värden.

     83.      Utan hinder av punkt 88 får kreditinstitut beakta framtida ianspråktaganden antingen
              i sin konverteringsfaktor eller i sina LGD-skattningar.

SV                                                 54                                                  SV
 ---pagebreak---      84.      När det gäller köpta hushållsfordringar får kreditinstituten använda externa och
              interna referensuppgifter för att skatta LGD-värden.

     85.      LGD-skattningar skall baseras på uppgifter från minst en femårsperiod. Utan hinder
              av punkt 73 behöver ett kreditinstitut inte fästa lika stor vikt vid historiska uppgifter
              om det kan styrka för den behöriga myndigheten att senare uppgifter är en bättre
              förutsägande variabel när det gäller förlustnivåer.

     2.2.3.   Särskilda krav för egna skattningar av konverteringsfaktorer

     86.      Kreditinstituten skall skatta konverteringsfaktorer per exponeringsklass på grundval
              av de genomsnittliga faktiska konverteringsfaktorerna per exponeringsklass genom
              att använda alla observerade fallissemang i datakällorna (vägt genomsnittligt
              fallissemang).

     87.      Kreditinstituten skall använda skattningar av konverteringsfaktorer som är anpassade
              till en ekonomisk nedgång om de är försiktigare än det långfristiga genomsnittet. Om
              ett riskklassificeringssystem förväntas ge löpande faktiska konverteringsfaktorer per
              riskklass över tiden skall kreditinstituten anpassa sina skattningar av riskparametrar
              per klass för att begränsa en ekonomisk nedgångs effekt på kapitalet.

     88.      Vid skattningar av konverteringsfaktorer skall kreditinstitutet både före och efter det
              att den händelse som utlöste fallissemanget inträffade beakta gäldenärens möjligheter
              till att ytterligare utnyttja sina kreditmöjligheter.

              Skattningar av konverteringsfaktor skall innefatta en större försiktighetsmarginal om
              en större positiv korrelation rimligtvis kan förväntas mellan förekomsten av
              fallissemang och konverteringsfaktorns storlek.

     89.      Vid skattning av konverteringsfaktorer skall kreditinstituten beakta de särskilda
              riktlinjer och strategier som antagits med avseende på övervakning av räkenskaperna
              och betalningshantering. Kreditinstituten skall även beakta om de har kapacitet och
              är beredda att förhindra ytterligare utnyttjanden av kreditmöjligheter under
              omständigheter som inte utgör betalningsinställelse, till exempel överträdelser av
              lånevillkor eller andra tekniskt betingade fallissemang.

     90.      Kreditinstituten skall ha inrättat lämpliga system och förfaranden för att övervaka
              exponeringsbelopp, aktuella utestående belopp på kontokrediter och förändringar av
              utestående belopp per gäldenär och per klass. Kreditinstitutet skall dagligen kunna
              övervaka utestående belopp.

     91.      Om kreditinstituten använder olika skattningar av konverteringsfaktorer för
              beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och för interna syften skall detta
              dokumenteras, och de skall visa den behöriga myndigheten att uppskattningarna är
              rimliga.

              Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker

     92.      Skattningar av konverteringsfaktorer skall baseras på uppgifter från minst en
              sjuårsperiod och från minst en informationskälla. Om den tillgängliga
              observationsperioden omfattar en längre period för någon källa och dessa uppgifter
              är relevanta skall denna längre period användas.

SV                                                  55                                                    SV
 ---pagebreak---               Hushållsexponeringar

     93.      Utan hinder av punkt 88 får kreditinstitut beakta ytterligare utnyttjanden av
              kreditmöjligheter antingen i sina konverteringsfaktorer eller i sina LGD-skattningar.

     94.      Skattningar av konverteringsfaktorer skall baseras på uppgifter från en period av
              minst fem år. Utan hinder av punkt 86 behöver inte ett kreditinstitut fästa lika stor
              vikt vid äldre uppgifter om det kan styrka för den behöriga myndigheten att nyare
              uppgifter är en bättre förutsägande variabel när det gäller utnyttjande av krediter.

     2.2.4.   Minimikrav för bedömning av garantiers och kreditderivats effekt

              Exponeringar mot företag, kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker där
              egna skattningar av LDG-värden används samt hushållsexponeringar.

     95.      Kraven i punkterna 96–103 skall inte gälla för garantier som tillhandahålls av
              kreditinstitut, nationella regeringar och centralbanker om kreditinstitutet har fått
              godkännande att tillämpa reglerna i artiklarna 78–83 för exponeringar mot sådana
              enheter. I detta fall skall kraven i artiklarna 90-93 tillämpas.

     96.      När det gäller hushållsgarantier gäller även dessa krav vid riskklassificering och för
              skattning av PD-värden.

              Godtagna garantigivare och garantier

     97.      Kreditinstituten skall ha klart specificerade kriterier för de slags garantigivare som de
              beaktar vid beräkningen av riskvägda exponeringar.

     98.      Samma regler skall gälla för godtagna garantigivare som för gäldenärer enligt
              punkterna 18–30.

     99.      Garantin skall dokumenteras skriftligt, vara oåterkallelig från garantigivarens sida,
              gälla till dess att förpliktelsen är fullständigt återbetald (upp till beloppet för garantin
              och inom dess giltighetstid) och vara rättsligt bindande i förhållande till
              garantigivaren i ett land där garantigivaren förfogar över tillgångar som kan
              pantsättas genom en verkställd dom. Garantier som är förenade med ej bindande
              villkor för garantigivaren (villkorade garantier) kan godtas med de behöriga
              myndigheternas tillstånd. Kreditinstitutet skall visa att kriterierna för
              riskklassificering på lämpligt sätt beaktar alla eventuella minskningar av
              kreditreducerande effekter.

              Justeringskriterier

     100.     Ett kreditinstitut skall förfoga över klart definierade kriterier för justering av
              riskklasser eller LGD-skattningar och, när det gäller hushållsfordringar och
              kvalificerade förvärvade fordringar, kriterier för förfarandet för riskklassificering för
              att visa garantiernas effekter på beräkningen av riskvägda tillgångar. Dessa kriterier
              skall uppfylla minimikraven i punkterna 18–30.

     101.     Kriterierna skall vara rimliga och möjliggöra intuitiv förståelse. De skall beakta
              följande: om garantigivaren har kapacitet och är beredd att utföra sina förpliktelser
              enligt garantin, när garantigivaren förväntas betala, i vilken grad garantigivarens

SV                                                   56                                                      SV
 ---pagebreak---               kapacitet att uppfylla sina förpliktelser överensstämmer med gäldenärens kapacitet
              att återbetala och i vilken utsträckning det finns en kvarstående risk gentemot
              gäldenären.

              Kreditderivat

     102.     Minimikraven för garantier i denna del skall även gälla för kreditderivat som
              refererar till ett namn. Vid bristande överensstämmelse mellan det underliggande
              instrumentet och kreditderivatets referensinstrument eller det instrument som
              används för att fastställa om en kredithändelse har ägt rum skall kraven i punkt 20 i
              del 2 i bilaga VIII tillämpas. När det gäller hushållsexponeringar och kvalificerade
              förvärvade fordringar gäller denna punkt vid riskklassificering.

     103.     Kriterierna skall ta hänsyn till kreditderivatets utbetalningsstruktur och försiktigt
              bedöma dess effekt på storleken på och tidpunkten för återvinningen. Kreditinstitutet
              skall beakta i vilken utsträckning andra former av kvarstående risk återstår.

     2.2.5.   Minimikrav för förvärvade fordringar

              Rättslig förutsebarhet

     104.     Exponeringens struktur skall säkerställa att kreditinstitutet under alla förutsebara
              omständigheter är faktisk ägare och kontrollerar alla kontanta överföringar från
              fordringarna. Om gäldenären gör direkta betalningar till en säljare eller ett
              serviceföretag skall kreditinstitutet regelbundet verifiera att betalningarna
              vidarebefordras fullständigt och enligt avtalsvillkoren. Med serviceföretag avses en
              enhet som dagligen förvaltar en grupp av förvärvade fordringar eller de
              underliggande kreditexponeringarna. Kreditinstituten skall genom lämpliga
              förfaranden säkerställa att ägandet av fordringar och inbetalningar är skyddat mot
              konkursförfaranden eller andra rättsliga anspråk som skulle kunna medföra
              betydande förseningar när det gäller långivarens förmåga att avveckla eller överlåta
              fordringarna eller återta kontrollen över inbetalningarna.

              Övervakningssystemens effektivitet

     105.     Kreditinstitutet skall övervaka både de förvärvade fordringarnas kvalitet och
              säljarens och serviceföretagets finansiella ställning, i synnerhet följande:

              a)    Kreditinstitutet skall bedöma korrelationen mellan kvaliteten på de förvärvade
                    fordringarna och säljarens och serviceföretagets finansiella ställning, och ha
                    inrättat interna riktlinjer och förfaranden som tillhandahåller lämpliga
                    säkerhetsåtgärder för att skydda mot sådana oförutsedda händelser, däribland
                    åsättande av intern rating för varje säljare och serviceföretag.

              b)    Kreditinstitutet skall ha klara och effektiva riktlinjer och förfaranden för att
                    fastställa säljares och serviceföretags lämplighet. Kreditinstitutet eller dess
                    ombud skall genomföra återkommande översyner av säljare och serviceföretag
                    för att verifiera om deras rapporter är riktiga, upptäcka bedrägerier eller
                    operativa brister och kontrollera kvaliteten på säljarens kreditpolicy och
                    serviceföretagets urvalspolicy och urvalsförfarande. Resultaten av dessa
                    översyner skall dokumenteras.

SV                                                 57                                                  SV
 ---pagebreak---             c)    Kreditinstitutet skall bedöma de förvärvade fordringsgruppernas särdrag,
                  däribland överutlåning; historik vad gäller säljarens förfallna skulder, osäkra
                  fordringar och reserver för osäkra fordringar, betalningsvillkor och eventuella
                  motkonton.

            d)    Kreditinstitutet skall ha effektiva riktlinjer och förfaranden för samlad
                  övervakning av gäldenärskoncentrationer både inom grupper och på
                  gruppöverskridande nivå vad gäller förvärvade fordringar.

            e)    Kreditinstitutet skall se till att serviceföretaget tillhandahåller tillräckligt
                  detaljerade rapporter i rätt tid om fordringarnas åldersstruktur och utspädning
                  för att säkerställa överensstämmelse med kreditinstitutets urvalskriterier och
                  utbetalningspolicy för förvärvade fordringar, och tillhandahålla en effektiv
                  metod för att övervaka och bekräfta säljarens försäljningsvillkor och
                  utspädning.

            System för hantering av problemengagemang

     106.   Kreditinstitutet skall ha system och förfaranden för att i ett tidigt skede upptäcka
            försämringar av säljarens finansiella ställning och de förvärvade fordringarnas
            kvalitet, och för att aktivt kunna ta itu med aktuella problem. Kreditinstitutet skall i
            synnerhet ha klara och effektiva riktlinjer, förfaranden och informationsystem för att
            övervaka överträdelser av lånevillkor, och klara och effektiva riktlinjer och
            förfaranden för att vidta rättsliga åtgärder och hantera problem i samband med
            förvärvade fordringar.

            Effektivitet vad gäller system för kontroll av säkerheter, kreditmöjligheter och
            kontanter

     107.   Kreditinstitutet skall ha klara och effektiva riktlinjer och förfaranden för kontroll av
            förvärvade fordringar, krediter och kontanter. I de skriftliga interna riktlinjerna skall
            särskilt specificeras alla betydande delar i programmet för förvärvade fordringar,
            däribland utbetalningstakten, godtagna säkerheter, nödvändig dokumentation,
            koncentrationsbegränsningar och hantering av inbetalningar. Dessa delar skall ta
            lämplig hänsyn till alla relevanta och betydande faktorer, däribland säljarens och
            serviceföretagets finansiella ställning, riskkoncentrationer och tendenser vad gäller
            kvaliteten på de förvärvade fordringarna och på säljarens kundbas, och interna
            system skall säkerställa att medel endast utbetalas mot noga specificerade säkerheter
            och dokumentation.

            Överensstämmelse med kreditinstitutets interna riktlinjer och förfaranden

     108.   Kreditinstitutet skall ha ett effektivt internt förfarande för att bedöma om alla interna
            riktlinjer och förfaranden iakttas. Förfarandet skall inbegripa regelbunden revision av
            alla kritiska moment i kreditinstitutets program för förvärvade fordringar, verifiering
            av ansvarsfördelningen mellan för det första bedömningen av säljaren och
            serviceföretaget och bedömningen av gäldenären, och för det andra mellan
            bedömningen av säljaren och serviceföretaget och revisionen av säljaren och
            serviceföretaget samt utvärdering av backoffice-transaktioner, med särskild
            inriktning på kvalifikationer, erfarenhet, bemanning och stödjande automatiska
            system.

SV                                                58                                                    SV
 ---pagebreak---      3.     VALIDERING AV INTERNA SKATTNINGAR

     109.   Kreditinstituten skall ha inrättat stabila system för att validera att
            riskklassificeringssystemen, förfarandena och skattningarna av alla relevanta
            riskparametrar är korrekta och förenliga inbördes. Varje kreditinstitut skall visa den
            behöriga myndigheten att det interna valideringsförfarandet gör det möjligt för
            institutet att genomföra en konsekvent och relevant bedömning av funktionen hos de
            interna systemen för riskklassificering och riskskattning.

     110.   Kreditinstituten skall regelbundet jämföra faktiska andelar fallissemang med skattade
            PD-värden för varje klass, och om de faktiska andelarna fallissemang ligger utanför
            klassens förväntade räckvidd skall kreditinstitutet särskilt analysera orsakerna till
            avvikelsen. Kreditinstitut som använder egna skattningar av LGD-värden eller
            konverteringsfaktorer skall även göra en liknande analys av dessa skattningar. Vid
            dessa jämförelser skall historiska uppgifter användas som omfattar en så lång period
            som möjligt. Kreditinstitutet skall dokumentera de metoder och uppgifter som
            använts vid dessa jämförelser. Analyser och dokumentation skall uppdateras minst en
            gång per år.

     111.   Kreditinstituten skall även använda andra kvantitativa valideringsinstrument och
            jämförelser med relevanta externa datakällor. Analysen skall baseras på uppgifter
            som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och täcker en relevant
            observationsperiod. Kreditinstitutens interna bedömningar av funktionen hos deras
            riskklassificeringssystem skall baseras på en så lång period som möjligt.

     112.   De metoder och uppgifter som används för kvantitativ validering skall vara
            konsekventa över tiden. Förändringar i fråga om skattningar, valideringsmetoder och
            valideringsuppgifter (både datakällor och berörda perioder) skall dokumenteras.

     113.   Kreditinstituten skall ha sunda interna standarder för sådana fall när de faktiska PD-
            värdena, LGD-värdena, konverteringsfaktorerna och de totala förlusterna – om EL
            används – avviker i tillräckligt hög grad från förväntningarna för att skattningarnas
            validitet skall ifrågasättas. Dessa standarder skall beakta konjunkturvariationer och
            liknande systematiska variationer vad gäller fall av fallissemang. Om de faktiska
            värdena fortsätter att vara högre än de förväntade värdena skall kreditinstituten
            justera skattningarna uppåt för att de skall avspegla deras erfarenheter vad gäller
            fallissemang och förluster.

     4.     BERÄKNING   AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP FÖR AKTIEEXPONERINGAR
            ENLIGT EGNA MODELLER

     4.1.   Kapitalkrav och riskbedömning

     114.   Vid beräkning av kapitalkrav skall kreditinstituten uppfylla följande krav:

            a)    Skattningen av eventuell förlust skall vara stabil gentemot ogynnsamma
                  förändringar av marknadsvillkoren som är relevanta för den långfristiga
                  riskprofilen för kreditinstitutets specifika innehav. De uppgifter som används
                  för att visa avkastningens fördelning skall representera den längsta
                  urvalsperiod för vilken det finns tillgängliga och lämpliga uppgifter för att
                  avspegla kreditinstitutets specifika aktieexponeringars riskprofil. Uppgifterna

SV                                               59                                                  SV
 ---pagebreak---                   skall vara tillräckliga för att tillhandahålla försiktiga, statistiskt tillförlitliga och
                  stabila förlustskattningar som inte enbart baseras på subjektiva eller
                  skönsmässiga antaganden. Kreditinstituten skall visa de behöriga
                  myndigheterna att den använda datamängden kan ge en försiktig skattning av
                  eventuella förluster under en relevant långfristig konjunkturcykel.
                  Kreditinstitutet skall kombinera empirisk analys av tillgängliga uppgifter med
                  justeringar på grundval av en mängd faktorer för att uppnå realistiska och
                  försiktiga modellresultat. När value at risk-modeller konstrueras för skattning
                  av potentiella kvartalsförluster får kreditinstituten använda kvartalsuppgifter
                  eller omvandla uppgifter med kortare tidshorisont till motsvarande
                  kvartalsuppgifter med hjälp av en analytiskt och empiriskt styrkt metod och
                  genom välutvecklade och dokumenterade överläggningar och analyser. Denna
                  metod skall tillämpas försiktigt och konsekvent. Om det bara finns begränsade
                  relevanta uppgifter tillgängliga skall kreditinstitutet tillämpa lämpliga
                  försiktighetsmarginaler.

            b)    De tillämpade modellerna skall på lämpligt sätt beakta alla betydande risker i
                  samband med aktieavkastning, däribland både kreditinstitutets aktieportföljs
                  allmänna marknadsrisk och dess specifika riskexponering. Den interna
                  modellen skall på lämpligt sätt förklara historiska prisvariationer, omfatta både
                  storleken och förändringen på sammansättningen av potentiella koncentrationer
                  och vara stabil i förhållande till ogynnsamma omständigheter på marknaden.
                  Den population riskexponeringar som förekommer i de uppgifter som använts
                  för skattning skall svara mot, eller åtminstone vara jämförbara med,
                  uppgifterna för kreditinstitutets aktieexponeringar.

            c)    Den interna modellen skall vara anpassad för kreditinstitutets riskprofil och
                  komplexitet. Om ett kreditinstitut har betydande innehav av värdepapper som
                  är kraftigt icke-linjära till sin natur skall de interna modellerna utformas med
                  lämplig hänsyn till de risker som hänger samman med dessa instrument.

            d)    Rangordning av enskilda positioner när det gäller fullmakter, marknadsindex
                  och riskfaktorer skall vara rimliga, möjliggöra intuitiv förståelse och sunda.

            e)    Kreditinstituten skall genom empiriska analyser visa riskfaktorernas lämplighet
                  och kapacitet att omfatta både allmän och specifik risk.

            f)    Skattningarna av volatiliteten på aktieexponeringarnas avkastning skall beakta
                  relevanta och tillgängliga data, information och metoder. Interna uppgifter och
                  uppgifter från externa källor (däribland sammanställda uppgifter) som
                  granskats oberoende av varandra skall användas.

            g)    Ett rigoröst och heltäckande program för stresstest skall ha inrättats.

     4.2.   Riskhanteringsförfarande och kontroller

     115.   Med avseende på utvecklingen och användningen av egna modeller för kapitalkrav
            skall kreditinstituten upprätta riktlinjer, förfaranden och kontroller för att säkerställa
            modellens och modellförfarandets integritet. Dessa riktlinjer, förfaranden och
            kontroller skall innefatta följande:

SV                                                  60                                                        SV
 ---pagebreak---             a)   Fullständig integrering av den egna modellen i kreditinstitutets övergripande
                 informationssystem för riskhantering och i hanteringen av bankportföljens
                 aktieexponeringar. Egna modeller skall integreras fullt ut i kreditinstitutets
                 infrastruktur för riskhantering, särskilt om de används för att mäta och bedöma
                 aktieportföljens resultat (däribland det riskjusterade resultatet), allokera kapital
                 till aktieexponeringar och utvärdera övergripande kapitalkrav och förfarandet
                 för investeringsförvaltning.

            b)   Fastställda förvaltningssystem, förfaranden och kontrollfunktioner för att
                 säkerställa återkommande och oberoende översyn av alla element i det interna
                 modellförfarandet, däribland godkännande av modellöversyner, prövning av
                 data i modellen och översyn av modellresultat, till exempel direkt verifiering
                 av riskberäkning. Dessa översyner skall avse en bedömning av om
                 modelluppgifterna och resultaten är riktiga, fullständiga och lämpliga samt vara
                 inriktade på att finna och begränsa potentiella fel i samband med kända
                 svagheter och att identifiera okända svagheter i modellen. Dessa översyner får
                 genomföras av en intern oberoende enhet eller av en oberoende extern tredje
                 part.

            c)   Lämpliga system och förfaranden för övervakning av investeringsgränser och
                 riskexponeringar avseende aktier.

            d)   De enheter som ansvarar för utformning och tillämpning av modellen skall
                 vara funktionellt oberoende av de enheter som ansvarar för förvaltningen av
                 enskilda investeringar.

            e)   De parter som ansvarar för någon del i modellförfarandet skall ha lämpliga
                 kvalifikationer. Ledningen skall tilldela modellfunktionen personal med
                 tillräckliga kvalifikationer och tillräcklig behörighet.

     4.3.   Validering och dokumentation

     116.   Kreditinstituten skall ha inrättat ett stabilt system för att validera att de interna
            modellerna och modellförfarandena är precisa och konsekventa. Alla viktiga delar i
            de interna modellerna, modellförfarandet och valideringen skall dokumenteras.

     117.   Kreditinstituten skall tillämpa det interna valideringsförfarandet för att bedöma de
            interna modellernas och förfarandenas resultat på ett följdriktigt och meningsfullt
            sätt.

     118.   De metoder och uppgifter som används för kvantitativ validering skall vara
            konsekventa. Förändringar i fråga om skattningar, valideringsmetoder och
            valideringsuppgifter (både datakällor och berörda perioder) skall dokumenteras.

     119.   Kreditinstituten skall regelbundet jämföra verklig aktieavkastning (som beräknats
            med hjälp av realiserade och orealiserade vinster och förluster) med modellernas
            skattningar. Vid dessa jämförelser skall historiska uppgifter användas som täcker en
            så lång period som möjligt. Kreditinstitutet skall dokumentera de metoder och
            uppgifter som använts vid dessa jämförelser. Analyser och dokumentation skall
            uppdateras minst en gång per år.

SV                                               61                                                     SV
 ---pagebreak---      120.   Kreditinstituten skall använda andra kvantitativa valideringsinstrument och
            jämförelser med externa datakällor. Analysen skall baseras på uppgifter som är
            lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant
            observationsperiod. Kreditinstitutens interna bedömningar av modellerna skall
            baseras på en så lång period som möjligt.

     121.   Kreditinstituten skall ha sunda interna normer för fall där en jämförelse av den
            faktiska avkastningen med modellernas skattningar leder till ifrågasättande av
            skattningarnas giltighet eller modellen som sådan. Dessa normer skall beakta
            konjunkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller
            aktieavkastningar. Alla justeringar av egna modeller som görs till följd av översyner
            skall dokumenteras och överensstämma med kreditinstitutets normer för
            modellöversyn.

     122.   Den egna modellen och modellförfarandet skall dokumenteras, däribland de berörda
            parternas ansvar för modellförfarandet, godkännandet av modellen och översynen av
            modellförfarandet.

     5.     FÖRETAGSSTYRNING OCH KONTROLL

     5.1.   Företagsstyrning

     123.   Alla betydande delar i riskklassificerings- och skattningsförfarandena skall
            godkännas av kreditinstitutets styrelse eller en kommitté som utsetts av styrelsen och
            den verkställande ledningen. Dessa parter skall ha allmänna insikter om
            kreditinstitutets riskklassificeringssystem och detaljerade kunskaper om de
            förvaltningsrapporter som hänger samman med dessa.

     124.   Den verkställande ledningen skall underrätta styrelsen eller en av styrelsen utsedd
            kommitté om betydande förändringar av eller undantag från fastställda riktlinjer som
            kan få betydande effekter på riskklassificeringssystemets funktion.

     125.   Den verkställande ledningen skall ha goda insikter om riskklassificeringssystemens
            utformning och funktion och löpande säkerställa att riskklassificeringssystemen
            fungerar korrekt. Kreditriskkontrollenheterna skall regelbundet informera den
            verkställande ledningen om riskklassificeringsförfarandets genomförande och
            områden som måste förbättras samt ge lägesrapporter om förbättringar av tidigare
            identifierade svagheter.

     126.   En analys enligt internmetoden av kreditinstitutets kreditriskprofil skall vara en
            viktig del av förvaltningsrapporteringen till dessa parter. Rapporterna skall minst
            innefatta riskprofil fördelad på klasser, förflyttning mellan klasser, skattning av de
            relevanta parametrarna per klass och jämförelser av faktisk andel fallissemang, egna
            skattningar av LGD-värden och konverteringsfaktorer med förväntningar och
            restultat av stresstest. Hur ofta rapportering skall äga rum beror på hur viktig
            informationen är och vilket slags information det gäller samt mottagarens nivå.

     5.2.   Kreditriskkontroll

     127.   Kreditriskkontrollenheten skall vara oberoende av de personal- och
            förvaltningsfunktioner som ger upphov till eller förnyar exponeringar och som

SV                                               62                                                  SV
 ---pagebreak---             rapporterar direkt till den verkställande ledningen. Enheten skall ansvara för
            riskklassificeringssystemets utformning eller urval, genomförande, kontroll och
            resultat. Den skall regelbundet utarbeta och analysera rapporter om
            riskklassificeringssystemets resultat.

     128.   Kreditriskkontrollenhetens ansvarsområden skall innefatta följande:

            a)   Testning och övervakning av riskklasser.

            b)   Utarbetande och analys av sammanfattande rapporter om kreditinstitutets
                 riskklassificeringssystem.

            c)   Genomförandeförfaranden för att verifiera att definitionerna av riskklasser
                 tillämpas konsekvent inom avdelningar och geografiska områden.

            d)   Översyn och dokumentation av alla ändringar av riskklassificeringsförfarandet,
                 däribland skälen till dessa ändringar.

            e)   Översyn av riskklassificeringskriterierna för att utvärdera om de fortfarande
                 uppfyller kvalifikationerna för att kunna förutsäga risk. Ändringar av
                 riskklassificeringsförfarandet, riskklassificeringskriterier eller enskilda
                 riskklassificeringsparametrar skall dokumenteras och bevaras.

            f)   Aktivt deltagande i utformning eller urval, genomförande och validering av
                 modeller som används i riskklassificeringsförfarandet.

            g)   Kontroll      och     övervakning      av     modeller       som      används      i
                 riskklassificeringsförfarandet.

            h)   Löpande översyn och ändringar               av    modeller      som    används     i
                 riskklassificeringsförfarandet.

     129.   Utan hinder av punkt 128 får kreditinstitut som använder sammanställda uppgifter
            enligt punkterna 57 och 58 lägga ut följande uppgifter på entreprenad:

            a)   Utarbetande av information som är relevant för testning och övervakning av
                 riskklasser.

            b)   Utarbetande      av     sammanfattande       rapporter     om      kreditinstitutets
                 riskklassificeringssystem.

            c)   Utarbetande av information som är relevant för översyn av
                 riskklassificeringskriterier för att utvärdera om de fortfarande uppfyller kraven
                 för att förutsäga risk.

            d)   Dokumentation        av       ändringar       av     riskklassificeringsförfarandet,
                 riskklassificeringskriterier eller enskilda riskklassificeringsparametrar.

            e)   Utarbetande av information som är relevant för löpande översyn och ändringar
                 av modeller som används i riskklassificeringsförfarandet.

            Kreditinstitut som utnyttjar denna punkt skall se till att de behöriga myndigheterna
            har tillgång till all relevant information från den tredje parten som är nödvändig för

SV                                               63                                                     SV
 ---pagebreak---             att kunna undersöka om minimikraven är uppfyllda och att de behöriga
            myndigheterna får göra undersökningar på plats i samma utsträckning som inom
            kreditinstitutet.

     5.3.   Internrevision

     130.   Internrevision skall genomföras minst en gång per år och denna skall innefatta
            översyn av kreditinstitutets riskklassificeringssystem och dess transaktioner,
            däribland kreditavdelningens verksamhet och skattningen av PD-, LGD- och EL-
            värden samt konverteringsfaktorer. Vid översynen av de olika områdena skall alla
            tillämpliga minimikrav vara uppfyllda.

SV                                            64                                               SV
 ---pagebreak---                                  BILAGA VIII – Kreditriskskydd

                                       Del 1 – Godtagbarhet

     1.     I denna del anges godtagbara former av kreditriskskydd vid tillämpning av artikel 92.

     2.     I denna bilaga avses med

            utlåning mot säkerhet: alla transaktioner som ger upphov till en exponering med
            pantsäkerhet, men utan att kreditinstitutet ges någon kortfristig rätt att erhålla
            marginalsäkerhet.

            kapitalmarknadsrelaterad transaktion: alla transaktioner som ger upphov till en
            exponering med pantsäkerhet, varvid kreditinstitutet ges kortfristig rätt att erhålla
            marginalsäkerhet.

     1.     FÖRBETALT KREDITRISKSKYDD

     1.1.   Nettning inom balansräkningen

     3.     Nettning inom balansräkningen av ömsesidiga fordringar mellan kreditinstitutet och
            dess motpart får godkännas.

     4.     Utan att det påverkar tillämpningen i punkt 5 är godtagbarheten begränsad till det
            ömsesidiga likviditetssaldot mellan kreditinstitutet och motparten. Det är bara för det
            utlånande kreditinstitutets lån och insättningar som riskvägda exponeringsbelopp
            och, i förekommande fall, förväntade förlustbelopp får ändras till följd av ett avtal
            om nettning inom balansräkningen.

     1.2.   Ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller råvarulån
            och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner

     5.     När det gäller institut som tillämpar den fullständiga metoden för finansiella
            säkerheter i del 3 i denna bilaga får effekterna av bilaterala avtal om nettning som
            täcker    repor     och    värdepappers-      och    råvarulån      och/eller   andra
            kapitalmarknadsrelaterade transaktioner med en motpart godkännas. Utan att det
            påverkar tillämpningen av bilaga II i direktiv [93/6/EEG] måste antagna säkerheter
            och värdepapper eller råvaror som lånats inom ramen för sådana avtal uppfylla
            kraven på godtagbarhet för säkerheter som anges i punkterna 7–11 för att godkännas.

     1.3.   Säkerheter

     6.     Om de tillämpade metoderna för kreditriskskydd grundar sig på kreditinstitutets rätt
            att avveckla eller behålla tillgångar beror godtagbarheten på om riskvägda
            exponeringsbelopp och, i förekommande fall, om förväntade förlustbelopp beräknas
            enligt artiklarna 78–83 eller 84–89. Godtagbarheten beror vidare på om den enkla
            metoden för finansiella säkerheter eller den fullständiga metoden för finansiella
            säkerheter i del 3 används. När det gäller repor och värdepappers- eller råvarulån
            beror godtagbarheten även på om transaktionen registreras utanför eller i
            handelslagret.

SV                                               65                                                   SV
 ---pagebreak---      1.3.1.   Godtagbarhet vid alla metoder

     7.       Följande finansiella poster får godkännas som godtagbara säkerheter vid alla
              metoder:

              a)     Kontanta medel insatta hos det utlånande kreditinstitutet eller kontantliknande
                     instrument som innehas av detta.

              b)     Räntebärande värdepapper som emitterats av nationella regeringar eller
                     centralbanker, om dessa värdepapper av ratinginstitut eller exportkreditorgan
                     som förklarats valbara vid tillämpning av artiklarna 78–83 har tilldelats
                     kreditbetyg som enligt de behöriga myndigheternas bedömning motsvarar steg
                     4 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av
                     exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker enligt artiklarna 78–
                     83.

              c)     Räntebärande värdepapper som emitterats av institut, om dessa värdepapper av
                     ett valbart ratinginstitut har tilldelats ett kreditbetyg som enligt de behöriga
                     myndigheternas bedömning motsvarar steg 3 eller högre på
                     kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av exponeringar mot
                     kreditinstitut enligt artiklarna 78–83.

              d)     Räntebärande värdepapper som emitterats av andra juridiska personer, om
                     dessa värdepapper av ett valbart ratinginstitut har tilldelats ett kreditbetyg som
                     enligt de behöriga myndigheternas bedömning motsvarar steg 3 eller högre på
                     kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av exponeringar mot
                     företag enligt artiklarna 78–83.

              e)     Räntebärande värdepapper som av ett valbart ratinginstitut tilldelats ett
                     kortfristigt kreditbetyg som enligt de behöriga myndigheternas bedömning
                     motsvarar steg 3 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för
                     riskvägning av kortfristiga exponeringar enligt artiklarna 78–83.

              f)     Aktier eller konvertibla obligationer som ingår i ett centralt index.

              g)     Guld.

              Vid tillämpning av punkt b skall ”räntebärande värdepapper som emitterats av
              nationella regeringar eller centralbanker” anses innefatta följande:

              i)     Räntebärande värdepapper som emitterats av delstatliga eller lokala
                     självstyrelseorgan eller myndigheter vars exponeringar behandlas som
                     exponeringar mot den nationella regeringen inom vars territorium de är
                     etablerade enligt bilaga VI.

              ii)    Räntebärande värdepapper som emitterats av multilaterala utvecklingsbanker
                     som ges 0 % riskvikt enligt artiklarna 78–83.

              iii)   Räntebärande värdepapper som emitterats av internationella organisationer
                     som ges 0 % riskvikt enligt artiklarna 78–83.

SV                                                   66                                                   SV
 ---pagebreak---            Vid tillämpning av punkt c skall ”räntebärande värdepapper som emitterats av
           institut” innefatta följande:

           i)     Andra räntebärande värdepapper som emitterats av delstatliga eller lokala
                  självstyrelseorgan eller myndigheter vars exponeringar behandlas som
                  exponeringar mot den nationella regeringen inom vars territorium de är
                  etablerade enligt artiklarna 78–83.

           ii)    Räntebärande värdepapper som emitterats av offentliga organ vilkas
                  exponeringar behandlas som exponeringar mot kreditinstitut enligt artiklarna
                  78–83.

           iii)   Andra räntebärande värdepapper som emitterats                 av    multilaterala
                  utvecklingsbanker än de som getts 0 % riskvikt enligt.

     8.    Räntebärande värdepapper som emitterats av institut, och som inte kreditvärderats av
           ett valbart ratinginstitut får godkännas som godtagbar säkerhet om de uppfyller
           följande kriterier:

           a)     De är noterade på en erkänd börs.

           b)     De är betecknade som prioriterade fordringar.

           c)     Alla andra kreditvärderade emissioner med samma förmånsrätt av det
                  emitterande institutet som har kreditbetyg från ett valbart ratinginstitut som av
                  de behöriga myndigheterna har fastställts motsvara kreditkvalitetsgrad 3 eller
                  därutöver enligt bestämmelserna för riskviktning av institutsexponeringar eller
                  kortfristiga exponeringar enligt artiklarna 78–83.

           d)     Det utlånande kreditinstitutet har inga uppgifter som tyder på att kreditbetyget
                  borde vara sämre än det som avses i punkt c.

           e)     Kreditinstitutet kan visa de behöriga myndigheterna att likviditeten på
                  marknaden för instrumentet är tillräcklig för dessa syften.

     9.    Andelar i företag för kollektiva investeringar (fondföretag) får godkännas som
           godtagbar säkerhet om följande villkor är uppfyllda:

           a)     De har en daglig offentlig prisnotering.

           b)     Fondföretaget investerar bara i instrument som är godtagbara för godkännande
                  enligt punkterna 7 och 8.

           Ett fondföretags användning (eller potentiella användning) av derivatinstrument för
           att säkra tillåtna instrument hindrar inte att andelar i detta företag är kvalificerade.

     10.   I fråga om punkt 7 b–e skall, när en säkerhet har två kreditbetyg som gjorts av
           valbara ratinginstitut, den minst fördelaktiga klassificeringen anses gälla. Om
           säkerheten har mer än två kreditbetyg av godtagbara ratinginstitut skall de två mest
           fördelaktiga anses gälla. Om de två mest fördelaktiga kreditbetygen skiljer sig åt
           skall det minst fördelaktiga av de två anses gälla.

SV                                               67                                                   SV
 ---pagebreak---      1.3.2.   Ytterligare godtagbara säkerheter vid den fullständiga metoden för finansiella
              säkerheter

     11.      Utöver de säkerheter som anges i punkterna 7–10 får, där ett kreditinstitut använder
              den fullständiga metoden för finansiella säkerheter enligt del 3, följande finansiella
              poster godkännas som godtagbara säkerheter:

              a)    Aktier eller konvertibla obligationer som inte ingår i ett centralt index, men
                    som handlas på en erkänd börs.

              b)    Andelar i fondföretag, förutsatt att

              i)    de har en daglig offentlig prisnotering, och

              ii)   fondföretaget begränsar sig till att investera i instrument som är godtagbara för
                    godkännande enligt punkterna 7 och 8 och i sådana poster som nämns i punkt a
                    i detta stycke.

              Ett fondföretags användning (eller potentiella användning) av derivatinstrument för
              att säkra tillåtna instrument hindrar inte andelar i detta företag från att vara
              godtagbara.

     1.3.3.   Ytterligare godtagbara säkerheter vad gäller beräkningar enligt artiklarna 84–89

     12.      Utöver de säkerheter som anges ovan gäller bestämmelserna i punkterna 13–22
              följande om ett kreditinstitut beräknar riskvägda exponeringsbelopp och förväntade
              förlustbelopp enligt den metod som anges i artiklarna 84–89:

              a)    Säkerhet i fastighet

     13.      Bostadsfastigheter som bebos eller kommer att bebos eller hyras ut av ägaren och
              kommersiella fastigheter, dvs. kontor och andra kommersiella lokaler, får godkännas
              som godtagbar säkerhet om följande villkor är uppfyllda:

              a)    Egendomens värde påverkas inte i väsentlig mån av gäldenärens kreditkvalitet.
                    Detta krav avser inte att utesluta situationer där rent makroekonomiska faktorer
                    påverkar både egendomens värde och låntagarens utförande av sina
                    förpliktelser.

              b)    Låntagarens risk påverkas inte i väsentlig mån av den underliggande
                    egendomens eller det underliggande projektets resultat, utan snarare av
                    låntagarens underliggande kapacitet att återbetala skulden från andra källor.
                    Återbetalningen av krediten som sådan påverkas inte i väsentlig mån av
                    betalningsflöden som genereras av den underliggande egendomen som ställts
                    som säkerhet.

     14.      Kreditinstitut får även godkänna som godtagbar säkerhet i bostadsfastighet andelar i
              finska bostadsaktiebolag som är verksamma enligt den finska lagen om
              bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare antagna författningar med motsvarande
              innehåll, i de fall då bostäderna är eller kommer att bli bebodda eller uthyrda av
              låntagarna, förutsatt att dessa villkor är uppfyllda.

SV                                                  68                                                  SV
 ---pagebreak---      15.   De behöriga myndigheterna kan även ge kreditinstituten tillstånd att som godtagbar
           säkerhet i kommersiella fastigheter godkänna andelar i finska bostadsaktiebolag som
           är verksamma enligt den finska lagen om bostadsaktiebolag av år 1991 eller senare
           antagna författningar med motsvarande innehåll, förutsatt att dessa villkor är
           uppfyllda.

     16.   De behöriga myndigheterna får upphäva kravet att kreditinstituten skall uppfylla
           villkoret i punkt 13 b för exponeringar där säkerhet ställts i form av bostadsfastighet
           som är belägen inom medlemsstatens territorium om de behöriga myndigheterna har
           bevis för att den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad med
           förlustnivåer som är tillräckligt låga för att motivera en sådan behandling. Detta skall
           inte hindra de behöriga myndigheterna i en medlemsstat som inte utnyttjar denna
           möjlighet från att erkänna en godtagbar bostadsfastighet som godkänts i en annan
           medlemsstat i kraft av undantaget. Medlemsstaterna skall offentliggöra hur de
           tillämpar detta undantag

     17.   Medlemsstaternas behöriga myndigheter får upphäva kravet på att deras kreditinstitut
           skall uppfylla villkoret i punkt 13 b för kommersiella fastigheter som är belägna
           inom en medlemsstats territorium, om de behöriga myndigheterna har bevis för att
           den relevanta marknaden är välutvecklad och sedan länge etablerad, och att
           förlustnivåerna som härrör från utlåning där säkerhet ställts genom kommersiella
           fastigheter uppfyller följande villkor:

           a)    Upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av
                 pantlånevärdet om detta värde är lägre) överstiger inte 0,3 % av de utestående
                 lånen mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter under ett visst år.

           b)    De totala förlusterna på lån mot säkerhet i form av kommersiella fastigheter
                 överskrider inte 0,5 % av de utestående lånen under ett visst år.

     18.   Om något av dessa villkor inte är uppfyllda ett visst år skall möjligheten att utnyttja
           denna hantering upphöra till dess att de är uppfyllda under ett efterföljande år.

     19.   De behöriga myndigheterna i en medlemsstat som inte utnyttjar undantaget i punkt
           17 får godkänna godtagbara kommersiella fastigheter som godtagits i en annan
           medlemsstat i kraft av undantaget.

           b)    Fordringar

     20.   De behöriga myndigheterna får som godtagbara säkerheter godkänna fordringar som
           är anknutna till en kommersiell transaktion eller kommersiella transaktioner med en
           ursprunglig löptid på mindre än eller lika med ett år. Godtagbara fordringar innefattar
           inte fordringar i samband med värdepapperiseringar, sekundärt deltagande och
           kreditderivat eller belopp som närstående parter är skyldiga.

           c)    Övriga fysiska säkerheter

     21.   De behöriga myndigheterna får som godtagbara fysiska säkerheter godkänna andra
           poster än poster av det slag som anges i punkterna 13–19 om följande villkor är
           uppfyllda:

SV                                               69                                                   SV
 ---pagebreak---               a)    Det finns likvida marknader för snabb och ekonomiskt effektiv avveckling av
                    säkerheten.

              b)    Säkerheten har väl etablerade offentligt tillgängliga marknadspriser. Institutet
                    skall kunna styrka att det inte finns några bevis för att de nettopriser det
                    erhåller vid avveckling av säkerheten avviker väsentligt från dessa
                    marknadspriser.

              d)    Leasing

     22.      Om inte annat följer av bestämmelserna i punkt 73 i del 3 när kraven i punkt 11 i del
              2 är uppfyllda, exponeringar till följd av transaktioner skall där ett kreditinstitut hyr
              ut egendom till en tredje part behandlas på samma sätt som lån där säkerhet ställts i
              form av fastighet av samma slag som den uthyrda fastigheten.

     1.4.     Övrigt förbetalt kreditriskskydd

     1.4.1.   Kontanta medel hos tredje part eller kontantliknande instrument som innehas av
              denne.

     23.      Kontanta medel som är insatta hos eller kontantliknande instrument som innehas av
              ett tredje institut på annan grund än ett depåförvaringsavtal och som är pantsatta till
              förmån för det utlånande kreditinstitutet kan utgöra godtagbart kreditriskskydd.

     1.4.2.   Livförsäkringar som pantsatts hos det långivande kreditinstitutet

     24.      Livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande kreditinstitutet får godkännas som
              godtagbart kreditriskskydd.

     1.4.3.   Instrument som återköps på begäran

     25.      Instrument som emitterats av ett institut som är tredje part och som kommer att
              återköpas av detta institut får godkännas som godtagbart kreditriskskydd.

     2.       OBETALT KREDITRISKSKYDD

     2.1.     Tillhandahållare av skydd som är godtagbara vid alla metoder

     26.      Följande parter får godkännas som godtagbara tillhandahållare av obetalt
              kreditriskskydd:

              a)    Nationella regeringar och centralbanker.

              b)    Delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter.

              c)    Multilaterala utvecklingsbanker.

              d)    Internationella organisationer, om exponeringar mot dem skall ges 0 % riskvikt
                    enligt artiklarna 78–83.

              e)    Fordringar på offentliga organ som behandlas av de behöriga myndigheterna
                    som fordringar på institut enligt artiklarna 78–83.

SV                                                  70                                                    SV
 ---pagebreak---             f)    Institut.

            g)    Övriga företagsenheter, däribland moderföretag, dotterföretag och närstående
                  företag till kreditinstitutet, som

            i)    har ett kreditbetyg, tilldelat av ett valbart ratinginstitut, som enligt de behöriga
                  myndigheterna motsvarar steg 2 eller högre på kreditkvalitetsskalan enligt
                  reglerna för riskvägning av exponeringar mot företag enligt artiklarna 78–83,
                  eller som,

            ii)   när det gäller kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp och
                  förväntade förlustbelopp enligt artiklarna 84–89, inte har kreditvärderats av ett
                  valbart ratinginstitut men som är internt klassificerade med en sannolikhet för
                  fallissemang som motsvarar den kreditklassificering av ratinginstitutet som de
                  behöriga myndigheterna har beslutat att ge steg 2 eller högre på
                  kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av exponeringar mot
                  företag enligt artiklarna 78–83.

     27.    Om riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp beräknas enligt
            artiklarna 84–89 måste en garantigivare, för att anses kvalificerad, ges en intern
            klassificering av kreditinstitutet enligt bestämmelserna i del 4 i bilaga VII.

     28.    Med avvikelse från punkt 26 får medlemsstaterna även som godtagbara
            tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd godkänna övriga finansiella institut som
            har tillstånd från, och som övervakas av, de behöriga myndigheter som är ansvariga
            för tillståndsgivning och tillsyn över kreditinstitut och som omfattas av
            stabilitetsskrav som motsvarar de krav som tillämpas på kreditinstitut.

     3.     KREDITDERIVAT

     29.    Följande slag av kreditderivat och instrument som kan bestå av sådana kreditderivat
            eller som har liknande ekonomisk effekt får godtas som kvalificerade:

            a)    kreditswappar,

            b)    totalavkasningsswappar, och

            c)    kreditlänkade obligationer, i den utsträckning som de betalats med kontanter.

     30.    Om ett kreditinstitut köper kreditriskskydd genom en totalavkastningsswapp och
            redovisar nettobetalningarna för swappen som nettoinkomst, men inte redovisar en
            motsvarande försämring av värdet på den tillgång som är skyddad (antingen genom
            reducering av det verkliga värdet eller genom ett tillägg till reserverna) skall
            kreditriskskyddet inte godkännas.

     3.1.   Interna säkringar

     31.    Om ett kreditinstitut genomför en intern säkring med ett eller flera kreditderivat –
            dvs. säkrar kreditrisken för en exponering utanför handelslagret med ett kreditderivat
            som registreras i handelslagret – skall, för att skyddet skall godkännas enligt denna
            bilaga, den kreditrisk som överförts till handelslagret föras över till en tredje part

SV                                                71                                                     SV
 ---pagebreak---      eller tredje parter. Under sådana omständigheter, och förutsatt att en sådan överföring
     uppfyller de krav för godkännande av kreditriskskydd som anges i denna bilaga, skall
     de regler som anges i delarna 3–6 tillämpas för beräkning av riskvägda
     exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp då obetalt kreditriskskydd krävs.

SV                                        72                                                   SV
 ---pagebreak---                                         Del 2 - Minimikrav

     1.     Kreditinstitutet skall förvissa de behöriga myndigheterna om att det har lämpliga
            riskhanteringsförfaranden för att kontrollera de risker som det kan exponeras för vid
            genomförande av kreditriskreducerande åtgärder.

     2.     Trots att förekomsten av kreditriskskydd har beaktats vid beräkningen av riskvägda
            exponeringsbelopp och, i förekommande fall, förväntade förlustbelopp skall
            kreditinstituten fortsätta att göra fullständiga kreditriskklassificeringar av den
            underliggande exponeringen och kunna visa de behöriga myndigheterna att detta
            krav är uppfyllt. När det gäller repor och/eller värdepappers- eller råvarulån skall den
            underliggande exponeringen, dock endast vid tillämpningen av denna punkt, anses
            vara exponeringens nettobelopp.

     1.     FÖRBETALT KREDITRISKSKYDD

     1.1.   Nettning inom balansräkningen (som inte är ramavtal om nettning som täcker
            repor    och/eller  värdepappers-    eller   råvarulån   och/eller   andra
            kapitalmarknadsrelaterade transaktioner)

     3.     För att nettningsöverenskommelser inom balansräkningen – som inte är ramavtal om
            nettning som täcker repor eller värdepappers- eller råvarulån och/eller andra
            kapitalmarknadsrelaterade transaktioner – skall godkännas enligt artiklarna 90–93
            skall följande villkor vara uppfyllda:

            a)    De måste ha en stabil rättslig grund och vara rättsligt bindande enligt tillämplig
                  lagstiftning, bland annat om motparten skulle bli insolvent eller gå i konkurs.

            b)    Kreditinstitutet måste när som helst kunna fastställa vilka tillgångar och
                  skulder som omfattas av nettningsöverenskommelsen.

            c)    Kreditinstitutet måste övervaka och kontrollera riskerna i samband med
                  avslutandet av kreditriskskyddet.

            d)    Kreditinstitutet måste övervaka och kontrollera de relevanta exponeringarna på
                  nettobasis.

     1.2.   Ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller råvarulån
            och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner

     4.     För att ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller råvarulån
            och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner skall godkännas enligt
            artiklarna 90–93 skall de uppfylla följande:

            a)    De måste ha en stabil rättslig grund och vara rättsligt bindande enligt tillämplig
                  lagstiftning, bland annat om motparten skulle bli insolvent eller gå i konkurs.

            b)    De skall ge den icke-fallerande parten rätt att i god tid avsluta och slutavräkna
                  alla transaktioner inom ramen för överenskommelsen i händelse av ett
                  fallissemang, till exempel om motparten skulle gå i konkurs eller bli insolvent.

SV                                                73                                                   SV
 ---pagebreak---               c)    De skall säkerställa nettning av vinster och förluster från transaktioner som
                    sålts ut enligt ett ramavtal så att den ena parten är skyldig den andra ett enda
                    nettobelopp.

     5.       Dessutom skall minimikraven för erkännande av finansiella säkerheter enligt den
              fullständiga metoden för finansiella säkerheter som anges i punkt 6 vara uppfyllda.

     1.3.     Finansiella säkerheter

     1.3.1.   Minimikrav för erkännande av finansiella säkerheter inom ramen för alla metoder

     6.       För erkännande av finansiella säkerheter och guld skall följande villkor vara
              uppfyllda:

              a)    Låg korrelation

              Det får inte finns kraftig positiv korrelation mellan gäldenärens kreditkvalitet och
              säkerhetens värde.

              Värdepapper som emitterats av gäldenären eller någon anknuten koncernenhet får
              inte godtas.

              b)    Rättslig förutsebarhet

              Kreditinstituten skall uppfylla alla kontraktsmässiga och lagstadgade krav och vidta
              alla nödvändiga åtgärder för att säkerställa att säkerhetsordningarna kan genomdrivas
              enligt den lagstiftning som är tillämplig på deras intresse i säkerheten.

              Kreditinstituten skall ha genomfört tillräckliga rättsliga utredningar för att bekräfta
              säkerhetsordningarna kan genomdrivas i alla relevanta territorier. Vid behov skall de
              göra förnyade utredningar för att möjligheterna till genomdrivande består.

              c)    Operativa krav

              Säkerhetsordningarna skall dokumenteras väl med ett tydligt och stabilt förfarande
              för avveckling av säkerheten i rätt tid.

              Kreditinstituten skall tillämpa stabila förfaranden för att kontrollera risker som
              uppstått till följd av användning av säkerheter – däribland risker för att
              kreditriskskyddet slår fel eller reduceras, värderingsrisker, risker i samband med
              avslutande av kreditriskskyddet, koncentrationsrisker till följd av användning av
              säkerheter och förenligheten med kreditinstitutets övergripande riskprofil.

              Kreditinstitutet skall ha dokumenterade riktlinjer och praxis för vilka slags säkerheter
              och vilka belopp som accepteras.

              Kreditinstituten skall beräkna marknadsvärdet för säkerheten och omvärdera den
              minst en gång i halvåret samt när de har anledning att tro att det har förekommit en
              betydande minskning av säkerhetens marknadsvärde.

              Om säkerheten innehas av tredje part måste kreditinstitutionerna vidta rimliga
              åtgärder för att säkerställa att den tredje parten skiljer säkerheten från sina egna
              tillgångar.

SV                                                  74                                                   SV
 ---pagebreak---      1.3.2.   Ytterligare minimikrav för erkännande av finansiella säkerheter enligt den
              förenklade metoden för finansiella säkerheter

     7.       Utöver de krav som anges i punkt 6 ovan för godkännande av finansiella säkerheter
              enligt den förenklade metoden för finansiella säkerheter måste skyddets resterande
              löptid vara åtminstone lika lång som exponeringens återstående löptid.

     1.4.     Minimikrav för erkännande av säkerhet i fastigheter

     8.       För erkännande av säkerhet i fastigheter skall följande villkor vara uppfyllda:

              a)    Rättslig förutsebarhet

              Panträtten eller avgiften skall vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier och
              panträtten eller avgiften skall registreras på föreskrivet sätt i rätt tid. Systemet skall
              omfatta allt som krävs för en fullbordad pantupplånelse (dvs. alla rättsliga krav för
              att    fullborda       panten     skall   vara    uppfyllda).     Den       underliggande
              skyddsöverenskommelse och det rättsliga förfarandet skall göra det möjligt för
              kreditinstitutet att realisera skyddets värde inom en rimlig tidsram.

              b)    Kontroll av fastighetens värde

              Fastighetens värde skall kontrolleras minst en gång per år. Oftare förekommande
              kontroller skall genomföras om villkoren på marknaden förändras avsevärt.
              Statistiska metoder får användas för att kontrollera fastighetens värde och identifiera
              fastigheter som behöver omvärderas. Fastigheten skall värderas av en oberoende
              värderingsman om uppgifterna visar att fastighetens värde kan ha sjunkit avsevärt i
              förhållande till de allmänna marknadspriserna. För lån som överstiger tre miljoner
              euro eller 5 % av kreditinstitutets kapitalbas skall fastigheten värderas av en
              oberoende värderingsman minst vart tredje år.

              Med ”oberoende värderingsman” avses en person som har nödvändiga
              kvalifikationer, förmåga och erfarenhet att utföra en värdering och som är oberoende
              i förhållande till kreditbeslutsförfarandet.

              c)    Dokumentation

              De olika slag av bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter som godtas av
              kreditinstitutet och dess utlåningspolicy i detta avseende skall dokumenteras klart
              och tydligt.

              d)    Försäkringar

              Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att övervaka att den fastighet som tagits som
              säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

     1.5.     Minimikrav för erkännande av fordringar som säkerhet

     9.       För erkännande av fordringar skall följande villkor vara uppfyllda:

              a)    Rättslig förutsebarhet

SV                                                   75                                                    SV
 ---pagebreak---      i)     Den rättsliga mekanism genom vilken säkerheten ställs skall vara stabil och
            effektiv och säkerställa att långivarens rätt till avkastningen är obestridlig.

     ii)    Kreditinstituten måste vidta alla nödvändiga åtgärder för att uppfylla alla lokala
            krav för att en panthavare skall ha möjlighet att tillgodogöra sig värdet av
            panten. Ramar skall finnas på plats enligt vilka långivarens fordran på den
            ställda säkerheten prioriteras, med förbehåll för medlemsstaternas valmöjlighet
            att låta sådana fordringar omfattas av reglerna för prioriterade fordringsägares
            krav i lagar och genomförandebestämmelser.

     iii)   Kreditinstituten skall ha genomfört tillräckliga rättsliga utredningar för att
            bekräfta säkerhetsordningarna kan genomdrivas i alla relevanta territorier.

     iv)    Säkerhetsordningarna skall dokumenteras väl med ett tydligt och stabilt
            förfarande för indrivning av säkerheten i rätt tid. Kreditinstitutens förfaranden
            skall säkerställa uppfyllandet av alla rättsliga villkor som krävs för att förklara
            att ett fallissemang har inträffat och driva in säkerheten i rätt tid. Om en
            låntagare skulle befinna sig i betalningssvårigheter eller fallera skall
            kreditinstitutet ha laglig rätt att sälja eller åsätta fordringarna till andra parter
            utan samtycke från fordringarnas gäldenärer.

     b)     Riskhantering.

     i)     Kreditinstitutet skall ha sunda förfaranden för att fastställa kreditrisken i
            samband med fordringar. Ett sådant förfarande skall bland annat innefatta
            analyser av låntagarens verksamhet och bransch samt av de olika slags kunder
            med vilka låntagaren gör affärer. Om kreditinstitutet förlitar sig på att
            låntagaren fastställer kundernas kreditrisk skall kreditinstitutet se över
            låntagarens kreditförfaranden för att fastställa att de är sunda och trovärdiga.

     ii)    Marginalen mellan exponeringsbeloppet och fordringarnas värde måste
            avspegla alla lämpliga faktorer, däribland indrivningskostnaden,
            koncentrationen inom den fordringsgrupp som pantsatts av en enskild låntagare
            och eventuella koncentrationsrisker inom kreditinstitutets totala exponeringar,
            utöver de som kontrolleras genom kreditinstitutets allmänna metoder.
            Kreditinstitutet måste upprätthålla ett fortlöpande övervakningsförfarande som
            är anpassat för fordringarna. Det skall övervakas att kreditinstitutet
            upprätthåller sina övergripande koncentrationsgränser. Dessutom skall
            överensstämmelse med lånevillkor, miljöbegränsningar och övriga rättsliga
            krav ses över regelbundet.

     iii)   De fordringar som pantsatts av en låntagare skall vara diversifierade och inte
            vara alltför korrelerade med låntagaren. Om det finns avsevärd positiv
            korrelation skall riskerna i samband med fastställandet av marginaler för
            säkerhetsgruppen som helhet beaktas.

     iv)    Fordringar från närstående företag till låntagaren (däribland dotterbolag och
            anställda) skall inte anses vara riskreducerande.

     v)     Kreditinstitutet skall ha ett dokumenterat förfarande för indrivning av
            fordringar i kritiska situationer. Det skall finnas erforderliga instrument för

SV                                           76                                                     SV
 ---pagebreak---                  indrivning, även när kreditinstitutet normalt förlitar sig på låntagaren när det
                 gäller indrivningar.

     1.6.   Minimikrav för erkännande av övriga fysiska säkerheter

     10.    För erkännande av övriga fysiska säkerheter skall följande villkor vara uppfyllda:

            a)   Säkerhetsordningarna skall vara rättsligt bindande enligt all tillämplig
                 lagstiftning och skall göra det möjligt för kreditinstitutet att realisera
                 fastighetens värde inom en rimlig tidsram.

            b)   Med undantag endast för sådana prioriterade fordringar med bättre rätt som
                 avses i punkt 9 a ii är bara panter med företrädesrätt eller avgifter när det gäller
                 säkerheter tillåtliga. Ett kreditinstitut skall som sådant ha företrädesrätt framför
                 övriga långivare till den realiserade avkastningen från säkerheten.

            c)   Fastighetens värde skall kontrolleras minst en gång per år. Oftare
                 förekommande kontroll krävs om marknadsvillkoren är föremål för omfattande
                 förändringar.

            d)   Låneavtalet skall innehålla detaljerade beskrivningar av säkerheten samt
                 detaljerade specifikationer av hur förnyad värdering skall gå till och hur ofta
                 den skall genomföras.

            e)   De olika slag av fysisk säkerhet som kreditinstitutet accepterar och riktlinjer
                 och förfaranden i fråga om lämpligt belopp för varje slags säkerhet med
                 avseende på exponeringsbeloppet skall dokumenteras väl i interna riktlinjer
                 och förfaranden som skall finnas tillgängliga för granskning.

            f)   Kreditinstitutets riktlinjer med avseende på transaktionsstrukturen skall
                 behandla lämpliga krav på säkerheten med avseende på exponeringsbeloppet,
                 förutsättningarna för snabb avveckling av säkerheten, förutsättningarna för att
                 objektivt fastställa ett pris eller marknadsvärde, hur ofta detta värde snabbt kan
                 erhållas (däribland genom yrkesmässig bedömning eller värdering av expert)
                 och volatiliteten när det gäller värdet på säkerheten.

            g)   I såväl den inledande som den förnyade värderingen skall fullt ut beaktas all
                 försämring eller föråldring av säkerheten. Tidsaspekten måste beaktas särskilt
                 vid värdering och omvärdering av säkerhet som är utsatt för modeväxlingar
                 eller som lätt föråldras.

            h)   Kreditinstitutet måste ha rätt att inspektera fastigheten på plats. Det skall ha
                 riktlinjer och förfaranden som tar upp institutets rätt att genomföra fysiska
                 kontroller.

            i)   Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att övervaka att den fastighet som tagits
                 som säkerhet har lämplig skadeförsäkring.

