CELEX: 52012PC0406
Language: da
Date: 2012-07-16
Title: Forslag til RÅDETS AFGØRELSE rettet til Spanien med henblik på specifikke foranstaltninger til styrkelse af finansiel stabilitet

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Forslag til RÅDETS AFGØRELSE rettet til Spanien med henblik på specifikke foranstaltninger til styrkelse af finansiel stabilitet /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	BEGRUNDELSE
BAGGRUND FOR FORSLAGET
Spanien er for nylig kommet under stigende
pres på de finansielle markeder. Markedsusikkerheden er centreret omkring
situationen i banksektoren, som er blevet hårdt ramt af den bristede boble
inden for ejendoms- og byggesektoren og den økonomiske recession, som fulgte
efter. Resultatet heraf er, at flere spanske banker har akkumuleret store lagre
af problematiske aktiver, som giver anledning til bekymring hvad angår nogle af
disse bankers levedygtighed. 
Den 9. juni blev Eurogruppen underrettet om de
spanske myndigheders intention om at søge om finansiel bistand til
rekapitalisering af landets banksektor. Eurogruppen meddelte, at den var villig
til at imødekomme en sådan anmodning og gav tilsagn om at ville yde Spanien finansiel
bistand til dækning af det anslåede kapitalbehov plus en ekstra
sikkerhedsmargin, som alt i alt blev anslået til at ville løbe op på 100 mia.
EUR.
Den 25. juni 2012 anmodede den spanske
regering om ekstern finansiel bistand i forbindelse med den igangværende
omstrukturering og rekapitalisering af den spanske banksektor. Der blev
indgivet en formel anmodning efter offentliggørelsen den 21. juni 2012 af
resultaterne af det første trin i den uafhængige evaluering af bankernes
balance. Bistanden søges som finansiel bistand til rekapitalisering af
finansielle institutioner gennem EFSF. 
Efter denne anmodning har Europa-Kommissionen
sammen med ECB, Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) og IMF foretaget en
uafhængig vurdering af, om den spanske anmodning opfylder betingelserne for at
kunne få en sådan bistand. Resultatet af denne vurdering var, at Spanien
opfylder betingelserne. 
Stats- og regeringscheferne udtalte på
eurotopmødet den 29. juni 2012, at bistanden efterfølgende vil blive overtaget
af ESM, når først denne institution er blevet fuldt operationel, uden at opnå
prioritetsstatus. Når der er blevet oprettet en enkelt tilsynsmekanisme for
banker i euroområdet, med deltagelse af ECB, vil ESM kunne rekapitalisere
bankerne direkte via et nyt instrument.
2012/0198 (NLE)
Forslag til
RÅDETS AFGØRELSE
rettet til Spanien med henblik på specifikke
foranstaltninger til styrkelse af finansiel stabilitet
RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR — 
under henvisning til traktaten om Den
Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 136, stk. 1, litra a),
sammenholdt med artikel 126, stk. 6, 
under henvisning til forslag fra Europa-Kommissionen
og
ud fra følgende betragtninger:
(1)       I henhold til artikel 136,
stk. 1, litra a), i TEUF kan der vedtages specifikke foranstaltninger for de
medlemsstater, der har euroen som valuta, med henblik på at styrke samordningen
og overvågningen af deres budgetdisciplin.
(2)       I de første ti år af dette
århundrede var der adgang til rigelig og billig ekstern finansiering, og det
førte til en kreditdrevet eksplosion i den indenlandske efterspørgsel og på
aktivmarkederne i Spanien, især på ejendomsmarkedet. Den bristede boble inden
for ejendoms- og byggesektoren og den økonomiske recession, som fulgte efter,
har ramt den spanske banksektor hårdt. Resultatet heraf er, at spanske banker
med undtagelse af nogle få store, internationalt diversificerede
kreditinstitutter i stort omfang har mistet adgangen til finansiering fra
engrosmarkeder på overkommelige vilkår og er blevet stærkt afhængige af
refinansiering gennem eurosystemet. Desuden er deres lånekapacitet blevet
kraftigt begrænset af indvirkningen af nedgraderinger af rating på
sikkerhedsstillelse.
(3)       Den betydelige afmatning af
økonomien i de senere år påvirker beskæftigelse og arbejdsløshed på en meget
negativ måde og har i væsentlig grad forværret budgetsituationen i Spanien.
