CELEX: 
Language: cs
Date: 2021-12-17 00:00:00
Title: NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) /... kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 a upřesňují kritéria k použití odchylky ze zásady, že schválený systém pro uveřejňování informací a schválené mechanismy pro hlášení obchodů podléhají dohledu Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy

DŮVODOVÁ ZPRÁVA
            
            
               1.SOUVISLOSTI AKTU V PŘENESENÉ PRAVOMOCI
            
            
               Nařízení (EU) 2019/2175, kterým se mění nařízení (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů (dále jen „nařízení MiFIR), bylo zveřejněno v Úředním věstníku dne 27. prosince 2019. Uvedené nařízení od 1. ledna 2022 uděluje Evropskému orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) přímé pravomoci v oblasti povolování a dohledu nad poskytovateli služeb hlášení údajů, s výjimkou těch schválených mechanismů pro hlášení obchodů a schválených systémů pro uveřejňování informací, které odchylně od nařízení MiFIR z důvodu svého omezeného významu pro vnitřní trh podléhají povolení a dohledu ze strany příslušného orgánu členského státu. Pravomoc Komise k přijetí aktu v přenesené pravomoci týkajícího se této odchylky je stanovena v čl. 2 odst. 3 nařízení MiFIR. Komise při přípravě tohoto aktu v přenesené pravomoci přihlédne ke všem těmto skutečnostem nebo k některým z nich: rozsahu, v jakém jsou služby poskytovány investičním podnikům povoleným pouze v jednom členském státě, počtu zpráv o obchodech nebo počtu obchodů a/nebo k tomu, zda je schválený mechanismus pro hlášení obchodů nebo schválený systém pro uveřejňování informací součástí skupiny účastníků finančního trhu s přeshraniční činností.
            
            
               2.KONZULTACE PŘED PŘIJETÍM PRÁVNÍHO AKTU
            
            
               Dne 18. června 2020 požádala Komise orgán ESMA o stanovisko (odborné doporučení) k nařízením Komise v přenesené pravomoci, jež mají být přijata podle čl. 2 odst. 3 nařízení MiFIR. Orgán ESMA předložil své odborné doporučení Komisi dne 23. března 2021.
            
            
               Po důkladném odborném posouzení vedl orgán ESMA jako součást svého odborného doporučení v období od 20. listopadu 2020 do 4. ledna 2021 veřejnou konzultaci týkající se technických aspektů navrhovaných nařízení v přenesené pravomoci o odchylce. Orgán ESMA obdržel pět odpovědí. Komise zjednodušila metodiku navrženou orgánem ESMA, takže místo čtyř kroků se použijí pouze dva. Tato zjednodušená metodika nevede k jinému výsledku než metodika navržená orgánem ESMA. 
            
            
               Dne 19. července 2021 konzultovala Komise ohledně odborného doporučení orgánu ESMA a obsahu tohoto aktu v přenesené pravomoci expertní skupinu Evropského výboru pro cenné papíry. Někteří členové expertní skupiny předložili připomínky ke stanovení odchylky, které byly zohledněny v návrhu aktu v přenesené pravomoci.
            
            
               Návrh aktu v přenesené pravomoci byl v souladu se zásadami stanovenými v interinstitucionální dohodě o zdokonalení tvorby právních předpisů po dobu čtyř týdnů od 29. července do 27. srpna 2021 zveřejněn na portálu pro zlepšování právní úpravy pro získání zpětné vazby. Než bylo rozhodnuto o pokročení k přijetí tohoto aktu v přenesené pravomoci, byla obdržená zpětná vazba důsledně prostudována. Zpětná vazba byla smíšená s tím, že někteří respondenti se zasazovali o to, aby se výjimka vztahovala na menší počet subjektů, zatímco jiní by preferovali větší počet subjektů. Někteří respondenti uvedli, že by chtěli před 1. lednem 2022 vyjasnit, které subjekty budou spadat pod dohled orgánu ESMA, a výši poplatků. Jeden respondent tvrdil, že kritérium, podle něhož minimálně 70 % investičních podniků musí být usazeno v domovském členském státě, by mohlo vést k tomu, že by poskytovatelé služeb hlášení údajů s velmi omezeným počtem zákazníků, kteří představují nevýznamný podíl na celkovém trhu poskytovatelů služeb hlášení údajů, podléhali dohledu orgánu ESMA. Komise tuto námitku zohlednila snížením procentního podílu na 50 %. 
            
            
               Posouzení dopadů nebylo provedeno, protože toto nařízení se z velké části řídí opatřeními, která orgán ESMA navrhl ve svém odborném doporučení.
            