SV                                               77                                                     SV
 ---pagebreak---      1.7.     Minimikrav för att behandla exponeringar genom leasing som utlåning mot
              pantsäkerhet

     11.      För att exponeringar som uppstår till följd av leasingtransaktioner skall kunna
              behandlas som om säkerhet ställts i form av den egendom som hyrs ut skall följande
              villkor vara uppfyllda:

              a)   De villkor som anges i punkt 8 eller 10 skall vara uppfyllda för godkännande
                   av säkerhet som ställts i form av samma egendom som hyrs ut.

              b)   Uthyraren skall ha ett stabilt riskhanteringssystem med avseende på tillgångens
                   lokalisering, användningsområde, ålder och beräknad inkurans.

              c)   Det skall finnas en stabil rättslig ram som fastställer uthyrarens äganderätt till
                   tillgången och uthyrarens rätt att utöva denna i rätt tid.

              d)   Skillnaden mellan den fysiska tillgångens avskrivningstakt och
                   hyresavgifternas amorteringstakt får inte vara så stor att det kreditriskskydd
                   som åsatts de hyrda tillgångarna överdrivs.

     1.8.     Minimikrav för erkännande av övrigt förbetalt kreditriskskydd

     1.8.1.   Kontanta medel insatta hos ett institut som är tredje part eller kontantliknande
              instrument som innehas av detta.

     12.      För att berättigas till den behandling som anges i punkt 80 i del 3 måste det skydd
              som avses i punkt 23 i del 1 uppfylla följande villkor:

              a)   Låntagarens fordran mot tredje part skall vara pantsatt till förmån för eller
                   överlåten på det långivande kreditinstitutet.

              b)   Den tredje parten skall ha underrättats om pantsättningen eller överlåtelsen.

              c)   Som en följd av anmälan får den tredje parten enbart betala till det utlånande
                   kreditinstitutet eller, med kreditinstitutets samtycke, till andra parter.

              d)   Pantsättningen eller överlåtelsen är ovillkorlig och oåterkallelig.

     1.8.2.   Livförsäkringar som pantsatts hos det långivande kreditinstitutet

     13.      För att livförsäkringar som pantsatts hos det långivande kreditinstitutet skall
              godkännas måste följande villkor vara uppfyllda:

              a)   Företaget som tillhandahåller livförsäkringen får erkännas som en godtagbar
                   tillhandahållare av obetalt kreditriskskydd enligt punkt 26 i del 1.

              b)   Livförsäkringen skall vara pantsatt till förmån för eller överlåten på det
                   utlånande kreditinstitutet.

              c)   Det företag som tillhandahåller livförsäkringen skall ha underrättats om
                   pantsättningen eller överlåtelsen och som ett resultat av detta får företaget inte
                   häva kontraktet eller betala obetalda belopp enligt kontraktet utan det utlånande
                   kreditinstitutets samtycke.

SV                                                 78                                                   SV
 ---pagebreak---               d)     Försäkringen måste ha ett uppgivet återköpsvärde som inte går att reducera.

              e)     Det långivande kreditinstitutet måste ha rätt att annullera försäkringen och
                     erhålla återköpsvärdet i rätt tid om låntagaren skulle fallera.

              f)     Försäkringstagaren skall informera det utlånande kreditinstitutet om alla
                     uteblivna betalningar avseende försäkringen.

              g)     Kreditriskskyddet måste tillhandahållas för lånets löptid.

              h)     Panträtten måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

     2.       OBETALT KREDITRISKSKYDD OCH KREDITLÄNKADE OBLIGATIONER

     2.1.     Gemensamma krav för garantier och kreditderivat

     14.      Om inte annat följer av punkt 16 skall följande villkor vara uppfyllda för att
              kreditriskskydd som härrör från en garanti eller ett kreditderivat skall erkännas:

              a)     Kreditriskskyddet skall vara direkt.

              b)     Kreditriskskyddets omfattning skall vara klart definierad och obestridlig.

              c)     Avtalet om kreditriskskydd skall inte innehålla någon klausul vars uppfyllande
                     ligger utanför långivarens direkta kontroll, och som

              i)     skulle göra det möjligt för tillhandahållaren av skyddet att ensidigt upphäva
                     detta,

              ii)    skulle öka skyddets faktiska kostnader till följd av den skyddade exponeringens
                     försämrade kreditkvalitet,

              iii)   skulle kunna befria tillhandahållaren av skyddet från skyldigheten att betala i
                     rätt tid om den ursprunglige gäldenären inte fullgör någon av betalningarna,
                     eller

              iv)    skulle kunna göra det möjligt för tillhandahållaren av skyddet att minska
                     kreditriskskyddets löptid.

              d)     Kreditriskskyddet måste vara rättsligt bindande i alla relevanta territorier.

     2.1.1.   Operativa krav

     15.      Kreditinstitutet skall förvissa tillsynsmyndigheten om att det har inrättat system för
              att hantera potentiella riskkoncentrationer till följd av kreditinstitutets användning av
              garantier eller kreditderivat. Kreditinstitutet måste kunna visa hur dess strategi
              avseende användning av kreditderivat och garantier samverkar med dess hantering av
              den övergripande riskprofilen.

SV                                                    79                                                  SV
 ---pagebreak---      2.2.   Motgarantier från stater och andra offentliga organ

     16.    Om en exponering är skyddad genom en garanti som i sin tur är skyddad genom en
            motgaranti av en nationell regering, en centralbank, ett delstatligt självstyrande organ
            eller en lokal myndighet för vilka fordringar hanteras som fordringar på den stat
            inom vars territorium de är etablerade enligt artiklarna 78–83, en multilateral
            utvecklingsbank som åsatts 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83 eller
            den offentliga sektorn för vilken fordringar hanteras som fordringar på kreditinstitut
            enligt artiklarna 78–83 får exponeringen behandlas som om den vore skyddad genom
            en garanti som tillhandahållits av enheten i fråga förutsatt att följande villkor är
            uppfyllda.

            a)    Motgarantin täcker fordringens alla kreditriskelement.

            b)    Både den ursprungliga garantin och motgarantin uppfyller de krav på garantier
                  som anges i punkterna 14, 15 och 17, bortsett från att motgarantin inte behöver
                  vara direkt.

            c)    Den behöriga myndigheten har förvissat sig om att skyddet är stabilt och det
                  inte finns några tidigare belägg för att motgarantins täckning är mindre än den
                  täckning som ges genom en direkt garanti från enheten i fråga.

     2.3.   Ytterligare krav på garantier

     17.    För att en garanti skall erkännas skall följande villkor också vara uppfyllda:

            a)    Om motparten fallerar eller underlåter att betala så att garantin utlöses skall det
                  långivande kreditinstitutet ha rätt att i rätt tid kräva garantigivaren på förfallna
                  belopp enligt den fordran avseende vilken skyddet är tillhandahållet.
                  Garantigivarens betalning skall inte vara underordnad det faktum att det
                  långivande kreditinstitutet först måste kräva gäldenären.

            b)    Garantin skall vara en utförligt dokumenterad förpliktelse som antagits av
                  garantigivaren.

            c)    Med förbehåll för följande mening skall garantin täcka alla slags betalningar
                  som gäldenären förväntas utföra avseende den berörda fordran. Om vissa
                  betalningstyper är undantagna från garantin skall garantins erkända värde
                  anpassas för att avspegla den begränsade täckningen.

     18.    När det gäller garantier som tillhandahållits i samband med ömsesidiga garantifonder
            som erkänts för dessa syften av de behöriga myndigheterna eller tillhandahållits av
            eller ställts som motgaranti av sådana enheter som anges i punkt 16 kan kraven i
            punkt a anses vara uppfyllda om ett av följande villkor är uppfyllt:

            a)    De behöriga myndigheterna är förvissade om att det utlånande kreditinstitutet
                  har rätt att i proportion till garantins täckning i rätt tid erhålla en preliminär
                  betalning från garantigivaren som beräknats utgöra en solid skattning av den
                  ekonomiska förlust (däribland förluster till följd av att räntebetalningar och
                  andra slags betalningar som låntagaren är skyldig att göra uteblir) som det
                  utlånande kreditinstitutet kan förväntas göra.

SV                                                80                                                     SV
 ---pagebreak---             b)     De behöriga myndigheterna är i övrigt förvissade om garantins
                   förlustskyddande effekter, däribland avseende förluster till följd av att
                   räntebetalningar och andra slags betalningar som låntagaren är skyldig att göra
                   uteblir.

     2.4.   Ytterligare krav på kreditderivat

     19.    För att ett kreditderivat skall erkännas skall följande villkor också vara uppfyllda:

            a)     Om inget annat föreskrivs i punkt b skall de kredithändelser som anges i
                   kreditderivatet minst innefatta följande:

            i)     Uteblivna betalningar av förfallna belopp enligt villkoren för det underliggande
                   instrument som gäller vid tidpunkten för försummelsen (med ett
                   betalningsanstånd som nära överensstämmer med eller är kortare än
                   betalningsanståndet för det underliggande instrumentet).

            ii)    Gäldenärens konkurs, insolvens eller oförmåga att betala sina skulder eller
                   underlåtenhet eller skriftligt medgivande om dennes allmänna oförmåga att
                   betala sina skulder när de förfaller samt liknande händelser.

            iii)   Omstrukturering av det underliggande instrumentet som innebär eftergift eller
                   uppskjuten betalning av amortering, ränta eller avgifter som leder till en
                   kreditförlust (dvs. en värdereglering eller en annan liknande debitering i
                   resultaträkningen)

            b)     Om de kredithändelser som specificerats i kreditderivatet inte innefattar
                   omstrukturering av det underliggande instrumentet enligt vad som beskrivs i
                   punkt a iii får kreditriskskyddet ändå erkännas med förbehåll för att det
                   erkända värdet minskas enligt vad som anges i punkt 84 i del 3.

            c)     I fråga om kreditderivat som tillåter kontantavveckling skall det finnas ett
                   stabilt värderingsförfarande för att skatta förlust på ett tillförlitligt sätt.
                   Perioden för att erhålla värderingar av det underliggande instrumentet efter en
                   kredithändelse skall vara klart specificerad.

            d)     Om skyddsköparens rättighet och kapacitet att överföra det underliggande
                   instrumentet till tillhandahållaren av skyddet krävs för avveckling, skall enligt
                   villkoren för det underliggande instrumentet allt eventuellt samtycke som krävs
                   för en sådan överföring inte få undanhållas utan skälig anledning.

            e)     Identiteten på de parter som är ansvariga för att fastställa om en kredithändelse
                   har ägt rum skall vara klart definierad. Fastställandet av om en kredithändelse
                   har ägt rum skall inte bara vara kreditskyddssäljarens ansvar. Köparen av
                   skyddet skall ha rätt/möjlighet att underrätta tillhandahållaren av skyddet om
                   att en kredithändelse har ägt rum.

     20.    Obalans mellan det underliggande instrumentet och kreditderivatets
            referensinstrument (dvs. det instrument som används för att fastställa värdet på
            kontantavvecklingen eller det instrumentet som skall levereras) eller mellan det
            underliggande instrumentet och det instrument som används för att fastställa om en
            kredithändelse har ägt rum är endast tillåtet om följande villkor är uppfyllda:

SV                                                81                                                   SV
 ---pagebreak---      a)   Referensinstrumentet eller, i tillämpliga fall, det instrument som används för att
          fastställa huruvida en kredithändelse har ägt rum likställs med eller är
          efterställt det underliggande instrumentet.

     b)   Det underliggande instrumentet och referensinstrumentet eller, i tillämpliga
          fall, det instrument som används för att fastställa huruvida en kredithändelse
          har ägt rum har samma gäldenär (dvs. samma juridiska person) och det finns
          rättsligt bindande korsvisa klausuler om förfall eller påskyndad betalning.

SV                                        82                                                   SV
 ---pagebreak---                           Del 3 – Beräkning av kreditriskskyddets effekter

     1.       Om inget annat föreskrivs i delarna 4–6 och om bestämmelserna i delarna 1 och 2 är
              uppfyllda får beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83 i
              underavsnitt 1 och beräkningen av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade
              förlustbelopp enligt artiklarna 84–89 ändras enligt bestämmelserna i denna del.

     2.       Kontanter, värdepapper eller råvaror som köpts, lånats eller mottagits inom ramen för
              en repa eller ett värdepappers- eller råvarulån skall behandlas som säkerhet.

     1.       FÖRBETALT KREDITRISKSKYDD

     1.1.     Kreditlänkade obligationer

     3.       Investeringar i kreditlänkade obligationer som emitterats av det långivande
              kreditinstitutet får behandlas som kontant säkerhet.

     1.2.     Nettning inom balansräkningen

     4.       Ut- och inlåning hos det långivande kreditinstitutet som är föremål för nettning inom
              balansräkningen skall behandlas som kontant säkerhet.

     1.3.     Ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller råvarulån
              och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade transaktioner

     1.3.1.   Beräkning av det fullständigt justerade exponeringsvärdet

     a)       Enligt schablonmetoden eller internmetoden

     5.       Om inget annat föreskrivs i punkterna 12–22 när det gäller beräkning av det
              fullständigt justerade exponeringsvärdet (E*) för de exponeringar som omfattas av
              ett godtagbart ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller
              råvarulån och/eller övriga kapitalmarknadsrelaterade transaktioner, skall de
              tillämpliga volatilitetsjusteringarna beräknas enligt vad som anges nedan antingen
              genom metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna
              skattningar av volatilitetsjusteringar som anges i punkterna 35–60 avseende den
              fullständiga metoden för finansiella säkerheter. Vid tillämpning av metoden för egna
              skattningar skall samma villkor och krav gälla som för den fullständiga metoden för
              finansiella säkerheter.

     6.       Nettopositionen för varje slag av säkerhet skall beräknas genom att ifrån det totala
              värdet av de värdepapper av det berörda slaget som lånats ut, sålts eller
              tillhandahållits enligt ramavtalet om nettning dra det totala värdet av de värdepapper
              av det berörda slaget som lånats, köpts eller tagits emot enligt avtalet.

     7.       I punkt 6 avses med slag av säkerhet värdepapper som har emitterats av samma
              enhet, har samma emissionsdatum, löptid, villkor och bestämmelser och samma
              avvecklingsperioder som de som anges i punkterna 35–60.

     8.       Nettopositionen i varje annan valuta än avvecklingsvalutan för ramavtalet om
              nettning, skall beräknas genom att från det totala värdet av de värdepapper som är

SV                                                 83                                                  SV
 ---pagebreak---            noterade i den valutan, som lånats ut, sålts eller tillhandahållits enligt ramavtalet om
           nettning och det belopp i kontanter i den valutan, som lånats ut eller överförts enligt
           avtalet dra det totala värdet av de värdepapper som är noterade i den valutan, som har
           lånats, köpts eller mottagits enligt avtalet och det belopp i kontanter i den valutan,
           som lånats eller tagits emot enligt avtalet.

     9.    Den volatilitetsjustering som är lämplig för ett visst slag värdepappers- eller
           kontantposition skall tillämpas på den positiva eller negativa nettopositionen i
           värdepapperen av detta slag.

     10.   Valutakursriskens (fx) volatilitetsjustering skall tillämpas på den positiva eller
           negativa nettopositionen i varje annan valuta än avvecklingsvalutan för ramavtalet
           om nettning.

     11.   E* skall beräknas enligt följande formel:

           E* = max {0, [(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|nettoposition i varje säkerhet| x Hsec) + + (∑|Efx| x
           Hfx)]}

           Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt artiklarna 78–83 är E
           exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet som skulle gälla i
           avsaknad av kreditriskskydd.

           Om riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp beräknas enligt
           artiklarna 84–89 är E exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet
           som skulle gälla i avsaknad av kreditriskskydd.

           C är värdet på lånade, köpta eller mottagna värdepapper eller råvaror, eller värdet på
           lånade eller mottagna kontanter avseende varje sådan exponering.

           ∑(E) är summan av alla E:n enligt avtalet.

           ∑(C) är summan av alla C:n enligt avtalet.

           Efx är den nettoposition (positiv eller negativ) i en viss valuta, annan än avtalets
           avvecklingsvaluta, som beräknats enligt punkt 8.

           Hsec är den volatilitetsjustering som är lämplig för en viss typ av säkerhet.

           Hfx är volatilitetsjusteringen för valutakursen.

           E* är det fullständigt justerade exponeringsvärdet.

     b)    Enligt metoden som baseras på egna modeller

     12.   Som ett alternativ till metoderna för schabloniserad volatilitetsjustering eller egna
           skattningar av volatilitetsjusteringar för beräkning av fullständigt justerat
           exponeringsvärde (E*) till följd av ett godtagbart ramavtal om nettning som täcker
           repor, värdepappers- eller råvarulån och/eller andra kapitalmarknadsrelaterade
           transaktioner än derivattransaktioner får kreditinstituten använda en metod baserad
           på egna modeller som beaktar korrelationseffekterna mellan värdepapperspositioner
           som omfattas av ramavtalet om nettning samt de berörda instrumentens likviditet. De

SV                                                84                                                  SV
 ---pagebreak---            egna modeller som används inom denna metod skall tillhandahålla skattningar av den
           eventuella värdeförändringen när det gäller det exponeringsbelopp som är utan
           säkerhet (∑E - ∑C).

     13.   Ett kreditinstitut får välja att använda en metod som är baserad på egna modeller
           oberoende av vilket val det har gjort mellan schablonmetoden och den
           grundläggande internmetoden för kreditrisk. Om ett kreditinstitut väljer att använda
           en metod som är baserad på egna modeller måste denna dock användas för alla
           motparter och värdepapper, med undantag för mindre väsentliga portföljer där det får
           använda metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för egna
           skattningar av volatilitetsjusteringar som anges i punkterna 5–11.

     14.   Metoden som är baserad på egna modeller kan utnyttjas av kreditinstitut som har fått
           godkännande för en intern riskhanteringsmodell enligt bilaga V till direktiv
           [93/6/EEG].

     15.   Kreditinstitut som inte har fått tillsynsmyndighetens godkännande att använda en
           sådan modell enligt direktiv 93/6/EEG får ansöka hos den behöriga myndigheten om
           godkännande av en intern riskhanteringsmodell vid tillämpningen av dessa punkter.

     16.   Den behöriga myndigheten skall bara ge sitt godkännande om den är övertygad om
           att kreditinstitutets system för hantering av risker till följd av transaktioner som täcks
           av ramavtalet om nettning är sunt och genomförs med integritet, och att i synnerhet
           följande kvalitativa normer är uppfyllda:

           a)    Den interna riskberäkningsmodell som används för beräkning av
                 transaktionernas potentiella prisvolatilitet skall vara väl integrerad i
                 kreditinstitutets dagliga riskhanteringsprocess och utgöra grunden för
                 rapportering om institutets riskexponering till institutets högsta ledning.

           b)    Kreditinstitutet skall ha en enhet för riskkontroll som är fristående från de
                 affärsdrivande handelsenheterna och som rapporterar direkt till institutets
                 högsta ledning. Enheten skall vara ansvarig för att utforma och genomföra
                 kreditinstitutets riskhanteringssystem. Den skall utarbeta och analysera dagliga
                 rapporter om resultaten av riskberäkningsmodellen och om lämpliga åtgärder
                 som skall vidtas avseende positionslimiter.

           c)    De dagliga rapporter som utarbetas av riskkontrollenheten skall ses över på en
                 ledningsnivå som har tillräckliga befogenheter för att kunna genomdriva
                 minskningar såväl i de positioner som tas som i institutets totala
                 riskexponering.

           d)    Kreditinstitutet skall i riskkontrollenheten ha tillräckligt många anställda med
                 erfarenhet av användning av avancerade modeller.

           e)    Kreditinstitutet skall ha fastställt förfaranden för övervakning och
                 säkerställande av skriftligt fastlagda interna riktlinjer och kontroller avseende
                 riskberäkningssystemets funktion i dess helhet.

           f)    Kreditinstitutets modeller skall ha visat sig ge en rimlig grad av noggrannhet i
                 riskberäkning genom utfallstest av resultaten, vilket kan styrkas för uppgifter
                 omfattande minst ett år.

SV                                                85                                                    SV
 ---pagebreak---            g)    Kreditinstitutet skall återkommande genomföra ett rigoröst stresstest och
                 resultaten därav skall ses över av högsta ledningen och återspeglas i de
                 riktlinjer och limiter som den fastställer.

           h)    Kreditinstitutet skall, som ett led i sin regelbundna internrevision, genomföra
                 en fristående översyn av sitt riskberäkningssystem. Denna översyn skall
                 inbegripa både de affärsdrivande handelsenheternas och den fristående
                 riskkontrollenhetens verksamhet.

           i)    Kreditinstitutet skall minst en gång om året se över sitt riskhanteringssystem.

     17.   Följande minimikrav skall gälla vid beräkning av potentiell värdeförändring:

           a)    Åtminstone daglig beräkning av potentiell värdeförändring.

           b)    Ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall.

           c)    En avvecklingsperiod motsvarande fem dagar, utom när det gäller andra
                 transaktioner än repor eller värdepappers- eller råvarulån där en
                 avvecklingsperiod motsvarande tio dagar skall tillämpas.

           d)    En faktisk historisk observationsperiod på minst ett år utom då en kortare
                 observationsperiod är motiverad på grund av en betydande ökning av
                 prisvolatiliteten.

           e)    Uppdatering av dataunderlaget var tredje månad.

     18.   De behöriga myndigheterna skall kräva att den interna riskhanteringsmodellen
           beaktar ett tillräckligt antal riskfaktorer för att fånga in alla väsentliga prisrisker.

     19.   De behöriga myndigheterna får tillåta kreditinstitut att använda empiriska
           korrelationer inom riskkategorier och mellan olika riskkategorier om de är
           övertygade om att institutets system för att mäta korrelationer är sunt och genomförs
           med integritet.

     20.   Ett kreditinstitut som använder en metod som är baserad på egna modeller skall vara
           skyldigt att göra utfallstest av modellens resultat för ett urval av 20 motparter som
           fastställs på årsbasis. Urvalet skall innefatta de 10 största motparterna som fastställs
           av kreditinstitutet enligt dess egen mätmetod för exponeringar och 10 andra
           slumpmässigt valda motparter. Kreditinstitutet skall för varje dag och motpart
           jämföra den verkliga förändringen av motpartsexponeringens värde under ett dygn
           med den skattade förändringen av exponeringsvärdet genom att tillämpa den metod
           som baseras på egna modeller per den tidpunkt då verksamheten avslutades
           föregående arbetsdag. Varje observation där exponeringens verkliga förändring
           överstiger skattningen enligt den egna modellen utgör ett undantag. Beroende på
           antalet undantag bland observationerna för de 20 motparterna under de senaste 250
           bankdagarna (som omfattar 5 000 observationer) skall skattningsresultatet från de
           egna modellerna ökas med den multiplikator som anges i tabell 1.

           Tabell 1

                Zon                    Antal undantag             Multiplikator

SV                                               86                                                   SV
 ---pagebreak---                   Grön zon                       0-99                  1

                                                 100-119               1.13

                                                 120-139               1.17

                  Gul zon                        140-159               1.22

                                                 160-179               1.25

                                                 180-199               1.28

                  Röd zon                        200 eller fler        1.33

              Som ett led i utfallstesten skall kreditinstitutet bekräfta att undantagen inte är
              koncentrerade till dess exponeringar mot en eller flera motparter.

     21.      Det fullständigt justerade exponeringsvärdet (E*) för kreditinstitut som tillämpar
              metoden som är baserad på egna modeller skall beräknas enligt följande formel:

              E* = maximalt {0, [(∑E - ∑C) + (skattat resultat av de egna modellerna x tillämplig
              multiplikator)]}

              Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas enligt artiklarna 78–83 i underavsnitt 1 är
              E exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet som skulle gälla i
              avsaknad av kreditriskskydd.

              Om riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp beräknas enligt
              artiklarna 84–89 är E exponeringsvärdet för varje separat exponering enligt avtalet
              som skulle gälla i avsaknad av kreditriskskydd.

              C är det nuvarande marknadsvärdet av lånade, köpta eller mottagna värdepapper eller
              värdet av lånade eller mottagna kontanter avseende varje sådan exponering.

              ∑(E) är summan av alla E:n enligt avtalet.

              ∑(C) är summan av alla C:n enligt avtalet.

     22.      När kreditinstituten beräknar kapitalkraven med hjälp av egna modeller skall de
              använda modellens resultat från föregående bankdag.

     1.3.2.   Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp för repor
              och/eller     värdepappers-       eller     råvarulån      och/eller      andra
              kapitalmarknadstransaktioner som täcks genom ramavtal om nettning

              Schablonmetoden

     23.      E* beräknat enligt punkterna 5–22 skall antas som exponeringsvärdet för
              exponeringen mot motparten till följd av de transaktioner som omfattas av ramavtalet
              om nettning enligt vad som avses i artikel 80.

SV                                                 87                                                SV
 ---pagebreak---               Den grundläggande internmetoden för kreditrisk

     24.      E* beräknat enligt punkterna 5–22 skall antas som exponeringsvärdet för
              exponeringen mot motparten till följd av de transaktioner som omfattas av ramavtalet
              om nettning enligt vad som avses i bilaga VII.

     1.4.     Finansiella säkerheter

     1.4.1.   Förenklad metod för finansiella säkerheter

     25.      Den förenklade metoden för finansiella säkerheter får bara användas om riskvägda
              exponeringsbelopp beräknas enligt artiklarna 78–83. Ett kreditinstitut får inte
              använda både den förenklade och den fullständiga metoden för finansiella säkerheter

              Värdering

     26.      Enligt denna metod skall erkända finansiella säkerheter åsättas ett värde som
              motsvarar deras marknadsvärde som fastställts enligt punkt 6 i del 2.

              Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp

     27.      Den riskvikt som skulle gälla enligt artiklarna 78–83, om långivaren vore direkt
              exponerad mot säkerhetsinstrumentet, skall gälla för den andel fordringar där
              säkerhet ställts genom marknadsvärdet på en erkänd säkerhet. Riskvikten avseende
              den andel där säkerhet ställts skall vara minst 20 %, förutom när det gäller de fall
              som anges i punkterna 28–30. Resten av exponeringen skall ges den riskvikt som
              skulle vara tillämplig på en exponering utan säkerhet mot motparten enligt artiklarna
              78–83.

              Repor samt värdepappers- och råvarulån

     28.      0 % riskvikt skall tillämpas på den andel av exponeringen där säkerhet ställts och
              som uppstår till följd av transaktioner som uppfyller kriterierna i punkterna 59 och
              60. Om motparten i transaktionen inte är en central marknadsaktör skall 10 %
              riskvikt tillämpas.

              Transaktioner med OTC-derivat som marknadsvärderas dagligen

     29.      0 % riskvikt skall, i den utsträckning som säkerhet ställts, tillämpas på de
              exponeringsvärden som fastställts enligt bilaga III för de derivatinstrument som
              anges i bilaga IV, som marknadsvärderas dagligen och för vilka säkerhet ställts i
              form av kontanter eller kontantliknande instrument om det inte förekommer någon
              valutaobalans. 10 % riskvikt skall i den utsträckning som säkerhet ställts ges till
              exponeringsvärden för sådana transaktioner där säkerhet ställts genom räntebärande
              värdepapper som emitterats av nationella regeringar eller centralbanker och som ges
              0 % riskvikt enligt artiklarna 78–83.

              Vid tillämpning av denna punkt skall ”räntebärande värdepapper som emitterats av
              nationella regeringar eller centralbanker” anses innefatta följande:

              a)   Räntebärande värdepapper som emitterats av delstatliga eller lokala
                   självstyrelseorgan eller myndigheter vars exponeringar behandlas som

SV                                                88                                                  SV
 ---pagebreak---                     exponeringar mot den nationella regering inom vars territorium de är
                    etablerade enligt artiklarna 78–83.

              b)    Räntebärande värdepapper som emitterats av multilaterala utvecklingsbanker
                    som ges 0 % riskvikt enligt eller i kraft av artiklarna 78–83.

              c)    Räntebärande värdepapper som emitterats av internationella organisationer
                    som ges 0 % riskvikt enligt artiklarna 78–83.

              Övriga transaktioner

     30.      0 % riskvikt får tillämpas om exponeringen och säkerheten är noterade i samma
              valuta och ett av följande villkor är uppfyllda:

              a)    Säkerheten är banktillgodohavanden eller ett kontantliknande instrument.

              b)    Säkerheten är i form av räntebärande värdepapper som emitterats av nationella
                    regeringar eller centralbanker som är berättigade till 0 % riskvikt enligt
                    artiklarna 78–83 och dess marknadsvärde har diskonterats med 20 %.

              Vid tillämpning av denna punkt skall ”räntebärande värdepapper som emitterats av
              nationella regeringar eller centralbanker” anses innefatta sådana värdepapper som
              anges i föregående punkt.

     1.4.2.   Fullständig metod för finansiella säkerheter

     31.      När det gäller värdering av finansiell säkerhet vid tillämpning av den fullständiga
              metoden för finansiella säkerheter skall ”volatilitetsjusteringar” tillämpas på
              säkerhetens marknadsvärde, enligt vad som anges i punkterna 35–60 nedan, för att
              beakta prisvolatiliteten.

     32.      Med undantag av hantering av valutaobalanser när det gäller sådana transaktioner
              med OTC-derivat som avses i punkt 33, skall om säkerheten är noterad i en valuta
              som skiljer sig från den valuta i vilken den underliggande exponeringen är noterad,
              en justering som visar valutavolatiliteten läggas till den volatilitetsjustering som är
              tillämplig för säkerheten enligt vad som anges i punkterna 35–60.

     33.      När det gäller transaktioner med OTC-derivat där säkerhet ställts genom
              nettningsöverenkommelser som erkänts av de behöriga myndigheterna enligt bilaga
              III skall en volatilitetsjustering som avspeglar valutavolatilitieten tillämpas om det
              föreligger en obalans mellan den valuta som säkerheten är noterad i och
              avvecklingsvalutan. Även i de fall där flera valutor berörs av de transaktioner som
              täcks genom nettningsöverenskommelsen skall endast en volatilitetsjustering
              tillämpas.

     a)       Beräkning av justerade värden

     34.      Det volatilitetsjusterade värdet på säkerheten skall beräknas enligt följande när det
              gäller alla transaktioner, utom de transaktioner som omfattas av erkända ramavtal om
              nettning på vilka bestämmelserna i punkterna 5–24 är tillämpliga:

              CVA = C x (1-HC-HFX)

SV                                                 89                                                   SV
 ---pagebreak---            Exponeringens volatilitetsjusterade värde skall beräknas enligt följande:

           EVA = E x (1+HE), och när det gäller transaktioner med OTC derivat: EVA = E.

