CELEX: 52012PC0406
Language: sl
Date: 2012-07-16
Title: Predlog SKLEP SVETA naslovljen na Španijo o posebnih ukrepih za okrepitev finančne stabilnosti

|
			
		
		
		52012PC0406
		
			Predlog SKLEP SVETA naslovljen na Španijo o posebnih ukrepih za okrepitev finančne stabilnosti /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */
			
				
		
		
			
			   	OBRAZLOŽITVENI MEMORANDUM
OZADJE PREDLOGA
V Španiji se je nedavno pojavil vse večji
pritisk na finančnih trgih. Tržna negotovost se je zlasti pojavila v
bančnem sektorju, ki ga je prizadel pok nepremičninskega in
gradbeniškega balona ter gospodarska recesija, ki mu je sledila. Posledica je
bila, da so se v več španskih bankah nabrale velike zaloge
problematičnih sredstev, ki povzročajo zaskrbljenost glede možnosti
preživetja nekaterih od teh bank. 
Euroskupina je bila 9. junija obveščena,
da nameravajo španski organi zaprositi za finančno pomoč za
dokapitalizacijo bančnega sektorja. Navedla je, da je pripravljena ugoditi
takšni prošnji, in se zavezala, da bo Španiji odobrila finančno
pomoč, ki zajema ocenjene kapitalske zahteve z dodatno varnostno rezervo,
kar je skupno ocenjeno na 100 milijard EUR. 
Španska vlada je 25. junija 2012 zaprosila za
zunanjo finančno pomoč v okviru prestrukturiranja in dokapitalizacije
španskega bančnega sektorja, ki trenutno potekata. Uradna prošnja je bila
predložena po objavi rezultatov prve faze neodvisne ocene bilanc stanja bank,
tj. 21. junija 2012. Za pomoč je bilo zaprošeno v skladu s pogoji
finančne pomoči za dokapitalizacijo finančnih institucij v
okviru Evropskega mehanizma za finančno stabilnost (European Financial
Stability Facility ­– ESFS). 
Na podlagi te prošnje je Evropska komisija v
povezavi z ECB, Evropskim bančnim organom (European Banking Authority
– EBA) in Mednarodnim denarnim skladom izvedla neodvisno oceno
upravičenosti prošnje Španije za tako pomoč. Navedena ocena je
pokazala, da Španija izpolnjuje pogoje glede upravičenosti. 
Voditelji držav in vlad so na vrhu držav
euroobmočja 29. junija 2012 določili, da bo pomoč pozneje
prevzel Evropski mehanizem za stabilnost (European Stability Mechanism –
ESM), ko bo ta institucija v celoti operativna, ne da bi dobila nadrejeni
status. Ko bo vzpostavljen en sam nadzorni mehanizem za banke v
euroobmočju, ki bo vključeval ECB, bo lahko ESM dokapitaliziral banke
neposredno prek novega instrumenta.
2012/0198 (NLE)
Predlog
SKLEP SVETA
naslovljen na Španijo o posebnih ukrepih za
okrepitev finančne stabilnosti
SVET EVROPSKE UNIJE JE –
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske
unije (PDEU), zlasti člena 136(1)(a) v skladu s postopkom iz člena
126(6) Pogodbe,
ob upoštevanju predloga Evropske komisije,
ob upoštevanju naslednjega:
(1)       Člen 136(1)(a) PDEU
določa možnost, da se za tiste države članice, katerih valuta je
euro, sprejmejo ukrepi za večjo uskladitev in nadzorovanje njihove
proračunske discipline.
(2)       Velika razpoložljivost
zunanjega financiranja z nizkimi stroški v letu 2000 je povzročila rast
domačega povpraševanja, ki je temeljila na posojilih, in rast vrednosti
premoženja v Španiji, še zlasti nepremičnin. Španski bančni sektor je
prizadel pok nepremičninskega in gradbeniškega balona ter gospodarska
recesija, ki mu je sledila. Posledica je bila, da so španske banke z izjemo
nekaj velikih in mednarodno usmerjenih kreditnih institucij v veliki meri
izgubile dostop do financiranja na medbančnih trgih po ugodnih pogojih in
tako postale zelo odvisne od refinanciranja Eurosistema. Poleg tega so bile
njihove sposobnosti zadolževanja zelo omejene zaradi vpliva znižanja bonitetne
ocene na razpoložljivost zavarovanja s premoženjem.
(3)       Znatno krčenje
gospodarstva v zadnjih letih, ki zelo negativno vpliva na zaposlenost in
brezposelnost, je bistveno poslabšalo proračunski položaj v Španiji. V
skladu s posodobitvijo napovedi iz pomladi 2012, ki so jo pripravile službe
Komisije, naj bi javnofinančni primanjkljaj v letu 2012 znašal 6,3 %
BDP, medtem ko je bil pričakovani primanjkljaj iz programa stabilnosti za
leto 2012 in osnutka zakona o proračunu za leto 2012 5,3 % BDP. Bruto
javni dolg se je v letu 2011 povečal na 68,5 % BDP in glede na
posodobitev napovedi iz pomladi 2012, ki so jo pripravile službe Komisije, naj
bi ob nespremenjeni politiki v letu 2012 narasel na 80,9 % BDP, v letu
2013 pa na 86,8 % BDP ter tako v vseh letih presegel referenčno
vrednost iz Pogodbe. Tveganja, povezana z makroekonomskim scenarijem in
proračunskimi cilji ter tudi z dodatnimi finančnimi reševalnimi
ukrepi, lahko prispevajo k nadaljnjemu povečanju javnega dolga. Glede na
ta razvoj je Svet 10. julija 2012 v skladu s členom 126(7) PDEU izdal
priporočilo Španiji, naj do leta 2014 odpravi sedanji čezmerni
primanjkljaj. 
(4)       Španski organi so sprejeli
številne pomembne ukrepe za obravnavanje težav v bančnem sektorju. Ti
ukrepi vključujejo čiščenje bilanc stanja bank, povečanje
minimalnih kapitalskih zahtev, prestrukturiranje sektorja hranilnic in znatno povečanje
zahtev glede rezervacij za posojila, ki se nanašajo na razvoj nepremičnin,
in za zaseženo premoženje zaradi neizpolnjevanja obveznosti. Ti ukrepi pa niso
zadostovali za zmanjšanje pritiska na trgu.
(5)       Španski organi so februarja
2011 povišali zahtevo glede minimalnega količnika kapitalske ustreznosti
(„osnovni kapital“) na 8 % s tveganjem tehtanih bančnih sredstev in
bankam dali na voljo čas do septembra 2011 za uskladitev s tem novim
predpisom. Za banke, ki so bolj odvisne od medbančnega financiranja in za
katere je značilen omejen dostop do trga, je bil minimalni količnik
kapitalske ustreznosti povišan na 10 %. Nova zakonodaja februarja in maja
leta 2012 je od bank zahtevala višje rezervacije in kapitalske rezerve za možne
izgube pri uspešnih in slabih posojilih v zvezi s sredstvi iz časa
gradbeniškega in nepremičninskega balona. Pričakovani celotni obseg
teh novih zahtev glede rezervacij je znašal približno 84 milijard EUR.
(6)       Aprila 2012 je skupni bruto
finančni prispevek španske države (brez jamstva za izdajo obveznic) znašal
približno 34 milijard EUR (3,2 % BDP). Podpora v kapitalu je bila
zagotovljena prek sklada za urejeno prestrukturiranje bank (Fund for Orderly
Bank Restructuring – FROB) s kapitalom v višini 15 milijard EUR, od katerih
je že bilo vplačanih 9 milijard EUR. Država je zagotovila tudi jamstva za
izdajo prednostnih obveznic v višini okrog 86 milijard EUR (od tega je
okoli 58 milijard EUR jamstev neporavnanih). Čeprav so preostala sredstva
FROB za financiranje aprila 2012 znašala približno 27 milijard EUR,
razpoložljiva podpora domačega javnega sektorja ne bo zadoščala za
dovolj veliko podporo za sistemsko čiščenje bančnega sektorja.
(7)       Zaskrbljenost zaradi potrebe
po dodatni dokapitalizaciji bančnega sektorja je prispevala k
povečanju tržnih pritiskov na španske državne obveznice. Donosi za državne
obveznice so konec junija 2012 in na začetku julija 2012 dosegli ravni, ki
znatno presegajo 500 bazičnih točk, kar je znatno povečalo
stroške financiranja za špansko državo. Konsolidacijo javnih financ v Španiji
in odpravo čezmernega primanjkljaja otežuje tudi vse večje breme
obresti. Zato sta obsežno prestrukturiranje in dokapitalizacija bančnega
sektorja pomembna dejavnika za zmanjševanje pritiska na javne finance. 
(8)       Španski organi so 25. junija
2012 uradno zaprosili za finančno pomoč v okviru prestrukturiranja in
dokapitalizacije španskega bančnega sektorja, ki trenutno potekata. Za
pomoč je bilo zaprošeno v skladu s pogoji finančne pomoči za
dokapitalizacijo finančnih institucij v okviru ESFS. Za pomoč veljajo
posebni pogoji finančnega sektorja. Ti pogoji bi morali biti v celoti
skladni z usklajevalnimi ukrepi, sprejetimi na podlagi pogodb EU, zlasti
tistimi, ki jih vsebuje ta sklep.
(9)       Povečanje
dolgoročne odpornosti španskega bančnega sektorja je ključnega
pomena za ohranitev finančne stabilnosti v Španiji in omejevanje širjenja
negativnih vplivov finančnih pretresov na druga gospodarstva
euroobmočja ter s tem na ustrezno delovanje gospodarstva ter ekonomske in
monetarne unije. Do zdaj sprejeti ukrepi za rešitev teh težav niso v celoti
zadostovali. Zato so poleg obveznosti Španije v okviru postopka v zvezi s
čezmernim primanjkljajem in priporočil za obravnavanje
makroekonomskih neravnovesij v okviru evropskega semestra potrebni dodatni
ukrepi. Španija bi morala zlasti izvajati dodatne posebne ukrepe za
učinkovito obravnavanje sredstev iz časa nepremičninskega in
gradbeniškega balona, ponovno vzpostavitev tržnega financiranja, zmanjšanje
zanašanja bank na likvidnostno podporo centralne banke ter za okrepitev
mehanizmov za prepoznavanje tveganja in njegovo upravljanje v času krize.
(10)     Kot del splošne strategije je
ključnega pomena, da se učinkovito obravnavajo sredstva iz časa
nepremičninskega in gradbeniškega balona, tako da se iz bilanc stanj bank
jasno zahteva odstranitev problematičnih sredstev bank, ki prejemajo
pomoč. To bi se moralo uporabljati zlasti za posojila, povezana z razvojem
nepremičnin, in za zaseženo premoženje zaradi neizpolnjevanja obveznosti.
Tako ločevanje bi odpravilo vse preostale dvome glede kakovosti bilanc
stanja bank in bi jim omogočilo, da bolje opravljajo svoje funkcijo
finančnega posredništva. 
(11)     Poleg tega lahko takšno
izboljšanje preglednosti bilanc stanja bank olajša urejeno zmanjšanje
izpostavljenosti bank sektorju nepremičnin, ponovno vzpostavi tržno
financiranje in zmanjša zanašanje bank na likvidnostno podporo centralne banke.
(12)     Za zagotavljanje trdnega
okvira za španski bančni sektor je treba okrepiti mehanizme za
prepoznavanje tveganja in upravljanje z njim. Učinkovita strategija bi
morala vključevati spremembe, namenjene okrepitvi regulativnega in
nadzornega okvira, ob upoštevanju izkušenj s finančno krizo. Poleg tega se
v skladu z najboljšimi mednarodnimi praksami okrepi upravljanje družb –
SPREJEL NASLEDNJI SKLEP: 
Člen 1
1.           Španija ustrezno
dokapitalizira in temeljito prestrukturira svoj bančni sistem. V zvezi s
tem Španija v sodelovanju s Komisijo in ob posvetovanju z ECB pripravi
strategijo glede prihodnje strukture, delovanja in sposobnosti za preživetje
španskih bank, v kateri bo opredeljeno, kako lahko delujejo brez nadaljnje
pomoči države. 
2.           Ključni element te
strategije je natančna revizija šibkih segmentov španskega bančnega
sektorja in krepitev regulativnega in nadzornega okvira za bančni sektor. 
3.           Revizija šibkih segmentov
španskega bančnega sektorja je sestavljena iz naslednjih treh elementov:
(a)     identifikacije kapitalskih potreb posameznih
bank z obsežnim pregledom kakovosti sredstev bančnega sektorja in testi
izjemnih situacij po posameznih bankah na podlagi tega pregleda kakovosti
sredstev;
(b)     dokapitalizacije, prestrukturiranja
in/ali reševanja šibkih bank na urejen način, ki temelji na načrtih
za obravnavanje morebitnih primanjkljajev kapitala, ugotovljenih med testom
izjemnih situacij; 
(c)     ločitev sredstev v teh bankah, ki
prejemajo javno podporo v okviru prizadevanj za dokapitalizacijo, in njihovega
prenosa oslabljenih sredstev na zunanjo družbo za upravljanje premoženja.
4.           Da bi zagotovila trden okvir
za bančni sektor, Španija tudi okrepi regulativni in nadzorni okvir ter
upravljanje. Strategija med drugim vključuje naslednje ukrepe:
(a)     od španskih kreditnih institucij se zahteva,
da zvišajo svoj navaden lastniški temeljni kapital na vsaj 9 %;
(b)     španske kreditne institucije morajo od 1.
januarja 2013 uporabljati opredelitev kapitala iz uredbe o kapitalskih zahtevah
(Capital Requirements Regulation –CRR);
(c)     ponovno se oceni pravni okvir za
rezervacije, namenjene pokrivanju izgub pri posojilih. Španski organi bodo
zlasti na podlagi izkušenj s finančno krizo pripravili predloge za
prenovitev stalnega okvira za rezervacije, namenjene pokrivanju izgub pri
posojilih, ob upoštevanju začasnih ukrepov, ki so bili uvedeni v zadnjih
mesecih, ter računovodskega okvira EU;
(d)     dodatno se okrepi operativna neodvisnost
Banco de España. Na Banco de España se prenesejo zlasti pooblastila Ministrstva
za gospodarstvo glede sankcij in dovoljenj;
(e)     nadzorni postopki Banco de España se na
podlagi notranje revizije dodatno okrepijo;
(f)      pregledajo se ureditve upravljanja mreže
agencij za finančno varnost, da bi se preprečila morebitna navzkrižja
interesov;
(g)     okrepijo se pravila za upravljanje
hranilnic in bank v lasti hranilnic;
(h)     okrepita se zakonodaja o varstvu
potrošnikov in vrednostnih papirjih ter spremljanje s strani organov.
Člen 2
Ta sklep je naslovljen na Španijo.
Člen 3
Ta sklep se objavi v Uradnem listu Evropske
unije.
V Bruslju,
                                                                       Za
Svet
                                                                       Predsednik