            
               3.PRÁVNÍ STRÁNKA AKTU V PŘENESENÉ PRAVOMOCI
            
            
               Články 1 a 2 navrhovaného nařízení obsahují ustanovení o odchylce týkající se dohledu orgánu ESMA. Zejména kritéria týkající se toho, zda jsou služby poskytovány investičním podnikům povoleným v různých členských státech, a počet zpráv nebo obchodů.
            
            
               Články 3 a 4 navrhovaného nařízení obsahují závěrečná ustanovení. Články obsahují přechodná ustanovení a vstup v platnost.
            
            
               NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) …/...
            
            
               ze dne 17.12.2021
            
            
               kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 a upřesňují kritéria k použití odchylky ze zásady, že schválený systém pro uveřejňování informací a schválené mechanismy pro hlášení obchodů podléhají dohledu Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy
            
            
               (Text s významem pro EHP)
            
            
               EVROPSKÁ KOMISE,
            
            
               s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
            
            
               s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně nařízení (EU) č. 648/2012
                  1
               , a zejména na čl. 2 odst. 3 uvedeného nařízení,
            
         
         
            
               vzhledem k těmto důvodům:
            
            
               (1)Vzhledem k přeshraničnímu kontextu zacházení s tržními údaji, kvalitě údajů a nezbytnosti dosáhnout úspor z rozsahu a zamezit nepříznivému dopadu možných rozdílů jak na kvalitu údajů, tak na úkoly poskytovatelů služeb hlášení údajů přeneslo nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2175
                  2
                pravomoci v oblasti povolování a dohledu s ohledem na činnosti poskytovatelů služeb hlášení údajů v Unii na Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (dále jen „ESMA“). 
            
            
               (2)Zároveň se od dohledu orgánu ESMA odchylují schválené systémy pro uveřejňování informací a schválené mechanismy pro hlášení obchodů, které však zůstávají v oblasti působnosti vnitrostátního dohledu, pokud jejich činnosti mají pro vnitřní trh omezený význam. 
            
            
               (3)Činnosti schváleného systému pro uveřejňování informací nebo schváleného mechanismu pro hlášení obchodů by měly být za prvé považovány za činnosti s omezeným významem pro vnitřní trh na základě relativního počtu klientů usazených v jiných členských státech, než je domovský členský stát schváleného systému pro uveřejňování informací nebo schváleného mechanismu pro hlášení obchodů. Pokud služby nabízené schváleným systémem pro uveřejňování informací nebo schváleným mechanismem pro hlášení obchodů jsou do značné míry přeshraniční, odchylka by se neměla použít. Za druhé, význam pro vnitřní trh by se měl zakládat na podílu celkových hlášených nebo zveřejněných obchodů, který nahlásily nebo zveřejnily jednotlivé schválené systémy pro uveřejňování informací nebo mechanismy pro hlášení obchodů. Pokud tento podíl překročí minimální prahovou hodnotu, pak by uvedené činnosti neměly být považovány za činnosti s omezeným významem pro vnitřní trh. Výpočet pro schválený systém pro uveřejňování informací by měl být založen na údajích o transparentnosti předkládaných do systému referenčních údajů o finančních nástrojích a systému transparentnosti finančních nástrojů, zatímco výpočet pro schválený mechanismus pro hlášení obchodů na hlášeních o obchodech předložených příslušným orgánům. 
            
            
               (4)Pokud jsou schválený systém pro uveřejňování informací a schválený mechanismus pro hlášení obchodů nebo více schválených systémů pro uveřejňování informací nebo schválených mechanismů pro hlášení obchodů provozovány jedním provozovatelem, odchylka týkající se dohledu orgánu ESMA je možná pouze tehdy, pokud jsou k uplatnění odchylky způsobilé všechny schválené systémy pro uveřejňování informací nebo schválené mechanismy pro hlášení obchodů.
            
            
               (5)Aby bylo zajištěno hladké fungování nového dohledového rámce nad poskytovateli služeb hlášení údajů zavedeného článkem 4 nařízení 2019/2175, mělo by toto nařízení vstoupit v platnost neprodleně a mělo by být použitelné co nejdříve, 
            
            
               PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
            
            
               Článek 1 
               Posouzení schválených systémů pro uveřejňování informací a schválených mechanismů pro hlášení obchodů 
            
            
               1.Schválené systémy pro uveřejňování informací a schválené mechanismy pro hlášení obchodů podléhají povolení a dohledu ze strany příslušného orgánu členského státu ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 26 směrnice 2014/65/EU z důvodu jejich omezeného významu pro vnitřní trh, pokud činnosti těchto schválených systémů pro uveřejňování informací a schválených mechanismů pro hlášení obchodů v průměru nepřekračují žádnou z prahových hodnot stanovených v článku 2 tohoto nařízení. Pokud stejný provozovatel provozuje více než jeden schválený systém pro uveřejňování informací nebo schválený mechanismus pro hlášení obchodů, odchylka se uplatní pouze tehdy, pokud činnosti žádného ze schválených systémů pro uveřejňování informací nebo schválených mechanismů pro hlášení obchodů nepřekročí prahové hodnoty stanovené v článku 2. 
            