           Exponeringens fullständigt justerade värde både med hänsyn till volatilitet och
           säkerhetens riskreducerande effekter beräknas enligt följande:

           E* = max {0, [EVA - CVAM]}

           där

           E är exponeringsvärdet fastställt enligt artiklarna 78–83 eller artiklarna 84–89 om
           exponeringen inte är täckt av någon säkerhet.

           EVA är det volatilitetsjusterade exponeringsbeloppet.

           CVA är säkerhetens volatilitetsjusterade värde.

           CVAM är CVA som justerats ytterligare med hänsyn till eventuell löptidsobalans enligt
           bestämmelserna i del 4.

           HE är den tillämpliga volatilitetsjusteringen för exponeringen (E), beräknad enligt
           punkterna 35–60.

           HC är den tillämpliga volatilitetsjusteringen för säkerheten, beräknad enligt
           punkterna 35–60.

           HFX är den tillämpliga volatilitetsjusteringen för valutaobalans, beräknad enligt
           punkterna 35–60.

           E* är det fullständigt justerade exponeringsvärdet med hänsyn till volatilitet och
           säkerhetens riskreducerande effekter.

     b)    Beräkning av volatilitetsjusteringar

     35.   Volatilitetsjusteringar kan beräknas på två sätt: enligt metoden med schabloniserade
           volatilitetsjusteringar eller enligt metoden med egna skattningar av
           volatilitetsjusteringar (metoden med egna skattningar).

     36.   Ett kreditinstitut kan välja metoden med schabloniserade volatilitetsjusteringar eller
           metoden med egna skattningar oberoende av om institutet har valt artiklarna 78–83
           eller artiklarna 84–89 för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp. Om
           kreditinstitutet vill använda metoden med egna skattningar måste det tillämpa denna
           metod på alla slags instrument, med undantag för mindre väsentliga portföljer där de
           får använda metoden med schabloniserade volatilitetsjusteringar.

           Om säkerheten består av ett antal erkända poster skall volatilitetsjusteringen vara
           H = ∑ ai H i
                  i       , där ai är en posts andel av en säkerhet som helhet och Hi är den
           volatilitetsjustering som är tillämplig för denna post.

     i)    Schabloniserade volatilitetsjusteringar

SV                                                90                                                SV
 ---pagebreak---      37.      I tabellerna 2–5 anges de volatilitetsjusteringar som skall tillämpas enligt metoden
              för schabloniserade volatilitetsjusteringar (under förutsättning att dessa uppdateras
              dagligen).

              VOLATILITETSJUSTERINGAR

              Tabell 2

     Kredit-        Åter-        Volatilitetsjusteringar      för    Volatilitetsjusteringar          för
     kvalitetsskala stående      räntebärande värdepapper som        räntebärande      värdepapper   som
     till    vilken löptid       emitterats av enheter som           emitterats av enheter som beskrivs i
     kreditklassi-               beskrivs i punkt 7 b i del 1        punkt 7 c och d i del 1
     ficeringen av
     räntebärande
     värdepapper
     är knuten

                                 20        10             5 dagars   20 dagars    10 dagars   5 dagars
                                 dagars    dagars         avveck-    avveck-      avveck-     avveck-
                                 avveck-   avveck-        lings-     lings-       lings-      lings-
                                 lings-    lings-         period     period       period      period
                                 period    period         (i %)      (i %)        (i %)       (i %)
                                 (i %)     (i %)

     1                ≤ 1 år     0,707     0.5            0,354      1,414        1           0,707

                      >1 ≤ 5 år 2,828      2              1,414      5,657        4           2,828

                      >5 år      5,657     4              2,828      11,314       8           5,657

     2-3              ≤ 1 år     1,414     1              0,707      2,828        2           1,414

                      >1 ≤ 5 år 4,243      3              2,121      8,485        6           4,243

                      >5 år      8,485     6              4,243      16,971       12          8,485

     4                ≤ 1 år     21,213    15             10,607     e.t.         e.t.        e.t.

                      >1 ≤ 5 år 21,213     15             10,607     e.t.         e.t.        e.t.

                      >5 år      21,213    15             10,607     e.t.         e.t.        e.t.

              Tabell 3

     Kredit-          Volatilitetsjusteringar för räntebärande     Volatilitetsjusteringar för räntebärande
     kvalitetsskala   värdepapper som emitterats av enheter        värdepapper som emitterats av enheter
     till    vilken   som beskrivs i punkt 7 b i del 1 med         som beskrivs i punkt 7 c och d i del 1
     kreditklassi-    kortfristiga kreditklassificeringar          med kortfristiga kreditklassificeringar
     ficeringen av
     kortfristiga
     räntebärande
     värdepapper

SV                                                   91                                                SV
 ---pagebreak---      är knuten

                     20 dagars     10 dagars        5     dagars    20 dagars     10 dagars     5     dagars
                     avveck-       avveck-          avveck-         avveck-       avveck-       avveck-
                     lingsperiod   lingsperiod      lingsperiod     lingsperiod   lingsperiod   lingsperiod
                     (i %)         (i %)            (i %)           (i %)         (i %)         (i %)

     1               0,707         0.5              0,354           1,414         1             0,707

     2-3             1,414         1                0,707           2,828         2             1,414

              Tabell 4

                                   Övriga slag av säkerheter och exponeringar
                                           20 dagars avveck- 10 dagars avveck- 5 dagars avveck-
                                           lingsperiod (i %) lingsperiod (i %) lingsperiod (i %)

     Aktier      eller konvertibla 21,213                      15                     10,607
     obligationer som ingår i ett
     centralt index

     Övriga aktier eller konvertibla 35,355                    25                     17,678
     obligationer som är noterade på
     en erkänd börs

     Kontanter                             0                   0                      0

     Guld                                  21,213              15                     10,607

              Tabell 5

                                    Volatilitetsjusteringar för valutaobalans

     20    dagars    avvecklings- 20    dagars          avvecklings- 5 dagars avvecklingsperiod
     period (i %)                 period (i %)                       (i %)

     11,314                            8                                5,657

     38.      När det gäller utlåning mot säkerhet skall avvecklingsperioden vara 20 bankdagar. I
              fråga om repor (utom i den utsträckning som sådana transaktioner avser överföring
              av råvaror eller garanterade rättigheter avseende äganderätt till råvaror) och
              värdepapperslån skall avvecklingsperioden vara 5 bankdagar. När det gäller övriga
              kapitalmarknadsrelaterade transaktioner skall avvecklingsperioden vara 10
              bankdagar.

     39.      I tabellerna 2–5 och punkterna 40–42 är kreditklassificeringen av det räntebärande
              värdepapperet knuten till det kreditkvalitetssteg som de behöriga myndigheterna
              fastställt för det externa kreditbetyget enligt artiklarna 78–83. I detta syfte är även
              punkt 10 i del 1 tillämplig.

SV                                                    92                                                SV
 ---pagebreak---      40.   När det gäller ej godtagbara värdepapper som lånats ut eller sålts inom ramen för
           repor eller värdepapperslån skall volatilitetsjusteringen vara samma som för aktier
           som inte ingår i ett centralt index och som är noterade på en erkänd börs.

     41.   När det gäller godtagbara andelar i företag för kollektiva investeringar skall
           volatilitetsjusteringen vara den högsta volatilitetsjustering som skulle gälla med
           hänsyn till transaktionens avvecklingsperiod enligt punkt 38 för alla de tillgångar i
           vilka fondföretaget har rätt att investera.

     42.   När det gäller ej kreditvärderade räntebärande värdepapper som emitterats av institut
           och som uppfyller kvalificeringskriterierna i punkt 8 i del 1 skall
           volatilitetsjusteringarna vara samma som för värdepapper som emitterats av institut
           eller företag med ett externt kreditbetyg som fastställts motsvara steg 2 eller 3 på
           kreditkvalitetsskalan.

     ii)   Egna skattningar av volatilitetsjusteringar

     43.   De behöriga myndigheterna får tillåta institut som uppfyller kraven i punkterna 48–
           57 att använda egna skattningar av volatilitet för att beräkna de volatilitetsjusteringar
           som skall tillämpas på säkerheter och exponeringar.

     44.   Om räntebärande värdepapper har ett kreditbetyg från ett erkänt ratinginstitut som
           motsvarar ”investment grade” eller bättre får de behöriga myndigheterna tillåta
           kreditinstituten att göra en volatilitetsskattning för varje säkerhetskategori.

     45.   När det gäller att fastställa relevanta kategorier skall kreditinstituten beakta kategorin
           av värdepappersemittent, extern kreditvärdering av värdepapperen, deras återstående
           löptid och modifierade duration. Volatilitetsskattningarna måste vara representativa
           för de värdepapper som kreditinstitutet har tagit upp i en kategori.

     46.   När det gäller räntebärande värdepapper som ett ratinginstitut har klassificerat under
           ”investment grade” gett ett högt kreditbetyg och övriga kvalificerade säkerheter
           måste volatilitetsjusteringarna beräknas för varje enskild post.

     47.   Kreditinstitut som använder metoden med egna skattningar måste skatta säkerhetens
           volatilitet eller valutaobalansen utan att beakta eventuella korrelationer mellan
           exponeringen utan säkerhet, säkerheten och/eller valutakurserna.

           Kvantitativa kriterier

     48.   Vid beräkning av volatilitetsjusteringar           skall   ett   99-procentigt   ensidigt
           konfidensintervall användas.

     49.   Avvecklingstiden skall vara 20 bankdagar för utlåning mot säkerhet, 5 bankdagar för
           repor, utom i den utsträckning som dessa transaktioner avser överföring av råvaror
           eller garanterade rättigheter avseende äganderätt till råvaror och värdepapperslån,
           och 10 dagar för övriga kapitalmarknadstransaktioner.

     50.   Kreditinstitut får använda volatilitetsjusteringar som beräknats med kortare eller
           längre avvecklingsperioder som ökas eller minskas i enlighet med den
           avvecklingsperiod som anges i punkt 49 för transaktionen i fråga genom att använda
           följande formel för kvadratroten av tidsperioden:

SV                                               93                                                     SV
 ---pagebreak---            HM = HN TM / TN

           Där TM är den relevanta avvecklingsperioden,

           HM är volatilitetsjusteringen under den relevanta avvecklingsperioden, och

           HN är volatilitetsjusteringen baserad på avvecklingsperioden TN.

     51.   Kreditinstituten skall beakta att tillgångar med lägre kreditkvalitet har dålig
           likviditet. Avvecklingsperioden skall justeras uppåt om det råder osäkerhet om
           säkerhetens likviditet. Kreditinstituten skall även identifiera om historiska uppgifter
           kan leda till att den potentiella volatiliteten undervärderas, till exempel genom en
           bunden valuta. Sådana fall skall hanteras med hjälp av ett stresscenario.

     52.   Den historiska observationsperioden (urvalsperioden) för beräkning av
           volatilitetsjusteringar skall vara minst ett år. När det gäller kreditinstitut som
           använder ett viktningssystem eller andra metoder för den historiska
           observationsperioden skall den faktiska observationsperioden vara minst ett år (dvs.
           den vägda genomsnittliga tidseftersläpningen avseende de enskilda observationerna
           får inte vara mindre än 6 månader). De behöriga myndigheterna får även kräva att ett
           kreditinstitut beräknar sina volatilitetsjusteringar med en kortare observationsperiod
           om detta, enligt de behöriga myndigheternas uppfattning, är motiverat av en
           betydande ökning i prisvolatiliteten.

     53.   Kreditinstituten skall uppdatera dataunderlagen minst en gång var tredje månad och
           göra en ny bedömning varje gång marknadspriserna är föremål för betydande
           förändringar. Detta innebär att volatilitetsjusteringar skall beräknas åtminstone var
           tredje månad.

           Kvalitativa kriterier

     54.   Volatilitetsskattningarna     skall    användas        i    kreditinstitutets    dagliga
           riskhanteringsprocess, särskilt avseende institutets interna gränstal för exponeringar.

     55.   Om den avvecklingsperiod som kreditinstitutet använder i sin dagliga riskhantering
           är längre än den period som anges i denna del för transaktionstypen i fråga skall
           kreditinstitutets volatilitetsjusteringar ökas i enlighet med den formel för
           kvadratroten av tidsperioden som anges i punkt 50.

     56.   Kreditinstitutet skall ha inrättat förfaranden för att övervaka och säkerställa
           efterlevnaden av dokumenterade riktlinjer och kontroller för funktionen av systemet
           för skattning av volatilitetsjusteringar och för integrering av dessa skattningar i
           riskhanteringsförfarandet.

     57.   En oberoende översyn av kreditinstitutets system för skattning av
           volatilitetsjusteringar skall genomföras regelbundet inom kreditinstitutets interna
           revision. En översyn av det övergripande systemet för skattning av
           volatilitetsjusteringar och för integrering av dem i kreditinstitutets riskhantering skall
           göras minst en gång per år och särskilt omfatta minst följande:

           a)    Integrering av skattade volatilitetsjusteringar i den dagliga riskhanteringen.

SV                                                94                                                    SV
 ---pagebreak---             b)    Validering av betydande förändringar i förfarandet för skattning av
                  volatilitetsjusteringar.

            c)    Kontroll av konsekvens, aktualitet och tillförlitlighet när det gäller de
                  datakällor som ligger till grund för systemet för skattning av
                  volatilitetsjusteringar, däribland datakällornas oberoende.

            d)    Riktighet och lämplighet vad gäller antagandena om volatilitet.

     iii)   Ökning av volatilitetsjusteringar

     58.    I punkterna 37–42 anges de volatilitetsjusteringar som skall tillämpas när dagliga
            omvärderingar görs. Likaledes måste, om ett kreditinstitut använder sina egna
            skattningar av volatilitetsjusteringar enligt punkterna 43–57, dessa först och främst
            beräknas på grundval av daglig omvärdering. Om omvärdering inte sker lika ofta
            som varje dag skall större volatilitetsjusteringar tillämpas. Dessa skall beräknas
            genom ökning av de dagliga omvärderingarna av volatilitetsjusteringarna genom
            följande formel för kvadratroten av tidsperioden:

                       N R + (TM − 1)
            H = HM
                            TM

            där

            H är den tillämpliga volatilitetsjusteringen,

            HM    är volatilitetsjusteringen om det förekommer daglig omvärdering,

            NR är det faktiska antalet bankdagar mellan omvärderingarna, och

            TM är avvecklingsperioden för transaktionstypen i fråga.

     iv)    Villkor för tillämpning av 0 % volatilitetsjustering

     59.    I fråga om repor och värdepapperslån där ett kreditinstitut tillämpar metoden med
            schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden med egna skattningar och där
            villkoren i punkterna a till h är uppfyllda får de behöriga myndigheterna tillåta
            kreditinstitut att inte tillämpa de volatilitetsjusteringar som beräknats enligt
            punkterna 35–58 och att i stället tillämpa en volatilitetsjustering på 0 %. Denna
            möjlighet är inte tillåten för kreditinstitut som använder den metod baserad på egna
            modeller som anges i punkterna 12–22.

            a)    Både exponeringen och säkerheten skall vara kontanter eller värdepapper som
                  avses i punkt 7 b i del 1.

            b)    Både exponeringen och säkerheten skall vara noterade i samma valuta.

            c)    Transaktionens löptid skall vara kortare än en dag eller både exponeringen och
                  säkerheten har ett dagligt marknadsvärde eller är föremål för daglig
                  marknadsvärdering eller omprövning av marginalsäkerhet.

SV                                                95                                                SV
 ---pagebreak---            d)    Tiden mellan det senaste marknadsvärdet före motpartens underlåtenhet att
                 ompröva marginalsäkerheten och avvecklingen av säkerheten får inte vara
                 längre än fyra bankdagar.

           e)    Transaktionen skall avvecklas genom ett beprövat avvecklingssystem för den
                 typen av transaktioner.

           f)    Den dokumentation som avser avtalet skall vara standarddokument för repor
                 eller värdepapperslån i de berörda värdepapperen.

           g)    Transaktionen skall regleras genom dokumentation som anger att om
                 motparten inte lyckas uppfylla en förpliktelse att tillhandahålla kontanter eller
                 värdepapper eller tillhandahålla marginal eller fallerar på annat sätt kan
                 transaktionen omedelbart sägas upp.

           h)    De behöriga myndigheterna skall betrakta motparten som en central
                 marknadsaktör. Följande enheter kan betraktas som centrala marknadsaktörer:

           –     De enheter som nämns i punkt 7 b i del 1 exponeringar som ges riskvikt 0 %
                 enligt artiklarna 78–83.

           –     Institut.

           –     Övriga företag inom finanssektorn (däribland försäkringsföretag) mot vilka
                 exponeringar ges riskvikt 20 % enligt artiklarna 78–83 eller som, när det gäller
                 kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp och förväntade
                 förlustbelopp enligt artiklarna 83–89, inte har tilldelats något kreditbetyg av ett
                 kvalificerat ratinginstitut, och som är internt klassificerade med en sannolikhet
                 för fallissemang som motsvarar den kreditklassificering av det ratinginstitut
                 som de behöriga myndigheterna har beslutat att ge steg 2 eller högre på
                 kreditkvalitetsskalan enligt reglerna för riskvägning av exponeringar mot
                 företag enligt artiklarna 78–83.

           –     Reglerade företag för kollektiva investeringar som är underkastade särskilda
                 kapitalkrav eller begränsningar avseende skuldsättningsgraden.

           –     Reglerade pensionsfonder.

           –     Erkända clearingorganisationer.

     60.   Om en behörig myndighet tillåter att den behandling som anges i punkt 59 tillämpas
           när det gäller repor eller värdepapperslån som emitterats av den nationella
           regeringen, kan andra behöriga myndigheter välja att tillåta kreditinstitut som har sitt
           säte inom deras territorier att tillämpa samma metoder när det gäller sådana
           transaktioner.

     c)    Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp

           Schablonmetoden

     61.   E* beräknat enligt punkt 34 skall antas som exponeringsvärde enligt artikel 80.

SV                                               96                                                    SV
 ---pagebreak---               Den grundläggande internmetoden för kreditrisk

     62.      LGD* (effektiv förlust vid fallissemang) beräknat enligt denna punkt skall antas som
              LGD enligt bilaga VII.

              LGD* = max {0, LGD x [(E*/E]}

              där

              LGD är den förlust vid fallissemang som skulle gälla för exponeringen enligt
              artiklarna 84–89 om exponeringen inte var täckt av någon säkerhet.

              E är exponeringsvärdet enligt artiklarna 84–89.

              E* beräknas enligt punkt 34.

     1.5.     Övriga godtagbara vid tillämpning av artiklarna 84–89

     1.5.1.   Värdering

     a)       Säkerhet i fastighet

     63.      Fastigheten skall värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som
              överensstämmer med eller är lägre än marknadsvärdet. I de medlemsstater som har
              fastställt strikta kriterier för bedömning av pantlånevärdet i lagar och andra
              föreskrifter får fastigheten istället värderas av en oberoende värderingsman till ett
              värde som överensstämmer med eller är lägre än pantlånevärdet.

     64.      Marknadsvärde innebär det beräknade värde till vilket en villig säljare skulle sälja
              fastigheten till en i förhållande till honom oberoende köpare på värderingsdagen efter
              lämplig marknadsföring där båda parterna har varit välinformerade, handlat försiktigt
              och utan tvång. Marknadsvärdet skall dokumenteras på ett klart och tydligt sätt.

     65.      Pantlånevärdet definieras som fastighetens värde som det har fastställts genom en
              försiktig bedömning av möjligheterna till en framtida försäljning av fastigheten
              genom att beakta långsiktigt hållbara aspekter på fastigheten, normala och lokala
              marknadsvillkor, nuvarande användning och annan lämplig användning av
              fastigheten. Spekulativa faktorer skall inte tas med i bedömningen av pantlånevärdet.
              Pantlånevärdet skall dokumenteras på ett klart och tydligt sätt.

     66.      Säkerhetens värde skall vara marknadsvärdet eller pantlånevärdet minskat på
              lämpligt sätt för att avspegla resultaten av den övervakning som krävs enligt punkt 8
              i del 2 och för att beakta eventuella fordringar på fastigheten med bättre rätt.

     b)       Fordringar

     67.      Fordringarna skall värderas till de belopp som de uppgår till.

     c)       Övriga fysiska säkerheter

     68.      Egendomen skall värderas till sitt marknadsvärde, dvs. det beräknade värde till vilket
              en villig säljare skulle sälja den till en i förhållande till honom oberoende köpare på
              värderingsdagen.

SV                                                 97                                                   SV
 ---pagebreak---      1.5.2.   Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp

     a)       Allmän behandling

     69.      LGD* (effektiv förlust vid fallissemang) beräknat enligt punkterna 70–73 skall antas
              som LGD enligt bilaga VII.

     70.      Om förhållandet mellan säkerhetens värde (C) och exponeringsvärdet (E) ger ett
              lägre värde än tröskelvärdet för C* (den miniminivå på säkerhet som krävs för
              exponeringen) enligt tabell 6 skall LGD* sättas till det LGD-värde som fastställs i
              bilaga VII för exponeringar utan säkerhet mot motparten.

     71.      Om förhållandet mellan säkerhetens värde och exponeringsvärdet överstiger ett
              andra, högre tröskelvärde för C** (dvs. den nivå på säkerhet som krävs för att erhålla
              ett fullständigt erkännande av LGD) enligt tabell 6 skall LGD* vara det värde som
              anges i följande tabell.

     72.      Om den nivå på ställd säkerhet C** som krävs inte uppnås avseende exponeringen
              som helhet skall exponeringen betraktas som två exponeringar, dvs. den del avseende
              vilken nivån på ställd säkerhet C** är uppfylld och den återstående delen.

     73.      I tabell 6 anges de tillämpliga LGD*-värdena och de säkerhetsnivåer som krävs för
              de delar av exponeringarna där säkerhet ställs:

              Tabell 6

              Minimivärde på LGD för de delar av exponeringar där säkerhet ställs.

                           LGD* vid icke-     LGD*         vid   Miniminivå på     Miniminivå på
                           efterställda       efterställda       ställd säkerhet   ställd säkerhet
                           fordringar eller   fordringar eller   som krävs för     som krävs för
                           villkorade         villkorade         exponeringen      exponeringen
                           fordringar         fordringar         (C*)              (C**)

     Fordringar            35 %               65 %               0%                125 %

     Bostadsfastigheter/- 35 %                65 %               30 %              140 %
     kommersiella
     fastigheter

     Övriga säkerheter     40 %               70 %               30 %              140 %

              Med avvikelse från detta får de behöriga myndigheterna till och med den 31
              december med förbehåll för de angivna nivåerna på ställd säkerhet

              a)   tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD-värde på 30 % för icke-efterställda
                   exponeringar i form av leasing av kommersiella fastigheter, och

              b)   tillåta kreditinstituten att sätta ett LGD-värde på 35 % för icke-efterställda
                   exponeringar i form av leasing av utrustning.

SV                                                   98                                                SV
 ---pagebreak---             Avvikelsen skall ses över i slutet av perioden.

     b)     Alternativ behandling av säkerhet i fastighet

     74.    Med förbehåll för kraven i denna punkt och i punkt 75 och som ett alternativ till
            behandlingen i punkterna 69–73 får de behöriga myndigheterna i en medlemsstat
            tillåta kreditinstitut att tillämpa 50 % riskvikt på den del av exponeringen där
            säkerhet är ställd i sin helhet genom bostadsfastighet eller kommersiell fastighet, som
            är belägen inom medlemsstatens territorium, om de har bevis för att de relevanta
            marknaderna är välutvecklade och sedan länge etablerade med förlustnivåer från
            utlåning, där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter,
            som inte överstiger följande gränser:

            a)    Upp till 50 % av marknadsvärdet (eller i tillämpliga fall 60 % av
                  pantlånevärdet om detta värde är lägre) får inte överstiga 0,3 % av de
                  utestående lånen där säkerhet ställts i form av bostadsfastigheter och/eller
                  kommersiella fastigheter under ett visst år.

            b)    De totala förlusterna från utlåning där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter
                  eller kommersiella fastigheter får inte överstiga 0,5 % av de utestående lånen
                  där säkerhet ställts i form av sådana fastigheter under ett visst år.

     75.    Om något av villkoren i punkt 74 inte är uppfyllda ett visst år kommer möjligheten
            att utnyttja denna behandling att upphöra till dess att de är uppfyllda under ett
            efterföljande år.

     76.    De behöriga myndigheter som inte tillåter behandling enligt punkt 73 får dock tillåta
            kreditinstituten att tillämpa riskvikter enligt denna behandling avseende exponeringar
            där säkerhet ställts genom bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter, som är
            belägna inom de medlemsstaters territorium där de behöriga myndigheterna tillåter
            nämnda behandling. I sådana fall gäller samma villkor som i dessa medlemsstater.

     1.6.   Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp när
            det gäller blandade säkerhetstyper

     77.    Om de riskvägda exponeringsbeloppen och de förväntade förlustbeloppen beräknas
            enligt artiklarna 84–89 och exponeringen säkrats genom både finansiella och andra
            godtagbara säkerheter skall LGD* (effektiv förlust vid fallissemang), som skall
            användas som LGD enligt bilaga VII, beräknas enligt följande:

     78.    Kreditinstitutet skall dela upp exponeringens volatilitetsjusterade värde (dvs. värdet
            efter tillämpning av den volatilitetsjustering som anges i punkt 34) på de olika slag
            av säkerheter som ställts. Kreditinstitutet måste således fördela exponeringen på de
            olika delar där säkerhet ställts i form av finansiella säkerheter, fordringar,
            kommersiella fastigheter och/eller bostadsfastigheter, övriga godtagbara säkerheter
            och den del som inte täcks av någon säkerhet.

     79.    LGD* för varje exponeringsdel skall beräknas separat enligt de relevanta
            bestämmelserna i denna bilaga.

SV                                                99                                                  SV
 ---pagebreak---      1.7.     Övrigt förbetalt kreditriskskydd

     1.7.1.   Insättningar hos institut som är tredje part

     80.      Om villkoren som anges i punkt 12 i del 2 är uppfyllda får kreditskydd som faller
              inom ramen för villkoren i punkt 23 i del 1 behandlas som en garanti av det institut
              som är tredje part.

     1.7.2.   Livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande kreditinstitutet

     81.      Om villkoren som anges i punkt 13 i del 2 är uppfyllda får kreditskydd som faller
              inom ramen för villkoren i punkt 24 i del 1 behandlas som en garanti av det företag
              som tillhandahåller livförsäkringen. Värdet av det erkända kreditskyddet skall vara
              livförsäkringens återköpsvärde.

     1.7.3.   Instrument som återköpts på begäran

     82.      Godtagbara instrument enligt punkt 25 i del 1 får behandlas som en garanti av det
              emitterande institutet.

     83.      För detta ändamål skall värdet av det erkända kreditskyddet vara följande:

              a)    Om instrumentet skall återköpas till sitt nominella värde gäller detta belopp
                    som värde på skyddet.

              b)    Om instrumentet skall återköpas till marknadspris skall värdet av skyddet vara
                    lika med instrumentets värderat på samma sätt som räntebärande värdepapper
                    som anges i punkt 8 i del 1.

     2.       OBETALT KREDITRISKSKYDD

     2.1.     Värdering

     84.      Värdet på obetalt kreditriskskydd (G) skall vara det belopp som tillhandahållaren av
              skyddet har åtagit sig att betala i händelse av låntagarens fallissemang eller utebliven
              betalning eller vid andra specificerade kredithändelser. Om de kredithändelser som
              specificerats i kreditderivatet inte innefattar omstrukturering av det underliggande
              instrumentet som innebär eftergift eller uppskjuten betalning av amortering, ränta
              eller avgifter som leder till en kreditförlust (till exempel värdereglering,
              genomförande av en värdereglering eller annan liknande debitering i
              resultaträkningen) skall värdet på kreditriskskyddet som beräknats enligt den första
              meningen i denna punkt minskas med 40 %.

     85.      Om obetalt kreditriskskydd är noterat i en annan valuta än den valuta som
              exponeringen är noterad i (valutaobalans) skall värdet på kreditriskskyddet minskas
              genom tillämpning av en volatilitetsjustering HFX enligt följande:

              G* = G x (1-HFX)

              där

              G är det nominella beloppet för kreditriskskyddet,

SV                                                 100                                                   SV
 ---pagebreak---               G* är det justerade värdet på G för all valutakursrisk, och

              Hfx är volatilitetsjusteringen för all valutaobalans mellan kreditriskskyddet och det
              underliggande instrumentet.

              Om ingen valutaobalans föreligger är

              G* = G

     86.      De volatilitetsjusteringar som skall tillämpas för all valutaobalans får beräknas på
              grundval av metoden för schabloniserade volatilitetsjusteringar eller metoden för
              egna skattningar enligt vad som anges i punkterna 35–58.

     2.2.     Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp

     2.2.1.   Partiellt skydd – uppdelning på trancher

     87.      Om kreditinstitutet överför en del av lånerisken i en eller flera trancher skall de
              bestämmelser som anges i artiklarna 94–101 gälla. Tröskelvärden under vilka inga
              betalningar skall göras i händelse av förlust jämställs med innehållna
              förstaförlustpositioner och betraktas som risköverföring i trancher.

