CELEX: 52012PC0406
Language: pl
Date: 2012-07-16
Title: Wniosek DECYZJA RADY skierowana do Hiszpanii w sprawie szczególnych środków służących wzmocnieniu stabilności finansowej

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Wniosek DECYZJA RADY skierowana do Hiszpanii w sprawie szczególnych środków służących wzmocnieniu stabilności finansowej /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	UZASADNIENIE
KONTEKST WNIOSKU
Hiszpania znalazła się ostatnio pod
wzrastającą presją ze strony rynków finansowych.
Niepewność na rynku dotyczy przede wszystkim sytuacji sektora
bankowego, na który negatywnie wpłynęło pęknięcie
bańki na rynku nieruchomości i załamanie w branży
budowlanej, a także związana z tym recesja gospodarcza. W
konsekwencji w szeregu hiszpańskich banków doszło do nagromadzenia
znacznej ilości problematycznych aktywów, co prowadzi do wątpliwości
dotyczących zdolności utrzymania się niektórych z tych banków na
rynku. 
Dnia 9 czerwca Eurogrupa została
poinformowana o zamiarze wystąpienia przez władze hiszpańskie o
pomoc finansową na dokapitalizowanie hiszpańskiego sektora bankowego.
Eurogrupa oświadczyła, że jest gotowa odpowiedzieć pozytywnie
na taki wniosek i zobowiązała się przyznać Hiszpanii pomoc
finansową, obejmującą szacowane potrzeby kapitałowe oraz
dodatkowy margines bezpieczeństwa, w wysokości łącznie 100
mld euro. 
Dnia 25 czerwca 2012 r. rząd Hiszpanii
wystąpił o zewnętrzną pomoc finansową w
kontekście trwającej restrukturyzacji i dokapitalizowania
hiszpańskiego sektora bankowego. Formalny wniosek został
złożony po opublikowaniu w dniu 21 czerwca 2012 r. wyników pierwszego
etapu niezależnej oceny bilansów banków. Pomoc miałaby podlegać
warunkom udzielania pomocy finansowej na dokapitalizowanie instytucji
finansowych przez EFSF. 
Po otrzymaniu tego wniosku Komisja Europejska
w porozumieniu z EBC, Europejskim Urzędem Nadzoru Bankowego (EUNB) i MFW
przeprowadziła niezależną ocenę kwalifikowalności
wniosku Hiszpanii o taką pomoc. Z oceny tej wynika, że Hiszpania
spełnia warunki otrzymania pomocy. 
Szefowie państw i rządów ustalili na
szczycie krajów strefy euro dnia 29 czerwca 2012 r., że po uzyskaniu przez
europejski mechanizm stabilności (ESM) pełnej operacyjności
pomoc będzie udostępniana w ramach tego mechanizmu, przy czym
udzielone kredyty nie uzyskają uprzywilejowanego statusu. Po ustanowieniu
jednolitego mechanizmu nadzoru, przy udziale EBC, nad bankami w strefie euro
ESM mógłby mieć możliwość dokapitalizowania banków
bezpośrednio za pośrednictwem nowego instrumentu.
2012/0198 (NLE)
Wniosek
DECYZJA RADY
skierowana do Hiszpanii w sprawie
szczególnych środków służących wzmocnieniu stabilności
finansowej
RADA UNII EUROPEJSKIEJ,
uwzględniając Traktat o
funkcjonowaniu Unii Europejskiej (TFUE), w szczególności jego art. 136
ust. 1 lit. a) zgodnie z procedurą określoną w jego art. 126
ust. 6,
uwzględniając wniosek Komisji
Europejskiej,
a także mając na uwadze, co
następuje:
(1)       Art. 136 ust. 1 lit. a) TFUE
przewiduje możliwość przyjęcia środków w odniesieniu
do państw członkowskich, których walutą jest euro, w celu
wzmocnienia koordynacji i nadzoru ich dyscypliny budżetowej.
(2)       Duża
dostępność finansowania zewnętrznego po niskich kosztach od
2000 r. doprowadziła do gwałtownego wzrostu popytu krajowego i do
hossy na rynku aktywów, w szczególności na rynku nieruchomości, w
oparciu o dynamiczną akcję kredytową. Pęknięcie
bańki na rynku nieruchomości i załamanie w branży
budowlanej, a także związana z tym recesja gospodarcza negatywnie
wpłynęły na hiszpański sektor bankowy. W rezultacie, z
wyjątkiem kilku dużych i zdywersyfikowanych na poziomie
międzynarodowym instytucji kredytowych, hiszpańskie banki w
dużej mierze utraciły dostęp do międzybankowych rynków
finansowania na przystępnych warunkach i w związku z tym stały
się wysoce uzależnione od refinansowania przez Eurosystem. Ponadto
ich zdolność kredytowa została poważnie ograniczona z
powodu wpływu obniżenia ratingów wiarygodności kredytowej na
dostępność zabezpieczeń.
(3)       Znaczny spadek
aktywności gospodarczej w ostatnich latach, który ma bardzo niekorzystne
następstwa dla rynku pracy, doprowadził do istotnego pogorszenia
sytuacji budżetowej w Hiszpanii. Według zaktualizowanej prognozy
służb Komisji z wiosny 2012 r. deficyt sektora instytucji
rządowych i samorządowych wyniesie w 2012 r. 6,3 % PKB, podczas gdy w
programie stabilności z 2012 r. i w projekcie budżetu na 2012 r.
zakładano deficyt na poziomie 5,3 % PKB. Dług publiczny brutto wzrósł
w 2011 r. do poziomu 68,5 % PKB i zgodnie ze zaktualizowaną prognozą
służb Komisji z wiosny 2012 r. spodziewać się można –
zakładając utrzymanie dotychczasowej polityki – jego skokowego
wzrostu do 80,9 % PKB w 2012 r. oraz do 86,8 % PKB w 2013 r., a tym samym
przekroczenia w tych latach wartości referencyjnej określonej w
Traktacie. Zagrożenia związane ze scenariuszem makroekonomicznym i
celami budżetowymi, a także z dalszymi działaniami ratunkowymi
mającymi wymiar finansowy, mogą przyczynić się do dalszego
wzrostu długu publicznego. Wobec takiego rozwoju sytuacji w dniu 10 lipca
2012 r. Rada skierowała do Hiszpanii zalecenie zgodnie z art. 126 ust. 7
TFUE dotyczące zlikwidowania obecnego nadmiernego deficytu do roku 2014. 
(4)       Władze Hiszpanii
podjęły szereg ważnych działań mających na celu
rozwiązanie problemów w sektorze bankowym. Do działań tych
należy uporządkowanie bilansów banków, zwiększenie minimalnych
wymogów kapitałowych, restrukturyzacja sektora kas
oszczędnościowych oraz znaczące zaostrzenie wymogów w zakresie
tworzenia rezerw z tytułu kredytów związanych z rynkiem
nieruchomości i z tytułu aktywów przejętych przez banki w drodze
postępowania egzekucyjnego. Działania te nie były jednak
wystarczające, by złagodzić presję rynkową.
(5)       W lutym 2011 r. władze
Hiszpanii zwiększyły wymagany minimalny współczynnik
kapitałowy („kapitał podstawowy”) do 8 % należących do
banków aktywów ważonych ryzykiem oraz dały bankom czas do
września 2011 r. na rozpoczęcie przestrzegania tego nowego przepisu.
W przypadku banków bardziej zależnych od finansowania na rynku
międzybankowym i posiadających jedynie ograniczony dostęp do
rynku, minimalny współczynnik kapitałowy podniesiono do 10 %. W lutym
i maju 2012 r. na mocy nowych przepisów nałożono na banki wymóg
tworzenia większych rezerw i buforów kapitałowych na wypadek
możliwych strat z tytułu kredytów udzielonych dotychczas w sektorze
budownictwa i nieruchomości (zarówno niezagrożonych, jak i
zagrożonych). Przewidywana łączna wartość tych nowych
wymogów dotyczących tworzenia rezerw wynosi około 84 mld EUR.
(6)       Od kwietnia 2012 r.
łączny finansowy wkład brutto państwa hiszpańskiego (z
wyłączeniem gwarancji emisji obligacji) wyniósł około 34
mld EUR (3,2 % PKB). Wsparcie kapitałowe zostało zapewnione przez hiszpański
Fundusz na rzecz Uporządkowanej Restrukturyzacji Banków (FROB), którego
kapitał wynosi 15 mld EUR, z czego 9 mld EUR zostało już
wpłacone. Skarb państwa udzielił również gwarancji dla
emisji uprzywilejowanych obligacji bankowych w wysokości około 86 mld
EUR (z czego około 58 mld EUR ciągle obowiązuje) Mimo że w
kwietniu 2012 r. FROB dysponował jeszcze zdolnościami finansowania
wynoszącymi około 27 mld EUR, dostępne krajowe wsparcie
publiczne dla sektora nie będzie wystarczające, by zapewnić
odpowiednio wysoki bufor ochronny na potrzeby przeprowadzenia wymaganego
systemowego uporządkowania sektora bankowego.
(7)       Obawy dotyczące potrzeby
dalszego dokapitalizowania sektora bankowego przyczyniły się do
wzrastającej presji rynkowej na hiszpańskie obligacje skarbowe. Stopy
rentowności obligacji skarbowych osiągnęły poziomy znacznie
powyżej 500 punktów bazowych pod koniec czerwca 2012 r. i na początku
lipca 2012 r., co zwiększa koszty finansowania dla państwa
hiszpańskiego. Rosnące obciążenia z tytułu odsetek
utrudniają Hiszpanii konsolidację finansów publicznych oraz likwidację
nadmiernego deficytu. Dlatego kompleksowa restrukturyzacja sektora bankowego
oraz jego dokapitalizowanie mają istotne znaczenie dla obniżenia
presji na finanse publiczne. 
(8)       Dnia 25 czerwca 2012 r.
władze Hiszpanii oficjalnie wystąpiły o pomoc finansową w
kontekście trwającej restrukturyzacji i dokapitalizowania sektora
bankowego. Pomoc miałaby podlegać warunkom udzielania pomocy
finansowej na dokapitalizowanie instytucji finansowych przez EFSF. Przyznanie
pomocy jest uzależnione od spełnienia specyficznych warunków dotyczących
sektora finansowego. Warunki te powinny być w pełni zgodne ze
środkami koordynacyjnymi przyjętymi w ramach Traktatów UE, w
szczególności z tymi zawartymi w niniejszej decyzji.
(9)       Wzmocnienie
długoterminowej odporności hiszpańskiego sektora bankowego ma
podstawowe znaczenie dla utrzymania stabilności finansowej Hiszpanii oraz
ograniczenia rozprzestrzeniania się napięć finansowych na inne
gospodarki w strefie euro, a zatem dla uniknięcia negatywnego wpływu
na właściwe funkcjonowanie gospodarki oraz unii gospodarczej i
walutowej. Podjęte dotychczas środki celem rozwiązania tych
problemów nie były w pełni wystarczające. Oprócz
zobowiązań, którym Hiszpania podlega w ramach procedury nadmiernego
deficytu, oraz zaleceń dotyczących przeciwdziałania
zakłóceniom równowagi makroekonomicznej wydanych w ramach europejskiego
semestru konieczne są zatem dalsze środki. W szczególności
Hiszpania powinna wdrożyć dodatkowe konkretne środki celem
skutecznego rozwiązania kwestii aktywów stanowiących pozostałości
po kryzysie, przywrócenia finansowania opartego na zasadach rynkowych,
ograniczenia zależności banków od wsparcia płynności
udzielanego przez bank centralny oraz wzmocnienia mechanizmów identyfikacji
ryzyka i zarządzania w sytuacjach kryzysowych.
(10)     W ramach tej ogólnej strategii
kluczowe jest rozwiązanie kwestii aktywów stanowiących
pozostałości po kryzysie poprzez wprowadzenie wymogu wydzielenia
problematycznych aktywów z bilansów banków, którym udzielono pomocy. Dotyczy to
w szczególności kredytów związanych z rynkiem nieruchomości i aktywów
przejętych przez banki w drodze postępowania egzekucyjnego. Takie
wydzielenie aktywów pozwoliłoby na usunięcie pozostających
jeszcze wątpliwości dotyczących jakości bilansów banków,
umożliwiając im lepszą realizację ich zadań
polegających na pośrednictwie finansowym. 
(11)     Dodatkowo polepszona w ten
sposób przejrzystość bilansów banków może ułatwić
uporządkowane zmniejszanie ekspozycji banków wobec sektora
nieruchomości, przywrócenie finansowania opartego na zasadach rynkowych
oraz ograniczenie zależności banków od wsparcia płynności
udzielanego przez bank centralny.
(12)     Zapewnienie solidnych ram dla
hiszpańskiego sektora bankowego wymaga polepszenia mechanizmów
identyfikacji ryzyka i zarządzania w sytuacjach kryzysowych. Skuteczna
strategia powinna obejmować zmiany ukierunkowane na wzmocnienie ram
regulacyjnych i nadzorczych, z uwzględnieniem doświadczeń
płynących z kryzysu finansowego. Dodatkowo należy wzmocnić
zasady ładu korporacyjnego zgodnie z najlepszymi praktykami
międzynarodowymi,
PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ: 
Artykuł 1
1.           Hiszpania przeprowadza
odpowiednie dokapitalizowanie i gruntowną restrukturyzację swojego
systemu bankowego. W tym celu Hiszpania opracowuje w porozumieniu z
Komisją Europejską i w konsultacji z EBC strategię
dotyczącą przyszłej struktury, sposobu funkcjonowania i
zdolności utrzymania się na rynku hiszpańskich banków, w której
określi, w jaki sposób zapewnić ich zdolność do
funkcjonowania bez dalszej pomocy państwa. 
2.           Kluczowymi elementami tej
strategii są restrukturyzacja słabych segmentów hiszpańskiego
sektora bankowego oraz wzmocnienie ram regulacyjnych i nadzorczych dla sektora
bankowego. 
3.           Restrukturyzacja słabych
segmentów hiszpańskiego sektora bankowego opiera się na
następujących trzech działaniach:
a)      określenie potrzeb kapitałowych
poszczególnych banków poprzez kompleksowy przegląd jakości aktywów
sektora bankowego oraz przeprowadzenie, w oparciu o ten przegląd
jakości aktywów, testu warunków skrajnych dla każdego banku z osobna;
b)      dokapitalizowanie, restrukturyzacja lub
likwidacja w uporządkowany i zaplanowany sposób słabych banków w
oparciu o plany wyeliminowania ewentualnych niedoborów kapitału
zidentyfikowanych w testach warunków skrajnych; 
c)      wydzielenie aktywów z banków
otrzymujących wsparcie publiczne w ramach ich wysiłków w zakresie
dokapitalizowania oraz przeniesienie tych aktywów o obniżonej jakości
do zewnętrznej spółki zarządzającej aktywami.
4.           W celu zapewnienia solidnych
ram dla sektora bankowego Hiszpania wzmacnia również ramy regulacyjne i
nadzorcze oraz zasady ładu korporacyjnego. Strategia ta obejmuje
między innymi następujące środki:
a)      hiszpańskie instytucje kredytowe
zobowiązane są do podniesienia poziomu ich współczynnika
kapitału podstawowego Tier I do co najmniej 9 %;
b)      począwszy od dnia 1 stycznia 2013
r., hiszpańskie instytucje kredytowe zobowiązane są do
stosowania definicji kapitału ustanowionej w rozporządzeniu w sprawie
wymogów kapitałowych;
c)      ramy prawne dotyczące tworzenia
rezerw z tytułu strat związanych z udzielonymi kredytami zostają
poddane powtórnej ocenie. W szczególności w oparciu o doświadczenia
wyniesione z kryzysu finansowego władze hiszpańskie
przedkładają propozycje zmian stałych ram dotyczących
rezerw z tytułu strat związanych z udzielonymi kredytami, biorąc
pod uwagę środki tymczasowe wprowadzone w ostatnich miesiącach,
jak również unijne przepisy dotyczące rachunkowości;
d)      niezależność operacyjna
Banco de España zostaje wzmocniona; uprawnienia Ministerstwa Gospodarki do
nakładania sankcji i wydawania zezwoleń w odniesieniu do sektora
bankowego zostają przekazane Banco de España;
e)      procedury nadzoru Banco de España
zostają udoskonalone w oparciu o wyniki audytu wewnętrznego;
f)       zasady zarządzania agencjami
stanowiącymi elementy sieci zabezpieczenia finansowego (FROB i FGD)
zostają poddane przeglądowi w celu uniknięcia ewentualnych
konfliktów interesów;
g)      zasady ładu korporacyjnego w
przypadku sektora kas oszczędnościowych i banków będących
własnością kas oszczędnościowych zostają
wzmocnione;
h)      wzmocnieniu ulegają ochrona
konsumentów i przepisy dotyczące papierów wartościowych, a także
monitorowanie przestrzegania przepisów przez właściwe organy.
Artykuł
2
Niniejsza decyzja skierowana jest do
Hiszpanii.
Artykuł 3
Niniejsza decyzja jest publikowana w Dzienniku
Urzędowym Unii Europejskiej.
Sporządzono w Brukseli dnia […] r.
                                                                       W
imieniu Rady
                                                                       Przewodniczący