CELEX: 52004PC0486
Language: mt
Date: 2004-07-14
Title: Proposta għal DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

|
			
		
		
		52004PC0486
		
			Proposta għal DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. /* KUMM/2004/0486 finali */
			
				
		
		
			
			   	MT
 || IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ 
Brussell, 14.7.2004
KUMM (2004) 486 finali
2004/0155
(COD)2004/0159 (COD)
Volum I
 
Proposta għal
DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U
TAL-KUNSILL
Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u
d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’
kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
(ippreżentati mill-Kummissjoni)
{SEC(2004) 921}
MEMORANDUM TA' SPJEGAZZJONI
1.           KUMMENTI ĠENERALI
Suq finanzjarju uniku fl-UE se jkun il-fattur
ewlieni fil-promozzjoni tal-kompetittività ta’ l-ekonomija Ewropea u t-tnaqqis
fl-ispiża tal-kapital għall-kumpaniji. Il-Pjan
ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji jniedi direttiva dwar regoli ġodda
ta' adegwatezza tal-kapital għal istituzzjonijiet ta' kreditu u ditti ta'
l-investiment fl-2004, b'mod parallel mal-progress fuq il-livell tal-G-10
fil-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja[1].
Il-ftehim mill-Kumitat ta’ Basel tal-G-10 dwar
is-Superviżjoni Bankarja ta’ l-hekk imsejjaħ Ftehim ta’ Basel fl-1988
(Basel I) wassal għall-adozzjoni ta’ l-obbligi minimi tal-kapital f’aktar
minn 100 pajjiż[2]. Dan sar bejn wieħed u ieħor fl-istess żmien ta’
l-adozzjoni ta’ direttivi ewlenin ta’ l-UE (Id-Direttiva 89/299/KEE tas-17.4.1989
dwar il-fondi proprji, id-Direttiva 89/647/KEE tat-18.12.1989 dwar
il-proporzjon tas-solvibilità, ikkonsolidati fid-Direttiva 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20.3.2000 rigward il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu).
Dawn id-direttivi indirizzaw ir-riskji ta'
l-istituzzjonijiet tal-kreditu li jirriżultaw minn attivitajiet ta' għoti
ta' kreditu. Id-Direttiva 93/6/KEE tal-15.3.1993
dwar l-adegwatezza tal-kapital ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzjonijiet
ta' kreditu estendiet ir-regoli sew tar-riskju tal-kreditu kif ukoll
tar-riskju tas-suq għad-ditti ta' l-investiment. 
1) Il-ħtieġa ta’ obbligi Ewropej
aħjar.
Ir-regoli eżistenti taw kontribut
sinifikanti għas-suq uniku u standards prudenzjali għolja. Madankollu, ġew identifikati diversi nuqqasijiet importanti.
1. Stimi mhux preċiżi
tar-riskji tal-kreditu jirriżultaw f’kejl tassew mhux preċiż
tar-riskju u huma fil-periklu li jitilfu l-kredibilità tagħhom.
2. Spazju għall-arbitraġġ
tal-kapital: innovazzjonijiet fis-swieq
ippermettew lill-istituzzjonijiet finanzjarji sabiex jarbitraġġaw
b’mod effettiv l-iżbilanċ bejn l-allokazzjoni tal-kapital li jagħmlu
l-istituzzjonijiet stess għar-riskji u l-obbligi minimi tal-kapital. 
3. Nuqqas ta’ rikonoxximent għall-mitigazzjoni
effettiva tar-riskju: id-Direttivi
preżenti ma jipprovdux livelli xierqa ta’ rikonoxximent għall-metodi
ta’ mitigazzjoni tar-riskju.
4. In-nuqqas ta’ kompletezza tar-riskji
koperti mid-direttivi eżistenti, inkluż
ir-riskju operattiv, li m’huma suġġetti għall-ebda debitamenti
kapitali.
5. Nuqqas ta' obbligu għal dawk li
jwettqu s-superviżjoni li jevalwaw il-profil attwali tar-riskju ta' istituzzjonijiet tal-kreditu biex jikkonfermaw li huwa miżmum
biżżejjed kapital għal dak il-profil tar-riskju.
6. Nuqqas ta’ obbligu ta’ kooperazzjoni
fis-superviżjoni: f’suq li huwa dejjem anqas
limitat mill-fruntieri, l-awtoritajiet iridu jikkooperaw flimkien b'mod
effettiv fis-superviżjoni tal-gruppi li joperaw f'aktar minn pajjiż
wieħed sabiex jitnaqqsu l-piżijiet regolatorji.
7. Nuqqas ta’ żvelar xieraq tas-suq:
id-Direttivi preżenti ma jiffaċilitawx
id-dixxiplina effettiva tas-suq għal informazzjoni affidabbli sabiex
il-parteċipanti fis-suq ikunu jistgħu jagħmlu valutazzjonijiet
fuq bażi soda.
8. Nuqqas ta’ flessibilità fil-qafas
regolatorju: is-sistema kurrenti ta’ l-UE m’għandhiex
il-flessibilità sabiex iżżomm il-pass ma’ l-iżviluppi mgħaġġla
fis-swieq finanzjarji u fi prattiki ta’ ġestjoni tar-riskju, u ma’ titjib
fl-għodod regolatorji u ta’ superviżjoni.
X’jiġri f'xenarju ta' “l-ebda bidla
fil-politika”?
Hemm kunsens b’saħħtu li
s-sitwazzjoni preżenti m’hix sostenibbli. L-obbligi
tal-kapital u r-riskji jkomplu jkunu mqabbla ħażin u dan
jirriżulta f’effettività limitata għar-regoli prudenzjali u riskji
akbar għall-konsumaturi u għall-istabbilità finanzjarja. Id-dimensjoni
sħiħa tar-riskji li qed jieħdu xi istituzzjonijiet finanzjarji
tibqa’ ma tkunx riflessa. Minbarra dan, il-metodi l-aktar ġodda u
effettivi tal-ġestjoni tar-riskju ma jkunux inkoraġġiti
attivament jew rikonoxxuti u gruppi tas-servizzi finanzjarji li jkunu joperaw
fi Stat Membru wieħed jew aktar ikomplu jkunu suġġetti għal
piżijiet sproporzjonati li jirriżultaw minn saffi differenti ta'
regolamentazzjoni u superviżjoni. Finalment, l-UE ma tkunx tista’
tibbenefika kif xieraq minn żviluppi futuri, minħabba d-diffikultà
biex ikun aġġornat malajr il-qafas regolatorju kurrenti ta' l-UE. Fid-dawl
ta’ l-implimentazzjoni globali proposta mill-Ftehim ta’ Basel il-ġdid,
is-settur tas-servizzi finanzjarji ta’ l-UE jkun żvantaġġat
b’mod sinifikanti meta mqabbel mal-kompetituri tiegħu barra mill-UE.
2) L-impostazzjoni ta’ din id-Direttiva
Il-Pjan
ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji tal-Kummissjoni ta’ l-1998 stqarr li
l-UE teħtieġ standards prudenzjali preċiżi,
internazzjonalment konsistenti u aġġornati. Dawn
għandhom ikunu wkoll proporzjonati u jirrikonoxxu t-tnaqqis fir-riskji li
jirriżultaw mill-kuntest li fih iseħħu l-iskoperturi (exposures),
u b'mod partikolari s-self lill-konsumaturi u lil entitajiet żgħar
jew ta' daqs medju. Ir-regoli għandhom japplikaw sew għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment (kompetizzjoni bl-istess regoli) imma jenħtieġ
ukoll li jkunu proporzjonati u li jieħdu kont b'mod sħiħ
tal-'bijodiversità' ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji ta' l-UE. 
2.           Konsultazzjoni u stima ta’
l-impatt
a) Konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma'
partijiet interessati
Il-Kummissjoni ilha involuta f'konsultazzjoni
ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati sa minn Novembru 1999. Inħarġu tliet karti sħaħ ta’ konsultazzjoni
fit-22.11.1999, 5.2.2001 u 1.7.2003 Djalogu sħiħ u strutturat ma’
dawk involuti kien organizzat fit-18.11.2002. Ġew ippubblikati dokumenti
ta’ konsultazzjoni dwar suġġetti tekniċi speċifiċi
(il-proprjetà immobiljari u l-bonds koperti fis-7.4. 2003; ‘telf mistenni u
mhux mistenni´ fis-26.11.2003; impriżi ta’ investiment kollettiv
fit-3.2.2004).
Il-kummentaturi ġeneralment urew ħafna
appoġġ għall-għanijiet prinċipali ta' dan il-proġett. Hija appoġġjata senstittività akbar għar-riskju li
twassal għal stabbilità finanzjarja akbar u issa hemm bżonn pressanti
sabiex ir-regoli jkunu aġġoranti, sabiex jirrispondu għall-avvanzi
sinifikanti fil-metodi tal-kejl u l-ġestjoni tar-riskju firs-servizzi
finanzjarji, u sabiex tkun riflessa sofistikazzjoni akbar regolatorja u
fis-superviżjoni. Hemm appoġġ qawwi għall-approċċ
tal-Kummissjoni li l-qafas kapitali ta’ l-UE għandu jkun revedut b’mod
konsistenti mal-qafas ġdid internazzjonali imma differenzjat fejn meħtieġ
għall-ispeċifiċitajiet ta’ l-UE.
Istituzzjonijiet anqas kumplessi
Hemm appoġġ
wiesa’ u sinifikanti għall-applikazzjoni tar-regoli l-ġodda fl-Ewropa
– għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u dawk li jipprovdu servizzi ta’
investiment tkun xi tkun in-natura legali u l-kumplessità ta' l-istituzzjoni,
anki sabiex ikun evitat li, bl-esklużjoni ta’ xi wħud minnhom, tinħoloq
kategorija ta’ istituzzjonijiet “tat-tieni klassi”. Dan
jirrifletti l-perċezzjoni li l-qafas il-ġdid propost ġie mfassal
tajjeb għall-iskopijiet ta’ applikazzjoni wiesgħa. 
Flessibilità
tad-direttiva l-ġdida
Hemm appoġġ
kontinwu wiesgħa u b’saħħtu għall-approċċ propost
sabiex ikun żgurat li l-qafas il-ġdid ikun jirrispondi għas-suq
u l-innovazzjoni fis-superviżjoni sabiex ikun mantenut settur tas-servizzi
finanzjarji ta' l-UE effiċjenti u kompetittiv. Dawk
involuti jappoġġjaw l-approċċ li bih prinċipji u għanijiet
dejjiema huma ppreżentati fl-artikoli u jipprovdu l-mandat għad-dispożizzjonijiet
aktar dettaljati u tekniċi li hemm fl-annessi. Il-proċedura għall-emendar
ta’ l-annessi għandha tiżgura konsultazzjoni sħiħa u
effettiva mal-partijiet interessati.
Ditti ta’ l-investiment
Ġew
introdotti modifikazzjonijiet sinifikanti sabiex ikun indirizzat nuqqas ta'
qbil espress minn xi wħud mis-settur tad-ditti ta' l-investiment dwar li
jkunu suġġetti għal obbligi tal-kapital li huma jarawhom aktar
jixirqu għal istituzzjonijiet ta' kreditu.
Kumplessità
Xi wħud minn
dawk li rrispondew talbu simplifikazzjoni u anqas preskrizzjoni. Il-Kummissjoni żiedet iċ-ċarezza u l-faċilità ta’
l-użu tat-test. Id-disinn għandu jkun attraenti għal dawk
l-istituzzjonijiet li qed ifittxu regoli sempliċi biex japplikawhom jew li
jixtiequ li javvanzaw gradwalment għal regoli tal-kapital aktar kumplessi.
Il-qafas il-ġdid propost fih firxa ta’ għażliet u approċċi
ta’ gradi differenti ta’ sofistikazzjoni. 
Sa mill-1999 kien hemm ukoll diversi
konsultazzjonijiet dwar kwistjonijiet dettaljati. Il-proposta
qieset il-kummenti ddettaljati ħafna u utli mill-partijiet interessati,
b'mod partikolari l-industrija tal-banek u tad-ditti ta' l-investiment. 
b) Stima ta’ l-impatt
Twettqet stima estiża ta’ l-impatt sabiex
ikun identifikat jekk hemmx bżonn għal azzjoni fuq il-livell ta’ l-UE
u, jekk iva, x’azzjoni hija meħtieġa.
Il-Kumitat
ta’ Basel ippubblika studju ta’ l-impatt kwantitattiv (QIS3) li involva
istituzzjonijiet tal-kreditu madwar 40 pajjiż sabiex jivvaluta l-impatt
tal-proposti l-ġodda ta’ Basel dwar l-obbligi minimi tal-kapital
tal-banek. Il-Kummissjoni għenet fit-tkabbir ta’ dan
l-istudju biex jinkludi pajjiżi ta’ l-UE li m’humiex rappreżentati
f’Basel. Il-konklużjonijiet prinċipali kienu li r-regoli l-ġodda
sejrin b’mod ġenerali jnaqqsu l-obbligi tal-kapital għal
istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE b’madwar 5% meta mqabbla mal-livelli
preżenti. Minbarra dan, ir-riżultati għal approċċi
differenti huma konsistenti ma’ l-għanijiet – b’mod partikolari għandhom
sew newtralità kapitali kif ukoll inċentivi xierqa għall-istituzzjonijiet
sabiex javvanzaw lejn approċċi aktar sofistikati. Fl-aħħar,
istituzzjonijiet ta’ kreditu domestiċi aktar żgħar li jadottaw
l-approċċ sempliċi se jkollhom obbligi tal-kapital xi ftit
imnaqqsa; istituzzjonijiet ta’ kreditu akbar li jkunu attivi internazzjonalment
li jadottaw l-approċċ aktar avvanzat se jkollhom obbligi tal-kapital
li jkunu sostanzjalment l-istess bħal dawk ta' qabel; istituzzjonijiet ta’
kreditu ta’ l-UE li huma iżgħar imma speċjalizzati u sofistikati
li jadottaw l-approċċ avvanzat jista' jkollhom obbligi tal-kapital
sostanzjalment iżgħar minn dawk li għandhom illum. Huwa
importanti li s-sors prinċipali tat-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital huwa
l-portfoljo tar-'retail', li jikkonsisti l-aktar f’self lil Impriżi
ta’ daqs Żgħir u Medju (SMEs) taħt EUR 1 miljun u self għad-djar
residenzjali. L-obbligu ta’ kapital il-ġdid għal riskju operattiv
huwa s-sors prinċipali ta’ kumpens għal dan it-tnaqqis fl-obbligi
tal-kapital għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
Minbarra dan, fuq talba tal-Kunsill Ewropew
ta’ Barċellona, il-Kummissjoni kkummissjonat studju dwar il-konsegwenzi
tal-proposta ta' l-abbozz dwar obbligi ġodda ta' kapital għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment fl-UE[3]. Ir-rapport finali, ippreparat minn Pricewater houseCoopers, huwa
pożittiv dwar l-impatt (b’żewġ oqsma biss ta’ kritika – ditti
ta’ l-investiment u kapital tar-riskju (venture capital) – li t-tnejn li
huma ġew indirizzati fil-proposti tal-Kummissjoni).[4] Il-konklużjonijiet
prinċipali huma li l-qafas il-ġdid ta’ l-obbligi tal-kapital għandu
jkun pożittiv għall-UE, u għar-regolazzjoni prudenzjali fl-UE. L-obbligi
tal-kapital ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta' l-UE għandhom jonqsu bi
± 5% (€ 90 biljun) u dan ifisser żieda fil-profitti għal kull sena
ta' ± € 10-12 biljun. M’hemm l-ebda żvantaġġ għal
istituzzjonijiet ta' kreditu iżgħar u l-ebda indikazzjoni li r-reġim
il-ġdid se jisforza mergers jew konsolidazzjoni. Id-deċiżjoni
li jkunu koperti l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fid-direttiva m’hux se
jpoġġi lill-istituzzjonijiet ta’ l-UE fi żvantaġġ
kompetittiv, u d-deċiżjoni ta’ l-Istati Uniti li tapplika approċċi
avvanzati għal xi 20 istituzzjoni ta’ kreditu kbira biss, lanqas m’hi
fattur kompetittiv sinifikanti. L-ispejjeż ta’ l-implimentazzjoni għall-istituzzjonijiet
ta' kreditu ta' l-UE m'humiex dovuti biss għal Basel II u ħafna minn
dawn l-investimenti (forsi sa 80%) kienu jseħħu xorta, għalkemm
forsi fuq perjodu itwal. Huwa importanti li mhux se jkun hemm impatt negattiv
fuq id-disponibilità u l-prezz tal-finanzjament għall-SMEs fil-biċċa
l-kbira ta’ l-Istati Membri ta’ l-UE (l-effetti tal-‘pro-ċiklikalità’ huma
anqas – u anqas ta’ ħsara – mir-regoli preżenti). Il-biżgħat
ta’ l-SME huwa minħabba li m’għandhomx biżżejjed
informazzjoni u ma fehmux biżżejjed xi jgħid Basel II. L-effetti
makroekonomiċi ta’ Basel II dwar l-ekonomija ta’ l-UE huma żgħar
- jista' jkun hemm xokk pożittiv fuq in-naħa tal-provvista għall-ekonomija
li jnaqqas il-prezz tal-kapital għad-ditti u jiġġenera
żieda ta’ 0.07% fil-GDP ta’ l-UE. B’mod ġenerali, il-qafas il-ġdid
tal-kapital se jnaqqas il-vulnerabilità tas-sistema tal-banek permezz ta’ għarfien
akbar tar-riskju, ġestjoni mtejba tar-riskju, u allokazzjoni aktar effiċjenti
tal-kapital għandu jkollha konsegwenzi pożittiv fit-tul għall-ekonomija
ta' l-UE. 
3.           bażi legali
Il-proposti huma bbażati fuq l-Artikolu
47(2) tat-Trattat, li huwa l-bażi legali biex ikunu adottati miżuri
tal-Komunità mmirati biex jiksbu Suq Intern fis-servizzi finanzjarji. L-istrument magħżul huwa Direttiva bħala l-mod l-aktar
xieraq biex jinkisbu l-għanijiet u hija temenda direttivi eżistenti
li jkopru l-istess oqsma tekniċi. Id-dispożizzjonijiet tagħha ma
jmorrux lilhinn minn dak li hu neċessarju biex jintlaħqu l-għanijiet
tagħha.
4.           Kummenti dwar l-artikoli
Il-proposti japplikaw it-‘teknika
tar-riformulazzjoni’ (Ftehim Interistituzzjonali 2002/C 77/01) li tippermetti
emendi sostantivi għal-leġiżlazzjoni eżistenti mingħajr
direttiva awtonoma ta' emenda. Dan inaqqas il-kumplessità
u jagħmel il-leġiżlazzjoni ta’ l-UE aktar aċċettabbli
u komprensibbli.
Emendi ta’ natura mhux sostantiva huma magħmula
għal bosta dispożizzjonijiet sabiex tittejjeb l-istruttura,
il-formulazzjoni u l-leġibbiltà tad-direttivi.
A           Direttiva
2000/12/KE
Artikolu 4: Definizzjonijiet
L-Artikolu 4 fih ċerti definizzjonijiet ġodda
dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċara t-tifsira tagħhom u
jikkontribwixxi biex dawn jinftiehmu aħjar.
Artikolu 22:
Il-kliem eżistenti ġie emendat
sabiex jiċċara u jiżviluppa l-obbligu għal istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jkollhom sistemi interni effettivi ta’ ġestjoni tar-riskju. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu koperti,
dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonata. Id-dispożizzjonijiet
tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness V.
Artikoli 56-67:
Sar numru żgħir ta’ emendi. Għalkemm m’hux maħsub li d-definizzjoni ta’ ‘fondi proprji’
tkun riveduta, bħala riżultat ta’ l-approċċ modifikat għat-telf
mistenni fil-Kumitat ta’ Basel (‘deċiżjoni ta’ Madrid’), xi emendi
limitati huma neċessarji. 
Artikoli 68-75:
Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu
jkollhom fondi proprji adegwati fuq bażi kontinwa u jiddikjaraw il-livell
minimu ta’ dawk il-fondi proprji. Id-dispożizzjonijiet
jispeċifikaw kif l-obbligi għandhom ikunu ssodisfati jekk
l-istituzzjoni tal-kreditu tkun parti minn grupp (l-għażla
eżistenti għall-awtoritajiet ta' l-Istati Membri li jwarrbu ċerti
obbligi nżammet imma b'aktar preċiżjoni). L-ikkalkular ta’
l-obbligi ġie ċċarat fid-dawl ta’ l-introduzzjoni tar-Regolament
(KE) nru 1606/2002 dwar l-istandards internazzjonali tal-kontabilità.
Artikoli 76-101:
Dawn id-dispożizzjonijiet jieħdu
post l-obbligi eżistenti tal-proporzjon tas-solvibilità (solvency ratio)
għar-riskju tal-kreditu u jintroduċu żewġ metodi sabiex jiġu
kkalkulati l-ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond
ir-riskju.
Il-Metodu Standardizzat (Art. 78-83) huwa
bbażat fuq il-qafas eżistenti, bil-piżijiet tar-riskju
ddeterminati mill-allokazzjoni ta’ l-assi u l-elementi ta’ barra l-karta
tal-bilanċ għal numru ta’ klassijiet ta’ riskju.
Is-sensittività għar-riskju ġiet miżjuda bin-numru ta’
klassijiet ta’ skopertura u klassijiet ta’ riskju (Art. 79). Hemm piżijiet
iżgħar tar-riskju għal elementi retail li ma jikkonċernawx
self fuq proprjetà immobiljari u għal dawk li jikkonċernaw self fuq
proprjetà immobiljari residenzjali. Ġie introdott piż tar-riskju ta’
150% għal assi li jkunu għaddew 90 jum minn meta jkunu dovuti (100% għal
self fuq proprjetà immobiljari residenzjali). L-użu ta’ aġenziji ta’
klassifikazzjoni tal-kreditu sabiex ikunu assenjati l-piżijiet differenzjati
tar-riskji fejn dawn ikunu disponibbli (‘klassifikazzjonijiet esterni’) huwa
permess (Art 81-83). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu
fl-Anness VI.
Il-Metodu Bbażat fuq
il-Klassfikazzjonijiet Interni (IRB) (Art 84-89), jippermetti li istituzzjonijiet
jużaw l-estimi tagħhom stess tal-parametri tar-riskju li jkunu
jappartjenu għall-iskoperturi differenti tagħhom għar-riskju
tal-kreditu. Dawn il-parametri jridu jiddaħħlu
f’kalkolu preskritt u mfassal biex jipprovdi korrettezza sa livell ta' kunfidenza
ta' 99.9%. Il-metodu ‘Fondazzjoni’ jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’
kreditu jużaw l-estimi tagħhom stess ta’ probabbiltà ta’
inadempjenza, filwaqt li jużaw valuri regolatorji preskritti għall-komponenti
oħra tar-riskju. Skond il-metodu 'Avvanzat', l-istituzzjonijiet ta'
kreditu jistgħu jużaw l-istimi tagħhom stess għal telf jekk
ikun hemm inadempjenza u l-iskopertura tagħhom f'każ ta'
inadempjenza. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jaqsmu flimkien id-data
li jkollhom fl-istima tal-valuri tal-parametri tar-riskju. Dan jippermetti li
istituzzjonijiet iżgħar ta’ kreditu japplikaw metodu aktar sensittiv
għar-riskju biex jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital.
Ir-regoli proposti tar-‘roll-out’ (Art.
85) għall-metodu IRB jipprovdu flessibilità għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu sabiex dawn iċaqilqu linji ta’ negozju u klassijiet ta’
skopertura differenti għall-metodu tal-Fondazzjoni jew ta' l-IRB Avvanzata
fi żmien raġonevoli. Użu ‘parzjali’ huwa
permess għal klassijiet ta’ skopertura u linji ta’ negozju ta’ ftit
konsegwenza (l-obbligi ta’ kapital jistgħu jkunu kkalkulati skond
il-Metodu Standardizzat anki jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tuża
l-Metodu IRB għal klassijiet oħra ta’ skopertura). Il-qafas ta’ l-UE
propost jirrikonoxxi li, għal istituzzjonijiet ta’ kreditu żgħar,
l-obbligu li tkun żviluppata sistema ta' klassifikazzjoni għal ċerti
kontropartijiet huwa potenzjalment oneruża ħafna. Huwa propost
l-użu parzjali permanenti ta’ dawn il-klassijiet ta' skopertura anki
f’każijiet fejn l-iskoperturi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għal
kontropartijiet bħal dawn tkun waħda relevanti (Art. 89).
Id-dispożizzjonijiet tekniċi
relevanti għall-metodu IRB jinsabu fl-Anness VI.
Artikoli 90-93:
Ir-regoli jidentifikaw kwistjonijiet komuni għal
tekniki ta' mitigazzjoni u jitrattaw ir-riskji sottostanti komuni jew effetti
ekonomiċi b'mod konsistenti. Dawn jinkludu
r-rikonoxximent ta’ firxa aktar wiesgħa ta’ dawk li jipprovdu l-garanziji
u d-derivattivi tal-garanziji/kreditu milli fil-preżent. Il-Metodu
tal-Fondazzjoni IRB jagħti livell prudenzjalment xieraq ta’ rikonoxximent
għal riċevibbli finanzjarji u garanziji fiżiċi. Metodoloġiji
alternattivi huma disponibbli sabiex istituzzjonijiet ta’ kreditu jagħżlu
bejn metodi ta’ livelli differenti ta’ kumplessità (Metodu Sempliċi –
ibbażat fuq metodu li faċli biex tużah ta' ‘sostituzzjoni ta’
piż differenzjat għar-riskju’; jew Metodu Komprensiv – li jinvolvi
l-applikazzjoni ta’ aġġustamenti ta’ volatilità għall-valur
tal-garanziji riċevuti). Sabiex ikunu kkalkulati l-aġġustamenti
ta’ volatilità qed jitpoġġew għad-dispożizzjoni metodi
aktar jew anqas kumplessi (metodu sempliċi ta’ ‘Superviżjoni’ fejn
l-ammonti ta' l-aġġustamenti tal-benċmark ta' volatilità huma
ppreżentati f'tabella; jew metodu ta’ ‘Stimi Proprji’ aktar senstittiv għar-riskju).
Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VIII.
Artikoli 94-101:
Dawn l-artikoli jintroduċu għall-ewwel
darba sett armonizzat ta’ regoli għall-obbligi tal-kapital għall-attivitajiet
ta’ titolizzazzjoni u investiment. Dan jipprovdi qafas ta’
obbligi kapitali konsiderevolment imtejjeb – u jippermetti li
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jieħdu vantaġġ ta’ l-iffinanzjar,
il-ġestjoni tal-karta tal-bilanċ u l-vantaġġi l-oħra
li tranżazzjonijiet bħal dawn jistgħu jagħtu. Dan ma jħallix
li t-titolizzazzjoni tidher bħala strument ta’ arbitraġġ
kapitali daqs kemm kieku jkun il-każ. Id-dispożizzjonijiet tekniċi
relevanti jinsabu fl-Anness IX.
Artikoli 102-105:
Dawn
id-dispożizzjonijiet jintroduċu obbligi sabiex ikun iffaċċjat
ir-riskju li jkollhom quddiemhom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Huma disponibbli tliet metololoġiji differenti. Metodu sempliċi
(Art. 103) bbażat fuq indikatur wieħed ta’ dħul (Metodu ta’
l-Indikatur Bażiku - BIA). Dan il-metodu jipprovdi protezzjoni ta’ kapital
kontra riskji operattivi, mingħajr ma jitlob li istituzzjonijiet ta'
kreditu jiżviluppaw sistemi informatiċi dwar l-iskopertura tagħhom
għar-riskju li jkunu sofistikati u li jiswew ħafna flus. Metodu aktar
preċiż ibbażat fuq il-linji tan-negozju (Metodu Standardizzat –
STA) (Art. 104) huwa aktar sensittiv għar-riskju għaliex l-obbligi
tal-kapital għar-riskju operattiv huma differenzjati sabiex jirriflettu
r-riskji relattivi tal-linji ta' negozju differenti. Dan il-metodu probabbli
jkun attraenti għal numru kbir ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu iżgħar/inqas
kumplessi. Metodoloġiji aktar sofistikati (Metodi ta’ Kejl Avvanzat –
AMAs) (Art. 105) jiġġeneraw il-miżuri tagħhom ta’ riskju
operattiv, suġġetti għal standards ta’ ġestjoni tar-riskju
aktar eżiġenti. Huwa mistenni li l-metodi AMA jiġu gradwalment
adottati l-aktar minn istituzzjonijiet ta' kreditu attivi internazzjonalment u
istituzzjonijiet ta' kreditu speċjalizzati iżgħar li adottaw
sistemi avvanzati ta’ monitoraġġ tar-riskju għall-attivitajiet
prinċipali tagħhom. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti
jinsabu fl-Anness X.
Artikoli 106-119:
Numru żgħir ta’ emendi jġibu
konsistenza bejn l-obbligi tal-kapital u r-regoli ta' l-iskoperturi l-kbar,
b'mod partikolari sabiex jirriflettu r-rikonoxximent akbar tal-metodi ta'
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.
Artikolu 123-124:
Dawn l-Artikoli jirriflettu t-tieni ‘pilastru’
tal-ftehim kapitali tal-Kumitat ta’ Basel. L-Art. 51A
jobbliga lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom proċessi interni
sabiex ikejlu u jamministraw ir-riskju tagħhom u l-ammont ta’ kapital
‘intern’ li huma stess iqisu bħala biżżejjed biex ikopru dawk
ir-riskji. L-awtoritajiet kompetenti huma obbligati (Art. 124) li jissorveljaw
il-konformità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma’ numru ta’ obbligi legali għall-kontroll
ta’ l-organizzazzjoni u r-riskju, u li jevalwaw ir-riskji meħuda
mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Din l-istima tiġi użata minn dawk
li jwettqu s-superviżjoni sabiex jiddeterminaw jekk hemmx xi dgħufija
fil-kontrolli u l-kapital miżmum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi
relevanti jinsabu fl-Anness XIII.
Artikoli 125-143:
In-negozju li jaqsam il-fruntieri fi ħdan
l-UE qed jiżdied u hemm tendenza favur ċentralizzazzjoni tal-ġestjoni
tar-riskju fi ħdan gruppi li jinvolvu aktar minn pajjiż wieħed. Dan jitlob koordinazzjoni u kooperazzjoni aħjar bejn
l-awtoritajiet nazzjonali ta’ superviżjoni fl-UE. Ir-rwol eżistenti u
stabbilit tajjeb ta’ sorveljatur ta’ konsolidazzjoni għalhekk ġie
żviluppat aktar. Taħt l-Art. 136 is-sorveljaturi se jkunu pprovduti
b’firxa minima armonizzata ta’ poteri sabiex jobbligaw lill-istituzzjonijiet
ta' kreditu jindirizzaw kwalunkwe inadegwatezzi fl-obbligi tad-Direttiva. 
Artikolu 144:
Jeżisti sett minimu ta’ obbligi ta’
żvelar għall-awtoritajiet ta’ l-Istati Membri sabiex itejbu l-konverġenza
ta’ l-implimentazzjoni u jintroduċu t-trasparenza.
Artikoli 145-149:
Dawn id-dispożizzjonijiet jirriflettu
t-tielet ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali l-ġdid tal-Kumitat ta’ Basel. L-iżvelar ta’ l-informazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
lill-parteċipanti tas-suq jikkontribbwixxi għall-korrettezza u
stabbilità akbar, iżomm kundizzjonijiet indaqs għal kulħadd u
jirrispetta s-sensittività ta’ ċerta informazzjoni. L-Art. 147 jitlob
żvelar għallinqas fuq bażi annwali għall-biċċa
l-kbira ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu – jista’ jkun neċessarju
żvelar aktar frekwenti fid-dawl ta’ kriterji speċifiċi. Id-dispożizzjonijiet
tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness XII.
Artikolu 150:
Id-Direttiva jenħtiġilha
żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad
neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn
ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi
tad-direttiva) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir
jew ta’ tul medju. Art. 150 iżid oqsma tekniċi oħra ma' dawk
fid-Direttiva 2000/12/KE (introdotta fl-1989) u jipproponi li l-Annessi tekniċi
ġodda jkunu jistgħu jiġu modifikati skond l-istess proċedura
mgħaġġla.
B.           Id-Direttiva
93/6/KEE dwar l-adegwatezza ta' kapital tad-ditti ta' l-investiment u ta'
l-istituzjonijiet ta' kreditu
Artikolu 2: Firxa
L-Artikolu 2 jispeċifika kif l-obbligi
japplikaw għal ditti individwali ta’ l-investiment, gruppi ta’ ditti ta’
l-investiment, u gruppi mħallta.
Artikolu 3: Definizzjonijiet
Hemm ċerti definizzjonijiet ġodda u
emendati dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċaraw it-tifsira tagħhom
u jgħinu biex dawn jinftiehmu aħjar.
Artikolu 11: Trattament
tal-kapital tar-reġistru tan-negozju
Hemm definizzjoni mtejba ta’ ‘reġistru
tan-negozju’ sabiex tiżdied iċ-ċertezza dwar l-obbligi
tal-kapital li japplikaw u jitnaqqas l-arbitraġġ possibbli bejn
il-‘ktieb bankarju’ / ‘reġistru tan-negozju’. Id-dispożizzjonijiet
tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII.
Artikoli 18 u 20:
L-Artikolu 18 jippreskrivi, għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment, l-obbligi kapitali minimi għar-riskju
tas-suq. It-trattament tal-pożizzjonijiet
f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv u derivattivi tal-kreditu u numru
ta’ modifikazzjonijiet oħra għal sensittività akbar għar-risjku
huma ġodda. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu
fl-Annessi I sa VII. L-Artikolu 20 jestendi r-regoli dwar l-obbligi tal-kapital
għar-riskju tal-kreditu u r-riskju operattiv fid-Direttiva 2000/12 għal
ditti ta’ l-investiment, kif inhu l-każ illum. Elementi ġodda ta’
riskju tal-kreditu jinkludu d-dispożizzjoni ta’ trattament għal
derivattivi tal-kreditu u kejl emendat ta’ l-iskopertura għal
tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ ffinanzjar ta’
titoli/prodotti. Għar-riskju operattiv hemm modifikazzjonijiet sinifikanti
biex jitqiesu l-karatteristiċi prinċipali tas-settur tad-ditti ta’
l-investiment, b'għażla li jitkompla l-‘Obbligu Bbażat fuq
in-Nefqa’ għal ditti ta’ l-investiment li jaqgħu fil-kategoriji ta’
riskju baxx u medju sa għoli. 
Artikolu 28: Skoperturi
kbar
Is-sitwazzjoni kurrenti tkompli fejn
istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment huma suġġetti
għall-istess regoli, suġġett għal modifikazzjonijiet għal
skoperturi kbar għal tranżazzjonijiet tar-reġistru tan-negozju. Element ġdid huwa miżura emendata ta' skopertura għal
tranżazzjonijiet ta' xiri lura u tranżazzjonijiet ta' ffinanzjar ta'
titoli/prodotti. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu
fl-Anness VI.
Artikolu 33: Ivvalutar
ta’ pożizzjonijiet għar-rapurtaġġ
Obbligi mkabbra għall-ivvalutar
tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju huma preskritti għal
korrettezza prudenzjali fil-kuntest ta’ regoli mfassla għal
pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju li għandhom jiġu
vvalutati kuljum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi
relevanti jinsabu fl-Anness VII.
Artikolu 22: Obbligi
kkonsolidati
L-għażla eżistenti għall-awtoritajiet
kompetenti biex iwarrbu l-applikazzjoni ta’ l-obbligi kkonsolidati għal
gruppi li jikkonsistu f’ditti ta’ l-investiment ikompli suġġett għal
kundizzjonijiet prudenzjalment aktar korretti.
Artikolu 34: Ġestjoni
tar-riskju u vvalutar tal-kapital
Artikolu 34 jinkorpora fih l-obbligu għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu (Artikolu 17 tad-Direttiva 2000/12), sabiex ditti ta’ l-investiment
ikollhom sistemi interni ta’ ġestjoni tar-riskju effettivi. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu koperti,
dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonali. Huwa
japplika wkoll l-obbligu fl-Artikolu 51A tad-Direttiva 2000/12 li ditti ta’
l-investiment ikollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw
ir-riskju li għalih ikunu esposti u l-ammont ta’ kapital (kapital
‘intern’) li huma jqisu bħala adegwat biex ikopru dawk ir-riskji. Dan
iżid ma’ l-obbligi eżistenti ta’ ġestjoni tar-riskju għal
ditti ta’ l-investiment fid-Direttiva 2004/39/KE.
Artikolu 37: Superviżjoni
Dan l-Artikolu japplika r-regoli fid-Direttiva
2000/12 mutatis mutandis għal ditti ta’ l-investiment. 
Artikolu 42
F’dak li jirrigwarda d-Direttiva 2000/12,
Id-Direttiva 93/6 jenħtiġilha żżomm il-pass ma’
l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’
flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi
u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi) li jista’ jkollhom bżonn
adattamenti fi żmien qasir jew ta’ tul medju. L-Annessi tekniċi għandhom
ikunu jistgħu jiġu mmodifikati wara proċedura qasira. Sabiex
ikunu riflessi żviluppi importanti oħra li huma mistennija
fil-prattika regolatorja fis-snin li ġejjin, hija inkluża
klawżola ta’ reviżjoni għat-trattament tar-riskju
tal-kontroparti.
ê2000/12/KE
2004/0155 (COD)
Proposta għal
DIRETTIVA TAL-PARLAMENT EWROPEW U
TAL-KUNSILL
rigward il-bidu u l-eżerċizzju
tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu (riformulat)
òġdid
(Test b'relevanza għaż-ŻEE)
ê2000/12/KE (adattat)
IL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TA'
L-UNJONI EWROPEA,
Wara li kkunsidraw t-Trattat li jistabbilixxi
l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-ewwel u t-tielet sentenzi ta'
Artikolu 47 (2) tiegħu,
Wara li kkunsidraw il-proposta
mill-Kummissjoni,
Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat
Ekonomiku u Soċjali[5],
Filwaqt li jaġixxu f’konformità mal-proċedura
stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat[6],
Billi:
ê2000/12/KE
Premessa 1 (adattata)
(1)              
Id-Direttiva tal-Kunsill
73/183/KEE tat-28 ta' Ġunju 1973 dwar l-abolizzjoni ta' restrizzjonijiet
fuq il-libertà ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi
fir-rigward ta' l-attivitajiet ta' self-employed ta' istituzzjonijiet
finanzjarji oħra[7],
l-ewwel Direttiva tal-Kunsill (77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar
il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet
amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju
tan-negozju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[8],
id-Direttiva tal-Kunsill 89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu[9],
it-tieni Direttiva tal-Kunsill 89/646/KEE tal-15 ta' Diċembru 1989 dwar
il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet
amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju
tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[10],
id-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE tat-18 ta' Diċembru 1989 dwar ir-rata
ta' likwidità Għall-istituzzjoni ta' kreditu[11],
id-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April 1992 dwar
is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq il-bażi ta'
konsolidazzjoni[12],
u d-Direttiva tal-Kunsill 92/121/KEE tal-21 ta' Dicembru 1992 dwar
is-sorveljanza u l-kontroll ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[13]
b'riskji kbar kienu ta' spiss u sostanzjalment emendati. Għal
raġunijiet ta' kjarezza u razzjonalità, l-imsemmija Direttivi għalhekk,
għandhom ikunu kkodifikati u miġbura f'test wieħed. ÖId-Direttiva
2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward
il-bidu u l-eżerċizzju ta' negozju ta' l-istituzjoni ta' kreditu[14] ġiet emendata
b’mod sostanzjali diversi drabi. Peress li għandhom isiru aktar emendi, għandha
tkun immodellata mill-ġdid fl-interess ta' kjarezza. Õ
ê2000/12/KE Premessa 2
(adattata)
Bis-saħħa
tat-Trattat, xi trattament diskriminatorju f'dak li għandu x'jaqsam ma
stabbelimenti u għal provvista ta' servizzi, ibbażati jew fuq
in-nazzjonalita jew fuq il-fatt li l-intrapriża ma tkunx stabbilita
fl-Istat Membru fejn ikunu ipprovduti s-servizzi, hija ipprojbita.
ê2000/12/KE Premessa 3
(2)              
Sabiex ikun aktar faċli li jinbeda u jkun
eżerċitat in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, huwa meħtieġ
li jkunu eliminati d-differenzi li l-aktar joħolqu ostakoli bejn il-liġijiet
ta' l-Istati Membri f'dak li għandu x'jaqsam mal-liġijiet li għalihom
dawn l-istituzzjoni huma suġġetti.
ê2000/12/KE Premessa 4
(adattata)
(3)              
Din id-Direttiva tikkostitwixxi l-istrument
essenzjali għall-ħolqien tas-suq intern, pass
iddeterminat mill-Att Singolu Ewropew u mniżżel fil-forma ta' skeda
ta' żmien mill-White Paper tal-Kummissjoni, f'dak li jirrigwarda
kemm il-libertà ta' stabbiliment u wkoll il-libertà li jkunu pprovduti servizzi
finanzjarji, fil-qasam ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
ê2000/12/KE Premessa 5
(adattata)
(4)              
Miżuri biex ikunu kkoordinati
l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom, kemm sabiex jipproteġu
t-tfaddil u wkoll biex jinħolqu kundizzjonijiet ugwali ta' kompetizzjoni
bejn dawn l-istituzzjonijiet, japplikaw għalihom kollha. Attenzjoni xierqa għandha Ö madankollu Õ tingħata, fejn xieraq, għad-differenzi oġġettivi
fl-istatuti tagħhom u għall-għanijiet xierqa kif stabbiliti
bil-liġijiet nazzjonali.
ê2000/12/KE Premessa 6
(adattata)
(5)              
L-iskop ta' dawk il-miżuri għandu għalhekk
ikun wiesa' kemm jista' jkun, li jkopri l-istituzzjonijiet kollha li x-xogħol
tagħhom huwa li jirċievu fondi ripagabbli mill-pubbliku, sew jekk f'għamla
ta' depożiti jew f'għamliet oħra bħalma huma l-ħruġ
fuq bażi kontinwa ta' bonds u titoli komparabbli u li jagħtu krediti
għall-kont tagħhom. Eċċezzjonijiet għandhom
ikunu pprovduti fil-każ ta' ċerti istituzjoni ta' kreditu li dwarhom
din id-Direttiva ma tistax tkun applikabbli. Id-dispożizzjonijiet ta' din
id-Direttiva m'għandhomx jippreġudikaw l-applikazzjoni tal-liġijiet
nazzjonali li jipprovdu għal awtoriżazzjonijiet supplementari speċjali
li jippermettu li l-istituzjonijiet ta' kreditu jwettqu attivitajiet speċifiċi
jew li jidħlu għal operazjonijiet ta' tip speċifiku.
ê2000/12/KE Premessa 7
(adattata)
(6)              
L-approċċ li kien ġie
adottat huwa Ö Huwa
xieraq Õ li Ö ssir Õ tintlaħaq biss l-armonizzazzjoni essenzjali meħtieġa
u suffiċjenti biex tassigura r-rikonoxximent reċiproku ta'
awtorizzazzjoni u sistemi ta' superviżjoni prudenti, li jagħmlu
possibli l-għoti ta' liċenzja unika li tkun rikonoxxuta madwar
il-Komunità u l-applikazzjoni tal-prinċipju ta' superviżjoni
prudenzjali mill-Istat Membru ta’ l-oriġini. Għalhekk,
l-obbligu li programm ta' operazzjonijiet għandu jkun prodott u għandu
jidher sempliċement bħala fattur li jawtorizza lill-awtoritajiet
kompetenti li jiddeċiedu fuq il-bażi ta' informazzjoni aktar
eżatta bl-użu ta' kriterji objettivi. Miżura ta' flessibilità
tista madankollu tkun possibli fir-rigward ta’ l-obbligi għall-għamla
legali ta' l-istituzjoni ta' kreditu għal-Ö dwar il-Õprotezjoni ta'
l-ismijiet bankarji.
òġdid
(7)              
Ladarba l-għanijiet
ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa
mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u
l-effetti ta' l-azzjoni proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell
tal-Komunità, il-Komunità tista' tadotta miżuri, f’konformità mal-prinċipju
tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat. F’konformità mal-prinċipju tal-proporzjonalità,
kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-Direttiva tillimita ruħha għall-minimu
neċessarju sabiex jintlaħqu dawn l-għanijiet u ma tmurx lilhinn
minn dak li hu neċessarju għal dak l-għan. 
ê2000/12/KE Premessa 8
(adattata)
(8)              
Obbligi
finanzjarji ekwivalenti għall-instituzjonijiet ta' kreditu huma meħtieġa
biex ikunu assigurati salvagwardji simili għal dawk li jfaddlu u
kundizzjonijiet ġusti ta' kompetizzjoni bejn gruppi kumparabbli ta' istituzjoni
ta' kreditu. Sakemm iseħħ aktar koordinament,
proporzjonijiet strutturali (structural ratios) xierqa għandhom
ikunu fformulati li jgħamluha possibli fil-qafas ta' kooperazjoni bejn
l-awtoritajiet nazzjonali li josservaw, skond metodi normali, il-pożizzjoni
ta' tipi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Din il-proċcedura għandha
tgħin biex twassal għall-approssimazzjoni gradwali tas-sistemi ta'
koeffiċjenti stabbiliti u applikati mill-Istati Membri. Huwa meħtieġ,
madankollu, li ssir distinzjoni bejn koeffiċjenti maħsuba biex
jassiguraw l-amministrazzjoni soda ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u dawk
stabbiliti għall-iskopijiet ta' strateġija ekonomika u monetarja.
ê2000/12/KE Premessa 9
(adattata)
ðġdid
(9)              
Il-prinċipji ta' l-għarfien reċiproku
u s-superviżjoni mill-Istat Membru ta' l-oriġini jitolbu li
l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru m'għandhomx jagħtu jew
jirtiraw awtorizzazzjoni meta fatturi bħal ma huwa Ö l-Õkontenut ta'
programmi ta' attivitajiet, id-distribuzzjoni ġeografika Ö ta’
l-attivitajiet Õ jew l-attivitajiet
attwalment imwettqa, jindikaw ċar li l-istituzjoni ta' kreditu tkun għażlet
is-sistema legali ta' Stat Membru partikolari bl-iskop li tevita normi aktar
stretti fi Stat Membru ieħor li fit-territorju tiegħu hi twettaq jew
ikollha l-ħsieb li twettaq il-parti l-kbira ta' l-attivitajiet tagħha. Istituzjoni ta' kreditu li hija persuna legali għandha tkun
awtoriżżata fl-Istat Membru ta' fejn ikollha l-uffiċju rreġistrat
tagħha. Istituzzjoni ta' kreditu li mhijiex persuna legali għandu
jkollha l-uffiċċju rreġistrat tagħha fl-Istat Membru ta'
fejn tkun awtorizzata. Minbarra dan, Stati Membri għandhom jobbligaw li
l-uffiċju prinċipali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu dejjem ikun
jinsab fl-Istat Membru tagħha (home Member State) u li din
attwalment topera hemmhekk.
ê2000/12/KE Premessa
10 (adattata)
(10)          
L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx
jawtorizzaw jew ikomplu jawtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu meta jkun hemm
il-possibbiltà li jkunu mfixkla milli effettivament iwettqu l-funzjonijiet ta'
superviżjoni tagħhom minħabba rabtiet mill-qrib bejn din
l-istituzzjoni u persuni oħra naturali jew legali. L-istituzzjonijiet
ta' kreditu diġà awtorizzati għandhom ukoll jissodisfaw
lill-awtoritajiet kompetenti f'dan ir-rigward. Id-definizzjoni
«rabtiet mill-qrib» f'din id-Direttiva tesiġi l-kriterja minima. Din m'għandiex
tfixkel lill-Istati Membri milli japlikaw dwarha sitwazzjonijiet oħra
apparti minn dawk maħsuba b'din id-definizzjoni. Il-fatt uniku li jkun
akkwistat proporzjon sinifikanti tal-kapital tal-kumpannija ma jikkonstitwix
parteċipazzjoni, fil-qofol ta' dak li jfisser «rabtiet mill-qrib», jekk
dik l-azjenda tkun ġiet akkwistata biss bħala investiment temporanju
li ma jagħmiliex possibli li teżerċita influwenza fuq
l-istruttura jew l-istrateġija finanzjarja ta' l-istituzzjoni.
ê2000/12/KE Premessa
11 (adattata)
(11)          
Ir-referenza għall-eżerċizzju
effettiv minn awtoritajiet ta' superviżjoni tal-funzjonijiet tagħhom
ta' superviżjoni tkopri superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għandha
tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu meta
d-dispożizzjonijiet tal-liġi tal-Komunità hekk jippermettu. F'każi bħal dawn, l-awtoritajiet li lilhom tkun saret
l-applikazjoni għal awtoriżazzjoni għandhom ikunu jistgħu
jidentifikaw l-awtoritajiet kompetenti biex jeżerċitaw
is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata fuq dik l-istituzzjoni ta'
kreditu.
ê2000/12/KE Premessa
12 (adattata)
L-Istat Membru
tal-lokalità jista' wkoll jistabbilixxi regoli aktar stretti minn dawk esiġiti
fl-Artikolu 5(1), l-ewwel paragrafu (2), u l-Artikoli 7, 16, 30, 51 u 65 għall-istituzzjoni
awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti tiegħu.
ê2000/12/KE Premessa
13 (adattata)
L-abolizzjoni tal-ħtiġiet
ta' l-awtorizzazzjoni fir-rigward tal-friegħi ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu tal-Komunità toħloq il-ħtieġa ta' l-abolizzjoni ta'
kapital privileġġjat.
ê2000/12/KE Premessa
14 (adattata)
(12)          
Bis-saħħa ta' għarfien
reċiproku, ir-resqien mgħażul jippermetti lill-iIstituzzjoni
ta' kreditu awtorizzati fl-Istati Membri tagħhom Ö għandhom
jitħallew Õ iwettqu, madwar
il-Komunità, uħud mill-attivitajiet imniżżla fl-Anness I jew
dawn l-attivitajiet kollha billi jistabbilixxu fergħat jew billi jipprovdu
servizzi. It-twettiq ta'
attivitajiet li mhumiex imniżla fl-imsemmi l-Anness iġawdu mid-dritt
ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi permezz
tad-disposizzjonijiet ġenerali tat-Trattat.
ê2000/12/KE Premessa
15 (adattata)
(13)          
Huwa xieraq, madankollu,
li jkun estiż ir-rikonoxximent reċiproku ta' l-attivitajiet
imniżżla fl-Anness I meta dawn ikunu mwettqa minn istituzzjonijiet
finanzjarji li huma sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, sakemm dawk
is-sussidjarji jkunu koperti b'superviżjoni kkonsolidata ta' l-impenji
tal-parent undertakings tagħhom u jissodisfaw ċerti
kundizzjonijiet stretti.
ê2000/12/KE Premessa
16 (adattata)
(14)          
L-Istat Membru tal-lokalità (host Member State) jista'Ö għandu
jkun jista’ Õ, fir-rigward ta'
l-eżerċitu tad-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jiġu
pprovduti servizzi, jistabbilixxi obbligu ta’ konformità
mad-dispożizzjonijiet speċifiċi tal-liġijiet jew
tar-regolamenti nazzjonali tiegħu min-naħa ta' l-istituzzjonijiet li
ma jkunux awtorizzati bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istati Membri
tagħhom (home Member States) u fir-rigward ta' l-attivitajiet li
mhumiex imniżżla fl-Anness I sakemm, min-naħha waħda, dawn
id-dispożizzjonijiet ikunu kumpatibbli mal-liġi tal-Komunità u jkunu
maħsuba biex jipproteġu l-ġid ġenerali u li, min-naħa
l-oħra, dawk l-istituzzjonijiet jew attivitajiet ma jkunux suġġetti
għal regoli ekwivalenti permezz ta' din il-leġiżlazzjoni jew
tar-regolamenti fl-Istati Membri tagħhom.
ê2000/12/KE Premessa
17 (adattata)
(15)          
L-Istati Membri għandhom jassiguraw li ma jkun
hemm l-ebda ostakoli għat-twettiq ta' attivitajiet li jirċievu
rikonoxximent reċiproku bl-istess manjiera bħal fl-Istat Membru ta’
l-oriġini, sakemm dawn ta' l-aħħar ma jkunux f'kunflitt
mad-dispożizzjonijiet legali li jipproteġu l-ġid ġenerali fl-Istat
Membru li jospitahom.
ê2000/12/KE Premessa
18 (adattata)
Hemm rabta meħtieġa
bejn l-objettiv ta' din id-Direttiva u l-liberalizzazzjoni ta' movimenti ta'
kapital li jkun ikkaġunati minn leġiżlazzjoni oħra
tal-Komunità. Fi kwalunkwe każ il-miżuri rigward
il-liberalizzazzjoni ta' servizzi bankarji għandhom ikunu
f'armonizzazzjoni mal-miżuri li jilliberalizzaw il-movimenti ta' kapital.
ê2000/12/KE Premessa
19 (adattata)
(16)          
Ir-regoli li jirregolaw fergħat ta' istituzzjonijiet
ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra
mill-Komunità għandhom ikunu analogi fl-Istati Membri kollha. Huwa importanti f'dan iż-żmien
preżenti li jkun stipulat li regoli bħal dawn ma jistgħux
ikunu aktar favorevoli minn dawk għal fergħat ta' istituzzjonijiet
minn Stat Membru ieħor. Għandu jkun speċifikat
li lIl-Komunità Ö għandha
tkun Õ tista' tikkonkludi
ftehim ma pajjiżi terzi li jistipulaw l-applikazzjoni ta' regoli li jagħtu
lil dawn il-fergħat l-istess trattament fit-territorju tagħha kollu, . akkont jittieħed tal-prinċipju ta' reċiproċità. Il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet awtorizzati f'pajjiżi
terzi m’Ö għandhomx Õ igawdux l-libertà li jipprovdu servizzi taħt
it-tieni paragrafu ta' l-Artikolu 49 tat-Trattat jew il-libertà ta'
stabbiliment fi Stati Membri apparti minn dawk li fihom ikunu stabbiliti. Madankollu, talbiet għall-awtorizzazzjoni
ta' sussidjarji jew għhall-akkwist ta' propjetà magħmula minn
intrapriżi irregolati mill-liġijiet ta' pajjiżi terzi huma suġġetti
għal proċedura intenzjonata li tassigura li l-istituzzjoni ta'
kreditu tal-Komunità jirċievu trattament reċiproku fil-pajjiżi
terzi f'dak il-każ.
ê2000/12/KE Premessa
20 (adattata)
L-awtorizzazzjonijiet
mogħtija lill-istituzzjoni ta' kreditu mill-awtoritajiet nazzjonali
kompetenti bis-saħħa ta' din id-Direttiva jkollhom effett ta'
applikazzjoni mal-Komunità kollha, u mhux sempliċement matul dak
in-nazzjon. Klawsoli eżistenti ta' reċiproċità
għalhekk m'għandhom l-ebda effett. Hija għalhekk meħtieġa
proċedura flessibli biex ikun possibli li tkun assessjata r-reċiproċità
fuq bażi tal-Komunità. L-għan ta' din il-proċedura mhux li jingħalqu
s-swieq finanzjarji tal-Komunità imma aktarx, minħabba li l-Komunità għandha
l-intenzjoni li żżomm is-swieq finanzjarji tagħha miftuħa għal
kumplament tad-dinja, li ttejjeb il-liberaliżazzjoni tas-swieq finanzjarji
globali f'pajjiżi terzi. Għal dak il-għan, din id-Direttiva
tipprovdi għal proċceduri għal negozjati ma' pajjiżi terzi
u, bħala l-aħħar sforz, għall-possibiltà li jittieħdu
miżuri li jinvolvu s-sospenzjoni ta' applikazzjonijiet ġodda għal
awtorizzazzjoni jew għal restrizzjoni ta' awtorizzazzjonijiet ġodda.
ê2000/12/KE Premessa
21 (adattata)
(17)          
Huwa mixtieq li Għandu jintlaħaq ftehim, fuq il-bażi tar-reċiproċità,
bejn il-Komunità u pajjiżi terzi bil-għan li jkun permess l-eżerċizzju
prattiku ta' superviżjoni kkonsolidata fl-akbar żona ġeografika
possibbli.
ê2000/12/KE Premessa
22 (adattata)
(18)          
Ir-responsabbiltà għas-superviżjoni
tas-solidità finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, u partikolarment
tas-solvibilità tagħha, taqa’ fuq Ö għandha
tkun Õ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ospitanti jibqgħalhom ir-responsabbilità Ö għandhom
ikunu responsabbli Õ għas-superviżjoni
tas-solvibilità Ö tal-fergħat Õ u ta’ l-istrateġijai
monetarji. Is-superviżjoni tar-riskju tas-suq għandha
tkun is-suġġett ta’ kooperazjoni mill-qrib bejn l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita.
ê2000/12/KE Premessi
23 u 24 adattati)
ðġdid
(19)          
L-operat mingħajr xkiel tas-suq bankarju
intern jeħtieġ mhux biss regoli legali imma wkoll kooperazzjoni
mill-qrib u regolari ð u konverġenza konsiderevolment akbar
tal-prattiki regolatorji u ta’ superviżjoni ï bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri. Għal Ö dan l-għan, b’mod partikolari, Õ konsiderazzjoni ta'
problemi li jikkonċernaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu individwali ð u l-iskambju reċiproku ta’
l-informazzjoni għandu jseħħ fil- ï l-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) ð Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni
Bankarja ï stabbilit ð bid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni
2004/5/KE[15]ïbejn l-awtoritajiet ta' superviżjoni
bankarja jibqa jkun il-forum l-aktar xieraq. Dak il-grupp
huwa l-korp xieraq għal skambju reċiproku ta' informazzjoni li hemm
disposizzjoni dwarha fl-Artikolu 28. Dik il-proċedura
għal informazzjoni reċiproka m'għandhiex fi kwalunkwe każ
tieħu post il-kolloborazzjoni Ö kooperazzjoni Õ bilaterali stabbilita bl-Artikolu 28. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokalità jistgħu,
mBla ħsara għall-poteri tagħhom ta' kontroll xieraq, Ö l-awtoritajiet
kompetenti ta’ l-Istati Membri li jospitaw għandhom ikunu jistgħu Õ jkomplu jew, f'emerġenza, fuq l-inizjattiva tagħhom
stess jew wara l-inizjattiva ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru
ta’ l-oriġini, jivverifikaw li l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu stabbilita fit-territorji tagħhom ikunu konformi mal-liġijiet
relevanti u mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u proċeduri ta'
kontabilità u kontrolli interni xierqa.
ê2000/12/KE Premessa
25 (adattata)
(20)          
Huwa xireaq li jkun permess l-iskambju ta'
l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet jew korpi li,
bis-saħħa tal-funzjoni tagħhom, jgħinu sabiex tissaħħaħ
l-istabilità tas-sistema finanzjarja. Sabiex tiġi
ppreservata n-natura kunfidenzjali ta' l-informazzjoni mgħoddija, il-lista
ta' destinatarji għandha tibqa' f'limiti stretti.
ê2000/12/KE Premessi
26 u 27 adattati)
(21)          
Ċerta mġiba, bħal ma huma reati ta'
frodi u reati ta’ abbuż minn informazzjoni interna, aktarx li taffettwa
l-istabilità, inkluża l-integrità, tas-sistema finanzjarja, anki meta
tinvolvi istituzzjonijiet oħra minbarra dawk finanazjarji. Huwa meħtieġ li jkunu speċifikati l-kundizzjonijiet li
bihom dan l-iskambju ta' informazzjoni Ö f’dawn
il-każijiet Õ ikun awtorizzat.
ê2000/12/KE Premessa
28 (adattata)
(22)          
Meta jkun stipulat li l-informazjoni tista’ tkun
żvelata biss bil-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti, dawn Ö għandhom
ikunu Õ jistgħu, fejn
xieraq, jistipulaw li l-kunsens tagħhom ikun suġġett għal
konformità ma kundizzjonijiet stretti.
ê2000/12/KE Premessa
29
(23)          
Skambju ta' informazzjoni bejn, min-naħa waħda,
l-awtoritajiet kompetenti u, min-naħa l-oħra, banek ċentrali u
korpi oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta'
awtoritajiet monetarji u, fejn xieraq, awtoritajiet pubbliċi oħra
responsabbli għal superviżjoni ta' sistemi ta' pagament, għandha
wkoll tkun awtorizzata.
ê2000/12/KE Premessa
30 (adattata)
(24)          
Sabiex tissaħħaħ
is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u
l-protezzjoni tal-klijenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l- għandu jkun stipulat li awdituri għandu jkollhom id-dover li jirrapurtaw
minnufih lill-awtoritajiet kompetenti, ikunu fejn ikunu, dispożizzjoni
għalih f'din id-Direttiva, hu Ö jekk waqt
il-qadi tad-dmirijiet tagħhom, Õ isiru jafu, waqt li jwettaq id-doveri tiegħu, b’ċerti
fatti li aktarx jista’ jkollhom effetti serji fuq is-sitwazzjoni finanzjarja
jew l-organizzazzjoni amministrattiva jew tal-kontijiet ta' istituzzjoni ta'
kreditu. Filwaqt li jittieħed
kont ta' l-għan maħsub, huwa mixtieq li lÖ Għall-istess
raġuni Õ l-Istati Membri Ö għandhom
ukoll Õ jistipulaw li dak
id-dover għandu japplika fiċ-ċirkostanzi kollha fejn fatti bħal
dawn ikunu skoperti minn awditur waqt it-twettiq tad-doveri tiegħu
f'intrapriża li għandha rabtiet mill-qrib ma' istituzzjoni ta’
kreditu. Id-dover ta' awdituri li jinfurmaw, fejn xieraq,
lill-awtoritajiet kompetenti b’ċerti fatti u deċiżjonijiet li
jikkonċernaw istituzzjoni ta' kreditu li huma jiskopru matul it-twettiq
tad-doveri tagħhom f'intrapriża mhux finanzjarja m’ Ö għandhiex Õ minnha innifisha
tbiddel in-natura tad-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża u l-anqas
il-manjiera li biha huma għandhom iwettqu d-doveri tagħhom f'dik
l-intrapriża.
ê2000/12/KE Premessi
31 sa 35 (adattati)
Normi bażiċi
komuni dwar il-fondi tagħhom stess ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma
fattur kruċjali fil-ħolqien ta' suq intern bankarju minħabba li
l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw il-kontinwità ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tat-tfaddil. Armonizzazzjoni bħal din issaħħaħ
is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u tikkontribwixxi għal
aktar koordinazzjoni fis-settur bankarju.
Normi bħal dawn għandhom
ikunu applikabbli għall-istituzzjoni ta' kreditu kollha awtorizzati
fil-Komunità.
Il-fondi tagħhom
ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu jservu biex jassorbu telf li ma
jkunx imqabbel b'volum suffiċjenti ta' profitti. Il-fondi
tagħhom iservu wkoll bħala kejl importanti għall-awtoritajiet
kompetenti, partikolarment għal assessjar tal-likwidità ta' l-istituzzjoni
ta' kreditu jew għal skopijiet prudenti oħra.
L-istituzzjoni ta'
kreditu, fis-suq intern bankarju, involuti f'kompetizzjoni diretta ma xulxin, u
d-definizzjonijiet u n-normi li jappartieni l-fondi tagħhom għandhom
għalhekk ikunu ekwivalenti. Għal dak il-għan,
il-kriterja biex tkun iddeterminata l-komposizzjoni tal-fondi tagħhom m'għandhiex
titħalla solament f'idejn l-Istati Membri. L-adozzjoni tan-normi komuni
bażiċi tkun fl-aħjar interessi tal-Komunità billi din ma tħallix
tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħhħah is-sistema bankarja
tal-Komunità.
Id-definizzjoni ta'
fondi tagħhom esiġita f'din id-Direttiva tipprovdi għal massimu
ta' dettalji u ammonti kwalifikanti, li titħalla fid-diskrezzjoni ta' kull
Stat Membru li juża dawn kollha jew uħud minn dawn id-dettalji jew li
jadotta limiti aktar baxxi għall-ammonti ta' kwalifikazzjoni.
ê2000/12/KE Premessa
36 (adattata)
(25)          
Din id-Direttiva tispeċifika Ö li għal ċerti
elementi ta’ fondi proprji Õ l-kriterji
kwalifikanti għal ċerti dettalji tal-fondi tagħhom
Ö għandhom
ikunu speċifikati, bla ħsara għall-possibbiltà liÕ u l-IsStati Membri jibqgħu
liberi li japplikaw dispożizzjonijiet aktar stretti.
ê2000/12/KE Premessa
37 (adattata)
Fl-istadju inizjali
n-normi bażiċi komuni huma definiti f'termini wiesa sabiex jiġbru
d-dettalji kollha li flimkien jagħmlu l-fondi tagħhom fl-Istati
Membri varji.
ê2000/12/KE Premessa
38
(26)          
Skond in-natura ta’ l-elementi li jikkostitwixxu
l-fondi proprji, din id-Direttiva tiddisingwi bejn min-naħa waħda,
elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali u, min-naħa l-oħra,
dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizzjonali.
ê2000/12/KE Premessa
39 (adattata)
(27)          
Biex jirrifletti l-fatt li l-elementi li
jikkostitwixxu l-fondi proprji addizjonali ma jkunux ta' l-istess natura bħal
dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali, l-ammont ta' dawk ta'
l-ewwel inklużi fil-fondi proprji m'għandux jeċċedi l-fondi
proprji oriġinali. Aktar minn hekk, l-ammont ta' ċerti
elementi ta' fondi proprji addizzjonali inklużi m'għandux jeċċedi
nofs il-fondi proprji oriġinali.
ê2000/12/KE Premessa
39 (adattata)
(28)          
Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni,
l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi m'għandhomx jinkludu
fil-fondi proprji tagħhom garanziji mogħtija lilhom mill-Istati
Membri jew minn awtoritajiet lokali.
ê2000/12/KE Premessa
40 (adattata)
(29)          
Kull meta waqt li tkun qed issir
is-superviżjoni jkun meħtieġ li jkun iddeterminat l-ammont
tal-fondi proprji kkonsolidati ta' grupp ta' istituzzjonijiet ta' kreditu,
il-kalkoli għandhom isiru skond din id-Direttiva.
ê2000/12/KE Premessa
41 (adattata)
ðġdid
(30)          
It-teknika preċiża tal-kontabilità li għandha
tintuża għall-kalkolu tal-fondi proprji, ir-rata
tal-likwiditàð l-adegwetezza tagħhom għar-riskju
li għalih l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu esposti ï, u għall-istima tal-konċentrazzjoni ta' skoperturi għandhom
iqisu d-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 86/635/KEE tat-8 ta'
Diċembru 1986 dwar il-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati ta'
banek u istituzzjonijiet finanazjarji oħra[16], li tinkorpora ċerti
adattamenti tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE
tat-13 ta' Ġunju 1983 ibbażati fuq l-Artikolu 44(2)(g) tat-Trattat
dwar kontijiet ikkonsolidati Ö[17]Õ ð jew tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002
tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tad-19 ta' Lulju 2002 dwar l-applikazzjoni
ta' l-istandards internazzjonali tal-kontabilità[18]
skond liema minnhom jirregola l-kontabilità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
fil-liġi nazzjonali ï.
ê2000/12/KE Premessi
42 sa 47 (adattati)
Id-disposizzjonijiet
dwar il-fondi tagħhom jiffurmaw parti minn sforz internazzjonali aktar
wiesa' biex iwassal għal approssimazzjoni tar-regoli eżistenti
f'pajjiżi maġġguri rigward l-adekwatezza tal-fondi tagħhom.
Fis-suq intern bankarju,
l-istituzjoni huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizjoni diretta ma
xulxin u fin-normi komuni ta' likwidità fil-għamla ta' medja minima li ma
tħallix tgħawwiġ ta' kompetizjoni w issaħħaħ is-sistema
bankarja tal-Komunita.
Il-Kummissjoni għandha
tħejji rapport u perjodikament teżamina, bil-għan li tissikhom
aktar, id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom u b'hekk tilħaq
akbar konverġgenza fuq id-definizzjoni komuni ta' fondi tagħhom. Konverġenza bħal
din tippermetti l-allinjament tal-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni
tal-Komunità.
Id-disposizzjonijiet
dwar rati ta' likwidità huma' l-frott ta' xogħol imwettaq mill-Kumitat
Konsultattiv Bankarju li huwa responsabbli biex jagħmel suġġerimenti
lill-Kummissjoni bil-għan li jikkordina l-koeffiċjenti applikabbli
fl-Istati Membri.
L-istabbiliment
ta' ir-ratio ta' likwidità xierqa jilgħabu rwol ċentrali
fis-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
Ratio li
tiżen l-assi u d-dettalji l-barra mill-off-balance sheet skond il-grad
tar-riskju tal-kreditu hija partikolarment miżura utili ta' likwidità. 
òġdid
(31)          
Obbligi tal-kapital
minimu għandhom rwol ċentrali fis-superviżjoni ta’
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u fir-rikonoxximent reċiproku tal-metodi
ta' superviżjoni. F'dak
ir-rigward, id-dispożizzjonijiet dwar l-obbligi tal-kapital minimu għandhom
ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra li wkoll
jarmoniżżaw il-metodi fundamentali tas-superviżjoni ta'
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
(32)          
Sabiex ikun evitat
it-tfixkil tal-kompetizzjoni u sabiex tissaħħaħ is-sistema
bankarja fis-suq intern, huwa xieraq li jiġu stabbiliti obbligi komuni
tal-kapital minimu.
(33)          
Għall-fini li tkun
żgurata solvibilità adegwata huwa importanti li jiġu stabbiliti
obbligi tal-kapital minimu li jagħtu piż lill-assi u lill-elementi
ta' barra l-karta tal-bilanċ skond il-grad tar-riskju.
ê2000/12/KE Premessi
48 sa 51 (adattati)
L-iżvilupp ta'
normi komuni għal fondi tagħhom b'relazzjoni ma' l-assi u dettalji
l-barra mill-balance sheet esposti għal riskju tal-kreditu huwa, għalhekk,
aspett essenzjali ta' l-armonizzazzjoni meħtieġa għall-kisba ta'
rikonoxximent reċiproku ta' tekniki ta' superviżjoni u b'hekk
it-twettieq tal-tas-suq intern bankarju.
F'dak ir-rigward,
id-disposizzjonijiet tar-ratio ta' likwidità għandhom ikunu meqjusa
flimkien ma' l-istrumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmonizzaw
it-teknika fundamentali ta' superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta'
kreditu.
Fis-suq intern
bankarju, l-istituzzjonijiet huma meħtieġa li jidħlu
f'kompetizzjoni diretta ma' xulxin u n-normi komuni ta' likwidità fl-għamla
ta' ratio minima jżommu milli jkun hemm tgħawwiġ ta'
kompetizzjoni u ssaħħu s-sistema bankarja tal-Komunità.
Din id-Direttiva
tipprovdi għal piżijiet differenti li għandhom jingħataw
lill-garanziji maħruġa mid-diversi istituzzjoni finanzjarji. Il-Kummissjoni għalhekk tintrabat li teżamina jekk din
id-Direttiva meħuda kollha kemm hi, tgħawwiġx b'mod sinifikanti
l-kompetizzjoni bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-intrapriżi ta'
assigurazzjoni u, fid-dawl ta' dak l-eżami, tikkunsidra jekk xi
miżuri għal rimedju jkunux iġġustifikati.
òġdid
(34)          
Huwa essenzjali li
titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi
jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular tal-kapital minimu għar-riskju
tal-kreditu li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju
u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil L-użu ta’ klassifikazzjonijiet
esterni u stimi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom dwar parametri ta’
riskju tal-kreditu individwali jirrappreżenta titjib sinifikanti
fis-sensittività għar-riskju u l-korrettezza prudenzjali tar-regoli dwar
ir-riskju tal-kreditu. Għandu
jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew
jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju.
(35)          
L-obbligi tal-kapital
minimu għandhom ikunu proporzjonati mar-riskji kkonċernati. B’mod partikolari t-tnaqqis fil-livelli
tar-riskju li ġej milli wieħed ikollu numru kbir ta' skoperturi
relattivament żgħar għandu jkun rifless fl-obbligi.
(36)          
Għandu jingħata
rikonoxximent akbar għat-tekniki ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
f'qafas ta' regoli mfassla biex jassiguraw li ma ssirx ħsara
lis-solviblità minħabba rikonoxximent li ma jkunx ġustifikat.
(37)          
Sabiex ikun assigurat li
r-riskji u t-tnaqqis tar-riskji li jirriżulta mill-attivitajiet ta'
titolizzazzjoni u investimenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu riflessi
kif jixraq fl-obbligi tal-kapital minimu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
huwa neċessarju li jkunu inklużi regoli li jistipulaw trattament
sensittiv għar-riskju u prudenzjalment korrett għal dawn
l-attivitajiet u investimenti.
ê2000/12/KE Premessa
52 (adattata)
L-Anness II jipprovdi
t-trattament tad-dettalji l-barra mill-balance sheet fil-kuntest
tal-kalkolazzjonijiet tal-ħtiġijiet tal-kapital ta' l-istituzzjoni
ta' kreditu. Bil-għan ta' funzjonar aktar faċli
tas-suq intern u partikolarment bil-għan li tkun assigurata bażi
aktar komuni, l-Istati Membri huma obligati li jistinkaw għal assessjar
uniformi ta' ftehim netti kontrattwali mill-awtoritajiet kompetenti tagħhom.
L-Anness III jieħu akkont tax-xogħol ta' forum internazzjonali ta'
dawk li jagħmlu superviżjoni bankarja dwar l-għarfien ta'
superviżjoni ta' għarfien netti ta' superviżjoni, partikolarment
il-possibilità li jkunu ikkalkolati l-ħtiġijiet tal-fondi tagħhom
għal ċerti tranżazzjonijiet fuq il-bażi netta aktar milli
l-ammont gross basta li jkun hemm ftehim li jorbot legalment li jassigura li
r-riskju tal-kreditu jkun illimitat għal ammont nett. Għall-istituzzjoni
ta' kreditu internazzjonalment attivi u gruppi ta' kreditu f'wisa kbira ta'
pajjiżi terzi, li jikkompetu ma' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
tal-Komunità, ir-regoli adottati fuq livell internazzjonali aktar wiesa għandu
jirriżulta fi trattament raffinat ta' superviżjoni ta' strumenti
derivattivi aċċessibli mingħajr kontrolli (over-the-counter)
(OTC). Dan ir-raffiniment jirriżulta f'aktar koperta kapitali xierqa ta'
bil-fors li tieħu akkont ta' l-effetti li jnaqqsu ir-riskju ta' ftehim
netti kontrattwali b'ruperviżjoni mgħarufa dwar il-futur potenzjali
tar-riskji ta' kreditu. Il-kjarifika ta' strumenti derivattivi OTC li huma
ipprovduti minn clearing houses li jaġixxu bħala kontra-parti jilgħabu
rwol importanti f'ċerti Stati Membri. Huwa xieraq li jkunu rikonoxxuti
l-benefiċji minn dawk it-termini ta' «clearing» fit-tnaqqis ta' riskju
tal-kreditu u riskju sistematiku relatat fit-trattament prudenti ta' riskju
tal-kreditu. Huwa meħtieġ dwar riskji kurrenti u potenzjali futuri li
joriġinaw minn kuntratti cleared ta' derivattivi OTC li jkunu kompletament
kollateraliżżati u dwar ir-riskju tat-tisħieħ ta' l-espost
tal-clearing house aktar mill-valur tas-suq tal-kollaterali irreġistrat li
għandu jkun eliminat sabiex id-derivattivi cleared OTC li jingħataw għal
perijodu tranżizzjonali l-istess trattament prudenti bħal derivattivi
innegozjati bi skambju. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu
sodisfatti dwar il-livell tal-marġini inizjali u l-varjazzjonijiet ta' marġini
meħtieġa u l-kwalità ta' u l-livell ta' protezjoni mogħtija
mill-kollateral irreġistrat. Għall-istituzzjoni ta' kreditu
inkorporati fi Stati Membri, l-Anness III joħloq possibilità simili għall-għarfien
nett bilaterali mill-awtoritajiet kompetenti u b'hekk joffri lilhom
kundizzjonijiet egwali ta' kompetizzjoni. Ir-regoli huma t-tnejn ibbilanċjati
sewwa u xierqa għal aktar infurzament ta' l-applikar ta' miżuri ta'
superviżjoni prudenti lil l-istituzzjoni ta' kreditu. L-awtoritajiet
kompetenti fl-Istati Membri għandhom jassiguraw li l-kalkolazzjoni ta'
żidiet tkun ibbażata fuq ammonti nazzjonali effettivi aktar milli fuq
l-ammonti nazzjonali apparenti.
òġdid
(38)          
Ir-riskju operattiv huwa
riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet li jirrikjedi
kopertura minn fondi proprji. Huwa
essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular
ta’ l-obbligi għar-riskju operattiv li jinkorporaw livelli differenti ta’
sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi differenti ta’
sofistikazzjonil Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju.
Minħabba l-iżviluppi li qed iseħħu fil-kejl u l-ġestjoni
tar-riskju operattiv ir-regoli għandhom jinżammu taħt
osservazzjoni u għandhom jiġu aġġornati kif ikun xieraq
inkluż fir-rigward tal-koperturi għal linji ta' negozju differenti u
r-rikonoxximent tat-tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskju.
(39)          
Sabiex tkun żgurata
s-solvibilità adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa
essenzjali li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi
tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata tal-grupp. Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu
distribwiti b'mod xieraq fi ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex
jipproteġu l-investimenti fejn meħtieġ, l-obbligi minimi ta'
kapital għandhom japplikaw għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu
individwali fi ħdan grupp, sakemm dan l-għan ma jkunx jista’ jintlaħaq
effettivament b'mod ieħor.
ê2000/12/KE Premessa
53 (adattata)
Il-medja minima li hemm
disposizzjoni dwarha f'din id-Direttiva issaħħaħ il-kapital ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità. Livell ta' 8%
kien ġie adottat wara studju statistiku tal-ħtiġijiet kapitali
eżistenti fil-bidu tal-1988.
ê2000/12/KE Premessa
54
(40)          
Ir-regoli essenzjali għal sorveljanza ta' skoperturi
kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu armonizzati. Stati Membri għandhom xorta waħda jkunu jistgħu
jadottaw dispożizzjonijiet aktar stretti minn dawk stipulati f'din
id-Direttiva.
ê2000/12/KE Premessa
55 (adattata)
(41)          
Is-sorveljanza u l-kontroll ta’ l-iskoperturi ta'
istituzzjoni ta' kreditu huwa Ö għandhom
ikunu Õ parti integrali
mis-superviżjoni tagħha. ÖGħalhekk Õ Kkonċentrament
eċċessiv ta' skoperturi għal klijent wieħed jew grupp ta’
klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin jista’ jirriżulta f'riskju mhux aċċettabli
ta' telf. Sitwazzjoni bħal din għandha
Ö tista’ Õ tkun ikkunsidrata bħala
waħda ta’ preġudizzju għas-solvibilità ta' istituzzjoni ta'
kreditu.
ê2000/12/KE Premessa
56 (adattata)
(42)          
Fis-suq intern bankarju, Ö Ladarba Õ l-istituzzjonijiet
ta' kreditu Ö fis-suq
intern Õ huma involuti
f'kompetizzjoni diretta bejn wieħed u l-ieħor u
l-obbligi ta' sorveljanza madwar il-Komunità għalhekk
għandhom ikunu ekwivalenti Ö madwar
il-komunità Õ. Għal dak il-għan, il-kriterja aplikata
biex ikun iddeterminat il-konċentrament ta' riskji għandu jkun suġġett
għal regoli li jorbtu legalment fil-livell tal-Komunità u ma tistax titħalla
kompletament għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri. L-adottazzjoni ta'
regoli komuni għandhom għalhekk iservu l-interessi tal-Komunità, la
darba dawn ma jħallux differenzi fil-kundizzjonijiet tal-kompetizzjoni,
waqt li jsaħħu is-sistema bankarja tal-Komunità.
ê2000/12/KE Premessa
57 (adattata)
ðġdid
(43)          
Id-dispożizzjonijiet
tal-medja ta' likwidità għall-istituzzjoni ta' kreditu jinkludu lista ta'
riskji ta' kreditu li jistgħu jidħlu għalihom l-istituzzjoni ta'
kreditu. Dik il-lista għandha għalhekk
tintuża wkoll għad-definizzjoni ta' riskji għall-iskopijiet ta'
limiti ta' riskji kbar. Madankollu,
mhux ð Filwaqt li
huwa xieraq li d-definizzjoni ta’ skoperturi għall-fini tal-limiti għal
skoperturi kbar tkun ibbażata fuq dik ipprovduta għall-fini ta'
l-obbligi għall-fondi proprji minimi għar-riskju tal-kreditu, mhux ï xieraq li jkun hemm referenza fil-prinċipju għad-differenzazzjoni
tal-piżijiet jew gradi ta’ riskju stabbilita f’dawn
id-dispożizzjonijiet. Dawk id-differenzazzjonijiet
tal-piżijiet u gradi ta' riskju kienu ddiżinjati bl-iskop li jkunu
stabbiliti obbligi ġenerali ta' likwidità li jkopru r-riskju tal-kreditu
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Fil-kuntest
tar-regolazjoni ta' riskji kbar, l-għhan huwa Ö Sabiex Õ jiġi limitat
it-telf massimu li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista’ ssofri permezz ta'
klijent wieħed jew grupp ta' klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin. Huwa
Ö huwa Õ għalhekk xieraq li jkunu adottati resqien aktar prudenti li bieħ, bħala regola ġenerali,
akkont jittieħed tal-valur nominali ta' riskji, imma li l-ebda Ö regoli għad-determinazzjoni
ta’ skoperturi kbar li jqisu l-valur nominali ta’ l-iskopertura mingħajr
ma japplikaw Õ differenzazzjoni
tal-piżijiet jew gradi tar-riskji ma jkunu applikati.
òġdid
(44)          
Filwaqt li huwa tajjeb,
sakemm ikunu studjati mill-ġdid id-dispożizzjonijiet dwar
l-iskoperturi l-kbar, li jkun permess ir-rikonoxximent ta' l-effetti
tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu b’mod simili għal dak permess għall-fini
ta’ l-obbligu tal-kapital minimu sabiex jiġu limitati l-obbligi
tal-kalkolu, ir-regoli dwar il-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kienu
mfassla fil-kuntest tar-riskju tal-kreditu ġenerali diversifikat li
jirriżulta minn skoperturi għal numru kbir ta' kontropartijiet. Għaldaqstant, ir-rikonoxximent ta’ l-effetti ta'
dawn it-tekniki għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar imfassla
biex jillimitaw it-telf massimu li jista' jkun sofrut minn klijent wieħed
jew grupp ta’ klijenti b’konnessjoni bejniethom għandu jkun suġġett
għal salwagwardji prudenzjali.
ê2000/12/KE Premessa
58 (adattata)
(45)          
Meta l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha skopertura
għall-parent undertaking jew għal xi sussidjarji tal-parent
undertaking, prudenza partikolari tkun meħtieġa. Il-ġestjoni ta' skoperturi meħuda mill-istituzzjonijiet ta'
kreditu għandha ssir b'manjiera kompletament awtonoma, f’konformità
mal-prinċipji ta' ġestjoni bankarja korretta, mingħajr ma jingħata
piż lil xi konsiderazzjonijiet Ö oħra Õ apparti minn dawk il-prinċipji. Id-disposizzjoni ta' din id-Direttiva tenħtieġ
li mMeta l-influwenza li tkun eżerċitata
minn persuni li direttament jew indirettament ikollhom parteċipazzjoni
kwalifikanti f'istituzzjoni ta' kreditu x’aktarx topera b'detriment ta'
l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' dik l-amministrazzjoni,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex
iwaqqfu dik is-sitwazzjoni. Fil-qasam ta’ skoperturi kbar, normi speċifiċi
Ö , inklużi
restrizzjonijiet aktar strinġenti, Õ għandhom ukoll ikunu stabbiliti għal skoperturi li tidħol
għalihom istituzzjoni ta' kreditu għall-grupp tagħha stess, u f'każi bħal dawn restrizzjonijiet aktar stretti
huma iġġustifikati milli għal riskji oħra. Restrizzjonijiet aktar stretti Ö. Dawn
l-istandards Õ , madankollu, mhemmx
bżonn li jkunu applikati meta l-parent undertaking tkun holding
company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew meta s-sussidjarji l-oħra
jkunu jew istituzzjonijiet ta' kreditu jew finanzjarji jew intrapriżi li
joffru servizzi bankarji anċillari, sakemm
dawk l-intrapriżi jkunu koperti bis-superviżjoni ta' l-istituzzjoni
ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata. F'każi bħal dawn is-sorveljanza kkonsolidat tal-grupp
ta' intrapriżi jippermetti għal livell adekwat ta' superviżjoni,
u ma jkunx jenħtieġ l-imposizzjoni ta' limiti aktar stretti dwar
ir-riskji. Skond dan ir-raġunar gruppi bankarji għandhom ukoll ikunu
nkuraġġiti li jorganiżżaw l-istrutturi tagħhom b'tali
mod hekk li jippermetti sorveljat ikkonsolidat, li jkun mixtieq minħabba
li livell aktar komprensiv ta' sorveljanza jkun possibli. 
òġdid
(46)          
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiżguraw li għandhom kapital intern li,
fir-rigward tar-riskji li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu
esposti għalihom, huwa adegwat fil-kwantità, il-kwalità u
d-distribuzzjoni. Għaldaqstant,
l-istituzzjonijiet għandu jkollhom strateġiji u proċessi għall-assessjar
u l-preżervazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital intern tagħhom. 
(47)          
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom ir-responsabbiltà li jaċċertaw li l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jkollhom organizzazzjoni tajba u fondi proprji adegwati,
fir-rigward tar-riskji li għalihom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma jew
jistgħu jkunu esposti.
(48)          
Sabiex is-suq intern
fil-qasam bankarju jaħdem b’mod effettiv il-Kumitat Ewropew
tas-Superviżjoni Bankarja għandu jikkontribwixxi għall-applikazzjoni
konsistenti ta’ din id-direttiva u għall-konverġenza tal-prattiki tas-superviżjoni
madwar il-Komunità.
(49)          
Għall-istess raġuni
u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li huma attivi
f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet żejda minħabba
r-responsabbiltajiet li għandhom ta' l-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istati Membri individwali għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni,
huwa essenzjali li tittejjeb b’mod konsiderevoli l-kooperazzjoni bejn
l-awtoritajiet kompetenti. F’dan
il-kuntest, ir-rwol tal-kontrollur konsolidat għandu jissaħħaħ.
Il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja għandu jappoġġja
u jżid din il-kooperazzjoni.
ê2000/12/KE Premessa
65 (adattata)
(50)          
Is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta'
kreditu fuq bażi kkonsolidata għandha jkollha
l-għanÖ għandha
l-għan Õ b’mod partikolari li
tipproteġi l-interessi tad-depożitaturi fl-imsemmija
instituzzjonijiet Ö ta’
kreditu Õ u li tassigura
l-istabbilità tas-sistema finanzjarja.
ê2000/12/KE Premessa
59 (adattata)
(51)          
Sabiex tkun effettiva, is-superviżjoni fuq
bażi kkonsolidata għandha Ö għalhekk Õ tkun applikata għall-gruppi
bankarji kollha, inklużi dawk li l-parent undertakings tagħhom
ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jkollhom l-istrumenti legali meħtieġa biex
ikunu jistgħu jeżerċitaw dik is-superviżjoni.
ê2000/12/KE Premessa
60 (adattata)
(52)          
F'każi ta' gruppi b'attivitajiet diversifikati
li l-parent undertakings tagħhom jikkontrollaw mill-anqas
istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja waħda, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
ikunu jistgħu jassessjaw is-sitwazzjoni finanzjarja ta' istituzzjoni ta'
kreditu f'dak il-grupp. Sakemm iseħħ
kordinament sussegwenti, l-Istati Membri jistgħu jeżiġu metodi
xierqa għal konsolidazzjoni biex jintlaħqu l-objettivi ta' din
id-Direttiva. L-awtoritajiet kompteneti għandu mill-anqas ikollhom
il-meżżi li jakkwistaw mill-intrapriżi fil-grupp l-informazzjoni
meħtieġa għat-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom. Kooperazzjoni
bejn l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta’ setturi
finanzjarji differenti għandha tkun stabbilita fil-każi ta' gruppi
ta' intrapriżi li jwettqu firxa ta’ attivitajiet finanzjarji differenti Ö . Sakemm iseħħ koordinament sussegwenti, l-Istati Membri għandhom
ikunu jistgħu jistabbilixxu metodi xierqa ta’ konsolidazzjoni biex jintlaħaq
l-għan ta' din id-Direttiva. Õ
ê2000/12/KE Premessa
61 (adattata)
(53)          
L-Istati Membri jistgħu,
aktar minn hekk, Ö għandhom
ikunu jistgħu Õ jiċħdu jew
jirtiraw awtorizzazzjoni bankarja fil-każ ta' ċerti strutturi ta'
gruppi meqjusa bħala mhux xierqa għat-twettiq ta' attivitajiet
bankarji, partikolarment minħabba li dawn l-istrutturi ma tkunx tista’
ssirilhom superviżjoni effettiva. F'dan ir-rigward
l-awtoritajiet kompetenti Ö għandu
jkollhom Õ il-poteri Ö neċessarji Õ msemmija fl-ewwel sub-paragrafu ta' l-Artikolu 7(1), l-Artikolu
7(2), punt (c) ta' l-Artikolu 14(1), u l-Artikolu 16 ta' din id-Direttiva,
sabiex jassiguraw l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' l-istituzzjonijiet
ta' kreditu.
ê2000/12/KE Premessi
62 sa 64 (adattati)
L-Istati Membri jistgħu
l-istess japplikaw tekniki ta' superviżjoni xierqa fuq gruppi bi strutturi
li mhumiex koperti b'din id-Direttiva. Jekk strutturi bħal
dawn isiru komuni, din id-Direttiva għandha tkun estiża biex
tkoprihom.
Superviżjoni fuq
bażi ikkonsolidata għandha tinkludi l-attivitajiet kollha definiti
fl-Anness I. L-intrapriżi li huma prinċipalment involuti
f'attivitajiet bħal dawn għandhom għalhekk ikunu inklużi
fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata. Bħala
riżultat, id-definizzjoni ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji għandhom
jitwessgħu sabiex ikopru attivitajiet bħal dawk.
Id-Direttiva 86/635/KEE,
flimkien mad-Direttiva 83/349/KEE, stabbilew ir-regoli tal-konsolidazzjoni
applikabbli għal kontijiet ikkonsolidati ippubblikati
mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Huwa għalhekk
possibli li jkunu definiti preċiżament il-metodi li għandhom
ikunu wżati f'superviżjoni prudenti eżerċitata fuq
bażi kkonsolidata.
òġdid
(54)          
Sabiex is-suq intern
fil-qasam bankarju jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-ċittadini
tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa meħtieġ
li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod li jippermetti
tqabbil li jinftiehem il-mod li bih din id-Direttiva tkun implimentata.
(55)          
Sabiex tissaħħaħ
id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet jiġu motivati li jtejbu
l-istrateġija tas-suq, il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni ta’
l-amministrazzjoni interna tagħhom, għandu jkun stipulat żvelar
pubbliku xieraq mill-istituzzjonijiet.
ê2000/12/KE Premessa
66 (adattata)
(56)          
L-eżaminar ta' problemi konnessi ma materji
koperti b'din id-Direttiva kif ukoll bid-Direttiva l-oħra dwar in-negozju
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tenħtieġ kooperazzjoni bejn
l-awtoritajiet kompetenti u l-Kummissjoni f'kumitat
konsultattiv bankarju, partikolarment meta mwettqa bil-għan ta'
koordinazzjoni aktar mill-qrib. Il-Kumitat
Bankarju Konsultattiv ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ma
jaqlax barra forom oħra ta' koperazzjoni bejn l-awtoritajiet li jagħmlu
s-superviżjoni fuq il-bidu u t-twettieq ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet
ta' kreditu u, partikolarment, kooperazzjoni fil-groupe de contact (grupp ta' kuntatt)
imwaqqaf bejn l-awtoritajiet bankarji ta' superviżjoni.
ê2000/12/KE Premessa
67 (adattata)
(57)          
Modifikazzjinijiet tekniċi
għar-regoli dettaljati esiġiti f'din id-Direttiva jistgħu, minn
żmien għal żmien, ikunu meħtieġa biex jieħdu
akkont ta' żviluppi ġodda fis-settur bankarju. Il-Kummissjoni
għandha għalhekk tgħamel dawk il-modifiki li jkunu meħtieġa,
wara li tikkonsulta lill-Kumitat Bankarju Konsultattiv, fil-limiti tal-poteri
ta' l-implementazjoni mgħotija lill-Kummissjoni fit-Trattat. Il-miżuri meħtieġa għall-implementazzjoni ta' din
id-Direttiva għandhom ikunu adottati f’konformità mad-Deċiżjoni
tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28 ta' Ġunju 1999 li tistabbilixxi l-proċeduri
għall-eżerċizzju ta' poteri ta’ implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni
Ö [19] Õ .
òġdid
(58)          
Sabiex ikun evitat
it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli globali ta’
fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal arranġamenti
speċifiċi ta’ tranżizzjoni.
(59)          
Minħabba
s-sensittività għar-riskju tar-regoli dwar l-obbligi tal-kapital minimu,
huwa tajjeb li jibqa' jiġi studjat jekk dawn għandhomx effett
sinifikanti fuq iċ-ċiklu ekonomiku. Il-Kummissjoni, filwaqt li tqis il-kontribut
tal-Bank Ċentrali Ewropew , għandha tirrapporta dwar dawn l-aspetti
lill-Parlament u lill-Kunsill.
ê2000/12/KE Premessa
68 (adattata)
L-Artikolu 36 (1) ta'
din id-Direttiva jippermetti impenji konġunti u separati ta' dawk li
jisselfu fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu organiżżati bħala
soċjetajiet koperattivi jew fondi li għandhom ikunu ittratti bħala
dettalji tal-fondi tagħhom permezz ta' l-Artikolu 34 (2) (7). Il-Gvern Ġermaniż wera interess qawwi li jkollu il-ftit
istituzjoni tiegħu ta' kreditu 'mortgage' organiżżati bħala
soċjetajiet koperattivi jew fondi ikkonvertiti f'kumpaniji publiċi
ta' responsabbilita illimitata. Sabiex tiffaċilita il-konverżjoni jew
biex jgħamluha possibli, derogazjoni temporanja li tippermettilhom li
jinkludu parti mill-impenji konġunti jew separati bħala fondi tagħhom
hija meħtieġa. Din id-derogazjoni temporanja m'għandiex taffetwa
ħażin il-kompetizjoni bejn l-istituzjonijiet ta' kreditu.
ê2000/12/KE Premessi
69 sa 71
L-applikar ta' 20.000000% tal-piżijiet għall-istituzzjonijiet
ta' kreditu li jkollhom mortgage bonds jista' jħawwad is-suq nazzjonali
finanzjarju li fuqu strumenti bħal dawn jilgħabu rwol predominanti. F'dan il-każ, miżuri
proviżjonali għandhom ikunu meqjusa li japplikaw tgħabija ta'
10% riskju. Is-suq għal titoli (kambjali) għaddej minn żvilupp
mgħaġġel. Huwa għalhekk mixtieq li l-Kummissjoni għandha
teżamina ma' l-Istati Membri t-trattament prudenti ta' titoli li jkollhom
sosstenn ta' assi u mressqa, qabel it-22 ta' Ġunju 1999, proposti bil-għan
li taddatta leġiżlazzjoni eżistenti sabiex tiddifinexxi
trattament prudenti xieraq għhal titoli b'sostenn ta' assi. L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jawtorizzaw piżijiet ta' 50.000000% dwar l-assi
sostenuti b'mortgages fuq uffiċini jew bini kummerċjali li jista'
jkollu diversi użu sal-31 ta' Diċembru 2006. Il-propjetà li dwarha
l-mortgage ikun applikabbli għandha tkun suġġetta għal
kriterja ta' assessjar rigoruż u rivalutazzjoni regolari biex jittieħed
akkont ta' l-iżviluppi fis-suq ta' propjetà kummerċjali. Il-propjetà
għandha jew tkun okkupata jew mikrija mis-sid. Self għal żvilupp
ta' propjetà huwa eskluż minn dan il-piż ta' 50%.
(70) Sabiex tkun assigurata l-armoniżazzjoni tad-disposizzjonijiet
fuq riskji kbar, Stati Membri għandhom ikollhom il-permess li jipprovdu għal
applikazzjoni f'żewġ stadji tal-limiti l-ġodda. Għall l-istituzzjonijiet ta' kreditu
izgħar, perijodu tranżizzjonali itwal jista' jkuun meħtieġ
minħabba li l-applikar aktar mgħaġġel tar-regola ta' 25%
tista' tnaqqas l-attività tagħhom ta' self wisq malajr.
(71) Aktar minn hekk, l-armoniżazzjoni tal-kundizzjonijiet li għandhom
x'jaqsmu mar-ri-organiżazzjoni u x-xoljiment ta' l-istituzjonijiet ta'
kreditu hija wkoll fil-proċess.
ê2000/12/KE Premessa
72 (adattata)
(60)          
L-arranġamenti meħtieġa għas-superviżjoni
ta' riskji ta' likwidità għandhom ukoll ikunu armonizzati.
ê2000/12/KE Premessa
73 (adattata)
Din id-Direttiva m'għandhiex
taffetwa l-obligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti għal
transposizzjoni esiġità fl-Anness V, Parti B,
òġdid
(61)          
Dan ir-Regolament
jirrispetta d-drittijiet fundamentali u josserva l-prinċipji rikonoxxuti
b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni Ewropea bħala
prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità.
(62)          
L-obbligu li din
id-Direttiva tiddaħħal fil-liġi nazzjonali għandu jkun
limitat għal dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla
fis-sustanza meta mqabbla mad-Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiddaħħlu
d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi mid-Direttivi preċedenti.
(63)          
Din id-Direttiva għandha
tkun bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar il-limiti ta'
żmien għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness
XIII, il-Parti B.
ê2000/12/KE
ADOTTAW DIN ID-DIRETTIVA:
òġdid
 WERREJ 
 TITOLU I || SUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U DEFINIZZJONIJIET 
 TITOLU II || OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU 
 TITOLU III || DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA' STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI 
 Sezzjoni 1 || Istituzzjonijiet ta' kreditu 
 Sezzjoni 2 || Istituzzjonijiet finanzjarji 
 Sezzjoni 3 || Eżerċizzju tad-dritt ta' l-istabbiliment 
 Sezzjoni 4 || Eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi 
 Sezzjoni 5 || Poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita 
 TITOLU IV || RELAZZJONIJIET MA' PAJJIŻI TERZI 
 Sezzjoni 1 || Notifika dwar l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi 
 Sezzjoni 2 || Kooperazzjoni ma' l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi rigward is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata 
 TITOLU V || PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI U ŻVELAR PRUDENZJALI 
 Kapitolu 1 || Prinċipji tas-superviżjoni prudenzjali 
 Sezzjoni 1 || Kompetenzi ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u ta' dak li jospita 
 Sezzjoni 2 || Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali 
 Sezzjoni 3 || Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll legali tal- kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati 
 Sezzjoni 4 || Poter ta' sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati 
 Kapitolu 2 || Strumenti tekniċi ta’ superviżjoni prudenzjali 
 Sezzjoni 1 || Fondi proprji 
 Sezzjoni 2 || Proviżjoni kontra r-riskji 
 Subsezzjoni 1 || Livell ta' applikazzjoni 
 Subsezzjoni 2 || Kalkolu ta’ l-obbligi 
 Subsezzjoni 3 || Livell Minimu ta’ Fondi Proprji 
 Sezzjoni 3 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu 
 Subsezzjoni 1 || Metodu Standardizzat 
 Subsezzjoni 2 || Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern 
 Subsezzjoni 3 || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu 
 Subsezzjoni 4 || Titolizzazzjoni 
 Sezzjoni 4 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv 
 Sezzjoni 5 || Skoperturi kbar 
 Sezzjoni 6 || Holdings li jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju 
 Kapitolu 3 || Proċess intern ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta' kreditu 
 Kapitolu 4 || Superviżjoni u żvelar mill-awtoritajiet kompetenti 
 Sezzjoni 1 || Superviżjoni 
 Sezzjoni 2 || Żvelar mill-awtoritajiet kompetenti 
 Kapitolu 5 || Żvelar mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu 
 TITOLU VI || POTERI TA' EŻEKUZZJONI 
 TITOLU VII || DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI 
 Kapitolu 1 || Dispożizzjonijiet ta’ tranżizzjoni 
 Kapitolu 2 || Dispożizzjonijiet finali 
 ANNESS I || Lista ta’ attivitajiet suġġetti għal rikonoxximent reċiproku 
 ANNESS II || Klassifikazzjoni ta’ elementi li ma jidhrux fil-karta tal-bilanċ 
 ANNESS III || It-trattament ta' l-istrumenti derivattivi 
 ANNESS IV || Tipi ta’ derivattivi 
 ANNESS V || Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji 
 ANNESS VI || Metodu Standardizzat 
 ANNESS VI Parti 1 || Piżijiet tar-riskju 
 ANNESS VI Parti 2 || Rikonoxximent ta’ l-ECAIs u l-ikklassifikar tal-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom 
 ANNESS VI Parti 3 || Użu tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ l-ECAIs għall-iskop tad-determinazzjoni tal-piżijiet tar-risjku 
 ANNESS VII || Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni 
 ANNESS VII Parti I || Ammonti ta’ skopertura mogħtija piż differenzjat skond ir-risju u ammonti ta’ telf mistenni 
 ANNESS VII Parti 2 || PD, LGD u Maturità 
 ANNESS VII Parti 3 || Valur ta’ l-iskopertura 
 ANNESS VII Parti 4 || Obbligi Minimi għall-Metodu IRB 
 ANNESS VIII || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu 
 ANNESS VIII Parti 1 || Eliġibilità 
 ANNESS VIII Parti 2 || Obbligi Minimi 
 ANNESS VIII Parti 3 || Kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu 
 ANNESS VIII Parti 4 || Differenzi fil-maturitajiet 
 ANNESS VIII Parti 5 || Kombinazzjonijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodu Standardizzat 
 ANNESS VIII Parti 6 || Tekniki tal-basket tas-CRM 
 ANNESS IX || Titolizzazzjoni 
 ANNESS IX Parti I || Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-Anness X 
 ANNESS IX Parti 2 || Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment sinifikanti ta’ riskju tal-kreditu u kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija għal skoperturi titolizzati 
 ANNESS IX Parti 3 || Valutazzjonijiet esterni tal-kreditu 
 ANNESS IX Parti 4 || Kalkolu 
 ANNESS X || Riskju Operattiv 
 ANNESS X Parti I || Metodu ta’ Indikatur Bażiku 
 ANNESS X Parti 2 || Metodu Standardizzat 
 ANNESS X Parti 3 || Metodi ta’ Kejl Avvanzat 
 ANNESS X Parti 4 || Użu kombinat ta’ metodoloġiji differenti 
 ANNESS X Parti 5 || Klassifikazzjoni tat-tipi ta’ avvenimenti ta’ telf 
 ANNESS XI || Kriterji tekniċi dwar ir-reviżjoni u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti 
 ANNESS XII || Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar 
 ANNESS XII Parti I || Kriterji ġenerali 
 ANNESS XII Parti 2 || Obbligi ġenerali 
 ANNESS XII Parti 3 || Kundizzjonijiet għall-kwalifikazzjoni għall-użu ta’ strumenti jew metodoloġiji partikolari 
 ANNESS XIII Parti A || Direttivi mħassra, flimkien ma' l-emendi suċċessivi tagħhom (imsemmija fl-Artikolu 158) 
 ANNESS XIII Parti B || Limitu ta’ żmien għall-implimentazzjoni (imsemmi fl-Artikolu 159) 
 ANNESS XIV || Tabella ta' Korrelazzjoni 
ê2000/12/KE (adattat)
TITOLU I
ÖSUĠĠETT,
OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U Õ DEFINIZZJONIJIET U FIRXA
ê2000/12/KE Artikolu
2(1) u (2) (adattat)
Artikolu 1
1.           Din id-Direttiva tikkonċerna Ö tistabbilixxi
r-regoli li jikkonċernaw Õ il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu Ö , u
s-superviżjoni prudenzjali tagħhom Õ. Din id-Direttiva għandha tapplika għall-istituzzjonijiet
ta' kreditu kollha.
2.           L-Artikoli Ö39Õ u 52 sa 56 Ö it-Titolu V,
il-Kapitolu 4, isSezzjoni 1 Õ għandhom ukoll japplikaw għal holding companies
finanzjarji u holding companies ta' attività mħallta li jkollhom
l-uffiċju ewlieni tagħhom fil-Komunita.
3.           L-istituzzjonijiet b'esklużjoni permanenti permezz
ta-paragrafu 3Ö skond
l-Artikolu 5 Õ, bl-eċċezzjoni,
madankollu, tal-banek ċentrali ta' l-Istati Membri, għandhom ikunu
trattati bħala istituzzjonijiet finanzjarji għall-fini ta' l-Artikoli
25 u 52 sa 56Ö 39 u t-Titolu
V, il-Kapitolu 4, is-Sezzjoni 1Õ.
ê2000/12/KE Artikolu 2
(3) (adattat)
Artikolu 2
Din id-Direttiva m’għandhiex tapplika għal
Ö dawn li ġejjin
Õ:
il-banek ċentrali tal-Istati Membri,
l-istituzzjonijiet giro ta' uffiċċji
postali,
fil-Belġju, l-«Institut de Réescompte et de
Garantie/Herdiscontering- en Waarborginstituut»,
fid-Danimarka, id-«Dansk
Eksportfinansieringsfond», il-«Danmarks Skibskreditfond», u «Dansk Landbrugs
Realkreditfond»,
fil-Ġermanja, il-«Kreditanstalt für
Wiederaufbau», intrapriżi li huma rikonoxxuti permezz
tal-«Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz» bħala korpi tal-politika ta' l-Istat
dwar id-djar u li mhumiex prinċipalment involuti fi tranżazzjonijiet
bankarji, u intrapriżi rikonoxxuti permezz tal-liġi bħala
intrapriżi tad-djar li ma jaħdmux għall-profitti,
fil-Greċja,
il-«Ελληνική
Τράπεζα
Βιομηχανικής
Αναπτύξεως», (Elliniki
Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), il-«Ταμείο
Παρακαταθηκών και
Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion),
u l-«Ταχυδομικό
Ταμιευτήριο»(Tachidromiko
Tamieftirio),
fi Spanja, l-«Instituto de Crédito Oficial»,
fi Franza, il-«Caisse des dépôts et
consignations»,
fl-Irlanda, l-għaqdiet ta' kreditu u soċjetajiet
ta' ħbieb,
fl-Italja, il-«Cassa depositi e prestiti»,
fl-Olanda, in-«Netherlandse Investeringsbank voor
Ontwikkelingslanden NV», il-«NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», l-«NV
Industriebank Limburgs Instituut voor Ontwikkeling en Financiering» u l-«Overijsselse
Ontwikkelingsmaatschappij NV»,
fl-Awstrija, intrapriżi rikonoxxuti bħala
għaqdiet tad-djar ta' interess pubbliku u l-«Österreichische Kontrollbank
AG»,
fil-Portugall, «Caixas Económicas» li kienu
jeżistu fl-1 ta' Jannar 1986 bl-eċċezzjoni ta' dawk inkorporati
bħala kumpaniji limitati u l-«Caixa Económica Montepio Geral»,
fil-Finlandja, it-«Teollisen yhteistyön rahasto
Oy/Fonden för industriellt samarbete AB», u l-«Kera Oy/Kera Ab»,
fl-Iżvezja, il-«Svenska
Skeppshypotekskassan»,
- fir-Renju Unit, in-“National Savings Bank",
il-“Commonwealth Development Finance Company Ltd," l-“Agricultural
Mortgage Corporation Ltd," l-“Scottish Agrigultural Securities Corporation
Ltd," il-“Crown Agents" għal gvernijiet u amministrazjonijiet
barranin, għaqdiet ta' kreditu u banek muniċipali.
êAtt ta’
l-adeżjoni 2003
fil-Latvja, l-intrapriżi “krajaizdevu
sabiedribas”, li huma rikonoxxuti taħt il-“Krajaizdevu sabiedribu likums”
bħala intrapriżi kooperattivi li jagħtu servizzi finanzjarji
biss lill-membri tagħhom,
fil-Litwanja, il-“kredito unijos” minbarra ċ-«Centrine
kredito unija»,
fl-Ungerija, il-“Magyar Fejlesztési Bank Rt.” u
l-“Magyar Export-Import Bank Rt.”,
fil-Polonja, l-“Spółdzielcze Kasy
Oszcze˛dnos´ciowo - Kreditowe” u l-“Bank Gospodarstwa Krajowego”.’
ê Direttiva
2004/xx/KE Art. 3.1 (adattata)
4.         Il-Kummissjoni, f’konformità mal-proċedura stabbilita fl-Artikolu
60(2) għandha tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda għal-lista
fil-paragrafu 3.
ê2000/12/KE Artikolu
2(5) u (6) (adattat)
Artikolu 3
1.         ÖIstituzzjoni Ö waħda jew
aktar Õ ta' kreditu li
jinsabu fl-istess Stat Membru u Ö li huma Õ affiljati fuq
bażi permanenti, fil-15 ta' Diċembru 1977, ma' korp ċentrali li
jagħmel superviżjoni fuqhom u li huwa stabbilit fl-istess Stat
Membru, jistgħu jkunu eżentati mill-obbligi ta' l-Artikoli Ö 7 and 11(1)Õ 6(1), 8 u 59 jekk, mhux aktar tard mill-15 ta' Diċembru
1979, il-liġi nazzjonali tkun tistipula li:
(a)          l-impenji tal-korp ċentrali u l-istituzzjonijiet
affiljati huma responsabbiltajiet konġunti u separati, jew l-impenji ta'
l-istituzzjonijiet affiljati miegħu huma ggarantiti kompletament mill-korp
ċentrali,
(b)          is-solvibilità u l-likwidità tal-korp ċentrali u ta'
l-istituzzjonijiet kollha affiljati miegħu huma issorveljati kollha
flimkien fuq il-bażi ta' kontijiet ikkonsolidati,
(c)          l-amministrazzjoni tal-korp ċentrali tkun awtorizzata li
toħroġ struzzjonijiet lill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjonijiet
affiljati.
L-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw
lokalment li huma affiljati Ö b’mod
permanenti Õ, wara l-15 ta' Diċembru
1977, ma’ korp ċentrali fit-tifsira ta’ l-ewwel subparagrafu, jistgħu
jibbenefikaw mill-kundizzjonijiet stabbiliti hemmhekk jekk dawn jikkostitwixxu
żidiet normali fil-qafas li jappartjeni lil dak il-korp ċentrali.
ê Direttiva
2004/xx/KE Art. 3.2 (adattata)
Fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
minbarra dawk li huma stabbiliti f'żoni ġodda b’reklamazzjoni mill-baħar
jew li jkunu irriżultaw minn firda jew għaqda ta' l-istituzjonijiet
eżistenti li huma dipenedenti jew li jwieġbu lil korp ċentrali,
il-Kummissjoni, skond il-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) Ö 150 Õ tista’ tistabbilixxi
regoli addizzjonali għall-applikazzjoni tat-tieni subparagrafu
inkluża t-tneħħija ta' l-eżenzjonijiet stipulati fl-ewwel
subparagrafu, meta tkun tal-fehma li l-affiljazzjoni ta' istituzjonijiet ġodda
li jibbenefikaw mill-arranġamenti stipulati fit-tieni subparagrafu jista’
jkollhom effett negattiv fuq il-kompetizzjoni.
ê2000/12/KE Artikolu
2(5) u (6) (adattat)
2.         Istituzzjoni ta' kreditu li, kif definita Ö li ssir
referenza għaliha Õ fl-ewwel
subparagrafu tal-paragrafu 5 Ö 1 Õ, tista' tkun ukoll
eżentata mid-dispożizzjonijiet ta' l-Artikolui Ö 9 u 10 Õ 5, u wkoll l-Artikoli 40 sa 51, u
65 Ö tat-Titolu V,
Kapitolu 2, Sezzjonijiet 2, 3, 4, 5 u 6 u Kapitolu 3 Õ sakemm, bla ħsara
għall-applikazzjoni ta' dawn id-dispożizzjonijiet għall-korp ċentrali,
il-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien ma'
l-istituzzjonijiet affiljati miegħu jkunu suġġetti għad-dispożizzjonijiet imsemmija hawn fuq Ö għal dawk
id-dispożizzjonijiet Õ fuq bażi kkonsolidata.
Fil-każ ta' eżenzjoni, l-Artikoli Ö 16, 23, 24, 25,
26(1) sa (3), 28 u 29 sa 37 Õ 13, 18, 19, 20(1) sa (6), 21 u 22 għandhom
japplikaw għall-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien
ma’ l-istituzzjonijiet affiljati miegħu.
ê2000/12/KE Art. 1
(adattat)
Artikolu 4
Definizzjonijiet
(1)        Għall-fini
ta' din id-Direttiva Ö għandhom
japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin: Õ
ê2000/28/KE Art. 1(1)
u (5) (adattat)
                       
«istituzzjoni ta' kreditu» għandha
tfisser:
(a)     intrapriża li
n-negozju tagħha jkun li tirċievi depożiti jew fondi ripagabbli
oħra mill-pubbliku u li tagħti kreditu mill-kont tagħha; jew
(b)     istituzzjoni ta'
flus elettroniċi fit-tifsira tad-Direttiva 2000/46/KE tal-Parlament
Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 dwar
il-bidu, l-eżerċizzju u s-superviżjoni prudenzjali tal-kummerċ
ta' istituzzjonijiet ta' flus elettroniċi[20].
            Għall-iskopijiet
ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, għandha
tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu
skond l-ewwel paragrafu u xi intrapriża privata jew pubblika li
tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet
awtorizzata f'pajjiż terz.
            Għall-iskopijiet
ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni u l-kontroll ta' riskji kbar, għandha
tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu
skond l-ewwel paragrafu, inklużi friegħi ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu f'pajjiżi terzi u xi intrapriża privata jew pubblika,
inklużi l-friegħi tagħha, li tikkorrespondi għad-definizzjoni
fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz;
                       
(2) «awtorizzazzjoni» għandha
tfisser strument maħruġ fi kwalunkwe għamla
mill-awtoritajiet li bih jingħata d-dritt li jkun eżerċitat
in-negozju ta' istituzzjoni ta' kreditu;
                       
(3) «fergħa» għandha
tfisser il-post tan-negozju li tifforma parti legalment dipendenti minn
istituzzjoni ta' kreditu u li teżerċita direttament
it-tranżazzjonijiet kollha jew parti minnhom inerenti fin-negozju ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu; kwalunkwe
numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn
l-istituzzjoni ta' kreditu bis-seda prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom
ikunu meqjusa bħala fergħa singola;
                       
(4) «awtoritajiet kompetenti» għandha tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma
awtorizzati bil-liġi jew b'regolament biex iwettqu superviżjoni fuq
l-istituzzjonijiet ta' kreditu;
                       
(5) «l-istituzzjoni finanzjarja» għandha tfisser intrapriża li mhix
istituzzjoni ta' kreditu, li l-attività ewlenija tagħha hija li takkwista
proprjetà jew li twettaq xi waħda jew aktar mill-attivitajiet stipulati
fil-punti 2 sa 12 ta' l-Anness I;
òġdid
(6) «istituzzjonijiet»,
għall-fini tas-Sezzjonijiet 2 u 3 tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, tfisser
istituzzjonijiet kif definiti fl-[Artikolu 2(3) tad-Direttiva tal-Kunsill
96/3/KEE[21]];
ê2000/12/KE Art. 1 (6)
sa (8) (adattat)
(7) «Stat Membru ta’ l-oriġini» għandha tfisser l-Istat Membru li fih
l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet awtorizzata skond l-Artikoli 4 sa 11Ö 6 sa 9 u 11 sa
14 Õ ;
(8) «Stat Membru li jospita» għandha tfisser l-Istat Membru li fih
l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha fergħa li fiha tipprovdi servizzi;
(9) «kontroll» għandha
tfisser ir-relazzjoni bejn il-parent undertaking u sussidjarja,
kif definita fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn
kwalunkwe persuna naturali jew legali u intrapriża;
ê2002/87/KE Art.
29(1)(a)
ðġdid
(10) «parteċipazzjoni» għall-fini
tal- superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u għall-fini
tal- punti Ö (o) u (p) Õ 15 u 16 ta’ l-Artikolui 34 Ö 57 Õ (2), Ö 71 sa 73 Õ Artikolu 42 u Titolu V, Kapitolu 4 għandu tfisser parteċipazzjoni fit-tifsira ta’
l-ewwel sentenza ta’ l-Artikolu 17 tad-Direttiva Ö tal-Kunsill Õ 78/660/KEE Ö [22] Õ, jew pussess, dirett
jew indirett ta’ 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital ta’
intrapriża;
ê2000/12/KE Art. 1(10)
u (13) (adattat)
(11) «sehem li jikkwalifika» għandha jfisser sehem dirett jew indirett
f'intrapriża li jirrappreżenta 10% jew aktar tal-kapital jew
tad-drittijiet tal-vot jew li jippermetti li tiġi eżerċitata
influwenza sinifikanti fuq l-amministrazzjoni ta' Ö dik Õ l-intrapriża kkonċernata. Ö ; Õ
(12) «kapital inizjali»
għandu jfisser il-kapital kif definit fl-Artikolu 34 (2)(1) u (2);
(12) «parent undertaking»      għandha tfisser
(a)     parent undertaking kif definita fl-Artikoli 1 u 2
tad-Direttiva 83/349/KEE.
(b)     Għandha, għall-iskopijiet
ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u
l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71
sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ parent company
fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi
intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet competenti, effettivament
teżerċita influwenza dominanti fuq xi intrapriża oħra;
(13) «.«sussidjarja» għandha
tfisser
(a)     intrapriża sussidjarja kif definita fl-Artikoli 1 u 2
tad-Direttiva 83/349/KEE;
(b)     Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq
bażi kkonsolidata u l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71
sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ intrapriża
sussidjarja fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi
intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, effettivament
teżerċita influwenza dominanti fuqha xi intrapriża oħra.
Is-sussidjarji kollha ta' intrapriżi
sussidjarji għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala sussidjarji ta'
l-intrapriża li tkun il-parent company oriġinali tagħhom;
ò ġdid
(14) “istituzzjoni
ta’ kreditu parent fi Stat Membru” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu li għandha
istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja
jew li għandha parteċipazzjoni f’istituzzjoni bħal din, u li
m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata
fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa
fl-istess Stat Membru u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra ta' kreditu
awtorizzata fl-istess Stat Membru m'għandha parteċipazzjoni;
(15) “parent
holding company finanzjarja fi Stat Membru” tfisser holding company
finanzjarja li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu
awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja
mwaqqfa fl-istess Stat Membru;
(16) “istituzzjoni
ta’ kreditu parent ta’ l-UE” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu parent
fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu oħra
awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru, jew ta' holding company
finanzjarja mwaqqfa fi kwalunkwe Stat Membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni ta’
kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru m’għandha parteċipazzjoni;
(17) “parent
holding company finanzjarja ta’ l-UE” tfisser parent holding company
finanzjarja fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu
awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru;
ê 2000/12/KE Art.
1 (14) sa (18) (adattat)
(14) «Żona
A» għandha tinkludi l-Istati Membru kollha u lill-pajjiżi l-oħra
kollha li huma membri sħaħ ta' l-Organizzazzjoni għal
Koperazzjoni Ekonomika u Żvilupp (OECD) u dawk il-pajjiżi li jkunu
ikkonkludew arranġamenti speċjali ta' self mal-Fond Monetarju
Internazzjonali (IMF) assoċjati ma’ l-arranġamenti ġenerali
tal-Fond biex jisselfu (GAB). Xi pajjiż li jiskeda
mill-ġdid id-dejn sovran estern tiegħu huwa, madankollu, prekluż
minn Żona A għal perijodu ta' ħames snin;
(15) «Żona
B» għandha tinkludi l-pajjiżi kollha li mhumiex f' Żona A;
(16)
«l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona» A għandha tfisser
l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha awtorizzati fl-Istati Membri, bi qbil ma’
l-Artikolu 4, inklużi l-friegħi tagħhom f'pajjiżi
terzi, u l-intrapriżi kollha privati u publiċi koperti
bid-definizzjonijiet fil-punt 1, l-ewwel sub-paragrafu u awtorizzati
f'pajjiżi oħra taż-Żona A, inklużi l-friegħi tagħhom;
(17) «l-istituzzjonijiet
ta' kreditu f'Żona B» għandha tfisser l-intrapriżi kollha
privati jew publiċi awtorizzati l-barra miż-Żona A koperti
bid-definizzjoni fil-punta 1, l-ewwel sub-paragrafu, inklużi l-friegħi
tagħhom fil-Komunità;
(18) «settur mhux bankarju» għandha tfisser
dawk kollha li jisselfu apparti minn l-stituzzjonijiet ta' kreditu kif definiti
fil-punti 16 u 17, gvernijiet ċentrali u banek ċentrali,
gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali, il-Komunitajiet Ewropej,
il-Bank Ewropew ta' l-Investimenti (EIB) u l-banek ta' żvilupp
multilaterali kif definiti fil-punt 19;
ê 2004/69/KE Art.
1 (adattat)
«banek ta'
żvilupp multilaterali» għandha tfisser il-Bank Internazzjonali għal
Rikonstruzzjoni u Żvilupp, il-Korporazzjoni Finanzjarja Internazzjonali,
il-Bank Inter-Amerikana ta' Żvilupp, il-Bank Asjatiku ta' Żvilupp,
il-Bank Afrikan ta' Żvilupp, il-Fond ta' Risettiljar tal-Kunsill ta'
l-Ewropa, il-Bank Nordiku ta' l-Investiment, il-Bank Karibew ta' Żvilupp,
il-Bank Ewropew għal Rikonstruzzjoni u Żvilupp, il-Fond Ewropew ta'
l-Investiment u l-Korporazzjoni Inter-Amerikana ta' l-Investimenti;
ê 2000/12/KE Art.
1 (20)
(20) «riskji-sħaħ»,
«riskji-medji», «riskji-medji/baxxi» u «riskji-baxxi» u dettalji l-barra
mill-balance-sheet għandha tfisser dettalji deskritti
fl-Artikolu 43(2) u mniżżla fl-Anness II;
ò new
(18) “entitajiet
tas-settur pubbliku” tfisser korpi amministrattivi mhux kummerċjali
responsabbli lejn gvernijiet ċentrali, gvernijiet reġjonali jew
awtoritajiet lokali, jew awtoritajiet li fil-fehma ta’ l-awtoritajiet
kompetenti jeżerċitaw l-istess responsabbiltajiet bħall-awtoritajiet
reġjonali u lokali;
ê 2002/87/KE Art.
29.1(b) adattat (adattat)
(19) «holding company finanzjarja» għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja, li
l-impriżi sussidjarji tagħha jkunu jew esklussivament jew prinċipalment
istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji, b'ta’ l-anqas waħda
minn dawk is-sussidjarji tkun istituzzjoni ta' kreditu, u li ma tkunx holding
company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002
dwar is-superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu,
impriżi ta' assigurazzjoni jew ditti ta' investiment f'konglomerat
finanzjarju[23];
(20) «holding company b'attività mħallta»
għandha tfisser parent company, barra
minn holding company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew holding
company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE,
li s-sussidjarji tagħha jinkludu ta' l-anqas istituzzjoni waħda ta'
kreditu;
ê 2000/12/KE Art.
1 (23) (adattata)
(21) «intrapriżi ta' servizzi bankarji anċillari» għandha
tfisser intrapriża li l-attività ewlenija tagħha tikkonsisti
filli jkollha u tamministra propjetà, servizzi ta' amministrazzjoni ta' proċessar
ta' data tal-kompjuter, jew xi attività oħra simili li hija anċillari
għall-attività ewlenija ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda jew aktar; 
ò ġdid
(22) “riskju
operattiv” tfisser ir-risjku ta' telf li jirriżulta minn proċessi
interni, nies jew sistemi mhux adegwati jew li ma jirnexxux jew minn
avvenimenti esterni, u jinkludi r-riskju legali; 
ê 2000/12/KE Art.
1 (24) (adattat)
«skoperturi» għall-iskopijiet
ta' l-applikar ta' l-Artikoli 48, 49 u 50għandha tfisser l-assi u
d-dettalji l-barra mill-balance-sheet li hemm referenza dwarhom
fl-Artikolu 43 u fl-Annessi II u VI tiegħu, mingħajr
l-applikazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta' riskji li hemm provvediment
dwarhom; ir-riskji li hemm referenza dwarhom
fl-Anness IV għandhom ikunu ikkalkulati bi qbil ma’ wieħed
mill-metodi stipulati fl-Anness III, mingħajr l-aplikazzjoni ta'
piżijiet għal riskji ta' kontra-parti; l-elemnti kollha kompletament
koperti bil-fondi tagħha jistgħu, bi ftehim ma’ l-awtoritajiet
kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji basta li l-fondi tagħha
bħal dawn ma jkunux inklużi fil-kalkolazzjoni tal-medja ta' likwidità
jew li xi medji oħra ta' sorveljanza li hemm provvediment dwarhom f'din
id-Direttiva u fl-atti l-oħra tal-Komunità; riskji m'għandhomx
jinkludu:
fil-każ ta'
tranżazzjonijiet ta' kambju barrani, riskji involuti fil-korsa ordinarja
ta' twettieq matul l-48 siegħa ta' wara l-pagament, jew
fil-każ ta'
tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta' xiri jew bejgħ ta' titoli,
riskji involuti fil-korsa ordinarja ta' twettieq matul il-ħamest-ijiem
tax-xogħol wara l-pagament jew il-wasla ta' titoli, liema minnhom tkun
l-aktar kmieni;
ò ġdid
(23) “banek ċentrali”
jinkludu l-Bank Ċentrali Ewropew sakemm ma jkunx indikat mod ieħor; 
(24) “riskju ta’ tnaqqis fil-konċentrazzjoni" tfisser ir-riskju li ammont riċevibbli
jitnaqqas permezz ta' krediti f'forma ta' flus jew le għall-obbligatur; 
(25) “probabbiltà
ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-probabbiltà ta’ waqfien tal-ħlas ta’
kontroparti fuq perjodu ta’ sena; 
(26) “telf” tfisser
telf ekonomiku, inklużi effetti ta’ skont sostanzjali, u spejjeż
sostanzjali diretti u indiretti assoċjati mal-ġbir fuq l-istrument; 
(27) “telf
f’każ ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-proporzjon tat-telf fuq
skopertura dovuta għall-waqfien tal-ħlas ta’ kontroparti ta’ l-ammont
li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas; 
(28) “fattur ta’
konverżjoni” tfisser il-proporzjon, għall-ammont li jkun għadu
ma ġiex użat ta' l-impenn, ta' l-ammont li jkun għadu ma ġiex
użat ta' impenn suġġett għal limitu avżat li jkun
użat u li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;
(29) “telf mistenni”
(EL) għandu jfisser il-proporzjon ta’ l-ammont li jkun mistenni jintilef
fuq skopertura minn waqfien tal-ħlas potenzjali ta’ kontroparti jew
tnaqqis fil-konċentrazzjoni fuq perjodu ta’ sena ta’ l-ammont li jkun għadu
dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas; 
(30) “mitigazzjoni
tar-riskju tal-kreditu” tfisser teknika użata minn istituzzjoni
tal-kreditu sabiex tnaqqas ir-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skopertura
jew skoperturi li l-istituzzjoni tal-kreditu tkompli żżomm; 
(31) “ħarsien
iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu fejn it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta’
istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mid-dritt ta’ l-istituzzjoni
tal-kreditu – fil-każ ta’ waqfien tal-ħlas mill-kontroparti jew is-seħħ
ta’ avvenimenti oħra ta’ kreditu li jikkonċernaw il-kontroparti – li
tillikwida ċerti assi jew ammonti, jew li takkwista t-trasferiment jew
l-approprjazzjoni tagħhom, jew li tnaqqas l-ammont ta’ l-iskopertura għall-ammont
tad-differenza bejn l-ammont ta’ l-iskopertura u l-ammont tal-klejm fuq
l-istituzzjoni tal-kreditu, jew li tissostitwiha bl-ammont ta' din
id-differenza; 
(32) “ħarsien
mhux iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu fejn it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta'
istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mill-impenn ta' parti terza li tħallas
ammont fil-każ ta' waqfien tal-ħlas tad-debitur jew meta jseħħu
avvenimenti oħra speċifikati; 
(33) “tranżazzjoni
ta’ xiri lura” (repurchase transaction) tfisser kull tranżazzjoni
rregolata minn ftehim li jaqa' fid-definizzjoni ta' ‘ftehim ta’ bejgħ
b’kundizzjoni ta’ xiri lura’ jew ‘ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ
lura’ kif definit fl-[Artikolu 3 punt (m) tad-Direttiva 93/6/KEE]; 
(34) “tranżazzjoni
ta’ għoti jew teħid b'self ta’ titoli jew prodotti” tfisser kull
tranżazzjoni li taqa’ taħt id-definizzjoni ta’ ‘għoti b’self ta’
titoli jew prodotti’ jew ‘teħid b'self ta’ titoli jew prodotti’ kif
definiti fl-[Artikolu 3 punt (n) tad-Direttiva 93/6/KEE];
(35) “strument ta’
flus assimilat” tfisser ċertifikat ta’ depożitu jew strument simili
maħruġ mill-istituzzjoni ta’ kreditu tas-self;
(36) “titolizzazzjoni”
tfisser tranżazzjoni jew skema li permezz tagħha r-riskju tal-kreditu
assoċjat ma’ skopertura jew grupp ta’ skoperturi hija mqassma f’partijiet
separati, bil-karatteristiċi li ġejjin:
(a)     ħlasijiet fit-tranżazzjoni jew
skema huma dipendenti fuq kif imorru l-iskopertura jew il-grupp ta' skoperturi;
(b)     is-subordinazzjoni tal-partijiet
separati tiddetermina d-distribuzzjoni tat-telf matul il-ħajja
tat-tranżazzjoni jew l-iskema;
(37) “titolizzazzjoni
tradizzjonali” tfisser titolizzazzjoni li tinvolvi t-trasferiment ekonomiku ta’
l-iskoperturi li jkunu qed jiġu titolizzati għal entità speċjali
tat-titolizzazzjoni li toħroġ it-titoli. Dan għandu jitwettaq permezz tat-trasferiment
tal-pussess ta’ l-iskoperturi titolizzati mill-istituzzjoni ta’ kreditu li
minnha joriġinaw jew permezz ta’ subparteċipazzjoni. It-titoli maħruġa
ma jirrappreżentawx obbligi ta’ ħlas ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
li minnha joriġinaw;
(38) “titolizzazzjoni
sintetika” tfisser titolizzazzjoni fejn it-tqassim f’partijiet jinkiseb
bl-użu ta’ derivattivi jew garanziji tal-kreditu, u l-grupp ta’ skoperturi
ma jitneħħiex mill-karta tal-bilanċ ta’ l-istituzzjoni
tal-kreditu li minnha joriġinaw;
(39) “parti” (tranche)
tfisser segment mir-riskju tal-kreditu stabbilit kuntrattwalment assoċjat
ma’ skopertura jew numru ta’ skoperturi, fejn pożizzjoni fis-segment
tinvolvi r-riskju ta’ telf tal-kreditu ikbar jew inqas minn pożizzjoni ta'
l-istess ammont f'xulxin, dan is-segment, mingħajr ma jitqies il-ħarsien
tal-kreditu pprovdut minn partijiet terzi direttament lil dawk li jkollhom
pożizzjonijiet fis-segment jew f'segmenti oħra;
(40) “pożizzjoni
ta’ titolizzazzjoni” għandha tfisser skopertura għal titolizzazzjoni;
(41) “oriġinatur”
tfisser waħda minn dawn li ġejjin:
(a)     entità li, jew hi stess jew permezz ta’
entitajiet relatati, direttament jew indirettament, kienet involuta fil-ftehim
oriġinali li ħoloq l-obbligi jew obbligi potenzjali tad-debitur jew
id-debitur potenzjali u b’hekk ħolqot l-iskopertura li tkun qed tiġi
titolizzata;
(b)     entità li tixtri l-iskoperturi ta’ parti
terza għall-karta tal-bilanċ tagħha u mbagħad
tittolizzahom;
(42) “sponsor”
(promotriċi) tfisser istituzzjoni ta’ kreditu minbarra l-istituzzjoni ta’
kreditu oriġinatriċi li tistabbilixxi u tamministra programm ta’
titoli kummerċjali appoġġjati minn assi jew skema oħra ta’
titolizzazzjoni li tixtri l-iskoperturi minn entitajiet ta’ partijiet terzi;
(43) “titjib
tal-kreditu” (credit enhancement) tfisser arranġament kuntrattwali
li permezz tiegħu il-kwalità tal-kreditu ta’ pożizzjoni
f’titolizzazzjoni tittejjeb fir-rigward ta’ dak li kienet tkun kieku ma jkunx ġie
pprovdut it-titjib, inkluż it-titjib ipprovdut minn partijiet aktar minuri
fit-titolizzazzjoni u tipi oħra ta’ ħarsien tal-kreditu;
(44) “entità speċjali
tat-titolizzazzjoni (SSPE)” (securitisation special purpose entity)
tifisser korporazzjoni, trust jew entità oħra minbarra istituzzjoni
ta’ kreditu, organizzata sabiex twettaq titolizzazzjoni jew
titolizzazzjonijiet, li l-attivitajiet tagħha huma limitati għal dawk
xierqa għat-twettiq ta’ l-għan, li l-istruttura tagħha hija
intenzjonata sabiex tiżola l-obbligi ta’ l-SSPE minn dawk ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, u li dawk li jippossjedu
l-interessi benefiċjarji fiha jkollhom id-dritt li jikkommettu jew
jiskambjaw dawk l-interessi mingħajr restrizzjonijiet;
ê 2000/12/KE
Artikolu 1(25) sa (27) (adattat)
(45) «grupp ta' klijenti konnessi» għandha tfisser:: 
(a)     żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li, sakemm ma
jkunx muri mod ieħor, jikkostitwixxu riskju wieħed minħabba li
wieħed minnhom, direttament jew indirettament, ikollu kontroll fuq wieħed
jew l-oħrajn; jew
(b)     żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li bejniethom
ma jkun hemm l-ebda relazzjoni ta' kontroll kif definita Ö ippreżentata Õ fl-ewwel inċiż
imma li huma meqjusa bħala li jikkonstitwixxi riskju wieħed minħabba
li huma hekk marbutin flimkien li, jekk wiehed minnhom kellu jsofri problemi
finanzjarji, l-ieħor jew l-oħrajn kollha aktarx li l-istess iħabbtu
wiċċhom ma’ diffikultajiet ta' ripagamenti;
(46) «rabtiet mill-qrib»għandha
tfisser sitwazzjoni li fiha żewġ persuni jew aktar naturali jew
legali jkunu marbuta bi Ö b’xi wieħed
minn dawn il-modi li ġejjin Õ: 
(a)     partiċipazzjoni,
li għandha tfisser Ö fil-forma
ta’ Õ pussess, dirett jew
permezz ta' kontroll, ta' 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-voti jew
tal-kapital ta' l-intrapriża, jew;
(b)     kontroll, li għandha tfisser ir-relazzjoni bejn l-parent
company u s-sussidjarja, fil-każi kollha li hemm referenza dwarhom
fl-Artikolu 1(1) u (2) tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili
bejn xi persuni naturali jew legali u xi intrapriża; xi intrapriża sussidjarja ta' intrapriża sussidjarja
għandha wkoll tkun meqjusa bħala sussidjarja ta' l-parent company
li tkun fir-ras ta' dawk l-intrapriżi.;
(c)     Sitwazzjoni li fiha tnejn jew aktar persuni naturali jew legali
jkollhom rabta permanenti Ö il-fatt li
t-tnejn li huma jew kollha jkunu marbuta b’mod permanenti Õ ma’ l-istess Ö terza Õ persuna b'relazzjoni
ta' kontroll għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala
li jikkonstitwixxu rabta mill-qrib bejn persuni bħal dawk;
(47) «boroż rikonoxxuti»għandha tfisser
boroż Ö li huma Õ rikonoxxuti Ö bħala
tali Õ mill-awtoritajiet
kompetenti Ö u Õ li Ö jissodisfaw
il-kundizzjonijiet li ġejjin:Õ
(a)     jiffunzjonaw
regolarment,;
(b)     ikollhom regoli, maħruġa
u approvati mill-awtoritajiet xierqa tal-pajjiż tal-lokal, tal-kambju, li
jiddefinixxi l-kundizzjonijiet ta' l-operati tal-kambju, il-kundizzjonijiet ta'
l-aċċess għall-kambju kif ukoll il-kundizzjonijiet li għandhom
ikunu ssodisfati b'kuntratt qabel ma jkunu effettivament ittrattati fuq
il-borża,
(c)     ikollhom
mekkaniżmu ta' kklerjar li jipprovdi għal
Ö li permezz tiegħu Õ kuntratti stipulati
fl-Anness IV ikunu Ö huma Õ suġġetti għal
obbligi ta' marġini ta' kuljum li jipprovdu protezzjoni
xierqa Ö li, Õ fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti Ö, jipprovdu
protezzjoni xierqa Õ fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti. 
ê 2000/12/KE Art.
3 (adattat)
Artikolu 5
Projbizzjonijiet
għall-intrapriżi apparti minn istituzzjonijiet ta' kreditu milli
jwettqu negozju ta' ġbir ta' depositi jew fondi ripagabbli oħra
mill-pubbliku
L-Istati Membri għandhom jipprojbixxu
persuni jew intrapriżi li ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu milli
jwettqu n-negozju ta' ġbir ta' depożiti jew fondi ripagabbli oħra
mill-pubbliku.
Ö L-ewwel
paragrafu Õ Din il-projbizzjoni m'għandux ikun applikabbli għal
ġbir ta' depositi jew fondi ripagabbli oħra minn Stat Membru jew
mill-awtoritajiet reġjonali jew lokali ta' Stat Membru jew minn korpi
internazzjonali pubbliċi li tagħhom Stat Membru wieħed jew aktar
ikunu membri jew f'każi espressament koperti b'leġiżlazzjoni
nazzjonali jew tal-Komunità, sakemm dawk l-attivitajiet ikunu suġġetti
għal regolamenti u kontrolli intenzjonati biex jipproteġu
d-depożitaturi u l-investituri u applikabbli f'dawk il-każi. 
ê 2000/12/KE 
TITOLU II
OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU
U L-EŻERĊIZZJU TAN-NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU
ê 2000/12/KE Art.
4 (adattat)
è1 Direttiva
2004/xx/KE Art. 3
Artikolu 6
Awtorizzazzjoni
L-Istati Membri għandhom jobbligaw
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jiksbu awtorizzazzjoni qabel ma jibdew
bl-attivitajiet tagħhom. Ö Bla ħsara
għall-Artikoli 7 sa 9, 11 u 12Õ huma għandhom
jistabbilixxu l-obbligi għal din l-awtorizzazzjoni suġġetta
għall-Artikoli 5 sa 9, u jinnotifikawhom è1 lill-Kummissjoni
ç.
ê 2000/12/KE Art.
8 (adattat)
Artikolu 7
Programm ta'
operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali
L-Istati Membri għandhom jobbligaw li applikazzjonijiet
għal awtorizzazzjoni jkunu akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet
li juru, inter alia, it-tipi ta' negozju ppjanat u l-organizzazzjoni
strutturali ta' l-istituzzjoni.
ê 2000/12/KE
Artikolu 9 (adattat)
Artikolu 8
Ħtiġiet
ekonomiċi
L-Istati Membri ma jistgħux jistipulaw li
l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni tkun eżaminata skond il-ħtiġiet
ekonomiċi tas-suq.
ê 2000/12/KE Art.
5(1) (adattat)
Artikolu 9
Kapital inizjali
1.           Bla ħsara għal
kundizzjonijiet ġenerali oħra mitluba b'liġi nazzjonali,
l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni meta
l-istituzzjoni ta' kreditu ma tippossedix fondi proprji separati jew
f'każi meta l-kapital inizjali jkun ta' anqas minn EUR 5 miljuni.
ê 2000/12/KE Art.
1 (11) (adattat)
«Kapital inizjali» għandu jfisser Ö jikkonsisti f’
Õ kapital Ö u riżervi
li ssir referenza għalihom Õ kif definiti fl-Artikolu 34
Ö 57(a) u
(b) Õ (2)(1) u (2).
ê 2000/12/KE
Artikolu 5(1) u (2) (adattat)
L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu li
l-istituzzjonijiet ta' kreditu li ma jissodisfawx l-obbligu ta' fondi proprji
separati u li kienu eżistenti fil-15 ta' Diċembru 1979 jistgħu
jibqgħu jwettqu n-negozju tagħhom. Huma jistgħhu jeżentaw
l-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawn milli jkunu konformi ma’
l-obbligu li jinsab fl-ewwel subparagrafu ta' l-Artikolu Ö 11 Õ 6(1).
2.           L-Istati Membri Ö jistgħu,
sakemm ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin, jagħtu Õ għandhom, madankollu, ikollhom l-għażla li jagħtu
awtorizzazzjoni lill-kategoriji partikolari ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
li l-kapital inizjali tagħhom ikun anqas minn dak Ö speċifikat Õ preskritt fil-paragrafu 1:
(a)     il-kapital inizjali
m'għandux ikun anqas minn EUR 1 miljun;
(b)     l-Istati Membri kkonċernati
għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni bir-raġunijiet tagħhom għaliex
ikunu Ö eżerċitaw din
l-għażla Õ għamlu użu mill-għażla li hemm
dispożizzjoni dwarha f'dan il-paragrafu,
(c)     meta l-lista li hemm referenza dwarha fl-Artikolu 11 tkun
ippubblikata, l-isem ta' kull istituzzjoni ta' kreditu li ma jkollhiex
il-kapital minimu Ö speċifikat Õ preskritt fil-paragrafu 1 għandu jkun annotat
f’dak is-sens Ö fil-lista li
ssir referenza għaliha fl-Artikolu 14. Õ
ê 2000/12/KE Art.
5(3) sa (7) (adattat)
Artikolu 10
1.         Il-fondi proprji ta' istituzzjoni
ta' kreditu ma jistgħux jaqgħu taħt l-ammont tal-kapital
inizjali meħtieġ Ö taħt
l-Artikolu 9 Õ mill-paragrafi 1 u 2 fil-waqt ta' l-awtorizzazzjoni
tagħha.
2.         L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu
li l-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà eżistenti fl-1 ta'
Jannar 1993, li l-fondi proprji tagħhom ma jkunux jilħqu
l-livelli preskritti għal kapital inizjali Ö fl-Artikolu
9 Õ fil-paragrafi 1 u 2, jistgħu jibqgħu
jwettqu l-attivitajiet tagħhom. F'dak il-każ,
il-fondi tagħhom ma jistgħux jaqgħu taħt l-ogħla
livell milħuq b'effett mit-22 ta' Diċembru 1989.
3.         Jekk kontroll ta' istituzzjoni ta'
kreditu li tidħol fil-kategorija li tissemma’ fil-paragrafu Ö 2 Õ 4 jkun meħud minn persuna naturali jew legali
apparti minn dik il-persuna li tkun ikkontrollat l-istituzzjoni qabel, il-fondi
proprji ta' dik l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ għandhom jilħqu
mill-anqas il-livell Ö speċifikat Õ preskritt għall-kapital inizjali Ö fl-Artikolu
9 Õ fil-paragrafi 1 u 2.
4.         F'ċerti ċirkostanzi speċifiċi
u bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, meta jkun hemm għaqda ta'
żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar li jidħlu
fil-kategorija li tissemma’ fil-paragrafu 4 Ö 2 Õ, il-fondi proprji
ta' l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li jirriżultaw
mill-għaqda ma jistgħux jaqgħu taħt it-total tal-fondi
proprji ta' l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ magħquda
fil-waqt ta' l-għaqda, sakemm il-livelli xierqa Ö speċifikati
fl- Õ meħtieġa minn Ö Artikolu
9 Õ paragrafi 1 u 2 ma jkunux ġew milħuqa.
5.         Jekk, fil-każi li hemm
referenza dwarhom fil-paragrafi Ö 1, 2 u 4 Õ 3, 4 u 6, il-fondi proprji jkunu mnaqqsa, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu, fejn iċ-ċirkostanzi jiġġustifkaw
li jsir dan, jippermettu lill-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ perijodu limitat li
fih tirratifika dik is-sitwazzjoni jew twaqqaf l-attivitajiet tagħha.
ê 2000/12/KE Artikolu
6 (adattat)
Artikolu 11
Korp ta'
l-amministrazzjoni u l-lokalità ta' l-uffiċċji prinċipali ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu
1.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jagħtu awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta' kreditu biss meta jkun hemm
mill-anqas żewġ persuni li effettivament jidderieġu n-negozju
ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu.
Ö Huma Õ Aktar minn hekk, l-awtoritajiet ikkonċernati m'għandhomx
jagħtu awtorizzazzjoni jekk dawn il-persuni ma jkunux ta' reputazzjoni
tajba biżżejjed jew ma jkollhomx esperjenza suffiċjenti biex
iwettqu dawk id-doveri.
2.           Kull Stat Membru għandu
jeżiġi li:
(a)     kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun persuna legali u li, permezz
tal-liġi nazzjonali tagħha, ikollha uffiċċju rreġistrat
Ö għandu Õ jkollha l-uffiċċju
prinċipali tagħha fl-istess Stat Membru fejn ikollha l-uffiċċju
rreġistrat;
(b)     kull istituzzjoni ta' kreditu oħra Ö għandu Õ jkollha l-uffiċċju
prinċipali tagħha fl-Istat Membru li jkun ħareġ
l-awtorizzazzjoni u li fih attwalment twettaq in-negozju tagħha.
ê 2000/12/KE Art.
7 (adattat)
Artikolu 12
Sieħba u
membri
1.           L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx
jagħtu awtorizzazzjoni għal bidu ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet
ta' kreditu Ö sakemm Õ qabel ma jkunux ġew infurmati bl-identità ta’
l-azzjonisti jew membri, sew jekk diretti jew indiretti, persuni naturali jew
legali, li jkollhom parteċipazzjonijiet kwalifikanti, u dwar l-ammonti ta'
dik il-parteċipazzjonijiet..
Ö Sabiex ikun
stabbilit x’inhi Õ Għall-iskop tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni
kwalifikanti fil-kuntest ta' dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-voti li hemm
referenza dwarhom fl-Artikolu 7 Ö 92 Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE[24]
Ö 2001/34/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[25] Õ għandha
titqies.
2.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jiċħdu awtorizzazzjoni jekk, meta jqisu l-ħtieġa biex
jassiguraw l-amministrazzjoni soda u prudenti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu,
huma ma jkunux sodisfatti dwar l-addattabilità ta’ l-azzjonisti jew membri msemmija hawn fuq.
3.           Meta rabtiet mill-qrib jeżistu
bejn l-istituzzjonijiet ta' kreditu u persuni naturali jew legali oħra,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu l-awtorizzazzjoni biss jekk
dawk ir-rabtiet ma jfixklux l-eżerċizzju effettiv tal-funzjonijiet
tagħhom ta' superviżjoni.
L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiċħdu
awtorizzazzjoni jekk il-liġijiet, ir-regolamenti jew id-disposizzjonijiet
amministrattivi ta' pajjiż Ö terz Õ mhux-membru li jirregolaw wieħed jew aktar persuni
naturali jew legali li magħhom l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha rabta
mill-qrib, jew diffikultajiet involuti fl-infurzar Ö ta’ dawk il-liġijiet,
regolamenti jew dispożizzjonijiet amministrattivi Õ, ifixklu l-eżerċizzju
effettiv tal-funzjonijiet tas-superviżjoni tagħhom.
L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jipprovdulhom l-informazzjoni li huma jenħtieġu
biex jissorveljaw il-konformità mal-kundizzjonijiet li hemm referenza dwarhom
f'dan il-paragrafu fuq bażi kontinwa.
ê 2000/12/KE
Artikoli 8 & 9 (adattati)
Artikolu 8
Programm ta'
operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali
L-Istati Membri għandhom
jenħtieġ li applikazzjonijiet għal awtorizzazzjoni jkunu
akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet li jeżiġu, inter alia,
it-tipi ta' negozju ippjanat u l-organizzazzjoni strutturali ta'
l-istituzzjoni.
Artikolu 9
Ħtiġiet
ekonomiċi
L-Istati Membri jistgħu
ma jkunux jenħtieġu l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni li tkun
eżaminata fit-termini tal-ħtiġiet ekonomiċi tas-suq.
ê 2000/12/KE
Artikolu 10 (adattat)
Artikolu 13
Ċaħda ta'
l-awtorizzazzjoni
Raġunijiet għandhom jingħataw
kull meta awtorizzazzjoni tkun miċħuda u l-applikant għandu jkun
innotifikat dwar dan fi żmien sitt xhur mill-wasla ta' l-applikazzjoni
jew, jekk din ta' l-aħħar ma tkunx kompluta, fi żmien sitt xhur
minn meta l-applikant jibgħat l-informazzjoni meħtieġa għal
din id-deċiżjoni. Deċiżjoni għandha,
f'kull każ, tittieħed fi żmien 12-il xahar mill-wasla ta'
l-applikazzjoni.
ê 2000/12/KE
Artikolu 11 (adattat)
Artikolu 14
Notifika ta'
l-awtorizzazzjoni lill-Kummissjoni
Kull awtorizzazzjoni għandha tkun
innotifikata lill-Kummissjoni. 
Ö L-isem ta’ kÕ Kull istituzzjoni ta' kreditu għandu jiddaħħal f'lista li Ö lilha tkun ingħatat
l-awtorizzazzoni għandha tiddaħħal f’lista Õ. Il-Kummissjoni għandha tippubblika Ö dik
il-lista Õ fil-Ġurnal
Uffiċjali Ö ta’ l-Unjoni Õ tal-Komunitajiet Ewropea u għandha
żżommha aġġornata.
ê 2000/12/KE Art.
12 (adattat)
Artikolu 15
Konsultazzjonijiet
bil-quddiem ma’ l-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra
1.         Ö L-awtorità
kompetenti għandha, qabel tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni
ta’ kreditu, Õ Għandu jkun hemm konsultazzjoni bil-quddiem Ö tikkonsulta Õ ma’ l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra involuti fl-awtorizzazzjoni
ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun Ö fil-każijiet
li ġejjin Ö:
Ö (a)  l-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta'
istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor , jew
Ö (b) l-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja tal-parent
undertaking ta' istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor, jew;
Ö (c)  l-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata hija Õ kkontrollata
mill-istess persuni, sew jekk naturali jew legali, li jikkontrollaw
istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor.
ê 2002/87/KE Art.
29.2 (adattat)
2.         L-awtorità kompetenti Ö għandha,
qabel ma tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni ta’ kreditu,
tikkonsulta l-awtorità kompetenti Õ ta' Stat Membru
involut, responsabbli għas-superviżjoni ta' impriżi ta'
assigurazzjoni jew ditti ta' investiment, għandha tiġi
konsultata qabel ma tingħata awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta' kreditu
li tkun: Ö fil-każijiet
li ġejjin: Õ
(a)     Ö l-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta'
impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata
fil-Komunità, jew;
(b)     Ö l-istituzzjoni ta’
kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta' parent
underaking ta' impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment
awtorizzata fil-Komunità, jew;
(c)     Ö l-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata hija Õ kontrollata
mill-istess persuna, sew naturali jew ġuridika, li tikkontrolla
impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata
fil-Komunità.
3.         L-awtoritajiet relevanti kompetenti
msemmija fil-ewwel u t-tieni paragrafi Ö 1 u 2 Õ għandhom b'mod
partikolari jikkonsultaw ma' xulxin meta jagħmlu stima ta' kemm ikunu
adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-esperjenza tad-diretturi involuti
fl-amministrazzjoni ta' entità oħra ta' l-istess grupp. Għandhom Ö jiskambjaw Õ jinfurmaw lil xulxin b'kull informazzjoni li tirrigwarda
kemm ikunu adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-esperjenza tad-diretturi
li hija ta' relevanza għall-awtoritajiet kompetenti
l-oħra involuti fl-għoti ta' awtorizzazzjoni kif ukoll għall-istima
kontinwa ta' konformità mal-kundizzjonijiet ta' operazzjoni.
ê 2000/12/KE
Artikolu 13 (adattat)
Artikolu 16
Friegħi ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor
L-Istati Membri li jospitaw ma jistgħux
jimponu l-obbligu ta’ awtorizzazzjoni jew endowment capital fuq il-fergħat
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor. L-istabbiliment u s-superviżjoni ta' fergħat bħal dawn
għandhom ikunu effettwati Ö skond
l-Artikoli 22, 25, 26(1) sa (3), 29 sa 37 u 40Õ kif hemm preskritt fl-Artikoli 17, 20(1) sa (6) u
l-Artikoli 22 u 26.
ê 2000/12/KE Art.
14 (adattat)
Artikolu 17
Tneħħija
ta' awtorizzazzjoni
1.           L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jneħħu awtorizzazzjoni maħruġa
lill-instituzzjoni ta' kreditu biss meta din l-istituzzjoni:
(a)     ma tagħmilx
użu mill-awtorizzazzjoni fi żmien 12-il xahar, espressament
tirrinunzja l-awtorizzazzjoni jew tieqaf milli twettaq negozju għal aktar
minn sitt xhur, jekk l-Istat Membru kkonċernat ma jkun għamel l-ebda
dispożizzjoni għall-awtorizzazzjoni li tiskadi f'każi bħal
dawn;
(b)     tkun akkwistat
l-awtorizzazzjoni permezz ta' stqarrija falza jew b'xi meżżi
irregolari oħra;
(c)     ma tkunx aktar
twettaq il-kundizzjonijiet li permezz tagħhom l-awtorizzazzjoni tkun ġiet
mogħtija;
(d)     ma tkunx aktar
tipposjedi fondi tagħha suffiċjenti u ma tkunx aktar fdata li twettaq
l-obbligi tagħha lejn il-kredituri tagħha, u partikolarment ma tkunx
aktar tipprovdi sigurtà dwar l-assi fdati lilha;
(e)     tidhol f'xi każ
jew aktar fejn il-liġi nazzjonali tipprovdi għal tneħħija
ta' l-awtorizzazzjoni.
2.           Raġunijiet għandhom
jingħataw għal tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni u dawk ikkonċernati
għandhom ikunu infurmati b'dan;. Ttneħħija bħal din għandha
tkun innotifikata lill-Kummissjoni.
ê 2000/12/KE
Artikolu 15 (adattat)
Artikolu 18
Isem
Għall-iskop tat-twettiq ta'
l-attivitajiet tagħhom, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu,
independentament minn kwalunkwe dispożizzjonijiet Ö fl-Istat Membru
li jospita Õ li jikkonċernaw
l-użu tal-kliem «bank», «bank tat-tfaddil» jew xi ismijiet bankarji oħra
li jistgħu jeżistu fl-Istat Membru li jospita,
jagħmlu użu fit-territorju kollu tal-Komunità ta' l-istess isem bħalma
jużaw fl-Istat Membru li fih ikun jinstab l-uffiċċju prinċipali. Fil-każ li jkun hemm xi periklu ta' konfużjoni, l-Istat
Membru li jospita jista’, għall-iskopijiet ta' kjarifikazzjoni, jimponi
l-obbligu li l-isem ikun akkumpanjat minn ċerti partikolaritajiet ta'
spjegazzjoni.
ê 2000/12/KE Art.
16 (1) (adattat)
Artikolu 19
Propjetà
kwalifikanti fl-istituzzjonijiet ta' kreditu
1.           L-Istati Membri għandhom
jeżiġu li kwalunkwe persuna naturali jew legali li jipproponu li għandhom,
direttament jew indirettament parteċipazzjoni kwalifikanti f’istituzzjoni
ta' kreditu, għandhom l-ewwelnett jinformaw lill-awtoritajiet kompetenti u
jgħidulhom x’inhu d-daqs tal-parteċipazzjoni li jkun bi ħsiebhom
iżommu. 
Din il-persuna għandha l-istess tinforma
lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi li żżid il-parteċipazzjoni
kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot jew
tal-kapital miżmum minnha jkun jilħaq jew jeċċedi
20 %, 33 % jew 50 % jew li b'hekk l-istituzzjoni ta' kreditu
tkun saret sussidjarja.
Bla ħsara għad-disposizzjonijiet
ta’ għall-paragrafu 2, l-awtoritajiet kompetenti għandu
jkollhom massimu ta' tliet xhur mid-data tan-notifika li hemm
dispożizzjoni dwarha fl-ewwel Ö u t-tieni
subparagrafi Õ subparagrafu sabiex jopponu dak il-pjan jekk, in vista
tal-ħtieġa li tkun assigurata amministrazzjoni soda u prudenti ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu, dawn ma jkunux sodisfatti dwar kemm tkun adattata
l-persuna Ö kkonċernata Õ li hemm referenza dwarha fl-ewwel subparagrafu. Jekk
huma ma jopponux il-pjan li hemm referenza dwaru fl-ewwel
subparagrafu, huma jistgħu jistabbilixxu perijodu massimu għall-implementazzjoni
tiegħu.
ê 2002/87/KE Art.
29.3 (adattat)
2.           Jekk Ö il-persuna li
tkun qed tipproponi li takkwista Õ dak li jakkwista l-parteċipazzjonijiet imsemmija
fil-paragrafu 1 tkun istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’ assigurazzjoni
jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew il-parent
undertaking ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’assigurazzjoni
jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew persuna
naturali jew ġuridika li tikkontrolla istituzzjoni ta’ kreditu,
impriża ta’ assigurazzjoni jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat
Membru ieħor, u jekk, bħala riżultat ta’ dak l-akkwist,
l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li fiha dak li
jakkwista jipproponi li jkollu parteċipazzjoni ssir sussidjarja jew suġġetta
għall-kontroll ta’ dak li jakkwista, l-istima ta’ l-akkwist għandha
tkun suġġetta għall-konsultazzjoni minn qabel Ö stipulata Õ imsemmija fl-Artikolu Ö 15 Õ 12.
ê 2000/12/KE
Artikolu 16(3) 
Artikolu 20
3. L-Istati Membri għandhom jeżiġu li xi persuna naturali
jew legali li jipproponu li jiddisponu, direttament jew indirettament,
proprjetà kwalifikanti fl-istituzzjoni ta' kreditu, l-ewwel jinformaw
lill-awtoritajiet kompetenti dwar id-daqs tal-proprjetà li jkun bi ħsiebhom
iżomm. Persuna bħal din għandha l-istess tinforma
lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi li tnaqqas il-propjetà
kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot jew
tal-kapital miżmum minnha jkunu jaqgħu taħt il-20 %,
33 % jew 50 % jew li b' hekk l-istituzzjoni ta' kreditu ma tkunx
tibqa' sussidjarja.
ê 2000/12/KE Art.
16 (4) sa (6) (adattat)
Artikolu 21
14.         Malli jsiru jafu b'dan, Ö L-Õ-istituzzjonijiet ta'
kreditu għandhom Ö , malli jsiru
jafu Õ jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti b'xi akkwisti jew
tneħħijiet ta' parteċipazzjoni fil-kapital tagħhom li jikkaġunaw
li l-parteċipazzjoni teċċedi jew tinżel taħt wieħed
mil-limiti li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikolu
19(1) u Artikolu 20 Õ fil-paragrafi 1 u 3 Ö , jinfurmaw
lill-awtoritajiet kompetenti b’dawn l-akkwisti jew tneħħijiet Õ.
Għandhom ukoll, mill-anqas darba fis-sena, Ö jinfurmaw
lill-awtoritajiet kompetenti Õ jinfurmawhom bl-ismijiet ta’ l-azzjonisti u l-membri li
jipposjedu parteċipazzjoni kwalifikanti u d-daqs ta' dik il-parteċipazzjoni
kif murija, per eżempju, bl-informazzjoni mogħtija fil-laqgħat ġenerali
annwali ta’ l-azzjonisti u l-membri jew bħala riżultat ta' konformità
mar-regolamenti li jirrigwardjaw kumpaniji rreġistrati fil-boroż.
25.         L-Istati
Membri għandhom jeżiġu li, meta l-influwenza eżerċitata
mill-persuni li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikolu
19(1) Õ fil-paragrafu 1 aktarx li topera għad-detriment
ta' l-amministrazzjoni prudenti u soda ta' l-istituzzjoni, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jadottaw il-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik
is-sitwazzjoni. Miżuri bħal dawn jistgħu
jikkonsistu, per eżempju, f'inġunzjonijiet,
sanzjonijiet kontra d-diretturi u l-managers jew is-sospenzjoni ta'
l-użu tad-drittijiet tal-vot marbuta ma’ l-ishma miżmuma
mill-azzjonisti jew mill-membri kkonċernati.
Miżuri simili għandhom japplikaw għal
persuni naturali jew legali li jonqsu milli jkunu konformi ma’ l-obligi li
jipprovdu l-informazzjoni bil-quddiem, kif esiġit Ö fl-Artikolu 19 (1). Õ fil-paragrafu 1. Jekk parteċipazzjoni tkun
akkwistata minkejja li jkun hemm l-oppożizzjoni ta' l-awtoritajiet
kompetenti, l-Istati Membri għandhom, independentement minn xi
sanzjonijiet oħra li għandhom ikunu adottati, jistipulaw jew li
l-użu tad-drittijiet tal-vot li jikkorrispondu mal-parteċipazzjonijiet
jiġi sospiż, jew li l-voti mitfugħa jkunu nulli, jew
il-possibbiltà li dawn ikunu annullati.
36.         Ö Biex tkun
definita Õ Għall-iskopijiet tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni
kwalifikanti u livelli oħra ta' parteċipazzjoni Ö li ssir
referenza għalihom Õ esiġiti f'dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-vot li
hemm referenza għalihom fl-Artikolu 7 Ö 92 Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE Ö Direttiva
2001/34/KE Õ għandhom
jitqiesu.
ê2000/12/KE Artikolu
17 (adattat)
ðġdid
Artikolu 22
Proċeduri u
mekkaniżmi interni ta' kontroll
1.           L-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom jeżiġu li kull
istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri sodi ta' amministrazzjoni u kontijiet u
mekkaniżmi adekwati ta' kontroll intern. ðjkollha arranġamenti ta’ tmexxija b’saħħithom,
li jinkludu struttura organizzattiva ċara b'linji ta' responsabbiltà
definiti tajjeb, trasparenti u konsistenti, proċessi effettivi sabiex
ikunu identifikati, amministrati, sorveljati u rrapurtati r-riskji li hija jew
tista' tkun esposta għalihom, u mekkaniżmi adegwati ta' kontroll
intern, inklużi proċeduri amministrattivi u ta' kontabilità tajbin.
2.           L-arranġamenti,
proċessi u mekkaniżmi li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1
għandha tkun sħiħa u proporzjonata man-natura, l-iskala u
l-kumplessità ta’ l-attivitajiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandhom
jitqiesu l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness V.
ê 2000/12/KE
TITOLU III
DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW
IL-LIBERTÀ TA' STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 1
Istituzzjonijiet ta’ kreditu Õ
ê 2000/12/KE Art.
18 (adattat)
Artikolu 23
L-istituzzjonijiet
ta' kreditu
L-Istati Membri għandhom jistipulaw li
l-attivitajiet elenkati fl-Anness I jistgħu jitwettqu fit-territorji
tagħhom, skond l-Artikoli Ö 25, 26(1) sa
(3), 28(1) and (2) and 29 to 37 Õ 20(1) sa (6), 21(1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment
ta' fergħa jew permezz tal-provvista ta' servizzi, minn xi istituzzjoni
ta' kreditu awtorizzata u taħt is-superviżżjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor, basta li dawk
l-attivitajiet ikunu koperti bl-awtorizzazzjoni.
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 2
Istituzzjonijiet Finanzjarji Õ
ê 2000/12/KE
Artikolu 19 1 & 3 paragrafi (adattat)
Artikolu 24
L-istituzzjonijiet
finanzjarji
1.           L-Istati Membri għandhom ukoll jipprovdu li l-attivitajiet elenkati
fl-Anness I jistgħu jitwettqu fit-territorji tagħhom, skond
l-Artikoli Ö 25, 26(1) sa
(3), 28(1) u (2) u 29 sa 37 Õ 20(1) sa (6), 21 (1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment
ta' fergħa jew permezz tal-provvista ta' servizzi, minn xi istituzzjoni
finanzjarja minn Stat Membru ieħor, sew jekk sussidjarja ta' istituzzjoni
ta' kreditu jew sussidjarja bi propjetà konġunta ta' żewġ
istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar, li l-memorandum u l-aArticles
of association tagħhom jippermettu t-twettiq ta' dawk l-attivitajiet u
li jissodisfaw kull waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:
(a)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom
ikunu awtorizzati bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istat Membru li
bil-liġi tagħha tkun irregolata Ö l-istituzzjoni
finanzjarja Õ is-sussidjarja.;
(b)     l-attivitajiet f'dak il-każ għandhom attwalment
jitwettqu fit-territorju ta' l-istess Stat Membru.;
(c)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom
ikollhom 90 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot marbuta ma’ l-ishma
fil-kapital Ö ta’
l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja.
(d)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom
jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti rigward l-amministrazzjoni prudenti Ö ta’
l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja u għandhom jiddikjaraw, bil-kunsens
ta' l-awtoritajiet kompetenti relevanti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini,
li huma flimkien u separatament jiggarantixxu l-impenji li tkun ħadet Ö l-istituzzjoni
finanzjarja Õ is-sussidjarja, 
(e)     Ö l-istituzzjoni
finanzjarja Õ is-sussidjarja, għandha tkun effettivament
inkluża, partikolarment għall-attivitajiet ikkonċernati,
fis-superviżjoni kkonsolidata tal-parent undertaking, jew ta' kull
waħda mill-parent undertakings, skond l-Artikoli 52
sa 56 Ö Titolu V,
Kapitolu 4, Sezzjoni 1 Õ, partikolarment għal
ikkalkular tar-rata ta' likwidità, għal kontroll ta' skoperturi kbar u għall-iskopijiet
tal-limitazzjoni tal-parteċipazzjoni stipulata fl-Artikolu Ö 120 Õ 50.
Konformità ma’ dawn il-kundizzjonijiet għandha
tkun ivverifikata mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini
u dawn ta' l-aħħar għandhom ifornu Ö lill-istituzzjoni
finanzjarja Õ lis-sussidjarja b'ċertifikat ta' konformità li għandu
jagħmel parti min-notifikazzjoni li hemm referenza dwarha
fl-Artikoli Ö 25 u 28 Õ 20(1) sa (6), u 21(1) u (2).
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru
tal-lokal għandhom jassiguraw is-superviżjoni Ö ta’
l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja skond l-Artikoli Ö10 (1), 19 sa
22, 40, 42 sa 52 u 54 Õ 5(3), 16, 17, 26, 28, 29, 30, u 32.
ê 2000/12/KE Art.
19
(is-sitt paragrafu) (adattat)
2.           Jekk istituzzjoni finanzjarja Ö li ssir
referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta' l-1 paragrafu Õ eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli
twettaq xi waħda mill-kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru ta’ l-oriġini
għandu jinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
jospita u l-attivitajiet imwettqa minn dik l-istituzzjoni Ö finanzjarja Õ fl-Istat Membru li
jospita jsiru suġġetti għal-leġiżlazzjoni ta' l-Istat
Membru li jospita.
ê 2000/12/KE Art.
19
ir-raba’ paragrafu (adattat)
3.           Id-dispożizzjonijiet imsemmija Ö fil-paragrafi 1
u 2 Õ f'dan l-Artikolu għandhom ikunu applikabbli mutatis
mutandis għal sussidjarji Ö ta’ istituzzjoni
finanzjarja li ssir referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta’ l-1
paragrafu Õ suġġett għall-modifikazzjonijiet meħtieġa. Partikolarment, il-kliem «l-istituzzjoni ta'
kreditu» għandha tinqra bħala «l-istituzzjoni finanzjarja li twettaq
il-kundizzjonijiet esiġiti fl-Artikolu 19» u l-kelma
«awtorizzazzjoni» bħala «memorandum u articles of association».
ê 2000/12/KE Art.
(19) paragrafi 5 u 6 (adattat)
It-tieni sub-paragrafu
ta' l-Artikolu 20(3) għandu jaqra: 
«L-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokal għandhom ukoll jikkomunikaw
l-ammont tal-fondi tagħhom tas-sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet
finanzjarji u r-relattività ikkonsolidata ta' likwidità ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu li tkun intrapriża tal-paterna tagħha».
Jekk l-istituzzjoni
finanzjarja eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli twettaq uħud
mill-kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru tal-lokalità għandu
jinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u
l-attivitajiet imwettqa minn dik l-istituzzjoni fl-Istat Membru li jospita
isiru suġġetti għal-leġiżlazzjoni ta' l-Istat Membru
li jospita.
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 3
Eżerċizzju tad-dritt ta’ l-istabbiliment Õ
ê 2000/12/KE Art.
20 (1) (2) & (3) 1 & 2 subparagrafi (adattat)
Artikolu 25
Eżerċizzju
u d-dritt ta' stabbiliment
1.           L-istituzzjoni ta' kreditu li
tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa fit-territorju ta' Stat Membru ieħor
għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru Ö ta’ l-oriġini Õ tagħha.
2.           L-Istati Membri L-Istat Membru għandhom jeżiġu
li kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa
fi Stat Membru ieħor tipprovdi din l-informazzjoni li ġejja meta
tissottometti n-notifika li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 1:
(a)     l-Istat Membru li
fit-territorju tiegħu tkun qed tippjana li tistabbilixxi fergħa;
(b)     programm ta'
l-operazzjonijiet, issemmi, inter alia, it-tipi ta' negozju maħsuba
u l-organiżazzjoni strutturali tal-fergħa;
(c)     l-indirizz ta'
l-Istat Membru li jospita li mingħandu jkunu jistgħu jiġu
akkwistati id-dokumenti;
(d)     l-ismijiet ta' dawk Ö li se
jkunu Õ responsabbli għall-amministrazzjoni
tal-fergħa.
3.           Sakemm l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini ma jkollhomx raġunijiet għaliex
jiddubitaw l-adegwatezza ta' l-istruttura amministrattiva jew tas-sitwazzjoni
finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, billi jitqiesu l-attivitajiet maħsuba,
huma għandhom fi żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-informazzjoni li
hemm referenza dwarha fil-paragrafu 2, jikkomunikaw dik l-informazzjoni
lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u għandhom
jinfurmaw b’dan lill-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ.
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’
l-oriġini għandhom ukoll jikkomunikaw l-ammont tal-fondi tagħhom
u r-relatività ta' likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.
ê 2000/12/KE Art.
19 subparagrafu 5 (adattat)
Ö B’deroga
mit-tieni subparagrafu, fil-każ li ssir referenza għalih fl-Artikolu
24, Õ “lL-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom ukoll
jikkomunikaw l-ammont tal-fondi proprji tas-sussidjarji ta'
l-istituzzjoni finanzjarja u l-proporzjon ikkonsolidat ta’ solvenza ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun il-parent undertaking tagħha.”
ê 2000/12/KE Art.
20 (3) subparagrafu 3 (adattat)
4.           Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini
jiċħdu li jikkomunikaw l-informazzjoni li hemm referenza dwarha
fil-paragrafu 2 lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
jospita, huma għandhom jagħtu r-raġunijiet għaċ-ċaħda
tagħhom lill-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ kkonċernata fi
żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-informazzjoni kollha.
Iċ-ċaħda tagħhom jew in-nuqqas
li jwieġbu għandhom ikunu suġġetti għad-dritt ta'
applikazzjoni lejn il-qrati ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini.
ê 2000/12/KE Art.
20(4) sa (7) (adattat)
Artikolu 26
14.         Qabel
ma’ l-fergħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu tibda bl-attivitajiet tagħha,
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom, fi
żmien xahrejn minn meta jirċievu l-informazzjoni Ö li ssir
referenza għaliha Õ msemmija fl-Ö Artikolu
25 Õ (paragrafu 3), iħejju għas-superviżjoni
ta' l-istituzzjoni ta' kreditu skond Ö is-Sezzjoni
5 Õ ma’ l-Artikolu 22 u jekk meħtieġ jindikaw
il-kundizzjonijiet li bihom, fl-interess komuni, dawk l-attivitajiet għandhom
ikunu mwettqa fl-Istat Membru li jospita.
25.         Mal-wasla
tal-komunikazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita,
jew fil-każ li jiskadi l-perijodu stipulat fil-paragrafu 14 mingħajr
il-wasla ta' xi komunikazzjoni minn dan ta' l-aħħar, il-fergħa
tkun tista’ titwaqqaf u Ö
tkun tista’ Õ tibda l-attivitajiet
tagħha.
36.         Fil-każ
ta' xi bidla f’xi waħda mill-partikolaritajiet ikkomunikati bis-saħħa
tal-Ö punti (b), (c)
jew (d) ta’ l-Artikolu 25 Õ (paragrafu2)
(b), (c) jew (d), l-istituzzjoni ta'
kreditu għandha tagħti avviż bil-miktub tal-bidla kkonċernata
lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li
jospita, mill-anqas xahar qabel ma ssir il-bidla sabiex l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jkunu jistgħu jieħdu deċiżjoni
skond Ö l-Artikolu
25 Õ(paragrafu 3) u
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jieħdu deċiżjoni
dwar il-bidla skond il-paragrafu 14 Ö ta’ dan
l-Artikolu. Õ 4.
47.         Fergħat
li jkunu bdew bl-attivitajiet tagħhom, skond id-dispożizzjonijiet
eżistenti fl-Istati Membri li jospitaw, qabel l-1 ta' Jannar 1993, għandhom
ikunu meqjusa bħala li kienu suġġetti għall-proċedura
stabbilita fl-Ö Artikolu 25 u
fil-Õparagrafi 1 Ö u 2 Õ sa 5 Ö ta’ dan
l-Artikolu. Õ Dawn għandhom
ikunu rregolati, Ö minn dik
id-data Õ mid-data msemmija hawn fuq, mill-paragrafu 6 Ö 3 ta’ dan
l-Artikolu Õ , u mill-Ö Artikolu 23,
Sezzjonijiet 2 u 5 u l-Artikolu 43 ÕArtikoli 18, 19, 22 u 29.
ê 2000/12/KE Art.
1 (3) klawsola finali
Artikolu 27
Kwalunkwe kwalunkwe
numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn
istituzzjoni ta' kreditu bis-sede prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom
ikunu meqjusa bħala fergħa waħda;.
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 4
eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi Õ
ê 2000/12/KE Art.
21 (adattat)
Artikolu 28
Eżerċizzju
tal-libertà li jkunu ipprovduti servizzi
1.           Kull istituzzjoni ta' kreditu
li tkun tixtieq li teżerċita l-libertà li tipprovdi servizzi
bit-twettiq ta' l-attivitajiet tagħha fit-territorju ta' Stat Membru ieħor
għall-ewwel darba, għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti
ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, bl-attivitajiet fil-lista ta'
l-Anness I li hi jkollha l-intenzjoni li twettaq.
2.           L-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom, fi żmien xahar mill-wasla
tan-notifikazzjoni Ö li hemm
provvediment għaliha Õ msemmija fil-paragrafu 1, jibagħtu dik
in-notifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita.
3.           Dan l-Artikolu m'għandux
jaffettwa d-drittijiet akkwistati mill-istituzzjonijiet ta' kreditu li kienu
jipprovdu servizzi qabel l-1 ta' Jannar 1993.
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 5 Poteri
ta’ l-awtoritajiet kompetenti fl-Istat Membru li jospita Õ
ê 2000/12/KE Art.
22(1) (adattat)
Artikolu 29
Poter ta'
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita
1.Stati
Membri li jospitaw jistgħu, għall-iskopijiet statistiċi,
jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha li jkollhom fergħat
fit-territorji tagħhom, jirrapurtaw perjodikament dwar l-attivitajiet
f'dawk l-Istati Membri li jospitaw, lill-awtoritajiet kompetenti ta' dawk
l-Istati Membri li jospitaw.
Fit-twettiq tar-responsabbiltajiet imposti
fuqhom fl-Artikolu Ö 41 Õ 27, l-Istati Membri li jospitaw jistgħu jeżiġu
li l-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minn Stati Membri oħra
jipprovdu l-istess informazzjoni bħal dik li jkunu jeżiġu
mill-istituzzjonijiet ta' kreditu nazzjonali għal dak l-iskop.
ê 2000/12/KE Art.
22(2) sa (4) (adattat)
Artikolu 30
12.         Meta
l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru li jospita jaċċertaw li
istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li jkollha fergħa
jew tipprovdi servizzi fit-territorju tiegħu ma tkunx konformi
mad-dispożizzjonijiet legali adottati f'dak l-Istat bis-saħħa
tad-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li jinvolvu poteri ta' l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, dawk l-awtoritajiet għandhom
jeżiġu li l-istituzzjoni Ö ta'
kreditu Õ kkonċernata
ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari.
23.         Jekk
l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ kkonċernata
tonqos milli tieħu l-passi meħtieġa, l-awtoritajiet kompetenti
ta' l-Istat Membru li jospita għandhom jinfurmaw b’dan lill-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini. 
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’
l-oriġini għandhom, ma’ l-ewwel opportunità, jieħdu
l-miżuri kollha xierqa biex jassiguraw li l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ kkonċernata
ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari. In-natura ta' dawk il-miżuri għandha
tkun ikkomunikata lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita.
34.         Jekk,
minkejja l-miżuri li jkunu ttieħdu mill-Istat Membru li jospita jew
minħabba li dawk il-miżuri juru li ma jkunux adegwati jew li ma
jkunux disponibbli fl-Istat Membru kkonċernat, l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ tippersisti fil-ksur
tar-regoli legali li hemm referenza dwarhom fil-paragrafu 2 Ö 1 Õ fis-seħħ
fl-Istat Membru li jospita, dan l-Istat ta' l-aħħar jista’, wara li
jinforma lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini,
jieħu l-miżuri xierqa biex ma jħallix jew biex jikkastiga aktar
irregolaritajiet u, sakemm ikun meħtieġ, li ma jħallix dik
l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ milli tibda aktar
tranżazzjonijiet fit-territorju tiegħu. L-Istati
Membri għandhom jassiguraw li fit-territorju tagħhom ikun possibbli
li jkunu nnotifikati d-dokumenti legali meħtieġa għal dawn
il-miżuri lill-istituzzjonijiet ta' kreditu.
ê2000/12/KE Art. 22(5)
(adattat)
Artikolu 31
5.Id-dispożizzjonijiet Ö ta’ l-Artikoli
29 u 30 Õ tal-paragrafi 1 sa 4 m'għandhomx
jaffettwaw il-poter tal-Istati Membri li jospitaw milli jieħdu
l-miżuri xierqa biex ma jħallux jew jikkastigaw irregolaritajiet
imwettqa fit-territorji tagħhom li huma kuntrarji għar-regoli legali
li huma jkunu adottaw fl-interess ġenerali. Dan għandu
jinkludi l-possibbiltà li ma l-istituzzjonijiet Ö ta’
kreditu Õ li jkunu kisru
r-regoli ma jitħallewx jibdew aktar tranżazzjonijiet fit-territorji
tagħhom.
ê2000/12/KE Art. 22(6)
(adattat)
Artikolu 32
6. Kull miżura adottata bis-saħħa tal-paragrafu (2)
Ö ta’ l-Artikoli
30(2) u (3), jew l-Artikolu 31 Õ tal-paragrafu 3, 4 u 5 li tinvolvi penalitajiet jew
restrizzjonijiet dwar l-eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti
servizzi għandha tkun ġustifikata kif xieraq u kkomunikata
lill-istituzzjonijiet Ö ta’
kreditu Õ kkonċernati. Kull waħda minn dawn il-miżuri għandha tkun suġġetta
għad-dritt ta' l-appell fil-qrati ta' l-Istati Membri ta' l-awtoritajiet
li jkunu adottawha.
ê 2000/12/KE Art.
22(7) (adattata)
Artikolu 33
7. Qabel ma jużaw il-proċedura stipulata Ö fl-Artikolu
30 Õ paragrafu 2, 3 u 4, l-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istat Membru li jospita jistgħu, f'emerġenza, jieħdu
l-miżuri ta' prekawzjoni meħtieġa biex jipproteġu
d-depożitaturi, l-investituri u lil oħrajn li lilhom ikunu pprovduti
s-servizzi. Il-Kummissjoni u l-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istati Membri l-oħra kkonċernati għandhom ikunu infurmati
b'dawn il-miżuri ma’ l-ewwel opportunità.
Il-Kummissjoni tista’, wara li tikkonsulta
lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri kkonċernati, tiddeċiedi
li l-Istat Membru kkonċernat għandu jemenda jew jabolixxi dawk
il-miżuri.
ê 2000/12/KE Art.
22 (8) (adattat)
Artikolu 34
8.Stati Membri li jospitaw jistgħu jeżerċitaw il-poteri
mogħtija lilhom permezz ta' din id-Direttiva billi jieħdu
l-miżuri xierqa biex iwaqqfu jew jikkastigaw irregolaritajiet imwettqa
fit-territorji tagħhom. Dan għandu jinkludi
l-possibbiltà li ma jħallux l-istituzzjonijiet Ö ta’
kreditu Õ jibdew aktar
tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom.
ê 2000/12/KE Art.
22(9) (adattat)
Artikolu 35
9.Fil-każ ta' tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni,
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom ikunu
infurmati u għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex ma jħallux
li l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ kkonċernata
tibda aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom u biex
jissalvagwardjaw l-interessi tad-depożitaturi.
ê 2000/12/KE Art.
22 (10) (adattat)
Artikolu 36
10.L-Istati Membri għandhom jinformaw lill-Kummissjoni bin-numru u
t-tipi ta' każi li fihom ikun hemm ċaħda bis-saħħa ta'
l-Artikoli Ö 25 u 26 Õ 20(1) sa (6) jew li fihom miżuri jkunu ttieħdu
skond il-paragrafu 4 ta' dan l-Artikolu Ö l-Artikolu
30(3) Õ il-paragrafu 4 ta' dan l-Artikolu.
ê 2000/12/KE Art.
22(11) (adattat)
Artikolu 37
11.Ö Din is-Sezzjoni
m’għandhiex tfixkel Õ Xejn f’dan l-Artikolu m’għandu jfixkel lill-istituzzjonijiet
ta' kreditu bl-uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri
oħra milli jirreklamaw is-servizzi tagħhom bill-mezzi kollha ta'
komunikazzjoni fl-Istat Membru li jospita, suġġett għal xi
regoli li jirregolaw il-għamla u l-kontenut ta' dawk ir-reklami
fl-interess ġenerali.
ê 2000/12/KE
TITOLU IV
RELAZZJONIJIET MA’ PAJJIŻI TERZI
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni 1
Notifika dwar impriżi ta’ pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-aċċess
għas-swieq ta’ dawn il-pajjiżi Õ
ê 2000/12/KE Art.
23 (adattat)
Notifika dwar
is-sussidjarji ta' l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u l-kundizzjonijiet
dwar l-aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi
1.           L-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u
lill-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri l-oħra :
(a) b'xi awtorizzazzjoni ta'
sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-parent company waħda jew
aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz;
(b) kull meta parent
company takkwista propjetà f'l-istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità, dik
ta' l-aħħar issir sussidjarja.
Meta awtorizzazzjoni tkun
mogħtija lill-sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-intrapriżi
paterna waħda jew aktar irregolati bil-liġi ta' pajjiżi terzi,
l-istruttura tal-grupp għandha tkun speċifikata fin-notifika li
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jindirizzaw lill-Kummissjoni bi qbil
ma’ l-Artikolu 11.
2.           L-Istati
Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni dwar xi diffikultajiet ġenerali
li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu meta
jistabbilixxu rwieħhom jew iwettqu l-attivitajiet bankarji f'pajjiż
terz.
3.           Il-Kummissjoni
għandha perjodikament tħejji rapport li jeżamina t-trattament
mogħti lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiżi
terzi, bit-termini li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 4 u 5, rigward
l-istabbiliment u twettieq ta' l-attivitajiet bankarji, u l-akkwist ta'
propjetà fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' pajjiżi terzi. Il-Kummissjoni
għandha tissottometti dawn ir-rapporti lill-Kunsill, flimkien ma’ xi
proposti xierqa.
4.           Kull
meta jkun jidher għall-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li
hemm refernza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta'
l-informazzjoni l-oħra, li pajjiż terz ma jkunx qiegħed jgħati
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità aċċess effettiv għas-suq
kumparabbli ma’ dak mogħti mill-Komunità lill-istituzzjonijiet ta' kreditu
minn pajjiżi terzi, il-Kummissjoni tista’ tissottometti proposti
lill-Kunsill għal mandatt xieraq għal negozjar bil-għan li
takkwista opportunitajiet ta' kompetizzjoni kumparabbli għall-istituzzjonijiet
ta' kreditu tal-Komunità. Il-Kunsill għandu jiddeċiedi b'maġġoranza
kwalifikata.
5.           Kull
meta jkun jidher lill-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li hemm
referenza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta' l-informazzjoni
l-oħra li l-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiż terz
ma jkunux irċevew trattament nazzjonali li joffri l-istess opportunitajiet
kompetittivi bħalma huma disponibbli għal istituzzjonijiet ta'
kreditu domestiċi u l-kundizzjonijiet ta' l-aċċess effettiv għas-suq
ma jkunux imwettqa, il-Kummissjoni tista’ tibda negozjati sabiex tirrimedja
s-sitwazzjoni.
6.           Fiċ-ċirkostanzi
deskritti fl-ewwel sub-paragrafu, hi tista’ wkoll tiddeċiedi fi kwalunke
waqt, u b'żieda ma li tibda n-negozjati, bi qbil mal-proċedura esiġita
fl-Artikolu 60(2), li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom
jillimitaw jew jissospendu d-deċiżjonijiet tagħhom rigward
talbiet pendenti fil-waqt tad-deċiżjoni jew talbiet futuri għal
awtorizzazzjonijiet u l-akkwist ta' propjetà minn parent companies
diretti jew inderetti rregolati bil-liġijiet tal-pajjiż terz f'dak
il-każ. It-tul tal-miżuri li hemm referenza dwarhom ma jistgħux
jeċċedu tliet xhur.
Qabel it-tmiem ta' dak
il-perijodu ta' tliet xhur, u fid-dawl tar-riżultati tan-negozjati,
il-Kunsill jista, billi jaġixxi fuq proposta mill-Kummissjoni, jiddeċiedi
b'maġġoranza kwalifikata jekk il-miżuri għandhomx
jitkomplew.
6.           Kull
meta jkun jidher għall-Kummissjoni li waħda mis-sitwazzjonijiet
deskritti fil-paragrafi 4 u 5 ta’ l-Artikolu 39 ikunu jeżistu,
l-Istati Membri għandhom jinfurmawha fuq it-talba tagħha:
(a)      b'xi talba għal-awtorizzazzjoni
ta' sussidjarja diretta jew indiretta ta' parent company waħda jew
aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz f'dak
il-każ;
(b)     kull meta jkunu
infurmati bi qbil ma’ l-Artikolu 16 li intrapriża bħal dik
tipproponi li takkwista propjetà fl-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komuità hekk
li din ta' l-aħħar issir sussidjarja.
Din l-obligazzjoni li
tipprovdi informazzjoni għandha teskadi kull meta ftehim ikun milħuq
mal-pajjiż terz li hemm referenza dwaru fil-paragrafu 4 jew 5 jew meta
l-miżuri li hemm referenza dwarhom fit-tieni jew fit-tielet subparagrafi
tal-paragrafu 5 ma jibqgħux japplikaw aktar.
7.           Miżuri
meħudha bis-saħħa ta' dan l-Artikolu huma konformi ma’
l-obligazzjonijiet tal-Komunità permezz ta' xi ftehim internazzjonali,
bilaterali jew multi-laterali, li jirregolaw il-bidu jew its-l-eżerċizzju
ta' negozju għall-istituzzjonijiet ta' kreditu.
ê 2000/12/KE Art. 24 (adattat)
è1 Direttiva
2004/xx/KE Art. 3.7
Artikolu 38
Friegħi ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali
tagħhom il-barra mill-Komunità
1.         L-Istati Membri m'għandhomx
japplikaw għall-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li
jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità,
meta jibdew jew iwettqu n-negozju tagħhom, dispożizzjonijiet li
jirriżultaw fi trattament aktar favorevoli minn dak mogħti lill-fergħat
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali
tagħhom fil-Komunità.
2.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jinnotifikaw lill-Kummissjoni u è1 lill-Kumitat
Bankarju Ewropew ç
bl-awtorizzazzjonijiet kollha għal fergħat mogħtija
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali
tagħhom barra mill-Komunità.
3.         Bla ħsara għal
paragrafu 1, il-Komunità tista’, permezz ta' ftehim konkluż skond it-Trattat ma’ wieħed jew aktar pajjiżi
terzi, taqbel li tapplika d-dispożizzjonijiet li,
fuq il-bażi tal-prinċipju ta' reċiproċità, jagħtu
lil fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju
prinċipali tagħhom barra mill-Komunità, trattament ugwali fit-territorju
kollu tal-Komunità.
ò ġdid
Sezzjoni 2 
Kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet
kompetenti ta’ pajjiżi terzi dwar superviżjoni fuq bażi
konsolidata 
ê 2000/12/KE Art.
25 (adattat)
Artikolu 39
1.           Il-Kummissjoni tista’
tissottometti proposti lill-Kunsill, jew fuq it-talba ta' Stat Membru jew
bl-inizjattiva tagħha, għal negozjar ta' ftehim ma’ wieħed jew
aktar pajjiżi terzi rigward il-mezzi biex teżerċita
superviżjoni b'bażi kkonsolidata fuq Ö dawn li ġejjin Õ:
(a)     l-istituzzjonijiet ta' kreditu li l-parent undertakings tagħhom
ikollhom l-uffiċċji prinċipali f’pajjiż terz; u
(b)     l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkunu jinstabu f'pajjiżi
terzi li l-parent undertaking tagħhom, sew jekk ikunu
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew il-kumpaniji ta' propjetà finanzjarja, li
jkollhom l-uffiċċji prinċipali tagħhom fil-Komunità.
2.           Il-ftehim li hemm referenza
dwaru fil-paragrafu 1 għandu partikolarment ifittex li jassigura dan Ö li ġej Õ sew:
(a)     li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jkunu jistgħu
jakkwistaw l-informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni, fuq
il-bażi tas-sitwazzjonijiet finanzjarji kkonsolidati tagħhom, ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew tal-holding companies finanzjarji li
jkunu jinstabu fil-Komunità u li jkollhom bħala sussidjarji
istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu jinsabu
barra mill-Komunità, jew li jkollhom partiċipazzjoni f'dawk
l-istituzzjonijiet;
(b)     li l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi jkunu jistgħu
jakkwistaw l-informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni tal-parent
companies li l-uffiċċji prinċipali tagħhom ikunu
jinstabu fit-territorji tagħhom u li jkollhom bħala sussidjarji
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew l-istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu
jinstabu f'wieħed mill-Istati Membri jew aktar jew li jkollhom parteċipazzjoni
f’dawk l-istituzzjonijiet.
ê Direttiva
2004/xx/KE Art. 3.8
3.           Bla ħsara għall-Artikolu
300(1) u (2) tat-Trattat li jwaqqaf il-Komunità Ewropea, il-Kummissjoni għandha,
bl-għajnuna tal-Kumitat Bankarju Ewropew, teżamina r-riżultat
tan-negozjati li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1 u s-sitwazzjoni
li tirriżulta.
ê 2000/12/KE 
TITOLU V
ê 2000/12/KE
ð ġdid
PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL
SUPERVIŻJONI ð U ŻVELAR ï PRUDENZJALI
ê 2000/12/KE
KAPITOLU 1
PRINĊIPJI TAS-SUPERVIŻJONI
PRUDENZJALI
ò ġdid
Sezzjoni 1 
Kompetenza ta’ l-Istat Membru ta’
l-oriġini u ta’ dak li jospita
ê 2000/12/KE Art.
26 (adattat)
Artikolu 40
Kompetenza ta'
kontroll ta' l-Istat Membru tal-lokalità
1.           Is-superviżjoni
prudenzjali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, inkluża dik ta’ l-attivitajiet
imwettqa minnha skond l-Artikoli 18 u 19 Ö 23 u 24 Õ, għandhom ikunu
r-responsabbiltà ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini,
bla ħsara għal dawk id-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li
jagħtu r-responsabbiltà lill-awtoritajiet ta' l-Istat Membru li jospita.
2.           Il-paragrafu 1 m'għandux
iwaqqaf is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata skond din id-Direttiva.
ê 2000/12/KE Art
27 (adattat)
Artikolu 41
Kompetenza ta'
l-Istat Membru li jospita
L-Istati Membri li jospitaw għandhom Ö , sakemm ikun
hemm aktar koordinazzjoni Õ jżommu
r-responsabbilità b'kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat
Membru ta’ l-oriġini għas-superviżjoni tal-likwidità tal-fergħat
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu sakemm ikun hemm aktar
koordinazzjoni.
Bla ħsara għall-miżuri meħtieġa
għar-rinfurzar tas-Sistema Monetarja Ewropea, l-Istati Membri li jospitaw
għandhom iżommu r-responsabbiltà sħiħa għall-miżuri
li jirriżultaw mill-implementazzjoni ta' l-strateġiji monetarji tagħhom.
Dawn il-miżuri ma jistgħux jistipulaw
trattament diskriminatorju jew restrittiv li jkun ibbażat fuq il-fatt li
l-istituzzjoni ta' kreditu tkun awtorizzata fi Stat Membru ieħor.
ê 2000/12/KE Art
28 (adattat)
Artikolu 42
Kollaborazzjoni
rigward is-superviżjoni
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri
kkonċernati għandhom jikkolloboraw mill-qrib sabiex issir
is-superviżjoni ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li
joperaw, partikolarment billi jkollhom fergħat stabbiliti hemm, fi Stat
Membru wieħed jew aktar apparti minn dak li fih l-uffiċċju prinċipali
tagħhom ikun jinstab. Għandhom ifornu lil xulxin
bl-informazzjoni kollha li tikkonċerna l-amministrazzjoni u l-propjetà ta'
dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu li aktarx li tiffaċilita s-superviżjoni
tagħhom u l-eżaminar tal-kundizzjonijiet għall-awtorizzazzjoni
tagħhom, u l-informazzjoni kollha li tiffaċilita l-monitoraġġ
ta' dawk l-istituzzjonijiet, partikolarment fir-rigward tal-likwidità,
is-solvenza, il-garanziji ta' depożitu, il-limitar ta' skoperturi kbar,
il-proċeduri amministrattivi u tal-kontabilità u l-mekkaniżmi
tal-kontroll intern.
ê 2000/12/KE Art.
29 (adattat)
Artikolu 43
Verifikazzjoni
fuq il-post ta' friegħi stabbiliti fi Stat Membru ieħor
1.           L-Istati Membri li jospitaw għandhom
jistipulaw li, meta istituzzjoni ta' kreditu li tkun awtorizzata fi Stat Membru
ieħor twettaq l-attivitajiet tagħha minn fergħa, l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini jkunu jistgħu, wara li
l-ewwel ikunu infurmaw lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
jospita, iwettqu huma stess jew permezz ta' l-intermedjazzjoni ta' persuni li
huma jaħtru għal dak l-iskop, verifiki fuq il-post ta'
l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikolu Ö 42 Õ 28.
2.           L-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istat Membru ta' l-oriġini jistgħu wkoll, għall-iskopijiet
tal-verifika tal-fergħat, ikollom aċċess għal waħda
mill-proċeduri l-oħra stabbiliti fl-Artikolu Ö 141 Õ 55(7).
3.           Dan
l-Artikolu Ö Il-Paragrafi 1
u 2 Õ m'għandhomx
jaffetwaw id-dritt ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita
li jwettqu, fit-twettiq tar-responsabiltajiet permezz ta' din id-Direttiva,
verifiki fuq il-post tal-fergħat stabbiliti fit-territorju tagħhom.
ê 2000/12/KE
(adattat)
Ö Sezzjoni
2 Skambju ta’ informazzjoni u s-segretezza professjonali Õ
ê 2000/12/KE Art.
30 (1) sa (3) (adattat)
Artikolu 44
Skambju ta'
informazzjoni u s-segretezza professjonali
1.           L-Istati Membri għandhom
jistipulaw li l-persuni kollha li jaħdmu jew li kienu ħadmu għall-awtoritajiet
kompetenti, kif ukoll l-awdituri jew l-esperti li jaġixxu f'isem
l-awtoritajiet kompetenti, għandhom ikunu marbuta bl-obligazzjoni
tas-segretezza professjonali. 
Ö L-ebda Õ Din tfisser li l-ebda informazzjoni kunfidenzjali li
huma jistgħu jirċievu fil-kors tad-doveri tagħhom ma tkun tista’
tiġi żvelata lil ebda persuna jew awtorità, ħlief f'sommarju jew
f'għamla kollettiva, hekk li l-istituzzjonijiet individwali ma jistgħux
ikunu identifikati, bla ħsara għal każi koperti bil-liġi
kriminali.
Madankollu, meta istituzzjoni ta' kreditu tkun
giet iddikjarata falluta jew tkun xolta ta' bilfors, informazzjoni
kunfidenzjali li ma tkunx tikkonċerna partijiet terzi involuti fi sforz
biex isalvaw din l-istituzzjoni ta' kreditu tista’ tkun żvelata fi proċedimenti
ċivili jew kummerċjali.
2.           Il-paragrafu 1 m'għandux
iwaqqaf lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri varji mill-iskambju
ta' l-informazzjoni skond din id-Direttiva u d-Direttivi l-oħra
applikabbli għall-istituzzjonijiet ta' kreditu. Dik l-informazzjoni għandha
tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali
indikati fil-paragrafu 1.
ê 2000/12/KE Art.
30 (4) (adattat)
Artikolu 45
4.L-awtoritajiet kompetenti li jirċievu informazzjoni kunfidenzjali
permezz Ö ta’ l-Artikolu
44 Õ tal-paragrafi 1 jew 2 jistgħu jagħmlu użu
minnha biss fil-kors tad-doveri tagħhom Ö u għall-għanijiet
li ġejjin biss Õ:
(a)        biex jivverifikaw li l-kundizzjonijiet li jirregolaw il-bidu
tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu ssodisfati u biex jiffaċilitaw
il-monitoraġġ, fuq bażi mhux ikkonsolidata jew ikkonsolidata,
tat-twettiq ta' dak in-negozju, speċjalment f'dak li jirrigwarda
l-monitoraġġ tal-likwidità, il-kapaċità ta' ħlasijiet,
ir-riskji kbar u l-proċeduri amministrattivi u tal-kontijiet u
l-mekkaniżmi interni ta' kontroll;, jew
(b)        biex jimponu sanzjonijiet;, jew
(c)        f'appell amministrattiv kontra deċiżjoni ta'
l-awtorità kompetenti;, or
(d)       fi proċedimenti tal-qorti mibdija skond l-Artikolu 33 Ö 55 Õ jew skond
dispożizzjonijiet speċjali stipulati f'din id-Direttiva u d-Direttivi
l-oħra adottati fil-qasam ta l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
ê 2000/12/KE Art.
30 (3) (adattat)
Artikolu 46
3.         Stati Membri jistgħu jikkonkludu ftehim ta' kooperazzjoni,
li jistipulaw skambju ta' informazzjoni, ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta'
pajjiżi terzi jew ma’ l-awtoritajiet jew il-korpi ta' pajjiżi terzi
kif definit fil-paragrafi 5 u 6 Ö fl-Artikoli 47
u 48(1) Õ biss jekk
l-informazzjoni li tkun żvelata tkun suġġetta għal
garanziji ta' segretezza professjonali mill-anqas ekwivalenti għal dawk li
hemm referenza dwarhom f'dan l-Artikolu. Dan l-iskambju ta' informazzjoni għandu
jkun għall-iskopijiet tat-twettiq tad-doveri ta' superviżjoni
mill-awtoritajiet jew mill-korpi msemmija.
Meta l-informazzjoni toriġina fi Stat
Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr
il-ftehim espress ma’ l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn
xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw
il-kunsens tagħhom.
ê 2000/12/KE Art
30 (5) (adattat)
Artikolu 47
5.Il-paragrafi 1 u
4 Ö L-Artikoli
44(1) u 45 Õ m'għandhomx
jeskludu l-iskambju ta' l-informazzjoni fl-Istat Membru, meta jkun hemm żewġ
awtoritajiet kompetenti jew aktar fl-istess Stat Membru, jew bejn Stati Membri,
bejn awtoritajiet kompetenti u Ö dawn li ġejjin
Õ: 
(a)        l-awtoritiajiet li jkunu ngħataw id-dover pubbliku li jagħmlu
superviżjoni fuq organizzazzjonijiet finanzjarji oħra u kumpaniji ta'
l-assigurazzjoni u l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni
tas-swieq finanzjarji.;
(b)        korpi involuti fil-likwidazzjoni u l-falliment ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u fi proċedimenti oħra simili.;
(c)        persuni responsabbli għat-twettiq ta' l-awditjar
statutorju tal-kontijijiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta'
l-istituzzjonijiet finanzjarji l-oħra.,
fit-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom ta'
superviżjoni, u
Ö u l-anqas m’għandhom
jeskludu Õ l-iżvelar ta’
informazzjoni meħtieġa biex jeżerċitaw il-funzjonijiet tagħhom
lil korpi li jamministraw skemi ta' garanzija ta' depożitu. 
Ö Fiż-żewġ
każijiet, l-Õ informazzjoni mwassla
għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza
professjonali Ö speċifikati Õ indikati fil-paragrafu 1Ö fl-Artikolu
44(1) Õ.
ê 2000/12/KE Art.
30 (6) & (7) (adattat)
Artikolu 48
16.         Independentament
mill-Ö Artikoli 44 sa
46 Õ paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri jistgħu
jawtorizzaw skambji ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u Ö dawn li ġejjinÕ: 
(a)     l-awtoritajiet responsabbli li jissorveljaw il-korpi, involuti
fil-likwidazzjoni jew fil-falliment ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u proċeduri
oħra simili; , jew
(b)     l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta' persuni
inkarigati li jwettqu awditjar satutorju tal-kontijiet ta' intrapriżi ta'
l-assigurazzjoni, istituzzjonijiet ta' kreditu, ditti ta' l-investimenti u
istituzzjonijiet finanzjarji oħra.
Ö F’dawn
il-każijiet, Õ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-disposizzjonijiet ta' l-ewwel
subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas Ö it-twettiq ta' Õ dawn
il-kundizzjonijiet ikunu milħuqa:
(a)      l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li jitwettaq
id-dover ta' sorveljanza li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;
(b)     l-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta
għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali indikati fl-Ö Artikolu
44(1) Õ paragrafu 1).;
(c)     meta l-informazzjoni toriġina fi
Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr
il-ftehim espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn
xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw
il-kunsens tagħhom.
L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw
lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet
li jistgħu jirċievu l-informazzjoni bis-saħħa ta' dan
il-paragrafu.
27.         Independentament
Ö mill-Artikoli
44 sa 46 Õ mill-paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri jistgħu,
bil-għan li tissaħħaħ l-istabbilità, inkluża
l-integrità, tas-sistema finanzjarja, jawtorizzaw l-iskambju ta'
l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet jew il-korpi
responsabbli permezz tal-liġi għall-iżvelar u l-investigazzjoni tal-ksur tal-liġi tal-kumpaniji.
Ö F’dawn
il-każijiet Õ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-dispożizzjonijiet ta' l-ewwel
subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas Ö li jiġu
ssodisfati Õ li dawn il-kundizzjonijiet ikunu
milħuqa:
(a)     l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li
jitwettqu d-doveri li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;
(b)     l-informazzjoni mwassla f'dan il-kuntest Ö hija Õ għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet
ta' segretezza professjonali stabbiliti Ö fl-Artikolu
44(1) Õ (fil-paragrafu 1).;
(c)     meta l-informazzjoni toriġina fi
Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr
il-qbil espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn
xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw
il-kunsens tagħhom.
Meta, fi Stat Membru, l-awtoritajiet jew il-korpi
li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu jwettqu d-doveri tagħhom
ta' tfittix jew investigazzjoni bl-għajnuna, in vista tal-kompetenza speċifika
tagħhom, ta' persuni maħtura għal dak l-iskop u li ma jkunux
impjegati fis-settur pubbliku, il-possibbiltà ta' skambju ta' informazzjoni li
hemm dispożizzjoni dwaru fl-ewwel subparagrafu tista’ tkun estiża għal
dawk il-persuni permezz tal-kundizzjonijiet Ö speċifikati
Õ stipulati fit-tieni subparagrafu.
Sabiex ikun implimentat it-tielet inċiż tat-tieni subparagrafu, l-awtoritajiet
jew il-korpi li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu għandhom
jikkomunikaw lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw l-informazzjoni,
l-ismijiet u r-reponsabbiltajiet preċiżi tal-persuni li lilhom tkun
se tintbagħat.
L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw
lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet
jew tal-korpi li jistgħu jirċievu informazzjoni bis-saħħa
ta' dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu.
Qabel il-31 ta' Diċembru 2000,
iIl-Kummissjoni għandha tħejji rapport dwar l-applikazzjoni
tad-dispożizzjonijiet ta' dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu.
ê 2000/12/KE Art
30 (8) (adattat)
Artikolu 49
8.Ö Din
is-Sezzjoni Õ Dan l-artikolu m'għandhiex twaqqaf lil awtorità
kompetenti milli tittrażmetti Ö informazzjoni lil
dawn li ġejjin għall-iskopijiet tal-funzjonijiet tagħhom Õ:
(a)        il-banek ċentrali u l- korpi l-oħra b'funzjoni simili
fil-kapaċità tagħhom ta' awtoritajiet monetarji.;
(b)        meta xieraq l-awtoritajiet pubbliċi l-oħra
responsabbli biex jissorveljaw sistemi ta' pagamenti.
informazzjoni
ntenzjonata għat-twettieq tad-doveri tagħhom, l-anqas Ö L-anqas Õ m'għandha
tfixkel lil dawk l-awtoritajiet milli jikkomunikaw ma’ l-awtoritajiet kompetenti
dik l-informazzjoni li huma jistgħu jenħtieġu għall-iskopijiet
Ö ta’
l-Artikolu 45 Õ tal-paragrafu 4. 
L-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest
għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza
professjonali Ö stabbiliti Õ imposti f'dan l-Artikolu Ö 44(1) Õ.
ê 2000/12/KE Art.
30 (9) 1 u 2 paragrafi (adattat)
Artikolu 50
9. B'żieda, u iIndipendentament
mid-dispożizzjonijiet li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikoli 44(1)
u 45Õ fil-paragrafi 1 u 4, l-Istati Membri jistgħu,
bis-saħħa tad-dispożizzjonijiet stabbiliti bil-liġi,
jawtorizzaw l-iżvelar ta' ċerta informazzjoni lil dipartimenti oħra
ta’ amministrazzjonijiet tal-gvern ċentrali tagħhom li jkunu
responsabbli għall-leġiżlazzjoni dwar is-superviżjoni ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu, ta'
l-istituzzjonijiet finanzjarji, tas-servizzi ta' l-investimenti u tal-kumpaniji
ta' l-assigurazzjoni u lil spetturi li jaġixxu f'isem dawk
id-dipartimenti.
Madankollu, dan l-iżvelar jista’ jsir
biss meta meħtieġ u għal raġunijiet ta' kontroll
prudenzjali.
ê 2000/12/KE Art
30 (9) 3 paragrafu (adattat)
Artikolu 51
Madankollu, lL-Istati Membri
għandhom jistipulaw li l-informazzjoni li tkun waslitilhom permezz Ö ta’ l-Artikoli
44(2) u 47 Õ tal-paragrafi 2 u 5 u Ö informazzjoni Õ dik akkwistata permezz tal-verifiki fuq il-post li hemm
referenza dwarhom fl-Artikolu Ö 43 Õ 29(1) u (2) qatt ma tkun tista’ tiġi żvelata
fil-każi li hemm referenza dwarhom f'dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu ħlief bil-kunsens espress ta'
l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw l-informazzjoni jew ta'
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih tkun twettqet il-verifika
fuq il-post.
ê 2000/12/KE Art.
30 (10) (adattat)
Artikolu 52
10.Ö Din is-Sezzjoni
m’għandhiex twaqqaf Õ Dan l-Artikolu m'għandux ifixkel lill-awtoritajiet
kompetenti Ö ta’ Stat
Membru Õ milli jikkomunikaw
l-informazzjoni li hemm referenza dwarha Ö fl-Artikoli 44
sa 46Õ fil-paragrafi 1 sa 4 lil clearing house jew
korp simili rikonoxxut mill-liġi nazzjonali biex jipprovdi clearing
u twettiq ta' servizzi għal wieħed mis-swieq ta' l-Istati Membri jekk
huma jikkunsidraw li jkun meħtieġ li jikkomunikaw l-informazzjoni
sabiex jassiguraw il-funzjonar xieraq ta' dawk il-korpi b'relazzjoni
mal-inadempjenza jew il-potenzjal ta' inadempjenza mill-parteċipanti
fis-suq. L-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha
tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali
Ö stabbiliti Õ imposti Ö fl-Artikolu
44(1) Õ fil-paragrafu 1. 
L-Istati Membri għandhom, madankollu,
jassiguraw li informazzjoni li tkun waslitilhom permezz tal-paragrafu 2 Ö ta’ l-Artikolu
44(2) Õ ma tkunx tista’ tiġi
żvelata fiċ-ċirkostanzi li hemm referenza dwarhom f'dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu mingħajr il-kunsens espress ta'
l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha.
ò ġdid
Sezzjoni 3 
Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll
legali tal-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati
ê 2000/12/KE Art.
31 (adattat)
Artikolu 53
Dover ta'
persuni responsabbli għall-kontroll legali ta' kontijiet annwali u
l-kontijiet ikkonsolidati
1.           L-Istati Membri għandhom
jassiguraw mill-anqas li: (a) kull persuna awtorizzata skond it-tifsira
Ö tat-tmien Õ Direttiva
tal-Kunsill 84/253/KEE[26],
li twettaq fl-istituzzjoni ta' kreditu d-dover deskritt fl-Artikolu 51
tad-Direttiva tal-Kunsill 78/660/KEE[27],
jew fl-Artikolu 37 Ö tar-raba’ Õ Direttiva
tal-Kunsill 83/349/KEE, jew fl-Artikolu 31 tad-Direttiva Ö tal-Kunsill Õ 85/611/KEE[28], jew kwalunkwe dover
statutorju ieħor, għandha jkollha d-dover li tirraporta minnufih lill-awtoritajiet
kompetenti kull fatt jew deċiżjoni li jikkonċernaw lil dik
l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ, li dwarhom ikun sar
konxju waqt li jkun iwettaq dak id-dover, li jkunu jistgħu:
(a)     jikkonstitwixxu ksur sostanzjali tal-liġijiet,
tar-regolamenti u tad-dispożizzjonijiet amministrattivi li jistabbilixxu
l-kundizzjonijiet li jirregolaw l-awtorizzazzjoni jew li speċifikament
jirregolaw l-eżerċizzju ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjonijiet ta'
kreditu, jew;
(b)     jaffettwaw il-kontinwità tal-funzjonament ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu, jew;
(c)     iwasslu għal ċaħda ta' ċertifikazzjoni
tal-kontijiet jew l-espressjoni ta' riżervi;
Ö L-Istati Membri
għandhom jistipulaw għallinqas li Õ (b) dik il-persuna għandha l-istess ikollha d-dover
li tirraporta kull fatt Ö jew Õ u deċiżjoni li dwarhom issir konxja matul
il-kors tat-twettiq tad-dover tagħha kif deskritt Ö fl-ewwel subparagrafu Õ f’(a) f'intrapriża li jkollha rabtiet mill-qrib li
jirriżultaw minn relazzjoni ta' kontroll ma’ l-istituzzjoni ta' kreditu li
fiha tkun qiegħda twettaq Ö dak Õ id-dover imsemmi hawn fuq.
2.           Dan l-iżvelar in bona
fede lejn l-awtoritajiet kompetenti, minn persuni awtorizzati skond it-tifsira
tad-Direttiva 84/253/KEE, jew kull fatt jew deċiżjoni li hemm
referenza dwarhom fil-paragrafu 1 m'għandux jikkostitwixxi ksur
ta' xi restrizzjoni dwar l-iżvelar ta' l-informazzjoni imposta b'kuntratt
jew b'xi dispożizzjoni leġiżlattiva, regolatorja jew
amministrattiva u m'għandux jinvolvi lil dik il-persuna f'responsabbiltà
ta' kwalunkwe tip.
ê 2000/12/KE
(adattat)
ÖSezzjoni 4 Poter ta’
sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati Õ
ê 2000/12/KE Art.
32 (adattat)
Artikolu 54
Qawwa ta'
sanzjonijiet ta' l-awtoritajiet kompetenti
Bla ħsara għall-proċeduri għat-tneħħija
ta' l-awtorizzazzjoni u tad-dispożizzjonijiet tal-liġi kriminali,
l-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti rispettivi
tagħhom jistgħu, bħal kontra l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew
dawk li jkollhom kontroll effettiv tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta'
kreditu li jiksru l-liġijiet, ir-regolamenti jew id-dispożizzjonijiet
amministrattivi li jikkonċernaw is-superviżjoni jew l-eżerċizzju
ta' l-attivitajiet tagħhom, jadottaw jew jimponu fuqhom
penalitajiet jew miżuri mmirati speċifikament biex iwaqqfu dak
il-ksur osservat jew il-kawżi ta' dak il-ksur.
ê 2000/12/KE Art.
33 (adattat)
Artikolu 55
Dritt ta'
l-appell lejn il-qrati
L-Istati Membri għandhom jassiguraw li
d-deċiżjonijiet meħuda rigward l-istituzzjoni ta' kreditu
fl-eżerċizzju tal-liġijiet, tar-regolament jew
tad-dispożizzjonijiet amministrattivi adottati skond din id-Direttiva
jistgħu jkunu suġġetti għad-dritt ta' appell lejn il-qrati. L-istess għandu jkun applikabbli meta l-ebda deċiżjoni
ma tittieħed fi żmien sitt xhur mis-sottomissjoni tagħha
fir-rigward ta' l-applikazzjoni għall-awtorizzazzjoni li jkun fiha
l-informazzjoni kollha meħtieġa permezz tad-dispożizzjonijiet
eżistenti.
ê 2000/28/KE 1.2
(adattat)
Artikolu 33a
L-Artikolu 3
tad-Direttiva 2000/46/KE għandu jkun applikabbli għal
istituzzjonijiet ta’ kreditu.
ê2000/12/KE
KAPITOLU 2
STRUMENTI TEKNIĊI TA'
SUPERVIŻJONI PRUDENZJALI
Sezzjoni 1
FONDI PROPRJI 
ê2000/12/KE Art. 34(1)
(adattat)
Artikolu 56
Prinċipji ġenerali
Kull
meta Stat Membru jistabbilixxi b'liġi, b'regolament jew b'azzjoni
amministrattiva dispożizzjonijiet għall-eżekuzzjoni tal-leġiżlazzjoni
tal-Komunità dwar is-sorveljanza prudenzjali ta' istituzzjoni ta' kreditu
operattiva li tuża t-terminu jew tirreferi għall-kunċett ‘fondi
proprji’, l-Istat għandu jara li dan it-terminu jew kunċett ikunu
konformi mad-definizzjoni mogħtija ÖÖ fl-Artikoli 57 sa 61 u l-Artikoli 63
sa 66Õparagraph 2, 3 and 4 and Articles 35
to 38
ê2000/12/KE Art. 34(2)
l-ewwel paragrafu (adattat)
ðġdid
Artikolu 57
Suġġetti għal-limiti imposti
fl-Artikolu Ö 66 Õ 38 Ö 66 Õ , il-fondi proprji mhux
ikkonsolidati ta' istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jikkonsistu minn
dawn l-elementi li ġejjin:
(1a)   kapital fit-tifsira
ta' l-Artikolu 22 tad-Direttiva 86/635/KEE, sakemm dan ikun tħallas kollu,
kif ukoll kontijiet premium ta' l-ishma imma esklużi ishma
preferenzjali kumulattivi;
(2b)   riżervi
fit-tifsira ta’ l-Artikolu 23 tad-Direttiva 86/635/KEE u profitti u telf
trasferiti b’riżultat ta' l-applikazzjoni tal-profitt jew tat-telf finali; L-Istati Membri jistgħu jippermettu l-inklużjoni ta'
profitti interim qabel ma deċiżjoni formali tkun ittieħdet biss
jekk dawn il-profitti jkunu ġew ivverifikati minn persuni responsabbli għall-awditjar
tal-kontijiet u jekk ikun ġie ppruvat għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom ikun ġie evalutat bi
qbil mal-prinċipji tabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett minn xi
imposti jew dividendi previsti;
(3c)   fondi għar-riskji
bankarji ġenerali fit-tifsira ta’ l-Artikolu 38 tad-Direttiva 96/635/KEE;
(4d)   riżervi
tar-rivalutazzjoni fit-tifsira ta’ l-Artikolu 33 tad-Direttiva 78/660/KEE;
(5e)   aġġustament
tal-valur fit-tifsira ta’ l-Artikolu 37(2) tad-Direttiva 86/635/KEE;
(6f)   elementi oħra
fit-tifsira ta’ l-Artikolu Ö 63 Õ 35 Ö 63 Õ;
(7g)   l-impenji tal-membri
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet
kooperattivi u impenji konġunti u diversi ta' min jissellef f’ċerti
istituzzjonijiet organizzati bħala fondi, kif hemm referenza dwarhom
fl-Artikolu 36 Ö 64 Õ Ö 64 Õ (1);
(8h)   l-ishma preferenzjali
kumulattivi għal żmien fiss u kapital ta' self subordinat kif hemm
referenza dwarhom fl-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3).
Dawn l-elementi li ġejjin għandhom
ikunu mnaqqsa skond l-Artikolu Ö 66 Õ 38 Ö 66 Õ:
(9i)    l-ishma proprji
fil-valur tal-kotba miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu;
(10j)  assi intanġibbli
fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(9) («Assi») tad-Direttiva 86/635/KEE;
(k11) telf materjali
fis-sena finanzjarja kurrenti;
ê2002/87/KE Art.
29.4(a) (adattat)
(l12)  Investimenti
f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu jew finanzjarji li jammontaw għal
aktar minn 10% tal-kapital tagħhom;
(m13)            krediti
subordinati (subordinated claims) u strumenti msemmija fl-Artikolu Ö 63 Õ 35 Ö 63 Õ u l-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3) miżmuma minn istituzzjoni
ta' kreditu fir-rigward ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji li fihom
ikollha investimenti ta’ aktar minn 10 % tal-kapital f'kull każ;
(n14) investimenti
f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu u finanzjarji sa 10 % tal-kapital tagħhom,
il-krediti subordinati u l-istrumenti msemmija fl-Artikolu 35 Ö 63 Õ
Ö 63 Õ u l-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3) miżmuma minn istituzzjoni
ta' kreditu fir-rigward ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji minbarra
dawk imsemmija f’dan is-subparagrafu rigward l-ammont tat-total ta' dawk
l-investimenti, il-krediti subordinati u l-istrumenti li jeċċedu l-10
% tal-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni ta' kreditu kalkulati qabel
it-tnaqqis ta’ l-elementi fil-punti Ö (l) sa (p) Õ 12 sa 16 Ö (1) sa
(p) Õ ta' dan
is-subparagrafu;
(o15) investimenti
fit-tifsira ta' l-Artikolu Ö 4(10) Õ Ö 4(10) Õ 1(9) li
istituzzjoni ta' kreditu għandha fi:
(i)      impriżi ta' assigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 6 ta’ Ö l-Ewwel Õ Ö Õ Direttiva 73/239/KEE Ö tal-Kunsill Õ Ö Ö ÕÖ[29] Õ , Õl-Artikolu 6 ta’ Ö l-Ewwel Õ Ö Õ Direttiva 79/267/KEE Ö tal-Kunsill Õ Ö ÕÖ Ö [30] Õ Õ jew l-Artikolu 1(b)
tad-Direttiva 98/78/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[31];
(ii)     impriżi ta' riassigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 1(c)
tad-Direttiva 98/78/KE,
(iii)    kumpaniji ta' parteċipazzjoni assigurattiva fit-tifsira ta'
l-Artikolu 1(i) tad-Direttiva 98/78/KE;
(p16) kull waħda
mill-elementi li ġejjin li l-istituzzjoni ta' kreditu għandha
fir-rigward ta' l-entitajiet definiti fil-punt (15o) li
fiha għandha parteċipazzjoni:
(i)      strumenti msemmija fl-Artikolu 16(3) tad-Direttiva 73/239/KEE,
(ii)     strumenti msemmija fl-Artikolu 18(3) tad-Direttiva 79/267/KEE.
òġdid
(q)     Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li
jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi bil-koeffiċjenti korrettiv għar-riskju
skond l-Artikolu 3, is-Subartikolu 2, l-ammonti negattivi li jirriżultaw
mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 34 u l-ammonti ta' telf
mistenni kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 30 u 31; 
(r)      L-ammont ta’ l-iskopertura assoċjat
ma’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni (tisrif ta' krediti f'titoli
negozjabbli fis-suq) (securitisation) li jkollu applikat il-koeffiċjenti
korrettiv tar-riskju ugwali għall-valur ta’ 1250% skond l-Anness IX, il-Parti
4, ikkalkulat skond kif speċifikat hemmhekk.
ê2000/12/KE Art. 34
(2) il-punt 2, l-aħħar sentenza (adattat)
ðġdid
Ö Għall-fini
tal-punt (b), l- Õ Õ L-Istati
Membri jistgħu biss jippermettu l-inklużjoni ta' profitti temporanji
qabel ma deċiżjoni formali tkun ittieħdet jekk dawn il-profitti
jkunu ġew ivverifikati minn persuni responsabbli għall-awditjar
tal-kontijiet u jekk ikun ġie ppruvat għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom ikun ġie valutat bi
qbil mal-prinċipji stabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett minn xi
imposti jew dividendi prevedibbli;
ðFil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li
tkun oriġinat titolizzazzjoni, il-profitti netti mill-kapitalizzazzjoni
ta’ dħul futur minn assi titolizzati u li jipprovdu titjib tal-kreditu għal
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom ikunu esklużi
mill-element speċifikat fil-punt (b).ï
ê2002/87/KE Art.
29.4(b) (adattat)
Artikolu 58
Fejn ishma f'istituzzjoni ta' kreditu oħra,
istituzzjoni finanzjarja, impriża ta' assigurazzjoni jew riassigurazzjoni
jew kumpanija ta’ investiment ta' assigurazzjoni huma miżmuma
temporanjament għall-għanijiet ta' operazzjoni ta' assistenza
finanzjarja maħsuba biex torganizza mill-ġdid jew issalva dik
l-entità, l-awtorità kompetenti tista' twarrab id-dispożizzjonijiet dwar
tnaqqis imsemmija fil-punti Ö (l) sa
(p) Õ Ö (l) sa (p) Õ12 to 16..
Artikolu 59
Bħala alternattiva għat-tnaqqis ta’
l-elementi msemmija fil-punti Ö (o) sa (p) Õ 15 u 16
Ö (o) sa
(p) Õ l-Istati Membri
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li
japplikaw mutatis mutandis il-metodi 1, 2, jew 3 ta' l-Anness I
tad-Direttiva 2002/87/KE. Il-metodu 1 (Konsolidazzjoni
tal-kontijiet) Ö għandu Õ Ö Õ jiġi applikat Ö biss Õ Ö Õ jekk l-awtorità kompetenti tkun
konfidenti dwar il-livell ta' amministrazzjoni integrata u kontroll intern
fir-rigward ta' l-entitajiet li jistgħu jiġu inklużi fil-kamp
ta' applikazzjoni tal-konsolidazzjoni. Il-metodu magħżul
għandu jiġi applikat b'mod konsistenti matul perjodu ta' żmien.
Artikolu 60
L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li għall-kalkolu
tal-fondi proprji fuq bażi ta' każ b'każ, istituzzjonijiet ta'
kreditu suġġetti għal sorveljanza fuq bażi konsolidata
skond il-Kapitolu Ö 4, it-Taqsima 1 Õ 3 Ö 4, Sezzjoni
1 Õ jew għal
sorveljanza supplimentari skond id-Direttiva 2002/87/KE, ma jiġux
obbligati li jnaqqsu l-elementi msemmija fil-punti Ö (l) sa (p) Õ12 to 16
Ö (1) sa
(p) Õ miżmuma
f'istituzzjonijiet ta' kreditu, istituzzjonijiet finanzjarji, impriżi ta'
assigurazzjoni jew riassikurazzjoni jew kumpaniji ta' investiment ta’
assigurazzjoni, li huma nklużi fil-kamp ta' applikazzjoni ta' sorveljanza
konsolidata jew supplimentari.
Din id-dispożizzjoni għandha tkun
applikabbli għar-regoli prudenzjali armoniżżati b'atti
tal-Komunità.
ê2000/12/KEE Art 34(3)
(adattat)
Artikolu 61
3. Il-kunċett tal-fondi proprji kif
definiti fil-punti Ö (a) sa
(h) Õ ta’ Ö l-Artikolu
57 Õ Ö (a) sa (h) Õ (1) to (8) ta’ paragraph 2 Ö Artikolu 57 Õ jinkorpora n-numru massimu ta'
elementi u ammonti. L-użu ta' dawn l-elementi u
l-iffissar ta' valuri massimi inferjuri, u t-tnaqqis ta' elementi apparti dawk
elenkati fil-punti Ö (i) sa
(r) Õ(9) to (13) Ö (i) sa (r) Õ ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ paragrafu 2 għandhom jitħallew għad-diskrezzjoni ta' l-Istati
Membri. Stati Membri għandhom b'dana kollu jkunu obligati
li jikkunsidraw żieda ta' konverġenza bil-għan ta' definizjoni
komuni ta' fondi tagħha.
Għal dak il-għan, il-Kummissjoni għandha, sa l-1 ta'
Jannar 1996 l-aktar tard, tissottometti rapport lejn il-Parlament Ewropew u
lejn il-Kunsill dwar l-applikazzjoni ta' dan l-Artikolu u l-Artikoli 35 sa 39,
akkumpanjat fejn xieraq, bi proposti bħal dawk għal emendi li hi tħoss
li jkunu meħtieġa. Mhux
aktar tard mill-1 ta' Jannat 1998, il-Parlament Ewropew u l-Kunsill għandhom,
waqt li jaġixxu bi qbil mal-proċedura esiġita fl-Artikolu 251
tat-Trattat u wara konsultazjoni mal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali,
jeżaminaw id-definizjoni ta' fondi tagħha bil-għan ta'
l-applikazzjoni uniformi tad-definizjoni komuni.
ê2000/12/KEE Art 34(4)
(adattat)
L-elementi elenkati fil-punti Ö (a) sa
(e) Õ ta’ Ö l-Artikolu
57 Õ Ö (a) sa (e) Õ (1) sa (5) ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ paragrafu 2 iridu jkunu disponibbli għall-istituzzjoni ta' kreditu għal
użu immedjat u mingħajr restrizzjonijiet biex ikopru riskji jew telf
hekk kif dawn iseħħu. L-ammont għandu jkun
nett minn xi imposti ta' taxxi prevedibbli fil-mument meta jsir il-kalkolu tiegħu
jew ikun aġġustat kif xieraq b’tali mod li l-imposti tat-taxxi
jnaqqsu l-ammont sal-limitu li dawn l-elementi jistgħu jkunu applikati
biex ikopru r-riskji jew it-telf.
òġdid
Artikolu 62
L-istati Membri
rirrappurtaw lill-Kummissjoni dwar il-progress li jkun sar fil-konverġenza
li l-għan tagħha hu l-wasla għal definizzjoni komuni tal-fondi
proprji. Fuq il-bażi ta’
dawn ir-rapporti, sa’ l-1 ta’ Jannar 2009, il-Kummissjoni għandha, jekk
ikun adegwat, tissottometti proposta lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-emenda
ta’ dan l-Artikolu u l-Artikoli 35 sa 39. 
ê2000/12/KE Art. 35
(adattat)
Artikolu 63
Elementi oħra
1.           Il-kunċett ta' fondi proprji użat minn Stat Membru
jista’ jinkludi elementi oħra basta, indipendentement mid-definizzjoni
legali jew tal-kontijiet tagħhom, ikollhom il-karatteristiċi li ġejjin:
(a)     ikunu liberament
disponibbli għall-istituzzjoni ta' kreditu biex ikopru r-riskji bankarji
normali meta l-introjtu jew it-telf kapitali ma jkunux għadhom ġew
identifikati;
(b)     l-eżistenza tagħhom
tkun żvelata fir-reġistri tal-kontijiet interni;
(c)     l-ammont tagħhom
ikun determinat mill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu,
ivverifikat minn awdituri independenti, komunikat lill-awtoritajiet kompetenti
u sottomess għas-sorveljanza ta' dawn ta' l-aħħar.
2.           Titoli ta' tul mhux determinat u strumenti oħra li
jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin jistgħu wkoll ikunu aċċettati
bħala elementi oħra:
(a)     ma jkunux jistgħu
jitħallsu lura fuq l-inizjattiva tal-pussessur jew mingħajr
il-kunsens bil-quddiem ta' l-awtorità kompetenti;
(b)     il-ftehim tad-dejn
irid jipprevedi l-possibbiltà għall-istituzzjoni ta' kreditu li tkun
tista’ tagħżel li tiddifferixxi l-pagament ta' l-imgħax fuq
id-dejn;
(c)     il-pretenzjonijiet
li jkollu min jislef fuq l-istituzzjoni ta' kreditu għandhom ikunu
kompletament subordinati għal dawk tal-kredituri kollha mhux subordinati;
(d)     id-dokumenti li
jirregolaw il-ħruġ tas-titoli għandhom jipprovdu għal dejn
u imgħax mhux imħallas biex ikun hemm biżżejjed biex ikun
assorbit it-telf, filwaqt li jħalli l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'qagħda
li fiha jkunu jistgħu jkomplu jinnegozjaw;
(e)     għandhom ikunu
kkunsidrati biss dawk l-ammonti li jkunu mħallsa kollha.
Ma’ dawn jista’ jiżdied il-kumulattiv ta'
ishma preferenzjali apparti dawk li hemm referenza għalihom fil-punt Ö (h) Õ ta' l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (h) Õ 8 ta’ Artitolu 34 Ö Õ (2).
òġdid
3.           Għal
dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti b’piz differenzjat
għar-riskju skond is-Sezzjoni 3, SubSezzjoni 2, l-ammonti pożittivi
li jirriżultaw mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 34,
jistgħu, sa mhux aktar minn 0.6% ta’ l-ammonti tal-iskoperturi b’piz
differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-SubSezzjoni 2, ikunu aċċettati
bħala elementi oħra. Għal dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
l-aġġustamenti tal-valur u d-dispożizzjonijiet inklużi
fil-kalkolu msemmi fl-Anness VII, is-Sezzjoni 3, il-Parti 1, il-paragrafu 34 u
l-aġġustamenti tal-valur u d-dispożizzjonijiet għall-iskoperturi
msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu 57, m'għandhomx ikunu inklużi
fil-fondi proprji għajr skond din id-dispożizzjoni. Għal dan
il-għan, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
m’għandhomx jinkludu dawk ikkalkulati b’relazzjoni mal-pożizzjonijiet
ta’ titoli li għandhom piż differenzjat ta’ 1250%.
ê2000/12/KE Art. 36
(adattat)
Artikolu 64
Dispożizzjonijiet
oħra li jikkonċernaw fondi tagħha
1.           L-impenji tal-membri ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet
kooperattivi li hemm referenza dwarhom fil-punt Ö (g) Õ ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (g) Õ 7 ta’ l-Artikolu 34(2)Ö57Õ,
għandhom jinkludu l-kapital mhux imsejjah (mhux imħallas) ta' dawk
is-soċjetajiet; flimkien ma' l-impenji legali
tal-membri ta' dawk is-soċjetajiet kooperattivi biex jagħmlu
l-pagamenti addizjonali mhux rifondibbli fil-każ li l-istituzzjoni ta'
kreditu ssofri xi telf, f'liema każ għandu jkun possibli li jkunu
mitluba dawk il-pagamenti mingħajr dewmien.
L-impenji konġunti u separati ta' min
jissellef fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu organizzati bħala
fondi għandhom ikunu ttratti bl-istess mod bħall-elementi preċedenti.
L-elementi kollha bħal dawn jistgħu
jkunu inklużi fil-fondi proprji sakemm dawn jingħaddu bħala
fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta’ din il-kategorija skond il-liġi
nazzjonali.
2.           L-Istati Membri m'għandhomx
jinkludu fil-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi
dawk il-garanziji li huma jew l-awtoritajiet lokali tagħhom jikkon1edu lil
entitajiet bħal dawn.
3.           L-Istati Membri jew
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jinkludu ishma preferenzjali kumulattivi
ta' termini fissi li hemm referenza għalihom fil-punt Ö (h) Õ ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (h) Õ (8) ta’ l-Artikolu 34(2)Ö57Õu
ta’ kapital ta’ self subordinat li hemm referenza għalih
fid-dispożizzjoni tal-fondi proprji, jekk ikunu jeżistu ftehimiet li
jorbtu li bihom, fil-każ ta' falliment jew ta' likwidazjoni ta’
l-istituzzjoni ta' kreditu, huma jiġu wara l-pretenzjonijiet tal-kredituri
l-oħra kollha u ma jkunux rimburżati sakemm id-dejn l-ieħor
kollu pendenti fl-isetss żmien ikun tħallas.
Il-kapital misluf subordinat irid ukoll joqgħod għal dawn il-kriterji addizzjonali:
(a)     il-fondi mħallsa
kollha biss jistgħu jkunu kkunsidrati;
(b)     is-self involut għandu
jkollu maturità oriġinali ta' mill-anqas ħames snin, u wara jistgħu
jiġu rimburżati; jekk il-maturità tad-dejn ma
tkunx iffissata, dawn għandhom jitħalsu l-ura biss suġġetti
għal avviż ta' ħames snin sakemm is-self ma jkunx aktar meqjus bħala
fondi tagħha jew sakemm kunsens bil-quddiem ta' l-awtoritajiet kompetenti
ma jkunx speċifikament meħtieġ għal ri-pagament aktar
kmieni. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħtu permess għal
ri-pagament aktar kmieni ta' dak is-self basta li t-talba tkun magħmulha
fuq l-inizjattiva ta' dak li jkun ħarighom u l-kapaċità ta' ħlas
ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-każ ma tkunx affetwata;
(c)     il-limitu li matulu
dawn jistgħu jitqiesu bħala fondi proprji jrid jitnaqqas gradwalment
matul mill-anqas l-aħħar ħames snin qabel id-data
tar-rimborż;
(d)     il-ftehim tas-self
ma jrid jinkludi ebda klawsola li tipprevedi li f'ċirkostanzi speċifikati,
għajr għal-likwidazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, id-dejn isir
rimburżabbli qabel id-data miftiehma tar-rimborż.
ê 2000/12/KE Art.
36(3)(b), minbarra l-ewwel 19-il kelma 
ðġdid
ð Għall-fini tal-punt (b) tat-tieni
subparagrafu, ï jekk il-maturità tad-dejn ma tkunx iffissata, għandu jiġi
stabbilit, għar-rimborż tiegħu, avviż ta' ħames snin
sakemm is-self ma jkunx aktar meqjus bħala fondi proprji jew sakemm
kunsens bil-quddiem ta' l-awtoritajiet kompetenti ma jkunx speċifikament
meħtieġ għal rimborż kmieni. L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jagħtu permess għal rimborż kmieni ta' self bħal
dan bil-patt li t-talba tkun magħmula fuq l-inizjattiva ta' dak li jkun ħarġu
u li l-kapaċità ta' ħlas ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata
ma tkunx affetwata;
òġdid
4.           L-Istituzzjonijiet
ta’ kreditu m’għandhomx jinkludu f’fondi proprji la r-riżervi
tal-valur ekwu relatati mal-profitti jew it-telf ġenerati mill-koperturi
tal-likwidità (cashflow hedges) ta’ strumenti finanzjarji valutati bi
prezz amortizzat, u lanqas il-profitti jew it-telf fuq il-passiv tagħhom
ivvalutat b'valur ekwu u li hu mistenni jinbidel ma' l-evolviment tal-mertu
tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. 
ê2000/12/KE Art. 37
(adattat)
Artikolu 65
Kalkolazzjoni
tal-fondi tagħha fuq bażi kkonsolidata
1.           1. Meta l-kalkolu jkollu jsir
fuq bażi kkonsolidata, l-ammonti ikkonsolidati li għandhom x' jaqsmu
ma' l-elementi elenkati fl-Artikolu 34 Ö57Õ(2) Ö 57 Õ(2) għandhom
jintużaw bi qbil mar-regoli stabbiliti fil- Ö Kapitolu 4,
is-sezzjoni 1 Õ Artikoli 52 sa 56Ö. Aktar minn hekk, dawn li ġejjin jistgħu, meta jkunu elementi
ta' kreditu («negattivi»), ikunu meqjusa bħala riżervi ikkonsolidati
għal kalkolu tal-fondi proprji:
(a)     l-interssi ta’ minoranza fit-tifsira ta’ l-Artikolu 21
tad-Direttiva 83/349/KEE, f’każ li l-metodu ta' integrazzjoni globali jkun
użat;
(b)     id-differenza ta’ l-ewwel konsolidament fit-tifsira ta’ l-Artikoli
19, 30 u 31 tad-Direttiva 83/349/KEE;
(c)     id-differenzi fil-konverżjoni inklużi fir-riżervi
konsolidati bi qbil ma' l-Artikolu 39(6) tad-Direttiva 86/635/KEE;
(d)     id-differenza li tirriżulta mill-inklużjoni ta' ċerti
interessi parteċipanti bi qbil mal-metodu preskritt fl-Artikolu 33
tad-Direttiva 83/349/KEE.
2.           Ö Meta l-elementi
imsemmija fil-punti (a) sa (d) tal-paragrafu 1 jkunu debitu («pożittivi»),
għandhom ikunu mnaqqsa fil-kalkolu tal-fondi proprji konsolidatiÕ.Õ MMWhere the above debit (“positive”)
items, they must be deducted in the calculation of consolidated own funds Ö M
ê2000/12/KE Art 38(1)
(adattat)
ðġdid
Artikolu 66
Tnaqqis u limiti
1. L-elementi li hemm referenza għalihom
fil-punti Ö (d) sa (h) Õ (4) to (8) Ö (d) sa
(h) Õ ta' l-Artikolu Ö 57 Õ34(2)Ö57Õ,
għandhom ikunu suġġetti għal dawn il-limiti:
(a)     it-total ta’
l-elementi fil-punti Ö (d) sa (h) Õ (4) to (8) Ö (d) sa
(h) Õ ma jistax
jaqbeż il-limitat ta’ massimu ta' 100% ta’ l-elementi fil-punt Ö (a) magħduda
ma’ dawk fil-punti (b) u (c) Õ Ö , bl-elementi fil-punti Ö (i) sa
(k) ð flimkien ma’ 50% ta’ l-ammonti ta’
(q) ï imnaqqsa;
(b)     it-total ta’
l-elementi fil-punti Ö (g) sa
(h) Õ ma jistax
jaqbeż il-limitu ta’ massimu ta' 50% ta’ l-elementi fil-punt Ö (a) magħduda
ma’ dawk fil-punti (b) u (c), Õ bl-elementi
fil-punti (i) sa (k) ð flimkien ma’ 50% ta’ l-ammonti ta’
(q) ï imnaqqsa;
(c)     it-total ta'
l-elementi fil-punti (l) ð sa (q) ï għandhom ikunu mnaqqsa mit-total ta' l-elementi.
òġdid
2.           L-elementi
imsemmija fil-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 għandhom jitnaqqsu mit-total ta’
l-elementi speċifikati fil-punti (a) sa (h) ta’ dak l-Artikolu, sakemm
l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tinkludix l-elementi fil-punti (r) fil-kalkoli
tagħha ta’ l-ammonti ta' l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
għall-fini ta' l-Artikolu 75 kif speċifikat fl-Anness IX, il-Parti 4.
ê2000/12/KE Art 38 (2)
23.         L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jawtoriżżaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu
il-qbiż tal-limitu stabbilit f'paragrafu 1 f'ċirkostanzi temporanji u
eċċezzjonali.
ê2000/12/KE Art. 39
(adattat)
Artikolu 67
Dispożizzjoni
ta' prova lejn l-awtorotajiet kompetenti
Trid tkun ipprovata konformità
mal-kundizzjonijiet stabbiliti Ö f’din
is-sezzjoni Õ għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti.
òġdid
Sezzjoni 2
proviżjoni
kontra r-riskji
subsezzjoni 1 –
livell ta’ applikazzjoni
Artikolu 68
1.           L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stipulati fl-Artikoli 22
u 75 u s-sezzjoni 5 fuq bażi individwali.
2.           Kull
istituzzjoni ta’ kreditu li la hija sussidjarja fl-Istat Membru fejn hija
awtorizzata u sorveljata, u lanqas mhi parent company, u kull
istituzzjoni ta’ kreditu li mhijiex inkluża fil-konsolidazzjoni skond
l-Artikolu 73, għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stipulati fl-Artikoli
120 u 123 fuq bażi individwali.
3.           Kull
istituzzjoni ta’ kreditu li la hija parent company u l-anqas mhi
sussidjarja, u kull istituzzjoni ta' kreditu mhux inkluża
fil-konsolidazzjoni skond l-Artikolu 73, għandha tkun konformi ma’
l-obbligi stipulati fil-Kapitolu 5 fuq bażi individwali.
Artikolu 69
1.           L-Istati
Membri jistgħu jagħżlu li ma japplikawx l-Artikolu 68(1) għal
sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, meta kemm l-istituzzjoni ta’ kreditu
kif ukoll is-sussidjarja tagħha jkunu soġġetti għal
awtorizzazzjoni u sorveljanza mill-Istat Membru konċernat, u s-sussidjarja
tkun inkluża fis-sorveljanza fuq bażi konsolidata ta’ l-istituzzjoni
ta’ kreditu li tkun il-parent company, u l-kundizzjonijiet li ġejjin
ikunu ssodisfati kollha, sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu
mqassma b'mod xieraq bejn il-parent company u s-sussidjarji tagħha:
(a)     ma jkunx hemm impedimenti legali u
sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta' ostakolu għat-trasferiment
pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi mill-parent
company tagħha;
(b)     il-parent company tagħha
tkun marbuta b’obbligu espliċitu, irrevokabbli u mingħajr ebda
kundizzjoni biex tittrasferixxi l-fondi proprji lis-sussidjarja tagħha u
tkopri l-passivi tagħha, jew ir-riskji tas-sussidjarji jkunu ta’ interess
negliġibbli;
(c)     il-proċeduri tal-valutazzjoni,
il-kejl u l-kontroll tar-riskju tal-parent company jkunu jkopru wkoll
lis-sussidjarja;
(d)     il-parent company jkollha d-dritt
li taħtar jew tneħħi l-maġġoranza tal-membri tal-korp
amministrattiv tas-sussidjarja.
2.           L-Istati
Membri jistgħu jeżerċitaw l-għażla prevista
fil-paragrafu 1 fejn il-parent company hija financial holding company
stabbilita fl-istess Stat Membru fejn hija bbażata l-istituzzjoni ta’
kreditu, bil-kundizzjoni li din tkun suggetta għall-istess sorveljanza magħmula
fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, u b’mod partikolari
bl-istandards stipulati fl-Artikolu 71(1).
Artikolu 70
L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu, skond il-każ, jippermettu li istituzzjonijiet ta’
kreditu parent fi Stat Membru jinkorporaw fil-kalkolu ta’ l-obbligi tagħhom
skond l-Artikolu 68(1) lil sussidjarji fil-Komunità li jkunu konformi
mal-kundizzjonijiet stabbiliti fil-punti (a), (c) u (d) ta’ l-Artikolu 69 (1),
li għandhom l-iskoperturi jew il-passiv sostanzjali tagħhom miżmuma
fil-konfront ta’ dik l-istituzzjoni ta’ kreditu fi Stat Membru.
Artikolu 71
1.           Bla
ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent
fi Stat Membru għandhom ikun konformi, safejn u fil-manjiera preskritti
fl-Artikolu 133, ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni
5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata tagħhom.
2.           Bla
ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent
ikkontrollati minn holding company finanzjarja fi Stat Membru għandhom
ikunu konformi, safejn u fil-manjiera preskritti fl-Artikolu 133, ma’ l-obbligi
stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq il-bażi
tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata ta’ dik il-holding company finanzjarja.

Meta aktar minn
istituzzjoni ta’ kreditu waħda hija kontrollata minn parent holding
company finanzjarja fi Stat Membru, l-ewwel subparagrafu għandu
japplika biss għall-istituzzjoni tal-kreditu li għaliha tapplika
s-sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli 125 u 126.
Artikolu 72
1.           L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu parent ta’ l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi
stabbiliti fil-Kapitolu 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja
konsolidata tagħhom.
Madankollu, fejn għandhom
x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom, għandhom
jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1,
il-paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.
2.           L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu kkontrollati minn parent holding company finanzjarja ta’
l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stabbiliti fil-Kapitolu 5
tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata ta' dik il-holding company finanzjarja.
Madankollu, fejn għandhom
x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom, għandhom
jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1,
il-paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.
3.           L-awtoritajiet
kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta’ sorveljanza fuq
bażi konsolidata skond l-Artikoli 125 sa 131 jistgħu jiddeċiedu
li ma japplikawx il-paragrafi 1 u 2 b’mod sħiħ jew parzjali għal
dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li huma inklużi fi żvelar
eqwivalenti ppubblikat fuq bażi konsolidata minn parent company
stabbilita f’pajjiż terz.
ê2000/12/KE Art. 52(3)
(adattat)
Artikolu 73
61.         L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar
ta' sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli Ö 125 sa
131 Õ jistgħu jiddeċiedu,
fil-każi li Ö ġejjin Õ, li
fil-konsolidament ma jinkludux istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni
finanzjarja jew impriża ta' servizzi awżiljari li hija sussidjarja
jew li fiha hemm xi parteċipazzjoni:
(a)     jekk l-intrapriża Ö konċernata Õ tkun ibbażata
f'pajjiż terz fejn ma jkun hemm l-ebda impedimenti legali għat-trasferiment
ta' l-informazjoni meħtieġa;
(b)     jekk, fl-opinjoni ta’ l-awtoritajiet
kompetenti, l-impriża Ö konċernata Õ tkun ta’ interess
negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u Ö f’kull każ
fejn Õ it-total tal-karta
tal-bilanċ ta’ l-impriża Ö konċernata Õ tkun inqas
mill-iżgħar miż-żewġ ammonti li ġejjin: 
(i)      EUR 10 miljun;
(ii)     1% tat-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-parent company
jew l-impriża li għandha l-parteċipazzjoni.
Jekk diversi intrapriżi
jilħqu l-kriterja t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda jkunu
nklużi fil-konsolidazzjoni meta kollettivament ikunu ta' interess
mhux-negliġibli fir-rigward ta' l-objettivi msemmija qabel, jew
(c)     - jekk, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet
kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw sorveljanzai fuq bażi
konsolidata, il-konsolidazzjoni tas-sitwazjoni finanazjarja ta' l-impriża Ö konċernata Õ ma tkunx xierqa jew
li tkun ta’ tfixkel safejn ikollu x’jaqsam l-iskop tas-sorveljanza ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
ê2000/12/KE Art. 52
(3) it-tieni inċiż, l-aħħar sentenza (adattat)
Jekk, Ö fil-każi
msemmija fil-punt (b) ta’ l-ewwel subparagrafu Õ , diversi
impriżi jissodisfaw il-kriterji Ö stipulati fih Õ , iridu xorta waħda
jkunu inklużi fil-konsolidament fejn kollettivament ikunu ta’ interess
mhux negliġibbli fir-rigward ta’ l-iskop speċifikat.
òġdid
2.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
sussidjarji jissodisfaw l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u
s-sezzjoni 5 fuq bażi subkonsolidata jekk dawk l-istituzzjonijiet ta’
kreditu, jew l-parent company, f’każ li din tkun holding company
finanzjarja, ikollhom bħala sussidjarja f’pajjiż terz
istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja jew kumpanija li
tamministra l-assi skond id-definizzjoni fl-Artikolu 2(5) tad-Direttiva
2002/87/KE, jew inkella jkollhom parteċipazzjoni f’impriża ta’ din
ix-xorta.
3.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li parent companies u
sussidjarji soġġetti għal din id-Direttiva li jissodisfaw
l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 22 fuq bażi konsolidata jew
subkosolidata, biex ikun żgurat li l-arranġamenti, il-proċessi u
l-mekkaniżmi adottati minnhom ikunu konsistenti u integrati b’mod korrett
u b’mod li tkun prodotta d-data u l-informazzjoni kollha relatati
mal-fini ta’ l-attività ta’ sorveljanza.
subsezzjoni 2 -
kalkolu ta’ l-obbligi
Artikolu 74
1.           Ħlief
meta deċiż mod ieħor, il-valutazzjoni ta’ l-assi u l-elementi li
ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ għandha ssir skond il-qafas
tal-kontabilità li għalih hija soġġetta l-istituzzjoni ta'
kreditu skond ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 u d-Direttiva 86/635/KEE.
2.           Minkejja
l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 68 sa 72, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
jiżguraw li l-kalkoli li bihom hija vverifikata l-konformità ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu ma' l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 75 isiru
almenu darbtejn fis-sena.
Il-kalkoli għandhom
isiru jew mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom, li f’dan il-każ għandhom
jikkomunikaw ir-riżultati miksuba u l-elementi tal-kalkolu mitluba
lill-awtoritajiet kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti fuq il-bażi
ta’ data mogħtija lilhom mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
subsezzjoni 3 –
livell minimu ta’ fondi proprji
Artikolu 75
Bla ħsara għall-Artikolu
136, l-Istati Membri għandhom jesigu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
jipprovdu fondi proprji li f’kull ħin għandhom ikunu aktar minn jew
daqs is-somma ta’ dawn l-obbligi kapitali li ġejjin:
(a)        għal riskju tal-kreditu u riskju
ta’ dilwizzjoni fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha bl-eċċezzjoni
ta’ l-attivitajiet tagħhom tar-reġistru tan-negozju u l-assi mhux
likwidi jekk imnaqqsa mill-fondi proprji skond [id-Direttiva 93/6/KEE,
l-Artikolu 13(2)(d)], 8 fil-mija tat-total ta’ l-ammonti ta' l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-sezzjoni 3; 
(b)        fir-rigward ta’ l-attivitajiet tagħhom
tar-reġistru tan-negozju, għal riskju ta’ pożizzjoni, għal
riskju ta’ ftehim, għal riskju ta’ kontroparti u, safejn huwa awtorizzat
li jinqabżu l-limiti stabbiliti fl-Artikoli 111 sa 117, għal
skoperturi kbar li jaqbżu dawn il-limiti, l-obbligi kapitali determinati
skond [id-Direttiva 93/6/KEE, il-Kapitolu V, is-sezzjoni 4];
(c)        fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha
tagħhom, għal riskju ta’ kambju u għal riskju ta’ varjazzjoni
tal-prezz tal-prodotti primarji, l-obbligi kapitali determinati skond
[l-Artikolu 18 tad-Direttiva 93/6/KEE];
(d)       fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha
tagħhom, għal riskju operattiv, l-obbligi kapitali determinati skond
is-sezzjoni 4.
ê2000/12/KE
Sezzjoni 2
Relattività ta' likwidità
Artikolu 40
Prinċipji ġenerali
1. Ir-relativita ta' likwidità tal-fondi tagħha, kif definita
fl-Artikolu 41, bħala proporzjon ta' l-assi totali u ta' l-elementi
off-balance-sheet, riskju aġġustat bi qbil ma l-Artikolu 42.
2. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li
la huma parent companies kif definit fl-Artikolu 1 tad-Direttiva
83/349/KEE, l-anqas sussidjarji ta' intrapriżi bħal dawk għandha
tkun ikkalkulata fuq bażi individwali.
3. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li
huma parent companies għandha tkun ikkalkulata fuq il-bażi
ikkonsolidata bi qbil mal-metodi stabbilit f'din id-Direttiva u fid-Direttiva
86/635/KEE.
4. L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għal awtorizzazzjoni u
superviżjoni ta' l-parent company li tkun l-istituzzjoni ta'
kreditu tista wkoll tenħtieġ il-kalkolazjoni ta' relattività
sub-konsolidata jew mhux-konsolidata fir-rigward ta' dik l-parent company
u ta' xi sussidjarji tagħha li huma suġġetti għal
l-awtorizzazzjoni jew tas-superviżjoni minnhom. Meta monitoraġġ
għal allokazzjoni sodisfatta ta' kapital fil-grupp bankarju ma jkunx
imwettaq, miżuri oħra għandhom jittieħdu biex jintlaħaq
dak il-għan.
5. Mingħajr preġudizji għal konformita minn
l-istituzzjonijiet ta' kreditu mal-ħtiġijiet ta' paragrafi 2, 3 u 4,
u l-Artikolu 52 (8) u (9), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw
li r-rellattivitajiet ikunu ikkalkulati mhux anqas minn darbtejn kull sena, jew
mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu innifishom, li għandhom jikkomunikaw
ir-riżultati u xi dettalji komponenti meħtieġa lill-awtoritajiet
kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti, billi jużaw id-dettalji
fornuti mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
6. Il-valutazzjoni ta' assi w elementi off-balance-sheet għandhom
iseħħu bi qbil mad-Direttiva 86/635/KEE.
Artikolu 41
The numerator: FONDI PROPRJI 
Fondi tagħhom kif definiti f'din id-Direttiva għandhom
jiffurmaw in-numeratur fir-relattività tal-medja ta' likwidità.
Artikolu 42
The denominator: Id-denominatur: assi aġġustati b'riskju u
elementi off-balance-sheet
1. Gradi ta' riskju tal-kreditu, espressi bħala tgħabijiet
perċentwali, għandhom ikunu assenjati għal elementi ta' assi bi
qbil ma l-Artikoli 43 u 44, u eċċezjonalment l-Artikoli 45, 62 u 63. Il-valur
fil-balance-sheet ta' kull assi għandu mbagħad ikun immultiplikat
bit-tagħbija relevanti biex jipproduċu l-valur aġġustat-b'riskju.
2. Fil-każ tal-elementi off-balance-sheet mniżla fl-Anness
II, kalkolazjoni fuq żewġ-stadji kif preskritta fl-Artikolu 43 (2) għandha
tkun użata.
3. In the case of the off-balance-sheet items referred to in Article
43(3), the potential costs of replacing contracts in the event of counterparty
default shall be calculated by means of one of the two methods set out in Annex
III. Those costs shall be multiplied by the relevant counterparty weightings in
Article 43(1), except the 100% weightings as provided for there shall be
replaced by 50% weightings to produce risk-adjusted values.
4. It-total tal-valuri ta' riskju-aġġustat ta' l-assi w
elementi off-balance-sheet imsemmija f'paragrafi 2 u 3 għandhom ikunu
id-denominatur tar-relattività ta' likwidita.
Artikolu 43
Tagħbijiet ta' riskji
1. Dawn il-piżijiet li ġejjin għandhom ikunu applikati għal
varji kategoriji ta' elementi ta' assi, għalkemm l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jiffissaw tgħabijiet għhola skond kif iħossu li jkun
hemm bżonn.
(a)        Tgħabijiet
żero
(1)     (1) flus fl-idejn u l-elementi ekwivalenti;
(2)     (2) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet
centrali u banek ċentrali fiż-Żona A;
(3)     (3) elementi ta' assi li jikkinstitwixxu talbiet fuq
il-Komunitajiet Ewropej;
(4)     (4) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jkollhom
garanziji espliċiti ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali
fiż-Żona A jew tal-Komunitajiet Ewropej;
(5)     (5) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet
ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona B denominati u b'fondi
f'muniti nazzjonali ta' dawk li jisselfu;
(6)     (6) elementi ta' assi li jikkonsitwixxu talbiet li jġorru
garanziji espliċiti ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali
fiż-Żona B denominati u b'fondi fil-munità nazzjonali komuni għal
min jiggarantixxi u min jissellef;
(7)     (7) elementi ta' assi salvagwardjati għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti, b'għamla kollaterali ta' gvernijiet ċentrali
u banek ċentrali taż-Żona A b'titoli jew b'titoli maħruġa
mill-Komunitajiet Ewropej jew b'depożitu ta' flus imqiegħda ma'
l-istituzzjoni li tislef jew b'ċertifikat ta' depożitu jew strumenti
simili maħruga minn u ippreżentati għand dan ta' l-aħħar;
(b)        20.000000% tgħabija
(1)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq il-BEI;
(2)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq banek ta'
żvilupp multi-laterali;
(3)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru
garanziji espliċiti tal-BEI;
(4)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru
garanziji espliċiti tal-banek ta' żvilupp multi-laterali;
(5)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet fuq gvernijiet reġjonali
jew awtoritajiet lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu
44;
(6)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet li jġorru
l-granziji espliċiti ta' gvernijiet reġjonali jew ta' l-awtoritajiet
lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu 44;
(7)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq
l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona A imma li ma jikkonstitwixxux
il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet bħal dawk;
(8)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturita ta'
sena waħda jew anqas, ta' instituzjonijiet ta' kreditu f'Żona B,
apparti minn titoli maħriġga minn l-istituzzjonijiet bħal dawk
li huma rikonoxxuti bħala komponenti tal-fondi tagħhom;
(9)     elementi ta' assi li jġorru l-garanziji espliċiti ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona A;
(10)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta' sena
waħda jew anqas li jġorru garanziji espliċiti ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu fiż-Żona B;
(11)   elementi ta' assi assigurati, għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti, b'kollaterali f'għamla ta' titoli maħruġa
mill-BEI jew minn banek ta' l-iżvilupp multi-laterali;
(12)   unitijiet ta' flus fil-proċess ta' ġbir;
(c)        50.000000% tgħabija
(1)     is-self kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'mortgages fuq propjetà residenzjali li hija
jew li sejra tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef, is-self kollu u
kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti,
b'ishma f'kumpanniji Finlandiżi ta' djar residenzjali, li joperaw bi qbil
ma' l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew b'leġiżlazzjoni
ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta' propjetà residenzjali li hija jew li
sejra tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef;
         «titoli sostnuti b'mortgage» li jistgħu jkunu ittrati bħala
self li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu jew bl-Artikolu 62(1),
jekk l-awtoritajiet kompetenti jikkunsidraw, wara li jkunu ikkunsidraw il-qafas
legali eżistenti f'kull Stat Membru, li dawn huma ekwivalenti fid-dawl
tar-riskju tal-kreditu. Bla ħsara għal-liġi ta' titoli li jistgħu
jkunu nklużi fil u li jkunu kapaċi li jwettqu l-kundizzjonijiet f'dan
il-punt 1, «titoli sostnuti b'mortgage» jistgħu jinkludu strumenti
fil-qofol ta' dak li tfisser is-sezzjoni B(1)(a) u (b) ta' l-Anness
tad-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
partikolarment ikunu sodisfatti li:
(i)      titoli bħal
dawn ikunu kompletament u direttament ibbekjati b'ġemgha ta' mortgages li
huma ta' l-istess natura bħal dawk definiti fl-ewwel sub-paragrafu jew
fl-Artikolu 62 (1) u li jkunu jwettqu bis-sħieħ meta is-titoli
ibbekjati b'mortgage ikunu maħluqa;
(ii)     (ii) b'impost aċċettabli
ta' prijorita għolja f'elementi ta' assi b'mortgage li jaċċennaw
jew li huma miżmuma direttament b'investituri f'titoli ibbekjati
b'mortgage jew f'isimhom minn trustee jew rapreżentant mandatarju
fl-istess proporzjon tas-titoli li huma jżommu;
(2)     prepayments and accrued income: pagamenti bil-quddiem u dhul miġmugħ:
dawn l-assi huma suġġetti għal tgħabijiet li jikkorrespondu
għal kontra-parti meta l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista tiddetermina
dan bi qbil mad-Direttiva 86/635/KEE. Inkella, meta ma tkunx tista'
tiddetermina l-kontra-parti, hi għandha tapplika rata-dritta ta' tagħbija
ta' 50.000000%;
(d)       100.000000% tgħabija
(1)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet ċentrali
u banek ċentrali fiż-Żona B ħlief meta jkunu ddenominati u
b'fondi f'muniti nazzjonali ta' dawk li jisselfu;
(2)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet reġjonali
jew awtoritajiet lokali fiż-Żona B;
(3)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta'
aktar minn sena waħda fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu
fiż-Żona B;
(4)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq setturi mhux
bankarji fiż-Żona A u ż-Żona B;
(5)     «assi» tanġibli fil-qofol ta' dak li jfisser l-Artikolu
4(10) tad-Direttiva 86/635/KEE;
(6)     propjetà ta' ishma, parteċipazzjoni u komponenti oħra
tal-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu oħra li ma
jkunux imnaqqsa mill-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet li jisilfu;
(7)     l-assi l-oħra kollha meta mnaqqsa mill-fondi tagħhom.
2. Dan it-trattament li ġej għandu japplika għal
elementi off-balance-sheet apparti minn dawk koperti f'paragrafu 3. They shall
first be grouped according to the risk groupings set out in Annex II. The full
value of the full-risk items shall be taken into account, 50% of the value of
the medium-risk items and 20% of the medium/low-risk items, while the value of
low-risk items shall be set at zero. It-tieni stadju għandu jkun li jkunu
immultiplikati l-valuri ta' off-balance-sheet, aġġustati kif deskritt
hawn fuq, bit-tagħbijiet attribwiti għal kontra-partijiet relevanti
bi qbil mat-trattament ta' l-elementi ta' l-assi perskritti fil-paragrafu 1 u
l-Artikolu 44. Fil-każ ta' ftehim ta' bejgħ ta' assi u xiri mill-ġdid
u xiri kompletament bil-quddiem, u tagħbijiet għandhom ikunu dawk li
jorbtu ma' l-assi f'dak il-każ u mhux tal-kontro-partijiet
tat-tranżazzjoni. Il-porzjon ta' kapital mhux imħallas sottoskritt ma
l-Fond Ewropew ta' Investiment jista' jkun mgħobbi b'20.000000%.
3. Il-metodi stabbiliti fl-Anness III għandhom ikunu applikati għall-elementi
ta' off-balance-sheet imniżla fl-Anness IV ħlief għal:
kuntratti nnegozjati fuq il-boroż rikonoxxuti,
kuntratti ta' kambju barrani (ħlief kuntratti li jikkonċernaw
id-deheb) b'maturità oriġinali ta' 14 il-jum kalendarju jew anqas.
Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetrenti ta' l-Istati
Membri jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti
fl-Anness III ta' kuntratti mingħajr formalitajiet (over-the-counter
(OTC)) mgħoddija minn clearing house meta din ta' l-aħħar taġixxi
bħala l-kotro-parti legali u l-parteċipanti kompletament
kollateraliżżati fuq bażi ta' kull jum ir-riskju li
jippreżentaw għal clearing house, b'hekk jipprovdu koperta ta'
protezjoni kemm għar-riskju kurrenti u wkoll għar-riskji futuri
potenzjali. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti li
l-kollateral irreġistrat jgħati l-istess livell ta' protezjoni bħal
kollateral li jkun konformi mal-paragrafu 1(a) (7) u li r-riskju ta' aktar
pressjoni fuq ir-riskji tal-clearing house lill hinn mill-valur tas-suq ta'
kollateral irreġistrat ikun eliminat. L-Istati Membri għandhom jgħarrfu
lill-Kummisjoni bl-użu li jagħmlu ta' din l-għażla.
4. Meta elementi ta' off-balance-sheet ikollhom garanziji espliċiti,
dawn għandhom ikunu mgħobbija jekk kienu twettqu f'isem dak li
jigarantixxi milli tal-konrto-parti. Meta riskju potenzjali joriġina minn
tranżazzjonijiet off-balance-sheet jkun kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti, bi kwalunkwe mill-elementi ta' l-assi
rikonoxxuti bħala kollateral fil-paragrafu 1(a)(7) u (b) (11), it-tagħbijiet
ta' 0.000000% jew 20.000000% għandhom ikunu applikabbli jiddependi
mill-kollateral f'dak il-każ.
L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 50.000000%
lejn l-elementi ta' off-balance-sheet li jkunu titoli jew garanziji li jkollhom
karattru ta' sostituti ta' kreditu u li huma iggarantiti bis-sħieħ, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'mortgages li jilħqu l-kundizzjonijiet
stabbiliti fil-paragrafu 1(c)(1), suġġett li dak li jkun iggarantixxa
jkollu dritt dirett għall-kollateral bħal dak.
5. Meta assi u elementi off-balance-sheet jingħataw tgħabija
aktar baxxa minħabba l-eżistenza ta' garanziji espliċiti jew ta'
kollateral aċċettabli għall-awtoritajiet kompetenti, it-tgħabija
aktar baxxa għandha tapplika biss għal dik il-parti li tkun
iggaranitata jew li hija koperta kollha bil-kollateral.
Artikolu 44
It-tagħbija ta' talbiet għal gvernijiet reġjonali
jew awtoritajiet lokali ta' l-Istati Membri
1. Independentament mill-ħtiġijiet ta' l-Artikolu 43 (1) (b),
Stati Membri jistgħu jiffissaw tgħabija ta' 0.000000% għal
gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali tagħhom jekk ma jkunx hemm
differenza fir-riskju bejn talbiet fuq dawn ta' l-aħħar u talbiet fuq
il-gvernijiet ċentrali tagħhom minħabba l-poteri li jiġbru-introjtu
tal-gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali u l-eżistenza ta'
arranġamenti istituzjonali speċifiċi li l-effett tagħhom ikun
li jitnaqqsu l-possibilitajiet ta' nuqqas minn dawn ta' l-aħħar. It-tagħbija
żero iffissata bi qbil ma dawn il-kriterji għandha tapplika għal
talbiet ta' l-elementi ta' fuq u l-barra mill-balance-sheet minfuqa f'isem
il-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali f'dak il-każ u
talbiet fuq oħrajn u fuq l-elementi ta' off-balance-sheet minfuqa f'isem oħrajn
u iggarantiti minn dawk il-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali
jew assigurati, għhas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati,
b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn dawk il-gvernijiet
reġjonali jew l-awtoritajiet lokali.
2. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni jekk
huma jemmnu li tgħabija-żero li hija ġġustifikata skond
il-kriterja stabbilita f'paragrafu 1. Il-Kummissjoni għandha tiċċirkola
dik l-informazzjoni. L-Istati Membri l-oħra jistgħu joffru
lill-istutuzzjonijiet ta' kreditu taħt is-superviżjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti tagħhom il-possibiltà li japplikaw it-tagħbija
żero meta huma jidħlu għan-negozju mal-gvernijiet reġjonali
jew ma' l-awtoritajiet lokali f'dak il-każ jew meta jkollhom talbiet
iggarantiti minn dawk ta' l-aħħar, inklużi kollaterali fil-għamla
ta' titoli.
Artikolu 45
Tagħbijiet oħra
1. Bla ħsara għall-Artikolu 44 (1) l-Istati Membri jistgħu
japplikaw tgħabija ta' 20.000000% lill-elementi ta' assi li jkunu
assigurati, għas-sodisfazjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati,
b'kollateral fil-għamla ta' titoli maħruġa mill-gvernijiet reġjonali
jew mill-awtoritajiet lokali ta' Żona A, b'depositi imqiegħda
fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' Żona A apparti minn l-istituzzjonijiet
li jisilfu oħrajn, jew b'ċertifikati ta' depożitu jew strumenti
simili maħruġa minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawk.
2. L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 10.000000%
għal talbiet fuq l-istituzzjonijiet li jispeċjalizzaw fi swieq
inter-bankarji u dejn pubbliku fl-Istati Membri tal-lokal u suġġetti
għal superviżjoni mill-qrib mill-awtoritajiet kompetenti meta dawk
l-elementi ta' assi jkunu kollha u kompletament assigurati, għas-sodisfazzjoni
ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri tal-lokal, b'għaqda ta'
l-elementi ta' l-assi msemmija fl-Artikolu 43(1)(a) u (b) rikonoxxuti minn ta'
l-aħħar li jikkonstitwixxu kollateral adekwat.
3. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni b'xi
dispożizzjonijiet addottati bis-saħħa tal-paragrafi 1 u 2 u fuq
il-bażi ta' dispożizzjonijiet bħal dawk. Il-Kummissjoni għandha
twassal dik l-informazzjoni lill-Istati Membri. Il-Kummissjoni għandha
perjodikament teżamina l-implikazzjoni ta' dawk id-dispożizzjonijiet
sabiex tassigura li dawn ma jirriżultawx f'xi tgħawwiġ ta'
kompetizzjoni.
Artikolu 46
Korpi amministrattivi u intrapriżi mhux kummerċjali
Għall-iskopijiet ta' l-Artikolu 43(1)(b), l-awtoritajiet
kompteneti jistgħu jinkludu fil-kunċett ta' gvernijiet reġjonali
u ta' l-awtoritajiet lokali korpi amministrattivi mhux kommerċjali
responsabbli lejn gvernijiet reġjonali jew lejn l-awtoritajiet lokali jew
l-awtoritajiet li, in vista ta' l-awtoritajiet kompetenti, jeżerċitaw
l-istess responsabbiltajiet bħall-awtoritajiet reġjonali jew lokali.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jinkludu l-kunċett
ta' gvernijiet reġjonali u ta' l-awtoritajiet lokali, knejjes u
Komunitajiet reliġjużi ikkonstitwiti fl-għamla ta' persuna
legali permezz ta' liġi pubblika, sakemm dawn jagħmlu taxxi bi qbil
mal-leġiżlazzjoni li tagħtihom id-dritt li jagħmlu hekk.
Artikolu 47
Livell ta' relattività ta' likwidità
1. L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu meħtieġa
li jżommu bħala permanenti ir-relattività definita fl-Artikolu 40
fil-livell ta' mill-anqas 8.000000%.
2. Independentament minn paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippreskrivu relattivitajiet minimi għola skond kif huma jħossu li
jkun xieraq.
3. Jekk ir-relattività taqa' taħt 8.000000% l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jassiguraw li l-istituzzjoni ta' kreditu f'dak
il-każ tieħu l-mużuri xierqa biex terġa tilħaq
ir-relattività tal-minimu mifthiem malarj kemm jista’ jkun possibli.
òġdid
SEZZJONI 3
obbligi minimi
ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu
Artikolu 76
Għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju għall-fini ta’ l-Artikolu 75(a),
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw il-metodu standardizzat
previst fl-Artikoli 78 sa 83 jew, jekk awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti
skond l-Artikolu 84, il-metodu bbażat fuq il-Klassifika Interna.
Artikolu 77
Għall-fini ta’
din is-sezzjoni “skopertura” tfisser asset jew element li ma jidhirx fuq
il-karta tal-bilanċ. 
subsezzjoni 1 –
metodu standardizzat
Artikolu 78
1.Soġġett għall-paragrafu
2, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ unità attiva għandu jkun ugwali għall-valur
tagħha fuq il-karta tal-bilanċ u l-valur ta' l-iskopertura ta' unità
li ma tidhirx fuq il-karta tal-bilanċ elenkata fl-Anness II għandu
jkun ugwali għall-persentaġġi li ġejjin tal-valur tagħha:
100% fil-każ ta’ unità ta’ riskju sħiħ, 50% fil-każ ta’
unità ta’ riskju medju, 20% fil-każ ta’ riskju medju/baxx, 0% fil-każ
ta’ riskju baxx. L-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ u li
jissemmew fl-ewwel sentenza ta’ dan il-paragrafu għandhom ikunu assenjati
lill-kategoriji ta’ riskji kif indikat fl-Anness II.
2.Il-valur ta’
l-iskopertura ta’ l-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV għandu
jkun determinat skond wieħed miż-żewġ metodi li jidhru
fl-Annexx III bl-effetti tal-kuntratti ta’ novazzjoni u ta’ ftehimiet oħra
ta’ kumpens meqjusa għall-fini ta’ dawk il-metodi skond l-Anness III.
3.Meta l-iskopertura
hija soġġetta għall-protezzjoni ta’ kreditu assistit, il-valur
ta’ l-iskopertura applikabbli għal dik l-unità jista’ jinbidel skond
is-Subsezzjoni 3.
4.Fil-każ ta’
istituzzjonijiet ta’ kreditu li japplikaw il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral
finanzjarju skond l-Anness VIII, il-Parti 3, fejn skopertura tieħu s-sura
ta’ titoli jew prodotti primarji mibjugħa, irreġistrati jew mislufa
fuq il-bażi ta’ operazzjoni ta’ xiri lura jew fuq il-bażi ta’
operazzjoni ta’ tislif jew self ta’ titoli jew prodotti primarji, il-valur ta’
l-iskopertura għandu jkun il-valur tat-titoli jew il-prodotti primarji
determinat skond l-Artikolu 74(1) u għandu jiżdied bl-aġġustament
tal-volatilità xieraq għal titoli jew prodotti primarji bħal dawn kif
stabbilit fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 35 sa 60.
Artikolu 79
1.           Kull
skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta'
skoperturi li ġejjin:
(a)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali;
(b)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ gvernijiet reġjonali jew banek lokali;
(c)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ korpi amministrattivi u impriżi mhux kummerċjali;
(d)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ banek multilaterali ta’ l-iżvilupp;
(e)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ organizzazzjonijiet internazzjonali;
(f)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;
(g)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ impriżi;
(h)     krediti jew krediti potenzjali retail;
(i)      krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ proprjetà ta’ beni immobbli;
(j)      elementi skaduti;
(k)     elementi li jappartjenu għal
kategoriji regolatorji ta' kiskju għoli;
(l)      krediti f’forma ta’ bonds koperti;
(m)    pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;
(n)     krediti għal żmien qasir
fil-konfront ta’ istituzzjonijiet u impriżi;
(o)     krediti f’forma ta’ impriżi ta’
investiment kollettiv (CIU);
(p)     elementi oħra.
2.           Biex
tkun klassifikata fil-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail
imsemmija fil-punt (h) tal-paragrafu 1, skopertura għandha tissodisfa
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     l-iskopertura trid tkun jew fil-konfront
ta’ persuna jew persuni individwali, jew ta’ impriżi żgħar jew
ta’ daqs medju;
(b)     l-iskopertura trid tkun waħda minn
numru sinifikanti ta’ skoperturi li għandhom l-istess karatteristiċi,
b’mod li r-riskji assoċjati magħha jkunu mnaqqsa sostanzjalment;
(c)     l-ammont totali dovut lill-istituzzjoni
ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent company u s-sussidjarji tagħha,
inklużi kwalunkwe skoperturi skaduti mill-imgħoddi, mill-klijent
debitur jew mill-grupp ta’ klijenti konnessi ma jridx jaqbeż, skond
l-informazzjoni fil-pussess ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, il-miljun euro. L-istituzzjoni
ta’ kreditu trid tieħu passi raġonevoli biex tikseb dan it-tagħrif.
It-titoli m’għandhomx
ikunu eliġibbli għal klassifika ta’ skoperturi għall-klijentela retail.
Artikolu 80
1.           Biex
ikunu kkalkulati l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju,
il-piż differenzjat għar-riskju għandu japplika għall-iskoperturi
kollha, sakemm ma jitnaqqasx mill-fondi proprji, skond
id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VI, il-Parti 1. L-applikazzjoni
tal-piż differenzjat għar-riskju għandha tkun ibbażata fuq
il-klassi ta’ skoperturi li fiha l-iskopertura tiġi kklassifikata u, b’mod
konformi ma’ kemm hu speċifikat fl-Anness VI, il-Parti 1, u fuq il-mertu
relattiv ta’ kreditu. Il-mertu relattiv ta’ kreditu jista’ jkun determinat
b’referenza għall-valutazzjonijiet tal-kwalità tal-kreditu mogħtija
mill-Istituzzjonijiet Esterni ta’ Valutazzjoni tal-Kwalità tal-kreditu
(l-‘ECAI’) skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 81 sa 83 jew
il-valutazzjonijiet ta’ kreditu mogħtija mill-Aġenżiji għall-Kreditu
għall-Esportazzjoni f’konformità ma’ l-Anness VI, il-Parti 1.
2.           Għall-fini
ta’ l-applikazzjoni tal-piż differenzjat għar-riskju, kif imsemmi
fil-paragrafu 1, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun multiplikat
bil-fattur tal-piż differenzjat speċifikat jew determinat skond din
is-Subsezzjoni. 
3.           Għall-fini
tal-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi
ta’ l-istituzzjonijiet, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeċiedu
jadottaw il-metodu bbażat fuq il-kwalità tal-kreditu ta'
l-amministrazzjoni ċentrali tat-territorju li fih l-istituzzjoni ta'
kreditu tkun reġistrata jew il-metodu bbażat fuq il-kwalità
tal-kreditu ta l-istituzzjoni kontroparti skond l-Anness VI.
4.           Minkejja
l-paragrafu 1, meta l-iskopertura hija soġġetta għall-protezzjoni
ta’ kreditu, il-piż differenzjat għar-riskju applikabbli għal
dak l-element jista’ jinbidel skond is-Subsezzjoni 3.
5.           L-ammonti
b'piż differenzjat għar-riskju ta' skoperturi titolizzati għandhom
ikunu kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.
6.           Għall-kalkolu
ta’ l-ammonti b’piż differezjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi li għalihom
din-is-Subsezzjoni ma tiddisponix mod ieħor, jiġi applikat fattur ta'
piż differenzjat għar-riskju ta' 100%.
7.           Bl-eċċezzjoni
ta’ l-iskoperturi li jikkawżaw responsabbilitajiet (liabilities)
fil-forma ta’ l-elementi imsemmija fil-punti (1) sa (8) ta’ l-Artikolu 57(1), l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jeżentaw mill-obbligi tal-paragrafu 1 ta’ dan
l-Artikolu l-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’
kontroparti li tkun il-parent company tagħha, is-sussidjarja tagħha
jew tal-parent company tagħha, bil-patt li jkunu ssodisfati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     il-kontroparti tkun istituzzjoni jew
holding company finanzjarja, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija tal-ġestjoni
ta’ l-assi jew impriża ta’ servizzi awżiljari soġġetti għall-obbligi
prudenzjali xierqa;
(b)     Il-kontroparti tkun inkluża f’forma
integrali fl-istess konsolidament ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(c)     il-kontroparti tkun soġġetta għall-istess
proċeduri ta’ valutazzjoni, tiqjis u kontroll tar-riskju bħal dawk
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(d)     il-kontroparti tkun stabbilita fl-istess
Stat Membru fejn hi stabbilita l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(e)     ma jkunx hemm impedimenti legali u
sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta' ostakolu għat-trasferiment
pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi mill-kontroparti
għall-istituzzjoni ta’ kreditu;
F’każ bħal
dan, jiġi applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
0%.
Artikolu 81
1.           Biex
jiġi determinat il-fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
skopertura skond l-Artikolu 80 tista’ tintuża biss valutazzjoni esterna
tal-kwalità tal-kreditu jekk l-ECAI li tforniha tkun aġenzija rikonoxxuta
bħala eliġibbli għal dan l-iskop mill-awtoritajiet kompetenti,
minn hawn ’il quddiem “ECAI eliġibbli”.
2.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jirrikonoxxu biss l-eliġibbilità ta' l-ECAI għall-fini
ta' l-Artikolu 80, jekk ikunu sodisfatti li l-metodoloġija ta’
valutazzjoni tagħha hija konformi ma’ l-obbligi ta’ oġġettività,
indipendenza, reviżjoni kontinwa u trasparenza, u li l-valutazzjonijiet
ta’ kreditu li jirriżultaw jissodisfaw l-obbligi ta’ kredibilità u
trasparenza. Għal dan il-għan, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
iqisu l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2.
3.           Jekk
ECAI hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra
jistgħu jirrikonoxxu dik l-ECAI bħala eliġibbli mingħajr ma
jipproċedu b'valutazzjoni tagħhom.
4.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura
ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli.
Artikolu 82
1.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jiddeterminaw, filwaqt li jqisu l-kriterji tekniċi
stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2, ma’ liema klassi ta’ kwalità tal-kreditu
skond kif stabbilit fl-ewwel Parti ta’ dak l-Anness, għandhom ikunu assoċjati
l-valutazzjonijiet relevanti tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli. L-ikklassifikar
għandu jkun oġġettiv u konsistenti.
2.           Meta
l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni
skond il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra
jistgħu jirrikonoxxu dik il-klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax
jagħmlu l-klassifikazzjoni tagħhom.
Artikolu 83
1.           L-użu
tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta' istituzzjoni ta'
kreditu għandu jkun konsistenti u skond l-Anness VI, il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet
ta’ kreditu m’għandhomx jintużaw b'mod selettiv.
2.           L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu li jkunu
ntalbu. Madankollu, bil-permess ta’ l-awtorità kompetenti relattiva, jistgħu
wkoll jużaw valutazzjonijiet li ma jkunux intalbu.
subsezzjoni 2 –
metodu bbażat fuq klassifikar intern
Artikolu 84
1.           Skond
din is-Subsezzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju bl-użu tal-Metodu bbażat fuq
il-Klassifikar Intern (IRB Approach). Kull istituzzjoni ta’ kreditu tinħtieġ
awtorizzazzjoni espliċita.
2.           L-awtorizzazzjoni
għandha tingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun aċċertat
ruħha li s-sistemi użati mill-istituzzjoni ta' kreditu għall-ġestjoni
u l-valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu ta' l-iskoperturi huma sodi u applikati
bl-integrità u, b'mod partikolari, li jissodisfaw l-istandards li ġejjin
skond l-Anness VII, il-Parti 4:
(a)     is-sistemi ta’ kklassifikar ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu jfornu valutazzjoni korretta tal-karatteristiċi
tad-debitur u t-trażazzjonijiet, differenzjazzjoni eliġibbli u stimi
kwantitattivi tar-riskju preċiżi u konsistenti;
(b)     l-iklassifikar intern u l-istimi ta'
inadempjenza u telf użati biex jiġu kkalkulati l-obbligi kapitali u s-sistemi
u l-proċessi assoċjati magħhom għandhom rwol essenzjali
fil-ġestjoni tar-riskju, fil-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet,
u fl-awtorizzazzjoni tal-kreditu, fl-allokazzjoni interna tal-kapital u
fil-funzjonijiet tal-governanza korporattiva ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(c)     l-istitizzjoni ta’ kreditu għandha
unità ta’ kontroll tar-riskju tal-kreditu għas-sistemi tagħha ta’
kklassifikar li huwa indipendenti b’mod adegwat u ħieles minn influwenza
żejda;
(d)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tiġbor u
tarkivja d-data kollha relevanti biex tipprovdi appoġġ effikaċi
għall-proċessi mħaddma minnha għat-tikjil u l-ġestjoni
tar-riskju tal-kreditu;
(e)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tiddokumenta
s-sistemi tagħha ta’ kklassifikar u l-loġika ta’ l-istruttura tagħhom
u tivvalidahom.
Meta istituzzjoni ta’
kreditu parent u s-sussidjarji tagħha jew istituzzjoni finanzjarja parent
ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jużaw il-metodu bbażat fuq
l-ikklassifikar intern (l-IRB Approach) fuq il-bażi unifikata għall-parent
company u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li l-obbligi minimi ta’ l-Anness VII, il-Parti 4 jiġu
rrispettati mill-parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati
bħala konġunti.
3.           Istituzzjoni
ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni biex tapplika l-metodu IRB għandha
turi li kienet tuża, għall-klassijiet ta’ skoperturi kkonċernati
ta’ l-IRB, sistemi ta’ kklassifikar li kienu sostanzjalment konformi ma’
l-obbligi minimi stabbiliti f'dan l-Anness għat-tikjil u l-ġestjoni
interni tar-riskju almenu matul it-tliet snin ta' qabel l-awtorizazzjoni biex
tuża l-metodu IRB. Dan l-obbligu għandu japplika mill-31 ta’ Diċembru
2010 ’l quddiem.
4.           Istituzzjoni
ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni għall-użu ta’ stimi interni
tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’ konverżjoni għandha
turi li kienet qed tistma u tuża stimi interni tat-telf fil-każ ta’
inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’ konverżjoni b'mod li kien
sostanzjalment konformi ma’ l-obbligi minimi għall-użu ta’ stimi
proprji tal-parametri stabbiliti f’dan l-Anness almenu matul it-tliet snin
qabel l-għoti ta' l-awtorizzazzjoni għall-użu ta' l-istimi
interni tat-telf fil-każ ta' inadempjenza u/jew tal-fatturi ta’
konverżjoni. Dan l-obbligu għandu japplika mill-31 ta’ Diċembru
2010 ’l quddiem.
5.           Jekk
istituzzjoni ma tibqax tikkonforma mal-bżonnijiet stabbiliti f’din
is-Subsezzjoni, għandha jew tippreżenta lill-awtorità kompetenti pjan
biex tmur lura lejn konformità mill-aktar fis possibbli jew turi li l-effetti
tan-nuqqas ta' konformità huma irrelevanti.
6.           Meta
l-metodu bbażat fuq il-klassifikar intern huwa intiż għall-użu
minn istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha,
jew minn financial holding company ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha,
l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi entitajiet legali għandhom
jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli 129 sa 132.
Artikolu 85
1.           Bla
ħsara għall-Artikolu 69, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u kwalunkwe parent
company u s-sussidjarji tagħha għandhom japplikaw il-metodu
bbażat fuq l-ikklassifikar intern għall-iskoperturi kollha.
Soġġett għall-awtorizzazzjoni
ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-applikazzjoni tal-metodu tista’ ssir b’mod
sekwenzjali fid-diversi klassijiet ta’ skoperturi msemmija fl-Artikolu 86,
fl-ambitu ta’ l-istess unità operattiva, fid-diversi elementi operattivi ta’
l-istess grupp jew għall-użu ta’ l-istimi interni tat-telf
fil-każ ta’ inadempjenza jew tal-fatturi ta’ konverżjoni għall-fini
tal-kalkolu tal-fatturi tal-piż differenzjat għar-riskju ta’
l-iskoperturi fil-konfront ta’ impriżi, istituzzjonijiet, u gvernijiet ċentrali
u banek ċentrali. 
Fil-każ tal-klassi
ta’ l-iskopertura retail msemmija fl-Artikolu 86, l-applikazzjoni tista’
ssir b’mod sekwenzjali fil-kategoriji ta’ l-iskoperturi li għalihom
jikkorrespondu d-diversi korrelazzjonijiet fl-Anness VII, il-Parti 1,
il-paragrafi 9, 10 u 11.
2.           L-applikazzjoni
msemmija fil-paragrafu 1 għandha ssir f’perjodu ta’ żmien raġonevoli
bi qbil ma’ l-awtoritajiet kompetenti. L-applikazzjoni għandha ssir skond
kundizzjonijiet rigorużi ffissati mill-awtoritajiet kompetenti. Dawn
il-kundizzjonijiet għandhom ikunu stabbiliti biex jiġi żgurat li
l-flessibilità skond il-paragrafu 1 ma tintużax b’mod selettiv bil-għan
li jinkisbu obbligi kapitali minimi fir-rigward ta’ dawk il-klassijiet ta’
skoperturi jew elementi operattivi li għad iridu jiġu inklużi
fil-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern jew fl-użu ta’ l-istimi
interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’
konverżjoni.
3.           L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern għal
kull klassi ta’ skopertura japplikaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar
intern ukoll għall-klassi ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital.
4.           Soġġett
għall-paragrafi 1 sa 3 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li
jkunu kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 biex jużaw il-metodu
bbażat fuq l-ikklassifikar intern ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu
tas-Subsezzjoni 1 għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju, ħlief meta jkun hemm prova ta’ mottiv leġittimu
u bil-kundizzjoni li jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
5.           Soġġett
għall-paragrafi 1 u 2 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li
jkunu kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 (9) biex jużaw l-istimi
interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’
konverżjoni, ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu tal-valuri
tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni
msemmija fl-Artikolu 87(8) ħlief meta jkun hemm prova ta’ mottiv leġittimu
u bil-kundizzjoni li jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
Artikolu 86
1.         Kull
skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta'
skoperturi li ġejjin:
(a)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali;
(b)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;
(c)     krediti jew krediti potenzjali
fil-konfront ta’ impriżi;
(d)     krediti jew krediti potenzjali retail;
(e)     krediti fi strumenti ta’ kapital;
(f)     pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;
(g)     assi oħra li huma distinti
mill-krediti.
2.         L-iskoperturi
li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’
gvernijiet ċentrali u banek ċentrali:
(a)     skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet
ċentrali u awtoritajiet lokali li huma meqjusa bħala skoperturi
fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond is-Subsezzjoni 1;
(b)     skoperturi fil-konfront ta' Banek
Multilaterali ta’ l-Iżvilupp u organizzazzjonijiet internazzjonali li għalihom,
skond is-Subsezzjoni 1, huwa applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
ugwali għal 0%.
3.         L-iskoperturi
li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’
istituzzjonijiet:
(a)     skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet
ċentrali u awtoritajiet lokali li mhumiex meqjusa bħala
skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond
is-Subsezzjoni 1;
(b)     skoperturi fil-konfront ta’
Organizzazzjonijiet tas-Settur Pubbliku li huma meqjusa bħala skoperturi
fil-konfront ta’ istituzzjonijiet skond is-Subsezzjoni 1;
(c)     skoperturi fil-konfront ta’ Banek
Multilaterali ta’ l-Iżvilupp li għalihom ma japplikax fattur ta’
piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 0% skond is-Subsezzjoni
1. 
4.         Biex
ikunu eliġibbli għall-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail
imsemmija fil-punt (d) tal-paragrafu 1, l-skoperturi għandhom jissodisfaw
il-kriterji li ġejjin:
(a)     għandhom ikun jew skoperturi
fil-konfront ta’ individwi jew ta’ impriża żgħira jew ta’ daqs
medju, bil-kundizzjoni, f’dan il-każ ta’ l-aħħar, li l-ammont
totali dovut lill-istituzzjoni ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent company
u s-sussidjarji tagħha mill-klijent debitur jew mill-grupp ta’ klijenti
konnessi ma jridx jaqbeż il-miljun euro, skond l-informazzjoni fil-pussess
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, li trid tkun adottat il-miżuri kollha raġonevoli
biex tivverifika din is-sitwazzjoni;
(b)     fil-ġestjoni tar-riskju,
l-istituzzjoni ta’ kreditu tittratta l-iskoperturi b’mod konsistenti u
bl-istess mod il-ħin kollu;
(c)     l-iskoperturi ma jiġux amministrati
fuq bażi individwali bl-istess mod kif jiġu amministrati
l-iskoperturi fil-klassi ta' dawk fil-konfront ta' l-impriżi;
(d)     kull skopertura tifforma parti minn
numru sinifikanti ta’ skoperturi amministrati bl-istess mod.
5.         L-iskoperturi
li ġejjin għandhom ikunu kklassifikati bħala skoperturi fi
strumenti ta' kapital:
(a)     skoperturi mhux ta’ dejn li
jittrasferixxu pretenzjoni residwali, subordinata fuq l-assi jew id-dħul
ta’ min ikun responsabbli għall-ħruġ;
(b)     skoperturi ta’ dejn li s-sustanza
ekonomika tagħhom hija simili għal dik ta’ l-iskoperturi speċifikati
fil-punt (a).
6.         Fl-ambitu
tal-klassi ta’ l-iskoperturi tal-kumpaniji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jidentifikaw separatament bħala skoperturi ta’ finanzjar speċjalizzat,
dawk l-iskoperturi li għandhom li karatteristiċi li ġejjin: 
(a)     l-iskopertura hija fil-konfront ta’
entità li nħolqot speċifikament biex tiffinanzja u/jew tamministra
assi fiżiċi;
(b)     l-arranġamenti kuntrattwali jagħtu
lil min jislef kontroll sostanzjali fuq l-assi u d-dħul iġġenerati
minnhom; 
(c)     is-sors primarju tar-rimborż ta’
l-obbligu huwa d-dħul ġenerat mill-assi finanzjati aktar milli
mill-kapaċità awtonoma ta’ impriża kummerċjali akbar. 
7.         L-obbligi
ta’ kreditu kollha li mhumiex klassifikati fil-klassijiet ta’ skoperturi
msemmija fil-punti (a), (b) sa (f) tal-paragrafu 1 għandhom ikunu
kklassifikati fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (c) ta’ dak
il-paragrafu.
8.         Il-klassi
ta’ skoperturi msemmija fil-punt (g) tal-paragrafu 1 għandha tinkludi
l-valur residwu ta’ propretajiet mikrija, jekk mhumiex koperti xi mkien ieħor
f’din id-Direttiva.
9.         Il-metodoloġija
applikata mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-klassifika ta’ l-iskoperturi
fid-diversi klassijiet għandha tkun xierqa u konsistenti matul
iż-żmien.
Artikolu 87
1.         L-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju tal-kreditu ta’
l-iskoperturi inkluzi f’waħda mill-klassijiet imsemmija fil-punti (a) sa
(e) jew (g) ta’ l-Artikolu 86 (1) għandhom, sakemm mhux imnaqqsa mill-fondi
proprji, ikunu kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 1 sa 25.
2.         L-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’
krediti kummerċjali mixtrija għandhom ikunu kkalkulati skond l-Anness
VII, il-Parti 1, il-paragrafu 26. 
3.         Il-kalkolu
ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju
tal-kreditu u għal riskju ta’ dilwizzjoni għandu jkun ibbażat
fuq il-parametri relevanti assoċjali ma’ l-iskopertura konċernata. Dawn
il-parametri għandhom jinkludu l-probabbiltà ta’ inadempjenza (PD),
it-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD), il-maturità (M) u l-valur ta’
l-iskopertura. Il-PD u l-LGD jistgħu jkunu kkunsidrati separatament jew
flimkien, skond l-Anness VII, il-Parti 2.
4.         Minkejja
l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju tal-kreditu għall-iskoperturi kollha li huma
fil-klassi ta' skoperturi msemmija fil-punt (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandu
jsir skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 15 sa 24 soġġett għall-approvazzjoni
ta' l-awtoritajiet kompetenti. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jawtorizzaw l-użu tal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1,
il-paragrafi 24 sa 25 minn istituzzjoni ta’ kreditu biss jekk din tissodisfa
l-obbligi minimi stipulati fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafi 114 sa 122.
5.         Minkejja
l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju tal-kreditu għal skoperturi ta’ self speċjalizzat
jista’ jsir skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 5. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jippubblikaw gwida dwar kif l-istituzzjonijiet għandhom
japplikaw piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta'
self speċjali skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 5 u għandhom
japprovaw il-metodoloġiji applikati mill-istituzzjonijiet.
6.         Għal
skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (d) ta’
l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu
l-istimi interni tagħhom tal-probabbiltà ta’ inadempjenza (PD) f’konformità
ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.
7.         Għal
skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punt (d) ta’ l-Artikolu
86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi interni
tagħhom tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u l-fatturi ta’
konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.
8.         Għal
skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (c) ta’
l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw
il-valuri ta’ l-LGD stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 2, il-Paragrafu 8, u
l-fatturi ta’ konverżjoni stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 3,
il-paragrafu 11, il-punti (a) sa (c).
9.         Minkejja
l-paragrafu 8, għall-iskoperturi kollha fil-klassijiet ta’ skoperturi
msemmija fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw
l-istimi interni tagħhom tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u
l-fatturi ta’ konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII,
il-Parti 4.
10.       L-ammonti
ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi
titolizzati u għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt
(f) ta’ l-Artikolu 86 (1) għandhom jiġi kkalkulati skond is-Subsezzjoni
4.
11.       Fejn
skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU)
jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74 sa
75 u l-istituzzjoni ta’ kreditu hija konxja ta’ l-iskoperturi sottostanti
tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu tqis dawk l-iskoperturi sottostanti biex
tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju u
l-ammonti tat-telf mistenni f’konformità mal-metodi stabbiliti f’din
is-Subsezzjoni. 
Fejn l-istituzzjoni
ta’ kreditu ma’ tissodisfax il-kundizzjonijiet għall-użu tal-metodi
stabbiliti f’din is-Subsezzjoni, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni għandhom jiġu
kkalkulati skond il-metodi li ġejjin:
(a)     għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi
msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII,
il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19.
Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’
tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi
strumenti negozjati ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’
kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati
ugwali għal skoperturi fi strumenti ta' kapital;
(b)     għall-iskoperturi sottostanti l-oħra
kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1, suġġett għall-modifiki
li ġejjin:
(i)      l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta'
skoperturi u jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
li jikkorrespondi mal-klassi ta’ kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi
li fiha l-iskopertura tkun normalment imqiegħda.
(ii)     l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità
tal-kreditu ogħla, li normalment jingħatalhom fattur ta’ piż
differenzjat għar-riskju ugwali għal 150%, jirċievu fattur ta’
piż differenzjat ta’ 200%.
12.       Fejn
skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU) ma
jissodisfawx il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74
sa 75, jew l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx konxja ta’ l-iskoperturi
sottostanti kollha tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tqis
l-iskoperturi sottostanti u tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż
differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni f’konformità
mal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk, għall-fini
ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn
skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati
ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati bħala
skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital. Għal dan il-għan,
l-iskoperturi fi strumenti li mhumiex ta' kapital huma klassifikati f'waħda
mill-klassijiet (skoperturi fi strumenti privati ta' kapital, skoperturi fi
strumenti ta' kapital negozjati fis-swieq jew skoperturi oħra fi strumenti
ta' kapital) stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 17, u
l-iskoperturi li m'humiex magħrufa huma kklassifikati fil-klassi ta’
l-iskoperturi l-oħra fi strumenti ta’ kapital. 
Bħala
alternattiva għall-metodu mfisser hawn fuq,
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jinkarigaw lil terza parti biex
tikkalkula u tirrapporta l-ammonti medji ta’ skoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju fuq il-bażi ta’ l-iskoperturi sottostanti ta’
l-impriżi ta’ investiment kollettiv u kkalkulati skond il-metodi li ġejjin,
bil-kundizzjoni li l-korrettezza tal-kalkolu u r-rapport ikunu żgurati
b’mod xieraq.
(a)     għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi
msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII,
il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19.
Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’
tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi
strumenti negozjati ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’
kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati
bħala skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital.
(b)     għall-iskoperturi sottostanti l-oħra
kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1, suġġett għall-modifiki
li ġejjin:
(i)      l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta'
skoperturi u jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
li jikkorrespondi mal-klassi ta’ kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi
li fiha l-iskopertura tkun normalment imqiegħda.
(ii)     l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità
tal-kreditu ogħla, li normalment jingħatalhom fattur ta’ piż
differenzjat għall-piż ugwali għal 150%, jirċievu fattur
ta’ piż differenzjat ta’ 200%.
Artikolu 88
1.         L-ammonti
tat-telf mistenni għal skoperturi f'waħda mill-klassijiet ta'
skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandhom jiġi
kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi
27 sa 33.
2.         Il-kalkolu
ta’ l-ammonti tat-telf mistenni skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27
sa 33 għandu jkun ibbażat fuq l-istess data tal-PD, l-LGD u
l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura utilizzata għall-kalkolu
ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju f'konformità ma'
l-Artikolu 87.
3.         L-ammonti
tat-telf mistenni għall-iskoperturi titolizzati għandhom ikunu
kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4. 
4.         L-ammont
ta’ telf mistenni għall-iskoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija
fil-punt (g) ta’ l-Artikolu 86(1) għandu jkun żero.
5.         L-ammonti
ta’ telf mistenni għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’ krediti kummerċjali
mixtrija għandhom ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti
fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 33.
6.         L-ammonti
ta’ telf mistenni għal skoperturi msemmija fl-Artikolu 87(11) u (12) għandhom
ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1,
il-paragrafi 27 sa 33.
Artikolu 89
1.         Soġġett
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjonijiet ta’
kreditu awtorizzati biex jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar
intern (IRB) għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju u ta’ l-ammonti tat-telf mistenni għal
klassi waħda jew aktar ta’ skoperturi jistgħu japplikaw is-Subsezzjoni
1 fil-każi li ġejjin:
(a)     għall-klassi ta’ skoperturi
msemmija fil-punt (a) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-numru ta' kontropartijiet
importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat għall-istituzzjoni
ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn
il-kontropartijiet;
(b)     għall-klassi ta’ skoperturi
msemmija fil-punt (b) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-numru ta' kontropartijiet
importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat għall-istituzzjoni
ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn
il-kontropartijiet;
(c)     għal skoperturi f’elementi
operattivi mhux importanti kif ukoll klassijiet ta’ skoperturi li mhumiex
sinifikanti fir-rigward ta’ daqs u kobor ta’ riskju; 
(d)     għall-iskoperturi fil-konfront ta’
l-gvernijiet ċentrali ta' l-Istat Membru ta' l-oriġini u
fil-konfront ta' l-awtoritajiet reġjonali tagħhom, l-awtoritajiet
lokali u l-korpi amministrattivi, bil-kundizzjoni li:
(i)      ma jkunx hemm differenza fir-riskju
bejn l-iskoperturi fil-konfront ta‘ l-amministrazzjoni ċentrali u dawk
l-iskoperturi l-oħra minħabba arranġamenti pubbliċi speċifiċi;
(ii)     l-iskoperturi fil-konfront ta’
l-awtorità ċentrali jkunu kklassifikati fil-klassi 1 ta’ kwalità
tal-kreditu taħt is-Subsezzjoni 1.
(e)     għall-iskoperturi ta’ istituzzjoni
ta’ kreditu fil-konfront ta’ kontroparti li tkun il-parent company tagħha,
is-sussidjarja tagħha jew sussidjarja tal-parent company tagħha,
bil-kundizzjoni li l-kontroparti tkun istituzzjoni jew holding company finanzjarja,
istituzzjoni finanzjarja, kumpanija ta' ġestjoni ta' kapital jew
impriża ta' servizzi anċillari soġġetta għal obbligi
prudenzjali xierqa.
f)       għall-iskoperturi fi strumenti ta’
kapital fil-konfront ta’ entitajiet li l-obbligi ta’ kreditu tagħhom
jikkwalifikaw għal piż differenzjat għar-riskju ta’ żero taħt
is-Subsezzjoni 1 (inklużi dawk l-entitajiet li jibbenefikaw minn għajnuna
pubblika li għalihom japplika fattur ta’ piż differenzjat ta’
żero).
g)      għall-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital
li seħħu taħt programmi legiżlattivi biex jippromwovu
setturi speċifiċi ta’ l-ekonomija li jipprovdu sussidji sinifikanti għall-investiment
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u jinvolvu xi forma ta’ superviżjoni
pubblika u restrizzjonijiet fuq l-investimenti fi strumenti ta’ kapital. Dan
l-esklużjoni hija limitata għal total ta’ 10% tal-fondi proprji oriġinali
flimkien ma’ fondi oħra supplimentari.
Dan il-paragrafu ma
jżommx lill-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor milli
jawtorizzaw l-applikazzjoni tar-regoli tas-Subsezzjoni 1 għal skoperturi
fi strumenti ta’ kapital li għalihom kien ġie awtorizzat dan
it-trattament fi Stati Membri oħra. 
2.         Għall-fini ta’ punt (c), il-klassi
ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital ta’ istituzzjoni ta’ kreditu hija
kkunsidrata rilevanti jekk il-valur aggregat medju tagħhom matul is-sena
preċedenti, esklużi l-iskopertuti ta’ kapital li seħħu taħt
programmi leġiżlattivi kif imsemmi fil-punt (g), jaqbeż l-10%
tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Jekk in-numru ta’
l-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital huwa inqas minn 10 investimenti
individwali, dak il-limitu għandu jkun 5% tal-fondi proprji ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu.
subsezzjoni 3 –
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
Artikolu 90
Għall-fini ta’
din is-Subsezzjoni, b’‘istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef’ għandna nifhmu
istituzzjoni ta’ kreditu li għandha l-iskopertura konċernata,
derivata jew mhix minn self.
Artikolu 91
L-istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw il-Metodu Standardizzat taħt
l-Artikoli 78 sa 83 jew li jużaw il-Metodu ta’ l-IRB (il-metodu
bbażat fuq l-ikklassifikar intern) taħt l-Artikoli 84 sa 89, imma li
ma jużawx l-istimi proprji tagħhom ta’ l-LGD u l-fatturi ta’
konverżjoni taħt l-Artikoli 87 u 88, jistgħu jirrikonoxxu
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu skond din is-Subsezzjoni fil-kalkolu ta’
l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini
ta’ l-Artikolu 75, il-punt (a) jew, skond il-każ, ta’ l-ammonti tat-telf
mistenni għall-fini tal-kalkolu msemmi fil-punt (q) ta’ l-Artikolu 57, u
l-Artikolu 63(3).
Artikolu 92
1.           Il-teknika
użata għall-forniment ta’ protezzjoni tal-kreditu flimkien ma’
l-azzjonijiet u l-miżuri adottati u l-proċeduri u l-politika
eżegwiti mill-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha tkun waħda
li tiġġenera mekkaniżmi ta' protezzjoni tal-kreditu li jkunu
legalment effikaċi u applikabbli fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti
kollha.
2.           L-istituzzjoni
ta’ kreditu li tislef għandha tadotta l-miżuri xierqa kollha biex
tiżgura l-effikaċja ta’ l-arranġament ta’ protezzjoni
tal-kreditu u biex tindirizza r-riskji relatati.
3.           Fil-każ
ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, biex ikunu eliġibbli għall-għarfien,
l-assi li fuqhom tkun ibbażata l-protezzjoni għandhom ikunu likwidi
biżżejjed u l-valur tagħhom stabbli biżżejjed tul
perjodu ta’ żmien, biex ikunu jistgħu jipprovdu garanzija xierqa għall-protezzjoni
ta’ kreditu miksuba filwaqt li jitqies il-metodu użat għall-kalkolu
ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u
tal-grad ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità għandha tkun
limitata għall-assi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 1. 
4.           Fil-każ
ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandu
jkollha d-dritt li tillikwida jew iżżomm, b'mod opportun, l-assi li
minnhom hija derivata l-protezzjoni fl-eventwalità ta’inadempjenza, insolvenza
jew falliment – jew avveniment tal-kreditu previst fid-dokumentazzjoni
tat-tranżazzjoni - u, fejn applikabbli, ta' l-istituzzjoni
depożitarja tal-kollateral. Il-grad ta’ korrelazzjoni bejn il-valur ta’
l-assi li fuqhom kienet ibbażata l-protezzjoni u l-kwalità ta’ kreditu
tad-debitur ma jridx ikun eċċessiv. 
5.           Fil-każ
ta’ protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita, biex tkun eliġibbli għall-għarfien,
il-parti li tassumi l-impenn għandha tkun affidabbli biżżejjed,
u l-kuntratt tal-protezzjoni għandu jkollu effikaċja ġuridika
fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti, biex tkun tista’ tipprovdi garanzija
xierqa għall-protezzjoni ta’ kreditu miksuba filwaqt li jitqies il-metodu
użat għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju u tal-grad ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità
għandha tkun limitata għall-fornituri tal-protezzjoni u t-tipi ta’
kuntratti ta’ protezzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 1.
6.           Għandhom
jiġu ssodisfati l-obbligi minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2.
Artikolu 93
1.           Jekk
l-obbligi ta’ l-Artikolu 92 huma ssodifati, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta'
l-iskoperti b'piż differenzjat għar-riskju u, kif applikabbli, ta'
l-ammonti tat-telf mistenni jista’ jiġi modifikat skond l-Anness VIII,
il-Partijiet 3 sa 6.
2.           Fl-ebda
każ skopertura li għaliha tkun inkisbet mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu ma tista’ tipproduċi ammont ta’ skoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju jew ammont ta’ telf mistenni ogħla minn dak
ta’ skopertura identika li għaliha ma kienx hemm mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu. 
3.           Fejn
l-ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkun diġà
jinkludi l-protezzjoni tal-kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli
84 sa 93, kif applikabbli, il-kalkolu tal-protezzjoni tal-kreditu ma jiġix
aktar rikonoxxut taħt din is-Subsezzjoni. 
subsezzjoni 4 -
titolizzazzjoni
Artikolu 94
Meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-Metodu Standardizzat
stabbilit fis-Subsezzjoni 1 għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju għall-klassi ta’ skoperturi li
fiha jkunu kklassifikati l-iskoperturi titolizzati skond l-Artikolu 79,
l-istituzzjoni tikkalkula l-ammont ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju
għal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni skond l-Anness IX, il-Parti 4,
il-paragrafi 6 sa 35. 
Fil-każi l-oħra kollha, l-istituzzjoni tikkalkula l-ammont
ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond l-Anness IX,
il-Parti 4, il-paragrafu 36 sa 74.
Artikolu 95
1.         Meta
parti sinifikanti tar-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skoperturi
titolizzati tkun ġiet trasferita mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi
skond it-termini ta' l-Anness IX, il-Parti 2, din l-istituzzjoni ta’ kreditu
tista':
(a)     fil-każ ta’ titolizzazzjoni
tradizzjonali, teskludi mill-kalkolu tagħha ta’ l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, u, kif applikabbli, ta’
l-ammonti tat-telf mistenni, l-iskoperturi li tkun ittitolizzat; 
(b)     fil-każ ta’ titolizzazzjoni
sintetika, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piz differenzjat għar-riskju,
u kif applikabbli, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni, isir b’referenza għall-iskoperturi
titolizzati skond l-Anness IX, il-parti 2.
2.         Fil-każi
fejn japplika l-paragrafu 1, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi
għandha tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
previsti fl-Anness IX għall-pożizzjonijiet li jista’ jkollha
fit-titolizzazzjoni. 
Meta l-istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi tonqos milli tittrasferixxi parti
sinifikanti tar-riskju tal-kreditu skond il-paragrafu 1, l-istituzzjoni m’għandhiex
għalfejn tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
għall-pożizzjonijiet kollha li jista' jkollha fis-titolizzazzjoni konċernata.
Artikolu 96
1.         Biex jiġi
kkalkulat l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
ta’ pożizzjoni titolizzata, għandhom jiġu applikati l-fatturi
tal-piż differenzjat tar-riskju għall-valur ta’ l-iskoperturi
tal-pożizzjoni skond l-Anness IX, fuq il-bażi tal-kwalità tal-kreditu
tal-pożizzjoni, li tista’ tkun determinata b’referenza għall-valutazzjonijiet
tal-mertu tal-kreditu minn aġenzija esterna (ECAI) jew mod ieħor, kif
stabbilit fl-Anness IX.
2.         Fejn
skopertura tirrigwarda segmenti diversi ta’ titolizzazzjoni, l-iskopertura għal
kull segment għandha tiġi kkunsidrata bħala pożizzjoni
separata tat-titolizzazzjoni. Il-fornituri tal-protezzjoni tal-kreditu għal
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom jiġu kkunsidrati bħala
entitajiet li jżommu pożizzjonijiet fis-titolizzazzjoni. Il-pożizzjonijiet
ta’ titolizzazzjoni għandhom jinkludu skoperturi konnessi ma’
operazzjonijiet ta’ titolizzazzjoni marbuta ma’ kuntratti derivati fuq rati ta’
imgħax jew valuta.
3.         Meta
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tkun soġġetta għal
pożizzjoni tal-kreditu assistita jew mhux assistita, il-fattur
tal-piż differenzjat għar-riskju li jrid jiġi applikat għal
pożizzjoni bħal din jista’ jkun modifikat skond l-Artikoli 90 sa 93,
moqrija flimkien ma’ l-Anness IX.
4.         Soġġett
għall-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 u l-Artikolu 66(2), l-ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju għandu jiġi inkluż
mat-total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 75(a).
Artikolu 97
1.         Valutazzjoni
ta’ kreditu ECAI tista’ tintuża biex tiddetermina l-fattur ta’ piż
differenżjat għar-riskju ta’ titolizzazzjoni biss jekk l-ECAI li
tforniha tkun aġenzija rikonoxxuta bħala eliġibbli għal dan
l-iskop mill-awtoritajiet kompetenti, minn hawn ’il quddiem “ECAI eliġibbli”.

