CELEX: 51976PC0124
Language: da
Date: 1976-03-31
Title: FORSLAG TIL RAADETS DIREKTIV OM INDIREKTE SKATTER PAA HANDELEN MED VAERDIPAPIRER

14. 6. 76                                  De Europæiske Fællesskabers Tidende                               Nr. C 133/1
                                                           II
                                                 (Forberedende retsakter)
                                                 KOMMISSION
                    Forslag til Rådets direktiv om indirekte skatter på handelen med værdipapirer
                                    (Forelagt Rådet af Kommissionen den 2. april 1976)
RÅDET FOR DE EUROPÆISKE                                         man bør fortsætte ad denne vej ved ligeledes at har-
FÆLLESSKABER HAR —                                              monisere afgifter på handel med værdipapirer; såle-
                                                                des som disse afgifter i øjeblikket anvendes af med-
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det             lemsstaterne, er de ofte mellem disse stater årsag til
europæiske økonomiske Fællesskab, særlig artikel 99             dobbeltbeskatning, forskelsbehandling og andre ulig-
og 100,                                                         heder, der kan forårsage en afbøjning af de normale
                                                                kapitalstrømme ;
under henvisning til forslag fra Kommissionen,
                                                                med henblik på en fjernelse af de omtalte uligheder
under henvisning til udtalelse fra Europa-Parlamentet,          ville ophævelsen af afgifterne på handel med værdipa-
                                                                pirer være den bedste løsning set ud fra hvorledes
under henvisning til udtalelse fra Det økonomiske og            kapitalmarkeder bedst ville fungere; medlemsstaternes
sociale Udvalg, og                                              budgetter gør det dog ikke på nuværende tidspunkt
                                                                 muligt at ophæve disse afgifter;
ud fra følgende betragtninger:
                                                                med henblik på i det væsentlige at gennemføre oven-
Kapitalbevægelserne mellem medlemsstaterne hæm-                 nævnte mål er det nødvendigt at indføre en ensartet
mes af de forskelle, der findes i disse medlemsstaters          ordning i medlemsstaterne for forvaltningen af disse
gældende lovgivning med hensyn til afgifter på kapi-             afgifter for at sikre, at der i handelen inden for Fæl-
talbevægelser; for at gennemføre frie kapitalbevægel-           lesskabet sker en afgrænsning af beskatningsretten
ser er det derfor nødvendigt at harmonisere lande-              imellem medlemsstaterne, og for i det omfang, det
nes lovgivning, således at man fjerner de største                er muligt, at undgå dobbeltbeskatning;
uoverensstemmelser;
med henblik på at nå dette mål udstedte Rådet alle-             der bør dog gives de medlemsstater, der ønsker det,
rede i 1969 et direktiv om kapitaltilførselsafgifter,           mulighed for at ophæve eller undlade at indføre disse
der ophæver stempelafgiften på værdipapirer og har-              afgifter i deres lovgivning;
moniserer medlemsstaternes afgift på kapitaltilførsler
til kapitalselskaber (1); i 1973 udstedte det ligeledes
et direktiv om fastsættelse af fælles satser for denne          på grund af de tekniske vanskeligheder og de følger,
afgift; dette direktiv trådte i kraft den 1. januar             som en væsentlig ændring af forvaltningssystemet for
1976 (2);                                                        værdipapirerne og selskaberne ville medføre i Det
                                                                forenede Kongerige og i Irland, vil det være nødven-
                                                                digt at tillade, at disse stater, delvis og under visse
C1) EFT nr. L 249 af 3. 10. 1969, s. 25.                        betingelser, afviger fra den i dette direktiv fastsatte
(2) EFT nr. L 103 af 18. 4. 1973, s. 15.                         ordning, for så vidt angår handel med selskabers
 ---pagebreak--- Nr. C 133/2                             De Europæiske Fællesskabers Tidende                                   14. 6. 76
værdipapirer, der er noteret på navn i Det forenede         hvis vedkommende det originale værdipapir er ud-
Kongerige og Irland;                                        stedt i Det forenede Kongerige dier Irland, lader
                                                            sit adkomstdokument registrere i en af disse to stater.
af økonomiske grunde er det nødvendigt at fastsætte
visse fælles fritagelser; blandt de foranstaltninger, der   3. Såfremt det konstateres, at anvendelsen af stk. 1
tilsigter at lette den endelige ophævelse af disse afgif-   medfører forskydninger i handelen på fonds- og
ter, forekommer det hensigtsmæssigt at tillade med-         aktiemarkedet, træffer Rådet på forslag af Kommis-
lemsstaterne at opretholde de fritagelser, der anven-       sionen inden for et halvt år med kvalificeret flertal
des i hver af dem før direktivet træder i kraft;             bestemmelse om egnede forholdsregler.
med hensyn til satserne forekommer det tilstrækkeligt                                 Artikel 4
med henblik på at fjerne forstyrrelserne på kapital-
markedet at fastsætte maksimalsatser for afgifterne,        1. Medlemsstaterne træffer de nødvendige foran-
idet en sådan ordning skal gøre det muligt for de           staltninger for at fritage følgende omsætninger for af-
medlemsstater, der ønsker det, på grundlag af denne         gift:
afgift at opnå et rimeligt indtægtsniveau, samtidig
med, at der gives dem mulighed for at begrænse              a) emission af værdipapirer og den første erhvervelse
denne afgiftsbyrde —                                             af disse papirer i forbindelse med emissionen,
                                                            b) første overdragelse af medlemmerne af emissions-
                                                                 konsortier, som har erhvervet værdipapirer, der
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:                                      er fast overtaget, samt den første erhvervelse i
                                                                 tilknytning til denne emission,
                                                            c) overdragelse og erhvervelse af obligationer, hvis
                         Artikel 1                               maksimale løbetid regnet fra datoen for obliga-
                                                                 tionsudstedelsen ikke overstiger fem år,
De medlemsstater, som pålægger handelen med
værdipapirer en afgift, opkræver denne i overens-           d) emittentens erhvervelse af egne obligationer med
stemmelse med bestemmelserne i dette direktiv.                   henblik på amortisering.
                                                            2. Ved handler, hvori en eller flere professionelle
                         Artikel 2                          mellemmænd medvirker, betales der kun afgift for
                                                            så vidt angår de af overdragerne og erhververne ind-
                                                            gåede forretninger. Medlemsstaterne har imidlertid
1. V ed anvendelsen af dette direktiv er overdragelse
                                                            adgang til at opkræve afgiften på handler, der fore-
eller erhvervelse af værdipapirer mod vederlag en
                                                            tages for egen regning af de professionelle mellem-
afgiftspligtig handel, når handelen indgås i en med-
                                                            mænd, undtagen for så vidt angår handler, der fore-
lemsstat eller i et tredje land af en person, der er
                                                            tages af institutterne for kollektiv investering.
bosiddende i en medlemsstat. Hver overdragelse eller
erhvervelse af værdipapirer udgør en særskilt afgifts-
pligtig handel.                                             3. Med forbehold af anvendelse af ovenstående
                                                            stk. 1 og 2 samt af artikel 9 og uden at foregribe
                                                            yderligere fællesskabsbestemmelser kan medlemssta-
2. Opkrævningen af afgiften kan udskydes højst fire
                                                            terne ligeledes bibeholde mere omfattende fritagelser
måneder fra indgåelsen af handelen at regne.
                                                            end dem, der er nævnt i stk. 1, eller andre fritagelser,
                                                            når de allerede før datoen for dette direktivs ikraft-
                                                            træden er nærmere anført i deres nationale lovgiv-
                         Artikel 3                          ning, eller når de hidrører fra en mere begrænset
                                                            anvendelse end fastsat i artikel 2, Inden for en frist
1. Uanset artikel 2 og 5 kan Det forenede Kongerige         på en måned fra dette direktivs ikrafttræden giver
og Irland betragte overdragelse og erhvervelse af           medlemsstaterne Kommissionen meddelelse om disse
værdipapirer, der er noteret på navn i Det forenede         fritagelser.
