CELEX: 51998PC0151
Language: da
Date: 1998-03-13
Title: Ændret forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om endelig afregning i betalingssystemer og værdipapirafviklingssystemer

KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER
                                                                Bruxelles, den 13.03.1998
                                                                KOM(1998) 151 endelig udg.
! -mm.
                                                                96/0126 (COD)
'111-
•'•MBT
  '•injw'-
                                  UDTALELSE FRA KOMMISSIONEN
                          i henhold til EF-traktatens artikel 189 B, stk. 2, litra d),
                      om Europa-Parlamentets ændringerne til Rådets fælles holdning til
                     FORSLAG TIL EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS DIREKTIV OM
   'Kil™«''-
             ENDELIG AFREGNING I BETALINGSSYSTEMER OG VÆRDIPAPIRAFVIKLINGSSYSTEMER
   -tøs»"
 te.
                           OM ÆNDRING AF KOMMISSIONENS FORSLAG
                              i henhold til EF-traktatens artikel 189 A, stk. 2
 ---pagebreak---  ---pagebreak---  1.    BAGGRUND
 1.    Den 30. maj 1996 vedtog Kommissionen et forslag til direktiv om endelig
       afregning og sikkerhedsstillelse1. Forslaget blev forelagt Europa-Parlamentet,
        Rådet, Det Økonomiske og Sociale Udvalg samt Det Europæiske Monetære
        Institut.
2.     Rådet begyndte at behandle forslaget den 20. september 1996.
3.     Det Økonomiske og Sociale Udvalg vedtog en enstemmig udtalelse om
       Kommissionens forslag den 31. oktober 1996 og anbefalede, at
       værdipapirafviklingssystemer blev omfattet af forslaget2.
4.     Det Europæiske Monetære Institut afgav udtalelse den 21. november 1996. Det
       hilste forslaget velkomment og understregede dets afgørende betydning for, at
       betalingssystemerne kan fungere gnidningsløst og effektivt; det anbefalede også, at
       værdipapirafviklingssystemer blev omfattet af forslaget.
5.     Europa-Parlamentet hilste også Kommissionens forslag velkomment og afgav
       udtalelse derom på sit møde den 9. april 19973.
6.     Den 4. juli 1997 vedtog Kommissionen et ændret forslag4 på baggrund afhøringen
       af Europa-Parlamentet, Det Økonomiske og Sociale Udvalg samt Det Europæiske
       Monetære Institut.
7.     Den 13. oktober 1997 fastlagde Rådet sin fælles holdning5.
8.     Den 29. januar 1998 vedtog Europa-Parlamentet tre ændringsforslag under
       andenbehandlingen.
Kommissionen skal afgive udtalelse om disse ændringsforslag i henhold til EF-traktatens
artikel 189 B, stk. 2, litra d).
1
     KOM(96) 193 endelig udg., EFT C 207 af 18.7.1996, s. 13.
2
    EFT C 56 af 24.2.1997, s. 1.
3
    EFTC 132 af 28.4.1997.
4
    Ændret forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om endelig afregning og sikkerhedsstillelse
    (ny betegnelse: "Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om begrænsning af systemrisici i betalings-
    og værdiafregningssystemer"), KOM(97) 345 endelig udg. -COD 96/0126, EFT C 259 af 26.8.1997,
    s. 6.
5
    EFT C 375 af 10.12.1997, s. 34.
 ---pagebreak--- 2.     DEN HOLDNING, SOM KOMMISSIONENS REPRÆSENTANT INDTOG PÅ MØDET
Europa-Parlamentet fremsatte tre ændringsforslag til Rådets fælles holdning, og
Kommissionens repræsentant accepterede dem alle.
(De pågældende ændringsforslag er nummereret 4-6; de tidligere ændringsforslag 1-3
blev trukket tilbage)
3.     KOMMISSIONENS UDTALELSE OM EUROPA-PARLAMENTETS ÆNDRINGSFORSLAG
Ændringsforslag 4
I ændringsforslag 4 foreslås det, at artikel 11 i den fælles holdning udgår. Da første afsnit
i ændringsforslag 6 indeholder en klarere formulering af hensigten i artikel 11, er dette
ændringsforslag acceptabelt for Kommissionen.
Ændringsforslag 5                                      .
Ændringsforslag 5 ændrer anden del af artikel 3, stk. 1, i den fælles holdning. Det
understreges, at overførselsordrer, der indgår i systemet, efter at insolvensbehandlingen
er indledt, kun kan gøres retligt gældende i undtagelsestilfælde. Desuden vendes
bevisbyrden om, så overførselsordrer, der indgår i systemet, efter at
insolvensbehandlingen er indledt, kun kan gøres retligt gældende, hvis "systemet" kan
bevise, at det ikke havde eller burde have haft kendskab til, at der var indledt
insolvensbehandling. Endelig specificeres det, hvis manglende kendskab der er relevant i
denne forbindelse: "overførselsordrer, der indgår i et system efter tidspunktet for
indledning af insolvensbehandling kan kun gøres retligt gældende, hvis
afregningsfirmaet, den centrale medkontrahent eller clearinginstituttet kan bevise, at de
var uvidende om og ikke burde være vidende om indledningen af
 insolvensbehandlingen".
 Selv om Kommissionen mener, at en negativ bevisbyrde (bevis på uvidenhed) kan give
 problemer, er den dog af den opfattelse, at denne klausul om god tro kan fungere i
 praksis, især i betragtning af proceduren for anmeldelse af insolvens, som er fastsat i
 direktivet.
Ændringsforslag 6
 • Første afsnit
 Første afsnit i ændringsforslag 6 afklarer hensigten i artikel 11 i den fælles holdning.
 Kommissionen kan derfor acceptere både ændringsforslag 4 (artikel 11 bortfalder) og
 ændringsforslag 6, første afsnit. Det skal bemærkes, at medlemstaternes mulighed for at
 indføre tilsyn med systemerne naturligvis ikke på nogen måde kan påvirke Det
 Europæiske Centralbankssystems beføjelser, som fastsat i artikel 22 i dets statut.
 ---pagebreak--- • Andet afsnit
Andet afsnit i ændringsforslag 6 tager hovedsagelig sigte på at give den endelige bruger
af betalings- eller værdipapirafregningssystemer, dvs. kunden, mulighed for at indhente
oplysninger om, hvilket system hans bank eller investeringsfirma anvender til overførsel
af penge eller værdipapirer for hans regning, og om de væsentlige bestemmelser om,
hvorledes disse systemer fungerer. Herved vil kunden, og andre parter med en begrundet
interesse deri, kunne sammenligne de forskellige systemers ydelser, f.eks.
ekspeditionstiden, og vurdere, hvor stor en risiko der er knyttet til det ene eller det andet
system. Kommissionen kan kun se med tilfredshed på den større gennemsigtighed over
for den endelige bruger af betalings- eller værdipapirtransaktioner, som
ændringsforslag 6, andet afsnit, medfører.
 ---pagebreak---                               Ændret forslag til
             EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS DIREKTIV
                                  OM
ENDELIG AFREGNING I BETALINGSSYSTEMER OG VÆRDIPAPIRAFVIKLINGSSYSTEMER
                                                                      b
 ---pagebreak---          Fælles holdning fastlagt af Rådet                           Europa-Parlamentets ændringsforslag
                                                    (Ændring 4)
                                                     Artikel 11
                       Artikel 11
Medlemsstaterne kan for at beskytte systemerne
fastsætte strengere vilkår for systemerne end dem,
der er fastsat i dette direktiv.
                                                    (Ændring 5)
                                                  Artikel 3, stk. 1
1. Overførselsordrer og netting har retsvirkning              1. Overførselsordrer og netting har retsvirkning
   og er selv i tilfælde af insolvensbehandling                  og er bindende for tredjeparter, selv i tilfælde af
   mod en deltager bindende for tredjeparter,                    insolvensbehandling mod en deltager, såfremt
   såfremt overførselsordrerne var indgået i et                  overførselsordrerne var indgået i et system
   system          inden         tidspunktet        for          inden tidspunktet for insolvensbehandlingens
   insolvensbehandlingens           indledning,      jf.         indledning, jf. artikel 6, stk. 1.
   artikel 6, stk. 1, eller blev indført på dagen for
   insolvensbehandlingens indledning, medmindre                  Hvis overførselsordrer i undtagelsestilfælde
   systemet var klar over eller burde have været                 indgår i et system efter tidspunktet for
   klar over, at en sådan behandling ville blive                 indledning af insolvensbehandling og er blevet
   indledt.                                                      udført på dagen for indledningen af denne
                                                                 behandling, kan de kun gøres retligt gældende
                                                                 over for og er kun bindende for tredjemand,
                                                                 hvis afregningsfirmaet, den centrale med-
                                                                 kontrahent eller clearinginstituttet kan bevise,
                                                                 at de efter tidspunktet for udførelsen af
                                                                 overførselsordren var uvidende om og ikke
                                                                 burde være vidende om indledningen af insol-
                                                                 vensbehandlingen.
                                                   (Ændring 6)
                                         Artikel 10, afsnit 2a og 2b (nye)
                                                             Foruden den i andet afsnit omhandlede
                                                             underretningspligt         kan         medlemsstaterne
                                                             bestemme, at der skal ske tilsyn med eller
                                                             godkendelse af systemer, der falder under deres
                                                             jurisdiktion.
                                                             Enhver, der har en begrundet interesse, kan af et
                                                             institut forlange at blive informeret om de
                                                             systemer, det deltager i, samt om, hvad de
                                                             væsentlige bestemmelser om disse systemers
                                                             virkemåde er.
 ---pagebreak---                                                                     ISSN 0254-1459
                                            KOM(98) 151 endelig udg.
                                   DOKUMENTER
DA                                                                 09 10 06
                                   Katalognummer : CB-CO-98-155-DA-C
                                                               ISBN 92-78-31984-8
Kontoret for De Europæiske Fællesskabers Officielle Publikationer
L-2985 Luxembourg
                                                                                   >