CELEX: 32016R1646
Language: da
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: Kommissionens gennemførelsesforordning (EU) 2016/1646 af 13. september 2016 om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for så vidt angår hovedindeks og anerkendte børser, jf. Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber (EØS-relevant tekst)

14.9.2016   
            
            
               DA
            
            
               Den Europæiske Unions Tidende
            
            
               L 245/5
            
         KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) 2016/1646
   af 13. september 2016
   om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for så vidt angår hovedindeks og anerkendte børser, jf. Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
   (EØS-relevant tekst)
   EUROPA-KOMMISSIONEN HAR —
   under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
   under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 197, stk. 8, og
   ud fra følgende betragtninger:
   
               (1)
            
            
               I henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutter anvende aktier eller konvertible obligationer, der indgår i et hovedindeks, som anerkendt sikkerhed. Et af anerkendelseskriterierne for sikkerhed er, at den bør være tilstrækkeligt likvid. For at kunne betragtes som hovedindeks med henblik på nævnte forordning bør aktieindeks derfor hovedsagelig bestå af aktier, der med rimelighed kan antages at kunne realiseres, når et institut har behov for at realisere dem. Dette bør være tilfældet, når mindst 90 % af elementerne i et indeks har et frit omløb på mindst 500 000 000 EUR eller, i mangel af oplysninger om frit omløb, en markedsværdi på mindst 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               Det bør også være muligt for institutterne at anerkende instrumenter som sikkerhed, hvis de er likvide i forhold til de markeder, de opererer på, og hvis de opfylder et minimumslikviditetsniveau, uanset om markedet er etableret i Unionen eller i et tredjeland. Et aktieindeks bør derfor betragtes som et hovedindeks, hvis det ikke omfatter mere end halvdelen af det samlede antal selskaber, hvis aktier handles på det marked, som indekset er baseret på, hvis den gennemsnitlige daglige omsætning er på mindst 100 000 EUR, og hvis det samtidig opfylder to af følgende tre kriterier: indeksets samlede markedsværdi udgør mindst 40 % af markedsværdien af alle de selskaber, hvis aktier handles på det pågældende marked, den samlede omsætning i handel med elementerne i indekset udgør mindst 40 % af den samlede omsætning for al aktiehandel på det pågældende marked, og indekset tjener som et underliggende aktiv for derivatprodukter.
            
         
               (3)
            
            
               Et indeks for konvertible obligationer bør kun betragtes som et hovedindeks, hvis de obligationer, det omfatter, kan konverteres til aktier, og mindst 90 % af de pågældende aktier har et frit omløb på mindst 500 000 000 EUR eller, i mangel af oplysninger om frit omløb, en markedsværdi på mindst 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               Hvis to indeks opfylder kriterierne for at blive betragtet som et hovedindeks, og det ene er en undergruppe af det andet, bør for nemheds skyld kun det bredeste opføres på listen over hovedindeks.
            
         
               (5)
            
            
               I henhold til forordning (EU) nr. 575/2013 kan gældsinstrumenter udstedt af visse institutter, for hvilke der ikke foreligger en kreditvurdering udarbejdet af et eksternt kreditvurderingsinstitut (ECAI), anvendes som anerkendt sikkerhed, hvis de opfylder en række betingelser, bl.a. at de er noteret på en anerkendt børs.
            
         
               (6)
            
            
               For at kunne betragtes som en anerkendt børs med henblik på forordning (EU) nr. 575/2013 skal en børs opfylde betingelserne i artikel 4, stk. 1, nr. 72), i nævnte forordning. For så vidt angår en af disse betingelser, nemlig at børsen skal have en clearingordning, bør alle regulerede markeder for handel med finansielle instrumenter, der ikke er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, opfylde denne anden betingelse ved at have fået tilladelse som et reguleret marked, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF (2), og ved at der er etableret regler og procedurer for clearing og afvikling af transaktioner i henhold til kravene i direktiv 2004/39/EF.
            
         
               (7)
            
            
               Hvis en børs' clearingordning leveres af en central modpart (CCP), bør den pågældende CCP opfylde kravene i Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 (3). For de få derivatbørser, der ikke betjenes af CCP'er, bør marginreglerne i forordning (EU) nr. 648/2012 anvendes som benchmark for vurderingen af, om de marginkrav, der foreskrives af de pågældende børser, er relevante.
            
         
               (8)
            
            
               Denne forordning er baseret på det udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) har forelagt Kommissionen.
            
