CELEX: 52012PC0280
Language: nl
Date: 2012-06-06
Title: Voorstel voor een RICHTLIJN VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD betreffende de totstandbrenging van een kader voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van de Richtlijnen 77/91/EEG, 82/891/EG, 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG en 2011/35/EU en Verordening (EU) nr. 1093/2010

|
			
		
		
		52012PC0280
		
			/* COM/2012/0280 final - 2012/0150 (COD) */ Not executed
			
				
		
		
			
			   	TOELICHTING
1.           ACHTERGROND VAN HET VOORSTEL
De financiële crisis heeft het vermogen van de
op nationaal en Unieniveau opererende autoriteiten om problemen bij
bankinstellingen aan te pakken, zwaar op de proef gesteld. Inmiddels zijn de
financiële markten van de Unie zo sterk met elkaar vervlochten geraakt dat
binnenlandse schokken in een bepaalde lidstaat snel in andere lidstaten
voelbaar kunnen worden.
Tegen deze
achtergrond heeft de Commissie in oktober 2010 een mededeling[1] gepubliceerd met plannen voor
een Uniekader voor crisisbeheersing in de financiële sector. Het kader zou de
autoriteiten toerusten met gemeenschappelijke en doeltreffende instrumenten en
bevoegdheden om bankcrises in de kiem te smoren, de financiële stabiliteit te
vrijwaren en de op de toekenning van solvabiliteitssteun terug te voeren
verliezen voor de belastingbetaler zoveel mogelijk te beperken.
Op internationaal
niveau hebben de G20-leiders opgeroepen tot een herziening van de
afwikkelingsregelingen en faillissementswetgeving in het licht van recente
ervaringen, zodat deze een ordelijke liquidatie van grote complexe
grensoverschrijdende instellingen mogelijk maken[2].
In november 2011 hebben zij te Cannes de "Key Attributes of Effective
Resolution Regimes for Financial Institutions"[3] van de Raad voor financiële
stabiliteit (Financial Stability Board — FSB) onderschreven. Daarin
wordt aangegeven welke kernelementen de FSB noodzakelijk acht voor een
doeltreffende afwikkelingsregeling. De tenuitvoerlegging ervan moet de
autoriteiten in staat stellen financiële instellingen op ordelijke wijze af te
wikkelen zonder dat de op de toekenning van solvabiliteitssteun terug te voeren
verliezen op de belastingbetaler worden afgewenteld en waarbij tegelijkertijd
de continuïteit van de vitale economische functies van de betrokken
instellingen wordt gewaarborgd. In juni 2012 zal de G20 beginnen met de
evaluatie van de vooruitgang die bij de toepassing van deze bepalingen in de
verschillende rechtsgebieden is geboekt. 
In juni 2010 heeft
het Europees Parlement een initiatiefverslag over aanbevelingen betreffende
grensoverschrijdende crisisbeheersing in de banksector[4] goedgekeurd. Daarin werd
benadrukt dat behoefte bestaat aan een Uniebreed kader voor het besturen van
banken in financiële moeilijkheden. Tevens werd aanbevolen te streven naar een
sterkere integratie van en een grotere samenhang tussen
afwikkelingsvoorschriften en –regelingen die op grensoverschrijdende
instellingen van toepassing zijn. In december 2010 heeft de Raad (Ecofin)
conclusies[5]
aangenomen waarin werd gepleit voor een Uniekader voor crisispreventie,
crisismanagement en crisisafwikkeling. In de conclusies wordt benadrukt dat het
kader voor banken van alle omvang moet gelden, de grensoverschrijdende
samenwerking moet bevorderen en drie pijlers moet omvatten (voorbereidende en
preventiemaatregelen, vroegtijdige interventie en afwikkelingsinstrumenten en
-bevoegdheden). Deze moeten gericht zijn "op vrijwaring van de financiële
stabiliteit door het vertrouwen van het publiek en de markt te behouden; preventie
en voorbereiding voorop te stellen; in geloofwaardige instrumenten voor
crisisafwikkeling te voorzien; snel, kordaat optreden mogelijk te maken; het
moreel risico te beteugelen en de globale uit openbare middelen te financieren
kosten zoveel mogelijk te beperken door ervoor te zorgen dat de stakeholders
van de financiële instellingen op billijke wijze in de kosten delen; bij te
dragen aan een vlotte crisisafwikkeling van grensoverschrijdende groepen; te
zorgen voor rechtszekerheid; en concurrentieverstoringen te voorkomen."
Daarnaast is het
de bedoeling dat een groep op hoog niveau in de tweede helft van 2012 aan de
Commissie verslag uitbrengt over de vraag of er, naast de lopende hervormingen
op toezicht- en regelgevingsgebied, nog andere structurele hervormingen van
banken in de Unie zijn die de financiële stabiliteit zouden versterken, de
efficiëntie zouden verhogen en de consumenten een betere bescherming zouden
bieden[6].
De voorstellen van de groep zullen apart worden beoordeeld na de voltooiing van
de werkzaamheden.
Tor slot slotte
heeft de Commissie op 30 mei 2012 te kennen gegeven dat zij de aanzet zal geven
tot een proces "om de belangrijkste stappen naar een volledige economische
en monetaire unie in kaart te brengen. (…) [Daarbij] kan onder meer worden
overwogen een bancaire unie tot stand te brengen, met geïntegreerd financieel
toezicht en een eengemaakt depositogarantiestelsel"[7].
2.           RESULTATEN VAN HET OVERLEG MET
BELANGHEBBENDE PARTIJEN EN EFFECTBEOORDELING
Tussen 2008 en 2012 hebben de diensten van de
Commissie een aantal raadplegingen van en discussies met deskundigen en
essentiële belanghebbenden georganiseerd over bankherstel en –afwikkeling. In
januari 2011 is in het kader van een laatste openbare raadpleging vóór de
goedkeuring van het voorstel een werkdocument van de diensten van de Commissie
gepubliceerd met een gedetailleerde beschrijving van de mogelijke beleidsopties
die door de diensten van de Commissie werden overwogen. De raadpleging is op 3
maart 2011 geëindigd. Over een van de afwikkelingsinstrumenten, namelijk het
zogeheten instrument van de inbreng van de particuliere sector (bail in) of
instrument van schuldafschrijving, hebben in april 2012 doelgerichte
besprekingen plaatsgevonden met deskundigen uit de lidstaten, het bankwezen,
academische kringen en advocatenkantoren. De besprekingen hadden betrekking op
de essentiële parameters van het instrument van schuldafschrijving, zoals met
name de voorwaarden die moeten zijn vervuld om tot afwikkeling over te gaan, de
reikwijdte van de inbreng van de particuliere sector, de potentiële
minimumomvang ervan, groepsafwikkeling en behoud van verkregen rechten. De met
de openbare raadplegingen verband houdende documenten zijn te vinden op de
website van de Europese Commissie[8].
Op basis daarvan heeft de Commissie het
bijgaande wetgevingsvoorstel opgesteld. De diensten van de Commissie hebben ook
een effectbeoordeling voor het voorstel opgesteld, die eveneens op de website
van de Europese Commissie is te vinden[9].
Er is rekening gehouden met de opmerkingen die
de Effectbeoordelingsraad in zijn eerste en tweede advies van respectievelijk
mei en juni 2011 heeft geformuleerd. Daarnaast is de tekst van de
effectbeoordeling bijgewerkt om met de laatste ontwikkelingen in internationale
fora rekening te houden en om de resultaten van de in april 2012 gehouden
besprekingen over het instrument van de inbreng van de particuliere sector erin
te verwerken. Concreet wordt de juridische en institutionele context in de
herziene effectbeoordeling beter gepresenteerd doordat een beschrijving wordt
gegeven van de verantwoordelijkheden van nationale toezichthouders en
afwikkelingsautoriteiten en van de relatie tussen het bail-invoorstel en de
geplande RKV IV-vereisten. In de tekst van de effectbeoordeling wordt de inhoud
van de opties, en met name de optie die op het instrument van de inbreng van de
particuliere sector/schuldafschrijving betrekking heeft, beter uiteengezet. Ook
is een beschrijving toegevoegd van het effect van het instrument van de inbreng
van de particuliere sector op de financieringskosten van banken en
niet-financiële ondernemingen (kleine en middelgrote ondernemingen). Voorts is
het aan de samenhang van het voorstel met andere regelgevingsvoorstellen
gewijde deel aangevuld. Ten slotte zijn de regelingen voor de monitoring en
evaluatie verder verduidelijkt door aan te geven welke de meest relevante
indicatoren zijn die in het oog moeten worden gehouden.
In de effectbeoordeling worden de volgende
conclusies getrokken:
·                        
Het voorgestelde Uniekader voor bankafwikkeling zal
zorgen voor de verwezenlijking van de doelstellingen om de financiële
stabiliteit te verhogen, het moreel risico (moral hazard) te verminderen,
deposanten en kritieke bankdiensten te beschermen, openbare middelen te besparen
en de interne markt voor financiële instellingen te beschermen.
·                        
Het kader zal naar verwachting een positief sociaal
effect hebben: in de eerste plaats wordt de kans op een systeemcrisis in het
bankwezen kleiner en worden welvaartsverliezen als gevolg van een bankcrisis
vermeden; in de tweede plaats worden de op de toekenning van
solvabiliteitssteun aan instellingen terug te voeren verliezen voor de
belastingbetaler zoveel mogelijk beperkt.
·                        
De kosten van het kader komen voort uit een
mogelijke toename van de financieringskosten voor instellingen. Deze toename is
het gevolg van het wegvallen van de impliciete zekerheid dat op staatssteun kan
worden gerekend, en van de kosten die aan afwikkelingsfondsen verbonden zijn. Instellingen
kunnen deze hogere kosten op klanten of aandeelhouders afwentelen door de
rentes op de depositorekeningen terug te schroeven, de rente voor leningen en
de bankkosten te verhogen of het dividend op de aandelen te verlagen. Om
concurrentieredenen kan het voor de instellingen echter moeilijk blijken om de
kosten volledig af te wentelen. De potentiële voordelen van het kader in de
vorm van economische welvaart op lange termijn en van een kleinere kans op een
systeemcrisis zijn veel groter dan de potentiële kosten.
3.           Algemene toelichting: een herstel- en
afwikkelingskader
De behoefte aan een doeltreffend herstel-
en afwikkelingskader
Banken en beleggingsondernemingen (hierna
"instellingen" genoemd) verlenen essentiële diensten aan burgers,
bedrijven en de economie als geheel (zoals de inontvangstneming van deposito's,
het verstrekken van leningen en het beheer van betalingssystemen). Zij opereren
hoofdzakelijk op basis van vertrouwen en kunnen snel niet meer levensvatbaar
worden als hun klanten en tegenpartijen het vertrouwen verliezen in hun
vermogen om hun verplichtingen na te komen. Bij faillissementen dienen banken
volgens normale insolventieprocedures te worden geliquideerd. Deze instellingen
zijn echter zodanig sterk met elkaar verweven dat een systeemcrisis dreigt
wanneer problemen in één bank zich over het gehele systeem kunnen uitbreiden. Wegens
het systeemrisico en de belangrijke economische functie die de instellingen
vervullen, kan een normale insolventieprocedure in sommige gevallen niet gepast
zijn. Doordat doeltreffende instrumenten ontbreken om in een crisissituatie
verkerende instellingen te besturen, is het dan ook maar al te vaak
noodzakelijk gebleken overheidsmiddelen in te zetten om het vertrouwen in zelfs
vrij kleine instellingen te herstellen en op die manier te voorkomen dat een
domino-effect van omvallende instellingen de reële economie ernstige schade
berokkent.
Er is derhalve behoefte aan een doeltreffend
beleidskader om bankfaillissementen op ordelijke wijze af te handelen en
besmetting van andere instellingen te vermijden. Doel van een dergelijk
beleidskader is het toerusten van de betrokken autoriteiten met
gemeenschappelijke en doeltreffende instrumenten en bevoegdheden om bankcrises
in de kiem te smoren, de financiële stabiliteit te vrijwaren en de verliezen voor
de belastingbetaler zoveel mogelijk te beperken.
Voorbereiding en preventie, vroegtijdige
interventie en afwikkeling
Om dat doel te bereiken, dient het
bevoegdhedenpakket van de betrokken autoriteiten uit de volgende drie elementen
te bestaan: i) bevoegdheden om voorbereidende maatregelen en plannen uit te
werken teneinde het risico op potentiële problemen zoveel mogelijk te beperken
(voorbereiding en preventie[10]);
ii) in geval van zich aandienende problemen, bevoegdheden om de verslechterende
situatie van een bank in een vroeg stadium een halt toe te roepen teneinde
insolventie te vermijden (vroegtijdige interventie); en iii) indien de
insolventie van een instelling een probleem van algemeen belang is (zoals
omschreven in de artikelen 27 en 28), een duidelijk instrument om de bank op
ordelijke wijze te saneren of te liquideren en tegelijkertijd de kritieke
functies ervan in stand te houden en eventuele op de toekenning van
solvabiliteitssteun terug te voeren verliezen voor belastingbetalers zoveel
mogelijk te beperken (afwikkeling). Samen vormen deze bevoegdheden een
doeltreffend kader voor het herstel en, in voorkomend geval, de afwikkeling van
instellingen. Aangezien het risico dat een individuele bank voor de financiële
stabiliteit inhoudt, niet ten volle van tevoren kan worden ingeschat, dienen de
betrokken autoriteiten ten aanzien van alle banken, ongeacht de omvang of de
reikwijdte van de activiteiten ervan, over deze bevoegdheden te kunnen
beschikken.
Afwikkeling – Een speciale
insolventieregeling voor instellingen
In de meeste landen moeten banken en
niet-bancaire ondernemingen die in financiële moeilijkheden verkeren, normale
insolventieprocedures doorlopen. Deze procedures maken het mogelijk de
onderneming ofwel te saneren (hetgeen een met de crediteuren overeengekomen
vermindering van de schuldenlast ervan impliceert), ofwel te liquideren en de
verliezen over de crediteuren te verdelen, ofwel beide. In al deze gevallen
zien crediteuren en aandeelhouders hun geld niet allemaal terug. De ervaring
die met verschillende bankcrises is opgedaan, leert echter dat
insolventiewetten niet altijd geschikt zijn om faillissementen van financiële
instellingen efficiënt af te handelen, omdat in deze wetten er niet op passende
wijze rekening mee wordt gehouden dat verstoringen van de financiële
stabiliteit moeten worden vermeden, essentiële diensten in stand moeten worden
gehouden of deposanten moeten worden beschermd. Insolventieprocedures zijn
bovendien van lange duur en een sanering vereist complexe onderhandelingen en
overeenkomsten met crediteuren, hetgeen een aantal nadelen voor debiteuren en
crediteuren met zich mee kan brengen wat duur, kosten en uitkomsten betreft.
Afwikkeling is een alternatief voor normale
insolventieprocedures en biedt de mogelijkheid tot herstructurering of
liquidatie van een faillerende bank waarvan het faillissement anders problemen
van algemeen belang zou kunnen veroorzaken (bedreiging van de financiële
stabiliteit, de continuïteit van de kritieke functies van de bank en/of de
veiligheid van deposito's, activa van cliënten en overheidsmiddelen)[11]. Wat de verdeling van
verliezen over aandeelhouders en crediteuren betreft, zou de afwikkeling van
instellingen dan ook vrijwel dezelfde resultaten moeten opleveren als normale
insolventieprocedures waarbij met de staatssteunregels van de Unie rekening
wordt gehouden, terwijl de financiële stabiliteit wordt gevrijwaard en de
belastingbetaler zo min mogelijk op de toekenning van solvabiliteitssteun terug
te voeren verliezen zou moeten dragen. Tegelijkertijd zou ook de
rechtszekerheid, transparantie en voorspelbaarheid van de behandeling van
aandeelhouders en bankcrediteuren worden gegarandeerd en waarde behouden
blijven die anders bij het faillissement zou worden vernietigd. Doordat
afwikkeling tevens de impliciete zekerheid wegneemt dat instellingen met
overheidsgeld zullen worden gered, zouden onverzekerde crediteuren ertoe worden
aangespoord het aan hun beleggingen en investeringen verbonden risico beter te
controleren. Door de nationale regelingen voor afwikkelingsfinanciering zodanig
op te zetten dat zij met de staatssteunregels in overeenstemming zijn, zal
bovendien worden gegarandeerd dat de algemene doelstellingen van het
afwikkelingskader kunnen worden gehaald.
Een evenwicht tussen voorspelbaarheid voor
beleggers en investeerders en manoeuvreerruimte voor autoriteiten
Ter vrijwaring van bestaande eigendomsrechten
mag pas tot afwikkeling van een bank worden overgegaan wanneer zij nagenoeg
volledig insolvent is, met andere woorden wanneer zij op de rand van het
faillissement staat. Het moment waarop de afwikkeling ingaat, kan afhangen van
diverse variabelen en factoren die onder meer met de heersende
marktomstandigheden of idiosyncratische liquiditeits- of solvabiliteitskwesties
te maken hebben, hetgeen inhoudt dat de afwikkelingsautoriteit een zekere
manoeuvreerruimte moet worden gelaten. Ook de concrete afwikkelingsmaatregelen
die moeten worden genomen, mogen niet van tevoren voor alle banken vaststaan,
maar moeten daarentegen in het licht van de concrete omstandigheden worden
getroffen.
Er is een Uniekader met vergelijkbare
instrumenten, beginselen en procedures vereist om tot een voldoende convergente
toepassing van de afwikkeling door de nationale autoriteiten te komen. Bij het
opzetten van dit kader moet een evenwicht worden gevonden tussen, enerzijds,
het bieden van de noodzakelijke manoeuvreerruimte aan toezichthouders om op de
specifieke kenmerken van elk apart geval te kunnen inspelen, en, anderzijds,
het handhaven van gelijke concurrentieverhoudingen en van de integriteit van de
interne markt. Aan de Europese Bankautoriteit (EBA) moet een duidelijke rol
worden toebedeeld: zij dient richtsnoeren en technische normen uit te vaardigen
om een consequente toepassing van de afwikkelingsbevoegdheden te garanderen,
aan de afwikkelingsplanning van alle grensoverschrijdende instellingen mee te
werken, en in staat te zijn met bindende kracht bemiddelend op te treden tussen
nationale autoriteiten ingeval er sprake is van een verschil van mening over de
toepassing van het kader.
Ten slotte zijn voor een succesvolle
afwikkeling voldoende middelen vereist, bijvoorbeeld om garanties te verlenen
of kortetermijnleningen toe te kennen teneinde de kritieke delen van een
entiteit in afwikkeling wederom levensvatbaar te maken. Deze middelen dienen in
beginsel op billijke en evenredige wijze door de banksector beschikbaar te
worden gesteld en zoveel mogelijk (rekening houdend met de economische kosten)
van tevoren te worden verstrekt. Alles samen garanderen deze ingrepen dat,
welke passende afwikkelingsmaatregel ook wordt genomen, de kosten ervan in de
eerste plaats door de instellingen zelf en hun eigenaren, beleggers en
investeerders zullen worden gedragen.
De interne markt – Behandeling van
grensoverschrijdende groepen
Grensoverschrijdende groepen bestaan uit
instellingen die in verschillende lidstaten zijn gevestigd. Het
afwikkelingskader erkent dat het bestaan van grensoverschrijdende groepen in
Europa een van de drijvende krachten achter de integratie van de financiële
markten van de Unie is. Het kader bevat speciale regels voor
grensoverschrijdende groepen; deze hebben betrekking op voorbereiding en
preventie (de artikelen 7, 8, 11, 12 en 15), vroegtijdige interventie (artikel 25)
en afwikkeling (de artikelen 80 tot en met 83). Het bevat ook regels voor de
overdracht van activa tussen entiteiten van eenzelfde groep in tijden van
financiële onrust (de artikelen 16 tot en met 22).
De regels voor groepen zijn bedoeld om voor
een juist evenwicht te zorgen tussen het belang van een eventuele efficiënte
afwikkeling van de groep als geheel en de bescherming van de financiële
stabiliteit in zowel de lidstaten waar de groep actief is, als de Unie. Het
voorzien in efficiënte methoden voor de afwikkeling van grensoverschrijdende
groepen is de enige manier om financiële stabiliteit in de Unie – en op die
manier een betere werking van de eengemaakte markt, ook in tijden van crisis –
te bewerkstelligen. Om een efficiënte en snelle afwikkeling van een groep te
verzekeren waarbij het waardeverlies voor de groep tot een minimum beperkt
blijft, moet met name aan de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau een
prominente rol worden toebedeeld, zonder dat evenwel wordt nagelaten de
lidstaten van ontvangst de nodige waarborgen te bieden.
Ondanks de prominente rol die aan de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau wordt toegekend, zullen ook de belangen
van de afwikkelingsautoriteiten van de lidstaten van ontvangst voldoende in
acht worden genomen door middel van het volgende: a) het treffen van
samenwerkingsregelingen tussen afwikkelingsautoriteiten via het opzetten van
colleges van afwikkelingsautoriteiten; b) de erkenning dat bij het nemen van
besluiten met betrekking tot groepen rekening moet worden gehouden met de
financiële stabiliteit in alle lidstaten waar de groep actief is; c) het
opzetten van een duidelijk besluitvormingsproces dat alle autoriteiten in staat
stelt hun standpunten kenbaar te maken en tegelijkertijd garandeert dat een
enkel besluit met betrekking tot de afwikkeling van een groep wordt genomen; en
d) de vaststelling van mechanismen voor het oplossen van conflicten tussen
afwikkelingsautoriteiten (EBA-bemiddeling).
De EBA[12]
zal met bindende kracht bemiddelend optreden, zoals in
Verordening (EU) nr. 1093/2010 (de EBA-verordening), en met name
in artikel 19, is bepaald. In dit verband zijn alle relevante voorschriften van
genoemde verordening van toepassing, met inbegrip van artikel 38 en artikel 44,
lid 1.
Al deze mechanismen moeten voorkomen dat de
afwikkeling van een groep of het verlenen van financiële steun tussen verbonden
instellingen aan bepaalde delen van groepen schade berokkent, en dat de
financiële stabiliteit van de lidstaat waar een dochteronderneming is
gevestigd, uit het oog wordt verloren.
4.           JURIDISCHE ELEMENTEN VAN HET VOORSTEL
4.1.        Rechtsgrondslag
De rechtsgrondslag voor dit voorstel is
artikel 114 VWEU. Dit artikel maakt de vaststelling mogelijk van
maatregelen inzake de onderlinge aanpassing van de voorschriften van de
lidstaten welke op de totstandbrenging en de werking van de interne markt
betrekking hebben.
Met het voorstel wordt de harmonisatie beoogd
van nationale wetgeving op het gebied van herstel en afwikkeling van
kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, voor zover zulks noodzakelijk
is om te garanderen dat lidstaten over dezelfde instrumenten en procedures
beschikken om systeemrelevante tekortkomingen aan te pakken. Op deze manier zou
het geharmoniseerde kader de financiële stabiliteit op de interne markt
bevorderen door ervoor te zorgen dat in alle lidstaten een minimale capaciteit
voor de afwikkeling van instellingen aanwezig is en door de samenwerking tussen
de nationale autoriteiten te faciliteren bij het afhandelen van faillissementen
van grensoverschrijdende groepen.
Artikel 114 VWEU is daarom de juiste
rechtsgrondslag.
4.2.        Subsidiariteit
Krachtens het in artikel 5, lid 3, VEU
vastgelegde subsidiariteitsbeginsel mag de Unie op de gebieden die niet onder
haar exclusieve bevoegdheid vallen, slechts optreden indien en voor zover de
doelstellingen van het overwogen optreden niet voldoende door de lidstaten op
centraal, regionaal of lokaal niveau kunnen worden verwezenlijkt, maar vanwege
de omvang of de gevolgen van het overwogen optreden beter door de Unie kunnen
worden bereikt.
Alleen maatregelen op Unieniveau kunnen
garanderen dat lidstaten bij het omgaan met faillerende instellingen voldoende
verenigbare maatregelen nemen. Hoewel de banksector in de Unie sterk is
geïntegreerd, zijn de systemen om crises bij banken aan te pakken op nationale
leest geschoeid en lopen zij sterk uiteen. Op dit moment verlenen tal van
nationale rechtsstelsels de autoriteiten niet de noodzakelijke bevoegdheden om
financiële instellingen ordelijk af te wikkelen, waarbij de diensten in stand
worden gehouden die van essentieel belang zijn voor de financiële stabiliteit
en tegelijkertijd de op de toekenning van solvabiliteitssteun terug te voeren
verliezen voor de belastingbetaler zoveel mogelijk worden beperkt. Dergelijke
verschillen in nationale wetgeving maken het moeilijk om adequaat met de
grensoverschrijdende dimensie van crises om te gaan en compliceren aldus de
samenwerkingsregelingen tussen de autoriteiten van de lidstaat van herkomst en
de autoriteiten van de lidsta(a)t(en) van ontvangst.
Bovendien kunnen aanzienlijke verschillen in
nationale afwikkelingsprocedures in onaanvaardbare risico's voor de financiële
stabiliteit resulteren en tevens de doeltreffende afwikkeling van
grensoverschrijdende groepen in het gedrang brengen. Aangezien de invoering van
adequate afwikkelingsregelingen op Unieniveau een verregaande harmonisatie van
nationale praktijken en procedures vereist, is het passend dat de Unie de
daartoe noodzakelijke wetgevingsmaatregel voorstelt. Afwikkeling hangt evenwel
nauw samen met niet-geharmoniseerde aspecten van het nationale recht, zoals
insolventie– en eigendomsrecht. Daarom is een richtlijn het meest geschikte
rechtsinstrument, aangezien omzetting noodzakelijk is om te garanderen dat het
kader op zodanige wijze wordt ingevoerd dat het beoogde effect wordt bereikt en
dat de specifieke kenmerken van het toepasselijke nationale recht in acht
worden genomen.
4.3.        Evenredigheid
Krachtens het evenredigheidsbeginsel mogen de
inhoud en de vorm van het optreden van de Unie niet verder gaan dan wat nodig
is om de doelstellingen van de Verdragen te verwezenlijken.
In beginsel dient een failliete bank, net
zoals elk ander bedrijf, een normale insolventieprocedure te doorlopen. De
banksector is echter verschillend van de meeste bedrijfssectoren, in die zin
dat hij kritieke functies voor de economie vervult en bijzonder kwetsbaar is
voor systeemcrises. Deze typische kenmerken kunnen ertoe leiden dat de
liquidatie van een bank ernstiger gevolgen heeft dan het verdwijnen van andere
ondernemingen van de markt. Dit argument kan als rechtvaardiging worden
aangevoerd voor het hanteren van speciale regels en procedures in geval van een
bankcrisis.
Aangezien de systeemrelevantie van een
bankfaillissement niet met volledige zekerheid van tevoren te bepalen is, dient
het voorgestelde kader voor crisisbeheersing in beginsel op alle
bankinstellingen van toepassing te zijn, ongeacht de omvang en complexiteit
ervan. Net zoals het geen twijfel lijdt dat het omvallen van een instelling van
mondiale omvang, marktrelevantie en verwevenheid een ernstige verstoring van
het wereldwijde financiële stelsel en nadelige economische gevolgen voor tal
van landen zou teweegbrengen, is het immers ook duidelijk dat een door een
wijdverbreide crisis veroorzaakt gelijktijdig faillissement van vele kleine
instellingen die een aanzienlijk deel van de banksector in een land uitmaken,
even desastreuze gevolgen voor de economie zou hebben. Met het kader wordt er
daarom voor gezorgd dat toezichthouders en afwikkelingsautoriteiten over
speciale regels en procedures beschikken om wanneer er van een systeemrisico
sprake is, op efficiënte wijze met het faillissement of bijna-faillissement van
een bank te kunnen omgaan. In de context van herstel- en afwikkelingsplannen en
bij het hanteren van de verschillende instrumenten waarover zij beschikken,
dienen de nationale autoriteiten evenwel rekening te houden met het risico, de
omvang en de verwevenheid van een bank en erop toe te zien dat de regeling op
passende wijze wordt toegepast.
De voorschriften zijn bijgevolg evenredig met
wat noodzakelijk is om de doelstellingen te bereiken. Bovendien moeten de
beperkingen van het recht op eigendom die de uitoefening van de voorgestelde
bevoegdheden met zich mee kunnen brengen, in overeenstemming zijn met het
Handvest van de grondrechten zoals dit door het Europees Hof van Justitie is
uitgelegd. Om die reden moet het moment waarop tot afwikkeling van een
instelling wordt overgegaan, zo dicht mogelijk in de buurt van het moment van
insolventie liggen, en moet het gebruik van de afwikkelingsbevoegdheden beperkt
blijven tot de gevallen waarin zulks noodzakelijk is om een doelstelling van
algemeen belang te verwezenlijken, namelijk het vrijwaren van de financiële
stabiliteit in de Unie.
4.4.        Nadere uitleg van het
voorstel
4.4.1.     Voorwerp en toepassingsgebied
(artikel 1)
Het voorstel heeft betrekking op de
crisisbeheersing, (voorbereiding, herstel en afwikkeling) bij alle
kredietinstellingen en bepaalde beleggingsondernemingen. Het toepassingsgebied
van het voorstel is identiek aan dat van de Richtlijn Kapitaalvereisten (RKV)[13], waarin de prudentiële
vereisten voor instellingen, met inbegrip van tot een bankgroep behorende
financiële instellingen, en beleggingsondernemingen worden geharmoniseerd. Beleggingsondernemingen
moeten onder het kader vallen, omdat een faillissement, zoals is gebleken bij
dat van Lehman Brothers, ernstige systeembrede gevolgen kan hebben. Daarenboven
dienen de bevoegdheden van afwikkelingsautoriteiten ook te gelden voor holdings
wanneer een of meer dochterkredietinstellingen of ‑beleggingsondernemingen
aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoen en de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden ten aanzien van de moederentiteit
noodzakelijk is voor de afwikkeling van een of meer dochterondernemingen ervan
of voor de afwikkeling van de groep als geheel.
4.4.2.     Afwikkelingsautoriteiten
(artikel 3)
Het voorstel verplicht de lidstaten ertoe om
overheidsorganen afwikkelingsbevoegdheden te verlenen teneinde ervoor te zorgen
dat de doelstellingen van het kader tijdig kunnen worden verwezenlijkt. Het
voorstel schrijft niet voor welke specifieke autoriteit als
afwikkelingsautoriteit moet worden aangewezen omdat dit niet noodzakelijk is om
een doeltreffende afwikkeling te garanderen en omdat het de grondwettelijke en
bestuurlijke regelingen van de lidstaten zou doorkruisen. Daarom wordt het aan
de lidstaten overgelaten om de afwikkelingsautoriteit aan te wijzen; het kan
bijvoorbeeld gaan om: nationale centrale banken, financiële toezichthouders,
depositogarantiestelsels, de ministeries van Financiën of bijzondere
autoriteiten.
De afwikkelingsautoriteiten moeten over
voldoende deskundigheid en middelen beschikken om de afwikkeling van banken op
nationaal en grensoverschrijdend niveau te kunnen beheren. Gezien de
waarschijnlijkheid van belangenconflicten is een functiescheiding tussen de
afwikkelingsactiviteiten en de overige activiteiten van een aangewezen
autoriteit verplicht.
4.4.3.     Herstel- en
afwikkelingsplannen (artikelen 5 tot en met 13)
Vroegtijdige interventie op basis van
herstelplannen kan een escalatie van de problemen voorkomen en de kans op een
bankfaillissement verkleinen. Instellingen worden ertoe verplicht
herstelplannen met regelingen en maatregelen op te stellen, zodat zij in een
vroeg stadium maatregelen kunnen nemen om hun levensvatbaarheid op lange
termijn te herstellen wanneer hun financiële positie aanmerkelijk
verslechtert,. Groepen zullen ertoe worden verplicht zowel plannen op
groepsniveau als voor de individuele instellingen binnen de groep op te
stellen. Deze herstelplannen moeten door de toezichthouders worden beoordeeld
en goedgekeurd.
Afwikkelingsplannen maken het mogelijk dat een
instelling wordt afgewikkeld waarbij de op de toekenning van
solvabiliteitssteun terug te voeren verliezen voor de belastingbetaler tot een
minimum worden beperkt en tegelijkertijd essentiële economische functies worden
gevrijwaard. In een herstelplan, dat in normale omstandigheden door de
afwikkelingsautoriteiten in samenwerking met de toezichthouders wordt
opgesteld, worden de mogelijkheden beschreven voor de afwikkeling van de
instelling volgens diverse scenario's, waaronder het scenario van een
systeemcrisis. Deze plannen moeten nadere gegevens bevatten over de toepassing
van afwikkelingsinstrumenten en manieren om de continuïteit van kritieke
functies te garanderen. Een groepsafwikkelingsplan omvat zowel een plan voor de
groep als geheel, als plannen voor elke instelling binnen de groep.
4.4.4.     Bevoegdheden voor het
aanpakken of wegnemen van belemmeringen voor de afwikkelbaarheid (artikelen 14
tot en met 16)
Op basis van het afwikkelingsplan gaan de
afwikkelingsautoriteiten na of een instelling of groep afwikkelbaar is. Indien
de afwikkelingsautoriteiten constateren dat de afwikkelbaarheid van een instelling
of groep op aanzienlijke belemmeringen stuit, kunnen zijn van de instelling of
groep verlangen dat deze maatregelen treft om de afwikkelbaarheid te
bevorderen.
Eventuele dergelijke maatregelen zijn onder
meer: vereenvoudigen van de complexe structuur door wijzigingen in de
juridische of operationele structuren aan te brengen, zodat kritieke functies
juridisch en economisch van andere functies kunnen worden gescheiden; opstellen
van dienstenovereenkomsten om de vervulling van kritieke functies te garanderen;
beperken van maximale individuele en geaggregeerde posities; opleggen van
rapportagevoorschriften; beperken of staken van bestaande of voorgenomen
activiteiten; beperken of voorkomen van de ontwikkeling van nieuwe
bedrijfsonderdelen of producten; en uitgeven van extra converteerbare
kapitaalinstrumenten.
De toetsing van de afwikkelbaarheid van
groepen berust op coördinatie en overleg tussen en gezamenlijke evaluaties van,
enerzijds, de afwikkelingsautoriteiten op groepsniveau en, anderzijds, de
afwikkelingsautoriteiten van de dochterondernemingen, andere betrokken bevoegde
autoriteiten en de EBA.
Voor de EBA is een belangrijke rol weggelegd
bij het garanderen dat de betrokken autoriteiten in alle lidstaten op eenzelfde
wijze de afwikkelbaarheid beoordelen en de preventiebevoegdheden uitoefenen. Concreet
zal zij ontwerpen van technische normen moeten opstellen waarin de benodigde
parameters voor de beoordeling van het systeemeffect van afwikkelingsplannen
worden vastgelegd. Tevens zal zij ontwerpen van technische normen moeten
ontwikkelen met het oog op de nadere bepaling van de aangelegenheden die bij de
beoordeling van de afwikkelbaarheid van een instelling of groep moeten worden
onderzocht.
4.4.5.     Financiële steun binnen de
groep (artikelen 17 tot en met 23)
Met het voorstel wordt beoogd de bestaande
juridische belemmeringen weg te nemen voor het verlenen van financiële steun
door de ene entiteit binnen een groep aan de andere. Instellingen die in een
groepsstructuur functioneren, worden in staat gesteld overeenkomsten tot het
verlenen van financiële steun (in de vorm van een lening, een borgstelling of
de verschaffing van activa voor gebruik als zekerheid bij transacties) te
sluiten met andere entiteiten binnen de groep die financiële moeilijkheden ondervinden.
Dergelijke financiële hulp in een vroeg stadium kan het ontstaan van financiële
problemen bij individuele groepsleden tegengaan. De overeenkomst kan
overeenkomstig het nationale recht vooraf ter goedkeuring aan de
aandeelhoudersvergaderingen van alle deelnemende entiteiten worden voorgelegd
en zal de leidinggevende organen indien nodig toestaan om binnen de voorwaarden
van de overeenkomst financiële steun te verlenen. Aldus zal de rechtszekerheid
toenemen omdat duidelijk zal zijn wanneer en hoe dergelijke financiële steun
kan worden verleend. De overeenkomsten worden op vrijwillig basis gesloten en
stellen bankgroepen in staat om te beoordelen of dergelijke overeenkomsten in
het belang van de groep zouden zijn (een groep kan meer of minder geïntegreerd
zijn en in meer of mindere mate een gemeenschappelijke strategie hebben) en om
de ondernemingen te identificeren die partij bij deze overeenkomst zouden
moeten zijn (het kan wenselijk zijn om ondernemingen met riskantere
activiteiten uit te sluiten).
Als waarborg zal de toezichthouder van de
overdragende instelling de bevoegdheid hebben om de verlening van financiële
steun op grond van de overeenkomst te verbieden of te beperken wanneer die
steun een bedreiging vormt voor de liquiditeit of de solvabiliteit van de
overdragende instelling of voor de financiële stabiliteit.
4.4.6.     Vroegtijdige interventie –
Bijzonder bestuur (artikelen 23 tot en met 26)
Het voorstel vergroot de bevoegdheden van
toezichthouders om in een vroeg stadium op te treden wanneer de financiële
positie of de solvabiliteit van een instelling verslechtert. De bevoegdheden
die in het voorstel zijn opgenomen, vormen een aanvulling op de bij
artikel 136 van de Richtlijn Kapitaalvereisten aan de toezichthouders
verleende bevoegdheden. Deze bevoegdheden doen geen afbreuk aan rechten of
procedurele verplichtingen uit hoofde van het vennootschapsrecht.
De vroegtijdige-interventiebevoegdheden
omvatten de bevoegdheid om van de instelling te verlangen dat zij de in het
herstelplan vastgestelde regelingen en maatregelen uitvoert; om een
actieprogramma en een tijdschema voor de tenuitvoerlegging ervan op te stellen;
om voor te schrijven dat het bestuur van de instelling de
aandeelhoudersvergadering bijeenroept, of deze rechtstreeks bijeen te roepen, en
de agenda en de aanneming van bepaalde besluiten voor te stellen; en om te
verlangen dat de instelling samen met haar crediteuren een plan voor de
herstructurering van de schulden opstelt.
Daarnaast zou de toezichthouder de bevoegdheid
hebben gedurende een beperkte periode een bijzonder bestuurder aan te stellen
wanneer wordt geoordeeld dat de solvabiliteit van een instelling voldoende
bedreigd is. De bijzonder bestuurder heeft als belangrijkste taak de financiële
positie van de instelling te herstellen en te zorgen voor een gezonde en
prudente bedrijfsvoering. Een bijzonder bestuurder vervangt het bestuur van de
instelling en heeft alle bevoegdheden, zonder dat aan de rechten van gewone
aandeelhouders wordt geraakt. De bevoegdheid om een bijzonder bestuurder aan te
stellen, zal dienen als disciplinemaatregel voor het bestuur en de
aandeelhouders, en als middel om oplossingen vanuit de particuliere sector te
bevorderen voor problemen die, als zij niet worden opgelost, tot het
faillissement van een instelling kunnen leiden.
4.4.7.     Afwikkelingsautoriteiten
(artikel 27)
In het voorstel
worden gemeenschappelijke parameters vastgesteld voor de voorwaarden die tot de
toepassing van afwikkelingsinstrumenten aanleiding geven. De autoriteiten
moeten in staat zijn actie te ondernemen wanneer een instelling zodanig
insolvent is of zodanig dicht bij de rand van de insolvente staat dat als geen
actie wordt ondernomen de instelling in de nabije toekomst insolvent zal zijn.
Tegelijkertijd
moet ervoor worden gezorgd dat pas ingrijpende maatregelen worden genomen
wanneer een aantasting van de rechten van de belanghebbenden gerechtvaardigd
is. Daarom mogen afwikkelingsmaatregelen alleen worden toegepast indien de
instelling failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat en er geen andere
oplossing voorhanden is die de instelling binnen een passend tijdsbestek zou
herstellen. Bovendien moet de interventie aan de hand van
afwikkelingsmaatregelen om redenen van algemeen belang als omschreven in
artikel 28 gerechtvaardigd zijn.
4.4.8.     Algemene beginselen – In het
bijzonder dat geen enkele crediteur slechter af mag zijn (artikel 29)
Het kader voorziet in een aantal algemene
beginselen die door de afwikkelingsautoriteiten in acht moeten worden genomen. Deze
beginselen hebben onder meer betrekking op de verdeling van de verliezen en de
behandeling van aandeelhouders en crediteuren, en op de gevolgen die het
aanwenden van de instrumenten voor het bestuur van de instelling kunnen hebben.
Krachtens het kader moeten de verliezen, zodra
deze middels een waarderingsprocedure (artikel 30) zijn bepaald, over de
aandeelhouders en de crediteuren van de instelling worden verdeeld volgens de
door elke nationale insolventieregeling vastgestelde rangorde van de
vorderingen. Zoals reeds is opgemerkt (zie punt 3), wordt bij normale
insolventieregelingen echter onvoldoende rekening gehouden met de financiële
stabiliteit of andere aangelegenheden van algemeen belang. Daarom stelt het
afwikkelingskader bepaalde beginselen voor de verdeling van de verliezen vast
die steeds in acht moeten worden genomen, ongeacht wat elke nationale
insolventieregeling voorschrijft. Deze beginselen luiden als volgt: a) de
verliezen moeten eerst zoveel mogelijk op de aandeelhouders worden verhaald en
vervolgens op de crediteuren, en b) crediteuren van dezelfde categorie kunnen
eventueel verschillend worden behandeld indien zulks om redenen van algemeen
belang gerechtvaardigd is, en met name om de financiële stabiliteit te
ondersteunen. Deze beginselen zijn op alle afwikkelingsinstrumenten van
toepassing. Daarnaast stelt het kader een meer gedetailleerde rangorde van
vorderingen vast voor het instrument van de inbreng van de particuliere sector
(artikel 43). Deze meer gedetailleerde rangorde vult de in elk nationaal
insolventierecht vastgelegde rangorde aan en annuleert en vervangt deze indien
zulks noodzakelijk is.
Ingeval de crediteuren in economische termen
minder ontvangen dan indien de instelling volgens een normale
insolventieprocedure zou zijn afgewikkeld, moeten de autoriteiten ervoor zorgen
dat zij het verschil vergoed krijgen. Deze eventuele vergoeding wordt door het
afwikkelingsfonds betaald. Het beginsel dat verliezen eerst op aandeelhouders
en vervolgens op crediteuren moeten worden verhaald, in combinatie met het feit
dat afwikkelingsmaatregelen moeten worden genomen voordat buitengewone openbare
financiële steun beschikbaar wordt gesteld, moet het in beginsel mogelijk maken
om de doelstelling om de verliezen voor de belastingbetalers zoveel mogelijk te
beperken, ook effectief te verwezenlijken (artikel 29).
4.4.9.     Waardering (artikel 30)
Bij de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden wordt uitgegaan van een raming van de
reële waarde van de activa en passiva van de instelling die op de rand van het
faillissement staat. Te dien einde voorziet het kader in een waardering op
basis van het beginsel van de "marktwaarde". Aldus wordt gewaarborgd
dat de verliezen worden onderkend op het moment dat tot afwikkeling van de
instelling wordt overgegaan.
De waardering dient door een onafhankelijke
deskundige te worden uitgevoerd, tenzij er sprake is van spoedeisendheid; in
dat geval gaan de afwikkelingsautoriteiten over tot een voorlopige waardering,
die daarna wordt aangevuld met een definitieve waardering waarbij een
onafhankelijke deskundige betrokken is. Aan de afwikkelingsautoriteiten zijn de
nodige bevoegdheden verleend om hun afwikkelingsmaatregelen[14] aan eventuele mogelijke
discrepanties tussen de voorlopige en de definitieve waardering aan te passen.
4.4.10.   Afwikkelingsinstrumenten en
–bevoegdheden (artikelen 31 tot en met 64)
Wanneer is voldaan
aan de voorwaarden om tot afwikkeling over te gaan, zijn de
afwikkelingsautoriteiten bevoegd om de volgende afwikkelingsinstrumenten toe te
passen:
(a)         
verkoop van de onderneming;
(b)         
bruginstelling;
(c)         
afsplitsing van activa;
(d)         
inbreng van de particuliere sector (bail in).
Bij de toepassing van deze instrumenten zijn
de afwikkelingsautoriteiten bevoegd om de zeggenschap over een instelling die
failliet is gegaan of bijna failliet gaat, alsook de taken van de
aandeelhouders en bestuurders over te nemen, activa en passiva over te dragen
en de naleving van contracten af te dwingen.
De afwikkelingsinstrumenten kunnen apart of in
combinatie met elkaar worden toegepast. Zij brengen allemaal een zekere
herstructurering van de bank met zich mee. Alleen met het instrument van de
inbreng van de particuliere sector is geen herstructurering gemoeid. Het
instrument van afsplitsing van activa dient in alle omstandigheden in
combinatie met andere instrumenten te worden toegepast (artikel 32) Wanneer
zulks toepasselijk is, dienen de afwikkelingsinstrumenten conform de
staatssteunregels van de Unie te worden ingezet. In dit verband zij erop
gewezen dat elk beroep op overheidssteun en/of de afwikkelingsfondsen ter
ondersteuning van de afwikkeling van faillerende instellingen aan de Commissie
moet worden gemeld en zal worden getoetst aan de desbetreffende
staatssteunregels om de verenigbaarheid ervan met de interne markt te
controleren.
Het voorstel bevat een minimumpakket van
afwikkelingsinstrumenten die alle lidstaten dienen in te voeren. De nationale
autoriteiten zullen daarnaast echter nog specifieke nationale instrumenten en
bevoegdheden kunnen behouden om met faillerende instellingen om te gaan, mits
deze met de beginselen en doelstellingen van het afwikkelingskader van de Unie
en het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie verenigbaar zijn en
geen belemmering voor een doeltreffende groepsafwikkeling vormen[15]. Nationale
afwikkelingsautoriteiten zouden deze nationale instrumenten en bevoegdheden
alleen mogen gebruiken indien zij kunnen aantonen dat geen van de in het
Uniekader vervatte instrumenten (apart of samen toegepast) hen in staat stelt
doeltreffende afwikkelingsmaatregelen te nemen.
Het instrument van verkoop van de onderneming
stelt de afwikkelingsautoriteiten in staat om de instelling, dan wel het geheel
of een deel van haar bedrijfsactiviteiten tegen commerciële voorwaarden te
verkopen, zonder toestemming van de aandeelhouders te moeten vragen of te
moeten voldoen aan procedurele voorschriften die anders van toepassing zouden
zijn. Voor zover dit gezien de omstandigheden mogelijk is, moeten de
afwikkelingsautoriteiten de instelling of delen van haar bedrijfsactiviteiten
op de markt brengen.
Het instrument
van de bruginstelling stelt de afwikkelingsautoriteiten in staat om de
bedrijfsactiviteiten van een instelling geheel of gedeeltelijk over te dragen
aan een entiteit die onder de zeggenschap van de overheid staat. Aan de
bruginstelling moet overeenkomstig de Richtlijn Kapitaalvereisten vergunning
worden verleend en zij moet functioneren als een commerciële onderneming binnen
de limieten die door de staatssteunregels zijn voorgeschreven. De
bedrijfsactiviteiten van een bruginstelling zijn tijdelijk: het is immers de
bedoeling deze activiteiten aan de particuliere sector te verkopen zodra de
marktomstandigheden zich daartoe lenen.
Het instrument van
afsplitsing van activa is bedoeld om de afwikkelingsautoriteiten de
mogelijkheid te bieden dubieuze of probleemactiva aan een vehikel voor
activabeheer over te dragen, zodat deze kunnen worden beheerd en worden
geherstructureerd in de tijd. Activa moeten tegen marktwaarde of de economische
waarde ervan op lange termijn worden overgedragen (artikel 30), zodat alle
verliezen op het moment van de overdracht worden onderkend. Om de kans op
concurrentieverstoringen en moreel risico zo veel mogelijk te beperken, mag dit
instrument alleen in combinatie met een ander afwikkelingsinstrument worden
toegepast.
Het instrument
van de inbreng van de particuliere sector (artikelen 37 tot en met 51)
Het instrument van
de inbreng van de particuliere sector verleent de afwikkelingsautoriteiten de
bevoegdheid om de vorderingen van concurrente crediteuren van een faillerende
instelling af te schrijven en om schuldvorderingen in aandelen om te zetten. Het
instrument kan worden gebruikt voor het herkapitaliseren van een instelling die
failliet gaat of bijna failliet is, zodat autoriteiten de kans krijgen de
instelling via het afwikkelingsproces te herstructureren en de
levensvatbaarheid ervan te herstellen na de sanering en herstructurering ervan.
Dit biedt de autoriteiten meer flexibiliteit bij het reageren op het
faillissement van grote, complexe financiële instellingen. Dit instrument gaat
gepaard met het ontslag van het bestuur dat voor de problemen van de instelling
verantwoordelijk is, en met de uitvoering van een bedrijfsherstelplan.
De
afwikkelingsautoriteiten dienen bevoegd te zijn om voor alle passiva van de instelling
een inbreng van de particuliere sector te eisen. Er zijn echter bepaalde
passiva die van tevoren uitgesloten zijn (zoals door zekerheid gedekte
verplichtingen, gedekte deposito's en verplichtingen met een resterende
looptijd van minder dan een maand). In uitzonderlijke gevallen en wanneer er
een gerechtvaardigde noodzaak is om kritieke bedrijfsactiviteiten en
kernbedrijfsonderdelen van de instelling of de financiële stabiliteit te
verzekeren (artikel 38), kan de afwikkelingsautoriteit uit derivaten
voortvloeiende passiva uitsluiten. De geharmoniseerde toepassing op Unieniveau
van de mogelijke uitsluitingen zou middels gedelegeerde handelingen van de
Commissie worden gewaarborgd.
Om het instrument
van de inbreng van de particuliere sector te kunnen toepassen, moeten de
afwikkelingsautoriteiten er zeker van kunnen zijn dat instellingen genoeg
passiva op hun balans hebben waarop de bail-inbevoegdheden kunnen worden
uitgeoefend. Voor elke categorie instellingen is het minimumbedrag evenredig en
aangepast aan het gelopen risico of aan de samenstelling van de
financieringsbronnen (artikel 39). De geharmoniseerde toepassing van het
minimumvereiste op Unieniveau zou worden gewaarborgd middels gedelegeerde
handelingen van de Commissie. Op basis van gegevens die de recente financiële
crisis heeft opgeleverd en die via modelsimulaties zijn verkregen, kan
bijvoorbeeld 10% van de totale passiva (exclusief het toetsingsvermogen) worden
aangemerkt als een passend percentage van de totale passiva waarop het
instrument van de inbreng van de particulier sector zou kunnen worden
toegepast.
Zoals in punt 4.4.8
is uiteengezet, wordt in de artikelen 43 en 44 een gedetailleerde rangorde
vastgelegd die een aanvulling vormt op de in elk nationaal insolventierecht
vastgelegde rangorde en die deze, indien nodig, annuleert en vervangt. In
beginsel dienen eerst alle vorderingen van aandeelhouders uitgeput te zijn
voordat die van achtergestelde crediteuren in aanmerking komen. Alleen wanneer
al die vorderingen zijn uitgeput, kunnen de afwikkelingsautoriteiten
afschrijvingen op niet-achtergestelde vorderingen opleggen (artikelen 43 en 44).
Er kunnen zich evenwel omstandigheden voordoen waarin de
afwikkelingsautoriteiten in de rechten van crediteuren kunnen ingrijpen zonder
dat zij alle vorderingen van aandeelhouders hebben aangesproken. Deze
omstandigheden zijn eigen aan het instrument van de inbreng van de particuliere
sector en kunnen zich voordoen wanneer een instelling in afwikkeling eventueel
enig restkapitaal heeft (volgens de afwikkelingsvoorwaarden zou een instelling
failliet gaan of waarschijnlijk failliet gaan indien haar kapitaal geheel of
vrijwel geheel is weggevaagd). In dat geval kunnen de afwikkelingsautoriteiten,
na de verliezen op de aandeelhouders te hebben verhaald en het merendeel van de
vorderingen van de aandeelhouders te hebben gereduceerd of geannuleerd,
achtergestelde en, indien nodig, niet-achtergestelde verplichtingen in kapitaal
omzetten. Deze omzetting dient op zodanige wijze plaats te vinden dat er van
een ernstige verwatering van de resterende vorderingen van aandeelhouders
sprake is.
4.4.11.   Beperkingen op de beëindiging
en waarborgen voor tegenpartijen (artikelen 68 tot en met 73 en artikel 77)
Voor de doelmatige
toepassing van afwikkelingsinstrumenten moet het de afwikkelingsautoriteiten
worden toegestaan een tijdelijke opschorting op te leggen van de uitoefening
door crediteuren en tegenpartijen van rechten om vorderingen af te dwingen en
om contracten met een faillerende instelling te verrekenen met vervroegde
vervaldatum, te versnellen of anderszins te beëindigen. Een dergelijke
tijdelijke opschorting, die niet langer zou duren dan tot de volgende werkdag
om 17.00 uur, biedt de autoriteiten enige tijd voor het identificeren en
waarderen van de contracten die aan een solvente derde moeten worden
overgedragen, zonder dat het risico wordt gelopen dat financiële contracten in
waarde en reikwijdte veranderen omdat tegenpartijen hun recht op beëindiging
hebben uitgeoefend. Het recht op beëindiging van de resterende tegenpartijen
van de faillerende instelling zou na afloop van de opschorting weer ingaan. Een
overdracht aan een solvabele derde mag echter niet worden aangemerkt als een
geval van wanbetaling waardoor een recht op beëindiging ontstaat.
Deze noodzakelijke
beperkingen op contractuele rechten worden gecompenseerd door waarborgen voor
tegenpartijen om te voorkomen dat autoriteiten samenhangende verplichtingen,
rechten en contracten splitsen: bij een gedeeltelijke eigendomsoverdracht
dienen samenhangende regelingen ofwel in hun geheel, ofwel in het geheel niet
te worden overgedragen. Deze regelingen kunnen bestaan uit overeenkomsten tot
verrekening met vervroegde vervaldatum, verrekeningsregelingen,
financiëlezekerheidsovereenkomsten die tot overdracht van eigendom/gerechtigdheid
leiden, zekerheidsregelingen en gestructureerde financieringsregelingen.
4.4.12.   Beperkingen op gerechtelijke
procedures (artikelen 78 en 77)
In overeenstemming met artikel 47 van het Handvest van de grondrechten
hebben de betrokken partijen recht op een eerlijk proces en recht op een
doeltreffende voorziening in rechte tegen de maatregelen die op hen van invloed
zijn. De besluiten die door de afwikkelingsautoriteiten worden genomen, moeten
derhalve een rechterlijke toetsing ondergaan. Om derden te beschermen die uit
hoofde van de uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden door de autoriteiten
activa, rechten en verplichtingen van de instelling in afwikkeling hebben
gekocht en om de stabiliteit van de financiële markten te waarborgen, dient de
rechterlijke toetsing elke administratieve handeling en/of transactie die op
basis van het geannuleerde besluit heeft plaatsgevonden, onverlet te laten. De
rechtsmiddelen voor een onrechtmatig besluit dienen derhalve beperkt te blijven
tot de toekenning van schadevergoeding aan de getroffen personen.
Voorts moet worden voorkomen dat andere
gerechtelijke procedures ten aanzien van een bank in afwikkeling worden
aangespannen of voortgezet. Te dien einde schrijft het kader voor dat de
nationale rechter, alvorens een insolventieprocedure ten aanzien van een
instelling te openen, de afwikkelingsautoriteit van elke ingestelde vordering
in kennis moet stellen; de afwikkelingsautoriteit heeft dan het recht om binnen
een termijn van 14 dagen na de kennisgeving te besluiten een
afwikkelingsmaatregel ten aanzien van de betrokken instelling te nemen.
4.4.13.   Grensoverschrijdende
afwikkeling (artikelen 80 tot en met 83)
In het herstel- en afwikkelingskader wordt met
het grensoverschrijdende karakter van sommige bankgroepen rekening gehouden met
de bedoeling een alomvattend en geïntegreerd kader voor bankherstel en
–afwikkeling in de Unie tot stand te brengen.
De herstel- en afwikkelingsplannen dienen dan
ook voor de groep als geheel te worden opgesteld, overeengekomen en uitgevoerd,
waarbij tevens rekening wordt gehouden met de bijzondere kenmerken van de
structuur van elke groep en met de verdeling van de verantwoordelijkheden
tussen de autoriteiten van de lidsta(a)t(en) van ontvangst en de autoriteiten
van de lidstaat van herkomst. Dit zal gebeuren via maatregelen die een
intensievere samenwerking tussen nationale autoriteiten zullen vereisen en via
het stimuleren van het volgen van een benadering op groepsniveau in alle fasen
van de voorbereiding, het herstel en de afwikkeling.
Er worden afwikkelingscolleges opgericht met
een duidelijk aangewezen leiding en met de deelname van de Europese
Bankautoriteit (EBA). De EBA bevordert de samenwerking van de autoriteiten en
bemiddelt indien zulks noodzakelijk is. De colleges hebben ten doel de
voorbereidings- en afwikkelingsmaatregelen van de nationale autoriteiten te
coördineren om optimale oplossingen op Unieniveau te garanderen.
4.4.14.   Betrekkingen met derde landen
(artikelen 84 tot en met 89)
Omdat veel instellingen en bankgroepen in de
Unie in derde landen actief zijn, moet een doeltreffend afwikkelingskader
voorzien in samenwerking met de autoriteiten van derde landen. Het voorstel
verschaft de autoriteiten in de Unie de nodige bevoegdheden om buitenlandse
maatregelen voor de afwikkeling van een faillerende buitenlandse bank te
ondersteunen door uitvoering te geven aan overdrachten van haar activa en
passiva die zich in hun rechtsgebied bevinden of onder de wetgeving daarvan
vallen. Een dergelijke ondersteuning zou echter alleen worden gegeven indien de
buitenlandse maatregel een billijke en gelijkwaardige behandeling van
plaatselijke deposanten en crediteuren garandeert en de financiële stabiliteit
van de lidstaat niet in gevaar brengt. De afwikkelingsautoriteiten in de Unie
dienen ook de bevoegdheid te hebben om afwikkelingsinstrumenten toe te passen
op nationale bijkantoren van instellingen in derde landen wanneer afzonderlijke
afwikkeling noodzakelijk is met het oog op de financiële stabiliteit of de
bescherming van plaatselijke deposanten. Het voorstel bepaalt dat buitenlandse
afwikkelingsmaatregelen worden ondersteund wanneer de afwikkelingsautoriteiten
een samenwerkingsovereenkomst met de buitenlandse afwikkelingsautoriteit hebben
gesloten. Dergelijke overeenkomsten moeten zorgen voor een doeltreffende
planning, besluitvorming en coördinatie met betrekking tot internationale
groepen.
De EBA dient overeenkomstig artikel 33
van Verordening (EU) nr. 1093/2010 administratieve kaderregelingen te
ontwikkelen en aan te gaan met autoriteiten van derde landen, en de nationale
autoriteiten dienen bilaterale regelingen te treffen die zoveel mogelijk in de
lijn liggen van de EBA-kaderregelingen.
4.4.15.   Afwikkelingsfinanciering
(artikelen 90 tot en met 99)
Dankzij afwikkeling kunnen de
afwikkelingskosten in de loop van het afwikkelingsproces beter over
aandeelhouders en crediteuren worden verdeeld wanneer insolventieprocedures
niet geschikt worden geacht in het licht van de mogelijke risico's voor de
financiële stabiliteit. Een dergelijk optreden kan echter niet altijd volstaan
en kan eventueel met extra financiering moeten worden aangevuld, bijvoorbeeld
om liquiditeiten aan een brugbank te verstrekken. De in het verleden opgedane
ervaring leert dat het noodzakelijk is financieringsregelingen op te zetten die
door de instellingen zelf worden gefinancierd, teneinde de op de toekenning van
solvabiliteitssteun aan instellingen terug te voeren verliezen voor de
belastingbetaler zoveel mogelijk te beperken. De artikelen 90 en 99 bevatten de
daartoe vereiste bepalingen.
Artikel 89 voorziet in het opzetten van
financieringsregelingen in elke lidstaat. De doeleinden waarvoor deze
regelingen mogen worden aangewend, zijn opgesomd in artikel 89, lid 2, en lopen
uiteen van garanties tot leningen of bijdragen. De verliezen worden
hoofdzakelijk door aandeelhouders en crediteuren gedragen, maar andere
financieringsregelingen zijn in beginsel niet uitgesloten.
In artikel 90 zijn de regels vastgelegd voor
de bijdragen aan de financieringsregelingen. Het betreft een mix van vooraf te
betalen bijdragen, aangevuld met achteraf te betalen bijdragen en, indien zulks
absoluut noodzakelijk is, leningfaciliteiten van financiële instellingen of de
centrale bank. Om te garanderen dat steeds middelen beschikbaar zijn en gezien
het procyclische karakter van financiering achteraf, is een minimaal
streefbedrag vastgesteld dat over een periode van 10 jaar door middel van
vooraf te betalen bijdragen moet worden bijeengebracht. Op basis van een
modelberekening is het optimale minimale streefbedrag vastgesteld op 1% van de
gedekte deposito's.
Om de weerbaarheid van nationale
financieringsregelingen te versterken, verleent artikel 97 nationale regelingen
het recht bij hun tegenhangers in andere lidstaten te lenen. Om de
bevoegdheidsverdeling over de diverse nationale autoriteiten bij de afwikkeling
van groepen te weerspiegelen, worden in artikel 98 regels vastgesteld voor de
respectieve bijdragen van nationale financieringsregelingen aan de afwikkeling
van groepen. Deze bijdragen zullen worden gebaseerd op de voordien in het kader
van de groepsafwikkelingsplannen overeengekomen bijdragen. Nationale
financieringsregelingen vormen samen met leningmechanismen en de wederzijdse
waarborging van nationale regelingen in geval van de afwikkeling van
grensoverschrijdende groepen (artikel 98) een Europees systeem van
financieringsregelingen.
Artikel 99 heeft betrekking op de rol die in
het afwikkelingskader voor depositogarantiestelsels is weggelegd. Er kan op
twee manieren een beroep op depositogarantiestelsels worden gedaan om aan de
afwikkeling bij te dragen.
Ten eerste moeten depositogarantiestelsels een
bijdrage leveren om de continue toegang tot gedekte deposito's te garanderen. Momenteel
zijn in alle lidstaten overeenkomstig Richtlijn 94/19/EG
depositogarantiestelsels opgezet. Zij vergoeden kleine deposanten een bedrag
van maximaal 100 000 EUR van hun onbeschikbare deposito's voordat
deze worden gesubrogeerd in het kader van een liquidatieprocedure. Bij
afwikkeling daarentegen wordt onbeschikbaarheid van gedekte deposito's
vermeden, wat uit het oogpunt van deposanten de voorkeur verdient. Het is
derhalve wenselijk dat het bedrag van de bijdrage van het
depositogarantiestelsel gelijkwaardig is aan de verliezen die het bij een normale
insolventieprocedure had moeten dragen, zoals in artikel 99, lid 1, is bepaald.
Om in voldoende financiering te voorzien, wordt aan depositogarantiestelsels
een rang toegekend in de rangorde van vorderingen: zij zijn van dezelfde rang
als concurrente, niet-preferente vorderingen. De bijdrage van het
depositogarantiestelsel moet de vorm aannemen van contanten om de met gedekte
deposito's samenhangende verliezen op te vangen.
Een tweede punt is dat, hoewel de lidstaten
ten minste van het depositogarantiestelsel moeten gebruikmaken om contanten te
verstrekken teneinde de continue toegang tot gedekte deposito's te verzekeren,
zij de afwikkeling toch naar eigen goeddunken kunnen financieren: zij kunnen
besluiten financieringsregelingen op te zetten die los staan van het
depositogarantiestelsel, of zij kunnen hun depositogarantiestelsel ook als
financieringsregeling in de zin van artikel 91 aanwenden. Er is immers sprake
van synergieën tussen depositogarantiestelsels en afwikkeling. Wanneer een
afwikkelingskader is opgezet dat besmetting beperkt, resulteert dat immers in
een vermindering van het aantal bankfaillissementen, en daarmee ook in een
kleinere kans dat het depositogarantiestelsel tot uitbetalingen moet overgaan. Het
voorstel biedt lidstaten daarom de gelegenheid het depositogarantiestelsel voor
afwikkelingsfinanciering te gebruiken teneinde van schaalvoordelen te
profiteren. Wanneer beide regelingen los staan van elkaar, is het
depositogarantiestelsel in de mate en onder de voorwaarden die in artikel 99,
leden 1 tot en met 4, zijn vastgelegd, aansprakelijk voor de bescherming van
gedekte deposanten, terwijl de aanvullende financiering wordt verstrekt door
aparte financieringsregelingen die overeenkomstig artikel 91 zijn opgezet. Wanneer
de lidstaten daarentegen voor één enkele financieringsregeling opteren, dient
deze zowel voor de dekking van de verliezen uit hoofde van gedekte deposito's
als voor andere doeleinden als bedoeld in artikel 92. In dat geval moet het
depositogarantiestelsel aan alle in de artikelen 93 tot en met 98 gestelde
voorwaarden inzake bijdragen, leningen en wederzijdse waarborging voldoen.
Indien de instelling in afwikkeling na de
uitkering van een bijdrage van het depositogarantiestelsel later toch failliet
gaat en het depositogarantiestelsel over onvoldoende middelen beschikt om
deposanten terug te betalen, moet het stelsel hoe dan ook regelingen hebben
getroffen om de benodigde bedragen onmiddellijk bij zijn leden te kunnen innen.
Ongeacht welk type financieringsregeling de
respectieve lidstaten kiezen (een afwikkelingsfonds dat los staat van het
depositogarantiestelsel, dan wel het gebruik van het depositogarantiestelsel
als afwikkelingsfonds), in de interventie van de afwikkelingsfondsen zal
wellicht steeds een staatssteunelement aanwezig zijn.
4.4.16.   Inachtneming van de artikelen 290
en 291 VWEU
Op 23 september 2009 heeft de Commissie haar
goedkeuring gehecht aan voorstellen voor verordeningen tot oprichting van de
EBA, de EIOPA en de ESMA[16].
In dit verband herinnert de Commissie aan haar verklaringen bij de vaststelling
van de verordeningen tot oprichting van de Europese toezichthoudende
autoriteiten met betrekking tot de artikelen 290 en 291 VWEU: "Wat het
proces voor de vaststelling van de regelgevingsnormen betreft, benadrukt de
Commissie het unieke karakter van de financiëledienstensector, dat voortvloeit
uit de Lamfalussy-structuur en expliciet erkend wordt in verklaring 39 bij het
VWEU. De Commissie twijfelt er evenwel sterk aan of de beperkingen van haar rol
bij het vaststellen van gedelegeerde handelingen en uitvoeringsmaatregelen in
overeenstemming zijn met de artikelen 290 en 291 VWEU".
4.4.17.   Wijziging van de
liquidatierichtlijn, de richtlijnen vennootschaprecht en de EBA-verordening
(artikelen 104 tot en met 111)
Richtlijn 2001/24/EG voorziet in de wederzijdse erkenning
en de handhaving van de sanerings- of liquidatiemaatregelen ten aanzien van
kredietinstellingen met bijkantoren in andere lidstaten. Met de richtlijn wordt beoogd te garanderen dat de sanering of liquidatie
van een kredietinstelling en de bijkantoren ervan in andere lidstaten
overeenkomstig de beginselen van eenheid en universaliteit plaatsvindt,
waardoor er van slechts één enkele insolventieprocedure sprake is in het kader
waarvan de kredietinstelling als één entiteit wordt behandeld. Eenheid en
universaliteit van de procedure waarborgen een gelijke behandeling van
crediteuren, ongeacht hun nationaliteit, verblijfplaats of woonplaats. Om ook in het
kader van het afwikkelingsproces een gelijke behandeling van de crediteuren te
garanderen, werd Richtlijn 2001/24/EG gewijzigd: het toepassingsgebied ervan is
uitgebreid tot beleggingsondernemingen en tot het gebruik van
afwikkelingsinstrumenten voor alle entiteiten die onder de afwikkelingsregeling
vallen.
De Unierichtlijnen
inzake vennootschapsrecht bevatten voorschriften voor de bescherming van
aandeelhouders en crediteuren. Sommige van deze voorschriften kunnen een snel
ingrijpen door afwikkelingsautoriteiten in de weg staan.
De tweede
richtlijn vennootschapsrecht schrijft voor dat een kapitaalverhoging in een
naamloze vennootschap door de algemene vergadering moet worden goedgekeurd,
terwijl Richtlijn 2007/36 (richtlijn betreffende de rechten van aandeelhouders)
een termijn van 21 dagen tussen de oproeping en die vergadering
voorschrijft. Hierdoor is een snel herstel van de financiële positie van een
kredietinstelling door middel van een kapitaalverhoging niet mogelijk. Daarom
wijzigt het voorstel de richtlijn betreffende de rechten van aandeelhouders in
die zin, dat het de algemene vergadering wordt toegestaan om vooraf te
besluiten dat een verkorte periode geldt voor het bijeenroepen van een algemene
vergadering waarop over een kapitaalverhoging in noodsituaties wordt beslist. Een
dergelijke toestemming maakt deel uit van het herstelplan. Dit maakt een snel
ingrijpen mogelijk, terwijl de beslissingsbevoegdheid van de aandeelhouders
toch wordt behouden.
Bovendien
schrijven de richtlijnen vennootschapsrecht voor dat kapitaalverhogingen en
-verlagingen, fusies en splitsingen door de aandeelhouders moeten worden
goedgekeurd, en dat voorkeurrechten van toepassing zijn zodra het kapitaal is
verhoogd tegen inbreng in geld. Bovendien schrijft de overnamerichtlijn voor
dat een bod moet worden uitgebracht wanneer een persoon – met inbegrip van de
staat – een zodanige hoeveelheid aandelen in een beursgenoteerde vennootschap
verwerft dat de zeggenschapsdrempel is overschreden (doorgaans 30 à 50%). Om
deze belemmeringen weg te nemen, staat het voorstel de lidstaten toe om af te
wijken van de bepalingen die voorschrijven dat toestemming van crediteuren of
aandeelhouders is vereist, of die anderszins een doelmatige en snelle
afwikkeling belemmeren.
Om te garanderen
dat de voor de afwikkeling verantwoordelijke autoriteiten in de bij Verordening
(EU) nr. 1092/2010 opgerichte Europese Raad voor systeemrisico's
vertegenwoordigd zijn en ervoor te zorgen dat de EBA over de nodige
deskundigheid beschikt om de haar bij deze richtlijn toebedeelde taken uit te
voeren, dient Verordening (EU) nr. 1093/2010 te worden gewijzigd
om het bij genoemde verordening vastgestelde begrip "bevoegde
autoriteiten" uit te breiden tot de nationale afwikkelingsautoriteiten als
omschreven in deze richtlijn.
4.4.18.   Inwerkingtreding
De richtlijn zal in werking treden op de
twintigste dag na de bekendmaking ervan in het Publicatieblad.
De omzettingstermijn van de richtlijn is zoals
gebruikelijk vastgesteld op 18 maanden en loopt af op 31 december 2014.
Voor de bepalingen betreffende de inbreng van
de particuliere sector is een langere omzettingstermijn vastgesteld: deze
moeten vanaf 1 januari 2018 worden toegepast. Bij deze datum is rekening
gehouden met de looptijden van bestaande schuld, de noodzaak om schuldafbouw te
vermijden en het feit dat instellingen de nieuwe kapitaalvereisten uiterlijk in
2018 moeten toepassen.
Overeenkomstig de gezamenlijke politieke
verklaring van de lidstaten en de Commissie van 28 september 2011 over
toelichtende stukken dienen de lidstaten de kennisgeving van hun
omzettingsmaatregelen vergezeld te doen gaan van concordantietabellen. Dit is
gerechtvaardigd in het licht van de complexiteit van de richtlijn, die op
uiteenlopende onderwerpen betrekking heeft en waarvan de tenuitvoerlegging
wellicht meerdere maatregelen zal vergen, alsook in het licht van het feit dat
in sommige lidstaten reeds wetgeving is aangenomen waarmee voor een deel
uitvoering aan deze richtlijn is gegeven.
