CELEX: 52012PC0406
Language: ro
Date: 2012-07-16
Title: Propunere de DECIZIE A CONSILIULUI adresată Spaniei privind măsurile specifice pentru consolidarea stabilității financiare

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Propunere de DECIZIE A CONSILIULUI adresată Spaniei privind măsurile specifice pentru consolidarea stabilității financiare /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	EXPUNERE DE MOTIVE
CONTEXTUL PROPUNERII
Spania s-a confruntat de curând cu presiuni
tot mai mari pe piețele financiare. Nesiguranța pieței își
are originea în situația din sectorul bancar, care a fost afectat negativ
de explozia bulei imobiliare și a construcțiilor și de
recesiunea economică care a urmat. Drept rezultat, mai multe bănci
spaniole au acumulat stocuri mari de active problematice, ceea ce a dat
naștere unor preocupări în legătură cu viabilitatea unora
dintre aceste bănci. 
La 9 iunie, Eurogrupul a fost informat cu
privire la intenția autorităților spaniole de a solicita
asistență financiară pentru a-și recapitaliza sectorul
bancar. Eurogrupul a declarat că este dispus să răspundă
favorabil unei astfel de cereri și s-a angajat să acorde Spaniei
asistență financiară, acoperind estimările de cerințe
de capital și acordând și o marjă de siguranță
suplimentară, suma totală estimată ridicându-se la 100 de
miliarde EUR. 
La 25 iunie 2012, guvernul spaniol a solicitat
asistență financiară externă în contextul
restructurării și recapitalizării în curs a sectorului bancar
spaniol. O cerere formală a fost prezentată ca urmare a
publicării la 21 iunie 2012 a rezultatelor primei etape din cadrul
evaluării independente a bilanțurilor contabile ale băncilor. Ajutorul
este solicitat în cadrul asistenței financiare pentru recapitalizarea
instituțiilor financiare acordate prin FESF. 
În urma acestei cereri, Comisia
Europeană, în colaborare cu BCE, Autoritatea bancară europeană
(ABE) și FMI, a realizat o evaluare independentă a
eligibilității cererii Spaniei privind o astfel de
asistență. Această evaluare a arătat că Spania
îndeplinește condițiile de eligibilitate. 
Șefii de stat și de guvern, cu
ocazia summitului zonei euro din 29 iunie 2012, au precizat că asistența
va fi preluată ulterior de MES, odată ce această instituție
va fi pe deplin operațională, fără a obține rangul
superior. După ce se va institui un singur mecanism de supraveghere pentru
băncile din zona euro, care să implice BCE, MES ar putea recapitaliza
băncile direct, prin intermediul unui nou instrument.
2012/0198 (NLE)
Propunere de
DECIZIE A CONSILIULUI
adresată Spaniei privind măsurile
specifice pentru consolidarea stabilității financiare
CONSILIUL UNIUNII EUROPENE,
având în vedere Tratatul privind
funcționarea Uniunii Europene (TFUE), în special articolul 136 alineatul
(1) litera (a), în conformitate cu procedura prevăzută la articolul
126 alineatul (6),
având în vedere propunerea Comisiei Europene,
întrucât:
(1)       Articolul 136 alineatul (1)
litera (a) din TFUE prevede posibilitatea adoptării unor măsuri
specifice pentru statele membre a căror monedă este euro pentru a
consolida coordonarea și supravegherea disciplinei lor bugetare.
(2)       Disponibilitatea foarte mare
de finanțare externă cu costuri mici în anii 2000 a alimentat o
cerere internă care avea la bază credite și creșterea
spectaculoasă a activelor în Spania, concentrate în special în sectorul
imobiliar. Explozia bulei imobiliare și a construcțiilor și
recesiunea economică care a urmat au afectat negativ sectorul bancar
spaniol. Ca rezultat, cu excepția câtorva instituții de credit mari
și diversificate pe plan internațional, băncile spaniole
și-au pierdut în mare măsură accesul la piețele de finanțare
interbancară în condiții avantajoase și, prin urmare, au devenit
extrem de dependente de refinanțarea prin Eurosistem. În plus, capacitatea
lor de împrumut a fost limitată drastic de impactul retrogradării
ratingurilor asupra disponibilității garanțiilor.
(3)       Contracția
considerabilă a economiei în ultimii ani care afectează ocuparea
forței de muncă și șomajul într-un mod cât se poate de
negativ a deteriorat substanțial poziția bugetară a Spaniei.
Conform unei versiuni actualizate a previziunilor realizate de serviciile
Comisiei în primăvara anului 2012, deficitul public general este estimat
la 6,3 % din PIB în 2012, față de un deficit de 5,3 % din
PIB preconizat în programul de stabilitate pentru 2012 și în proiectul
legii bugetului pentru 2012. Datoria publică brută a crescut la
68,5 % din PIB în 2011 și, potrivit versiunii actualizate a
previziunilor realizate de serviciile Comisiei în primăvara anului 2012,
se preconizează că va crește la 80,9 % din PIB în 2012
și la 86,8 % în 2013, în ipoteza menținerii politicilor actuale,
depășind astfel valoarea de referință din tratat în
toți anii. Riscurile legate de scenariul macroeconomic și obiectivele
bugetare, precum și de măsurile financiare de salvare suplimentare,
pot contribui la o nouă creștere a datoriei publice. Având în vedere
aceste evoluții, la 10 iulie 2012 Consiliul a formulat o recomandare la
adresa Spaniei în temeiul articolului 126 alineatul (7) din TFUE de a pune
capăt până în 2014 situației actuale de deficit excesiv. 
