CELEX: 
Language: es
Date: 2020-09-01 00:00:00
Title: REGLAMENTO DELEGADO (UE) …/... DE LA COMISIÓN que modifica el Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013, por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que atañe a las modificaciones en la composición, el funcionamiento y la gestión de los colegios de las entidades de contrapartida central

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS
            
            
               1.CONTEXTO DEL ACTO DELEGADO
            
            
               El 27 de septiembre de 2012, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) publicó su propuesta de proyecto de normas técnicas de regulación relativas a los requisitos que deben cumplir las entidades de contrapartida central, de conformidad con el artículo 18, apartado 6, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, que fueron adoptadas por la Comisión, con algunos ajustes, con el Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 de la Comisión, de 28 de mayo de 2013, relativo a los colegios de entidades de contrapartida central.
            
            
               El Reglamento (UE) n.º 648/2012 fue modificado recientemente por el Reglamento (UE) 2019/2099 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de octubre de 2019, en lo que respecta a los procedimientos de autorización de las ECC, las autoridades que participan en la misma y los requisitos para el reconocimiento de las ECC de terceros países (EMIR 2.2). El artículo 18, apartado 6, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 modificado, renovó el mandato de la AEVM, en cooperación con el SEBC, para elaborar proyectos de normas técnicas de regulación que especifiquen las condiciones en que las monedas de la Unión deben considerarse las más pertinentes y los pormenores de las modalidades prácticas para el funcionamiento de los colegios de ECC.
            
            
               Con objeto de garantizar a escala de la Unión la coherencia de los procesos que se llevan a cabo en los colegios, el EMIR 2.2 exige que los acuerdos escritos que determinan las modalidades prácticas de funcionamiento de los colegios se mejoren y tengan una mayor uniformidad. A fin de promover en mayor medida el papel que desempeñan los miembros de los colegios, conviene que puedan contribuir a la fijación de los órdenes del día de las reuniones de los colegios.
            
            
               La propuesta de la AEVM incluye modificaciones del Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 de la Comisión para facilitar un ajuste fluido de los colegios de ECC a las disposiciones modificadas.
            
            
               2.CONSULTAS PREVIAS A LA ADOPCIÓN DEL ACTO
            
            
               Las modificaciones propuestas del Reglamento Delegado son sencillas y de ámbito limitado. Además, solo afectan a las autoridades competentes y no imponen requisitos adicionales a los participantes en el mercado. Por lo tanto, con miras a facilitar lo antes posible un ajuste adecuado de los colegios de ECC a las nuevas disposiciones del EMIR, de conformidad con el artículo 10, apartado 1, del Reglamento de la AEVM, esta no ha llevado a cabo ninguna consulta pública abierta. No obstante, se ha consultado al Grupo de partes interesadas del sector de los valores y mercados de la AEVM, que no ha formulado observaciones.
            
            
               3.ASPECTOS JURÍDICOS DEL ACTO DELEGADO
            
            
               El proyecto de acto delegado se basa en el proyecto de propuesta de la AEVM y no ha sido modificado.
            
            
               El proyecto de acto delegado contiene las siguientes modificaciones del Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 de la Comisión:
            
            
               –En el artículo 2 del Reglamento Delegado, se incluye un nuevo apartado 4 bis para reflejar las modificaciones introducidas en el artículo 18, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 que especifica el procedimiento con arreglo al cual las autoridades competentes y los bancos centrales de emisión contemplados en el artículo 18, apartado 2, letras c bis) e i), respectivamente, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, pueden solicitar ser miembros sin derecho a voto de un colegio. Se especifica que dichas autoridades deben presentar su solicitud a la autoridad competente de la ECC. Si la autoridad competente deniega la solicitud, deberá motivar dicha decisión.
            
            
               –El artículo 3, apartado 4, del Reglamento Delegado se modifica para añadir una referencia a la nueva letra i) del artículo 18, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, es decir, a los bancos centrales de emisión de monedas distintas de las más pertinentes.
            
            
               –En el artículo 3 del Reglamento Delegado, se incluye un nuevo apartado 6 para reflejar las modificaciones introducidas en el artículo 19, apartado 3, párrafo tercero, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, que especifican que el BCE dispone de dos votos en un colegio del que sea miembro en virtud del artículo 18, apartado 2, letras c) y h), del Reglamento (UE) n.º 648/2012; y para reflejar el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, letra i), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en relación con los procedimientos de votación.
            
            
               –En el artículo 4 del Reglamento Delegado, se incluyen nuevos párrafos para reflejar el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, incisos ii) y v), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en lo que respecta a la fijación del orden del día de las reuniones del colegio y los plazos mínimos adecuados para que los miembros del colegio evalúen la documentación pertinente, y para reflejar las modificaciones del último párrafo del artículo 18, apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, que especifican que los miembros del colegio pueden contribuir a fijar el orden del día de las reuniones del colegio. Se especifican los plazos para la distribución y la finalización de los órdenes del día de las reuniones del colegio. Asimismo, se detalla el procedimiento para registrar y distribuir las actas de las reuniones de los colegios.
            
            
               –El párrafo segundo del artículo 4, apartado 5, del Reglamento Delegado se modifica para especificar que los miembros del colegio pueden solicitar una reunión del colegio para reflejar el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, inciso iii), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en lo que respecta a la frecuencia de las reuniones del colegio.
            
            
               –En el artículo 4 del Reglamento Delegado, se introduce un nuevo apartado 8 para especificar que el voto puede realizarse mediante procedimiento escrito, reflejando el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, letra i), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en relación con los procedimientos de votación.
            
            
               –El artículo 5, apartado 2, del Reglamento Delegado se modifica para aclarar que la autoridad competente de las ECC debe facilitar información a los miembros del colegio.
            
            
               –En el artículo 5, apartado 2, del Reglamento Delegado, se añade una nueva letra r) para incluir una referencia a los acuerdos de externalización que refleje la modificación introducida en el artículo 18, apartado 1, del Reglamento (UE) n.º 648/2012.
            
         
         
            
               –En el artículo 5, apartado 2, del Reglamento Delegado, se añade una nueva letra s) para incluir una referencia a las modificaciones de los requisitos de participación, los modelos de miembros compensadores y los modelos de segregación de cuentas de las ECC.
            
            
               –En el artículo 5, apartado 2, del Reglamento Delegado, se añade una nueva letra t) para incluir una referencia a las modificaciones de los procedimientos de gestión de incumplimientos de las ECC y a los informes sobre las pruebas de las ECC de sus procedimientos de gestión de incumplimientos, realizadas de conformidad con el artículo 49, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012.
            
            
               –En el artículo 5, apartado 2, del Reglamento Delegado se añade una nueva letra u) para incluir una referencia a las modificaciones de los mecanismos de pago y de liquidación de las ECC.
            
            
               –En el artículo 5 del Reglamento Delegado, se añade un nuevo apartado 5 para reflejar las modificaciones aportadas por el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, inciso vi), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, en relación con las modalidades de comunicación entre los miembros del colegio. Se especifica que la transmisión de información confidencial debe efectuarse a través de medios de comunicación seguros y que los miembros del colegio siempre deben ser informados en igualdad de condiciones.
            
            
               –En el Reglamento Delegado, se añade un nuevo artículo 5 bis sobre revisión y evaluación para reflejar las modificaciones introducidas por el mandato que figura en el artículo 18, apartado 5, párrafo segundo, inciso v), del Reglamento (UE) n.º 648/2012. Se especifica que el informe previsto en el artículo 21, apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 debe ser presentado por la autoridad competente de la ECC al colegio en un plazo adecuado y que los miembros del colegio deben poder plantear cualquier punto de interés o preocupación en relación con el análisis o la evaluación.
            