5.           GEVOLGEN VOOR DE BEGROTING
De bovenbeschreven
beleidsopties zullen gevolgen hebben voor de begroting van de Unie.
Krachtens het onderhavige voorstel dient de
EBA: i) circa 23 technische normen en 5 richtsnoeren te ontwikkelen;
ii) deel te nemen aan afwikkelingscolleges, besluiten te nemen in geval
van meningsverschillen en met bindende kracht bemiddelend op te treden; en
iii) overeenkomstig artikel 85 voor de erkenning van
afwikkelingsprocedures van derde landen te zorgen en overeenkomstig artikel 88
niet-bindende kaderovereenkomsten voor samenwerking met derde landen te
sluiten. De technische normen moeten klaar zijn 12 maanden na de
inwerkingtreding van de richtlijn, die tussen juni en december 2013 is gepland.
Het voorstel van de Commissie brengt over een lange periode te vervullen taken
voor de EBA met zich mee waarvoor vanaf 2014 5 extra ambten (tijdelijke functionarissen)
vereist zullen zijn. Daarnaast wordt nog in 11 gedetacheerde nationale
deskundigen voorzien om tot de jaren 2014 en 2015 beperkt blijvende tijdelijke
taken te vervullen.
2012/0150 (COD)
Voorstel voor een
RICHTLIJN VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN
DE RAAD
betreffende de totstandbrenging van een kader
voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen en tot wijziging van de Richtlijnen 77/91/EEG,
82/891/EG, 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG en
2011/35/EU en Verordening (EU) nr. 1093/2010
(Voor de EER relevante tekst)
HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN
DE EUROPESE UNIE,
Gezien het verdrag betreffende de werking van
de Europese Unie, en met name artikel 114,
Gezien het voorstel van de Europese Commissie[17],
Na toezending van het ontwerp van
wetgevingshandeling aan de nationale parlementen,
Gezien het advies van het Europees Economisch
en Sociaal Comité[18],
Gezien het advies van de Europese Centrale
Bank[19],
Handelend volgens de gewone wetgevingsprocedure,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)              
De financiële crisis die in 2008 is uitgebroken,
heeft aangetoond dat er op het niveau van de Unie een groot tekort aan adequate
instrumenten bestaat om doeltreffend te kunnen omgaan met zwakke of faillerende
kredietinstellingen. Dergelijke instrumenten zijn in het bijzonder nodig om
insolventie te voorkomen of, indien insolventie zich voordoet, de negatieve
gevolgen ervan tot een minimum te beperken door de systeemkritische functies
van de betrokken instelling te vrijwaren. Tijdens de crisis waren deze
uitdagingen een belangrijke factor die de lidstaten ertoe noopte
kredietinstellingen met overheidsmiddelen te redden.
(2)              
De Europese financiële markten zijn sterk
geïntegreerd en verweven met tal van kredietinstellingen die op grote schaal
buiten de landsgrenzen actief zijn. Het faillissement van een
grensoverschrijdende kredietinstelling zal naar alle waarschijnlijkheid van
invloed zijn op de stabiliteit van de financiële markten in de verschillende
lidstaten waarin zij actief is. Het onvermogen van de lidstaten om de
zeggenschap over een faillerende kredietinstelling te verwerven en deze zodanig
af te wikkelen dat bredere systeemschade effectief wordt voorkomen, kan het
wederzijdse vertrouwen van de lidstaten en de geloofwaardigheid van de interne
markt voor financiële diensten ondermijnen. De stabiliteit van de financiële
markten is dus een essentiële voorwaarde voor de totstandbrenging en de werking
van de interne markt.
(3)              
Momenteel zijn de procedures voor de afwikkeling van
kredietinstellingen niet geharmoniseerd op Unieniveau. Sommige lidstaten
hanteren voor kredietinstellingen dezelfde procedures die zij ook op andere
insolvente ondernemingen toepassen. In sommige gevallen zijn deze procedures
aan kredietinstellingen aangepast. Er zijn aanzienlijke inhoudelijke en
procedurele verschillen tussen de wetten, regels en administratieve
voorschriften die in de lidstaten voor de insolventie van kredietinstellingen
gelden. Daarnaast heeft de financiële crisis duidelijk aangetoond dat algemene
insolventieprocedures voor ondernemingen niet altijd geschikt kunnen zijn voor
kredietinstellingen, omdat ze soms niet altijd een snel optreden, de
continuïteit van de essentiële functies van kredietinstellingen en de
vrijwaring van de financiële stabiliteit waarborgen.
(4)              
Er is derhalve behoefte aan een regeling die de
autoriteiten toerust met de instrumenten om tijdig en snel genoeg in een zwakke
of faillerende kredietinstelling te kunnen ingrijpen om de continuïteit van de
essentiële financiële en economische functies van de kredietinstelling te
waarborgen en tegelijkertijd het effect van het faillissement van de instelling
op het financiële systeem tot een minimum te beperken en ervoor te zorgen dat
aandeelhouders en crediteuren een passend deel van de verliezen dragen. Nieuwe
bevoegdheden moeten de autoriteiten in staat stellen de ononderbroken toegang
tot deposito's en betalingstransacties te handhaven, alsook, in voorkomend
geval, levensvatbare onderdelen van de instelling te verkopen en de verliezen
op een eerlijke en voorspelbare manier te verdelen. Deze doelstellingen moeten
helpen voorkomen dat financiële markten worden gedestabiliseerd en de kosten
voor de belastingbetaler zoveel mogelijk beperken.
(5)              
Sommige lidstaten hebben reeds wetswijzigingen
doorgevoerd waarmee mechanismen voor de afwikkeling van faillerende
kredietinstellingen zijn geïntroduceerd; andere hebben blijk gegeven van hun
intentie om dergelijke mechanismen te introduceren als ze niet op Unieniveau
worden aangenomen. Nationale verschillen in de voorwaarden, bevoegdheden en
procedures voor de afwikkeling van kredietinstellingen zullen naar alle
waarschijnlijkheid belemmeringen vormen voor de vlotte werking van de interne
markt en voor de samenwerking tussen nationale autoriteiten bij het omgaan met
faillerende grensoverschrijdende bankgroepen. Dit geldt in het bijzonder in
gevallen waarin verschillende benaderingen ertoe leiden dat nationale
autoriteiten niet beschikken over dezelfde mate van zeggenschap of hetzelfde
vermogen om kredietinstellingen af te wikkelen. Deze verschillen in
afwikkelingsregelingen kunnen ook een verschillend effect op de kosten voor
bankfinanciering in de verschillende lidstaten sorteren en voor mogelijke
verstoringen van de concurrentie tussen banken zorgen. Doeltreffende
afwikkelingsregelingen in alle lidstaten zijn ook nodig om te voorkomen dat
instellingen beperkingen ondervinden bij de uitoefening van hun in het kader
van de interne markt bestaande vestigingsrecht omdat hun lidstaat van herkomst
de financiële capaciteit ontbeert om hun faillissement te beheren.
(6)              
Deze obstakels moeten worden weggenomen en er
moeten voorschriften worden aangenomen om ervoor te zorgen dat de
internemarktregels niet worden ondermijnd. Daarom moeten de voorschriften voor
de afwikkeling van instellingen aan gemeenschappelijke minimale
harmonisatieregels worden onderworpen.
(7)              
Aangezien de doelstellingen van de te nemen
maatregel, namelijk de harmonisatie van de regels en procedures voor de
afwikkeling van kredietinstellingen, niet voldoende door de lidstaten kunnen
worden verwezenlijkt en daarom, gezien de effecten van het faillissement van
een instelling in de hele Unie, beter kunnen worden verwezenlijkt op het niveau
van de Unie, kan de Unie, overeenkomstig het in artikel 5 van het Verdrag
betreffende de Europese Unie neergelegde subsidiariteitsbeginsel, maatregelen
nemen. Overeenkomstig het in datzelfde artikel neergelegde
evenredigheidsbeginsel gaat deze richtlijn niet verder dan nodig is om die
doelstellingen te verwezenlijken.
(8)              
Om te zorgen voor consistentie met de bestaande
Uniewetgeving op het gebied van financiële diensten en voor een zo groot
mogelijke financiële stabiliteit in het hele spectrum van instellingen, moet de
afwikkelingsregeling niet alleen gelden voor kredietinstellingen, maar ook voor
beleggingsondernemingen die vallen onder de prudentiële vereisten die zijn
vastgelegd in Richtlijn 2006/49/EG van het Europees Parlement en de Raad van 14
juni 2006 inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en
kredietinstellingen[20].
De regeling dient ook van toepassing te zijn op financiële holdings en gemengde
financiële holdings als bedoeld in Richtlijn 2002/87/EG van het Europees
Parlement en de Raad van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht
op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in
een financieel conglomeraat en tot wijziging van de Richtlijnen 73/239/EEG, 79/267/EEG,
92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG en 93/22/EEG van de Raad en van de
Richtlijnen 98/78/EG en 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad[21], gemengde holdings en
financiële instellingen wanneer deze laatste dochterondernemingen van een
kredietinstelling of beleggingsonderneming zijn. De crisis heeft laten zien dat
de insolventie van een aan een groep verbonden entiteit snel de solvabiliteit
van de hele groep onder druk kan zetten en dus zelfs zijn eigen
systeemimplicaties kan hebben. De autoriteiten moeten daarom ook beschikken
over doeltreffende actiemiddelen ten aanzien van deze entiteiten om besmetting
te voorkomen en een consistente afwikkelingsregeling voor de groep als geheel
uit te werken, aangezien de insolventie van een aan een groep verbonden
entiteit snel de solvabiliteit van de hele groep zou kunnen schaden.
(9)              
Het gebruik van de afwikkelingsinstrumenten en
–bevoegdheden waarin deze richtlijn voorziet, kan de rechten van aandeelhouders
en crediteuren verstoren. Met name de bevoegdheid van de autoriteiten om de
aandelen of alle activa van een instelling of een deel daarvan zonder toestemming
van de aandeelhouders aan een particuliere koper over te dragen, doet afbreuk
aan de eigendomsrechten van aandeelhouders. Daarnaast kan de bevoegdheid om te
bepalen welke passiva van een faillerende kredietinstelling moeten worden
overgedragen met het oog op het streven om de continuïteit van de diensten te
waarborgen en nadelige gevolgen voor de financiële stabiliteit te voorkomen, de
gelijke behandeling van crediteuren schaden.
(10)          
In de context van de herstel- en
afwikkelingsplannen dienen de nationale autoriteiten rekening te houden met het
risico, de omvang en de verwevenheid van een instelling en bij het hanteren van
de verschillende instrumenten waarover zij beschikken, moeten zij erop toezien
dat de regeling op passende wijze wordt toegepast.
(11)          
Om snel genoeg te kunnen optreden, om de
onafhankelijkheid van economische actoren te garanderen en om
belangenconflicten te vermijden, moeten de lidstaten overheidsorganen aanwijzen
die de functies en taken met betrekking tot afwikkeling op grond van deze richtlijn
moeten uitvoeren. De lidstaten moeten er zorgen voor dragen dat er voldoende
middelen aan deze afwikkelingsautoriteiten worden toegekend. De aanwijzing van
overheidsautoriteiten mag delegering onder de verantwoordelijkheid van de
afwikkelingsautoriteit niet uitsluiten. Het is echter niet nodig exact voor te
schrijven welke autoriteit de lidstaten als afwikkelingsautoriteit moeten
aanwijzen. Harmonisatie van dit aspect kan weliswaar de coördinatie
vergemakkelijken, maar zou ook een aanzienlijke bemoeienis met de
constitutionele en bestuurlijke stelsels van de lidstaten betekenen. Een
voldoende mate van coördinatie kan ook worden bereikt met een minder
verstorende eis: alle nationale autoriteiten die bij de afwikkeling van
instellingen betrokken zijn, moeten worden vertegenwoordigd in
afwikkelingscolleges, waarin coördinatie op grensoverschrijdend of Unieniveau
dient plaats te vinden. De lidstaten moeten dus vrij kunnen kiezen welke
autoriteiten verantwoordelijk moeten zijn voor de toepassing van de afwikkelingsinstrumenten
en de uitoefening van de bevoegdheden waarin deze richtlijn voorziet.
(12)          
In het licht van de gevolgen die het faillissement
van een kredietinstelling of beleggingsonderneming kan hebben op het financiële
stelsel en de economie van een lidstaat en de mogelijke noodzaak om
overheidsmiddelen te gebruiken voor de afwikkeling van een crisis, moeten de
ministeries van financiën of andere relevante ministeries in de lidstaten in
een vroeg stadium nauw bij het proces van crisisbeheersing en –afwikkeling
worden betrokken.
(13)          
Voor een doeltreffende afwikkeling van in de gehele
Unie actieve instellingen of groepen is het noodzakelijk dat bevoegde
autoriteiten en afwikkelingsautoriteiten binnen toezicht- en
afwikkelingscolleges samenwerken in alle door deze richtlijn bestreken fasen,
van de opstelling van herstel- en afwikkelingsplannen tot de eigenlijke
afwikkeling van een instelling. In geval van een verschil van mening tussen
nationale autoriteiten over overeenkomstig deze richtlijn ten aanzien van
instellingen te nemen besluiten dient de Europese Bankautoriteit (EBA) in
laatste instantie met bindende kracht bemiddelend te kunnen optreden. Daartoe
moet overeenkomstig het bepaalde in Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het
Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een
Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Bankautoriteit), tot wijziging
van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/78/EG van de
Commissie[22]
aan de EBA de bevoegdheid worden verleend om te verlangen dat nationale
autoriteiten specifieke maatregelen nemen of van het nemen van specifieke
maatregelen afzien.
(14)          
Teneinde een eenvormige en consequente aanpak op
het door deze richtlijn bestreken terrein te garanderen, dient de EBA ook
bevoegd te zijn om richtsnoeren uit te vaardigen en technische
reguleringsnormen op te stellen die de Commissie door middel van gedelegeerde
handelingen overeenkomstig artikel 290 van het Verdrag betreffende de werking
van de Europese Unie dient te bekrachtigen.
(15)          
Om op efficiënte wijze met faillerende instellingen
te kunnen omgaan, dienen de autoriteiten de bevoegdheid te hebben om
voorbereidende en preventiemaatregelen op te leggen.
(16)          
Het is van essentieel belang dat alle instellingen
herstelplannen opstellen met daarin maatregelen die deze instellingen in
verschillende omstandigheden of scenario’s moeten nemen, en deze plannen
regelmatig bijwerken. Deze plannen moeten gedetailleerd zijn en gebaseerd zijn
op realistische aannamen die in verschillende solide en ernstige scenario’s van
toepassing zijn. De verplichting tot het opstellen van een herstelplan moet
echter evenredig worden toegepast, waarbij rekening moet worden gehouden met de
systeemrelevantie van de instelling of groep. Op dezelfde manier moet voor de
vereiste inhoud ook rekening worden gehouden met de aard van de
financieringsbronnen van de instelling en de mate waarin groepssteun op
geloofwaardige wijze beschikbaar is. Van de instellingen moet worden geëist dat
zij hun plannen bij toezichthouders indienen voor een volledige beoordeling
ervan, waarbij onder meer moet worden gekeken of de plannen allesomvattend zijn
en de levensvatbaarheid van de instelling daadwerkelijk en tijdig kunnen
herstellen, zelfs in perioden van financiële stress.
(17)          
Indien een instelling geen deugdelijk herstelplan
presenteert, moeten toezichthouders de bevoegdheid hebben om te verlangen dat
die instelling alle nodige maatregelen neemt om de tekortkomingen van het plan
te verhelpen, onder meer ook door wijzigingen in haar bedrijfsmodel of in haar
financieringsstrategie aan te brengen. Dit vereiste kan afbreuk doen aan de
vrijheid van ondernemerschap die is verankerd in artikel 16 van het Handvest
van de grondrechten. De beperking van dit grondrecht is echter noodzakelijk om
de doelstelling van financiële stabiliteit te verwezenlijken en deposanten en
crediteuren te beschermen. Een dergelijke beperking is meer in het bijzonder
noodzakelijk om de bedrijfsvoering van instellingen te versterken en te
vermijden dat instellingen een buitensporige groei vertonen of buitensporige
risico's nemen zonder dat zij in staat zijn tegenslagen en verliezen op te
vangen en hun kapitaalbasis te herstellen. De beperking is ook evenredig omdat
alleen een preventief optreden kan garanderen dat afdoende voorzorgen worden genomen.
Zij voldoet derhalve aan artikel 52 van het Handvest van de grondrechten van de
Europese Unie.
(18)          
Afwikkelingsplanning is een essentieel onderdeel
van een doeltreffende afwikkeling. De autoriteiten moeten over alle informatie
beschikken die nodig is om te plannen hoe de essentiële functies van een
instelling of van een grensoverschrijdende groep van de rest van de
bedrijfsactiviteiten kunnen worden gescheiden en kunnen worden overgedragen om
het behoud en de voortzetting van essentiële functies te garanderen. De
verplichting tot het opstellen van een afwikkelingsplan moet echter worden
vereenvoudigd in het licht van de systeemrelevantie van de instelling of groep.
(19)          
Afwikkelingsautoriteiten moeten de bevoegdheid
hebben om wijzigingen in de structuur en organisatie van instellingen of
groepen te eisen teneinde praktische belemmeringen voor de toepassing van
afwikkelingsinstrumenten weg te nemen en de afwikkelbaarheid van de betrokken
entiteiten te waarborgen. Wegens de potentiële systeemrelevantie van alle instellingen
is het voor het handhaven van de financiële stabiliteit van cruciaal belang dat
autoriteiten over de mogelijkheid beschikken om elke instelling af te wikkelen.
Om de in artikel 16 van het Handvest van de grondrechten vastgelegde vrijheid
van ondernemerschap te respecteren, dient de manoeuvreerruimte van de
autoriteiten te worden beperkt tot hetgeen noodzakelijk is om de structuur en
bedrijfsactiviteiten van de instelling te vereenvoudigen met de uitsluitende
bedoeling om de afwikkelbaarheid ervan te verbeteren. Elke maatregel die met
dit doel wordt opgelegd, moet bovendien in overeenstemming zijn met het
Unierecht. Maatregelen mogen niet direct of indirect discriminerend zijn op
grond van nationaliteit en moeten gerechtvaardigd zijn door de doorslaggevende
reden dat ze in het algemeen belang bij financiële stabiliteit worden
uitgevoerd. Om te bepalen of een maatregel in het algemeen belang is genomen,
moeten in het algemeen belang handelende afwikkelingsautoriteiten hun
afwikkelingsdoelstellingen kunnen verwezenlijken zonder belemmeringen tegen te
komen voor de toepassing van afwikkelingsinstrumenten of voor hun vermogen om
de hun verleende bevoegdheden uit te oefenen. Bovendien mag een maatregel niet
verder gaan dan minimaal noodzakelijk is om de doelstellingen te bereiken. Bij
het bepalen van de te nemen maatregelen moeten de afwikkelingsautoriteiten
rekening houden met de waarschuwingen en aanbevelingen van het Europees Comité
voor systeemrisico's dat is opgericht bij Verordening (EU) nr. 1092/2010
van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 betreffende
macroprudentieel toezicht van de Europese Unie op het financiële stelsel en tot
oprichting van een Europees Comité voor systeemrisico's[23].
(20)          
De voorgestelde maatregelen voor het aanpakken of
wegnemen van belemmeringen voor de afwikkelbaarheid van een instelling of groep
mogen de instellingen niet beletten het in het Verdrag betreffende de werking
van de Europese Unie vastgelegde vestigingsrecht uit te oefenen.
(21)          
Herstel- en afwikkelingsplannen mogen niet van
buitengewone openbare financiële steun uitgaan of belastingbetalers aan het
risico van verlies blootstellen. Toegang tot liquiditeitsfaciliteiten die van
centrale banken, met inbegrip van noodliquiditeitsfaciliteiten, mag niet als
buitengewone openbare financiële steun worden aangemerkt, op voorwaarde dat de
instelling solvabel is op het ogenblik dat de liquiditeit wordt verstrekt en
dat de liquiditeitsverstrekking geen deel uitmaakt van een ruimer steunpakket; dat
de faciliteit volledig is gedekt met zekerheden waarop reductiefactoren zijn
toegepast die de kwaliteit en marktwaarde van de gestelde zekerheden
weerspiegelen; dat de centrale bank de begunstigde een strafrente in rekening
brengt; en dat de maatregel op eigen initiatief van de centrale bank wordt
genomen en, met name, niet door een tegengarantie van de staat wordt gedekt.
(22)          
De verlening van financiële steun door een entiteit
van een grensoverschrijdende groep aan een andere entiteit van dezelfde groep
wordt op dit moment beperkt door een aantal bepalingen in nationale wetten. Deze
bepalingen zijn bedoeld om de crediteuren en aandeelhouders van elke entiteit
te beschermen. Ze houden echter geen rekening met de onderlinge afhankelijkheid
van de entiteiten van dezelfde groep of met het groepsbelang. Op internationaal
niveau is alleen in bepaalde rechtsstelsels het concept van het groepsbelang
door middel van jurisprudentie of rechtsregels nader uitgewerkt. Bij dit
concept wordt niet alleen rekening gehouden met het belang van elke afzonderlijke
groepsentiteit, maar ook met het indirecte belang dat elke groepsentiteit heeft
bij het welvaren van de groep als geheel. Dit concept verschilt echter van
lidstaat tot lidstaat en biedt niet de noodzakelijke rechtszekerheid. Het is
daarom gepast om te bepalen onder welke voorwaarden financiële steun tussen
entiteiten van een grensoverschrijdende bankgroep mag worden overgedragen met
het oog op het waarborgen van de financiële stabiliteit van de groep als
geheel. Financiële steun tussen groepsentiteiten dient op vrijwillige basis te
worden verstrekt. Het verdient aanbeveling dat lidstaten de uitoefening van het
recht van vestiging niet direct of indirect afhankelijk stellen van het bestaan
van een overeenkomst om financiële steun te verlenen.
(23)          
Ter vrijwaring van de financiële stabiliteit is het
belangrijk dat de bevoegde autoriteiten de verslechtering van de financiële en
economische situatie van een instelling kunnen oplossen voordat de instelling
het punt bereikt waarop de autoriteiten geen andere mogelijkheid meer hebben
dan deze af te wikkelen. Daarom moeten de bevoegde autoriteiten de bevoegdheid
hebben om vroegtijdig in te grijpen, waaronder de bevoegdheid om het
leidinggevend orgaan van een instelling door een bijzonder bestuurder te
vervangen; op die manier kan druk op de betrokken instelling worden uitgeoefend
om in een vroeg stadium maatregelen te nemen om de financiële soliditeit te
herstellen en/of het bedrijf te reorganiseren om de levensvatbaarheid ervan te
waarborgen. De taak van de bijzonder bestuurder dient erin te bestaan alle
noodzakelijke maatregelen te treffen en oplossingen te bevorderen om de
financiële positie van de instelling te herstellen. De aanstelling van de
bijzonder bestuurder mag echter niet resulteren in een afwijking van eventuele
rechten van aandeelhouders of eigenaars of van procedurele verplichtingen die
bij het vennootschapsrecht van de Unie of de lidstaten zijn vastgesteld, en
moet tevens stroken met de internationale verplichtingen van de Unie of de
lidstaten op het gebied van de beleggersbescherming. De bevoegdheden inzake
vroegtijdige interventie dienen ook de bevoegdheden te omvatten die al in
Richtlijn 2006/48/EG van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2006
betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
kredietinstellingen[24]
zijn vastgesteld voor omstandigheden die niet worden gezien als vroegtijdige
interventie, alsmede andere situaties die noodzakelijk worden geacht voor het
herstel van de financiële soliditeit van een instelling.
(24)          
Het afwikkelingskader moet garanderen dat tijdig
tot afwikkeling van een financiële instelling wordt overgegaan voordat zij
balansmatig insolvent is en voordat alle aandelenkapitaal volledig is
weggevaagd. De afwikkeling moet worden geïnitieerd voordat een onderneming niet
langer levensvatbaar is of waarschijnlijk niet langer levensvatbaar zal zijn en
andere maatregelen ontoereikend zijn gebleken om een faillissement te
voorkomen. Het feit dat een instelling niet aan de vergunningvereisten voldoet,
rechtvaardigt op zich geen afwikkeling, vooral indien de instelling nog steeds
of waarschijnlijk nog steeds levensvatbaar is. Een instelling moet worden
geacht failliet te gaan of waarschijnlijk failliet te gaan wanneer zij niet
voldoet of niet zal voldoen aan de kapitaalvereisten om de vergunning te
behouden, omdat zij verliezen heeft geleden of waarschijnlijk verliezen zal
lijden die haar eigen vermogen geheel of vrijwel geheel zullen wegvagen;
wanneer de activa van de instelling geringer zijn of zullen zijn dan haar
passiva; wanneer de instelling niet in staat is of zal zijn aan haar
verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar worden; of wanneer de
instelling buitengewone openbare financiële steun nodig heeft. Het feit dat een
instelling behoefte heeft aan noodliquiditeitssteun van een centrale bank, mag
op zich geen omstandigheid zijn die voldoende aantoont dat de instelling niet
in staat is of in de nabije toekomst niet in staat zal zijn aan haar
verplichtingen te voldoen wanneer deze opeisbaar worden. Om de financiële
stabiliteit te vrijwaren, met name in geval van een systeemkritisch
liquiditeitstekort, mogen staatsgaranties met betrekking tot
liquiditeitsfaciliteiten van centrale banken, dan wel staatsgaranties met
betrekking tot nieuwe verplichtingen geen aanleiding geven tot activering van
het afwikkelingskader, mits aan een aantal voorwaarden is voldaan. De
staatsgaranties dienen met name te worden goedgekeurd uit het oogpunt van de
staatssteunregels en mogen geen deel uitmaken van een ruimer steunpakket, en
het gebruik van de garanties dient strikt beperkt te zijn in de tijd. In beide
gevallen moet de bank solvabel zijn.
(25)          
De bevoegdheden van afwikkelingsautoriteiten dienen
ook te gelden voor holdings, zowel wanneer de holding failliet gaat of waarschijnlijk
failliet gaat, als wanneer een dochterinstelling failliet gaat of
waarschijnlijk failliet gaat. Ondanks het feit dat een holding eventueel niet
failliet gaat of waarschijnlijk niet failliet gaat, dienen de bevoegdheden van
afwikkelingsautoriteiten toch ook te gelden voor de holding wanneer een of meer
dochterkredietinstellingen of ‑beleggingsondernemingen aan de
afwikkelingsvoorwaarden voldoen en de toepassing van afwikkelingsinstrumenten
en –bevoegdheden ten aanzien van de holding noodzakelijk is voor de afwikkeling
van een of meer dochterondernemingen ervan of voor de afwikkeling van de groep
als geheel.
(26)          
Als een instelling failliet gaat of waarschijnlijk
failliet gaat, moeten de nationale autoriteiten kunnen beschikken over een
minimale set geharmoniseerde afwikkelingsinstrumenten en -bevoegdheden. Het
gebruik daarvan moet gebonden zijn aan gemeenschappelijke voorwaarden,
doelstellingen en algemene beginselen. Zodra de afwikkelingsautoriteit heeft
besloten de instelling in staat van afwikkeling te verklaren, dienen normale
insolventieprocedures uitgesloten te zijn. De lidstaten dienen in staat te zijn
de afwikkelingsautoriteiten nog met andere bevoegdheden en instrumenten toe te
rusten dan die waarmee zij krachtens deze richtlijn zijn toegerust. Bij het
gebruik van deze andere instrumenten en bevoegdheden moeten echter de bij deze
richtlijn vastgestelde afwikkelingsbeginselen en –doelstellingen in acht worden
genomen. Het gebruik van deze instrumenten en bevoegdheden mag in het bijzonder
geen afbreuk doen aan de doeltreffende afwikkeling van grensoverschrijdende
groepen en dient te garanderen dat aandeelhouders verliezen dragen.
(27)          
Om moreel risico (moral hazard) te voorkomen, moet
een insolvente instelling de markt kunnen verlaten, ongeacht de grootte en verwevenheid,
zonder daarmee het systeem te verstoren. Een faillerende instelling moet in
beginsel volgens een normale insolventieprocedure worden geliquideerd. Liquidatie
volgens de normale insolventieprocedure kan echter de financiële stabiliteit in
gevaar brengen, de verlening van essentiële diensten verstoren en de
bescherming van deposanten aantasten. In dergelijke gevallen is het in het
algemeen belang om afwikkelingsinstrumenten toe te passen. De afwikkeling moet
dus tot doel hebben de continuïteit van essentiële financiële diensten te
waarborgen, de stabiliteit van het financiële stelsel te handhaven, het moreel
risico te verkleinen door het beroep van faillerende instellingen op openbare
financiële steun zoveel mogelijk te beperken, en de deposanten te beschermen.
(28)          
De liquidatie van een insolvente instelling volgens
een normale insolventieprocedure moet altijd worden overwogen voordat kan
worden besloten de instelling als going concern te handhaven. Voor zover zulks
mogelijk is, mag een insolvente instelling alleen als going concern worden
gehandhaafd met gebruik van particuliere middelen. Dat doel kan worden verwezenlijkt door verkoop aan of fusie met een
koper uit de particuliere sector, door afschrijving van de passiva van de
instelling, dan wel door omzetting van de schuld in eigen vermogen om een
herkapitalisatie te bewerkstelligen.
(29)          
Bij het toepassen van afwikkelingsinstrumenten en
het uitoefenen van afwikkelingsbevoegdheden moeten de afwikkelingsautoriteiten
ervoor zorgen dat de aandeelhouders en crediteuren een passend aandeel van de
verliezen dragen, dat het bestuur wordt vervangen, dat de kosten van de
afwikkeling van de instelling zoveel mogelijk worden beperkt, en dat alle
crediteuren van een insolvente instelling die tot dezelfde categorie behoren op
dezelfde manier worden behandeld. Als verlening van staatssteun deel uitmaakt
van de afwikkelingsinstrumenten, moeten de interventies aan de relevante
staatssteunregels worden getoetst. Er kan onder meer van staatssteun sprake
zijn wanneer afwikkelingsfondsen of depositogarantiefondsen helpen bij de
afwikkeling van faillerende instellingen.
(30)          
De beperkingen van de rechten van aandeelhouders en
crediteuren moeten in overeenstemming zijn met artikel 52 van het Handvest van
de grondrechten. De afwikkelingsinstrumenten dienen daarom alleen te worden
toegepast op instellingen die failliet gaan of waarschijnlijk failliet gaan, en
alleen wanneer zulks noodzakelijk is om de doelstelling van financiële
stabiliteit in het algemeen belang na te streven. Afwikkelingsinstrumenten
dienen met name te worden toegepast wanneer de instelling niet volgens een
normale insolventieprocedure kan worden geliquideerd zonder het financiële
stelsel te destabiliseren, wanneer de maatregelen noodzakelijk zijn om de
snelle overdracht en continuïteit van systeemkritische functies te verzekeren,
en wanneer er geen redelijk vooruitzicht is op een alternatieve oplossing
vanuit de particuliere sector, zoals onder meer een zodanige kapitaalverhoging
door de bestaande aandeelhouders of door een derde dat de levensvatbaarheid van
de instelling volledig wordt hersteld.
(31)          
Er mag niet onevenredig worden ingegrepen in de
eigendomsrechten. Getroffen aandeelhouders en crediteuren mogen bijgevolg geen
grotere verliezen lijden dan de verliezen die zij zouden hebben geleden mocht
de instelling zijn geliquideerd op het moment dat het afwikkelingsbesluit is
genomen. In geval van een gedeeltelijke overdracht van activa van een
instelling in afwikkeling aan een particuliere koper of aan een brugbank, dient
het resterende deel van de instelling in afwikkeling volgens een normale
insolventieprocedure te worden geliquideerd. Om de nog in de
liquidatieprocedure van de instelling verwikkelde aandeelhouders en crediteuren
te beschermen, dienen zij het recht te hebben om ter betaling van hun
vorderingen in het kader van de liquidatieprocedure niet minder te ontvangen
dan het bedrag dat zij naar schatting zouden hebben teruggekregen indien de
gehele instelling volgens de normale insolventieprocedure zou zijn geliquideerd.
(32)          
Ter bescherming van het recht van aandeelhouders en
crediteuren om niet minder te ontvangen dan wat zij bij een normale
insolventieprocedure zouden ontvangen, moeten duidelijke verplichtingen worden
vastgelegd wat de waardering van de activa en passiva van de instelling betreft
en moet voldoende tijd worden gelaten om zich een juist oordeel te vormen van
de behandeling die zij zouden hebben genoten mocht de instelling volgens een
normale insolventieprocedure zijn geliquideerd. Er moet worden voorzien in de
mogelijkheid om reeds in de vroegtijdige-interventiefase met een dergelijke
waardering te beginnen. Voordat een afwikkelingsmaatregel wordt genomen, moet
een raming worden gemaakt van de waarde van de activa en passiva van de
instelling en tevens worden ingeschat hoe aandeelhouders en crediteuren in het
kader van een normale insolventieprocedure zouden worden behandeld. Een
dergelijke waardering mag alleen samen met het afwikkelingsbesluit aan een
rechterlijke toetsing worden onderworpen. Daarnaast zou het verplicht moeten
zijn dat na de toepassing van de afwikkelingsinstrumenten een vergelijking
wordt gemaakt tussen de behandeling die aandeelhouders en crediteuren
daadwerkelijk hebben genoten en de behandeling die zij in het kader van een
normale insolventieprocedure zouden hebben genoten. Indien blijkt dat
aandeelhouders en crediteuren ter betaling van hun vorderingen minder hebben
ontvangen dan het bedrag dat zij in het kader van een normale
insolventieprocedure zouden hebben ontvangen, dan zouden zij recht moeten
hebben op de betaling van het verschil. Anders dan bij de waardering die vóór
de afwikkelingsmaatregel plaatsvindt, dient het mogelijk te zijn deze
vergelijking los van het afwikkelingsbesluit te betwisten. De lidstaten dienen
vrij te kunnen beslissen over de procedure om aandeelhouders en crediteuren
voor een eventueel vastgesteld verschil in behandeling te vergoeden. Een
dergelijk eventueel verschil dient te worden betaald door de overeenkomstig
deze richtlijn opgezette financieringsregelingen.
(33)          
Het is belangrijk dat de verliezen bij het
faillissement van de instelling worden onderkend. Het leidend beginsel voor de
waardering van activa en passiva van faillerende instellingen moet hun
marktwaarde zijn op het moment dat de afwikkelingsinstrumenten worden
toegepast, voor zover de markten correct functioneren. Als de markten in
belangrijke mate verstoord zijn, kan de waardering worden uitgevoerd aan de
hand van de naar behoren gerechtvaardigde economische waarde van de activa en
passiva op lange termijn. In spoedeisende situaties moet het mogelijk zijn dat
de afwikkelingsautoriteiten een snelle waardering uitvoeren van de activa of
passiva van een faillerende instelling. Deze waardering dient voorlopig te zijn
en te gelden totdat er een onafhankelijke waardering is uitgevoerd.
(34)          
Snelle maatregelen zijn nodig om het
marktvertrouwen in stand te houden en besmetting zoveel mogelijk te beperken. Zodra
wordt geconstateerd dat een instelling failliet gaat of waarschijnlijk failliet
gaat, moeten de afwikkelingsautoriteiten onverwijld passende maatregelen nemen.
In het licht van de omstandigheden waaronder het faillissement van een
instelling kan plaatsvinden, en in het bijzonder rekening houdend met de
mogelijke spoedeisendheid van de situatie, dienen de afwikkelingsautoriteiten
in staat te zijn afwikkelingsmaatregelen te nemen zonder verplicht te zijn
eerst van vroegtijdige-interventiebevoegdheden gebruik te maken.