(4)       Autoritățile
spaniole au adoptat un număr important de măsuri pentru a
soluționa problemele din sectorul bancar. Aceste măsuri includ
curățarea bilanțurilor băncilor, majorarea cerințelor
minime de capital, restructurarea sectorului caselor de economii și
creșterea semnificativă a cerințelor de provizionare pentru împrumuturile
destinate dezvoltării imobiliare și pentru activele confiscate.
Însă aceste măsuri nu au fost suficiente pentru a reduce presiunea
pieței.
(5)       În februarie 2011,
autoritățile spaniole au ridicat cerința proporției de
capital minim („capital principal”) la 8% din activele ponderate la risc ale
băncilor și au dat băncilor termen până în septembrie 2011
să se conformeze cu această nouă reglementare. Pentru
băncile care depind într-o mare măsură de finanțarea
interbancară și care se caracterizează printr-un acces limitat
la piață, proporția de capital minim a fost majorată la
10%. În februarie și mai 2012, noi reglementari legislative au cerut
băncilor să își constituie provizioane și rezerve de
capital mai consistente pentru eventualele pierderi asociate creditelor
performante, dar și creditelor neperformante legate de stocul acumulat de
active imobiliare și din construcții. Volumul global preconizat al
acestor cerințe noi de provizionare s-a ridicat la aproximativ 84 de
miliarde EUR.
(6)       Începând din aprilie 2012,
totalul contribuției financiare brute a statului spaniol (excluzând
garanțiile pentru emiterea de obligațiuni) s-a ridicat la aproximativ
34 de miliarde EUR (3,2% din PIB). Sprijinul sub formă de
capital a fost furnizat prin intermediul Fondului spaniol de restructurare
bancară ordonată (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria-FROB)
dotat cu un capital de 15 miliarde EUR din care 9 miliarde EUR au fost deja
vărsate. Statul a oferit și garanții pentru emisiunile de
obligațiuni bancare prioritare în valoare de aproximativ 86 de miliarde
EUR (din acest total, sunt în vigoare garanții în valoare de aproximativ
58 de miliarde EUR). Deși FROB mai avea în aprilie 2012 o capacitate de
finanțare de aproximativ 27 de miliarde EUR, ajutorul
intern disponibil din sectorul public nu va fi suficient pentru a oferi un
sprijin destul de mare pentru a desfășura curățarea
necesară la nivel de sistem a sectorului bancar.
(7)       Îngrijorarea generată de
necesitatea unei noi recapitalizări a sectorului bancar a contribuit la
accentuarea presiunilor pieței asupra obligațiunilor de stat ale
Spaniei. Randamentul obligațiunilor suverane a atins la sfârșitul
lunii iunie 2012 și la începutul lui iulie 2012 niveluri de peste 500 de
puncte de bază, ceea ce ridică costurile de finanțare a datoriei
suverane spaniole. Povara dobânzilor în creștere se adaugă la
provocarea ce constă în consolidarea finanțelor publice în Spania
și în corectarea deficitului excesiv. Prin urmare, o restructurare și
o recapitalizare cuprinzătoare a sectorului bancar reprezintă un
element important în reducerea presiunii asupra finanțelor publice. 
(8)       La 25 iunie 2012,
autoritățile spaniole au solicitat în mod oficial asistență
financiară în contextul restructurării și recapitalizării
în curs a sectorului bancar spaniol. Ajutorul este solicitat în cadrul
asistenței financiare pentru recapitalizarea instituțiilor financiare
acordate prin FESF. Asistența oferită este supusă unor
condiții specifice sectorului financiar. Această condiționare ar
trebui să fie pe deplin consecventă cu măsurile de coordonare
adoptate în cadrul tratatelor UE, în special cele prevăzute în prezenta
decizie.
(9)       Creșterea
rezistenței pe termen lung a sectorului bancar spaniol este
esențială pentru menținerea stabilității financiare în
Spania și pentru limitarea contagiunii problemelor financiare la alte
economii din zona euro și, prin urmare, pentru a evita efectele negative
asupra bunei funcționări a economiei și a uniunii economice
și monetare. Măsurile adoptate până în prezent pentru
soluționarea acestor probleme nu au fost suficiente. Prin urmare, sunt
necesare măsuri suplimentare, care să se adauge la obligațiile
Spaniei în cadrul procedurii de deficit excesiv și al recomandărilor
privind soluționarea dezechilibrelor macroeconomice formulate în contextul
Semestrului european. În special, Spania ar trebui să implementeze
măsuri suplimentare specifice pentru a gestiona în mod eficient activele
istorice, pentru a restaura finanțarea bazată pe piață,
pentru a reduce dependența băncilor de sprijinul oferit de banca
centrală la lichidități și pentru a
îmbunătăți identificarea riscurilor și a consolida
mecanismele de gestionare a crizei.
