CELEX: 32004R0809
Language: nl
Date: 2004-04-29 00:00:00
Title: Verordening (EG) nr. 809/2004 van de Commissie van 29 april 2004 tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de in het prospectus te verstrekken informatie, de vormgeving van het prospectus, de opneming van informatie door middel van verwijzing, de publicatie van het prospectus en de verspreiding van advertenties betreft (Voor de EER relevante tekst)

30.4.2004         NL                           Publicatieblad van de Europese Unie                                      L 149/1
                                                                 I
                      (Besluiten waarvan de publicatie voorwaarde is voor de toepassing)
                        VERORDENING (EG) Nr. 809/2004 VAN DE COMMISSIE
                                                       van 29 april 2004
    tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad wat de in het
      prospectus te verstrekken informatie, de vormgeving van het prospectus, de opneming van
   informatie door middel van verwijzing, de publicatie van het prospectus en de verspreiding van
                                                      advertenties betreft
                                             (Voor de EER relevante tekst)
DE COMMISSIE VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap,
Gelet op Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad van 4 november 2003 betreffende
het prospectus dat gepubliceerd moet worden wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot
de handel worden toegelaten en tot wijziging van Richtlijn 2001/34/EG1, en met name op artikel 5, lid 5,
artikel 7, artikel 10, lid 4, artikel 11, lid 3, artikel 14, lid 8, en artikel 15, lid 7,
Na raadpleging van het Comité van Europese effectenregelgevers2 (CEER) voor technisch advies,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)       Richtlijn 2003/71/EG stelt beginselen vast die in acht moeten worden genomen bij de opstelling
          van een prospectus. Deze beginselen dienen te worden aangevuld wat de in het prospectus te
          verstrekken informatie, de vormgeving en publicatiewijze van het prospectus, de door middel
          van verwijzing in een prospectus op te nemen informatie en de verspreiding van advertenties
          betreft.
(2)       Er dient een typologie te worden opgesteld van minimale informatievereisten naar gelang van de
          aard van de uitgevende instelling en de categorie betrokken effecten. Het is van belang dat deze
          typologie aansluit bij de schema’s waarvan in de praktijk het meest wordt gebruikgemaakt. De
          schema’s dienen gebaseerd te zijn op de inlichtingen die moeten worden verstrekt
          overeenkomstig de IOSCO Disclosure Standards for cross-border offering and initial listings
          (deel I) en op de bestaande schema’s van Richtlijn 2001/34/EG van het Europees Parlement en
          de Raad van 28 mei 2001 betreffende de toelating van effecten tot de officiële notering aan een
          effectenbeurs en de informatie die over deze effecten moet worden gepubliceerd.
(3)       De informatie die overeenkomstig deze verordening door de uitgevende instelling, de aanbieder
          of de aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt wordt verstrekt,
1
  PB L 184 van 6.7.2001, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 2003/71/EG (PB L 345 van 31.12.2003, blz. 64).
2
  Het CEER is ingesteld bij Besluit 2001/527/EG van de Commissie van 6 juni 2001, PB L 191 van 13.7.2001, blz. 43.
 ---pagebreak--- L 149/2         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
        dient onderworpen te zijn aan de communautaire bepalingen betreffende de bescherming van
        persoonsgegevens.
(4)     Er dient te worden vermeden dat in de gevallen waarin een prospectus uit meerdere afzonderlijke
        documenten bestaat, tweemaal dezelfde informatie wordt verstrekt. Te dien einde is het
        aangewezen verschillende, aan de specifieke aard van de uitgevende instelling en de categorie
        betrokken effecten aangepaste gedetailleerde schema’s voor het registratiedocument en voor de
        verrichtingsnota worden vastgesteld om elk type effect te bestrijken.
(5)     De uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
        gereglementeerde markt mogen in een prospectus of basisprospectus aanvullende informatie
        opnemen benevens de informatie die in de in de schema’s en bouwstenen vervatte rubrieken
        moet worden verstrekt. De verstrekte aanvullende informatie dient passend te zijn voor het type
        effecten of de aard van de betrokken uitgevende instelling.
(6)     Aangezien er in de meeste gevallen diverse factoren een rol spelen (bestaan van een grote
        verscheidenheid aan uitgevende instellingen en categorieën effecten, wel of geen beroep op een
        derde om als garant op te treden, wel of geen beursnotering enz.), zal in de meeste gevallen niet
        met één enkel schema kunnen worden volstaan om een belegger alle passende informatie te
        verschaffen die hij nodig heeft voor het nemen van zijn beleggingsbeslissing. Het dient derhalve
        mogelijk te zijn diverse schema’s met elkaar te combineren. Om uitgevende instellingen te
        helpen bij de opstelling van hun prospectus moet derhalve een niet-exhaustieve tabel van
        combinaties worden opgesteld waarin de verschillende mogelijke combinaties van schema’s en
        bouwstenen voor het merendeel van de bestaande categorieën effecten worden weergegeven.
(7)     Het schema voor het registratiedocument voor aandelen dient niet alleen van toepassing te zijn
        op aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten, maar ook op andere
        effecten die via conversie of omwisseling toegang tot het kapitaal van de uitgevende instelling
        verlenen. In het laatstgenoemde geval mag niet van dit schema gebruik worden gemaakt wanneer
        de te leveren onderliggende aandelen reeds zijn uitgegeven vóór de uitgifte van de effecten die
        toegang tot het kapitaal van de uitgevende instelling verlenen; dit schema dient daarentegen wel
        te worden gebruikt wanneer de te leveren onderliggende aandelen reeds zijn uitgegeven maar
        nog niet tot de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten.
(8)     Winstprognoses die uit vrije wil in een registratiedocument voor aandelen openbaar worden
        gemaakt, dienen op een consistente en vergelijkbare wijze te worden gepresenteerd en moeten
        vergezeld gaan van een verklaring van onafhankelijke boekhouders of accountants. Deze vorm
        van informatieverstrekking mag niet worden verward met de openbaarmaking van bekende
        tendensen of van andere feitelijke gegevens die wezenlijke gevolgen hebben voor de
        vooruitzichten van de uitgevende instelling. Bovendien dienen alle wijzigingen in het beleid
        inzake de openbaarmaking van winstprognoses te worden toegelicht wanneer een document ter
        aanvulling van het prospectus of een nieuw prospectus wordt opgesteld.
(9)     Het is aangewezen dat pro forma financiële informatie wordt verstrekt in geval van een
        brutowijziging van betekenis (d.w.z. een verandering met meer dan 25% ten opzichte van een of
        meer indicatoren voor de omvang van de activiteiten van de uitgevende instelling) in de situatie
        van een uitgevende instelling als gevolg van een specifieke transactie, met uitzondering van de
        situaties waarin de methode voor de administratieve verwerking van fusies moet worden
        toegepast.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                           Publicatieblad van de Europese Unie                     L 149/3
(10)      Het schema voor de verrichtingsnota voor aandelen zou op elke categorie aandelen toepasbaar
          moeten zijn aangezien het ook voorziet in een beschrijving van de eventueel aan de effecten
          verbonden rechten en van de regels voor de uitoefening daarvan.
(11)      Daar sommige obligaties, zoals gestructureerde obligaties, bepaalde kenmerken van een derivaat
          vertonen, dienen in het schema voor de verrichtingsnota voor obligaties aanvullende
          informatievereisten betreffende de derivatencomponent van de rentebetaling te worden
          opgenomen.
(12)      De aanvullende bouwsteen met betrekking tot garanties moet op alle verplichtingen in verband
          met elk type effect toepasbaar zijn.
(13)      Het registratiedocument voor door activa gedekte waardepapieren mag niet van toepassing zijn
          op hypothecaire obligaties zoals bedoeld in artikel 5, lid 4, onder b), van Richtlijn 2003/71/EG
          en evenmin op andere obligaties met zekerheidstelling. Hetzelfde dient te gelden voor de
          aanvullende bouwsteen voor door activa gedekte waardepapieren, welke met de verrichtingsnota
          voor obligaties moet worden gecombineerd.
(14)      Het is aangewezen dat professionele beleggers hun beleggingsbeslissing kunnen baseren op
          andere elementen dan die welke door niet-professionele beleggers in aanmerking worden
          genomen. De inhoud van het prospectus dient derhalve te verschillen wanneer het betrekking
          heeft op obligaties en derivaten die bedoeld zijn voor beleggers die obligaties en derivaten
          aankopen met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR of, indien de
          nominale waarde in een andere valuta luidt, met een minimumwaarde per eenheid die na
          omzetting in euro ten minste 50 000 EUR bedraagt.
(15)      Bij certificaten van aandelen moet het accent liggen op de instelling die de onderliggende
          aandelen uitgeeft en niet op de instelling die de certificaten van aandelen uitgeeft. Wanneer tegen
          de bewaarder gerechtelijke stappen zijn ondernomen wegens andere feiten dan een inbreuk op
          zijn plichten als trustee of agent, dient in het deel van het prospectus dat op de risicofactoren
          betrekking heeft, daarover volledige informatie te worden verstrekt, alsook over de
          omstandigheden waaronder tot het ondernemen van deze gerechtelijke stappen is overgegaan.
          Wanneer een prospectus als een driedelig document (registratiedocument, verrichtingsnota en
          samenvatting) is opgesteld, behoeft het registratiedocument alleen informatie over de bewaarder
          te bevatten.
(16)      Het schema voor het registratiedocument voor banken dient toepasbaar te zijn op banken uit
          derde landen welke niet onder de in artikel 1, punt 1, onder a), van Richtlijn 2000/12/EG van het
          Europees Parlement en de Raad van 20 maart 2000 betreffende de toegang tot en de uitoefening
          van de werkzaamheden van kredietinstellingen3 vervatte definitie van kredietinstelling vallen,
          maar waarvan de statutaire zetel zich bevindt in een staat die lid is van de OESO.
(17)      Indien een special purpose vehicle door een bank gegarandeerde obligaties en derivaten uitgeeft,
          mag het geen gebruikmaken van het schema voor het registratiedocument voor banken.
(18)      Het schema voor de verrichtingsnota voor derivaten dient toepasbaar te zijn op effecten die niet
          onder andere schema’s en bouwstenen vallen. De werkingssfeer van dit schema wordt
          afgebakend onder verwijzing naar de beide andere algemene categorieën effecten, namelijk
          aandelen en obligaties. Voor het geven van een klaar en duidelijke uitleg om beleggers te helpen
          begrijpen hoe de waarde van hun belegging door de waarde van de onderliggende waarde wordt
3
  PB L 126 van 26.5.2000, blz. 1. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij het Toetredingsverdrag 2003.
 ---pagebreak--- L 149/4         NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
        beïnvloed, dienen uitgevende instellingen in staat te zijn op vrijwillige basis van passende
        voorbeelden gebruik te maken. Zo kan het karakter van sommige complexe derivaten wellicht
        het best met behulp van voorbeelden worden toegelicht.
(19)    De aanvullende bouwsteen voor het onderliggende aandeel van sommige effecten met een
        aandelenkarakter dient te worden toegevoegd aan de verrichtingsnota voor obligaties of in de
        plaats komen van de rubriek "informatie over de onderliggende waarde" van het schema voor de
        verrichtingsnota voor derivaten, naar gelang van de kenmerken van de uitgegeven effecten.
(20)    Lidstaten en hun regionale of plaatselijke overheden vallen buiten de werkingssfeer van Richtlijn
        2003/71/EG. Zij kunnen er evenwel voor kiezen een prospectus in overeenstemming met deze
        richtlijn op te stellen. Derde landen en hun regionale of plaatselijke overheden vallen niet buiten
        de werkingssfeer van Richtlijn 2003/71/EG en zijn derhalve verplicht een prospectus op te
        stellen indien zij in de Gemeenschap effecten aan het publiek wensen aan te bieden of hun
        effecten tot de handel op een gereglementeerde markt toegelaten willen zien. In deze gevallen
        dient te worden gebruikgemaakt van speciale schema’s voor effecten die door staten, hun
        regionale of plaatselijke overheden en door openbare internationale instellingen worden
        uitgegeven.
(21)    Het is van belang dat een basisprospectus en de bijbehorende definitieve voorwaarden dezelfde
        informatie bevatten als een prospectus. Alle algemene beginselen die op een prospectus van
        toepassing zijn, zijn derhalve eveneens op de definitieve voorwaarden van toepassing. Indien de
        definitieve voorwaarden niet in het basisprospectus zijn opgenomen, behoeven zij evenwel niet
        door de bevoegde autoriteit te worden goedgekeurd.
(22)    Voor sommige categorieën uitgevende instellingen dient de bevoegde autoriteit, als gevolg van
        het bijzondere karakter van de door de betrokken uitgevende instellingen uitgeoefende
        activiteiten, het recht te hebben aangepaste informatie te verlangen naast die welke in de in de
        schema’s en bouwstenen vervatte rubrieken dient te worden verstrekt. Het is nodig een precieze
        en limitatieve lijst vast te stellen van uitgevende instellingen waarvoor aangepaste informatie kan
        worden verlangd. De aangepaste informatievereisten die voor elke categorie in deze lijst
        opgenomen uitgevende instellingen gelden, dienen passend en evenredig te zijn voor de
        betrokken activiteit. Het Comité van Europese effectenregelgevers zou er actief kunnen naar
        streven deze informatievereisten binnen de Gemeenschap te doen convergeren. Het verdient
        aanbeveling de toevoeging van nieuwe categorieën aan de lijst te beperken tot gevallen waarin
        dit afdoende kan worden gemotiveerd.
(23)    Indien het totaal nieuwe categorieën effecten betreft die niet door de bestaande schema’s of
        enigerlei combinatie ervan worden bestreken, dient de uitgevende instelling nog steeds de
        mogelijkheid te hebben de goedkeuring van haar prospectus aan te vragen. In een dergelijk geval
        is het aangewezen dat zij in staat is de inhoud van de te verstrekken informatie met de bevoegde
        autoriteit te bespreken. Het onder deze omstandigheden door de bevoegde autoriteit
        goedgekeurde prospectus dient van het bij Richtlijn 2003/71/EG ingestelde Europees paspoort te
        kunnen profiteren. De bevoegde autoriteit dient er steeds naar te streven gelijkenissen met
        bestaande schema’s te vinden en zoveel mogelijk van deze schema’s gebruik te maken.
        Eventuele aanvullende informatievereisten dienen evenredig en passend te zijn voor de categorie
        betrokken effecten.
(24)    Sommige rubrieken van de schema’s en bouwstenen of evenwaardige informatievereisten zijn
        niet relevant voor een bepaald effect en kunnen in sommige specifieke gevallen derhalve niet
        toepasbaar zijn; in die gevallen verdient het aanbeveling dat de uitgevende instelling over de
        mogelijkheid beschikt deze informatie niet te vermelden.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/5
(25)      De flexibelere band tussen het basisprospectus en de bijbehorende definitieve voorwaarden in
          vergelijking met een prospectus in de vorm van één enkel document mag de gemakkelijke
          toegang van beleggers tot wezenlijke informatie niet belemmeren.
(26)      Het is raadzaam in basisprospectussen op gemakkelijk herkenbare wijze aan te geven welke
          soort informatie in de vorm van definitieve voorwaarden zal worden opgenomen. Aan deze
          verplichting dient op een aantal verschillende manieren te kunnen worden voldaan, bijvoorbeeld
          door in het basisprospectus plaats open te laten of een lijst van de ontbrekende informatie op te
          nemen.
(27)      Ingeval één enkel document meer dan een basisprospectus omvat en elk basisprospectus door
          een bevoegde autoriteit van een ander land dient te worden goedgekeurd, dienen de respectieve
          bevoegde autoriteiten in overleg met elkaar te handelen en, indien zulks passend is, de
          goedkeuring van het prospectus over te dragen overeenkomstig artikel 13, lid 5, van
          Richtlijn 2003/71/EG, zodat goedkeuring door slechts één bevoegde autoriteit volstaat voor het
          volledige document.
(28)      De krachtens de schema’s te verstrekken historische financiële informatie dient voornamelijk te
          worden gepresenteerd conform Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en
          de Raad van 19 juli 2002 betreffende de toepassing van internationale standaarden voor
          jaarrekeningen4, dan wel conform standaarden voor jaarrekeningen van de lidstaten. Voor
          uitgevende instellingen uit derde landen dienen evenwel specifieke voorschriften te worden
          vastgesteld.
(29)      Voor de openbaarmaking van het in artikel 10 van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde document is
          het aangewezen dat uitgevende instellingen uit de in artikel 14 van deze richtlijn bedoelde
          publicatiewijzen die kunnen kiezen welke zij het meest geschikt achten. Zij dienen zich bij de
          keuze van de publicatiewijze te laten leiden door het doel van het document en door de
          overweging dat de gekozen publicatiewijze beleggers op snelle en kostenefficiënte wijze toegang
          tot de betrokken informatie moet bieden.
(30)      Met de bij artikel 11 van Richtlijn 2003/71/EG toegestane opneming van informatie door middel
          van verwijzing wordt beoogd de opstelling van een prospectus eenvoudiger en goedkoper te
          maken. Deze doelstelling mag echter niet worden verwezenlijkt door afbreuk te doen aan andere
          belangen die het prospectus geacht wordt te beschermen. Zo dient ook rekening te worden
          gehouden met het feit dat de gebruikelijke plaats waar de verlangde informatie moet worden
          verstrekt, het prospectus is, en dat de informatie dient te worden verschaft in een opmaak welke
          het analyseren en het begrijpen ervan zo gemakkelijk mogelijk maakt. In dat verband verdient
          het aanbeveling bijzondere aandacht te besteden aan de bewoordingen van de door middel van
          verwijzing opgenomen informatie en aan de consistentie ervan met die van het prospectus zelf.
          Door middel van verwijzing opgenomen informatie kan betrekking hebben op historische
          gegevens. Indien deze informatie echter niet langer relevant is als gevolg van veranderingen van
          betekenis, dan dient dit duidelijk in het prospectus te worden vermeld en dient ook de
          desbetreffende geactualiseerde informatie te worden verstrekt.
(31)      Wanneer een prospectus in elektronische vorm wordt gepubliceerd, dan is het raadzaam dat in
          vergelijking met de traditionele publicatiewijzen aanvullende veiligheidsmaatregelen worden
          genomen, gebruik makend van de beste praktijken, om de integriteit van de informatie te
          waarborgen, om manipulatie of wijzigingen door ongeauthoriseerde personen te voorkomen,
4
  PB L 243 van 11.9.2002, blz. 1
 ---pagebreak--- L 149/6         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
        wijzigingen in de begrijpelijkheid ervan te vermijden en de negatieve gevolgen te voorkomen die
        kunnen voortvloeien uit het feit dat in derde landen eventueel verschillende benaderingen
        worden gevolgd om effecten aan het publiek aan te bieden.
(32)    Het voor de publicatie van een prospectus gekozen dagblad dient over een groot gebied en in
        grote oplage te worden verspreid.
(33)    Een lidstaat van herkomst zou moeten kunnen eisen dat een bericht wordt gepubliceerd waarin
        wordt vermeld op welke manier het prospectus beschikbaar is gesteld en waar het publiek het
        kan verkrijgen. Wanneer krachtens de wetgeving van een lidstaat van herkomst berichten moeten
        worden gepubliceerd, dient de inhoud van een dergelijk bericht tot de strikt noodzakelijke
        inlichtingen beperkt te blijven om overlapping met de samenvatting te vermijden. De lidstaat van
        herkomst kan ook eisen dat een aanvullend bericht over de definitieve voorwaarden van een
        basisprospectus wordt gepubliceerd.
(34)    Om de centralisatie van voor beleggers van nut zijnde informatie te vergemakkelijken, dient in
        de op de website van de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst bekendgemaakte lijst
        van goedgekeurde prospectussen te worden vermeld hoe elk prospectus is gepubliceerd en waar
        het kan worden verkregen.
(35)    De lidstaten dienen de reclamevoorschriften met betrekking tot aanbiedingen van effecten aan
        het publiek en toelatingen van effecten tot de handel op een gereglementeerde markt effectief te
        doen naleven. Bij grensoverschrijdende aanbiedingen of grensoverschrijdende toelatingen tot de
        handel dient een adequate coördinatie tussen de bevoegde autoriteiten te worden nagestreefd.
(36)    Aangezien sommige effecten van Verordening (EG) nr. 1606/2002 zich pas enige tijd na de
        inwerkingtreding van de verordening zullen doen gevoelen, is het aangewezen dat met
        betrekking tot de in een prospectus op te nemen historische financiële informatie een aantal
        overgangsregelingen wordt getroffen teneinde een overmatige belasting van de uitgevende
        instellingen te vermijden en hen in staat te stellen binnen een redelijke termijn na de
        inwerkingtreding van Richtlijn 2003/71/EG tot aanpassing over te gaan van de wijze waarop zij
        historische financiële informatie opstellen en presenteren.
(37)    De verplichting om historische financiële informatie in overeenkomstig Verordening (EG) nr.
        1606/2002 aangepaste vorm in een prospectus op te nemen, geldt niet voor effecten met een
        nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR; voor dergelijke effecten dienen
        derhalve geen overgangsregelingen te worden getroffen.
(38)    Omwille van de samenhang is het aangewezen dat deze verordening van toepassing wordt op de
        datum van de omzetting van Richtlijn 2003/71/EG.
(39)    De in deze verordening vervatte maatregelen sporen met het advies van het Europees Comité
        voor het effectenbedrijf,
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/7
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
                                               HOOFDSTUK I
                                            Voorwerp en definities
                                                     Artikel 1
                                                    Voorwerp
In deze verordening wordt het volgende vastgesteld:
          1)    de vormgeving van het prospectus zoals bedoeld in artikel 5 van Richtlijn 2003/71/EG;
          2)    de minimuminformatie die krachtens artikel 7 van Richtlijn 2003/71/EG in een prospectus
                moet worden opgenomen;
          3)    de publicatiewijze zoals bedoeld in artikel 10 van Richtlijn 2003/71/EG;
          4)    de wijze waarop informatie overeenkomstig artikel 11 van Richtlijn 2003/71/EG door
                middel van verwijzing in een prospectus kan worden opgenomen;
          5)    de publicatiewijzen die overeenkomstig artikel 14 van Richtlijn 2003/71/EG voor de
                openbaarmaking van een prospectus moeten worden gebruikt om te waarborgen dat een
                prospectus beschikbaar is voor het publiek;
          6)    de in artikel 15 van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde methoden voor de verspreiding van
                advertenties.
                                                     Artikel 2
                                                    Definities
Voor de toepassing van deze verordening gelden de volgende definities, benevens die welke in Richtlijn
2003/71/EG zijn vervat:
(1)     "schema": een lijst van minimale informatievereisten aangepast aan de specifieke aard van de
        verschillende categorieën uitgevende instellingen en/of de verschillende categorieën betrokken
        effecten;
(2)     "bouwsteen": een lijst van aanvullende, niet in een van de schema’s opgenomen
        informatievereisten die, in voorkomend geval, aan één of meer schema’s moeten worden
        toegevoegd naar gelang van het type instrument en/of transactie waarvoor een prospectus of
        basisprospectus wordt opgesteld;
(3)     "risicofactoren": een lijst van risico’s die eigen zijn aan de situatie van de uitgevende instelling
        en/of de effecten, en die van wezenlijk belang zijn voor het nemen van beleggingsbeslissingen;
(4)     "special purpose vehicle": een uitgevende instelling waarvan het doel hoofdzakelijk bestaat in de
        uitgifte van effecten;
(5)     "door activa gedekte waardepapieren": effecten die
 ---pagebreak--- L 149/8           NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
          a)    een belang in activa belichamen, met inbegrip van enigerlei rechten die bedoeld zijn om de
                financiële dienst van deze activa te waarborgen, dan wel om houders van genoemde activa
                de ontvangst of tijdige ontvangst te garanderen van uit hoofde van deze activa te betalen
                bedragen; of
          b)    worden gedekt door activa en waarvan de voorwaarden voorzien in betalingen die
                betrekking hebben op betalingen of redelijke ramingen van betalingen die worden
                berekend middels een verwijzing naar geïdentificeerde of identificeerbare activa;
(6)     "instelling voor collectieve belegging in andere instellingen voor collectieve belegging": een
        instelling voor collectieve belegging waarvan de beleggingsdoelstelling bestaat in het beleggen in
        een of meer andere instellingen voor collectieve belegging waarvan de activa bestaan uit effecten
        van (een) verschillende categorie(ën) of met (een) verschillende denominatie(s);
(7)     "instelling voor collectieve belegging in vastgoed": een instelling voor collectieve belegging
        waarvan de beleggingdoelstelling bestaat in de deelneming op lange termijn in het bezit van
        vastgoed;
(8)     "openbare internationale instelling": een publiekrechtelijk lichaam dat is opgericht bij een
        internationaal verdrag tussen soevereine staten en waarbij één of meer lidstaten aangesloten zijn;
(9)     "advertentie": een aankondiging die
          a)    betrekking heeft op een specifieke aanbieding van effecten aan het publiek of op een
                toelating van effecten tot de handel op een gereglementeerde markt;
          b)    er specifiek op gericht is de mogelijke inschrijving op of aankoop van effecten te
                promoten.
(10)    “winstprognose”: een formulering waarin uitdrukkelijk of impliciet melding wordt gemaakt van
        een cijfer dan wel van een minimum- of maximumcijfer van de vermoedelijke omvang van de
        winst of het verlies voor de lopende verslagperiode en/of de daaropvolgende verslagperiodes, of
        die gegevens bevat op grond waarvan een dergelijk cijfer voor de toekomstige winst of het
        toekomstige verlies kan worden berekend, ook al wordt geen specifiek cijfer vermeld en wordt het
        woord “winst” niet gebruikt;
(11)    “winstraming”: een winstprognose voor een verslagperiode die reeds verstreken is en waarvoor
        nog geen resultaten bekendgemaakt zijn;
(12)    “gereglementeerde informatie”: alle informatie die de uitgevende instelling of enigerlei andere
        persoon die zonder toestemming van de uitgevende instelling de toelating van haar effecten tot de
        handel op een gereglementeerde markt heeft aangevraagd, moet verstrekken op grond van
        Richtlijn 2001/34/EG of van artikel 6 van Richtlijn 2003/6/EG.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/9
                                                  HOOFDSTUK II
                                                Minimuminformatie
                                                        Artikel 3
                               In een prospectus op te nemen minimuminformatie
Bij de opstelling van een prospectus wordt gebruikgemaakt van één of een combinatie van de in de
artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s en bouwstenen overeenkomstig de in artikel 21 voor de
diverse categorieën effecten aangegeven combinaties.
Naar gelang van de aard van de uitgevende instelling en de categorie betrokken effecten bevat een
prospectus de in de bijlagen I tot en met XVII vervatte rubrieken die in de in de artikelen 4 tot en met 20
vastgelegde schema’s en bouwstenen zijn aangegeven. Een bevoegde autoriteit mag niet verlangen dat
een prospectus rubrieken bevat die niet in de bijlagen I tot en met XVII voorkomen.
Om de inachtneming van de bij artikel 5, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG opgelegde verplichting te
waarborgen, kan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst bij de goedkeuring van een
prospectus overeenkomstig artikel 13 van genoemde richtlijn per geval eisen dat de informatie die de
uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
gereglementeerde markt voor elke rubriek verstrekt, wordt aangevuld.
                                                        Artikel 4
                              Schema voor het registratiedocument voor aandelen
1.        In het registratiedocument voor aandelen wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het
          in bijlage I vervatte schema.
2.        Het in lid 1 vastgelegde schema is van toepassing op:
          1)     aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten;
          2)     andere effecten die aan de volgende voorwaarden voldoen:
                 a)    zij zijn naar believen van de uitgevende instelling of de belegger, dan wel op grond
                       van de op het tijdstip van de uitgifte vastgestelde voorwaarden converteerbaar of
                       omwisselbaar in aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare
                       effecten, of bieden anderszins de mogelijkheid aandelen of andere met aandelen
                       gelijk te stellen verhandelbare effecten te verkrijgen; en
                 b)    mits deze aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten
                       zijn of zullen worden uitgegeven door de instelling die het effect uitgeeft, op het
                       tijdstip van de goedkeuring van het op de effecten betrekking hebbende prospectus
                       nog niet op een gereglementeerde of gelijkwaardige markt buiten de Gemeenschap
                       worden verhandeld, en de onderliggende aandelen of andere met aandelen gelijk te
                       stellen verhandelbare effecten kunnen worden geleverd met materiële afwikkeling.
 ---pagebreak--- L 149/10          NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                     30.4.2004
                                                      Artikel 5
                                Bouwsteen voor pro forma financiële informatie
In de pro forma financiële informatie zijn de gegevens opgenomen in overeenstemming met de in bijlage
II vervatte bouwsteen.
Pro forma financiële informatie wordt voorafgegaan door een inleidende toelichting waarin duidelijk
wordt vermeld met welk doel deze informatie in het prospectus is opgenomen.
                                                      Artikel 6
                                Schema voor de verrichtingsnota voor aandelen
1.        In de verrichtingsnota voor aandelen wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in
          bijlage III vervatte schema.
2.        Het schema is van toepassing op aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare
          effecten.
                                                      Artikel 7
                       Schema voor het registratiedocument voor obligaties en derivaten
                      met een nominale waarde per eenheid van minder dan 50 000 EUR
In het registratiedocument voor obligaties en derivaten dat betrekking heeft op de niet onder artikel 4
vallende effecten met een nominale waarde per eenheid van minder dan 50 000 EUR of, wanneer er geen
nominale waarde per eenheid is, de effecten die alleen bij de uitgifte tegen betaling van minder dan
50 000 EUR per eenheid kunnen worden verkregen, wordt informatie verstrekt in overeenstemming met
het in bijlage IV vervatte schema.
                                                      Artikel 8
                                Schema voor de verrichtingsnota voor obligaties
                      met een nominale waarde per eenheid van minder dan 50 000 EUR
1.        In de verrichtingsnota voor obligaties met een nominale waarde per eenheid van minder dan
          50 000 EUR wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in bijlage V vervatte
          schema.
2.        Het schema is van toepassing op schuldpapier waarbij voor de uitgevende instelling bij de
          uitgifte een verplichting ontstaat om de belegger 100% van de nominale waarde te betalen en er
          daarnaast ook sprake kan zijn van een rentebetaling.
                                                      Artikel 9
                                          Bouwsteen voor garanties
Met betrekking tot garanties wordt informatie verstrekt in overeenstemming met de in bijlage VI vervatte
bouwsteen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/11
                                                    Artikel 10
               Schema voor het registratiedocument voor door activa gedekte waardepapieren
In het registratiedocument voor door activa gedekte waardepapieren wordt informatie verstrekt in
overeenstemming met het in bijlage VII vervatte schema.
                                                    Artikel 11
                             Bouwsteen voor door activa gedekte waardepapieren
In de bouwsteen ter aanvulling van de verrichtingsnota voor door activa gedekte waardepapieren wordt
informatie verstrekt in overeenstemming met de in bijlage VIII vervatte bouwsteen.
                                                    Artikel 12
                      Schema voor het registratiedocument voor obligaties en derivaten
                      met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR
In het registratiedocument voor obligaties en derivaten dat betrekking heeft op de niet onder artikel 4
vallende effecten met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR of, wanneer er geen
nominale waarde per eenheid is, de effecten die alleen bij de uitgifte tegen betaling van ten minste
50 000 EUR per eenheid kunnen worden verkregen, wordt informatie verstrekt in overeenstemming met
het in bijlage IX vervatte schema.
                                                    Artikel 13
                                    Schema voor certificaten van aandelen
Met betrekking tot certificaten van aandelen wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in
bijlage X vervatte schema.
                                                    Artikel 14
                              Schema voor het registratiedocument voor banken
1.        In het registratiedocument voor banken voor obligaties en derivaten en de niet onder artikel 4
          vallende effecten wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in bijlage XI vervatte
          schema.
2.        Het in lid 1 vastgelegde schema is van toepassing op kredietinstellingen zoals bedoeld in artikel
          1, lid 1, onder a), van Richtlijn 2000/12/EG, alsook op kredietinstellingen uit derde landen die
          niet onder deze definitie vallen maar waarvan de statutaire zetel zich bevindt in een staat die lid
          is van de OESO.
          Bij wijze van alternatief mogen deze entiteiten ook gebruikmaken van de in de artikelen 7 en 12
          vastgelegde schema’s voor het registratiedocument.
                                                    Artikel 15
                               Schema voor de verrichtingsnota voor derivaten
1.        In de verrichtingsnota voor derivaten wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in
          bijlage XII vervatte schema.
 ---pagebreak--- L 149/12         NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
2.       Het schema is van toepassing op effecten die niet onder het toepassingsgebied van de in de
         artikelen 6, 8 en 16 vastgelegde schema’s voor verrichtingsnota’s vallen; het betreft onder meer
         bepaalde effecten waarvoor de verplichting tot betaling en/of levering afhankelijk is van een
         onderliggende waarde.
                                                     Artikel 16
                                Schema voor de verrichtingsnota voor obligaties
                      met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR
1.       In de verrichtingsnota voor obligaties met een nominale waarde per eenheid van ten minste
         50 000 EUR wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in bijlage XIII vervatte
         schema.
2.       Het schema is van toepassing op schuldpapier waarbij voor de uitgevende instelling bij de
         uitgifte een verplichting ontstaat om de belegger 100% van de nominale waarde te betalen en er
         daarnaast ook sprake kan zijn van een rentebetaling.
                                                     Artikel 17
                            Aanvullende bouwsteen voor het onderliggende aandeel
1.       Wat de aanvullende informatie over het onderliggende aandeel betreft, geschiedt de beschrijving
         van het onderliggende aandeel in overeenstemming met de in bijlage XIV vervatte bouwsteen.
         Indien de uitgevende instelling van de onderliggende waarde een entiteit is die tot dezelfde groep
         behoort, wordt met betrekking tot deze uitgevende instelling bovendien de informatie vermeld
         die overeenkomstig het in artikel 4 bedoelde schema moet worden verstrekt.
2.       De in lid 1, eerste alinea, bedoelde aanvullende informatie behoeft alleen te worden verstrekt
         voor effecten die aan beide volgende voorwaarden voldoen:
         1)     zij zijn naar believen van de uitgevende instelling of de belegger, dan wel op grond van de
                op het tijdstip van de uitgifte vastgestelde voorwaarden converteerbaar of omwisselbaar in
                aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten, of bieden
                anderszins de mogelijkheid aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare
                effecten te verkrijgen; en
         2)     mits deze aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn of
                zullen worden uitgegeven door de instelling die het effect uitgeeft of door een entiteit die
                tot de groep van deze uitgevende instelling behoort, op het tijdstip van de goedkeuring van
                het op de effecten betrekking hebbende prospectus nog niet op een gereglementeerde of
                gelijkwaardige markt buiten de Gemeenschap worden verhandeld, en de onderliggende
                aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten kunnen worden
                geleverd met materiële afwikkeling.
                                                     Artikel 18
                                   Schema voor het registratiedocument voor
                        instellingen voor collectieve belegging van het closed-end type
1.       Benevens de informatie die overeenkomstig de rubrieken 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1, 9.2.3, 10.4,
         13, 14, 15, 16, 17.2, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 en 25 van bijlage I moet worden vermeld, wordt in
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/13
          het registratiedocument voor effecten uitgegeven door instellingen voor collectieve belegging
          van het closed-end type informatie verstrekt in overeenstemming met het in bijlage XV vervatte
          schema.
2.        Het schema is van toepassing op instellingen voor collectieve belegging van het closed-end type
          die een vermogensportefeuille aanhouden namens beleggers die:
          1)    als instelling voor collectieve belegging van het closed-end type erkend zijn bij het
                nationale recht van de lidstaat waar hun statutaire zetel gevestigd is; of
          2)    geen juridische of bestuurlijke zeggenschap hebben of nastreven over enigerlei uitgevende
                instelling waarvan de effecten als onderliggende belegging van deze instellingen fungeren.
                In een dergelijk geval is juridische zeggenschap en/of deelneming in de bestuurs-,
                leidinggevende en toezichthoudende organen van de onderliggende uitgevende
                instelling(en) toegestaan wanneer zulks een neveneffect is dat voortvloeit uit de primaire
                beleggingsdoelstelling, noodzakelijk is voor de bescherming van aandeelhouders en zich
                uitsluitend voordoet in omstandigheden waaronder de instelling voor collectieve belegging
                geen bestuurlijke zeggenschap van betekenis uitoefent over de activiteiten van de
                betrokken onderliggende uitgevende instelling(en).
                                                     Artikel 19
                     Schema voor het registratiedocument voor lidstaten, derde landen en
                                   hun regionale en plaatselijke overheden
1.        In het registratiedocument voor effecten uitgegeven door lidstaten, derde landen en hun regionale
          en plaatselijke overheden wordt informatie verstrekt in overeenstemming met het in bijlage XVI
          vervatte schema.
2.        Het schema is van toepassing op alle categorieën effecten die worden uitgegeven door lidstaten,
          derde landen en hun regionale en plaatselijke overheden.
                                                     Artikel 20
    Schema voor het registratiedocument voor openbare internationale instellingen en voor uitgevende
                    instellingen van obligaties met garantie van een lidstaat van de OESO
1.        In het registratiedocument voor effecten uitgegeven door openbare internationale instellingen en
          voor effecten die op grond van het interne recht onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden
          gegarandeerd door een staat die lid is van de OESO, wordt informatie verstrekt in
          overeenstemming met het in bijlage XVII vervatte schema.
2.        Het schema is van toepassing op:
          – alle categorieën effecten die worden uitgegeven door openbare internationale instellingen;
          – obligaties die op grond van het interne recht onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden
             gegarandeerd door een staat die lid is van de OESO.
 ---pagebreak--- L 149/14         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
                                                    Artikel 21
                                  Combinatie van schema’s en bouwstenen
1.       Het is verplicht de combinaties die worden weergegeven in de in bijlage XVIII vervatte tabel te
         hanteren bij de opstelling van prospectussen voor de categorieën effecten waarmee deze
         combinaties volgens genoemde tabel overeenstemmen.
         Voor effecten die niet door deze combinaties worden bestreken, mogen evenwel andere
         combinaties worden gehanteerd.