     2.2.2.   Schablonmetoden

     a)       Fullständigt skydd

     88.      Vid tillämpning av artikel 80 skall g vara den riskvikt som ges till en exponering som
              är fullständigt skyddad genom obetalt skydd (GA),

              där

              g är riskvikten för exponeringar mot tillhandahållaren av skydd enligt artiklarna 78–
              83, och

              GA är det värde på G* som beräknats enligt punkt 85 och som justerats ytterligare för
              eventuella obalanser i löptiden enligt vad som anges i del 4.

     b)       Partiellt skydd – samma förmånsrätt

     89.      Om ett skyddat belopp är lägre än exponeringsvärdet och de skyddade och
              oskyddade andelarna har samma förmånsrätt – dvs. kreditinstitutet och
              tillhandahållaren av skyddet delar förlusterna proportionellt – skall kapitalkravet
              sättas ned i proportion till detta. Vid tillämpning av artikel 80 skall riskvägda
              exponeringsbelopp beräknas enligt följande formel:

              (E-GA) x r + GA x g

              där

              E är exponeringsvärdet,

              GA är det värde på G* som beräknats enligt punkt 85 och som justerats ytterligare för
              eventuella obalanser i löptiden enligt vad som anges i del 4,

SV                                                  101                                                SV
 ---pagebreak---               r är riskvikten för exponeringar mot gäldenären enligt vad som anges i artiklarna 78–
              83, och

              g är riskvikten för exponeringar mot tillhandahållaren av skydd enligt vad som anges
              i artiklarna 78–83.

     c)       Garantier som avser stater

     90.      De behöriga myndigheterna får utvidga den behandling som anges i punkterna 4–6 i
              bilaga VI till att omfatta exponeringar eller delar av exponeringar som garanteras av
              nationella regeringar eller centralbanker om garantin är noterad i låntagarens
              nationella valuta och exponeringen är förbetald i den valutan.

     2.2.3.   Den grundläggande internmetoden för kreditrisk

              Fullständigt skydd / partiellt skydd – samma förmånsrätt

     91.      När det gäller den täckta delen av exponeringen (baserat på kreditriskskyddets
              justerade värde GA) får PD enligt del 2 i bilaga VII anges till
              skyddstillhandahållarens PD eller ett PD-värde som ligger mellan låntagarens och
              garantigivarens värde om full ersättning inte anses motiverad. I fråga om efterställda
              exponeringar och icke-efterställt obetalt skydd får det LGD-värde användas som
              enligt del 2 i bilaga VII skall tillämpas på icke-efterställda fordringar.

     92.      För alla delar av exponeringen för vilka ingen säkerhet ställts skall PD anges till
              låntagarens värde och LGD skall anges till den underliggande exponeringens värde.

     93.      GA är det värde på G* som beräknats enligt ovanstående punkt 85 och som justerats
              ytterligare för eventuell löptidsobalans enligt vad som anges i del 4.

SV                                                102                                                  SV
 ---pagebreak---                                        Del 4 – Löptidsobalans

     1.     Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp uppstår löptidsobalans när
            kreditriskskyddets resterande löptid är kortare än den skyddade exponeringens löptid.
            Skydd med mindre än tre månaders resterande löptid vars löptid är kortare än den
            underliggande exponeringens löptid skall inte godtas.

     2.     Om det föreligger en löptidsobalans skall kreditriskskyddet inte godtas, om

            a)    skyddets ursprungliga löptid är kortare än 1 år, eller

            b)   exponeringen är en kortfristig exponering för vilken de behöriga
                 myndigheterna anger den lägsta gränsen för löptiden (M) enligt punkt 13 i del
                 2 i bilaga VII till en dag istället för ett år.

     1.     DEFINITION AV LÖPTID

     3.     Det underliggande exponeringsinstrumentets effektiva löptid skall vara den längsta
            möjliga resterande tiden, dock högst fem år, innan gäldenären enligt plan skall
            uppfylla sina förpliktelser. Med förbehåll för punkt 4 skall kreditriskskyddets löptid
            vara tiden fram till det tidigaste datum då skyddet löper ut eller kan sägas upp.

     4.     Om tillhandahållaren av skyddet har möjlighet att säga upp skyddet skall skyddets
            löptid antas löpa fram till det tidigaste datum då denna möjlighet kan utnyttjas. Om
            köparen av skyddet har möjlighet att säga upp skyddet, och de ursprungliga
            avtalsvillkoren ger kreditinstitutet möjlighet att säga upp transaktionen innan avtalet
            har löpt ut skall skyddets löptid anses vara tiden fram till det tidigaste datum när
            denna möjlighet kan utnyttjas. I annat fall kan det antas att en sådan möjlighet inte
            påverkar skyddets löptid.

     5.     Om ingenting hindrar att ett kreditderivat sägs upp innan ett betalningsanstånd löper
            ut vilket krävs för att det underliggande instrumentet skall fallera till följd av en
            utebliven betalning skall skyddets löptid minskas med betalningsanståndets belopp.

     2.     VÄRDERING AV SKYDD

     2.1.   Transaktioner som avser förbetalt kreditriskskydd – den förenklade metoden
            för finansiella säkerheter

     6.     Om det föreligger en obalans mellan exponeringens löptid och skyddets löptid skall
            säkerheten inte godtas.

     2.2.   Transaktioner som avser förbetalt kreditriskskydd – den fullständiga metoden
            för finansiella säkerheter

     7.     Kreditriskskyddets och exponeringens löptid måste avspeglas i säkerhetens justerade
            värde enligt följande formel:

            CVAM = CVA x (t-t*)/(T-t*)

SV                                               103                                                  SV
 ---pagebreak---             där

            CVA är det lägsta beloppet av det volatilitetsjusterade värdet på säkerheten enligt
            punkt 34 i del 3 eller exponeringsbeloppet,

            t är det lägsta värdet av antalet år som återstår av kreditriskskyddets löptid som
            beräknats enligt punkterna 3–5 eller värdet på T,

            T är det lägsta värdet av antalet år som återstår av exponeringens löptid som
            beräknats enligt punkterna 3–5 eller 5 år, och

            t* är 0,25.

            CVAM skall antas som CVA ytterligare justerat för löptidsobalans och sättas in i
            formeln för beräkning av det fullständigt justerade exponeringsvärdet (E*) som
            anges i punkt 34 i del 3.

     2.3.   Transaktioner som omfattas av obetalt kreditriskskydd

     8.     Kreditriskskyddets och exponeringens löptid måste avspeglas i kreditriskskyddets
            justerade värde enligt följande formel:

            GA = G* x (t-t*)/(T-t*)

            där

            G* är värdet på skyddet justerat med hänsyn till eventuell valutaobalans,

            GA är G* justerat med hänsyn till eventuell löptidsobalans,

            t är det lägsta värdet av antalet år som återstår av kreditriskskyddets löptid beräknat
            enligt punkterna 3–5 eller värdet på T,

            T är det lägsta värdet av antalet år som återstår av exponeringens löptid beräknat
            enligt punkterna 3–5 eller 5 år, och

            t* är 0,25.

            GA antas sedan som värdet på skyddet enligt punkterna 84–93 i del 3.

SV                                               104                                                  SV
 ---pagebreak---                   Del 5 – Kombinerat kreditriskskydd vid schablonmetoden

     9.    Om ett kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–
           83 har mer en form av kreditriskskydd som täcker en enskild exponering (till
           exempel ett kreditinstitut som täcker en exponering med både säkerhet och garanti)
           skall kreditinstitutet fördela exponeringen på de olika typerna av
           kreditriskreducerande instrument (till exempel en andel som täcks av säkerhet och en
           andel som täcks genom garanti), och det riskvägda exponeringsbeloppet för varje del
           måste beräknas separat enligt bestämmelserna i artiklarna 78–83 och i denna bilaga.

     10.   Om kreditriskskydd som tillhandahålls av en enskild tillhandahållare av skydd har
           olika löptider skall samma metod tillämpas som anges i punkt 1.

SV                                            105                                                 SV
 ---pagebreak---                        Del 6 – Kreditriskskydd för exponeringskorgar

     1.   KREDITDERIVAT PÅ FÖRSTA FÖRFALL

     1.   Om ett kreditinstitut erhåller kreditriskskydd för ett antal exponeringar på villkor att
          det första fallissemanget bland exponeringarna skall utlösa betalning och att denna
          kredithändelse skall avsluta kontraktet får kreditinstitutet ändra beräkningen av det
          riskvägda exponeringsbeloppet och, i förekommande fall, exponeringens förväntade
          förlustbelopp som i brist på kreditriskskydd skulle leda till det lägsta riskvägda
          exponeringsbeloppet enligt artiklarna 78–83 eller artiklarna 84–89 i enlighet med
          denna bilaga, men endast om exponeringsvärdet är lägre än eller lika med
          kreditriskskyddets värde.

     2.   KREDITDERIVAT PÅ N-TE FÖRFALL

     2.   Om det n-te fallissemanget bland exponeringarna utlöser betalning får det
          kreditinstitut som köper skyddet bara erkänna skyddet för beräkning av riskvägda
          exponeringsbelopp och, i förekommande fall, förväntade förlustbelopp om skydd
          också har erhållits för fallissemangen 1 till n-1 eller när n-1 fallissemang redan har
          inträffat. I sådana fall skall den metod tillämpas som anges i punkt 1 för kreditderivat
          på första förfall som anpassats på lämpligt sätt för produkter som avser n-te förfall.

SV                                             106                                                   SV
 ---pagebreak---                              BILAGA IX – Värdepapperisering

                             Del 1 – Definitioner för BILAGA X

     1.   I denna bilaga används följande beteckningar med de betydelser som här anges:

          –    överskottsmarginal: det belopp som inflyter i form av räntor och kreditavgifter
               eller andra intäkter från de värdepapperiserade exponeringarna minskat med
               finansieringsutgifter och omkostnader.

          –    städoption: optionsavtal där originatorn kan återköpa eller upphäva positioner i
               värdepapperisering innan alla underliggande exponeringar har återbetalats om
               de utestående exponeringarnas belopp sjunker under en fastställd nivå.

          –    likviditetsfacilitet: position i värdepapperisering till följd av ett avtal om att
               tillhandahålla finansiering för att säkerställa att betalningsströmmarna når
               investerarna i rätt tid.

          –    kirb: 8 % av de riskvägda exponeringsbeloppen som skulle ha beräknats enligt
               artiklarna 84–89 avseende värdepapperiserade exponeringar om de inte hade
               värdepapperiserats plus förväntade förluster som hänger samman med dessa
               exponeringar och som beräknats enligt dessa artiklar.

          –    externratingmetod: metod för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för
               positioner i värdepapperisering enligt punkterna 45–49 i del 4.

          –    formelbaserad metod: metod för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för
               positioner i värdepapperisering enligt punkterna 50–52 i del 4.

          –    postition utan rating: en position i värdepapperisering som inte har någon
               kvalificerad kreditvärdering av ett valbart ratinginstitut enligt definitionen i
               artikel 97.

          –    postition med rating: en position i värdepapperisering som har en kvalificerad
               kreditvärdering av ett valbart ratinginstitut enligt definitionen i artikel 97.

          –    program       för  tillgångsbaserade   certifikat  (ABCP-program):      ett
               värdepapperiseringsprogram genom vilket de emitterade värdepapperen främst
               förekommer i form av företagscertifikat med en ursprunglig löptid på ett år
               eller mindre.

SV                                            107                                                   SV
 ---pagebreak---       Del 2 – Minimikrav för erkännande av betydande kreditrisköverföring och beräkning
      av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp för värdepapperiserade
                                        exponeringar

     1.     MINIMIKRAV FÖR ERKÄNNANDE AV BETYDANDE KREDITRISKÖVERFÖRING VID EN
            TRADITIONELL VÄRDEPAPPERISERING

     1.     Det kreditinstitut som är originator vid en traditionell värdepapperisering får undanta
            värdepapperiserade exponeringar från beräkning av riskvägda exponeringsbelopp
            och förväntade förlustbelopp om betydande kreditrisk i samband med de
            värdepapperiserade exponeringarna har överförts till tredje parter och överföringen
            uppfyller följande villkor:

            a)     Transaktionens ekonomiska innebörd framgår av värdepapperiseringens
                   dokumentation.

            b)     Det kreditinstitut som är originator och dess fordringsägare skall inte kunna
                   förfoga över de värdepapperiserade exponeringarna, till exempel vid konkurs
                   och rekonstruktion. Detta skall styrkas genom ett utlåtande från en kvalificerad
                   juridisk rådgivare.

            c)     De emitterade värdepapperen medför inte någon betalningsförpliktelse för det
                   kreditinstitut som är originator.

            d)     Förvärvaren är ett specialföretag för värdepapperisering.

            e)     Det kreditinstitut som är originator behåller inte faktisk eller indirekt kontroll
                   över de överförda exponeringarna. En originator skall anses ha behållit faktisk
                   kontroll över de överförda exponeringarna om han har rätt att återköpa de
                   tidigare överförda exponeringarna från förvärvaren för att ta hem vinsterna
                   eller om han är skyldig att återta den överförda risken. Om det kreditinstitut
                   som är originator behåller rättigheter eller förpliktelser avseende förvaltningen
                   av exponeringarna skall detta i sig själv inte utgöra indirekt kontroll över
                   exponeringarna.

            f)     Om det föreligger en städoption skall följande villkor vara uppfyllda:

            i)     Det kreditinstitut som är originator avgör fritt om städoptionen skall utnyttjas.

            ii)    Städoptionen får bara utnyttjas om 10 % eller mindre av det ursprungliga
                   värdet på de värdepapperiserade exponeringarna fortfarande är obetalt.

            iii)   Städoptionen får inte vara utformad för att undvika fördelning av förluster på
                   kreditförstärkningspositioner eller andra positioner som hålls av investerare,
                   och inte vara utformad på annat sätt för att tillhandahålla kreditförstärkning.

            g)     Värdepapperiseringsdokumentationen innehåller inga klausuler som

            i)     i annat fall än vid bestämmelser om förtida amortering, kräver att positioner i
                   värdepapperisering skall förbättras av det kreditinstitut som är originator, vilket
                   inkluderar, men inte begränsar sig till, förändring av de underliggande

SV                                                108                                                    SV
 ---pagebreak---                  kreditexponeringarna eller ökning av investerarnas avkastning till följd av en
                 försämring av de värdepapperiserade exponeringarnas kreditkvalitet, eller

          ii)    ökar avkastningen till innehavarna av positioner i värdepapperiseringen till
                 följd av en försämring av den underliggande exponeringsgruppens
                 kreditkvalitet.

     2.   MINIMIKRAV FÖR ERKÄNNANDE AV BETYDANDE KREDITRISKÖVERFÖRING VID
          SYNTETISK VÄRDEPAPPERISERING

     2.   Ett kreditinstitut som är originator vid en syntetisk värdepapperisering får beräkna
          riskvägda exponeringsbelopp och, i förekommande fall, förväntade förlustbelopp för
          de värdepapperiserade exponeringarna enligt nedanstående punkter 3–4 om
          betydande kreditrisk har överförts till tredje parter genom betalt eller obetalt
          kreditriskskydd och överföringen uppfyller följande villkor:

          a)     Transaktionens ekonomiska innebörd framgår av värdepapperiseringens
                 dokumentation.

          b)     Det kreditriskskydd genom vilket kreditrisken överförs uppfyller kraven på
                 godtagbarhet och övriga krav enligt artiklarna 90–93 för erkännande av sådant
                 kreditriskskydd. Specialföretag skall i detta avseende inte erkännas som
                 valbara tillhandahållare av obetalt skydd.

          c)     De instrument som används för att överföra kreditrisk får inte innehålla
                 bestämmelser eller villkor som

          i)     fastställer betydande tröskelvärden under vilka kreditriskskydd inte anses
                 kunna utlösas om en kredithändelse uppstår,

          ii)    gör det möjligt att avbryta skyddet på grund av att de underliggande
                 exponeringarnas kreditkvalitet har försämrats,

          iii)   i annat fall än vid bestämmelser om förtida amortering, kräver att positioner i
                 värdepapperiseringen skall förbättras av det kreditinstitut som är originator,
                 eller

          iv)    ökar kreditinstitutens kostnad för kreditriskskydd eller avkastningen till
                 innehavarna av positioner i värdepapperisering till följd av en försämring av
                 den underliggande exponeringsgruppens kreditkvalitet.

          d)     Ett utlåtande har inhämtats från en kvalificerad juridisk rådgivare som
                 bekräftar att kreditriskskyddet kan hävdas inom alla relevanta territorier.

     3.   ORIGINATORERS   BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP FÖR
          VÄRDEPAPPERISERADE EXPONERINGAR VID SYNTETISKA VÄRDEPAPPERISERINGAR

     3.   Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för värdepapperiserade exponeringar
          när villkoren i punkt 2 är uppfyllda skall det kreditinstitut som är originator vid en
          syntetisk värdepapperisering, med beaktande av punkterna 5–8, använda de

SV                                             109                                                 SV
 ---pagebreak---             tillämpliga beräkningsmetoder som anges i del 4 och inte de metoder som anges i
            artiklarna 78–89. För kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp och
            förväntade förlustbelopp enligt artiklarna 84–89 skall det förväntade förlustbeloppet
            avseende sådana exponeringar vara noll.

     4.     För tydlighetens skull avser punkt 3 hela den exponeringsgrupp som är föremål för
            värdepapperiseringen. Med förbehåll för vad som föreskrivs i punkterna 5–8 skall det
            kreditinstitut som är originator beräkna riskvägda exponeringsbelopp avseende alla
            värdepapperiseringstrancher i enlighet med bestämmelserna i del 4, däribland även
            de som avser erkännande av kreditriskskydd. Om till exempel en tranch överförs
            genom obetalt kreditriskskydd till en tredje part skall den tredje partens riskvikt
            tillämpas på tranchen vid beräkning av originatorns riskvägda exponeringsbelopp.

     3.1.   Behandling av löptidsobalanser vid syntetiska värdepapperiseringar

     5.     Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 3 skall eventuell
            löptidsobalans mellan kreditriskskyddet, genom vilket uppdelningen på trancher
            uppnås, och de värdepapperiserade exponeringarna beaktas enligt punkterna 6–8. De
            värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den längsta
            löptiden för någon av dessa exponeringar, dock maximalt fem år.

     6.     De värdepapperiserade exponeringarnas löptid skall antas vara lika med den längsta
            löptiden för någon av dessa exponeringar, dock maximalt fem år. Kreditriskskyddets
            löptid skall fastställas enligt bilaga VIII.

     7.     Om ett kreditinstitut som är originator tillämpar punkterna 6–35 i del 4 för beräkning
            av riskvägda exponeringsbelopp skall det bortse från eventuell löptidsobalans vid
            beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för trancher som är utan rating eller som
            har getts en rating under ”investment grade”. För alla övriga trancher skall den
            behandling av löptidsobalans som anges i bilaga VIII tillämpas i enlighet med
            följande formel:

            RW* = [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)]

            där

            RW* är riskvägda exponeringsbelopp enligt vad som avses i artikel 75 a,

            RW(Ass) är de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha gällt för exponeringarna
            om de inte hade värdepapperiserats, beräknade på proportionell grund,

            RW(SW) är riskvägda exponeringsbelopp som beräknats enligt punkt 3 om det inte
            förelåg någon löptidsobalans,

            T är löptiden för de underliggande exponeringarna uttryckt i år,

            t är löptiden för kreditriskskyddet uttryckt i år, och

            t* är 0,25.

     8.     Om ett kreditinstitut som är originator tillämpar punkterna 36–74 i del 4 för
            beräkning av riskvägda exponeringsbelopp skall det bortse från eventuell

SV                                                110                                                SV
 ---pagebreak---      löptidsobalans vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för trancher eller delar
     av trancher som getts riskvikten 1 250 % enligt de punkterna. För alla övriga trancher
     eller delar av trancher skall den behandling av löptidsobalans som anges i bilaga VIII
     tillämpas i enlighet med formeln i punkt 7.

SV                                       111                                                  SV
 ---pagebreak---                                Del 3 – Externa kreditvärderingar

     1.   KRAV PÅ RATINGINSTITUTENS KREDITVÄRDERINGAR

     1.   För att kunna ligga till grund för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt
          del 4 i denna bilaga skall en kreditvärdering från ett valbart ratinginstitut uppfylla
          följande villkor:

          a)    Det skall inte föreligga någon obalans mellan de betalningsslag som avspeglas
                i kreditvärderingen och de betalningsslag som kreditinstitutet har rätt till inom
                ramen för det kontrakt som ger upphov till den berörda
                värdepapperiseringspositionen.

          b)    Kreditvärderingen skall finnas offentlig tillgänglig på marknaden.
                Kreditvärderingar skall endast anses vara offentligt tillgängliga om de har
                publicerats inom ramen för ett offentligt tillgängligt forum och ingår i
                ratinginstitutets övergångsmatris. Kreditvärderingar som bara gjorts
                tillgängliga för ett begränsat antal skall inte betraktas som offentligt
                tillgängliga.

     2.   ANVÄNDNING AV KREDITVÄRDERINGAR

     2.   Ett kreditinstitut får utse ett eller flera valbara ratinginstitut vilkas kreditvärderingar
          skall användas vid beräkning av institutets riskvägda exponeringsbelopp enligt
          artiklarna 94–101 (ett utsett ratinginstitut).

     3.   Om inte annat följer av nedanstående punkter 5–7 måste ett kreditinstitut
          genomgående använda kreditvärderingar från utsedda ratinginstitut avseende sina
          positioner i värdepapperisering.

     4.   Om inte annat följer av punkterna 5–6 får ett kreditinstitut inte använda ett
          ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i vissa trancher och ett annat
          ratinginstituts kreditvärderingar för sina positioner i andra trancher inom ramen för
          samma struktur, oavsett om de har bedömts eller inte av det första ratinginstitutet.

     5.   Om en position har två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall
          kreditinstitutet använda den minst fördelaktiga kreditvärderingen.

     6.   Om en position har mer än två kreditvärderingar av utsedda ratinginstitut skall de två
          mest fördelaktiga användas. Om de två mest fördelaktiga värderingarna skiljer sig åt
          skall den minst fördelaktiga av de två användas.

     7.   Om kreditriskskydd som är godtagbart enligt artiklarna 90–93 tillhandahålls direkt
          till specialföretaget för värdepapperisering och det skyddet avspeglas i ett utsett
          ratingföretags kreditvärdering av en position får riskvikten som hör ihop med denna
          kreditvärdering användas. Om skyddet inte är godtagbart enligt artiklarna 90–93 får
          kreditvärderingen inte erkännas. I de fall då kreditriskskyddet inte tillhandahålls till
          specialföretaget för värdepapperisering, utan i stället direkt till en
          värdepapperiseringsposition, får kreditvärderingen inte erkännas.

SV                                              112                                                     SV
 ---pagebreak---      3.   INPLACERING

     8.   De behöriga myndigheterna skall fastställa på vilket steg på kreditkvalitetsskalan i
          tabellerna i del 4 varje kreditbetyg från ett valbart ratinginstitut skall placeras in. Vid
          fastställandet skall de behöriga myndigheterna skilja mellan de relativa risknivåer
          som uttrycks genom varje betyg. De skall beakta kvantitativa faktorer, till exempel
          andelen fallissemang och/eller andelen förluster, och kvalitativa faktorer såsom de
          olika typer av transaktioner som bedömts av ratinginstitutet samt kreditvärderingens
          innebörd.

     9.   De berörda myndigheterna skall försöka se till att positioner i värdepapperisering
          som åsatts samma riskvikt på basis av ett valbart ratinginstituts kreditvärdering är
          föremål för motsvarande kreditrisknivåer. Detta kan innefatta ändring av beslut om
          den kreditkvalitetsnivå där ett enskilt kreditbetyg placerats in.

SV                                              113                                                     SV
 ---pagebreak---                                          Del 4 – Beräkning

     1.      BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP

     1.      Vid tillämpningen av artikel 96 skall en värdepapperiseringspositions riskvägda
             exponeringsbelopp beräknas genom att positionens exponeringsvärde ges den
             relevanta riskvikt som anges i denna del.

     2.      Om inte annat följer av punkt 3 skall                   exponeringsvärdet    för   en
             värdepapperiseringsposition inom balansräkningen

             a)   vara dess balansräkningsvärde om kreditinstitutet beräknar riskvägda
                  exponeringsbelopp enligt punkterna 6–35,

             b)   mätas brutto före värderegleringar om kreditinstitutet beräknar riskvägda
                  exponeringsbelopp enligt punkterna 36–74, och

             c)   vara dess nominella värde multiplicerat med en konverteringsfaktor enligt vad
                  som föreskrivs i denna bilaga. Konverteringsfaktorn skall vara 100 % om inte
                  annat anges.

     3.      Exponeringsvärdet för en värdepapperiseringsposition, som uppstår till följd av ett
             derivatinstrument som anges i bilaga IV, skall fastställas enligt bilaga III.

     4.      Om en värdepapperiseringsposition är föremål för betalt kreditriskskydd får
             exponeringsvärdet för den positionen ändras enligt kraven i bilaga VIII med de
             ytterligare preciseringar som ges i den här bilagan.

     5.      Om ett kreditinstitut har två eller fler överlappande positioner i en
             värdepapperisering skall det, i den utsträckning som dessa överlappar varandra, i sin
             beräkning av riskvägda exponeringsbelopp bara inbegripa den position eller den del
             av en position som ger det högre riskvägda exponeringsbeloppet. Med
             ”överlappning” avses att positionerna helt eller delvis innebär en exponering för
             samma risk på sådant sätt att det inom ramen för överlappningen endast är fråga om
             en enda exponering.

     2.      BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP ENLIGT SCHABLONMETODEN

     6.      Om inte annat följer av punkterna 8–9 skall riskvägt exponeringsbelopp för bedömd
             värdepapperiseringsposition med rating beräknas genom att exponeringsvärdet i
             enlighet med följande tabeller 1–2 ges den riskvikt som åsatts det kreditkvalitetssteg
             som de behöriga myndigheterna har gett kreditvärderingen i enlighet med artikel 98.

             Tabell 1

             Andra positioner än de som har kortfristiga kreditvärderingar

     Kredit-       1          2          3           4          5 och däröver
     kvalitetssteg

SV                                               114                                                  SV
 ---pagebreak---      Riskvikt        20 %        50 %       100 %       350 %      1250 %

                Tabell 2

                Positioner med kortfristiga kreditvärderingar

     Kreditkvalitetssteg         1            2            3           Alla övriga kreditbetyg

     Riskvikt                    20 %         50 %         100 %       1250 %

     7.         Om inte annat följer av punkterna 10–16 skall det riskvägda exponeringsbeloppet för
                en värdepapperiseringsposition utan rating beräknas med tillämpning av riskvikt
                1 250 %.

     2.1.       Originatorer och medverkande kreditinstitut

     8.         Originatorer och medverkande kreditinstitut skall tillämpa riskvikt 1 250 % på alla
                behållna och återköpta positioner i värdepapperisering som har ett kreditbetyg från
                ett utsett ratinginstitut som de behöriga myndigheterna har fastställt skall motsvara
                ett värde på kreditkvalitetsskalan som är sämre än 3. Vid fastställande om en position
                har ett sådant kreditbetyg skall bestämmelserna i punkterna 2–7 i del 3 tillämpas.

     9.         För originatorer eller medverkande kreditinstitut får de riskvägda exponeringsbelopp
                som beräknats avseende institutets positioner i en värdepapperisering begränsas till
                de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha beräknats för de värdepapperiserade
                exponeringarna om de inte hade värdepapperiserats. Därvid gäller en antagen
                tillämpning av 150 % riskvikt på alla oreglerade poster och högriskposter bland de
                värdepapperiserade exponeringarna.

     2.2.       Behandling av positioner utan rating

     10.        De behöriga myndigheterna får tillåta ett kreditinstitut som har en
                värdepapperiseringsposition utan rating att tillämpa den behandling som anges i
                punkt 11 för beräkning av riskvägt exponeringsbelopp för den positionen förutsatt att
                sammansättningen av gruppen av värdepapperiserade exponeringar alltid är känd.

     11.        Ett kreditinstitut får tillämpa den vägda genomsnittliga riskvikt som skulle ha
                tillämpats på de värdepapperiserade exponeringarna enligt artiklarna 78–83 av ett
                kreditinstitut    som      innehade      exponeringarna,    multiplicerat   med    en
                koncentrationsfaktor. Denna koncentrationsfaktor är lika med summan av de
                nominella beloppen på alla trancherna dividerad med summan av de nominella
                beloppen på de trancher som är efterställda eller likställs med den tranch i vilken
                positionen hålls, inklusive den berörda tranchen. Resultatet får inte vara en riskvikt
                som överstiger 1 250 % eller som är lägre än någon riskvikt som är tillämplig på en
                tranch med en bättre rangordning och som har en rating. Om kreditinstitutet inte kan
                fastställa de riskvikter som skulle tillämpas på de värdepapperiserade exponeringarna
                enligt artiklarna 78–83 skall det tillämpa riskvikt 1 250 % för positionen.

SV                                                   115                                                 SV
 ---pagebreak---      2.3.     Behandling av positioner i värdepapperisering som avser trancher i andra-
              förlustläge eller bättre i ett program för tillgångsbaserade certifikat (ABCP-
              program)

     12.      Med förbehåll för möjligheten att tillämpa en mer fördelaktig behandling i kraft av
              bestämmelserna avseende likviditetsfaciliteter i punkterna 14–16 får ett kreditinstitut
              när det gäller positioner i värdepapperisering som uppfyller villkoren i punkt 13
              tillämpa en riskvikt som är den högsta av i) 100 % eller ii) den högsta av de
              riskvikter som ett kreditinstitut som innehar exponeringen skulle tillämpa på någon
              av de värdepapperiserade exponeringarna enligt artiklarna 78–83.

     13.      För    att   behandlingen     i    punkt     12     skall      vara    tillåten    skall
              värdepapperiseringspositionen uppfylla följande villkor:

              a)    Den skall vara i en tranch som ekonomiskt sett är i ett andra-förlustläge eller är
                    bättre prioriterad i värdepapperiseringen, och första-förlusttranchen måste ge
                    påtaglig kreditförstärkning till tranchen i andra-förlustläge.

              b)    Dess kvalitet skall minst motsvara ”investment grade”.

              c)    Den skall innehas av ett kreditinstitut som inte innehar någon position i den
                    tranch som är i första-förlustläge.

     2.4.     Behandling av likviditetsfaciliteter utan rating

     2.4.1.   Godtagbara likviditetsfaciliteter

     14.      Om följande villkor är uppfyllda får en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas på det
              nominella beloppet på en likviditetsfacilitet med en ursprunglig löptid på ett år eller
              mindre för att fastställa en likviditetsfacilitets exponeringsvärde, och en
              konverteringsfaktor på 50 % får tillämpas på det nominella beloppet på en
              likviditetsfacilitet med en ursprunglig löptid på mer än ett år:

              a)    Likviditetsfacilitetens dokumentation skall klart identifiera och begränsa de
                    omständigheter under vilka faciliteten får tas i anspråk.

              b)    Faciliteten får inte kunna tas i anspråk för att tillhandahålla kreditstöd genom
                    att täcka förluster som redan uppstått vid tiden för utnyttjandet, till exempel
                    genom att tillhandahålla likvida medel avseende exponeringar som fallerat vid
                    tiden för utnyttjandet eller genom att förvärva tillgångar till ett pris som är
                    högre än det verkliga värdet.

              c)    Faciliteten får inte användas för att tillhandahålla ständig eller regelbunden
                    finansiering av värdepapperiseringen.

              d)    Återbetalning av utnyttjande av faciliteten skall inte vara efterställda
                    investerares fordringar, annat än när det gäller fordringar som uppstår avseende
                    ränte- eller valutaderivat eller avgifter eller liknande kostnader. Den får inte
                    heller kunna efterges eller uppskjutas.

              e)    Faciliteten får inte längre kunna utnyttjas              när    alla   tillämpliga
                    kreditförstärkningar som den omfattas av är uttömda.

