CELEX: 32019R0820
Language: sv
Date: 2019-02-04 00:00:00
Title: Kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/820 av den 4 februari 2019 om komplettering av Europaparlamentets och rådet förordning (EU) nr 345/2013 vad gäller intressekonflikter på området för europeiska riskkapitalfonder (Text av betydelse för EES.)

22.5.2019   
               
               
                  SV
               
               
                  Europeiska unionens officiella tidning
               
               
                  L 134/8
               
            
         KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2019/820
         av den 4 februari 2019
         om komplettering av Europaparlamentets och rådet förordning (EU) nr 345/2013 vad gäller intressekonflikter på området för europeiska riskkapitalfonder
         (Text av betydelse för EES)
         EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
         med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
         med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013 om europeiska riskkapitalfonder (1), särskilt artikel 9.5, och
         av följande skäl:
         
                     (1)
                  
                  
                     För att säkerställa effektiv kontroll och hantering av intressekonflikter på området för europeiska riskkapitalfonder är det viktigt att närmare ange de situationer där motstridiga intressen sannolikt kan uppstå.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     När det gäller godkända riskkapitalfonder beror typerna av intressekonflikter på de inblandade personernas roller, intressen och incitament. För att i detta sammanhang underlätta identifieringen av intressekonflikter är det nödvändigt att upprätta en förteckning över situationer som bedöms ge upphov till en intressekonflikt. En sådan förteckning bör ha tillräcklig bredd för att omfatta alla typer av intressekonflikter som kan uppstå på området för europeiska riskkapitalfonder. Typerna av intressekonflikter bör därför omfatta situationer där det finns utsikter till ekonomisk vinning eller undvikande av ekonomisk förlust, eller om incitament ges på ett sätt som gynnar särskilda intressen på bekostnad en godkänd riskkapitalfonds eller dess investerares intressen.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Förvaltare av godkända fonder riskkapitalfonder bör anpassa förfaranden och åtgärder för att säkerställa att personer som ägnar sig åt denna typ av verksamhet bedriver den i den godkända riskkapitalfondens och dess investerares bästa intresse. För att åstadkomma en harmoniserad nivå av investerarskydd i unionen och göra det möjligt för dessa förvaltare att anta och arbeta enligt konsekventa och effektiva metoder för att förhindra, övervaka och hantera intressekonflikter, bör ett minsta antal steg föreskrivas i deras riktlinjer för intressekonflikter. För att undvika onödiga administrativa bördor samtidigt som en lämplig nivå av investerarskydd säkerställs bör riktlinjerna för intressekonflikter anpassas efter förvaltarens affärsverksamhets art, omfattning och komplexitet.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     Om de förfaranden och åtgärder som fastställs i riktlinjerna för intressekonflikter är otillräckliga för att skydda den godkända riskkapitalfondens och dess investerares intressen, bör förvaltare av godkända riskkapitalfonder vidta vederbörliga ytterligare åtgärder för att skydda dessa intressen. Dessa åtgärder bör inbegripa en skyldighet att underrätta den verkställande ledningen eller något annat av den godkända riskkapitalfondens behöriga organ samt att fatta nödvändiga beslut eller vidta nödvändiga åtgärder för att därmed handla i enlighet med den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares bästa intresse.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     Förvaltare av godkända riskkapitalfonder kan vara verksamma i ledningen i företag som de godkända riskkapitalfonderna investerar i. För att förhindra intressekonflikter och säkerställa att dessa förvaltares rösträtter utnyttjas till förmån för såväl den berörda godkända riskkapitalfonden som dess investerare, är det nödvändigt att fastställa detaljerade krav för utnyttjandet av dessa rösträtter. För att säkerställa ett tillräckligt investerarskydd bör förvaltare av godkända riskkapitalfonder härvidlag utarbeta lämpliga och effektiva strategier och på begäran lämna en sammanfattning av dessa strategier och de åtgärder som vidtagits.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     För att de förfaranden som avser information som lämnas om intressekonflikter ska vara effektiva bör de uppgifter som lämnas uppdateras regelbundet. Med tanke på den inneboende risk som användning av en webbplats medför när det gäller att informera om intressekonflikter är det nödvändigt att fastställa kriterier för offentliggörande av sådan information på en webbplats.
                  
               
                     (7)
                  
                  
                     För att göra det möjligt för förvaltare av godkända riskkapitalfonder att anpassa sig till de nya kraven bör dagen då denna förordning ska börja tillämpas skjutas upp med sex månader.
                  
               HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
         
            Artikel 1
            Typer av intressekonflikter
            Vid tillämpning av artikel 9.2 i förordning (EU) nr 345/2013 ska typer av intressekonflikter vara situationer där en förvaltare av en godkänd riskkapitalfond, en person som i praktiken sköter förvaltningen åt denna förvaltare, en anställd eller en person som direkt eller indirekt kontrollerar eller kontrolleras av denna förvaltare, kontrollerar eller kontrolleras av en annan godkänd riskkapitalfond eller ett företag för kollektiva investeringar, inbegripet ett företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) som förvaltas av samma förvaltare, eller de som investerar i dessa
            
                        a)
                     
                     
                        sannolikt kommer att få en ekonomisk fördel eller undvika en ekonomisk förlust på bekostnad av den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare,
                     
                  
                        b)
                     
                     
                        har ett intresse i resultatet från en tjänst eller verksamhet som tillhandahålls den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare som är skilt från den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares intressen,
                     
                  
                        c)
                     
                     
                        har ett intresse i resultatet från en transaktion som genomförts på den godkända riskkapitalfonden eller dess investerares vägnar som är skild från den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares intressen,
                     
                  
                        d)
                     
                     
                        har ett ekonomiskt eller annat incitament att sätta
                        
                                    —
                                 
                                 
                                    en investerares, en grupp av investerares eller ett annat företag för kollektiva investeringars, inbegripet ett fondföretags, intressen framför den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares intressen,
                                 
                              
                                    —
                                 
                                 
                                    en av investerarna i den godkända riskkapitalfondens intresse framför en annan av fondens investerares eller grupp av investerares intresse,
                                 
                              
                  
                        e)
                     
                     
                        bedriver samma verksamhet för den godkända riskkapitalfonden, ett annat företag för kollektiva investeringar, inbegripet ett fondföretag, eller en investerare,
                     
                  
                        f)
                     
                     
                        betalar eller mottar en avgift eller provision, eller tillhandahåller eller ges någon icke-monetär fördel, annan än det som anges i artikel 24.1 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 (2),
                     
                  
                        g)
                     
                     
                        påverkar och har ett personligt intresse av att påverka utvecklingen av ett godkänt portföljföretag till nackdel för den godkända riskkapitalfonden eller dess investerare eller på bekostnad av de mål som den godkända riskkapitalfonden ska uppnå.
                     
                  
         
            Artikel 2
            Riktlinjer för intressekonflikter
            
               1.   En förvaltare av en godkänd riskkapitalfond ska fastställa, genomföra och upprätthålla sådana skriftliga riktlinjer för intressekonflikter som är lämpliga med tanke på förvaltarens art, storlek, organisationsstruktur och dess verksamhets komplexitet.
            
            
               2.   Riktlinjerna för intressekonflikter i punkt 1 ska, i enlighet med artikel 1, identifiera de omständigheter som kan ge upphov till en intressekonflikt och ange de åtgärder som ska vidtas och de förfaranden som fortlöpande ska följas.
            
         
         
            Artikel 3
            Förfaranden och åtgärder för att förebygga, hantera och övervaka intressekonflikter
            De åtgärder som ska vidtas och de förfaranden som ska följas, som avses i artikel 2.2, ska minst innehålla följande steg:
            
                        a)
                     
                     
                        Förbud mot informationsutbyte mellan de personer eller enheter som avses i artikel 1 om sådant informationsutbyte kan leda till eller underblåsa en intressekonflikt.
                     
                  
                        b)
                     
                     
                        Separering av tillsynen över de personer eller enheter som avses i artikel 1 emellan vilka det kan föreligga en intressekonflikt.
                     
                  
                        c)
                     
                     
                        Undanröjande av kopplingen mellan eller beroendet av ersättning till de personer och enheter som avses i artikel 1 som huvudsakligen är engagerade i en verksamhet, och den ersättning som genereras av personer eller enheter som huvudsakligen är engagerade i en annan verksamhet, om en intressekonflikt kan uppstå i samband med dessa verksamheter.
                     
                  
                        d)
                     
                     
                        Åtgärder som förhindrar att personer och enheter som avses i artikel 1 kan utöva otillbörligt inflytande över den godkända riskkapitalfondens ledning.
                     
                  
                        e)
                     
                     
                        Åtgärder för att förhindra att personer och enheter som avses i artikel 1 deltar i verksamhet som kan leda till en intressekonflikt, eller för att kontrollera sådant deltagande.
                     
                  
         
            Artikel 4
            Hantering av intressekonflikternas följder
            Om de åtgärder och förfaranden som fastställts enligt artikel 2.2 och artikel 3 är otillräckliga för att med rimlig sannolikhet förhindra risken att skada den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares intressen, ska förvaltare av en godkänd riskkapitalfond vidta följande åtgärder:
            
                        a)
                     
                     
                        Skyndsamt underrätta den verkställande ledningen eller annat behörigt internt organ, eller den godkända fonden riskkapitalfondens verkställande ledning eller ett annat av dess behöriga organ, om att fonden eller dess investerare riskerar att skadas.
                     
                  
                        b)
                     
                     
                        Fatta beslut eller vidta åtgärder som säkerställer att de handlar i den godkända riskkapitalfondens eller dess investerares bästa intresse.
                     
                  
         
            Artikel 5
            Strategier för utnyttjande av rösträtter för att förhindra intressekonflikter
            
               1.   Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska skriftligen utarbeta lämpliga och effektiva strategier för att avgöra när och hur rösträtter kan utnyttjas i den godkända riskkapitalfonden till förmån för såväl den berörda godkända riskkapitalfonden som dess investerare.
            
            
               2.   De strategier som avses i punkt 1 ska fastställa de åtgärder som ska vidtas och de förfaranden som ska följas och minst innehålla följande steg:
               
                           a)
                        
                        
                           Övervakning av relevanta företagshändelser.
                        
                     
                           b)
                        
                        
                           Säkerställande av att rösträtter utnyttjas i enlighet med den godkända riskkapitalfondens mål och riktlinjer för investeringar.
                        
                     
                           c)
                        
                        
                           Åtgärder för att förhindra och hantera eventuella intressekonflikter som uppstår genom utnyttjandet av dessa rösträtter.
                        
                     
            
               3.   Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska på begäran förse investerarna med en sammanfattande beskrivning av de strategier som avses i punkterna 1 och 2 och uppgifter om de åtgärder som vidtagits enligt dessa strategier.
            
         
         
            Artikel 6
            Information om intressekonflikter
            
               1.   Förvaltare av godkända riskkapitalfonder ska tillhandahålla den information som avses i artikel 9.4 i förordning (EU) nr 345/2013 på ett sådant varaktigt medium som avses i artikel 2.1 m i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG (3) och hålla denna information uppdaterad.
            
            
               2.   Förvaltare av godkända riskkapitalfonder får tillhandahålla den information som avses i punkt 1 på en webbplats utan att rikta informationen till investeraren personligen, förutsatt att följande villkor är uppfyllda:
               
                           a)
                        
                        
                           Investeraren har underrättats om adressen till webbplatsen och den plats på webbplatsen där informationen kan kommas åt.
                        
                     
                           b)
                        
                        
                           Investeraren har lämnat sitt samtycke till att informationen lämnas via en webbplats.
                        
                     
                           c)
                        
                        
                           Informationen är kontinuerligt tillgänglig på webbplatsen under en så lång period som investeraren rimligen kan behöva tillgång till den.
                        
                     
         
         
            Artikel 7
            Ikraftträdande och tillämpning
            Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
            Den ska tillämpas från och med den 11 december 2019.
         
         
            Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
            Utfärdad i Bryssel den 4 februari 2019.
            
               
                  På kommissionens vägnar
               
               Jean-Claude JUNCKER
               
                  Ordförande
               
            
         
         
            (1)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013 om europeiska riskkapitalfonder (EUT L 115, 25.4.2013, s. 1).
         
            (2)  Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU vad gäller undantag, allmänna verksamhetsvillkor, förvaringsinstitut, finansiell hävstång, öppenhet och tillsyn (EUT L 83, 22.3.2013, s. 1).
         
            (3)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32).