CELEX: 32018D2030
Language: sv
Date: 2018-12-19 00:00:00
Title: Kommissionens genomförandebeslut (EU) 2018/2030 av den 19 december 2018 om fastställande, under en begränsad tid, av att den rättsliga ramen för värdepapperscentraler i Förenade konungariket Storbritannien och Nordirland är likvärdig i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014

20.12.2018   
               
               
                  SV
               
               
                  Europeiska unionens officiella tidning
               
               
                  L 325/47
               
            
         KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEBESLUT (EU) 2018/2030
         av den 19 december 2018
         om fastställande, under en begränsad tid, av att den rättsliga ramen för värdepapperscentraler i Förenade konungariket Storbritannien och Nordirland är likvärdig i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014
         EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
         med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
         med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 909/2014 av den 23 juli 2014 om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiven 98/26/EG och 2014/65/EU och förordning (EU) nr 236/2012 (1), särskilt artikel 25.9, och
         av följande skäl:
         
                     (1)
                  
                  
                     Den 29 mars 2017 anmälde Förenade kungariket Storbritannien och Nordirland (nedan kallat Förenade kungariket) sin avsikt att utträda ur unionen i enlighet med artikel 50 i fördraget om Europeiska unionen. Fördragen kommer att upphöra att vara tillämpliga på Förenade kungariket från och med den dag då ett avtal om utträde träder i kraft eller, om det inte finns något sådant avtal, två år efter anmälan, dvs. från och med den 30 mars 2019 om inte Europeiska rådet i samförstånd med Förenade kungariket enhälligt beslutar att förlänga denna tidsfrist.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     Som konstaterades i kommissionens meddelande av den 13 november 2018”Förberedelser inför Förenade kungarikets utträde ur Europeiska unionen den 30 mars 2019: beredskapsplan” (2) (nedan kallad beredskapsplanen) kan ett utträde utan avtal medföra risker i samband med vissa tjänster som unionens aktörer får från värdepapperscentraler som redan har auktoriserats i Förenade kungariket (nedan kallade värdepapperscentraler i Förenade kungariket), vilka inte kan ersättas på kort sikt. För att förebygga sådana risker är det motiverat och i unionens och dess medlemsstaters intresse att, under en begränsad tidsperiod, säkerställa att värdepapperscentraler i Förenade kungariket kan fortsätta att tillhandahålla tjänster i unionen efter den 29 mars 2019.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Värdepapperscentraler fyller en central funktion för finansmarknaderna. Registrering av värdepapper i ett kontobaserat system (notarietjänst) och förande av värdepapperskonton på högsta nivå (central kontoföringstjänst) ökar öppenheten och skyddar investerare, eftersom dessa tjänster säkerställer integriteten hos en emission och förhindrar att värdepapper skapas eller minskas på ett otillbörligt sätt. Värdepapperscentraler driver även avvecklingssystem som garanterar att värdepapperstransaktioner avvecklas i rätt tid och på ett korrekt sätt. Dessa funktioner är centrala för clearing och avveckling efter handel och därmed av högsta vikt för den finansiella stabiliteten i unionen och dess medlemsstater. Avvecklingssystem för värdepapper är också centrala för penningpolitiken eftersom de är tätt kopplade till ställandet av säkerheter för monetära transaktioner. Dessutom använder marknadsoperatörer i Irland tjänster från en värdepapperscentral i Förenade kungariket för företagspapper och börshandlade fonder som upprättats enligt irländsk nationell rätt.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     Från och med den 30 mars 2019 kommer värdepapperscentraler i Förenade kungariket att vara ”värdepapperscentraler från tredjeland” och får därmed bara tillhandahålla notarietjänster och centrala kontoföringstjänster om de är erkända av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) i enlighet med artikel 25 i förordning (EU) nr 909/2014. Utan erkännande av värdepapperscentraler i Förenade kungariket får emittenter i unionen inte använda dessa värdepapperscentraler för att registrera överlåtbara värdepapper som upprättats enligt sådan rätt i kontobaserad form hos en värdepapperscentral enligt vad som krävs i artikel 3 i förordning (EU) nr 909/2014. Denna situation kan göra att det blir tillfälligt svårt för emittenter att uppfylla sina rättsliga skyldigheter. Såsom konstaterades i beredskapsplanen är det därför nödvändigt att den rättsliga och tillsynsmässiga ram som gäller för värdepapperscentraler i Förenade kungariket i den exceptionella situationen fastställs som likvärdig för en strikt begränsad tidsperiod och på särskilda villkor, så att dessa värdepapperscentraler kan fortsätta att erbjuda notarietjänster och kontoföringstjänster inom unionen.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     Enligt artikel 25.9 i förordning (EU) nr 909/2014 måste tre villkor vara uppfyllda för att ett tredjelands rättsliga och tillsynsmässiga ram för värdepapperscentraler som är auktoriserade i detta land ska fastställas vara likvärdig med förordningens ram.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     För det första måste den rättsliga och tillsynsmässiga ramen i ett tredjeland säkerställa att värdepapperscentralerna i detta tredjeland följer rättsligt bindande krav som i praktiken är likvärdiga med de krav som fastställs i förordning (EU) nr 909/2014. Fram till och med den 29 mars 2019 måste värdepapperscentraler i Förenade kungariket uppfylla kraven i förordning (EU) nr 909/2014. Som en del av European Union (Withdrawal) Act 2018 införlivade Förenade kungariket den 26 juni 2018 bestämmelserna i förordning (EU) nr 909/2014 i nationell rätt i Förenade kungariket med verkan från och med dagen för Förenade kungarikets utträde ur unionen.
                  
               
                     (7)
                  
                  
                     För det andra måste den rättsliga och tillsynsmässiga ramen i ett tredjeland säkerställa att värdepapperscentraler som är etablerade där löpande är föremål för effektiv tillsyn, övervakning och efterlevnadskontroll. Fram till och med den 29 mars 2019 står värdepapperscentraler i Förenade kungariket under tillsyn av Bank of England enligt nationell rätt i Förenade kungariket i enlighet med förordning (EU) nr 909/2014. Som en del av införlivandet av förordning (EU) nr 909/2014 i nationell rätt i Förenade kungariket är Bank of England fortsatt ansvarig för tillsynen av värdepapperscentraler, och dess tillsyns-, övervaknings- och efterlevnadskontrollbefogenheter i fråga om värdepapperscentraler kommer att förbli i stort sett oförändrade.
                  
               
                     (8)
                  
                  
                     För det tredje måste tredjelandets regelverk föreskriva ett effektivt likvärdigt system för erkännande av de värdepapperscentraler som är auktoriserade i enlighet med tredjeländers rättsordningar. Detta säkerställs genom att systemet för likvärdighet i artikel 25 i förordning (EU) nr 909/2014 införlivas i nationell rätt i Förenade kungariket.
                  
               
                     (9)
                  
                  
                     Kommissionens slutsats är därför att den rättsliga och tillsynsmässiga ramen i Förenade kungariket som är tillämplig på värdepapperscentraler i Förenade kungariket dagen efter landets utträde ur unionen uppfyller de villkor som fastställs i artikel 25.9 i förordning (EU) nr 909/2014.
                  
               
                     (10)
                  
                  
                     Detta beslut grundar sig emellertid på den rättsliga och tillsynsmässiga ram som är tillämplig på värdepapperscentraler i Förenade kungariket dagen efter landets utträde ur unionen. Den rättsliga och tillsynsmässiga ramen bör endast anses vara likvärdig om de krav som är tillämpliga på värdepapperscentraler i nationell rätt i Förenade kungariket upprätthålls och fortsätter att löpande tillämpas och verkställas. Väl fungerande informationsutbyte och samordning av tillsynsverksamheten mellan Esma och Bank of England är därför en nödvändig förutsättning för att bibehålla den fastställda likvärdigheten.
                  
               
                     (11)
                  
                  
                     Detta informationsutbyte kräver att man ingår heltäckande och väl fungerande samarbetsarrangemang i enlighet med artikel 25.10 i förordning (EU) nr 909/2014. Samarbetsarrangemangen bör också säkerställa att det finns möjlighet att utbyta all relevant information med de myndigheter som avses i artikel 25.5 i förordning (EU) nr 909/2014, inbegripet Europeiska centralbanken och de andra medlemmarna av Europeiska centralbankssystemet, för samråd med dessa myndigheter om erkännandestatusen för värdepapperscentraler i Förenade kungariket eller då denna information är nödvändig för att myndigheterna ska kunna utföra sina tillsynsuppgifter.
                  
               
                     (12)
                  
