CELEX: 62007CJ0285
Language: mt
Date: 2008-12-11 00:00:00
Title: Sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja (l-Ewwel Awla) tal-11 ta' Diċembru 2008.#A.T. vs Finanzamt Stuttgart-Körperschaften.#Talba għal deċiżjoni preliminari: Bundesfinanzhof - il-Ġermanja.#Direttiva 90/434/KEE - Skambju ta’ ishma transkonfinali - Newtralità fiskali - Kundizzjonijiet - Artikoli 43 u 56 KE - Leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li tissuġġetta ż-żamma tal-valur kontabbli tal-ishma miġjuba għall-ishma ġodda rċevuti, u għaldaqstant in-newtralità fiskali tat-trasferiment, għad-differiment ta’ dan il-valur fil-bilanċ fiskali tal-kumpannija li tikseb [akkwirenti] barranija - Kompatibbiltà.#Kawża C-285/07.

Kawża C-285/07
      A.T.
      vs
      Finanzamt Stuttgart-Körperschaften
      (talba għal deċiżjoni preliminari mressqa mill-Bundesfinanzhof)
      “Direttiva 90/434/KEE — Skambju ta’ azzjonijiet transkonfinali — Newtralità fiskali — Kundizzjonijiet — Artikoli 43 u 56 KE — Leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li tissuġġetta ż-żamma tal-valur kontabbli tal-ishma ttrasferiti għall-ishma l-ġodda rċevuti,
         u għaldaqstant in-newtralità fiskali tat-trasferiment, għad-dħul ta’ dan il-valur fil-bilanċ fiskali tal-kumpannija akkwirenti
         barranija — Kompatibbiltà”
      
      Sommarju tas-sentenza
      Approssimazzjoni tal-liġijiet — Sistema fiskali komuni applikabbli għall-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet, it-trasferimenti
            tal-attiv u l-iskambji tal-azzjonijiet li jirrigwardaw il-kumpanniji ta’ Stati Membri differenti — Direttiva 90/434
      (Diretiva tal-Kunsill 90/434, Artikolu 8(1) u (2))
      L-Artikolu 8(1) u (2), tad-Diretiva 90/434, dwar is-sistema komuni tat-tassazzjoni li tapplika għall-inkorporazzjonijiet,
         id-diviżjonijiet, it-trasferimenti tal-attivi u l-iskambji tal-azzjonijiet li jirrigwardaw il-kumpanniji ta’ Stati Membri
         differenti, jipprekludi leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li abbażi tagħha skambju ta’ azzjonijiet jagħti lok għal intaxxar, fir-rigward
         tal-azzjonisti tal-kumpannija miksuba, ta’ profitt fuq il-kapital ta’ trasferiment li jikkorrispondi għad-differenza bejn
         l-ispejjeż inizjali ta’ akkwist tal-ishma ttrasferiti u l-valur tas-suq tagħhom, sakemm il-kumpannija akkwirenti ma ddaħħalx
         il-valur kontabbli storiku tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ tagħha tat-taxxa. 
      
      Fil-fatt, il-formulazzjoni imperattiva u ċara tal-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva 90/434 ma turi b’ebda mod ir-rieda tal-leġiżlatur
         Komunitarju li jħalli lill-Istati Membri marġni ta’ traspożizzjoni li jippermetti lil dawn tal-aħħar jissuġġettaw in-newtralità
         fiskali prevista favur azzjonisti tal-kumpannija miksuba għal kundizzjonijiet addizzjonali għal dik prevista fil-paragrafu
         2 tal-imsemmi Artikolu. Li l-Istati Membri jitħallilhom tali marġni ta’ traspożizzjoni jmur, barra minn hekk, kontra l-għan
         stess ta’ din id-direttiva, li jikkonsisti f’li tistabbilixxi sistema komuni ta’ tassazzjoni minflok li testendi fuq livell
         Komunitarju s-sistemi nazzjonali fis-seħħ fl-Istati Membri, billi d-differenzi bejn dawn is-sistemi jistgħu jikkawżaw distorsjonijiet.
      
      Barra minn dan, leġiżlazzjoni fiskali bħal din li timmira biex tipprevjeni li l-intaxxar ta’ operazzjoni ta’ skambju ta’ titoli,
         anki fi stadju sussegwenti għal dan l-iskambju, ikun, definittivament, evitat u li tirrifjuta b’mod ġenerali li tagħti l-benefiċċji
         fiskali previsti mid-Direttiva 90/434 għall-operazzjonijiet ta’ skambju ta’ azzjonijiet koperti minn din tal-aħħar, għar-raġuni
         biss li l-kumpannija akkwirenti ma vvalutatx, fil-bilanċ tat-taxxa tagħha, l-ishma ttrasferiti għall-valur kontabbli storiku
         tagħhom, ma tistax tkun ibbażata fuq l-Artikolu 11(1)(a) tad-Direttiva 90/434 u, għalhekk, ma tistax tiġi kkunsidrata bħala
         kompatibbli ma’ din id-direttiva. Fil-fatt, l-Istati Membri għandhom jagħtu l-vantaġġji fiskali previsti mid-Direttiva 90/434
         għall-operazzjonijiet ta’ skambju ta’ ishma msemmija fl-Artikolu 2(d), sakemm dawn l-operazzjonijiet ma jkollhomx bħala għan
         prinċipali jew bħala wieħed mill-għanijiet prinċipali tagħhom il-frodi jew l-evażjoni mit-taxxa fis-sens tal-Artikolu 11(1)(a)
         tagħha. Huwa biss eċċezzjonalment u f’każijiet partikolari li l-Istati Membri jistgħu, bis-saħħa ta’ dan l-artikolu, jirrifjutaw
         li japplikaw totalment jew parzjalment id-dispożizzjonijiet ta’ din id-direttiva jew jirtiraw il-benefiċċju tagħha. Għaldaqstant,
         sabiex jiġi vverifikat jekk l-operazzjoni kkunsidrata għandhiex għan tali, l-awtoritajiet nazzjonali kompetenti ma jistgħux
         sempliċement japplikaw kriterji ġenerali ddeterminati minn qabel, iżda għandhom jipproċedu, każ b’każ, għal eżami globali
         tagħha. 
      
      F’dan il-kuntest, għalkemm tali leġiżlazzjoni fiskali hija wkoll intiża sabiex tippermetti intaxxar f’sitwazzjonijiet fejn
         jirriżulta li teżisti lakuna fis-sistema ta’ tassazzjoni, Stat Membru ma jistax jiġi awtorizzat jimla b’mod unilaterali tali
         lakuni, bil-presuppost li dawn jeżistu, għaliex dan iqiegħed f’riskju li jiġi ostakolat it-twettiq tal-għan tad-Direttiva
         90/434 li, jikkonsisti f’li tistabbilixxi sistema ta’ tassazzjoni komuni. B’hekk, il-fatt li d-dritt applikabbli jisforza
         lill-azzjonist tal-kumpannija miksuba jipproċedi għal trasferiment sussegwenti tal-ishma rċevuti bi skambju u li l-prezz tas-suq
         tal-azzjonijiet tal-kumpannija li tirċievi waqa’ sostanzjalment ma jiġġustifikax li l-uniku skambju ta’ ishma jittieħed bħala
         fatt li jiġġenera taxxa, billi r-riżervi moħbija baqgħu mhux realizzati f’din id-data. 
      
      (ara l-punti 26, 27, 30-32, 34, 36, 39 u d-dispożittiv)
SENTENZA TAL-QORTI TAL-ĠUSTIZZJA (L-Ewwel Awla)
      11 ta’ Diċembru 2008 (*)
      
      “Direttiva 90/434/KEE – Skambju ta’ azzjonijiet transkonfinali – Newtralità fiskali – Kundizzjonijiet – Artikoli 43 u 56 KE – Leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li tissuġġetta ż-żamma tal-valur kontabbli tal-ishma ttrasferiti għall-ishma l-ġodda rċevuti,
         u għaldaqstant in-newtralità fiskali tat-trasferiment, għad-dħul ta’ dan il-valur fil-bilanċ fiskali tal-kumpannija akkwirenti
         barranija – Kompatibbiltà”
      
      Fil-Kawża C‑285/07,
      li għandha bħala suġġett talba għal deċiżjoni preliminari skont l-Artikolu 234 KE, imressqa mill-Bundesfinanzhof (il-Ġermanja),
         permezz ta’ deċiżjoni tas-7 ta’ Marzu 2007, li waslet fil-Qorti tal-Ġustizzja fl-14 ta’ Ġunju 2007, fil-proċedura
      
      A.T.
      vs
      Finanzamt Stuttgart-Körperschaften,
      
      fil-preżenza ta’:
      Bundesministerium der Finanzen,
      
      IL-QORTI TAL-ĠUSTIZZJA (L-Ewwel Awla),
      komposta minn P. Jann (Relatur), President tal-Awla, A. Tizzano, A. Borg Barthet, E. Levits u J. J. Kasel, Imħallfin,
      Avukat Ġenerali: E. Sharpston,
      Reġistratur: B. Fülöp, Amministratur,
      wara li rat il-proċedura bil-miktub u wara s-seduta tas-17 ta’ April 2008,
      wara li kkunsidrat l-osservazzjonijiet ippreżentati:
      –        għal A.T., minn M. Schaden u H. Winkler, Rechtsanwälte, kif ukoll W. Schön, professeur,
      –        għall-Gvern Ġermaniż, minn M. Lumma u C. Blaschke, bħala aġenti,
      –        għall-Kummissjoni tal-Komunitajiet Ewropej, minn R. Lyal u W. Mölls, bħala aġenti,
      wara li semgħet il-konklużjonijiet tal-Avukat Ġenerali, ippreżentati fis-seduta tas-6 ta’ Novembru 2008,
      tagħti l-preżenti
      Sentenza
      1        It-talba għal deċiżjoni preliminari tirrigwarda l-interpretazzjoni tal-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva tal-Kunsill 90/434/KEE,
         tat-23 ta’ Lulju 1990, dwar is-sistema komuni tat-tassazzjoni li tapplika għall-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet, it-trasferimenti
         tal-attivi u l-iskambji tal-ishma [azzjonijiet] li jirrigwardaw il-kumpanniji ta’ Stati Membri differenti (ĠU L 225, p. 1)
         kif ukoll tal-Artikoli 43 KE u 56 KE.
      
      2        Din it-talba ġiet ippreżentata fil-kuntest ta’ kawża bejn A.T. u Finanzamt Stuttgart-Körperschaften (awtorità fiskali li għandha
         s-sede tagħha fi Stuttgart u li hija kompetenti għall-kumpanniji, iktar ’il quddiem, il-“Finanzamt”) dwar id-deċiżjoni ta’
         din tal-aħħar li tintaxxa, fil-kuntest ta’ skambju ta’ azzjonijiet transkonfinali, qligħ ta’ trasferiment.
      
       Il-kuntest ġuridiku
       Il-leġiżlazzjoni Komunitarja
      3        Id-Direttiva 90/434 hija intiża, skont l-ewwel premessa tagħha, sabiex tiggarantixxi li l-operazzjonijiet ta’ ristrutturazzjoni
         ta’ kumpanniji ta’ diversi Stati Membri, bħall-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet, it-trasferimenti tal-attivi u l-iskambji
         ta’ azzjonijiet, ma jkunux ostakolati b’restrizzjonijiet, żvantaġġi u distorsjonijiet li jinħolqu b’mod partikolari mid-dispożizzjonijiet
         fiskali fl-Istati Membri.
      
      4        Għal dan il-għan, din id-direttiva tistabbilixxi skema li biha l-imsemmija operazzjonijiet ma jistgħux, fihom infishom, jiġu
         ntaxxati. Il-qligħ eventwali minn dawn l-operazzjonijiet jista’, fil-prinċipju, jiġi ntaxxat, iżda biss fil-mument meta dawn
         effettivament jitwettqu.
      
      5        L-ewwel erba’ premessi kif ukoll id-disa’ premessa tad-Direttiva 90/434 jipprovdu kif ġej:
      
      “Billi l-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet, it-trasferimenti ta’ l-attivi u l-iskambji ta’ ishma [azzjonijiet] li jirrigwardaw
         kumpanniji fi Stati Membri differenti jistgħu jkunu meħtieġa sabiex joħolqu ġewwa l-Komunità l-kondizzjonijiet analogi għal
         dawk tas-suq intern u sabiex b’hekk jiżguraw li jiġi stabbilit u jiffunzjona b’mod effettiv is-suq komuni; billi dawn il-ħidmiet
         ma għandhomx jiġu mfixkla b’restrizzjonijiet, żvantaġġi u tagħwiġ li jinħolqu b’mod partikolari mid-dispożizzjonijiet tat-taxxi
         fl-Istati Membri; billi għal dan l-iskop huwa meħtieġ li jiddaħħlu rigward dawn il-ħidmiet regoli tat-taxxa li jkunu newtri
         mill-lat tal-kompetizzjoni, sabiex iħallu lill-intrapriżi jadattaw lilhom infushom skond il-ħtiġi[ji]et tas-suq komuni, biex
         iżidu l-produttività tagħhom u jtejbu s-saħħa tagħhom tal-kompetittività fil-livell internazzjonali
      
      Billi d-dispożizzjonijiet tat-taxxa jiżvantaġġaw dawn il-ħidmiet, meta mqabbla ma’ dawk li jirrigwardaw il-kumpanniji fl-istess
         Stat Membru; billi huwa meħtieġ li jitneħħew dawn l-iżvantaġġi; 
      
      Billi mhux possibbli li jinkiseb dan il-għan bl-estensjoni fil-livell Komunitarju tas-sistemi bħalissa fis-seħħ fl-Istati
         Membri, ġaladarba d-differenzi bejn dawn is-sistemi x’aktarx li jwasslu għal tagħwiġ; billi sistema komuni tat-taxxa biss
         hija kapaċi tipprovdi soluzzjoni sodisfaċenti f'dan ir-rigward; 
      
      Billi s-sistema komuni tat-taxxi għandha tevita l-impożizzjoni tat-taxxi rigward l-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet,
         it-trasferimenti ta’ l-attivi jew l-iskambji ta’ l-ishma, filwaqt li fl-istess ħin tissalvagwarda l-interessi finanzjarji
         ta’ l-Istat tal-kumpannija trasferitur [trasferenti] jew ta’ dik miksuba; 
      
      […]
      Billi huwa meħtieġ li l-Istati Membri jitħallew il-possibbilità li jirrifjutaw li japplikaw din id-Direttiva meta l-inkorporazzjoni,
         d-diviżjonijiet, it-trasferiment ta’ l-attiv jew l-iskambji ta’ l-ishma, il-ħidma għandha bħala l-għan tagħha l-evażjoni mit-taxxi
         […].”
      
      6        L-Artikolu 2(d) tad-Direttiva 90/434 jiddefinixxi l-i“skambju ta’ ishma [azzjonijiet]” bħala “ħidma li biha kumpannija tikseb
         sehem [azzjoni]/ishma fil-kapital ta’ kumpannija oħra hekk li tikseb il-maġġoranza tad-drittijiet tal-voti f'din il-kumpannija
         bi skambju għall-ħruġ lil dawk li jkollhom l-ishma [azzjonijiet] fil-kumpannija ta’ l-aħħar, bi skambju tat-titoli tagħhom,
         titoli li jirrappreżentaw il-kapital tal-kumpannija ta’ qabel, u, jekk japplika, il-ħlas fi flus korrenti li ma jaqbiżx il-10
         % tal-valur nominali jew, fin-nuqqas ta’ valur nominali, il-valur par tal-kontijiet tat-titoli maħruġa bi skambju.”
      
      7        Skont l-Artikolu 2(g) u (h) ta’ din id-direttiva, “kumpannija miksuba” għandha tfisser “il-kumpannija li fiha jiġi miksub
         sehem minn kumpannija oħra permezz ta’ skambju tat-titoli”, u minn “kumpannija li tikseb [kumpannija akkwirenti]” “il-kumpannija
         li takkwista sehem permezz ta’ l-iskambju tat-titoli”. 
      
      8        L-Artikolu 8(1) tad-Direttiva 90/434, li jidher taħt it-Titolu II ta’ din tal-aħħar dwar regoli li japplikaw għall-inkorporazzjonijiet,
         id-diviżjonijiet u l-iskambji ta’ l-ishma [azzjonijiet], jipprevedi:
      
      “1.      Mal-waqt ta’ inkorporazzjoni, diviżjoni jew skambju ta’ l-ishma [azzjonijiet], l-allokazzjoni tat-titoli li jirrapreżentaw
         il-kapital tal-kumpannija riċevitur [li tirċievi] jew ta’ dik tal-kisba lil azzjonist tal-kumpannija trasferitur [trasferenti]
         jew ta’ dik li tikseb bi skambju għat-titoli li jirrappreżentaw il-kapital tal-kumpannija ta’ l-aħħar ma għandhom, minnhom
         infushom, joħolqu l-ebda tassazzjoni fuq id-dħul, il-profitti jew il-profitti kapitali ta’ dan l-azzjonist.
      
      2.      L-Istati Membri għandhom japplikaw il-paragrafu 1 bil-kondizzjoni li l-azzjonist ma jagħtix lit-titoli rċevuti valur ogħla
         għall-għanijiet tat-taxxa milli kellhom it-titoli skambjati immedjatament qabel l-inkorporazzjoni, id-diviżjoni jew l-iskambju.
      
      L-applikazzjoni tal-paragrafu 1 ma għandhiex tipprevjieni lill-Istati Membri milli jintaxxaw il-qligħ li jinħoloq mit-trasferiment
         sossegwanti tat-titoli rċevuti bl-istess mod bħall-qligħ li jiġi mit-trasferiment tat-titoli li kienu jeżistu qabel il-kisba.
      
      F’dan il-paragrafu, l-espressjoni ‘valur għall-għanijiet tat-taxxa’ ifisser l-ammont li fuq il-bażi tiegħu kull qligħ jew
         telf jiġu kkomputati għall-għanijiet tat-taxxa fuq id-dħul, il-qligħ jew il-profitt kapitali [profitt fuq il-kapital] ta’
         azzjonist tal-kumpannija.”
      
      9        L-Artikolu 11(1)(a) tad-Direttiva 90/434 jipprovdi b’mod partikolari li Stat Membru jista’ jirrifjuta li japplika jew li jirtira
         l-benefiċċju tad-dispożizzjonijiet kollha jew f’parti tat-Titoli II ta’ din id-direttiva meta jidher li l-iskambju ta’ azzjonijiet
         jkollu bħala l-għan prinċipali tiegħu jew bħala wieħed mill-għanijiet prinċipali tiegħu l-frodi jew l-evażjoni tat-taxxa.
      
       Il-leġiżlazzjoni Ġermaniża 
      10      L-Artikolu 23(4) tal-Liġi dwar tassazzjoni ta’ ristrutturazzjonijiet ta’ impriżi (Umwandlungssteuergesetz), tat-28 ta’ Ottubru
         1994 (BGBl. 1994 I, p. 3267, iktar ’il quddiem l-“UmwStG”), kif emendata, jirregola t-trasferiment ta’ ishma miżmuma f’kumpannija
         li għandha kapital azzjonarju tal-Unjoni Ewropea kif iddefinita fl-Artikolu 3 tad-Direttiva 90/434 fir-rigward tal-elementi
         karatteristiċi tagħha, lil kumpannija oħra li għandha kapital azzjonarju tal-Unjoni.
      
      11      Jekk jista’ jintwera li, wara trasferiment tali, il-kumpannija b’kapital azzjonarju li tibbenefika minn dan it-trasferiment
         tiddisponi direttament, bis-saħħa tas-sehem tagħha, ikkalkolat billi jittieħdu inkunsiderazzjoni l-ishma ttrasferiti, mill-maġġoranza
         tad-drittijiet ta’ vot fil-kumpannija li tagħha hija rċeviet l-ishma, kif jirriżulta mit-tieni sentenza tal-Artikolu 20(1)
         tal-UmwStG, il-valutazzjoni tal-ishma li tirċievi l-kumpannija b’kapital azzjonarju li tibbenefika mit-trasferiment hija suġġetta
         għas-sentenzi 1 sa 4 u 6 tal-Artikolu 20(2) tal-UmwStG, u l-valutazzjoni tal-ishma ġodda li t-trasferent jirċievi mill-kumpannija
         benefiċjarja tat-trasferiment huwa rregolat permezz tal-ewwel sentenza tal-Artikolu 20(4) tal-UmwStG.
      
      12      Skont l-ewwel sentenza tal-Artikolu 20(2) tal-UmwStG, il-kumpannija b’kapital azzjonarju tista’ tivvaluta l-assi tan-negozju
         ttrasferit għall-valur kontabbli tagħha jew għall-valur ogħla minn dan tal-aħħar. Skont it-tieni sentenza ta’ dan l-artikolu,
         il-valutazzjoni għall-valur kontabbli huwa wkoll legali meta l-assi tan-negozju ttrasferit għandhom, skont regoli tad-dritt
         kummerċjali, jiġu rreġistrati għall-bilanċ kontabbli fuq livell ogħla. 
      
      13      L-ewwel sentenza tal-Artikolu 20(4) tal-UmwStG tipprovdi li l-valur li bih il-kumpannija b’kapital azzjonarju tivvaluta l-assi
         tan-negozju ttrasferit jitqies li jikkostitwixxi, għat-trasferent, il-prezz ta’ trrasferiment u l-ispejjeż ta’ akkwist tal-ishma
         tal-kumpannija. B’din l-aħħar regola, l-UmwStG jimponi t-tressiq ’il quddiem doppju tal-valuri kontabbli, regola li biha t-trasferent
         ma jistax iżomm il-valur kontabbli tal-ishma li huma s-suġġett tat-trasferiment ħlief jekk il-kumpannija b’kapital azzjonarju
         li tibbenefika minn dan it-trasferiment tivvaluta hija nfisha l-imsemmija ishma fil-valur kontabbli tagħhom. L-UmwStG ma jagħmel
         fuq dan il-punt ebda distinzjoni bejn it-trasferimenti mwettqa fil-Ġermanja u t-trasferimenti mwettqa barra mill-Ġermanja,
         billi dawn iż-żewġ każijiet huma ttrattati b’mod identiku.
      
       Il-kawża prinċipali u d-domandi preliminari
      14      A.T., kumpannija anonima Ġermaniża, inkludiet, fil-grupp tagħha ta’ impriżi, C-GmbH, kumpannija b’responsabbiltà limitata
         Ġermaniża, li tagħha hija kellha 89.5 % tal-ishma.
      
      15      Fit-28 ta’ April 2000, A.T. ittrasferiet dan is-sehem lil kumpannija anonima Franċiża, G-SA, bħala korrispettiv tal-għoti
         ta’ azzjonijiet ġodda ta’ din il-kumpannija, azzjonijiet li jirrappreżentaw 1.47 % tal-kapital azzjonarju u li jirriżulta
         minn żieda ta’ kapital. Dawn l-azzjonijiet, li l-prezz tas-suq tagħhom sussegwentement waqa’ b’mod sostanzjali, kellhom sussegwentement
         jiġu ttrasferiti matul ħames snin, skont id-dispożizzjonijiet li jirregolaw is-sorveljanza tas-swieq finanzjarji. 
      
      16      Billi l-ishma miżmuma f’C-GmbH minn A.T., il-kumpannija prinċipali tagħha, ġew, wara t-trasferiment tagħhom, ivvalutati skont
         il-karta tal-bilanċ u fiskali ta’ G‑SA u mhux skont il-valur kontabbli tagħhom kif sar sa’ dak iż-żmien fil-bilanċ fiskali
         ta’ A.T., iżda skont il-valur tas-suq tagħhom, kif stabbilit fil-kuntratt ta’ trasferiment, il-Finanzamt, fuq il-bażi tal-ewwel
         sentenza tal-Artikolu 23(4) u l-ewwel sentenza tal-Artikolu 20(4) tal-UmwStG, kif ukoll fuq istruzzjoni relatata tal-Bundesministerium
         der Finanzen (BMF – Ministru federali tal-finanzi), irrifjutat lil A.T., fil-kuntest tal-intaxxar għas-sena 2000, iż-żamma,
         għall-azzjonijiet li hija kisbet bħala korrispettiv fil-kapital ta’ G-SA, tal-valuri kontabbli storiċi tal-ishma ttrasferiti
         f’C-GmbH. Għaldaqstant, il-Finanzamt ikkunsidrat l-operazzjoni ta’ trasferiment taxxabbli u ntaxxat profitt fuq il-kapital
         minn trasferiment li jikkorrispondi għad-differenza bejn l-ispejjeż inizjali ta’ akkwist tal-ishma f’C-GmbH u l-valur tas-suq
         tagħhom.
      
      17      Il-kawża ppreżentata minn A.T. kontra d-deċiżjonijiet fiskali meħuda bis-saħħa ta’ dawn id-dispożizzjonijiet ntlaqgħet fl-ewwel
         istanza. Il-Finanzamt għalhekk appellat quddiem il-qorti tar-rinviju. Fil-fatt, skont l-UmwStG, l-ishma kkontrollati minn
         C-GmbH kellhom jiġu vvalutati skont il-valur kontabbli tagħhom fil-bilanċ ta’ G-SA, li, barra minn dan, kien possibbli skont
         id-dritt Franċiż.
      
      18      Peress li l-Bundesfinanzhof kellha dubju fir-rigward tal-kompatibbiltà mad-dritt Komunitarju tar-rekwiżit tad-dħul doppju
         tal-valuri kontabbli fil-każ ta’ trasferimenti transkonfinali, din il-Qorti ddeċidiet li tissospendi l-proċeduri u li tagħmel
         lill-Qorti tal-Ġustizzja d-domandi preliminari li ġejja:
      
      “1.      L-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva [90/434], jipprekludi dispożizzjonijiet tat-tassazzjoni ta’ Stat Membru li jgħidu li,
         mat-trasferiment ta’ ishma f’kumpannija waħda (tal-UE) li hija limitata bl-ishma f’kumpannija oħra, l-azzjonist tal-kumpannija
         miksuba jista’ jżomm il-valur kontabbli tal-ishma ttrasferiti biss jekk il-kumpannija [akkwirenti] hija stess ivvalutat l-ishma
         ttrasferiti skont il-valur kontabbli tagħhom [‘diferiment doppju tal-valuri kontabbli’ (doppelte Buchwertverknüpfung)]?
      
      2.      Jekk ir-risposta għall-ewwel domanda tkun fin-negattiv: il-leġiżlazzjoni li tippreċedi tmur kontra l-Artikoli 43 KE u 56 KE,
         għalkemm id-‘diferiment doppju tal-valuri kontabbli’ ikun meħtieġ ukoll meta l-ishma miżmuma f’kumpannija b’kapital azzjonarju
         huma ttrasferiti f’kumpannija b’kapital azzjonarju li hija suġġetta għal taxxa illimitata?” 
      
       Fuq id-domandi preliminari
      19      Permezz tal-ewwel domanda tagħha, il-qorti tar-rinviju tistaqsi, sostanzjalment, jekk l-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva
         90/434 jipprekludix leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li biha skambju ta’ azzjonijiet jagħti lok għall-intaxxar, fir-rigward tal-azzjonisti
         tal-kumpannija miksuba, ta’ profitt fuq il-kapital ta’ trasferiment li jikkorrispondi għad-differenza bejn l-ispejjeż inizjali
         ta’ akkwist tal-ishma ttrasferiti u l-valur tas-suq tagħhom, sakemm il-kumpannija akkwirenti ma ddaħħalx il-valur kontabbli
         storiku tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ tagħha tat-taxxa.
      
      20      Mill-bidu nett, għandu jiġi mfakkar li, skont l-Artikolu 8(1) tad-Direttiva 90/434, l-għoti, fl-okkażjoni ta’ skambju ta’
         azzjonijiet, ta’ titoli rappreżentattivi tal-kapital azzjonarju tal-kumpannija akkwirenti għal azzjonist fil-kumpannija miksuba,
         bi skambju tat-titoli rappreżentattivi tal-kapital azzjonarju ta’ din l-aħħar kumpannija, m’għandux, fih innfsu, jwassal għal
         ebda ntaxxar fuq il-qligħ, il-profitti jew il-profitt fuq il-kapital ta’ dan l-azzjonist.
      
      21      Permezz ta’ dan l-imperattiv ta’ newtralità fiskali fir-rigward tal-azzjonisti tal-kumpannija miksuba, id-Direttiva għandha
         l-għan, kif jirriżulta mill-ewwel u r-raba’ premessi, li tiżgura li skambju ta’ azzjonijiet li jinteressa kumpanniji ta’ diversi
         Stati Membri ma jkunx ostakolat b’restrizzjonijiet, żvantaġġi u distorsjonijiet li jinħolqu b’mod partikolari mid-dispożizzjonijiet
         fiskali fl-Istati Membri.
      
      22      Madankollu, dan l-imperattiv ta’ newtralità fiskali mhuwiex inkundizzjonali. Fil-fatt, skont l-Artikolu 8(2) tad-Direttiva
         90/434, l-Istati Membri għandhom japplikaw il-paragrafu 1 bil-kundizzjoni li l-azzjonist ma jagħtix lit-titoli rċevuti valur
         ogħla għal skopijiet ta’ taxxa milli kien ikollhom it-titoli skambjati immedjatament qabel l-iskambju ta’ azzjonijiet.
      
      23      Madankollu, kif jirriżulta mid-deċiżjoni tar-rinviju u b’mod partikolari mill-ewwel domanda preliminari, skont il-leġiżlazzjoni
         Ġermaniża fil-kawża prinċipali, l-azzjonist tal-kumpannija miksuba ma jistax iżomm it-titoli rċevuti fi skambju tal-valur
         kontabbli tal-ishma ttrasferiti ħlief jekk il-kumpannija akkwirenti tivvaluta wkoll l-imsemmija ishma skont il-valur kontabbli
         storiku tagħhom.
      
      24      Il-Gvern Ġermaniż isostni f’dan ir-rigward li rekwiżit tali ta’ dħul doppju tal-valuri kontabbli huwa kompatibbli mad-Direttiva
         90/434, inkwantu din tal-aħħar tħalli, bis-silenzju tagħha fir-rigward tal-irkupru tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ tal-kumpannija
         akkwirenti, marġni ta’ traspożizzjoni lill-Istati Membri.
      
      25      Interpretazzjoni tali tal-imsemmija Direttiva ma tistax tiġi aċċettata.
      
      26      L-ewwel nett, għandu jiġi kkonstatat li l-formulazzjoni imperattiva u ċara tal-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva 90/434 ma
         turi b’ebda mod ir-rieda tal-leġiżlatur Komunitarju li jħalli lill-Istati Membri marġni ta’ traspożizzjoni li jippermetti
         lil dawn tal-aħħar jissuġġettaw in-newtralità fiskali prevista favur azzjonisti tal-kumpannija miksuba għal kundizzjonijiet
         addizzjonali.
      
      27      Barra minn dan, il-fatt li l-Istati Membri jingħataw marġni ta’ traspożizzjoni jmur kontra l-iskop stess ta’ din id-direttiva
         li, kif jirriżulta diġà mit-titolu tagħha u, b’mod partikolari, mit-tielet premessa ta’ din tal-aħħar, jikkonsisti f’li tistabbilixxi
         sistema ta’ tassazzjoni komuni minflok li testendi fuq livell Komunitarju s-sistemi nazzjonali fis-seħħ fl-Istati Membri,
         billi d-differenzi bejn dawn is-sistemi jistgħu jikkawżaw distorsjonijiet.
      
      28      Mill-bidu nett, li in-newtralità fiskali tiġi suġġetta għal skambju ta’ azzjonijiet li jinteressaw il-kumpanniji ta’ diversi
         Stati Membri, kif previst fl-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva 90/434, bil-kundizzjoni addizzjonali li l-kumpannija akkwirenti
         ddaħħal il-valur kontabbli storiku tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ fiskali tagħha tmur kontra l-għan ta’ din id-direttiva,
         li huwa dak li jiġu eliminati l-ostakoli fiskali għar-ristrutturazzjonijiet ta’ kumpanniji bejn il-fruntieri, billi jiġi żgurat
         li żidiet eventwali fil-valur tal-ishma ma jiġux intaxxati qabel ma jseħħu effettivament (ara, f’dan ir-rigward, is-sentenza
         tal-5 ta’ Lulju 2007, Kofoed, C-321/05, Ġabra p. I‑5795, punt 32).
      
      29      Il-Gvern Ġermaniż isostni madankollu li l-leġiżlazzjoni Ġermaniża inkwistjoni fil-kawża prinċipali tikkontribwixxi għall-għan
         tad-Direttiva 90/434, li jikkonsisti fid-dħul tat-taxxa u mhux fl-eżenzjoni definittiva. Ir-rekwiżit tad-dħul doppju tal-valuri
         kontabbli fil-każ ta’ skambju bejn il-fruntieri ta’ ishma għandu preċiżament l-għan li jimpedixxi li l-intaxxar – biss – ma
         jiġix evitat permezz tat-trasferiment ta’ ishma barra mill-fruntieri, b’tali mod li jwassal b’hekk għal nuqqas totali ta’
         intaxxar tat-trasferiment ta’ ishma, kemm fir-rigward tal-kumpannija akkwirenti barranija u kif ukoll tal-kumpannija trasferenti
         nazzjonali. 
      
      30      Safejn il-Gvern bi ħsiebu b’hekk isostni li l-leġiżlazzjoni Ġermaniża inkwistjoni fil-kawża prinċipali hija neċessarja sabiex
         jiġi prekluż li ntaxxar, anki fi stadju sussegwenti għall-iskambju ta’ ishma, ikun, definittivament, evitat, għandu jiġi mfakkar
         li l-Qorti tal-Ġustizzja diġà kellha l-opportunità tikkonstata li l-Istati Membri għandhom jagħtu l-vantaġġji fiskali previsti
         mid-Direttiva 90/434 għall-operazzjonijiet ta’ skambju ta’ azzjonijiet imsemmija fl-Artikolu 2(d), sakemm dawn l-operazzjonijiet
         ma jkollhomx bħala għan prinċipali jew bħala wieħed mill-għanijiet prinċipali tagħhom il-frodi jew l-evażjoni mit-taxxa fis-sens
         tal-Artikolu 11(1)(a) tagħha (sentenza tas-17 ta’ Lulju 1997, Leur-Bloem, C‑28/95, Ġabra p. I‑4161, punt 40).
      
      31      Huwa biss eċċezzjonalment u f’każijiet partikolari li l-Istati Membri jistgħu, bis-saħħa tal-Artikolu 11(1)(a) tad-Direttiva
         90/434, jirrifjutaw li japplikaw totalment jew parzjalment id-dispożizzjonijiet ta’ din id-direttiva jew jirtiraw il-benefiċċju
         (sentenza Kofoed, iċċitata iktar ’il fuq, punt 37). Sabiex jiġi vverifikat jekk l-operazzjoni kkunsidrata kellhie għan tali,
         l-awtoritajiet nazzjonali kompetenti ma jistgħux sempliċement japplikaw kriterji ġenerali ddeterminati minn qabel, iżda għandhom
         jipproċedu, każ b’każ, għal eżami globali tagħha (sentenza Leur-Bloem, iċċitata iktar ’il fuq, punt 41).
      
      32      Għaldaqstant, għandu jiġi kkonstatat li leġiżlazzjoni fiskali ta’ Stat Membru li, bħal dik inkwistjoni fil-kawża prinċipali,
         tirrifjuta b’mod ġenerali li tagħti l-benefiċċji fiskali previsti mid-Direttiva 90/434 għall-operazzjonijiet ta’ skambju ta’
         azzjonijiet koperti minn din tal-aħħar, għar-raġuni biss li l-kumpannija akkwirenti ma vvalutatx, fil-bilanċ tat-taxxa tagħha,
         l-ishma ttrasferiti għal valur kontabbli storiku tagħhom, ma tistax tiġi ġġustifikata bl-Artikolu 11(1)(a) tad-Direttiva 90/434
         u, għalhekk, ma tistax titqies li hija kompatibbli ma’ din id-direttiva.
      
      33      F’dan il-kuntest, għandu barra minn hekk jiġi rrilevat li, mingħajr ma ġiet kkontradetta fuq dan il-punt mill-Gvern Ġermaniż,
         A.T. issostni, fl-osservazzjonijiet tagħha, li l-operazzjoni ta’ skambju ta’ azzjonijiet fil-kawża prinċipali kellha lok biss
         sabiex tissodisfa r-regoli tas-swieq Amerikani u li G-SA żammet sadanittant l-ishma ta’ C-GmbH li hija akkwistat. 
      
      34      Safejn il-leġiżlazzjoni inkwistjoni fil-kawża prinċipali għandha l-għan, kif isostni l-Gvern Ġermaniż matul is-seduta, mhux
         biss li tevita l-abbużi, iżda wkoll sabiex tippermetti ntaxxar f’sitwazzjonijiet fejn jirriżulta li teżisti lakuna fis-sistema
         ta’ tassazzjoni, għandu jiġi kkonstatat li l-fatt li Stat Membru jitħalla jimla b’mod unilaterali lakuni tali, bil-presuppost
         li dawn il-lakuni jeżistu, iqeigħed f’riskju li jiġi ostakolat it-twettiq tal-iskop tad-Direttiva 90/434 li, kif ġie mfakkar
         fil-punt 27, jikkonsisti f’li jistabbilixxi sistema ta’ tassazzjoni komuni.
      
      35      F’dan ir-rigward, għandu jiġi mfakkar li d-Direttiva 90/434 hija stess għandha l-għan, skont ir-raba’ premessa tagħha, li
         tissalvagwardja l-interessi finanzjarji tal-Istat tal-kumpannija miksuba. B’hekk, it-tieni subparagrafu tal-Artikolu 8(2)
         tad-Direttiva 90/434 jipprovdi li l-applikazzjoni tal-paragrafu 1 tal-imsemmi artikolu ma għandux jipprevjieni lill-Istati
         Membri milli jintaxxaw il-qligħ li jinħoloq mit-trasferiment sussegwenti tat-titoli rċevuti bl-istess mod bħall-qligħ li jiġi
         mit-trasferiment tat-titoli li kienu jeżistu qabel il-kisba.
      
      36      Madankollu, kif tosserva l-Kummissjoni, il-fatt li, fil-kawża prinċipali, id-dritt tas-suq iwassal lil A.T. sabiex tipproċedi
         għal trasferiment sussegwenti tal-ishma rċevuti u li l-prezz tas-suq tal-azzjonijiet ta’ G-SA waqa’ sostanzjalment ma jiġġustifikax
         li jittieħed l-uniku skambju ta’ ishma jittieħed bħala fatt li jiġġenera taxxa, billi r-riżervi moħbija baqgħu mhux realizzati
         f’din id-data.
      
      37      Barra minn dan, għandu jiġi nnotat li, kif jammetti l-Gvern Ġermaniż, mhijiex l-awtorità Ġermaniża li ser tibbenefika, għall-finijiet
         ta’ ntaxxar fil-każ ta’ trrasferiment sussegwenti tal-ishma ttrasferiti, mid-dħul, fir-rigward tal-kumpannija akkwirenti,
         mill-valur kontabbli storiku ta’ dawn l-ishma, iżda, l-iktar, l-awtorità Franċiża, li turi interess anqas minn naħa tal-leġiżlazzjoni
         Ġermaniża li timponi tali rekwiżit.
      
      38      Huwa, mill-bidu nett, diffiċli iktar li jiġi osservat interess reali f’dan ir-rekwiżit tad-dħul doppju tal-valur kontabbli
         storiku tal-ishma ttrasferiti, li, kif irrilevaw A.T. u l-Kummissjoni fl-osservazzjonijiet bil-miktub rispettivi tagħhom u
         kif ikkonferma l-Gvern Ġermaniż matul is-seduta, sadanittant l-UmwStG ġiet emendata fis-sens li dan ir-rekwiżit ma japplikax
         iktar, mis-sena 2007, għall-iskambji ta’ azzjonijiet li jinteressaw il-kumpanniji ta’ diversi Stati Membri. 
      
      39      Fid-dawl tal-kunsiderazzjonijiet kollha li jippreċedu, l-ewwel domanda jeħtieġ li tingħatalha risposta fis-sens li l-Artikolu
         8(1) u (2) tad-Direttiva 90/434 jipprekludi leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li biha skambju ta’ azzjonijiet jagħti lok għall-intaxxar,
         fir-rigward tal-azzjonisti tal-kumpannija miksuba, ta’ profitt fuq il-kapital ta’ trasferiment li jikkorrispondi għad-differenza
         bejn l-ispejjeż inizjali ta’ akkwist tal-ishma ttrasferiti u l-valur tas-suq tagħhom, sakemm il-kumpannija akkwirenti ma ddaħħalx
         il-valur kontabbli storiku tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ tagħha tat-taxxa.
      
      40      Fid-dawl tar-risposta għall-ewwel domanda preliminari, mhemmx lok li tingħata risposta għat-tieni domanda. 
      
       Fuq l-ispejjeż
      41      Peress li l-proċedura għandha, fir-rigward tal-partijiet fil-kawżi prinċipali, in-natura ta’ kwistjoni mqajma quddiem il-qorti
         tar-rinviju, hija din il-qorti li tiddeċiedi fuq l-ispejjeż. L-ispejjeż sostnuti għas-sottomissjoni tal-osservazzjonijiet
         lill-Qorti tal-Ġustizzja, barra dawk tal-imsemmija partijiet, ma jistgħux jitħallsu lura.
      
      Għal dawn il-motivi, Il-Qorti tal-Ġustizzja (L-Ewwel Awla) taqta’ u tiddeċiedi li:
      L-Artikolu 8(1) u (2) tad-Direttiva tal-Kunsill 90/434/KEE tat-23 ta’ Lulju 1990 dwar is-sistema komuni tat-tassazzjoni li
            tapplika għall-inkorporazzjonijiet, id-diviżjonijiet, it-trasferimenti tal-attivi u l-iskambji tal-ishma [azzjonijiet] li
            jirrigwardaw il-kumpanniji ta’ Stati Membri differenti jipprekludi leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li biha skambju ta’ azzjonijiet
            jagħti lok għall-intaxxar, fir-rigward tal-azzjonisti tal-kumpannija miksuba, ta’ profitt fuq il-kapital ta’ trasferiment
            li jikkorrispondi għad-differenza bejn l-ispejjeż inizjali ta’ akkwist tal-ishma ttrasferiti u l-valur tas-suq tagħhom, sakemm
            il-kumpannija akkwirenti ma ddaħħalx il-valur kontabbli storiku tal-ishma ttrasferiti fil-bilanċ tagħha tat-taxxa.
      Firem
      * Lingwa tal-kawża: il-Ġermaniż.