2.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jirrikonoxxu l-eliġibilità ta’ ECAI għall-fini
tal-paragrafu 1 biss wara li jkunu sodisfatti li l-ECAI tkun konformi ma'
l-obbligi stipulati fl-Artikolu 81, filwaqt li jitqiesu l-kriterji tekniċi
ta' l-Anness VI, il-Parti 2, u li jkollha esperjenza ppruvata fil-qasam
tat-titolizzazzjoni, li tista' tixhed għaliha kredibilità soda fis-suq.
3.         Jekk ECAI
hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru għall-fini ta’ paragrafu 1, l-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik l-ECAI bħala
eliġibbli għal dak il-fini mingħajr ma jipproċedu
b'valutazzjoni tagħhom.
4.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura
ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli. 
5.         Biex
tintuża għal dan il-għan, il-valutazzjoni tal-kwalità
tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli għandha tkun konformi mal-prinċipji
ta’ kredibilità u trasparenza kif imfissra fl-Anness IX, il-Parti 3. 
Artikolu 98
1.         Għall-fini
ta’ l-applikazzjoni tal-fatturi ta’ piz differenzjat għar-riskju għall-pożizzjonijiet
ta’ titolizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu ma’
liema klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu stabbiliti fl-Anness IX jridu jiġu
klassifikati l-valutazzjonijiet tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli.
L-ikklassifikar għandu jkun oġġettiv u konsistenti.
2.         Meta
l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni
skond il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra
jistgħu jirrikonoxxu dik il-klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax
jagħmlu l-klassifikazzjoni tagħhom.
Artikolu 99
L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu
ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju taħt
l-Artikolu 96 għandu jkun konsistenti u skond l-Anness IX, il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet ta’ kreditu b’għandhomx
jintużaw b'mod selettiv.
Artikolu 100
1.           F’każ
ta’ titolizzazzjoni ta’ skoperturi rotattivi soġġetti għal
klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi
jew promotriċi għandha tikkalkula, skond l-Anness IX, ammont
supplimentari ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju
b'referenza għar-riskju ta' żieda, b'riżultat tas-seħħ
tal-klawsola ta' amortizzazzjoni antiċipata, fil-livelli ta' riskju
tal-kreditu li għalihom ikun espost.
2.           Għal
dan il-għan, skopertura rotattiva tfisser skopertura li fiha klijent
jista’ jvarja l-ammont użat internament sa limitu maqbul, u klawsola ta’
amortizzazzjoni antiċipata tfisser klawsola kuntrattwali li timponi, meta
jinqalgħu każi definiti, ir-rimborż tal-pożizzjoni ta’
l-investituri qabel il-maturità stabbilita oriġinarjament tat-titoli maħruġa.
3.           Fil-każ
ta’ titolizzazzjonijiet soġġetti għal klawsola ta’ amortizzazzjoni
antiċipata ta’ skoperturi għall-klijentela retail mhux
konfermati u rivokabbli mingħajr kundizzjonijiet u mingħajr notifika
minn qabel, meta r-rimborż antiċipat jinbeda minn valur kwantitattiv
b’referenza għal element differenti mill-marġini pożittiv medju
fuq medda ta' tliet xhur, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu japplikaw
trattament li jqarreb ħafna lejn dak preskritt fl-Anness IX, il-Parti 4,
il-paragrafi 27 sa 30 biex jiddetermina l-fattur ta' konverżjoni indikat.
4.           Meta
awtorità kompetenti tkun bi ħsiebha tapplika trattament konformi
mal-paragrafu 3 għal titolizzazzjoni partikolari, għandha qabel xejn
tinforma dwar dan lill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri l-oħra
kollha. Qabel ma l-applikazzjoni ta’ trattament bħal dan issir parti integrali
mill-politika ġenerali ta’ l-awtorità kompetenti fis-settur
tas-titolizzazzjonijiet bi klawsoli ta’ amortizzazzjoni antiċipata tat-tip
konċernat, l-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta
lill-awtoritajiet kompetenti rilevanti ta’ l-Istati Membri l-oħra kollha u
tikkunsidra l-fehmiet tagħhom. L-opinjonijiet espressi f'din
il-konsultazzjoni u t-trattament li jiġi adottat għandhom jiġu
ppubblikati mill-awtorità kompetenti konċernata.
Artikolu 101
1.         Istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi m’għandhiex
tipprovdi appoġġ lit-titolizzazzjoni 'l barra mil-limiti ta’
l-obbligi kuntrattwali tagħha biex tipprova ttaffi t-telf attwali jew
potenzjali ta’ l-investituri.
2.         Jekk
istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi ma
tikkonformax mal-paragrafu 1 fir-rigward ta’ titolizzazzjoni, l-awtorità
kompetenti għandha tesiġi għall-anqas iż-żamma ta’
fondi proprji fil-konfront ta’ l-iskoperturi titolizzati kollha bħallikieku
dawn qatt ma kienu ġew titolizzati. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha
tistqarr pubblikament li pprovdiet appoġġ barra mill-kuntratt u
x’kien l-impatt ta’ dan l-appoġġ fuq il-kapital regolatorju.
Sezzjoni 4
obbligi minimi
ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv
Artikolu 102
1.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
jżommu fondi proprji fil-konfront ta’ riskju operattiv f’konformità
mal-metodi stabbiliti fl-Artikoli 103, 104 u 105.
2.         Bla ħsara għall-paragrafu 4,
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu
104 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu tal-metodu stabbilit
fl-Artikolu 103, ħlief jekk ikun hemm raġuni leġittma evidenti u
bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
3.         Bla ħsara
għall-paragrafu 4, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu
stabbilit fl-Artikolu 105 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu
tal-metodu stabbilit fl-Artikoli 103 jew 104 ħlief jekk ikun hemm raġuni
leġittma u bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
4.         L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
jużaw kombinazzjoni ta’ metodi skond l-Anness X, il-Parti 4.
Artikolu 103
L-obbligu kapitali għar-riskju
operattiv skond il-Metodu Bażi ta’ l-Indikatur għandu jkun perċentwal
determinat ta’ indikatur rilevanti skond il-parametri stabbiliti fl-Anness X,
il-Parti 1.
Artikolu 104
1.           Skond
il-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jaqsmu
l-attivitajiet tagħhom f’oqsma differenti ta’ negozju kif stipulat
fl-Anness X, il-Parti 2.
2.           Għal
kull qasam ta’ negozju, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jikkalkulaw obbligu kapitali għar-riskju operattiv bħala perċentwali
determinat ta’ l-indikatur rilevanti, skond il-parametri stabbiliti fl-Anness
X, il-Parti 2.
3.           Għal
ċerti oqsma ta’ negozju, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, f’ċerti
kundizzjonijiet, jawtorizaw istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tuża indikatur
alternattiv biex tiddetermina l-obbligu ta’ kapital tagħha fil-konfront
tar-riskju operattiv.
4.           L-obbligu
kapitali fil-konfront tar-riskju operattiv skond il-Metodu Standardizzat huma
somma ta’ l-obbligi kapitali għal kontra r-riskju operattiv ta' l-oqsma
individwali kollha tan-negozju.
5.           Il-parametri
tal-Metodu Standardizzat jidhru fl-Anness X, il-Parti 2.
6.           Biex
jikkwalifikaw għall-użu tal-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness X,
il-Parti 2.
Artikolu 105
1.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jistgħu jużaw il-Metodi Avvanzati ta’ Kejl ibbażati
fuq is-sistemi interni proprji ta’ kejl tar-riskju, bil-kundizzjoni li
l-awtorità kompetenti tawtorizza b’mod espliċitu l-użu tal-mudelli
konċernati għall-ikkalkular ta’ l-obbligu tal-fondi proprji.
2.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jridu juru lill-awtoritajiet kompetenti li jissodisfaw il-kriterji
ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3.
3.         Meta
l-Metodu tal-Kejl Avvanzat huwa intiż għall-użu minn
istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew
mis-sussidjarji ta’ parent holding company finanzjarja ta’ l-UE,
l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi entitajiet legali għandhom
jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli 128 sa 132. L-applikazzjoni
għandha tinkludi l-elementi elenkati fl-Anness X, il-Parti 3.
4.         Meta
istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew
istituzzjoni finanzjarja parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha
jużaw il-Metodu tal-Kejl Avvanzat fuq il-bażi unifikata għall-parent
company u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li l-kriterji ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3 jiġu
rrispettati mill-parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati
bħala konġunti.
ê2000/12/KE
Sezzjoni 35
skoperturi kbar
ê2000/12/KE l-Art 1(24) (adattat)
ð ġdid
Artikolu 106
1.           «Skoperturi» għall-fini ta' Ö din
is-sezzjoni Õ, għandhom
ifissru Ö kwalunkwe
assi Õ jew elementi li ma
jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fit- Ö Sezzjoni 3,
Subsezzjoni 1 Õ, tiegħu, mingħajr
l-applikazzjoni ta’ piż differenzjat għar- Ö riskju Õ jew gradi ta' riskju
li hemm provvediment dwarhom;
Ö L-iskoperturi
li ġejjin mill-elementi Õ msemmija fl-Anness iV Ö għandhom Õ jiġu kkalkulati
skond wieħed mill-metodi stabbiliti fl-Anness iii.
without application of the
weightings for counterparty risk; all Ö L-elementi Õ L-elementi kollha
kompletament koperti bil-fondi proprji jistgħu, bi ftehim ma
l-awtoritajiet kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji,
basta dawn il-fondi proprji ma jkunux inklużi fil-fondi proprji ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 75 jew fil-kalkolu
ta’ koeffiċjenti oħra ta’ sorveljanza previsti minn din id-Direttiva
u minn atti Komunitarji oħra.
2.           L-iskoperturi m’għandhomx
jinkludu:
(a)     fil-każ ta' tranżazzjonijiet ta' kambju barrani,
skoperturi mġarrba matul il-proċess ordinarju tat-twettiq tal-ħlas
matul it-48 siegħa ta' wara li jkun sar il-pagament Ö ; Õ
(b)     fil-każ ta' tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta'
xiri jew bejgħ ta' titoli, skoperturi mġarrba fil-proċess
ordinarju tat-twettiq tal-ħlas matul il-ħamest ijiem ta’ xogħol
ta’wara li jkun sar il-pagament jew il-kunsinna tat-titoli, liema minnhom tiġi
l-ewwel;
ê2000/12/KE l-Art.
1(1) (adattat)
Artikolu 107
Għall-fini ta’ l-applikazzjoni ta’ Ö din is-sezzjoni Õ, Ö it-terminu
“istituzzjoni ta’ kreditu” għandu jkopri dan li ġej: Õ 
(a)          istituzzjoni ta’ kreditu inklużi l-fergħat Ö tagħha Õ f’pajjiżi
terzi; u
(b)          l-impriżi privati u pubbliċi kollha, inklużi
l-fergħat tagħhom, li Ö jissodisfaw Õ id-definizzjoni ta’
“istituzzjoni ta’ kreditu” u li kienu ġew awtorizzati minn pajjiż
terz.
ê2000/12/KE l-Art.
48(1) (adattat)
ðġdid
Artikolu 108
Rapurtaġġ
ta' riskji kbar
1.         L-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront ta’
klijent jew grupp ta' klijenti konnessi għandha titqies bħala
skopertura kbira meta l-valur tagħha jkun ugwali għal jew jeċċedi
10% tal-fondi proprji.
ðGħal dan il-għan, is-sezzjoni 1
tista’ tinqara mingħajr ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57 u
l-Artikolu 63 (3) u għandha tinqara mingħajr ma jitqies l-Artikolu
66(2).
ê2000/12/KE l-Art.
48(4) l-ewwel paragrafu (adattat)
Artikolu 109
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri amministrattivi
u kontabbli sodi u mekkaniżmi interni ta' kontroll xierqa għall-iskopijiet
ta' l-identifikar u r-reġistrar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha u
t-tibdiliet sussegwenti għalihom, Ö skond Õ din id-Direttiva,
kif ukoll għall-monitoraġġ ta' l-imsemmija skoperturi kbar
fid-dawl ta' l-istrateġiji ta' riskji li jkollha kull istituzzjoni ta'
kreditu.
ê2000/12/KE l-Art.
48(2) (adattat)
Artikolu 110
Rapurtaġġ
ta' riskji kbar
21.       L-istituzzjoni
ta' kreditu għandha tirrapporta kull skopertura kbira lill-awtoritajiet
kompetenti.
L-Istati Membri għandhom jipprovdu li
r-rappurtaġġ ikun imwettaq, fid-diskrezzjoni tagħhom, skond wieħed
minn dawn iż-żewġ metodi li ġejjin:
(a)          ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas darba
kull sena, flimkien mar-rappurtar matul is-sena ta' skoperturi kbar ġodda
kollha u kull żidiet li jseħħu fl-iskoperturi l-kbar
eżistenti li jkunu jlaħħqu mill-anqas 20% fir-rigward
tal-komunikazzjoni preċedenti;
(b)          ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas erba'
darbiet fis-sena.
ê2000/12/KE l-Art.
48.3 (adattat)
ðġdid
3.2 ð Ħlief fil-każ ta’ dawk
l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jserrħu fuq l-Artikolu 114 għar-rikonoxximent
ta' kollaterali fl-ikkalkular tal-valur ta' l-iskoperturi għall-fini
tal-paragrafi 1, 2 u 3 ta' l-Artikolu 111, ï mhemmx għalfejn li l-iskoperturi
eżentati taħt l-Artikolu 49 Ö 111 Õ (7)ð (3) ï(a), (b), (c), (d), (f), (g) u (h) jiġu rrappurtati kif stabbilit
fil-paragrafu ð 1 ï u l-frekwenza ta’ rappurtar stabbilita fil-punt (b) tal-paragrafu 1
tista’ titnaqqas għal darbtejn fis-sena għall-iskoperturi msemmija
fl-Artikolu Ö 111 Õ ð (3) ï (3)(e) u (i), u fl- ð Artikoli 115 u 116 ï.
ê2000/12/KE l-Art.
48(4) it-tieni subparagrafu (adattat)
Meta istituzzjoni ta' kreditu tinvoka
l-paragrafu Ö 2 Õ, din għandha
żżomm dokumentazzjoni ta' l-avvanzi għal mill-anqas sena wara li
jseħħ l-avveniment li jkun iġġenera l-eżenzjoni,
sabiex l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jistabilixxu jekk hemmx ġustifikazzjoni
għal din l-eżenzjoni.
òġdid
3. L-Istati Membri jistgħu jitolbu r-rappurtar
ta’ skoperturi kkonċentrati għall-interess ta’ dawk li jkunu ħarġu
l-kollaterali aċċettati mill-istituzzjoni ta’ kreditu.
ê2000/12/KE l-Art
49(1) sa (5) (adattat)
è1 2004/xx/KE
l-Art. 3.7
ðġdid
Artikolu 111
Limiti fuq
riskji kbar
1.           L-istituzzjoni ta' kreditu ma
tistax tikkonċedi lil klijent jew grupp ta' klijieti relatati skopertura
li l-valur tagħha jeċċedi 25% tal-fondi proprji. Għal dan il-għan u għall-għan
ta’ dispożizzjonijiet oħra ta’ dan l-Artikolu, is-sezzjoni 1 tista’
tinqara mingħajr ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57 u l-Artikolu 63
(3) u għandha tinqara mingħajr l-inklużjoni ta’ l-Artikolu
66(2).
2.           Meta klijent jew grupp ta'
klijenti relatati jkunu l-parent company jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni
ta' kreditu u/jew sussidjarja waħda jew aktar ta' dik l-parent company,
il-perċentwal stabbilit fil-paragrafu 1 għandu jkun imnaqqas għal
20%. L-Istati Membri jistgħu, madankollu, jeżentaw l-iskoperturi mġarrba
minn dawk il-klijenti mil-limitu ta' 20% jekk huma jipprovdu għal monitoraġġ
speċifiku ta' dawk l-iskoperturi b'miżuri jew proċeduri oħra.
Għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u lill-è1
Kumitat Bankarju Ewropew ç dwar il-kontenut ta'
dawk il-miżuri jew proċeduri.
3.           L-istituzzjoni ta' kreditu ma
tistax tidħol għal skoperturi kbar li fit-total jeċċedu
800% tal-fondi proprji.
ê2000/12/KE l-Art.
49.4 (adattat)
4. Stati Membri jistgħu
jimponu limiti aktar stretti minn dawk stabbiliti fil-paragrafi 1, 2 u 3.
ê2000/12/KE l-Art.
49(1) sa (5)
54.         L-istituzzjoni ta' kreditu għandha f'kull waqt tkun
konformi mal-limiti stabbiliti fil-paragrafi 1, 2 u 3 fir-rigward ta’
l-iskoperturi tagħha. Jekk f'każ eċċezzjonali l-iskoperturi
jeċċedu dawk il-limiti, dak il-fatt għandu jkun irrappurtat mingħajr
dewmien lill-awtoritajiet kompetenti li jistgħu, meta ċ-ċirkostanzi
hekk ikunu jenħtieġu, jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu
perjodu ta' żmien limitat biex fih tikkonforma ma' dawk il-limiti.
òġdid
Artikolu 112
1.           Għall-fini
ta’ l-Artikli 113 sa 117, it-terminu ‘garanzija’ għandu jinkludi
derivattivi ta’ kreditu rikonoxxuti taħt l-Artikoli 90 sa 93 minbarra credit
linked notes.
2.           Soġġett
għall-paragrafu 3, meta, taħt l-Artikoli 113 sa 117, ir-rikonoxximent
ta’ protezzjoni tal-kreditu assistit jew mhux jista’ jkun permess soġġett
għal konformità ma’ l-obbligi ta’ eliġibilità u obbligi minimi oħra,
stabbiliti taħt l-Artikoli 90 sa 93 għall-fini ta’ kkalkular ta’
ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond
l-Artikoli 78 sa 83.
3.           Meta
istituzzjoni ta’ kreditu sserraħ fuq l-Artikolu 114(2), ir-rikonoxximent
tal-protezzjoni tal- kreditu huwa soġġett għall-obbligi rilevanti
skond l-Artikoli 84 sa 89.
ê2000/12/KE l-Art
49(4) & (6) (adattat)
Artikolu 113
1.         L-Istati Membri jistgħu jimponu limiti aktar stretti minn
dawk stabbiliti fl-Artikolu Ö 111 Õ.
62.       L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment
jeżentaw mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu Ö 111 Õ 1, 2 u 3 skoperturi
mġarrba minn istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront tal-parent company
tagħha, sussidjarji oħra ta' din il-parent company jew sussidjari
tagħha stess, sakemm dawn l-impriżi jkunu koperti
bis-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għaliha l-istituzzjoni
ta' kreditu innifisha tkun soġġetta, skond din id-Direttiva jew
standards ekwivalenti eżistenti f'pajjiż terz.
ê2000/12/KE l-Art
49(7) (adattat)
ðġdid
73. L-Istati
Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw dawn
l-iskoperturi li ġejjin mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu Ö 111 Õ:
(a) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw
krediti fil-konfront ta’ ð gvernijiet ċentrali jew
banek ċentrali li għalihom, jekk ma jkollhomx garanziji, ikun
japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond
l-Artikoli 78 sa 83; ï 
(b) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw
krediti fil-konfront ta’ ð organizzazzjonijiet internazzjonali u
banek multilaterali ta’ l-iżvilupp li għalihom, jekk ma jkollhomx
garanziji, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï 
(c) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw
krediti assistiti minn garanzija espliċita ta' ð amministarzzjonijiet ċentrali,
banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali jew banek
multilaterali ta' l-iżvilupp, fejn, għall-krediti mhux garantiti
fil-konfront ta' l-entità li tipprovdi l-garanzija, ikun japplika fattur ta’
piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï 
(d) skoperturi oħra attribwibbli għal,
jew garantiti minn, ð gvernijiet ċentrali, banek ċentrali,
organizzazzjonijiet internazzjonali, jew banek multilaterali ta’
l-iżvilupp, fejn, għall-krediti mhux garantiti fil-konfront ta'
l-entità li għaliha l-iskopertura hija attribwibbli jew li minnha hija
garantita, ikun japplika fattur ta' piż differenzjat għar-riskju ta’
0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï 
(e) elementi ta' assi li jirrappreżentaw
krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew
banek ċentrali ð li ma jissemmewx fil-paragrafu a) hawn
fuq ï li huma denominati u, fejn applikabbli, finanzjati bil-valuta
nazzjonali tad-debituri;
(f) elementi ta’ assi u skoperturi oħra
garantiti, b’mod sodisfaċenti skond l-awtoritajiet kompetenti, minn
kollaterali fil-forma ta’ ð titoli ta’ dejn maħruġa minn
organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ l-iżvilupp
jew gvernijiet ċentrali jew awtoritajiet lokali fl-Istati Membri,
fejn dawn it-titoli jirrappreżentaw klejms fil-konfront ta’ min ikun ħariġhom
li għalihom jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83 ï ;
(g) elementi ta' assi u skoperturi oħra
garantiti, għas-sodisfazjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'kollateral
f'għamla ta' depożitu ta' flus likwidi mqiegħda ma’
l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li tislef jew
l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża parent jew
sussidjarja ta' l-istituzzjoni li tislef;
(h) elementi ta' assi u skoperturi oħra garantiti,
għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'kollateral f'għamla
ta' ċertifikati ta' depożitu maħruġa mill-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li tislef jew
mill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża parent jew
sussidjarja ta' l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li tislef u
ddepożitati f’waħda minn dawn l-impriżi, tkun liema tkun;
(i) elementi ta' assi li jirrappreżentaw
krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ istituzzjonijiet, b'maturita
ta' sena waħda jew anqas, imma li ma jirrappreżentawx il-fondi
proprji ta' dawn l-istituzzjonijiet;
(j) elementi ta' assi li jirrappreżentaw
krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawk l-istituzzjonijiet li
mhumiex istituzzjonijiet ta' kreditu imma li jissodisfaw il-kundizzjonijiet
imsemmija fl- ð Anness Vi, il-Parti 1, il-paragrafu
82 ï, b'maturità ta' sena waħda jew anqas, u garantiti f’konformità
ma’ l-istess paragrafu;
(k) kambjali tan-negozju u kambjali simili,
b'maturita ta' sena waħda jew anqas, li jkollhom il-firem ta'
istituzzjonijiet ta' kreditu oħra;
(l) bonds koperti kif
definiti fl-Artikoli 78 sa 83;
ê2000/12/KE (adattat)
(m) jiddependi minn koordinazjoni sussegwenti, holdings
fil-kumpaniji ta' l-assigurazjoni msemmija fl-Artikolu Ö 122(1) Õ sa 40% tal-fondi
proprji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tikseb dan il-holding;
(n) elementi ta' assi li jirrappreżentaw
krediti fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu reġjonali jew ċentrali
li magħhom l-istituzzjoni Ö ta’
kreditu Õ li tislef tkun assoċjata
f'netwerk skond dispożizzjonijiet legali jew statutorji u li huma
responsabbli, taħt dawk id-dispożizzjonijiet, għal
operazzjonijiet likwidi fl-ambitu ta’ l-istess netwerk;
ê2000/12/KE
(o) skoperturi garantiti, għas-sodisfazzjon
ta’ l-awtoritajiet kompetenti, b’kollateral fil-forma ta’ titoli differenti
minn dawk imsemmija fl-(f); provided that those securities
are not issued by the credit institution itself, its parent company or one of
their subsidiaries, or by the client or group of connected clients in question.
It-titoli użati bħala kollateral għandhom ikunu ivvalutati
bil-prezz tas-suq, ikollhom valur li jeċċedi r-riskju iggarantit u
jkunu jew innegozjati fuq il-borża jew effettivament negozjabbli u
regolarment ikkwotati fuq suq operat taħt l-awspiċji ta' operaturi
professjonali rikonoxxuti u jippermettu, għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu, għall-istabbeliment ta' prezz objettiv hekk li
l-eċċess tal-valur ta' titoli jista' jkun ivverifikat fi kwalunkwe
żmien. L-eċċess tal-valur meġtieġ għandhu jkun
100.000000% għandu, b'dana kollu, jkun 150.000000% fil-każ ta' ishma
u 50.000000% fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa minn
l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-Istati Membri reġjonali jew
l-awtoritajiet lokali apparti minn dawk li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu
44, u fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa mill-EIB (BEI) u banek
ta' żvilupp multi-laterali.
ê2000/12/KE
(p) self garantit, għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti, b’ipoteki fuq proprjetà residenzjali jew b'ishma
f'kumpaniji ta' djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att
tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni
ekwivalenti sussegwenti u tranżazzjonijiet ta' kiri li permezz tagħhom
min jikri jżomm il-proprjetà assoluta tal-proprjetà residenzjali mikrija,
għal tul iż-żmien li matulu l-kerrej ma jkunx eżerċita
l-għażla li jixtri, fil-każi kollha sa 50% tal- valur
tal-proprjetà residenzjali kkonċernata.
Il-valur tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat, għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' normi stretti ta' valutazzjoni
stabbiliti b'liġi, b'regolament jew b'dispożizzjonijiet
amministrattivi. Il-valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull
sena. Għall-iskopijiet ta' dan il-punt propjetà residenzjali għandha
tfisser residenza li għandha tkun okkupata jew mikrija minn dak li
jissellef;
òġdid
(q) il-krediti li ġejjin, fejn għalihom
japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% skond
l-Artikoli 78 sa 83, u sa 50% biss tal-valur tal-proprjetà konċernata:
(i)      skoperturi garantiti b’ipoteki fuq uffiċċji
jew bini kummerċjali ieħor, jew b’ishma f’kumapaniji tad-djar
Finlandiżi li joperaw skond l-Att tal-Kumpaniji
Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti
sussegwenti, fir-rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor; 
(ii)     skoperturi relatati ma’
tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà fir-rigward ta’ uffiċċji
jew bini kummerċjali ieħor;
Għall-fini tal-punt
(ii), sal-31 ta’ Diċembru 2011, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull Stat
Membru jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jirrikonoxxu
l-100% tal-valur tal-proprjetà kkonċernata. Fi tmiem dan il-perjodu, dan it-trattament jiġi
rivedut. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu
li huma jagħmlu ta’ dan it-trattament preferenzjali.
ê2000/12/KE (adattat)
(qr)    50% ta’ l-iskopertura medja/baxxa ta'
elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fl-Anness II;
(rs)     soġġett għall-ftehim
mill-awtoritajiet kompetenti, garanziji li jkunu apparti mill-garanziji ta'
self li jkollhom bażi legali jew regolatorja u li jingħataw
lill-membri tagħhom li jkollhom l-istatus ta' istituzzjonijiet ta' kreditu
bi skemi ta' garanzija reċiproka, soġġetti għal piż
differenzjat ta' 20% ta' l-ammont tagħhom.
Stati Membri għandhom
jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li jagħmlu minn din l-għażla
sabiex jassiguraw li din ma tirriżultax f'tgħawwiġ
tal-kompetizzjoni;
(st)     
l-elementi ta' riskju
baxx li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fl-Anness II, sakemm
ikun intlaħaq ftehim mal-klijent jew grupp ta' klijenti konnessi li
permezz tiegħu l-iskopertura tista tkun adottata biss jekk ikun ġie aċċertat
li l-limiti applikabbli taħt Ö l-Artikolu
111(1) sa (3) Õ ma jinqabżux.
òġdid
Il-flus irċevuti taħt
nota marbuta ma’ kreditu maħruġa mill-istituzzjoni ta’ kreditu u self
u depożiti ta’ kontroparti għal jew ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li
huma soġġetti għal ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta li
jidher fuq il-karta tal-bilanċ rikonoxxut taħt l-Artikoli 90 sa 93 għandhom
jitqiesu li jaqgħu taħt il-punt (g).
ê2000/12/KE l-Art
49(o) it-tieni sentenza u t-tielet (adattat)
ð ġdid
Ö Għall-fini tal-punt (o), Õ it-titoli użati bħala kollateral iridu jkunu
vvalutati bil-prezz tas-suq, ikollhom valur li jeċċedi l-iskoperturi
ggarantiti u jkunu jew innegozjati fuq il-borża jew effettivament
negozjabbli u regolarment ikkwotati fuq suq operat taħt l-awspiċji
ta' operaturi professjonali rikonoxxuti u li jiżgura, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu, il-possibbiltà li jkun determinat prezz oġġettiv
hekk li l-eċċess tal-valur tat-titoli jkun jista’ jiġi
vverifikat fi kwalunkwe mument. L-eċċess tal-valur meħtieġ
għandhu jkun 100%, imma għandu jkun 150% fil-każ ta’ ishma u 50%
fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa minn istituzzjonijiet, Ö amministrazzjonijiet Õ reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri
apparti minn dawk imsemmija Ö fis-subpunt (f) Õ, u fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa
mill-banek multilaterali ta’ l-iżvilupp ð li ma jinkludux dawk li jirċievu piż differenzjat
għar-riskju ta’ 0% taħt il-Metodu Standardizzat. F’każ li ma jkunx hemm qbil bejn
iż-żmien tal-maturità ta’ l-iskopertura u tal-protezzjoni
tal-kreditu, il-kollateral ma jiġix rikonoxxut.ï Ö It-titoli użati bħala kollateral ma jistgħux
ikunu l-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Õ
Ö Għall-fini
tal-punt (p), Õ il-valur
tal-proprjetà għandu jkun ikkalkulat, għas-sodisfazzjon ta'
l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' standards stretti ta'
valutazzjoni stabbiliti b'liġi, regolament jew dispożizzjonijiet
amministrattivi. Il-valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull
sena. Għall-fini tal-punt Ö (p), Õ proprjetà
residenzjali għandha tfisser residenza li għandha tkun okkupata jew
mikrija minn dak li jissellef.
L-Istati Membri għandhom jinfurmaw
lill-Kummissjoni b’kull eżenzjoni mogħtija Ö taħt punt
(s) Õ sabiex jassiguraw li
din ma tirriżultax f'tgħawwiġ tal-kompetizzjoni.
òġdid
Artikolu 114
1.         Soġġett
għall-paragrafu 3, għall-ikkalkular tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini
ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3), l-Istati Membri, bħala alternattiva għall-konċessjonijiet
ta’ l-eżenzjonijiet totali jew parzjali mogħtija taħt il-punti
(f), (g), (h) u (o) ta’ l-Artikolu 113(3), jistgħu jħallu
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-Kollaterali Finanzjarji
(il-Metodu Komprensiv) skond l-Artikoli 90 sa 93, japplikaw valur aktar baxx
mill-valur ta’ l-iskopertura, imma mhux aktar baxx mit-total tal-valuri ta’
l-iskoperturi fil-konfront tal-klijent jew il-grupp ta’ klijenti konnessi, aġġustati
integralment.
Għal dan il-għan
“il-valur ta’ l-iskoperturi aġġustat integralment” jiġifieri
l-valur ikkalkulat skond l-Artikoli 90 sa 93, bl-attenwazzjoni tar-riskju
tal-kreditu, l-aġġustamenti tal-valitilità u n-nuqqas ta’ qbil bejn
il-perjodi tal-maturità (E*), kollha kkunsidrati.
Meta dan
il-paragrafu jkun applikat għal istituzzjoni ta’ kreditu, il-punti (f),
(g), (h), u (o) ta’ l-Artikolu 113(3) m’għandhomx japplikaw għall-istituzzjoni
ta’ kreditu kkonċernata.
2.         Soġġett
għall-paragrafu 3, istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata tuża l-istimi
interni tagħha tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u tal-fatturi
ta’ konverżjoni għal klassi ta’ skoperturi skond l-Artikoli 84 sa 89,
tista’ titħalla, jekk il-metodi li tħaddem ikunu sodisfaċenti għall-awtoritajiet
kompetenti, tagħmel stima ta’ l-effetti li l-kollaterali finanzjarji
jkollhom fuq l-iskoperturi tagħha separatament minn aspetti oħra
relatati ma’ l-LGD, biex jitqiesu dawn l-effetti fil-kalkolu tal-valur ta’
l-iskoperturi għall-fini ta' l-Artikolu 113(3).
L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jaċċettaw l-adegwatezza ta’ l-istimi magħmula
mill-istituzzjoni ta’ kreditu bil-għan li jitnaqqas il-valur ta’
l-iskoperturi biex tintlaħaq konformità mad-dispożizzjonijiet ta’
l-Artikolu 111.
Meta istituzzjoni
ta’ kreditu titħalla tuża l-istimi interni tagħha ta’ l-effetti
tal-kollaterali finanzjarji, trid tagħmel dan fuq bażi konsistenti għas-sodisfazzjoni
ta’ l-awtoritajiet kompetenti. B’mod
partikolari, dan il-metodu għandu jkun adottat għall-iskoperturi
l-kbar kollha.
L-istituzzjonijiet
ta' kreditu awtorizzati jużaw l-istimi interni tagħhom ta' l-LGDs u
l-fatturi ta' konverżjoni għal klassi ta' skoperturi skond l-Artikoli
84 sa 89 li ma jkoprux il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi tagħhom
bl-użu tal-metodu msemmi fl-ewwel subparagrafu, jistgħu jitħallew
jużaw il-metodu stabbilit fil-paragrafu 9(1) hawn fuq jew il-metodu
stabbilit fil-punt (o) ta’ l-Artikolu 113(3) hawn fuq biex jiġi kkalkulat
il-valur ta' l-iskoperturi. L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tuża biss wieħed minn dawn iż-żewġ
metodi.
3.         Istituzzjoni
ta’ kreditu awtorizzata tuża l-metodi deskritti fil-paragrafi 1 u 2 għall-kalkolu
tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandha,
minn żmien għal żmien, tagħmel testijiet ta’ l-istress fuq
il-konċentrazzjonijiet ta’ riskju tal-kreditu tagħhom, inkluż
fir-rigward tal-valur realizzabbli tal-kollaterali kollha aċċettati.
Dawn it-testijiet
ta’ stress għandhom jirrigwardaw ir-riskji ġejjin mill-bidliet
potenzjali tal-kundizzjonijiet tas-suq li jista’ jkollhom impatt negattiv fuq
l-adegwatezza tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, kif ukoll
ir-riskji li jiġu mir-realizzazzjoni ta’ kollateral f’sitwazzjonijiet ta’
kriżi.
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li t-testijiet ta’
stress li tkun għamlet huma suffiċjenti u adegwati għall-valutazzjoni
ta’ dawn ir-riskji.
F’każ li minn
dawn it-testijiet ta’ stress jirriżulta li l-valur realizzabbli ta’
kollateral aċċettat huwa aktar baxx mill-valur aċċettabbli
għall-konsiderazzjoni kif xieraq skond il-paragrafi 2 u 3, il-valur
tal-kollateral li tħalla jkun rikonoxxut għall-kalkolu tal-valur ta’
l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandu,
konsegwentement, jitnaqqas.
Dawn
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jinkludu dan li ġej ma’
l-istrateġiji tagħhom għall-amministrazzjoni tar-riskju ta’ konċentrazzjoni:
(a)          politika u proċeduri għall-konfrontazzjoni
ta’ riskji li jiġu minn nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi tal-maturità ta’
l-iskoperturi u l-protezzjonijiet ta' kreditu kollha relatati ma’ dawn
l-iskoperturi;
(b)          politika u proċeduri dwar
ir-riskju ta’ konċentrazzjoni li jiġi mill-applikazzjoni ta’ teknika
ta’ attenwazzjoni tar-riskju tal-kreditu, b’referenza partikolari għall-iskoperturi
ta’ kreditu indiretti kbar (pereżempju fil-konfront ta’ persuna unika li
toħroġ titoli aċċettati bħala kollateral).
4.         Meta
l-effetti ta’ kollateral ikunu rikonoxxuti taħt il-paragrafi 1 u 2 hawn
fuq, l-Istati Membri jistgħu jittrattaw kull parti garantita ta'
l-iskopertura bħallikieku kienet skopertura fil-konfront ta' min ikun ħareġ
il-kollateral minflok fil-konfront tal-klijent.
ê2000/12/KE l-Art
49(8) & (9) (adattat)
ðġdid
Artikolu 115
81.       Għall-fini
ta’ Ö l-Artikolu
111(1) sa (3) Õ, l-Istati Membri
jistgħu japplikaw piż differenzjat ta’ 20% għall-elementi ta’
assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ Ö amministrazzjonijiet Õ reġjonali u
awtoritajiet lokali ta’ l-Istati Membri, ð fejn għal
dawn il-krediti jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
ta’ 20% taħt l-Artikolu 78 sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra
fil-konfront ta’ dawn l-amministrazzjonijiet u awtoritajiet jew garantiti minnhom,
li għalihom ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83. ï suġġett
għal kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 44, madankollu, l-Istati
Membri jistgħu inaqqsu dik ir-rata għal 0.000000%.
ðL-Istati Membri jistgħu, madankollu,
inaqqsu din ir-rata għal 0% fir-rigward ta’ elementi ta’ assi li
jarrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u
awtoritajiet lokali ta’ l-Istati Membri, fejn għal dawk il-krediti jkun japplika
fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% taħt l-Artikoli
78 sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra
fil-konfront ta’ dawn l-amministrazzjonijiet u awtoritajiet jew garantiti
minnhom, li għalihom ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83 ï .
9.2.      Għall-fini
ta’ Ö l-Artikolu
111(1) sa (3) Õ, l-Istati Memrbi
jistgħu japplikaw piż differenzjat ta' 20% għall-elementi ta'
l-assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’
istituzzjonijiet b’perjodu ta’ maturità ta' aktar minn sena imma mhux aktar
minn tliet snin u piż differenzjat ta' 50% għal elementi ta' l-assi
li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ istituzzjonijiet b'perjodu ta’
maturita ta' aktar minn tliet snin, bil-kundizzjoni li dawn il-krediti jkunu
rappreżentati bi strumenti ta' dejn maħruġa minn istituzzjoni
ta' kreditu u dejjem jekk dawn l-istrumenti ta' dejn, fl-opinjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti, ikunu effettivament negozjabbli f'suq magħmul
minn operaturi professjonali u soġġetti għal kwotazjoni ta'
kuljum fuq dak is-suq, jew il-ħruġ tagħhom ikun ġie
awtoriżżat mill-awtoritajiet kompetenti ta l-Istat Membru ta' l-oriġini
ta' l-l-istituzzjoniji ta' kreditu li tkun ħarġithom. Fl-ebda każ dawn l-elementi ma jistgħu jikkostitwixxu fondi
proprji.
ê2000/12/KE l-Art
49(10) (adattat)
Artikolu 116
Bħala deroga mill- Ö Artikolu 113(i)
u l-Artikolu 115(2) Õ, l-Istati Membri
jistgħu japplikaw piż differenzjat ta' 20% għall-elementi ta'
l-assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’
istituzzjonijiet ta' kreditu, independentament mill-perjodi tal-maturità tagħhom.
ê2000/12/KE l-Art.
49(11) (adattat)
Artikolu 117
111.       Meta
skopertura fil-konfront ta’ klijent tkun garantita minn parti terza, jew
b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn parti terza skond
il-kundizzjonijiet stabbiliti fl- Ö Artikolu 113(3)Õ (o), l-Istati Membri
jistgħu:
(a)     jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall-
Ö garanti Õ minflok għall-klijent.
(b)     jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall-parti
terza aktar għall-klijent, jekk l-iskopertura definita Ö fl-Artikolu
113(3) Õ (o) tkun garantita
b'kollateral skond il-kundizzjonijiet hemm stabbiliti.
òġdid
2.           Fil-każi
li fihom l-Istati Membri japplikaw it-trattament previst fil-punt (a)
tal-paragrafu 1:
(a)     meta l-garanzija tkun denominata
f’valuta differenti minn dik ta' l-iskopertura, l-ammont ta' l-iskopertura
meqjusa bħala koperta jiġi kkalkulat skond id-dispożizzjonijiet
dwar it-trattament tan-nuqqas ta’ qbil fil-valuta għall-protezzjoni
tal-kreditu mhux assistit skond l-Anness VIII;
(b)     in-nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodu ta’
maturità ta’ l-iskopertura u l-perjodu ta’ maturità tal-protezzjoni għandu
jkun ittrattat skond id-dispożizzjonijiet dwar it-trattament ta’ nuqqas
ta’ qbil bejn il-perjodi ta’ maturità skond l-Anness VIII;
(c)     il-kopertura parzjali tista’ tiġi
rikonoxxuta skond it-trattament stabbilit fl-Anness VIII.
ê2000/12/KE l-Art
49(2) (adattat)
12. Sa l-1 ta'
Jannar 1999 l-aktar tard, il-Kunsill għandu, fuq il-bażi ta' rapport
mill-Kummissjoni, jeżamina t-trattament tar-riskji interbank li hemm
dispożizzjoni dwarhom fil-parahrafi 7 (i), 9 u 10. Il-Kunsill għandu
jiddeċiedi fuq it-tibdiliet li għandhom isiru fuq proposta
mill-Kummissjoni.
ê2000/12/KE l-Art. 50
(adattat)
ðġdid
Artikolu 118
Superviżjoni
fuq bażi kkonsolidata jew mhux ikkonsolidata ta' riskji kbar
1. Jekk l-istituzzjoni ta' kreditu ma tkunx la parent company u
l-anqas sussidjarja, konformi ma l-obligazzjonijiet imposti fl-Artikolu 48 u 49
jew f'xi dispożizzjoni tal-Komunità applikabbli għal dan il-qasam għandhom
ikollhom monitoraġġ fuq bażi mhux-konsolidata.
2. F'każi oħra, konformita ma l-obligazzjonijiet imposti
fl-Artikolu 48 u 49 jew f'xi dispożizzjoni oħra tal-Komunità
applikabbli għal dak il-qasam għandhom ikollhom monitoraġġ
fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma l-Artikoli 52 sa 56.
3. Stati Membri jistgħu iwarbu l-monitoraġġ fuq
bażi individwali jew sub-konsilidata tal-konformita ma l-obligazjonijiet
imposti fl-Artikoli 48 u 49 jew b'xi dispożizzjoni oħra tal-Komunità
applikabbli għal dan il-qasam minn l-istituzzjoni ta' kreditu li, bħala
parent company, tkun suġġetta għal monitoraġġ
fuq bażi kkonsolidata u b'xi sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu bħal
dik li tkun suġġetta għal awtorizzazzjoni u superviżjoni
tagħhom u hija koperta b'monitoraġġ fuq bażi kkonsilidata.
Stati Membri jistgħu ukoll iwarrbu dan il-monitoraġġ
meta l-parent company tkun il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja
stabbilita fl-istess Stat Membru bħall-istituzzjoni ta' kreditu, basta li
dik il-kumpannija tkun suġġetta għal l-istess monitoraġġ
bħall-istituzzjonijiet ta' kreditu.
In the cases referred to in the first and second subparagraphs.
ðMeta istituzzjoni ta’ kredtu tkun eżentata mill-konformità ma'
l-obbligi imposti f'din is-sezzjoni fuq bażi individwali jew
subkonsolidata skond l-Artikolu 69(1), jew meta għal istituzzjonijiet ta'
kreditu parent fi Stat Membru Õ jkunu japplikaw
id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 70, iridu jittieħdu miżuri
biex tkun żgurata allokazzjoni xierqa tar-riskji fl-ambitu tal-grupp.
òġdid
Artikolu 119
Sal-31 ta’ Diċembru
2007, il-Kummissjoni għandha tissottometti lill-Parlament Ewropew u
lill-Kunsill rapport dwar il-funzjonament ta’ din is-sezzjoni, flimkien ma’
proposti xierqa.
ê2000/12/KE
Sezzjoni 6
holdings li
jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju
ê2000/12/KE l-Art.
51(1) & (2) (adattat)
Artikolu 120
Limiti għal
propjetà kwalifikanti mhux finanzjarja
1.         L-ebda istituzzjoni ta' kreditu ma
tista’ jkollha holding kwalifikat li l-ammont tiegħu jeċċedi
l-15% tal-fondi proprji f'intrapriża li ma tkunx la istituzzjoni ta' kreditu,
la istituzzjoni finanazjarja, u l-anqas intrapriża li twettaq attività li
tissemma’ fit-tieni subparagrafu ta' l-Artikolu 43(2) (f) tad-Direttiva
86/635/KEE.
2.         L-ammont totali ta' holdings
kwalifikati ta' istituzzjoni ta' kreditu f'intrapriżi apparti
mill-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-istituzzjonijiet finanazjarji jew
l-intrapriżi li jwettqu attivitajiet li jissemmew fit-tieni subparagrafu
ta' l-Artikolu 43(2)(f) tad-Direttiva 86/635/KEE ma jistax jeċċedi
s-60% tal-fondi proprji.
ê2002/87/KE l-Art.
29(5) (adattat)
5. "3. L-Istati
Membri m'humiex meħtieġa li japplikaw il-limiti preskritti
fil-paragrafi 1 u 2 għal kontrolli f'kumpanniji ta' assigurazzjoni kif
definniti fid-Direttiva 73/239/KEE u d-Direttiva 79/267/KEE, jew f'kumpanniji
ta' riassikurazzjoni kif definiti fid-Direttiva 98/78/KE."
ê2000/12/KE l-Art.
51(4) (adattat)
4. Ishma miżmuma
temporanjament ma tul ir-rikonstruzzjoni finanzjarja ta' l-operazjoni ta'
salvataġġ ma tul korsa normali ta' underwriting jew f'isem
l-istituzzjoni innifisha għan-nom ta' oħrajn m'għandiex tkun
meqjusa bħala propjeta kwalifikanti għall-iskop tal-kalolazjoni
tal-limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2. Ishma li ma jkunux ishma iffisati
finanzjarjament kif definiti fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva 86/635/KEE m'għandhomx
ikunu inklużi.
ê2000/12/KE l-Art 51
(5)
53.       Il-limiti
stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jistgħu jinqabżu biss f'ċirkustanzi
eċċezzjonali. F'każi bħal dawn, madankollu, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni ta' kreditu jew
iżżid il-fondi proprji jew tadotta miżuri oħra li jkollhom
effett ekwivalenti.
ê2000/12/KE l-Art.
51(6) (adattat)
6. Stati Membri jistgħu
jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx japplikaw il-limiti
stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jekk dawn jipprovdu li 100.000000% ta' l-ammonti
li bihom il-propjeta kwalifikanti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu
dawk il-limiti għandhom ikunu koperti b'fondi taghħom u li dawn ta'
l-aħħar m'għandhomx ikunu inklużi fil-kalkolazjoni
tar-relattività tal-kapaċita ta' pagamenti. Jekk iż-żewġ
limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2 ikunu misbuqa, l-ammont li għandu
jkun kopert mill-fondi tagħha m'għandux ikun akbar mill-ammonti eċċessivi.
ê2000/12/KE l-Art 51
(4)
Artikolu 121
L-ishma miżmuma temporanjament matul
rikostruzzjoni finanzjarja jew operazzjoni ta' salvataġġ ta’ xi
kumpanija jew matul il-perjodu normali ta' sottoskrizzjoni ta’ ħruġ
ta’ titoli fl-isem proprju ta’ l-istituzzjoni imma għan-nom ta' terzi, m’għandhomx
jitqiesu bħala holdings kwalifikati għall-iskop tal-kalkolu
tal-limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2. L-ishma li ma
jkunux assi iffisati finanzjarji kif definiti fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva
86/635/KEE m'għandhomx ikunu inklużi.
ê2002/87/KE l-Art 29
(5)
Artikolu 122
31.         L-Istati Membri jistgħu ma japplikawx il-limiti
preskritti fil-paragrafi 1 u 2 għal holdings f'kumpaniji ta'
assigurazzjoni kif inhu definit fid-Direttiva 73/239/KEE u d-Direttiva
79/267/KEE, jew f'kumpaniji ta' riassigurazzjoni kif inhu definit fid-Direttiva
98/78/KE.
ê2000/12/KE l-Art.
51(6) (adattat)
62.       L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li l-awtoritajiet
kompetenti m'għandhomx japplikaw il-limiti stabbiliti fl-Ö Artikolu 120(1)
u (2) Õ jekk dawn jipprovdu
li 100% ta' l-ammonti li bihom il-holdings kwalifikati ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu dawk il-limiti jridu jkunu koperti
b'fondi proprji u li dawn ta' l-aħħar m'għandhomx ikunu
inklużi fil-kalkolu tal-koeffiċjent ta’ solvenza. Jekk il-limiti stabbiliti fl-Artikolu 120(1) u (2) jinqabżu
t-tnejn, l-ammont li għandu jkun kopert mill-fondi proprji għandu
jkun l-ogħla mill-ammonti li bihom ikunu nqabżu l-limiti.
òġdid
KAPITOLU 3
PROĊESS
INTERN TA’ VALUTAZZJONI TA’ L-ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU
Artikolu 123
L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandu jkollhom strateġiji u proċeduri validi,
effikaċi u sħaħ biex jivvalutaw u jikkonservaw fuq bażi
permanenti l-ammonti, il-kompożizzjoni u d-distribuzzjoni tal-kapital
intern li huma jikkunsidraw xieraq biex ikopru n-natura u l-livell ta’
l-iskoperturi li għalihom jinsabu jew jistgħu jkunu esposti.
Dawn l-istrateġiji
u proċeduri għandhom ikunu soġġetti għal
reviżjoni interna fuq bażi regolari biex ikun żgurat li jibqgħu
sħaħ u proporzjonati għan-natura, l-iskala u l-kumplessità ta'
l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata.
ê2000/12/KE (adattat)
KAPITOLU 4
SUPERVIŻJONI ÖU ŻVELAR
MILL-AWTORITAJIET KOMPETENTIÕ
ê2000/12/KE (ġdid)
è1 2002/87/EKE
l-Art. 29.6
Artikolu 52
Superviżjoni fuq bażi kkonsolidata ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu
1. Kull l-istituzzjoni ta' kreditu li jkollha l-istituzzjoni ta'
kreditu jew l-istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja jew li jkollha
parteċipazjoni f'l-istituzzjonijiet bħal dawn għandha tkun suġġetta,
sal-limtu u bil-manjera preskritta f'Artikolu 54, għal superviżjoni
fuq il-bażi tas-sitwazjoni finanzjarja konsilidata tagħha. Superviżjoni
bħal din għandha tkun eżerċitata mill-anqas f'dawk l-oqsma
li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 5 u 6.
2. 2. 1 Kull istituzzjoni ta' kreditu li l-parent company tagħha
tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja għandha tkun suġġetta,
sal-limitu u bil-manjera preskritta fl-Artikolu 52, għal superviżjoni
fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata ta' dik il-kumpannija
ta' propjetà finanzjarja. Superviżjoni bħal din għandha tkun
eżerċitata mill-anqas f'dawk l-oqsma li hemm referenza dwarhom
fil-paragrafi 5 u 6. è1 Without prejudice to Article 54a, the consolidation of
the financial situation of the financial holding company shall not in any way
imply that the competent authorities are required to play a supervisory role in
relation to the financial holding company on a stand-alone basis. ç
ê2000/12/KE l-Art.
52.3
3. L-Istati
Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar
ta' superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata bis-saħħa ta'
l-Artikolu 53 jistgħu jiddeċiedu fil-każi mniżla hawn taħt
li l-istituzzjoni ta' kreditu, l-istituzzjoni finanzjarja jew l-intrapriża
awżiljarja ta' servizzi bankarji li tkun sussidjarja jew li fiha parteċipazjoni
tkun miżmuma mhux bil-fors li tkun inkluża fil-konsolidazzjoni:
jekk l-intrapriża li għandha
tkun inkluża tkun tinstab f'pajjiż terz fejn ma jkun hemm l-ebda
impedimenti legali għat-trasferiment
ta' l-informazzjoni meħtieġa,
jekk, fl-opinjoni ta’
l-awtoritajiet kompetenti, l-impriża konċernata tkun ta’ interess
negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u f'kull każ fejn it-total tal-karta
tal-bilanċ ta’ l-impriża konċernata tkun inqas mill-iżgħar
miż-żewġ ammonti li ġejjin: 1% tat-total tal-karta
tal-bilanċ ta’ l-parent company jew l-impriża li għandha
l-parteċipazzjoni. Jekk diversi intrapriżi jilħqu l-kriterja
t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda jkunu nklużi
fil-konsolidazzjoni meta kollettivament ikunu ta' interess mhux-negliġibli
fir-rigward ta' l-objettivi msemmija qabel, jew
jekk, fl-opinjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw
superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, il-konsolidazzjoni
tas-sitwazzjoni finanzjarja ta' l-intrapriża li għandha tkun
inkluża ma tkunx xierqa jew li tfixkel sakemm l-objettivi
tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu kkonċernati.
ê2000/12/KE l-Art.
52(5) sa (8)
5. Supervizjoni tal-likwidita, u ta' adekwatezza ta' fondi tagħha
li jkopru r-riskji tas-suq u l-kontroll ta' riskji kbar għandha tkun
eżerċitata fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma dan l-Artikolu u ma
l-Artikoli 53 sa 56. L-Istati Membri jistgħu jadottaw kull miżura meħtieġa,
meta xierqa, biex jinkludu kumpanniji ta' propjetà finanzjarja
fis-superviżjoni kkonsolidata, bi qbil mal-paragrafu 2.
Konformità mal-limiti stabbiliti fl-Artikolu 51(1) u (2) għandha
tkun taħt is-superviżjoni u l-kontroll fuq il-bażi tas-sitwazzjoni
finanzjarja kkonsolidata jew subkonsolidata ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.
6. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li,
fl-intrapriżi kollha inklużi fl-iskop tas-superviżjoni fuq
bażi ikkonsolidata li tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta'
kreditu fl-implementazjoni ta' paragrafi 1 u 2, ikun hemm mekkaniżmi ta'
kontroll intern adekwati għal produzjoni ta' xi dettalji w informazjoni li
tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi
ikkonsolidata.
7. Bla ħsara għal dispożizzjonijiet speċifiċi
f'direttivi oħra, Stati Membri jistgħu iwarbu l-applikazjoni, fuq
bażi individwali jew sub-konsolidata, tar-regoli stabbiliti f'paragrafu 5
lejn instituzjoni ta' kreditu li, bħala parent company, tkun suġġetta
għal superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata, u għal xi
sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu bħal dik li tkun suġġetta
għal-awtorizzazzjoni tagħhom u s-superviżjoni u li hija
inkluża fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu li hija l-kumpanija paterna. L-istess eżenzjoni
ta' għażla għandha titħalla meta l-parent company
tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja li jkollha l-uffiċċju
ewlieni fl-istess Stat Membru bħal l-istituzzjoni tal-kreditu, basta li
tkun suġġetta għal l-istess superviżjoni bħal dik
eżerċitata fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu, u partikolarment
in-normi stabbiliti fil-paragrafu 5.
Fiż-żewġ każi stabbiliti fl-ewwel subparagrafu,
passi għandhom jittieħdu biex jassiguraw li l-kapital ikun distribwit
adekwatament fost il-grupp bankarju.
Jekk l-awtoritajiet kompetenti japplikaw dawk ir-regoli individwalment
għall-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawk, huma jistgħu, għall-iskopijiet
tal-kalkolazzjoni tal-fondi tagħhom, jagħmlu użu
mid-dispożizzjoni ta' l-aħħar subparagrafu ta' l-Artikolu 3(2).
8. Meta l-istituzzjoni ta' kreditu li l-paterna tagħha hija
l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet awtoriżżata u tkun tinstab
fi Stat Membru ieħor, l-awtoritajiet kompetenti li jkunu tgħaw
l-awtorizzazzjoni għandhom japplikaw ir-regoli stabbiliti f'paragrafu 5
lejn dik l-istituzzjoni fuq bażi individwali jew, fejn xieraq, fuq
bażi sub-konsolidata.
ê2000/12/KE l-Art.
52.9 (adattat)
è1 2004/xx/KE
l-Art. 3.9
9. Independentament
mill-ħtiġijiet ta' paragrafu 8, l-awtoritajiet kompetenti
responsabbli biex jawtoriżżaw is-susdsidjara ta' l-parent company
li hija l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi ftehim bilaterali,
jiddelegaw ir-responsabbilita tagħhom ta' superviżjoni lejn
l-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtoriżżaw u jkunu jgħamlu
s-superviżjoni ta' l-parent company hekk li jassumu r-reponsabilita
ta' superviżjoni tas-sussidjarja bi qbil ma din id-Direttiva. Il-Kummissjoni
għandhatinżamm infurmata bl-eżistenza u l-kontenut ta' ftehim bħaldawk. è1 The competent authority concerned shall forward such
information to the competent authorities of the other Member States. ç
òġdid
sezzjoni 1 -
superviżjoni
Artikolu 124
1.           Fuq
il-bażi tal-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness XI, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jirrevedu l-arranġamenti, l-istrateġiji,
il-proċeduri u l-mekkaniżmi eżegwiti mill-istituzzjonijiet ta’
kreditu biex ikunu konformi mad-Direttiva u jivvalutaw l-iskoperturi li għalihom
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jinsabu jew jistgħu jkunu esposti.
2.           Ir-reviżjoni
u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 għandha tkopri l-obbligi ta' din
id-Direttiva.
3.           Fuq
il-bażi tar-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk l-arranġamenti,
l-istrateġiji, il-proċeduri u l-mekkaniżmi eżegwiti
mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u l-fondi proprji miżmuma minnhom
jiżgurawx ġestjoni u kopertura xierqa tar-riskji tagħhom.
4.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jistabbilixxu l-frekwenza u l-intensità
tar-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 billi jqisu
l-importanza sistemika, in-natura, l-iskala u l-komplessità ta’ l-attivitajiet
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata. Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni
għandhom jiġu aġġornati almenu darba fis-sena.
5.           Ir-reviżjoni
u l-valutazzjoni magħmula mill-awtoritajiet kompetenti għandhom
jinkludu l-iskopertura ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għar-rata ta’
l-imgħax ġej mill-attivitajiet li mhumiex ta' l-innegozjar (non-trading
activities). Fil-każ ta’ istituzzjonijiet li l-valur ekonomiku tagħhom
jonqos b’aktar minn 20% tal-fondi proprji tagħhom b’riżultat ta’
bidla għal għarrieda u mhux mistennija fir-rati ta’ l-imgħax li
d-daqs tagħha għandha tkun stabbilita mill-awtoritajiet kompetenti u
ma tistax tvarja minn istituzzjoni ta’ kreditu għal oħra, huwa meħtieġ
li jittieħdu xi miżuri.
ê2000/12/KE l-Art
53(1) u (2) l-ewwel subparagrafu (adattat)
ðġdid
Artikolu 125
Competent
authorities responsible for exercising
1.           Jekk parent company
hija istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru jew istituzzjoni ta’
kreditu parent fl-UE, għandha ssir superviżjoni fuq bażi
konsolidata mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzawha skond l-Artikolu
Ö 6 Õ.
2.           Meta l-parent company
ta’ istituzzjoni ta’ kreditu hija ð ð parent ï ïfinancial holding company ð ð fi Stat Membru jew parent financial holding
company fl-UE ïï, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir
mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzawha skond l-Artikolu Ö 6 Õ.
ê2000/12/KE l-Art
53(1) u (2) it-tieni u t-tielet subparagrafu u (3)
ðġdid
Artikolu 126
3.1.        Meta
istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew
aktar ikollhom bħala l-parent company tagħhom l-istess ð parent ï financial holding company ð fi Stat Membru jew l-istess parent
financial holding company fl-UE ï fi Stat Membru jew l-istess parent financial holding company
fl-UE, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir
mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata
fl-Istat Membru li fih kienet twaqqfet il-holding company finanzjarja.
Jekk l-ebda istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja ma tkun ġiet
awtorizzata fl-Istat membru li fih il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja tkun ġiet
stabbilita, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ikkonċernat
(inklużi dawk ta' l-Istat Membru li fih il-kumpannija ta' propjetà
finanzjarja tkun stabbilita) għandhom ifittxu li jilhqu ftehim dwar min
minnhom għandu jeżerċita s-superviżjoni fuq bażi
kkonsolidata. Fin-nuqqas ta' ftehim bħal dan, superviżjoni fuq
bażi kkonsolidata għandha tkun eżerċitata mill-awtoritajiet
kompetenti li kienu awtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu bl-akbar total ta'
balance-sheet; jekk dik il-figura tkun l-istess, superviżjoni fuq
bażi kkonsolidata għandha tkun eżerċitata mill-awtoritajiet
kompetenti li l-ewwel ikunu taw l-awtorizzazzjoni li hemm referenza dwarha
fl-Artikolu 4.
3. L-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati jistgħu bi ftehim
komuni iwarbu ir-regoli stabbiliti fl-ewwel u t-tieni sub-paragrafu ta'
paragrafu 2.
òġdid
Meta istituzzjonijiet
ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew aktar ikollhom bħala
l-parent company tagħhom aktar minn holding company finanzjarja
waħda bl-uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri
differenti u hemm istituzzjoni ta’ kreditu f’kull wieħed minn dawn
l-Istati Membri, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha
ssir mill-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li jkollha l-akbar
total fil-karta tal bilanċ tagħha.
2.           Meta
aktar minn istituzzjoni ta’ kreditu waħda awtorizzati fil-Komunità
jkollhom bħala parent company l-istess holding company
finanzjarji u l-ebda waħda minn dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma
kienet giet awtorizzata fl-Istat Membru li fiha kienet twaqqfet il-holding
company finanzjarja, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha
ssir mill-awtorità kompetenti li awtorizzat lill-istituzzjoni ta’ kreditu li
jkollha l-akbar total fil-karta tal bilanċ tagħha li, għall-fini
ta' din id-Direttiva, għandha tkun ikkunsidrata bħala l-istituzzjoni
ta' kreditu kkontrollata minn parent financial holding company fl-UE.
ê2000/12/KE l-Art
53(4)
4. Il-ftehim li hemm referenza dwaru fit-tielet sub-paragrafu ta'
paragrafu 2 u f'paragrafu 3 għandu jipprovdi għal proċeduri ta'
koperazjoni u għat-trasmissjoni ta' informazjoni hekk li l-objettivi ta'
superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata jistgħu ikunu milħuqa. 
òġdid
3.           F'każijiet
partikolari, l-awtoritajiet relevanti kompetenti jistgħu bi ftehim komuni
jwarrbu l-kriterji msemmija fil-paragrafi 1 u 2 jekk l-applikazzjoni tagħhom
ma tkunx adattata, waqt li jitqiesu l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u
l-importanza relattiva ta' l-attivitajiet tagħhom f'pajjiżi
differenti, u jaħtru awtorità kompetenti differenti biex teżegwixxi
superviżjoni fuq bażi konsolidata. F’dawn il-każi, qabel ma jieħdu
d-deċiżjonijiet tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
jipprovdu l-opportunità lill-istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE, jew
lill-parent financial holding company fl-UE, jew lill-istituzzjoni ta’
kreditu bl-ikbar total fuq il-karta ta’ bilanċ tagħha, biex jesprimu
opinjoni dwar dik id-deċiżjoni.
4.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni b’kull ftehim milħuq
li jaqa’ fl-ambitu tal-paragrafu 3.
ê2000/12/KE l-Art.
52(2) l-aħħar sentenza (adattat)
ðġdid
Artikolu 127
1.           ð L-Istati Membri għandhom jadottaw kull
miżura meħtieġa, meta xierqa, biex jinkludu holding companies
finanazjarji fis-superviżjoni ikkonsolidata.Bla ħsara għall-Artikolu
135, ï il-konsolidazzjoni tas-sitwazzjoni finanzjarja tal-holding company
finanzjarja m'għandha bl-ebda mod timplika li huwa meħtieġ li
l-awtoritajiet kompetenti jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-holding
company finanzjarja Ö kkunsidrata
individwalment Õ.
ê2000/12/KE l-Art.
52(4) (adattat)
42.         Meta l-awtoritajiet kompetenti
ta' Stat Membru ma jinkludux istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja
fis-superviżjoni fuq bażi konsolidata permezz ta' wieħed
mill-każi previsti fil- Ö punti (b) u (c)
ta’ l-Artikolu 73(1) Õ, l-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja
tkun tinstab, jistgħu jitolbu lill-parent company għal
informazjoni li tista’ tiffaċilita s-superviżjoni tagħhom ta'
dik l-istituzzjoni ta' kreditu.
ê2000/12/KE l-Art.
52(10) (adattat)
103.       L-Istati
Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti tagħhom
responsabbli għall- eżerċitar tas-superviżjoni fuq
bażi konsolidata jistgħu jitolbu lis-sussidjarji ta' istituzzjoni ta'
kreditu jew ta’ holding company finanazjarja li ma jkunux inklużi
fl-isfera ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata jgħaddulhom
l-informazjoni li tissemma fl-Artikolu Ö 137 Õ. F'dan il-każ, japplikaw il-proċeduri għat-trażmissjoni
u l-ivverifikar ta' l-informazzjoni stabbiliti f'dan l-artikolu.
ê2000/12/KE Art 53(5)
Artikolu 128
Meta l-Istati Membri jkollhom aktar minn
awtorità kompetenti waħda għas-superviżjoni prudenzjali ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji, l-Istati
Membri għandhom jieħdu l-miżuri meħtieġa sabiex
jorganiżżaw koordinament bejn dawn l-awtoritajiet.
òġdid
Artikolu 129
1.           L-awtorità
kompetenti responsabbli għall-eżerċizzju ta’ superviżjoni
fuq bażi konsolidata ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ta’
l-UE u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kkontrollati minn parent holding
companies finanzjarji fl-UE għandha twettaq il-ħidma li ġejja:
(a)     il-verifika superviżorja u
l-valutazzjoni tal-konformità ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 71, 72(1),
72(2) u 73(3);
(b)     il-koordinazzjoni tal-ġbir u
t-tqassim ta’ l-informazzjoni relevanti u essenzjali f’sitwazzjonijiet normali
u ta’ emerġenza;
(c)     l-ippjanar u l-koordinazzjoni ta’
l-attivitajiet ta’ superviżjoni f’sitwazzjonijiet normali u ta’ emerġenza,
inklużi attivitajiet imsemmija fl-Artikolu 124, f’kooperazzjoni ma’
l-awtoritajiet kompetenti konċernati, u l-attivitajiet imsemmija
fl-Artikoli 43 u 141.
2.           Fil-każ
ta’ l-applikazzjonijiet għall-ksib ta’ awtorizzazzjoni msemmija
fl-Artikoli 84(1), 87(9) u 105 rispettivament, magħmula minn istituzzjoni
ta’ kreditu parent fl-UE u mis-sussidjarji tagħha, jew b’mod konġunt
mis-sussidjarji ta’ parent financial holding company fl-UE,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jaħdmu flimkien, wara li jkunu
kkonsultaw lil xulxin bis-sħiħ, biex jaqtgħuha għandhomx
jagħtu l-awtorizzazzjoni mitluba u jiddeterminaw għal liema termini u
kundizzjonijiet, jekk ikun il-każ, għandha tkun soġġetta
din l-awtorizzazzjoni.
L-applikazzjonijiet
kollha relevanti għall-ewwel subparagrafu għandhom jintbagħtu
biss lill-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1. 
L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jaqblu bejniethom, mingħajr ma jdumu aktar minn
sitt xhur, u f'dokument wieħed, dwar il-mertu ta' l-applikazzjoni. Dan
id-dokument għandu jkun ikkomunikat lill-applikant. F’każ li ma titteħidx deċiżjoni
fi żmien sitt xhur, l-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1 għandha
tagħmel id-deċiżjoni tagħha dwar il-mertu ta’ l-applikazzjoni.
Artikolu 130
1.           Meta
tinqala’ sitwazzjoni ta’ emerġenza, li potenzjalment tista’ tipperikola
l-istabilità u l-integrità tas-sistema finanzjarja, l-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għall-eżerċizzju tas-superviżjoni fuq
bażi konsolidata, soġġett għat-Titolu V, il-Kapitolu 1,
is-sezzjoni 2, għandhom iwissu mill-aktar fis possibbli lill-awtoritajiet
imsemmija fl-Artikolu 49(a) u l-Artikolu 50. Dan l-obbligu għandu jorbot
lill-awtoritajiet kompetenti kollha identifikati responsabbli għal grupp
partikolari fuq il-bażi ta’ l-Artikoli 125 u 126, u lill-awtorità
kompetenti identifikata fil-paragrafu 1 ta’ l-Artikolu 129.
2. Meta tinħtieġ
informazzjoni li diġà tkun ingħatat lil awtorità kompetenti oħra,
l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi
konsolidata għandha tikkuntattja lil dik l-awtorità jekk dan ikun
possibbli, sabiex tiġi evitata d-duplikazzjoni ta’ l-irrappurtar
lid-diversi awtoritajiet involuti fis-superviżjoni.
Artikolu 131
Sabiex tiffaċilita
s-superviżjoni u tagħmilha effikaċi, l-awtorità kompetenti
responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata u
l-awtoritajiet kompetenti l-oħra għandhom jifformulaw arranġamenti
bil-miktub għall-koordinazzjoni u l-kooperazzjoni.
Skond dawn l-arranġamenti,
l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi
konsolidata tista’ tiġi fdata b’ħidma oħra, u jistgħu jiġu
speċifikati proċeduri għall-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet
u għall-kooperazzjoni ma' awtoritajiet kompetenti oħra.
ê2000/12/KE l-Art.
52(9) (adattat)
Ö L- Õ awtoritajiet
kompetenti responsabbli biex jawtoriżżaw is-sussidjara tal-parent
company li hija istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi ftehim
bilaterali, jiddelegaw ir-responsabbiltà tagħhom ta' superviżjoni
lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzaw u ssuperviżjaw l-parent
company biex b’hekk jassumu r-responsabbiltà ta' superviżjoni
tas-sussidjarja skond din id-Direttiva. Il-Kummissjoni għandha
tkun infurmata l-ħin kollu bl-eżistenza u l-kontenut ta' dawn l-arranġamenti.
Hija għandha twassal din l-informazzjoni lill-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istati Membri l-oħra u lill-Kumitat Konsultattiv Bankarju. 
òġdid
Artikolu 132
1.           L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jikkooperaw ma' xulxin mill-qrib. Huma għandhom
jipprovdu lil xulxin kull informazzjoni essenzjali jew rilevanti għall-eżerċizzju
tal-ħidma ta’ superviżjoni ta’ l-awtoritajiet l-oħra skond din
id-Direttiva. F'dan ir-rigward, meta ssirilhom xi talba, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jikkomunikaw l-informazzjoni kollha rilevanti u għandhom
jikkomunikaw bl-inizjattiva tagħhom stess kull informazzjoni essenzjali.
B’mod partikolari,
l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni konsolidata
ta’ kumpaniji fl-UE għandhom jiżguraw li l-informazzjoni rilevanti
tkun ipprovduta lill-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra li
jissuperviżjaw sussidjarja ta’ dawn il-parent companies. Biex jiġi
determinati il-livell tar-relevanza ta' l-informazzjoni, għandha titqies
l-importanza ta' dawn is-sussidjarji fl-ambitu tas-sistema finanzjarja f'dawk
l-Istati Membri.
L-informazzjoni
essenzjali msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinkludi, b’mod
partikolari, dan li ġej:
(a)     identifikazzjoni ta’ l-istruttura
tal-grupp ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu prinċipali kollha tal-grupp,
kif ukoll ta’ l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
fil-grupp;
(b)     proċeduri għall-ġbir ta'
informazzjoni mingħand l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fi grupp, u l-verifikazzjoni
ta' din l-informazzjoni;
(c)     żviluppi negattivi
f’istituzzjonijiet ta’ kreditu jew f’entitajiet oħra fi grupp, li jista'
jkollhom riperkussjonijiet serji fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu;
(d)     Sanzjonijiet prinċipali u
miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet kompetenti
f’konformità ma’ din id-Direttiva, inklużi l-impożizzjoni ta’ obbligu
ta’ kapital supplimentari taħt l-Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’
kwalunkwe limitazzjoni fl-użu tal-Metodu tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu
ta’ l-obbligi tal-fondi proprji skond l-Artikolu 105.
2.           L-awtoritajiet
kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’
kreditu kkontrollati minn istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE għandhom
jikkuntattjaw lill-awtorità kompetenti msemmija fl-Artikolu 129(1) meta jkunu
jinħtieġu informazzjoni dwar l-eżekuzzjoni ta’ metodi u metodoloġiji
stabbiliti f’din id-Direttiva li jistgħu jkunu disponibbli diġà għal
dik l-awtorità kompetenti.
3.           Qabel
ma jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom li jkunu ta’ importanza għat-twettiq
ta’ ħidma ta’ superviżjoni minn awtoritajiet kompetenti oħra,
l-awtoritajiet kompetenti konċernati għandhom jikkonsultaw lil xulxin
dwar il-punti li ġejja:
(a)     tibdil fl-istruttura azzjonarja,
organizzattiva jew maniġerjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fi
grupp, li jinħtieġu l-approvazzjoni jew l-awtorizzazzjoni ta'
awtoritajiet kompetenti;
(b)     Sanzjonijiet prinċipali u
miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet kompetenti,
inklużi l-impożizzjoni ta’ obbligu ta’ kapital supplimentari taħt
l-Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’ kwalunkwe limitazzjoni fl-użu
tal-Metodu tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu ta’ l-obbligi tal-fondi proprji
skond l-Artikolu 105.
Għall-fini tal-punt
(b), l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq
bażi konsolidata għandha dejjem tiġi kkonsultata.
Madankollu, awtorità
kompetenti tista' tiddeċiedi li ma tikkonsultax f'każi ta' urġenza
jew fejn din il-konsultazzjoni tista' tipperikola l-effettività tad-deċiżjonijiet.
F'dan il-każ, l-awtorità kompetenti għandha, mingħajr dewmien,
tinforma lill-awtoritajiet kompetenti l-oħra.
ê2000/12/KE l-Art
54(1) (adattat)
Artikolu 133
Għamla u
estent ta' konsolidazzjoni
1.           L-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għal l-eżerċitar ta' superviżjoni fuq bażi
konsolidata Ö għandhom Õ, għall-iskopijiet
ta' superviżjoni, jeżiġu konsolidazjoni sħiħa ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' l-istituzzjonijiet finanazjarji kollha
sussidjarji tal-parent company 
Madankollu, konsolidazzjoni proporzjonali Ö biss tista'
tkun preskritta meta, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, Õ ir-responsabbiltà
tal-parent company li jkollha sehem mill-kapital tkun illimitata għal
dak is-sehem tal-kapital Ö fid-dawl Õ tar-responsabbiltà
ta’ l-azzjonisti l-oħra jew tal-membri l-oħra li l-likwidità tagħhom
tkun sodisfaċenti. Ir-responsabbiltà ta’ l-azzjonisti l-oħra u
l-membri l-oħra trid tkun stabbilita b’mod ċar, jekk ikun meħtieġ
permezz ta' impenji formali ffirmati.
ê2002/87/KE l-Art.
29(7)(a)
Fil-każ fejn impriżi jkunu marbuta
permezz ta' relazzjoni skond it-tifsira ta' l-Artikolu 12(1) tad-Direttiva
83/349/KEE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu kif
il-konsolidazzjoni għandha titwettaq.
ê2000/12/KE l-Art.
54(2) & (3) (adattat)
2.           L-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għat-twettiq tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata Ö għandhom Õ jeżiġu
l-konsolidazzjoni proporzjonali ta' parteċipazjonijiet fl-istituzzjonijiet
ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji amministrati minn intrapriża
inkluża fil-konsolidazzjoni flimkien ma’ intrapriża jew aktar li ma
jkunux inklużi fil-konsolidazzjoni, meta r-responsabbilta ta' dawk
l-intrapriżi tkun limitata għas-sehem tal-kapital li jkollhom.
3.           Fil-każ ta' parteċipazjonijiet
jew ta' rabtiet kapitali apparti minn dawk imsemmija fil-paragrafi 1 u 2,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk il-konsolidazzjoni għandhiex
titwettaq u, jekk iva, kif għandha titwettaq. Partikolarment, huma jistgħu
jippermettu jew jeżiġu l-użu tal-metodu ta’ l-ekwivalenza. Dak
il-metodu m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi l-inklużjoni ta’
l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni fuq bażi
konsolidata.
ê2000/12/KE Art. 54(4)
l-ewwel paragrafu (adattat)
Artikolu 134
41.       Bla
ħsara għall- Ö Artikolu
133 Õ, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk konsolidazzjoni għandhiex
titwettaq, u jekk iva, kif, f'dawn il-każi li ġejjin:
(a)     meta, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjoni
ta' kreditu teżerċita influwenza sinifikanti fuq istituzzjoni ta'
kreditu jew istituzzjoni finanazjarja waħda jew aktar, imma mingħajr
ma jkollhom parteċipazjoni jew rabtiet oħra ta’ kapital f'dawn
l-istituzzjonijiet;
(b)     meta żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew
istituzzjonijiet finanzjarji jew aktar ikunu taħt amministrazzjoni waħda
mingħajr ma din ma tkun neċessarjament marbuta b’kuntratt jew
klawsoli statutorji.
ê2002/87/KE l-Art
29(7)(b)
---------
ê2000/12/KE Art. 54(4)
it-tieni paragrafu
Partikolarment, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu, jew jeżiġu, l-użu tal-metodu li hemm
dispożizzjoni dwaru fl-Artikolu 12 tad-Direttiva 83/349/KEE. Dak il-metodu m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi
inklużjoni ta’ l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni
konsolidata.
ê2000/12/KE l-Art
54(5) (adattat)
ðġdid
52        Meta
s-superviżjoni konsolidata tkun preskritta skond Ö l-Artikoli 125
u 126 Õ, l-intrapriżi
tas-servizzi anċillari ð u l-kumpaniji ta’ l-immaniġġjar
ta' l-assi, kif definit fid-Direttiva 2002/87/KE ï, għandhom ikun inklużi fil-konsolidazzjonijiet fl-istess
każi u b’mod konformi mal-metodi stabbiliti fl- Ö Artikolu 133 u
l-paragrafu 1 Õ ta’ dan l-Artikolu.
ê2002/87/KE l-Art.
29(8) (adattat)
Artikolu 135
Korp ta'
amministrazzjoni ta' kumpanniji finanzjarji holding
L-Istati Membri għandhom jeżiġu
li persuni li effettivament jidderieġu n-negozju ta' holding companies
finanzjarji, ikunu ta' reputazzjoni tajba biżżejjed u jkollhom
esperjenza biżżejjed biex iwettqu dawk id-doveri.
òġdid
Artikolu 136
1.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta’ kreditu li
ma tissodisfax l-obbligi ta’ din id-Direttiva tieħu l-azzjonijiet jew
il-miżuri meħtieġa fi stadju bikri biex tindirizza
s-sitwazzjoni.
Għal dan il-għan,
il-miżuri disponibbli għall-awtoritajiet kompetenti għandhom
jinkludu dan li ġej:
(a)          l-obbligar ta' l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu biex iżommu l-fondi proprji ogħla mil-livell minimu
stabbilit fl-Artikolu 75;
(b)          l-infurzar ta’ l-arranġamenti
u l-istrateġiji eżegwiti biex ikunu konformi ma' l-Artikoli 22 u 123;
(c)          l-obbligar ta’ l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu biex japplikaw politika ta’ provvedimenti speċifika jew biex
jirriservaw għall-assi trattament speċifiku b’riferiment għall-obbligi
tal-fondi proprji;
(d)          ir-restrizzjoni jew il-limitar
tan-negozju, l-operazzjonijiet jew in-netwerk ta’ l-istituzzjonijiet ta’
kreditu;
(e)          it-tnaqqis tar-riskju marbut ma’
l-attivitajiet, il-prodotti u s-sistemi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
It-teħid ta’
dawn il-miżuri għandu jkun soġġett għat-Titolu V,
il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2.
2.         L-obbligu speċifiku ta’ fondi proprji ogħla
mil-livell minimu stipulat fl-Artikolu 75 għandu jiġi impost
mill-awtoritajiet kompetenti almenu fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li
l-arranġamenti, il-proċessi, il-mekkaniżmi u l-istrateġiji
li għandhom għall-immaniġġjar u l-kopertura tar-riskji tagħhom
huma inadegwati, jekk l-applikazzjoni weħidha ta’ miżuri oħra
tidher li mhix biżżejjed biex tirrinforza dawn l-arranġamenti
matul perjodu ta’ żmien xieraq.
ê2000/12/KE l-Art.
55(1) (adattat)
Artikolu 137
Informazjoni li
għandha tkun fornuta minn kumpanija propjetarji b'attività mħalta u
s-sussidjarji tagħhom
1.           Filwaqt li mistennija sseħħ
aktar koordinazzjoni ta' metodi ta' konsolidazzjoni, l-Istati Membri għandhom
jipprovdu li, meta l-parent company ta' istituzżjoni ta' kreditu waħda
jew aktar hija holding company b'attività imħallta, l-awtoritajiet
kompetenti responsabbli għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni ta'
dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jeżiġu, billi javviċinaw
lill-kumpanija ta’ attività mħallta u s-sussidjarji tagħha jew
direttament jew permezz ta' sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, li
dawn ifornuhom bl-informazjoni kollha relevanti għall-iskop
tas-superviżjoni tas-sussidjarji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.
ê2000/12/KE l-Art.
55(2) (adattat)
2.           L-Istati Membri għandhom
jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jwettqu, jew jaraw li
jkunu mwettqa minn spetturi esterni, spezzjonijiet fuq il-post biex
jivverifikaw l-informazjoni mwassla minn kumpaniji ta’ attività mħallta u
s-sussidjarji tagħhom. Jekk il-kumpanija li jkollha attività mħallta
jew waħda mis-sussidjarji tagħha jkunu intrapriżi ta'
l-assigurazzjoni, il-proċedura stabbilita fl-Artikolu Ö 140(1) Õ tista' tintuża
wkoll. Jekk kumpanija li jkollha attività mħallta jew
waħda mis-sussidjarji tagħha jkunu bbażati fi Stat Membru li ma
jkunx dak li għandha l-bażi tagħha fih is-sussidjarja ta'
l-isitituzjoni ta' kreditu, il-verifikazjoni fuq il-post ta' l-informazjoni għandha
titwettaq skond il-proċedura stabbilita fl-Artikolu Ö 140(1) Õ.
ê2002/87/KE l-Art.
29(9) (adattat)
Artikolu 138
Transazzjonijiet
bejn il-grupp ma' kumpanniji holding b'attività mħallta
1.         Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet
tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni Ö 5 Õ, l-Istati Membri għandhom
jipprovdu li, fejn l-parent company ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda
jew aktar tkun holding company b'attività mħallta, l-awtoritajiet
kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta' dawn l-istituzzjonijiet
ta' kreditu għandhom jeżerċitaw superviżjoni ġenerali
fuq tranżazzjonijiet bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-holding
company b'attività mħallta u s-sussidjarji tagħha.
2.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkollhom proċessi
adegwati ta' mmaniġġar ta' riskju u mekkaniżmi interni ta'
kontroll, inklużi proċeduri b’saħħithom ta' rappurtaġġ
u kontabilità, sabiex jidentifikaw, ikejlu, jissorveljaw u jikkontrollaw kif
xieraq it-tranżazzjonijiet mal-holding company prinċipali b'attività
mħallta tagħhom u s-sussidjarji tagħha. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni tal-kreditu
tirrapporta kull tranżazzjoni sinifikanti ma' dawn l-entitajiet minbarra
dik imsemmija fl-Artikolu Ö 110 Õ. Dawn il-proċeduri u tranżazzjonijiet sinifikanti għandhom
ikunu soġġetti għal verifika mill-awtoritajiet kompetenti.
Meta dawn it-tranżazzjonijiet fil-grupp ikunu
theddida għall-pożizzjoni finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu,
l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta'
l-istituzzjoni għandha tieħu l-miżuri xierqa. 
ê2000/12/KE l-Art
56(1) sa (3) (adattat)
Artikolu 139
Miżuri biex
jiffaċilitaw superviżjoni fuq bażi kkonsolidata
1.         L-Istati Membri għandhom jieħdu
l-passi meħtieġa biex jiżguraw li ma jkun hemm l-ebda
impedimenti legali li jfixklu lil intrapriżi inklużi fl-isfera ta’
superviżjoni fuq bażi konsolidata, jew lil kumpaniji b’attività mħallta
u lis-sussidjarji tagħhom, jew lis-sussidjarji bħal dawk koperti
fl-Artikolu Ö 127(3) Õ, milli Ö jibdlu
bejniethom Õ informazzjoni li
tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni skond l-Artikoli Ö 124 sa
138 Õ u dan l-Artikolu.
2.         Meta parent company u kull
sussidjarja tagħha li hija istituzzjoni ta' kreditu jkunu bbażati fi
Stati Membri differenti, l-awtoritajiet kompetenti ta' kull Stat Membru għandhom
jikkomunikaw lil xulxin l-informazzjoni relevanti kollha li tista’
tippermettilhom jew tgħinhom jeżerċitaw superviżjoni fuq
bażi konsolidata.
Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru
li fih tkun ibbażata parent company ma jkunux huma stess jeżerċitaw
superviżjoni fuq bażi konsolidata skond l- Ö Artikoli 125 u
126 Õ, jistgħu jiġu
mistiedna mill-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar
ta' superviżjoni bħal din li jitolbu lill-parent company għal
informazjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq
bażi konsolidata u li jittrażmettuha lil dawn l-awtoritajiet. 
3.         L-Istati Membri għandhom
jawtoriżżaw l-iskambju ta' l-informazjoni msemmija fil-paragrafu 2
bejn l-awtoritajiet kompetenti tagħhom, bil-ftehim li, fil-każ ta' holding
companies finanazjarji, istituzzjonijiet finanazjarji jew intrapriżi
ta' servizzi anċillari, il-ġbir jew il-pussess ta' l-informazjoni m'għandhomx
bi kwalunkwe mod jimplikaw li l-awtoritajiet kompetenti jkunu obbligati li
jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq dawn l-istituzzjonijiet jew fuq
intrapriżi li meqjusa individwalment.
L-istess, l-Istati Membri għandhom
jawtorizzaw lill-awrorijiet kompetenti l-skambju ta' l-informazzjoni msemmija
fl-Artikolu Ö 137 Õ bil-ftehim li l-ġbir
u l-pussess ta' l-informazzjoni ma tkunx timplika bl-ebda mod li l-awtortajiet
kompetenti jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-kumpanija ta’ attività mħallta
u is-sussidjarji tagħha li ma jkunux l-istituzzjonijiet ta' kreditu, jew
fuq is-sussidjarji tat-tip kopert bl-Artikolu Ö 127(3) Õ.
ê2000/12/KE l-Art.
56(4) sa (6) adattat (adattat)
Artikolu 140
41.       Meta
istituzzjoni ta' kreditu, holding company finanzjarja jew kumpanija li għandha
attività mħallta, jikkontrollaw sussidjarja waħda jew aktar li jkunu
kumpaniji ta' l-assigurazjoni jew intrapriżi oħra li jipprovdu
servizzi ta' investiment li huma suġġetti għal awtorizzazzjoni,
l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet fdati bid-dover pubbliku ta'
superviżjoni ta' intrapriżi ta' l-assigurazjoni jew dawk
l-intrapriżi l-oħra li jipprovdu servizzi ta' investiment għandhom
jikkooperaw mil-qrib bejniethom. Bla ħsara għar-responsibbiltajiet
rispettivi tagħhom, dawn l-awtoritajiet għandhom jipprovdu lil xulxin
kull informazzjoni li x'aktarx tkun tista’ tissimplifikalhom xogħolhom u
tiggarantixxi s-superviżjoni ta' l-attività u s-sitwazzjoni finanzjarja
kollha ta' l-intrapriżi li fuqhom jagħmlu s-superviżjoni.
52.       Informazjoni
akkwistata, fil-qafas ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata, u
partikolarment l- skambji ta' informazjoni bejn awtoritajiet kompetenti prvisti
minn din id-Direttiva, għandhom ikunu suġġetti għall-obbligu
ta' segretezza professjonali definita fit- Ö Titolu V,
il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2 Õ.
63.       L-awtoritajiet
kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandhom
jistabbilixxu listi ta' holding companies finanzjarji li jissemmew
fl-Artikolu Ö 71(2) Õ. Dawn il-listi għandhom ikunu kkomunikati lill-awtoritajiet
kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lill-Kummissjoni.
ê2000/12/KE l-Art.
56(7) (adattat)
è1 2002/87/KE
l-Art. 29.10
Artikolu 141
Meta, fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva,
l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru partikolari jixtiequ f'każi speċifiċi
li jivverifikaw l-informazzjoni li tikkonċerna istituzzjoni ta' kreditu, holding
company finanzjarji, istituzzjoni finanzjarja, intrapriża ta' servizzi
anċillari, kumpannija b’attività mħallta, sussidjarja ta' tip kopert
mill-Artikolu Ö 137 Õ jew sussidjarja
tat-tip kopert mill-Artikolu Ö 127(3) Õ, ibbażati fi
Stat Membru ieħor, Ö għandhom Õ jitolbu
lill-awtoritajiet kompetenti ta' dak l-Istat Membru l-ieħor biex jipproċedu
bit-twettiq ta’ dik il-verifika. L-awtoritajiet li
ssirilhom talba għall-verifikazzjoni jridu, fl-ambitu tal-qafas
tal-kompetenza tagħhom, jeżegwuha jew billi l-verifikazzjoni jagħmluha
huma stess, jew billi iħallu lill-awtoritajiet li jkunu għamlu
t-talba jagħmlu l-verifikazzjoni huma, jew billi jawtorizzaw awditur jew
espert jagħmluha huma.è1 L-awtorità
kompetenti li tkun għamlet it-talba tista’, jekk tixtieq, tipparteċipa
fil-verifikazzjoni meta ma tkunx qed tagħmel il-verifikazzjoni hija stess. ç
ê2000/12/KE l-Art.
56(8) (adattat)
Artikolu 142
Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet
tagħhom fil-liġi kriminali, l-Istati Membri għandhom
jiżguraw li penalitajiet jew miżuri li jkollhom l-għan li
jwaqqfu ksur li jkun ġie osservat jew il-kawżi ta' ksur bħal dan
jistgħu jkunu imposti fuq holding companies finanzjarji u kumpaniji
li jkollhom attività mħallta, jew id-diriġenti responsabbli tagħhom,
li jiksru l-liġijiet, ir-regolamenti jew id-dispożizzjonijiet
amministrattivi adottati biex jiġu implementati l-Artikoli Ö 124 sa
141 Õ u dan l-Artikolu. F'ċerti
każi, miżuri bħal dawn jistgħu jenħtieġu
l-intervent tal-qrati. 
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jikkooperaw mill-qrib biex jiżguraw li daw Ö dawk Õ il-penalitajiet jew
l-miżuri msemmija hawn fuq jipproduċu r-riżultati mixtieqa, speċjalment
meta l-amministrazzjoni ċentrali jew l-istabbilment prinċipali ta' holding
company finanazjarji jew kumpanija li jkollha attività mħallta ma
jkunux qiegħda fl-uffiċju ewlieni tagħhom.
ê2002/87/KE l-Art.
29(11) (adattat)
è1 2004/xx/KE
l-Art. 3.10
Artikolu 143
Impriżi
prinċipali ta' pajjiżi terzi
1.         Meta istituzzjoni ta' kreditu, li l-parent company tagħha
hija istituzzjoni ta' kreditu jew holding company finanzjarji, li l-uffiċċju
prinċipali tagħha jkun Ö f’pajjiż
terz Õ, ma tkunx suġġetta
għal superviżjoni konsolidata taħt l- Ö Artikoli 125 u
126 Õ, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jivverifikaw jekk l-istituzzjoni ta' kreditu hijiex suġġetta
għal superviżjoni konsolidata minn awtorità kompetenti ta'
pajjiż terz li hija ekwivalenti għal dik regolata mill-prinċipji
preskritti f’ Ö din
id-Direttiva Õ. 
Il-verifikazzjoni għandha titwettaq
mill-awtorità kompetenti li kienet tkun responsabbli għas-superviżjoni
konsolidata kieku kellu japplika l-paragrafu Ö 3 Õ, fuq it-talba ta' l-parent
company jew ta' xi waħda mill-entitajiet regolati awtorizzati
fil-Komunità jew fuq l-inizjattiva tagħha stess. L-awtorità kompetenti għandha
tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti l-oħrajn involuti.
2.         è1 Il-Kummissjoni
tista’ titlob lill-Kumitat Bankarju Ewropew ç jipprovdi gwida ġenerali
dwar jekk huwiex probabbli li l-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata
ta' awtoritajiet kompetenti f'pajjiżi terzi jiksbu l-objettivi ta'
superviżjoni konsolidata kif definita f'dan il-Kapitolu, b'relazzjoni ma'
istituzzjonijiet ta' kreditu, li l-parent company tagħhom ikollha
l-uffiċċju prinċipali tagħha Ö f’pajjiż
terz Õ. Il-Kumitat għandu jirrevedi dawn il-linji ta’ gwida regolarment u
jqis kull bidla fl-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata
applikata mill-awtoritajiet kompetent konċernati.
L-awtorità kompetenti li twettaq il-verifikazzjoni
speċifikata Ö fl-ewwel Õ subparagrafu Ö tal-paragrafu
1 Õ għandha tqis
dawn il-linji ta’ gwida. Għal dan il-għan l-awtorità kompetenti għandha
tikkonsulta lill-Kumitat qabel ma tieħu deċiżjoni.
3.         Fin-nuqqas ta’ superviżjoni ekwivalenti, l-Istati Membri
għandhom b’analoġija japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’
l-Artikolu 52 ta’ din id-Direttiva għal istituzzjoni ta’ kreditu jew
jawtorizzaw lill-awtoritajiet kompetenti biex japplikaw teknika superviżorja
xierqa oħra li biha jistgħu jinkisbu l-objettivi ta'
superviżjoni fuq bażi konsolidata ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.
Bħala alternattiva.
l-Istati Membri għandhom jippermettu lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom
li japplikaw teknika adattata oħra ta' superviżjoni li tikseb
l-objettivi tas-superviżjoni fuq bażi konsolidat ta' istituzzjonijiet
ta' kreditu. 
Ö Wara
konsultazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti, Õ irid jintlaħaq
qbil dwar din Ö it-teknika
superviżorja Õ mill-awtorità
kompetenti li tkun responsabbli għas-superviżjoni konsolidata. 
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu b'mod
partikolari jesigu l-ħolqien ta' holding company finanzjarji li
jkollha l-uffiċċju prinċipali tagħha fil-Komunità, u
japplikaw id-dispożizzjonijiet dwar superviżjoni konsolidata għall-pożizzjoni
konsolidata ta' dik il-holding company finanzjarji. 
Ö It-teknika
superviżorja Õ trid Ö tkun imfassla
biex Õ jinkisbu l-objettivi
tas-superviżjoni konsolidata kif definiti f'dan il-Kapitolu u għandha
tiġi notifikata lill-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti u
lill-Kummissjoni.
òġdid
sezzjoni 2
Żvelar
mill-awtoritajiet kompetenti
Artikolu 144
1.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:
(a)          it-testi tad-dispożizzjonijiet
legali, regolamentari u amministrattivi u tal-gwida ġenerali adottata
fl-Istat Membru tagħhom fil-qasam ta’ regolamentazzjoni prudenzjali;
(b)          il-mod ta’ kif jitwettaq
l-eżerċizzju ta’ l-għażliet u d-diskrezzjonijiet previsti
mil-leġiżlazzjoni Komunitarja;
(c)          il-kriterji ġenerali u
l-metodoloġiji li jużaw fir-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija
fl-Artikolu 124;
(d)          mingħajr prġudizzju għad-dispożizzjonijiet
stabbiliti fit-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2, id-data aggregata ta’
l-istatistika dwar aspetti prinċipali ta’ l-eżekuzzjoni tal-qafas
prudenzjali f'kull Stat Membru.
L-iżvelar
previst fl-ewwel subparagrafu għandu jkun biżżejjed biex ikun
possibbli li jsir paragun sinifikattiv tal-metodi adottati mill-awtoritajiet
kompetenti tad-diversi Stati Membri.
KAPITOLU 5
ŻVELAR
MILL-ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU
Artikolu 145
1.         Għall-fini
ta’ din id-Direttiva, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jippubblikaw
l-informazzjoni stabbilita fl-Anness XII, il-Parti 2, soġġett għad-dispożizzjonijiet
stabbiliti fl-Artikolu 146.
2.         Ir-rikonoxximent
mill-awtoritajiet kompetenti skond il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3,
is-Subtaqsimiet 2 u 3 u l-Artikolu 105 ta’ l-istrumenti u l-metodoloġiji
msemmija fl-Anness XII, il-Parti 3 għandu jkun soġġett għall-iżvelar
pubbliku mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-informazzjoni stabbilita hemm.

3.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jadottaw politika formali biex ikunu konformi ma’
l-obbligi stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2, u jkollhom politika li tkun
tippermettilhom jivvalutaw l-adegwatezza ta’ dak li jiżvelaw, inklużi
l-verifika u l-frekwenza ta’ l-iżvelar tagħhom.
Artikolu 146
1.         B’deroga
għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu ma' jippubblikawx informazzjoni waħda
jew aktar minn dik elenkata fl-Anness XII, il-Parti 2 jekk l-istituzzjoni ta’
kreditu konċernata jkun jidhrilha li l-informazzjoni pprovduta minn dan
l-iżvelar ma tkunx ikkunsidrata bħala rilevanti, fid-dawl
tal-kriterji speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 1.
2.         B’derogu
għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma jippubblikawx element ta’ informazzjoni
wieħed jew aktar li jkun inkluż fil-lista materjal żvelat
fl-Anness XII, il-Partijiet 2 u 3 jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata
jidhrilha li dawk l-elementi jinkludu informazzjoni li, fid-dawl tal-kriterji
speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-Paragrafi 2 u 3, tkun
ikkunsidrata bħala esklussiva jew kunfidenzjali.
3.         Fil-każi
eċċezzjonali msemmija fil-paragrafu 2, l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata
fl-iżvelar tagħha għandha tiddikjara l-fatt li elementi ta’
informazzjoni speċifiċi ma jkunx ġew ippubblikati u r-raġuni
għal dan, u għandha wkoll tippubblika informazzjoni ta’ natura aktar ġenerali
dwar il-kwistjoni ta’ l-obbligu ta’ l-iżvelar.
Artikolu 147
1.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jippubblikaw l-informazzjoni mitluba skond l-Artikolu
145 almenu fuq bażi annwali. L-informazzjoni għandha tkun
ippubblikata hekk kif ikun prattikabbli li jsir dan.
2.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom ukoll jistabbilixxu jekk ikunx hemm il-ħtieġa
għal pubblikazzjoni aktar spissa milli previst fil-paragrafu 1, fid-dawl
tal-kriterji ffissati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 4.
Artikolu 148
1.         L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jippermettu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu
jiddeterminaw il-medju, il-lokalità u l-mezzi l-aktar xierqa għall-eżerċizzju
ta’ verifika biex ikunu konformi ma’ l-obbligi ta’ l-iżvelar stabbiliti
fl-Artikolu 145. Fil-limitu ta’ dak li hu possibbli, l-iżvelar kollu għandu
jsir bl-istess medju jew fl-istess lokalità.
2.         Żvelar
ekwivalenti magħmul minn istituzzjonijiet ta’ kreditu biex jikkonformaw
ma’ obbligi ta’ kontabilità, kif ukoll biex jissodisfaw obbligi ta’aċċettazzjoni
ta’ kwotazzjonijiet fis-swieq (listing) jew obbligi oħra jista’
jitqies bħala konformi ma’ l-Artikolu 145. Jekk l-iżvelar ma jkunx
inkluż fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jindikaw fejn ikun jista’ jinstab.
Artikolu 149
B’deroga għall-Artikoli
146 sa 148, l-Istati Membri għandhom jagħtu s-setgħa
lill-awtoritajiet kompetenti biex jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’
kreditu: 
(a)          jippubblikaw informazzjoni waħda
jew aktar minn dik imsemmija fl-Anness XII, il-Partijiet 2 u 3;
(b)          jippubblikaw informazzjoni waħda
jew aktar b’mod aktar spiss minn darba fis-sena, u jiffissaw dati ta’ skadenzi
għall-pubblikazzjoni;
(c)          jużaw mezzi u lokazzjonijiet
speċifiċi għall-iżvelar tagħhom barra dak relatat
mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji; 
(d)          jużaw mezzi speċifiċi
ta’ verifika għall-iżvelar li mhux kopert mill-awditjar statutorju.
ê2004/xx/KE l-Art.
3.11
-----
ê2000/12/KE
TITOLU VI
POTERI TA' EŻEKUZZJONI
ê2000/12/KE l-Art. 60
(adattat)
ðġdid
Artikolu 150
Addattazjonijiet
tekniċi
1.           Bla ħsara, fir-rigward
tal-fondi proprji, għall- ð proposta li l-Kummissjoni għandha
tissottometti skond l-Artikolu 62 ï, ð l-emendi ï fl-oqsma li ġejjin għandhom jiġu adottati skond il-proċedura
Ö msemmija
fl-Artikolu 151 Õ:
(a)     kjarifika tad-definizzjonijiet sabiex jitqiesu l-iżviluppi
fis-swieq finanzjarji fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva;
(b)     kjarifika
tad-definizzjonijiet biex tkun żgurata l-applikazzjoni uniformi ta' din
id-Direttiva;
(c)     l-adegwament tat-terminoloġija u d-definizzjonijiet ma’ dawk
ta’ l-atti sussegwenti dwar l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-materji
relatati;
id-definizzjoni ta' «Żona A» fl-Artikolu 1(14),
id-definizzjoni ta' «banek ta' l-iżvilupp multi-laterali»
fl-Artikolu 1(19),
(d)     emendi għall-lista fl-Artikolu 2
(e)     tibdil fl-ammont ta' kapital inizjali stabbilit fl-Artikolu Ö 9 Õ biex jitqiesu
l-iżviluppi fl-oqsma ekonomiċi u monetarji;
(f)      l-espansjoni tal-kontenut tal-lista msemmija fl-Artikoli Ö 23 u 24 Õ u stabbilita
fl-Anness I jew l-adattazzjoni tat-terminoloġija użata f'dik il-lista
biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;
(g)     l-oqsma li fihom l-awtoritajiet kompetenti jridu jparttu
l-informazzjoni elenkata fl-Artikolu Ö 42 Õ;
(h)     ðl-emendi għall-Artikoli 56 sa 67 sabiex
jitqiesu l-iżviluppi fl-istandards tal-kontabilità jew obbligi oħra
stabbiliti fil-leġiżjazzjoni Komunitarja; ï
(i)      l-emenda tal- Ö lista Õ tal- Ö klassijiet ta’
l-iskoperturi Õ Ö fl-Artikoli 79
u 86 Õ sabiex jitqiesu
l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;
(j)      ðl-ammont speċifikat fl-Artikolu 79(2) u
l-Artikolu 86(4)(a) sabiex jitqiesu l-effetti ta’ l-inflazzjoni; ï 
(k)     il-lista u l-klassifikazzjoni ta’ l-elementi li ma jidhrux fuq
il-karta tal-bilanċ fl-Annessi II u IV u t-trattament tagħhom ð biex jiġu determinati l-valuri ta’
l-iskoperturti għall-fini tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3 ï ; 
(l)      ðl-aġġustament
tad-dispożizzjonijiet fl-Annessi V sa XII sabiex jitqiesu l-iżviluppi
fis-swieq finanzjarji b'referenza partikolari għall-prodotti finanzjarji ġodda,
jew fl-istandards tal-kontabilità jew obbligi oħra stabbiliti fil-leġiżlazzjoni
Komunitarja; ï
Ö 2.     Ö Il-Kummissjoni
tista’ tadotta l-miżuri ta’ implimentazzjoni li ġejjin skond il-proċedura
li tidher fl-Artikolu 151. Õ
(a)     ðil-preċiżazzjoni tal-kobor
tal-bidliet għal għarrieda u bla mistennija fir-rati ta' l-imgħax
imsemmija fl-Artikolu 124(5); ï
(b)     it-tnaqqis temporanju fil-Ö livell minimu
ta’ fondi proprji stabbilit Õ fl-Artikolu Ö 75 Õ jew tal- Ö fatturi ta’
piż differenzjat għar-riskju stabbiliti Õ fit- Ö Titolu V,
il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3 Õ sabiex jitqiesu ċirkustanzi
speċifiċi;
(c)     ð bla ħsara għar-rapport
imsemmi fl-Artikolu 119 ï , kjarifika ta’ l-eżenzjonijiet preskritti fl-Artikoli Ö 111(4), 113,
115 u 116 Õ;
(d)     ðpreċiżazzjoni ta’ l-aspetti prinċipali
li dwarhom għandha tiġi żvelata data aggregata ta’
l-istatistika skondl-Artikolu 144 (1) (d) ï ;
(e)     ðpreċiżazzjoni tal-format,
l-istruttura, il-kontenut u d-data ta’ pubblikazzjoni ta’ l-iżvelar skond
kif previst fl-Artikolu 114 ï ;
ê2004/xx/KE l-Art.
3.12 (adattat)
Artikolu 151
1.           Il-Kummissjoni għandha
tkun megħjuna mill-Kumitat Bankarju Ewroprew (minn issa ’l quddiem imsejjaħ
"il-Kumitat") imwaqqaf bid-Deċiżjoni 2004/10/KE
tal-Kummissjoni.
2.           Meta ssir referenza għal dan l- Ö Artikolu Õ, għandha
tapplika l-proċedura ta’ kumitat stabbilita fl-Artikolu 5 tad-Deċiżjoni
1999/468/KE, f’konformità ma’ l-Artikolu 7(3) u l-Artikolu 8 tagħha.
Il-perjodu stipulat fl-Artikolu 5(6) tad-Deċiżjoni
1999/468/KE għandu jkun ta' tliet xhur.
ê2000/12/KE
TITOLU VII
DISPOŻIZZJONIJIET TA’
TRANŻIZZJONI U FINALI
KAPITOLU 1
DISPOŻIZZJONIJIET TA'
TRANŻIZZJONI
ê2000/12/KE l-Art. 60(2)
(adattat)
Artikolu 61
Dispożizzjonijiet
tranżizzjonali rigward l-Artikolu 36
Id-Danimarka tista' tħalli
l-istituzzjonijiet ta' kreditu dwar mortgages oganiżżati bħala
soċjetajiet jew fondi koperattivi qabel l-1 ta' Jannar 1990 u kkonvertiti
bħala kumpanniji pubbliċib'responsabilità limitata li jkomplu
jinkludu impenji konġunti jew separati ta' membri, jew ta' dawk li
jissellfu bħalma hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 36(1), li talbiet
lilhom ikunu ittrattati bl-istess mod bħal dawk l-impenji konġunti jew
separati, fil-fondi tagħhom, suġġett għal dawn il-limiti li
ġejjin:
(a)        il-bażi
tal-kalkolazjoni tal-parti ta' l-impenji konġunti jew separati ta' min
jissellef għandha tkun it-total ta' l-unitajiet li hemm referenza dwarhom
fl-Artikolu 35 (2) (1) u (2), li minnhom jitnaqqsu dawk li hemm referenza
dwarhom fl-Artikolu 35 (2) (9), (10) u (11);
b)         il-bażi
tal-kalkolazjoni fl-1 ta' Jannar 1991 jew, jekk ikkonvertitita f'data aktar
tard, fid-data tal-konverżjoni, għandu jkun il-massimu tal-bażi
għal kalkolazjoni. Il-bażi tal-kalkolazjoni ma tista qatt teċċedi
il-bażi massima tal-kalkolazjoni;
c)         (ċ)
il-bażi massima tal-kalkolazzjoni għandha, mill-1 ta' Jannar 1997,
tkun imnaqsa b'nofs ta' dak li jirriżulta mill-ħruġ ta' kapital ġdid,
kif definit fl-Artikolu 35(2)(1), magħmul wara dik id-data; u
(d)       l-ammont
massimu ta' impenji konġunti u separati ta' min jissellef li għandhom
ikunu inklużi bħala fondi tagħhom imma li qatt ma jistgħu
jeċċedu:
            50.000000%
fl-1991 u fl-1992,
            45.000000%
fl-1993 u fl-1994,
            40.000000%
fl-1995 u fl-1996,
            35.000000%
fl-1997,
            30.000000%
fl-1998,
            20.000000%
fl-1999,
            10.000000%
fl-2000, u
            0.000000%
wara l-1 ta' Jannar 2001, tal-bażi tal-kalkolazzjoni.
ê2000/12/KE
Artikolu 62
Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward
l-Artikolu 43
1. Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti ta'
l-Istati Membri jistgħu jawtoriżżaw lill-istituzjonijiet ta'
kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% ta' tgħhabija lejn riskju ta'
self li jkun kollu jew kompletament assigurat għas-sodisfazjon tagħhom
b'mortgages fuq uffiċji jew bini kummerċjali ta' skop multiplu li
jisntabu fit-territorju ta' dawk l-Istati Membri li jippermettu 50.000000%
tat-tgħabija tar-riskju, suġġetti għan dawn
il-kundizzjonijiet li ġejjin:
(i)         il-50%
tat-tgħabija tar-riskju tapplika għal parti tas-self li ma teċċedix
il-limitu ikkalkulat skond jew (a) jew (b):
(a)     50.000000%
tal-valur tas-suq tal-propjetà f'dak il-każ.
         Il-valur tas-suq tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat minn
żewg evalutaturi independenti li jagħmlu stima independenti fil-waqt
li jsir is-self. Is-self għandu jkun ibbażat fuq l-anqas
miż-żewġ estimi.
         Il-propjetà għandha tkun ivvalutata mill-ġdid minn
anqas darba kull sena minn evalutatur wieħed. Għal self li ma jeċċedix
EUR 1 milljun u 5.000000% tal-fondi tagħhha ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu, il-propjetà għanda tkun ivvalutata mill-ġdid mill-anqas
darba kull tliet snin minn evalutatur wieħed;
(b)     50.000000%
tal-valur tas-suq tal-propjetà jew 60.000000% tal-valur tas-self b'mortgage,
liema minnhom ikun l-anqas, f'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilew kriterja
rigoruża għall-assessjar tal-valur tas-self b'mortgage
fid-disposizzjonijiet statutorji jew regolatorji.
         Il-valur ta' self b'mortgage għandu jfisser il-valur
tal-propjetà kif iddeterminat minn valitatur li jagħmel estimi prudenti
tal-potenzjal tal-bejgħ fil-futur tal-propjetà billi jittieħed akkont
ta' l-aspetti sostenibbli fit-tul tal-propjetà, il-kondizzjonijiet normali u
tas-suq, l-użu kurrenti u l-użu xieraq alternattiv tal-propjetà. Elementi
spekulattivi m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estimi tal-valur tas-self
b'mortgage. Il-valur tas-self b'mortgage għandu jkun iddokumentat
b'manjiera trasparenti u ċara.
         Mill-anqas darba kull tliet snin jew jekk is-suq jinżel
aktar minn 10.000000% tal-valur tas-self b'mortgage u partikolarment
tal-pretenzjonijiet sottili li jikkonċernaw l-iżvilupp tas-suq
relevanti, għandhom ikollhom estimi mill-ġdid.
            Fiż-żewġ każi ta' (a) u (b) «valur
tas-suq» għandu jfisser il-prezz li biħ il-propjetà tkun tista'
tinbiegħ permezz ta' kuntratt privat bejn bejjiegħ li jbiegħ min
jeddu u xerrej ġenwin fid-data tal-valutazzjoni, billi jkun meqjus li
l-propjetà tkun esposta pubblikament fuq is-suq, li l-kondizzjonijiet tas-suq
jippermettu bejgħh xieraq u li l-perijodu normali, li jkun ħa
konsiderazzjoni tan-natura tal-propjetà, ikun disponibbli għal negozjati
dwar il-bejgħ;
(ii)        (ii) il-100
% ta' tagħbija dwar riskju tapplika għal dik il-parti tas-self li teċċedi
l-limiti stabbiliti fi (i);
(iii)       (iii)
il-propjetà għandha jew tkun użata jew mikrija mis-sid.
L-ewwel subparagrafu m'għandux ifixkel lill-awtoritajiet
kompetenti tal-Istat Membru, li japplika tagħbija għola dwar riskju
fit-territorju tiegħu, billi jħalli, permezz tal-kondizzjonijiet definiti
hawn fuq, il-50 % tat-tagħbija tar-riskju li tapplika għal dan it-tip
ta' self fit-territorji ta' dawk l-Istati Membri li jippermettu l-50 % tat-tagħbija
ta' riskju.
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru jistgħu jħallu
lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% tat-tagħbija
ta' riskju dwar self pendenti fil-21 ta' Lulju 2000 basta li l-kondizzjonijiet
elenkati f'dan il-paragrafu jkunu mwettqa. F'dan il-każ il-propjetà għandha tkun
ivvalutata bi qbil mal-kriterji ta' l-estimi stabbiliti hawn fuq mhux aktar
tard mill-21 ta' Lulju 2003.
Għal self mogħti qabel il-31 ta' Diċembru 2006, il-50 %
tat-tagħbija ta' riskju tibqa applikabbli sal-maturità tagħhom, jekk
l-istituzzjoni ta' kreditu tkun marbuta li tosserva it-termini kontrattwali.
Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti tal-Istati
Membri jistgħu wkoll jawtorizzaw lill-istituti ta' kreditu tagħhom li
japplikaw 50.000000% ta' tagħbija ta' riskju bħala parti minn self
kollu u kompletament assigurat għas-sodisfazzjoni tagħhom b'ishma
f'kumpanniji Finlandizi tad-djar li joperaw bi qbil ma' l-Att tal-Kumpaniji
Finlandiżi tad-Djar ta' l-1991 jew tal-leġislazzjoni sussegwentament
ekwivalenti, basta li l-kondizzjonijiet stabbiliti f'dan il-paragrafu jkunu
mwettqa.
L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li
huma jagħmlu minn dan il-paragrafu.
2. Stati Membri jistgħu japplikaw 50.000000% ta' tgħabija ta'
riskju għal tranżazzjonijiet ta' kiri ta' propjeta ikkonkluduti qabel
il-31 ta' Diċembru 2006 u li jikkonċcernaw l-assi għal negozju
li jkun jinstab fil-pajjiż ta' l-uffiċju ewlieni u rregolati
b'disposizzjonijiet statutorji li bihom is-sid li jikri jżomm idritt
assolut tal-propjeta ta' l-assi mikrija sa kemm il-kerrej jeżerċita
l-għażla li jixtri. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw
lill-Kummissjoni bl-użu li huma jagħmlu minn dan il-paragrafu.
3. L-Artikolu 43 (3) m'għandux jaffettwa lill-awtoritajiet
kompetenti milli jirrikonoxxu kuntratti bilaterali għal tibdil
konkluża rigward:
Il-Belġju, qabel it-23 ta' April 1996,
Id-Danimarka, qabel l-1 ta' Ġunju 1996,
Il-Ġermanja, qabel it-31 ta' Ottubru 1996,
Il-Greċja, qabel is-27 ta' Marzu 1997,
Spanja, qabel is-7 ta' Jannar 1997,
Franza, qabel it-30 ta' Mejju 1996,
L-Irlanda, qabel is-27 ta' Ġunju 1996,
L-Italja, qabel it-30 ta' Lulju 1996,
Il-Lussemburgu, qabel id-29 ta' Mejju 1996,
L-Olanda, qabel l-1 ta' Lulju 1996,
L-Awstrija, qabel it-30 ta' Diċembru 1996,
Il-Portugall, qabel il-15 ta' Jannar 1997,
Il-Finlandja, qabel il-21 ta' Awissu 1996,
L-Isvezja, qabel l-1 ta' Ġunju 1996, u
Ir-Renju Unit, qabel it-30 ta'April 1996.
Artikolu 63
Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward
l-Artikolu 47
1. L-istituzjoni ta' kreditu, li r-ralattività minima tagħha ma
tkunx laħqet it-8% preskritta fl-Artikolu 47 (1), sa l-1 ta' Jannar 1991,
għandha gradwalment tilħaq dak il-livell bi stadji suċċessivi.
Ma tistax tħalli r-relattività li taqa' taħt il-livell milħuq
qabel dak l-objettiv ikunu milħuq. Xi ċaqlieq għandu jkun
temporanju u l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu magħrfa bir-raġunijiet
għal dan.
ê2000/12/KE l-Art.
62(2) u (3) (adattat)
2. Għal mhux aktar
minn ħamsin sena wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Istati Membri jistgħu
jiffissaw tgħabija ta' 10.000000% għal bonds definiti fl-Artikolu 22
(4) tad-Direttiva 85/611/KE u jżommuha għal l-istituzjonijiet ta'
kreditu meta u jekk huma jikkunsidraw li jkun meħtieġ, biex jevitaw
tfixkil serju fl-operat tas-swieq. Eċċezzjonijiet bħal dawn għandhom
jiġu rrapurtati lill-Kummissjoni.
3. Għal mhux altar
minn seba snin wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Artikolu 47 (1) m'għandux
japlika għal Bank Grieg ta' l-Agrikoltura. Madankollu, dan ta' l-aħħar
għandu jersaq lejn il-livell stabbilit fl-Artikolu 47(1) fi stadji suċċessivi
skond il-metodu deskritt fil-paragrafu 1 ta' dan l-Artikolu.
ê2000/12/KE (adattat)
è1 2004/xx/KE
l-Art. 3.13
Artikolu 64
Dispożizzjonijiet
tranżizzjonali rigward l-Artikolu 49
1. Jekk, fil-5 ta' Frar
1993, l-istituzjoni ta' kreditu tkun diga involviet ruħha f'riskju jew
riskji li jeċċedu jew il-limitu ta' riskju kbir inkella l-limitu ta'
aggregazjoni ta' riskju kbir stabbilit fl-Artikolu 49, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jenħtieġu li l-istituzjoni ta' kreditu ikkonċernata
tieħu l-passi biex tqis li dak ir-riskju jew dawk ir-riskji jinġiebu
fil-limiti stabbiliti fl-Artikolu 49.
2. Il-proċess
biex dak ir-riskju jew riskji jinġiebu fil-limiti awtoriżżati għandu
jkun ippjanat, addottat, implementat u mwettaq fil-perijodu li fieħ
l-awtoritajiet kompetenti jikkonsidraw li jkun konsistenti mal-prinċipji
ta' amministrazzjoni soda u kompetizjoni ġusta. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinfurmaw
lill-Kummissjoni u lill-Kunitat Konsultattiv Bankarju bl-iskeda tal-proċess
ġenerali addottat .
3. L-istituzjoni ta'
kreditu ma tistax tieħu xi miżura li toħloq ir-riskji li hemm
referenza dwarhom f'paragrafu 1 li jeċċedu il-livell tagħhom
fil-5 ta' Frar 1993.
4. Il-perijodu
applikabbli permezz ta' paragrafu 2 għandu jeskadi mhux aktar tard mill-31
ta' Diċembru 2001. Riskji b'maturità aktar fit-tul, li dwarhom
l-istituzzjoni li tislef hija marbuta li tosserva t-termini kontrattwali, jistgħu
jibqgħu tal-maturità tagħhom.
ê2000/12/KE l-Art.
64(5) sa (7)
è1 2004/xx/KE
l-Art. 3.13
5. Sal-31 ta' Diċembru 1998, Stati Memnri jistgħu iżidu
il-limitu stabbilit f'Artikolu 49 (1) għal 40.000000% u l-limitu stabbilit
f'Artikolu 49 (2) għal 30.000000%. F'każi bħal dawn u suġġett
għal paragrafi 1 sa 4, il-limitu ta' żmien għal twassil
tar-riskji eżistenti fit-tmiem ta' dan il-perijodu fil-limiti stabbiliti
fl-Artikolu 49 għandu jeskadi fil-31 ta' Diċembru 2001.
6. Fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu li l-fondi tagħom
ma jeċċedux EUR 7 miljuni u biss fil-każi ta' l-istituzjonijiet
bħal dawk, l-Istati Membri jistgħu itawlu il-limiti
taż-żmien stabbiliti f'paragrafu 5 b'ħames snin. Member States
that avail themselves of the option provided for in this paragraph shall take
steps to prevent distortions of competition and shall inform the Commission and
the è1 European Banking Committee ç thereof.
7. Fil-każi li hemm referenza dwarhom f'paragrafi 5 u 6, ir-riskju
jista jkunu meqjus bħala riskju kbir jekk il-valur tiegħu ikun egwali
għal jew jeċċedi 15.000000% tal-fondi tagħha.
ê2000/12/KE l-Art.
64(8) (adattat)
8. Sal-31 ta' Diċembru
2001 Stati Membri jistgħu jissostitwixxu il-frekwenza ta' mill-anqas
darbtejn fis-sena għal frekwenza tan-notifika ta' riskji kbar li hemm
referenza dwarha fit-tieni subinċiż ta' l-Artikolu 48 (2).
ê2000/12/KE l-Art 64
(9)
9. L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment
jeżentaw mill-applikazzjoni ta' l-Artikolu 49 (1), (2) u (3) riskji
nvoluti minn l-istituzjoni ta' kreditu li jikkonsistu f'self b'mortgage kif
definit fl-Artikolu 62 (1) konkluż qabel l-1 ta' Jannar 2002 kif ukoll
propjeta ta' tranżazzjonijiet ta' kiri kif definita fl-Artikolu 62 (2)
konkluża qabel l-1 ta' Jannar 2002, fiż-żewġ każi sa
50.000000% tal-valur tal-propjeta ikkonċernata.
L-istess trattament japplika għal self assigurat, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'ishma f'kumpanniji Finlandiżi ta' djar
residenzjali, li joperaw skond l-Att Finlandiż ta' Kumpaniji tad-Djar ta'
l-1991 jew il-leġislazzjoni sussegwenti ekwivalenti li tkun simili għal
self b'mortgage li hemm referenza dwaru fl-ewwel subparagrafu.
ê2000/12/KE l-Art. 65
(adattat)
Artikolu 65
Dispożizzjonijiet
tranżizzjonali rigward l-Artikolu 51
L-istituzzjonijiet ta'
kreditu li, fl-1 ta' Jannar 1993 jeċċedu l-limiti stabbiliti
fl-Artikoli 51(1) u (2) għandhom ikollhom sa l-1 ta' Jannar 2003 biex
ikunu konformi magħhom.
òġdid
Artikolu 152
1.         L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 jew li jużaw il-Metodi
Avvanzati tal-Kejl kif speċifikat fl-Artikolu 105 għall-kalkolu ta’
l-obbligi kapitali tagħhom għal riskju operattiv għandhom, għall-ewwel,
it-tieni u t-tielet perjodu ta’ tnax-il xahar wara d-data speċifikata
fl-Artikolu 157, jipprovdu fondi proprji ta’ ammont dejjem ogħla
mill-ammonti indikati fil-paragrafi 2, 3 u 4 jew ugwali għalihom.
2.         Għall-ewwel
perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu
jkun 95% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
kreditu kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4
tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li kien preskritt f'dik id-Direttiva
u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva
preżenti.
3.         Għat-tieni
perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu
jkun 90% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4
tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din
id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157
tad-Direttiva preżenti.
4.         Għat-tielet
perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu
jkun 80% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4
tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din
id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157
tad-Direttiva preżenti.
5.         Il-konformità
ma’ l-obbligi tal-paragrafi 1 sa 4 għandha tiġi stabbilita fuq
il-bażi ta' l-ammonti ta' fondi proprji aġġustati kompletament
biex jirriflettu d-differenzi bejn il-kalkolu tal-fondi proprji b'mod konformi
ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE u
d-Direttiva 93/6/KEE, qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva
preżenti, u l-kalkolu tal-fondi proprji b’mod konformi mad-Direttiva
preżenti - differenzi ġejjin mit-trattamenti separati ta’ telf
mistenni u telf mhux mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89 ta’ din id-Direttiva.
6.         Għall-fini
tal-paragrafi 1 sa 5 ta’ dan l-Artikolu, għandhom japplikaw l-Artikoli 68
sa 73.
7.         Sal-31
ta’ Diċembru 2007 l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jikkonsidraw
l-artikoli li jikkostitwixxu l-Metodu Standardizzat stabbilit fit-Titolu V,
il-Kapitolu 3, is-Subsezzjoni 1, bħala sostitwiti mill-Artikoli 42 sa 46
tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data
msemmija l-Artikolu 157.
8.         Meta tkun
eżerċitata d-diskrezjoni msemmija fil-paragrafu 7, għandu
japplika dan li ġej fir-rigward tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva
2000/12/KE:
(a)     għandhom japplikaw
id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 42 sa 46 ta’ dik id-Direttiva fit-test
li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157;
(b)     ‘il-valur aġġustat fuq
il-bażi tar-riskju’ kif imsemmi fl-Artikolu 42(1) ta’ dik id-Direttiva għandu
jikkorrispondi għall-‘ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju’;
(c)     il-figuri li jirriżultaw
mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu 42(2) ta’ dik id-Direttiva għandhom
jitqiesu bħala ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju;
(d)     ‘id-derivattivi ta’ kreditu’ għandhom
ikunu inklużi fil-lista ta’ l-elementi li jippreżentaw ‘Riskju Sħiħ’
fl-Anness II ta’ dik id-Direttiva;
(e)     it-trattament stabbilit fl-Artikolu
43(3) ta’ dik id-Direttiva għandu japplika għall-istrumenti
derivattivi elenkati fl-Anness IV ta’ dik id-Direttiva, ikunu u ma jkunux
jidhru fuq il-karta tal-bilanċ u l-figuri li jirrizultaw mit-trattament
previst f’dak l-anness għandhom jitqiesu bħala ammonti b’piż
differenzjat għar-riskju;
9.         Meta
d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata għandu
japplika dan li ġej fir-rigward tat-trattament ta’ l-iskoperturi li għalihom
jintuża l-Metodu Standardizzat:
(a)     It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni
3, is-Subsezzjoni 3 dwar ir-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu ma japplikax;
(b)     It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni
3, is-Subsezzjoni 4 dwar it-trattament tat-titolizzazzjoni jista’ ma jkunx
applikat mill-awtoritajiet kompetenti; 
(b)     Id-dispożizzjonijiet li ġejjin
ta’ l-Anness XII li jistabbilixxu l-obbligi dwar żvelar għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu ma japplikawx:
(i)      il-Parti 2, il-paragrafu 4(b),
(ii)     il-Parti 2, il-paragrafu 6,
(iii)    il-Parti 2, il-paragrafu 10.
10.       Meta
d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata l-obbligu
kapitali għar-riskju operattiv skond l-Artikolu 75(e) għandu
jitnaqqas b’perċentwali li jirrappreżenta l-proporzjon bejn il-valur
ta’ l-iskoperturi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li għalihom l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond
id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 u l-valur totali ta’ l-iskoperturi
tiegħu.
11.       Meta
l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi tagħha kollha skond
id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7, l-Artikoli 48 sa 50 tad-Direttiva
2000/12/KE dwar skoperturi kbar jistgħu japplikaw għat-test fis-seħħ
qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157; 
12.         Meta
d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata, ir-referenzi
għall-Artikoli 46 sa 52 ta’ din id-Direttiva għandhom jinqraw bħala
referenzi għall-Artikoli 42 sa 46 tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li
kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157.
Artikolu 153
Fil-kalkolu ta’
l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal
skoperturi li jirriżultaw minn tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’
proprjetà li jikkonċernaw l-uffiċċji jew bini kummerċjali
ieħor li jinsabu fit-territorju tagħhom u li jissodisfaw il-kriterji
stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafu 51, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu, sal-31 ta' Diċembru 2010 jippermettu perċentwal ta’ 50%
piż differenzjat għar-riskju jiġi applikat mingħajr
l-applikazzjoni ta’ l-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 55 u 56.
Sal-31 ta' Diċembru
2010, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, biex tiġi determinata
l-parti garantita ta’ self skadut għall-fini ta’ l-Anness VI, jirrikonoxxu
kollaterali li ma jkunx kollaterali eliġibbli skond kif stabbilit
fl-Artikoli 90 sa 93.
Artikolu 154
1.           L-obbligi
fl-Artikolu 84(3) u (4) għandhom japplikaw mill-31 ta’ Diċembru 2009.
2.           Sal-31
ta’ Diċembru 2010, l-LGD b’piż differenzjat għall-iskoperturi, għall-iskoperturi
kollha għall-klijentela retail li huma garantiti minn proprjetà
residenzjali u li ma jibbenefikawx minn garanziji mill-gvernijiet ċentrali
m’għandux ikun aktar baxx minn 10%.
3.           Sal-31
ta’ Diċembru 2017, l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri jistgħu
jeżentaw mit-trattament IRB lil ċerti skoperturi fi strumenti ta’
kapital miżmuma sal-31 ta’ Diċembru 2007. 
Il-pożizzjoni
eżentata għandha tkun ikkalkulata bħala n-numru ta’ ishma sa dik
id-data u dawk addizzjonali miksuba b'riżultat dirett mill-pussess ta' dan
il-portfolju, sakemm ma jkabbrux is-sehem proporzjonali ta' parteċipazzjoni.

Jekk kisba tkabbar
is-sehem proporzjonali ta’ parteċipazzjoni f’impriża speċifika,
il-parti li teċċedi m’għandhiex tkun ikkunsidrata għall-eżenzjoni.
L-eżenzjoni anqas m'għandha tapplika għal dawk il-parteċipazzjonijiet
li oriġinarjament kienu soġġetti għall-eżenzjoni, imma
kienu nbiegħu u mbagħad inxtraw lura. 
L-iskoperturi fi
strumenti ta’ kapital koperti minn din id-dispożizzjoni tranżitorja għandhom
ikunu soġġetti għall-obbligi kapitali kkalkulati skond it-Titolu
V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 1.
4.           Sal-31
ta’ Diċembru 2011, fil-każ ta’ skoperturi fil-konfront ta’
l-impriżi, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull wieħed mill-Istati
Membri jistgħu jistipulaw in-numru preċiż ta’ jiem ta’ arretrat
(days past due) li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fil-ġuriżdizzjoni
tiegħu għandhom jirrispettaw għall-fini tad-definizzjoni
tan-inadempjenza kif stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafu 44
fir-rigward ta' l-iskoperturi fil-konfront ta' dawn il-kontropartijiet li jkunu
jinsabu f'dan l-Istat Membru. In-numru speċifiku għandu jkun bejn 90
u 180 jum jekk dan ikun xieraq skond il-kundizzjonijiet lokali. Għall-iskoperturi
fil-konfront ta’ kontropartijiet ta’ dan it-tip li jkunu jinsabu fit-territorji
ta’ Stati Membri oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw
numru ta’ ġranet ta’ arretrat li ma jkunx akbar min-numru stabbilit
mill-awtorità kompetenti ta’ l-Istat Membru rispettiv.
5.           Fir-rigward
tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafu
66, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu
li mhumiex awtorizzati jużaw l-istimi interni tat-telf f'każ ta'
inadempjenza jew tal-fatturi ta’ konverżjoni jużaw, meta japplikaw
il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’ Diċembru 2007, id-data
rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru 2010,
il-perjodu konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.
6.           Fir-rigward
tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafi
71, 85 u 94, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jużaw, meta japplikaw il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’ Diċembru
2007, id-data rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru
2010, il-perjodu konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.
Artikolu 155
Sal-31 ta’ Diċembru 2012, għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu l-indikatur rilevanti għall-parti tan-negozju tagħhom li
tikkonċerna l-kummerċ u l-bejgħ li jirrappreżenta
mill-anqas 50% tat-total ta' l-indikaturi rilevanti għall-partijiet kollha
tan-negozju tagħhom ikkalkulati f’konformità ma’ l-Anness X, il-Parti 2,
il-paragrafi 1 sa 8, l-Istati Membri jistgħu japplikaw perċentwal ta’
15% għall-element tan-negozju “kummerċ u bejgħ”.
ê2000/12/KE
KAPITOLU 2
DISPOŻIZZJONIJIET FINALI
òġdid
Artikolu 156
Il-Kummissjoni,
f'kollaborazzjoni ma' l-Istati Membri, u b'konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni
tal-Bank Ċentral Ewropew, għandha tivverifika perjodikament jekk din
id-Direttiva kkunsidrata fl-assjem tagħha kellhiex, flimkien mad-Direttiva
[93/6/EEC], effetti sinifikanti fuq iċ-ċiklu ekonomiku u, fid-dawl
ta’ dan l-eżami, għandha tistabbilixxi jekk it-teħid ta'
miżuri korrettivi humiex ġustifikati.
Fuq il-bażi ta’
dan l-analiżi u l-konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni tal-Bank Ċentrali
Ewropew, il-Kummissjoni għandha tfassal rapport bijennali u tissottomettih
lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill, flimkien ma’ proposti xierqa.
Artikolu 157
1.         L-Istati
Membri għandhom jadottaw u jippubblikaw, sa mhux aktar tard mill-31 ta' Diċembru
2006, il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet
amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’
l-Artikoli 4, 22, 57, 61, 62, 63, 64, 66, 68 to 106, 108, 110 to 115, 117 sa
119, 123 to 127, 129 to 132, 133, 136, 144 to 149, 152 to 155 u l-Annessi II,
III, V sa XII. Għandhom mingħajr dewmien jipprovdu lill-Kummissjoni
t-test ta' dawn id-dispożizzjonijiet u tabella ta’ korrelazzjoni bejn dawk
id-dispożizzjonijiet u din d-Direttiva. 
Minkejja l-paragrafu 2,
huma għandhom japplikaw dawn id-dispożizzjonijit mill-31 ta' Diċembru
2006. 
Meta l-Istati Membri
jadottaw dawn id-dispożizzjonijiet, għandhom jinkludu riferenza għal
din id-Direttiva jew għandu jkollhom magħhom din ir-referenza meta
jkunu ppubblikati uffiċjalment. Għandha tiġi inkluża wkoll
stqarrija li tgħid li r-referenzi għad-direttiva[i] mħassra
mid-Direttiva preżenti li jinsabu fil-liġijiet, ir-regolamenti u
d-dispożizzjonijiet amministrattivi eżistenti, għandhom
jinftiehmu bħala referenzi għal din id-Direttiva. L-Istati membri għandhom
jiddeterminaw kif trid issir din ir-referenza u kif trid tkun formulata din
l-istqarrija. 
L-Istati Membri għandhom
jikkomunikaw lill-Kummissjoni t-test tad-dispożizzjonijiet prinċipali
tal-liġi nazzjonali li huma jadottaw fil-qasam kopert b'din id-Direttiva.
2.         Sa mhux
aktar tard mill-31 ta’ Diċembru 2007 u mhux qabel, l-Istati Membri għandhom
japplikaw il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet
amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’
l-Artikoli 87(9) u 105. 
ê2000/12/KE l-Art. 66
(adattat)
Artikolu 66
Informazzjoni
tal-Kummissjoni
L-Istati Membri għandhom jagħtu
lill-Kummissjoni t-test tad-dispożizzjonijiet ewlenija Ö tal-liġi
nazzjonali Õ li huma jadottaw
fil-qasam kopert b'din id-Direttiva.
ê2000/12/KE Art. 67
(adattat)
Artikolu 158
1. Id-Direttiva
2000/12/KE kif emendata bid-Direttivi stabbiliti fl-Anness Ö XV Õ, il-Parti A, Ö hija Õ b'hekk imħassra
bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti ta'
żmien għat-traspożizzjoni ta' l-imsemmija Direttivi elenkati
fl-Anness Ö XV Õ, il-Parti B.
2. Ir-referenzi għad-Direttivi imħassra
għandhom jinftehmu bħala referenzi għal din id-Direttiva u għandhom
jinqraw skond it-tabella ta' korrelazzjoni fl-Anness Ö XVI Õ.
ê2000/12/KE Art. 68
(adattat)
Artikolu 159
L-implimentazzjoni
Din id-Direttiva għandha tidħol
fis-seħħ fl-20 jum ta' wara l-pubblikazzjoni tagħha fil-Ġurnal
Uffiċjali ta’ l- Ö Unjoni Õ Ewropea.
ê2000/12/KE l-Art. 69
(adattat)
Artikolu 160
Dawk indirizzati
Din
Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati
Membri.
Magħmula fi Brussell, [...]
                                                                       Għall-Parlament
Ewropew
                                                                       Il-President
                                                                       
                                                                       Għall-Kunsill
                                                                       Il-President
                                                                       
ê2000/12/KE
ANNESS I
LISTA
TA' ATTIVITAJIET SUĠĠETTI GĦAL RIKONOXXIMENT REĊIPROKU
1. ġbir ta' depożiti u fondi
ripagabbli oħra
2. Self li inter alia jinkludi: kreditu għall-konsum, kreditu b’garanzija
ipotekarja, factoring, bi jew mingħajr rikors, finanzjar ta’
tranżazzjonijiet kummerċjali (inkluż il-forfeiting).
3. Kiri finanzjarju
4. Servizzi ta' trażmissjoni ta' flus
5. Ħruġ u meżżi
amministrattivi ta' pagamenti (e.g. karti ta' kreditu, cheques tal-vjaġġaturi
u drafts tal-bankiera)
6. Garanziji u impenji
7. Negozjar għall-kont proprju u għall-kontijiet
ta' klijenti fi:
(a)        strumenti
tas-suq monetraju (ċekkijiet, kambjali, ċertifikati ta'
depożitu, eċċ.)
(b)        kambju esteru;
(c)        futuri
finanzjarji u għażliet;
(d)       kuntratti fuq
rati ta' kambju u rati ta' imgħax;
(e)        titoli
trasferibbli
8. Parteċipazjoni fi ħruġ ta'
titoli u l-provvedimenti ta' servizzi marbuta ma’ dan il-ħruġ
9. Parir lill-intrapriżi dwar struttura
kapitali, strateġija industrijali u kwistjonijiet reletati u pariri kif
ukoll servizzi relatati ma' l-unifikazzjonijiet u x-xiri ta' l-intrapriżi
10. Servizzi ta’ intermedjazzjoni finanzjarja
(money broking)
11. Portfolju amministrattiv u pariri
12. Kustodja u amministrazzjoni ta' titoli
13. Servizzi ta' referenzi ta' kreditu
14. Servizzi ta' kaxxi ta’ sigurezza
ê2004/39/KE l-Art. 68
(adattat)
Is-servizzi u l-attivitajiet previsti
fit-Taqsimiet A u B ta’ l-Anness 1 tad-Direttiva 2004/39/KE huma soġġetti
għal rikonoxximent reċiproku skond din id-Direttiva meta jkollhom
x’jaqsmu ma’ strumenti finanzjarji previsti fis-sezzjoni Ċ ta’ l-Anness 1
ta’ dik id-Direttiva. 
ê2000/12/KE
ANNESS II
ê2000/12/KE
ðġdid
KLASSIFIKAZZJONI
TA' ELEMENTI LI MA JIDHRUX FIL-KARTA TAL-BILANĊ
Riskju sħiħ:
Garanziji li jkollhom il-karattru ta' sostituti
ta' kreditu,
ðDerivattivi ta’ kreditu
Aċċettazzjonijiet,
Konferma fuq kambjali li ma jkollhomx l-isem ta'
istituzzjoni oħra ta' kreditu,
Tranżazzjonijiet b'rikors,
Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabli li jkollhom
il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,
Assi mixtrija permezz ta' ftehim ta' xiri
bil-quddiem,
Depożiti bil-quddiem (forward forward
deposits),
Il-porzjon mhux imħallas ta' ishma u titoli
parzjalment imħallsa,
ðBejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri lura
kif definit fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-Direttiva 86/635/KEE,
Elementi oħra li wkoll iġorru riskju sħiħ.
Riskju medju:
Krediti dokumentarji maħruġa u kkonfermati
(ara wkoll riskji medji/baxxi),
Garanziji u indemnitajiet (inklużi offerti,
twettiq, bonds tad-dwana u tat-taxxa) u garanziji li ma jkollhomx il-karattru
ta' sostituti ta' kreditu,
Bejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri mill-ġdid kif definiti
fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-Direttiva 86/635/KEE,
Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabbli li ma
jkollhomx il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,
Faċilitajiet ta' kreditu mhux użati
(ftehim ta' self, xiri ta' titoli, garanziji ta' provvista jew faċilitajiet
ta' aċċettazzjoni) b'maturità oriġinali ta' aktar minn sena waħda,
Nota ta' ħruġ ta' faċilitajiet
(NIFs) u ta' kreditu li jiġġedded (RUFs),
Elementi oħra li wkoll iġorru riskju
medju u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.
Riskju medju/baxx:
Krediti dokumentarji li fihom il-konsenji għandhom
il-funzjoni ta’ kollateral u tranżazzjonijiet oħra ta'
awtolikwidanti,
ðFaċilitajiet ta’ kreditu mhux użati
(ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’ provvisti jew faċilitajiet
ta’ aċċettazzjoni) b’maturità oriġinali sa u inkluża sena
waħda li ma jistgħux jiġu kkanċellati mingħajr
kundizzjoni fi kwalunkwe ħin mingħajr avviż u li mhumiex
effettivament ipprovduti bi klawsola ta’ kanċellazzjoni awtomatika minħabba
deterjorament tal-kwalità tal-kreditu tad-debitur,
Elementi oħra li wkoll iġorru riskju
medju/baxx u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.
Riskju baxx:
Faċilitajiet ta’
kreditu mhux użati (ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’
provvisti jew faċilitajiet ta’ aċċettazzjoni) li jistgħu jiġu
kkanċellati mingħajr kundizzjoni fi kwalunkwe ħin mingħajr
avviż, u li mhumiex effettivament ipprovduti bi klawsola ta’ kanċellazzjoni
awtomatika minħabba deterjorament tal-kwalità tal-kreditu tad-debitur.
Il-linji ta’ kreditu għall-bejgħ bl-imnut jistgħu jitqiesu bħala
kanċellabbli mingħajr kundizzjoni jekk il-klawżoli kuntrattwali
jħallu lill-istituzzjoni ta’ kreditu tikkanċellahom b’miżura
massima jekk dan huwa permess mil-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien
tal-konsumatur u minn leġiżlazzjoni oħra relatata;
Elementi oħra li wkoll iġorru riskju
baxx u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.
L-Istati Membri jimpenjaw irwieħhom li jinfurmaw lill-Kummissjoni
malli jkunu qablu li jinkludu elementi ġodda ta' off-balance-sheet fi
kwalunkwe mill-aħħar inċiżi taħt kull katergorija ta'
riskju. Elementi bħal dawn
għandhom ikunu definittivament ikklassifikati fil-livell tal-Komunità la
darba l-proċedura stabbilita fl-Artikolu 59 tkun ġiet imwettqa.
ê2000/12/KE
ANNESS III
ê2000/12/KE (adattat)
ðġdid
IT-TRATTAMENT
TA' L-ISTRUMENTI DERIVATTIVI
1. GĦAŻLA TAL-METODU
Biex ð jiġi determinat il-valur ta’
l-iskoperturi ï fir-rigward tal-kuntratti elenkati fil-punti 1 u 2 ta’ l-Anness IV,
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jagħżlu, suġġett
għall-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, wieħed mill-metodi
stabbiliti Ö f’dan
l-Anness Õ. L-isLLLL-LLLLtituzzjonijiet ta’ kreditu li
jridu jikkonformaw ma’ l-Artikolu Ö 33(1) u
(2) Õ tad-Direttiva
93/6/KEE, iridu jużaw il-metodu 1 stabbilit Ö f’dan
l-Anness Õ. ðBiex ikun determinat il-valur ta’
l-iskoperturi ï għall-kuntratti elenkati fil-punt 3 ta’ l-Anness IV,
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha jridu jużaw il-metodu 1 stabbilit Ö f’dan l-Anness Õ.
òġdid
Il-kuntratti
negozjati fi swieq uffiċjali u l-kuntratti ta’ valuta barranija (ħlief
għall-kuntratti li jikkonċernaw id-deheb) b’maturità oriġinali
ta’ mhux aktar minn 14-il jum kalendarju huma eżentati mill-applikazzjoni
tal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness u f’dan il-każ il-valur ta’
l-iskoperturi jkun żero.
L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti
f’dan l-Anness u jattribwixxu l-valur ta’ żero għall-iskoperturi lil
kuntratti negozjati barra l-borża (OTC) ikklerjati minn clearing house
fejn dan iċ-ċentru jaġixxi bħala kontroparti legali u
l-parteċipanti kollha jiggarantixxu b’mod integrali u fuq bażi ta’
kuljum – b’kollateral – l-iskopertura li jippreżentaw fil-konfront tal-clearing
house, u b'hekk ifornu kopertura għall-iskopertura kurrenti u għal
dik li potenzjalment tista’ titfaċċa fil-futur.
Il-kollateral fornut
irid:
(a)     ikun jikkwalifika għal piż
differenzjat għar-riskju ta’ 0%, jew
(b)     ikun jikkonsisti f’depożiti ta’
flus likwidi depożitati f’istituzzjoni li ssellef, jew
(c)     ikun jikkonsisti f’ċertifikati ta’
depożitu jew strumenti simili maħruġa mill-istituzzjoni msemmija
jew iddepożitati fiha.
L-awtoritajiet
kompetenti jridu jkunu sodisfatti li r-riskju li l-akkumulazzjoni ta’
l-iskoperturi fil-konfront tal-clearing house taqbeż il-valur
tas-suq tal-kollateral fornut ikun eliminat.
ê2000/12/KE (adattat)
2. METODI
Metodu 1: Metodu 1: il-metodu
tal-valur tas-suq(mark-to-market)
Pass (a):           fuq
il-bażi tal-valuri kurrenti tas-suq (mark-to-market) jinkisbu
l-valuri kurrenti ta’ sostituzzjoni tal-kuntratti kollha b’valur intrinsiku
pożittiv.
Pass (b)            biex
jitqies ir-riskju tal-kreditu potenzjali futur Ö ħlief
fil-każ ta’ skambji ta’ rati ta’ imgħax floating/floating
fl-istess valuta, fejn jiġi kkalkulat biss il-prezz kurrenti
tas-sostituzzjoni, Õ l-ammonti tal-kapital
nozzjonali jew il-valuri sottostanti huma mmultiplikati bil-perċentwali li
jidhru Ö fit-Tabella
1 Õ:
 TABELLA 1[32][33]   
 Maturità li residwa[34]   || Kuntratti b'rati ta' imgħax || Kuntratti li jikkonċernaw rati ta' kambju esteru u deheb || Kuntratti rigward strumenti tal-kapital || Kuntratti rigward metalli prezjużi apparti mid- deheb || Kuntratti rigward kommoditajiet apparti minn metalli prezzjużi 
 Sena waħda jew anqas || 0% || 1% || 6% || 7% || 10% 
 Aktar minn sena, anqas minn ħames snin || 0,5% || 5% || 8% || 7% || 12% 
 Aktar minn ħames snin || 1,5% || 7,5% || 10% || 8% || 15% 
Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura potenzjali
futura skond il-pass (b) l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet
ta' kreditu biex sal-31 ta' Diċembru 2006 japplikaw il-persentaġġi
li ġejjin minflok dawk stabbiliti fit-Tabella 1 basta l-istituzzjonijiet
jagħmlu użu mill-għażla stabbilita fl-Artikolu 11a
tad-Direttiva 93/6/KEE għall-kuntratti fil-qofol ta' dak li jfisser
il-paragrafu 3(b) u (c) ta' l-Anness IV:
 TABELLA 1a 
 Maturità residwa || Metalli prezzjużi (ħlief id-deheb) || Metalli komuni || Prodotti agrikoli (softs) || Oħrajn, inklużi prodotti ta' l-enerġija 
 Sena waħda jew anqas || 2% || 2,5% || 3% || 4% 
 Aktar minn sena, anqas minn ħames snin || 5% || 4% || 5% || 6% 
 Aktar minn ħames snin || 7,5% || 8% || 9% || 10% 
ê2000/12/KE (adattat)
Pass (c)            is-somma
ta' l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni u tar-riskju tal-kreditu
potenzjali futur Ö hija l-valur
ta’ l-iskopertura. Õ 
ê2000/12/KE (adattat)
Metodu 2: il-metodu
ta’ «l-iskopertura oriġinali»
Pass (a):           l-ammont
prinċipali nozzjonali ta' kull strument huwa mmultiplikat bil-persentaġġi
mogħtija Ö fit-Tabella
2 Õ:
 TABELLA 2 
 Maturità oriġinali[35]   || Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax || Kuntratti li jikkonċernaw rati ta' kambju esteru u deheb 
 Sena waħda jew anqas || 0,5% || 2% 
 Aktar minn sena waħda imma mhux aktar minn sentejn || 1% || 5% 
 Inkriment għal kull sena addizjonali || 1% || 3% 
ê2000/12/KE (adattat)
ðġdid
Pass (b)            l-iskopertura
oriġinali li b’hekk tkun inkisbet ð għandu jkun il-valur ta’
l-iskopertura ï
Għall-metodi 1 u 2 l-awtoritajiet
kompetenti jridu jiżguraw li l-ammont nozzjonali li għandu jitqies
ikun indiċi xieraq għar-riskju inerenti fil-kuntratt. Meta, per eżempju, il-kuntratt jipprovdi għal
multiplikazzjoni ta' flus likwidi, l-ammont nozzjonali jrid ikun aġġustat
sabiex jitqiesu l-effetti tal-multiplikazzjoni fuq l-istruttura tar-riskju ta'
dak il-kuntratt.
ê2000/12/KE (adattat)
3. IKKALKULAR FUQ BAŻI NETTA
KUNTRATTWALI (contractual netting) (KUNTRATTI GĦAL TIĠDID U
FTEHIMIET OĦRA TA’ KKALKULAR FUQ BAŻI NETTA)
(a) Tipi ta' kkalkular fuq bażi
netta li l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu
Għall-iskopijiet ta' din Ö is-sezzjoni Õ «kontroparti»
tfisser kull entità (inklużi persuni naturali) li jkollha l-poter li
tikkonkludi ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħrfu
bħala tnaqqis ta' riskju t-tipi ta' kkalkular fuq bażi netta
kontratwali li ġejjin:
(i)           kuntratti
bilaterali għal tiġdid bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kotroparti
tagħha li fuq il-bażi tiegħu it-talbiet reċiproki u
l-obbligazzjonijiet ikunu awtomatikament amalgamati b'tali mod li dan it-tiġdid
jistabbilixxi ammont nett uniku kull darba li t-tiġdid ikun japplika u
b'hekk jinħoloq kuntratt ġdid uniku li jorbot legalment u li jħassar
il-kuntratti ta' qabel;
(ii)          ftehimiet oħra
bilaterali bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kontroparti tagħha.
(b) Kundizzjonijiet għal
rikonoxximent
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jirrikonoxxu kkalkular fuq bażi netta kontrattwali bħala effett li
jnaqqas ir-riskju biss bil-kundizzjoni li:
(i)           l-istituzzjoni
ta' kreditu jrid ikollha ftehim mal-kontroparti dwar ikkalkular fuq bażi
netta kuntrattwali li joħloq obbligu legali uniku, li jkopri
t-tranżazzjonijiet kollha b’mod li, fil-każ ta’ inadempjenza min-naħa
tal-kontroparti minħabba falliment, likwidazzjoni jew xi ċirkostanzi
simili, l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha dritt li tircievi jew l-obbligu li tħallas
biss is-somma netta tal-valuri pożittivi u negattivi tal-prezzijiet
kurrenti tas-suq ta' tranżazzjonijiet individwali inklużi;
(ii)          l-istituzzjoni
ta' kreditu trid tkun issottomettiet għad-dispożizzjoni ta’
l-awtoritajiet kompetenti opinjonijiet legali bil-miktub u rraġunati
bir-riżultat li, fil-każ ta' sfida legali, il-qrati rilevanti u
l-awtoritajiet amministrattivi jkunu jistgħu jikkonkludu li fil-każi
indikati fil-punt (i), it-talbiet u l-obbligi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu
jkunu limitati għas-somma netta, kif deskritt fil-punt (i), f’konformità:
mal-liġi tal-ġurisdizjoni li fiha
l-kontroparti tkun inkorporata u, jekk fergħa barranija ta'
l-intrapriża tkun involuta, mal-liġi tal-ġurisdizzjoni ta’
l-Istat li fih l-fergħa barranija tkun tinsab;
mal-liġi li tirregola t-tranżazzjonijiet
individwali inklużi; , and
mal-liġi li tirregola kull kuntratt jew
ftehim meħtieġ biex ikun applikat l-ikkalkular fuq bażi netta
kuntrattwali;
(iii)         l-istituzzjoni
ta' kreditu jrid ikollha proċeduri istitwiti biex tiżgura li
l-validità legali ta’ l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali tagħha
tinżamm taħt osservazzjoni fid-dawl ta' tibdil possibbli fil-liġijiet
rilevanti.
L-awtoritajiet kompetenti iridu jkunu
sodisfatti, jekk hemm bżonn wara konsultazzjoni ma' l-awtoritajiet
kompetenti l-oħra kkonċernati, li l-ikkalkular fuq bażi netta
kuntrattwali huwa legalment validu skond il-liġi ta' kull waħda mill-ġuriżdizzjonijiet
rilevanti. Jekk waħda mill-awtoritajiet kompetenti,
tkun liema tkun, ma tkunx sodisfatta f'dan ir-rigward, il-ftehim dwar
l-ikkalkular fuq bażi netta kuntratwali m'għandux ikun rikonoxxut bħala
effett li jnaqqas ir-riskju għall-ebda waħda mill-kontropartijiet.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jaċċettaw
l-opinjonijiet legali rragunati mħejjija b’tipi ta' kkalkular fuq
bażi netta kuntrattwali.
Fir-rigward tal-kuntratti li jkun fihom
dispożizzjoni li tippermetti li kontroparti ma tonqosx milli ma tħallasx
pagamenti limitati biss, jew li ma tħallas l-ebda pagament lil min ikun
naqas li jħallas, anki jekk dan ikun kreditur nett (klawżola ta’
deroga jew «walkaway»), ma jkun jista’ jiġi rikonoxxut l-ebda
effett ta’ tnaqqis tar-riskju.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jirrikonoxxu bħala effetti li jnaqqsu r-riskju ftehimiet ta' kkalkular fuq
bażi netta kuntrattwali li jkopri kuntratti ta' kambju esteru b'maturità
oriġinali ta' 14-il jum kalendarju jew anqas, għażliet
bil-miktub jew elementi simili li ma jidhrux fuq il-katra tal-bilanċ li għalihom
dan l-Anness ma japplikax minħabba li dawn huma soġġetti għal
riskju tal-kreditu negliġibbli biss jew huma ħielsa għal kollox
minn dan ir-riskju. Jekk, jiddependi mill-valur tas-suq
pożittiv jew negattiv ta' dawn il-kuntratti, l-inklużjoni tagħhom
fi ftehim iehor ta' kkalkular fuq bażi netta jista' jirriżulta
f'żieda jew fi tnaqqis tal-ħtiġiet kapitali, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjoni ta' kredu tagħhom li
tuża trattament konsistenti.
(c) Effetti ta' rikonoxximent
(i) Kuntratti ta’ tiġdid
Għall-ammonti netti singoli huma
stabbiliti b'kuntratti għal tiġdid, aktar milli l-ammonti grossi
involuti, jista’ jiġi applikat il-piż differenzjat. Għalhekk, fl-aplikazzjoni tal-metodu 1,
għal pass (a): l-ispiża kurrenti għal
sostituzzjoni u 
għal pass (b): l-ammonti tal-kapital
nozzjonali jew il-valuri sootostanti
jistgħu ikunu akwistati billi jitqies
il-kuntratt għat-tiġdid. Fl-applikazzjoni
tal-metodu 2, fil-pass (a) l-ammont tal-kapital nozzjonali jista' jkun
ikkalkulat billi jitqies il-kuntratt tat-tiġdid; il-persentaġġi
fit-Tabella 2 għandhom ikunu applikabbli.
(ii) Ftehimiet oħra ta' totalizza
Fl-applikazzjoni tal-metodu 1:
fil-pass (a) l-ispiża kurrenti ta'
sostituzzjoni għall-kuntratti inklużi fil-ftehim ta' kkalkular fuq
bażi netta tista' tkun ikkalkulata billi titqies l-ispiża netta
ipotetika attwali tas- sostituzzjoni li tirriżulta mill-ftehim;
fil-każ li l-ikkalkular fuq bażi netta iwassal għal
obbligazzjoni netta għall-istituzzjoni ta' kreditu li tikkalkula
l-ispiża netta tas-sostituzzjoni, l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni
tkun ikkalkulata bħala «0»,
fil-pass (b), l-ammont relattiv ta’ l-iskoperturi
ta’ kreditu potenzjali futuri għall- kuntratti kollha inklużi fi ftehim
dwar ikkalkular fuq bażi netta jista’ jkun imnaqqas skond din il-formola: PCEred
= 0.4 * PCEgross + 0.6 * NGR * PCEgross
 fejn: 
 — || PCEred || = || l-ammont imnaqqas relatat ma’ l-iskopertura ta' kreditu potenzjali futura għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali legalment validu 
 — || PCEgross || = || is-somma ta’ l-ammonti relatati ma’ l-iskoperturi ta’ kreditu potenzjali futuri għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari li jkunu inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali legalment validu u li huma ikkalkolati billi l-ammonti tal-kapital nozzjonali jiġi mmultiplikat bil-persentaġġi stabbiliti fit-Tabella 1 
 — || NGR || = || «il-proporzjon nett gross»: skond id-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti: (i)           jew kalkolu separat: il-kwozjent ta' l-ispiża netta tas-sostituzzjoni għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar totaliżżar bilaterali legalment validu ma’ kontroparti partikolari (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar totaliżżar bilaterali legalment validu ma’ dik il-kontroparti (id-denominatur), jew (ii)          kalkolu aggregat: il-kwozjent tas-somma ta' l-ispiża netta tas-sostituzzjoni kkalkulata fuq bażi bilaterali għall-kontropartijiet kollha billi jitqiesu l-kuntratti inklużi fi ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi netta legalment validi (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni għall- kuntratti kollha inklużi fi ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi netta legalment validi (id-denominatur).               Jekk l-Istati Membri jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu għażla ta' metodi, il-metodu magħżul għandu jkun użat b'konsistenza. 
Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura ta'
kreditu potenzjali futura skond il-formola li tidher hawn fuq, kuntratti li
jaqblu perfettament inklużi fil-ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta
jistgħu jitqiesu bħala kuntratt uniku b’kapital nozzjonali
ekwivalenti għall-introjti netti. Kuntratti li jaqblu
perfettament huma kuntratti bil-quddiem ta' kambju esteru (forward foreign
exchange) jew kuntratti simili li fihom il-kapital nozzjonali huwa
ekwivalenti għal-likwidità ta' flus jekk din il-likwidità tasal għal
skadenza fl-istess data tal-valur u tkun kompletament jew parzjalment ta'
l-istess valuta.
Fl-applikazzjoni tal-metodu 2, fil-pass (a)
kuntratti li jaqblu perfettament inklużi
fil-ftehim ta' ikkalkular fuq bażi netta jistgħu jitqiesu bħala
kuntratt uniku b’kapital nozzjonali ekwivalenti għad-dħul nett;
l-ammonti tal-kapital nozzjonali huma mmultiplikati bil-persentaġġi
mogħtija fit-Tabella 2,
għal kuntratti l-oħra kollha
inklużi fi ftehim ta' kkalkular fuq bażi netta, il-persentaġġi
applikabbli jistgħu jkunu mnaqqsa kif indikat fit-Tabella 3: 
 TABELLA 3 
 Maturità oriġinali[36]   || Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax || Kuntratti ta' kambju esteru 
 Sena waħda jew anqas || 0.35% || 1.50% 
 Aktar minn sena waħda imma mhux aktar minn sentejn || 0.75% || 3.75% 
 Inkriment għal kull sena addizjonali || 0.75% || 2.25% 
ê2000/12/KE
ANNESS IV
ê2000/12/KE
ðġdid
TIPI
TA' ð DERIVATTIVI ï
ê2000/12/KE (adattat)
1. Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax:
(a)        kuntratti ta’
skambju ta' rati ta' imgħax (interest rate swaps) f’valuta waħda;
(b)        operazzjonijiet
ta’ skambju ta’ rati varjabbli ta’ imgħax ta’ natura differenti (basis-swaps);
(c)        kuntratti ta'
rati ta’ imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward rate
agreements);
(d)       kuntratti
finanzjarji fuq rati ta' imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (futures);
(e)        għażliet
ta' rati ta' imgħax mixtrija;
(f)        kuntratti oħra
ta' natura simili.
2. Kuntratti ta' kambju esteru u kuntratti li
jikkonċernaw id-deheb:
(a)        kuntratti ta’
skambji ta' rati ta' imgħax f’diversi valuti;
(b)        operazzjonijiet
f’valuti esteri fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward foreign-
exchange contracts);
(c)        kuntratti fuq
bażi ta’ perjodu ta’ żmien tat-tip futures;
(d)       għażliet
ta' valuti mixtrija;
(e)        kuntratti oħra
ta' natura simili;
(f)        kuntratti li
jikkonċernaw id-deheb ta' natura simili għal (a) sa (e).
3. Kuntratti ta' natura simili għal dawk
fil-punti 1 (a) sa (e) u 2 (a) sa (d) li jikkonċernaw elementi oħra
ta' referenza jew indiċi li jikkonċernaw:
(a)        l-istrumenti
tal-kapital;
(b)        il-metalli
prezjużi apparti mid-deheb;
(c)        il-kommoditajiet
apparti minn metalli prezzjużi;
(d)       kuntratti oħra
ta' natura simili. Pass (b)           biex tkun
akkwistata l-figura tal-potenzjal ta' riskju futur ta' kreditu, l-ammonti prinċipali
ideali jew il-valuri pendenti huma mmultiplikati b'dawn il-persentaġġi
li ġejjin:
é
òġdid
ANNESSI V SA
XII
[OMISSIS]
òġdid
ANNESS XIII
PARTI A
DIRETTIVI MĦASSRA
FLIMKIEN MA' L-EMENDI SUĊĊESSIVI TAGĦHOM
(imsemmija
fl-Artikolu 158)
Id-Direttiva
2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward
l-aċċess għan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u
l-eżekuzzjoni tiegħu
Id-Direttiva
2000/28/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 li
temenda d-Direttiva 2000/12/KE rigward l-aċċess għan-negozju ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-eżekuzzjoni tiegħu
Id-Direttiva
2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002
dwar is-superviżjoni supplimentari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu,
l-impriżi ta' assigurazzjoni u d-ditti ta' l-investiment f'konglomerat
finanzjarju u li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 79/267/KEE,
92/49/KEE, 92/96/KEE, 93/6/KEE u 93/22/KEE, u d-Direttivi 98/78/KE u 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill,
Fejn jirrigwarda biss
l-Art. 29.1(a)(b), l-Art. 29.2, l-Art. 29.4(a)(b), l-Art. 29.5, l-Art. 29.6,
l-Art. 29.7 (a) (b), l-Art. 29.8, l-Art. 29.9, l-Art. 29.10, l-Art. 29.11
Id-Direttiva
2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar
is-swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill
85/611/KEE u 93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u
tal-Kunsill u li tħassar id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE
Fejn jirrigwarda biss
l-Art. 68
Id-Direttiva
tal-Kummissjoni 2004/69/KE tas-27 ta’ April 2004 li temenda d-Direttiva
2001/12/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill fir-rigward tad-definizzjoni ta’
“banek multilaterali ta’ l-iżvilupp” (Test relevanti għall-fini
taż-ŻEE)
Id-Direttiva
2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tal-21 April 2004 li temenda
d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 85/611/KEE, 91/675/KEE, 92/49/KEE, 93/6/KEE
u 94/19/KE u d-Direttivi 98/78/KE, 2000/12/KE, 2001/34/KE, 2002/83/KE u
2002/87/KE, sabiex tistabbilixxi struttura ġdida organizzattiva għall-kumitati
tas-settur tas-servizzi finanzjarji
Fejn jirrigwarda biss
l-Artikolu 3
TIBDIL MHUX IMĦASSAR
L-Att ta’ adeżjoni
2003
PARTI B
LIMITU TA’
ŻMIEN GĦALL-IMPLEMENTAZZJONI
(imsemmija
fl-Artikolu 158)
 Direttiva ||   || Limitu ta' żmien għall-implementazzjoni 
 Direttiva 2000/12/KE ||   || ----- 
 Direttiva 2000/28/KE ||   || 27.4.2002 
 Id-Direttiva 2002/87/KE ||   || 11.8.2004 
 Direttiva 2004/39/KE ||   || Għadu mhux disponibbli 
 Direttiva 2004/69/KE ||   || 30.6.2004 
 Direttiva 2004/xx/KE ||   || Għadu mhux disponibbli 
ANNESS XIV
TABELLA TA' KORRELAZZJONI
 Din id-Direttiva || Direttiva 2000/12/KE || Direttiva 2000/28/KE || Direttiva 2001/87/KE || Direttiva 2004/69/KE || Direttiva 2004/xx/KE 
 Artikolu 1 || Artikolu 2(1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 2(1) || Artikolu 2(3) Att ta’ Adeżjoni ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 2(2) || Artikolu 2(4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3 || Artikolu 2(5) u (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1) l-aħħar sentenza ||   ||   ||   ||   || Artikolu 3.2 
 Artikolu 4.1(1) || Artikolu 1(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 4.1(2) sa (5) ||   || Artikolu 1(2) sa (5) ||   ||   ||   
 Artikolu 4.1(7) sa (9) ||   || Artikolu 1(6) sa (8) ||   ||   ||   
 (Artikolu 4.1 (10)) ||   ||   || Artikolu 29.1(a) ||   ||   
 Artikolu 4.1 (11) sa (14) || Artikolu 1 (10) (12) u (13) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 4.1 (21) u (22) ||   ||   || Artikolu 29.1 (b) ||   ||   
 Artikolu 4.1 (23) || Artikolu 1 (23) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 4.1 (45) sa (47) || Artikolu 1 (25) sa (27) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 4.2 || Artikolu 1(1) it-tieni subparagrafu ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 5 || Artikolu 3 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 6 || Artikolu 4 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 7 || Artikolu 8 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 8 || Artikolu 9 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 9 (1) || Artikolu 5(1) u 1(11) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 9 (2) || Artikolu 5(2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 10 || Artikolu 5 (3) sa (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 11 || Artikolu 6 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 12 || Artikolu 7 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 13 || Artikolu 10 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 14 || Artikolu 11 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 15 (1) || Artikolu 12 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 15 (2) u (3) ||   ||   || Artikolu 29.2 ||   ||   
 Artikolu 16 || Artikolu 13 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 17 || Artikolu 14 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 18 || Artikolu 15 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 19 (1) || Artikolu 16 (1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 19 (2) ||   ||   || Artikolu 29.3 ||   ||   
 Artikolu 20 || Artikolu 16(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 21 || Artikolu 16(4) sa (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 22 || Artikolu 17 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 23 || Artikolu 18 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 24 (1) || Artikolu 19 paragrafi (1) sa (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 24 (2) || (Artikolu 19 paragrafu (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 24 (3) || Artikolu 19 paragrafu (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 25 (1) sa (3) || Artikolu 20 (1) sa (3) subparagrafi 1 u 2 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 25 (3) || Artikolu 19 paragrafu (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 25 (4) || Artikolu 20 (3) subparagrafu 3 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 26 || Artikolu 20 (4) sa (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 27 || Artikolu 1 (3) l-aħħar sentenza ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 28 || Artikolu 21 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 29 || Artikolu 22 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 30 || Artikolu 22 (2) sa (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 31 || Artikolu 22 (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 32 || Artikolu 22 (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 33 || Artikolu 22 (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 34 || Artikolu 22 (8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 35 || Artikolu 22 (9) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 36 || Artikolu 22 (10) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 37 || Artikolu 22 (11) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 38 || Artikolu 24 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 39 (1) u (2) || Artikolu 25 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 39 (2) ||   ||   ||   ||   || Artikolu 3.8 
 Artikolu 40 || Artikolu 26 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 41 || Artikolu 27 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 42 || Artikolu 28 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 43 || Artikolu 29 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 44 || Artikolu 30 (1) sa (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 45 || Artikolu 30 (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 46 || Artikolu 30(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 47 || Artikolu 30(5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 48 || Artikolu 30(6) u (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 49 || Artikolu 30(8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 50 || Artikolu 30(9) paragrafi 1 u 2 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 51 || Artikolu 30(9) paragrafu 3 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 52 || Artikolu 30(10) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 53 || Artikolu 31 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 54 || Artikolu 32 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 55 || Artikolu 33 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 56 || Artikolu 34(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 57 || Artikolu 34(2) paragrafu 1 Artikolu 34(1) punt 2 l-aħħar sentenza ||   || Artikolu 29.4(a) ||   ||   
 Artikolu 58 ||   ||   || Artikolu 29.4 (b) ||   ||   
 Artikolu 59 ||   ||   || Artikolu 29.4 (b) ||   ||   
 Artikolu 60 ||   ||   || Artikolu 29.4 (b) ||   ||   
 Artikolu 61 || Artikolu 34 (3) u (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 63 || Artikolu 35 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 64 || Artikolu 36 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 65 || Artikolu 37 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 66 (1) u (2) || Artikolu 38 (1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 67 || Artikolu 39 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 73 || Artikolu 52(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 106 || Artikolu 1(24) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 107 || Artikolu 1 (1) subparagrafu 3 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 108 || Artikolu 48(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 109 || Artikolu 48 (4) paragrafu 1 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 110 || Artikolu 48 (2) sa (4) subparagrafu 2 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 111 || Artikolu 49 (1) sa (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 113 (1) sa (3) || Artikolu 49 (4) (6) u (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 115 (1) u (2) || Artikolu 49(8) u (9) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 116 || Artikolu 49(10) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 117 || Artikolu 49(11) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 118 || Artikolu 50 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 120 || Artikolu 51(1)(2)(5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 121 || Artikolu 51(4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 122(1) u (2) || Art. 51 (6) ||   || Artikolu 29(5) ||   ||   
 Artikolu 125 || Artikolu 53(1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 126 || Artikolu 53 (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 128 || Artikolu 53(5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 133 (1) || Artikolu 54(1) ||   || Artikolu 29(7)(a) ||   ||   
 Artikolu 133 (2) u (3) || Artikolu 54 (2) u (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 134(1) || Artikolu 54(4) l-ewwel paragrafu ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 134(2) || Artikolu 54(4) it-tieni paragrafu ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 135 ||   ||   || Artikolu 29(8) ||   ||   
 Artikolu 137 || Artikolu 55(1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 138 ||   ||   || Artikolu 29(9) ||   ||   
 Artikolu 139 || Artikolu 56(1) sa (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 140 || Artikolu 56(4) sa (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 141 || Artikolu 56 (7) ||   || Artikolu 29(10) ||   ||   
 Artikolu 142 || Artikolu 56(8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 143 ||   ||   || Artikolu 29(11) ||   || Art. 3.10 
 Artikolu 150 || Artikolu 60(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 151 || Artikolu 60(2) ||   ||   ||   || Art. 3.10 
 Artikolu 158 || Art. 67 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 159 || Art. 68 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 160 || Artikolu 69 ||   ||   ||   ||   
 Anness I || Anness I ||   ||   ||   ||   
 Anness 1 l-aħħar sentenza ||   ||   ||   || Artikolu 68 ||   
 Anness II || Anness II ||   ||   ||   ||   
 Anness III || Anness III ||   ||   ||   ||   
 Anness IV || Anness IV ||   ||   ||   ||   
[1]               Il-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja
twaqqaf mill-Gvernaturi tal-bank ċentrali tal-Grupp ta' Għaxar (G-10)
pajjiżi. Dan jikkonsisti f’rappreżentanti ta’ l-awtorità responsabbli
għas-superviżjoni prudenzjali tal-banek fil-pajjiżi li ġejjin:
Belġju, Kanada, Franza, Ġermanja, Italja, Ġappun, Lussemburgu,
Olanda, Spanja, Żvezja, Żvizzera, ir-Renju Unit u l-Istati Uniti. Il-Kummissjoni
Ewropea, flimkien mal-Bank Ċentrali Ewropew, jipparteċipaw bħala
osservaturi.
[2]               Filwaqt li formalment dan kien ftehim bejn
l-awtoritajiet tal-grupp G-10 ta' pajjiżi industrijalizzati għal
applikazzjoni għal banek attivi internazzjonalment, il-Ftehim ta' l-1988 ġie
applikat madwar id-dinja għal banek ta' kull daqs u livell ta'
kumplessità.
[3]               ĠU S167 tad-29/08/2002,
[4]               Disponibbli fuq il-websajt tal-Kummissjoni - http://europa.eu.int/comm/internal_market/regcapital/index_en.htm
[5]               ĠU C 157, 25.5.1998, p. 13
Ö […] Õ .
[6]               L-Opinjoni tal-Parlament Ewropew ta’t-18 ta' Jannar 2000 (li għadha ma ġietx ippubblikata
fil-Ġurnal Uffiċjali) Ö […] Õ u d-Deċiżjoni
tal-Kunsill tat-13 ta' Marzu 2000 (li għadha ma ġietx
ippubblikata fil-Ġurnal Uffiċjali) Ö […] Õ .
[7]               ĠU L 126 tas-26.6.2000, p.1
kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[8]               ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1
kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[9]               ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1
kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[10]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif
l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[11]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif
l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[12]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif
l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[13]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif
l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
[14]             ĠU L Nru 126, 26.5.2000, p.1, kif emendata l-aħħar
mid-Direttiva 2004/xx/KE (ĠU L, […])
[15]             ĠU L 3, 7.1.2004, p. 28
[16]             ĠU L 372, tal-31.12.1986, p.1.
[17]             ĠU L 193, 18.7.1983, p. 1. Id-Direttiva kif emendata
l-aħħar bid-Direttiva Ö 2003/51/KE (ĠU
L 178, 17.7.2003, p. 16). Õ
[18]             ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1. 
[19]             ÖĠU L 184,
17.7.1999, p.23. Õ
[20]             ĠU L 275, 27.10.2000, p. 39.
[21]             ĠU L 141, 11.6.1993, p. 1.
[22]             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11.
[23]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1.
[24]             Id-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE tat-12 ta' Diċembru 1988
dwar l-informazzjoni li għandha tkun ippubblikata ma' propjetà maġġuri
f'kumpanija elenkata li tkun akkwistata jew mibjugħa (ĠU L 348,
tas-17.12.1988, pġ. 62).
[25]             ĠU L 184 , 6.7.2001, p. 1.
[26]             ĠU L 126, 12.5.1984, p. 20.
[27]             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11, kif l-aħħar
emendat bid-Direttiva 1999/60/KE (ĠU L 62, 26.6.1999, p. 65).
[28]             ĠU L 375, 31.12.1985, p. 3, kif l-aħħar
emendat bid-Direttiva 95/26/KE (ĠU L 168, 18.7.1995, p. 7).
[29]             ÖĠU L 228,
16.8.1973, p. 3.
[30]             ÖĠU L 63,
13.3.1979, p. 1.
[31]             ĠU L 330, 5.12.1998, p. 1
[32]             Kuntratti li ma jidħlux f'waħda mill-ħames
kategoriji indikati f'din it-tabella għandhom ikunu ttrattati bħala
kuntratti li jirrigwardjaw kommoditajiet li ma jinkludux il-metalli
prezzjużi.
[33]             Għal kuntratti b'kambji multipli ta' kapital,
il-persentaġġi jridu jkunu mmultiplikati bin-numru ta' pagamenti li
jkun għad baqa’ jsiru skond il-kuntratt.
[34]             Għal kuntratti li huma strutturati biex jirregolaw
riskji pendenti wara dati spefiċi ta' pagament u meta t-termini jkunu
ffissati mill-ġdid hekk li l-valur tas-suq tal-kuntratt ikun żero
f'dawn id-dati speċifikati, il-maturità residwa għandha tkun ugwali għaż-żmien
sad-data ta' tiġdid li jkun imiss. Fil-każ ta' kuntratti b'rati ta'
imgħax li jissodisfaw dawn il-kriterji u li jkollhom maturità pendenti ta'
aktar minn sena, il-persentaġġ għandu jkun mhux anqas minn 0.5%.
[35]             Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax,
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens
ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità
oriġinali jew dik residwa.
[36]             Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax,
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens
ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità
oriġinali jew dik residwa.
MT
 || IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ 
Brussell, 14.7.2004
KUMM(2004) 486 finali
2004/0155 (COD)
2004/0159 (COD)
It-II Volum
 
Proposta għal
DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U
TAL-KUNSILL
li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju
ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva
tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’
ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
(ippreżentata mill-Kummissjoni)
{SEC(2004) 921}
ê93/6/KEE (adattata)
2004/0159 (COD)
Proposta għal
DIRETTIVA Ö TAL-PARLAMENT
EWROPEW U Õ TAL-KUNSILL 
dwar l-adegwatezza ta' kapital ta' ditti ta'
l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu
(riformulata)
ÖIL-PARLAMENT EWROPEW
U L-KUNSILL TAL-UNJONI EWROPEA, Õ
Wara li kkunsidraw it-Trattat li jistabbilixxi
l-Komunità Ekonomika Ewropea, u partikolarment l-ewwel u t-tielet
sentenzi ta' l-Artikolu 57Ö 47 Õ(2) tiegħu,
Wara li kkunsidraw il-proposta
mill-Kummissjoni[1],
B'kooperazzjoni mal-Parlament Ewropew[2],
Wara li kkunsidraw l-Opinjoni tal-Kumitat
Ekonomiku u Soċjali[3],
ÖWara li kkunsidraw
l-opinjoni tal-Kumitat tar-Reġjuni[4],
Õ
ÖFilwaqt li
jaġixxu skond il-proċedura stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat[5], Õ
Billi:
òġdid
(1)              
Id-Direttiva tal-Kunsill
93/6/KEE tal-15 ta' Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta' kapital ta' ditti ta'
l-investiment u ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[6]
ġiet mibdula sostanzjalment diversi drabi. Peress li għandhom isiru aktar emendi, hija
għandha tkun riformulata mill-ġdid fl-interess taċ-ċarezza.
ê93/6/KEE Premessa 1
(adattata)
(2)              
Billi l-għan ewlieni Ö Wieħed
mill-għanijiet Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE ta' l-10 ta' Mejju 1993 dwar
is-servizzi ta' l-investiment fil-qasam tas-titoli [7]Ö 2004/39/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-swieq ta’
l-istrumenti finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE u
93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE ta’ l-20 ta’ Marzu 2000 dwar il-bidu u
l-eżerċizzju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[8] u li tħassar
id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE[9]
Õ huwa li d-ditti ta'
l-investiment awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’
l-oriġini u bis-superviżjoni mill-istess awtoritajiet jitħallew
jistabbilixxu friegħi u jipprovdu servizzi mingħajr xkiel fl-Istati
Membri l-oħra;. billi dDik id-Direttiva għalhekk
tipprovdi għall-koordinament tar-regoli li jirregolaw l-awtorizzazzjoni u
t-twettiq tan-negozju tad-ditti ta' l-investiment.
ê93/6/KEE Premessa 2
(adattata)
(3)              
Billi dDik id-Direttiva
ma tistabbilixxix, madanakollu, normi komuni għal fondi proprji tad-ditti
ta' l-investiment, lanqas fil-fatt ma tistabbilixxi l-ammonti tal-kapital
inizjali ta' dawk id-ditti; billi din Ö u l-anqas ma Õ tistabbilixxi qafas
komuni għas-superviżjoni tar-riskji li huma esposti għalihom
dawn l-istess ditti. tirreferi, f'ħafna dispożizzjonijiet,
għal inizjattiva oħra tal-KovalutàKomunità, li l-għan
tagħha għhandu jkun preċiżament li tadotta miżuri ta'
koordinament f'dawk l-oqsma;
ê93/6/KE Premessa 3
(adattata)
(4)              
Billi l-approċċ li ġie adottat
huwa biss sabiex i Ö Huwa xieraq Õ li titwettaq biss
l-armonizzazzjoni essenzjali li hija meħtieġa u suffiċjenti biex
tassigura r-rikonoxximent reċiproku ta' l-awtorizzazzjoni u sistemi ta'
superviżjoni prudenzjali; billi l-adozzjoni ta'
Ö Sabiex
jintlaħaq rikonoxximent reċiproku fi ħdan il-qafas tas-suq
finanzjarju intern, għandhom jiġu stabbiliti Õ miżuri biex
tkun ikkoordinata d-definizzjoni tal-fondi proprji tad-ditti ta' l-investiment,
l-istabbiliment ta' l-ammonti tal-kapital inizjali tagħhom u
l-istabbiliment ta' qafas komuni għall-monitoraġġ tar-riskji li
jiltaqgħu magħhom id-ditti ta' investiment huma aspetti essenzjali
ta' l-armonizzazzjoni meħtieġa għas-seħħ ta'
rikonoxximent reċiproku fil-qafas tas-suq finanzjarju intern;.
òġdid
(5)              
Ladarba l-għanijiet
ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa
mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u
l-effetti ta' l-azzjoni proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell
Komunitarju, il-Komunità tista' tadotta miżuri, f’konformità
mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat. F’konformità mal-prinċipju
tal-proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-Direttiva tillimita
ruħha għall-minimu neċessarju sabiex jintlaħqu dawn
l-għanijiet u ma tmurx lilhinn minn dak li hu neċessarju għal
dak l-iskop.
ê93/6/KEE il-Premessa
4
(6)              
Billi hHuwa xieraq li
jkunu stabbiliti ammonti differenti ta' kapital inizjali, skond il-medda ta'
attivitajiet li ditti ta' l-investiment huma awtorizzati li jsegwu;.
ê93/6/KE Premessa 5
(adattata)
(7)              
Billi dDitti ta'
l-investiment eżistenti għandu jkollhom il-permess, taħt
ċerti kundizzjonijiet, li jkomplu bin-negozju tagħhom anki jekk ma
jkunux konformi ma' l-ammont minumu tal-kapital inizjali stabbilit għal
ditti ġodda Ö ta’
l-investment Õ;.
ê93/6/KEE Premessa 6
(adattata)
(8)              
Billi lL-Istati Membri
jistgħu jistabbilixxu regoli aktar stretti minn dawk previsti minn din
id-Direttiva;.
ê93/6/KE Premessa 7
(adattata)
Billi din id-Direttiva
tifforma parti minn sforzi internazzjonali aktar wiesgħa li jwasslu
għall-approssimazzjoni ta' regoli eżistenti rigward
is-superviżjoni ta' ditti ta' l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu
(minn hawn ‘il quddiem irreferuti kollettivament bħala
«l-istituzzjonijiet»);
òġdid
(9)              
Biex is-suq intern jopera
tajjeb jeħtieġ mhux biss ir-regoli legali imma wkoll kooperazzjoni
mill-qrib u regolari u konverġenza aċċentwata b’mod sinifikanti
tal-prassi regolatorji u tas-superviżjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti
ta' l-Istati Membri.
ê93/6/KEE Premessa 8
(adattata)
Billi normi
bażiċi komuni għall-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet huma
fattur ewlieni fis-suq intern tas-settur ta' servizzi ta' l-investiment,
ladarba l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw il-kontinwità ta'
l-istituzzjonijiet u biex jipproteġu l-investituri;
òġdid
(10)          
Ladarba d-ditti ta’
l-investiment jiffaċċjaw, fir-rigward tan-negozju tagħhom
tar-reġistru tan-negozju (trading-book) , l-istess riskji
bħall-istituzzjonijiet ta' kreditu, huwa xieraq li d-dispożizzjonijet
relevanti tad-Direttiva 2000/12/KE japplikaw bl-istess mod għad-ditti ta’
l-investiment.
ê93/6/KEE Premessa 9
(adattata)
ðġdid
(11)          
Billi f'suq finanzjarju komuni,
l-istituzzjonijiet, sew jekk huma ð Il-fondi proprji ta’ïditti ta' l-investiment jew istituzzjonijiet ta' kreditu, ð (li minn hawn ‘il quddiem issir
referenza għalihom kollettivament bħala «istituzzjonijiet»)
jistgħu jservu biex ikun assorbit telf li ma jkunx hemm volum
suffiċjenti ta’ profitti li jikkorrispondu miegħu, sabiex tiġi
żgurata l-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet u jkunu mħarsa
l-investituri. Il-fondi proprji
jservu wkoll bħala kriterju importanti għall-awtoritajiet kompetenti,
partikolarment għall-valutazzjoni tal-solvenza ta' l-istituzzjonijiet ta'
kreditu u għal fini oħra prudenzjali. Minbarra dan,
l-istituzzjonijiet, sew jekk huma ditti ta’ l-investiment jew istituzzjonijiet
tal-kreditu, fis-suq internï jidħlu f'kompetizzjoni diretta ma' xulxin. ðGħalhekk, sabiex
tissaħħaħ is-sistema finanzjarja tal-Komunità u ma
jitħalliex li tiġi mfixkla l-kompetizzjoni, huwa xieraq li jiġu
stabbiliti standards bażiċi komuni għall-fondi proprji. ï
ê93/6/KE Premessa 10
(adattata)
Billi huwa għalhekk
mixtieq li sseħħ l-ugwaljanza fit-trattament ta' l-istituzzjonijiet
ta' kreditu u ta' ditti ta' l-investiment;
òġdid
(12)          
Għal dawn
l-għanijiet, huwa xieraq li d-definizzjoni ta' fondi proprji stabbilita
fid-Direttiva 2000/12/KE sservi bħala bażi u tipprevedi regoli supplimentari
speċifiċi li jqisu l-iskop differenti ta’ l-obbligi ta’ kapital
relatati mar-riskju tas-suq.
ê93/6/KEE Premessa 11
(adattata)
(13)          
Billi, fFir-rigward ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, standards komuni huma
diġà Ö ġew Õstabbiliti
għas-superviżjoni u l-monitoraġġ Ö tat-tipi
differenti Õ tar-riskji ta' kreditu fid-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE tat-18 ta'
Diċembru 1989 dwar ir-ratio ta' likwidità għall-istituzzjonijiet ta'
kreditu[10]
Ömid-Direttiva
2000/12/KE Õ;.
òġdid
(14)          
F'dak ir-rigward,
id-dispożizzjonijiet dwar il-minimu ta’ kapital meħtieġ
għandhom ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra
li wkoll jarmoniżżaw it-teknika fundamentali tas-superviżjoni
ta' l-istituzzjonijiet.
ê93/6/KEE Premessa 12
(15)          
Billi hHuwa meħtieġ li jkunu żviluppati standards komuni
għar-riskji tas-suq li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet ta'
kreditu u li jkun ipprovdut qafas kumplamentari għas-superviżjoni
tar-riskji li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet, partikolarment
ir-riskji tas-suq, u iktar u iktar ir-riskji ta' pożizzjoni, ir-riskji
tal-kontroparti/tal-ħlas u r-riskji ta' kambju tal-valuti;.
ê93/6/KE Premessa 13
(adattata)
(16)          
Billi hHuwa meħtieġ li jkun introdott
Ö hemm
dispożizzjonijiet għall-Õkunċett ta'
«reġistru tan-negozju» li jkun fih il-pożizzjonijiet f'titoli u
strumenti finanzjarji oħra li huma miżmuma għal fini ta' negozju
u huma suġġetti prinċipalment għar-riskji tas-suq u
skoperturi (exposures) oħra li jirrigwardaw ċerti servizzi
finanzjarji pprovduti lill-klijenti;.
ê93/6/KEE Premessa 14
(adattata)
(17)          
Billi huma mixtieq li Ö Sabiex
jitnaqqas il-piż amministrattiv fuq Õ l-istituzzjonijiet
bil-kummerċ negliġibbli tal-reġistru tan-negozju kemm f'termini
assoluti u wkoll f'termini relattivi, Ö dawn
l-istituzzjonijiet Õ għandhom ikunu
jistgħu japplikaw id-Direttiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ , pjuttost milli
l-obbligi imposti fl-Annessi I u II ta' din id-Direttiva;.
ê93/6/KE Premessa 15
(adattata)
(18)          
Billi hHuwa
importanti li waqt il-monitoraġġ ta' riskji ta' ħlas/kunsinja
għandhom ikunu kkunsidrati s-sistemi eżistenti li joffru protezzjoni
adegwata li tnaqqas dak ir-riskju;.
ê93/6/KEE Premessa 16
(adattata)
(19)          
Billi, fi kwalunkwe każ, l-istituzzjonijiet għandhom ikunu konformi
ma' din id-Direttiva fir-rigward tal-kopertura ta' riskji ta' kambju tal-valuti
dwar in-negozju totali tagħhom; Ö . Õ billi ħObbligi ta' kapital aktar baxx għandhom
ikunu imposti għal pożizzjonijiet f'valuti kkorrelati mill-qrib, sew
jekk statistikament ikkonfermati jew jekk joriġinaw minn xi ftehimiet
inter-governattivi li jorbtu, invista tal-ħolqien
ta' l-Unjoni Monetarja Ewropea;.
ê93/6/KE Premessa 17
(adattata)
(20)          
Billi lL-eżistenza, fl-istituzzjonijiet kollha, ta' sistemi interni
għall-monitoraġġ u l-kontroll tar- riskji tar-rati ta'
l-imgħax fuq in-negozju kollu tagħhom Ö ta’
l-istituzzjonijiet Õ hija mod
partikolarment importanti ta' kif jitnaqqsu dawk ir-riskji; Ö . Õ billi, kKonsegwentement,
dawk ir-riskji għandhom ikunu suġġetti
għal reviżjoni sħiħa Ö sorveljati Õ mill-awtoritajiet
kompetenti;.
ê93/6/KEE Premessa 18
(adattata)
(21)          
Billi d-Direttiva tal-Kunsill
92/121/KEE tal-21 ta' Diċembru 1992 dwar il-monitoraġġ u
l-kontroll ta' riskji kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[11] Ö Ladarba
d-Direttiva [2000/12/KE] Õ m'għandhiex il-għan li tistabbilixxi Ö ma
tistabbilixxix Õ regoli komuni
għall-monitoraġġ Ö u
l-kontroll Õ ta' skoperturi kbar
ta’ attivitàjiet li huma prinċipalment soġġetti għar-riskji
tas-suq Ö , huwa
għalhekk xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal regoli
bħal dawn Õ ; billi dik
id-Direttiva tagħmel referenza għal inizjattiva oħra
tal-Komunità maħsuba biex tadotta l-ko-ordinament meħtieġ ta'
metodi f'dak il-qasam;.
ê93/6/KEE Premessa 19
(adattata)
Billi huwa
meħtieġ li jkunu adottati regoli komuni għal
monitoraġġ u l-kontroll ta' skoperturi għal riskji kbar li
jiltaqgħu magħhom ditti ta' investiment;
òġdid
(22)          
Ir-riskju operattiv huwa
riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet u jirrikjedi
kopertura minn fondi proprji. Huwa
essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet fl-UE billi jkunu
pprovduti metodi alternattivi.
ê93/6/KEE Premessi 20
sa 22 (adattati)
Billi l-fondi ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà ġew mfissra fid-Direttiva
tal-Kunsill 89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta'
l-istituzzjonijiet ta' kreditu[12];
Billi l-bażi
tad-definizzjoni tal-fondi ta' l-istituzzjonijiet għandha tkun dik
id-definizzjoni;
Billi, madanakollu, hemm
raġunijiet għal fatt li għall-fini ta' din id-Direttiva
id-definizzjoni tal-fondi ta' l-istituzzjonijiet tista' tkun differenti minn
dik tad-Direttiva msemmija qabel sabiex jittieħed akkont
tal-karatteristiċi partikolari ta' l-attivitàjiet imwettqa minn dawk
l-istituzzjonijiet li prinċipalment jinvolvu riskji tas-suq;
ê93/6/KEE Premessa 23
(adattata)
(23)          
Billi d-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April
1992 dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq bażi
kkonsolidata[13]
Ö Id-Direttiva
[2000/12/KE] Õ tistabbilixxi
l-prinċipju ta' konsolidazzjoni; Ö . Õ billi dDin ma
tistabbilixxix regoli komuni għall-konsolidazzjoni ta' l-istituzzjonijiet
finanzjarji involuti f'attivitàjiet prinċipalment soġġetti
għar-riskji tas-suq;. filwaqt li dik
id-Direttiva tagħmel referenza għal inizjattiva oħra
tal-Komunità maħsuba biex tadotta miżuri koordinati f’dak il-qasam;
òġdid
(24)          
Sabiex tkun żgurata
s-solvenza adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa essenzjali
li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi tas-sitwazzjoni
finanzjarja kkonsolidata tal-grupp.
Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu distribwiti b'mod xieraq fi
ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex jipproteġu l-investimenti fejn
meħtieġ, l-obbligi minimi ta' kapital għandhom japplikaw
għall-istituzzjonijiet individwali fi ħdan grupp, sakemm dan
l-għan ma jkunx jista’ jintlaħaq effettivament mod ieħor.
ê93/6/KEE Premessa 24
(adattata)
(25)          
Billi Id-Direttiva
92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ mhix applikabbli
għal gruppi li jinkludu ditta waħda ta' l-investiment jew aktar imma
l-ebda istituzzjoni ta' kreditu;. billi kien, madankollu,
meqjus bħala mixtieq li jkun ipprovdut Ö Għalhekk
għandu jkun hemm dispożizzjonijiet għal Õ qafas komuni
għall-introduzzjoni tas-superviżjoni ta' ditti ta' l-investiment fuq
bażi kkonsolidata;.
òġdid
(26)          
L-istituzzjonijiet
għandhom jiżguraw li jkollhom kapital intern li, meta jqisu r-riskji
li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu esposti għalihom,
huwa adegwat fil-kwantità, il-kwalità u d-distribuzzjoni. Għaldaqstant, l-istituzzjonijiet għandu
jkollhom strateġiji u proċessi għall-ivvalutar u
l-ippreżervar ta’ l-adegwatezza tal-kapital intern tagħhom. 
(27)          
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jivvalutaw l-adegwatezza tal-fondi proprji ta’
l-istituzzjonijiet, filwaqt li jikkunsidraw ir-riskji li għalihom dawn ta’
l-aħħar huma esposti.
(28)          
Sabiex is-suq intern
jaħdem b’mod effikaċi huwa essenzjali li jkun hemm konverġenza
konsiderevolment aħjar fl-implimentazzjoni u l-applikazzjoni
tad-dispożizzjonijiet tal-leġiżlazzjoni armonizzata
tal-Komunità..
(29)          
Għall-istess
raġuni u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li
joperaw f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet
sproporzjonati minħabba li l-awtoritajiet ta' l-Istati Membri individwali
jibqgħu responsabbli għall-kompetenzi ta’ l-awtorizzazzjoni u
s-superviżjoni, huwa essenzjali li tittejjeb b’mod konsiderevoli
l-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti. F’dan il-kuntest, ir-rwol tal-kontrollur konsolidat
għandu jissaħħaħ.
(30)          
Sabiex is-suq intern
jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-ċittadini
tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa
meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod
li jippermetti tqabbil li jinftiehem il-mod li bih l-obbligi ta' din
id-Direttiva jkunu implimentati.
(31)          
Sabiex
tissaħħaħ id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet
ikunu stimulati biex itejbu l-istrateġija tas-suq tagħhom,
il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni tal-ġestjoni interna,
għandu jkun hemm dispożizzjonijiet għal żvelar pubbliku
xieraq mill-istituzzjonijiet.
ê93/6/KEE Premessa 25
(adattata)
ð new
(32)          
Billi addattazzjonijiet
tekniċi għal regoli dettaljati stabbiliti f'din id-Direttiva
jistgħu minn żmien għal żmien ikunu meħtieġa
sabiex jieħdu akkont ta' żviluppi ġodda fil-qasam ta' servizzi
ta' l-investiment; billi l-Kummissjoni sejra għalhekk
tipproponi l-adattamenti neċessarji ð Il-miżuri meħtieġa
għall-implimentazzjoni ta’ din id-Direttiva għandhom jiġu
adottati f'konformità mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28
ta’ Ġunju 1999 li tippreskrivi l-proċeduri
għall-eżerċizzju tal-poteri ta’ implimentazzjoni mogħtija
lill-Kummissjoni[14]. ï;
ê93/6/KEE Premessa 26
Billi l-Kunsill
għandu, fi stadju aktar tard, jadotta dispożizzjoni
għall-addattazzjoni ta' din id-Direttiva lejn progress tekniku bi qbil
mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 87/373/KEE tat-13 ta' Lulju 1987 li
tistabbilixxi l-proċeduri għall-eżerċitar ta' poteri ta'
l-implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni[15]; billi sadanittant il-Kunsill stess, fuq proposta mill-Kummissjoni,
għandu jwettaq dawn l-addattazzjonijiet;
ê93/6/KEE Premessa 27
(adattata)
Billi għandu jsir
provvediment għar-reviżjoni ta' din id-Direttiva fi żmien tliet
snin mid-data ta' l-applikazzjonii tagħha fid-dawl ta' esperjenza,
żviluppi fis-swieq finanzjarji u xogħol f'fora internazzjonali ta'
awtoritajiet regolatorji; billi din ir-reviżjoni
għandha wkoll tinkludi il-possibiltà ta' reviżjoni tal-lista ta'
oqsma li jistgħu jkunu suġġetti għal aġġustament
tekniku;
ê93/6/KEE Premessa 28
Billi din
id-Direttiva u d-Direttiva 93/22/KEE dwar servizzi ta' l-investiment fil-qasam
ta' titoli huma hekk interrelatati mill-qrib li d-dħul tagħhom
b'effett f'dati differenti jista' jwassal għal distorsjoni
tal-kompetizzjoni,
òġdid
(33)          
Sabiex ikun evitat
it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli ġenerali
tal-fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal
arranġamenti tranżitorji.
(34)          
Din id-Direttiva
tirrispetta d-drittijiet fundamentali u tosserva l-prinċipji rikonoxxuti
b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni Ewropea
bħala prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità.
(35)          
L-obbligu li din
id-Direttiva tiġi trasposta fil-liġi nazzjonali għandu jkun
limitat għal dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla
fis-sustanza meta mqabbla ma’ Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiġu trasposti
d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi mid-Direttivi
preċedenti.
(36)          
Din id-Direttiva
għandha tkun mingħajr preġudizzju għall-obbligi ta'
l-Istati Membri fir-rigward tal-limiti ta' żmien
għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness VIII, Parti B.
ê 93/6/KEE
(adattata)
ADOTTATADOTTAW DIN
ID-DIRETTIVA:
ÖKAPITOLU I Õ
ÖMaterja, firxa ta'
l-applikazzjoni u definizzjonijiet Õ
ÖSezzjoni 1 Õ
ÖMaterja u firxa ta’
l-applikazzjoni Õ
ê93/6/KEE (adattata)
Artikolu 1
1.         ÖDin id-direttiva
tistabbilixxi l-obbligi ta’ adegwatezza tal-kapital li japplikaw
għad-ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet tal-kreditu, ir-regoli
għall-ikkalkular tagħhom u r-regoli għas-superviżjoni
prudenzjali. Õ L-Istati Membri
għandhom japplikaw l-obbligi li jiġu minn din id-Direttiva
għad-ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet tal-kreditu kif definiti
fl-Artikolu 2.
2.         Stat Membru jista’ jimponi obbligi
addizzjonali u aktar iebsa fuq id-ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet
ta' kreditu li hu jkun awtorizza.
òġdid
Artikolu 2
1.         Suġġett
għall-Artikoli 18, 20, 28 sa 32, 34 u 39 ta' din id-Direttiva, l-Artikoli
68 sa 73 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw mutatis mutandis
għad-ditti ta’ l-investiment.
Minbarra dan, l-Artikoli
71 sa 73 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom ikunu applikabbli
fis-sitwazzjonijiet li ġejjin:
(a)     ditta ta’ l-investiment hija sussidjarja
ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fi Stat Membru. 
(b)     istituzzjoni ta’ kreditu hija sussidjarja
ta’ ditta ta’ l-investiment fi Stat Membru.
Fejn holding company
finanzjarja jkollha bħala sussidjarju tagħha sew istituzzjoni ta’
kreditu u ditta ta’ investiment, obbligi fuq il-bażi tas-sitwazzjoni
finanzjarja kkonsolidata tal-holding company finanzjarja għandhom
japplikaw għall-istituzzjoni ta’ kreditu.
ê93/6/KEE Art. 7 (1) u
(2) (adattat)
L-Artikolu 7
Prinċipji Ġenerali
1.         Il-ħtiġijiet
ta' kapital imposti fl-Artikoli 4 u 5 għallistituzzjonijietli la huma
parent companies u lanqas sussidjarji ta'dawk l-intrapriżi għandhom
ikunu applikati fuq bażi waħdanija.
2.         2. Il-ħtiġijiet
imposti fl-Artikoli 4 u 5 għal:
–                        
xi istituzzjoni
li jkollha l-istituzzjoni ta' kreditu fil-qofol ta' dakli tfisser id-Direttiva
92/30/KEE, ditta ta' l-investiment jewl-istituzzjoni finanzjarja l-oħra
bħala sussidjarja jew li jkollhaparteċipazzjoni f'dik l-entità, u
–                        
xi istituzzjoni
li l-parent company tagħha tkun holding company finanzjarja
għandha tkun
applikata fuq bażi kkonsolidata bi qbil mal-metodistabbiliti fid-Direttiva
msemmija hawn fuq u fil-paragrafi 7 sa 14ta' dan l-Artikolu.
ê93/6/KEE Art. 7 (3)
(adattat)
è1 2004/xx/KE
Art. 1
ðġdid
2.         Meta grupp kopert mill-paragrafu 2
Ö paragrafu 1Õ ma jkunx jinkludi
istituzzjoni ta' kreditu, id-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandha tkun
applikabbli, suġġetta għal dawn
l-addattazzjonijietÖ dan li ġej
Õ:
–                        
kumpannija finanzjarja li
tamministra għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi
sussidjarji tagħha huma jew esklussivament jew prinċipalment ditti
ta' investiment jew istituzzjonijiet oħra finanzjarji, li ta' l-anqas
waħda minnhom hija ditta ta' investiment, u li mhix kumpannija holding
finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar
superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, impriżi
ta' assigurazzjoni u ditti ta' investiment f'konglomerat finanzjarju[16],
–                        
“kumpannija b'attività
mħallta li tamministra” għandha tfisser impriża prinċipali,
barra minn kumpannija holding finanzjarja jew ditta ta' l-investiment jew
kumpannija holding finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE,
li s-sussidjarji tagħha ta' l-anqas jinkludu ditta ta' investiment,
–                        
-         awtoritajiet kompetenti għandha tfisser l-awtoritajiet
nazzjonalili huma awtorizzati bil-liġi jew b'regolament li jagħmlu
superviżjonifuq ditti ta' l-investiment;
–                        
it-tieni sub-paragrafu ta'
l-Artikolu 3(5) tad-Direttiva92/30/KEE m'għandux ikun applikabbli,
ð (a) kull referenza għall-istituzzjoni
ta' kreditu għandha tinftiehem bħala referenza għal ditti
ta' l-investiment; ï
(b)     fl-Artikoli 4 Ö 125 Õ (1) u (2) u 7 Ö 140 (2) Õ (5) tad-Direttiva 92/30/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ kull referenza Ö għall-artikoli
l-oħra tad-Õ għad-Direttiva 77/780/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ għandha Ö tinftiehem
bħala Õ tinbidel b'referenza għad-Direttiva 93/22/KEEÖ 2004/39/KE Õ ;
(c)     għall-fini ta' l-Artikoli 3(9) u 8
Ö 39(3) Õ tad-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ ir-referenzi
għall- è1
Kumitat Bankarju Ewropew ç għandhom Ö jinftiehmu
bħala Õ jinbidlu b'referenzi għall-Kunsill u
għall-Kummissjoni,
(d)     Öb’deroga
mill-Artikolu 140(1) tad-Direttiva [2000/12/KE], fejn grupp ma jkunx jinkludi
istituzzjoni ta’ kreditu, Õ l-ewwel sentenza ta’
Ö dak Õ l-Artikolu 7 għandha tiġi sostitwita b’li ġej: «Meta ditta ta' investiment, holding company finanzjarja jew holding
company ta' attività mħallta jkunu jikkontrollaw sussidjarja
waħda jew aktar li jkunu kumpaniji ta' l-assigurazzjoni, l-awtoritajiet
kompetenti u l-awtoritajiet fdati bid-dover pubbliku li jwettqu
superviżjoni fuq intrapriżi ta' l-assigurazzjoni għandhom
jikkooperaw mill-qrib».
ê93/6/KEE Art. 7 (4)
4. L-awtoritajiet kompetenti meħtieġa jew awtorizzati li
jeżerċitawsuperviżjoni ta' grupp koperti bil-paragrafu 3 fuq
bażiikkonsolidata jistgħu, sakemm isseħhħ aktar
koordinazzjoni tassuperviżjonita' dawk il-gruppi fuq bażi
kkonsolidata u metaċ-ċirkostanzi jkunu jiġġustifikawha, li
jwarrbu dak l-obbligusakemm kull waħda minn dawk id-ditti ta'
l-investiment fi gruppbħal dak:
(i)           tuża
d-definizzjoni tal-fondi tagħha mogħtija fil-paragrafu 9ta' l-Anness
V;
(ii)          tilħaq
il-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5 fuq bażi waħdanija;
(iii)         tistabbilixxi
sistemi ta' monitoraġġ u kontroll tas-sorsi ta'kapital u l-fondi ta'
l-istituzzjonijiet finanzjarji l-oħra kollhaf'dak il-grupp.
ê93/6/KE Art. 7 (5) u
(6) (adattati)
5. 5. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jenħtieġu ditti ta'l-investiment fi grupp li
jkunu ngħataw l-eżenzjoni li hemmdispożizzjoni dwarha
fil-paragrafu 4 li jinnotifikawhom b'dawkir-riskji, inklużi dawk
assoċjati mal-kompożizzjoni u s-sorsi talkapitalu l-fondi
tagħhom, li jistgħu jimminaw il-pożizzjonijietfinanzjarji
tagħhom. Jekk l-awtoritajiet kompetenti imbagħad jikkunsidrawli
l-pożizzjonijiet finanzjarji ta' dawk id-ditti ta'l-investiment ma jkunux
adekwatament protetti, dawn għandhomikunu jenħtiġuhom li
jieħdu l-miżuri, inklużi, jekk meħtieġ,
limitazzjonijietfuq it-trasferiment ta' kapital minn dawk id-ditti lejngruppi ta'
entitajiet.
6. 6. Meta
l-awtoritajiet kompetenti iwarrbu l-obbligazzjoni ta'superviżjoni fuq
bażi kkonsolidata li hemm dispożizzjonidwarhom fil-paragrafu 4, huma
għandhom jieħdu dawk il-miżuril-oħra xierqa biex iwettqu
monitoraġġ tar-riskji, l-aktar ir-riskjil-kbar, tal-grupp kollu,
inklużi xi intrapriżi li ma jkunux lokalizzatifi Stat Membru.
ê93/6/KEE (adattata)
Ö SEZZJONI 2Õ
DEFINIZZJONIJIET
ê93/6/KEE Art. 2 (1)
(adattat)
ðġdid
Artikolu 3
1.         Għall-għanijiet ta' din
id-Direttiva ð għandhom japplikaw
id-definizzjonijiet li ġejjin: ï
(a)1. istituzzjonijiet
tal-kreditu għandha tfisser Ö tfisser
l-istituzzjonijiet kollha tal-kreditu kif definiti fl-Artikolu 4(1)
tad-Direttiva [2000/12/KE]; Õ l-istituzzjonijiet kollha li jissodisfaw id-definizzjoni ta'
l-ewwel subinċiż ta' l-Artikolu 1 ta' l-Ewwel Direttiva tal-Kunsill
(77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar il-ko-ordinament ta'
liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi dwar
il-bidu u l-insegwiment tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[17]
li huma suġġetti għall-ħtiġijiet imposti bid-Direttiva
89/647/KEE;
ê2004/39/KE Art. 67.2
(adattat)
ðġdid
(b)     ditti ta' l-investiment għandha
tfisser Ö tfisser Õ l-istituzzjonijiet kollha li jissodisfaw id-definizzjoni Ö kif definiti
fl-Artikolu 4(1) tad-Direttiva 2004/39/KE Õ tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar
is-swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji, li huma suġġetti
għall-obbligi imposti mill-istess Ö minn dik Õ id-Direttiva,
bl-esklużjoni ta’:
(a)(i)  istituzzjonijiet
tal-kreditu;
(b)(ii) ditti
lokali kif definiti fil- 20 Ö punt (p)
tal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu; Õ, u
(c)(iii)   ditti
li ð huma awtorizzati biss li jipprovdu
servizz ta' konsulenza dwar l-investiment u/jew ï jirċievu u jittrażmettu ordnijiet minn investituri
mingħajr fiż-żewġ każijiet ma
jżommu flus jew titoli li jappartjenu għall-klijenti tagħhom u
li għal dik ir-raġuni ma jistgħux fi kwalunkwe żmien
iqiegħdu lilhom infushom f'debitu mal-klijenti tagħhom;
ê93/6/KEE Art. 2 (3) u
(4) (adattat)
3. (c) istituzzjonijiet
għandha tfisser l-istituzzjonijiet ta'
kreditu u d-ditti ta' investiment;
4. (d) ditti rikonoxxuti ta’
investiment ta’ pajjiżi terzi għandha tfisser
ditti Ö li jirrispettaw
il-kundizzjonijiet li ġejjin: Õ
Ö(i) ditti Õ li, kieku kellhom
ikunu stabbiliti fi ħdan il-Komunità, kienu jkunu koperti mid-definizzjoni
tad-ditti ta’ l-investiment;
Ö(ii)   ditti Õ f’2 li huma awtorizzati f’pajjiż terz;
Ö(iii)  ditti Õ u li huma suġġetti għal regoli
prudenzjali u konformi magħom, meqjusa mill-awtoritajiet kompetenti
bħala għallinqas stretti daqs dawk stabbiliti f’din id-Direttiva;
ê93/6/KEE (adattata)
ðġdid
5. (e) strumenti finanzjarji
għandha tfisser Ötfisser Õ l-istrumenti mniżżla fis-Sezzjoni B ta’
l-Anness għad-Direttiva 93/22/KEEð kull kuntratt li jservi ta’
oriġini għal asset finanzjarju, għal parti waħda, u
għal obbligu finanzjarju jew strument ta’ kapital għal parti oħraï;
ê93/6/KEE Art. 2(6)
(7)
6.           it-«trading book» ta' l-istituzzjoni għandu
jikkonsisti fi: 
(a)     (a)
il-pożizzjonijiet proprjetarji tagħha fl-istrumenti finanzjarji,
il-prodotti primarji u d-derivati tal-prodotti primarji illi jinżammu biex
jerġgħu jinbiegħu u/jew jinxtraw mill-istituzzjoni
bil-ħsieb li tibbenefika fil-futur qrib mid-differenzi attwali u/jew
mistennija bejn il-prezzijiet tax-xiri u tal-bejgħ tagħhom, jew minn
tibdiliet oħra fil-prezz jew fir-rata ta' l-imgħax tagħhom, u
l-pożizzjonijiet fl-istrumenti finanzjarji, fil-prodotti primarji jew
fid-derivati tagħhom, li jinħolqu mis-senserija ta' principal
imqabbel, jew pożizzjonijiet meħuda biex jilqgħu għat-telf ta'
elementi oħra fir-reġistru tan-negozju;
(b)     (b) il-ftuħ
għar-riskju li jiġi mill-operazzjonijiet mhux konklużi,
it-tqassim bla ħlas u l-istrumenti għad-derivati li ma
jinbiegħux fil-borża (OTC) riferuti fil-paragrafi 1, 2, 3 u 5 ta'
l-Anness II, il-ftuħ dovut għall-ftehim ta' xiri lura u s-self ta'
titoli u prodotti primarji li huma ibbażati fuq it-titoli jew prodotti
primarji inklużi fir-reġistru tan-negozju kif definit f'(a) riferuti
fil-paragrafu 4 ta' l-Anness II, il-ftuħ dovut għall-ftehim ta’ xiri
b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura u t-transazzjonijiet ta' self ta' titoli u
prodotti primarji deskritti fl-istess paragrafu, sakemm l-awtoritajiet
kompetenti jaqblu, li jħarsu jew il-kundizzjonijiet (i), (ii), (iii) u (v)
jew il-kundizzjonijiet (iv) u (v) kif ġej:
(i)      (i)
il-ftuħ għar-riskju jiġi mkejjel mas-suq kuljum skond
il-proċeduri stabbiliti fl-Anness II;
(ii)     (ii)
il-garanzija tiġi aġġustata sabiex jiġi kkunsidrat
it-tibdil sostanzjali fil-valur tas-titoli jew il-prodotti primarji involuti
f'dan il-ftehim jew transazzjoni, skond ir-regola aċċettata
mill-awtoritajiet kompetenti;
(iii)    (iii) il-ftehim
jew it-transazzjoni jipprovdi għal talbiet ta' l-istituzzjonijiet li jkunu
awtomatikament u immedjatament rikompensati kontra talbiet tal-kontro-parti
fil-każ li dan ta' l-aħħar jonqos;
(iv)    (iv) il-ftehim
jew transazzjoni f'dak il-każ ikun wieħed inter-professjonali;
(v)     dak il-ftehim
jew transazzjoni jkun limitat għall-użu aċċettat u xieraq
tagħhom, u transazzjonijiet artifiċjali, speċjalment dawk li ma
humiex ta' natura ta' termini qosra, huma esklużi; ukoll
(c)     dawk ir-riskji
fl-għamla ta' miżati, kummissjoni, imgħax, dividends u
marġini fuq derivattivi nnegozjati fuq il-borża li huma direttament
relatati ma' l-unitajiet inklużi fit-trading book li hemm referenza
għalih fil-paragrafu 6 ta' l-Anness II.
              Unitajiet partikolari għandhom ikunu inklużi
fil-, jew esklużi mill-, «trading book» bi qbil mal-proċeduri
objettivi, inklużi, fejn xieraq, normi ta' kontijiet fl-istituzzjoni
kkonċernata, proċeduri bħal dawk u l-implementazzjoni
konsistenti tagħhom tkun suġġetta għal reviżjoni
mill-awtoritajiet kompetenti;
ê93/6/KEE Art. 2(7)
(adattat)
7.           intrapriża
«parent», intrapriża sussidjarja u istituzzjoni finanzjarja għandhom
ikunu definiti bi qbil ma' l-Artikolu 1 tad-Direttiva 92/30/KEE;
ê93/6/KEE Art.
2(8) (adattat)
8.           holding
company finanzjarja għandha tfisser istituzzjoni li l-intrapriżi
sussidjari tagħha jkunu jew esklussivament jew prinċipalment
istituzzjonijiet ta' kreditu, ditti ta' investiment jew istituzzjonijiet
finanzjarji oħra, li mill-anqas waħda minnhom tkun istituzzjoni ta'
kreditu jew ditta ta' investiment;
òġdid
(f)     ditta ta’ l-investiment ‘parent’ fi
stat Membru tfisser ditta ta' l-investiment li għandha istituzzjoni
jew istituzzjoni finanzjarja oħra bħala sussidjarju tagħha jew
li għandha parteċipazzjoni f’entitajiet bħal dawn, u li m’hix
hija nfisha sussidjaru ta’ istituzzjoni oħra awtorizzata fl-istess Stat
Membru, jew ta’ holding company finanzjarja stabbilita fl-istess Stat
Membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra awtorizzata fl-istess Stat
Membru m'għandha parteċipazzjoni;
(g)     Ditta ta’ investiment ‘parent’
fl-UE tfisser ditta ta’ l-investiment parent fi Stat Membru li m’hix sussidjarju
ta’ istituzzjoni oħra awtorizzata f’xi Stat Membru, jew ta’ holding
company finanzjarja mwaqqfa f’xi Stat membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni
oħra awtorizzata f’xi Stat Membru m’għandha parteċipazzjoni;
ê93/6/KEE Art 2
(9) (adattat)
9.           il-piżijiet
tar-riskju għandha tfisser il-gradi ta' riskju ta' kreditu applikabbli
għal kontro-partijiet relevanti taħt id-Direttiva 89/647/KEE. Madankollu,
l-attiv li jikkostitwixxi pretensjonijiet fuq u riskji oħra għal
ditti ta' investiment jew ditti ta' investiment rikononoxxuti f'pajjiżi
terzi u riskji li jiltaqgħu magħhom «clearing houses» u boroż
rikonoxxuti għandhom ikunu assenjati l-istess piż bħal dak
assenjat fejn l-kontro-parti relevanti hija istituzzjoni ta' kreditu;
ê98/33/KE Art. 3.1
(adattat)
10(h) Strumenti
derivattivi li jiġu nnegozjati barra mill-borża (OTC) għandhom jfissru l-elementi ta’
barra l-karta tal-bilanċ Ö li jiffurmaw
parti mill-lista fl-Anness IV tad-Direttiva [2000/12/KE] minbarra dawk
l-elementi li lilhom jiġi attribwit valur ta’ l-iskopertura ta’ żero
skond il-paragrafu 2 ta’ l-Anness III ta’ dik id-Direttiva; Õ li skond l-ewwel subparagrafu ta’ l-Artikolu 6(3) tad-Direttiva
89/647/KEE, il-metodi stipulati fl-Anness II ta’ l-istess Direttiva għandhom
ikunu applikati;
ê 93/6/KEE
(adapted)
11.(i) suq
regolat għandu ifisser suq li jissodisfa d-definizzjoni mogħtija fl-Artikolu 1(13)
tad-Direttiva 93/22/KEE; Ö kif definit
fl-Artikolu 4(14) tad-Direttiva 2004/39/KE Õ;
ê93/6/KEE (adattat)
12.         unitajiet
kwalifikanti għandha tfisser il-pożizzjonijiet għal żmien
twil u qasir fl-attiv li hemm referenza għalih fl-Artikolu 6(1)(b)
tad-Direttiva 89/647/KEE u fi strumenti ta' dejn maħruġa minn ditti
ta' investiment jew minn ditti ta' investiment rikonoxxuti f'pajjiż terz. għandha tfisser ukoll long positions u short fi strumenti
ta’ dejn sakemm dawn l-istrumenti jissodisfaw il-kundizzjonijiet li
ġejjin: dawk l-istrumenti
għandhom l-ewwelnett ikunu mniżżla mill-anqas f'suq wieħed
rikonoxxut fi Stat Membru jew f'borża ta' pajjiż terz sakemm dik
il-borża tkun rikonoxxuta mill-awtoritajiet kompetenti tar-relevanti Stat
Membru; u t-tieni nett li t-tnejn ikunu meqjusa mill-istituzzjoni
kkonċernata li jkunu biż-żejjed likwidi u, minħabba
l-likwidità ta' min ikun ħarighom, ikunu suġġetti għal grad
ta' riskju ta' nuqqas li jkun kumpatibbli lejn jew anqas minn dak ta' l-assi li
hemm referenza għalihom fl-Artikolu 6(1)(b) tad-Direttiva 89/647/KEE; il-manjera
li biha strumenti jkunu assessjati għandha tkun suġġetta
għal skrutinju mill-awtoritajiet kompetenti, li għandhom idawru
l-verdett ta' l-istituzzjoni jekk huma jħossu li dawn l-istrumenti
kkonċernati huma suġġetti għal grad ta' riskju ta' nuqqas
għoli wisq biex ikunu unitajiet kwalifikanti.
              Minkejja dak
li ngħad iktar'l fuq u sakemm isseħħ aktar koordinazzjoni,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikollhom id-diskrezzjoni li
jirrikonoxxu bħala unitajiet kwalifikanti strumenti li huma
suffiċjentament likwidi u li, minħabba l-likwidità ta' min ikun
ħariġhom, ikunu suġġetti għal grad ta' riskju ta'
nuqqas li jkun kumparabbli ma' jew anqas minn dak ta' l-assi li hemm referenza
għalihom fl-Artikolu 6(1)(b) tad-Direttiva 89/647/KEE. Ir-riskju ta'
nuqqas assoċjat ma' dawk l-istrumenti għandu jkun ġie evalwat
f'dak il-livell minn mill-anqas żewġ aġenziji ta' ratar ta'
kreditu rikonoxxuti mill-awtoritajiet kompetenti jew minn aġenzija ta'
ratar waħda biss sakemm dawn ma jkunux ratati taħt dak il-livell minn
xi aġenzija ta' ratar ta' kreditu rikonoxxuta mill-awtoritajiet
kompetenti.
              L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu, madankollu, iwarrbu l-kundizzjoni imposta fis-sentenza
preċedenti jekk huma jqisu li dan ma jkunx xieraq fid-dawl ta', per
eżempju, il-karatteristiċi tas-suq, min ikun ħariġhom,
il-ħruġ, jew xi għaqda ta' dawk il-karatteristiċi.
              Minbarra dan,
l-awtorotajiet kompetenti għandhom jenħtieġu l-instituzzjonijiet
li japplikaw il-massimu ta' piż muri fit-Tabella 1 fil-paragrafu 14 ta'
l-Anness I għal strumenti li ma jurux riskju partikolari minħabba
likwidità insuffiċjenti ta' min ikunu għamel il-ħruġ.
              L-awtoritajiet
kompetenti ta' kull Stat Membru għandhom regolarment jipprovdu
lill-Kumsill u lill-Kummisjoni b'informazzjoni li tikkonċerna l-metodi
użati biex ikunu evalutati l-unitajiet kwalifikanti, partikolarment
il-metodi użati biex ikun assessjat il-grad ta' likwidità
tal-ħruġ jew il-likwidità ta' min jagħmel il-ħruġ;
13.         unitajiet
ta' gvern ċentrali għandhom ifissru pożizzjonijiet ta'
żmien twil u qasir fl-assi li hemm referenza għalihom fl-Artikolu
6(1)(a) tad-Direttiva 89/647/KEE u dawk assenjati piż ta' 0 % fl-Artikolu
7 ta' l-istess Direttiva;
ê93/6/KEE Art 2 (14)
(adattat)
14.(j) konvertibbli
għandha tfisser titolu li, fuq
l-għażla tal-propjetàrju tiegħu, jista' jinbidel f'titolu
ieħor, normalment il-kapital ta' min jagħmel
il-ħruġ;
ê98/31/KE Art. 1.1(b)
(adattat)
15.(k)  «ċertifikat»
għandu ifisser titolu li jagħti d-dritt
lil sidu li jixtri s-sottostanti bi prezz stabbilit sad-data jew fid-data ta'
meta jiskadi ċ-ċertifikat Ö u li Õ jista’
jitħallas permezz tal-forniment tas-sottostanti nnifsu jew ta' ħlas
fi flus;
16. (l)            «iffinanzjar
ta' l-istokk» għandu ifisser
pożizzjonijiet fejn stokk materjali tinbiegħ bil-quddiem u
l-ispiża ta' l-iffinanzjar ma tkunx tista tiċċaqlaq sad-data
tal-bejgħ bil-quddiem;
ê98/31/KE Art. 1.1(c)
(adattat)
17.(m) «ftehim
ta' xiri lura» u «ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura» jfissru
kull ftehim li fih istituzzjoni jew il-kontroparti tagħha jittrasferixxu
titoli jew prodotti primarji jew drittijiet garantiti li jirrigwardaw
id-drittijiet għat-titoli jew prodotti primarji fejn dik il-garanzija
tinħareġ minn borża rikonoxxuta li għandha d-drittijiet
għat-titoli jew il-prodotti primarji u l-ftehim ma jippermettix illi
istituzzjoni titrasferixxi jew twiegħed sigurtà jew prodott partikolari
lil iktar minn kontroparti waħda fl-istess ħin, bla ħsara
għall-impenn li terġa’ tixtrihom –
(jew li terġa’ tixtri titoli jew
prodotti primarji ta' l-istess natura) – bi prezz speċifikat f'data
speċifikata fil-futur, jew li għandha tkun speċifikata, minn min
jitrasferixxi, li jkun ftehim ta' xiri lura għall-istituzzjoni li
tbigħ it-titoli jew il-prodotti primarji u ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni
ta’ bejgħ lura għall-istituzzjoni li tixtrihom;
ê93/6/KEE Art 2(17) 2
paragrafu
              Ftehim ta' qbil ta' xiri mill-ġdid għandu
jkun meqjus bħala transazzjoni inter-professjonali meta l-kontro-parti
tkun suġġetta għal ko-ordinament prudenti fil-livell
tal-Komunità jew tkun istituzzjoni tal-kreditu fiż-Żona A kif
definita fid-Direttiva 89/647/KEE jew tkun ditta ta' l-investiment rikonoxxuta
ta' pajjiż terz jew meta l-ftehim ikun konkluż ma' clearing house jew
borża rikonoxxuta;
ê98/31/KE Art. 1.1(b)
(adattat)
18.(n)            «għoti
b’self ta' titoli jew prodotti primarji» u «teħid b’self ta' titoli jew
prodotti primarji» għandhom jfissru kull
tranżazzjoni fejn istituzzjoni jew il-kontroparti tagħha
jittrasferixxu titoli jew prodotti primarji kontra garanzija xierqa bla
ħsara għall-impenn minn min jissellef li jrodd lura titoli jew
prodotti primarji ekwivalenti f'xi data fil-futur jew meta jiġi mitlub
jagħmel hekk minn dak li jkun trasferixxa; din it-tranżazzjoni hija
għoti b’self ta' titoli jew prodotti primarji min-naħa ta'
l-istituzzjoni li titrasferixxi t-titoli jew il-prodotti primarji u hija
teħid b’self ta' titoli jew prodotti primarji għall-istituzzjoni fejn
dawn ikunu ġew trasferiti;
ê98/31/KE Art. 1.1(d)
              Is-self ta' titoli jew prodotti primarji għandu
jitqies bħala transazzjoni interprofessjonali meta l-kontroparti tkun
soġġetta għall-ko-ordinazzjoni prudenzjali fuq livell
Komunitarju jew tkun istituzzjoni tal-kreditu fiż-Żona A kif
iddefinit fid-Direttiva 89/647/KEE jew tkun magħrufa bħala kumpanija
ta' l-investiment f'pajjiż terz jew fejn it-transazzjoni ssir ma'
istituzzjoni bankarja li tikklerja l-kontijiet jew borża rikonoxxuti;
ê93/6/KEE Art 2(19)
(adattat)
19.(o)clearing
member għandu tfisser membru tal-borża jew tal- clearing
house li jkollha relazzjoni diretta kuntrattwali ma' kontroparti
ċentrali (dak li jiggarantixxi s-suq membri li ma
jgħaddux għandhom ikollhom in-negozji tagħhom mgħoddija
minn membru li jgħaddi;
ê93/6/KEE Art 2(20)
(adattat)
ðġdid
20.(p)            ditta
lokali għandha tfisser ditta li
tinnegozja biss għaliha stess ð fis-swieq ï ta’f’borża
tal-financial futures jew opzjonijiet (options) ð jew derivattivi oħra u fis-swieq
tal-flus għall-iskop uniku li tkopri pożizzjonijiet fuq swieq
tad-derivattivi jew li tinnegozja ï għall-kont ta’ jew tagħmel prezz għal membri
oħra ð ta’ dawk is-swieq ï l-istess
borża u ð li huma ï garantiti mill-clearing members
ta’ l-istess borża ð swieq, fejn ir- ï Rresponsabbiltà li jkun żgurat it-twettiq
tal-kuntratti li jkunu daħlu fihom dawn id-ditti għandhom ikunu Ö huma Õ merfugħa minn clearing
members ta’ l-istess borża
ð swieq; ï , u dawn
il-kuntratti għandhom jittieħdu f’kunsiderazzjoni fl-ikkalkular ta'
l-obbligi globali tal-kapital tal-clearing member sakemm
il-pożizzjonijiet tad-ditta lokali huma kompletament separati minn dawk
tal-clearing member ;
ê93/6/KEE Art 2(21)
(adattat)
21.(q)            delta
għandha tfisser il-bidla mistennija fi prezz
ta' opzjoni bħala proporzjon ta' bidla żgħira fil-prezz ta'
l-istrument li jkun il-bażi ta' l-opzjoni;
ê93/6/KEE Art 2(22)
(adattat)
22.         għal l-fini ta' paragrafu 4 ta' l-Anness I,
pożizzjoni fit-tul għandha tfisser pożizzjoni li fiha
l-istituzzjoni tkun stabbiliet rata ta' imgħax f'xi żmien fil-futur,
u pożizzjoni fil-qasir għandha tfisser pożizzjoni li fiha tkun
stabbilita rata ta' imgħax li hi tkun sejra tħallas f'xi żmien
fil-futur;
ê93/6/KEE Art 2(23)
(adattat)
23.(r) fondi
proprji għandha
tfisser fondi proprji kif definiti fid-Direttiva 89/299/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ.Din id-definizzjoni tista’, madankollu, tkun emendata
fiċ-ċirkostanzi deskritti fl-Anness V;
ê93/6/KE Art. 2 (24) u
(25) (adattat)
24.       kapital
inizjali għandu jfisser unitajiet 1 u 2 fl-Artikolu 2(1) tad-Direttiva
89/299/KEE;
25        fondi ta'
l-entità oriġinali għandha tfisser is-somma ta' unitajiet 1, 2 u 3,
imnaqqsa minnhom is-somma ta' unitajiet 9, 10 u 11 ta' l-Artikolu 2(1)
tad-Direttiva 89/299/KEE;
ê93/6/KEE Art 2 (26)
26.(s) kapital
għandu jfisser il-fondi proprji;.
ê93/6/KEE Art 2(27)
(adattat)
27.     dewmien modifikat
għandu jkun ikkalkolat bl-użu tal-formula stabbilita fil-paragrafu 26
ta' l-Anness I.
òġdid
Għall-fini ta’
l-applikazzjoni ta’ sorveljanza fuq bażi konsolidata, it-terminu ditta ta’
l-investiment għandu jinkludi ditti ta’ l-investiment rikonoxxuti ta’
pajjiżi terzi.
Għall-fini tal-punt
(e) ta’ l-ewwel subparagrafu, strumenti finanzjarji għandhom jinkludu kemm
strumenti finanzjarji primarji jew strumenti likwidi, kif ukoll strumenti
finanzjarji derivati li l-valur tagħhom huwa derivat mill-prezz ta'
strument finanzjarju bażi, rata, indiċi jew il-prezz ta’element
bażi ieħor u jinkludu bħala minimu l-istrumenti speċifikati
fis-Sezzjoni C ta’ l-Anness I tad-Direttiva 2004/39/KE.
ê93/6/KEE Art 2 (7) u
(8) (adattat)
2.         ÖIt-termini Õ“intrapriża ‘parent’”,“intrapriża
sussidjarja”,Ö ”kumpanija
li tamministra l-assi” Õ u “istituzzjoni finanzjarja” għandhom jkun
Ö ikopru
intrapriżi Õ definiti f’konformità ma’ Ö bħala tali
fl-Artikolu 4Õ Artikolu 1 tad-Direttiva 92/30/KEE
Ö[2000/12/KE] Õ.
ÖIt-termini Õ “holding company finanzjarja”, Ö “parent
holding company finanzjara fi Stat Membru”, “Parent holding company
finanzjarja ta’ l-UE” u “intrapriża ta’ servizzi anċillari” Õ għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja li
l-intrapriżi sussidjarji tagħha huma biss jew prinċipalment
istituzzjonijiet ta’ kreditu, ditti ta’ l-investiment jew istituzzjonijiet
finanzjarji oħra, li mill-anqas waħda minnhom hija istituzzjoni ta’
kreditu jew ditta ta’ investiment Ö għandhom
ikopru intrapriżi definiti bħala tali fl-Artikolu 4 tad-Direttiva
[2000/12/KE], minbarra li kull referenza għal istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandha tinqara bħala referenza għal istituzzjonijiet. Õ
òġdid
3.         Għall-fini
ta’ l-applikazzjoni tad-Direttiva [2000/12/KE] għal gruppi koperti
bl-Artikolu 2(1), li ma jinkludix istituzzjoni ta’ kreditu, id-definizzjonijiet
li ġejjin għandhom japplikaw:
ê2002/87/KE Art. 26
(adattat)
1.(a)  «holding
company finanzjarja » tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi
sussidjarji tagħha huma jew esklussivament jew prinċipalment ditti
ta' investiment jew istituzzjonijiet oħra finanzjarji, li ta' l-anqas
waħda minnhom hija ditta ta' investiment, u li mhix holding company
finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE[18] tal-Parlament
Ewropew u tal-Kunsill.;
2. (b) “holding
company finanzjarja b'attività mħallta” tfisser impriża parent,
barra minn holding company finanzjarja jew ditta ta' l-investiment jew holding
company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE,
li s-sussidjarji tagħha ta' l-anqas jinkludu ditta waħda ta'
investiment;
3. (c) “awtoritajiet kompetenti”
tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma awtorizzati bil-liġi jew
b'regolament li jwettqu superviżjoni fuq ditti ta' l-investiment.
ê93/6/KEE (adattat)
ÖKAPITOLU II Õ
KAPITAL INIZJALI
ê93/6/KEE Art 2(24)
(adattat)
Artikolu 4
1. Kapital inizjali għandu
Öjfisser il-punti (a)
u (b) Õ unitajiet 1 u 2 ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ 2 (1) tad-Direttiva 89/299/KEE
Ö[2000/12/KE]Õ.
ê93/6/KEE Art. 3 (1) u
(2) (adattat)
Artikolu 5
1.         1. Għandu jkollhom kapital
inizjali ta' ECU Ö EUR Õ125 000 dawk id-ditti
ta' l-investiment Ö li ma jinnegozjaw
fl-ebda strumenti finanzjarji għall-kont proprju tagħhom u li ma
jimpenjawx ruħhom b’mod irrevokabbli għall-akkwist ta’ strumenti
finanzjarji imma Õ li jżommu
flejjes ta' klijenti u/jew titoli u li joffru wieħed jew aktar minn dawn
is-servizzi:
(a)     l-ilqugħ u t-trażmissjoni ta' l-ordnijiet ta'
l-investituri għal strumenti finanzjarji;
(b)     l-eżekuzzjoni ta' l-ordnijiet ta' l-investituri għal
strumenti finanzjarji;
(c)     l-amministrazzjoni ta' portfolji individwali ta' investimenti fi
strumenti finanzjarji.
sakemm dawn ma jinnegozjawx
f'xi strumenti finanzjarji għall-akkont tagħhom jew li jassiguraw
ħruġ ta' strumenti finanzjarji fuq bażi ta' impenn fiss.
Il-pussess ta'
pożizzjonijiet ta' «non-trading-book» fi strumenti finanzjarji sabiex
ikunu investiti l-fondi ta' l-entità nnifisha m'għandhiex tkun meqjusa
bħala li tinnegozja għall-fini stabbiliti fl-ewwel paragrafu jew
għall-fini tal-paragrafu 2.
2.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu,
madankollu, jippermettu li ditta ta' l-investiment li teżegwixxi
ordnijiet ta' l-investituri għal strumenti finanzjarji żżomm
dawk l-istrumenti għall-kont tagħha jekk Ö ikunu
ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin Õ :
(a)     dawk il-pożizzjonijiet jirriżultaw biss minħabba
n-nuqqas tad-ditta li tqabbel eżattament l-ordnijiet ta' l-investituri;
(b)     il-valur totali tas-suq ta' dawk il-pożizzjonijiet kollha
jkun suġġett għal-limitu massimu ta' 15 % tal-kapital inizjali
tad-ditta;
(c)     id-ditta tissodisfa l-obbligi imposti
Ö stabbiliti Õ mill-Artikoli 18,
20, u 28; ukoll
(d)     dawk il-pożizzjonijiet ikunu ta’ natura inċidentali u
proviżorja u strettament limitati għaż-żmien
meħtieġ biex tittwettaq it-tranżazzjoni kkonċernata.
Il-pussess ta' pożizzjonijiet barra
milr-reġistru tan-negozju fi strumenti finanzjarji sabiex ikunu investiti
l-fondi ta' l-entità nnifisha m'għandux ikun meqjus bħala negozjar
għall-fini stabbiliti fl-ewwel paragrafu jew għall-fini tal-paragrafu
3.
3.2       L-Istati
Membri jistgħu jnaqqsu l-ammont li hemm referenza għalih
fil-paragrafu 1 għal ECU Ö EUR Õ 50000 meta ditta ma
tkunx awtorizzata li żżomm flejjes u titoli tal-klijenti, li
tinnegozja għaliha nnifisha, jew li tissottoskrivi ħarġiet fuq
bażi ta' impenn fiss.
ê93/6/KEE Art 3(3)
(adattat)
3. Id-ditti l-oħra
kollha ta' l-investiment għandhom ikollhom kapital inizjali ta' ECU
730000.
ê2004/39/KE Art. 67(2)
(adattat)
Artikolu 6
4. Id-ditti li ssir
referenza għalihom (b) ta’ l-Artikolu 2(2)Ö Ditti
lokali Õ għandu jkollhom
kapital inizjali ta’ EUR 50 000 sakemm jibbenefikaw mill-libertà ta’
l-istabbiliment jew li jipprovdu servizzi Ö speċifikati
fl-Õ under Artikoli 31 jew 32 tad-Direttiva 2004/39/KE.
ê2004/39/KE Artikolu
67 (3) (adattat)
Artikolu 7
Sakemm ikun hemm
reviżjoni tad-Direttiva 93/6/KEE, Il-kopertura
għad-ditti li ssir referenza għalihom fil-punt (b)(iii) ta’
l-Artikolu 2 Ö 3 Õ (1) għandha
tieħu waħda mill-forom li ġejjin:
(a)          kapital
inizjali ta’ EUR 50 000;
(b)          assigurazzjoni
għall-indennizz professjonali li tkopri t-territorju kollu tal-Komunità
jew xi garanzija oħra komparabbli kontra l-obbligi li jirriżultaw
minn negliġenza professjonali, li jirrappreżentaw mill-anqas EUR 1
000 000 li japplikaw għal kull klejm u globalment għal EUR 1 500 000
għal kull sena għall-klejms kollha;
(c)          kapital
inizjali flimkien ma’ assigurazzjoni għall-indennizz professjonali f’forma
li tirriżulta f’livell ta’ kopertura ekwivalenti għal dik li ssir
referenza għaliha fil-punti (a) jew (b).
L-ammonti li ssir referenza għalihom
fl-ewwel sub-paragrafu għandhom ikunu reveduti perjodikament
mill-Kummissjoni sabiex jiġu meqjusa bidliet fl-Indiċi Ewropew
tal-Prezzijiet tal-Konsumatur kif ippubblikati mill-Eurostat, f'konformità ma',
u fl-istess ħin bħall-aġġustamenti magħmula taħt
l-Artikolu 4(7) tad-Direttiva 2002/92/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[19] (*).
ÖArtikolu 8
Jekk ditta ta’ l-investiment li ssir referenza
għaliha fil-punt (b)(iii) ta’ l-Artikolu 2 Ö 3 Õ tkun ukoll
irreġistrata taħt id-Direttiva 2002/92/KE hija għandha
tikkonforma ma’ l-Artikolu 4(3) ta’ dik id-Direttiva u għandu jkollha
kopertura f’waħda minn dawn il-forom li ġejjin:
(a)          kapital
inizjali ta’ EUR 25 000;
(b)          assigurazzjoni
għall-indennizz professjonali li tkopri t-territorju kollu tal-Komunità
jew xi garanzija oħra komparabbli kontra l-obbligi li jirriżultaw
minn negliġenza professjonali, li jirrappreżentaw mill-anqas EUR 500
000 li japplikaw għal kull klejm u globalment għal EUR 750 000
għal kull sena għall-klejms kollha;
(c)          kapital
inizjali flimkien ma’ assigurazzjoni għall-indennizz professjonali f’forma
li jirriżultaw f’livell ta’ kopertura ekwivalenti għal dik li ssir
referenza għaliha fil-punti (a) jew (b).
ê93/6/KEE Art 3(3)
(adattat)
Artikolu 9
Id-ditti l-oħra kollha ta' l-investiment
għandu jkollhom kapital inizjali ta' ECU Ö EUR Õ 730 000.
ê93/6/KEE Art 3(5) u
(8) (adattat)
Artikolu 10
1.         ÖB’deroga
mill-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9, Õ Independentement mill-paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri
jistgħu jibqgħu jikkonfermaw l-awtorizzazzjoni tad-ditti ta'
l-investiment u d-ditti koperti Ö bl-Artikolu
6 Õ bil-paragrafu 4 li kienu jeżistu qabel Ö il-31 ta’
Diċembru 1995 Õ din id-Direttiva tkun applikata li l-fondi proprji
tagħhom huma anqas mil-livelli ta' kapital inizjali speċifikati
għalihom Ö fl-Artikoli
5(1), 5(3), 6 u 9 Õ fil-paragrafi 1 sa 4.
Il-fondi proprji ta' dawn id-ditti
m'għandhomx jaqgħu taħt l-ogħla livell ta' referenza
kkalkulat wara d-data tan-notifika ta' din i
tad-Direttiva Ö 1993/6/KEE Õ. Dak il-livell ta' referenza għandu jkun il-livell medju ta' kuljum
tal-fondi proprji kkalkulat matul perjodu ta' sitt xhur li jippreċedu
d-data tal-kalkolu. Għandu jkun ikkalkulat kull sitt xhur fir-rigward
tal-perjodu preċedenti li jikkorrispondi magħhom.
2.         Jekk il-kontroll ta' ditta koperta
bil-paragrafu 5Ö 1 Õ jgħaddi f’idejn
persuna naturali jew ġuridika differenti minn dik li tkun ikkontrollatha
qabel, il-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni għandhom jilħqu
mill-anqas il-livell speċifikat għaliha Ö fl-Artikoli
5(1), 5(3), 6 u 9 Õ fil-paragrafi 1 sa 4, ħlief f'dawn
is-sitwazzjonijiet: (i)   (i) fil-każ ta' l-ewwel trasferiment b'wirt wara Ö l-31 ta’
Diċembru 1995 Õ l-applikar ta' din id-Direttiva, suġġett
għall-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, għal mhux aktar
minn 10 snin wara dak it-trasferiment.;
(ii)          (ii) fil-każ ta' tibdil fil-kompożizzjoni
tas-sħubija, sakemm mill-anqas wieħed mis-sieħba f'dik id-data
ta' l-applikar ta' din id-Direttiva jibqa fis-sħubija, għal mhux aktar
minn 10 snin wara d-data ta' l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva.
3.         F'ċerti ċirkustanzi
speċifiċi u bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, madankollu, fil-każ ta' għaqda ta'
żewġ ditti ta' investiment jew aktar u/jew ditti koperti bil-paragrafu 4Ö bl-Artikolu 6
Õ, il-fondi proprji
tad-ditta maħluqa bl-għaqda ma jkunx hemm bżonn li jilħqu
l-livell speċifikat fil-paragrafi 1 sa 4Ö fl-Artikoli
5(1), 5(3), 6 u 9 Õ. Madankollu, matul kwalunkwe perjodu li fih il-livelli speċifikati
fil-paragrafi 1 sa 4 Ö fl-Artikoli
5(1), 5(3), 6 u 9 Õ ma jkunux
milħuqa, il-fondi proprji tad-ditta l-ġdida ma jistgħux
jaqgħu għal livell taħt dak tal-fondi totali tad-ditti li jkunu
ngħaqdu dakinhar li kienet seħħet l-għaqda bejniethom.
4.         Il-fondi proprji ta' ditti ta'
l-investiment u ditti koperti bil-paragrafu 4Ö bl-Artikolu
6 Õ ma jistgħux
jaqgħu taħt il-livell speċifikat fil-paragrafi
1 sa 5 u 7Ö fl-Artikoli
5(1), 5(3), 6, 9, 10(1) u 10(3)Õ.
Madankollu, jekk jiġri dan,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, meta ċ-ċirkostanzi
jiġġustifikaw dan, jippermettu lil dawk id-ditti perjodu limitat li
fih jew jirranġaw is-sitwazzjonijiet tagħhom jew iwaqqfu
l-attivitajiet tagħhom.
òġdid
KAPITOLU III
IR-REĠISTRU
TAN-NEGOZJU
Artikolu 11
1.         Ir-reġistru
tan-negozju ta’ istituzzjoni għandu jikkonsisti fil-pożizzjonijiet
kollha fi strumenti finanzjarji u oġġetti miżmuma jew bi skop
ta’ kummerċ jew sabiex ikun kopert ir-riskju ta' elementi oħra
fir-reġistru tan-negozju, strumenti li jridu jkunu jew liberi minn kull
klawsola restrittiva dwar in-negozjabilità tagħhom jew inkella jkunu
jistgħu jiġu koperti għal kollox (hedged).
2.         Pożizzjonijiet
miżmuma bi skop ta' negozju huma dawk miżmuma internazzjonalment biex
jerġgħu jinbiegħu fi żmien qasir u/jew biex ikun hemm
gwadanji minn differenzi attwali jew mistennija fi żmien qasir bejn
il-prezz tax-xiri u dak tal-bejgħ, jew minn varjazzjonijiet oħra
tal-prezz u r-rata ta' l-interessi. It-terminu “pożizzjonijiet”
għandu jinkludi pożizzjonijiet ta’ pussess, pożizzjonijiet li
jkunu ġejjin minn servizzi għall-klijenti u market making.
3.         L-intenzjoni
tan-negozjar għandha tkun evidenzjata fuq il-bażi ta’
l-istrateġiji, il-politika u l-proċeduri mwaqqfa mill-istituzzjoni
sabiex tamministra l-pożizzjoni jew il-portfoljo f’konformità ma’ l-Anness
VII il-Parti A.
4.         L-istituzzjonijiet
għandhom jistabbilixxu u jżommu sistemi u kontrolli sabiex
jamministraw ir-reġistru tan-negozju tagħhom, f’konformità ma’
l-Anness VII, il-Parti B.
5.         Il-koperturi
interni jistgħu jiġu inklużi fir-reġistru tan-negozju, u
f’dan il-każ l-Anness VII il-Parti C għandu japplika.
òġdid
KAPITOLU IV
FONDI PROPRJI
ê93/6/KEE Art. 2 (25)
(adattat)
Artikolu 12
Fondi proprji tal-bażi jfissru s-somma ta' unitajiet 1, 2 u Ö punti (a) sa
(c) Õ , bis-somma ta' l-unitajiet 9, 10 u 11 Ö punti (i) sa
(k) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ mnaqqsa minnhom.
òġdid
Il-Kummissjoni
għandha, sa mhux aktar tard mill-1 ta’ Jannar 2009, tippreżenta
proposta xierqa lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-emendar ta'
dan il-Kapitolu.
ê93/6/KEE Anness V
l-ewwel u t-tieni subparagrafu (adattat)
ðġdid
Artikolu 13
1.         ð Suġġett għall-paragrafi
2 sa 5 ta’ dan l-Artikolu, u l-Artikoli 14 sa 17,ï Iil-fondi
proprji ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet ta' kreditu
għandhom ikunu definiti skond id-Direttiva 89/299/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ .
Minbarra dan, l-ewwel subparagrafu japplika
għad-ditti ta’ l-investiment li m’għandhomx waħda mill-forom
legali li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 1 (1) tar-Raba’ Direttiva
tal-Kunsill 78/660/KEE.
ê93/6/KEE Anness V (1)
2 subparagrafu (2) sa (5) (adattat)
è1 98/31/KE
Art. 1.7 Anness 4(a) (b)
ðġdid
2.         è1 Minkejja Ö B’deroga
mill- Õ paragrafu 1,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil dawk l-istituzzjonijiet
li huma obbligati li jikkonformaw ma’ l-obbligi tal-kapital tal-fondi proprji ikkalkulati skond Ö l-Artikoli 21 u
28 sa 32 u Õ laid down in l-Annessi I, II,
III, IV, VI, VII and VIII Ö u III sa
VI Õ jużaw,
għal dak l-iskop biss, definizzjoni alternattiva
biex jissodisfaw dawk l-obbligi biss Ö mod ta’
kalkolu alternattiv Õ tal-fondi proprji. ç L-ebda parti
mill-fondi proprji użati għal dak l-iskop hekk
ipprovduti ma jistgħu jiġu użati fl-istess ħin
sabiex jiġu ssodisfati obbligi oħra ta' kapital
ta' fondi proprji.
Din id-definizzjoni
alternattiva Ö Dan il-mod ta’
kalkolu alternattiv Õ għandu jkun
is-somma ta’ l-elementi stipulati f’(a), (b) u (c) hawn taħt, bl-element
stabbilit fil-punt (d) aktar ‘l isfel imnaqqas minnhomli
jinkludu l-elementi li ġejjin (a), (b) u (c) bl-element (d) mnaqqas, bit-tnaqqis
ta' dan l-element li l-aħħar jitħalla fid-diskrezzjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti:
(a)     fondi proprji kif
definiti fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ esklużi minnhom
biss id-dettalji (12) u (13) Ö il-punti (l) sa
(p) Õ ta' l-Artikolu 2 (1) Ö 57 Õ ta' dik id-Direttiva
għal dawk id-ditti ta' l-investiment li huma obbligati li jnaqqsu
l-element (d) ta' dan il-paragrafu mit-total ta' l-elementi (a), (b) u (c) ta'
dan il-paragrafu;
(b)     il-profitti
tar-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni wara kull tnaqqis jew
dividendi previsti, bit-telf nett tan-negozju l-ieħor tagħha mnaqqas
sakemm l-ebda wieħed minn dawk l-ammonti ma jkun diġà ġie
inkluż f'element (a) ta' dan il-paragrafu taħt l-elementi stabbiliti fil-paragrafi (2) jew (11) Ö f’punti (b) jew
(k) Õ ta' l-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEEÖ 57
tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ;
(c)     kapital ta' self
subordinat u/jew l-elementi li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 5,
suġġetti għall-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 3 sa 7 Ö u 4 u
l-Artikolu 14 Õ ;
(d)     assi mhux likwidi
kif definiti Ö speċifikati Õ fil-paragrafu 8 Ö fl-Artikolu
15 Õ.
3.         Il-kapital ta' self subordinat li
hemm referenza għalih fil-Ö punt (c) Õ tal-paragrafu 2
għandu jkollu maturità inizjali ta' mill-anqas sentejn. Għandu jkun imħallas kollu u l-ftehim ta' self m'għandu
jinkludi l-ebda klawsola li tipprovdi li f'ċirkostanzi speċjali
apparti mix-xoljiment ta' l-istituzzjoni, id-dejn ikollu jitħallas lura
qabel id-data miftiehma għall-ħlas lura, sakemm l-awtoritajiet
kompetenti ma japprovawx dan il-ħlas lura. La l-kapital u lanqas
l-imgħax fuq dan il-kapital ta' self subordinat ma jista' jitħallas
lura jekk dak il-ħlas lura jkun ifisser li l-fondi proprji ta'
l-istituzzjoni kkonċernata jkunu
bħala riżultat ta’ dan jammontaw għal anqas minn 100 % ta’
l-obbligi globali ta' Ö dik Õ l-istituzzjoni.
Minbarra dan, l-istituzzjoni għandha
tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti bil-ħlasijiet lura kollha fuq dak
il-kapital ta’ self subordinat malli l-fondi proprji jaqgħu taħt
il-120 % ta’ l-obbligi ġeneraliÖ ta’
kapital Õ tagħha.
4.         Is-self subordinat tal-kapital li
ssir referenza għalih fil-Ö punt (c) tal-Õparagrafu 2 ma jistax
jaqbeż il-massimu ta' 150 % tal-fondi proprji oriġinali li
jitħallew biex jiġu ssodisfati l-obbligi Ö kkalkulati skond
l-Artikoli 21u 28 sa 32 uÕ stabbiliti fl-l-Annessi I, II,
III, IV, VI, VII, u VIII Ö sa VI Õ u jista' joqrob lejn
dak il-massimu biss f'ċirkostanzi partikolari li jkunu
aċċettabbli għall-awtoritajiet rilevanti.
5.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li jissostitwixxu l-kapital ta'
self subordinat li hemm referenza għalih fil-Öpunt (c)
tal-paragrafu 2 Õ paragrafi 3 u 4 mal- dettalji 3 u
5 sa 8 Ö punti (d) sa
(h) Õ ta' l-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEE Ö 57
tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ.
ê98/31/KE l-Anness
.4(c) (adattat)
Artikolu 14
1.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu lid-ditti ta' l-investiment li jaqbżu l-limitu
massimu tal-kapital ta’ self subordinat Ö stabbilit Õ preskritt fil-paragrafu 4 Ö fl-Artikolu
13(4) Õ jekk jaqtgħuha
li dan ikun prudenzjalment adegwat u sakemm it-total ta' dan il-kapital ta’ self
subordinat u l-punti li ssir referenza għalihom fil-paragrafu
5 Ö Artikolu
13(5) Õ ma jaqbżux
il-200 % tal-fondi proprji oriġinali li jitħallew biex jitħarsu
l-obbligi kkalkulati skond imposti f Ö -Artikoli 21,28 sa
32 u Õ l-Annessi I, II, III, IV, VI, VII u VIII Ö u III sa
VI Õjew 250 % ta'
l-istess ammont fejn id-ditti ta' l-investiment inaqqsu l-element stabbilit
fil-punt (d) ta’ riferut fil-paragrafu 2Öl-Artikolu
13(2) Õ meta jikkalkulaw
il-fondi proprji.
2.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu li l-limitu massimu għall-kapital ta’ self
subordinat stabbilit preskritt fil-paragrafu 4 Ö fl-Artikolu
13(4) Õ jinqabeż minn
istituzzjoni tal-kreditu jekk jiddeċiedu li dan huwa prudenzjalment
adegwat u sakemm it-total ta' dan il-kapital ta’ self subordinat u l-elementi
(4) sa (8) Ö punti (d) sa
(h) Õ ta’ —Artikolu 35(2)Ö 57 Õ tad-Direttiva
[2000/12/KE] riferuti fil-paragrafu 5 ma
jaqbżux il-250 % tal-fondi proprji oriġinali li jitħallew biex
jiġu ssodisfati l-obbligi kkalkulati skond imposti fl-Artikoli
Ö 28 sa 32
u Õ l-Annessi I, II, III, IV, V, u VI Ö u III sa
VI Õ.
ê93/6/KEE Anness V (8)
(adattat)
Artikolu 15
Assi mhux likwidi Ö kif issir
referenza għalihom f’ punt (d) ta’ l-Artikolu 12(2) għandhom jinkludu
dawn li ġejjin: Õ
(a)     assi fissi tanġibbli, (ħlief
sal-punt li Art u bini jistgħu jitħallew li jkunu kontropartita
tas-self li huma jkunu jassiguraw);
(b)     ishma fl-istituzzjonijiet ta' kreditu jew finanzjarji,
inklużi klejms subordinati fuqhom, li jistgħu jkunu
inklużi fil-fondi proprji ta' Ö dawk Õ l-istituzzjonijiet bħal dawn, sakemm ma jkunux imnaqqsa taħt dettalji (12) Öil-punti (l) sa
(p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jew taħt
l-Artikolu 15(d) ta' dan l-AnnessÖ din
id-Direttiva Õ ;
(c)     ishma u investimenti oħra, f'intrapriżi minbarra
istituzzjonijiet ta' kreditu u istituzzjonijiet finanzjarji oħra, li ma
jistgħux jiġu nnegozjati faċilment;
(d)     defiċjenzi f'sussidjarji;
(e)     depożiti magħmula, apparti minn dawk li huma disponibbli
għal ħlas lura fi żmien 90 jum, u wkoll esklużi pagamenti
b'konnessjoni ma' futures b’marġini jew kuntratti ta' opzjonijiet;
(f)     self u ammonti oħra dovuti, minbarra dawk li għandhom
jitħallsu lura fi żmien 90 jum;
(g)     stokks fiżiċi, sakemm dawn ma jkunux Ö diġà Õ suġġetti
għal l-obbligi ta’ kapital imposti fl-Artikolu 4(2) u sakemm dawk il-ħhtiġijiet
ma jkunux anqas iebsa minn dawk imposti fl-Artikolu 4(1) (iii) Ö stretti
għallinqas daqs dawk stabbiliti fl-Artikoli 18 sa 20 Õ .
ê93/6/KEE Anness V(8)
t-tieni inċiż, it-tieni subparagrafu (adattat)
ÖGħall-fini
tal-punt (b), Õ Mmeta
l-ishma f'istituzzjoni ta' kreditu jew finanzjarja jkunu miżmuma
temporanjament għall-fini ta’ operazzjoni ta' għajnuna finanzjarja
maħsuba biex tiġi riorganizzata u b'hekk salvata dik l-instituzzjoni,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jwarrbu din id-dispożizzjoni. Jistgħu wkoll iwarrbuha fir-rigward ta' dawk l-ishma li jkunu
inklużi fir-reġistru tan-negozju tad-ditta ta' l-investiment,.
ê93/6/KEE Anness V (9)
(adattat)
Artikolu 16
9. Dawk id-ditti ta' l-investiment inklużi fi grupp li jkun suġġetti għal Ö ingħata Õ l-eżenzjoni
deskritta fl-Artikolu 7(4) Ö 22 għandhom jikkalkolaw il-fondi proprji tagħhom f’konformità
ma’ l-paragrafi 1 sa 8 Ö l-Artikoli 13
sa 15 Õ suġġetti
għal dawn il-modifikazzjonijiet li
ġejjin:
(a)(i)  assi
mhux likwidi li ssir referenza għalihom fil-paragrafu
2 Ö punt (d) ta’
l-Artikolu 13(2) Õ għandhom
jiġu mnaqqsa;
(b)(ii) l-esklużjoni
li ssir referenza għaliha fil-paragrafu 2Ö fil-punt (a)
ta’ l-Artikolu 12(2) Õ m'għandhiex
tkopri dawk il-komponenti tad-dettalji 12 Ö tal-punti (l)
sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ li ditta ta'
l-investiment ikollha fir-rigward ta' l-intrapriżi inklużi
f’konsolidazzjoni kif definita fl-Artikolu Ö 2(1) Õ ta' din
id-Direttiva;
(c)(iii)
il-limiti li ssir referenza għalihom fil-punti (a) u (b) ta’ l-Artikolu 6 Ö 66 Õ (1)(a) u (b) tad-Direttiva 89/299/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ għandhom ikunu
kkalkulati b'referenza għall-fondi proprji oriġinali li minnhom jitnaqqsu
l-komponenti tal-tad-dettalji (12) Ö punti (l) sa
(p) Õ ta' l-Artikolu 2 (1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö[2000/12/KE] Õ deskritti fi (ii) Ö li ssir referenza
għalih fil-punt (b) Õ li huma elementi
tal-fondi proprji oriġinali ta' l-intrapriżi kkonċernati;
(d)(iv) dawk il-komponenti tad-dettalji
(12) Ö tal-punti (l)
sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö[2000/12/KE] Õ li ssir referenza
għalihom fil-punt (c) għandhom ikunu mnaqqsa mill-fondi proprji
oriġinali minflok mit-total ta’ l-elementi kollha kif stabbilit preskritt fil-punt (c) ta’ l-Artikolu 6 Ö 66 Õ(1) (c) ta' l-istess ta’ dik
id-Direttiva għall-fini, partikolarment, tal-paragrafi
4 sa 7 Ö ta’ l-Artikoli
13(4), 13(5) u 14 Õ ta' dan l-AnnessÖ din id-Direttiva Õ .
òġdid
Artikolu 17
1.         Meta
istituzzjoni tikkalkula l-ammonti li għalihom tkun esposta bil-piż
differenzjat (weighting) skond ir-riskju għall-fini ta' l-Anness II
f'konformità mad-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 84 sa 89 tad-Direttiva
[2000/12/KE], allura għall-fini tal-kalkolu stipulat fid-Direttiva
[2000/12/KE] l-Anness VII, il-Parti 1, is-Sottoparti 4, għandu japplika
dan li ġej: 
(a)     aġġustamenti fil-valur
magħmula sabiex titqies il-kwalità tal-kreditu tal-kontroparti
jistgħu jiġu inklużi fis-somma ta’ l-aġġustamenti
fil-valur u dispożizzjonijiet magħmula għall-iskoperturi
indikati fl-Anness II;
(b)     suġġett
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jekk ir-riskju
tal-kreditu tal-kontroparti jitqies adegwatament fil-valutazzjoni ta’
pożizzjoni inkluża fir-reġistru tan-negozju l-ammont mistenni
tat-telf għall-iskopertura tar-riskju tal-kontroparti għandu jkun
żero.
Għall-fini tal-punt
(a), għal dawn l-istituzzjonijiet, dawn l-aġġustamenti fil-valur
m'għandhomx ikunu inklużi fil-fondi proprji jekk mhux f'konformità
ma' dan is-subparagrafu.
2.         Għall-fini
ta' dan l-Artikolu, Artikoli 153 u 154 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom
japplikaw.
ê 93/6/KEE
(adattat)
ÖKAPITOLU V Õ
ÖSezzjoni 1 Õ
DISPOŻIZZJONIJIET KONTRA R-RISKJI
ê93/6/KEE Art 4(1)
l-ewwel subparagrafu (adattat)
ðġdid
Artikolu 18
1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jinħtieġu lill- Istituzzjonijiet
ð għandu jkollhom ï il-fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn jew ugwali għas-somma
ta' Ö li
ġej Õ :
ê98/31/KE Art. 1.2
(adattat)
i) (a)  l-obbligi
tal-kapital, ikkalkulati skond Ö il-metodi u
l-għażliet stabbiliti fl-Artikoli 28 sa 32 u Õ l-Annessi I, II u VI
u, kif jixraq, skond l-Anness VIII,
għan-negozju tar-reġistru tan-negozju tagħhom;
ii) (b) l-obbligi
tal-kapital, ikkalkulati skond Ö il-metodi u l-għażliet
stabbiliti fl-ÕAnnessi III u VII Ö IV Õ u, kif jixraq, skond
l-Anness VIII, għall-negozju kollu
tar-reġistru tan-negozju tagħhom.
ê93/6/KEE Art. 4.1
(iii) u (iv) (adattat)
(iii)         il-ħtiġijiet
tal-kapital imposti fid-Direttiva 89/647/KEE għall-attivitàjiet
tal-negozju kollu tagħhom, esklużi kemm in-negozju tat-«trading book»
tagħhom u l-assi mhux likwidi li huma mnaqqsa mill-fondi tagħhom
permezz tal-paragrafu 2(d) ta' l-Anness V;
(iv)         il-ħtiġijiet
tal-kapital imposti fil-paragrafu 2.
ê93/6/KEE Art. 4.1
(iii) sa (iv), it-tieni subparagrafu
Irrispettivament mill-ammont tal-ħtiġijiet tal-kapital li
hemm referenza għalihom f'(i) sa (iv) il-ħtiġijiet ta' fondi
tagħhom għal ditti ta' l-investiment m'għandhom qatt ikunu inqas
mill-ammont preskritt fl-Anness IV.
ê93/6/KEE Art. 4(2) sa
(5)
2. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu
lill-istituzzjonijiet li jkopru r-riskji li joriġinaw inkonnessjoni
man-negozju li jkun barra l-iskop kemm ta' din id-Direttiva u wkoll
tad-Direttiva 89/647/KEE u meqjusa li huma simili għar-riskji koperti
b'dawk id-Direttivi b'fondi tagħhom adekwati.
3. Jekk il-fondi tagħha miżmuma minn istituzzjoni jaqgħu
taħt l-ammont tal-ħtiġijiet ta' fondi tagħha imposti
fil-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti għhandhom jassiguraw li
l-istituzzjoni f'dak il-każ tieħu l-miżuri xierqa biex
tirratifika is-sitwazzjoni tagħha malajr kemm jista' jkun.
4. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu
lill-istituzzjonijiet li jistabbilixxu sistemi għall-monitoraġġ
u l-kontroll tar-riskju dwar rati ta' imgħax għan-negozju kollu
tagħhom, u dawk is-sistemi għandhom ikunu suġġetti
għal superviżjoni ġenerali mill-awtoritajiet kompetenti.
5. Istituzzjonijiet għandhom ikunu meħtieġa li
jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li huma jużaw
sistemi li jistgħu jikkalkolaw il-pożizzjonijiet finanzjarji
tagħhom b'eżattezza raġjonevoli fi kwalunkwe żmien. 
ê93/6/KEE Art 4(6)
(adattat)
2.         Minkejja
Ö B’deroga
mill- Õ paragrafu 1,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li
jikkalkulaw l-obbligi kapitali tagħhom għan-negozju tar-reġistru
tan-negozju skond id-Direttiva 89/647/KEE minflok milli
skond l-Annessi I u II ta’ din id-Direttiva sakemmÖ l-Artikolu
75(a) tad-Direttiva [2000/12/KE] u l-paragrafi 6, 7, 8 u 10 ta’ l-Anness II ta’
din id-Direttiva, Õ u mhux skond
l-Annessi I u II ta’ din id-Direttiva, meta d-daqs tan-negozju tar-reġistru
tan-negozju jissodisfa l-kundizzjonijiet Ö li
ġejjin Õ ippreżentati hawn isfel:
i) (a)  in-negozju
tar-reġistru tan-negozju ta' dawk l-istituzzjonijiet normalment ma
jeċċedix 5% tan-negozju totali tagħhom;
ii) (b) il-pożizzjonijiet
totali tar-reġistru tan-negozju tagħhom normalment ma
jeċċedux ECU Ö EUR Õ 15-il miljun; u
iii)(c) in-negozju
tar-reġistru tan-negozju ta' dawk l-istituzzjonijiet qatt ma
jeċċedi 6% tan-negozju totali tagħhhom u l-pożizzjonijiet
totali tar-reġistru tan-negozju tagħhom qatt ma jeċċedu ECU Ö EUR Õ 20 miljun.
ê93/6/KEE Art 4(7)
(adattat)
3.         Sabiex ikun ikkalkulat
il-proporzjon tan-negozju tar-reġistru tan-negozju man-negozju totali
bħal fil-Ö punti (a) u (c)
tal-Õparagrafu 6 Ö 2 Õ i) and iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jirreferu jew għad-daqs tan-negozju magħqud kemm fi u wkoll barra
l-karta tal-bilanċ, għall-kont ta' qligħ u telf jew
għall-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ikkonċernati, jew
għal ġabra ta' dawk il-miżuri. Meta d-daqs
ta' negozju ta’ fuq il-karta tal-bilanċ u barra minnha jkun stmat,
l-strumenti ta' dejn għandhom ikunu vvalutati bil-prezz tas-suq
tagħhom jew tal-valuri ewlenija tagħhom, l-ishma bil-prezzijiet
tagħhom tas-suq u d-derivattivi skond il-valuri nominali jew tas-suq ta'
l-istrumenti li fuqhom ikunu bbażati. Long positions u short
positions għandhom ikunu miġbura flimkien irrispettivament
mis-sinjali tagħhom.
ê93/6/KEE Art 4(8)
(adattat)
4.         Jekk l-istituzzjoni tinzerta li
għal aktar minn żmien qasir teċċedi wieħed jew
iż-żewġ limiti imposti fil-paragrafu 6
Ö 2 (a) u
(b)Õ (i) u (ii) jew li teċċedi wieħed jew
iż-żewġ limiti imposti fil-paragrafu 6
Ö 2 (c) Õ (iii), din għandha tkun obbligata li tissodisfa
l-obbligi imposti mill-ArtikoluÖ paragrafu 1
(a) Õ 4 (i) u mhux dawk ta’ Ö l-Artikolu
75(a) tad-ÕDirettiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ fir-rigward
tan-negozju tar-reġistru tan-negozju tagħha u li tinnotifika b’dan
lill-awtorità kompetenti.
òġdid
Artikolu 19
1.         Għall-fini
tal-paragrafu 14 ta’ l-Anness I, suġġett għad-diskrezzjoni
nazzjonali, piż differenzjat ta’ 0% jista’ jkun assenjat għal titoli
ta' dejn maħruġa mill-istess entitajiet u denominati u finanzjati
fil-valuta lokali.
ê93/6/KEE Art 11(2)
(adattat)
2.         Independentement
Ö B’deroga Õ mill-paragrafi Ö 13 u Õ 14 ta' l-Anness I,
l-Istati Membri jistgħu jistabbilixxu l-kundizzjoni speċifika ta'
riskju għal kwalunkwe bonds assenjati piż ta'
10% permezz ta' l-Artikolu 11(2) tad-Direttiva 89/647/KEE Ö li jaqgħu
taħt l-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 65 sa 67 tad-Direttiva
[2000/12/KE], Õ ugwali għall- nofs il-kundizzjoni speċifika ta' riskju għal
element kwalifikanti bl-istess maturità residwa bħal dan il-bond Ö , imnaqqsa skond
il-perċentwali mogħtija fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafu 68
tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ .
òġdid
3.         Jekk, kif
stabbilit fil-paragrafu 52 ta' l-Anness I, awtorità kompetenti tapprova CIU ta'
pajjiż terz bħala eliġibbli, awtorità kompetenti fi Stat Membru
ieħor tista' tagħmel użu minn dan ir-rikonoxximent mingħajr
ma tagħmel l-istima tagħha.
Artikolu 20
1.         Suġġett
għall-paragrafi 2, 3 u 4 ta’ dan l-Artikolu, u l-Artikolu 34 ta’ din
id-Direttiva, l-obbligi fl-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom
japplikaw għad-ditti ta’ l-investiment. 
2.         B’deroga
mill-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lid-ditti
ta' l-investiment li mhumiex awtorizzati jipprovdu servizzi ta' investiment
imniżżla fil-punt 3 u l-punt 6 ta' l-Anness I, Sezzjoni A
tad-Direttiva 2004/39/KE sabiex jipprovdu fondi proprji li jkunu dejjem aktar
minn dan li ġej jew daqsu:
(a)     is-somma ta’ l-obbligi tal-kapital li
jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta' l-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE];
(b)     l-ammont stabbilit fl-Artikolu 21 ta’
din id-Direttiva.
3.         B’deroga
mill-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lid-ditti
ta’ l-investiment li jkollhom kapital inizjali kif stabbilit fl-Artikolu 9,
iżda li jaqgħu fil-kategoriji li ġejjin, li jipprovdu fondi
proprji li jkunu dejjem aktar minn, jew daqs, is-somma ta' l-obbligi kapitali
kkalkulati skond l-obbligi li jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 75
tad-Direttiva [2000/12/KE] u l-ammont preskritt fl-Artikolu 21 ta’ din
id-Direttiva: 
(a)     ditti ta’ l-investiment li jinnegozjaw
fuq il-kont tagħhom stess għall-iskop li jwettqu ordni ta’ klijent
jew sabiex jidħlu f’sistemà ta’ kklerjar u ħlas jew borża rikonoxxuta
meta jkunu qed joperaw bħala aġenti jew ikunu qed iwettqu ordni ta’
klijent;
(b)     ditti ta’ l-investiment
(i)      li ma jżommux flus jew titoli
tal-klijenti;
(ii)     li jinnegozjaw biss fuq il-kont
tagħhom stess;
(iii)    li m’ghandhomx klijenti esterni;
(iv)    li t-twettiq u l-ħlas
tat-tranżazzjonijiet tagħhom iseħħu taħt
ir-responsabbiltà ta’ istituzzjoni tal-clearing u huma garantiti minn
dik l-istituzzjoni tal-clearing.
4.         Id-ditti
ta’ l-investiment li ssir referenza għalihom fil-paragrafi 2 u 3
għandhom jibqgħu suġġetti għad-dispożizzjonijiet
l-oħra kollha dwar ir-riskju operattiv stabbiliti fl-Anness V
tad-Direttiva [2000/12/KE].
ê93/6/KEE Anness IV
Artikolu 21
Ditti ta' l-investiment għandhom ikunu
obbligati li jkollhom fondi proprji ekwivalenti għal kwart ta'
l-ispejjeż amministrattivi ġenerali fissi tas-sena ta' qabel.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jaġġustaw dan l-obbligu fil-każ ta' xi kambjament materjali
fin-negozju tad-ditta mis-sena ta' qabel.
Meta ditta ma tkunx wettqet sena ta' negozju,
inkluż il-jum li fih tkun bdiet, l-obbligu għandu jkun ta’ kwart ta'
l-ispejjeż amministrattivi ġenerali fissi kif imbassra fil-pjan
tan-negozju tagħha sakemm aġġustament għal dak il-pjan ma
jkunx impost mill-awtoritajiet.
ê93/6/KEE (adattat)
Ösezzjoni 2
Applikazzjoni ta’ l-obbligi fuq bażi kkonsolidata Õ
òġdid
Artikolu 22
1.         L-awtoritajiet
kompetenti li huma obbligati inkarigati li jeżerċitaw sorveljanza fuq
gruppi koperti mill-Artikolu 2 fuq bażi kkonsolidata jistgħu iwarrbu,
każ b’każ, l-applikazzjoni ta’ l-obbligi tal-kapital fuq bażi
kkonsolidata sakemm:
(a)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn
il-gruppi tkun tuża d-definizzjoni ta’ fondi proprji mogħtija
fl-Artikolu 16;
(b)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn
il-gruppi tkun taqa’ f’waħda mill-kategoriji fil-paragrafi 2 u 3 ta'
l-Artikolu 20;
(c)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn
il-gruppi tkun tissodisfa l-obbligi imposti fl-Artikoli 18 u 20 fuq bażi
individwali u fl-istess ħin tnaqqas mill-fondi proprji kull obbligu
kontinġenti favur ditti ta' l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji,
kumpaniji tal-ġestjoni ta' l-assi u impriżi ta’ servizzi
anċillari li jkunu altrimenti kkonsolidati.
(d)     kull holding company finanzjarja
li tkun il-parent company ta' ditta ta' l-investiment f'dan il-grupp
ikollha għallinqas kapital, definit hawnhekk bħala s-somma tal-punti
(a) sa (h) ta’ l-Artikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE], daqs is-somma
tal-valur kontabbli ta’ kull ishma, klejms subordinati, u strumenti li ssir
referenza għalihom fl-Artikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE] f’ditti ta’
l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, kumpaniji ta’ ġestjoni ta’
l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari li altrimenti jkunu
kkonsolidati, u l-ammont totali ta’ kull obbligu kontinġenti favur ditti
ta’ l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, kumpaniji tal-ġestjoni
ta' l-assi u impriżi ta' servizzi anċillari li altrimenti jkunu
kkonsolidati. 
Fejn il-kriterji ta’
l-ewwel subparagrafu huma ssodisfati, kull ditta ta’ l-investiment għandu
jkollha sistemi biex tissorvelja u tikkontrolla s-sorsi tal-kapital u ta’
l-iffinanzjar ta’ kull holding company finanzjarja, ditta ta’
l-investiment, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija tal-ġestjoni ta' l-assi
u impriżi ta’ servizzi anċillari fi ħdan il-grupp.
2.         B’deroga
għall-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu
lill-holding company finanzjarja li tkun il-parent company
ta' ditta ta' l-investiment f'dan il-grupp li tuża valur aktar baxx minn
dak ikkalkulat taħt il-punt (d) tal-paragrafu 1, imma mhux anqas mis-somma
ta’ l-obbligi imposti fl-Artikoli 18 u 20 fuq bażi individwali
għad-ditti ta’ l-investiment, l-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji
ta’ ġestjoni ta’ l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari li
altrimenti jkunu kkonsolidati, u l-ammont totali ta' l-obbligi kontinġenti
favur id-ditti ta' l-investiment, l-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji
tal-ġestjoni ta' l-assi u l-impriżi tas-servizzi anċillari li
altrimenti jkunu kkonsolidati. Għall-fini ta’ dan il-paragrafu, l-obbligu
tal-kapital għall-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji
tal-ġestjoni ta’ l-assi u l-impriżi tas-servizzi anċillari huwa
obbligu kapitali virtwali (notional capital requirement).
ê93/6/KEE Art. 7(5) u (6)
(adattat)
Artikolu 23
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jobbligaw lid-ditti ta' l-investiment fi grupp li jkun ingħata
l-eżenzjoni li hemm dispożizzjoni għaliha fil-paragrafu 20 Ö 22 Õ li jinnotifikawhom
b'dawk ir-riskji, inklużi dawk assoċjati mal-kompożizzjoni u
s-sorsi tal-kapital u l-fondi tagħhom. Jekk
l-awtoritajiet kompetenti mbagħad jikkunsidraw li l-pożizzjonijiet
finanzjarji ta' dawk id-ditti ta' l-investiment ma jkunux adegwatament
protetti, dawn għandhom jobbligaw lid-ditti ta’ l-investiment li
jieħdu miżuri, inklużi, jekk meħtieġ, limitazzjonijiet
fuq it-trasferiment ta' kapital minn dawk id-ditti lejn entitajiet tal-grupp.
Fejn l-awtoritajiet kompetenti jwarrbu
l-obbligi ta' sorveljanza fuq bażi kkonsolidata li huma stipulati Ö fl-Artikolu
22 Õ fil-paragrafu 4, huma għandhom jieħdu
miżuri oħrajn xierqa biex jissorveljaw ir-riskji, l-aktar ir-riskji
l-kbar, tal-grupp kollu, inklużi xi intrapriżi li ma jkunux jinsabu
fi Stat Membru.
òġdid
Fejn l-awtoritajiet kompetenti jwarrbu l-obbligu tas-sorveljanza fuq
bażi kkonsolidata stipulat fl-Artikolu 22, l-obbligi tat-Titolu V,
il-Kapitolu 5 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandha tkompli tapplika fuq
bażi individwali u l-obbligi ta’ l-Artikolu 124 tad-Direttiva [2000/12/KE]
għandhom ikomplu japplikaw għas-sorveljanza tad-ditti ta’
l-investiment fuq bażi individwali.
ê93/6/KE Art. 7(7) sa
(9)
7. L-Istati Membri jistgħu jwarrbu l-applikazzjoni
tal-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5, fuq bażi individwali
jew sub-konsolidata,lejn l-istituzzjoni li, bħala parent company, tkun
suġġetta għalsuperviżjoni fuq bażi ikkonsolidata, u
lejn xi sussidjarja ta'l-istituzzjoni li tkun suġġgetta
għall-awtorizzazzjoni us-superviżjoni tagħhom u li tkun
inkluża fis-superviżjoni fuq bażikkonsolidata ta' l-istituzzjoni
li tkun il-parent company tagħha.
L-istess dritt ta' eżenzjoni għandu jingħata meta
l-parent company tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja li jkollha
l-uffiċċju ewlieni tagħha fl-istess Stat Membru
bħall-istituzzjoni, sakemm tkun suġġetta għall-istess
superviżjoni bħal dik eżerċitata fuq l-istituzzjonijiet ta'
kreditu jew ditti ta' l-investiment, u partikolarment il-ħtiġijiet imposti
fl-Artikoli 4 u 5.
Fiż-żewġ każi, jekk id-dritt ta' ċediment ikun
eżerċitat, miżurigħandhom jittieħdu biex jassiguraw
l-allokazzjoni sodisfaċenti talfonditagħhom f'dak il-grupp.
8. Meta l-istituzzjoni li l-parent company tagħha hija
l-istituzzjonili tkun ġiet awtorizzata u tkun tinstab fi Stat Membru
ieħor, l-awtoritajiet kompetenti li jkunu taw l-awtorizzazzjoni
għandhom għandhom japplikaw ir-regoli stabbbiliti fl-Artikoli 4 u 5
lejn dik l-istituzzjoni fuq bażi individwali jew, fejn xieraq, fuq
bażi sub-konsolidata.
9. Independentement mill-paragrafu 8, l-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għall-awtorizzazzjoni ta' l-intrapriża sussidjarja
jewparent li tkun l-istituzzjoni, jistgħu, permezz ta' ftehim
bilaterali,jiddelegaw ir-responsabbiltajiet tagħhom ta' superviżjoni
ta'l-adekwatezza tal-kapital tas-sussidjarja kif ukoll ta' riskji kbar,
lillawtoritajietkompetenti li jkunu awtorizzaw u li jkunu
jagħhmlusuperviżjoni fuq il-parent company. Il-Kummissjoni
għandha tinżamm infurmata bl-eżistenza u l-kontenut ta' ftehim
bħal dawk. Din għandha twassal dik l-informazzjoni lejn
l-awtoritajietkompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lejn il-Kumitat
Konsultattiv Bankarju u lejn il-Kunsill, ħlief fil-każi ta' gruppi
koperti minn paragrafu 3.
òġdid
Artikolu 24
B’deroga
mill-Artikolu 2(2), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw lil
ditti ta’ investiment mill-obbligi kkonsolidati tal-kapital stabbiliti fih,
sakemm id-ditti kollha ta' l-investiment fil-grupp huma fost id-ditti ta'
l-investiment li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 20(2) u l-grupp ma
jinkludix istituzzjonijiet tal-kreditu.
Fejn
il-kundizzjonijiet ta' l-ewwel sub-paragrafu jkunu ssodisfati, il-parent
investment firm ħandha tkun obbligata li tipprovdi fondi proprji li
jkunu dejjem aktar minn jew daqs l-ogħla wieħed
miż-żewġ obbligi kkonsolidati li ġejjin, ikkalkulati kif
stabbilit fis-Sezzjoni 3 ta' dan il-Kapitolu:
(a)              
is-somma ta’ l-obbligi
tal-kapital li jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta' l-Artikolu 75 tad-Direttiva
[2000/12/KE];
(b)              
l-ammont preskritt
fl-Artikolu 21.
Artikolu 25
B’deroga mill-Artikolu
2(2), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw lil ditti ta’
investiment mill-obbligi kkonsolidati tal-kapital stabbiliti fih, sakemm
id-ditti kollha ta' l-investiment fil-grupp huma fost id-ditti ta'
l-investiment li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 20(2) u (3) u l-grupp
ma jinkludix istituzzjonijiet tal-kreditu.
Fejn
il-kundizzjonijiet ta' l-ewwel sub-paragrafu jkunu ssodisfati, id-ditta ta'
l-investiment parent għandha tkun obbligata li tipprovdi fondi
proprji li jkunu dejjem aktar minn jew daqs is-somma ta’ l-obbligi kkonsolidati
tal-kapital, ikkalkulati kif stabbilit fis-Sezzjoni 3 ta’ dan il-Kapitolu, ta’
l-obbligi li hemm fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 75 tad-Direttiva
[2000/12/KE] u l-ammont preskritt fl-Artikolu 21 ta’ din id-Direttiva.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö sezzjoni
3 Õ
nikkalkulaw Ö il-kalkolu ta’
l-Õ obbligi kkonsolidati
ê98/31/KE Art. 1.4
(adattat)
Artikolu 26
1.         Meta d-drittijiet tar-rinunzja
stipulati fl-Artikolu 20 Ö 22 Õ ma jiġux
eżerċitati, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, sabiex
jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital elenkati fl-Annessi I u VIII u l-iskoperturi għall-klijenti stabbiliti Ö fl-Artikoli 28
sa 32 u Õ fl-Anness VI fuq
bażi kkonsolidata, jippermettu li pożizzjonijiet fir-reġistru
tan-negozju ta' istituzzjoni minnhom ikunu bbilanċjati ma'
pożizzjonijiet fir-reġistru tan-negozju ta' istituzzjoni oħra
skond ir-regoli stabbiliti Ö fl-Artikoli 28
sa 32 Õ u fl-Annessi I, VI u VIII.
Barra minn hekk, jistgħu jippermettu li
pożizzjonijiet f’valuta barranija f'waħda mill-istituzzjonijiet
jibbilanċjaw ma' pożizzjonijiet f’valuta barranija f’istituzzjoni
oħra skond ir-regoli stabbiliti fl-Anness III u/jew l-Anness VIII. Jistgħu wkoll jippermettu
li pożizzjonijiet fi prodotti primarji f'istituzzjoni minnhom
jibbilanċjaw pożizzjonijiet ta' prodotti primarji f’istituzzjoni
oħra skond ir-regoli stabbiliti fl-Anness VII
Ö IV Õ u/jew l-Anness VIII.
ê93/6/KEE Art 7(11)
(adattat)
2.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu wkoll jippermettu l-ibbilanċjar
tar-reġistru tan-negozju u tal-pożizzjonijiet f’valuti barranin u
tal-prodotti primarji, rispettivament, ta' impriżi li jinsabu
f'pajjiżi terzi, dment li fl-istess waqt jitwettqu l-kundizzjonijiet li
ġejjin:
i) (a)  dawk
l-impriżi jkunu ġew awtorizzati f'pajjiż terz u jew jissodisfaw
id-definizzjoni ta' istituzzjoni ta' kreditu mogħtija fl-ewwel subinċiż ta' l-Artikolu 1 Ö 4(1) Õ tad-Direttiva 77/780/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jew ikunu ditti ta'
investiment rikonoxxuti ta’ pajjiż terz;
ii) (b) dawk l-impriżi jkunu konformi, fuq bażi individwali, ma’
regoli ta' adegwatezza tal-kapital ekwivalenti għal dawk stabbiliti f'din
id-Direttiva;
iii)(c) l-ebda
regolamenti ma jkunu jeżistu fil-pajjiżi konċernati li
jistgħu b’mod sinifikanti jaffettwaw it-trasferiment ta' fondi fi
ħdan il-grupp.
ê93/6/KEE Art 7(12)
(adattat)
3.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu wkoll jippermettu l-ibbilanċjar stipulat fil-paragrafu 10 Ö 1 Õ bejn
l-istituzzjonijiet fi grupp li jkunu ġew awtorizzati fl-Istat Membru
kkonċernat, sakemm:
i) (a)  ikun
hemm allokazzjoni sodisfaċenti ta' kapital fi ħdan il-grupp;
ii) (b) il-qafas
regolatorju, legali jew kontrattwali li fih joperaw dawk l-istituzzjonijiet
ikun tali li jiggarantixxi sostenn finanzjarju reċiproku fi ħdan
il-grupp.
ê93/6/KEE Art 7(13)
(adattat)
4.         Minbarra dan, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jippermettu l-ibbilanċjar stipulat fil-paragrafu 10 Ö 1 Õ bejn
l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp li jissodisfaw il-kundizzjonijiet imposti
fil-paragrafu 12 Ö 3 Õ u kull istituzzjoni
inkluża fl-istess grupp li tkun giet awtorizzata fi Stat Membru ieħor
sakemm dik l-istituzzjoni tkun obbligata li tissodisfa l-obbligi ta' kapital
imposti fl-Artikoli 4 u 5 Ö 18, 20 u
28 Õ fuq bażi waħdanija Ö individwali Õ.
ê93/6/KEE Art 7(14) u
(15) (adattat)
Artikolu 27
1.         Fil-kalkolu tal-fondi proprji fuq
bażi kkonsolidata l-Artikolu 5 Ö 65 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandu jkun
applikabbli.
2.         L-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għall-eżerċitar ta' sorveljanza fuq bażi
kkonsolidata jistgħu jirrikonoxxu l-validità tad-definizzjonijiet
speċifiċi tal-fondi proprji applikabbli għall-istituzzjonijiet
ikkonċernati taħt il-Kapitolu IV fil-kalkolu tal-fondi proprji
kkonsolidati.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö sezzjoni
4 Õ
ÖSORVELJANZA U
KONTROLL TA' SKOPERTURI KBAR Õ
ê93/6/KEE Art 5(1)
(adattat)
Artikolu 28
1.         L-istituzzjonijiet għandhom
iwettqu sorveljanza u kontroll ta' skoperturi kbar f’konformità mad-Direttiva 92/121/KEE Ö ma’ l-Artikoli
106 sa 118 tad-Direttiva [2000/12/KE]. Õ
ê98/31/KE Art. 1.3
(adattat)
2.         ÖB’deroga
mill-paragrafu 1Õ Bla ħsara għal dawk l-istituzzjonijiet li
jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital għalr-reġistru tan-negozju
tagħhom skond l-Annessi I u II, u kif ikun xieraq, skond l-Anness VIII, għandhom jissorveljaw u jikkontrollaw
l-iskoperturi mdaqqsa li jkollhom skond Direttiva
92/121/KEE Ö l-Artikoli 106
sa 118 tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ bla ħsara
għall-modifiki mniżżla fl-Artikoli 27 sa
30 Ö 29 sa 32 Õ ta' din
id-Direttiva.
òġdid
3.         Sal-31
ta’ Diċembru 2007, Il-Kummissjoni għandha tissottometti
lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill rapport dwar it-tħaddim ta’ din
is-Sezzjoni, flimkien ma’ kwalunkwe proposti xierqa. 
ê93/6/KEE Anness V (2)
(adattat)
ðġdid
Artikolu 29
1.         L-iskoperturi għal klijenti
individwali li joriġinaw milr-reġistru tan-negozju għandhom
ikunu kkalkulati billi jsir sommarju ta' dawn l-elementi
(i), (ii) u (iii):
i) (a)  l-eċċess
- meta pożittiv – tal-long positions ta' l-istituzzjoni fuq ix-short
positions tagħha fl-istrumenti finanzjarji kollha maħruġa
mill-klijent konċernat, Ö flimkien maÕ(l-pożizzjoni netta f’kull wieħed
mill-istrumenti differenti li tkun ikkalkulata skond il-metodi stabbiliti
fl-Anness I);
ii) (b) l-iskopertura
netta, fil-każ ta’ l-assigurazzjoni ta’ dejn jew strument ta’ titolu;, ir-riskju ta’
l-istituzzjoni għandu jkun ir-riskju nett tagħha; (li jkun ikkalkolat bit-tnaqqis ta' dawk
il-pożizzjonijiet assigurati li huma sottoskritti jew sotto-assigurati
minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim formali) imnaqqas bil-fatturi
stabbiliti fil-paragrafu 39 ta' l-Anness I.
iii)(c) l-iskoperturi minħabba
t-tranżazzjonijiet, ftehimiet u kuntratti li hemm referenza għalihom
fl-Anness II mal-klijent ikkonċernat, li jkunu kkalkulati bil-mod
stabbilit f'dak l-Anness, ð għall-kalkolu tal-valur
tar-riskju ï mingħajr l-applikar tat-piż għal
riskju ta' kontro-parti.
ÖGħall-fini
tal-punt (b), l-iskopertura netta tkun ikkalkulata bit-tnaqqis ta’ dawk
il-pożizzjonijiet ta’ assigurazzjoni (underwriting) li huma
sottoskritti (subscribed) jew sotto-assigurati (sub-underwritten)
minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim formali bil-fatturi stabbiliti
fil-paragrafu 41 ta' l-Anness I imnaqqsa minnhom. Õ
ÖGħall-fini
tal-punt (b), Õ Ssakemm jitwettaq koordinament ulterjuri, l-awtoritajiet
kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jistabbilixxu
sistemi li jissorveljaw u jikkontrollaw l-iskoperturi tagħhom ta’
l-assigurazzjoni bejn iż-żmien ta’ l-impenn inizjali u l-ewwel jum
tax-xogħol fid-dawl tan-natura tar-riskji involuti fis-swieq
konċernati.
ðGħall-fini tal-punt (c), l-Artikoli 84
sa 89 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom ikun esklużi mir-referenza
fil-paragrafu 5 ta' l-Anness II ta' din id-Direttiva.ï 
ê93/6/KEE Anness V (3)
(adattat)
2.         Minn hemm 'il
quddiem, L Ö l-Õ iskoperturi
għal gruppi ta' klijenti konnessi fuq ir-reġistru tan-negozju
għandhom ikunu kkalkulati billi jiġu magħduda flimkien
l-iskoperturi għall-klijenti individwali fi grupp, kif ikkalkulat
fil-paragrafu 12.
ê93/6/KEE Anness VI
(4) (adattat)
Artikolu 30
1.         L-iskoperturi ġenerali
għal klijenti individwali jew gruppi ta' klijenti konnessi għandhom
ikunu kkalkulati billi jingħaddu flimkien l-iskoperturi li joriġinaw
fuq ir-reġistru tan-negozju u mir-riskji li joriġinaw 'il barra
milr-reġistru tan-negozju, billi jitqiesu l-Artikoli 4 Ö 112 sa
117 Õ (6) sa (12) tad-Direttiva 92/121/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ.
Sabiex tkun ikkalkulata l-iskopertura fuq
ir-reġistru tan-negozju, l-istituzzjonijiet għandhom iqisu
l-iskopertura li toriġina minn assi li huma mnaqqsa mill-fondi proprji
tagħhom permezz tal-Ö punt (d) ta’
l-Artikolu 13(2) Õ paragrafu 2(d) ta’ l-Anness V bħala
żero.
ê93/6/KEE Anness VI
(5) (adattat)
ðġdid
2.         Ir-riskji globali ta'
l-istituzzjonijiet għal klijenti individwali u gruppi ta' klijenti
konnessi kkalkulati f’konformità mal-paragrafu 4 għandhom ikunu
rrappurtati skond l-Artikolu 3 Ö 110 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.
ðMinbarra fir-rigward
tat-tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u ta’ meta jkunu mogħtija jew
meħuda b’self titoli jew oġġetti, il-kalkolu ta’ skoperturi kbar
għal klijenti u gruppi ta’ klijenti konnessi għal fini ta’
rappurtaġġ m’għandux jinkludi r-rikonoxximent ta’ mitigazzjoni
ta’ riskju tal-kreditu. ï
ê93/6/KEE Anness VI
(6) (adattat)
3.         Dik iIs-somma ta’ l-iskoperturi għall-klijent
individwali jew gruppi ta' klijenti konnessi Ö fil-paragrafu
1 Õ għandha tkun
limitata skond l-Artikolu 4ÖArtikoli 111 sa
117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ suġġetta għad-dispożizzjonijiet
tranżizzjonali ta' l-Artikolu 6 ta' l-istess Direttiva.
ê93/6/KEE Anness VI
(7) (adattat)
4.         ÖB’deroga Õ Independentement mill-paragrafu Ö 3 Õ 6, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jippermettu li assi li jiffurmaw klejms u riskji
oħra għal ditti ta' l-investiment ditti
ta' l-investiment rikonoxxuti ta’ pajjiż terz u clearing houses
rikonoxxuti u boroż rikonoxxuti ta' l-istrumenti finanzjarji jkunu
suġġetti għall-istess trattament mogħti lil dawk
l-istituzzjonijiet Ö stabbiliti Õ fl-Artikolu ÖArtikoli 113(2)(i),
115(2) u 116Õ 4 (7) (i), (9) u (10) tad- Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE]. Õ
ê93/6/KEE Anness VI
(8) (adattat)
Artikolu 31
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jawtorizzaw li l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö fl-Artikoli 111
sa 117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jinqabżusuġġetti għal Ö jekk Õ jintlaħqu dawn
il-kundizzjonijiet li ġejjin simultanjament:
1. (a)      l-iskoperturi ta’ barra
r-reġistru tan-negozju għall-klijent jew grupp ta' klijenti
kkonċernati ma jkunux jeċċedu l-limiti stabbiliti fid-Direttiva 92/121/KEE Ö fl-Artikoli 111
sa 117 tad-[Direttiva 2000/12/KE] Õ, ikkalkulati
b'referenza għall-fondi proprji kif definiti Ö speċifikati Õ fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ, sabiex
l-eċċess ikun kompletament fuq ir-reġistru tan-negozju;
2.(b)       l-Ö l-istituzzjoni Õ ditta tkun tissodisfa obbligu ta' kapital addizzjonali
fuq l-eċċess fir-rigward tal-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö 111 Õ (1) u (2)
tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE],
ikkalkulati skond l-Anness VI ta’ din id-DirettivaÕ.
3.(c)       meta
jkunu għaddew għaxart ijiem jew anqas minn meta jkun seħħ
l-eċċess, l-iskopertura tar-reġistru tan-negozju
għall-klijent jew grupp ta' klijenti konnessi kkonċernati
m'għandhiex teċċedi 500 % tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni;
4.(d)       kwalunkwe
eċċessi li jtulu għal aktar minn għaxart ijiem
m'għandhomx, meta meħuda flimkien, jeċċedu 600 % tal-fondi
proprji ta' l-istituzzjoni;
5 .(e)      l-istituzzjonijiet
għandhom jirrappurtaw lill-awtoritajiet kompetenti darba kull tliet xhur
il-każijiet kollha li fihom il-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö 111 Õ (1) u (2)
tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õjkunu nqabżu
matul it-tliet xhur preċedenti.
Fir-rigward ta’ punt (e), f'kull wieħed
mill-każi li fih il-limiti jkunu nqabżu, l-ammont ta'
l-eċċess u l-isem tal-klijent ikkonċernat għandhom ikunu
rrappurtati.
ê93/6/KEE l-Anness VI
(9) u (12) (adattati)
Artikolu 32
1.         L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jistabbilixxu proċeduri, li bihom
għandhom jinnotifikaw lill-Kunsill u lill-Kummissjoni, li ma
jħallux lill-istituzzjonijiet deliberatament jevitaw l-obbligi
addizzjonali tal-kapital li huma kieku kien jidħlu fihom, dwar skoperturi
li jeċċedu l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4
Ö 111 Õ (1) u (2)
tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ ladarba dawk
l-iskoperturi jkunu nżammu għal aktar minn għaxart ijiem,
permezz ta' trasferiment temporanju ta’ l-iskoperturi kkonċernati lejn
kumpanija oħra, sew jekk tkun fl-istess grupp u anki jekk le, u/jew
permezz ta’ tranżazzjonijiet artifiċjali li jagħlqu
l-iskopertura matul il-perjodu ta' għaxart ijiem u joħolqu skopertura
ġdida. L-istituzzjonijiet
għandhom iżommu sistemi li jassiguraw li xi trasferiment li jkollu
dan l-affett ikun immedjetament irrappurtat lejn l-awtoritajiet kompetenti.
L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri
għandhom jinfurmaw Ö lill-Kunsill u Õ lill-Kummissjoni
dwar dawn il-proċeduri.
L-istituzzjonijiet għandhom iżommu
sistemi li jassiguraw li kwalunkwe trasferiment li jkollu l-effett li ssir
referenza għalih fl-ewwel subparagrafu jkun immedjetament irrappurtat
lill-awtoritajiet kompetenti.
2.         L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu lil dawk l-istituzzjonijiet
li għandhom il-permess li jużaw id-definizzjoni
Ö il-kalkolu Õ alternattiv ta'
fondi proprji permezz ta’ l-paragrafu 2 ta' l-Anness V
Ö Artikolu
13(2) Õ li jużaw dak id-definizzjoni Ö il-kalkolu Õ għall-fini tal-paragrafi 5, 6 u 8 ta' dan l-Anness Ö ta’ l-Artikoli
30(2), 30(3) u 31 Õ sakemm
l-istituzzjonijiet ikkonċernati jkunu obbligati li jissodisfaw l-obbligi
kollha stabbiliti fl-Artikoli 3 u 4 Ö 110 sa
117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ, fir-rigward ta’
l-iskoperturi li joriġinaw 'il barra mill-kotba tan-negozju tagħhom
bl-użu tal-fondi proprji kif definiti fid-Direttiva 89/299/KEE
Ö [2000/12/KE] Õ.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö sezzjoni
5 Õ
VALUTAZZJONI TA' POŻIZZJONIJIET
GĦAL FINI TA' RAPPURTAR
Artikolu 33
òġdid
1.         Il-pożizzjonijiet
kollha fuq ir-reġistru tan-negozju għandhom ikunu suġġetti
għal regoli ta' valutazzjoni prudenti kif speċifikat fl-Anness VII,
Parti B. Dawn ir-regoli ghandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jaraw li
l-valur applikat għal kull waħda mill-pożizzjonijiet
tar-reġistru tan-negozju tagħhom jirrifletti b’mod xieraq il-valur
kurrenti tas-suq. Dan il-valur għandu jkollu grad xieraq ta’ ċertezza
filwaqt li jkunu kkunsidrati n-natura dinamika tal-pożizzjonijiet
tar-reġistru tan-negozju, l-oneri tal-korrettezza prudenzjali u l-mod ta’
operazzjoni u l-għan ta’ l-obbligi tal-kapital fir-rigward
tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju.
2.         Il-pożizzjonijiet
għandhom ikunu rivalutati għallinqas darba kuljum.
ê93/6/KEE Art. 6
(adattat)
1. L-istituzzjonijiet għandhom jimmarkaw lejn is-suq tat-«trading
books» tagħhom kull jum sakemm dawn ma jkunux suġġetti
għall-Artikolu 4(6).
23.       Fejn
il-prezzijiet tas-suq ikun diffiċli li jinkisbu, perezempju fil-każ
ta’ negozju f’ħarġiet ġodda fuq is-swieq primarji,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jwarrbu l-obbligu impost fil-paragrafi 1 Ö u 2 Õ u Ö għandhom Õ jobbligaw
lill-istituzzjonijiet li jużaw metodi alternattivi ta' valutazzjoni sakemm
dawk il-metodi jkunu prudenti biżżejjed u jkunu ġew approvati
mill-awtoritajiet kompetenti.
ê93/6/KEE
SUPERVIŻJONI FUQ BAŻI KKONSOLIDATA
òġdid
QASAM TA'
APPLIKAZZJONI
ê96/3/KEE
Artikolu 7
Prinċipji ġenerali
ê98/31KE Art. 7 (10)
(adattat)
10. Meta d-drittijiet tar-rinunzja li hemm ipprovvduti filparagrafi7 u 9
ma jiġux imħaddma, l-awtoritajiet kompetentijistgħu, sabiex
jaħdmu l-ħtiġiet tal-kapital elenkati fl-Annessi Iu VIII u
l-ftuħ għall-klijenti elenkati fl-Anness VI fuq
bażikkonsolidata, jippermettu li pożizzjonijiet fil-ktieb
talkummerċta' istituzzjoni minnhom jibbilanċjaw ma'
pożizzjonijietfir-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni oħra
skondir-regoli stabbiliti fl-Annessi I, VI u VIII.
Barra minn hekk, jistgħu jippermettu
li pożizzjonijiet talkambjuf'waħda mill-istituzzjonijiet
jibbilanċjaw ma' pożizzjonijiettal-kambju fl-istituzzjoni l-oħra
skond ir-regoli stabbilitifl-Anness III u/jew l-Anness VIII. Jistgħu wkoll jippermettu lil-pożizzjonijiet ta' prodotti
primarji f'istituzzjoni minnhomjibbilanċjaw il-pożizzjonijiet ta'
prodotti primarjifl-istituzzjoni l-oħra skond ir-regoli stabbiliti
fl-Anness VIIu/jew l-Anness VIII.
òġdid
sezzjoni 6
Ġestjoni
tar-riskju u evalwazzjoni tal-kapital
Artikolu 34
L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jesiġu li kull ditta ta’ l-investiment tissodisfa
l-obbligi ta’ l-Artikoli 22 u 123 tad-Direttiva [2000/12/KE] minbarra l-obbligi
ta’ l-Artikolu 13 tad-Direttiva 2004/39/KE.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö sezzjoni
7 Õ
OBBLIGI TA’ RAPPURTAR
ê93/6/KEE Art. 8
(adattat)
Artikolu 35
1.         L-Istati Membri għandhom
jirrikjedu li ditti ta' l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu jipprovdu
lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini
bl-informazzjoni kollha meħtieġa għall-evalwazzjoni
tal-konformità tagħhom mar-regoli adottati skond din id-Direttiva. L-Istati
Membri għandhom ukoll jaraw li l-mekkaniżmi interni ta' kontroll ta' l-istituzzjonijiet u l-proċeduri
amministrattivi u tal-kontabilità Ö ta’
l-istituzzjonijiet Õ jippermettu li jkun
ivverifikat li dawn ikunu dejjem konformi ma' dawk ir-regoli.
2.         Id-ditti ta' l-investiment
għandhom ikunu obbligati li jirrappurtaw
lill-awtoritajiet kompetenti bil-mod speċifikat minn dawn ta'
l-aħħar mill-anqas darba kull xhar fil-każ ta' ditti koperti
mill-Artikolu 3(3) Ö 9 Õ, mill-anqas darba
kull tliet xhur fil-każ ta' ditti koperti mill-Artikolu 3 Ö 5 Õ (1) u mill-anqas
darba kull sitt xhur fil-każ ta' ditti koperti mill-Artikolu 3 Ö 5 Õ (2).
3.         Independentement mill-paragrafu 2,
ditti ta' l-investiment koperti mill-Artikoli 3 Ö 5 Õ (1) u (3) Ö 9 Õ għandhom ikunu
obbligati li jipprovdu l-informazzjoni fuq bażi kkonsolidata jew
sub-konsolidata darba biss kull sitt xhur.
4.         L-istituzzjonijiet ta' kreditu
għandhom ikunu obbligati li jirrappurtaw bil-mod speċifikat
mill-awtoritajiet kompetenti bl-istess frekwenza li biha huma obbligati li
jirrappurtaw skond id-Direttiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.
ê98/31/KE Art. 1.5
5.         L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jirrappurtawlhom mill-ewwel
kull każ fejn il-kontropartijiet tagħhom jonqsu mill-obbligi
tagħhom fir-rigward ta’ ftehim ta' xiri lura u ta’ bejgħ
b’kundizzjoni ta’ xiri lura jew ta’ tranżazzjonijiet fejn huma jagħtu
jew jieħdu b’self sigurtajiet u oġġetti. Il-Kummissjoni
għandha tirraportalill-Kunsill dawn il-każi u l-implikazzjonijiet
tagħhomgħat-trattament ta' dawn il-ftehim u transazzjonijiet
f'dinid-Direttiva mhux aktar minn tlett snin wara d-data riferutafl-Artikolu
12. Dan ir-rapport għandu
jiddeskrivi wkoll il-mod kif l-istituzzjonijiet iħarsu dawk
il-kundizzjonijiet minn(i) sa(v) fl-Artikolu 2(6)(b) li jgħoddu
għalihom, b'mod partikolariil-kundizzjoni (v). Minbarra hekk għandu
jagħti d-dettalji ta'kull tibdil fil-volum relattiv tas-self tas-soltu ta'
l-istituzzjonijietu tas-self permezz ta' ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’
bejgħ lura utransazzjonijiet fejn jissellfu sigurtajiet jew prodotti
primarji. Jekk il-Kummissjoni tikkonkludi fuq il-bażi ta' dan ir-rapportu
tagħrif ieħor li jkun hemm bżonn aktar meżżi biex ma
jsirxabbuż, għandha tagħmel il-proposti approprjati.
ê93/6/KEE (adattat)
ÖKapitolu VI Õ
Ö SEZZJONI 1Õ
AWTORITAJIET KOMPETENTI
ê93/6/KEE Art. 9
(adattat)
Artikolu 36
1.         L-Istati Membri għandhom
jinnominaw l-awtoritajiet li huma Ö kompetenti Õ li jwettqu d-doveri
stipulati f'din id-Direttiva. Għandhom jinfurmaw
lill-Kummissjoni dwar dan, filwaqt li jindikaw kwalunkwe qsim tad-dmirijiet.
2.         L-awtoritajiet Ö kompetenti Õ li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 1
għandhom ikunu awtoritajiet pubbliċi jew korpi uffiċjalment
rikonoxxuti mil-liġi nazzjonali jew minn awtoritajiet pubbliċi
bħala parti mis-sistema ta' superviżjoni li tkun operattiva fl-Istat
Membru kkonċernat.
3.         L-awtoritajiet Ö kompetenti Õ kkonċernati
għandhom jingħataw il-poteri kollha meħtieġa
għat-twettiq tad-doveri tagħhom, u partikolarment id-dover ta'
superviżjoni tat-tiswir tal-kotba tan-negozju.
1.                      
L-awtoritajiet kompetenti
tal-varji Stati Membri għandhom jikkollaboraw mill-qrib bejn xulxin
fit-twettiq tad-doveri li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva,
partikolarment meta servizzi ta' l-investiment ikunu ipprovduti fuq bażi
ta' servizzi jew permezz ta' l-istabbiliment ta' friegħi f'wieħed jew
aktar Stati Membri. L-awtoritajiet kompetenti tal-varji
Stati Membri għandhom jikkollaboraw mill-qrib bejn xulxin fit-twettiq
tad-doveri li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva,
partikolarment meta servizzi ta' l-investiment ikunu ipprovduti fuq bażi
ta' servizzi jew permezz ta' l-istabbiliment ta' friegħi f'wieħed jew
aktar Stati Membri. Xi skambju ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti
li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva fir-rigward ta' ditti ta'
l-investiment għandha tkun suġġetta għall-obbligazzjoni ta'
segretezza imposta fl-Artikolu 25 tad-Direttiva 93/22/KEE u, f'dak jirrigwardja
l-istituzzjonijiet ta' kreditu, għall-obbligazzjoni imposta fl-Artikolu 12
tad-Direttiva 77/780/KEE, kif emendata bid-Direttiva 89/646/KEE.
òġdid
SEZZJONI
2
Is-Sorveljanza
Artikolu 37
1.         L-Artikoli
124 sa 132, 136 u 144 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw mutatis
mutandis għas-sorveljanza tad-ditti ta’ l-investiment f’konformità ma’
dan li ġej:
(a)     referenzi għall-Artikolu 6
tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala
referenzi għall-Artikolu 5 tad-Direttiva 2004/39/KE;
(b)     referenzi għall-Artikoli 22 u 123
tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala
referenzi għall-Artikolu 34 ta’ din id-Direttiva;
(c)     referenzi għall-Artikoli 44 sa 52
tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala
referenzi għall-Artikoli 54 u 58 tad-Direttiva 2004/39/KE.
Fejn holding company
finanzjarja ta’ l-UE jkollha bħala sussidjarji tagħha sew
istituzzjoni ta’ kreditu u sew ditta ta’ investiment, għandha tkun
identifikata awtorità kompetenti waħda responsabbli għas-sorveljanza
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tkun responsabbli għas-sorveljanza
kkonsolidata ta’ l-entitajiet ikkontrollati mill-parent company.
2.         L-obbligi
stabbiliti fl-Artikolu 129(2) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom
japplikaw ukoll għar-rikonoxximent tal-mudelli interni ta’ l-istituzzjonijiet
taħt l-Anness V ta’ din id-Direttiva.
Il-perjodu
għar-rikonoxximent li ssir referenza għalih fl-ewwel sub-paragrafu
għandu jkun ta’ sitt xhur.
ê93/6/KEE Art. 9 (4)
(adattat)
Artikolu 38
1.         L-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati
Membri għandhom Ö jikkooperaw Õ jikkollaboraw mill-qrib bejniethom fit-twettiq
tad-doveri stipulati f'din id-Direttiva, partikolarment meta
Ö fejn Õ servizzi ta'
l-investiment ikunu pprovduti fuq bażi ta' servizzi jew permezz
tat-twaqqif ta' fergħat f'wieħed jew aktar
Stati Membri. 
Meta jintalbu, huma għandhom ifornu lil
xulxin bl-informazzjoni kollha li tista’ tiffaċilita s-sorveljanza ta’
l-adegwatezza tal-kapital ta’ d-ditti ta' l-investiment u
l-istituzzjonijiet tal-kreditu, b'mod
partikolari l-verifika ta' kemm dawn ikunu qed jikkonformaw mar-regoli
stabbiliti f’din id-Direttiva.
2.         Kull skambju ta' informazzjoni bejn
l-awtoritajiet kompetenti li hu stipulat f'din id-Direttiva fir-rigward tad-ditti
ta' l-investiment għandu jkun suġġett għall-obbliguÖi Õ ta’ segretezza
professjonali Ö li
ġejjin: Õ 
(a)     Ögħad-ditti ta’
l-investiment, dawk Õ imposti fl-Artikoli 25 Ö 54 u 58 Õ tad-Direttiva 93/22/KEE Õ [2004/39/KE] Ö;
(b)     u, f’dak li jirrigwardaÖ għall-Õ istituzzjonijiet ta’
kreditu, għall-obligu Ö dawk Õ imposti fl-Artikoli Ö 44 sa 52 Õ 12 tad-Direttiva 77/780/KEE, kif emendata mid-Direttiva
89/646/KEE 89/646/KEE Ötad-Direttiva
[2000/12/KE]Õ .
òġdid
Kapitolu VII
Żvelar
Artikolu 39
L-obbligi stabbiliti
fit-Titolu V, il-Kapitolu 5 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw
għad-ditti ta' l-investiment.

ê93/6/KEE (adattat)
ÖKapitolu VIII Õ
Ö SEZZJONI 1Õ
òġdid
Artikolu 40
Għall-fini
tal-kalkolu ta’ l-obbligi ta' kapital minimu għar-riskju tal-kontroparti
taħt din id-direttiva, u għar-riskju tal-kreditu taħt
id-Direttiva [2000/12/KE], u bla ħsara għad-dispożizzjonijiet
tat-tieni u s-sitt paragrafi ta' l-Anness III tad-Direttiva [2000/12/KE],
skoperturi għal ditti rikonoxxuti ta’ l-investiment ta' pajjiżi terzi
u skoperturi għal clearing houses rikonoxxuti għandhom
jiġu trattati bħala skoperturi għal istituzzjonijiet.
Artikolu 41
Sal-31 ta’
Diċembru 2008, il-Kummissjoni għandha teżamina u, jekk ikun hemm
bżonn, tirrevedi t-trattament tar-riskju tal-kontroparti stabbilit
fl-Anness II.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö SEZZJONI 2 Õ
ÖSetgħat
tat-twettiqÕ
ê93/6/KEE Art. 10
(adattat)
ðġdid
Artikolu 42
1.         Sakemm
isseħħ l-adozzjoni ta' Direttiva oħra li tistabbilixxi
dispożizzjonijiet għal addattazzjoni ta' din id-Direttiva lejn
progress tekniku fl-oqsma speċifikati hawn taħt, il-Kunsill
għandu, billi jaġixxi b'maġġoranza kwalifikata fuq proposta
mill-Kummissjoni, bi qbil mad-Deċiżjoni 87/373/KEE, jadotta dawk
l-addattazzjonijiet li jistgħu jkunu meħtieġa, kif ġej
ÖIl-Kummissjoni
għandha tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda fl-oqsma li ġejjin
f'konformità mal-proċedura li ssir referenza għaliha fl-Artikolu
43(2). Õ
(a)     il-kjarifika tad-definizzjonijiet fl-Artikolu 2 Ö 3 Õ sabiex tkun
żgurata l-applikazzjoni uniformi ta' din id-Direttiva fil-Komunità kollha;
(b)     il-kjarifika tad-definizzjonijiet fl-Artikolu 2 Ö 3 Õ biex jitqiesu
l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;
(c)     it-tibdil fl-ammonti ta' kapital inizjali preskritt fl-Artikoli 3 Ö 5 sa 9 Õ u l-ammont li hemm
referenza għalih fl-Artikolu 4(6) Ö18(2)Õ sabiex jitqiesu
l-iżviluppi fil-qasam ekonomiku u monetarju;
ð(d) l-emenda tal-kategoriji tad-ditti ta’
l-investiment fl-Artikoli 20(2) u (3) biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq
finanzjarji; ï
ð (e) kjarifika ta’ l-obbligu stabbilit
fl-Artikolu 21 li tkun żgurata applikazzjoni uniformi ta' din id-Direttiva
fil-Komunità kollha, ï
(f)     il-livellar tat-terminoloġija dwar u l-qafas
tad-definizzjonijiet ma' atti sussegwenti dwar l-istituzzjonijiet u l-materji
relatati.;
ð(g) l-emendar tad-dispożizzjonijiet
tekniċi fl-Annessi I sa VII sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq
finanzjarji, fit-tkejjil tar-riskju, fl-istandards jew l-obbligi
tal-kontabilità stabbiliti fil-leġiżlazzjoni tal-Komunità. ï
òġdid
Artikolu 43
1.         Il-Kummissjoni
għandha tkun megħjuna minn Kumitat.
2.         Meta ssir
referenza għal dan il-paragrafu, il-proċedura stabbilita fl-Artikolu
5 tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandha tapplika, f’konformità
mad-dispożizzjonijiet ta' l-Artikolu 7(3) u l-Artikolu 8 tagħha.
Il-perjodu stipulat
fl-Artikolu 5(6) tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandu jkun ta' tliet
xhur.
ê93/6/KEE (adattat)
Ö SEZZJONI 3 Õ
DISPOŻIZZJONIJIET TA’
TRANŻIZZJONI
ê93/6/KEE Art. 11
Artikolu 11
1. L-Istati
Membri jistgħu jawtorizzaw ditti ta' l-investiment, suġġetti
għall-Artikolu 30 (1) tad-Direttiva 93/22/KEE, li l-fondi tagħhom
ikunu fil-jum ta l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva aktar baxxi mil-livelli
speċifikati fl-Artikolu 3(1) sa (3) ta' din id-Direttiva. Minn hemm 'il
quddiem, il-fondi proprji ta' dawn id-ditti ta' l-investiment għandhom jissodisfaw
il-kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 3(5) sa (8) ta' din id-Direttiva.
2. Independentement mill-paragrafu 14 ta' l-Anness I, l-Istati Membri
jistgħu jistabbilixxu l-ħtieġa speċifika ta' riskju
għal xi bonds assenjati piż ta' 10 % permezz ta' l-Artikolu 11(2)
tad-Direttiva 89/647/KEE ugwali għal nofs il-ħtieġa
speċifika ta' riskju għal unità kwalifikanti bl-istess maturità
residwa bħal bond.
ê98/31/KE Art. 1.6
(adattat)
Artikolu 1
Sal-31 ta' Diċembru
2006, l-Istati Membri jistgħu jawtoriżżaw
lill-istituzzjonijiet tagħhom jużaw ir-rati minimi f'dawk li huma
rati mifruxa, rati miżmuma u rati diretti mniżżla fit-tabella li
ġejja minflok dawk indikati fil-paragrafi 13, 14, 17 u 18 ta' l-Anness VII
sakemm l-istituzzjonijiet, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti
tagħhom:
(i)           jagħmlu
kummerċ sinifikanti ta' prodotti primarji,
(ii)          għandhom
portfoljo ta' prodotti primarji diversifikat, u
(iii)         għadhom
mhumiex f'pożizzjoni illi jużaw mudelli interni sabiex jaħdmu
l-ħtieġa tal-kapital għar-riskju tal-prodotti primarji skond
l-Anness VIII.
 Tabella 
   || Metalli prezzjużi (ħlief deheb) || Metalli mhux prezzjużi || Prodotti primarji agrikoli (rotob) || Oħrajn, inklużi prodotti primarji ta' l-enerġija 
 Rata mifruxa (%) || 1.0 || 1.2 || 1.5 || 1.5 
 Rata miżmuma (%) || 0.3 || 0.5 || 0.6 || 0.6 
 Rata diretta (%) || 8 || 10 || 12 || 15 
L-Istati Membri
għandhom javżaw lill-Kummissjoni bl-użu li jagħmlu minn dan
l-Artikolu.
òġdid
Artikolu 44
L-Artikolu 152(1) sa
(6) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika, f’konformità ma’ l-Artikolu
2 u l-Kapitolu V, Sezzjonijiet 2 u 3 ta’ din id-Direttiva, għad-ditti ta'
l-investiment li jikkalkulaw ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat
skond il-grad tar-riskju, għall-fini ta’ l-Anness II ta’ din id-Direttiva,
f’konformità ma’ l-Artikoli 84 sa 89 tad-Direttiva [2000/12/KE], jew
bl-użu tal-Metodu ta’ Kejl Avvanzat (Advanced Measurement Approach)
kif speċifikat fl-Artikolu 105 ta' dik id-Direttiva għall-ikkalkular
ta’ l-obbligi ta’ kapital tagħhom għar-riskju operattiv.
Artikolu 45
Sal-31 ta’
Diċembru 2012, għal ditti ta’ l-investiment li l-indikatur relevanti
tagħhom għall-parti tan-negozju li tikkonċerna n-negozju u
l-bejgħ jirrappreżenta mill-anqas 50% tat-total ta' l-indikaturi
relevanti għall-partijiet kollha tan-negozju tagħhom ikkalkulati
f’konformità ma’ l-Artikolu 20 ta’ din id-Direttiva u l-Anness X, il-Parti 2,
il-paragrafi 1 sa 8 tad-Direttiva [2000/12/KE], l-Istati Membri jistgħu
japplikaw perċentwal ta’ 15% għall-element tan-negozju “negozju u
bejgħ”.
ê93/6/KEE Art. 12
(adattat)
ðġdid
Ö SEZZJONI 4 Õ
DISPOŻIZZJONIJIET FINALI
Artikolu 46
1.         L-Istati
Membri għandhom idaħħlu fis-seħħ il-liġijiet,
regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex
ikunu konformi ma' din id-Direttiva sad-data stabbilita fit-tieni paragrafu ta'
l-Artikolu 31 tad-Direttiva 93/22/KEE. Għandhom jgħarrfu bihom
lill-Kummissjoni fil-pront.
1.         L-Istati
Membri għandhom jadottaw u jippubblikaw, sa mhux aktar tard mill-31 ta'
Diċembru 2006, il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet
amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’
l-Artikoli 2, 3, 11, 13, 17, 18, 19, 20, 22, 23, 24, 25, 29, 30, 33, 34, 35,
37, 39, 40, 42, 44, 45, 47 u l-Annessi I, II, III, V, VII. Għandhom
mingħajr dewmien jipprovdu lill-Kummissjoni t-test ta' dawn
id-dispożizzjonijiet u tabella ta’ korrispondenza bejn dawn
id-dispożizzjonijiet u din id-Direttiva. 
Għandhom japplikaw dawk
id-dispożizzjonijiet mill-31 ta' Diċembru 2006.
Meta l-Istati Membri jadottaw dawn
id-dispożizzjonijiet, dawn għandhom jinkludu referenza għal din
id-Direttiva jew izidu din ir-referenza Ö ikollhom
magħhom din ir-referenza Õ meta jkunu
ppubblikati uffiċjalment. ÖHuma għandhom
ukoll jinkludu stqarrija li r-referenzi fil-liġijiet eżistenti,
ir-regolamenti eżistenti, u dispożizzjonijiet amministrattivi
eżistenti dwar dawn id-direttivi mħassra minn din id-Direttiva
għandhom ikunu interpretati bħala referenzi għal din
id-Direttiva. Õ Il-manjiera li biha dawn ir-referenzi ghandhom isiru
għandha tkun stabbilita mill-Istat Membru.
2.         L-Istati Membri għandhom
jikkomunikaw lill-Kummissjoni ð t-test ï tad-dispożizzjonijiet ewlenin tal-liġi nazzjonali li huma
jadottaw fil-qasam kopert b' din id-Direttiva.
òġdid
Artikolu 47
1.         L-Artikolu
152(7) sa (12) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika mutatis
mutandis għall-fini ta’ din id-Direttiva suġġett
għad-dispożizzjonijiet li ġejjin li għandhom japplikaw fejn
id-diskrezzjoni li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 152(7) tad-Direttiva
[2000/12/KE] tkun eżerċitata.
(a)     ir-referenzi fl-Anness II, il-paragrafu
6 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jinqraw bħala referenzi
għad-Direttiva 2000/12/KE kif din id-Direttiva kienet qabel id-data li
ssir referenza għaliha fl-Artikolu 46;
(b)     L-Anness II, il-paragrafu 4.1,
għandu japplika kif kien japplika qabel id-data li ssir referenza
għaliha fl-Artikolu 46.
2.         L-Artikolu
157 (2) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika mutatis mutandis
għall-fini ta’ l-Artikoli 18 u 20.
ê93/6/KEE Art. 13
Artikolu 13
Il-Kummissjoni għandha malajr kemm jista' jkun possibbli
tissottometti lejn il-Kunsill proposti għal ħtiġijiet ta'
kapital fir-rigward ta' negozjar f'merkanzija essenzjali (commodities trading),
derivattivi ta' merkanzija essenjali u unitajiet ta' l-intrapriżi ta'
investiment kollettiv.
Il-Kunsill għandu jiddieċedi dwar il-proposti
mill-Kummissjoni mhux aktar tard minn sitt xhur qabel id-data ta' l-applikazzjoni
ta' din id-Direttiva.
òġdid
Artikolu 48
Id-Direttiva
93/6/KEE kif emendata mid-Direttivi elenkati fl-Anness VIII, il-Parti A, hija
kkanċellata bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar
il-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni fil-liġi nazzjonali
tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti B.
Ir-referenzi
għad-Direttivi mħassra għandhom jitqiesu bħala riferenzi
għal din id-Direttiva u għandhom jinqraw skond it-tabella ta’
korrispondenza fl-Anness IX.
Artikolu 49
Din id-Direttiva
għandha tidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara li
tiġi ppubblikata fil-Ġurnal Uffiċjali ta' l-Unjoni Ewropea.
ê93/6/KEE Art. 14
KLAWSOLA TA'
REVIŻJONI
Artikolu 14
Fi żmien
tliet snin mid-data li hemm referenza għaliha fl-Artikolu 12, billi
jaġixxi fuq proposta mill-Kummissjoni, il-Kunsill għandu
jeżamina u, jekk meħtieġ, jirrevedi din id-Direttiva fid-dawl
ta' l-esperjenza akkwistata fl-applikazzjoni tagħha, jieħu akkont ta'
innovazzjoni fis-suq u, partikolarment, żviluppi fil-fora internazzjonali
ta' l-awtoritajiet regolatorji.
ê93/6/KEE Art. 15
Artikolu 50
Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati
Membri.
Magħmula fi Brussell, [...]
Għall-Parlament Ewropew                            Għall-Kunsill
Il-President                                                    Il-President
[…]                                                                […]
ê93/6/KEE (adattat)
ðġdid
ANNESS I
ð L-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TA’
KAPITAL GĦAL ï RISKJI TAL-POŻIZZJONIJIET
INTRODUZZJONI Ö DISPOŻIZZJONIJIET
ĠENERALI Õ
Kalkolu fuq Bażi Netta (Netting)
1. L-eċċess tal-long (short)
positions ta' istituzzjoni fuq ix-short (long) positions fl-istess
titolu, dejn jew ħarġiet konvertibbli (convertible issues) u futures
finanzjarji identiċi, opzjonijiet, warrants, u warrants
koperti, għandha tkun il-pożizzjoni netta tagħha f'kull
waħda minn dawk l-istrumenti differenti. Fil-kalkolu tal-pożizzjoni
netta l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu li
pożizzjonijiet fi strumenti derivattivi jkunu ttrattati, kif stabbbilit
fil-paragrafi 4 sa 7, bħala pożizzjonijiet fit-titolu jew titoli
sottostanti (jew virtwali). Il-pożizzjonijiet ta' l-istituzzjonijiet fi
strumenti ta' dejn tagħhom stess għandhom ikunu injorati fil-kalkolu
ta' riskju speċifiku skond il-paragrafu 14 Ö 14 Õ .
2. L-ebda kalkolu fuq bażi netta
m'għandu jitħalla bejn pożizzjoni konvertibbli u pożizzjoni
li tibbilanċjaha fl-istrument li fuqu tkun ibbażata, sakemm
l-awtoritajiet kompetenti ma jadottawx metodu li permezz tiegħu tiġi
inkluża fil-kalkolu l-probabilità li konvertibbli partikolari tkun
konvertita jew ikollha obbligu ta' kapital li jkopri xi telf li
l-konverżjoni tkun tista' tinvolvi.
3. Il-pożizzjonijiet kollha kkalkulati
fuq bażi netta, irrispettivament mis-sinjali tagħhom, għandhom
ikunu kkonvertiti fuq bażi ta' kuljum fil-valuta li tirraporta biha
l-istituzzjoni skond ir-rata tal-kambju prevalenti tal-mument qabel ma
jiġu aggregati.
Strumenti partikolari
ê93/6/KE (adattat)
è1 98/31/KE
Art. 1.7 u Anness .1(a)
4. Futures tar-rati ta' l-imgħax,
ftehim dwar ir-rati bil-quddiem (l-FRA) u impenji bil-quddiem biex jinxtraw jew
jinbiegħu strumenti ta' dejn għandhom ikunu trattati bħala
taħlitiet ta' long positions u short positions. B'hekk long
position fi futures tar-rati ta' l-imgħax għandha tkun
ittrattata bħala taħlita ta' self li jimmatura mad-data tal-kunsinja
tal-kuntratt tal-futures u pożizzjoni f'assi b'data ta' maturità
ugwali għal dik ta' l-istrument jew tal-pożizzjoni virtwali li sservi
bħala l-bażi tal-kuntratt ta' futures konċernat. Bl-istess
mod, FRA (ftehim dwar ir-rati bil-quddiem) mibjugħ għandu jkun
trattat bħala long position b'data ta' maturità ugwali
għad-data tal-ħlas flimkien mal-perjodu tal-kuntratt, u short
position b'maturità ugwali għad-data tal-ħlas. Kemm
il-pożizzjoni fis-self u wkoll dik fl-assi għandhom ikunu
inklużi fil-kolonna tal-gvern Ċentrali Ö fl-ewwel
kategorija stabbilita fit-Õ tat-Tabella 1 fil-paragrafu 14
Ö 14 Õ sabiex ikun jista’
jiġi kkalkulat il-kapital meħtieġ kontra riskju speċifiku
ta' futures ta' rati ta' l-imgħax u l-FRA. Impenn
bil-quddiem biex jinxtara strument ta' dejn għandu jkun trattat bħala
taħlita ta' self li jimmatura fil-jum tal-kunsinja u l-long (spot)
position fl-istrument ta' dejn innifsu. Is-self għandu jkun
inkluż fil-kolonna tal-gvern Ċentrali Ö fl-ewwel
kategorija stabbilita fit-Õtat-Tabella 1 Ö fil-paragrafu
14 Õgħall-fini ta'
riskju speċifiku, u l-istrument ta' dejn skond f'liema kolonna tkun xierqa
għalih fl-istess tabella.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
l-Anness .1(a) (adattat)
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu illi l-obbligu tal-kapital għal future negozjat
fil-borża jkun daqs il-marġini meħtieġ mill-borża jekk
ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi l-kejl preċiż
tar-riskju assoċjat mal-future u li jkun mill-inqas daqs l-obbligu
tal-kapital għal future li jirriżulta mill-kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit f’dan l-Anness
jew bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. 
Sal-31 ta' Diċembru
2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu wkoll illi l-obbligu tal-kapital għal kuntratt ta' derivati
OTC tat-tip li ssir referenza għalih f'dan il-paragrafu, li jkun
mgħoddi minn clearing house illi huma jirrikonoxxu, ikun daqs
il-marġini meħtieġ mill-clearing house jekk ikunu
sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi kalkolu preċiż
tar-riskju assoċjat mal-kuntratt tad-derivattivi u li huwa mill-anqas
ugwali għall-obbligu tal-kapital għal dan il-kuntratt li
joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit f’dan
l-Anness jew mill-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt
fl-Anness VIII.
ê93/6/KEE Art 2 (22)
Għall-fini ta' dan il-paragrafu, long
position għandha tfisser pożizzjoni li fiha l-istituzzjoni tkun
stabbiliet minn qabel ir-rata ta' imgħax li hija jkollha tirċievi
f'xi żmien fil-futur, u short position għandha tfisser
pożizzjoni li fiha tkun stabbiliet minn qabel rata ta' imgħax li hija
tkun sejra tħallas f'xi żmien fil-futur;
ê93/6/KEE
5. Opzjonijiet ta’ rati ta' l-imgħax,
strumenti ta' dejn, titoli, indiċi ta' titoli, futures finanzjarji,
swaps u valuti barranin għandhom ikunu trattati bħallikieku
kienu pożizzjonijiet ugwali fil-valur għall-ammont ta' l-istrument
sottostanti li għalih l-opzjoni tkun tirreferi, immultiplikat
bil-koeffiċjent delta tiegħu għall-fini ta' dan l-Anness. Dawn
il-pożizzjonijiet ta' l-aħħar jistgħu jkunu kkumpensati fuq
bażi netta b’pożizzjonijiet li jibbilanċjawhom f'titoli jew
f'derivattivi sottostanti identiċi. Il-koeffiċjent delta użat
għandu jkun dak tal-borża kkonċernata, dik li tkun ġiet
ikkalkolata mill-awtoritajiet kompetenti, jew, meta din ma tkunx disponibbli,
jew għal opzjonijiet OTC, dik ikkalkulata mill-istituzzjoni,
suġġett għall-fatt li l-awtoritajiet kompetenti jkunu sodisfatti
li l-mudell użat mill-istituzzjoni jkun raġjonevoli.
Iżda l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu wkoll jippreskrivu illi l-istituzzjonijiet jaħdmu l-koeffiċjenti
delta tagħhom bl-użu ta' metodoloġija speċifikata
mill-awtoritajiet kompetenti.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .1(b) (adattat)
L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jistipulaw Ö Għandu
jkun hemm Õ protezzjoni kontra
r-riskji l-oħra, ħlief ir-riskju delta, assoċjati ma'
l-opzjonijiet. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu illi l-obbligu għal opzjoni bil-miktub innegozjata
fil-borża tkun daqs il-marġini meħtieġ mill-borża jekk
ikunu sodisfatti għal kollox illi dan jipprovdi l-kejl preċiż
tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li huwa mill-anqas daqs l-obbligu
kapitali għax-xiri ta' opzjoni li toħroġ mill-kalkolu li jsir
bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew
bil-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.
Sal-31 ta' Diċembru 2006 lL-awtoritajiet
kompetenti jistgħu wkoll jippermettu li l-obbligu tal- kapital għal
opzjoni ta' prodott OTC li tgħaddi minn clearing house rikonoxxuta
minnhom tkun daqs il-marġini li timponi l-clearing house jekk ikunu
kompletament sodisfatti li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju
assoċjat ma' l-opzjoni u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital
għall-opzjoni OTC li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu
tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bil-metodu
tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. Minbarra
hekk jistgħu jippermettu illi l-obbligu għal opzjoni li tiġi
nnegozjata fil-borża jew OTC li jkunu nxtraw ikun l-istess bħal dak
ta' l-istrument li fuqu jkunu bbażati, bla ħsara għall-kundizzjoni
illi l-obbligu li jirriżulta ma jkunx jaqbeż il-valur tas-suq ta'
l-opzjoni. L-obbligu għal opzjoni OTC miktuba għandu jkun iffissat
f'relazzjoni ma' l-istrument li fuqu tkun ibbażata.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
l-Anness .1(c)
6. Iċ-ċertifikati li jirrigwardaw
l-istrumenti tad-dejn u l-ishma għandhom jiġu ttrattati bl-istess mod
bħall-opzjonijiet taħt il-paragrafu 5.
ê93/6/KEE
7. L-iswaps għandhom ikunu
trattati, għall-fini tar-riskju tar-rati ta' l-interessi, fuq l-istess
bażi ta' strumenti ta’ fuq il-karta tal-bilanċ. B'hekk swap
ta' rati ta' l-interessi li permezz tagħha l-istituzzjoni tirċievi
rata ta' imgħax flessibbli u tħallas rata ta' imgħax fissa
għandha tkun trattata bħala ekwivalenti għal long position
fi strument ta' rata flessibbli ta' maturità ekwivalenti għall-perjodu sa
meta jerġa’ jkun stabbilit l-imgħax u għal short position
ta' strument ta' rata fissa bl-istess maturità bħall-iswap
innifisha.
òġdid
8. Għal
derivattivi tal-kreditu, sakemm ma jkunx speċifikat mod ieħor, irid
jintuża l-ammont virtwali tal-kuntratt tad-derivattiva tal-kreditu. Meta
jiġi kkalkulat l-obbligu tal-kapital għar-riskju tas-suq
għall-parti li tassumi r-riskju tal-kreditu (il-bejjiegħ
tal-protezzjoni), il-pożizzjonijiet huma determinati kif ġej:
Total return swap toħloq long position fir-riskju
ġenerali tas-suq ta’ l-obbigu ta’ referenza u short position
fir-riskju ġenerali tas-suq ta’ bond tal-gvern li hu allokat lilha
piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% skond l-Anness VI tad-Direttiva
[2000/12/KE]. Hija toħloq
ukoll long position fir-riskju speċifiku ta’ l-obbligu ta’
referenza.
Credit default
swap ma toħloqx
pożizzjoni għar-riskju ġenerali tas-suq. Għall-fini ta’ riskju speċifiku,
l-istituzzjoni trid tirreġistra long position sintetika f'obbligu
ta' l-entità ta' referenza. Jekk ħlasijiet tal-premium jew ta’ l-interessi
jkunu dovuti taħt dan il-prodott, dawn il-movimenti ta’ flus għandhom
ikunu rrappreżentati bħala pożizzjonijiet virtwali f’bond
tal-gvern bir-rata fissa jew flessibbli xierqa.
Credit linked
note toħloq long
position fir-riskju ġenerali tas-suq tan-nota nnifisha, bħala
prodott ta’ interessi. Għall-fini
ta’ riskju speċifiku, tinħoloq long position sintetika
f'obbligu ta' l-entità ta' referenza. Minbarra dan, tinħoloq long
position fir-riskju speċifiku ta’ min joħroġ in-nota.
First-asset-to-default
basket joħloq
pożizzjoni ekwivalenti għall-ammont virtwali f'obbligu ta' kull
entità ta' referenza. Jekk
id-daqs tal-ħlas massimu dovut għal avveniment tal-kreditu ikun anqas
mill-obbligu tal-kapital skond il-metodu fl-ewwel sentenza ta' dan
is-subparagrafu, l-ammont tal-ħlas massimu għandu jittieħed
bħala l-obbligu tal-kapital għar-riskju speċifiku.
Second-asset-to-default
basket joħloq
pożizzjoni ekwivalenti għall-ammont virtwali f'obbligu ta' kull
entità ta' referenza minbarra waħda (dik bl-iżgħar obbligu
tal-kapital għal riskju speċifiku). Jekk id-daqs tal-ħlas massimu dovut għal
avveniment tal-kreditu ikun anqas mill-obbligu tal-kapital skond il-metodu
fl-ewwel sentenza ta' dan is-subparagrafu, l-ammont tal-ħlas massimu
għandu jittieħed bħala l-obbligu tal-kapital għar-riskju
speċifiku.
Fejn prodott ta’
firxa ta’ credit linked notes għandu rating estern u
jissodisfa l-kundizzjonijiet għal element ta’ dejn li jikkwalifika, tista’
tiġi rreġistrata long position waħda bir-riskju
speċifiku ta’ min joħroġ in-noti minflok il-pożizzjoni
tar-riskju speċifiku għall-entitajiet kollha ta’ referenza.
Prodott ibbażat
fuq medda ta’ noti li tipprovdi protezzjoni proporzjonali joħloq pożizzjoni
f’kull entità ta’ referenza għall-fini tar-riskju speċifiku,
bl-ammont virtwali totali tal-kuntratt ikun assenjat lill-pożizzjonijiet
skond il-proporzjon ta' l-ammont virtwali totali li tirrappreżenta kull
skopertura għal entità ta' referenza. Fejn ikun jista’ jingħażel aktar minn
obbligu wieħed ta’ entità ta' referenza, l-obbligu li jġorr l-akbar
piż differenzjat tar-riskju jiddetermina r-riskju speċifiku. Il-maturità
tal-kuntratt tad-derivattiva tal-kreditu huwa applikabbli minflok il-maturità
ta’ l-obbligu.
Għal dik
il-parti li tittrasferixxi r-riskji tal-kreditu (ix-“xerrej tal-protezzjoni”),
il-pożizzjonijiet huma ddeterminati bħal xbieha fil-mera
tal-bejjiegħ tal-protezzjoni, bl-eċċezzjoni ta’ credit linked
note (li ma tinvolvi l-ebda short position għal min
joħroġha). Jekk,
f’mument partikolari, ikun hemm call option flimkien ma’ step-up,
dan il-mument jitqies bħala l-maturità tal-protezzjoni. Fil-każ ta’
l-n derivattiv tal-kreditu li ma jiġix onorat, ix-xerrejja
tal-protezzjoni jitħallew jikkumpensaw ir-riskju speċifiku għal
n-1 tas-sottostanti (jiġifieri, l-assi n-1 bl-anqas tnaqqis
għar-riskju speċifiku).
ê93/6/KEE (adattat)
89. Madankollu, iIstituzzjonijiet li jimxu mas-suq u
jamministraw ir-riskju ta' rata ta' imgħax fuq strumenti derivattivi
koperti bil-paragrafi 4 sa 7 fuq bażi ta' discounted-cash-flow
jistgħu jagħmlu użu minn mudelli ta’ sensittività biex
jikkalkulaw il-pożizzjonijiet li hemm referenza għalihom hawn fuq u
jistgħu jużawhom għal kull bond li jkun amortizzat matul
il-ħajja residwa tiegħu pjuttost milli permezz ta' pagament finali
tal-kapital. Kemm il-mudell kif wkoll l-użu tiegħu mill-istituzzjoni
għandhom ikunu approvati mill-awtoritajiet kompetenti. Dawn il-mudelli
għandhom jiġġeneraw pożizzjonijiet li jkollhom l-istess
sensittività għal tibdil fir-rati ta' l-interessi bħall-cash-flows
li fuqhom ikunu bbażati. Din is-sensitivita għandha tkun assessjata
b'referenza għal ċaqliq independenti f'kampjun ta' rati matul il-yield
curve, b'mill-anqas punt wieħed ta' sensittività f'kull medda ta'
maturità stabbilita fit-Tabella 2 tal-paragrafu 18
Ö 20 Õ . Il-pożizzjonijiet għandhom ikunu inklużi fl-ikkalkular
ta’ l-obbligi tal-kapital skond id-dispożizzjonijiet stabbiliti
fil-paragrafi 15 sa 30.
910. L-istituzzjonijiet
li ma jużawx mudelli skond il-paragrafu 8 Ö 9 Õjistgħu minflok, bl-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti,
jitrattaw bħala pożizzjonijiet li jibbilanċjawhom għal
kollox kwalunkwe pożizzjonijiet fl-istrumenti tad-derivattivi koperti
fil-paragrafi 4 sa 7 li jissodisfaw mill-anqas dawn il-kundizzjonijiet:
(ia)    il-pożizzjonijiet
huma ta' l-istess valur u ddenominati fl-istess valuta;
(iib)   ir-rata ta' referenza
(għal pożizzjonijiet ta' rati flessibbli) jew ir-rata ta’ imgħax
nominali (għal pożizzjonijiet ta' rati fissi) huma mqabbla mill-qrib;
(iiic)  id-data li tkun tmiss
biex jiġi stabbilit l-imgħax jew, għal pożizzjonijiet ta'
rata fissa, il-maturità residwa jkunu jikkorrispondu ma' dawn il-limiti:
(i)      anqas minn xahar
wieħed: l-istess jum,;
(ii)     bejn xahar
wieħed u sena waħda: fi żmien sebat ijiem,;
(iii)    aktar minn sena
waħda: fi żmien tletin jum,;
1011. L-istituzzjoni
li tittrasferixxi t-titoli jew id-drittijiet iggarantiti li jirrigwardaw
il-pussess ta’ titoli fi ftehim tax-xiri lura u l-istituzzjoni li
tittrasferixxi t-titoli fl-ambitu ta’ attività ta’ self ta’ titoli
għandhom jinkludu dawk it-titoli fil-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital
tagħhom taħt dan l-Anness sakemm dawk it-titoli jilħqu l-kriterji
stabbiliti fl-Artikolu 2(6)(a) Ö 11 Õ .
ê93/6/KEE (adattat)
11. Pożizzjonijiet
f'unitajiet ta' l-intrapriżi ta' l-investiment kollettiv għandhom
ikunu suġġetti għal ħtiġijiet tal-kapital
tad-Direttiva 89/647/KEE pjottost milli għall-ħtiġijiet
tal-pożizzjoni ta' riskju skond dan l-Anness.
Riskji speċifiċi u
ġenerali
12. Ir-riskju tal-pożizzjoni fuq strument
innegozjat ta' dejn jew sehem (jew derivattiv tad-dejn jew ta’ l-ishma)
għandu jkun maqsum f'żewġ komponenti sabiex ikun ikkalkulat
il-kapital meħtieġ. L-ewwel għandu jkun il-komponent tar-riskju
speċifiku tal-pożizzjoni - dan huwa r-riskju ta' tibdil fil-prezz ta'
l-istrument ikkonċernat minħabba l-fatturi relatati ma' dak li
joħroġha jew, fil-każ ta' derivattiva, dak li joħroġ
l-istrument li fuqha tkun ibbażata. It-tieni komponent għandu jkopri
r-riskju ġenerali tagħha - dan huwa r-riskju ta' tibdil fil-prezz
fl-istrument minħabba (fil-każ ta' strument ta' dejn innegozjat jew
derivattiva ta' dejn) tibdil fil-livell ta' rati ta' l-interessi jew
(fil-każ ta' sehem jew derivattiva ta' l-ishma) għal ċaqliq
wiesa' tas-suq ta' l-ishma li ma jkunx relatat ma xi attributi
speċifiċi ta' titoli individwali.
STRUMENTI TA' DEJN INNEGOZJATI
13.       L-istituzzjoni
għandha tikklassifika l-Il-pożizzjonijiet netti Ö għandhom
ikunu kklassifikati Õ skond il-valuta li
fiha dawn ikunu ddenominati u għandhom jikkalkulaw l-obbligu ta' kapital
għal riskju ġenerali u speċifiku f'kull valuta individwali
separatament.
Riskju speċifiku
ê93/6/KE
ðġdid
14. L-istituzzjoni għandha tassenja
l-pożizzjonijiet netti tagħha, kif ikkalkulati bi qbil mal-paragrafu 1, lejn
il-kategoriji xierqa fit-Tabella 1 fuq il-bażi tal-maturitajiet residwi
tagħhom u mbagħad timmultiplika dawn bil-piżijiet murija. Għandha
tgħodd il-pożizzjonijiet mgħobbija tagħha (independentement
minn jekk dawn ikunux fit-tul jew fil-qosor) sa biex tikkalkula
l-ħtieġa tal-kapital tagħha kontra riskju speċifiku. ðfir-reġistru tan-negozju, kif
ikkalkulati f’konformità mal-paragrafu 1 għall-kategoriji xierqa
fit-Tabella 1 fuq il-bażi ta’ min joħroġhom/ ta’ l-obbligatur
tagħhom, stima esterna jew interna tal-kreditu, u maturità residwa, u
mbagħad timmultiplikahom bil-piżijiet murija. Għandha tgħodd flimkien
il-pożizzjonijiet tagħha bil-piż differenzjat (independentement
minn jekk dawn ikunux long positions jew short positions) sabiex
tikkalkula l-obbligu tal-kapital tagħha kontra riskju speċifiku.ï
ê93/6/KEE
Tabella 1
 Unitajiet tal-Gvern Ċentrali || Unitajiet kwalifikanti || Unitajiet oħra 
   || Sa limitu ta' 6 xhur || Minn 6 xhur sa limitu ta' 24 xahar || Aktar minn 24 xahar ||   
 0,00 % || 0,25 % || 1,00 % || 1,60 % || 8,00 % 
òġdid
Tabella 1
 Elementi || Kopertura tal-kapital għal riskju speċifiku 
 Titoli ta’ dejn maħruġa jew garantiti minn amministrazzjonijiet ċentrali, maħruġa minn banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ żvilupp jew amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri jirċievu piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% skond is-sistemi RSA jew IRB. || 0% 
 Titoli ta’ dejn maħruġa jew garantiti minn amministrazzjonijiet ċentrali, maħruġa minn banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ żvilupp jew amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri jirċievu piż tar-riskju ta’ 20% jew ta’ 50% skond is-sistemi RSA. Elementi oħra li jikkwalifikaw kif definiti fil-paragrafu 15 aktar 'l isfel || 0.25% (li jkun baqgħalhom sitt xhur jew anqas biex jimmaturaw) 1.00% (li jkun baqgħalhom aktar minn sitt xhur u mhux aktar minn 24 xahar sal-maturità finali tagħhom) 1.60% (li jkun baqgħalhom aktar minn 24 xhar biex jimmaturaw) 
 L-oħrajn kollha || 8.00% 
15.       Għall-fini
tal-paragrafu 14 elementi li jikkwalifikaw għandhom jinkludu:
(a)     Long positions u short
positions f'assi li jikkwalifikaw biex ikun attribwit lilhom grad ta’
l-iskala ta’ valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu li jikkorrispondi
għallinqas ma’ grad ta’ investiment fil-proċess ta’ klassifikazzjoni
deskritt fit-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3, Sub-sezzjoni 1 tad-Direttiva
[2000/12/KE];
(b)     Long positions u short
positions f'assi li, minħabba l-istat ta’ solvenza ta’ min ikun
ħariġhom, ikollhom PD (probabbiltà ta’ inadempjenza) li ma jkunx
ogħla minn dak ta' l-assi li ssir referenza għalihom f'a) aktar 'il
fuq, skond il-metodu deskritt fit-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3,
Sub-sezzjoni 2 tad-Direttiva [2000/12/KE];
(ċ)     long positions u short
positions f’assi li għalihom ma tkunx disponibbli stima tal-kreditu li
tkun saret minn istituzzjoni esterna li tevalwa l-kreditu li tkun ġiet
innominata, u li tkun tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(i)      huma kkunsidrati likwidi
biżżejjed mill-istituzzjonijiet ikkonċernati;
(ii)     il-kwalità ta’ l-investiment
tagħhom hija, skond id-diskrezzjoni ta' l-istituzzjoni stess,
għallinqas ekwivalenti għal dik ta' l-assi li ssir referenza
għalihom fil-punt a);
(iii)    huma elenkati f'għallinqas suq
wieħed regolat fi Stat Membru jew f'borża f'pajjiż terz sakemm
din il-borża tkun rikonoxxuta mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istat
Membru relevanti;
(d)     dawn huma, skond id-diskrezzjoni ta’
l-awtoritajiet kompetenti, long positions u short positions
f’assi maħruġa minn istituzzjonijiet suġġetti
għall-obbligi ta’ adegwatezza tal-kapital stabbiliti fid-Direttiva
[2000/12/KE]
Il-mod li bih
strumenti tad-dejn ikunu evalwati għandu jkun suġġett għal
skrutinju mill-awtoritajiet kompetenti, li għandhom ibiddlu l-verdett ta'
l-istituzzjoni jekk jidhrilhom li l-istrumenti kkonċernati huma
suġġetti għal grad ta' riskju speċifiku għoli wisq
biex ikunu elementi li jikkwalifikaw;
16. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li japplikaw
il-massimu ta' piż differenzjat muri fit-Tabella 1 għal strumenti li
ma jurux riskju partikolari minħabba s-solvenza insuffiċjenti ta' min
ikunu ħareġ il-likwidità.
ê93/6/KEE
Riskju ġenerali
(a) Ibbażati fuq maturità
ê93/6/KEE (adattat)
1517. Il-proċedura
għall-ikkalkular ta' obbligi tal-kapital għal riskju ġenerali
tinvolvi żewġ passi bażiċi. L-ewwel, il-pożizzjonijiet
kollha għandhom jingħataw piż differenzjat skond il-maturità
(kif spjegat fil-paragrafu 16 Ö 18 Õ ), sabiex ikun
ikkalkulat l-ammont ta' kapital meħtieġ minħabba dawn. It-tieni, għandu jkun stipulat li dan l-obbligu jitnaqqas meta
pożizzjoni li tkun ingħatat il-piż differenzjat tagħha
tinżamm għal kontra pożizzjoni opposta bil-piż differenzjat
tagħha fuq l-istess medda ta' maturità. Tnaqqis f’dan l-obbligu
għandu jkun permess ukoll meta l-pożizzjonijiet b’piż
differenzjat opposti jaqgħu f'faxex differenti ta' maturità, bid-daqs ta'
dan it-tnaqqis ikunu dipendenti kemm fuq jekk iż-żewġ
pożizzjonijiet ikunux jidħlu fl-istess żona jew le, kif ukoll
fuq iż-żoni partikolari li jidħlu fihom. Hemm tliet żoni
(gruppi ta' faxex ta' maturità) b'kollox.
1618. L-istituzzjoni
għandha tassenja l-pożizzjonijiet netti tagħha lill-faxex ta'
maturità xierqa fil-kolonna 2 jew 3, fejn suppost, fit-Tabella 2 li tidher fil-paragrafu 18 Ö 20 Õ . Għandha tagħmel hekk fuq il-bażi ta' maturità residwa
fil-każ ta' strumenti ta' rata fissa u fuq il-bażi tal-perjodu sakemm
ir-rata ta' l-imgħax ikun imissha terġa’ tiġi stabbilita fil-każ
ta' strumenti li r-rata ta' l-imgħax tagħhom tkun varjabbli qabel
il-maturità finali. Għandha wkoll tiddistingwi bejn strumenti ta' dejn
b'kupun ta' 3 % jew aktar u dawk b'kupun ta' anqas minn 3 % u b'hekk tallokahom
għall-kolonna 2 jew għall-kolonna 3 fit-Tabella 2. Għandha
mbagħad timmultiplika kull waħda minnhom bil-piż differenzjat
tal-faxxa ta' maturità kkonċernata fil-kolonna 4 fit-Tabella 2.
ê93/6/KEE
1719. Għandha
mbagħad tikkalkula s-somma tal-long positions b’piż
differenzjat, u s-somma tax-short positions b’piż differenzjat,
għal kull faxxa ta' maturità. L-ammont ta' dawk il-long positions
li jkunu bbilanċjati b’short positions fuq faxxa ta' maturità
partikolari għandu jkun dak tal-pożizzjoni bil-piż differenzjat
ibbalanċjata, filwaqt li l-long position jew short position
residwa għandha tkun dik il-pożizzjoni b'piż differenzjat mhux
bilanċjata għall-istess faxxa. It-total tal-pożizzjonijiet
b’piż differenzjat ibbilanċjati fil-faxex kollha għandu
mbagħad ikun ikkalkulat.
1820. L-istituzzjoni
għandha tikkalkula t-totali tal-long positions b’piż
differenzjat li ma jkunux ibbilanċjati minn pożizzjoni oħra li
jkunu inklużi f'kull waħda miż-żoni fit-Tabella 2 sabiex
tikkalkula l-long position b’piż differenzjat mhux
ibbilanċjata għal kull żona. Bl-istess mod it-total tax-short
positions b'piż differenzjat li ma jkunux bilanċjati għal
kull faxxa f'żona partikolari għandu jingħadd sabiex tinstab ix-short
position b'piż differenzjat mhux bilanċjata għal dik
iż-żona. Dik il-parti ta' long position b’piż
differenzjat mhux bilanċjata għal żona speċifika li tkun
ibbilanċjata b'short position b’piż differenzjat mhux
bilanċjata għall-istess żona għandha tkun
il-pożizzjoni b’piż differenzjat bilanċjata għal dik
iż-żona. Dik il-parti tal-long position b’piż
differenzjat mhux bilanċjata jew tax-short position b’piż
differenzjat mhux bilanċjata għal żona li ma tistax tkun
ibbilanċjata b’dan il-mod għandha tkun il-pożizzjoni b’piż
differenzjat mhux bilanċjata għal dik iż-żona.
Tabella 2
 Żona || Faxxa ta' maturità || Piż differenzjat (f’%) || Tibdil preżunt fir-rata ta' imgħax (f’%) 
 Kupun ta' 3 % jew aktar || Kupun ta' anqas minn 3 % 
 Wieħed || 0 ≤ 1 xahar || 0 ≤ 1 xahar || 0.00 || — 
 > 1 ≤ 3 xhur || > 1 ≤ 3 xhur || 0.20 || 1.00 
 > 3 ≤ 6 xhur || > 3 ≤ 6 xhur || 0.40 || 1.00 
 > 6 ≤ 12-il xahar || > 6 ≤ 12-il xahar || 0.70 || 1.00 
 Tnejn || > 1 ≤ 2 snin || > 1,0 ≤ 1,9 snin || 1.25 || 0.90 
 > 2 ≤ 3 snin || > 1,9 ≤ 2,8 snin || 1.75 || 0.80 
 > 3 ≤ 4 snin || > 2,8 ≤ 3,6 snin || 2.25 || 0.75 
 Tlieta || > 4 ≤ 5 snin || > 3,6 ≤ 4,3 snin || 2.75 || 0.75 
 > 5 ≤ 7 snin || > 4,3 ≤ 5,7 snin || 3.25 || 0.70 
 > 7 ≤ 10 snin || > 5,7 ≤ 7,3 snin || 3.75 || 0.65 
 > 10 ≤ 15-il sena || > 7,3 ≤ 9,3 snin || 4.50 || 0.60 
 > 15 ≤ 20 sena || > 9,3 ≤ 10,6 snin || 5.25 || 0.60 
 > 20 sena || > 10,6 ≤ 12,0-il sena || 6.00 || 0.60 
   || > 12,0 ≤ 20,0 sena || 8.00 || 0.60 
   || > 20 sena || 12.50 || 0.60 
ê93/6/KE (adattat)
1921. L-ammont
tal-long position (short position) b’piż differenzjat li ma
tkunx bilanċjata fl-ewwel żona li tkun ibbilanċjata minn short
position (long position) fit-tieni żona għandu
mbagħad ikun ikkalkulat. Din għandu jsir referenza għaliha
fil-paragrafu 23 Ö 25Õ bħala
l-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u
t-tieni żona. L-istess kalkolu għandu
mbagħad isir fir-rigward ta' dik il-parti ta' pożizzjoni b’piż
differenzjat mhux bilanċjata fit-tieni żona li titħalla
żejda u l-pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata
fit-tielet żona sabiex tkun ikkalkulata l-pożizzjoni b’piż
differenzjat ibbilanċjata bejn it-tieni u t-tielet żona.
2022. L-istituzzjoni
tista', jekk tixtieq, tagħmel inverżjoni ta’ l-ordni fil-paragrafu 19 Ö 21 Õ sabiex tikkalkula
l-pożizzjoni b’piż differenzjat bilanċjata bejn it-tieni u
t-tielet żona qabel ma tikkalkula dik bejn l-ewwel u t-tieni żona.
ê93/6/KEE (adattat)
2123. Il-kumplament
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata fl-ewwel
żona għandha mbagħad tkun ibbilanċjata ma' dak li jifdal
minn dik tat-tielet żona wara l-bilanċ ta’din iż-żona mat-tieni
żona sabiex tkun determinata l-pożizzjoni b’piż differenzjat
bilanċjata bejn l-ewwel u t-tielet żona.
2224. Pożizzjonijiet
residwi, wara t-tliet kalkoli separati ta’ bbilanċjar fil-paragrafi 19, 20 u 21 Ö 21, 22 u
23, Õ, għandhom ikunu
magħduda flimkien.
2325. L-obbligu
tal-kapital ta' l-istituzzjoni għandu jkun ikkalkulat bħala s-somma
ta':
(a)          10 % tas-somma
tal-pożizzjonijiet b’piż differenzjat fil-faxex kollha tal-maturità;
(b)          40 %
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fl-ewwel
żona;
(c)          30 %
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fit-tieni
żona;
(d)          30 %
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fit-tielet
żona;
(e)          40 %
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u
t-tieni żona u bejn it-tieni u t-tielet żoni (ara l-paragrafu 19 Ö 21 Õ );
(f)          150 %
tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u
t-tielet zoni;
(g)          100 %
tal-pożizzjonijiet b’piż differenzjat ibbilanċjati li jkun
fadal.
(b) Fuq bażi ta’ tul
2426. L-awtoritajiet
kompetenti fi Stat Membru jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet in
ġenerali jew fuq bażi individwali li jużaw sistema
għall-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital għar-riskju ġenerali
minn strumenti ta' dejn innegozjati li jirreflettu t-tul minflok is-sistema
stabbilita fil-paragrafi 15 sa 23 Ö 17 sa 25 Õ , sakemm
l-istituzzjoni tagħmel dan b’mod konsistenti.
ê93/6/KE (adattat)
2527. Permezz
ta' sistema bħal din Ö li ssir
referenza għaliha fil-paragrafu 26 Õ l-istituzzjoni
għandha tieħu l-valur tas-suq ta' kull strument ta' dejn ta' rata
fissa u permezz ta’ dan tikkalkula kemm l-istrument irendi sal-maturità, u din
hija r-rata ta’ skont implikata għal dak l-istrument.
Fil-każ ta' strumenti b’rati flessibbli, l-istituzzjoni għandha
tieħu l-valur tas-suq għal kull strument u permezz ta’ dan tikkalkula
kemm l-istrument irendi billi tassumi li l-kapital ikun dovut meta r-rata ta'
l-imgħax tkun tista' terġa' tiġi mibdula.
ê93/6/KEE
2628. L-istituzzjoni
għandha mbagħad tikkalkula t-tul modifikat ta' kull strument ta' dejn
fuq il-bażi ta' din il-formula: tul modifikat = ((tul (D))/(1 + r)), fejn:
 D || = || ((∑t = 1m((t Ct)/((1 + r)t)))/(∑t = 1m((Ct)/((1 + r)t)))) 
 fejn: 
 R || = || rendita sal-maturità (ara l-paragrafu 25), 
 Ct || = || pagament fi flus fiż-żmien t, 
 M || = || maturità totali (ara l-paragrafu 25). 
2729. L-istituzzjoni
għandha mbagħad talloka kull strument ta' dejn
għaż-żona xierqa fit-Tabella 3. Għandha tagħmel dan
fuq il-bażi tat-tul modifikat ta' kull strument.
Tabella 3
 Żona || Tul modifikat (fi snin) || Imgħax preżunt (bidla f' %) 
 Wieħed || > 0 ≤ 1,0 || 1.0 
 Tnejn || > 1,0 ≤ 3,6 || 0.85 
 Tlieta || > 3,6 || 0.7 
2830. L-istituzzjoni
għandha mbagħad tikkalkula l-pożizzjoni b’piż differenzjat
skond it-tul għal kull strument billi timmultiplika l-prezz tagħha
tas-suq bit-tul modifikat tagħha u bil-bidla preżunta fir-rata ta'
l-imgħax għal strument ta’ dak it-tul modifikat partikolari (ara
l-kolonna 3 fit-Tabella 3).
2931. L-istituzzjoni
għandha tikkalkula l-long position tagħha b’piż differenzjat
fuq il-bażi tad-durata finanzjarja u x-short position tagħha b’piż
differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja f'kull żona. L-ammont
ta' l-ewwel li jkun ibbilanċjat b'dak ta' l-aħħar f'kull
żona għandu jkun il-pożizzjoni bbilanċjata bil-piż
differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja għal dik
iż-żona.
ê93/6/KEE (adattat)
L-istituzzjoni għandha mbaghad tikkalkula
l-pożizzjonijiet mhux bilanċjati bil-piż differenzjat fuq
il-bażi tad-durata finanzjarja għal kull żona. Għandha mbagħad timxi mal-proċeduri stabbiliti
għal pożizzjonijiet bil-piż differenzjat mhux bilanċjati
fil-paragrafi 19 sa 22 Ö 21 sa 24 Õ .
ê93/6/KE
3032. L-obbligu
tal-kapital ta' l-istituzzjoni għandu mbagħad ikun ikkalkulat
bħala s-somma ta':
(a)          2 %
tal-pożizzjoni bbilanċjata bil-piż differenzjat fuq il-bażi
tad-durata finanzjarja għal kull żona;
(b)          40 %
tal-pożizzjonijiet ibbilanċjati bil-piż differenzjat fuq
il-bażi tad-durata finanzjarja bejn l-ewwel u t-tieni żona u bejn
it-tieni u t-tielrt żona;
(c)          150 %
tal-pożizzjoni bbilanċjata b’piż differenzjat fuq il-bażi
tad-durata finanzjarja bejn l-ewwel u t-tielet żona;
(d)          100 %
tal-pożizzjonijiet lim jkun fadal mhux ibbilanċjati b’piż
differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja.
ISHMA
3133. L-istituzzjoni
għandha tgħodd il-long positions netti kollha tagħha u x-short
positions netti kollha tagħha f’konformità mal-paragrafu 1. Is-somma
taż-żewġ figuri għandha tkun il-pożizzjoni totali
grossa tagħha. Id-differenza bejn dawn għandha tkun
il-pożizzjoni netta totali tagħha.
Riskju speċifiku
ê93/6/KEE
ðġdid
32.34ðL-istituzzjoni għandha tgħodd
flimkien il-long positions netti kollha tagħha u x-short
positions netti kollha tagħha f’konformità mal-paragrafu 1. ï Hija għandha timmultiplika l-pożizzjoni grossa globali b'4%
sabiex tikkalkula l-obbligu tal-kapital għal riskju speċifiku.
ê93/6/KE (adattat)
3335. Independentement mill-paragrafu 35 Ö B’deroga mill-paragrafu
34 Õ, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligu tal-kapital għal riskju
speċifiku jkun ta’ 2% pjuttost milli ta’ 4% għal dawk il-portfolji
ta’ ishma li l-istituzzjoni jkollha li jissodisfaw dawn il-kundizzjonijiet li
ġejjin:
ê98/31/KE Art.
1.7 u l-Anness .1(d) (adattat)
(ia)         l-ishma
m’għandhomx ikunu dawk maħruġa minn min ikun ħareġ
biss strumenti tas-self innegozjati li bħalissa għandhom obbligu ta’
8 % fit-Tabella 1 li tidher fil-paragrafu 14 jew li
għandhom obbligu aktar baxx biss għax huma garantiti jew assigurati;
ê93/6/KEE
(iib)        l-ishma
għandhom ikunu meqjusa mill-awtoritajiet kompetenti bħala strumenti ta’
likwidità elevata skond kriterji oġġettivi;
ê93/6/KEE (adattat)
(iiic)       l-ebda
pożizzjoni individwali m'għandha tikkostitwixxi aktar minn 5 %
tal-valur tal-portfoljo totali ta’ l-ishma li jkollha l-istituzzjoni. Madankollu
ÖGħall-fini
tal-punt (c) Õ, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jawtorizzaw pożizzjonijiet individwali sa 10 %
sakemm it-total ta' dawk il-pożizzjonijiet ma jeċċedix il-50 %
tal-portfoljo
ê 93/6/KEE
Riskju ġenerali
3436. L-obbligu
tal-kapital għar-riskju ġenerali għandu jkun il-pożizzjoni
netta totali immultiplikata bi 8 %.
Futures ta'
indiċi ta' l-ishma
ê93/6/KEE (adattat)
3537. Futures
ta' indiċi ta' l-ishma, li huma l-ekwivalenti mogħtija piż
differenzjat skond il-koeffiċjenti delta ta' opzjonijiet fi futures
ta' indiċi ta' stocks u ta’ indiċi ta' stocks li kollettivament minn
hawn 'il quddiem se ssir referenza għalihom bħala «futures ta’
indiċi ta' l-ishma», jistgħu jinqasmu f'pożizzjonijiet f'kull
wieħed mill-ishma kostitwenti tagħhom. Dawn il-pożizzjonijiet
jistgħu jkunu ttrattati bħala pożizzjonijiet bażiċi
fl-ishma kkonċernati,; għalhekk Ö u
jistgħu Õ, jekk ikun hemm
l-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, jkunu bbilanċjati
bil-pożizzjonijiet opposti fl-istess ishma sottostanti.
ê93/6/KEE
3638. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jassiguraw li kull istituzzjoni li tkun ikkalkulat
b’mod nett il-pożizzjonijiet tagħha f'sehem wieħed jew aktar li
jikkostitwixxu future ta' l-indiċi ta' l-ishma flimkien ma’
pożizzjoni waħda jew aktar fil-future ta’ indiċi ta'
l-ishma nnifisha jkollha l-kapital adegwat biex tkopri r-riskju ta' telf
ikkawżat minn sitwazzjoni fejn il-valuri tal-future ma jimxux
kompletament bl-istess mod bħal dawk ta’ l-ishma konstitwenti tagħha;
dawn għandhom ukoll jagħmlu dan meta l-istituzzjoni jkollha
pożizzjonijiet opposti fi futures ta' indiċi ta' l-ishma li
l-maturità u/jew il-kompożizzjoni tagħhom ma jkunu identiċi.
ê 93/6/KEE
(adapted)
3739. Indipendentement ÖB’deroga Õ mill-paragrafi 35 u 36Ö 37 u 38 Õ, futures ta’
l-indiċi ta’ l-ishma li huma nnegozjati fuq borża u - fl-opinjoni ta'
l-awtoritajiet kompetenti - jirrappreżentaw indiċi diversifikat
tajjeb, għandu jkollhom obbligu ta' kapital kontra r-riskju ta' 8 %, imma
l-ebda obbligu ta' kapital għal riskji partikolari. Dawn
il-futures ta’ l-indiċi ta’ l-ishma għandhom ikunu
inklużi fil-kalkolu tal-pożizzjoni globali netta fil-paragrafu 31 Ö 33 Õ, imma mwarrba
fil-kalkolu tal-pożizzjoni globali grossa fl-istess paragrafu.
ê93/6/KEE
3840. Jekk future
ta’ indiċi ta’ l-ishma ma tkunx maqsuma fil-pożizzjonijiet li
jiffurmaw il-bażi tagħha, din għandha tiġi trattata
bħallikieku kienet sehem individwali. Madankollu, ir-riskju speċifiku
fuq dan is-sehem individwali jista’ jkun injorat jekk il-future ta'
l-indiċi ta' l-ishma kkonċernata tkun innegozjata fuq borża u,
fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, tkun tirrappreżenta indiċi
diversifikat tajjeb.
SOTTOSKRIZZJONI
ê93/6/KEE (adattat)
3941. Fil-każ
tas-sottoskrizzjoni ta' l-istrumenti ta' dejn u kapital, l-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jippermettu lil istituzzjoni li tuża dawn
il-proċeduri li ġejjin biex tikkalkula l-obbligi tal-kapital. L-ewwel,
hi għandha tindika l-pożizzjonijiet netti bit-tnaqqis
tal-pożizzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni li huma sottoskritti jew
sottoskritti mill-ġdid minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim
formali; it-tieni, It-tieni,
hi għandha tnaqqas il-pożizzjonijiet netti bil-fatturi ta' tnaqqis li ġejjin: Öli jinsabu
fit-Tabella 4 Õ
Tabella 4
 — jum tax-xogħol 0: || 100 % 
 — jum tax-xogħol 1: || 90 % 
 — jiem tax-xogħol 2 sa 3: || 75 % 
 — jum tax-xogħol 4: || 50 % 
 — jum tax-xogħol 5: || 25 % 
 - wara jum tax-xoghol 5: || 0 %. 
ê93/6/KEE
Il-jum tax-xogħol żero għandu
jkun il-jum tax-xogħol li fih l-istituzzjoni tkun impenjata b’mod
irrevokabbli li taċċetta kwantità magħrufa ta' ishma bi prezz
miftiehem.
It-tielet, hi għandha tikkalkula
l-obbligi tal-kapital tagħha billi tuża pożizzjonijiet imnaqqsa
ta' sottoskrizzjoni.
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jassiguraw li l-istituzzjoni jkollha kapital suffiċjenti għar-riskju
ta' telf li jeżisti bejn iż-żmien ta' l-impenn inizjali u jum
tax-xogħol 1.
òġdid
TNAQQIS (CHARGES)
GĦAR-RISKJU SPEĊIFIKU GĦAL POŻIZZJONIJIET TAR-REĠISTRU
TAN-NEGOZJU KOPERTI MINN DERIVATTIVI TAL-KREDITU
42. Għandu
jingħata rikonoxximent għall-protezzjoni pprovduta mid-derivattivi
tal-kreditu, f'konformità mal-prinċipji stabbiliti fil-paragrafi 43 sa 46.
43. Għandu
jingħata rikonoxximent sħiħ meta l-valuri ta' żewġ
elementi jimxu dejjem fid-direzzjoni opposta u x'aktarx sa l-istess punt. Dan
ikun il-każ f’kull waħda minn dawn iż-żewġ
sitwazzjonijiet li ġejjin:
(a)     iż-żewġ elementi jkunu
jikkonsistu fi strumenti kompletament identiċi;
(b)     long position fi flus tkun
koperta bi swap tar-rata totali ta’ rendita (jew vice versa) u jkun hemm
bilanċ preċiż bejn l-obbligu ta' referenza u
l-pożizzjonijiet li fuqhom tkun ibbażata (jiġjfieri
l-pożizzjoni fi flus). Il-maturità tas-swap innifisha tista’ tkun
differenti minn dik tal-pożizzjoni li fuqha tkun ibbażata. 
F’dawn il-każi,
kopertura ta’ kapital għal riskju speċifiku m’għandha tiġi
applikata għall-ebda waħda miż-żewġ naħat
tal-pożizzjoni.
44. Tnaqqis ta’ 80%
japplika meta l-valuri taż-żewġ elementi jimxu dejjem
f’direzzjonijiet opposti u meta jkun hemm bilanċ perfett f’termini ta’
l-obbligu ta’ referenza, il-maturità sew ta’ l-obbligazzjoni ta’ referenza u
d-derivattiva tal-kreditu, u l-valuta tal-pożizzjoni li fuqha tkun
ibbażata. Minbarra dan, il-karatteristiċi ewlenin tal-kuntratt
tad-derivattivi m'għandhomx jikkawżaw lill-moviment tal-prezz
tad-derivattiva tal-kreditu li jitbiegħed materjalment mill-movimenti
tal-prezz tal-pożizzjoni fil-flus. Sakemm it-tranżazzjoni
tittrasferixxi r-riskju, tnaqqis ta’ 80% għar-riskju speċifiku
għandu jkun applikat għal dik in-naħa tat-tranżazzjoni li
jkollha l-ogħla koeffiċjent tal-kapital, filwaqt li l-obbligi għar-riskju
speċifiku fuq in-naħa l-oħra għandhom ikunu ta’ żero.
45. Għandu
jingħata rikonoxximent parzjali meta l-valuri ta' żewġ elementi
normalment jimxu fid-direzzjoni opposta. Dan ikun il-każ
fis-sitwazzjonijiet li ġejjin:
(a)     il-pożizzjoni taqa’ taħt
il-paragrafu 43(b) iżda m'hemmx bilanċ fl-assi bejn l-obbligu ta'
referenza u l-pożizzjoni li fuqha tkun ibbażata. Madankollu,
il-pożizzjonijiet għandhom jissodisfaw il-kundizzjonijiet li
ġejjin:
(i)      l-obbligu ta’ referenza jkun ta’
l-istess livell ta’ l-obbligu li fuqu tkun ibbażata jew tkun subordinata
għaliha; 
(ii)     l-obbligu bażi u l-obbligu li fuqha
tkun ibbażata jkollhom l-istess debitur u jkollhom klawżoli
infurzabbli ta’ cross-default jew cross-acceleration;
(b)     il-pożizzjoni taqa' taħt
il-paragrafu 43(a) jew il-paragrafu 44 imma hemm nuqqas ta' bilanċ (mismatch)
ta' valuta jew ta' maturità bejn il-protezzjoni tal-kreditu u l-asset li
fuqu tkun ibbażata (nuqqasijiet ta’ bilanċ fil-valuti għandhom
ikunu inklużi fir-rappurtar normali tar-riskju mir-rati tal-kambju
tal-valuti taħt l-Anness III;
(c)     il-pożizzjoni taqa’ taħt
il-paragrafu 44 iżda m'hemmx bilanċ fl-assi bejn il-pożizzjoni
fi flus u d-derivattiva tal-kreditu. Madankollu, l-asset li fuqu tkun
ibbażata huwa inkluż fl-obbligi (konsenjabbli) fid-dokumentazzjoni
tad-derivattiva tal-kreditu.
F’kull wieħed
minn dawn il-każijiet, minflok ma jiġi magħdud l-obbligu
tal-kapital għar-riskju speċifiku għal kull naħa
tat-tranżazzjoni, għandha tapplika biss l-ogħla waħda
miż-żewġ obbligi tal-kapital.
46. Fil-każijiet
kollha li ma jaqgħux taħt il-paragrafu 45, kopertura għar-riskju
speċifiku tkun ivvalutata għaż-żewġ naħat
tal-pożizzjoni.
Koperturi tal-kapital għal intrapriżi ta’ investiment
kollettiv (CIU) fir-reġistru tan-negozju
47. L-obbligi
tal-kapital għal pożizzjonijiet f’intrapriżi ta’ investiment
kollettiv (is-CIU) li jissodisfaw il-kundizzjonijiet speċifikati
fl-Artikolu 11 għal trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju,
għandhom ikunu kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 48 sa
56.
48. Bla ħsara
għad-dispożizzjonijiet l-oħra f’din is-sezzjoni,
il-pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu suġġetti
għal obbligi tal-kapital għar-riskju tal-pożizzjonijiet
(speċifiku u ġenerali) ta' 32%. Bla ħsara
għad-dispożizzjonijiet fl-Anness III (3)(i) jew l-Anness (13)(v),
fejn it-trattament modifikat tad-deheb stabbilit f’dawk il-paragrafi jkun
użat, pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu suġġetti
għal obbligu tal-kapital għar-riskju tal-pożizzjonijiet
(speċifiku u ġenerali) u riskju tal-kambju tal-valuti ta' mhux aktar
minn 40%.
49. L-istituzzjonijiet
jistgħu jiddeterminaw l-obbligi tal-kapital għal pożizzjonijiet
fis-CIUs li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fil-paragrafu 51, bil-metodi
stabbiliti fil-paragrafi 53 sa 56. 
50. Ħlief fejn
ikun indikat mod ieħor, m’hu permess l-ebda kkalkular fuq bażi netta
bejn l-investimenti sottostanti ta’ CIU u pożizzjonijiet oħra
miżmuma mill-istituzzzjoni.
KRITERJI
ĠENERALI
51. Il-kriterji
ġenerali ta’ l-eliġibilità għall-użu tal-metodi
fil-paragrafi 53 sa 56 għas-CIUs maħruġa minn kumpaniji sorveljati
jew inkorporati fil-Komunità huma li:
(a)     il-prospectus jew dokument ekwivalenti
tas-CIU jkun jinkludi:
(i)      il-kategoriji ta’ l-assi li s-CIU huwa
awtorizzat li jinvesti fihom;
(ii)     jekk japplikaw limiti ta’ l-investiment,
il-limiti relattivi u l-metodoloġiji sabiex dawn ikunu kkalkulati;
(iii)    jekk ikun permess l-ingranaġġ
finanzjarju, il-livell massimu ta' dan ta' l-aħħar;
(iv)    jekk investiment f’derivattivi
finanzjarji negozjati barra l-borża jew tranżazzjonijiet tat-tip
mitmuma sa żmien determinat ikunu permessi, politika li tillimita r-riskju
tal-kontroparti li jirriżulta minn dawn it-tranżazzjonijiet;
(b)     in-negozju tas-CIU għandu jkun
irrapurtat f’rapporti semestrali u annwali sabiex tkun possibbli evalwazzjoni
ta’ l-assi u l-obbligi, id-dħul u l-operazzjonijiet matul il-perjodu
tar-rappurtar;
(c)     il-units/ishma tas-CIU jinfdew fi flus,
mill-assi ta' l-intrapriża, fuq bażi ta' kuljum fuq talba ta' min
ikollu l-unità;
(d)     l-investimenti f’CIU għandhom ikunu
ssegregati mill-assi ta' l-amministratur tas-CIU;
(e)     għandu jkun hemm stima adegwata
tar-riskju, mill-istituzzjoni li tinvesti, tas-CIU.
52. Is-CIUs ta’
pajjiżi terzi jistgħu jkunu eliġibbli jekk l-obbligi fil-punti
(a) sa (e) tal-paragrafu 51 ikunu ssodisfati, sakemm ikun hemm l-approvazzjoni
ta’ l-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni.
METODI
SPEĊIFIĊI
53. Fejn
l-istituzzjoni tkun taf liema huma l-investimenti sottostanti tas-CIU fuq
bażi ta’ kuljum, l-istituzzjoni tista’ tirreferi direttament għal
dawk l-investimenti sottostanti sabiex tikkalkula l-obbligi tal-kapital
għal riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) għal
dawk il-pożizzjonijiet f’konformità mal-metodi stabbiliti f'dan l-Anness
jew, jekk jingħata l-permess, f'konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness
V. Skond din is-sistema, pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu
trattati bħala pożizzjonijiet fl-investimenti sottostanti tas-CIU. L-ikkalkular
fuq bażi netta huwa permess bejn pożizzjonijiet fl-investimenti
sottostanti tas-CIU u pożizzjonijiet oħra miżmuma mill-istess
istituzzjoni, sakemm l-istituzzjoni jkollha kwantità suffiċjenti ta’
unitajiet sabiex ikun possibbli li jinfdew/jinħolqu minn dawn bi skambju
ma’ l-investimenti sottostanti.
54. L-istituzzjonijiet
jistgħu jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital għal riskju
tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) għal
pożizzjonijiet fis-CIUs f’konformità mal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness
jew, jekk ikun ingħata l-permess, f’konformità mal-metodi stabbiliti
fl-Anness V, għal pożizzjonijiet ipotetiċi li jirrappreżentaw
dawk neċessarji sabiex tkun replikata l-kompożizzjoni u
r-riżultati ta’ l-indiċi estern jew tal-basket fiss ta' ishma jew
titoli ta' dejn li ssir referenza għalihom f'(a), sakemm ikunu ssodisfati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     l-iskop tal-mandat tas-CIU huwa li
jirreplika l-kompożizzjoni u r-riżultati ta’ indiċi estern jew
ta’ basket fiss ta’ ishma jew titoli ta’ dejn; 
(b)     korrelazzjoni minima ta’ 0.9 bejn
il-movimenti ta’ kuljum tal-prezzijiet tas-CIU u l-indiċi jew basket ta’
ishma jew titoli tad-dejn li hija ssegwi tista' tkun stabbilita b’mod ċar
fuq perjodu minimu ta' sitt xhur. Korrelazzjoni f’dan il-kuntest tfisser
koeffiċjent ta’ korrelazzjoni bejn ir-renditi ta’ kuljum fuq il-fond
innegozjat fuq il-borża u l-indiċi jew basket ta’ ishma jew titoli
ta’ dejn li huwa jsegwi.
55. Fejn
l-istituzzjoni ma tkunx konxja mill-investimenti sottostanti tas-CIU fuq
bażi ta’ kuljum, l-istituzzjoni tista’ tikkalkula l-obbligi ta’ kapital
għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) skond
il-metodi stabbiliti f'dan l-Anness, suġġett għall-kundizzjonijiet
li ġejjin:
(a)     għandu jkun preżunt li s-CIU
l-ewwel tinvesti sal-punt massimu permess fil-mandat tagħha fil-klassijiet
ta' assi li għandhom l-ogħla obbligu ta' kapital għar-riskju
tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku), u mbagħad tkompli
tagħmel investimenti f'ordni li tkompli mill-kbir saż-żgħir
sakemm jintlaħaq il-limitu massimu totali ta' l-investiment. Il-pożizzjoni
fis-CIU għandha tkun trattata bħala sehem dirett fil-pożizzjoni
ipotetika;
(b)     l-istituzzjonijiet għandhom iqisu
l-iskopertura massima indiretta li jistgħu jiksbu billi jieħdu
pożizzjonijiet ta' ingranaġġ finanzjarju meta jikkalkulaw
l-obbligu ta’ kapital tagħhom għar-riskju tal-pożizzjoni, billi
jżidu l-pożizzjoni fis-CIU proporzjonalment sa skopertura massima
għall-elementi ta’ investiment sottostanti li tirriżulta mill-mandat
ta' l-investiment;
(c)     jekk l-obbligu ta’ kapital
għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) skond dan
il-metodu jaqbeż lil dak stabbilit fil-paragrafu 48, dak il-livell
għandu jiġi stabbilit bħala l-livell massimu għall-obbligu
tal-kapital.
56. L-istituzzjonijiet
jistgħu jiddependu fuq parti terza sabiex tikkalkula u tirrapporta
l-obbligi ta’ kapital għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u
speċifiku) għal pożizzjonijiet fis-CIUs li jaqgħu taħt
il-paragrafi 53 u 55, skond il-metodi stabbiliti f'dan l-Anness, sakemm
il-korrettezza tal-kalkolu u r-rapport tkun aċċertata adegwatament.
ê93/6/KEE
(adattat)
L-ANNESS II
ÖL-IKKALKULAR TA’
L-OBBLIGI TAL-KAPITAL GĦAR- Õ RISKJU
TAL-ĦLAS U L-KONTROPARTI
RISKJU TAL-ĦLAS U L-KUNSINJA
ê98/31/KE Art. 1.7 u
l-Anness .2(a)
1. Fil-każ ta' tranżazzjonijiet fejn
l-istrumenti tad-dejn, l-ishma u l-prodotti primarji (minbarra ftehim ta' xiri
lura u bejgħ b’kundizzjoni ta’ xiri lura u għoti b’self ta' titoli
jew prodotti primarji u teħid b’self ta' titoli jew prodotti primarji)
jkunu għadhom mhux imħallsa wara d-dati ta' meta kellhom jiġu
konsenjati, l-istituzzjoni trid tikkalkula d-differenza fil-prezz li għaliha
tkun esposta. Din hija d-differenza bejn il-prezz miftiehem
għall-istrument tad-dejn, is-sehem jew il-prodott ikkonċernati u
l-valur kurrenti tagħhom fis-suq, fejn id-differenza tista' tinvolvi telf
għall-istituzzjoni. Hija għandha timmultiplika din id-differenza
bil-fattur xieraq fil-kolonna A tat-tabella li tidher fil-paragrafu 2 sabiex
taħdem l-obbligu kapitali tagħha.
ê93/6/KEE (adattat)
2. Independentement
Ö B’deroga Õ mill-paragrafu 1,
istituzzjoni tista', fid-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti
tagħha, tikkalkula l-obbligi tal-kapital tagħha billi timmultiplika
l-prezz miftiehem ta' kull tranżazzjoni li ma tkunx tħallset bejn
ħamest ijiem u 45 jum ta' xogħol wara d-data preskritta bil-fattur
xieraq fil-kolonna B tat-tTbella 1t'hawn taħt. Sa
minn 46 jum ta' xogħol wara d-data preskritta hi għandha tikkalkula
l-obbligu bħala 100 % tad-differenza fil-prezz li għaliha tkun
esposta, bħal fil-kolonna A Ö tat-Tabella 1Õ .
ÖTabella 1
 Numru ta' jiem ta' xogħol wara d-data preskritta għall-ħlas || Kolonna A (%) || Kolonna B (%) 
 5 — 15 || 8 || 0.5 
 16 — 30 || 50 || 4.0 
 31 — 45 || 75 || 9.0 
 46 jew aktar || 100 || ara l-paragrafu 2 
RISKJU TAL-KONTROPARTI
òġdid
3. Istituzzjoni
għandha tkun obbligata żżomm kapital kontra r-riskju
tal-kontroparti li jirriżulta minn riskji dovuti għal dan li
ġej:
(a)     tranżazzjonijiet mhux kompluti (free
deliveries);
(b)     Strumenti derivattivi OTC u derivattivi
tal-kreditu; 
(c)     Ftehim ta’ xiri lura u ftehim ta’ xiri
b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura, tranżazzjonijiet ta' għoti jew
teħid b'self ta' ishma jew prodotti primarji bbażati fuq ishma jew
prodotti primarji inklużi fir-reġistru tan-negozju;
(d)     riskji fil-forma ta' miżati,
kummissjonijiet, dividendi ta' interessi u marġini f'kuntratti ta'
derivattivi nnegozjati fuq borża li la huma koperti b'dan l-Anness jew
bl-Anness I, u lanqas imnaqqsa mill-fondi proprji taħt paragrafu 2(d) ta’
l-Artikolu 13, u li huma direttament relatati ma' l-artikoli inklużi
fir-reġistru tan-negozju.
4. Għal dan
il-fini għandu jitqies li kien hemm tranżazzjoni mhux kompluta jekk
l-istituzzjoni tkun ħallset għal ishma jew prodotti primarji qabel ma
tkun irċeviethom jew tkun ikkunsinjat ishma jew prodotti primarji qabel ma
tkun tħallset għalihom, u, fil-każ ta' tranżazzjonijiet,
jum wieħed jew aktar ikunu għaddew minn mindu tkun għamlet dak
il-ħlas jew kunsinja.
5. Suġġett
għall-paragrafi 6 sa 9, valuri ta’ skopertura u ammonti ta’
espożizzoni b'piż differenzjat għar-riskju għal dawn l-skoperturi
għandhom ikunu kkalkulati skond id-dispożizzjonijiet tat-Titolu V,
Kapitolu 2, Sezzjoni 3 tad-Direttiva [2000/12/KE] b’referenzi għal
‘istituzzjonijiet ta’ kreditu’ f’dik is-Sezzjoni interpretati bħala
referenzi għal ‘istituzzjonijiet’, referenzi għal ‘istituzzjonijiet parent
ta’ kreditu’ interpretati bħala ‘istituzzjonijiet parent’, u
bit-termini konkomitanti interpretati b’dan il-mod.
6. Għall-fini
tal-paragrafu 5:
L-Anness IV
għad-Direttiva [2000/12/KE] għandu jkun ikkunsidrat bħala
emendat biex jinkludi wara l-punt 3(d) l-kliem ‘u derivattivi tal-kreditu';
L-Anness III
għad-Direttiva [2000/12/KE] għandu jkun ikkunsidrat bħala
emendat biex jinkludi wara t-Tabella 1(a):
biex tinstab il-figura
tal-potenzjal ta' riskju futur ta' kreditu fil-każ ta’ total return
swap, derivattivi ta’ kreditu u derivattivi ta’ kreditu ta’ credit
default swap, l-ammont nominali ta’ l-istrument huwa mmultiplikat b'dawn
il-perċentwali li ġejjin:
Fejn l-obbligu
ta’referenza huwa tali li, kieku kellu jwassal għal skopertura diretta ta’
l-istituzzjoni, ikun element li jikkwalifika għall-fini ta' l-Anness I -
5%;
Fejn l-obbligu
ta’referenza huwa tali li, kieku kellu jwassal għal skopertura diretta ta’
l-istituzzjoni, ma jkunx element li jikkwalifika għall-fini ta' l-Anness I
- 10%.
Madankollu, fil-każ
ta’ credit default swap, istituzzjoni li r-riskju tagħha mill-iswap
jirrappreżenta long position fis-sottostanti għandha
titħalla tuża l-figura ta' 0% għal riskju ta' kreditu futur
potenzjali, sakemm il-credit default swap ma tkunx suġġetta
għal għeluq fil-każ ta’ insolvenza ta’ entità li r-riskju
tagħha li jirriżulta mill-iswap jirrappreżenta short
position fis-sottostanti, anki jekk is-sottostanti tkun għadha qed
tiġi onorata.”
Jekk id-derivattiva
tal-kreditu tipprovdi protezzjoni b’referenza għall-‘nth to default’ ta’ sensiela ta’ obbligi
sottostanti, jiġi determinat liema mill-figuri perċentwali preskritti
aktar ’il fuq għandha tkun applikata fuq il-bażi tal-fatt li
l-obbligu bl-n l-anqas kwalità ta’ kreditu jkun skopertura li, kieku
kellha tkun skopertura ta’ l-istituzzjoni, kien ikun element li jikkwalifika
għall-fini ta' l-Anness I.’
7. Għall-fini
tal-paragrafu 5, fl-ikkalkular ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż
differenzjat skond ir-riskju, l-istituzzjonijiet m’għandhomx jitħallew
jużaw il-Metodu Sempliċi tal-Garanziji Finanzjarji, stabbilit
fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 25 sa 30 tad-Direttiva [2000/12/KE],
għar-rikonoxximent ta’ l-effetti tal-garanziji finanzjarji.
8. Għall-fini
tal-paragrafu 5, fil-każ ta’ tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u
tranżazzjonijiet ta' għoti jew teħid b'self ta' ishma jew
prodotti primarji, l-istrumenti finanzjarji u l-prodotti primarji kollha li
huma eliġibbli sabiex ikunu inklużi fir-reġistru tan-negozju jistgħu
jiġu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli. Għal risjki
dovuti għal strumenti derivattivi nnegozjati barra mill-borża
rreġistrati fir-reġistru tan-negozju, prodotti primarji li huma
eliġibbli biex ikunu inklużi fir-reġistru tan-negozju
jistgħu jkunu wkoll rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli. Għall-fini
ta’ l-ikkalkular ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità fejn dawn
l-istrumenti finanzjarji jew prodotti primarji jkunu mogħtija b’self,
mibjugħa jew ipprovduti, jew meħuda b’self, mixtrija jew
riċevuti bħala kollateral jew b'xi mod ieħor taħt din
it-tranżazzjoni, dawn l-istrumenti u prodotti primarji għandhom
jiġu trattati bl-istess mod bħal ishma rreġistrati fuq
borża rikonoxxuta li ma jkunux fuq l-indiċi prinċipali.
9. Għall-fini
tal-paragrafu 5, fir-rigward tar-rikonoxximent tal-master netting agreements
li jkopru t-tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u/jew għoti jew teħid
b’self ta’ titoli jew prodotti primarji u/jew tranżazzjonijiet oħra
dovuti għas-suq tal-kapital, l-ikkalkular fuq bażi netta ta’
pożizzjonijiet fir-reġistru tan-negozju u barra milr-reġistru
tan-negozju jkunu rikonoxxuti biss meta t-tranżazzjonijiet netti
jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     it-tranżazzjonijiet kollha jkunu
vvalutati kuljum bil-prezzijiet tas-suq;
(b)     kull unità mogħtija b’self,
mibjugħa jew ipprovduta, jew meħuda b’self, mixtrija jew
riċevuta bħala parti minn dawn it-tranżazzjonijiet tista’ tkun
rikonoxxuta bħala garanzija finanzjarja eliġibbli taħt it-Titolu
V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3, Sub-sezzjoni 3 tad-Direttiva [2000/12/KE]
mingħajr l-applikazzjoni tal-paragrafu 8 ta’ dan l-Anness.
10. Fejn derivattiva
tal-kreditu inkluża fir-reġistru tan-negozju tifforma parti minn
kopertura (hedge) interna u l-protezzjoni tal-kreditu tkun rikonoxxuta
taħt id-Direttiva [2000/12/KE], għandu jitqies li ma jirriżultax
riskju għall-kontroparti mill-pożizzjoni fid-derivattiva tal-kreditu.
11. L-obbligu
tal-kapital għandu jkun ta’ 8% ta’ l-ammont totali ta’ riskju b'piż
differenzjat skond il-grad tar-riskju.
ê93/6/KEE
Twassil b'xejn
ê98/31/KE Art.
1.7 u l-Anness .2(b)
3.1. Istituzzjoni għandha tkun meħtieġa żżomm
kapital kontra r-riskju tal-kontroparti jekk:
(i)           tkun
ħallset għal sigurtajiet jew prodotti primarji qabel ma
rċevithom jew tkun ikkunsinnat sigurtajiet jew prodotti primarji qabel
tkun irċeviet il-ħlas tagħhom;
              u
(ii)          (ii)
fil-każ ta' transazzjonijiet minn fruntiera għall-oħra, ikun
għadda jum jew iżjed minn meta jkun sar dak il-ħlas jew twassil.
3.2. Il-ħtieġa tal-kapital għandha tkun 8 % tal-valur
tas-sigurtajiet jew prodotti primarji jew flus dovuti lill-istituzzjoni
mmoltiplikata bil-piż tar-riskju li japplika għall-kontroparti
relevanti.
ê98/31/KE Art.
1.7 u l-Anness .2(c)
Ftehim ta' xiri lura u xiri lura bil-kontra, self u
self ta' sigurtajiet jew prodotti primarji
4.1. Fil-każ ta' ftehim ta' xiri lura u self ta' sigurtajiet jew
prodotti primarji ibbażati fuq is-sigurtajiet jew il-prodotti primarji
inklużi fil-kotba tan-negozju l-istituzzjoni għandha taħdem
id-differenza bejn il-prezz tas-suq tas-sigurtajiet jew prodotti primarji u
l-ammont missellef mill-istituzzjoni jew il-prezz tas-suq tal-garanzija, fejn
dik id-differenza hija pożittiva. Fil-każ ta' ftehim ta' xiri lura
bil-kontra u self ta'sigurtajiet jew prodotti primarji, l-istituzzjoni
għandha taħdem id-differenza bejn l-ammont li l-istituzzjoni tkun
selfet jew il-prezz tas-suq tal-garanzija u l-prezz tas-suq tas-sigurtajiet jew
il-prodotti primarji li tkun rċeviet, fejn dik id-differenza hija
pożittiva'.
ê93/6/KEE
L-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu miżuri biex
jassiguraw li l-kollateral b'eċċess mogħti jkun
aċċettabli.
Minbarra dan, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu
lill-istituzzjonijiet li ma jinkludux l-ammont ta' eċċess ta'
kollateral fil-kalkolazzjoni deskritta fl-ewwel żewġ sentenzi ta' dan
il-paragrafu jekk l-ammont ta' eċċess ta' kollateral ikun iggarantit
b'tali mod li dak li jagħmel it-trasferiment ikun dejjem assigurat li
l-eċċess tal-kollateral jingħata lura fil-każ ta'
nuqqasijiet tal-kontro-parti tiegħu.
L-imgħax akkumulat għandu jkun inkluż fil-ikkalkolar
tal-valur tas-suq ta' l-ammonti mislufa jew midjuna u kollateral.
4.2. Il-ħtieġa tal-kapital għandha tkun ta' 8 %
tal-figura prodotta bi qbil mal-paragrafu 4.1, immultiplikata bil-piż ta'
riskju applikabbli għall-kontro-parti relevanti.
Strumenti derivattivi OTC
ê98/33/KE Art.
3.2
5. Biex tkun ikkalkulata l-ħtieġa kapitali fuq l-istrumenti
OTC derivati, istituzzjonijiet għandhom japplikaw l-Artikolu II
tad-Direttiva 89/647/KEE. L-għoti ta' piżijiet tar-riskju li
għandhom ikunu applikati lill-kontroparti rilevanti għandu jkun
determinat skond l-Artikolu 2(9) ta' din id-Direttiva.
Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati
Membri jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi msemmija
fl-Anness II OTC kuntratti kklerjati minn clearing house fejn din taġixxi
bħala l-kontroparti legali u l-parteċcipanti kollha jikkolateralizzaw
bis-sħiħ fuq bażi ta' kuljum l-iskopertura li jippreżentaw
lill-clearing house, u għalhekk jipprovdu protezzjoni li tkopri kemm
l-iskopertura kurrenti u l-iskopertura potenzjali fil-ġejjieni. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
ikunu sodisfatti li l-kollaterali dikjarata tagħti l-istess livell ta'
protezzjoni bħala kollaterali li tikkonforma ma' l-Artikolu 6(1)(a)(7)
tad-Direttiva 89/647/KEE u li r-riskju ta' tkabbir ta' l-skoperturi
tal-clearing house il fuq mill-valur tas-suq tal-kollaterali dikjarati hija
eliminata. L-Istati Membri għandhom jgħarrfu lill-Kummisjoni
bl-użu li jagħmlu ta' din l-għażla.
ê93/6/KEE
OĦRAJN
6. Il-ħtiġijiet tal-kapital tad-Direttiva 89/647/KEE
għandhom ikunu applikabbli għal dawk ir-riskji fil-għamla ta'
miżati, senserija, imgħax, dividends u marġini f'futuri
innegozjati fil-kambju jew f'kuntratti ta' għażliet li la huma
koperti f'dan l-Anness jew fl-Anness I u l-anqas imnaqqsa mill-fondi
tagħhom permezz tal-paragrafu 2(d) ta' l-Anness V u li huma direttament
relatati għal unitajiet inklużi fit-«trading book».
Il-piżijiet ta' riskji li għandhom ikunu applikati lejn
il-kontro-partijiet relevanti għandhom ikunu ddeterminati bi qbil ma'
l-Artikolu 2(9) ta' din id-Direttiva.
ê93/6/KEE (adattat)
ANNESS III
Ö L-IKKALKULAR
TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦAR- Õ RISKJU TAL-KAMBJU
TAL-VALUTI
ê98/31/KE Art. 1.7 u
l-Anness .3(a) (adattat)
1. Jekk it-total tal-pożizzjoni netta
globali ta’ valuti barranin ta' istituzzjoni u l-pożizzjoni netta
tagħha fid-deheb, maħdum skond il-proċedura stabbilita hawn taħt Ö fil-paragrafu
2 Õ , jaqbeż it-2 %
tal-fondi proprji kollha tagħha, hija għandha timmultiplika s-somma
tal-pożizzjoni netta tagħha fil-valuti barranin u l-pożizzjoni
netta tagħha fid-deheb bi 8 % sabiex tikkalkula l-obbligu tal-fondi proprji
kontra r-riskju tal-kambju.
Sal-31 ta' Diċembru
2004, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet
jaħdmu l-ħtieġa tal-fondi proprji tagħhom billi
jimmoltiplikaw bi 8 % l-ammont li bih is-somma tal-pożizzjoni netta totali
tal-kambju w il-pożizzjoni netta fid-deheb taqbeż it-2 % tal-fondi
proprji kollha.
ê93/6/KEE (adattat)
2. Għandu jintuża kalkolu
f’żewġ stadji Ö għall-obbligi
tal-kapital għar-riskju tal-kambju tal-valuti barranin Õ.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .3(b) (adattat)
32.1. L-ewwelnett,
l-istituzzjoni għandha tikkalkula l-pożizzjoni miftuħa netta
f'kull valuta (inkluża l-valuta li tirraporta biha) u fid-deheb.
Din il-pożizzjoni Ömiftuħa Õ netta għandha
tikkonsisti fis-somma ta' l-elementi li ġejjin (pożittivi jew
negattivi):
-(a)    il-pożizzjoni
netta kurrenti (spot position) (jiġifieri l-assi kollha bl-obbligi
mnaqqsa, inkluż l-imgħax akkumulat, fil-valuta kkonċernata jew,
għad-deheb, il-pożizzjoni netta kurrenti fid-deheb),
-(b)    il-forward
position netta (jiġifieri l-ammonti kollha li għandhom
jidħlu, bl-ammonti kollha li għandhom jitħallsu mnaqqsa minnhom,
fi tranżazzjonijiet ta' skambju bil-quddiem u deheb, inklużi l-futures
fil-valuti u fid-deheb u l-kapital użat fi swaps tal-valuti li
mhumiex inklużi fil-pożizzjoni kurrenti),
-(c)    garanziji
li ma jistgħux jitħassru (u strumenti simili) li żgur jintalbu
lura u li x'aktarx ma jkunux jistgħu jinġabru,
-(d)   dħul/spejjeż
netti futuri li għadhom m'akkumulawx iżda li diġà huma koperti
kompletament (fid-diskrezzjoni ta' l-istituzzjoni li tkun qed tirraporta u
bil-kunsens minn qabel ta' l-awtoritajiet kompetenti, id-dħul/spejjeż
netti futuri li għadhom ma ddaħħlux fil-kotba iżda li huma
diġà koperti kompletament bi tranżazzjonijiet bil-quddiem tal-valuti
barranin jistgħu jiddaħħlu hawn). Din id-diskrezzjoni trid tkun
imħaddma fuq bażi konsistenti,
-(e)    l-ekwivalenti
nett delta (jew ibbażat fuq il-koeffiċjent delta) tal-ktieb kollu ta'
l-opzjonijiet tal-valuti barranin u tad-deheb,
-(f)    il-prezz
tas-suq ta' opzjonijiet oħra (jiġifieri li mhumiex f’valuti barranin
jew fid-deheb),.
- kKull pożizzjoni li
l-istituzzjoni tkun ħadet apposta sabiex tagħmel tajjeb
għall-effett negattiv tar-rata tal-kambju fuq il-proporzjon tal-kapital (capital
ratio) tagħha tista' titħalla barra mill-kalkolu
tal-pożizzjonijiet netti miftuħa fil-valuti. Dawn
il-pożizzjonijiet għandhom ikunu ta' natura strutturali jew li ma
jiġux innegozjati u t-tħollija barra tagħhom, u kull tibdil
fit-termini ta' l-esklużjoni tagħhom, ikunu jeħtieġu
l-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti. L-istess trattament bla ħsara
għall-istess kundizzjonijiet ta' hawn fuq jista' jingħata
lill-pożizzjonijiet li jkollha l-istituzzjoni li jikkonċernaw
elementi li diġà ġew imnaqqsa mill-kalkolu tal-fondi proprji.
òġdid
Għall-fini
tal-kalkolu li ssir referenza għalih fl-ewwel subparagrafu, fir-rigward
tas-CIUs, il-pożizzjonijiet attwali fil-valuti barranin tas-CIU
għandha titqies. L-istituzzjonijiet
jistgħu jiddependu fuq rappurtar minn terzi tal-pożizzjonijiet
fil-valuti barranin fis-CIU, fejn il-korrettezza ta' dan ir-rapport tkun
assigurata biżżejjed. Jekk istituzzjoni ma tkunx taf
x'pożizzjonijiet f’valuta barranija jkollha s-CIU, għandu jkun
preżunt li s-CIU jkollu investiment f'valuta barranija sal-limitu massimu
permess taħt il-mandat tagħha u l-istituzzjonijiet għandhom,
għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju, jqisu
l-iskopertura indiretta massima li jistgħu jiksbu billi jieħdu
pożizzjonijiet ta' ingranagg finanzjarju permezz tas-CIU meta jkunu qed
jikkalkulaw l-obbligu tagħhom tal-kapital għal riskju ta’ valuti
barranin. Dan għandu jsir billi tiġi miżjuda proporzjonalment
il-pożizzjoni fis-CIU sa l-iskopertura massima għall-unitajiet ta’
investiment sottostanti li tirriżulta mill-mandat ta’ l-investiment. Il-pożizzjoni
preżunta tas-CIU fil-valuti barranin għandha tkun trattata bħala
valuta separata skond it-trattament ta’ l-investimenti fid-deheb,
suġġett għall-modifikazzjoni li, jekk tkun disponibbli
d-direzzjoni ta' l-investiment tas-CIU, il-long position totali tista'
tiġi miżjuda mal-long position miftuħa totali fil-valuta
barranija u x-short position totali tista' tiġi miżjuda max-short
position miftuħa totali fil-valuta barranija. Ma jkun permess l-ebda
kkalkular fuq bażi netta ta’ dawn il-pożizzjonijiet qabel isir dan
il-kalkolu.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .3(b)
3.2 L-awtoritajiet kompetenti għandu jkollhom id-diskrezzjoni li
jippermettu lill-istituzzjonijiet li jużaw il-valur nett preżenti
meta jikkalkulaw il-pożizzjoni netta miftuħa f'kull valuta u
fid-deheb.
ê93/6/KEE
è1 98/31/KE
Art. 1.7 u Anness .3(c)
è1 42.2. It-tieninett,
long positions u short positions netti f'kull valuta minbarra
l-valuta li jirrapurtaw biha u l-long position jew short position
netta fid-deheb għandhom jinqalbu bir-rati kurrenti għall-valuta li
jirrapurtaw biha. ç Imbagħad huma
għandhom jingħaddu separatament sabiex jiffurmaw it-total tax-short
positions netti u t-total tal-long positions netti rispettivament. L-ogħla
minn dawn iż-żewġ totali għandha tkun il-pożizzjoni
netta ġenerali tal-valuta barranija ta' l-istituzzjoni.
ê 93/6/KEE
(adapted)
53. Independentement Ö B’deroga Õ mill-paragrafi 1 sa 4 Ö u 2 Õ u sakemm
isseħħ aktar koordinazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippreskrivu jew jippermettu lill-istituzzjonijiet li jużaw proċeduri alternattivi Ö il-proċeduri
li ġejjin Õ għall-fini ta'
dan l-Anness.
ê93/6/KEE (adattat)
63.1. L-ewwelnett, lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu lill-istituzzjonijiet li jġorru obbligi ta' kapital aktar
baxxi għal pożizzjonijiet f'valuti korrelati mill-qrib minbarra dawk
li jirriżultaw mill-applikazzjoni tal-paragrafi 1 sa
4 Ö u 2 Õ. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jqisu li żewġ valuti
jkunu kkorrelati mill-qrib biss jekk il-possibbiltà ta' telf - ikkalkulata fuq
il-bażi tad-data tar-rata tal-kambju ta' kull jum għat-tliet
jew ħames snin preċedenti – fuq pożizzjonijiet ugwali u opposti
f'dawk il-valuti matul l-10 ġranet ta' xogħol ta’ wara, li tkun ta' 4
% jew anqas tal-valur tal-pożizzjoni mqabbla f'dak il-każ (ivvalutata
f'termini tal-valuta li jirrapurtaw biha) ikollha probabbilità ta' mill-anqas
99 %, f’każ ta’ perjodu ta’ osservazzjoni ta’ tliet snin, jew ta’ 95 %,
f’każ ta’ perjodu ta' osservazzjoni ta' ħames snin. L-obbligu ta’
fondi proprji għal pożizzjoni bilanċjata f'żewġ valuti
kkorrelati mill-qrib għandu jkun 4 % immultiplikati bil-valur
tal-pożizzjoni bbilanċjata. L-obbligu tal-kapital fuq
pożizzjonijiet mhux bilanċjati f'valuti kkorrelati mill-qrib, u
l-pożizzjonijiet kollha fil-valuti l-oħra, għandu jkun 8 %,
immultiplikati bis-somma l-aktar għolja tax-short positions netti
jew il-long positions netti f’dawk il-valuti wara t-tneħħija
tal-pożizzjonijiet ibbilanċjati f’valuti kkorrelati mill-qrib.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .3(d) (adattat)
7. 7. It-tieni nett,
sal-31 ta' Diċembru 2004, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu lill-istituzzjonijiet li japplikaw metodi alternattivi għal
dawk illi l-punti prinċipali tagħhom ġew mogħtija
fil-paragrafi 1 sa 6 għall-fini ta' dan l-Anness. Il-ħtieġa
kapitali prodotta b'dan il-metodu trid tkun biżżejjed biex
taqbeż it-2 % tal-pożizzjoni netta miftuħa kif imkejla
fil-paragrafu 4 u, fuq il-bażi ta' analiżi taċ-ċaqlieq
fir-rata tal-kambju matul il-perjodi kollha li jduru ta' 10-ijiem tax-xogħol
fit-tlett snin ta' qabel, biex jinqabeż it-telf mistenni fid-99 % jew
iżjed tad-drabi.
Il-metodu alternattiv
deskritt fl-ewwel subparagrafu jista' jintuża biss bil-kundizzjonijiet li
ġejjin:
(i)           il-formula
tal-kalkolu u l-koeffiċjenti tal-korrelazzjoni jiġu ffissati
mill-awtoritajiet kompetenti, ibbażati fuq l-analiżi tagħhom
taċ-ċaqlieq fir-rata tal-kambju;
(ii)          l-awtoritajiet
kompetenti jirrevedu l-koeffiċjenti tal-korrelazzjoni fuq bażi
regolari fid-dawl ta' l-iżviluppi fis-swieq tal-kambju.
ê93/6/KEE (adattat)
83.2. It-tielet nett, lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu lill-istituzzjonijiet li jwarrbu l-pożizzjonijiet tagħhom
f'xi valuta li hija suġġetta għal ftehim bejn il-gvernijiet li
jkun jorbot legalment u li jkun jillimita l-varjazzjoni ta’ din il-valuta
fir-rigward ta’ valuti oħra koperti bl-istess ftehim minn dak il-metodu,
minn fost dawk imsemmija fil-paragrafi 1 sa 7 Ö, 2 u 3.1 Õ, li huma jkunu
japplikaw. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw
il-pożizzjonijiet bilanċjati tagħhom f'dawk il-valuti u
jagħmluhom suġġetti għal obbligu tal-kapital li ma jkunx
anqas minn nofs il-varjazzjoni massima permissibbli kif stabbilita bil-ftehim
ikkonċernat bejn il-gvernijiet fir-rigward tal-valuti kkonċernati. Pożizzjonijiet
mhux bilanċjati f'dawk il-valuti għandhom ikunu trattati bl-istess
metodu bħal valuti oħra.
Independentement Ö B’deroga Õ mill-ewwel Ö sub- Õparagrafu,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligu tal-kapital fuq
il-pożizzjonijiet bilanċjati fil-valuti ta' l-Istati Membri li jkunu
qed jipparteċipaw fit-tieni stadju ta' l-unjoni monetarja Ewropea jkun ta’
1.6 %, immultiplikati bil-valur ta' dawk il-pożizzjonijiet bilanċjati.
ê93/6/KEE (adattat)
9. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kunsill u lill-Kummissjoni
bil-metodi, jekk ikun hemm, li huma jippreskrivu jew jippermettu fir-rigward
tal-paragrafi 6 sa 8.
10. Il-Kummissjoni
għandha tagħmel rapport lill-Kunsill dwar il-metodi li hemm referenza
għalihom fil-paragrafu 9 u, fejn meħtieġ, billi jkunu meqjusa
l-iżviluppi internazjonali, għandha tipproponi trattament aktar
armonizzat tar-riskju ta' kambju tal-valuti.
ê93/6/KEE
114. Il-pożizzjonijiet netti f'valuti komposti jistgħu jkunu
maqsuma fil-valuti komponenti skond il-kwoti eżistenti.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
l-Anness .5 (adattat)
ANNESS VIII
Ö IV Õ
Ö L-IKKALKULAR
TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦAR-Õ RISKJI LI
JIKKONĊERNAW IL-PRODOTTI PRIMARJI
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
1. Kull pożizzjoni fil-prodotti primarji
jew fid-derivattivi tal-prodotti primarji għandha tkun espressa f'termini
ta' l-unità standard tal-kejl. Il-prezz kurrenti ta' kull prodott għandu
jkun espress fil-valuta li l-istituzzjoni tirrapporta biha.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
2. Il-pożizzjonijiet fid-deheb jew
derivattivi tad-deheb għandhom ikunu kkunsidrati suġġetti
għar-riskju tal-kambju tal-valuti u trattati skond l-Anness III jew
l-Anness VIII, kif xieraq, għall-fini tal-kalkolu tar-riskju tas-suq.
3. Għall-fini ta' dan l-Anness,
il-pożizzjonijiet li huma purament għall-iffinanzjar ta' l-istokk
jistgħu jiġu esklużi mill-kalkolu tar-riskju tal-prodotti
primarji biss.
4. Ir-riskji tar-rata ta' l-imgħax u
tal-kambju tal-valuti li mhumiex koperti mid-dispożizzjonijiet l-oħra
ta' dan l-Anness għandhom jiġu inklużi fil-kalkolu tar-riskju
ġenerali għall-istrumenti nnegozjati tad-dejn u fil-kalkolu tar-riskju
tal-kambju tal-valuti.
5. Meta x-short position tkun tiskadi
qabel il-long position, l-istituzzjonijiet għandhom jgħassu
wkoll kontra r-riskju tan-nuqqas ta' likwidità li jista' jkun jeżisti f'xi
swieq.
6. Għall-fini tal-paragrafu 19,
id-differenza bejn il-long positions (short positions) ta'
l-istituzzjoni u x-short position (long position) fl-istess
prodott u prodotti primarji nnegozjati bil-quddiem, opzjonijiet u warrants
li jkunu identiċi għandha tkun il-pożizzjoni netta tagħha
f'kull prodott.
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jippermettu li pożizzjonijiet fl-istrumenti tad-derivattivi jiġu
trattati, kif stabbilit fil-paragrafi 8, 9 u 10, bħala pożizzjonijiet
fil-prodott li jkunu bbażati fuqu.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
7. L-aworitajiet kompetenti jistgħu jqisu
l-pożizzjonijiet li ġejjin bħala pożizzjonijiet fl-istess
prodott:
-(a)         pożizzjonijiet
f'subkategoriji differenti ta' prodotti primarji f'każijiet fejn
is-subkategoriji jistgħu jinqatgħu kontra xulxin,
              u
-(b)         pożizzjonijiet
fi prodotti primarji simili jekk huma sostituti viċini u jekk tista’
tiġi stabbilita b’mod ċar korrelazzjoni minima ta' 0,9 0.9
bejn iċ-ċaqliq fil-prezzijiet tagħhom fuq perjodu minimu ta'
sena.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
Strumenti partikolari
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
8. Il-futures tal-prodotti primarji u
r-rabtiet bil-quddiem (forward commitments) biex jinxtraw u
jinbiegħu prodotti primarji individwali għandhom jiddaħħlu
fis-sistema tal-kejl bħala ammonti virtwali fit-termini ta’ l-unità
standard tal-kejl u jingħataw maturità b'referenza għad-data ta' meta
jiskadu.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li l-obbligu tal-kapital għal future innegozjata fil-borża
tkun daqs il-marġini mitlub mill-borża jekk ikunu sodisfatti
għal kollox li din tipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju
assoċjat mal-future u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital
għal future li jirriżulta mill-kalkolu li jsir bl-użu
tal-metodu stabbilit fil-bqija ta' dan l-Anness jew bl-applikazzjoni tal-metodu
tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. 
Sal-31 ta' Diċembru
2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu wkoll illi l-obbligu tal-kapital għal kuntratt ta' derivattivi
OTC tat-tip li ssir referenza għalih f'dan il-paragrafu li jgħaddi
minn clearing house rikonoxxuta minnhom, tkun daqs il-marġini
meħtieġ mill-clearing house jekk ikunu sodisfatti għal
kollox li dan jipprovdi kalkolu preċiż tar-riskju assoċjat
mal-kuntratt tad-derivattivi u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital
għal dan il-kuntratt li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu
tal-metodu stabbilit fil-bqija ta' dan l-Anness jew mill-applikazzjoni
tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
9. l-iswaps tal-prodotti primarji fejn
naħa waħda tat-tranżazzjoni tkun prezz fiss u l-oħra tkun
il-prezz kurrenti tas-suq għandhom jiġu inkorporati fil-metodu ta'
l-iskeda tal-maturità Ö kif stabbilit
fil-paragrafi 13 sa 18 Õ bħala serje ta'
pożizzjonijiet daqs l-ammont virtwali tal-kuntratt, b'pożizzjoni
waħda tikkorrispondi ma' kull wieħed mill-pagamenti fuq l-iswap
u mdaħħla fl-iskeda tal-maturità ppreżentata fit-f’Tabella li tidher fil-paragrafu 13 Ö 1 Õ. Il-pożizzjonijiet ikunu long positions jekk l-istituzzjoni
tkun qed tħallas prezz fiss u tirċievi prezz li jvarja u short
positions jekk l-istituzzjoni tkun qed tirċievi prezz fiss u
tħallas prezz li jvarja.
Swaps ta' prodotti
primarji fejn iż-żewġ naħat tat-tranżazzjoni jkunu fi
prodotti primarji differenti għandhom jiġu rrapurtati fil-parti
relevanti ta' l-iskeda fil-metodu ta' l-iskeda tal-maturità.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
10. L-opzjonijiet fuq prodotti primarji jew
derivattivi tal-prodotti primarji għandhom jiġu ttrattati
bħallikieku kienu pożizzjonijiet ta' valur daqs l-ammont
tas-sottostanti li għalih tirreferi l-opzjoni, multiplikat bid-delta tiegħu
għall-fini ta' dan l-Anness. Dawn il-pożizzjonijiet ta'
l-aħħar jistgħu jiġu kkalkulati b’mod nett kontra kull
pożizzjoni li jistgħu jinqatgħu kontriha fil-prodott primarju
jew derivattiv identiku li tkun ibbażata fuqhom l-opzjoni. Il-koeffiċjent
delta użat għandu jkun dak tal-borża kkonċernata, dak
ikkalkulat mill-awtoritajiet kompetenti jew, fejn l-ebda waħhda minn dawn
ma tkun disponibbli jew għall-opzjonijiet OTC, dak ikkalkulat
mill-istituzzjoni nnifisha, sakemm l-awtoritjiet kompetenti jkunu sodisfatti li
l-mudell użat mill-istituzzjoni jkun raġonevoli.
Iżda l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu wkoll jippreskrivu li l-istituzzjonijiet jaħdmu
l-koeffiċjenti delta tagħhom bl-użu ta' metodoloġija
speċifikata mill-awtoritajiet kompetenti.
L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jistipulaw Ö Għandu
jkun hemm Õ protezzjoni kontra
r-riskji l-oħra, minbarra r-riskju delta, assoċjati ma' l-opzjonijiet
tal-prodotti primarji.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li l-obbligi tal-kapital għal opzjoni miktuba fuq prodott
primarju nnegozjat fil-borża tkun daqs il-marġini mitlub
mill-borża jekk ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi l-kejl
preċiż tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li jkun mill-inqas
daqs l-obbligu tal-kapital għall-opzjoni li toħroġ mill-kalkolu
li jsir bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew
bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. 
Sal-31 ta' Diċembru
2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll
jippermettu li l-obbligu tal- kapital għal opzjoni ta' prodott OTC li
tgħaddi minn clearing house li tkun rikonoxxuta minnhom tkun daqs
il-marġini mitlub mill-clearing house jekk ikunu kompletament
sodisfatti li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat
ma' l-opzjoni u li jkun mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital
għall-opzjoni OTC li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu
tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bl-applikazzjoni
tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.
Minbarra hekk jistgħu jippermettu illi l-obbligu
għal opzjoni mixtrija fuq prodott primarju nnegozjat fil-borża jew
OTC jkun l-istess bħal dak għall-prodott li fuqu tkun ibbażata,
bla ħsara għall-kundizzjoni li l-obbligu li jirriżulta ma
jaqbiżx il-valur tas-suq ta' l-opzjoni. L-obbligu
għal opzjoni OTC miktuba għandu jkun iffissat skond il-prodott
primarju li fuqu tkun ibbażata.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
11. Il-warrants li jirrigwardaw
il-prodotti primarji għandhom jiġu ttrattati bl-istess mod
bħall-opzjonijiet tal-prodotti primarji taħt
il- Ö li ssir
referenza għalihom fil- Õ paragrafu 10.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
12. Min jittrasferixxi l-prodotti primarji jew
id-drittijiet garantiti li jirrigwardaw it-titolu għal prodotti primarji
fi ftehim ta' xiri lura u min isellef il-prodotti primarji fi ftehim ta' self
ta' prodotti primarji għandu jinkludi dawn il-prodotti primarji
fil-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital tiegħu taħt dan l-Anness.
ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness
.5 (adattat)
(a) Metodu ta' l-iskeda tal-maturità
13. L-istituzzjoni għandha tuża
skeda separata tal-maturità skond it-tTabella 1
li ġejja għal kull prodott primarju. Il-pożizzjonijiet
kollha f'dak il-prodott u l-pożizzjonijiet kollha li jitqiesu bħala
pożizzjonijiet fl-istess prodott skond il-paragrafu 7 għandhom
jiġu assenjati għall-perjodi ta' maturità xierqa. L-istokk materjali
għandu jitqiegħed fl-ewwel perjodu ta' maturità.
ÖTabella 1 Õ
 Faxxa ta' maturità (1) || Spread rate (f' %) (2) 
 0 ≤ xahar || 1.50 
 > 1 ≤ 3 xhur || 1.50 
 > 3 ≤ 6 xhur || 1.50 
 > 6 ≤ 12-il xahar || 1.50 
 > 1 ≤ sentejn || 1.50 
 > 2 ≤ 3 snin || 1.50 
 > 3 snin || 1.50 
14. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu pożizzjonijiet li huma, jew jitqiesu skond il-paragrafu 7
bħala li huma, pożizzjonijiet fl-istess prodott primarju li
għandhom jinqatgħu kontra xulxin u jiġu assenjati
għall-perjodi xierqa tal-maturità fuq bażi netta għal Ö dawn li
ġejjin Õ:
-(a)       pożizzjonijiet
f'kuntratti li jimmaturaw fl-istess data;
u
- (b)        pożizzjonijiet
f'kuntratti li jimmaturaw fi żmien għaxart ijiem minn xulxin jekk
il-kuntratti jkunu nnegozjati fi swieq li għandhom dati ta' kunsinna li
jagħlqu kuljum.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
15. L-istituzzjoni għandha mbagħad
taħdem is-somma tal-long positions u x-short positions
f'kull perjodu ta' maturità. L-ammont ta’ l-ewwel (it-tieni) valur li huwa
bbilanċjat bit-tieni (l-ewwel) valur f’faxxa partikolari ta’ maturità
għandhom ikunu l-pożizzjoni bilanċjata f'dik il-faxxa, mentri l-long
position jew short position li tibqa’ tkun il-pożizzjoni mhux
bilanċjata għall-istess faxxa.
16. Dik il-parti tal-long position (short
position) mhux ibbilanċjata għall-perjodu ta' l-iskadenza
mogħti li tiġi bilanċjata max-short position (long
position) mhux bilanċjata għal perjodu itwal ta' skadenza
għandha tkun il-pożizzjoni bilanċjata bejn
iż-żewġ perjodi ta' skadenza. Dik il-parti tax-short position
mhux bilanċjata jew short position mhux bilanċjata li ma
tistax tiġi bbilanċjata b'dan il-mod għandha tkun
il-pożizzjoni mhux ibbilanċjata.
17. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni
għal kull prodott primarju għandu jinħadem fuq il-bażi ta'
l-iskeda rilevanti tal-maturità bħala t-total ta' dawn li ġejjin:
(ia)         it-total tal-long
positions u x-short positions ibbilanċjati, mmultiplikat bl-ispread
rate relevanti kif indikat fit-tieni kolonna ta' l-iskeda li tidher
fil-paragrafu 13 għal kull faxxa ta' maturità u bil-prezz kurrenti
tal-prodott primarju;
(iib)        il-pożizzjoni
bbilanċjata bejn żewġ faxex ta' maturità għal kull faxxa
ta' maturità li fiha pożizzjoni mhix bilanċjata tiġi trasferita
'l quddiem, immultiplikata b'0,6 % (il-carry rate) u bil-prezz kurrenti
tal-prodott primarju;
(iiic)       il-pożizzjonijiet
mhux bilanċjati li jibqa', immultiplikati bil-15 % (il-koeffiċjent
dirett) u bil-prezz kurrenti tal-prodott primarju.
18. L-obbligu kollu tal-kapital ta'
l-istituzzjoni għar-riskju tal-prodotti primarji għandu jinħadem
bħala t-total ta’ l-obbligi kapitali maħduma għal kull prodott
skond il-paragrafu 17.
(b) Metodu simplifikat
19. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni
għal kull prodott primarju għandu jinħadem bħala t-total
ta':
(ia)         15 %
tal-pożizzjoni netta, long jew short, immultiplikata
bil-prezz kurrenti tal-prodott;
(iib)        3 %
tal-pożizzjoni grossa, long u short, immultiplikata
bil-prezz kurrenti tal-prodott.
20. L-obbligu kollu tal-kapital ta'
l-istituzzjoni għar-riskju tal-prodotti primarji għandu jiġi
kkalkulat bħala t-total ta’ l-obbligi kapitali kkalkulati għal kull prodott
skond il-paragrafu 19.
ê93/6/KEE Art 11a
(adattat)
Ö(c) Metodu
estiż ibbażat fuq faxex ta' maturità Õ
Sal-31 ta' Diċembru
2006, l-Istati Membri Ö L-awtoritajiet
kompetenti Õ jistgħu
jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet tagħhom jużaw
ir-rati minimi spread, carry, u outright
imniżżla fit-tabella li ġejja minflok dawk indikati
fil-paragrafi 13, 14, 17 u 18 ta' l-Anness VII
sakemm l-istituzzjonijiet, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti
tagħhom:
(a)     jagħmlu negozju
sinifikanti ta' prodotti primarji,
(b)     għandhom
portfoljo ta' prodotti primarji diversifikat, u
(c)     għadhom
m’humiex f'pożizzjoni illi jużaw mudelli interni sabiex jaħdmu
l-obbligu tal-kapital għar-riskju tal-prodotti primarji skond l-Anness Ö V Õ VIII.
Tabella 2
   || Metalli prezzjużi (ħlief deheb) || Metalli komuni || Prodotti agrikoli (softs) || Oħrajn, inklużi prodotti primarji ta' l-enerġija 
 Spread rate (%) || 1.0 || 1.2 || 1.5 || 1.5 
 Carry rate (%) || 0.3 || 0.5 || 0.6 || 0.6 
 Outright rate (%) || 8 || 10 || 12 || 15 
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
è1 98/31/KE
Art. 1.7 u Anness .5 emendat mill-Corrigendum, ĠU L 248, 8.9.1998, p. 20
ANNESS VIII
Ö UŻU
TAL-Õ MUDELLI INTERNI Ö SABIEX IKUNU
KKALKULATI L-OBBLIGI TAL-KAPITAL Õ
1. L-awtoritajiet kompeteni jistgħu, bla
ħsara għall-kundizzjonijiet stabbiliti f'dan l-Anness, jippermettu
illi l-istituzzjonijiet jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital tagħhom għar-riskju
tal-pożizzjonijiet, ir-riskju tal-kambju tal-valuti u/jew ir-riskju
mill-prodotti primarji billi jużaw il-mudelli interni tagħhom
tal-ġestjoni tar-riskju minflok il-metodi deskritti fl-Annessi I, III u VII Ö IV Õ jew flimkien
magħhom. Ir-rikonoxximent espliċitu
mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-użu tal-mudelli għall-fini
tas-superviżjoni tal-kapital ikun meħtieġ f'kull każ.
2. Dan l-għarfien jingħata biss jekk
l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li s-sistema tal-ġestjoni tar-riskju
ta' l-istituzzjoni tkun mibnija fuq kunċetti sodi u implimentata
b'integrità u li, b'mod partikolari, tkun tilħaq il-livelli ta' kwalità li
ġejjin:
(ia)    il-mudell intern
tal-kalkolu tar-riskju jkun integrat mill-viċin fil-proċess ta'
kuljum tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni u jservi bħala
bażi biex tiġi rrappurtata l-iskopertura għar-riskju
lill-uffiċjali għolja li jmexxu l-istituzzjoni;
(iib)   l-istituzzjoni
jkollha dipartiment għall-kontroll tar-riskju li jkun indipendenti
mid-dipartimenti tan-negozju u li hija responsabbli għalih b'mod dirett
l-amministrazzjoni għolja. Id-dipartiment irid ikun responsabbli
għall-iddiżinjar u l-implimentazzjoni tas-sistema tal-ġestjoni
tar-riskju ta' l-istituzzjoni. Għandu jagħmel u janalizza rapporti
ta' kuljum dwar ir-riżultati li jagħti l-mudell tal-kalkolu
tar-riskju u dwar il-miżuri xierqa li jkun hemm bżonn jittieħdu
rigward il-limiti tan-negozju (trading limits);
(iiic)  il-bord tad-diretturi
u l-amministrazzjoni għolja ta' l-istituzzjoni jkunu involuti b'mod attiv
fil-proċess tal-kontroll tar-riskju u r-rapporti ta' kuljum
tad-dipartiment tal-kontroll tar-riskju jiġu analiżżati minn
livell ta' amministrazzjoni b'awtorità biżżejjed biex ikun jista'
jinforza kemm it-tnaqqis fil-pożizzjonijiet meħuda mill-operaturi
individwali kif ukoll fl-iskopertura kollha għar-riskju ta'
l-istituzzjoni;
(ivd)  l-istituzzjoni jkollha
numru kbir biżżejjed ta' impjegati mħarrġa fl-użu
tal-mudelli sofistikati fl-oqsma tan-negozju, tal-kontroll tar-riskju,
tal-verifika u tal-back office;
(ve)   l-istituzzjoni
jkollha proċeduri stabbiliti biex timmonitorja u tiżgura l-konformità
ma' sett dokumentat ta' policies u kontrolli interni li jirrigwardaw
l-operazzjoni kollha tas-sistema tal-kalkolu tar-riskju;
(vif)  il-mudelli ta'
l-istituzzjoni jkollhom rekord ippruvat ta' preċiżjoni
raġonevoli fil-kejl tar-riskji;
(viig) l-istituzzjoni twettaq
ta' sikwit programm rigoruż ta' ttestjar ta’ l-istress u
r-riżultati ta' dawn it-testijiet jiġu analiżżati
mill-amministrazzjoni għolja u riflessi fil-policies u l-limiti li
din tistabbilixxi;
(viiih) l-istituzzjoni għandha tagħmel,
bħala parti mill-proċess regolari tal-verifika interna tagħha,
analiżi indipendenti tas-sistema tagħha tal-kalkolu tar-riskju.
Din lÖ L-Õanaliżi Ö li ssir
referenza għaliha fil-punt (h) ta’
l-ewwel subparagrafu Õ trid Ö għandha Õ tinkludi kemm
l-attivitajiet tad-dipartimenti tan-negozju kif ukoll dawk tad-dipartiment
indipendenti tal-kontroll tar-riskju. Mill-inqas darba
fis-sena, l-istituzzjoni trid tagħmel analiżi tal-proċess
tagħha kollu tal-ġestjoni tar-riskju.
L-analiżi jrid Ö għandha Õ tikkunsidra Ö dan li
ġej Õ :
- (a)   l-adegwatezza
tad-dokumentazzjoni tas-sistema u l-proċess tal-ġestjoni tar-riskju u
l-organizzazzjoni tad-dipartiment tal-kontroll tar-riskju,
- (b)   l-integrazzjoni
tal-miżuri kontra r-riskju tas-suq fil-ġestjoni ta' kuljum tar-riskju
u l-integrità tas-sistema ta' l-informazzjoni għall-amministrazzjoni;
- (c)   il-proċess
li l-istituzzjoni tuża biex tapprova l-mudelli li japprezzaw ir-riskji u
s-sistemi ta' valutazzjoni li jintużaw mill-persunal fil-front office
u l-back office.
- (d)  il-portata
tar-riskji tas-suq li jinqabdu mill-mudell tal-kalkolu tar-riskju u
l-validazzjoni ta' kull tibdil sinifikanti fil-proċess tal-kalkolu
tar-riskju;
- (e)   il-preċiżjoni
u s-sħuħija ta' l-informazzjoni dwar il-pożizzjonijiet,
il-preċiżjoni u l-korrettezza tas-suppożizzjonijiet dwar
il-volatilità u l-korrelazzjoni, u l-preċiżjoni tal-kalkoli
tal-valutazzjoni u tas-sensittività għar-riskju,
- (f)   il-proċess
ta' verifika li l-istituzzjoni tuża biex tivvaluta kemm ikunu konsistenti,
aġġornati u ta' min joqgħod fuqhom is-sorsi ta' l-informazzjoni
użati biex jitħaddmu l-mudelli interni, inkluża l-indipendenza
ta' dawn is-sorsi ta' l-informazzjoni;
         u
- (g)   il-proċess
ta' verifika li tuża l-istituzzjoni biex tivvaluta l-ittestjar b’lura (back-testing)
sabiex tiġi stmata l-preċiżjoni tal-mudell.
3. L-istituzzjoni għandha tosserva
mill-qrib il-preċiżjoni u l-mod kif jaħdem il-mudell tagħha
billi twettaq programm ta' ttestjar b’lura. Dan l-ittestjar b’lura għandu
jipprovdi għal kull ġurnata tax-xogħol paragun tal-value at
risk ta' ġurnata waħda ġġenerat è1 mill-mudell
ta' l-istituzzjoni għall-pożizzjonijiet tal-portfoljo ta'
l-aħħar tal-ġurnata mal-bidla ta' ġurnata waħda
fil-valur tal-portfoljo ç sa l-aħħar
tal-ġurnata tax-xogħol ta’ wara.
L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jeżaminaw il-kapaċita' ta' l-istituzzjoni li tagħmel ittestjar
b’lura kemm fuq it-tibdil attwali kif ukoll fuq dak ipotetiku fil-valur
tal-portfoljo. L-ittestjar b’lura tat-tibdil ipotetiku
fil-valur tal-portfoljol huwa bbażat fuq il-paragun bejn il-valur
tal-portfoljo fl-aħħar tal-ġurnata u, fuq l-ipoteżi ta'
pożizzjonijiet mhux mibdula, il-valur tiegħu fl-aħħar
tal-ġurnata ta' wara. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw
lill-istituzzjonijiet li jieħdu l-miżuri xierqa biex itejbu l-programm
tagħhom ta' ttestjar b’lura jekk dan ikun meqjus mhux tajjeb
biżżejjed.
4. Għall-iskop tal-kalkolu ta’ l-obbligi
tal-kapital għar-riskju speċifiku assoċjat ma'
pożizzjonijiet ta’ dejn u ishma nnegozjati, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrikonoxxu l-mudell intern ta' istituzzjoni jekk minbarra
l-konformita' mal-kundizzjonijiet tal-bqija ta' dan l-Anness il-mudell Ö jissodisfa
l-kundizzjonijiet li ġejjin Õ :
- (a)   jispjega
l-varjazzjoni storika fil-prezz tal-portfoljo;
- (b)   jaqbad
il-konċentrazzjoni f'termini ta' kobor u tibdil fil-kompożizzjoni
tal-portfoljo;
- (c)   jiflaħ
għal ambjent diffiċli;
- (d)  ikun
ġie vvalidat bi ttestjar b’lura immirat biex jistma jekk ir-riskju
speċifiku hux qiegħed jinqabad b’mod preċiż. Jekk
l-awtoritajiet kompetenti jippermettu li dan l-ittestjar b’lura jsir fuq
il-bażi tas-subportfolji relevanti, dawn iridu jintgħażlu b'mod
konsistenti.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
5. L-istituzzjonijiet li jużaw mudelli
interni li m’humiex rikonoxxuti skond il-paragrafu 4 għandhom ikunu
suġġetti għal obbligu ta’ kapital separat għar-riskju
speċifiku kif ikkalkulat skond l-Anness I.
6. Għall-fini tal-paragrafu 10(ii)
r-riżultati tal-kalkolu ta' l-istituzzjoni stess għandhom jitkabbru
b'fattur tal-multiplikazzjoni ta' mill-inqas 3.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
7. Il-fattur tal-multiplikazzjoni għandu
jitkabbar b'fattur ta’ żieda (plus-factor) ta' bejn 0 u 1 skond it-tTabella li ġejja Ö 1 Õ, skond kemm-il darba
jkun hemm qbiż tal-livell imbassar fil-kalkoli matul il-250 ġurnata
tax-xogħol l-aktar reċenti kif jivverifika l-ittestjar b'lura li
tagħmel l-istituzzjoni. L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jikkalkulaw b'mod konsistenti
il-każijiet ta’ qbiż tal-livell imbassar fuq il-bażi ta'
testijiet b'lura fuq it-tibdil attwali jew ipotetiku fil-valur tal-portfoljo. Qbiż
tal-livell imbassar huwa l-bidla ta' ġurnata fil-valur tal-portfoljo
li taqbeż il-livell relatat tal-valur tar-riskju għal ġurnata
waħda ġġenerat mill-mudell ta' l-istituzzjoni. Sabiex jiġi
stabbilit il-fattur ta’ żieda, in-numru ta' drabi li jkun hemm qbiż
tal-livell imbassar għandu jiġi stmat mill-inqas kull kwart ta’ sena.
ÖTabella 1 Õ
 Numru tad-drabi li jseħħ qbiż tal-livell imbassar || Fattur ta’ żieda 
 Inqas minn 5 || 0.00 
 5 || 0.40 
 6 || 0.50 
 7 || 0.65 
 8 || 0.75 
 9 || 0,85 
 10 jew aktar || 1.00 
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu,
f'każijiet individwali u minħabba xi sitwazzjoni mhux tas-soltu,
iwarrbu l-obbligu li jiżdied il-fattur tal-multiplikazzjoni bil-fattur ta’
żieda skond it-tTabella t'hawn fuqÖ 1 Õ, jekk l-istituzzjoni
tkun uriet għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li din
iż-żieda ma tkunx ġustifikata u li l-mudell huwa bażikament
tajjeb.
Jekk bosta każijiet ta’ qbiż
tal-livell imbassar juru li l-mudell m’hux preċiż
biżżejjed, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jirtiraw
l-għarfien tagħhom tal-mudell jew jimponu miżuri xierqa biex
jiżguraw li l-mudell jittejjeb minnufih.
Sabiex jippermettu lill-awtoritajiet
kompetenti li jissorvejaw il-korrettezza tal-fattur ta’ b’kemm jinqabeż
il-livell imbassar fuq bażi kontinwa, l-istituzzjonijiet għandhom
javżaw mill-ewwel, u f'kull każ mhux aktar tard minn ħames
ġranet tax-xogħol wara, lill-awtoritajiet kompetenti, b’dawk id-drabi
li jkun inqabeż il-livell imbassar li jirriżultaw mill-programm
tagħhom ta' ttestjar b'lura u li skond it-tabella ta’ hawn fuq ikunu
jfissru żieda fil-fattur ta’ b’kemm jinqabeż il-livell imbassar.
8. Jekk il-mudell ta' l-istituzzjoni
jingħata l-għarfien mill-awtoritajiet kompetenti skond il-paragrafu 4
sabiex jiġu kkalkulati l-obbligi tal-kapital għar-riskju
speċifiku, l-istituzzjoni għandha tkabbar l-obbligi tal-kapital
tagħha kkalkulati skond il-paragrafi 6, 7 u 10 b'somma addizzjonali li
tammonta għal jew Ö waħda minn
dawn Õ:
(ia)         il-parti
tar-riskju speċifiku tal-miżura tal-valur tar-riskju li għandu
jiġi iżolat skond ir-regoli tas-superviżjoni jew, fuq
l-għażla ta' l-istituzzjoni,
(iib)        il-miżuri
tal-valur taħt riskju tas-subportfolji tal-pożizzjonijiet tad-dejn u
ta’ l-ishma li fihom riskju speċifiku.
L-istituzzjonijiet li jieħdu
l-għażla (ii Ö b Õ) huma obbligati li
jidentifikaw l-istruttura tas-subportfoljo tagħhom minn qabel u
m’għandhomx jibdluha mingħajr il-kunsens ta' l-awtoritajiet
kompetenti.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
9. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jneħħu l-obbligu skond il-paragrafu 8 għal somma addizzjonali
jekk l-istituzzjoni turi li b'konformità ma' standards internazzjonali maqbula
l-mudell tagħha jaqbad ukoll bir-reqqa r-riskju ta' l-avveniment u
r-riskju tan-nuqqas ta' ħlas għall-pożizzjonijiet innegozjati
tagħha tad-dejn u ta' l-ishma.
ê 98/31/KE Art.
1.7 u l-Anness .5 (adattat)
10. Kull istituzzjoni trid tissodisfa obbligu
tal-kapital espress bħala l-ogħla bejn:
(ia)         in-numru
tal-valur taħt riskju tal-jum ta' qabel imkejjel skond il-parametri
speċifikati f'dan l-Anness;
(iib)        il-medja
tal-kejl ta' kuljum tal-valur taħt riskju ta' kull waħda mis-60
ġurnata ta’ xogħol preċedenti mmultiplikata bil-fattur imsemmi
fil-paragrafu 6, aġġustat bil-fattur imsemmi Ö li ssir
referenza għalih Õ fil-paragrafu 7.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5
11. Il-kalkolu tal-valur taħt riskju
għandu jkun suġġett għall-istandards minimi li ġejjin:
(ia)         mill-inqas
ikkalkular ta' kuljum tal-valur taħt riskju;
(iib)        intervall ta’
kunfidenza unilaterali ta’ 99%;
(iiic)       perjodu ta'
pussess ekwivalenti għal għaxart ijiem;
(ivd)       perjodu effettiv
ta' osservazzjoni storika ta' mill-inqas sena ħlief fejn perjodu iqsar ta'
osservazzjoni jkun ġustifikat minn tkabbir sinifikanti fil-volatilità
tal-prezzijiet;
(ve)        aġġornament
ta' kull tliet xhur tas-sett tad-data.
12. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
jistipulaw li l-mudell ikun jaqbad bir-reqqa r-riskji kollha materjali
tal-prezz ta' l-opzjonijiet jew ta’ pożizzjonijiet li huma simili
għall-opzjonijiet u li kull riskju ieħor li ma jinqabadx bil-mudell
ikun kopert biżżejjed mill-fondi proprji.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
13. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jistipulaw illi Il-mudell
tal-kalkolu tar-riskju Ö għandu Õ jkun jaqbad numru
suffiċjenti ta' fatturi tar-riskju, skond il-livell ta' l-attività ta'
l-istituzzjoni fis-swieq rispettivi Ö u b’mod
partikolari dawn li ġejjin Õ.
Bħala minimu,
id-dispożizzjonijiet li ġejjin għandhom jiġu rrispettati:
Ö Riskju tar-rati
ta’ l-interessi Õ
(i)         għar-riskju
tar-rata ta' l-imgħax, iIs-sistema tal-kalkolu
tar-riskju għandha tiġbor fiha sett ta' fatturi tar-riskju li
jikkorrispondu mar-rati ta' l-interessi f'kull valuta li fiha l-istituzzjoni
jkollha pożizzjonijiet sensittivi għar-rata ta' l-interessi kemm fuq
il-karta tal-bilanċ kif ukoll barra minnha. L-istituzzjoni
għandha timmudella l-yield curves bl-użu ta' wieħed
mill-metodi aċċettati b'mod ġenerali. Għal skoperturi
materjali għar-riskju tar-rati ta’ l-interessi fil-valuti u s-swieq
ewlenin, il-kurva ta' rendita għandha tinqasam f'minimu ta' sitt faxex ta'
maturità, biex jinqabdu l-varjazzjonijiet taċ-ċaqliq fir-rati matul
il-kurva ta’ rendita. Is-sistema tal-kalkolu tar-riskju trid ukoll taqbad
ir-riskju ta' ċaqliq li ma jkunx perfettament korrelat bejn il-kurvi
differenti ta’ rendita;.
ÖRiskju ta’ valuti
barranin Õ
(ii)        għar-riskju tal-kambju, iIs-sistema
tal-kalkolu tar-riskju għandha tiġbor fiha l-fatturi tar-riskju li
jikkorrispondu mad-deheb u mal-valuti barranin individwali li fihom ikunu
denominati l-pożizzjonijiet ta' l-istituzzjoni;.
òġdid
Għas-CIUs
għandhom jitqiesu l-pożizzjonijiet attwali fil-valuti barranin tas-CIU. L-istituzzjonijiet jistgħu jiddependu
fuq rappurtar minn terzi tal-pożizzjonijiet fil-valuti barranin fis-CIU,
fejn il-korrettezza ta' dan ir-rapport tkun assigurata biżżejjed. Jekk
istituzzjoni ma tkunx taf x'pożizzjonijiet f’valuta barranija jkollha
s-CIU, għandu jkun preżunt li s-CIU jkollu investiment f'valuta
barranija sal-limitu massimu permess taħt il-mandat tiegħu u
l-istituzzjonijiet għandhom, għal pożizzjonijiet
tar-reġistru tan-negozju, iqisu l-iskopertura indiretta massima li
jistgħu jiksbu billi jieħdu pożizzjonijiet ta' ingranagg
finanzjarju permezz tas-CIU meta jkunu qed jikkalkulaw l-obbligu tagħhom
tal-kapital għal riskju ta’ valuti barranin. Dan għandu jsir billi
tiġi miżjuda proporzjonalment il-pożizzjoni fis-CIU sa
l-iskopertura massima għall-elementi ta’ investiment sottostanti li
tirriżulta mill-mandat ta’ l-investiment. Il-pożizzjoni preżunta
tas-CIU f’valuti barranin għandha tkun trattata bħala valuta separata
skond it-trattament ta’ l-investimenti fid-deheb. Jekk, madankollu, id-direzzjoni
ta’ l-investiment tas-CIU tkun disponibbli, il-long position totali
tista’ tkun miżjuda mal-long position totali miftuħa f’valuti
barranin u x-short position totali tista’ tiġi miżjuda max-short
position totali miftuħa f’valuti barranin. Ma jkun permess l-ebda
kkalkular fuq bażi netta ta’ dawn il-pożizzjonijiet qabel isir dan
il-kalkolu.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness .5 (adattat)
ÖRiskju tal-ishma Õ
(iii)       għar-riskju ta’ l-ishma, iIs-sistema
tal-kalkolu tar-riskju għandha tuża fattur separat tar-riskju
mill-inqas għal kull wieħed mis-swieq ta’ l-ishma li fih
l-istituzzjoni jkollha pożizzjonijiet sinifikanti;.
ÖRiskju tal-prodotti
primarji Õ
(iv)       għar-riskju tal-prodotti primarji, iIs-sistema
tal-kalkolu tar-riskju għandha tuża fattur separat tar-riskju
għall-inqas għal kull prodott li fih l-istituzzjoni jkollha
pożizzjonijiet sinifikanti. Is-sistema tal-kalkolu
tar-riskju trid taqbad ukoll ir-riskju ta' ċaqliq li ma jkunx perfettament
korrelat bejn prodotti primarji simili, imma mhux identiċi, u
l-iskopertura għaċ-ċaqliq fil-prezzijiet bil-quddiem (‘forward
prices’) li jirriżultaw minn diskrepanzi ta' l-iskadenza. Iridu
jitqiesu wkoll il-karatteristiċi tas-suq, l-aktar id-data tal-kunsinja u
l-marġini pprovdut lill-operaturi biex jagħlqu l-pożizzjonijiet
tagħhom;.
ê98/31/KE Art. 1.7 u
Anness . 5
14. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li l-istituzzjonijiet jużaw korrelazzjonijiet empiriċi fi
ħdan il-kategoriji tar-riskju u fuq firxa ta' kategoriji tar-riskju jekk
ikunu konvinti li s-sistema ta' l-istituzzjoni għall-kejl
tal-korrelazzjonijiet tkun tajba u tkun implimentata b'integrità.
ê93/6/KEE Anness VI
(8) u (2) it-tieni sentenza (adattati)
ANNESS VI
Ö L-IKKALKULAR
TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦALL- Õ ISKOPERTURI KBAR
1. L-eċċess li ssir referenza
għalih fl-Artikolu 29 Ö 31 Õ (b) għandu jkun
ikkalkulat billi jintgħażlu dawk il-komponenti ta’ l-iskopertura
totali ta' negozju għal dak il-klijent jew grupp ta' klijenti li huma
assoċjati magħhom l-ogħla obbligi għal riskju
speċifiku fl-Anness I u/jew l-obbligi fl-Anness II, li t-total
tagħhom ikun ekwivalenti għall-eċċess li hemm referenza għalih
fl-Artikolu29 Ö 31 Õ (a).
2. Meta l-eċċess ma jkunx ippersista
għal aktar minn għaxart ijiem, l-obbligu addizzjonali tal-kapital
għandu jkun ta' 200 % ta’ l-obbligi li hemm referenza għalihom
fil-paragrafu 1, dwar dawn il-komponenti. 
3. Sa minn għaxart ijiem wara li jkun
seħħ l-eċċess, il-komponenti ta' l-eċċess,
magħżula skond l-ewwel paragrafu, għandhom ikunu allokati
għal-linja xierqa fil-kolonna 1 tat-Tabella I f'ordni axxendenti ta'
obbligi għal riskji speċifiċi fl-Anness I u/jew ta’ l-obbligi
fl-Anness II. L-obbligu addizzjonali tal-kapital għandu jkun daqs it-total
ta' l-obbligi għar-riskji speċifiċi fl-Anness I u/jew l-obbligi
ta' l-Anness II fuq dawk il-komponenti mmultiplikat bil-fattur li jikkorrispondi
miegħu fil-kolonna 2 tat-Tabella I.
ÖTabella 1 Õ
 Eċċess fuq il-limiti (fuq il-bażi ta’ perċentwal ta' fondi proprji) || Fatturi 
 Sa limitu ta' 40 % || 200 % 
 Minn 40 % sa 60 % || 300 % 
 Minn 60 % sa 80 % || 400 % 
 Minn 80 % sa 100 % || 500 % 
 Minn 100 % sa 250 % || 600 % 
 Aktar minn 250 % || 900 % 
é
òġdid
ANNESS VII
NEGOZJU
Parti A –
Intenzjoni ta’ Negozju
1. Pożizzjonijiet/portfolji
miżmuma b’intenzjoni ta’ negozju għandhom jikkonformaw ma’ l-obbligi
li ġejjin:
(a)     għandu jkun hemm strateġija
ta’ negozju dokumentata b’mod ċar għall-pożizzjoni/strument jew
portfolji, approvata mill-amministrazzjoni għolja, li għandha
tinkludi kemm ikun mistenni li dawn jinżammu fit-tul.
(b)     għandu jkun hemm policies u
proċeduri definiti b’mod ċar għall-ġestjoni attiva
tal-pożizzjoni, li għandhom jinkludu dawn li ġejjin:
(i)      pożizzjonijiet jittieħdu fuq trading
desk;
(ii)     limiti tal-pożizzjonijiet ikunu
stabbiliti u ssorveljati għall-korrettezza;
(iii)    l-operaturi jkollhom l-awtonomija li
jieħdu/jamministraw il-pożizzjoni f’limiti li jkun hemm qbil fuqhom u
skond strateġija li jkun hemm qbil fuqha;
(iv)    il-pożizzjonijiet ikunu rrapurtati
lill-aministrazzjoni għolja bħala parti integrali mill-proċess
tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni;
(v)     il-pożizzjonijiet ikunu ssorveljati
attivament b’referenza għal sorsi ta’ informazzjoni dwar is-suq u ssir
stima ta’ kemm il-pożizzjoni tkun tista’ tiġi nnegozjata jew koperta
jew ir-riskji komponenti tagħha, inkluża valutazzjoni b'mod
partikolari tal-kwalità u d-disponibilità tal-kontribuzzjonijiet mis-suq
għall-proċess tal-valutazzjoni, il-volum tan-negozju fis-suq u
d-daqsijiet tal-pożizzjonijiet innegozjati fis-suq; 
(c)     irid ikun hemm politika u proċeduri
ddefiniti b'mod ċar sabiex tkun osservata l-pożizzjoni fir-rigward
ta' l-istrateġija tan-negozju ta' l-istituzzjoni inkluża
l-osservazzjoni tat-turnover u l-pożizzjonijiet ta' bejgħ
fir-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni.
Parti B – Sistemi
u Kontrolli
1. L-istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu u jżommu
sistemi u kontrolli suffiċjenti sabiex jipprovdu stimi ta’ valutazzjoni
prudenti u affidabbli.
2. Is-sistemi u l-kontrolli għandhom mill-inqas
jinkludu l-elementi li ġejjin:
(a)     policies u proċeduri
dokumentati għall-proċess ta’ valutazzjoni. Dawn jinkludu
responsabbiltajiet definiti b’mod ċar għad-diversi oqsma involuti
fid-determinazzjoni tal-valutazzjoni, sorsi ta' l-informazzjoni tas-suq u ta’
analiżi ta' kemm dawn ikunu xierqa, frekwenza ta’ valutazzjonijiet
indipendenti, il-ħinijiet tal-prezzijiet ta’ l-għeluq,
il-proċeduri biex ikunu aġġustati l-valutazzjonijiet,
proċeduri ta’ verifika ta’ l-aħħar tax-xahar u ad hoc;
(b)     linji ta’ rappurtar ċari u
indipendenti (jiġifieri indipendenti mill-front office)
għad-dipartiment responsabbli għall-proċess ta’ valutazzjoni.
Il-linja ta’
rappurtar għandha tispiċċa għand direttur ewlieni tal-bord
eżekuttiv.
Metodi
Prudenti ta’ Valutazzjoni
3. L-immarkar skond
is-suq huwa l-valutazzjoni mill-anqas ta’ kuljum tal-pożizzjonijiet skond
prezzijiet disponibbli faċilment li jkunu ta’ oriġini indipendenti. L-eżempji
jinkludu prezzijiet tal-boroż, screen prices jew kwotazzjonijiet
minn diversi brokers indipendenti ta’ reputazzjoni għolja.
4. Meta jkun hemm
valutazzjoni skond is-suq, l-aktar naħa prudenti ta’ talba/offerta
għandha tkun użata sakemm l-istituzzjoni ma tkunx market maker
sinifikanti fit-tip partikolari ta’ strument finanzjarju jew prodott
ikkonċernat u tista’ tikkwota prezz medju.
5. Fejn
il-valutazzjoni skond is-suq ma tkunx possibbli, l-istituzzjonijiet għandhom
jivvalutaw permezz ta’ mudell il-pożizzjonijiet/portfolji tagħhom
qabel japplikaw it-trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju. Valutazzjoni
permezz ta’ mudell hija definita bħala valutazzjoni li trid tkun
ibbażata fuq punt ta’ riferiment, estrapolata jew b’xi mod ieħor
ikkalkulata minn data tas-suq.
6. L-obbligi li
ġejjin iridu jkunu ssodisfati meta ssir valutazzjoni permezz ta’ mudell:
(a)          l-amministrazzjoni għolja
għandha tkun taf bl-elementi tar-reġistru tan-negozju li jkunu
suġġetti għall-valutazzjoni permezz ta' mudell u għandhom
jifhmu kemm hi materjali l-inċertezza li din toħloq fir-rappurtar
tar-riskju/riżultati tan-negozju;
(b)          id-data tas-suq għandha
tkun miksuba, fejn ikun possibbli, skond il-prezzijiet tas-suq, u l-korrettezza
tad-data tas-suq tal-pożizzjoni partikolari li tkun qed tiġi
vvalutata u l-parametri tal-mudell għandhom ikunu stmati fuq bażi ta’
kuljum;
(c)          fejn ikunu disponibbli,
għandhom ikunu użati metodoloġiji ta’ valutazzjoni li jkunu
l-prattika aċċettata tas-suq għal strumenti finanzjarji jew
prodotti primarji partikolari ;
(d)          fejn il-mudell ikun żviluppat
mill-istituzzjoni nnifisha, huwa għandu jkun ibbażat fuq
il-preżunzjonijiet korretti, li jkunu ġew evalwati u vverifikati minn
partijiet kwalifikati li jkunu indipendenti mill-proċess ta' żvilupp;
(e)          għandu jkun hemm
proċeduri formali ta’ kontroll tal-bidliet u kopja affidabbli tal-mudell
għandha tinżamm u tkun użata perjodikament biex tivverifika
l-valutazzjonijiet;
(f)          dawk responsabbli
mill-ġestjoni tar-riskju għandhom ikunu jafu bid-difetti tal-mudelli
użati u kif ikun l-aħjar li dawn jiġu riflessi fir-riżultat
tal-valutazzjoni;
(g)          il-mudell għandu jkun
suġġett għal reviżjoni perjodika sabiex tkun determinata
l-preċiżjoni tar-riżultati tiegħu (pereżempju billi
jkun evalwat kemm il-preżunzjonijiet, l-analiżi tal-qligħ u
t-telf kontra l-fatturi tar-riskju u t-tqabbil tal-valuri attwali ta’
l-għeluq mar-riżultati tal-mudell, ikunu għadhom korretti).
Għall-fini tal-punt
(d), il-mudell għandu jkun żviluppat jew approvat indipendentement
mill-front office. Huwa
għandu jkun ittestjat indipendentement. Dan jinkludi validazzjoni
tal-matematika, il-preżunzjonijiet u l-implimentazzjoni tas-software
tiegħu.
7. Għandha ssir
verifika indipendenti tal-prezzijiet flimkien ma’ valutazzjoni ta’ kuljum skond
is-suq jew permezz ta’ mudell. Dan huwa l-proċess li permezz tiegħu
il-prezzijiet tas-suq jew id-data li tiddaħħal fil-mudell
ikunu vverifikati regolarment għall-preċiżjoni u l-indipendenza
tagħhom. Filwaqt li valutazzjoni ta’ kuljum skond is-suq tista’ ssir
min-negozjaturi, il-verifika tal-prezzijiet tas-suq u d-data li
tiddaħħal fil-mudelli għandha titwettaq minn unità indipendenti
mill-uffiċċju tan-negozju għallinqas darba fix-xahar (jew aktar
ta' spiss, skond in-natura ta’ l-attività fis-suq jew ta’ l-attività
tan-negozju). Fejn ma jkunux disponibbli sorsi indipendenti ta’ valutazzjoni
tal-prezzijiet jew dawn ikunu aktar suġġettivi, miżuri
prudenzjali, bħal aġġustamenti fil-valutazzjoni jistgħu
jkunu xierqa.
Aġġustamenti
tal-valutazzjoni jew riżervi 
8. L-istituzzjonijiet
għandhom jistabbilixxu u jżommu proċeduri biex jikkunsidraw
riżervi jew aġġustamenti tal-valutazzjoni.
Standards
ġenerali
9. L-awtoritajiet
kompetenti għandhom jeżiġu li jkunu kkunsidrati formalment
l-aġġustamenti tal-valutazzjoni/riżervi li ġejjin: differenzjali
tal-kreditu mhux realizzati, spejjeż ta’ l-għeluq, riskji operattivi,
għeluq qabel iż-żmien ta’ l-investimenti, spejjeż ta’
l-investiment u tal-finanzjament, spejjeż amministrattivi futuri u, jekk
ikun il-każ, riskji tal-mudell.
Standards
għall-elementi anqas likwidi
10. pożizzjonijiet
anqas likwidi jistgħu jirriżultaw sew minn żvilupp tas-suq kif
ukoll minn sitwazzjonijiet relatati ma’ l-istituzzjoni, pereżempju
pożizzjonijiet konċentrati u/jew reqdin.
11. L-istituzzjonijiet
għandhom jikkunsidraw diversi fatturi meta jkunu qed jiddeterminaw jekk
riżerva tal-valutazzjoni hix neċessarja għal elementi anqas
likwidi. Dawn il-fatturi jinkludu l-ammont ta’ żmien li jkun
meħtieġ sabiex ir-riskji/pożizzjonijiet fi ħdan
il-pożizzjoni, il-volatilità u d-differenzjali medji bejn id-domanda u
l-offerta, id-disponibilità ta’ kwotazzjonijiet tas-suq (in-numru u l-identità
tal-market makers) u l-volatilità u l-medja tal-volumi tan-negozju jkunu
koperti.
12. Meta jkunu
użati valutazzjonijiet ta’ terzi jew valutazzjonijiet ibbażati fuq
mudell, l-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw jekk għandhomx
japplikaw aġġustament għall-valutazzjoni. Minbarra dan,
l-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw il-bżonn li jitwaqqfu
riżervi għal pożizzjonijiet anqas likwidi u reviżjoni fuq
bażi kontinwa ta' kemm dawn ikunu xierqa.
13. Meta
l-aġġustamenti/riżervi tal-valutazzjonijiet jirriżultaw
f’telf materjali fis-sena finanzjarja kurrenti, dawn għandhom jitnaqqsu
mill-fondi proprji oriġinali ta’ l-istituzzjoni skond il-punt (k) ta’
l-Arikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE].
14. Qligħ/telf
ieħor li jirriżulta mill-aġġustamenti/riżervi
tal-valutazzjoni għandu jkun inkluż fil-kalkolu tal-“profitti netti
tar-reġistru tan-negozju” msemmija fil-punt (2)(b) ta’ l-Artikolu 13 u
jkun miżjud mal-fondi proprji addizzjonali eliġibbli li jkopru
l-obbligi tar-riskju tas-suq skond dawn id-dispożizzjonijiet jew imnaqqas
minn dawn l-istess fondi proprji.
Parti C –
Koperturi Interni
1. Kopertura interna
hija pożizzjoni li sostanzjalment jew kompletament tkopri l-element ta'
riskju tal-komponenti ta' pożizzjoni jew sett ta’ pożizzjonijiet li
ma jkunux fuq ir-reġistru tan-negozju. Pożizzjonijiet li
jirriżultaw minn koperturi interni huma eliġibbli għal trattament
tal-kapital tar-reġistru tan-negozju, sakemm ikunu miżmuma
bl-għan ta' negozju u li l-kriterji ġenerali dwar l-għan ta'
negozju u l-valutazzjoni prudenti speċifikati fil-Partijiet A u B jkunu
ssodisfati. B'mod partikolari:
(a)     il-koperturi interni m’għandhomx
ikunu primarjament maħsuba biex ikunu evitati jew imnaqqsa l-obbligi
tal-kapital;
(b)     il-koperturi interni għandhom ikunu
dokumentati kif suppost u suġġetti għal proċeduri interni
partikolari ta’ approvazzjoni u verifika;
(c)     it-tranżazzjonijiet interni
għandhom ikunu trattati bil-kundizzjonijiet tas-suq;
(d)     il-biċċa l-kbira tar-riskju
tas-suq iġġenerat mill-kopertura interna għandu jkun ġestit
b’mod dinamiku fir-reġistru tan-negozju fil-limiti awtorizzati; 
(e)     it-tranżazzjonijiet interni
għandhom ikunu sorveljati bir-reqqa. 
Trid tkun
żgurata s-superviżjoni permezz ta' proċeduri adegwati.
2. It-trattament li
ssir referenza għalih fil-paragrafu 1 japplika bla ħsara
għall-“parti ta' barra r-reġistru tan-negozju” tal-kopertura interna.
ANNESS VIII
DIRETTIVI MĦASSRA
PARTI A
DIRETTIVI
MĦASSRA FLIMKIEN MA' L-EMENDI SUĊĊESSIVI TAGĦHOM
(imsemmija
fl-Artikolu 48)
Id-Direttiva
tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta' Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta' kapital
tad-ditti ta' l-investiment u ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
Id-Direttiva
98/31/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-22 ta' Ġunju 1998 li
temenda d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KE dwar l-adegwatezza tal-kapital ta’
impriżi ta’ l-investiment u istituzzjonijiet tal-kreditu
Id-Direttiva
98/33/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-22 ta' Ġunju 1998 li
temenda l-Artikolu 12 tad-Direttiva tal-Kunsill 77/780/KEE fuq il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu,
l-Artikoli 2, 5, 6, 7, 8 ta' u l-Annessi II and III tad-Direttiva tal-Kunsill
89/647/KEE dwar il-proporzjon ta’ solvenza (solvency ratio)
għall-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-Artikolu 2 ta' u l-Anness II
tad-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE dwar l-adegwatezza tal-kapital ta'
impriżi ta' l-investiment u istituzzjonijiet tal-kreditu
Id-Direttiva
2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002
dwar is-superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu dwar
impriżi ta' assigurazzjoni u ditti ta' l-investiment f'konglomerat
finanzjarju u li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 79/267/KEE,
92/49/KEE, 92/96/KEE, 93/6/KEE u 93/22/KEE, u d-Direttivi 98/78/KE u 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill
Art. 26 biss
Id-Direttiva
2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar
is-swieq tas-servizzi finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE
u 93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li
tħassar id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE
Art. 67 biss
PARTI B
LIMITU TA’
ŻMIEN GĦALL-IMPLEMENTAZZJONI
(imsemmija
fl-Artikolu 48)
 Direttiva ||   || Limitu ta' żmien għall-implementazzjoni 
 Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE ||   || 1.7.1995 
 Direttiva 98/31/KE ||   || 21.7.2000 
 Direttiva 98/33/KE ||   || 21.7.2000 
 Direttiva 2002/87/KE ||   || 11.8.2004 
 Direttiva 2004/39/KE ||   || Għadu mhux disponibbli 
 Direttiva 2004/xx/KE ||   || Għadu mhux disponibbli 
òġdid
ANNESS IX
TABELLA TA’ KORRISPONDENZA
 Din id-Direttiva || Direttiva 93/6/KEE || Direttiva 98/31/KE || Direttiva 98/33/KE || Direttiva 2002/87/KE || Direttiva 2004/39/KE 
 Artikolu 1 (1) l-ewwel sentenza ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 1 (1) it-tieni sentenza u (2) || Artikolu 1 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 2(1) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 2(2) || Artikolu 7(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(a) || Artikolu 2(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(b) || Artikolu 2(2) ||   ||   ||   || Artikolu 67(1) 
 L-Artikolu 3(1)(c) sa (e): || Artikolu 2(3) sa (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3 (1)(f) u (g): ||   ||   ||   ||   ||   
 -Artikolu 3 (1)(h): || Artikolu 2(10) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3 (1)(i) || Artikolu 2(11) ||   || Artikolu 3(1) ||   ||   
 Artikolu 3(1)(j) || Artikolu 2(14) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(k) u (l) || Artikolu 2(15) u (16) || Artikolu 1(1)(b) ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(m) || Artikolu 2(17) || Artikolu 1(1)(c) ||   ||   ||   
 Artikolu 3 (1)(n) || Artikolu 2(18) || Artikolu 1(1)(d) ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(o) sa (q) || Artikolu 2(19) sa (21) ||   ||   ||   ||   
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(r) || Artikolu 2(23) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(1)(s) || Artikolu 2(26) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(2) || Artikolu 2(7) u (8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 3(3)(a) u (b) || Artikolu 7(3) ||   ||   || Artikolu 26 ||   
 Artikolu 3(3)(c) || Artikolu 7(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 4 || Artikolu 2(24) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 5 || Artikolu 3(1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 6 || Artikolu 3(4) ||   ||   ||   || Artikolu 67(2) 
 Artikolu 7 || Artikolu 3(4a) ||   ||   ||   || Artikolu 67(3) 
 Artikolu 8 || l-Artikolu 3(4b) ||   ||   ||   || Artikolu 67(3) 
 Artikolu 9 || Artikolu 3(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 10 || Artikolu 3(5) sa (8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 11 || Artikolu 2(6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 12, l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 2(25) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 12, it-tieni sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 13(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu V(1), l-ewwel sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 13(1) it-tieni sub-paragrafu u (2) sa (5) || Anness V(1) it-tieni sub-paragrafu u (2) sa (5) || Artikolu 1(7) u Anness 4(a)(b) ||   ||   ||   
 Artikolu 14 || Anness V(6) u (7) || Anness 4(c) ||   ||   ||   
 Artikolu 15 || Anness V(8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 16 || Anness V(9) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 17 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 18(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 4(1), l-ewwel sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 18(1)(a) u (b) || Artikolu 4(1)(i) u (ii) || Artikolu 1(2) ||   ||   ||   
 Artikolu 18(2) sa (4) || Artikolu 4(6) sa (8) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 19(1) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 19(2) || Artikolu 11(2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 19(3) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 20 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 21 || Anness IV ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 22 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 23, l-ewwel u t-tieni sub-paragrafi || Artikolu 7(5) u (6) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 23, t-tielet sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 24 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 25 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 26(1) || Artikolu 7(10) || Artikolu 1(4) ||   ||   ||   
 Artikolu 26(2) sa (4) || Artikolu 7(11) sa (13) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 27 || Artikolu 7(14) u (15) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 28(1) || Artikolu 5(1) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 28(2) || Artikolu 5(2) || Artikolu 1(3) ||   ||   ||   
 Artikolu 28(3) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 29(1)(a) sa (c) u ż-żewġ sub-paragrafi ta' wara || Anness VI(2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 29(1), l-aħħar sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 29(2) || Anness VI(3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 30(1) u (2) l-ewwel sub-paragrafu || Anness VI(4) u (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 30(2), it-tieni sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 30(3) u (4) || Anness VI(6) u (7) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 31 || Anness VI(8)(1), (2) l-ewwel sentenza, (3) u (5) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 32 || Anness VI(9) u (10) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 33(1) u (2) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 33(3) || Artikolu 6(2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 34 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 35(1) sa (4) || Artikolu 8(1) sa (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 35(5) || Artikolu 8(5) l-ewwel sentenza || Artikolu 1(5) ||   ||   ||   
 Artikolu 36 || Artikolu 9(1) sa (3) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 37 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 38 || Artikolu 9(4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 39 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 40 || Artikolu 2(9) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 41 ||   ||   ||   ||   ||   
 L-Artikolu 42(1)(a) sa (c) || Artikolu 10 l-ewwel, it-tieni u t-tielet subparagrafi ||   ||   ||   ||   
 L-Artikolu 42(1)(d) u (e) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 42(1)(f) || Artikolu 10 r-raba’ inċiż ||   ||   ||   ||   
 L-Artikolu 42(1)(g) ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 43 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 44 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 45 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 46 || Artikolu 12 ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 47 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 48 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 49 ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu 50 || Artikolu 15 ||   ||   ||   ||   
   ||   ||   ||   ||   ||   
 L-Anness I(1) sa (4) || L-Anness I(1) sa (4) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu I(4), l-aħħar sub-paragrafu || Artikolu 2(22) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(5) sa (7) || Anness I(5) sa (7) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(8) ||   ||   ||   ||   ||   
 Anness I(9) sa (11) || Anness I(8) sa (10) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(12) sa (14) || Anness I(12) sa (14) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(15) sa (16) || Artikolu 2(12) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(17) sa (41) || Anness I(15) sa (39) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(42) sa (56) ||   ||   ||   ||   ||   
 Anness II(1) u (2) || Anness II(1) u (2) ||   ||   ||   ||   
 Anness I(3) sa (11) ||   ||   ||   ||   ||   
 Anness III(1) || Artikolu III(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 1(7) u Anness 3(a) ||   ||   ||   
 Anness III(2) || Anness III(2) ||   ||   ||   ||   
 Artikolu III(2.1) l-ewwel sat-tielet sub-paragrafi || Anness III(3.1) || Artikolu 1(7) u Anness 3(b) ||   ||   ||   
 Artikolu III(2.1) ir-raba’ sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu III(2.1) il-ħames sub-paragrafu || Anness III(3.2) || Artikolu 1(7) u Anness 3(b) ||   ||   ||   
 Anness III(2.2), (3), (3.1) || Anness III(4) sa (6) || Artikolu 1(7) u Anness 3(c) ||   ||   ||   
 Anness III(3.2) || Anness III(8) ||   ||   ||   ||   
 Anness III(4) || Anness III(11) ||   ||   ||   ||   
 Anness IV(1) sa (20) || Anness VII(1) sa (20) || Artikolu 1(7) u Anness 5 ||   ||   ||   
 Anness IV(21) || Artikolu 11a || Artikolu 1(6) ||   ||   ||   
 Artikolu V(1) sa (13) it-tielet sub-paragrafu || Anness VIII(1) sa (13)(ii) || Artikolu 1(7) u Anness 5 ||   ||   ||   
 Artikolu V(13), ir-raba’ sub-paragrafu ||   ||   ||   ||   ||   
 Artikolu V(13) il-ħames sub-paragrafu sa (14) || Anness VIII(13)(iii) sa (14) || Artikolu 1(7) u Anness 5 ||   ||   ||   
 Anness VI || Anness VI(8)(2) wara l-ewwel sentenza ||   ||   ||   ||   
 Anness VII ||   ||   ||   ||   ||   
 Anness VIII ||   ||   ||   ||   ||   
 Anness IX ||   ||   ||   ||   ||   
[1]               ĠU C [...], [...], p. [...].
[2]               ĠU C
[3]               ĠU C [...], [...], p. [...].
[4]               ĠU C [...], [...], p. [...].
[5]               ĠU C [...], [...], p. [...].
[6]               ĠU L Nru 141, 11.6.1993
p.1, kif emendata l-aħħar mid-Directive 2004/xx/KE, ĠU […]
[7]               ĠU Nru 141, 11.06.1993 p.
0027, kif emendata l-aħħar bid-Direttiva [2004/…/KE (ĠU ………..)]
[8]               ĠU Nru L 126, 26.5.2000, p.1
[9]               ĠU Nru L 145, 30.04.2004, p. 1
[10]             ĠU Nru L 386, 30. 12. 1989,
p. 14 D-Direttiva kif emendata bid-Direttiva 92/30/KEE
(ĠU Nru L 110, 28. 4. 1992, p. 52.
[11]             ĠU Nru L
29, 5. 2. 1993, p. 1
[12]             ĠU Nru L
124, 5. 5. 1989, p. 16 Id-Direttiva kif l-aħħar
emendata bid-Direttiva 92/30/KEE (ĠU Nru L 110, 24. 9. 1992, p. 52.
[13]             ĠU Nru L 110, 28. 4. 1992, p.
52.
[14]             ĠU L 184, 17.7.1999, p. 23
[15]             ĠU
Nru L 197, 18. 7. 1987, p. 33
[16]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1
[17]             ĠU Nru L 322, 17. 12. 1977, p.
30 Direttiva kif emendata bid-Direttiva 89/646/KEE (ĠU Nru L 386, 30. 12. 1989,
p. 1).
[18]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1
[19]             ĠU L 9, 15.1.2003, p. 3.
MT
 || Il-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ 
Brussell, 14.7.2004
COM(2004) 486 finali
2004/0155
(COD)2004/0159 (COD)
Annessi tekniċi
 
Proposta għal
DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U
TAL-KUNSILL
li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE
tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u
l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u
d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’
kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.
(ippreżentati mill-Kummissjoni)
{SEC(2004) 921}
MEMORANDUM TA’ SPJEGAZZJONI
-
Proposta għal
DIRETTIVA TAL-KUNSILL
dwar […]
IL-KUNSILL TA’ L-UNJONI EWROPEA,
Wara li kkunsidra t-Trattat li jistabbilixxi
l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-Artikolu […] tiegħu,
Wara li kkunsidra l-proposta mill-Kummissjoni[1],
Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Parlament
Ewropew[2],
Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Kumitat
Ekonomiku u Soċjali Ewropew[3],
Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Kumitat
tar-Reġjuni[4],
Billi:
(1)              
[Kapital inizjali…].
(2)              
[Kapital inizjali…],
ADOTTA DIN ID-DIRETTIVA:
Artikolu 1
[…]
Artikolu […]
L-Istati membri għandhom
idaħħlu fis-seħħ il-liġijiet, ir-regolamenti u
d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa sabiex jikkonformaw
ma’ din id-Direttiva sa mhux aktar tard minn […] Għandhom jgħarrfu lill-Kummissjoni
bihom minnufih.
Meta l-Istati Membri jadottaw dawn
id-dispożizzjonijiet, għandhom jinkludu referenza għal din
id-Direttiva jew jakkumpanjawhom b'din ir-riferenza meta jippubblikawhom
uffiċjalment. L-Istati Membri għandhom jiddeterminaw kif għandha
ssir din ir-referenza.
Artikolu […]
Din id-Direttiva għandha tidħol
fis-seħħ fi […]
jum wara dak tal-pubblikazzjoni tagħha fil-Ġurnal Uffiċjali
ta' l-Unjoni Ewropea.
Artikolu […]
Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati
Membri.
Magħmula fi Brussel, […]
                                                                       Ghall-Kunsill
                                                                       Il-President
                                                                       […]
ANNESS 
òġdid
Anness V
– Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji

1.                      
tmexxijja

1.                      
L-arranġamenti jridu
jiġu definiti mill-korp amministrattiv li ssir referenza għalih
fl-Artikolu 11 li jitratta t-tqassim tad-dmirijiet fl-organizzazzjoni u
l-prevenzjoni tal-kunflitti ta' interess.

2.                      
it-trattament tar-riskji

2.                      
Il-korp amministrattiv
imsemmi fl-Artikolu 11 għandu japprova u perjodikament jirrevedi
l-istrateġiji u l-politika għat-teħid, il-ġestjoni,
il-monitoraġġ u l-mitigazzjoni tar-riskji li l-istituzzjoni ta’
kreditu hija jew tista’ tkun esposta għalihom, inklużi dawk ir-riski
li ġejjin mill-ambjent makroekonomiku li tkun qed topera fih f’relazzjoni
mal-qagħda taċ-ċiklu tan-negozju.

3.                      
Ir-riskju tal-kreditu u
r-riskju tal-kontroparti

3.                      
L-għoti tal-kreditu
għandu jissejjes fuq kriterji sodi u definiti tajjeb. Għandu
jiġi stabbilit b’mod ċar il-proċess għall-approvazzjoni,
l-emenda, it-tiġdid u r-rifinanzjament tal-krediti.
4.                      
L-amministrazzjoni u
l-monitoraġġ tal-portfolji u skoperturi differenti tagħhom li
jġorru riskju tal-kreditu, inkluża l-identifikazzjoni u
l-ġestjoni tal-krediti li jippreżentaw problemi u t-twettiq ta’
aġġustamenti tal-valur u proviżjonijiet adegwati, għandhom
jiġu eżegwiti permezz ta’ sistemi effettivi.
5.                      
Id-diversifikazzjoni
tal-portfolji tal-kreditu għandha tkun adegwata għas-swieq
identifikati u l-istrateġija globali tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu..

4.                      
Riskju residwu

6.                      
Ir-riskju li t-teknika
rikonoxxuta għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu użata
mill-istituzzjoni tal-kreditu tirriżulta inqas effettiva milli mistenni,
għandu jiġi indirizzata u kkontrollat permezz ta’ policies u
proċeduri stabbiliti bil-miktub.

5.                      
Riskju ta’
konċentrazzjoni

7.                      
Ir-riskju ta’
konċentrazzjoni li jirriżulta mill-iskoperturi (exposures)
għall-kontropartijiet, gruppi ta’ kontropartijiet konnessi u
kontropartijiet fl-istess settur ekonomiku, reġjun ġeografiku jew fl-istess
attività jew prodott primarju, l-applikazzjoni tal-metodi biex jittaffa
r-riskju, u inklużi b’mod partikolari r-riskji assoċjati ma’
l-iskoperturi kbar u indiretti għall-kreditu (pereżempju minn entità
waħda li tagħti garanzija), għandhom ikunu indirizzati u
kkontrollati permezz ta' policies u proċeduri stabiliti bil-miktub.

6.                      
Riskji ta’
titolizzazzjoni (securitisation)

8.                      
Ir-riskji li
jirriżultaw mit-tranżazzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li fir-rigward
tagħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma l-oriġinaturi jew
il-promoturi għandhom ikunu evalwati u indirizzati permezz ta' policies
u proċeduri xierqa, sabiex ikun assigurat b'mod partikolari li s-sustanza
ekonomika tat-tranżazzjoni tkun riflessa b'mod sħiħ
fid-deċiżjonijiet ta’ l-evalwazzjoni u l-ġestjoni tar-riskju. 
9.                      
Għandu jkun hemm
fl-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu l-oriġinaturi ta’
tranżazzjonijiet ta’ revolving securitisation li jinvolvu
proviżjonijiet ta’ amortizzazzjoni bikrija, pjani tal-likwidità biex ikunu
indirizzati l-implikazzjonijiet sew ta’ l-amortizzazzjoni li ssir skond
l-iskeda kif ukoll ta’ dik bikrija.

7.                      
Riskju tar-rati ta’
l-interessi li joħroġ minn attivitajiet li mhumiex ta’ negozju

10.                  
Għandhom jiġu
implimentati sistemi sabiex jiġi evalwat u ġestit ir-riskju li
joħroġ minn bidliet potenzjali fir-rati ta’ l-interessi inkwantu
għall-mod kif dawn il-bidliet jaffettwaw l-attivitajiet mhux ta’ negozju
ta’ istituzzjoni ta’ kreditu.

8.                      
Riskju operattiv

11.                  
Għandhom jiġu
implimentati policies u proċessi sabiex tiġi evalwata u
ġestita l-iskopertura għar-riskju operattiv, inklużi avvenimenti
ta’ gravità partikolari u li ma jseħħux ta’spiss. Bla ħsara
għad-definizzjoni stabbilita fl-Artikolu 4(22), l-istituzzjonijiet ta’
kreditu kollha jridu jartikolaw dak li jikkostitwixxi riskju operattiv
għall-fini ta' dawn il-policies u proċeduri.
12.                  
Pjani ta’
kontinġenza u ta’ kontinwità tan-negozju għandhom ikunu stabbiliti
sabiex tiġi żgurata l-ħila ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li
tkompli topera fuq bażi kontinwa u tillimita t-telf fil-każ ta’
tfixkil gravi għan-negozju.

9.                      
Riskju tal-likwidità

13.                  
Għandu jkun hemm policies
u proċessi għall-kejl u l-ġestjoni tal-pożizzjoni netta
tal-finanzjament tagħhom u għandu jkun hemm obbligi fuq bażi
kontinwa u bi prospettiva għall-futur. Iridu jitqiesu xenarji alternattivi
u jiġu riveduti regolarment il-preżunzjonijiet li fuqhom jissejsu
d-deċiżjonijiet dwar il-pożizzjoni netta tal-finanzjament.
14.                  
Irid ikun hemm pjani ta’
kontinġenza sabiex ikunu jistgħu jiġu affrontati kriżijiet
fil-likwidità.
ANNESS VI
Metodu Standardizzat
Parti 1 – Piżijiet differenzjati għar-riskju

10.                  
SKOPERTURI GĦAL
AMMINISTRAZZJONIJIET ĊENTRALI JEW BANEK ĊENTRALI
10.1.            
Trattament

15.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 2 sa 8, skoperturi għal amministrazzjonijiet
ċentrali u banek ċentrali għandhom jirċievu piż
differenzjat għar-riskju ta’ 100%.
16.                  
Skoperturi għal
amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali li għalihom tkun
disponibbli evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu
assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 1 skond l-attribuzzjoni,
mill-awtoritajiet kompetenti, ta’ l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI
eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità
tal-kreditu.
Tabella 1
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 0% || 20% || 50% || 100% || 100% || 150% 
17.                  
Skoperturi
għall-Bank Ċentrali Ewropew għandhom ikunu assenjati b’0% ta’
piż differenzjat għar-riskju.

10.2.            
Skoperturi fil-munita
nazzjonali tad-debitur

18.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-iskoperturi
lill-amministrazzjoni u lill-bank ċentrali tagħhom denominati u
finanzjati fil-munita domestika tagħhom jistgħu jiġu assenjati
piż differenzjat għar-riskju aktar baxx minn dak indikat
fil-paragrafu 2.
19.                  
Meta d-diskrezzjoni
msemmija fil-paragrafu 4 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru
ieħor ukoll jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
tagħhom li japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju
għal skoperturi lil dik l-amministrazzjoni ċentrali jew bank
ċentrali denominati u finanzjati f’dik il-munita.
20.                  
Meta l-awtoritajiet
kompetenti ta’ pajjiż terz li japplikaw arranġamenti regolatorji u
ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk applikati fil-Komunità jassenjaw
piż differenzjat għar-riskju aktar baxx minn dak indikat fil-paragrafu
1 sa 2 għal skoperturi fil-konfront ta’ l-amministrazzjoni ċentrali
jew tal-bank ċentrali tagħhom denominati u finanzjati fil-munita
domestika, l-Istati Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta'
kreditu tagħhom li jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil
dawn l-iskoperturi bl-istess mod.

10.3.            
L-użu ta’
valutazzjoni tal-kreditu ta’ l-Aġenziji għall-Kreditu
għall-Esportazzjoni (Export Credit Agencies)

21.                  
Valutazzjoni ta’ kreditu
minn Aġenzija ta’ Kreditu għall-Esportazzjoni tista’ tkun rikonoxxuta
biss jekk tintlaħaq waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:
(a)     il-valutazzjoni
tal-kreditu tkun punteġġ ta’ riskju maqbul minn Aġenzija ta’
Kreditu għall-esportazzjoni li taderixxi għall-“Arrangement on
Guidelines for Officially Supported Export Credits” ta’ l-OECD
(b)     l-Aġenziji
ta’ Kreditu għall-Esportazzjoni jippubblikaw il-valutazzjoni ta’ kreditu
tagħhom, u l-Aġenzija ta’ Kreditu għall-esportazzjoni
tissottoskrivi għall-metodoloġija OECD maqbula, u l-valutazzjoni ta'
kreditu tkun assoċjata ma' wieħed mis-seba' primjums li
l-metodoloġija maqbula ta’ l-OECD tistabbilixxi.
22.                  
Skoperturi li
għalihom, għall-iskopijiet ta’ peżar tar-riskju, hija
rikonoxxuta valutazzjoni ta’ kreditu minn Aġenzija ta’ Kreditu
għall-Esportazzjoni, jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju skond it-Tabella 2.
Tabella 2
 MEIP || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 || 7 
 Piż differenzjat għar-riskju || 0% || 20% || 50% || 100% || 100% || 100% || 150% 

11.                  
SKOPERTURI GĦAL
AMMINISTRAZZJONIJIET REĠJONALI JEW AWTORITAJIET LOKALI

23.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 10 sa 12, skoperturi għal amministrazzjonijiet
reġjonali jew awtoritajiet lokali għandhom jiġu assenjati
piż differenzjat għar-riskju bħal skoperturi
għall-istituzzjonijiet. L-eżerċizzju ta’ din id-diskrezzjoni
mill-awtoritajiet kompetenti hija indipendenti mill-eżerċizzju
tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti kif speċifikat fl-Artikolu
80. It-trattament preferenzjali għal skoperturi fuq perjodu qasir
speċifikati fil-paragrafi 30, 31 u 36 m'għandux jiġi applikat.
24.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi għal amministrazzjonijiet
reġjonali jew awtoritajiet lokali jistgħu jiġu trattati
bħala skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali li jkunu
stabbiliti fil-ġurisdizzjoni tagħhom, sakemm ma jkun hemm l-ebda
differenza fir-riskju bejn dawn l-iskoperturi minħabba li l-amministrazzjoni
reġjonali u l-awtoritajiet lokali jkollhom poteri speċifiċi ta’
impożizzjoni fiskali u arranġamenti istituzzjonali
speċifiċi li jnaqqsu r-riskji ta’ inadempiment. 
25.                  
Meta d-diskrezzjoni
msemmija fil-paragrafu 10 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru
ieħor ukoll jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
tagħhom li japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju
għal skoperturi lil dawk l-amministrazzjonijiet reġjonali u
awtoritajiet lokali.
26.                  
Meta l-awtoritajiet
kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajjiż terz li japplikaw
arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk
applikati fil-Komunità jittrattaw skoperturi għall-amministrazzjonijiet
reġjonali u awtoritajiet lokali bħala skoperturi
għall-amministrazzjoni ċentrali tagħhom, l-Istati Membri
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li
jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil dawn l-iskoperturi
għal amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali bl-istess
mod.

12.                  
SKOPERTURI FUQ KORPI
AMMINISTRATTIVI U IMPRIŻI MHUX KUMMERĊJALI
12.1.            
Trattament

27.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 14 sa 18, skoperturi għal korpi amministrattivi u
impriżi mhux kummerċjali għandhom jingħataw piż
differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

12.2.            
Entitajiet tas-Settur
Pubbliku

28.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 15 sa 17, skoperturi għal entitajiet tas-settur
pubbliku għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju
ta’ 100%.
29.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi għal
entitajiet tas-settur pubbliku jistgħu jiġu trattati bħala
skoperturi għall-istituzzjonijiet. L-eżerċizzju ta’ din
id-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti hija indipendenti
mill-eżerċizzju tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti kif
speċifikat fl-Artikolu 80. It-trattament preferenzjali għal
skoperturi fuq perjodu qasir speċifikati fil-paragrafi 30, 31 u 36
m'għandux jiġi applikat.
30.                  
Meta d-diskrezzjoni li
skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku jiġu trattati
bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet tiġi
eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru,
l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor ukoll jistgħu
bl-istess mod jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li
japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi
għal dak is-settur pubbliku.
31.                  
Meta l-awtoritajiet
kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajjiż terz, li japplikaw
arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk
applikati fil-Komunità, jittrattaw skoperturi għal entitajiet tas-settur
pubbliku bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet, l-Istati Membri
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li
jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil dawn l-iskoperturi
bl-istess mod.

12.3.            
Knejjes u komunitajiet
reliġjużi

32.                  
Skoperturi għal knejjes
u komunitajiet reliġjużi kostitwiti fil-forma ta’ persuna
ġuridika taħt il-liġi pubblika għandhom, sakemm jiġbru
t-taxxi skond il-leġiżlazzjoni li tikkonferixxi lilhom id-dritt li
jagħmlu dan, jiġu trattati bħala skoperturi għal entitajiet
tas-settur pubbliku.

13.                  
SKOPERTURI GĦAL
BANEK MULTILATERALI TA’ L-IŻVILUPP 
13.1.            
Kamp ta’ l-applikazzjoni

33.                  
Għall-iskopijiet ta’
l-Artikoli 78 sa 83, l-Inter-American Investment Corporation hija kkunsidrata
bħala Bank Multilaterali ta’ l-Iżvilupp (MDB).

13.2.            
Trattament

34.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 21 u 22, skoperturi għal banek multilaterali ta’
l-iżvilupp għandhom ikunu trattati bl-istess mod bħal skoperturi
għal istituzzjonijiet ta' kreditu skond il-paragrafi 28 sa 31.
It-trattament preferenzjali għal skoperturi fuq perjodu qasir kif
speċifikat fil-paragrafi 30, 31 u 36 m’għandux japplika.
35.                  
Skoperturi
għall-banek multilaterali ta’ l-iżvilupp li ġejjin għandu
jkollhom piż differenzjat għar-riskju ta' 0%:
(a) il-Bank
Internazzjonali għar-Rikostruzzjoni u l-Iżvilupp;
(b) il-Korporazzjoni
Internazzjonali tal-Finanzi;
(c) il-Bank
għall-Iżvilupp Inter-Amerikan;
(d) il-Bank
għall-Iżvilupp Ażjatiku;
(e) il-Bank
għall-Iżvilupp Afrikan;
(f) il-Bank ta’
l-Iżvilupp tal-Kunsill ta’ l-Ewropa;
(g) il-Bank ta’
l-Iżvilupp Nordiku;
(h) il-Bank ta’ l-Iżvilupp
tal-Karibew;
(i) il-Bank Ewropew
għar-Rikostruzzjoni u l-Iżvilupp;
(j) il-Bank Ewropew ta’
l-Investiment;
(k) il-Fond Ewropew
għall-Investiment;
(l) l-Aġenzija
Multilaterali ta’ Garanzija għall-Investiment.
36.                  
Għall-porzjon
tal-kapital mhux imħallas sottoskritt għall-Fond Ewropew
għall-Investiment għandu jkun applikat piż differenzjat
għar-riskju ta’ 20%.

14.                  
SKOPERTURI GĦAL
ORGANIZZAZZJONIJIET INTERNAZZJONALI

37.                  
Skoperturi
għall-organizzazzjonijiet internazzjonali li ġejjin għandhom
jiġu assenjati piż differenzjat għar-risku ta’ 0%:
(a) il-Komunità Ewropea;
(b) il-Fond Monetarju
Internazzjonali;
(c) il-Bank
għar-Riżoluzzjonijiet Internazzjonali.

15.                  
SKOPERTURI
GĦALL-ISTITUZZJONIJIET
15.1.            
Trattament

38.                  
Biex jiġu
determinati l-piżijiet differenzjati tar-riskju għal skoperturi
għall-istituzzjonijiet għandu jiġi applikat wieħed
miż-żewġ metodi deskritti fil-paragrafi 26 sa 27 u 28 sa 31.

15.2.            
Limitu fuq il-piż
differenzjat għar-riskju fuq skoperturi għal istituzzjonijiet mhux
klassifikati

39.                  
Skoperturi għal
istituzzjoni mhux klassifikata m’għandhomx jingħataw piż
differenzjat għar-riskju inqas minn dak li jingħata għal
skoperturi lill-amministrazzjoni ċentrali tagħha.

15.3.            
Metodu bbażat fuq
il-piż differenzjat għar-riskju ta' l-amministrazzjoni ċentrali

40.                  
Skoperturi għal
istituzzjonijiet għandhom jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju skond l-iskaluna ta’ kwalità tal-kreditu li għaliha jkunu
assenjati l-iskoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali
tal-ġurisdizzjoni fejn tkun inkorporata l-istituzzjoni, skond it-Tabella
3.
Tabella 3
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu li għaliha hija assenjata l-amministrazzjoni ċentrali || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 100% || 100% || 150% 
41.                  
Għal skoperturi
għal istituzzjonijiet inkorporati f’pajjiżi fejn l-amministrazzjoni
ċentrali ma tkunx klassifikata, il-piż differenzjat għar-riskju
m’għandux ikun aktar minn 100%.

15.4.            
Metodu bbażat fuq
il-valutazzjoni tal-kreditu

42.                  
Skoperturi għal
istituzzjonijiet b’maturità effettiva oriġinali ta’ aktar minn tliet xhur
li għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata
għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond
it-Tabella 4 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni min-naħa ta’ l-awtoritajiet
kompetenti tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAI eliġibbli għas-sitt
klassijiet ta’ l-iskala tal-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.
Tabella 4
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 50% || 100% || 100% || 150% 
43.                  
Skoperturi għal
istituzzjonijiet mhux klassifikati għandhom ikunu assenjati piż
differenzjat għar-riskju ta’ 50%.
44.                  
Skoperturi għal
istituzzjoni b’maturità effettiva oriġinali ta’ tliet xhur jew inqas, li
għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata,
għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella
5 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni min-naħa ta’ l-awtoritajiet kompetenti
tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAI eliġibbli għas-sitt
klassijiet ta’ l-iskala tal-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu:
Tabella 5
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 20% || 20% || 50% || 50% || 150% 
45.                  
Skoperturi għal
istituzzjonijiet mhux klassifikati b’maturità effettiva oriġinali ta’
tliet xhur jew inqas għandhom ikunu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 20%.

15.5.            
Interazzjoni ma’
valutazzjonijiet tal-kreditu fuq perjodu qasir

46.                  
Jekk għal skoperturi
għall-istituzzjonijiet jiġi applikat il-metodu speċifikat
fil-paragrafi 28 sa 31, l-interazzjoni ma’ valutazzjonijiet fuq perjodu qasir
għandha tkun kif ġej.
47.                  
Jekk ma jkunx hemm
valutazzjoni ta’ l-iskopertura fuq perjodu qasir, it-trattament preferenzjali
ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir kif speċifikat
fil-paragrafu 30 għandu japplika għall-iskoperturi kollha għal
istituzzjonijiet b'mhux aktar minn tliet xhur ta' maturità inizjali.
48.                  
Jekk ikun hemm
valutazzjoni fuq perjodu qasir u din il-valutazzjoni tiddetermina
l-applikazzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju aktar favorevoli jew
identiku għat-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi
fuq perjodu qasir, kif speċifikat fil-paragrafu 30, għal dik
l-iskopertura speċifika biss għandha tintuża l-valutazzjoni fuq
perjodu qasir. Skoperturi oħrajn fuq perjodu qasir għandhom isegwu
t-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu
qasir, kif speċifikat fil-paragrafu 30.
49.                  
Jekk ikun hemm
valutazzjoni fuq perjodu qasir, u din il-valutazzjoni tiddetermina piż
differenzjat għar-riskju inqas favorevoli mit-trattament preferenzjali
ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, kif speċifikat
fil-paragrafu 30, m’għandux jintuża t-trattament preferenzjali
ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, u t-talbiet kollha fuq
perjodu qasir mhux klassifikati għandhom jingħataw l-istess piż
differenzjat għar-riskju bħal dak applikat mill-valutazzjoni
speċifika fuq perjodu qasir.

15.6.            
Skoperturi fuq perjodu
qasir fil-munita nazzjonali tad-detitur

50.                  
Meta għal skoperturi
għall-amministrazzjonijiet ċentrali u għall-banek ċentrali
l-awtoritajiet kompetenti jkunu adottaw il-metodu deskritt fil-paragrafi 4 sa
6, bla ħsara għad-diskrezzjoni tagħhom, skoperturi għal
istituzzjonijiet b’maturità effettiva oriġinali ta’ 3 xhur jew inqas
denominati u finanzjati fil-munita nazzjonali jistgħu jiġu assenjati,
taħt iż-żewġ metodi deskritti fil-paragrafi 26 sa 27 u 28
sa 31, piż differenzjat għar-riskju li jkun kategorija inqas
favorevoli mill-piż tar-riskju preferenzjali, kif deskritt fil-paragrafi 4
sa 6, assenjat għal skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali
tagħhom.
51.                  
L-ebda skoperturi
b’maturità effettiva oriġinali ta’ 3 xhur jew inqas denominati u
finanzjati fil-munita nazzjonali tad-debitu m’għandhom jiġu assenjati
piż differenzjat għar-riskju ta’ inqas minn 20%.
6.7     Investimenti fi
strumenti ta’ kapital regolatorju
52.                  
Investimenti fi strumenti
ta’ kapital (equity) jew kapital regolatorju maħruġa minn
istituzzjonijiet għandhom jingħataw piż differenzjat
għar-riskju ta’ 100%, sakemm dawn ma jinqatgħux mill-fondi proprji.

16.                  
SKOPERTURI GĦAL
KUMPANIJI
16.1.            
Trattament

53.                  
Skoperturi li
għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata
għandhom ikunu assenjati b’piż differenzjat għar-riskju skond
it-Tabella 5 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti, ta’
l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta'
l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.
Tabella 5
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 100% || 150% || 150% 
54.                  
Skoperturi li
għalihom ma tkunx disponibbli valutazzjoni tal-kreditu għandhom
jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100% jew inkella
l-piż differenzjat għar-riskju ta’ l-amministrazzjoni ċentrali
tagħhom, liema minnhom ikun l-ogħla.

17.                  
SKOPERTURI RETAIL

55.                  
Skoperturi li huma
konformi mal-kriterji elenkati fl-Artikolu 79(2) jistgħu, bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jiġu assenjati
piż differenzjat għar-riskju ta’ 75%.

18.                  
SKOPERTURI GARANTITI BI
PROPRJETÀ IMMOBBLI

56.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 43 sa 57, skoperturi garantiti kompletament bi proprjetà
immobbli għandhom jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 100%.

18.1.            
Skoperturi garantiti
b’ipoteka fuq proprjetà residenzjali

57.                  
Skoperturi garantiti
kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ipoteki
fuq proprjetà residenzjali li hija jew li għandha tkun okkupata jew
mikrija mis-sid għandhom jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 35%.
58.                  
Skoperturi garantiti
kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ishma
f’kumpaniji tad-djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att dwar
il-Kumpaniji tad-Djar Finlandiż ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni
ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta’ proprjetà residenzjali li hija jew li
għandha tkun okkupata jew mikrija mis-sid għandhom jiġu
assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 35%.
59.                  
Fl-eżerċizzju
tad-deċiżjoni tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
ikunu sodisfatti biss jekk jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     il-valur
tal-proprjetà ma jiddependix sostanzjalment mill-kwalità tal-kreditu ta’
tad-debitur. Dan ir-rekwiżit ma jipprekludix sitwazzjonijiet fejn fatturi
purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll
il-prestazzjoni tad-debitur;
(b)     ir-riskju
tad-debitur ma jiddependix b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni tal-proprjetà
jew proġett sosttostanti, iżda mill-kapaċità sottostanti
tad-debitu li jħallas id-debitu minn sorsi oħrajn. Bħala tali,
il-ħlas tas-self ma jiddependix b’mod sostanzjali minn kwalunkwe likwidità
ta’ flus iġġenerata mill-proprjetà sottostanti li sservi bħala
garanzija;
(c)     jintlaħqu
r-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u
r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi
63 sa 66;
(d)     il-valur
tal-proprjetà jeċċedi l-iskoperturi b’marġni sostanzjali.
60.                  
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrinunċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu
45(b) għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq
proprjetà residenzjali li tkun tinsab fit-territorju tagħhom jekk dawn
ikollhom prova li fit-territorju tagħhom hemm suq tal-proprjetà immobbli
residenzjali żviluppat u stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi
biżżejjed biex jiġġustifikaw dan it-trattament. 
61.                  
Meta l-awtoritajiet
kompetenti ta' Stat Membru jeżerċitaw id-diskrezzjoni msemmija
fil-paragrafu 46, l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li
japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 35% għal skoperturi
bħal dawn garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà
residenzjali.

18.2.            
Skoperturi garantiti
b’ipoteki fuq proprjetà immobbli kummerċjali

62.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi garantiti kompletament,
għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, permezz ta’ ipoteki fuq
uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor li jkunu jinsabu
fit-territorju tagħhom jistgħu jiġu assenjati piż
differenzjat għar-riskju ta' 50%.
63.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. skoperturi garantiti
kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ishma
f’kumpaniji tad-djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att dwar
il-Kumpaniji tad-Djar Finlandiż ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti
sussegwenti, fir-rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali
ieħor jistgħu jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 50%. 
64.                  
Bla ħsara
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi relatati ma’
operazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà li tirrigwardja uffiċċji jew
bini kummerċjali ieħor li jkunu jinsabu fit-territorju tagħhom u
rregolati b’dispożizzjonijiet statutorji li permezz tagħhom sid
il-kera jżomm il-proprjetà sħiħa ta’ l-assi mikrija sakemm
il-kerrej jeżerċita l-għażla li jixtri, jistgħu
jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta' 50%. 
65.                  
L-applikazzjoni
tal-paragrafi 48 sa 50 hija suġġett għall-kundizzjonijiet li
ġejjin:
(a)     il-valur
tal-proprjetà m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-kwalità
tal-kreditu tad-debitur. Dan ir-rekwiżit ma jipprekludix sitwazzjonijiet
fejn fatturi purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur
tal-proprjetà kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur;
(b)     ir-riskju
tad-debitur m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni
tal-proprjetà jew proġett sottostanti, iżda mill-kapaċità
sottostanti ta’ min jissellef li jħallas id-debitu minn sorsi oħrajn.
Bħala tali, il-ħlas tas-self m’għandux jiddependi b’mod
sostanzjali minn kwalunkwe likwidità ta’ flus iġġenerata
mill-proprjetà sottostanti li sservi bħala garanzija;
(c)     jintlaħqu
r-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u
r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi
63 sa 66;.
66.                  
Il-piż differenzjat
għar-riskju ta’ 50% għandu japplika għal dik il-parti tas-self
li ma taqbiżx limitu kkalkulat skond waħda mill-kundizzjonijiet li
ġejjin:
(a)     50% tal-valur
tas-suq tal-proprjetà konċernata;
(b)     50% tal-valur
tas-suq tal-propjetà jew 60 % tal-valur tas-self b'ipoteka, liema minnhom ikun l-anqas,
f'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilixxew kriterji rigorużi
għall-valutazzjoni tal-valur tas-self b'ipoteka f’dispożizzjonijiet
statutorji jew regolatorji.
67.                  
Piż differenzjat
għar-riskju ta’ 100% għandu japplika għal dik il-parti tas-self
li taqbeż il-limiti msemmija fil-paragrafu 52.
68.                  
Meta d-diskrezzjoni
msemmija fil-paragrafi 48 sa 50 tiġi eżerċitata
mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’
Stat Membru ieħor jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’
kreditu tagħhom li japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’
50% għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq
proprjetà kummerċjali.
69.                  
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrinunċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu
51(b) għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq
proprjetà kummerċjali li tkun tinsab fit-territorju tagħhom jekk dawn
ikollhom prova li fit-territorju tagħhom hemm suq tal-proprjetà immobbli
kummerċjali żviluppat u stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi li ma
jaqbżux il-limiti li ġejjin:
(a)     sa 50%
tal-valur tas-suq (jew fejn ikun applikabbli u jekk inqas minn 60% tal-valur
tas-self b’ipoteka) m’għandux jaqbeż 0.3 % tas-self pendenti f’sena
partikolari;
(b)     it-telf
ġenerali li jirriżulta minn self fuq proprjetà immobbli
kummerċjali m’għandux jaqbeż 0.5% tas-self pendenti f’sena
partikolari.
70.                  
Jekk f’sena partikolari
ma jintlaħaqx wieħed mil-limiti msemmija fil-paragrafu 55,
l-eliġibilità għall-użu ta’ dan it-trattament għandha
tieqaf u t-tieni kundizzjoni msemmija fil-paragrafu 51(b) għandha
terġa' tkun sodisfatta qabel ma tkun tista’ terġa’ tiġi
applikata. 
71.                  
Meta d-diskrezzjoni
msemmija fil-paragrafu 55 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru
ieħor jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
tagħhom li japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%
għal dawn l-iskoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq
proprjetà kummerċjali.

19.                  
DOVUTI SKADUTI

72.                  
Bla ħsara
għad-dispożizzjonijiet misjuba fil-paragrafi 59 sa 62, il-porzjon
mhux garantit ta’ kwalunkwe element dovut li ilu skadut għal aktar minn 90
jum għandu jkun assenjat piż differenzjat għar-riskju ta':
(a)     150% jekk
l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% tal-parti mhux garantita
ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur;
(b)     100% jekk
l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% tal-parti mhux garantita
ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur;
(c)     50%,
suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jekk
l-aġġustamenti fil-valur ma jkunux inqas minn 50% tal-parti mhux
garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur.
73.                  
Għall-iskop li
jiġi definit il-porzjon garantit tad-dovuti skaduti, il-kollateral u
l-garanzijii personali għandhom ikunu dawk eliġibbli għal
skopijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.
74.                  
Minkejja dan, fejn
element dovut skadut ikun garantit kompletament b’forom ta’ garanziji minbarra dawk
eliġibbli għal skopijiet ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu,
jista' japplika piż differenzjat għar-riskju ta' 100%,
suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti u
bbażat fuq kriterji operattivi stretti biex tiġi żgurata
l-kwalità tajba tal-garanzija meta l-aġġustamenti fil-valur
jilħqu l-15% ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti
fil-valur.
75.                  
Fejn ikunu ilhom skaduti
għal aktar minn 90 jum, l-iskoperturi indikati fil-paragrafi 43 sa 47
għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’
100% nett ta’ l-aġġustamenti fil-valur. Jekk l-aġġustamenti
fil-valur ma jkunux inqas minn 20% ta’ l-iskopertura gross ta’
l-aġġustamenti fil-valur, il-piż differenzjat għar-riskju
applikabbli għall-bqija ta’ l-iskopertura jista jitnaqqas għal 50%
fid-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
76.                  
Fejn ikunu ilhom skaduti
għal aktar minn 90 jum, l-iskoperturi indikati fil-paragrafi 48 sa 57
għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’
100% .

20.                  
ELEMENTI TA’ KATEGORIJI B’RISKJU
GĦOLI GĦAL FINI REGOLAMENTARI

77.                  
Suġġett
għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi assoċjati
ma’ riskji partikolarment għoljin bħalma huma investimenti f’ditti
ta’ kapital tar-riskju (venture capital) u investimenti fi strumenti ta'
kapital privati għandhom jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 150%.
78.                  
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu li dovuti mhux skaduti li ngħataw piż
differenzjat għar-riskju ta’ 150% skond id-dispożizzjonijiet ta’
l-artikoli preċedenti u li għalihom ġew stabbiliti
aġġustamenti fil-valur, jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’:
(a)     100% jekk
l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% ta’ l-iskopertura gross
ta’ l-aġġustamenti fil-valur;
(b)     50%, jekk
l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 50% ta’ l-iskopertura gross
ta’ l-aġġustamenti fil-valur.

21.                  
SKOPERTURI FIL-FORMA TA’ BONDS KOPERTI

79.                  
‘Bonds koperti’,
għandha tfisser bonds kif definiti fl-Artikolu 22(4) tad-Direttiva
85/611/KEE u garantiti b’xi wieħed minn dawn l-assi eliġibbli:
(a)     skoperturi
għal jew garantiti mill-amministrazzjonijiet ċentrali, banek
ċentrali, banek ta’ l-iżvilupp multilaterali, organizzazzjonijiet
internazzjonali li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta' valutazzjoni
tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness;
(b)     skoperturi
għal jew garantiti minn entitajiet tas-settur pubbliku,
amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali li jingħataw
piż differenzjat għar-riskju bħal skoperturi għal
amministrazzjonijiet ċentrali jew banek ċentrali skond il-paragrafi
15, 9 jew 10 rispettivament u li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta' valutazzjoni
tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness;
(c)     skoperturi
għal istituzzjonijiet li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta'
valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness. L-iskopetura
totali ta' dan it-tip m'għandhiex taqbeż 10% ta’ l-ammont nominali
ta’ bonds koperti pendenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu emittenti. Skoperturi
kkawżati minn trażmissjoni ta’ ħlasijiet mid-debituri garantita
bi proprjetà immobbli lid-detentur ta’ bonds koperti m’għandhomx
jagħmlu parti mil-limitu ta’ 10%;
(d)     self garantit
bi proprjetà immobbli residenzjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-djar
Finlandiżi kif imsemmi fil-paragrafu 44 fejn il-garanziji, magħqudin
ma’ garanziji preċedenti, ma jaqbżux 80% tal-valur tal-proprjetà
immobbli li fuqhom tkun il-garanzija;
(e)     self garantit bi
proprjetà immobbli kummerċjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-djar
Finlandiżi kif imsemmi fil-paragrafu 49 fejn il-garanziji, magħqudin
ma’ garanziji preċedenti, ma jaqbżux 60% tal-valur tal-proprjetà
immobbli li fuqhom tkun il-garanzija. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jirrikonoxxu self garantit bi proprjetà immobbli kummerċjali bħala
eliġibbli fejn il-proporzjon bejn is-self u l-valur ta’ 60% jinqabeż
b’livell mhux aktar minn 70% jekk il-valur ta’ l-assi li fuqhom tkun ingħata
l-kollateral għall-bonds koperti jaqbeż l-ammont nominali pendenti
fuqhom b’mill-inqas 10%, u t-talba tad-detenturi tal-bonds tkun tilħaq
ir-rekwiżiti ta’ ċertezza legali stabbiliti fl-Anness IX.
Id-drittijiet tad-detenturi tal-bonds għandhom jingħataw prijorità
fuq kull pretensjoni oħra fuq il-garanzija.
80.                  
Fil-każ ta’ bonds
koperti garantiti bi proprjetà immobbli, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jissodisfaw ir-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-AnnessVIII
Parti 2, paragrafu 8 u r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, Parti
3, paragrafi 63 sa 66.
81.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 65 u 66, bonds koperti li jissodisfaw id-definizzjoni
fl-Artikolu 22(4) tad-Direttiva 85/611/KEE u maħruġa qabel il-31 ta’
Diċembru 2007 huma wkoll eliġibbli għat-trattament preferenzjali
sal-maturità tagħhom.
82.                  
Bonds koperti
għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju fuq
il-bażi ta’ dak attribwit għal skoperturi prijoritarji (seniors)
mhux garantiti għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li joħorġuhom.
Bejn il-piżijiet differenzjati għar-riskju għandha tapplika
l-korrispondenza li ġejja:
(a)     jekk
l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat
għar-riskju ta’ 20%, il-bond koperta għandha tingħata piż
differenzjat għar-riskju ta’ 10%;
(b)     jekk
l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat
għar-riskju ta’ 50%, il-bond koperta għandha tingħata piż
differenzjat għar-riskju ta’ 20%;
(c)     jekk
l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat
għar-riskju ta’ 100%, il-bond koperta għandha tingħata piż
differenzjat għar-riskju ta’ 50%;
(d)     jekk
l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat
għar-riskju ta’ 150%, il-bond koperta għandha tingħata piż
differenzjat għar-riskju ta’ 100%;

22.                  
ELEMENTI LI
JIRRAPPREŻENTAW POŻIZZJONIJIET TA’ TITOLIZZAZZJONI

83.                  
L-ammonti tal-piżijiet
differenzjati għar-riskju għal-iskoperturi għal
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom ikunu determinati skond
id-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 94 sa 101.

23.                  
SKOPERTURI FUQ PERJODU
QASIR GĦAL ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU U KUMPANIJI

84.                  
Skoperturi fuq perjodu
qasir għal istituzzjoni jew kumpanija li għalihom tkun disponibbli
evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu assenjati
piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 6 bi qbil ma’
l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu
ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni
tal-kwalità tal-kreditu:
Tabella 6
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 150% || 150% || 150% 

24.                  
SKOPERTURI FIL-FORMA TA’
IMPRIŻI TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV

85.                  
Bla ħsara
għall-paragrafi 72 sa 78, skoperturi f’impriżi ta’ investiment
kollettiv għandhom jiġu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ 100%.
86.                  
Skoperturi fil-forma ta’
impriżi ta’ investiment kollettiv li għalihom tkun disponibbli
evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu assenjati
piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 7 bi qbil ma’
l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu
ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni
tal-kwalità tal-kreditu.
Tabella 7
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 
 Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50 || 100% || 100% || 150% || 150% 
87.                  
Fil-każ li
l-awtoritajiet kompetenti jikkunsidraw li xi pożizzjoni f’impriża ta’
investiment kollettiv hija assoċjata ma’ riskji partikolarment
għoljin dawn għandhom jirrikjedu li l-pożizzjoni tiġi
assenjata piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%.
88.                  
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jiddeterminaw il-piż differenzjat għar-riskju
għal impriża ta’ investiment kollettiv kif stabbiliti fil-paragrafi
76 sa 78, jekk jintlaħqu l-kriterji ta' eliġibilità li ġejjin:
(a)     l-impriża
ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija
suġġetta għas-sorveljanza fi Stat Membru jew, bla ħsara
għall-approvazzjoni ta’ l-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu, jekk: 
(i)      l-impriża
ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija
suġġetta għal sorveljanza meqjusa ekwivalenti għal dik
stabbilita fil-liġi Komunitarja; kif ukoll
(ii)     tkun
żgurata biżżejjed il-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet
kompetenti;
(b)     il-prospett jew
dokument ekwivalenti ta’ l-impriża ta’ investiment kollettiv jinkludi:
–              
il-kategoriji ta’ assi li
l-impriża ta’ investiment kollettiv hija awtorizzata li tinvesti fihom,
–              
jekk japplikaw limiti ta’
l-investiment, il-limiti relattivi u l-metodoloġiji biex dawn jiġu
kkalkulati;
(c)     in-negozju ta’
l-impriża ta’ investiment kollettiv huwa rrappurtat għall-inqas fuq
bażi annwali sabiex jippermetti valutazzjoni ta’ l-assi u
l-obbligazzjonijiet, id-dħul u l-operazzjonijiet matul il-perjodu
tar-rappurtar.
89.                  
Jekk awtorità kompetenti
tapprova impriża ta’ investiment kollettiv ta’ pajjiż terz bħala
eliġibbli, kif stabbilit fil-paragrafu 74, punt (a), l-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stati Membri oħrajn jistgħu jużaw dan
ir-rikonoxximent mingħajr ma’ jwettqu valutazzjoni għalihom.
90.                  
Fejn l-istituzzjoni ta’
kreditu tkun konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impriża ta’
investiment kollettiv, din tista’ tqis dawn l-iskoperturi sottostanti sabiex
tikkalkula piż differenzjat medju għar-riskju għall-impriża
ta’ investiment kollettiv skond il-metodi msemmija fl-Artikoli 78 sa 83.
91.                  
Fejn l-istituzzjoni ta’
kreditu ma tkunx konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impriża ta’
investiment kollettiv, din tista’ tikkalkula piż differenzjat medju
għar-riskju għall-impriża skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli
78 sa 83, sakemm jitħarsu r-regoli li ġejjin: għandu jkun
preżunt li l-impriża l-ewwel tinvesti, sal-punt massimu permess
fil-mandat tagħha, fil-klassijiet ta' skoperturi li għandhom
l-ogħla obbligu ta' kapital, u mbagħad tkompli tagħmel
investimenti f'ordni li tkompli mill-kbir saż-żgħir sakemm
jintlaħaq il-limitu massimu totali ta' l-investiment.
92.                  
Biex jikkalkulaw u
jirrappurtaw, skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 76 u 77, piż
differenzjat għar-riskju għall-impriża ta’ investiment
kollettiv, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu joqogħdu fuq parti
terza, sakemm il-korrettezza tal-kalkolu u tar-rapport ikunu żgurati b’mod
adegwat.

25.                  
POŻIZZJONIJIET
OĦRAJN
25.1.            
Trattament

93.                  
Assi tanġibbli
fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(10) tad-Direttiva 86/635/KEE għandhom ikunu
assenjati piż differenzjat tar-riskju ta’ 100%.
94.                  
Pagamenti bil-quddiem u
dħul akkumulat li istituzzjoni ma tkunx tista’ tiddetermina l-kontroparti
għalihom skond id-Direttiva 86/635/KEE, għandhom ikunu assenjati
piż differenzjat għar-riskju ta' 100%.
95.                  
Flus kontanti
fil-proċess tal-ġbir għandhom jingħataw piż
differenzjat għar-riskju ta' 20%. Flus kontanti fl-idejn u flus kontanti
ekwivalenti għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju
ta' 0%;
96.                  
L-Istati Membri
jistgħu jippermettu piż differenzjat għar-riskju ta’ 10%
għal skoperturi għal istituzzjonijiet li jispeċjalizzaw
fis-swieq interbankarji u tad-debitu pubbliku fl-Istati Membri proprji u,
suġġett għal sorveljanza mill-qrib mill-awtoritajiet kompetenti
tal-post fejn dawn l-assi jkunu garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon
ta' l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri ta’ l-oriġini,
b’pożizzjonijiet assenjati piż differenzat għar-riskju ta’ 0%
jew 20% u rikonoxxuti minn dawn ta' l-aħħar bħala garanzija
adegwata.. 
97.                  
Kontrolli ta’ kapital u
parteċipazzjonijiet oħra ħlief fejn dawn ikunu mnaqqsa
mill-fondi proprji għandhom ikunu assenjati piż differenzjat
għar-riskju ta’ mill-inqas 100%.
98.                  
Ingotti tad-deheb
miżmuma f’depożitu proprju jew f’kustodja nominattiva sa fejn
sostnuti b’obbligazzjonijiet fid-deheb għandhom jingħataw piż
differenzjat għar-riskju ta’ 0%.
99.                  
Fil-każ ta’
bejgħ ta’ assi u bejgħ ieħor bil-patt ta’ xiri lura
fl-aħħar u ta’ xiri sħiħ bil-quddiem, il-fatturi
tal-piż differenzjat għandhom ikunu dawk attribwiti għall-assi
konċernati u mhux għall-kontopartijiet tat-tranżazzjonijiet.
100.              
Fejn istituzzjoni ta’
kreditu tipprovdi protezzjoni tal-kreditu lil numru ta’ skoperturi bil-kundizzjoni
li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi twassal
għall-pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu għandu jittermina
l-kuntratt, jekk il-prodott ikollu valutazzjoni tal-kreditu esterna minn ECAI
eliġibbli għandhom jiġu applikati l-piżijiet differenzjati
għall-kreditu preskritti fl-Artikoli 78 sa 83. Jekk il-prodott m’huwiex
klassifikat minn ECAI eliġibbli, il-piżijiet differenzjati
għar-riskju ta’ l-iskoperturi inklużi fil-basket jinġabru
flimkien, għajr l-iskoperturi n-1, sa massimu ta’ 1250% u
multiplikati bl-ammont nominali ta' protezzjoni pprovduta mid-derivattiv
tal-kreditu biex jinkiseb l-ammont ta' assi bil-piż differenzjat
għall-kreditu. L-iskoperturi n-1 li għandhom ikunu
esklużi mit-total għandhom jiġu determinati fuq il-bażi li
dawn għandhom jinkludu dawk l-iskoperturi li singolarment jipproduċu
ammont ta' skoperturi b'inqas piż differenzjat għar-riskju minn dawk
b'piż differenzjat għar-riskju ta' kwalunkwe skopertura inkluża
fit-total.
Parti 2 -
Ir-rikonoxximent ta’ l-ECAI u l-klassifikazzjoni tal-valutazzjonijiet ta’
kreditu tagħhom

26.                  
METODOLOĠIJA
26.1.            
Oġġettività

101.              
Awtoritajiet kompetenti
għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija biex jiġu assenjati
l-valutazzjonijiet tal-kreditu tkun rigoruża, sistematika, kontinwa u
suġġett għall-validazzjoni bbażata fuq l-esperjenza ta’
l-imgħoddi.

26.2.            
Indipendenza

102.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija hija ħielsa minn
influwenzi jew limiti politiċi, u minn pressjonijiet ekonomiċi li
jistgħu jeffettwaw il-valutazzjoni ta' kreditu.
103.              
L-indipendenza
tal-metodoloġija ta’ l-ECAI trid tiġi valutata mill-awtoritajiet
kompetenti skond fatturi bħalma huma s-segwenti:
(a)     il-proprjetà u
l-istruttura organizzattiva ta’ l-ECAI;
(b)     ir-riżorsi
finanzjarji ta’ l-ECAI;
(c)     l-istaff u
l-għarfien espert ta’ l-ECAI;
(d)     it-tmexxija
korporattiva ta’ l-ECAI.

26.3.            
Reviżjoni kontinwa

104.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet tal-kreditu mill-ECAI ikunu
suġġetti għal reviżjoni kontinwa u għandhom
jirrispondu għal bidliet fil-kundizzjonijiet finanzjarji. Din
ir-reviżjoni għandha ssir wara l-avvenimenti sinifikanti kollha u
mill-inqas kull sena.
105.              
Qabel jirrikonoxxu ECAI,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija ta’
valutazzjoni għal kull settur tas-suq hija stabbilita skond standards
bħalma huma s-segwenti:
(a)     l-ittestjar
retrospettiv għandu jkun stabbilit għall-inqas għal sena;
(b)     ir-regolarità
tal-proċess ta’ reviżjoni mill-ECAI għandu jkun monitorat
mill-awtoritajiet kompetenti;
(c)     l-awtoritajiet
kompetenti għandhom ikunu kapaċi jirċievu mill-ECAI
informazzjoni dwar il-firxa ta’ kuntatti tagħha ma’ l-ogħla
amministraturi ta' l-entitajiet li tikklassifika.
106.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jadottaw il-miżuri meħtieġa biex ikunu
mgħarrfa fil-pront mill-ECAI dwar kull tibdil sostanzjali
fil-metodoloġija użata minnhom fl-assenjar tal-valutazzjonijiet ta'
kreditu. 

26.4.            
Trasparenza u żvelar

107.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jieħdu l-miżuri meħtieġa biex jiżguraw
li l-prinċipji tal-metodoloġija użata mill-ECAI għall-formulazzjoni
tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu jkunu disponibbli għall-pubbliku sabiex
l-utenti potenzjali jkunu jistgħu jiddeċiedu jekk dawn
il-valutazzjonijiet humiex derivati b'mod raġonevoli.

27.                  
VALUTAZZJONIJIET TA’
KREDITU INDIVIDWALI
27.1.            
Kredibilità u
aċċettazzjoni fis-suq:

108.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali ta’
l-ECAI huma rikonoxxuti fis-suq mill-utenti tagħhom bħala kredibbli u
affidabbli.
109.              
Il-kredibilità
għandha tkun valutata mill-awtoritajiet kompetenti skond fatturi
bħalma huma s-segwenti:
(a)     is-sehem ta’
l-ECAI fis-suq;
(b)     id-dħul
iġġenerat mill-ECAI, u b’mod aktar ġenerali, ir-riżorsi
finanzjarji ta’ l-ECAI;
(c)     jekk
il-prezzijiet humiex stabbiliti skond il-klassifikazzjoni.

27.2.            
Trasparenza u żvelar

110.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali jkunu
aċċessibbli fuq termini ekwivalenti għall-inqas għal kull
parti li għandha interess leġittimu f'dawn il-valutazzjonijiet ta'
kreditu individwali.
111.              
B’mod partikolari,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’
kreditu individwali jkunu disponibbli għall-partijiet mhux domestiċi
daqs kemm huma għall-partijiet domestiċi li għandhom interess
leġittimu f'dawn il-valutazzjonijiet ta' kreditu individwali.

28.                  
‘KLASSIFIKAZZJONI (MAPPING
- l-assenjar tal-valutazzjonijiet tal-kreditu għall-klassijiet
tal-kreditu)

112.              
Biex issir distinzjoni
bejn il-gradi relattivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni ta’ kreditu,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu fatturi kwantitattivi bħalma
hi r-rata ta’ inadempjenza fuq perjodu twil assoċjata mal-prodotti kollha
assenjati l-istess valutazzjoni ta’ kreditu. Għal ECAI imwaqqfa
riċentement, u għal dawk li għandhom biss serje limitata ta’
informazzjoni dwar l-inadempjenzi, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
jitolbu lill-ECAI x’taħseb li hija r-rata ta’ inadempjenza fuq perjodu
twil assoċjata mal-prodotti kollha assenjati l-istess valutazzjoni ta’
kreditu.
113.              
Biex issir distinzjoni
bejn il-gradi relattivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni ta’ kreditu,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu fatturi kwalitattivi bħalma
huma l-grupp ta’ emittenti li tkopri l-ECAI, il-firxa ta’ valutazzjonijiet ta’
kreditu li tassenja l-ECAI, kull tifsira ta’ valutazzjoni ta’ kreditu u
d-definizzjoni ta’ inadempjenza għall-ECAI.
114.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom iqabblu r-rati ta’ inadempjenza li jkunu esperjenzati għal
kull valutazzjoni ta’ kreditu ta’ ECAI partikolari ma’ norma ta’ referenza
bbażata fuq ir-rati ta’ inadempjenza esperjenzati minn ECAI oħrajn
fuq bażi ta’ popolazzjoni ta’ emittenti li l-awtoritajiet kompetenti
jemmnu li jippreżentaw livell ekwivalenti ta’ riskju ta’ kreditu.
115.              
Meta l-awtoritajiet
kompetenti jkunu jemmnu li r-rati ta’ inadempjenza esperjenzati għall-valutazzjoni
tal-kreditu ta’ ECAI partikolari huma sostanzjalment u sistematikament
ogħla mil-limitu, huma għandhom jassenjaw skaluna ta’ riskju
ogħla fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni tal-kreditu lil dik
il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-ECAI.
116.              
Meta l-awtoritajiet
kompetenti iżidu l-piż differenzjat għar-riskju assoċjat
għal valutazzjoni ta’ kreditu speċifiku ta’ ECAI partikolari, jekk
l-ECAI turi li r-rati ta’ inadempjenza esperjenzati għall-valutazzjoni ta’
kreditu tagħha m’għadhomx materjalment u sistematikament ogħla
mil-limitu, l-awtoritajiet jistgħu jiddeċiedu li jerġgħu
lura għall-iskaluna oriġinali fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni
tal-kreditu għal dik il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-ECAI. 
Parti 3 -
L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI biex jiġu
determinati l-piżijiet differenzjati għar-riskju

29.                  
Trattament

117.              
L-istituzzjoni tista’
tinnomina ECAI, waħda jew aktar, eliġibbli biex tintuża biex
jiġu ddeterminati l-piżijiet differenzjati għar-riskju
applikabbli għal prodotti ta’ assi u off-balance sheet.
118.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
li tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula
minn ECAI eliġibbli għal klassi partikolari ta’ prodotti għandha
tuża dawk il-valutazzjonijiet ta’ kreditu b’mod konsistenti għall-iskoperturi
kollha li jagħmlu parti minn dik il-klassi.
119.              
Istituzzjoni li
tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula minn
ECAI eliġibbli għandha tużahom b’mod kontinwu u konsistenti
matul iż-żmien.
120.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista’ tuża biss dawk il-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula minn
ECAI li jqisu l-ammonti kollha dovuti lilha, kemm il-kapital u kemm
l-interessi.
121.              
Jekk għal prodott
klassifikat tkun disponibbli valutazzjoni ta’ kreditu waħda biss minn ECAI
nominata, biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat għar-riskju
għal dak l-element għandha tintuża dik il-valutazzjoni ta’
kreditu.
122.              
Jekk għal element
klassifikat ikunu disponibbli żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn
ECAI nominati u t-tnejn li huma jikkorrispondu għal piżijiet
differenzjati għar-riskju differenti, għandu jiġi applikat
l-ogħla piż differenzjat għar-riskju.
123.              
Jekk għal element
klassifikat ikunu disponibbli aktar minn żewġ valutazzjonijiet ta’
kreditu minn ECAI nominati, għandhom jintużaw iż-żewġ
valutazzjonijiet ta’ kreditu li jiġġeneraw iż-żewġ
piżijiet differenzjati għar-riskju l-aktar baxxi. Jekk
iż-żewġ piżijiet differenzjati għar-riskju l-aktar
baxxi ikunu differenti, għandu jiġi applikat l-ogħla piż
differenzjat għar-riskju. Jekk iż-żewġ piżijiet
differenzjati għar-riskju l-aktar baxxi ikunu l-istess, għandu
jiġi applikat dak il-piż differenzjat għar-riskju.
124.              
L-istituzzjonijiet ta'
kreditu għandhom jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu mitluba.
L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil istituzzjonijiet ta'
kreditu li jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu mhux mitluba.

30.                  
Valutazzjoni ta' kreditu
ta' l-emittent u ta’ l-emissjoni

125.              
Fejn teżisti
valutazzjoni ta’ kreditu għal programm jew debitu maħruġ
speċifiku li l-element li jikkostitwixxi l-iskopertura jkun parti minnu,
biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat għar-riskju
għandha tintuża din il-valutazzjoni ta’ kreditu.
126.              
Fejn għal element
partikolari ma teżisti l-ebda valutazzjoni ta' kreditu applikabbli
direttament, iżda teżisti valutazzjoni ta’ kreditu għal programm
jew debitu maħruġ speċifiku li l-prodott li jikkostitwixxi
l-iskopertura ma jkunx parti minnu, jew teżisti valutazzjoni ta’ kreditu
ġenerali għall-emittent, din il-valutazzjoni ta’ kreditu għandha
tintuża jekk tipproduċi piż differenzjat għar-riskju
ogħla milli kieku jkun hemm, jew jekk tipproduċi piż
differenzjat għar-riskju aktar baxx u l-iskopertura in kwistjoni tkun
tikklassifika pari passu jew superjuri f’kull rigward għall-programm jew
debitu tal-ħruġ speċifiku, jew għal skoperturi mhux
garantiti prijoritarji ta’ dak l-emittent, skond il-każ.
127.              
Il-paragrafi 9 u 10
m’humiex intiżi biex jevitaw l-applikazzjoni tal-paragrafi 65 sa 68
tal-Parti 1 ta’ dan l-Anness.
128.              
Valutazzjonijiet ta’
kreditu għal emittenti fi grupp korporattiv ma jistgħux jintużaw
bħala valutazzjoni ta’ kreditu ta’ emittent ieħor fi ħdan
l-istess grupp korporattiv.

31.                  
Valutazzjonijiet ta’
kreditu fuq perjodu twil u fuq perjodu qasir

129.              
Valutazzjonijiet ta’
kreditu fuq perjodu qasir jistgħu jintużaw biss għal prodotti
ta' assi u off-balance sheet li jikkostiwixxu skoperturi għal
istituzzjonijiet u kumpaniji.
130.              
Kull valutazzjoni ta’
kreditu fuq perjodu qasir għandha tapplika biss għall-element li
għalih tirreferi l-valutazzjoni ta’ kreditu fuq perjodu qasir, u
m’għandhiex tintuża biex jiġu derivati piżijiet
differenzjati għar-riskju għal xi element ieħor.
131.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 14, jekk debitu klassifikat fuq perjodu qasir
jingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%, l-iskoperturi
mhux garantiti u mhux klassifikati kollha fuq dak id-debitur, kemm jekk fuq
perjodu qasir u kemm jekk fuq perjodu twil, għandhom ukoll jingħataw
piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%.
132.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 14, jekk debitu klassifikat fuq perjodu qasir iġib
piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%, l-ebda skopertura fuq perjodu
qasir mhux klassifikata m’għandha ġġib piż differenzjat
għar-riskju ta’ inqas minn 100%.

32.                  
Prodotti f’munita
domestika u f’munita barranija

133.              
Valutazzjoni ta’ kreditu
li tirreferi għal element denominat fil-munita domestika tad-debitur ma
tistax tintuża biex jiġi derivat piż differenzjat
għar-riskju ta’ skopertura oħra fuq l-istess debitur li tkun
denominata f’munita barranija.
134.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 17, meta jkun hemm skopertura permezz
tal-parteċipazzjoni ta’ bank f’self li jkun ġie estiż minn Bank
Multilaterali ta’ l-Iżvilupp li l-istatus tiegħu ta’ kreditur
preferut ikun rikonoxxut fis-suq, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
jippermettu li biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat
għar-riskju tintuża l-valutazzjoni ta’ kreditu fuq il-prodott tad-debitur
fil-munita domestika.
ANNESS VII
Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni
Parti 1 - Ammonti ta’ piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta'
telf mistennija

33.                  
Il-kalkolu ta' l-ammonti
ta' piż differenzjat fuq skopertura għar-riskju tal-kreditu

135.              
Sakemm ma jkunx indikat
mod ieħor, il-parametri probabilità ta’ inadempjenza (probability of
default - PD), it-telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given default
- LGD), u l-valur tal-maturità (M) għandhom ikunu ddeterminati kif
stabbilit fil-Parti 2, u l-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun
iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3.
136.              
L-ammont ta’ piż
differenzjat għar-riskju għal kull skopertura għandu jkun
ikkalkulat skond il-formuli li ġejjin:

33.1.            
L-ammonti ta’ piż
differenzjat għar-riskju għal skoperturi għal kumpaniji,
istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali.

137.              
Bla ħsara
għall-paragrafi 4 sa 8 l-ammonti ta' piżijiet differenzjati
għar-riskju għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet u
amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali għandhom ikunu
kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:
Korrelazzjoni (R) =   
Fattur ta’ maturità (b)
= 
Piż differenzjat
għar-riskju (RW) = 
N() jirrappreżenta l-funzjoni ta’
distribuzzjoni kumulattiva għal fattur varjabbli normali standard
każwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali każwali
b’medja (mean) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x).
 jirrappreżenta
l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva inversa għal fattur varjabbli
normali standard każwali (i.e. il-valur x biex = z).

Ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura
138.              
Għal skoperturi
għal kumpaniji fejn il-bejgħ annwali totali għall-grupp
konsolidat li tagħmel parti minnu l-kumpanija jkun inqas minn EUR 50
miljun, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw il-formula ta’
korrelazzjoni li ġejja biex jikkalkulaw il-piżijiet differenzjati
għar-riskju għal skoperturi korporattivi. F’din il-formula S huwa
espress bħala bejgħ annwali totali f’miljuni ta’ Euro b’EUR
5 miljuni <= S <= EUR 50 miljun. Bejgħ
rappurtat ta’ inqas minn EUR 5 miljuni għandu jitqies daqs li kieku
kien ekwivalenti għal EUR 5 miljuni. Għal ammonti
riċevibbli akkwistati, il-bejgħ annwali totali għandu jkun
il-medja peżata mill-iskoperturi individwali inklużi fit-total.
Korrelazzjoni (R) =
Meta l-bejgħ
annwali totali ma jkunx indikatur ta’ siwi dwar id-daqs ta’ l-impriża u
l-assi totali jkunu indikatur aħjar mill-bejgħ annwali totali,
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissostitwixxu l-bejgħa
annwali totali bl-assi totali tal-grupp konsolidat. 
139.              
Għal skoperturi ta’
self speċjalizzat fejn istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li
l-istimi tagħha ta’ PD jilħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti
fil-Parti 4, din għandha tassenja piżijiet differenzjati għar-riskju
għal dawn l-iskoperturi skond it-tabella 1.
Tabella 1: 
 Maturità li jifdal || kategorija 1 || kategorija 2 || kategorija 3 || kategorija 4 || kategorija 5 
 Inqas minn sentejn u nofs || 50% || 70% || 115% || 250% || 0% 
 Sentejn u nofs jew aktar || 70% || 90% || 115% || 250% || 0% 
L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jawtorizzaw istituzzjoni ta’ kreditu biex tassenja
b’mod ġenerali piżijiet differenzjati għar-riskju preferenzjali
ta’ 50% għal skoperturi fil-kategorija 1, u piż differenzjat
għar-riskju ta’ 70% għal skoperturi fil-kategorija 2, sakemm
il-karatteristiċi ta’ sottoskrizzjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu u karatteristiċi tar-riskju oħrajn ikunu sostanzjalment
b’saħħithom għall-kategorija rilevanti. 
Huma u jassenjaw
il-piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi fuq self
speċjalizzat, l-istituzzjonijiet għandhom iqisu l-fatturi li
ġejjin: Is-saħħa finanzjarja, l-ambjent politiku u legali,
il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni u/jew ta’ l-assi,
is-saħħa tal-promotur u l-iżviluppatur inkluż kull fluss
ta’ dħul minn sħubija bejn entitajiet pubbliċi u privati, u
l-pakkett ta' garanzija. 
140.              
Biex ikunu eliġibbli
għal trattament korporattiv l-ammonti riċevibbli korporattivi
akkwistati għandhom ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti
fil-Parti 4, paragrafi 104 sa 108. Għal ammonti riċevibbli korporattivi
akkwistati li jkunu konformi wkoll mal-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafu
12, u fejn ikun ta’ piż żejjed għal istituzzjoni ta’ kreditu li
tuża standards ta’ kwalifikazzjoni tar-riskju għal skoperturi
korporattivi kif stabbilit fil-Parti 4 għal dawn l-ammonti
riċevibbli, għandhom jintużaw l-istandards ta’ kwalifikazzjoni
tar-riskju għal skoperturi retail kif stabbilit fil-Parti 4.
141.              
Fil-każ ta’ ammonti
riċevibbli akkwistati, skontijiet akkwistati rimborżabbli, kollateral
jew garanziji personali parzjali li jipprovdu protezzjoni kontra l-ewwel telf (first-loss)
għal telf minħabba inadempjenza, jew it-tnejn, jistgħu jitqiesu
bħala pożizzjonijiet ta’ l-ewwel telf taħt il-qafas ta’
titolizzazzjoni ta’ l-IRB.
142.              
F’każ li
istituzzjoni tipprovdi protezzjoni tal-kreditu għal numru ta’ skoperturi
bil-kundizzjoni li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi
għandha twassal għall-pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu
għandu jittermina l-kuntratt, jekk il-prodott ikollu valutazzjoni
tal-kreditu esterna minn ECAI eliġibbli għandhom jiġu applikati
l-piżijiet differenzjati għall-kreditu preskritti fl-Artikoli 94 -
101. Jekk l-element mhuwiex klassifikat minn ECAI eliġibbli,
il-piżijiet differenzjati għar-riskju ta’ l-iskoperturi inklużi
fil-basket jinġabru f’total, ħlief għal l-skoperturi n-1
fejn l-ammont tas-somma ta’ telf mistenni multiplikata bi 12.5 u l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju m’għandhomx jaqbżu l-ammont
nominali tal-protezzjoni pprovduta mid-derivattiv tal-kreditu multiplikat bi 12.5.
L-iskoperturi n-1 li għandhom ikunu esklużi mit-total
għandhom jiġu determinati fuq il-bażi li dawn għandhom
jinkludu dawk l-iskoperturi li singolarment jipproduċu ammont ta'
skoperturi b'inqas piż differenzjat għar-riskju minn dawk b'piż
differenzjat għar-riskju ta' kwalunkwe skopertura inkluża fit-total.

33.2.            
Ammonti ta’ piż
differenzjat għar-riskju għal skoperturi retail:

143.              
Bla ħsara
għall-paragrafi 10 u 11 l-ammonti ta’ piżijiet differenzjati
għar-riskju għal skoperturi retail għandha tiġi
kkalkulata skond il-formuli li ġejjin: 
Korrelazzjoni (R) = 
Piż differenzjat
għar-riskju: 
N() jirrappreżenta l-funzjoni ta’
distribuzzjoni kumulattiva għal fattur varjabbli normali standard
każwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali każwali
b’medja (mean) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x).
 jirrappreżenta
l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva inversa għal fattur varjabbli
normali standard każwali (i.e. il-valur x biex = z).

Ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura
144.              
Għal skoperturi retail
garantiti bi proprjetà immobbli reali il-korrelazzjoni (R) ta’ 0.15
għandha tieħu post il-figura li toħroġ mill-formula ta’
korrelazzjoni fil-paragrafu 9. 
145.              
Għal skoperturi retail
rotattivi li jikkwalifikaw, kif definiti f’(a) sa (e), il-korrelazzjoni (R) ta’
0.04 għandha tieħu post il-figura li toħroġ mill-formula
ta’ korrelazzjoni fil-paragrafu 9.
L-iskoperturi
għandhom jikkwalifikaw bħala skoperturi retail rotattivi li
jikkwalifikaw jekk jissodisfaw l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     L-iskoperturi
huma għal individwi
(b)     L-iskoperturi
huma rotattivi, mhux garantiti, u sa fejn mhux użati immedjatament u
revokabbli mingħajr kundizzjonijiet mill-istituzzjoni ta’ kreditu (f’dan
il-kuntest, skoperturi rotattivi huma definiti bħala dawk fejn
il-bilanċi pendenti tal-klijenti jitħallew ivarjaw skond
id-deċiżjonijiet tagħhom li jisselfu u li jħallsu, sa
limitu stabbilit mill-istituzzjoni ta' kreditu). Il-bilanċi mhux użati
jistgħu jitqiesu bħala revokabbli mingħajr kundizzjonijiet jekk
it-termini jippermettu li l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkanċellahom sa
fejn ikun permess taħt il-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien
tal-konsumatur u leġiżlazzjoni relatata oħra.
(c)     L-iskopertura
massima għal individwu wieħed fis-sottoportfolju hija ta’ EUR 100,000
jew inqas.
(d)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu tista’ turi li l-użu tal-formula ta’ korrelazzjoni f’dan
il-paragrafu hija limitata għal portfolji li wrew volatilità baxxa
tar-rati ta’ telf, meta mqabbla mal-livell medju tar-rati ta’ telf
tagħhom, speċjalment fil-firxiet ta’ PD baxx. L-awtoritajiet ta’
sorveljanza għandhom jirrevedu l-volatilità tar-rati ta’ telf
fis-sottoportfolji retail rotattivi li jikkwalifikaw, kif ukoll it-total
tal-portfolju retail rotattiv li jikkwalifika, u għandhom ikunu
disponibbli biex jaqsmu l-informazzjoni dwar il-karatteristiċi tipiċi
tar-rati ta’ telf retail rotattivi li jikkwalifikaw madwar
ġurisdizzjonijiet oħra.
(e)     L-awtorità
kompetenti għandha tiżgura li t-trattament bħala skopertura retail
rotattiva li tikkwalifika jkun konsistenti mal-karatteristiċi ta’ riskju
sottostanti tas-sottoportfolju.
146.              
Biex ikunu eliġibbli
għat-trattament retail l-ammonti riċevibbli akkwistati
għandhom ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti
fil-Parti 4, paragrafi 104 sa 108 u mal-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu xtrat l-ammonti riċevibbli minn bejjiegħa terzi mhux
relatati, u l-iskopertura tagħha għad-debitur ta’ l-ammont
riċevibbli ma tinkludix skoperturi li joriġinaw direttament jew
indirettament mill-istituzzjoni ta’ kreditu nnifisha.
(b)     L-ammonti
riċevibbli mixtrija għandhom ikunu ġġenerati taħt
kundizzjonijiet normali tas-suq bejn il-bejjiegħ u d-debitur.
Għaldaqstant, m’humiex eliġibbli krediti ta’ kontijiet
intrasoċjetarji jew ammonti riċevibbli suġġetti għal contra-accounts
bejn kumpaniji li jixtru u jbiegħu lil xulxin.
(c)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu li takkwista għandha prijorità fuq id-dħul mill-ammonti
riċevibbli akkwistati jew interess pro-rata minn tali dħul.
(d)     Il-portfolju
ta’ ammonti riċevibbli akkwistati huwa diversifikat biżżejjed. 
147.              
Għal ammonti
riċevibbli, skontijiet ta’ akkwist rimborżabbli, il-kollateral jew
garanziji personali li jipprovdu protezzjoni kontra l-ewwel telf għal telf
minħabba inadempjenza, telf minħabba riskju ta' dilwazzjoni, jew
it-tnejn, jistgħu jiġu trattati bħala pożizzjonijiet ta’
l-ewwel telf taħt il-qafas ta' titolizzazzjoni ta’ l-IRB.
148.              
Għal pools
imħallta ta’ riċevibbli retail akkwistati, fejn
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu xerrejja ma jistgħux jisseparaw
l-iskoperturi garantiti bi proprjetà immobbli u skoperturi retail
rotattivi li jikkwalifikaw minn skoperturi retail oħra,
għandha tapplika l-funzjoni ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju
li tipproduċi l-ogħla rekwiżiti ta' kapital għal dawk
l-iskoperturi. 

33.3.            
Ammonti ta’ piżijiet
differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta’ kapital:

149.              
Bla ħsara
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, istituzzjoni ta'
kreditu tista' tuża metodi differenti għal portfolji differenti fejn
hi nnifisha tuża metodi interni differenti. F'każ li istituzzjoni ta'
kreditu tkun tista' tuża metodi differenti, dik l-istituzzjoni
għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-għażla ssir b'mod
konsistenti u li mhijiex iddeterminata minn kunsiderazzjonijiet ta’
arbitraġġ regolamentari. 
150.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 15, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu
l-attribuzzjoni ta’ ammonti ta’ piżijiet differenzjati għar-riskju
għal skoperturi ta’ kapital għal impriżi li joffru
serviżżi anċillari skond it-trattament ta' assi differenti
mill-krediti. 

33.3.1.       Metodu ta’ Ppeżar
tar-Riskju Sempliċi

151.              
L-ammonti ta’
piżijiet differenzjati għar-riskju ta’ l-iskoperturi għandhom
ikunu kkalkulati skond il-formula li ġejja:
Piż differenzjat
għar-riskju (RW) = 190% għal skoperturi ta’ kapital privati f’portfolji
diversifikati biżżejjed.
Piż differenzjat
għar-riskju (RW) = 290% għal skoperturi ta’ kapital negozjati f’exchange.
Piż differenzjat
għar-riskju (RW) = 370% għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn
kollha.
Ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura
152.              
Il-pożizzjonijiet
ta’ short cash u strumenti derivattivi miżmuma barra
mir-reġistru tan-negozju jistgħu jpaċu pożizzjonijiet twal
fl-istokks individwali sakemm dawn l-istrumenti jkunu ġew maħsuba
espliċitament bħala koperturi (hedges) ta’ skoperturi ta’
kapital speċifiċi u li jkunu jipprovdu kopertura għal mill-inqas
sena oħra. Pożizzjonijiet qosra oħra għandhom jiġu
trattati daqs li kieku kienu pożizzjonijiet twal bl-applikazzjoni ta’ l-ippeżar
differenzjat għar-riskju rilevanti għall-valur assolut ta’ kull
pożizzjoni. Fil-kuntest ta’ pożizzjonijiet b’maturità differenti,
il-metodu huwa dak għal skoperturi korporattivi. 
153.              
L-istituzzjonijiet ta'
kreditu jistgħu jirrikonoxxu l-protezzjoni ta' kreditu mhux finanzjata miksuba
fuq skopertura ta' kapital skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93. 

33.3.2.       Metodu PD/LGD

154.              
L-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi għandhom ikunu kkalkulati
skond il-formuli fil-paragrafu 3. Jekk l-istituzzjonijiet ma jkollhomx
biżżejjed informazzjoni biex jużaw id-definizzjoni ta’
inadempjenza stipulata fil-Parti 4, paragrafi 44 sa 48,
għall-piżijiet differenzjat għar-riskju għandu jiġi
applikat fattur ta’ skala ta’ 1.5. 
155.              
Fuq il-livell ta’
skopertura individwali, is-somma ta’ l-ammont ta’ telf mistenni multiplikat bi
12.5 u l-ammont ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskopertura
m’għandhiex taqbeż il-valur ta’ l-iskopertura multiplikat bi 12.5.
156.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jirrikonoxxu l-protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita
miksuba fuq skopertura ta’ kapital skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa
93. Dan għandu jkun suġġett għal LGD ta’ 90% fuq
l-iskopertura għal min jipprovdi l-kopertura (hedge). Għal
skoperturi ta’ kapital privati f’portfolji diversifikati biżżejjed,
jista’ jintuża LGD ta’ 65%. Għal dawn l-għanijiet M għandu
jkun ta’ 5 snin. 

33.3.3.       Metodu fuq Mudelli Interni

157.              
L-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għandhom ikunu t-telf
potenzjali fuq l-iskoperturi ta’ kapital ta’ l-istituzzjoni kif derivat
bl-użu ta’ mudelli interni ta’ valur b’riskju (value-at-risk)
suġġett għall-intervall ta’ kunfidenza unilaterali (one-tailed)
fil-perċentil 99 tad-differenza bejn ir-redditi trimestrali u rata xierqa
mingħajr riskju kkalkulata fuq perjodu twil bħala kampjun,
multiplikati bi 12.5. L-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju
fuq l-iskoperturi fuq il-livell ta’ skoperturi individwali m’għandhomx
ikunu inqas mis-somma ta’ l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju
minimi meħtieġa taħt il-metodu PD/LGD u l-ammonti ta’ telf
mistenni korrispondenti multiplikati bi 12.5.
158.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu mhux finanzjat
miksuba fuq pożizzjoni ta’ kapital. 

33.4.            
Ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għal assi li m’humiex
krediti

159.              
L-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għandhom jiġu
kkalkulati skond il-formula:
Ammont ta’ piż
differenzjat għar-riskju = 100% * valur ta’ l-iskopertura

34.                  
Il-kalkolu ta’ l-Ammonti
ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju għal riskju ta’ dilwazzjoni
ta’ ammonti riċevibbli akkwistati

160.              
Il-piżijiet
differenzjati għar-riskju għal riskju ta’ dilwazzjoni ta’
riċevibbli akkwistati korporattivi u retail:
Il-piżijiet
differenzjati għar-riskju għandhom jiġu kkalkulati skond
il-formula fil-paragrafu 3. Il-parametri PD u LGD għandhom jiġu
ddeterminati kif stabbilit fil-Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura
għandu jiġi ddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3 u M għandu
jkun ta’ sena. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu jistgħu juru
lill-awtoritajiet kompetenti li r-riskju ta’ dilwazzjoni huwa immaterjali,
m’hemmx għalfejn jiġi rikonoxxut. 

35.                  
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ telf mistennija

161.              
Sakemm ma jkunx indikat
mod ieħor, il-parametri PD u LGD għandhom jiġu ddeterminati kif
stabbilit fil-Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun
iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3. 
162.              
L-ammonti ta’ telf
mistenni għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet,
amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali u skoperturi retail
għandhom jiġu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin: 
Telf mistenni (EL) = PD
× LGD
Ammont ta’ telf mistenni
=  EL × valur ta’ l-iskopertura
Primjums fuq skoperturi
akkwistati għandhom ikunu trattati bħala telf mistenni (EL).
163.              
Il-valuri EL għal
skoperturi ta’ self speċjalizzat fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
jużaw il-metodi ta’ attribuzzjoni ta’ piż differenzjat
għar-riskju kif stabbiliti fil-paragrafu 5 għandhom jiġu
assenjati skond it-tabella 2. 
Tabella 2
 Maturità li jifdal || kategorija 1 || kategorija 2 || kategorija 3 || kategorija 4 || kategorija 5 
 Inqas minn sentejn u nofs (2.5) || 0% || 5% || 35% || 100% || 625% 
 Telf mistenni (EL) ta’ sentejn u nofs (2.5) jew aktar || 5% || 10% || 35% || 100% || 625% 
Fejn l-awtoritajiet
kompetenti jkunu awtorizzaw istituzzjoni ta' kreditu biex b'mod ġenerali
tassenja piżijiet differenzjati għar-riskju ta' 50% għal
skoperturi fil-kategorija 1, u 70% għal skoperturi fil-kategorija 2,
il-valur ta’ telf mistenni (EL) għal skoperturi fil-kategorija 1
għandu jkun ta’ 0%, u għal skoperturi fil-kategorija 2 għandu
jkun ta’ 5%. 
164.              
L-ammonti ta’ telf
mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti
fil-paragrafi 17 sa 19, għandhom jiġu kkalkulati skond il-formula li
ġejja: 
Ammont ta’ telf mistenni
=  EL × valur ta’ l-iskopertura
Il-valuri ta’ telf
mistenni (EL) għandhom ikunu s-segwenti:
Telf mistenni (EL) = 10%
għal skoperturi ta’ kapital f’portfolji diversifikati biżżejjed
Telf mistenni (EL) = 10%
għal skoperturi ta’ kapital negozjati f’exchange.
Telf mistenni (EL) = 30%
għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn kollha.
165.              
L-ammonti ta’ telf
mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti
fil-paragrafi 20 sa 22 għandhom jiġu kkalkulati skond il-formuli li
ġejjin: 
Telf mistenni (EL) = PD
× LGD
Ammont ta’ telf mistenni
=  EL × il-valur ta’ l-iskopertura
166.              
L-ammonti ta’ telf
mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti
fil-paragrafi 23 sa 24 għandhom ikunu ta’ 0%. 
167.              
L-ammonti ta’ telf
mistenni għal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli
akkwistati għandu jiġi kkalkulat skond il-formula li ġejja: 
Telf mistenni (EL) = PD
× LGD
Ammont ta’ telf mistenni
=  EL × il-valur ta’ l-iskopertura

36.                  
It-trattament ta’
l-ammonti ta’ telf mistennija

168.              
L-ammonti ta’ telf
mistennija kkalkulati skond il-paragrafi 28, 29 u 33 għandhom jitnaqqsu
mis-somma ta’ l-aġġustamenti tal-valur u dispożizzjonijiet
relatati ma’ dawn l-iskoperturi. Skontijiet fuq skoperturi akkwistati skond
il-Parti 3, paragrafu 1 għandhom jiġu trattati bl-istess mod
bħala aġġustamenti tal-valur, primjums fuq skoperturi akkwistati
skond il-Parti 3, paragrafu 1 għandhom jiżdiedu ma’ l-ammonti ta’
telf mistennija. L-ammonti ta’ telf mistennija għal skoperturi titolizzati
u aġġustamenti tal-valur u proviżjonijiet relatati ma’ dawn
l-iskoperturi m’għandhomx ikunu inklużi f’dan il-kalkolu. 
Parti 2 - PD,
LGD u l-Maturità
169.              
Il-parametri probabilità
ta’ inadempjenza (PD), telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given default
- LGD) u l-valur tal-maturità (M) fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ ppeżar
differenzjat għar-riskju u l-ammonti ta’ telf mistennija speċifikati
fil-Parti 1 għandhom ikunu dawk stmati mill-istituzzjoni ta’ kreditu skond
il-Parti 4 bla ħsara għad-dispożizzjonijiet li ġejjin.


37.                  
Skoperturi għal
kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali
37.1.            
Il-probabilità ta’
inadempjenza - PD

170.              
Il-probabilità ta’ inadempjenza
(PD) ta’ skopertura għal kumpanija jew istituzzjoni għandha tkun
għall-inqas 0.03%. 
171.              
Għal ammonti
riċevibbli korporattivi akkwistati fir-rigward ta’ istituzzjoni ta’
kreditu ma tistax turi li l-istimi ta’ probabilità ta’ inadempjenza (PD)
tagħha jilħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, il-PD
għal dawn l-iskoperturi għandhom ikunu determinati skond il-metodi li
ġejjin: għal pretensjonijiet prijoritarji fuq ammonti riċevibbli
korporattivi akkwistati il-PD għandu jkun l-istima ta’ l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu tat-telf mistenni (EL) diviż bit-telf meta meqjusa
l-inadempjenza (loss given dfault - LGD) għal dawn l-ammonti
riċevibbli. Għal pretensjonijiet subordinati fuq ammonti
riċevibbli korporattivi akkwistati il-PD għandu jkun l-istima ta’ l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu tat-telf mistenni (EL). Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’
tuża l-istimi tagħha ta’ telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss
given dfault - LGD) għal skoperturi korporattivi u tkun tista’
tiddekomponi l-istimi ta’ EL tagħha għal ammonti riċevibbli
korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża
l-istima ta’ PD. 
172.              
Il-PD ta’ debituri
inadempjenti għandu jkun ta’ 100%. 
173.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni ta’ kreditu mhux finanzjat fil-PD
skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93.
174.              
Istituzzjonijiet ta'
kreditu li jużaw l-istimi ta' LGD tagħhom jistgħu jirrikonoxxu
protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita billi jaġġustaw il-PD, bla
ħsara għall-paragrafu 11. 
175.              
Għar-riskju ta' dilwazzjoni
ta' ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati, il-PD għandu jkun
daqs l-EL stmat għar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu
tkun tista’ tuża l-istimi ta' LGD tagħha għal skoperturi
korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi l-EL stmat għar-riskju ta’
dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati f’PD u LGD
b’mod affidabbli, jista’ jintuża l-PD.

37.2.            
Telf meta meqjusa
l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

176.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw il-valuri ta’ LGD li ġejjin: 
(a)     Skoperturi
prijoritarji mingħajr kollateral eliġibbli: 45%. 
(b)     Skoperturi
subordinati mingħajr kollateral eliġibbli: 75%. 
(c)     L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu finanzjat jew
mhux finanzjat fl-LGD skond id-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 90 sa 93.
(d)     Bonds koperti
kif definiti fl-Anness VI, Parti 1, paragrafi 65 sa 67 jistgħu jiġu
assenjati valur ta' LGD ta’ 12.5%.
(e)     Għal
skoperturi ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati prijoritarji
fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi ta’ PD
tagħha jilħqu r-rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 45%.
(f)     Għal
skoperturi ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati subordinati fejn
l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi ta’ PD tagħha
jilħqu r-rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 100%.
(g)     Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’
ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati: 75%
177.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 8, għar-riskju ta’ dilwazzjoni u ta' inadempjenza,
jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-istimi ta’ LGD
tagħha għal skoperturi korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi
l-istimi EL tagħha għal ammonti riċevibbli korporattivi
akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima ta' LGD
għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati.
178.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 8, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża
l-istimi ta’ LGD tagħha għal skoperturi għal kumpaniji,
istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali,
tista’ tiġi rikonoxxuta protezzjoni tal-kreditu mhux finanzjat billi
jiġu aġġustati l-istimi ta’ PD u LGD, bla ħsara
għar-rekwiżiti minimi kif speċifikat fil-Parti 4 u
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajieet kompetenti. L-istituzzjoni ta'
kreditu m'għandhiex tassenja fuq skoperturi garantiti PD jew LGD
aġġustati b’mod li l-piż differenzjat għar-riskju
aġġustat ikun inqas minn dak għal skopertura kumparabbli u
diretta għall-garanti. 

37.3.            
Maturità

179.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 12, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jassenjaw
fuq skoperturi li jirriżultaw minn operazzjonijiet ta’ xiri bil-patt ta’
xiri mill-ġdid jew ta’ self ta’ titoli jew komoditajiet, jew
operazzjonijiet ta’ self, valur ta’ maturità (M) ta’ sitt xhur (0.5 sena) u
għall-iskoperturi l-oħrajn kollha M ta’ 2.5 years. L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jirrikjedu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha
fil-ġurisdizzjoni tagħhom li jużaw M għal kull skopertura
kif stabbilit fil-paragrafu 12. 
180.              
L-istituzzjonijiet ta'
kreditu li jitħallew jużaw il-fatturi ta' konverjoni ta' LGD
tagħhom għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet,
amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali għandhom
jikkalkulaw M għal kull waħda minn dawn l-iskoperturi kif stabbilit
f’(a) sa (e) u bla ħsara għall-paragrafi 13 sa 15. F'kull każ, M
m’għandhiex tkun aktar minn 5 snin.
(a)     Għaal
strument suġġett għal skeda ta' flus kontanti M għandu jkun
ikkalkulat skond il-formula li ġejja:
M = MAX{1; MIN{ ; 5}}
fejn CFt
jirrappreżenta l-flus kontanti (kapital, pagamenti ta’ l-interessi u
drittijiet)pagabbli taħt kuntratt mid-debitur fil-perjodu t.
(b)     Għal
derivattivi suġġetti għal ftehim master ta’ totalizzar (netting
agreement), M għandu jkun il-perjodu ta’ maturità medju pendenti ta’
l-iskopertura ppeżat, fejn M għandu jkun għall-inqas sena (1).
Għall-ippeżar tal-maturità għandu jintuża l-ammont
nozzjonali ta’ kull skopertura. 
(c)     Għal
skoperturi li jirriżultaw minn kontrotranżazzjonijiet jew
tranżazzjonijiet ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’
kapital jew kommoditajiet li huma soġġetti għal ftehim master
ta’ totalizzar (netting agreement), M għandu jkun il-perjodu ta’
maturità medju pendenti ta’ l-iskopertura ppeżata
tat-tranżazzjonijiet fejn M għandu jkun mill-inqas 5 ijiem.
Għall-ippeżar tal-maturità għandu jintuża l-ammont
nozzjonali ta’ kull tranżazzjoni. 
(d)     Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-estimi
ta’ PD tagħha stess għal ammonti riċevibbli korporattivi
akkwistati, għal ammonti użati M għandu jkun daqs il-perjodu ta’
maturità medju ta’ l-iskopertura ppeżata ta’ l-ammonti riċevibbli akkwistati,
fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1). Dan l-istess valur ta’ M
għandu jintuża wkoll għal ammonti mhux użati taħt
programm ta’ akkwisti mhux revokabbli sakemm il-programm ikun jinkludi klawsoli
aċċessorji effettivi, dispożizzjonijiet għal rimborż
antiċipat jew forom oħra li jħarsu lill-istituzzjoni ta’ kreditu
li akkwirenti minn deterjorament sinifikanti fil-kwalità ta’ l-ammonti
riċevibbli futuri li hija tkun obbligata li tixtri matul il-perjodu
tal-programm. Fin-nuqqas ta’ protezzjonijiet effettivi bħal dawn, M
għal ammonti mhux użati għandu jiġi kkalkulat bħala
s-somma ta' l-ammont riċevibbli potenzjali bl-iskadenza l-aktar twila
taħt l-istrument ta' l-akkwist u l-maturità tal-programm ta’ akkwist li jifdal,
fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1). 
(e)     Għal kull
strument ieħor mhux imsemmi f’dan il-paragrafu jew fejn l-istituzzjoni ta’
kreditu ma tkunx f’pożizzjoni li tikkalkula M kif stabbilit f’(a), M
għandu jkun iż-żmien massimu li jifdal (fi snin) li d-debitur
ikun jista’ jieħu biex jonora l-obbligazzjonijiet kuntrattwali
tiegħu, fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1). 
181.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 12 (a), (b), (d) u (e), għal skoperturi fuq perjodu
qasir speċifikati mill-awtoritajiet kompetent b’maturità pendenti ta’
inqas minn sena u li ma jkunux parti mill-finanzjament kurrenti tad-debitur
mill-istituzzjoni ta’ kreditu, M għandu jkun mill-inqas ġurnata. 
182.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu li skoperturi għal kumpaniji li jinsabu
fil-Komunità u li jkollhom assi u bejgħ konsolidati ta’ inqass minn EUR
500 miljun li jużaw M kif stabbilit fil-paragrafu 11. 
183.              
L-iżbilanċ
fil-maturità għandu jiġi trattat kif speċifikat fl-Artikoli
90-93. 

38.                  
Skoperturi retail
38.1.            
Il-probabilità ta’
inadempjenza - PD

184.              
Il-PD ta’ skopertura
għandha tkun mill-inqas 0.03%. 
185.              
Il-PD tad-debituri jew
fejn jintuża metodu ta’ obbligazzjoni debitorja, dik ta’ skoperturi fi
stat ta’ inadempjenza għandha tkun 100%. 
186.              
Għar-riskju ta’
dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati il-PD għandha tkun daqs
l-istimi ta’ EL għar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu
tiddekomponi l-istimi ta' EL tagħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta'
ammonti riċevibbli akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’
tintuża l-istima tal-PD. 
187.              
Protezzjoni ta’ kreditu
mhux assistita tista’ tiġi rikonoxxuta billi tiġi aġġustata
l-PD, bla ħsara għall-paragrafu 21. 

38.2.            
Telf meta meqjusa
l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

188.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jipprovdu l-istimi tagħhom ta’ LGD, sakemm ikunu
rispettati r-rekwiżiti minimi kif speċifikati fil-Parti 4 u jkun
hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. Għar-riskju ta’
dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati għandu jintuża
l-valur ta’ LGD ta’ 75%. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tiddekomponi l-istimi
ta' EL tagħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti riċevibbli
akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima tal-PD.
189.              
Protezzjoni ta’ kreditu
mhux assistita tista’ tiġi rikonoxxuta billi jiġu aġġustati
l-istimi ta’ PD jew LGD, bla ħsara għar-rekwiżiti minimi kif
speċifikati fil-Parti 4, paragrafi 95 sa 103 u
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti kemm jekk fir-rigward
ta’ skopertura individwali u kemm jekk għal grupp ta' skoperturi.
L-istituzzjoni ta' kreditu m'għandhiex tassenja fuq skoperturi garantiti
PD jew LGD aġġustati b’mod li l-piż differenzjat
għar-riskju aġġustat ikun inqas minn dak għal skopertura
kumparabbli u diretta għall-garanti.

39.                  
Skoperturi ta' kapital
suġġetti għall-metodu PD/LGD 
39.1.            
Il-probabilità ta’
inadempjenza - PD

190.              
Il-PD għandhom ikunu
ddeterminati skond il-metodi għal skoperturi korporattivi. 
Għandhom japplikaw
il-PD minimi li ġejjin:
(a)     0.09% għal
skoperturi ta’ kapital innegozjati f’exchange fejn l-investiment huwa
parti minn relazzjoni mal-klijent fuq perjodu twil; 
(b)     0.09% għal
skoperturi ta’ kapital innegozjati mhux f’exchange fejn id-dħul
mill-investiment huwa bbażat fuq flussi ta’ flus kontanti regolari u
perjodiċi li ma jkunu derivati minn qliegħ fuq il-kapital; 
(c)     0.40% għal
skoperturi ta’ kapital innegozjati f’exchange inklużi
pożizzjonijiet qosra kif stabbiliti fil-Parti 1, paragrafu 17; 
(d)     1.25%
għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn kollha inklużi
pożizzjonijiet qosra kif stabbiliti fil-Parti 1, paragrafu 17. 

39.2.            
Telf meta meqjusa
l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

191.              
Skoperturi ta’ kapital
privat f’portfolji diversifikati biżżejjed jistgħu jiġu
assenjati LGD ta’ 65 %.
192.              
L-iskoperturi
l-oħrajn kollha għandhom jiġu assenjati LGD ta’ 90 %. 

39.3.            
Maturità

193.              
L-M assenjata
għall-iskoperturi kollha għandha tkun ta’ 5 snin.
Parti 3 -
Il-valur ta’ l-iskopertura

40.                  
Skoperturi għal
kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali u skoperturi retail. 

194.              
Sakemm ma jiġix
indikat mod ieħor, il-valur ta' skoperturi fil-bilanċ (on-balance
sheet) għandu jitkejjel bħala gross ta’ l-aġġustamenti
tal-valur. Din ir-regola tapplika wkoll għal assi akkwistati bi prezz
differenti mill-ammont dovut. Għal assi akkwistati, id-differenza bejn
l-ammont dovut u l-valur nett irreġistrat fuq il-karta tal-bilanċ ta’
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu titniżżel bħala skont denotat
jekk l-ammont dovut ikun akbar, u bħala primjum jekk dan ikun inqas. 
195.              
Fejn l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jużaw ftehimiet master ta’ totalizzar (Master
netting agreements) fir-rigward ta’ kontrotranżazzjonijiet /tranżazzjonijiet
ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’ kapital, il-valur ta’
l-iskopertura għandu jiġi kkalkulat skond l-Artikoli 90 sa 93
196.              
Fil-każ ta’ kumpens
fil-bilanċ tal-krediti u d-depożiti, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
biex jikkalkulaw il-valur ta’ l-iskopertura għandhom japplikaw il-metodi
stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93.
197.              
Il-valur ta’
l-iskopertura għal kuntratti ta’ kiri għandu jkun il-fluss skontat
ta' l-ammont tal-kirja. 
198.              
Fil-każ ta’ xi
prodott elenkat fl-Anness IV, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun
iddeterminat permezz ta’ wieħed miż-żewġ metodi stabbiliti
fl-Anness III.
199.              
Il-valur ta'
l-iskopertura għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' skoperturi b'piż
differenzjat għar-riskju ta' ammonti riċevibbli akkwistati
għandu jkun l-ammont pendenti meta jitnaqqsu r-rekwiżiti ta' kapital
għar-riskju ta' dilwazzjoni qabel il-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.
200.              
Minkejja
d-dispożizzjonijiet tal-paragrafu 5, kuntratti nnegozjati fuq exchanges
rikonoxxuti, u kuntratti ta’ foreign-exchange (ħlief dawk li jirrigwardaw
id-deheb) b’maturità oriġinali ta’ 14-il jum kalendarju jew inqas huma
eżentati mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III, u
jingħataw valur ta' skopertura ta' zero. 
201.              
Minkejja
d-dispożizzjonijiet tal-paragrafu 5, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness
III u jattribwixxu valur ta' skopertura ta' zero, kuntratti mhux negozjati
fil-borża (over-the-counter - OTC) regolati minn clearing house
fejn din ta’ l-aħħar taġixxi bħala kontroparti legali u
l-parteċipanti kollha jiggarantixxu b’mod integrali ta’ kuljum
b’kollateral l-iskopertura li jippreżentaw lill-clearing house,
biex b’hekk jipprovdu protezzjoni li tkopri kemm l-ispejjeż kurrenti ta’
sostituzzjoni u kemm ta’ l-iskopertura potenzjali. 
Il-garanzija
mogħtija għandha:
(a)     jew
tikkwalifika għal piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%;
(b)     jew tkun
f'depożiti ta’ flus kontanti ma' l-istituzzjoni ta' kreditu li ssellef;
(c)     jew tkun
f’ċertifikati ta’ depożitu jew strumenti simili maħruġa
minn u ppreżentati lil din ta’ l-aħħar.
L-awtorità kompetenti
għandha tkun tissodisfa ruħha li jiġi eliminat ir-riskju ta’
akkumulazzjoni ta’ l-iskoperturi tal-clearing house li taqbeż
il-valur tas-suq tal-kollateral fornut.
202.              
Il-valur ta’
l-iskopertura għal bilanċi mhux utilizzati akkwistati ta’ skoperturi
ta’ ammonti riċevibbli korporattivi rotattivi akkwistati għandu jkun
ikkalkulat billi l-bilanċ disponibbli tal-kreditu mogħti jiġi
multiplikat b’75%. 
203.              
Meta skopertura
tieħu l-forma ta’ titoli mibjugħa, kostitwiti bħala garanzija
jew imsellfa fil-qafas ta’ kontrotranżazzjonijiet jew ta’
tranżazzjonijiet ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’
kapital jew kommoditajiet, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun il-valur
tat-titoli jew kommoditajiet iddeterminat skond l-Artikolu 74. Meta
jintuża l-Metodu integrali għat-Trattament tal-garanziji reali
finanzjarji kif definit fl-Anness VIII, parti 3, il-valur ta’ l-iskopertura
għandu jiżdied bl-aġġustament għall-volatilità xieraq
għal dawn it-titoli jew komoditajiet kif indikat fl-istess Anness.
204.              
Il-valur ta’
l-iskopertura għall-elementi li ġejjin għandu jkun ikkalkulat
bħala l-bilanċ disponibbli tal-kreditu mogħti multiplikat
b’fattur ta’ konverżjoni. 
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw il-fatturi ta’ konverżjoni li
ġejjin:
(a)     Għal linji
ta’ kreditu mhux vinkolanti, li jistgħu jiġu revokati mingħajr
ebda kundizzjoni, jew li effettivament jinkludu r-revoka awtomatika f'kull
mument mill-istituzzjoni mingħajr avviż minn qabel, għandu
japplika fattur ta' konverżjoni ta' 0 %. Biex japplikaw fattur ta’
konverżjoni ta’ 0% l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jimmonitoraw b’mod attiv il-kundizzjoni finanzjarja tad-debitur, u s-sistemi
ta’ kontroll intern tagħhom għandhom jippermettulhom li jsibu
immedjatament kull deterjorament fil-kwalità tal-kreditu tad-debitur. Il-linji
ta’ kreditu retail jistgħu jitqiesu bħala revokabbli
mingħajr ebda kundizzjoni jekk it-termini kuntrattwali jippermettu
lill-istituzzjoni ta’ kreditu li tirrevokahom sa fejn huwa permess taħt
il-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien tal-konsumatur u
leġiżlazzjoni relatata. 
(b)     Għal ittri
ta’ kreditu fuq perjodu qasir li jirriżultaw mill-moviment ta’ merkanzija,
għandu japplika fattur ta’ konverżjoni ta’ 20% kemm
għall-istituzzjoni li tordnahom kif ukoll għal dik li
taċċettahom. 
(c)     Għal linji
ta’ kreditu oħrajn, note issuance facilities (NIF) u krediti
rinovabbli (revolving underwriting facilities - RUF) għandu
japplika fattur ta’ konverżjoni ta’ 75%. 
(d)     L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jilħqu r-rekwiżiti minimi għall-użu ta’
l-istimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni tagħhom kif speċifikat
fil-Parti 4 jistgħu jużaw l-isitimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni
tagħhom għal tipi ta’ prodotti differenti, sakemm ikollhom
l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.
205.              
Fejn impenn ikun
jirreferi għall-estensjoni ta’ impenn ieħor, għandu jintuża
l-fattur ta’ konverżjoni l-aktar baxx fost it-tnejn assoċjat ma’
l-impenn individwali.
206.              
Għall-prodotti mhux
fil-karta tal-bilanċ l-oħrajn kollha mhux imsemmija fil-paragrafi 1
sa 11, il-valur ta' iskopertura għandu jiġi ddeterminat skond
l-Anness II.

41.                  
Skoperturi ta’ strumenti
ta’ Kapital

207.              
Il-valur ta’
l-iskopertura għandu jkun il-valur ippreżentat fl-istqarrijiet
finanzjarji. Il-miżuri ta' skopertura ta’ strumenti ta’ kapital ammissibbli
huma dawn li ġejjin: 
(a)     Għal
investimenti magħmula b’valur ġust (fair value), jekk
il-varjazzjonijiet fil-valur ikunu direttament meqjusa fir-riżultati
tad-dħul u fil-fondi proprji, il-valur ta’ skopertura huwa l-valur
ġust ippreżentat fil-karta tal-bilanċ. 
(b)     Għal
investimenti magħmula b’valur ġust, jekk il-varjazzjonijiet fil-valur
ma jitqisux direttament fir-riżultati tad-dħul imma f’komponent
separat ta’ strumenti ta’ kapital aġġustat bit-taxxa, il-valur ta’
skopertura huwa l-valur ġust ippreżentat fil-karta tal-bilanċ. 
(c)     Għal
investimenti magħmula bi spiża jew bl-inqas spiża jew suq,
il-valur ta’ skopertura huwa il-valur ta' l-ispiża jew il-valur tas-suq
ippreżentat fil-karta tal-bilanċ.

42.                  
Assi oħra
mingħajr obbligazzjoni ta’ kreditu 

208.              
Il-valur ta’ skopertura
ta’ assi oħra mingħajr obbligazzjoni ta' kreditu għandu jkun
il-valur ippreżentat fl-istqarrijiet finanzjarji. 
Parti 4 -
Obbligi Minimi għall-Metodu ta’ l-IRB

43.                  
Sistemi ta’
Klassifikazzjoni

209.              
‘Sistema ta’
klassifikazzjoni' għandha tinkludi l-metodi, proċessi, kontrolli,
ġbir ta’ data u sistemi ta’ l-IT kollha li huma ta’ appoġġ
għall-valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu, l-attribuzzjoni ta’ skoperturi
għal gradi jew aggregati (klassifikazzjoni), u l-kwantifikazzjoni ta’
stimi ta’ inadempjenza u telf għal certu tip ta’ skopertura.
210.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu tuża sistemi ta’ klassifikazzjoni diversi, ir-raġuni
għall-attribuzzjoni ta’ sistema ta’ klassifikazzjoni lil debitur jew
tranżazzjoni għandha tiġi ddokumentata u applikata b’mod li jirrifletti
b’mod xieraq il-livelli ta’ riskju. 
211.              
Il-kriterji u
l-proċessi ta’ attribuzzjoni għandhom ikunu riveduti perjodikament
biex jiddeterminaw jekk jibqgħux xierqa għall-portfolju attwali u
l-kundizzjonijiet esterni. 

43.1.            
Struttura ta’ sistemi ta’
klassifikazzjoni

212.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu tuża stimi diretti ta’ parametri ta’ riskju dawn jistgħu
jidhru bħala r-riżultati tal-gradi fi skala kontinwa ta’
klassifikazzjoni. 

43.1.1.      
Skoperturi għal
kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali

213.              
Sistema ta’
klassifikazzjoni għandha tqis il-karatteristiċi ta' riskju
tat-tranżazzjoni u d-debitur. 
214.              
Sistema ta’
klassifikazzjoni għandu jkollha skala ta’ klassifikazzjoni tad-debitur li
tirrifletti esklussivament il-kwantifikazzjoni tar-riskju ta' inadempjenza
mid-debitur. L-iskala ta' klassifikazzjoni tad-debitur għandu jkollha
minimu ta’ 7 gradi għal debituri mhux inadempjenti u waħda għal
dawk inadempjenti. 
215.              
‘Grad ta’ debitur’
għandu jfisser kategorija ta’ riskju fl-ambitu ta’ skala ta’ klassifikazzjoni
ta’ debitur tas-sistema ta’ klassifikazzjoni, li d-debituri huma assenjati
lilha fuq bażi ta' sett speċifiku u distint ta' kriterji ta'
klassifikazzjoni, li minnhom joħorġu l-istimi tal-PD. Istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tiddokumenta r-relazzjoni bejn il-gradi tad-debitur
fit-termini tal-livell tar-riskju ta’ inadempjenza li jimplika kull grad u
l-kriterji użati biex issir distinzjoni bejn il-livelli ta' riskju ta'
inadempjenza. 
216.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu b’protfolji kkonċentrati f’settur partikolari tas-suq u firxa ta'
riskju ta' inadempjenza għandu jkollhom biżżejjed gradi
tad-debitur fl-ambitu ta’ dik il-firxa biex jiġu evitati
konċentrazzjonijiet żejda lid-debituri fi grad partikolari.
Konċentrazzjonijiet sinifikanti fl-ambitu ta’ grad wieħed
għandhom jiġu appoġġjati minn evidenza empirika
konvinċenti li l-grad tad-debitur ikopri faxxa tal-PD raġjonevolment
dejqa u li r-riskju ta’ inadempjenza tad-debituri kollha fil-grad jaqa’
fl-ambitu ta’ dik il-faxxa. 
217.              
Biex tikkwalifika
għar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-użu
għall-kalkolu ta’ l-istimi proprji ta’ l-LGD’s għar-rekwiżit
tal-kapital, sistema ta’ klassifikazzjoni għandha tinkorpora skala ta’
klassifikazzjoni tal-faċilità distinta li tirrifletti esklussivament
karatteristiċi ta’ tranżazzjoni relatati ma' l-LGD. 
218.              
Biex tikkwalifika
għar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-użu
għall-kalkolu ta’ l-istimi proprji tal-fatturi ta’ konverżjoni
għar-rekwiżit tal-kapital, sistema ta’ klassifikazzjoni għandha
tinkorpora skala ta’ klassifikazzjoni tal-faċilità distinta li tirrifletti
esklussivament karatteristiċi ta’ tranżazzjoni relatati mal-fatturi
tal-konverżjoni. 
219.              
‘Grad ta’ faċilità’
għandu jfisser kategorija ta’ riskju fl-ambitu ta’ skala ta' faċilità
ta' sistema ta' klassifikazzjoni, li l-iskoperturi huma assenjati lilhom fuq
bażi ta' sett ta' kriterji ta' klassifikazzjoni speċifiċi u
distinti li minnhom joħorġu l-istimi proprji jew ta' l-LGD's jew
tal-fatturi ta' konverżjoni. Id-definizzjoni ta’ grad għandha
tinkludi kemm deskrizzjoni ta’ kif l-iskoperturi huma assenjati fil-grad kif
ukoll tal-kriterji użati biex issir distinzjoni tal-livelli ta' riskju
fost il-gradi. 
220.              
Konċentrazzjonijiet
sinifikanti fl-ambitu ta’ grad ta’ faċilità wieħed għandhom
ikunu sostnuti minn evidenza empirika konvinċenti 
221.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu bl-użu ta' metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5
għall-assenjazzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju għal
skoperturi ta’ self speċjalizzat huma eżenti mir-rekwiżit li
jkun hemm skala ta' klassifikazzjoni tad-debitur li tirrifletti esklussivament
il-kwantifikazzjoni tar-riskju ta’ inadempjenza mid-debitur għal dawn
l-iskoperturi. Minkejja l-paragrafu 6, dawn l-istituzzjonijiet għandu
jkollhom għal dawn l-iskoperturi mill-inqas 4 gradi għal debituri
mhux inadempjenti u mill-inqas grad wieħed għal debituri
inadempjenti. 

43.1.2.      
Skoperturi ta’ retail

222.              
Is-sistemi ta’
klassifikazzjoni għandhom jirriflettu r-riskju kemm tad-debitur u kemm
tat-tranżazzjoni, u għandhom jinkludu l-karatteristiċi rilevanti
kollha tad-debitur u tat-tranżazzjoni.
223.              
Il-livell ta’
differenzazzjoni tar-riskju għandu jiżgura li l-għadd ta’
skoperturi f’ċertu grad jew aggregat ikun biżżejjed biex
jippermetti kwantifikazzjoni u validazzjoni sinifikanti tal-karatteristiċi
ta’ telf fil-livell tal-grad jew l-aggregat. It-tqassim ta’ l-iskoperturi u
d-debituri fi gradi u aggregati għandu jkun b’tali mod li jevita
konċentrazzjonijiet eċċessivi. 
224.              
Istituzzjonijiet ta'
kreditu għandhom juru li l-proċess ta’ assenjazzjoni ta’
l-iskoperturi fi gradi jew aggregati jwassal għal differenzazzjoni
sinifikanti tar-riskju, iwassal għal ragruppament ta’ skoperturi li huma
omoġenji biżżejjed, u jippermetti stima preċiża u
konsistenti tal-karatteristiċi tat-telf fil-livell tal-grad jew ta’
l-aggregat. Għall-krediti mixtrija, ir-raggruppament għandu
jirrifletti l-prattiki ta’ sottoskrizzjoni tal-bejjiegħ u
l-eteroġeneità tal-klijenti tiegħu. 
225.              
Isituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iqisu l-fatturi ta’ riskju li ġejjin meta jkunu
qegħdin jassenjaw l-iskoperturi fi gradi jew aggregati: 
Karatteristiċi ta'
riskju tad-debitur
(a)     Karatterisitiċi
ta’ riskju tat-tranżazzjoni, fosthom tipi kollaterali u prodotti jew
it-tnejn li huma. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jindirizzaw
espiliċitament każijiet fejn bosta skoperturi jibbenefikaw
mill-istess kollateral
(b)     Delinkwenza,
sakemm l-istituzzjoni ta' kreditu ma turix lill-awtoritajiet kompetenti
tagħha li d-delinkwenza mhix fattur ta' riskju għall-iskopertura
(c)     Assenjazzjoni
fi gradi jew aggregati
226.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandu jkollha definizzjonijiet proċessi, u kriterji
speċifiċi għall-assenjazzjoni ta’ l-iskoperturi fi gradi jew
aggragati 
(a)     Id-definizzjonijiet u l-kriterji ta’
grad jew aggregat għandhom ikunu dettaljati biżżejjed biex dawk
inkarigati li jassenjaw il-klassifikazzjonijiet ikunu jistgħu jassenjaw
b’mod konsistenti lid-debituri jew faċilitajiet li huma ta' riskju simili
fl-istess grad jew aggregat. Din il-konsistenza għandha teżisti
f’linji ta’ negozju, dipartimenti u postijiet ġeografiċi. 
(b)     Id-dokumentazzjoni
tal-proċess ta’ klassifikazzjoni għandu jippermetti lil partijiet
terzi biex jifhmu l-assenjazzjonijiet ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggregati,
biex jirreplikaw l-assenjazzjonijiet ta’ grad jew aggregat u biex jivvalutaw
il-proprjetà ta' l-assenjamenti fi grad jew aggregat.
(c)     Il-kriterji
għandhom ikunu wkoll konsistenti ma’ l-istandards ta’ self interni ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu u mal-policies tagħha dwar kif jiġu
ttrattati d-debituri u l-faċilitatjiet.
227.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tqis it-tagħrif rilevanti kollu meta tassenja debituti jew
faċilitajiet fi gradi jew aggregati. It-tagħrif għandu jkun
attwali u għandu jkun jippermetti lill-istituzzjoni ta’ kreditu biex
tbassar ir-rendiment futur ta’ l-iskopertura. Inqas ma istituzzjoni ta’ kreditu
jkollha tagħrif, iktar għandu jkollha assenjazzjonijiet ta’
l-iskoperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew faċilitajiet
konservattivi. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża klassifikazzjoni esterna
bħala fattur ewlieni li jiddetermina assenjazzjoni ta’ klassifikazzjoni
interna, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiżgura li tqis
tagħrif rilevanti ieħor. 

43.2.            
Assenjazzjoni ta’
skoperturi
43.2.1.      
Skoperturi għal
kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali

228.              
Kull debitur għandu
jkun assenjat fi grad ta’ debitur bħala parti mill-proċess ta’
approvazzjoni tal-kreditu. 
229.              
Għall-dawk
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li għandhom il-permess jużaw l-istimi
proprji ta’ l-LGDs jew fatturi ta’ konverżjoni, kull skopertura
għandha tiġi assenjata wkoll fi grad ta' faċilità bħala
parti mill-proċess ta’ approvazzjoni tal-kreditu..
230.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
li tuża l-metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5
għall-assenjazzjoni ta’ piżijiet ta’ riskju għal skoperturi ta’
self speċjalizzati għandha tassenja kull skopertura fi grad skond
il-paragrafu 13. 
231.              
Kull entità ġuridika
separata li l-istituzzjoni ta’ kreditu għaliha hija skoperta għandha
tkun ikklassifikata separatament. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi
lill-awtorità kompetenti tagħha li għandha policies
aċċettabbli dwar it-trattament ta’ klijienti debituri individwali u
gruppi ta' klijenti konnessi. 
232.              
Skoperturi separati
kontra l-istess debitur għandhom jiġu assenjati fl-istess grad
tad-debitur, irrispettivament minn kwalunkwe differenza fin-natura ta’ kull
tranżazzjoni speċifika. L-eċċezzjonijiet, meta skoperturi
separati jitħallew iwasslu għal gradi diversi għall-istess
debitur, huma:
(a)     fil-każ
ta’ riskju fi trasferiment bejn pajjiżi, meta dan ikun jiddependi minn
jekk l-iskoperturi humiex denominati f’valuta lokali jew barranija
(b)     meta
t-trattament ta’ garanziji assoċjati għal skopertura jista’ jiġi
rifless f’aġġustament f’assenjazzjoni fi grad ta’ debitur

43.2.2.      
Skoperturi ta’ retail

233.              
Kull skopertura
għandha tiġi assenjata fi grad jew aggregat bħala parti
mill-proċess ta' l-approvazzjoni tal-kreditu. 

43.2.3.      
Invalidazzjonijiet

234.              
Għal
assenjazzjonijiet ta' grad u aggregat, isitituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jiddokumentaw is-sitwazzjonijiet li fihom il-ġudizzju uman
jista’ jitbiegħed mill-parametri mdaħħla u r-riżultati
tal-proċess ta’ l-assenjazzjoni u l-impjegati li jkunu responsabbli
għall-approvazzjoni ta’ dawn l-invalidazzjonijiet. L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiddokumentaw dawn l-l-invalidazzjonijiet u l-impjegati
responsabbli. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom janalizzaw
ir-rendiment ta’ l-iskoperturi li l-assenjazzjonijiet tagħhom ma jkunux
ġew irrispettati. Din l-analiżi għandha tinkludi l-valutazzjoni
tar-rendiment ta' l-iskoperturi li l-klassifikazzjoni tagħhom ma tkunx
ġiet irrispettata minn persuna partikolari, b’kont mogħti ta’
l-impjegati kollha responsabbli. 

43.3.            
L-integrità
tal-proċess ta' assenjazzjoni 
43.3.1.      
Skoperturi għal
kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali

235.              
Assenjazzjonijiet u
reviżjonijiet perjodiċi ta’ assenjazzjonijiet għandhom jintemmu
jew jiġu approvati minn parti indipendenti li ma tibbenefikax direttament
mid-deċiżjonijiet li jestendu l-kreditu. 
236.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jaġġornaw l-assenjazzjonijiet ta’ l-inqas kull
sena. Debituri b’risku għoli u skoperturi bi problema għandhom ikunu
s-suġġett ta’ reviżjoni iżjed frekwenti. Istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jagħtu assenjazzjoni ġdida jekk
joħroġ tagħrif sostanzjali ġdid dwar id-debitur jew
l-iskopertura. 
237.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandu jkollha proċess effettiv biex tikseb u taġġorna
t-tagħrif rilevanti dwar il-karatteristiċi tad-debitur li jaffettwa
l-PDs, u dwar il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni li jaffettwaw l-LGD’s
u l-fatturi ta’ konverżjoni. 

43.3.2.      
Skoperturi ta’ retail

238.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha taġġorna l-assenjazzjonijiet tad-debituri u
l-faċilitajiet jew tirrevedi l-karatteristiċi ta’ telf u l-istatus
ta’ delinkwenza ta’ kull aggregat ta’ riskju, skond liema minnhom ikun
applikabbli, mill-inqas kull sena. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha wkoll,
mill-inqas kull sena, tirrevedi b’kampjun rappreżentattiv l-istatus ta’
skoperturi individwali fl-ambitu ta’ kull aggregat bħala mod kif jiġi
żgurat li l-iskoperturi jkomplu jiġu assenjati lill-aggregat it-tajjeb.


43.4.            
Użu ta’ mudelli

239.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu tuża mudelli statistiċi u metodi mekkaniċi oħra
biex tassenja l-iskoperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew
il-faċilitajiet: 
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu jkollha turi lill-awtorità kompetenti tagħha li l-mudell
għandu kapaċità tajba għat-tbassir u li r-rekwiżiti
tal-kapital mhumiex imxekkla minħabba l-użu tiegħu. Il-varjabbli
mdaħħla fil-mudell għandhom jiffurmaw bażi raġonevoli
u effettiva għat-tbassir li jirrużalta minnu. Il-mudell m’għandux
ikollu distorzjonijiet sinifikanti.
(b)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha stabbilita proċedura biex id-dħul
tad-data ġol-mudell jiġi ċċekkjat u dan ikun
jinkludi evalwazzjoni tal-preċiżjoni, il-kompletezza u l-adegwatezza
tad-data.
(c)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu juri li d-data użata biex jinbena l-mudell
hija rappreżentattiva tal-popolazzjoni tad-debituri jew skoperturi
effettivi ta’ l-istituzzjoni ta' kreditu.
(d)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha ċiklu regolari ta’ validazzjoni tal-mudell
li jinkludi l-monitoraġġ tar-rendiment u l-istabilità tal-mudell;
reviżjoni ta’ l-ispeċifikazzjoni tal-mudell; u ttestjar
tar-riżultati tal-mudell skond ir-riżutlati effettivi.
(e)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu
jikkomplimenta l-mudell statistiku permezz ta’ ġudizzju uman u sorveljanza
umana biex ikunu riveduti l-assenjazzjonijiet ibbażati fuq il-mudelli u
biex jiġi żgurat li l-mudelli jintużaw sew. Proċeduri ta’
reviżjoni għandhom jimmiraw lejn is-sejbien u l-limitazzjoni ta’
l-iżbalji marbuta ma’ dgħjufijiet tal-mudell. Ġudizzji umani
għandhom iqisu t-tagħrif kollu rilevanti mhux meqjus mill-mudell.
L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta kif il-ġudizzju uman
u r-riżultati tal-mudell għandhom jingħaqdu flimkien.

43.5.            
Dokumentazzjoni tas-sistemi
ta’ klassifikazzjoni

240.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiddokumentaw it-tfassil u d-dettalji operattivi
tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. Id-dokumentazzjoni għandha tkun ta’
prova ta' l-adempjenza mar-rekwiżiti minimi f'din il-Parti, u tindirizza
suġġetti fosthom id-differenzazzjoni tal-porfolji, il-kriterji ta’
klassifikazzjoni, ir-responsabilitajiet tal-partijiet li jikklassifikaw
lid-debituri u lill-iskoperturi, il-frekwenza ta' reviżjonijiet ta'
assenjazzjoni, u sorveljanza tal-proċess ta’ klassifikazzjoni
mill-amministrazzjoni. 
241.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tiddokumenta r-raġuni għall-għażla
tal-kriterji ta' klassifikazzjoni flimkien ma' analiżi li
tappoġġja din l-għażla. Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tiddokumenta l-bidliet kbar kollha fil-proċessi ta'
klassifikazzjoni tar-riskju, u dokumentazzjoni bħal din għandha
tappoġġja l-identifikazzjoni tal-bidliet li jkunu saru
fil-proċess ta' klassifikazzjoni tar-riskju wara l-aħħar
reviżjoni mill-awtoritajiet kompetenti. L-organizzazzjoni ta’
l-assenjazzjoni tal-klassifikazzjoni tinkludi l-proċess ta’ assenjazzjoni
tal-klassifikazzjoni u l-istruttura ta’ kontroll intern għandha tkun
iddokumentata wkoll. 
242.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiddokumentaw id-definizzjonijiet speċifiċi ta’
inadempjenza u telf użati internament u juru konsistenza
mad-definizzjonijiet stabbiliti minn din id-Direttiva. 
243.              
Jekk l-istituzzjoni ta’
kreditu timpjega mudelli statistiċi fil-proċess ta’ klassifikazzjoni,
l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tiddokumenta l-metodoloġiji
tagħhom. Il-materjal għandu: 
(a)     jipprovdi
deskrizzjoni dettaljata tat-teorija, l-assunzjonijiet u/jew bażijiet
empiriċi u matematiċi ta’ l-assenjazzjoni ta’ l-istimi tal-gradi,
id-debituri, l-iskoperturi jew l-aggregati individwali u s-sors(i) tad-data
użat(i) għall-istima tal-mudell;
(b)     jistabbilixxi
proċess statistiku rigoruż (li jinkludi testijiet ta’ rendiment barra
mill-ħin u barra mill-kampjuni) għall-valutazzjoni tal-mudell; u
(c)     jindika
kwalunkwe ċirkostanzi meta l-mudell ma’ jaħdimx b’mod effettiv
244.              
L-użu ta' mudell
minn bejjiegħ terz li jsostni li għandu teknoloġija patentata
mhux ġustifikazzjoni għal eżenzjoni mid-dokumentazzjoni jew minn
kwalunkwe rekwiżit ieħor għal sistemi ta' klassifikazzjoni. Ir-responsabilità
biex jiġu sodisfatti l-awtoritajiet kompetenti hija ta' l-istituzzjonijiet
ta' kreditu. 

43.6.            
Żamma tad-data

245.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiġbru u jżommu data dwar l-aspetti
tal-klassifikazzjonijiet interni kif jeħtieġu l-Artikoli 145 sa 149.

43.6.1.      
Skoperturi għal
kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali

246.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiġbru u jżommu: 
(a)     L-istorja
sħiħa tal-klassifikazzjoni tad-debituri u l-garanti rikonoxxuti,
(b)     Id-dati li
fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet,
(c)     Id-data
u l-metodoloġija ewlenin użati biex titwassal il-klassifikazzjoni,
(d)     Il-persuna
responsabbli għall-assenjazzjoni tal-klassifikazzjoni,
(e)     L-identità
tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti,
(f)     Id-data u
ċ-ċirkostanzi ta' inadempjenzi bħal dawn,
(g)     Data
dwar il-PDs u rati realizzati ta’ inadempjenza marbuta mal-gradi ta’
klassifikazzjoni u l-migrazzjoni tal-klassifikazzjonijiet.
(h)     Istituzzjonijiet
ta’ kreditu li ma jużawx l-istimi tagħhom għall-LGDs u/jew
il-fatturi ta’ konverżjoni għandhom jiġbru u jżommu data
dwar tqabbil ta’ LGDs realizzati mal-valuri stabbiliti fil-Parti 2,
il-paragrafu 8 u tqabbil ta’ fatturi ta’ konverżjoni realizzati mal-valuri
kif stabbiliti fil-Parti 3, il-paragrafu 11. 
247.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu li jużaw stimi ta’ l-LGD’s tagħhom stess u/jew fatturi ta’
konverżjoni għandhom jiġbru u jżommu:
(a)     L-istorja
sħiħa tad-data dwar il-klassifikazzjoni tal-faċilitajiet
u l-istimi tal-fattur ta’ konverżjoni u l-LGD marbuta ma’ kull skala ta’
klassifikazzjoni,
(b)     Id-dati li
fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet u saru l-istimi,
(c)     Id-data
u l-metodoloġija ewlenin użati biex jitwasslu l-klassifikazzjonijiet
tal-faċilitajiet u l-istimi tal-fattur ta' konverżjoni u l-LGD,
(d)     L-identità tal-persuna li assenjat
il-klassifikazzjoni tal-faċilità u tal-persuna li pprovdiet l-istimi
tal-fattur ta’ konverżjoni u l-LGD.
(e)     Data dwar l-LGD’s u l-fatturi ta’
konverżjoni stmati u realizzati marbuta ma’ kull skopertura inadempjenti.

(f)     Data
dwar l-LGD ta’ l-iskopertura qabel u wara l-valutazzjoni ta’ l-effetti ta’
derivattivi ta' kreditu/ jew garanti, għal dawk l-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jirriflettu l-effetti mitiganti ta’ riskju ta' kreditu tal-garanziji
jew derivattiviivi ta’ kreditu permezz ta’ LGD.
(g)     Data
dwar il-komponenti ta’ telf għal kull skopertura inadempjenti. 

43.6.2.      
Skoperturi ta’ retail

248.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiġbru u jżommu: 
(a)     Data
użata fil-proċess ta' allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew
aggregati,
(b)     Data dwar il-PDs, l-LGDs u
l-fatturi ta’ konverżjoni stmati marbuta mal-gradi jew l-aggregati ta’
l-iskoperturi,
(c)     L-identità
tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti,
(d)     Għall-iskoperturi
inadempjenti, data dwar il-gradi jew l-aggregati li l-iskopertura kienet
assenjata fiha matul is-sena ta' qabel l-inadempjenza u r-riżultati
effettivi realizzati ta' l-LGD u l-fattur ta' konverżjoni.
(e)     Data
dwar rati ta’ telf u dħul marġinali biex jiġu kkwalifikati
skoperturi ta’ retail li jdur. 

43.7.            
Testijiet ta’ stress
użati fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital

249.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandu jkollha stabbiliti proċeduri ta’ ttestjar ta’ l-istress
għall-użu fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital tagħha.
L-ittestjar ta' l-istress għandu jinvolvi l-identifikazzjoni ta’ avvenimenti
possibbli jew bidliet futuri fil-kondizzjonijiet ekonomiċi li jista’
jkollhom effetti sfavorevoli fuq l-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu u
evalwazzjoni ta’ l-abbiltà ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu biex tilqa’ għal
dawn il-bidliet. 
250.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tagħmel test ta' l-istress tar-riskju ta' kreditu b'mod
regolari biex tevalwa l-effett ta' ċerti kundizzjonijiet
speċifiċi fuq ir-rekwiżiti tal-kapital totali tagħha
għar-riskju ta' kreditu. It-test li jrid isir għandu
jintgħażel mill-istituzzjoni ta' kreditu soġġett għal
reviżjoni superviżorja. Dan it-test għandu jkun sinifikattiv u
raġonevolment konservattiv, u mill-inqas iqis l-effett ta’ xenarji ta’
reċessjoni moderata. Istituzzjoni ta’
kreditu għandha tevalwa l-migrazzjoni fil-klassifikazzjonijiet tagħha
fix-xenarji tat-test ta’ stress. Portfolji stressjati għandu jkollhom
il-maġġoranza vasta ta’ l-iskopertura totali ta’ istituzzjoni ta’
kreditu. 

44.                  
Kwantifikazzjoni
tar-Riskju

251.              
Fid-determinazzjoni
tal-parametri tar-riskju li għandu jkun marbut mal-gradi jew aggregati ta’
klassifikazzjoni, istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw
ir-rekwiżiti li ġejjin: 

44.1.            
Definizzjoni ta’
inadempjenza

252.              
Jitqies li kien hemm
‘inadempjenza’ fir-rigward ta' debitur partikolari meta jiġri ta’ l-inqas
wieħed minn dawn li ġejjin: 
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu tqis li d-debitur x’aktarx li ma jkunx se jħallas
l-obbligazzjonijiet tal-kreditu tiegħu kollha lill-istituzzjoni ta’
kreditu, l-impriża parent jew kwalunkwe mis-sussidjarji
tagħha, mingħajr ma l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha tirrikorri
għal azzjonijiet bħar-realizzazzjoni ta’ xi sigurtà (jekk hemm).
(b)     Id-debitur
qabeż l-iskadenza għall-ħlas b’iktar minn 90 jum għal
kwalunkwe obbligazzjoni ta’ kreditu sostanzjali lill-istituzzjoni ta’ kreditu,
l-impriża parent jew kwalunkwe mis-sussidjarji tagħha. 
Il-jiem ta’ l-arretrat
jibdew mill-mument li d-debitur ikun qabeż il-limitu avżat, ikun
ġie avżat b'limitu iqsar minn dak li hu attwalment pendenti, jew ikun
uża kreditu mingħajr awtorizzazzjoni.
Limitu avżat
jiġifieri limitu li li jkun ġie notifikat lid-debitur.
Fil-każ ta’
skoperturi ta’ retail u skoperturi għal entitajiet tas-settur
pubbliku (PSE) l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiffissaw limitu
għall-perjodu ta’ l-arretrat skond kif speċifikat fil-paragrafu 48. 
Fil-każ ta’
skoperturi korporattivi, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jiffissaw
limitu għall-perjodu ta’ l-arretrat skond kif speċifikat fl-Artiklu
154, il-paragrafu 4.
Fil-każ ta’
skoperturi ta’ retail, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu
japplikaw din id-definizzjoni fil-livell ta’ operazzjoni unika. 
253.              
L-elementi li jridu
jitqiesu bħala indikazzjonijiet li x'aktarx mhux se jkun hemm ħlas
għandhom jinkludu ċ-ċirkustanzi li ġejjin: 
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu tagħti lill-obbligazzjoni ta' kreditu status ta' ‘mhux dovut’.
(b)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu tagħmel aġġustament tal-valur li jirriżulta
minn tnaqqis sinifikanti perċepit fil-kwalità tal-kreditu wara li
l-istituzzjoni ta’ kreditu tieħu l-iskopertura. 
(c)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu tbiegħ l-obbligazzjoni ta’ kreditu b’telf ekonomiku
sostanzjali relatat mal-kreditu.
(d)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu taqbel li jkun hemm ristrutturazzjoni oneruża ta'
l-obbligazzjoni ta' kreditu meta dan x'aktarx iwassal għal obbligazzjoni
finanzjarja mnaqqsa kkawżata mill-maħfra sostanzjali, jew
il-posponiment tal-kapital, l-imgħax jew (fejn rilevanti) il-miżati.
Dan jinkludi fil-każ ta’ skoperturi ta’ kapital stmati skond il-Metodu
PG/LGD, ristrutturazzjoni oneruża tal-kapital innifsu. 
(e)     L-istituzzjoni ta’
kreditu tkun għamlet rikors għall-falliment tad-debitur jew ordni
simili fir-rispett ta' obbligazzjoni ta' kreditu tad-debitur lejn
l-istituzzjoni ta' kreditu, l-impriża parent jew waħda
mis-sussidjarji tagħha.
(f)     Id-debitur jkun
talab jew ikun tqiegħed fi stat ta' falliment jew sitwazzjoni simili meta
din is-sitwazzjoni timpedixxi jew toħloq dewmien tal-ħlas lura ta'
obbligazzjoni ta' kreditu lill-isitituzzjoni ta' kreditu, l-impriża parent
jew waħda mis-sussidjari tagħha.
254.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu li jużaw data esterna li mhix fiha nnifisha konsistenti
mad-definizzjoni ta’ inadempjenza, għandhom juru lill-awtoritajiet
kompetenti tagħhom li saru l-aġġustamenti xierqa biex
tintlaħaq ekwivalenza sostanzjali mad-definizzjoni ta' inadempjenza. 
255.              
Jekk l-istituzzjoni ta’
kreditu tqis li skopertura li qabel kienet klassifikata bħala insolventi
tkun fi stat li ma jkunx meħtieġ li titkompla għaliha l-ebda
waħda miċ-ċirkostanzi previsti mid-definizzjoni ta’
inadempjenza, hija għandha tikklassifika lid-debitur jew
lill-faċilità daqs li kieku kienet skopertura regolari. Jekk imbagħad
waħda minn dawn iċ-ċirkostanzi sseħħ, jitqies li kien
hemm inadempjenza oħra. 
256.              
Għal skoperturi ta’ retail
u PSE, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull Stat Membru għandhom
jistabbilixxu l-għadd eżatt ta' jiem ta’ arretrat li
l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha fil-ġurisdizzjoni tagħhom
għandhom jimxu magħhom skond id-definizzjoni ta' inadempjenza
stabbilita fil-paragrafu 44, għal skoperturi ta' dawk il-kontropartijiet
li jkunu f’dan l-Istat Membru. In-numru speċifiku għandu jkun bejn 90
u 180 jum u jista’ jvarja skond il-linji tal-prodotti. Għal skoperturi ta’
dawk il-kontropaertijiet li jkunu jinsabu fit-territorji ta’ Stati Membri
oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu għadd ta’
jiem ta’ arretrat li ma jkunx ogħla mill-għadd stabbilit
mill-awtorità kompetenti ta’ l-Istat Membru rispettiv. 

44.2.            
Rekwiżiti
ġenerali għall-istima

257.              
L-istimi proprji ta’
l-isituzzjoni ta’ kreditu tal-parametri ta’ riskju PD, LGD, fattur ta’
konverżjoni u EL għandhom jinkorporaw id-data rilevanti
kollha, it-tagħrif u l-metodi. L-istimi għandhom jinħarġu
bl-użu kemm ta’ esperjenza storika kif ukoll ta’ evidenza empirika, u ma
jkunux ibbażati purament fuq konsiderazzjonijiet ġudikatorji.
L-istimi għandhom ikunu plawżibbli u intuwitivi u għandhom ikunu
bbażati fuq id-determinanti sostanzjali
tal-parametri ta’ riskju rispettivi. Inqas ma l-istituzzjoni ta’ kreditu
jkollha data, iktar għandha tkun konservattiva fl-istimi
tagħha.
258.              
L-istituzzjoni ta'
kreditu għandha tkun lesta tipprovdi analiżi ta’ l-esperjenza ta’
telf tagħha fit-termini ta’ frekwenza ta’ l-inadempjenzi, LGD, fattur ta'
konverżjoni, jew telf meta jintużaw l-istimi ta’ l-EL, mill-fatturi
li hija tarahom bħala d-determinanti tal-parametri ta’ riskju rispettivi.
L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi li l-istimi tagħha huma
rappreżentattivi ta’ esperjenza għat-tul. 
259.              
Għandhom jitqiesu
wkoll kwalunkwe bidliet fil-prassi tas-self jew fil-proċess
għall-irkupri matul il-perjodi ta' osservazzjoni msemmija fil-paragrafi
66, 71, 81, 85, 92 u 94. L-istimi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għandhom
jirriflettu l-implikazzjonijiet ta’ avvanzi tekniċi u data
ġdida u tagħrif ieħor, hekk kif dawn isiru disponibbli.
Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jirrevedu l-istimi tagħhom kull
meta joħroġ tagħrif ġdid u mill-inqas kull sena. 
260.              
Il-popolazzjoni ta’
skoperturi rrappreżentati fid-data użata għall-istima,
l-istandards ta’ self użati meta d-data tkun ġiet prodotta u
karatteristiċi rilevanti oħra għandhom ikunu komparabbli ma’
dawk ta’ l-iskoperturi u l-istandards ta’ istituzzjoni ta’ kreditu.
L-istituzzjoni ta’ kreditu trid ukoll turi li l-kundizzjonijiet ekonomiċi
u tas-suq li d-data hija bbażata fuqhom huma rilevanti
għall-kundizzjonijiet attwali u prevedibbli. L-għadd ta’ skoperturi
fil-kampjun u l-perjodu ta’ data użat għall-kwantifikazzjoni
għandhom ikunu biżżejjed biex jipprovdu kunfidenza
lill-istituzzjoni ta’ kreditu dwar il-preċiżjoni u s-solidità ta’
l-istimi tagħha.
261.              
Għal ammonti
riċevibbli mixtrija l-istimi għandhom jirriflettu t-tagħrif
kollu rilevanti disponibbli għall-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja dwar
il-kwalità ta' l-ammonti riċevibbli sotttostanti, fosthom data
għal aggregati simili pprovduti mill-bejjiegħ, mill-istituzzjoni ta’
kreditu xerrejja, jew minn sorsi esterni. L-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja
għandha tivvaluta kwalunkwe data li l-bejjiegħ ikun
qagħad fuqha. 
262.              
Istituzzjoni ta' kreditu
għandha żżid ma' l-istimi tagħha marġini ta’
konservatiżmu relatat mal-firxa mistennija ta’ żbalji fl-istima. Meta
l-metodi u d-data huma inqas sodisfaċenti u l-firxa mistennija ta’
żbalji hija ikbar, il-marġini ta’ konservatiżmu jkun ikbar. 
263.              
Jekk l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jużaw stimi differenti għall-kalkolu ta' piżijiet
ta’ riskju u kwistjonijiet interni, dan għandu jiġi ddokumentat u
r-raġuni għandha tintwera lill-awtorità kompetenti. 
264.              
Jekk istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu juru lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li saru
l-aġġustamenti xierqa għad-data li nġabret qabel
id-data ta’ l-implimentazzjoni ta’ din id-Direttiva biex tintlaħaq
ekwivalenza sostanzjali mad-definizzjonijiet ta’ inadempjenza jew telf,
l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jħallu xi ftit flessibilità
lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu għall-applikazzjoni ta’ l-istandards
meħtieġa għad-data. 
265.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu tuża data aggregata ma’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija
għandha turi li: 
(a)     Is-sistemi u
l-kriterji ta’ klassifikazzjoni ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu oħra
fl-aggregat ikunu jixbhu lil tagħha.
(b)     L-aggregat
għandu jkun rappreżentattiv għall-portfolju li għaliha tkun
intużat id-data aggregata;
(c)     Id-data
aggregata tintuża konsistentement fuq medda ta’ żmien
mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-istimi permanenti tagħha.
266.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu tuża data aggregata minn istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija
għandha tibqa' responsabbli għall-integrità tas-sistemi ta'
klassifikazzjoni. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtorità
kompetenti li għandha għarfien biżżejjed tas-sistemi ta’
klassifikazzjoni tagħha, inklużi l-abilità effettiva ta'
monitoraġġ u awditjar tal-proċess ta' klassifikazzjoni. 

44.2.1.      
Ir-rekwiżiti
speċifiċi għall-istima tal-PD

Skoperturi għal
kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali
267.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jagħtu stima tal-PD għal kull grad tad-debitur
fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' rati ta' inadempjenza relatati
għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena. 
268.              
Għal ammonti
riċevibbli korporattivi mixtrija, l-istituzzjoniiet ta’ kreditu
jistgħu jagħtu stima ta’ l-ELs għal kull grad tad-debitur fuq
bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' rati ta' inadempjenza relatati
għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena. 
269.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu ġġib stimi għat-tul tar-rati medji ta’ PDs u LGDs għal
ammonti riċevibbli korporattivi mixtrija minn stima ta’ EL, u stima xierqa
ta’ PD jew LGD, il-proċess għall-għoti ta’ stima tat-telf totali
għandu jilħaq l-istandards ġenerali għall-istima tal-PD u
l-LGD stabbilit f’din il-Parti, u r-riżultat għandu jkun konsistenti
mal-kunċett ta' LGD stabbilit mill-paragrafu 73. 
270.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw tekniki ta’ stima tal-PD biss flimkien ma’
analiżi li tappoġġjaha. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jirrikonoxxu l-importanza ta’ kunsiderazzjonijiet
ġudikattivi fil-kombinazzjoni tar-riżultati tat-tekniki u
fl-eżekuzzjoni ta’ aġġustamenti għal-limitazzjonijiet ta’
tekniki u tagħrif. 
271.              
Sal-punt sa fejn
l-istituzzjoni ta’ kreditu tuża data dwar l-esperjenza interna ta’
inadempjenza għall-istima tal-PDs hija għandha turi fl-analiżi
tagħha li l-istimi huma mera ta’ l-istandards ta’ sottoskrizzjoni u ta’
kwalunkwe differenzi fis-sistema ta’ klassifikazzjoni li ġġenerat id-data
u s-sistema attwali ta’ klassifikazzjoni. Meta standards ta’ sottoskrizzjoni
jew sistemi ta’ klassifikazzjoni jkunu nbidlu, l-istituzzjoni ta’ kreditu
għandha żżid marġini ikbar ta’ konservatiżmu fl-istima
ta’ PD tagħha
272.              
Sal-punt sa fejn
l-istituzzjoni ta’ kreditu torbot jew tqabbel il-gradi interni tagħha ma'
l-iskala użata minn ECAI jew organizzazzjonijet simili u mbagħad
tattribbwixxi r-rata ta' inadempjenza osservata għall-gradi ta'
organizzazzjoni esterna għall-gradi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, l-irbit
għandu jkun ibbażat fuq tqabbil tal-kriterji ta' klassifikazzjoni interna
għall-kriterji użati mill-organizzazzjoni esterna u fuq tqabbil
tal-klassifikazzjonijiet interni u esterni ta’ kwalunkwe debitur komuni.
Preġudizzji jew inkonsistenzi fil-metodu ta’ tqabbil jew data sottostanti
għandhom jiġu evitati. Il-kriterji adottati mill-organizzazzjoni
esterna għad-data użata sottostanti
għall-kwantifikazzjoni għandhom ikun orjentati biss lejn riskju ta’
inadempjenza u mhux lejn il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni. L-analiżi
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tinkludi tqabbil
tad-definizzjonijiet ta' inadempjenza użati, soġġetti
għar-rekwiżiti tal-paragrafi 44 sa 48. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jiddokumentaw il-bażi għat-tqabbil. 
273.              
Sal-punt sa fejn
l-istituzzjoni ta’ kreditu tuża mudelli ta’ previżjoni statistika ta’
inadempjenza, hija tista' tagħmel stima tal-PD bħala l-medja
sempliċi ta' l-istimi ta' probabbiltà ta' inadempjenza għal debituri
individwali f'ċertu grad. L-użu mill-istituzzjoni ta’ kreditu ta’
mudelli ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza għal din ir-raġuni
għandu jlaħħaq l-istandards speċifikati fil-paragrafu 31. 
274.              
Irrispettivament minn
jekk istituzzjoni ta' kreditu hix qed tuża sorsi ta' data esterni,
interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, għall-istima tal-PD
tagħha, it-tul tal-perjodu ta' osservazzjoni storiku sottostanti użat
għandu jkun mill-inqas ta’ ħames snin għal mill-inqas sors
wieħed. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni
disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data tkun
rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal. Dan il-paragrafu jgħodd ukoll
għall-Metodu tal-PD/LGD għall-kapital. 
Skoperturi ta’ retail
275.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jagħtu stima tal-PD permezz ta’ grad jew aggregat
tad-debitur fuq bażi tal-medja ta’ perjiodu twil ta’ rati ta’ inadempjenza
relatati għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena. 
276.              
Minkejja l-paragrafu 67,
stimi tal-PD jistgħu wkoll joħorġu minn telf realizzat u stimi
xierqa ta’ l-LGDs. 
277.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iqisu d-data interna għall-assenjazzjoni ta'
l-iskoperturi għal gradi jew aggregati bħala s-sors ewlieni
tat-tagħrif għall-istima tal-karatteristiċi ta' telf.
L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw data esterna
(inkluża data aggregata) jew mudelli statistiċi
għall-kwantifikazzjoni sakemm tkun tista’ tintwera rabta qawwija bejn: 
(a)     il-proċess
ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għall-assenjazzjoni ta’ skoperturi
għall-gradi jew aggregati u l-proċess użat mis-sors ta’ data esterna.
(b)     il-profil ta’
riskju intern ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kompożizzjoni tad-data
esterna. 
Għal ammonti
riċevibbli mixtrija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu
jużaw data ta' referenza esterna u interna. L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw is-sorsi ta’ data rilevanti bħala
punti ta’ tqabbil. 
278.              
Jekk istituzzjoni ta’
kreditu toħroġ stimi fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta’ PD
u LGD għar-retail minn stima ta’ telf totali, u stima xierqa ta' PD
jew LGD, il-proċess għall-istima ta' telf totali għandu
jlaħħaq l-istandards ġenerali għall-istima tal-PD u l-LGD
stabbilita f'din il-Parti, u r-riżultat għandu jkun konsistenti
mal-kunċett ta' LGD kif stabbilit fil-paragrafu 73. 
279.              
Irrispettivament minn
jekk istituzzjoni ta’ kreditu hix tuża sorsi ta' data esterni,
interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, għall-istima tal-karatteristiċi ta’ telf, it-tul tal-perjodu
ta' osservazzjoni storiku sottostanti użat għandu jkun mill-inqas ta’
ħames snin għal mill-inqas sors wieħed.
280.              
Jekk il-perjodu ta’
osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data
tkun rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal. Istituzzjoni ta’
kreditu m’għandhiex għax tagħti l-istess importanza għal data
storika jekk tista’ tikkonvinċi lill-awtoritajiet kompetenti
tagħha li data iżjed riċenti tista’ tagħti
previżjoni aħjar għar-rati ta’ telf. L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jidentifikaw u janalizzaw il-bidliet mistennija
fil-parametri tar-riskju fuq il-ħajja ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu
(effetti staġjonali).

44.2.2.      
Rekwiżiti
speċifiċi għall-istimi interni ta’ l-LGD

281.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jagħtu stima ta’ l-LGDs skond il-grad jew aggregat
fuq il-bażi tal-medja ta’ LGDs realizzati skond il-grad jew aggregat ta’
faċilità bl-użu ta’ l-inadempjenzi osservati kollha fl-ambitu
tas-sorsi tad-data (medja b’piż differenzjat ta’ inadempjenza) 
282.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu juża l-istimi ta’ l-LGD li huma xierqa għal
reċessjoni ekonomika jekk dawn huma iktar konservattivi mill-medja ta’
perjodi twal. Sal-punt sa fejn sistema ta’ klassifikazzjoni hija mistennija
twassal LGDs realizzati konsistentement skond il-grad jew l-aggregat fuq
bażi ta’ medja ta’ perjodi twal, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jagħmlu aġġustamenti fl-istimi tal-parametri ta’
riskju tagħhom skond il-grad jew l-aggregat biex jiġi limitat
l-impatt kapitali ta’ reċessjoni ekonomika. 
283.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tqis kemm hemm dipendenza bejn ir-riskju tad-debitur u kollaterali
jew minn qed jipprovdi l-kollaterali. Każijiet li jkollhom grad
sinifikanti ta' dipendenza għandhom jiġu indirizzati b’mod konservattiv.

284.              
Nuqqas ta’ qbil
fil-valuta bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-kollaterali għandhom
jiġu ttrattati b’mod konservattiv fl-istima ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
ta’ l-LGD. 
285.              
Sal-punt sa fejn l-istimi
ta’ l-LGD jqisu l-eżistenza tal-kollaterali, dawn l-istimi m’għandhom
ikunu bbażati biss fuq il-valur fis-suq stmat għall-kollaterali.
Stimi ta’ l-LGD għandhom iqisu l-effett ta’ l-inabbiltà potenzjali ta’
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jieħdu kontroll tal-kollaterali tagħhom
malajr u li jillikwidawha. 
286.              
Sal-punt sa fejn
isitiuzzjoni ta' kreditu ma tilħaqx ir-rekwiżiti minimi
għall-kollaterali stabbiliti fl-Anness VIII, kwalunkwe ammont mistenni li
jiġi rkuprat minn kollateral bħal dan m’ għandux jitqies
fl-istimi ta' l-LGD. 
287.              
Għall-każ
speċifiku ta’ skoperturi li diġà qegħdin f’inadempjenza,
l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża l-aħjar stima ta’ telf
mistenni għal kull skopertura skond iċ-ċirkostanzi
ekonomiċi attwali u l-istatus ta’ skopertura. 
288.              
Sal-punt sa fejn
miżati ta’ dewmien mhux imħallsa ġew ikkapitalizzati
fl-istqarrija tad-dħul ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, dawn għandhom
jiżdiedu mal-miżura ta' skopertura u telf ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu. 
Skoperturi għal
kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali
289.              
Stimi ta’ l-LGD
għandhom ikunu bbażati fuq data miġbura tul minimu ta'
seba’ snin għal mill-inqas sors ta’ data wieħed. Jekk
il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u
din id-data hija rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu
itwal. 
Skoperturi ta’ retail
290.              
Minkejja l-paragrafu 73,
stimi ta’ l-LGD jistgħu jinħarġu minn telf realizzat u stimi
xierqa tal-PDs. 
291.              
Minkejja l-paragrafu 88,
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirriflettu utilizzi ġejjiena
jew fil-fattur ta’ konverżjoni jew fl-istimi ta’ l-LGD. 
292.              
Għal ammonti
riċevibbli ta’ retail mixtrija l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
jistgħu jużaw data esterna u interna għall-istima ta’
l-LGDs.
293.              
Stimi ta’ LGD
għandhom ikunu bbażati fuq data relatata għal perjodu
minimu ta’ ħames snin. Minkejja l-paragrafu 73, istituzzjoni ta’ kreditu
m’għandhiex għalfejn tagħti l-istess importanza lil data
storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li data iżjed
riċenti tista’ tagħti previżjoni aħjar għar-rati ta’
telf. 

44.2.3.      
Rekwiżiti
speċifiċi għal stimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni interni

294.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jagħtu stima tal-fatturi ta’ konverżjoni skond
il-grad jew l-aggregat tal-faċilità abbażi tal-fatturi medji ta'
konverżjoni realizzati skond il-grad jew l-aggregat tal-faċilità
bl-użu ta' l-inadempjenzi osservati fl-ambitu ta’ is-sorsi ta' data
(medja ta' inadempjenza b’piż differenzjat). 
295.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw stimi ta’ fattur ta’ konverżjoni li huma
xierqa għal reċessjoni ekonomika jekk dawn ikunu iktar konservattivi
mill-medja għat-tul. Sal-punt li sistema ta’ klassifikazzjoni hija
mistennija li twassal għal fatturi ta’ konverżjoni realizzati skond
il-grad jew l-aggregat kostanti fiż-żmien, l-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jagħmlu l-aġġustamenti għall-istimi
tagħhom tal-parametri tar-riskju skond il-grad jew l-aggregat biex
tillimita l-impatt kapitali ta’ reċessjoni ekonomika. 
296.              
L-istimi tal-fattur ta’
konverżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jirriflettu
l-possibbiltà ta’ ġbid ta’ flus ieħor mid-debitur sa u wara l-mument
li fih jivverifika ruħu avveniment li jikkwalifika bħala
inadempjenza. 
L-istima tal-fattur ta’
konverżjoni għandu jinkorpora marġini ikbar ta’
konservatiżmu fejn wieħed jista’ raġonevolment jistenna korrelazzjoni
pożittiva ikbar bejn il-frekwenza ta’ inadempjenza u l-kobor tal-fattur
ta’ konverżjoni. 
297.              
Biex jaslu
għall-istimi tal-fatturi ta’ konverżjoni, l-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iqisu l-policies u l-istrateġiji
speċifiċi tagħhom adottati fir-rispett ta’ monitoraġġ
tal-kont u pproċessar tal-ħlas. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom ukoll iqisu l-abbiltà u r-rieda tagħhom li ma jħallux
li jsir iżjed ġbid ta' flus f'ċirkostanzi differenti mill-inadempjenza,
bħall-ksur ta’ patti jew ġrajjiet ta’ inadempjenza teknika oħra.

298.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom stabbiliti proċeduri u sistemi adegwati
għall-monitoraġġ ta’ l-ammonti ta’ krediti, ir-rapport bejn
pendenti attwali u marġini użat u l-bidliet tal-pendenti skond
id-debitur u l-grad. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun kapaċi
tissorvelja bilanċi pendenti kuljum. 
299.              
Jekk l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu jużaw stimi differenti ta’ fatturi ta’ konverżjoni
għall-kalkolu ta’ riskju ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż
differenzjat u raġunijiet interni, dan għandu jiġi ddokumentat u
r-raġunar irid jintwera lill-awtoritajiet kompetenti. 
Skoperturi għal
kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali
300.              
Stimi tal-fattur ta'
konverżjoni għandhom ikunu bbażati fuq data miġbura
tul perjodu minimu ta’ seba' snin għal mill-inqas sors ta’ data wieħed.
Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe
sors, u din id-data hija rilevanti, għandu jintuża dan
il-perjodu itwal.
Skoperturi ta’ retail
301.              
Minkejja l-paragrafu 88,
l-istituzzjoni jistgħu jirriflettu ġbid ta’ flus ġejjieni jew
fil-fatturi ta' konverżjoni jew fl-istimi ta' l-LGD tagħhom. 
302.              
Stimi ta’ fatturi ta’
konverżjoni għandhom ikunu bbażat fuq data miġbura
matul minimu ta’ ħames snin. Minkejja l-paragrafu 86, istituzzjoni ta’
kreditu m’għandhiex għalfejn tagħti l-istess importanza lil data
storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li data iżjed
riċenti tista’ tagħti previżjoni aħjar tal-ġbid
tas-self. 

44.2.4.      
Rekwiżiti minimi
għall-istima ta’ l-effett ta’ garanziji u d-derivattivitivi tal-kreditu

Skoperturi
lill-kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek
ċentrali fejn jintużaw l-istimi proprji ta’ l-LGD u skoperturi ta’ retail.
303.              
Ir-rekwiżiti
fil-paragrafi 96 sa 103 m’għandhomx japplikaw għall-garanziji
pprovduti minn istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali jekk
l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun irċeviet aċċettazzjoni biex
jiġu applikati r-regoli ta' l-Artikoli 78 sa 83 għall-iskoperturi
għal entitajiet bħal dawn. F’dan il-każ ir-rekwiżiti ta’
l-Artikoli 90 sa 93 għandhom japplikaw. 
304.              
Għall-garanziji ta’ retail,
dawn ir-rekwiżiti japplikaw ukoll għall-assenjazzjoni ta’
l-iskoperturi għall-gradi jew l-aggregati, u l-istima tal-PD.
Garanziji u garanti
eliġibbli
305.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom kriterji speċifikati b'mod ċar
għat-tipi ta' garanti li jirrikonuxxu għall-kalkolu ta' skoperturi
ta' riskju b’piż differenzjat. 
306.              
Għal garanti
rikonoxxuti japplikaw l-istess regoli stabbiliti mill-paragrafi 18 sa 30
għad-debituri.
307.              
Il-garanzija trid
tiġi evidenzjata bil-miktub, b'mod li ma jitħassarx min-naħa
tal-garanti, tibqa’ fis-seħħ sakemm l-obbligazzjoni tiġi
sodisfatta kollha (sal-punt ta' l-ammont u n-natura tal-garanzija) u
inforzabbli bil-liġi kontra l-garanti f’ġurisdizzjoni fejn il-garanti
għandu l-assi biex jenforza sentenza. Garanziji li jippreskrivu
kundizzjonijiet li l-garanti m’għandux għaliex jirrispetta (garanziji
kundizzjonali) jistgħu jiġu rikonoxxuti basta jkun hemm il-kunsens
ta’ l-awtoritajiet kompetenti. L-istituzzjoni ta' kreditu għandu juri li
l-kriterji ta' assenjazzjoni jindirizzaw adegwatament kwalunkwe tnaqqis
potenzjali fl-effett ta' mitigazzjoni tar-riskju. 
Kriterji ta’
aġġustament
308.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandu jkollha kriterji speċifikatament iċċarati
għall-aġġustamenti fl-istimi ta' l-LGD, il-gradi jew
l-aggregati, u f’każ ta’ retail u ammonti riċevibbli mixtrija
eliġibbli, għall-proċess ta’ allokazzjoni ta’ skoperturi fi
gradi jew aggregati, biex jirriflettu l-impatt tal-garanziji għall-kalkolu
ta' assi ta’ riskju b’piż differenzjat. Dawn il-kriterji għandhom
ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-paragrafi 18 sa 30. 
309.              
Il-kriterji għandhom
ikunu plawżibbli u intuwittivi. Dawn għandhom jikkunsidraw l-abbiltà
u r-rieda tal-garanti biex jonora l-garanzija, li pjan taż-żmien meta
x'aktarx se jġallas il-pagamenti, il-grad ta’ korrelazzjoni bejn l-abbiltà
tal-garanti li jonora l-garanzija u l-abbiltà tad-debitur biex iħallas
lura dejnu, u sa liema punt jibqa’ fis-seħħ ir-riskju residwu
tad-debitur. 
Derivattivii ta’ kreditu
310.              
Ir-rekwiżiti minimi
għall-garanziji f’din il-Parti għandhom japplikaw ukoll għal
derivattivitivi ta’ kreditu b’isem wieħed (single name). Għal dak li għandu x’jaqsam ma’
nuqqas ta’ qbil bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’
referenza tad-derivattivitivi ta’ kreditu jew l-obbligazzjoni użata biex
tiddetermina jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, għandhom
japplikaw ir-rekwiżiti stabbiliti fl-Anness VIII il-Parti 2, il-paragrafu
20. Għal skoperturi ta’ retail u ammonti riċevibbli mixtrija
eliġibbli, dan il-paragrafu japplika għall-proċess ta’
allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew aggregati. 
311.              
Il-kriterji għandhom
jindirizzaw l-istruttura ta’ ħlas tad-derivattivi ta’ kreditu u
jagħtu stima konservattiva ta’ l-impatt li din l-istruttura għandha
fuq il-livell u ż-żmien ta’ l-irkupri. L-istituzzjoni ta’ kreditu
għandu jqis sa liema punt forom oħra ta’ riskju residwu jibqgħu
fis-seħħ. 

44.2.5.      
Rekwiżiti minimi
għal ammonti riċevibbli mixtrija

Ċertezza
ġuridika
312.              
L-istruttura
tal-faċilità għandha tiżgura li fiċ-ċirkostanzi
prevedibbli kollha, l-istituzzjoni ta’ kreditu hija s-sid u għandha
l-kontroll ta' kull rimessa f'kontanti ġejja mill-ammonti riċevibbli.
Meta d-debitur iħallas direttament lil bejjiegħ jew ġestur l-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tivverifika regolarment li l-ħlasijiet
għaddew għal kollox u skond it-termini maqbula fil-kuntratt. Ġestur
jiġifieri entità li tmexxi aggregat ta' ammonti riċevibbli mixtrija
jew l-iskoperturi ta' kreditu sottostanti fuq bażi ta' minn jum għal
jum. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom proċeduri biex
jiżguraw li l-proprjetà ta' l-ammonti riċevibbli u l-irċevuti
tal-kontanti tkun imħarsa kontra moratorji fallimentari jew azzjonijiet
legali li jistgħu sostanzjalment jikkawżaw dewmien fl-abbiltà
tas-sellief biex jillikwida jew jassenja l-ammonti riċevibbli jew biex
jerġa' jikseb il-kontroll fuq l-irċevuti f'kontanti. 
L-effettività ta’
sistemi ta’ monitoraġġ
313.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
għandha timmonitorizza kemm il-kwalità ta’ l-ammonti riċevibbli
mixtrija kif ukoll il-kondizzjoni finanzjarja tal-bejjiegħ u
l-ġestur. B’mod partikolari: 
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tevalwa l-korrelazzjoni bejn il-kwalità ta’ l-ammonti
riċevibbli mixtrija u l-kondizzjoni finanzjarja kemm tal-bejjiegħ kif
ukoll tal-ġestur, u jkollha fis-seħħ policies u
proċeduri interni li jipprovdu salvagwardji adegwati
għall-ħarsien minn kontinġenzi bħal dawn, fosthom
l-assenjazzjoni ta’ klassifikazzjoni ta’ riskju interna għal kull
bejjiegħ u ġestur. 
(b)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha policies u proċeduri ċari u
effettivi għad-determinazzjoni ta’ l-eliġibilità tal-bejjiegħ u
l-ġestur. L-istituzzjoni ta’ kreditu jew l-aġent tagħha
għandhom jagħmlu reviżjonijiet perjodiċi tal-bejjiegħa
u l-ġesturi sabiex tiġi vverifikata l-preċiżjoni
tar-rapporti mill-bejjiegħ jew il-ġestur, jinkixfu frodi jew
dgħjufijiet operattivi, u tkun verifikata l-kwalità tal-policies
ta’ kreditu tal-bejjiegħ u l-policies u proċeduri ta'
ġbir tal-ġestur. Is-sejbiet ta’ dawn ir-reviżjonijiet
għandhom jiġu ddokumentati. 
(c)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tevalwa l-karatteristiċi ta’ l-aggregati ta’
l-ammonti riċevibbli, fosthom avvanzi oħra; l-istorja ta’ l-arretrati
tal-bejjiegħ, dejn mitluf, u benefiċċji għal dejn mitluf;
termini ta’ ħlas, u l-potenzjal ta’ kontijiet ta' kontropartita. 
(d)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha policies u proċeduri effettivi
għall-monitoraġġ fuq bażi aggregata tal-konċentrazzjonijiet ta’ skoperturi lejn debituri
waħdiena ġo kull aggregat ta’ ammonti riċevibbli mixtrija kif
ukoll minn aggregat għall-ieħor. 
(e)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tiżgura li tirċievi mingħand
il-ġestur rapporti dettaljati biżżejjed u f’waqthom ta’ ammonti
riċevibbli, skadenzi u dilwazzjonijiet biex tiġi żgurata
l-konformità mal-kriterji ta’ eliġibilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u
l-policies ta’ finanzjament li jirregolaw ammonti riċevibbli
mixtrija, u jipprovdu mezz effettiv għall-monitoraġġ u
l-konferma tat-termini tal-bejjiegħ għall-bejgħ u d-dilwazzjoni.

L-effettività
tas-sistemi ta’ kalkolu
314.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandu jkollha sistemi u proċeduri biex jinstabu
deterjorazzjonijiet fil-kundizzjonijiet finanzjarji tal-bejjiegħ u
fil-kwalità ta' l-ammonti riċevibbli mixtrija kmieni, u biex jiġu
indirizzati problemi emerġenti pro-attivament. B’mod partikolari
l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha policies, proċeduri
u sistemi ta’ tagħrif ċari u effettivi biex jissorveljaw ksur ta’
patti, u policies u proċeduri ċari u effettivi biex jinbdew
azzjonijiet legali u jiġu ttrattati ammonti riċevibbli mixtrija
problematiċi. 
L-effettività
tas-sistemi għall-kontroll tal-kollateral, id-disponibilità tal-kreditu, u
l-kontanti.
315.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandu jkollha policies u proċeduri ċari u effettivi
li jirregolaw il-kontroll ta’ ammonti riċevibbli mixtrija, krediti u
kontanti. B’mod partikolari, policies interni miktuba għandhom
jispeċifikaw l-elementi sostanzjali kollha tal-programm għax-xiri ta’
ammonti riċevibbli, fosthom ir-rati ta’ finanzjament, il-kollateral
eliġibbli, id-dokumentazzjoni meħtieġa, il-limiti ta’
konċentrazzjoni, u l-mod kif iridu jiġu ttrattati l-irċevuti
tal-kontanti. Dawn l-elementi għandhom iqisu sew il-fatturi sostanzjali u
rilevanti kollha, fosthom il-kondizzjoni finanzjarja tal-bejjiegħ u
tal-ġestur, konċentrazzjonijiet ta’ riskju, u tendenzi fil-kwalità
ta’ l-ammonti riċevibbli mixtrija u l-bażi tal-klijenti
tal-bejjiegħ, u s-sistemi interni għandhom jiżguraw li l-fondi
jiġu avvanzati biss meta jkun hemm dokumentazzjoni u kollateral ta’
appoġġ speċifikati.
Konformità mal-policies
u l-proċeduri interni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
316.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandu jkollhom proċess intern effettiv
għall-evalwazzjoni tal-konformità mal-policies u l-proċeduri
interni kollha. Il-proċess għandu jinkludi verifiki regolari
tal-fażijiet kritiċi kollha tal-programm ta’ xiri ta’ l-ammonti
riċevibbli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, verifika tas-separazzjoni
tad-dazji bejn l-ewwelnett l-evalwazzjoni tal-bejjieħ u l-ġestur u l-evalwazzjoni
tad-debitur u t-tieninett bejn l-evalwazzjoni tal-bejjiegħ u l-ġestur
u l-verifika fuq il-post tal-bejjiegħ u l-ġestur, u valutazzjonijiet
ta’ operazzjonijiet tal-back office, b’fokus partikolari fuq
il-kwalifiki, l-esperjenza, ir-riżorsi umani disponibbli, u s-sistemi ta'
l-informatika ta’ apoġġ. 

45.                  
Validazzjoni ta’ l-Istimi
Interni

317.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom sistemi robusti fis-seħħ biex jivvalidaw
il-preċiżjoni u l-konsistenza ta' sistemi ta’ klassifikazzjoni,
proċessi, u l-istima tal-parametri ta’ riskju rilevanti kollha.
Istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li
l-proċess ta’ validazzjoni interna tħalliha tevalwa r-rendiment
tas-sistemi interni ta’ klassifikazzjoni u ta’ estimazzjoni tar-riskju
konsistentement u b’mod sostanzjali. 
318.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iqabblu regolarment ir-rati ta’ inadempjenza realizzati
mal-PDs stmati għal kull grad u meta rati ta’ inadempjenza realizzata
joħorġu mill-firxa mistennija għal dak il-grad, istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom speċifikament janalizzaw ir-raġunijiet
għad-devjazzjoni. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw l-istimi
proprji ta’ l-LGDs jew il-fatturi ta’ konverżjoni għandhom
jagħmlu analiżi analoga għall-dawn l-istimi. Tqabbil bħal
dan għandu jkun ibbażat fuq data storika li tkopri perjodu
twil kemm jista' jkun. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta
l-metodi u d-data użati f'dan it-tqabbil. Din l-analiżi u
dokumentazzjoni għandha tiġi aġġornata mill-inqas kull
sena. 
319.              
L-istituzzjonijiet ta'
kreditu għandhom jużaw ukoll għodda ta' validazzjoni
kwantitattivi oħra u tqabbil ma' sorsi ta' data esterna rilevanti.
L-analiżi għandha tkun ibbażata fuq data li hija xierqa
għall-portfolju, hija aġġornata regolarment u tkopri perjodu ta’
osservazzjoni rilevanti. L-evalwazzjonijiet interni ta’ l-istituzzjonijiet ta’
kreditu għar-rendiment tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni tagħhom
għandhom ikunu bbażati fuq perjodu kemm jista’ jkun twil. 
320.              
Il-metodi u d-data
użati għal validazzjoni kwantitattiva għandha tkun konsistenti
matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u stima u data
(kemm sorsi ta' data kif ukoll perjodi koperti) għandhom ikunu
ddokumentati. 
321.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom standards interni għal sitwazzjonijiet fejn
devjazzjonijiet fil-PDs, LGDs, fatturi ta' konverżjoni u telf totali
realizzati fejn l-EL tintuża mill-aspettazzjonijiet isiru sinifikanti
biżżejjed biex jintefa’ dubju fuq il-validità ta’ l-istimi. Dawn
l-istandards għandhom iqisu ċ-ċikli tan-negozju u varjabilità
sistematika simili fl-esperjenza ta’ l-inadempjenza. Meta l-valuri realizzati
jkomplu jkunu ogħla mill-valuri mistennija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu
għandhom jgħollu l-istimi biex jirriflettu l-esperjenza ta' telf jew
inadempjenza. 

46.                  
Kalkolu ta' l-ammonti ta’
skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi
tal-kapital skond il-metodu tal-Mudelli Interni
46.1.            
Rekwiżit tal-kapital
u kwantifikazzjoni tar-riskju

322.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiltaqgħu biex jikkalkulaw ir-rekwiżiti
tal-kapital skond l-istandards li ġejjin: 
(a)     L-istima
tat-telf potenzjali għandha tkun tiflaħ għal movimenti
sfavorevoli tas-suq li jkunu rilevanti għall-profil ta’ riskju
għat-tul ta’ l-investimenti speċifiċi ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu. Id-data użata biex tirrappreżenta
d-distribuzzjonijiet tar-redditu għandha tirrifletti l-itwal perjodu ta'
kampjun li d-data hija disponibbli u sinifikanti għalih
fir-rappreżentazzjoni tal-profil tar-riskju ta’ l-iskoperturi
speċifiċi tal-kapital ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Id-data
użata għandha tkun biżżejjed biex tipprovdi stimi tat-telf
konservattivi, statistikament affidabbli u robusti li ma jkunux purament
ibbażati fuq konsiderazzjonijiet suġġettivi jew
ġudikattivi. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom juru
lill-awtoritajiet kompetenti li x-xokk simulat jipprovdi stima konservattiva
ta’ telf potenzjali f’suq jew ċiklu ta' negozju relattivament
għat-tul. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jgħaqqad
l-analiżi empirika tad-data disponibbli ma’ l-aġġustamenti
bbażati fuq varjetà ta’ fatturi sabiex jinkisbu riżultati tal-mudell
li jilħqu realiżmu u konservatiżmu xieraq. Fil-kostruzzjoni
tal-mudelli Valur fir-Riskju (VaR) li jagħtu stima tat-telf potenzjali ta’
kull kwart tas-sena, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw data
tal-kwart tas-sena jew jaqilbu d-data tal-perjodu orizzontali iqsar
għal ekwivalenti ta’ kwart tas-sena bl-użu ta’ metodu analitiku
xieraq appoġġat minn evidenza empirika u permezz ta’ proċess ta'
ħsieb u analiżi iddokumentati u żviluppati tajjeb. Metodu
bħal dan għandu japplika b’mod konservattiv u konsistenti
fiż-żmien. Meta jkun hemm biss data rilevanti limitata
disponibbli l-istituzzjoni ta' kreditu għandha żżid marġini
xieraq ta' konservatiżmu. 
(b)     Il-mudelli
għandhom ikunu kapaċi jaqbdu b’mod adegwat ir-riskji sostanzjali
kollha inklużi fir-redditti tal-kapital fosthom kemm ir-riskju tas-suq
ġenerali u skopertura speċifika ta’ risku tal-portfolju ta’ kapital
ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu. Il-mudelli interni għandhom jispjegaw b'mod
adegwat il-varjazzjoni storika fil-prezz, jaqbdu kemm il-kobor kif ukoll
il-bidliet fil-kompożizzjoni ta' konċentrazzjonijiet potenzjali, u
jkunu jifilħu għal ambjenti tas-suq sfavorevoli. Il-popolazzjoni ta’
skoperturi ta’ riskju rrappreżentata fid-data użata
għall-istima għandha titqabbel mill-qrib jew ta' l-inqas tkun
komparabbli ma' dawk ta' l-iskoperturi tal-kapital ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu. 
(c)     Il-mudell
intern għandu jkun xieraq għall-profil ta’ riskju u l-komplessità ta'
portfolju ta' kapital ta' istituzzjoni ta' kreditu. Meta istituzzjoni ta’
kreditu għandha investiment sostanzjali b’valuri li nettament fin-natura
tagħhom mhumiex lineari, il-mudelli interni għandhom jitfasslu b’mod
li jaqbdu b’mod xieraq ir-riskji marbuta ma strumenti bħal dawn. 
(d)     L-assoċjazzjoni
ta’ pożizzjonijiet individwali f’approssimazzjonijiet, indiċi
tas-suq, u fatturi ta’ riskju għandha tkun plawżibbli, intuwittiva u
kunċettwalment b’saħħitha. 
(e)     L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom juru permezz ta’ anliżi empirika l-adegwatezza
tal-fatturi ta’ riskju, inkluża l-abbiltà tagħhom li jkopru kemm
ir-riskju ġenerali kif ukoll dak speċifiku. 
(f)     L-istimi
tal-volatilità tar-redditu ta’ l-iskoperturi tal-kapital għandhom jinkludu
data rilevanti u disponibbli, tagħrif u metodi. Data interna
riveduta indipendentement jew data minn sorsi esterni (inkluża data
aggregata) għandhom jintużaw. 
(g)     Għandu
jkun hemm fis-seħħ programm ta’ test ta’ l-istress rigoruż u
komprensiv. 

46.2.            
Kontrolli u proċessi
ta’ ġestjoni tar-riskju

323.              
Fir-rigward ta’
l-iżvilupp u l-użu ta’ mudelli interni għall-finijiet ta’
rekwiżiti tal-kapital, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jistibbilixxu policies, proċeduri, u kontrolli biex jiżguraw
l-integrità tal-mudell u tal-proċess ta’ mmodellar. Dawn il-policies,
proċeduri, u kontrolli għandhom jinkludu dan li ġej: 
(a)     Integrazzjoni sħiħa tal-mudell
intern fis-sistemi ta’ tagħrif tal-ġestjoni ġenerali ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu u fil-ġestjoni tal-portfolju tal-kapital
tal-ktieb ta’ l-operazzjonijiet bankarji. Mudelli interni għandhom
jiġu integrati kompletament fl-infrastruttura tal-ġestjoni tar-riskju
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jekk jintużaw partikolarment għal:
kejl u evalwazzjoni tar-rendiment tal-portfolju tal-kapital (inkluż
ir-rendiment aġġustat għar-riskju); allokazzjoni ekonomika
tal-kapital fi skoperturi tal-kapital u valutazzjoni ġenerali dwar
l-adegwatezza tal-kapital u l-proċess tal-ġesjoni ta’ l-investiment.
(b)     Funzjonijiet
ta' kontroll, proċeduri u sistemi ta' ġestjoni stabbiliti għall-iżgurar
ta’ reviżjoni perjodika u indipendenti ta’ l-elementi kollha
tal-proċess ta' mudellar intern, li jinkludi l-approvazzjoni ta’
reviżjonijiet tal-mudell, iċċekkjar tad-dħul fil-mudell, u
reviżjoni ta’ riżultati tal-mudell, bħal verifikazzjoni diretta
tal-komputazzjonijiet tar-riskju. Dawn ir-reviżjonijiet għandhom
jassessjaw il-preċiżjoni, kompletezza, u adegwatezza tad-dħul
tal-mudell u r-riżultati u jiffokaw fuq is-sejbien u l-limitazzjoni ta’
l-iżbalji potenzjali marbuta ma' dgħjufijiet magħrufa u
l-identifikazzjoni ta’ dgħjufijiet tal-mudell mhux magħrufa.
Reviżjonijiet bħal dawn jistgħu jsiru minn unità indipendenti
interna, jew parti terza esterna indipendenti. 
(c)     Sistemi u
proċeduri adegwati għall-monitoraġġ tal-limit ta’
l-investiment u l-iskoperturi tar-riskju ta’ l-iskoperturi tal-kapital. 
(d)     L-unitajiet
responsabbli għat-tfassil u l-applikazzjoni tal-mudell għandhom ikunu
funzjonalment indipendenti mill-unitajiet responsabbli mill-ġestjoni ta'
investimenti individwali. 
(e)     Il-partijiet
responsabbli għal kull aspett tal-proċess ta’ mudellar għandhom
ikunu adegwatament kwalifikati. Il-ġestjoni għandha talloka
riżorsi kompetenti u b'ħila biżżejjed għall-funzjoni
ta' mudellar.

46.3.            
Validazzjoni u
dokumentazzjoni

324.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom sistema robusta fis-seħħ biex tivvalida
l-preċiżjoni u l-konsistenza tal-mudelli interni u l-proċessi
ta' mudellar. L-elementi sostanzjali kollha tal-mudelli interni u
l-proċess ta’ mudellar u validazzjoni għandha tiġi dokumentata. 
325.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw il-proċess ta’ validazzjoni intern biex
jevalwaw ir-rendiment tal-mudelli u l-proċessi interni tagħhom b'mod
konsistenti u sinifikanti. 
326.              
Il-metodi u d-data
użati għal validazzjoni kwantitattiva għandhom ikunu konsistenti
matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u l-istima u d-data
(kemm sorsi ta' data kif ukoll perjodi koperti) għandhom ikunu
ddokumentati. 
327.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom regolarment iqabblu r-reditti proprji tal-kapital
(maħduma bl-użu ta’ profitti u telf realizzati u mhux realizzati) ma’
stimi mmodellati. Tqabbil bħal dan għandu juża data
storika li hija mifruxa fuq medda twila kemm jista' jkun. L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tiddokumenta l-metodi u d-data użata fi
tqabbil bħal dan. Din l-analiżi u dokumentazzjoni għandha
tiġi aġġornata mill-inqas kull sena.
328.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw għodda ta’ validazzjoni kwantitattiva
oħra u tqabbil ma’ sorsi ta’ data esterna. L-analiżi
għandha tkun ibbażata fuq data li hija xierqa
għall-portfolju, hija aġġornata regolarment u tkopri perjodu ta’
osservazzjoni rilevanti. Evalwazzjonijiet interni ta’ l-istituzzjonijiet ta’
kreditu dwar ir-rendiment tal-mudelli tagħhom għandhom ikunu
bbażati fuq medda kemm jista’ jkun twila.
329.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom standards interni sodi għas-sitwazzjonijiet
meta tqabbil ta’ redditi ta’ kapital proprji ma’ l-istimi tal-mudelli
jitfgħu dubji fuq l-istimi jew l-mudelli. Dawn l-istandards għandhom
iqisu ċ-ċikli tan-negozju u varjabilità sistematika simili
fir-redditi tal-kapital. L-aġġustamenti kollha magħmula
lill-mudelli interni bi tweġiba għar-reviżjonijiet tal-mudelli
għandhom ikunu ddokumentati u konsistenti ma’ l-istandards ta’ reviżjoni
tal-mudelli ta' l-isttiuzzjoni ta' kreditu.
330.              
Il-mudell intern u
l-proċess ta’ mudellar għandu jiġi ddokumentat, inklużi
r-responsabilitajiet tal-partijiet involuti fil-mudellar, u l-approvazzjoni
tal-mudell u l-proċessi ta’ reviżjoni tal-mudelli.

47.                  
Tmexxija Korporattiva u
Sorveljanza
47.1.            
Tmexxija Korporattiva

331.              
L-aspetti sostanzjali
kollha tal-proċessi ta’ klassifikazzjoni u għoti ta’ stima
għandhom jiġu approvati mill-bord tad-diretturi ta' l-istituzzjoni
ta’ kreditu jew kumitat maħtur għal dan u l-amministrazzjoni
għolja. Dawn il-partijiet għandu jkollhom għarfien ġenerali
tas-sistemi ta' klassifikazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u konoxxenza
dettaljata tar-rapporti ta' ġestjoni konnessi.
332.              
L-amministrazzjoni
għolja għandha tavża lill-bord tad-diretturi jew lill-kumitat
eżekuttiv dwar bdil sostanzjali jew eċċezzjonijiet minn policies
stabbiliti li jħallu impatt sostanzjali fuq l-operazzjonijiet tas-sistemi
ta' klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. 
333.              
L-amministrazzjoni
għolja għandu jkollha konoxxenza tajba ta’ l-operazzjonijiet u d-disinn
tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. L-amministrazzjoni għolja għandha
tiżgura, fuq bażi kontinwa, li s-sitemi ta’ klassifikazzjoni
qegħdin joperaw sew. L-amministrazzjoni għolja għandha tiġi
infurmata regolarment mill-unitajiet ta’ kontroll ta’ riskju ta’ kreditu dwar
ir-rendiment tal-proċess ta’ klassifikazzjoni, l-oqsma li
jeħtieġu titjib, u l-istatus ta’ l-isforzi għar-rimedji
tan-nuqqasijiet identifikati aktar kmieni.
334.              
L-analiżi interna
bbażata fuq il-klassifikazzjonijiet tal-profil ta’ riskju ta’ l-istituzzjoni
tal-kreditu għandha tkun parti essenzjali tat-tmexxija li tirrapporta lil
dawn il-partijiet. Ir-rappurtar għandu jinkludi mill-inqas profil ta’
riskju bil-grad, migrazzjoni fuq firxa ta’ gradi, stima tal-parametri relevanti
għal kull grad, u tqabbil ta rati realizzati ta’ inadempjenza u stimi ta’
l-LGD u fatturi ta’ konverżjoni kontra aspettattivi u riżultati ta’
testijiet ta’ stress. Frekwenzi ta’ rappurtar għandhom jiddependu fuq
is-sinifikat u t-tip ta’ tagħrif u l-livell tar-reċipjent.

47.2.            
Kontroll tar-riskju ta’
kreditu

335.              
L-unità ta’ kontroll
tar-riskju tal-kreditu għandha tkun indipendenti mill-funzjonijiet
personali u ta' tmexxija responsabbli għall-oriġini jew
it-tiġdid ta' skoperturi u tkun tirrapporta direttament lil tmexxija
ogħla. L-unità għandha tkun responsabbli għad-disinn jew
l-għażla, l-implimentazzjoni, is-sorveljanza u prestazzjoni
tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. Għandha tipproduċi u tanalizza
regolarment rapporti dwar il-produzzjoni tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. 
336.              
L-oqsma ta’ responsabbiltà
għall-unità/unitajiet ta’ kontroll tar-riskju ta’ kreditu għandhom
jinkludu: 
(a)     Ittestjar u
monitoraġġ ta' klassifiki u pools;
(b)     Produzzjoni u
analiżi ta’ rapporti mqassra mis-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu; 
(c)     Proċeduri
ta’ implimentazzjoni sabiex jivverifikaw li definizzjonijiet ta' klassifika u pool
ikunu applikati b'mod konsistenti fid-dipartimenti u żoni
ġeografiċi; 
(d)     Analizzar u
dokumentar ta’ kwalunkwe bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni,
inklużi r-raġunijiet għall-bidliet;
(e)     Analizzar
tal-kriterji ta’ klassifikazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn jibqgħux
ibassru riskju. Bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji jew
parametri individwali ta’ klassifikar għandhom ikunu dokumentati u miżmuma;
(f)     Sehem attiv
fid-disinn jew l-għażla, l-implimentazzjoni u l-validazzjoni ta’
mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni; 
(g)     Sorveljanza u
superviżjoni ta’ mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni;

(h)     Analizzar u
tibdiliet kurrenti f’mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni 
337.              
Minkejja l-paragrafu 128,
istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw data aggregata skond il-paragrafi 57
u 58 jistgħu jqabbdu lil ħaddieħor jagħmel l-impenji li
ġejjin: 
(a)     Produzzjoni ta’
informazzjoni relevanti għall-ittestjar u l-monitoraġġ ta'
klassifiki u l-pools;
(b)     Produzzjoni ta’
rapporti mqassra mis-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu;
(c)     Produzzjoni ta’
informazzjoni relevanti għar-reviżjoni tal-kriterji ta’
klassifikazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn jibqgħux ibassru r-riskju;
(d)     Dokumentazzjoni
ta’ bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji u parametri
individwali ta’ klassifikar;
(e)     Produzzjoni ta’
informazzjoni relevanti għall-analiżi u t-tibdiliet kurrenti f’mudelli
użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni
Istituzzjonijiet ta’
kreditu li jużaw dan il-paragrafu għandhom jiżguraw li
l-awtoritajiet kompetenti jkollhom aċċess għall-informazzjoni
kollha relevanti mingħand il-parti terza li tkun neċessarja
għall-eżaminar tal-konformità ma’ l-obbligi minimi u li
l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jwettqu eżaminar fuq il-post
sa l-istess punt bħal fl-ambitu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

47.3.            
Verifika Interna

338.              
Verifika interna
għandha tirrevedi mill-inqas darba fis-sena s-sistemi ta’ klassifikazzjoni
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-operazzjonijiet tagħha, inklużi
l-operazzjonijiet tal-funzjoni tal-kreditu u l-istima tal-PDs, l-LGDs, l-Els u
l-fatturi ta’ konverżjoni. Oqsma ta’ reviżjoni għandhom jinkludu
konformità mal-ħtiġiet minimi applikabbli kollha.
ANNESS VIII –
Mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu
Parti 1 – Eliġibilità
339.              
Din il-parti
tistabbilixxi forom eliġibbli ta’ mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu
għall-fini ta’ l-Artikolu 92.
340.              
Għall-fini ta’ dan
l-Anness:
‘Tranżazzjoni
żgurata ta’ self’ għandha tfisser kwalunkwe tranżazzjoni li
tqajjem skopertura żgurata minn kollateral li ma tkunx tinkludi
proviżjoni li tagħti d-dritt lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex
tirċievi marġini frekwentament.
‘Tranżazzjoni
kapitali mmexxija mis-suq’ għandha tfisser kwalunkwe tranżazzjoni li
tqajjem skopertura żgurata minn kollateral li tinkludi proviżjoni li
tagħti d-dritt lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tirċievi
marġini frekwentament. 

48.                  
Protezzjoni ta’ Kreditu assistita
48.1.            
Kalkolu fuq bażi
netta fuq il-karta tal-bilanċ

341.              
Il-kalkolu fuq bażi
netta fuq il-karta tal-bilanċ ta’ talbiet reċiproki bejn
l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kontraparti tagħha jista’ jkun rikonoxxut. 
342.              
Bla ħsara
għall-paragrafu 5, l-eliġibbiltà hi limitata għal bilanċi
reċiproki ta’ flus kontanti bejn l-istituzzjoni ta’ kreditu u
l-kontraparti. Is-self u d-depożiti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li
ssellef biss jistgħu jkunu soġġetti għal modifika ta’
ammonti ta’ skopertura b’piż
differenzjat skond ir-riskju u,
kif relevanti, ammonti ta’ telf mistennija b’riżultat ta’ ftehim dwar
kalkolu fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ. 

48.2.            
Ftehimiet ewlenin ta’
kalkolu fuq bażi netta li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew
tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew
kommoditajiet u/jew transazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-suq

343.              
Għal
istituzzjonijiet ta’ kreditu li jadottaw il-Metodu Finanzjarju Komprensiv
tal-Kollateral taħt il-Parti 3 ta' dan l-Anness, l-effetti ta' kuntratti
bilaterali ta' bażi netta li jkopru kontrotranżazzjonijiet,
tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew
kommoditajiet, u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-suq
ma’ kontroparti jistgħu jkunu rikonoxxuti. Bla ħsara għall-Anness
II tad-Direttiva [93/6/EEC] sabiex ikunu rikonoxxuti l-kollateral meħud u
l-istrumenti ta’ kapital u l-kommoditajiet mislufa fl-ambitu ta’ dawn il-
ftehimiet għandhom jikkonformaw ma’ l-obbligi ta’ eliġibilità
għall-kollateral stabbiliti fil-paragrafi 7 sa 11.

48.3.            
Kollateral

344.              
Fejn it-teknika ta’
mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu użata tistrieħ fuq id-dritt ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu li tillikwida jew iżżomm l-assi,
l-eliġibilità tiddependi fuq jekk ammonti ta’ skopertura b’piż
differenzjat skond ir-riskju, u, kif relevanti, ammonti ta’ telf mistennija,
humiex kalkolati taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 89.
L-eliġibilità tiddependi wkoll fuq jekk jintużax il-Metodu
Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral jew il-Metodu Finanzjarju Komprensiv
tal-Kollateral taħt il-Parti 3. B’rabta ma’ kontrotranżazzjonijiet u
tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew
kommoditajiet, l-eliġibilità tiddependi wkoll fuq jekk
it-tranżazzjoni tkunx reġistrata fil-ktieb mhux tan-negozju jew
fil-ktieb tan-negozju.

48.3.1.      
Eliġibilità skond
il-metodi kollha

345.              
L-elementi finanzjarji li
ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli
skond il-metodi kollha:
(a)     Flus kontanti f’istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef jew strumenti
assimilabbli miżmuma f’din l-istituzzjoni.
(b)     Titoli ta’
debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet ċentrali jew banek
ċentrali liema titoli għandhom valutazzjoni ta’ kreditu minn
aġenzija ta’ kreditu ECAI jew aġenzija ta’ kreditu esportatriċi
rikonoxxuta bħala eliġibbli għall-għanijiet ta’ l-Artikoli
78 sa 83 li tkun ġiet determinata mill-awtorità kompetenti li tinsab
fil-livell 4 jew ogħla ta’ kwalità ta’ kreditu taħt ir-regoli
għall-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi fil-konfront
ta’ awtoritajiet u banek ċentrali taħt l-Artikoli 78 sa 83.
(c)     Titoli ta’
debitu maħruġa minn istituzzjonijiet liema titoli għandhom
valutazzjoni ta’ creditu minn ECAI eliġibbli determinata minn awtorità
kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew ohħla ta’ kwalità ta’ kreditu
taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi
fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83.
(d)     Titoli ta’
debitu maħruġa minn entitajiet oħra liema titoli għandhom
valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli determinata minn awtorità
kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew ogħla ta’ kwalità ta’ kreditu
taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi
għal korporati taħt l-Artikoli 78 sa 83;
(e)     Titoli ta’
debitu b’valutazzjoni ta’ kreditu ta’ terminu qasir minn ECAI eliġibbli
determinata mill-awtorità kompetenti li hija fil-livell 3 jew ogħla ta’
kwalità ta kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond
ir-riskju ta’ skoperturi ta’ żmien qasir taħt l-Artikoli 78 sa 83;
(f)     Strumenti
tal-kapital jew bonds konvertibbli li huma inklużi f’indiċi ewlieni; 
(g)     Deheb.
Għall-fini
tas-sottoparagrafu (b), ‘titoli ta’ debitu maħruġa minn awtoritajiet
jew banek ċentrali għandhom jitqiesu li jinkludu -
(i)      titoli ta’
debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet reġjonali jew
awtoritajiet lokali meta, skond l-Anness VI, l-iskoperturi fil-konfront
tagħhom huma ttrattati bħala skoperturi għall-amministrazzjoni
ċentrali li taħt il-ġurisdizzjoni tagħha huma stabbiliti;
(ii)     titoli ta’
debitu maħruġa minn banek multikulturali ta’ żvilupp li hu
applikat għalihom piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt
l-Artikoli 78 sa 83;
(iii)    titoli ta’
debitu maħruġa minn organizzazzjonijiet internazzjonali li huma
assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78
sa 83;
Għall-fini
tas-sottoparagrafu (ċ), il-kategorija ‘titoli ta’ debitu maħruġa
minn istituzzjonijiet’ tinkludi
(i)      titoli ta’
debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet reġjonali jew
awtoritajiet lokali meta, skond l-Artikoli 78 sa 83, l-iskoperturi fil-konfront
tagħhom ma jkunux trattati bħala skoperturi
għall-amministrazzjoni ċentrali li taħt il-ġurisdizzjoni
tagħha huma stabbiliti;
(ii)     titoli ta’
debitu maħruġa minn entitajiet fis-settur pubbliku, li l- iskoperturi
għalihom huma ttrattati bħala skoperturi għal istituzzjonijiet
ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83;
(iii)    titoli ta’
debitu maħruġa minn banek multilaterali ta’ żvilupp li
għalihom ma japplikax piż differenzjat ta’ riskju ta’ 0%;
346.              
Titoli ta’ debitu
maħruġa minn istituzzjonijiet t liema titoli m’għandhomx
valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli jistgħu jkunu
rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli jekk jilħqu l-kriterji li
ġejjin:
(a)     li jkunu
kkwotati fi swieq uffiċjali;
(b)     li
jikkwalifikaw bħala debitu ta’ l-ogħla skaluna (senior);
(c)     il-ħarġiet
klassifikati l-oħra kollha mill-istituzzjoni tal-ħruġ ta’
l-istess senjorità u b’valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta
għandhom ikunu klassifikati b’valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI
eliġibbli li tkun determinata mill-awtoritajiet kompetenti li hija
tal-livell 3 jew ogħla fl-iskala ta’ kwalità ta’ kreditu taħt
ir-regoli għall-piż differenzjat għar-riskju ta’ skoperturi
għal istituzzjonijiet jew skoperturi ta’ terminu qasir taħt
l-Artikoli 78 sa 83.
(d)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu li ssellef m’għandu jkollha l-ebda informazzjoni li
tissuġġerixxi li l-ħarġa tkun ikklassifikata bħala
valutazzjoni ta’ kreditu inferjuri għal dik indikata f’(ċ); 
(e)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-likwidità fis-suq ta'
l-istrument hi suffiċjenti għal dawn l-għanijiet.
347.              
Unitajiet
f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv jistgħu jkunu rikonoxxuti
bħala kollateral eliġibbli jekk il-kundizzjonijiet li ġejjin
jiġu sodisfatti:
(a)     ikollhom kwota
tal-prezz pubbliku ta’ kuljum;
(b)     l-intrapriża
ta’ investiment kollettiv tkun limitata li tinvesti fi strumenti li huma
eliġibbli għal rikonoxximent taħt il-paragrafi 7 u 8.
L-użu (jew
l-użu potenzjali) minn intrapriża ta’ investiment kollettiv ta’
strumenti derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’għandhiex
twaqqaf unitajiet f’dik l-intrapriża milli jkunu eliġibbli.
348.              
B’rabta mal-punti (b) sa
(e) tal-Paragrafu 7, fejn titolu jkollu żewġ valutazzjonijiet ta’
kreditu minn ECAI eliġibbli, il-valutazzjoni inqas favorevoli għandha
tkun meqjusa bħala dik applikabbli. F’każijiet fejn titolu jkollu
aktar minn żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI
eliġibbli, l-aktar żewġ valutazzjonijiet favorevoli jkunu
meqjusa bħala dawk li japplikaw. Jekk iż-żewġ
valutazzjonijiet ta’ kreditu l-aktar favorevoli jkunu differenti, l-inqas
favorevoli mit-tnejn tkun meqjusa bħala dik li tapplika. 

48.3.2.      
Aktar eliġibilità
taħt il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju

349.              
Minbarra l-kollateral
stabbilit fil-paragrafi 7 sa 10, fejn istituzzjoni ta’ kreditu tuża
l-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju taħt il-Parti 3, l-elementi
finanzjarji li ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral
eliġibbli:
(a)     Strumenti
tal-kapital jew bonds konvertibbli mhux inklużi f’indiċi ewlieni imma
nnegozjati f’borża rikonoxxuta.
(b)     Unitajiet
f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv jekk ikunu ssodifati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(i)      ikollhom kwota
tal-prezz pubbliku ta’ kuljum; u
(ii)     l-intrapriża
ta’ investiment kollettiv tkun limitata li tinvesti fi strumenti li huma
eliġibbli għal rikonoxximent taħt il-paragrafi 7 u 8 u
l-elementi msemmija fil-punt (a) ta’ dan il-paragrafu.
L-użu (jew
l-użu potenzjali) minn intrapriża ta’ investiment kollettiv ta’
strumenti derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’għandhiex
twaqqaf unitajiet f’dik l-intrapriża milli jkunu eliġibbli.

48.3.3.      
Aktar eliġibilità
għal kalkoli taħt l-Artikoli 84 sa 89

350.              
Flimkien mal-kollateral
stabbilit hawn fuq id-dispożizzjonijiet tal-paragrafi 13 sa 22 japplikaw
fejn istituzzjoni ta' kreditu tikkalkula l-ammonti ta' skopertura b’piż
differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta' telf mistennija taħt il-metodu
stabbilit fl-Artikoli 84 sa 89:
(a)      Kollateral ta’
proprjetà
351.              
Proprjetà residenzjali li
hi jew li ser tkun okkupata jew mikrija mill-proprjetarju, u proprjetà
kummerċjali i.e. uffiċċji u bini kummerċjali ieħor,
jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli jekk ikunu
ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     Il-valur
tal-proprjetà ma jkunx jiddependi b’mod sostanzjali fuq il-kwalità ta’ kreditu
tad-debitur. Dan l-obbligu mhux intiż sabiex jipprekludi sitwazzjonijiet
fejn fatturi purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur
tal-proprjetà kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur.
(b)     Ir-riskju
tad-debitur ma jiddependix b’mod sostanzjali fuq il-prestazzjoni tal-proprjetà
jew proġett sottostanti, imma fuq il-kapaċità sottostanti tad-debitur
li jħallas lura d-dejn minn sorsi oħra. Bħala tali, il-ħlas
lura tad-dejn ma jiddependix b’mod sostanzjali fuq likwidità ġenerata
mill-proprjetà sottostanti li tkun qed isservi bħala kollateral.
352.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jirrikonoxxu bħala eleġibbli wkoll ishma
kollaterali f’kumpaniji residenzjali Finlandiżi li joperaw skond l-Att
Finlandiż dwar il-Kumpaniji tad-Djar ta' l-1991 jew
leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti fil-każ ta' proprjetà
residenzjali li hi jew ser tkun okkupata jew mikrija mill-proprjetarju,
bħala kollateral ta’ proprjetà immobbli residenzjali, jekk kemm-il darba
jintlaħqu dawn il-kundizzjonijiet.
353.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jawtorizzaw ukoll lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom
sabiex jirrikonoxxu bħala eliġibbli ishma kollaterali f’kumpaniji
tad-djar Finlandiżi li joperaw skond l-Att Finlandiż dwar
il-Kumpaniji tad-Djar ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti
sussegwenti bħala kollateral ta’ proprjetà kummerċjali, jekk kemm-il
darba dawn il-kundizzjonijiet jkunu sodisfatti.
354.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrinunzjaw li jesiġu mingħand l-istituzzjzonijiet ta’
kreditu tagħhom li jikkonformaw mal-kundizzjoni (b) fil-paragrafu 13
għal skoperturi garantiti minn proprjetà residenzjali li tkun tinsab
fit-territorju ta' l-Istat Membru tagħhom, jekk l-awtoritajiet kompetenti
jkollhom evidenza li s-suq relevanti jkun żviluppat sew u li jkun ilu
stabbilit, b’rati ta’ telf li jkunu baxxi biżżejjed biex
jiġġustifikaw azzjoni bħal din. Dan m’għandux jimpedixxi
lill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru li ma jużawx din
l-eżenzjoni biex jirrikonoxxu bħala proprjetà residenzjali
eliġibbli dik il-proprjetà rikonoxxuta bħala tali bis-saħħa
ta’ din l-eżenzjoni fi Stat Membru ieħor. Stati Membri għandhom
jiżvelaw pubblikament l-użu li jkunu qed jagħmlu minn din
l-eżenzjoni.
355.              
L-awtoritajiet kompetenti
ta’ l-Istati Membri jistgħu jirrinunċjaw li jesiġu mingħand
l-istituzzjonijiet tagħhom li jikkonformaw mal-kundizzjoni (b)
fil-paragrafu 13 għall-proprjetà kummerċjali li tkun tinsab
fit-territorju ta’ dak l-Istat Membru, jekk l-awtoritajiet kompetenti jkollhom
evidenza li s-suq relevanti jkun żviluppat sew u stabbilit fit-tul u li
r-rata ta’ telf derivat mnn self garantit minn proprjetà kummerċjali ikunu
jissodisfaw il-kondizzjonijiet li ġejjin:
(a)     sa 50 %
tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk inqas 60 % tal-valur kreditu
ipotekarju) ma jaqbiżx 0.3 % tas-self pendenti garantit mill-proprjetà
kummerċjali fi kwalunkwe sena.
(b)     it-telf totali
derivat minn self garantit minn proprjetà kummerċjali ma jaqbiżx 0.5
% tas-self pendenti fi kwalunkwe sena. 
356.              
Jekk waħda minn dawn
il-kundizzjonijiet ma tkunx sodisfatta fi kwaluunkwe sena, l-eliġibilità
għall-użu ta' dan it-trattament tieqaf sakemm il-kundizzjonijiet
jiġu ssodisfati fis-sena ta’ wara. 
357.              
L-awtoritajiet kompetenti
ta’ Stat Membru, li ma jużawx l-eżenzjoni fil-paragrafu 17,
jistgħu jirrikonoxxu bħala eliġibbli proprjetà kummerċjali
rikonoxxuta bħala eliġibbli fi Stat Membru ieħor permezz ta’
l-eżenzjoni. 
(b)     Ammonti
Riċevibbli
358.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrikonoxxu bħala eliġibbli ammonti kollaterali
riċevibbli marbuta ma’ tranżazzjoni jew tranżazzjonijiet
kummerċjali b’maturazzjoni oriġinali ta inqas minn jew ugwali
għal sena. Ammonti riċevibbli eliġibbli ma jinkludux dawk
assoċjati ma titolizzazzjonijiet, subparteċipazzjonijiet jew
derivattivi ta’ kreditu jew ammonti li għandhom jagħtu partijiet
affiljati.
(c)      Kollateral
fiżiku ieħor
359.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jirrikonoxxu bħala kollateral eliġibbli elementi
fiżiċi ta’ tip differenti minn dawk it-tipi indikati fil-paragrafi 13
sa 19 jekk ikunu sodisfatti dwar dan li ġej:
(a)     l-eżistenza
ta’ swieq likwidi għall-illikwidar tal-kollateral b’ħeffa u
b’manjiera ekonomikament effiċjenti; u
(b)     l-eżistenza
ta’ prezzijiet tas-suq stabbiliti sew u pubblikament disponibbli
għall-kollateral. L-istituzzjoni għandha tkun kapaċi turi li
m’hemm l-ebda evidenza li l-prezzijiet netti li tirċievi meta jkun
realizzat il-kollateral jiddevjaw b’mod sinifikanti minn dawn il-prezzijiet
tas-suq.
(d)     Kiri
360.              
Soġġett
għad-dispożizzjonijiet tal-Parti 3, Paragrafu 73, fejn l-obbligi
stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafu 11 ikunu sodisfatti, skoperturi li
jiġu minn tranżazzjonijiet li bihom istituzzjoni tikri proprjetà lil
parti terza, ikunu trattati l-istess bħal self kollateralizzat mit-tip ta’
proprjeta mikrija. 

48.4.            
Tipi oħra ta’
protezzjoni ta kreditu assistita
48.4.1.      
Depożiti fi flus
kontanti ma’, jew strumenti ta’ flus kontanti assimilabbli miżmuma minn, istituzzjoni
terza.

361.              
Depożiti fi flus
kontanti ma’, jew strumenti ta' flus kontanti assimilabbli miżmuma minn,
istituzzjoni terza fi ftehim mingħajr kustodja u mwiegħda
lill-istituzzjoni ta' kreditu li qed tislef jistgħu jkunu rikonoxxuti
bħala protezzjoni eliġibbli tal-kreditu. 

48.4.2.      
Poloz ta’ assigurazzjoni
tal-ħajja mwiegħda lill-istituzzjoni ta' kreditu li tislef

362.              
Poloz ta’ assigurazzjoni
tal-ħajja lill-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef jistgħu jkunu
rikonoxxuti bħala protezzjoni eliġibbli tal-kreditu. 

48.4.3.      
Strumenti ta’ l-istituzzjoni
mixtrija mill-ġdid fuq talba

363.              
Strumenti
maħruġa minn istituzzjonijiet terzi li jinxtraw mill-ġdid minn
dik l-istituzzjoni fuq talba jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala
protezzjoni eliġibbli tal-kreditu.

49.                  
Protezzjoni tal-kreditu
mhux assistita
49.1.            
Eliġibilità ta’
fornituri ta’ protezzjoni skond il-metodi kollha

364.              
Il-partijiet li
ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala fornituri ta’ protezzjoni
mhux assistiti eliġibbli:
(a)     Amministrazzjonijiet
u banek ċentrali; 
(b)     amministrazzjonijiet
reġjonali jew awtoritajiet lokali; 
(c)     banek
multilaterali ta’ żvilupp;
(d)     organizzazzjonijiet
internazzjonali meta għall-iskoperturi fil-konfront tagħhom
jirċievu piż differenzjat skond ir-riskju ta’ 0 % taħt
l-Artikoli 78 sa 83;
(e)     entitajiet
fis-settur pubbliku meta l-krediti fil-konfront tagħhom huma ttrattati
mill-awtoritajiet kompetenti bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet
taħt l-Artikoli 78 sa 83;
(f)     istituzzjonijiet;
(g)     Entitajiet
korporattivi oħra, inklużi entitajiet korporattivi parent,
sussidjarji u affiljati ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, li
(i)      jkollhom
valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta li ġiet determinata
mill-awtoritajiet kompetenti li qiegħda fil-livell 2 jew ogħla ta’
l-iskala ta' kwalità tal-kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat
skond ir-riskju ta' skoperturi għal korporattivi taħt’l-Artikoli 78
sa 83; 
(ii)     fil-każ
ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura
b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija taħt
l-Artikoli 84 sa 89, m’għandhomx valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI
rikonoxxuta u huma internament klassifikati bħala li għandhom
probabbiltà ta’ inadempjenza ekwivalenti għal dik assoċjata
mal-valutazzjonijiet ta' kreditu ta' ECAI determinati mill-awtoritajiet kompetenti
li jinsabu fil-livell 2 jew ogħla fl-iskala ta' kwalità ta' kreditu
taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta' skoperturi
għal korporattivi taħt l-Artikoli 78 sa 83.
365.              
Fejn ammonti ta’
skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija
huma kalkolati taħt l-Artikoli 84 sa 89, biex garanti jkun eliġibbli
jrid ikun internament klassifikat mill-istituzzjoni ta’ kreditu skond
id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VII, il-Parti 4.
366.              
Permezz ta’ deroga minn
paragrafu 26, l-Istati Membri jistgħu jirrikonoxxu wkoll bħala
fornituri ta' protezzjoni mhix assistita eliġibbli, istituzzjonijiet
finanzjarji oħra awtorizzati u sorveljati mill-awtoritajiet kompetenti
responsabbli għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni ta' istituzzjonijiet
ta' kreditu u soġġetti għal obbligi prudenzjali ekwivalenti
għal dawk applikati għal istituzzjonijiet ta’ kreditu.

50.                  
Tipi ta’ derivattivi ta’
kreditu

367.              
It-tipi ta’ derivattivi
ta’ kreditu li ġejjin, u strumenti li jistgħu jkunu komposti minn
derivattivi ta’ kreditu bħal dawn jew li huma effettivament simili
taħt profil ekonomiku, jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala
eliġibbli.
(a)     credit
default swaps
(b)     total return
swaps
(c)     credit
linked notes (strumenti marbuta mal-mertu tal-kredituż) skond il-grad ta’ kopertura fi flus kontanti
368.              
Fejn istituzzjoni ta'
kreditu tixtri protezzjoni ta’ kreditu permezz ta’ total return swap u
tirreġistra l-pagamenti netti riċevuti fuq l-iswap bħala
dħul nett, imma ma tirreġistrax it-telf korrispondenti fil-valur ta’
l-ass protett (jew permezz ta’ tnaqqis fil-valur ġust (fair value)
ta’ l-ass jew b’żieda fir-riservi), il-protezzjoni tal-kreditu ma tkunx
rikonoxxuta. 

50.1.            
Koperturi interni

369.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu twettaq kopertura interna bl-użu ta’ derivattiv ta’ kreditu – i.e.
tkopri r-riskju ta’ kreditu ta’ skopertura fil-ktieb mhux tan-negozju
b’derivattiv ta’ kreditu rreġistrat fil-ktieb tan-negozju – sabiex
il-protezzjoni tkun rikonoxxuta għall-għanijiet ta' dan l-Anness
ir-riskju ta' kreditu trasferit għall-ktieb tan-negozju għandu jkun
trasferit għand parti jew partijiet terzi. F'ċirkustanzi bħal
dawn, soġġett għall-konformità ta' dan it-trasferiment ma’
l-obbligi għar-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kif
stabbilit f’dan l-Anness, ir-regoli għall-kalkolu ta’ ammonti ta’ skopertura
b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija fejn
protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tinkiseb kif stabbilit fil-Partijiet 3 u
6, għandhom ikunu applikati.
Parti 2 –
Obbligi Minimi
370.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tissodisfa lill-awtoritajiet kompetenti li għandha
stabbiliti proċeduri ta’ ġestjoni ta’ riskju adekwati sabiex
tikkontrolla dawk ir-riskji li għalihom tista tkun esposta l-istituzzjoni
ta’ kreditu b'riżultat tat-twettiq tal-prattiċi tat-tnaqqis
tar-riskju tal-kreditu. 
371.              
Minkejja l-preżenza
tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu meqjusa għall-għanijiet
tal-kalkolu ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat skond ir-riskju
u,jekk ikun il-każ, l-ammonti ta’ telf mistennija, l-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom ikomplu jwettqu valutazzjoni sħiħa tar-riskju
tal-kreditu ta’ l-iskopertura sottostanti u jkunu f’qagħda li juru
t-twettiq sħiħ ta’ din il-ħtieġa lill-awtoritajiet
kompetenti. Fil-każ ta’ kontrotranżazzjonijiet u/jew
tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital,
l-iskopertura sottostanti għandha, għall-għanijiet ta’ dan
il-paragrafu biss, titqies li tkun l-ammont nett ta’ l-iskopertura. 

51.                  
Protezzjoni ta’ Kreditu assistita
51.1.            
Ikkalkolar fuq bażi
netta fuq il-karta tal-bilanċ (minbarra ftehimiet ta’ master netting
li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew
tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet oħra mmexxija
mis-swieq finanzjarji)

372.              
Għal ftehimiet ta’
kkalkolar fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ – minbarra ftehimiet
ta’ master netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew
tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew
tranżazzjonijiet oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji – sabiex ikunu
rikonoxxuti għall-għanijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93 iridu jkun
ssodisfati dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a)     irid ikollhom
bażi legali soda u jkunu legalment infurzabbli taħt
il-leġiżlazzjoni applikabbli, anke fil-każ ta’ insolvenza jew
falliment ta’ kontraparti;
(b)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha tkun kapaċi tiddetermina fi kwlaunkwe ħin
dawk l-assi u responsabbiltajiet soġġetti għal ftehim ta’
totalizzar;
(c)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu trid tissorvelja u tikkontrolla r-riskji assoċjati
mat-terminazzjoni tal-protezzjoni tal-kreditu; 
(d)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu trid tissorvelja u tikkontrolla l-iskoperturi relevanti fuq
bażi netta.

51.2.            
Ftehimiet ta’ master
netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet
ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet
oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji

373.              
Għal ftehimiet ta’ master
netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet
ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet
oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji, sabiex ikunu rikonoxxuti
għall-għanijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93, huma: 
(a)     għandu
jkollhom bażi legali soda u jkunu legalment infurzabbli taħt
il-leġiżlazzjoni applikabbli, anke fil-każ ta’ falliment jew
insolvenza tal-kontraparti
(b)     għandhom
jagħtu lill-parti mhix inadempjenti d-dritt li twaqqaf u tagħlaq
fil-ħin it-tranżazzjonijiet kollha taħt il-ftehim fil-każ
ta' inadempjenza, anke fil-każ ta’ falliment jew insolvenza
tal-kontraparti
(c)     għandhom
jipprovdu għat-totalizzar tal-qligħ u t-telf minn
tranżazzjonijiet magħluqa taħt ftehim master biex b'hekk
ammont nett singolu jispiċċa jkun dovut minn kontroparti jew oħra.
374.              
Barra minn hekk,
l-obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ kollateral finanzjarju taħt
il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju stabbilit fil-paragrafu 6
għandhom jitwettqu.

51.3.            
Kollateral finanzjarju
51.3.1.      
Obbligi minimi
għar-rikonoxximent ta’ kollateral finanzjarju taħt i l-Metodi kollha

375.              
Għar-rikonoxximent
tal-kollateral finanzjarju u d-deheb, iridu jiġu ssodisfati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     Korrelazzjoni
baxxa
Il-kwalità ta’ kreditu
tad-debitur u l-valur tal-kollateral m’għandux ikollhom korrelazzjoni
sostanzjali pożittiva. 
Titoli maħruġa
mid-debitur, jew kwalunkwe entità fi grupp mhumiex eleġibbli.
(b)     Ċertezza
ġuridika
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iwettqu kwalunkwe obbligi kuntrattwali u statutorji
fir-rigward ta’, u jieħdu l-passi kollha meħtieġa sabiex
jiżguraw, l-infurzabbiltà ta' l-arranġamenti tal-kollateral taħt
il-leġiżlazzjoni applikabbli għall-interess tagħhom
fil-kollateral.
L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom ikunu wettqu biżżejjed reviżjoni legali li
tikkonfrema l-infurzabbiltà ta’ l-arranġamenti kollaterali
fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha. Għandhom iwettqu din
ir-reviżjoni mill-ġdid skond kemm meħtieġ sabiex
jiżguraw infurzabbiltà kontinwa.
(c)     Obbligi
operattivi
L-arranġamenti
kollaterali għandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi proċedura
ċara u b'saħħitha għal-likwidizzjoni f'waqtha
tal-kollateral.
Istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jużaw proċeduri u proċessi
b’saħħithom sabiex jikkontrollaw riskji li jqumu mill-użu
tal-kollateral – inklużi riskji ta’ protezzjoni ta’ kreditu falluta jew
imnaqqsa, riskji ta’ evalwazzjoni, riskji assoċjati mat-terminazzjoni
tal-protezzjoni tal-kreditu, riskji ta’ konċentrazzjoni li jqumu
mill-użu tal-kollateral u l-interazzjoni mal-profil ġenerali ta’
riskju ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu.
L-istituzzjoni
tal-kreditu għandha tkun iddokumentat policies u prattiki li
jirrigwardaw it-tipi u l-ammonti ta’ kollateral aċċettati.
Istituzzjoni tal-kreditu
għandha tikkalkula l-valur tas-suq tal-kollateral, u tivvalutah
mill-ġdid kif xieraq, bi frekwenza minima ta’ darba kull sitt xhur u kull
meta l-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha għaliex tifhem li jkun
seħħ tnaqqis sinifikanti fil-valur tas-suq. 
Fejn il-kollateral ikun
miżmum minn parti terza, istituzzjonijiet ta’ kreditu jridu jieħdu
passi raġonevoli sabiex jiżguraw li l-parti terza tissegrega
l-kollateral mill-assi tagħha stess.

51.3.2.      
Obbligi minimi
addizzjonali għar-rikonoxximent tal-kollateral finanzjarju taħt il-Metodi
Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral

376.              
Flimkien ma’ l-obbligi
stabbiliti fil-paragrafu 6 hawn fuq, għar-rikonoxximent tal-kollateral
finanzjarju taħt il-Metodu Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral
il-maturità residwa tal-protezzjoni trid tkun twila mill-inqas daqs il-maturità
residwa ta' l-iskopertura.

51.4.            
Ħtiġijiet
minimi għar-rikonoxximent tal-kollateral tal-proprjetà

377.              
Għar-rikonxximent
tal-kollateral tal-proprjetà għandhom ikunu sodisfatti l-kundizzjonijiet
li ġejjin:
(a)     Ċertezza
ġuridika
L-ipoteka jew ħlas
għandhom ikunu legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet kollha
relevanti, u l-ipoteka jew ħlas għandhom ikunu reġistrati
fil-pront f’forma preskritta. Il-garanzija għandha tkun kostitwita b'mod
validu (i.e. l-obbligi legali kollha għall-ipperfezzjonar tal-garanzija
għandho ikunu ssodisfati). Il-ftehim ta' protezzjoni u l-proċess
legali sottostanti għandhom jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu
sabiex tirrealizza l-valur tal-protezzjoni f’qafas xieraq ta’ żmien.
(b)     Sorveljanza
tal-valuri ta’ proprjetà
Il-valur tal-proprjetà
għandu jkun sorveljat fuq bażi frekwenti u mill-inqas darba kull
sena. Għandha ssir sorveljanza aktar frekwenti fejn is-suq ikun
soġġett għal tibdiliet sinifikanti fil-kundizzjonijiet.
Jistgħu jintużaw metodi statistiċi sabiex ikun sorveljat
il-valur tal-proprjetà u sabiex tkun identifikata proprjetà li tkun
teħtieġ rivalutazzjoni. Il-proprjetà għandha tkun valutata minn
valutant indipendenti meta tagħrif jindika li l-valur tal-proprjetà seta’
naqas sostanzjalment meta mqabbel mal-prezzijiet ġenerali tas-suq.
Għal self li jaqbeż it-3 miljun EUR jew 5% tal-finanzi proprji ta'
l-istituzzjoni ta' kreditu, il-proprjetà għandha tkun valutata minn
valutant indipendenti mill-inqas darba kull tliet snin. 
‘Valutant indipendenti’
jfisser persuna li għandha l-kwalifiki meħtieġa, il-ħila u
l-esperjenza sabiex twettaq valutazzjoni u li tkun indipendenti
mill-proċess ta’ deċiżjoni dwar il-kreditu.
(c)     Dokumentazzjoni
It-tipi ta’ proprjetà
residenzjali u kummerċjali aċċettati mill-istituzzjoni ta’
kreditu u l-policies ta’ self tagħha f’dan ir-rigward għandhom
ikunu dokumentati b’mod ċar.
(d)     Assigurazzjoni
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandu jkollha proċeduri stabbiliti sabiex tiżgura li
l-proprjetà meħuda bħala protezzjoni tkun assigurata kontra d-danni
b’mod adegwat.

51.5.            
Obbligi minimi
għar-rikonoxximent ta’ riċevibbli bħala kollateral

378.              
Għar-rikonoxximent
ta’ riċevibbli bħala kollateral għandhom ikunu ssodisfati dawn
il-kundizzjonijiet:
(a)     Ċertezza
ġuridika
(i)      Il-mekkaniżmu
legali li permezz tiegħu jiġi fornut il-kollateral għandu jkun
b’saħħtu u effettiv u jiżgura li min isellef ikollu drittijiet
ċari fuq il-proċedimenti. 
(ii)     Istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jadottaw il-miżuri kollha meħtieġa
sabiex jikkonformaw ma’ l-obbligi lokali kolla fir-rigward ta’ l-infurzabbiltà
ta’ l-interess tas-sigurtà. Għandu jkun hemm qafas li jippermetti lil min
isellef sabiex ikollu d-dritta ta’ l-ewwel priorità fuq il-kollateral,
soġġett għad-diskrezzjoni nazzjonali dwar jekk dan id-dritt
jitħalliex ikun soġġett għad-drittijiet ta’ kredituri
privileġġjati previsti fid-dispożizzjonijiet
leġiżlattiva jew ta’ implimentazzjoni.
(iii)    L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom ikunu wettqu biżżejjed reviżjoni
legali li tikkonfrema l-infurzabbiltà ta’ l-arranġamenti kollaterali
fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha.
(iv)    L-arranġamenti
tal-kollateral għandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi proċedura
ċara u b’saħħitha għall-ġbir f’waqtu tal-kollateral.
Il-proċeduri ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżguraw
li kwalunkwe kundizzjonijiet legali meħtieġa għad-dikjarazzjoni
ta’ l-inadempjenza tal-konsumatur u l-ġbir f’waqtu tal-kollateral ikunu
osservati. Fil-każ ta’ kriżi jew inadempjenza finanzjarja ta’ min
jissellef, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha l-awtorità legali
sabiex tbiegħ jew tassenja r-riċevibbli lil partijiet oħra
mingħajr il-kunsens tad-debituri tar-riċevibbli. 
(b)     Ġestjoni
tar-riskju
(i)      L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri adegwati sabiex tiddetermina
r-riskju ta’ kreditu assoċjat mar-riċevibbli. Proċeduri
bħal dawn għandhom jinkludu, fost affarijiet oħra, analiżi
tan-negozju tad-debitur u s-settur ekonomiku li jaħdem fih, kif ukoll
it-tipi ta’ klijenti li magħhom jinnegozja. Fejn l-istituzzjoni ta’
kreditu tistrieħ fuq id-debitur għal—valutazzjoni tar-riskju
tal-kreditu tal-klijenti, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tevalwa
l-prattiċi ta’ kreditu tad-debitu u taċċerta l-validità u
l-kredibbiltà tagħhom. 
(ii)     Il-marġini
bejn l-ammont ta’ l-iskopertura u l-valur tar-riċevibbli għandu
jirrifletti l-fatturi pertinenti kollha, inklużi n-nefqa tal-ġbir,
il-konċentrazzjoni fl-ambitu ta’ l-aggregat tar-riċevibbli
mwiegħda bħala garanzija minn debitur individwali, u r-riskji
potezjali ta’ konċentrazzjoni fl-ambitu ta’ l-iskoperturi kollha ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu lilhinn minn dawk kontrollati mill-metodoloġija
ġenerali ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu
għandha twettaq proċess kontinwu ta’ sorveljanza kif xieraq
fir-rigward tar-riċevibbli. L-osservanza tal-limiti ġenerali ta’
konċentrazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun
sorveljata. Barra dan, konformità ma’ patti ta’ self, restrizzjonijiet
ambjentali, u obbligi legali oħra għandhom ikunu riveduti fuq
bażi regolari.
(iii)    Ir-riċevibbli
mwiegħda bħala garanzija mid-debitur għandhom ikunu
diversifikati u ma jkunux korrelatati b'mod inġust mas-sitwazzjoni
tad-debitur. Meta jkun hemm korrelazzjoni sostanzjali pożittiva, ir-riskji
konnessi għandhom jitqiesu fit-tfassil ta’ marġini
għall-aggregat tal-kollaterali kollu kemm hu. 
(iv)    Ir-riċevibbli
mingħand affiljati tad-debitur (inklużi sussidjarji u impjegati)
m’għandhomx jitqiesu bħala fatturi li jimmitigaw ir-riskju. 
(v)     L-istutuzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha proċess dokumentat għall-ġbir
ta’ pagamenti riċevibbli f’sitwazzjonijiet ta’ kriżi.
Il-faċilitajiet meħtieġa għall-ġbir għandhom
ikunu operattivi, anke meta l-istituzzjoni ta’ kreditu normalment tibbaża
fuq id-debitur għall-ġbir.

51.6.            
Obbligi minimi
għar-rikonoxximent ta’ kollateral fiżiku ieħor

379.              
Għar-rikonoxximent
ta’ kollateral fiżiku ieħor iridu jkunu sodisfatti l-kundizzjonijiet
li ġejjin:
(a)     L-arranġament
tal-kollateral għandu jkun legalment infurzabbli taħt
il-liġijiet kollha applikabbli u għandu jippermetti lill-istituzzjoni
ta' kreditu sabiex tirrealizza l-valur tal-proprjetà f'qafas raġonevoli
ta' żmien.
(b)     Bl-eċċezzjoni
waħdanija ta’ krediti privileġġjata miftiehma minn qabel
imsemmija fil-paragrafu 9(a)(ii), huma aċċettati biss krediti
privileġġjati ta’ l-ewwel grad, jew ħlasijiet fuq il-kollateral.
Għalhekk, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha priorità fuq dawk
il-kredituri kollha għad-dħul realizzat tal-kollateral. 
(c)     Il-valur
tal-proprjetà għandu jkun sorveljat fuq bażi frekwenti u mill-inqas
darba kull sena. Tkun meħtieġa sorveljanza aktar spiss fejn is-suq
ikun soġġett għal tibdil sinifikanti fil-kundizzjonijiet. 
(d)     Il-ftehim ta’
self għandu jinkludi deskrizzjonijiet dettaljati tal-kollateral flimkien
ma’ speċifikazzjonijiet dettaljati tal-mod u l-frekwenza
tar-rivalutazzjoni. 
(e)     It-tipi ta’
kollateral fiżiku aċċettat mill-istituzzjoni ta’ kreditu u policies
u prattiċi fir-rigward ta’ l-ammont xieraq ta’ kull tip ta’ kollateral
relattiv għall-ammont ta’ skopertura għandu jkun dokumentat b’mod
ċar fil-policies u l-prattiċi interni ta’ kreditu disponibbli
għall-ispezzjoni.
(f)     Il-policies
ta’ kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-istruttura
tat-tranżazzjoni għandhom jindirizzaw l-obbligi kollaterali xierqa
relattivi għall-ammont ta’ skopertura, l-abbiltà li jkun likwidat
faċilment il-kollateral, l-abbiltà li jkun stabbilit
oġġettivament valur ta' prezz jew il-valur fis-suq, il-frekwenza li
biha l-valur ikun jista’ jinkiseb faċilment (inkluża stima jew
valutazzjoni professjonali), u l-instabilità tal-valur tal-kollateral.
(g)     Kemm
il-valutazzjoni tal-bidu kif ukoll ir-rivalutazzjoni għandhom iqisu
bis-sħiħ kwalunkwe deterjorament jew therrija tal-kollateral.
Għandha tingħata attenzjoni partikolari fil-valutazzjoni u r-rivalutazzjoni
għall-effetti tal-mixja taż-żmien fuq il-kollateral sensittiv
għall-bidliet fil-moda jew l-iskadenza taż-żmien.
(h)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha d-dritt li tispezzjona l-proprjetà
fiżikament. Għandu jkollha policies u proċeduri li
jindirizzaw l-eżerċizzju tagħha tad-dritt li twettaq din
l-ispezzjoni fiżika.
(i)      L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri stabbiliti sabiex tara li
l-proprjetà meħuda bħala protezzjoni tkun żgurata kontra d-danni
b’mod adegwat.

51.7.            
Obbligi minimi sabiex
skoperturi ta’ kiri jkunu trattat bħala kollateralizzati

380.              
Għall-iskoperturi li
jiġu minn tranżazzjonijiet ta’ kiri sabiex ikunu trattati bħala
kollateralizzati mit-tip ta’ proprjetà mikrija, għandhom ikunu ssodisfati
dawn il-kundizzjonijiet:
(a)     Il-kundizzjonijiet
stabbiliti fil-paragrafi 8 jew 10 kif xieraq għar-rikonoxximent bħala
kollateral tat-tip ta’ proprjetà mikrija għandhom jiġi ssodisfati;
(b)     Għandu
jkun hemm ġestjoni b’saħħitha tar-riskju min-naħa
tal-kerrej fir-rigward tal-post ta’ l-ass, l-użu li jsir minnu, l-età
tiegħu, u l-pjan ta’ amortizzar;
(c)     Għandu
jkun hemm qafas legali b’saħħtu li jassigura d-dritt ta’ proprjetà
legali ta’ l-ass tal-kerrej u l-abbiltà tiegħu li jeżerċita dan
id-dritt ta’ proprjetà meta dan ikun xieraq u f’waqtu. u
(d)     Id-differenza
bejn ir-rata ta’ deprezzar ta’ l-ass fiżiku u r-rata ta’ amortizzar
tal-pagamenti tal-kera ma jridux ikunu tant kbar li jesaġeraw
il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu attribwit lill-assi mikrija.

51.8.            
Obbligi minimi
għar-rikonoxximent ta’ protezzjoni oħra tal-kreditu assistita 
51.8.1.      
Depożiti f’kontanti
ma’, jew strumenti assimilabbli ta’ kontanti miżmuma minn, istituzzjoni
terza

381.              
Sabiex tkun
eliġibbli għat-trattament stabbilit fil-Parti 3, il-Paragrafu 80,
il-protezzjoni msemmija fil-Parti 1, il-paragrafu 23 għandha tissodisfa
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     It-talba
tad-debitur kontra istituzzjoni terza għandha tkun imwiegħda b’mod
espliċitu bħala garanzija jew assenjata bil-miftuħ
lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef;
(b)     L-istituzzjoni
terza għandha tkun notifikata bil-wegħda jew l-assenju;
(c)     B’riżultat
ta' l-avviż, l-istituzzjoni terza tkun tista' twettaq pagamenti biss
lill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef jew lil partijiet oħra
bil-kunsens ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef.
(d)     Il-wegħda
jew l-assenju għandhom ikunu bla kundizzjoni u irrevokabbli.

51.8.2.      
Poloz ta’ assigurazzjoni
fuq il-ħajja mwiegħda b’garanzija lill-istituzzjoni ta’ kreditu li
ssellef.

382.              
Sabiex poloz ta’
assigurazzjoni fuq il-ħajja mwiegħda bħala garanzija
lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef ikunu rikonoxxuti għandhom ikunu
ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     il-kumpanija li
tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il-ħajja tista’ tkun rikonoxxuta bħala
fornitriċi ta’ protezzjoni mhux assistita eliġibbli taħt
il-Parti 1, il-paragrafu 26;
(b)     il-polza ta’
assigurazzjoni fuq il-ħajja għandha tkun imwiegħda bħala
garanzija jew assenjata bil-miftuħ lill-istituzzjoni ta’ kreditu li
ssellef;
(c)     il-kumpanija li
tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il-ħajja tkun avżat bil-wegħda
jew l-assenju u b’riżultat ma tistax tħassar il-kuntratt jew
tħallas ammonti pagabbli skond il-kuntratt mingħajr il-kunsens ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef;
(d)     il-polza
għandu jkollha valur ta’ ċediment dikjarat li ma jkunx ammont li ma
jistax jitnaqqas;
(e)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu li ssellef għandu jkollha d-dritt li tħassar il-polza u
tirċievi valur ta’ ċediment f’waqtu fil-każ ta’ l-inadempjenza
tad-debitur;
(f)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu li ssellef għandha tkun infurmata dwar kull eżekuzzjoni
ta’ pagament tal-polza li ma tkunx saret mit-titular tal-polza;
(g)     għandha
tkun fornuta l-protezzjoni tal-kreditu għall-maturità tas-self; u
(h)     il-garanzija
għandha tkun legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet relevanti
kollha.

52.                  
credit linked notes u protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita
52.1.            
Obbligi komuni għal
garanziji u derivattivi ta’ kreditu

383.              
Soġġett
għall-paragrafu 16, sabiex tkun rikonoxxuta l-protezzjoni tal-kreditu li
tiġi minn garanzija jew derivattiv ta’ kreditu, għandhom ikunu
ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     Il-protezzjoni
tal-kreditu għandha tkun diretta. 
(b)     L-entità
tal-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun definita b’mod ċar u tkun
inkontrovertibbli.
(c)     Il-kuntratt
tal-protezzjoni tal-kreditu m’għandu jkollu l-ebda klawżola li
t-twettiq tagħha jkun lilhinn mill-kontroll dirett ta’ min isellef, li:
(i)      tippermetti
lill-fornitur tal-protezzjoni sabiex unilateralment jikkanċella
l-protezzjoni; 
(ii)     iżżid
l-ispiża effettiva tal-protezzjoni bħala konsegwenza ta’ therrija
fil-kwalità ta’ kreditu ta’ l-iskopertura protetta;
(iii)    tista’ twaqqaf
lill-fornitur tal-protezzjoni milli jkun obbligat iħallas fil-ħin
f’każ li d-debitur prinċipali jonqos milli jwettaq il-ħlas
dovut; jew
(iv)    tista’
tippermetti li l-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu titnaqqas mill-fornitur
tal-protezzjoni.
(d)     Il-protezzjoni
tal-kreditu għandha tkun legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet
relevanti kollha.

52.1.1.      
Obbligi operattivi

384.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha turi lill-awtorità tagħha li għandha stabbiliti
sistemi lesti sabiex jiġġestixxu l-konċentrazzjoni potenzjali
tar-riskju li tkun ġejja mill-użu tal-garanziji u derivattivi ta’
kreditu mill-istituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid tkun
f’qagħda li turi wkoll kif l-istrateġija tagħha, fir-rigward ta’
l-użu ta’ derivattivi ta’ kreditu u garanziji, tinteraġixxi
mal-ġestjoni tal-profil ġenerali tar-riskju tagħha. 

52.2.            
Kontrogaranziji sovrani u
oħrajn fis-settur pubbliku

385.              
Meta skopertura tkun
protetta minn garanzija megħjuna minn kontrogaranzija ta’ amministrazzjoni
jew bank ċentrali, amminisrazzjoni reġjonali jew awtorità lokali, li
l-krediti kontrihom ikunu meqjusa bħala krediti kontra l-gvern tal-pajjiz
li fih huma stabbiliti, taħt l-Artikoli 78 sa 83, ta’ bank multilaterali
ta’ żvilupp li għalih japplika piż differenzjat skond ir-riskju
ta’0% taħt jew permezz ta’ l-Artikoli 78 sa 83, jew ta’ entità tas-settur
pubbliku, li l-iskoperturi kontriha ikunu ttrattati bħala skoperturi
kontra istituzzjonijiet ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83,
l-iskopertura tista’ tiġi trattata bħala protetta minn garanzija
fornuta mill-entità konċernata jekk kemm-il darba jkunu ssodisfati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     il-kontrogaranzija
tkopri l-elementi tar-riskju kollu ta' kreditu tat-kreditu konċernat;
(b)     kemm
il-garanzija prinċipali kif ukoll il-kontrogaranzija, jissodisfaw
l-obbligi għall-garanziji stabbiliti fil-paragrafi 14, 15 u 17, ħlief
li l-kontro-garanzija m’hemmx għalfejn tkun diretta;
(c)     l-awtorità
kompetenti tkun sodisfatta li l-koperta hi b’saħħitha u li xejn
fl-evidenza storika ma jissuġġerixxi li l-kopertura
tal-kontrogaranzija hi fil-fatt inferjuri għal dik fornita minn garanzija
diretta ta’entità konċernata.

52.3.            
Obbligi Addizzjonali
għall-Garanziji 

386.              
Sabiex garanzija tkun rikonoxxuta
iridu jkunu ssodisfati wkoll il-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     Meta l-kontraparti tkun
inadampjenti/tonqos milli tħallas, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tkun qed
tislef ikollha d-dritt li tfittex bla dewmien lill-garanti għal kull
ħlasijiet dovuti skond il-klejm li fir-rigward tagħha tkun provduta
l-protezzjoni. Il-ħlas mill-garanti m'għandux ikun suġġett
għat-tiftix ta' l-obbligatur min-naħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu
li tislef.
(b)     Il-garanzija għandha tkun obbligu
dokumentat espliċitament merfugħ mill-garanti. 
(c)     Suġġett għas-sentenza li
ġejja, il-garanzija għandha tkopri kull tip ta’ ħlasijiet li
l-obbligatur huwa mistenni li jagħmel fir-rigward tal-klejm. Fejn
ċerti tipi ta’ ħlas huma esklużi mill-garanzija, il-valur
rikonoxxut tal-garanzija għandu jkun aġġustat sabiex jirrifletti
l-kopertura limitata.
387.              
Fil-każ ta’
garanziji pprovduti fil-kuntest ta’ skemi ta’ garanzija reċiproka
rikonoxxuti għal dawn il-fini mill-awtoritajiet kompetenti jew provduti ,
jew kontro-garantiti, minn entitajiet imsemmija fil-paragrafu 16 l-obbligi
f'paragrafu (a) jistgħu jkunu kkunsidrati bħala ssodisfati meta
waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati: 
(a)     l-awtoritajiet kompetenti huma
ssodisfati li l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha d-dritt li
tikseb, mingħajr dewmien, ħlas proviżorju mill-garanti kkalkulat
biex jirrappreżenta stima soda ta’ l-ammont tat-telf ekonomiku inkluż
telf li jirriżulta min-nuqqas ta' ħlas ta' interessi u tipi oħra
ta' ħlas li d-debitur huwa obbligat li jagħmel, li huwa probabbli li
teħel l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed tislef b'mod proporzjonali
għall-kopertura tal-garanzija; 
(b)     l-awtoritajiet kompetenti jkunu
sodisfatti bl-effetti tal-garanzija għall-ħarsien mit-telf,
inkluż telf li jirriżulta min-nuqqas ta’ ħlas ta’ l-interessi u
tipi oħra ta’ ħlas li min jissellef ikun obbligat jagħmel. 

52.4.            
Obbligi addizzjonali
għad-derivattivi tal-kreditu

388.              
Biex jiġi rikonoxxut
derivattiv tal-kreditu, għandhom jintlaħqu wkoll il-kundizzjonijiet
li ġejjin:
(a)     Suġġett
għal (b), l-avvenimenti ta’ kreditu speċifikati taħt
id-derivattiv tal-kreditu għandhom bħala minimu jinkludu:
(i)      in-nuqqas ta’
ħlas ta’ l-ammont dovuti skond it-termini ta’ l-obbligazzjoni sottostanti
li jkunu fis-seħħ fi żmien dan in-nuqqas (b’perjodu ta’ grazzja
li huwa qrib sew jew iqsar mill-perjodu ta’ grazzja fl-obbligazzjoni
sottostanti); u
(ii)     il-falliment,
l-insolvenza jew l-inkapaċità ta’ dak li jkun intrabat bl-obbligazzjoni li
jħallas id-djun tiegħu, jew in-nuqqas jew l-ammissjoni bil-miktub ta’
l-inkapaċità ġenerali tiegħu li jħallas djunu malli jkunu
dovuti, u avvenimenti analogi.
(iii)    ir-ristrutturar
ta’ l-obbligazzjoni sottostanti li jinvolvi l-maħfra jew il-posponiment
tal-kapital, l-interessi jew ħlasijiet oħra li jirriżultaw minn
avveniment ta’ telf ta’ kreditu (i.e. agġustament tal-valur jew debitu
simili ieħor għall-kont tal-qligħ u t-telf) 
(b)     Meta
l-avvenimenti ta' kreditu speċifikati taħt id-derivattiv tal-kreditu
ma jinkludux ir-ristrutturar ta' l-obbligazzjoni sottostanti kif deskritt fit-tielet
inċiż ta’ (a), il-protezzjoni tal-kreditu tista’ madankollu
tingħaraf bħala suġġetta għal tnaqqis fil-valur
rikonoxxut kif speċifikat f’Parti 3, paragrafu 84. 
(c)     Fil-każ
ta’ derivattivi ta’ kreditu li jippermettu ħlas fi flus, għandu jkun
hemm proċess sod ta’ validazzjoni sabiex it-telf jiġi stmat b'mod
affidabbli. Se jkun hemm perjodu speċifikat b’mod ċar għall-ksib
ta’ valutazzjonijiet għal wara l-avvenimenti ta' kreditu
għall-obbligazzjoni sottostanti. 
(d)     Jekk id-dritt u
l-kapaċità ta’ xerrej il-protezzjoni li jitrasferixxi l-obbligazzjoni
sottostanti lil min qed jipprovdi l-protezzjoni jkunu meħtieġa
għall-ħlas, it-termini ta' l-obbligazzjoni sottostanti għandhom
jipprevedu li kull kunsens meħtieġ għal dan it-trasferiment ma
jistax jinżamm milli jingħata mingħajr ma jkun hemm raġuni
valida. 
(e)     L-identità
tal-partijiet responsabbli għad-determinazzjoni ta’ jekk avveniment ta’
kreditu seħħx jew le għandha tiġi ddefinita b’mod ċar.
Dan m’għandux ikun ir-responsabbiltà waħdanija ta' xerrej il-protezzjoni.
Xerrej il-protezzjoni għandu jkollu d-dritt/il-kapaċità li
jgħarraf lil min jipprovdi l-protezzjoni bis-seħħ ta’ avveniment
ta’ kreditu.
389.              
Nuqqas ta’ qbil bejn
l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza taħt
id-derivattiv tal-kreditu (i.e. l-obbligazzjoni użata sabiex jiġi
ddeterminat il-valur tal-ħlas fi flus jew l-obbligazzjoni konsenjabbli)
jew bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni użata sabiex
jiġi ddeterminat jekk seħħx avveniment ta’ kreditu hija
permissibbli biss jekk jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     l-obbligazzjoni
ta’ referenza jew l-obbligazzjoni użata biex jiġi ddeterminat jekk
seħħx avveniment ta’ kreditu, skond il-każ, hija kklassifikata
pari passu ma' jew inkella hija inferjuri għall-obbligazzjoni sottostanti;
(b)     l-obbligazzjoni
sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza jew l-obbligazzjoni użata biex
jiġi ddeterminat jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, skond
il-każ, ikollhom l-istess entità li ntrabet bl-obbligu (i.e. l-istess
entità ġuridika) u jkun hemm klawżoli infurzabbli ġuridikament
li jkunu cross-default jew cross-acceleration. 
Parti 3 –
Il-kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
390.              
Suġġett
għall-Partijiet 4 sa 6, meta jkunu sodisfatti d-dispożizzjonijiet
f’Partijiet 1 u 2, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond
koeffiċjenti għar-riskju taħt is-Subsezzjoni 1 Artikoli 78 sa 83
u l-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond koeffiċjenti
għar-riskju u l-ammont ta’ telf mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89 jista’
jiġi mmodifikat skond id-dispożizzjonijiet ta’ din il-Parti.
391.              
Flus, titoli jew prodotti
mixtrija, mislufa jew irċevuti skond tranżazzjoni ta’ xiri lura jew
tranżazzjonijet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew
prodotti għandhom jiġu ttrattati bħala kollateral 

53.                  
PROTEZZJONI TAL-KREDITU
FFINANZJATA
53.1.            
Credit linked notes.

392.              
Investimenti fi credit
linked notes maħruġa mill-istituzzjonijiet tal-kreditu li qed
isellfu jistgħu jiġu ttrattati bħala kollateral fi flus.

53.2.            
Kumpens fuq
il-bilanċ

393.              
Self jew depożiti
ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li qed issellef suġġetti għal
kalkolku fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ għandhom
jiġu ttrattati bħala kollateral fi flus.

53.3.            
Ftehimiet ewlenin ta’
kumpens li jkopru tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew
prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra marbuta mas-swieq
finanzjarji
53.3.1.      
Kalkolu tal-valur ta’
l-iskopertura aġġustat għal kollox

(a)          L-użu
tal-metodoloġiji għall-aġġustamenti għall-volatilità
‘Superviżorji’ jew ta’ l-‘Estimi Proprji’
394.              
Suġġett
għall-paragrafi 12 sa 22, fil-kalkolu tal-‘valur aġġustat
għal kollox ta’ l-iskopertura (E*) għall-iskoperturi
suġġetti għal ftehim ewlinei ta’ kumpens li jkopri
tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’
għoti jew teħid b’self ta’ titoli u prodotti u/jew
tranżazzjonijiet kapitali oħra marbuta mas-swieq finanzjarji,
l-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu
applikati għandhom jinħadmu bil-mod stipulat taħt jew permezz
tal-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti
għall-volatilità jew inkella l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji
għall-aġġustamenti għall-volatilità kif stipulat
fil-paragrafi 35 sa 60 għall-Metodu Komprensiv għall-Kollateral
Finanzjarju. Għall-użu tal-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji,
japplikaw l-istess kundizzjonijiet u rekwiżiti bħal dawk tal-Metodu
Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju.
395.              
Il-pożizzjoni netta
ta’ kull tip ta’ titolu għandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur
totali tat-titoli ta’ dak it-tip mislufa, mibjugħa jew ipprovduti skond
il-ftehim ewlieni tal-kalkolu fuq bażi netta, il-valur totali tat-titoli
tat-tip missellfa, mibjugħa jew irċevuti skond dan il-ftehim.
396.              
Għall-għanijiet
tal-paragrafu 6, tip ta’ titolu tfisser titoli maħruġa mill-istess
entità, li għandhom l-istess data tal-ħruġ, l-istess maturità u
li huma suġġetti għall-istess termini u kundizzjonijiet u li
huma suġġetti għall-istess perjodi ta’ likwidazzjoni kif indikat
fil-paragrafi 35 sa 60.
397.              
Il-pożizzjoni netta
ta’ kull valuta għajr il-valuta tal-ħlas tal-ftehim ewlieni ta’
kumpens, għandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur totali tat-titoli
denominati f’dik il-valuta mislufa, mibjugħa jew ipprovduta skond
il-ftehim ewlieni tal-kumpens miżjud ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta
mislufa jew trasferiti skond il-ftehim, il-valur totali tat-titoli denominati
f’dik il-valuta missellfa, mixtrija jew irċevuti skond il-ftehim
miżjuda ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta missellef jew irċevut
skond il-ftehim.
398.              
L-aġġustament
għall-volatilità xieraq għal tip partikolari ta’ titolu jew ta’
pożizzjoni ta’ flus għandu jiġi applikat
għall-pożizzjoni pożittiva jew negattiva netta fit-titoli ta’
dak it-tip.
399.              
L-aġġustament
tal-volatilità tal-kambju tal-valuti barranin (fx) għandu jiġi
applikat lill-pożizzjoni netta pożittiva jew negattiva f’kull valuta
għajr il-valuta tal-ħlas bi flus tal-ftehim ewlieni ta’ netting.
400.              
E* għandu
jinħadem skond il-formula li ġejja:
E* = max {0,
[(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|pożizzjoni netta f’kull titolu| x Hsec)
+ + (∑|Efx| x Hfx)]} 
Meta l-ammonti ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju jinħadmu skond l-Artikoli 78 sa
83, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond
il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas tal-protezzjoni tal-kreditu.
Meta
l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju u
l-ammonti tat-telf mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa
l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li
kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-kreditu.
C huwa l-valur
tat-titoli jew tal-prodotti mislufa, mixtrija jew irċevuti jew il-flus
mislufa jew irċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura bħal din.
∑(E) hija s-somma
ta’ l-Ejiet kollha skond dan il-ftehim.
∑(C) hijaa s-somma
tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim.
E* hija
l-pożizzjoni netta (pożittiva jew negattiva) f’valuta partikolari
għajr il-valuta għall-ħlas tal-ftehim kif maħduma skond
il-paragrafu 8. 
Hsec huwa
l-aġġustament għall-volatilità xieraq għal tip partikolari
ta’ titolu.
Hfx huwa
l-aġġustament għall-volatilità għall-kambju b’valuta
barranija.
E* huwa l-valur ta’
l-skopertura aġġustat għal kollox.
(b)          L-użu
tal-metodu tal-Mudelli Interni
401.              
Bħala alternattiva
għall-użu tal-metodoloġija Superviżorja
għall-aġġustamenti għall-volatilità jew inkella
l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għall-aġġustamenti
għall-volatilità għall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura
aġġustat għal kollox (E*) li joħroġ mill-applikazzjoni
ta’ ftehim ewlieni eliġibbli għall-kumpens li jkopri tranżazzjonijiet
bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew
teħid b’self ta’ titoli u prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali
oħra marbuta mas-swieq finanzjarji, l-istutuzzjonijiet tal-kreditu
jistgħu jitħallew jużaw metodu tal-Mudelli Interni li tqis
l-effetti ta’ korrelazzjoni bejn il-pożizzjonijiet tat-titoli
suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens kif ukoll
il-likwidità ta’ l-istrumenti kkonċernati. Il-mudelli interni użati
f’din il-metodoloġija għandhom jipprovdu stimi ta’ bidla potenzjali
fil-valur ta’ l-ammont mhux garantit ta’ l-iskopertura. (∑E - ∑C).
402.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista’ tagħżel li tuża metodu tal-Mudelli Interni
indipendentament mill-għażla li għamlet bejn
il-Metodoloġija Standardizzata u l-Metodoloġija tal-Fondazzjoni IRB
għar-riskju tal-kreditu. Madankollu, jekk istituzzjoni ta’ kreditu tfittex
li tuża metodu tal-Mudelli Interni, għandha tagħmel hekk
għal kull kontraparti u kull titolu, għajr għal portfolji mhux
rilevanti fejn tista’ tuża l-metodoloġija Superviżorja
għall-aġġustamenti għall-volatilità jew inkella
l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għall-aġġustamenti
għall-volatilità kif stipulat fil-paragrafi 5 sa 11.
403.              
Il-metodu tal-Mudelli
Interni hija disponibbli lill-istituti tal-kreditu li rċevew rikonoxximent
għal mudell intern għall-ġestjoni tar-riskju skond l-Anness V tad-Direttiva
[93/6/KEE].
404.              
L-istituzzjonijiet
tal-kreditu li ma rċevewx rikonoxximent superviżorju
għall-użu ta’ dan il-mudell skond id-Direttiva 93/6/KEE jistgħu
japplikaw għand l-awtoritajiet kompetenti għar-rikonoxximent ta’
mudell intern tal-ġestjoni tar-riskju għall-fini ta’ dawn
il-paragrafi.
405.              
L-għarfien
għandu jingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li
s-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
għall-ġestjoni tar-riskji li jinbtu mit-tranżazzjonijiet koperti
mill-ftehim ewlieni tal-kalkolu fuq bażi netta jkunu kunċettwalment
sodi u implimentati b’integrità u li, b’mod partikolari, jintlaħqu
l-istandards kwalitattivi li ġejjin:
(a)     il-mudell
intern għall-kejl tar-riskju użat għall-kalkolu tal-volatilità
potenzjali tal-prezzijiet għat-tranżazzjonijiet ikun integrat
mill-qrib fil-proċess ta’ kuljum tal-ġestjoni tar-riskju ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu u jservi bħala bażi għar-rappurtar
ta’ l-iskoperturi ta’ riskju lill-ogħla oqsma tal-ġestjoni ta'
l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(b)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha jkollha unità ta’ kontroll ta’ riskju li tkun
indipendenti mill-unitajiet operattivi u li tirrapporta direttament
lill-ogħla oqsma tal-ġestjoni. L-unità trid tkun responsabbli
għat-tfassil u l-implimentazzjoni tas-sistema tal-ġestjoni tar-riskju
ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandha tipproduċi u tanalizza
rapporti ta’ kuljum dwar ir-riżultati tal-mudell tal-kejltar-riskju u dwar
il-miżuri xierqa li għandhom jittieħdu f’dak li għandu
x’jaqsam mal-limiti tal-pożizzjonijiet.
(c)     ir-rapporti ta’
kuljum maħruġa mill-unità għall-kontroll tar-riskju
għandhom jiġu mistħarrġa minn livell ta’ ġestjoni
b’biżżejjed awtorità li jinforza tnaqqis tal-pożizzjonijiet
meħuda u ta’ l-skopertura kumplessiv għar-riskju.
(d)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu jkollha biżżejjed persunal imħarreġ fl-użu
ta’ mudelli sofistikati fl-unità għall-kontroll tar-riskju;
(e)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu tkun stabbiliet proċeduri għall-monitoraġġ u
għall-iżgurar tal-konformità ma’ sett dokumentat ta’ policies
u kontrolli interni marbuta ma’ l-operat kumplessiv tas-sistema għall-kejl
tar-riskju.
(f)     il-mudelli ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu għandhom ikollhom storja ppuvata ta’
akkuratezza raġonevoli fil-kejl tar-riskji li tkun murija minn testijiet
retrospettivi tar-riżultati tagħhom b’data ta’ sena
mill-inqas.
(g)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha twettaq ta’ spiss programm rigoruż ta’ ttestjar
għall-istress u r-riżultati ta’ dawn it-testijiet għandhom
jiġu mistħarrġa mill-ġestjoni l-għolja u riflessi fil-politiku
u l-limiti li jistipulaw;
(h)     l-istituzzjoni
ta’ kreditu trid twettaq, bħala parti mill-proċess regolari
tagħha ta’ verifika interna, analiżi indipendenti tas-sistema
tagħha għall-kejl tar-riskju. Din l-analiżi trid tinkludi sew
l-attivitajiet ta’ l-unitajiet operattivi sew dawk ta’ l-unità indipendenti
għall-kontroll tar-riskju. 
(i)      mill-inqas
darba fis-sena, l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tagħmel analiżi
tas-sistema tagħha għall-ġestjoni tar-riskju. 
406.              
Il-kalkolu tal-bidla
potenzjali fil-valur għandha tkun suġġetta għall-istandards
minimi li ġejjin:
(a)     mill-inqas
kalkolu ta’ kuljum tal-bidla potenzjali fil-valur;
(b)     intervall ta’
kunfidenza unilaterali tad-99 perċentili
(c)     perjodu ta’
likwidazzjoni ekwivalenti għal 5 ijiem, ħlief fil-każ ta’ tranżazzjonijiet
għajr tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura jew
tranżazzjonijiet li jsellfu jew jixtru titoli jew prodotti fejn
għandu jintuża perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem;
(d)     perjodu ta’
osservazzjoni storika effettiv ta’ perjodu ta’ mill-inqas sena ħlief meta
perjodu ta’ osservazzjoni iqsar ikun ġustifikat minn żieda
sinifikanti fil-volatilità tal-prezz;
(e)     aġġornamenti
tas-settijiet tad-data kull tliet xhur
407.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jirrikjedu li l-mudell intern tal-kejl tar-riskju jaqbad numru
suffiċjenti ta’ fatturi ta’ riskju sabiex jinqabdu ir-riskji fil-prezz
sinfikanti 
408.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw
korreleazzjonijiet empiriċi fi ħdan kategoriji ta' riskju u minn
kategorija ta' riskju għall-oħra jekk ikunu sodisfatti li s-sistema
ta' l-istituzzjoni għall-kejl tal-korrelazzjonijiet hija soda u
implimentata b’integrità.
409.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
li tuża l-metodu tal-Mudelli Interni għandha tkun meħtieġa
tiittestja retrospettivament ir-riżultat tal-mudell bili tuża kampjun
ta’ 20 kontroparti, identifikati fuq bażi annwali. Dawn il-kontropartijiet
għandhom jinkludu l-akbar 10 kif determinati mill-istituzzjonijiet ta’
kreditu skond il-metodoloġija tagħha għall-kejl ta’
l-iskoperturi u 10 oħra magħżula kif ġie ġie.
Għal kull jum u għal kull kontroparti, l-istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tqabbel il-bidla attwali fil-valur ta’ l-iskopertura
għall-kontroparti fuq medda ta’ jum mal-bidla stmata fil-valur ta’
l-iskopertura billi tuża l-metodu tal-Mudelli Interni maħdum skond
għeluq il-jum ta’ preċedenti Hemm eċċezzjoni għal kull
osservazzjoni li fiha l-bidla attwali fl-iskopertura taqbeż l-istima
tal-mudell intern. Skond in-numru ta’ eċċezzjonijiet
fl-osservazzjonijiet għall-20 kontroparti fuq l-aktar 250 jum ta’ negozju
reċenti (li jkunu jħaddnu 5000 osservazzjoni), ir-riżultat ta’
l-istima li jagħti l-mudell intern għandu jiżdied bl-użu
ta-sett multiplikatur li hemm fit-Tabella 1. 
Tabella 1
 Żona || Numru ta’ eċċezzjonijiet || Multiplikatur 
 Żona Ħadra ||             0-99 ||             1 
   ||             100-119 ||             1.13 
   ||             120-139 ||             1.17 
 Żona Safra ||             140-159 ||             1.22 
   ||             160-179 ||             1.25 
   ||             180-199 ||             1.28 
 Żona Ħamra ||             200 jew aktar ||             1.33 
Bħala parti
mit-testijiet retrospettivi tagħha, l-istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tikkonforma li l-eċċezzjonijiet mhumiex
ikkonċentrati fl-iskoperturi tagħħa lejn kontroparti jew aktar. 
410.              
Il-valur ta’
l-iskopertura aġġustat għal kollox (E*)
għall-istituzzjonijiet tal-kreditu li jużaw il-metodu tal-Mudelli
Interni għandu jinħadem skond il-formula li ġejja:
E* = max {0, [(∑E
- ∑C) + (l-istima tar-riżultat tal-multiplikatur x tal-mudelli
interni kif xieraq)]}
Meta l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jinħadmu skond
l-Artikoli 78 sa 83 tas-Subsezzjoni 1, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura
għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas
ta' protezzjoni tal-kreditu.
Meta l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf
mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa l-valur ta’
l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku
japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-kreditu.
C huwa l-valur tas-suq
attwali tat-titoli missellfa, mixtrija jew irċevuti jew il-kontanti
missellfa jew irċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura bħal din.
∑(E) huwa s-somma
ta’ l-Ejiet kollha skond dan il-ftehim.
∑(E) huwa s-somma
tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim.
411.              
Fil-kalkolu
tar-rekwiżiti kapitali bl-użu tal-mudelli interni, l-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandhom jużaw ir-riżultat mudell tal-jum ta’
negozju preċedenti.

53.3.2.      
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf
mistenni għal tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew
prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-swieq
finanzjarji u koperti minn ftehimiet ewlenin għall-kumpens

Metodoloġija
Standardizzata
412.              
E* kif maħdum skond
il-paragrafi 5 sa 22 għandu jittieħed bħala l-valur ta’
l-iskopertura għall-kontroparti li joħroġ mit-tranżazzjonijiet
suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens għall-fini
ta’ l-Artikolu 80. 
Il-Metodoloġija
tal-Fondazzjoni IRB
413.              
E* kif maħdum skond
il-paragrafi 5 sa 22 għandu jittieħed bħala l-valur ta’
l-iskopertura għall-kontroparti li joħroġ mit-tranżazzjonijiet
suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens għall-fini
ta’ l-Anness VII.

53.4.            
Kollateral finanzjarju:
53.4.1.      
Kollateral finanzjarju:
Metodu Sempliċi

414.              
Il-Metodu Sempliċi
għall-Kollateral Finanzjarju għandu jkun disponibbli biss meta
l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
jinħadmu skond l-Artikoli 78 sa 83. Istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax
tuża kemm il-Metodu Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju kif
ukoll il-Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju.
Valutazzjoni
415.              
Skond dan il-metodu,
il-kollateral finanzjarju rikonoxxut jingħata valura indaqs
għall-valur tas-suq tiegħu kif idderminat skond il-Parti 2, paragrafu
6.
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
416.              
Il-piż differenzjat
għar-riskju li kieku japplika skond l-Artikoli 78 sa 83 kieku min qed
isellef kellu skopertura diretta għall-istrument kollaterali għandu
japplika għall-porzjoniiet ta’ dawk il-krediti koperti mill-valur tas-suq
tal-kollateral rikonoxxut. Il-piż differenzjat għar-riskju fuq
il-prozjon kollateralizzat għandha tkun minimu ta’ 20% minbarra kif
speċifikat fil-paragrafi 28 sa 30. Il-bqija ta’ l-iskopertura għandha
tirċievi l-piż differenzjat għar-riskju li kieku jkun applikat
lil skopertura mhux garantita lill-kontroparti skond l-Artikoli 78 sa 83. 
Tranżazzjonijiet
bil-patt ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid
b’self ta’ t-titoli
417.              
Piż differenzjat
tar-riskju ta’ 0% irid ikun applikat lill-porzjon kollateralizzat ta’
l-iskopertura li tirriżulta mit-tranżazzjonijiet li jilħqu
l-kriterji mniżżla fil-paragrafi 59 u 60. Jekk il-kontroparti
għat-tranżazzjoni mhix parteċipant ewlieni fis-suq, jiġi
applikat piż differenzjat għar-riskju ta’ 10%.
Tranżazzjonijiet
derivattivi OTC soġetti għal rivalutazzjoni ta’ kuljum (mark-to-market)
418.              
Piż differenzjat
għar-riskju ta' 0%, skond il-medda tal-kollateralizzazzjoni, jiġi
applikat għall-valuri ta’ l-iskopertura ddeterminati fl-Anness III
għall-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV u suġġetti
għal marking-to-market ta’ kuljum, ikollateralizzati minn flus jew
strumenti assimilabbli, meta ma jkunx hemm nuqqas ta’ qbil fil-valuta. Piż
differenzjat għar-riskju ta' 10% għandu japplika għall-medda ta'
kollateralizzazzjoni għall-valuri ta' l-iskopertura ta'
tranżazzjonijiet bħal dawn kollateralizzati b’titoli ta’ dejn
maħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek ċentrali li
jirċievu piz differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa
83.
Għall-fini ta’ dan
il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali
jew mill-banek ċentrali’ se titqies bħala li tinkludi - 
(a)     titoli ta’ dejn
maħruġa minn gvernijier reġjonali jew awtoritajiet lokali, li
l-iskoperturi għalihom jitiqiesu bħala skoperturi lill-gvern
ċentrali li fil-ġrisdizzjoni tiegħu dawn huma stabbiliti skond
l-Artikoli 78 sa 83;
(b)     titoli ta’ dejn
maħruġa minn banek għall-iżvilupp multilaterali li
għalihom jiġi applikat piz differenjat ta’ riskju ta’ 0% skond
l-Artikoli 78 sa 83;
(c)     titoli ta’ dejn
maħruġa minn organizzazzjonijiet internazzjonali li għalihom
jiġi applikat piz differenjat ta’ riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83;
Tranżazzjonijiet
oħra
419.              
Jista’ jiġi applikat
piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% meta l-iskopertura u l-kollateral
jiġu ddenominati bl-istess valuta, u jekk
(a)     il-kollateral
huwa depożitu fi flus jew strument assimilabbli; jew
(b)     il-kollateral
huwa fil-forma ta’ titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet
ċentrali jew mill-banek ċentrali eliġibbli għal piz
differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83, u l-valur
tas-suq tiegħu ikun ingħata skont ta’ 20%.
Għall-fini ta’ dan
il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali
jew mill-banek ċentrali’ se titqies bħala li tinkludi dawk indikati
taħt l-intestatura ta’ qabel.

53.4.2.      
Kollateral finanzjarju:
Metodu Komprensiv

420.              
Fil-valutazzjoni tal-kollateral
finanzjarju għall-għanijiet tal-Metodu Komprensiv
għall-Kollateral Finanzjarju, l-‘aġġustamenti
għall-volatilità’ għandhom jiġu applikati għall-valur
tas-suq tal-kollateral, kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60 taħt, sabiex
titqies il-volatilità tal-prezz.
421.              
Suġġett
għat-trattament għal-nuqqas ta’ qbil fil-valuta fil-każ ta’
tranżazzjonijiet f’derivattivi OTC stipulati fil-paragrafu 33, fejn
il-kollateral huwa denominat f’valuta li tvarja minn dik li biha ddenominata
l-iskopertura sottostanti, aġġustament li jirrifletti l-volatilità
fil-valuta għandu jiżdied ma’ l-aġġustament
għall-volatilità xieraq għall-kollateral kif stipulat fil-paragrafi
35 sa 60. 
422.              
Fil-każ ta’
tranżazzjonijiet f’derivattivi OTC koperti minn ftehimiet ta’ netting
rikonoxxuti mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Anness III,
aġġustament għall-volatilità li jirrifletti l-volatilità
fil-valuta għandu jiġi applikat meta jkun hemm nuqqas ta’ qbil bejn
il-valuta tal-kollateral u l-valuta tal-ħlas. Anki fil-każ fejn
valuti diversi huma involuti fit-tranżazzjonijiet koperti mill-ftehim ta’ netting,
għandu jiġi applikat aġġustament għall-volatilità
wieħed biss.
(a)          Il-kalkolu
tal-valuri aġġustati
423.              
Il-valur tal-kollateral
aġġustat għall-volatilità li għandu jitqies jinħadem
kif ġej fil-każ ta’ kull tranżazzjoni ħlief għal dawk
it-tranżazzjonijiet suġġetti għal ftehimiet ewlenin
rikonoxxuti għall-kumpens li għandhom jiġu applikati
għalihom id-dispożizzjonijiet fil-paragrafi 5 sa 24.
CVA = C x
(1-HC-HFX)
Il-valur ta’
l-iskopertura aġġustat għall-volatilità għal-iskopertura li
se titiqes jinħadem kif ġej:
EVA = E x
(1+HE), u fil-każ ta’ tranżazzjonijiet derivattivi OTC EVA
= E.
Il-valur ta’
l-iskopertura aġġustat għal kollox, li jqis kemm il-volatilità u
l-effetti għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral, jinħadem kif
ġej:
E* = max {0, [EVA -
CVAM]}
Fejn
E huwa l-valur ta’
l-iskopertura kif kieku jiġi ddeterminat skond l-Artikoli 78 sa 83 jew
l-Artikoli 84 sa 89 kif xieraq jekk l-iskopertura ma kenitx ikkollateralizzata.
EVA huwa
l-ammont ta’ l-iskopertura aġġustat għall-volatilità.
CVA huwa l-valur
aġġustat għall-volatilità tal-kollateral.
CVAM huwa CVA
aġġustat ulterjorment għa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità
skond id-dispożizzjonijiet tal-Parti 4.
HE huwa
l-aġġustament għall-volatilità għal-iskopertura (E), kif
maħduma skond il-paragrafi 35 sa 60:
HC huwa
l-aġġustament għall-volatilità xieraq għall-kollateral, kif
maħdum skond il-paragrafi 35 sa 60:
HFX huwa
l-aġġustament għall-volatilità xieraq għal nuqqas ta’ qbil
fil-valuta, kif maħdum skond il-paragrafi 35 sa 60.
E* huwa l-valur
tal-kollateral aġġustat għal kollox ta’ l-iskopertura u
l-effetti għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral.
(b)          Il-kalkolu
li għandu jiġi applikat għall-aġġustamenti
għall-volatilità
424.              
L-aġġustamenti
għall-volatiltà jistgħu jiġu kkalkulati b’żewġ modi:
il-metodoloġija ‘Superviżorja’ jew ta’ l-‘Estimi Proprji’
għall-aġġustamenti għall-volatilità 
425.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista’ tagħżel li tuża metodoloġija Superviżorja
għall-aġġustmaneti tal-volatilità jew dik ta’ l-Estimi Proprji
indipendentement mill-għażla li għamlet bejn l-Artikoli 78 sa 83
u l-Artikoli 84 sa 89 għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piz differenjzat ta’
l-iskoperturi. Madankollu, jekk l-istituzzjonijiet tal-kreditu jfittxu li
jużaw il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji, għandhom
jagħmlu hekk għall-firxa sħiħ tat-tipi ta’ strument,
imbarra l-portfolji mhux rilevanti li għalihom jistgħu jużaw
il-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità.

Meta l-kollateral
jikkonsisti minn numru ta’ elementi magħrufa, l-aġġustament
għall-volatilità għandu jkun , fejn ai
huwa proprzjon ta’ l-element għall-kollateral bħala sħiħ u
and Hi huwa l-aġġustament għall-volatilità
applikabbli għal dak l-element.
(i)           Aġġustamenti
għall-volatilità superviżorji
426.              
L-aġġustamenti
għall-volatilità għandhom jiġu applikati skond
il-metodoloġija Sueprrviżorja għall-aġġustmaneti
għall-volatilità (bl-ipoteżi ta’ valutazzjoni mill-ġdid ta’
kuljum) għandhom ikunu dawk stipulati fit-tabelli 2 sa 5. 
AĠĠUSTAMENTI
GĦALL-VOLATILITÀ
Tabella 2
 Skaluna ta’ kwalità tal-kreditu li hija assoċjata miegħu l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ debitu || Maturità residwa || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafu 7 (b) || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafi 7 (c) u (d). 
   ||   || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) 
 1 || ≤ sena (1) || 0.707 || 0.5 || 0.354 || 1.414 || 1 || 0.707 
   || ≤ 5 snin || 2.828 || 2 || 1.414 || 5.657 || 4 || 2.828 
   || > 5 snin || 5.657 || 4 || 2.828 || 11.314 || 8 || 5.657 
 2-3 || ≤ sena(1) || 1.414 || 1 || 0.707 || 2.828 || 2 || 1.414 
   || >1 ≤ 5 snin || 4.243 || 3 || 2.121 || 8.485 || 6 || 4.243 
   || > 5 snin || 8.485 || 6 || 4.243 || 16.971 || 12 || 8.485 
 4 || ≤ sena (1) || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli 
   || >1 ≤ 5 snin || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli 
   || > 5 snin || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli 
Tabella 3
 Skaluna ta’ kwalità tal-kreditu li hija assoċjata miegħu l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ debitu b’terminu qasir || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafu 7 (b) b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafi 7 (c) u (d) b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir 
     || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) 
 1 || 0.707 || 0.5 || 0.354 || 1.414 || 1 || 0.707 
 2-3 || 1.414 || 1 || 0.707 || 2.828 || 2 || 1.414 
Tabella 4
 Tipi oħra ta’ kollateral jew skopertura 
   || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) 
 Indiċi prinċipali ta’ l-Istrumenti tal-kapital, Indiċi Prinċipali tal-Bonds Konvertibbli || 21.213 || 15 || 10.607 
 Strumenti tal-Kapital jew Bonds Konvertibbli oħra nnegozjati fuq borża rikonoxxuta || 35.355 || 25 || 17.678 
 Flus likwidi || 0 || 0 || 0 
 Deheb || 21.213 || 15 || 10.607 
Tabella 5
 Aġġustament għall-volatilità għal nuqqas ta’ qbil fil-valuta 
 Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) 
 11.314 || 8 || 5.657 
427.              
Għal
tranżazzjonijiet ta’ għoti b’self garantit, il-perjodu ta’
likwidazzjoni għandu jkun ta’ 20 jum ta’ xogħol. Għal
tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura (ħlief meta
tranżazzjonijiet bħal dawn jinvolvu t-trasferiment ta’ prodotti jew
drittijiet garantiti marbuta ma’ intitolazzjoni għall-prodotti) u
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli,
il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 5 jiem ta’ xogħol.
Għal tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-swieq
finanzjarji, il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 10 jiem ta’
xogħol.
428.              
Fit-tabelli 2 sa 5 u
fil-paragrafi 40 to 42, l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li biha valutazzjoni
tal-kreditu ta’ titolu ta’ debitu hija assoċjata hija l-iskaluna
tal-kwalità tal-kreditu li biha l-valutazzjoni tal-kreditu esterna hija determinata
mill-awtoritajiet kompetenti li se jkunu assoċjati skond l-Artikoli 78 sa
83. Għal dawn l-għanijiet, japplika wkoll paragrafu 10 tal-Parti 1.
429.              
Għal titoli mhux
eliġibbli misselfa jew mibjugħa taħt tranżazzjonijiet
b’patt għall-xiri lura jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew
teħid b’self ta’ titoli, l-aġġustament għall-volatilità
huwa l-istess għal strumenti tal-kapital (main index equities)
ikkwotati f’borża rikonoxxuta.
430.              
Għal unitajiet
eliġibbli f’entitajiet ta’ investiment kollettiv, l-aġġustament
għall-volatilità huwa l-ogħla aġġustament
għall-volatilità li kieku japplika, fid-dawl tal-perjodu ta’ likwidazzjoni
tat-tranżazzjoni kif speċifikat fil-paragrafu 38, għal kwalunkwe
mill-assi li l-fond għandu dritt jinvesti fihom.
431.              
Għal titoli ta’ dejn
mhux ikklassifikati maħruġa minn istituzzjonijiet u li jissodisfaw
il-kriterji ta’ l-eliġġibbiltà f’Parti 1, paragrafu 8,
l-aġġustament għall-volatilità għandu jkun l-istess
bħal dak għat-titoli maħruġa minn istituzzjonijiet jew
impriżi b’valutazzjoni tal-kreditu esterna assoċjata ma’ l-iskaluni
tal-kwalità tal-kreditu 2 jew 3.
(ii)          Estimi proprji ta’
l-aġġustamenti għall-volatliità
432.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet li jikkonformaw
mar-rekwiżiti stipulati fil-paragrafi 48 sa 57 jużaw l-estimi proprji
tagħhom tal-volatilità biex jikkakulaw l-aġġustamenti
għall-volatilità li għandhom jiġu applikati lill-kollateral u
lill-iskoperturi. 
433.              
Meta titoli ta’ dejn
jkollhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut ekwivalenti għal
klassifikazzjoni ta' investiment jew aħjar, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jikkalkulaw stima
tal-volatilità għal kull kategorija ta’ titolu. 
434.              
Fid-determinazzjoni
tal-kategoriji rilevanti, l-istutuzzjonijiet tal-kreditu għandhom iqisu
it-tip ta’ min ikun qed joħroġ it-titolu, il-valutazzjoni tal-kreditu
esterna tat-titoli, il-maturità residwa, u d-dewmien modifikat tagħhom.
L-estimi għall-volatilità għandhom ikunu rapreżentattivi tat-titoli
inklużi fil-kategorija mill-istituzzjoni ta’ kreditu.
435.              
Għal titoli ta’ dejn
li għandhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut ekwivalenti
għal klassifikazzjoni ta' investiment jew aħjar u għal
kollateral eliġibbli ieħor, l-aġġustamenti
għall-volatilità għandhom ikunu kkalkulati għal kull element
individwali. 
436.              
L-istituzzjonijiet
tal-kreditu li jużaw il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji
għandhom jistimaw il-volatilità tan-nuqqas ta’ qbil tal-kollateral jew
tal-kambju barrani mingħajr ma jqisu korrelazzjonijiet bejn l-iskopertura
mhux garantita, il-kollateral u /jew ir-rati tal-kambju. 
Kriterji Kwantitattivi
437.              
Għall-kalkolu ta’
l-aġġustamenti għall-volatilità, għandu jintuża
intervall ta’ kunfidenza unilaterali, tad-99 perċentili.
438.              
Għal
tranżazzjonijiet li jisellfu ggarantiti, il-perjodu ta’ likwidazzjoni
għandu jkun ta’ 20 jum ta’ xogħol. 5 jiem ta’ xogħol għal
tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura ħlief meta
tranżazzjonijiet bħal dawn jinvolvu t-trasferiment ta’ prodotti jew
drittijiet garantiti marbuta ma’ intitolazzjoni għall-prodotti u
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli u 10 jiem
ta’ xogħol għal tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija
mis-swieq finanzjarji. 
439.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu jistgħu jużaw in numri ta’ l-aġġustamenti
għall-volatilità ikkalkulati skond perjodi ta’ likwidazzjoni iqsar jew
itwal, imlaħħqa ‘l fuq jew ‘l isfel għall-perjodu ta’
likwidazzjoni stipulat fil-paragrafu 49 għat-tip ta’ tranżazzjoni in
kwistjoni, bl-użu ta’ l-isquare root tal-formula dwar
iż-żmien.
fejn TM huwa
l-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti;
HM huwa
l-aġġustament għall-volatilità skond il-perjodu ta’
likwidazzjoni relevanti;
HN huwa
l-aġġustament għall-volatilità ibbażat fuq il-perjodu ta’
likwidazzjoni relevanti TN;
440.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom iqisu l-illikwidità ta’ l-assi ta’ kwalità anqas.
Il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jiġi aġġustat ‘il fuq
f’każi fejn hemm dubju dwar il-likwidità tal-kollateral. Għandhom
ukoll jidentifikaw fejn it-tagħrif storiku jista’ jissottovaluta
l-volatilità potenzjali, eż valuta marbuta (pegged) Każi
bħal dawn għandhom jiġu ttrattati permezz ta’ xenarju ta’
stress.
441.              
Il-perjodu ta’
osservazzjoni storiku (perjodu kampjun) għall-kalkolu ta’
l-aġġustamenti għall-volatilità għandhom ikunu ta’ tul
minimu ta’ sena. Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw sistema
ta’ koeffiċjenti jew metodi oħra għall-perjodu ta’ osservazzjoni
storika, il-perjodu effettiv ta’ l-osservazzjoni għandu jkun ta’ sena
mill-inqas (jiġifieri, id-differenza fiż-żmien medja u
b’koeffiċjent ta’ l-osservazzjonijiet individwali m’għandhiex tkun
ta’ inqas minn 6 xhur). L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll
jeżiġu li istituzzjoni ta’ kreditu taħdem
l-aġġustamenti tagħha għall-volatilità billi tuża
perjodu ta’ osservazzjoni iqsar jekk, fil-fehma ta’ l-awtorità kompetenti, dan
ikun ġustifikat minn żieda sinifikanti fil-volatilità tal-prezzijiet.
442.              
L-istituzzjonijiet
tal-kreditu għandhom jaġġornaw is-settijiet tad-data
tagħhom mill-inqas darba kull tliet xhur u għandhom ukoll jevalwawhom
mill-ġdid kull meta l-prezzijiet tas-suq ikunu suġġetti
għal bidliet materjali. Dan jimplika li l-aġġustamenti
għall-volatilità għandhom jinħadmu mill-inqas kull tliet xhur. 
Kriterji Kwalitattivi
443.              
L-istimi tal-volatilità
għandhom jintużaw fil-proċess ta’ ġestjoni tar-riskju ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu li jsir minn jum għall-ieħor inkluż
f’relazzjoni mal-limiti interni ta’ l-iskopertura.
444.              
Jekk il-perjodu ta’
likwidazzjoni użat mill-istituzzjoni ta’ kreditu fil-proċess ta’
ġestjoni tar-riskju li jsir minn jum għall-ieħor ikun itwal minn
dak stipulat f’din il-Parti għal dan it-tip ta’ tranżazzjoni in
kwistjoni, l-aġġustamenti għall-volatilità ta’ l-istituzzjoni
ta’ kreditu għandhom jiġu mlaħħqa ‘l fuq skond l-isquare
root tal-formula stipulata fil-paragrafu 50.
445.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha jkollha proċeduri stabbiliti
għall-monitoraġġ u għall-iżgurar tal-konformità ma’
sett dokumentat ta’ policies u kontroll għall-operat tas-sistema
tagħha għall-istima ta’ l-aġġustamenti
għall-volatilità u għall-integrazzjoni ta’ stimi bħal dawn fil-proċess
tagħha għall-ġestjoni tar-riskju. 
446.              
Għandu jkun hemm
analiżi indipendenti u regolari tas-sistema ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
għall-aġġustamenti għal-volatilità fi ħdan
il-proċess ta’ verifika interna ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.
Għandu jkun hemm, mill-inqas darba fis-sena, analiżi tas-sistema
kollha ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità u
għall-integrazzjoni ta’ dawn l-aġġustamenti fil-proċess
għall-ġestjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, u din l-analiżi
għandu bħala minimu jindirizza speċifikament: 
(a)     l-integrazzjoni
ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità stmati fil-ġestjoni
tar-riskju ta’ kuljum;
(b)     il-validazzjoni
ta’ kull bidla sinifikanti fil-proċess ta’ l-istima ta’
l-aġġustamenti għall-volatilità 
(c)     il-verifikar
tal-konsistenza, il-puntwalità u l-affidabbiltà ta’ l-għejun ta’
informazzjoni użati sabiex titmexxa s-sistema għall-istima ta’
l-aġġustmaneti għall-volatilità, inkluż l-indipendenza ta’
dawn l-għejun;
(d)     il-preċiżjoni
ta' l-ipoteżi dwar il-volatilità u kemm hija xierqa
(iii)         Tlaħħiq
‘il fuq ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità 
447.              
L-aġġustamenti
għall-volatilità stipulati fil-paragrafi 37 sa 42 huma
l-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu
applikati meta jkun hemm rievalwazzjoni mill-ġdid ta’ kuljum. Bl-istess
mod, meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-estimi proprji tagħha
għall-aġġustamenti għall-volatilità skond il-paragrafi 43
sa 57, daw għandhom jinħadmu fil-bidu fuq il-bażi ta’
rievalwazzjoni ta’ kuljum. Jekk il-frekwenza tar-rievalwazzjoni hija inqas minn
ta’ kuljum, għandhom jiġu applikati aġġustamenti
għall-volatilità akbar. Dawn għandhom jitħaddmu billi
jitlaħħqu ‘l fuq l-aġġustamenti għall-volatilità
tar-rievalwazzjoni ta’ kuljum, bl-użu tal-formula ‘square root of time’ li
ġejja:
fejn
H huwa
l-aġġustament għall-volatilità li għandu jiġi applikat

HM huwa
l-aġġustament għall-volatilità fejn ikun hemm rievalwazzjoni ta’
kuljum
NR huwa
n-numru attwali ta’ jiem ta’ negozju bejn ir-rievalwazzjoni
TM huwa
l-prjodu ta’ likwaidazzjoni għat-tip ta’ tranżazzjoni in kwistjoni.
(iv)         Kundizzjonijiet
għall-applikar ta’ aġġustament għall-volatilità ta’ 0%
448.              
F’dak li għandu
x’jaqsam ma’ tranżazzjonijiet b’pat ta’ xiri lura jew
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli, meta
istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-metodoloġija Superviżorja
għall-aġġustamenti għall-volatilità jew
il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji u fejn il-kundizzjonijiet stipulati
fil-punt (a) sa (h) ikunu ġew sodisfatti, l-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu ma japplikawx l-aġġustamenti
għall-volatilità maħduma skond il-paragrafi 35 sa 58 u minflok
japplikaw aġġustament għall-volatilità ta’ 0%. Din
l-għażla mhix disponibbli fir-rigward ta’ istituzzjonijiet
tal-kreditu li jużaw il-metodu tal-Mudelli Interni stipulata fil-paragrafi
12 sa 22.
(a)     Kemm
l-iksopertura kif ukoll il-kollaterla huma flus jew titoli li jaqgħu fi
ħadna il-Parti 1, paragrafu 7(b) 
(b)     Sew
l-iskopertura u sew il-kollateral huma ddenominati fl-istess valuta. 
(c)     Jew il-maturità
ta-tranżazzjoni mhix ta’ aktar minn jum jew inkella sew l-iskopertura u
sew il-kollateral huma suġġetti għal marking-to-market
jew adegwament għall-marġini ta’ kuljum.
(d)     Huwa meqjus li
ż-żmien bejn l-aħħar marking-to-market qabel
adegwament għall-marġini li jonqos milli jseħħ min-naħa
tal-kontroparti u l-likwidazzjoni tal-kollateral m’għandux ikun ta’ aktar
minn erbat ijiem ta’ xogħol.
(e)     It-tranżazzjoni
titħallas bis-saħħa ta’ sistema ta’ ħlas ippruvata
għal dak it-tip ta’ tranżazzjoni;
(f)     id-dokumentazzjoni
li tkopri l-ftehim hija dokumentazzjoni tas-suq li tintuża normalment
għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew tranżazzjonijiet
ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli fit-titoli kkonċernati.
(g)     It-tranżazzjoni
titmexxa minn dokumentazzjoni li tispeċifika li jekk il-kontroparti
naqsitx milli tissodisfa obbligazzjoni biex tikkonsenja flus jew titoli jew
biex tikkonsenja marġini jew inkella twettaq b’xi mod ieħor
inadempjenza, it-tranżazzjoni hija terminabbli minnufih. 
(h)     Il-kontroparti
meqjusa bħala ‘parteċipant ewlieni tas-suq’ mill-awtoritajiet
kompetenti Il-parteċipanti ewlenin ta-suq jistgħu jinkludu
l-entitajiet li ġejjin:
–              
L-entitajiet imsemmija
fil-paragrafu 7(b) tal-Parti 1, liema skoperturi jirċievi piż
differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 
–              
istituzzjonijiet; 
–              
kumpaniji finanzjarji
oħra (inkluż kumpaniji ta’ l-assigurazzjoni), liema skoperturi
jirċievu piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% skond l-Artikoli
78 sa 83 jew li, f’każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw
l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u
l-ammonti tat’ telf mistenni sakond l-Artikoli 83 sa 89, m’għandhomx
valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut u huma kklassifikati internament
bħala li għandhom proabbiltà ta’ inadempjenza ekwivalenti għal
dik assċojata mal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ ECAIs determinati
lill-awtoritajiet kompetenti biex ikunu assoċjati ma’ l-iskaluna
tal-kwalità tal-kreditu 2 jew ogħla skond ir-regoli għal-ippeżar
tar-riskju għall-impriżi skond l-Artikoli 78 sa 83.
–              
impriżi regolati ta’
l-investimenti kollettivi li huma soġġetii għal rekwiżiti
ta’ kapital jew ta ingranaġġ finanzjarju
–              
fondi tal-pensjoni
regolati; u
–              
organizzajonijiet
għall-kumpens rikonoxxuti
449.              
Fejn awtorità kompetenti
tippermetti t-trattament stipulat fil-paragrafu 59 jiġi applikat fi
każ ta’ tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew
tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b'self ta’ titoli
maħruġa mill-gvern domestiku ta’ l-awtorità, awtoritajiet kompetenti
oħra jistgħu jagħżlu li jħallu lil-istituzzjonijiet
ta’ kreditu inkorporati fil-ġuriżdizzjoni tagħhom li jadottaw
l-istess metodu għall-istess tranżazzjonijiet.
(c)          Il-kalkolu
ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u
l-ammonti tat-telf mistenni
Metodoloġija
Standardizzata
450.              
E* kif maħdum skond
il-paragrafu 34 għandu jittieħed bħala l-valur ta’ l-iskopertura
għall-fini ta’ l-Artikolu 80.
Il-Metodoloġija
tal-Fondazzjoni IRB
451.              
LGD* * (Loss Given
Default – it-telf effettiv f’każ ta’ inadempjenza) kif maħdum skond
kif stipulat f’dan il-paragrafu għandu jittieħed bħala l-LGD
għall-fini ta’ l-Anness VII.
LGD* = Max {0, LGD x
[(E*/E]} 
fejn
LGD huwa it-telf
f’każ ta’ inadempjenza li kien japplika għall-iskopertura skond
l-Artikoli 84 sa 89 kieku din ma kenitx ikkollateralizzata.
E huwa l-valur ta’
l-skopertura skond l-Artikoli 84 sa 89.
E* jinħadem skond
il-paragrafu 34.

53.5.            
Kollateral eliġbbli
ieħor għall-Artikoli 84 sa 89
53.5.1.      
Valutazzjoni

(a)          Kollateral
immobiljari
452.              
Il-propjeta għandha
tiġi stmata minn espert indipendenti bil-prezz tas-suq jew inqas. F'dawk
l-Istati Membri li jkunu stabbilew kriterji rigorużi għall-assessjar
tal-valur tas-self b'mortgage fid-dispożizzjonijiet statutorji jew
regolatorji, il-propjetà minflok tista’ tiġi stmata minn espert
indipendenti bil-valur tas-self tal-mortgage jew inqas. 
453.              
Valur tas-suq ifisser
l-ammont stmat li għalih tinbiegħ il-proprjetà dakinhar ta' l-istima
bejn bejjiegħ u xerrej konsenzjenti bil-kundizzjonijiet ta-suq normali
wara promozzjoni kummerċjali xierqa, fejn il-partijiet ikunu aġixxew
b'għarfien, b'mod prudenti u mingħajr ma kienu mġiegħla.
Il-valur tas-suq għandu jiġi ddokumentat b'manjiera trasparenti u
ċara
454.              
Il-valur ta' self b'mortgage
għandu jfisser il-valur tal-proprjetà kif iddeterminat minn valutazzjoni
prudenzjali tal-potenzjal tal-bejgħ fil-futur tal-propjetà billi jitqiesu
l-aspetti sostenibbli fit-tul tal-proprjetà, il-kundizzjonijiet normali u
lokali tas-suq, l-użu kurrenti u l-użu xieraq u alternattiv
tal-proprjetà. Elementi spekulattivi m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estimi
tal-valur tas-self b'mortgage. Il-valur tas-self b'mortgage għandu
jkun iddokumentat b'manjiera trasparenti u ċara. 
455.              
Il-valur tal-kollateral
għandu jkun il-valur tas-suq jew il-valur tas-self b'mortgage
imnaqqas kif xieraq biex jirrifletti r-riżultati tal-monitoraġġ
meħtieġ skond il-Parti 2, paragrafu 8 u u biex iqis kwalunkwe
pretenzjoni preċedenti fuq il-proprjetà.
(b)          Krediti
456.              
Il-valur tal-kreidti
għandu jkun l-ammont li jista’ jiġi rċevut.
(c)          Kollateral
fiżiku ieħor
457.              
Il-proprjetà għandha
tiġi stmata bil-valur tas-suq tagħha, jiġifieri l-ammont stmat
li għalih kieku tinbiegħ il-proprjetà dakinhar ta' l-istima bejn
bejjiegħ u xerrej konsenzjenti fi tranżazzjoni bil-kundizzjonijiet
tas-suq normali.

53.5.2.      
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf
mistenni

(a)          Trattamenti
ġenerali
458.              
LGD* (Loss Given
Default – it-telf effettiv f’każ ta’ inadempjenza) kif maħdum
skond kif stipulat fil-paragrafi 70 sa 73 għandu jittieħed bħala
l-LGD għall-fini ta’ l-Anness VII.
459.              
Fejn il-proporzjon
tal-valur tal-kollateral (C) għall-valur ta' l-iskopertura (E) huwa
taħt livell limitu ta' C* (il-livell minimu meħtieġ ta'
kollateralizzazzjoni għall-iskopertura) kif stipulat fit-Tabella 6, LGD*
ikun l-LGD kif stipulat fl-Anness VII għall-iskoperturi kollateralizzati
għall-kontroparti.
460.              
Fejn ir-ratio tal-valur
tal-kollateral għall-valur ta' l-iskopertura jaqbeż livell limitu
ieħor u ogħla ta' C** (i.e. il-livell meħtieġ ta'
kollateralizzazzjoni biex ikun hemm rikonoxximent LGD sħiħ) kif
stipulat fit-Tabella 6, LGD* ikun dak preskritt fit-tabella li ġejja. 
461.              
Għal dawn
l-għanijiet, fejn il-livell meħtieġ ta' kollateralizzazzjoni C**
ma jinkisibx fir-rigward ta' l-iskopertura fit-totalità tagħha,
l-iskopertura għandha titqies bħala żewġ skoperturi – dik
il-parti li fir-rigward tagħha inkiseb il-livell meħtieġ ta'
kollateralizzazzjoni C**, u l-bqija. 
462.              
It-Tabella 6 tistipula
l-LGD* applikabbli u l-livelli ta’ kollateralizzazzjoni meħtieġa
għall-partijiet garantiti ta’ l-iskoperturi.
Tabella 6
LGD minimu
għall-porzjon garantit ta’ l-iskoperturi
   || LGD* għal krediti fl-ogħla skaluna jew krediti potenzjali || LGD* għal krediti subordinati jew krediti potenzjali || Livell minimu meħtieġ ta’ kollateralizzazzjoni ta’ l-iskopertura (C*) || Livell minimu meħtieġ ta’ kollateralizzazzjoni ta’ l-iskopertura (C**) 
 Krediti || 35% || 65% || 0% || 125% 
 Proprjetà immobbli residenzjali/kummerċjali || 35% || 65% || 30% || 140% 
 Kollateral ieħor || 40% || 70% || 30% || 140% 
B’deroga, sal-31 ta’
Diċmebru 2012, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, suġġett
għall-livelli tal-kollateralizzazzjoni indikati
(a)     iħallu
lill-istituzzjonijiet tal-kreditu jassenjaw LGD ta’ 30% għall-iskoperturi
ta’ l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għal proprjetà
immobbli kummerċjali u
(b)     iħallu
lill-istituzzjonijiet tal-kreditu jassenjaw LGD ta’ 35% għall-iskoperturi ta’
l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għat-tagħmir.
Fi tmiem dan il-perjodu,
id-deroga għandha tiġi riveduta. 
(b)          Trattament alternattiv
għall-kollateral immobiljari
463.              
Suġġett
għar-rekwiżiti ta’ dawn il-paragrafi u l-paragrafu 75 u bħala
alternattiva għat-trattament fil-paragrafi 69 sa 73, l-awtoritajiet
kompetenti ta’ Stat Membru jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet ta’
kreditu japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%
għall-parti ta’ l-iskopertura li hija kollateralizzata għal kollox bi
proprjetà immobiljari residenzjali jew kummerċjali li tkun qiegħda
fit-territorju ta’ l-Istat membru jekk ikun hemm evidenza li s-swieq rilevanti
huma żviluppati sew u ilhom stabbiliti b’rati ta’ telf mis-self garantit
bil-proprjetà immobiljari residenzjali jew kummerċjali rispettivament li
ma jaqbiżx il-limiti li ġejjin:
(a)     sa 50%
tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk aktar baxx 60% tal-valur ta-self
b'mortgage) m’għandux jaqbeż 0.3% tas-self fuq proprjeta'
immobiljari residenzjali u/jew kummerċjali pendenti fi kwalunkwe sena
partikolari
(b)     telf kumplessiv
li jkun ġej mis-self garantit minn proprjetà immobiljara residenzjali jew
kummerċjali rispettivament m’għandux jaqbeż 0.5% tas-self
pendenti garantit b’dik il-forma ta’ proprjetà immobiljari fi kwalunkwe sena
partikolari. 
464.              
Jekk waħda jew
l-oħra minn dawn il-kundizzjonijiet f’paragrafu 74 ma jkunux sodisfatti
f’sena partikolari, l-eliġibbiltà għall-użu ta’ dan
it-trattament għandha tieqaf sakem il-kundizzjonijiet jintlaħqu
s-sena ta’ wara. 
465.              
L-awtoritajiet
kompetenti, li ma jawtorizzawx it-trattament fil-paragrafu 73, jistgħu
jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu il-piżijiet
differenti tar-riskju permessi taħt dan it-trattament fir-rigward ta’
skoperturi garantiti minnn proprjetà immobiljari residenzjali jew
kummerċjali rispettivament li tinsab fit-territorju ta' dawk l-Istati
Membri li l-awtoritajiet kompetenti tagħhom jawtorizzaw it-trattament
suġġett għall-istess kundizzjonijiet bħal dawk li japplikaw
f’dak l-Istat Membru.

53.6.            
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf
mistenni fil-każ ta’ pools imħallta ta’ kollateral

466.              
Meta l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf
mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, u skopertura tkun garantita
kemm minn kollateral finanzjarju kif ukoll minn kollateral eliġibbli
ieħor, LGD* (il-Loss Given Default effettiv ) li għandu
jittieħed għal-LGD għall-fini ta’ l-Anness VII, għandu
jinħadem kif ġej: 
467.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tkun meħtieġa taqsam il-valur ta’ l-iskopertura
aġġustat għall-volatilità (i.e il-valur wara li jiġi
applikat l-aġġustament għall-volatilità kif stipulat
fil-paragrafu 34) f’porzjonijiet li kull waħda tkun koperta minn tip
wieħed biss ta’ kollateral. Dan ifisser li l-istituzzjoni ta’ kreditu trid
taqsam l-iskopertura fil-porzjon kopert mill-kollateral finanzjarju
eliġibbli, il-porzjon kopert mill-krediti, il-porzjonijiet koperti
mill-kollateral tal-proprjetà immobiljari kummerċjali jew residenzjali, il-porzjon
kopert minn kollateral eliġibbli ieħor, u l-porzjon mhux garantit,
kif rilevanti. 
468.              
L-LGD* għal kull
porzjon ta’ l-iskopertura għandu jinħadem separatament skond
id-dispożizzjonijiet rilevanti ta’ dan l-Anness. 

53.7.            
Tipi oħra ta’
protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata 
53.7.1.      
Depożiti ma’
istituzzjonijiet ta' kreditu terzi

469.              
Meta jiġu sodisfatti
l-kundizzjonijiet stipulati fil-Parti2, paragrafu12, il-protezzjoni tal-kreditu
li tidħol fit-termini tal-Parti1, paragrafu 23 tista' tiġi ttrattata
bħala garanzija mill-istituzzjoni terza.

53.7.2.      
Poloz ta’
l-assigurazzjoni fuq il-ħajja favur istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef

470.              
Meta jiġu sodisfatti
l-kundizzjonijiet stipulati fil-Parti 2, paragrafu 13, il-protezzjoni
tal-kreditu li tidħol fit-termini tal-Parti 1, paragrafu 24 tista'
tiġi ttrattata bħala garanzija mill-kumpanija li tipprovdi
l-assigurazzjoni fuq il-ħajja. Il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu
rikonoxxuta għandha tkun il-valur taċ-ċessjoni tal-polza ta’
l-assigurazzjoni fuq il-ħajja.

53.7.3.      
Strumenti ta’
l-istituzzjonijiet mixtrija mill-ġdid fuq talba

471.              
Strumenti eliġibbli
taħt il-Parti 1, paragrafu 25 jistgħu jiġu ttrattati bħala
garanzija mill-istituzzjoni li qed toħroġ l-istrumenti. 
472.              
Għal dawn
l-għanijiet, il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu rikonoxxuta għandu
jkun li ġej:
(a)     meta
l-istrument jinxtara bil-valur nominali tiegħu, il-valur tal-protezzjoni
jkun ta’ dak l-ammont;
(b)     meta
l-istrument jinxtara bil-valur tas-suq , il-valur tal-protezzjonijikun il-valur
ta’ l-istrument stmat bl-istess mod bħat-titoli ta’ dejn speċifikati
fil-Parti 1, paragrafu 8.

54.                  
protezzjoni tal-kreditu
mhux iffinanzjata
54.1.            
Valutazzjoni

473.              
Il-valur tal-protezzjoni
tal-kreditu ffinanzjata (G) għandu jkun l-ammont li min jipprovdi
l-protezzjoni jkun intrabat li jħallas fil-każ ta’ inadempjenza jew
nuqqas ta’ ħlas min-naħa ta' min qed jissellef jew meta
jseħħu avvenimenti ta' kreditu speċifikati oħra.
Fil-każ ta’ derivattivi tal-kreditu li ma jinkludux bħala avveniment
ta’ kreditu ristrutturar ta’ l-obbligazzjoni sottostanti li jinvolvi
l-maħfra jew il-posponiment tal-kapital, l-interessi jew ħlasijiet
oħra li jirriżultaw f’ avveniment ta’ telf ta’ kreditu (i.e.
agġustament tal-valur jew debitu simili ieħor għall-kont
tal-qligħ u t-telf) il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu kkalkulata skond
l-ewwel sentenza ta’ dan il-paragrafu għandha titnaqqas b’40%
474.              
Meta protezzjoni
tal-kreditu mhux iffinanzjata tkun denominata b'valuta differenti minn dik li
tkun denominata biha l-iskopertura (nuqqas ta’ qbil fil-valuta), il-valur
tal-protezzjoni tal-kreditu għandu jitnaqqas bl-applikazzjoni ta'
aġġustament għall-volatilità H FX kif ġej 
G* = G x (1-HFX)
fejn
G huwa l-ammont nominali
tal-protezzjoni tal-kreditu; 
G* huwa G
aġġustat għal kull riskju fil-kambju barrani, u
Hfx huwa
l-aġġustament għal kull nuqqas ta’ qbil fil-valuta bejn
il-protezzjoni tal-kreditu u l-obbligazzjoni sottostanti.
Fejn ma jkunx hemm
nuqqas ta’ qbil fil-valuta
G* = G
475.              
L-aġġustamenti
għall-volatilità li għandhom jiġu applikati għal kwalunkwe
nuqqas ta’ qbil fil-valuta jistgħu jinħadmu fuq il-bażi tal-metodoloġija
Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew
il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 58.

54.2.            
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf
mistenni
54.2.1.      
Protezzjoni parzjali –
tranching 

476.              
Meta l-istituzzjoni ta’
kreditu titrasferrixxi porzjon tar-riskju ta’ self fi tranche jew aktar,
għandhom japplikaw ir-regoli stipulati fl-Artikoli 94 sa 101. Il-limiti
ta’ rilevanza fuq il-ħlasijiet li taħthom m’għandu jsir l-ebda
ħlas fil-każ ta’ telf huma meqjusa bħala ekwivalenti għal
pożizzjonijiet first loss miżmuma u jirriżultaw fi
trasferiment tar-riskju maqsum fi tranches.

54.2.2.      
Metodoloġija
Standardizzata

(a)          Protezzjoni
sħiħa
477.              
Għall-fini ta’
l-Artikolu 80, g għandu jkun il-piż differenzjat għar-riskju li
għandu jiġi assenjat lil skopertura li hija protetta għal kollox
mill-protezzjoni mhux iffinazjata (GA),
fejn
g huwa l-piż
differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi lil min qed jipprovdi
l-protezzjoni kif speċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83; u
GA huwa
l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 CVA
aġġustat ulterjorment għa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif
stipulat fil-Parti 4. 
(b)          Protezzjoni
parzjali – tranching 
478.              
Meta l-ammont protett
huwa inqas mill-valur ta’ l-iskopertura u l-porzjonijiet protetti u mhux
protetti huma kklasifikati l-istess – i.e l-istituzzjoni ta’ kreditu u min qed
jipprovdi l-protezzjoni jaqsmu t-telf fuq bażi pro rata, jiġi
konċess solliev kapitali regolatorju proporzjonali. Għall-fini ta’
l-Artikolu 80, E* l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju għandhom jinħadmu skond il-formula li ġejja:
(E-GA) x r +
GA x g
fejn
E huwa l-valur ta’
l-iskopertura
GA huwa
l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 aġġustat
ulterjorment għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif stipulat fil-Parti
4.
r huwa l-piż
differenzjat għar-riskju għal min jintrabat bl-obbligazzjoni skond
l-Artikoli 78 sa 83;
g huwa l-piż
differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi lil min qed jipprovdi
l-protezzjoni kif speċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83; 
(c)          Garanziji sovrani
479.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jestendu t-trattament previst fl-Anness VI, paragrafi 4 sa 6
għall-iskoperturi jew il-porzjonijiet ta' l-iskoperturi garantiti
mill-gvern ċentrali jew mill-bank ċentrali, fejn il-garanzija hija
denominata fil-valuta domestika ta’ min isellef u l-iskopertura hija
ffinanzjata f’dik il-valuta.

54.2.3.      
Il-Metodoloġija
tal-Fondazzjoni IRB

Protezzjoni
sħiħa / Protezzjoni parzjali –klassifikazzjoni ugwali 
480.              
Għall-porzjon kopert
ta’ l-iskopertura (ibbażat fuq il-valur aġġustat
għall-protezzjoni tal-kreditu GA), il-PD għall-fini ta’
l-Anness VII, Parti 2 jista' jkun il-PD ta' min jipprovdi l-protezzjoni, jew PD
bejn dak ta' min isellef u dak tal-garanti jekk sostituzzjoni sħiħa
titqies bħala mhux garantita. Fil-każ ta’ skoperturi subordinati u
protezzjoni mhux iffinanzjata mhux subordinata, l-LGD li għandu jiġi
applikat għall-fini ta’ l-Anness VII, Part 2 jista’ jkun dak assoċjat
mal-krediti kklassifikati l-ogħla. 
481.              
Għal kull porzjon
mhux kopert ta’ l-iskopertura, il-PD għandu jkun dak ta’ min isellef u
l-LGD għandu jkun dak ta’ l-iskopertura sottostanti.
482.              
GA huwa
l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 CVA
aġġustat ulterjorment għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif
stipulat fil-Parti 4.
Parti 4 –
Nuqqasijiet ta’ qbil fil-maturità
483.              
Għall-għanijiet
tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju, nuqqas ta’ qbil fil-maturità jseħħ meta l-maturità
residwa tal-protezzjoni tal-kreditu tkun inqas minn dik ta’ l-iskopertura
protetta. Protezzjoni ta’ inqas minn tliet xhur maturità residwa, li l-maturità
tagħha tkun inqas mill-maturità ta’ l-obbligazzjoni sottostanti,
m’għandhiex tiġi rikonoxxuta. . 
484.              
Fejn hemm nuqqas ta’ qbil
fil-maturità, il-protezzjoni tal-kreditu m’għandhiex tiġi rikonoxxuta
meta:
(a)     il-maturità
oriġinali tal-protezzjoni tkun ta’ inqas minn sena; jew
(b)     l-iskopertura
hija skopertura b’terminu qasir speċifikata mill-awtoritajiet kompetenti
bħala li hija suġġetta għal limitu ta’ jum minflok
għal limitu ta’sena fir-rigward tal-valur tal-maturità (M) skond l-Anness
VII< Part 2, paragrafu 13.

55.                  
DEFINIZZJONI TA’ MATURITÀ

485.              
Suġġett
għal massimu ta’ 5 snin, il-maturità effettiva tas-sottostanti
għandha tkun l-itwal żmien possibbli li jkun baqa' qabel ma' min
intrabat bl-obbligazzjoni jkun skedat biex jifdi l-obbligazzjonijiet
tiegħu. Suġġett għall-paragrafu 4, il-maturità
tal-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun iż-żmien sa l-erqb data
li fiha il-protezzjoni tista tintemm jew tiġi tterminata. 
486.              
Fejn hemm
l-għażla li l-protezzjoni tiġi tterminata li tkun
fid-diskrezzjoni ta’ bejjiegħ il-protezzjoni, il-maturità tal-protezzjoni
għandha tittieħed bħala ż-żmien sa l-eqreb data li
fiha tista’ tiġi eżerċitata dik l-għażla. Fejn hemm
l-għażla li l-protezzjoni tiġi tterminata li tkun
fid-diskrezzjoni ta’ bejjiegħ il-protezzjoni u t-termini tal-ftehim minn
fejn toriġina l-protezzjoni ikollhom inċentiv pożittiv biex
l-istituzzjoni ta’ kreditu ssejjaħ it-tranżazzjoni qabel il-maturità
kuntrattwali, il-maturità tal-protezzjoni għandha tittieħed
bħala ż-żmien sa l-eqreb data li fiha tista’ tiġi
eżerċitata dik l-għażla; jekk le, għażla
bħal din tista’ titqies bħala li ma taffettwax il-maturità tal-protezzjoni.
487.              
Meta derivattiv
tal-kreditu ma jkunx miżmum milli jittermina qabel l-iskadenza ta’
kwalunkwe perjodu ta’ grazzja meħtieġ biex isseħħ
inadempjenza fuq l-obbligazzjoni sottostanti bħala riżultat ta’
nuqqas ta’ ħlas, il-maturità tal-protezzjoni għandha titnaqqas
bl-ammont tal-perjodu ta’ grazzja.

56.                  
VALUTAZZJONI TAL-PROTEZZJONI
56.1.            
Tranżazzjonijiet
suġġetti għal protezzjoni tal-kreditu iffinanzjata – Metodu
Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju

488.              
Fejn ikun hemm nuqqas ta’
qbil bejn il-maturità tal-iskopertura u l-maturità tal-protezzjoni,
il-kollateral m’għandux jiġi rikonoxxut.

56.2.            
Tranżazzjonijiet
suġġetti għal protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata – Metodu
Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju

489.              
Il-maturità
tal-protezzjoni tal-kreditu u dik ta’ l-iskopertura trid tiġi riflessa
fil-valur aġġustat tal-protezzjoni tal-kreditu skond il-formula li
ġejja
CVAM = CVA
x (t-t*)/(T-t*)
fejn
CVA huwa
l-valur aġġustat għall-volatilità tal-kollateral kif
speċifikat fil-Parti 3, paragrafu 34 jew l-ammont ta’ l-iskopertura,
ikun liema jkun l-inqas;
t huwa n-numru ta’ snin
li jkun baqa’ għad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ kreditu
maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun
l-inqas;
T huwa n-numru ta’ snin
li jkun baqa’ għad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura maħduma skond
il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u
t* hija 0.25.
CVAM
għandu jittieħed bħala CVA aġġustat
ulterjorment għan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità biex jiġi inkluż
fil-formula għall-kalkolu tal-valur aġġustat għal kollox
ta’ l-iskopertura (E*) stipulat fil-Parti 3, paragrafu 34.

56.3.            
Tranżazzjonijiet
soġġeti għal protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata

490.              
Il-maturità
tal-protezzjoni tal-kreditu u dik ta’ l-iskopertura .trid tiġi riflessa
fil-valur aġġustat tal-protezzjoni tal-kreditu skond il-formula li
ġejja
GA = G* x
(t-t*)/(T-t*)
fejn
G* huwa l-ammont
għall-protezzjoni aġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil
fil-valuta
GA huwa G*
aġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità.
t huwa n-numru ta’ snin
li jkun baqa’ għad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ kreditu
maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun
l-inqas;
T huwa n-numru ta’ snin
li jkun baqa’ għad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura maħduma skond
il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u
t* hija 0.25.
GA
imbagħad jittieħed bħala l-valur tal-protezzjoni
għall-għanijiet tal-Parti 3, paragrafi 84 to 93. 
Parti 5 –
Tagħqidiet ta’ effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
fil-Metodoloġija Standardizzata
491.              
Fil-każ fejn
istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 ikollha aktar minn forma waħda
ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (eż. istituzzjoni ta’ kreditu
jkollha sew kollateral u sew garanzija li jkun qed ikopru parzjalment
skopertura), l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun meħtieġa
taqsam l-iskopertura f'porzjonijiet koperti minn kull tip ta' għodda
għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (eż. porzjon kopert
mill-kollateral u porzjon kopert minn garanzija) u l-ammont ta' l-iskopertura
b'piż differenzjat għar-riskju għal kull porzjon għandu
jinħadem għalih skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 78 sa
83 u dan l-Anness. 
492.              
Meta l-protezzjoni
tal-kreditu pprovduta minn provveditur waħdieni tal-protezzjoni jkollha
maturitajiet li jvarjaw, għandha tiġi applikata metodoloġija
simili għal dik deskritta fil-paragrafu 1.
Parti 6:
Tekniki tal-basket CRM

57.                  
derivattivi tal-kreditu First-to-default

493.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu tikseb protezzjoni tal-kreditu għal numru ta’ skoperturi skond
it-termini li l-ewwel inadempjenza fost l-iskoperturi għandha tagħti
bidu għall-ħlas u li dan l-avveniment ta’ kreditu għandu
jittermina l-kuntratt, l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ timmodifika l-kalkolu
ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju u, kif
rilevanti, l-ammont ta’ telf mistenni ta’ l-iskopertura li kieku, fin-nuqqas
tal-protezzjoni tal-kreditu, jipproduċi l-aktar ammont baxx ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa
83 jew l-Artikoli 84 sa 89 kif xieraq skond dan l-Anness, imma bissa jekk
il-valur ta’ l-iskopertura jkun inqas jew daqs il-valur tal-protezzjoni
tal-kreditu

58.                  
derivattivi tal-kreditu nth-to-default 

494.              
Fil-każ fejn
l-inadempjenza n (nth default ) fost l-iskoperturi tagħti
bidu għall-ħlas taħt il-protezzjoni tal-kreditu, l-istituzzjoni
ta’ kreditu li tkun qed tixtri l-protezzjoni tista’ biss tirrikonoxxi
l-protezzjoni għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju u, kif rilevanti, l-ammonti ta’ telf mistennija
jekk il-protezzjoni tkun inkisbet ukoll għall-inadempjenzi 1 to n-1
jew meta jkunu diġà seħħew l-inadempjenzi n-1.
F’każi bħal dawn, il-metodloġija għandha ssegwi dik
stipulata fil-pargrafu 1 għad-derivattivi first-to-default modifikati kif
xieraq għal prodotti nth-to-default.
ANNESS IX -
Titolizzazzjoni
Parti 1 – Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-ANNESS X
495.              
Għall-fini ta’ dan
l-Anness:
–              
'Marġni
pożittiv’ (excess spread) tfisser il-ġbir ta’ imposti u
kummissjonijiet oħra fir-rigward ta’ l-iskoperturi titolizzati netti
mill-ispejjeż kollha.
–              
‘Clean-up call option’
tfisser għażla kuntrattwali għall-entità oriġinatriċi
(originator) li tixtri mill-ġdid jew ittemm il-pożizzjonijiet ta’
titolizzazzjoni qabel ma jkunu tħallsu l-iskoperturi sottostanti kollha,
meta l-ammont ta' l-iskoperturi pendenti jaqa' taħt livell
speċifikat.
–              
‘Faċilità ta’
likwidità' tfisser il-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li toħroġ
minn ftehim kuntrattwali biex jiġi pprovdut finanzjament sabiex tiġi
żgurata l-puntwalità tal-likwidità għall-investituri.
–              
‘Kirb’ tfisser 8% ta’
l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li
jiġi kkalkulat skond l-Artikoli 84 sa 89 fir-rigward ta’ skoperturi
titolizzati li kieku ma kinux ġew titolizzati flimkien ma’ l-ammont
tat-telf mistenni marbuta ma’ l-iskoperturi kkalkulati skond dawn l-Artikoli. 
–              
‘Metodu bbażat fuq
il-klassifikazzjoni’ tfisser il-metodu għall-kalkolu ta' l-ammonti
għall-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 45 sa 49.
–              
‘Metodoloġija tal-formula
superviżjorja’ tfisser il-metodu għall-kalkolu ta' l-ammonti
għall-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 50 sa 52.
–              
‘Pożizzjoni mhux
klassifikata’ tfisser pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li m’għandhiex
valutazzjoni tal-kreditu eliġibbli minn ECAI eliġibbli kif definita
fl-Artikolu 97.
–              
‘Pożizzjoni
klassifikata’ tfisser pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li għandha
valutazzjoni tal-kreditu eliġibbli minn ECAI eliġibbli kif definita
fl-Artikolu 97. 
–              
‘programm ta’ kambjali
finanzjarji ggarantit minn assi ‘Asset-backed commercial paper programme’
(‘ABCP’ programme)’ tfisser programm ta’ titolizzazzjonijiet li t-titoli
maħruġa tiegħu jkunu fil-biċċa l-kbira f’kambjali
b’maturità oriġinali ta’ sena jew inqas.
Parti 2 –
Rekwiżiti minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferimenti sinifikattivi
tar-riskju tal-kreditu u għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf mistenni għal
skoperturi titolizzati

59.                  
ir-rekwiżiti minimi
għar-rikonoxximent ta’ trasferiment ta’ riskju tal-kreditu sinifikattiv
f’titolizzazzjoni tradizzjonali

496.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu li toħroġ titolizzazzjoni tradizzjonali tista’ teskludi
skoperturi titolizzati mill-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf mistenni jekk ir-riskju
tal-kreditu assoċjat ma’ l-iskoperturi titolizzati jkun ġie trasferit
lil partijiet terzi u t-trasferiment jikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Id-dokumentazzjoni
tat-titolizzazzjoni tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni.
(b)     L-iskoperturi
titolizzati jitqiegħdu lil hinn mis-setgħa ta’ intervent ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi u l-kredituri tagħha,
inkluż il-falliment u r-riċevitura Dan għandu jiġi sostnut
minn parir legali kkwalifikat.
(c)     It-titoli
maħruġa ma jippreżentawx obbligi għall-ħlas ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi. 
(d)     Iċ-ċessjonarju
huwa suġġet ġuridiku kostiwit ad hoc għat-titolizzazzjoni (securitisation
special-purpose entity (SSPE)).
(e)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi ma żżommx kontroll effettiv jew
indirett fuq l-iskoperturi trasferiti Oriġinatriċi għandu
jitqies bħala li żamm kontroll effettiv fuq l-iskopertura trasferita
jekk ikollha d-dritt tixtri mill-ġdid miċ-ċessjonarju
l-iskoperturi li ġew ittrasferiti qabel sabiex ikunu rrealizzati
l-profitti jew jekk obbligat jassumi mill-ġdid riskju trasferit.
Iż-żamma, min-naħa ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi,
ta-drittijiet jew ta’ l-obbligi inerenti għall-funzjonijiet
amministrattivi (servicing) m’għandhiex fiha nnifisha
tikkostitwixxi kontroll indirett ta’ l-iskoperturi. 
(f)     Fejn hemm clean-up
call option, il-kundizzjonijiet li ġejjin huma sodisfatti: 
(i)      Il-clean-up
call option tista’ tiġi eżerċitata skond id-diskrezzjoni ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi;
(ii)     Il-clean-up
call option tista’ biss tiġi eżerċitata meta 10% jew inqas
tal-valur oriġinali ta’ l-iskoperturi titolizzati jibqgħu mhux
amortizzati; u
(iii)    Il-clean-up
call option ma tkunx strutturata biex tevita l-allokazzjoni tat-telf
għal pożizzjonijiet tat-tisħiħ tal-kreditu jew
pożizzjonijiet oħra li jkollhom l-investituri u li mhix b’mod
ieħor strutturata biex tipprovdi tisħiħ tal-kreditu.
(g)     Id-dokumentazzjoni
tat-titolizzazzjoni ma jkunx fiha klawżoli li
(i)      minbarra fil-każ ta’ dispożizzjonijiet ta’
amortizzazzjoni bikrija, teżiġi li pożizzjonijiet
fit-titolizzazzjoni jkunu mtejba mill-istituzzjoni ta’ kreditu
oriġinatriċi inkluż, imma mhux biss, it-tibdil ta’ l-iskoperturi
ta’ kreditu sottostanti jew iż-żieda tar-rendita pagabbli
lill-investituri bħala reazzjoni għad-deterjorament tal-kwalità ta’
kreditu ta’ l-iskoperturi titolizzati, jew
(ii)     iżidu r-rendita pagabbli lil
detenturi ta’ pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni bħala riżultat
ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal-pool sottostanti.

60.                  
ir-rekwiżiti minimi
għar-rikonoxximent ta’ trasferiment ta’ riskju tal-kreditu sinifikattiv
f’titolizzazzjoni sintetika

497.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
oriġinatriċi li toħroġ titolizzazzjoni sintetika tista'
tikkalkula l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat
għar-riskju, u, kif rilevanti, l-ammonti ta’ telf mistennija,
għall-iskoperturi titolizzati skond il-paragrafi 3 jew 4 taħt, jekk
riskju tal-kreditu sinifikanti jkun ġie trasferit lil partijiet terzi
permezz ta' protezzjoni tal-kreditu sew finanzjata u sew mhux iffinanzjata u
t-trasferiment ikun jikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin: 
(a)     Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni
tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni.
(b)     Il-protezzjoni
tal-kreditu li biha r-riskju tal-kreditu jiġi ttrasferit tkun tikkonforma
ma’ l-eliġibbiltà u rekwiżiti oħra skond l-Artikoli 90 sa 93
għar-rikonoxximent ta' protezzjoni tal-kreditu bħal din. Għal
dawn l-għanijiet, entitajiet b’għan speċjali m'għandhomx
jiġu rikonoxxuti bħala proveddituri eliġibbli ta' protezzjoni
mhux iffinanzjata. 
(c)     L-istrumenti
użati għat-trasferiment tar-riskju tal-kreditu ma jkollhomx termini u
kundizzjonijiet li
(i)      jimponu limiti
ta’ rilevanza sinifikattivi li taħthom il-protezzjoni tal-kreditu titqies
bħala li ma tinbediex jekk iseħħ avveniment ta’ kreditu;
(ii)     jipermettu
t-terminazzjoni tal-protezzjoni minħabba deterjorazzjoni tal-kwalità
tal-kreditu ta’ l-iskoperturi sottostanti;
(iii)    għajr
fil-każ ta’ dispożizzjonijiet ta’ ammortizzazzjoni bikrija, ikun
jeħtieġ li pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni jittejbu
mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi;
(iv)    iżidu kemm
tiswa l-protezzjoni tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-rendita
pagabbli lil detenturi ta’ pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni bħala
riżultat ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal-pool sottostanti.
(d)     Tinkiseb
opinjoni legali kkwalifikata li tikkonferma l-infurzabbiltà tal-protezzjoni
tal-kreditu fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha.

61.                  
il-kalkolu ta'
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi ta' ammonti ta’ skoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi titolizzati
f’titolizzazzjoni sintetika

498.              
Fil-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
għall-iskoperturi titolizzati, fejn jintlaħqu l-kundizzjonijiet
fil-paragrafu 2, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi
għandha, suġġett għall-paragrafi 5 sa 8, tuża
l-metodoloġiji rilevanti għall-kalkolu stipulati fil-Parti 4 u mhux
dawk ta’ l-Artikoli 78 to 89. Għal istituzzjonijiet tal-kreditu li
jikkalkulaw ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u
ammonti tat-telf mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89, l-ammont ta’ telf mistenni
għal skoperturi bħal dawn għandu jkun ta’ żero.
499.              
Għaċ-ċarezza,
il-paragrafu 3 jirreferi għall-pool kollu kemm hu ta’ l-iskoperturi
inklużi fit-titolizzazzjoni. Suġġett għall-paragrafi 5 sa
8, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi hija meħtieġa
tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
fir-rigward tat-tranches kollha fit-titolizzazzjoni skond
id-dispożizzjonijiet tal-Parti IV inklużi dawk marbuta
mar-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tal-kreditu. Pereżempju, meta tranche
tkun trasferita lil parti terzapermezz ta’ protezzjoni tal-kreditu mhux
iffinanzjata, il-piż differenzjat għar-riskju ta’ dik il-parti terza
għandu jiġi applikat lit-tranche fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
oriġinatriċi 

61.1.            
It-trattament tan-nuqqas
ta’ qbil tal-maturitajiet fit-titolizzazzjonijiet sintetiċi

500.              
Għall-għanijiet
tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju skond il-paragrafu 3, kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità bejn
il-protezzjoni tal-kreditu li biha jinkiseb it-tranching u l-iskoperturi
titolizzati għandhom jitqiesu skond il-paragrafi 6 sa 8. Il-maturità ta’
l-iskoperturi titolizzati għandha tittieħed bħala l-itwal
maturità ta’ kwalunkwe waħda minn dawk l-iskoperturi suġġetta
għal massimu ta' ħames snin. 
501.              
Il-maturità ta’
l-iskoperturi titolizzati għandha tittieħed bħala l-itwal
maturità ta’ kwalunkwe waħda minn dawk l-iskoperturi suġġetta
għal massimu ta' ħames snin. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu
għandha tiġi ddeterminata skond l-Artikolu VIII. 
502.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu oriġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 6 sa 35
għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat
għar-riskju, għandha tinjora kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità fi
kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju
għat-tranches li mhumiex ikklassifikati jew klassifikati inqas minn
“investment grade”. Għat-tranches l-oħra kollha,
it-trattament għan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità stipulat fl-Anness VII
għandu jiġi applikat skond il-formula li ġejja: 
RW* hija [RW(SP) x
(t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)] 
Fejn
RW* huwa l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta’
Artikolu 75 (A),
RW(Ass) huwa l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li kieku ma kinux
titolizzatti, ikkalkulat fuq bażi pro-rata;
RW(SP) huwa l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond il-Artikolu 3
(B) li kieku ma kien hemm l-ebda nuqqas ta' qbil fil-maturità;
T hija l-maturità
ta’...l-.iskoperturi sottostanti espressa fi snin;
t hija l-maturità
tal-protezzjoni tal-kreditu espressa fi snin;
t* hija 0.25.
503.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu oriġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 36 sa 74
għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat
għar-riskju, għandha tinjora kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità
fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat
għar-riskju għat-tranches jew partijiet minn tranches
li huma assoċjati ma’ piż differenzjat għar-riskju ta' 1250%
skond dawk il-paragrafi. Għat-tranches l-oħra kollha jew
partijiet minn tranches it-trattament għan-nuqqas ta’ qbil
fil-maturità stipulat fl-Anness VII għandu jiġi applikat skond
il-formula fil-paragrafu 7. 
Parti 3:
Valutazzjonijiet tal-kreditu esterni

62.                  
Il-kundizzjonijiet li
għandhom ikunu ssodisfati mill-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAIS

504.              
Biex tintuża
għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju skond il-Parti 4 ta’ dan l-Anness, valutazzjoni
tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli għandha tikkonforma mal-kundizzjonijiet
li ġejjin.
(a)     M’għandux ikun hemm nuqqas ta’ qbil
bejn it-tipi ta’ ħlasijiet riflessi fil-valutazzjoni tal-kreditu u t-tipi
ta’ ħlasijiet li għalihom hija intitolata l-istituzzjoni ta’ kreditu
skond il-kuntratt li jwassal għall-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni in
kwistjoni.
(b)     Għandha
tkun disponibbli pubblikament għas-suq. Il-valutazzjonijiet tal-kreditu
huma meqjusa bħala pubblikament disponibbli biss jekk ikunu ġew
ippubblikati fuq forum pubblikament aċċessibbli u huma inklużi
fil-matriċi ta’ tranżizzjoni ta’ l-ECAI. IL-valutazzjonijiet
tal-kreditu li jsiru disponibbli biss għal għadd limitat ta’
entitajiet m’għandhomx jitqiesu pubblikament disponibbli.

63.                  
L-UŻU
TAL-VALUTAZZJONIJIET TAL-KREDITU

505.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tsita’ tinnomina ECAI waħda jew aktar eliġibbli li l-valutazzjonijiet
tal-kreditu tagħhom għandhom jintużaw għall-kalkolu ta’
l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond
l-Artikoli 94 sa 101 (‘ECAI nominata’)
506.              
Suġġett
għall-paragrafi 5 sa 7 isfel, istituzzjoni ta’ kreditu trid tuża
valutazzjoni tal-kreditu minn ECAIs innominati konsistentement fir-rigward
tal-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tagħha. 
507.              
Suġġett
għall-paragrafi 5 u 6, istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax tuża
l-valutazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI għall-pożizzjonijiet tagħha
f’ċerti tranches u valutazzjoni tal-kreditu oħra ta’ ECAI
għall-pożizzjonijiet tagħha fi tranches oħra fi
ħdan l-istess struttura li jistgħu jew ma jistgħu jiġu
kklassifikati mill-ewwel ECAI. 
508.              
F’każi fejn
pożizzjoni għandha żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn
ECAIs nominati, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża l-inqas
valutazzjoni tal-kreditu favorevoli.
509.              
F’każi fejn
pożizzjoni għandha aktar minn żewġ valutazzjonijiet
tal-kreditu minn ECAIs nominati, għandhom jintużaw
iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu l-aktar favorevoli. Jekk
iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu l-aktar favorevoli huma
differenti, għandha tintuża l-inqas favorevoli minn dawn it-tnejn.
510.              
Meta l-protezzjoni
tal-kreditu eliġibbli taħt l-Artikoli 90 sa 93 tkun ipprovduta direttament
lill-SSPE, u dik il-protezzjoni hija riflessa fil-valutazzjoni tal-kreditu ta'
pożizzjoni minn ECAI nominata, jista’ jintuża l-piż differenzjat
għar-riskju assoċjat ma’ dik il-valutazzjoni tal-kreditu. Jekk
il-protezzjoni mhix eliġibbli skond l-Artikoli 90 sa 93, il-valutazzjoni
tal-kreditu m'għandhiex tiġi rikonoxxuta. Fis-sitwazzjoni fejn
il-protezzjoni tal-kreditu mhix ipprovduta lill-SPEE iżda direttament lil
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, il-valutazzjoni tal-kreditu m’għandhiex
tiġi rikonoxxuta.

64.                  
Klassifikar 

511.              
L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw ma’
liema skaluna ta’ kwalità tal-kreditu fit-tabella stipulati fil-parti 4
għandha tkun assoċjata kull valutazzjoni tal-kreditu. B’dan,
l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddiferenzjaw bejn il-grad relattiv
tar-riskju espress minn kull valutazzjoni. Għandhom iqisu fatturi
kwantitattivi, bħar-rati ta’ l-inadempjenza u/jew tat-telf. u fatturi
kwalitattivi bħall-firxa tat-tranżazzjonijiet ivvalutati mill-ECAI u
t-tifsira tal-valutazzjoni tal-kreditu
512.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jaraw li jiżguraw li l-pożizzjonijiet ta’
titolizzazzjoni li għalihom huwa applikat l-istess piż differenzjat
għar-riskju fuq il-bażi tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ ECAIs
eliġbbli jkunu suġġetti għal gradi ekwivalenti ta’ riskju
tal-kreditu. Dan għandu jinkludi l-modifikazzjoni tad-determinar
tagħhom fir-rigward ta’ l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li magħha
għandha tiġi assoċjata kif xieraq valutazzjoni tal-kreditu
partikolari.
Parti 4 -
Kalkolu

65.                  
il-kalkolu ta’ ammonti
ta’ skopertura b’piż differenzjat għar-riskju

513.              
Għall-fini ta’
l-Artikolu 96, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat
għar-riskju ta’ pożizzjoniji ta’ titolizzazzjoni għandu
jinħadem billi jiġi applikat il-piż ta’ riskju rilevanti kif
stipulat f’din il-Parti għall-valuri ta’ l-iskopertura. 
514.              
Suġġett
għall-paragrafu 3,
(a)     meta
istituzzjoni ta’ kreditu tikkaklula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju skond il-paragrafi 6 sa 35, il-valur ta’
l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta
tal-bilanċ għandu jkun il-valur tal-karta tal-bilanċ
tiegħu; 
(b)     meta
istituzzjoni ta’ kreditu tikkaklula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju skond il-paragrafi 36 sa 74, il-valur ta’
l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta
tal-bilanċ għandu jitkejjel gross ta’ l-aġġustamenti
tal-valur; u
(c)     il-valur ta’
l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta
tal-bilanċ għandu jkun il-valur nominali tagħha mmultiplikat
b’ċifra ta’ konverżjoni kif preskritt f’dan l-Anness. Din
iċ-ċifra ta’ konverżjoni għandha tkun ta’ 100% ħlief
jekk speiċfikat mod ieħor.
515.              
Il-valur ta’
l-iskopertura ta; pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li tkun tirriżulta
minn strument derivattiv elenkat fl-Anness IV, għandu jiġi
ddeterminat skond l-Anness III.
516.              
Meta pożizzjoni ta’
titolizzazzjoni tkun suġġetta għal protezzjoni tal-kreditu
ffinanzjata, il-valur ta’ l-iskopertura jista’ jiġi modifikat skond u
soġġet għar-rekwiżiti ta’ l-Anness VIII kif speċifikat
aktar fl-Anness.
517.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu jkollha żewġ pożizzjoniiet jew oħra sovvrapposti
f’titolizzazzjoni, tkun obbligata, skond kemm tkun din
is-sovrappożizzjoni, li tinkludi fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju biss il-pożizzjoni
jew porzjoni ta’ pożizzjoni li tipproduċi ammonti ta’ skopertura
b’piż differenzjat għar-riskju ogħla. Għal dawn
l-għanijiet, ‘sovrappożizzjoni’ tfisser li l-pożizzjonijiet,
kollha kemm huma jew parzjalment, jirrapreżentaw skopertura għall-istess
riskju b’mod li sa fejn hemm din is-svrappożizzjoni hemm skopertura
waħda.

66.                  
il-kalkolu ta’ ammonti
ta’ skopertura b’piż differenzjat għar-riskju bil-metodloġija
standardizzata

518.              
Soġġet
għall-paragrafu 8 u 9, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat
għar-riskju ta’ pożizzjoniji ta’ titolizzazzjoni kklasifikata
għandu jinħadem billi jiġi applikat għall-valur ta’
l-iskopertura l-piż ta’ riskju rilevanti marbut ma’ l-iskaluna tal-kwalità
tal-kreditu li magħha ġie ddeterminat li hija assoċjata
l-valutazzjoni tal-kreditu mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 98 kif
stipulat fit-tabelli 1 u 2 li ġejjin. 
Tabella 1
Pożizzjonijiet
għajr dawk b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 u taħt 
 Piż tar-riskju || 20% || 50% || 100% || 350% || 1250% 
Tabella 2
Pożizzjonijiet
b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir
 Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || Il-valutazzjonijiet tal-kreditu l-oħra kollha 
 Piż tar-riskju || 20% || 50% || 100% || 1250% 
519.              
Suġġett
għall-paragrafi 10 sa 16, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni
mhux ikklassifikata għandha tinħadem billi jiġi applikat
piż tar-riskju ta’ 1250%. 

66.1.            
Istituzzjonijiet ta'
kreditu oriġinaturi u promoturi

520.              
Istituzzjonijiet ta’
kreditu oriġinaturi u promoturi gaħndhom japplikaw piż
differenzjat ta’ riskju ta’ 1250% tal-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni
miżmuma u mixtrija mill-ġdid li għandhom valutazzjoni
tal-kreditu minn ECAI nominat li ġie ddeterminat mill-awtoritajiet
kompetenti bħala assoċjat ma’ skaluna tal-kwalità tal-kreditu
taħt l-sikaluna tal-kwalità tal-kreditu 3. Għandhom japplikaw
id-dispożizzjonijiet tal-Parti 3, paragrafi 2 sa 7 fid-determinar ta' jekk
pożizzjoni għandhiex valutazzjoni tal-kreditu tali.
521.              
Għal istituzzjoni ta’
kreditu oriġinatriċi jew promotur, l-ammonti ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fir-rigward
tal-pożizzjonijiet tagħha f’titolizzazzjoni jistgħu jiġu
limitati għall-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat
għar-riskju li kieku jiġu kkalkulati għall-iskoperturi
titolizzati kieku ma kinux titolizzati suġġett
għall-applikazzjoni preżunta ta’ piż tar-riskju differenzjat ta’
150% għall-pożizzjonijiet skaduti kolli u dawk li jappartjenu
għall-kategoriji ta’ riskju għoli. 

66.2.            
It-trattament ta’
pożizzjonijiet mhux ikklassifikati

522.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jippermettu lil istituzzjoni ta’ kreditu li għandha
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni mhux ikklassifikata biex tapplika
t-trattament stipulat fil-paragrafu 11 għall-kalkolu ta’ l-ammont ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju għal dik
il-pożizzjoni bil-kundizzjoni li tkun dejjem magħrufa
il-kompożizzjoni tal-pool ta’ skoperturi. 
523.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista’ tapplika l-piż tar-riskju differenzjat medju li kieku jkun applikat
lill-iskoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’
kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi mmultiplikat bi proporzjon ta’
konċentrazzjoni. Il-proporzjon ta’ konċentrazzjoni huwa ugwali
għas-somma ta’ l-ammonti nominali tat-tranches kollha maqsum
bis-soomma ta’ l-ammonti nominali tat-tranches inferjuri jew lin
qegħdin pari passu mat-tranche li fiha l-pożizzjonijiet
detenuti jinkludu t-tranche innifisha. Il-piż tar-riskju li
jirriżulta m’għandux ikun ogħla minn 1250% jew inqas minn kull
piż ta’ riskju applikabbli għal tranche ikklassifiakta
bħala ogħla. Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’
tiddetermina l-piżijiet tar-riskju differenzjati li kieku jkunu applikati
lill-iskoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83, għandha tapplika
piż tar-riskju ta’ 1250% għall-pożizzjoni.

66.3.            
Trattament ta’
pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni f’ second loss tranche jew
aħjar fi programm ABCP

524.              
Suġġet
għad-disponibbiltà ta’ trattament aktar favorevoli fid-dawl
tad-dispożizzjonijiet li għandhom x’jaqsmu mal-faċilitajiet ta’
likwidità fil-paragrafi 14 sa 16, istituzzjoni ta’ kreditu tista tapplika
lill-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li jilħqu l-kundizzjonijiet
stipulati fil-paragrafu 13 piż differenzjat għar-riskju li huwa
l-akbar fost (i) 100% jew (ii) l-ogħla tal-piżijiet tar-riskju li
kieku jiġu applikati lil kwalunkwe mill-iskoperturi titolizzati skond
l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’ kreditu detentriċi ta’
l-iskoperturi.
525.              
Biex ikun disponibbli
t-trattament fil-paragrafu 12, il-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni
għandha tkun
(a)     fi tranche
li ekonomikament qiegħda f’pożizzjoni second loss jew
aħjar fit-titolizzazzjoni u t-tranche first loss trid
tipprovi titjib tal-kreditu validu għat-tranche second loss
(b)     ta’ kwalità
ekwivalenti għal investment grade jew aħjar; u
(c)     miżmuma
minn istituzzjoni ta’ kreditu li ma jkollhiex pożizzjoni fit-tranche
first loss. 

66.4.            
It-trattament ta’
faċilitajiet ta’ likwidità mhux ikklassifikati
66.4.1.      
Faċilitajiet ta’
likwidità eliġibbli

526.              
Meta jintlaħqu
l-kundizzjonijiet li ġejjin, sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta'
l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 20% tista’ tiġi
applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità għall-likwidità
b’maturità oriġinali ta’ sena jew inqas u ċifra ta’ konverżjoni
ta’ 50% tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità
għall-likwidità b’maturità oriġinali ta’ aktar minn sena. 
(a)     Id-dokumentazzjoni
tal-faċilità ta’ likwidita għandha tidentifika b’mod ċar u
tillimita ċ-ċirkostanzi li taħthom tista’ tintuża
l-faċilità. 
(b)     Il-faċilità
m’għandhiex tintuża biex tipprovdi sostenn tal-kreditu billi tkopri
telf li jkun ġà ġġarrab fi żmien l-użu
tal-faċilità – pereżempju, billi tiġi pprovduta likwidità
fir-rigward ta’ skoperturi fi stat ta’ inadempjenza fi żmien l-użu
tal-faċilità jew billi jinkisbu assi b'valur ogħla minn dak ekwu.
(c)     Il-faċilità
m’għandhiex tintuża biex tipprovdi finanzjament permanenti jew
regolari għat-titolizzazzjoni.
(d)     Ir-rimbors ta’
l-użu tal-faċilità m’għandux ikun subordinat għall-krediti
ta’ investituri diversi minn dawk li jirriżultaw minn rati ta’ imgħax
jew valuti, imposti jew pagamenti oħra bħal dawn, u lanqas
m'għandu jkun suġġett għal diferiment jew rinunzja. 
(e)     M’għandux
ikun possibbli għall-faċilità li tintuża wara li jiġi
eżawrit kull titjib tal-kreditu applikabbli li minnu tibbenefika
l-faċilità ta’ likwidità.
(f)     Il-faċilità
għandha tinkludi dispożizzjoni li tirriżulta fi tnaqqis
awtomatiku fl-ammont li jista’ jintuża mill-ammont ta’ skoperturi li
qegħdin fi stat ta’ inadempjenza, fejn l-inadempjenza għandha
t-tifsira mogħtija lilha skond l-Artikoli 84 sa 89, jew fejn il-pool
ta' l-iskoperturi titolizzata tikkonsisti fi strumenti kklassifikati (li
għandhom rating), li tittermina l-faċilità jekk il-kwalità
medja tal-pool taqa’ taħt l-investment grade.
Il-piż differenzjat
għar-riskju li għandu jiġi applikat għandu jkun
l-ogħla piż ta’ riskju li kikeu jiġi applikat lil skoperturi
titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’ kreditu
detentriċi ta’ l-iskoperturi.

66.4.2.      
Faċilitajiet ta’
likwidità li jistgħu jintużaw biss f’każ ta’ tfixkil
ġenerali fis-suq

527.              
Sabiex jiġi
ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 0%
tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità ta’ likwidità
li tista’ tintuża biss fil-każ ta’ tfixkil ġenerali tas-suq
(i.e. meta aktar minn SPE wieħed fuq tranżazzjonijiet differenti ma
jkunx jistgħu jġeddu l-kambjali finanzjarji li jkunu qed jiskadu u
dik l-inabbiltà ma tkunx ir-riżultat ta’ deterjorament tal-kwalità ta’
kreditu ta’ l-iskoperturi titolizzati), dejjem sakemm jintlaħqu
l-kundizzjonijiet stipulati fil-paragrafu 14.

66.4.3.      
Faċilitajiet ta’
flus bil-quddiem

528.              
Sabiex jiġi
ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 0%
tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità
għall-likwidità li jkun jista’ jitħassar inkondizjonalment, dejjem
jekk ikunu ntlaħqu l-kundizzjonijiet stipulati fil-paragrafu 14 u li
l-pagament għall-użu tal-faċilità ikollu prijorità fuq
drittijiet oħra fuq il-flussi finanzjarji li jkunu ġejjin
mill-iskoperturi titolizzati. 

66.5.            
Rekwiżiti kapitali
addizzjonali għat-titolizzazzjonijiet ta' skoperturi rotattivi
b'dispożizzjonijiet għal amortizzazzjoni bikrija.

529.              
Minbarra l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi
kkalkulati fir-rigward tal-pożizzjonijiet titolizzati tagħha,
istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha tikkalkula skond
il-metodu stipulat fil-paragrafi 18 sa 32 meta tbigħ skoperturi rotattivi
f’titolizzazzjoni li għandha dispożizzjoni għall-amortizzazzjoni
bikrija.
530.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tikkalkula ammont ta' skopertura b'piż differenzjar
għar-riskju fir-rigward tas-somma ta’ l-interess (ir-raġunijiet
tal-kreditu) ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur. 
531.              
Għal strutturi ta’
titolizzazzjoni fejn l-iskoperturi titolizzati jinkludu skoperturi rotattivi u
mhux rotattivi, istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha
tapplika t-trattament stipulat taħt lill-porzjoni tal-pool
sottostanti li jkun fiha l-iskoperturi rotattivi. 
532.              
Għall dawn
l-għanijiet, ‘l-interess taċ-ċedent’ tfisser l-ammont nominali
tal-parti nozjonali ta’ pool ta’ ammonti utilizzati mibjugħa
f’titolizzazzjoni, li l-proporzjon tagħhom relatat ma’ l-ammont tal-pool
totali mibjugħa fl-istruttura jiddeterminaw il-proporzjon tal-flussi
tal-flus iġġenerati mill-ġbir tal-kapital u ta’ l-imgħax u
ammonti aossoċjati oħra li mhumiex disponibbli biex isiru
l-ħlasijiet lil dawk li għandhom pożizzjonijiet ta’
titolizzazzjoni fit-titolizzazzjoni. 
Biex jikkwalifika
bħala tali, l-interess ta’ l-oriġinatur ma jistax ikun subordinat
għal dak ta’ l-investitur. 
‘L-interess ta’
l-investitur’ ifisser l-ammont nominali mill-parti nozjonali li tifdal mill-pool
ta’ ammonti utilizzati. 
533.              
L-iskopertura ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi assoċjata mad-drittijiet
tagħha fir-rigward ta’ l-interess ta’ l-oriġinatur m’għandhiex
titqies bħala pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni iżda bħala
skopertura pro rata għall-iskoperturi titolizzati daqs li kieku ma kinux
ġew titolizzati.

66.5.1.      
Eżenzjonijiet minn
trattament għal amortizzazzjoni bikrija

534.              
L-oriġinatur
tat-tipi ta’ titolizzazzjoni huma eżenti mill-obbligu kapitali
fil-paragrafu 17.
(a)     It-titolizzazzjonijiet
ta’ l-iskoperturi rotattivi li bihom l-investituri jibnqgħu esposti
għal kollox għal kull użu ġejjieni minn min jissellef
sabiex ir-riskju fuq il-faċilitajiet sottostanti ma jerġax lura
għand l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi anki wara
avveniment ta’ amortizzazzjoni bikrija ikun seħħ huma eżenti
mit-trattament għall-amortizzazzjoni bikrija; u
(b)     titolizzazzjonijiet
fejn dispożizzjoni ta’ ammortizzazzjoni bikrija tinbeda biss minn
avvenimenti mhux marbuta mar-rendiment ta' l-assi titolizzati jew
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, bħal fil-każ ta’
bidliet rilevanti fil-liġijiet jew ir-regolamenti fiskali.

66.5.2.      
Obbligu massimu
għall-kapital

535.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu oriġinatriċi suġġetta għall-obbligu
fil-paragrafu 17, it-total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'piż
differenzjat għar-riskju fir-rigward tal-pożizzjonijiet fl-interess
ta’ l-investitur u l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat
paragrafi 6 sa 35 għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż
differenzjat għar-riskju kkalkulati skond il-paragrafu 17 m’għandhomx
ikunu akbar mill-akbar minn 
(a)     l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fir-rigward tal-pożizzjonijiet
tagħhom fl-interess ta’ l-investitur; 
(b)     l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li kieku jiġu
kkalkulati fir-rigward ta’ l-iskopertura titolizzati minn istituzzjoni ta’
kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi bħallikieku ma ġewx
titolizzati f’ammont ugwali għall-interess ta’ l-investitur.
536.              
It-tnaqqis tal-profitti
nett, jekk ikun hemm, li jirriżultaw mill-kapitalizzazzjoni tad-dħul
ġejjieni meħtieġ skond l-Artikolu 57 għandhom jiġu
ttrattati barra l-ammont massimu indikat fil-paragrafu 23. 

66.5.3.      
Il-kalkolu ta’ l-ammonti
ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

537.              
L-ammont ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li għandu jiġi
kkalkulat skond il-paragrafu 17 għandu jiġi ddeterminat billi
jiġi mmoltiplikat l-ammont ta’ l-interess ta’ l-investitur mal-prodott
taċ-ċifra x-xierqa għall-konverżjoni kif indikat
fil-paragrafu 27 sa 32 u l-piż tar-riskju differenzjat medju li kieku
japplika għall-iskoperturi titolizzati li kieku l-iskoperturi ma kinux
ġew titolizzati. 
538.              
Dispożizzjoni ta’
ammortizzazzjoni bikrija titqies li tkun ‘ikkontrollata’ meta jintlaħqu
l-kundizzjonijiet li ġejjin.
(a)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi jkollha pjan kapitali/ta’ likwidità xieraq
sabiex ikun żgurat li jkollha biżżejjed kapital u likwidità
disponibbli fil-każ ta’ ammortizzazjoni bikrija.
(b)     Tul
it-tranżazzjoni, hemm qsim pro rata bejn l-interess ta’ l-oriġinatur
u l-interess ta’ l-investitur tal-pagamenti ta’ l-imgħax u l-kapital,
l-ispejjeż, it-telf u l-irkupri bbażati fuq il-bilanċ tal-bidu
tax-xahar tal-krediti li għad irid jidħlu. 
(c)     Il-perjodu ta’
ammortizzazzjoni jitqies suffiċjenti għal 90% tad-dejn totali
(interess ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur) li għad irid
jidħol fil-bidu tal-perjodu ta’ ammortizzazzjoni bikrija li jkun
tħallas jew rikonoxxut bħala fi stat ta’ inadempjenza;
(d)     Il-ħeffa
tal-pagamenti ma tkunx aktar rapida minn dik li kieku jkun hemm permezz ta’
ammortizzazzjoni lineari fuq il-perjodu stipulat fil-kundizzjoni (c).
539.              
Fil-każ ta’
titolizzazzjonijiet suġġetti għal dispożizzjoni ta’
ammortizzazzjoni bikrija ta’ skoperturi bl-imnut li huma mingħajr impenn u
jitħassru inkondizjonalment mingħajr avviż minn qabel, meta
l-ammortizzazzjoni bikrija tinbeda mil-livell ta’ l-excess spread li
jkun waqa’ għal livell speċifikat, l-istituzzjonijiet tal-kreditu
għandhom iqabblu l-livell medju ta’ l-excess spread fuq tliet xhur
mal-livelli ta’ l-excess spread li fihom dan il-marġni għandu
jiġi mblukkat.
540.              
Fil-każijiet fejn
it-titolizzazzjoni ma tkunx teħtieġ li l-excess spread ma
jiġix imblukkat, il-punt ta’waqfien tiegħu (trapping point)
jitiqies bħala 4.5 punti perċentwali akbar mill-livell ta’ excess
spread li jwassal għall-bidu ta’ ammortizzazzjoni bikrija. 
541.              
Iċ-ċifra ta’
konverżjoni li għandha tiġi applikata għandha tiġi
ddeterminata mil-livelli tal-medja ta’ l-excess spread fuq tliet xhur
skond it-Tabella 3.
Tabella 3
   || Titolizzazzjonijiet suġġetti għal dipożizzjoni kkontrollata għall-ammortizzazzjoni bikrija || Titolizzazzjonijiet suġġetti għal dipożizzjoni mhux ikkontrollata għall-ammortizzazzjoni bikrija 
 Medja ta’ excess spread fuq tliet xhur || Fattur ta’ konverżjoni || Fattur ta’ konverżjoni 
 ‘il fuq mil-livell A || 0% || 0% 
 Livell A || 1% || 5% 
 Livell B: || 2% || 15% 
 Livell C || 20% || 50% 
 Livell D || 20% || 100% 
 Livell E || 40% || 100% 
542.              
Fit-Tabella 3, ‘Livell A’
tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 133.33% tal-livell ta'
waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 100% ta’ dak il-livell
ta’ waqfien; ‘Livell B’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn
100% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 75%
ta’ dak il-livell ta’ waqfien; ‘Livell C’ tfisser livelli ta’ excess spread
ta’ inqas minn 75% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux
inqas minn 50% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; ‘Livell D’ tfisser livelli ta’ excess
spread ta’ inqas minn 50% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread
imma mhux inqas minn 25% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; u ‘Livell E’ tfisser
livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 25% tal-livell ta' waqfien ta'
l-excess spread
543.              
It-titolizzazzjonijiet
l-oħra kollha suġġetti għal dispożizzjoni kkontrollata
ta’ ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi għandhom ikunu
soġġeta għal ċifra ta’ konverżjoni tal-kreditu ta’ 90%
544.              
It-titolizzazzjonijiet
l-oħra kollha suġġetti għal dispożizzjoni mhux
ikkontrollata ta’ ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi
għandhom ikunu soġġeti għal ċifra ta’ konverżjoni
tal-kreditu ta’ 100%

66.6.            
Ir-rikonoxximent
tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fuq pożizzjonijiet ta’
titolizzazzjoni

545.              
Meta protezzjoni
tal-kreditu tinkiseb fuq pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, il-kalkolu ta’
l-ammonti ta’ iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jistgħu
jiġu mmodifikati skond l-Anness VII.

66.7.            
Tnaqqis ta’ l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

546.              
Kif previst fl-Artikolu
66(2), fir-rigward ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li japplika
fir-rigward tagħha piż tar-riskju ta’ 1250%, l-istituzzjonijiet
tal-kreditu jistgħu, bħala alternattiva għall-inklużjoni
tal-pożizzjoni fil-kalkolu tagħhom ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju, inaqqsu mill-fondi proprji
tagħhom il-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni. Għal dawn
l-għanijiet, il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura jista’ jirrifletti
l-protezzjoni ffinanzjata eliġibbli b’mod konsistenti mal-paragrafu 33.
547.              
Meta istituzzjoni ta’
kreditu tuża l-alternattiva indikata fil-paragrafu 34, 12.5 darbiet dak
l-ammont imnaqqas skond dak il-paragrafu għandhom, għall-fini
tal-paragrafu 9, jitnaqqasu mill-ammont speċifikat f’dak il-paragrafu
bħala l-ammont massimu ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju li għandu jiġi kkalkulat mill-istituzzjoni
tal-kreditu indikata.

67.                  
kalkolu ta' l-ammonti ta'
l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond il-metodu
bbażat fuq il-klassifikar intern
67.1.            
Prijoritajiet
fl-applikazzjoni tal-metodi

548.              
Għall-fini ta’
l-Artikolu 96, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat
għar-riskju tal-pożizzjonijiet titolizzati għandu jiġi
kkalkulat skond il-paragrafi 36 sa 74.
549.              
Għal pożizzjoni
klassifikata jew għal pożizzjoni li għaliha tista’ tintuża
valutazzjoni inferita, għandu jintuża l-Metodu fuq il-Bażi ta’
Klassifikazzjoni stabbilit fil-paragrafi 45 sa 49 biex jiġi kkalkulat
l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju. 
550.              
Għal pożizzjoni
mhux klassifikata għandu jintuża l-Metodu tal-Formola ta’
Superviżjoni kif stabbilita fil-paragrafi 50 sa 52 ħlief meta huwa
permess l-użu tal-Metodu tal-Valutazzjoni Interna kif stabbilit
fil-paragrafi 42 u 43.
551.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
li ma tkunx istituzzjoni oriġinatriċi jew promotriċi tista’
tuża l-Metodu tal-Formola ta’ Superviżjoni sakemm ikollha
l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. 
552.              
Fil-każ ta’
istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi li ma tkunx
tista’ tikkalkula l-Kirb u li ma tkunx kisbet l-approvazzjoni
għall-użu tal-Metodu tal-Valutazzjoni Interna
għall-pożizzjonijiet fil-programmi ta’ l-ABCP, u fil-każ ta’
istituzzjonijiet ta’ kreditu oħra li ma jkunux kisbu l-approvazzjoni
għall-użu tal-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni jew tal-Metodu
tal-Valutazzjoni Interna għall-pożizzjonijiet fil-programmi ta’
l-ABCP, fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 1250% għandu
japplika għall-pożizzjonijiet ta’ totalizzazzjoni li mhumiex
klassifikati u li għalihom ma tistax tintuża valutazzjoni ta’ mertu ta’
kreditu inferita. 

67.1.1.      
L-użu ta’
valutazzjonijiet tal-mertu ta’ kreditu inferiti

553.              
Istituzzjoni għandha
tattribwixxi lil pożizzjoni li ma tkunx klassifikata valutazzjoni
tal-mertu ta’ kreditu inferita ekwivalenti għall-valutazzjoni tal-mertu
ta' kreditu ta' dawk il-pożizzjonijiet li jkunu klassifikati
(il-'pożizzjonijiet ta' referenza') li huma l-pożizzjonijiet ta’
l-ogħla grad subordinati minn kull aspett għall-pożizzjoni ta’
totalizzazzjoni mhix klassifikata konċernata, meta l-obbligi operattivi
minimi li ġejjin ikunu ssodisfati, 
(a)     Il-pożizzjonijiet
ta’ referenza jridu jkunu subordinati minn kull aspett għas-segment ta’
totalizzazzjoni li mhuwiex klassifikat. 
(b)     Il-maturità
tal-pożizzjonijiet ta’ referenza trid tkun daqs jew itwal minn dik
tal-pożizzjoni mhix klassifikata konċernata.. 
(c)     Kull
klassifikazzjoni inferita trid tiġi aġġornata fuq bażi
kontinwa biex tirrifletti kull tibdil li jseħħ fil-valutazzjoni ta’
krediru tal-pożizzjonijiet tat-titolizzazzjoni mhux klassifikati.

67.1.2.      
Il-‘Metodu tal-Valutazzjoni
Interna’ għall-pożizzjonijiet tal-programmi ABCP

554.              
Soġġett
għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, istituzzjoni ta’
kreditu tista’ tattribwixxi lil pożizzjoni li mhix klassifikata fi
programm ta’ kambjali finanzjarji garantiti mill-assi (programm ABCP)
valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu inferita kif stabbilit fil-paragrafu 43,
meta l-kondizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati.
(a)     Il-pożizzjonijiet
fil-kambjali finanzjarji maħruġa mill-programm għandhom ikunu
pożizzjonijiet klassifikati.
(b)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-valutazzjoni
interna tagħha tal-kwalità ta’ kreditu tal-pożizzjoni tirrifletti
l-metodoloġija tal-valutazzjoni li hija disponibbli għall-pubbliku
ta’ ECAI eliġibbli waħda jew aktar, għall-valutazzjoni
tat-titoli garantiti mill-iskoperturi li huma tat-tip ta’ dawk titolizzati.
(c)     Fost l-ECAI li
l-metodoloġija tagħhom għandha tkun riflessa kif preskritt
fil-punt (b), għandhom ikunu inklużi dawk l-ECAI li jkunu pprovdew
klassifikazzjoni esterna għall-kambjali finanzjarji maħruġa
mill-programm. L-elementi kwantitattivi – bħal m’huma l-fatturi ta’
l-istress – użati biex jassenjaw lill-pożizzjoni kwalità partikolari
ta’ kreditu għandhom ikunu konservattivi almenu daqs dawk użati
fil-metodoloġija ta’ valutazzjoni rilevanti ta’ l-ECAI konċernata.
(d)     Fil-fażi
ta’ l-iżvilupp tal-metodoloġija ta’ valutazzjoni interna tagħha,
l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tikkonsidra il-metodoloġiji ta’
kklassifikar pubblikati kollha ta’ l-ECAI eliġibbli għall-klassifikazzjoni
tat-titoli garantiti mill-iskoperturi ta’ l-istess tip ta’ dawk titolizzati.
Din il-konsiderazzjoni għandha tiġi dokumentata mill-istituzzjoni ta’
kreditu u aġġornata mill-inqas darba fis-sena.
(e)     Il-metodoloġija
interna ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tinkludi
diversi livelli ta’ kklassifikar. Dawn il-livell ta’ kklassifikar u
l-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI eliġibbli għandhom
jikkorrespondu. Din il-korrispondenza għandha tiġi dokumentata b’mod
espliċitu.
(f)     Il-metodoloġija
interna ta’ valutazzjoni għandha tintuża fil-proċessi interni
ta’ ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, iklużi
l-proċessi tat-teħid tad-deċiżjonijiet, tal-ġestjoni
ta’ l-informazzjoni u ta' l-allokazzjoni tal-kapital.
(g)     L-awdituri
interni u esterni, l-ECAI jew il-funzjonijiet tar-reviżjoni interna
tal-mertu tal-kreditu jew tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta'
kreditu għandhom iwettqu reviżjonijiet regolari tal-proċess
tal-valutazzjoni interna u l-kwalità tal-valutazzjonijiet interni tal-kwalità
ta’ kreditu ta’ l-iskoperturi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’
programm ABCP. Jekk ikunu l-funzjonijiet ta’ reviżjoni interna, ta’
reviżjoni tal-mertu tal-kreditu jew tal-ġestjoni tar-riskju li
jwettqu dawn il-verifiki, dawn għandhom ikunu indipendenti mis-settur ta'
negozju tal-programm ABCP, kif ukoll minn funzjonijiet ta' relazzjoni
mal-klijentela.
(h)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu għandha ssegwi kif ikunu sejrin il-valutazzjonijiet interni
tagħha matul iż-żmien biex tkun tista’ tivvaluta l-affidabilità
tal-metodoloġija tagħha u għandha taġġusta din
il-metodoloġija kif meħtieġ kulmeta l-andament ta’ l-iskoperturi
jiddifferixxi sistematikament minn dak indikat mill-valutazzjonijiet interni.
(i)      Il-programm ABCP
għandu jinkorpora standards ta’ sottoskrizzjoni f’forma ta’ linji ta’
gwida ta’ kreditu u investiment. Meta jiddeċiedi dwar l-akkwist ta’
l-assi, l-amministratur tal-programm għandu jikkonsidra t-tip ta' l-assi
li jkunu se jinxtraw, it-tip u l-valur monetarju ta' l-iskoperturi li
jinħolqu mill-provvediment tl-faċilitajiet ta' likwidità u
rinforżi ta’ kreditu, id-distribuzzjoni tat-telf u s-separazzjoni legali u
ekonomika ta' l-assi trasferiti mill-entità li tkun qed tbiegħ l-assi. Għandha
ssir analiżi ta’ kreditu tal-profil tar-riskju tal-bejjiegħ ta’
l-assi, li għandha tinkludi analiżi ta’ l-andament finanzjarju
imgħoddi u mistenni, il-pożizzjoni tas-suq kurrenti,
il-kompetittività futura mistennija, il-grad ta’ lieva finanzjarja,
il-likwidità, il-kopertura ta’ l-interessi u l-ikklassifikar tad-dejn. Barra
minn dan, għandha ssir ukoll reviżjoni ta’ ta’ l-obbligi
għas-sottoskrizzjoni tal-bejjiegħ, il-kapaċitajiet tiegħu
ta’ ġestjoni u l-proċeduri għall-irkupru tal-krediti.
(j)      L-obbligi
għas-sottoskrizzjoni tal-programm ABCP għandhom jiffissaw kriterji
minimi għall-eliġibilità ta’ l-assi , b’mod partikolari,
(i)      għandhom
jeskludu l-akkwist ta’ assi li jkunu skadew żmien ilu jew fi stat li ma
jistgħux jitħallsu;
(ii)     għandhom
jillimitaw il-konċentrazzjoni eċċessiva fil-konfront ta’
debituri individwali jew oqsma ġeografiċi; kif ukoll
(iii)    għandhom
jillimitaw in-natura ta’ l-assi li jkunu jridu jinxtraq.
(k)     Il-programm
ABCP għandu jkollu politika u proċeduri ta’ rkupru ta’ krediti li
jqisu l-kapaċità operattiva u l-mertu ta’ kreditu ta’ l-entità
maniġerjali (servicer). Il-programm għandu jimmitiga r-riskju
tal-bejjiegħ/entità maniġerjali permezz ta’ metodi differenti,
bħal m’huma klawżoli bbażati fuq il-kwalità ta’ kreditu kurrenti
li jimpedixxu t-taħlit ta’ fondi.
(l)      Mat-telf stmat
fuq aggregat ta’ assi li l-programm ABCP qiegħed jikkonsidra jixtri jridu
jitqiesu s-sorsi kollha ta' riskji potenzjali bħal m’huma r-riskji ta’
kreditu u dilwizzjoni. Jekk ir-rinfurzar tal-kreditu pprovdut
mill-bejjiegħ jitkejjel biss skond it-telf mill-krediti, allura
għandha tiġi stabbilita riżerva separata għar-riskju ta’
dilwizzjoni, dejjem jekk dan huwa rilevanti għal dak l-aggregat
partikolari ta' skoperturi. Barra dan, biex ikun determinat il-livell
meħtieġ ta’ rinfurzar ta’ kreditu, il-programm għandu jwettaq
reviżjoni ta’ diversi snin ta’ informazzjoni storika, inkluża
informazzjoni dwar telf, rati ta’ insolvenza, livell ta’ dilwizzjoni u rata
tar-rotazzjoni tal-krediti. 
(m)    Il-programm ABCP
għandu jinkorpora karatteristiċi strutturali fix-xiri ta’ skoperturi
– pereżempju klawżoli kuntrattwali li jippermettu b’mod
espliċitu l-likwidazzjoni awtomatika ta’ portfolju partikolari (wind
down triggers) – sabiex tiġi mitigata t-therrija potenzjali
tal-kwalità tal-portfolju sottostanti. 
L-awtoritajiet
kompetenti jistgħu jirrinunċjaw milli jesiġu li l-obbligu li
l-metodoloġija ta’ valutazzjoni ta’ l-ECAI tkun disponibbli pubblikament
jiġi rrispettat jekk ikunu sodisfatti li minħabba
l-karatteristiċi speċifiċi tat-titolizzazzjoni - pereżempju
l-istruttura innovattiva tagħha - sa issa m'hemm l-ebda metodoloġija
ta' valutazzjoni ta' l-ECAI disponibbli pubblikament.
555.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu tassenja l-pożizzjoni li mhijiex ikklassifikata għal
wieħed mil-livelli ta’ klassifikar deskritti fil-paragrafu 42.
Il-pożizzjoni tingħata klassifikazzjoni derivata identika
għall-valutazzjonijiet ta’ kreditu korrispondenti għal dak il-livell
ta’ klassifikar kif stipulat fil-paragrafu 42. Meta, fil-bidu
tat-titolizzazzjoni, din il-valutazzjoni derivata hija almenu fil-livell
tal-grad ta' l-investiment (investment grade), din tiġi kkunsidrata
bħallikieku kienet valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu minn ECAI
eliġibbli għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju.

67.2.            
Ammonti massimi ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

556.              
Għal istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi, istituzzjoni ta’ kreditu promotriċi,
jew istituzzjonijiet ta’ kreditu oħrajn li jistgħu jikkalkulaw il-KIRB,
l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju
kkalkulati fid-dawl tal-pożizzjonijiet tagħhom f’titolizzazzjoni,
jistgħu jkunu limitati għal dak li jipproduċi obbligu kapitali
skond l-Artikolu 75(a) ugwali għas-somma ta’ 8% ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
b’piż differenzjat għar-riskju li kienu jkunu prodotti kieku l-assi
titolizzati ma kellhomx jiġu titolizzati u minflok kienu jkunu fuq
il-karta tal-bilanċ ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu bl-ammonti tat-telf
mistenni ta’ dawk l-iskoperturi miżjuda magħhom. 

67.3.            
Metodi bbażati fuq
l-ikklasifikar

557.              
Skond il-Metodu fuq
il-Bażi ta’ Klassifikazzjoni, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni titolizzata kklassifikata
għandu jiġi kkalkulat billi jiġi applikat għal-valur ta’
l-iskopertura l-fattur tal-piż differenzjat assoċjat mal-klassi
tal-mertu tal-kreditu li magħha l-valutazzjoni tal-mertu tal-kreditu kienet
ġiet assoċjata mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 98 kif
indikat fit-Tabelli 4 u 5. 
Tabella 4
Pożizzjonijiet
differenti minn dawk b’valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu fuq il-bażi ta’
perjodu qasir
 Klassi ta’ Mertu ta’ Kreditu (CQS) || Fattur tal-piż differenzjat għar-riskju 
   || A || B || Ċ 
 CQS 1 || 7% || 12% || 20% 
 CQS 2 || 8% || 15% || 25% 
 CQS 3 || 10% || 18% || 35%3 
 CQS 4 || 12% || 20% || 35% 
 CQS 5 || 20% || 35% || 35% 
 CQS 6 || 35% || 50% || 50% 
 CQS 7 || 60% || 75% || 75% 
 CQS 8 || 100% || 100% || 100% 
 CQS 9 || 250% || 250% || 250% 
 CQS 10 || 425% || 425% || 425% 
 CQS 11 || 650% || 650% || 650% 
 Taħt is-CQS 11 || 1250% || 1250% || 1250% 
Tabella 5
Pożizzjonijiet
b’valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu fuq bażi ta’ perjodu qasir
 Klassi ta’ Mertu ta’ Kreditu (CQS) || Fattur tal-piż differenzjat għar-riskju 
   || A || B || Ċ 
 CQS 1 || 7% || 12% || 20% 
 CQS 2 || 12% || 20% || 35% 
 CQS 3 || 60% || 75% || 75% 
 Il-valutazzjonijiet tal-mertu ta’ kreditu l-oħrajn kollha || 1250% || 1250% || 1250% 
558.              
Suġġett
għall-paragrafu 47, il-fatturi tal-piż differenzjat għar-riskju
fil-kolonna A ta’ kull tabella għandhom jiġu applikati meta
l-pożizzjoni tkun tirrigwarda s-segment fl-ogħla skaluna
tat-titolizzazzjoni. Biex jiġi determinat jekk segment partikolari
għandux l-ogħla skaluna għal dan il-għan, mhuwiex
obbligatorju li jiġu kkunsidrati l-ammonti dovuti għal titolu ta’
kuntratti derivati minn rati ta’ imgħax jew valuta, kummissjonijiet, jew
ħlasijiet oħra ta' dan it-tip.
559.              
Il-fatturi tal-piż
differenzjat għar-rsikju fil-kolonna Ċ ta’ kull tabella għandhom
jiġu applikati meta l-pożizzjoni hija f’titolizzazzjoni fejn in-numru
effettiv ta’ l-iskoperturi titolizzati jkun anqas minn sitta. Fil-kalkolu
tan-numru effettiv ta’ l-iskoperturi titolizzati, l-iskoperturi multipli
fil-konfront ta’ l-istess debitur iridu jiġu ttrattati bħala skopertura
unika. In-numru effettiv ta’ l-iskoperturi huwa kkalkulat kif ġej: 
fejn EADi
tirrappreżenta s-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi kollha fil-konfront
tad-debitur i. Fil-każ ta’ rititolizzazzjoni (titolizzazzjoni ta’
skoperturi ta’ titolizzazzjoni), l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tħares
lejn in-numru ta’ skoperturi ta’ titolizzazzjoni ta’ l-aggregat u mhux lejn
in-numru ta’ l-iskoperturi sottostanti fl-aggregati oriġinali li minnhom
joħorġu dawn l-iskoperturi. Jekk is-sehem tal-portfolju assoċjat
ma’ l-akbar skopertura, C1, hija disponibbli, l-istituzzjoni ta’
kreditu tista’ tikkalkula l-N bħala 1/C1.
560.              
Il-fatturi tal-piż
differenzjat għar-riskju fil-Kolonna B għandhom jiġu applikati
għall-pożizzjonijiet l-oħra kollha.
561.              
Il-mitigazzjoni
tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni
tista' tiġi rikonoxxuta skond il-paragrafi 58 sa 60.

67.4.            
Metodu tal-Formola
tas-Superviżjoni

562.              
Suġġett
għall-paragrafi 56 u 57, skond il-Metodu tal-Formola
tas-Superviżjoni, il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju
għal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni għandu jkun akbar minn 7%
jew jiġi applikat il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju
skond il-paragrafu 51.
563.              
Suġġett
għall-paragrafi 56 u 57, il-fattur tal-piż differenzjat
għar-riskju li jrid jiġi applikat għall-ammont ta’ l-iskopertura
għandu jkun
12.5 x (S[L+T] – S[L]) /
T
fejn
fejn
t = 1000, 
u w = 20.
F’dawn
l-espressjonijiet, Beta [x; a, b] hija referenza għad-distribuzzjoni
kumulattiva beta bil-parametri a u b valutati x.
T (l-eħxen parti
tas-segment fi fiha tinsab il-pożizzjoni) titkejjel bħala
l-proporzjoni bejn (a) l-ammont nominali tas-segment u (b) is-somma tal-valuri
ta’ l-iskoperturi titolizzati. Għal dan il-għan, il-valur ta’
l-iskopertura ta’ strument derivat elenkat fl-Anness IV għandu, jekk il-valur
kurrenti ta' sostituzzjoni mhuwiex pożittiv, ikun daqs l-iskopertura ta’
kreditu potenzjali futura ikkalkulata skond l-Anness III;
Kirbr huwa l-proporzjon
bejn (a) Kirb u (b) is-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi li ġew
titolizzati. Kirbr huwa espress f’forma deċimali (pereżempju jekk
Kirb ikun 15% tal-portfolju, dan ikun espress bħala Kirbr ta’ 0.15). 
L (il-livell
tar-rinfurzar tal-kreditu) jitkejjel bħala l-proporzjon bejn l-ammont
nominali tas-segmenti kollha subordinati għas-segment li fih hemm il-pożizzjoni
u s-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi titolizzati. Id-dħul futur
kapitalizzat m’għandux jiġi inkluż fil-kalkolu ta’ l-L.
L-ammonti dovuti mill-kontropartijiet għall-kuntratti derivati elenkati
fl-Anness IV li jirrappreżentaw segmenti inferjuri meta mqabbla
mas-segment konċernat, jistgħu jitkejlu skond il-valur kurrenti
tagħhom ta' sostituzzjoni (mingħajr l-iskoperturi potenzjali futuri)
fil-kalkolu tal-livelli tar-rinfurzar tal-kreditu. 
N huwa n-numru effettiv
ta’ skoperturi kkalkulat skond il-paragrafu 47.
L-ELGD, l-LGD (il-loss-given-default)
medja bil-piż differenzjat, huwa kkalkulat kif ġej: 
fejn l-LGDi
tirrappreżenta l-LGD medja assoċjata ma’ l-iskoperturi kollha
fil-konfront tad-debitor i u l-LGD huwa kkalkulat skond l-Artikoli 84 sa 89.
Fil-każ ta’ rititolizzazzjoni, għall-pożizzjonijiet
rititolizzati għandu jiġi applikat LGD ta' 100%. Meta r-riskji ta’
insolvenza u dilwizzjoni għall-krediti mixtrija jkunu ttrattati b’mod
aggregat fl-ambitu ta’ titolizzazzjoni (pereżempju meta jkunu disponibbli
riżerva waħda biss jew eċċess ta’ garanzija biex ikun
kopert it-telf miż-żewġ naħiet), id-dħul mill-LGD
għandu jinħadem bħala medja bil-piż differenzjat ta’ LGD
għar-riskju ta’ kreditu u ta’ LGD ta’ 75% għar-riskju ta’
dilwazzjoni. Dawn il-fatturi ta’ piż differenzjat għandhom
jikkoinċidu ma’ l-obbligi kapitali għar-riskju ta’ kreditu u
għar-riskju ta’ dilwazzjoni rispettivament.
Parametri simplifikati
Jekk il-valur ta’
l-akbar skopertura titolizzata, C1, ma tkunx aktar minn 3% tas-somma
tal-valuri ta' l-iskoperturi titolizzati, allura, għall-fini tal-Metodu
tal-Formola tas-Superviżjoni, l-istituzzjoni ta' kreditu tista'
tistabbilixxi li l-LGD = 50% u l-N tkun ugwali jew għal
 .
jew
N=1/ C1.
Cm huwa
l-proporzjon bejn is-somma tal-valuri ta’ l-akbar skoperturi ‘m’ u s-somma
tal-valuri ta’ l-iskoperturi titolizzati. Il-livell ta’ l-‘m’ jista’ jiġi
ffissat mill-istituzzjoni ta’ riskju.
Għat-titolizzazzjonijiet
li jinvolvu skoperturi għall-klijentela ta’ bejgħ bl-imnut,
l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-Metodu tal-Formola
tas-Superviżjoni jiġi implimentat bl-użu
tas-simplifikazzjonijiet: h = 0 u v = 0. 
564.              
Il-mitigazzjoni
tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni
tista’ tkun rikonoxxuta skond il-paragrafi 58,59 u 61 sa 65.

67.5.            
Faċilitajiet ta’
likwidità

565.              
Id-dispożizzjonijiet
fil-pragrafi 54 u 55 japplikaw għall-fini tad-determinazzjoni tal-valur
ta’ l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li m'hijiex
klassifikata fil-forma ta’ ċerti tipi ta’ faċilità ta’ likwidità.

67.5.1.      
Faċilitajiet ta'
Likwidità Disponibbli Biss f’Każ ta’ Tħarbit Ġenerali fis-Suq

566.              
Fattur ta’
konverżjoni ta’ 20% jista’ jkun applikat għall-ammont nominali ta’
faċilità ta’ likwidità li tista’ tintuża biss f’każ ta’
tħarbit ġenerali fis-suq u li tissodisfa l-kondizzjonijiet li
jirregolawha bħala ‘faċilità ta’ likwidità eliġibbli’ kif
stabbilit fil-paragrafu 14. 

67.5.2.      
Faċilitajiet ta’
flus kontanti bil-quddiem

567.              
Fattur ta’
konverżjoni ta’ 0% jista’ jkun applikat għal—ammont nominali ta’
faċilità ta’ likwidità li tissodisfa l-kondizzjonijiet stabbiliti
fil-paragrafu 16.
Trattament
eċċezzjonali meta l-Kirb jkunx jista’ jiġi kkalkulat.
568.              
Meta ma jkunx
prattikabbli għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex tikkalkula l-ammonti
b’piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi titolizzati
bħallikieku dawn ma kinux ġew titolizzati, din tista’, fuq bażi
eċċezzjonali u soġġett għall-kunsens ta’
l-awtoritajiet kompetenti, titħalla għal perjodu temporanju tapplika
l-metodu li ġej biex jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskoperturi
b'piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta'
titolizzazzjoni mhux klassifikata fil-forma ta' faċilità ta' likwidità. 
569.              
L-akbar fattur ta’
piż differenzjat għar-riskju applikabbli skond l-Artikoli 78 sa 83
għal kull skopertura titolizzata li kieku ma kenitx ġiet titolizzata
jista’ jiġi applikat għall-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni
rappreżentata mill-faċilità ta’ likwidità. Biex jiġi determinat
il-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni, fattur ta’ konverżjoni ta’
50% jista’ jiġi applikat għall-ammont nominali tal-faċilità ta’
likwidità jekk din il-faċilità jkollha maturità naturali ta’ sena jew
anqas. Jekk il-faċilità ta’ likwidità tkun konformi mal-kondizzjonijiet
fil-paragrafu 54, figura ta’ konverżjoni ta’ 20% tista’ tiġi
applikata. 

67.6.            
Rikonoxximent
tal-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta’
titolizzazzjoni
67.6.1.      
Protezzjoni assistita

570.              
Il-protezzjoni assistita
eliġibbli hija limitata għal dik eliġibbli għall-kalkolu
ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond
l-Artikoli 78 sa 83 kif stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93 u r-rikonoxximent huwa
soġġett għall-konformità ma’ l-obbligi minimi rilevanti kif
previsti f’dawn l-Artikoli.

67.6.2.      
Protezzjoni mhix
assistita

571.              
Il-protezzjoni mhux
assistita eliġibbli u l-fornituri ta’ dan it-tip ta’ protezzjoni huma
limitati għal dawk li huma eliġibbli skond l-Artikoli 90 sa 93 u
r-rikonoxximent huwa soġġett għall-konformità ma’ l-obbligi
minimi rilevanti kif previsti f’dawn l-Artikoli. 

67.6.3.      
Kalkolu ta’ l-obbligi
kapitali għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni b’mitigazzjoni
tar-riskju ta’ kreditu

Metodu bbażat fuq
l-ikklasifikar
572.              
Meta l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkunu kkalkulati skond
il-Metodu Bbażat fuq l-Ikklassifikar, il-valur ta’ l-iskopertura u/jew
l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju għal
pożizzjoni ta' titolizzazzjoni li għaliha tkun inkisbet protezzjoni
tal-kreditu, jistgħu jitbiddlu skond id-dispożizzjonijiet ta'
l-Anness VIII kif japplikaw għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi
b'piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83.
Metodu tal-Formola
tas-Superviżjoni – protezzjoni sħiħa
573.              
Meta l-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkunu kkalkulati
bl-użu tal-Metodu tal-Formola ta’ Superviżjoni, l-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tiddetermina l-‘fattur effettiv tal-piż differenzjat
għar-riskju’ tal-pożizzjoni. Dan għandha tagħmlu billi
tiddividi l-ammont ta’ l-iskopertura għar-riskju tal-pożizzjoni
bil-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni u timmultiplika r-riżultat
b’100. 
574.              
Fil-każ
tal-protezzjoni tal-kreditu assistita, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż
differenzjat għar-riskju tal-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni
għandu jiġi kkalkulat billi jiġi mmultiplikat l-ammont
aġġustat ta’ l-iskopertura għall-protezzjoni tal-kreditu assistita
tal-pożizzjoni (E*, kif ikkalkulata skond l-Artikoli 90 sa 93
għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat
għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 b'E kkunsidrata bħala l-ammont
tal-pożizzjoni tat-titolizzazzjoni) bil-fattur effettiv tal-piż
differenzjat għar-riskju.
575.              
Fil-każ
tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assistita, l-ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju tal-pożizzjoni ta’
titolizzazzjoni għandu jiġi kkalkulat billi GA (l-ammont
tal-protezzjoni aġġustat biex jilqa’ għal kull nuqqas ta’
bilanċ ta’ valuta u ta’ maturità skond id-dispożizzjonijiet ta’
l-Anness VIII) tkun immultiplikata bil-fattur tal-piż differenzjat
għar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni; u dan ir-riżultat
jingħadd ma' l-ammont li joħroġ mill-multiplikazzjoni ta'
l-ammont tal-pożizzjoni ta' titolizzazzjoni b’GA imnaqqas
minnu, bil-fattur effettiv tal-piż differenzjat għar-riskju.
Il-metodu tal-formola
tas-superviżjoni – protezzjoni parzjali
576.              
Jekk il-mitigazzjoni
tar-riskju ta’ kreditu tkopri ‘l-ewwel telf’ jew it-telf fuq bażi
proporzjonali mill-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, l-istituzzjoni ta’
kreditu tista’ tipplika d-dispożizzjonijiet tal-paragrafi 61 sa 63.
577.              
Fil-każi l-oħra
l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni
bħala żewġ pożizzjonijiet jew aktar u tikkunsidra l-parti
ta’ l-iskopertura li mhix koperta bħala l-pożizzjoni bi kwalità ta’
kreditu aktar baxxa. Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura
b’piż differenzjat għar-riskju għal din il-pożizzjoni,
japplikaw id-dispożizzjonijiet fil-paragrafi 50 sa 52 soġġett li
jsiru modifiki għat-T li tiġi aġġustata għal e*
fil-każ ta' protezzjoni assistita; u għal T-g fil-każ ta’
protezzjoni mhix assistita, fejn e* tirrappreżenta l-proporzjon bejn E* u
l-ammont nozzjonali totali ta’ l-aggregat sottastanti, fejn E* huwa l-ammont
aġġustat ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni tat-titolizzazzjoni
kkalkulat skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VIII kif japplikaw
għall-kalkolu ta' l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 bl-ammont tal-pożizzjoni ta'
titolizzazzjoni kkunsidrat bħala E; u g huwa l-proporzjon bejn l-ammont
nozzjonali tal-protezzjoni ta’ kreditu (aġġustat għall kull
nuqqas ta’ bilanċ ta’ valuta jew maturità skond id-dispożizzjonijiet
fl-Anness VIII) u s-somma ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi titolizzati.
Fil-każ tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assistita il-fattur tal-piż
differenzjat għar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni japplika għal
dik il-parti tal-pożizzjoni li ma taqax fl-ambitu tal-valur
aġġustat ta’ ‘T’.

67.7.            
Obbligi kapitali
oħra għat-titolizzazzjonijiet ta’ skoperturi li jiġġeddu bi
provvisti ta' klawżoli ta' amortizzament antiċipat

578.              
B’żieda
għall-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati
fid-dawl tal-pożizzjonijiet tagħha ta’ titolizzazzjoni, l-istituzzjoni
ta’ kreditu oriġinatriċi hija obbligata tikkalkula ammont ta’
skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond il-metodoloġija
stabbilita fil-paragrafi 17 sa 32 meta tbiegħ skoperturi li
jiġġeddu għal ġo titolizzazzjoni li jkun fiha klawżola
ta’ amortizzament antiċipat.
579.              
Għall-fini
tal-paragrafu 66, il-paragrafi 68 u 69 għandhom jissostitwixxu l-paragrafi
20 u 21.
580.              
Għall-fini ta’
dawn id-dispożizzjonijiet, “l-interess ta' l-oriġinatur"
għandu jkun is-somma
(a)     ta’ l-ammont
nominali tal-parti nozzjonali ta’ aggregat ta’ ammonti użati mibjugħa
għal ġo titolizzazzjoni, li proporzjon tiegħu relatat ma’
l-ammont ta’ l-aggregat totali mibjugħ għal ġo l-istruttura
jiddetermina l-proporzjon tal-likwidità ġenerata mill-ġbir ta’
kapital u interessi u ammonti oħra assoċjati li mhumiex disponibbli
biex jitħallsu dawk b’pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni u
(b)     ta’ l-ammont
nominali ta’ dik il-parti ta’ l-aggregat ta’ ammonti mhux użati tal-linji
ta’ kreditu li l-ammonti użati tiegħu nbiegħu għal ġo
titolizzazzjoni, li l-proporzjon bejnu u bejn l-ammont totali ta’ dawn
l-ammonti mhux użati huwa ugwali għall-proporzjon bejn l-ammont
nominali deskritt fil-punt (a) u l-ammont nominali ta’ l-aggregat ta’ l-ammonti
użati mibjugħa għal ġot-titolizzazzjoni.
Biex jikkwalifika
għal dan, l-interess ta' l-oriġinatur jista' ma jkunx subordinat
għall-interess ta' l-investitur. 
“L-interess ta’
l-l-investituri” jiġifieri l-ammont nominali tal-parti nozzjonali ta’
l-aggregat ta’ ammonti użati li ma jaqgħux fl-ambitu tal-punt (a)
magħdud miegħu l-ammont nominali ta’ dik il-parti ta’ l-aggregat ta’
ammonti mhux użati ta’ linji ta’ kreditu, li l-ammonti użati
tagħha nbiegħu għal ġot-titolizzazzjoni li ma jaqgħux
fl-ambitu tal-punt (b). 
581.              
L-iskopertura ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi assoċjata mad-drittijiet
tagħha fir-rigward ta’ dik il-parti ta’ l-interess ta’ l-oriġinatur
kif deskritt fil-paragrafu 68 il-punt (a) għandhiex tkun ikkunsidrata bħala
pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni imma bħala skopertura fuq bażi
proporzjonali għall-iskoperturi ta’ l-ammonti użati titolizzati
bħallikieku dawn ma kinux ġew titolizzati f’ammont ugwali għal
dak deskritt fil-paragrafu 68, il-punt (a). Għandu jiġi kkunsidrat
ukoll li l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha
skopertura fuq bażi proporzjonali għall-ammonti mhux użati
tal-linji ta’ kreditu, li l-ammonti użati tagħha nbiegħu
għal ġot-titolizzazzjoni, f’ammont ugwali għal dak deskritt
fil-paragrafu 68, il-punt (b). 

67.8.            
Tnaqqis fl-ammonti ta’
l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

582.              
L-ammont ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni ta’
titolizzazzjoni li għalih ikun ġie applikat fattur tal-piż
differenzjat għar-riskju ta’ 1250% jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs
l-ammont ta’ kull aġġustament fil-valur magħmul
mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-iskoperturi titolizzati. Sakemm
l-aġġustamenti tal-valur jiġu kkunsidrati għal dan
il-għan, m’għandhomx jiġu kkunsidrati fil-kalkolu indikat
fl-Anness VII, il-Parti1, il-paragrafu 34.
583.              
L-ammont ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni ta’
titolizzazzjoni jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs l-ammont ta’ kull
aġġustament fil-valut magħmul mill-istituzzjoni ta’ kreditu
għal din il-pożizzjoni.
584.              
Kif previst fl-Artikolu
66(2), fil-każ ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li għaliha
japplika fattur tal-piż differenzjat għar-riskju ta' 1250%,
l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, minflok jinkludu l-pożizzjoni
fil-kalkolu tagħhom ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż
differenzjat għar-riskju, inaqqsu mill-fondi proprji l-valur ta'
l-iskopertura tal-pożizzjoni. 
585.              
Għall-fini
tal-paragrafu 73
(a)     il-valur ta’
l-iskopertura tal-pożizzjoni jista’ jinġibed mill-ammont ta’
l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju wara li jkun tqies kull
tnaqqis magħmul skond il-paragrafi 70 u 71;
(b)     il-kalkolu
tal-valur ta’ l-iskopertura jista’ jirrifletti l-pożizzjoni tal-kreditu
assistita eliġibbli b’mod konformi mal-metodoloġija preskritta
fil-paragrafi 58 sa 65;
(c)     meta
jintuża l-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni biex jiġu
kkalkulati l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju
u L < KIRBR u [L+T] > KIRBR il-pożizzjoni
tista’ tiġi ttrattata bħala żewġ pożizzjonijiet b’L
ugwali għal KIRBR tal-pożizzjoni l-aktar għolja.
586.              
Meta l-istituzzjoni ta'
kreditu tuża l-alternattiva indikata fil-paragrafu 72, l-ammont imnaqqas
skond dan il-paragrafu mmultiplikat bi 12-il darba u nofs għandu,
għall-fini tal-paragrafu 44, jitnaqqas mill-ammont speċifikat f’dak
il-paragrafu bħala l-ammont massimu ta’ l-ammont ta' l-iskopertura
b'piż differenzjat għar-riskju kkalkulat mill-istituzzjonijiet ta'
kreditu indikati hemm.
ANNESS X
Riskju Operattiv
Parti 1 – Metodu Bażiku ta’ l-Indikatur

68.                  
Obbligu kapitali

587.              
Skond il-Metodu
Bażiku ta’ l-Indikatur, l-obbligu kapitali għar-riskju operattiv huwa
ugwali għal 15% ta' l-indikatur rilevanti definit hawn taħt. 

69.                  
indikatur rilevanti

588.              
L-indikatur rilevanti
huwa l-medja matul perjodu ta’ tliet snin tas-somma tad-dħul nett
mill-interessi u tad-dħul nett mhux mill-interessi.
589.              
Il-medja fuq tliet snin
hija kkalkulata fuq il-bażi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet
ta’ kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-aħħar tas-sena finanzjarja. Meta
ma jkunux disponibbli l-figuri verifikati, jistgħu jintużaw stimi
tan-negozju. 
590.              
Jekk minn waħda
mill-osservazzjonijiet jirriżulta li s-somma tad-dħul nett
mill-interessi u tad-dħul nett mhux mill-interessi hija negattiva jew
ugwali għal żero, din il-figura m’għandhiex titqies fil-kalkolu
tal-media fuq medda ta’ tliet snin. L-indikatur rilevanti għandu
jirriżulta mis-somma tal-figuri pożittivi diviżi bin-numru ta'
figuri pożittivi.

69.1.            
Istituzzjonijiet ta’
kreditu soġġetti għad-Direttiva 86/635/KEE

591.              
Fuq il-bażi
tal-kategoriji ta' kontabilità tal-kont tal-profitt u t-telf ta’
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu skond l-Artikolu 27 tad-Direttiva 86/635/KEE,
l-indikatur rilevanti għandu jkun is-somma ta’ l-elementi elenkati
fit-Tabella 1. Kull element għandu jiġi inkluż fis-somma
bis-sinjal pożittiv jew negattiv tiegħu.
592.              
Dawn l-elementi jista’
jkun li jkollhom bżonn xi aġġustamenti biex jirriflettu
l-obbligi kif jidhru fil-paragrafi 7 u 8.
Tabella 1:
 1          Interessi riċevibbli u dħul simili 2          Interessi pagabbli u tnaqqis simili 
 3          Dħul minn titoli: a) minn ishma u titoli oħra b'rendita varjabbli b) minn interessi parteċipanti c) minn ishma f’impriżi affiljati 
 4          Kummissjonijiet/miżati riċevibbli 5          Kummissjonijiet/miżati pagabbli 
 6          Qligħ nett jew telf nett minn operazzjonijiet finanzjarji 
 7          Dħul operattiv ieħor 

69.1.1.      
Kwalifiki:

593.              
L-indikatur għandu
jkun ikkalkulat qabel it-tnaqqis ta’ kwalunkwe proviżjoni jew spejjeż
operattivi.
594.              
L-elementi li ġejjin
m’għandhomx jintużaw fl-ikkalkular ta' l-indikatur:
(a)     Profitti/telf
irrealizzat mill-bejgħ ta’ elementi li mhumiex tar-reġistru
tan-negozju
(b)     Dħul minn
elementi straordinarji jew irregolari
(c)     Dħul li
ġej mill-assigurazzjoni.
Meta r-rivalutazzjoni
ta’ l-elementi tan-negozju tkun parti mid-dikjarazzjoni tal-qligħ u
t-telf, ir-rivalutazzjoni għandha tkun inkluża. Meta l-Artikolu 36
(2) tad-Direttiva 86/635/KEE jkun applikat, ir-rivalutazzjoni rreġistrata
fil-kont tal-qligħ u t-telf għandha tkun inkluża.

69.2.            
Istituzzjonijiet ta’
kreditu suġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti

595.              
Meta istituzzjonijiet ta’
kreditu jkunu suġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti
minn dak stabbilit permezz tad-Direttiva 86/635/KE, huma għandhom jikkalkulaw
l-indikatur relevanti fuq il-bażi tad-data li tirrifletti
l-aħjar id-definizzjoni ta' hawn fuq.
Parti 2 –
Metodu Standardizzat

70.                  
Obbligu tal-kapital

596.              
Skond il-Metodu
Standardizzat, l-obbligu tal-kapital għar-riskju operattiv huwa s-somma
sempliċi ta’ l-obbligi tal-kapital ikkalkulati għal kull waħda
mil-linji tan-negozju fit-tabella 2.
597.              
L-obbligu tal-kapital
għal linja partikolari ta’ negozju hija ugwali għal ċertu
perċentwal ta’ l-indikatur relevanti.
598.              
L-indikatur huwa
kkalkulat għal kull linja ta’ negozju individwalment.
599.              
Għal kull linja ta’
negozju, l-indikatur relevanti huwa l-medja fuq tliet snin tas-somma
tad-dħul nett mill-interessi, u d-dħul nett annwali mhux
mill-interessi, kif definiti f’Parti 1, paragrafi 5 sa 9.
600.              
Il-medja fuq tliet snin
hija kkalkulata fuq il-bażi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet
ta’ kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-aħħar tas-sena finanzjarja. Meta
ma jkunux disponibbli l-figuri verifikati (audited), jistgħu
jintużaw stimi tan-negozju.
601.              
Jekk għal
osservazzjoni partikolari, is-somma tad-dħul nett mill-interessi u
d-dħul nett mhux mill-interessi tkun negattiva, din il-figura għandha
tkun assenjata l-valur ta’ żero.
Tabella 2:
 Linja tan-negozju || Lista ta’ l-attivitajiet || Perċentwal 
 Finanzjament tal-kumpaniji || Sottoskrizzjoni ta’ strumenti finanzjarji u/jew tqegħid ta’ strumenti finanzjarji fuq bażi ta’ impenn sod Servizzi relatati mas-sottoskrizzjoni Pariri dwar l-investiment Pariri lill-intrapriżi dwar l-istruttura kapitali, l-istrateġija industrijali u materji relatati u pariri u servizzi relatati mal-merġers u x-xiri ta’ intrapriżi Riċerka ta’ l-investiment u analiżi finanzjarja u forom oħra ta' rakkomandazzjonijiet ġenerali relatati mat-tranżazzjonijiet ta' strumenti finanzjarji || 18% 
 Negozju u bejgħ || Negozju fuq il-kont tagħhom stess Intermedjazzjoni finanzjarja Wasla (reception) u trażmissjoni ta' ordnijiet fir-rigward ta' strument finanzjarju wieħed jew aktar Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet għall-klijenti Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji mingħajr bażi soda ta’ impenn Tħaddim ta’ Faċilitajiet ta’ Negozju Multilaterali || 18% 
 Servizzi ta’ intermedjazzjoni retail (Attivitajiet ma’ persuni fiżiċi individwali jew ma’ entitajiet ta’ daqs żgħir jew medju li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 55 għall-klassi ta’ skoperturi għall-individwi) || Wasla (reception) u trażmissjoni ta' ordnijiet fir-rigward ta' strument finanzjarju wieħed jew aktar Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet għall-klijenti Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji mingħajr bażi soda ta’ impenn || 12% 
 Operazzjonijiet bankarji kummerċjali || Aċċettar ta’ depożiti u fondi oħra ripagabbli Għoti b’self Kiri finanzjarju Garanziji u impenji || 15% 
 Operazzjonijiet bankarji retail (Attivitajiet ma’ persuni fiżiċi individwali jew ma’ entitajiet ta’ daqs żgħir jew medju li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 55 għall-klassi ta’ skoperturi għall-individwi) || Aċċettar ta’ depożiti u fondi oħra ripagabbli Għoti b’self Kiri finanzjarju Garanziji u impenji || 12% 
 Ħlas || Servizzi ta’ trażmissjoni tal-flus, Il-ħruġ u l-amministrazzjoni ta’ mezzi ta’ ħlas || 18% 
 Servizzi ta’ aġenzija || Konservazzjoni u amministrazzjoni ta' strumenti finanzjarji għall-klijenti, inkluża kustodja u servizzi relatati bħal ġestjoni ta' flus jew ta' garanziji || 15% 
 Ġestjoni ta’ l-assi || Ġestjoni tal-portfolji Ġestjoni ta’ UCITS Forom oħra ta’ ġestjoni ta’ l-assi || 12% 
602.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jawtorizzaw lil istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-obbligu
għar-riskju operattiv billi tuża metodu standardizzat alternattiv,
kif stabbilit fil-paragrafi 9 sa 16.

71.                  
Prinċipji
tal-klassifikazzjoni tal-linji tan-negozju

603.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jiżviluppaw u jiddokumentaw policies u
kriterji speċifiċi għall-klassifikazzjoni ta’ l-indikatur għal
linji ta’ negozju u attivitajiet kurrenti fil-qafas standardizzat. Il-kriterji
għandhom ikunu riveduti u aġġustati kif jixraq għal
attivitajiet u risjki ta’ negozju ġodda. Il-prinċipji
tal-klassifikazzjoni tal-linji tan-negozju huma :
(a)     L-attivitajiet
kollha għandhom ikunu kklassifikati f’linji ta’ negozju b’mod esklussiv u
sħiħ; 
(b)     Kull attività
li ma tistax tkun faċilment klassifikata fil-qafas tal-linji ta' negozju,
imma li tirrappreżenta funzjoni anċillari għal attività
inkluża fil-qafas, għandha tkun allokata għal-linja tan-negozju
li hija tappoġġa. Jekk tkun appoġġata aktar minn linja ta’
negozju waħda permezz ta’ attività anċillari, irid jintuża
kriterju ta’ klassifikazzjoni oġġettiv;
(c)     Jekk attività
ma tkunx tista’ tiġi klassifikata f’linja ta’ negozju partikolari,
għandha tintuża linja ta’ negozju li trendi l-ogħla
perċentwal. L-istess linja ta’ negozju tapplika b’mod ugwali għal
kull attività anċillari assoċjata.
(d)     Istituzzjonijiet
ta’ kreditu jistgħu jużaw metodi interni ta’ ffissar tal-prezzijiet
sabiex jallokaw l-indikatur bejn il-linji ta' negozju. Spejjeż
iġġenerati f’linja waħda ta’ negozju li huma attribwibbli
għal linja oħra ta’ negozju jistgħu jiġu riallokati
lil-linja tan-negozju li għaliha jappartjenu, pereżempju billi
jużaw trattament ibbażat fuq l-ispejjeż ta’ trasferiment intern
bejn żewġ linji ta’ negozju.
(e)     Il-klassifikazzjoni
ta’ l-attivitajiet f’linji ta’ negozju għall-fini tal-kapital tar-riskju
operattiv għandhom ikunu konsistenti mal-kategoriji użati
għar-riskji tal-kreditu u tas-swieq.
(f)     L-amministrazzjoni
għolja hija responsabbli għall-politika ta' klassifikazzjoni
taħt il-kontroll ta' l-entitajiet ta' tmexxija ta' l-istituzzjoni ta’
kreditu;
(g)     Il-proċess
ta’ klassifikazzjoni għal linji ta’ negozju għandu jkun suġġett
għal analiżi indipendenti.

72.                  
Indikaturi alternattivi
għal ċerti linji ta’ negozju
72.1.            
Modalitajiet

604.              
L-awtoritajiet kompetenti
jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tuża
indikatur alternattiv għal-linji ta' negozju li ġejjin: operazzjonijiet
bankarji għall-individwi u entitajiet żgħar u dawk
kummerċjali
605.              
Għal dawn il-linji
ta’ negozju, l-indikatur relevanti għandu jkun indikatur ta’ dħul
normalizzat ugwali għall-medja ta’ tliet xhur ta’ l-ammont nominali totali
ta’ self u avvanzi mmultiplikat b’0.035.
606.              
Għal-linja ta’
negozju ta’ l-operazzjonijiet bankarji retail, is-self u l-avvanzi
għandhom jikkonsistu fl-ammonti totali meħuda fil-portfolji ta'
kreditu li ġejjin: retail, SME trattati bħala retail, u
riċevibbli retail mixtrija.
607.              
Għal-linja ta’
negozju ta’ l-operazzjonijiet bankarji kummerċjali, is-self u l-avvanzi
għandhom jikkonsistu fl-ammonti meħuda fil-portfolji ta' kreditu li
ġejjin: tal-Kumpaniji, Sovrani, Istituzzjonijiet, Self Speċjalizzat,
SME trattati bħala Kumpaniji u Riċevibbli mixtrija tal-kumpaniji.
Titoli miżmuma barra mir-reġistru tan-negozju għandhom ikunu
inklużi wkoll.

72.2.            
Kundizzjonijiet

608.              
L-awtorizzazzjoni sabiex
ikunu użati indikaturi alternattivi għandha tkun suġġetta
għall-kundizzjonijiet fil-paragrafi 14 sa 16.

72.2.1.      
Kundizzjoni ġenerali

609.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu tissodisfa l-kriterji ta’ kwalifikazzjoni stabbiliti fil-paragrafu 17.

72.2.2.      
Kundizzjonijiet
speċifiċi għall-operazzjonijiet bankarji retail u dawk
kummerċjali

610.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu hija l-aktar attiva f'attivitajiet bankarji retail u
kummerċjali, li għandhom jammontaw għal mill-anqas 90%
tad-dħul tagħha.
611.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li proporzjon sinifikanti
mill-attivitajiet bankarji retail u kummerċjali tagħha
jikkonsistu f’self assoċjat ma’ probabbiltà għolja ta’ inadempjenza,
u li l-metodu standardizzat alternattiv jipprovdi bażi aħjar biex
ikun stmat ir-riskju operattiv.

73.                  
Kriterji ta'
kwalifikazzjoni

612.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jissodisfaw il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni li
ġejjin, minbarra l-istandards ġenerali ta' ġestjoni tar-riskju
stabbiliti fl-Artikolu 22 u l-Anness V.
(a)     L-istituzzjonijiet
ta’ kreditu għandu jkollhom sistema ta’ stimar u ġestjoni dokumentata
tajjeb għar-riskju operattiv b’responsabbiltajiet ċari assenjati
għal din is-sistema. Huma għandhom jidentifikaw l-iskoperturi
tagħhom għar-riskju operattiv u jieħdu nota tad-data
relevanti dwar ir-riskju operattiv, inkluża dik dwar it-telf sostanzjali.
Din is-sistema għandha tkun suġġetta għal analiżi
indipendenti regolari.
(b)     Is-sistema ta’
riskju operattiv għandha tkun integrata mill-qrib fil-proċessi ta’
ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Il-prodott tagħha
għandu jkun parti integrali mill-proċess ta’ monitoraġġ u
kontroll tal-profil tar-riskju operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.
(c)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jimplimentaw sistema ta’ rappurtar tal-ġestjoni li tipprovdi
rapport dwar ir-riskju operattiv għal funzjonijiet relevanti fi ħdan
l-istituzzjonijiet ta' kreditu. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu
jkollhom proċeduri għat-teħid ta’ azzjoni xierqa skond
l-informazzjoni fir-rapporti tal-ġestjoni. 
Parti 3 –
Metodi Avvanzati ta’ Kejl

74.                  
Kriterji ta'
kwalifikazzjoni

613.              
Sabiex ikunu
eliġibbli għal Metodu Avvanzat ta’ Kejl , l-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti li huma
jissodisfaw il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni, flimkien ma’ l-istandards ta’
ġestjoni tar-riskju fl-Artikoli 22 u l-Anness V.

74.1.            
Standards Kwalifikattivi

614.              
Is-sistema ta’ kejl tar-riskju
operattiv intern ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun integrata
mill-qrib fil-proċessi ta’ kuljum tagħha tal-ġestjoni
tar-riskju.
615.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandu jkollha funzjoni indipendenti ta’ ġestjoni tar-riskju
għar-riskju operattiv.
616.              
Għandu jkun hemm
rappurtaġġ regolari ta’ skoperturi ta’ riskju operattiv u esperjenza
ta’ telf. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri biex
tittieħed l-azzjoni korrettiva xierqa.
617.              
Is-sistema
tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni trid tkun dokumentata tajjeb.
L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha mekkaniżmi stabbiliti
sabiex jiżguraw il-konformità u l-policies dwar kif għandu
jkun trattat in-nuqqas ta' konformità. 
618.              
Il-proċessi ta’
ġestjoni tar-riskju operattiv u s-sistemi ta’ kejl għandhom ikunu
suġġetti għal analiżijiet regolari magħmula minn
awdituri interni u/jew esterni.
619.              
Il-validazzjoni
tas-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv mill-awtoritajiet kompetenti
għandha tinkludi l-elementi li ġejjin:
(a)     Verifikar li
l-proċessi ta’ validazzjoni interna jaħdmu b’mod sodisfaċenti; 
(b)     Żgurar li
l-moviment u l-proċessi tad-data assoċjati mas-sistema
tal-ġestjoni tar-riskju jkunu trasparenti u aċċessibbli.

74.2.            
Standards Kwantitattivi
74.2.1.      
Proċess

620.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom jikkalkulaw l-obbligu tal-kapital tagħhom bħala
li jinkludi sew it-telf mistenni u kif ukoll dak mhux mistenni, sakemm ma
jkunux jistgħu juru li t-telf mistenni huwa rifless b’mod adegwat
fil-prattiki interni tagħhom tan-negozju. Il-kejl tar-riskju operattiv
għandu jirrifletti tail events potenzjalment qawwija, u jilħaq
livell ta’ korrettezza komparabbli għal intervall ta’ kunfidenza ta’ 99.9%
fuq perjodu ta’ sena. 
621.              
Is-sistema ta’ kejl
tar-riskju operattiv ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha
ċerti elementi ewlenin sabiex tilħaq l-istandard ta’ korrettezza
stabbilit hawn fuq. Dawn l-elementi għandhom jinkludu l-użu ta' data
interna, data esterna, analiżi ta' xenarji u fatturi li jirriflettu
l-ambjent tan-negozju u s-sistemi ta' kontroll intern kif stabbiliti fil-paragrafi
13 sa 24 aktar ’l isfel. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha metodu
dokumentat tajjeb sabiex tagħti l-piżijiet differenzjati għal
dawn l-erba’ elementi fis-sistema ġenerali tagħha ta’ kejl
tar-riskju.
622.              
Is-sistema ta’ kejl
tar-riskju għandha tirrifletti l-kawżi ewlenin tar-riskju li
jaffettwaw il-forma tad-‘denb’ tad-distribuzzjoni ta' l-estimi tat-telf.
623.              
Korrelazzjonijiet
fir-riskju tat-telf operattiv fuq stimi ta' riskju operattiv individwali
jistgħu jkunu rikonoxxuti biss jekk istituzzjoni ta' kreditu tista' turi
għas-sodisfazzjon ta’ l-awtoritajiet kompetenti li s-sistemi tagħha
għall-kejl tal-korrelazzjonijiet huma korretti, implimentati b'integrità,
u jqisu l-inċertezza li tikkonċerna stimi ta' korrelazzjoni bħal
dawn, partikolarment f'perjodi ta' tensjoni. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom jivvalidaw l-ipoteżijiet tagħhom dwar il-korrelazzjoni
permezz ta’ metodi kwantitattivi u kwalitattivi xierqa.
624.              
Is-sistema ta’ kejl
tar-riskju għandha tkun konsistenti internament u għandha tevita
l-għadd doppju ta' stimi kwalitattivi jew metodi ta' mitigazzjoni
tar-riskju rikonoxxuti f'oqsma oħra tal-qafas ta' l-adegwatezza
tal-kapital.

74.2.2.      
Data Interna

625.              
Il-miżuri ta’ riskju
operattiv ġenerati internament għandhom ikunu bbażati fuq
perjodu minimu ta’ osservazzjoni storika ta’ ħames snin. Meta istituzzjoni
ta’ kreditu tgħaddi għall-ewwel darba għal Metodu Avvanzat ta'
Kejl, huwa aċċettabbli perjodu ta’ osservazzjoni storika ta’ tliet
snin.
626.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom ikunu kapaċi jikklassifikaw id-data storika
interna tat-telf skond il-linji ta’ negozju definiti fil-Parti 2 u skond
it-tipi ta' avveniment definiti fil-Parti 5, u li jipprovdu dik id-data
lill-awtoritajiet kompetenti meta dawn jitolbuhielhom. Irid ikun hemm kriterji
dokumentati u oġġettivi għall-allokazzjoni tat-telf
għal-linji ta' negozju u avvenimenti speċifikati. It-telf tar-riskju
operattiv li hu relatat mar-riskju tal-kreditu u li storikament ġie
inkluż fid-databases interni tar-riskju tal-kreditu għandu
jkun irreġistrat fid-databases tar-riskju operattiv u identifikat
separatament. Dan it-telf m’għandux ikun suġġett
għat-tnaqqis għar-riskju operattiv, sakemm ikompli jkun trattat
bħala riskju ta’ kreditu għall-fini ta’ l-ikkalkular ta’ l-obbligu
tal-kapital minimu. Telf tar-riskju operattiv relatat mar-riskji tas-suq
għandu jkun inkluż taħt l-obbligu tal-kapital għar-riskju
operattiv.
627.              
Id-data interna
dwar it-telf ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun kompluta billi
tirrifletti l-attivitajiet u l-iskoperturi sostanzjali kollha mis-sotto-sistemi
u postijiet ġeografiċi kollha xierqa. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għandhom ikunu jistgħu jiġġustifikaw li kwalunkwe
attivitajiet jew skoperturi esklużi, sew individwalment u flimkien, ma
jkollhomx impatt sostanzjali fuq l-estimi ġenerali tar-riskju. Għandu
jkun stabbilit limitu minimu xieraq ta’ telf għall-ġbir intern ta’ data
dwar it-telf.
628.              
Minbarra l-informazzjoni
dwar ammonti ta’ telf gross, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
jiġbru informazzjoni dwar id-data ta’ l-avveniment, kull irkupru ta’
ammonti grossi ta’ telf kif ukoll xi informazzjoni deskrittiva dwar
il-kawżi ta’ l-avveniment ta’ telf.
629.              
Għandu jkun hemm
kriterji speċifiċi għall-allokazzjoni ta’ data dwar telf
li tirriżulta minn avveniment f’funzjoni ċentralizzata jew attività
li tkopri aktar minn linja ta’ negozju waħda, kif ukoll minn avvenimenti
relatati fuq perjodu ta' żmien.
630.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandu jkollhom proċeduri dokumentati għall-evalwazzjoni
tar-relevanza kurrenti tad-data storika tat-telf, inklużi dawk
is-sitwazzjonijiet li fihom jistgħu jintużaw l-aġġustamenti
diskrezjonali, scaling u aġġustamenti oħra, sa liema punt
jistgħu jintużaw u min hu awtorizzat li jieħu dawn
id-deċiżjonijiet.

74.2.3.      
Data esterna

631.              
Is-sistema ta’ kejl
tar-riskju operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża d-data
esterna relevanti, partikolarment fejn ikun hemm x’jindika li l-istituzzjoni
ta’ kreditu hija esposta għal telf mhux frekwenti imma potenzjalment kbir.
Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċess sistematiku sabiex
tiddetermina s-sitwazzjonijiet li għalihom għandha tintuża d-data
esterna u l-metodoloġiji li għandhom jintużaw sabiex tkun
inkorporata d-data fis-sistema tal-kejl tagħha. Il-kundizzjonijiet
u l-prattiki għall-użu tad-data esterna għandhom ikunu analizzati
regolarment, dokumentati u suġġeti għal analiżi
indipendenti perjodika.

74.2.4.      
Analiżi tax-xenarji

632.              
L-istituzzjoni ta’
kreditu għandha tuża analiżi tax-xenarju ta’ opinjoni esperta
flimkien ma’ data esterna sabiex tevalwa l-iskopertura tagħha
għal avvenimenti ta’ qawwa kbira. Matul iż-żmien, dawn
l-evalwazzjonijiet jinħteġilhom li jkunu vvalidati u evalwati
mill-ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-esperjenza reali tat-telf sabiex ikun
żgurat li dawn ikunu raġonevoli.

74.2.5.      
L-ambjent
kummerċjali u l-fatturi ta’ kontroll intern

633.              
Il-metodoloġija ta’
l-evalwazzjoni tar-riskju tal-kumpanija kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
għandha tirrifletti l-fatturi ewlenin ta' l-ambjent kummerċjali u
l-kontroll intern li jistgħu jibdlu l-profil tar-riskju operattiv tagħha.
634.              
L-għażla ta’ kull
fattur għandha tkun iġġustifikata bħala kawża
sinifikanti ta’ riskju, fuq il-bażi ta’ l-esperjenza u bl-involviment ta’
ġudizzju espert dwar l-oqsma tan-negozju kkonċernati. 
635.              
Is-sensittività ta’
l-estimi tar-riskju għal bidliet fil-fatturi u fl-allokazzjoni
tal-piż differenzjat relattiv tad-diversi fatturi għandha tkun
raġunata tajjeb. Minbarra li jirrifletti bidliet fir-riskju dovuti
għat-titjib fil-kontrolli tar-riskju, il-qafas għandu wkoll
jirrifletti żidiet potenzjali fir-riskju dovuti għal kumplessità
akbar ta’ l-attivitajiet jew għal volum akbar ta’ negozju.
636.              
Dan il-qafas għandu
jkun dokumentat u suġġett għal analiżi indipendenti
fl-istituzzjoni ta’ kreditu u minn awtoritajiet kompetenti. Matul
iż-żmien, il-proċess u r-riżultati jinħtieġu li
jkunu validati u evalwati mill-ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-esperjenza
reali interna tat-telf u data esterna relevanti.

75.                  
Impatt ta’
l-assigurazzjoni

637.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu għandhom ikunu jistgħu jirrikonoxxu l-impatt ta’
l-assigurazzjoni suġġett għall-kundizzjonijiet stabbiliti
fil-paragrafi 26 sa 29.
638.              
Dak li jipprovdiha jkun
awtorizzat li jipprovdi l-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni (re-insurance).
639.              
Dak li jipprovdiha jkollu
abbiltà minima ta’ ħlas ta’ klejms ta’ A (jew ekwivalenti għaliha);
(a)     Il-polza ta’
l-assigurazzjoni għandu jkollha terminu inizjali ta' mhux anqas minn sena.
Għal poloz b'terminu residwu ta' anqas minn sena, l-istituzzjoni ta'
kreditu għandha tagħmel haircuts xierqa li jirriflettu
t-terminu residwu dejjem jonqos tal-polza, sa haircut sħiħa
ta’ 100% għal poloz b’terminu residwu ta’ 90 jum jew anqas; 
(b)     Il-polza ta’ l-assigurazzjoni
għandha żmien ta’ notifika minimu ta’ 90 jum
għall-ikkanċellar tal-kuntratt;
(c)     Il-politika ta’
assigurazzjoni m’għandhiex esklużjonijiet jew limitazzjonijiet li
jidħlu fis-seħħ minħabba azzjonijiet ta’ superviżjoni
jew, fil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li tkun falliet, li jwaqqfu
lill-istituzzjoni ta’ kreditu, lir-riċevitur jew lil-likwidatur milli
jirkupraw id-danni sofferti jew l-ispejjeż minfuqa mill-istituzzjoni ta’
kreditu, minbarra fir-rigward ta' avvenimenti li jseħħu wara l-bidu
tal-proċeduri tar-riċevitura jew tal-likwidazzjoni fir-rigward ta’
l-istituzzjoni ta' kreditu; fuq il-kundizzjoni li l-polza ta’ l-assigurazzjoni
tista’ teskludi kull multa, penali jew danni punitivi li jirriżultaw minn
azzjonijiet mill-awtoritajiet kompetenti; 
(d)     Il-kalkoli
tal-mitigazzjoni tar-riskju għandhom jirriflettu l-kopertura ta’
l-assigurazzjoni b’mod trasparenti fir-relazzjoni tagħha ma’, u f'konsistenza
ma', il-probabbiltà attwali u l-impatt tat-telf użat biex ikun stabbilit
b’mod ġenerali l-kapital tar-riskju operattiv;
(e)     L-assigurazzjoni
hija pprovduta minn entità ta’ parti terza. Fil-każ ta’ assigurazzjoni
permezz ta’ kumpaniji kkontrollati jew affiljati, l-iskopertura għandha
tkun trasferita lil entità terza indipendenti, pereżempju permezz ta’
riassigurazzjoni, li tissodisfa l-kriterji ta’ l-eliġġibilità;
(f)     Il-qafas
għar-rikonoxximent ta' l-assigurazzjoni huwa rraġunat u ddokumentat
tajjeb;
640.              
Il-metodoloġija
għar-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni għandha tirrifletti dawn
l-elementi permezz ta’ skonti jew haircuts fl-ammont tar-rikonoxximent
ta’ l-assigurazzjoni: 
(a)     It-terminu
residwu tal-polza, fejn dan ikun ta’ anqas minn sena, kif innutat aktar ’il
fuq;
(b)     It-termini ta’
l-ikkanċellar tal-polza, fejn anqas minn sena; 
(c)     L-inċertezza
tal-ħlas flimkien man-nuqqasijiet fl-allinjament tal-kopertura tal-poloz
ta’ l-assigurazzjoni. 
641.              
It-tnaqqis fl-obbligi
tal-kapital li jirriżulta mir-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni
m’għandux jaqbeż l-20% ta’ l-obbligu tal-kapital għar-riskju
operattiv qabel ir-rikonoxximent tal-metodi tal-mitigazzjoni tar-riskju.

76.                  
Applikazzjoni
għall-użu ta’ metodu avvanzat ta’ kejl fuq il-bażi ta’ grupp
sħiħ

642.              
Meta Metodu Avvanzat ta’
Kejl ikun maħsub biex jintuża mill-istituzzjoni ta’ kreditu parent
ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, jew mis-sussidjarji ta’ parent holding
company finanzjarja ta’ l-UE, l-applikazzjoni għandha tinkludi
deskrizzjoni tal-metodoloġija użata għall-allokazzjoni
tal-kapital tar-riskju operattiv bejn l-entitajiet differenti tal-grupp.
643.              
L-applikazzjoni
għandha tindika jekk u kif l-effetti tad-diversifikazzjoni humiex
maħsuba li jkunu inklużi fis-sistema tal-kejl tar-riskju.
Parti 4 –
Użu flimkien tal-metodoloġiji differenti

77.                  
Użu ta' metodu
avvanzat ta' kejl flimkien ma' metodi oħra

644.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista’ tuża Metodu Avvanzat ta’ Kejl flimkien mal-Metodu ta’ l-Indikatur
Bażiku jew il-Metodu Standardizzat, sakemm ikunu ssodisfati
l-kundizzjonijiet li ġejjin:
(a)     Ir-riskji
operattivi kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jkunu riflessi. L-awtorità
kompetenti għandha tkun sodisfatta bil-metodoloġija użata biex
ikunu koperti attivitajiet, postijiet ġeografiċi, strutturi legali
differenti u diviżjonijiet relevanti oħra determinati fuq bażi
interna.
(b)     Il-kriterji ta’
kwalifikazzjoni stabbiliti fil-Partijiet 2 u 3 huma mwettqa għal dik
il-parti ta' l-attivitajiet koperta mill-Metodu Standardizzat u l-Metodi
Avvanzat ta’ Kejl rispettivament.
645.              
Każ b’każ,
l-awtorità kompetenti tista’ timponi dawn il-kundizzjonijiet addizzjonali
l-oħra li ġejjin: 
(a)     Fid-data ta’
l-implimentazzjoni tal-Metodu Avvanzat ta’ Kejl , parti sinifikanti mir-riskji
operattivi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu hija riflessa mill-Metodu Avvanzat
ta’ Kejl ;
(b)     L-istituzzjoni
ta’ kreditu timpenja ruħha li tapplika l-Metodu Avvanzat ta’ Kejl
għal parti sostanzjali ta’ l-operazzjonijiet tagħha f'limitu ta'
żmien li tkun qablet dwaru ma' l-awtoritajiet kompetenti.

78.                  
Użu flimkien
tal-Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku u tal-Metodu Standardizzat

646.              
Istituzzjoni ta’ kreditu
tista' tuża taħlita tal-Metodu ta' l-Indikatur Bażiku u l-Metodu
Standardizzat biss f'ċirkustanzi eċċezzjonali bħall-akkwist
riċenti ta’ negozji ġodda li jistgħu jinħtieġu perjodu
ta' tranżizzjoni għall-applikazzjoni tal-Metodu Standardizzat.
647.              
L-użu flimkien
tal-Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku u l-Metodu Standardizzat għandu
jkun fuq il-kundizzjoni li jkun hemm impenn mill-istituzzjoni ta' kreditu li
tapplika l-Metodu Standardizzat fil-limitu ta’ żmien li tkun qablet dwaru
ma' l-awtoritajiet kompetenti.
Parti 5 –
Klassifikazzjoni ta’ l-avvenimenti ta’ telf
Tabella 3
 Kategorija tat-Tip ta’ Avveniment || Definizzjoni || 
 Frodi intern || Telf dovut għal attivitajiet maħsuba biex jiffrodaw, jimmiżapproprjaw il-proprjetà jew ma jħarsux ir-regolamenti, il-liġi jew il-politika tal-kumpanija, minbarra avvenimenti ta’ diversità/diskriminazzjoni, li jinvolvu mill-anqas parti interna waħda. ||
 Frodi estern || Telf dovut għal atti maħsuba biex jiffrodaw, jimmiżapproprjaw il-proprjetà jew ma jħarsux il-liġi, minn parti terza ||
 Prattiki ta’ l-Impjieg u Sigurtà fuq il-post tax-Xogħol || Telf li jirriżulta minn atti mhux konsistenti mal-liġijiet u l-ftehimiet ta’ l-impjieg, is-saħħa jew is-sigurtà, minn ħlas ta' klejms ta' korriment personali, jew minn avvenimenti ta' diversità/diskriminazzjoni ||
 Klijenti, Prodotti u Prattiki tan-Negozju || Telf li jirriżulta minn nuqqas mhux intenzjonat jew b’negliġenza li jkun issodisfat obbligu professjonali lejn klijenti speċifiċi (inklużi obbligi fiduċjarji u ta’ adattabilità), jew min-natura jew diżinn ta’ prodott. || 
 Dannu għall-Assi Fiżiċi || Telf dovut għal telf ta’, jew danni għal, assi fiżiċi bħala riżultat ta’ diżastru naturali jew avvenimenti oħra. || 
 Tfixkil ta’ negozju u nuqqas ta’ funzjonament tas-sistemi || Telf dovut għal tfixkil ta' negozju jew nuqqas ta' funzjonament tas-sistemi || 
 Eżekuzzjoni, Ikkunsinjar u Ġestjoni tal-Proċessi || Telf minn proċessar tat-tranżazzjonijiet jew ġestjoni tal-proċessi li ma jirnexxux minn relazzjonijiet ma' kontropartijiet tan-negozju u bejjiegħa || 
ANNESS XI
Kriterji tekniċi dwar l-analiżi u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet
kompetenti
648.              
Minbarra r-riskju
tal-kreditu, tas-suq u dak operattiv, l-analiżi u l-evalwazzjoni mwettqa
mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 124 għandhom jinkludu dan li
ġej:
(a)     ir-riżultati
ta’ l-istress test imwettaq mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
bl-applikazzjoni tal-metodu IRB;
(b)     l-iskopertura
għal, u l-ġestjoni ta’, riskju tal-likwidità u riskju
tal-konċentrazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu, inkluża
l-konformità tagħhom ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 108 sa 118;
(c)     is-saħħa,
l-adattabilità u l-manjiera ta’ l-applikazzjoni tal-policies u
l-proċeduri implimentati mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
għall-ġestjoni tar-riskju residwu assoċjat ma’ l-użu ta’
modi rikonoxxuti ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu;
(d)     il-punt sa fejn
il-fondi proprji miżmuma mill-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’
l-assi li hija tkun ittotilizzat huma adegwati wara li tkun ġiet ikkunsidrata
s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni, inkluż il-grad
tat-trasferiment tar-riskju milħuq.
649.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jissorveljaw jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkunx provdiet
appoġġ impliċitu għal titolizzazzjoni. Jekk jinstab li
istituzzjoni ta’ kreditu tkun provdiet appoġġ impliċitu f'aktar
minn okkażjoni waħda l-awtorità kompetenti għandha tieħu
l-miżuri xierqa li jirriflettu l-aspettattiva akbar li hija tkun se
tipprovdi appoġġ fil-futur għat-titolizzazzjonijiet tagħha
u b'hekk ma takkwistax trasferiment sinifikanti ta' riskju.
ANNESS XII
Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar
Parti 1 – Kriterji Ġenerali
650.              
L-informazzjoni
għandha tkun ikkunsidrata bħala sostanzjali fl-iżvelar jekk
in-nuqqas tagħha jew il-preżentazzjoni b’mod inkorrett (misstatement)
tagħha jistgħu jibdlu jew jinfluwenzaw l-evalwazzjoni jew
id-deċiżjoni ta’ utent li jiddependi fuq dik l-informazzjoni
għall-iskop tat-teħid ta’ deċiżjonijiet ekonomiċi.
651.              
L-informazzjoni
għandha titqies bħala propjetà ta' istituzzjoni ta' kreditu jekk
it-tixrid ta' dik l-informazzjoni fost il-pubbliku jkun jagħmel ħsara
lill-pożizzjoni kompetittiva tagħha. Dan jista’ jinkludi
informazzjoni dwar prodotti jew sistemi li, jekk tkun żvelata
lill-kompetituri, tnaqqas mill-valur ta’ l-investimenti ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu fihom.
652.              
L-informazzjoni
għandha titqies bħala kunfidenzjali jekk ikun hemm obbligi lejn
il-klijenti jew relazzjonijiet oħra ta' kontroparti li jorbtu
lill-istituzzjoni ta' kreditu għall-kunfidenzjalità. 
653.              
L-awtoritajiet kompetenti
għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu sabiex jevalwaw
il-ħtieġa li jippubblikaw parti mill-iżvelar jew l-iżvelar
kollu aktar ta’ spiss milli darba kull sena fid-dawl tal-karatteristiċi
relevanti tan-negozju tagħhom bħall-iskala ta’ l-operazzjonijiet,
il-firxa ta’ l-attivitajiet, il-preżenza f’pajjiżi differenti,
l-involviment f’setturi finanzjarji differenti, u l-parteċipazzjoni fi
swieq finanzjarji internazzjonali u sistemi ta’ ħlas, saldu u kklerjar
internazzjonali. Dik l-istima għandha tagħti attenzjoni partikolari
lill-bżonn possibbli għal aktar żvelar ta’ elementi ta’
informazzjoni stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafi 3(b) u 3(e), u 4(b) sa 4(f),
u informazzjoni dwar l-iskopertura għar-riskju u elementi oħra li għandhom
tendenza li jinbidlu malajr. 
654.              
L-obbligu ta’
l-iżvelar f’Parti 2, paragrafu 4, ittra (f) għandu jkun ipprovdut
skond l-Artikolu 72 (1) u (2).
Parti 2 –
Obbligi ġenerali
655.              
L-għanijiet u l-policies
tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandhom ikunu
żvelati għal kull kategorija separata ta’ riskju, inklużi
r-riskji li ssir referenza għalihom fil-paragrafi 1 sa 13. Dan
l-iżvelar għandu jinkludi:
(a)     l-istrateġiji u l-proċessi
biex ikunu ġestiti dawk ir-riskji;
(b)     l-istruttura u
l-organizzazzjoni tal-funzjoni relevanti tal-ġestjoni tar-riskju jew
arranġamenti oħra xierqa;
(c)     il-firxa u
n-natura tas-sistemi tar-rappurtar u kejl tar-riskju;
(d)     il-policies
għall-kopertura (hedging) u l-mitigazzjoni tar-riskju, u
l-istrateġiji u l-proċessi għall-monitoraġġ ta’
l-effikaċja tal-koperturi u l-mitiganti.
656.              
L-informazzjoni li
ġejja dwar il-firxa ta’ l-applikazzjoni ta’ l-obbligi ta’ din id-Direttiva
għandha tkun żvelata :
(a)     l-isem ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu li għaliha japplikaw l-obbligi ta’ din
id-Direttiva;
(b)     profil tad-differenzi
fil-bażi tal-konsolidazzjoni għall-fini tal-kontabilità u dawk
prudenzjali, b’deskrizzjoni qasira ta’ l-entitajiet li huma:
(i)      ikkonsolidati
għal kollox,
(ii)     ikkonsolidati
b’mod proporzjonali,
(iii)    imnaqqsa
mill-fondi proprji,
(iv)    la kkonsolidati
u lanqas imnaqqsa;
(c)     kull xkiel
sostanzjali jew legali kurrenti jew previst għat-trasferiment bla dewmien
tal-fondi proprji jew il-ħlas lura ta’ l-obbligazzjonijiet (liabilities)
bejn il-parent undertaking u s-sussidjarji tagħha;
(d)     l-ammont komplessiv
b’kemm il-fondi proprji huma anqas mill-minimu obbligatorju fis-sussidjarji
kollha mhux inklużi fil-konsolidazzjoni, u l-isem jew l-ismijiet ta’ dawn
is-sussidjarji;
(e)     Jekk
applikabbli, il-fatt li jkun sar użu mid-dispożizzjonijiet stabbiliti
fl-Artikoli 69 u 70.
657.              
L-informazzjoni li
ġejja għandha tkun żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu
dwar il-fondi proprji tagħhom:
(a)     informazzjoni
fil-qosor dwar it-termini u l-kundizzjonijiet tal-karatteristiċi
prinċipali ta' l-elementi kollha tal-fondi proprji u l-komponenti
tagħhom;
(b)     l-ammont tal-fondi proprji
oriġinali, bi żvelar separat ta’ l-elementi pożittivi kollha u
t-tnaqqis kollu;
(c)     l-ammont totali
tal-fondi proprji addizzjonali, u l-fondi proprji kif definiti fl-[Anness V Direttiva
93/6/KEE];
(d)     tnaqqis
mill-fondi proprji oriġinali u addizzjonali skond l-Artikolu 66(1) punt
(c), bi żvelar separat ta’ l-elementi msemmija fl-Artikolu 57, punt (q);
(e)     fondi proprji eliġibbli totali,
wara t-tnaqqis u l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 66.
658.              
L-informazzjoni li
ġejja għandha tkun żvelata dwar il-konformità mill-istituzzjoni
ta’ kreditu ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75 u 123:
(a)     deskrizzjoni
qasira tal-mod li bih l-istituzzjoni ta' kreditu tevalwa l-adegwatezza
tal-kapital intern tagħha sabiex dan jappoġġja l-attivitajiet
kurrenti u futuri;
(b)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu
li jikkalkulaw l-ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond
ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83, 8 fil-mija ta' l-ammonti ta' skopertura
b'piż differenzjat skond ir-riskju għal kull waħda
mill-klassijiet ta' skoperturi speċifikati fl-Artikolu 79; 
(c)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu
li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-piż differenzjat skond
ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89, 8 fil-mija ta’ l-ammonti ta’ skopertura
bil-piż differenzjat skond ir-riskju għal kull waħda
mill-klassijiet ta’ skopertura speċifikati fl-Artikolu 86.
Għall-klassi ta’ l-iskoperturi retail, dan l-obbligu japplika
għal kull waħda mill-kategoriji ta’ skoperturi li jikkorrispondu
għalihom il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi
9 sa 11. Għall-klassi ta’ l-iskoperturi għall-kapital, dan l-obbligu
japplika għal:
(i)      kull
wieħed mill-metodi pprovduti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 15 sa 25;
(ii)     skoperturi
nnegozjati fuq il-boroż, skoperturi ta’ kapital privat f’portfolji
diversifikati biżżejjed, u skoperturi oħra;
(iii)    skoperturi
suġġetti għal tranżizzjoni ta’ superviżjoni dwar
l-obbligi tal-kapital;
(iv)    skoperturi
suġġetti għal klawżoli ta’ salvagwardja dwar l-obbligi
tal-kapital;
(d)     obbligi
kapitali minimi kkalkulati skond l-Artikolu 75, punti (b) u (c);
(e)     obbligi
kapitali minimi kkalkulati skond l-Artikoli 103 sa 105, u żvelati
separatament;
(f)     il-proporzjonijiet
tas-solvenza kkalkulati fuq il-bażi tal-fondi proprji totali u l-fondi
proprji oriġinali.
659.              
Għandha tkun
żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskopertura ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu għar-riskju ta’ kreditu u għar-riskju
tad-dilwizzjoni:
(a)     id-definizzjonijiet
għall-fini tal-kontabilità ta’ skaduti u deterjorati;
(b)     deskrizzjoni
tal-metodoloġiji u l-metodi adottati sabiex ikunu stabbiliti
l-aġġustamenti u proviżjonijiet tal-valur;
(c)     l-ammont totali
ta’ skoperturi wara l-ikkalkular fuq bażi netta għall-iskopijiet ta’
kontabilità u mingħajr ma jitqiesu l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu, u l-ammont medju ta’ l-iskoperturi matul il-perjodu mqassma skond
it-tipi differenti ta' klassijet ta' skopertura;
(d)     id-distribuzzjoni
ġeografika ta’ l-iskoperturi, imqassma f’żoni sinifikanti skond
il-klassijiet ta’ l-iskopertura materjali, u ddettaljati aktar jekk ikun
xieraq;
(e)     Id-distribuzzjoni ta’ l-iskoperturi
skond l-industrija jew it-tip ta’ kontroparti, imqassma skond il-klassijiet ta’
l-iskopertura, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq;
(f)     it-tqassim
skond il-maturità residwa ta’ l-iskoperturi kollha, imqassma skond
il-klassijiet ta' l-iskopertura, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq;
(g)     skond l-industrija jew tip ta’
kontroparti sinifikanti, l-ammont ta’:
(i)      skoperturi
deterjorati u skaduti, pprovduti separatament,
(ii)     aġġustamenti
fil-valur u proviżjonijiet,
(iii)    bidliet
għal aġġustamenti fil-valur matul il-perjodu;
(h)     l-ammont ta'
skoperturi deterjorati u skaduti, pprovduti separatament, imqassma skond
iż-żoni ġeografiċi sinifikanti, inklużi, jekk ikun
prattiku, l-ammonti ta’ l-aġġustamenti fil-valur u
l-proviżjonijiet relatati ma’ kull żona ġeografika;
(i)      ir-rikonċiljazzjoni
tal-bidliet fil-valur ta’ l-aġġustamenti u l-proviżjonijiet
għal skoperturi deterjorati, murija separatament. L-informazzjoni
għandha tinkludi:
(i)      deskrizzjoni
tat-tip ta’ aġġustamenti fil-valur u proviżjonijiet,
(ii)     il-bilanċi tal-ftuħ,
(iii)    l-ammonti
meħuda kontra proviżjonijiet matul il-perjodu,
(iv)    l-ammonti
mwarrba jew meħuda lura għal telf stmat probabbli fuq skoperturi
matul il-perjodu, kull aġġustament ieħor inklużi dawk
l-aġġustamenti determinati minn differenzi fir-rati tal-kambju,
kumbinazzjonijiet ta' kummerċ, akkwisti u tneħħijiet ta'
sussidjarji u trasferimenti bejn il-proviżjonijiet,
(v)     il-bilanċi
ta’ l-għeluq. 
Aġġustamenti
fil-valur u rkupri rreġistrati direttament fir-rapport tal-qligħ (income
statement) għandhom ikunu żvelati separatament.
660.              
Għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat
skond ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83, l-informazzjoni li ġejja
għandha tkun żvelata għal kull waħda mill-klassijiet ta'
skopertura speċifikati fl-Artikolu 79:
(a)     l-ismijiet ta’ l-ECAI u l-ECA nominati u
r-raġunijiet għall-bidliet li jkun hemm;
(b)     il-klassijiet
ta’ skopertura li għalihom kull ECAI jew ECA tintuża;
(c)     deskrizzjoni tal-proċess użat
għat-trasferiment tal-ħarġiet u l-ħruġ ta’ stimi
tal-kreditu fuq elementi mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju;
(d)     l-assoċjazzjoni
tal-klassifikazzjoni esterna ta’ kull ECAI jew ECA nominat mal-passi
tal-kwalità tal-kreditu preskritti fl-Anness VI, billi jitqies li din
l-informazzjoni m’għandhiex għalfejn tkun żvelata jekk
l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tikkonforma ma’ l-assoċjazzjoni standard ippubblikata
mill-awtorità kompetenti;
(e)     il-valuri ta’
l-iskopertura u l-valuri ta’ l-iskopertura wara l-mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu assoċjati ma’ kull pass tal-kwalità tal-kreditu preskritt
fl-Anness VI, kif ukoll dawk imnaqqsa mill-fondi proprji.
661.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-piż differenzjat
skond ir-riskju skond l-Anness VII, Parti 1, paragrafi 5 jew 17 sa 19
għandhom jiżvelaw l-iskopertura assenjata għal kull kategorija
tat-tabella fil-paragrafu 5 li ssir referenza għaliha aktar 'il fuq, jew
għal kull riskju differenzjat imsemmi fil-paragrafi 17 sa 19 li ssir
referenza għalih aktar 'il fuq.
662.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital tagħhom skond l-Artikolu 75,
punti (b) u (c) għandhom jiżvelaw dawk l-obbligi separatament
għal kull riskju msemmi f’dawk id-dispożizzjonijiet.
663.              
L-informazzjoni li
ġejja għandha tkun żvelata minn kull istituzzjoni ta’ kreditu li
tikkalkula l-obbligi tal-kapital tagħha skond l-[Anness VIII tad-Direttiva
93/6/KEE]:
(a)     għal kull
subportfoljo kopert:
(i)      il-karatteristiċi
tal-mudelli użati,
(ii)     deskrizzjoni
ta’ l-istress testing applikat għas-subportfoljo,
(iii)    deskrizzjoni
tal-mod użat għall-ittestjar retrospettiv u l-validazzjoni
tal-preċiżjoni u l-konsistenza tal-mudelli interni u l-proċessi
ta’ mmudellar;
(b)     il-firxa ta’
aċċettazzjoni mill-awtorità kompetenti;
(c)     għassubportfolji
taħt il-mudell:
(i)      il-valuri għoljin, medji u baxxi
tal-value-at-risk matul il-perjodu ta' rappurtar u fl-aħħar tal-perjodu,
(ii)     tqabbil
tal-valuri tal-value-at-risk mal-gwadanji u t-telf attwali li jkollha
l-istituzzjoni ta' kreditu, b'analiżi ta' l-anomaliji importanti
fir-riżultati ta' l-ittestjar retrospettiv.
664.              
L-informazzjoni li
ġejja dwar ir-riskju operattiv għandha tkun żvelata
mill-istituzzjoni ta’ kreditu:
(a)     il-metodoloġiji
għall-evalwazzjoni ta’ l-obbligi tal-fondi proprji għar-riskju
operattiv li tikkwalifika għalihom l-istituzzjoni ta’ kreditu;
(b)     deskrizzjoni
tal-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 105, jekk użata
mill-istituzzjoni ta’ kreditu, inkluża diskussjoni dwar il-fatturi interni
u esterni relevanti kkunsidrati fil-metodu ta’ kejl ta’ l-istituzzjoni ta’
kreditu. Fil-każ ta’ l-użu parzjali, il-firxa tal-metodoloġiji
differenti użati.
665.              
Għandha tkun
żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskoperturi għal
strumenti tal-kapital mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju :
(a)     id-differenzjazzjoni
bejn l-iskoperturi bbażata fuq l-għanijiet tagħhom, inkluż
għal raġunijiet ta' relazzjoni ta' gwadan kapitali u
strateġiċi, u ħarsa lejn il-metodi tal-kontabilità u
l-metodoloġiji ta' valutazzjoni użati, inklużi ipoteżijiet
ewlenin u metodi li jaffettwaw il-valutazzjoni u kull bidla sinifikanti f'dawn
il-metodi;
(b)     il-valur
tal-karta tal-bilanċ, il-valur ġust (fair value) u, għal
dawk innegozjati fuq il-boroż, tqabbil mal-prezz tas-suq fejn dan ikun
sostanzjalment differenti mill-valur ġust;
(c)     it-tipi,
in-natura u l-ammonti ta’ l-iskoperturi nneogozjati fuq il-boroż,
skoperturi ta' kapital privat f'portfolji ddiversifikati biżżejjed, u
skoperturi oħra;
(d)     il-qligħ
jew it-telf kumulattiv li jirriżulta mill-bejgħ u l-likwidazzjonijiet
fil-perjodu;
(e)     il-qligħ u t-telf totali mhux
realizzat, il-qligħ u t-telf mir-rivalutazzjoni li jkun għadu mhux
realizzat, u kull wieħed minn dawk l-ammonti inklużi fil-fondi
proprji oriġinali jew addizzjonali.
666.              
Għandha tkun
żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-informazzjoni li ġejja
dwar l-iskopertura tagħhom għar-riskju ta’ rati ta’ l-interessi fuq
pożizzjonijiet mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju:
(a)     in-natura
tar-riskju tar-rati ta’ l-interessi u l-ipoteżijiet ewlenin (inklużi
ipoteżijiet dwar il-ħlas lura kmieni tas-self u l-komportament ta’
depożiti mingħajr maturità), u l-kejl tal-frekwenza tar-riskju
tar-rati ta’ l-interessi;
(b)     il-varjazzjoni
fil-qligħ, il-valur ekonomiku jew kejl ieħor relevanti użat
mill-amministrazzjoni għall-impatt ta' tlugħ jew inżul fir-rati
ta' l-interessi skond il-metodu li bih l-amministrazzjoni tkejjel ir-riskju
tar-rati ta’ l-interessi, imqassam skond il-valuta.
667.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b'piż differenzjat skond
ir-riskju skond l-Artikoli 94 sa 101 għandhom jiżvelaw
l-informazzjoni li ġejja:
(a)     diskussjoni ta’
l-għanijiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-attività ta’
titolizzazzjoni;
(b)     ir-rwoli ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu fil-proċess ta’ titolizzazzjoni;
(c)     indikazzjoni
ta' kemm ikun kbir l-involviment ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'kull
waħda minnhom;
(d)     il-metodi ta’ kif
ikunu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskopertura, bil-piż differenzjat skond
ir-riskju, li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun qed issegwi
għall-attivitajiet tagħha ta’ titolizzazzjoni;
(e)     deskrizzjoni
qasira tal-policies tal-kontabilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
għall-attivitajiet tat-titolizzazzjoni, inklużi:
(i)      jekk
it-tranżazzjonijiet ikunux trattati bħala bejgħ jew bħala
finanzjamenti,
(ii)     ir-rikonoxximent
tal-qligħ fuq il-bejgħ,
(iii)    l-ipoteżijiet
ewlenin għall-valutazzjoni ta’ interessi miżmuma,
(iv)    it-trattament
tat-titolizzazzjonijiet sintetiċi jekk dawn ma jkunux koperti minn policies
oħrajn tal-kontabilità;
(f)     l-ismijiet ta’
l-ECAI użati għat-titolizzazzjonijiet u t-tipi ta’ skopertura li
għaliha tintuża kull aġenzija;
(g)     l-ammont totali
pendenti ta’ skoperturi titolizzati mill-istituzzjoni ta’ kreditu u
suġġett għall-qafas tat-titolizzazzjonji (imqassam
fit-tradizzjonali u s-sintetiku), skond it-tip ta’ skopertura;
(h)     għal
skoperturi titolizzati mill-istituzzjoniji ta' kreditu u suġġetti għall-qafas
ta' titolizzazzjoni, tqassim skond it-tip ta' skopertura ta' l-ammont ta'
skoperturi titolizzati deterjorati u skaduti, u t-telf rikonoxxut
mill-istituzzjoni ta' kreditu matul il-perjodu;
(i)      l-ammont
totali ta’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni miżmuma jew mixtrija,
imqassma skond it-tip ta’ skopertura;
(j)      l-ammont
aggregat tal-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni miżmuma jew mixtrija,
imqassma f’numru sinifikanti ta' kategoriji ta' piż tar-riskju.
Pożizzjonijiet li ġew differenzjati skond ir-riskju b’1250% jew
imnaqqsa għandhom ikunu żvelati separatament;
(k)     l-ammont
aggregat pendenti ta’ skoperturi titolizzati li jiġġeddu mqassma
skond l-interessi ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur;
(l)      deskrizzjoni
qasira ta’ l-attività ta’ titolizzazzjoni matul il-perjodu, inkluż
l-ammont ta’ skoperturi titolizzati (skond it-tip ta' skopertura), u
l-qligħ jew telf rikonoxxut fuq il-bejgħ skond it-tip ta' skopertura.

79.                  
Parti 3 – Rekwiżiti li jikkwalifikaw
għall-użu ta’ strumenti jew metodoloġiji partikolari

668.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skoperturi bil-piż differenzjat skond
ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 għandhom jiżvelaw din
l-informazzjoni li ġejja:
(a)     l-aċċettazzjoni
tal-metodu jew tat-tranżizzjoni mill-awtorità kompetenti
(b)     spjegazzjoni u
analiżi ta': 
(i)      l-istruttura
tas-sistemi tal-klassifikazzjoni interna u r-relazzjoni bejn
il-klassifikazzjonijiet interni u esterni,
(ii)     l-użu ta’
l-istimi interni għal raġunijiet oħra minbarra l-ikkalkular ta'
l-ammonti ta' skopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond
l-Artikoli 84 sa 89,
(iii)    il-proċess
għall-ġestjoni u r-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju
tal-kreditu,
(iv)    il-mekkaniżmi
ta’ kontroll għal sistemi ta’ klassifikazzjoni inkluża deskrizzjoni
ta’ indipendenza, responsabbiltà, u analiżi tas-sistema
tal-klassifikazzjoni;
(c)     deskrizzjoni
tal-proċess ta’ klassifikazzjoni interna, mogħti separatament
għall-klassijiet ta’ skopertura li ġejjin:
(i)      gvernijiet
ċentrali u banek ċentrali,
(ii)     istituzzjonijiet,
(iii)    kumpaniji,
inklużi SME, self speċjalizzat u riċevibbli mixtrija
tal-kumpaniji,
(iv)    retail, għal kull waħda
mill-kategoriji ta’ skoperturi li jikkorrispondu għalihom
il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 9 sa 11,
(v)     strumenti
tal-kapital;
(d)     il-valuri ta’
l-iskopertura għal kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura
speċifikati fl-Artikolu 86. Skoperturi għal gvernijiet ċentrali
u banek ċentrali, istituzzjonijiet ta’ kreditu u kumpaniji fejn
l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-istimi tagħhom stess ta' LGDs
jew fatturi ta' konverżjoni (conversion factors)
għall-ikkalkular ta’ ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat
skond ir-riskju għandhom ikunu żvelati separatament minn skoperturi
li għalihom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma jużawx stimi bħal
dawn; 
(e)     għal kull
waħda mill-klassijiet ta’ skopertura: gvernijiet ċentrali u banek
ċentrali, istituzzjonijiet, kumpaniji u kapital, u fuq numru kbir
biżżejjed ta' klassijiet ta' debitur (inkluża dik ta’
l-inadempjenza), sabiex jippermettu differenzjazzjoni sinifikanti tar-riskju
tal-kreditu, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżvelaw: 
(i)      l-iskoperturi
totali (għall-klassijiet ta’ skopertura gvernijiet ċentrali u banek
ċentrali, istituzzjonijiet u kumpaniji, is-somma tas-self pendenti u
l-valuri ta’ l-iskoperturi għal impenji mhux uzati; għall-istrumenti
tal-kapital, l-ammont pendenti),
(ii)     għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jużaw l-istimi tagħhom stess ta’ l-LGD
għall-ikkalkular ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi bil-piż differenzjat
skond ir-riskju, l-LGD medja bil-piż differenzjat skond ir-riskju
f’perċentwali,
(iii)    il-piż
medju tar-riskju, differenzjat skond l-iskopertura,
(iv)    għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jużaw l-istimi tagħhom stess għall-fatturi ta’
konverżjoni għall-ikkalkular ta’ l-ammonti ta' skoperturi
bil-piż differenzjat skond ir-riskju, l-ammont ta' impenji mhux użati
u l-valuri ta' skopertura għal kull klassi ta' skopertura; 
(f)     għall-klassi
ta’ skopertura retail u għal kull waħda mill-kategoriji kif
definiti taħt (c) aktar ‘il fuq, jew l-iskoperturi deskritti taħt (e)
aktar ‘il fuq (jekk ikun applikabbli, fuq bażi ta’ pooling), jew
analiżi ta’ l-iskoperturi (self pendenti u valuri ta’ skoperturi għal
impenji mhux użati) kontra numru suffiċjenti ta’ gradi EL sabiex tkun
possibbli differenzjazzjoni sinifikanti tar-riskju tal-kreditu (jekk
applikabbli fuq bażi ta’ pooling);
(g)     l-aġġustamenti
attwali tal-valuri fil-perjodu preċedenti għal kull klassi ta’
skopertura (għar-retail, għal kull waħda mill-kategoriji
kif definiti taħt (c) aktar ‘il fuq) u kif din hija differenti
mill-esperjenza tal-passat; 
(h)     deskrizzjoni
tal-fatturi li affettwaw l-esperjenza ta’ telf waqt il-perjodu preċedenti
(pereżempju, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu esperjenzatx rati ta’ nuqqas
ta’ ħlas aktar għolja mill-medja, jew LGDs u fatturi ta’
konverżjoni aktar għoja mill-medja);
(i)      l-istimi ta’
l-istituzzjoni ta’ kreditu meta mqabbla mar-riżultati attwali fuq perjodu
itwal. Bħala minimu, dan għandu jinkludi informazzjoni dwar stimi ta’
telf imqabbla ma’ telf attwali f’kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura
(għar-retail, għal kull waħda mill-kategoriji kif
definiti taħt (c) aktar 'il fuq) fuq perjodu twil biżżejjed biex
jippermetti evalwazzjoni relevanti tal-funzjonament tal-proċessi
tal-klassifikazzjoni interna għal kull klassi ta' skopertura (għar-retail
għal kull waħda mill-kategoriji kif definiti taħt (c) aktar 'il
fuq). Fejn ikun xieraq, l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikomplu
jiddiżagregaw dan sabiex jipprovdu analiżi tal-PD u,
għall-istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw l-istimi tagħhom
stess ta' l-LGDs u/jew il-fatturi ta' konverżjoni, ir-riżultati ta’
l-LGD u l-fatturi ta' konverżjoni mqabbla ma’ l-istimi pprovduti
fl-iżvelar ta’ l-istima kwantitattiva tar-riskju aktar ‘il fuq.
Għall-iskopijiet
ta’ (c) aktar ‘il fuq, id-deskrizzjoni għandha tinkludi t-tipi ta’
skopertura inklużi fil-klassi ta’ skopertura, id-definizzjonijiet, metodi
u data għall-istima u l-validazzjoni tal-PD u, jekk applikabbli,
l-LGD u l-fatturi ta’ konverżjoni, inklużi ipoteżijiet
użati biex jinkisbu l-valuri ta’ dawn il-fatturi varjabbli, u deskrizzjoni
tad-devjazzjonijiet sostanzjali mid-definizzjoni ta’ nuqqas ta’ ħlas kif
stabbilit fl-Anness VII, Parti 4, paragrafi 44 sa 48, inklużi s-segmenti
wiesa’ affettwati minn dawn id-devjazzjonijiet.
669.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li japplikaw il-metodi ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:
(a)     il-policies
u proċessi għal, u indikazzjonijiet dwar sa liema punt l-entità
tagħmel użu minn, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta
tal-bilanċ u barra minnha;
(b)     il-policies
u l-proċessi għall-valutazzjoni u l-ġestjoni tal-kollateral;
(c)     deskrizzjoni
tat-tipi ewlenin ta’ kollateral meħuda mill-istituzzjoni ta’ kreditu;
(d)     it-tipi ewlenin
ta’ garanti u kontroparti tad-derivattivi tal-kreditu u l-kwalità tal-kreditu
tagħhom;
(e)     informazzjoni
dwar konċentrazzjonijiet tar-riskji tas-suq jew tal-kreditu fi ħdan
il-mitigazzjoni tal-kreditu meħuda;
(f)     għal
istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura
differenzjati skond ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, imma
mingħajr ma jipprovdu stimi proprji ta’ l-LGDs jew fatturi ta’
konverżjoni fir-rigward tal-klassi ta’ skopertura, separatament għal
kull klassi ta’ skopertura, il-valur totali ta’ l-iskopertura (wara, fejn ikun
applikabbli, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ jew
barra minnha) li hu kopert – wara l-applikazzjoni ta’ l-aġġustamenti
għall-volatilità – permezz ta’ kollateral finanzjarju eliġibbli, u
kollateral eliġibbli ieħor;
(g)     għall-istituzzjonijiet
ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat
skond ir-riskju f’konformità ma’ l-Artikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, separatament
għal kull klassi ta’ skopertura, l-iskopertura totali (wara, jekk ikun
applikabbli, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ jew
barra minnha) li hi koperta b'garanziji jew derivattivi tal-kreditu.
Għall-klassi ta’ l-iskopertura għall-kapital, dan l-obbligu japplika
għal kull waħda mill-metodoloġiji pprovduti fl-Anness VII, Parti
1, paragrafi 15 sa 24.
670.              
L-istituzzjonijiet ta’
kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu 105 għall-ikkalkular
ta’ l-obbligi tagħhom tal-fondi proprji għar-riskju operattiv
għandhom jiżvelaw deskrizzjoni ta’ l-użu ta’ assigurazzjoni
għall-iskop tal-mitigazzjoni tar-riskju.
[1]               ĠU
C [...], [...], p. [...].
[2]               ĠU
C [...], [...], p. [...].
[3]               ĠU
C [...], [...], p. [...].
[4]               ĠU
C [...], [...], p. [...].