SV                                                 116                                                   SV
 ---pagebreak---               f)    Faciliteten måste omfattas av en bestämmelse som leder till en automatisk
                    minskning av det belopp som kan tas i anspråk med beloppet av de
                    exponeringar som har fallerat, om det föreligger fallissemang i den mening
                    som avses enligt artiklarna 84–89, eller, när gruppen av värdepapperiserade
                    exponeringar består av instrument med rating, som leder till att faciliteten
                    upphävs om gruppens genomsnittliga kvalitet faller under ”investment grade”.

              Riskvikten skall vara den högsta riskvikt som ett kreditinstitut som innehaft
              exponeringarna skulle ha tillämpat på någon av de värdepapperiserade
              exponeringarna enligt artiklarna 78–83.

     2.4.2.   Likviditetsfaciliteter som bara får tas i anspråk vid en allmän störning på marknaden

     15.      För att fastställa exponeringsvärdet på en likviditetsfacilitet som bara får tas i
              anspråk vid en allmän störning på marknaden (dvs. om mer än ett specialföretag
              avseende skilda transaktioner inte kan förnya förfallande certifikat och denna
              oförmåga inte är en följd av en försämring av specialföretagets eller de
              värdepapperiserade exponeringarnas kreditkvalitet) får en konverteringsfaktor på
              0 % användas på det nominella beloppet, förutsatt att villkoren i punkt 14 är
              uppfyllda.

     2.4.3.   Förskotteringsarrangemang

     16.      För att fastställa exponeringsvärdet för en villkorslöst återkallelig likviditetsfacilitet
              får en konverteringsfaktor på 0 % tillämpas på det nominella beloppet, förutsatt att
              villkoren i punkt 14 är uppfyllda och att återbetalning av utnyttjanden av faciliteten
              inte är efterställda några andra fordringar på kontantflödena från de
              värdepapperiserade exponeringarna.

     2.5.     Ytterligare kapitalkrav för värdepapperisering av rullande exponeringar med
              bestämmelser om förtida amortering

     17.      Utöver de riskvägda exponeringsbelopp som ett kreditinstitut som är originator
              beräknar för sina positioner i värdepapperisering skall det beräkna ett riskvägt
              exponeringsbelopp enligt den metod som anges i punkterna 18–32 när det säljer
              rullande exponeringar inom ramen för en värdepapperisering som innehåller
              bestämmelser om förtida amortering.

     18.      Kreditinstitutet skall beräkna ett riskvägt exponeringsbelopp med avseende på
              summan av originatorns andel och investerarnas andel.

     19.      För värdepapperiseringsstrukturer där de värdepapperiserade exponeringarna
              innehåller rullande och icke-rullande exponeringar skall ett kreditinstitut som är
              originator tillämpa nedanstående behandling på den del av den underliggande
              gruppen som innehåller rullande exponeringar.

     20.      I detta sammanhang skall ”originatorns andel” betyda beloppet av den nominella
              andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till en
              värdepapperisering, som bestämmer den andel av kontantflödena från
              kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp som inte är tillgänglig för
              utbetalningar till innehavare av positioner i värdepapperiseringen.

SV                                                  117                                                    SV
 ---pagebreak---               För att motsvara definitionen får originatorns andel inte vara efterställd investerarnas
              andel.

              Med ”investerarnas andel” avses beloppet av den nominella återstående andelen av
              hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp.

     21.      Den exponering för originatorn, som är knuten till rättigheterna avseende
              originatorns andel, skall inte betraktas som en värdepapperiseringsposition, utan som
              en proportionell exponering mot de värdepapperiserade exponeringarna, som om
              dessa inte hade värdepapperiserats.

     2.5.1.   Undantag från behandling av förtida amortering

     22.      Institut som är originatorer vid följande typer av värdepapperiseringar är undantagna
              från kapitalkravet i punkt 17:

              a)    Värdepapperiseringar av rullande exponeringar där investerarna förblir
                    fullständigt exponerade för låntagarnas alla framtida utnyttjanden, så att de
                    underliggande faciliteternas risk inte ens går tillbaka på det kreditinstitut som
                    är originator efter det att en förtida amortering har utlösts, är undantagna från
                    behandling av förtida amortering.

              b)    Värdepapperiseringar där bestämmelser om förtida amortering endast utlöses
                    av händelser som inte är relaterade till de värdepapperiserade tillgångarnas
                    utveckling eller originatorns resultat, exempelvis betydande förändringar av
                    skattelagar och andra författningar.

     2.5.2.   Maximala kapitalkrav

     23.      För ett kreditinstitut som är originator och som omfattas av kravet i punkt 17 får
              summan av de riskvägda exponeringsbeloppen avseende dess positioner i
              investerarnas andel och de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats enligt punkt
              17 inte vara större än det största av

              a)    de riskvägda exponeringsbelopp som beräknats avseende dess positioner i
                    investerarnas andel, eller

              b)    de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha beräknats avseende de
                    värdepapperiserade exponeringarna av ett kreditinstitut som innehade
                    exponeringarna, om de inte hade värdepapperiserats till ett belopp som
                    överensstämmer med investerarnas andel.

     24.      I förekommande fall skall det avdrag för nettovinst, enligt artikel 57, som
              uppkommer till följd av kapitalisering av framtida inkomster, inte beaktas inom
              ramen för det maximala belopp som angetts under punkt 23.

     2.5.3.   Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp

     25.      Det riskvägda exponeringsbelopp, som skall beräknas enligt punkt 17, skall
              fastställas genom att investerarnas andel multipliceras med produkten av den
              tillämpliga konverteringsfaktorn enligt punkterna 27–32 och den vägda

SV                                                 118                                                   SV
 ---pagebreak---               genomsnittliga riskvikt som skulle gälla för de värdepapperiserade exponeringarna
              om de inte hade värdepapperiserats.

     26.      En ordning med förtida amortering skall anses vara kontrollerad om följande villkor
              är uppfyllda:

              a)   Det kreditinstitut som är originator skall ha en lämplig plan för att säkerställa
                   att det har tillgång till tillräckligt kapital och likviditet i händelse av en förtida
                   amortering.

              b)   Under transaktionens löptid skall originatorns andel och investerarnas andel av
                   räntebetalningar, kapitalbelopp, utgifter, förluster och återvinningar fördelas
                   proportionellt på grundval av månadens ingående balans av utestående
                   fordringar.

              c)   Amorteringsperioden skall bedömas vara tillräcklig för att 90 % av den totala
                   utestående skulden (originatorns och investerarnas andelar) i början av den
                   förtida amorteringsperioden skall hinna betalas tillbaka eller redovisas som
                   fallerad.

              d)   Återbetalningstakten inte är snabbare än vad den skulle ha varit vid rak
                   amortering under den period som anges i villkor c).

     27.      När det gäller värdepapperiseringar av hushållsexponeringar som är oförbindliga och
              villkorslöst återkalleliga utan förhandsanmälan, och som omfattas av en bestämmelse
              om förtida amortering, där den förtida amorteringen utlöses av att nivån på
              överskottsmarginalen hamnar under ett angivet gränsvärde, skall kreditinstituten
              jämföra tremånadersgenomsnittet av överskottsmarginalen med den nivå där
              överskottet enligt avtalsvillkoren måste börja innehållas.

     28.      Om värdepapperiseringen inte kräver att överskottsmarginalen skall innehållas anses
              punkten där överskottsutbetalningen upphör vara 4,5 procentenheter högre än den
              nivå på överskottsmarginalen när en förtida amortering utlöses.

     29.      Konverteringsfaktorn skall fastställas på grundval av nivån på den faktiska
              genomsnittliga överskottsmarginalen under tre månader enligt tabell 3.

              Tabell 3

                          Värdepapperiseringar som       Värdepapperiseringar som
                          omfattas      av       en      omfattas      av        en
                          bestämmelse           om       bestämmelse om icke-
                          kontrollerad      förtida      kontrollerad       förtida
                          amortering                     amortering

     Tremånaders          Konverteringsfaktor            Konverteringsfaktor
     genomsnittlig
     överskottsmarginal

     Över nivå A          0%                             0%

     Nivå A               1%                             5%

SV                                                 119                                                      SV
 ---pagebreak---      Nivå B                2%                           15 %

     Nivå C                20 %                         50 %

     Nivå D                20 %                         100 %

     Nivå E                40 %                         100 %

     30.      I tabell 3 avses med ”nivå A” en nivå på överskottsmarginalen som understiger
              133,33 % av den nivå där överskott måste börja innehållas, men som inte understiger
              100 % av den nivån, med ”nivå B” en nivå på överskottsmarginalen som understiger
              100 % av den nivå där överskott måste börja innehållas, men som inte understiger
              75 % av den nivån, med ”nivå C” en nivå på överskottsmarginalen som understiger
              75 % av den nivå där överskott måste börja innehållas, men som inte understiger
              50 % av den nivån, med ”nivå D” en nivå på överskottsmarginalen som understiger
              50 % av den nivå där överskott måste börja innehållas, men som inte understiger
              25 % av den nivån och med ”nivå E” en nivå på överskottsmarginalen som
              understiger 25 % av den nivå där överskott måste börja innehållas.

     31.      För alla övriga värdepapperiseringar som är föremål för en bestämmelse om
              kontrollerad förtida amortering av rullande exponeringar skall en
              kreditkonverteringsfaktor på 90 % tillämpas.

     32.      För alla övriga värdepapperiseringar som är föremål för en bestämmelse om icke-
              kontrollerad förtida amortering av rullande exponeringar skall en
              kreditkonverteringsfaktor på 100 % tillämpas.

     2.6.     Erkännande av kreditriskskydd vid positioner i värdepapperisering

     33.      Om kreditriskskydd erhålls för en position i värdepapperisering får beräkningen av
              riskvägda exponeringsbelopp ändras enligt bilaga VIII.

     2.7.     Reducering av riskvägda exponeringsbelopp

     34.      Enligt vad som anges i artikel 66.2 får kreditinstitut, när det gäller en
              värdepapperiseringsposition för vilken 1 250 % riskvikt skulle tillämpas, som ett
              alternativ till att inbegripa positionen i sin beräkning av riskvägda
              exponeringsbelopp, dra av positionens exponeringsvärde från kapitalbasen. I detta
              syfte får beräkningen av exponeringsvärdet avspegla godtagbart betalt skydd på ett
              sätt som är förenligt med punkt 33.

     35.      Om ett kreditinstitut utnyttjar det alternativ som anges i punkt 34 skall 12,5 gånger
              det belopp som dragits av enligt denna punkt, i enlighet med punkt 9, dras av från det
              belopp som i den punkten anges som det maximala riskvägda exponeringsbelopp
              som behöver beräknas av de kreditinstitut som anges där.

SV                                                120                                                  SV
 ---pagebreak---      3.       BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP ENLIGT INTERNMETODEN

     3.1.     Rangordning av metoder

     36.      Vid tillämpningen av artikel 96 skall en värdepapperiseringspositions riskvägda
              exponeringsbelopp beräknas enligt punkterna 36–74.

     37.      När det gäller en position med rating eller en position avseende vilken en härledd
              rating får användas skall externratingmetoden som anges i punkterna 45–49
              användas för att beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet.

     38.      När det gäller en position utan rating skall den formelbaserade metoden som anges i
              punkterna 50–52 användas, utom då internmetoden är tillåten enligt vad som anges i
              punkterna 42–43.

     39.      Ett annat kreditinstitut än en originator eller ett medverkande kreditinstitut får bara
              använda den formelbaserade metoden med de behöriga myndigheternas
              godkännande.

     40.      När det gäller en originator eller ett medverkande kreditinstitut som inte kan beräkna
              Kirb och inte har fått godkännande att använda internmetoden för positioner i ABCP-
              program, och när det gäller övriga kreditinstitut som inte har fått godkännande att
              använda den formelbaserade metoden eller internmetoden (i fråga om positioner i
              ABCP-program) skall riskvikt 1 250 % tillämpas på positioner i värdepapperisering
              utan rating avseende vilka en härledd rating inte får användas.

     3.1.1.   Användning av härledd rating

     41.      Om följande operativa minimikrav är uppfyllda skall ett institut ge en position utan
              rating en härledd kreditvärdering som motsvarar kreditvärderingen av de positioner
              med rating (referenspositionerna) som är de bäst prioriterade positioner som i alla
              avseenden är efterställda den berörda värdepapperiseringspositionen utan rating:

              a)    Referenspositionerna    måste    i    alla     avseenden     vara    efterställda
                    värdepapperiseringstranchen utan rating.

              b)    Referenspositionernas löptid måsta vara minst lika lång som löptiden för den
                    berörda positionen utan rating.

              c)    En härledd rating måste fortlöpande uppdateras för att avspegla alla
                    förändringar vad gäller kreditvärderingen av de positioner i värdepapperisering
                    som använts som referens.

     3.1.2.   Internmetoden för positioner i ABCP-program

     42.      Förutsatt att de behöriga myndigheterna ger sitt godkännande får ett kreditinstitut,
              om följande villkor är uppfyllda, ge en position utan rating i ett ABCP-program en
              bedömd rating enligt vad som anges i punkt 43:

              a)    Positioner i de certifikat som emitterats inom programmet skall vara positioner
                    med rating.

SV                                                 121                                                  SV
 ---pagebreak---      b)   Kreditinstitutet skall övertyga de behöriga myndigheterna att dess interna
          bedömning av positionens kreditkvalitet avspeglar ett eller flera valbara
          ratinginstituts offentligt tillgängliga värderingsmetoder för betygsättning av
          värdepapper som baseras på exponeringar av det slag som värdepapperiserats.

     c)   Bland de ratinginstitut, vilkas metoder skall avspeglas enligt punkt b), skall
          ingå ratinginstitut som har tillhandahållit en extern rating för de certifikat som
          emitteras inom programmet. Kvantitativa element – till exempel stressfaktorer
          – som används för att bedöma att positionen motsvarar en viss kreditkvalitet
          måste åtminstone vara lika försiktiga som de metoder som används inom det
          berörda ratinginstitutets relevanta värderingsmetodik.

     d)   Vid utvecklingen av sin internmetod skall kreditinstitutet beakta alla
          offentliggjorda ratingmetoder som används av valbara ratinginstitut för
          klassificering av värdepapper som baseras på exponeringar av det slag som
          värdepapperiserats. Detta skall dokumenteras av kreditinstitutet och uppdateras
          minst en gång om året.

     e)   Kreditinstitutets internmetod skall innefatta kreditbetyg. Dessa kreditbetyg
          skall motsvara de valbara ratinginstitutens kreditbetyg. Detta skall
          dokumenteras tydligt och klart.

     f)   Internmetoden skall användas i kreditinstitutets interna riskhantering, däribland
          vid beslutsfattande, i information till ledningen och vid förfaranden för
          kapitalallokering.

     g)   Interna eller externa revisorer, ett ratinginstitut eller kreditinstitutets interna
          kreditöversyns- eller riskhanteringsfunktion skall utföra regelbundna översyner
          av internbedömningsförfarandet och kvaliteten på de interna bedömningarna av
          kreditkvaliteten på kreditinstitutets exponeringar mot ABCP-program. Om
          kreditinstitutets funktioner för internrevision, kreditöversyn eller riskhantering
          utför översynen skall dessa vara oberoende med hänsyn till affärsområdet
          ABCP-program samt i förhållande till kunderna.

     h)   Kreditinstitutet skall följa upp de interna klassificeringarna över tiden för att
          utvärdera internbedömningsmetodens resultat och skall vid behov göra
          anpassningar av metoden när exponeringarnas resultat regelmässigt avviker
          från det som den interna betygsättningen skulle ge.

     i)   ABCP-programmet skall innefatta kravnivåer för att ta på sig kreditrisk i form
          av riktlinjer för krediter och investeringar. Vid beslut om att köpa en tillgång
          skall programförvaltaren ta hänsyn till vilket slags tillgång som köps, arten och
          värdet av de exponeringar som härrör från tillhandahållande av
          likviditetsfaciliteter och kreditförstärkningar, förlustfördelning och rättsligt och
          ekonomiskt avskiljande av de överförda tillgångarna från den säljande enheten.
          En kreditanalys av tillgångssäljarens riskprofil skall utföras, och denna skall
          innefatta analys av tidigare och förväntat ekonomiskt resultat, nuvarande
          marknadsställning, förväntad framtida konkurrenskraft, hävstångseffekter,
          betalningsflöden, räntetäckning och skuldrating. Dessutom skall en översyn av
          säljarens kravnivåer, administrationsförmåga och uppbördsförfaranden utföras.

SV                                        122                                                    SV
 ---pagebreak---             j)     I ABCP-programmet skall minimikriterier för tillgångarnas godtagbarhet
                   fastställas, som särskilt

            i)     utesluter förvärv av tillgångar som är oreglerade sedan längre tid eller har
                   fallerat,

            ii)    begränsar alltför stor inriktning på en enskild gäldenär eller ett geografiskt
                   område, och

            iii)   begränsar löptiden hos de tillgångar som skall förvärvas.

            k)     ABCP-programmet skall ha riktlinjer och förfaranden för inkassering som tar
                   hänsyn till serviceföretagets operativa kapacitet och kreditkvalitet. Programmet
                   skall minska den risk som beror på säljaren och serviceföretaget genom olika
                   metoder, till exempel genom utlösningsmekanismer baserade på aktuell
                   kreditkvalitet som skulle utesluta att medel tillgodoräknas fel juridisk person.

            l)     Den sammanlagda förlustskattningen av en tillgångsgrupp som ABCP-
                   programmet avser köpa måste beakta alla potentiella riskkällor, till exempel
                   kredit- och utspädningsrisk. Om den av säljaren tillhandahållna
                   kreditförstärkningen bara är baserad på de kreditrelaterade förlusternas storlek
                   skall en särskild reserv inrättas för utspädningsrisk, såvida utspädningsrisk är
                   väsentlig för den berörda exponeringsgruppen. Dessutom skall programmet vid
                   bedömning av förstärkningens nivå granska flera års tidigare information,
                   däribland om förluster, misskötsel, utspädningar och fordringarnas
                   omsättningstakt.

            m)     ABCP-programmets köp av exponeringar skall vara förenade med strukturella
                   inslag, till exempel utlösningsmekanismer för avveckling, för att minska den
                   underliggande portföljens potentiella kreditförsämring.

            De behöriga myndigheterna får frångå kravet på att ratinginstitutets
            bedömningsmetod skall vara offentligt tillgänglig om de anser att det på grund av
            värdepapperiseringens särskilda egenskaper – exempelvis dess unika struktur – ännu
            inte finns någon offentligt tillgänglig värderingsmetod från ett ratinginstitut.

     43.    Kreditinstitutet skall hänföra positionen utan rating till en av de ratingklasser som
            beskrivs i punkt 42. Positionen skall ges en bedömd rating som överensstämmer med
            de kreditvärderingar som motsvarar den ratingklassificeringen enligt vad som anges i
            punkt 42. Om den bedömda ratingen i början av värdepapperiseringen är i nivå med
            ”investment grade” eller bättre skall den anses vara samma som ett kreditbetyg från
            ett valbart ratinginstitut i syfte att beräkna riskvägda exponeringsbelopp.

     3.2.   Maximala riskvägda exponeringsbelopp

     44.    Ett kreditinstitut som är originator, ett medverkande kreditinstitut eller ett annat
            kreditinstitut som kan beräkna KIRB får begränsa de riskvägda exponeringsbelopp
            som beräknats avseende positioner i en värdepapperisering till det belopp som, enligt
            artikel 75 a, skulle medföra ett kapitalkrav som motsvarar 8 % av de riskvägda
            exponeringsbeloppen om de värdepapperiserade tillgångarna inte hade
            värdepapperiserats och fanns i kreditinstitutets balansräkning plus dessa
            exponeringars förväntade förlustbelopp.

SV                                               123                                                  SV
 ---pagebreak---      3.3.    Externratingmetod

     45.     Enligt externratingmetoden skall det riskvägda exponeringsbeloppet för en
             värdepapperiseringsposition med rating beräknas genom att på exponeringsvärdet i
             enlighet med följande tabeller 4–5 tillämpa den riskvikt som åsatts det
             kreditkvalitetssteg som de behöriga myndigheterna har gett kreditvärderingen i
             enlighet med artikel 98.

             Tabell 4

             Andra positioner än de som har kortfristiga kreditvärderingar

     Kreditkvalitetssteg        Riskvikt

                                A                            B                C

     1                          7%                           12 %             20 %

     2                          8%                           15 %             25 %

     3                          10 %                         18 %             35 % 3

     4                          12 %                         20 %             35 %

     5                          20 %                         35 %             35 %

     6                          35 %                         50 %             50 %

     7                          60 %                         75 %             75 %

     8                          100 %                        100 %            100 %

     9                          250 %                        250 %            250 %

     10                         425 %                        425 %            425 %

     11                         650 %                        650 %            650 %

     Sämre än 11                1250 %                       1250 %           1250 %

             Tabell 5

             Positioner med kortfristiga kreditvärderingar

     Kreditkvalitetssteg        Riskvikt

                                A                            B                C

     1                          7%                           12 %             20 %

SV                                               124                                            SV
 ---pagebreak---      2                                  12 %              20 %                     35 %

     3                                  60 %              75 %                     75 %

     Alla                        övriga 1250 %            1250 %                   1250 %
     kreditvärderingar

     46.     Om inte annat föreskrivs i punkt 47 skall riskvikterna i kolumn A i båda tabellerna
             tillämpas om positionen är i värdepapperiseringens bäst rangordnade tranch. När det
             fastställs om en tranch är den bäst rangordnade för detta ändamål är det inte
             nödvändigt att beakta belopp avseende ränte- eller valutaderivat, avgifter eller andra
             liknande betalningar.

     47.     Riskvikterna i kolumn C i varje tabell skall tillämpas om positionen är i en
             värdepapperisering där det effektiva antalet värdepapperiserade exponeringar är lägre
             än sex. Vid beräkning av det effektiva antalet värdepapperiserade exponeringar
             måste flera exponeringar mot en gäldenär behandlas som en exponering. Det
             effektiva antalet exponeringar beräknas enligt följande:

                    ( ∑ EAD i ) 2
              N =        i

                         ∑ EAD
                             i
                                       i
                                        2

             där EADi motsvarar summan av exponeringsvärdena för alla exponeringar mot den
             i:te gäldenären. Om det är fråga om en värdepapperisering av exponeringar som i sig
             är positioner i tidigare värdepapperiseringar måste kreditinstitutet beakta antalet
             värdepapperiserade exponeringar i den aktuella gruppen och inte antalet
             underliggande exponeringar i de ursprungliga grupperna från vilka den
             underliggande värdepapperiseringsexponeringarna härrör. Om den andel i portföljen
             som är förenad den största exponeringen C1 är känd får kreditinstitutet beräkna N
             som 1/C1.

     48.     Riskvikterna i kolumn B skall tillämpas på alla övriga positioner.

     49.     Kreditriskskydd vad gäller positioner i värdepapperisering får beaktas enligt
             punkterna 58–60.

     3.4.    Formelbaserad metod

     50.     Om inte annat föreskrivs i punkterna 56–57 skall riskvikten för en
             värdepapperiseringsposition enligt den formelbaserade metoden vara den högsta av
             7 % eller den riskvikt som skall tillämpas enligt punkt 51.

     51.     Om inte annat föreskrivs i punkterna 56–57 skall den riskvikt som skall tillämpas på
             exponeringsbeloppet vara

             12,5 x (S[L+T] – S[L]) / T

             där

SV                                               125                                                  SV
 ---pagebreak---              ⎧x           when x ≤ Kirbr                                                        ⎫
     S[ x] = ⎨                                                                                  ⎬
                                                          (
             ⎩ Kirbr + K[x] − K[Kirbr] + (d ⋅ Kirbr/ω ) 1 − e               )
                                                              ω(Kirbr − x)/Kirbr
                                                                                 when Kirbr < x ⎭

     där

     τ = 1000,

     och ω = 20.

     I dessa uttryck avser Beta [x; a, b] den kumulativa betafördelningen med
     parametrarna a och b värderade vid x.

     T (tjockleken på den tranch där positionen hålls) mäts som förhållandet mellan a) det
     nominella beloppet på tranchen och b) summan av exponeringsvärdena på de
     exponeringar som har värdepapperiserats. Därvid skall exponeringsvärdet på ett
     derivatinstrument som anges i bilaga IV, om den aktuella ersättningskostnaden inte
     är ett positivt värde, vara den potentiella framtida kreditexponeringen beräknad enligt
     bilaga III.

     Kirbr är förhållandet mellan a) Kirb och b) summan av exponeringsvärdena av de
     exponeringar som har värdepapperiserats. Kirbr uttrycks i decimalform (Kirb på
     15 % av gruppen skulle t.ex. uttryckas som ett värde på 0,15).

     L (kreditförstärkningsnivån) beräknas som förhållandet mellan det nominella
     beloppet för alla trancher som är efterställda den tranch i vilken positionen hålls och
     summan av exponeringsvärdena på de exponeringar som värdepapperiserats.
     Kapitaliserad framtida inkomst skall inte inkluderas vid beräkning av L. Fordringar
     på motparter avseende derivatinstrument som angetts i bilaga IV som utgör trancher
     som är efterställda än den aktuella tranchen får anges till sin aktuella
     ersättningskostnad (utan potentiella framtida kreditexponeringar) vid beräkning av
     förstärkningsnivån.

     N är det effektiva antalet exponeringar beräknat enligt punkt 47.

     ELGD, exponeringsvägd genomsnittlig förlust vid fallissemang beräknas enligt
     följande:

            ∑ LGD ⋅ EAD    i       i
     ELGD =        i

              ∑ EAD    i
                               i

     där LGDi utgör genomsnittligt LGD-värde avseende alla exponeringar mot den i:te
     gäldenären, där LGD fastställs enligt artiklarna 84–89. Om det är fråga om en
     värdepapperisering av exponeringar som i sig är positioner i tidigare
     värdepapperiseringar skall ett LGD-värde på 100 % tillämpas på de
     värdepapperiserade positionerna. Om risk för fallissemang och utspädningsrisk för
     förvärvade fordringar behandlas sammantaget inom ramen för en värdepapperisering
     (till exempel så att det finns en enda reserv eller säkerhetsmarginal som är tillgänglig
     för att täcka förluster från endera källan) skall LGD-värdet anges som ett vägt
     genomsnitt av LGD för kreditrisk och LGD-värdet 75 % för utspädningsrisk. Som

SV                                           126                                                    SV
 ---pagebreak---               vikter skall användas de kapitalkrav för kreditrisk och utspädningsrisk som skulle
              gälla om respektive risktyp behandlades isolerat utan hänsyn till riskskydd.

              Förenklade ingångsvärden

              Om exponeringsvärdet på den största värdepapperiserade exponeringen C1 inte är
              mer än 3 % av de värdepapperiserade exponeringarnas exponeringsvärden får
              kreditinstitutet vid tillämpning av den formelbaserade metoden ange LGD till 50 %
              och N till något av följande värden:
                                                           −1
                   ⎛         ⎛ C − C1 ⎞                    ⎞
              N = ⎜⎜ C1 Cm + ⎜ m      ⎟ max{1 − m C1 , 0 }⎟⎟
                   ⎝         ⎝ m −1 ⎠                      ⎠ .

              eller

              N=1/ C1.

              Cm är förhållandet mellan summan av de största ”m-exponeringarnas”
              exponeringsvärden och summan av de värdepapperiserade exponeringarnas
              exponeringsvärden. Nivån på ”m” får fastställas av kreditinstitutet.

              När det gäller värdepapperiseringar som avser hushållsexponeringar får de behöriga
              myndigheterna tillåta att den formelbaserade metoden tillämpas med förenklingarna
              h = 0 och v = 0.

     52.      Kreditriskskydd vad gäller positioner i värdepapperisering får beaktas enligt
              punkterna 58, 59 och 61–65.

     3.5.     Likviditetsfaciliteter

     53.      Bestämmelserna i punkterna 54–55 gäller för att fastställa exponeringsvärdet på
              positioner i värdepapperisering utan rating i form av vissa typer av
              likviditetsfaciliteter.

     3.5.1.   Likviditetsfaciliteter som bara finns tillgängliga vid en allmän störning på
              marknaden

     54.      En konverteringsfaktor på 20 % får tillämpas på det nominella värdet på en
              likviditetsfacilitet som bara får tas i anspråk vid en allmän störning på marknaden
              och som uppfyller villkoren för en godtagbar likviditetsfacilitet som anges i punkt
              14.

     3.5.2.   Förskotteringsarrangemang

     55.      En konverteringsfaktor på 0 % får tillämpas på det nominella beloppet på en
              likviditetsfacilitet som uppfyller villkoren i punkt 16.

              Särskild behandling om Kirb inte kan beräknas.

     56.      Om det inte är genomförbart för kreditinstitutet att beräkna riskvägda
              exponeringsbelopp för de värdepapperiserade exponeringarna som om de inte hade
              värdepapperiserats får ett kreditinstitut undantagsvis och under förutsättning att de

SV                                                  127                                               SV
 ---pagebreak---               behöriga myndigheternas samtycker tillfälligtvis tillämpa följande metod för
              beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för en värdepapperiseringsposition utan
              rating i form av en likviditetsfacilitet.

     57.      Den högsta riskvikt som skulle ha tillämpats enligt artiklarna 78–83 på någon av de
              värdepapperiserade exponeringarna om de inte hade värdepapperiserats får tillämpas
              på värdepapperiseringspositionen som utgörs av likviditetsfaciliteten. En
              konverteringsfaktor på 50 % får tillämpas på likviditetsfacilitetens nominella belopp
              för att fastställa positionens exponeringsvärde om faciliteten har en ursprunglig
              löptid på mindre än ett år. Om likviditetsfaciliteten uppfyller villkoren i punkt 54 får
              en konverteringsfaktor på 20 % tillämpas.