Ifølge en opdatering fra Kommissionen af prognosen fra foråret 2012 skønnes det
offentlige underskud at blive på 6,3 % af BNP i 2012, hvor der i
stabilitetsprogrammet for 2012 og forslaget til budgetloven for 2012 var tale
om et forventet underskud på 5,3 % af BNP. Den offentlige bruttogæld steg
til 68,5 % af BNP i 2011, og ifølge Kommissionens opdatering af prognosen
fra foråret 2012 forventes den at svulme op til 80,9 % af BNP i 2012 og
til 86,8 % af BNP i 2013 ved uændrede politikker og vil dermed overstige
referenceværdien i traktaten i alle årene. Risici i forbindelse med det
makroøkonomiske scenarie og budgetmålene og med yderligere finansielle redningsforanstaltninger
kan bidrage til en yderligere stigning i den offentlige gæld. I lyset af denne
udvikling rettede Rådet den 10. juli 2012 en henstilling til Spanien efter
artikel 126, stk. 7, i TEUF for at få sat en stopper for det uforholdsmæssigt
store underskud senest i 2014. 
(4)       De spanske myndigheder har
truffet en række vigtige foranstaltninger for at rette op på problemerne i
banksektoren. Disse foranstaltninger omfatter sanering af bankernes balance,
større minimumskapitalkrav, omstrukturering af sparekassesektoren og betydeligt
større krav til hensættelser for lån til fast ejendom og mod pant i aktiver.
Disse foranstaltninger har dog endnu ikke været tilstrækkelige til at mildne
markedspresset.
(5)       I februar 2011 hævede de
spanske myndigheder minimumskapitalkravet ("capital principal") til
8 % af bankers risikovægtede aktiver og gav bankerne indtil september 2011
til at opfylde denne nye forskrift. For banker, der var mere afhængige af
engrosfinansiering og kendetegnet ved en begrænset markedsadgang, blev minimumskapitalkravet
forhøjet til 10 %. I februar og maj 2012 blev der ifølge ny lovgivning
stillet krav til bankerne om at opbygge større hensættelser og kapitalbuffere
for at imødegå mulige tab på både misligholdte og ikke-misligholdte lån til overtagne
bygge- og ejendomsaktiver. Disse nye krav til hensættelser forventedes at
beløbe sig til omkring 84 mia. EUR.
(6)       I april 2012 beløb
bruttofinansieringsbidraget fra den spanske stat (uden udstedelse af
statsobligationer) sig til ca. 34 mia. EUR (3,2 % af BNP). Kapitalstøtten
kom via bankomstruktureringsfonden (FROB) med en kapital på 15 mia. EUR, hvoraf
9 mia. EUR allerede var blevet indbetalt. Staten havde også stillet garantier
for højt prioriterede bankobligationsudstedelser, der beløb sig til omkring 86
mia. EUR (heraf er omkring 58 mia. EUR stadig udestående). Selv om FROB stadig
havde en finansieringskapacitet på omkring 27 mia. EUR (i april 2012), vil den
tilgængelige indenlandske offentlige hjælp ikke være en tilstrækkelig stor
bagstopper for at kunne foretage den fornødne gennemgribende sanering af
banksektoren.
(7)       Frygten for, at det bliver
nødvendigt med yderligere rekapitalisering af banksektoren, har medvirket til
at øge markedspresset på spanske statsobligationer. Renten på statsobligationer
nåede i slutningen af juni/begyndelsen af juli op på noget over 500 basispoint,
hvilket førte til stigende omkostninger for den spanske stat. Med den voksende
rentebyrde bliver det endnu vanskeligere at konsolidere de offentlige finanser
i Spanien og korrigere det uforholdsmæssigt store underskud. Derfor er det
nødvendigt med en omfattende omstrukturering og rekapitalisering af
banksektoren for at lette presset på de offentlige finanser. 
(8)       Den 25. juni 2012 anmodede de
spanske myndigheder om finansiel bistand i forbindelse med den igangværende
omstrukturering og rekapitalisering af den spanske banksektor. Bistanden søges
som finansiel bistand til rekapitalisering af finansielle institutioner gennem
EFSF. Forudsætningen for denne bistand er særlige betingelser for
finanssektoren. Disse betingelser bør være fuldt ud i overensstemmelse med de
koordineringsforanstaltninger, som er vedtaget inden for rammerne af
EU-traktaterne, især de i denne afgørelse omhandlede foranstaltninger.
(9)       For at bevare den finansielle
stabilitet i Spanien og begrænse afsmitningen af finansiel stress til andre
økonomier i euroområdet og dermed forhindre, at der opstår negative virkninger
på økonomien og på den økonomiske og monetære union, er det nødvendigt at øge
den langsigtede modstandsdygtighed i den spanske banksektor. De
foranstaltninger, der er blevet truffet hidtil for at tackle disse problemer,
har ikke været helt tilstrækkelige. Det er derfor nødvendigt med yderligere
foranstaltninger ud over de forpligtelser, som påhviler Spanien efter
proceduren i forbindelse med uforholdsmæssigt store underskud og
henstillingerne om at tage fat om makroøkonomiske ubalancer inden for rammerne
af det europæiske semester. Spanien bør især gennemføre specifikke
foranstaltninger, som gør det muligt effektivt at håndtere overtagne aktiver,
at genoprette markedsbaseret finansiering, at reducere bankernes afhængighed af
likviditetshjælp fra centralbanken og at styrke mekanismerne til
risikoidentifikation og kriseforvaltning.