Kongerige eller i Irland, som en enkelt afgiftspligtig
handel.                                                     4. Når en medlemsstat har til hensigt at indføre nye
                                                            fritagelser, giver den i god tid Kommissionen skriftlig
2. Afgiften opkræves ikke i Det forenede Kongerige          meddelelse herom. Kommissionen skal høre med-
eller Irland, når en person, som er bosiddende i en         lemsstaterne og træffe beslutning i spørgsmålet. Med-
medlemsstat, og som har erhvervet et certifikat, der        lemsstaten må ikke sætte disse nye fritagelser i kraft,
repræsenterer et værdipapir lydende på navn, og for         før den har modtaget meddelelse fra Kommissionen
 ---pagebreak---  14. 6. 76                              De Europæiske Fællesskabers Tidende                               Nr. C 133/3
 om en gunstig beslutning eller før udløbet af en                 snævreste personlige og økonomiske forbindelser
 frist på seks måneder regnet fra datoen for meddelel-            (centrum for fundamentale interesser);
 sen til Kommissionen, hvis denne ikke har truffet
 bestemmelse.                                                b) såfremt han ikke har fast bopæl i nogen med-
                                                                 lemsstat, betragtes han som bosiddende i den
                                                                 medlemsstat, hvor han sædvanligvis opholder sig;
                         Artikel 5
                                                             c) såfremt det unter litra a) antages, at denne persons
                                                                 centrum for fundamentale interesser ikke kan
 Medlemsstaternes      beskatningsbeføjelser afgrænses           bestemmes, eller såfremt det under litra b) an-
 som følger:
                                                                 tages, at denne person sædvanligvis opholder sig
                                                                 i to eller flere medlemsstater, skal han betragtes
 1. Medvirken af professionelle mellemmænd, der er               som bosiddende i den af disse stater, hvori han
bosiddende i medlemsstater, der anvender afgiften:               også har statsborgerret;
 — afgiften på overdragelsen erlægges i den medlems-         d) såfremt han har statsborgerret i to eller flere af
     stat, hvor den professionelle mellemmand, der               disse medlemsstater, eller såfremt han ikke har
     medvirker for overdrageren, er bosiddende, og af-           statsborgerret i nogen af disse medlemsstater,
     giften på erhvervelsen erlægges i den medlems-              afgør de pågældende medlemsstaters kompetente
     stat, hvor den professionelle mellemand, som                myndigheder spørgsmålet efter fælles aftale.
     medvirker for erhververen, er bosiddende.
                                                             2. Andre end fysiske personer og professionelle
2. Ingen medvirken af en professionel mellemand              mellemmænd betragtes som bosiddende i en med-
eller medvirken af en eller flere professionelle mel-        lemsstat, hvis de medvirker på overdragers eller er-
lemmænd, der er bosiddende i tredjelande eller i             hververs vegne, eller hvis sædet for den faktiske
medlemsstater, som ikke anvender afgiften:                   ledelse, hjemstedet eller det faste forretningssted
                                                             efter omstændighederne er beliggende i den pågæl-
a) begge kontrahenter er bosiddende i en medlems-            dende medlemsstat.
     stat, som anvender afgiften:
     — afgiften på overdragelsen erlægges i den med-         3. En professionel mellemmand betragtes som bo-
         lemsstat, hvor overdrageren er bosiddende, og       siddende i en medlemsstat, når han har sit faste for-
         afgiften på erhvervelsen i den medlemsstat,         retningssted i denne stat. N å r en professionel mellem-
         hvor erhververen er bosiddende;                     mand har faste forretningssteder i flere medlems-
                                                            stater, betragtes han for anvendelse af artikel 5, stk. 1,
b) en af kontrahenterne er bosiddende i et tredje-           som bosiddende i den af disse medlemsstater, hvori
     land eller i en medlemsstat, der ikke anvender          det forretningssted ligger, der medvirker for over-
     afgiften:                                               drageren eller erhververen af værdipapirerne.
    — afgiften på overdragelsen og afgiften på er-
         hvervelsen erlægges i den medlemsstat, hvor                                 Artikel  7
         overdrageren eller erhververen er bosiddende;
c) begge kontrahenter er bosiddende i det tredjeland        1. Afgiften pålignes på grundlag af den aftalte pris.
    eller i en medlemsstat, der ikke anvender afgiften:     Er ingen pris aftalt, eller svarer denne ikke til den
                                                            reelle værdi af de værdipapirer, der er genstand for
     — afgiften på overdragelsen og afgiften på er-         handelen, kan medlemsstaterne påligne afgiften på
         hvervelsen erlægges i den medlemsstat, hvor        grundlag af denne værdi eller på grundlag af disse
         handelen indgås.                                   værdipapirers middelkurs.
