CELEX: 51991PC0068
Language: da
Date: 1991-04-23
Title: FORSLAG TIL RAADETS DIREKTIV OM OVERVAAGNING AF OG KONTROL MED KREDITINSTITUTTERS STORE ENGAGEMENTER

CMMI SS IONEN FOR DE EUROPÆISKE KELLES SKABER
                                     K0M(91) 68 endelig udg. - SYN 333
                                     Bruxelles, den 23. april 1991
                              Forslag ti I
                            RÅDETS DIREKTIV
         OM OVERVÅGNING AF OG KONTROL MED KREDITINSTITUTTERS
                          STORE ENGAGEMENTER
                      (forelagt af Kommissionen)
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                            1 -
                                     BEGRUNDELSE
A.  Generelle betragtninger
Risikospredning er en gylden regel        inden for al finansiel      virksomhed.   Det
er en af tilsynsmyndighedernes vigtigste opgaver at sikre, at denne gyldne
regel også overholdes af kreditinstitutterne. Når der er tale om debitor-
risici, vil kreditinstituttets uafhængighed kunne blive bragt             i fare, hvis
det   i for  høj   grad  har   koncentreret   sine   engagementer    om   en og   samme
debitor, og hvis denne      ikke er   i stand   til at   indfri  sine   forpligtelser,
kan  det  påføre kreditinstituttet      så store    tab, at   der  er   fare  for  dets
stabiIitet.
Risikospredning er således en meget væsentlig tiIsynsregel, der bør harmo-
niseres på EF-plan, hvilket       i øvrigt   blev  nævnt   allerede   i Kommissionens
Hvidbog om gennemførelsen af det        indre marked. Men      der er også en     anden
grund til, at reglerne herom bør harmoniseres, nemlig nødvendigheden af at
undgå åbenlyse konkurrenceforvridninger. Eftersom regler om risikospredning
hovedsagelig   har   til formål   at  begrænse   størrelsen   af et   kreditinstituts
engagementer med en enkelt kunde, ville andre kreditinstitutter få konkur-
rencefordele, hvis de var underlagt mere lempelige regler.
 ---pagebreak---                                              - 2 -
 Inden   for   rammerne    af   hvidbogsprogrammet     vedtog    Kommissionen    allerede i
1986    en   henstilling      om  store    engagementer 1 )   for   gradvis   at    forberede
kreditinstitutterne og medlemsstaterne             på mere     bindende   normer.    I en  af
betragtningerne       i denne henstilling bebudede Kommissionen udtrykkeligt, at
den senere ville fremlægge et direktivforslag herom. Nu, hvor vi nærmer os
det   indre marked      i 1992, og hvor også        repræsentanterne      for de    nationale
tilsynsmyndigheder        i Det    Rådgivende   Udvalg   for    Bank lovgivning   har   givet
udtryk    for   tilslutning hertil, må        tiden være    inde til    at  fa vedtaget    et
di rekt iv herom.
Vedlagte     direktivforslag,      der   hermed  forelægges Kommissionen        til   godken-
delse,    indeholder normer, der er strengere end             i henstillingen. Blandt      de
vigtigste af disse regler kan nævnes, at den absolutte grænse for engage-
menter    indgået med en enkelt debitor fastsættes til 25% af det                 långivende
kreditinstituts egenkapital          (mod 40% i henstillingen), medens grænsen for,
hvornår et engagement anses at være et stort engagement, er blevet                     nedsat
til   10% af det     långivende pengeinstituts egenkapital            (mod  15% i henstil-
 I ingen).
Denne skærpelse af reglerne er foretaget bl.a. for at imødekomme et udbredt
ønske    i Det Rådgivende Udvalg         for Bank lovgivning og stemmer       desuden også
overens    med    indholdet     i den   rapport  om   "god   pengeinstitutpraksis",       som
Base I-Kom i teen fremlagde på den nyligt afholdte verdenskonference for bank-
tilsynsmyndigheder       i Frankfurt. Strengere normer vil helt klart skabe stør-
re soliditet og stabilitet          i EF's banksystem. I øvrigt kan en grænse på 25%
af det    långivende kreditinstituts egenkapital           på   ingen måde anses at være
1)   Kommissionens henstilling af 22. december 1986 om overvågning                     af  og
     kontrol med kreditinstitutters store engagementer, EFT nr. L                      33  af
     4.2.1987, s. 10.
 ---pagebreak---                                              - 3 -
for   lavt   sat,   for   hvis en bank     har   indgået   et  engagement    med  en   enkelt
debitor på 2 5 % af sin egenkapital, og denne             ikke er   i stand til at      indfri
sine forpligtelser, vil banken kunne miste en fjerdedel af sin egenkapital,
hvilket    er  temmelig meget      og  ideelt   burde   reduceres yderligere.      Der    er i
øvrigt    tale om    et   loft, og kreditinstitutterne bør          udvise   så megen      dis-
ciplin, at de ikke når op på eller nærmer sig dette                loft, medmindre der er
tale om helt sikre engagementer.
Man må     imidlertid    være klar over, at en så stor          nedsættelse    af den     øvre
grænse   i forhold til den, der var fastsat            i henstillingen, kan give        anled-
ning   til   tilpasningsproblemer      for visse kreditinstitutter         eller  for    visse
banksystemer     eller    dele af banksystemer,       hvis strukturer      ikke er   så   højt
udviklede. Desuden vil det heller            ikke altid være muligt       for  kreditinsti-
tutter,    der  er   bundet    af deres aftaler     med    låntagerne, omgående      at   ned-
bringe allerede indgåede engagementer, som overstiger 2 5 % af egenkapitalen.
Derfor er der      i vedlagte forslag       indføjet en bestemmelse      om, at de kompe-
tente myndigheder       kan give kreditinstitutterne en frist           på højst   5 år til
at få nedbragt     allerede     indgåede engagementer      til under 25%, og at       lån med
længere     løbetid,   som kreditinstituttet       har   ydet  efter   en bindende     aftale
med  låntageren, kan løbe videre indtil deres forfaldstidspunkt.
B.   Kommentarer     ti I de enkelte artikler
Artikel    1: Definitioner
Definitionerne      i denne artikel bygger       i alt væsentligt     på definitionerne i
andre   EF-direkti ver     eller   direktivforslag      inden  for  banksektoren,     som    er
bibeholdt ud fra ønsket om at sikre sammenhængen mellem disse.
Forslaget     indeholder     imidlertid   også   to helt    nye   definitioner,    som    for-
tjener at blive særskilt omtalt.
 ---pagebreak---                                               4 -
Den første er definitionen på et "engagement" (litra h) i definitionerne).
 I Kommissionens   ovennævnte      henstilling      blev    et   engagement     defineret      som
enhver  kreditfacilitet      -   hvad    enten     den    er   udnyttet     eller     ej   -   som
kreditinstituttet     har   indrømmet     en   kunde    eller     en   gruppe    af     indbyrdes
forbundne   kunder,   uanset    om   den   fremgår     af   balancen    eller    ej,     herunder
indbefattet de forpligtelser og eventualforpligtelser, der af de respektive
kompetente   myndigheder    anses    for   relevante, når        det   pågældende       instituts
identificerbare risici skal vurderes. I et bilag til henstillingen blev der
givet en vejledende liste over engagementer.
I mellemtiden    har man    fået   vedtaget    direktivet       om solvensnøgletal 1 ^,        der
indeholder en detaljeret       liste over risici. Ved at henvise til denne                   liste
kan man opnå en både mere præcis og mere bindende definition                         på   engage-
menter. Det må dog understreges, at det kun er de forskellige risici                           som
sådanne, der er taget      fra direktivet om solvensnøgletal, uden                  hensyntagen
til den vægtning efter debitorrisiko eller den med transaktionen                       forbundne
risiko, der    i solvensnøgletaIsdirekti vet          tillægges      disse   engagementer. I
direktiv 89/647/EØF tjener denne risikovægtning og disse risikograder                         ikke
til måling af risikoen i forbindelse med engagementer                 indgået med en enkelt
kunde,  men   derimod   til   at   opstille    et    generelt     solvenskrav     for     kredit-
institutters kreditrisici.       I betragtning af selve det underliggende formål
med  reglerne   om  risikospredning       (som    er   at    begrænse    et   kreditinstituts
maksimale risiko for tab på en bestemt debitor) vil det ud fra almindelige
forsikrighedsprincipper        være    mest    hensigtsmæssigt,          at    engagementerne
medregnes til deres nominelle værdi uden nogen vægtning.
  1) Rådets direktiv 89/647/EØF af 18. december 1989 om solvensnøgletal                         for
     kreditinstitutter, EFT nr. L 386 af 30.12.1989, s. 14.
 ---pagebreak---                                            - 5 -
Det  bemærkes   desuden,    at  der   i definitionen på engagementer          også   indgår
garantiforpligtelser      ved   emission    af   værdipapirer.    Det   beløb,   der   skal
tages hensyn   til, er kreditinstituttets nettoengagement,             dvs. med     fradrag
af den andel, der er afgivet         til andre kredit- eller        finansieringsinsti-
tutter.
Den  anden  nye    definition    i forslaget     drejer  sig  om   begrebet    "gruppe   af
indbyrdes forbundne kunder" (litra m ) i artikel 1 ) . Denne definition ligger
meget tæt op ad den, der fandtes i henstillingen fra 1986. I definitionens
første del tales der om en bestemmende          indflydelse, som defineret        i ellevte
led  i artikel    1.  I anden del er der derimod        tale om en faktisk        indbyrdes
afhængighed,     der   beror   på   visse    forbindelser,    som   forslaget      opregner
vejledende eksempler på. Det er op ti I de kompetente myndigheder at vurdere
kreditinstitutternes gruppering af engagementer            i henhold til de nationale
regler, der vedtages til gennemførelse af artikel            1, og tage stilling til,
om en konkret gruppering rent faktisk stemmer overens med EF-definitionens
ånd  og  bogstav.     For  at   give   de   kompetente    myndigheder     det   nødvendige
spillerum  på et område,       hvor   vurderingen    må  foretages    ud  fra   økonomiske
snarere end Juridiske kriterier, præciseres det, at der              i de tilfælde, hvor
der  Ifølge definitionen antages at bestå ét samlet engagement, kun er tale
om  relative    formodninger,     som   vil    kunne  afkræftes,     hvis   det    modsatte
bevises.
Artikel 2: Anvendelsesområde
Direktivet   finder    anvendelse    på   kreditinstitutter,     der   har   fået   meddelt
tilladelse Jf. artikel 3 i direktiv 77/780/EØF af 12. december                1977 (første
               1
bankdirektiv) ^, dvs. alle kreditinstitutter            i EF. Medlemsstaterne       kan dog
undlade at anvende direktivet på:
1)  EFT nr. L 322 af 17.12.1977, s. 30.
 ---pagebreak---                                           - 6 -
    kreditinstitutter,      som  permanent    er  undtaget   fra   første   bankdirektiv
     (der er hovedsagelig      tale om centralbanker, postgirokontorer og visse
    særlige typer     institutter    i de enkelte medlemsstater)
    kreditinstitutter, der       permanent    er  tilknyttet   og kontrolleret       af et
    centralt    organ etableret      i samme medlemsstat, og som opfylder           betin-
    gelserne    i artikel 2, stk. 4, litra a ) , i direktiv 77/780/EØF. Uden at
    dette   får   virkning   for direktivets     anvendelse på det      centrale    organ,
    skal   helheden    bestående    af   centralorganet   og   de   tilknyttede     insti-
    tutioner     i så  fald   underlægges    et  globalt  tilsyn    for  så   vidt    angår
    store engagementer.
Artikel 3: Indberetning om store engagementer
Tilsynet med store engagementer         kan naturligvis kun blive effektivt,           hvis
disse   regelmæssigt     indberettes    til   de  kompetente    myndigheder.     Reglerne
herom er indeholdt     i artikel 3.
I artikel 3, stk. 1, fastsættes det, at store engagementer skal               indberettes
til   de   kompetente     myndigheder.     Medlemsstaterne     kan   efter    eget     valg
foreskrive en af følgende fremgangsmåder:
    alle store engagementer       indberettes mindst en gang om året med           løbende
     indberetning af alle ændringer        i forhold til den årlige       indberetning i
    årets løb
    alle store engagementer       indberettes mindst fire gange om året.
 ---pagebreak---                                              - 7 -
   Den første af disse to fremgangsmåder           fandtes   ikke  i henstillingen, men
   bygger   på  et   forslag   til   Kommissionen     fra  Det   Rådgivende    Udvalg   for
   Bank lovgivning.
   Med hensyn til den anden fremgangsmåde er           indberetningshyppigheden blevet
   sat til   fire gange om året      i stedet    for én gang om året som        i henstil-
   lingen. Dette er     fundet   nødvendigt,    fordi   et effektivt    tilsyn med store
   engagementer    forudsætter,     at    de   indberettes    til   tilsynsmyndighederne
   tilstrækkelig hyppigt.      I øvrigt    indeholdt   allerede henstillingen også en
   betragtning, hvori de kompetente myndigheder           blev opfordret     til at fast-
   sætte hyppigere indberetning.
   Medlemsstaterne    kan   i deres    nationale    lovgivning   vælge   mellem   enten at
   foreskrive en af disse fremgangsmåder eller at åbne mulighed for dem begge,
   og i sidstnævnte tilfælde vil de også kunne bestemme, om det skal være de
   kompetente myndigheder eller kreditinstituttet selv, der skal vælge mellem
   de to metoder.
   I stk. 2 fastsættes det, at et engagement         indgået med en enkelt kunde elier
   gruppe af indbyrdes forbundne kunder betragtes som stort, når det når op på
   10% eller mere af det långivende kreditinstituts egenkapital. I henstillin-
   gen var denne tærskel sat til 15%. Den er blevet sænket ud fra et generelt
   ønske om at gøre tilsynet med store engagementer mere bindende, for deri-
   gennem at styrke stabiliteten        i EF's banksektor. Og mere specifikt er det
   også  logisk, at når den øvre grænse for enkeltengagementer sættes ned (se
   bemærkningerne    til artikel 4, stk. 1), må også tærsklen for, hvornår der
   skal foretages indberetning, sættes ned. I nogle lande er den allerede sat
   til 10%, og Kommissionen mener, at erfaringerne            i disse   lande   ikke tyder
   på, at det    vil   føre  til øget    bureaukrati. Eftersom      direktivforslaget i
   øvrigt  fastsætter, at alle store engagementer           tilsammen    højst   må udgøre
   800% af egenkapitalen      (jf. artikel     4, stk. 3 ) , vil    der   teoretisk   højst
   kunne blive tale om      indberetning     af 80 engagementer.     I øvrigt    vil  denne
   indberetning uden vanskeligheder kunne foregå via edb.
2)
 ---pagebreak---                                         - 8 -
På et   andet  punkt  vil   nedsættelsen    af   indberetningstærsklen    til   10% i
øvrigt tværtimod føre til en lempelse af de administrative byrder. Kommis-
sionen har nemlig ikke bibeholdt stk. 3 og 4 i den tidligere artikel 3 i
henstillingen, ifølge hvilke et kreditinstitut skulle foretage          indberetning
af sine ti største engagementer, også selv om kreditinstituttet            ikke havde
nogen  "store" engagementer. Det Rådgivende Udvalg for Bank lovgivning var
enig med Kommissionen     i, at dette ville være        formålsløst,   når   begrebet
"store engagementer" blev udvidet. Og eftersom direktivforslaget             jo tager
sigte på spredning    af store engagementer, skal        det  pr. definition      ikke
omfatte tilsynet med engagementer i kreditinstitutter, der ikke har indgået
nogen engagementer på over 10% af deres egenkapital.
Artikel 4
Stk. 1
Ifølge denne bestemmelse,      som   indtager   en central   plads   i direktivfor-
slaget, må et kreditinstitut       ikke med en enkelt     kunde eller    kundegruppe
indgå engagementer for beløb, der tilsammen overstiger 25% af kreditinsti-
tuttets egenkapital. Dette loft er blevet sænket betydeligt           i forhold til
henstillingen, hvor grænsen var 40%. Rent bortset fra at det nu, mere end 4
år efter   vedtagelsen af henstillingen, som kun var et          første skridt      på
vejen, er helt logisk at skærpe disse normer, må det også understreges, at
denne skærpelse er sket efter udtrykkelig anmodning fra et stort flertal i
Det  Rådgivende Udvalg    for Bank lovgivning, der dog ønskede, at der            blev
indført en overgangsperiode for allerede indgåede engagementer           (se artikel
6 nedenfor). En øvre grænse på 25% stemmer også overens med indholdet i den
rapport, Base I-Kom i teen om banktilsyn       fremlagde  på Verdenskonferencen i
Frankfurt i oktober 1990.
 ---pagebreak---                                              - 9
En øvre grænse på 25% kan           ikke siges at være sat         for  lavt, eftersom    den
betyder, at et kreditinstitut selv uden at overskride denne grænse i værste
fald kan miste en fjerdedel af sin egenkapital. Det er et betydeligt                     tab,
som ud fra en idéel betragtning bør mindskes yderligere. Det vil sige, at
der   er    tale      om   en    øvre   grænse     for    sikre     engagementer,     og    at
kreditinstitutterne        bør  udvise    så megen    disciplin, at     de   kun  når  op   på
eller nærmer sig denne grænse, når der er tale om sikre engagementer.
Stk. 2
Banktilsynsmyndighederne har erfaring for, at               lån til virksomheder, der er
associeret med kreditinstituttet, ofte er forbundet med større risiko. Det
Rådgivende Udvalg for Bank lovgivning opfordrede i sin tid udtrykkeligt Kom-
missionen    til at     fastsætte en     lavere grænse     for engagementer      indgået med
associerede     virksomheder      (kreditinsituttets moderselskab         og   søsterselska-
ber, dvs. andre datterselskaber af dette moderselskab). I første omgang var
det  i øvrigt blevet overvejet at           indføje en bestemmelse herom         i direktiv-
forslaget    om   tilsyn med     kreditinstitutter      på et    konsolideret    grundlag 1 ),
men som det      anføres    i fjerde betragtning        i dette forslag, fandt man det
bedre   at   afgøre     dette   spørgsmål    på  mere    generel    vis  i det    fremtidige
direktiv om store engagementer.
Kommissionen      har   fastsat   denne    lavere grænse     til   20% (i   stedet   for  den
almindeligt gældende grænse på 25% i stk. 1 ) .
Stk.  6   og   7    (se  nedenfor)     indeholder    en   række    undtagelsesbestemmelser
herti I .
1)   K0M(90) 451, EFT nr. C 315 af 14.12.1990, s. 15
 ---pagebreak---                                       - 10 -
Stk. 3
Kommissionen    har  bibeholdt   grænsen   for   alle  kreditinstituttets    store
engagementer   på 800% af egenkapitalen som       i henstillingen. Men eftersom
begrebet store engagementer er blevet udvidet (jf. artikel 3, stk. 2 ) , er
der indirekte tale om en skærpelse.
En øvre grænse for de kumulerede engagementer må betragtes som et uundvær-
 ligt supplement til den øvre grænse for enkeltengagementer, når det drejer
sig om at fastlægge regler for store engagementer. Ved at fastsætte grænser
for   indgåelse  af enkeltengagementer    opnår   man  sikkerhed  for,  at   intet
enkelt engagement overstiger den fastlagte grænse, men det har ingen virk-
ninger   for risikospredningen   inden for alle kreditinstituttets engagemen-
ter. En totalgrænse på 800% bevirker derimod, at et kreditinstitut højst
kan have 80 store engagementer      og højst   32 engagementer, der når op på
grænsen for enkeltengagementer på 25% af egenkapitalen.
Stk. 4
Det fastsættes her, at medlemsstaterne har foreskrive strengere grænser end
de i stk. 1, 2 og 3 fastsatte.
Stk. 5
 I stk. 5 fastsættes det, at de      i stk. 1, 2 og 3 fastsatte grænser        til
enhver tid skal overholdes. Skulle det ske, at disse grænser overskrides -
hvilket kunne ske uforsætligt - må det        ifølge denne bestemmelse    kun ske
under særlige omstændigheder af midlertidig karakter, og i så fald skal de
kompetente myndigheder    fastsætte en frist,    inden for hvilken kreditinsti-
tuttet skal have bragt forholdene i orden.
Stk. 6
Denne bestemmelse giver medlemsstaterne mulighed       for helt eller delvis at
dispensere fra den særlige 20%-grænse i stk. 2 for engagementer       indgået med
det   finansieringsselskab,    som  er   kreditinstituttets    moderselskab,    og
 ---pagebreak---                                          - 11 -
engagementer   indgået   med   andre    datterselskaber      af   dette  finansierings-
selskab,  når  disse    enten   er   kreditinstitutter,       finansieringsinstitutter
eller virksomheder, der udøver accessorisk bankvirksomhed.
Den formodning om øget risiko, der ligger til grund for indførelsen af den
særlige grænse på 20% for engagementer           indgået    med associerede     virksom-
heder, gør sig ikke nødvendigvis gældende, når engagementet er indgået med
banker eller andre finansieringsinstitutter inden for samme koncern. Men i
så fald bør organisationen       i denne koncern være således tilrettelagt, at
disse enheder   kan   indgå   i et konsolideret      tilsyn     i overensstemmelse med
reglerne i det fremtidige direktiv herom (Jf. henvisningerne til Kommissio-
nens direktivforslag ovenfor).
Stk. 7
Denne bestemmelse giver medlemsstaterne mulighed for helt eller delvis at
dispensere fra grænserne i stk. 1, 2 og 3 (men ikke indberetningspligten i
artikel 3) for engagementer     indgået med:
    kreditinsituttets moderselskab,        når dette også er et         kreditinstitut.
    Opfattelsen er, at det       ikke vil være rimeligt at begrænse et datter-
    selskabs muligheder for at stille kapital til rådighed for moderselska-
    bet. Betingelsen her er naturligvis også, at kreditinstituttet er un-
    derlagt et konsolideret       tilsyn   i overensstemmelse med reglerne         i EF-
    direktivet herom, eller, hvis moderselskabet er beliggende i et tred-
    jeland, et tilsvarende tilsyn
    kreditinstituttets egne       datterselskaber,     når   disse er    enten   kredit-
    institutter,   finansieringsinstitutter        eller   virksomheder,    der   udøver
    accessorisk bankvirksomhed. Eftersom der er tale om aktiviteter, kre-
    ditinstituttet kunne udøve direkte, er der ingen grund til at begrænse
    dets mulighed    for   at  finansiere     sine   datterselskaber.     Også   her  er
    dispensation betinget af, at de pågældende datterselskaber             indgår i det
    konsoliderede tilsyn med moderselskabet.
 ---pagebreak---                                          - 12 -
Stk. 8
Denne bestemmelse giver medlemsstaterne mulighed              for helt eller delvis at
dispensere    fra   grænserne    i stk.    1,   2   og   3   for   en   række     specifikke
engagementer.
De  første   seks   led  (litra   a)-f)) omhandler      engagementer       indgået    direkte
eller   indirekte   med   centralregeringer     og   centralbanker      i zone A samt      De
Europæiske   Fællesskaber.     Intet  EF-land har      begrænset     kreditinstitutternes
adgang til at     indgå engagementer med staten og ser heller               ikke ud til at
overveje at gøre det.       I betragtning af det       forbud mod     forskelsbehandling,
der gælder    inden for EF, må dette under alle omstændigheder også gælde for
engagementer    indgået med andre medlemsstater. Men af samme årsager som dem,
der  blev   lagt  til   grund   i førnævnte    direktiv    89/647/EØF      og   i direktiv-
forslaget    om   kravene    til   investeringsselskabers         og   kreditinstitutters
kapitalgrundlag 1 ) ,   forekommer   det   rimeligt     at   lade    dette   gælde    for  et
større    geografisk     område,    nemlig    zone A     som     defineret      i   direktiv
89/647/EØF.
 I litra g) og h) er der tale om tilfælde, hvor risikoen kan anses at være
reduceret, om ikke elimineret, nemlig når engagementet er sikret ved                   indlån
 i kontanter eller    indlånsbeviser    i det långivende kreditinstitut.
Litra   i) omhandler     fordringer    med  en    løbetid    på   højst    1  år   på   andre
kreditinstitutter. Denne bestemmelse tager sigte på interbanktransaktioner.
Der er tale om et marked for professionelle bankfolk, der kender hinanden,
hvor  der må være     en vis    fleksibilitet,     hvis det     skal   kunne   fungere, og
Kommissionen finder det derfor        ikke på indeværende stadium          hensigtsmæssigt
at fastsætte en harmoniseret grænse på EF-plan for engagementer                   indgået på
dette marked.
 1)  KOM(90) 141, EFT nr. C 152 af 21.6.1990, s. 6
 ---pagebreak---                                            - 13 -
 Samme betragtninger       ligger til grund for litra J ) , der tager sigte på visse
 veksler og egne veksler, og for          litra k ) , der omhandler    de   i artikel    22,
 stk.     4,    i    Rådets    direktiv     85/611/EØF     (investeringsinsti tutter) 1 )
 definerede obligationer.
 Litra   I) omhandler     kooperative banker eller sparekasser, der           indgår    i et
 net med centraliseret       Iikviditetsforvaltning.
 Stk. 9
 Denne bestemmelse       omhandler   engagementer    indgået   direkte   eller    indirekte
 med   medlemsstaternes      regionale og    lokale   myndigheder.    Da   disse    i prin-
 cippet er forbundet med en         lavere risiko, åbnes der mulighed         for en 20%-
 vægtning, og på de i artikel 7 i direktiv 89/647/EØF fastsatte betingelser
 kan der også anvendes en nu I vægtning. Da regionale og lokale myndigheder i
  lande uden    for   EF kan   have meget    forskelligartet    status,   finder    Kommis-
 sionen det ikke hensigtsmæssigt, at dette skal gælde for hele zone A.