(35)          
De afwikkelingsinstrumenten dienen te worden
toegepast voordat er van een eventuele kapitaalinjectie vanuit de publieke
sector of van vergelijkbare buitengewone openbare financiële steun aan een
instelling sprake is. Dit mag echter geen belemmering vormen voor de aanwending
van middelen van de depositogarantiestelsels of van de afwikkelingsfondsen voor
de financiering van afwikkelingen. In dit verband moet het beroep op
buitengewone openbare financiële steun of afwikkelingsfondsen, met inbegrip van
depositogarantiefondsen, om de afwikkeling van faillerende instellingen te
ondersteunen, aan de relevante staatssteunregels worden getoetst.
(36)          
De afwikkelingsinstrumenten moeten ook de verkoop
van de onderneming aan een particuliere koper, het opzetten van een
bruginstelling, de afsplitsing van de goede van de slechte activa van de
faillerende instelling en de inbreng van de particuliere sector in de
faillerende instelling omvatten.
(37)          
Indien de afwikkelingsinstrumenten zijn gebruikt om
de systeemkritische diensten of levensvatbare bedrijfsactiviteiten van een
instelling aan een solide entiteit, zoals een koper uit de particuliere sector
of een bruginstelling, over te dragen, moet de rest van de instelling binnen
een passend tijdskader worden geliquideerd, rekening houdend met de eventuele
noodzaak van de failliete instelling om diensten of steun te verlenen om de
koper of bruginstelling in staat te stellen de door middel van die overdracht
verworven activiteiten of diensten te verrichten.
(38)          
Het instrument van verkoop van de onderneming moet
de autoriteiten in staat stellen de instelling of delen van de bedrijfsactiviteiten
daarvan aan een of meer kopers te verkopen, zonder toestemming van de
aandeelhouders. Wanneer het instrument van verkoop van de onderneming wordt
toegepast, dienen de autoriteiten volgens een open, transparante en
niet-discriminerende procedure regelingen voor de verkoop van de betrokken
instelling of een deel van haar bedrijfsactiviteiten te treffen en er
tegelijkertijd naar te streven de verkoopprijs zoveel mogelijk te
maximaliseren.
(39)          
Ter bescherming van het recht van aandeelhouders en
crediteuren om niet minder te ontvangen dan wat zij bij een normale
insolventieprocedure zouden ontvangen, moeten alle opbrengsten van een
gedeeltelijke overdracht van activa aan de instelling onder afwikkeling
toevallen. Ingeval alle aandelen of alle activa, rechten en verplichtingen van
de instelling worden overgedragen, dienen alle opbrengsten van de overdracht
aan de aandeelhouders van de failliete instelling toe te vallen. Bij de
berekening dienen de uit het faillissement van de instelling en uit het
afwikkelingsproces voortvloeiende kosten van de opbrengsten te worden
afgetrokken.
(40)          
Om tijdig tot de verkoop van de onderneming te
kunnen overgaan en de financiële stabiliteit te vrijwaren, dient de beoordeling
van de koper van een gekwalificeerde deelneming in afwijking van de bij
Richtlijn 2006/48/EG vastgestelde termijnen onmiddellijk plaats te vinden.
(41)          
Voordat het instrument van verkoop van de
onderneming wordt toegepast, zal de informatie die op het op de markt brengen
van een failliete instelling en op de onderhandelingen met potentiële kopers
betrekking heeft, waarschijnlijk systeemrelevant zijn. Om de financiële
stabiliteit te waarborgen, is het van belang dat de openbaarmaking van
dergelijke informatie, zoals vereist bij Richtlijn 2003/6/EG van het Europees
Parlement en de Raad van 28 januari 2003 betreffende handel met voorwetenschap
en marktmanipulatie (marktmisbruik)[25],
gedurende de tijd die nodig is om de afwikkeling van de instelling te plannen
en structureren kan worden uitgesteld in overeenstemming met de uitstellen die
op grond van de marktmisbruikregeling zijn toegestaan.
(42)          
Als een instelling die onder de zeggenschap van de
afwikkelingsautoriteit staat, dient een bruginstelling hoofdzakelijk om ervoor
te zorgen dat de essentiële financiële dienstverlening aan de cliënten van de
insolvente instelling verzekerd blijft en dat de essentiële financiële
activiteiten worden voortgezet. De bruginstelling moet als een levensvatbaar
going concern worden geëxploiteerd en zo snel mogelijk weer op de markt worden
gebracht of worden geliquideerd indien zij niet levensvatbaar is.
(43)          
Het instrument van afsplitsing van activa moet de
autoriteiten in staat stellen dubieuze of probleemactiva over te dragen aan een
afzonderlijk vehikel. Dit instrument mag alleen worden gebruikt in combinatie
met andere instrumenten om een onbedoeld concurrentievoordeel voor de
faillerende instelling te vermijden.
(44)          
Een doeltreffende afwikkelingsregeling moet de
kosten van de afwikkeling van een faillerende instelling die door de
belastingbetalers worden gedragen, zoveel mogelijk beperken. Zij dient er
tevens voor te zorgen dat grote en systeemrelevante instellingen kunnen worden
afgewikkeld zonder dat zulks de financiële stabiliteit in gevaar brengt. Het
instrument van de inbreng van de particuliere sector bereikt die doelstelling
door ervoor te zorgen dat de aandeelhouders en crediteuren van de instelling
passende verliezen lijden en een passend deel van die kosten dragen. Te dien
einde heeft de Raad voor financiële stabiliteit aanbevolen wettelijke schuldafschrijvingsbevoegdheden
in het afwikkelingskader op te nemen als extra mogelijkheid die in combinatie
met andere afwikkelingsinstrumenten kan worden aangewend.
(45)          
Om ervoor te zorgen dat afwikkelingsautoriteiten de
noodzakelijke flexibiliteit hebben om in diverse omstandigheden verliezen aan
crediteuren toe te rekenen, verdient het aanbeveling dat deze autoriteiten het
instrument van de inbreng van de particuliere sector kunnen toepassen zowel
wanneer het de bedoeling is de faillerende instelling als going concern af te
wikkelen indien er een realistisch vooruitzicht is dat de levensvatbaarheid van
de instelling kan worden hersteld, als wanneer systeemkritische diensten aan
een bruginstelling worden overgedragen en de activiteiten van het resterende
deel van de instelling worden gestaakt en de instelling wordt geliquideerd.
(46)          
Indien het instrument van de inbreng van de
particuliere sector wordt toegepast met de bedoeling het kapitaal van de
faillerende instelling te herstellen zodat deze als going concern actief kan
blijven, moet de afwikkeling door middel van inbreng van de particuliere sector
altijd vergezeld gaan van een vervanging van het bestuur en een daarop
aansluitende zodanige herstructurering van de instelling en haar activiteiten
dat de redenen voor het faillissement worden aangepakt. Deze herstructurering
moet worden verwezenlijkt via de tenuitvoerlegging van een
bedrijfssaneringsplan. In voorkomend geval dienen dergelijke plannen
verenigbaar te zijn met het herstructureringsplan dat instellingen krachtens de
staatssteunregels van de Unie bij de Commissie moeten indienen. Naast de
maatregelen die gericht zijn op het herstellen van de levensvatbaarheid op
lange termijn van de instelling dient het plan met name ook de maatregelen te
bevatten waarmee het volgende wordt beoogd: de steun zoveel mogelijk te
beperken, de lasten te verdelen en de concurrentieverstoringen binnen de perken
te houden.
(47)          
Het is niet gepast om het instrument van de inbreng
van de particuliere sector toe te passen op vorderingen voor zover die gedekt
zijn, een onderpand hebben of anderszins zijn gegarandeerd. Om ervoor te zorgen
dat het instrument van de inbreng van de particuliere sector doeltreffend is en
zijn doelstellingen bereikt, is het echter wenselijk dat het kan worden toegepast
op een zo breed mogelijk scala aan ongedekte verplichtingen van een faillerende
instelling. Het is niettemin passend om bepaalde soorten ongedekte passiva van
het toepassingsgebied van het instrument van de inbreng van de particuliere
sector uit te sluiten. Met het oog op de openbare orde en de doeltreffende
afwikkeling moet het instrument van de inbreng van de particuliere sector niet
worden toegepast op deposito’s die op grond van Richtlijn 94/19/EG van het
Europees Parlement en de Raad van 30 mei 1994 inzake de
depositogarantiestelsels[26]
beschermd zijn, op verplichtingen jegens werknemers van de faillerende
instelling of op commerciële vorderingen die betrekking hebben op goederen en
diensten die nodig zijn voor het dagelijks functioneren van de instelling.
(48)          
Deposanten met deposito's die door het
depositogarantiestelsel zijn gewaarborgd, mogen niet onder de toepassing van
het instrument van de inbreng van de particuliere sector vallen. Het
depositogarantiestelsel draagt echter bij tot de financiering van het
afwikkelingsproces voor zover dat noodzakelijk zou zijn geweest om de
deposanten schadeloos te stellen. De uitoefening van de bevoegdheid om een
inbreng van de particuliere sector te eisen, zou er immers voor zorgen dat
deposanten toegang tot hun deposito's blijven hebben, wat de belangrijkste
reden is waarom depositogarantiestelsels zijn opgezet. Mocht in dergelijke
gevallen niet in de betrokkenheid van deze stelsels zijn voorzien, dan zou dat
een ongerechtvaardigd voordeel betekenen ten opzichte van de rest van de
crediteuren die wel door de uitoefening van de bevoegdheden van de
afwikkelingsautoriteit worden geraakt.
(49)          
Algemeen genomen moeten de afwikkelingsautoriteiten
het instrument van de inbreng van de particuliere sector op zodanige wijze
toepassen dat de gelijke behandeling van de crediteuren en de wettelijke
rangorde van vorderingen volgens het toepasselijke insolventierecht worden
gerespecteerd. Verliezen moeten eerst door instrumenten van het
toetsingsvermogen worden opgevangen en op aandeelhouders worden verhaald, ofwel
door de intrekking van aandelen, ofwel door ernstige verwatering. Wanneer deze
instrumenten niet volstaan, moet de achtergestelde schuld worden omgezet of
afgeschreven. Ten slotte dienen de niet-achtergestelde verplichtingen te worden
omgezet of afgeschreven indien de achtergestelde categorieën allemaal volledig
zijn afgeschreven.
(50)          
Om te vermijden dat instellingen hun passiva
zodanig structureren dat afbreuk wordt gedaan aan de doeltreffendheid van het
instrument van de inbreng van de particuliere sector, verdient het aanbeveling
voor te schrijven dat de instellingen te allen tijde moeten beschikken over een
bepaald totaalbedrag aan eigen vermogen, achtergestelde schuld en
niet-achtergestelde verplichtingen dat onder het instrument van de inbreng van
de particuliere sector valt. Dat bedrag dient te worden uitgedrukt als
percentage van de totale passiva van de instelling die voor de toepassing van
Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2006/49/EG niet als eigen vermogen
worden aangemerkt. Afwikkelingsautoriteiten moeten ook kunnen eisen dat dit
percentage geheel of gedeeltelijk uit eigen vermogen en achtergestelde schuld
is samengesteld.
(51)          
De lidstaten moeten ervoor zorgen dat aanvullend
tier 1- en tier 2-kapitaalinstrumenten de verliezen volledig opvangen op
het moment van niet-levensvatbaarheid van de uitgevende instelling. Afwikkelingsautoriteiten
moeten dan ook verplicht zijn die instrumenten volledig af te schrijven, dan
wel ze in tier 1-kernkapitaalinstrumenten om te zetten op het moment van
niet-levensvatbaarheid en voordat er een andere afwikkelingsmaatregel wordt
genomen. Voor die doeleinden moet het moment van niet-levensvatbaarheid worden
opgevat als het moment waarop de relevante nationale autoriteit vaststelt dat
de instelling aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet of het moment waarop de
autoriteit besluit dat de instelling ophoudt levensvatbaar te zijn zonder de
afschrijving van deze kapitaalinstrumenten. Het feit dat de instrumenten in de
door deze richtlijn voorgeschreven omstandigheden door autoriteiten moeten
worden afgeschreven of omgezet, moet in de voorwaarden voor het instrument
worden erkend en in een eventuele prospectus of aanbiedingsdocumenten die in
verband met de instrumenten worden gepubliceerd of verstrekt.
(52)          
Doordat het instrument van de inbreng van de
particuliere sector de instelling als going concern handhaaft, zou de waarde
van de vorderingen van de crediteuren worden gemaximaliseerd, zal de
marktzekerheid worden bevorderd en zullen de tegenpartijen worden gerustgesteld.
Om beleggers en marktpartijen gerust te stellen en het effect ervan zoveel
mogelijk te beperken, mag de toepassing van het instrument van de inbreng van
de particuliere sector pas vanaf 1 januari 2018 zijn toegestaan.
(53)          
De afwikkelingsautoriteiten moeten alle juridische
bevoegdheden hebben die, in diverse combinaties, bij het inzetten van de
afwikkelingsinstrumenten kunnen worden uitgeoefend. Hiertoe behoren de
bevoegdheden om aandelen, activa, rechten of verplichtingen van een faillerende
instelling over te dragen aan een andere entiteit zoals een andere instelling
of een bruginstelling; bevoegdheden om aandelen af te schrijven of in te
trekken, of schulden van een faillerende instelling af te schrijven of om te
zetten; de bevoegdheid om het bestuur te vervangen en de bevoegdheid om de
betaling van schuldvorderingen tijdelijk op te schorten. Er kan ook behoefte
zijn aan andere bevoegdheden, zoals de bevoegdheid om van andere onderdelen van
de groep te eisen dat zij de continuïteit van essentiële diensten garanderen.
(54)          
Het is niet nodig exact voor te schrijven hoe de
afwikkelingsautoriteiten in de insolvente instelling moeten ingrijpen. De
afwikkelingsautoriteiten moeten de keuze hebben tussen het overnemen van de
zeggenschap door middel van een rechtstreekse interventie in de instelling of
door middel van een bestuursmaatregel. Zij dienen op basis van de
omstandigheden van de zaak te beslissen. In dit stadium lijkt het niet nodig
één model op te leggen om een efficiënte samenwerking tussen de lidstaten te bewerkstelligen.
(55)          
Het afwikkelingskader moet procedurele vereisten
omvatten om ervoor te zorgen dat de afwikkelingsmaatregelen naar behoren worden
gemeld en openbaar worden gemaakt. Aangezien de informatie die de
afwikkelingsautoriteiten en hun professionele adviseurs tijdens de
afwikkelingsprocedure verkrijgen naar alle waarschijnlijk gevoelig is, moet
vóór de openbaarmaking van het afwikkelingsbesluit voor deze informatie evenwel
een effectieve geheimhoudingsplicht gelden.
(56)          
De nationale autoriteiten moeten de volgende
aanvullende bevoegdheden hebben om de effectiviteit van de overdracht van
aandelen of schuldinstrumenten en activa, rechten en verplichtingen te
garanderen: de bevoegdheid om rechten van derden die uit de overgedragen
instrumenten of activa voortvloeien te annuleren, de bevoegdheid om contracten
af te dwingen en de bevoegdheid om de continuïteit van regelingen ten aanzien
van de ontvanger van de overgedragen instrumenten en activa te waarborgen. Er
mag echter geen afbreuk worden gedaan aan de rechten van werknemers om een
arbeidsovereenkomst te beëindigen. Ook het recht van een partij om een contract
te beëindigen om andere redenen dan alleen de vervanging van de faillerende
instelling door de nieuwe instelling, moet onverlet worden gelaten. De afwikkelingsautoriteiten
moeten ook de aanvullende bevoegdheid hebben om van de rest van de instelling,
die volgens de normale insolventieprocedure wordt geliquideerd, te eisen dat
deze de diensten levert die nodig zijn om de instelling waaraan activa of aandelen
uit hoofde van de toepassing van het instrument van verkoop van de onderneming
of het instrument van de bruginstelling zijn overgedragen, in staat te stellen
haar bedrijfsactiviteiten uit te voeren.
(57)          
Overeenkomstig artikel 47 van het Handvest van de grondrechten
hebben de betrokken partijen recht op een eerlijk proces en recht op een
doeltreffende voorziening in rechte tegen de maatregelen die op hen van invloed
zijn. De besluiten die door de afwikkelingsautoriteiten worden genomen, moeten
derhalve een rechterlijke toetsing ondergaan. Daar het de bedoeling is dat deze
richtlijn op bijzonder spoedeisende situaties betrekking heeft, en daar de
opschorting van een besluit van de afwikkelingsautoriteiten de continuïteit van
essentiële functies kan belemmeren, is het noodzakelijk dat geen enkele
indiening van een herzieningsverzoek en geen enkele uitspraak in kort geding
een opschortend effect kan hebben op de afdwinging van afwikkelingsbesluiten. Om
derden te beschermen die activa, rechten en verplichtingen van de instelling in
afwikkeling hebben gekocht uit hoofde van de uitoefening van de
afwikkelingsbevoegdheden door de autoriteiten en om de stabiliteit van de
financiële markten te waarborgen, dient de rechterlijke toetsing bovendien elke
administratieve handeling of transactie die op basis van een geannuleerd
besluit heeft plaatsgevonden, onverlet te laten. De rechtsmiddelen voor een
onrechtmatig besluit dienen derhalve beperkt te blijven tot de toekenning van
schadevergoeding aan de getroffen personen.
(58)          
Het is in het belang van een efficiënte afwikkeling
en om rechtsbevoegdheidsconflicten te voorkomen dat er geen normale
insolventieprocedure voor de faillerende instelling mag worden geopend of
voortgezet zolang de afwikkelingsautoriteit haar afwikkelingsbevoegdheden
uitoefent of de afwikkelingsinstrumenten toepast. Het is ook nuttig en
noodzakelijk om bepaalde contractuele verplichtingen gedurende een beperkte
periode op te schorten om de afwikkelingsautoriteit de tijd te geven de
afwikkelingsinstrumenten in de praktijk te brengen.
(59)          
Teneinde de afwikkelingsautoriteiten bij het
overdragen van de activa en passiva aan een koper uit de particuliere sector of
een bruginstelling voldoende tijd te gunnen om na te gaan welke contracten
moeten worden overgedragen, is het raadzaam evenredige beperkingen in te
stellen op de rechten van tegenpartijen om financiële contracten voortijdig,
versneld of anderszins te beëindigen voordat de overdracht heeft
plaatsgevonden. Een dergelijke beperking is nodig om de autoriteiten de
gelegenheid te bieden een goed beeld te krijgen van de balans van de
faillerende instelling, zonder de wijzigingen in waarde en bereik die
grootschalige uitoefening van beëindigingsrechten met zich mee zou brengen. Om
zo weinig mogelijk in te grijpen in de contractuele rechten van tegenpartijen,
mag de beperking van de beëindigingsrechten alleen worden toegepast met
betrekking tot de afwikkelingsmaatregel en moeten de beëindigingsrechten die
voortvloeien uit een andere wanbetaling, zoals onder meer het niet betalen of
niet bijstorten bij onvoldoende marge, blijven bestaan.
(60)          
Om legitieme kapitaalmarktregelingen te behouden in
geval van een overdracht van sommige, maar niet alle activa, rechten en
verplichtingen van een faillerende instelling, is het raadzaam in waarborgen te
voorzien om te voorkomen dat gekoppelde verplichtingen, rechten en contracten
worden gesplitst. Een dergelijke beperking op selectiepraktijken met betrekking
tot gekoppelde contracten moet ook gelden voor contracten met dezelfde
tegenpartij die gedekt zijn door zekerheidsregelingen,
financiëlezekerheidsovereenkomsten die tot overdracht van
eigendom/gerechtigdheid leiden, verrekeningsovereenkomsten, overeenkomsten tot
verrekening met vervroegde vervaldatum en gestructureerde financieringsregelingen.
Ingeval de waarborg van toepassing is, moeten de afwikkelingsautoriteiten
verplicht zijn alle gekoppelde contracten binnen een beschermde regeling over
te dragen of ze allemaal bij de failliete restbank te laten. Deze waarborgen
moeten garanderen dat de kapitaalvereisten die voor de toepassing van
Richtlijn 2006/48/EG voor door een verrekeningsovereenkomst gedekte
posities gelden, onverlet worden gelaten.
(61)          
Wanneer afwikkelingsautoriteiten voornemens zijn
een reeks gekoppelde contracten over te dragen en deze overdracht niet voor
alle tot de reeks behorende contracten rechtsgeldig kan zijn omdat sommige
onder de contracten vallende rechten of verplichtingen aan het recht van een
grondgebied buiten de Unie onderworpen zijn, mag de overdracht niet plaatsvinden.
Elke overdracht die in strijd met deze regel plaatsvindt, dient nietig te zijn.
(62)          
Door ervoor te zorgen dat afwikkelingsautoriteiten
dezelfde instrumenten en bevoegdheden tot hun beschikking hebben, wordt
gecoördineerd optreden in geval van een faillissement van een
grensoverschrijdende groep gemakkelijker gemaakt, maar er lijken toch verdere
maatregelen nodig te zijn om de samenwerking te bevorderen en gefragmenteerde
nationale reacties te vermijden. Afwikkelingsautoriteiten moeten ertoe worden
verplicht elkaar te raadplegen bij de afwikkeling van verbonden entiteiten en
samen te werken in afwikkelingscolleges teneinde een afwikkelingsregeling voor
de hele groep overeen te komen. Afwikkelingscolleges moeten worden ingesteld
rond de kern van de bestaande toezichtcolleges door er afwikkelingsautoriteiten
in op te nemen en, in voorkomend geval, door er ministeries van Financiën bij
te betrekken voor groepsentiteiten. In geval van een crisis moet het
afwikkelingscollege een forum bieden voor de uitwisseling van informatie en de
coördinatie van afwikkelingsmaatregelen.
(63)          
Bij de afwikkeling van grensoverschrijdende groepen
dient een evenwicht te worden nagestreefd tussen, enerzijds, de behoefte aan
procedures die met de spoedeisendheid van de situatie rekening houden en
efficiënte, billijke en tijdige oplossingen voor de groep als geheel mogelijk
maken en, anderzijds, de noodzaak om de financiële stabiliteit te vrijwaren in
alle lidstaten waar de groep actief is. De verschillende
afwikkelingsautoriteiten dienen van gedachten te wisselen in het
afwikkelingscollege. De afwikkelingsmaatregelen die de afwikkelingsautoriteit
op groepsniveau voorstelt, moeten in het kader van de groepsafwikkelingsplannen
tussen de verschillende nationale afwikkelingsautoriteiten worden voorbereid en
besproken. Afwikkelingscolleges dienen de standpunten te vertolken van de
afwikkelingsautoriteiten van alle lidstaten waar de groep actief is, teneinde
het nemen van snelle en gezamenlijke besluiten zoveel mogelijk te faciliteren.
In afwikkelingsmaatregelen van de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau dient
steeds rekening te worden gehouden met het effect ervan op de financiële
stabiliteit in de lidstaten waar de groep actief is. Dit moet worden
gegarandeerd door de afwikkelingsautoriteiten van de lidstaat waar een
dochteronderneming gevestigd is, de mogelijkheid te bieden verzet aan te
tekenen tegen de besluiten van de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau, niet
alleen op grond van de gepastheid van afwikkelingsmaatregelen, maar ook op grond
van de noodzaak om de financiële stabiliteit in de betrokken lidstaat te
vrijwaren. Alle geschillen, onder meer ook die met betrekking tot de vraag of
de financiële stabiliteit in alle verschillende lidstaten waar de groep actief
is, afdoende is gevrijwaard, dienen door de EBA te worden geregeld. De EBA
dient er met name voor te zorgen dat in de uiteindelijke beslissing over de te
nemen afwikkelingsmaatregel voldoende rekening wordt gehouden met het belang
van alle afwikkelingsautoriteiten bij de vrijwaring van de financiële
stabiliteit in de Unie en in alle lidstaten waar de groep actief is.
(64)          
De opstelling van een groepsafwikkelingsregeling
zou moeten bijdragen aan een gecoördineerde afwikkeling waarbij de kans groter
is dat het beste resultaat voor alle instellingen van een groep wordt bereikt. De
groepsafwikkelingsregeling dient te worden voorgesteld door de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau en dient bindend te zijn voor de leden
van het afwikkelingscollege. Nationale afwikkelingsautoriteiten die het niet
eens zijn met de regeling, moeten de mogelijkheid hebben de zaak aan de EBA
voor te leggen. De EBA moet in de mogelijkheid worden gesteld om het
meningsverschil te regelen op basis van een beoordeling of een onafhankelijk
optreden van de betrokken lidstaat noodzakelijk is om redenen van nationale
financiële stabiliteit, rekening houdend met het effect van dat optreden op de
financiële stabiliteit in andere lidstaten en met de maximalisatie van de
waarde van de groep als geheel.
(65)          
In het kader van een groepsafwikkelingsregeling
moeten nationale autoriteiten worden uitgenodigd hetzelfde instrument toe te
passen op rechtspersonen die aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoen. De
nationale autoriteiten zouden niet bevoegd mogen zijn om zich te verzetten
tegen afwikkelingsinstrumenten die op groepsniveau worden toegepast en die
onder de verantwoordelijkheid van de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau
vallen, zoals toepassing van het instrument van de brugbank op het niveau van
de moederonderneming, verkoop van activa van de moederkredietinstelling en
schuldomzetting op het niveau van de moederonderneming. De
afwikkelingsautoriteiten op groepsniveau moeten ook de bevoegdheid hebben om
het instrument van de bruginstelling op groepsniveau toe te passen (in voorkomend
geval, met inbegrip van regelingen voor de lastenverdeling) om een groep als
geheel te stabiliseren. Het eigendom van dochterondernemingen kan aan de
bruginstelling worden overgedragen met het oog op een latere verkoop ervan, in
zijn geheel of afzonderlijk, als de marktomstandigheden gunstig zijn. Daarnaast
moet de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau de bevoegdheid hebben om het
instrument van de inbreng van de particuliere sector op het niveau van de
moederonderneming toe te passen.
(66)          
Doeltreffende afwikkeling van internationaal
actieve instellingen en groepen vereist samenwerkingsovereenkomsten tussen de
Unie en afwikkelingsautoriteiten van derde landen. De samenwerking zal worden
bevorderd als de afwikkelingsregelingen van derde landen op de gemeenschappelijke
beginselen en benaderingen zijn gebaseerd die momenteel door de Raad voor
financiële stabiliteit en de G20 worden ontwikkeld. Met dat doel voor ogen
dient de EBA overeenkomstig artikel 33 van Verordening (EU) nr. 1093/2010
administratieve kaderregelingen te ontwikkelingen en aan te gaan met
autoriteiten van derde landen, en dienen de nationale autoriteiten bilaterale
regelingen te sluiten die zoveel mogelijk in de lijn liggen van de
EBA-kaderregelingen. Het treffen van deze regelingen tussen de nationale
autoriteiten die voor het beheer van het faillissement van wereldwijde
ondernemingen verantwoordelijk zijn, moet een manier zijn om een doeltreffende
planning, besluitvorming en coördinatie met betrekking tot internationale
groepen te garanderen. De EBA dient ook te worden belast met de erkenning van
door afwikkelingsautoriteiten van derde landen getroffen maatregelen. De
lidstaten dienen verantwoordelijk te zijn voor de tenuitvoerlegging van de
erkenningsbesluiten van de EBA.
(67)          
Zowel met betrekking tot dochterondernemingen van
groepen in de Unie of derde landen, als met betrekking tot bijkantoren van
instellingen in de Unie of derde landen moet worden samengewerkt. Dochterondernemingen
van groepen uit derde landen zijn ondernemingen die in de Unie zijn gevestigd
en derhalve volledig onderworpen zijn aan het Unierecht, met inbegrip van de
afwikkelingsinstrumenten waarin deze richtlijn voorziet. Het is echter
noodzakelijk dat lidstaten het recht behouden de afwikkelingsmaatregelen ook
toe te passen op bijkantoren van instellingen met hoofdkantoor in derde landen
wanneer de erkenning en toepassing van procedures van derde landen met
betrekking tot een bijkantoor de financiële stabiliteit in de Unie in gevaar
zou brengen, of wanneer deposanten uit de Unie niet op dezelfde wijze als
deposanten uit derde landen zouden worden behandeld. Om die redenen dient de
EBA het recht te hebben om, na overleg met de nationale
afwikkelingsautoriteiten, te weigeren procedures van derde landen met
betrekking tot bijkantoren in de Unie van instellingen uit derde landen te
erkennen.
(68)          
Er zijn omstandigheden waarin de doeltreffendheid
van de toegepaste afwikkelingsinstrumenten afhankelijk kan zijn van de
beschikbaarheid van kortetermijnfinanciering voor de instelling of een bruginstelling,
de verlening van garanties aan potentiële kopers of de verstrekking van
kapitaal aan de bruginstelling. Onverminderd de rol van de centrale banken om
het financiële stelsel ook in tijden van stress van liquiditeiten te voorzien,
is het belangrijk dat lidstaten financieringsregelingen opzetten om te
vermijden dat de daartoe benodigde middelen uit de nationale begrotingen moeten
komen. Het moet de financiële sector als geheel zijn die de stabilisatie van
het financiële stelsel financiert.
(69)          
In beginsel moeten voorafgaand aan en onafhankelijk
van elke afwikkelingsmaatregel bijdragen van de sector worden geïnd. Als de
financiering vooraf onvoldoende is om de verliezen of kosten te dekken die uit
het gebruik van de financieringsregelingen voortvloeien, moeten er aanvullende
bijdragen worden geïnd om de extra kosten of verliezen te dragen.
(70)          
Om een kritische massa te bereiken en de
procyclische effecten te vermijden die zich zouden voordoen indien
financieringsregelingen bij een systeemcrisis uitsluitend op achteraf te
betalen bijdragen aangewezen zouden zijn, is het absoluut noodzakelijk dat de
van tevoren beschikbare financiële middelen van de nationale
financieringsregelingen een zeker streefbedrag bereiken.
(71)          
Om een eerlijke berekening van de bijdragen te waarborgen
en het ontplooien van activiteiten volgens een minder riskant model aan te
moedigen, dient bij de bepaling van de bijdragen aan de nationale
financieringsregelingen rekening te worden gehouden met de mate waarin
kredietinstellingen risico lopen.
(72)          
Het verzekeren van een doeltreffende afwikkeling
van faillerende financiële instellingen binnen de Unie is een essentieel
onderdeel van de voltooiing van de interne markt. Het faillissement van
dergelijke instellingen heeft niet alleen gevolgen voor de financiële
stabiliteit van de markten waarop zij rechtstreeks actief zijn, maar ook voor
de Europese financiële markt als geheel. De voltooiing van de interne markt
voor financiële diensten heeft de onderlinge verwevenheid van de verschillende
nationale financiële systemen versterkt. De instellingen zijn immers buiten hun
lidstaat van vestiging actief en zijn onderling vervlochten via de
interbancaire en andere markten, die in wezen pan-Europees zijn. Het garanderen
van een doeltreffende financiering van de afwikkeling van dergelijke
instellingen onder gelijke voorwaarden in alle lidstaten is niet alleen in het
belang van de lidstaten waarin zij opereren, maar van alle lidstaten in het
algemeen als middel om gelijke concurrentievoorwaarden te waarborgen en een
betere werking van de eengemaakte Europese financiële markt te bewerkstelligen.
Het opzetten van een Europees Systeem van financieringsregelingen zou ervoor
zorgen dat voor alle instellingen die in de Unie actief zijn, even
doeltreffende regelingen voor afwikkelingsfinanciering bestaan en zou ook de
stabiliteit van de interne markt mede in de hand werken.
(73)          
Om de weerbaarheid van het Europees Systeem van
financieringsregelingen te versterken en conform de doelstelling om te eisen
dat de financiering vooral van de sector veeleer dan uit de
overheidsbegrotingen dient te komen, moeten de nationale regelingen in
noodsituaties van elkaar kunnen lenen.
(74)          
Financieringsregelingen worden weliswaar op
nationaal niveau opgezet, maar dienen elkaar bij te staan in de context van
groepsafwikkelingen. Wanneer een afwikkelingsmaatregel garandeert dat
deposanten toegang tot hun deposito's blijven hebben, dienen de
depositogarantiestelsels waarbij een instelling in afwikkeling is aangesloten,
tot het bedrag van de gedekte deposito's aansprakelijk te zijn voor het bedrag
van de verliezen dat zij zouden hebben moeten dragen indien de instelling
volgens een normale insolventieprocedure zou zijn geliquideerd.
(75)          
Naast de garantie van de uitbetaling van deposanten
of van de continue toegang tot gedekte deposito's, dienen lidstaten tevens de
vrijheid te hebben te beslissen of ook van depositogarantiestelsels kan worden
gebruikgemaakt als regelingen voor de financiering van andere
afwikkelingsmaatregelen. Een dergelijke flexibiliteit mag echter niet op
zodanige manier worden gebruikt dat de financiering van
depositogarantiestelsels of de functie van het garanderen van de uitbetaling
van gedekte deposito's in gevaar wordt gebracht.
(76)          
Indien deposito’s in de context van de afwikkeling
van een kredietinstelling aan een andere instelling worden overgedragen, mogen
de deposanten niet verzekerd zijn boven het dekkingsniveau dat in
Richtlijn 94/19/EG is vastgelegd. Vorderingen met betrekking tot
deposito’s die bij de kredietinstelling in afwikkeling blijven, moeten derhalve
worden beperkt tot het verschil tussen de overgedragen fondsen en het in
Richtlijn 94/19/EG vastgelegde dekkingsniveau. Wanneer de overgedragen
deposito’s het dekkingsniveau overschrijden, mag de deposant geen vordering op
het depositogarantiestelsel hebben met betrekking tot deposito’s die bij de
kredietinstelling in afwikkeling blijven.
(77)          
Met het opzetten van financieringsregelingen door
de oprichting van het Europees Systeem van financieringsregelingen waarin deze
richtlijn voorziet, zou een gecoördineerde aanwending worden verzekerd van de
op nationaal niveau voor afwikkeling beschikbare middelen.
(78)          
Technische normen voor financiële diensten
moeten een consistente harmonisatie en toereikende bescherming van deposanten,
beleggers en consumenten in de hele Unie garanderen. Het zou efficiënt en
passend zijn om de EBA, als orgaan met hooggespecialiseerde expertise, te
belasten met de uitwerking van aan de Commissie voor te leggen ontwerpen van
technische regulerings- en uitvoeringsnormen die geen beleidskeuzen inhouden.
(79)          
De Commissie dient de door de EBA ontwikkelde
ontwerpen van technische reguleringsnormen aan te nemen door middel van
gedelegeerde handelingen krachtens artikel 290 van het Verdrag betreffende de
werking van de Europese Unie en overeenkomstig de artikelen 10 tot en met 14
van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
(80)          
De Commissie dient bevoegd te zijn om
overeenkomstig artikel 290 van het Verdrag betreffende de werking van de
Europese Unie gedelegeerde handelingen vast te stellen voor de volgende
doeleinden: nadere uitwerking van de definities van "kritieke
functies" en "kernbedrijfsonderdelen", beschrijving van de
omstandigheden waaronder een instelling failliet gaat of waarschijnlijk
failliet gaat, beschrijving van de omstandigheden waaronder het instrument van
afsplitsing van activa dient te worden toegepast, vaststelling van de passiva
die van het toepassingsgebied van het instrument van de inbreng van de
particuliere sector zijn uitgesloten, beschrijving van de omstandigheden waaronder
de uitsluiting van het toepassingsgebied van het instrument van de inbreng van
de particuliere sector noodzakelijk is om de voortzetting van de kritieke
bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen te waarborgen, vaststelling van
de criteria voor het bepalen van de omvang van het minimumpercentage aan in
aanmerking komende passiva dat voor de doeleinden van het instrument van de
inbreng van de particuliere sector van instellingen wordt verlangd,
beschrijving van de omstandigheden waaronder, voor de toepassing van het
instrument van de inbreng van de particuliere sector, bestaande aandelen dienen
te worden ingetrokken en verplichtingen in aandelen moeten worden omgezet,
beschrijving van de omstandigheden waaronder afwikkelingsprocedures van derde
landen niet mogen worden erkend, nadere bepaling van de voorwaarden waaronder
het streefbedrag van de financieringsregelingen significant van het
oorspronkelijk berekende bedrag geacht wordt af te wijken, vaststelling van
criteria voor het aanpassen van de bijdragen aan de financieringsregelingen aan
het risicoprofiel van de instellingen, vaststelling van verplichtingen om de
effectieve betaling van de bijdragen aan de financieringsregelingen te
waarborgen, en vaststelling van de voorwaarden voor onderlinge leningen tussen
nationale financieringsregelingen. Het is van bijzonder belang dat de Commissie
bij haar voorbereidende werkzaamheden tot passende raadpleging overgaat, onder
meer op deskundigenniveau.
(81)          
In sommige gevallen verdient het aanbeveling dat de
convergentie van de praktijken van de nationale autoriteiten in eerste
instantie door de EBA wordt bevorderd aan de hand van richtsnoeren, en dat in
een latere fase, op basis van de als gevolg van de toepassing van de
EBA-richtsnoeren ontstane convergentie, de Commissie de bevoegdheid wordt
verleend gedelegeerde handelingen aan te nemen.
(82)          
Bij de voorbereiding en opstelling van de
gedelegeerde handelingen moet de Commissie ervoor zorgen dat de desbetreffende
documenten tijdig en op gepaste wijze gelijktijdig worden toegezonden aan het
Europees Parlement en de Raad.
(83)          
Het Europees Parlement en de Raad dienen te
beschikken over een termijn van twee maanden vanaf de datum van kennisgeving om
bezwaar aan te tekenen tegen een gedelegeerde handeling. Het Europees Parlement
en de Raad moeten de andere instellingen in kennis kunnen stellen van hun
voornemen om geen bezwaar aan te tekenen.
(84)          
In de verklaring bij artikel 290 van het Verdrag
betreffende de werking van de Europese Unie, die gehecht is aan de Slotakte van
de intergouvernementele conferentie tot aanneming van het Verdrag van Lissabon,
nam de conferentie nota van het voornemen van de Commissie om de door de
lidstaten aangewezen deskundigen te blijven raadplegen bij de voorbereiding van
haar ontwerpen van gedelegeerde handelingen op het gebied van financiële
diensten, overeenkomstig haar vaste praktijk.
(85)          
De Commissie dient ook bevoegd te zijn
technische uitvoeringsnormen aan te nemen door middel van
uitvoeringshandelingen krachtens artikel 291 van het Verdrag betreffende de werking
van de Europese Unie en overeenkomstig artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
De EBA moet worden belast met het opstellen van technische uitvoeringsnormen
die aan de Commissie worden voorgelegd.
(86)          
Richtlijn 2001/24/EG van het Europees Parlement en
de Raad van 4 april 2001 betreffende de sanering en de liquidatie van
kredietinstellingen[27]
regelt de wederzijdse erkenning en handhaving in alle lidstaten van besluiten
met betrekking tot de sanering of liquidatie van kredietinstellingen die
bijkantoren hebben in andere lidstaten dan die waarin ze hun statutaire zetel
hebben.
Deze richtlijn zorgt ervoor dat alle activa en passiva van de
kredietinstelling, ongeacht het land waarin deze zich bevinden, in één enkele
procedure in de lidstaat van herkomst worden behandeld en dat de crediteuren in
de lidstaten van ontvangst op dezelfde manier als de crediteuren in de lidstaat
van herkomst worden behandeld; om tot een doeltreffende afwikkeling te komen,
moet Richtlijn 2001/24/EG ook bij het gebruik van afwikkelingsinstrumenten
gelden, zowel wanneer deze instrumenten op kredietinstellingen worden
toegepast, als wanneer ze worden toegepast op andere entiteiten die onder de
afwikkelingsregeling vallen. Richtlijn 2001/24/EG moet derhalve
dienovereenkomstig worden gewijzigd.
(87)          
De Unierichtlijnen inzake vennootschapsrecht
bevatten verplichte regels voor de bescherming van aandeelhouders en
crediteuren van kredietinstellingen die binnen het toepassingsgebied van deze
richtlijnen vallen. In een situatie waarin afwikkelingsautoriteiten snel moeten
handelen, kunnen deze regels hun doeltreffende optreden en het gebruik van
afwikkelingsinstrumenten en ‑bevoegdheden belemmeren en zouden
afwijkingen mogelijk moeten zijn. Om maximale rechtszekerheid voor de
belanghebbende partijen te garanderen, moeten de afwijkingen duidelijk en
precies worden omschreven en mogen ze alleen in het algemeen belang worden
gebruikt, mits is voldaan aan de voorwaarden om tot afwikkeling over te gaan. Het
gebruik van afwikkelingsinstrumenten houdt in dat de in deze richtlijn
neergelegde afwikkelingsdoelstellingen en –voorwaarden in acht worden genomen.
(88)          
De Tweede Richtlijn 77/91/EEG van de Raad van 13
december 1976 strekkende tot het coördineren van de waarborgen welke in de
lidstaten worden verlangd van de vennootschappen in de zin van artikel 58,
tweede alinea, van het Verdrag, om de belangen te beschermen zowel van de
deelnemers in deze vennootschappen als van derden met betrekking tot de
oprichting van de naamloze vennootschap, alsook de instandhouding en wijziging
van haar kapitaal, zulks ten einde die waarborgen gelijkwaardig te maken[28] bevat regels betreffende het
recht van aandeelhouders om besluiten te nemen over een kapitaalverhoging en
-vermindering, over hun recht om deel te nemen aan elke nieuwe uitgifte van
aandelen voor inbreng in geld, over de bescherming van crediteuren in geval van
een kapitaalvermindering en over het bijeenroepen van een
aandeelhoudersvergadering in geval van een ernstig kapitaalverlies. Deze regels
kunnen het snelle optreden van afwikkelingsautoriteiten belemmeren en het zou
dan ook mogelijk moeten zijn ervan af te wijken.
(89)          
Richtlijn 2011/35/EU van het Europees Parlement en
de Raad van 5 april 2011 betreffende fusies van naamloze vennootschappen[29] bevat regels voor onder meer
de goedkeuring van fusies door de algemene vergadering van elk van de
vennootschappen die de fusie aangaan, voor vereisten met betrekking tot
ontwerpvoorwaarden voor fusie, het beheersverslag en het deskundigenverslag, en
de bescherming van crediteuren. De Zesde Richtlijn 82/891/EEG van de Raad van 17 december
1982 op de grondslag van artikel 54, lid 3, sub g), van het Verdrag betreffende
splitsingen van naamloze vennootschappen[30]
bevat vergelijkbare regels met betrekking tot de splitsing van naamloze vennootschappen.
Richtlijn 2005/56/EG van het Europees Parlement en de Raad van 26 oktober 2005
betreffende grensoverschrijdende fusies van kapitaalvennootschappen[31] bevat overeenkomstige regels
met betrekking tot grensoverschrijdende fusies van naamloze vennootschappen. Afwijking
van deze richtlijnen zou mogelijk moeten zijn om afwikkelingsautoriteiten in
staat te stellen snel te handelen.
(90)          
In Richtlijn 2004/25/EG van het Europees Parlement
en de Raad van 21 april 2004 betreffende het openbaar overnamebod[32] is de verplichting vastgelegd
om op alle aandelen van de vennootschap een openbaar overnamebod tegen een
billijke prijs als omschreven in de richtlijn uit te brengen, indien iemand
rechtstreeks of middellijk en alleen of samen met in onderling overleg met hem handelende
personen een bepaald, in het nationale recht vastgelegde percentage van de
aandelen van deze vennootschap verwerft waarmee hij zeggenschap over de
vennootschap verkrijgt. Het doel van het verplichte bod is het beschermen van
de minderheidsaandeelhouders in geval van een wijziging van zeggenschap. Het
vooruitzicht van een dergelijke dure verplichting kan mogelijke investeerders
in de getroffen instelling echter afschrikken, waardoor het moeilijk kan zijn
voor de afwikkelingsautoriteiten om al hun afwikkelingsbevoegdheden uit te
oefenen. Afwijking van de regel inzake het verplichte bod zou mogelijk moeten
zijn voor zover dat nodig is om van de afwikkelingsbevoegdheden gebruik te
kunnen maken. Na de afwikkelingsperiode zou de regel van het verplichte bod
echter wederom moeten gelden voor iedereen die zeggenschap over de getroffen
instelling verkrijgt.
(91)          
In Richtlijn 2007/36/EG van het Europees Parlement
en de Raad van 11 juli 2007 betreffende de uitoefening van bepaalde rechten van
aandeelhouders in beursgenoteerde vennootschappen[33] zijn de procedurele
aandeelhoudersrechten met betrekking tot de algemene vergadering vastgelegd. In
Richtlijn 2007/36/EG is onder andere de minimale oproepingsperiode voor de
algemene vergadering en de inhoud van de oproeping vastgelegd. Deze regels
kunnen een snel optreden door de afwikkelingsautoriteiten bemoeilijken. Er
dient dan ook van de richtlijn te kunnen worden afgeweken. Voorafgaand aan de
afwikkeling kan het nodig zijn het kapitaal snel te verhogen indien de instelling
(waarschijnlijk) niet voldoet aan de vereisten van de Richtlijnen 2006/48/EG en
2006/49/EG en het waarschijnlijk is dat een kapitaalverhoging de financiële
positie zal herstellen en een situatie waarin de drempelvoorwaarde voor de
afwikkeling wordt gehaald, kan worden vermeden. De aandeelhouders moeten echter
hun beslissingsbevoegdheid ten aanzien van de kapitaalverhoging en de inkorting
van de oproepingsperiode voor de algemene vergadering behouden. Voor de
instelling van dit mechanisme zou in een afwijking van Richtlijn 2007/36/EG
moeten worden voorzien.
(92)          
Om te garanderen dat de voor de afwikkeling
verantwoordelijke autoriteiten in de bij Verordening (EU) nr. 1092/2010
opgerichte Europese Raad voor systeemrisico's vertegenwoordigd zijn en ervoor
te zorgen dat de EBA over de nodige deskundigheid beschikt om de haar bij deze
richtlijn toebedeelde taken uit te voeren, dient Verordening (EU) nr. 1093/2010
te worden gewijzigd om het bij genoemde verordening vastgestelde concept van
bevoegde autoriteiten uit te breiden tot de nationale afwikkelingsautoriteiten
als omschreven in deze richtlijn. Een dergelijke gelijkstelling van
afwikkelingsautoriteiten en bevoegde autoriteiten uit hoofde van Verordening
(EU) nr. 1093/2010 is consistent met de overeenkomstig artikel 25 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 aan de EBA toevertrouwde functies om actief bij
te dragen en deel te nemen aan de ontwikkeling van herstel- en
afwikkelingsplannen en om de afwikkeling van faillerende instellingen, en in
het bijzonder van grensoverschrijdende groepen, te vergemakkelijken.
(93)          
Opdat instellingen, de personen die hun bedrijf
feitelijk leiden en de leden van het leidinggevend orgaan van de instellingen
aan de uit deze richtlijn voortvloeiende verplichtingen voldoen en in de gehele
Unie op dezelfde wijze worden behandeld, dient van de lidstaten te worden
verlangd dat zij voorzien in administratieve sancties en maatregelen die
doeltreffend, evenredig en afschrikkend zijn. Daarom moeten de door de
lidstaten vastgestelde administratieve maatregelen en sancties aan bepaalde
essentiële vereisten voldoen op het gebied van adressaten, in aanmerking te
nemen criteria bij het opleggen van een sanctie of maatregel, bekendmaking van
sancties of maatregelen, essentiële sanctiebevoegdheden en omvang van administratieve
geldboeten.
(94)          
Deze richtlijn heeft betrekking op zowel
administratieve sancties als maatregelen, zodat alle acties worden bestreken
die worden ondernomen nadat een schending heeft plaatsgevonden, en die bedoeld
zijn om verdere schendingen te voorkomen, ongeacht of deze in nationaal recht
als een sanctie dan wel als een maatregel worden aangemerkt.
(95)          
Deze richtlijn dient alle in de wetgeving van de
lidstaten voorkomende bepalingen met betrekking tot strafrechtelijke sancties
onverlet te laten.
(96)          
Overeenkomstig de gezamenlijke politieke verklaring
van de lidstaten en de Commissie van 28 september 2011 over toelichtende
stukken[34]
hebben de lidstaten zich ertoe verbonden om in gerechtvaardigde gevallen de
kennisgeving van hun omzettingsmaatregelen vergezeld te doen gaan van één of
meer stukken waarin het verband tussen de onderdelen van een richtlijn en de
overeenkomstige delen van de nationale omzettingsinstrumenten wordt toegelicht.
Met betrekking tot deze richtlijn acht de wetgever de toezending van dergelijke
stukken gerechtvaardigd.
(97)          
Deze richtlijn eerbiedigt de grondrechten en
strookt met de beginselen die met name in het Handvest van de grondrechten van
de Europese Unie zijn erkend, en in het bijzonder het recht op eigendom, het
recht op een doeltreffende voorziening in rechte en op een onpartijdig gerecht
en de rechten van de verdediging,
HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN
VASTGESTELD:
TITEL I
TOEPASSINGSGEBIED, DEFINITIES EN AUTORITEITEN
Artikel 1
Voorwerp en toepassingsgebied
In deze richtlijn worden de regels en
procedures vastgelegd voor het herstel en de afwikkeling van de volgende
ondernemingen:
(a)         
kredietinstellingen en beleggingsondernemingen;
(b)         
financiële instellingen wanneer deze
dochterondernemingen zijn van een kredietinstelling of beleggingsonderneming,
dan wel van een onder c) en d) bedoelde holding, en onder het toezicht op
geconsolideerde basis op de moederonderneming vallen in overeenstemming met
titel V, hoofdstuk 2, afdeling 2, onderafdeling 1, van Richtlijn 2006/48/EG;
(c)         
financiële holdings, gemengde financiële holdings
en gemengde holdings;
(d)         
financiële moederholdings in een lidstaat,
financiële moederholdings in de Unie, gemengde financiële moederholdings in een
lidstaat, gemengde financiële moederholdings in de Unie;
(e)         
bijkantoren van instellingen met hoofdkantoor
buiten de Unie onder de specifieke voorwaarden die in deze richtlijn zijn
vastgelegd.
Artikel 2
Definities
Voor de toepassing van deze richtlijn wordt
verstaan onder:
(1)              
"afwikkeling": de herstructurering van
een instelling om de continuïteit van haar essentiële functies te verzekeren,
de financiële stabiliteit te vrijwaren en de levensvatbaarheid van de gehele
instelling of een deel ervan te herstellen;
(2)              
"kredietinstelling": een
kredietinstelling als omschreven in artikel 4, punt 1, van Richtlijn 2006/48/EG;
(3)              
"beleggingsonderneming": een
beleggingsonderneming als omschreven in artikel 3, punt 1, onder b), van
Richtlijn 2006/49/EG welke onderworpen is aan het aanvangskapitaalvereiste van
artikel 9 van genoemde richtlijn;
(4)              
"financiële instelling": een financiële
instelling als omschreven in artikel 4, punt 5, van Richtlijn 2006/48/EG;
(5)              
"dochteronderneming": een
dochteronderneming als omschreven in artikel 4, punt 13, van Richtlijn 2006/48/EG;
(6)              
"moederonderneming": een
moederonderneming als omschreven in artikel 4, punt 12, van Richtlijn 2006/48/EG;
(7)              
"geconsolideerde basis": op basis van de
geconsolideerde financiële positie van een groep die is onderworpen aan
toezicht op geconsolideerde basis in de zin van titel V, hoofdstuk 2, afdeling 2,
onderafdeling I, van Richtlijn 2006/48/EG of subconsolidatie in de zin van
artikel 73, lid 2, van genoemde richtlijn;
(8)              
"financiële holding": een financiële
instelling waarvan de dochterondernemingen uitsluitend of hoofdzakelijk
instellingen of financiële instellingen zijn, waarbij ten minste een van die
dochterondernemingen een instelling is, en die geen gemengde financiële holding
in de zin van artikel 2, punt 15, van Richtlijn 2002/87/EG is;
(9)              
"gemengde financiële holding": een
gemengde financiële holding als omschreven in artikel 2, punt 15, van Richtlijn
2002/87/EG;
(10)          
"gemengde holding": een gemengde holding
als omschreven in artikel 4, punt 20, van Richtlijn 2006/48/EG of artikel 3,
punt 3, onder b) van Richtlijn 2006/49/EG;
(11)          
"financiële moederholding in een
lidstaat": een financiële holding die zelf geen dochteronderneming is van
een instelling waaraan in dezelfde lidstaat vergunning is verleend of van een
financiële holding of gemengde financiële holding die in dezelfde lidstaat is
opgericht;
(12)          
"financiële moederholding in de Unie":
een financiële moederholding die geen dochteronderneming is van een instelling
waaraan in een lidstaat vergunning is verleend, of van een andere in een
lidstaat opgerichte financiële holding of gemengde financiële holding;
(13)          
"gemengde financiële moederholding in een
lidstaat": een gemengde financiële holding die zelf geen
dochteronderneming is van een instelling waaraan in dezelfde lidstaat
vergunning is verleend, of van een financiële holding of gemengde financiële
holding die in dezelfde lidstaat is opgericht;
(14)          
"gemengde financiële moederholding in de
Unie": een gemengde financiële moederholding die geen dochteronderneming
is van een kredietinstelling waaraan in een lidstaat vergunning is verleend of
een andere in een lidstaat opgerichte financiële holding of gemengde financiële
holding;
(15)          
"afwikkelingsdoelstellingen": de in
artikel 26, lid 2, omschreven doelstellingen;
(16)          
"bijkantoor": een bijkantoor als
omschreven in artikel 4, punt 3, van Richtlijn 2006/48/EG;
(17)          
"afwikkelingsautoriteit": een door een lidstaat
overeenkomstig artikel 3 aangewezen autoriteit;
(18)          
"afwikkelingsinstrument": het instrument
van verkoop van de onderneming, het instrument van de bruginstelling, het
instrument van afsplitsing van activa of het instrument van de inbreng van de
particuliere sector;
(19)          
"afwikkelingsbevoegdheid": bevoegdheid
als bedoeld in artikel 56, lid 1;
(20)          
"bevoegde autoriteit": bevoegde
autoriteit als omschreven in artikel 4, punt 4, van Richtlijn 2006/48/EG of
artikel 3, punt 3, onder c), van Richtlijn 2006/49/EG;
(21)          
"bevoegde ministeries": de ministeries
van Financiën of andere ministeries die uit hoofde van hun nationale
bevoegdheden voor economische, financiële en begrotingsbeslissingen
verantwoordelijk zijn;
(22)          
"zeggenschap": de in artikel 1 van
Richtlijn 83/349/EEG omschreven relatie die bestaat tussen een
moederonderneming en een dochteronderneming of een relatie van dezelfde aard
tussen een natuurlijke of rechtspersoon en een onderneming;
(23)          
"instelling": een kredietinstelling of
beleggingsonderneming;
(24)          
"bestuur": de in artikel 11 van Richtlijn
2006/48/EG bedoelde personen die daadwerkelijk het beleid van de
kredietinstelling bepalen;
(25)          
"groep": een moederonderneming en haar
dochterondernemingen;
(26)          
"buitengewone openbare financiële steun":
staatssteun in de zin van artikel 107, lid 1, van het Verdrag betreffende de
werking van de Europese Unie, die wordt verstrekt om de levensvatbaarheid,
liquiditeit of solvabiliteit van een instelling te vrijwaren of te herstellen;
(27)          
"groepsentiteit": een rechtspersoon die
deel uitmaakt van een groep;
(28)          
"herstelplan": een plan dat door een
instelling in overeenstemming met artikel 5 wordt opgesteld en bijgehouden;
(29)          
"kritieke functies": de activiteiten,
diensten en bedrijfsactiviteiten waarvan de onderbreking naar alle
waarschijnlijkheid tot een verstoring van de economie van of de financiële
markten in een of meer lidstaten zou leiden;
(30)          
"kernbedrijfsonderdelen":
bedrijfsonderdelen en daarmee samenhangende diensten die een materiële bron van
inkomsten, winst of franchisewaarde voor een instelling vormen;
(31)          
"consoliderende toezichthouder": de voor
het toezicht op geconsolideerde basis verantwoordelijke bevoegde autoriteit als
omschreven in artikel 4, punt 48, van Richtlijn 2006/48/EG;
(32)          
"eigen vermogen": eigen vermogen in de
zin van titel V, hoofdstuk 2, van Richtlijn 2006/48/EG;
(33)          
"afwikkelingsvoorwaarden": de in artikel 27,
lid 1, vastgestelde voorwaarden;
(34)          
"afwikkelingsmaatregel": het
overeenkomstig artikel 27 genomen besluit om een instelling af te wikkelen, de
toepassing van een afwikkelingsinstrument op, of de uitoefening van een of meer
afwikkelingsbevoegdheden met betrekking tot een instelling;
(35)          
"afwikkelingsplan": een plan dat de
betrokken afwikkelingsautoriteit overeenkomstig artikel 9 voor een instelling
heeft opgesteld;
(36)          
"groepsafwikkeling":
(a)         
het nemen van een afwikkelingsmaatregel op het
niveau van de moederonderneming of instelling waarop toezicht op
geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, of
(b)         
de coördinatie van de toepassing van
afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van afwikkelingsbevoegdheden door afwikkelingsautoriteiten
met betrekking tot groepsentiteiten die aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoen;
(37)          
"groepsafwikkelingsplan": een plan voor
groepsafwikkeling dat overeenkomstig de artikelen 11 en 12 is opgesteld;
(38)          
"afwikkelingsautoriteit op groepsniveau":
de afwikkelingsautoriteit in de lidstaat waar de consoliderende toezichthouder
is gevestigd;
(39)          
"afwikkelingscollege": een college dat
overeenkomstig artikel 80 is opgericht voor het uitvoeren van de bij de
artikelen 12, 13 en 83 voorgeschreven taken;
(40)          
"normale insolventieprocedures": de
collectieve insolventieprocedures die ertoe leiden dat de debiteur het beheer
en de beschikking over zijn vermogen geheel of gedeeltelijk verliest en dat een
liquidateur wordt aangewezen, die normaalgesproken op grond van het nationaal
recht op instellingen van toepassing zijn, en die ofwel specifiek voor die
instellingen gelden, ofwel algemeen op alle natuurlijke en rechtspersonen van
toepassing zijn;
(41)          
"in artikel 56, onder d), i), l) en m),
bedoelde schuldinstrumenten": obligaties en andere vormen van
overdraagbare schuld, ieder instrument dat een schuld creëert of erkent, en
instrumenten die recht geven op het verwerven van schuldinstrumenten;
(42)          
"moederinstelling in een lidstaat": een
moederkredietinstelling in een lidstaat als omschreven in artikel 4, punt 14,
van Richtlijn 2006/48/EG, of een moederbeleggingsonderneming in een lidstaat
als omschreven in artikel 3, onder f), van Richtlijn 2006/49/EG;
(43)          
"moederinstelling in de Unie": een
moederkredietinstelling in de Unie als omschreven in artikel 4, punt 16, van
Richtlijn 2006/48/EG of een moederbeleggingsonderneming in de Unie als
omschreven in artikel 3, onder g), van Richtlijn 2006/49/EG;
(44)          
"eigenvermogensvereisten": de vereisten
van artikel 75 van Richtlijn 2006/48/EG;
(45)          
"toezichtcollege": een overeenkomstig
artikel 131 bis van Richtlijn 2006/48/EG opgericht college van
toezichthouders;
(46)          
"staatssteunregels van de Unie": het
kader dat is vastgesteld bij de artikelen 107 en 108 van het Verdrag
betreffende de werking van de Europese Unie en de verordeningen die krachtens
artikel 107 of artikel 106, lid 4, van het Verdrag betreffende de werking van
de Europese Unie zijn uitgevaardigd of aangenomen;
(47)          
"liquidatie": het te gelde maken van
activa van een instelling;
(48)          
"instrument van afsplitsing van activa":
de overdracht door een afwikkelingsautoriteit die de overdrachtsbevoegdheden
uitoefent, van activa en rechten van een instelling die aan de
afwikkelingsvoorwaarden voldoet aan een afzonderlijk vehikel voor activabeheer
in overeenstemming met artikel 36;
(49)          
"instrument van de inbreng van de particuliere
sector" (bail in): de uitoefening door een afwikkelingsautoriteit van de
bevoegdheden tot het afschrijven of omzetten van de passiva van een instelling
die aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet, in overeenstemming met artikel 37;
(50)          
"instrument van verkoop van de
onderneming": een overdracht door een afwikkelingsautoriteit van
eigendomsinstrumenten of activa, rechten of verplichtingen van een instelling
die aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet aan een koper die geen
bruginstelling is, in overeenstemming met artikel 32;
(51)          
"instrument van de bruginstelling": de
bevoegdheid tot overdracht van de activa, rechten of verplichtingen van een
instelling die aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet aan een bruginstelling,
in overeenstemming met artikel 34;
(52)          
"bruginstelling": een rechtspersoon die
volledig eigendom is van een of meer overheidsinstanties (waarvan de
afwikkelingsautoriteit deel kan uitmaken) en die is opgericht voor de ontvangst
van sommige of alle activa, rechten en verplichtingen van een instelling in
afwikkeling met het oog op het verrichten van een deel van of al haar diensten
en activiteiten;
(53)          
"eigendomsinstrumenten": aandelen,
instrumenten die recht geven op eigendom in onderlinge maatschappijen,
instrumenten die kunnen worden omgezet in of recht geven op de verwerving van
aandelen of eigendomsinstrumenten, en instrumenten die belangen in aandelen of
eigendomsinstrumenten vertegenwoordigen;
(54)          
"overdrachtsbevoegdheden": de in artikel 56,
lid 1, onder c), d) of e), bedoelde bevoegdheden tot het overdragen van
aandelen, andere eigendomsinstrumenten, schuldinstrumenten, activa, rechten of
verplichtingen, dan wel een willekeurige combinatie daarvan door een instelling
in afwikkeling aan een ontvanger;
(55)          
"centrale tegenpartij": een rechtspersoon
die zichzelf tussen de tegenpartijen bij een transactie op een of meer
financiële markten plaatst en daarbij de koper wordt voor elke verkoper en de
verkoper voor elke koper;
(56)          
"derivaten": een in afdeling C, punten 4
tot en met 10, van bijlage I bij Richtlijn 2004/39/EG van het Europees
Parlement en de Raad[35]
genoemd financieel instrument;
(57)          
"afschrijvings- en
omzettingsbevoegdheden": de in artikel 56, lid 1, onder f) tot en met l),
bedoelde bevoegdheden;
(58)          
"door zekerheid gedekte verplichting":
een verplichting waarbij het recht van de crediteur op betaling gedekt wordt
door een verpanding van activa, een pand of pandrecht, of zekerheidsregelingen,
met inbegrip van verplichtingen die voortvloeien uit retrocessietransacties en
andere zekerheidsovereenkomsten die tot overdracht van eigendom/gerechtigdheid
leiden;
(59)          
"aanvullende tier 1-instrumenten":
kapitaalinstrumenten die overeenkomstig artikel 57, onder c bis), van
Richtlijn 2006/48/EG als eigen vermogen in aanmerking komen;
(60)          
"totaalbedrag": het totale bedrag op
basis waarvan de afwikkelingsautoriteit heeft geoordeeld dat de in aanmerking
komende passiva in overeenstemming met artikel 41, lid 1, moeten worden
afgeschreven of omgezet;
(61)          
"tier 1-kernkapitaalinstrumenten":
kapitaalinstrumenten die overeenkomstig artikel 57, onder a), van
Richtlijn 2006/48/EG als eigen vermogen in aanmerking komen;
(62)          
"in aanmerking komende passiva": de
passiva van een instelling die krachtens artikel 38, lid 2, niet van de
toepassing van het instrument van schuldafschrijving zijn uitgesloten;
(63)          
"depositogarantiestelsel": een
overeenkomstig artikel 3 van Richtlijn 94/19/EG door een lidstaat ingevoerd en
officieel erkend depositogarantiestelsel;
(64)          
"tier 2-instrumenten":
kapitaalinstrumenten die overeenkomstig artikel 56, onder f) en h),
van Richtlijn 2006/48/EG als eigen vermogen in aanmerking komen;
(65)          
"relevante kapitaalinstrumenten" voor de
toepassing van titel IV, hoofdstuk III, afdelingen 5 en 6: aanvullende tier 1-instrumenten
en tier 2-instrumenten;
(66)          
"omzettingskoers": de factor die het
aantal gewone aandelen bepaalt waarin een passivum van een bepaalde categorie
zal worden omgezet, met verwijzing naar hetzij een enkel instrument van de
desbetreffende categorie, hetzij een welbepaalde waarde-eenheid van een schuldvordering;
(67)          
"getroffen crediteur": een crediteur
wiens vordering betrekking heeft op een verplichting die verlaagd is of in
aandelen is omgezet middels de uitoefening van een afschrijvings- of
omzettingsbevoegdheid;
(68)          
"getroffen aandeelhouder": een aandeelhouder
wiens aandelen zijn ingetrokken middels de in artikel 56, lid 1, onder j),
bedoelde bevoegdheid;
(69)          
"geëigende autoriteit": de overeenkomstig
artikel 54 aangewezen autoriteit van de lidstaat die op grond van het nationale
recht van deze lidstaat bevoegd is voor het doen van de in de artikelen 51, lid
1, bedoelde vaststellingen;
(70)          
"relevante moederinstelling": een
moederinstelling in een lidstaat, een moederinstelling in de Unie, een
financiële holding, een gemengde financiële holding, een gemengde holding, een
financiële moederholding in een lidstaat, een financiële moederholding in de
Unie, een gemengde financiële moederholding in een lidstaat of een gemengde
financiële moederholding in de Unie in verband waarmee het instrument van de
inbreng van de particuliere sector wordt toegepast;
(71)          
"ontvanger": de entiteit waaraan de
aandelen, andere eigendomsinstrumenten, schuldinstrumenten, activa, rechten of
verplichtingen of een willekeurige combinatie daarvan door een instelling in
afwikkeling worden overgedragen;
(72)          
"werkdag": elke andere dag dan zaterdag,
zondag of een nationale feestdag in de lidstaat van herkomst van de instelling;
(73)          
"beëindigingsrecht": een recht om een
contract te beëindigen in geval van wanbetaling zoals gedefinieerd in of voor
de toepassing van het contract, met inbegrip van een eventueel daaraan
verbonden recht om verplichtingen te versnellen, voortijdig te beëindigen of te
verrekenen, dan wel een eventuele daaraan verwante bepaling die een
verplichting van een partij bij het contract om een betaling te doen opschort,
wijzigt of nietig verklaart;
(74)          
"instelling in afwikkeling": een
instelling, een financiële instelling, een financiële holding, een gemengde
financiële holding, een gemengde holding, een financiële moederholding in een
lidstaat, een financiële moederholding in de Unie, een gemengde financiële
moederholding in een lidstaat of een gemengde financiële moederholding in de
Unie ten aanzien waarvan een afwikkelingsmaatregel is genomen;
(75)          
"binnenlandse dochterinstelling": een
instelling die in een lidstaat is gevestigd en die een dochteronderneming is
van een instelling of financiële holding van een derde land;
(76)          
"moederonderneming in de Unie": een
moederinstelling in de Unie, een financiële moederholding in de Unie of een
gemengde financiële moederholding in de Unie;
(77)          
"instelling van een derde land": een
entiteit waarvan het hoofdkantoor zich in een derde land bevindt, waaraan naar
het recht van dat derde land vergunning is verleend om de in bijlage I van
Richtlijn 2006/48/EG of de in bijlage I, afdeling A, van Richtlijn 2004/39/EG
opgesomde werkzaamheden uit te oefenen;
(78)          
"afwikkelingsmaatregel van een derde
land": een maatregel naar het recht van een derde land om het
faillissement van een instelling van een derde land te beheren die, wat de
resultaten betreft, vergelijkbaar is met afwikkelingsmaatregelen uit hoofde van
deze richtlijn;
(79)          
"binnenlands bijkantoor": een bijkantoor
van een instelling van een derde land dat in een lidstaat is gevestigd;
(80)          
"betrokken autoriteit van een derde
land": een autoriteit van een derde land die verantwoordelijk is voor de
uitoefening van functies die vergelijkbaar zijn met die van
afwikkelingsautoriteiten of bevoegde autoriteiten uit hoofde van deze
richtlijn;
(81)          
"groepsfinancieringsregeling": de
financieringsregeling of –regelingen van de lidstaat van de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau;
(82)          
"back-to-backtransactie": een transactie
die plaatsvindt tussen twee groepsentiteiten voor het geheel of gedeeltelijk
overdragen van het risico dat wordt gegenereerd door een andere transactie die
tussen een van deze groepsentiteiten en een derde heeft plaatsgevonden;
(83)          
"garantie binnen de groep": een contract
waarmee één groepsentiteit zich garant stelt voor de verplichtingen van een
andere groepsentiteit jegens een derde.
Ingeval in deze Richtlijn naar Verordening (EU)
nr. 1093/2010 wordt verwezen, worden voor de toepassing van die verordening
afwikkelingsautoriteiten als bevoegde autoriteiten in de zin van artikel 4, lid
2, van die verordening aangemerkt.
Om een eenvormige toepassing van deze richtlijn te
garanderen, is de Commissie bevoegd overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde
handelingen vast te stellen met het oog op de nadere uitwerking van de in de
punten (29) en (30) vervatte definities van "kritieke functies" en
"kernbedrijfsonderdelen".
Artikel 3
Aanwijzing van de voor afwikkeling
verantwoordelijke autoriteiten
1.           Elke lidstaat wijst een of
meer afwikkelingsautoriteiten aan waaraan de bevoegdheid wordt verleend om de
afwikkelingsinstrumenten toe te passen en de afwikkelingsbevoegdheden uit te
oefenen.
2.           Afwikkelingsautoriteiten zijn
overheidsorganen.
3.           Afwikkelingsautoriteiten
kunnen de volgende instanties omvatten: bevoegde autoriteiten voor de
uitoefening van het toezicht voor de toepassing van de Richtlijnen 2006/48/EG
en 2006/49/EG, centrale banken, bevoegde ministeries of andere
overheidsorganen, op voorwaarde dat de lidstaten de noodzakelijke regels en
regelingen aannemen om belangenconflicten tussen de toezichtfuncties op grond
van de richtlijnen 2006/48/EG en 2006/49/EG of de andere functies van de
betrokken autoriteit en de functies van afwikkelingsautoriteiten op grond van
deze richtlijn te vermijden. De lidstaten dragen er met name zorg voor dat er
binnen de bevoegde autoriteiten, centrale banken, bevoegde ministeries of
andere overheidsorganen een scheiding bestaat tussen de afwikkelingsfunctie en
de toezicht- of andere functies van de betrokken autoriteit.
4.           Indien de
afwikkelingsautoriteit en de bevoegde autoriteit in de zin van Richtlijn 2006/48/EG
afzonderlijke entiteiten zijn, eisen de lidstaten dat zij nauw samenwerken bij
de voorbereiding, planning en toepassing van afwikkelingsbesluiten.
5.           Wanneer de overeenkomstig lid
1 aangewezen autoriteit niet het bevoegde ministerie in een lidstaat is, wordt
elk besluit van de aangewezen autoriteit op grond van deze richtlijn in overleg
met het bevoegde ministerie genomen.
6.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de overeenkomstig lid 1 aangewezen autoriteiten de deskundigheid,
middelen en operationele capaciteit hebben om afwikkelingsmaatregelen uit te
voeren en hun bevoegdheden kunnen uitoefenen met de snelheid en flexibiliteit
die nodig zijn om de afwikkelingsdoelstellingen te verwezenlijken.
7.           Indien een lidstaat meerdere
autoriteiten aanwijst voor het toepassen van de afwikkelingsinstrumenten en het
uitoefenen van de afwikkelingsbevoegdheden, verdeelt hij de functies en
bevoegdheden duidelijk tussen deze autoriteiten, zorgt hij voor toereikende
coördinatie tussen de autoriteiten en wijst hij één autoriteit aan als contactautoriteit
voor de samenwerking en coördinatie met de betrokken autoriteiten van andere
lidstaten.