            
               REGLAMENTO DELEGADO (UE) …/... DE LA COMISIÓN
            
            
               de 1.9.2020
            
            
               que modifica el Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013, por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que atañe a las modificaciones en la composición, el funcionamiento y la gestión de los colegios de las entidades de contrapartida central
            
            
               (Texto pertinente a efectos del EEE)
            
            
               LA COMISIÓN EUROPEA,
            
            
               Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea,
            
            
               Visto el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de julio de 2012, relativo a los derivados extrabursátiles, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones
                  1
               , y en particular su artículo 18, apartado 6,
            
            
               Considerando lo siguiente:
            
            
               (1)El Reglamento (UE) n.º 648/2012 ha sido modificado por el Reglamento (UE) 2019/2099 del Parlamento Europeo y del Consejo
                  2
                en lo que respecta, entre otras cosas, a los procedimientos de autorización de las ECC, las autoridades que participan en la misma y los requisitos para el reconocimiento de las ECC de terceros países. Estas modificaciones incluyen cambios en la composición, el funcionamiento y la gestión de los colegios de las entidades de contrapartida central. Estos cambios deben reflejarse en el Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 de la Comisión
                  3
               .
            
            
               (2)Según el artículo 18, apartado 2, letras c bis) e i), del Reglamento (UE) n.º 648/2012, la autoridad competente de la ECC debe exponer por escrito, de forma exhaustiva y detallada, los motivos por los cuales no accede a la solicitud de una autoridad competente o de un banco central de emisión de participar en el colegio. Por razones de eficacia y seguridad jurídica, es importante que tales motivos se faciliten en un plazo razonable.
            
            
               (3)De conformidad con el artículo 19, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, el Banco Central Europeo («BCE») dispone de dos votos cuando es miembro de un colegio de ECC, tanto en el ámbito de sus funciones de supervisión prudencial de las entidades de crédito dentro del Mecanismo Único de Supervisión como de banco central de emisión de una de las monedas más pertinentes de la Unión de los instrumentos financieros compensados. A fin de reflejar la representación adecuada del BCE, debe establecerse que, en tales casos, el BCE debe contar con dos participantes con derecho de voto. 
            
            
               (4)Es necesario garantizar un flujo eficiente de documentación entre los miembros del colegio y darles tiempo suficiente para preparar las reuniones del colegio. Por lo tanto, la autoridad competente de la ECC debe distribuir el orden del día de la reunión del colegio y toda la información pertinente para la preparación de dicha reunión con antelación suficiente.
            
            
               (5)A fin de garantizar el correcto funcionamiento de los colegios y garantizar que estos se reúnen periódicamente, cada colegio de ECC debe celebrar una reunión al menos una vez al año. Los miembros del colegio también pueden solicitar que se celebre una reunión del colegio de ECC cuando consideren necesaria dicha reunión.
            
            
               (6)No siempre es posible celebrar una reunión física del colegio. Por lo tanto, el colegio de ECC debe poder votar por procedimiento escrito cuando lo considere apropiado la autoridad competente de la ECC o a petición de un miembro del colegio.
            
            
               (7)El artículo 18, apartado 1, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, modificado por el Reglamento (UE) 2019/2099, atribuye nuevas responsabilidades a los colegios de ECC, incluso en el caso de acuerdos de externalización. Por consiguiente, la autoridad competente de la ECC debe informar a los miembros del colegio acerca de cualquier cambio en los acuerdos de externalización de la ECC relativos a actividades importantes vinculadas a la gestión de riesgos.
            
         
         
            
               (8)A fin de que el colegio pueda desempeñar sus funciones, la autoridad competente de la ECC debe facilitar a los miembros del colegio información acerca de las modificaciones en los requisitos de participación en la ECC, los modelos en materia de miembros compensadores, los modelos en materia de segregación de cuentas, las modificaciones en los procedimientos de gestión de incumplimientos de la ECC y las modificaciones en los mecanismos de pago y de liquidación de la ECC, así como los informes de las pruebas efectuadas por la ECC sobre sus procedimientos en caso de incumplimiento, realizadas con arreglo al artículo 49, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012.
            
            
               (9)Con el fin de proteger la información confidencial y de que los miembros del colegio sean informados en igualdad de condiciones, la información confidencial debe intercambiarse por medios seguros.
            
            
               (10)A fin de que los miembros del colegio dispongan de tiempo suficiente para preparar la reunión del colegio de la ECC y puedan plantear cualquier cuestión que suscite su interés o preocupación en lo que atañe a la revisión o evaluación de la autoridad competente, tal como se contempla en el artículo 21 del Reglamento (UE) n.º 648/2012, la información a que se refiere el apartado 4 de dicho artículo debe presentarse a los miembros del colegio con la antelación suficiente para que puedan revisarla y debatirla previamente.
            
            
               (11)Procede, por tanto, modificar el Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 en consecuencia.
            
            
               (12)El presente Reglamento se basa en los proyectos de normas técnicas de regulación presentados a la Comisión por la Autoridad Europea de Valores y Mercados, previa consulta al Sistema Europeo de Bancos Centrales.
            
            
               (13)Las modificaciones tienen un alcance limitado y solo afectan a las autoridades competentes, sin imponer requisitos adicionales a los participantes en el mercado. Además, es importante que los colegios de ECC puedan adaptarse lo antes posible a los nuevos requisitos introducidos por el Reglamento (UE) 2019/2099. Debido al alcance e impacto limitados de las modificaciones y a la urgencia de su aplicación, la Autoridad Europea de Valores y Mercados consideró sumamente desproporcionado llevar a cabo consultas públicas abiertas sobre los proyectos de normas técnicas de regulación en que se basa el presente Reglamento y analizar los costes y beneficios potenciales correspondientes. No obstante, la Autoridad Europea de Valores y Mercados ha solicitado el asesoramiento del Grupo de Partes Interesadas del Sector de Valores y Mercados, establecido de conformidad con el artículo 37 del Reglamento (UE) n.º 1095/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo
                  4
               . 
            
            
               HA ADOPTADO EL PRESENTE REGLAMENTO:
            
            
               Artículo 1
               Modificaciones del Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013
            
            
               El Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 se modifica como sigue:
            
            
               1)En el artículo 2, se añade el apartado 4 bis siguiente:
            
            
               «4 bis.
                     Las autoridades competentes a que se refiere el artículo 18, apartado 2, letra c bis), del Reglamento (UE) n.º 648/2012 y los bancos centrales de emisión a que se refiere el artículo 18, apartado 2, letra i), de dicho Reglamento que deseen participar en el colegio presentarán una solicitud motivada a la autoridad competente de la ECC. En un plazo de veinte días naturales a partir de la recepción de la solicitud, la autoridad competente de la ECC presentará a la autoridad competente o al banco central solicitante una copia del acuerdo escrito para revisión y aprobación o bien expondrá por escrito los motivos por los que la solicitud ha sido desestimada.».
            
            
               2)En el artículo 3, el apartado 4 se sustituye por el texto siguiente:
            
            
               «4.
                     Cuando una autoridad tenga derecho a participar en el colegio al amparo de lo dispuesto en varias de entre las letras c) a i) del artículo 18, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012, podrá designar a participantes adicionales, que no tendrán derecho de voto.».
            
            
               3)En el artículo 3, se añade el apartado 6 siguiente:
            
            
               «6.
                     No obstante lo dispuesto en los apartados 4 y 5, el BCE podrá designar a dos participantes con derecho de voto cuando sea miembro del colegio de acuerdo tanto con la letra c) como con la letra h) del artículo 18, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012.».
            
            
               4)En el artículo 4, apartado 4, se añaden los párrafos siguientes:
            
            
               «A efectos de la letra b), la autoridad competente de la ECC distribuirá un proyecto de orden del día de cada reunión del colegio, salvo en el caso de las reuniones convocadas en situaciones de emergencia, con suficiente antelación respecto de cada reunión, a fin de que los miembros del colegio puedan contribuir a la elaboración del orden del día, en particular añadiendo puntos al mismo.
            
            
               La autoridad competente de la ECC deberá finalizar y distribuir el orden del día a los miembros del colegio con suficiente antelación a la reunión del colegio. La autoridad competente de la ECC y otros miembros del colegio distribuirán cualquier información que deba examinarse en una reunión del colegio con suficiente antelación a la misma.
            
            
               A efectos de la letra c), la autoridad competente de la ECC distribuirá el acta de las reuniones a los miembros del colegio tan pronto como sea posible después de cada reunión y les concederá tiempo suficiente para que presenten sus observaciones.».
            
            
               5)En el artículo 4, apartado 5, se añade el párrafo siguiente:
            
         
         
            
               «Los miembros del colegio podrán solicitar que la autoridad competente de la ECC celebre una reunión del colegio. La autoridad competente de la ECC motivará debidamente cualquier denegación de dicha solicitud.».
            
            
               6)En el artículo 4, se añade el apartado 8 siguiente:
            
            
               «8.
                     El colegio podrá votar por procedimiento escrito cuando lo proponga la autoridad competente de la ECC o a petición de un miembro del colegio.».
            
            
               7)El artículo 5, apartado 2, se modifica como sigue:
            
            
               a)la frase introductoria se sustituye por el texto siguiente:
            
            
               «La autoridad competente de la ECC comunicará a los miembros del colegio al menos la siguiente información:»;
            
            
               b)se añaden las letras siguientes:
            
            
               «r)cambios en los acuerdos de externalización de la ECC para actividades importantes vinculadas a la gestión de riesgos;
            
            
               s)cambios en los requisitos de participación, modelos de miembro compensador y modelos de segregación de cuentas de la ECC;
            
            
               t)modificaciones en los procedimientos en caso de incumplimiento de la ECC, e informes de las pruebas efectuadas por la ECC sobre sus procedimientos en caso de incumplimiento, realizadas con arreglo al artículo 49, apartado 2, del Reglamento (UE) n.º 648/2012;
            
            
               u)modificaciones de los mecanismos de pago y de liquidación de la ECC.».
            
            
               8)En el artículo 5, se añade el apartado 6 siguiente:
            
            
               «6.
                     «Los miembros del colegio intercambiarán información confidencial a través de medios de comunicación seguros y en igualdad de condiciones.».
            
            
               9)Se añade el artículo 5 bis siguiente:
            
            
               «Artículo 5 bis
               Contribución del colegio a la revisión y la evaluación
            
            
               1.
                     La información a que se refiere el artículo 21, apartado 4, del Reglamento (UE) n.º 648/2012 se presentará a los miembros del colegio a tiempo para que estos puedan revisarla y analizarla antes de la próxima reunión del colegio.
            
            
               2.
                     Los miembros del colegio podrán plantear cualquier cuestión que suscite su interés o preocupación con respecto a la revisión o evaluación contemplada en el artículo 21 del Reglamento (UE) n.º 648/2012 que efectúe la autoridad competente de la ECC. La autoridad competente de la ECC deberá tener en cuenta en la medida de lo posible tales cuestiones de interés o preocupación e informar al miembro del colegio que las suscitó cómo se han tenido en cuenta.».
            
            
               Artículo 2
               Entrada en vigor
            
            
               El presente Reglamento entrará en vigor a los veinte días de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea. 
            
            
               El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.
            
         
         
            
               Hecho en Bruselas, el 1.9.2020
            
            
               
                     Por la Comisión
               
               
                     La Presidenta
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        DO L 201 de 27.7.2012, p. 1.
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Reglamento (UE) 2019/2099 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de octubre de 2019, que modifica el Reglamento (UE) n.º 648/2012 en lo que respecta a los procedimientos de autorización de las ECC, las autoridades que participan en la misma y los requisitos para el reconocimiento de las ECC de terceros países (DO L 322 de 12.12.2019, p. 1).
               
               
                  
                     (3)
                  
                        Reglamento Delegado (UE) n.º 876/2013 de la Comisión, de 28 de mayo de 2013, por el que se completa el Reglamento (UE) n.º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, en lo que se refiere a las normas técnicas de regulación relativas a los colegios de entidades de contrapartida central (DO L 244 de 13.9.2013, p. 19).
               
               
                  
                     (4)
                  
                        Reglamento (UE) n.º 1095/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisión (Autoridad Europea de Valores y Mercados), se modifica la Decisión n.º 716/2009/CE y se deroga la Decisión 2009/77/CE de la Comisión (DO L 331 de 15.12.2010, p. 84).