     3.6.     Beaktande av kreditriskskydd avseende positioner i värdepapperisering

     3.6.1.   Förbetalt skydd

     58.      Godtagbart förbetalt skydd är begränsat till det som är godtagbart för beräkning av
              riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83 så som det anges i artiklarna
              90–93, och för att det skall få beaktas måste de relevanta minimikraven som fastställs
              genom nämnda artiklar vara uppfyllda.

     3.6.2.   Obetalt skydd

     59.      Godtagbart obetalt skydd och tillhandahållare av obetalt skydd är begränsade till den
              krets som är godtagbara enligt artiklarna 90–93, och för att det skall kunna beaktas
              måste de relevanta minimikraven som fastställs genom nämnda artiklar vara
              uppfyllda.

     3.6.3.   Beräkning av kapitalkrav för positioner i värdepapperisering med kreditriskskydd

              Externratingmetod

     60.      Om      riskvägda    exponeringsbelopp      beräknas   genom       tillämpning    av
              externratingmetoden      får    exponeringsvärdet    och/eller      det    riskvägda
              exponeringsbeloppet för en position i värdepapperisering avseende vilken
              kreditriskskydd har erhållits ändras enligt bestämmelserna i bilaga VIII såsom de
              tillämpas för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83.

              Formelbaserad metod – fullständigt skydd

     61.      Om riskvägda exponeringsbelopp beräknas genom tillämpning av den
              formelbaserade metoden skall kreditinstitutet fastställa positionens ”effektiva
              riskvikt”. Det skall göra detta genom att dividera positionens riskvägda
              exponeringsbelopp med positionens exponeringsvärde och multiplicera resultatet
              med 100.

     62.      När det gäller förbetalt kreditriskskydd skall värdepapperiseringspositionens
              riskvägda exponeringsbelopp beräknas genom att multiplicera positionens förbetalda
              skyddsanpassade exponeringsbelopp (E*, som beräknats enligt artiklarna 90–93 för
              beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83 med
              värdepapperiseringspositionens belopp angett till E) med den effektiva riskvikten.

SV                                                 128                                                   SV
 ---pagebreak---      63.    När det gäller obetalt kreditriskskydd skall värdepapperiseringspositionens riskvägda
            exponeringsbelopp beräknas genom att multiplicera GA (skyddsbeloppet justerat med
            hänsyn till eventuella valutaobalanser och löptidsobalanser i enlighet med
            bestämmelserna i bilaga VIII) med riskvikten för tillhandahållaren av skyddet. Denna
            summa skall sedan adderas till det belopp som erhållits genom att multiplicera
            värdepapperiseringspositionens belopp minus GA med den effektiva riskvikten.

            Formelbaserad metod – partiellt skydd

     64.    Om kreditriskskyddet täcker första-förlust eller förluster på proportionell grund i
            värdepapperiseringspositionen får kreditinstitutet tillämpa bestämmelserna i
            punkterna 61–63.

     65.    I övriga fall skall kreditinstitutet behandla värdepapperiseringspositionen som två
            eller flera positioner och den andel som saknar skydd skall anses vara den position
            som har lägst kreditkvalitet. Vid beräkning av riskvägda exponeringsbelopp för
            denna position skall bestämmelserna i punkterna 50–52 gälla med följande
            ändringar: ”T” skall ändras till e* när det gäller förbetalt skydd, och efter T-g när det
            gäller obetalt skydd, där e* anger förhållandet mellan E* och det totala nominella
            beloppet för den underliggande gruppen, där E* är värdepapperiseringspositionens
            justerade exponeringsbelopp som beräknats i enlighet med bestämmelserna i bilaga
            VIII som de tillämpas för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna
            78–83 med värdepapperiseringspositionens belopp angivet till E. g är förhållandet
            mellan kreditriskskyddets nominella belopp (som justerats med hänsyn till eventuell
            valutaobalans och löptidsobalans enligt bestämmelserna i bilaga VIII) och summan
            av de värdepapperiserade exponeringsbeloppen. När det gäller obetalt
            kreditriskskydd skall riskvikten för tillhandahållaren av skyddet tillämpas på den
            andel av positionen som inte faller inom ramen för det justerade värdet på ”T”.

     3.7.   Ytterligare kapitalkrav för värdepapperisering av rullande exponeringar med
            bestämmelser om förtida amortering

     66.    Utöver de riskvägda exponeringsbelopp som ett kreditinstitut som är originator
            beräknar för sina positioner i värdepapperisering skall det beräkna ett riskvägt
            exponeringsbelopp enligt den metod som anges i punkterna 17–32 när det säljer
            rullande exponeringar inom ramen för en värdepapperisering som innehåller
            bestämmelser om förtida amortering.

     67.    Vid tillämpning av punkt 66 skall punkterna 68–69 ersätta punkterna 20–21.

     68.    Vid tillämpning av dessa bestämmelser skall ”originatorns andel” vara summan av

            a)    beloppet av den nominella andel av hela gruppen av utnyttjade kreditbelopp
                  som har överförts till en värdepapperisering som bestämmer den andel av
                  kontantflödena från kapitalåterbetalningar, räntor och andra anknutna belopp
                  som inte är tillgängliga för utbetalningar till innehavare av positioner i
                  värdepapperiseringen, och

            b)    beloppet av den andel av hela gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de
                  motsvarande utnyttjade kreditbeloppen har överförts till en värdepapperisering,
                  som motsvarar den andel som det i punkt a beskrivna beloppet utgör av hela
                  gruppen av utnyttjade kreditbelopp som har överförts till värdepapperisering.

SV                                               129                                                    SV
 ---pagebreak---             För att motsvara definitionen får originatorns andel inte vara efterställd investerarnas
            andel.

            Med ”investerarnas andel” avses beloppet av den nominella andel av gruppen av
            utnyttjade belopp som inte faller inom ramen för punkt a plus beloppet av den andel
            av gruppen av outnyttjade kreditlimiter där de motsvarande utnyttjade kreditbeloppen
            överförts till värdepapperiseringen, som inte faller inom ramen för punkt b.

     69.    Den exponering för originatorn som är knuten till dess rättigheter avseende den del
            av originatorns andel som beskrivs i punkt 68 a skall inte betraktas som en
            värdepapperiseringsposition, utan som en proportionell exponering mot de
            värdepapperiserade utnyttjade exponeringsbeloppen som om de inte hade
            värdepapperiserats till ett belopp som motsvarar det som beskrivs i punkt 68 a. Det
            kreditinstitut som är originator skall även anses ha en proportionell exponering mot
            de outnyttjade beloppen av de kreditramar för vilka de utnyttjade beloppen har
            överförts till värdepapperiseringen till ett belopp som motsvarar det belopp som
            beskrivs i punkt 68 b.

     3.8.   Reducering av riskvägda exponeringsbelopp

     70.    Det riskvägda exponeringsbeloppet för en position i värdepapperisering för vilken
            riskvikt 1 250 % skulle tillämpas får reduceras med 12,5 gånger beloppet av alla
            värderegleringar som gjorts av kreditinstitutet avseende de värdepapperiserade
            exponeringarna. I den utsträckning som värderegleringar beaktas i detta syfte får de
            inte beaktas vid den beräkning som anges i punkt 34 i del 1 i bilaga VII.

     71.    Det riskvägda exponeringsbeloppet för en position i värdepapperisering får reduceras
            med 12,5 gånger beloppet av alla värderegleringar som gjorts av kreditinstitutet
            avseende positionen.

     72.    Enligt vad som anges i artikel 66.2 får kreditinstitut, när det gäller en
            värdepapperiseringsposition för vilken 1 250 % riskvikt skulle tillämpas, som ett
            alternativ till att inbegripa positionen i sin beräkning av riskvägda
            exponeringsbelopp, dra av positionens exponeringsvärde från kapitalbasen.

     73.    Vid tillämpningen av punkt 73

            a)    får   positionens   exponeringsvärde     härledas    från    det  riskvägda
                  exponeringsbeloppet med hänsyn till eventuella reduceringar som gjorts enligt
                  punkterna 70–71,

            b)    får beräkningen av exponeringsvärdet avspegla godtagbart förbetalt skydd på
                  ett sätt som överensstämmer med den metod som föreskrivs i punkterna 58–65,
                  och

            c)    om den formelbaserade metoden används för att beräkna riskvägda
                  exponeringsbelopp och L < KIRBR och [L+T] > KIRBR får positionen behandlas
                  som två positioner där L är lika med KIRBR för den av positionerna som har
                  bättre förmånsrätt.

     74.    Om ett kreditinstitut utnyttjar det alternativ som anges i punkt 72 skall 12,5 gånger
            det belopp som dragits av enligt denna punkt dras av från det belopp som vid

SV                                               130                                                   SV
 ---pagebreak---      tillämpning av punkt 44 skall anges som det maximala riskvägda exponeringsbelopp
     som skall beräknas av de kreditinstitut som anges där.

SV                                     131                                              SV
 ---pagebreak---                                             BILAGA X

                                           Operativ risk

                                        Del 1 – Basmetoden

     1.     KAPITALKRAV

     1.     Enligt basmetoden motsvarar kapitalkravet för operativ risk 15 % av den relevanta
            indikator som definieras nedan.

     2.     RELEVANT INDIKATOR

     2.     Den relevanta indikatorn är ett treårigt genomsnitt av räntenetto och övriga
            nettointäkter.

     3.     Det treåriga genomsnittet beräknas på grundval av de senaste sex
            tolvmånaderobservationer som gjorts vid räkenskapsårets mitt och dess slut. Om inga
            reviderade uppgifter finns tillgängliga får företagets egna skattningar användas.

     4.     Om summan av räntenetto och övriga nettointäkter för en viss observation är negativ
            eller noll skall denna uppgift inte beaktas vid beräkningen av det treåriga
            genomsnittet. Den relevanta indikatorn skall beräknas som summan av de positiva
            talen, dividerad med antalet positiva tal.

     2.1.   Kreditinstitut som omfattas av direktiv 86/635/EEG

     5.     På grundval av de redovisningskategorier för kreditinstitutens resultaträkning som
            anges i artikel 27 i direktiv 86/635/EEG skall den relevanta indikatorn beräknas som
            summan av de poster som anges i tabell 1. Varje post skall inkluderas i summan
            oavsett om den har ett positivt eller negativt värde.

     6.     Dessa poster kan behöva justeras för att uppfylla kvalifikationerna i punkterna 7–8.

            Tabell 1:

                           1      Ränteintäkter och liknande intäkter.

                           2      Räntekostnader         och     liknande
                           kostnader.

                           3      Intäkter från värdepapper:

                           a) Intäkter från aktier och andra värdepapper
                           med rörlig avkastning.

                           b) Intäkter från ägarintressen.

                           c) Intäkter från aktier och andelar i anknutna
                           företag.

SV                                               132                                               SV
 ---pagebreak---                              4      Provisionsintäkter.

                             5      Provisionskostnader och avgifter.

                             6       Nettovinst eller     nettoförlust    av
                             finansiella transaktioner.

                             7      Övriga rörelseintäkter.

     2.1.1.   Kvalifikationer:

     7.       Indikatorn skall beräknas före avdrag av avsättningar och rörelsekostnader.

     8.       Följande poster skall inte beaktas vid beräkningen av indikatorn:

              a)   Realiserad vinst/förlust från försäljning av poster utanför handelslagret.

              b)   Inkomster från extraordinära poster eller poster som inte avser den normala
                   verksamheten.

              c)   Försäkringsintäkter.

              Om omvärdering av handelsposter ingår i resultaträkningen kan den inkluderas. Om
              artikel 36.2 i direktiv 86/635/EEG tillämpas skall omvärderingar som tas upp i
              resultaträkningen inkluderas.

     2.2.     Kreditinstitut som omfattas av andra redovisningsnormer

     9.       Om ett kreditinstitut omfattas av andra redovisningsnormer än den som fastställs i
              direktiv 86/635/EG skall det beräkna den relevanta indikatorn på basis av de
              uppgifter som bäst avspeglar ovanstående definition.

SV                                                133                                              SV
 ---pagebreak---                                      Del 2 – Schablonmetoden

     1.      KAPITALKRAV

     1.      Enligt schablonmetoden är kapitalkravet för operativ risk summan av de kapitalkrav
             som beräknats för vart och ett av affärsområdena i tabell 2.

     2.      Kapitalkravet för ett visst affärsområde motsvarar en viss procentsats av en relevant
             indikator.

     3.      Denna indikator beräknas individuellt för varje affärsområde.

     4.      För respektive affärsområde skall den relevanta indikatorn beräknas som det treåriga
             genomsnittet av summan av räntenetto och årliga övriga nettointäkter enligt
             definitionen i punkterna 5–9 i del 1.

     5.      Det treåriga genomsnittet beräknas på grundval av de senaste sex
             tolvmånaderobservationer som gjorts vid räkenskapsårets mitt och dess slut. Om inga
             reviderade uppgifter finns tillgängliga får företagets egna skattningar användas.

     6.      Om summan av räntenetto och övriga nettointäkter för en viss observation är negativ
             skall denna summa ges värdet noll.

             Tabell 2:

     Affärsområde                      Verksamhet                                  Procentandel

     Företagsfinansiering              Garantiverksamhet       för   finansiella 18%
                                       instrument och/eller placering av
                                       finansiella instrument på grundval av ett
                                       fast åtagande.

                                       Tjänster i samband med garantigivning.

                                       Investeringsrådgivning.

                                       Rådgivning till företag i fråga om
                                       kapitalstruktur, industriell strategi och
                                       närliggande frågor samt råd och tjänster
                                       avseende fusioner och företagsförvärv.

                                       Investerings- och finansanalys samt
                                       andra       former      av  allmänna
                                       rekommendationer rörande handel med
                                       finansiella instrument.

     Handel och finansförvaltning      Handel för egen räkning.                    18%

                                       Penningmarknadsmäkling.

                                       Mottagande och vidarebefordran av

SV                                               134                                                 SV
 ---pagebreak---                                       order beträffande ett        eller     flera
                                      finansiella instrument.

                                      Utförande av order för kunds räkning.

                                      Placering av finansiella instrument utan
                                      fast åtagande.

                                      Drift          av           multilaterala
                                      handelsplattformar.

     Privatkundsmäkleri                  Mottagande och vidarebefordran av 12%
                                         order beträffande ett eller flera
     (Verksamhet som avser enskilda finansiella instrument.
     fysiska personer eller små och
     medelstora       företag      som Utförande av order för kunds räkning.
     uppfyller kriterierna i artikel 55
     om           klassen            för Placering av finansiella instrument utan
     hushållsexponeringar.)              fast åtagande.

     Storkundsbank                    Mottagande av insättningar och andra 15%
                                      återbetalningspliktiga medel.

                                      Utlåning.

                                      Finansiell leasing.

                                      Garantiförbindelser och ställande av
                                      säkerhet.

     Hushållsbank                     Mottagande av insättningar och andra 12%
                                      återbetalningspliktiga medel.
     (Verksamhet som avser enskilda
     fysiska personer eller små och Utlåning.
     medelstora       företag      som
     uppfyller kriterierna i artikel 55 Finansiell leasing.
     om           klassen            för
     hushållsexponeringar.)              Garantiförbindelser och ställande av
                                         säkerhet.

     Betalning och avveckling         Betalningsförmedling.                          18%

                                      Utställande och       administration     av
                                      betalningsmedel.

     Administrationsuppdrag           Förvaring    och    handhavande        av 15%
                                      finansiella instrument för kunders
                                      räkning,          bland            annat
                                      värdepappersförvaring och liknande
                                      tjänster, exempelvis handhavande av
                                      kontanta medel/finansiella säkerheter.

SV                                                135                                      SV
 ---pagebreak---      Kapitalförvaltning                Portföljförvaltning.                        12%

                                       Fondförvaltning.

                                       Övrig kapitalförvaltning.

     7.      De behöriga myndigheterna har möjlighet att tillåta ett kreditinstitut att beräkna sitt
             kapitalkrav för operativ risk genom en alternativ schablonmetod, enligt vad som
             anges i punkterna 9–16.

     2.      PRINCIPERNA FÖR FÖRDELNING AV AFFÄRSOMRÅDEN

     8.      Kreditinstituten måste utveckla och dokumentera särskilda riktlinjer och kriterier för
             fördelning av indikatorn på berörda affärsområden och verksamheter inom den
             standardiserade ramen. Kriterierna måste ses över och anpassas i tillämpliga delar till
             nya eller förändrade affärsverksamheter och risker. Principerna för fördelning på
             affärsområden är följande:

             a)    Alla verksamheter måste fördelas på affärsområden utan överlappning så att de
                   täcker hela affärsområdet.

             b)    All verksamhet som inte lätt kan fördelas inom affärsområdesramen, men som
                   utgör en stödjande funktion till en verksamhet inom ramen skall anses tillhöra
                   det affärsområde som verksamheten stöder. Om mer än ett affärsområde stöds
                   av den stödjande verksamheten måste objektiva fördelningskriterier användas.

             c)    Om en verksamhet inte kan fördelas på något specifikt affärsområde skall
                   verksamheten anses tillhöra det affärsområde som har den högsta
                   procentsatsen. Detsamma gäller också för en stödjande verksamhet.

             d)    Kreditinstitut har möjlighet att använda interna prissättningsmetoder för att
                   fördela indikatorn på olika affärsområden. Kostnader som genererats inom ett
                   affärsområde men som kan tillskrivas ett annat affärsområde får omfördelas till
                   det affärsområde som de tillhör, till exempel med en metod som bygger på
                   interna överföringskostnader mellan de båda affärsområdena.

             e)    Fördelningen av verksamheter med avseende på affärsområden för kapitalkrav
                   för operativ risk måste överensstämma med de kategorier som används för
                   kredit- och marknadsrisker.

             f)    Den verkställande ledningen ansvarar för            fördelningspolitiken   under
                   överinseende av kreditinstitutets ledningsorgan.

             g)    Förfarandet för fördelning på affärsområden måste vara föremål för oberoende
                   översyn.

SV                                                136                                                  SV
 ---pagebreak---      3.       ALTERNATIVA INDIKATORER FÖR VISSA AFFÄRSOMRÅDEN

     3.1.     Närmare bestämmelser

     9.       De behöriga myndigheterna har möjlighet att tillåta kreditinstitutet att använda en
              alternativ indikator för affärsområdena hushållsbank och storkundsbank.

     10.      För dessa affärsområden skall den relevanta indikatorn vara en standardiserad
              inkomstindikator som motsvarar det treåriga genomsnittet av det totala nominella
              beloppet av lån och förskott multiplicerat med 0,035.

     11.      För affärsområdet hushållsbank skall lån och förskott bestå av de totala utnyttjade
              beloppen i följande kreditportföljer: hushåll, små och medelstora företag som
              betraktas som hushåll och köpta hushållsfordringar.

     12.      För affärsområdet storkundsbank skall lån och förskott bestå av de totala utnyttjade
              beloppen i följande kreditportföljer: större företag, stater, institut, specialutlåning,
              små och medelstora företag som behandlas på samma sätt som större företag och
              köpta företagsfordringar. Värdepapper utanför handelslagret skall också inbegripas.

     3.2.     Villkor

     13.      Möjligheten att använda alternativa indikatorer skall omfattas av villkoren i
              punkterna 14–16.

     3.2.1.   Allmänt villkor

     14.      Kreditinstitutet skall uppfylla de kvalificeringskriterier som anges i punkt 17.

     3.2.2.   Särskilda villkor för hushålls- och storkundsbanker

     15.      Kreditinstitutet skall framför allt vara aktivt inom hushålls-                      och
              storkundsbankverksamheterna, som skall svara för minst 90 % av inkomsterna.

     16.      Kreditinstitutet skall kunna styrka för de behöriga myndigheterna att en väsentlig
              andel av dess hushålls- och/eller storkundsbanksverksamhet innefattar lån där
              sannolikheten för fallissemang är hög och att den alternativa standardmetoden ger en
              förbättrad grund för klassificering av operativ risk.

     4.       KVALIFICERINGSKRITERIER

     17.      Kreditinstitut måste uppfylla följande kvalificeringskriterier utöver de allmänna
              riskhanteringsstandarder som anges i artikel 22 och bilaga V:

              a)    Kreditinstitut skall ha ett väldokumenterat klassificerings- och
                    hanteringssystem för operativ risk med tydlig ansvarsfördelning. De skall
                    identifiera sina exponeringar mot operativ risk och spåra relevanta uppgifter
                    om operativ risk, däribland uppgifter om reella förluster. Detta system skall
                    vara föremål för regelbunden och oberoende översyn.

              b)    Klassificeringssystemet för operativ risk skall vara nära integrerat med
                    kreditinstitutets riskhanteringsprocesser. Resultaten skall utnyttjas som en del

SV                                                 137                                                   SV
 ---pagebreak---           av förfarandet för övervakning och kontroll av kreditinstitutets riskprofil
          avseende operativ risk.

     c)   Kreditinstitut skall upprätta en rapportstruktur som förser kreditinstitutets
          relevanta funktioner med rapporter avseende operativ risk. Kreditinstitutet skall
          ha förfaranden för att kunna vidta lämpliga åtgärder utifrån uppgifterna i
          rapporterna.

SV                                       138                                                  SV
 ---pagebreak---                                     Del 3 – Internmätningsmetoder

     1.       KVALIFICERINGSKRITERIER

     1.       För att få tillämpa en internmätningsmetod måste kreditinstituten visa de behöriga
              myndigheterna att de uppfyller både nedanstående kvalificeringskriterier och de
              allmänna riskhanteringsstandarderna i artikel 22 och i bilaga V.

     1.1.     Kvalitativa standarder

     2.       Kreditinstitutets interna mätningsmetoder för operativa risker vara nära integrerade
              med dess dagliga riskhanteringsförfaranden.

     3.       Kreditinstitutet måste ha en oberoende riskhanteringsfunktion för operativa risker.

     4.       Det måste utarbetas regelbundna rapporter om exponeringar mot operativa risker och
              om förluster. Kreditinstitutet skall ha förfaranden för att kunna vidta lämpliga
              korrigerande åtgärder.

     5.       Kreditinstitutets riskhanteringssystem måste vara väl dokumenterat. Kreditinstitutet
              skall ha inrättat rutiner för att säkerställa överensstämmelse med dokumentationen
              och riktlinjer för hantering av icke-överensstämmelse med dokumentationen.

     6.       Förfarandena för hantering av operativa risker och mätsystemen skall vara föremål
              för regelbundna översyner av interna och/eller externa revisorer.

     7.       De behöriga myndigheternas validering av mätningssystemet för operativa risker
              skall innefatta följande delar:

              a)    Kontroll av att de interna valideringsförfarandena fungerar tillfredsställande.

              b)   Säkerställande av att dataflödena och förfarandena i samband med
                   riskmätningssystemen är öppna och tillgängliga.

     1.2.     Kvantitativa standarder

     1.2.1.   Förfarande

     8.       Vid beräkning av kapitalkrav skall kreditinstituten beakta både förväntade och ej
              förväntade förluster, såvida de inte kan visa att förväntad förlust beaktas på lämpligt
              sätt i deras interna affärspraxis. Måttet på operativ risk måste fånga upp extrema
              händelser som kan ge allvarliga följder för att uppnå en statistisk säkerhetsnivå som
              är jämförbar med ett konfidensintervall på 99,9 % under en ettårsperiod.

     9.       Ett kreditinstituts mätningssystem för operativa risker måste omfatta vissa
              grundläggande delar för att uppfylla den statistiska säkerhetsnivå som anges ovan.
              Dessa delar måste innefatta användning av interna och externa uppgifter,
              scenarioanalys och faktorer som avspeglar affärsmiljön samt interna kontrollsystem
              enligt vad som anges i punkterna 13–24 nedan. Ett kreditinstitut skall ha en
              väldokumenterad metod för att väga in användning av dessa fyra delar i det
              övergripande mätningssystemet för operativa risker.

SV                                                 139                                                  SV
 ---pagebreak---      10.      Riskmätningssystemet skall fånga upp de avgörande riskfaktorer som påverkar
              formen för fördelningskurvans svansområden i förlustskattningarna.

     11.      Antaganden om korrelation beträffande förluster för operativa risker som är
              hänförliga till olika händelsetyper får bara åberopas om kreditinstituten nöjaktigt kan
              visa de behöriga myndigheterna att deras system för mätning av korrelationer är
              sunda, genomförda med integritet och beaktar den osäkerhet som omger alla sådana
              korrelationsskattningar, särskilt under kritiska perioder. Kreditinstitutet måste
              validera sina korrelationsantaganden genom att använda lämpliga kvantitativa och
              kvalitativa metoder.

     12.      Riskmätningssystemet skall vara inbördes konsekvent och undvika dubbelräkning av
              kvalitativa klassificeringar eller riskreducerande åtgärder som godkänts inom andra
              områden av kapitalkravsramen.

     1.2.2.   Interna uppgifter

     13.      Internt framtagna åtgärder för operativ risk skall baseras på en föregående
              observationsperiod på minst fem år. När ett kreditinstitut för första gången tillämpar
              en internmätningsmetod får en observationsperiod på tre år godtas.

     14.      Kreditinstituten måste kunna fördela sina uppgifter om tidigare interna förluster på
              de affärsområden som definieras i del 2 och på de typer av händelser som definieras i
              del 5, och på begäran tillhandahålla dessa uppgifter till den behöriga myndigheterna.
              Det måste finnas dokumenterade och objektiva kriterier för att knyta förluster till de
              specificerade affärsområdena och händelsetyperna. De operativa riskförluster som
              avser kreditrisk och som tidigare har inkluderats i de interna databaserna för
              kreditrisk måste registreras i databaserna för operativ risk och identifieras separat.
              Dessa förluster kommer inte att omfattas av kapitalkrav för operativa risker, så länge
              som de fortsätter att behandlas som kreditrisk vid beräkningen av minimikapitalkrav.
              Operativa riskförluster som avser marknadsrisker skall innefattas i räckvidden för
              kapitalkravet för operativ risk.

     15.      Kreditinstitutets uppgifter om interna förluster måste vara heltäckande så att de
              fångar in alla väsentliga verksamheter och exponeringar från alla lämpliga
              undersystem och geografiska områden. Kreditinstituten måste kunna motivera att alla
              utelämnade verksamheter eller exponeringar, både enskilt och tillsammans, inte
              skulle ha fått någon väsentlig effekt på de övergripande riskskattningarna. En
              lämplig minimiförlusttröskel för insamling av interna förlustuppgifter måste
              definieras.

     16.      Utöver information om bruttoförlustbelopp skall kreditinstituten samla information
              om datum för händelserna, eventuella återvinningar av bruttoförlustbelopp, samt en
              beskrivning av de utlösande faktorerna eller orsakerna till förlusten.

     17.      Det skall finnas särskilda kriterier för att fördela förlustuppgifter som uppstått till
              följd av en händelse inom en central funktion eller en verksamhet som omfattar mer
              än ett affärsområde samt till följd av anknytande händelser under en tidsperiod.

     18.      Kreditinstitut måste ha dokumenterade förfaranden för klassificering av registrerade
              förlustuppgifters löpande relevans, däribland situationer då diskretionära

SV                                                 140                                                  SV
 ---pagebreak---               bedömningar, översyn av belopp och andra justeringar får tillämpas, i vilken
              utsträckning de får användas och vem som har tillåtelse att fatta sådana beslut.

     1.2.3.   Externa uppgifter

     19.      Kreditinstitutets mätningssystem för operativ risk skall utnyttja relevanta externa
              uppgifter, särskilt när det finns anledning att tro att kreditinstitutet är utsatt för
              ovanliga, men potentiellt allvarliga, förluster. Varje kreditinstitut måste ha ett
              systematiskt förfarande för fastställande av i vilka situationer externa uppgifter skall
              användas och för att avgöra vilka metoder som skall användas för att föra in
              uppgifterna i mätningssystemet. Villkor och förfaranden för användning av externa
              uppgifter måste regelbundet ses över, dokumenteras och vara föremål för
              återkommande oberoende översyner.

     1.2.4.   Scenarioanalys

     20.      Kreditinstitutet skall använda scenarioanalyser som bygger på expertutlåtanden
              tillsammans med externa uppgifter för att utvärdera exponering mot extrema
              händelser. Sådana klassificeringar måste valideras och omklassificeras kontinuerligt
              genom jämförelse med faktiska förluster för att säkerställa att de är rimliga.

     1.2.5.   Affärsmiljö och interna kontrollfaktorer

     21.      Kreditinstitutets interna riskklassificeringsmetod måste fånga upp den centrala
              affärsmiljön och interna kontrollfaktorer som kan förändra institutets operativa
              riskprofil.

     22.      Valet av varje faktor skall motiveras av dess karaktär som betydelsefull riskfaktor
              baserat på erfarenhet och expertutlåtanden om de berörda affärsområdena.

     23.      Riskskattningarnas känslighet för förändringar av faktorerna och den relativa vikten
              för de olika faktorerna måste vara väl underbyggd. Utöver att fånga upp
              riskförändringar till följd av förbättrad riskkontroll måste ramen även fånga upp
              potentiella riskökningar till följd av verksamhetens ökade komplexitet eller ökad
              omsättning.

     24.      Denna ram måste dokumenteras och omfattas av oberoende översyn inom
              kreditinstitutet och av de behöriga myndigheterna. Förfarandet och resultaten måste
              valideras och omklassificeras kontinuerligt genom jämförelse med faktiska interna
              förluster och relevanta externa uppgifter.

     2.       FÖRSÄKRINGSEFFEKTER

     25.      Kreditinstituten skall kunna erkänna försäkringseffekter på de villkor som anges i
              punkterna 26–29.

     26.      Försäkringsgivaren skall vara auktoriserade att tillhandahålla försäkringar eller
              återförsäkringar.

     27.      Försäkringsgivaren   har       ratingen     A     (eller   motsvarande)      för    sin
              skaderegleringsförmåga.