                                                            2. Obligationsrenter, der er påløbet fra sidste kupon-
                        Artikel  6                          betaling til tidspunktet for handelen, og udgifterne
                                                            i forbindelse med handelen såsom mellemmænds kur-
1. Andre fysiske personer end professionelle mel-           tage, provision samt afgiften på handelen selv, med-
lemmænd betragtes som bosiddende i en medlems-              tages ikke i afgiftsgrundlaget.
stat i overensstemmelse med nedenstående regler, som
er anført i den rækkefølge, hvori de finder anven-
delse:                                                                               Artikel  8
a) en person betragtes som bosiddende i den med-            1. Afgiftssatsen kan ikke overstige:
    lemsstat, hvor han har sin faste bopæl. N å r en
    person har fast bopæl i to eller flere medlems-         a)   1,5 %>o for obligationer
    stater, betragtes han som bosiddende i den af
    disse to medlemsstater, hvormed han har de              b) 3 %o for øvrige værdipapirer.
 ---pagebreak--- Nr. C 133/4                                De Europæiske Fællesskabers Tidende                                        14. 6.76
Inden for disse for obligationer under litra a) og for                   diske personer. I det tilfælde finder afgiften i for-
de øvrige værdipapirer under litra b) anførte grænser                    bindelse med ejerskifte kun anvendelse på værdien
kan den sats, der anvendes på terminsforretning, være                    af de faste ejendomme. Denne værdi fastsættes
forskellig fra den sats, der anvendes på kasseforret-                    i overensstemmelse med den nationale lovgivning;
ninger.
                                                                     c) merværdiafgift på andele og aktier, som faktisk
                                                                         eller juridisk tilsikrer ejendomsretten eller brugs-
2. For så vidt angår de i artikel 3, stk. 1, omhand-                     retten til en fast ejendom eller en del deraf;
lede handler med værdipapirer lydende på navn, er
afgiftssatsen dobbelt så høj som den sats, der anven-                d) afgifter på overdragelse af værdipapirer til en
des i medfør af stk. 1.                                                  værdi, der er forskellig fra deres markedsværdi.
                          Artikel 9                                                           Artikel 11
Medlemsstaterne afstår fra enhver forskelsbehand-                    Medlemsstaterne sætter for at efterkomme bestem-
ling, der er begrundet i emittentens eller handels-                  melserne i dette direktiv de nødvendige bestemmelser
deltagernes bopæl.                                                   i kraft senest den 1. januar i det andet år, der følger
                                                                     efter dets vedtagelse.
                         Artikel 10
                                                                                              Artikel 12
1. Bortset fra den i dette direktiv fastsatte afgift kan
handelen med værdipapirer ikke pålægges nogen be-                    Medlemsstaterne drager omsorg for, at teksten til
skatning efter en fast takst eller ej og beregnet på                 de væsentlige nationale bestemmelser, de senere ved-
grundlag af de handlede værdipapirers værdi.                         tager på det område, som dækkes af dette direktiv,
                                                                     fremsendes til Kommissionen.
2. Uanset stk. 1 kan medlemsstaterne opkræve:
a) kapitaltilførselsafgift, som defineret i Rådets                                            Artikel 13
     direktiv 69/335/EØF af 17. juli 1969 l1);
b) afgifter på faste ejendomme ved ejerskifte, når                   Af hensyn til at kunne drage de nødvendige slut-
     erhververen efter handel med anpartsbeviser i sel-              ninger for en fortsættelse af harmoniseringen af be-
     skaber, fonds, personsammenslutninger eller                     skatningen ved handel med værdipapirer forelægger
     andre juridiske personer, hvis selskabsformue helt              Kommissionen hvert andet år efter medlemsstaternes
     eller delvis udgøres af faste ejendomme inden for               gennemførelse af dette direktiv Rådet en beretning
     deres område, erhverver sig hele selskabsformuen                over udviklingen på det i direktivet omhandlede om-
     eller skaffer sig en position, som gør det muligt               råde.
     for ham at udøve kontrollen med disse selskaber,
     fonds, personsammenslutninger eller andre juri-
                                                                                              Artikel 14
 (!) EFT nr. L 249 af 3. 10. 1969, s. 25.                            Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.
                                                               BILAG
                                                            Definitioner
                 1. Ved værdipapirer forstås i dette direktiv:
                    1. Aktier og andre andele i nedenfor nævnte kapitalselskaber:
                       a) de selskaber i henhold til belgisk, dansk, tysk, fransk, irlandsk, italiensk, luxem-
                          bourgsk, nederlandsk og engelsk ret, der er nævnt nedenfor:
 ---pagebreak--- 14. 6. 76                                 De Europæiske Fællesskabers Tidende                                 Nr. C 133/5
                       — société anonyme/naamloze vennootschap, aktieselskab, Aktiengesellschaft, société
                            anonyme, companies incorporated with limited liability (med undtagelse af
                            private limited companies), societå per azioni, société anonyme, naamloze
                            vennootschap, companies incorporated with limited liability (med undtagelse af
                            private limited companies);
                       — société en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen,
                            kommandit-aktieselskab, Kommanditgesellschaft auf Aktien, société en comman-
                            dite par actions, societå in accomandita per anioni, société en commandite par
                            actions, commanditaire vennootschap op aandelen;
                   b) ethvert selskab, enhver personsammenslutning eller juridisk person, hvis kapital-
                        eller formueandele er omsættelige på børsen;
                   c) enthvert selskab, enhver personsammenslutning eller juridisk person med erhvervs-
                       formål, hvis medlemmer er berettigede til uden forudgående godkendelse at afhænde
                       deres andele til tredjemand, og hvis medlemmer kun hæfter for selskabets, person-
                       sammenslutningens eller den juridiske persons gæld med deres andel;
               2. obligationer, herunder konvertible eller ombyttelige obligationer (dvs. værdipapirer,
                   der repræsenterer et lån, som kan overdrages i henhold til den handelsretlige lovgivning);
               3. andele i institutter for kollektiv investering;
               4. tegningsrettigheder og lignende rettigheder;
               5. certifikater, som repræsenterer sådanne værdipapirer;
               6. »letters of allotment«.
               Alle disse værdipapirer kan frit udstedes i en medlemsstat, kan lyde på navn eller ihænde-
               haver og kan være børsnoteret eller ikke-børsnoteret.
           II. Værdipapirer kan i dette direktiv også omfatte:
               1. andele i et selskab med begrænset ansvar, société de personnes å responsabilité limitée,
                   personenvernootschap met beperkte aansprakelijkheid, Gesellschaft mit beschrånkter
                   Haftung, société å responsabilité limitée, private limited companies, societå a responsa-
                   bilitå limitata, société å responsabilité limitée, private limited companies);
               2. gældsbreve, som udgør en del af et samlet lån, og som kan overdrages;
               3. værdipapirer eller andele i ethvert selskab, personsammenslutning eller juridisk person
                   med erhvervsformål, undtagen for så vidt angår de i de foregående definitioner I og II
                   1 og 2 nævnte, når de i en medlemsstat anses som kapitalselskaber.
          III. Ved indgåelse af en afgiftspligtig handel forstås i dette direktiv parternes indgåelse af en
               skriftlig eller mundlig aftale.
          IV. Ved professionelle mellemmænd forstås i dette direktiv den fysiske eller juridiske person,
               som erhvervsmæssigt medvirker i handler med værdipapirer. Det drejer sig især om
               kommissionærer, banker og andre institutioner, der er anerkendt som handlende med
               værdipapirer, mæglere, vekselererer og børskommissionærer, »jobbers« og »brokers«, med
               undtagelse af mandatarer (f.eks. »nominees«) og formueforvaltere (f.eks. »trustees«).
               Denne definition omfatter organer for kollektiv investering, hvorved forstås investerings-
               selskaber og investeringsforeninger, hvis formål er at investere de midler, de får stillet til
               rådighed, ved offentlig emission, og som fungerer efter princippet om spredning af risikoen.
           V. Ved emission af værdipapirer forstås i dette direktiv emittentens overdragelse af værdi-
               papirer, herunder den overdragelse, der sker som resultat en kapitalisering af reserverne.