 Stk. 10
  I denne bestemmelse       fastsættes det generelle princip, at         hvis    tredjemand
 til   de kompetente     myndigheders    tilfredshed   har   stillet   sikkerhed     for et
 engagement     indgået   med  en kunde, kan de kompetente        myndigheder      betragte
 dette engagement som været        indgået med vedkommende tredjemand        i stedet for
 med kunden. Hvor et kreditinstitut          f.eks. har   indgået et engagement på 50
 med kunde A og 20 med kunde B, men hvor kunde B stiller garanti                 for 10 af
 A's   gæld   til   kreditinstituttet,     kan   engagementet    med  A   og   B   beregnes
 således:
      A:   40
      B:   30.
1)   EFT nr. L 375 af 31.12.1985, S. 3
 ---pagebreak---                                         - 14 -
Artikel 5: Tilsyn på konsolideret og ikke-konsolideret grundlag
Denne   artikel   bygger    på  reglerne     i   det   allerede    vedtagne    direktiv
89/647/EØF om solvensnøgletal, nærmere betegnet på dette direktivs artikel
3, stk. 2-6.
Stk. 1 omhandler     kreditinstitutter, der       hverken er moder- eller       datter-
selskaber .
Stk. 2 fastsetter det princip, at bestemmelserne i artikel 3 og 4 gælder på
et konsolideret grundlag.
Stk. 3   indeholder   reglerne for tilsyn på       ikke-konsol ideret grundlag, når
kreditinstituttet er et moderselskab og dets datterselskaber er etableret i
samme medlemsstat.
Stk. 4 omhandler    tilsyn på   ikke-konsolideret grundlag med datterselskaber
oprettet   i andre medlemsstater.
Stk.  5 åbner    mulighed   for  indgåelse    af   bilaterale    aftaler,   hvorved  de
kompetente    myndigheder     i  den    medlemsstat,       hvor   datterselskabet    er
beliggende, kan     lade de kompetente      myndigheder      i den  medlemsstat,   hvor
moderselskabet er beliggende, overtage tilsynet.
Artikel 6: Overgangsbestemmelser vedrørende overskridelser af øvre grænser
Artikel 6 tager sigte på engagementer, der er indgået forud for direktivets
offentliggørelse     i   EF-Tidende,    og   som    overskrider      de   i  direktivet
fastsatte grænser. Det      forekommer   rimeligt    at   fastsætte    overgangsbestem-
melser  for disse engagementer     for at give kreditinstitutterne tid til at
finde frem til en løsning, der       ikke ødelægger deres forhold til kunderne.
Desuden   kan  kreditinstitutterne     være   bundet    af   aftaler   med  låntagerne,
således at de ikke nødvendigvis er i stand til hurtigt at nedbringe disse
engagementer.
 ---pagebreak---                                                 - 15 -
    I stk. 1 fastsættes, før hvilket            tidspunkt    engagementet   skal  være   indgået
    for at falde ind under overgangsbestemmelsrene - nemlig før den dato, hvor
    direktivet     er offentliggjort       i EF-Tidende. At netop denne dato er           valgt,
    beror    på   den   betragtning,      at   fra   det    tidspunkt,   hvor   direktivet    er
    offentliggjort, må kreditinstitutter             ikke   længere  indgå engagementer,     der
    overstiger de grænser, som senere kommer til at gælde.
    I stk. 1 opfordres de kompetente myndigheder               desuden til at kræve, at det
    pågældende     kreditinstitut     tager   skridt    til  at få det eller de      pågældende
    engagementer      nedbragt   til   det   niveau,   der   tillades   i henhold   til   direk-
    tivets bestemmelser.
    I   henhold     til  stk.   2   skal    nedbringelsen     af  overskydende    engagementer
    iværksættes      og  afsluttes    inden    for  en    frist,  de  kompetente    myndigheder
    fastsætter ud fra hensyn til en forsvarlig               forvaltning og en fair     konkur-
    rence.    De    kompetente    myndigheder      skal    underrette   Kommissionen    og   Det
    Rådgivende     Udvalg   for Bank lovgivning om den tidsplan, der er            fastsat   for
    denne nedbringelse.
    I henhold til stk. 4 må dette tidsrum dog                ikke overstige 5 år regnet      fra
    den i artikel 8, stk. 1, fastsatte dato, dvs. 1. Januar 1993, dog således,
    at   lån   med    længere   løbetid,     som   kreditinstituttet      har  ydet   efter   en
    bindende     aftale    med   låntager,     kan   videreføres     indtil   deres   forfalds-
    t idspunkt.
    I stk. 3 fastsættes det, at et kreditinstitut kun kan                indrømmes yderligere
    frist efter stk. 2, når det         ikke har truffet dispositioner - dvs. at hoved-
    vægten    lægges på det forsætlige element           i handlingen - som kan føre ti I en
    forøgelse af engagementerne         i forhold til deres niveau på datoen for direk-
    tivets offentliggørelse i EF-Tidende.
(3)
 ---pagebreak---                                         - 16 -
Endelig   indeholder   stk. 5 en særlig bestemmelse, som medlemsstaterne kan
anvende på de særlige kategorier af kreditinstitutter, der er omhandlet i
artikel 4, stk. 2, i direktiv 89/646/EØF. Baggrunden for denne bestemmelse
er,  at da disse    kreditinstitutter     ofte   kun  råder    over  en  ret   begrænset
egenkapital, vil    en øjeblikkelig      anvendelse    af   25%-grænsen   på  dem  kunne
resultere   i en alt for brat nedgang        i deres kreditgivningsvirksomhed. Den
ordning, der fastlægges i stk. 5, kan sammenfattes således:
     i perioden   fra   1. Januar   1993   til  31. december     1997 kan    25%-grænsen
    efter artikel 4, stk. 1, forhøjes til 40% for disse kreditinstitutter,
    og alle nye engagementer, de         indgår, vil    således være underlagt      40%-
    grænsen
    engagementer    indgået før direktivets offentliggørelse          i EF-Tidende kan
    - uanset deres størrelse - opretholdes indtil den 31. december 1997, og
    den eneste betingelse herfor er, at de           ikke øges    i forhold til    deres
    niveau ved direktivets offentliggørelse
    25%-grænsen træder     i kraft den 1. Januar 1998 for alle nye engagementer
    de engagementer, der består       ved udløbet     af den maksimale       "overgangs-
    periode" på fem år (altså i princippet engagementer, der er indgået før
    31. december 1997, og som udgør mellem           25% og 40% af egenkapitalen),
    kan opretholdes i højst tre år, dvs. indtil den 31. december 2000, også
    her på den betingelse, at de ikke forøges
    fra 1. Januar 1998 vil disse kreditinstitutter således ikke kunne have
    engagementer på over 40% af egenkapitalen, og fra 1. januar 2001               ingen
    engagementer på over 25% af egenkapitalen
    efter   reglen    i  stk. 4   kan   kreditter    med     længere   løbetid   -  dvs.
    kreditter,    der    først   forfalder     efter    ovennævnte     datoer    -  hvor
    kreditinstituttet     er bundet   af aftale med       låntageren, dog under     alle
    omstændigheder videreføres, indtil de forfalder.
 ---pagebreak---                                            - 17 -
Artikel 7: Senere ændringer
 I stk. 1 fastsættes det, på hvilke områder proceduren for tekniske ændrin-
ger af direktivet finder anvendelse. De tre første led omhandler               tilpasning
af definitioner eller terminologi. Fjerde led drejer sig om hyppigheden for
 indberetning af store engagementer (artikel 3, stk. 1 ) . Femte led omhandler
præcisering     eller    udvidelse    af   undtagelsesbestemmelserne       i artikel   4,
stk. 5-9. Og sjette       led vedrører endelig maksimumfristen for          nedbringelse
af overskydende engagementer        indgået forud for direktivets offentliggørelse
 i EF-Tidende. Denne maksimale frist er som fastsat             i artikel 6, stk. 4, på
fem år.
Proceduren    herfor   fastlægges     i stk. 2, og der      er  tale om procedure    III,
variant a,    i Rådets afgørelse 87/373/EØF         af 13. juli    1987 om  fastsættelse
af   de  nærmere    vilkår   for  udøvelsen    af   de  gennemførelsesbeføjelser,     der
tillægges Kommissionen.
Artikel 8: Afsluttende bestemmelser
I stk. 1, første afsnit, fastsættes det, at medlemsstaterne skal               efterkomme
direktivet den 1. januar 1993.
 I andet afsnit fastsættes, det, at når medlemsstaterne vedtager de fornødne
 interne bestemmelser      herom, skal der henvises til dette direktiv, eller de
skal   ledsages af en sådan henvisning ved offentliggørelsen.
I stk.    2 bestemmes     det, at    teksten   til   de vigtigste    nationale   retsfor-
skrifter, medlemsstaterne vedtager, skal meddeles Kommissionen.
Artikel 9
Der   er  tale   om  den   sædvanlige    passage   om,   at  direktivet  er  rettet   ti
samtlige medlemsstater.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                      - 18 -
                                  Forslag ti I
                                RÅDETS DIREKTIV
             OM OVERVÅGNING AF OG KONTROL MED KREDITINSTITUTTERS
                              STORE ENGAGEMENTER
RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR -
under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det Europæiske Økonomiske
Fællesskab, særlig artikel 57, stk. 2, første og tredje punktum,
under henvisning til forslag fra Kommissionen 1 ),
 i samarbejde med Europa-Parlamentet2),
under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og Sociale Udvalgt), og
ud fra følgende betragtninger:
Dette   direktiv  er  i overensstemmelse    med   de  mål,  der   er fastsat  i
                                                                4
Kommissionens Hvidbog om gennemførelsen af det indre marked );
de væsentligste tilsynsregier bør harmoniseres, medlemsstaterne bør således
frit kunne fastsætte strengere bestemmelser end de, der foreskrives i dette
direkt iv;
dette direktiv har været genstand for samråd       i Det Rådgivende Udvalg for
Bank lovgivning, som  i henhold  til  artikel   6, stk. 4,   i Rådets  direktiv
77/780/EØF af 12. december 1977 om samordning af lovgivningen om adgang til
  1)
 2)
 3)
 4) KOM(85) 310
 ---pagebreak---                                                - 19 -
at   optage   og    udøve    virksomhed      som  kreditinsti t u t 1 ) ,   senest   ændret   ved
                          2
direktiv    89/646/EØF ^,       har    til   opgave  at   forelægge      Kommissionen     ethvert
forslag,    der    tilsigter     en    samordning    af   de   i medlemsstaterne        anvendte
nøgletal ;
overvågning af og kontrol med kreditinstitutters engagementer                      indgår som et
 integreret    led    i tilsynet    med    disse   institutter; hvis et         kreditinstituts
engagementer      i alt    for høj grad koncentreres på en enkelt                kunde eller   en
enkelt gruppe af        indbyrdes forbundne kunder, kan der opstå en uforsvarlig
risiko   for   tab; dette må anses at være             til   skade   for et     kreditinstituts
solvens;
fælles normer om overvågning af og kontrol med kreditinstitutters engage-
menter   blev    i første omgang         indført   ved en    henstilling      fra   Kommissionen
87/62/EØF 3 );   henstillingen blev          valgt,  fordi    der   herved    åbnedes   mulighed
for gradvis at tilpasse de eksisterende ordninger og                    indføre nye ordninger
uden at gribe forstyrrende           ind    i Fællesskabets banksystem; nu, hvor            denne
første   etape     er   afsluttet,      bør   der   i stedet    vedtages      et   direktiv   med
bindende virkninger for samtlige kreditinstitutter                  i Fællesskabet;
på   et  integreret      bankmarked     med   direkte    konkurrence      mellem    kreditinsti-
tutterne bør tiIsynskravene være              lige byrdefulde      i hele Fællesskabet; det
kan derfor    ikke helt overlades til medlemsstaterne at fastlægge kriterierne
for   beregning     af   risikokoncentrationen,         men   der   bør    derimod    fastsættes
bindende   retsregler       herom   på   fællesskabsplan;      fælles     regler   stener   bedst
Fællesskabets interesser, ved at undgå forskelle                  i konkurrencevilkårene og
samtidig styrke Fællesskabets             banksystem;
  1) EFT nr. L 322 af 17.12.1977, s. 30.
 2) EFT nr. L 386 af 31.12.1989, s. 14
 3) EFT nr. L 33 af 4.2.1987, s. 10.
 ---pagebreak---                                               - 20 -
med   hensyn    til   den   specifikke      opgørelsesmetode,         der     skal   anvendes     til
risikovurdering,        henvises     der     til    bestemmelserne          i    Rådets     direktiv
86/635/EØF af 8. december          1986 om bankers og andre             finansieringsinstitut-
ters årsregnskaber og konsoliderede regnskaber 1 ) ;
 i Rådets direktiv 89/647/EØF           af   18. december      1989 om solvensnøgletal            for
kreditinstitutter 2 ) er       der   fastlagt     en klassificering          af   kreditinstitut-
ternes   forskellige      kreditricisi;       ved   definitionen       af,     hvad   der    i dette
direktiv    skal     forstås    ved    "engagementer",        er    det    derfor     rimeligt     at
henholde sig til denne klassificering; det er dog                     ikke hensigtsmæssigt         at
anvende den risikovægtning og de risikograder, der er opstillet                          i direktiv
89/647/EØF;      formålet    med    denne    vægtning     og   disse     risikograder         var  at
opstille    et    generelt     solvenskrav       for   kreditinstitutters            kreditrisici;
formålet med dette direktiv om store engagementer er derimod at begrænse en
kreditinstituts       maksimale     risiko     for   tab   på    en   kunde     eller    gruppe    af
 indbyrdes forbundne kunder; ud fra dette forsigtighedsprincip er det derfor
mere hensigtsmæssigt        at følge den fremgangsmåde, at alle engagementer                      som
hovedregel    skal    medregnes     til   deres    pålydende      værdi,    uden    nogen    risiko-
vægtning eller klassificering efter             risikograd;
når et kreditinstitut         indgår engagementer        med sit moderselskab             eller   med
andre   datterselskaber       af  dette moderselskab,          bør    forsigtighedsprincippet
skærpes;    alle    kreditinstitutters         engagementer       bør   forvaltes       autonomt    i
overensstemmelse med god bankpraksis og helt uafhængigt                         af ethvert      andet
hensyn;    i   Rådets     andet    direktiv     89/646/EØF       af    15.    december      1989   om
samordning af lovgivningen om adgang til at optage og udøve virksomhed som
kreditinstitut      og   om  ændring     af   direktiv    77/780/EØF       er    det   fastsat,    at
dersom personer, der direkte eller             indirekte besidder en kvalificeret andel
af et kreditinstituts kapital, gør deres                indflydelse gældende på en måde,
der vil kunne skade en sund og forsigtig                 ledelse af       instituttet, skal        de
1)   EFT nr. L 372 af 31.12.1986, s. 1.
2)   EFT nr. L 386 af 31.12.1989, s. 14
 ---pagebreak---                                          - 21 -
kompetente myndigheder      træffe de     fornødne   foranstaltninger        til  at   bringe
denne situation til ophør; der bør desuden opstilles særlige regier for et
kreditinstituts store engagementer med andre virksomheder                  inden for    samme
koncern, og disse regler bør være strengere end for andre engagementer-, de
skærpede regler bør dog ikke gælde, når moderselskabet er et finansierings-
selskab   eller  et  kreditinstitut, eller        når    søsterselskaberne       er   kredit-
institutter, finansieringsinstitutter eller virksomheder, der udøver acces-
sorisk   bankvirksomhed,    når   de alle     indgår   i et    konsolideret      tilsyn   med
kreditinstituttet;     i så    fald    giver   det   konsoliderede       tilsyn    med   hele
koncernen tilstrækkelig sikkerhed for et effektivt              tilsyn, uden at det er
nødvendigt   at fastsætte strengere normer         for risikobegrænsning; dette vil
samtidig kunne    tilskynde kreditinstitutterne til           at organisere sig på en
sådan måde, at     tilsynet med dem kan        foregå    på et   konsolideret      grundlag,
hvilket er en ønskelig udvikling, da det åbner mulighed                 for et mere     fuld-
stændigt t i I syn;
for  de    særlige   kategorier     af   kreditinstitutter,        der    er   omhandlet    i
artikel 4,     stk. 2,    i   direktiv 89/646/EØF,         bør    grænsen      på    25%   af
egenkapitalen    dog   træde   i kraft      i to   etaper;     i betragtning        af  disse
kreditinstitutters     ofte   ret   begrænsede     egenkapital      vil   en   øjeblikkelig
anvendelse af 25%-reglen for deres vedkommende kunne føre til en for brat
nedgang i deres kreditvirksomhed;
 i direktiv   89/646/EØF    tillægges Kommissionen         gennemførelsesbeføjelser        af
samme art som dem, Rådet forbeholdt sig selv              i direktiv 89/229/EØF af 17.
                                                       1
april 1989 om kreditinstitutters egenkap i ta 1 ) ;
  1)   EFT nr. L 124 af 5.5.1989, s. 16
 ---pagebreak---                                      - 22 -
under hensyn til de særlige forhold, der gør sig gældende       i denne sektor,
bør  det  i artikel   22 i direktiv 89/646/EØF    omhandlede udvalg gives til
opgave   at  bistå   Kommissionen   under   udøvelsen  af  de   gennemførelses-
beføjelser, der   tillægges den efter    procedure  III, variant   a ) , i Rådets
afgørelse 87/373/EØF af 13. juli 1987 om fastsættelse af de nærmere vikar
for    udøvelsen    af     de    gennemførelsesbeføjelser,     der      tillægges
Kommissionen1) -
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:
 1) EFT nr. L 197 af 18.7.1987, s. 33
 ---pagebreak---                                         23 -
                                    ARTIKEL 1
                                  Definitioner
 I dette direktiv forstås ved:
a)   "kreditinstitut": et kreditinstitut som defineret       i artikel   1, første
     led, i direktiv 77/780/EØF, herunder også dets filialer       i tredjelande,
     samt  enhver  offentlig  eller   privat   virksomhed,   herunder   også  dens
     filialer, som falder  ind under definitionen     i artikel  1, første led i
     direktiv 77/780/EØF, og som er meddelt tilladelse i et tredjeland
b)   "kompetente myndigheder": kompetente myndigheder som defineret        i arti-
     kel 1, niende led, i direktiv                [tilsyn med kreditinstitutter
     på et konsolideret grundlag]
c)   "moderselskab": en modervirksomhed som defineret       i artikel   1 og 2, i
                                1
     Rådets direktiv 83/349/EØF )
d)   "datterselskab": en dattervirksomhed som defineret      i artikel 1 og 2, i
     direktiv 83/349/EØF; ethvert datterselskab      af et datterselskab     anses
     også  som  værede  et datterselskab    af  det  moderselskab,    som  står i
     spidsen for disse foretagender
e)   "finansieringsselskab": en virksomhed som defineret i artikel 1, tredje
     led, i direktiv             (tilsyn med kreditinstitutter på et konsoli-
     deret grundlag)
1) EFT nr. L 193 af 18.7.1983, s. 1
 ---pagebreak---                                    - 24 -
f) "finansieringsinstitut":    en  virksomhed   som    defineret    i artikel 1,
   sjette led, i andet direktiv 89/646/EØF
g) "virksomhed, der udøver accessorisk bankvirksomhed": en virksomhed          som
   defineret  i artikel   1, femte  led,  i direktiv              [tilsyn    på et
   konsolideret grundlag]
h) "engagement": de   i artikel 6 og bilag    I og   I I I i direktiv    89/647/EØF
   opregnede aktivposter og    ikke-balanceførte poster, uden anvendelse af
   den  i disse  bestemmelser   fastsatte  vægtning;    de  i nævnte   bilag    III
   omhandlede risici beregnes efter den metode, der er beskrevet           i samme
   direktivs bilag   II, uden anvendelse af den relevante modpartsvægtning;
   herunder medregnes tillige garantiforpligtelser ved emission af værdi-
   papirer, med  fradrag   af den andel, der er     afgivet   til  andre   kredit-
   eller finansieringsinstitutter
i) "zone A": den   landezone, der er defineret      i artikel   2, andet    led, i
   direktiv 89/647/EØF
J) "zone B": den   landezone, der er defineret     i artikel   2, tredje    led, i
   direktiv 89/647/EØF
k) "egenkapital": et kreditinstituts egenkapital      som defineret    i direktiv
   89/229/EØF
 ---pagebreak---                                         - 25 -
I) "bestemmende   indflydelse": den forbindelse, der består mellem et moder-
   selskab og dets datterselskab, som defineret            i artikel   1 og 2 i direk-
   tiv 83/349/EØF, eller en forbindelse           af samme karakter       mellem  enhver
   fysisk eller juridisk person og en virksomhed
m) "gruppe af    indbyrdes   forbundne kunder":       to eller   flere    fysiske  eller
   juridiske personer, der       indtil   det modsatte er bevist         i risikomæssig
   henseende anses at udgøre en enhed, idet
   i)  en af dem direkte eller indirekte udøver en bestemmende               indflydelse
       på den anden eller de andre, eller
   i i) der  består   sådanne    indbyrdes     forbindelser   mellem    dem,   at der   er
       sandsynlighed for, at hvis den ene kommer             i økonomiske     vanskelig-
       heder,   vil  den   anden   eller    de  andre   også  få  vanskeligheder      med
       tilbagebetalingen. Som sådanne forbindelser betragtes navnlig:
        -   fælles aktionærer eller selskabsdeltagere
        -   fælles bestyrelsesmedlemmer
        -   krydsgarantier
        -   en direkte kommerciel        indbyrdes afhængighed,      der   ikke på kort
            sigt kan erstattes af andre relationer.
 ---pagebreak---                                      - 26 -
                                   ARTIKEL %
                               Anvende Isesområde
Dette direktiv finder anvendelse på alle kreditinstitutter, der er meddelt
den i artikel 3 i direktiv 77/780/EØF omhandlede tilladelse.
Medlemsstaterne kan undlade at anvende dette direktiv på:
a)  kreditinstitutter opregnet i artikel 2, stk. 2, i direktiv 77/780/EØF
b)  kreditinstitutter,   der   i samme   medlemsstat  er  tilknyttet  et  cen-
    tralorgan etableret   i dette   land, jf. artikel  2, stk. 4, litra a ) , i
    direktiv 77/780/EØF. Dette er ikke til hinder for nærværende direktivs
    anvendelse på centralorganet og forudsætter, at der for så vidt angår
    store   engagementer     føres   globalt   tilsyn   med   helheden,  dvs.
    centralorganet samt de tilknyttede institutioner.
 ---pagebreak---                                      - 27 -
                                   ARTIKEL 3
                     Indberetning om store engagementer
1. Kreditinstitutter   indberetter deres store engagementer som defineret i
   stk. 2 til de kompetente myndigheder. Medlemsstaterne kan efter eget
   valg foreskrive, at kreditinstitutterne foretager denne indberetning
   - ved  mindst   én   gang    om  året   at  indberette alle   deres  store
     engagementer, med    løbende  indberetning af alle ændringer   i forhold
     til den årlige indberetning
   - ved mindst fire gange om året at indberette alle store engagementer.
2. Et kreditinstituts engagement med en enkelt kunde eller gruppe af ind-
   byrdes forbundne kunder     betragtes som stort, når det   når op på 10%
   eller mere af kreditinstituttets egenkapital.
 ---pagebreak---                                        - 28 -
                                     ARTIKEL 4
                     Øvre grænser for store engagementer
1. Et kreditinstitut må ikke med en enkelt kunde eller gruppe af indbyrdes
   forbundne kunder indgå engagementer for beløb, der tilsammen overstiger
   25% af kreditinstituttets egenkapital.
2. Den i stk. 1 omhandlede procentsats nedsættes til 20%, når kunden eller
   gruppen    af    indbyrdes      forbundne     kunder   er    kreditinstituttets
   moderselskab eller et andet af dette moderselskabs datterselskaber.
3. Et  kreditinstitut    må   ikke   indgå   store  engagementer   for  beløb,  som
   tilsammen overstiger 800% af egenkapitalen.
4. Medlemsstaterne    kan stille strengere krav end        de   i stk.   1, 2 og 3
   fastsatte.
5. Kreditinstituttet skal      til enhver    tid overholde de    i stk. 1, 2 og 3
   fastsatte øvre grænser. Disse grænser må kun overskrides, når særlige
   omstændigheder af midlertidig karakter gør sig gældende, og de kompe-
   tente myndigheder     fastsætter    i så   fald en   frist,  inden  for  hvilken
   kreditinstituttet skal have bragt forholdene i orden.
6. Medlemsstaterne    kan helt eller      delvis dispensere    fra bestemmelsen i
   stk. 2, når engagementer er       indgået med det finansieringsselskab, som
   er kreditinstituttets moderselskab, eller med andre datterselskaber af
   dette finansieringsselskab, når
   a)  dette   finansieringsselskab      indgår   i det konsoliderede   tilsyn med
       kreditinstituttet     efter    reglerne    i direktiv           [tilsyn  med
       kreditinstitutter på et konsolideret grundlag]
 ---pagebreak---                                       - 29 -
   b)  de andre datterselskaber er kreditinstitutter, finansieringsinsti-
       tutter eller   virksomheder, der udøver       accessorisk     bankvirksomhed,
       og  indgår  i det    konsoliderede   tilsyn med    kreditinstituttet     efter
       reglerne   i  direktiv           [tilsyn   med   kreditinstitutter      på  et
       konsolideret grundlag].
7. Medlemsstaterne kan helt eller delvis fravige fra bestemmelserne i stk.
   1, 2 og 3 for engagementer     indgået med:
   a)  kreditinstituttets     moderselskab,    når  dette   er   et    kreditinstitut
       underlagt tilsyn på konsolideret grundlag efter reglerne i direktiv
              [tilsyn med     kreditinstitutter    på et   konsolideret     grundlag]
       eller underlagt tilsvarende regler       i et tredjeland
   b)  kreditinstituttets egne datterselskaber, når disse datterselskaber
       er kreditinstitutter, finansieringsinstitutter eller             virksomheder,
       der udøver   accessorisk bankvirksomhed, og        indgår    i det  konsolide-
       rede tilsyn med kreditinstituttet efter         reglerne     i direktiv
       [tilsyn med kreditinstitutter på et konsolideret grundlag].
8. Medlemsstaterne kan helt eller delvis fravige bestemmelserne             i stk. 1,
   2 og 3 for følgende engagementer:
   a)  aktivposter,    der    repræsenterer   fordringer     på    centralregeringer
       eller centralbanker     i zone A
   b)  aktivposter,     der    repræsenterer     fordringer     på    De   Europæiske
       Fællesskaber
   c)  aktivposter,   der    repræsenterer    fordringer,    som    udtrykkeligt   er
       garanteret af centralregeringer eller centralbanker            i zone A eller
       af De Europæiske Fællesskaber
 ---pagebreak---                                   - 30 -
d) andre engagementer      indgået   med   eller   garanteret   af    centralrege-
   ringer   eller   centralbanker      i   zone   A  eller   af    De   Europæiske
   Fællesskaber
e) aktivposter,    der   repræsenterer      fordringer   på   centralregeringer
   elier centralbanker     i zone B, når de lyder på og er finansieret i
   låntagernes valuta
f) aktivposter,   som   af   de   kompetente    myndigheder    er    godkendt   som
   værende   tilstrækkeligt     sikret   ved   sikkerhedsstillelse      i form af
   værdipapirer   udstedt    af   centralregeringer     eller   centralbanker     i
   zone A eller af De Europæiske Fællesskaber
g) aktivposter,    som  af   de   kompetente    myndigheder    er    godkendt   som
   værende   tilstrækkeligt    sikret    ved  indlån   i kontanter     i det   lån-
   givende   institut  eller     i det   kreditinstitut, der      er   långiverens
   moderselskab
h) aktivposter,    som  af   de   kompetente    myndigheder    er    godkendt   som
   værende   tilstrækkeligt     sikret    ved   indlånsbeviser    udstedt   af   og
   deponeret hos det långivende institut
i) aktivposter, der    repræsenterer      fordringer   på eller     andre engage-
   menter   indgået  med   et   kreditinstitut, som      ikke   indgår    i dettes
   egenkapital   i henhold til direktiv 89/299/EØF, og hvis løbetid ikke
   overstiger et år
J) veksler og egne veksler med en løbetid på højst et år, som bærer et
   andet   kreditinstituts     undertegning      og  kan   rediskonteres      i en
   centralbank
k) de obligationer, som er defineret          i artikel  22, stk. 4, i Rådets
                         1
   direktiv 85/611/EØF >
1) EFT nr. L 375 af 31.12.1985, s. 3.
 ---pagebreak---                                            - 31 -
     I)  aktivposter, der       repræsenterer    fordringer     på det     regionale eller
         centrale    kreditinstitut,      som   i henhold     til   bestemmelser     i love
         eller   vedtægter     har   til  opgave   at   foretage     Iikviditetsudl igning
         inden   for   det   net   af   kreditinstitutter,      det    långivende   kredit-
         institut i henhold til disse bestemmelser er tilsluttet.
9.  Ved anvendelsen af stk. 1, 2 og 3 kan medlemsstaterne tillægge aktiv-
    poster,    der   repræsenterer       fordringer    på   eller     andre   engagementer
     indgået med eller garanteret          af medlemsstaternes      regionale og      lokale
    myndigheder,      20%   vægtning;     medlemsstaterne      kan     dog   også   anvende
    nulvægtning    på    disse    aktivposter     på   de   i   artikel     7   i  direktiv
    89/647/EØF fastsatte betingelser.
10. Har   tredjemand     til   de   kompetente    myndigheders      tilfredshed     stillet
    sikkerhed for et engagement          indgået med en kunde, kan medlemsstaterne
    betragte dette engagement som værende            indgået med vedkommende        tredje-
    mand i stedet for med kunden.
 ---pagebreak---                                      - 32 -
                                   ARTIKEL S
               Tilsyn med kreditinstitutter på konsolideret og
                          ikke-konsolideret grundlag
1. Er et kreditinstitut hverken et moder- eller et datterselskab, føres
   tilsynet med dets overholdelse af bestemmelserne         i artikel    3 og 4 på
   i kke-konsoI i deret grund I ag.
2. Er kreditinstituttet et moderselskab, føres tilsynet med overholdelsen
   af  bestemmelserne    i artikel   3 og   4 på   konsolideret   grundlag    efter
   reglerne   i direktiv        [tilsyn med kreditinstitutter på et konsoli-
   deret grundlag].
3. Er kreditinstituttet et moderselskab, kan de kompetente myndigheder,
   der har ansvaret for meddelelse af tilladelse til og for tilsynet med
   dette kreditinstitut, tillige kræve forpligtelserne          i artikel   3 og 4
   overholdt på underkonsol ideret eller ikke-konsol ideret grundlag, og det
   samme   kan  kræves  af  ethvert   datterselskab,   som   er  underlagt    disse
   myndigheders godkendelse og tilsyn. Er risikospredningen           inden for en
   bankkoncern     ikke   underlagt    sådan    kontrol,   træffes      der   andre
   foranstaltninger til sikring heraf.
4. Har  et   datterselskab,   hvis moderselskab    er  et  kreditinstitut,     fået
   meddelt   tilladelse   i en anden medlemsstat, hvori       det   er   etableret,
   kræver   de  kompetente  myndigheder,    som  har  meddelt   denne    tiladelse,
   forpligtelserne i artikel 3 og 4 overholdt på ikke-konsol ideret eller
   eventuelt underkonsol ideret grundlag.
 ---pagebreak---                                    - 33 -
5. Uanset bestemmelserne i stk. 4 kan de kompetente myndigheder, der har
   meddelt tilladelse ti I et datterselskab, hvis moderselskab har hjemsted
   i en anden medlemsstat, ved bilateral overenskomst overdrage ansvaret
   for tilsynet med dets overholdelse af bestemmelserne i artikel 3 og 4
   til de kompetente myndigheder, der har meddelt tilladelse til og fører
   tilsyn med moderselskabet. Kommissionen og Det Rådgivende Udvalg for
   Bank lovgivning holdes underrettet om sådanne overenskomsters indhold.
 ---pagebreak---                                        - 34 -
                                     ARTIKEL 6
                               Overgangsbestemme I ser
     vedrørende overskridelser af øvre grcnser for store engagementer
1. Har et kreditinstitut før datoen for dette direktivs offentliggørelse i
   De   Europæiske   Fællesskabers Tidende       indgået  et   eller  flere   engage-
   menter, der overskrider maksimumsgrænserne for store engagementer eller
   maksimumsgrænsen     for   alle   instituttets   engagementer    sammenlagt,   jf.
   artikel   4,  kræver     de   kompetente   myndigheder,    at   kreditinstituttet
   tager skridt til at få det eller de pågældende engagementer               nedbragt
   til   det  niveau, der      tillades  i henhold    til  bestemmelserne     i dette
   direkt iv.
2. Nedbringelsen af det eller de pågældende engagementer til det tilladte
   niveau sker efter en forud fastsat plan, der vedtages og gennemføres
    inden for en frist, der fastsættes af de kompetente myndigheder ud fra
   hensynet til en forsvarlig forvaltning og en fair konkurrence. De kom-
   petente myndigheder underretter Kommissionen og Det Rådgivende Udvalg
   for Bank lovgivning om den tidsplan, der er fastlagt for nedbringelsen.
3. Den i stk. 2 omhandlede frist kan kun indrømmes, for så vidt kredit-
    instituttet   ikke har truffet dispositioner, der kan bevirke, at dets
   engagementer     forøges     i forhold   til   niveauet   på   datoen   for  dette
   direktivs offentliggørelse i De Europæiske Fællesskabers Tidende.
4. Den efter stk. 2 fastsatte frist kan ikke overstige fem år regnet fra
   den 1. januar 1993. Har kreditinstituttet på grundlag af en bindende
   aftale ydet    lån med    længere løbetid, kan disse dog videreføres indtil
   deres forfaldstidspunkt.
 ---pagebreak---                                        35 -
For  de   særlige   kategorier   af   kreditinstitutter,     der   er  omhandlet   i
artikel 4, stk. 2,      i direktiv 89/646/EØF, kan medlemsstaterne          i højst
fem  år   efter   den   1.  Januar   1993   forhøje   den   i artikol 4,    stk. 1,
fastsatte grænse til 40%. I så fald nedsættes fristen             i stk. 4 til tre
år,   og   denne   treårsfrist    begynder    at  løbe   ved   udløbet   af  det   i
nærværende stykke fastsatte tidsrum. De medlemsstater, der gør brug af
denne    mulighed,    giver   Kommissionen     og  Det    Rådgivende    Udvalg   for
Bank lovgivning     en    begrundelse    herfor    med    angivelse    af,    hvilke
foranstaltninger       der   træffes    for    at   få    nedbragt     overskydende
engagementer til det tilladte niveau.
 ---pagebreak---                                    - 36
                                 ARTIKEL 7
                    Senere ændringer af dette direktiv
1. Tekniske ændringer på nedennævnte områder vedtages efter proceduren i
   stk. 2:
   - tilpasning af definitionerne for at tage hensyn til den udvikling,
     der har fundet sted på finansmarkederne
   - præcisering af definitionerne af hensyn til en ensartet gennemførelse
     af dette direkt iv
   - tilpasning  af  terminologien  og  definitionerne til  senere vedtagne
     retsakter om kreditinstitutter og hertil knyttede forhold
   - indberetningshyppigheden, jf. artikel 3, stk. 1
   - præcisering eller udvidelse af undtagelsesbestemmelserne i artikel 4,
     stk. 5-9
   - fristen i artikel 6, stk. 4.
2. Kommissionen bistås af det udvalg, som er omhandlet   i artikel 22, stk.
   2, første afsnit, i direktiv 89/646/EØF.
 ---pagebreak---                                   - 37 -
Kommissionens repræsentant forelægger udvalget et udkast til de foran-
staltninger, der skal træffes. Udvalget afgiver en udtalelse om dette
udkast inden for en frist, som formanden kan fastsætte under hensynta-
gen til, hvor meget det pågældende spørgsmål          haster. Det udtaler sig
med det flertal, der er fastsat       i Traktatens artikel 148, stk. 2, for
vedtagelse   af   de  afgørelser,   som   Rådet  skal   træffe  på   forslag  af
Kommissionen. Under afstemningen       i udvalget tillagges de stemmer, der
afgives  af   repræsentanterne    for   medlemsstaterne,    den   vægt,  som  er
fastlagt i nævnte artikel. Formanden deltager ikke i afstemningen.
Kommissionen vedtager de påtænkte foranstaltninger, når de er            i over-
ensstemmelse med udvalgets udtalelse.
Er  påtænkte    foranstaltninger   ikke    i overensstemmelse    med   udvalgets
udtalelse, eller hvis der ikke er afgivet nogen udtalelse, forelægger
Kommissionen straks Rådet et forslag ti I de foranstaltninger, der skal
træffes. Rådet træffer afgørelse med kvalificeret flertal.
Har Rådet ikke truffet nogen afgørelse inden udløbet af en frist på tre
måneder  regnet    fra  forslagets    forelæggelse    for  Rådet,   vedtages  de
foreslåede foranstaltninger af Kommissionen.
 ---pagebreak---                                      - 38 -
                                   ARTIKEL 8
                           Afsluttende bestemmelser
1. Medlemsstaterne sætter de nødvendige       love og administrative bestem-
   melser i kraft for at efterkomme dette direktiv den 1. januar 1993. De
   underretter straks Kommissionen herom.
   Når medlemsstaterne vedtager disse love og administrative bestemmelser,
   henvises   der   deri    til  dette   direktiv,  eller   de    ledsages ved
   offentliggørelsen    af   en  sådan  henvisning.  De   nærmere   regler for
   henvisningen fastsættes af medlemstaterne.
2. Medlemsstaterne meddeler Kommissionen teksten til de vigtigste natio-
   nale retsforskrifter, som de udsteder på det område, der er omfattet af
   dette direkt iv.
 ---pagebreak---                                    - 39 -
                                 ARTIKEL 9
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne
Udfærdiget i Bruxelles, den
                                             På Rådets vegne
                                              Formand
 ---pagebreak---                                    - 40
                          FI NANS I ER INGSOVERSIGT
Dette  forslag vil ikke påføre De Europæiske Fællesskabers budget nogen
omkostninger.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                          41 -
                 ANALYSE AF DET FORESLÅEDE DIREKTIVS KONSEKVENSER
                       FOR KONKURRENCEEVNEN OG BESKÆFTIGELSEN
 I•     Direktivets hovedbegrundelse
Hovedformålet med       dette direktiv er  at  forbedre og styrke tilsynet med
kreditinstitutter i Fællesskabet for så vidt angår risikokoncentration.
 I I•    De berørte virksomheders karakteristika
Direktivet    er   rettet mod kreditinstitutter, hvis virksomhed   er  lovregu-
 leret .
 I betragtning af de krav, der stilles til startkapital       og egenkapital i
artikel 4 og 10 i direktiv 89/646/EØF, er det tvivlsomt, om der skulle være
mange små og mellemstore virksomheder blandt de kreditinstitutter, der fal-
der ind under direktivet.
Der er i øvrigt ikke tale om nogen særlig regional koncentration.
 III.   Hvilke direkte forpligtelser påhviler der virksomhederne?
Direktivforslaget pålægger de pågældende virksomheder, dvs. kreditinstitut-
terne, pligt til at indberette deres store engagementer til de kompetente
myndigheder, ligesom deres store engagementer skal holdes inden for en vis
andel   af deres egenkapital     (25% af egenkapitalen for enkeltengagementer,
800% for alle store engagementer tilsammen).
IV.    Hvilke forpligtelser kan der eventuelt pålægges virksomhederne
        indirekte via de lokale myndigheder?
De berørte virksomheder vil ikke kunne få pålagt nogen forpligtelser af de
lokale myndigheder.
 ---pagebreak---                                          - 42 -
V.     Er der truffet særlige foranstaltninger til fordel for små og
       mellemstore virksomheder? Hvilke?
Forslaget tager sigte på at forbedre tilsynet med en form for                lovreguleret
virksomhed   (bankvirksomhed), og det berører således slet             ikke små og mel-
 lemstore virksomheder. Det bemærkes desuden, at eftersom forslaget har til
formål   at  begrænse    kreditinstitutters     store    engagementer,    er  det   usand-
synligt, at det vil kunne føre til en begrænsning af kreditinstitutternes
engagementer med små og mellemstore virksomheder.
VI.    Hvilken virkning forventes der
       a)     forv i rksomhedernes konkurrenceevne?
       b)     for beskæftigelsen?
a)     Eftersom   forslaget    tager  sigte på at etablere et mere           fuldstændigt
       tilsyn med kreditinstitutternes virksomhed, kan det              ventes at    ville
       mindske   risikoen   for, at    disse   bliver    ude  af  stand   til   at  indfri
       deres    forpligtelser,      hvilket     ikke    kan   undgå    at    få    positiv
       indvirkning    på deres resultater      og på stabiliteten       inden   for  denne
       sektor  i almindelighed.
b)     Direktivforslaget      forventes     ikke   at    få  nogen    indvirkninger     på
       beskæft i gel sen
VII.   Er arbejdsmarkedets parter blevet hørt? Hvad er deres             indstilling?
Repræsentanter    for  lønmodtagerne er blevet underrettet om, at Kommissionen
havde ti i hensigt    at udarbejde dette direktiv, som          ikke vil få nogen     ind-
virkning på deres stilling.
Hvad  virksomhederne     angår, har    der   fundet   uformelle   samråd   sted med    den
europæiske    banksammenslutning,      EF's    sparekasseforening,      de    kooperative
bankers sammenslutning og den europæiske realkreditsammenslutning.
Som helhed har disse brancheorganisationer accepteret princippet om, at der
indføres nærmere regler for store engagementer.
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                                ISSN 0254-1459
                                                    KOM(91) 68 endelig udg.
                                                   DOKUMENTER
DA                                                                                         09
                                 Katalognummer : CB-CO-91-158-DA-C
                                                              ISBN 92-77-71342-9
SALGSPRIS             til og med 30 siden 3,50 ECU    for hver 10 sider derudover: 1^5 ECU
Kontoret for De Europæiske Fællesskabers Officielle Publikationer
L-2985 Luxembourg