            
               2.Pro účely povolení vychází posouzení kritérií stanovených v článku 2 z odhadů budoucích činností poskytnutých žadatelem. 
            
            
               3.Orgán ESMA každoročně přehodnotí význam činností schváleného systému pro uveřejňování informací nebo schváleného mechanismu pro hlášení obchodů uvedených v odstavci 1 pro vnitřní trh, a to počínaje rokem následujícím po prvním celém kalendářním roce po udělení povolení. Posuzování kritérií uvedených v článku 2 se zakládá na údajích za celý kalendářní rok před přehodnocením. 
            
            
               4.V případě, že na základě přehodnocení uvedeného v odstavci 3 ve dvou po sobě následujících letech prahové hodnoty pro odchylku nebo uplatnění dohledu orgánu ESMA již nejsou splněny, nabývá změna uplatňování dohledu orgánu ESMA nebo výjimky z něj účinku dnem 1. června následujícího roku.
            
            
               Článek 2 
               Kritéria pro identifikaci odchylky z dohledu orgánu ESMA
            
            
               1.Na schválený systém pro uveřejňování informací nebo schválený mechanismus pro hlášení obchodů se vztahuje odchylka z dohledu orgánu ESMA, pokud: 
            
            
               a)schválený systém pro uveřejňování informací nebo schválený mechanismus pro hlášení obchodů poskytuje služby investičním podnikům, na něž se vztahují požadavky na zveřejňování informací po uskutečnění obchodu podle článků 20 a 21 nařízení (EU) č. 600/2014 nebo požadavek na předkládání hlášení podle článku 26 uvedeného nařízení, nebo jejich jménem, a to v nejvýše třech různých členských státech, přičemž nejméně 50 % uvedených investičních podniků má povolení ve stejném členském státě jako schválený systém pro uveřejňování informací nebo schválený mechanismus pro hlášení obchodů, a
            
            
               b)počet a objem obchodů uveřejněných schváleným systémem pro uveřejňování informací v souladu s čl. 20 odst. 1 nařízení (EU) č. 600/2014 s ohledem na kapitálové nástroje činí méně než 0,5 % celkového počtu nebo objemu obchodů uveřejněných všemi schválenými systémy pro uveřejňování informací v souladu s čl. 20 odst. 1 uvedeného nařízení a počet a objem obchodů uveřejněných schváleným systémem pro uveřejňování informací v souladu s čl. 21 odst. 1 uvedeného nařízení s ohledem na nekapitálové nástroje činí nejvýše 0,5 % celkového počtu nebo objemu obchodů uveřejněných všemi schválenými systémy pro uveřejňování informací v souladu s čl. 21 odst. 1 uvedeného nařízení a
            
            
               c)počet transakcí hlášených schváleným mechanismem pro hlášení obchodů v souladu s čl. 26 odst. 1 a 7 nařízení (EU) č. 600/2014 nepředstavuje více než 0,5 % celkového počtu transakcí hlášených všemi schválenými mechanismy pro hlášení obchodů v souladu s čl. 26 odst. 1 a 7 uvedeného nařízení.
            
            
               2.Schválené systémy pro uveřejňování informací a schválené mechanismy pro hlášení obchodů poskytnou příslušnému orgánu na požádání údaje, které umožní posouzení kritéria stanoveného v odst. 1 písm. a).
            
            
               Článek 3 
               Přechodné ustanovení
            
            
               Pro účely článku 1 provede orgán ESMA počáteční posouzení kritérií pro identifikaci odchylky uvedených v článku 2. Toto počáteční posouzení bude založeno na údajích týkajících se prvních šesti měsíců roku 2021.
            
         
         
            
               Článek 4 
               Vstup v platnost a datum použitelnosti
            
            
               Toto nařízení vstupuje v platnost třetím dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie a použije se od téhož dne.
            
            
               Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
            
            
               V Bruselu dne 17.12.2021
            
            
               
                     Za Komisi
               
               
                     předsedkyně
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 84. 
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Nařízení Evropského Parlamentu a Rady (EU) 2019/2175 ze dne 18. prosince 2019, kterým se mění nařízení (EU) č. 1093/2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), nařízení (EU) č. 1094/2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění), nařízení (EU) č. 1095/2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy), nařízení (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, nařízení (EU) 2016/1011 o indexech, které jsou používány jako referenční hodnoty ve finančních nástrojích a finančních smlouvách nebo k měření výkonnosti investičních fondů, a nařízení (EU) 2015/847 o informacích doprovázejících převody peněžních prostředků (Úř. věst. L 334, 27.12.2019, s. 1).