2.       Bij de uitgifte van effecten waarvoor een minder uitgebreid en minder streng schema voor het
         registratiedocument is vastgesteld, mag steeds worden gebruikgemaakt van het uitgebreidste en
         strengste schema voor het registratiedocument, d.w.z. het meest veeleisende schema wat het
         aantal rubrieken en de uitvoerigheid van de erin op te nemen informatie betreft, waarbij de
         rangorde van de schema’s er als volgt uitziet:
         1)     schema voor het registratiedocument voor aandelen;
         2)     schema voor het registratiedocument voor obligaties en derivaten met een nominale waarde
                per eenheid van minder dan 50 000 EUR;
         3)     schema voor het registratiedocument voor obligaties en derivaten met een nominale waarde
                per eenheid van ten minste 50 000 EUR.
                                                    Artikel 22
                     In een basisprospectus en de bijbehorende definitieve voorwaarden
                                       op te nemen minimuminformatie
1.       Bij de opstelling van een basisprospectus wordt gebruikgemaakt van één of een combinatie van
         meerdere in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s en bouwstenen in
         overeenstemming met de in bijlage XVIII vervatte tabel van combinaties voor de diverse
         categorieën effecten.
         Naar gelang van de aard van de uitgevende instelling en de categorie betrokken effecten bevat
         een basisprospectus de in de bijlagen I tot en met XVII vervatte rubrieken die zijn aangegeven in
         de in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s. Een bevoegde autoriteit mag niet
         verlangen dat een basisprospectus rubrieken bevat die niet in de bijlagen I tot en met XVII
         voorkomen.
         Om de inachtneming van met de bij artikel 5, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG opgelegde
         verplichting te waarborgen, kan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst bij de
         goedkeuring van een basisprospectus overeenkomstig artikel 13 van genoemde richtlijn per geval
         eisen dat de informatie die de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de
         toelating tot de handel op een gereglementeerde markt voor elke rubriek verstrekt, wordt
         aangevuld.
2.       De uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
         gereglementeerde markt mag rubrieken weglaten waarover nog geen gegevens bekend zijn
         wanneer het basisprospectus wordt goedgekeurd en die alleen kunnen worden ingevuld op het
         tijdstip van de specifieke uitgifte.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/15
3.        Het is verplicht de combinaties die worden weergegeven in de in bijlage XVIII vervatte tabel te
          hanteren bij de opstelling van basisprospectussen voor de categorieën effecten waarmee deze
          combinaties volgens genoemde tabel overeenstemmen.
          Voor effecten die niet door deze combinaties worden bestreken, mogen evenwel andere
          combinaties worden gehanteerd.
4.        De bij een basisprospectus behorende definitieve voorwaarden bevatten alleen de rubrieken van
          de diverse schema’s voor verrichtingsnota’s volgens welke het basisprospectus is opgesteld.
5.        Benevens de rubrieken van de in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s en
          bouwstenen, wordt in een basisprospectus de volgende informatie opgenomen:
          1)     een indicatie betreffende de informatie die in de definitieve voorwaarden zal worden
                 opgenomen;
          2)     de wijze waarop de definitieve voorwaarden zullen worden gepubliceerd; indien de
                 uitgevende instelling ten tijde van de goedkeuring van het prospectus niet in staat is aan te
                 geven op welke wijze de definitieve voorwaarden zullen worden gepubliceerd, wordt een
                 indicatie gegeven betreffende de manier waarop het publiek op de hoogte zal worden
                 gebracht van de wijze waarop de definitieve voorwaarden zullen worden gepubliceerd;
          3)     ingeval het uitgiften betreft van effecten zonder aandelenkarakter in de zin van artikel 5, lid
                 4, onder a), van Richtlijn 2003/71/EG, een algemene beschrijving van het programma.
6.        Alleen de volgende categorieën effecten mogen het onderwerp uitmaken van een basisprospectus
          en de bijbehorende definitieve voorwaarden die betrekking hebben op de uitgifte van diverse
          categorieën effecten:
          1)     door activa gedekte waardepapieren;
          2)     warrants die aan de in artikel 17 gestelde voorwaarden voldoen;
          3)     effecten zonder aandelenkarakter in de zin van artikel 5, lid 4, onder b), van Richtlijn
                 2003/71/EG;
          4)     alle overige effecten zonder aandelenkarakter, met inbegrip van warrants maar met
                 uitzondering van die welke in punt 2 worden bedoeld.
          Bij de opstelling van een basisprospectus brengen de uitgevende instelling, de aanbieder of de
          aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt een duidelijke scheiding
          aan tussen de specifieke informatie over elk van de verschillende effecten die deel uitmaken van
          bovenstaande categorieën.
7.        Wanneer er zich een gebeurtenis zoals bedoeld in artikel 16, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG
          voordoet tussen het tijdstip van goedkeuring van het basisprospectus en de definitieve afsluiting
          van de aanbieding van elke uitgifte van effecten op grond van het basisprospectus of, in
          voorkomend geval, het tijdstip waarop de handel in deze effecten op een gereglementeerde markt
          aanvangt, publiceert de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot
          de handel op een gereglementeerde markt vóór de definitieve afsluiting van de aanbieding of de
          toelating van deze effecten tot de handel een document ter aanvulling van het basisprospectus.
 ---pagebreak--- L 149/16          NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         30.4.2004
                                                     Artikel 23
         Aanpassing van de in het prospectus of basisprospectus te verstrekken minimuminformatie
1.        Onverminderd het bepaalde in artikel 3, tweede alinea, en artikel 22, lid 1, tweede alinea, kan de
          bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst, wanneer de activiteiten van de uitgevende
          instelling onder een van de in bijlage XIX voorkomende categorieën vallen, in het licht van het
          bijzondere karakter van deze activiteiten verlangen dat aangepaste informatie wordt verstrekt
          naast die welke moet worden verstrekt in de rubrieken vervat in de in de artikelen 4 tot en met 20
          vastgelegde schema’s en bouwstenen, in voorkomend geval met inbegrip van een taxatie van of
          een ander deskundigenverslag over de activa van de uitgevende instelling, om te voldoen aan de
          in artikel 5, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG neergelegde verplichting. De bevoegde autoriteit
          stelt de Commissie daarvan onverwijld in kennis.
          Wanneer een lidstaat een nieuwe categorie in de lijst vervat in bijlage XIX wil laten opnemen,
          richt hij daartoe een verzoek tot de Commissie. De Commissie actualiseert deze lijst volgens de
          comitéprocedure van artikel 24 van Richtlijn 2003/71/EG.
2.        In afwijking van de artikelen 3 tot en met 22 voegt een uitgevende instelling, een aanbieder of
          een aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt de relevante
          rubrieken uit andere in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s voor verrichtingsnota’s
          aan het gekozen hoofdschema voor de verrichtingsnota toe wanneer de uitgevende instelling, de
          aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt de
          goedkeuring aanvraagt van een prospectus of basisprospectus voor een effect dat niet gelijk is
          aan maar vergelijkbaar is met een van de diverse categorieën effecten die in de in bijlage XVIII
          vervatte tabel van combinaties worden vermeld. Deze toevoeging vindt plaats met inachtneming
          van de hoofdkenmerken van de effecten die aan het publiek worden aangeboden of tot de handel
          op een gereglementeerde markt worden toegelaten.
3.        In afwijking van de artikelen 3 tot en met 22 dient een uitgevende instelling, een aanbieder of
          een aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt bij de bevoegde
          autoriteit van de lidstaat van herkomst een ontwerpprospectus of -basisprospectus in wanneer de
          uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
          gereglementeerde markt de goedkeuring aanvraagt van een prospectus of basisprospectus voor
          een nieuw type effect.
          In overleg met de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de
          handel op een gereglementeerde markt bepaalt de bevoegde autoriteit welke informatie in het
          prospectus of basisprospectus wordt opgenomen om aan de bij artikel 5, lid 1, van Richtlijn
          2003/71/EG opgelegde verplichting te voldoen. De bevoegde autoriteit stelt de Commissie
          daarvan onverwijld in kennis.
          De in de eerste alinea bedoelde afwijking geldt alleen ingeval het gaat om een nieuw type effect
          dat volledig andere kenmerken vertoont dan de diverse categorieën effecten die in bijlage XVIII
          worden vermeld, en indien de kenmerken van dit nieuwe effect van dien aard zijn dat een
          combinatie van de verschillende rubrieken die in de in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde
          schema’s en bouwstenen zijn opgenomen, niet relevant is.
4.        In afwijking van de artikelen 3 tot en met 22 mag in de gevallen waarin een van de rubrieken van
          een van de in de artikelen 4 tot en met 20 vastgelegde schema’s en bouwstenen of gelijkwaardige
          informatie voor de uitgevende instelling, de aanbieding of de effecten waarop het prospectus
          betrekking heeft, niet relevant is, deze informatie worden weggelaten.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/17
                                                      Artikel 24
                     Inhoud van de samenvatting van het prospectus en basisprospectus
De uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
gereglementeerde markt beslist autonoom over de gedetailleerde inhoud van de in artikel 5, lid 2, van
Richtlijn 2003/71/EG bedoelde samenvatting van het prospectus of basisprospectus.
                                                HOOFDSTUK III
                             Vormgeving van het prospectus, het basisprospectus
                  en de documenten ter aanvulling van het prospectus of basisprospectus
                                                      Artikel 25
                                         Vormgeving van het prospectus
1.        Ingeval een uitgevende instelling, een aanbieder of een aanvrager van de toelating tot de handel
          op een gereglementeerde markt er op grond van artikel 5, lid 3, van Richtlijn 2003/71/EG voor
          kiest een prospectus in de vorm van één enkel document op te stellen, bestaat het prospectus uit
          de volgende delen, die in de hierna aangegeven volgorde voorkomen:
          1)    een overzichtelijke en gedetailleerde inhoudsopgave;
          2)    de in artikel 5, lid 2, van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde samenvatting;
          3)    de risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling en aan het type effect waarop
                de uitgifte betrekking heeft,
          4)    de overige rubrieken van de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee het
                prospectus is opgesteld.
2.        Ingeval een uitgevende instelling, een aanbieder of een aanvrager van de toelating tot de handel
          op een gereglementeerde markt er op grond van artikel 5, lid 3, van Richtlijn 2003/71/EG voor
          kiest een prospectus in de vorm van meerdere afzonderlijke documenten op te stellen, bestaan de
          verrichtingsnota en het registratiedocument telkens uit de volgende delen, die in de hierna
          aangegeven volgorde voorkomen:
          1)    een overzichtelijke en gedetailleerde inhoudsopgave;
          2)    in voorkomend geval, de risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling en aan
                het type effect waarop de uitgifte betrekking heeft;
          3)    de overige rubrieken van de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee het
                prospectus is opgesteld.
3.        In de in de leden 1 en 2 bedoelde gevallen kan de uitgevende instelling, de aanbieder of de
          aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt vrij de volgorde bepalen
          van de te vermelden rubrieken van de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee het
          prospectus is opgesteld.
4.        Wanneer de gekozen volgorde van de rubrieken niet overeenstemt met de volgorde van de
          rubrieken zoals deze is aangegeven in de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee
          het prospectus is opgesteld, kan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst ten behoeve
 ---pagebreak--- L 149/18         NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                     30.4.2004
         van de controle van het prospectus met het oog op de goedkeuring ervan de uitgevende
         instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde
         markt om een lijst met kruisverwijzingen verzoeken. In deze lijst wordt vermeld op welke
         bladzijde van het prospectus elke rubriek kan worden aangetroffen.
5.       Ingeval de samenvatting van een prospectus overeenkomstig artikel 16, lid 1, van Richtlijn
         2003/71/EG moet worden aangevuld, beslist de uitgevende instelling, de aanbieder of de
         aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt per geval of de nieuwe
         informatie in de oorspronkelijke samenvatting wordt opgenomen door het maken van een nieuwe
         samenvatting dan wel door de opstelling van een document ter aanvulling van de samenvatting.
         Indien de nieuwe informatie in de oorspronkelijke samenvatting wordt ingevoegd, ziet de
         uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
         gereglementeerde markt er, met name door middel van de inlassing van voetnoten, op toe dat
         beleggers de wijzigingen makkelijk kunnen onderkennen.
                                                      Artikel 26
           Vormgeving van het basisprospectus en van de bijbehorende definitieve voorwaarden
1.       Ingeval een uitgevende instelling, een aanbieder of een aanvrager van de toelating tot de handel
         op een gereglementeerde markt er op grond van artikel 5, lid 4, van Richtlijn 2003/71/EG voor
         kiest een basisprospectus op te stellen, bestaat het basisprospectus uit de volgende delen, die in
         de hierna aangegeven volgorde voorkomen:
         1)     een overzichtelijke en gedetailleerde inhoudsopgave;
         2)     de in artikel 5, lid 2, van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde samenvatting;
         3)     de risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling en aan het type effect of
                effecten waarop de uitgifte(n) betrekking heeft (hebben);
         4)     de overige rubrieken van de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee het
                prospectus is opgesteld.
2.       Onverminderd het bepaalde in lid 1 kan de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager
         van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt vrij de volgorde bepalen van de te
         vermelden rubrieken van de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee het
         basisprospectus is opgesteld. De in het basisprospectus opgenomen informatie over elk van de
         verschillende effecten wordt in duidelijk gescheiden vorm weergegeven.
3.       Wanneer de gekozen volgorde van de rubrieken niet overeenstemt met de volgorde van de
         rubrieken zoals deze is aangegeven in de schema’s en bouwstenen in overeenstemming waarmee
         het basisprospectus is opgesteld, kan de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst ten
         behoeve van de controle van het basisprospectus met het oog op de goedkeuring ervan de
         uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
         gereglementeerde markt om een lijst met kruisverwijzingen verzoeken. In deze lijst wordt
         vermeld op welke bladzijde van het basisprospectus elke rubriek kan worden aangetroffen.
4.       Ingeval de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op
         een gereglementeerde markt voordien een registratiedocument voor een specifiek type effect
         heeft gedeponeerd en in een later stadium verkiest met inachtneming van de bij artikel 5, lid 4,
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/19
          onder a) en b), van Richtlijn 2003/71/EG vastgestelde reikwijdte een basisprospectus op te
          stellen, bevat het basisprospectus:
          1)     de informatie die is opgenomen in het voordien of gelijktijdig gedeponeerde en
                 goedgekeurde registratiedocument, dat door middel van verwijzing wordt opgenomen met
                 inachtneming van de bij artikel 28 van deze verordening vastgestelde voorwaarden;
          2)     de informatie die anders in de desbetreffende verrichtingsnota zou zijn opgenomen, zonder
                 de definitieve voorwaarden indien deze niet in het basisprospectus zijn opgenomen.
5.        De bij een basisprospectus behorende definitieve voorwaarden worden gepresenteerd in de vorm
          van een afzonderlijk document dat alleen de definitieve voorwaarden bevat, of door middel van
          de opneming ervan in het basisprospectus.
          Ingeval de definitieve voorwaarden worden opgenomen in een afzonderlijk document dat alleen
          de definitieve voorwaarden bevat, mogen ook sommige inlichtingen worden herhaald die in het
          goedgekeurde basisprospectus zijn opgenomen overeenkomstig het relevante schema voor de
          verrichtingsnota waarvan is gebruikgemaakt om het basisprospectus op te stellen. In dat geval
          worden de definitieve voorwaarden zodanig gepresenteerd dat zij makkelijk als dusdanig te
          onderkennen zijn.
          In de definitieve voorwaarden wordt op duidelijke en opvallende wijze vermeld dat de volledige
          informatie over de uitgevende instelling en de aanbieding alleen beschikbaar is in de vorm van
          een combinatie van het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, alsook waar het
          basisprospectus kan worden ingezien.
6.        Wanneer een basisprospectus op verschillende effecten betrekking heeft, neemt de uitgevende
          instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde
          markt in het basisprospectus één enkele samenvatting voor alle effecten op. De in de
          samenvatting opgenomen informatie over elk van de verschillende effecten wordt evenwel in
          duidelijk gescheiden vorm weergegeven.
7.        Ingeval de samenvatting van een basisprospectus overeenkomstig artikel 16, lid 1, van Richtlijn
          2003/71/EG moet worden aangevuld, beslist de uitgevende instelling, de aanbieder of de
          aanvrager van de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt per geval of de nieuwe
          informatie in de oorspronkelijke samenvatting wordt opgenomen door het maken van een nieuwe
          samenvatting dan wel door de opstelling van een document ter aanvulling van de samenvatting.
          Indien de nieuwe informatie in de oorspronkelijke samenvatting van het basisprospectus wordt
          ingevoegd, ziet de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de
          handel op een gereglementeerde markt er, met name door middel van de inlassing van voetnoten,
          op toe dat beleggers de wijzigingen makkelijk kunnen onderkennen.
8.        Uitgevende instellingen, aanbieders of aanvragers van de toelating tot de handel op een
          gereglementeerde markt mogen twee of meer verschillende basisprospectussen in één enkel
          document opnemen.
 ---pagebreak--- L 149/20         NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
                                               HOOFDSTUK IV
            Informatieverstrekking en opneming van informatie door middel van verwijzing
                                                     Artikel 27
            Publicatie van het in artikel 10, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde document
1.       Het in artikel 10, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG bedoelde document wordt naar keuze van de
         uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op een
         gereglementeerde markt voor het publiek beschikbaar gesteld op een van de manieren die op
         grond van artikel 14 van bovengenoemde richtlijn in de lidstaat van herkomst van de uitgevende
         instelling is toegestaan.
2.       Bovenbedoeld document wordt bij de bevoegde autoriteit van de lidstaat van herkomst
         gedeponeerd en uiterlijk twintig werkdagen na de publicatie van de jaarrekening in de lidstaat
         van herkomst voor het publiek beschikbaar gesteld.
3.       In voorkomend geval bevat het document een verklaring waarin wordt aangegeven dat sommige
         gegevens achterhaald kunnen zijn.
                                                     Artikel 28
                  Regelingen voor de opneming van informatie door middel van verwijzing
1.       Het is toegestaan informatie in een prospectus of basisprospectus op te nemen door middel van
         verwijzing, met name indien deze informatie in een van de volgende documenten is vervat:
         1)     jaarlijkse en tussentijdse financiële informatie;
         2)     documenten die zijn opgesteld naar aanleiding van een specifieke transactie zoals een fusie
                of splitsing;
         3)     accountantsverslagen en financiële overzichten;
         4)     akte van oprichting en statuten;
         5)     eerder goedgekeurde en gepubliceerde prospectussen en/of basisprospectussen;
         6)     gereglementeerde informatie;
         7)     circulaires bestemd voor effectenhouders.
2.       Documenten met informatie die door middel van verwijzing in een prospectus of
         basisprospectus, dan wel in de samenstellende documenten daarvan kan worden opgenomen, zijn
         opgesteld in overeenstemming met het bepaalde in artikel 19 van Richtlijn 2003/71/EG.
3.       Indien een document dat door middel van verwijzing mag worden opgenomen, informatie bevat
         die ingrijpende wijzigingen heeft ondergaan, wordt daarvan duidelijk melding gemaakt in het
         prospectus of basisprospectus, waarin tevens de geactualiseerde informatie wordt opgenomen.
4.       Het is de uitgevende instelling, de aanbieder of de aanvrager van de toelating tot de handel op
         een gereglementeerde markt toegestaan informatie in een prospectus of basisprospectus op te
         nemen door slechts naar bepaalde delen van een document te verwijzen, mits wordt aangegeven
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/21
          dat de niet-opgenomen delen ofwel niet relevant zijn voor de belegger, ofwel elders in het
          prospectus worden behandeld.
5.        Wanneer uitgevende instellingen, aanbieders of aanvragers van de toelating tot de handel op een
          gereglementeerde markt informatie door middel van verwijzing opnemen, streven zij ernaar geen
          afbreuk te doen aan de bescherming van de belegger wat de begrijpelijkheid en de
          toegankelijkheid van de informatie betreft.
                                                HOOFDSTUK V
                                 Publicatie en verspreiding van advertenties
                                                     Artikel 29
                                       Publicatie in elektronische vorm
1.        De publicatie van het prospectus of basisprospectus in elektronische vorm, hetzij
          overeenkomstig artikel 14, lid 2, onder c), d) en e), van Richtlijn 2003/71/EG, hetzij als
          aanvullende vorm van beschikbaarstelling, is onderworpen aan de volgende voorschriften:
          1)    het prospectus of basisprospectus is makkelijk toegankelijk bij het bezoeken van de
                website;
          2)    het bestandsformaat is van dien aard dat het prospectus of basisprospectus niet kan worden
                gewijzigd;
          3)    het prospectus of basisprospectus bevat geen hyperlinks, met uitzondering van links naar
                elektronische adressen waar door middel van verwijzing opgenomen informatie
                beschikbaar is;
          4)    de beleggers beschikken over de mogelijkheid het prospectus of basisprospectus te
                downloaden en af te drukken.
          De in punt 3) van de eerste alinea gemaakte uitzondering geldt uitsluitend voor door middel van
          verwijzing opgenomen documenten; deze documenten worden met behulp van eenvoudige en
          directe technische regelingen beschikbaar gesteld.
2.        Indien een prospectus of basisprospectus voor de aanbieding van effecten aan het publiek
          beschikbaar wordt gesteld op de websites van uitgevende instellingen en financiële intermediairs
          of van gereglementeerde markten, nemen deze de nodige maatregelen, zoals de opneming van
          een disclaimer waarin wordt vermeld tot wie de aanbieding is gericht, om te vermijden dat
          daarop wordt gereageerd door inwoners van lidstaten of derde landen waar de aanbieding van
          effecten aan het publiek niet plaatsvindt.
                                                     Artikel 30
                                            Publicatie in dagbladen
1.        Voor de toepassing van artikel 14, lid 2, onder a), van Richtlijn 2003/71/EG wordt een
          prospectus of basisprospectus gepubliceerd in een algemeen of financieel dagblad met een
          landelijke of supraregionale verspreiding.
 ---pagebreak--- L 149/22        NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
2.       Indien de bevoegde autoriteit van oordeel is dat het voor publicatie gekozen dagblad niet voldoet
         aan de in lid 1 gestelde eisen, wijst zij een dagblad aan waarvan de verspreiding geschikt wordt
         geacht voor deze doeleinden, met name rekening houdend met het geografisch gebied, het aantal
         inwoners en de leesgewoonten in elke lidstaat.
                                                     Artikel 31
                                           Publicatie van het bericht
1.       Indien een lidstaat gebruik maakt van de bij artikel 14, lid 3, van Richtlijn 2003/71/EG geboden
         mogelijkheid te eisen dat een bericht wordt gepubliceerd waarin wordt vermeld op welke manier
         het prospectus of basisprospectus beschikbaar is gesteld en waar het publiek het kan verkrijgen,
         wordt dit bericht gepubliceerd in een dagblad dat voldoet aan de in artikel 30 van deze
         verordening gestelde eisen voor de publicatie van prospectussen.
         Indien het bericht betrekking heeft op een prospectus of basisprospectus dat uitsluitend wordt
         gepubliceerd voor de toelating van effecten tot de handel op een gereglementeerde markt waar
         reeds effecten van dezelfde categorie zijn toegelaten, kan het bij wijze van alternatief worden
         opgenomen in het publicatieblad van deze gereglementeerde markt, ongeacht of dit
         publicatieblad op papier of in elektronische vorm verschijnt.
2.       Het bericht wordt uiterlijk de werkdag volgende op de datum van publicatie van het prospectus
         of basisprospectus overeenkomstig artikel 14, lid 1, van Richtlijn 2003/71/EG gepubliceerd.
3.       Het bericht bevat de volgende informatie:
         1)    de identiteit van de uitgevende instelling;
         2)    het type, de categorie en het bedrag van de effecten die zullen worden aangeboden en/of
               waarvoor toelating tot de handel is aangevraagd, voorzover deze gegevens bekend zijn op
               het tijdstip van de publicatie van het bericht;
         3)    het geplande tijdschema van de aanbieding/toelating tot de handel;
         4)    een verklaring dat een prospectus of basisprospectus is gepubliceerd en waar het kan
               worden verkregen;
         5)    indien het prospectus of basisprospectus op papier is gepubliceerd, de adressen waar en de
               periode gedurende welke deze papieren versie beschikbaar is voor het publiek;
         6)    indien het prospectus of basisprospectus in elektronische vorm is gepubliceerd, de adressen
               waar beleggers een papieren versie kunnen aanvragen;
         7)    de datum van het bericht.
                                                     Artikel 32
                                    Lijst van goedgekeurde prospectussen
In de overeenkomstig artikel 14, lid 4, van Richtlijn 2003/71/EG op de website van de bevoegde autoriteit
gepubliceerde lijst van goedgekeurde prospectussen en basisprospectussen wordt melding gemaakt van de
manier waarop deze prospectussen beschikbaar zijn gesteld en van de plaats waar zij kunnen worden
verkregen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                     L 149/23
                                                     Artikel 33
                       Publicatie van de definitieve voorwaarden van basisprospectussen
De bij een basisprospectus behorende definitieve voorwaarden behoeven niet op dezelfde wijze te worden
gepubliceerd als het basisprospectus, voorzover de gebruikte publicatiewijze een van de publicatiewijzen
is die in artikel 14 van Richtlijn 2003/71/EG zijn aangegeven.
                                                     Artikel 34
                                         Verspreiding van advertenties
Advertenties betreffende een aanbieding van effecten aan het publiek of betreffende een toelating tot de
handel op een gereglementeerde markt mogen door de belanghebbenden, zoals de uitgevende instelling,
de aanbieder, de aanvrager van de toelating en de aan de plaatsing en/of overneming deelnemende
financiële intermediairs, met name met behulp van een van de volgende communicatietechnieken onder
het publiek worden verspreid:
          1)     geadresseerd of niet geadresseerd drukwerk;
          2)     elektronisch bericht of elektronische advertentie ontvangen via een mobiele telefoon of
                 semafoon;
          3)     standaardbrief;
          4)     reclame in de pers met bestelbon;
          5)     catalogus;
          6)     telefoon met of zonder menselijke tussenkomst;
          7)     studiebijeenkomsten en presentaties;
          8)     radio;
          9)     beeldtelefoon;
          10)    videotekst;
          11)    elektronische post;
          12)    telefax;
          13)    televisie;
          14)    advertentie;
          15)    aanplakbiljet;
          16)    folder;
          17)    brochure;
          18)    aankondigingen op het web, met inbegrip van internet banners.
 ---pagebreak--- L 149/24         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                            30.4.2004
                                              HOOFDSTUK VI
                                       Overgangs- en slotbepalingen
                                                    Artikel 35
                                      Historische financiële informatie
1.       De verplichting voor uitgevende instellingen uit de Gemeenschap om conform bijlage I, rubriek
         20.1, bijlage IV, rubriek 13.1, bijlage VII, rubriek 8.2, bijlage IX, rubriek 11.1, bijlage X, rubriek
         20.1, en bijlage XI, rubriek 11.1, gepresenteerde historische financiële informatie in
         overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 aangepaste vorm in een prospectus op te
         nemen, geldt niet voor periodes vóór 1 januari 2004 of, ingeval effecten van een uitgevende
         instelling op 1 juli 2005 tot de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten, totdat de
         uitgevende instelling haar eerste conform Verordening (EG) nr. 1606/2002 opgestelde
         geconsolideerde jaarrekening heeft gepubliceerd.
2.       Wanneer een uitgevende instelling uit de Gemeenschap onderworpen is aan op grond van artikel
         9 van Verordening (EG) nr. 1606/2002 vastgestelde nationale overgangsbepalingen, geldt de
         verplichting om aangepaste historische financiële informatie in een prospectus op te nemen niet
         voor periodes vóór 1 januari 2006 of, ingeval effecten van een uitgevende instelling op 1 juli
         2005 tot de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten, totdat de uitgevende instelling
         haar eerste conform Verordening (EG) nr. 1606/2002 opgestelde geconsolideerde jaarrekening
         heeft gepubliceerd.
3.       Tot 1 januari 2007 geldt de verplichting om conform bijlage I, rubriek 20.1, bijlage IV, rubriek
         13.1, bijlage VII, rubriek 8.2, bijlage X, rubriek 20.1, en bijlage XI, rubriek 11.1, gepresenteerde
         historische financiële informatie in overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 aangepaste
         vorm in een prospectus op te nemen niet voor uitgevende instellingen uit derde landen:
         1)     waarvan de effecten op 1 januari 2007 tot de handel op een gereglementeerde markt zijn
                toegelaten; en
         2)     die historische financiële informatie hebben opgesteld en gepresenteerd volgens de
                nationale standaarden voor jaarrekeningen van een derde land.
         In dat geval gaat de historische financiële informatie vergezeld van gedetailleerdere en/of
         aanvullende informatie indien de in het prospectus opgenomen financiële overzichten geen
         getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële positie en de resultaten van de uitgevende
         instelling.
4.       Uitgevende instellingen uit derde landen die bij de opstelling van historische financiële
         informatie internationaal aanvaarde standaarden zoals bedoeld in artikel 9 van Verordening (EG)
         nr. 1606/2002 hebben gehanteerd, mogen in alle vóór 1 januari 2007 gedeponeerde
         prospectussen van deze informatie gebruikmaken zonder dat zij verplicht zijn deze aan te passen.
5.       Met ingang van 1 januari 2007 presenteren uitgevende instellingen uit derde landen als bedoeld
         in de leden 3 en 4, de in de derde alinea - punt 1- bedoelde historische financiële informatie
         nadat deze volgens een door de Commissie ingesteld mechanisme als evenwaardig werd
         aangemerkt. Dit mechanisme wordt ingesteld volgens de comitéprocedure van artikel 24 van
         Richtlijn 2003/71/EG.
6.       De bepalingen van dit artikel zijn ook van toepassing op bijlage VI, rubriek 3.
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                            L 149/25
                                                  Artikel 36
                                             Inwerkingtreding
Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag volgende op die van haar bekendmaking in het
Publicatieblad van de Europese Unie.
Deze verordening is van toepassing met ingang van 1 juli 2005.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 29 april 2004.
                                             Voor de Commissie
                                             Frederik BOLKESTEIN
                                             Lid van de Commissie
 ---pagebreak--- L 149/26         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie 30.4.2004
                                                 BIJLAGEN
Bijlagen I tot en met XVII: Schema’s en bouwstenen
Bijlage XVIII: Tabel van de combinaties van schema’s en bouwstenen
Bijlage XIX: Lijst van speciale uitgevende instellingen
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/27
                                               BIJLAGE I
        Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor aandelen
                                                       (schema)
 1.        VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.      Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
           informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
           deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
           bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
           worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
           worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.      Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
           treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
           gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
           geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
           registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
           bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
           treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
           gegevens in het gedeelte van het registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
           overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
           de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.        MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
 2.1.      Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
           door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
           lidmaatschap van een beroepsorganisatie).
 2.2.      Indien accountants tijdens het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak
           ontslag hebben genomen, dan wel ontslagen of niet opnieuw benoemd zijn, moeten terzake
           nadere bijzonderheden worden verstrekt indien zulks van betekenis is.
 3.        VOORNAAMSTE FINANCIËLE INFORMATIE
 3.1.      Belangrijke historische financiële informatie betreffende de uitgevende instelling. Deze
           informatie wordt voor elk boekjaar van het door de historische financiële informatie
           bestreken tijdvak en voor elke latere tussentijdse verslagperiode in dezelfde valuta als de
           financiële informatie vermeld.
           De voornaamste historische financiële informatie moet de kerngegevens bevatten die een
           algemeen beeld geven van de financiële toestand van de uitgevende instelling.
 3.2.      Indien de voornaamste financiële informatie voor tussentijdse verslagperiodes wordt
           verstrekt, moeten ook vergelijkende gegevens voor dezelfde periode van het voorafgaande
           boekjaar worden verstrekt, met dien verstande dat aan het vereiste dat vergelijkende
           balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de gegevens uit de eindbalans
           voor dat jaar worden vermeld.
 4.        RISICOFACTOREN
           Risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling of aan de sector waarin deze actief
           is, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als titel
           "Risicofactoren".
 5.        GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 5.1.      Geschiedenis en ontwikkeling van de uitgevende instelling
 ---pagebreak--- L 149/28      NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                           30.4.2004
 5.1.1.  officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling;
 5.1.2.  plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling;
 5.1.3.  datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
         tijd is aangegaan;
 5.1.4.  vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
         uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
         telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van de hoofdvestiging indien deze
         afwijkt van die van de statutaire zetel);
 5.1.5.  belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de bedrijfsactiviteiten van de uitgevende
         instelling.
 5.2.    Investeringen
 5.2.1.  Beschrijving (met vermelding van het bedrag) van de belangrijkste investeringen van de
         uitgevende instelling die zijn gerealiseerd in elk boekjaar van het door de historische
         financiële informatie bestreken tijdvak tot aan de datum van het registratiedocument.
 5.2.2.  Beschrijving van de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen van de uitgevende
         instelling, met inbegrip van de geografische verdeling van deze investeringsbedragen
         (binnen- en buitenland) en van de wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
 5.2.3.  Gegevens over de belangrijkste investeringen die de uitgevende instelling in de toekomst wil
         realiseren en waarover haar bestuursorganen reeds vaste verbintenissen zijn aangegaan.
 6.      OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
 6.1.    Belangrijkste activiteiten
 6.1.1.  Beschrijving van (en voornaamste factoren die verband houden met) de aard van de
         werkzaamheden en belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling, met vermelding
         van de belangrijkste categorieën verkochte producten en/of verrichte diensten voor elk
         boekjaar van het tijdvak dat door de historische financiële informatie wordt bestreken.
 6.1.2.  Vermelding van de van belang zijnde nieuwe producten en/of diensten die op de markt zijn
         gebracht en, voorzover de ontwikkeling van nieuwe producten of diensten openbaar is
         gemaakt, de stand van deze ontwikkeling.
 6.2.    Belangrijkste markten
         Beschrijving van de belangrijkste markten waarop de uitgevende instelling concurreert, met
         inbegrip van een uitsplitsing van de totale opbrengsten naar categorieën bedrijfsactiviteiten
         en naar geografische markten voor elk boekjaar van het tijdvak dat door de historische
         financiële informatie wordt bestreken.
 6.3.    Wanneer de overeenkomstig de rubrieken 6.1. en 6.2. verstrekte gegevens door
         uitzonderlijke omstandigheden zijn beïnvloed, moet daarvan melding worden gemaakt.
 6.4.    Indien zulks van betekenis is voor de bedrijfsactiviteiten of de rentabiliteit van de uitgevende
         instelling, wordt beknopte informatie verstrekt over de afhankelijkheid van de uitgevende
         instelling van octrooien en licenties, industriële, commerciële en financiële overeenkomsten
         of nieuwe fabricageprocédés.
 6.5.    Vermelding van de aan verklaringen van de uitgevende instelling ten aanzien van haar
         concurrentiepositie ten grondslag liggende elementen.
 7.      ORGANISATIESTRUCTUUR
 7.1.    Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een groep, beknopte beschrijving van deze
         groep en van de plaats die de uitgevende instelling daarin inneemt.
 7.2.    Lijst van de belangrijke dochterondernemingen van de uitgevende instelling, met vermelding
         van de naam, het land van oprichting of vestiging, het percentage van de eigendomsbelangen
         en, indien dit verschillend is, het percentage van de stemrechten waarover de uitgevende
         instelling beschikt.
 8.      ONROERENDE GOEDEREN, TECHNISCHE INSTALLATIES EN UITRUSTING
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/29
 8.1.     Gegevens over bestaande of toekomstige belangrijke materiële vaste activa, met inbegrip
          van geleasd onroerend goed, en eventuele wezenlijke lasten die daarop rusten.
 8.2.     Beschrijving van eventuele milieuaspecten die van invloed kunnen zijn op het gebruik van
          de materiële vaste activa door de uitgevende instelling.
 9.       BEDRIJFSRESULTATEN EN FINANCIËLE TOESTAND
 9.1.     Financiële toestand
          Voorzover dit niet elders in het registratiedocument aan de orde komt, wordt voor elk jaar en
          elke tussentijdse verslagperiode waarvoor historische financiële informatie dient te worden
          verstrekt, een beschrijving gegeven van de financiële toestand, de wijzigingen in de
          financiële toestand en de bedrijfsresultaten, met vermelding in de financiële informatie van
          de oorzaken van de wijzigingen van betekenis ten opzichte van het voorafgaande jaar
          voorzover zulks noodzakelijk is voor een goed begrip van de bedrijfsactiviteiten van de
          uitgevende instelling als geheel.
 9.2.     Bedrijfsresultaten
 9.2.1.   Informatie over belangrijke factoren, met inbegrip van ongebruikelijke of zelden
          voorkomende gebeurtenissen of nieuwe ontwikkelingen, welke een wezenlijk effect sorteren
          op de bedrijfsopbrengsten van de uitgevende instelling, met vermelding van de mate waarin
          de opbrengsten werden beïnvloed.
 9.2.2.   Wanneer uit de financiële overzichten blijkt dat zich wezenlijke veranderingen in de netto-
          omzet of -opbrengsten hebben voorgedaan, worden de redenen voor deze veranderingen
          omschreven.
 9.2.3.   Gegevens over gouvernementele, economische, budgettaire, monetaire of politieke
          beleidslijnen of factoren die direct of indirect wezenlijke gevolgen hebben of kunnen hebben
          voor de activiteiten van de uitgevende instelling.
 10.      KAPITAALMIDDELEN
 10.1.    Gegevens over de kapitaalmiddelen (zowel op korte als op lange termijn) van de uitgevende
          instelling.
 10.2.    Een toelichting op de herkomst en de bedragen van de kasstromen van de uitgevende
          instelling en een omschrijving van deze kasstromen.
 10.3.    Gegevens over de financieringsbehoefte en -structuur van de uitgevende instelling.
 10.4.    Gegevens over eventuele beperkingen op het gebruik van kapitaalmiddelen welke direct of
          indirect wezenlijke gevolgen hebben of kunnen hebben voor de activiteiten van de
          uitgevende instelling.
 10.5.    Gegevens over de financieringsmiddelen die naar verwachting nodig zullen zijn om aan de
          in rubrieken 5.2.3. en 8.1. bedoelde verplichtingen te voldoen.
 11.      ONDERZOEK EN ONTWIKKELING, OCTROOIEN EN LICENTIES
          Wanneer dit van belang is, wordt voor elk boekjaar van het door de historische financiële
          informatie bestreken tijdvak een beschrijving gegeven van het door de uitgevende instelling
          gevoerde beleid inzake onderzoek en ontwikkeling, met vermelding van het bedrag dat
          besteed is aan door de uitgevende instelling gefinancierde onderzoek- en
          ontwikkelingsactiviteiten.
 12.      TENDENSEN
 12.1.    Belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van productie, verkoop en voorraden,
          alsmede in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen tussen het einde van het laatste
          boekjaar en de datum van het registratiedocument.
 12.2.    Gegevens over bekende tendensen, onzekerheden, eisen, verplichtingen of gebeurtenissen
          waarvan redelijkerwijze mag worden aangenomen dat zij ten minste in het lopende boekjaar
          wezenlijke gevolgen zullen hebben voor de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
 ---pagebreak--- L 149/30     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 13.     WINSTPROGNOSES OF -RAMINGEN
         Indien een uitgevende instelling een winstprognose of een winstraming wenst op te nemen,
         moet het registratiedocument de rubrieken 13.1 en 13.2 bevatten.
 13.1.   Verklaring met de voornaamste hypothesen die aan de prognose of raming van de
         uitgevende instelling ten grondslag liggen.
         Er moet een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen, enerzijds, hypothesen
         betreffende factoren die de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen kunnen beïnvloeden en, anderzijds, hypothesen betreffende factoren waarop de
         leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen totaal geen invloed
         kunnen uitoefenen; de hypothesen moeten voorts gemakkelijk te begrijpen zijn door
         beleggers, zij moeten specifiek en precies zijn en zij mogen geen invloed hebben op de
         algemene nauwkeurigheid van de ramingen die aan de prognose ten grondslag liggen.
 13.2.   Er moet een door onafhankelijke accountants opgesteld verslag worden opgenomen, waarin
         wordt verklaard dat de prognose of raming naar hun oordeel naar behoren is opgesteld op
         basis van de vermelde grondslagen en dat de boekhoudkundige grondslag voor de opstelling
         van de winstprognose of -raming in overeenstemming is met de grondslagen voor financiële
         verslaggeving van de uitgevende instelling.
 13.3.   De winstprognose of -raming moet worden opgesteld op een basis die vergelijkbaar is met
         die van de historische financiële informatie.
 13.4.   Indien een winstprognose is bekendgemaakt in een prospectus dat nog steeds geldig is,
         wordt een verklaring verstrekt waarin wordt aangegeven of deze prognose op de datum van
         het registratiedocument nog steeds correct is of niet; indien dit niet het geval is, wordt
         uitgelegd waarom deze prognose niet langer geldig is.
 14.     BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN EN
         BEDRIJFSLEIDING
 ---pagebreak--- 30.4.2004      NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/31
 14.1.    Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
          vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
          activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
          a)       leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b)       beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft;
          c)       oprichters indien de uitgevende instelling minder dan vijf jaar tevoren is opgericht;
                   en
          d)       elk lid van de bedrijfsleiding dat relevant is om aan te tonen dat de uitgevende
                   instelling beschikt over de nodige deskundigheid en ervaring voor het beheer van
                   haar bedrijfsactiviteit.
          Aard van eventuele familiebanden tussen deze personen.
          Voor elk lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de
          uitgevende instelling en voor elke in de eerste alinea, onder b) en d), bedoelde persoon
          worden benevens nadere bijzonderheden over de relevante managementexpertise en
          -ervaring van deze personen, ook de volgende inlichtingen verstrekt:
          a) naam van alle vennootschappen en commanditaire vennootschappen waarbij een
          dergelijke persoon in de voorgaande vijf jaar lid van de bestuurs-, leidinggevende of
          toezichthoudende organen of vennoot is geweest, waarbij wordt vermeld of de persoon al
          dan niet nog steeds lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen of
          vennoot is. Er behoeft geen melding te worden gemaakt van alle dochterondernemingen van
          een uitgevende instelling waarbij de persoon eveneens lid is van de bestuurs-,
          leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b) eventuele veroordelingen in verband met fraudemisdrijven in ten minste de voorgaande
          vijf jaar;
          c) nadere bijzonderheden over eventuele faillissementen, surséances of liquidaties waarbij
          een in de eerste alinea, onder a) of d), bedoelde persoon in ten minste de voorgaande vijf jaar
          betrokken was en daarbij handelde in het kader van een van de in de eerste alinea, onder a)
          en d), bedoelde functies;
          d) nadere bijzonderheden over door wettelijke of toezichthoudende autoriteiten (met
          inbegrip van erkende beroepsorganisaties) officieel en openbaar geuite beschuldigingen
          en/of opgelegde sancties waarvan een dergelijke persoon het voorwerp heeft uitgemaakt, en
          vermelding van het feit of een dergelijke persoon in ten minste de voorgaande vijf jaar ooit
          door een rechterlijke instantie onbekwaam is verklaard om te handelen als lid van de
          bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van een uitgevende instelling of in
          het kader van het beheer of de uitoefening van de activiteiten van een uitgevende instelling.
          Indien geen informatie in die zin bekend te maken valt, wordt daarvan melding gemaakt.
 ---pagebreak--- L 149/32      NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 14.2.   Belangenconflicten van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en
         de bedrijfsleiding
         Potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens de uitgevende instelling van de in de
         eerste alinea van rubriek 14.1. bedoelde personen en hun eigen belangen en/of andere
         plichten moeten duidelijk worden vermeld. Ingeval er van dergelijke conflicten geen sprake
         is, moet daarvan melding worden gemaakt.
         Elke regeling of overeenkomst met belangrijke aandeelhouders, cliënten, leveranciers of
         andere personen op grond waarvan een in de eerste alinea van rubriek 14.1 bedoelde persoon
         werd geselecteerd als lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen, dan
         wel als lid van de bedrijfsleiding.
         Nadere bijzonderheden over eventuele beperkingen waarmee de in de eerste alinea van
         rubriek 14.1 bedoelde personen hebben ingestemd ten aanzien van de afstoting binnen een
         bepaalde periode van de in hun bezit zijnde effecten van de uitgevende instelling.
 15.     BEZOLDIGINGEN EN VOORDELEN
         Voor de in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a) en d), bedoelde personen wordt met
         betrekking tot het laatste volledige boekjaar het volgende vermeld:
 15.1.   Bedrag van de bezoldigingen (met inbegrip van voorwaardelijke of uitgestelde betalingen)
         en de voordelen in natura die door de uitgevende instelling en haar dochterondernemingen
         aan deze personen zijn toegekend voor de diensten die elke persoon in al zijn hoedanigheden
         ten behoeve van de uitgevende instelling en haar dochterondernemingen heeft verricht.
         Deze informatie moet op individuele basis worden verstrekt, tenzij individuele
         bekendmaking niet verplicht is in het land van herkomst van de uitgevende instelling en de
         informatie niet anderszins door haar openbaar wordt gemaakt.
 15.2.   Door de uitgevende instelling of haar dochterondernemingen opzij gezette of toegerekende
         bedragen voor de betaling van pensioenen of soortgelijke uitkeringen.
 16.     WERKING VAN HET BESTUURSORGAAN
         Met betrekking tot het laatst afgesloten boekjaar van de uitgevende instelling en, tenzij
         anders is aangegeven, met betrekking tot de in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a),
         bedoelde personen wordt het volgende vermeld:
 16.1.   Indien van toepassing, de datum waarop het lopende mandaat verstrijkt en de periode
         gedurende welke de betrokken persoon het mandaat heeft uitgeoefend.
 16.2.   Informatie over de tussen de leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende
         organen en de uitgevende instelling of haar dochterondernemingen gesloten
         arbeidsovereenkomsten die voorzien in uitkeringen bij beëindiging van het dienstverband, of
         een passende negatieve verklaring.
 16.3.   Informatie over de auditcommissie en remuneratiecommissie van de uitgevende instelling,
         met vermelding van de namen van de commissieleden en een samenvatting van het mandaat
         van de commissie.
 16.4.   Tevens moet een verklaring worden opgenomen waarin wordt aangegeven of de uitgevende
         instelling zich al dan niet houdt aan de corporate governance code van het land waar zij haar
         statutaire zetel heeft. Ingeval de uitgevende instelling deze code niet toepast, moet daarvan
         melding worden gemaakt en worden uitgelegd waarom.
 17.     WERKNEMERS
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/33
 17.1.    Personeelsbestand aan het einde van de verslagperiode of gemiddeld personeelsbestand voor
          elk boekjaar van het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak tot de datum
          van het registratiedocument (en wijzigingen daarin indien deze van betekenis zijn) en, indien
          zulks mogelijk en van belang is, een onderverdeling van het personeel naar voornaamste
          categorieën bedrijfsactiviteiten en geografische locaties. Indien de uitgevende instelling een
          groot aantal tijdelijke werknemers in dienst heeft, wordt het gemiddelde aantal tijdelijke
          werknemers tijdens het meest recente boekjaar vermeld.
 17.2.    Aandelenbezit en aandelenopties
          Voor elke in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a) en d), bedoelde persoon worden zo recent
          mogelijke gegevens verstrekt over hun aandelenbezit en de hun eventueel verleende opties
          op aandelen van de uitgevende instelling.
 17.3.    Vermelding van eventuele regelingen uit hoofde waarvan werknemers kunnen deelnemen in
          het kapitaal van de uitgevende instelling.
 18.      BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
 18.1.    Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, de naam van alle personen die
          geen lid zijn van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen en die
          rechtstreeks of middellijk een belang in het kapitaal of de stemrechten van de uitgevende
          instelling bezitten dat krachtens het nationale recht van de uitgevende instelling moet
          worden aangemeld, met vermelding van het bedrag van het belang van elk van deze
          personen, of, indien er geen dergelijke personen zijn, een passende negatieve verklaring.
 18.2.    Of de belangrijkste aandeelhouders van de uitgevende instelling verschillende stemrechten
          hebben, of een passende negatieve verklaring.
 18.3.    Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of zij
          rechtstreeks of middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja
          van wie; tevens wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de
          getroffen maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
 18.4.    Beschrijving van alle aan de uitgevende instelling bekende regelingen waarvan de
          inwerkingstelling op een latere datum kan resulteren in een wijziging van de zeggenschap
          over de uitgevende instelling.
 19.      TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN
          Indien toepasselijk moeten overeenkomstig de desbetreffende standaard die krachtens
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 is goedgekeurd, nadere bijzonderheden worden verstrekt
          betreffende transacties met verbonden partijen (voor deze doeleinden transacties zoals
          bedoeld in de standaarden die zijn goedgekeurd overeenkomstig Verordening (EG) nr.
          1606/2002) welke de uitgevende instelling heeft gesloten gedurende het door de historische
          financiële informatie bestreken tijdvak tot de datum van het registratiedocument.
          Indien deze standaarden niet op de uitgevende instelling van toepassing zijn, moeten de
          volgende inlichtingen worden verstrekt:
          a)     aard en omvang van de transacties die – afzonderlijk of in hun geheel genomen – van
                 wezenlijk belang zijn voor de uitgevende instelling. Wanneer transacties tussen
                 verbonden partijen niet op marktconforme wijze gesloten zijn, wordt uitgelegd
                 waarom. Voor uitstaande leningen, met inbegrip van garanties van gelijk welke vorm,
                 wordt het uitstaande bedrag vermeld;
          b)     bedrag of percentage dat transacties met verbonden partijen in de omzet van de
                 uitgevende instelling vertegenwoordigen.
 ---pagebreak--- L 149/34      NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
 20.     FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
         POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
 20.1.   Historische financiële informatie
         Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste drie boekjaren (of het tijdvak
         dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan drie jaar actief is) en
         het accountantsverslag voor elk van die drie jaren. Deze financiële informatie moet worden
         opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze verordening niet
         van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een lidstaat wanneer
         het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het uitgevende instellingen
         uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden opgesteld conform de
         volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde
         internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor
         jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden.
         Indien deze financiële informatie niet in overeenstemming is met deze standaarden, moet zij
         worden gepresenteerd in de vorm van een aangepaste jaarrekening.
         De gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee jaar moet worden
         opgesteld en gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende
         gepubliceerde jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met
         inachtneming van de standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële
         verslaggeving en de op jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
         Indien de uitgevende instelling gedurende minder dan een jaar op haar huidige economische
         werkterrein actief is, moet de gecontroleerde historische financiële informatie met
         betrekking tot die periode worden opgesteld overeenkomstig de standaarden die krachtens
         Verordening (EG) nr. 1606/2002 op jaarrekeningen van toepassing zijn of, indien deze
         verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een
         lidstaat wanneer het een uitgevende instelling uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het een
         uitgevende instelling uit een derde land betreft, moet de historische financiële informatie
         worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG)
         nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel
         overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig
         zijn aan eerstgenoemde standaarden. Deze historische financiële informatie moet volledig
         gecontroleerd zijn.
         Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
         standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
         informatie ten minste het volgende omvatten:
         a) de balans;
         b) de winst- en verliesrekening;
         c) een overzicht van ofwel alle vermogensmutaties, ofwel uitsluitend die vermogensmutaties
         die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en uitkeringen aan eigenaars;
         d) een kasstroomoverzicht;
         e) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
         De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een onafhankelijke
         accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het registratiedocument
         worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de in een lidstaat
         toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige standaarden.
 ---pagebreak--- 30.4.2004      NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/35
 20.2.    Pro forma financiële informatie
          In geval van een brutowijziging van betekenis wordt een beschrijving gegeven van de wijze
          waarop de transactie het vermogen en de winst van de uitgevende instelling had kunnen
          beïnvloeden indien deze transactie gesloten was geweest aan het begin van de verslagperiode
          of op de verslagdatum. Aan dit vereiste wordt normaliter voldaan door pro forma financiële
          informatie op te nemen.
          Deze pro forma financiële informatie moet worden gepresenteerd overeenkomstig bijlage II,
          en moet de daarin beschreven gegevens omvatten.
          De pro forma financiële informatie moet vergezeld gaan van een door onafhankelijke
          accountants opgesteld verslag.
 20.3.    Jaarrekening
          Indien de uitgevende instelling zowel een enkelvoudige als een geconsolideerde jaarrekening
          opstelt, moet ten minste de geconsolideerde jaarrekening in het registratiedocument worden
          opgenomen.
 20.4.    Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie
 20.4.1.  Verklaring dat de historische financiële informatie aan een accountantscontrole onderworpen
          is. Indien afgifte van verklaringen betreffende de historische financiële informatie door de
          met de wettelijke controle belaste accountants is geweigerd of indien de verklaringen
          voorbehouden of oordeelsonthoudingen bevatten, moeten de weigering of de voorbehouden
          of oordeelsonthoudingen integraal worden opgenomen met opgave van redenen.
 20.4.2.  Vermelding in het registratiedocument van de andere gegevens die door de accountants zijn
          gecontroleerd.
 20.4.3.  Voor alle in het registratiedocument opgenomen financiële gegevens die niet uit
          gecontroleerde financiële overzichten van de uitgevende instelling overgenomen zijn, moet
          worden aangegeven uit welke bron de gegevens afkomstig zijn en dat deze gegevens niet
          gecontroleerd zijn.
 20.5.    Datum van de meest recente financiële informatie
 20.5.1.  Het laatste jaar waarover gecontroleerde financiële informatie wordt verstrekt, mag niet
          langer geleden zijn dan:
          a) ofwel 18 maanden te rekenen vanaf de datum van het registratiedocument indien de
          uitgevende instelling gecontroleerde tussentijdse financiële overzichten in het
          registratiedocument opneemt;
          b) ofwel 15 maanden te rekenen vanaf de datum van het registratiedocument indien de
          uitgevende instelling ongecontroleerde tussentijdse financiële overzichten in het
          registratiedocument opneemt.
 20.6.    Tussentijdse en andere financiële informatie
 20.6.1.  Indien de uitgevende instelling na de datum van haar laatst gecontroleerde jaarrekeningen
          driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie heeft gepubliceerd, moet deze in het
          registratiedocument worden opgenomen. Indien de driemaandelijkse of halfjaarlijkse
          financiële informatie aan een volledige of beperkte accountantscontrole is onderworpen,
          moet ook het verslag over deze volledige of beperkte controle worden opgenomen. Indien de
          driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie niet aan een volledige of beperkte
          accountantscontrole is onderworpen, moet daarvan melding worden gemaakt.
 ---pagebreak--- L 149/36     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 20.6.2. Indien het registratiedocument dateert van meer dan negen maanden na het einde van het
         laatst gecontroleerde boekjaar, moet het tussentijdse financiële informatie bevatten die niet
         gecontroleerd behoeft te zijn (te vermelden) en die betrekking heeft op ten minste de eerste
         zes maanden van het boekjaar.
         De tussentijdse financiële informatie moet vergelijkende overzichten voor dezelfde periode
         van het voorafgaande boekjaar omvatten, met dien verstande dat aan het vereiste dat
         vergelijkende balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de eindbalans
         van dat jaar wordt verstrekt.
 20.7.   Dividendbeleid
         Beschrijving van het beleid van de uitgevende instelling ten aanzien van dividenduitkeringen
         en daarop geldende beperkingen.
 20.7.1. Bedrag van het dividend per aandeel voor elk boekjaar van het door de historische financiële
         informatie bestreken tijdvak, in voorkomend geval herleid wanneer het aantal aandelen van
         de uitgevende instelling is gewijzigd, om het vergelijkbaar te maken.
 20.8.   Rechtszaken en arbitrages
         Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
         dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of kunnen
         worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden, welke een
         invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de
         financiële positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een
         passende negatieve verklaring.
 20.9.   Wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de uitgevende instelling
         Beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de
         groep welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor
         ofwel gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is
         gepubliceerd, of een passende negatieve verklaring.
 21.     AANVULLENDE INFORMATIE
 21.1.   Aandelenkapitaal
         De volgende gegevens op de datum van de meest recente balans die in de historische
         financiële informatie is opgenomen:
 21.1.1. Bedrag van het geplaatste kapitaal en voor elke categorie van aandelenkapitaal:
         a) aantal toegestane aandelen;
         b) aantal uitgegeven, volgestorte aandelen en aantal uitgegeven, niet-volgestorte aandelen;
         c) nominale waarde per aandeel of vermelding dat de aandelen geen nominale waarde
             hebben;
         d) een aansluiting tussen het aantal aandelen in omloop aan het begin en aan het einde van
             het jaar. Indien in het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak meer
             dan 10% van het kapitaal is gefinancierd met activa die geen geldmiddelen zijn, moet
             daarvan melding worden gemaakt.
 21.1.2. Wanneer er stukken bestaan die geen deel uitmaken van het kapitaal, vermelding van het
         aantal en de belangrijkste kenmerken ervan.
 21.1.3. Aantal, boekwaarde en nominale waarde van de aandelen van de uitgevende instelling welke
         door of namens de uitgevende instelling zelf of door dochterondernemingen van de
         uitgevende instelling in portefeuille worden gehouden.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                           L 149/37
 21.1.4.  Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare effecten of effecten met warrant, met
          vermelding van de voorwaarden waaronder en de wijze waarop zij worden geconverteerd,
          omgewisseld of de inschrijvingen ervoor geschieden.
 21.1.5.  Informatie over en voorwaarden verbonden aan verwervingsrechten en/of -verplichtingen
          met betrekking tot niet-geplaatst kapitaal of een verplichting tot kapitaalsverhoging.
 21.1.6.  Informatie over kapitaal van een lid van de groep waarop een optierecht is verleend of ten
          aanzien waarvan een voorwaardelijke of onvoorwaardelijke overeenkomst is bereikt dat
          daarop een optierecht zal worden verleend, en nadere bijzonderheden over deze optierechten
          met vermelding van de personen aan wie deze optierechten zijn verleend.
 21.1.7.  Historische ontwikkeling van het aandelenkapitaal, met vermelding van gegevens over
          eventuele wijzigingen, gedurende het tijdvak dat door de historische financiële informatie
          wordt bestreken.
 21.2.        Akte van oprichting en statuten
 21.2.1.  Beschrijving van het doel van de uitgevende instelling en vermelding van de plaats waar dit
          in de akte van oprichting en statuten wordt omschreven.
 21.2.2.  Samenvatting van de in de statuten van de uitgevende instelling vervatte bepalingen
          betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen.
 21.2.3.  Beschrijving van de rechten, voorkeurrechten en beperkingen die aan elke categorie
          bestaande aandelen verbonden zijn.
 21.2.4.  Beschrijving van de actie die dient te worden ondernomen om een wijziging in de rechten
          van aandeelhouders te bewerkstelligen, waarbij wordt aangegeven op welke punten de
          voorwaarden strenger zijn dan de wettelijke voorschriften.
 21.2.5.  Beschrijving van de wijze waarop jaarlijkse algemene vergaderingen en buitengewone
          algemene vergaderingen van aandeelhouders worden bijeengeroepen, met vermelding van
          de toelatingsvoorwaarden.
 21.2.6.  Beknopte beschrijving van elke in de statuten van de uitgevende instelling vervatte bepaling
          die tot gevolg zou kunnen hebben dat een wijziging in de zeggenschap over de uitgevende
          instelling wordt vertraagd, uitgesteld of verhinderd.
 21.2.7.  Vermelding van de eventueel in de statuten vervatte bepalingen die betrekking hebben op de
          drempel waarboven aandelenbezit openbaar moet worden gemaakt.
 21.2.8.  Beschrijving van de in de statuten vervatte voorwaarden welke gelden ten aanzien van
          wijzigingen van het kapitaal, voorzover deze voorwaarden strenger zijn dan de wettelijke
          voorschriften.
 22.      BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN
          Samenvatting van elke in de loop van de twee jaar onmiddellijk vóór de publicatie van het
          registratiedocument gesloten belangrijke overeenkomst die niet in het kader van de normale
          bedrijfsuitoefening is aangegaan en waarbij de uitgevende instelling of een lid van de groep
          partij is.
          Samenvatting van enigerlei andere op de datum van het registratiedocument bestaande (en
          niet in het kader van de normale bedrijfsuitoefening aangegane) overeenkomst die door een
          lid van de groep is gesloten en die een bepaling bevat uit hoofde waarvan een lid van de
          groep een verplichting heeft die of een recht heeft dat van wezenlijk belang is voor de groep.
 23.      INFORMATIE             VAN        DERDEN,             DESKUNDIGENVERKLARING                 EN
          BELANGENVERKLARINGEN
 ---pagebreak--- L 149/38     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 23.1.   Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
         een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt van
         de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn eventuele
         wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek van de
         uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van het
         desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft ingestemd met
         de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context waarin die
         verklaring of dat verslag is opgenomen.
 23.2.   Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
         informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
         kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
         weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
         moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 24.     TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
         Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk is
         van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
         a) akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
         b) alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
              alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
              en verklaringen wanneer het registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar
              gedeelten daarvan verwijst;
         c)   de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
              groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
              dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
              registratiedocument voorafgaan.
         Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
         elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 25.     INFORMATIE OVER DEELNEMINGEN
         Informatie over de ondernemingen waarvan de uitgevende instelling een deel van het
         kapitaal bezit dat in belangrijke mate van invloed zou kunnen zijn op de beoordeling van het
         vermogen, de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
 ---pagebreak--- 30.4.2004      NL                        Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/39
                                                 BIJLAGE II
                       Bouwsteen voor pro forma financiële informatie
 1.       De pro forma informatie moet een beschrijving bevatten van de transacties, de betrokken
          bedrijven of entiteiten en de periode waarop zij betrekking heeft. Daarnaast moet duidelijk
          worden aangegeven:
           a)    waarom zij is opgesteld;
           b)     dat zij voor louter illustratieve doeleinden is opgesteld;
           c)     dat het inherent is aan de aard van pro forma financiële informatie dat deze betrekking
                 heft op een hypothetische situatie en bijgevolg niet de werkelijke financiële positie of
                 resultaten van de onderneming weergeeft.
 2.       Bij de presentatie van de pro forma financiële informatie mag worden gebruikgemaakt van
          een balans, een winst- en verliesrekening en begeleidende toelichtingen, al naar gelang de
          omstandigheden.
 3.       De pro forma financiële informatie wordt normaliter in kolomvorm weergegeven en bestaat
          uit:
          a)     de historische niet-aangepaste informatie;
          b)     de pro forma aanpassingen; en
          c)      de resulterende pro forma financiële informatie in de laatste kolom.
          De bronnen van de pro forma financiële informatie dienen te worden vermeld en, indien
          toepasselijk, moeten ook de financiële overzichten van de verworven bedrijven of entiteiten
          in het prospectus worden opgenomen.
 4.       De pro forma informatie moet worden opgesteld op een wijze die consistent is met de
          grondslagen voor financiële verslaggeving die de uitgevende instelling in haar laatste of
          volgende financiële overzichten hanteert en bevat de volgende gegevens:
          a)     de grondslagen op basis waarvan zij is opgesteld;
          b)     de oorsprong van elk gegeven en elke aanpassing.
 5.       Er mag alleen pro forma informatie worden gepubliceerd die betrekking heeft op:
          a)       de lopende verslagperiode;
          b)       de meest recentelijk afgesloten verslagperiode; en/of
          c)       de meest recente tussentijdse periode waarvoor relevante niet-aangepaste informatie
                   is gepubliceerd, zal worden gepubliceerd of in hetzelfde document wordt
                   gepubliceerd.
 ---pagebreak--- L 149/40      NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
         Pro forma aanpassingen met betrekking tot pro forma financiële informatie moeten:
 6.
             a) duidelijk worden aangegeven en toegelicht;
             b) direct aan de transactie toe te schrijven zijn;
             c) met feiten kunnen worden gestaafd.
         Wanneer het pro forma opgestelde winst- en verliesrekeningen of kasstroomoverzichten
         betreft, moeten zij tevens duidelijk zijn onderverdeeld in aanpassingen met naar verwachting
         blijvende gevolgen voor de uitgevende instelling en aanpassingen zonder blijvende
         gevolgen.
         In het door onafhankelijke accountants opgestelde verslag moet worden vermeld dat, naar
 7.
         hun oordeel:
              a) de pro forma financiële informatie naar behoren is opgesteld op basis van de
                  vermelde grondslagen;
              b) deze grondslagen in overeenstemming zijn met de door de uitgevende instelling
                  gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving.
 ---pagebreak--- 30.4.2004   NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                      L 149/41
                                            BIJLAGE III
    Minimale informatievereisten voor de verrichtingsnota voor aandelen (schema)
                VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.
 1.1.           Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het prospectus verstrekte
                informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval
                worden deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van
                leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de
                uitgevende instelling betreft, worden naam en functie van deze personen vermeld.
                Ingeval het rechtspersonen betreft, worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.           Verklaring van de voor het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen
                van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
                gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
                geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
                prospectus zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor bepaalde
                gedeelten van het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen van alle
                redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de gegevens
                in het gedeelte van het prospectus waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
                overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten
                waarvan de vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen.
 2.             RISICOFACTOREN
                Risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor de effecten die worden
                aangeboden en/of tot de handel worden toegelaten, moeten op opvallende wijze
                worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als titel "Risicofactoren" om het
                mogelijk te maken het aan deze effecten verbonden marktrisico in te schatten.
 3.             KERNGEGEVENS
 3.1.           Verklaring inzake het werkkapitaal
                Verklaring door de uitgevende instelling dat het werkkapitaal naar haar oordeel
                toereikend is om aan haar huidige behoeften te voldoen of, indien dit niet het geval
                is, hoe zij in het benodigde extra werkkapitaal denkt te voorzien.
 3.2.           Kapitalisatie en schuldenlast
                Er moet een overzicht worden gegeven van de kapitalisatie en de schuldenlast (met
                specificatie van schulden met en zonder garantie en van door zekerheid gedekte en
                niet door zekerheid gedekte schulden). Dit overzicht mag dateren van uiterlijk
                90 dagen vóór de datum van het document. De schuldenlast omvat ook indirecte en
                voorwaardelijke schulden.
 3.3.           Belangen van bij de uitgifte/aanbieding betrokken natuurlijke en
                rechtspersonen
                Beschrijving van alle belangen, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die van
                betekenis zijn voor de uitgifte/aanbieding, met specificatie van de betrokken
                personen en van de aard van het belang.
 ---pagebreak--- L 149/42 NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
 3.4.       Redenen voor de aanbieding en bestemming van de opbrengsten
            Redenen voor de aanbieding en, indien toepasselijk, geraamde netto-opbrengsten
            uitgesplitst naar voornaamste beoogde bestemmingen en gepresenteerd in orde van
            belangrijkheid van deze bestemmingen. Indien de uitgevende instelling weet dat de
            verwachte opbrengsten ontoereikend zullen zijn om alle beoogde bestemmingen te
            financieren, moeten het bedrag en de bronnen van de andere benodigde
            financieringsmiddelen worden vermeld. Tevens moeten nadere bijzonderheden
            worden verstrekt over de bestemming van de opbrengsten, in het bijzonder wanneer
            deze worden aangewend om buiten het kader van de normale bedrijfsuitoefening
            activa te verwerven, aangekondigde overnames van andere bedrijven te financieren
            of schulden volledig terug te betalen, te verminderen of vroegtijdig af te lossen.
 4.         INFORMATIE OVER DE EFFECTEN DIE ZULLEN WORDEN
            AANGEBODEN/TOT DE HANDEL ZULLEN WORDEN TOEGELATEN
 4.1.       Beschrijving van het type en de categorie effecten die worden aangeboden en/of tot
            de handel worden toegelaten, met vermelding van het ISIN (International Security
            Identification Number) of een andere vergelijkbare identificatiecode voor effecten.
 4.2.       Wetgeving waaronder de effecten gecreëerd zijn.
 4.3.       Vermelding of de effecten op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm van
            bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval moeten naam en
            adres worden vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
 4.4.       Munteenheid waarin de effecten worden uitgegeven.
 4.5.       Beschrijving van de aan de effecten verbonden rechten, met vermelding van
            eventuele op deze rechten geldende beperkingen, en van de regels voor de
            uitoefening van deze rechten.
                Dividendrechten:
                     - vaste datum (data) waarop het recht een aanvang neemt;
                     - verjaringstermijn van het dividend en vermelding van de begunstigde
                         van de verjaring;
                     - dividendbeperkingen en -procedures die gelden voor niet-ingezeten
                         effectenhouders;
                     - percentage van het dividend of methode voor de berekening ervan,
                         periodiciteit en cumulatief of niet-cumulatief karakter van de betalingen.
                Stemrechten.
                Voorkeurrechten bij aanbiedingen van effecten van dezelfde categorie.
                Recht op uitkering van winst van de uitgevende instelling.
                Recht op een gedeelte van het eventuele saldo bij vereffening.
                Aflossingsvoorwaarden.
                Conversievoorwaarden.
 4.6.       In geval van nieuwe uitgiften wordt melding gemaakt van de besluiten, machtigingen
            en goedkeuringen op grond waarvan de effecten zijn of zullen worden gecreëerd
            en/of uitgegeven.
 4.7.       In geval van nieuwe uitgiften wordt de verwachte datum van uitgifte van de effecten
            vermeld.
 ---pagebreak--- 30.4.2004 NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                              L 149/43
 4.8.        Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de
             effecten.
 4.9.        Vermelding van het bestaan van een biedplicht en/of uitstotings- en uitkoopregels
             met betrekking tot de effecten.
 4.10.       Vermelding van elk in de loop van het laatste en het lopende boekjaar door derden
             uitgebracht openbaar overnamebod met betrekking tot het aandelenkapitaal van de
             uitgevende instelling. Vermelding voor elk bod van de prijs of de ruilvoorwaarden en
             van het resultaat.
 4.11.       Met betrekking tot het land van de statutaire zetel van de uitgevende instelling en de
             land(en) waar de aanbieding plaatsvindt of waar de toelating tot de handel wordt
             aangevraagd, wordt het volgende vermeld:
                 - informatie over bronbelastingen op het inkomen uit de effecten;
                 - of de uitgevende instelling de bronbelastingen eventueel te haren laste neemt.
 5.          VOORWAARDEN VAN DE AANBIEDING
 5.1.        Voorwaarden, inlichtingen over de aanbieding, verwacht tijdschema en te
             ondernemen actie om op de aanbieding in te gaan
 5.1.1.      Voorwaarden waaraan de aanbieding onderworpen is.
 5.1.2.      Totaalbedrag van de uitgifte/aanbieding, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen
             te koop en ter inschrijving aangeboden effecten; indien dit bedrag niet vooraf is
             bepaald, wordt melding gemaakt van de getroffen regelingen voor de aankondiging
             van het definitieve bedrag van de aanbieding aan het publiek en van het tijdstip
             waarop deze aankondiging zal plaatsvinden.
 5.1.3.      Periode waarin de aanbieding openstaat, met vermelding van mogelijke wijzigingen,
             en te volgen procedure om op de aanbieding in te gaan.
 5.1.4.      Vermelding wanneer en onder welke omstandigheden de aanbieding kan worden
             ingetrokken of opgeschort, en of intrekking kan plaatsvinden na aanvang van de
             handel.
 5.1.5.      Beschrijving van de mogelijkheid om inschrijvingen te verminderen en van de wijze
             waarop te veel betaalde bedragen aan inschrijvers worden terugbetaald.
 5.1.6.      Nadere bijzonderheden over de minimum- en/of maximumomvang van de
             inschrijving (hetzij in aantal effecten, hetzij in het in totaal te beleggen bedrag)
 5.1.7.      Vermelding van de termijn waarbinnen een inschrijving kan worden ingetrokken,
             mits beleggers wordt toegestaan hun inschrijving in te trekken.
 5.1.8.      Wijze van en termijnen voor betaling en levering van de effecten.
 5.1.9.      Volledige beschrijving van de wijze en de datum waarop de resultaten van de
             aanbieding openbaar zullen worden gemaakt.
 5.1.10.     Wijze van uitoefening van voorkeurrechten, verhandelbaarheid van claimrechten en
             bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
 5.2.        Plan voor het op de markt brengen en de toewijzing van de effecten
 5.2.1.      Diverse categorieën potentiële beleggers aan wie de effecten worden aangeboden.
             Indien de aanbieding gelijktijdig op markten van verscheidene staten plaatsvindt en
             een tranche ervan voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden, wordt
             deze tranche vermeld.
 ---pagebreak--- L 149/44  NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 5.2.2.      Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of
             belangrijke aandeelhouders of leden van de bestuurs-, leidinggevende of
             toezichthoudende organen voornemens zijn op de aanbieding in te schrijven, dan wel
             of iemand voornemens is voor meer dan vijf procent van de aanbieding in te
             schrijven.
 5.2.3.      Openbaarmaking van enigerlei toewijzing vooraf:
         a)              Verdeling van de aanbieding in tranches, met vermelding van de
                         tranches die bestemd zijn voor institutionele beleggers, kleine beleggers
                         en de werknemers van de uitgevende instelling, alsmede enigerlei andere
                         tranches;
         b)              Voorwaarden waaronder de "claw-back"-clausule kan worden toegepast,
                         de maximumomvang van een dergelijke "claw-back" en eventuele voor
                         specifieke tranches geldende minimumpercentages;
         c)              Wijze waarop de tranche voor kleine beleggers en die voor de
                         werknemers van de uitgevende instelling worden toegewezen in geval
                         van een overinschrijving op deze tranches;
         d)              Beschrijving van enigerlei vooraf besliste voorkeursbehandeling van
                         bepaalde categorieën beleggers of bepaalde groepen (met inbegrip van
                         programma's voor vrienden en familieleden) bij de toewijzing,
                         percentage van de aanbieding dat voor deze voorkeursbehandeling is
                         voorbehouden en criteria waaraan moet worden voldaan om in dergelijke
                         categorieën of groepen te worden opgenomen.
         e)              Of de behandeling van inschrijvingen of voorstellen tot inschrijving in
                         het kader van de toewijzing eventueel afhankelijk is van de onderneming
                         waardoor of via welke zij worden verricht.
         f)              In voorkomend geval, een streefcijfer voor de minimale toewijzing per
                         tegenpartij in het kader van de tranche voor kleine beleggers.
         g)              Voorwaarden voor de sluiting van de aanbieding, alsook de datum
                         waarop de aanbieding ten vroegste mag worden gesloten.
         h)              Of meerdere inschrijvingen al dan niet zijn toegestaan, en zo niet, hoe
                         meerdere inschrijvingen zullen worden behandeld.
 5.2.4.      Wijze van kennisgeving aan inschrijvers van het toegewezen bedrag en vermelding
             of de handel mag aanvangen voordat kennisgeving is geschied.
 5.2.5.      Overinschrijvingsfaciliteit en greenshoe-optie:
         a)              Bestaan en omvang van enigerlei overinschrijvingsfaciliteit en/of
                         greenshoe-optie.
         b)              Bestaansduur van de overinschrijvingsfaciliteit en/of greenshoe-optie.
         c)              Voorwaarden om van de overinschrijvingsfaciliteit gebruik te maken of
                         de greenshoe-optie uit te oefenen.
 5.3.        Prijsbepaling
 ---pagebreak--- 30.4.2004 NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/45
 5.3.1.      Vermelding van de prijs waartegen de effecten zullen worden aangeboden. Indien de
             prijs niet bekend is of indien er geen gevestigde en/of liquide markt voor de effecten
             bestaat, wordt vermeld hoe de laatprijs is bepaald en wie de criteria voor de bepaling
             ervan heeft vastgelegd, of wie formeel verantwoordelijk is voor de bepaling van de
             laatprijs. Vermelding van het bedrag van de kosten en belastingen dat uitdrukkelijk
             ten laste van de inschrijver of koper komt.
 5.3.2.      Wijze van openbaarmaking van de laatprijs.
 5.3.3.      Indien de aandeelhouders van een uitgevende instelling een voorkeurrecht tot
             inschrijving hebben en dit recht wordt beperkt of opgeheven, wordt bij een uitgifte
             tegen geld de grondslag voor de vaststelling van de uitgifteprijs vermeld, samen met
             de motivering en de begunstigden van de beperking of opheffing van dit recht.