SV                                                 141                                                   SV
 ---pagebreak---            a)   Försäkringen måste ha en ursprunglig löptid på minst ett år. För försäkringar
                med en resterande löptid på mindre än ett år måste kreditinstitutet göra
                lämpliga nedsättningar som avspeglar försäkringens minskande resterande
                löptid upp till en fullständig hundraprocentig nedsättning för försäkringar med
                en återstående löptid på 90 dagar eller mindre.

           b)   Försäkringen har en uppsägningstid på minst 90 dagar för annullering av
                kontraktet.

           c)   Försäkringen föreskriver inte några undantag eller begränsningar som utlöses
                av tillsynsåtgärder eller som, om kreditinstitutet skulle gå i konkurs, hindrar
                kreditinstitutet, konkursförvaltaren eller likvidatorn från att återvinna skador
                som åsamkats eller kostnader som orsakats av kreditinstitutet, utom i fråga om
                händelser som inträffat efter inledandet av konkursförvaltningen eller
                likvidationsförfarandet avseende kreditinstitutet, under förutsättning att
                försäkringen inte innefattar böter, viten eller skadestånd som ålagts av de
                behöriga myndigheterna.

           d)   I beräkningen av de riskreducerande åtgärdernas effekt måste man väga in
                försäkringsskyddet på ett sätt som är öppet och som ansluter till den faktiska
                sannolikhet för förluster och för deras effekter som använts vid den
                övergripande beräkningen av kapitalkravet för operativa risker.

           e)   Försäkringen skall tillhandahållas av tredje part. När det gäller försäkringar
                genom ”captivebolag” och närstående företag måste exponeringen överföras på
                en oberoende tredje part, till exempel genom återförsäkring, som uppfyller
                kvalifikationskriterierna.

           f)   Ramen för erkännande av försäkring skall vara är väl motiverad och
                dokumenterad.

     28.   Metoden för att erkänna försäkringar skall genom tillämpning av avdrag eller
           nedsättningar avseende försäkringsbeloppet omfatta följande delar:

           a)   Försäkringens återstående löptid, om denna är mindre än ett år, enligt vad som
                anges ovan.

           b)   Försäkringens uppsägningstid, om denna är kortare än ett år.

           c)   Osäkerhet i samband med betalning samt obalanser i försäkringsskyddet när
                det gäller försäkringens täckning.

     29.   Den lättnad av kapitalkraven som uppstår till följd av erkännande av försäkring får
           inte överstiga 20 % av kapitalkravet för operativ risk före erkännandet av de
           riskreducerande åtgärderna.

     3.    ANSÖKAN OM ATT FÅ ANVÄNDA EN INTERNMÄTNINGSMETOD PÅ KONCERNNIVÅ

     30.   Om ett moderkreditinstitut inom EU och dess dotterföretag eller dotterföretagen till
           ett finansiellt holdingföretag inom EU avser att tillämpa en internmätningsmetod

SV                                            142                                                  SV
 ---pagebreak---            skall ansökan innehålla en beskrivning av den metod som används för att fördela
           operativt riskkapital på de olika koncernenheterna.

     31.   I ansökan skall anges om och hur diversifieringseffekter är avsedda att beaktas i
           riskmätningssystemet.

SV                                           143                                               SV
 ---pagebreak---                       Del 4 – Kombinerad tillämpning av olika metoder

     1.   TILLÄMPNING      AV   EN   INTERNMÄTNINGSMETOD         TILLSAMMANS       MED    ANDRA
          METODER

     1.   Ett kreditinstitut får tillämpa en internmätningsmetod tillsammans med antingen
          basmetoden eller schablonmetoden, förutsatt att följande villkor är uppfyllda:

          a)    Alla kreditinstitutets operativa risker skall vara täckta. Den behöriga
                myndigheten skall ha godkänt den metod som skall tillämpas för att täcka olika
                verksamheter, geografiska områden, rättsliga strukturer eller andra relevanta
                indelningar som fastställts internt.

          b)    Kvalifikationskriterierna i delarna 2 och 3 skall vara uppfyllda för den del av
                verksamheterna      som      omfattas    av     schablonmetoden      respektive
                internmätningsmetoden.

     2.   Den behöriga myndigheten får i enskilda fall införa följande tilläggsvillkor:

          a)    Den dag då en internmätningsmetod börjar tillämpas skall en betydande del av
                kreditinstitutets operativa risker kunna fångas upp av denna metod.

          b)    Kreditinstitutet skall åta sig att gradvis införa internmätningsmetoden för en
                väsentlig del av verksamheten enligt en tidsplan som överenskommits med de
                behöriga myndigheterna.

     2.   KOMBINERAD TILLÄMPNING AV BASMETODEN OCH SCHABLONMETODEN.

     3.   Ett kreditinstitut får bara tillämpa en kombination av basmetoden och
          schablonmetoden under särskilda omständigheter, till exempel vid förvärv av ny
          verksamhet som kan kräva en övergångsperiod för införandet av schablonmetoden.

     4.   Kombinerad tillämpning av basmetoden och schablonmetoden kräver ett åtagande
          från kreditinstitutet om att gradvis övergå till att tillämpa schablonmetoden enligt en
          tidsplan som överenskommits med de behöriga myndigheterna.

SV                                             144                                                  SV
 ---pagebreak---                                 Del 5 – Klassificering av förlusttyper

     Tabell 3

     Förlustkategori            Definition

     Interna bedrägerier        Förluster till följd av handlingar som är avsedda att bedra, tillskansa
                                sig egendom eller kringgå bestämmelser, lagstiftning eller företagets
                                policy, med undantag för förluster som orsakats av diskriminering
                                eller som sammanhänger med social eller kulturell mångfald, och
                                som involverar åtminstone en intern part.

     Externa bedrägerier        Förluster till följd av tredje mans handlingar i syfte att undanhålla,
                                tillskansa sig egendom eller kringgå lagstiftningen.

     Anställnings-             Förluster till följd av handlingar som inte överensstämmer med lagar
     förhållanden          och och avtal om anställning, hälsa och säkerhet, till följd av betalning
     säkerhet på arbetsplatsen av skadestånd för personskada, däribland även förluster som
                               orsakats av diskriminering eller som sammanhänger med social eller
                               kulturell mångfald.

     Kunder, produkter och Förluster till följd av att en professionell förpliktelse mot vissa
     affärspraxis          kunder (däribland krav på förtroende och lämplighet) inte uppfyllts
                           oavsiktligen eller genom försummelse, eller förluster till följd av en
                           produkternas karaktär eller utformning.

     Skador på      materiella Förluster som uppkommer genom förlust av eller skada på
     tillgångar                materiella tillgångar till följd av naturkatastrofer eller andra
                               händelser.

     Avbrott    i      affärs- Förluster till följd av avbrott i affärsverksamheten eller i systemfel.
     verksamhet           och
     systemfel

     Utförande, leverans och Förluster till följd av misslyckad transaktionsbehandling eller
     processtyrning          processtyrning i samband med kontakter med handelspartner och
                             säljare.

SV                                                145                                                     SV
 ---pagebreak---                                           BILAGA XI
          Tekniska kriterier för de behöriga myndigheternas översyn och utvärdering

     1.    Utöver kredit- och marknadsrisk samt operativ risk skall de behöriga myndigheternas
           översyn och utvärdering enligt artikel 124 omfatta följande:

           a)    Resultaten av det stresstest som genomförts av kreditinstitut som tillämpar
                 internmetoden.

           b)    Kreditinstitutens exponering mot och hantering av likviditets- och
                 koncentrationsrisk samt uppgifter om de uppfyller kraven i artiklarna 108–118.

           c)    Stabilitet, lämplighet och tillämpningssätt i fråga om de riktlinjer och
                 förfaranden som kreditinstituten genomfört för hantering av kvarstående risk i
                 samband med tillämpning av erkända kreditreducerande metoder.

           d)    Uppgifter om i vilken utsträckning ett kreditinstituts kapitalbas avseende
                 tillgångar som det värdepapperiserat är lämplig med hänsyn till transaktionens
                 ekonomiska substans, inklusive den grad av risköverföring som uppnåtts.

     2.    De behöriga myndigheterna skall övervaka huruvida ett kreditinstitut har
           tillhandahållit implicit stöd till en värdepapperisering. Om ett kreditinstitut har
           tillhandahållit implicit stöd vid mer än ett tillfälle skall den behöriga myndigheten
           vidta lämpliga åtgärder till följd av den ökade förväntningen om att det kommer att
           tillhandahålla framtida stöd till sina värdepapperiseringar och således inte lyckas att
           uppnå någon väsentlig risköverföring.

SV                                              146                                                  SV
 ---pagebreak---                                           BILAGA XII

                            Tekniska kriterier för upplysningsplikt

                                 DEL 1 – ALLMÄNNA KRITERIER

     1.   Upplysningar skall anses väsentliga vid lämnande av upplysningar om ett
          utelämnande eller en förvrängning av dem skulle kunna förändra eller påverka en
          användares bedömning eller beslut om denne förlitar sig på informationen för att
          fatta ekonomiska beslut.

     2.   Upplysningar skall betraktas som ett kreditinstituts egendom om spridning av den till
          allmänheten skulle undergräva kreditinstitutets konkurrensställning. Det kan gälla
          upplysningar om produkter eller system som, om de spreds till konkurrenterna, skulle
          göra att kreditinstitutets investeringar i dem blir mindre värdefulla.

     3.   Upplysningar skall betraktas som konfidentiella om det finns förpliktelser gentemot
          kunder eller andra motpartsförbindelser som gör att kreditinstitutet måste behandla
          upplysningarna konfidentiellt.

     4.   De behöriga myndigheterna skall kräva att kreditinstituten bedömer om det finns
          anledning att offentliggöra vissa eller alla upplysningar oftare än en gång per år mot
          bakgrund av verksamhetens särdrag, till exempel verksamhetens omfattning,
          verksamhetens slag, närvaro i olika länder, engagemang i olika ekonomiska sektorer
          och deltagande på internationella finansiella marknader och i betalnings-,
          avvecklings- och clearingsystem. Vid denna bedömning skall det särskilt beaktas om
          det är nödvändigt att lämna upplysningar oftare enligt punkterna 3 b och e samt i 4 b
          och f i del 2, och när det gäller riskexponeringar och andra poster som är föremål för
          snabba förändringar.

     5.   Upplysningskravet i punkt 4 f i del 2 skall uppfyllas enligt artikel 72.1–2.

                                     Del 2 – Allmänna krav

     1.   Målen och riktlinjerna för kreditinstitutets riskhantering skall offentliggöras för varje
          särskild riskkategori, däribland för de risker som avses under punkterna 1–13. I dessa
          upplysningar skall följande ingå:

          a)    Strategier och förfaranden för att hantera riskerna.

          b)    Den berörda riskhanteringsfunktionens eller andra lämpliga funktioners
                struktur och organisation.

          c)    Riskrapporteringens och mätsystemens omfattning och karaktär.

          d)    Riktlinjerna för risksäkring och riskreducering, och strategierna och
                förfarandena för övervakning av de risksäkrande och riskreducerande
                åtgärdernas fortlöpande effektivitet.

     2.   Följande upplysningar skall lämnas om tillämpningsområdet för kraven i detta
          direktiv:

SV                                             147                                                    SV
 ---pagebreak---           a)     Namnet på det kreditinstitut som kraven i detta direktiv skall tillämpas på.

          b)     Uppgifter om skillnaderna i konsolideringsgrund i redovisnings- och
                 tillsynssyfte, tillsammans med en kort beskrivning av de enheter som är

          i)     fullständigt konsoliderade,

          ii)    proportionellt konsoliderade,

          iii)   avdragna från kapitalbasen, och

          iv)    varken konsoliderade eller avdragna från kapitalbasen.

          c)     Alla aktuella eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för snabb
                 överföring av kapitalbasen eller återbetalning av skulder mellan moderföretag
                 och dess dotterbolag.

          d)     Det totala belopp med vilket den faktiska kapitalbasen understiger det
                 föreskrivna minimibeloppet i alla de dotterbolag som inte innefattas i
                 konsolideringen, och namnet eller namnen på dessa dotterbolag.

          e)     I tillämpliga fall de omständigheter som innebär att bestämmelserna i artiklarna
                 69–70 skall tillämpas.

     3.   Följande upplysningar skall offentliggöras av kreditinstitutet om dess kapitalbas:

          a)     Sammanfattande information om villkor och bestämmelser vad gäller alla
                 poster och delposter i kapitalbasen.

          b)     Beloppet för det primära kapitalet, med separata upplysningar om alla positiva
                 poster och avdrag.

          c)     Det totala beloppet för supplementärt kapital och kapitalbas står kvar enligt
                 definitionen i [bilaga V i direktiv 93/6/EEG].

          d)     Avdrag från ursprunglig och ytterligare kapitalbas enligt artikel 66.1 c,
                 tillsammans med separata upplysningar om de poster som avses i artikel 57 q.

          e)     Total godtagen kapitalbas, nettoavdragsposter och nettogränsvärden enligt
                 artikel 66.

     4.   Följande information skall lämnas om huruvida kreditinstitutet uppfyller kraven i
          artiklarna 75 och 123:

          a)     En sammanfattning av kreditinstitutets metod för bedömning av om det interna
                 kapitalet är tillräckligt som skall ligga till grund för aktuell och framtida
                 verksamhet.

          b)     För kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna
                 78–83, 8 % av de riskvägda exponeringsbeloppen för alla de
                 exponeringsklasser som specificeras i artikel 79.

SV                                               148                                                SV
 ---pagebreak---           c)     För kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna
                 84–89, 8 % av de riskvägda exponeringsbeloppen för alla de
                 exponeringsklasser       som      specificeras      i      artikel 86.     För
                 hushållsexponeringsklassen gäller detta krav för de exponeringskategorier som
                 de olika korrelationerna i punkterna 9–11 i del 1 i bilaga VII svarar mot. När
                 det gäller aktieexponeringsklass gäller detta krav för följande:

          i)     Alla de metoder som anges i punkterna 15–25 i del 1 i bilaga VII.

          ii)    Exponeringar som omsätts på en börs, privata aktieexponeringar i tillräckligt
                 diversifierade portföljer och övriga exponeringar.

          iii)   Exponeringar för vilka av tillsynsmyndigheten medgivna övergångsregler
                 gäller i fråga om kapitalkravet.

          iv)    Exponeringar för vilka äldre regler får fortsätta att tillämpas i fråga om
                 kapitalkravet.

          d)     Minimikapitalkrav som beräknats enligt artikel 75 b och c.

          e)     Minimikapitalkrav som beräknats enligt artiklarna 103–105 och som
                 offentliggjorts separat.

          f)     Den kapitaltäckningsgrad som beräknats på grundval av total kapitalbas och
                 ursprunglig kapitalbas.

     5.   Följande information skall lämnas vad gäller kreditinstitutets exponeringar för
          kreditrisk och utspädningsrisk:

          a)     Definitioner för redovisningsändamål av förfallen och osäker.

          b)     En beskrivning av de metoder som antagits för att fastställa värderegleringar
                 och reserver.

          c)     Det totala beloppet av alla exponeringar, efter tillåten redovisningsmässig
                 kvittning men utan hänsyn till effekterna av de kreditreducerande åtgärderna,
                 och det genomsnittliga exponeringsbeloppet under perioden fördelat på olika
                 typer av exponeringsklasser.

          d)     Exponeringarnas geografiska spridning fördelad på viktiga områden och
                 väsentliga exponeringsklasser, och vid behov på mer detaljerad nivå.

          e)     Exponeringarnas spridning per bransch eller motpartsslag, fördelad på
                 exponeringsklasser, och vid behov på mer detaljerad nivå.

          f)     En uppdelning av alla exponeringars återstående löptid, fördelat på
                 exponeringsklasser och vid behov på mer detaljerad nivå.

          g)     Följande belopp fördelade på viktiga branscher och motpartsslag:

          i)     Osäkra exponeringar och förfallna exponeringar var för sig.

          ii)    Värderegleringar och reserver.

SV                                             149                                                SV
 ---pagebreak---           iii)   Avgifter för värderegleringar under perioden.

          h)     Summan av osäkra respektive förfallna exponeringar fördelade på viktiga
                 geografiska områden och, om så är möjligt, summan av värderegleringar och
                 reserver för varje geografiskt område.

          i)     En avstämning vad gäller förändringar av värderegleringar och reserver för
                 osäkra fordringar var för sig. Informationen skall innefatta följande:

          i)     En beskrivning av värderegleringarnas och reservernas slag.

          ii)    Ingående balanser.
          iii)   De belopp som tagits upp mot reserverna under perioden.
          iv)    De belopp som avsatts eller återförts för skattade förmodade förluster avseende
                 exponeringar under perioden, alla övriga regleringar inklusive de som beror på
                 växelkursskillnader, företagssammanslagningar, förvärv och försäljning av
                 dotterbolag och överföringar mellan reserver.

          v)     Utgående balanser.

          Värderegleringar och återvinningar som registrerats direkt i resultaträkningen skall
          offentliggöras separat.

     6.   För kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–83
          skall följande information lämnas för alla de exponeringsklasser som anges i artikel
          79:

          a)     Namnen på de erkända ratinginstituten och exportkreditorgan och skälen för
                 eventuella ändringar.

          b)     De exponeringsklasser för        vilka   varje   externt      ratinginstitut   och
                 exportkreditorgan används.

          c)     En beskrivning av det förfarande som används för att överföra emissioner och
                 kreditbetyg för emissioner till poster som inte är inkluderade i handelslagret.

          d)     Sambandet mellan kreditbetyg från utsedda ratinginstitut eller
                 exportkreditorgan och den kreditkvalitetsskala som anges i bilaga VI med
                 beaktande av att denna information inte behöver offentliggöras om
                 kreditinstitutet följer den korrelationsstandard som offentliggjorts av den
                 behöriga myndigheten.

          e)     Exponeringsvärden och exponeringsvärden efter kreditriskreducerande
                 åtgärder för varje kreditkvalitetssteg som beskrivs i bilaga VI, samt de
                 exponeringar som dragits av från kapitalbasen.

     7.   De kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt punkt 5 eller
          punkterna 17–19 i del 1 i bilaga VII skall lämna upplysningar om de exponeringar
          som åsatts tabellkategorierna i punkt 5 eller som åsatts de riskvikter som nämns i
          punkterna 17–19.

SV                                             150                                                    SV
 ---pagebreak---      8.    De kreditinstitut som beräknar kapitalkrav enligt artikel 75 b och c skall lämna
           separata upplysningar om dessa krav för varje risk som avses i dessa bestämmelser.

     9.    Följande information skall lämnas av alla kreditinstitut som beräknar kapitalkrav
           enligt [bilaga VIII till direktiv 93/6/EEG]:

           a)     För varje underportfölj

           i)     den använda modellens särdrag,

           ii)    en beskrivning av det stresstest som tillämpas på underportföljen, och

           iii)   en beskrivning av den metod som använts för att göra utfallstester och validera
                  om de interna modellerna och modellförfarandena är riktiga och konsekventa,

           b)     Den behöriga myndighetens acceptansspann.

           c)     För underportföljerna som omfattas av modellen:

           i)     de höga, genomsnittliga och låga value-at-risk-värdena                     under
                  rapporteringsperioden och vid periodens slut, och

           ii)    en jämförelse av value-at-risk-värdena med de faktiska vinster och förluster
                  som kreditinstitutet gjort och med en analys av viktiga avvikande värden i
                  resultat av utfallstest.

     10.   Kreditinstituten skall lämna följande upplysningar om operativ risk:

           a)     Bedömningsmetoderna för de krav på kapitalbasen för operativ risk som
                  tillämpas på kreditinstitutet.

           b)     En beskrivning av den metod som anges i artikel 105, om kreditinstitutet
                  tillämpar denna, samt en diskussion om relevanta interna och externa faktorer
                  som beaktas i kreditinstitutets mätmetod. Om metoden bara används delvis
                  skall de olika använda metodernas räckvidd och täckning anges.

     11.   Följande information skall offentliggöras vad gäller exponeringar i värdepapper som
           inte ingår i handelslagret:

           a)     Exponeringarnas fördelning efter avsikten med innehavet, till exempel
                  vinstsyfte eller strategiska skäl, och en översikt av redovisningstekniken och de
                  värderingsmetoder som tillämpas, inbegripet huvudantaganden och praxis som
                  påverkar värdering och alla betydande förändringar av denna praxis.

           b)     Balansräkningsvärdet, det verkliga värdet och, för dem som omsätts på en börs,
                  en jämförelse med marknadspriset om det skiljer sig avsevärt från det verkliga
                  värdet.

           c)     Slag, karaktär och belopp vad gäller börsnoterade exponeringar, privata
                  aktieexponeringar i tillräckligt diversifierade portföljer och övriga
                  exponeringar.

SV                                               151                                                  SV
 ---pagebreak---            d)     Kumulativa faktiska vinster eller förluster till följd av försäljningar och
                  avvecklingar under perioden.

           e)     De totala orealiserade vinsterna eller förlusterna, de totala dolda
                  omvärderingsvinsterna eller omvärderingsförlusterna och de av dessa belopp
                  som inbegripits i det primära eller det supplementära kapitalet.

     12.   Kreditinstituten skall lämna följande information om sina exponeringar för
           ränterisker avseende positioner som inte ingår i handelslagret:

           a)     Ränteriskens och huvudantagandenas karaktär (däribland antaganden avseende
                  förskottsbetalningar av lån och utvecklingen av insättningar utan löptid) och
                  frekvensmätning av ränterisken.

           b)     Förändring av resultat, av ekonomiskt värde eller av varje annan relevant
                  variabel som ledningen använder för räntechocker (uppåt eller nedåt) i enlighet
                  med sin metod för att mäta ränterisken, fördelat efter valuta.

     13.   Kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 94–101
           skall lämna följande information:

           a)     En analys av kreditinstitutets syfte med värdepapperiseringsverksamheten.

           b)     Kreditinstitutets roller i värdepapperiseringsprocessen.

           c)     Uppgift om i vilken utsträckning kreditinstitutet är engagerat inom varje
                  område.

           d)     De metoder för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp som kreditinstitutet
                  tillämpar för sin värdepapperiseringsverksamhet.

           e)     En    sammanfattning     av     kreditinstitutets   redovisningspolitik     för
                  värdepapperiseringsverksamhet, som skall innefatta följande:

           i)     Huruvida transaktionerna behandlas som försäljning eller finansiering.

           ii)    Erkännande av försäljningsvinster.

           iii)   Huvudantagandena för värdering av innehållna räntor.

           iv)    Behandlingen av syntetisk värdepapperisering om detta inte täcks av några
                  andra redovisningsriktlinjer.

           f)     Namnen på de ratinginstitut som används för värdepapperiseringar och de olika
                  slag av exponeringar som de olika instituten används till.

           g)     Det totala utestående exponeringsbeloppet som värdepapperiserats av
                  kreditinstitutet och som omfattas av värdepapperiseringsramen (fördelat på
                  traditionella och syntetiska värdepapperiseringar) per exponeringsslag.

           h)     För exponeringar som värdepapperiserats av kreditinstitutet och som omfattas
                  av värdepapperiseringsramen en fördelning per exponeringsslag av summan av

SV                                               152                                                SV
 ---pagebreak---                   osäkra och oreglerade exponeringar som värdepapperiserats och de förluster
                  som erkänts av kreditinstitutet under perioden.

           (i)    Det totala beloppet av värdepapperiserade positioner som behållits eller
                  förvärvats fördelade på exponeringsslag.

           j)     Det totala beloppet av positioner i värdepapperisering som innehållits eller
                  förvärvats fördelat på ett lämpligt antal riskviktsgrupper. Positioner som har
                  riskvägts till 1 250 % eller dragits av skall redovisas separat.

           k)     Det totala utestående beloppet av värdepapperiserade rullande exponeringar
                  uppdelat på originatorns och investerarnas andelar.

           l)     En sammanfattning av värdepapperiseringsverksamheten under perioden,
                  däribland det värdepapperiserade exponeringsbeloppet (per exponeringsslag)
                  och redovisad vinst eller förlust vid försäljning per exponeringsslag.

     3.    Del 3 – Krav som berättigar till användning av särskilda instrument eller
           metoder

     14.   Kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 84–89
           skall lämna följande upplysningar:

           a)     De behöriga myndigheternas godkännande av metod eller övergångsordning.

           b)     En förklaring och översikt av

           i)     de interna ratingsystemens struktur och förhållandet mellan intern och extern
                  rating,

           ii)    användningen av interna skattningar för andra ändamål än beräkning av
                  riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 84–89,

           iii)   metoden för att förvalta och godkänna kreditriskreducerande åtgärder, och

           iv)    kontrollmekanismerna för ratingsystemen, bland annat en beskrivning av deras
                  oberoende, ansvarsfördelningen och översynen av ratingsystemen.

           c)     En beskrivning av den interna ratingmetoden skall anges separat för följande
                  exponeringsklasser:

           i)     Nationella regeringar och centralbanker.

           ii)    Institut.

           iii)   Specialiserad utlåning till företag, däribland små och medelstora företag, och
                  förvärvade företagsfordringar.

           iv)    Hushåll, för var och en av de exponeringskategorier som de olika
                  korrelationerna i punkterna 9–11 i del 1 i bilaga VII svarar mot.

           v)     Aktier.

SV                                                153                                              SV
 ---pagebreak---      d)     Exponeringsvärden för var och en av de exponeringsklasser som anges i artikel
            86. Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker, kreditinstitut
            och företag där kreditinstituten använder egna skattningar av LGD-värden eller
            konverteringsfaktorer för beräkning av riskvägda exponeringsbelopp skall
            redovisas separat från exponeringar där kreditinstituten inte använder sådana
            skattningar.

     e)     När det gäller exponeringsklasserna nationella regeringar och centralbanker,
            institut, företag och aktier, och när det gäller ett tillräckligt antal
            gäldenärsklasser (däribland fallissemang) skall kreditinstitutet för att underlätta
            en lämplig differentiering av kreditrisk lämna upplysningar om följande:

     i)     De totala exponeringsbeloppet (för exponeringsklasserna nationella regeringar
            och centralbanker, institut och företag, summan av utestående lån och
            exponeringsvärdet för outnyttjade kreditmöjligheter samt för aktier det
            utestående beloppet).

     ii)    För kreditinstitut som använder egna LGD-skattningar för beräkning av
            riskvägda exponeringsbelopp: det exponeringsvägda genomsnittliga LGD-
            värdet i procent.

     iii)   Exponeringsvägd genomsnittlig riskvikt.

     iv)    För kreditinstitut som använder egna skattningar av konverteringsfaktorer för
            beräkning av riskvägda exponeringsbelopp: summan av outnyttjade
            kreditmöjligheter och exponeringsvägda genomsnittliga exponeringsvärden för
            alla exponeringsklasser.

     f)     För hushållsexponeringsklassen och för de kategorier som anges under c:
            antingen de upplysningar som anges under e (i tillämpliga fall i sammanfattad
            form) eller en analys av exponeringar (utestående lån och exponeringsvärden
            för outnyttjade kreditmöjligheter) i förhållande till ett tillräckligt antal EL-
            klasser för att underlätta en lämplig differentiering av kreditrisk (i tillämpliga
            fall i sammanfattad form).

     g)     De faktiska värderegleringarna under den närmast föregående perioden för
            varje exponeringsklass (för hushållsexponeringar för alla kategorier som anges
            under c) och hur de avviker från tidigare erfarenheter.

     h)     En beskrivning av de faktorer som påverkade förlusterna under den närmast
            föregående perioden (till exempel om kreditinstitutet har haft en högre andel
            fallissemang än tidigare eller högre än genomsnittliga LGD-värden och
            konverteringsfaktorer).

     i)     Kreditinstitutets skattningar jämfört med faktiska resultat under en längre
            period. Detta skall minst omfatta information om skattningar av förluster
            jämfört med faktiska förluster inom varje exponeringsklass (när det gäller
            hushållsexponeringar för alla de kategorier som anges under c) under en
            tillräckligt lång period för att kunna göra en lämplig bedömning av de interna
            ratingförfarandenas resultat för varje exponeringsklass (när det gäller hushåll
            för alla de kategorier som anges under c). Kreditinstituten skall där så är
            lämpligt ytterligare bryta ner detta för att tillhandahålla en analys av PD och,

SV                                         154                                                    SV
 ---pagebreak---                 för de kreditinstitut som använder egna skattningar av LGD-värden och/eller
                konverteringsfaktorer, av LGD och konverteringsfaktorer jämfört med de
                skattningar som tillhandahållits i ovan nämnda upplysningar om bedömning av
                kvantitativ risk. 

           I enlighet med c skall beskrivningen innehålla de exponeringsslag som ingår i
           exponeringsklassen, definitioner, metoder och data för skattning och validering av
           PD och, i tillämpliga fall, LGD och konverteringsfaktorer, däribland de antaganden
           som använts vid härledningen av dessa variabler, och beskrivning av betydande
           avvikelser från definitionen av fallissemang enligt punkterna 44–48 i del 4 i bilaga
           VII, inklusive de breda segment som påverkas av sådana avvikelser.

     15.   De kreditinstitut som tillämpar kreditreducerande metoder skall lämna följande
           information:

           a)   Riktlinjerna och metoderna för nettning inom och utanför balansräkningen
                samt uppgift om på i vilken utsträckning enheten utnyttjar sådan nettning.

           b)   Riktlinjerna och metoderna för värdering och förvaltning av säkerheter.

           c)   En beskrivning av de viktigaste typerna av säkerhet som kreditinstitutet
                accepterar.

           d)   De viktigaste kategorierna av garantigivare och kreditderivatmotparter och
                deras kreditvärdighet.

           e)   Information om koncentrationerna av marknads- eller kreditrisk inom de
                kreditreducerande åtgärder som vidtagits.

           f)   De kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna
                78–83 eller 84–89, men som inte tillhandahåller egna skattningar av LGD-
                värden eller konverteringsfaktorer med hänsyn till exponeringsklass skall,
                separat för varje exponeringsklass, ange det totala exponeringsvärdet (där så är
                lämpligt efter nettning inom och utanför balansräkningen) som täcks – efter
                tillämpning av volatilitetsjusteringar – genom godtagbara finansiella och andra
                säkerheter.

           g)   Kreditinstitut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp enligt artiklarna 78–
                83 eller 84–89 skall separat för varje exponeringsklass ange det totala
                exponeringsvärdet (där så är lämpligt efter nettning inom och utanför
                balansräkningen) som täcks av garantier eller kreditderivat. För
                aktieexponeringsklassen gäller detta krav för alla de metoder som anges i
                punkterna 15–24 i del 1 i bilaga VII.

     16.   Kreditinstitut som använder den metod som anges i artikel 105 för beräkning av
           kraven på kapitalbasen för operativ risk skall lämna en beskrivning av användning av
           försäkring för riskreducering.

SV                                            155                                                  SV