                  
                     Om den exceptionella situation skulle uppstå att Förenade kungariket lämnar unionen utan avtal, och med tanke på hur viktiga värdepapperscentraler i Förenade kungariket är för marknadsaktörerna i unionen, måste de samarbetsarrangemang som inrättats i enlighet med artikel 25.10 i förordning (EU) nr 909/2014 säkerställa att Esma har omedelbar och löpande tillgång till alla uppgifter som Esma begär. Sådan information inbegriper, men är inte begränsad till, uppgifter som gör det möjligt att bedöma alla väsentliga risker som värdepapperscentraler i Förenade kungariket utgör för unionen eller dess medlemsstater, antingen direkt eller indirekt. Samarbetsarrangemangen bör därför fastställa en mekanism för informationsutbyte mellan Esma, de behöriga myndigheterna i de medlemsstater där en värdepapperscentral har en filial eller tillhandahåller värdepapperscentralstjänster (”värdmedlemsstaten”) och Bank of England, inbegripet tillgång till alla uppgifter om värdepapperscentraler i Förenade kungariket som begärs av Esma och i synnerhet tillgång till uppgifter som begärs av den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten i de fall som avses i artikel 25.7 i förordning (EU) nr 909/2014 avseende regelbunden rapportering om den verksamhet som bedrivs av värdepapperscentraler i Förenade kungariket i värdmedlemsstaten, överlämnande av upplysningar om vilka emittenterna och deltagarna är i de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentraler i Förenade kungariket eller all annan relevant information om verksamhet som bedrivs av värdepapperscentraler i Förenade kungariket i värdmedlemsstaten, samt snabb underrättelse till Esma om alla förändringar avseende värdepapperscentraler i Förenade kungariket som skulle kunna påverka penningpolitiken i unionen och om alla eventuella ändringar i den rättsliga och tillsynsmässiga ram som är tillämplig på värdepapperscentraler i Förenade kungariket, en mekanism för att snabbt underrätta Esma i fall då Bank of England anser att en värdepapperscentral som den utövar tillsyn över överträder villkoren för sin auktorisation eller annan tillämplig rätt, och förfarandena för samordning av tillsynsverksamhet, om lämpligt inbegripet inspektioner på plats.
                  
               
                     (13)
                  
                  
                     I samarbete med Esma kommer kommissionen att övervaka eventuella ändringar som införs i den rättsliga och tillsynsmässiga ramen och som berör värdepapperscentraler i Förenade kungariket, utvecklingen på marknaden samt effektiviteten i tillsynssamarbetet, inklusive ett snabbt informationsutbyte mellan Esma och Bank of England. Kommissionen kan när som helst göra en granskning, om relevanta förändringar gör det nödvändigt för kommissionen att ompröva den likvärdighet som fastställs genom detta beslut, inbegripet om villkoren för de samarbetsarrangemang som ingåtts mellan Esma och Bank of England inte efterlevs eller inte möjliggör en effektiv bedömning av den risk som värdepapperscentraler i Förenade kungariket utgör för unionen eller dess medlemsstater.
                  
               
                     (14)
                  
                  
                     Mot bakgrund av osäkerheten kring de framtida förbindelserna mellan Förenade kungariket och unionen samt osäkerhetens potentiella effekter på den finansiella stabiliteten i unionen och dess medlemsstater och på den inre marknadens integritet, bör detta beslut upphöra att gälla den 30 mars 2021. Den bedömning som ingår i detta beslut påverkar därför inte eventuella framtida bedömningar av den rättsliga och tillsynsmässiga ramen för värdepapperscentraler i Förenade kungariket och bör därmed inte åberopas utöver tillämpningen av detta beslut.
                  
               
                     (15)
                  
                  
                     Detta beslut bör träda ikraft så snart som möjligt och bör börja tillämpas först från och med dagen efter den dag då fördragen upphör att tillämpas på och i Förenade kungariket, såvida inte ett utträdesavtal med Förenade kungariket redan har trätt i kraft vid den tidpunkten eller om den tvåårsperiod som avses i artikel 50.3 i fördraget om Europeiska unionen har förlängts.
                  
               
                     (16)
                  
                  
                     De åtgärder som föreskrivs i detta beslut är förenliga med yttrandet från europeiska värdepapperskommittén.
                  
               HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
         
            Artikel 1
            För tillämpningen av artikel 25 i förordning (EU) nr 909/2014 ska den rättsliga och tillsynsmässiga ramen i Förenade konungariket Storbritannien och Nordirland bestående av Financial Services and Markets Act 2000 och European Union (Withdrawal) Act 2018, som är tillämplig på redan etablerade och auktoriserade värdepapperscentraler i Förenade konungariket Storbritannien och Nordirland, anses vara likvärdig med kraven i förordning (EU) nr 909/2014.
         
         
            Artikel 2
            Detta beslut träder i kraft dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
            Det ska tillämpas från och med dagen efter den dag då fördragen upphör att vara tillämpliga på och i Förenade kungariket i enlighet med artikel 50.3 i fördraget om Europeiska unionen.
            Detta beslut ska emellertid inte tillämpas om något av följande gäller:
            
                        a)
                     
                     
                        Ett utträdesavtal med Förenade kungariket Storbritannien och Nordirland i enlighet med artikel 50.2 i fördraget om Europeiska unionen har trätt i kraft vid den tidpunkten.
                     
                  
                        b)
                     
                     
                        Ett beslut har fattats om att med två år förlänga den period som avses i artikel 50.3 i fördraget om Europeiska unionen.
                     
                  Det ska upphöra att gälla den 30 mars 2021.
         
         
            Utfärdat i Bryssel den 19 december 2018.
            
               
                  På kommissionens vägnar
               
               Jean-Claude JUNCKER
               
                  Ordförande
               
            
         
         
            (1)  EUT L 257, 28.8.2014, s. 1.
         
            (2)  COM(2018) 880 final.