 5.3.4.      Wanneer er sprake is of kan zijn van een aanzienlijk verschil tussen de prijs van de
             openbare aanbieding en de effectief aan leden van de bestuurs-, leidinggevende of
             toezichthoudende organen of van de bedrijfsleiding, dan wel aan verbonden personen
             aangerekende contante kosten voor effecten die zij hebben verkregen uit hoofde van
             in het afgelopen jaar gesloten transacties of die zij het recht hebben te kopen, wordt
             een vergelijking opgenomen van de door het publiek te betalen bijdrage in het kader
             van de openbare aanbieding en de effectief door de bovengenoemde personen
             betaalde bijdragen in contanten.
 5.4.             Plaatsing en overneming
 5.4.1.      Naam en adres van de coördinator(s) van de aanbieding als geheel of van
             afzonderlijke onderdelen ervan en, voorzover de uitgevende instelling of de
             aanbieder daarvan op de hoogte is, van degenen die de plaatsing verzorgen in de
             diverse landen waarin de aanbieding plaatsvindt.
 5.4.2.      Naam en adres van de eventuele instellingen die in elk land zorg dragen voor de
             financiële dienst en de bewaarneming.
 5.4.3.      Naam en adres van de entiteiten die zich verbonden hebben tot overname van de
             uitgifte met plaatsingsgarantie, alsook naam en adres van de entiteiten die zich
             verbonden hebben tot plaatsing van de uitgifte zonder garantie of op provisiebasis.
             Vermelding van de voornaamste kenmerken van de overeenkomsten, met inbegrip
             van de quota. Heeft de overneming slechts op een deel van de uitgifte betrekking,
             dan wordt het overblijvende deel vermeld. Vermelding van het totaalbedrag van de
             overnemingsprovisie en de plaatsingsprovisie.
 5.4.4.      Wanneer de overeenkomst tot overneming is of zal worden gesloten.
 6.          REGELINGEN VOOR DE TOELATING TOT DE HANDEL EN DE
             VERHANDELING VAN DE EFFECTEN
 6.1.        Vermelding of voor de aangeboden effecten de toelating tot de handel is of zal
             worden aangevraagd met het oog op de verspreiding ervan op een gereglementeerde
             markt of op andere gelijkwaardige markten, met opgave van deze markten. Van dit
             feit moet melding worden gemaakt, zonder de indruk te wekken dat het zeker is dat
             de effecten tot de handel zullen worden toegelaten. Vermelding, voorzover bekend,
             van de data waarop de effecten ten vroegste tot de handel zullen worden toegelaten.
 6.2.        Bekendmaking van alle gereglementeerde of gelijkwaardige markten waarop, naar
             weten van de uitgevende instelling, effecten van dezelfde categorie als die welke
             zullen worden aangeboden of tot de handel zullen worden toegelaten, reeds tot de
             handel zijn toegelaten.
 ---pagebreak--- L 149/46 NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
 6.3.       Indien gelijktijdig of vrijwel gelijktijdig met de creatie van de effecten waarvoor de
            toelating tot de handel op een gereglementeerde markt wordt aangevraagd, effecten
            van dezelfde categorie onderhands worden geplaatst, of indien effecten van een
            andere categorie worden gecreëerd ter openbare of onderhandse plaatsing, worden
            nadere bijzonderheden verstrekt over de aard van deze operaties alsmede over het
            aantal en de kenmerken van de effecten waarop zij betrekking hebben.
 6.4.       Nadere bijzonderheden over de entiteiten die een vaste verbintenis hebben
            aangegaan om op te treden als tussenpersonen bij de handel op de secundaire markt
            door de liquiditeit te verzekeren via bied- en laatprijzen, en beschrijving van de
            voornaamste kenmerken van de door deze entiteiten aangegane verbintenis.
 6.5.       Stabilisatie: wanneer een uitgevende instelling of verkopende aandeelhouder een
            overinschrijvingsoptie heeft verleend of ingeval anderszins wordt aangegeven dat in
            verband met een aanbieding prijsstabilisatieactiviteiten kunnen worden ontplooid,
            wordt melding gemaakt van:
 6.5.1.              het feit dat tot stabilisatie kan worden overgegaan, dat niet kan worden
                     gegarandeerd dat tot stabilisatie zal worden overgegaan en dat de
                     stabilisatieactiviteiten te allen tijde kunnen worden stopgezet;
 6.5.2.              het begin en het einde van de periode waarin tot stabilisatie kan worden
                     overgegaan;
 6.5.3.              de identiteit van de voor de stabilisatieactiviteiten verantwoordelijke persoon
                     in elk betrokken rechtsgebied, tenzij deze niet bekend is op het tijdstip van de
                     openbaarmaking;
 6.5.4.              het feit dat stabilisatietransacties tot een hogere marktprijs kunnen leiden dan
                     anders het geval zou zijn.
 7.         VERKOPENDE HOUDERS VAN EFFECTEN
 7.1.       Naam en kantooradres van de persoon of entiteit die aanbiedt de effecten te
            verkopen, aard van enigerlei positie, functie of andere belangrijke relatie die de
            verkopende persoon tijdens de afgelopen drie jaar heeft gehad bij, respectievelijk
            met de uitgevende instelling, haar voorgangers of met haar verbonden
            ondernemingen.
 7.2.       Aantal en categorie effecten die door elke verkopende houder van effecten worden
            aangeboden.
 7.3.       Lock-up-overeenkomsten:
                     betrokken partijen;
                     inhoud van de overeenkomst en uitzonderingen daarop;
                     duur van de lock-up (verbod tot het verkopen van effecten).
 8.         KOSTEN VAN DE UITGIFTE/AANBIEDING
            Totale netto-opbrengsten en geraamde totale kosten van de uitgifte/aanbieding.
 9.         VERWATERING
 9.1.       Bedrag en percentage van de onmiddellijke verwatering die het gevolg is van de
            aanbieding.
 9.2.       Ingeval het een aanbieding aan bestaande effectenhouders betreft, wordt melding
            gemaakt van het bedrag en het percentage van de onmiddellijke verwatering indien
            zij niet op de nieuwe aanbieding inschrijven.
 ---pagebreak--- 30.4.2004 NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/47
 10.         AANVULLENDE INFORMATIE
 10.1.       Indien in de verrichtingsnota melding wordt gemaakt van bij de uitgifte betrokken
             adviseurs, wordt medegedeeld in welke hoedanigheid deze adviseurs zijn
             opgetreden.
 10.2.       Vermelding in de verrichtingsnota van andere informatie die door met de wettelijke
             controle belaste accountants onderworpen is aan een volledige of beperkte
             accountantscontrole waarover een verslag is opgesteld. Opneming van het verslag of,
             mits de bevoegde autoriteit daarmee instemt, van een samenvatting van het verslag.
 10.3.       Ingeval in de verrichtingsnota een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
             een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding
             gemaakt van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede
             van zijn eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het
             verslag op verzoek van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de
             persoon die de inhoud van het desbetreffende gedeelte van de verrichtingsnota heeft
             goedgekeurd, heeft ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en
             met de vorm en context waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
 10.4.       Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat
             deze informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling
             weet en heeft kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde
             informatie, geen feiten zijn weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist
             of misleidend zou worden. Tevens moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 ---pagebreak--- L 149/48          NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
BIJLAGE IV
Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor obligaties en derivaten (schema)
        (Obligaties en derivaten met een nominale waarde per eenheid van minder dan 50 000 EUR)
 1.           VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.         Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
              informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
              deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
              bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
              worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
              worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.         Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
              treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
              gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
              geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
              registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
              bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
              treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
              gegevens in het gedeelte van registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
              overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
              de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.           MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
 2.1.         Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
              door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
              lidmaatschap van een beroepsorganisatie).
 2.2.         Indien accountants tijdens het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak
              ontslag hebben genomen, dan wel ontslagen of niet opnieuw benoemd zijn, moeten terzake
              nadere bijzonderheden worden verstrekt indien zulks van betekenis is.
 3.           VOORNAAMSTE FINANCIËLE INFORMATIE
 3.1.         Belangrijke historische financiële informatie betreffende de uitgevende instelling. Deze
              informatie wordt voor elk boekjaar van het door de historische financiële informatie
              bestreken tijdvak en voor elke latere tussentijdse verslagperiode in dezelfde valuta als de
              financiële informatie vermeld.
              De voornaamste historische financiële informatie moet de kerngegevens bevatten die een
              algemeen beeld geven van de financiële toestand van de uitgevende instelling.
 3.2.         Indien de voornaamste financiële informatie voor tussentijdse verslagperiodes wordt
              verstrekt, moeten ook vergelijkende gegevens voor dezelfde periode van het voorafgaande
              boekjaar worden verstrekt, met dien verstande dat aan het vereiste dat vergelijkende
              balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de gegevens uit de eindbalans
              voor dat jaar worden vermeld.
 4.           RISICOFACTOREN
              Risicofactoren die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de uitgevende instelling
              om haar in het kader van de obligaties jegens de beleggers aangegane verplichtingen na te
              komen, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
              titel "Risicofactoren".
 5.           GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/49
 5.1.     Geschiedenis en ontwikkeling van de uitgevende instelling
 5.1.1.   officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling;
 5.1.2.   plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling;
 5.1.3.   datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
          tijd is aangegaan;
 5.1.4.   vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
          uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
          telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van de hoofdvestiging indien deze
          afwijkt van die van de statutaire zetel);
 5.1.5.   recente gebeurtenissen die van bijzonder belang zijn voor de uitgevende instelling en die
          van grote betekenis zijn voor de beoordeling van haar solvabiliteit.
 5.2.     Investeringen
 5.2.1.   Beschrijving van de belangrijkste investeringen die zijn gerealiseerd na de datum van
          bekendmaking van de laatst gepubliceerde financiële overzichten.
 5.2.2.   Gegevens over de belangrijkste investeringen die de uitgevende instelling in de toekomst
          wil realiseren en waarover haar bestuursorganen reeds vaste verbintenissen zijn aangegaan.
 5.2.3.   Gegevens over de financieringsmiddelen die naar verwachting nodig zullen zijn om aan de
          in rubriek 5.2.2. bedoelde verplichtingen te voldoen.
 6.       OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
 6.1.     Belangrijkste activiteiten
 6.1.1.   Beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling, met vermelding
          van de belangrijkste categorieën verkochte producten en/of verrichte diensten.
 6.1.2.   Vermelding van enigerlei belangrijke nieuwe producten en/of activiteiten.
 6.2.     Belangrijkste markten
          Beknopte beschrijving van de belangrijkste markten waarop de uitgevende instelling
          concurreert.
 6.3.     Vermelding van de aan verklaringen van de uitgevende instelling ten aanzien van haar
          concurrentiepositie ten grondslag liggende elementen.
 7.       ORGANISATIESTRUCTUUR
 7.1.     Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een groep, beknopte beschrijving van
          deze groep en van de plaats die de uitgevende instelling daarin inneemt.
 7.2.     Indien de uitgevende instelling afhankelijk is van andere entiteiten binnen de groep, moet
          dit duidelijk worden vermeld, waarbij ook de aard van de afhankelijkheid wordt toegelicht.
 8.       TENDENSEN
 8.1.     Opneming van een verklaring dat er zich sinds de datum van bekendmaking van de laatst
          gepubliceerde gecontroleerde financiële overzichten geen negatieve wijziging van
          betekenis heeft voorgedaan in de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
          Ingeval de uitgevende instelling niet in staat is een verklaring in die zin af te leggen,
          worden nadere bijzonderheden verstrekt over de negatieve wijziging van betekenis in
          kwestie.
 8.2.     Gegevens over bekende tendensen, onzekerheden, eisen, verplichtingen of gebeurtenissen
          waarvan redelijkerwijze mag worden aangenomen dat zij ten minste in het lopende
          boekjaar wezenlijke gevolgen zullen hebben voor de vooruitzichten van de uitgevende
          instelling.
 9.       WINSTPROGNOSES OF –RAMINGEN
          Indien een uitgevende instelling een winstprognose of een winstraming wenst op te nemen,
          moet het registratiedocument de rubrieken 9.1 en 9.2 bevatten.
 ---pagebreak--- L 149/50    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 9.1.    Verklaring met de voornaamste hypothesen die aan de prognose of raming van de
         uitgevende instelling ten grondslag liggen.
         Er moet een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen, enerzijds, hypothesen
         betreffende factoren die de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen kunnen beïnvloeden en, anderzijds, hypothesen betreffende factoren waarop de
         leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen totaal geen invloed
         kunnen uitoefenen; de hypothesen moeten voorts gemakkelijk te begrijpen zijn door
         beleggers, zij moeten specifiek en precies zijn en zij mogen geen invloed hebben op de
         algemene nauwkeurigheid van de ramingen die aan de prognose ten grondslag liggen.
 9.2.    Er moet een door onafhankelijke accountants opgesteld verslag worden opgenomen, waarin
         wordt verklaard dat de prognose of raming naar hun oordeel naar behoren is opgesteld op
         basis van de vermelde grondslagen en dat de boekhoudkundige grondslag voor de
         opstelling van de winstprognose of -raming in overeenstemming is met de grondslagen
         voor financiële verslaggeving van de uitgevende instelling.
 9.3.    De winstprognose of -raming moet worden opgesteld op een basis die vergelijkbaar is met
         die van de historische financiële informatie.
 10.     BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN
 10.1.   Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
         vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
         activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
         a) leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
         b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
 10.2.   Belangenconflicten van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen
         Potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens de uitgevende entiteit van de in
         rubriek 10.1. bedoelde personen en hun eigen belangen en/of andere plichten moeten
         duidelijk worden vermeld. Ingeval er van dergelijke conflicten geen sprake is, moet
         daarvan melding worden gemaakt.
 11.     WERKING VAN HET BESTUURSORGAAN
 11.1.   Nadere bijzonderheden over de auditcommissie van de uitgevende instelling, met
         vermelding van de namen van de commissieleden en een samenvatting van het mandaat
         van de commissie.
 11.2.   Tevens moet een verklaring worden opgenomen waarin wordt aangegeven of de uitgevende
         instelling zich al dan niet houdt aan de corporate governance code van het land waar zij
         haar statutaire zetel heeft. Ingeval de uitgevende instelling deze code niet toepast, moet
         daarvan melding worden gemaakt en worden uitgelegd waarom.
 12.     BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
 12.1.   Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of zij
         rechtstreeks of middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja
         van wie; tevens wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de
         getroffen maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
 12.2.   Beschrijving van alle aan de uitgevende instelling bekende regelingen waarvan de
         inwerkingstelling op een latere datum kan resulteren in een wijziging van de zeggenschap
         over de uitgevende instelling.
 13.     FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
         POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/51
 13.1.    Historische financiële informatie
          Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee boekjaren (of het
          tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan twee jaar
          actief is) en het accountantsverslag voor elk van beide jaren. Deze financiële informatie
          moet worden opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze
          verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van
          een lidstaat wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het
          uitgevende instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden
          opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG)
          nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel
          overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig
          zijn aan eerstgenoemde standaarden. Indien deze financiële informatie niet in
          overeenstemming is met deze standaarden, moet zij worden gepresenteerd in de vorm van
          een aangepaste jaarrekening.
          De gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee jaar moet worden
          opgesteld en gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende
          gepubliceerde jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met
          inachtneming van de standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële
          verslaggeving en de op jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
          Indien de uitgevende instelling gedurende minder dan een jaar op haar huidige
          economische werkterrein actief is, moet de gecontroleerde historische financiële informatie
          met betrekking tot die periode worden opgesteld overeenkomstig de standaarden die
          krachtens Verordening (EG) nr. 1606/2002 op jaarrekeningen van toepassing zijn of, indien
          deze verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen
          van een lidstaat wanneer het een uitgevende instelling uit de Gemeenschap betreft.
          Wanneer het een uitgevende instelling uit een derde land betreft, moet de historische
          financiële informatie worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
          jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde
          land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden. Deze historische financiële
          informatie moet volledig gecontroleerd zijn.
          Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
          standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
          informatie ten minste het volgende omvatten:
          a) de balans;
          b) de winst- en verliesrekening;
          c) een kasstroomoverzicht;
          d) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
          De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
          onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
          registratiedocument worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de
          in een lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige
          standaarden.
 ---pagebreak--- L 149/52    NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 13.2.   Jaarrekening
         Indien de uitgevende instelling zowel een enkelvoudige als een geconsolideerde
         jaarrekening opstelt, moet ten minste de geconsolideerde jaarrekening in het
         registratiedocument worden opgenomen.
 13.3.   Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie
 13.3.1. Verklaring dat de historische financiële informatie aan een accountantscontrole
         onderworpen is. Indien afgifte van verklaringen betreffende de historische financiële
         informatie door de met de wettelijke controle belaste accountants is geweigerd of indien de
         verklaringen voorbehouden of oordeelsonthoudingen bevatten, moeten de weigering of de
         voorbehouden of oordeelsonthoudingen integraal worden opgenomen met opgave van
         redenen.
 13.3.2. Vermelding in het registratiedocument van de andere gegevens die door de accountants zijn
         gecontroleerd.
 13.3.3. Voor alle in het registratiedocument opgenomen financiële gegevens die niet uit
         gecontroleerde financiële overzichten van de uitgevende instelling overgenomen zijn, moet
         worden aangegeven uit welke bron de gegevens afkomstig zijn en dat deze gegevens niet
         gecontroleerd zijn.
 13.4.   Datum van de meest recente financiële informatie
 13.4.1. Het laatste jaar waarover gecontroleerde financiële informatie wordt verstrekt, mag niet
         langer geleden zijn dan 18 maanden te rekenen vanaf de datum van het
         registratiedocument.
 13.5.   Tussentijdse en andere financiële informatie
 13.5.1. Indien de uitgevende instelling na de datum van haar laatst gecontroleerde jaarrekeningen
         driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie heeft gepubliceerd, moet deze in het
         registratiedocument worden opgenomen. Indien de driemaandelijkse of halfjaarlijkse
         financiële informatie aan een volledige of beperkte accountantscontrole is onderworpen,
         moet ook het verslag over deze volledige of beperkte controle worden opgenomen. Indien
         de driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie niet aan een volledige of
         beperkte accountantscontrole is onderworpen, moet daarvan melding worden gemaakt.
 13.5.2. Indien het registratiedocument dateert van meer dan negen maanden na het einde van het
         laatst gecontroleerde boekjaar, moet het tussentijdse financiële informatie bevatten die
         betrekking heeft op ten minste de eerste zes maanden van het boekjaar. Indien deze
         tussentijdse cijfers niet gecontroleerd zijn, wordt daarvan melding gemaakt.
         De tussentijdse financiële informatie moet vergelijkende overzichten voor dezelfde periode
         van het voorafgaande boekjaar omvatten, met dien verstande dat aan het vereiste dat
         vergelijkende balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de eindbalans
         van dat jaar wordt verstrekt.
 13.6.   Rechtszaken en arbitrages
         Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
         dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of
         kunnen worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden,
         welke een invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op
         de financiële positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een
         passende negatieve verklaring.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/53
 13.7.    Wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de uitgevende
          instelling
          Beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de
          groep welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor
          ofwel gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is
          gepubliceerd, of een passende negatieve verklaring.
 14.      AANVULLENDE INFORMATIE
 14.1.    Aandelenkapitaal
 14.1.1.  Bedrag van het geplaatste kapitaal, aantal en categorieën aandelen waaruit het bestaat met
          vermelding van nadere bijzonderheden over hun voornaamste kenmerken, het nog te
          storten gedeelte van het geplaatste kapitaal met vermelding van het aantal of de totale
          nominale waarde en de categorie van de niet-volgestorte aandelen, in voorkomend geval
          onderverdeeld naar graad van volstorting.
 14.2.    Akte van oprichting en statuten
 14.2.1.  Vermelding van het register en nummer van inschrijving in dit register, indien toepasselijk,
          en beschrijving van het doel van de uitgevende instelling en van de plaats waar dit in de
          akte van oprichting en statuten wordt omschreven.
 15.      BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN
          Beknopt overzicht van alle belangrijke overeenkomsten die niet in het kader van de
          normale bedrijfsuitoefening van de uitgevende instelling zijn aangegaan en die ertoe
          kunnen leiden dat een lid van de groep een verplichting heeft die of een recht heeft dat van
          wezenlijk belang is voor het vermogen van de uitgevende instelling om haar verplichtingen
          jegens houders van de uitgegeven effecten na te komen.
 16.      INFORMATIE            VAN         DERDEN,            DESKUNDIGENVERKLARING               EN
          BELANGENVERKLARINGEN
 16.1.    Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
          een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt
          van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn
          eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek
          van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van
          het desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft
          ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context
          waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
 16.2.    Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
          informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
          kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
          weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
          moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 ---pagebreak--- L 149/54    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 17.     TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
         Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk
         is van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
         a)   akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
         b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
              alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
              en verklaringen wanneer het registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar
              gedeelten daarvan verwijst;
         c)   de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
              groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
              dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
              registratiedocument voorafgaan.
         Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
         elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- 30.4.2004        NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/55
                                                BIJLAGE V
             Minimale informatievereisten voor de verrichtingsnota voor obligaties (schema)
              (Obligaties met een nominale waarde per eenheid van minder dan 50 000 EUR)
    1.            VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
        1.1.         Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het prospectus verstrekte
                     informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval
                     worden deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van
                     leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de
                     uitgevende instelling betreft, worden naam en functie van deze personen vermeld.
                     Ingeval het rechtspersonen betreft, worden naam en statutaire zetel vermeld.
        1.2.         Verklaring van de voor het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het
                     treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun
                     bekend, de gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de
                     werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de
                     strekking van het registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een
                     verklaring van de voor bepaalde gedeelten van het prospectus verantwoordelijke
                     personen dat, voorzover hun bekend, de gegevens in het gedeelte van het prospectus
                     waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in overeenstemming zijn met de werkelijkheid
                     en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
                     prospectus zou wijzigen.
    2.            RISICOFACTOREN
        2.1.         Risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor de effecten die worden
                     aangeboden en/of tot de handel worden toegelaten, moeten op opvallende wijze
                     worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als titel "Risicofactoren" om het
                     mogelijk te maken het aan deze effecten verbonden marktrisico in te schatten.
    3.            KERNGEGEVENS
      3.1.           Belangen van bij de uitgifte/aanbieding betrokken natuurlijke en
                     rechtspersonen
                      Beschrijving van alle belangen, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die van
                      betekenis zijn voor de uitgifte/aanbieding, met specificatie van de betrokken
                      personen en van de aard van het belang.
      3.2.           Redenen voor de aanbieding en bestemming van de opbrengsten
                      Redenen voor de aanbieding wanneer het niet gaat om het maken van winst en/of
                      het afdekken van bepaalde risico's. Indien toepasselijk, vermelding van de
                      geraamde totale kosten van de uitgifte/aanbieding en geraamde netto-opbrengsten.
                      Deze kosten en opbrengsten dienen te worden uitgesplitst naar voornaamste
                      bestemmingen en gepresenteerd in orde van belangrijkheid van deze
                      bestemmingen. Indien de uitgevende instelling weet dat de verwachte opbrengsten
                      ontoereikend zullen zijn om alle beoogde bestemmingen te financieren, worden het
                      bedrag en de bronnen van de andere benodigde financieringsmiddelen vermeld.
    4.            INFORMATIE OVER DE EFFECTEN DIE ZULLEN WORDEN
                  AANGEBODEN/TOT DE HANDEL ZULLEN WORDEN TOEGELATEN
        4.1.         Beschrijving van het type en de categorie effecten die worden aangeboden en/of tot
                     de handel worden toegelaten, met vermelding van het ISIN (International Security
                     Identification Number) of een andere vergelijkbare identificatiecode voor effecten.
 ---pagebreak--- L 149/56      NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
        4.2.     Wetgeving waaronder de effecten gecreëerd zijn.
        4.3.     Vermelding of de effecten op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm van
                 bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en
                 adres vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
        4.4.     Munteenheid waarin de effecten worden uitgegeven.
        4.5.     Rangorde van de effecten die aan het publiek worden aangeboden en/of tot de
                 handel worden toegelaten, met inbegrip van een samenvatting van enigerlei
                 clausules die erop gericht zijn deze rangorde te beïnvloeden of waarmee de
                 achterstelling van de effecten ten opzichte van enigerlei bestaande of toekomstige
                 verplichtingen van de uitgevende instelling wordt beoogd.
        4.6.     Beschrijving van de aan de effecten verbonden rechten, met vermelding van
                 eventuele op deze rechten geldende beperkingen, en van de regels voor de
                 uitoefening van deze rechten.
        4.7.     Nominale rente en bepalingen in verband met de te betalen rente:
                      #   datum vanaf wanneer de lening rente gaat dragen en vervaldagen van de
                          rente;
                      #   verjaringstermijn voor rente en hoofdsom;
                          wanneer de rente niet vast is, wordt een beschrijving gegeven van de
                          onderliggende waarde waarop zij gebaseerd is en van de wijze waarop het
                          verband tussen beide wordt gelegd; tevens wordt aangegeven waar
                          informatie over het in het verleden behaalde en toekomstige rendement van
                          de onderliggende waarde en over de volatiliteit daarvan beschikbaar is;
                      #   beschrijving van enigerlei marktverstorende of afwikkelingsverstorende
                          gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende waarde;
                      #   aanpassingsregels voor gebeurtenissen die van invloed zijn op de
                          onderliggende waarde;
                      #   naam van de "calculation agent".
                 Indien de rentebetalingen op het effect een derivatencomponent hebben, wordt een
                 heldere en uitvoerige uitleg gegeven om beleggers te helpen begrijpen hoe de
                 waarde van hun belegging door de waarde van de onderliggende waarde(n) wordt
                 beïnvloed, vooral onder de omstandigheden waarbij de risico's het grootst zijn.
        4.8.     Vervaldatum en wijze van aflossing van de lening, met inbegrip van de regels voor
                 de terugbetaling. Wanneer vervroegde aflossing wordt overwogen, hetzij op
                 initiatief van de uitgevende instelling, hetzij op initiatief van de houder, wordt
                 daarvan melding gemaakt, met opgave van de aflossingsvoorwaarden.
        4.9.     Vermelding van het rendement. Beknopte beschrijving van de methode voor de
                 berekening van dit percentage.
        4.10.    Vertegenwoordiging van obligatiehouders, met vermelding van de naam van de
                 organisatie die de beleggers vertegenwoordigt en van de toepasselijke voorschriften.
                 Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van de
                 overeenkomsten betreffende deze vormen van vertegenwoordiging.
        4.11.    In geval van nieuwe uitgiften wordt melding gemaakt van de besluiten,
                 machtigingen en goedkeuringen op grond waarvan de effecten zijn of zullen worden
                 gecreëerd en/of uitgegeven.
        4.12.    In geval van nieuwe uitgiften wordt de verwachte datum van uitgifte van de effecten
                 vermeld.
        4.13.    Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de
                 effecten.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                              L 149/57
        4.14.          Met betrekking tot het land van de statutaire zetel van de uitgevende instelling en de
                       land(en) waar de aanbieding plaatsvindt of waar de toelating tot de handel wordt
                       aangevraagd, wordt het volgende vermeld:
                       - informatie over bronbelastingen op het inkomen uit de effecten;
                       - of de uitgevende instelling de bronbelastingen eventueel te haren laste neemt.
    5.             VOORWAARDEN VAN DE AANBIEDING
        5.1.       Inlichtingen over de aanbieding, verwacht tijdschema en te ondernemen actie om
                   op de aanbieding in te gaan
           5.1.1.          Voorwaarden waaraan de aanbieding onderworpen is.
           5.1.2.          Totaalbedrag van de uitgifte/aanbieding; indien dit bedrag niet vooraf is bepaald,
                           wordt melding gemaakt van de getroffen regelingen voor de aankondiging van
                           het definitieve bedrag van de aanbieding aan het publiek en van het tijdstip
                           waarop deze aankondiging zal plaatsvinden.
           5.1.3.          Periode waarin de aanbieding openstaat, met vermelding van mogelijke
                           wijzigingen, en te volgen procedure om op de aanbieding in te gaan.
           5.1.4.          Beschrijving van de mogelijkheid om inschrijvingen te verminderen en van de
                           wijze waarop te veel betaalde bedragen aan inschrijvers worden terugbetaald.
           5.1.5.          Nadere bijzonderheden over de minimum- en/of maximumomvang van de
                           inschrijving (hetzij in aantal effecten, hetzij in het in totaal te beleggen bedrag)
           5.1.6.          Wijze van en termijnen voor betaling en levering van de effecten.
           5.1.7.          Volledige beschrijving van de wijze en de datum waarop de resultaten van de
                           aanbieding openbaar zullen worden gemaakt.
           5.1.8.          Wijze van uitoefening van voorkeurrechten, verhandelbaarheid van claimrechten
                           en bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
        5.2.       Plan voor het op de markt brengen en de toewijzing van de effecten
           5.2.1.          Diverse categorieën potentiële beleggers aan wie de effecten worden
                           aangeboden. Indien de aanbieding gelijktijdig op markten van verscheidene
                           staten plaatsvindt en een tranche ervan voor bepaalde van deze markten wordt of
                           is voorbehouden, wordt deze tranche vermeld.
           5.2.2.          Wijze van kennisgeving aan inschrijvers van het toegewezen bedrag en
                           vermelding of de handel mag aanvangen voordat kennisgeving is geschied.
      5.3.             Prijsbepaling
           5.3.1.          Vermelding van de verwachte prijs waartegen de effecten zullen worden
                           aangeboden of van de wijze waarop de prijs zal worden bepaald en hoe deze zal
                           worden bekendgemaakt. Vermelding van het bedrag van de kosten en
                           belastingen dat uitdrukkelijk ten laste van de inschrijver of koper komt.
      5.4.             Plaatsing en overneming
           5.4.1.          Naam en adres van de coördinator(s) van de aanbieding als geheel of van
                           afzonderlijke onderdelen ervan en, voorzover de uitgevende instelling of de
                           aanbieder daarvan op de hoogte is, van degenen die de plaatsing verzorgen in de
                           diverse landen waarin de aanbieding plaatsvindt.
 ---pagebreak--- L 149/58         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
          5.4.2.         Naam en adres van de eventuele instellingen die in elk land zorg dragen voor de
                         financiële dienst en de bewaarneming.
          5.4.3.         Naam en adres van de entiteiten die zich verbonden hebben tot overname van de
                         uitgifte met plaatsingsgarantie, alsook naam en adres van de entiteiten die zich
                         verbonden hebben tot plaatsing van de uitgifte zonder garantie of op
                         provisiebasis. Vermelding van de voornaamste kenmerken van de
                         overeenkomsten, met inbegrip van de quota. Heeft de overneming slechts op een
                         deel van de uitgifte betrekking, dan wordt het overblijvende deel vermeld.
                         Vermelding van het totaalbedrag van de overnemingsprovisie en de
                         plaatsingsprovisie.
          5.4.4.         Wanneer de overeenkomst tot overneming is of zal worden gesloten.
 6.               REGELINGEN VOOR DE TOELATING TOT DE HANDEL EN DE
                  VERHANDELING VAN DE EFFECTEN
        6.1.        Vermelding of voor de aangeboden effecten de toelating tot de handel is of zal
                    worden aangevraagd met het oog op de verspreiding ervan op een gereglementeerde
                    markt of op andere gelijkwaardige markten, met opgave van deze markten. Van dit
                    feit moet melding worden gemaakt, zonder de indruk te wekken dat het zeker is dat
                    de effecten tot de handel zullen worden toegelaten. Vermelding, voorzover bekend,
                    van de data waarop de effecten ten vroegste tot de handel zullen worden toegelaten.
        6.2.        Bekendmaking van alle gereglementeerde of gelijkwaardige markten waarop, naar
                    weten van de uitgevende instelling, effecten van dezelfde categorie als die welke
                    zullen worden aangeboden of tot de handel zullen worden toegelaten, reeds tot de
                    handel zijn toegelaten.
        6.3.        Naam en adres van de entiteiten die een vaste verbintenis hebben aangegaan om op
                    te treden als tussenpersonen bij de handel op de secundaire markt door de liquiditeit
                    te verzekeren via bied- en laatprijzen, en beschrijving van de voornaamste
                    kenmerken van de door deze entiteiten aangegane verbintenis.
 7.               AANVULLENDE INFORMATIE
        7.1.        Indien in de verrichtingsnota melding wordt gemaakt van bij de uitgifte betrokken
                    adviseurs, wordt medegedeeld in welke hoedanigheid deze adviseurs zijn
                    opgetreden.
        7.2.        Vermelding in de verrichtingsnota van andere informatie die door met de wettelijke
                    controle belaste accountants onderworpen is aan een volledige of beperkte
                    accountantscontrole waarover een verslag is opgesteld. Opneming van het verslag
                    of, mits de bevoegde autoriteit daarmee instemt, van een samenvatting van het
                    verslag.
        7.3.        Ingeval in de verrichtingsnota een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig
                    van een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding
                    gemaakt van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon,
                    alsmede van zijn eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien
                    het verslag op verzoek van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat
                    de persoon die de inhoud van het desbetreffende gedeelte van de verrichtingsnota
                    heeft goedgekeurd, heeft ingestemd met de opneming van de verklaring of het
                    verslag en met de vorm en context waarin die verklaring of dat verslag is
                    opgenomen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                   Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/59
        7.4.    Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat
                deze informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling
                weet en heeft kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde
                informatie, geen feiten zijn weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist
                of misleidend zou worden. Tevens worden de informatiebron(nen) vermeld.
        7.5.    Aan een uitgevende instelling of haar obligaties toegekende ratings die op verzoek
                van de uitgevende instelling of met de economische medewerking van de
                uitgevende instelling aan het ratingproces zijn opgesteld. Korte toelichting van de
                betekenis van de ratings indien deze toelichting reeds eerder is gepubliceerd door
                degene die de ratings heeft toegekend.
 ---pagebreak--- L 149/60       NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         30.4.2004
BIJLAGE VI
MINIMALE INFORMATIEVEREISTEN VOOR GARANTIES
         (AANVULLENDE BOUWSTEEN)
 1.      AARD VAN DE GARANTIE
         Beschrijving van enigerlei regeling die dient ter verzekering van de nakoming van een
         verplichting die van wezenlijk belang is voor de uitgifte. Deze regeling kan de vorm aannemen
         van een garantie, een zekerheid, een "keep well arrangement", een "monoline"-
         verzekeringsovereenkomst of enigerlei andere gelijkwaardige verbintenis (hierna gemakshalve
         aangeduid met de algemene benaming "garantie", terwijl de verstrekker van een dergelijke
         garantie de "garant" wordt genoemd).
         Onverminderd het algemene karakter van het bovenstaande, omvatten dergelijke regelingen
         ook verbintenissen tot nakoming van verplichtingen tot terugbetaling van obligaties en/of de
         betaling van rente. Er wordt beschreven hoe de regeling de goede afwikkeling van de
         gegarandeerde betalingen zal verzekeren.
 2.      DRAAGWIJDTE VAN DE GARANTIE
         Er worden nadere bijzonderheden verstrekt over de voorwaarden en de draagwijdte van de
         garantie. Onverminderd het algemene karakter van het bovenstaande, dienen deze
         bijzonderheden betrekking te hebben op elke voorwaarde die vervuld moet zijn om van de
         garantie te mogen gebruikmaken in geval van enigerlei wanbetaling in verband met het effect,
         alsmede op de wezenlijke voorwaarden verbonden aan een "monoline"-verzekering of "keep
         well arrangement" tussen de uitgevende instelling en de garant. Ook worden nadere
         bijzonderheden verstrekt over het eventuele recht van de garant om zijn veto te stellen tegen
         wijzigingen in de rechten van de effectenhouder; een dergelijk vetorecht wordt vaak
         aangetroffen in "monoline"-verzekeringsovereenkomsten.
 3.      TE VERSTREKKEN INFORMATIE OVER DE GARANT
         De garant verstrekt dezelfde informatie over zichzelf als de uitgevende instelling van hetzelfde
         type effect dat het voorwerp van de garantie uitmaakt.
 4.      TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
         Vermelding van de plaatsen waar het publiek inzage kan krijgen van belangrijke
         overeenkomsten en andere documenten betreffende de garantie.
 ---pagebreak--- 30.4.2004      NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/61
                                              BIJLAGE VII
                     Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor
                             door activa gedekte waardepapieren (schema)
       1.  VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
      1.1. Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
           informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
           deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
           bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
           worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
           worden naam en statutaire zetel vermeld.
      1.2. Een verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
           treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
           gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
           geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
           registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
           bepaalde delen van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het treffen
           van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
           gegevens in het deel van registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
           overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
           de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
       2.  MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
      2.1. Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
           door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
           lidmaatschap van enigerlei relevante beroepsorganisatie).
       3.  RISICOFACTOREN
      3.1. Risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling of aan de sector waarin deze actief
           is, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als titel
           "Risicofactoren".
       4.  GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
      4.1. Verklaring of de uitgevende instelling is opgericht als een "special purpose vehicle" of een
           entiteit voor de uitgifte van door activa gedekte waardepapieren.
      4.2. Officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling.
      4.3. Plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling.
      4.4. Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
           tijd is aangegaan.
      4.5. Vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
           uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
           telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van hoofdvestiging indien deze afwijkt
           van die van de statutaire zetel).
      4.6. Vermelding van het bedrag van het maatschappelijk en geplaatst kapitaal van de uitgevende
           instelling, het bedrag van het eventueel uit hoofde van een overeenkomst te plaatsen
           kapitaal, alsmede het aantal en de categorieën effecten waaruit het is samengesteld.
       5.  OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
      5.1. Beknopte beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling.
      5.2  Algemeen overzicht van de partijen die bij het effectiseringsprogramma betrokken zijn,
           waarbij onder meer ook informatie wordt verstrekt over de directe of indirecte eigendoms-
           of zeggenschapsbanden tussen deze partijen.
       6.  BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN
 ---pagebreak--- L 149/62      NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                           30.4.2004
     6.1. Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
          vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
          activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
          a) leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
      7.  BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
     7.1. Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of zij
          rechtstreeks of middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja
          van wie; tevens wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de
          getroffen maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
      8.  FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
          POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
     8.1. Indien een uitgevende instelling sinds de datum van oprichting geen werkzaamheden heeft
          aangevangen en er op de datum van het registratiedocument geen financiële overzichten zijn
          opgesteld, wordt daarvan melding gemaakt in het registratiedocument.
