CELEX: 52012PC0406
Language: es
Date: 2012-07-16
Title: Propuesta de DECISIÓN DEL CONSEJO dirigida a España sobre medidas concretas para reforzar la estabilidad financiera

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		52012PC0406
		
			Propuesta de DECISIÓN DEL CONSEJO dirigida a España sobre medidas concretas para reforzar la estabilidad financiera /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	EXPOSICIÓN
DE MOTIVOS
CONTEXTO DE LA
PROPUESTA
España está sufriendo últimamente una
presión creciente en los mercados financieros. La incertidumbre de estos
mercados se ha derivado principalmente de la situación del sector bancario, que
se ha visto afectada adversamente por el estallido de la burbuja inmobiliaria y
del sector de la construcción y por la recesión económica subsiguiente. Como
consecuencia de ello, varios bancos españoles han acumulado un gran volumen de
activos problemáticos, lo que ha sembrado inquietud acerca de la viabilidad de
algunos de ellos.
El 9 de junio, el Eurogrupo fue informado
sobre la intención de las autoridades españolas de solicitar ayuda financiera
para recapitalizar su sector bancario. El Eurogrupo declaró estar dispuesto a
responder favorablemente a dicha petición y se comprometió a conceder una ayuda
financiera a España que cubra las necesidades de capital estimadas junto con un
margen de seguridad adicional, con un importe total estimado de 100 000
millones de euros.
El 25 de junio de 2012, el Gobierno
español solicitó ayuda financiera exterior en el contexto del actual proceso de
reestructuración y recapitalización del sector bancario español. Una primera
petición oficial fue presentada tras la publicación, el 21 de junio de 2012, de
los resultados de la primera fase de la evaluación independiente de los
balances de los bancos. La ayuda se solicita en el marco de la ayuda financiera
de la FEEF para la recapitalización de las entidades financieras.
A raíz de esta petición, la Comisión
Europea, en cooperación con el BCE, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y el
FMI, realizó una evaluación independiente de la aptitud de España para recibir
dicha ayuda, concluyendo que España cumple los requisitos necesarios.
En la Cumbre de la zona del euro de 29 de
junio de 2012, los jefes de Estado o de Gobierno declararon que, una vez que el
MEDE (Mecanismo Europeo de Estabilidad) fuera plenamente operativo, la ayuda se
le transferiría, sin darle el estatuto de acreedor preferente. Cuando se haya
creado un mecanismo de supervisión único para los bancos de la zona del euro,
con la participación del BCE, el MEDE podría tener la posibilidad de
recapitalizar los bancos directamente a través de un nuevo instrumento.
2012/0198 (NLE)
Propuesta de
DECISIÓN DEL CONSEJO
dirigida a España sobre medidas
concretas para reforzar la estabilidad financiera
EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA,
Visto el Tratado de Funcionamiento de la
Unión Europea (TFUE) y, en particular, su artículo 136, apartado 1, letra a), de
conformidad con el procedimiento de su artículo 126, apartado 6,
Vista la propuesta de la Comisión
Europea,
Considerando lo siguiente:
(1)       El artículo 136,
apartado 1, letra a), del TFUE prevé la posibilidad de adoptar medidas
relativas a los Estados miembros cuya moneda es el euro para reforzar la
coordinación y supervisión de su disciplina presupuestaria.
(2)       La abundancia de
financiación exterior a bajo coste en la pasada década alimentó la demanda
interna y un periodo de auge de los activos, concentrado particularmente en el
sector inmobiliario. El estallido de la burbuja inmobiliaria y del sector de la
construcción y la recesión económica subsiguiente han afectado adversamente al
sector bancario español. Como consecuencia de ello, a excepción de unas cuantas
grandes entidades de crédito diversificadas a nivel internacional, los bancos
españoles han perdido en gran medida el acceso a los mercados de financiación
mayorista en condiciones asequibles y, de esta forma, se han hecho muy
dependientes de la refinanciación del Eurosistema. Por otra parte, su capacidad
de tomar fondos prestados se ha visto seriamente limitada por los efectos de la
degradación de sus calificaciones crediticias sobre la disponibilidad de
garantías.
(3)       La considerable
contracción de la economía en los últimos años, que está afectando de forma muy
negativa al empleo y al desempleo, ha deteriorado sustancialmente la situación
presupuestaria de España. Según la actualización de las previsiones de la
primavera de 2012 de los servicios de la Comisión, el déficit público será del
6,3% del PIB en 2012, frente a una previsión de déficit equivalente al 5,3% del
PIB contenida en el programa de estabilidad de 2012 y en el proyecto de
presupuesto para 2012. La deuda pública bruta aumentó hasta el 68,5% del PIB en
2011 y, según la actualización de las previsiones de la primavera de 2012 de
los servicios de la Comisión, aumentará al 80,9% del PIB en 2012 y al 86,8% en
2013, con la hipótesis de mantenimiento de la política económica, con lo cual se
rebasaría el valor de referencia del Tratado en todos los años. Los riesgos
asociados al escenario macroeconómico y a los objetivos presupuestarios, así
como a medidas de rescate financiero adicionales, pueden contribuir a un mayor
aumento de la deuda pública. A la luz de esta evolución, el 10 de julio de 2012
el Consejo, en virtud del artículo 126, apartado 7, del TFUE, dirigió una
recomendación a España para que este país ponga fin a su situación de déficit
excesivo en 2014 a más tardar. 
(4)       Las autoridades
españolas han tomado una serie de importantes medidas encaminadas a abordar los
problemas del sector bancario.            Entre dichas medidas cabe destacar el
saneamiento de los balances de los bancos, el aumento de los requisitos de
capital mínimo, la restructuración del sector de las cajas de ahorro y un
aumento significativo de los requisitos de provisionamiento para los préstamos
relacionados con la promoción inmobiliaria y los activos embargados. Sin
embargo, estas medidas no han sido suficientes para reducir la presión del
mercado.
(5)       En febrero de 2011, las
autoridades españolas aumentaron el coeficiente de capital mínimo obligatorio
(«capital principal») al 8% de los activos ponderados en función del riesgo de
los bancos y dieron a los bancos plazo hasta septiembre de 2011 para cumplir
con esta nueva exigencia. Para los bancos más dependientes de la financiación
mayorista y caracterizados por un acceso limitado al mercado, el ratio de
capital mínimo se aumentó al 10%. En febrero y mayo de 2012, nuevas normas
obligaron a los bancos a aumentar sus provisiones y sus reservas de capital
frente a posibles pérdidas sobre préstamos productivos y no productivos
asociados a activos en el sector inmobiliario y de la construcción. El volumen
global previsto de estos nuevos requisitos de provisionamiento ascendía a
aproximadamente 84 000 millones de euros.
(6)       A partir de abril de
2012, la contribución financiera bruta total del Estado español (excluyendo las
garantías para la emisión de obligaciones) ascendía a aproximadamente
34 000 millones de euros (3,2% del PIB). La ayuda de capital se
proporcionaba a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB),
dotado con un capital de 15 000 millones de euros, de los cuales
9 000 millones de euros ya se habían desembolsado. El Estado también ha
proporcionado garantías para la emisión de obligaciones preferentes por los
bancos, por un importe de alrededor de 86 000 millones de euros (siendo el
saldo vivo de estas garantías de aproximadamente 58 000 millones de euros).
Aunque el FROB todavía mantenía una capacidad de financiación de alrededor de
27 000 millones de euros (en abril de 2012), el apoyo que puede
proporcionar el sector público nacional no bastará para constituir un mecanismo
de protección suficientemente sólido para permitir el necesario saneamiento de
todo el sector bancario.
(7)       La inquietud acerca de
la necesidad de una mayor recapitalización del sector bancario ha contribuido a
aumentar las presiones del mercado sobre las obligaciones estatales españolas. Los
rendimientos de estas obligaciones han alcanzado niveles claramente superiores
a 500 puntos básicos a finales de junio y principios de julio de 2012,
aumentando los costes de financiación de la deuda soberana española. La
creciente carga de intereses dificulta aún más el saneamiento de las finanzas
públicas españolas y la corrección de su déficit excesivo. Por consiguiente, la
restructuración y recapitalización global del sector bancario constituye un
importante elemento para reducir la presión sobre la hacienda pública española.

(8)       El 25 de junio de 2012,
las autoridades españolas solicitaron oficialmente ayuda financiera en el
contexto del actual proceso de restructuración y recapitalización del sector
bancario español. La ayuda se solicita en el marco de la ayuda financiera de la
FEEF para la recapitalización de las entidades financieras. La concesión de la
ayuda se supedita al cumplimiento de determinadas condiciones por el sector
financiero. Dichas condiciones deben ser totalmente coherentes con las medidas
de coordinación adoptadas en el marco de los Tratados de la UE y, en
particular, con las contenidas en la presente Decisión.
(9)       El aumento de la
resistencia a largo plazo del sector bancario español es esencial para
preservar la estabilidad financiera de España y limitar el riesgo de contagio
de las tensiones financieras a otras economías de la zona del euro y, de esta
forma, evitar efectos adversos sobre el funcionamiento adecuado de la economía
y de la unión económica y monetaria. Las medidas adoptadas hasta la fecha para
abordar estos problemas no han sido suficientes. Por lo tanto, son necesarias
nuevas medidas, además de las obligaciones impuestas a España en el marco del
procedimiento de déficit excesivo y de las recomendaciones de corregir los
desequilibrios macroeconómicos en el marco del Semestre Europeo. En especial,
España debe aplicar nuevas medidas concretas para abordar eficazmente el
problema derivado de los «activos heredados», restablecer la financiación basada
en el mercado, reducir la dependencia de los bancos respecto del apoyo a la
liquidez por parte del banco central y potenciar los mecanismos de detección de
riesgos y gestión de crisis.
(10)     Como parte de la
estrategia global, es fundamental abordar eficazmente el problema derivado de
los «activos heredados» requiriendo una clara segregación de los activos
problemáticos en los balances de los bancos que reciben ayuda. Esto debe
aplicarse, en particular, a los préstamos relacionados con la promoción
inmobiliaria y los activos embargados. Dicha segregación disipará cualquier
duda que pueda persistir sobre la calidad de los balances de los bancos,
permitiéndoles realizar mejor su función de intermediación financiera. 
(11)     Por otra parte,
aumentando la transparencia de los balances de los bancos de esta forma se
puede facilitar una reducción ordenada de la exposición de los bancos al sector
inmobiliario, restablecer la financiación basada en el mercado y reducir la
dependencia de los bancos respecto del apoyo a la liquidez recibido del banco
central.
(12)     La garantía de un marco
sólido para el sector bancario español requiere el fomento de los mecanismos de
detección de riesgos y gestión de crisis. Una estrategia eficaz debe incluir
cambios encaminados a reforzar el marco de regulación y supervisión, teniendo
en cuenta la experiencia de la crisis financiera. Por otro lado, debe mejorarse
la gobernanza empresarial conforme a las mejores prácticas internacionales. 
HA ADOPTADO LA PRESENTE DECISIÓN: 
Artículo 1
1.           España recapitalizará de
forma adecuada y reestructurará a fondo su sistema bancario. A este respecto,
España desarrollará, en coordinación con la Comisión Europea y en consulta con
el BCE, una estrategia para la estructura, el funcionamiento y la viabilidad
futuros de los bancos españoles, que determinará la forma de garantizar su
capacidad de operar sin recibir más apoyo estatal. 
2.           Los principales
componentes de esta estrategia serán una reforma de los segmentos del sector
bancario español en dificultades y un reforzamiento de los marcos de regulación
y supervisión del sector bancario. 
3.           La reforma de los
segmentos del sector bancario español en dificultades constará de los tres
elementos siguientes:
(a)     determinación de las necesidades de
capital de cada banco a través de un examen global de la calidad de los activos
del sector bancario y de una prueba de la resistencia de cada banco basada en
este examen de la calidad de los activos;
(b)     recapitalización, reestructuración
y/o resolución de forma ordenada de los bancos en dificultades, sobre la base
de planes encaminados a corregir los posibles déficits de capital detectados en
las pruebas de resistencia; 
(c)     segregación de los activos de los
bancos que reciban ayuda pública para su recapitalización, y transferencia de los
activos deteriorados a una sociedad externa de gestión de activos.
4.           Con el fin de garantizar
un marco sólido para el sector bancario, España también reforzará los marcos de
regulación y supervisión y la gobernanza en este sector. La estrategia incluirá,
en particular, las medidas siguientes:
(a)     Las entidades de crédito españolas
deberán aumentar su ratio de capital ordinario de nivel 1 al 9% como mínimo.
(b)     A partir del 1 de enero de 2013, las
entidades de crédito españolas deberán aplicar la definición de capital
establecida en el Reglamento sobre requisitos de capital.
(c)     Se evaluará de nuevo el marco legal
en materia de constitución de provisiones para pérdidas crediticias. En
particular, partiendo de la experiencia de la crisis financiera, las autoridades
españolas presentarán propuestas relativas a la reforma del marco permanente en
la materia, teniendo en cuenta las medidas temporales introducidas durante los
últimos meses y el marco contable de la UE.
(d)     Se reforzará más la independencia
operativa del Banco de España. Se transferirán al Banco de España el poder
sancionador y de concesión de licencias del ministro de Economía respecto del
sector bancario.
(e)     Los procedimientos de supervisión
del Banco de España se reforzarán aún más mediante una auditoría interna.
(f)      Se revisarán los mecanismos de
gobernanza de los organismos de la red de seguridad financiera (FROB y FGD) con
objeto de evitar posibles conflictos de intereses.
(g)     Se fortalecerán las normas de
gobernanza del sector de cajas de ahorros y de los bancos propiedad de las
cajas de ahorros.
(h)     Se potenciará la legislación sobre
protección del consumidor y sobre valores, cuyo cumplimiento será más
controlado por las autoridades.
Artículo
2
El destinatario de la presente Decisión
será España.
Artículo 3
La presente Decisión se publicará en el Diario
Oficial de la Unión Europea.
Hecho en Bruselas, el
                                                                       Por
el Consejo
                                                                       El
Presidente