         
               (9)
            
            
               Den 17. december 2015 meddelte Kommissionen ESMA, at den agtede at godkende udkastet til gennemførelsesmæssig teknisk standard med ændringer for at tage højde for, at visse aktieindeks, der opfylder anerkendelseskriterierne for at blive betragtet som hovedindeks, ikke var medtaget i listen i udkastet til standard. I sin formelle udtalelse af 28. januar 2016 bekræftede ESMA sin oprindelige holdning og forelagde ikke nye gennemførelsesmæssige tekniske standarder, der var ændret således, at de stemte overens med Kommissionens foreslåede ændringer. Udkastet til gennemførelsesmæssig teknisk standard bør derfor godkendes med de nødvendige ændringer for at undgå udelukkelse af indeks, som opfylder anerkendelseskriterierne for at blive betragtet som hovedindeks med henblik på forordning (EU) nr. 575/2013.
            
         
               (10)
            
            
               ESMA har foretaget en åben offentlig høring om udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, og anmodet interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (4), om en udtalelse. ESMA har ikke foretaget en detaljeret analyse af potentielle omkostninger og fordele, der er forbundet med udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, da dette ville have været uforholdsmæssigt i forhold til deres anvendelsesområde og virkning —
            
         VEDTAGET DENNE FORORDNING:
   Artikel 1
   Hovedindeks
   Hovedindeksene, jf. artikel 197, stk. 8, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013, er fastsat i bilag I til nærværende forordning.
   Artikel 2
   Anerkendte børser
   De anerkendte børser, jf. artikel 197, stk. 8, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013, er fastsat i bilag II til nærværende forordning.
   Artikel 3
   Ikrafttræden
   Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
   
      Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
      Udfærdiget i Bruxelles, den 13. september 2016.
      
         
            På Kommissionens vegne
         
         Jean-Claude JUNCKER
         
            Formand
         
      
   
   
      (1)  EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1.
   
      (2)  Europa-Parlamentet og Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter, om ændring af Rådets direktiv 85/611/EØF, og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af Rådets direktiv 93/22/EØF (EUT L 145 af 30.4.2004, s. 1).
   
      (3)  Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter og transaktionsregistre (EUT L 201 af 27.7.2012, s. 1).
   
      (4)  Europa-Parlamentet og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 84).
   
      BILAG I
      
         HOVEDINDEKS, JF. ARTIKEL 197 I FORORDNING (EU) Nr. 575/2013
      
      
         Tabel 1
      
      
         Aktieindeks
      
      
                  Indeks
               
               
                  Land/område
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Asien/Stillehavsområdet
               
            
                  ASX100
               
               
                  Australien
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Østrig
               
            
                  BEL20
               
               
                  Belgien
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brasilien
               
            
                  TSX60
               
               
                  Canada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Centraleuropa
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (China)
               
               
                  Kina
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  Kina
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  Kina
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Tjekkiet
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Danmark
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  Emerging Markets
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  Emerging Markets
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Europa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Europa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Europa og Mellemøsten
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finland
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Frankrig
               
            
                  S&P BMI France
               
               
                  Frankrig
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Tyskland
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  Globalt
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  Globalt
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Grækenland
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hongkong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hongkong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  Indien
               
            
                  S&P BSE 100 Index
               
               
                  Indien
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Irland
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Italien
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japan
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japan
               
            
                  S&P Latin America 40
               
               
                  Latinamerika
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Malaysia
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Mexico
               
            
                  AEX
               
               
                  Nederlandene
               
            
                  S&P NZX 15 Index
               
               
                  New Zealand
               
            
                  OBX
               
               
                  Norge
               
            
                  WIG20
               
               
                  Polen
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugal
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Rusland
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Rusland
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Singapore
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Sydafrika
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Sydafrika
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Sydkorea
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Spanien
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Sverige
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Sverige
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Schweiz
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Taiwan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  De Forenede Arabiske Emirater
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  Det Forenede Kongerige
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  USA
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  USA
               
            
                  S&P 500
               
               
                  USA
               
            
         
      
         Tabel 2
      
      
         Indeks for konvertible obligationer
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Europa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  Globalt
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  Globalt
               
            
         (1)  Inkl. ATX.
      
         (2)  Inkl. CAC40, CAC Next 20 og CAC Mid Cap.
      
         (3)  Inkl. DAX og MDAX.
      
         (4)  Inkl. FTSE 100.
   
   
      BILAG II
      
         ANERKENDTE BØRSER, JF. ARTIKEL 197 I FORORDNING (EU) Nr. 575/2013
      
      
         Tabel 1
      
      
         Anerkendte børser, hvor kontrakter, der er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, ikke handles
      
      
                  Reguleret marked
               
               
                  MIC
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF — QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN — MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE — MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF — MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET — BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET — BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE — REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE — SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR, WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         Tabel 2
      
      
         Anerkendte børser, hvor kontrakter, der er anført i bilag II til forordning (EU) nr. 575/2013, handles
      
      
                  Reguleret marked
               
               
                  MIC
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA — S.A
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET — BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE — AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF — EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD