CELEX: 32016R1646
Language: hr
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1646 оd 13. rujna 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s glavnim burzovnim indeksima i priznatim burzama u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva (Tekst značajan za EGP)

14.9.2016   
            
            
               HR
            
            
               Službeni list Europske unije
            
            
               L 245/5
            
         PROVEDBENA UREDBA KOMISIJE (EU) 2016/1646
   оd 13. rujna 2016.
   o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s glavnim burzovnim indeksima i priznatim burzama u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva
   (Tekst značajan za EGP)
   EUROPSKA KOMISIJA,
   uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
   uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 197. stavak 8.,
   budući da:
   
               (1)
            
            
               Uredbom (EU) br. 575/2013 utvrđeno je da institucije mogu upotrebljavati kao priznati kolateral dionice ili konvertibilne obveznice uključene u glavni burzovni indeks. Jedan od kriterija prihvatljivosti za kolateral jest to da bi trebao biti dovoljno likvidan. Kako bi se smatrali glavnim burzovnim indeksima za potrebe te Uredbe, dionički indeksi trebali bi se stoga uglavnom sastojati od vlasničkih instrumenata za koje se razumno može očekivati da će se moći realizirati kad to instituciji bude potrebno. To bi trebalo biti tako ako je barem 90 % komponenti indeksa u slobodnoj prodaji u vrijednosti od najmanje 500 000 000 EUR ili, u nedostatku informacija o slobodnoj prodaji, ako imaju tržišnu kapitalizaciju od najmanje 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Osim toga, institucije bi trebale moći prihvatiti kao priznati kolateral instrumente koji su likvidni u odnosu na tržišta na kojima djeluju te koji zadovoljavaju minimalnu razinu likvidnosti, neovisno o tome je li to tržište uspostavljeno u Uniji ili u trećoj zemlji. Stoga bi se dionički indeks trebao smatrati glavnim burzovnim indeksom ako ne uključuje više od polovine ukupnog broja društava čijim se dionicama trguje na tržištu na kojemu se temelji indeks, ako je prosječni dnevni promet najmanje 100 000 EUR te ako uz to ispunjava dva od sljedeća tri kriterija: ukupna tržišna kapitalizacija indeksa iznosi najmanje 40 % tržišne kapitalizacije svih društava čijim se dionicama trguje na tom tržištu; ukupni promet trgovanja komponentama indeksa iznosi najmanje 40 % ukupnog prometa ukupnog trgovanja vlasničkim instrumentima na tom tržištu i taj indeks služi kao odnosni instrument za izvedenice.
            
         
               (3)
            
            
               Indekse konvertibilnih obveznica trebalo bi smatrati glavnim burzovnim indeksima samo ako se sastavne obveznice mogu pretvoriti u vlasničke instrumente pri čemu je barem 90 % tih vlasničkih instrumenata u slobodnoj prodaji u vrijednosti od najmanje 500 000 000 EUR ili, u nedostatku informacija o slobodnoj prodaji, ako imaju tržišnu kapitalizaciju od barem 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               Ako dva indeksa ispunjavaju kriterije za glavni burzovni indeks, a jedan je podindeks drugoga, radi jednostavnosti samo bi širi indeks trebalo uvrstiti na popis glavnih burzovnih indeksa.
            
         
               (5)
            
            
               Uredbom (EU) br. 575/2013 utvrđeno je da se dužnički vrijednosni papiri koje izdaju određene institucije, a koji nemaju kreditnu procjenu vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika (VIPKR), mogu upotrebljavati kao priznati kolateral ako ispunjavaju niz uvjeta, od kojih je jedan taj da kotiraju na priznatoj burzi.
            
         
               (6)
            
            
               Kako bi se smatrala priznatom burzom za potrebe Uredbe (EU) br. 575/2013, burza treba ispunjavati uvjete utvrđene u članku 4. stavku 1. točki (72) te Uredbe. U pogledu jednog od uvjeta, onoga da bi burza trebala imati klirinški mehanizam, sva uređena tržišta na kojima se trguje financijskim instrumentima koji nisu navedeni u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013 trebala bi ispunjavati taj drugi uvjet time što su priznata kao uređena tržišta na temelju Direktive 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (2) i što su uspostavila pravila i postupke poravnanja i namire transakcija kako je propisano Direktivom 2004/39/EZ.
            
         
               (7)
            
            
               Ako klirinški mehanizam burze osigurava središnja druga ugovorna strana, ona bi trebala ispunjavati uvjete utvrđene u Uredbi (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (3). U slučaju rijetkih burzi izvedenica koje se ne koriste uslugama središnje druge ugovorne strane, trebalo bi pravila o iznosu nadoknade utvrđena Uredbom (EU) br. 648/2012 upotrebljavati kao referentno mjerilo za procjenu primjerenosti zahtjeva za iznosom nadoknade koje primjenjuju te burze.
            
         
               (8)
            
            
               Ova Uredba temelji se na nacrtu provedbenih tehničkih standarda koje je Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) dostavilo Komisiji.
            
         
               (9)
            
            
               Komisija je 17. prosinca 2015. ESMA-u obavijestila o svojoj namjeri potvrđivanja nacrta provedbenog tehničkog standarda uz izmjene kako bi se uzela u obzir činjenica da neki dionički indeksi koji ispunjavaju kriterije prihvatljivosti za glavne burzovne indekse nisu bili uvršteni na popis koji se nalazio u tom nacrtu standarda. ESMA je u svojem službenom mišljenju od 28. siječnja 2016. potvrdila svoje početno stajalište i nije ponovno podnijela provedbeni tehnički standard izmijenjen u skladu s izmjenama koje je predložila Komisija. Stoga bi trebalo potvrditi nacrt provedbenog tehničkog standarda uz izmjene koje su potrebne kako bi se izbjeglo isključivanje indeksa koji ispunjavaju kriterije prihvatljivosti za glavne burzovne indekse za potrebe Uredbe (EU) br. 575/2013.
            
         
               (10)
            
            
               ESMA je provela otvoreno javno savjetovanje o nacrtu provedbenih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba te zatražila mišljenje Interesne skupine za vrijednosne papire i financijska tržišta osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (4). ESMA nije detaljno analizirala moguće troškove i koristi povezane s nacrtom provedbenih tehničkih standarda jer bi to bilo nerazmjerno u odnosu na njihov opseg i učinak,
            
         DONIJELA JE OVU UREDBU:
   Članak 1.
   Glavni burzovni indeksi
   Glavni burzovni indeksi za potrebe članka 197. stavka 8. točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 utvrđuju se u Prilogu I. ovoj Uredbi.
   Članak 2.
   Priznate burze
   Priznate burze za potrebe članka 197. stavka 8. točke (b) Uredbe (EU) br. 575/2013 utvrđuju se u Prilogu II. ovoj Uredbi.
   Članak 3.
   Stupanje na snagu
   Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
   
      Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
      Sastavljeno u Bruxellesu 13. rujna 2016.
      
         
            Za Komisiju
         
         
            Predsjednik
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  SL L 176, 27.6.2013., str. 1.
   
   
      (2)  Direktiva 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 21. travnja 2004. o tržištima financijskih instrumenata te o izmjeni direktiva Vijeća 85/611/EEZ i 93/6/EEZ i Direktive 2000/12/EZ Europskog parlamenta i Vijeća te stavljanju izvan snage Direktive Vijeća 93/22/EEZ (SL L 145, 30.4.2004., str. 1.).
   
      (3)  Uredba (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4. srpnja 2012. o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju (SL L 201, 27.7.2012., str. 1.)
   
      (4)  Uredba (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za vrijednosne papire i tržišta kapitala), izmjeni Odluke br. 716/2009/EZ i stavljanju izvan snage Odluke Komisije 2009/77/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 84.).
   
      PRILOG I.
      
         GLAVNI BURZOVNI INDEKSI UTVRĐENI U SKLADU S ČLANKOM 197. UREDBE (EU) br. 575/2013
      
      
         Tablica 1.
      
      
         Dionički indeksi
      
      
                  Indeks
               
               
                  Država/Područje
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Azija/Pacifik
               
            
                  ASX100
               
               
                  Australija
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Austrija
               
            
                  BEL20
               
               
                  Belgija
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brazil
               
            
                  TSX60
               
               
                  Kanada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Središnja Europa
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (China)
               
               
                  Kina
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  Kina
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  Kina
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Češka
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Danska
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  Tržišta u nastajanju
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  Tržišta u nastajanju
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Europa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Europa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Europa i Bliski istok
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finska
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Francuska
               
            
                  S&P BMI France
               
               
                  Francuska
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Njemačka
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  Globalno
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  Globalno
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Grčka
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hong Kong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hong Kong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  Indija
               
            
                  S&P BSE 100 Index
               
               
                  Indija
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Irska
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Italija
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japan
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japan
               
            
                  S&P Latin America 40
               
               
                  Latinska Amerika
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Malezija
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Meksiko
               
            
                  AEX
               
               
                  Nizozemska
               
            
                  S&P NZX 15 Index
               
               
                  Novi Zeland
               
            
                  OBX
               
               
                  Norveška
               
            
                  WIG20
               
               
                  Poljska
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugal
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Rusija
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Rusija
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Singapur
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Južna Afrika
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Južna Afrika
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Južna Koreja
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Španjolska
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Švedska
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Švedska
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Švicarska
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Tajvan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  UAE
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  UK
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  SAD
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  SAD
               
            
                  S&P 500
               
               
                  SAD
               
            
         
      
         Tablica 2.
      
      
         Indeksi konvertibilnih obveznica
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Europa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  Globalno
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  Globalno
               
            
         (1)  Uključuje ATX.
      
         (2)  Uključuje CAC40, CAC Next 20 i CAC Mid Cap.
      
         (3)  Uključuje DAX i MDAX.
      
         (4)  Uključuje FTSE 100.
   
   
      PRILOG II.
      
         PRIZNATE BURZE UTVRĐENE U SKLADU S ČLANKOM 197. UREDBE (EU) br. 575/2013
      
      
         Tablica 1.
      
      
         Priznate burze na kojima se ne trguje ugovorima navedenima u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013
      
      
                  Uređeno tržište
               
               
                  MIC
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR,WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         Tablica 2.
      
      
         Priznate burze na kojima se trguje ugovorima navedenima u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013
      
      
                  Uređeno tržište
               
               
                  MIC
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD