CELEX: 52004PC0486(03)
Language: fi
Date: 2004-07-14
Title: Ehdotus Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta 20 päivänä maaliskuuta 2000 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY ja sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä 15 päivänä maaliskuuta 1993 annetun neuvoston direktiivin 93/6/ETY uudelleenlaatimisesta - Tekniset liitteet {SEC(2004) 921}

FI
FI    FI
 ---pagebreak---                       EUROOPAN YHTEISÖJEN KOMISSIO
                                                       Bryssel, 14.7.2004
                                                       KOM(2004) 486 lopullinen
                                                       2004/0155 (COD)
                                                       2004/0159 (COD)
                                                       Tekniset liitteet
                                             Ehdotus
             EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVIKSI
   luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta 20 päivänä maaliskuuta
         2000 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY ja
      sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä 15 päivänä
       maaliskuuta 1993 annetun neuvoston direktiivin 93/6/ETY uudelleenlaatimisesta
                                       (komission esittämä)
                                        {SEC(2004) 921}
FI                                                                                          FI
 ---pagebreak---      PERUSTELUT
   -
FI        2     FI
 ---pagebreak---                                                   Ehdotus:
                                           NEUVOSTON DIREKTIIVI,
                                                annettu […],
   EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, joka
   ottaa huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityisesti sen ... artiklan,
   ottaa huomioon komission ehdotuksen1,
   ottaa huomioon Euroopan parlamentin lausunnon2,
   ottaa huomioon Euroopan talous- ja sosiaalikomitean lausunnon3,
   ottaa huomioon alueiden komitean lausunnon4,
   sekä katsoo seuraavaa:
   (1)      […].
   (2)      […],
   ON ANTANUT TÄMÄN DIREKTIIVIN:
                                                   1 artikla
   […]
                                                 [...] artikla
   Jäsenvaltioiden on saatettava tämän direktiivin noudattamisen edellyttämät lait, asetukset ja
   hallinnolliset määräykset voimaan viimeistään […]. Niiden on ilmoitettava tästä komissiolle
   viipymättä.
   Näissä jäsenvaltioiden antamissa säädöksissä on viitattava tähän direktiiviin tai niihin on
   liitettävä tällainen viittaus, kun ne virallisesti julkaistaan. Jäsenvaltioiden on säädettävä siitä,
   miten viittaukset tehdään.
   1
            EUVL C [...], [...], s. [...].
   2
            EUVL C [...], [...], s. [...].
   3
            EUVL C [...], [...], s. [...].
   4
            EUVL C [...], [...], s. [...].
FI                                                     3                                                FI
 ---pagebreak---                                               [...] artikla
   Tämä direktiivi tulee voimaan … päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin
   virallisessa lehdessä.
                                              [...] artikla
   Tämä direktiivi on osoitettu jäsenvaltioille.
   Tehty Brysselissä [...]
                                                  Neuvoston puolesta
                                                  Puheenjohtaja
                                                  […]
FI                                                  4                                        FI
 ---pagebreak---                                             LIITE
                                                            Ø uusi
              Liite V – Riskien luokittelun ja käsittelyn tekniset kriteerit
   1. HALLINTOMALLI
   1. Direktiivin 11 artiklassa mainittujen johdon vastuuhenkilöiden on määritettävä
      järjestelyt vaarallisten työyhdistelmien eriyttämisestä organisaatiossa ja
      eturistiriitatilanteiden ennaltaehkäisemisestä.
   2. RISKIEN KÄSITTELY
   2. Direktiivin 11 artiklassa mainittujen johdon vastuuhenkilöiden on hyväksyttävä ja
      säännöllisesti arvioitava strategiat ja periaatteet, joita sovelletaan luottolaitokseen
      kohdistuvien tai mahdollisesti kohdistuvien riskien ottamiseen, hallintaan,
      valvontaan ja vähentämiseen, mukaan lukien luottolaitoksen makrotaloudellisen
      toimintaympäristön aiheuttamat riskit suhteessa suhdannevaiheeseen.
   3. LUOTTORISKI JA VASTAPUOLIRISKI
   3. Luottojen myöntämisen on perustuttava vakuuttavasti perusteltuihin ja hyvin
      määriteltyihin kriteereihin. Luottojen myöntämisessä, luottoehtojen muuttamisessa ja
      uudistamisessa sekä uudelleenrahoituksessa sovellettavien prosessien on oltava
      selkeästi laadittuja.
   4. Luotonannon ja luottoriskillisten vastuiden jatkuva hallinto ja valvonta, mukaan
      lukien ongelmaluottojen tunnistaminen ja hallinta sekä asianmukaisten
      arvonoikaisujen ja varausten tekeminen, on toteutettava tehokkailla järjestelmillä.
   5. Luotonanto on hajautettava asianmukaisesti ottaen huomioon luottolaitoksen
      kohdemarkkinat ja yleiset luotonantoperiaatteet.
   4. JÄÄNNÖSRISKI
   6. Riskiä siitä, että luottolaitoksen käyttämät yleisesti hyväksytyt luottoriskin
      vähentämismenetelmät osoittautuvat odotettua tehottomammiksi, on hallittava ja
      valvottava kirjallisesti laadittujen periaatteiden ja menettelytapojen mukaisesti.
   5. KESKITTYMÄRISKI
   7. Vastapuoliin, toisiinsa yhteydessä oleviin vastapuolten ryhmiin ja samalla talouden
      sektorilla tai maantieteellisellä alueella toimiviin vastapuoliin kohdistuvista vastuista
      aiheutuvaa keskittymäriskiä, samasta toiminnasta tai hyödykkeestä tai luottoriskin
FI                                             5                                                FI
 ---pagebreak---        vähentämismenetelmien soveltamisesta aiheutuvaa keskittymäriskiä ja erityisesti
       suuria välillisiä luottoriskejä (esim. yksittäiseen vakuuden antajaan liittyviä) on
       hallittava ja valvottava kirjallisesti laadittujen periaatteiden ja menettelytapojen
       mukaisesti.
   6.  ARVOPAPERISTAMISEEN LIITTYVÄT RISKIT
   8.  Riskiä, joka aiheutuu arvopaperistamistransaktioista, joissa luottolaitokset ovat
       alullepanijoita tai järjestäjiä, on arvioitava ja sitä on hallittava asianmukaisilla
       periaatteilla ja menettelytavoilla, jotta voidaan varmistaa erityisesti se, että
       transaktion taloudellinen sisältö otetaan täysimääräisesti huomioon riskin
       arvioinnissa ja liikkeenjohdollisissa päätöksissä.
   9.  Luottolaitoksilla, jotka ovat ennenaikaisen kuoletuksen ehtoja sisältävien uusiutuvien
       arvopaperistamistransaktioiden alullepanijoita, on oltava likviditeettisuunnitelmat,
       joilla varaudutaan sekä aikataulun mukaisiin että ennenaikaisiin kuoletuksiin.
   7.  KAUPANKÄYNTIVARASTON              ULKOPUOLISISTA       TOIMINNOISTA         AIHEUTUVA
       KORKORISKI (MUU RAHOITUSTOIMINTA)
   10. Luottolaitoksen on otettava käyttöön järjestelmät, joilla arvioidaan ja hallitaan riskiä,
       joka syntyy korkojen potentiaalisista muutoksista ja muutosten vaikutuksista
       luottolaitoksen kaupankäyntivaraston ulkopuolisiin toimintoihin.
   8.  OPERATIIVINEN RISKI
   11. Luottolaitoksen on sovellettava periaatteita ja prosesseja, joilla arvioidaan ja
       hallitaan operatiivista riskiä mukaan lukien harvoin sattuvien vakavien tapahtumien
       aiheuttama riski. Rajoittamatta 4 artiklan 22 kohdassa säädetyn määritelmän
       soveltamista luottolaitosten on ilmoitettava, mitä pidetään operatiivisena riskinä
       kyseisiä periaatteita ja prosesseja sovellettaessa.
   12. Luottolaitoksilla on oltava varautumissuunnitelmat ja liiketoiminnan jatkuvuutta
       koskevat suunnitelmat, joilla varmistetaan niiden toiminnan jatkuvuus ja rajoitetaan
       tappioita liiketoiminnan vakavien häiriöiden varalta.
   9.  LIKVIDITEETTIRISKI
   13. Luottolaitosten on sovellettava periaatteita ja prosesseja, joilla ne mittaavat ja
       hallitsevat nettorahoitusasemaansa ja -vaatimuksiaan jatkuvasti ja pitkäjänteisesti.
       Luottolaitosten on harkittava vaihtoehtoisia skenaarioita ja tarkasteltava
       säännöllisesti oletuksia, joiden pohjalta tehdään nettorahoitusasemaa koskevia
       päätöksiä.
   14. Luottolaitoksilla on        oltava    varautumissuunnitelmat,     joilla   selviydytään
       likviditeettikriiseistä.
FI                                            6                                                  FI
 ---pagebreak---                                             LIITE VI
                                     Standardimenetelmä
                                      1 osa – Riskipainot
   1.   SAAMISET VALTIOILTA JA KESKUSPANKEILTA
   1.1. Käsittely
   1.   Saamisiin valtioilta ja keskuspankeilta on sovellettava 100 prosentin riskipainoa,
        edellä sanotun kuitenkaan rajoittamatta 2–8 kohdan soveltamista.
   2.   Valtioilta ja keskuspankeilta oleviin saamisiin, joista on käytettävissä valitun
        luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, on sovellettava taulukon 1 mukaista
        riskipainoa sen mukaan kuin toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen
        luokituslaitosten luottoluokitukset kuuteen tasoon luoton laadun arviointiasteikolla.
        Taulukko 1
        Luotto-                  1            2           3           4          5           6
        luokka
        Riskipaino               0            2           5           1          1           1
                                 %            0           0           0          0           5
                                              %           %           0          0           0
                                                                      %          %           %
   3.   Saamisille Euroopan keskuspankilta annetaan riskipainoksi 0 prosenttia.
   1.2. Velallisen kansallisessa valuutassa ovat saamiset
   4.   Toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan saamisiin niiden omalta valtiolta ja
        keskuspankilta, jotka ovat kotimaan valuutan määräisiä ja rahoitettu kotimaan
        valuutassa, voidaan soveltaa riskipainoa, joka on alhaisempi kuin 2 kohdan
        mukainen riskipaino.
   5.   Kun jäsenvaltion viranomaiset käyttävät 4 kohdan mukaista harkintavaltaansa, toisen
        jäsenvaltion viranomaiset voivat sallia, että niiden valvomat luottolaitokset
        soveltavat samaa riskipainoa kyseiseltä valtiolta tai keskuspankilta oleviin saamisiin,
        jotka ovat kyseisen valuutan määräisiä ja rahoitettu kyseisessä valuutassa.
   6.   Kun kolmannen maan toimivaltaiset viranomaiset, jotka soveltavat valvonta- ja
        sääntelyjärjestelyjä, jotka vähintään vastaavat yhteisössä sovellettavia valvonta- ja
        sääntelyjärjestelyjä, antavat omalta valtioltaan ja keskuspankiltaan oleville
        saamisille, jotka ovat kotimaan valuutan määräisiä ja rahoitettu kotimaan valuutassa,
        riskipainon joka on 1 ja 2 kohdan mukaista riskipainoa alhaisempi, jäsenvaltiot
        voivat sallia, että niiden luottolaitokset riskipainottavat kyseiset saamiset vastaavalla
        tavalla.
FI                                              7                                                 FI
 ---pagebreak---    1.3.     Vientitakuulaitosten antamien luottoluokitusten käyttö
   7.       Vientitakuulaitoksen (ECA) antama luottoluokitus voidaan hyväksyä ainoastaan
            silloin, kun toinen seuraavista edellytyksistä täyttyy:
            a)     luokitus on OECD-konsensussopimukseen (Arrangement on Guidelines for
                   Officially Supported Export Credits) sitoutuneiden vientitakuulaitosten antama
                   yksimielinen luokitus;
            b)     vientitakuulaitos julkistaa luottoluokituksensa, soveltaa OECD:ssä sovittua
                   menettelyä ja luottoluokitus on yhteydessä yhteen kahdeksasta
                   minimitakuumaksutasosta (minimum export insurance premiums, MEIP), jotka
                   on vahvistettu OECD:ssä sovitussa menettelyssä.
   8.       Vastuut, joilla on vientitakuulaitoksen antama luokitus, jota voidaan käyttää
            riskipainon määrittämiseen, saavat taulukon 2 mukaisen riskipainon.
            Taulukko 2
   Minimi-      1           2            3          4            5         6           7
   takuu-
   maksu-
   taso
   (luokka)
   Riski-       0%          20 %         50 %       100 %        100 %     100 %       150 %
   paino
   2.       SAAMISET ALUE- JA PAIKALLISVIRANOMAISILTA
   9.       Rajoittamatta 10–12 kohdan soveltamista saamiset alue- ja paikallisviranomaisilta on
            riskipainotettava kuten saamiset laitoksilta. Toimivaltaiset viranomaiset voivat
            käyttää tätä harkintavaltaansa riippumatta 80 artiklan mukaisesta toimivaltaisten
            viranomaisten harkintavallasta. Tämän liitteen 30, 31 ja 36 kohdassa määriteltyä
            lyhytaikaisten saamisten etuuskohtelua ei sovelleta.
   10.      Saamisia alue- ja paikallisviranomaisilta voidaan toimivaltaisten viranomaisten
            harkinnan mukaan käsitellä kuten saamisia valtiolta siinä maassa, missä ne toimivat,
            mikäli saamiset eivät eroa toisistaan viranomaisen veronkanto-oikeuden ja erityisten
            institutionaalisten järjestelyjen vuoksi, jotka vähentävät maksukyvyttömyysriskiä.
   11.      Kun jäsenvaltion viranomaiset käyttävät 10 kohdan mukaista harkintavaltaansa,
            toisen jäsenvaltion viranomaiset voivat myös sallia, että niiden valvomat
            luottolaitokset soveltavat samaa riskipainoa saamisiin kyseisiltä alue- ja
            paikallisviranomaisilta.
   12.      Kun toimivaltaiset viranomaiset soveltavat kolmannen maan alueella valvonta- ja
            sääntelyjärjestelyjä, jotka vähintään vastaavat yhteisön alueella sovellettavia
            järjestelyjä, ja käsittelevät saamisia alue- ja paikallisviranomaisilta kuten saamisia
FI                                                  8                                              FI
 ---pagebreak---         omalta valtioltaan, jäsenvaltiot voivat sallia, että niiden alueella toimivat
        luottolaitokset määrittävät vastaavalla tavalla riskipainon saamisille kyseisiltä alue-
        ja paikallisviranomaisilta.
   3.   SAAMISET            HALLINTOELIMILTÄ                  JA      YLEISHYÖDYLLISILTÄ
        YHTEISÖILTÄ
   3.1. Käsittely
   13.  Saamisiin hallintoelimiltä ja yleishyödyllisiltä yhteisöiltä on sovellettava 100
        prosentin riskipainoa, edellä sanotun kuitenkaan rajoittamatta 14–18 kohdan
        soveltamista.
   3.2. Julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset
   14.  Saamisiin julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta on sovellettava 100
        prosentin riskipainoa, edellä sanotun kuitenkaan rajoittamatta 15–17 kohdan
        soveltamista.
   15.  Toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan saamisia julkisyhteisöiltä ja
        julkisoikeudellisilta laitoksilta voidaan käsitellä kuten saamisia laitoksilta.
        Toimivaltaiset viranomaiset voivat käyttää tätä harkintavaltaansa riippumatta
        80 artiklan mukaisesta toimivaltaisten viranomaisten harkintavallasta. Tämän liitteen
        30, 31 ja 36 kohdassa määriteltyä lyhytaikaisten saamisten etuuskohtelua ei
        sovelleta.
   16.  Kun jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset harkintavaltansa nojalla käsittelevät
        saamisia julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta kuten saamisia laitoksilta,
        muiden jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että niiden alueella
        toimivat luottolaitokset riskipainottavat vastaavalla tavalla saamiset kyseisiltä
        julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta.
   17.  Kun toimivaltaiset viranomaiset soveltavat kolmannen maan alueella valvonta- ja
        sääntelyjärjestelyjä, jotka vähintään vastaavat yhteisön alueella sovellettavia
        järjestelyjä, ja käsittelevät saamisia julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta
        kuten saamisia laitoksilta, jäsenvaltiot voivat sallia, että niiden alueella toimivat
        luottolaitokset määrittävät vastaavalla tavalla riskipainon saamisille kyseisiltä
        julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta.
   3.3. Seurakunnat ja uskonnolliset yhteisöt
   18.  Saamisia seurakunnilta ja oikeushenkilön muodossa perustetuilta julkisoikeuden
        alaisilta uskonnollisilta yhteisöiltä on käsiteltävä kuten saamisia julkisyhteisöiltä ja
        julkisoikeudellisilta laitoksilta, mikäli kyseisillä seurakunnilla ja uskonnollisilla
        yhteisöillä on lainsäädäntöön perustuva oikeus veronkantoon.
FI                                               9                                                    FI
 ---pagebreak---    4.   SAAMISET KANSAINVÄLISILTÄ KEHITYSPANKEILTA
   4.1. Soveltamisala
   19.  Keski-Amerikan rahoitusyhtiötä pidetään tämän         direktiivin 78–83   artiklaa
        sovellettaessa kansainvälisenä kehityspankkina.
   4.2. Käsittely
   20.  Rajoittamatta 21 ja 22 kohdan soveltamista saamisia kansainvälisiltä
        kehityspankeilta käsitellään samalla tavalla kuin 28–31 kohdan mukaisia saamisia
        luottolaitoksilta. Tämän liitteen 30, 31 ja 36 kohdassa määriteltyä lyhytaikaisten
        saamisten etuuskohtelua ei sovelleta.
   21.  Saamisille seuraavilta kansainvälisiltä kehityspankeilta annetaan 0 prosentin
        riskipaino:
        a) Kansainvälinen jälleenrakennus- ja kehityspankki;
        b) Kansainvälinen rahoitusyhtiö;
        c) Latinalaisen Amerikan kehityspankki;
        d) Aasian kehityspankki;
        e) Afrikan kehityspankki;
        f) Euroopan neuvoston kehityspankki;
        g) Pohjoismaiden investointipankki;
        h) Karibian alueen kehityspankki;
        i) Euroopan jälleenrakennus- ja kehityspankki;
        j) Euroopan investointipankki;
        k) Euroopan investointirahasto;
        l) Monenkeskinen investointitakuulaitos.
   22.  Euroopan investointirahaston pääoman merkitylle mutta maksamattomalle osalle
        annetaan 20 prosentin riskipaino.
   5.   SAAMISET KANSAINVÄLISILTÄ ORGANISAATIOILTA
   23.  Saamisille seuraavilta kansainvälisiltä organisaatioilta annetaan riskipainoksi
        0 prosenttia:
        a) Euroopan yhteisö;
        b) Kansainvälinen valuuttarahasto;
FI                                            10                                           FI
 ---pagebreak---             c) Kansainvälinen järjestelypankki.
   6.       SAAMISET LAITOKSILTA
   6.1.     Käsittely
   24.      Määritettäessä laitoksilta olevien saamisten riskipainoja on                   sovellettava
            jompaakumpaa 26–27 ja 28–31 kohdassa kuvatuista menetelmistä.
   6.2.     Luokittelemattomilta laitoksilta olevien saamisten riskipainon alaraja
   25.      Luokittelemattomilta laitoksilta oleville saamisille ei saa antaa alempaa riskipainoa
            kuin saamisille valtiolta, jossa laitos sijaitsee.
   6.3.     Valtion riskipainoon perustuva menetelmä
   26.      Laitoksilta oleville saamisille on annettava taulukon 3 mukainen riskipaino sen
            mukaan, mihin luottoluokkaan saamiset valtiolta sijoitetaan lainkäyttöalueella, johon
            luottolaitos on sijoittautunut.
            Taulukko 3
   Luottoluokka, johon 1                 2           3            4           5           6
   valtio on sijoitettu
   Saamisen riskipaino     20 %          50 %        100 %        100 %       100 %       150 %
   27.      Saamisille laitoksilta, jotka ovat sijoittautuneet valtioihin, joita ei ole luokiteltu,
            voidaan antaa enintään 100 prosentin riskipaino.
   6.4.     Luottoluokitukseen perustuva menetelmä
   28.      Alkuperäiseltä tosiasialliselta maturiteetiltaan yli kolmen kuukauden saamisiin
            laitoksilta, joista on käytettävissä valitun luottoluokituslaitoksen antama
            luottoluokitus, on sovellettava taulukon 4 mukaista riskipainoa sen mukaan kuin
            toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen luokituslaitosten
            luottoluokitukset kuuteen luottoluokkaan luoton laadun arviointiasteikolla.
            Taulukko 4
   Luottoluokka            1             2           3            4           5           6
   Riskipaino              20 %          50 %        50 %         100 %       100 %       150 %
   29.      Saamisille laitoksilta, joita ei ole luokiteltu, on annettava 50 prosentin riskipaino.
   30.      Alkuperäiseltä tosiasialliselta maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden saamisiin
            laitoksilta, joista on käytettävissä valitun luottoluokituslaitoksen antama
FI                                                  11                                                  FI
 ---pagebreak---            luottoluokitus, on sovellettava taulukon 5 mukaista riskipainoa sen mukaan kuin
           toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen luokituslaitosten
           luottoluokitukset kuuteen luottoluokkaan luoton laadun arviointiasteikolla.
           Taulukko 5
   Luottoluokka             1            2            3          4            5        6
   Riskipaino               20 %         20 %         20 %       50 %         50 %     150 %
   31.     Alkuperäiseltä tosiasialliselta maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden saamisiin
           laitoksilta, joita ei ole luokiteltu, on annettava 20 prosentin riskipaino.
   6.5.    Vaikutus lyhytaikaisiin luottoluokituksiin
   32.     Jos laitoksilta oleviin saamisiin sovelletaan 28–31 määriteltyä menetelmää, se
           vaikuttaa seuraavasti lyhytaikaisiin luottoluokituksiin.
   33.     Jos lyhytaikaista riskiluokitusta ei ole, kaikkiin alkuperäiseltä maturiteetiltaan
           enintään kolmen kuukauden saamisiin luottolaitoksilta sovelletaan 30 kohdassa
           määritettyä lyhytaikaisten saamisten yleistä etuuskohtelua.
   34.     Jos lyhytaikainen luottoluokitus on käytettävissä ja kyseisen luokituksen mukaan on
           sovellettava riskipainoa, joka on vastaava tai edullisempi kuin 30 kohdassa
           määritetty lyhytaikaisten saamisten yleinen etuuskohtelu, lyhytaikaista
           luottoluokitusta sovelletaan ainoastaan kyseiseen saamiseen. Muihin lyhytaikaisiin
           saamisiin on sovellettava 30 kohdassa määritettyä lyhytaikaisten saamisten yleistä
           etuuskohtelua.
   35.     Jos lyhytaikainen luottoluokitus on käytettävissä ja kyseisen luokituksen mukaan on
           sovellettava riskipainoa, joka on epäedullisempi kuin 30 kohdassa määritetty
           lyhytaikaisten saamisten yleinen etuuskohtelu, lyhytaikaisten saamisten yleistä
           etuuskohtelua ei saa soveltaa, vaan kaikille lyhytaikaisille saamisille, joita ei ole
           luokiteltu, on annettava sama riskipaino, jota käytetään kyseisessä lyhytaikaisessa
           luottoluokituksessa.
   6.6.    Velallisen kansallisessa valuutassa olevat lyhytaikaiset saamiset
   36.     Kun toimivaltaiset viranomaiset ovat päättäneet soveltaa saamisiin valtioilta ja
           keskuspankeilta 4–6 kohdassa kuvattua menetelmää, alkuperäiseltä tosiasialliselta
           maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden saamisiin laitoksilta, jotka ovat
           kotimaan valuutan määräisiä ja rahoitettu kotimaan valuutassa, voidaan
           toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan antaa kummankin 26–27 ja 28–31
           kohdassa kuvatun menetelmän mukainen riskipaino, joka on yhtä luokkaa
           epäedullisempi kuin 4–6 kohdassa kuvattu etuoikeuskohtelun mukainen riskipaino,
           joka annetaan saamisille kyseiseltä valtiolta.
   37.     Saamisille, joiden alkuperäinen tosiasiallinen maturiteetti on enintään kolme
           kuukautta ja jotka ovat velallisen kotimaan valuutan määräisiä ja rahoitettu velallisen
           kotimaan valuutassa, on annettava vähintään 20 prosentin riskipaino.
FI                                                   12                                            FI
 ---pagebreak---            6.7    Sijoitukset säänneltyihin pääomainstrumentteihin
   38.     Laitosten liikkeeseen laskemiin oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin tai
           säänneltyihin pääomainstrumentteihin tehtäville sijoituksille on annettava 100
           prosentin riskipaino, ellei niitä ole vähennetty omista varoista.
   7.      SAAMISET YRITYKSILTÄ
   7.1.    Käsittely
   39.     Saamisiin, joista on käytettävissä valitun luottoluokituslaitoksen antama
           luottoluokitus, on sovellettava taulukon 5 mukaista riskipainoa sen mukaan kuin
           toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen luokituslaitosten
           luottoluokitukset kuuteen luottoluokkaan luoton laadun arviointiasteikolla.
           Taulukko 5
   Luottoluokka           1            2            3         4            5         6
   Riskipaino             20 %         50 %         100 %     100 %        150 %     150 %
   40.     Saamisille, joista ei ole käytettävissä kyseistä luottoluokitusta, on annettava
           100 prosentin riskipaino tai valtion riskipaino sen mukaan, kumpi on korkeampi.
   8.      VÄHITTÄISSAAMISET
   41.     Saamisille, jotka ovat 79 artiklan 2 kohdassa lueteltujen kriteerien mukaisia, voidaan
           toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan antaa 75 prosentin riskipaino.
   9.      KIINTEISTÖVAKUUDELLISET SAAMISET
   42.     Rajoittamatta 43–57 kohdan soveltamista saamisille, joilla on täysimääräinen
           kiinteistövakuus, on annettava 100 prosentin riskipaino.
   9.1.    Asuinkiinteistövakuudelliset saamiset
   43.     Saamisille, joiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymänä täytenä vakuutena
           ovat kiinnitykset asuinkiinteistöihin, jotka ovat tai tulevat olemaan omistajan
           käytössä tai vuokralle antamia, on annettava 35 prosentin riskipaino.
   44.     Saamisille, joiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymänä täytenä vakuutena on
           Suomen vuonna 1991 annetun asunto-osakeyhtiölain tai vastaavan myöhemmän
           lainsäädännön mukaisen suomalaisen asunto-osakeyhtiön osakkeita, jotka koskevat
           sellaisia asuntoja, jotka ovat tai tulevat olemaan omistajan käytössä tai vuokralle
           antamia, on annettava 35 prosentin riskipaino.
   45.     Toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa hyväksyntänsä ainoastaan, jos seuraavat
           edellytykset täyttyvät:
FI                                                 13                                             FI
 ---pagebreak---         a)    kiinteistön arvo ei riipu olennaisesti velallisen luottokelpoisuudesta. Tämä
              vaatimus ei sulje pois tilanteita, joissa ainoastaan makrotaloudelliset tekijät
              vaikuttavat sekä kiinteistön arvoon että velallisen kykyyn selvitä
              velvoitteistaan;
        b)    velalliseen liittyvä luottoriski ei riipu olennaisesti kiinteistön tai hankkeen
              arvon kehityksestä vaan velallisen kyvystä maksaa velka muista lähteistä
              saaduilla tuloilla. Velan takaisinmaksu ei riipu olennaisesti vakuutena olevan
              kiinteistön tuottamasta mahdollisesta kassavirrasta;
        c)    liitteessä VIII olevan 2 osan 8 kohdan mukaiset vähimmäisvaatimukset
              täyttyvät ja liitteessä VIII olevan 3 osan 63–66 kohdan mukaisia
              arvostussääntöjä noudatetaan;
        d)    kiinteistön arvo ylittää selvästi saamisten arvon.
   46.  Toimivaltaisten viranomaisten ei tarvitse vaatia 45 kohdan b alakohdan mukaisen
        edellytyksen täyttymistä niiden saamisten osalta, joiden täytenä vakuutena on niiden
        alueella sijaitseva asuinkiinteistö, jos toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta, että
        niiden alueella on hyvin kehittyneet ja vakiintuneet asuntomarkkinat, joilla
        tappioiden määrät ovat niin alhaiset, että tällainen käsittely on perusteltu.
   47.  Kun jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset käyttävät 46 kohdan mukaista
        harkintavaltaansa, toisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia,
        että niiden valvonnan alaiset luottolaitokset soveltavat 35 prosentin riskipainoa
        saamisiin, joiden täytenä vakuutena ovat asuinkiinteistöt.
   9.2. Liikekiinteistövakuudelliset saamiset
   48.  Saamisille, joiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymänä täytenä vakuutena on
        kiinnityksiä niiden lainkäyttöalueella sijaitseviin toimistoihin tai muihin liiketiloihin,
        voidaan antaa 50 prosentin riskipaino toimivaltaisten viranomaisten harkinnan
        mukaan.
   49.  Saamisille, joiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymänä täytenä vakuutena on
        Suomen vuonna 1991 annetun asunto-osakeyhtiölain tai vastaavan myöhemmän
        lainsäädännön mukaisen suomalaisen asunto-osakeyhtiön osakkeita, jotka koskevat
        toimistoja tai muita liiketiloja, voidaan antaa toimivaltaisten viranomaisten harkinnan
        mukaan 50 prosentin riskipaino.
   50.  Saamisille, jotka liittyvät toimivaltaisten viranomaisten lainkäyttöalueella sijaitsevia
        toimistoja tai muita liiketiloja koskeviin kiinteistöleasingtransaktioihin ja joihin
        sovelletaan säännöksiä, joiden mukaan vuokralleantajalla on täysi omistusoikeus
        vuokrattuihin omaisuuseriin kunnes vuokralleottaja käyttää osto-oikeuttaan, voidaan
        toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan antaa 50 prosentin riskipaino.
   51.  Tämän liitteen 48–50 kohtaa sovellettaessa seuraavien edellytysten on täytyttävä:
        a)    kiinteistön arvo ei riipu olennaisesti velallisen luottokelpoisuudesta. Tämä
              vaatimus ei sulje pois tilanteita, joissa ainoastaan makrotaloudelliset tekijät
              vaikuttavat sekä kiinteistön arvoon että velallisen kykyyn selvitä
              velvoitteistaan;
FI                                              14                                                 FI
 ---pagebreak---        b)    velalliseen liittyvä luottoriski ei riipu olennaisesti kiinteistön tai hankkeen
             arvon kehityksestä vaan velallisen kyvystä maksaa velka muista lähteistä
             saaduilla tuloilla. Velan takaisinmaksu ei riipu olennaisesti vakuutena olevan
             kiinteistön tuottamasta mahdollisesta kassavirrasta;
       c)    liitteessä VIII olevan 2 osan 8 kohdassa olevat vähimmäisvaatimukset täyttyvät
             ja liitteessä VIII olevan 3 osan 63–66 kohdan mukaisia arvostussääntöjä
             noudatetaan.
   52. 50 prosentin riskipainotusta sovelletaan lainan siihen osaan, joka ei ylitä seuraavien
       ehtojen mukaisesti laskettuja rajoja:
       a)    50 prosenttia kyseisen kiinteistön markkina-arvosta;
       b)    50 prosenttia kyseisen kiinteistön markkina-arvosta tai 60 prosenttia
             kiinnitysluoton arvosta, sen mukaan kumpi näistä on alhaisempi, niiden
             jäsenvaltioiden osalta, jotka ovat säätäneet lailla tai asetuksella tiukoista
             kiinnitysluottojen arvon arviointiperusteista.
   53. 100 prosentin riskipainotusta sovelletaan lainan siihen osaan, joka ylittää
       52 kohdassa asetetut raja-arvot.
   54. Kun jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset käyttävät 48–50 kohdan mukaista
       harkintavaltaansa, toisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia,
       että niiden valvonnan alaiset luottolaitokset soveltavat 50 prosentin riskipainoa
       saamisiin, joiden täytenä vakuutena ovat liikekiinteistöt.
   55. Toimivaltaisten viranomaisten ei tarvitse vaatia 51 kohdan b alakohdan mukaisen
       edellytyksen täyttymistä niiden saamisten osalta, joiden täytenä vakuutena on
       kiinnitys niiden lainkäyttöalueella sijaitsevaan liikekiinteistöön, jos toimivaltaiset
       viranomaiset voivat todeta, että niiden alueella on hyvin kehittyneet ja vakiintuneet
       liikekiinteistöjen markkinat, joilla tappioiden määrät ovat niin alhaiset, että seuraavat
       raja-arvot eivät ylity:
       a)    enintään 50 prosenttia markkina-arvosta (tai 60 prosenttia kiinnitysluoton
             arvosta, jos se on alempi) ei saa ylittää 0,3 prosenttia lainakannasta vuoden
             aikana;
       b)    liikekiinteistöihin kohdistuvasta luotonannosta aiheutuvat kokonaistappiot
             eivät saa ylittää 0,5 prosenttia lainakannasta vuoden aikana.
   56. Jos toinen 55 kohdassa tarkoitetuista raja-arvoista ylittyy vuoden aikana, oikeus
       soveltaa tätä käsittelyä loppuu ja 51 kohdan b alakohdan mukaisen toisen
       edellytyksen on täytyttävä ennen kuin käsittelyä voidaan soveltaa uudelleen.
   57. Kun jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset käyttävät 55 kohdan mukaista
       harkintavaltaansa, toisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia,
       että niiden valvonnan alaiset luottolaitokset soveltavat 50 prosentin riskipainoa
       saamisiin, joiden täytenä vakuutena on liikekiinteistöjä.
FI                                             15                                                FI
 ---pagebreak---    10. ERÄÄNTYNEET SAAMISET
   58. Rajoittamatta 59–62 kohdan soveltamista kaikkien yli 90 päivää erääntyneenä
       olevien saamisten vakuudettomalle osalle on annettava riskipainoksi
       a)     150 prosenttia, jos arvonoikaisut ovat vähemmän kuin 20 prosenttia
              arvonoikaisut sisältävän bruttosaamisen vakuudettomasta osasta;
       b)     100 prosenttia, jos arvonoikaisut ovat vähintään 20 prosenttia arvonoikaisut
              sisältävän bruttosaamisen vakuudettomasta osasta;
       c)     50 prosenttia toimivaltaisten viranomaisten          harkinnan mukaan, jos
              arvonoikaisut ovat vähintään 50 prosenttia           arvonoikaisut sisältävän
              bruttosaamisen vakuudettomasta osasta.
   59. Määritettäessä erääntyneen saamisen vakuudellista osaa sallittuja vakuuksia ja
       takauksia ovat ne, joita saa käyttää luottoriskin vähentämiseen.
   60. Kun erääntyneen saamisen täytenä vakuutena ovat muut kuin luottoriskin
       vähentämiseen käytettävät vakuudet, voidaan kuitenkin toimivaltaisten
       viranomaisten harkinnan mukaan soveltaa 100 prosentin riskipainoa noudattaen
       tiukkoja toimintakriteerejä, jotta varmistetaan vakuuden korkea laatu, kun
       arvonoikaisujen määrä saavuttaa 15 prosenttia saamisen arvosta, johon sisältyvät
       arvonoikaisut.
   61. Tämän liitteen 43–47 kohdassa tarkoitetuille saamisille, joista on vähennetty
       arvonoikaisut, on annettava 100 prosentin riskipaino, jos saamiset ovat olleet
       erääntyneenä yli 90 päivää. Jos arvonoikaisujen määrä on vähintään 20 prosenttia
       arvonoikaisut sisältävästä bruttosaamisesta, jäljellä olevan saamisen riskipaino
       voidaan toimivaltaisten viranomaisten harkinnan mukaan alentaa 50 prosenttiin.
   62. Tämän liitteen 48–57 kohdassa tarkoitetuille saamisille on annettava 100 prosentin
       riskipaino, jos ne ovat olleet erääntyneinä yli 90 päivää.
   11. ERÄT,         JOTKA        VIRANOMAISTEN             MÄÄRITYKSEN          MUKAAN
       SISÄLTÄVÄT KORKEAN RISKIN
   63. Erityisen suuria riskejä sisältäville saamisille kuten sijoituksille venture capital -
       yrityksiin ja pääomasijoituksille voidaan toimivaltaisten viranomaisten harkinnan
       mukaan antaa riskipainoksi 150 prosenttia.
   64. Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että muille kuin erääntyneille saamisille,
       joille edellisten kohtien mukaan on annettava 150 prosentin riskipaino ja joista on
       tehty arvonoikaisut, annetaan riskipainoksi
       a)     100 prosenttia, jos arvonoikaisut ovat vähintään 20 prosenttia arvonoikaisut
              sisältävästä bruttosaamisesta;
       b)     50 prosenttia, jos arvonoikaisut ovat vähintään 50 prosenttia arvonoikaisut
              sisältävästä bruttosaamisesta.
FI                                            16                                              FI
 ---pagebreak---    12. KATETUT JOUKKOLAINAT
   65. ’Katetuilla joukkolainoilla’ tarkoitetaan direktiivin 85/611/ETY 22 artiklan 4
       kohdassa määriteltyjä joukkovelkakirjoja, joiden vakuutena on joku seuraavista
       hyväksytyistä omaisuuseristä:
       a)     saamiset valtioilta, keskuspankeilta, kansainvälisiltä kehityspankeilta ja
              kansainvälisiltä organisaatioilta tai edellä mainittujen takaamat saamiset, jotka
              sijoittuvat tähän liitteeseen sisältyvällä luoton laadun arviointiasteikolla
              luottoluokkaan 1;
       b)     saamiset julkisyhteisöiltä ja julkisoikeudellisilta laitoksilta sekä alue- ja
              paikallisviranomaisilta tai edellä mainittujen takaamat saamiset, jotka on
              riskipainotettu saamisiksi laitoksilta tai valtioilta ja keskuspankeilta 9, 10 tai 15
              kohdan mukaisesti ja jotka sijoittuvat tähän liitteeseen sisältyvällä luoton
              laadun arviointiasteikolla luottoluokkaan 1;
       c)     saamiset laitoksilta, jotka sijoittuvat tähän liitteeseen sisältyvällä luoton laadun
              arviointiasteikolla luottoluokkaan 1. Tällaisen saamisen kokonaismäärä ei saa
              ylittää 10 prosenttia liikkeeseenlaskevan luottolaitoksen liikkeessä olevien
              katettujen joukkolainojen kokonaismäärästä. Saamisia, jotka aiheutuvat
              maksujen siirrosta kiinteistövakuudellisten lainojen velallisilta katettujen
              joukkolainojen haltijoille, ei sisällytetä 10 prosentin raja-arvoon;
       d)     luotot, joiden vakuutena on asuinkiinteistö tai 44 kohdassa tarkoitettujen
              suomalaisten asunto-osakeyhtiöiden osakkeet, edellyttäen että kiinteistöön
              kohdistuvien kiinnitysten määrä yhdessä paremmassa etuoikeusasemassa
              olevien kiinnitysten kanssa on korkeintaan 80 prosenttia kiinnitetyn
              omaisuuden arvosta;
       e)     luotot, joiden vakuutena on liikekiinteistö tai 49 kohdassa tarkoitettujen
              suomalaisten asunto-osakeyhtiöiden osakkeet, edellyttäen että kiinteistöön
              kohdistuvien kiinnitysten määrä yhdessä paremmassa etuoikeusasemassa
              olevien kiinnitysten kanssa on korkeintaan 60 prosenttia kiinnitetyn
              omaisuuden arvosta. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä
              liikekiinteistövakuudelliset lainat, kun luototusaste ylittää 60 prosenttia ja on
              enintään 70 prosenttia, jos katettujen joukkolainojen vakuudeksi pantattujen
              omaisuuserien kokonaisarvo ylittää katetun joukkolainan jäljellä olevan
              nimellismäärän vähintään 10 prosentilla, ja joukkovelkakirjojen haltijoiden
              vaateet täyttävät liitteessä IX asetetut oikeusvarmuuden vaatimukset.
              Joukkovelkakirjojen haltijoiden vaateilla on oltava ylempi etuoikeussija kuin
              muilla vakuuteen kohdistuvilla vaateilla.
   66. Luottolaitosten on täytettävä katettujen joukkolainojen vakuutena olevien
       kiinteistöjen osalta liitteessä VIII olevan 2 osan 8 kohdan mukaiset
       vähimmäisvaatimukset ja noudatettava liitteessä VIII olevan 3 osan 63–66 kohdan
       mukaisia arvostussääntöjä.
   67. Katettuihin joukkolainoihin, jotka ovat direktiivin 85/611/ETY 22 artiklan 4 kohtaan
       sisältyvän määritelmän mukaisia ja jotka on laskettu liikkeeseen ennen 31 päivää
FI                                              17                                                  FI
 ---pagebreak---            joulukuuta 2007, voidaan myös soveltaa etuuskohtelua niiden erääntymispäivään
           saakka, sanotun kuitenkaan rajoittamatta 65–66 kohdan soveltamista.
   68.     Katettujen joukkolainojen riskipaino määräytyy liikkeeseen laskevan luottolaitoksen
           etuoikeusasemaltaan parhaimmille vakuudettomille vastuille annetun riskipainon
           mukaan. Edellä mainittujen riskipainojen suhde on seuraava:
           a)    jos saamisille laitokselta annetaan 20 prosentin riskipaino, katetulle
                 joukkolainalle on annettava 10 prosentin riskipaino;
           b)    jos saamisille laitokselta annetaan 50 prosentin riskipaino, katetulle
                 joukkolainalle on annettava 20 prosentin riskipaino;
           c)    jos saamisille laitokselta annetaan 100 prosentin riskipaino, katetulle
                 joukkolainalle on annettava 50 prosentin riskipaino;
           d)    jos saamisille laitokselta annetaan 150 prosentin riskipaino, katetulle
                 joukkolainalle on annettava 100 prosentin riskipaino.
   13.     ARVOPAPERISTETUT ERÄT
   69.     Arvopaperistettuja eriä koskevien riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on
           määritettävä 94–101 artiklan säännösten mukaisesti.
   14.     LYHYTAIKAISET SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA JA YRITYKSILTÄ
   70.     Lyhytaikaisiin saamisiin laitoksilta ja yrityksiltä, joista on käytettävissä valitun
           luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, on sovellettava taulukon 6 mukaista
           riskipainoa sen mukaan kuin toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen
           luokituslaitosten luottoluokitukset kuuteen luottoluokkaan luoton laadun
           arviointiasteikolla.
           Taulukko 6
   Luottoluokka          1            2           3          4         5           6
   Riskipaino            20 %         50 %        100 %      150 %     150 %       150 %
   15.     OSUUDET YHTEISSIJOITUSYRITYKSISSÄ
   71.     Rajoittamatta 72–78 kohdan soveltamista yhteissijoitusyrityksissä oleville osuuksille
           on annettava 100 prosentin riskipaino.
   72.     Osuuksiin       yhteissijoitusyrityksissä,   joista    on    käytettävissä    valitun
           luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, on sovellettava taulukon 7 mukaista
           riskipainoa sen mukaan kuin toimivaltaiset viranomaiset ovat jakaneet hyväksyttyjen
FI                                                 18                                            FI
 ---pagebreak---            luokituslaitosten luottoluokitukset         kuuteen     luottoluokkaan       luoton   laadun
           arviointiasteikolla.
           Taulukko 7
   Luottoluokka            1            2            3           4             5            6
   Riskipaino              20 %         50 %         100 %       100 %         150 %        150 %
   73.     Kun toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että positioon yhteissijoitusyrityksessä
           liittyy erityisen suuria riskejä, niiden on vaadittava, että positiolle annetaan
           riskipainoksi 150 prosenttia.
   74.     Luottolaitokset voivat määrittää yhteissijoitusyrityksissä oleville osuuksille
           riskipainon 76–78 kohdassa säädetyllä tavalla, jos seuraavat kriteerit täyttyvät:
           a)     yhteissijoitusyritystä hallinnoi yhtiö, joka on valvonnan alainen jäsenvaltiossa
                  tai jonka toiminnan edellytys on luottolaitoksen toimintaa valvovan
                  toimivaltaisen viranomaisen hyväksyntä, jos
           i)     niitä molempia hallinnoi yhtiö, jonka katsotaan olevan yhteisön lainsäädännön
                  vaatimuksia vastaavan valvonnan alainen, ja
           ii)    toimivaltaisten viranomaisten välinen yhteistyö on varmistettu riittävän hyvin;
           b)     yhteissijoitusyrityksen esite tai vastaava asiakirja sisältää seuraavat tiedot:
           –      luokittelu omaisuuseristä, joihin yhteissijoitusyritys saa sijoittaa;
           –      jos sovelletaan sijoitusrajoja, tiedot suhteellisista rajoista ja niiden laskemisessa
                  sovellettavista menetelmistä;
           c)     yhteissijoitusyrityksen liiketoiminnasta raportoidaan vähintään vuosittain, jotta
                  voidaan arvioida sen varat, velat, tulot ja liiketoiminnan sisältö
                  raportointikauden aikana.
   75.     Jos toimivaltainen viranomainen hyväksyy kolmannessa maassa toimivan
           yhteissijoitusyrityksen 74 kohdan a alakohdan mukaisesti, toisen jäsenvaltion
           toimivaltainen viranomainen voi soveltaa kyseistä hyväksyntää tekemättä omaa
           arviota yhteissijoitusyrityksestä.
   76.     Jos luottolaitoksella on tiedot yhteissijoitusyrityksen suojattavista vastuista, se voi
           käyttää mainittuja vastuita määrittääkseen yhteissijoitusyrityksen sijoituksille
           riskipainon näiden tiedossa olevien sijoitusten keskiarvona 78–83 artiklassa
           määritettyjen menettelyjen mukaisesti.
   77.     Jos luottolaitoksella ei ole käytettävissä tietoja yhteissijoitusyrityksen suojattavista
           vastuista, se voi laskea yhteissijoitusyrityksen sijoituksille keskimääräisen
           riskipainon 78–83 artiklassa määrättyjen menettelyjen ja seuraavien sääntöjen
           mukaisesti: oletetaan, että yhteissijoitusyritys sijoittaa ensin valtuuksiensa mukaisen
FI                                                  19                                                  FI
 ---pagebreak---          enimmäismäärän          puitteissa   vastuuryhmiin,     joihin      liittyy    korkeimmat
         pääomavaatimukset, ja jatkaa tämän jälkeen sijoittamista alemman pääomavaateen
         vastuuryhmiin, kunnes sijoitusten enimmäismäärä saavutetaan.
   78.   Luottolaitokset voivat valtuuttaa kolmannen laskemaan yhteissijoitusyrityksen
         osuuksille riskipainon 76–77 kohdassa määritettyjen menettelyjen mukaisesti ja
         raportoimaan siitä edellyttäen, että laskelmien ja raportoinnin laatu voidaan
         varmistaa asianmukaisesti.
   16.   MUUT ERÄT
   16.1. Käsittely
   79.   Direktiivin 86/635/ETY 4 artiklan 10 kohdassa tarkoitetuille aineellisille
         hyödykkeille annetaan 100 prosentin riskipaino.
   80.   Ennakkomaksuille ja siirtosaamisille, joiden osalta laitos ei pysty määrittelemään
         vastapuolta direktiivin 86/635/ETY mukaisesti, annetaan 100 prosentin riskipaino.
   81.   Saamisille maksujen välityksestä annetaan 20 prosentin riskipaino. Käteiselle rahalle
         ja vastaaville erille annetaan 0 prosentin riskipaino.
   82.   Jäsenvaltiot saavat soveltaa 10 prosentin riskipainoa saamisiin laitoksilta, jotka ovat
         erikoistuneet kotijäsenvaltioidensa pankkien välisiin markkinoihin ja julkisen
         sektorin lainamarkkinoihin ja jotka ovat toimivaltaisten viranomaisten tiiviissä
         valvonnassa, kun kyseisten omaisuuserien täytenä vakuutena on kotijäsenvaltion
         toimivaltaisen viranomaisen hyväksymä ja riittäväksi vakuudeksi katsoma
         0 prosentin tai 20 prosentin riskipainon saanut erä.
   83.   Osakkeille ja muille omistusosuuksille on annettava vähintään 100 prosentin
         riskipaino, ellei niitä ole vähennetty omista varoista.
   84.   Kultasaamisten takaamille omissa holveissa              säilytetyille     tai allokoiduille
         kultaharkoille on annettava 0 prosentin riskipaino.
   85.   Erien myynti- ja takaisinostosopimukset ja termiiniostosopimukset riskipainotetaan
         transaktioiden vastapuolten sijaan kyseisten erien mukaan.
   86.   Jos luottolaitos tarjoaa luottoriskin suojausta useille vastuille sillä ehdolla, että n:s
         vastuisiin liittyvä laiminlyönti laukaisee maksuvelvollisuuden ja kyseinen
         maksuvelvollisuuden laukaiseva tapahtuma johtaa sopimuksen purkamiseen, ja jos
         hyväksytty luottoluokituslaitos on laatinut tuotteesta ulkoisen luottoluokituksen,
         sovelletaan 78–83 artiklassa säädettyjä riskipainoja. Jos hyväksytty
         luottoluokituslaitos ei ole antanut tuotteesta luottoluokitusta, koriin kuuluvien
         vastuiden riskipainot lasketaan yhteen (pois lukien n-1 -vastuut) siten, että niiden
         yhteissumma on enintään 1 250 prosenttia, joka kerrotaan luottojohdannaisen
         tarjoaman suojan nimellisarvolla; näin saadaan omaisuuserien riskipainotettu määrä.
         Yhteen lasketuista vastuista vähennettävät n-1 -vastuut määritetään siten, että niihin
         kuuluvat ne vastuut, jotka tuottavat alemman riskipainotetun vastuumäärän kuin
         mikään yhteen laskettuihin vastuisiin kuuluva riskipainotettu saaminen.
FI                                              20                                                   FI
 ---pagebreak---         2 osa – Luottoluokituslaitosten hyväksyminen ja niiden luottoluokitusten kuvaus
   1.       MENETELMÄT
   1.1.     Objektiivisuus
   1.       Toimivaltaisten viranomaisten on todennettava, että luottoluokitusten antamisessa
            sovellettavat menetelmät ovat tiukkoja, järjestelmällisiä, pitkäjänteisiä ja perustuvat
            pitkän aikavälin kokemuksiin pohjautuvaan validointiin.
   1.2.     Riippumattomuus
   2.       Toimivaltaisten viranomaisten todennettava, että menetelmiin ei kohdistu ulkoisia
            poliittisia vaikutuksia, rajoituksia eikä taloudellisia paineita, jotka voivat vaikuttaa
            luottoluokitukseen.
   3.       Toimivaltaisten viranomaisten on valvottava luottoluokituslaitosten menetelmien
            riippumattomuutta muun muassa seuraavien seikkojen perusteella:
            a)     luottoluokituslaitoksen omistus- ja organisaatiorakenne;
            b)     luottoluokituslaitoksen taloudelliset resurssit;
            c)     luottoluokituslaitoksen käytössä oleva henkilökunta ja asiantuntemus;
            d)     luottoluokituslaitoksen     päätöksenteko-   ja   valvontajärjestelmä    (corporate
                   governance).
   1.3.     Jatkuva tarkastelu
   4.       Toimivaltaisten viranomaisten on todennettava, että luottoluokituslaitoksen antamia
            luokituksia arvioidaan jatkuvasti, ja niiden on reagoitava taloudellisen
            toimintaympäristön muutoksiin. Kyseinen arviointi on suoritettava kaikkien
            merkittävien tapahtumien jälkeen tai vähintään vuosittain.
   5.       Ennen hyväksyntää toimivaltaisten viranomaisten on todennettava, että kunkin
            markkinasegmentin luokittelussa sovellettavat menetelmät perustuvat seuraavan
            kaltaisiin standardeihin:
            a)     toteutumatestit on tehtävä vähintään yhdeltä vuodelta;
            b)     toimivaltaisten viranomaisten on             valvottava     luottoluokituslaitoksen
                   arviointiprosessin säännöllisyyttä;
            c)     toimivaltaisten viranomaisten on saatava luottoluokituslaitokselta tiedot siitä,
                   kuinka tiiviit yhteydet sillä on luokittamiensa laitosten ylimpään johtoon.
   6.       Toimivaltaisten viranomaisten on toteutettava tarvittavat toimet sen varmistamiseksi,
            että luottoluokituslaitokset ilmoittavat viivytyksettä olennaisista muutoksista
            menetelmissä, joita ne soveltavat luottoluokituksia antaessaan.
FI                                                   21                                                FI
 ---pagebreak---    1.4. Läpinäkyvyys ja tiedonantovelvollisuus
   7.   Toimivaltaisten viranomaisten on toteutettava tarvittavat toimet sen varmistamiseksi,
        että luottoluokituslaitoksen luokituksia laadittaessa soveltamien menetelmien
        periaatteet ovat julkisesti nähtävissä, jotta potentiaaliset käyttäjät voivat arvioida
        periaatteiden asianmukaisuutta.
   2.   YKSITTÄISET LUOTTOLUOKITUKSET
   2.1. Uskottavuus ja markkinoiden hyväksyntä
   8.   Toimivaltaisten viranomaisten on todennettava, että luottoluokituslaitosten yksittäisiä
        luokituksia pidetään markkinoilla luokitusten käyttäjien keskuudessa uskottavina ja
        luotettavina.
   9.   Toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava uskottavuutta muun muassa seuraavien
        seikkojen perusteella:
        a)     luottoluokituslaitoksen markkinaosuus;
        b)     luottoluokituslaitoksen liikevaihto ja sen yleiset taloudelliset resurssit;
        c)     hinnoittelun mahdollinen perustuminen annettuun luokitukseen.
   2.2. Läpinäkyvyys ja tietojen julkistaminen
   10.  Toimivaltaisten viranomaisten on todennettava, että yksittäiset luottoluokitukset ovat
        samoin ehdoin ainakin niiden tahojen saatavilla, joiden oikeutetun edun mukaista
        luokitusten käyttö on.
   11.  Toimivaltaisten viranomaisten on erityisesti todennettava, että yksittäiset
        luottoluokitukset ovat samoin ehdoin kuin kotimaassa niiden ulkomaisten tahojen
        saatavilla, joiden oikeutetun edun mukaista luokitusten käyttö on.
   3.   ’KUVAUS’
   12.  Jotta kuhunkin luottoluokitukseen sisältyviä suhteellisia riskejä voidaan jaotella,
        toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon kvantitatiiviset tekijät kuten
        tietyn      luottoluokituksen      saaneiden     omaisuuserien        pitkän       aikavälin
        maksukyvyttömyysaste. Toimivaltaisten viranomaisten on kysyttävä vastikään
        perustetuilta      ja    lyhyen      aikaa     maksukyvyttömyystietoja          keränneiltä
        luottoluokituslaitoksilta, kuinka suureksi ne arvioivat tietyn luottoluokituksen
        saaneisiin omaisuuseriin liittyvän pitkän aikavälin maksukyvyttömyysriskin.
   13.  Jotta kuhunkin luottoluokitukseen sisältyviä suhteellisia riskejä voidaan jaotella,
        toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon kvalitatiiviset tekijät kuten
        luottoluokituslaitoksen luokitusten piiriin kuuluva liikkeeseenlaskijoiden ryhmä,
        luottoluokituslaitoksen antamien luokitusten kattavuus, kunkin luottoluokituksen
        tarkoitus ja luottoluokituslaitoksen määritelmä maksukyvyttömyydestä.
FI                                              22                                                   FI
 ---pagebreak---    14. Toimivaltaisten viranomaisten on verrattava yksittäisen luottoluokituslaitoksen
       kuhunkin luokitukseen liittyvää maksukyvyttömyysastetta vertailuarvoon, joka
       perustuu muiden luottoluokituslaitosten havaitsemaan maksukyvyttömyysasteeseen,
       joka on laskettu liikkeeseenlaskijoiden otannasta, jonka toimivaltaiset viranomaiset
       katsovat sisältävän vastaavan suuruisen luottoriskin.
   15. Jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat, että yksittäisen luottoluokituslaitoksen
       antamaa luokitusta koskeva maksukyvyttömyysaste on olennaisesti ja
       järjestelmällisesti viitearvoa korkeampi, toimivaltaisten viranomaisten on annettava
       kyseisen luottoluokituslaitoksen luokitukselle korkeampi riskiluokka luoton laadun
       arviointiasteikolla.
   16. Jos toimivaltaiset viranomaiset ovat korottaneet luottoluokituslaitoksen tiettyä
       luokitusta koskevaa riskipainoa ja luottoluokituslaitos osoittaa, että sen luokitukseen
       liittyvä maksukyvyttömyysaste ei ole enää olennaisesti ja järjestelmällisesti
       vertailuarvoa suurempi, toimivaltaiset viranomaiset voivat päättää palauttaa
       luottoluokituslaitoksen luokituksen alkuperäisen riskiluokan luoton laadun
       arviointiasteikolla.
FI                                          23                                                 FI
 ---pagebreak---    3 osa – Luottoluokituslaitosten antamien luokitusten käyttö riskipainojen määrityksessä
   1.      KÄSITTELY
   1.      Laitos voi nimittää yhden tai useamman hyväksytyn luokituslaitoksen, jota käytetään
           määritettäessä omaisuuseriin ja taseen ulkopuolisiin eriin sovellettavia riskipainoja.
   2.      Luottolaitoksen, joka päättää soveltaa hyväksytyn luokituslaitoksen antamia
           luottoluokituksia joihinkin erien ryhmiin, on sovellettava kyseisiä luottoluokituksia
           johdonmukaisesti kaikkiin kyseiseen ryhmään kuuluviin vastuisiin.
   3.      Laitoksen, joka päättää soveltaa hyväksytyn luokituslaitoksen                   antamia
           luottoluokituksia, on sovellettava niitä jatkuvasti ja johdonmukaisesti.
   4.      Luottolaitos voi soveltaa ainoastaan sellaisia luokituslaitosten luottoluokituksia,
           joissa otetaan huomioon luottolaitoksen saamisen muodostava pääoma ja korot
           kokonaisuudessaan.
   5.      Jos luokitetusta erästä on käytettävissä ainoastaan yksi valitun luokituslaitoksen
           luottoluokitus, kyseistä luottoluokitusta on käytettävä määritettäessä kyseisen erän
           riskipainoa.
   6.      Jos käytettävissä on kaksi valittujen luokituslaitosten antamaa luottoluokitusta ja
           kyseiset luottoluokitukset antavat luokitetulle erälle eri riskipainon, on käytettävä
           suurempaa riskipainoa.
   7.      Jos käytettävissä on enemmän kuin kaksi valittujen luokituslaitosten antamaa
           luottoluokitusta, luokitettuun erään on sovellettava kahta pienimmän riskipainon
           antavaa luottoluokitusta. Jos kyseiset kaksi pienintä riskipainoa poikkeavat
           toisistaan, sovelletaan niistä suurempaa. Jos kaksi pienintä riskipainoa ovat samat, on
           sovellettava kyseistä riskipainoa.
   8.      Luottolaitosten on käytettävä toimeksiannon kautta tehtyjä luottoluokituksia.
           Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että luottolaitokset käyttävät ilman
           toimeksiantoa tehtyjä luottoluokituksia.
   2.      LIIKKEESEENLASKIJA JA LIIKKEESEENLASKUSTA ANNETTU LUOTTOLUOKITUS
   9.      Jos erityisestä liikkeeseenlaskuohjelmasta tai -järjestelystä, johon vastuun
           muodostava erä kuuluu, on käytettävissä luottoluokitus, kyseistä luottoluokitusta on
           käytettävä määritettäessä erään sovellettavaa riskipainoa.
   10.     Jos tiettyyn erään suoraan sovellettavaa luottoluokitusta ei ole käytettävissä, mutta
           käytettävissä on luottoluokitus erityisestä liikkeeseenlaskuohjelmasta tai -
           järjestelystä, johon vastuun muodostava erä ei kuulu, tai jos liikkeeseenlaskijasta on
           käytettävissä yleinen luottoluokitus, on käytettävä kyseistä luottoluokitusta, jos se
           tuottaa suuremman riskipainon kuin mitä muuten sovellettaisiin, tai jos se tuottaa
           pienemmän riskipainon ja kyseinen vastuu on etuoikeusasemaltaan sama tai
           parhaassa asemassa joka suhteessa kyseiseen liikkeeseenlaskuohjelmaan tai
FI                                                24                                               FI
 ---pagebreak---        vastuuerään tai liikkeeseenlaskijan muihin merkittäviin etuoikeusasemaltaan
       parhaassa asemassa oleviin vakuudettomiin vastuisiin.
   11. Tämän osan 9 ja 10 kohta eivät saa estää tämän liitteen 1 osan 65–68 kohdan
       soveltamista.
   12. Yritysryhmään kuuluvista liikkeeseenlaskijoista annettuja luottoluokituksia ei saa
       soveltaa toiseen samaan yritysryhmään kuuluvaan liikkeeseenlaskijaan.
   3.  LYHYEN JA PITKÄN AIKAVÄLIN LUOTTOLUOKITUKSET
   13. Lyhyen aikavälin luottoluokituksia saa soveltaa ainoastaan lyhytaikaisiin
       omaisuuseriin ja taseen ulkopuolisiin eriin, jotka ovat saamisia laitoksilta ja
       yrityksiltä.
   14. Lyhyen aikavälin luottoluokitusta on sovellettava ainoastaan siihen erään, jota
       lyhyen aikavälin luottoluokitus koskee, eikä sitä saa käyttää muiden erien
       riskipainojen määrittämiseen.
   15. Rajoittamatta 14 kohdan soveltamista, jos lyhytaikaiselle luokitellulle sopimukselle
       annetaan 150 prosentin riskipaino, kaikille kyseiseltä vastapuolelta oleville
       lyhytaikaisille ja pitkäaikaisille luokittamattomille vakuudettomille vastuille on myös
       annettava 150 prosentin riskipaino.
   16. Rajoittamatta 14 kohdan soveltamista, jos luokiteltu lyhytaikainen sopimus saa 50
       prosentin riskipainon, kaikille luokittamattomille lyhytaikaisille vastuille on
       annettava vähintään 100 prosentin riskipaino.
   4.  KOTIMAISET JA ULKOMAISET VALUUTTAERÄT
   17. Luottoluokitusta, joka koskee vastapuolen kotimaan valuutan määräistä erää, ei saa
       käyttää määritettäessä riskipainoa kyseisen vastapuolen ulkomaan valuutan
       määräiselle vastuulle.
   18. Rajoittamatta 17 kohdan soveltamista, kun vastuu syntyy pankin osallistuessa
       sellaisen kansainvälisen kehityspankin liikkeeseen laskemaan lainaan, jonka
       etuoikeusasema velkojana tunnustetaan markkinoilla, toimivaltaiset viranomaiset
       voivat sallia, että vastapuolen kotimaan valuutan määräisestä erästä annettua
       luottoluokitusta käytetään riskipainoja määritettäessä.
FI                                             25                                              FI
 ---pagebreak---                                                    LIITE VII
                Sisäisten luottoluokitusten menetelmä (IRB-menetelmä, IRBA)
        1 osa – Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärä
   1.     RISKIPAINOTETTUJEN             SAAMISTEN YHTEISMÄÄRÄN LASKEMINEN LUOTTORISKIN
          MÄÄRITYSTÄ VARTEN
   1.     Ellei toisin mainita, parametreista maksukyvyttömyyden todennäköisyys (probability
          of default, PD), tappio-osuus (loss given default, LGD) ja juoksuaika (M)
          määritetään 2 osassa esitetyllä tavalla ja vastuuarvo 3 osassa esitetyllä tavalla.
   2.     Kuhunkin vastuuseen liittyvä riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan
          seuraavien kaavojen mukaisesti:
   1.1.   Riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskeminen yrityksiä, laitoksia sekä
          valtioita ja keskuspankkeja koskeville vastuille
   3.     Rajoittamatta 4–8 kohdan soveltamista, riskipainotettujen saamisten yhteismäärä,
          joka koskee saamisia yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta, lasketaan
          seuraavien kaavojen mukaisesti:
                                      0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 .24 *
          Korrelaatio (R) =           [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
          Maturiteettikerroin (b) = (0.11852 − 0.05478 * ln (PD ))
                                                                         2
          Riskipaino                                             (RW)                              =
                   ( [                                                    ]
           LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999 ) − PD * LGD *
                                 −0.5                        0.5
                                                                                       )
          (1 − 1.5 * b ) −1
                            * (1 + (M − 2.5) * b ) *12.5 * 1.06
          N( x ) on standardoitua normaalijakaumaa noudattavan satunnaismuuttujan
          kumulatiivinen kertymäfunktio (eli todennäköisyys, että normaalijakaumaa
          noudattava satunnaismuuttuja, jonka keskiarvo on nolla ja varianssi yksi, on yhtä
          suuri tai pienempi kuin x). G (z ) on standardoitua normaalijakaumaa noudattavan
          satunnaismuuttujan käänteinen kumulatiivinen kertymäfunktio (eli x, kun N(x) = z).
          Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä = RW * vastuuarvo
   4.     Luottolaitokset voivat soveltaa seuraavaa korrelaatiokaavaa laskiessaan
          yritysvastuiden riskipainoja niiltä yrityksiltä oleviin vastuisiin, jotka kuuluvat
          ryhmään, jonka vuotuinen kokonaisliikevaihto on alle 50 miljoonaa euroa. Tässä
          kaavassa S on vuotuinen kokonaisliikevaihto miljoonina euroina, kun 5 miljoonaa
          euroa ≤ S ≤ 50 miljoonaa euroa. Alle 5 miljoonan euron liikevaihto merkitään
          kaavaan 5 miljoonan euron liikevaihdoksi. Ostettujen saamisten osalta vuotuinen
          kokonaisliikevaihto on sammion sisältämillä yksittäisillä vastuilla painotettu
          keskiarvo.
FI                                                     26                                            FI
 ---pagebreak---                          0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 . 24 *
                         [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
      Korrelaatio (R) = − 0 .04 * (1 − (S − 5 ) / 45 )
      Luottolaitosten      on     käytettävä      konsolidoidun    yritysryhmän        vuotuisen
      kokonaisliikevaihdon sijaan taseen loppusummaa, jos vuotuinen kokonaisliikevaihto
      ei anna riittävää kuvaa yrityksen koosta ja taseen loppusumma on
      tarkoituksenmukaisempi indikaattori.
   5. Erityiskohteiden rahoitukseen liittyville vastuille, joiden osalta luottolaitos ei pysty
      osoittamaan, että 4 osassa esitetyt maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä koskevat
      vähimmäisvaatimukset täyttyvät, luottolaitoksen on määritettävä riskipainot taulukon
      mukaisesti.
      Taulukko 1
       Jäljellä     oleva Luokka 1 Luokka 2 Luokka 3 Luokka 4 Luokka 5
       juoksuaika
       Alle 2,5 vuotta      50 %        70 %           115 %    250 %        0%
       Vähintään      2,5 70 %          90 %           115 %    250 %        0%
       vuotta
      Toimivaltaiset viranomaiset voivat valtuuttaa luottolaitoksen antamaan
      luokan 1 vastuille etuoikeutetun 50 prosentin riskipainon ja luokan 2 vastuille
      70 prosentin riskipainon, jos luottolaitoksen ominaisuudet luotonmyöntäjänä ja muut
      riskiominaisuudet ovat huomattavan vahvat kyseistä luokkaa varten.
      Määrittäessään riskipainoja erityiskohteiden rahoitukseen liittyville vastuille
      luottolaitosten on otettava huomioon seuraavat tekijät: taloudellinen asema,
      poliittinen ja oikeudellinen ympäristö, transaktion ja/tai omaisuuserän ominaispiirteet
      sekä järjestäjän ja kehittäjän asema mukaan lukien julkisen ja yksityisen sektorin
      kumppanuuksien synnyttämät tulovirrat ja turvallisuuspaketti.
   6. Jotta ostettuihin yrityssaamisiin voidaan soveltaa yrityssaamisten käsittelyä, niiden
      on täytettävä 4 osan 104–108 kohdassa esitetyt vähimmäisvaatimukset. 4 osassa
      esitettyjä vähittäisvastuiden riskinmääritysstandardeja voidaan soveltaa ostettuihin
      yrityssaamisiin, jotka täyttävät myös 12 kohdassa määritetyt edellytykset, jos
      luottolaitoksen olisi käytännössä liian hankala soveltaa 4 osassa määritettyjä
      yrityssaamisten riskinmääritysstandardeja.
   7. Ostettuja yrityssaamisia, hyvitettäviä ostoalennuksia sekä vakuuksia ja osittaisia
      takauksia, jotka tarjoavat suojaa maksukyvyttömyydestä aiheutuvien tappioiden
      suuririskisimmälle osalle, voidaan käsitellä IRB-arvopaperistamiskehyksen
      mukaisesti suuririskisimpinä positioina.
FI                                           27                                                  FI
 ---pagebreak---    8.   Jos luottolaitos tarjoaa luottoriskin suojausta useille vastuille sillä ehdolla, että n:s
        saamiseen liittyvä laiminlyönti laukaisee maksuvelvollisuuden ja kyseinen
        maksuvelvollisuuden laukaiseva tapahtuma johtaa sopimuksen voimassaolon
        loppumiseen, ja jos hyväksytty luottoluokituslaitos on antanut tuotteesta ulkoisen
        luottoluokituksen, sovelletaan 94–101 artiklassa säädettyjä riskipainoja. Jos
        hyväksytty luottoluokituslaitos ei ole antanut tuotteesta luottoluokitusta, koriin
        kuuluvien vastuiden riskipainot lasketaan yhteen (pois lukien n-1 -vastuut), kun
        12,5:llä kerrottu odotettujen tappioiden yhteismäärä ja riskipainotettujen saamisten
        yhteismäärä ei ylitä 12,5:llä kerrotun luottojohdannaisen tarjoaman suojan
        nimellismäärää. Yhteenlasketuista vastuista vähennettävät n-1 -vastuut määritetään
        siten, että niihin sisältyvät ne vastuut, jotka tuottavat alemman riskipainotetun
        vastuumäärän kuin mikään yhteenlaskettuihin vastuisiin kuuluva riskipainotettu
        saaminen.
   1.2. Vähittäisvastuisiin liittyvät riskipainotetut yhteismäärät
   9.   Jollei 10 ja 11 kohdasta muuta johdu, riskipainotettujen saamisten yhteismäärä
        vähittäisvastuiden osalta lasketaan seuraavien kaavojen mukaisesti:
                           0 .03 × (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 )) + 0 .16 *
        Korrelaatio (R) = [1 − (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 ))]
        Riskipaino                                                                         (RW):
                ( [                                                ]            )
         LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999) − PD * LGD *12.5 *1.06
                          −0.5                       0.5
        N( x ) on standardoitua normaalijakaumaa noudattavan satunnaismuuttujan
        kumulatiivinen kertymäfunktio (eli todennäköisyys, että normaalijakaumaa
        noudattava satunnaismuuttuja, jonka keskiarvo on nolla ja varianssi yksi, on yhtä
        suuri tai pienempi kuin x). G (z ) on standardoitua normaalijakaumaa noudattavan
        satunnaismuuttujan käänteinen kumulatiivinen kertymäfunktio (eli x, kun N (x) = z).
        Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä = RW * vastuuarvo
   10.  Kiinteistövakuudellisten       vähittäisvastuiden    osalta    9    kohdan      mukaisen
        korrelaatiokaavan tuottama luku korvataan korrelaatiokertoimella (R) 0,15.
   11.  Jäljempänä a–e kohdassa määriteltyjen uusiutuvien vähittäisvastuiden osalta
        9 kohdan       mukaisen         korrelaatiokaavan       tuottama     luku       korvataan
        korrelaatiokertoimella (R) 0,04.
        Vastuut ovat uusiutuvia vähittäisvastuita, jos ne täyttävät seuraavat edellytykset:
        a)    Saamiset ovat yksityishenkilöiltä.
        b)    Saamiset ovat uusiutuvia, vakuudettomia ja, siinä määrin kuin varoja ei ole
              nostettu, ovat välittömästi ja ehdoitta luottolaitoksen peruutettavissa olevia
              (tässä yhteydessä uusiutuviksi saamisiksi katsotaan ne saamiset, joiden määrä
              vaihtelee asiakkaan nostojen ja takaisinmaksujen mukaan luottolaitoksen
              määrittämän limiitin puitteissa). Nostamattomia lainoja voidaan pitää ehdoitta
              peruutettavissa olevina, jos lainaehdoissa annetaan luottolaitokselle
FI                                              28                                                FI
 ---pagebreak---                mahdollisuus peruuttaa ne kuluttajansuojaa koskevan lainsäädännön ja muiden
               säännösten asettamia rajoja noudattaen.
        c)     Yhden henkilön uusiutuvat vähittäisvastuut saavat olla enintään 100 000 euroa.
        d)     Luottolaitos voi osoittaa, että tämän kohdan mukaisen korrelaatiokaavan
               soveltaminen rajoittuu salkkuihin, joiden tappio-osuuden volatiliteetti on
               osoittautunut alhaiseksi keskimääräiseen tappio-osuuteen verrattuna erityisesti
               alhaisilla PD-arvoilla. Valvontaviranomaisten on tarkasteltava uusiutuvien
               vähittäisvastuiden muodostamien osa-salkkujen tappio-osuuksien suhteellista
               volatiliteettia sekä uudistettavien vähittäisvastuiden koko salkkua; niiden on
               myös annettava eri lainkäyttöalueille tietoja uusiutuvien vähittäissaamisten
               tappio-osuuksien ominaispiirteistä.
        e)     Toimivaltaisten viranomaisten on todettava, että vastuun määrittely
               uusiutuvaksi vähittäisvastuuksi ei ole ristiriidassa osa-salkun sisältämän riskin
               kanssa.
   12.  Jotta ostettuja saamisia voidaan pitää vähittäisvastuina, niiden on täytettävä 4 osan
        104–108 kohdassa esitetyt vähimmäisvaatimukset ja seuraavat edellytykset:
        a)     Luottolaitos on ostanut saamiset ulkopuoliselta kolmannelta eikä sen vastuisiin
               kyseiseltä velalliselta sisälly vastuita, joiden alullepanija luottolaitos itse on
               suoraan tai välillisesti.
        b)     Myyjän ja velallisen on määritettävä ostettavat saamiset markkinaperusteisesti.
               Sallittuja eivät ole yritysten väliset myyntisaamiset eivätkä keskenään kauppaa
               käyvien yritysten väliset saamiset, jotka liittyvät vastatileihin.
        c)     Ostajana toimivalla luottolaitoksella on oikeus saada kaikki ostettujen
               saamisten tuotot tai suhteellinen osuus tuotoista.
        d)     Ostettujen saamisten muodostaman salkun on oltava riittävän hajautettu.
   13.  Ostettuja yrityssaamisia, hyvitettäviä ostoalennuksia, vakuuksia ja osittaisia
        takauksia, jotka tarjoavat suojaa maksukyvyttömyydestä aiheutuvien tappioiden
        suuririskisimmälle osalle, sekä laimentumisesta aiheutuvia tappioita voidaan käsitellä
        IRB-arvopaperistamiskehyksen mukaisesti suuririskisimpinä positioina.
   14.  Ostettujen vähittäissaamisten sammioihin, joiden osalta ostajana toimivat
        luottolaitokset eivät pysty erottamaan kiinteistövakuudellisia vastuita ja ehdot
        täyttäviä uusiutuvia vähittäisvastuita muista vähittäisvastuista, on sovellettava sitä 9,
        10 tai 11 kohdan riskipainofunktiota, joka tuottaa kyseisille vastuille korkeimmat
        pääomavaatimukset.
   1.3. Oman pääoman ehtoisten sijoitusten riskipainotetut yhteismäärät
   15.  Luottolaitos voi toimivaltaisten viranomaisten suostumuksella soveltaa erilaisia
        lähestymistapoja eri salkkuihin, jos luottolaitos soveltaa sisäisessä laskennassaan
        erilaisia lähestymistapoja. Jos luottolaitokselle annetaan lupa soveltaa erilaisia
        lähestymistapoja, sen on osoitettava toimivaltaisille viranomaisille, että tätä
FI                                              29                                                FI
 ---pagebreak---           mahdollisuutta sovelletaan johdonmukaisesti eikä siihen liity sääntelyn katvealueiden
          hyväksikäyttöä.
   16.    Rajoittamatta 15 kohdan soveltamista, toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia oman
          pääoman ehtoisten sijoitusten riskipainotettujen yhteismäärien soveltamisen
          avustavia palveluja tuottaviin yrityksiin muiden luottovelvoitteisiin kuulumattomien
          omaisuuserien käsittelyn mukaisesti.
   1.3.1. Yksinkertaisen riskipainon menetelmä
   17.    Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:
          Riskipaino (RW) = 190 prosenttia pääomasijoituksiin liittyville vastuille riittävän
          hyvin hajautetuissa salkuissa.
          Riskipaino (RW) = 290 prosenttia pörssilistatuille oman pääoman ehtoisille
          sijoituksille.
          Riskipaino (RW) = 370 prosenttia kaikille muille oman pääoman ehtoisille
          sijoituksille.
          Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä = RW * vastuuarvo
   18.    Lyhyillä       käteispositioilla    ja     kaupankäyntivarastoon        kuulumattomilla
          johdannaisinstrumenteilla voidaan nettouttaa samojen yksittäisten osakkeiden pitkiä
          positioita edellyttäen, että kyseisten välineiden nimenomaisena tehtävänä on suojata
          nimettyjä oman pääoman ehtoisia sijoituksia vielä vähintään vuoden ajan. Muita
          lyhyitä positioita on käsiteltävä kuten pitkiä positioita, ja asianomaista riskipainoa on
          sovellettava kunkin position absoluuttiseen arvoon. Positioihin, joilla on
          maturiteettiero, on sovellettava yritysvastuiden menetelmää.
   19.    Luottolaitokset voivat hyväksyä oman pääoman ehtoisille sijoituksille myönnetyn
          takauksen luonteisen luottosuojan 90–93 artiklassa säädettyjen menetelmien
          mukaisesti.
   1.3.2. Maksukyvyttömyyden todennäköisyyteen (probability of default, PD) ja tappio-
          osuuteen (loss given default, LGD) perustuva menetelmä
   20.    Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan 3 kohdassa olevan kaavan
          mukaisesti. Jos laitoksilla ei ole käytettävissä riittävästi tietoja 4 osan 44–48
          kohdassa annetun maksukyvyttömyyden määritelmän käyttöä varten, riskipainoihin
          on sovellettava korotuskerrointa 1,5.
   21.    Yksittäisen vastuun tasolla 12,5:llä kerrottu odotetun tappion määrän ja
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärän summa ei saa ylittää 12,5:llä kerrottua
          vastuuarvoa.
   22.    Luottolaitokset voivat hyväksyä oman pääoman ehtoisille sijoituksille myönnetyn
          takauksen luonteisen luottosuojan 90–93 artiklassa säädettyjen menetelmien
          mukaisesti. Suojauksen tarjoajaan kohdistuvalle vastuulle on annettava LGD-arvoksi
          90 prosenttia. Hyvin hajautettuihin salkkuihin sisältyville pääomasijoituksiin
FI                                               30                                                 FI
 ---pagebreak---           liittyville vastuille voidaan antaa LGD-arvoksi 65 prosenttia. Näissä tapauksissa
          juoksuaika on viisi vuotta.
   1.3.3. Sisäisiin malleihin perustuva menetelmä
   23.    Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on laitoksen tekemistä oman pääoman
          ehtoisista sijoituksista aiheutuva potentiaalinen tappio, joka on määritetty käyttäen
          markkinariskin sisäisiä malleja sekä laskemalla pitkän aikavälin aineistosta
          neljännesvuosittaisten tuottojen ja soveltuvan riskittömän tuoton erotuksen
          99 prosentin yksisuuntainen luottamusväli kerrottuna 12,5:llä. Riskipainotettujen
          saamisten yhteismäärä ei saa yksittäisen vastuun tasolla olla pienempi kuin
          riskipainotettujen saamisten vähimmäismäärän, joka vaaditaan PD/LGD -
          lähestymistavan mukaisesti, ja vastaavan odotettujen tappioiden yhteismäärän
          summa kerrottuna 12,5:llä.
   24.    Luottolaitokset voivat hyväksyä oman pääoman ehtoisille sijoituksille myönnetyn
          takauksen luonteisen luottosuojan.
   1.4.   Muiden luottovelvoitteisiin kuulumattomien omaisuuserien riskipainotettujen
          saamisten yhteismäärä
   25.    Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:
          Riskipainotettujen saamisten yhteismäärä = 100 % * vastuuarvo
   2.     RISKIPAINOTETTUJEN         SAAMISTEN    YHTEISMÄÄRÄN       LASKEMINEN     OSTETTUJEN
          SAAMISTEN LAIMENTUMISRISKILLE
   26.    Ostettujen yritys- ja vähittäissaamisten laimentumisriskin riskipainot:
          Riskipainot lasketaan 3 kohdassa olevan kaavan mukaisesti: Riskiparametrit PD ja
          LGD lasketaan 2 osassa määritetyllä tavalla ja vastuuarvo 3 osassa määritetyllä
          tavalla; juoksuaika on yksi vuosi. Laimentumisriskiä ei tarvitse ottaa huomioon, jos
          luottolaitos pystyy osoittamaan toimivaltaisille viranomaisille, että sillä ei ole
          merkitystä.
   3.     ODOTETTUJEN TAPPIOIDEN YHTEISMÄÄRÄN LASKEMINEN
   27.    Ellei toisin mainita, riskiparametrit PD ja LGD määritetään 2 osassa määritetyllä
          tavalla ja vastuuarvo osassa 3 määritetyllä tavalla.
   28.    Yrityksiin, laitoksiin, valtioihin ja keskuspankkeihin kohdistuviin vastuisiin sekä
          vähittäisvastuisiin liittyvä odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan seuraavien
          kaavojen mukaisesti:
          Odotettu tappio (EL) =         PD × LGD
          Odotetun tappion määrä = EL × vastuuarvo
          Ostettuihin saamisiin liittyviä preemioita käsitellään kuten odotettua tappiota (EL).
FI                                               31                                             FI
 ---pagebreak---    29.       EL-arvot erityiskohteiden rahoitukseen liittyville vastuille, joiden riskipainoja
             laskettaessa luottolaitokset soveltavat 5 kohdan mukaisia menetelmiä, määritetään
             taulukon 2 mukaisesti.
             Taulukko 2
    Jäljellä        oleva Luokka 1 Luokka 2 Luokka 3 Luokka 4 Luokka 5
    juoksuaika
    Alle 2,5 vuotta          0%         5%           35 %        100 %     625 %
    Vähintään          2,5 5 %          10 %         35 %        100 %     625 %
    vuotta
             Kun toimivaltaiset viranomaiset ovat valtuuttaneet luottolaitoksen soveltamaan
             yleisesti 50 prosentin etuoikeutettuja riskipainoja luokan 1 vastuisiin ja 70 prosentin
             riskipainoja luokan 2 vastuisiin, EL-arvoksi on annettava 0 prosenttia
             luokan 1 vastuille ja 5 prosenttia luokan 2 vastuille.
   30.       Oman pääoman ehtoisten sijoitusten odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan
             seuraavan kaavan mukaisesti, kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan
             17–19 kohdan mukaisia menetelmiä noudattaen:
             Odotetun tappion määrä = EL × vastuuarvo
             EL-arvot ovat seuraavat:
             Odotettu tappio (EL) =       10 prosenttia riittävän hyvin hajautettuihin salkkuihin
             sisältyville pääomasijoituksille
             Odotettu tappio (EL) =       10 prosenttia pörssilistatuille oman pääoman ehtoisille
             sijoituksille.
             Odotettu tappio (EL) =       30 prosenttia kaikille muille oman pääoman ehtoisille
             sijoituksille.
   31.       Oman pääoman ehtoisten sijoitusten odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan
             seuraavan kaavan mukaisesti, kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan
             20–22 kohdan mukaisia menetelmiä noudattaen:
             Odotettu tappio (EL) =       PD × LGD
             Odotetun tappion määrä = EL × vastuuarvo
   32.       Oman pääoman ehtoisten sijoitusten odotettujen tappioiden yhteismäärä on nolla
             prosenttia, kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan 23–24 kohdassa
             määritettyjen menetelmien mukaisesti.
   33.       Odotettujen      tappioiden      yhteismäärä     lasketaan    ostettujen     saamisten
             laimentumisriskille seuraavan kaavan mukaisesti:
FI                                                  32                                               FI
 ---pagebreak---        Odotettu tappio (EL) =       PD × LGD
       Odotetun tappion määrä = EL × vastuuarvo
   4.  ODOTETTUJEN TAPPIOIDEN YHTEISMÄÄRÄN KÄSITTELY
   34. Tämän osan 28, 29 ja 33 kohdan mukaisesti laskettu odotettujen tappioiden
       yhteismäärä vähennetään kyseisiin vastuisiin liittyvien arvonoikaisujen ja varausten
       yhteismäärästä. Ostetuista saamisista saatuja alennuksia käsitellään 3 osan 1 kohdan
       mukaisesti samalla tavalla kuin arvonoikaisuja; ostettuihin saamisiin liittyvät
       preemiot lisätään 3 osan 1 kohdan mukaisesti odotettujen tappioiden yhteismäärään.
       Kyseiseen laskelmaan ei sisällytetä arvopaperistettuihin vastuisiin eikä kyseisiin
       vastuisiin kohdistuviin arvonoikaisuihin tai varauksiin liittyvää odotettujen
       tappioiden yhteismäärää.
FI                                          33                                              FI
 ---pagebreak---                                 2 Osa – PD, LGD ja juoksuaika
   1.   Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärää laskettaessa
        1 osassa määritetyt riskiparametrit (maksukyvyttömyyden todennäköisyys (PD),
        tappio-osuus (LGD) ja juoksuaika (M)) arvioi luottolaitos 4 osan ja seuraavien
        säännösten mukaisesti.
   1.   SAAMISET YRITYKSILTÄ, LAITOKSILTA, VALTIOILTA JA KESKUSPANKEILTA
   1.1. PD
   2.   Yritykseltä tai laitokselta olevan saamisen PD:n on oltava vähintään 0,03 prosenttia.
   3.   Ostettujen yrityssaamisten, joiden osalta luottolaitos ei pysty osoittamaan, että sen
        PD-estimaatit täyttävät 4 osassa asetetut vähimmäisvaatimukset, PD määritetään
        seuraavien menetelmien mukaisesti: ostettujen yrityssaamisten PD on luottolaitosten
        EL-estimaatti jaettuna kyseisten saamisten LGD:llä. Ostettuja yrityssaamisia
        koskevien etuoikeudeltaan huonompien vaateiden PD on luottolaitosten EL-
        estimaatti. Jos luottolaitos saa soveltaa omaa LGD-estimaattiaan yrityssaamisiin ja se
        pystyy jakamaan ostettujen yrityssaamisten EL-estimaattinsa PD- ja LGD-luvuiksi
        luotettavalla tavalla, se voi käyttää PD-estimaattia.
   4.   Maksukyvyttömien velallisten PD on 100 prosenttia.
   5.   Luottolaitokset voivat ottaa takauksen luonteisen luottosuojan huomioon PD-
        estimaatissa 90–93 artiklan säännösten mukaisesti.
   6.   Omaa LGD-estimaattiaan käyttävät luottolaitokset voivat hyväksyä takauksen
        luonteisen luottosuojan mukauttamalla PD-estimaattiaan 11 kohdan mukaisesti.
   7.   Ostettujen yrityssaamisten laimentumisriskin PD-estimaatin on oltava yhtä suuri kuin
        laimentumisriskin EL-estimaatti. Jos luottolaitos saa soveltaa omaa LGD-
        estimaattiaan yrityssaamisiin ja se pystyy jakamaan ostettujen yrityssaamisten
        laimentumisriskin EL-estimaattinsa PD- ja LGD-luvuiksi luotettavalla tavalla, se voi
        käyttää PD-estimaattia.
   1.2. LGD
   8.   Luottolaitosten on käytettävä seuraavia LGD-arvoja:
        a)    ylimmän etuoikeusluokan saamiset, joilla ei ole hyväksyttyä vakuutta:
              45 prosenttia;
        b)    etuoikeudeltaan huonommat saamiset, joilla ei ole hyväksyttyä vakuutta:
              75 prosenttia;
        c)    luottolaitokset voivat hyväksyä vastikkeellisen tai takauksen luonteisen
              luottosuojan LGD-estimaatissa 90–93 artiklan säännösten mukaisesti;
        d)    liitteessä VI olevan 1 osan 65–67 kohdassa määritellyille katetuille
              joukkolainoille voidaan antaa LGD-arvoksi 12,5 prosenttia;
FI                                             34                                              FI
 ---pagebreak---         e)    LGD-arvoksi annetaan 45 prosenttia ostetuille ylimmän etuoikeusluokan
              yrityssaamisille, joiden osalta luottolaitos ei pysty osoittamaan, että sen PD-
              estimaatit täyttävät 4 osassa asetetut vähimmäisvaatimukset;
        f)    LGD-arvoksi annetaan 100 prosenttia ostetuille etuoikeudeltaan huonommille
              yrityssaamisille, joiden osalta luottolaitos ei pysty osoittamaan, että sen PD-
              estimaatit täyttävät 4 osassa asetetut vähimmäisvaatimukset;
        g)    LGD-arvoksi       annetaan       75    prosenttia     ostettujen   yrityssaamisten
              laimentumisriskille.
   9.   Rajoittamatta 8 kohdan soveltamista, jos luottolaitos saa soveltaa omaa LGD-
        estimaattiaan yrityssaamisiin ja se pystyy jakamaan ostettujen yrityssaamisten EL-
        estimaattinsa PD- ja LGD-luvuiksi luotettavalla tavalla, se voi soveltaa laimentumis-
        ja maksukyvyttömyysriskin osalta LGD-estimaattia ostettuihin yrityssaamisiin.
   10.  Rajoittamatta 8 kohdan soveltamista, jos luottolaitos saa soveltaa omaa LGD-
        estimaattiaan yrityssaamisiin ja saamisiin laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta,
        takauksen luonteinen luottosuoja voidaan hyväksyä mukauttamalla PD- tai LGD-
        estimaattia 4 osassa määritettyjen vähimmäisvaatimusten mukaisesti toimivaltaisten
        viranomaisten suostumuksella. Luottolaitos ei saa soveltaa taattuihin vastuisiin
        mukautettua PD- tai LGD-arvoa, jos mukautettu riskipaino olisi pienempi kuin
        vastaava takaajaan kohdistuva välitön vastuu.
   1.3. Juoksuaika
   11.  Rajoittamatta     12     kohdan     soveltamista,      luottolaitosten   on    annettava
        takaisinostosopimuksista tai arvopaperien ja hyödykkeiden lainaksiantamisesta tai -
        ottamisesta syntyville vastuille juoksuajaksi (M) 0,5 vuotta ja kaikille muille
        vastuille 2,5 vuotta. Toimivaltaiset viranomaiset voivat edellyttää, että niiden
        lainkäyttöalueella toimivat luottolaitokset soveltavat vastuisiin 12 kohdan mukaisesti
        määritettyä juoksuaikaa.
   12.  Luottolaitosten, jotka saavat soveltaa omaa LGD-estimaattiaan tai luottovasta-
        arvokerrointaan yrityssaamisiin ja saamisiin laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta,
        on laskettava kullekin vastuulle juoksuaika a–e alakohdassa ja 13–15 kohdassa
        määritetyllä tavalla. M voi olla enintään viisi vuotta.
        a)    M lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti rahoitusvälineelle, jonka kassavirta
              on ennalta tiedossa:
                                    ∑ t * CF / ∑ CF
                                             t        t
              M = MAX{1; MIN{        t            t      ; 5}}
              missä     CFt     kuvaa     rahavirtoja      (pääoma,      korot   ja    palkkiot),
              jotka on sopimusperusteisesti maksettava vastapuolelle hetkellä t.
        b)    Päänettoutussopimuksen soveltamisalaan kuuluvien johdannaisten M on
              vastuun jäljellä olevan juoksuajan painotettu keskiarvo siten, että M on
              vähintään yksi vuosi. Juoksuaikaa painotettaessa on käytettävä kunkin vastuun
              nimellisarvoa.
FI                                              35                                                FI
 ---pagebreak---         c)    Päänettoutussopimuksen soveltamisalaan kuuluvien takaisinostosopimusten tai
              arvopaperien ja hyödykkeiden lainaksiantamisesta tai -ottamisesta syntyvien
              vastuiden juoksuaika on transaktion painotettu keskimääräinen jäljellä oleva
              juoksuaika siten, että M on vähintään viisi päivää. Juoksuaikaa painotettaessa
              on käytettävä kunkin transaktion nimellisarvoa.
        d)    Jos luottolaitos saa soveltaa omia PD-estimaattejaan ostettuihin
              yrityssaamisiin, nostettujen määrien juoksuaika on ostettuihin saamisiin
              liittyvien vastuiden painotettu keskimääräinen juoksuaika siten, että M on
              vähintään yksi vuosi. Tätä samaa juoksuajan arvoa on sovellettava myös
              sitoviin saamisten ostosopimuksiin (committed purchase facility) kuuluviin
              nostamattomiin määriin edellyttäen, että järjestely sisältää tehokkaat
              kovenantit, ennenaikaisen kuoletuksen laukaisijat tai muut ominaisuudet, jotka
              suojaavat ostavaa luottolaitosta niiden tulevien saamisten laadun merkittävältä
              heikkenemiseltä, jotka sen on ostettava järjestelyn voimassaoloaikana. Mikäli
              tällaista tehokasta suojaa ei ole, M lasketaan seuraavien tekijöiden summana:
              pisin ostosopimuksen piiriin kuuluvien potentiaalisten saamisten juoksuajoista
              ja ostosopimuksen jäljellä oleva juoksuaika, siten että M on vähintään yksi
              vuosi.
        e)    Muille kuin tässä kohdassa mainituille välineille, tai kun luottolaitos ei pysty
              laskemaan juoksuaikaa a alakohdassa määritetyllä tavalla, juoksuaika on
              jäljellä oleva enimmäisaika (vuosia), jonka vastapuoli voi käyttää
              sopimusvelvoitteidensa täysimääräiseen täyttämiseen; juoksuajan on oltava
              vähintään yksi vuosi.
   13.  Rajoittamatta 12 kohdan a, b, d ja e alakohdan soveltamista, toimivaltaisten
        viranomaisten määrittelemien lyhytaikaisten saamisten, joiden jäljellä oleva
        juoksuaika on alle vuosi ja jotka eivät ole osa luottolaitosten vastapuolelle
        myöntämää jatkuvaa rahoitusta, juoksuajan on oltava vähintään yksi päivä.
   14.  Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että yhteisön alueelle sijoittautuneisiin
        yrityksiin, joiden konsolidoitu liikevaihto ja konsolidoidun taseen loppusumma on
        alle 500 miljoonaa euroa, kohdistuviin saamisiin sovelletaan 11 kohdan mukaisesti
        määritettyä juoksuaikaa.
   15.  Maturiteettieroja käsitellään 90–93 artiklassa säädetyllä tavalla.
   2.   VÄHITTÄISVASTUUT
   2.1. PD
   16.  Vastuun PD:n on oltava vähintään 0,03 prosenttia.
   17.  Vastapuolten, tai sen ollessa sallittua ainoastaan vastapuolten laiminlyömien
        vastuiden PD:n on oltava 100 prosenttia.
   18.  Ostettujen yrityssaamisten laimentumisriskin PD:n on oltava yhtä suuri kuin
        laimentumisriskin EL-estimaatti. Jos luottolaitos pystyy jakamaan ostettujen
        yrityssaamisten laimentumisriskin EL-estimaattinsa PD- ja LGD-luvuiksi
        luotettavalla tavalla, se voi käyttää PD-estimaattia.
FI                                             36                                              FI
 ---pagebreak---    19.  Takauksen luonteinen luottosuoja voidaan hyväksyä mukauttamalla PD-lukuja
        21 kohdan mukaisesti.
   2.2. LGD
   20.  Luottolaitosten on tuotettava omat LGD-estimaattinsa, jotka täyttävät 4 osassa
        asetetut vähimmäisvaatimukset ja ovat toimivaltaisten viranomaisten hyväksymiä.
        Ostettujen saamisten laimentumisriskin LGD-arvo on 75 prosenttia. Jos luottolaitos
        pystyy jakamaan ostettujen saamisten laimentumisriskin EL-estimaattinsa PD- ja
        LGD-luvuiksi luotettavalla tavalla, se voi käyttää PD-estimaattia.
   21.  Takauksen luonteinen luottosuoja voidaan hyväksyä mukauttamalla PD- ja LGD-
        lukuja 4 osan 95–103 kohdan vähimmäisvaatimusten mukaisesti, jos toimivaltaiset
        viranomaiset ovat hyväksyneet toimenpiteen yksittäisen vastuun tai vastuuryhmän
        osalta. Luottolaitos ei saa soveltaa taattuihin saamisiin mukautettua PD- tai LGD-
        arvoa, jos mukautettu riskipaino olisi pienempi kuin vastaava takaajaan kohdistuva
        välitön vastuu.
   3.   OMAN     PÄÄOMAN      EHTOISET     SIJOITUKSET,    JOIHIN SOVELLETAAN       PD/LGD-
        MENETELMÄÄ
   3.1. PD
   22.  PD-luvut on määritettävä yritysvastuisiin sovellettavien menetelmien mukaisesti.
        Seuraavia PD-lukujen vähimmäisarvoja on sovellettava:
        a)    0,09 prosenttia pörssilistatuille oman pääoman ehtoisille sijoituksille, kun
              sijoitus on osa pitkäaikaista asiakassuhdetta;
        b)    0,09 prosenttia muille kuin pörssilistatuille oman pääoman ehtoisille
              sijoituksille, kun sijoituksen tuotto perustuu säännöllisiin, jaksottaisiin
              kassavirtoihin, jotka eivät johdu myyntivoitoista;
        c)    0,40 prosenttia pörssilistatuille oman pääoman ehtoisille sijoituksille mukaan
              lukien muut 1 osan 17 kohdassa määritetyt lyhyet positiot;
        d)    1,25 prosenttia kaikille muille oman pääoman ehtoisille sijoituksille mukaan
              lukien muut 1 osan 17 kohdassa määritetyt lyhyet positiot.
   3.2. LGD
   23.  Hyvin hajautettuihin salkkuihin sisältyviin pääomasijoituksiin liittyville vastuille
        voidaan antaa LGD-arvoksi 65 prosenttia
   24.  Kaikille muille vastuille on annettava LGD-arvoksi 90 prosenttia.
   3.3. Juoksuaika
   25.  Kaikkien vastuiden juoksuaika on viisi vuotta.
FI                                             37                                            FI
 ---pagebreak---                                      3 osa – Vastuuarvo
   1. SAAMISET      YRITYKSILTÄ, LAITOKSILTA, VALTIOILTA JA KESKUSPANKEILTA SEKÄ
      VÄHITTÄISSAAMISET
   1. Ellei toisin säädetä, tase-eriin sisältyvien vastuiden arvosta ei vähennetä
      arvonoikaisuja. Tätä sääntöä sovelletaan myös omaisuuseriin, joiden ostohinta
      poikkeaa velkamäärästä. Ostettujen omaisuuserien osalta velkamäärän ja
      luottolaitoksen taseeseen kirjatun määrän erotus merkitään alennukseksi, jos
      velkamäärä on suurempi, ja preemioksi jos velkamäärä on pienempi kuin taseeseen
      kirjattu määrä.
   2. Kun luottolaitokset käyttävät arvopaperien ja hyödykkeiden lainaksiantamisessa tai -
      ottamisessa päänettoutussopimuksia, saamisen arvo lasketaan 90–93 artiklan
      säännösten mukaisesti.
   3. Tase-eriä ja talletuksia nettoutettaessa luottolaitosten on laskettava vastuuarvo 90–93
      artiklassa säädettyjen menettelyjen mukaisesti.
   4. Leasing-sopimusten vastuuarvo muodostuu diskontatuista leasing-maksuista.
   5. Liitteessä IV luetelluille erille vastuuarvo määritetään soveltaen jompaakumpaa
      liitteessä III esitettyä menetelmää.
   6. Ostettujen saamisten riskipainotettua yhteismäärää laskettaessa vastuuarvo on jäljellä
      oleva velkamäärä, josta on vähennetty laimentumisriskin pääomavaatimus ennen
      luottoriskin vähentämismenetelmien soveltamista.
   7. Rajoittamatta 5 kohdan soveltamista, virallisesti hyväksytyissä pörsseissä
      kaupankäynnin kohteena oleviin sopimuksiin ja valuuttamääräisiin sopimuksiin (pois
      lukien kultaa koskevat sopimukset), joiden alkuperäinen juoksuaika on enintään
      14 kalenteripäivää, ei sovelleta liitteen III mukaisia menetelmiä vaan niiden
      vastuuarvo on nolla.
   8. Rajoittamatta 5 kohdan soveltamista, jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset
      voivat vapauttaa liitteessä III esitettyjen menetelmien soveltamisesta sellaisen
      selvitysyhteisön selvitettävänä olevat OTC-sopimukset, joka toimii sopimusten
      laillisena vastapuolena ja jossa kaikki osapuolet asettavat selvitysyhteisölle päivittäin
      sellaisen täyden vakuuden sopimuksista aiheutuville riskeille, joka kattaa sekä
      nykyhetken jälleenhankintakustannuksen että mahdollisen tulevaisuuden luottoriskin;
      kyseisille OTC-sopimuksille voidaan antaa vastuuarvoksi nolla.
      Asetetun vakuuden on
      a)     saatava riskipainoksi nolla, tai
      b)     muodostuttava lainanantajana         toimivaan      luottolaitokseen    talletetuista
             käteisvaroista, tai
      c)     muodostuttava luottolaitoksen liikkeeseen laskemista sijoitustodistuksista tai
             vastaavista rahoitusvälineistä, jotka on talletettu kyseiseen luottolaitokseen.
FI                                            38                                                   FI
 ---pagebreak---        Toimivaltaisten viranomaisten on varmistuttava siitä, että selvitysyhteisöjen
       vastuiden arvo ei voi ylittää asetetun vakuuden markkina-arvoa.
   9.  Uusiutuviin ostettuihin yrityssaamisiin liittyvien nostamattomien ostettujen
       sitoumusten vastuuarvo on sitoumukseen kuuluva nostamaton määrä kerrottuna 75
       prosentilla.
   10. Kun vastuu muodostuu takaisinostosopimuksen tai arvopaperien tai hyödykkeiden
       lainaksiantamisen ja -ottamisen yhteydessä myydyistä, vakuudeksi asetuista tai
       lainatuista arvopapereista, vastuuarvo on 74 artiklan mukaisesti määritetty
       arvopaperien tai hyödykkeiden arvo. Kun sovelletaan liitteessä VIII olevassa
       3 osassa esitettyä rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa menetelmää, vastuuarvoa
       korotetaan kyseisiin arvopapereihin tai hyödykkeisiin edellä mainitun liitteen
       mukaisesti soveltuvalla volatiliteettikorjauksella.
   11. Seuraaviin eriin liittyvä vastuuarvo lasketaan kertomalla sitoumukseen kuuluva
       nostamaton määrä luottovasta-arvokertoimella (CF).
       Luottolaitosten on käytettävä seuraavia luottovasta-arvokertoimia:
       a)    Limiitillisiin luottosopimuksiin, jotka ovat sitoumuksettomia ja ehdoitta
             peruutettavissa olevia tai jotka laitos voi käytännössä peruuttaa milloin vain
             ilman etukäteisilmoitusta, on sovellettava nolla prosentin luottovasta-
             arvokerrointa. Nolla prosentin luottovasta-arvokertoimen soveltaminen
             edellyttää, että luottolaitokset tarkkailevat aktiivisesti vastapuolen taloudellista
             asemaa, ja luottolaitosten on pystyttävä sisäisten valvontajärjestelmiensä avulla
             välittömästi havaitsemaan vastapuolen luottokelpoisuuden heikentyminen.
             Nostamattomia limiitillisiä vähittäisluottoja voidaan pitää ehdoitta
             peruutettavissa olevina, jos lainaehdoissa annetaan luottolaitokselle
             mahdollisuus peruuttaa ne kuluttajansuojaa koskevassa lainsäädännössä ja
             muissa asiaan liittyvissä säännöksissä asetettuja enimmäismääriä noudattaen.
       b)    Tavaroiden ja hyödykkeiden tuontiin ja vientiin liittyvien lyhytaikaisten
             remburssien ja vastaavien sitoumusten osalta on sovellettava 20 prosentin
             luottovasta-arvokerrointa sekä liikkeeseen laskevaan että varmistavaan
             laitokseen.
       c)    Muihin limiitillisiin luottosopimuksiin, NIF- ja RUF-sopimuksiin sovelletaan
             75 prosentin luottovasta-arvokerrointa.
       d)    Luottolaitokset, jotka täyttävät 4 osassa määritetyt luottovasta-arvokerrointen
             omien estimaattien käytön vähimmäisvaatimukset, voivat toimivaltaisten
             viranomaisten suostumuksella soveltaa omia CF-estimaatteja erityyppisiin
             tuotteisiin.
   12. Kun sitoumus liittyy toisen sitoumuksen antamiseen, käytetään pienempää kahdesta
       yksittäiseen sitoumukseen liittyvästä luottovasta-arvokertoimesta.
   13. Kaikkien muiden kuin 1–11 kohdassa mainittujen taseen ulkopuolisten erien osalta
       vastuuarvo määritetään liitteen II mukaisesti.
FI                                             39                                                 FI
 ---pagebreak---    2.  OMAN PÄÄOMAN EHTOISET SIJOITUKSET
   14. Vastuuarvo on tilinpäätöksessä käytetty arvo. Hyväksyttyjä oman pääoman ehtoisten
       sijoitusten arvostustapoja ovat seuraavat:
       a)     Käypään arvoon kirjattujen sijoitusten, joiden arvon muutokset vaikuttavat
              suoraan tulokseen ja omiin varoihin, vastuuarvo on taseessa esitetty käypä
              arvo.
       b)     Käypään arvoon kirjattujen sijoitusten, joiden arvon muutokset eivät vaikuta
              suoraan tulokseen vaan verotuksen kautta mukautettuun oman pääoman
              erilliseen komponenttiin, vastuuarvo on taseessa esitetty käypä arvo.
       c)     Sijoitusten, jotka on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan markkina-
              arvoon, vastuuarvo on taseessa esitetty hankintahinta tai markkina-arvo.
   3.  MUUT LUOTTOVELVOITTEISIIN KUULUMATTOMAT OMAISUUSERÄT
   15. Muiden luottovelvoitteisiin       kuulumattomien     omaisuuserien     vastuuarvo on
       tilinpäätökseen kirjattu arvo.
FI                                           40                                             FI
 ---pagebreak---                 4 osa – IRB-menetelmän soveltamisen vähimmäisvaatimukset
   1.     LUOTTOLUOKITUSJÄRJESTELMÄT
   1.     ’Luottoluokitus’ sisältää menetelmät, prosessit, valvonnan, tietojen keruun ja
          tietotekniikkajärjestelmät, joilla tuetaan luottoriskin arviointia, vastuiden
          luokittamista luokkiin tai ryhmiin sekä tietyntyyppisen vastuun maksukyvyttömyys-
          ja tappioestimaattien määrittelyä.
   2.     Jos luottolaitos soveltaa useita luokitusjärjestelmiä, vastapuolen tai transaktion
          luokitusjärjestelmän valinnasta on laadittava asiakirja ja valinta on suoritettava
          asianmukaisesti ja riskiä vastaavasti.
   3.     Luokituskriteerejä ja -prosesseja on tarkasteltava säännöllisesti, jotta voidaan
          varmistaa niiden asianmukaisuus suhteessa nykyiseen salkkuun ja ulkoisiin
          olosuhteisiin.
   1.1.   Luottoluokitusjärjestelmien rakenne
   4.     Jos luottolaitos käyttää riskiparametrien suoria estimaatteja, niitä voidaan pitää
          jatkuvaan luokitusasteikkoon sisältyvinä luokkina.
   1.1.1. Saamiset yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   5.     Luottoluokituksessa      on   otettava    huomioon     vastapuolen   ja transaktioriskin
          ominaispiirteet.
   6.     Luottoluokitukseen kuuluu velallisten luokitusasteikko, jonka perusteella
          määritellään yksinomaan velallisen maksukyvyttömyyden riskiä. Velallisten
          luokitusasteikossa on oltava vähintään seitsemän luokkaa velvoitteensa hoitaville
          velallisille ja yksi luokka maksunsa laiminlyöneille velallisille.
   7.     ’Vastapuoliluokka’ on velallisten luokitusasteikkoon kuuluva riskiluokka, johon
          velalliset luokitellaan käyttäen täsmällisiä ja selkeitä luokituskriteereitä, joista
          saadaan PD:n estimaatit. Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat vastapuoliluokkien
          välisistä      suhteista    käyttäen      perusteina     kunkin    luokan    sisältämää
          maksukyvyttömyysriskiä ja kyseisen riskin suuruuden määrittelyssä sovellettuja
          kriteereitä.
   8.     Luottolaitoksilla, joiden salkut ovat keskittyneet tietylle markkinasegmentille ja
          maksukyvyttömyysriskin alueelle, on oltava riittävästi vastapuoliluokkia mainitulla
          alueella, jotta vältetään velallisten liian suuri keskittyminen tiettyyn luokkaan.
          Merkittävä keskittyminen yhteen luokkaan on perusteltava vankalla empiirisellä
          todistusaineistolla, joka osoittaa, että vastapuoliluokka kattaa riittävän kapean PD-
          lukujen alueen ja että kaikkien kyseiseen luokkaan kuuluvien velallisten
          maksukyvyttömyysriski mahtuu kyseiselle alueelle.
   9.     Jotta toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä omien LGD-estimaattien käytön
          pääomavaatimusten laskennassa, luottoluokitusjärjestelmään on sisällyttävä erillinen
FI                                                41                                               FI
 ---pagebreak---           sopimustyyppien luokitusasteikko, jossa keskitytään yksinomaan transaktion LGD-
          lukuun liittyviin ominaispiirteisiin.
   10.    Jotta toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä omien CF-estimaattien käytön
          pääomavaatimusten laskennassa, luottoluokitusjärjestelmään on sisällyttävä erillinen
          sopimustyyppien luokitusasteikko, jossa keskitytään yksinomaan transaktion
          luottovasta-arvokertoimeen liittyviin ominaispiirteisiin.
   11.    ’Sopimustyypin riskiluokka’ on sopimustyyppien luokitusasteikkoon kuuluva
          riskiluokka, johon vastuut luokitellaan käyttäen täsmällisiä ja selkeitä
          luokituskriteereitä, joista saadaan joko omat LGD- tai CF-estimaatit. Riskiluokan
          määritelmään on sisällyttävä sekä kuvaus siitä, kuinka vastuut on luokiteltu, että
          kriteereistä, joilla eri luokkien sisältämä riski on määritelty.
   12.    Merkittävä keskittyminen yhteen sopimustyypin riskiluokkaan on perusteltava
          vankalla empiirisellä todistusaineistolla, joka osoittaa, että riskiluokka kattaa
          riittävän kapean LGD-lukujen tai luottovasta-arvokerrointen alueen ja että kaikkien
          kyseiseen luokkaan kuuluvien vastuiden riski sijoittuu kyseiselle alueelle.
   13.    Luottolaitosten, jotka käyttävät 1 osan 5 kohdan mukaisia menetelmiä määrittäessään
          erityiskohteiden rahoitukseen liittyvien vastuiden riskipainoja, ei tarvitse laatia
          vastapuolten luokitusasteikkoa, jonka perusteella määritellään yksinomaan
          vastapuolten maksukyvyttömyyden riski kyseisten vastuiden osalta. Rajoittamatta
          6 kohdan soveltamista, kyseisillä laitoksilla on oltava kyseisten vastuiden osalta
          vähintään neljä luokkaa velvoitteensa hoitaville velallisille ja yksi luokka maksunsa
          laiminlyöneille velallisille.
   1.1.2. Vähittäisvastuut
   14.    Luottoluokitusjärjestelmästä on käytävä ilmi sekä vastapuoleen että transaktioon
          sisältyvä riski ja kaikki vastapuolen ja transaktion asian kannalta merkitykselliset
          ominaispiirteet.
   15.    Riskin eri tasot on luokiteltava siten, että tietyssä luokassa tai ryhmässä on
          lukumääräisesti riittävästi vastuita sen varmistamiseksi, että tappioiden
          ominaispiirteet voidaan kvantifioida ja validoida tarkoituksenmukaisesti luokan tai
          ryhmän tasolla. Vastuut ja vastapuolet on jaettava luokkiin tai ryhmiin siten, että
          vältetään liiallista keskittymistä.
   16.    Luottolaitosten on osoitettava, että luokittamalla vastuut luokkiin ja ryhmiin riskit
          voidaan eritellä tarkoituksenmukaisella tavalla, toistensa kanssa riittävän
          homogeeniset vastuut voidaan jakaa omaksi ryhmäkseen ja tappioiden
          ominaispiirteet voidaan arvioida tarkasti ja johdonmukaisesti luokan tai ryhmän
          tasolla.     Ostettujen      saamisten      luokituksen      on  vastattava   myyjän
          luotonmyöntökäytänteitä ja asiakkaiden heterogeenisuutta.
   17.    Luottolaitosten on otettava huomioon seuraavat riskitekijät jakaessaan vastuita
          luokkiin tai ryhmiin:
          Vastapuolen riskiominaisuudet
FI                                                 42                                           FI
 ---pagebreak---           a)     Transaktioriskin ominaispiirteet mukaan lukien tuotteen ja/tai vakuuden tyyppi.
                 Luottolaitosten on selvitettävä erikseen tapaukset, joissa sama vakuus liittyy
                 useaan vastuuseen.
          b)     Erääntyneisyys,      paitsi     jos     luottolaitos   osoittaa   toimivaltaiselle
                 viranomaiselleen, että erääntyneisyys ei ole kyseisen vastuun osalta merkittävä
                 riskitekijä.
          c)     Luokittelu luokkiin tai ryhmiin
   18.    Luottolaitoksella on oltava täsmälliset määritelmät, prosessit ja kriteerit, joilla
          vastuut jaetaan luokkiin tai ryhmiin luottoluokitusjärjestelmän sisällä.
          a)     Luokkien ja ryhmien määritelmien ja kriteerien on oltava riittävän
                 yksityiskohtaisia, jotta ne, joiden vastuulla luokitus on, pystyvät
                 johdonmukaisesti sijoittamaan samanlaisen riskiprofiilin omaavat vastapuolet
                 ja sopimukset samaan luokkaan tai ryhmään. Luokituksen on tapahduttava
                 johdonmukaisesti eri toimialoilla, yksiköissä ja maantieteellisen sijainnin
                 mukaan.
          b)     Luokitusprosessista laadittavien asiakirjojen on oltava sellaisia, että kolmannet
                 saavat riittävän kuvan vastuiden luokituksesta luokkiin ja ryhmiin, voivat itse
                 luokitella vastuita luokkiin ja ryhmiin sekä pystyvät arvioimaan luokituksen
                 asianmukaisuutta.
          c)     Kriteerien on myös oltava johdonmukaisia luottolaitoksen sisäisten
                 luotonmyöntämisstandardien ja ongelmallisten velallisten ja sopimusten
                 käsittelyssä sovellettavien käytänteiden kanssa.
   19.    Luottolaitoksen on otettava huomioon kaikki asian kannalta merkitykselliset tiedot,
          kun vastapuolia ja sopimuksia jaetaan luokkiin tai ryhmiin. Tietojen on oltava
          ajantasaisia ja luottolaitoksen on pystyttävä niiden avulla ennustamaan vastuun
          tulevaa kehitystä. Mitä vähemmän tietoja luottolaitoksella on, sitä varovaisempi sen
          on oltava jakaessaan vastuita vastapuolten tai sopimustyyppien luokkiin tai ryhmiin.
          Jos luottolaitos käyttää ulkopuolisen tekemää luottoluokitusta ensisijaisena
          perusteena sisäisessä luottoluokituksessa, sen on otettava huomioon myös muut asian
          kannalta merkitykselliset tiedot.
   1.2.   Vastuiden luokitus
   1.2.1. Saamiset yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   20.    Luoton myöntämisprosessissa jokainen vastapuoli on sijoitettava johonkin
          vastapuoliluokkaan.
   21.    Luottolaitosten, jotka saavat käyttää omia LGD- ja CF-estimaattejaan, on osana
          luoton myöntämisprosessia sijoitettava jokainen vastuu myös johonkin
          sopimustyypin riskiluokkaan.
   22.    Luottolaitosten, jotka käyttävät 1 osan 5 kohdan mukaisia menetelmiä määrittäessään
          erityiskohteiden rahoitukseen liittyvien vastuiden riskipainoja, on sijoitettava kaikki
          kyseiset vastuut johonkin luokkaan 13 kohdan mukaisesti.
FI                                                 43                                               FI
 ---pagebreak---    23.    Luottolaitoksen on luokiteltava erikseen jokainen erillinen oikeushenkilö, jolta sillä
          on saamisia. Luottolaitoksen on osoitettava toimivaltaiselle viranomaiselleen, että se
          soveltaa hyväksyttäviä käytänteitä toimiessaan vastapuolina olevien yksittäisten
          asiakkaiden ja toisiinsa yhteydessä olevien asiakkaiden muodostamien ryhmien
          kanssa.
   24.    Samaan vastapuoleen kohdistuvat erilliset vastuut on sijoitettava samaan
          vastapuoliluokkaan riippumatta yksittäisten transaktioiden luonteessa esiintyvistä
          eroista. Poikkeuksen, jolloin samaan vastapuoleen liittyvät erilliset vastuut voidaan
          poikkeuksellisesti sijoittaa useisiin luokkiin, muodostavat
          a)     maariski, joka riippuu siitä, ovatko vastuut kotimaan- vai ulkomaanvaluutan
                 määräisiä;
          b)     tapaukset, joissa vastuuseen liittyvien takausten käsittely voi johtaa
                 vastapuoliluokittelun mukauttamiseen.
   1.2.2. Vähittäisvastuut
   25.    Jokainen vastuu on sijoitettava johonkin luokkaan tai ryhmään osana luoton
          myöntämisprosessia.
   1.2.3. Poikkeukset
   26.    Luottolaitosten on luokkiin tai ryhmiin jakamisen yhteydessä laadittava asiakirjat
          tilanteista, joissa asiantuntija-arviot saattavat syrjäyttää luokitusprosessin panokset
          tai tuotokset, ja ilmoitettava henkilöt, jotka ovat vastuussa kyseisten poikkeusten
          hyväksymisestä. Luottolaitosten on laadittava asiakirjat, joissa kuvaillaan näitä
          poikkeustapauksia ja nimetään vastuulliset henkilöt. Luottolaitosten on analysoitava
          niiden vastuiden kehitystä, joiden luokitus on perustunut luokitusprosessin sijaan
          asiantuntija-arvioon. Luottolaitoksen on myös analysoitava niiden vastuiden
          kehitystä, joiden luokitus perustuu asiantuntija-arvioon, ja ilmoitettava kaikkien
          asiasta vastanneiden henkilöiden nimet.
   1.3.   Luokitusprosessin asianmukaisuus
   1.3.1. Vastuut yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   27.    Luokitusprosessin ja sen tuottamien luokitusten säännöllisen tarkastelun suorittajan
          tai hyväksyjän on oltava riippumaton taho, joka ei saa välitöntä hyötyä luotonantoa
          koskevista päätöksistä.
   28.    Luottolaitosten on päivitettävä luokitukset vähintään kerran vuodessa. Korkean riskin
          vastapuolia ja ongelmallisia vastuita on tarkasteltava useammin. Luottolaitosten on
          muutettava luokitusta, jos ne saavat käyttöönsä vastapuolta tai vastuuta koskevaa
          uutta oleellista tietoa.
   29.    Luottolaitoksella on oltava toimiva prosessi, jolla hankitaan ja päivitetään tietoja,
          jotka koskevat vastapuolen ominaispiirteitä ja vaikuttavat PD-lukuihin, sekä tietoja,
          jotka koskevat transaktion ominaispiirteitä ja vaikuttavat LGD-lukuihin ja
          luottovasta-arvokertoimiin.
FI                                                 44                                             FI
 ---pagebreak---    1.3.2. Vähittäisvastuut
   30.    Luottolaitoksen on tarpeen mukaan joko päivitettävä vähintään vuosittain
          vastapuolten ja sopimustyyppien riskiluokat tai tarkasteltava kunkin nimetyn
          riskiryhmän tappioiden ominaispiirteitä ja erääntyneisyyttä. Luottolaitoksen on myös
          selvitettävä vähintään kerran vuodessa kuhunkin ryhmään kuuluvien yksittäisten
          vastuiden tila tarkastelemalla riittävän edustavaa otosta; näin varmistetaan, että
          vastuut on jatkuvasti luokiteltu oikeaan ryhmään.
   1.4.   Mallien käyttö
   31.    Jos luottolaitos käyttää tilastollisia malleja ja muita mekaanisia menetelmiä
          luokitellessaan vastapuoliin tai sopimustyyppeihin liittyviä vastuita luokkiin tai
          ryhmiin,
          a)     luottolaitoksen on osoitettava toimivaltaiselle viranomaiselleen, että malli
                 tuottaa hyviä ennusteita eivätkä pääomavaatimukset vääristy mallin käytön
                 vuoksi. Malliin syötettävät muuttujat muodostavat asianmukaisen ja tehokkaan
                 perustan tuloksena syntyville ennusteille. Mallissa ei saa olla merkittäviä
                 vinoutumia;
          b)     luottolaitoksella on oltava käytössä prosessi, jolla voidaan tarkastaa malliin
                 syötettävät tiedot ja muun muassa arvioida tietojen täsmällisyyttä, kattavuutta
                 ja asianmukaisuutta;
          c)     luottolaitoksen on osoitettava, että mallin laadinnassa käytettävät tiedot ovat
                 edustava otos luottolaitoksen todellisista vastapuolista tai vastuista;
          d)     Luottolaitoksen on validoitava malli säännöllisesti mukaan lukien mallin
                 tehokkuuden ja vakauden seuranta, mallin teknisen erittelyn tarkastelu sekä
                 mallin tuottamien tuotosten ja todellisten toteumien vertailu;
          e)     luottolaitosten on täydennettävä tilastollista mallia asiantuntija-arvioilla
                 ja -valvonnalla, joiden avulla tarkastellaan malliin perustuvia luottoluokituksia
                 ja varmistetaan mallien asianmukainen käyttö. Tarkastelumenettelyillä on
                 pyrittävä löytämään mallin heikkouksien aiheuttamia virheitä ja lieventämään
                 niiden vaikutuksia. Asiantuntija-arvioissa on otettava huomioon kaikki asian
                 kannalta merkitykselliset tiedot, jotka eivät sisälly malliin. Luottolaitoksen on
                 laadittava asiakirjat siitä, kuinka asiantuntija-arviot ja mallin tuottamat tulokset
                 yhdistetään.
   1.5.   Luottoluokitusjärjestelmistä laadittavat asiakirjat
   32.    Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat luottoluokitusjärjestelmänsä rakenteesta ja
          operatiivisista yksityiskohdista. Asiakirjoista on käytävä ilmi tässä osassa säädettyjen
          vähimmäisvaatimusten noudattaminen ja niissä on käsiteltävä muun muassa salkun
          hajauttamista, luokituskriteereitä, vastapuolia ja vastuita luokittelevien tahojen
          vastuualueita, luokitusperusteiden tarkastelun tiheyttä sekä johdon suorittamaa
          luottoluokitusprosessin valvontaa.
   33.    Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat luokituskriteerien valinnassa käytetyistä
          perusteista ja valintaa tukeneesta analyysista. Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat
FI                                                 45                                                 FI
 ---pagebreak---           kaikista    riskiluokitusprosessissa       tapahtuneista   merkittävistä   muutoksista;
          asiakirjoissa on ilmoitettava muutokset, jotka riskiluokitusprosessiin on tehty
          toimivaltaisten viranomaisten suorittaman viimeisimmän arvioinnin jälkeen.
          Asiakirjat on laadittava myös luottoluokitusjärjestelmän organisoinnista mukaan
          lukien luokitusprosessin kulku ja sisäinen valvontarakenne.
   34.    Luottolaitosten on laadittava asiakirjat myös sisäisesti käytettävistä
          ”maksukyvyttömyyden” ja ”tappion” määritelmistä ja osoitettava niiden vastaavan
          tässä direktiivissä käytettäviä määritelmiä.
   35.    Jos luottolaitos käyttää luokitusprosessissa tilastollisia malleja, sen on laadittava
          asiakirjat mallin sisältämistä menetelmistä. Kyseisissä asiakirjoissa
          a)    on annettava yksityiskohtaiset tiedot luokkien tai ryhmien estimaattien
                määrittämisessä sovelletuista teorioista, oletuksista ja/tai matemaattisesta ja
                empiirisestä perustasta, yksittäisistä vastapuolista, vastuista (tai niiden
                ryhmistä) sekä mallin estimoinnissa käytetyistä tietolähteistä;
          b)    on esitettävä mallin validoinnissa sovellettava perusteellinen tilastollinen
                prosessi (mukaan lukien mallin testaaminen muulla kuin sen kehittämiseen
                käytetyllä aineistolla); ja
          c)    on annettava tiedot olosuhteista, joiden vallitessa malli ei tuota asianmukaisia
                tuloksia.
   36.    Kolmannelta ostetun mallin, joka sisältää yrityskohtaista tekniikkaa, käyttö ei oikeuta
          poikkeamaan asiakirjojen laadintaa koskevista vaatimuksista eikä muista
          luottoluokitusjärjestelmää koskevista vaatimuksista. Luottolaitoksen on osoitettava
          toimivaltaisille viranomaisille täyttäneensä kaikki velvoitteensa.
   1.6.   Tietojen säilyttäminen
   37.    Luottolaitosten on kerättävä ja säilytettävä niiden sisäisiä luokituksia koskevat tiedot
          145–149 artiklan mukaisesti.
   1.6.1. Saamiset yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   38.    Luottolaitosten on kerättävä ja säilytettävä seuraavat tiedot:
          a)    täydelliset tiedot vastapuolia ja hyväksyttyjä takaajia koskevista luokituksista
                mukaan lukien nykyistä edeltäneet luokitukset;
          b)    ajankohta, jona luottoluokitukset tehtiin;
          c)    keskeiset tiedot ja menetelmät, joiden perusteella luokitus tehtiin;
          d)    luottoluokituksesta vastaavan henkilön nimi;
          e)    tiedot vastapuolista ja vastuista, joiden osalta on tapahtunut maksujen
                laiminlyöntejä;
          f)    kyseisten laiminlyöntien ajankohdat ja olosuhteet;
FI                                                46                                               FI
 ---pagebreak---           g)    tiedot riskiluokkiin ja luokituksen siirtymään liittyvistä PD-luvuista ja
                toteutuneista maksukyvyttömyysasteista;
          h)    luottolaitosten, jotka eivät käytä omia LGD- ja/tai CF-estimaatteja, on
                säilytettävä tiedot, jotka koskevat toteutuneiden LGD-lukujen vertailua 2 osan
                8 kohdan mukaisiin arvoihin, sekä toteutuneiden luottovasta-arvokerrointen
                vertailua 3 osan 11 kohdassa esitettyihin arvoihin.
   39.    Luottolaitosten, jotka soveltavat omia LGD-ja/tai CF-estimaatteja, on kerättävä ja
          säilytettävä seuraavat tiedot:
          a)    täydelliset tiedot kutakin luokitusasteikkoa koskevista sopimustyyppien
                luokituksista sekä LGD- ja CF-estimaateista;
          b)    ajankohdat, jona luokitukset tehtiin ja estimaatit laskettiin;
          c)    sopimustyyppien luokituksessa sekä LGD- ja CF-estimaattien laskennassa
                käytetyt keskeiset tiedot ja menetelmät;
          d)    sen henkilön nimi, joka suoritti sopimustyypin luokituksen, ja sen henkilön
                nimi, joka laati LGD- ja CF-estimaatit;
          e)    tiedot kutakin laiminlyötyä vastuuta koskevista arvioiduista ja toteutuneista
                LGD-luvuista ja luottovasta-arvokertoimista;
          f)    tiedot vastuun LGD-luvusta ennen takauksen tai luottojohdannaisen
                vaikutuksen arviointia ja sen jälkeen niiden luottolaitosten osalta, jotka
                mittaavat takausten tai luottojohdannaisten luottoriskiä lieventäviä vaikutuksia
                LGD-luvun kautta;
          g)    tiedot kunkin laiminlyödyn vastuun aiheuttaman tappion osatekijöistä.
   1.6.2. Vähittäisvastuut
   40.    Luottolaitosten on kerättävä ja säilytettävä seuraavat tiedot:
          a)    tiedot, joita käytetään sijoitettaessa vastuita luokkiin tai ryhmiin;
          b)    tiedot vastuiden ryhmä- tai luokkakohtaisista PD-, LGD- ja CF-estimaateista;
          c)    tiedot vastapuolista ja vastuista, joiden osalta on tapahtunut laiminlyöntejä;
          d)    vastuista, joiden osalta on tapahtunut laiminlyöntejä, tiedot luokista tai
                ryhmistä, joihin vastuu oli sijoitettu laiminlyöntiä edeltäneen vuoden aikana,
                sekä LGD-lukujen ja luottovasta-arvokerrointen toteumat;
          e)    tiedot hyväksyttyjen uusiutuvien vähittäissaamisten tappio-osuuksista ja
                korkokatteesta.
   1.7.   Vakavaraisuuden arvioinnissa käytetyt stressitestit
   41.    Luottolaitoksella on oltava käytössä asianmukaiset stressitestimenetelmät
          vakavaraisuuden arviointia varten. Stressitesteillä on havaittava mahdolliset
FI                                                47                                             FI
 ---pagebreak---         tapahtumat tai tulevat muutokset taloudellisessa toimintaympäristössä, jotka voivat
        vaikuttaa epäsuotuisasti luottolaitoksen luottoriskeihin, sekä arvioitava
        luottolaitoksen kykyä selviytyä näistä muutoksista.
   42.  Luottolaitoksen on tehtävä säännöllisesti luottoriskin stressitesti, jolla arvioidaan
        tiettyjen erityisolosuhteiden vaikutusta luottoriskin kokonaispääomavaateeseen.
        Luottolaitos valitsee – viranomaisten valvonnassa – käytettävän testin. Testin on
        oltava mielekäs ja kohtuullisen ankara, jotta siinä otetaan huomioon vähintään lievän
        taloudellisen taantuman vaikutukset. Luottolaitoksen on arvioitava luottoluokkien
        siirtymiä stressitestin skenaarioissa. Valtaosan luottolaitoksen kokonaisvastuista on
        sisällyttävä stressitestien kohteena oleviin salkkuihin.
   2.   RISKIN KVANTIFIOINTI
   43.  Luottolaitosten      on     noudatettava       seuraavia     vaatimuksia     määrittäessään
        riskiparametreja, joita sovelletaan vastuiden luokkiin tai ryhmiin luokituksessa.
   2.1. Maksukyvyttömyyden määritelmä
   44.  Vastapuoli katsotaan maksukyvyttömäksi, jos vähintään toinen seuraavista
        edellytyksistä täyttyy tai molemmat täyttyvät:
        a)     Luottolaitoksen arvion mukaan on todennäköistä, että vastapuoli ei maksa
               vastuutaan täysimääräisesti luottolaitokselle, emoyritykselle tai sen
               tytäryrityksille ilman, että luottolaitos turvautuu mahdollisen vakuuden
               realisoinnin kaltaisiin toimiin.
        b)     Vastapuolen luottovelvoitteen hoitoon liittyvä merkittävä maksusuoritus
               luottolaitokselle, emoyritykselle tai sen tytäryrityksille on ollut yli 90 päivää
               erääntyneenä.
        Erääntyneiden päivien laskenta aloitetaan heti, kun vastapuoli on ylittänyt sovitun
        limiitin, sovittu limiitti on alennettu nostettua määrää alhaisemmaksi tai vastapuoli
        on nostanut varoja ilman lupaa.
        Sovittu limiitti tarkoittaa limiittiä, josta on annettu tieto vastapuolelle.
        Vähittäisvastuiden sekä julkisyhteisöihin ja julkisoikeudellisiin laitoksiin
        kohdistuvien vastuiden osalta toimivaltaisten viranomaisten on määritettävä
        maksukyvyttömyydeksi katsottava myöhästymispäivien lukumäärä 48 kohdan
        mukaisesti.
        Yritysvastuiden        osalta     toimivaltaiset     viranomaiset      voivat     määrittää
        maksukyvyttömyyttä merkitsevän myöhästymispäivien lukumäärän 154 artiklan 4
        kohdan mukaisesti.
        Luottolaitokset voivat soveltaa kyseistä määritelmää vähittäisvastuisiin yksittäisen
        sopimuksen tasolla.
   45.  Epävarmasta luoton takaisinmaksusta ovat osoituksena muun muassa seuraavat
        toimenpiteet:
FI                                                48                                                FI
 ---pagebreak---         a)    Luottolaitos lakkaa kerryttämästä vastuulle korkoa.
        b)    Luottolaitos tekee arvonoikaisun vastuun syntymisen jälkeen havaitun
              merkittävän luoton laadun heikkenemisen jälkeen.
        c)    Luottolaitos myy luottovelvoitteen merkittävällä taloudellisella tappiolla.
        d)    Luottolaitos suostuu luottovelvoitteen kattavaan uudelleenjärjestelyyn, joka
              todennäköisesti alentaa vastuun arvoa pääoman, korkojen tai mahdollisten
              palkkioiden merkittävän anteeksiannon tai lykkäyksen johdosta. Tämä sisältää
              PD/LGD-lähestymistavalla arvioitujen oman pääoman ehtoisten sijoitusten
              osalta kyseisen oman pääoman kattavan uudelleenjärjestelyn.
        e)    Luottolaitos on hakenut vastapuolen konkurssiin tai vastaavaan menettelyyn
              joko luottolaitokselle itselleen, sen emoyritykselle tai emoyrityksen
              tytäryritykselle olevasta luottovelvoitteesta.
        f)    Vastapuoli on hakeutunut tai asetettu konkurssiin tai vastaavaan menettelyyn,
              joka johtaa siihen, että luoton takaisinmaksu luottolaitokselle, sen
              emoyritykselle tai emoyrityksen tytäryritykselle viivästyy tai peruuntuu.
   46.  Luottolaitosten, jotka käyttävät ulkoisia tietoja, jotka ovat ristiriidassa
        maksukyvyttömyyden määritelmän kanssa, on osoitettava toimivaltaisille
        viranomaisilleen toteuttaneensa tarvittavat mukautukset, jotta tiedot vastaavat
        yleisesti ottaen maksukyvyttömyyden määritelmää.
   47.  Jos luottolaitos katsoo, että aiemmin laiminlyötyyn vastuuseen ei voida soveltaa
        mitään maksukyvyttömyyden laukaisijaa, luottolaitoksen on luokiteltava kyseinen
        vastapuoli tai sopimustyyppi johonkin ei-maksukyvyttömään luokkaan. Jos
        maksukyvyttömyys laukeaa määritelmän mukaisesti myöhemmässä vaiheessa,
        tapausta pidettäisiin jälleen maksun laiminlyöntinä.
   48.  Vähittäisvastuiden sekä julkisyhteisöihin ja julkisoikeudellisiin laitoksiin
        kohdistuvien vastuiden osalta jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten on
        määritettävä maksukyvyttömyydeksi katsottava myöhästymispäivien lukumäärä, jota
        kaikkien niiden lainkäyttöalueella toimivien luottolaitosten on 44 kohdassa säädetyn
        maksukyvyttömyyden määritelmän mukaisesti sovellettava mainittuihin vastapuoliin
        kohdistuviin vastuisiin kyseisessä jäsenvaltiossa. Myöhästymispäivien lukumäärän
        on oltava 90–180, ja se voi vaihdella tuotteesta riippuen. Toimivaltaisten
        viranomaisten on määritettävä muiden jäsenvaltioiden alueelle sijoittautuneisiin
        edellä mainittuihin vastapuoliin kohdistuville vastuille myöhästymispäivien
        lukumäärä, joka ei ole suurempi kuin asianomaisen jäsenvaltion määrittämä
        lukumäärä.
   2.2. Estimaattien yleiset vaatimukset
   49.  Luottolaitoksen omia riskiparametrien (PD, LGD, CF ja EL) estimaatteja laadittaessa
        on käytettävä kaikkia olennaisia tietoja ja menetelmiä. Estimaatit eivät saa perustua
        pelkkiin asiantuntija-arvioihin vaan myös aiempia ajanjaksoja koskevien tietojen ja
        empiirisen aineiston analysointiin. Estimaattien on oltava uskottavia ja perustuttava
        asiantuntevaan näkemykseen, ja niiden on pohjauduttava riskiparametrien keskeisiin
FI                                             49                                             FI
 ---pagebreak---        tekijöihin. Mitä vähemmän tietoja luottolaitoksella on käytettävissään, sitä
       varovaisempi estimaatin on oltava.
   50. Luottolaitoksen on pystyttävä jaottelemaan havaitut tappiot maksukyvyttömyyden
       tiheyden, LGD-luvun, CF:n tai tappion suuruuden perusteella, kun käytetään EL-
       estimaatteja, ja laskentaperusteena on oltava riskiparametrien keskeiset tekijät.
       Luottolaitoksen on osoitettava, että sen estimaatit perustuvat pitkän aikavälin
       havaintoihin.
   51. Kaikki muutokset luotonmyöntämiskäytänteissä tai saatavien perinnässä
       sovellettavissa prosesseissa 66, 71, 81, 85, 92 ja 94 kohdassa tarkoitettuina
       tarkasteluajanjaksoina on otettava huomioon. Luottolaitoksen estimaateissa on
       otettava huomioon teknisen kehityksen vaikutukset sekä uudet tiedot ja muu
       informaatio sitä mukaa kun ne ovat saatavilla. Luottolaitosten on tarkasteltava
       estimaattejaan, kun uusia tietoja on saatavilla ja vähintään kerran vuodessa.
   52. Estimaattien laadinnassa käytetyn vastuiden otoksen, tietojen keräämisen aikaan
       voimassa olleiden luotonmyöntämisstandardien sekä muiden asian kannalta
       merkityksellisten piirteiden on vastattava luottolaitoksen vastuita ja standardeja.
       Luottolaitoksen on myös osoitettava, että tietojen taustalla olevat taloudelliset tai
       markkinaolosuhteet vastaavat senhetkistä ja lähitulevaisuudessa vallitsevaa
       toimintaympäristöä. Otokseen kuuluvien vastuiden lukumäärän ja kvantifioinnissa
       käytetyn ajanjakson on oltava riittävän kattava, jotta luottolaitos voi luottaa
       estimaattiensa tarkkuuteen ja perusteellisuuteen.
   53. Estimaatteihin on ostettujen saamisten osalta sisällyttävä kaikki relevantit tiedot,
       jotka ostavalla luottolaitoksella on käytettävissään suojattavista saamisista mukaan
       lukien tiedot myyjän, ostavan luottolaitoksen tai ulkoisten tahojen tarjoamista muista
       samankaltaisista ryhmistä. Ostavan luottolaitoksen on arvioitava kaikki myyjältä
       saatavat tiedot.
   54. Luottolaitoksen on lisättävä estimaatteihinsa varovaisuusmarginaali, jolla
       varaudutaan odotettavissa oleviin arviointivirheisiin. Varovaisuusmarginaalin
       suuruuden on perustuttava menetelmien ja tietojen tasoon sekä odotettavissa olevaan
       virheiden suuruuteen.
   55. Jos luottolaitokset käyttävät erilaisia estimaatteja riskipainojen laskentaan ja sisäisiin
       tarkoituksiin, tästä on laadittava asiakirjat ja kyseisten estimaattien asianmukaisuus
       on osoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle.
   56. Jos luottolaitokset pystyvät osoittamaan toimivaltaisille viranomaisilleen, että ennen
       tämän direktiivin täytäntöönpanoa kerättyihin tietoihin on tehty asianmukaiset
       mukautukset, joilla ne saadaan yleisesti ottaen vastaamaan maksukyvyttömyyden tai
       tappion määritelmää, toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa luottolaitoksille
       mahdollisuuden joustaa jossain määrin tietoja koskevien vaatimusten soveltamisessa.
   57. Jos luottolaitos käyttää tietoja, jotka on kerätty useista luottolaitoksista, sen on
       osoitettava, että
       a)    muiden ryhmään kuuluvien luottolaitosten luokitusjärjestelmät ja -kriteerit
             vastaavat sen omia järjestelmiä ja kriteerejä;
FI                                             50                                                 FI
 ---pagebreak---           b)     ryhmän koostumus vastaa riittävän hyvin salkkua, johon ryhmästä kerättyä
                 tietoa sovelletaan;
          c)     luottolaitos käyttää ryhmistä kerättyä tietoa johdonmukaisesti pitkällä
                 aikavälillä pysyvissä estimaateissaan.
   58.    Jos luottolaitos käyttää tietoja, jotka on kerätty useista luottolaitoksista, se on
          vastuussa luokitusjärjestelmiensä asianmukaisuudesta. Luottolaitoksen on osoitettava
          toimivaltaiselle viranomaiselleen, että sen henkilöstöllä on riittävän hyvä
          kokonaiskuva luokitusjärjestelmän toiminnasta mukaan lukien kyky valvoa
          luokitusprosessia tehokkaasti ja suorittaa sitä koskevia tarkastuksia.
   2.2.1. Maksukyvyttömyyden todennäköisyyden (PD) estimoinnin erityisvaatimukset
          Saamiset yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   59.    Luottolaitosten on määritettävä vastapuoliluokkien PD-estimaatit            käyttäen
          vuosittaisen maksukyvyttömyysasteen pitkän aikavälin keskiarvoja.
   60.    Ostettujen yrityssaamisten osalta luottolaitokset voivat määrittää odotetun tappion
          (EL) vastapuoliluokille käyttäen vuosittaisen toteutuneen maksukyvyttömyysasteen
          toteutuneita pitkän aikavälin keskiarvoja.
   61.    Jos luottolaitos määrittää EL-estimaatin sekä asianmukaisen PD- tai LGD-estimaatin
          avulla ostettujen yrityssaamisten PD- ja LGD-lukujen pitkän aikavälin
          keskimääräiset estimaatit, kokonaistappioiden arviointiprosessin on täytettävä tässä
          osassa asetetut PD:n ja LGD:n estimoinnin yleiset vaatimukset, ja lopputuloksen on
          oltava yhdenmukainen 73 kohdassa määritetyn LGD:n käsitteen kanssa.
   62.    Luottolaitokset saavat soveltaa PD-estimaattien määrittämisessä ainoastaan sellaisia
          tekniikoita, jotka perustuvat asianmukaiseen analyysiin. Luottolaitosten on otettava
          huomioon asiantuntija-arvioiden merkitys, kun yhdistetään eri menetelmillä saatuja
          tuloksia ja tehdään eri menetelmien ja tietojen vajavaisuuden edellyttämiä
          mukautuksia.
   63.    Mikäli luottolaitos käyttää PD-estimaattien määrittelyssä tietoja sisäisistä
          maksukyvyttömyyshavainnoistaan, sen on osoitettava analyysissaan, että sen
          estimaatit vastaavat luotonmyöntämisstandardeja sekä tiedot tuottaneen
          luokitusjärjestelmän ja nykyisen luokitusjärjestelmän välisiä eroja. Jos
          luotonmyöntämisstandardit tai luokitusjärjestelmät ovat muuttuneet, luottolaitoksen
          on sisällytettävä PD-estimaattiinsa suurempi varmuusmarginaali.
   64.    Mikäli luottolaitos kuvaa sisäiset luokkansa luottoluokituslaitoksen tai vastaavan
          organisaation käyttämälle asteikolle ja yhdistää ulkopuolisen organisaation luokille
          havaitun maksukyvyttömyysasteen omiin luokkiinsa, luottolaitoksen on verrattava
          sisäisiä      luokituskriteereitään      ulkopuolisen      organisaation  käyttämiin
          luokituskriteereihin sekä verrattava yhteisten vastapuolten sisäisiä ja ulkoisia
          luokituksia. Edellä mainitusta kuvailevasta lähestymistavasta ja analyysien taustalla
          olevista tiedoista on poistettava vääristymät ja epäjohdonmukaisuudet.
          Kvantifioinnissa käytettävien tietojen taustalla olevissa ulkopuolisen organisaation
          kriteereissä on keskityttävä ainoastaan maksukyvyttömyysriskiin eikä transaktion
FI                                                51                                            FI
 ---pagebreak---        ominaispiirteisiin. Luottolaitoksen analyysiin on sisällyttävä käytettyjen
       maksukyvyttömyyden määritelmien vertailu, sanotun rajoittamatta 44–48 kohdan
       soveltamista. Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat luokkien kuvauksen perusteista.
   65. Mikäli luottolaitos käyttää tilastollisia maksukyvyttömyyden ennustusmalleja, se voi
       määrittää PD-estimaatit tietyssä luokassa olevien yksittäisten vastapuolten
       maksukyvyttömyystodennäköisyyden estimaattien keskiarvona. Luottolaitoksen on
       noudatettava 31 kohdassa määritettyjä standardeja, jos se käyttää
       maksukyvyttömyyden ennustusmalleja.
   66. Riippumatta siitä, käyttääkö luottolaitos PD:n estimoinnissa ulkoisia, sisäisiä tai
       yhdistettyjä tietolähteitä (tai kaikkien edellä mainittujen yhdistelmää), ainakin yhden
       tietolähteen osalta tarkasteluajanjakson pituuden on oltava vähintään viisi vuotta. Jos
       käytettävissä oleva tarkasteluajanjakso on jonkin tietolähteen osalta tätä pidempi ja
       kyseiset tiedot ovat asian kannalta merkityksellisiä, on käytettävä pidempää
       ajanjaksoa. Tämä kohta koskee myös PD/LGD -lähestymistavan soveltamista oman
       pääoman ehtoisiin sijoituksiin.
       Vähittäisvastuut
   67. Luottolaitosten on määritettävä vastapuoliluokille tai -ryhmille PD-estimaatit
       käyttäen vuosittaisen maksukyvyttömyysasteen pitkän aikavälin keskiarvoja.
   68. Rajoittamatta 67 kohdan soveltamista, PD-estimaatit voidaan määrittää myös
       toteutuneiden tappioiden ja asianmukaisten LGD-estimaattien perusteella.
   69. Tappioiden ominaispiirteitä arvioitaessa luottolaitosten on pidettävä ensisijaisina
       tietolähteinä sisäisiä tietoja, joita käytetään vastuiden luokittelussa ryhmiin ja
       luokkiin. Luottolaitokset voivat käyttää kvantifioinnissa ulkoisia tietoja (mukaan
       lukien yhdistetyt tiedot) tai tilastollisia malleja edellyttäen, että seuraavien välillä
       voidaan osoittaa olevan selkeä yhteys:
       a)     prosessi, jota luottolaitos soveltaa luokitellessaan vastuita luokkiin tai ryhmiin,
              ja ulkoisen tietolähteen soveltama prosessi; tai
       b)     luottolaitoksen sisäinen riskiprofiili ja ulkoisten tietojen koostumus.
       Ostettuihin vähittäissaamisiin luottolaitokset voivat soveltaa ulkoisia ja sisäisiä
       viitetietoja. Luottolaitosten on käytettävä vertailukohteina kaikkia merkityksellisiä
       tietolähteitä.
   70. Jos luottolaitos käyttää kokonaistappioita sekä asianmukaista PD- tai LGD-
       estimaatia määrittäessään ostettujen yrityssaamisten PD- ja LGD-lukujen pitkän
       aikavälin keskimääräiset estimaatit, kokonaistappioiden arviointiprosessin on
       täytettävä tässä osassa asetetut PD:n ja LGD:n estimoinnin yleiset vaatimukset, ja
       lopputuloksen on oltava yhdenmukainen 73 kohdassa määritetyn LGD:n käsitteen
       kanssa.
   71. Riippumatta siitä, käyttääkö luottolaitos tappioiden ominaispiirteiden estimoinnissa
       ulkoisia, sisäisiä tai yhdistettyjä tietolähteitä (tai edellä mainittujen yhdistelmää),
       ainakin yhden tietolähteen osalta tarkasteluajanjakson pituuden on oltava vähintään
       viisi vuotta. Jos käytettävissä oleva tarkasteluajanjakso on jonkin tietolähteen osalta
FI                                             52                                                 FI
 ---pagebreak---           tätä pidempi ja kyseiset tiedot ovat asian kannalta merkityksellisiä, on käytettävä
          pidempää ajanjaksoa. Luottolaitos voi antaa aiempia ajanjaksoja koskeville tiedoille
          pienemmän painoarvon, jos se pystyy perustelemaan toimivaltaiselle viranomaiselle,
          että tuoreet tiedot antavat tarkemman ennusteen tappioiden määrästä.
   72.    Luottolaitosten on tunnistettava riskiparametrien odotetut muutokset luottovastuiden
          voimassaolon aikana (ajallinen riippuvuus) ja analysoitava niitä.
   2.2.2. Luottolaitoksen omia LGD-estimaatteja koskevat erityisvaatimukset
   73.    Luottolaitosten on estimoitava LGD-parametrit sopimustyyppien riskiluokittain tai
          -ryhmittäin näiden keskimääräisten toteutuneiden LGD-parametrien perusteella
          käyttäen       kaikkia    tietolähteissä       havaittuja   maksukyvyttömyystapauksia
          (maksukyvyttömyyden painotettu keskiarvo).
   74.    Luottolaitosten on käytettävä LGD-estimaatteja, jotka soveltuvat käytettäviksi
          talouden laskusuhdanteessa, jos ne tuottavat varovaisemman lopputuloksen kuin
          pitkän aikavälin keskiarvo. Mikäli luokitusjärjestelmän odotetaan tuottavan pitkällä
          aikavälillä samoja realisoituneita LGD-lukuja luokittain tai ryhmittäin,
          luottolaitoksen on mukautettava riskiparametrien estimaattejaan ryhmittäin tai
          luokittain rajoittaakseen talouden laskusuhdanteen pääomavaikutusta.
   75.    Luottolaitoksen on harkittava, onko vastapuoleen liittyvä riski riippuvuussuhteessa
          vakuuteen tai vakuuden asettajaan kohdistuvaan riskiin. Tapauksiin, joissa
          riippuvuussuhde on vahva, on suhtauduttava varovaisuudella.
   76.    Jos suojattava omaisuus ja vakuus ovat eri valuutan määräisiä, niihin on
          suhtauduttava varovaisuudella luottolaitoksen laatiessa LGD-estimaattia.
   77.    Mikäli vakuudet otetaan LGD-estimaateissa huomioon, estimaatit eivät saa perustua
          yksinomaan vakuuden arvioituun markkina-arvoon. LGD-estimaatteja laadittaessa on
          otettava huomioon se, että luottolaitokset eivät mahdollisesti saa vakuutta pikaisesti
          hallintaansa tai pysty realisoimaan sitä nopeasti.
   78.    Mikäli luottolaitos ei pysty täyttämään liitteessä VIII asetettuja vakuuksien
          vähimmäisvaatimuksia, vakuudesta mahdollisesti saatavia rahamääriä ei saa ottaa
          huomioon luottolaitoksen LGD-estimaateissa.
   79.    Maksukyvyttömäksi todettujen vastapuolten vastuiden osalta luottolaitoksen on
          parhaan kykynsä mukaan arvioitava kunkin vastuun tuottama odotettu tappio
          vallitsevien taloudellisten olosuhteiden ja vastuun tilan perusteella.
   80.    Mikäli maksamattomat myöhässä olevat palkkiot on kirjattu luottolaitoksen
          tuloslaskelmaan, ne on lisättävä luottolaitoksen vastuun ja tappion arvioihin.
          Vastuut yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   81.    LGD:n estimoinnin on vähintään yhden tietolähteen osalta perustuttava yli seitsemän
          vuoden ajalta kerättyihin tietoihin. Jos käytettävissä oleva tarkasteluajanjakso on
          jonkin tietolähteen osalta tätä pidempi ja kyseiset tiedot ovat asian kannalta
          merkityksellisiä, on käytettävä pidempää ajanjaksoa.
FI                                                 53                                            FI
 ---pagebreak---           Vähittäisvastuut
   82.    Rajoittamatta 73 kohdan soveltamista, LGD-estimaatit voidaan                  määrittää
          toteutuneiden tappioiden ja asianmukaisten PD-estimaattien perusteella.
   83.    Rajoittamatta 88 kohdan soveltamista, luottolaitokset voivat ottaa tulevat nostot
          huomioon joko luottovasta-arvokertoimessaan tai LGD-estimaateissaan.
   84.    Luottolaitokset voivat soveltaa ostettuihin vähittäissaamisiin ulkoisia ja sisäisiä
          tietolähteitä arvioidessaan LGD-parametrejä.
   85.    LGD-estimaattien on perustuttava vähintään viiden vuoden ajalta kerättyihin
          tietoihin. Rajoittamatta 73 kohdan soveltamista, luottolaitos voi antaa aiempia
          ajanjaksoja koskeville tiedoille pienemmän painoarvon, jos se pystyy perustelemaan
          toimivaltaiselle viranomaiselle, että tuoreet tiedot antavat tarkemman ennusteen
          tappioiden määrästä.
   2.2.3. Luottolaitoksen omia CF-estimaatteja koskevat erityisvaatimukset
   86.    Luottolaitosten on estimoitava luottovasta-arvokertoimet sopimustyyppien
          riskiluokittain tai -ryhmittäin näiden keskimääräisten toteutuneiden luottovasta-
          arvokerrointen       perusteella   käyttäen     kaikkia    tietolähteissä    havaittuja
          maksukyvyttömyystapauksia (maksukyvyttömyystapauksilla painotettu keskiarvo).
   87.    Luottolaitosten on käytettävä CF-estimaatteja, jotka soveltuvat käytettäviksi talouden
          laskusuhdanteessa, jos ne tuottavat varovaisemman lopputuloksen kuin pitkän
          aikavälin keskiarvo. Mikäli luokitusjärjestelmän odotetaan tuottavan pitkällä
          aikavälillä samoja realisoituneita luottovasta-arvokertoimia luokittain tai ryhmittäin,
          luottolaitoksen on mukautettava riskiparametrien estimaattejaan ryhmittäin tai
          luokittain rajoittaakseen talouden laskusuhdanteen pääomavaikutusta.
   88.    Luottolaitosten luottovasta-arvokertoimista laskemissa estimaateissa on otettava
          huomioon vastapuolen mahdolliset lisänostot maksukyvyttömyyden laukeamiseen
          saakka ja sen jälkeen.
          Luottovasta-arvokertoimeen on sisällyttävä suurempi varovaisuusmarginaali, jos
          maksukyvyttömyystiheyden ja luottovasta-arvokertoimen arvon välillä voidaan
          kohtuudella olettaa olevan vahva positiivinen korrelaatio.
   89.    Luottolaitosten on CF-estimaatteja määrittäessään otettava huomioon velallisten
          valvontaa ja maksujen prosessointia koskevat menettelynsä ja strategiansa.
          Luottolaitosten on myös harkittava, kuinka halukkaita ja kykeneviä ne ovat estämään
          lisänostot, kun tapahtuu kovenanttien rikkomisia tai muita teknisiä laiminlyöntejä,
          jotka eivät vielä merkitse maksun laiminlyömistä.
   90.    Luottolaitoksella on oltava asianmukaiset järjestelmät ja menettelyt, joilla
          tarkkaillaan sopimuksiin liittyviä määriä, sitoumuksen alaisten luottojärjestelyjen
          maksamattomia määriä suhteessa limiitteihin sekä vastapuolien ja luokkien
          maksamattomien määrien muutoksia. Luottolaitoksen on pystyttävä seuraamaan
          maksamattomia määriä päivittäin.
FI                                              54                                                FI
 ---pagebreak---    91.    Jos luottolaitokset käyttävät erilaisia CF-estimaatteja riskipainotettujen saamisten
          yhteismäärän laskentaan ja sisäisiin tarkoituksiin, tästä on laadittava asiakirjat ja
          kyseisen käytännön asianmukaisuus on osoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle.
          Vastuut yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta
   92.    Luottovasta-arvokertoimen estimoinnin on vähintään yhden tietolähteen osalta
          perustuttava yli seitsemän vuoden ajalta kerättyihin tietoihin. Jos käytettävissä oleva
          tarkasteluajanjakso on jonkin tietolähteen osalta tätä pidempi ja kyseiset tiedot ovat
          asian kannalta merkityksellisiä, on käytettävä pidempää ajanjaksoa.
          Vähittäisvastuut
   93.    Rajoittamatta 88 kohdan soveltamista, luottolaitokset voivat ottaa tulevat nostot
          huomioon joko luottovasta-arvokertoimessaan tai LGD-estimaateissaan.
   94.    CF-estimaattien on perustuttava yli viiden vuoden ajalta kerättyihin tietoihin.
          Rajoittamatta 86 kohdan soveltamista, luottolaitos voi antaa aiempia ajanjaksoja
          koskeville tiedoille pienemmän painoarvon, jos se pystyy perustelemaan
          toimivaltaiselle viranomaiselle, että tuoreet tiedot antavat tarkemman ennusteen
          nostojen määrästä.
   2.2.4. Takausten ja luottojohdannaisten vaikutuksen arvioinnin vähimmäisvaatimukset
          Vastuut yrityksiltä, laitoksilta, valtioilta ja keskuspankeilta, kun käytetään omia
          LGD-estimaatteja, sekä vähittäisvastuut.
   95.    Tämän osan 96–103 kohdan mukaisia vaatimuksia ei sovelleta takauksiin, joiden
          myöntäjä on laitos, valtio tai keskuspankki, jos luottolaitos on saanut luvan soveltaa
          78–83 artiklan säännöksiä kyseisiltä yhteisöiltä oleviin vastuisiin. Tässä tapauksessa
          sovelletaan 90–93 artiklan mukaisia vaatimuksia.
   96.    Vähittäistakauksien osalta näitä vaatimuksia on sovellettava myös sijoitettaessa
          vastuita luokkiin tai ryhmiin sekä PD-luvun estimoinnissa.
          Hyväksyttävät takaajat ja takaukset
   97.    Luottolaitoksilla on oltava selvästi määritellyt kriteerit takaajista, jotka ne
          hyväksyvät laskettaessa riskipainotettuja saamisia.
   98.    Hyväksyttyihin takaajiin on sovellettava vastapuolten tapaan 18–30 kohdan mukaisia
          sääntöjä.
   99.    Takauksesta on laadittava asiakirja, takaaja ei saa kyetä mitätöimään takausta,
          takauksen on oltava voimassa kunnes kaikki velvoitteet on täytetty täysimääräisesti
          (takauksen määrän ja tarkoituksen puitteissa) ja sen on oltava takaajan osalta
          lainmukaisesti täytäntöönpanokelpoinen sillä lainkäyttöalueella, missä tuomio
          voidaan panna täytäntöön ja takaajalla on varallisuutta, joka voidaan ulosmitata.
          Takaukset, joihin sisältyy ehtoja, joiden mukaan takaaja saattaa vapautua
          velvoitteistaan (ehdolliset takaukset), voidaan hyväksyä toimivaltaisten
          viranomaisten      suostumuksella.         Luottolaitoksen      on osoitettava,     että
FI                                                 55                                              FI
 ---pagebreak---           luokituskriteereissä otetaan asianmukaisesti huomioon riskin mahdollinen lievempi
          väheneminen.
          Mukautuskriteerit
   100.   Luottolaitoksella on oltava selvästi määritellyt kriteerit, joilla mukautetaan luokkia,
          ryhmiä tai LGD-estimaatteja sekä (vähittäissaamisten ja hyväksyttyjen ostettujen
          saamisten osalta) vastuiden luokitusta riskiluokkiin tai -ryhmiin, jotta takausten
          vaikutus riskipainotettujen omaisuuserien laskentaan voidaan ottaa huomioon.
          Näiden kriteerien on oltava 18–30 kohdassa esitettyjen vähimmäisvaatimusten
          mukaisia.
   101.   Kriteerien on oltava uskottavia ja perustuttava asiantuntevaan näkemykseen. Niillä
          on pystyttävä arvioimaan takaajan kykyä ja halukkuutta täyttää takaukseen liittyvät
          velvoitteet, takaajan suorittamien maksujen todennäköistä ajankohtaa, takaajan
          velvoitteidentäyttökyvyn yhteyttä vastapuolen takaisinmaksukykyyn sekä sitä, missä
          määrin vastapuoleen kohdistuu jäännösriskiä.
          Luottojohdannaiset
   102.   Takauksille tässä osassa asetettuja vähimmäisvaatimuksia on sovellettava myös
          single-name -luottojohdannaisiin. Mikäli suojattava omaisuus ja luottojohdannaisen
          referenssiomaisuus tai omaisuuserä, jota käytetään määritettäessä, onko
          maksuvelvollisuuden laukaiseva tapahtuma sattunut, poikkeavat toisistaan, on
          sovellettava liitteessä VIII olevan 2 osan 20 kohdan mukaisia vaatimuksia.
          Vähittäisvastuiden ja hyväksyttyjen ostettujen saamisten osalta tämän kohdan
          säännöksiä sovelletaan luokiteltaessa vastuita riskiluokkiin tai -ryhmiin.
   103.   Kriteereissä on käsiteltävä luottojohdannaisen maksujärjestelyjä ja arvioitava
          varovasti vaikutusta, joka sillä on perittäviin määriin ja perimisajankohtaan.
          Luottolaitoksen on arvioitava, missä määrin muuntyyppisiä jäännösriskejä esiintyy.
   2.2.5. Ostettuja saamisia koskevat vähimmäisvaatimukset
          Oikeusvarmuus
   104.   Sopimuksen rakenteella on varmistettava, että luottolaitoksella on kaikissa
          ennakoitavissa olosuhteissa todellinen omistusoikeus ja määräysvalta kaikkiin
          saamisista saataviin rahasuorituksiin. Kun vastapuoli suorittaa maksuja suoraan
          myyjälle tai hallinnoijalle, luottolaitoksen on säännöllisesti todennettava, että maksut
          vältetään täysimääräisinä ja sopimuksen ehtojen mukaisesti. Hallinnoija on yhteisö,
          joka hallinnoi päivittäin ostettujen saamisten ryhmää tai kohde-etuutena olevia
          luottovastuita. Luottolaitoksella on oltava käytössä menettelyt, joilla varmistetaan,
          että saamisten ja käteissuoritusten omistusoikeus on suojattu konkurssimenettelyjen
          aiheuttamilta lykkäyksiltä tai asioiden riitauttamiselta, mikä saattaisi olennaisesti
          lykätä lainanantajan mahdollisuuksia muuttaa saamisia rahaksi, ulosmitata niitä tai
          saada käteisvaroja haltuunsa.
          Seurantajärjestelmien tehokkuus
   105.   Luottolaitoksen on valvottava sekä ostettujen saamisten laatua että myyjän ja
          hallinnoijan taloudellista asemaa. Valvontaan kuuluvat erityisesti seuraavat toimet:
FI                                                56                                               FI
 ---pagebreak---         a)     Luottolaitoksen on arvioitava ostettujen saamisten laadun ja myyjän sekä
               hallinnoijan taloudellisen aseman välistä korrelaatiota; sillä on oltava sisäiset
               käytänteet ja menettelyt, jotka tarjoavat asianmukaisen suojan näiden
               epävarmuustekijöiden varalta mukaan lukien sisäisen riskiluokituksen
               laatiminen kullekin myyjälle ja hallinnoijalle.
        b)     Luottolaitoksella on oltava selkeät ja tehokkaat käytänteet ja menettelyt, joilla
               määritetään myyjän ja hallinnoijan hyväksyttävyys. Luottolaitoksen tai sen
               asiamiehen on säännöllisesti tarkasteltava myyjien tai hallinnoijien toimintaa
               todentaakseen niiden tuottamien raporttien täsmällisyyden, havaitakseen
               petokset tai operatiiviset heikkoudet sekä todentaakseen myyjän
               luottokäytänteiden sekä hallinnoijan perintäkäytänteiden ja -menettelyjen
               laadun. Tarkastelun aikana tehdyistä havainnoista on laadittava asiakirjat.
        c)     Luottolaitoksen on arvioitava ostettujen saamisten ryhmien ominaispiirteitä
               (mukaan lukien over-advances -erät), myyjän aiempia maksurästejä,
               luottotappioita ja luottotappiovarauksia, maksuehtoja ja mahdollisia vastatilejä.
        d)     Luottolaitoksella on oltava tehokkaat käytänteet ja menettelyt, joilla seurataan
               kokonaisuutena yhden velallisen aiheuttamia keskittymiä ostettujen saamisten
               ryhmien sisällä ja niiden välillä.
        e)     Luottolaitoksen on varmistettava, että se saa hallinnoijalta oikea-aikaisesti
               riittävän    yksityiskohtaiset     raportit   saamisten     vanhentumisesta       ja
               laimentumisesta; näin varmistetaan, että pystytään noudattamaan
               luottolaitoksen soveltamia ostettuja saamisia koskevia hyväksymiskriteereitä
               (ml. ”advancing policies”) ja valvomaan tehokkaasti laimentumista ja myyjän
               myyntiehtoja ja vahvistamaan ne.
        Velallisesta irrottautumisen tehokkuus
   106. Luottolaitoksella on oltava järjestelmät ja menettelyt, joiden avulla havaitaan
        varhaisessa vaiheessa myyjän taloudellisen aseman ja ostettujen saamisten laadun
        heikentyminen, ja paneudutaan ongelmiin ennakoivasti. Luottolaitoksella on
        erityisesti oltava selkeät ja tehokkaat käytänteet, menettelyt ja tietojärjestelmät, joilla
        seurataan kovenanttien rikkomista sekä selkeät ja tehokkaat käytänteet ja menettelyt,
        joita sovelletaan oikeusprosessien käynnistämisessä ja ongelmallisten ostettujen
        saamisten käsittelyssä.
        Vakuuksien, luoton saatavuuden             ja  käteisvarojen   hallinnassa    käytettävien
        menetelmien tehokkuus
   107. Luottolaitoksella on oltava selkeät ja tehokkaat käytänteet ja menettelyt, joilla
        hallitaan ostettuja saamisia, luottoja ja käteisvaroja. Sisäisillä asiakirjoihin
        perustuvilla käytänteillä on määriteltävä ostettujen saamisten ohjelman kaikki
        oleelliset osat (ml. ”advancing rates”), hyväksyttävät vakuudet, tarvittavat asiakirjat,
        keskittymärajat ja käteissuoritusten käsittelyssä sovellettavat menetelmät. Näissä
        käytänteissä on otettava asianmukaisesti huomioon kaikki merkitykselliset tekijät
        mukaan lukien myyjän ja hallinnoijan taloudellinen asema, riskikeskittymät sekä
        ostettujen saamisten laadussa ja myyjän asiakaskunnassa ajan mittaan tapahtuvat
FI                                              57                                                  FI
 ---pagebreak---         muutokset; sisäisillä järjestelmillä on varmistettava, että varat maksetaan ainoastaan
        yksilöityjä vakuuksia ja asiakirjoja vastaan.
        Luottolaitoksen sisäisten käytänteiden ja menettelyjen noudattaminen
   108. Luottolaitoksella on oltava tehokkaat sisäiset prosessit, joilla arvioidaan kaikkien
        sisäisten käytänteiden ja menettelyjen noudattamista. Prosessiin on sisällyttävä
        luottolaitoksen saamisten osto-ohjelman kaikkien kriittisten vaiheiden säännölliset
        tarkastukset; seuraavien tehtävien eriyttämisen todentaminen: 1) myyjän ja
        hallinnoijan sekä velallisen arviointi ja 2) myyjän ja hallinnoijan arviointi sekä
        myyjän ja hallinnoijan paikan päällä tapahtuva tarkastus; back-office -toimintojen
        arviointi keskittyen erityisesti ammattitaitoon, kokemukseen, henkilökunnan
        määrään ja toimintaa tukeviin automatisoituihin järjestelmiin.
   3.   SISÄISTEN ESTIMAATTIEN VALIDOINTI
   109. Luottolaitoksella on oltava luotettavat järjestelmät, joilla validoidaan
        luokitusjärjestelmien, prosessien sekä kaikkien relevanttien riskiparametrien
        estimoinnin tarkkuus ja johdonmukaisuus. Luottolaitoksen on osoitettava
        toimivaltaiselle viranomaiselleen, että se pystyy sisäisen validointiprosessin avulla
        arvioimaan luokituksessa ja riskin estimoinnissa sovellettavien sisäisten järjestelmien
        suorituskykyä johdonmukaisesti ja mielekkäästi.
   110. Luottolaitosten on verrattava säännöllisesti kunkin luokan PD-estimaattia
        toteutuneisiin maksukyvyttömyystapausten osuuksiin; mikäli toteutuneiden
        maksukyvyttömyystapausten osuus on ollut luokan mukaisen vaihteluvälin
        ulkopuolella, luottolaitosten on selvitettävä yksityiskohtaisesti poikkeaman syyt.
        Omia LGD-estimaatteja tai luottovasta-arvokertoimia käyttävien luottolaitosten on
        suoritettava vastaava analyysi myös näiden estimaattien osalta. Vertailussa on
        käytettävä ajallisesti mahdollisimman kattavaa aineistoa. Luottolaitoksen on
        dokumentoitava menetelmät ja aineisto, jota vertailussa on käytetty. Analyysi on
        suoritettava ja dokumentaatio päivitettävä vähintään vuosittain.
   111. Luottolaitosten on sovellettava myös muita kvantitatiivisia validointimenetelmiä ja
        vertailuja asianmukaisiin ulkoisiin aineistoihin. Näiden analyysien on perustuttava
        säännöllisesti päivitettävään salkkua vastaavaan aineistoon, joka kattaa relevantin
        tarkasteluajanjakson. Luottolaitosten luottoluokitusjärjestelmien suorituskyvyn
        sisäisen arvioinnin on perustuttava mahdollisimman pitkältä ajanjaksolta kerättyyn
        aineistoon.
   112. Määrällisessä validoinnissa käytettävien menetelmien ja tietojen on oltava ajallisesti
        johdonmukaisia. Estimointi- ja validointimenetelmiä koskevista sekä tietolähteitä
        että ajanjaksoja koskevista muutoksista on laadittava asiakirjat.
   113. Luottolaitoksilla on oltava kattava sisäinen ohjeistus niitä tilanteita varten, joissa
        toteutuneet PD- ja LGD-arvot, luottovasta-arvokertoimet ja (kun EL-lukua
        käytetään) kokonaistappiot poikkeavat odotuksista niin paljon, että on syytä epäillä
        estimaattien paikkansapitävyyttä. Ohjeistuksessa on otettava huomioon
        suhdannevaihtelut ja muu vastaava järjestelmällinen vaihtelu vastapuolten
        maksukyvyttömyydessä. Mikäli toteutuneet arvot ovat jatkuvasti ennustettuja arvoja
FI                                            58                                                FI
 ---pagebreak---         suuremmat, luottolaitosten on tarkistettava estimaatteja ylöspäin, jotta ne vastaavat
        paremmin luottolaitosten kokemuksia maksukyvyttömyydestä ja luottotappioista.
   4.   RISKIPAINOTETTUJEN        SAAMISTEN YHTEISMÄÄRÄN LASKEMINEN OMAN PÄÄOMAN
        EHTOISILLE SIJOITUKSILLE SISÄISTEN MALLIEN MENETELMÄN MUKAISESTI
   4.1. Pääomavaatimus ja riskin kvantifiointi
   114. Luottolaitosten     on    noudatettava    pääomavaatimusten        laskennassa    seuraavia
        vaatimuksia:
        a)    Potentiaalisen tappion estimaatin on oltava realistinen suhteessa markkinoiden
              epäsuotuisaan kehitykseen, joka voi vaikuttaa luottolaitoksen omistusosuuksien
              pitkän aikavälin riskiprofiiliin. Tuottojakaumaa laadittaessa käytettävät tiedot
              on kerättävä mahdollisimman pitkältä ajanjaksolta ja niiden on kuvattava
              mielekkäästi luottolaitoksen oman pääoman ehtoisten sijoitusten riskiprofiilia.
              Käytettävien tietojen on oltava sellaisia, että niiden perusteella voidaan laatia
              varovaisia, tilastollisesti luotettavia ja realistisia tappioestimaatteja, jotka eivät
              perustu pelkästään harkintaan tai subjektiivisiin arvioihin. Luottolaitosten on
              osoitettava toimivaltaisille viranomaisille, että 1 osan 23 kohdan mukainen
              tappioestimaatti tuottaa varovaisen arvion potentiaalisista tappioista toimialan
              tai markkinoiden suhdannekierron ajalta. Luottolaitoksen on yhdistettävä
              käytettävissä olevien tietojen empiirinen analyysi useisiin tekijöihin
              perustuviin mukautuksiin, jotta malli tuottaa riittävän realistisia ja varovaisia
              tuotoksia. Kun luottolaitokset laativat potentiaalisia neljännesvuosittaisia
              tappioita estimoivia markkinariskin sisäisiä malleja (Value-at-Risk, VaR), ne
              voivat käyttää neljännesvuosittaisia tietoja tai muuntaa lyhyemmältä
              ajanjaksolta kerättyjä tietoja neljännesvuosittaisiksi käyttämällä analyyttisesti
              asianmukaisia menetelmiä, joita tuetaan empiirisellä aineistolla sekä pitkälle
              kehitetyllä ja dokumentoidulla prosessilla ja analyysillä. Kyseistä menetelmää
              on sovellettava pitkällä aikavälillä varovaisesti ja johdonmukaisesti. Jos asian
              kannalta merkityksellisiä tietoja on rajoitetusti käytettävissä, luottolaitoksen on
              käytettävä asianmukaista varovaisuusmarginaalia.
        b)    Käytetyillä malleilla on pystyttävä kuvaamaan riittävän hyvin kaikkia oman
              pääoman ehtoisten sijoitusten tuottoihin sisältyviä olennaisia riskejä mukaan
              lukien yleinen markkinariski ja luottolaitoksen osakesalkkuun sisältyvät
              erityiset riskit. Sisäisten mallien on kuvattava riittävän hyvin aiempia hintojen
              muutoksia ja potentiaalisten keskittymien suuruutta ja niissä tapahtuvia
              muutoksia; malleissa on myös otettava realistisesti huomioon epäsuotuisat
              markkinaympäristöt. Estimoinnissa käytettäviin tietoihin sisältyvien riskien on
              vastattava hyvin luottolaitoksen oman pääoman ehtoisia sijoituksia tai oltava
              vähintään vertailukelpoinen niiden kanssa.
        c)    Sisäisen mallin ominaisuuksien on oltava tarkoituksenmukaisia suhteessa
              luottolaitoksen osakesalkun monimutkaisuuteen ja riskiprofiiliin. Jos
              luottolaitoksella on huomattavia omistusosuuksia, jotka ovat arvonsa suhteen
              hyvin ei-lineaarisia, sisäisillä malleilla on pystyttävä kuvaamaan riittävän
              hyvin kyseisiin rahoitusvälineisiin liittyviä riskejä.
FI                                               59                                                  FI
 ---pagebreak---         d)    Yksittäisten positioiden kuvaaminen niiden arvoa jäljittelevien muuttujien,
              markkinaindeksien ja riskitekijöiden avulla on tapahduttava uskottavasti sekä
              asiantuntevaan näkemykseen ja vankkaan käsitteistöön perustuen.
        e)    Luottolaitosten on osoitettava empiirisillä analyyseilla riskitekijöiden
              asianmukaisuus mukaan lukien niiden kyky kattaa sekä yleiset että erityiset
              riskit.
        f)    Oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuoton volatiliteettia koskevissa arvioissa
              on käytettävä relevantteja saatavilla olevia tilastotietoja, muuta informaatiota ja
              menetelmiä. Myös riippumattoman tahon tarkastamia sisäisiä tietoja tai
              ulkoisista lähteistä saatavia tietoja (ml. yhdistetyt tietolähteet) on käytettävä.
        g)    Luottolaitoksen on sovellettava tiukkaa ja kattavaa stressitestien ohjelmaa.
   4.2. Riskienhallintaprosessi ja valvonta
   115. Kehittäessään ja soveltaessaan pääomavaatimuksia koskevia sisäisiä malleja
        luottolaitosten on laadittava käytänteet, menettelyt ja valvontajärjestelyt, joilla
        varmistetaan mallin ja mallintamisprosessin asianmukaisuus. Näihin käytänteisiin,
        menettelyihin ja valvontajärjestelyihin on sisällyttävä seuraavat osatekijät:
        a)    Sisäinen malli on integroitava kokonaisuudessaan luottolaitoksen johdon
              tietojärjestelmiin sekä muuhun rahoitustoimintaan liittyvän osakesalkun
              hoitoon. Sisäiset mallit on integroitava kokonaisuudessaan luottolaitoksen
              riskinhallintainfrastruktuuriin erityisesti, jos niitä käytetään seuraavissa:
              osakesalkun suorituskyvyn arviointi (mukaan lukien riskimukautettu
              suorituskyky), taloudellisen pääoman kohdentaminen oman pääoman ehtoisiin
              sijoituksiin sekä pääoman yleisen riittävyyden ja sijoitusten hallintaprosessin
              arviointi.
        b)    Vakiintuneet johtamisjärjestelmät, menettelyt ja valvontatoiminnot, joilla
              varmistetaan sisäisen mallintamisprosessin kaikkien osien säännöllinen ja
              riippumaton tarkastelu mukaan lukien malliin tehtävien tarkistusten
              hyväksyminen sekä malliin syötettävän tiedon ja tulosten tarkastelu
              (esimerkiksi riskilaskelmien välitön todentaminen). Näissä tarkasteluissa on
              arvioitava mallin panosten ja sen tulosten asianmukaisuutta, tarkkuutta ja
              täsmällisyyttä, ja niiden aikana on keskityttävä havaitsemaan potentiaalisia
              virheitä, jotka liittyvät tiedossa oleviin heikkouksiin, ja rajoittamaan niiden
              vaikutuksia; lisäksi on pyrittävä havaitsemaan malliin sisältyvät toistaiseksi
              tuntemattomat heikkoudet. Näiden tarkastelujen toteuttajan on oltava joko
              sisäinen riippumaton yksikkö tai riippumaton ulkoinen taho.
        c)    Asianmukaiset järjestelmät ja menettelyt, joilla seurataan sijoituksiin liittyviä
              raja-arvoja ja oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin sisältyviä riskejä.
        d)    Mallin suunnittelusta ja soveltamisesta vastaavien yksiköiden on oltava
              toiminnallisesti riippumattomia yksittäisten sijoitusten hallinnasta vastuussa
              olevista yksiköistä.
FI                                              60                                                FI
 ---pagebreak---         e)    Kaikkien mallintamisprosessiin osallistuvien tahojen on oltava riittävän
              ammattitaitoisia. Yrityksen johdon on osoitettava mallintamistoimintoon
              riittävästi ammattitaitoisia resursseja.
   4.3. Validointi ja dokumentointi
   116. Luottolaitoksilla on oltava käytössä luotettava järjestelmä, jolla validoidaan sisäisten
        mallien ja mallintamisprosessien tarkkuutta ja johdonmukaisuutta. Kaikista sisäisten
        mallien, mallintamisprosessin ja validoinnin keskeisistä osista on laadittava
        asiakirjat.
   117. Luottolaitosten on arvioitava sisäisen validointiprosessin avulla sisäisten mallien ja
        prosessien suorituskykyä johdonmukaisesti ja tarkoituksenmukaisesti.
   118. Määrällisessä validoinnissa käytettävien menetelmien ja tietojen on oltava ajallisesti
        johdonmukaisia. Estimointi- ja validointimenetelmiä sekä tietolähteitä että
        ajanjaksoja koskevista muutoksista on laadittava asiakirjat.
   119. Luottolaitosten on säännöllisesti verrattava oman pääoman ehtoisten sijoitusten
        todellisia tuottoja (jotka on laskettu realisoituneista ja realisoitumattomista voitoista
        ja tappioista) mallin tuottamiin estimaatteihin. Vertailussa on käytettävä ajallisesti
        mahdollisimman kattavaa aineistoa. Luottolaitoksen on dokumentoitava menetelmät
        ja aineisto, jota vertailussa on käytetty. Analyysi on suoritettava ja dokumentaatio
        päivitettävä vähintään vuosittain.
   120. Luottolaitosten on sovellettava myös muita kvantitatiivisia validointimenetelmiä ja
        tehtävä vertailuja ulkoisiin tietolähteisiin. Näiden analyysien on perustuttava
        säännöllisesti päivitettävään salkkua vastaavaan aineistoon, joka kattaa riittävän
        pitkän tarkasteluajanjakson. Luottolaitosten käyttämien mallien suorituskyvyn
        sisäisen arvioinnin on perustuttava mahdollisimman pitkältä ajanjaksolta kerättyyn
        aineistoon.
   121. Luottolaitoksilla on oltava luotettava sisäinen ohjeistus niitä tilanteita varten, joissa
        oman pääoman ehtoisten sijoitusten todellisten tuottojen vertailu mallien tuottamiin
        estimaatteihin kyseenalaistaa estimaattien tai mallien luotettavuuden. Ohjeistuksessa
        on otettava huomioon suhdannevaihtelut ja muu vastaava järjestelmällinen vaihtelu
        oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuotoissa. Kaikista sisäisiin malleihin niiden
        tarkastelun perusteella tehdyistä mukautuksista on laadittava asiakirjat ja
        mukautusten on oltava luottolaitoksen mallien tarkasteluun soveltaman ohjeistuksen
        mukaisia.
   122. Sisäisistä malleista ja mallintamisprosessista on laadittava asiakirjat mukaan lukien
        mallintamiseen osallistuvien tahojen vastuualueet sekä mallien hyväksymis- ja
        tarkasteluprosessi.
FI                                             61                                                 FI
 ---pagebreak---    5.   HALLINNOINTI-     JA OHJAUSJÄRJESTELMÄT        (CORPORATE GOVERNANCE)         JA SEKÄ
        VALVONTA
   5.1. Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmät
   123. Luottolaitoksen hallituksen tai sen asiaa käsittelevän valiokunnan sekä ylimmän
        johdon on hyväksyttävä luottoluokitus- ja estimointiprosessin kaikki keskeiset osat.
        Edellä mainituilla tahoilla on oltava yleinen käsitys luottolaitoksen
        luottoluokitusjärjestelmistä sekä perinpohjainen kuva niihin liittyvistä johdon
        raporteista.
   124. Ylimmän johdon on ilmoitettava hallitukselle tai sen asiaa käsittelevälle
        valiokunnalle vakiintuneisiin käytänteisiin tehtävistä olennaisista muutoksista tai
        niistä poikkeamisesta, jos tällä on merkittävä vaikutus luottolaitoksen
        luottoluokitusjärjestelmien toimintaan.
   125. Ylimmällä johdolla on oltava hyvä käsitys luottoluokitusjärjestelmien rakenteesta ja
        toiminnasta.      Ylimmän        johdon    on      jatkuvasti   varmistettava,     että
        luottoluokitusjärjestelmät toimivat asianmukaisesti. Ylimmän johdon on saatava
        jatkuvasti luottoriskin valvontayksiköiltä tietoja luokitusprosessin toiminnasta, eri
        osa-alueiden kehitystarpeista sekä aiemmin havaittujen puutteiden korjaamisessa
        saavutetusta edistyksestä.
   126. Sisäiseen luottoluokitukseen perustuva analyysi luottolaitoksen luottoriskiprofiilista
        muodostaa keskeisen osan johdon raportoinnista näille tahoille. Raporteista on
        käytävä ilmi ainakin luottoluokkien riskiprofiilit, siirtymät luokkien välillä,
        luottoluokkien keskeisten riskiparametrien estimaatit sekä realisoituneiden
        maksukyvyttömyysasteiden ja omien LGD- ja CF-estimaattien vertailu
        odotusarvoihin ja stressitestien tuloksiin. Raportoinnin tiheys riippuu siitä, minkä
        tyyppisiä ja kuinka merkittäviä tiedot ovat, ja tietojen vastaanottajien
        asiantuntemuksen tasosta.
   5.2. Luottoriskin hallinta
   127. Luottoriskin valvontayksikön on oltava riippumaton niistä henkilöistä ja
        liikkeenjohdon elimistä, jotka ovat vastuussa vastuiden alullepanosta tai uusimisesta;
        yksikön on raportoitava suoraan ylimmälle johdolle. Yksikkö on vastuussa
        luottoluokitusjärjestelmien suunnittelusta tai valinnasta, täytäntöönpanosta,
        valvonnasta ja suorituskyvystä. Sen on säännöllisesti tuotettava ja analysoitava
        raportteja luokitusjärjestelmien tuottamista tuloksista.
   128. Luottoriskin valvontayksikön tai -yksiköiden vastuualueisiin kuuluvat seuraavat
        tehtävät:
        a)    riskiluokkien ja -ryhmien testaus ja seuranta;
        b)    luottolaitoksen luokitusjärjestelmiä koskevien tiivistelmäraporttien tuottaminen
              ja analysointi;
        c)    niiden menettelyjen täytäntöönpano, joilla todennetaan, että riskiluokan ja
              -ryhmän määritelmiä sovelletaan johdonmukaisesti eri yksiköissä ja
              maantieteellisillä alueilla;
FI                                             62                                               FI
 ---pagebreak---         d)    luokitusprosessia koskevien muutosten tarkastelu ja dokumentointi mukaan
              lukien muutosten syyt;
        e)    luokituskriteerien tarkastelu sen selvittämiseksi, ennustavatko ne edelleen
              riskiä asianmukaisesti. Luokitusprosessiin, kriteereihin tai yksittäisiin
              luokitusparametreihin tehtävistä muutoksista on laadittava asiakirjat, jotka on
              säilytettävä;
        f)    aktiivinen     osallistuminen     luokitusprosessissa     käytettävien     mallien
              suunnitteluun, valintaan, täytäntöönpanoon ja validointiin;
        g)    luokitusprosessissa käytettävien mallien valvonta;
        h)    luokitusprosessissa käytettävien mallien jatkuva tarkastelu ja niihin tehtävät
              muutokset.
   129. Rajoittamatta 128 kohdan soveltamista, 57–58 kohdan mukaisesti yhdistettyjä tietoja
        käyttävät luottolaitokset voivat ulkoistaa seuraavat tehtävät:
        a)    riskiluokkien ja -ryhmien testauksessa ja seurannassa tarvittavien tietojen
              tuottaminen;
        b)    luottolaitoksen      luokitusjärjestelmiä    koskevien        tiivistelmäraporttien
              tuottaminen;
        c)    niiden tietojen tuottaminen, joita tarvitaan luokituskriteerien tarkastelussa sen
              selvittämiseksi, ennustavatko ne edelleen riskiä asianmukaisesti;
        d)    asiakirjojen laatiminen luokitusprosessiin,        kriteereihin    tai  yksittäisiin
              luokitusparametreihin tehtävistä muutoksista;
        e)    niiden tietojen tuottaminen, jotka ovat merkityksellisiä luokitusprosessissa
              käytettävien mallien jatkuvassa tarkastelussa ja niihin tehtävissä muutoksissa.
        Tätä kohtaa soveltavien luottolaitosten on varmistettava, että toimivaltaiset
        viranomaiset saavat käyttöönsä kaikki ulkopuolista tahoa koskevat tiedot, jotka ovat
        tarpeen arvioitaessa vähimmäisvaatimusten noudattamista; toimivaltaisille
        viranomaisille on annettava myös mahdollisuus tehdä paikan päällä tarkastuksia
        samassa laajuudessa kuin luottolaitoksen osalta.
   5.3. Sisäinen tarkastus
   130. Sisäisestä tarkastuksesta vastaavien on tarkasteltava vähintään kerran vuodessa
        luottolaitoksen luottoluokitusjärjestelmiä ja niiden toimintaa mukaan lukien
        luottotoiminnot sekä PD-, LGD- ja EL-lukujen ja luottovasta-arvokertoimien
        estimointi. Tarkastelussa on arvioitava myös kaikkien vähimmäisvaatimusten
        noudattamista.
FI                                             63                                                  FI
 ---pagebreak---                          LIITE VIII – Luottoriskin vähentäminen
                                  1 osa – Hyväksyttävyys
   1.   Tässä osassa esitetään        92   artiklassa   tarkoitetut  hyväksytyt    luottoriskin
        vähentämistavat.
   2.   Tässä liitteessä
        ’vakuudellisella luotonannolla’ tarkoitetaan liiketapahtumaa, joka aiheuttaa vastuun,
        joka on suojattu vakuudella, jonka ehdoissa luottolaitokselle ei anneta oikeutta usein
        saatavaan tuottoon;
        ’pääomamarkkinalähtöisellä tapahtumalla’ tarkoitetaan liiketapahtumaa, joka
        aiheuttaa vastuun, joka on suojattu vakuudella, jonka ehdoissa luottolaitokselle
        annetaan oikeus lisävakuuden vaatimiseen.
   1.   VASTIKKEELLINEN LUOTTOSUOJA
   1.1. Tase-erien nettoutus
   3.   Luottolaitoksen ja sen vastapuolen välisten keskinäisten saamisten osalta tase-erien
        nettoutus voidaan hyväksyä.
   4.   Rajoittamatta 5 kohdan soveltamista, hyväksyttäviä ovat ainoastaan luottolaitoksen ja
        sen vastapuolen väliset vastavuoroiset käteissaldot. Tase-erien nettoutusta koskevalla
        sopimuksella voidaan muuttaa ainoastaan luotonmyöntäjänä toimivan luottolaitoksen
        luottoihin ja talletuksiin sisältyvien riskipainotettujen saamisten yhteismäärää ja
        tarpeen mukaan odotettujen tappioiden yhteismäärää.
   1.2. Päänettoutussopimusten alaiset takaisinostosopimukset ja/tai arvopapereiden ja
        hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut
        pääomamarkkinalähtöiset tapahtumat
   5.   Rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa menetelmää tässä liitteessä olevan 3 osan
        mukaisesti soveltavien luottolaitosten osalta voidaan hyväksyä vastapuolen kanssa
        tehtäviä takaisinostosopimuksia, arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksiantamista
        ja -ottamista ja/tai muita pääomamarkkinalähtöisiä tapahtumia suojaavien
        kahdenvälisten nettoutussopimusten vaikutukset. Rajoittamatta direktiivin
        [93/6/ETY] liitteen II soveltamista, kyseisten sopimusten puitteissa asetettujen
        vakuuksien ja lainattujen arvopaperien tai hyödykkeiden on oltava vakuuksille 7–11
        kohdassa asetettujen hyväksymisvaatimusten mukaisia.
   1.3. Vakuudet
   6.   Jos käytetty luottoriskin vähentämismenetelmä perustuu luottolaitoksen oikeuteen
        realisoida omaisuutta tai ottaa se haltuunsa, hyväksyttävyys riippuu siitä, onko
        riskipainotettujen saamisten yhteismäärä ja (tarvittaessa) odotettujen tappioiden
        yhteismäärä laskettu 78–83 vai 84–89 artiklan mukaisesti. Hyväksyttävyys riippuu
        myös siitä, käytetäänkö rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa vai yksinkertaista
        menetelmää, jotka on esitetty 3 osassa. Takaisinostosopimusten ja arvopaperien tai
FI                                            64                                                FI
 ---pagebreak---           hyödykkeiden lainaksiantamisen tai -ottamisen osalta hyväksyttävyys riippuu myös
          siitä, kirjataanko transaktio kaupankäyntivarastoon vai muuhun rahoitustoimintaan.
   1.3.1. Kaikkia lähestymistapoja ja menetelmiä koskeva hyväksyttävyys
   7.     Seuraavia omaisuuseriä voidaan pitää kaikkien lähestymistapojen ja menetelmien
          mukaisesti hyväksyttävinä vakuuksina:
          a)     Luotonmyöntäjänä toimivaan luottolaitokseen tehdyt käteistalletukset tai sen
                 hallussa olevat vastaavat rahoitusvälineet.
          b)     Valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset
                 arvopaperit, joista 78–83 artiklassa tarkoitettu hyväksytty luottoluokituslaitos
                 tai vientitakuulaitos on antanut luottoluokituksen, jonka toimivaltainen
                 viranomainen katsoo vastaavan vähintään luottoluokkaa 4 valtioilta ja
                 keskuspankeilta olevien saamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83
                 artiklaan sisältyvien sääntöjen mukaisesti.
          c)     Laitosten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista
                 hyväksytty luottoluokituslaitos on antanut luottoluokituksen, jonka
                 toimivaltainen viranomainen katsoo vastaavan vähintään luottoluokkaa 3
                 luottolaitoksilta olevien saamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83
                 artiklaan sisältyvien sääntöjen mukaisesti.
          d)     Muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit,
                 joista hyväksytty luottoluokituslaitos on antanut luottoluokituksen, jonka
                 toimivaltainen viranomainen katsoo vastaavan vähintään luottoluokkaa 3
                 yrityksiltä olevien saamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83 artiklaan
                 sisältyvien sääntöjen mukaisesti.
          e)     Vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista hyväksytty luottoluokituslaitos on
                 antanut lyhytaikaisen luottoluokituksen, jonka toimivaltainen viranomainen
                 katsoo vastaavan vähintään luottoluokkaa 3 lyhytaikaisten saamisten
                 riskipainotuksesta annettujen 78–83 artiklaan sisältyvien sääntöjen mukaisesti.
          f)     Pääindeksiin sisältyvät osakkeet tai vaihtovelkakirjalainat.
          g)     Kulta.
          Tämän kohdan b alakohtaa sovellettaessa ’valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen
          laskemiin vieraan pääoman ehtoisiin arvopapereihin’ kuuluvat
          i)     alue- ja paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset
                 arvopaperit, joihin liittyviä vastuita pidetään liitteen VI mukaisesti saamisina
                 siltä valtiolta, jonka lainkäyttöalueella alue- tai paikallisviranomaiset toimivat;
          ii)
          kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset
                 arvopaperit, joihin sovelletaan 78–83 artiklan mukaisesti 0 prosentin
                 riskipainoa;
FI                                                 65                                                FI
 ---pagebreak---       iii)   kansainvälisten organisaatioiden liikkeeseen laskemat vieraan pääoman
             ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 78–83 artiklan mukaisesti 0 prosentin
             riskipainoa.
      Tämän kohdan c alakohtaa sovellettaessa ’laitosten liikkeeseen laskemiin vieraan
      pääoman ehtoisiin arvopapereihin’ kuuluvat
      i)     alue- ja paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset
             arvopaperit, jotka eivät kuulu niihin arvopapereihin, joihin liittyviä vastuita
             pidetään 78–83 artiklan mukaisesti saamisina siltä valtiolta, jonka
             lainkäyttöalueella alue- tai paikallisviranomaiset toimivat;
      ii)    julkisyhteisöjen ja julkisoikeudellisten laitosten liikkeeseen laskemat vieraan
             pääoman ehtoiset arvopaperit, joihin liittyviä vastuita pidetään 78–83 artiklan
             mukaisesti saamisina luottolaitoksilta;
      iii)   kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman
             ehtoiset arvopaperit, joihin ei sovelleta 0 prosentin riskipainoa.
   8. Laitosten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset arvopaperit, joista
      hyväksytty luottoluokituslaitos ei ole antanut luottoluokitusta, voidaan hyväksyä
      vakuudeksi, jos ne täyttävät seuraavat kriteerit:
      a)     ne ovat kaupankäynnin kohteena virallisesti hyväksytyssä pörssissä;
      b)     ne katsotaan etuoikeusasemaltaan parhaimmassa asemassa oleviksi veloiksi;
      c)     kaikilla muilla liikkeeseenlaskijalaitoksen samaan etuoikeusasemaan kuuluvilla
             virallisen luottoluokituslaitoksen luokittamilla liikkeeseenlaskuilla on
             hyväksytyn luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, jonka toimivaltaiset
             viranomaiset katsovat vastaavan vähintään luottoluokkaa 3 laitoksilta olevien
             tai lyhytaikaisten saamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83 artiklaan
             sisältyvien sääntöjen mukaisesti;
      d)     luotonmyöntäjänä toimivalla luottolaitoksella ei ole tietoja, joiden perusteella
             liikkeeseenlaskulle tulisi antaa c alakohdan mukaista alempi luottoluokitus;
      e)     luottolaitos pystyy osoittamaan toimivaltaisille viranomaisille,             että
             rahoitusvälineellä on tähän tarkoitukseen riittävä markkinalikviditeetti.
   9. Osuudet yhteissijoitusyrityksissä voidaan hyväksyä vakuudeksi, jos seuraavat
      edellytykset täyttyvät:
      a)     niiden hinta noteerataan julkisesti päivittäin;
      b)     yhteissijoitusyritys sijoittaa ainoastaan rahoitusvälineisiin, jotka ovat 7–8
             kohdan mukaan hyväksyttäviä.
      Jos yhteissijoitusyritys käyttää tai voi käyttää johdannaisinstrumentteja sallittujen
      sijoitusten suojaamiseen, tämä ei vaikuta yhteissijoitusyrityksessä olevien osuuksien
      hyväksyttävyyteen.
FI                                            66                                               FI
 ---pagebreak---    10.    Jos tämän osan 7 kohdan b–e alakohdassa tarkoitetuista arvopapereista on annettu
          kaksi hyväksytyn luottoluokituslaitoksen luokitusta, on käytettävä niistä alempaa. Jos
          arvopaperista on annettu enemmän kuin kaksi hyväksytyn luottoluokituslaitoksen
          luokitusta, on käytettävä niistä kahta korkeinta. Jos kaksi korkeinta luottoluokitusta
          poikkeavat toisistaan, on käytettävä niistä alhaisempaa.
   1.3.2. Muut hyväksyttävät         omaisuuserät    rahoitusvakuuksia      koskevassa    kattavassa
          menetelmässä
   11.    Kun luottolaitos soveltaa rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa menetelmää 3 osan
          mukaisesti, edellä 7–10 kohdassa mainittujen vakuuksien lisäksi hyväksytyiksi
          vakuuksiksi voidaan hyväksyä seuraavat omaisuuserät:
          a)     Osakkeet tai vaihtovelkakirjalainat, jotka eivät sisälly pääindeksiin, mutta joilla
                 käydään kauppaa virallisesti hyväksytyssä pörssissä.
          b)     Osuudet yhteissijoitusyrityksissä, jos seuraavat edellytykset täyttyvät:
          i)     niiden hinta noteerataan julkisesti päivittäin; ja
          ii)    yhteissijoitusyritys sijoittaa ainoastaan rahoitusvälineisiin, jotka voidaan
                 hyväksyä 7–8 kohdan mukaisesti, ja tämän kohdan a alakohdassa mainittuihin
                 rahoitusvälineisiin.
          Jos yhteissijoitusyritys käyttää tai voi käyttää johdannaisinstrumentteja sallittujen
          sijoitusten suojaamiseen, tämä ei vaikuta yhteissijoitusyrityksessä olevien osuuksien
          hyväksyttävyyteen.
   1.3.3. Direktiivin      84–89      artiklan    mukaiseen         laskentaan    liittyvät    muut
          hyväksyttävyysvaatimukset
   12.    Edellä mainittujen vakuuksien lisäksi sovelletaan 13–22 kohdan säännöksiä, kun
          luottolaitos laskee riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärät
          84–89 artiklassa säädetyn menetelmän mukaisesti.
          a)     Kiinteistövakuudet
   13.    Asuinkiinteistö, joka on tai tulee olemaan kiinteistön omistajan käytössä tai vuokralle
          antama, ja liikekiinteistö eli toimisto- ja muut liiketilat voidaan hyväksyä
          vakuudeksi, jos seuraavat edellytykset täyttyvät:
          a)     Vakuutena olevan kiinteistön arvo ei riipu olennaisesti velallisen
                 luottokelpoisuudesta. Tämä vaatimus ei sulje pois tilanteita, joissa ainoastaan
                 makrotaloudelliset tekijät vaikuttavat sekä kiinteistön arvoon että velallisen
                 kykyyn selvitä velvoitteistaan.
          b)     Velallisen takaisinmaksukyky ei riipu olennaisesti kiinteistön tai hankkeen
                 arvon kehityksestä vaan velallisen kyvystä maksaa velka muista lähteistä
                 saaduilla tuloilla. Velan takaisinmaksu ei riipu olennaisesti vakuutena olevan
                 omaisuuserän tuottamasta kassavirrasta.
FI                                               67                                                  FI
 ---pagebreak---    14. Luottolaitokset voivat hyväksyä asuinkiinteistövakuudeksi myös sellaisen vuonna
       1991 annetun Suomen asunto-osakeyhtiölain tai vastaavan myöhemmän
       lainsäädännön mukaisen suomalaisen asunto-osakeyhtiön osakkeita, jotka liittyvät
       asuntoihin, jotka ovat tai tulevat olemaan omistajan käytössä tai vuokralle antamia,
       jos nämä edellytykset täyttyvät.
   15. Toimivaltaiset viranomaiset voivat myös valtuuttaa luottolaitokset hyväksymään
       liikekiinteistövakuudeksi Suomen vuonna 1991 annetun asunto-osakeyhtiölain tai
       vastaavan myöhemmän lainsäädännön mukaisen suomalaisen asunto-osakeyhtiön
       osakkeita, jos nämä edellytykset täyttyvät.
   16. Toimivaltaisten viranomaisten ei tarvitse vaatia luottolaitoksilta 13 kohdan
       b alakohdan mukaisen edellytyksen täyttämistä niiden vastuiden osalta, joiden
       vakuutena on kyseisen jäsenvaltion alueella sijaitseva asuinkiinteistö, jos
       toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta, että kyseiset markkinat ovat hyvin
       kehittyneet ja vakiintuneet asuntomarkkinat, joilla tappioiden määrät ovat niin
       alhaiset, että tällainen käsittely on perusteltu. Tämä ei estä jäsenvaltion toimivaltaisia
       viranomaisia, jotka eivät ole luopuneet edellä mainitun vaatimuksen soveltamisesta,
       hyväksymästä asuinkiinteistövakuudeksi kiinteistöä, joka on hyväksytty toisessa
       jäsenvaltiossa, koska sen viranomainen on luopunut edellä mainitun vaatimuksen
       soveltamisesta. Jäsenvaltioiden on julkistettava tieto siitä, onko edellisessä kohdassa
       mainittujen vaatimusten täyttämistä edellytetty.
   17. Toimivaltaisten viranomaisten ei tarvitse vaatia laitoksilta 13 kohdan b alakohdan
       mukaisen edellytyksen täyttämistä kyseisen jäsenvaltion alueella sijaitsevien
       liikekiinteistöjen osalta, jos toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta, että kyseiset
       markkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja että liikekiinteistövakuudellisesta
       luotonannosta syntyneet tappiot täyttävät seuraavat edellytykset:
       a)     enintään 50 prosenttia markkina-arvosta (tai 60 prosenttia kiinnitysluoton
              arvosta, jos se on alempi) ei ylitä 0,3:a prosenttia liikekiinteistövakuudellisten
              luottojen kokonaismäärästä vuoden aikana;
       b)     liikekiinteistövakuudellisesta luotonannosta aiheutuvat kokonaistappiot eivät
              ylitä 0,5:tä prosenttia luottojen kokonaismäärästä vuoden aikana.
   18. Jos jompikumpi mainituista edellytyksistä ei täyty vuoden aikana, käsittelyä ei saa
       soveltaa ennen kuin edellytykset täyttyvät jonkin tulevan vuoden aikana.
   19. Jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jotka eivät ole luopuneet 17 kohdassa
       mainitun vaatimuksen soveltamisesta, voivat hyväksyä liikekiinteistövakuudeksi
       kiinteistön, joka on hyväksytty toisessa jäsenvaltiossa sillä perusteella, että sen
       viranomainen on luopunut edellä mainitun vaatimuksen soveltamisesta.
       b)     Saamiset
   20. Toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä vakuudeksi saamiset, jotka liittyvät
       liiketapahtumaan tai -tapahtumiin, joiden alkuperäinen juoksuaika on enintään yksi
       vuosi. Hyväksyttyihin saamisiin eivät kuulu saamiset, jotka liittyvät
       arvopaperistamiseen, sub-participations -eriin, luottojohdannaisiin tai saamisiin
       sidosyhteisöiltä.
FI                                              68                                                FI
 ---pagebreak---           c)     Muut reaalivakuudet
   21.    Toimivaltaiset viranomaiset voivat hyväksyä vakuudeksi muita omaisuuseriä kuin
          13–19 kohdassa mainitut omaisuuserät, jos ne toteavat seuraavien ehtojen
          täyttymisen:
          a)    kyseisille vakuutena oleville omaisuuserille on likvidit markkinat, joilla
                vakuutena oleva omaisuus voidaan myydä nopeasti ja taloudellisesti
                tehokkaalla tavalla;
          b)    vakuutena olevalle omaisuudelle on julkisesti saatavilla olevat realistiset
                markkinahinnat. Laitoksen on pystyttävä osoittamaan, että vakuuden
                realisoinnista saatava nettohinta ei merkittävästi poikkea kyseisistä
                markkinahinnoista.
          d)     Leasing-toiminta
   22.    Jollei 3 osan 73 kohdan säännöksistä muuta johdu ja kun 2 osan 11 kohdan
          vaatimukset täyttyvät, vastuita, jotka liittyvät sopimuksiin, joiden mukaan
          luottolaitos vuokraa omaisuutta kolmannelle, käsitellään samalla tavalla kuin
          luottoja, joiden vakuutena on samantyyppistä omaisuutta kuin kyseinen vuokrattava
          omaisuus.
   1.4.   Muu vastikkeellinen luottosuoja
   1.4.1. Kolmanteen luottolaitokseen tehdyt talletukset tai sen hallussa olevat vastaavat
          rahoitusvälineet
   23.    Kolmanteen luottolaitokseen tehdyt talletukset tai sen hallussa muun kuin
          säilytyssopimuksen perusteella olevat vastaavat rahoitusvälineet, jotka on pantattu
          luoton myöntäneelle luottolaitokselle, voidaan hyväksyä luottosuojaksi.
   1.4.2. Luoton myöntäneelle luottolaitokselle pantatut henkivakuutukset
   24.    Luoton myöntäneelle luottolaitokselle pantatut henkivakuutukset voidaan hyväksyä
          luottosuojaksi.
   1.4.3. Pyynnöstä takaisin ostetut laitosten liikkeeseen laskemat rahoitusvälineet
   25.    Kolmansien laitosten liikkeeseen laskemat rahoitusvälineet, jotka kyseisen laitoksen
          on lunastettava pyynnöstä, voidaan hyväksyä luottosuojaksi.
   2.     TAKAUKSEN LUONTEINEN LUOTTOSUOJA
   2.1.   Kaikkia menetelmiä koskeva luottosuojan hyväksyttävyys
   26.    Seuraavia tahoja voidaan pitää hyväksyttävinä takauksen luonteisen luottosuojan
          tarjoajina:
          a)    valtiot ja keskuspankit;
FI                                              69                                             FI
 ---pagebreak---        b)    alue- ja paikallisviranomaiset;
       c)    kansainväliset kehityspankit;
       d)    kansainväliset organisaatiot, joihin liittyviin vastuisiin sovelletaan 78–83
             artiklan mukaisesti 0 prosentin riskipainoa;
       e)    julkisyhteisöt ja julkisoikeudelliset laitokset, joihin kohdistuvia vaateita
             toimivaltaiset viranomaiset pitävät 78–83 artiklan mukaisesti vaateina
             laitoksilta;
       f)    laitokset;
       g)    muut yritykset mukaan lukien luottolaitoksen emo- ja tytäryritykset ja
             palveluyritykset,
       i)    joista hyväksytty luottoluokituslaitos on antanut luottoluokituksen, jonka
             toimivaltaiset viranomaiset katsovat vastaavan vähintään luottoluokkaa 2
             yrityssaamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83 artiklaan sisältyvien
             sääntöjen mukaisesti;
       ii)   kun kyseessä ovat luottolaitokset, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten ja
             odotettujen tappioiden yhteismäärän 84–89 artiklan mukaisesti, myös sellaiset
             yritykset, joilla ei ole hyväksytyn luottoluokituslaitoksen antamaa
             luottoluokitusta, mutta joiden maksukyvyttömyyden todennäköisyys
             luottolaitoksen sisäisen luokituksen mukaan vastaa hyväksyttyjen
             luottoluokituslaitosten antamia luottoluokituksia, joiden toimivaltaiset
             viranomaiset katsovat vastaavan vähintään luottoluokkaa 2 yrityssaamisten
             riskipainotuksesta annettujen 78–83 artiklaan sisältyvien sääntöjen mukaisesti.
   27. Kun riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan
       84-89 artiklan mukaisesti, takaajan hyväksyminen edellyttää, että luottolaitos on
       antanut sille sisäisen luokituksen liitteessä VII olevan 4 osan säännösten mukaisesti.
   28. Jäsenvaltiot voivat 26 kohdasta poiketen hyväksyä takauksen luonteisen luottosuojan
       tarjoajiksi muita luottolaitosten valvonnasta ja toimilupien myöntämisestä vastaavilta
       toimivaltaisilta viranomaisilta toimiluvan saaneita ja niiden valvomia
       rahoituslaitoksia, joihin sovelletaan vakavaraisuusvaatimuksia, jotka vastaavat
       luottolaitoksiin sovellettavia vakavaraisuusvaatimuksia.
   3.  LUOTTOJOHDANNAISTEN TYYPIT
   29. Seuraavan tyyppisten luottojohdannaisten sekä rahoitusvälineiden, joiden voidaan
       katsoa koostuvan kyseisistä luottojohdannaisista tai jotka ovat taloudellisessa
       mielessä käytännössä vastaavia, voidaan katsoa täyttävän luottosuojan edellytykset.
       a)    luottoriskinvaihtosopimukset;
       b)    tuottojenvaihtosopimukset;
       c)    luottoriskin vaihtolainat niiden käteisrahoituksen osalta.
FI                                             70                                              FI
 ---pagebreak---    30.  Kun luottolaitos ostaa luottosuojaa tuottojenvaihtosopimusten kautta ja kirjaa
        vaihtosopimuksen perusteella saadut maksut nettotuloiksi, mutta ei kirjaa vastaavaa
        suojattavan omaisuuserän arvon alentumista (joko käyvän arvon alennuksena tai
        varausten lisäyksenä), luottosuojaa ei hyväksytä.
   3.1. Sisäiset suojaukset
   31.  Kun luottolaitos toteuttaa sisäisen suojauksen luottojohdannaista käyttäen – eli
        suojaa kaupankäyntivaraston ulkopuoliseen vastuuseen liittyvää luottoriskiä
        kaupankäyntivarastoon kirjatulla luottojohdannaisella – kaupankäyntivarastoon
        siirretty luottoriski on siirrettävä kolmannelle tai kolmansille jotta suojaus voitaisiin
        hyväksyä tämän liitteen mukaisesti. Näissä olosuhteissa, edellyttäen että kyseinen
        siirto täyttää tässä liitteessä luottoriskin vähentämiselle asetetut vaatimukset, on
        sovellettava 3–6 osassa määritettyjä sääntöjä riskipainotettujen saamisten ja
        odotettujen tappioiden yhteismäärän laskennasta hankittaessa takauksen luonteista
        luottosuojaa.
FI                                              71                                                FI
 ---pagebreak---                                2 osa – Vähimmäisvaatimukset
   1.   Luottolaitoksen on osoitettava toimivaltaisille viranomaisille, että sillä on käytössä
        asianmukaiset riskienhallintaprosessit, joilla hallitaan riskejä, joita luottolaitokseen
        voi kohdistua luottoriskin vähentämismenetelmien soveltamisen vuoksi.
   2.   Sen lisäksi, että riskipainotettujen saamisten ja (tarvittaessa) odotettujen tappioiden
        yhteismäärää laskettaessa luottoriskin vähentäminen otetaan huomioon,
        luottolaitosten on jatkettava täysipainoisesti suojattavan vastuun arviointia ja
        pystyttävä osoittamaan toimivaltaisille viranomaisille, että tätä vaatimusta on
        noudatettu. Takaisinostosopimusten sekä arvopapereiden ja hyödykkeiden
        lainaksiantamisen ja -ottamisen osalta suojattavan riskin on katsottava – ainoastaan
        tässä kohdassa – muodostuvan vastuun nettomäärästä.
   1.   VASTIKKEELLINEN LUOTTOSUOJA
   1.1. Tase-erien      nettoutus      (muut      kuin     päänettoutussopimusten         alaiset
        takaisinostosopimukset tai arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksiantamista
        ja -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut pääomamarkkinalähtöiset
        tapahtumat)
   3.   Jotta muut tase-erien nettoutussopimukset kuin päänettoutussopimusten alaiset
        takaisinostosopimukset tai arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksiantamista ja
        -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut pääomamarkkinalähtöiset tapahtumat
        voidaan hyväksyä 90–93 artiklan soveltamiseksi, seuraavien edellytysten on
        täytyttävä:
        a)    niillä on oltava asianmukainen oikeusperusta, ja niiden on oltava sovellettavan
              lainsäädännön mukaan täytäntöönpanokelpoisia myös vastapuolen tullessa
              maksukyvyttömäksi tai joutuessa konkurssiin;
        b)    luottolaitoksen on pystyttävä milloin tahansa määrittämään, mitkä varat ja velat
              ovat nettoutussopimuksen kohteena;
        c)    luottolaitoksen on tarkkailtava ja hallittava luottosuojan lopettamiseen liittyviä
              riskejä;
        d)    luottolaitoksen on tarkkailtava ja hallittava kyseisiä vastuita nettoperusteisesti.
   1.2. Päänettoutussopimusten alaiset takaisinostosopimukset ja/tai arvopapereiden ja
        hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut
        pääomamarkkinalähtöiset tapahtumat
   4.   Jotta päänettoutussopimusten alaiset takaisinostosopimukset ja/tai arvopapereiden ja
        hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut
        pääomamarkkinalähtöiset tapahtumat voidaan hyväksyä 90–93 artiklan
        soveltamiseksi, seuraavien edellytysten on täytyttävä:
FI                                             72                                                 FI
 ---pagebreak---           a)     niillä on oltava asianmukainen oikeusperusta, ja niiden on oltava sovellettavan
                lainsäädännön mukaan täytäntöönpanokelpoisia myös vastapuolen tullessa
                maksukyvyttömäksi tai joutuessa konkurssiin;
          b)    niiden on annettava saajaosapuolelle oikeus päättää hyvissä ajoin kaikki
                sopimuksenmukaiset liiketoimet, jos vastapuoli laiminlyö maksunsa tai tulee
                maksukyvyttömäksi tai joutuu konkurssiin;
          c)    niiden on annettava mahdollisuus nettouttaa pääsopimuksen mukaisesti
                keskeytetyistä liiketoimista aiheutuneet voitot ja tappiot siten, että osapuoli on
                toiselle osapuolelle velkaa yhden nettosumman.
   5.     Lisäksi on noudatettava 6 kohdassa esitettävään rahoitusvakuuksia koskevaan
          kattavaan menetelmään sisältyviä rahoitusvakuuksien hyväksymistä koskevia
          vähimmäisvaatimuksia.
   1.3.   Rahoitusvakuudet
   1.3.1. Kaikkia        menetelmiä      koskevat     vähimmäisvaatimukset         hyväksyttäessä
          rahoitusvakuuksia
   6.     Jotta rahoitusvakuudet ja kulta voidaan hyväksyä, seuraavien edellytysten on
          täytyttävä:
          a)     Vähäinen korrelaatio
          Velallisen luottokelpoisuudella ja vakuuden arvolla ei saa olla merkittävää
          positiivista korrelaatiota.
          Vastapuolen tai siihen yhteydessä olevan konserniyhteisön liikkeeseen laskemia
          arvopapereita ei hyväksytä.
          b)    Oikeusvarmuus
          Luottolaitosten on täytettävä kaikki sopimuksiin ja lainsäädäntöön sisältyvät
          velvoitteet ja toteutettava toimet, joilla varmistetaan vakuussopimusten
          täytäntöönpanokelpoisuus sen lainsäädännön mukaisesti, jota sovelletaan
          luottolaitosten vakuutta koskeviin intresseihin.
          Luottolaitosten on suoritettava riittävä oikeudellinen tarkastelu, jolla varmistetaan
          vakuusjärjestelyjen       täytäntöönpanokelpoisuus      kaikilla     asian      kannalta
          merkityksellisillä lainkäyttöalueilla. Luottolaitosten on suoritettava edellä mainittu
          tarkastelu uudestaan, jos se on tarpeen täytäntöönpanokelpoisuuden varmistamiseksi.
          c)     Operatiiviset vaatimukset
          Vakuusjärjestelyistä on laadittava asianmukaiset asiakirjat, joissa määritetään myös
          selkeä ja tehokas menettely, jota sovelletaan vakuuden oikea-aikaiseen rahaksi
          muuttamiseen.
          Luottolaitosten on sovellettava tehokkaita menettelyjä ja prosesseja, joilla hallitaan
          vakuuden käytöstä syntyviä riskejä mukaan lukien epäonnistuneen tai heikentyneen
FI                                               73                                                FI
 ---pagebreak---           luottosuojan aiheuttamat riskit, arvostusriskit, luottosuojan päättämisestä aiheutuvat
          riskit sekä vakuuden käytöstä aiheutuva keskittymäriski ja vaikutukset
          luottolaitoksen yleiseen riskiprofiiliin.
          Luottolaitoksen on laadittava asiakirjat hyväksyttyjen vakuuksien tyyppejä ja määriä
          koskevista käytänteistä ja menettelyistä.
          Luottolaitosten on laskettava vakuuden markkina-arvo ja tehtävä tarvittaessa
          uudelleenarvostus vähintään kuuden kuukauden välein tai heti, kun luottolaitos
          epäilee, että vakuuden markkina-arvo on laskenut merkittävästi.
          Jos vakuus on kolmannen hallussa, luottolaitoksen on varmistettava asianmukaisesti,
          että kyseinen kolmas taho pitää vakuuden erillään omista omaisuuseristään.
   1.3.2. Muut vähimmäisvaatimukset, jotka koskevat rahoitusvakuuksien hyväksymistä
          käytettäessä rahoitusvakuuksia koskevaa yksinkertaista menetelmää
   7.     Edellä 6 kohdassa esitettyjen vaatimusten lisäksi luottosuojan jäljellä olevan
          juoksuajan on oltava vähintään yhtä pitkä kuin vastuun juoksuaika, jotta
          rahoitusvakuus voidaan hyväksyä käytettäessä rahoitusvakuuksia koskevaa
          yksinkertaista menetelmää.
   1.4.   Kiinteistövakuuksien hyväksymisen vähimmäisvaatimukset
   8.     Jotta kiinteistövakuus voidaan hyväksyä, seuraavien edellytysten on täytyttävä:
          a)    Oikeusvarmuus
          Kiinnityksen on oltava laillisesti täytäntöönpanokelpoinen kaikilla asian kannalta
          merkityksellisillä lainkäyttöalueilla, ja se on rekisteröitävä asianmukaisesti
          aikarajojen puitteissa. Järjestelyihin on sisällyttävä julkivarmistettu pantti (eli
          kaikkien pantiksi antamista koskevien oikeudellisten vaatimusten on täytyttävä).
          Luottosuojasta tehdyn sopimuksen ja sen perustana olevan oikeusprosessin on
          annettava luottolaitokselle mahdollisuus realisoida suojan arvo kohtuullisessa ajassa.
          b)    Kiinteistön arvon seuranta
          Kiinteistön arvon kehitystä on seurattava säännöllisesti ja vähintään kerran vuodessa.
          Seurannan on tapahduttava useammin, jos markkinaolosuhteet muuttuvat
          huomattavasti. Kiinteistön arvon seurannassa ja uudelleenarvostusta tarvitsevien
          kiinteistöjen    tunnistamisessa      voidaan    käyttää    tilastollisia menetelmiä.
          Riippumattoman arvioijan on määritettävä kiinteistön arvo, jos on merkkejä siitä, että
          kiinteistön arvo on saattanut laskea huomattavasti suhteessa yleisiin
          markkinahintoihin. Niiden lainojen osalta, jotka ylittävät kolme miljoonaa euroa tai
          viisi prosenttia luottolaitoksen omista varoista, riippumattoman arvioijan on
          arvioitava kiinteistö vähintään joka kolmas vuosi.
          ’Riippumattomalla arvioijalla’ tarkoitetaan henkilöä, jolla on arvioinnin
          suorittamisen edellyttämä ammattitaito ja kokemus ja joka on riippumaton suhteessa
          luottopäätösprosessiin.
          c)    Asiakirjat
FI                                                74                                             FI
 ---pagebreak---         Luottolaitoksen        hyväksymistä      asuin-      ja   liikekiinteistöistä     ja     sen
        luotonmyöntämiskäytänteistä on laadittava selkeät asiakirjat.
        d)     Vakuutukset
        Luottolaitoksen on sovellettava menettelyjä, joilla varmistetaan, että luottosuojaksi
        valittu kiinteistö on asianmukaisesti vakuutettu.
   1.5. Vähimmäisvaatimukset hyväksyttäessä saamisia vakuuksiksi
   9.   Jotta saamiset voidaan hyväksyä vakuudeksi, seuraavien edellytysten on täytyttävä:
        a)     Oikeusvarmuus
        i)     Oikeudellisten järjestelyjen, joilla vakuus asetetaan, on oltava vankkoja ja
               tehokkaita ja niillä on varmistettava, että lainanantajalla on selvät oikeudet
               tuottoihin.
        ii)    Luottolaitosten on toteutettava kaikki tarvittavat toimet sen varmistamiseksi,
               että kaikki vakuuksien täytäntöönpanokelpoisuutta koskevat paikalliset
               vaatimukset täyttyvät. Käytössä on oltava kehys, joka antaa luotonmyöntäjälle
               etuoikeuden vakuuteen. Kansallisella harkinnalla voidaan hyväksyä se, että
               lainsäädännön tai täytäntöönpanosäännösten mukaisten etuoikeutettujen
               velkojien vaateet menevät etuoikeutettujen saamisten edelle.
        iii)   Luottolaitosten on suoritettava riittävä oikeudellinen tarkastelu, jolla
               varmistetaan vakuusjärjestelyjen täytäntöönpanokelpoisuus kaikilla asian
               kannalta merkityksellisillä lainkäyttöalueilla.
        iv)    Vakuusjärjestelyistä on laadittava asianmukaiset asiakirjat, joissa määritetään
               myös selkeä ja tehokas menettely, jota sovelletaan vakuuden oikea-aikaiseen
               perintään. Luottolaitosten menettelyillä on varmistettava, että lainsäädännössä
               asetettuja asiakkaan maksun laiminlyönnin toteamista ja vakuuden perintää
               koskevia ehtoja noudatetaan. Velallisen joutuessa taloudellisiin vaikeuksiin tai
               laiminlyödessä velvoitteensa luottolaitoksella on oltava lainmukainen oikeus
               myydä tai siirtää saamiset muille tahoille ilman niiden velallisten hyväksyntää,
               joilta saaminen on.
        b)     Riskienhallinta
        i)     Luottolaitoksella on oltava vakaa prosessi, jolla määritetään saamisiin liittyvä
               luottoriski. Tähän prosessiin on sisällyttävä muun muassa analyysit velallisen
               liiketoiminnasta ja toimialasta sekä asiakkaista, joiden kanssa velallinen
               harjoittaa liiketoimintaa. Jos luottolaitos tukeutuu velalliselta saatuihin tietoihin
               määrittääkseen tämän asiakkaisiin liittyvän luottoriskin, luottolaitoksen on
               tarkasteltava velallisen luottokäytänteitä todetakseen, että ne ovat vakaita ja
               luotettavia.
        ii)    Vastuun määrän ja saamisten arvon erotus on määritettävä ottaen huomioon
               kaikki asian kannalta merkitykselliset tekijät mukaan lukien perintäkulut,
               yksittäisen velallisen pantiksi antamiin saamisryhmiin sisältyvät keskittymät
               sekä luottolaitoksella olevien vastuiden kokonaismäärään sisältyvä
FI                                              75                                                   FI
 ---pagebreak---               potentiaalinen keskittymäriski, joka ylittää luottolaitoksen yleisillä
              menettelyillä hallitun kokonaisriskin. Luottolaitoksen on jatkuvasti sovellettava
              saamisten luonteen edellyttämää seurantaprosessia. Luottolaitoksen yleisten
              keskittymärajojen noudattamista on valvottava. Lisäksi on säännöllisesti
              tarkasteltava lainakovenanttien, ympäristön tilaan liittyvien rajoitusten ja
              muiden lainsäädännöllisten vaatimusten noudattamista.
        iii)  Velallisen panttaamien saamisten on oltava hajautettuja eikä niiden ja
              velallisen välillä saa olla tarpeettoman suurta riippuvuussuhdetta. Huomattavan
              positiivisen korrelaation toteutuessa asiaan liittyvät riskit on otettava huomioon
              määritettäessä marginaaleja koko vakuusryhmälle.
        iv)   Saamisia velalliseen sidoksissa olevilta tahoilta (mukaan lukien tytäryritykset
              ja työntekijät) ei saa pitää riskiä vähentävinä tekijöinä.
        v)    Luottolaitoksella on oltava dokumentoitu prosessi, jolla saamisten perintä
              varmistetaan vaikeissa olosuhteissa. Vaadittavien järjestelyjen on oltava
              käyttövalmiina, vaikka luottolaitos yleensä jättäisi perinnän velallisen
              tehtäväksi.
   1.6. Muiden reaalivakuuksien hyväksymisen vähimmäisvaatimukset
   10.  Jotta muu reaalivakuus voidaan hyväksyä, seuraavien edellytysten on täytyttävä:
        a)    Vakuussopimuksen on oltava kaikkien sovellettavien lakien mukaan
              täytäntöönpanokelpoinen, ja sen on annettava luottolaitokselle mahdollisuus
              realisoida omaisuuden arvo kohtuullisessa ajassa.
        b)    Tämän osan 9 kohdan a alakohdan ii alakohdassa tarkoitettuja etuoikeutettuja
              vaateita lukuun ottamatta vain vakuuteen liittyvät ensisijaiset pantit tai
              kiinnitykset sallitaan. Luottolaitoksella on oltava etuoikeus vakuuden tuottoon
              suhteessa kaikkiin muihin luotonantajiin.
        c)    Omaisuuden arvon kehitystä on seurattava säännöllisesti tai vähintään kerran
              vuodessa. Seurannan on tapahduttava useammin, jos markkinaolosuhteet
              muuttuvat huomattavasti.
        d)    Luottosopimukseen on sisällyttävä yksityiskohtainen kuvaus vakuudesta sekä
              yksityiskohtainen erittely uudelleenarvostuksen toteutustavasta ja tiheydestä.
        e)    Luottolaitoksen hyväksymien muiden reaalivakuuksien tyypeistä sekä kunkin
              vakuustyypin ja vastuun määrän asianmukaisesta suhteesta on laadittava
              selkeät sisäisiä luottokäytänteitä ja -menettelyjä kuvaavat asiakirjat, jotka ovat
              pyynnöstä tarkastettavissa.
        f)    Transaktiorakenteeseen liittyvistä luottolaitoksen luottokäytänteistä on käytävä
              ilmi vakuusvaatimukset suhteessa vastuumäärään; kyky muuttaa vakuus
              nopeasti rahaksi; kyky määrittää objektiivinen hinta tai markkina-arvo; miten
              usein arvotiedot ovat käytettävissä (mukaan lukien asiantuntijan arvio);
              vakuuden arvoon liittyvä volatiliteetti.
FI                                              76                                               FI
 ---pagebreak---           g)    Sekä alkuperäisessä arvostuksessa että uudelleenarvostuksessa on otettava
                täysimääräisesti huomioon vakuuden arvon heikentyminen. Arvostuksessa ja
                uudelleenarvostuksessa on kiinnitettävä erityistä huomiota ajan kulumisen
                vaikutuksiin niiden vakuuksien osalta, joiden arvo on selvästi aikasidonnainen.
          h)    Luottolaitoksella on oltava oikeus tarkastaa omaisuus paikan päällä. Sillä on
                oltava käytänteet ja menettelyt, joita sovelletaan sen oikeuteen tarkastaa
                omaisuus paikan päällä.
          i)    Luottolaitoksen on sovellettava menettelyjä, joilla varmistetaan,            että
                luottosuojaksi valittu omaisuus on asianmukaisesti vakuutettu.
   1.7.   Vakuudellisiksi katsottavia leasing-vastuita koskevat vähimmäisvaatimukset
   11.    Seuraavien edellytysten on täytyttävä, jotta leasing-liiketoimista johtuvien vastuiden
          vakuutena voidaan pitää vuokrattua omaisuustyyppiä:
          a)    edellä 8 tai 10 kohdassa asetettujen edellytysten on täytyttävä soveltuvin osin,
                jotta leasing-sopimuksen kohteena oleva omaisuustyyppi voidaan hyväksyä
                vakuudeksi;
          b)    vuokralleantajan on sovellettava kattavia riskienhallintamenettelyjä, joilla
                valvotaan omaisuuden sijaintia, sen käyttötarkoitusta sekä suunniteltua
                kulumista;
          c)    vuokralleantajan laillinen omistusoikeus sekä kyky käyttää oikea-aikaisesti
                omistajalle kuuluvia oikeuksia on varmistettava vankalla oikeudellisella
                kehyksellä; ja
          d)    reaaliomaisuuden arvon alentumisen nopeuden ja leasing-maksujen
                suorittamisnopeuden välinen ero ei saa olla niin suuri, että vuokratun
                omaisuuden luottoriskiä vähentävä vaikutus tulee liioitellun suureksi.
   1.8.   Muun vastikkeellisen luottosuojan hyväksymisen vähimmäisvaatimukset
   1.8.1. Kolmanteen laitokseen tehdyt talletukset tai sen hallussa olevat vastaavat
          rahoitusvälineet
   12.    Tässä liitteessä olevan 1 osan 23 kohdassa tarkoitetun suojan on täytettävä seuraavat
          edellytykset, jotta siihen voidaan soveltaa 3 osan 80 kohdan mukaista käsittelyä:
          a)    luotonottajan vaade kolmatta laitosta kohtaan on virallisesti pantattu tai
                luovutettu luoton myöntäneelle luottolaitokselle;
          b)    kyseiselle kolmannelle laitokselle on ilmoitettu panttauksesta tai luovutuksesta;
          c)    kolmas laitos voi ilmoituksen perusteella suorittaa maksuja ainoastaan luoton
                myöntäneelle luottolaitokselle tai sen suostumuksella muille tahoille.
          d)    pantti tai luovutus on varaukseton ja peruuttamaton.
FI                                              77                                                FI
 ---pagebreak---    1.8.2. Luoton myöntäneelle luottolaitokselle pantatut henkivakuutukset
   13.    Jotta luoton myöntäneelle luottolaitokselle pantatut henkivakuutukset voidaan
          hyväksyä vakuudeksi, seuraavien edellytysten on täytyttävä:
          a)    henkivakuutuksen myöntänyt yhtiö voidaan hyväksyä 1 osan 26 kohdan
                mukaisesti takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajaksi;
          b)    henkivakuutus on virallisesti pantattu tai siirretty luoton myöntäneelle
                luottolaitokselle;
          c)    henkivakuutuksen myöntäneelle yhtiölle on ilmoitettu panttauksesta tai
                siirrosta, eikä se voi irtisanoa sopimusta eikä suorittaa sopimuksen mukaisia
                maksuja ilman lainan myöntäneen luottolaitoksen suostumusta;
          d)    vakuutuksella on oltava ilmoitettu takaisinostoarvo, jota ei voida vähentää;
          e)    luoton myöntäneellä luottolaitoksella on oltava oikeus irtisanoa vakuutus ja
                saada itselleen takaisinostoarvo kohtuullisessa ajassa velallisen laiminlyödessä
                maksunsa;
          f)    luoton myöntäneelle luottolaitokselle ilmoitetaan, mikäli vakuutuksenottaja
                laiminlyö vakuutusmaksunsa;
          g)    luottosuojan on katettava koko luoton takaisinmaksuaika; ja
          h)    pantin on oltava lain mukaan täytäntöönpanokelpoinen kaikilla asian kannalta
                merkityksellisillä lainkäyttöalueilla.
   2.     TAKAUKSEN LUONTEINEN LUOTTOSUOJA JA LUOTTORISKIN VAIHTOLAINAT
   2.1.   Yhteiset vaatimukset takauksille ja luottojohdannaisille
   14.    Jollei 16 kohdan säännöksistä muuta johdu, takauksen tai luottojohdannaisen
          muodossa hankitun luottosuojan hyväksyminen edellyttää seuraavien edellytysten
          täyttymistä:
          a)    luottosuojan on oltava välitön;
          b)    luottosuojan laajuuden on oltava selvästi määritelty ja kiistaton;
          c)    luottosuojasopimukseen ei saa sisältyä ehtoja, joiden täyttämiseen luotonantaja
                ei voi suoraan vaikuttaa ja jotka
          i)    antavat luottosuojan tarjoajalle yksipuolisen oikeuden peruuttaa luottosuoja;
          ii)   nostavat luottosuojan todellisia kustannuksia, jos suojattavan vastuun laatu
                heikentyy;
          iii)  voisivat vapauttaa luottosuojan tarjoajan velvoitteesta suorittaa kohtuullisessa
                ajassa alkuperäisen velallisen laiminlyömät maksut; tai
FI                                               78                                              FI
 ---pagebreak---           iv)    voisivat antaa luottosuojan tarjoajalle oikeuden lyhentää luottosuojan
                 juoksuaikaa;
          d)     luottosuojan on oltava lain mukaan täytäntöönpanokelpoinen kaikilla asian
                 kannalta merkityksellisillä lainkäyttöalueilla.
   2.1.1. Operatiiviset vaatimukset
   15.    Luottolaitoksen on osoitettava valvontaviranomaiselleen, että sillä on käytössä
          järjestelmät, joilla hallitaan potentiaalisia riskikeskittymiä, jotka johtuvat
          luottolaitoksen käyttämistä takauksista tai luottojohdannaisista. Luottolaitoksen on
          pystyttävä osoittamaan, millainen vuorovaikutus sen luottojohdannaisia ja takauksia
          koskevalla strategialla on luottolaitoksen yleisen riskiprofiilin hallinnan kanssa.
   2.2.   Valtioiden ja muun julkisen sektorin vastatakaukset
   16.    Kun vastuu on suojattu takauksella, jolle on otettu vastatakaus valtiolta,
          keskuspankilta tai alue- tai paikallishallinnon viranomaiselta, jolta olevia saamisia
          käsitellään 78–83 artiklan mukaisesti kuten saamisia valtiolta, jonka
          lainkäyttöalueelle ne ovat sijoittautuneet, tai kansainväliseltä kehityspankilta, johon
          sovelletaan 78–83 artiklan mukaisesti tai sen nojalla 0 prosentin riskipainoa, tai
          julkisyhteisöltä ja julkisoikeudelliselta laitokselta, jolta olevia saamisia käsitellään
          78–83 artiklan mukaisesti kuten saamisia luottolaitoksilta, vastuuta voidaan pitää
          kyseisen yhteisön myöntämällä takauksella suojattuna vastuuna, jos seuraavat
          edellytykset täyttyvät:
          a)     vastatakaus kattaa kaikki saamiseen sisältyvät luottoriskin keskeiset osatekijät;
          b)     sekä alkuperäinen takaus että vastatakaus täyttävät takauksille 14, 15 ja 17
                 kohdassa asetetut ehdot paitsi, että vastatakauksen ei tarvitse olla välitön;
          c)     toimivaltainen viranomainen on todennut, että suoja on riittävän kattava
                 eivätkä aiempia ajanjaksoja koskevat tiedot viittaa siihen, että vastatakauksen
                 tarjoama suoja ei kattavuudeltaan vastaisi kyseisen yhteisön myöntämää suoraa
                 takausta.
   2.3.   Takauksia koskevat lisävaatimukset
   17.    Jotta takaus voidaan hyväksyä luottosuojaksi, myös seuraavien edellytysten on
          täytyttävä:
          a)     Vastapuolen maksukyvyttömyys- ja/tai maksuhaluttomuustilanteessa luoton
                 myöntäneellä luottolaitoksella on oltava oikeus vaatia takaajaa suorittamaan
                 kohtuullisessa ajassa kaikki saamiseen liittyvät erääntyneet maksut, jotka
                 kuuluvat luottosuojan piiriin. Takaajan maksuvelvollisuuden edellytyksenä ei
                 saa olla se, että luoton myöntäneen luottolaitoksen pitää periä maksua ensin
                 vastapuolelta.
          b)     Takauksen on oltava selvästi dokumentoitu velvoite, jonka takaaja on ottanut
                 vastuulleen.
          c)     Jollei seuraavassa virkkeessä olevan säännöksen soveltamisesta muuta johdu,
                 takauksen on katettava kaikki maksut, jotka vastapuolen odotetaan suorittavan
FI                                               79                                                FI
 ---pagebreak---               saamiseen liittyen. Jos tietyntyyppiset maksut on rajattu takauksen
              ulkopuolelle, takauksen hyväksyttyä arvoa on mukautettava vastaamaan
              rajoitettua takausta.
   18.  Kun kyse on osana keskinäisiä takausjärjestelmiä myönnetyistä takauksista, jotka
        toimivaltaiset viranomaiset ovat hyväksyneet tätä tarkoitusta varten tai jotka 16
        kohdassa tarkoitetut tahot ovat antaneet tai joille ne ovat antaneet vastatakauksen,
        a alakohdan mukaisten vaatimusten voidaan katsoa täyttyneen, jos toinen seuraavista
        ehdoista täyttyy:
        a)    toimivaltaiset viranomaiset ovat todenneet, että luoton myöntäneellä
              luottolaitoksella on oikeus saada takaajalta kohtuullisessa ajassa alustava
              maksu, joka perustuu realistiseen arvioon kokonaistappiosta mukaan lukien
              tappiot, jotka johtuvat korkojen ja muiden velallisen velvoitteisiin kuuluvien
              maksujen laiminlyönnistä ja jotka koituvat todennäköisesti luoton myöntäneen
              luottolaitoksen tappioksi; alustavan maksun on oltava suhteessa takauksen
              kattavuuteen;
        b)    toimivaltaiset viranomaiset ovat muulla tavalla todenneet, että takaus tarjoaa
              riittävän hyvän suojan tappioiden varalta mukaan lukien tappiot, jotka johtuvat
              korkojen ja muiden velallisen velvoitteisiin kuuluvien maksujen
              laiminlyönnistä.
   2.4. Luottojohdannaisia koskevat lisävaatimukset
   19.  Jotta luottojohdannainen voidaan hyväksyä luottosuojaksi, myös seuraavien
        edellytysten on täytyttävä:
        a)    Jollei b alakohdan soveltamisesta muuta johdu, luottojohdannaisen ehdoissa
              maksuvelvollisuuden laukaiseviin tapahtumiin on kuuluttava ainakin seuraavat:
        i)    suojattavaan omaisuuteen liittyvien ehtojen, jotka ovat voimassa maksun
              laiminlyönnin tapahtuessa, mukaisten maksujen laiminlyöminen (mukaan
              lukien maksuajan pidennys, joka vastaa suojattavalle omaisuudelle myönnettyä
              maksuajan pidennystä tai on sitä lyhyempi); ja
        ii)   vastapuolen konkurssi, selvitystila tai kyvyttömyys maksaa velkansa tai
              velallisen maksusuorituksen laiminlyönti tai kirjallinen ilmoitus sen yleisestä
              kyvyttömyydestä maksaa velkansa eräpäivinä, ja vastaavat tapahtumat;
        iii)  suojattavan omaisuuden uudelleenjärjestely, johon sisältyy pääoman, korkojen
              tai palkkioiden maksusta vapauttaminen tai sen lykkäys, joka johtaa
              luottotappioon (eli arvonoikaisuun tai tuloslaskelmaan tehtävään muuhun
              vastaavaan kulukirjaukseen);
        b)    jos luottojohdannaisen ehdoissa määritettyihin maksuvelvollisuuden
              laukaiseviin tapahtumiin ei sisälly a alakohdan iii alakohdassa tarkoitettua
              suojattavan omaisuuden uudelleenjärjestelyä, se voidaan tästä huolimatta
              hyväksyä luottosuojaksi, jos suojan arvoa alennetaan 3 osan 84 kohdan
              mukaisesti;
FI                                           80                                               FI
 ---pagebreak---        c)    jos on kyseessä luottojohdannainen, jonka ehdoissa sallitaan käteismaksu, on
             sovellettava luotettavaa ja yksityiskohtaista prosessia, jolla tappion määrä
             voidaan arvioida luotettavasti. Ehdoissa on määritettävä selvästi ajanjakso,
             jonka aikana suojattavan omaisuuden arvo voidaan määrittää maksuvelvoitteen
             laukaisevan tapahtuman jälkeen;
       d)    jos käteismaksun edellytyksenä on, että luottosuojan ostajalla on oikeus ja
             mahdollisuus siirtää suojattava omaisuus luottosuojan tarjoajalle, alkuperäisen
             velvoitteen ehdoissa on määrättävä, että kyseistä siirtoa ei saa kieltää
             kohtuuttomin perustein;
       e)    ne tahot, jotka ovat vastuussa maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman
             toteamisesta, on nimettävä selvästi. Maksuvelvollisuuden laukaisevan
             tapahtuman toteaminen ei saa olla ainoastaan luottosuojan tarjoajan vastuulla.
             Luottosuojan ostajalla on oltava oikeus ja mahdollisuus ilmoittaa luottosuojan
             tarjoajalle maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman toteutumisesta.
   20. Luottojohdannaisen ehtojen mukainen suojattava omaisuus ja referenssiomaisuus (eli
       käteismaksun tai suoritettavan velvoitteen arvoa määritettäessä käytettävä omaisuus)
       tai suojattava omaisuus ja maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman
       toteutumisen määrityksessä käytettävä omaisuus voivat erota toisistaan ainoastaan,
       jos seuraavat edellytykset täyttyvät:
       a)    referenssiomaisuus tai maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman
             toteutumisen määrityksessä käytettävä omaisuus on etuoikeusasemaltaan sama
             tai huonompi kuin suojattava omaisuus;
       b)    suojattavalla omaisuudella ja referenssiomaisuudella tai maksuvelvollisuuden
             laukaisevan tapahtuman toteutumisen määrityksessä käytettävällä omaisuudella
             on oltava sama vastapuoli (sama oikeushenkilö), ja on sovellettava
             lainsäädännön          mukaan        täytäntöönpanokelpoisia         ristikkäisiä
             maksukyvyttömyysperusteita tai ristikkäisiä erääntymisperusteita.
FI                                           81                                                FI
 ---pagebreak---                   3 osa – Luottoriskin vähentämisen vaikutusten laskeminen
   1.     Jollei 4–6 osan soveltamisesta muuta johdu ja kun 1 ja 2 osaan sisältyvien säännösten
          edellytykset täyttyvät, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää
          1 alajakson 78–83 artiklan mukaisesti ja kun lasketaan riskipainotettujen saamisten
          yhteismäärää ja odotettujen tappioiden yhteismäärää 84–89 artiklan mukaisesti,
          laskutapaa voidaan muuttaa tämän osan säännösten mukaisesti.
   2.     Vakuuksina voidaan pitää käteistä rahaa ja arvopapereita tai hyödykkeitä, jotka on
          ostettu, lainattu tai vastaanotettu takaisinostosopimuksen tai lainaksiantamisen ja
          -ottamisen yhteydessä.
   1.     VASTIKKEELLINEN LUOTTOSUOJA
   1.1.   Luottoriskin vaihtolainat
   3.     Sijoituksia luoton myöntäneen luottolaitoksen liikkeeseen laskemiin luottoriskin
          vaihtolainoihin voidaan käsitellä kuten käteisvakuuksia.
   1.2.   Tase-erien nettoutus
   4.     Luoton myöntäneeseen luottolaitokseen tehtyjä talletuksia ja sen myöntämiä lainoja,
          joihin sovelletaan tase-erien nettoutusta, on käsiteltävä kuten käteisvakuuksia.
   1.3.   Päänettoutussopimusten alaiset takaisinostosopimukset ja/tai arvopapereiden ja
          hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskevat sopimukset ja/tai muut
          pääomamarkkinalähtöiset tapahtumat
   1.3.1. Vastuun täysin mukautetun arvon laskenta
   a)     Valvojan antaman vakioarvon leikkauksen tai omat arvonleikkaukset -menetelmän
          soveltaminen
   5.     Jollei 12–22 kohdan soveltamisesta muuta johdu, kun lasketaan vastuun täysin
          mukautettua      arvoa      (E*)     vastuille,   joihin    sovelletaan    hyväksyttyjä
          päänettoutussopimusten alaisia takaisinostosopimuksia ja/tai arvopapereiden ja
          hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskevia sopimuksia ja/tai muita
          pääomamarkkinalähtöisiä tapahtumia, tehtävät volatiliteettikorjaukset on laskettava
          jäljempänä määritetyllä tavalla joko soveltamalla valvojan antamaa vakioarvon
          leikkausta tai omat arvonleikkaustekijät -menetelmää, kuten rahoitusvakuuksia
          koskevan kattavan menetelmän osalta 35–60 kohdassa säädetään. Omat
          arvonleikkaukset -menetelmää sovellettaessa on noudatettava samoja ehtoja ja
          vaatimuksia kuin rahoitusvakuuksia koskevassa kattavassa lähestymistavassa.
   6.     Kunkin arvopaperityypin nettopositio lasketaan vähentämällä kyseisen tyyppisten
          päänettoutussopimuksen mukaisesti lainaksiannettujen, myytyjen tai luovutettujen
          arvopaperien kokonaisarvosta kyseisen tyyppisten sopimuksen mukaisesti
          lainaksiotettujen, ostettujen tai vastaanotettujen arvopaperien kokonaisarvo.
   7.     Tämän osan 6 kohtaa sovellettaessa arvopaperin tyypillä tarkoitetaan saman yhteisön
          liikkeeseen laskemia arvopapereita, joilla on sama liikkeeseenlaskuajankohta, sama
FI                                                82                                              FI
 ---pagebreak---        juoksuaika ja joihin sovelletaan samoja ehtoja ja realisointiaikoja kuin 35–60
       kohdassa.
   8.  Päänettoutussopimuksen selvitysvaluutasta poikkeavien valuuttojen nettopositio
       lasketaan vähentämällä kyseisen valuutan määräisten päänettoutussopimuksen
       mukaisesti lainaksiannettujen, myytyjen tai luovutettujen arvopaperien
       kokonaisarvosta, johon on lisätty sopimuksen mukaisesti lainaksiannettu tai siirretty
       kyseisen valuutan määrä, sopimuksen mukaisesti lainaksiotettujen, ostettujen tai
       vastaanotettujen kyseisen valuutan määräisten arvopaperien kokonaisarvo, johon on
       lisätty sopimuksen mukaisesti lainaksiotettu tai vastaanotettu kyseisen valuutan
       määrä.
   9.  Tietyn tyyppiseen arvopaperiin tai käteispositioon soveltuvaa volatiliteettikorjausta
       on sovellettava kyseisen tyyppisen arvopaperin positiiviseen tai negatiiviseen
       nettopositioon.
   10. Valuuttariskin (fx) volatiliteettikorjausta on sovellettava kunkin valuutan
       positiiviseen      tai     negatiiviseen      nettopositioon      lukuun    ottamatta
       päänettoutussopimuksen selvitysvaluuttaa.
   11. E* lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:
       E* = max {0, [(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|kunkin arvopaperin nettopositio| x Hsec) + (∑|Efx| x
       Hfx)]}
       Kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan 78–83 artiklan mukaisesti, E
       on kunkin sopimukseen kuuluvan yksittäisen vastuun vastuuarvo, jota sovellettaisiin
       luottosuojan puuttuessa.
       Kun riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan 84–
       89 artiklan mukaisesti, E on kunkin sopimukseen kuuluvan yksittäisen vastuun
       vastuuarvo, jota sovellettaisiin luottosuojan puuttuessa.
       C on kuhunkin vastuuseen sisältyvä lainaksiotettujen, ostettujen tai vastaanotettujen
       arvopaperien tai hyödykkeiden tai lainaksiotetun tai vastaanotetun käteisen rahan
       arvo.
       ∑(E) on kaikkien sopimuksen mukaisten E:n arvojen summa.
       ∑(C) on kaikkien sopimuksen mukaisten C:n arvojen summa.
       Efx on tietyn valuutan (positiivinen tai negatiivinen) 8 kohdan mukaisesti laskettu
       nettopositio lukuun ottamatta sopimuksen selvitysvaluuttaa.
       Hsec on tietyn tyyppiseen arvopaperiin soveltuva volatiliteettikorjaus.
       Hfx on valuutan volatiliteettikorjaus.
       E* on täysin mukautettu vastuuarvo
   b)  Sisäisten mallien menetelmän käyttö
FI                                            83                                             FI
 ---pagebreak---    12. Sen sijaan, että sovelletaan valvojan antamaa vakioarvon leikkausta tai omat
       arvonleikkaustekijät -menetelmää laskettaessa täysin mukautettua vastuuarvoa (E*),
       joka saadaan sovellettaessa hyväksytyn päänettoutussopimuksen alaisia
       takaisinostosopimuksia ja/tai arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksiantamista ja
       -ottamista koskevia sopimuksia ja/tai muita pääomamarkkinalähtöisiä tapahtumia
       (lukuun ottamatta johdannaisssopimuksia), luottolaitoksille voidaan antaa
       mahdollisuus käyttää sisäisten mallien menetelmää, jossa otetaan huomioon
       päänettoutussopimukseen            kuuluvien         arvopaperipositioiden         väliset
       korrelaatiovaikutukset sekä rahoitusvälineiden likvidiys. Tässä menetelmässä
       sovellettavien sisäisten mallien avulla on kyettävä laatimaan estimaatit
       vakuudettomien vastuiden arvon potentiaalisista muutoksista (∑E - ∑C).
   13. Luottolaitos voi päättää soveltaa sisäisten mallien menetelmää riippumatta siitä, onko
       se päättänyt soveltaa luottoriskiin standardimenetelmää vai sisäisten
       luottoluokitusten perusmenetelmää (FIRB). Jos luottolaitos päättää soveltaa sisäisten
       mallien menetelmää, sen on sovellettava sitä kaikkiin vastapuoliin ja arvopapereihin
       lukuun ottamatta merkitykseltään vähäisiä salkkuja, joihin se voi soveltaa 5–11
       kohdassa esitettyjä valvojan antamaa vakioarvon leikkausta tai omat
       arvonleikkaustekijät -menetelmää.
   14. Sisäisten mallien menetelmää voivat käyttää luottolaitokset, jotka ovat saaneet
       sisäiselle riskienhallinnan mallille hyväksynnän direktiivin [93/6/ETY] liitteen V
       mukaisesti.
   15. Luottolaitokset, jotka eivät ole saaneet kyseisen mallin käytölle valvojan
       hyväksyntää direktiivin 93/6/ETY mukaisesti, voivat anoa toimivaltaisilta
       viranomaisilta sisäisen riskienarvioinnin mallin hyväksymistä näiden kohtien
       mukaista tarkoitusta varten.
   16. Hyväksyntä annetaan ainoastaan, jos toimivaltainen viranomainen katsoo, että
       laitoksen riskienhallintajärjestelmä, jota sovelletaan päänettoutussopimuksen alaisiin
       transaktioihin sisältyvien riskien hallinnassa, on rakenteeltaan asianmukainen ja sitä
       sovelletaan kattavasti ja siinä on erityisesti seuraavat laadulliset ominaisuudet:
       a)    transaktioiden potentiaalisen hintavolatiliteetin laskennassa käytetty sisäinen
             riskienmittausmalli on kiinteästi liitetty luottolaitoksen päivittäiseen
             riskienhallintaprosessiin, ja sen perusteella vastuisiin sisältyvistä riskeistä
             ilmoitetaan luottolaitoksen toimivalle johdolle;
       b)    luottolaitoksella         on          kaupankäyntiyksiköistä           riippumaton
             riskienvalvontayksikkö, joka raportoi suoraan ylimmälle johdolle. Yksikön on
             vastattava luottolaitoksen riskienhallintajärjestelmän suunnittelusta ja
             toteutuksesta. Se laatii ja analysoi päivittäin raportteja, jotka koskevat
             riskienmittausmallin tuloksia ja positioiden limiitteihin liittyviä asianmukaisia
             toimenpiteitä;
       c)    johto käsittelee riskienvalvontayksikön tuottamat päivittäiset raportit tasolla,
             jolla on riittävästi toimivaltaa vähentää sekä otettuja positioita että
             kokonaisriskiä;
FI                                             84                                                 FI
 ---pagebreak---        d)     laitoksella on riittävästi ammattitaitoista henkilöstöä, joka pystyy käyttämään
              kehittyneitä malleja riskienhallintayksikössä;
       e)     luottolaitos on ottanut käyttöön menettelyt sen seuraamiseksi ja
              varmistamiseksi, että riskienmittausjärjestelmän yleistä toimivuutta koskevia
              dokumentoituja sisäisiä käytänteitä ja valvontamenettelyjä noudatetaan;
       f)     voidaan osoittaa, että luottolaitoksen malleilla on hyväksyttävällä tarkkuudella
              pystytty mittaamaan riskit tekemällä vähintään yhden vuoden ajalta
              toteumatestejä mallin tuotoksilla;
       g)     luottolaitos toteuttaa lyhyin väliajoin systemaattisen stressitestiohjelman, ja
              ylin johto tarkastelee siitä saatuja tuloksia ja ottaa ne huomioon päättäessään
              toimintatavoista ja limiiteistä;
       h)     luottolaitoksen on osana säännöllistä sisäistä tarkastustaan teetettävä
              riippumaton selvitys riskienmittausjärjestelmästä. Tässä selvityksessä on
              käsiteltävä sekä kaupankäyntiä hoitavien yksiköiden että riippumattoman
              riskienvalvontayksikön toimintaa;
       i)     luottolaitoksen on vähintään           kerran     vuodessa    tehtävä    tarkastus
              riskienhallintajärjestelmästään.
   17. Potentiaalisia arvonmuutoksia koskevassa laskelmassa on noudatettava seuraavia
       vähimmäisvaatimuksia:
       a)     potentiaalinen arvonmuutos on laskettava vähintään kerran päivässä;
       b)     99 prosentin yksisuuntainen luottamusväli;
       c)     sama viiden päivän realisointiaika lukuun ottamatta muita kuin
              takaisinostosopimuksia tai arvopapereiden ja hyödykkeiden lainaksiantamista
              ja -ottamista koskevia transaktioita, jolloin on sovellettava 10 päivän
              realisointiaikaa;
       d)     vähintään yhtä vuotta vastaava tarkastelujakso lukuun ottamatta tapauksia,
              joissa lyhyempi tarkastelujakso on aiheellinen hintavolatiliteetin merkittävän
              lisääntymisen vuoksi;
       e)     tietojen päivittäminen kolmen kuukauden välein.
   18. Toimivaltaisten viranomaisten on edellytettävä, että sisäiseen riskienarviointimalliin
       sisältyy riittävästi riskitekijöitä, jotta kaikki oleelliset hintariskit voidaan ottaa
       huomioon.
   19. Toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa luottolaitoksille luvan käyttää empiirisiä
       korrelaatioita riskiluokan sisällä ja niiden välillä, jos ne ovat vakuuttuneita siitä, että
       laitoksen korrelaatioiden mittausjärjestelmä on asianmukainen ja että sitä sovelletaan
       kattavasti.
   20. Sisäisten mallien menetelmää käyttävien luottolaitosten on laadittava mallin
       tuotoksista toteumatestit, joihin valitaan vuosittain 20 vastapuolen otos. Vastapuoliin
FI                                             85                                                  FI
 ---pagebreak---        on sisällyttävä luottolaitoksen oman riskienmittausmenetelmän mukaiset kymmenen
       suurinta vastapuolta, ja loput kymmenen valitaan satunnaisotannalla. Luottolaitoksen
       on verrattava jokaisen päivän ja vastapuolen osalta vastapuoleen liittyvän
       vastuuarvon yhden päivän aikana toteutunutta muutosta vastuuarvon arvioituun
       muutokseen, joka on laskettu sisäisten mallien menetelmällä edellisen
       kaupankäyntipäivän päättyessä. Havainto muodostaa poikkeuksen, kun vastuuarvon
       toteutunut muutos on suurempi kuin sisäisen mallin tuottama estimaatti. Sisäisen
       mallin tuottaman estimaatin arvoa on korotettava käyttäen taulukon 1 mukaisia
       kertoimia riippuen siitä, kuinka paljon poikkeuksia 20:ta vastapuolta koskeviin
       havaintoihin sisältyy viimeksi kuluneiden 250 kaupankäyntipäivän aikana (yhteensä
       5 000 havaintoa).
       Taulukko 1
           Alue                     Poikkeusten             Kerroin
                                    lukumäärä
           Vihreä alue                      0–99                   1
                                            100–119                1,13
                                            120–139                1,17
           Keltainen alue                   140–159                1,22
                                            160–179                1,25
                                            180–199                1,28
           Punainen alue                    200        tai         1,33
                                    enemmän
       Luottolaitoksen on osana toteumatestejä (backtesting) varmistettava, että poikkeukset
       eivät keskity yhteen tai useampaan vastapuoleen liittyviin vastuisiin.
   21. Sisäisten mallien menetelmää käyttävien luottolaitosten            täysin  mukautettu
       vastuuarvo (E*) lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:
       E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (sisäisten mallien tuottama estimaatti x kerroin)]}
       Kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan 1 alajakson 78–83 artiklan
       mukaisesti, E on kunkin sopimukseen kuuluvan yksittäisen vastuun vastuuarvo, jota
       sovellettaisiin luottosuojan puuttuessa.
       Kun riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan
       84-89 artiklan mukaisesti, E on kunkin sopimukseen kuuluvan yksittäisen vastuun
       vastuuarvo, jota sovellettaisiin luottosuojan puuttuessa.
       C on kuhunkin vastuuseen sisältyvä lainaksiotettujen, ostettujen tai vastaanotettujen
       arvopaperien tai lainaksiotetun tai vastaanotetun käteisen rahan markkina-arvo.
FI                                            86                                             FI
 ---pagebreak---           ∑(E) on kaikkien sopimuksen mukaisten E:n arvojen summa.
          ∑(C) on kaikkien sopimuksen mukaisten C:n arvojen summa.
   22.    Kun luottolaitos laskee pääomavaatimuksia sisäisen mallin avulla, sen on käytettävä
          mallin tuotosta edelliseltä kaupankäyntipäivältä.
   1.3.2. Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärän laskeminen
          päänettoutussopimusten alaisille takaisinostosopimuksille ja/tai arvopapereiden ja
          hyödykkeiden lainaksiantamista ja -ottamista koskeville sopimuksille ja/tai muille
          pääomamarkkinalähtöisille tapahtumille
          Standardimenetelmä
   23.    Kohtien 5–22 mukaisesti laskettu E* on se vastuun määrä, jota on käytettävä 80
          artiklan mukaisessa laskennassa, kun on kyse päänettoutussopimuksen alaisiin
          liiketoimiin liittyvästä vastapuolelta olevan vastuun määrästä.
          Sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmä (FIRB)
   24.    Kohtien 5–22 mukaisesti laskettu E* on se vastuun määrä, jota on käytettävä liitteen
          VII mukaisessa laskennassa, kun on kyse päänettoutussopimuksen alaisiin
          liiketoimiin liittyvästä vastapuolelta olevan vastuun määrästä.
   1.4.   Rahoitusvakuudet
   1.4.1. Rahoitusvakuuksia koskeva yksinkertainen menetelmä
   25.    Rahoitusvakuuksia koskevaa yksinkertaista menetelmää voidaan soveltaa ainoastaan
          silloin, kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan 78–83 artiklan
          mukaisesti. Luottolaitos ei saa soveltaa sekä rahoitusvakuuksia koskevaa
          yksinkertaista menetelmää että rahoitusvakuuksia koskevaa kattavaa menetelmää.
          Arvostus
   26.    Tätä menetelmää sovellettaessa hyväksytyn rahoitusvakuuden arvoksi määrätään sen
          2 osan 6 kohdan mukaisesti määritetty markkina-arvo.
          Riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskeminen
   27.    Riskipainoa, jota sovellettaisiin 78–83 artiklan mukaisesti, jos luotonantajalla olisi
          vakuusinstrumenttiin kohdistuva välitön vastuu, on sovellettava vaateiden niihin
          osiin, joilla on hyväksytty markkina-arvoon arvostettu vakuus. Vakuudellisen osan
          riskipainon on oltava vähintään 20 prosenttia lukuun ottamatta 28–30 kohdassa
          mainittuja tapauksia. Vastuun muulle osalle on annettava riskipaino, jota
          sovellettaisiin 78–83 artiklan mukaisesti vastapuolelta olevaan vakuudettomaan
          vastuuseen.
          Takaisinostosopimukset sekä arvopaperien lainaksiantaminen ja -ottaminen
   28.    Vastuun, joka johtuu 59–60 kohdassa luetellut kriteerit täyttävistä transaktioista,
          vakuudelliselle osuudelle on annettava riskipainoksi 0 prosenttia. Jos transaktion
FI                                               87                                              FI
 ---pagebreak---           vastapuoli ei ole keskeinen markkinatoimija, on sovellettava 10 prosentin
          riskipainoa.
          OTC- johdannaissopimukset, jotka arvostetaan päivittäin markkinahintaan
   29.    Kun kyse on liitteessä IV lueteltujen johdannaisinstrumenttien liitteen III mukaisesti
          laskettavista vastuuarvoista, 0 prosentin riskipainoa on sovellettava vastuiden
          vakuudelliseen osaan edellyttäen, että johdannaisinstrumentit arvostetaan päivittäin
          markkinahintaan ja vakuutena on käteistä rahaa tai muita käteiseen verrattavia
          instrumentteja eivätkä vastuu ja vakuus ole eri valuutoissa. Kyseisiin transaktioihin,
          joiden vakuutena on valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemia vieraan
          pääoman ehtoisia arvopapereita, joille annetaan 78–83 artiklan mukaisesti
          0 prosentin riskipaino, liittyvien vastuuarvojen vakuudelliselle osalle on annettava
          10 prosentin riskipaino.
          Tässä kohdassa ’valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemiin vieraan
          pääoman ehtoisiin arvopapereihin’ katsotaan kuuluvan
          a)    alue- ja paikallisviranomaisten liikkeeseen laskemat vieraan pääoman ehtoiset
                arvopaperit, joihin liittyviä vastuita pidetään 78–83 artiklan mukaisesti
                saamisina siltä valtiolta, jonka lainkäyttöalueella alue- tai paikallisviranomaiset
                toimivat;
          b)    kansainvälisten kehityspankkien liikkeeseen laskemat vieraan pääoman
                ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 78–83 artiklan mukaisesti tai sen nojalla
                0 prosentin riskipainoa;
          c)    kansainvälisten organisaatioiden liikkeeseen laskemat vieraan pääoman
                ehtoiset arvopaperit, joihin sovelletaan 78–83 artiklan mukaisesti 0 prosentin
                riskipainoa.
          Muut transaktiot
   30.    Riskipainoksi voidaan antaa 0 prosenttia, kun vastuu ja vakuus ovat saman valuutan
          määräisiä, ja
          a)    vakuutena on käteistalletus tai muu käteiseen verrattava instrumentti; tai
          b)    vakuutena on valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemia vieraan
                pääoman ehtoisia arvopapereita, joille voidaan 78–83 artiklan mukaisesti antaa
                0 prosentin riskipaino, ja vakuuden markkina-arvoa on alennettu 20 prosenttia.
          Tätä kohtaa sovellettaessa ’valtioiden tai keskuspankkien liikkeeseen laskemiin
          vieraan pääoman ehtoisiin arvopapereihin’ katsotaan kuuluvan edellisessä kohdassa
          mainitut arvopaperit.
   1.4.2. Rahoitusvakuuksia koskeva kattava menetelmä
   31.    Kun rahoitusvakuuksia käsitellään kattavan menetelmän mukaisesti, vakuuden
          markkina-arvoon on tehtävä volatiliteettikorjauksia jäljempänä olevien 35–60
          kohdan mukaisesti, jotta hintavolatiliteetin vaikutukset voidaan ottaa huomioon.
FI                                               88                                                 FI
 ---pagebreak---    32. Jollei 33 kohdassa esitetystä OTC-johdannaisia koskevasta valuuttaerojen
       käsittelystä muuta johdu, vakuuden ollessa eri valuutassa kuin suojattava omaisuus
       volatiliteettikorjaukseen, joka vakuuden arvoon tehdään 35–60 artiklan mukaisesti,
       on lisättävä valuutan volatiliteetin edellyttämä mukautus.
   33. OTC-johdannaissopimuksiin, jotka kuuluvat liitteen III mukaisesti toimivaltaisten
       viranomaisten hyväksymien nettoutussopimusten piiriin, on tehtävä valuutan
       volatiliteetin edellyttämä volatiliteettikorjaus, kun vakuuden valuutta ja
       selvitysvaluutta poikkeavat toisistaan. Myös silloin, kun nettoutussopimuksen piiriin
       kuuluvissa transaktioissa käytetään useita valuuttoja, on tehtävä ainoastaan yksi
       volatiliteettikorjaus.
   a)  Mukautettujen arvojen laskenta
   34. Lukuun ottamatta hyväksytyn päänettoutussopimuksen alaisia transaktioita, jolloin
       sovelletaan 5–24 kohdan mukaisia säännöksiä, vakuuden volatiliteettikorjattu arvo
       lasketaan kaikkien transaktioiden osalta seuraavasti:
       CVA = C x (1-HC-HFX)
       Vastuun volatiliteettikorjattu arvo lasketaan seuraavasti:
       EVA = E x (1+HE); OTC-johdannaissopimusten osalta EVA = E.
       Vastuun täysin mukautettu arvo, jossa otetaan huomioon sekä vakuuden volatiliteetti
       että vakuuden riskiä vähentävät vaikutukset, lasketaan seuraavasti:
       E* = max {0, [EVA - CVAM]}
       missä
       E on 78–83 artiklan tai 84–89 artiklan mukaisesti määritetty vastuuarvo tilanteessa,
       jossa vastuu olisi vakuudeton.
       EVA on vastuun arvo, johon on tehty volatiliteettikorjaus.
       CVA on vakuuden arvo, johon on tehty volatiliteettikorjaus.
       CVAM on yhtä kuin CVA , johon on tehty juoksuajan mahdollisten erojen edellyttämä
       korjaus 4 osan säännösten mukaisesti.
       HE on vastuuseen (E) tehtävä volatiliteettikorjaus, joka lasketaan 35–60 kohdan
       mukaisesti.
       HC on vakuuteen tehtävä volatiliteettikorjaus, joka lasketaan 35–60 kohdan
       mukaisesti.
       HFX on valuuttaerojen edellyttämä volatiliteettikorjaus, joka lasketaan 35–60 kohdan
       mukaisesti.
       E* on täysin mukautettu vastuuarvo, jossa on otettu huomioon volatiliteetti ja
       vakuuden riskiä vähentävä vaikutus.
FI                                            89                                             FI
 ---pagebreak---    b)       Sovellettavien volatiliteettikorjausten laskenta
   35.      Volatiliteettikorjaukset voidaan laskea kahdella tavalla eli soveltamalla joko valvojan
            antamaa vakioarvon leikkausta tai omat arvonleikkaustekijät -menetelmää.
   36.      Luottolaitos voi päättää soveltaa joko valvojan antamaa vakioarvon leikkausta tai
            omat arvonleikkaustekijät -menetelmää riippumatta siitä, onko se päättänyt soveltaa
            riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskennassa 78–83 artiklaa vai 84–89
            artiklaa. Jos luottolaitos päättää soveltaa omat arvonleikkaustekijät -menetelmää, sen
            on sovellettava sitä kaikkiin rahoitusvälineiden tyyppeihin lukuun ottamatta
            merkitykseltään vähäisiä salkkuja, joihin voidaan soveltaa valvojan antamaa
            vakioarvon leikkausta.
            Jos vakuus koostuu useista hyväksytyistä eristä, volatiliteettikorjaus lasketaan
                                              H = ∑ ai H i
            seuraavan kaavan mukaisesti:            i        , missä ai on erän osuus koko vakuudesta
            ja Hi on kyseiseen erään sovellettava volatiliteettikorjaus.
   i)       Valvojan antama vakioarvon leikkaus
   37.      Valvojan antamiin vakioarvon leikkauksiin perustuvan lähestymistavan (oletuksena
            päivittäinen arvonmääritys) mukaisesti tehtävät volatiliteettikorjaukset on esitetty
            taulukoissa 2–5.
            VOLATILITEETTIKORJAUKSET
            Taulukko 2
   Luotto-          Jäljellä    Tässä liitteessä olevan 1 osan       Tässä liitteessä olevan 1 osan 7
   luokka, johon    oleva       7 kohdan b alakohdassa               kohdan c ja d alakohdassa
   vieraan          juoksu-     mainittujen            yhteisöjen    mainittujen yhteisöjen liikkeeseen
   pääoman          aika        liikkeeseen laskemiin vieraan        laskemiin vieraan pääoman ehtoisiin
   ehtoisen                     pääoman                  ehtoisiin   arvopapereihin                tehtävät
   arvopaperin                  arvopapereihin            tehtävät   volatiliteettikorjaukset
   luottoluo-                   volatiliteettikorjaukset
   kitus kuuluu
                                20         10           5 päivän 20 päivän 10 päivän 5 päivän
                                päivän     päivän       reali-       realisointi- realisoin- realisoin-
                                reali-     reali-       sointi-      aika (%)       tiaika (%) tiaika (%)
                                sointi-    sointi-      aika (%)
                                aika       aika (%)
                                (%)
   1                ≤        1 0,707       0,5          0,354        1,414          1          0,707
                    vuosi
                    >1 ≤ 5 2,828           2            1,414        5,657          4          2,828
                    vuotta
                    >        5 5,657       4            2,828        11,314         8          5,657
FI                                                   90                                                     FI
 ---pagebreak---                     vuotta
   2–3              ≤       1 1,414        1           0,707       2,828          2           1,414
                    vuosi
                    >1 ≤ 5 4,243           3           2,121       8,485          6           4,243
                    vuotta
                    >       5 8,485        6           4,243       16,971         12          8,485
                    vuotta
   4                ≤       1 21,213       15          10,607      –              –           –
                    vuosi
                    >1 ≤ 5 21,213          15          10,607      –              –           –
                    vuotta
                    >       5 21,213       15          10,607      –              –           –
                    vuotta
            Taulukko 3
   Luottoluokka,    Tässä liitteessä olevan 1 osan 7 kohdan b           Tässä liitteessä olevan 1 osan 7 kohdan c j
   johon            alakohdassa mainittujen yhteisöjen liikkeeseen      alakohdassa mainittujen yhteisöjen liikkees
   lyhytaikaisen    laskemiin lyhytaikaisen luottoluokituksen           laskemiin lyhytaikaisen luottoluokituk
   vieraan          saaneisiin     vieraan     pääoman       ehtoisiin  saaneisiin     vieraan     pääoman      ehtoi
   pääoman          arvopapereihin tehtävät volatiliteettikorjaukset    arvopapereihin tehtävät volatiliteettikorjauk
   ehtoisen
   arvopaperin
   luottoluokitus
   kuuluu
                    20      päivän 10         päivän 5         päivän 20         päivän 10        päivän 5        päi
                    realisointiaika realisointiaika realisointiaika realisointiaika realisointiaika realisointia
                    (%)               (%)              (%)              (%)               (%)             (%)
   1                0,707             0,5              0,354            1,414             1               0,707
   2–3              1,414             1                0,707            2,828             2               1,414
            Taulukko 4
                                        Muuntyyppiset vakuudet ja vastuut
                                             20         päivän 10           päivän 5            päivän
                                             realisointiaika     realisointiaika     realisointiaika
                                             (%)                 (%)                 (%)
   Pääindeksiin sisältyvät osakkeet ja 21,213                    15                  10,607
   vaihtovelkakirjalainat
   Muut     virallisesti    hyväksytyssä 35,355                  25                  17,678
FI                                                  91                                                     FI
 ---pagebreak---    pörssissä kaupankäynnin kohteena
   olevat            osakkeet            ja
   vaihtovelkakirjalainat
   Käteinen raha                              0                  0                   0
   Kulta                                      21,213             15                  10,607
            Taulukko 5
                                Valuuttaeroista johtuvat volatiliteettikorjaukset
   20 päivän realisointiaika (%)     20 päivän realisointiaika (%)    5 päivän realisointiaika (%)
   11,314                            8                                5,657
   38.      Vakuudellisen luotonannon osalta realisointiaika on 20 pankkipäivää.
            Takaisinostosopimusten (lukuun ottamatta sopimuksia, joihin sisältyy hyödykkeiden
            tai hyödykkeiden omistusoikeuteen liittyvien taattujen oikeuksien luovutus) ja
            arvopaperien lainaksiantamisen ja -ottamisen osalta realisointiaika on viisi
            arkipäivää. Muiden pääomamarkkinalähtöisten transaktioiden osalta realisointiaika
            on 10 arkipäivää.
   39.      Taulukoissa 2–5 ja 40–42 kohdassa luottoluokka, johon vieraan pääoman ehtoinen
            arvopaperi kuuluu, on luottoluokka, jota toimivaltaiset viranomaiset ovat 78–83
            artiklan mukaisesti todenneet ulkoisen luottoluokituksen vastaavan. Tässä
            tapauksessa on sovellettava myös 1 osan 10 kohtaa.
   40.      Ei-hyväksytyille arvopapereille, jotka on lainattu tai myyty takaisinostosopimuksen
            tai arvopaperien lainaksiantamisen ja -ottamisen yhteydessä, tehdään sama
            volatiliteettikorjaus kuin pääindeksin ulkopuolisille osakkeille, jotka on otettu
            kaupankäynnin kohteeksi virallisesti hyväksytyssä pörssissä.
   41.      Yhteissijoitusyrityksissä        oleviin     hyväksyttyihin       osuuksiin       tehdään
            volatiliteettikorjaus, joka vastaa suurinta volatiliteettikorjausta, joka tehtäisiin
            omaisuuseriin, joihin rahastolla on oikeus sijoittaa, ottaen huomioon 38 kohdassa
            määritetty transaktion realisointiaika.
   42.      Laitosten liikkeeseen laskemiin luokittelemattomiin vieraan pääoman ehtoisiin
            arvopapereihin, jotka täyttävät 1 osan 8 kohdassa asetetut hyväksyttävyyskriteerit,
            tehdään samat volatiliteettikorjaukset kuin laitosten ja yritysten liikkeeseen laskemiin
            arvopapereihin, joille on annettu luottoluokkaa 2 tai 3 vastaava ulkoinen
            luottoluokitus.
   ii)      Omat volatiliteettikorjausten estimaatit
   43.      Toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa laitoksille, jotka noudattavat 48–57
            kohdassa        asetettuja      vaatimuksia,     mahdollisuuden        soveltaa      omia
            volatiliteettiestimaatteja    laskettaessa    vakuuksiin      ja    vastuisiin    tehtäviä
            volatiliteettikorjauksia.
FI                                                   92                                                FI
 ---pagebreak---    44. Jos vieraan pääoman ehtoisilla arvopapereilla on hyväksytyn luottoluokituslaitoksen
       antama luottoluokitus, joka vastaa sijoitusluokkaa (investment grade) tai on sitä
       parempi, toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että luottolaitokset laskevat
       jokaiselle arvopaperiluokalle oman volatiliteettiestimaatin.
   45. Luokkia määritettäessä luottolaitosten on otettava huomioon arvopaperin
       liikkeeseenlaskijan ominaispiirteet, arvopaperien ulkoinen luottoluokitus, niiden
       jäljellä oleva juoksuaika sekä niiden muunnettu duraatio. Volatiliteettiestimaattien on
       vastattava arvopapereita, jotka luottolaitos on sisällyttänyt kuhunkin luokkaan.
   46. Vieraan       pääoman       ehtoisten     arvopaperien,     joilla     on     hyväksytyn
       luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus, joka on heikompi kuin sijoitusluokka,
       ja muiden hyväksyttävien vakuuksien volatiliteettikorjaukset on laskettava kunkin
       yksittäisen omaisuuserän osalta erikseen.
   47. Luottolaitosten, jotka käyttävät omat arvonleikkaustekijät -menetelmää, on arvioitava
       vakuuden volatiliteetti tai valuuttaero ottamatta huomioon vakuudettomien
       vastuiden, vakuuksien ja/tai valuuttojen välistä korrelaatiota.
       Määrälliset kriteerit
   48. Volatiliteettikorjauksia laskettaessa on käytettävä 99 prosentin yksisuuntaista
       luottamusväliä.
   49. Seuraavia realisointiaikoja on sovellettava: vakuudellisessa luotonannossa
       20 pankkipäivää; takaisinostosopimuksissa 5 pankkipäivää paitsi jos niihin sisältyy
       hyödykkeiden        tai    hyödykkeiden       omistusoikeuteen     liittyvien    taattujen
       omistusoikeuksien luovutus tai arvopaperien lainaksiantaminen ja -ottaminen; muissa
       pääomamarkkinalähtöisissä transaktioissa 10 pankkipäivää.
   50. Luottolaitokset voivat käyttää volatiliteettikorjauksessa lukuja, jotka on laskettu
       lyhyempiin tai pidempiin realisointiaikoihin perustuen kuin mitä 49 kohdassa on
       säädetty      kyseessä      oleville    sopimustyypeille,     skaalaamalla      säädettyä
       volatiliteettikorjausta ylöspäin tai alaspäin käyttäen aikakaavan neliöjuurta:
        HM = HN TM / TN
       missä TM on todellinen realisointiaika;
       HM on kyseisen realisointiajan mukainen volatiliteettikorjaus;
       HN on säädettyyn realisointiaikaan TN perustuva volatiliteettikorjaus.
   51. Luottolaitosten on otettava huomioon laadultaan heikompien omaisuuserien
       vähäisempi likvidiys. Realisointiaikaa on tarkistettava ylöspäin, jos vakuuden
       likvidiydestä on epävarmuutta. Luottolaitosten on myös ilmoitettava, jos
       potentiaalinen volatiliteetti on aiemmissa tiedoissa arvioitu liian alhaiseksi (esim.
       sidotut valuutat). Näihin tapauksiin on sovellettava stressiskenaariota.
   52. Volatiliteettikorjauksia laskettaessa havaintokauden (otantakausi) pituuden on oltava
       vähintään yksi vuosi. Luottolaitoksilla, jotka käyttävät havaintokauden määrittelyssä
       painotusjärjestelmää tai muita menetelmiä, toteutuneen havaintokauden pituuden on
FI                                             93                                                 FI
 ---pagebreak---         oltava vähintään yksi vuosi (yksittäisten havaintojen painotetun keskimääräisen
        viiveen on oltava vähintään kuusi kuukautta). Toimivaltaiset viranomaiset voivat
        myös edellyttää, että luottolaitokset laskevat volatiliteettikorjauksensa lyhyemmältä
        ajanjaksolta, jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat tämän olevan perusteltua
        hintavolatiliteetin merkittävän lisääntymisen vuoksi.
   53.  Luottolaitosten on päivitettävä tietokantansa vähintään kerran kolmessa kuukaudessa
        ja päivitettävä tietoja myös silloin, kun markkinahinnat muuttuvat merkittävästi.
        Tämän mukaisesti volatiliteettikorjaukset on laskettava vähintään kolmen kuukauden
        välein.
        Laadulliset vaatimukset
   54.  Volatiliteettiestimaatteja       on      käytettävä     luottolaitoksen       päivittäisessä
        riskienhallintaprosessissa mukaan lukien sen sisäiset vastuulimiitit.
   55.  Jos luottolaitoksen päivittäisessä riskienhallinnassaan käyttämä realisointiaika on
        pidempi kuin kyseiselle sopimustyypille tässä osassa määritetty realisointiaika,
        luottolaitoksen volatiliteettikorjauksia on korotettava 50 kohdassa määritetyn
        aikakaavan neliöjuuren mukaisesti.
   56.  Luottolaitoksella on oltava vakiintuneet menettelyt, joilla seurataan dokumentoitujen
        käytänteiden ja valvontatoimien noudattamista; käytänteillä ja valvontatoimilla
        hallitaan järjestelmää, jolla estimoidaan volatiliteettikorjauksia ja integroidaan
        estimaatit luottolaitoksen riskienhallintajärjestelmään.
   57.  Luottolaitoksen omaan sisäisen tarkastuksen prosessiin on kuuluttava säännöllisesti
        suoritettava volatiliteettikorjausten estimointijärjestelmän riippumaton tarkastelu.
        Volatiliteettikorjausten estimoinnissa ja estimaattien integroinnissa luottolaitoksen
        riskienhallintajärjestelmään käytettävän kokonaisjärjestelmän tarkastelu on
        suoritettava vähintään kerran vuodessa ja siihen on sisällyttävä ainakin seuraavat
        toimet:
        a)     volatiliteettikorjausten estimaattien integrointi päivittäiseen riskienhallintaan;
        b)     volatiliteettikorjausten     estimointiprosessissa    tapahtuvien       merkittävien
               muutosten validointi;
        c)     volatiliteettikorjausten estimointijärjestelmässä käytettävien tietolähteiden
               johdonmukaisuuden, oikea-aikaisuuden ja luotettavuuden varmistaminen
               mukaan lukien tietolähteiden riippumattomuus;
        d)     volatiliteettioletusten paikkansapitävyys ja tarkoituksenmukaisuus.
   iii) Volatiliteettikorjausten korottaminen
   58.  Tämän osan 37–42 kohdassa määritettyjä volatiliteettikorjauksia sovelletaan, kun
        arvot määritetään päivittäin. Jos luottolaitos käyttää 43–57 kohdan mukaisesti omia
        volatiliteettikorjausten estimaatteja, ne on ensisijaisesti laskettava päivittäisten
        arvonmääritysten perusteella. Jos arvostus tehdään harvemmin kuin kerran päivässä,
        on sovellettava suurempia volatiliteettikorjauksia. Ne lasketaan korottamalla
FI                                               94                                                  FI
 ---pagebreak---        päivittäin arvostettuja volatiliteettikorjauksia       seuraavan    ”ajan neliöjuureen”
       perustuvan kaavan mukaisesti:
                   N R + (TM − 1)
        H = HM
                         TM
       missä
       H on sovellettava volatiliteettikorjaus
       HM     on volatiliteettikorjaus, kun suoritetaan päivittäinen arvostus
       NR on arvostusten suorittamisen välinen aika pankkipäivinä
       TM on kyseisen sopimustyypin realisointiaika.
   iv) 0 prosentin volatiliteettikorjauksen soveltamisehdot
   59. Kun      luottolaitos    soveltaa     takaisinostosopimuksissa      sekä   arvopaperien
       lainaksiantamisessa ja -ottamisessa valvojan antamaa vakioarvon leikkausta tai omat
       arvonleikkaustekijät -menetelmää ja a–h alakohdassa asetetut edellytykset täyttyvät,
       toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa luottolaitoksille mahdollisuuden olla
       soveltamatta 35–58 kohdan mukaisesti laskettuja volatiliteettikorjauksia ja soveltaa
       sen sijaan 0 prosentin volatiliteettikorjausta. Tämä vaihtoehto ei ole sallittu, kun
       luottolaitokset soveltavat 12–22 kohdassa esitettyä sisäisten mallien menetelmää.
       a)    Sekä vastuu että vakuus ovat 1 osan 7 kohdan b alakohdassa tarkoitettua
             käteistä rahaa tai arvopapereita.
       b)    Sekä vastuu että vakuus ovat saman valuutan määräisiä.
       c)    Sopimuksen juoksuaika ei saa olla yhtä päivää pidempi tai sitten sekä vastuun
             että vakuuden markkina-arvon määrityksen tai nettoarvon tilityksen on
             tapahduttava päivittäin.
       d)    Vastapuolen laiminlyömää nettoarvon tilitystä edeltäneen viimeisimmän
             markkina-arvon määrittämisen ja vakuuden rahaksi muuttamisen välinen aika
             ei saa ylittää neljää pankkipäivää.
       e)    Sopimus         selvitetään      kyseiselle     sopimustyypille     hyväksytyssä
             selvitysjärjestelmässä.
       f)    Sopimukseen kuuluvat asiakirjat ovat kyseisellä arvopaperityypillä
             toteutettavissa takaisinostosopimuksissa tai arvopaperien lainaksiantamisessa
             ja -ottamisessa käytettäviä vakiomuotoisia asiakirjoja.
       g)    Sopimukseen sovelletaan asiakirjoja, joissa todetaan, että vastapuolen
             laiminlyödessä velvoitteensa tilittää käteinen raha, arvopaperit tai nettoarvo tai
             muu vastike sopimus voidaan purkaa välittömästi.
FI                                             95                                               FI
 ---pagebreak---        h)     Toimivaltaiset viranomaiset pitävät vastapuolta keskeisenä markkinatoimijana.
              Keskeisiin markkinatoimijoihin voivat kuulua seuraavat yhteisöt:
       –      tässä liitteessä olevan 1 osan 7 kohdan b alakohdassa mainitut yhteisöt, joille
              annetaan 78–83 artiklan mukaisesti 0 prosentin riskipaino;
       –      laitokset;
       –      muut rahoitusalan yritykset (mukaan lukien vakuutusyritykset), joilta oleville
              vastuille annetaan 78–83 artiklan mukaisesti 20 prosentin riskipaino, tai jos
              kyse on luottolaitoksista, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten ja
              odotettujen      tappioiden    yhteismäärän      83–89     artiklan   mukaisesti,
              luottolaitoksilla ei ole hyväksytyn luottoluokituslaitoksen antamaa
              luottoluokitusta, mutta joiden maksukyvyttömyyden todennäköisyys sisäisen
              luokituksen mukaan vastaa hyväksyttyjen luottoluokituslaitosten antamia
              luottoluokituksia, ja jonka toimivaltaiset viranomaiset katsovat vastaavan
              vähintään luottoluokkaa 2 yrityssaamisten riskipainotuksesta annettujen 78–83
              artiklaan sisältyvien säännösten mukaisesti.
       –      säännellyt yhteissijoitusyritykset, joihin sovelletaan pääomaa tai vipuvaikutusta
              koskevia vaatimuksia;
       –      säännellyt eläkerahastot; ja
       –      hyväksytyt selvitysorganisaatiot.
   60. Jos toimivaltainen viranomainen sallii kotivaltionsa liikkeeseen laskemilla
       arvopapereilla tehtävien takaisinostosopimusten tai arvopaperien lainaksiantamisen
       ja -ottamisen osalta 59 kohdassa esitetyn käsittelyn, muut toimivaltaiset viranomaiset
       voivat antaa niiden lainkäyttöalueelle sijoittautuneiden luottolaitosten soveltaa samaa
       lähestymistapaa samoihin sopimuksiin.
   c)  Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärän laskeminen
       Standardimenetelmä
   61. Tämän osan 34 kohdan mukaisesti laskettu E*:n arvo on 80 artiklassa tarkoitettu
       vastuuarvo.
       Sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmä (FIRB)
   62. Tämän kohdan mukaisesti laskettu LGD* (toteutunut tappio-osuus) on liitteessä VII
       tarkoitettu LGD.
       LGD* = Max {0, LGD x [(E*/E]}
       missä
       LGD on tappio-osuus, jota sovellettaisiin vastuisiin 84–89 kohdan mukaisesti, jos
       vastuulla ei olisi vakuutta;
       E on 84–89 artiklan mukainen vastuuarvo;
FI                                            96                                                FI
 ---pagebreak---           E* lasketaan 34 kohdan mukaisesti.
   1.5.   Muut hyväksytyt vakuudet sovellettaessa 84–89 artiklaa
   1.5.1. Arvostus
   a)     Kiinteistövakuudet
   63.    Riippumattoman arvioijan on määritettävä kiinteistön arvoksi markkina-arvo tai sitä
          alhaisempi arvo. Niissä jäsenvaltioissa, jotka ovat säätäneet lailla tai asetuksella
          tiukoista kiinnitysluottojen arvon arviointiperusteista, riippumaton arvioija voi
          määrittää kiinteistön arvoksi kiinnitysluoton arvon tai sitä alhaisemman arvon.
   64.    Markkina-arvo on arvioitu hinta, jolla kiinteistö pitäisi voida myydä arviointipäivänä
          myyjän ja hänestä riippumattoman ostajan välisellä sopimuksella asianmukaisen
          markkinoinnin jälkeen kummankin osapuolen toimiessa asiantuntevasti, varovaisesti
          ja vapaaehtoisesti. Markkina-arvo on esitettävä avoimella ja selkeällä tavalla.
   65.    Kiinnitysluoton arvolla tarkoitetaan sitä kiinteistön arvoa, joka on määritetty
          arvioimalla huolellisesti kiinteistön myöhempää myytävyyttä ottaen huomioon
          omaisuuden pitkän aikavälin kestävät ominaisuudet, normaalit paikalliset
          markkinaolosuhteet, kiinteistön senhetkinen käyttö ja asianmukaiset vaihtoehtoiset
          käyttötavat. Spekulatiivisia tekijöitä ei saada ottaa huomioon arvioitaessa
          kiinnitysluoton arvoa. Kiinnitysluoton arvo on esitettävä avoimella ja selkeällä
          tavalla.
   66.    Vakuuden arvon on oltava tapauksesta riippuen markkina-arvo tai kiinnitysluoton
          arvo, jota on tarpeen mukaan pienennetty 2 osan 8 kohdassa edellytetyn arvon
          tarkistuksen johdosta tai kiinteistöön kohdistuvien mahdollisten etuoikeutettujen
          vaateiden huomioonottamiseksi.
   b)     Saamiset
   67.    Saamisten arvo on niiden rahallinen määrä.
   c)     Muut reaalivakuudet
   68.    Omaisuus on arvostettava markkina-arvoon eli hintaan, jolla omaisuus voitaisiin
          myydä arviointipäivänä myyjän ja hänestä riippumattoman ostajan välisellä
          vapaaehtoisella sopimuksella.
   1.5.2. Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärän laskeminen
   a)     Yleinen käsittely
   69.    Tämän osan 70–73 kohdan mukaisesti laskettu LGD* (toteutunut tappio-osuus) on
          liitteessä VII tarkoitettu LGD.
   70.    Jos vakuuden (C) arvo suhteessa vastuuarvoon (E) jää alle taulukon 6 mukaisen raja-
          arvon C* (vastuulta vaadittu vakuudellisuuden vähimmäistaso), LGD* on LGD:n
          arvo, joka määritetään liitteessä VII vastapuoleen kohdistuville vakuudettomille
          vastuille.
FI                                              97                                               FI
 ---pagebreak---    71.     Jos vakuuden arvo suhteessa vastuuarvoon ylittää toisen, taulukon 6 mukaisen
           korkeamman raja-arvon C** (eli täyden LGD-hyväksynnän edellyttämä
           vakuudellisuuden taso), LGD*:n on oltava seuraavassa taulukossa määritetty arvo.
   72.     Jos vakuudellisuuden C** vaadittua tasoa ei saavuteta koko vastuun osalta, vastuuta
           on pidettävä kaksiosaisena: toisella osalla on vaadittu vakuuden taso C** ja toisella
           ei.
   73.     Taulukossa 6 esitetään vastuiden vakuudellisiin osiin sovellettavat LGD*-arvot ja
           vaaditut vakuustasot.
           Taulukko 6
           Vastuiden vakuudellisten osien LGD:n vähimmäistaso
                                     Ylimmän    Etuoikeu-      Vastuulta           Täyden LGD-
                                     etuoikeus- deltaan        vaadittu            hyväksynnän
                                     luokan     huonompien     vakuudellisuuden    edellyttämä
                                     vaateiden  vaateiden ja   vähimmäistaso       vakuudel-
                                     ja         ehdollisten    (C*)                lisuuden
                                     ehdollis-  vaateiden                          vähimmäistaso
                                     ten        LGD*                               (C**)
                                     vaateiden
                                     LGD*
   Saamiset                          35 %       65 %           0%                  125 %
   Asuinkiinteistö/liikekiinteistö 35 %         65 %           30 %                140 %
   Muu vakuus                        40 %       70 %           30 %                140 %
           Edellä mainitusta poiketen toimivaltaiset viranomaiset voivat 31 päivään joulukuuta
           2012 saakka sallia, että luottolaitokset määrittävät säädettyjen vakuusrajojen
           puitteissa
           a)     LGD-arvoksi 30 prosenttia ylimmän etuoikeusluokan vastuille, jotka sisältyvät
                  liikekiinteistö -leasingsopimuksiin; ja
           b)     LGD-arvoksi 35 prosenttia ylimmän etuoikeusluokan vastuille, jotka sisältyvät
                  kone- ja laiteleasing -sopimuksiin.
           Poikkeuksen sovellettavuutta tarkastellaan uudestaan kyseisen ajanjakson päätyttyä.
   b)      Liikekiinteistövakuuksien vaihtoehtoinen käsittelytapa
   74.     Jollei tämän kohdan ja 75 kohdan soveltamisesta muuta johdu, jäsenvaltion
           toimivaltaiset viranomaiset voivat 69–73 artiklassa säädetystä menettelystä poiketen
           sallia, että luottolaitokset soveltavat 50 prosentin riskipainotusta vastuun siihen
           osaan, jonka täytenä vakuutena on jäsenvaltion alueella sijaitseva asuin- tai
           liikekiinteistö; tämän edellytyksenä on, että toimivaltaiset viranomaiset voivat todeta,
FI                                               98                                                 FI
 ---pagebreak---           että kyseiset markkinat ovat hyvin kehittyneet ja vakiintuneet ja että asuin- tai
          liikekiinteistövakuudellisesta lainanannosta syntyneet tappiot eivät ylitä seuraavia
          enimmäismääriä:
          a)     enintään 50 prosenttia markkina-arvosta (tai 60 prosenttia kiinnitysluoton
                 arvosta, jos se on alempi) ei saa ylittää 0,3:a prosenttia asuin- ja/tai
                 liikekiinteistöluottojen kokonaismäärästä vuoden aikana;
          b)     asuin-      tai    liikekiinteistövakuudellisesta  lainanannosta       aiheutuvat
                 kokonaistappiot eivät saa ylittää 0,5:tä prosenttia luottojen, joille on annettu
                 kyseinen kiinteistövakuus, kokonaismäärästä vuoden aikana.
   75.    Jos jompikumpi 74 kohdassa mainituista edellytyksistä ei täyty vuoden aikana,
          käsittelyä ei saa soveltaa ennen kuin edellytykset täyttyvät jonkin tulevan vuoden
          aikana.
   76.    Jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jotka eivät salli 73 kohdan mukaista
          käsittelyä, voivat antaa luottolaitoksille mahdollisuuden soveltaa kyseisen käsittelyn
          mukaisia riskipainoja vastuisiin, joiden vakuutena on asuin- tai liikekiinteistöjä, jotka
          sijaitsevat niiden jäsenvaltioiden alueella, joiden toimivaltaiset viranomaiset
          hyväksyvät tämän käsittelyn, samoin ehdoin, joita sovelletaan kyseisessä
          jäsenvaltiossa.
   1.6.   Riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden                   yhteismäärän
          laskeminen eri vakuuksista muodostuvan ryhmän osalta
   77.    Kun riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden yhteismäärä lasketaan
          84-89 artiklan mukaisesti ja saamisen vakuutena on sekä rahoitusvakuus että muu
          hyväksyttävä vakuus, liitteessä VII tarkoitettua LGD-lukua vastaava LGD*
          (toteutunut tappio-osuus) lasketaan jäljempänä esitetyllä tavalla.
   78.    Luottolaitoksen on jaettava volatiliteettikorjattu vastuuarvo (eli arvo, joka saadaan,
          kun volatiliteettikorjausta on sovellettu 34 kohdassa esitetyllä tavalla) osiin, joiden
          vakuutena on ainoastaan yksi vakuustyyppi. Luottolaitoksen on näin ollen jaettava
          tarvittaessa vastuu osaan, jonka vakuutena on hyväksytty rahoitusvakuus; osaan,
          jonka vakuutena on saamisia; osiin, joiden vakuutena on asuin- ja/tai
          liikekiinteistövakuus; osaan, jonka vakuutena on muu hyväksytty vakuus;
          vakuudettomaan osaan.
   79.    Vastuun jokaisen osan LGD* lasketaan erikseen tämän liitteen säännösten
          mukaisesti.
   1.7.   Muu vastikkeellinen luottosuoja
   1.7.1. Kolmansiin laitoksiin tehdyt talletukset
   80.    Jos tämän liitteen 2 osan 12 kohdassa asetetut edellytykset täyttyvät, 1 osan 23
          kohdassa tarkoitettua luottosuojaa voidaan käsitellä kuten kolmannen laitoksen
          antamaa takausta.
FI                                                 99                                               FI
 ---pagebreak---    1.7.2. Lainan myöntäneelle luottolaitokselle pantatut henkivakuutukset
   81.    Jos tämän liitteen 2 osan 13 kohdassa asetetut edellytykset täyttyvät, 1 osan 24
          kohdassa tarkoitettua luottosuojaa voidaan käsitellä kuten henkivakuutuksen
          myöntäneen yhtiön antamaa takausta. Hyväksytyn luottosuojan arvo on
          henkivakuutuksen takaisinostoarvo.
   1.7.3. Pyynnöstä takaisin ostetut laitosten liikkeeseen laskemat rahoitusvälineet
   82.    Tämän liitteen 1 osan 25 kohdan mukaisesti hyväksyttyjä instrumentteja voidaan
          käsitellä kuten liikkeeseenlaskijalaitoksen antamaa takausta.
   83.    Edellä mainituissa tapauksissa hyväksytyn luottosuojan arvo määritetään seuraavasti:
          a)    jos instrumentin takaisinostohinta on sen nimellisarvo, suojan arvo on kyseinen
                määrä;
          b)    jos instrumentin takaisinostohinta on sen markkinahinta, suojan arvo on
                instrumentin arvo, joka lasketaan samalla tavalla kuin 1 osan 8 kohdassa
                määritettyjen vieraan pääoman ehtoisten arvopaperien arvo.
   2.     TAKAUKSEN LUONTEINEN LUOTTOSUOJA
   2.1.   Arvostus
   84.    Takauksen luonteisen luottosuojan (G) arvo on määrä, jonka luottosuojan tarjoaja on
          sitoutunut maksamaan velallisen maksukyvyttömyyden tai maksulaiminlyönnin
          seurauksena tai muiden erikseen määritettyjen maksuvelvollisuuden laukaisevien
          tapahtumien sattuessa. Kun kyseessä on luottojohdannainen, jonka ehdoissa ei pidetä
          maksuvelvollisuuden laukaisevana tapahtumana suojattavaan omaisuuteen liittyvää
          uudelleenjärjestelyä, johon sisältyy pääoman, korkojen tai palkkioiden maksusta
          vapauttaminen tai sen lykkäys, joka johtaa luottotappioon (eli arvonoikaisuun tai
          muuhun vastaavaan tuloslaskelmaan tehtävään kulukirjaukseen), tämän kohdan
          ensimmäisen virkkeen mukaisesti laskettua luottosuojaa alennetaan 40 prosenttia.
   85.    Jos takauksen luonteinen luottosuoja on eri valuutassa kuin vastuu, luottosuojan
          arvoa alennetaan soveltamalla volatiliteettikorjausta HFX seuraavasti:
          G* = G x (1-HFX)
          missä
          G on luottosuojan nimellismäärä;
          G* on G, jota on mukautettu valuuttariskin varalta; ja
          Hfx on luottosuojan ja suojattavan omaisuuden mahdollisten valuuttaerojen vuoksi
          tehty volatiliteettikorjaus.
          Jos valuuttaeroa ei ole
FI                                              100                                             FI
 ---pagebreak---           G* = G
   86.    Valuuttaerojen vuoksi tehtävät volatiliteettikorjaukset voidaan laskea 35–58
          kohdassa esitettyjen valvojan antaman vakioarvon leikkauksen tai omat
          arvonleikkaustekijät -menetelmän mukaisesti.
   2.2.   Riskipainotettujen      saamisten      ja   odotettujen   tappioiden    yhteismäärän
          laskeminen
   2.2.1. Osittainen suoja – etuoikeusluokkien määrittäminen
   87.    Jos luottolaitos siirtää osan lainaan sisältyvästä riskistä yhteen tai useampaan
          etuoikeusluokkaan, on sovellettava 94–101 artiklan säännöksiä. Maksujen
          kynnysarvojen, joita pienempiä maksuja ei suoriteta luottotappion toteutuessa,
          katsotaan vastaavan suuririskisintä osaa ja johtavan siihen, että riski katsotaan
          siirretyksi etuoikeusluokkiin.
   2.2.2. Standardimenetelmä
   a)     Täysi suoja
   88.    Sovellettaessa 80 artiklaa g on vastuulle, joka on täysin suojattu takauksen
          luonteisella luottosuojalla (GA), annettu riskipaino,
          missä
          g on suojan tarjoajaan kohdistuvien vastuiden riskipaino, kuten 78–83 artiklassa
          määritetään; ja
          GA on 85 kohdan mukaisesti laskettu G*:n arvo, jota on mukautettu 4 osassa
          tarkoitetulla tavalla maturiteettierojen varalta.
   b)     Osittainen suoja – sama etuoikeusluokka
   89.    Jos suojattu määrä on pienempi kuin vastuuarvo ja sen suojatuilla ja
          suojaamattomilla osilla on sama etuoikeusluokka (eli luottolaitos ja suojan tarjoaja
          jakavat tappiot tasasuhteessa), voidaan myöntää suhteellinen helpotus
          viranomaispääomavaatimusta           laskettaessa.    Sovellettaessa    80     artiklaa
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti:
          (E-GA) x r + GA x g,
          missä
          E on vastuuarvo;
          GA on 85 kohdan mukaisesti laskettu G*:n arvo, jota on mukautettu 4 osassa
          tarkoitetulla tavalla maturiteettierojen varalta;
          r on vastapuoleen liittyvien vastuiden riskipaino, kuten 78–83 artiklassa säädetään; ja
FI                                               101                                              FI
 ---pagebreak---           g on suojan tarjoajaan kohdistuvien vastuiden riskipaino, kuten 78–83 artiklassa
          säädetään.
   c)     Valtiontakaukset
   90.    Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että liitteessä VI olevassa 4–6 kohdassa
          säädettyä menettelyä sovelletaan valtioiden ja keskuspankkien takaamiin vastuisiin
          tai niiden osiin, kun takaus on velallisen kotimaan valuutan määräinen ja saaminen
          on rahoitettu kyseisellä valuutalla.
   2.2.3. Sisäisten luottoluokitusten perusmenetelmä (FIRB)
          Täysi suoja / osittainen suoja – sama etuoikeusluokka
   91.    Vastuun suojatun osan (joka perustuu luottosuojan (GA) korjattuun arvoon) PD-luku
          voi liitteessä VII olevaa 2 osaa sovellettaessa olla suojan tarjoajan PD tai velallisen ja
          suojan tarjoajan PD-lukujen välissä oleva luku, jos täydelle korvattavuudelle ei
          katsota olevan perusteita. Etuoikeusasemaltaan huonommassa asemassa olevien
          vastuiden ja paremmassa etuoikeusasemassa olevan takauksen luonteisen
          luottosuojan osalta liitteessä VII olevaa 2 osaa sovellettaessa LGD-lukuna voidaan
          pitää ylimmän etuoikeusluokan saamisten LGD-lukua.
   92.    Vastuun suojaamattoman osan PD on velallisen PD ja LGD on suojattavan vastuun
          LGD.
   93.    GA on edellä 85 kohdan mukaisesti laskettu G*:n arvo, jota on mukautettu 4 osassa
          tarkoitetulla tavalla maturiteettierojen varalta.
FI                                               102                                                 FI
 ---pagebreak---                                     4 osa – Maturiteettierot
   1.   Riskipainotettujen saamisten yhteismääriä laskettaessa maturiteettieroja syntyy, kun
        luottosuojan jäljellä oleva juoksuaika on lyhyempi kuin suojattavan vastuun. Kun
        jäljellä oleva juoksuaika on alle kolme kuukautta ja lyhyempi kuin suojattavan
        vastuun juoksuaika, suojaa ei hyväksytä.
   2.   Maturiteettieron vallitessa luottosuojaa ei saa hyväksyä, jos
        a)     suojan alkuperäinen juoksuaika on alle vuoden pituinen; tai
        b)     vastuu on lyhytaikainen saaminen, johon on toimivaltaisten viranomaisten
               mukaan sovellettava yhden vuoden alarajan sijaan yhden päivän alarajaa
               liitteessä VII olevan 2 osan 13 kohdan mukaisen maturiteettiarvon osalta.
   3.   JUOKSUAJAN MÄÄRITELMÄ
   3.   Vastuun todelliseksi juoksuajaksi katsotaan pisin mahdollinen jäljellä oleva aika,
        jonka kuluessa vastapuolen on täytettävä velvoitteensa, kuitenkin enintään viisi
        vuotta. Jollei 4 kohdan soveltamisesta muuta johdu, luottosuojan juoksuajaksi
        katsotaan aikaisin mahdollinen ajankohta, jona suoja voi päättyä tai jona se voidaan
        päättää.
   4.   Jos luottosuoja on mahdollista päättää suojan myyjän harkinnan mukaan, suojan
        juoksuajan katsotaan päättyvän aikaisimpana mahdollisena ajankohtana, jona
        kyseinen optio voidaan toteuttaa. Jos luottosuoja on mahdollista päättää suojan
        ostajan harkinnan mukaan käyttämällä optiota ja suojan alulle panoa koskeviin
        ehtoihin sisältyy luottolaitoksen näkökulmasta positiivinen kannustin sopimuksen
        voimassaolon päättämiseksi ennen alkuperäisen juoksuajan päättymistä, suojan
        juoksuajan katsotaan päättyvän aikaisimpana ajankohtana, jona optio voidaan
        toteuttaa; muussa tapauksessa option ei katsota vaikuttavan suojan juoksuaikaan.
   5.   Jos luottojohdannaisen ehdoissa ei ole estetty sen voimassaolon päättämistä ennen
        sellaisen maksuajan pidennyksen päättymistä, joka on maksukyvyttömyyden
        toteamisen ehto alkuperäistä velvoitetta koskevan laiminlyönnin tapahduttua, suojan
        juoksuaikaa on lyhennettävä maksuajan pidennystä vastaavalla ajalla.
   4.   SUOJAN ARVOSTAMINEN
   4.1. Vastikkeellisen luottosuojan alaiset sopimukset – rahoitusvakuuksia koskeva
        yksinkertainen menetelmä
   6.   Jos vastuun juoksuaika poikkeaa suojan juoksuajasta, vakuutta ei hyväksytä.
   4.2. Vastikkeellisen luottosuojan alaiset sopimukset – rahoitusvakuuksia koskeva
        kattava menetelmä
   7.   Luottosuojan ja vastuun juoksuajat on otettava vakuuden tarkistetussa arvossa
        huomioon seuraavan kaavan mukaisesti:
FI                                            103                                            FI
 ---pagebreak---         CVAM = CVA x (t-t*)/(T-t*),
        jossa
        CVA on vakuuden volatiliteettikorjattu arvo, kuten 3 osan 34 kohdassa säädetään, tai
        vastuun määrä, riippuen siitä kumpi on alempi;
        t on luottosuojan 3–5 kohdan mukaisesti laskettu juoksuajan jäljellä oleva osuus
        vuosina laskettuna tai T:n arvo riippuen siitä, kumpi on alhaisempi;
        T on vastuun 3–5 kohdan mukaisesti laskettu juoksuajan jäljellä oleva osuus vuosina
        laskettuna tai viisi vuotta riippuen siitä, kumpi on alhaisempi; ja
        t* on 0,25.
        CVAM on CVA ,jota on mukautettu maturiteettierojen varalta ja joka sisällytetään
        kaavaan, jolla lasketaan täysin mukautettu vastuuarvo (E*), kuten 3 osan 34
        kohdassa esitetään.
   4.3. Takauksen luonteisen luottosuojan alaiset sopimukset
   8.   Luottosuojan ja vastuun juoksuajat on otettava luottosuojan tarkistetussa arvossa
        huomioon seuraavan kaavan mukaisesti:
        GA = CVA x (t-t*)/(T-t*),
        missä
        G* on suojan määrä, jota on mukautettu valuuttaerojen varalta;
        GA on G*, jota on mukautettu maturiteettierojen varalta;
        t on luottosuojan 3–5 kohdan mukaisesti laskettu juoksuajan jäljellä oleva osuus
        vuosina laskettuna tai T:n arvo riippuen siitä, kumpi on alhaisempi;
        T on vastuun 3–5 kohdan mukaisesti laskettu juoksuajan jäljellä oleva osuus vuosina
        laskettuna tai viisi vuotta riippuen siitä, kumpi on alhaisempi; ja
        t* on 0,25.
        GA on suojan arvo sovellettaessa 3 osan 84–93 kohtaa.
FI                                             104                                           FI
 ---pagebreak---        5 osa – Luottoriskin vähentämismenetelmien yhdistelmät standardimenetelmässä
   9.       Jos luottolaitos laskee riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–83 artiklan
            mukaisesti ja soveltaa yksittäiseen vastuuseen useampaa luottoriskin
            vähentämismenetelmää (luottolaitoksella on esimerkiksi yhden vastuun osalta sekä
            reaalivakuus että takaus, jotka suojaavat osaa vastuusta), luottolaitoksen on jaettava
            vastuu osiin, jotka on suojattu yhdellä luottoriskin vähentämismenetelmällä
            (esimerkiksi osuus, joka on suojattu vakuudella, ja osuus, joka on suojattu
            takauksella), ja riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on laskettava kunkin
            osuuden osalta erikseen 78–83 artiklan ja tämän liitteen säännösten mukaisesti.
   10.      Jos suojan tarjoajan tarjoamalla luottosuojakokonaisuudella on erilaisia juoksuaikoja,
            on sovellettava 1 kohdassa kuvattua lähestymistapaa vastaavaa lähestymistapaa.
FI                                               105                                               FI
 ---pagebreak---       6 osa – Saamisten koriin sovellettavat luottoriskin vähentämismenetelmät
   1.  FIRST-TO-DEFAULT -LUOTTOJOHDANNAISSOPIMUKSET
   1.  Jos luottolaitos on hankkinut useille vastuille luottosuojan sellaisin ehdoin, että
       ensimmäinen vastuiden joukossa esiintyvä maksun laiminlyönti laukaisee
       maksuvelvollisuuden ja kyseinen laiminlyönti johtaa sopimuksen purkamiseen,
       luottolaitos voi tämän liitteen mukaisesti ottaa luottosuojan huomioon
       riskipainotettujen saamisten ja (tarvittaessa) odotettujen tappioiden yhteismäärän
       laskentatavassa, joka tuottaisi luottosuojan puuttuessa riskipainotettujen saamisten
       alhaisimman yhteismäärän 78–83 artiklan tai 84–89 artiklan mukaisesti; näin voidaan
       toimia ainoastaan silloin, jos vastuuarvo on yhtä suuri tai pienempi kuin luottosuojan
       arvo.
   2.  N:NNEN TAPPION KORISTA MUODOSTUVAT LUOTTOJOHDANNAISSOPIMUKSET                     (nTH-
       TO-DEFAULT –LUOTTOJOHDANNAISSOPIMUKSET)
   2.  Jos n:s laiminlyönti vastuiden joukossa laukaisee luottosuojan mukaisen
       maksuvelvollisuuden, suojan ostava luottolaitos voi hyväksyä luottosuojan
       riskipainotettujen saamisten yhteismäärän ja (tarvittaessa) odotettujen tappioiden
       yhteismäärän laskemista varten ainoastaan siinä tapauksessa, että suojaus on tehty
       myös laiminlyönteihin 1:stä n–1:een tai kun n–1 -laiminlyönnit ovat jo tapahtuneet.
       Näissä      tapauksissa      on     sovellettava    1      kohdassa     first-to-default
       -luottojohdannaisssopimuksille määritettyä menetelmää, johon on tehty nth-to-
       defaults -sopimusten edellyttämät muutokset.
FI                                           106                                                FI
 ---pagebreak---                             LIITE IX – Arvopaperistaminen
                      1 osa – Liitteessä X käytettävät määritelmät
   1. Tässä liitteessä
      –    ’marginaalilla/hintaerolla’ tarkoitetaan perittäviä rahoituskuluja ja muita
           arvopaperistetuista vastuista saatuja palkkioita, joista on vähennetty kulut ja
           muut kustannukset;
      –    ’alullepanijan takaisinlunastusmenettelyllä’ tarkoitetaan sopimusvelvoitetta,
           jonka mukaan jäljellä olevien vastuiden määrän alittaessa määrätyn tason alulle
           paneva luottolaitos voi ostaa arvopaperistetut omaisuuserät takaisin tai
           kuolettaa ne ennen kuin kaikki suojattavat vastuut on maksettu takaisin;
      –    ’likviditeettisopimuksella’ tarkoitetaan arvopaperistettujen omaisuuserien
           positiota, joka syntyy sopimuksella, jolla hankitaan oikea-aikaiset rahavirrat
           sijoittajille varmistavaa rahoitusta;
      –    ’Kirb:lla’ tarkoitetaan kahdeksaa prosenttia riskipainotettujen saamisten
           yhteismäärästä, joka laskettaisiin 84–89 artiklan mukaisesti arvopaperistetuille
           vastuille, jos niitä ei olisi arvopaperistettu, lisättynä kyseisten artikloiden
           mukaisesti lasketulla kyseisiin vastuisiin liittyvillä odotetuilla tappioilla;
      –    ’luottoluokitukseen perustuvalla arviointimallilla’ tarkoitetaan menetelmää,
           jolla lasketaan arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvien riskipainotettujen
           saamisten yhteismäärä 4 osan 45–49 kohdan mukaisesti;
      –    ’valvontaviranomaisen kehittämällä arviointimallilla’ tarkoitetaan menetelmää,
           jolla lasketaan arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvien riskipainotettujen
           saamisten yhteismäärä 4 osan 50–52 kohdan mukaisesti;
      –    ’luokittelemattomalla positiolla’ tarkoitetaan arvopaperistettuja omaisuuseriä,
           joilla ei ole 97 artiklassa määritetyn hyväksytyn luottolaitoksen antamaa
           luottoluokitusta;
      –    ’luokitellulla positiolla’ tarkoitetaan arvopaperistettuja omaisuuseriä, joilla on
           97 artiklassa määritetyn hyväksytyn luottolaitoksen antama luottoluokitus;
      –    ’lyhyiden rahoitusinstrumenttien arvopaperistamisella (ABCP-ohjelma)’
           tarkoitetaan arvopaperistamisohjelmaa, jonka kautta liikkeeseen lasketut
           arvopaperit ovat pääasiallisesti arvopapereita, joiden alkuperäinen juoksuaika
           on enintään yksi vuosi.
FI                                          107                                               FI
 ---pagebreak---       2 osa – Vähimmäisvaatimukset, jotka koskevat merkittävän luottoriskin siirron sekä
      arvopaperistetuille vastuille laskettavien riskipainotettujen saamisten ja odotettujen
                                 tappioiden yhteismäärän hyväksymistä
   1.        MERKITTÄVÄ        LUOTTORISKIN SIIRTO PERINTEISESSÄ ARVOPAPERISTAMISESSA                   –
             HYVÄKSYMISEN VÄHIMMÄISEDELLYTYKSET
   1.        Perinteisen arvopaperistamisen alulle paneva luottolaitos voi jättää arvopaperistetut
             vastuut huomiotta laskettaessa riskipainotettujen saamisten ja odotettujen tappioiden
             yhteismäärää, jos arvopaperistettuihin vastuisiin liittyvä merkittävä luottoriski on
             siirretty kolmansille ja siirto on toteutettu seuraavien edellytysten mukaisesti:
             a)     arvopaperistamisesta laaditut asiakirjat vastaavat sopimuksen taloudellista
                    sisältöä;
             b)     arvopaperistetut vastuut ovat järjestelyn myötä alulle panevan luottolaitoksen
                    ja sen velkojien ulottumattomissa myös konkurssin ja konkurssihallinnon
                    aikana. Tästä on saatava pätevän oikeudellisen neuvonantajan lausunto.
             c)     Liikkeeseen lasketut arvopaperit eivät ole alulle panevan luottolaitoksen
                    maksuvelvoitteita.
             d)     Siirronsaaja on arvopaperistamista varten perustettu erillisyhtiö.
             e)     Alulle panevalle luottolaitokselle ei jää välitöntä tai välillistä määräysvaltaa
                    siirrettyihin vastuisiin. Alullepanijalla katsotaan olevan välitön määräysvalta
                    siirrettyihin vastuisiin, jos sillä on oikeus ostaa siirronsaajalta aiemmin siirretyt
                    vastuut ja realisoida ne, tai jos se on velvoitettu ottamaan siirretyn riskin
                    uudestaan vastuulleen. Vaikka alulle paneva luottolaitos pitäisi itsellään
                    vastuisiin liittyviä hallinnointioikeuksia tai velvoitteita, tämä ei merkitse, että
                    sillä on välillinen määräysvalta vastuisiin.
             f)     Alullepanijan     takaisinlunastusmenettelyssä       seuraavien    edellytysten   on
                    täytyttävä:
             i)     takaisinlunastusmenettelyn soveltaminen on alulle panevan luottolaitoksen
                    päätösvallassa;
             ii)    takaisinlunastusmenettelyä voidaan soveltaa ainoastaan silloin, kun
                    arvopaperistettujen vastuiden alkuperäisestä arvosta on kuolettamatta enintään
                    kymmenen prosenttia; ja
             iii)   takaisinlunastusmenettelyä ei ole strukturoitu tavoitteena välttää tappioiden
                    kohdentamista erillisiin takauspositioihin tai muihin sijoittajien hallussa oleviin
                    positioihin eikä sitä ole strukturoitu muulla tavoin erillisen takauksen
                    antamiseksi.
             g)     Arvopaperistamista koskeviin asiakirjoihin ei sisälly lausekkeita,
             i)     joissa muuten kuin ennenaikaisen kuoletuksen ehtojen osalta edellytetään, että
                    alulle panevan luottolaitoksen on parannettava arvopaperistettuja omaisuuseriä
FI                                                     108                                                FI
 ---pagebreak---             muun muassa suojattavia luottovastuita muuttamalla tai maksamalla sijoittajille
            korkeampaa tuottoa arvopaperistettavien vastuiden laadun heikkenemisen
            perusteella tai muulla tavalla; tai
      ii)   joissa määrätään arvopaperistettavien omaisuuserien haltijoille maksettavasta
            korkeammasta tuotosta, joka perustuu suojattavaan vastuuryhmään kuuluvien
            luottojen laadun heikkenemiseen.
   2. MERKITTÄVÄ      LUOTTORISKIN SIIRTO SYNTEETTISESSÄ ARVOPAPERISTAMISESSA                    –
      HYVÄKSYMISEN VÄHIMMÄISVAATIMUKSET
   2. Synteettisen arvopaperistamisen alulle paneva luottolaitos voi laskea
      riskipainotettujen saamisten ja (tarvittaessa) odotettujen tappioiden yhteismäärän
      arvopaperistettujen vastuiden osalta jäljempänä 3 ja 4 kohdassa esitetyllä tavalla, jos
      merkittävä luottoriski on siirretty kolmansille joko vastikkeellista tai takauksen
      luonteista luottosuojaa käyttämällä, ja siirto on toteutettu seuraavien edellytysten
      mukaisesti:
      a)    arvopaperistamisesta laaditut asiakirjat vastaavat sopimuksen taloudellista
            sisältöä;
      b)    luottosuoja, jonka puitteissa luottoriski siirretään, on kyseisen luottosuojan
            hyväksymiselle 90–93 artiklassa asetettujen hyväksymisvaatimusten ja muiden
            vaatimusten mukainen. Tässä yhteydessä erillisyhtiöitä ei saa hyväksyä
            takauksen luonteisen luottosuojan tarjoajiksi;
      c)    luottoriskin siirrossa käytettäviin välineisiin ei saa liittyä ehtoja,
      i)    joissa asetetaan huomattavia kynnysarvoja, joiden alittuessa luottosuojan ei
            katsota astuvan voimaan maksuvelvollisuuden laukaisevan tapahtuman
            sattuessa,
      ii)   joiden mukaan suojan voimassaolo voidaan päättää suojattuihin vastuisiin
            sisältyvien luottojen laadun heikkenemisen vuoksi,
      iii)  joissa     edellytetään     alulle     panevan       luottolaitoksen      parantavan
            arvopaperistettavien positioiden laatua (pois lukien ennenaikaista kuoletusta
            koskevat ehdot),
      iv)   joissa korotetaan luottolaitokselle luottosuojasta aiheutuvia kustannuksia tai
            määrätään arvopaperistettavien omaisuuserien haltijoille maksettavasta
            korkeammasta tuotosta, joka perustuu suojattavaan vastuuryhmään kuuluvien
            luottojen laadun heikkenemiseen,
      d)    pätevä oikeudellinen neuvonantaja on vahvistanut luottosuojan olevan
            täytäntöönpanokelpoinen        kaikilla    asian      kannalta      merkityksellisillä
            lainkäyttöalueilla.
FI                                           109                                                   FI
 ---pagebreak---    3.   ALULLE      PANEVIEN      LUOTTOLAITOSTEN          LASKEMAT      RISKIPAINOTETTUJEN
        SAAMISTEN YHTEISMÄÄRÄT VASTUILLE, JOTKA ON ARVOPAPERISTETTU
        SYNTEETTISEN ARVOPAPERISTAMISEN KAUTTA
   3.   Kun lasketaan arvopaperistettuihin vastuisiin sisältyvää riskipainotettujen saamisten
        yhteismäärää 2 kohdassa asetettujen edellytysten täyttyessä, synteettisen
        arvopaperistamisen alulle paneva luottolaitos voi soveltaa 5–8 kohdan säännöksiä
        noudattaen 4 osassa esitettyjä menetelmiä 78–89 artiklan mukaisten menetelmien
        sijaan. Luottolaitoksilla, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten ja odotettujen
        tappioiden yhteismäärän 84–89 artiklan mukaisesti, odotettujen tappioiden
        yhteismäärä on nolla kyseisten vastuiden osalta.
   4.   Tämän osan 3 kohdassa viitataan arvopaperistettaviin omaisuuseriin sisältyvien
        vastuiden ryhmään kokonaisuudessaan. Rajoittamatta 5–8 kohdan soveltamista,
        alulle panevan luottolaitoksen on laskettava riskipainotettujen saamisten yhteismäärä
        arvopaperistettavien omaisuuserien kaikkien etuoikeusluokkien osalta IV osan
        säännösten mukaisesti mukaan lukien ne määrät, jotka liittyvät luottoriskin
        vähentämisen hyväksymiseen. Jos etuoikeusluokka on esimerkiksi siirretty takauksen
        luonteista luottosuojaa käyttäen kolmannelle, kyseisen kolmannen riskipainoa on
        sovellettava etuoikeusluokkaan laskettaessa alulle panevan luottolaitoksen
        riskipainotettujen saamisten yhteismäärää.
   3.1. Maturiteettierojen käsittely synteettisessä arvopaperistamisessa
   5.   Kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää 3 kohdan mukaisesti,
        maturiteettierot luottosuojan, johon jako etuoikeusluokkiin perustuu, ja
        arvopaperistettujen vastuiden välillä on otettava huomioon 6–8 kohdan mukaisesti.
        Arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika on pisin yksittäisen vastuun juoksuaika tai
        enintään viisi vuotta.
   6.   Arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika on pisin yksittäisen vastuun juoksuaika tai
        enintään viisi vuotta. Luottosuojan juoksuaika on määritettävä liitteen VIII
        mukaisesti.
   7.   Kun alulle paneva luottolaitos soveltaa 4 osan 6–35 kohdan säännöksiä laskiessaan
        riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, sen on jätettävä huomiotta mahdolliset
        maturiteettierot, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää
        etuoikeusluokille, jotka ovat luokittelemattomia tai jotka ovat saaneet sijoitusluokkaa
        (investment grade) alhaisemman luokituksen. Kaikkien muiden etuoikeusluokkien
        osalta on sovellettava VIII osan maturiteettierokäsittelyä seuraavan kaavan
        mukaisesti:
        RW* = [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)],
        jossa
        RW* on 75 artiklan a kohdassa tarkoitettu riskipainotettujen saamisten yhteismäärä;
        RW(Ass) on riskipainotettujen saamisten yhteismäärä,               jota  sovellettaisiin
        tasasuhteessa saamisiin, jos niitä ei olisi arvopaperistettu;
FI                                             110                                               FI
 ---pagebreak---       RW(SP) on 3 kohdan mukaisesti laskettu riskipainotettujen saamisten yhteismäärä,
      jota sovellettaisiin jos maturiteettieroa ei olisi;
      T on vuosina ilmaistu arvopaperistettujen vastuiden juoksuaika;
      t on vuosina ilmaistu luottosuojan juoksuaika;
      t* on 0,25.
   8. Kun alulle paneva luottolaitos soveltaa 4 osan 36–74 kohdan säännöksiä laskiessaan
      riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, sen on jätettävä huomiotta mahdolliset
      maturiteettierot, kun lasketaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää
      etuoikeusluokille tai niiden osille, joille on kyseisten kohtien mukaisesti annettu
      1 250 prosentin riskipaino. Kaikkien muiden etuoikeusluokkien tai niiden osien
      osalta on sovellettava VIII osan maturiteettierokäsittelyä 7 kohdassa olevan kaavan
      mukaisesti.
FI                                           111                                          FI
 ---pagebreak---                             3 osa – Ulkoiset luottoluokitukset
   1. LUOTTOLUOKITUSLAITOSTEN                 LUOTTOLUOKITUKSIIN             SOVELLETTAVAT
      VAATIMUKSET
   1. Jotta hyväksytyn luottoluokituslaitoksen luottoluokitusta voidaan käyttää laskettaessa
      riskipainotettujen saamisten yhteismäärää tämän liitteen 4 osan mukaisesti,
      luottoluokituksen on täytettävä seuraavat edellytykset.
      a)    Luottoluokitukseen liittyvien maksutyyppien ja maksutyyppien, joihin
            luottolaitos on oikeutettu arvopaperistetut omaisuuserät määrittävän
            sopimuksen perusteella, välillä ei saa olla eroja.
      b)    Luottoluokituksen on oltava markkinoilla yleisesti saatavilla. Luottoluokitusten
            katsotaan olevan yleisesti saatavilla ainoastaan siinä tapauksessa, että ne on
            julkaistu julkisella foorumilla ja ne on sisällytetty luottoluokituslaitoksen
            siirtymämatriisiin. Luottoluokitusten, jotka ovat vain tiettyjen yhteisöjen
            saatavilla, ei katsota olevan yleisesti saatavilla.
   2. LUOTTOLUOKITUSTEN KÄYTTÖ
   2. Luottolaitos voi valita yhden tai useamman hyväksytyn luottoluokituslaitoksen,
      jonka/joiden luottoluokituksia on käytettävä riskipainotettujen saamisten
      yhteismäärän laskennassa 94–101 kohdan mukaisesti (jäljempänä ’valittu
      luottoluokituslaitos’).
   3. Rajoittamatta jäljempänä olevan 5–7 kohdan soveltamista, luottolaitoksen on
      sovellettava valittujen luottoluokituslaitosten luottoluokituksia johdonmukaisesti
      kaikkiin arvopaperistettuihin omaisuuseriinsä.
   4. Rajoittamatta 5 ja 6 kohdan soveltamista, luottolaitos ei saa soveltaa yhden
      luottoluokituslaitoksen luottoluokituksia joissakin etuoikeusluokissa oleviin
      positioihinsa ja toisen luottoluokituslaitoksen luottoluokituksia saman järjestelmän
      muissa etuoikeusluokissa oleviin positioihin, joilla saattaa olla ensin mainitun
      luottoluokituslaitoksen antama luottoluokitus.
   5. Jos omaisuuseristä on kahden valitun luottoluokituslaitoksen                     antamat
      luottoluokitukset, luottolaitoksen on sovellettava niistä alhaisempaa.
   6. Jos omaisuuseristä on useamman kuin kahden hyväksytyn luottoluokituslaitoksen
      luokitus, on sovellettava niistä kahta korkeinta. Jos kaksi korkeinta luottoluokitusta
      poikkeavat toisistaan, on käytettävä niistä alhaisempaa.
   7. Jos 90–93 artiklan mukaisesti hyväksyttyä luottosuojaa tarjotaan suoraan
      arvopaperistamista varten perustetulle erillisyhtiölle ja valittu luottoluokituslaitos on
      ottanut suojan huomioon omaisuuseristä laaditussa luottoluokituksessa, voidaan
      käyttää kyseisen luottoluokituksen mukaista riskipainoa. Jos suojaa ei voida
      hyväksyä 90–93 artiklan mukaisesti, myöskään luottoluokitusta ei voida hyväksyä.
FI                                          112                                                 FI
 ---pagebreak---       Jos luottosuojaa ei tarjota arvopaperistamista varten perustetulle erillisyhtiölle vaan
      suoraan arvopaperistettaville omaisuuserille, luottoluokitusta ei voida hyväksyä.
   3. VERTAILU
   8. Toimivaltaisten viranomaisten on määritettävä, mihin 4 osan taulukoiden
      luottoluokkaan hyväksytyn luottoluokituslaitoksen kukin luottoluokitus sijoitetaan.
      Samalla toimivaltaisten viranomaisten on eriteltävä kunkin luottoluokituksen
      sisältämä suhteellinen riskin määrä. Niiden on harkittava määrällisiä tekijöitä, kuten
      maksukyvyttömyystapausten ja/tai tappioiden määrää, sekä kvalitatiivisia tekijöitä
      kuten luottoluokituslaitoksen arvioimien transaktioiden valikoimaa sekä
      luottoluokitusten tarkoituksenmukaisuutta.
   9. Toimivaltaisten viranomaisten on pyrittävä varmistamaan, että arvopaperistettuihin
      omaisuuseriin,      joihin     sovelletaan     hyväksytyn       luottoluokituslaitoksen
      luottoluokitusten perusteella samaa riskipainoa, sisältyy samansuuruinen luottoriski.
      Toimivaltaisten viranomaisten on myös tarpeen mukaan muutettava yksittäisen
      luottoluokituksen asemaa luottoluokissa.
FI                                         113                                                FI
 ---pagebreak---                                     4 osa – Laskenta
   1. RISKIPAINOTETTUJEN SAAMISTEN YHTEISMÄÄRÄN LASKEMINEN
   1. Sovellettaessa 96 artiklaa arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvä riskipainotetun
      saamisen määrä on laskettava soveltamalla omaisuuseriin liittyvään vastuuarvoon
      tämän osan mukaisesti määritettyä asianmukaista riskipainoa.
   2. Rajoittamatta 3 kohdan soveltamista,
      a)    jos luottolaitos laskee riskipainotetut yhteismäärät 6–35 kohdan mukaisesti,
            taseeseen sisältyvien arvopaperistettujen omaisuuserien vastuuarvo on
            tasearvo;
      b)    jos luottolaitos laskee riskipainotetut yhteismäärät 36–74 kohdan mukaisesti,
            taseeseen sisältyvien arvopaperistettujen omaisuuserien vastuuarvoon on
            sisällytettävä arvonoikaisut; ja
      c)    taseen ulkopuolisiin eriin kuuluvien arvopaperistettujen omaisuuserien
            vastuuarvo on niiden nimellisarvo kerrottuna tämän liitteen mukaisella
            muuntokertoimella. Ellei toisin mainita, muuntokerroin on 100.
   3. Liitteessä IV mainittuun johdannaissopimukseen perustuva arvopaperistettujen
      omaisuuserien vastuuarvo on määritettävä liitteen III mukaisesti.
   4. Kun arvopaperistettuihin omaisuuseriin sovelletaan vastikkeellista luottosuojaa,
      kyseisten omaisuuserien vastuuarvoa voidaan muuttaa liitteen VIII vaatimusten
      mukaisesti tässä liitteessä määritellyllä tavalla.
   5. Jos luottolaitos on arvopaperistanut päällekkäisiä omaisuuseriä, sen on
      päällekkäisyyden osalta sisällytettävä riskipainotettujen saamisten yhteismäärään
      vain ne omaisuuserät tai omaisuuserien osat, jotka tuottavat suuremman
      riskipainotettujen saamisten yhteismäärän. ’Päällekkäisyydellä’ tarkoitetaan tässä
      sitä, että omaisuuseriin kohdistuu kokonaan tai osittain sama riski, joten
      päällekkäisyyden osalta on kyse samasta vastuusta.
   2. RISKIPAINOTETTUJEN             SAAMISTEN           YHTEISMÄÄRÄN          LASKEMINEN
      STANDARDIMENETELMÄN MUKAISESTI
   6. Rajoittamatta 8 ja 9 kohdan soveltamista, luokiteltuihin arvopaperistettuihin
      omaisuuseriin sisältyvä riskipainotettujen saamisten yhteismäärä on laskettava
      soveltamalla vastuuarvoon riskipainoa, joka liittyy luottoluokkaan, johon
      toimivaltaiset viranomaiset ovat 98 artiklan mukaisesti todenneet luottoluokituksen
      kuuluvan, kuten taulukoissa 1 ja 2 esitetään.
      Taulukko 1
      Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhyen aikavälin luottoluokitusta
FI                                           114                                             FI
 ---pagebreak---    Luotto-       1            2         3            4           5 tai huonompi
   luokka
   Riskipaino    20 %         50 %      100 %        350 %       1 250 %
           Taulukko 2
           Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus
   Luottoluokka              1             2           3             Kaikki               muut
                                                                     luottoluokitukset
   Riskipaino                20 %          50 %        100 %         1 250 %
   7.      Rajoittamatta 10–16 kohdan soveltamista, luokittelemattomien arvopaperistettujen
           omaisuuserien riskipainotettujen saamisten yhteismäärää laskettaessa on sovellettava
           1 250 prosentin riskipainoa.
   2.1.    Alulle panevat ja järjestävät luottolaitokset
   8.      Alulle panevien luottolaitosten ja järjestävien luottolaitosten on sovellettava 1 250
           prosentin riskipainoa kaikkiin hallussa pidettäviin ja takaisin ostettuihin
           arvopaperistettuihin omaisuuseriin, joilla on hyväksytyn luottoluokituslaitoksen
           antama luottoluokitus, jonka toimivaltainen viranomainen katsoo vastaavan alempaa
           luottoluokkaa kuin 3. Määritettäessä, onko omaisuuserillä tällainen luottoluokitus, on
           sovellettava 3 osan 2–7 kohdan säännöksiä.
   9.      Alulle panevan tai järjestävän luottolaitoksen arvopaperistettujen omaisuuserien
           riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskeminen voidaan rajoittaa määriin,
           jotka laskettaisiin arvopaperistetuista vastuista, jos niitä ei olisi arvopaperistettu;
           oletuksena on, että sovelletaan 150 prosentin riskipainoa kaikkiin erääntyneisiin
           omaisuuseriin ja arvopaperistettujen vastuiden eriin, jotka kuuluvat ’sääntelyllisesti
           korkean riskin luokkiin’.
   2.2.    Luokittelemattomien omaisuuserien käsittely
   10.     Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia, että luottolaitokset, joilla on
           luokittelemattomia arvopaperistettuja omaisuuseriä, soveltavat 11 kohdan mukaista
           menettelyä laskiessaan kyseisiin omaisuuseriin sisältyvää riskipainotettujen
           saamisten yhteismäärää edellyttäen, että arvopaperistettujen vastuiden muodostaman
           ryhmän koostumuksesta ollaan jatkuvasti selvillä.
   11.     Luottolaitokset voivat soveltaa keskittymäsuhteella painotettua keskimääräistä
           riskipainoa, jota vastuita hallussaan pitävä luottolaitos soveltaisi arvopaperistettuihin
           vastuisiin 78–83 artiklan mukaisesti. Keskittymäsuhde on kaikkien
           etuoikeusluokkien nimellisarvojen summa jaettuna niiden etuoikeusluokkien
           nimellisarvojen summalla, jotka ovat etuoikeusasemaltaan samoja tai huonompia
           kuin etuoikeusluokka, johon omaisuuserät sijoittuvat, mukaan lukien kyseinen
           etuoikeusluokka. Tuloksena saatava riskipaino saa olla enintään 1 250 prosenttia eikä
FI                                               115                                                 FI
 ---pagebreak---           se saa olla alhaisempi kuin luokiteltuihin etuoikeusasemaltaan parempiin luokkiin
          sovellettavat riskipainot. Jos luottolaitos ei pysty määrittämään riskipainoja, joita
          sovelletaan arvopaperistettuihin vastuisiin 78–83 artiklan mukaisesti, sen on
          sovellettava omaisuuseriin 1 250 prosentin riskipainoa.
   2.3.   Riskiltään toiseksi suurimpaan tai parempaan etuoikeusluokkaan kuuluvien
          arvopaperistettujen omaisuuserien käsittely ABCP-ohjelmassa
   12.    Jollei 14–16 kohdan mukaisten likviditeettisopimuksia koskevien säännösten nojalla
          voida soveltaa edullisempaa käsittelyä, luottolaitos voi soveltaa 13 kohdassa asetetut
          edellytykset täyttäviin arvopaperistettuihin omaisuuseriin riskipainoa, joka on
          suurempi seuraavista: i) 100 prosenttia tai ii) suurempi niistä riskipainoista, joita
          vastuita hallussaan pitävä luottolaitos soveltaisi arvopaperistettuihin vastuisiin 78–83
          artiklan mukaisesti.
   13.    Jotta 12 kohdan mukaista käsittelyä voidaan soveltaa, arvopaperistettujen
          omaisuuserien on
          a)     oltava etuoikeusluokassa, joka on arvopaperistamisessa taloudellisesta
                 näkökulmasta riskiltään toiseksi suuremmassa tai paremmassa positiossa;
                 suuririskisimmän etuoikeusluokan on tarjottava tarkoituksenmukainen erillinen
                 takaus riskiltään toiseksi suurimmalle etuoikeusluokalle;
          b)     oltava laadultaan sijoitusluokkaa (investment grade) vastaava tai parempi; ja
          c)     oltava sellaisen luottolaitoksen hallussa,        jolla  ei   ole   omaisuuseriä
                 suuririskisimmässä etuoikeusluokassa.
   2.4.   Luokittelemattomien likviditeettisopimusten käsittely
   2.4.1. Hyväksyttävät likviditeettisopimukset
   14.    Jos seuraavat edellytykset täyttyvät, vastuuarvoa määritettäessä voidaan soveltaa 20
          prosentin luottovasta-arvokerrointa alkuperäiseltä juoksuajaltaan enintään vuoden
          pituisen likviditeettisopimuksen nimellismäärään, ja 50 prosentin luottovasta-
          arvokerrointa        alkuperäiseltä     juoksuajaltaan     yli      vuoden       pituisen
          likviditeettisopimuksen nimellismäärään.
          a)     Likviditeettisopimuksesta laadittavissa asiakirjoissa on selvästi nimettävä ja
                 rajattava olosuhteet, joissa sopimusta voidaan soveltaa.
          b)     Sopimusta ei saa soveltaa tarkoituksena tarjota luottotukea kattamalla tappioita,
                 jotka ovat jo syntyneet sopimuksen soveltamishetkellä – esimerkiksi
                 tarjoamalla likviditeettiä vastuille, jotka on jo laiminlyöty sopimuksen
                 soveltamishetkeen mennessä, tai hankkimalla omaisuuseriä käypää arvoa
                 kalliimmalla hinnalla.
          c)     Sopimusta ei saa käyttää pysyvän tai säännöllisen rahoituksen tarjoamiseen
                 arvopaperistamiselle.
          d)     Sopimuksen mukaisesti nostettujen summien takaisinmaksu saa olla
                 huonommassa etuoikeusasemassa ainoastaan niihin sijoittajien vaateisiin
FI                                               116                                                FI
 ---pagebreak---                  nähden, jotka liittyvät korko- tai valuuttajohdannaissopimuksiin, palkkioihin
                 tai muihin vastaaviin maksuihin; takaisinmaksuun ei saa soveltaa lykkäystä
                 eikä vaateesta luopumista.
          e)     Sopimusta ei saa käyttää sen jälkeen, kun kaikki mahdolliset
                 likviditeettisopimukseen edullisesti vaikuttavat erilliset takaukset on käytetty.
          f)     Likviditeettisopimuksen on sisällettävä määräys, joka johtaa sopimuksen
                 mukaisesti nostettavan määrän automaattiseen vähentämiseen laiminlyötyjä
                 vastuita vastaavalla määrällä, kun kyseessä on 84–89 artiklassa tarkoitettu
                 laiminlyönti; arvopaperistettujen vastuiden ryhmän koostuessa luokitelluista
                 rahoitusvälineistä sopimukseen on myös sisällyttävä määräys, joka johtaa
                 sopimuksen purkamiseen ryhmän keskimääräisen laadun alittaessa
                 sijoitusluokan.
          Sovellettavan riskipainon on oltava suurin riskipaino, jota vastuita hallussaan pitävä
          luottolaitos soveltaisi arvopaperistettaviin vastuisiin 78–83 artiklan mukaisesti.
   2.4.2. Likviditeettisopimukset, joita voidaan soveltaa ainoastaan yleisen markkinahäiriön
          tilanteessa
   15.    Jos 14 kohdassa säädetyt edellytykset täyttyvät, vastuuarvoa määritettäessä
          0 prosentin         luottovasta-arvokerrointa      voidaan         soveltaa      sellaisen
          likviditeettisopimuksen, jota voidaan soveltaa ainoastaan yleisen markkinahäiriön
          tilanteessa, nimellismäärään (eli silloin, kun useammat erillisyhtiöt eivät pysty
          sopimuksiin liittyen uudistamaan erääntyviä lyhyitä arvopapereita muusta syystä
          kuin erillisyhtiön luottokelpoisuuden tai arvopaperistettujen vastuiden laadun
          heikentymisestä).
   2.4.3. Likviditeettisopimukset
   16.    Vastuuarvoa määritettäessä 0 prosentin luottovasta-arvokerrointa voidaan soveltaa
          sellaisen likviditeettisopimuksen, joka voidaan 14 kohdan edellytysten täyttyessä
          purkaa ehdoitta, nimellismäärään, jos sopimukseen liittyvien nostojen takaisinmaksu
          on paremmassa etuoikeusasemassa kuin muut arvopaperistetuista vastuista saataviin
          rahavirtoihin perustuvat vaateet.
   2.5.   Uusiutuvien saamisten, joihin liittyy ennenaikaisen kuoletuksen ehtoja,
          arvopaperistamiseen sovellettavat täydentävät pääomavaatimukset
   17.    Arvopaperistettaviin omaisuuseriin liittyvien riskipainotettujen saamisten
          yhteismäärän laskemisen lisäksi alulle panevan luottolaitoksen on laskettava
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärä 18–32 kohdassa esitetyn menetelmän
          mukaisesti silloin, kun se myy uusiutuvia saamisia arvopaperistamiseen, johon liittyy
          ennenaikaisen kuoletuksen ehtoja.
   18.    Luottolaitosten on laskettava riskipainotettujen saamisten yhteismäärä alullepanijan
          ja sijoittajan osuuksien summasta.
   19.    Arvopaperistamisjärjestelyissä, joissa arvopaperistettaviin vastuisiin kuuluu
          uusiutuvia ja ei-uusiutuvia saamisia, alulle panevan luottolaitoksen on sovellettava
FI                                               117                                                 FI
 ---pagebreak---           jäljempänä esitettyä käsittelyä suojattavan vastuuryhmän siihen osaan, johon sisältyy
          uusiutuvia saamisia.
   20.    ’Alullepanijan osuudella’ tarkoitetaan tässä arvopaperistettavaksi myytyjen
          nostettujen määrien ryhmän nimellisarvoa, jonka suhde järjestelyyn myydyn koko
          ryhmän arvoon määrittää sen osuuden perittyjen pääomien ja korkojen ja muiden
          niihin liittyvien määrien tuottamista rahavirroista, joka ei ole käytettävissä maksujen
          suorittamiseen niille, joilla on arvopaperistettuja omaisuuseriä.
          Alullepanijan osuudella ei saa olla huonompi etuoikeusasema kuin sijoittajien
          osuudella.
          ’Sijoittajan osuudella’ tarkoitetaan nostettujen määrien muodostaman ryhmän jäljellä
          olevaa nimellismäärää.
   21.    Alulle panevan luottolaitoksen vastuuta, joka liittyy sen oikeuksiin alullepanijan
          osuuteen, ei saa pitää arvopaperistettuna omaisuuseränä vaan suhteellisena osuutena
          arvopaperistetuista vastuista, jota on käsiteltävä ikään kuin arvopaperistamista ei
          olisi suoritettu.
   2.5.1. Poikkeukset ennenaikaista kuoletusta koskevasta käsittelystä
   22.    Seuraavantyyppisten arvopaperistamisten alullepanijat on vapautettu 17 kohdan
          mukaisista pääomavaatimuksista:
          a)     ennenaikaista kuoletusta koskevasta käsittelystä on vapautettu uusiutuvien
                 saamisten arvopaperistaminen, kun sijoittajiin kohdistuu täysimääräisesti
                 velallisten tulevien nostojen riski eikä suojattaviin sopimuksiin liittyvä riski
                 palaudu alulle panevalle luottolaitokselle vaikka ennenaikaisen kuoletuksen
                 laukaiseva tapahtuma sattuisi; ja
          b)     arvopaperistamiset, joissa ennenaikaisen kuoletuksen laukaisevat tapahtumat
                 eivät liity arvopaperistettujen omaisuuserien eikä alulle panevan
                 luottolaitoksen suorituskykyyn (esimerkiksi verolainsäädännön olennaiset
                 muutokset).
   2.5.2. Enimmäispääomavaatimus
   23.    Alulle panevan luottolaitoksen, johon sovelletaan 17 kohdan vaatimuksia, sijoittajan
          osuuteen kuuluvien positioiden riskipainotettujen saamisten yhteismäärän ja
          17 kohdan mukaisesti laskettujen riskipainotettujen saamisten yhteismäärän summa
          ei saa olla suurempi kuin suurempi seuraavista:
          a)     sijoittajan osuuteen kuuluvien luottolaitoksen positioiden riskipainotettujen
                 saamisten yhteismäärä;
          b)     riskipainotettujen saamisten yhteismäärä, jonka vastuita hallussaan pitävä
                 luottolaitos laskisi arvopaperistettujen vastuiden osalta olettaen, että niitä ei ole
                 arvopaperistettu, sijoittajan osuutta vastaavan määrän osalta.
FI                                               118                                                   FI
 ---pagebreak---    24.    Direktiivin 57 artiklan mukaista mahdollisten ennakoitujen nettotulojen aktivoinnista
          saatavien tuottojen vähentämistä ei sisällytetä 23 kohdan mukaiseen
          enimmäismäärään.
   2.5.3. Riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskeminen
   25.    Tämän osan 17 kohdan mukaisesti laskettava riskipainotettujen saamisten
          yhteismäärä saadaan kertomalla sijoittajien osuus 27–32 kohdassa tarkoitetun
          asianmukaisen luottovasta-arvokertoimen tuottamalla luvulla ja painotetulla
          keskimääräisellä riskipainolla, jota sovellettaisiin arvopaperistettuihin vastuisiin, jos
          niitä ei olisi arvopaperistettu.
   26.    Ennenaikaista kuoletusta koskevan ehdon katsotaan olevan ’hallittu’, kun seuraavat
          edellytykset täyttyvät:
          a)     alulle          panevalla         luottolaitoksella       on       asianmukainen
                 pääoma/likviditeettisuunnitelma, jolla varmistetaan, että sillä on riittävästi
                 pääomaa ja likviditeettiä ennenaikaisen kuoletuksen varalta;
          b)     alullepanijalle ja sijoittajille on määritetty koko sopimuksen voimassaoloajaksi
                 suhteelliset osuudet koron ja pääoman maksuista, kuluista, tappioista ja
                 perityistä määristä, jotka perustuvat jäljellä olevien saamisten määrään
                 kuukauden ensimmäisenä päivänä;
          c)     kuoletusajan katsotaan olevan riittävä 90 prosentille ennenaikaisen
                 kuoletusajan alussa jäljellä olevasta kokonaisvelasta (alullepanijan ja
                 sijoittajien osuus), jotta kyseinen osuus velasta olisi voitu maksaa tai todeta
                 laiminlyödyksi;
          d)     takaisinmaksuja ei suoriteta nopeammin kuin ne suoritettaisiin tasakuoletuksin
                 c alakohdassa mainittuna aikana.
   27.    Kun arvopaperistamiseen sovelletaan vähittäisvastuiden ennenaikaista kuoletusta
          koskevia ehtoja ja ne ovat sitoumuksettomia ja ehdoitta peruutettavissa olevia ilman
          etukäteisilmoitusta, ja kun ennenaikaisen kuoletuksen laukaisee tietylle tasolle
          laskenut hintaero, luottolaitosten on verrattava kolmen kuukauden keskimääräistä
          hintaeroa hintaeroihin, jotka laukaisevat hälytyksen.
   28.    Niissä tapauksissa, joissa arvopaperistamisessa ei edellytetä hintaeron hälytyksen
          laukaisua, hälytysrajan on oltava 4,5 prosenttiyksikköä korkeampi kuin hintaeron
          tason, jolla ennenaikainen kuoletus laukeaa.
   29.    Sovellettava luottovasta-arvokerroin määritetään kolmen kuukauden toteutuneen
          keskimääräisen hintaeron perusteella taulukon 3 mukaisesti.
          Taulukko 3
                          Arvopaperistamiset,            Arvopaperistamiset, joihin
                          joihin          sovelletaan    sovelletaan muuta kuin
                          hallittua    ennenaikaisen     hallittua    ennenaikaisen
                          kuoletuksen ehtoa              kuoletuksen ehtoa
FI                                                 119                                              FI
 ---pagebreak---    Kolmen kuukauden Luottovasta-arvokerroin            Luottovasta-arvokerroin
   keskimääräinen
   hintaero
   Tason              A 0%                             0%
   yläpuolella
   Taso A                 1%                           5%
   Taso B                 2%                           15 %
   Taso C                 20 %                         50 %
   Taso D                 20 %                         100 %
   Taso E                 40 %                         100 %
   30.      Taulukossa 3 ’taso A’ tarkoittaa hintaeroja, jotka ovat alle 133,33 prosenttia mutta
            vähintään 100 prosenttia hintaeron hälytysrajasta; ’taso B’ tarkoittaa hintaeroja, jotka
            ovat alle 100 prosenttia mutta vähintään 75 prosenttia hintaeron hälytysrajasta; ’taso
            C’ tarkoittaa hintaeroja, jotka ovat alle 75 prosenttia mutta vähintään 50 prosenttia
            hintaeron hälytysrajasta; ’taso D’ tarkoittaa hintaeroja, jotka ovat alle 50 prosenttia
            mutta vähintään 25 prosenttia hintaeron hälytysrajasta; ’taso E’ tarkoittaa hintaeroja,
            jotka ovat alle 25 prosenttia hintaeron hälytysrajasta.
   31.      Kaikkiin muihin arvopaperistamisiin, joihin sovelletaan uusiutuvien saamisten
            hallittua ennenaikaisen kuoletuksen ehtoa, on sovellettava 90 prosentin luottovasta-
            arvokerrointa.
   32.      Kaikkiin muihin arvopaperistamisiin, joihin sovelletaan uusiutuvien saamisten muuta
            kuin hallittua ennenaikaisen kuoletuksen ehtoa, on sovellettava 100 prosentin
            luottovasta-arvokerrointa.
   2.6.     Arvopaperistettujen omaisuuserien luottoriskin vähentämisen hyväksyminen
   33.      Kun arvopaperistetuille omaisuuserille on hankittu luottosuoja, riskipainotettujen
            saamisten yhteismäärän laskentatapaa voidaan muuttaa liitteen VIII mukaisesti.
   2.7.     Riskipainotettujen saamisten yhteismäärän vähentäminen
   34.      Kuten 66 artiklan 2 kohdassa säädetään, 1 250 prosentin riskipainon saaneiden
            arvopaperistettujen omaisuuserien osalta luottolaitosten ei tarvitse ottaa omaisuuseriä
            huomioon laskiessaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää vaan ne voivat
            vähentää omaisuuseriin sisältyvän vastuuarvon omista varoistaan. Tässä tapauksessa
            vastuuarvoa laskettaessa voidaan ottaa huomioon hyväksytty vastikkeellinen
            luottosuoja 33 kohdan mukaisella tavalla.
   35.      Jos luottolaitos soveltaa 34 kohdassa esitettyä vaihtoehtoa, kyseisen kohdan
            mukaisesti vähennetty määrä kerrottuna 12,5:llä on 9 kohtaa sovellettaessa
FI                                                120                                                FI
 ---pagebreak---           vähennettävä määrästä, joka on kyseisessä kohdassa määritetty riskipainotettujen
          saamisten suurin mahdollinen yhteismäärä, ja joka kyseisessä kohdassa tarkoitettujen
          luotolaitosten on laskettava.
   3.     RISKIPAINOTETTUJEN         SAAMISTEN YHTEISMÄÄRÄN            LASKEMINEN       SISÄISTEN
          LUOKITUSTEN MENETELMÄN (IRBA) MUKAISESTI
   3.1.   Menetelmien hierarkia
   36.    Sovellettaessa 96 artiklaa arvopaperistettujen omaisuuserien riskipainotettujen
          saamisten yhteismäärä on laskettava 36–74 artiklan mukaisesti.
   37.    Luokiteltuihin omaisuuseriin tai omaisuuseriin, joihin voidaan soveltaa johdettua
          luottoluokitusta, on sovellettava luottoluokitukseen perustuvaa arviointimallia
          laskettaessa riskipainotettujen saamisten yhteismäärää.
   38.    Luokittelemattomiin omaisuuseriin on sovellettava 50–52 kohdassa esitettyä
          valvontaviranomaisen kehittämää arviointimallia lukuun ottamatta tapauksia, joissa
          voidaan käyttää 42–43 kohdassa esitettyä sisäistä arviointia.
   39.    Muu kuin alulle paneva tai järjestävä luottolaitos voi soveltaa valvontaviranomaisen
          kehittämää arviointimallia vasta saatuaan siihen toimivaltaisten viranomaisten
          suostumuksen.
   40.    Kun kyseessä on alulle paneva tai järjestävä luottolaitos, joka ei pysty laskemaan Kirb
          -arvoa ja joka ei ole saanut lupaa soveltaa sisäistä arviointia ABCP-ohjelmiin
          kuuluviin omaisuuseriin, ja kun kyseessä ovat muut luottolaitokset, jotka eivät ole
          saaneet lupaa soveltaa valvontaviranomaisen kehittämää arviointimallia tai (kun
          kyseessä ovat ABCP-ohjelmat) sisäistä arviointia, on sovellettava 1 250 prosentin
          riskipainoa arvopaperistettuihin luokittelemattomiin omaisuuseriin, joihin ei saa
          soveltaa johdettua luottoluokitusta.
   3.1.1. Johdettujen luottoluokitusten käyttö
   41.    Kun seuraavat operatiiviset vähimmäisvaatimukset täyttyvät, laitoksen on annettava
          luokittelemattomille omaisuuserille johdettu luottoluokitus, joka vastaa niiden
          luokiteltujen omaisuuserien (jäljempänä ’vertailupositiot’) luottoluokitusta, jotka
          ovat kyseisiin luokittelemattomiin arvopaperistettuihin omaisuuseriin nähden kaikilta
          osin alhaisempaan etuoikeusluokkaan kuuluvista positioista korkeimmassa
          etuoikeusluokassa.
          a)    Vertailupositioiden on oltava kaikilta osin alhaisemmassa etuoikeusluokassa
                luokittelemattomien arvopaperistettujen omaisuuserien etuoikeusluokkaan
                nähden.
          b)    Vertailupositioiden juoksuajan on oltava yhtä pitkä tai pidempi kuin kyseisten
                luokittelemattomien omaisuuserien.
          c)    Johdettuja luottoluokituksia on päivitettävä säännöllisesti, jotta voidaan ottaa
                huomioon       arvopaperistettujen    vertailupositioiden      luottoluokituksissa
                tapahtuneet muutokset.
FI                                             121                                                 FI
 ---pagebreak---    3.1.2. ABCP-ohjelmiin       kuuluviin    omaisuuseriin     sovellettava   sisäisen     arvioinnin
          lähestymistapa
   42.    Mikäli toimivaltaiset viranomaiset ovat antaneet suostumuksensa ja seuraavat
          edellytykset täyttyvät, luottolaitos voi antaa ABCP-ohjelmaan kuuluville
          luokittelemattomille omaisuuserille johdetun luottoluokituksen 43 kohdan
          mukaisesti.
          a)    Ohjelman puitteissa liikkeeseen lasketuissa lyhyissä arvopapereissa olevien
                positioiden on oltava luokiteltuja positioita.
          b)    Luottolaitoksen on osoitettava toimivaltaisille viranomaisille, että sen sisäinen
                arvio positioon sisältyvien luottojen laadusta vastaa yhden tai useamman
                hyväksytyn         luottoluokituslaitoksen      yleisesti     saatavilla      olevia
                luottoluokitusmenetelmiä, kun luokitellaan arvopapereita, joiden vakuutena on
                arvopaperistettavien kaltaisia vastuita.
          c)    Luottoluokituslaitoksiin, joiden menetelmät on otettava b alakohdassa
                tarkoitetulla tavalla huomioon, on kuuluttava luottoluokituslaitokset, jotka ovat
                antaneet ulkoisen luottoluokituksen ohjelman puitteissa liikkeeseen lasketulle
                lyhyelle arvopaperille. Stressitekijöiden kaltaisten kvantitatiivisten tekijöiden,
                joita käytetään arvioitaessa positiolle kuuluvaa luottoluokkaa, on oltava
                vähintään yhtä varovaisia kuin niiden tekijöiden, joita sovelletaan kyseisen
                luottoluokituslaitoksen luokitusmenetelmissä.
          d)    Luottolaitoksen on sisäistä arviointimenetelmäänsä kehittäessään otettava
                huomioon        kaikki     hyväksyttyjen    luottoluokituslaitosten      julkistamat
                luokitusmenetelmät, joita voidaan soveltaa sellaisten arvopaperien
                luokitukseen, joiden vakuutena on arvopaperistettavien kaltaisia vastuita.
                Luottolaitoksen on laadittava näistä seikoista asiakirjat ja päivitettävä ne
                vähintään kerran vuodessa.
          e)    Luottolaitoksen sisäisiin arviointimenetelmiin on sisällyttävä luottoluokkien
                määrittäminen. Kyseisten luottoluokkien on vastattava hyväksyttyjen
                luottoluokituslaitosten määrittämiä luottoluokituksia. Tästä vastaavuudesta on
                laadittava selkeät asiakirjat.
          f)    Sisäisiä arviointimenetelmiä on käytettävä luottolaitoksen sisäisissä
                riskinhallintaprosesseissa mukaan lukien sen päätöksentekoprosessit, johdolle
                tarkoitetun informaation tuottaminen sekä pääoman kohdentamisprosessit.
          g)    Sisäisten tarkastajien tai ulkoisten tilintarkastajien, luottoluokituslaitoksen tai
                luottolaitoksen sisäisen luottojentarkastus- tai riskienhallintatoiminnon on
                tarkasteltava säännöllisesti sisäistä arviointiprosessia sekä ABCP-ohjelmaan
                sisältyvien luottolaitoksen vastuiden laadun sisäisen arvioinnin tasoa. Jos
                luottolaitoksen sisäisen tarkastuksen, luottojen tarkastuksen tai riskienhallinnan
                toiminnot suorittavat tarkastelun, kyseisten toimintojen on oltava
                riippumattomia ABCP-ohjelman liiketoiminta-alueesta ja asiakassuhteista.
          h)    Luottolaitoksen on seurattava sisäisten luokitustensa suorituskykyä pidemmällä
                aikavälillä, jotta se voi arvioida sisäisten arviointimenetelmiensä
FI                                               122                                                 FI
 ---pagebreak---         käyttökelpoisuutta ja tehdä menetelmiin tarvittaessa korjauksia, jos vastuiden
        kehitys poikkeaa jatkuvasti sisäisten luokitusten mukaisesta tasosta.
   i)   ABCP-ohjelmaan on sisällyttävä luotonmyöntämiskäytäntö luotto- ja
        sijoitussuuntaviivojen sekä -ohjeistuksen muodossa. Ohjelman hallinnoijan on
        omaisuuserien ostopäätöksiä tehtäessä tarkasteltava ostettavien omaisuuserien
        tyyppejä, likviditeettisopimuksista ja erillisten takausten tarjoamisesta
        syntyvien vastuiden tyyppejä ja rahallista arvoa, tappioiden jakautumista sekä
        siirrettävien omaisuuserien oikeudellista ja taloudellista eriyttämistä
        omaisuuserät myyvän yhteisön organisaatiosta. Omaisuuserien myyjän
        riskiprofiilista on tehtävä luottoanalyysi ja siihen on sisällyttävä analyysi
        aiemmasta ja tulevasta taloudellisesta tuloksesta, nykyisestä markkina-
        asemasta,        kilpailukyvyn      odotetusta      tulevasta       kehityksestä,
        velkaantuneisuudesta, rahavirroista, korkokatteesta sekä velkaluokituksesta.
        Lisäksi on tarkasteltava myyjän luotonmyöntämiskäytäntöä ja -ohjeistusta,
        velanhoitokykyä sekä perintämenetelmiä.
   j)   ABCP-ohjelman luotonmyöntämiskäytännössä ja -ohjeistuksessa on
        määritettävä omaisuuserien hyväksyttävyyden vähimmäiskriteerit, joissa
        erityisesti
   i)   kielletään sellaisten omaisuuserin ostaminen, joihin liittyvät velvoitteet on
        laiminlyöty tai maksut ovat merkittävästi myöhässä;
   ii)  estetään liialliset keskittymät yksittäisiin vastapuoliin tai maantieteellisiin
        alueisiin; ja
   iii) rajoitetaan ostettavien omaisuuserien juoksuaikaa.
   k)   ABCP-ohjelmaan on sisällyttävä perintäkäytänteet ja -menettelyt, joissa
        otetaan huomioon hallinnoijan operatiivinen toimintakyky ja luoton laatu.
        Ohjelmaa toteutettaessa myyjään ja hallinnoijaan liittyvää riskiä on
        vähennettävä erilaisilla menetelmillä kuten luoton nykyiseen laatuun
        perustuvilla hälytysrajoilla, jotka estävät omaisuuserien sekoittamisen
        keskenään.
   l)   Arvioitaessa ABCP-ohjelmaan mahdollisesti ostettavien omaisuuserien
        muodostaman ryhmän potentiaalisia kokonaistappioita on otettava huomioon
        kaikki potentiaaliset riskit kuten luotto- ja laimentumisriski. Jos myyjän
        tarjoama erillistakaus on tarkoitettu ainoastaan luottoon liittyvien tappioiden
        kattamiseen, laimentumisriskille on muodostettava erillinen varaus, jos
        laimentumisriski on olennainen yksittäiselle vastuuryhmälle. Lisäksi kun
        määritetään vaadittavan erillistakauksen tasoa, ohjelman puitteissa on
        arvioitava tietoja useammalta aiemmalta vuodelta mukaan lukien tappiot,
        maksulaiminlyönnit, laimentumiset sekä saamisten kiertonopeus.
   m)   ABCP-ohjelmassa on liitettävä ostettaviin vastuisiin rakenteellisia tekijöitä
        (kuten ”wind-down triggers”), joilla lievennetään suojattavan salkun laadun
        potentiaalista heikentymistä.
FI                                     123                                                FI
 ---pagebreak---            Toimivaltaiset viranomaiset voivat luopua vaatimuksesta, jonka mukaan
           luottoluokituslaitoksen luokitusmenettelyjen on oltava yleisesti saatavilla, jos ne ovat
           vakuuttuneita siitä, että arvopaperistamisen erityispiirteiden (esimerkiksi
           ainutlaatuinen rakenne) vuoksi luottoluokituslaitoksen luokitusmenettely ei ole
           toistaiseksi yleisesti saatavilla.
   43.     Luottolaitoksen on sijoitettava luokittelematon positio johonkin 42 kohdassa
           tarkoitetuista luottoluokista. Positiolle annettavan johdetun luottoluokituksen on
           oltava sama kuin kyseistä luottoluokkaa vastaavat luottoluokitukset, kuten 42
           kohdassa säädetään. Jos kyseinen luottoluokitus on arvopaperistamisen alussa
           sijoitusluokan tasolla tai parempi, sen on katsottava vastaavan hyväksytyn
           luottoluokituslaitoksen antamaa luottoluokitusta laskettaessa riskipainotettujen
           saamisten yhteismäärää.
   3.2.    Riskipainotettujen saamisten suurin mahdollinen yhteismäärä
   44.     Alulle panevan luottolaitoksen, järjestävän luottolaitoksen tai muun luottolaitoksen,
           joka pystyy laskemaan KIRB -arvon, arvopaperistetuista positioista laskettua
           riskipainotettujen saamisten yhteismäärää voidaan rajoittaa määrään, joka tuottaisi
           75 artiklan ensimmäisen kohdan a alakohdan mukaisen vakavaraisuusvaatimuksen,
           joka vastaa 8 prosenttia saamisten yhteismäärästä, jonka laskelma tuottaisi, jos
           omaisuuseriä ei olisi arvopaperistettu ja ne kirjattaisiin luottolaitoksen taseeseen,
           lisättynä kyseisiin vastuisiin liittyvillä odotetuilla tappioilla.
   3.3.    Luottoluokitukseen perustuva arviointimalli
   45.     Luottoluokitukseen perustuvaa arviointimallia sovellettaessa luokiteltuihin
           arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvä riskipainotettujen saamisten yhteismäärä
           on laskettava soveltamalla vastuun arvoon riskipainoa, joka liittyy luottoluokkaan,
           johon toimivaltaiset viranomaiset ovat 98 artiklan mukaisesti todenneet
           luottoluokituksen kuuluvan, kuten taulukoissa 4 ja 5 esitetään.
           Taulukko 4
           Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhyen aikavälin luottoluokitusta
   Luottoluokka (LL)            Riskipaino
                                A                           B                     C
   LL 1                         7%                          12 %                  20 %
   LL 2                         8%                          15 %                  25 %
   LL 3                         10 %                        18 %                  35 %
   LL 4                         12 %                        20 %                  35 %
   LL 5                         20 %                        35 %                  35 %
   LL 6                         35 %                        50 %                  50 %
FI                                                 124                                              FI
 ---pagebreak---    LL 7                         60 %                      75 %                    75 %
   LL 8                         100 %                     100 %                   100 %
   LL 9                         250 %                     250 %                   250 %
   LL 10                        425 %                     425 %                   425 %
   LL 11                        650 %                     650 %                   650 %
   Alle LL 11:n                 1 250 %                   1 250 %                 1 250 %
            Taulukko 5
            Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus
   Luottoluokka (LL)                Riskipaino
                                    A                     B                       C
   LL 1                             7%                    12 %                    20 %
   LL 2                             12 %                  20 %                    35 %
   LL 3                             60 %                  75%                     75 %
   Kaikki                  muut 1 250 %                   1 250 %                 1 250 %
   luottoluokitukset
   46.      Rajoittamatta 47 kohdan soveltamista, molempien taulukoiden A-sarakkeeseen
            sisältyviä riskipainoja on sovellettava, kun positio on arvopaperistamisen ylimmässä
            etuoikeusluokassa. Määritettäessä sitä, onko kyseessä ylin etuoikeusluokka edellistä
            kohtaa sovellettaessa, ei tarvitse ottaa huomioon määriä, jotka on maksettava korko-
            tai valuuttajohdannaissopimuksen perusteella, eikä määriä, jotka perustuvat
            palkkioihin tai muihin vastaaviin maksuihin.
   47.      Kummankin taulukon C-sarakkeeseen sisältyviä riskipainoja on sovellettava, kun
            positio kuuluu arvopaperistamisohjelmaan, jossa arvopaperistettavia vastuita on alle
            kuusi. Kun lasketaan arvopaperistettavien vastuiden määrää, yhden vastapuolen
            useita vastuita käsitellään yhtenä vastuuna. Vastuiden määrä lasketaan seuraavan
            kaavan mukaisesti:
                    ( ∑ EAD     i   )2
             N =       i
                      ∑  i
                           EAD    i
                                   2
FI                                                 125                                           FI
 ---pagebreak---         jossa EADi on kaikkien i:nteen velalliseen kohdistuvien vastuuarvojen summa. Kun
        kyseessä       on    uudelleenarvopaperistaminen       (arvopaperistettujen           vastuiden
        arvopaperistaminen), luottolaitoksen on tarkasteltava ryhmään kuuluvien
        arvopaperistettujen vastuiden lukumäärää eikä sitä alkuperäisiin ryhmiin kuuluvien
        suojattavien vastuiden lukumäärää, joista suojattavat arvopaperistettavat vastuut ovat
        peräisin. Jos suurimman vastuun (C1) osuus salkusta on tiedossa, luottolaitos voi
        katsoa N:n olevan yhtä kuin 1/C1.
   48.  Kaikkiin muihin positioihin on sovellettava B-sarakkeen mukaisia riskipainoja.
   49.  Arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvä luottoriskin vähentäminen voidaan
        hyväksyä 58–60 kohdan mukaisesti.
   3.4. Valvontaviranomaisen kehittämä arviointimalli
   50.  Rajoittamatta 56–57 kohdan soveltamista, valvontaviranomaisen kehittämää
        arviointimallia sovellettaessa arvopaperistettaville omaisuuserille annettavan
        riskipainon on oltava suurempi seuraavista: 7 prosenttia tai 51 kohdan mukaisesti
        sovellettava riskipaino.
   51.  Rajoittamatta 56–57 kohdan soveltamista, vastuuarvoon sovellettava riskipaino on
        12.5 x (S[L+T] – S[L]) / T
        jossa
                 ⎧x           kun x ≤ Kirbr                                                         ⎫
         S[ x] = ⎨
                 ⎩ Kirbr + K[x] − K[Kirbr] + (d ⋅ Kirbr/ω )(1 − e
                                                                  ω(Kirbr − x)/Kirbr
                                                                                     )kun Kirbr < x⎬⎭
        jossa
        τ = 1000,
        ja ω = 20.
        Näissä kaavoissa beta [x; a, b] viittaa x:lle                   laskettuun       kumulatiivisen
        beetajakaumafunktion arvoon parametreilla a ja b.
        T (sen etuoikeusluokan tiheys (thickness), jossa positio on) lasketaan
        etuoikeusluokan nimellisarvon (a) suhteena arvopaperistettujen vastuiden arvojen
        summaan (b). Liitteessä IV lueteltujen johdannaissopimusten vastuuarvon katsotaan
        tässä muodostavan liitteen III mukaisesti lasketun potentiaalisen tulevan luottoriskin,
        jos nykykäyttöarvo ei ole positiivinen.
        Kirbr on Kirb-arvon suhde arvopaperistettujen vastuiden vastuuarvon summaan.
        Kirbr ilmaistaan desimaalilukuna (esimerkiksi Kirb, joka on 15 prosenttia ryhmästä,
        ilmaistaan Kirbr-arvona 0,15).
        L (erillisen takauksen taso) on kaikkien niiden etuoikeusluokkien, jotka ovat position
        etuoikeusluokkaa       huonommassa       etuoikeusluokassa,             nimellisarvon     suhde
FI                                           126                                                        FI
 ---pagebreak---        arvopaperistettujen vastuiden vastuuarvojen summaan. Aktivoituja tulevia tuloja ei
       sisällytetä L:n arvoon. Liitteessä IV lueteltujen johdannaisssopimusten vastapuolten
       maksettaviksi tulevat määrät, jotka kuuluvat etuoikeusluokkiin, jotka ovat
       etuoikeusasemaltaan huonompia kuin kyseinen etuoikeusluokka, voidaan arvostaa
       nykykäyttöarvoon (ilman potentiaalista tulevaa luottoriskiä).
       N on 47 kohdan mukaisesti laskettujen vastuiden lukumäärä.
       ELGD (vastuilla painotettu keskimääräinen tappio-osuus) lasketaan seuraavasti:
                   ∑ LGD ⋅ EAD
                            i      i
        ELGD =      i
                      ∑ EAD
                        i
                               i
       jossa LGDi on i:nnen velallisen kaikkiin vastuisiin sisältyvä keskimääräinen tappio-
       osuus, kun tappio-osuus määritetään 84–89 artiklan mukaisesti. Kun kyseessä on
       uudelleenarvopaperistaminen, arvopaperistettuihin omaisuuseriin sovelletaan 100
       prosentin tappio-osuutta. Kun ostettujen saamisten maksukyvyttömyys- ja
       laimentumisriskiä käsitellään arvopaperistamisessa kokonaisuutena (esimerkiksi
       kummastakin lähteestä aiheutuvat tappiot voidaan kattaa yhdestä varauksesta tai
       ylisuurilla vakuuksilla), LGD:n arvona on pidettävä luottoriskin LGD:n painotettua
       keskiarvoa sekä 75 prosenttia laimentumisriskin LGD:stä. Riskipainot ovat
       luottoriskin ja laimentumisriskin yksittäisiä pääomavaatimuksia.
       Yksinkertaistetut panokset
       Jos suurimman arvopaperistetun vastuun (C1) vastuuarvo on enintään kolme
       prosenttia        arvopaperistettujen      vastuiden    vastuuarvojen      summasta,
       valvontaviranomaisen kehittämää arviointimallia sovellettaessa luottolaitos voi
       määrittää LGD:n arvoksi 50 prosenttia ja N:n arvoksi joko
                                                        −1
             ⎛         ⎛ C − C1  ⎞                    ⎞
        N = ⎜⎜ C1 Cm + ⎜ m       ⎟ max{1 − m C1 , 0 }⎟⎟
             ⎝         ⎝ m −1    ⎠                    ⎠ .
       tai
       N=1/ C1.
       Cm on suurimpien ’m’ -vastuiden arvon summan suhde arvopaperistettujen vastuiden
       vastuuarvojen summaan. Luottolaitos voi määrittää ’m’:n tason.
       Jos arvopaperistamiseen sisältyy vähittäisvastuita, toimivaltaiset viranomaiset voivat
       sallia valvontaviranomaisen kehittämän arviointimallin soveltamisen seuraavin
       yksinkertaistuksin: h = 0 ja v = 0.
   52. Arvopaperistettuihin omaisuuseriin liittyvä luottoriskin vähentäminen voidaan
       hyväksyä 58–59 ja 61–65 kohdan mukaisesti.
FI                                           127                                              FI
 ---pagebreak---    3.5.   Likviditeettisopimukset
   53.    Tämän osan 54–55 kohdan säännöksiä sovelletaan määritettäessä luokittelemattomiin
          arvopaperistettuihin omaisuuseriin sisältyvää vastuuarvoa, kun kyseessä ovat
          tietyntyyppiset likviditeettisopimukset.
   3.5.1. Likviditeettisopimukset, joita voidaan soveltaa ainoastaan yleisen markkinahäiriön
          vallitessa
   54.    Likviditeettisopimuksen nimellisarvoon voidaan soveltaa 20 prosentin luottovasta-
          arvokerrointa, jos likviditeettisopimusta voidaan soveltaa ainoastaan yleisen
          markkinahäiriön vallitessa ja se täyttää 14 kohdassa säädetyt hyväksytyn
          likviditeettisopimuksen edellytykset.
   3.5.2. Likviditeettisopimukset
   55.    Likviditeettisopimuksen nimellisarvoon voidaan soveltaa 0 prosentin luottovasta-
          arvokerrointa, jos likviditeettisopimus täyttää 16 kohdassa asetetut ehdot.
          Poikkeuksellinen käsittely, kun Kirb -arvoa ei voida laskea.
   56.    Tilanteissa, joissa ei ole tarkoituksenmukaista laskea arvopaperistettujen vastuiden
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärää ikään kuin vastuita ei olisi
          arvopaperistettu, luottolaitos voi väliaikaisesti toimivaltaisten viranomaisten
          suostumuksella soveltaa seuraavaa menetelmää laskiessaan luokittelemattomien
          arvopaperistettujen omaisuuserien riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, kun
          kyseessä on likviditeettisopimus.
   57.    Likviditeettisopimukseen liittyviin arvopaperistettaviin omaisuuseriin voidaan
          soveltaa suurinta riskipainoa, jota sovellettaisiin johonkin arvopaperistetuista
          vastuista, jos niitä ei olisi arvopaperistettu. Omaisuuseriin sisältyvää vastuuarvoa
          määritettäessä likviditeettisopimuksen nimellisarvoon voidaan soveltaa 50 prosentin
          luottovasta-arvokerrointa, jos sopimuksella on enintään vuoden alkuperäinen
          juoksuaika. Jos likviditeettisopimus täyttää 54 kohdan mukaiset edellytykset,
          voidaan soveltaa 20 prosentin luottovasta-arvokerrointa.
   3.6.   Arvopaperistettujen omaisuuserien luottoriskin vähentämisen hyväksyminen
   3.6.1. Vastikkeellinen luottosuoja
   58.    Vastikkeellinen luottosuoja voidaan hyväksyä vain siltä osin kuin se voidaan
          hyväksyä laskettaessa riskipainotettujen saamisten yhteismäärää 78–83 artiklan
          mukaisesti, kuten 90–93 artiklassa säädetään, ja hyväksymisen ehtona on kyseisiin
          artikloihin sisältyvien vähimmäisvaatimusten täyttyminen.
   3.6.2. Takauksen luonteinen luottosuoja
   59.    Hyväksytty takauksen luonteinen luottosuoja ja sen tarjoajat on rajattava 90–93
          artiklan mukaiseen luottosuojaan, ja hyväksymisessä on noudatettava kyseisissä
          artikloissa säädettyjä vähimmäisvaatimuksia.
FI                                              128                                            FI
 ---pagebreak---    3.6.3. Pääomavaatimuksen laskeminen arvopaperistetuille               omaisuuserille,   joihin
          sovelletaan luottoriskin vähentämistä
          Luottoluokitukseen perustuva arviointimalli
   60.    Kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan luottoluokitukseen
          perustuvalla arviointimallilla, vastuuarvoa ja/tai arvopaperistettujen omaisuuserien,
          jotka on suojattu luottoriskiltä, riskipainotettujen saamisten yhteismäärää voidaan
          muuttaa liitteen VIII säännösten mukaisesti, siinä määrin kuin niitä sovelletaan 78–
          83 artiklan mukaisesti riskipainotettujen saamisten yhteismäärän laskennassa.
          Valvontaviranomaisen kehittämä arviointimalli – täysi suoja
   61.    Kun      luottolaitos     laskee     riskipainotettujen     saamisten     yhteismäärän
          valvontaviranomaisen kehittämän arviointimallin mukaisesti, sen on määritettävä
          position 'efektiivinen riskipaino'. Efektiivinen riskipaino lasketaan jakamalla
          positioon sisältyvien riskipainotettujen saamisten yhteismäärä position vastuuarvolla
          ja kertomalla tulos sadalla.
   62.    Vastikkeellisen      luottosuojan      osalta    arvopaperistettujen     omaisuuserien
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan kertomalla position
          vastikkeellisen luottosuojan mukaisesti korjattu vastuuarvo (E*, joka on laskettu 90–
          93 artiklan mukaisesti noudattaen riskipainotettujen saamisten yhteismäärän
          laskennalle 78–83 artiklassa annettuja säännöksiä, ja kun arvopaperistettujen
          omaisuuserien arvo on E) efektiivisellä riskipainolla.
   63.    Takauksen luonteisen luottosuojan osalta arvopaperistettujen omaisuuserien
          riskipainotettujen saamisten yhteismäärä lasketaan kertomalla GA (luottosuojan arvo,
          johon on tehty liitteen VIII mukaisesti valuutta- ja maturiteettieroista johtuvat
          korjaukset) luottosuojan tarjoajan riskipainolla; lukuun lisätään määrä, joka saadaan
          kertomalla efektiivisellä riskipainolla arvopaperistettujen omaisuuserien arvo, josta
          on vähennetty GA.
          Valvontaviranomaisen kehittämä arviointimalli – osittainen suoja
   64.    Jos luottoriskin vähentämisellä suojataan suhteellinen osuus arvopaperistettujen
          omaisuuserien suuririskisimmästä osasta tai osista, luottolaitos voi soveltaa 61–63
          kohdan säännöksiä.
   65.    Muissa tapauksissa luottolaitoksen on käsiteltävä arvopaperistettuja omaisuuseriä
          kahtena tai useampana positiona, joiden suojaamattoman osan katsotaan kuuluvan
          alempaan luottoluokkaan. Laskettaessa kyseisen position riskipainotettujen saamisten
          yhteismäärää on sovellettava 50–52 kohdan säännöksiä lukuun ottamatta seuraavia
          poikkeuksia: ’T’ oikaistaan e*:n arvoksi vastikkeellista luottosuojaa sovellettaessa ja
          T-g:ksi takauksen luonteista luottosuojaa sovellettaessa, ja e* on E*:n suhde
          suojattavan vastuuryhmän kokonaisnimellisarvoon, ja E* on arvopaperistettujen
          omaisuuserien korjattu vastuuarvo, joka on laskettu liitteen VIII säännösten
          mukaisesti siten, kuin niitä sovelletaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–
          83 artiklan mukaiseen laskentaan, kun arvopaperistettavien omaisuuserien arvo on E
          ja kun g on luottosuojan nimellisarvon (johon on tehty liitteen VIII mukaisesti
          valuutta- ja maturiteettieroista johtuvat korjaukset) suhde arvopaperistettujen
FI                                              129                                               FI
 ---pagebreak---         vastuiden vastuuarvojen summaan. Takauksen luonteista luottosuojaa sovellettaessa
        luottosuojan tarjoajan riskipainoa on sovellettava position siihen osaan, joka ei kuulu
        ’T’:n oikaistun arvon piiriin.
   3.7. Uusiutuvien saamisten, joihin liittyy ennenaikaisen kuoletuksen ehtoja,
        arvopaperistamiseen sovellettavat täydentävät pääomavaatimukset
   66.  Arvopaperistettaviin omaisuuseriin sisältyvien riskipainotettujen saamisten
        yhteismäärän laskemisen lisäksi alulle panevalta luottolaitokselta on vaadittava, että
        se laskee riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 17–32 kohdassa esitettyjen
        menetelmien mukaisesti silloin, kun se myy uusiutuvia saamisia
        arvopaperistamiseen, johon liittyy ennenaikaisen kuoletuksen ehtoja.
   67.  Tämän osan 66 kohtaa sovellettaessa 68 ja 69 kohta korvaavat 20 ja 21 kohdan.
   68.  Näitä säännöksiä sovellettaessa ’alullepanijan osuus’ on seuraavien summa:
        a)     arvopaperistettavaksi myytyjen nostettujen määrien ryhmän sen osan
               nimellisarvo, jonka suhde järjestelyyn myydyn koko ryhmän arvoon määrittää
               sen osuuden perittyjen pääomien ja korkojen ja muiden niihin liittyvien
               määrien tuottamista rahavirroista, joka ei ole käytettävissä maksujen
               suorittamiseen niille, joilla on arvopaperistettuja omaisuuseriä; sekä
        b)     limiitillisten luotosopimusten, joiden nostetut määrät on myyty
               arvopaperistettaviksi, nostamattomien määrien ryhmän sen osan nimellisarvo,
               jonka suhde kyseisten nostamattomien määrien kokonaisarvoon on sama kuin
               a alakohdassa mainitun nimellisarvon suhde arvopaperistettaviksi myytyjen
               nostettujen määrien ryhmän nimellisarvoon.
        Alullepanijan osuudella ei saa olla huonompi etuoikeusasema kuin sijoittajan
        osuudella.
        ’Sijoittajan osuudella’ tarkoitetaan nostettujen määrien muodostaman ryhmän osan
        nimellismäärää, joka ei kuulu a alakohdan piiriin, lisättynä limiitillisten
        luotosopimusten, joiden nostetut määrät on myyty arvopaperistettaviksi,
        nostamattomien määrien ryhmän sen osan nimellisarvolla, joka ei sisälly b
        alakohtaan.
   69.  Alulle panevan luottolaitoksen vastuita, jotka liittyvät sen oikeuksiin alullepanijan
        osuuteen, jota kuvaillaan 68 kohdan a alakohdassa, ei saa pitää arvopaperistettuina
        omaisuuserinä vaan määräsuhteessa jaettuna osuutena arvopaperistettuihin
        nostettuihin määriin sisältyvistä vastuista, ikään kuin vastuita ei olisi arvopaperistettu
        68 kohdan a alakohdassa tarkoitetun määrän osalta. Alulle panevalla luottolaitoksella
        katsotaan olevan myös määräosuus limiitillisten luottosopimusten, joiden nostetut
        määrät on myyty arvopaperistettaviksi, nostamattomiin määriin liittyvistä vastuista;
        tämä määrä vastaa 68 kohdan b alakohdassa esitettyä määrää.
   3.8. Riskipainotettujen saamisten yhteismäärän vähentäminen
   70.  Arvopaperistettujen omaisuuserien riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, johon
        sovelletaan 1 250 prosentin riskipainoa, voidaan vähentää määrällä, joka on
        luottolaitoksen arvopaperistettuihin vastuihin mahdollisesti tekemien arvonoikaisujen
FI                                              130                                                FI
 ---pagebreak---        määrä kerrottuna 12,5:llä. Jos arvonoikaisut otetaan edellä mainitulla tavalla
       huomioon, niitä ei saa ottaa huomioon liitteessä VII olevan 1 osan 34 kohdassa
       tarkoitetuissa laskelmissa.
   71. Arvopaperistettujen omaisuuserien riskipainotettujen saamisten yhteismäärää
       voidaan vähentää luottolaitoksen kyseisille omaisuuserille tekemien mahdollisten
       arvonoikaisujen 12,5:llä kerrotulla määrällä.
   72. Kuten 66 artiklan 2 kohdassa säädetään, 1 250 prosentin riskipainon saaneiden
       arvopaperistettujen omaisuuserien osalta luottolaitosten ei tarvitse ottaa omaisuuseriä
       huomioon laskiessaan riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, vaan ne voivat
       vähentää omaisuuseriin sisältyvän vastuuarvon omista varoistaan.
   73. Sovellettaessa 73 kohtaa:
       a)    position vastuuarvo voidaan johtaa vastuiden riskipainotetusta arvosta ottaen
             huomioon 70–71 kohdan mukaisesti tehdyt vähennykset;
       b)    vastuuarvoa laskettaessa voidaan ottaa huomioon hyväksytty vastikkeellinen
             luottosuoja 58–65 kohdassa kuvattujen menettelyjen mukaisesti;
       c)    kun riskipainotettujen saamisten yhteismäärää laskettaessa sovelletaan
             valvontaviranomaisen kehittämää arviointimallia ja L < KIRBR ja [L+T] > KIRBR
             , positiota voidaan käsitellä kahtena positiona, jolloin paremmassa
             etuoikeusasemassa olevan position L on KIRBR .
   74. Jos luottolaitos soveltaa 72 kohdassa esitettyä vaihtoehtoa, kyseisen kohdan
       mukaisesti vähennetty määrä kerrottuna 12,5:llä on 44 kohtaa sovellettaessa
       vähennettävä määrästä, joka on kyseisessä kohdassa tarkoitettu riskipainotettujen
       saamisten suurin mahdollinen yhteismäärä, jonka kyseisessä kohdassa tarkoitetut
       luotolaitokset voivat laskea.
FI                                          131                                                FI
 ---pagebreak---                                               Liite X
                                        Operatiivinen riski
                                     1 osa – Perusmenetelmä
   1.   PÄÄOMAVAATIMUS
   1.   Perusmenetelmää sovellettaessa operatiivisen riskin pääomavaatimus                 on
        15 prosenttia jäljempänä määritellystä relevantista indikaattorista.
   2.   RELEVANTTI INDIKAATTORI
   2.   Relevantti indikaattori on nettokorkotulojen ja muiden nettotulojen kuin korkotulojen
        summan kolmen vuoden keskiarvo.
   3.   Kolmen vuoden keskiarvo lasketaan 12 kuukauden välein tilikauden lopusta ja
        puolivälistä tehtyjen viimeisimpien kuuden havainnon perusteella. Jos
        tilintarkastettuja lukuja ei ole saatavilla, voidaan käyttää liiketoiminnallisia
        estimaatteja.
   4.   Jos jonkin havainnon osalta nettokorkotulojen ja muiden nettotulojen summa on
        nolla tai vähemmän, kyseistä lukua ei oteta huomioon kolmen vuoden keskiarvoa
        laskettaessa. Relevantti indikaattori lasketaan jakamalla positiivisten lukujen summa
        positiivisten lukujen lukumäärällä.
   2.1. Luottolaitokset, joihin sovelletaan direktiiviä 86/635/ETY
   5.   Direktiivin 86/635/ETY 27 artiklassa säädettyjen luottolaitosten tuloslaskelmaan
        kuuluvien erien perusteella relevantti indikaattori on taulukossa 1 lueteltujen
        tekijöiden summa. Kukin tekijä sisällytetään summaan positiivisena tai negatiivisena
        lukuna.
   6.   Näitä tekijöitä voidaan joutua mukauttamaan, jotta 7 ja 8 kohdan vaatimukset
        voidaan ottaa huomioon.
        Taulukko 1
                         1       Korkotuotot ja muut vastaavat tuotot
                         2       Korkokulut ja muut vastaavat kulut
                         3       Tuotot arvopapereista:
                         tuotot         osakkeista      ja       muista
                         vaihtuvatuottoisista arvopapereista
                         b) tuotot omistusyhteyksistä
                         c) tuotot sidosyhtiöiden osakkeista
                         4       Saadut palkkiot
FI                                              132                                           FI
 ---pagebreak---                             5      Maksettavat palkkiot
                            6      Arvopaperi- ja      valuuttatoiminnan
                            nettovoitto tai -tappio
                            7      Muut varsinaisen toiminnan tuotot
   2.1.1. Vaatimukset:
   7.     Indikaattorin arvoa laskettaessa ei saa vähentää varauksia eikä varsinaisen toiminnan
          kuluja.
   8.     Seuraavia tekijöitä ei oteta huomioon indikaattoria laskettaessa:
          a)     Muuhun kuin kaupankäyntivarastoon kuuluvien erien myynnistä realisoituneet
                 voitot ja tappiot
          b)     Satunnaiset tuotot
          c)     Vakuutuksista saadut tuotot
          Jos kaupankäyntierien uudelleenarvostus kirjataan tuloslaskelmaan, se voidaan
          sisällyttää relevantin indikaattorin laskelmaan. Direktiivin 86/635/ETY 36 artiklan 2
          kohtaa sovellettaessa tuloslaskelmaan kirjattu uudelleenarvostus tulisi sisällyttää
          laskelmaan.
   2.2.   Luottolaitokset, joihin sovelletaan muunlaista tilinpäätössäännöstöä
   9.     Jos luottolaitoksiin sovelletaan muuta kuin direktiivin 86/635/ETY mukaista
          tilinpäätössäännöstöä, niiden tulisi laskea relevantin indikaattorin arvo niiden tietojen
          perusteella, jotka parhaiten vastaavat edellä esitettyä määritelmää.
FI                                                 133                                              FI
 ---pagebreak---                                      2 osa – Standardimenetelmä
   1.       PÄÄOMAVAATIMUS
   1.       Operatiivisen riskin pääomavaatimus on standardimenetelmää sovellettaessa kaikille
            taulukon 2 mukaisille liiketoiminta-alueille laskettujen pääomavaatimusten summa.
   2.       Yksittäisen liiketoiminta-alueen pääomavaatimus on määrätty prosenttiosuus
            relevantista indikaattorista.
   3.       Indikaattori lasketaan kullekin liiketoiminta-alueelle erikseen.
   4.       Kunkin liiketoiminta-alueen relevantti indikaattori on vuotuisten nettokorkotulojen ja
            muiden nettotulojen summa, kuten 1 osan 5–9 kohdassa määritetään.
   5.       Kolmen vuoden keskiarvo lasketaan 12 kuukauden välein tilikauden lopusta ja
            puolivälistä tehtyjen viimeisimpien kuuden havainnon perusteella. Jos
            tilintarkastettuja lukuja ei ole saatavilla, voidaan käyttää liiketoiminnallisia
            estimaatteja.
   6.       Jos jonkin havainnon osalta nettokorkotulojen ja muiden nettotulojen summa on
            negatiivinen luku, sille annetaan arvoksi nolla.
            Taulukko 2:
   Liiketoiminta-alue                   Toiminnot                                 Prosentti-
                                                                                  osuus
   Investointipankkitoiminta            Merkintäsitoumusten             antaminen 18 %
                                        rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskulle
                                        ja/tai                 rahoitusvälineiden
                                        liikkeeseenlaskun           toteuttaminen
                                        kiinteän sitoumuksen pohjalta
                                        Merkintäsitoumukseen liittyvät palvelut
                                        Sijoitusneuvonta
                                        Yrityksille      annettava       neuvonta
                                        pääomarakenteesta,
                                        teollisuusstrategiasta sekä muista näihin
                                        liittyvistä kysymyksistä sekä yritysten
                                        sulautumisia ja yritysostoja koskeva
                                        neuvonta ja palvelut
                                        Sijoitustutkimus ja rahoitusanalyysi tai
                                        muuntyyppiset yleiset suositukset, jotka
                                        liittyvät                 kaupankäyntiin
                                        rahoitusvälineillä
   Kaupankäyntitoiminta                 Kaupankäynti omaan lukuun                 18 %
FI                                                  134                                            FI
 ---pagebreak---                                        Välitystoiminta rahamarkkinoilla
                                       Yhtä tai useampaa rahoitusvälinettä
                                       koskevien               toimeksiantojen
                                       vastaanottaminen ja välittäminen
                                       Toimeksiantojen            toteuttaminen
                                       asiakkaiden lukuun
                                       Rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun
                                       toteuttaminen ilman kiinteää sitoumusta
                                       Monenkeskisen
                                       kaupankäyntijärjestelmän ylläpito
   Vähittäisvälitystoiminta            Yhtä tai useampaa rahoitusvälinettä 12 %
                                       koskevien               toimeksiantojen
   Fyysisten henkilöiden tai pk- vastaanottaminen ja välittäminen
   yritysten kokoisten yhteisöjen
   kanssa toteutetut liiketoimet, Toimeksiantojen                 toteuttaminen
   jotka                     täyttävät asiakkaiden lukuun
   vähittäisvastuuluokalle         55
   artiklassa asetetut vaatimukset)    Rahoitusvälineiden liikkeeseenlaskun
                                       toteuttaminen ilman kiinteää sitoumusta
   Yritysrahoitus                      Talletusten          ja           muiden 15 %
                                       takaisinmaksettavien              varojen
                                       vastaanottaminen
                                       Luotonanto
                                       Rahoitusleasing
                                       Takaukset ja sitoumukset
   Vähittäispankkitoiminta             Talletusten          ja           muiden 12 %
                                       takaisinmaksettavien              varojen
   Fyysisten henkilöiden tai pk- vastaanottaminen
   yritysten kokoisten yhteisöjen
   kanssa toteutetut liiketoimet, Luotonanto
   jotka                     täyttävät
   vähittäisvastuuluokalle         55 Rahoitusleasing
   artiklassa asetetut vaatimukset)
                                       Takaukset ja sitoumukset
   Maksu- ja selvityspalvelut          Maksujen välityspalvelut                  18 %
                                       Maksuvälineiden    liikkeeseenlasku ja
                                       hallinnointi
   Säilytyspalvelut       ja      muu Rahoitusvälineiden     säilyttäminen ja 15 %
                                       hoito asiakkaiden     lukuun, mukaan
FI                                               135                                  FI
 ---pagebreak---    palvelutoiminta                       lukien säilytyspalvelut ja muut asiaan
                                         liittyvät palvelut kuten kassan ja
                                         vakuuksien hallinta
   Omaisuudenhoito                       Salkunhoito                                 12 %
                                         Yhteissijoitusyritysten hallinnointi
                                         Muu omaisuudenhoito
   7.       Toimivaltaiset viranomaiset voivat valtuuttaa luottolaitoksen laskemaan
            operatiiviseen riskiin liittyvän pääomavaatimuksen käyttäen standardimenetelmää,
            kuten 9–16 kohdassa säädetään.
   2.       LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN KUVAUKSESSA NOUDATETTAVAT PERIAATTEET
   8.       Luottolaitosten on määritettävä käytänteet ja kriteerit, joita on noudatettava
            laadittaessa kuvauksia liiketoiminta-alueiden ja toimintojen indikaattoreista
            standardimuotoista kehystä varten, ja laadittava siitä asiakirjat. Kriteereitä on
            tarkistettava ja mukautettava tarpeen mukaan, kun liiketoiminnot ja riskit muuttuvat
            tai kun uusia syntyy. Laadittaessa liiketoiminta-alueiden kuvauksia on noudatettava
            seuraavia periaatteita:
            a)     Kaikki toiminnot on sijoitettava liiketoiminta-alueisiin tyhjentävällä ja
                   poissulkevalla tavalla.
            b)     Toiminto, jota ei voida luontevasti sijoittaa liiketoiminta-alueiden kehykseen,
                   mutta joka on kehykseen kuuluvaa toimintoa avustava toiminto, on
                   kohdennettava siihen liiketoiminta-alueeseen, jota se tukee. Jos avustava
                   toiminto tukee yhtä tai useampaa liiketoiminta-aluetta, on käytettävä
                   objektiivisia kriteerejä.
            c)     Jos toimintoa ei voida sijoittaa tiettyyn liiketoiminta-alueeseen, on käytettävä
                   suurimman prosenttiluvun tuottavaa liiketoiminta-aluetta. Samaa liiketoiminta-
                   aluetta sovelletaan kaikkiin asiaan liittyviin avustaviin toimintoihin.
            d)     Luottolaitokset voivat käyttää sisäisiä hinnoittelumenetelmiä kohdentaessaan
                   indikaattoreita liiketoiminta-alueisiin. Liiketoiminta-alueella syntyneet
                   kustannukset, jotka kuuluvat toiselle liiketoiminta-alueelle, voidaan kohdentaa
                   kyseiselle liiketoiminta-alueelle esimerkiksi soveltamalla käsittelyä, joka
                   perustuu kahden liiketoiminta-alueen välisiin sisäisiin siirtokustannuksiin.
            e)     Sijoitettaessa toimintoja liiketoiminta-alueisiin operatiivisen riskipääoman
                   näkökulmasta        on      noudatettava      johdonmukaisuutta      luotto-  ja
                   markkinariskiluokkien kanssa.
            f)     Ylin johto vastaa luottolaitoksen hallintoelinten valvonnassa toimintojen
                   kohdentamisesta liiketoiminta-alueisiin.
FI                                                 136                                              FI
 ---pagebreak---           g)     Riippumattoman tahon on tarkasteltava toimintojen sijoittamista liiketoiminta-
                 alueisiin.
   3.     TIETTYJEN LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN VAIHTOEHTOISET INDIKAATTORIT
   3.1.   Yksityiskohtaiset säännöt
   9.     Toimivaltaiset viranomaiset        voivat valtuuttaa luottolaitoksen käyttämään
          vaihtoehtoista indikaattoria        vähittäispankkitoiminnan ja yritysrahoituksen
          liiketoiminta-alueilla.
   10.    Näillä liiketoiminta-alueilla relevantti indikaattori on vakioitu tuloindikaattori, joka
          vastaa 0,035:llä kerrottua lainojen ja ennakkomaksujen nimellismäärän kolmen
          vuoden keskiarvoa.
   11.    Vähittäispankkitoiminnassa lainat ja ennakkomaksut muodostuvat seuraavien
          luottosalkkujen nostetuista kokonaismääristä: vähittäissaamiset, vähittäissaamisiksi
          katsottavat saamiset pk-yrityksiltä ja ostetut vähittäissaamiset.
   12.    Yritysrahoituksessa lainat ja ennakkomaksut muodostuvat seuraavien luottosalkkujen
          nostetuista kokonaismääristä: yritykset, valtiot, instituutiot, erityiskohteiden rahoitus,
          yrityssaamisiksi katsottavat pk-yritykset sekä ostetut yrityssaamiset. Muut kuin
          kaupankäyntivarastoon sisältyvät arvopaperit kuuluvat myös tähän ryhmään.
   3.2.   Ehdot
   13.    Vaihtoehtoisten indikaattorien käyttö edellyttää 14–16 kohtaan sisältyvien ehtojen
          täyttymistä.
   3.2.1. Yleiset ehdot
   14.    Luottolaitoksen on täytettävä 17 kohdassa asetetut ehdot.
   3.2.2. Vähittäispankkitoimintaa ja yritysrahoitusta koskevat erityisehdot
   15.    Luottolaitoksen on harjoitettava valtaosin vähittäispankki- ja yritysrahoitustoimintaa,
          joiden osuuden luottolaitoksen kokonaistuloista on oltava vähintään 90 prosenttia.
   16.    Luottolaitoksen on pystyttävä osoittamaan toimivaltaisille viranomaisille, että
          huomattavaan osaan sen vähittäispankki- ja yritysrahoitustoiminnasta sisältyy
          luottoja, joihin liittyy suuri maksujen laiminlyönnin todennäköisyys, minkä vuoksi
          vaihtoehtoinen standardimenetelmä tarjoaisi paremman perustan operatiivisen riskin
          mittaamiselle.
   4.     EHDOT
   17.    Tämän direktiivin 22 artiklassa ja liitteessä V olevien yleisten
          riskinhallintastandardien lisäksi luottolaitosten on noudatettava seuraavia ehtoja.
FI                                              137                                                  FI
 ---pagebreak---    a) Luottolaitoksilla on oltava hyvin dokumentoitu operatiivisten riskien arviointi-
      ja hallintajärjestelmä, jossa vastuualueet on jaettu selvästi. Niiden on
      tunnistettava operatiiviset riskit ja hankittava operatiivisiin riskeihin liittyviä
      relevantteja tietoja mukaan lukien tiedot merkittävistä tappioista.
      Riippumattoman tahon on tarkasteltava järjestelmää säännöllisesti.
   b) Operatiivisten riskien arviointijärjestelmä on integroitava tiiviisti
      luottolaitoksen riskienhallintaprosesseihin. Järjestelmän tuottamien tietojen on
      oltava kiinteä osa prosessia, jolla tarkkaillaan ja valvotaan luottolaitoksen
      operatiivista riskiprofiilia.
   c) Luottolaitosten on otettava käyttöön johdon raportointijärjestelmä, joka tuottaa
      operatiivisia riskejä koskevia raportteja luottolaitoksen eri toiminnoille.
      Luottolaitoksilla on oltava menettelyt, joilla voidaan toteuttaa johdon
      raporteista saatavien tietojen edellyttämät toimet.
FI                                    138                                                 FI
 ---pagebreak---                                     3 osa – Kehittynyt menetelmä
   1.     EHDOT
   1.     Kehittyneen menetelmän soveltamisen edellytyksenä on, että luottolaitokset
          osoittavat toimivaltaisille viranomaisille täyttävänsä jäljempänä mainitut ehdot tämän
          direktiivin 22 artiklassa ja liitteessä V olevien yleisten riskienhallintastandardien
          lisäksi.
   1.1.   Laadulliset vaatimukset
   2.     Luottolaitoksen sisäinen operatiivisten riskien mittausjärjestelmä on integroitava
          tiiviisti sen päivittäin soveltamiin riskienhallintaprosesseihin.
   3.     Luottolaitoksella on oltava riippumaton riskienhallintatoiminto operatiivisen riskin
          mittaamista varten.
   4.     Operatiivisista riskeistä ja luottotappioista on raportoitava säännöllisesti.
          Luottolaitoksella on oltava menettelyt, joilla toteutetaan tarvittavat korjaavat toimet.
   5.     Luottolaitoksen riskienhallintajärjestelmästä on laadittava asianmukaiset asiakirjat.
          Luottolaitoksen on sovellettava käytänteitä, joilla varmistetaan menettelyjen
          noudattaminen, ja laiminlyöntien käsittely.
   6.     Sisäisten tarkastajien ja/tai ulkoisten tilintarkastajien on tarkasteltava operatiivisten
          riskien hallintaprosesseja ja mittausjärjestelmiä säännöllisesti.
   7.     Toimivaltaisten        viranomaisten      on     suoritettava    operatiivisten    riskien
          mittausjärjestelmän validointi, johon kuuluvat seuraavat toimet:
          a)     sen todentaminen, että sisäiset validointiprosessit toimivat asianmukaisesti;
          b)     sen varmistaminen, että riskien mittausjärjestelmään liittyvät tietovirrat ja
                 prosessit ovat läpinäkyviä ja niihin on pääsy.
   1.2.   Määrälliset vaatimukset
   1.2.1. Prosessi
   8.     Luottolaitosten on laskettava pääomavaatimuksensa siten, että siihen sisältyy sekä
          odotettu tappio että odottamaton tappio, paitsi jos ne pystyvät osoittamaan, että
          odotettu tappio on otettu riittävän hyvin huomioon niiden sisäisissä
          liiketoimintakäytänteissä. Operatiivista riskiä mitattaessa on otettava huomioon
          potentiaaliset vakavat tapahtumat (tail events) ja saavutettava vakausstandardi, joka
          vastaa 99,9 prosentin luottamusväliä yhden vuoden ajanjaksolla.
   9.     Luottolaitoksen operatiivisten riskien mittausjärjestelmään on sisällyttävä tietyt
          keskeiset osat, jotta edellä mainittu vakausstandardi voidaan täyttää. Näihin
          keskeisiin osiin on sisällyttävä 13–24 kohdan mukaiset sisäiset tiedot, ulkoiset tiedot,
          skenaarioanalyysi sekä osat, joissa käsitellään liiketoimintaympäristöä ja sisäisiä
          valvontajärjestelmiä. Luottolaitoksella on oltava hyvin dokumentoitu menetelmä,
FI                                                139                                                FI
 ---pagebreak---           jolla painotetaan kyseisten neljän osan asema luottolaitoksen koko operatiivisten
          riskien mittausjärjestelmässä.
   10.    Riskien mittausjärjestelmällä on kuvattava keskeisiä riskitekijöitä, jotka vaikuttavat
          tappioestimaattien hännän muotoon.
   11.    Operatiivisten riskien aiheuttamien tappioiden korrelaatiot yksittäisten operatiivisten
          riskiestimaattien kanssa voidaan hyväksyä ainoastaan siinä tapauksessa, että
          luottolaitokset pystyvät osoittamaan toimivaltaisille viranomaisille, että niiden
          korrelaation mittaamisessa käyttämät menetelmät ovat vakaita, asianmukaisesti
          toteutettuja ja niissä otetaan huomioon korrelaatioestimaatteihin liittyvät
          epävarmuustekijät erityisesti stressiajanjaksoina. Luottolaitoksen on validoitava
          korrelaatio-oletuksensa käyttämällä asianmukaisia määrällisiä ja laadullisia
          menetelmiä.
   12.    Riskien mittausjärjestelmän on oltava johdonmukainen ja siinä on vältettävä
          vakavaraisuuskehikon           muilla        osa-alueilla    hyväksyttyjen        riskien
          vähentämismenetelmien tai laadullisten arviointien kaksinkertainen laskenta.
   1.2.2. Sisäiset tiedot
   13.    Sisäisesti muodostettujen operatiivisen riskin arvojen on perustuttava vähintään
          viiden vuoden havaintojaksoon. Kolmen vuoden havaintojaksoa voidaan soveltaa
          silloin, kun luottolaitos ottaa kehittyneen menetelmän käyttöön ensi kertaa.
   14.    Luottolaitosten on pystyttävä kohdistamaan aiempia ajanjaksoja koskevat
          tappiotietonsa 2 osassa määritettyihin liiketoiminta-alueisiin ja 5 osassa
          määritettyihin tappiotyyppeihin; niiden on annettava pyynnöstä kyseiset tiedot
          toimivaltaisille viranomaisille. Tappiot on kohdistettava liiketoiminta-alueisiin ja
          tappiotyyppeihin objektiivisin perustein ja tästä on laadittava asiakirjat.
          Operatiivisten riskien aiheuttamat tappiot, jotka liittyvät luottotappioihin ja jotka on
          aiemmin sisällytetty sisäisiin luottoriskin tietokantoihin, on kirjattava operatiivisen
          riskin tietokantoihin ja nimettävä erikseen. Näihin tappioihin ei sovelleta
          operatiivisen riskin mukaista pääomavaatimusta, jos niitä käsitellään luottoriskeinä
          laskettaessa vähimmäispääomavaatimuksia. Operatiivisten riskien aiheuttamat
          tappiot, jotka liittyvät markkinariskeihin, on sisällytettävä operatiivisen riskin
          pääomavaatimuksiin.
   15.    Luottolaitoksen sisäisten tappiotietojen on oltava kattavia ja niihin on sisällyttävä
          relevantteihin alajärjestelmiin ja maantieteellisiin alueisiin kuuluvat olennaiset
          toiminnot ja riskit. Luottolaitoksen on pystyttävä osoittamaan, että tiedoista pois
          jätetyillä toiminnoilla tai riskeillä ei ole yksinään eikä yhdistettynä olennaista
          vaikutusta riskiestimaattien kokonaisarvoihin. Sisäisten tappiotietojen keräämiselle
          on määritettävä asianmukaiset raja-arvot.
   16.    Tappioiden bruttomäärien lisäksi luottolaitosten on kerättävä tietoja tappioiden
          ajankohdista, tappioiden takaisinperinnässä saavutetusta edistyksestä sekä kuvailevia
          tietoja tappioiden aiheuttajista tai syistä.
   17.    On sovellettava erityiskriteereitä, joilla keskitettyyn toimintoon kuuluvasta
          tapahtumasta tai useampaan liiketoiminta-alueeseen kuuluvasta tapahtumasta, sekä
FI                                                140                                               FI
 ---pagebreak---           ajan mittaan sattuvista niihin liittyvistä tapahtumista saadut tappiotiedot luokitellaan
          liiketoiminta-alueittain.
   18.    Luottolaitoksilla on oltava dokumentoidut prosessit, joilla arvioidaan aiempia
          ajanjaksoja koskevien tappiotietojen asianmukaisuus mukaan lukien asiantuntija-
          arvioiden, korotusten tai muiden mukautusten mahdollinen käyttö, käytön laajuus
          sekä kyseisistä päätöksistä vastuussa olevat henkilöt.
   1.2.3. Ulkoiset tiedot
   19.    Luottolaitoksen operatiivisten riskien mittausjärjestelmässä on käytettävä
          asianmukaisia ulkoisia tietoja erityisesti silloin, kun on syytä olettaa että luottolaitos
          on alttiina harvinaisille mutta potentiaalisesti vakaville tappioille. Luottolaitoksella
          on oltava järjestelmällinen prosessi, jolla määritetään tilanteet, joissa ulkoisia tietoja
          on käytettävä, sekä tietojen sisällyttämisessä mittausjärjestelmään käytettävät
          menetelmät. Ulkoisten tietojen käytön edellytyksiä ja sovellettavia käytänteitä on
          tarkasteltava säännöllisesti, niistä on laadittava säännöllisesti asiakirjat ja ne on
          tietyin väliajoin annettava riippumattoman tahon tarkasteltavaksi.
   1.2.4. Skenaarioanalyysi
   20.    Luottolaitoksen on käytettävä ulkoisten tietojen kanssa asiantuntija-arviosta tehtyä
          skenaarioanalyysia arvioidessaan vakavien tapahtumien aiheuttamia riskejä.
          Arvioiden asianmukaisuuden varmistamiseksi ne on validoitava ja arvioitava
          uudelleen vertaamalla niitä toteutuneisiin luottotappioihin.
   1.2.5. Liiketoimintaympäristö ja sisäiseen valvontaan liittyvät tekijät
   21.    Luottolaitoksen soveltamissa riskien arviointimenetelmissä on otettava huomioon
          keskeiset liiketoimintaympäristöön ja sisäiseen valvontaan liittyvät tekijät, jotka
          voivat muuttaa luottolaitoksen operatiivista riskiprofiilia.
   22.    Kunkin valitun tekijän on oltava realistinen riskin aiheuttaja, ja valinnan on
          perustuttava kokemukseen ja asianomaisia liiketoiminta-alueita koskevaan
          asiantuntija-arvioon.
   23.    Riskiestimaattien herkkyys tekijöiden muuttumiseen ja eri tekijöiden suhteellinen
          painotus on perusteltava yksityiskohtaisesti. Sen lisäksi, että sovellettavassa
          kehyksessä otetaan huomioon riskien hallinnan kehittymisen aiheuttama riskien
          muuttuminen, siinä on käsiteltävä riskien potentiaalinen lisääntyminen, joka johtuu
          toimintojen monimutkaistumisesta tai liiketoiminnan volyymin kasvusta.
   24.    Sovellettavasta kehyksestä on laadittava asiakirjat ja sitä on tarkasteltava
          riippumattomasti sekä luottolaitoksen sisällä että toimivaltaisten viranomaisten
          toimesta. Prosessit ja niiden tuottamat tulokset on tietyin väliajoin validoitava ja
          arvioitava uudelleen vertaamalla niitä toteutuneisiin luottotappioihin ja relevantteihin
          ulkoisiin tietoihin.
FI                                               141                                                 FI
 ---pagebreak---    2.  VAKUUTUSTEN VAIKUTUS
   25. Luottolaitosten on otettava huomioon vakuutusten vaikutus 26–29 kohdassa
       asetettujen edellytysten mukaisesti.
   26. Vakuutusten tarjoajalla on oltava toimilupa vakuutus- tai jälleenvakuutuspalvelujen
       tarjoamiseen.
   27. Vakuutusten tarjoajalla on vähintään luokkaa A (tai vastaavaa) vastaava vahinkojen
       korvauskyky.
       a)    Vakuutussopimuksen alkuperäisen voimassaoloajan on oltava vähintään yksi
             vuosi. Luottolaitoksen on tehtävä vakuutussopimuksiin, joiden jäljellä oleva
             voimassaoloaika on alle vuosi, asianmukaiset arvonleikkaukset, joilla otetaan
             huomioon sopimuksen voimassaoloajan väheneminen; sopimuksille, joiden
             voimassaoloajasta on jäljellä enintään 90 päivää, on tehtävä 100 prosentin
             arvonleikkaus.
       b)    Vakuutussopimuksen irtisanomisajan on oltava vähintään 90 päivää.
       c)    Vakuutussopimus ei saa sisältää rajoituksia, jotka tulevat voimaan
             valvontatoimien nojalla tai jotka luottolaitoksen tullessa maksukyvyttömäksi
             estävät luottolaitosta, konkurssipesän hoitajaa tai selvitysmiestä perimästä
             luottolaitokselle koituvia kuluja tai sen kärsimiä tappioita lukuun ottamatta
             tapahtumia,       jotka     toteutuvat     luottolaitoksen     selvitystilan      tai
             konkurssimenettelyn alkamisen jälkeen; edellytyksenä on, että toimivaltaisten
             viranomaisten toimien nojalla määrätyt sakot ja muut rangaistusseuraamukset
             on suljettu vakuutussopimuksen ulkopuolelle.
       d)    Riskin vähentämistä koskevissa laskelmissa vakuutusturva on otettava
             huomioon tavalla, joka on läpinäkyvä ja johdonmukainen operatiivisen
             riskipääoman        määrittämisessä      käytettyjen     tappioiden       todellisen
             todennäköisyyden ja vaikutusten kanssa.
       e)    Vakuutuksen tarjoajan on oltava kolmas yhteisö. Omavakuutuksen (captives)
             tai sidosyritysten kautta toteutetuissa vakuutuksissa riskit on siirrettävä
             riippumattomalle kolmannelle yhteisölle kelpoisuusehdot täyttävällä tavalla
             esimerkiksi jälleenvakuutuksen kautta.
       f)    Vakuutusten vaikutusten käsittelyssä sovellettavien periaatteiden on oltava
             asianmukaisia ja niistä on laadittava asiakirjat.
   28. Vakuutusten käsittelyssä sovellettavissa menetelmissä on otettava huomioon
       seuraavat tekijät ja tehtävä tarvittavat vähennykset tai arvonleikkaukset:
       a)    vakuutuksen jäljellä oleva voimassaoloaika, jos se on alle vuosi, kuten edellä
             todetaan;
       b)    vakuutuksen irtisanomisaika, jos se on alle vuosi;
       c)    vakuutuskorvausten maksamisen epävarmuus sekä erot vakuutussopimusten
             tarjoamassa turvassa.
FI                                            142                                                  FI
 ---pagebreak---    29. Vakuutuksiin perustuva pääomavaatimusten lieventäminen ei saa ylittää 20
       prosenttia    operatiivisten     riskien     pääomavaatimuksesta     ennen      riskien
       vähentämismenetelmien huomioon ottamista.
   3.  HAKEMUS KEHITTYNEEN MENETELMÄN KÄYTTÄMISEKSI KOKO RYHMÄSSÄ
   30. Kun EU:n alueelle sijoittautunut emoyritys ja sen tytäryritykset tai EU:n alueelle
       sijoittautuneen rahoitusalan holdingyhtiön tytäryritys aikovat soveltaa kehittynyttä
       menetelmää, tätä koskevan hakemuksen on sisällettävä kuvaus menetelmistä, joita
       sovelletaan kohdistettaessa operatiivista riskipääomaa konsernin eri yhtiöille.
   31. Hakemuksesta on käytävä ilmi, otetaanko hajautusvaikutukset huomioon riskien
       mittausjärjestelmässä ja millä tavalla.
FI                                           143                                               FI
 ---pagebreak---                           4 osa – Eri menetelmien yhdistelmät
   1. KEHITTYNEEN      MENETELMÄN SOVELTAMINEN YHDESSÄ MUIDEN MENETELMIEN
      KANSSA
   1. Luottolaitos voi seuraavien edellytyksin soveltaa kehittynyttä menetelmää yhdessä
      joko perusmenetelmän tai standardimenetelmän kanssa:
      a)    Kaikki luottolaitoksen operatiiviset riskit on otettava huomioon.
            Toimivaltaiselle viranomaiselle on osoitettava, että käytettävissä menetelmissä
            otetaan huomioon kaikki sisäisin perustein määritetyt toiminnot,
            maantieteelliset sijainnit, oikeudelliset rakenteet ja muut asian kannalta
            merkitykselliset jaottelut.
      b)    Kaikkien tämän liitteen 2 ja 3 osassa asetettujen ehtojen on täytyttävä
            standardimenetelmän ja kehittyneen menetelmän piiriin kuuluvien toimintojen
            osalta.
   2. Toimivaltainen viranomainen voi tapauskohtaisesti asettaa seuraavia lisäehtoja:
      a)    Kehittyneen menetelmän käyttöönottopäivänä huomattava osa luottolaitoksen
            operatiivisista riskeistä on otettava siinä huomioon.
      b)    Luottolaitoksen on sitouduttava soveltamaan kehittynyttä menetelmää
            keskeiseen osaan toiminnoistaan toimivaltaisten viranomaisten kanssa
            sovittavan aikataulun puitteissa.
   2. PERUSMENETELMÄN JA STANDARDIMENETELMÄN YHDISTETTY KÄYTTÖ
   3. Luottolaitos voi soveltaa perusmenetelmän ja standardimenetelmän yhdistelmää
      ainoastaan poikkeuksellisissa olosuhteissa, kuten hankittaessa uusia liiketoimintoja,
      jotka voivat vaatia siirtymäajan ennen kuin standardimenetelmää voidaan soveltaa.
   4. Perusmenetelmän ja standardimenetelmän yhdistetylle käytölle on asetettava ehdoksi
      luottolaitoksen sitoumus ottaa standardimenetelmä vaiheittain käyttöön
      toimivaltaisten viranomaisten kanssa sovittavan aikataulun puitteissa.
FI                                           144                                            FI
 ---pagebreak---                                   5 osa – Tappiotyyppien luokittelu
   Taulukko 3
   Tappiotyypin luokka         Määritelmä
   Työntekijän/henkilö-        Tappiot, jotka johtuvat petollisesta tarkoituksesta, omaisuuden
   kunnan väärinkäytökset      anastuksesta tai kavalluksesta sekä säännösten, lainsäädännön tai
                               yrityksen toimintaperiaatteiden kiertämisestä pois lukien
                               ”diversity/discrimination events”, joihin liittyy vähintään yksi
                               sisäinen taho.
   Ulkopuolisen      tekemät Tappiot, jotka johtuvat kolmannen petollisesta tarkoituksesta,
   rikokset                    omaisuuden anastuksesta tai kavalluksesta tai lainsäädännön
                               kiertämisestä.
   Työoloihin        liittyvät Tappiot, jotka johtuvat työoloihin, terveyteen tai turvallisuuteen
   rikkomiset               ja liittyvien lakien tai sopimusten vastaisista teoista, henkilövahinkojen
   työmarkkinariidat           korvaamisesta tai diversity/discrimination events -tappioista.
   Menettelytavoista           Tappiot, jotka johtuvat yksittäisiin asiakkaisiin kohdistuvien
   aiheutuvat tappiot          ammatillisten velvoitteiden tahallisesta tai tuottamuksellisesta
                               laiminlyönnistä (mukaan lukien ”fiduciary and suitability
                               requirements”) tai tuotteen suunnittelusta tai ominaispiirteistä.
   Omaisuusvahingot            Luonnonkatastrofien tai muiden tapahtumien aiheuttamasta
                               omaisuuden menettämisestä tai vahingoittumisesta aiheutuvat
                               vahingot.
   Tietojärjestelmä-           Tietojärjestelmäongelmista tai keskeytysvahingoista aiheutuvat
   ongelmat                 ja tappiot.
   keskeytysvahingot
   Tuotanto-, toimitus- ja Tappiot, jotka aiheutuvat transaktioihin liittyvistä epäonnistuneista
   prosessiongelmat            prosesseista tai prosessinhallinnasta tai ongelmista suhteissa kaupan
                               vastapuoliin ja myyjiin.
FI                                                 145                                                 FI
 ---pagebreak---                                                Liite XI
    Toimivaltaisten viranomaisten suorittaman tarkastelun ja arvioinnin tekniset kriteerit
   1.     Luotto-, markkina- ja operatiivisen riskin lisäksi toimivaltaisten viranomaisten
          suorittaman 124 artiklan mukaisen tarkastelun ja arvioinnin on katettava seuraavat
          tekijät:
          a)     sisäisten luokitusten menetelmää        (IRBA)     soveltavien   luottolaitosten
                 suorittamien stressitestien tulokset;
          b)     luottolaitokseen kohdistuvat likviditeetti- ja keskittymäriskit mukaan lukien
                 108–118 artiklassa säädettyjen vaatimusten noudattaminen;
          c)     hyväksyttyjen riskienvähentämismenetelmien soveltamiseeen liittyvän
                 jäännösriskin hallinnassa käytettyjen periaatteiden ja menettelytapojen
                 perusteellisuus, tarkoituksenmukaisuus ja soveltamistapa;
          d)     luottolaitoksen arvopaperistettujen omaisuuserien katteena olevien omien
                 varojen riittävyys ottaen huomioon transaktion taloudellinen sisältö ja
                 toteutettu riskien siirto.
   2.     Toimivaltaisten viranomaisten on tarkkailtava, tarjoaako luottolaitos ylimääräistä
          tukea arvopaperistamiselle. Jos luottolaitoksen todetaan tarjonneen ylimääräistä
          tukea useammin kuin kerran, toimivaltaisen viranomaisen on ryhdyttävä
          asianmukaisiin toimiin sen huomioon ottamiseksi, että luottolaitoksen
          arvopaperistamiselle jatkossa tarjoaman tuen todennäköisyys on kasvanut ja että
          riskiä ei siirretä huomattavassa määrin.
FI                                               146                                              FI
 ---pagebreak---                                           Liite XII
                         Tietojen julkistamisen tekniset kriteerit
                                1 OSA – YLEISET KRITEERIT
   1. Tietoja on pidettävä julkistamisen kannalta olennaisina, jos niiden pois jättäminen tai
      virheellinen esittäminen voisi muuttaa tiedon käyttäjän arviota tai päätöstä tai
      vaikuttaa siihen käyttäjän tehdessä kyseisiin tietoihin perustuvia taloudellisia
      päätöksiä.
   2. Tietoja on pidettävä luottolaitoksen liikesalaisuuksina, jos niiden jakaminen
      heikentäisi sen kilpailuasemaa. Liikesalaisuuksiin voi kuulua tuotteita tai järjestelmiä
      koskevia tietoja, joiden jakaminen kilpailijoiden kanssa alentaisi luottolaitoksen
      tekemien investointien arvoa.
   3. Tietoja on pidettävä luottamuksellisina, jos luottolaitoksella on asiakkaisiin tai
      muihin vastapuoliin kohdistuvia velvoitteita, jotka edellyttävät luottamuksellisuutta
      luottolaitoksen taholta.
   4. Toimivaltaisten viranomaisten on edellytettävä, että luottolaitokset arvioivat, onko
      kaikki tiedot tai osa niistä julkistettava useammin kuin vuosittain ottaen huomioon
      niiden liiketoiminnan ominaispiirteet kuten toimintojen laajuus ja toimialat,
      toimipisteet eri maissa, toiminta rahoitusalan eri sektoreilla sekä osallistuminen
      kansainvälisille rahoitusmarkkinoille sekä maksu-, selvitys- ja toimitusjärjestelmiin.
      Luottolaitosten tekemässä arviossa on kiinnitettävä erityistä huomiota mahdolliseen
      tarpeeseen julkistaa useammin tietoja 2 osan 3 kohdan b ja e alakohdassa sekä
      4 kohdan b–f alakohdassa mainituista seikoista sekä riskeistä ja muista nopeille
      muutoksille alttiista seikoista.
   5. Tämän liitteen 2 osan 4 kohdan f alakohdassa vaaditut tiedot on esitettävä 72 artiklan
      1 ja 2 kohdan mukaisesti.
                                 2 osa - Yleiset vaatimukset
   1. Luottolaitoksen riskienhallintatavoitteet ja -käytänteet on julkistettava erikseen
      kunkin riskilajin osalta, mukaan lukien 1–13 kohdassa mainitut riskit. Julkistettaviin
      tietoihin on sisällyttävä
      a)     riskien hallinnassa sovellettavat strategiat ja prosessit;
      b)     asianomaisen riskienhallintatoiminnon tai muiden järjestelyjen rakenne ja
             organisaatio;
      c)     riskien raportoinnissa ja mittaamisessa sovellettavien järjestelmien laajuus ja
             sisältö;
      d)     käytänteet, joilla suojaudutaan riskeiltä ja vähennetään niitä, sekä strategiat ja
             prosessit, joilla seurataan jatkuvasti suojaus- ja vähentämismenetelmien
             tehokkuutta.
   2. Tähän direktiiviin sisältyvien vaatimusten soveltamisalasta on julkistettava seuraavat
      tiedot:
FI                                            147                                               FI
 ---pagebreak---       a)    sen luottolaitoksen nimi, johon tämän direktiivin mukaisia vaatimuksia
            sovelletaan;
      b)    tiedot tilinpäätöksen laadinnan ja vakavaraisuusvaatimusten kannalta
            merkityksellisistä konsolidointiperusteiden eroista sekä lyhyt kuvaus
            yhteisöistä,
      i)    jotka on täysin konsolidoitu;
      ii)   jotka on osittain konsolidoitu;
      iii)  joiden varat on vähennetty omista varoista;
      iv)   joita ei ole konsolidoitu eikä niiden varoja ole vähennetty omista varoista;
      c)    nykyiset tai tulevat aineelliset tai oikeudelliset esteet, jotka haittaavat omien
            varojen nopeaa siirtoa tai vastuiden maksamista emoyrityksen ja sen
            tytäryritysten välillä;
      d)    kokonaismäärä, jolla todelliset omat varat alittavat konsolidoinnin
            ulkopuolisilta tytäryrityksiltä vaaditun vähimmäismäärän, sekä kyseisen
            tytäryrityksen tai kyseisten tytäryritysten nimet;
      e)    tarvittaessa olosuhteet, joissa 69–70 artiklan säännöksiä voidaan soveltaa.
   3. Luottolaitosten on julkistettava seuraavat omia varoja koskevat tiedot:
      a)    tiivistelmä kaikkien omiin varoihin kuuluvien omaisuuserien ja niiden osien
            keskeisistä ehdoista;
      b)    ensisijaisten omien varojen määrä sekä erittely kaikista positiivista eristä ja
            vähennyksistä;
      c)    toissijaisten omien varojen kokonaismäärä sekä [direktiivin 93/6/ETY liitteessä
            V] määritellyt omat varat;
      d)    ensisijaisiin ja toissijaisiin omiin varoihin 66 artiklan 1 kohdan c alakohdan
            nojalla tehdyt vähennykset sekä erillinen tieto 57 artiklan q alakohdassa
            mainituista eristä;
      e)    hyväksyttyjen omien varojen kokonaismäärä, josta on tehty 66 artiklan
            mukaiset vähennykset ja jossa on otettu huomioon kyseisen artiklan mukaiset
            raja-arvot.
   4. Luottolaitoksen on julkistettava seuraavat tiedot, jotka koskevat 75 ja 123 artiklassa
      asetettujen vaatimusten noudattamista:
      a)    tiivistelmä luottolaitoksen soveltamista menetelmistä, joilla arvioidaan sen
            sisäisen pääoman riittävyyttä nykyisten ja tulevien toimintojen jatkuvuuden
            kannalta;
FI                                           148                                              FI
 ---pagebreak---       b)    niiden luottolaitosten osalta, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten
            yhteismäärän       78–83      artiklan     mukaisesti,     kahdeksan     prosenttia
            riskipainotettujen saamisten yhteismäärästä kullekin 79 artiklassa määritellylle
            vastuuryhmälle;
      c)    niiden luottolaitosten osalta, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten
            yhteismäärän       84–89      artiklan     mukaisesti,     kahdeksan     prosenttia
            riskipainotettujen saamisten yhteismäärästä kullekin 86 artiklassa määritellylle
            vastuuryhmälle. Vähittäisvastuiden luokassa vaatimusta sovelletaan kaikkiin
            vastuuluokkiin, joita liitteessä VII olevan 1 osan 9–11 kohdassa olevat
            korrelaatiot vastaavat. Oman pääoman ehtoisissa sijoituksissa vaatimusta
            sovelletaan
      i)    kuhunkin liitteessä VII olevan 1 osan 15–25 kohdassa esitettyyn menetelmään;
      ii)   pörssilistattuihin vastuisiin, riittävän hyvin hajautettuihin salkkuihin sisältyviin
            pääomasijoituksiin ja muihin vastuisiin;
      iii)  vastuisiin, jotka ovat pääomavaatimusten osalta valvonnallisen siirtymän
            (supervisory transition) alaisia;
      iv)   vastuisiin, joihin sovelletaan pääomavaatimusten osalta voimassa olevien
            sääntöjen jatkamista;
      d)    75 artiklan b ja c alakohdan mukaisesti lasketut vähimmäispääomavaatimukset;
      e)    103–105 artiklan mukaisesti lasketut vähimmäispääomavaatimukset, jotka on
            julkistettava erikseen;
      f)    kaikkien omien varojen ja ensisijaisten omien varojen perusteella lasketut
            vakavaraisuussuhdeluvut.
   5. Luottolaitokseen kohdistuvasta luotto- ja laimentumisriskistä on julkistettava
      seuraavat tiedot:
      a)    kirjanpidossa käytettävät määritelmät erääntyneisyydelle ja varojen arvon
            alentumiselle;
      b)    kuvaus arvonoikaisujen ja varausten määrittämisessä käytetyistä menetelmistä
            ja tekniikoista;
      c)    vastuiden kokonaismäärä kirjanpidollisten nettoutusten jälkeen ilman
            luottoriskin vähentämisen vaikutuksia sekä vastuiden keskimääräinen arvo
            jakson aikana vastuuryhmittäin;
      d)    vastuiden maantieteellinen jakautuminen jaoteltuna keskeisten vastuuryhmien
            perusteella merkittäviin alueisiin; tarvittaessa vielä yksityiskohtaisemmat
            tiedot;
      e)    vastuiden jakautuminen teollisuusaloihin ja vastapuoliin;                   jaottelu
            vastuuryhmiin ja tarvittaessa vielä yksityiskohtaisemmat tiedot;
FI                                            149                                                FI
 ---pagebreak---       f)    erittely kaikkien vastuiden jäljellä olevasta juoksuajasta vastuuryhmittäin ja
            tarvittaessa vielä yksityiskohtaisemmat tiedot;
      g)    merkittävistä toimialojen ja vastapuolten tyypeistä
      i)    erikseen vastuut, joihin liittyvät maksut ovat erääntyneet, ja vastuut, joiden
            arvo on alentunut;
      ii)   arvonoikaisut ja varaukset;
      iii)  arvonoikaisujen vuoksi jakson aikana tehdyt kulukirjaukset;
      h)    arvoltaan alentuneiden ja erääntyneitä maksuja sisältävien vastuiden määrä
            erikseen ilmoitettuna sekä jaoteltuna merkittäviin maantieteellisiin alueisiin
            mukaan lukien tarvittaessa kuhunkin maantieteelliseen alueeseen liittyvien
            arvonoikaisujen ja varausten arvo;
      i)    arvoltaan alentuneisiin vastuisiin tehtyjen arvonoikaisujen ja varausten
            muutosten täsmäytys erikseen ilmoitettuna. Seuraavat tiedot on ilmoitettava:
      i)    kuvaus siitä, minkä tyyppisiä arvonoikaisuja ja varauksia on tehty;
      ii)   määrä tilikauden alussa;
      iii)  varauksia vastaan jakson aikana vähennetty määrä;
      iv)   määrät, jotka on jakson aikana vähennetty tai kumottu vastuiden aiheuttamien
            arvioitujen tappioiden vuoksi, sekä muut oikaisut mukaan lukien kurssierojen,
            liiketoimintojen yhdistämisen, tytäryritysten hankkimisen ja myymisen sekä
            varausten välisten siirtojen vuoksi tehdyt oikaisut;
      v)    määrä tilikauden lopussa.
      Suoraan tuloslaskelmaan kirjatut arvonoikaisut ja perityt määrät on ilmoitettava
      erikseen.
   6. Niiden luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–
      83 artiklan mukaisesti, on ilmoitettava seuraavat tiedot kustakin 79 artiklassa
      määritellystä vastuuryhmästä:
      a)    valittujen luottoluokituslaitosten ja vientitakuulaitosten nimet ja mahdollisten
            muutosten perusteet;
      b)    vastuuryhmät, joihin kunkin luottoluokituslaitoksen tai vientitakuulaitoksen
            luokituksia sovelletaan;
      c)    kuvaus prosessista, jolla luottoluokituksia siirretään ja luottoluokitukset
            annetaan omaisuuserille, jotka eivät kuulu kaupankäyntivarastoon;
      d)    kunkin valitun luottoluokituslaitoksen tai vientitakuulaitoksen ulkoisten
            luottoluokitusten sijoittaminen liitteen VI mukaisiin luottoluokkiin ottaen
FI                                          150                                              FI
 ---pagebreak---               huomioon, että tietoa ei tarvitse ilmoittaa, jos luottolaitos noudattaa
              toimivaltaisen viranomaisen julkistamaa standardiluokittelua;
       e)     vastuuarvot ja vastuuarvot sen jälkeen, kun jokaiseen liitteessä VI kuvattuun
              luottoluokkaan on sovellettu luottoriskin vähentämismenetelmää, sekä omista
              varoista vähennettyjen vastuiden arvo.
   7.  Luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän liitteessä
       VII olevan 1 osan 5 kohdan tai 17–19 kohdan mukaisesti, on ilmoitettava kyseisessä
       5 kohdassa olevan taulukon kuhunkin luokkaan sijoitetut vastuut tai vastuille annetut
       kyseisissä 17–19 kohdassa mainitut riskipainot.
   8.  Luottolaitosten, jotka laskevat pääomavaatimuksensa 75 artiklan b ja c kohdan
       mukaisesti, on julkistettava kyseiset vaatimukset erikseen kunkin kyseisissä
       säännöksissä mainitun riskin osalta.
   9.  Luottolaitosten, jotka laskevat pääomavaatimuksensa [direktiivin 93/6/ETY liitteen
       VIII] mukaisesti, on julkistettava seuraavat tiedot:
       a)     jokaisesta osasalkusta
       i)     käytettyjen mallien ominaisuudet;
       ii)    kuvaus osasalkkuihin tehdyistä stressitesteistä;
       iii)   kuvaus sisäisten mallien ja mallintamisprosessien tarkkuuden ja
              johdonmukaisuuden toteutumatesteissä ja validoinnissa sovelletuista
              menetelmistä;
       b)     toimivaltaisen viranomaisen hyväksymisvaltuudet;
       c)     osasalkuista, joihin mallia sovelletaan, on ilmoitettava
       i)     suurin, keskimmäinen ja pienin Value-at-Risk -arvo raportointikauden aikana
              ja kauden lopussa;
       ii)    Value-at-Risk -arvojen vertailu luottolaitoksen toteutuneisiin voittoihin ja
              tappioihin sekä analyysi toteutumatestien tuloksiin sisältyvistä vieraista
              havainnoista.
   10. Luottolaitosten on julkistettava seuraavat operatiivisia riskejä koskevat tiedot:
       a)     menetelmät, joilla arvioidaan operatiiviseen riskiin liittyviä omia varoja
              koskevia vaatimuksia, jotka luottolaitos täyttää;
       b)     kuvaus 105 artiklan mukaisista menetelmistä, jos luottolaitos soveltaa niitä,
              mukaan lukien relevantit sisäiset ja ulkoiset tekijät, jotka otetaan huomioon
              luottolaitoksen mittausmenetelmissä. Jos menetelmiä sovelletaan osittain, on
              ilmoitettava niiden soveltamisala ja kattavuus.
   11. Seuraavat tiedot on ilmoitettava kaupankäyntivarastoon kuulumattomiin osakkeisiin
       sisältyvistä vastuista:
FI                                           151                                             FI
 ---pagebreak---        a)     vastuiden tavoitteisiin perustuva erittely mukaan lukien myyntivoittojen
              yhteydet ja strategiset syyt sekä kuvaus käytetyistä kirjanpito- ja
              arvostusmenettelyistä sisältäen arvostukseen vaikuttavat keskeiset oletukset ja
              käytänteet ja kyseisiin käytänteisiin tehdyt keskeiset muutokset;
       b)     tasearvo ja käypä arvo sekä (pörssilistatuista instrumenteista) vertailu
              markkinahinnan kanssa, jos se poikkeaa merkittävästi käyvästä arvosta;
       c)     pörssilistattujen vastuiden, riittävän hyvin hajautettuihin salkkuihin sisältyvien
              pääomasijoitusten sekä muiden vastuiden tyypit, ominaispiirteet ja arvo;
       d)     omaisuuserien myynnistä ja             realisoinnista  jakson   aikana   kertyneet
              kumulatiiviset voitot ja tappiot;
       e)     realisoitumattomien         voittojen     ja     tappioiden     yhteismäärä      ja
              uudelleenarvostuksesta syntyneiden piilevien voittojen ja tappioiden
              yhteismäärä sekä kaikki kyseiset määrät, jotka sisältyvät ensisijaisiin tai
              toissijaisiin omiin varoihin.
   12. Luottolaitosten on julkistettava seuraavat tiedot                  kaupankäyntivarastoon
       kuulumattomiin positioihin kohdistuvasta korkoriskistä:
       a)     korkoriskin ominaispiirteet ja keskeiset oletukset (mukaan lukien luottojen
              ennenaikaista takaisinmaksua ja eräpäivättömiä talletuksia koskevat oletukset)
              sekä korkoriskin tiheysmittaukset (frequency measurements);
       b)     vaihtelut tuotoissa, taloudellisessa arvossa tai muussa relevantissa
              mittayksikössä, jota johto käyttää mitatessaan ylös- tai alaspäin suuntautuvia
              korkosokkeja korkoriskin mittaamisessa sovellettavien menettelyjen
              mukaisesti, jaoteltuna valuuttoihin.
   13. Luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 94–101
       artiklan mukaisesti, on julkistettava seuraavat tiedot:
       a)     luottolaitoksen tavoitteet arvopaperistamistoiminnoissa;
       b)     luottolaitoksen tehtävät arvopaperistamisprosessissa;
       c)     tiedot luottolaitoksen kunkin tehtävän laajuudesta;
       d)     menetelmät, joita luottolaitos soveltaa laskiessaan riskipainotettujen saamisten
              yhteismäärää arvopaperistamistoiminnoissa;
       e)     tiivistelmä luottolaitoksen kirjanpitokäytänteistä arvopaperistamistoiminnoissa
              mukaan lukien
       i)     tieto siitä, käsitelläänkö transaktioita myyntinä vai rahoituksena;
       ii)    myyntivoittojen kirjaamistavat;
       iii)   kertyneiden korkojen arvostamista koskevat keskeiset oletukset;
FI                                              152                                               FI
 ---pagebreak---        iv)    synteettisen arvopaperistamisen käsittelytavat, jos ne eivät sisälly muihin
              kirjanpitokäytänteisiin;
       f)     arvopaperistamisessa käytettyjen luottoluokituslaitosten              nimet     sekä
              vastuutyypit, joihin kunkin laitoksen luokituksia sovelletaan;
       g)     vastuutyypeittäin luottolaitoksen arvopaperistamien             vastuiden, joihin
              sovelletaan      arvopaperistamiskehystä        (perinteinen     ja     synteettinen
              arvopaperistaminen eriteltävä) kokonaisarvo;
       h)     luottolaitoksen      arvopaperistamien       vastuiden,      joihin      sovelletaan
              arvopaperistamiskehystä,        erittely,  jossa     esitetään     vastuutyypeittäin
              arvopaperistettujen arvoltaan alentuneiden ja erääntyneiden vastuiden jaottelu
              ja luottolaitoksen jakson aikana kirjaamat tappiot;
       i)     hallussa olevien tai ostettujen arvopaperistettujen omaisuuserien kokonaisarvo
              jaoteltuna vastuutyypeittäin;
       j)     hallussa olevien tai ostettujen arvopaperistettujen omaisuuserien kokonaisarvo
              jaoteltuna tarkoituksenmukaisiin riskipainoalueisiin. Tiedot omaisuuseristä,
              joille on annettu 1 250 prosentin riskipaino tai jotka on vähennetty, on
              annettava erikseen;
       k)     arvopaperistettujen uusiutuvien vastuiden             kokonaismäärä       jaoteltuna
              alullepanijan ja sijoittajan osuuteen;
       l)     tiivistelmätiedot jakson aikana toteutetuista arvopaperistamisista, mukaan
              lukien arvopaperistettujen vastuiden arvo (vastuutyypeittäin), sekä kirjatuista
              myyntivoitoista ja -tappioista vastuutyypeittäin.
   3.  3 osa – Ehdot yksittäisten välineiden tai menetelmien käytölle
   14. Luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 84–89
       artiklan mukaisesti, on julkistettava seuraavat tiedot:
       a)     toimivaltaisen    viranomaisen       hyväksyntä   menetelmälle      tai   myönnetty
              siirtymäaika;
       b)     perustelut ja tiedot seuraavista:
       i)     sisäisten luokitusjärjestelmien rakenne sekä sisäisten ja ulkoisten luokitusten
              suhde;
       ii)    sisäisten estimaattien käyttö muuhun kuin riskipainotettujen saamisten
              yhteismäärän laskemiseen 84–89 artiklan mukaisesti;
       iii)   luottoriskin vähentämisen hallinta- ja kirjausprosessi;
       iv)    luokitusjärjestelmien       valvontamenetelmät       mukaan       lukien     kuvaus
              riippumattomuudesta       ja vastuualueista, ja tiedot luokitusjärjestelmien
              tarkastelusta;
FI                                             153                                                 FI
 ---pagebreak---    c)   kuvaus sisäisestä luokitusprosessista erikseen seuraavien vastuuryhmien osalta:
   i)   saamiset valtioilta ja keskuspankeilta;
   ii)  saamiset laitoksilta;
   iii) yrityssaamiset (pk-yritykset mukaan lukien), erityiskohteiden rahoitus ja
        yrityssaamiset;
   iv)  vähittäissaamiset kaikkien niiden vastuuluokkien osalta, joita liitteessä VII
        olevan 1 osan 9–11 kohdan mukaiset korrelaatiot vastaavat;
   v)   osakkeet;
   d)   tämän direktiivin 86 artiklassa määritettyihin vastuuryhmiin sisältyvien
        vastuiden vastuuarvot. Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta, luottolaitoksilta
        ja yrityksiltä, kun luottolaitokset soveltavat omia LGD- tai CF-estimaatteja
        laskettaessa riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, on ilmoitettava erikseen
        niiden vastuiden osalta, joihin luottolaitokset eivät sovella kyseisiä
        estimaatteja;
   e)   luottolaitosten on ilmoitettava kunkin vastuuryhmän (valtiot ja keskuspankit,
        laitokset, yritykset, oman pääoman ehtoiset sijoitukset) ja riittävän monen
        vastapuoliluokan (mukaan lukien maksukyvyttömät) osalta seuraavat tiedot,
        jotta luottoriski voidaan eriyttää tarkoituksenmukaisesti:
   i)   vastuiden yhteismäärä (valtioilta, keskuspankeilta, laitoksilta ja yrityksiltä
        olevien saamisten osalta myönnettyjen luottojen yhteismäärä ja nostamattomiin
        lainoihin liittyvät vastuuarvot; osakkeista kokonaisarvo);
   ii)  luottolaitosten, jotka käyttävät omia LGD-estimaatteja laskettaessa
        riskipainotettujen saamisten yhteismäärää, on ilmoitettava saamisilla painotettu
        keskimääräinen LGD prosenttilukuna;
   iii) saamisilla painotettu keskimääräinen riskipaino;
   iv)  luottolaitosten, jotka käyttävät riskipainotettujen saamisten yhteismäärän
        laskennassa omia CF-estimaatteja, on ilmoitettava kunkin vastuuryhmän osalta
        käyttämättömien sitoumusten arvo sekä saamisilla painotettu keskimääräinen
        vastuuarvo;
   f)   vähittäisvastuiden ryhmästä ja kustakin edellä c alakohdassa määritetystä
        ryhmästä joko e alakohdan mukaiset tiedot (tarvittaessa ryhmittäin) tai analyysi
        vastuista (myönnetyt luotot ja käyttämättömiin sitoumuksiin liittyvät
        vastuuarvot) suhteessa riittävään moneen EL-luokkaan, jotta luottoriski
        voidaan eritellä tarkoituksenmukaisesti (tarvittaessa ryhmittäin);
   g)   kuhunkin vastuuryhmään edellisen jakson aikana tehdyt arvonoikaisut
        (vähittäissaamisten osalta kaikista c alakohdassa määritetyistä ryhmistä) sekä
        tieto muutoksista aiempiin käytänteisiin;
FI                                       154                                             FI
 ---pagebreak---        h)     tiedot tekijöistä, jotka vaikuttivat tappioihin edellisen jakson aikana
              (esimerkiksi keskimääräistä suurempi laiminlyötyjen maksujen määrä tai
              keskimääräistä suuremmat LGD-luvut ja luottovasta-arvokertoimet);
       i)     luottolaitoksen estimaattien vertailu toteutuneisiin lukuihin pidemmällä
              aikavälillä. Vähintään on annettava tiedot tappioestimaateista verrattuna
              toteutuneisiin tappioihin kussakin vastuuryhmässä (vähittäissaamisten osalta
              kaikista c alakohdassa määritetyistä ryhmistä) riittävän pitkältä ajanjaksolta,
              jotta    sisäisten     luokitusprosessien      toimivuutta    voidaan    arvioida
              tarkoituksenmukaisesti jokaisen vastuuryhmän osalta (vähittäissaamisten osalta
              kaikista c alakohdassa määritetyistä ryhmistä). Luottolaitoksen on tarvittaessa
              syvennettävä erittelyä ja tehtävä myös PD-analyysi; omia LGD- ja/tai CF-
              estimaatteja käyttävien luottolaitosten on annettava tiedot toteutuneiden LGD-
              lukujen ja luottovasta-arvokerrointen vertailusta edellä mainituissa
              kvantitatiivista     riskienarviointia     koskevissa     tiedoissa   annettuihin
              estimaatteihin.
       Edellä c alakohtaa sovellettaessa kuvaukseen on sisällyttävä vastuuryhmään
       sisältyvien vastuiden tyypit; PD-luvun (ja tarvittaessa LGD-lukujen ja luottovasta-
       arvokertoimien) estimoinnissa ja validoinnissa käytetyt määritelmät, menetelmät ja
       tiedot mukaan lukien kyseisten muuttujien laskennassa käytetyt oletukset; kuvaus
       olennaisista poikkeamista liitteessä VII olevan 4 osan 44–48 kohdassa olevasta
       maksukyvyttömyyden määritelmästä mukaan lukien yleiset segmentit, joihin kyseiset
       poikkeamat vaikuttavat.
   15. Luottolaitosten, jotka soveltavat luottoriskin vähentämismenetelmiä, on julkistettava
       seuraavat tiedot:
       a)     tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien nettoutuksessa sovelletut käytänteet ja
              prosessit sekä tieto siitä, kuinka paljon yhteisö on käyttänyt niitä;
       b)     vakuuksien arvostuksessa ja hallinnoinnissa sovelletut käytänteet ja prosessit;
       c)     kuvaus luottolaitoksen hankkimien vakuuksien päätyypeistä;
       d)     takaajien ja luottojohdannaisten           vastapuolten    päätyypit  ja   niiden
              luottokelpoisuus;
       e)     tiedot markkinariskin tai luottoriskin keskittymistä, jotka kuuluvat luottoriskin
              vähentämismenetelmien piiriin;
       f)     luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–83
              tai 84–89 artiklan mukaisesti, mutta jotka eivät laske vastuuryhmän osalta omia
              LGD- tai CF-estimaatteja, on ilmoitettava erikseen kunkin vastuuryhmän osalta
              kokonaisvastuuarvo (tarvittaessa tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien
              nettoutuksen jälkeen), joka on suojattu (volatiliteettikorjausten jälkeen)
              hyväksytyllä rahoitusvakuudella tai muulla hyväksytyllä vakuudella;
       g)     luottolaitosten, jotka laskevat riskipainotettujen saamisten yhteismäärän 78–83
              tai 84–89 artiklan mukaisesti, on ilmoitettava erikseen kunkin vastuuryhmän
              osalta kokonaisvastuuarvo (tarvittaessa tase-erien ja taseen ulkopuolisten erien
FI                                             155                                              FI
 ---pagebreak---              nettoutuksen jälkeen), joka on suojattu takauksilla tai luottojohdannaisilla.
             Oman pääoman ehtoisten sijoitusten osalta tätä vaatimusta sovelletaan
             kuhunkin liitteessä VII olevan 1 osan 15–24 kohdan mukaiseen menetelmään.
   16. Luottolaitosten, jotka soveltavat 105 artiklan mukaista menetelmää laskettaessa
       operatiivisen riskin vakavaraisuusvaatimusta, on annettava tiedot vakuutusten
       käytöstä riskien vähentämiseksi.
FI                                          156                                            FI