(10)     Som en del af den overordnede
strategi er det altafgørende for en effektiv håndtering af de overtagne aktiver
at kræve en klar adskillelse af problematiske aktiver fra banker, der modtager
støtte, og bankernes balancer. Det bør især gælde for lån til fast ejendom og
mod pant i aktiver. Med en sådan adskillelse vil enhver tvivl om kvaliteten af
bankernes balancer kunne fjernes, og det vil gøre, at de bedre kan udøve deres
funktion som finansielt mellemled. 
(11)     Desuden vil en større
gennemsigtighed i bankernes balancer på den måde kunne gøre det lettere at
nedsætte bankernes risici i forhold til ejendomssektoren, at genoprette
markedsbaseret finansiering og at reducere bankernes afhængighed af
likviditetshjælp fra centralbanken.
(12)     For at kunne sikre solide
rammer for den spanske banksektor er det nødvendigt med bedre mekanismer til
risikoidentifikation og kriseforvaltning. En effektiv strategi bør omfatte
ændringer, som har til formål at styrke regulerings- og tilsynsrammerne, og
hvor der tages hensyn til erfaringerne fra finanskrisen. Desuden bør
virksomhedsledelsen forbedres på linje med bedste praksis på internationalt
plan ¾
VEDTAGET DENNE AFGØRELSE: 
Artikel 1
1.           Spanien gennemfører en
passende rekapitalisering og grundig omstrukturering af sit banksystem. Med
henblik herpå udarbejder Spanien i samarbejde med Europa-Kommissionen og i
samråd med ECB til enighed om en strategi for de spanske bankers fremtidige
struktur, funktionsmåde og levedygtighed, der identificerer, hvordan det
sikres, at de kan drives uden yderligere støtte fra staten. 
2.           Nøglekomponenterne i denne
strategi er et grundigt eftersyn af de svage led i den spanske banksektor og en
styrkelse af regulerings- og tilsynsrammerne for banksektoren. 
3.           Det grundige eftersyn af de
svage led i den spanske banksektor omfatter følgende tre elementer:
a)      identifikation af den enkelte banks
kapitalbehov ved hjælp af en omfattende kvalitetskontrol af aktiver i
banksektoren og en stresstest for hver enkelt bank baseret på denne
kvalitetskontrol af aktiver 
b)      rekapitalisering, omstrukturering
og/eller afvikling på passende vis af svage banker baseret på planer til
løsning af alle kapitalproblemer, som bliver identificeret i stresstesten 
c)      adskillelse af aktiver i de banker, der modtager
offentlig hjælp til deres rekapitalisering, og overførsel af deres
værdiforringede aktiver til et eksternt kapitalforvaltningsselskab.
4.           For at sikre solide rammer
for banksektoren styrker Spanien også regulerings- og tilsynsrammerne og
forbedrer styringen. Denne strategi omfatter blandt andet følgende
foranstaltninger:
a)      spanske kreditinstitutter forpligtes til
at øge deres tier 1-kernekapitalratio til mindst 9 %
b)      fra 1. januar 2013 forpligtes spanske
kreditinstitutter til at anvende den kapitaldefinition, der er fastsat i
kapitalkravsforordningen 
c)      lovrammerne for tabshensættelse tages op
til ny vurdering. På baggrund af erfaringerne fra finanskrisen fremsætter de
spanske myndigheder især forslag til modernisering af den faste ramme for
tabshensættelse og tager hensyn til de midlertidige foranstaltninger, der er
indført i de seneste måneder, og ligeledes til EU's regnskabsrammer
d)      Banco de España's operationelle
uafhængighed styrkes yderligere. Økonomiministeriets sanktions- og
tilladelsesbeføjelser i forhold til banksektoren overføres til Banco de España
e)      Banco de España's tilsynsprocedurer
forbedres yderligere med intern revision
f)       ledelsesordningerne for agenturerne for
finansielle sikkerhedsnet (FROB og FGD) revideres for at forhindre potentielle
interessekonflikter
g)      ledelsesreglerne for sparekassesektoren
og de banker, der ejes af sparekasser, styrkes
h)      forbrugerbeskyttelses- og
værdipapirlovgivningen samt myndighedernes kontrol med overholdelsen af
lovgivningen styrkes. 
Artikel 2
Denne afgørelse er rettet til Spanien.
Artikel 3
Denne afgørelse offentliggøres i Den
Europæiske Unions Tidende.
Udfærdiget i Bruxelles, den .
                                                                       På
Rådets vegne
                                                                       Formand