     8.2. Historische financiële informatie
          Indien een uitgevende instelling sinds de datum van oprichting werkzaamheden heeft
          aangevangen en financiële overzichten heeft opgesteld, moet het registratiedocument
          gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee boekjaren (of het
          tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan twee jaar
          actief is) en het accountantsverslag voor elk van beide jaren bevatten. Deze financiële
          informatie moet worden opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of,
          indien deze verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor
          jaarrekeningen van een lidstaat wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap
          betreft. Wanneer het uitgevende instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële
          informatie worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
          jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde
          land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden. Indien deze financiële
          informatie niet in overeenstemming is met deze standaarden, moet zij worden gepresenteerd
          in de vorm van een aangepaste jaarrekening.
          De historische financiële informatie over het meest recente jaar moet worden opgesteld en
          gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende gepubliceerde
          jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met inachtneming van de
          standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële verslaggeving en de op
          jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
          Indien de uitgevende instelling gedurende minder dan een jaar op haar huidige economische
          werkterrein actief is, moet de gecontroleerde historische financiële informatie met
          betrekking tot die periode worden opgesteld overeenkomstig de standaarden die krachtens
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 op jaarrekeningen van toepassing zijn of, indien deze
          verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van
          een lidstaat wanneer het een uitgevende instelling uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het
          een uitgevende instelling uit een derde land betreft, moet de historische financiële informatie
          worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG)
          nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel
          overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/63
            zijn aan eerstgenoemde standaarden. Deze historische informatie moet volledig
            gecontroleerd zijn.
            Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
            standaarden voor jaarrekeningen, omvat de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
            informatie ten minste het volgende:
            a)    de balans;
            b)    de winst- en verliesrekening;
            c)    de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
            De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
            onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
            registratiedocument worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de
            in een lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige
            standaarden.
   8.2. bis Van deze rubriek mag alleen worden gebruikgemaakt voor uitgiften van door activa
            gedekte waardepapieren met een nominale waarde per eenheid van ten minste
            50 000 EUR.
            Indien een uitgevende instelling sinds de datum van oprichting werkzaamheden heeft
            aangevangen en financiële overzichten heeft opgesteld, moet het registratiedocument
            gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee boekjaren (of het
            tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan twee jaar
            actief is) en het accountantsverslag voor elk van beide jaren bevatten. Deze financiële
            informatie moet worden opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of,
            indien deze verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor
            jaarrekeningen van een lidstaat wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap
            betreft. Wanneer het uitgevende instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële
            informatie worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
            Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
            jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde
            land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden. Anders moet de volgende
            informatie in het registratiedocument worden opgenomen:
            a)       opvallende vermelding van het feit dat de in het registratiedocument opgenomen
                     financiële informatie niet is opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3
                     van Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
                     jaarrekeningen en dat de financiële informatie wezenlijke verschillen te zien zou
                     kunnen geven indien Verordening (EG) nr. 1606/2002 op de historische financiële
                     informatie was toegepast;
            b)       onmiddellijk na de historische informatie wordt een beschrijving gegeven van de
                     verschillen tussen de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG)
                     nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen en de
                     boekhoudkundige beginselen die de uitgevende instelling heeft toegepast bij de
                     opstelling van haar jaarrekening.
            De historische financiële informatie over het meest recente jaar moet worden opgesteld en
            gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende gepubliceerde
            jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met inachtneming van de
 ---pagebreak--- L 149/64     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
          standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële verslaggeving en de op
          jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
          Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
          standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
          informatie ten minste het volgende omvatten:
          a) de balans;
          b) de winst- en verliesrekening;
          c) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
          De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
          onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
          registratiedocument worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de
          in een lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige
          standaarden. Anders moet de volgende informatie in het registratiedocument worden
          opgenomen:
          a) opvallende vermelding van de toegepaste standaarden voor accountantscontrole;
          b) toelichting van enigerlei belangrijke afwijkingen van de internationale standaarden voor
               accountantscontrole.
 8.3.     Rechtszaken en arbitrages
          Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
          dergelijke procedures die, naar weten van de onderneming, hangende zijn of kunnen worden
          ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden, welke een invloed
          van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de financiële
          positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een passende
          negatieve verklaring.
     8.4. Wijziging van betekenis in de financiële positie van de uitgevende instelling
          Wanneer een uitgevende instelling financiële overzichten heeft opgesteld, is daarin een
          verklaring opgenomen dat er zich sinds de datum van bekendmaking van de laatst
          gepubliceerde gecontroleerde financiële overzichten geen negatieve wijziging van betekenis
          heeft voorgedaan in de financiële positie of de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
          Ingeval er zich een negatieve wijziging van betekenis heeft voorgedaan, moet daarvan
          melding worden gemaakt in het registratiedocument.
      9.  INFORMATIE            VAN           DERDEN,            DESKUNDIGENVERKLARING             EN
          BELANGENVERKLARINGEN
     9.1. Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
          een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt van
          de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn eventuele
          wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek van de
          uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van het
          desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft ingestemd met
          de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context waarin die
          verklaring of dat verslag is opgenomen.
     9.2. Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
          informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
          kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
          weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
          moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/65
      10.  TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
     10.1. Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk is
           van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
           a)   akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
           b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
                alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
                en verklaringen wanneer het registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar
                gedeelten daarvan verwijst;
           c)   de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
                groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
                dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
                registratiedocument voorafgaan.
           Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
           elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- L 149/66     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
                                          BIJLAGE VIII
Minimale informatievereisten voor door activa gedekte waardepapieren (aanvullende
                                              bouwsteen)
 1.      EFFECTEN
 1.1.    Minimumwaarde van een uitgifte
 1.2.    Wanneer informatie openbaar wordt gemaakt over een onderneming/debiteur die niet bij de
         uitgifte betrokken is, wordt bevestigd dat de informatie over de onderneming/debiteur
         correct is overgenomen uit informatie die de onderneming/debiteur heeft gepubliceerd.
         Voorzover de uitgevende instelling weet en heeft kunnen opmaken uit door de
         onderneming/debiteur gepubliceerde informatie, zijn geen feiten weggelaten waardoor de
         weergegeven informatie misleidend zou worden.
         Tevens moeten de bron(nen) worden vermeld van de in de verrichtingsnota weergegeven
         informatie die door een onderneming/debiteur is gepubliceerd.
 2.      ONDERLIGGENDE ACTIVA
 2.1.    Bevestiging dat de geëffectiseerde activa die dienen ter dekking van de uitgifte, kenmerken
         bezitten waaruit het vermogen blijkt om middelen te genereren voor het doen van de
         verschuldigde en vervallen betalingen op de effecten.
 2.2.    Met betrekking tot een pool van afzonderlijke activa die dienen ter dekking van de uitgifte,
         wordt de volgende informatie verstrekt:
 2.2.1.  het rechtsgebied waaronder de pool van activa valt;
 2.2.2.  a)     ingeval het een beperkt aantal makkelijk herkenbare debiteuren betreft, wordt een
                algemene beschrijving van elke debiteur gegeven;
         b)     in alle andere gevallen wordt een beschrijving gegeven van de algemene kenmerken
                van de debiteuren en de economische omgeving; daarnaast worden algemene
                statistische gegevens over de geëffectiseerde activa verstrekt;
 2.2.3.  de juridische aard van de activa;
 2.2.4.  de afloop- of vervaldata van de activa;
 2.2.5.  het bedrag van de activa;
 2.2.6.  verhoudingsgetal tussen lening en waarde of graad van zekerheidstelling;
 2.2.7.  wijze van ontstaan of creatie van de activa en, voor leningen en kredietovereenkomsten, de
         voornaamste leningcriteria, met vermelding van alle leningen die niet aan deze criteria
         voldoen, en eventuele rechten of verplichtingen om verdere voorschotten te verstrekken;
 2.2.8.  vermelding van belangrijke verklaringen en zekerheden die in verband met de activa aan de
         uitgevende instelling zijn verstrekt;
 2.2.9.  enigerlei rechten om activa te vervangen en beschrijving van het type activa dat mag worden
         vervangen en van de wijze waarop deze vervanging mag geschieden; indien het mogelijk is
         activa te vervangen door activa van een andere categorie of kwaliteit, dan wordt daarvan
         melding gemaakt en worden tevens de gevolgen van een dergelijke vervanging beschreven;
 2.2.10. beschrijving van alle relevante verzekeringsovereenkomsten die op de activa betrekking
         hebben; een eventuele concentratie daarvan bij één en dezelfde verzekeraar moet worden
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/67
          bekendgemaakt indien dit van betekenis is voor de transactie;
 2.2.11.  wanneer de activa bestaan uit verplichtingen van 5 of minder debiteuren die rechtspersonen
          zijn, wanneer een debiteur 20% of meer van de activa voor zijn rekening neemt, of wanneer
          een debiteur een wezenlijk deel van de activa voor zijn rekening neemt, maakt de
          uitgevende instelling, voorzover zij daarvan op de hoogte is en/of in staat is op te maken uit
          de door de debiteur(en) gepubliceerde informatie, melding van:
          a)     ofwel informatie over elke debiteur als betrof het een uitgevende instelling die een
                 registratiedocument voor obligaties en derivaten met een nominale waarde per
                 eenheid van ten minste 50 000 EUR opstelt;
          b)     ofwel naam, adres, land van oprichting en aard van de activiteiten van de debiteur of
                 garant, alsmede de naam van de markt waarop zijn effecten zijn toegelaten indien zijn
                 effecten reeds tot de handel op een gereglementeerde of gelijkwaardige markt zijn
                 toegelaten of indien de verplichtingen gegarandeerd zijn door een entiteit die tot de
                 handel op een gereglementeerde of gelijkwaardige markt is toegelaten;
 2.2.12.  indien er tussen de uitgevende instelling, garant en debiteur een relatie bestaat die van
          wezenlijk belang is voor de uitgifte, worden nadere bijzonderheden over de voornaamste
          aspecten van deze relatie verstrekt;
 2.2.13.  wanneer de activa verplichtingen omvatten die worden belichaamd door effecten die niet op
          een gereglementeerde of gelijkwaardige markt worden verhandeld, wordt een beschrijving
          gegeven van de belangrijkste voorwaarden die aan de verplichtingen verbonden zijn;
 2.2.14.  wanneer de activa effecten met een aandelenkarakter omvatten die tot de handel op een
          gereglementeerde of gelijkwaardige markt zijn toegelaten:
           a)    wordt een beschrijving van de effecten gegeven;
           b)    wordt een beschrijving gegeven van de markt waarop zij worden verhandeld, met
                 vermelding van de datum van oprichting van de markt, de wijze waarop de informatie
                 over de prijzen wordt gepubliceerd, het dagelijkse handelsvolume, de status van de
                 markt in het betrokken land en de naam van de markttoezichthouder;
           c)    wordt medegedeeld hoe vaak de prijzen van de betrokken effecten worden
                 bekendgemaakt;
 2.2.15.  wanneer meer dan tien (10) procent van de activa bestaat uit aandelen die niet op een
          gereglementeerde of gelijkwaardige markt worden verhandeld, wordt een beschrijving
          gegeven van deze aandelen en wordt voor elke uitgevende instelling van deze effecten
          informatie verstrekt die gelijkwaardig is aan die welke in het schema voor het
          registratiedocument voor aandelen is vervat;
 2.2.16.  wanneer een belangrijk deel van de activa door onroerende goederen wordt gedekt, wordt
          een taxatieverslag met betrekking tot deze onroerende goederen opgenomen. Daarin wordt
          melding gemaakt van zowel de taxatie van de onroerende goederen als de
          kasstroom/inkomstenstroom.
          Aan dit informatievereiste behoeft niet te worden voldaan mits de uitgifte betrekking heeft
          op door hypotheek gedekte waardepapieren met onroerende goederen als waarborg, mits er
          met het oog op de uitgifte geen nieuwe taxatie van de onroerende goederen heeft
          plaatsgevonden en mits duidelijk wordt vermeld dat de opgegeven taxaties teruggaan tot de
          datum van het oorspronkelijke ontstaan van de initiële hypotheek.
 2.3.     Met betrekking tot een actief beheerde pool van activa die dienen ter dekking van de
          uitgifte, wordt de volgende informatie verstrekt:
 ---pagebreak--- L 149/68     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
         uitgifte, wordt de volgende informatie verstrekt:
 2.3.1.  gelijkwaardige informatie als die vervat in de rubrieken 2.1 en 2.2 om het mogelijk te
         maken het type, de kwaliteit, de toereikendheid en de liquiditeit te beoordelen van de in de
         portefeuille gehouden activa die zullen dienen ter dekking van de uitgifte;
 2.3.2.  de parameters waarbinnen kan worden belegd, de naam en beschrijving van de entiteit die
         verantwoordelijk is voor het beheer, met inbegrip van een beschrijving van de
         deskundigheid en ervaring van deze entiteit, een samenvatting van de bepalingen
         betreffende het ontslag van de entiteit en de aanwijzing van een andere beherende entiteit,
         alsmede een beschrijving van de relatie van de entiteit met andere bij de uitgifte betrokken
         partijen;
 2.4.    wanneer een uitgevende instelling voornemens is nog meer door dezelfde activa gedekte
         waardepapieren uit te geven, maakt zij daarvan op opvallende wijze melding; tenzij deze
         extra effecten fungibel zijn met of achtergesteld zijn bij de categorieën bestaande effecten,
         wordt een beschrijving gegeven van de wijze waarop de houders van deze categorieën
         effecten daarvan in kennis zullen worden gesteld.
 3.      STRUCTUUR EN KASSTROOM
 3.1.    Beschrijving van de structuur van de transactie, met opneming van een structuurdiagram
         indien nodig.
 3.2.    Beschrijving van de entiteiten die aan de uitgifte deelnemen en beschrijving van de door hen
         vervulde taken.
 3.3.    Beschrijving van de wijze en datum van de verkoop, overdracht, novatie of toewijzing van
         de activa of van enigerlei uit de activa voortvloeiende rechten en/of plichten jegens de
         uitgevende instelling of, in voorkomend geval, van de wijze waarop en de periode
         waarbinnen de opbrengsten van de uitgifte volledig door de uitgevende instelling zullen
         worden geïnvesteerd.
 3.4.    Uitleg over de herkomst en besteding van middelen:
 3.4.1.  hoe de door de activa gegenereerde kasstroom de uitgevende instelling in staat zal stellen
         haar verplichtingen jegens de houders van de effecten na te komen, waarbij indien nodig een
         tabel met de financiële dienst wordt verstrekt en een beschrijving wordt gegeven van de
         hypothesen waarvan bij de opstelling van de tabel is uitgegaan;
 3.4.2.  gegevens over eventuele instrumenten ter verbetering van de kredietwaardigheid,
         vermelding waar zich grote liquiditeitstekorten kunnen voordoen, of er liquiditeitssteun
         beschikbaar is en welke regelingen er zijn getroffen om wanbetalingsrisico's bij
         rentebetalingen en aflossingen op te vangen;
 3.4.3.  onverminderd rubriek 3.4.2, worden nadere bijzonderheden over eventuele achtergestelde-
         schuldfinanciering verstrekt;
 3.4.4.  vermelding van eventuele beleggingsparameters voor de belegging van tijdelijke
         liquiditeitsoverschotten en beschrijving van de partijen die voor de belegging van deze
         overschotten verantwoordelijk zijn;
 3.4.5.  hoe betalingen in verband met de activa worden geïnd;
 3.4.6.  rangorde van de betalingen van de uitgevende instelling aan de houders van de betrokken
         categorie effecten;
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/69
 3.4.7.   nadere bijzonderheden over enigerlei andere regelingen waarvan de rentebetalingen en
          aflossingen aan beleggers afhankelijk zijn.
 3.5.     Naam, adres en belangrijke bedrijfsactiviteiten van de oorspronkelijke bezitters van de
          geëffectiseerde activa.
 3.6.     Wanneer het rendement en/of de terugbetaling van het effect afhankelijk is van het
          rendement of de kredietwaardigheid van andere activa die niet aan de uitgevende instelling
          toebehoren, is opneming van de rubrieken 2.2 en 2.3 noodzakelijk;
 3.7.     Vermelding van naam, adres en belangrijke bedrijfsactiviteiten van de beheerder,
          "calculation agent" of gelijkwaardige persoon, beknopte beschrijving van de
          verantwoordelijkheden van de beheerder/"calculation agent" en van zijn relatie met degene
          die de activa bezit of gecreëerd heeft, en samenvatting van de bepalingen betreffende het
          ontslag van de beheerder/"calculation agent" en de aanwijzing van een andere
          beheerder/"calculation agent".
 3.8.     Naam en adres en beknopte beschrijving van:
          a)     enigerlei tegenpartijen bij swaps en verstrekkers van andere belangrijke instrumenten
                 die resulteren in een verbetering van de kredietwaardigheid en liquiditeit;
          b)     de banken waarbij de voornaamste rekeningen worden aangehouden die met de
                 transactie samenhangen.
 ---pagebreak--- L 149/70     NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
 4.      VERSTREKKING VAN INFORMATIE ACHTERAF
 4.1.    Vermelding in het prospectus van het feit of de uitgevende instelling al dan niet voornemens
         is na de uitgifte informatie te verstrekken over transacties in de tot de handel toe te laten
         effecten en over het rendement van de onderliggende zekerheden. Wanneer de uitgevende
         instelling heeft aangegeven dat zij voornemens is dergelijke informatie te verstrekken, wordt
         in het prospectus gespecificeerd welke informatie zal worden medegedeeld, waar deze kan
         worden verkregen en hoe vaak zij zal worden bekendgemaakt.
 ---pagebreak--- 30.4.2004        NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      L 149/71
                                                BIJLAGE IX
                 Minimale informatievereisten voor het registratiedocument
                               voor obligaties en derivaten (schema)
        (Obligaties en derivaten met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR)
 1.          VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.        Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
             informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
             deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
             bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
             worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
             worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.        Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
             treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
             gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
             geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
             registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
             bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
             treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
             gegevens in het gedeelte van registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
             overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
             de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.          MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
 2.1.        Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
             door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
             lidmaatschap van een beroepsorganisatie).
 2.2.        Indien accountants tijdens het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak
             ontslag hebben genomen, dan wel ontslagen of niet opnieuw benoemd zijn, moeten terzake
             nadere bijzonderheden worden verstrekt indien zulks van betekenis is.
 3.          RISICOFACTOREN
 3.1.        Risicofactoren die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de uitgevende instelling
             om haar in het kader van de effecten jegens de beleggers aangegane verplichtingen na te
             komen, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
             titel "Risicofactoren".
 4.          GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 4.1.        Geschiedenis en ontwikkeling van de uitgevende instelling
 4.1.1.      officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling;
 4.1.2.      plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling;
 4.1.3.      datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
             tijd is aangegaan;
 4.1.4.      vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
             uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
             telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van de hoofdvestiging indien deze
             afwijkt van die van de statutaire zetel);
 4.1.5.      recente gebeurtenissen die van bijzonder belang zijn voor de uitgevende instelling en die
             van grote betekenis zijn voor de beoordeling van haar solvabiliteit.
 5.          OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
 5.1.        Belangrijkste activiteiten
 ---pagebreak--- L 149/72    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 5.1.1.  Beknopte beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling, met
         vermelding van de belangrijkste categorieën verkochte producten en/of verrichte diensten.
 5.1.2.  Vermelding van de elementen die ten grondslag liggen aan in het registratiedocument
         opgenomen verklaringen van de uitgevende instelling ten aanzien van haar
         concurrentiepositie.
 6.      ORGANISATIESTRUCTUUR
 6.1.    Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een groep, beknopte beschrijving van
         deze groep en van de plaats die de uitgevende instelling daarin inneemt.
 6.2.    Indien de uitgevende instelling afhankelijk is van andere entiteiten binnen de groep, moet
         dit duidelijk worden vermeld, waarbij ook de aard van de afhankelijkheid wordt toegelicht.
 7.      TENDENSEN
 7.1.    Opneming van een verklaring dat er zich sinds de datum van bekendmaking van de laatst
         gepubliceerde gecontroleerde financiële overzichten geen negatieve wijziging van
         betekenis heeft voorgedaan in de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
         Ingeval de uitgevende instelling niet in staat is een verklaring in die zin af te leggen,
         verstrekt zij nadere bijzonderheden over de negatieve wijziging van betekenis in kwestie.
 8.      WINSTPROGNOSES OF -RAMINGEN
         Indien een uitgevende instelling een winstprognose of een winstraming wenst op te nemen
         moet het registratiedocument de rubrieken 8.1 en 8.2 bevatten.
 8.1.    Verklaring met de voornaamste hypothesen die aan de prognose of raming van de
         uitgevende instelling ten grondslag liggen.
         Er moet een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen, enerzijds, hypothesen
         betreffende factoren die de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen kunnen beïnvloeden en, anderzijds, hypothesen betreffende factoren waarop de
         leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen totaal geen invloed
         kunnen uitoefenen; de hypothesen moeten voorts gemakkelijk te begrijpen zijn door
         beleggers, zij moeten specifiek en precies zijn en zij mogen geen invloed hebben op de
         algemene nauwkeurigheid van de ramingen die aan de prognose ten grondslag liggen.
 8.2.    Een in het registratiedocument vervatte winstprognose moet vergezeld gaan van een
         verklaring waarin wordt bevestigd dat de prognose naar behoren is opgesteld op basis van
         de vermelde grondslagen en dat de boekhoudkundige grondslag in overeenstemming is met
         de grondslagen voor financiële verslaggeving van de uitgevende instelling.
 8.3.    De winstprognose of -raming moet worden opgesteld op een basis die vergelijkbaar is met
         die van de historische financiële informatie.
 9.      BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN
 9.1.    Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
         vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
         activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
         a)   leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
         b)   beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/73
 9.2.     Belangenconflicten van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen
          Potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens de uitgevende entiteit van de in
          rubriek 9.1. bedoelde personen en hun eigen belangen en/of andere plichten moeten
          duidelijk worden vermeld. Ingeval er van dergelijke conflicten geen sprake is, moet
          daarvan melding worden gemaakt.
 10.      BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
 10.1.    Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of zij
          rechtstreeks of middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja
          van wie; tevens wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de
          getroffen maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
 10.2.    Beschrijving van alle aan de uitgevende instelling bekende regelingen waarvan de
          inwerkingstelling op een latere datum kan resulteren in een wijziging van de zeggenschap
          over de uitgevende instelling.
 11.      FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
          POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
 ---pagebreak--- L 149/74     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                           30.4.2004
 11.1.   Historische financiële informatie
         Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee boekjaren (of het
         tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan twee jaar
         actief is) en het accountantsverslag voor elk jaar. Deze financiële informatie moet worden
         opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze verordening
         niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een lidstaat
         wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het uitgevende
         instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden opgesteld
         conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG) nr. 1606/2002
         goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig
         standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig zijn aan
         eerstgenoemde standaarden. Anders moet de volgende informatie in het
         registratiedocument worden opgenomen:
         a) opvallende vermelding van het feit dat de in het registratiedocument opgenomen
         financiële informatie niet is opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
         Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
         jaarrekeningen en dat de financiële informatie wezenlijke verschillen te zien zou kunnen
         geven indien Verordening (EG) nr. 1606/2002 op de historische financiële informatie was
         toegepast;
         b) onmiddellijk na de historische informatie wordt een beschrijving gegeven van de
         verschillen      tussen    de      volgens        de     procedure       van  artikel  3     van
         Verordening (EG) nr. 1606/2002           goedgekeurde         internationale standaarden    voor
         jaarrekeningen en de boekhoudkundige beginselen die de uitgevende instelling heeft
         toegepast bij de opstelling van haar jaarrekening.
         De historische financiële informatie over het meest recente jaar moet worden opgesteld en
         gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende gepubliceerde
         jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met inachtneming van de
         standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële verslaggeving en de op
         jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
         Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
         standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
         informatie ten minste het volgende omvatten:
         a)    de balans;
         b)    de winst- en verliesrekening;
         c)    de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
         De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
         onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
         registratiedocument worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de
         in een lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige
         standaarden. Anders moet de volgende informatie in het registratiedocument worden
         opgenomen:
         a) opvallende vermelding van de toegepaste standaarden voor accountantscontrole;
         b)    toelichting van alle belangrijke afwijkingen van de internationale standaarden voor
               accountantscontrole.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/75
 11.2.    Jaarrekening
          Indien de uitgevende instelling zowel een enkelvoudige als een geconsolideerde
          jaarrekening opstelt, moet ten minste de geconsolideerde jaarrekening in het
          registratiedocument worden opgenomen.
 11.3.    Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie
 11.3.1.  Verklaring dat de historische financiële informatie aan een accountantscontrole
          onderworpen is. Indien afgifte van verklaringen betreffende de historische financiële
          informatie door de met de wettelijke controle belaste accountants is geweigerd of indien de
          verklaringen voorbehouden of oordeelsonthoudingen bevatten, moeten de weigering of de
          voorbehouden of oordeelsonthoudingen integraal worden opgenomen met opgave van
          redenen.
 11.3.2.  Vermelding in het registratiedocument van de andere gegevens die door de accountants zijn
          gecontroleerd.
 11.3.3.  Voor alle in het registratiedocument opgenomen financiële gegevens die niet uit
          gecontroleerde financiële overzichten van de uitgevende instelling overgenomen zijn, moet
          worden aangegeven uit welke bron de gegevens afkomstig zijn en dat deze gegevens niet
          gecontroleerd zijn.
 11.4.    Datum van de meest recente financiële informatie
 11.4.1.  Het laatste jaar waarover gecontroleerde financiële informatie wordt verstrekt, mag niet
          langer geleden zijn dan 18 maanden te rekenen vanaf de datum van het
          registratiedocument.
 11.5.    Rechtszaken en arbitrages
          Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
          dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of
          kunnen worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden,
          welke een invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op
          de financiële positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een
          passende negatieve verklaring.
 11.6.    Wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de uitgevende instelling
          Beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de
          groep welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor
          ofwel gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is
          gepubliceerd, of een passende negatieve verklaring.
 12.      BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN
          Beknopt overzicht van alle belangrijke overeenkomsten die niet in het kader van de
          normale bedrijfsuitoefening van de uitgevende instelling zijn aangegaan en die ertoe
          kunnen leiden dat een lid van de groep een verplichting heeft die of een recht heeft dat van
          wezenlijk belang is voor het vermogen van de uitgevende instelling om haar verplichtingen
          jegens houders van de uitgegeven effecten na te komen.
 13.      INFORMATIE VAN DERDEN, DESKUNDIGENVERKLARING EN
          BELANGENVERKLARINGEN
 ---pagebreak--- L 149/76    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 13.1.   Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
         een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt
         van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn
         eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek
         van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van
         het desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft
         ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context
         waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
 13.2.   INFORMATIE VAN DERDEN
         Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
         informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
         kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
         weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
         moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 14.     TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
         Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk
         is van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
         a)   akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
         b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
              alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
              en verklaringen wanneer het registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar
              gedeelten daarvan verwijst;
         c)   de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
              groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
              dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
              registratiedocument voorafgaan.
         Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
         elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/77
                                             BIJLAGE X
             Minimale informatievereisten voor certificaten van aandelen
                                               (schema)
          GEGEVENS            OVER       DE        UITGEVENDE           INSTELLING      VAN       DE
          ONDERLIGGENDE AANDELEN
 1.       VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.     Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het prospectus verstrekte informatie en,
          in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden deze gedeelten
          vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de bestuurs-,
          leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft, worden
          naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft, worden
          naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.     Verklaring van de voor het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen van
          alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de gegevens in
          het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn
          weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het zou wijzigen. In voorkomend
          geval, een verklaring van de voor bepaalde gedeelten van het prospectus verantwoordelijke
          personen dat, na het treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en
          voorzover hun bekend, de gegevens in het gedeelte van het prospectus waarvoor zij
          verantwoordelijk zijn, in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens
          zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen.
 2.       MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
 2.1.     Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
          door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
          lidmaatschap van een beroepsorganisatie).
 2.2.     Indien accountants tijdens het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak
          ontslag hebben genomen, dan wel ontslagen of niet opnieuw benoemd zijn, moeten terzake
          nadere bijzonderheden worden verstrekt indien zulks van betekenis is.
 3.       VOORNAAMSTE FINANCIËLE INFORMATIE
 3.1.     Belangrijke historische financiële informatie betreffende de uitgevende instelling. Deze
          informatie wordt voor elk boekjaar van het door de historische financiële informatie
          bestreken tijdvak en voor elke latere tussentijdse verslagperiode in dezelfde valuta als de
          financiële informatie vermeld.
          De voornaamste historische financiële informatie moet de kerngegevens bevatten die een
          algemeen beeld geven van de financiële toestand van de uitgevende instelling.
 3.2.     Indien de voornaamste financiële informatie voor tussentijdse verslagperiodes wordt
          verstrekt, moeten ook vergelijkende gegevens voor dezelfde periode van het voorafgaande
          boekjaar worden verstrekt, met dien verstande dat aan het vereiste dat vergelijkende
          balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de gegevens uit de eindbalans
          voor dat jaar worden vermeld.
 4.       RISICOFACTOREN
          Risicofactoren die eigen zijn aan de uitgevende instelling of aan de sector waarin deze
          actief is, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
          titel "Risicofactoren".
 5.       GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 ---pagebreak--- L 149/78     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         30.4.2004
 5.1.    Geschiedenis en ontwikkeling van de uitgevende instelling
 5.1.1.  officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling;
 5.1.2.  Plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling;
 5.1.3.  datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
         tijd is aangegaan;
 5.1.4.  vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
         uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
         telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van de hoofdvestiging indien deze
         afwijkt van die van de statutaire zetel);
 5.1.5.  belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de bedrijfsactiviteiten van de uitgevende
         instelling.
 5.2.    Investeringen
 5.2.1.  Beschrijving (met vermelding van het bedrag) van de belangrijkste investeringen van de
         uitgevende instelling die zijn gerealiseerd in elk boekjaar van het door de historische
         financiële informatie bestreken tijdvak tot aan de datum van het prospectus.
 5.2.2.  Beschrijving van de belangrijkste in uitvoering zijnde investeringen van de uitgevende
         instelling, met inbegrip van de geografische verdeling van deze investeringsbedragen
         (binnen- en buitenland) en van de wijze van financiering (al dan niet zelffinanciering).
 5.2.3.  Gegevens over de belangrijkste investeringen die de uitgevende instelling in de toekomst
         wil realiseren en waarover haar bestuursorganen vaste verbintenissen zijn aangegaan.
 6.      OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
 6.1.    Belangrijkste activiteiten
 6.1.1.  Beschrijving van (en voornaamste factoren die verband houden met) de aard van de
         werkzaamheden en belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling, met vermelding
         van de belangrijkste categorieën verkochte producten en/of verrichte diensten voor elk
         boekjaar van het tijdvak dat door de historische financiële informatie wordt bestreken.
 6.1.2.  Vermelding van de van belang zijnde nieuwe producten en/of diensten die op de markt zijn
         gebracht en, voorzover de ontwikkeling van nieuwe producten of diensten openbaar is
         gemaakt, de stand van deze ontwikkeling.
 6.2.    Belangrijkste markten
         Beschrijving van de belangrijkste markten waarop de uitgevende instelling concurreert, met
         inbegrip van een uitsplitsing van de totale opbrengsten naar categorieën bedrijfsactiviteiten
         en naar geografische markten voor elk boekjaar van het tijdvak dat door de historische
         financiële informatie wordt bestreken.
 6.3.    Wanneer de overeenkomstig de rubrieken 6.1. en 6.2. verstrekte gegevens door
         uitzonderlijke omstandigheden zijn beïnvloed, moet daarvan melding worden gemaakt.
 6.4.    Indien zulks van betekenis is voor de bedrijfsactiviteiten of de rentabiliteit van de
         uitgevende instelling, wordt beknopte informatie verstrekt over de afhankelijkheid van de
         uitgevende instelling van octrooien en licenties, industriële, commerciële en financiële
         overeenkomsten of nieuwe fabricageprocédés.
 6.5.    Vermelding van de aan verklaringen van de uitgevende instelling ten aanzien van haar
         concurrentiepositie ten grondslag liggende elementen.
 7.      ORGANISATIESTRUCTUUR
 7.1.    Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een groep, beknopte beschrijving van
         deze groep en van de plaats die zij daarin inneemt.
 7.2.    Lijst van de belangrijke dochterondernemingen van de uitgevende instelling, met
         vermelding van de naam, het land van oprichting of vestiging, het percentage van de
         eigendomsbelangen en, indien dit verschillend is, het percentage van de stemrechten
         waarover de uitgevende instelling beschikt.
 8.      ONROERENDE GOEDEREN, TECHNISCHE INSTALLATIES EN UITRUSTING
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/79
 8.1.     Gegevens over bestaande of toekomstige belangrijke materiële vaste activa, met inbegrip
          van geleasd onroerend goed, en eventuele wezenlijke lasten die daarop rusten.
 8.2.     Beschrijving van eventuele milieuaspecten die van invloed kunnen zijn op het gebruik van
          de materiële vaste activa door de uitgevende instelling.
 9.       BEDRIJFSRESULTATEN EN FINANCIËLE TOESTAND
 9.1.     Financiële toestand
          Voorzover dit niet elders in het prospectus aan de orde komt, wordt voor elk jaar en elke
          tussentijdse verslagperiode waarvoor historische financiële informatie dient te worden
          verstrekt, een beschrijving gegeven van de financiële toestand, de wijzigingen in de
          financiële toestand en de bedrijfsresultaten, met vermelding in de financiële informatie van
          de oorzaken van de wijzigingen van betekenis ten opzichte van het voorafgaande jaar
          voorzover zulks noodzakelijk is voor een goed begrip van de bedrijfsactiviteiten van de
          uitgevende instelling als geheel.
 9.2.     Bedrijfsresultaten
 9.2.1.   Informatie over belangrijke factoren, met inbegrip van ongebruikelijke of zelden
          voorkomende gebeurtenissen of nieuwe ontwikkelingen, welke een wezenlijk effect
          sorteren op de bedrijfsopbrengsten van de uitgevende instelling, met vermelding van de
          mate waarin de opbrengsten werden beïnvloed.
 9.2.2.   Wanneer uit de financiële overzichten blijkt dat zich wezenlijke veranderingen in de netto-
          omzet of -opbrengsten hebben voorgedaan, worden de redenen voor deze veranderingen
          omschreven.
 9.2.3.   Gegevens over gouvernementele, economische, budgettaire, monetaire of politieke
          beleidslijnen of factoren die direct of indirect wezenlijke gevolgen hebben of kunnen
          hebben voor de activiteiten van de uitgevende instelling.
 10.      KAPITAALMIDDELEN
 10.1.    Gegevens over de kapitaalmiddelen (zowel op korte als op lange termijn) van de uitgevende
          instelling.
 10.2.    Een toelichting op de herkomst en de bedragen van de kasstromen van de uitgevende
          instelling en een omschrijving van deze kasstromen.
 10.3.    Gegevens over de financieringsbehoefte en -structuur van de uitgevende instelling.
 10.4.    Gegevens over eventuele beperkingen op het gebruik van kapitaalmiddelen welke direct of
          indirect wezenlijke gevolgen hebben of kunnen hebben voor de activiteiten van de
          uitgevende instelling.
 10.5.    Gegevens over de financieringsmiddelen die naar verwachting nodig zullen zijn om aan de
          in rubrieken 5.2.3. en 8.1. bedoelde verplichtingen te voldoen.
 11.      ONDERZOEK EN ONTWIKKELING, OCTROOIEN EN LICENTIES
          Wanneer dit van belang is, wordt voor elk boekjaar van het door de historische financiële
          informatie bestreken tijdvak een beschrijving gegeven van het door de uitgevende instelling
          gevoerde beleid inzake onderzoek en ontwikkeling, met vermelding van het bedrag dat
          besteed is aan door de uitgevende instelling gefinancierde onderzoek- en
          ontwikkelingsactiviteiten.
 12.      TENDENSEN
 12.1.    Belangrijkste recente tendensen in de ontwikkeling van productie, verkoop en voorraden,
          alsmede in de ontwikkeling van kosten en verkoopprijzen tussen het einde van het laatste
          boekjaar en de datum van het prospectus.
 12.2.    Gegevens over bekende tendensen, onzekerheden, eisen, verplichtingen of gebeurtenissen
          waarvan redelijkerwijze mag worden aangenomen dat zij ten minste in het lopende boekjaar
          wezenlijke gevolgen zullen hebben voor de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
 ---pagebreak--- L 149/80    NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 13.     WINSTPROGNOSES OF -RAMINGEN
         Indien een uitgevende instelling een winstprognose of een winstraming wenst op te nemen
         moet het prospectus de rubrieken 13.1 en 13.2 bevatten.
 13.1.   Verklaring met de voornaamste hypothesen die aan de prognose of raming van de
         uitgevende instelling ten grondslag liggen.
         Er moet een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen, enerzijds, hypothesen
         betreffende factoren die de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen kunnen beïnvloeden en, anderzijds, hypothesen betreffende factoren waarop de
         leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen totaal geen invloed
         kunnen uitoefenen; de hypothesen moeten voorts gemakkelijk te begrijpen zijn door
         beleggers, zij moeten specifiek en precies zijn en zij mogen geen invloed hebben op de
         algemene nauwkeurigheid van de ramingen die aan de prognose ten grondslag liggen.
 13.2.   Er moet een door onafhankelijke accountants opgesteld verslag worden opgenomen, waarin
         wordt verklaard dat de prognose of raming naar hun oordeel naar behoren is opgesteld op
         basis van de vermelde grondslagen en dat de boekhoudkundige grondslag voor de opstelling
         van de winstprognose of -raming in overeenstemming is met de grondslagen voor financiële
         verslaggeving van de uitgevende instelling.
 13.3.   De winstprognose of -raming moet worden opgesteld op een basis die vergelijkbaar is met
         die van de historische financiële informatie.
 13.4.   Indien een winstprognose is bekendgemaakt in een prospectus dat nog steeds geldig is,
         wordt een verklaring verstrekt waarin wordt aangegeven of deze prognose op de datum van
         het prospectus nog steeds correct is of niet; indien dit niet het geval is, wordt uitgelegd
         waarom deze prognose niet langer geldig is.
 14.     BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN EN
         BEDRIJFSLEIDING
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                           L 149/81
 14.1.    Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
          vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
          activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
          a) leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft;
          c) oprichters indien de uitgevende instelling minder dan vijf jaar tevoren is opgericht; en
          d) elk lid van de bedrijfsleiding dat relevant is om aan te tonen dat de uitgevende instelling
          beschikt over de nodige deskundigheid en ervaring voor het beheer van haar
          bedrijfsactiviteit.
          Aard van eventuele familiebanden tussen deze personen.
          Voor elk lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de
          uitgevende instelling en voor elke in de eerste alinea, onder a) en d), bedoelde personen
          worden benevens nadere bijzonderheden over de relevante managementexpertise en -
          ervaring van deze personen, ook de volgende inlichtingen verstrekt:
          a) naam van alle vennootschappen en commanditaire vennootschappen waarbij een
          dergelijke persoon in de voorgaande vijf jaar lid van de bestuurs-, leidinggevende of
          toezichthoudende organen of vennoot is geweest, waarbij wordt vermeld of de persoon al
          dan niet nog steeds lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen of
          vennoot is. Er behoeft geen melding te worden gemaakt van alle dochterondernemingen van
          een uitgevende instelling waarbij de persoon eveneens lid is van de bestuurs-,
          leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b) eventuele veroordelingen in verband met fraudemisdrijven in ten minste de voorgaande
          vijf jaar;
          c) nadere bijzonderheden over eventuele faillissementen, surséances of liquidaties waarbij
          een in de eerste alinea, onder a) of d), bedoelde persoon in ten minste de voorgaande vijf
          jaar betrokken was en daarbij handelde in het kader van een van de in de eerste alinea,
          onder a) en d), bedoelde functies;
          d) nadere bijzonderheden over door wettelijke of toezichthoudende autoriteiten (met
          inbegrip van erkende beroepsorganisaties) officieel en openbaar geuite beschuldigingen
          en/of opgelegde sancties waarvan een dergelijke persoon het voorwerp heeft uitgemaakt, en
          vermelding van het feit of een dergelijke persoon in ten minste de voorgaande vijf jaar ooit
          door een rechterlijke instantie onbekwaam is verklaard om te handelen als lid van de
          bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van een uitgevende instelling of in
          het kader van het beheer of de uitoefening van de activiteiten van een uitgevende instelling.
          Indien geen informatie in die zin bekend te maken valt, wordt daarvan melding gemaakt.
 ---pagebreak--- L 149/82     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 14.2.   Belangenconflicten van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en
         de bedrijfsleiding
         Potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens de uitgevende instelling van de in
         de eerste alinea van rubriek 14.1. bedoelde personen en hun eigen belangen en/of andere
         plichten moeten duidelijk worden vermeld. Ingeval er van dergelijke conflicten geen sprake
         is, moet daarvan melding worden gemaakt.
         Elke regeling of overeenkomst met belangrijke aandeelhouders, cliënten, leveranciers of
         andere personen op grond waarvan een in de eerste alinea van rubriek 14.1 bedoelde
         persoon werd geselecteerd als lid van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen, dan wel als lid van de bedrijfsleiding.
 15.     BEZOLDIGINGEN EN VOORDELEN
         Voor de in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a) en d), bedoelde personen wordt met
         betrekking tot het laatste volledige boekjaar het volgende vermeld:
 15.1.   Bedrag van de bezoldigingen (met inbegrip van voorwaardelijke of uitgestelde betalingen)
         en de voordelen in natura die door de uitgevende instelling en haar dochterondernemingen
         aan deze personen zijn toegekend voor de diensten die elke persoon in al zijn
         hoedanigheden ten behoeve van de uitgevende instelling en haar dochterondernemingen
         heeft verricht.
         Deze informatie moet op individuele basis worden verstrekt, tenzij individuele
         bekendmaking niet verplicht is in het land van herkomst van de uitgevende instelling en de
         informatie niet anderszins door haar openbaar wordt gemaakt.
 15.2.   Door de uitgevende instelling of haar dochterondernemingen opzij gezette of toegerekende
         bedragen voor de betaling van pensioenen of soortgelijke uitkeringen.
 16.     WERKING VAN HET BESTUURSORGAAN
         Met betrekking tot het laatst afgesloten boekjaar van de uitgevende instelling en, tenzij
         anders is aangegeven, met betrekking tot de in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a),
         bedoelde personen wordt het volgende vermeld:
 16.1.   Indien van toepassing, de datum waarop het lopende mandaat verstrijkt en de periode
         gedurende welke de betrokken persoon het mandaat heeft uitgeoefend.
 16.2.   Informatie over de tussen de leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende
         organen en de uitgevende instelling of haar dochterondernemingen gesloten
         arbeidsovereenkomsten die voorzien in uitkeringen bij beëindiging van het dienstverband,
         of een passende negatieve verklaring.
 16.3.   Informatie over de auditcommissie en remuneratiecommissie van de uitgevende instelling,
         met vermelding van de namen van de commissieleden en een samenvatting van het mandaat
         van de commissie.
 16.4.   Tevens moet een verklaring worden opgenomen waarin wordt aangegeven of de uitgevende
         instelling zich al dan niet houdt aan de corporate governance code van het land waar zij
         haar statutaire zetel heeft. Ingeval de uitgevende instelling deze code niet toepast, moet
         daarvan melding worden gemaakt en worden uitgelegd waarom.
 17.     WERKNEMERS
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/83
 17.1.    Personeelsbestand aan het einde van de verslagperiode of gemiddeld personeelsbestand
          voor elk boekjaar van het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak tot de
          datum van het prospectus (en wijzigingen daarin indien deze van betekenis zijn) en, indien
          zulks mogelijk en van belang is, een onderverdeling van het personeel naar voornaamste
          categorieën bedrijfsactiviteiten en geografische locaties. Indien de uitgevende instelling een
          groot aantal tijdelijke werknemers in dienst heeft, wordt het gemiddelde aantal tijdelijke
          werknemers tijdens het meest recente boekjaar vermeld.
 17.2.    Aandelenbezit en aandelenopties
          Voor elke in rubriek 14.1., eerste alinea, onder a) en d), bedoelde persoon worden zo recent
          mogelijke gegevens verstrekt over hun aandelenbezit en de hun eventueel verleende opties
          op aandelen van de uitgevende instelling.
 17.3.    Vermelding van eventuele regelingen uit hoofde waarvan werknemers kunnen deelnemen in
          het kapitaal van de uitgevende instelling.
 18.      BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
 18.1.    Voorzover zulks de uitgevende instelling bekend is, de naam van alle personen die geen lid
          zijn van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen en die rechtstreeks of
          middellijk een belang in het kapitaal of de stemrechten van de uitgevende instelling bezitten
          dat krachtens het nationale recht van de uitgevende instelling moet worden aangemeld, met
          vermelding van het bedrag van het belang van elk van deze personen, of, indien er geen
          dergelijke personen zijn, een passende negatieve verklaring.
 18.2.    Of de belangrijkste aandeelhouders van de uitgevende instelling verschillende stemrechten
          hebben, of een passende negatieve verklaring.
 18.3.    Voorzover zulks de uitgevende instelling bekend is, wordt vermeld of zij rechtstreeks of
          middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja van wie; tevens
          wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de getroffen
          maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
 18.4.    Beschrijving van alle aan de uitgevende instelling bekende regelingen waarvan de
          inwerkingstelling op een latere datum kan resulteren in een wijziging van de zeggenschap
          over de uitgevende instelling.
 19.      TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN
          Indien toepasselijk moeten overeenkomstig de desbetreffende standaard die krachtens
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 is goedgekeurd, nadere bijzonderheden worden verstrekt
          betreffende transacties met verbonden partijen (voor deze doeleinden transacties zoals
          bedoeld in de standaarden die zijn goedgekeurd overeenkomstig Verordening (EG)
          nr. 1606/2002), welke de uitgevende instelling heeft gesloten gedurende het door de
          historische financiële informatie bestreken tijdvak tot de datum van het prospectus.
          Indien deze standaarden niet op de uitgevende instelling van toepassing zijn, moeten de
          volgende inlichtingen worden verstrekt:
          a)     aard en omvang van de transacties die – afzonderlijk of in hun geheel genomen – van
                 wezenlijk belang zijn voor de uitgevende instelling. Wanneer transacties tussen
                 verbonden partijen niet op marktconforme wijze gesloten zijn, wordt uitgelegd
                 waarom. Voor uitstaande leningen, met inbegrip van garanties van gelijk welke vorm,
                 wordt het uitstaande bedrag vermeld;
          b)    bedrag of percentage dat transacties met verbonden partijen in de omzet van de
                uitgevende instelling vertegenwoordigen.
 ---pagebreak--- L 149/84     NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 20.     FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
         POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
 20.1.   Historische financiële informatie
         Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste drie boekjaren (of het
         tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan drie jaar
         actief is) en het accountantsverslag voor elk jaar. Deze financiële informatie moet worden
         opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze verordening niet
         van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een lidstaat
         wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het uitgevende
         instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden opgesteld
         conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG) nr. 1606/2002
         goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig
         standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig zijn aan
         eerstgenoemde standaarden. Indien deze financiële informatie niet in overeenstemming is
         met deze standaarden, moet zij worden gepresenteerd in de vorm van een aangepaste
         jaarrekening.
         De gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee jaar moet worden
         opgesteld en gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de gepubliceerde
         volgende jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met inachtneming
         van de standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële verslaggeving en
         de op jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
         Indien de uitgevende instelling gedurende minder dan een jaar op haar huidige economische
         werkterrein actief is, moet de gecontroleerde historische financiële informatie met
         betrekking tot die periode worden opgesteld overeenkomstig de standaarden die krachtens
         Verordening (EG) nr. 1606/2002 op jaarrekeningen van toepassing zijn of, indien deze
         verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van
         een lidstaat wanneer het een uitgevende instelling uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het
         een uitgevende instelling uit een derde land betreft, moet de historische financiële
         informatie worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
         Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
         jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde
         land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden. Deze historische financiële
         informatie moet volledig gecontroleerd zijn.
         Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
         standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
         informatie ten minste het volgende omvatten:
         a) de balans;
         b) de winst- en verliesrekening;
         c) een overzicht van ofwel alle vermogensmutaties, ofwel uitsluitend die
         vermogensmutaties die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en
         uitkeringen aan eigenaars;
         d) een kasstroomoverzicht;
         e) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/85
          De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
          onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
          prospectus worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de in een
          lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige standaarden
 ---pagebreak--- L 149/86      NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 20.1.bis Van deze rubriek mag alleen worden gebruikgemaakt voor uitgiften van certificaten
          van aandelen met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR.
          Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste drie boekjaren (of het
          tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan drie jaar
          actief is) en het accountantsverslag voor elk jaar. Deze financiële informatie moet worden
          opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze verordening niet
          van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een lidstaat
          wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het uitgevende
          instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden opgesteld
          conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG) nr. 1606/2002
          goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig
          standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig zijn aan
          eerstgenoemde standaarden. Anders moet de volgende informatie in het prospectus worden
          opgenomen:
          a)    opvallende vermelding van het feit dat de in het registratiedocument opgenomen
                financiële informatie niet is opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3
                van Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
                jaarrekeningen en dat de financiële informatie wezenlijke verschillen te zien zou
                kunnen geven indien Verordening (EG) nr. 1606/2002 op de historische financiële
                informatie was toegepast;
          b)    onmiddellijk na de historische informatie wordt een beschrijving gegeven van de
                verschillen tussen de volgens de procedure van artikel 3 van
                Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
                jaarrekeningen en de boekhoudkundige beginselen die de uitgevende instelling heeft
                toegepast bij de opstelling van haar jaarrekening.
          De gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee jaar moet worden
          opgesteld en gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende
          gepubliceerde jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met
          inachtneming van de standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële
          verslaggeving en de op jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
          Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
          standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
          informatie ten minste het volgende omvatten:
          a)     de balans;
          b)     de winst- en verliesrekening; en
          c)     een overzicht van ofwel alle vermogensmutaties, ofwel uitsluitend die
                 vermogensmutaties die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties met eigenaars en
                 uitkeringen aan eigenaars;
          d)     een kasstroomoverzicht; en
          e)     de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
          De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
          onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
          prospectus worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de in een
          lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige standaarden.
          Anders moet de volgende informatie in het prospectus worden opgenomen:
          a)    opvallende vermelding van de toegepaste standaarden voor accountantscontrole;
          b)    toelichting van alle belangrijke afwijkingen van de internationale standaarden voor
                accountantscontrole.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          L 149/87
 20.2.    Jaarrekening
          Indien de uitgevende instelling zowel een enkelvoudige als een geconsolideerde
          jaarrekening opstelt, moet ten minste de geconsolideerde jaarrekening in het prospectus
          worden opgenomen.
 20.3.    Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie
 20.3.1.  Verklaring dat de historische financiële informatie aan een accountantscontrole
          onderworpen is. Indien afgifte van verklaringen betreffende de historische financiële
          informatie door de met de wettelijke controle belaste accountants is geweigerd of indien de
          verklaringen voorbehouden of oordeelsonthoudingen bevatten, moeten de weigering of de
          voorbehouden of oordeelsonthoudingen integraal worden opgenomen met opgave van
          redenen.
 20.3.2.  Vermelding in het prospectus van de andere gegevens die door de accountants zijn
          gecontroleerd.
 20.3.3.  Voor alle in het prospectus opgenomen financiële gegevens die niet uit gecontroleerde
          financiële overzichten van de uitgevende instelling overgenomen zijn, moet worden
          aangegeven uit welke bron de gegevens afkomstig zijn en dat deze niet gecontroleerd zijn.
 20.4.    Datum van de meest recente financiële informatie
 20.4.1.  Het laatste jaar waarover gecontroleerde financiële informatie wordt verstrekt, mag niet
          langer geleden zijn dan:
          a)    ofwel 18 maanden te rekenen vanaf de datum van het prospectus indien de uitgevende
                instelling gecontroleerde tussentijdse financiële overzichten in het prospectus
                opneemt;
          b) ofwel 15 maanden te rekenen vanaf de datum van het prospectus indien de uitgevende
                instelling ongecontroleerde tussentijdse financiële overzichten in het prospectus
                opneemt.
 20.5.    Tussentijdse en andere financiële informatie
 20.5.1.  Indien de uitgevende instelling na de datum van haar laatst gecontroleerde jaarrekeningen
          driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie heeft gepubliceerd, moet deze in het
          prospectus worden opgenomen. Indien de driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële
          informatie aan een volledige of beperkte accountantscontrole is onderworpen, moet ook het
          verslag over deze volledige of beperkte controle worden opgenomen. Indien de
          driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie niet aan een volledige of beperkte
          accountantscontrole is onderworpen, moet daarvan melding worden gemaakt.
 20.5.2.  Indien het prospectus dateert van meer dan negen maanden na het einde van het laatste
          gecontroleerde boekjaar, moet het tussentijdse financiële informatie bevatten die niet
          gecontroleerd behoeft te zijn (te vermelden) en die betrekking heeft op ten minste de eerste
          zes maanden van het boekjaar.
          De tussentijdse financiële informatie moet vergelijkende overzichten voor dezelfde periode
          van het voorafgaande boekjaar omvatten, met dien verstande dat aan het vereiste dat
          vergelijkende balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de eindbalans
          van dat jaar wordt verstrekt.
 20.6.    Dividendbeleid
          Beschrijving van het beleid van de uitgevende                 instelling  ten  aanzien    van
          dividenduitkeringen en daarop geldende beperkingen.
 ---pagebreak--- L 149/88     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         30.4.2004
 20.6.1. Bedrag van het dividend per aandeel voor elk boekjaar van het door de historische
         financiële informatie bestreken tijdvak, in voorkomend geval herleid wanneer het aantal
         aandelen van de uitgevende instelling is gewijzigd, om het vergelijkbaar te maken.
 20.7.   Rechtszaken en arbitrages
         Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
         dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of kunnen
         worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden, welke een
         invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de
         financiële positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een
         passende negatieve verklaring.
 20.8.   Wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de uitgevende instelling
         Beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële of handelspositie van de
         groep welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor
         ofwel gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is
         gepubliceerd, of een passende negatieve verklaring.
 21.     AANVULLENDE INFORMATIE
 21.1.   Aandelenkapitaal
         De volgende gegevens op de datum van de meest recente balans die in de historische
         financiële informatie is opgenomen:
 21.1.1. Bedrag van het geplaatste kapitaal en voor elke categorie van aandelenkapitaal:
         a) aantal toegestane aandelen;
         b) aantal uitgegeven, volgestorte aandelen en aantal uitgegeven, niet-volgestorte aandelen;
         c) nominale waarde per aandeel of vermelding dat de aandelen geen nominale waarde
         hebben;
         d) een aansluiting tussen het aantal aandelen in omloop aan het begin en aan het einde van
         het jaar. Indien in het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak meer dan
         10% van het kapitaal is gefinancierd met activa die geen geldmiddelen zijn, moet daarvan
         melding worden gemaakt.
 21.1.2. Wanneer er stukken bestaan die geen deel uitmaken van het kapitaal, vermelding van het
         aantal en de belangrijkste kenmerken ervan.
 21.1.3. Aantal, boekwaarde en nominale waarde van de aandelen van de uitgevende instelling
         welke door of namens de uitgevende instelling zelf of door dochterondernemingen van de
         uitgevende instelling in portefeuille worden gehouden.
 21.1.4. Bedrag van de converteerbare en andere omwisselbare effecten of effecten met warrant,
         met vermelding van de voorwaarden waaronder en de wijze waarop zij worden
         geconverteerd, omgewisseld of de inschrijvingen ervoor geschieden.
 21.1.5. Informatie over en voorwaarden verbonden aan verwervingsrechten en/of -verplichtingen
         met betrekking tot niet-geplaatst kapitaal of een verplichting tot kapitaalsverhoging.
 21.1.6. Informatie over kapitaal van een lid van de groep waarop een optierecht is verleend of ten
         aanzien waarvan een voorwaardelijke of onvoorwaardelijke overeenkomst is bereikt dat
         daarop een optierecht zal worden verleend, en nadere bijzonderheden over deze
         optierechten met vermelding van de personen aan wie deze optierechten zijn verleend.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/89
 21.1.7.  Historische ontwikkeling van het aandelenkapitaal, met vermelding van gegevens over
          eventuele wijzigingen, gedurende het tijdvak dat door de historische financiële informatie
          wordt bestreken.
 21.2.    Akte van oprichting en statuten
 21.2.1.  Beschrijving van het doel van de uitgevende instelling en vermelding van de plaats waar dit
          in de akte van oprichting en statuten wordt omschreven.
 21.2.2.  Samenvatting van de in de statuten van de uitgevende instelling vervatte bepalingen
          betreffende de leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen.
 21.2.3.  Beschrijving van de rechten, voorkeurrechten en beperkingen die aan elke categorie
          bestaande aandelen verbonden zijn.
 21.2.4.  Beschrijving van de actie die dient te worden ondernomen om een wijziging in de rechten
          van aandeelhouders te bewerkstelligen, waarbij wordt aangegeven op welke punten de
          voorwaarden strenger zijn dan de wettelijke voorschriften.
 21.2.5.  Beschrijving van de wijze waarop jaarlijkse algemene vergaderingen en buitengewone
          algemene vergaderingen van aandeelhouders worden bijeengeroepen, met vermelding van
          de toelatingsvoorwaarden.
 21.2.6.  Beknopte beschrijving van elke in de statuten van de uitgevende instelling vervatte
          bepaling die tot gevolg zou kunnen hebben dat een wijziging in de zeggenschap over de
          uitgevende instelling wordt vertraagd, uitgesteld of verhinderd.
 21.2.7.  Vermelding van de eventueel in de statuten vervatte bepalingen die betrekking hebben op
          de drempel waarboven aandelenbezit openbaar moet worden gemaakt.
 21.2.8.  Beschrijving van de in de statuten vervatte voorwaarden welke gelden ten aanzien van
          wijzigingen van het kapitaal, voorzover deze voorwaarden strenger zijn dan de wettelijke
          voorschriften.
 22.      BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN
          Samenvatting van elke in de loop van de twee jaar onmiddellijk vóór de publicatie van het
          prospectus gesloten belangrijke overeenkomst die niet in het kader van de normale
          bedrijfsuitoefening is aangegaan en waarbij de uitgevende instelling of een lid van de groep
          partij is.
          Samenvatting van enigerlei andere op de datum van het prospectus bestaande (en niet in het
          kader van de normale bedrijfsuitoefening aangegane) overeenkomst die door een lid van de
          groep is gesloten en die een bepaling bevat uit hoofde waarvan een lid van de groep een
          verplichting heeft die of een recht heeft dat van wezenlijk belang is voor de groep.
 23.      INFORMATIE            VAN          DERDEN,            DESKUNDIGENVERKLARING              EN
          BELANGENVERKLARINGEN
 23.1     Ingeval in het prospectus een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van een
          persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt van de
          naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn eventuele
          wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek van de
          uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van het
          desbetreffende gedeelte van het prospectus heeft goedgekeurd, heeft ingestemd met de
          opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context waarin die verklaring
          of dat verslag is opgenomen.
 23.2     Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
          informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
          kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
          weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
          moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 ---pagebreak--- L 149/90     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 24.     TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
         Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het prospectus inzage mogelijk is van de
         volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
         a)     akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
         b)     alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
                alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
                en verklaringen wanneer het prospectus gedeelten daarvan bevat of naar gedeelten
                daarvan verwijst;
         c)     de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
                groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
                dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
                prospectus voorafgaan.
         Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
         elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 25.     INFORMATIE OVER DEELNEMINGEN
 25.1.   Informatie over de ondernemingen waarvan de uitgevende instelling een deel van het
         kapitaal bezit dat in belangrijke mate van invloed zou kunnen zijn op de beoordeling van
         het vermogen, de financiële positie of de resultaten van de uitgevende instelling.
 26.     GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING VAN DE CERTIFICATEN
         VAN AANDELEN
 26.1.   Naam, statutaire zetel en plaats van het hoofdkantoor indien deze afwijkt van die van de
         statutaire zetel.
 26.2.   Datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
         tijd is aangegaan.
 26.3.   Wetgeving waaronder de uitgevende instelling werkt, en rechtsvorm die zij in het kader van
         deze wetgeving heeft.
 27.     INFORMATIE OVER DE ONDERLIGGENDE AANDELEN
 27.1.   Beschrijving van het type en de categorie onderliggende aandelen, met vermelding van het
         ISIN (International Security Identification Number) of een andere vergelijkbare
         identificatiecode voor effecten.
 27.2.   Wetgeving waaronder de onderliggende aandelen gecreëerd zijn.
 27.3.   Vermelding of de onderliggende aandelen op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm
         van bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en
         adres vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
 27.4.   Munteenheid waarin de onderliggende aandelen worden uitgegeven.
 27.5.   Beschrijving van de aan de onderliggende aandelen verbonden rechten, met vermelding van
         eventuele op deze rechten geldende beperkingen, en van de regels voor de uitoefening van
         deze rechten.
 27.6.   Dividendrechten:
         a) vaste datum (data) waarop het recht een aanvang neemt;
         b) verjaringstermijn van het dividend en vermelding van de begunstigde van de verjaring;
         c) dividendbeperkingen en -procedures die gelden voor niet-ingezeten houders van de
         onderliggende aandelen;
         d) percentage van het dividend of methode voor de berekening ervan, periodiciteit en
         cumulatief of niet-cumulatief karakter van de betalingen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                     L 149/91
 27.7.    Stemrechten.
          Voorkeurrechten bij aanbiedingen van effecten van dezelfde categorie.
          Recht op uitkering van winst van de uitgevende instelling.
          Recht op een gedeelte van het eventuele saldo bij vereffening.
          Aflossingsvoorwaarden.
          Conversievoorwaarden.
 27.8.    Datum van uitgifte van de onderliggende aandelen indien nieuwe onderliggende aandelen
          worden gecreëerd met het oog op de uitgifte van certificaten van aandelen en wanneer deze
          nieuwe onderliggende aandelen nog niet bestaan op het tijdstip van de uitgifte van de
          certificaten van aandelen.
 27.9.    In geval van de creatie van nieuwe onderliggende aandelen met het oog op de uitgifte van
          de certificaten van aandelen wordt melding gemaakt van de besluiten, machtigingen en
          goedkeuringen op grond waarvan de nieuwe onderliggende aandelen zijn of zullen worden
          gecreëerd en/of uitgegeven.
 27.10.   Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de
          onderliggende aandelen.
 27.11.   Met betrekking tot het land van herkomst van de uitgevende instelling en de land(en) waar
          de aanbieding plaatsvindt of waar de toelating tot de handel wordt aangevraagd, wordt het
          volgende vermeld:
          a) informatie over bronbelastingen op het inkomen uit de onderliggende aandelen;
          b) of de uitgevende instelling de bronbelastingen eventueel te haren laste neemt.
 27.12.   Vermelding van het bestaan van een biedplicht en/of uitstotings- en uitkoopregels met
          betrekking tot de onderliggende aandelen.
 27.13.   Vermelding van elk in de loop van het laatste en het lopende boekjaar door derden
          uitgebracht openbaar overnamebod met betrekking tot het aandelenkapitaal van de
          uitgevende instelling. Vermelding voor elk bod van de prijs of de ruilvoorwaarden en van
          het resultaat.
 27.14.   Lock-up-overeenkomsten:
          betrokken partijen;
          inhoud van de overeenkomst en uitzonderingen daarop; en
          duur van de lock-up (verbod tot het verkopen van onderliggende aandelen).
 27.15.   Informatie over eventuele verkopende aandeelhouders
 27.15.1  Naam en kantooradres van de persoon of entiteit die aanbiedt de onderliggende aandelen te
          verkopen, de aard van enigerlei positie, functie of andere belangrijke relatie die de
          verkopende persoon tijdens de afgelopen drie jaar heeft gehad bij, respectievelijk met de
          uitgevende instelling van de onderliggende aandelen, haar voorgangers of met haar
          verbonden ondernemingen.
 27.16.   Verwatering
 27.16.1  Bedrag en percentage van de onmiddellijke verwatering die het gevolg is van de aanbieding
          van de certificaten van aandelen.
 27.16.2  Ingeval het een aanbieding van certificaten van aandelen aan bestaande aandeelhouders
          betreft, wordt melding gemaakt van het bedrag en het percentage van de onmiddellijke
          verwatering indien zij niet op de nieuwe aanbieding van certificaten van aandelen
          inschrijven.
 ---pagebreak--- L 149/92     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 27.17.  Aanvullende informatie over het feit of er sprake is van een gelijktijdige of bijna
         gelijktijdige aanbieding of toelating tot de handel van dezelfde categorie onderliggende
         aandelen als de onderliggende aandelen waarop de uitgegeven certificaten van aandelen
         betrekking hebben.
 27.17.1 Indien gelijktijdig of vrijwel gelijktijdig met de creatie van de certificaten van aandelen
         waarvoor de toelating tot de handel op een gereglementeerde markt wordt aangevraagd,
         onderliggende aandelen van dezelfde categorie als de onderliggende aandelen van de
         uitgegeven certificaten van aandelen onderhands worden geplaatst, worden nadere
         bijzonderheden verstrekt over de aard van deze operaties alsmede over het aantal en de
         kenmerken van de onderliggende aandelen waarop zij betrekking hebben.
 27.17.2 Bekendmaking van alle gereglementeerde of gelijkwaardige markten waarop, naar weten
         van de uitgevende instelling van de certificaten van aandelen, onderliggende aandelen van
         dezelfde categorie als die waarop de uitgegeven certificaten van aandelen betrekking
         hebben, worden uitgegeven of tot de handel zijn toegelaten.
 27.17.3 Voorzover de uitgevende instelling van de certificaten van aandelen daarvan op de hoogte
         is, wordt vermeld of belangrijke aandeelhouders of leden van de bestuurs-, leidinggevende
         of toezichthoudende organen voornemens zijn op de aanbieding in te schrijven, dan wel of
         iemand voornemens is voor meer dan vijf procent van de aanbieding in te schrijven.
 28.     INFORMATIE OVER DE CERTIFICATEN VAN AANDELEN
 28.1.   Beschrijving van het type en de categorie certificaten van aandelen die worden aangeboden
         en/of tot de handel worden toegelaten.
 28.2.   Wetgeving waaronder de certificaten van aandelen gecreëerd zijn.
 28.3.   Vermelding of de certificaten van aandelen op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm
         van bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en
         adres vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
 28.4.   Munteenheid waarin de certificaten van aandelen worden uitgegeven.
 28.5.   Beschrijving van de aan de certificaten van aandelen verbonden rechten, met vermelding
         van eventuele op deze rechten geldende beperkingen, en van de eventuele regels voor de
         uitoefening van deze rechten.
 28.6.   Ingeval de aan de certificaten van aandelen verbonden dividendrechten verschillen van de
         voor de onderliggende aandelen vermelde dividendrechten, wordt in verband met
         eerstgenoemde dividendrechten het volgende bekendgemaakt:
         a) vaste datum (data) waarop het recht een aanvang neemt;
         b) verjaringstermijn van het dividend en vermelding van de begunstigde van de verjaring;
         c) dividendbeperkingen en -procedures die gelden voor niet-ingezeten houders van de
         certificaten van aandelen;
         d) percentage van het dividend of methode voor de berekening ervan, periodiciteit en
         cumulatief of niet-cumulatief karakter van de betalingen.
 28.7.   Ingeval de aan de certificaten van aandelen verbonden stemrechten verschillen van de voor
         de onderliggende aandelen vermelde stemrechten, wordt in verband met eerstgenoemde
         stemrechten het volgende bekendgemaakt:
         Stemrechten.
         Voorkeurrechten bij aanbiedingen van effecten van dezelfde categorie.
         Recht op uitkering van winst van de uitgevende instelling.
         Recht op een gedeelte van het eventuele saldo bij vereffening.
         Aflossingsvoorwaarden.
         Conversievoorwaarden.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/93
 28.8.    Beschrijving van de uitoefening en gebruikmaking van de aan de onderliggende aandelen
          verbonden rechten (met name stemrechten), van de regels volgens welke de uitgevende
          instelling van de certificaten van aandelen deze rechten uitoefent en van de maatregelen
          bedoeld voor het verkrijgen van instructies van de houders van de certificaten van aandelen,
          alsmede van het recht op uitkering van winst en op liquidatie-uitkeringen dat niet aan de
          houders van de certificaten van aandelen is overgedragen.
 28.9.    Verwachte datum van uitgifte van de certificaten van aandelen.
 28.10.   Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de certificaten
          van aandelen.
 28.11.   Met betrekking tot het land van herkomst van de uitgevende instelling en de land(en) waar
          de aanbieding plaatsvindt of waar de toelating tot de handel wordt aangevraagd, wordt het
          volgende vermeld:
           a) informatie over bronbelastingen op het inkomen uit de certificaten van aandelen;
           b) of de uitgevende instelling de bronbelastingen eventueel te haren laste neemt.
 28.12.   Aan de certificaten van aandelen verbonden bank- of andere garanties die ertoe strekken de
          nakoming van de verplichtingen van de uitgevende instelling te verzekeren.
 28.13.   Mogelijkheid van omwisseling van de certificaten van aandelen in oorspronkelijke aandelen
          en regels voor deze omwisseling.
 29.      INFORMATIE OVER DE VOORWAARDEN VAN DE AANBIEDING VAN DE
          CERTIFICATEN VAN AANDELEN
 29.1.    Inlichtingen over de aanbieding, verwacht tijdschema en te ondernemen actie om op
          de aanbieding in te gaan
 29.1.1.  Totaalbedrag van de uitgifte/aanbieding, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen te koop
          en ter inschrijving aangeboden effecten; indien dit bedrag niet vooraf is bepaald, wordt
          melding gemaakt van de getroffen regelingen voor de aankondiging van het definitieve
          bedrag van de aanbieding aan het publiek en van het tijdstip waarop deze aankondiging zal
          plaatsvinden.
 29.1.2.  Periode waarin de aanbieding openstaat, met vermelding van mogelijke wijzigingen, en te
          volgen procedure om op de aanbieding in te gaan.
 29.1.3.  Vermelding wanneer en onder welke omstandigheden de aanbieding kan worden
          ingetrokken of opgeschort, en of intrekking kan plaatsvinden na aanvang van de handel.
 29.1.4.  Beschrijving van de mogelijkheid om inschrijvingen te verminderen en van de wijze
          waarop te veel betaalde bedragen aan inschrijvers worden terugbetaald.
 29.1.5.  Nadere bijzonderheden over de minimum- en/of maximumomvang van de inschrijving
          (hetzij in aantal effecten, hetzij in het in totaal te beleggen bedrag)
 29.1.6.  Vermelding van de termijn waarbinnen een inschrijving kan worden ingetrokken, mits
          beleggers wordt toegestaan hun inschrijving in te trekken.
 29.1.7.  Wijze van en termijnen voor betaling en levering van de effecten.
 29.1.8.  Volledige beschrijving van de wijze en de datum waarop de resultaten van de aanbieding
          openbaar zullen worden gemaakt.
 29.1.9.  Wijze van uitoefening van voorkeurrechten, verhandelbaarheid van claimrechten en
          bestemming van niet-uitgeoefende claimrechten.
 29.2.    Plan voor het op de markt brengen en de toewijzing van de effecten
 29.2.1.  Diverse categorieën potentiële beleggers aan wie de effecten worden aangeboden. Indien de
          aanbieding gelijktijdig op markten van verscheidene staten plaatsvindt en een tranche ervan
          voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden, wordt deze tranche vermeld.
 29.2.2.  Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt vermeld of belangrijke
          aandeelhouders of leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen
          voornemens zijn op de aanbieding in te schrijven, dan wel of iemand voornemens is voor
          meer dan vijf procent van de aanbieding in te schrijven.
 ---pagebreak--- L 149/94       NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 29.2.3.   Openbaarmaking van enigerlei toewijzing vooraf:
 29.2.3.1. Verdeling van de aanbieding in tranches, met vermelding van de tranches die bestemd zijn
           voor institutionele beleggers, kleine beleggers en de werknemers van de uitgevende
           instelling, alsmede enigerlei andere tranches;
 29.2.3.2. Voorwaarden waaronder de "claw-back"-clausule kan worden toegepast, de
           maximumomvang van een dergelijke "claw-back" en eventuele voor specifieke tranches
           geldende minimumpercentages;
 29.2.3.3. Wijze waarop de tranche voor kleine beleggers en die voor de werknemers van de
           uitgevende instelling worden toegewezen in geval van een overinschrijving op deze
           tranches;
 29.2.3.4. Beschrijving van enigerlei vooraf besliste voorkeursbehandeling van bepaalde categorieën
           beleggers of bepaalde groepen (met inbegrip van programma's voor vrienden en
           familieleden) bij de toewijzing, percentage van de aanbieding dat voor deze
           voorkeursbehandeling is voorbehouden en criteria waaraan moet worden voldaan om in
           dergelijke categorieën of groepen te worden opgenomen.
 29.2.3.5. Of de behandeling van inschrijvingen of voorstellen tot inschrijving bij de toewijzing
           eventueel afhankelijk is van de onderneming waardoor of via welke zij worden verricht.
 29.2.3.6. In voorkomend geval, een streefcijfer voor de minimale toewijzing per tegenpartij in het
           kader van de tranche voor kleine beleggers.
 29.2.3.7. Voorwaarden voor de sluiting van de aanbieding, alsook de datum waarop de aanbieding
           ten vroegste mag worden gesloten.
 29.2.3.8. Of meerdere inschrijvingen al dan niet zijn toegestaan, en zo niet, hoe meerdere
           inschrijvingen zullen worden behandeld.
 29.2.3.9. Wijze van kennisgeving aan inschrijvers van het toegewezen bedrag en vermelding of de
           handel mag aanvangen voordat kennisgeving is geschied.
 29.2.4.   Overinschrijvingsfaciliteit en greenshoe-optie
 29.2.4.1. Bestaan en omvang van enigerlei overinschrijvingsfaciliteit en/of greenshoe-optie.
 29.2.4.2. Bestaansduur van de overinschrijvingsfaciliteit en/of greenshoe-optie.
 29.2.4.3. Voorwaarden om van de overinschrijvingsfaciliteit gebruik te maken of de greenshoe-optie
           uit te oefenen.
 29.3.     Prijsbepaling
 29.3.1.   Vermelding van de prijs waartegen de effecten zullen worden aangeboden. Wanneer de
           prijs niet bekend is of wanneer er geen gevestigde en/of liquide markt voor de effecten
           bestaat, wordt vermeld hoe de laatprijs is bepaald en wie de criteria voor de bepaling ervan
           heeft vastgelegd, of wie formeel verantwoordelijk is voor de bepaling van de laatprijs.
           Vermelding van het bedrag van de kosten en belastingen dat uitdrukkelijk ten laste van de
           inschrijver of koper komt.
 29.3.2.   Wijze van openbaarmaking van de laatprijs.
 29.3.3.   Wanneer er sprake is of kan zijn van een aanzienlijk verschil tussen de prijs van de
           openbare aanbieding en de effectief aan leden van de bestuurs-, leidinggevende of
           toezichthoudende organen of van de bedrijfsleiding, dan wel aan verbonden personen
           aangerekende contante kosten voor effecten die zij hebben verkregen uit hoofde van in het
           afgelopen jaar gesloten transacties of die zij het recht hebben te kopen, wordt een
           vergelijking opgenomen van de door het publiek te betalen bijdrage in het kader van de
           openbare aanbieding en de effectief door de bovengenoemde personen betaalde bijdragen in
           contanten.
 29.4.     Plaatsing en overneming
 29.4.1.   Naam en adres van de medecoördinator(s) van de aanbieding als geheel of van afzonderlijke
           onderdelen ervan en, voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, van
           degenen die de plaatsing verzorgen in de diverse landen waarin de aanbieding plaatsvindt.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                        Publicatieblad van de Europese Unie                      L 149/95
 29.4.2.  Naam en adres van de eventuele instellingen die in elk land zorg dragen voor de financiële
          dienst en de bewaarneming.
 29.4.3.  Naam en adres van de entiteiten die zich verbonden hebben tot overname van de uitgifte
          met plaatsingsgarantie, alsook naam en adres van de entiteiten die zich verbonden hebben
          tot plaatsing van de uitgifte zonder garantie of op provisiebasis. Vermelding van de
          voornaamste kenmerken van de overeenkomsten, met inbegrip van de quota. Heeft de
          overneming slechts op een deel van de uitgifte betrekking, dan wordt het overblijvende deel
          vermeld. Vermelding van het totaalbedrag van de overnemingsprovisie en de
          plaatsingsprovisie.
 29.4.4.  Wanneer de overeenkomst tot overneming is of zal worden gesloten.
 30.      REGELINGEN VOOR DE TOELATING TOT DE HANDEL EN DE
          VERHANDELING VAN DE CERTIFICATEN VAN AANDELEN
 30.1.    Vermelding of voor de aangeboden effecten de toelating tot de handel is of zal worden
          aangevraagd met het oog op de verspreiding ervan op een gereglementeerde markt of op
          andere gelijkwaardige markten, met opgave van deze markten. Van dit feit wordt melding
          gemaakt, zonder de indruk te wekken dat het zeker is dat de effecten tot de handel zullen
          worden toegelaten. Vermelding, voorzover bekend, van de data waarop de effecten ten
          vroegste tot de handel zullen worden toegelaten.
 30.2.    Bekendmaking van alle gereglementeerde of gelijkwaardige markten waarop, naar weten
          van de uitgevende instelling, effecten van dezelfde categorie als die welke zullen worden
          aangeboden of tot de handel zullen worden toegelaten, reeds tot de handel zijn toegelaten.
 30.3.    Indien gelijktijdig of vrijwel gelijktijdig met de creatie van de effecten waarvoor de
          toelating tot de handel op een gereglementeerde markt wordt aangevraagd, effecten van
          dezelfde categorie onderhands worden geplaatst, of indien effecten van een andere categorie
          worden gecreëerd ter openbare of onderhandse plaatsing, worden nadere bijzonderheden
          verstrekt over de aard van deze operaties alsmede over het aantal en de kenmerken van de
          effecten waarop zij betrekking hebben.
 30.4.    Naam en adres van de entiteiten die een vaste verbintenis hebben aangegaan om op te
          treden als tussenpersonen bij de handel op de secundaire markt door de liquiditeit te
          verzekeren via bied- en laatprijzen, en beschrijving van de voornaamste kenmerken van de
          door deze entiteiten aangegane verbintenis.
 30.5.    Stabilisatie: wanneer een uitgevende instelling of verkopende aandeelhouder een
          overinschrijvingsoptie heeft verleend of ingeval anderszins wordt aangegeven dat in
          verband met een aanbieding prijsstabilisatieactiviteiten kunnen worden ontplooid, wordt
          melding gemaakt van:
 30.6.    het feit dat tot stabilisatie kan worden overgegaan, dat niet kan worden gegarandeerd dat tot
          stabilisatie zal worden overgegaan en dat de stabilisatieactiviteiten te allen tijde kunnen
          worden stopgezet;
 30.7.    het begin en het einde van de periode waarin tot stabilisatie kan worden overgegaan;
 30.8.    de identiteit van de voor de stabilisatieactiviteiten verantwoordelijke persoon in elk
          betrokken rechtsgebied, tenzij deze niet bekend is op het tijdstip van de openbaarmaking;
 30.9.    het feit dat stabilisatietransacties tot een hogere marktprijs kunnen leiden dan anders het
          geval zou zijn.
 31.      KERNGEGEVENS OVER DE UITGIFTE VAN DE CERTIFICATEN VAN
          AANDELEN
 31.1.    Redenen voor de aanbieding en bestemming van de opbrengsten
 ---pagebreak--- L 149/96    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                           30.4.2004
 31.1.1. Redenen voor de aanbieding en, indien toepasselijk, geraamde netto-opbrengsten
         uitgesplitst naar voornaamste bestemmingen en gepresenteerd in orde van belangrijkheid
         van deze bestemmingen. Indien de uitgevende instelling weet dat de verwachte opbrengsten
         ontoereikend zullen zijn om alle beoogde bestemmingen te financieren, worden het bedrag
         en de bronnen van de andere benodigde financieringsmiddelen vermeld. Tevens moeten
         nadere bijzonderheden worden verstrekt over de bestemming van de opbrengsten, in het
         bijzonder wanneer deze worden aangewend om buiten het kader van de normale
         bedrijfsuitoefening activa te verwerven, aangekondigde overnames van andere bedrijven te
         financieren of schulden volledig terug te betalen, te verminderen of vroegtijdig af te lossen.
 31.2.   Belangen van bij de uitgifte/aanbieding betrokken natuurlijke en rechtspersonen
 31.2.1. Beschrijving van alle belangen, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die van betekenis
         zijn voor de uitgifte, met specificatie van de betrokken personen en van de aard van het
         belang.
 31.3.   Risicofactoren
 31.3.1. Risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor de effecten die worden aangeboden en/of
         tot de handel worden toegelaten, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een
         afzonderlijke rubriek met als titel "Risicofactoren" om het mogelijk te maken het aan deze
         effecten verbonden marktrisico in te schatten.
 32.     KOSTEN VAN DE UITGIFTE/AANBIEDING VAN DE CERTIFICATEN VAN
         AANDELEN
 32.1.   Totale netto-opbrengsten en geraamde totale kosten van de uitgifte/aanbieding.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      L 149/97
                                             BIJLAGE XI
  Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor banken (schema)
 1.       VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.     Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
          informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
          deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
          bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
          worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
          worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.     Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
          geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
          registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
          bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het gedeelte van registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
          overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
          de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.       MET DE WETTELIJKE CONTROLE BELASTE ACCOUNTANTS
 2.1.     Naam en adres van de accountants van de uitgevende instelling gedurende het tijdvak dat
          door de historische financiële informatie wordt bestreken (met vermelding van hun
          lidmaatschap van een beroepsorganisatie).
 2.2.     Indien accountants tijdens het door de historische financiële informatie bestreken tijdvak
          ontslag hebben genomen, dan wel ontslagen of niet opnieuw benoemd zijn, moeten terzake
          nadere bijzonderheden worden verstrekt indien zulks van betekenis is.
 3.       RISICOFACTOREN
 3.1.     Risicofactoren die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de uitgevende instelling
          om haar in het kader van de effecten jegens de beleggers aangegane verplichtingen na te
          komen, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
          titel "Risicofactoren".
 4.       GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 4.1.     Geschiedenis en ontwikkeling van de uitgevende instelling
 4.1.1.   officiële en handelsnaam van de uitgevende instelling;
 4.1.2.   plaats van registratie en registratienummer van de uitgevende instelling;
 4.1.3.   datum van oprichting en duur van de uitgevende instelling indien zij niet voor onbepaalde
          tijd is aangegaan;
 4.1.4.   vestigingsplaats en rechtsvorm van de uitgevende instelling, wetgeving waaronder de
          uitgevende instelling werkt, land van oprichting van de uitgevende instelling, en adres en
          telefoonnummer van haar statutaire zetel (of plaats van de hoofdvestiging indien deze
          afwijkt van die van de statutaire zetel);
 4.1.5.   recente gebeurtenissen die van bijzonder belang zijn voor de uitgevende instelling en die
          van grote betekenis zijn voor de beoordeling van haar solvabiliteit.
 5.       OVERZICHT VAN DE BEDRIJFSACTIVITEITEN
 5.1.     Belangrijkste activiteiten
 5.1.1.   Beknopte beschrijving van de belangrijkste activiteiten van de uitgevende instelling, met
          vermelding van de belangrijkste categorieën verkochte producten en/of verrichte diensten.
 ---pagebreak--- L 149/98    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 5.1.2.  Vermelding van enigerlei belangrijke nieuwe producten en/of activiteiten.
 5.1.3.  Belangrijkste markten
         Beknopte beschrijving van de belangrijkste markten waarop de uitgevende instelling
         concurreert.
 5.1.4.  Vermelding van de elementen die ten grondslag liggen aan in het registratiedocument
         opgenomen verklaringen van de uitgevende instelling ten aanzien van haar
         concurrentiepositie.
 6.      ORGANISATIESTRUCTUUR
 6.1.    Indien de uitgevende instelling deel uitmaakt van een groep, beknopte beschrijving van
         deze groep en van de plaats die de uitgevende instelling daarin inneemt.
 6.2.    Indien de uitgevende instelling afhankelijk is van andere entiteiten binnen de groep, moet
         dit duidelijk worden vermeld, waarbij ook de aard van de afhankelijkheid wordt toegelicht.
 7.      TENDENSEN
 7.1.    Opneming van een verklaring dat er zich sinds de datum van bekendmaking van de laatst
         gepubliceerde gecontroleerde financiële overzichten geen negatieve wijziging van
         betekenis heeft voorgedaan in de vooruitzichten van de uitgevende instelling.
         Ingeval de uitgevende instelling niet in staat is een verklaring in die zin af te leggen,
         verstrekt zij nadere bijzonderheden over de negatieve wijziging van betekenis in kwestie.
 7.2.    Gegevens over bekende tendensen, onzekerheden, eisen, verplichtingen of gebeurtenissen
         waarvan redelijkerwijze mag worden aangenomen dat zij ten minste in het lopende
         boekjaar wezenlijke gevolgen zullen hebben voor de vooruitzichten van de uitgevende
         instelling.
 8.      WINSTPROGNOSES OF –RAMINGEN
         Indien een uitgevende instelling een winstprognose of een winstraming wenst op te nemen,
         moet het registratiedocument de rubrieken 8.1 en 8.2 bevatten.
 8.1.    Verklaring met de voornaamste hypothesen die aan de prognose of raming van de
         uitgevende instelling ten grondslag liggen.
         Er moet een duidelijk onderscheid worden gemaakt tussen, enerzijds, hypothesen
         betreffende factoren die de leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende
         organen kunnen beïnvloeden en, anderzijds, hypothesen betreffende factoren waarop de
         leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen totaal geen invloed
         kunnen uitoefenen; de hypothesen moeten voorts gemakkelijk te begrijpen zijn door
         beleggers, zij moeten specifiek en precies zijn en zij mogen geen invloed hebben op de
         algemene nauwkeurigheid van de ramingen die aan de prognose ten grondslag liggen.
 8.2.    Er moet een door onafhankelijke accountants opgesteld verslag worden opgenomen, waarin
         wordt verklaard dat de prognose of raming naar hun oordeel naar behoren is opgesteld op
         basis van de vermelde grondslagen en dat de boekhoudkundige grondslag voor de
         opstelling van de winstprognose of -raming in overeenstemming is met de grondslagen
         voor financiële verslaggeving van de uitgevende instelling.
 8.3.    De winstprognose of -raming moet worden opgesteld op een basis die vergelijkbaar is met
         die van de historische financiële informatie.
 9.      BESTUURS-, LEIDINGGEVENDE EN TOEZICHTHOUDENDE ORGANEN
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/99
 9.1.     Naam, kantooradres en functie in de uitgevende instelling van de volgende personen, met
          vermelding van de belangrijkste door hen buiten de uitgevende instelling uitgeoefende
          activiteiten wanneer deze van belang zijn voor de uitgevende instelling:
          a) leden van de bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen;
          b) beherende vennoten als het een commanditaire vennootschap op aandelen betreft.
 9.2.     Belangenconflicten van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen
          Potentiële belangenconflicten tussen de plichten jegens de uitgevende entiteit van de in
          rubriek 9.1. bedoelde personen en hun eigen belangen en/of andere plichten moeten
          duidelijk worden vermeld. Ingeval er van dergelijke conflicten geen sprake is, moet
          daarvan melding worden gemaakt.
 10.      BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS
 10.1.    Voorzover zulks de uitgevende instelling bekend is, wordt vermeld of zij rechtstreeks of
          middellijk eigendom is of onder de zeggenschap staat van anderen, en zo ja van wie; tevens
          wordt een beschrijving gegeven van de aard van de zeggenschap en van de getroffen
          maatregelen om misbruik daarvan te voorkomen.
 10.2.    Beschrijving van alle aan de uitgevende instelling bekende regelingen waarvan de
          inwerkingstelling op een latere datum kan resulteren in een wijziging van de zeggenschap
          over de uitgevende instelling.
 11.      FINANCIËLE GEGEVENS BETREFFENDE HET VERMOGEN, DE FINANCIËLE
          POSITIE EN DE RESULTATEN VAN DE UITGEVENDE INSTELLING
 ---pagebreak--- L 149/100     NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                       30.4.2004
 11.1.    Historische financiële informatie
          Gecontroleerde historische financiële informatie over de laatste twee boekjaren (of het
          tijdvak dat de uitgevende instelling activiteiten ontplooit indien zij minder dan twee jaar
          actief is) en het accountantsverslag voor elk jaar. Deze financiële informatie moet worden
          opgesteld overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 of, indien deze verordening
          niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een lidstaat
          wanneer het uitgevende instellingen uit de Gemeenschap betreft. Wanneer het uitgevende
          instellingen uit derde landen betreft, moet deze financiële informatie worden opgesteld
          conform de volgens de procedure van artikel 3 van Verordening (EG) nr. 1606/2002
          goedgekeurde internationale standaarden voor jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig
          standaarden voor jaarrekeningen van een derde land welke gelijkwaardig zijn aan
          eerstgenoemde standaarden. Indien deze financiële informatie niet in overeenstemming is
          met deze standaarden, moet zij worden gepresenteerd in de vorm van een aangepaste
          jaarrekening.
          De gecontroleerde historische financiële informatie over het meest recente jaar moet
          worden opgesteld en gepresenteerd in een vorm die aansluit bij die welke voor de volgende
          jaarrekening van de uitgevende instelling zal worden gebruikt, met inachtneming van de
          standaarden voor jaarrekeningen, de grondslagen voor financiële verslaggeving en de op
          jaarrekeningen toepasselijke wetgeving.
          Indien de uitgevende instelling gedurende minder dan een jaar op haar huidige
          economische werkterrein actief is, moet de gecontroleerde historische financiële informatie
          met betrekking tot die periode worden opgesteld overeenkomstig de standaarden die
          krachtens Verordening (EG) nr. 1606/2002 op jaarrekeningen van toepassing zijn of, indien
          deze verordening niet van toepassing is, overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen
          van een lidstaat wanneer het een uitgevende instelling uit de Gemeenschap betreft.
          Wanneer het een uitgevende instelling uit een derde land betreft, moet de historische
          financiële informatie worden opgesteld conform de volgens de procedure van artikel 3 van
          Verordening (EG) nr. 1606/2002 goedgekeurde internationale standaarden voor
          jaarrekeningen, dan wel overeenkomstig standaarden voor jaarrekeningen van een derde
          land welke gelijkwaardig zijn aan eerstgenoemde standaarden. Deze historische informatie
          moet volledig gecontroleerd zijn.
          Indien de gecontroleerde financiële informatie is opgesteld overeenkomstig nationale
          standaarden voor jaarrekeningen, moet de uit hoofde van deze rubriek vereiste financiële
          informatie ten minste het volgende omvatten:
          a) de balans;
          b) de winst- en verliesrekening;
          c) in geval van een toelating van de effecten tot de handel op een gereglementeerde markt
              alleen, een kasstroomoverzicht;
          d) de grondslagen voor financiële verslaggeving en toelichtingen.
          De historische jaarlijkse financiële informatie moet onderworpen zijn aan een
          onafhankelijke accountantscontrole of moet in een verslag voor de doeleinden van het
          registratiedocument worden aangemerkt als gevende een getrouw beeld, overeenkomstig de
          in een lidstaat toepasselijke standaarden voor accountantscontrole of gelijkwaardige
          standaarden.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/101
 11.2.    Jaarrekening
          Indien de uitgevende instelling zowel een enkelvoudige als een geconsolideerde
          jaarrekening opstelt, moet ten minste de geconsolideerde jaarrekening in het
          registratiedocument worden opgenomen.
 11.3.    Accountantscontrole van historische jaarlijkse financiële informatie
 11.3.1.  Verklaring dat de historische financiële informatie aan een accountantscontrole
          onderworpen is. Indien afgifte van verklaringen betreffende de historische financiële
          informatie door de met de wettelijke controle belaste accountants is geweigerd of indien de
          verklaringen voorbehouden of oordeelsonthoudingen bevatten, moeten de weigering of de
          voorbehouden of oordeelsonthoudingen integraal worden opgenomen met opgave van
          redenen.
 11.3.2.  Vermelding in het registratiedocument van de andere gegevens die door de accountants zijn
          gecontroleerd.
 11.3.3.  Voor alle in het registratiedocument opgenomen financiële gegevens die niet uit
          gecontroleerde financiële overzichten van de uitgevende instelling overgenomen zijn, moet
          worden aangegeven uit welke bron de gegevens afkomstig zijn en dat deze niet
          gecontroleerd zijn.
 11.4.    Datum van de meest recente financiële informatie
 11.4.1.  Het laatste jaar waarover gecontroleerde financiële informatie wordt verstrekt, mag niet
          langer geleden zijn dan 18 maanden te rekenen vanaf de datum van het
          registratiedocument.
 11.5.    Tussentijdse en andere financiële informatie
 11.5.1   Indien de uitgevende instelling na de datum van haar laatst gecontroleerde jaarrekeningen
          driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie heeft gepubliceerd, moet deze in het
          registratiedocument worden opgenomen. Indien de driemaandelijkse of halfjaarlijkse
          financiële informatie aan een volledige of beperkte accountantscontrole is onderworpen,
          moet ook het verslag over deze volledige of beperkte controle worden opgenomen. Indien
          de driemaandelijkse of halfjaarlijkse financiële informatie niet aan een volledige of
          beperkte accountantscontrole is onderworpen, moet daarvan melding worden gemaakt.
 11.5.2.  Indien het registratiedocument dateert van meer dan negen maanden na het einde van het
          laatst gecontroleerde boekjaar, moet het tussentijdse financiële informatie bevatten die
          betrekking heeft op ten minste de eerste zes maanden van het boekjaar. Indien deze
          tussentijdse cijfers niet gecontroleerd zijn, moet daarvan melding worden gemaakt.
          De tussentijdse financiële informatie moet vergelijkende overzichten voor dezelfde periode
          van het voorafgaande boekjaar omvatten, met dien verstande dat aan het vereiste dat
          vergelijkende balansgegevens moeten worden verstrekt is voldaan wanneer de eindbalans
          van dat jaar wordt verstrekt.
 11.6.    Rechtszaken en arbitrages
          Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
          dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of
          kunnen worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden,
          welke een invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op
          de financiële positie of de rentabiliteit van de uitgevende instelling en/of de groep, of een
          passende negatieve verklaring.
 ---pagebreak--- L 149/102    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 11.7.    Wijziging van betekenis in de financiële positie van de uitgevende instelling
          Beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële positie van de groep welke
          zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode waarvoor ofwel
          gecontroleerde financiële informatie, ofwel tussentijdse financiële informatie is
          gepubliceerd, of een passende negatieve verklaring.
 12.      BELANGRIJKE OVEREENKOMSTEN
          Beknopt overzicht van alle belangrijke overeenkomsten die niet in het kader van de
          normale bedrijfsuitoefening van de uitgevende instelling zijn aangegaan en die ertoe
          kunnen leiden dat een lid van de groep een verplichting heeft die of een recht heeft dat van
          wezenlijk belang is voor het vermogen van de uitgevende instelling om haar verplichtingen
          jegens houders van de uitgegeven effecten na te komen.
 13       INFORMATIE            VAN         DERDEN,            DESKUNDIGENVERKLARING               EN
          BELANGENVERKLARINGEN
 13.1     Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
          een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt
          van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn
          eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek
          van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van
          het desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft
          ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context
          waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
 13.2     Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
          informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en heeft
          kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten zijn
          weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden. Tevens
          moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 14.      TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
          Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk
          is van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
          a)   akte van oprichting en statuten van de uitgevende instelling;
          b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, historische financiële informatie,
               alsmede door deskundigen op verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties
               en verklaringen wanneer het registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar
               gedeelten daarvan verwijst;
          c)   de historische financiële informatie van de uitgevende instelling of, in geval van een
               groep, de historische financiële informatie van de uitgevende instelling en haar
               dochterondernemingen voor elk van beide boekjaren die aan de publicatie van het
               registratiedocument voorafgaan.
          Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
          elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- 30.4.2004  NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/103
                                       BIJLAGE XII
    Minimale informatievereisten voor de verrichtingsnota voor derivaten
                                            (schema)
      1.   VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
      1.1. Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het prospectus verstrekte informatie
           en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden deze
           gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
           bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling
           betreft, worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen
           betreft, worden naam en statutaire zetel vermeld.
      1.2. Verklaring van de voor het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen
           van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
           gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen
           gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus zou
           wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor bepaalde gedeelten van
           het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen van alle redelijke
           maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de gegevens in het
           gedeelte van het prospectus waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in overeenstemming
           zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de
           vermelding de strekking van het prospectus zou wijzigen.
      2.   RISICOFACTOREN
           Risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor de effecten die worden aangeboden
           en/of tot de handel worden toegelaten, moeten op opvallende wijze worden vermeld
           in een afzonderlijke rubriek met als titel "Risicofactoren" om het mogelijk te maken
           het aan deze effecten verbonden marktrisico in te schatten. Deze rubriek moet ook een
           risicowaarschuwing bevatten om beleggers erop te attenderen dat zij de waarde van
           hun belegging eventueel geheel of gedeeltelijk kunnen verliezen, al naargelang het
           geval, en/of, indien de aansprakelijkheid van de belegger verder gaat dan de waarde
           van zijn belegging, de vermelding van dat feit, samen met een beschrijving van de
           omstandigheden waaronder deze aanvullende aansprakelijkheid ontstaat en van de
           vermoedelijke financiële gevolgen daarvan.
 3.        KERNGEGEVENS
      3.1. Belangen van bij de uitgifte/aanbieding betrokken natuurlijke en rechtspersonen
           Beschrijving van alle belangen, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die van
           betekenis zijn voor de uitgifte/aanbieding, met specificatie van de betrokken personen
           en van de aard van het belang.
      3.2. Redenen voor de aanbieding en bestemming van de opbrengsten wanneer het niet
           gaat om het maken van winst en/of het afdekken van bepaalde risico's.
           Indien de redenen voor de aanbieding en de bestemming van de opbrengsten worden
           bekendgemaakt, worden de totale netto-opbrengsten en de geraamde totale kosten van
           de uitgifte/aanbieding vermeld.
 ---pagebreak--- L 149/104 NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         30.4.2004
 4.       INFORMATIE OVER DE EFFECTEN DIE ZULLEN WORDEN
          AANGEBODEN/ TOT DE HANDEL ZULLEN WORDEN TOEGELATEN
     4.1  Informatie over de effecten
 4.1.1.   Beschrijving van het type en de categorie effecten die worden aangeboden en/of tot de
          handel worden toegelaten, met vermelding van het ISIN (International Security
          Identification Number) of een andere vergelijkbare identificatiecode voor effecten.
 4.1.2.   Een heldere en uitvoerige uitleg om beleggers te helpen begrijpen hoe de waarde van
          hun belegging door de waarde van de onderliggende waarde(n) wordt beïnvloed,
          vooral onder de omstandigheden waarbij de risico's het grootst zijn, tenzij de effecten
          een nominale waarde per eenheid hebben van ten minste 50 000 EUR of alleen tegen
          betaling van ten minste 50 000 EUR per effect kunnen worden verworven.
 4.1.3.   Wetgeving waaronder de effecten gecreëerd zijn.
 4.1.4.   Vermelding of de effecten op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm van
          bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en
          adres vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
 4.1.5.   Munteenheid waarin de effecten worden uitgegeven.
 4.1.6.   Rangorde van de effecten die aan het publiek worden aangeboden en/of tot de handel
          worden toegelaten, met inbegrip van een samenvatting van enigerlei clausules die
          erop gericht zijn deze rangorde te beïnvloeden of waarmee de achterstelling van de
          effecten ten opzichte van enigerlei bestaande of toekomstige verplichtingen van de
          uitgevende instelling wordt beoogd.
 4.1.7.   Beschrijving van de aan de effecten verbonden rechten, met vermelding van eventuele
          op deze rechten geldende beperkingen, en van de regels voor de uitoefening van deze
          rechten.
 4.1.8.   In geval van nieuwe uitgiften wordt melding gemaakt van de besluiten, machtigingen
          en goedkeuringen op grond waarvan de effecten zijn of zullen worden gecreëerd en/of
          uitgegeven.
 4.1.9.   Datum van uitgifte van de effecten.
 4.1.10.  Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de
          effecten.
 4.1.11.  - Afloop- of vervaldatum van de derivaten
          - Uitoefeningsdatum of laatste referentiedatum.
 4.1.12.  Vermelding van de afwikkelingsprocedure van de derivaten.
 4.1.13.  Vermelding van de wijze waarop het rendement op de derivaten tot stand komt, van
          de betalings- of leveringsdatum en van de wijze waarop het rendement wordt
          berekend.
 4.1.14.  Met betrekking tot het land van de statutaire zetel van de uitgevende instelling en de
          land(en) waar de aanbieding plaatsvindt of waar de toelating tot de handel wordt
          aangevraagd, wordt het volgende vermeld:
          a) informatie over bronbelastingen op het inkomen uit de effecten;
          b) of de uitgevende instelling de bronbelastingen eventueel te haren laste neemt.
     4.2. Informatie over de onderliggende waarde
 ---pagebreak--- 30.4.2004 NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                           L 149/105
 4.2.1.   Uitoefenprijs of laatste referentieprijs van de onderliggende waarde.
 4.2.2.   Vermelding van het type onderliggende waarde en van de plaats waar informatie over
          de onderliggende waarde beschikbaar is:
          $        vermelding van de plaats waar informatie over het in het verleden behaalde
                   en toekomstige rendement van de onderliggende waarde en de volatiliteit
                   ervan beschikbaar is;
          $        wanneer de onderliggende waarde een effect is:
                       "      naam van de uitgevende instelling van het effect;
                       "      het ISIN (International Security Identification Number) of een
                              andere vergelijkbare identificatiecode voor effecten;
          $        wanneer de onderliggende waarde een index is:
                       "      naam van de index en beschrijving van de index indien deze door
                              de uitgevende instelling is samengesteld. Indien de index niet door
                              de uitgevende instelling is samengesteld, moet worden aangegeven
                              waar informatie over de index kan worden verkregen;
          $        wanneer de onderliggende waarde een rentepercentage is:
                       "      beschrijving van het rentepercentage;
          $        overige:
          wanneer de onderliggende waarde niet tot een van de bovengenoemde categorieën
          behoort, bevat de verrichtingsnota gelijkwaardige informatie;
          $        wanneer de onderliggende waarde een mand van onderliggende waarden is:
                       "      vermelding van het respectieve gewicht van elke onderliggende
                              waarde in de mand.
 4.2.3.   Beschrijving van enigerlei marktverstorende of afwikkelingsverstorende
          gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende waarde.
 4.2.4.   Aanpassingsregels voor gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende
          waarde.
 5.       VOORWAARDEN VAN DE AANBIEDING
 5.1.     Inlichtingen over de aanbieding, verwacht tijdschema en te ondernemen actie om
          op de aanbieding in te gaan
   5.1.   Voorwaarden waaraan de aanbieding onderworpen is.
      1
   5.1.   Totaalbedrag van de uitgifte/aanbieding; indien dit bedrag niet vooraf is bepaald,
      2   wordt melding gemaakt van de getroffen regelingen voor de aankondiging van het
          bedrag van de aanbieding aan het publiek en van het tijdstip waarop deze
          aankondiging zal plaatsvinden.
   5.1.   Periode waarin de aanbieding openstaat, met vermelding van mogelijke wijzigingen,
      3   en te volgen procedure om op de aanbieding in te gaan.
   5.1.   Nadere bijzonderheden over de minimum- en/of maximumomvang van de
      4   inschrijving (hetzij in aantal effecten, hetzij in het in totaal te beleggen bedrag).
   5.1.   Wijze van en termijnen voor betaling en levering van de effecten.
      5
   5.1.   Volledige beschrijving van de wijze en de datum waarop de resultaten van de
      6   aanbieding openbaar zullen worden gemaakt.
 ---pagebreak--- L 149/106  NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
 5.2       Plan voor het op de markt brengen en de toewijzing van de effecten
 5.2.1     Diverse categorieën potentiële beleggers aan wie de effecten worden aangeboden.
           Indien de aanbieding gelijktijdig op markten van verscheidene staten plaatsvindt en
           een tranche ervan voor bepaalde van deze markten wordt of is voorbehouden, wordt
           deze tranche vermeld.
 5.2.2     Wijze van kennisgeving aan inschrijvers van het toegewezen bedrag en vermelding of
           de handel mag aanvangen voordat kennisgeving is geschied.
 5.3.      Prijsbepaling
           Vermelding van de verwachte prijs waartegen de effecten zullen worden aangeboden
           of van de wijze waarop de prijs zal worden bepaald en hoe deze zal worden
           bekendgemaakt. Vermelding van het bedrag van de kosten en belastingen dat
           uitdrukkelijk ten laste van de inschrijver of koper komt.
 5.4.      Plaatsing en overneming
 5.4.1.    Naam en adres van de coördinator(s) van de aanbieding als geheel of van
           afzonderlijke onderdelen ervan en, voorzover de uitgevende instelling of de aanbieder
           daarvan op de hoogte is, van degenen die de plaatsing verzorgen in de diverse landen
           waarin de aanbieding plaatsvindt.
 5.4.2.    Naam en adres van de eventuele instellingen die in elk land zorg dragen voor de
           financiële dienst en de bewaarneming.
 5.4.3.    Nadere bijzonderheden over de entiteiten die zich verbonden hebben tot overname
           van de uitgifte met plaatsingsgarantie, alsook nadere bijzonderheden over de
           entiteiten die zich verbonden hebben tot plaatsing van de uitgifte zonder garantie of
           op provisiebasis. Heeft de overneming slechts op een deel van de uitgifte betrekking,
           dan wordt het overblijvende deel vermeld.
 5.4.4.    Wanneer de overeenkomst tot overneming is of zal worden gesloten.
 5.4.5     Naam en adres van een "calculation agent"
 6.        REGELINGEN VOOR DE TOELATING TOT DE HANDEL EN DE
           VERHANDELING VAN DE EFFECTEN
        6. Vermelding of voor de aangeboden effecten de toelating tot de handel is of zal
        1  worden aangevraagd met het oog op de verspreiding ervan op een gereglementeerde
           markt of op andere gelijkwaardige markten, met opgave van deze markten. Van dit
           feit wordt melding gemaakt, zonder de indruk te wekken dat het zeker is dat de
           effecten tot de handel zullen worden toegelaten. Vermelding, voorzover bekend, van
           de data waarop de effecten ten vroegste tot de handel zullen worden toegelaten.
        6. Bekendmaking van alle gereglementeerde of gelijkwaardige markten waarop, naar
        2  weten van de uitgevende instelling, effecten van dezelfde categorie als die welke
           zullen worden aangeboden of tot de handel zullen worden toegelaten, reeds tot de
           handel zijn toegelaten.
        6. Naam en adres van de entiteiten die een vaste verbintenis hebben aangegaan om op te
        3  treden als tussenpersonen bij de handel op de secundaire markt door de liquiditeit te
           verzekeren via bied- en laatprijzen, en beschrijving van de voornaamste kenmerken
           van de door deze entiteiten aangegane verbintenis.
 7.        AANVULLENDE INFORMATIE
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/107
        7.1. Indien in de verrichtingsnota melding wordt gemaakt van bij de uitgifte betrokken
             adviseurs, wordt medegedeeld in welke hoedanigheid deze adviseurs zijn opgetreden.
        7.2. Vermelding in de verrichtingsnota van andere informatie die door met de wettelijke
             controle belaste accountants onderworpen is aan een volledige of beperkte
             accountantscontrole waarover een verslag is opgesteld. Opneming van het verslag of,
             mits de bevoegde autoriteit daarmee instemt, van een samenvatting van het verslag.
        7.3. Ingeval in de verrichtingsnota een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
             een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding
             gemaakt van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede
             van zijn eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag
             op verzoek van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon
             die de inhoud van het desbetreffende gedeelte van de verrichtingsnota heeft
             goedgekeurd, heeft ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en
             met de vorm en context waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
        7.4. Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat
             deze informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling
             weet en heeft kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie,
             geen feiten zijn weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of
             misleidend zou worden. Tevens moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
        7.5. Vermelding in het prospectus van het feit of de uitgevende instelling al dan niet
             voornemens is na de uitgifte informatie te verstrekken. Wanneer de uitgevende
             instelling heeft aangegeven dat zij voornemens is dergelijke informatie te verstrekken,
             specificeert zij in het prospectus welke informatie zal worden medegedeeld en waar
             deze kan worden verkregen.
 ---pagebreak--- L 149/108      NL                       Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
                                              BIJLAGE XIII
               Minimale informatievereisten voor de verrichtingsnota voor
       obligaties met een nominale waarde per eenheid van ten minste 50 000 EUR
                                                   (schema)
 1.         VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.           Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het prospectus verstrekte informatie
                en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden deze
                gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
                bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling
                betreft, worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen
                betreft, worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.           Verklaring van de voor het prospectus verantwoordelijke personen dat, na het treffen
                van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
                gegevens in het prospectus in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen
                gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus zou
                wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor bepaalde gedeelten van het
                prospectus verantwoordelijke personen dat, voorzover hun bekend, de gegevens in het
                gedeelte van het prospectus waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in overeenstemming zijn
                met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de
                strekking van het prospectus zou wijzigen.
 2.         RISICOFACTOREN
                Risicofactoren die van wezenlijk belang zijn voor de effecten die tot de handel worden
                toegelaten, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek
                met als titel "Risicofactoren" om het mogelijk te maken het aan deze effecten verbonden
                marktrisico in te schatten.
 3.         KERNGEGEVENS
                Belangen van bij de uitgifte betrokken natuurlijke en rechtspersonen
                Beschrijving van alle belangen, met inbegrip van tegenstrijdige belangen, die van
                betekenis zijn voor de uitgifte/aanbieding, met specificatie van de betrokken personen en
                van de aard van het belang.
 4.         INFORMATIE OVER DE EFFECTEN DIE TOT DE HANDEL ZULLEN WORDEN
            TOEGELATEN
 4.1.           Totaalbedrag van de effecten die tot de handel worden toegelaten.
 4.2.           Beschrijving van het type en de categorie effecten die tot de handel worden toegelaten,
                met vermelding van het ISIN (International Security Identification Number) of een
                andere vergelijkbare identificatiecode voor effecten.
 4.3.           Wetgeving waaronder de effecten gecreëerd zijn.
 4.4.           Vermelding of de effecten op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm van
                bewijzen of in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en
                adres vermeld van de entiteit die de rekeningen bijhoudt.
 4.5.           Munteenheid waarin de effecten worden uitgegeven.
 ---pagebreak--- 30.4.2004   NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/109
 4.6.       Rangorde van de effecten die tot de handel worden toegelaten, met inbegrip van een
            samenvatting van enigerlei clausules die erop gericht zijn deze rangorde te beïnvloeden
            of waarmee de achterstelling van de effecten ten opzichte van enigerlei bestaande of
            toekomstige verplichtingen van de uitgevende instelling wordt beoogd.
 4.7.       Beschrijving van de aan de effecten verbonden rechten, met vermelding van eventuele
            op deze rechten geldende beperkingen, en van de regels voor de uitoefening van deze
            rechten.
 4.8.       Nominale rente en bepalingen in verband met de te betalen rente:
                #   datum vanaf wanneer de lening rente gaat dragen en vervaldagen van de rente;
                #   verjaringstermijn voor rente en hoofdsom;
                Wanneer de rente niet vast is, wordt een beschrijving gegeven van de onderliggende
                waarde waarop zij gebaseerd is en van de wijze waarop het verband tussen beide
                wordt gelegd;
                #   beschrijving van enigerlei marktverstorende of afwikkelingsverstorende
                    gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende waarde;
                #   aanpassingsregels voor gebeurtenissen die van invloed zijn op de onderliggende
                    waarde;
                #   naam van de "calculation agent".
 4.9.       Vervaldatum en wijze van aflossing van de lening, met inbegrip van de regels voor de
            terugbetaling. Wanneer vervroegde aflossing wordt overwogen, hetzij op initiatief van
            de uitgevende instelling, hetzij op initiatief van de houder, moet daarvan melding
            worden gemaakt, met opgave van de aflossingsvoorwaarden.
 4.10.      Vermelding van het rendement.
 4.11.      Vertegenwoordiging van obligatiehouders, met vermelding van de naam van de
            organisatie die de beleggers vertegenwoordigt en van de toepasselijke voorschriften.
            Vermelding van de plaatsen waar de beleggers inzage kunnen krijgen van de
            overeenkomsten betreffende deze vormen van vertegenwoordiging.
 4.12.      Vermelding van de besluiten, machtigingen en goedkeuringen op grond waarvan de
            effecten zijn gecreëerd en/of uitgegeven.
 4.13.      Datum van uitgifte van de effecten.
 4.14.      Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de effecten.
 5.       REGELINGEN VOOR DE TOELATING                               TOT DE  HANDEL       EN     DE
          VERHANDELING VAN DE EFFECTEN
 5.1.       Vermelding van de markt waarop de effecten zullen worden verhandeld en waarvoor een
            prospectus is gepubliceerd. Vermelding, voorzover bekend, van de data waarop de
            effecten ten vroegste tot de handel zullen worden toegelaten.
 5.2.       Naam en adres van de eventuele instellingen die in elk land zorg dragen voor de
            financiële dienst en de bewaarneming.
 6.       KOSTEN VAN DE TOELATING TOT DE HANDEL
            Geraamde totale kosten van de toelating tot de handel.
 7.       AANVULLENDE INFORMATIE
 7.1.       Indien in de verrichtingsnota melding wordt gemaakt van adviseurs, wordt medegedeeld
            in welke hoedanigheid deze adviseurs zijn opgetreden.
 ---pagebreak--- L 149/110 NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
 7.2.     Vermelding in de verrichtingsnota van andere informatie die door met de wettelijke
          controle belaste accountants onderworpen is aan een volledige of beperkte
          accountantscontrole waarover een verslag is opgesteld. Opneming van het verslag of,
          mits de bevoegde autoriteit daarmee instemt, van een samenvatting van het verslag.
 7.3.     Ingeval in de verrichtingsnota een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van een
          persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, dan wordt melding gemaakt
          van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon, alsmede van zijn
          eventuele wezenlijke belangen in de uitgevende instelling. Indien het verslag op verzoek
          van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud
          van het desbetreffende gedeelte van de verrichtingsnota heeft goedgekeurd, heeft
          ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context
          waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
 7.4.     Wanneer van een derde afkomstige informatie is opgenomen, wordt bevestigd dat deze
          informatie correct is weergegeven en dat, voorzover de uitgevende instelling weet en
          heeft kunnen opmaken uit door de betrokken derde gepubliceerde informatie, geen feiten
          zijn weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou worden.
          Tevens moeten de informatiebron(nen) worden vermeld.
 7.5.     Aan een uitgevende instelling of haar obligaties toegekende ratings die op verzoek
          van de uitgevende instelling of met de medewerking van de uitgevende instelling
          aan het ratingproces zijn opgesteld.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/111
                                               BIJLAGE XIV
               Aanvullende bouwsteen voor het onderliggende aandeel
                      van sommige effecten met een aandelenkarakter
1.        Beschrijving van het onderliggende aandeel
          1.1. Beschrijving van het type en de categorie aandelen.
          1.2. Wetgeving waaronder de aandelen gecreëerd zijn of zullen worden.
          1.3. Vermelding of de aandelen op naam of aan toonder zijn en of zij in de vorm van bewijzen of
          in girale vorm worden uitgegeven. In het laatste geval worden naam en adres vermeld van de
          entiteit die de rekeningen bijhoudt.
          1.4. Vermelding van de munteenheid waarin de aandelen worden uitgegeven.
          1.5. Beschrijving van de aan de effecten verbonden rechten, met vermelding van eventuele op
          deze rechten geldende beperkingen, en van de eventuele regels voor de uitoefening van deze
          rechten.
                –      Dividendrechten:
                       –     vaste datum (data) waarop het recht een aanvang neemt;
                       –     verjaringstermijn van het dividend en vermelding van de begunstigde van de
                             verjaring;
                       –     dividendbeperkingen        en    -procedures    die gelden voor niet-ingezeten
                             effectenhouders;
                       –     percentage van het dividend of methode voor de berekening ervan, periodiciteit
                             en cumulatief of niet-cumulatief karakter van de betalingen.
                –      Stemrechten.
                –      Voorkeurrechten bij aanbiedingen van effecten van dezelfde categorie.
                –      Recht op uitkering van winst van de uitgevende instelling.
                –      Recht op een gedeelte van het eventuele saldo bij vereffening.
                –      Aflossingsvoorwaarden.
                –      Conversievoorwaarden.
          1.6. In geval van nieuwe uitgiften wordt melding gemaakt van de besluiten, machtigingen en
          goedkeuringen op grond waarvan de aandelen zijn of zullen worden gecreëerd en/of uitgegeven,
          alsook van de datum van uitgifte.
          1.7. Waar en wanneer de aandelen tot de handel zijn of zullen worden toegelaten.
 ---pagebreak--- L 149/112         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
          1.8. Beschrijving van eventuele beperkingen op de vrije overdraagbaarheid van de aandelen.
          1.9. Vermelding van het bestaan van een biedplicht en/of uitstotings- en uitkoopregels met
          betrekking tot de aandelen.
          1.10. Vermelding van elk in de loop van het laatste en het lopende boekjaar door derden
          uitgebracht openbaar overnamebod met betrekking tot het aandelenkapitaal van de uitgevende
          instelling. Vermelding voor elk bod van de prijs of de ruilvoorwaarden en van het resultaat.
          1.11. Gevolgen van de uitoefening van het recht voor de uitgevende instelling van het
          onderliggende aandeel en potentieel verwaterend effect voor de aandeelhouders.
2.        Wanneer de uitgevende instelling van de onderliggende waarde een entiteit is die tot dezelfde
          groep behoort, wordt dezelfde informatie over deze uitgevende instelling verstrekt als die welke
          in het schema voor het registratiedocument voor aandelen dient te worden opgenomen.
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                        L 149/113
                                                BIJLAGE XV
 Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor effecten uitgegeven
      door instellingen voor collectieve belegging van het closed-end type (schema)
         Benevens de overeenkomstig dit schema vereiste informatie moet een instelling voor collectieve
         belegging ook de gegevens verstrekken zoals bedoeld in de rubrieken 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1,
         9.2.3, 10.4, 13, 14, 15, 16, 17.2, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 en 25 van bijlage I (schema van de
         minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor aandelen).
 1.      BELEGGINGSDOELSTELLING EN –BELEID
 1.1.    Gedetailleerde beschrijving van de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van de
         instelling voor collectieve belegging en beschrijving van de wijze waarop deze doelstelling en dat
         beleid kunnen worden bijgesteld, met vermelding van de eventuele omstandigheden waaronder
         een dergelijke bijstelling door de beleggers moet worden goedgekeurd. Beschrijving van enigerlei
         technieken en instrumenten die in het kader van het management van de instelling voor
         collectieve belegging kunnen worden gehanteerd.
 1.2.    Voor de instelling voor collectieve belegging geldende grenswaarden voor het opnemen van
         leningen en/of de verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen. Indien er van dergelijke
         grenswaarden geen sprake is, moet daarvan melding worden gemaakt.
 1.3.    Vermelding van het feit of de instelling voor collectieve belegging onder toezicht staat of niet,
         samen met de naam van de eventuele toezichthouder(s) in haar land van oprichting.
 1.4.    Profiel van het type belegger tot wie de instelling voor collectieve belegging zich richt.
 2.      BELEGGINGSBEPERKINGEN
 2.1.    Vermelding van de eventuele beleggingsbeperkingen waaraan de instelling voor collectieve
         belegging onderworpen is en van de wijze waarop de effectenhouders in kennis zullen worden
         gesteld van de acties die de vermogensbeheerder zal ondernemen in geval van een inbreuk
         daarop.
 2.2.    Ingeval meer dan 20% van de bruto-activa van een instelling voor collectieve belegging (behalve
         in gevallen waarin de rubrieken 2.3 of 2.5 van toepassing zijn)
         a) rechtstreeks of middellijk mag worden belegd in of geleend aan één enkele onderliggende
         uitgevende instelling (met inbegrip van dochterondernemingen of gelieerde bedrijven van de
         onderliggende uitgevende instelling); of
         b) mag worden belegd in één of meer instellingen voor collectieve belegging die meer dan 20%
         van hun bruto-activa in andere instellingen voor collectieve belegging (van het open-end en/of het
         closed-end type) mogen beleggen; of
         c) afhankelijk zijn van de kredietwaardigheid of solvabiliteit van enigerlei tegenpartij (met
         inbegrip van de dochterondernemingen of gelieerde bedrijven van deze tegenpartij);
         moet de volgende informatie worden verstrekt:
         i) gegevens over elke onderliggende uitgevende instelling/instelling voor collectieve
         belegging/tegenpartij als gold het een uitgevende instelling voor de toepassing van het schema
         van de minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor aandelen (in het onder a)
         bedoelde geval), het schema van de minimale informatievereisten voor het registratiedocument
         voor effecten uitgegeven door instellingen voor collectieve belegging van het closed-end type (in
         het onder b) bedoelde geval) of het schema van de minimale informatievereisten voor het
         registratiedocument voor obligaties en derivaten met een nominale waarde per eenheid van ten
         minste 50 000 EUR (in het onder c) bedoelde geval); of
         ii) naam, adres, land van oprichting, aard van de activiteiten en naam van de markt waartoe haar
         effecten zijn toegelaten indien de effecten uitgegeven door de onderliggende uitgevende
         instelling/instelling voor collectieve belegging/tegenpartij reeds tot de handel op een
 ---pagebreak--- L 149/114        NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
        gereglementeerde of gelijkwaardige markt zijn toegelaten of de verplichtingen worden
        gegarandeerd door een entiteit die tot de handel op een gereglementeerde of gelijkwaardige markt
        is toegelaten.
        Dit vereiste geldt niet wanneer het cijfer van 20% wordt overschreden als gevolg van
        waardevermeerderingen of -verminderingen of wisselkoersschommelingen, wegens de ontvangst
        van rechten, bonussen of vergoedingen in de vorm van kapitaal, of wegens enigerlei andere
        handeling die gevolgen heeft voor iedereen die deze belegging heeft verricht, mits de
        vermogensbeheerder de drempel in acht neemt wanneer hij overweegt wijzigingen in de
        beleggingsportefeuille aan te brengen.
 2.3.   Ingeval een instelling voor collectieve belegging meer dan 20% van haar bruto-activa in andere
        instellingen voor collectieve belegging (van het open-end en/of het closed-end type) mag
        beleggen, moet worden aangegeven of en hoe het aan deze beleggingen verbonden risico is
        gespreid. Daarnaast is rubriek 2.2 in zijn geheel op haar onderliggende beleggingen van
        toepassing als gold het beleggingen die rechtstreeks zijn verricht.
 2.4.   Wat rubriek 2.2, onder c), betreft, geldt dat ingeval er zekerheden worden gesteld om het gedeelte
        boven de 20% van de bruto-activa van de instelling voor collectieve belegging te dekken van de
        jegens enigerlei tegenpartij ingenomen risicopositie, er nadere bijzonderheden over deze
        zekerheidsovereenkomsten moeten worden verstrekt.
 2.5.   Ingeval een instelling voor collectieve belegging meer dan 40% van haar bruto-activa in andere
        instellingen voor collectieve belegging mag beleggen, moet de volgende informatie worden
        verstrekt:
        a) ofwel gegevens over elke onderliggende instelling voor collectieve belegging als gold het een
        uitgevende instelling die onderworpen is aan het schema van de minimale informatievereisten
        voor het registratiedocument voor effecten uitgegeven door instellingen voor collectieve
        belegging van het closed-end type;
        b) ofwel naam, adres, land van oprichting, aard van de activiteiten en naam van de markt waartoe
        haar effecten zijn toegelaten indien de effecten uitgegeven door de onderliggende uitgevende
        instelling reeds tot de handel op een gereglementeerde of gelijkwaardige markt zijn toegelaten of
        de verplichtingen worden gegarandeerd door een entiteit die tot de handel op een
        gereglementeerde of gelijkwaardige markt is toegelaten.
 2.6.   Materiële grondstoffen
        Ingeval een instelling voor collectieve belegging rechtstreeks in materiële grondstoffen belegt,
        moet daarvan melding worden gemaakt, alsmede van het percentage van de portefeuille dat aldus
        wordt belegd.
 2.7.   Instellingen voor collectieve belegging in vastgoed
        Ingeval een instelling voor collectieve belegging een instelling voor collectieve belegging in
        vastgoed is, moet daarvan melding worden gemaakt, alsmede van het percentage van de
        portefeuille dat in vastgoed zal worden belegd. Tevens dient een beschrijving te worden gegeven
        van het vastgoed en van alle kosten van betekenis die verbonden zijn aan het verwerven en
        bezitten van dit vastgoed. Daarnaast moet een taxatieverslag met betrekking tot het vastgoed
        worden opgenomen.
        Rubriek 4.1 is van toepassing op:
        a) de taxerende entiteit;
        b) enigerlei andere entiteit die voor het beheer van het vastgoed verantwoordelijk is.
 2.8.   Afgeleide financiële instrumenten/geldmarktinstrumenten/valuta’s
        Ingeval een instelling voor collectieve belegging voor andere doeleinden dan met het oog op een
 ---pagebreak--- 30.4.2004         NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/115
         efficiënt portefeuillebeheer (namelijk louter met de bedoeling het beleggingsrisico dat aan de
         onderliggende beleggingen van een instelling voor collectieve belegging verbonden is, te
         reduceren, over te dragen of uit te schakelen, waarbij ook alle technieken en instrumenten tot
         afdekking van het wisselkoers- en kredietrisico in aanmerking worden genomen) in afgeleide
         financiële instrumenten, geldmarktinstrumenten of valuta’s belegt, moet worden vermeld of deze
         beleggingen voor afdekkingsdoeleinden dan wel voor beleggingsdoeleinden zijn verricht, en
         tevens worden aangegeven of en hoe het aan deze beleggingen verbonden risico is gespreid.
 2.9. Rubriek 2.2 is niet van toepassing op beleggingen in effecten uitgegeven of gegarandeerd door
         een overheid, een overheidsinstantie of -orgaan van een lidstaat, de regionale of plaatselijke
         overheden van een lidstaat, of een OESO-land.
 2.10 Rubriek 2.2, onder a), is niet van toepassing op een instelling voor collectieve belegging waarvan
 .       de beleggingsdoelstelling erin bestaat om, zonder enige afwijking van betekenis, de ontwikkeling
         van een algemene en erkende gepubliceerde index te volgen. Er moet een beschrijving worden
         gegeven van de samenstelling van de index.
 3.      DIENSTVERLENERS VAN DE AANVRAGER
 3.1. Het feitelijke of geraamde maximumbedrag van alle aanzienlijke vergoedingen die direct of
         indirect door de instelling voor collectieve belegging verschuldigd zijn voor de verlening van
         enigerlei diensten in het kader van overeenkomsten die op of vóór de datum van het
         registratiedocument zijn gesloten en een beschrijving van de wijze waarop deze vergoedingen
         worden berekend.
 3.2. Beschrijving van elke direct of indirect door de instelling voor collectieve belegging
         verschuldigde vergoeding waarvan het bedrag niet in rubriek 3.1 kan worden opgenomen en die
         aanzienlijk is of kan zijn.
 3.3. Indien een dienstverlener van de instelling voor collectieve belegging recht heeft op vergoedingen
         van een derde (andere dan de instelling voor collectieve belegging) uit hoofde van diensten die hij
         aan de instelling voor collectieve belegging heeft verleend en deze vergoedingen niet aan de
         instelling voor collectieve belegging toekomen, moet daarvan melding worden gemaakt, alsmede
         van de naam van de betrokken derde indien deze beschikbaar is. Tevens moet een beschrijving
         van de aard van de vergoedingen worden gegeven.
 3.4. De naam van de dienstverlener die verantwoordelijk is voor de vaststelling en berekening van de
         intrinsieke waarde van de instelling voor collectieve belegging.
 3.5. Beschrijving van enigerlei potentiële belangenconflicten van betekenis tussen de plichten jegens
         de instelling voor collectieve belegging welke op enigerlei van de dienstverleners van de
         instelling voor collectieve belegging rusten, en hun plichten jegens derden en hun eigen belangen.
         Beschrijving van de eventueel getroffen regelingen om dergelijke potentiële conflicten aan te
         pakken.
 4.      VERMOGENSBEHEERDER/ADVISEURS
 4.1. In verband met een vermogensbeheerder moet dezelfde informatie worden verstrekt als die welke
         moet worden bekendgemaakt krachtens de rubrieken 5.1.1 tot en met 5.1.4, en, indien deze
         informatie relevant is, krachtens rubriek 5.1.5 van bijlage I, waarbij tevens moet worden
         aangegeven of hij al dan niet onder toezicht staat en welke ervaring hij bezit.
 4.2. Vermelding van de naam en beknopte beschrijving van enigerlei entiteit die beleggingsadvies
         verstrekt met betrekking tot de activa van de instelling voor collectieve belegging.
 5.      BEWARING
 5.1. Volledige beschrijving van de wijze waarop de activa van de instelling voor collectieve belegging
         zullen worden aangehouden en door wie, en van enigerlei vertrouwens- of soortgelijke relatie
         tussen de instelling voor collectieve belegging en een derde wat de bewaring betreft:
         Ingeval een bewaarder, trustee of andere vertrouwenspersoon wordt aangewezen:
         a) moet dezelfde informatie worden verstrekt als die welke moet worden bekendgemaakt
         krachtens de rubrieken 5.1.1 tot en met 5.1.4, en, indien deze informatie relevant is, krachtens
 ---pagebreak--- L 149/116        NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
        rubriek 5.1.5 van bijlage I;
        b) moet een beschrijving worden gegeven van de verplichtingen van een dergelijke persoon in het
        kader van de bewarings- of een soortgelijke overeenkomst;
        c) moet melding worden gemaakt van enigerlei regelingen voor de delegatie van de bewaring;
        d) moet worden aangegeven of deze persoon of degenen aan wie hij taken op het gebied van
        bewaring heeft gedelegeerd, al dan niet onder toezicht staan.
 5.2.   Ingeval een andere entiteit dan die vermeld in rubriek 5.1 activa van de instelling voor collectieve
        belegging aanhoudt, moet een beschrijving worden gegeven van de wijze waarop deze activa
        worden aangehouden en van de eventuele extra risico’s.
 6.     TAXATIE
 6.1.   Beschrijving van de frequentie waarmee en de taxatiebeginselen en –methode aan de hand
        waarvan de intrinsieke waarde van de instelling voor collectieve belegging zal worden bepaald,
        waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen de categorieën beleggingen en wordt aangegeven hoe
        deze intrinsieke waarde aan de beleggers zal worden medegedeeld.
 6.2.   Nadere bijzonderheden betreffende alle omstandigheden waaronder taxaties kunnen worden
        opgeschort en vermelding van de wijze waarop deze opschorting aan de beleggers zal worden
        medegedeeld of door hen kan worden vernomen.
 7.     KRUISELINGSE VERPLICHTINGEN
 7.1.   Ingeval het gaat om een instelling voor collectieve belegging in andere instellingen voor
        collectieve belegging, moet melding worden gemaakt van elke eventuele kruiselingse verplichting
        tussen categorieën beleggingen in andere instellingen voor collectieve belegging en van enigerlei
        maatregelen die zijn genomen om deze verplichtingen te beperken.
 8.     FINANCIËLE INFORMATIE
 8.1.   Indien een instelling voor collectieve belegging sinds de datum van oprichting geen
        werkzaamheden heeft aangevangen en er op de datum van het registratiedocument geen financiële
        overzichten zijn opgesteld, wordt daarvan melding gemaakt.
        Indien een instelling voor collectieve belegging werkzaamheden heeft aangevangen, is het
        bepaalde in rubriek 20 van bijlage I inzake de minimale informatievereisten voor het
        registratiedocument voor aandelen van toepassing.
 8.2.   Er moet een uitvoerige en zinvolle analyse van de portefeuille van de instelling voor collectieve
        belegging worden verstrekt (indien deze analyse niet gecontroleerd is, moet dat duidelijk worden
        aangegeven).
 8.3.   In het schema voor de verrichtingsnota moet een indicatie van de meest recente intrinsieke waarde
        per effect worden opgenomen (indien deze niet gecontroleerd is, moet dat duidelijk worden
        aangegeven).
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      L 149/117
                                           BIJLAGE XVI
 Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor effecten
   uitgegeven door lidstaten, derde landen en hun regionale en plaatselijke
                                     overheden (schema)
 1.       VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.     Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
          informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
          deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
          bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
          worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
          worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.     Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
          geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
          registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
          bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het gedeelte van het registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
          overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
          de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.       RISICOFACTOREN
          Risicofactoren die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de uitgevende instelling
          om haar in het kader van de obligaties jegens de beleggers aangegane verplichtingen na te
          komen, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
          titel "Risicofactoren".
 3.       GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 3.1.     officiële naam van de uitgevende instelling en beknopte beschrijving van de positie van de
          uitgevende instelling binnen de structuur van de nationale overheid.
 3.2.     vestigingsplaats of geografische locatie en rechtsvorm van de uitgevende instelling, alsook
          haar contactadres en telefoonnummer;
 3.3.     eventuele recente gebeurtenissen die relevant zijn voor de beoordeling van de solvabiliteit
          van de uitgevende instelling.
 3.4.     beschrijving van de economie van de uitgevende instelling, met vermelding van onder
          meer:
          a) de structuur van de economie, waarbij nadere bijzonderheden over de voornaamste
          sectoren van de economie worden verstrekt,
          b) het naar de economische sectoren van de uitgevende instelling uitgesplitste bruto
          binnenlands product voor de voorgaande twee begrotingsjaren.
 3.5.     algemene beschrijving van het politieke stelsel en de regering van de uitgevende instelling,
          waarbij nadere bijzonderheden over het bestuursorgaan van de uitgevende instelling
          worden verstrekt.
 4.       OPENBARE FINANCIËN EN HANDEL
 ---pagebreak--- L 149/118    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                          30.4.2004
          Informatie over de volgende aspecten voor de twee begrotingsjaren die aan de datum van
          het registratiedocument voorafgaan:
          a) belasting- en begrotingsstelsel;
          b) bruto overheidsschuld, waarbij een beknopt overzicht wordt gegeven van de schuld, de
               looptijdstructuur van de uitstaande schuld (waarbij met name melding wordt gemaakt
               van de schuld met een resterende looptijd van minder dan een jaar), de gedane
               aflossingen, alsook het deel van de schuld dat in de nationale munteenheid van de
               uitgevende instelling luidt en het deel dat in buitenlandse valuta luidt;
          c) gegevens over de buitenlandse handel en de betalingsbalans;
          d) deviezenreserves, met inbegrip van enigerlei potentiële lasten die op deze
               deviezenreserves rusten, zoals termijncontracten of derivaten;
          e) financiële positie en middelen, met inbegrip van liquide deposito’s beschikbaar in
               nationale munteenheid;
          f) gegevens over de ontvangsten en uitgaven.
          Beschrijving van eventuele procedures voor de accountantscontrole of onafhankelijke
          controle van de rekeningen van de uitgevende instelling.
 5.       WIJZIGING VAN BETEKENIS
 5.1.     Nadere beschrijving van elke wijziging van betekenis in de overeenkomstig rubriek 4
          verstrekte gegevens welke zich heeft voorgedaan na het einde van het laatste
          begrotingsjaar, of een passende negatieve verklaring.
 6.1      RECHTSZAKEN EN ARBITRAGES
          Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
          dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of
          kunnen worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden,
          welke een invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op
          de financiële positie van de uitgevende instelling, of een passende negatieve verklaring.
 6.2      Informatie over elke vorm van immuniteit tegen rechtszaken die de uitgevende instelling
          eventueel geniet.
 7.       DESKUNDIGENVERKLARING EN BELANGENVERKLARINGEN
          Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
          een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt
          van de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon. Indien het verslag op
          verzoek van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de
          inhoud van het desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd,
          heeft ingestemd met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en
          context waarin die verklaring of dat verslag is opgenomen.
          Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt informatie verstrekt
          over elk eventueel belangenconflict dat met een dergelijke deskundige verband houdt en
          dat van invloed kan zijn op de onafhankelijkheid van de deskundige bij de opstelling van
          het verslag.
 ---pagebreak--- 30.4.2004    NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/119
 8.       TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
          Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument inzage mogelijk
          is van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
          a)   financiële en controleverslagen betreffende de uitgevende instelling met betrekking tot
               de laatste twee begrotingsjaren en de begroting voor het lopende begrotingsjaar;
          b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, alsmede door deskundigen op
               verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties en verklaringen wanneer het
               registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar gedeelten daarvan verwijst.
          Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
          elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- L 149/120      NL                     Publicatieblad van de Europese Unie                      30.4.2004
                                           BIJLAGE XVII
Minimale informatievereisten voor het registratiedocument voor effecten uitgegeven door openbare
                             internationale instellingen en voor obligaties
                        met garantie van een lidstaat van de OESO (schema)
 1.       VERANTWOORDELIJKE PERSONEN
 1.1.     Alle personen die verantwoordelijk zijn voor de in het registratiedocument verstrekte
          informatie en, in voorkomend geval, voor bepaalde gedeelten daarvan. In dat geval worden
          deze gedeelten vermeld. Ingeval het natuurlijke personen, met inbegrip van leden van de
          bestuurs-, leidinggevende of toezichthoudende organen van de uitgevende instelling betreft,
          worden naam en functie van deze personen vermeld. Ingeval het rechtspersonen betreft,
          worden naam en statutaire zetel vermeld.
 1.2.     Verklaring van de voor het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het registratiedocument in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat
          geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het
          registratiedocument zou wijzigen. In voorkomend geval, een verklaring van de voor
          bepaalde gedeelten van het registratiedocument verantwoordelijke personen dat, na het
          treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen en voorzover hun bekend, de
          gegevens in het gedeelte van het registratiedocument waarvoor zij verantwoordelijk zijn, in
          overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
          de vermelding de strekking van het registratiedocument zou wijzigen.
 2.       RISICOFACTOREN
          Risicofactoren die van invloed kunnen zijn op het vermogen van de uitgevende instelling om
          haar in het kader van de obligaties jegens de beleggers aangegane verplichtingen na te
          komen, moeten op opvallende wijze worden vermeld in een afzonderlijke rubriek met als
          titel "Risicofactoren".
 3.       GEGEVENS OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
 3.1.     officiële naam van de uitgevende instelling en beknopte beschrijving van de wettelijke status
          van de uitgevende instelling;
 3.2.     plaats van het hoofdkantoor en rechtsvorm van de uitgevende instelling, alsook haar
          contactadres en telefoonnummer;
 3.3.     nadere bijzonderheden over het bestuursorgaan van de uitgevende instelling en beschrijving
          van eventuele bestuursregelingen;
 3.4.     beknopte beschrijving van het doel en de taken van de uitgevende instelling;
 3.5.     financieringsbronnen, garanties en andere verplichtingen van de leden van de uitgevende
          instelling jegens de instelling;
 3.6.     eventuele recente gebeurtenissen die relevant zijn voor de beoordeling van de solvabiliteit
          van de uitgevende instelling;
 3.7.     een lijst van de leden van de uitgevende instelling.
 4.       FINANCIËLE GEGEVENS
 4.1.     De twee meest recente gepubliceerde gecontroleerde jaarrekeningen die zijn opgesteld
          overeenkomstig de door de uitgevende instelling toegepaste beginselen voor financiële
          verslaggeving en accountantscontrole, alsmede een beknopte beschrijving van deze
          beginselen voor financiële verslaggeving en accountantscontrole.
          Nadere beschrijving van elke wijziging van betekenis in de financiële positie van de
          uitgevende instelling welke zich heeft voorgedaan na het einde van de laatste verslagperiode
          waarvoor een gecontroleerde jaarrekening is gepubliceerd, of een passende negatieve
          verklaring.
 ---pagebreak--- 30.4.2004     NL                      Publicatieblad van de Europese Unie                       L 149/121
 5.       RECHTSZAKEN EN ARBITRAGES
 5.1.     Gegevens over eventuele overheidsingrepen, rechtszaken of arbitrages (met inbegrip van
          dergelijke procedures die, naar weten van de uitgevende instelling, hangende zijn of kunnen
          worden ingeleid) over een periode van ten minste de voorafgaande 12 maanden, welke een
          invloed van betekenis kunnen hebben of in een recent verleden hebben gehad op de
          financiële positie van de uitgevende instelling, of een passende negatieve verklaring
 5.2.     Informatie over elke vorm van immuniteit tegen rechtszaken die de uitgevende instelling
          eventueel krachtens haar statuten geniet.
 6.       DESKUNDIGENVERKLARING EN BELANGENVERKLARINGEN
          Ingeval in het registratiedocument een verklaring of verslag is opgenomen afkomstig van
          een persoon handelend in de hoedanigheid van een deskundige, wordt melding gemaakt van
          de naam, het kantooradres en de kwalificaties van die persoon. Indien het verslag op verzoek
          van de uitgevende instelling is opgesteld, wordt vermeld dat de persoon die de inhoud van
          het desbetreffende gedeelte van het registratiedocument heeft goedgekeurd, heeft ingestemd
          met de opneming van de verklaring of het verslag en met de vorm en context waarin die
          verklaring of dat verslag is opgenomen.
          Voorzover de uitgevende instelling daarvan op de hoogte is, wordt informatie verstrekt over
          elk eventueel belangenconflict dat met een dergelijke deskundige verband houdt en dat van
          invloed kan zijn op de onafhankelijkheid van de deskundige bij de opstelling van het
          verslag.
 7.       TER INZAGE BESCHIKBARE DOCUMENTEN
          Een verklaring dat tijdens de geldigheidsduur van het registratiedocument op verzoek inzage
          mogelijk is van de volgende documenten (of afschriften daarvan), indien toepasselijk:
          a)   jaarverslagen en controleverslagen van de uitgevende instelling voor elk van de laatste
               twee boekjaren; deze verslagen moeten zijn opgesteld overeenkomstig de door de
               uitgevende instelling toegepaste beginselen voor financiële verslaggeving en
               accountantscontrole;
          b)   alle verslagen, briefwisseling en andere documenten, alsmede door deskundigen op
               verzoek van de uitgevende instelling opgestelde taxaties en verklaringen wanneer het
               registratiedocument gedeelten daarvan bevat of naar gedeelten daarvan verwijst;
          c)   de statuten van de uitgevende instelling.
          Vermelding van de plaats waar de ter inzage beschikbare documenten op papier of langs
          elektronische weg kunnen worden geraadpleegd.
 ---pagebreak--- L 149/122       NL                   Publicatieblad van de Europese Unie                        30.4.2004
                                        BIJLAGE XVIII
                        Tabel van de combinaties van schema’s en bouwstenen
                                                  REGISTRATIEDOCUMENT
       BIJLAGE XVIII                                                                         BOUW-
                                                          SCHEMA’S                           STENEN
       TYPE EFFECT             AAN-   OBLIGATIES         OBLIGATIES       DOOR    BANC.     PRO FORMA
                              DELEN          en                en        ACTIVA OBLIGATIES INFORMA-TIE
                                       DERIVATEN         DERIVATEN        GED.      en
                                         (< 50 000           (> of =     WAAR-  DERIVATEN
                                           EUR)           50 000 EUR)    DEPAP.
 Aandelen (preferente
 aandelen, aflosbare
 aandelen, aandelen met
 voorkeurrechten enz.)
 Obligaties (gewone
 obligaties, inkomsten-
 obligaties, gestructu-
 reerde obligaties enz.)
 met een nominale
 waarde per eenheid van
 minder dan 50 000 EUR                      OF                                      OF
 Obligaties (gewone
 obligaties, inkomsten-
 obligaties, gestructu-
 reerde obligaties enz.)
 met een nominale
 waarde per eenheid van
 ten minste 50 000 EUR                                         OF                   OF
 Obligaties met garantie
 van een derde                              OF                 OF                   OF
 Derivaten met garantie
 van een derde                              OF                 OF                   OF
 Door activa gedekte
 waardepapieren
 Obligaties die
 omwisselbaar of conver-
 teerbaar zijn in aandelen
 van derden, aandelen
 van de uitgevende
 instelling of
 groepsaandelen die tot
 een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten                      OF                 OF                   OF
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL         Publicatieblad van de Europese Unie    L 149/123
 Obligaties die
 omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot een
 gereglementeerde markt
 zijn toegelaten
 Obligaties die
 omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 groepsaandelen die niet
 tot een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten            OF                OF         OF
 Obligaties met warrants
 voor het verwerven van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot de handel
 op een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Aandelen met warrants
 voor het verwerven van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot de handel
 op een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Derivaten die recht geven
 op de inschrijving op of
 verwerving van aandelen
 van de uitgevende
 instelling welke niet tot
 een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Derivaten die recht geven
 op de verwerving van niet
 tot een gereglementeerde
 markt toegelaten
 groepsaandelen                   OF                OF         OF
 ---pagebreak--- L 149/124       NL         Publicatieblad van de Europese Unie    30.4.2004
 Derivaten die recht geven
 op de inschrijving op of
 verwerving van aandelen
 van de uitgevende
 instelling of
 groepsaandelen die tot
 een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten en
 derivaten die gekoppeld
 zijn aan een andere
 onderliggende waarde
 dan aandelen van de
 uitgevende instelling of
 groepsaandelen die niet
 tot een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 (met inbegrip van
 derivaten die recht geven
 op een afwikkeling in
 contanten)                       OF                OF         OF
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL                    Publicatieblad van de Europese Unie                         L 149/125
            BIJLAGE XVIII                                       REGISTRATIEDOCUMENT
                                                                         SCHEMA’S
            TYPE EFFECT                     INSTELLINGEN              STATEN EN HUN      OPENBARE
                                                 VOOR                  REGIONALE EN INTERNATIONALE
                                            COLLECTIEVE                PLAATSELIJKE   INSTELLINGEN/
                                          BELEGGING VAN                  OVERHEDEN      Obligaties met
                                          HET CLOSED-END                               garantie van een
                                                  TYPE                              lidstaat van de OESO
 Aandelen (preferente aandelen,
 aflosbare aandelen, aandelen met
 voorkeurrechten enz.)
 Obligaties (gewone obligaties,
 inkomstenobligaties, gestructu-
 reerde obligaties enz.) met een
 nominale waarde per eenheid van
 minder dan 50 000 EUR
 Obligaties (gewone obligaties,
 inkomstenobligaties, gestructu-
 reerde obligaties enz.) met een
 nominale waarde per eenheid van
 ten minste 50 000 EUR
 Obligaties met garantie van een
 derde
 Derivaten met garantie van een
 derde
 Door activa gedekte
 waardepapieren
 Obligaties die omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in aandelen
 van derden, aandelen van de
 uitgevende instelling of groepsaan-
 delen die tot een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Obligaties die omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in aandelen
 van de uitgevende instelling welke
 niet tot een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Obligaties die omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 groepsaandelen die niet tot een
 gereglementeerde markt zijn
 toegelaten
 Obligaties met warrants voor het
 verwerven van aandelen van de
 uitgevende instelling welke niet tot
 de handel op een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 ---pagebreak--- L 149/126        NL                   Publicatieblad van de Europese Unie 30.4.2004
 Aandelen met warrants voor het
 verwerven van aandelen van de
 uitgevende instelling welke niet tot
 de handel op een gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 Derivaten die recht geven op de
 inschrijving op of verwerving van
 aandelen van de uitgevende
 instelling welke niet tot een
 gereglementeerde markt zijn
 toegelaten
 Derivaten die recht geven op de
 verwerving van niet tot een
 gereglementeerde markt toegelaten
 groepsaandelen
 Derivaten die recht geven op de
 inschrijving op of verwerving van
 aandelen van de uitgevende
 instelling of groepsaandelen die tot
 een gereglementeerde markt zijn
 toegelaten en derivaten die
 gekoppeld zijn aan een andere
 onderliggende waarde dan aandelen
 van de uitgevende instelling of
 groepsaandelen die niet tot een
 gereglementeerde markt zijn
 toegelaten (met inbegrip van
 derivaten die recht geven op een
 afwikkeling in contanten)
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL             Publicatieblad van de Europese Unie                   L 149/127
                                         V E R R I C H T I N G S NOT A
      BIJLAGE XVIII                                                      AANVULLENDE
                                      SCHEMA'S                            BOUWSTENEN
      TYPE EFFECT     AANDELEN    OBL. (<       OBL. (>    DERIVATE GARANTIE  DOOR  ONDER-
                                   50 000         of =          N      S     ACTIVA LIGGEND
                                    EUR)        50 000                       GEDEK- AANDEEL
                                                 EUR)                          TE
                                                                             WAAR-
                                                                             DEPAP.
 Aandelen (preferente
 aandelen, aflosbare
 aandelen, aandelen
 met voorkeurrechten
 enz.)
 Obligaties (gewone
 obligaties,
 inkomstenobligaties,
 gestructureerde
 obligaties enz.) met
 een nominale waarde
 per eenheid van
 minder dan 50
 000 EUR
 Obligaties (gewone
 obligaties,
 inkomstenobligaties,
 gestructureerde
 obligaties enz.) met
 een nominale waarde
 per eenheid van ten
 minste 50 000 EUR
 Obligaties met
 garantie van een
 derde                               OF           OF
 Derivaten met
 garantie van een
 derde
 Door activa gedekte
 waardepapieren                      OF           OF
 ---pagebreak--- L 149/128       NL      Publicatieblad van de Europese Unie      30.4.2004
 Obligaties die
 omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 aandelen van derden,
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 of groepsaandelen die
 tot een                                               alleen
 gereglementeerde                                   rubriek 4.2.
 markt zijn toegelaten        OF           OF             2
 Obligaties die
 omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot een
 gereglementeerde
 markt zijn toegelaten        OF           OF
 Obligaties die
 omwisselbaar of
 converteerbaar zijn in
 groepsaandelen die
 niet tot een
 gereglementeerde
 markt zijn toegelaten        OF           OF
 Obligaties met
 warrants voor het
 verwerven van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot de
                                                        EN,
 handel op een                                         m.u.v.
 gereglementeerde                                   rubriek 4.2.
 markt zijn toegelaten        OF           OF             2
 Aandelen met
 warrants voor het
 verwerven van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot de
                                                        EN,
 handel op een                                         m.u.v.
 gereglementeerde                                   rubriek 4.2.
 markt zijn toegelaten                                    2
 ---pagebreak--- 30.4.2004       NL     Publicatieblad van de Europese Unie      L 149/129
 Derivaten die recht
 geven op de
 inschrijving op of
 verwerving van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 welke niet tot een                                   m.u.v.
 gereglementeerde                                  rubriek 4.2.
 markt zijn toegelaten                                  2
 Derivaten die recht
 geven op de
 verwerving van niet
 tot een
 gereglementeerde                                     m.u.v.
 markt toegelaten                                  rubriek 4.2.
 groepsaandelen                                         2
 Derivaten die recht
 geven op de
 inschrijving op of
 verwerving van
 aandelen van de
 uitgevende instelling
 of groepsaandelen die
 tot een
 gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 en derivaten die
 gekoppeld zijn aan
 een andere
 onderliggende waarde
 dan aandelen van de
 uitgevende instelling
 of groepsaandelen die
 niet tot een
 gereglementeerde
 markt zijn toegelaten
 (met inbegrip van
 derivaten die recht
 geven op een
 afwikkeling in
 contanten)
 ---pagebreak--- L 149/130         NL                    Publicatieblad van de Europese Unie          30.4.2004
                                                 Bijlage XIX
                                 Lijst van speciale uitgevende instellingen
          - Vastgoedmaatschappijen
          - Delfstofmaatschappijen
          - Beleggingsmaatschappijen
          - Instellingen voor wetenschappelijk onderzoek
          - Ondernemingen die minder dan drie jaar bestaan (startende ondernemingen)
          - Scheepvaartmaatschappijen