(10)     Ca parte din strategia
generală, este esențial ca problema activelor istorice să fie
tratată cu eficacitate, pentru aceasta fiind necesară o separare
clară a activelor problematice ale băncilor care beneficiază de
ajutor în bilanțurile băncilor. Acest principiu ar trebui să se
aplice, în special, creditelor aferente dezvoltării imobiliare și
activelor confiscate. O astfel de separare ar elimina orice fel de îndoieli
care persistă în legătură cu calitatea bilanțurilor
băncilor, permițându-le să își îndeplinească mai bine
funcția de intermediere financiară. 
(11)     În plus,
îmbunătățirea în acest fel a transparenței
bilanțurilor băncilor poate facilita o reducere ordonată a
expunerilor băncilor la sectorul imobiliar, poate restaura finanțarea
bazată pe piață și poate reduce dependența
băncilor de sprijinul cu lichidități acordat de banca
centrală.
(12)     Pentru a asigura sectorului
bancar din Spania un cadru solid este nevoie să se consolideze mecanismele
de identificare a riscurilor și de gestionare a crizei. O strategie eficientă
ar trebui să cuprindă modificări menite să consolideze
cadrul de reglementare și de supraveghere, ținând seama de
experiențele dobândite în urma crizei financiare. În plus, guvernanța
corporativă trebuie să fie consolidată în conformitate cu cele mai
bune practici pe plan internațional,
ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE: 
Articolul 1
1.           Spania își
recapitalizează în mod adecvat și își restructurează în
profunzime sistemul bancar. În acest sens, Spania elaborează în cooperare
cu Comisia Europeană și după consultarea BCE o strategie pentru
viitoarea structură, funcționare și viabilitate a băncilor
spaniole, care va identifica modalitatea în care se poate garanta că
băncile pot să funcționeze fără un nou ajutor din
partea statului. 
2.           Elementele cheie ale acestei
strategii sunt o reformare a segmentelor slabe ale sectorului bancar din Spania
și o consolidare a cadrelor de reglementare și de supraveghere pentru
sectorul bancar. 
3.           Acțiunea de reformare a
segmentelor slabe ale sectorului bancar spaniol se compune din următoarele
trei elemente:
(a)     identificarea nevoilor de capital ale
fiecărei bănci în parte printr-o analiză cuprinzătoare a
calității activelor din sectorul bancar și o testare a
rezistenței la criză a fiecărei bănci, pe baza analizei
respective privind calitatea activelor;
(b)     recapitalizarea, restructurarea
și/sau rezoluția ordonată a băncilor slabe, pe baza unor
planuri de remediere a oricărui deficit de capital identificat în testele
de rezistență; 
(c)     separarea activelor în cazul
băncilor care beneficiază de sprijin public în efortul lor de
recapitalizare și transferul activelor depreciate către o societate
externă de administrare a activelor.
4.           În vederea asigurării
unui cadru solid pentru sectorul bancar, Spania consolidează atât cadrele
de reglementare și de supraveghere, cât și guvernanța. Strategia
include, inter alia, următoarele măsuri:
(a)     instituțiile de credit spaniole au
obligația de a-și majora proporția de capital comun de rangul 1
(CET) la cel puțin 9%;
(b)     de la 1 ianuarie 2013, instituțiile
de credit spaniole sunt obligate să aplice definiția capitalului
stabilită în Regulamentul privind cerințele de capital;
(c)     cadrul juridic în materie de provizioane
pentru pierderile din împrumuturi trebuie să fie reexaminat. În special,
pe baza experienței dobândite în urma crizei financiare,
autoritățile spaniole trebuie să formuleze propuneri pentru a
reorganiza cadrul permanent de provizioane pentru pierderile din împrumuturi,
ținând seama de măsurile temporare introduse în cursul ultimelor
luni, precum și de cadrul contabil al UE;
(d)     independența operațională
a Banco de España este în continuare consolidată. competențele
Ministerului Economiei de a aplica sancțiuni și de a acorda
licențe în sectorul bancar sunt transferate către Banco de España;
(e)     procedurile de supraveghere ale Banco
de España sunt în continuare consolidate pe baza unui audit intern;
(f)      dispozitivele de guvernanță
ale organismelor cu rol de mecanism de siguranță financiară
(FROB și FGD) sunt revizuite pentru a se evita eventualele conflicte de
interese;
(g)     normele privind guvernanța
sectorului caselor de economii și a băncilor deținute de casele
de economii sunt consolidate;
(h)     sunt consolidate legislația privind
protecția consumatorilor și valorile mobiliare, precum și
monitorizarea de către autorități a respectării normelor.
Articolul 2
Prezenta decizie se adresează Spaniei.
Articolul 3
Prezenta decizie se publică în Jurnalul
Oficial al Uniunii Europene.
Adoptată la Bruxelles,
                                                                       Pentru
Consiliu
                                                                       Președintele