8.           De lidstaten stellen de
Europese Bankautoriteit (EBA) in kennis van de nationale autoriteit of
autoriteiten die als afwikkelingsautoriteit(en) en contactautoriteit is/zijn
aangewezen en, in voorkomend geval, van hun specifieke functies en
verantwoordelijkheden. De EBA publiceert een lijst van deze
afwikkelingsautoriteiten.
TITEL II
VOORBEREIDING
Hoofdstuk I
Herstel- en afwikkelingsplanning
Afdeling 1
Algemene bepalingen
Artikel 4
Vereenvoudigde verplichtingen voor bepaalde
instellingen
1.                      
Gezien het effect dat het faillissement van een
instelling als gevolg van de aard van haar bedrijfsactiviteiten, haar omvang of
haar verwevenheid met andere instellingen of met het financiële stelsel als
geheel kan hebben op de financiële markten, op andere instellingen of op de
financieringsvoorwaarden, dragen de lidstaten er zorg voor dat bevoegde en
afwikkelingsautoriteiten bepalen in welke mate het volgende op de instelling
van toepassing is:
(a)         
de inhoud en bijzonderheden van de afwikkelings- en
herstelplannen waarin de artikelen 5, 7, 9 en 11 voorzien;
(b)         
de inhoud en bijzonderheden van de op grond van
artikel 5, lid 5, en de artikelen 10 en 11 door instellingen te verstrekken
informatie;
2.                      
De Commissie is bevoegd overeenkomstig artikelen 103
gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog op de vaststelling van de
in lid 1 bedoelde criteria om overeenkomstig lid 1 het effect van een
faillissement van een instelling op de financiële markten, op andere
instellingen en op de financieringsvoorwaarden te beoordelen.
3.           De bevoegde en
afwikkelingsautoriteiten stellen de EBA in kennis van de wijze waarop zij het
vereiste van lid 1 op instellingen in hun rechtsgebied hebben toegepast. De EBA
brengt uiterlijk op 1 januari 2018 aan de Commissie verslag uit over de
toepassing van het vereiste van lid 1. De EBA rapporteert met name aan de
Commissie of er sprake is van verschillen wat de toepassing van dat vereiste op
nationaal niveau betreft.
Afdeling 2
Herstelplanning
Artikel 5
Herstelplannen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat elke instelling een herstelplan opstelt en bijhoudt dat, door middel
van maatregelen die door het bestuur van de instelling of door een
groepsentiteit worden genomen, voor herstel van haar financiële positie zorgt
nadat een aanzienlijke verslechtering ervan heeft plaatsgevonden. Herstelplannen
worden als een governancesysteem in de zin van artikel 22 van Richtlijn 2006/48/EG
beschouwd.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de instellingen hun herstelplannen ten minste een keer per jaar
bijwerken of na een verandering in de juridische of organisatiestructuur van de
instelling, haar bedrijfsactiviteiten of haar financiële positie, welke een
wezenlijk effect op het herstelplan kan hebben of een wijziging hierin
noodzakelijk maakt. De bevoegde autoriteiten kunnen van de instellingen eisen
dat deze hun herstelplannen vaker bijwerken.
3.           De herstelplannen gaan niet
uit van toegang tot of ontvangst van buitengewone openbare financiële steun,
maar bevatten, in voorkomend geval, een analyse van het volgende: hoe en
wanneer een instelling in stressomstandigheden een verzoek om het gebruik van
centrale bankfaciliteiten mag indienen en welke de beschikbare zekerheden moeten
zijn.
4.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de herstelplannen de informatie bevatten die in deel A van de bijlage
is vermeld.
5.           De bevoegde autoriteiten zien
erop toe dat instellingen in hun herstelplannen het volgende opnemen: passende
voorwaarden en procedures om de tijdige uitvoering van herstelmaatregelen te
waarborgen, alsook een breed scala aan mogelijkheden tot herstel. De bevoegde
autoriteiten dragen er zorg voor dat ondernemingen hun herstelplannen toetsen
aan een reeks scenario's van financiële onrust van uiteenlopende ernst, waarin
onder meer rekening is gehouden met systeembrede gebeurtenissen, specifieke
stress voor de rechtspersoon en groepsbrede stress.
6.           In overeenstemming met
artikel 25, lid 3, van Verordening (EU) nr. 1093/2010 ontwikkelt de EBA in
overleg met het Europees Comité voor systeemrisico’s (ECSR) ontwerpen van
technische normen met het oog op de vaststelling van het scala aan scenario's
dat voor de toepassing van lid 5 van dit artikel moet worden gehanteerd.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
7.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de beschrijving van de
informatie die in het in lid 4 bedoelde herstelplan moet worden vermeld.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 6
Beoordeling van herstelplannen
1.           De lidstaten eisen van de
instellingen dat deze de herstelplannen ter evaluatie aan de bevoegde
autoriteiten voorleggen.
2.           De bevoegde autoriteiten
evalueren deze plannen en beoordelen in hoeverre elk plan aan de in artikel 5
vastgelegde eisen en aan de volgende criteria voldoet:
(a)         
de tenuitvoerlegging van de in het plan voorgestelde
regelingen zal waarschijnlijk de levensvatbaarheid en financiële soliditeit van
de instelling herstellen, rekening houdend met de voorbereidende maatregelen
die de instelling heeft getroffen of voornemens is te treffen;
(b)         
het plan of specifieke mogelijkheden tot herstel
kunnen effectief worden uitgevoerd in situaties van financiële stress zonder
dat dit significante nadelige gevolgen voor het financiële stelsel heeft, ook
als andere instellingen in dezelfde periode herstelplannen uitvoeren.
3.           Indien de bevoegde
autoriteiten oordelen dat het herstelplan tekortkomingen vertoont of dat er
potentiële belemmeringen zijn voor de tenuitvoerlegging ervan, stellen zij de
instelling in kennis van hun beoordeling en eisen zij dat de instelling binnen
drie maanden een herzien plan indient waaruit blijkt hoe de tekortkomingen of
belemmeringen zijn aangepakt.
4.           Als de instelling geen
herzien herstelplan indient of als de bevoegde autoriteit vaststelt dat het
herziene herstelplan de in de oorspronkelijke beoordeling gesignaleerde
tekortkomingen en potentiële belemmeringen onvoldoende oplost, eisen de
bevoegde autoriteiten dat de instelling alle maatregelen nemen die zij
noodzakelijk achten om ervoor te zorgen dat de tekortkomingen of belemmeringen
worden weggenomen. Naast de maatregelen die overeenkomstig artikel 136 van
Richtlijn 2006/48/EG vereist kunnen zijn, kunnen de bevoegde autoriteiten in
het bijzonder van de instelling eisen dat deze maatregelen neemt om:
(a)         
de vermindering van het risicoprofiel van de
instelling te vergemakkelijken;
(b)         
tijdige herkapitalisatiemaatregelen mogelijk te
maken;
(c)         
wijzigingen in de bedrijfsstrategie aan te brengen;
(d)         
wijzigingen in de financieringsstrategie aan te
brengen om zo de weerbaarheid van de kernbedrijfsonderdelen en de kritieke bedrijfsactiviteiten
te vergroten;
(e)         
wijzigingen in de governancestructuur van de
instelling aan te brengen.
5.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de bepaling van de
aangelegenheden die de bevoegde autoriteiten in het kader van de in lid 2 van
dit artikel bedoelde beoordeling moeten evalueren.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 7
Groepsherstelplannen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat moederondernemingen of instellingen waarop krachtens de artikelen 125
en 126 van Richtlijn 2006/48/EG toezicht op geconsolideerde basis wordt
uitgeoefend, een groepsherstelplan opstellen dat zowel een herstelplan voor de
hele groep, met inbegrip van de in artikel 1, onder c) en d), bedoelde
holdings, als een herstelplan voor elke instelling die deel uitmaakt van de
groep bevat, en dat zij dit plan bij de consoliderende toezichthouder indienen.
2.           De consoliderende
toezichthouder deelt de groepsherstelplannen mee aan de in artikel 131 bis van
Richtlijn 2006/48/EG bedoelde betrokken bevoegde autoriteiten en aan de EBA.
3.           Het groepsherstelplan is
gericht op de stabilisatie van de groep als geheel of van elke instelling van
de groep als deze in een moeilijke situatie verkeert en heeft ten doel de
oorzaken van de moeilijkheden aan te pakken of weg te nemen en de financiële
positie van de groep of de instelling in kwestie te herstellen.
Het groepsherstelplan bevat regelingen met het oog
op het waarborgen van de coördinatie en consistentie van de maatregelen die
moeten worden genomen op het niveau van de moederonderneming of de betrokken
instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend en op het
niveau van de in artikel 1, onder c) en d), bedoelde holdings, alsook van de op
het niveau van de individuele instellingen te nemen maatregelen.
4.           Het groepsherstelplan bevat
voor de gehele groep en voor elke entiteit ervan de in artikel 5 beschreven
elementen en regelingen. Het bevat ook, indien van toepassing, regelingen voor
het eventueel verlenen van financiële steun binnen de groep welke zijn
aangenomen in het kader van een overeenkomstig artikel 16 gesloten overeenkomst
voor het verlenen van financiële steun binnen de groep.
5.           De consoliderende
toezichthouder draagt er zorg voor dat de moederonderneming of de in lid 1
bedoelde instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend,
voorziet in een reeks mogelijkheden tot herstel waarbij maatregelen worden
geformuleerd om in te spelen op de in artikel 5, lid 5, bedoelde scenario's.
Voor elk van de scenario’s wordt in het
groepsherstelplan vastgesteld of er obstakels zijn voor de tenuitvoerlegging
van herstelmaatregelen binnen de groep en of er aanzienlijke praktische of
juridische belemmeringen zijn voor de snelle overdracht van eigen vermogen of
voor het terugbetalen van activa of verplichtingen binnen de groep.
6.           Het leidinggevende orgaan van
de moederonderneming of de in lid 1 bedoelde instelling waarop toezicht op
geconsolideerde basis wordt uitgeoefend en de leidinggevende organen van
instellingen die deel uitmaken van de groep, keuren het groepsherstelplan goed
voordat het bij de consoliderende toezichthouder wordt ingediend.
Artikel 8
Beoordeling van groepsherstelplannen
1.           De consoliderende
toezichthouder evalueert het groepsherstelplan, met inbegrip van de
herstelplannen van individuele instellingen die deel uitmaken van de groep, en
beoordeelt de mate waarin dit plan aan de voorwaarden en criteria van de
artikelen 6 en 7 voldoet. Deze beoordeling vindt plaats volgens de procedure
van artikel 6 en overeenkomstig het bepaalde in dit artikel.
De consoliderende toezichthouder verricht de
evaluatie en beoordeling van het groepsherstelplan, met inbegrip van de
herstelplannen van individuele instellingen die deel uitmaken van de groep, in
overleg en samenwerking met de in artikel 131 bis van Richtlijn 2006/48/EG
bedoelde bevoegde autoriteiten. De evaluatie en beoordeling van het
groepsherstelplan op grond van artikel 6, lid 2, van dit artikel en, indien
nodig, het verzoek tot het nemen van maatregelen op grond van artikel 6,
lid 4, van deze richtlijn nemen de vorm aan van gezamenlijke besluiten
door de in artikel 131 bis van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde bevoegde
autoriteiten.
2.           De bevoegde autoriteiten
streven ernaar binnen een periode van vier maanden tot een gezamenlijk besluit
te komen.
Indien de bevoegde autoriteiten er niet in slagen
binnen vier maanden een dergelijk gezamenlijk besluit te nemen, neemt de
consoliderende toezichthouder zelf een besluit over de evaluatie en beoordeling
van het groepsherstelplan of over de maatregelen die overeenkomstig artikel 6,
lid 4, zijn vereist. Het besluit wordt vastgelegd in een document met daarin
het volledig met redenen omklede besluit en in het besluit wordt rekening
gehouden met de standpunten en voorbehouden van de andere bevoegde autoriteiten
die zij gedurende de periode van vier maanden kenbaar hebben gemaakt. De
consoliderende toezichthouder stelt de moederonderneming van de instelling
waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend en de andere
bevoegde autoriteiten in kennis van het besluit.
De EBA kan overeenkomstig artikel 19 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 op eigen initiatief de bevoegde
autoriteiten helpen bij het bereiken van overeenstemming.
3.           Een bevoegde autoriteit die
het niet eens is met de beoordeling van het groepsherstelplan of met een
maatregel die de moederonderneming of de instelling als gevolg van die
beoordeling overeenkomstig artikel 6, leden 2 en 4, van deze richtlijn zou
moeten nemen, kan de zaak overeenkomstig artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010
aan de EBA voorleggen. De zaak kan niet meer aan de EBA worden voorgelegd na
afloop van de periode van vier maanden of nadat er een gezamenlijk besluit is
genomen.
4.           De EBA neemt binnen een maand
haar besluit en de in lid 3 bedoelde periode van vier maanden wordt als de
verzoeningsperiode in de zin van Verordening (EU) nr. 1093/2010
beschouwd.
5.           Indien een bevoegde
autoriteit overeenkomstig lid 3 de zaak aan de EBA heeft voorgelegd, stelt
de consoliderende toezichthouder zijn besluit uit en wacht hij het besluit van
de EBA af. Het daaropvolgende besluit van de consoliderende toezichthouder
strookt met het besluit van de EBA.
Afdeling 3
Afwikkelingsplanning
Artikel 9
Afwikkelingsplannen
1.           In overleg met de bevoegde
autoriteiten stellen de afwikkelingsautoriteiten een afwikkelingsplan op voor
elke instelling die geen deel uitmaakt van een groep waarop krachtens de
artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG toezicht op geconsolideerde basis
wordt uitgeoefend. Het afwikkelingsplan voorziet in de afwikkelingsmaatregelen
die de afwikkelings- en bevoegde autoriteiten kunnen nemen wanneer de
instelling aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet.
2.           In het afwikkelingsplan wordt
rekening gehouden met een scala aan scenario's, met inbegrip van de
mogelijkheid dat het faillissement idiosyncratisch is of in een tijd van
bredere financiële instabiliteit of systeembrede gebeurtenissen plaatsvindt. In
het afwikkelingsplan wordt niet uitgegaan van enigerlei buitengewone openbare
financiële steun, afgezien van het gebruik van de overeenkomstig artikel 91
getroffen financieringsregelingen.
3.           De afwikkelingsplannen worden
geëvalueerd en, indien nodig, bijgewerkt, en dat ten minste een keer per jaar,
alsmede na elke materiële verandering in de juridische of organisatiestructuur
van de instelling of in haar bedrijfsactiviteiten of financiële positie welke
een wezenlijk effect op de doeltreffendheid van het plan kan hebben.
4.           Het afwikkelingsplan
beschrijft mogelijkheden voor de toepassing van de in titel IV bedoelde
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden op de instelling. Het plan bevat de
volgende elementen:
(a)         
een samenvatting van de belangrijkste elementen van
het plan;
(b)         
een samenvatting van de wezenlijke veranderingen in
de instelling welke zich sinds de indiening van de laatste
afwikkelingsinformatie hebben voorgedaan;
(c)         
een demonstratie van de wijze waarop de kritieke
functies en kernbedrijfsonderdelen juridisch en economisch voldoende van de
overige functies kunnen worden gescheiden om bij het faillissement van de
instelling de continuïteit te waarborgen;
(d)         
een schatting van het tijdskader voor de uitvoering
van elk materieel aspect van het plan;
(e)         
een gedetailleerde beschrijving van de
overeenkomstig artikel 13 uitgevoerde beoordeling van de afwikkelbaarheid;
(f)           
een beschrijving van de eventueel op grond van
artikel 14 vereiste maatregelen voor het aanpakken of wegnemen van
belemmeringen voor de afwikkelbaarheid die als gevolg van de overeenkomstig
artikel 13 uitgevoerde beoordeling zijn vastgesteld;
(g)         
een beschrijving van de procedures voor het bepalen
van de waarde en verkoopbaarheid van de kritieke functies,
kernbedrijfsonderdelen en activa van de instelling;
(h)         
een gedetailleerde beschrijving van de regelingen
die ervoor moeten zorgen dat de op grond van artikel 11 vereiste informatie
actueel is en te allen tijde voor de afwikkelingsautoriteiten beschikbaar is;
(i)           
een toelichting door de afwikkelingsautoriteit van
de wijze waarop de afwikkelingsmogelijkheden kunnen worden gefinancierd zonder
dat van enige buitengewone openbare financiële steun wordt uitgegaan;
(j)           
een gedetailleerde beschrijving van de
verschillende afwikkelingsstrategieën die binnen de verschillende mogelijke
scenario’s kunnen worden toegepast;
(k)         
een beschrijving van kritieke onderlinge
afhankelijkheden;
(l)           
een analyse van het effect van het plan op andere
instellingen binnen de groep;
(m)       
een beschrijving van de mogelijkheden voor het
vrijwaren van de toegang tot betalingen en clearingdiensten en andere
infrastructuren;
(n)         
een plan om met de media en het publiek te
communiceren.
5.           In overleg met het ECSR
ontwikkelt de EBA ontwerpen van technische reguleringsnormen waarin voor de
toepassing van lid 2 diverse scenario’s voor een faillissement worden
beschreven.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 10
Informatie voor de opstelling en uitvoering
van afwikkelingsplannen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheid hebben om van de betrokken
instellingen te verlangen dat zij hun alle informatie verstrekken die nodig is
om afwikkelingsplannen op te stellen en uit te voeren. De
afwikkelingsautoriteiten hebben met name de bevoegdheid om onder meer de in
deel B van de bijlage vermelde informatie en analyse op te vragen.
2.           De bevoegde autoriteiten in
de betrokken lidstaten werken met de afwikkelingsautoriteiten samen om na te
gaan of alle of een deel van de in lid 1 bedoelde informatie reeds beschikbaar
is. Indien die informatie beschikbaar is, verstrekken de bevoegde autoriteiten
deze aan de afwikkelingsautoriteiten.
3.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische uitvoeringsnormen met het oog op de vaststelling van de
standaardformulieren, templates en procedures voor deze informatieverstrekking.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
uitvoeringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid toegekend de
in de eerste alinea bedoelde technische uitvoeringsnormen vast te stellen
overeenkomstig artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 11
Groepsafwikkelingsplannen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten groepsafwikkelingsplannen opstellen. Groepsafwikkelingsplannen
bevatten zowel een afwikkelingsplan op het niveau van de moederonderneming of
instelling waarop overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, als afwikkelingsplannen
voor de individuele dochterinstellingen, welke overeenkomstig artikel 9 van
deze richtlijn zijn opgesteld. De groepsafwikkelingsplannen bevatten ook
plannen voor de afwikkeling van de in artikel 1, onder c) en d), bedoelde
holdings en plannen voor de afwikkeling van instellingen met bijkantoren in
andere lidstaten in overeenstemming met de voorschriften van Richtlijn 2001/24/EG.
2.           Het groepsafwikkelingsplan
wordt op basis van de krachtens artikel 10 verstrekte informatie opgesteld.
3.           Het groepsafwikkelingsplan:
(a)         
beschrijft de in het kader van de in artikel 9,
lid 2, bedoelde scenario's te nemen afwikkelingsmaatregelen voor de groep als
geheel of een deel van de groep, met inbegrip van individuele
dochterinstellingen, en bevat zowel de afwikkelingsmaatregelen met betrekking
tot de in artikel 1, onder d), bedoelde holdings, de moederonderneming en
de dochterinstellingen, als de gecoördineerde afwikkelingsmaatregelen met
betrekking tot dochterinstellingen;
(b)         
onderzoekt in welke mate de
afwikkelingsinstrumenten en -bevoegdheden op gecoördineerde wijze op in de Unie
gevestigde groepsentiteiten kunnen worden toegepast en uitgeoefend, en bevat
maatregelen die de aankoop door een derde faciliteren van de groep als geheel
of van afzonderlijke bedrijfsonderdelen of -activiteiten van een aantal of van
bepaalde groepsentiteiten, en signaleert eventuele potentiële belemmeringen
voor een gecoördineerde afwikkeling;
(c)         
stelt, ingeval de groep entiteiten omvat die in derde
landen zijn gevestigd, regelingen vast voor de samenwerking en coördinatie met
de betrokken autoriteiten van die derde landen;
(d)         
geeft aan welke maatregelen, waaronder de
juridische en economische afsplitsing van bepaalde functies of
bedrijfsonderdelen, nodig zijn om de afwikkeling van de groep te
vergemakkelijken wanneer aan de voorwaarden voor groepsafwikkeling is voldaan;
(e)         
geeft aan hoe de groepsafwikkelingsmaatregelen
kunnen worden gefinancierd en zet eventueel de beginselen uiteen voor de
verdeling van de verantwoordelijkheid voor deze financiering over de
financieringsbronnen in de verschillende lidstaten. In het plan wordt niet
uitgegaan van buitengewone openbare financiële steun, afgezien van het gebruik
van de overeenkomstig artikel 91 getroffen financieringsregelingen. Deze
beginselen worden vastgesteld op basis van billijke en evenwichtige criteria en
houden met name rekening met de economische gevolgen van de afwikkeling voor de
getroffen lidstaten en met de verdeling van de toezichtbevoegdheden over de
verschillende bevoegde autoriteiten.
Artikel 12
Vereisten en procedure voor
groepsafwikkelingsplannen
1.           Moederondernemingen en
instellingen waarop overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, dienen de krachtens
artikel 11 van deze richtlijn vereiste informatie bij de afwikkelingsautoriteit
op groepsniveau in. Deze informatie heeft betrekking op de moederonderneming of
de instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend en
alle rechtspersonen die deel van de groep uitmaken. Instellingen waarop
overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG toezicht op
geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, verstrekken ook de op grond van
artikel 11 van deze richtlijn vereiste informatie met betrekking tot de in
artikel 1, onder c) en d), bedoelde holdings.
De afwikkelingsautoriteit op groepsniveau geeft de
overeenkomstig dit lid verstrekte informatie door aan de EBA, aan de
afwikkelingsautoriteiten van de dochterinstellingen, aan de in de artikelen 130
en 131 bis van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde betrokken bevoegde autoriteiten en
aan de afwikkelingsautoriteiten van de lidstaten waar de in artikel 1, onder c)
en d), bedoelde holdings zijn gevestigd.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten op groepsniveau, gezamenlijk handelend met
de in lid 1, tweede alinea, bedoelde afwikkelingsautoriteiten in
afwikkelingscolleges en in overleg met de betrokken bevoegde autoriteiten,
groepsafwikkelingsplannen opstellen en bijhouden. Afwikkelingsautoriteiten op
groepsniveau mogen naar eigen inzicht afwikkelingsautoriteiten van derde landen
in het rechtsgebied waarvan de groep dochterondernemingen, financiële holdings
of significante bijkantoren als bedoeld in artikel 42 bis van Richtlijn 2006/48/EG
heeft gevestigd, bij het opstellen en bijhouden van groepsafwikkelingsplannen
betrekken.
3.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de groepsafwikkelingsplannen ten minste een keer per jaar worden
bijgewerkt, alsook na elke verandering in de juridische of organisatiestructuur
van de instelling of de groep of in de bedrijfsactiviteiten of financiële
positie daarvan, welke een wezenlijk effect op de plannen kan hebben of
wijzigingen ervan noodzakelijk maken.
4.           Het groepsafwikkelingsplan
heeft de vorm van een gezamenlijk besluit van de afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau en de andere betrokken afwikkelingsautoriteiten. De
afwikkelingsautoriteiten komen tot een gezamenlijk besluit binnen vier maanden
te rekenen vanaf de datum van de toezending van de in lid 1, tweede alinea,
bedoelde informatie door de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau.
Indien de afwikkelingsautoriteiten er niet in
slagen binnen vier maanden een dergelijk gezamenlijk besluit te nemen, neemt de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau zelf een besluit. Het besluit wordt
vastgelegd in een document met daarin het volledig met redenen omklede besluit
en in het besluit wordt rekening gehouden met de standpunten en voorbehouden
van de andere bevoegde autoriteiten die zij gedurende de periode van vier
maanden kenbaar hebben gemaakt. De afwikkelingsautoriteit op groepsniveau doet
het besluit toekomen aan de moederondernemingen of de instelling waarop
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend en aan de andere
afwikkelingsautoriteiten.
De EBA kan overeenkomstig artikel 19 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 op eigen initiatief de bevoegde
autoriteiten helpen bij het bereiken van overeenstemming.
5.           Een afwikkelingsautoriteit
die het niet eens is met een element van het groepsafwikkelingsplan kan de zaak
overeenkomstig artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 aan de EBA
voorleggen. De zaak kan niet meer aan de EBA worden voorgelegd na afloop van de
periode van vier maanden of nadat er een gezamenlijk besluit is genomen.
6.           De EBA neemt binnen een maand
een besluit en de periode van vier maanden wordt als de verzoeningsperiode in
de zin van die verordening beschouwd. Het daaropvolgende besluit van de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau is in overeenstemming met het besluit
van de EBA.
7.           Wanneer een van de betrokken
afwikkelingsautoriteiten de zaak in overeenstemming met lid 5 aan de EBA heeft
voorgelegd, stelt de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau haar besluit uit en
wacht zij het besluit van de EBA af.
Hoofdstuk II
Beoordeling van de afwikkelbaarheid en
preventiebevoegdheden
Artikel 13
Beoordeling van de afwikkelbaarheid
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten, in overleg met de bevoegde autoriteiten,
de mate beoordelen waarin de instellingen en groepen afwikkelbaar zijn zonder
buitengewone openbare financiële steun, afgezien van het gebruik van de
overeenkomstig artikel 91 getroffen financieringsregelingen. Een instelling of
groep wordt geacht afwikkelbaar te zijn indien het haalbaar en geloofwaardig is
dat de afwikkelingsautoriteit deze ofwel volgens een normale
insolventieprocedure liquideert, ofwel afwikkelt door de verschillende
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden op de instelling en de groep toe te passen
zonder dat zulks leidt tot significante nadelige gevolgen voor het financiële
stelsel, met inbegrip van algemenere financiële instabiliteit of systeembrede
gebeurtenissen, van de lidstaat waarin de instelling zich bevindt, gelet op de
economie of de financiële stabiliteit in dezelfde of een andere lidstaat of de
Unie en met het oog op het garanderen van de continuïteit van de kritieke
functies die door de instelling of groep worden uitgevoerd, ofwel omdat deze
gemakkelijk en snel kunnen worden afgesplitst, ofwel via andere middelen.
2.           Voor de in lid 1 bedoelde
beoordeling van de afwikkelbaarheid onderzoeken de afwikkelingsautoriteiten ten
minste de in deel C van de bijlage vermelde aangelegenheden.
3.           In overleg met het ECSR
ontwikkelt de EBA ontwerpen van technische reguleringsnormen met het oog op de
bepaling van de in lid 2 bedoelde aangelegenheden die bij de beoordeling van de
afwikkelbaarheid van instellingen of groepen moeten worden onderzocht. De EBA
legt deze ontwerpen van technische reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de
datum van inwerkingtreding van deze richtlijn voor aan de Commissie.
4.           Aan de Commissie wordt de
bevoegdheid toegekend de in de eerste alinea bedoelde ontwerpen van technische
reguleringsnormen vast te stellen volgens de procedure van de artikelen 10 tot
en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 14
Bevoegdheden voor het aanpakken of wegnemen
van belemmeringen voor de afwikkelbaarheid
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat indien een afwikkelingsautoriteit op grond van een overeenkomstig
artikel 13 uitgevoerde beoordeling van de afwikkelbaarheid vaststelt dat er
potentiële materiële belemmeringen voor de afwikkelbaarheid van een instelling
bestaan, zij de instelling schriftelijk van deze vaststelling in kennis stelt.
2.           Binnen vier maanden na de
datum van ontvangst van een overeenkomstig lid 1 verrichte kennisgeving stelt
de instelling aan de afwikkelingsautoriteit maatregelen voor om de in de
kennisgeving genoemde belemmeringen aan te pakken of weg te nemen. In overleg
met de bevoegde autoriteiten beoordeelt de afwikkelingsautoriteit of deze
maatregelen de desbetreffende belemmeringen effectief aanpakken of wegnemen.
3.           Indien de
afwikkelingsautoriteit oordeelt dat de maatregelen die een instelling
overeenkomstig lid 2 voorstelt de desbetreffende belemmeringen niet effectief
aanpakken of wegnemen, stelt zij in overleg met de bevoegde autoriteiten
alternatieve maatregelen vast waarmee dat doel kan worden bereikt en stelt zij
de instelling schriftelijk van deze maatregelen in kennis.
4.           Voor de toepassing van lid 3
kan een afwikkelingsautoriteit de volgende maatregelen vaststellen indien zulks
noodzakelijk en evenredig is om de desbetreffende belemmeringen voor de
afwikkelbaarheid te reduceren of weg te nemen:
(a)         
eisen dat de instelling
dienstverleningsovereenkomsten (binnen de groep of met derden) opstelt om het
verrichten van kritieke economische functies of diensten in te dekken;
(b)         
eisen dat de instelling haar maximale afzonderlijke
en totale risicoposities beperkt;
(c)         
specifieke of periodiek in acht te nemen
informatievereisten opleggen die relevant zijn voor afwikkelingsdoeleinden;
(d)         
eisen dat de instelling specifieke activa afstoot;
(e)         
eisen dat de instelling specifieke bestaande of
voorgestelde activiteiten beperkt of staakt;
(f)           
de ontwikkeling of verkoop van nieuwe
bedrijfsonderdelen of producten beperken of verhinderen;
(g)         
wijzigingen eisen in de juridische of operationele
structuren van de instelling om de complexiteit ervan te verminderen teneinde
ervoor te zorgen dat kritieke functies juridisch en economisch door middel van
de toepassing van de afwikkelingsinstrumenten van de andere functies kunnen
worden afgesplitst;
(h)         
eisen dat een moederonderneming een financiële
moederholding in een lidstaat of een financiële moederholding in de Unie opzet;
(i)           
eisen dat een moederonderneming of in artikel 1,
onder c) en d), bedoelde holding de in artikel 39, lid 2, bedoelde
schuldinstrumenten of leningen uitgeeft;
(j)           
indien de instelling een dochteronderneming van een
gemengde holding is, eisen dat de gemengde holding een afzonderlijke financiële
holding opzet om zeggenschap over de instelling uit te oefenen, als dat nodig
is om de afwikkeling van de instelling te vergemakkelijken en om te voorkomen
dat de toepassing van de in titel IV vastgestelde afwikkelingsinstrumenten en ‑bevoegdheden
nadelige gevolgen voor het niet-financiële deel van de groep hebben.
5.           De afwikkelingsautoriteiten
baseren een in lid 1 bedoelde vaststelling niet op belemmeringen die het gevolg
zijn van factoren waarop de kredietinstelling geen invloed heeft, waaronder de
operationele en financiële capaciteit van de afwikkelingsautoriteit.
6.           Een in de leden 1 of 3
bedoelde kennisgeving voldoet aan de volgende eisen:
(a)         
de kennisgeving van de desbetreffende beoordeling
of vaststelling is met redenen omkleed;
(b)         
de kennisgeving geeft aan hoe die beoordeling of
vaststelling voldoet aan het in artikel 9 vastgelegde vereiste van evenredige
toepassing.
7.           Bij de vaststelling van een
in lid 3 bedoelde maatregel houden de afwikkelingsautoriteiten naar behoren
rekening met het potentiële effect van die maatregelen op de stabiliteit van
het financiële stelsel in andere lidstaten.
8.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de vaststelling van de in lid 4
bedoelde maatregelen en de omstandigheden waaronder elke maatregel mag worden
toegepast.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 15
Bevoegdheden voor het aanpakken of wegnemen
van belemmeringen voor de afwikkelbaarheid: groepsbehandeling
1.           In overleg met de betrokken
bevoegde autoriteiten overleggen de afwikkelingsautoriteiten op groepsniveau en
de afwikkelingsautoriteiten van de dochterondernemingen met elkaar in het
afwikkelingscollege en nemen zij alle redelijke maatregelen om tot een
gezamenlijk besluit te komen met betrekking tot de toepassing van de
overeenkomstig artikel 14, lid 3, vastgestelde maatregelen.
2.           De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau stelt in samenwerking met de consoliderende toezichthouder en, op
grond van artikel 25, lid 1, van Verordening (EU) nr. 1093/2010, in
samenwerking met de EBA een verslag op en dient dit in bij de
moederondernemingen of de instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis
wordt uitgeoefend, alsook bij de afwikkelingsautoriteiten van de
dochterondernemingen. Het verslag wordt opgesteld in overleg met de bevoegde
autoriteiten en bevat een analyse van de materiële belemmeringen voor de
doeltreffende toepassing van de afwikkelingsinstrumenten en uitoefening van de
afwikkelingsbevoegdheden met betrekking tot de groep. In het verslag worden ook
de maatregelen aanbevolen die volgens de autoriteiten nodig of passend zijn om
deze belemmeringen weg te nemen.
3.           Binnen vier maanden na de datum
van ontvangst van een dergelijke kennisgeving kan de moederonderneming of de
instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend,
opmerkingen indienen en aan de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau
alternatieve maatregelen voorstellen waarmee de in het verslag genoemde
belemmeringen kunnen worden weggenomen.
4.           De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau deelt elke maatregel die wordt voorgesteld door de
moederondernemingen of de instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis
wordt uitgeoefend, mee aan de consoliderende toezichthouder, de EBA en de
afwikkelingsautoriteiten van de dochterondernemingen. In overleg met de
bevoegde autoriteiten doen de afwikkelingsautoriteiten op groepsniveau en de
afwikkelingsautoriteiten van de dochterondernemingen alles wat in hun macht
ligt om binnen het afwikkelingscollege een gezamenlijk besluit te nemen met
betrekking tot de vaststelling van de materiële belemmeringen en, indien nodig,
de beoordeling van de maatregelen die zijn voorgesteld door de
moederondernemingen of door de instelling waarop toezicht op geconsolideerde
basis wordt uitgeoefend, alsook de door de autoriteiten geëiste maatregelen om
de belemmeringen aan te pakken of weg te nemen.
5.           Het gezamenlijke besluit
wordt binnen vier maanden na de indiening van het verslag genomen. Het is met
redenen omkleed en wordt in een document vastgelegd dat door de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau aan de moederondernemingen of de
instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, wordt
verstrekt.
De EBA kan overeenkomstig artikel 19 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 op eigen initiatief de bevoegde
autoriteiten helpen bij het bereiken van overeenstemming.
6.           Indien de autoriteiten er
niet in slagen binnen vier maanden na de datum van indiening van het in leden 1
of 2 bedoelde verslag een gezamenlijk besluit te nemen, neemt de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau zelf een besluit over de passende
maatregelen die overeenkomstig artikel 14, lid 3, met betrekking tot de groep
als geheel moeten worden genomen.
Het besluit wordt vastgelegd in een document
waarin het volledig met redenen wordt omkleed en in het besluit wordt rekening
gehouden met de standpunten en voorbehouden van de andere
afwikkelingsautoriteiten die zij gedurende de periode van vier maanden kenbaar
hebben gemaakt. De afwikkelingsautoriteit op groepsniveau doet het besluit
toekomen aan de moederonderneming of de instelling waarop toezicht op
geconsolideerde basis wordt uitgeoefend.
Het in de eerste alinea bedoelde besluit wordt
door de bevoegde autoriteiten in de betrokken lidstaten als definitief erkend
en toegepast.
Wanneer een van de betrokken
afwikkelingsautoriteiten aan het einde van de termijn van vier maanden de zaak
overeenkomstig artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 aan
de EBA heeft voorgelegd, stelt de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau haar
besluit uit en wacht zij eventueel het door de EBA overeenkomstig artikel 19,
lid 3, van genoemde verordening genomen besluit af. De EBA neemt binnen een
maand een besluit en de termijn van vier maanden wordt als de
verzoeningsperiode in de zin van die verordening beschouwd. Het daaropvolgende
besluit van de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau is in overeenstemming met
het besluit van de EBA. De zaak wordt niet meer aan de EBA voorgelegd na afloop
van de periode van vier maanden of nadat er een gezamenlijk besluit is genomen.
Hoofdstuk III
Financiële steun binnen de groep
Artikel 16
Overeenkomst voor het verlenen van
financiële steun binnen de groep
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat een moederinstelling in een lidstaat, een moederinstelling in de Unie
of een in artikel 1, onder c) en d), bedoelde holding en de
dochterondernemingen ervan, die instellingen of financiële instellingen zijn
die vallen onder het toezicht waaraan de moederonderneming is onderworpen, een
overeenkomst kunnen aangaan voor het verlenen van financiële steun aan een
andere partij bij de overeenkomst die in financiële moeilijkheden verkeert,
mits aan de in dit hoofdstuk vastgelegde voorwaarden is voldaan.
2.           De overeenkomst kan:
(a)         
op een of meer dochterondernemingen van de groep
betrekking hebben en voorzien in financiële steun van de moederonderneming aan
dochterondernemingen, van dochterondernemingen aan de moederonderneming, tussen
dochterondernemingen van de groep die partij zijn bij de overeenkomst, of elke
combinatie van deze entiteiten;
(b)         
voorzien in financiële steun in de vorm van een
lening, de verlening van garanties of de verstrekking van activa die als
zekerheid kunnen worden gebruikt bij een transactie tussen de begunstigde van
de steun en een derde, of elke combinatie van deze entiteiten.
3.           Wanneer een
dochteronderneming overeenkomstig de bepalingen van de overeenkomst akkoord
gaat met de verlening van financiële steun aan de moederonderneming, bevat de
overeenkomst een wederkerige overeenkomst van de moederonderneming om
financiële steun aan de betrokken dochteronderneming te verlenen.
4.           In de overeenkomst wordt de
te betalen vergoeding bepaald of worden de beginselen voor de berekening van de
vergoeding vastgelegd voor elke transactie die krachtens de overeenkomst
plaatsvindt.
5.           De overeenkomst mag alleen
worden gesloten mits, op het moment dat de voorgenomen overeenkomst wordt
opgesteld, naar het oordeel van de toezichthoudende autoriteit geen van de
partijen een vereiste van Richtlijn 2006/48/EG met betrekking tot kapitaal of
liquiditeit schendt of naar verwachting zal schenden, dan wel het risico van
insolventie loopt.
6.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat alle uit de overeenkomst voortvloeiende rechten, vorderingen en
maatregelen alleen door de partijen bij de overeenkomst kunnen worden
uitgeoefend, met uitsluiting van derden.
Artikel 17
Evaluatie door de toezichthouders van de
voorgenomen overeenkomst en bemiddeling
1.           De moederondernemingen en de
instellingen waarop overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, vragen toestemming aan de
consoliderende toezichthouder om een voorgenomen overeenkomst voor financiële
steun binnen de groep te mogen sluiten. De aanvraag bevat de tekst van de
voorgenomen overeenkomst en vermeldt de groepsentiteiten die als partijen
worden voorgesteld.
2.           De consoliderende
toezichthouder verleent de gevraagde toestemming indien de voorwaarden van de
voorgenomen overeenkomst consistent zijn met de in artikel 19 vastgelegde
voorwaarden voor het verlenen van financiële steun.
3.           De consoliderende
toezichthouder stuurt de aanvraag onverwijld door naar de bevoegde autoriteiten
van elke dochteronderneming die voornemens is partij bij de overeenkomst te
zijn.
4.           De bevoegde autoriteiten doen
alles wat in hun macht ligt om binnen vier maanden na de datum waarop de
consoliderende toezichthouder de aanvraag heeft ontvangen, tot een gezamenlijk
besluit te komen met betrekking tot de vraag of de voorwaarden van de
voorgenomen overeenkomst consistent zijn met de in artikel 19 vastgelegde
voorwaarden voor het verlenen van financiële steun. Het gezamenlijke besluit
wordt in een document opgenomen dat het volledig met redenen omklede besluit
bevat en dat door de consoliderende toezichthouder aan de aanvrager wordt
verstrekt.
5.           Indien de bevoegde
autoriteiten er niet in slagen binnen vier maanden een gezamenlijk besluit te
nemen, neemt de consoliderende toezichthouder zelf een besluit over de
aanvraag. Het besluit wordt vastgelegd in een document waarin het volledig met
redenen wordt omkleed en in het besluit wordt rekening gehouden met de
standpunten en voorbehouden van de andere bevoegde autoriteiten die zij
gedurende de periode van vier maanden kenbaar hebben gemaakt. De consoliderende
toezichthouder stelt de aanvrager en de andere bevoegde autoriteiten van het
besluit in kennis.
6.           Indien een van de betrokken
bevoegde autoriteiten aan het einde van de termijn van vier maanden de zaak
overeenkomstig artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 aan
de EBA heeft voorgelegd, stelt de consoliderende toezichthouder zijn besluit
uit en wacht hij een eventueel door de EBA overeenkomstig artikel 19, lid 3,
van die verordening genomen besluit af, en neemt hij zijn besluit in
overeenstemming met het besluit van de EBA. De periode van vier maanden wordt
als de verzoeningsperiode in de zin van die verordening beschouwd. De EBA neemt
haar besluit binnen één maand. De zaak wordt niet meer aan de EBA voorgelegd na
het einde van de periode van vier maanden of nadat een gezamenlijk besluit is
genomen.
Artikel 18
Goedkeuring van de voorgenomen overeenkomst
door de aandeelhouders
1.           De lidstaten kunnen eisen dat
elke voorgenomen overeenkomst waarvoor de bevoegde autoriteiten toestemming
hebben verleend, ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de
aandeelhoudersvergadering van elke groepsentiteit die de overeenkomst wil
aangaan. In dat geval is de overeenkomst alleen geldig voor die partijen
waarvan de aandeelhoudersvergadering de overeenkomst heeft goedgekeurd.
2.           Wanneer de lidstaten van de
bij lid 1 geboden mogelijkheid gebruikmaken, eisen zij dat in overeenstemming
met de overeenkomst voor het verlenen van financiële steun binnen de groep de
aandeelhouders van elke groepsentiteit die partij bij de overeenkomst zal zijn,
het respectieve in artikel 11 van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde leidinggevende
orgaan toestaan het besluit te nemen dat de entiteit onder de voorwaarden van
de overeenkomst en in overeenstemming met de in dit hoofdstuk vastgelegde
voorwaarden financiële steun verleent. Er is geen enkele verdere toestemming
van de aandeelhouders en geen enkele aanvullende vergadering vereist voor een
specifieke transactie die in overeenstemming met de overeenkomst wordt
gesloten.
3.           Het leidinggevende orgaan van
elke entiteit die partij is bij een overeenkomst brengt jaarlijks aan de
aandeelhouders verslag uit over de uitvoering van de overeenkomst en van alle
op grond van de overeenkomst genomen besluiten.
Artikel 19
Voorwaarden voor het verlenen van
financiële steun binnen de groep
1.           Het is enkel toegestaan
financiële steun op grond van een overeenkomst voor het verlenen van financiële
steun binnen de groep te verstrekken als aan de volgende voorwaarden is
voldaan:
(a)         
er is een redelijk vooruitzicht dat de verleende
steun de financiële moeilijkheden van de entiteit die de steun ontvangt,
oplost;
(b)         
het verlenen van financiële steun heeft tot doel de
financiële stabiliteit van de groep als geheel te vrijwaren of herstellen;
(c)         
de financiële steun wordt tegen een vergoeding
verleend;
(d)         
afgaande op de informatie waarover het
leidinggevende orgaan beschikt op het moment dat het besluit tot verlenen van
financiële steun wordt genomen, is er redelijke zekerheid dat de lening wordt
terugbetaald of dat een passende vergoeding voor de steun wordt betaald door de
entiteit die de steun ontvangt;
(e)         
de financiële steun brengt de liquiditeit of
solvabiliteit van de entiteit die de steun verleent, niet in gevaar en houdt
geen bedreiging voor de financiële stabiliteit in;
(f)           
op het moment dat de steun wordt verleend, voldoet
de entiteit die de steun verleent aan de eigenvermogensvereisten en aan alle op
grond van artikel 136, lid 2, van Richtlijn 2006/48/EG opgelegde
vereisten, en ook nadat de steun is verleend, zal zij nog steeds aan deze
vereisten voldoen.
2.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische uitvoeringsnormen om de in lid 1 bedoelde voorwaarden vast
te stellen.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
uitvoeringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid toegekend de
door de EBA ingediende technische uitvoeringsnormen vast te stellen overeenkomstig
artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 20
Besluit tot het verlenen van financiële
steun
Het besluit om op grond van de overeenkomst
financiële steun binnen de groep te verlenen, wordt genomen door het in artikel
11 van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde leidinggevende orgaan van de entiteit die
de financiële steun verleent. Dat besluit wordt met redenen omkleed en geeft
het doel van de voorgenomen financiële steun aan. In het besluit wordt in het
bijzonder vermeld:
(a)         
hoe de financiële steun de financiële stabiliteit
van de groep als geheel vrijwaart of herstelt;
(b)         
dat de financiële steun de financiële capaciteiten
van de rechtspersoon die de financiële steun verleent, niet overschrijdt;
(c)         
dat de entiteit die financiële steun verleent,
blijft voldoen aan de eigenvermogensvereisten en aan alle op grond van artikel 136,
lid 2, van Richtlijn 2006/48/EG opgelegde vereisten.
Artikel 21
Recht van bevoegde autoriteiten om bezwaar
aan te tekenen
1.           Voordat er op grond van een
overeenkomst voor het verlenen van financiële steun binnen de groep steun wordt
verstrekt, stelt het leidinggevende orgaan van een entiteit die voornemens is
financiële steun te verlenen, haar bevoegde autoriteit en de EBA daarvan in
kennis. De kennisgeving bevat details van de voorgenomen steun.
2.           Binnen twee dagen na de datum
van ontvangst van een kennisgeving kan de bevoegde autoriteit de verlening van
financiële steun als bedoeld in artikel 19 verbieden of beperken indien niet
aan de voorwaarden voor het verlenen van financiële steun binnen de groep is
voldaan. Een besluit van de bevoegde autoriteit om de financiële steun te
verbieden of beperken, wordt met redenen omkleed.
3.           De bevoegde autoriteit stelt
de EBA, de consoliderende toezichthouder en de in artikel 131 bis van Richtlijn
2006/48/EG bedoelde bevoegde autoriteiten onverwijld in kennis van haar besluit
om de financiële steun te verbieden of te beperken.
4.           Indien de
consoliderende toezichthouder of de bevoegde autoriteit die verantwoordelijk is
voor de entiteit die de steun ontvangt, bezwaren heeft met betrekking tot het
besluit om de financiële steun te verbieden of beperken, kan deze de zaak aan
de EBA voorleggen en haar overeenkomstig artikel 19 van Verordening 1093/2010
om hulp vragen. In dat geval kan de EBA handelen in overeenstemming met
de haar op grond van dat artikel verleende bevoegdheden. In afwijking van de
termijn die in artikel 39, lid 1, van Verordening (EU) nr. 1093/2010 is
vastgesteld, neemt de EBA elk in artikel 19, lid 3, van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 bedoelde besluit binnen de 48
uur.
5.           Indien de bevoegde autoriteit
de financiële steun niet binnen de in lid 2 genoemde termijn verbiedt of
beperkt, kan er financiële steun worden verleend in overeenstemming met de
voorwaarden die aan de bevoegde autoriteit zijn voorgelegd.
Artikel 22
Openbaarmaking
1.                      
De lidstaten dragen er zorg voor dat instellingen
die overeenkomstig artikel 16 een overeenkomst voor het verlenen van financiële
steun binnen de groep zijn aangegaan, een beschrijving van de overeenkomst en
de namen van de entiteiten die partij zijn bij de overeenkomst openbaar maken
en deze informatie ten minste eenmaal per jaar bijwerken.
De artikelen 145 tot en met 149 van Richtlijn 2006/48/EG
zijn van toepassing.
2.                      
De EBA ontwikkelt ontwerpen van technische reguleringsnormen
met het oog op de vaststelling van de vorm en de inhoud van de in lid 1
bedoelde beschrijving. De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
3.                      
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid toegekend de
in de eerste alinea bedoelde ontwerpen van technische reguleringsnormen vast te
stellen volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening
(EU) nr. 1093/2010.
TITEL III
VROEGTIJDIGE INTERVENTIE
Artikel 23
Vroegtijdige-interventiemaatregelen
1.           Wanneer een instelling niet
voldoet of waarschijnlijk niet voldoet aan de vereisten van Richtlijn 2006/48/EG,
dragen de lidstaten er zorg voor dat de bevoegde autoriteiten, naast de in artikel
136 van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde maatregelen, in voorkomend geval, met
name over de volgende maatregelen beschikken:
(a)         
zij kunnen eisen dat het bestuur van de instelling
een of meer van de in het herstelplan vastgelegde regelingen en maatregelen uitvoert;
(b)         
zij kunnen eisen dat het bestuur van de instelling
de situatie onderzoekt, maatregelen aangeeft om de eventueel vastgestelde
problemen weg te nemen en een actieprogramma voor het oplossen van deze
problemen en een tijdschema voor de tenuitvoerlegging van het actieprogramma
opstelt;
(c)         
zij kunnen eisen dat het bestuur van de instelling
de aandeelhoudersvergadering van de instelling bijeenroept, of rechtstreeks de
aandeelhoudersvergadering bijeenroepen als het bestuur niet aan deze eis
voldoet, en de agenda en de aanneming van bepaalde besluiten voorstellen;
(d)         
zij kunnen eisen dat het bestuur van de instelling
een of meer bestuursleden of directeuren vervangt als deze personen
overeenkomstig artikel 11 van Richtlijn 2006/48/EG voor de uitvoering van hun taken
ongeschikt worden geacht;
(e)         
zij kunnen eisen dat het bestuur van de instelling
een plan opstelt voor het voeren van onderhandelingen met enkele of alle
crediteuren over de herstructurering van de schulden;
(f)           
zij kunnen, onder meer via inspecties ter plaatse,
alle informatie verzamelen die noodzakelijk is om de afwikkeling van de
instelling voor te bereiden, onder meer door een evaluatie van de activa en
passiva van de instelling te verrichten;
(g)         
zij kunnen contact opnemen met potentiële kopers om
de afwikkeling van de instelling voor te bereiden, met inachtneming van de in
artikel 33, lid 2, gestelde voorwaarden en de in artikel 77 vervatte
geheimhoudingsvoorschriften.
2.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische uitvoeringsmaatregelen om een consequente toepassing te
verzekeren van de maatregelen waarin lid 1 van dit artikel voorziet.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
uitvoeringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid toegekend de
in de eerste alinea bedoelde technische uitvoeringsnormen vast te stellen
overeenkomstig artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 24
Bijzonder bestuur
1.           Wanneer er zich een
significante verslechtering van de financiële positie van een instelling
voordoet of wanneer er van ernstige schendingen van wetten, reglementen of
verordeningen of van ernstige administratieve onregelmatigheden sprake is, en
wanneer andere overeenkomstig artikel 23 genomen maatregelen niet volstaan om
die verslechtering te keren, dragen de lidstaten er zorg voor dat de bevoegde
autoriteiten een bijzonder bestuurder kunnen aanstellen die het bestuur van de
instelling vervangt. De bevoegde autoriteiten maken de aanstelling van een
bijzonder bestuurder openbaar. De lidstaten waarborgen voorts dat de bijzonder
bestuurder de vereiste kwalificaties, vaardigheden en kennis heeft om zijn of
haar functies uit te oefenen.
2.           De bijzonder bestuurder heeft
alle bevoegdheden die het bestuur van de instelling krachtens de statuten van
de instelling en het nationale recht heeft, met inbegrip van de bevoegdheid om
alle bestuurlijke functies van het bestuur van de instelling uit te oefenen. De
bijzonder bestuurder mag de bevoegdheid om de algemene aandeelhoudersvergadering
van de instelling bijeen te roepen en om de agenda vast te stellen echter
alleen uitoefenen na voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit.
3.           De bijzonder bestuurder heeft
de wettelijke plicht om alle noodzakelijke maatregelen te nemen en oplossingen
te bevorderen om de financiële positie van de instelling en de gezonde en
prudente bedrijfsvoering en de organisatie van de instelling te herstellen. Ingeval
zulks noodzakelijk is, heeft deze plicht voorrang boven elke andere
bestuursplicht op grond van de statuten van de instelling of het nationale
recht ingeval deze niet consistent zijn. Mogelijke oplossingen kunnen zijn: een
verhoging van het kapitaal, een reorganisatie van de eigendomsstructuur van de
instelling of overnames door instellingen die financieel en organisatorisch
gezond zijn.
4.           De bevoegde autoriteiten
kunnen grenzen stellen aan het optreden van de bijzonder bestuurder of eisen
dat voor bepaalde handelingen van de bijzonder bestuurder voorafgaande
toestemming van de bevoegde autoriteit is vereist. De bevoegde autoriteiten
kunnen de bijzonder bestuurder op elk moment uit zijn functie ontheffen.
5.           De lidstaten eisen dat een
bijzonder bestuurder met regelmatige tussenpozen die door de bevoegde
autoriteit worden vastgesteld en aan het begin en einde van zijn mandaat
verslagen ten behoeve van de aanstellende bevoegde autoriteit opstelt over de
economische en financiële positie van de instelling en over de handelingen die
hij bij de uitoefening van zijn taken heeft verricht.
6.           Bijzonder bestuur mag niet
langer dan een jaar duren. Deze periode kan in uitzonderlijke situaties worden
verlengd indien de voorwaarden voor het aanstellen van een bijzonder bestuurder
nog steeds gelden. Het is de verantwoordelijkheid van de bevoegde autoriteit om
uit te maken of het in de heersende omstandigheden passend is een bijzonder
bestuurder te handhaven en om een dergelijk besluit aan de aandeelhouders te
verantwoorden.
7.           Behoudens het bepaalde in de
leden 1 tot en met 6 laat de aanstelling van de bijzonder bestuurder de
overeenkomstig het unionale of nationale vennootschapsrecht vastgestelde
rechten van de aandeelhouders of eigenaars onverlet.
8.           De aanstelling van een
bijzonder bestuurder mag niet worden gezien als een afdwingingsgrond in de zin
van Richtlijn 2002/47/EG van het Europees Parlement en de Raad[36] of als een
insolventieprocedure in de zin van Richtlijn 98/26/EG van het Europees
Parlement en de Raad[37].
Artikel 25
Coördinatie van
vroegtijdige-interventiemaatregelen en aanstelling van een bijzonder bestuurder
met betrekking tot groepen
1.           Wanneer aan de voorwaarden
voor het opleggen van vereisten op grond van artikel 23 van deze richtlijn
of voor de aanstelling van een bijzonder bestuurder op grond van artikel 24 van
deze richtlijn is voldaan met betrekking tot een moederinstelling of een
instelling waarop overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend of een of meer
dochterondernemingen ervan, stelt de bevoegde autoriteit die voornemens is
overeenkomstig genoemde artikelen een maatregel te nemen, de andere betrokken
bevoegde autoriteiten in het toezichtcollege en de EBA van haar voornemen in
kennis.
2.           De consoliderende
toezichthouder en de andere betrokken bevoegde autoriteiten gaan na of het
nodig is overeenkomstig artikel 23 maatregelen te nemen of overeenkomstig
artikel 24 een bijzonder bestuurder aan te stellen met betrekking tot
andere entiteiten in de groep en of coördinatie van de te nemen maatregelen
wenselijk is. De consoliderende toezichthouder en de andere betrokken
autoriteiten gaan na of het waarschijnlijker is dat een alternatieve maatregel
de levensvatbaarheid van de afzonderlijke entiteiten herstelt en de financiële
soliditeit van de groep als geheel vrijwaart. Wanneer meerdere bevoegde
autoriteiten voornemens zijn een bijzonder bestuurder met betrekking tot een
entiteit binnen een groep aan te stellen, overwegen de autoriteiten of het
passender zou zijn om dezelfde bijzonder bestuurder voor alle betrokken entiteiten
of voor de hele groep aan te stellen om oplossingen die de financiële
soliditeit van de groep als geheel herstellen te vergemakkelijken.
De beoordeling neemt de vorm aan van een
gezamenlijk besluit van de consoliderende toezichthouder en de andere betrokken
bevoegde autoriteiten. Het gezamenlijk besluit wordt binnen vijf dagen na de
datum van de in lid 1 bedoelde kennisgeving genomen. Het gezamenlijk besluit
wordt met redenen omkleed en vastgelegd in een document dat door de
consoliderende toezichthouder wordt verstrekt aan de moederonderneming of aan
de instelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend.
3.           De EBA kan overeenkomstig
artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 op eigen
initiatief de bevoegde autoriteiten helpen bij het bereiken van
overeenstemming.
4.           Indien niet binnen vijf dagen
een gezamenlijk besluit kan worden genomen, kunnen de consoliderende
toezichthouder en de bevoegde autoriteiten die voor het toezicht op de
dochterondernemingen verantwoordelijk zijn, individuele besluiten nemen.
5.           Het besluit van elke bevoegde
autoriteit wordt met redenen omkleed. In het besluit wordt rekening gehouden
met de standpunten en voorbehouden van de andere bevoegde autoriteiten die zij
gedurende de periode van vijf dagen kenbaar hebben gemaakt en met het
potentiële effect van het besluit op de financiële stabiliteit in andere
lidstaten. De besluiten worden aan de moederonderneming of de instelling waarop
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend verstrekt door de consoliderende
toezichthouder en aan de dochterondernemingen door de respectieve bevoegde
autoriteiten.
Wanneer een van de betrokken bevoegde autoriteiten
aan het einde van de periode van vijf dagen de zaak overeenkomstig artikel 19
van Verordening (EU) nr. 1093/2010 aan de EBA heeft voorgelegd,
stellen de consoliderende toezichthouder en de andere bevoegde autoriteiten hun
besluit uit en wachten zij het besluit af dat de EBA overeenkomstig artikel 19,
lid 3, van genoemde verordening kan nemen en nemen zij hun besluit conform het
besluit van de EBA. De periode van vijf dagen wordt als de verzoeningsperiode
in de zin van genoemde verordening beschouwd. De EBA neemt binnen vijf dagen
haar besluit. De zaak wordt niet meer aan de EBA voorgelegd na het einde van de
periode van vijf dagen of nadat een gezamenlijk besluit is genomen.
6.           Voordat ze zelf
overeenkomstig lid 4 besluiten nemen, raadplegen de bevoegde autoriteiten de
EBA. In het besluit wordt rekening gehouden met het advies van de EBA en wordt
een eventuele significante afwijking van dit advies uitgelegd.
TITEL IV
AFWIKKELING
Hoofdstuk I
Doelstellingen, voorwaarden en algemene beginselen
Artikel 26
Doelstellingen van de afwikkeling
1.           Bij de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden
houden de afwikkelingsautoriteiten rekening met de doelstellingen van de
afwikkeling en kiezen zij de instrumenten en bevoegdheden waarmee de
doelstellingen die gezien de omstandigheden van de zaak relevant zijn, het best
kunnen worden verwezenlijkt.
2.           De in lid 1 bedoelde
afwikkelingsdoelstellingen zijn:
(a)         
de continuïteit van kritieke functies garanderen;
(b)         
significante nadelige gevolgen voor de financiële
stabiliteit vermijden, onder meer door besmetting te voorkomen en de
marktdiscipline te handhaven;
(c)         
overheidsmiddelen beschermen door het beroep op
buitengewone openbare financiële steun zoveel mogelijk te beperken;
(d)         
onnodige waardevernietiging vermijden en ernaar
streven de afwikkelingskosten zoveel mogelijk te beperken;
(e)         
beschermen van deposanten die onder Richtlijn 94/19/EG
vallen en van beleggers die onder Richtlijn 97/9/EG vallen;
(f)           
de gelden en activa van cliënten beschermen.
3.           Behoudens diverse bepalingen
van deze richtlijn zijn alle afwikkelingsdoelstellingen even relevant, en is het
gewicht dat de afwikkelingsautoriteiten eraan toekennen, afhankelijk van de
aard en de omstandigheden van elke zaak.
Artikel 27
Afwikkelingsvoorwaarden
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten pas een afwikkelingsmaatregel met
betrekking tot een in artikel 1, onder a), bedoelde instelling nemen indien aan
alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
(a)         
de bevoegde autoriteit of afwikkelingsautoriteit
stelt vast dat de instelling failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat;
(b)         
gezien de timing en andere ter zake doende
omstandigheden valt het redelijkerwijze niet te verwachten dat een andere
alternatieve maatregel van de particuliere sector of een toezichthouder dan een
ten aanzien van de instelling genomen afwikkelingsmaatregel het faillissement
van de instelling binnen een redelijk tijdsbestek zou voorkomen;
(c)         
een afwikkelingsmaatregel is noodzakelijk in het
algemeen belang als bedoeld in lid 3.
2.           Voor de toepassing van
lid 1, onder a), is er sprake van een instelling die failliet gaat of
waarschijnlijk failliet gaat onder ten minste een van de volgende
omstandigheden:
(a)         
de instelling maakt op zodanige wijze inbreuk op,
of er bestaan objectieve elementen ter ondersteuning van de vaststelling dat de
instelling in de nabije toekomst op zodanige wijze inbreuk zal maken op de voor
het behouden van de vergunning in acht te nemen kapitaalvereisten dat
intrekking van de vergunning door de bevoegde autoriteit gerechtvaardigd zou
zijn omdat de instelling verliezen heeft geleden of waarschijnlijk verliezen
zal lijden die haar eigen vermogen geheel of vrijwel geheel wegvagen;
(b)         
de activa van de instelling zijn geringer, of er
bestaan objectieve elementen ter ondersteuning van de vaststelling dat de
activa van de instelling in de nabije toekomst waarschijnlijk geringer zullen
zijn dan haar passiva;
(c)         
de instelling is niet in staat of er bestaan
objectieve elementen ter ondersteuning van de vaststelling dat de instelling in
de nabije toekomst niet in staat zal zijn aan haar verplichtingen te voldoen
wanneer deze opeisbaar worden;
(d)         
de instelling heeft buitengewone openbare
financiële steun nodig, behalve wanneer zij ter vrijwaring van de financiële
stabiliteit, het volgende nodig heeft:
i)        een staatsgarantie ter dekking van
liquiditeitsfaciliteiten die tegen de voor banken geldende standaardvoorwaarden
door centrale banken worden verschaft (de faciliteit is volledig gedekt met
zekerheden waarop reductiefactoren zijn toegepast die de kwaliteit en
marktwaarde van de gestelde zekerheden weerspiegelen, en de centrale bank
brengt de begunstigde een strafrente in rekening); of
ii)       een staatsgarantie met betrekking tot
nieuwe verplichtingen om een ernstige verstoring in de economie van een
lidstaat te verhelpen.
In beide onder i) en ii) genoemde gevallen blijven
de garantiemaatregelen beperkt tot solvabele financiële instellingen, maken zij
geen deel uit van een ruimer steunpakket, moeten zij op grond van de
staatssteunregels worden goedgekeurd, en mag er gedurende niet meer dan drie
maanden gebruik van worden gemaakt.
3.           Voor de toepassing van
lid 1, onder c), wordt een afwikkelingsmaatregel behandeld als zijnde in
het algemeen belang indien hij een of meer van de in artikel 26 vermelde
afwikkelingsdoelstellingen verwezenlijkt en daarmee evenredig is en indien deze
doelstellingen met een liquidatie van de instelling of moederonderneming
volgens een normale insolventieprocedure niet in dezelfde mate zouden worden
bereikt.
4.           Overeenkomstig artikel 16 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 vaardigt de EBA richtsnoeren uit ter bevordering
van de convergentie van toezicht- en afwikkelingspraktijken op het gebied van
de uitlegging van de verschillende omstandigheden waaronder een instelling
beschouwd wordt als een instelling die failliet gaat of waarschijnlijk failliet
gaat. De EBA ontwikkelt deze richtsnoeren uiterlijk op de in artikel 115, lid 1,
eerste alinea, van deze richtlijn vastgestelde datum.
5.           Eventueel rekening houdend
met de bij de toepassing van de EBA-richtsnoeren opgedane ervaring stelt de
Commissie middels gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103
maatregelen vast met het oog op de beschrijving van de omstandigheden waaronder
een instelling beschouwd wordt als een instelling die failliet gaat of
waarschijnlijk failliet gaat.
Artikel 28
Afwikkelingsvoorwaarden voor financiële
instellingen en holdings
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten een afwikkelingsmaatregel kunnen nemen ten
aanzien van een in artikel 1, onder b), bedoelde financiële instelling of
onderneming wanneer aan de in artikel 27, lid 1, gestelde voorwaarden is
voldaan, zowel wat betreft de financiële instelling of onderneming als wat
betreft de moederinstelling waarop toezicht op geconsolideerde basis wordt
uitgeoefend.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten een afwikkelingsmaatregel nemen ten aanzien
van een in artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding wanneer aan de in
artikel 27, lid 1, gestelde voorwaarden is voldaan, zowel wat betreft de in
artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding als wat betreft de
dochteronderneming(en) die (een) instelling(en) is (zijn).
3.           Indien de dochterinstellingen
van een gemengde holding direct of indirect in handen zijn van een financiële
tussenholding, dragen de lidstaten er zorg voor dat ten aanzien van de financiële
tussenholding afwikkelingsmaatregelen met het oog op de afwikkeling van een
groep worden genomen, en nemen zij geen afwikkelingsmaatregelen met het oog op
de afwikkeling van de groep ten aanzien van de gemengde holding.
4.           Behoudens lid 3, in afwijking
van het bepaalde in lid 1 en ondanks het feit dat een in artikel 1, onder c) of
d), bedoelde holding mogelijk niet aan de in artikel 27, lid 1, gestelde
voorwaarden voldoet, kunnen afwikkelingsautoriteiten afwikkelingsmaatregelen
ten aanzien van een in artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding nemen
wanneer een of meer dochterondernemingen die instellingen zijn aan de in
artikel 27, leden 1, 2 en 3, gestelde voorwaarden voldoen en het noodzakelijk
is om ten aanzien van de in artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding
maatregelen te nemen die noodzakelijk zijn voor de afwikkeling van een of meer
dochterondernemingen die instellingen zijn, dan wel voor de afwikkeling van de
groep als geheel.
Artikel 29
Algemene beginselen met betrekking tot
afwikkeling
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten bij de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden alle
passende maatregelen nemen om te waarborgen dat de afwikkelingsmaatregel in
overeenstemming met de volgende beginselen wordt genomen:
(a)         
de aandeelhouders van de instelling in afwikkeling
dragen de eerste verliezen;
(b)         
crediteuren van de instelling in afwikkeling dragen
verliezen na de aandeelhouders volgens de rangorde van hun vorderingen als
omschreven in deze richtlijn;
(c)         
het hogere management van de instelling in
afwikkeling wordt vervangen;
(d)         
de hogere managers van de instelling in afwikkeling
dragen de verliezen die op grond van het burgerlijk of strafrecht in
overeenstemming zijn met hun persoonlijke verantwoordelijkheid voor het
faillissement van de instelling;
(e)         
behalve indien in deze richtlijn anders is bepaald,
worden crediteuren van dezelfde categorie op gelijkwaardige wijze behandeld;
(f)           
geen enkele crediteur lijdt grotere verliezen dan de
verliezen die hij zou hebben geleden mocht de instelling volgens een normale
insolventieprocedure zijn geliquideerd.
2.           Wanneer een instelling een
groepsentiteit is, passen afwikkelingsautoriteiten afwikkelingsinstrumenten op
zodanige wijze toe en oefenen zij afwikkelingsbevoegdheden op zodanige wijze
uit dat het effect ervan op verbonden instellingen of op de groep als geheel zo
beperkt mogelijk blijft en dat de nadelige gevolgen ervan voor de financiële
stabiliteit van de Unie en met name in de landen waar de groep actief is,
eveneens zo beperkt mogelijk blijven.
3.           Bij de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en bij de uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden
dragen de lidstaten er, in voorkomend geval, zorg voor dat aan de
staatssteunregels van de Unie is voldaan.
Hoofdstuk II
Waardering
Artikel 30
Voorlopige waardering
1.           Alvorens
afwikkelingsmaatregelen te nemen, en met name voor de toepassing van de
artikelen 31, 34, 36, 41, 42 en 65, dragen de afwikkelingsautoriteiten er zorg
voor dat een eerlijke en realistische waardering van de activa en passiva van
de instelling wordt verricht door een persoon die onafhankelijk is van zowel
een overheidsinstantie, met inbegrip van de afwikkelingsautoriteit, als de
instelling. De afwikkelingsautoriteit bekrachtigt deze waardering. Ingeval
onafhankelijke waardering wegens de spoedeisende omstandigheden van de zaak
onmogelijk is, mogen de afwikkelingsautoriteiten de waardering van de activa en
passiva van de instelling verrichten.
2.           Onverminderd de staatssteunregels
van de Unie wordt de bij lid 1 voorgeschreven waardering, in voorkomend geval,
gebaseerd op prudente en realistische aannamen – onder meer met betrekking tot
wanbetalingspercentages en ernst van de verliezen – en heeft zij tot doel de
marktwaarde te bepalen van de activa en de passiva van de instelling die
failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat, zodat eventuele daaruit
voortvloeiende verliezen worden onderkend op het moment waarop de
afwikkelingsinstrumenten worden toegepast. Wanneer de markt voor een specifiek
activum of passivum niet naar behoren functioneert, mag de waardering evenwel
overeenstemmen met de economische waarde van de betrokken activa en passiva op
lange termijn. Bij de waardering wordt niet uitgegaan van de toekenning van buitengewone
overheidssteun aan de instelling, ongeacht of deze daadwerkelijk wordt
verleend.
3.           De waardering wordt aangevuld
met de volgende informatie zoals deze voorkomt in de boekhouding van de
instelling:
(a)         
een geactualiseerde balans en een verslag over de
economische en financiële positie van de instelling;
(b)         
een toelichting met een analyse en een raming van
de waarde van de activa;
(c)         
de lijst van de uitstaande verplichtingen die in de
boeken en bescheiden van de instelling zijn opgenomen, met vermelding van de
respectieve kredieten en het respectieve prioriteitsniveau volgens het
toepasselijke insolventierecht;
(d)         
de lijst van de activa die de instelling aanhoudt
voor rekening van derden die eigendomsrechten op deze activa hebben.
4.           Bij de waardering wordt de onderverdeling
van de crediteuren in categorieën in overeenstemming met hun prioriteitsniveau
volgens het toepasselijke insolventierecht aangegeven, samen met een
inschatting van de behandeling die elke categorie naar verwachting bij een
insolventieprocedure zal genieten.
5.           Indien het wegens de
spoedeisende omstandigheden van de zaak onmogelijk is om aan de vereisten van
de leden 3 en 4 te voldoen, wordt de waardering door ofwel een onafhankelijke
persoon, ofwel een afwikkelingsautoriteit verricht met inachtneming van de
vereisten van lid 2. Deze waardering wordt als voorlopig beschouwd totdat de
afwikkelingsautoriteit een waardering heeft verricht die aan alle vereisten van
dit artikel voldoet. Deze definitieve waardering kan los van of samen met de in
artikel 66 bedoelde waardering worden verricht.
6.           De waardering vormt een
integrerend onderdeel van het besluit om een afwikkelingsinstrument toe te
passen of een afwikkelingsbevoegdheid uit te oefenen. De waardering wordt niet
apart aan een rechterlijke toetsing onderworpen en wordt in overeenstemming met
het bepaalde in artikel 78 alleen samen met het besluit aan een dergelijke
toetsing onderworpen.
7.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de vaststelling van de volgende
criteria voor de toepassing van de leden 1 en 2 van dit artikel en voor de
toepassing van artikel 66:
(a)         
onder welke omstandigheden een persoon
onafhankelijk is van zowel de afwikkelingsautoriteit als de instellingen, en
(b)         
onder welke omstandigheden een waardering door een
onafhankelijke persoon als onmogelijk kan worden aangemerkt;
(c)         
de methode voor de bepaling van de marktwaarde van
de activa en verplichtingen van de instelling die failliet gaat of
waarschijnlijk failliet zal gaan;
(d)         
de omstandigheden waaronder de markt voor een
specifiek activum of passivum geacht kan worden niet naar behoren te
functioneren;
(e)         
de methode voor de bepaling van de economische
waarde op lange termijn van de activa en passiva van de instelling die failliet
gaat of waarschijnlijk failliet gaat.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen overeenkomstig de
artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 vast te stellen.
Hoofdstuk III
Afwikkelingsinstrumenten
Afdeling I
Algemene beginselen
Artikel 31
Algemene beginselen van
afwikkelingsinstrumenten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten over de nodige bevoegdheden beschikken om
de afwikkelingsinstrumenten toe te passen op een instelling, een financiële
instelling of een in artikel 1, onder c) en d), bedoelde holding die aan de toepasselijke
afwikkelingsvoorwaarden voldoet.
2.           De in lid 1 bedoelde
afwikkelingsinstrumenten zijn:
(a)         
het instrument van verkoop van de onderneming;
(b)         
het instrument van de bruginstelling;
(c)         
het instrument van afsplitsing van activa;
(d)         
het instrument van de inbreng van de particuliere
sector.
3.           Behoudens lid 4 mogen de
afwikkelingsautoriteiten de afwikkelingsinstrumenten zowel afzonderlijk als in
combinatie met andere toepassen.
4.           De afwikkelingsautoriteiten
mogen het instrument van afsplitsing van activa uitsluitend in combinatie met
een ander afwikkelingsinstrument toepassen.
5.           Wanneer de in lid 2, onder
a), b) of c), bedoelde afwikkelingsinstrumenten worden toegepast en worden
gebruikt voor de gedeeltelijke overdracht van activa, rechten of verplichtingen
van de instelling in afwikkeling, wordt het resterende deel van de instelling
waarvan activa, rechten of verplichtingen zijn overgedragen, binnen een passend
tijdskader volgens een normale insolventieprocedure geliquideerd, rekening
houdend met het feit dat het eventueel noodzakelijk kan zijn dat die instelling
overeenkomstig artikel 58 diensten of steun verleent om de overnemer in staat
te stellen de door middel van die overdracht verworven activiteiten of diensten
te verrichten.
6.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de voorschriften van het nationale insolventierecht betreffende de
nietigheid of niet-tegenwerpbaarheid van de voor de crediteuren nadelige
rechtshandelingen niet van toepassing zijn op de overdracht van activa, rechten
of verplichtingen van een instelling in afwikkeling aan een andere entiteit
ingevolge de toepassing van een afwikkelingsinstrument of de uitoefening van
een afwikkelingsbevoegdheid.
7.           De lidstaten wordt niet belet
afwikkelingsautoriteiten aanvullende bevoegdheden te verlenen die kunnen worden
uitgeoefend wanneer een instelling aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet, mits
deze aanvullende bevoegdheden geen belemmering voor een doeltreffende
groepsafwikkeling vormen en in overeenstemming zijn met de doelstellingen van
de afwikkeling en met de in de artikelen 26 en 29 vastgelegde algemene
beginselen die voor de afwikkeling gelden.
Afdeling 2
Het instrument van verkoop van de onderneming
Artikel 32
Het instrument van verkoop van de
onderneming
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheid hebben het volgende over te
dragen aan een koper die geen bruginstelling is:
(a)         
aandelen of andere eigendomsinstrumenten van een
instelling in afwikkeling;
(b)         
alle of welbepaalde activa, rechten of
verplichtingen van een instelling in afwikkeling;
(c)         
elke mogelijke combinatie van enkele of alle
activa, rechten of verplichtingen van een instelling in afwikkeling,
De in de eerste alinea bedoelde overdracht vindt
plaats zonder toestemming van de aandeelhouders van de instelling in afwikkeling
of van derden die geen koper zijn te moeten vragen en zonder te moeten voldoen
aan procedurele voorschriften van het vennootschaps- of effectenrecht die
anders van toepassing zouden zijn.
2.           Een overdracht overeenkomstig
lid 1 wordt verricht onder commerciële voorwaarden, rekening houdend met
de omstandigheden en in overeenstemming met de staatssteunregels van de Unie.
3.           In geval van een
gedeeltelijke overdracht van activa van de instelling, vallen alle opbrengsten
van de overdracht toe aan de instelling in afwikkeling.
Ingeval alle aandelen of andere
eigendomsinstrumenten worden overgedragen of ingeval alle activa, rechten en
verplichtingen van de instelling worden overgedragen, vallen alle opbrengsten
van de overdracht toe aan de aandeelhouders van de instelling in afwikkeling
die hun rechten zijn ontnomen.
De lidstaten kunnen de in lid 2 van dit artikel
bedoelde opbrengsten berekenen onder aftrek van het bedrag van de in het kader
van het afwikkelingsproces gemaakte kosten van administratieve of andere aard,
met inbegrip van overeenkomstig artikel 92 door de financieringsregelingen
gemaakte kosten en gedane uitgaven.
4.           De afwikkelingsautoriteiten
ondernemen alle redelijke stappen om voor de overdracht overeenkomstig lid 2
van dit artikel commerciële voorwaarden te bedingen die in overeenstemming zijn
met de overeenkomstig artikel 30 verrichte eerlijke en realistische waardering,
rekening houdend met de omstandigheden van de zaak.
5.           Bij de toepassing van het
instrument van verkoop van de onderneming mogen de afwikkelingsautoriteiten de
overdrachtsbevoegdheid meerdere malen uitoefenen om aanvullende overdrachten
van aandelen of andere eigendomsinstrumenten, dan wel, al naargelang het geval,
van activa, rechten of passiva van de instelling in afwikkeling te verrichten.
6.           Na toepassing van het
instrument van verkoop van de onderneming mogen de afwikkelingsautoriteiten,
met de toestemming van de koper, de overdrachtbevoegdheden ten aanzien van de
aandelen of andere eigendomsinstrumenten, dan wel, al naargelang het geval, ten
aanzien van de activa, rechten of passiva die aan de koper zijn overgedragen,
uitoefenen om de eigendom ervan terug aan de instelling in afwikkeling over te
dragen.
7.           Een koper heeft een passende
vergunning om de activiteiten of de diensten te verrichten die hij door middel
van een overdracht overeenkomstig lid 1 verwerft.
8.           In afwijking van artikel 19,
lid 1, van Richtlijn 2006/48/EG verrichten de bevoegde autoriteiten, indien een
overdracht van aandelen of andere eigendomsinstrumenten uit hoofde van de
toepassing van het instrument van verkoop van de onderneming in de verwerving
of verhoging van een gekwalificeerde deelneming zoals bedoeld in artikel 19,
lid 1, van Richtlijn 2006/48/EG zou resulteren, de op grond van dat
artikel vereiste beoordeling zo spoedig mogelijk, zodat de toepassing van
het instrument van verkoop van de onderneming niet wordt vertraagd en niet
wordt verhinderd dat met de afwikkelingsmaatregel de relevante doelstellingen
van de afwikkeling worden verwezenlijkt.
9.           Overdrachten door middel van
het instrument van verkoop van de onderneming waarmee de overdracht van sommige
maar niet alle activa, vorderingen of passiva van een instelling is gemoeid,
zijn onderworpen aan de in hoofdstuk VI vermelde waarborgen voor
gedeeltelijke eigendomsoverdrachten.
10.         Voor de uitoefening van het
recht om overeenkomstig Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2004/39/EG
in een andere lidstaat diensten te verrichten of zich in een andere lidstaat te
vestigen, wordt de koper beschouwd als een voortzetting van de instelling in
afwikkeling, en mag deze alle rechten blijven uitoefenen die door de instelling
in afwikkeling werden uitgeoefend met betrekking tot de overgedragen activa,
rechten of verplichtingen, inclusief de rechten van lidmaatschap van en toegang
tot betalings-, clearing- en afwikkelingssystemen.
11.         Aandeelhouders of crediteuren
van de instelling in afwikkeling en andere derden wier eigendom, rechten of
verplichtingen niet zijn overgedragen, hebben geen rechten op of met betrekking
tot de overgedragen activa, rechten of passiva.
Artikel 33
Instrument van verkoop van de onderneming: procedurevoorschriften
1.           Behoudens lid 3 verkoopt een
afwikkelingsautoriteit, bij de toepassing van het instrument van verkoop van de
onderneming op een instelling, de betrokken instelling of de activa, rechten en
verplichtingen die zij wil overdragen, of treft zij regelingen voor de verkoop
ervan. Pools van rechten, activa en verplichtingen kunnen afzonderlijk worden
verkocht.
2.           Onverminderd de staatssteunregels
van de Unie, voor zover deze van toepassing zijn, vindt de in lid 1
bedoelde verkoopplaats met inachtneming van de volgende voorwaarden:
(a)         
de verkoop moet zo transparant mogelijk zijn,
rekening houdend met de omstandigheden en in het bijzonder met de noodzaak om
de financiële stabiliteit in stand te houden;
(b)         
bevoordeling of discriminatie van potentiële kopers
is niet toegestaan;
(c)         
de verkoop is vrij van belangenconflicten;
(d)         
bij de verkoop wordt geen enkele potentiële koper
ongerechtvaardigd bevoordeeld;
(e)         
er wordt rekening gehouden met de noodzaak van een
snelle afwikkelingmaatregel;
(f)           
voor zover mogelijk wordt beoogd de verkoopprijs
van de betrokken activa en passiva te maximaliseren.
De in dit lid vastgelegde beginselen beletten de
afwikkelingsautoriteit niet om specifieke potentiële kopers te benaderen.
Elke openbaarmaking van de verkoop van de
instelling die normaalgesproken op grond van artikel 6, lid 1, van
Richtlijn 2003/6/EG zou zijn voorgeschreven, mag overeenkomstig artikel 6, lid 2,
van genoemde Richtlijn 2003/6/EG worden uitgesteld.
3.           Afwikkelingsautoriteiten
mogen het instrument van verkoop van de onderneming toepassen zonder aan de in
lid 1 gestelde voorwaarden voor de verkoop te voldoen wanneer zij besluiten dat
inachtneming van deze voorwaarden waarschijnlijk een of meer van de
afwikkelingsdoelstellingen zou ondermijnen, en met name indien aan de volgende
voorwaarden is voldaan:
(a)         
volgens de afwikkelingsautoriteit is er sprake van
een wezenlijke bedreiging van de financiële stabiliteit die door het
faillissement van de instelling in afwikkeling wordt veroorzaakt of verergerd; en
(b)         
de inachtneming van die voorwaarden zou de
doelmatigheid van het instrument van verkoop van de onderneming ondermijnen bij
het wegnemen van die bedreiging of het verwezenlijken van de in artikel 26, lid
2, onder b), vermelde afwikkelingsdoelstelling.
4.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de beschrijving van de
feitelijke omstandigheden die een wezenlijke bedreiging vormen en de in lid 3,
onder a) en b), bedoelde elementen die de met doeltreffendheid van het
instrument van verkoop van de onderneming verband houden.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
overeenkomstig de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Afdeling 3
Het instrument van de bruginstelling
Artikel 34
Instrument van de bruginstelling
1.           Om aan het instrument van de
bruginstelling uitvoering te geven, dragen de lidstaten er zorg voor dat de
afwikkelingsautoriteiten bevoegd zijn alle of welomschreven activa, rechten of
verplichtingen van een instelling in afwikkeling, en van elke combinatie van
deze activa, rechten of verplichtingen, aan een bruginstelling over te dragen
zonder van de aandeelhouders van de instelling in afwikkeling of van derden
toestemming te moeten vragen en zonder te moeten voldoen aan procedurele
voorschriften van het vennootschaps- of effectenrecht die anders van toepassing
zouden zijn.
2.           Behalve ingeval het
instrument van de inbreng van de particuliere sector voor het in artikel 37,
lid 2, onder b), vermelde doel wordt gehanteerd voor de toepassing van het
instrument van de bruginstelling is een bruginstelling een rechtspersoon die
geheel of gedeeltelijk eigendom is van een of meer overheidsinstanties (waarvan
de afwikkelingsautoriteit deel mag uitmaken) en die is opgericht om sommige of
alle functies van een instelling in afwikkeling uit te oefenen en om sommige of
alle activa en passiva van een instelling in afwikkeling aan te houden.
De toepassing van het instrument van de inbreng
van de particuliere sector met de in artikel 37, lid 2, onder b), vermelde doel
voor ogen, doet geen afbreuk aan het vermogen van de afwikkelingsautoriteit om
zeggenschap uit te oefenen over de bruginstelling voor zover dat noodzakelijk
is om de afwikkeling te realiseren en de afwikkelingsdoelstellingen te
verwezenlijken.
3.           Bij de toepassing van het
instrument van de bruginstelling draagt een afwikkelingsautoriteit er zorg voor
dat de totale waarde van de aan de bruginstelling overgedragen passiva de totale
waarde van de door de instelling in afwikkeling overgedragen of uit andere
bronnen afkomstige rechten en activa niet overtreft.
4.           Bij toepassing van het
instrument van de bruginstelling mag een afwikkelingsautoriteit de activa,
rechten of passiva van de instelling overdragen die zij noodzakelijk acht om
een of meer van de afwikkelingsdoelstellingen te realiseren.
5.           Bij toepassing van het
instrument van de bruginstelling mogen de afwikkelingsautoriteiten:
(a)         
bij meer dan een gelegenheid rechten, activa of
verplichtingen van de instelling in afwikkeling aan de bruginstelling
overdragen; en
(b)         
rechten, activa of verplichtingen van de
bruginstelling terug aan de instelling in afwikkeling overdragen, mits aan de
voorwaarden van lid 6 is voldaan;
(c)         
rechten, activa of passiva van de bruginstelling
aan een derde overdragen.
6.           De afwikkelingsautoriteiten
dragen slechts rechten, activa of verplichtingen terug over van de
bruginstelling aan de instelling in afwikkeling in een van de volgende
gevallen:
(a)         
de mogelijkheid dat de specifieke rechten, activa
of verplichtingen terug worden overgedragen, is uitdrukkelijk vermeld in het
instrument waarmee de in lid 5, onder a), bedoelde overdracht is verricht;
(b)         
de specifieke rechten, activa of verplichtingen
vallen feitelijk niet in de categorieën van, of voldoen niet aan de voorwaarden
voor rechten, activa of verplichtingen die zijn neergelegd in het instrument
waarmee de in lid 5, onder a), bedoelde overdracht was verricht.
In elk van de onder a) en b) bedoelde gevallen
wordt de overdracht binnen een bepaalde termijn verricht en voldoet hij aan
alle andere voorwaarden die in dat instrument voor het desbetreffende doel
worden vermeld.
7.           Overdrachten die uit hoofde
van het instrument van de bruginstelling zijn verricht en waarmee de overdracht
van sommige maar niet alle activa, rechten of passiva van een instelling is
gemoeid, zijn onderworpen aan de in hoofdstuk VI vermelde waarborgen voor
gedeeltelijke eigendomsoverdrachten.
8.           Voor de uitoefening van het
recht om overeenkomstig Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2004/39/EG
in een andere lidstaat diensten te verrichten of zich in een andere lidstaat te
vestigen, wordt een bruginstelling beschouwd als een voortzetting van de
instelling in afwikkeling, en mag deze alle rechten blijven uitoefenen die door
de instelling in afwikkeling werden uitgeoefend met betrekking tot de
overgedragen activa, rechten of verplichtingen, inclusief de rechten van
lidmaatschap van en toegang tot betalings-, clearing- en afwikkelingssystemen.
9.           Aandeelhouders of crediteuren
van de instelling in afwikkeling en andere derden wier eigendom, rechten of
verplichtingen niet aan de bruginstelling zijn overgedragen, hebben geen
rechten op of met betrekking tot de bruginstelling of haar eigendom.
Artikel 35
Werking van een bruginstelling
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de werking van een bruginstelling met de volgende voorschriften in
overeenstemming is:
(a)         
de inhoud van de oprichtingsdocumenten van de
bruginstelling wordt door de afwikkelingsautoriteit vastgesteld;
(b)         
de afwikkelingsautoriteit benoemt de raad van
bestuur van de bruginstelling, keurt de desbetreffende salarissen goed en stelt
de passende verantwoordelijkheden vast;
(c)         
voor zover van toepassing wordt aan de
bruginstelling overeenkomstig Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2004/39/EG
vergunning verleend, en krijgt zij de noodzakelijke vergunning overeenkomstig
het toepasselijk nationaal recht voor het verrichten van de activiteiten of
diensten die zij door middel van een overdracht overeenkomstig artikel 56 van
deze richtlijn verwerft;
(d)         
de bruginstelling voldoet aan de voorschriften van,
en valt onder het toezicht overeenkomstig de Richtlijnen 2006/48/EG, 2006/49/EG
en 2004/39/EG, voor zover van toepassing.
2.           De bestuurders zijn
onderworpen aan alle beperkingen die overeenkomstig mededingingsvoorschriften
op Unie- en nationaal niveau worden opgelegd en leiden de bruginstelling met
het oog op de verkoop van de instelling, haar activa, rechten of
verplichtingen, aan een of meer kopers uit de particuliere sector wanneer de
voorwaarden passend zijn en binnen de in lid 5 vermelde termijn.
3.           De afwikkelingsautoriteit
beëindigt de werking van een bruginstelling in de volgende situaties, al
naargelang welke situatie zich het eerst voordoet:
(a)         
de bruginstelling fuseert met een andere
instelling;
(b)         
de verwerving van de meerderheid van het kapitaal
van de bruginstelling door een derde;
(c)         
de overname van alle of vrijwel alle activa,
rechten of verplichtingen door een andere persoon;
(d)         
het verstrijken van de termijn die in lid 5 of, in
voorkomend geval, lid 6 is vermeld.
4.           Wanneer zij de verkoop van de
bruginstelling of van haar activa of passiva nastreven, dragen de lidstaten er
zorg voor dat de instelling of de relevante activa of passiva openlijk en
transparant worden aangeboden en dat bepaalde potentiële kopers bij de verkoop
niet worden bevoordeeld of benadeeld.
Een dergelijke verkoop vindt plaats onder
commerciële voorwaarden, rekening houdend met de omstandigheden en in
overeenstemming met de staatssteunregels van de Unie.
5.           Indien geen van de in lid 3,
onder a), b) en c), bedoelde situaties zich voordoet, beëindigt de
afwikkelingsautoriteit de werking van een bruginstelling aan het einde van de
tweejarige termijn volgend op de datum waarop de laatste overdracht vanuit een
instelling in afwikkeling uit hoofde van het instrument van de bruginstelling
plaatvond.
6.           De afwikkelingsautoriteit kan
de in lid 5 bedoelde termijn met maximaal drie extra termijnen van een jaar
verlengen wanneer:
(a)         
een dergelijke verlenging waarschijnlijk leidt tot
een van de in lid 3, onder a), b) of c), bedoelde situaties; of
(b)         
een dergelijke verlenging noodzakelijk is om de
continuïteit van essentiële bank- of financiële diensten te verzekeren.
7.           Indien de
bedrijfsactiviteiten van een bruginstelling in de in lid 3, onder c), of d),
bedoelde situaties worden beëindigd, wordt de instelling geliquideerd.
Alle opbrengsten als gevolg van de beëindiging van
het functioneren van de bruginstelling als omschreven in lid 3 vallen toe aan
de instelling in afwikkeling.
De lidstaten kunnen de opbrengsten berekenen onder
aftrek van het bedrag van de in het kader van het afwikkelingsproces gemaakte
kosten van administratieve of andere aard.
8.           Indien een bruginstelling
voor de overdracht van activa en passiva van meer dan een instelling wordt
gebruikt, heeft de in lid 7 bedoelde passiva betrekking op de liquidatie van de
activa en verplichtingen die vanuit elk van de instellingen zijn overgedragen,
en niet op de bruginstelling zelf.
Afdeling 4
Het instrument van afsplitsing van activa
Artikel 36
Instrument van afsplitsing van activa
1.           Om aan het instrument van
afsplitsing van activa uitvoering te geven, dragen de lidstaten er zorg voor
dat de afwikkelingsautoriteiten bevoegd zijn om activa, rechten en
verplichtingen van een instelling in afwikkeling over te dragen aan een vehikel
voor activabeheer.
2.           Voor de toepassing van het
instrument van afsplitsing van activa wordt onder een vehikel voor activabeheer
een rechtspersoon verstaan die volledig eigendom is van een of meer overheidsinstanties,
waarvan de afwikkelingsautoriteit deel mag uitmaken.
3.           De afwikkelingsautoriteit
benoemt vermogensbeheerders die er bij het beheer van de aan het vehikel voor
activabeheer overgedragen activa naar streven de waarde ervan bij de uiteindelijke
verkoop te maximaliseren of er anderszins ervoor te zorgen dat het bedrijf op
ordelijke wijze wordt geliquideerd.
4.           De afwikkelingsautoriteiten
mogen de in lid 1 bedoelde bevoegdheid tot overdracht van activa slechts
uitoefenen indien de situatie van de specifieke markt voor die activa van dien
aard is dat liquidatie van die activa volgens een normale insolventieprocedure
nadelige gevolgen voor de financiële markt zou kunnen hebben.
5.           Bij de toepassing van het
instrument van afsplitsing van activa stellen de afwikkelingsautoriteiten , in
overeenstemming met de in artikel 30 vastgelegde beginselen en in
overeenstemming met de staatssteunregels van de Unie de vergoeding vast
waartegen de activa aan het vehikel voor activabeheer worden overgedragen.
6.           De afwikkelingsautoriteiten
mogen:
(a)         
bij meer dan een gelegenheid activa, rechten of
verplichtingen van de instelling in afwikkeling aan het vehikel voor
activabeheer overdragen; activa, rechten of verplichtingen van het vehikel voor
activabeheer terug aan de instelling in afwikkeling overdragen, mits aan de
voorwaarden van lid 7 is voldaan.
7.           De afwikkelingsautoriteiten
dragen slechts rechten, activa of verplichtingen terug over van het vehikel
voor activabeheer aan de instelling in afwikkeling in een van de volgende
gevallen:
(a)         
de mogelijkheid dat de specifieke rechten, activa
of verplichtingen terug worden overgedragen, is uitdrukkelijk vermeld in het
instrument waarmee de in lid 6, onder a), bedoelde overdracht is verricht;
(b)         
de specifieke rechten, activa of verplichtingen
vallen feitelijk niet in de categorieën van, of voldoen niet aan de voorwaarden
voor rechten, activa of verplichtingen die zijn neergelegd in het instrument
waarmee de in lid 6, onder a), bedoelde overdracht was verricht.
In elk van de onder a) en b) bedoelde gevallen
wordt de overdracht binnen een bepaalde termijn verricht en voldoet deze aan
alle andere voorwaarden die in dat instrument voor het desbetreffende doel
worden vermeld.
8.           Overdrachten tussen de
instelling in afwikkeling en het vehikel voor activabeheer zijn onderworpen aan
de in deze richtlijn vermelde waarborgen voor gedeeltelijke
eigendomsoverdrachten.
9.           Aandeelhouders en crediteuren
van de instelling in afwikkeling en andere derden wier eigendom, rechten of
verplichtingen niet aan het vehikel voor activabeheer zijn overgedragen, hebben
geen rechten op of met betrekking tot het vehikel voor activabeheer, zijn
eigendom of de beheerders ervan.
10.         De doelstellingen van de
overeenkomstig lid 3 benoemde beheerders houden geen verplichtingen of
verantwoordelijkheden jegens de aandeelhouders van de instelling in afwikkeling
in en deze beheerders zijn jegens deze aandeelhouders niet aansprakelijk voor
maatregelen die zij hebben genomen of niet hebben genomen bij de vervulling of
beoogde vervulling van hun taken, tenzij het nemen of het niet nemen van de
maatregelen overeenkomstig het nationale recht neerkomt op een grove
nalatigheid of een ernstige fout.
11.         Overeenkomstig artikel 16 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 ontwikkelt de EBA richtsnoeren ter bevordering
van de convergentie van de toezicht- en afwikkelingspraktijken bij het uitmaken
wanneer overeenkomstig lid 4 van dit artikel de liquidatie van de activa of
passiva volgens een normale insolventieprocedure nadelige gevolgen voor de
financiële markt zou kunnen hebben. De EBA ontwikkelt deze richtsnoeren
uiterlijk op de in artikel 115, lid 1, eerste alinea, van deze richtlijn
vastgestelde datum.
12.         Eventueel rekening houdend met
de bij de toepassing van de EBA-richtsnoeren opgedane ervaring stelt de
Commissie middels gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103
maatregelen vast met het oog op de beschrijving van de omstandigheden waaronder
de tegeldemaking van de activa of passiva volgens een normale
liquidatieprocedure nadelige gevolgen voor de financiële markt zou kunnen
hebben.
Afdeling 5
Het instrument van de inbreng van de particuliere
sector 
Onderafdeling 1
Doel en toepassingsgebied van het instrument van de
inbreng van de particuliere sector
Artikel 37
Het instrument van de inbreng van de
particuliere sector
1.           Om aan het instrument van de
inbreng van de particuliere sector uitvoering te geven, dragen de lidstaten er
zorg voor dat de afwikkelingsautoriteiten over de in artikel 56, lid 1, onder
f) tot en met l), bedoelde afwikkelingsbevoegdheden beschikken.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van de
particuliere sector voor de volgende doeleinden kunnen toepassen:
(a)         
ofwel voor de herkapitalisatie van een instelling
die in zoverre aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet dat ervoor kan worden
gezorgd dat zij weer aan de vergunningsvoorwaarden voldoet en de werkzaamheden
kan uitoefenen waarvoor haar overeenkomstig Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2004/39/EG
vergunning is verleend;
(b)         
ofwel voor de omzetting in eigen vermogen of
verlaging van de hoofdsom van de vorderingen of schuldinstrumenten die aan een
bruginstelling zijn overgedragen teneinde kapitaal voor die bruginstelling te
verschaffen.
3.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van de
particuliere sector slechts voor het in lid 2, onder a), bedoelde
doel kunnen toepassen indien er een realistisch vooruitzicht is dat de
toepassing van dat instrument – in combinatie met de maatregelen die
overeenkomstig het bij artikel 47 voorgeschreven bedrijfssaneringsplan
zijn genomen – niet alleen tot de verwezenlijking van de relevante
afwikkelingsdoelstellingen leidt, maar ook de financiële soliditeit en de
levensvatbaarheid op lange termijn van de betrokken instelling herstelt.
Indien niet aan de in de eerste alinea gestelde
voorwaarde is voldaan, passen de lidstaten een van de in artikel 31, lid 2,
onder a), b) of c), bedoelde afwikkelingsinstrumenten en het in lid 2, onder
b), van dit artikel bedoelde instrument van de inbreng van de particuliere
sector toe, al naargelang het geval.
Artikel 38
Toepassingsgebied van het instrument van de
inbreng van de particuliere sector
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat het instrument van de inbreng van de particuliere sector kan worden
toegepast op alle verplichtingen van een instelling die niet op grond van
lid 2 van het toepassingsgebied van dat instrument zijn uitgesloten.
2.           De afwikkelingsautoriteiten
oefenen hun afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden niet uit met betrekking
tot de volgende verplichtingen:
(a)         
deposito's die op grond van Richtlijn 94/19/EG
gegarandeerd zijn;
(b)         
door zekerheid gedekte verplichtingen;
(c)         
elke verplichting die ontstaat doordat de
instelling activa of geld van cliënten aanhoudt, of doordat er een
vertrouwensrelatie tussen de instelling (als vertrouwenspersoon) en een andere
persoon (als begunstigde) bestaat;
(d)         
verplichtingen met een oorspronkelijke looptijd van
minder dan een maand;
(e)         
verplichtingen ten aanzien van:
i)        werknemers, met betrekking tot hun
loon, pensioenuitkeringen of andere vaste vergoedingen, met uitzondering van
variabele beloningen in gelijk welke vorm;
ii)       commerciële of handelscrediteuren welke
voortvloeien uit de levering van goederen of diensten aan de instelling die
essentieel zijn voor de dagelijkse bedrijfsactiviteiten ervan, zoals
IT-diensten, nutsvoorzieningen en de huur, exploitatie en het onderhoud van
bedrijfsruimten;
iii)      belastingautoriteiten en
socialezekerheidsinstanties mits het, volgens het toepasselijke
insolventierecht, preferente verplichtingen betreft.
Het bepaalde in lid 2, onder a) en b), weerhoudt
de afwikkelingsautoriteiten er niet van om, in voorkomend geval, deze
bevoegdheden uit te oefenen met betrekking tot die delen van door zekerheden of
anderszins gedekte verplichtingen die de waarde van de activa, het pand, het
pandrecht of de zakelijke zekerheid waarmee zij zijn gedekt, overschrijden. De
lidstaten kunnen gedekte obligaties als omschreven in artikel 22, lid 4, van
Richtlijn 86/611/EEG van de Raad[38]
van deze bepaling vrijstellen.
Het bepaalde in lid 2, onder c), weerhoudt de
afwikkelingsautoriteiten er niet van om, in voorkomend geval, deze bevoegdheden
uit te oefenen met betrekking tot het bedrag van een deposito dat de op grond
van de betrokken richtlijn geboden dekking overschrijdt.
3.           Wanneer
afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van de particuliere
sector toepassen, mogen zij passiva die uit niet onder de werkingssfeer van lid
2, onder d), vallende derivaten voortvloeien, van de toepassing van de
afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden uitsluiten indien een dergelijke
uitsluiting noodzakelijk of passend is om de in artikel 26, lid 2, onder a) en
b), beschreven doelstellingen te verwezenlijken.
4.           De Commissie is bevoegd
overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog
op de nadere bepaling van:
(a)         
de specifieke categorieën verplichtingen die onder
lid 2, onder d), vallen; en
(b)         
de omstandigheden waaronder uitsluiting noodzakelijk
of passend is om de in artikel 26, lid 2, onder a) en b), beschreven
doelstellingen te verwezenlijken, gelet op de volgende factoren:
i)        het systeemeffect van de liquidatie van
derivatenposities om het instrument van de schuldafschrijving toe te passen;
ii)       het effect op de activiteiten van een
centrale tegenpartij van de toepassing van het schuldafschrijvingsinstrument op
passiva die voortvloeien uit derivaten waarvan de clearing door de centrale
tegenpartij wordt verzorgd; en
iii)      het effect dat van de toepassing van
het schuldafschrijvingsinstrument op uit derivaten voortvloeiende passiva
uitgaat op het risicomanagement van tegenpartijen van deze derivaten.
Onderafdeling 2
Minimumvereiste voor in aanmerking komende passiva
Artikel 39
Minimumvereiste voor de passiva die aan de
afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden onderworpen zijn
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de instellingen te allen tijde beschikken over een toereikend
totaalbedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, uitgedrukt
als percentage van de totale passiva van de instelling die uit hoofde van titel
V, hoofdstuk 2, afdeling 1, van Richtlijn 2006/48/EG of hoofdstuk IV van
Richtlijn 2006/49/EG niet als eigen vermogen in aanmerking komen.
2.           Achtergestelde schuldinstrumenten
en achtergestelde leningen die niet als aanvullend tier l- of tier 2-kapitaal
in aanmerking komen, mogen pas in het in lid 1 bedoelde totaalbedrag van de in
aanmerking komende passiva worden opgenomen als zij aan de volgende voorwaarden
voldoen:
(a)         
de instrumenten zijn uitgegeven en volgestort;
(b)         
de instrumenten zijn niet gekocht door:
i)        de instelling of haar
dochterondernemingen;
ii)       een onderneming waarin de instelling
een deelneming heeft in de vorm van het bezit, rechtstreeks of door middel van
een zeggenschapsband, van ten minste 20% van de stemrechten of het kapitaal van
een onderneming;
(c)         
de aankoop van het instrument is niet rechtstreeks
of middellijk door de instelling gefinancierd;
(d)         
de instrumenten zijn niet gedekt of gegarandeerd
door een entiteit die deel uitmaakt van dezelfde groep als de instelling;
(e)         
de instrumenten hebben een oorspronkelijke looptijd
van ten minste een jaar.
3.           Het in lid 1 bedoelde
minimale totaalbedrag wordt vastgesteld op basis van de volgende criteria:
(a)         
de noodzaak om ervoor te zorgen dat de instelling
middels de toepassing van afwikkelingsinstrumenten, eventueel met inbegrip van
het instrument van de inbreng van de particuliere sector, op zodanige wijze kan
worden afgewikkeld dat aan de afwikkelingsdoelstellingen is voldaan;
(b)         
de noodzaak om er in passende gevallen voor te
zorgen dat de instelling over voldoende in aanmerking komende passiva beschikt
om te garanderen dat, indien het instrument van de inbreng van de particuliere
sector zou worden toegepast, de tier 1-kernkapitaalratio van de instelling
wederom op een peil zou kunnen worden gebracht dat noodzakelijk is om voldoende
marktvertrouwen in de instelling te wekken en haar in staat te stellen aan de
vergunningsvoorwaarden te blijven voldoen en de werkzaamheden uit te oefenen
waarvoor haar overeenkomstig Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2006/49/EG
vergunning is verleend;
(c)         
de omvang, het bedrijfsmodel en het risicoprofiel
van de instelling;
(d)         
de mate waarin het depositogarantiestelsel
overeenkomstig artikel 99 aan de afwikkelingsfinanciering zou kunnen bijdragen;
(e)         
de mate waarin het faillissement van de instelling
nadelige gevolgen voor de financiële stabiliteit zou hebben, onder meer wegens
de verwevenheid ervan met andere instellingen of met de rest van het financiële
stelsel, via besmetting van andere instellingen.
4.           Behoudens het bepaalde in
artikel 40 voldoen instellingen op individuele basis aan de vereisten van de lid
2 van dit artikel.
Behoudens het bepaalde in artikel 40 zijn passiva
die worden aangehouden door andere entiteiten die deel uitmaken van de groep,
van het in lid 1 van dit artikel bedoelde totaalbedrag uitgesloten.
5.           Afwikkelingsautoriteiten
verlangen dat en verifiëren of instellingen het in lid 1 bedoelde
totaalbedrag aanhouden en nemen alle besluiten ingevolge lid 4 bij het
opstellen en het bijhouden van de afwikkelingsplannen.
6.           De afwikkelingsautoriteiten
stellen de EBA in kennis van het minimumbedrag dat zij voor elke onder hun
jurisdictie vallende instelling hebben vastgesteld. De EBA brengt uiterlijk op 1
januari 2018 aan de Commissie verslag uit over de toepassing van het vereiste
van lid 1. De EBA rapporteert met name aan de Commissie of er sprake is van
verschillen wat de toepassing van dat vereiste op nationaal niveau betreft.
7.           De Commissie stelt middels
gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103 maatregelen vast met
het oog op de nadere uitwerking van de in lid 3, onder a) tot en met e), vastgestelde
criteria, onder eventuele verwijzing naar verschillende categorieën
instellingen en bijbehorende percentagebandbreedtes.
Artikel 40
Toepassing van het minimumvereiste op
groepen
1.           De afwikkelingsautoriteiten
kunnen ervoor kiezen het overeenkomstig artikel 39, leden 1 en 3, vastgestelde
minimumvereiste op geconsolideerde basis toe te passen op groepen waarop
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, mits aan de volgende
voorwaarden is voldaan:
(a)         
het in artikel 39, lid 1, bedoelde percentage is
berekend op grond van het geconsolideerde niveau van de passiva en van het
eigen vermogen van de groep;
(b)         
de in artikel 39, lid 2, bedoelde
schuldinstrumenten of leningen zijn uitgegeven door de moederonderneming of
door een in artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding;
(c)         
de moederonderneming of de in artikel 1, onder c)
of d), bedoelde holding verdeelt de middelen die via de uitgifte van in artikel
39, lid 2, bedoelde schuldinstrumenten of leningen zijn geïnd, adequaat en
evenredig in de vorm van kredieten over de instellingen die
dochterondernemingen zijn;
(d)         
elke instelling die een dochteronderneming is,
voldoet aan het minimumvereiste van artikel 39, lid 1. In afwijking van artikel
39, lid 4, tweede alinea, worden passiva die door de moederonderneming of de in
artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding worden aangehouden, opgenomen in
het totaalbedrag van het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva die
de dochteronderneming overeenkomstig artikel 39, lid 1, verplicht is aan te
houden;
(e)         
wanneer de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau
of een andere bevoegde afwikkelingsautoriteit, al naargelang het geval, het
instrument van de inbreng van de particuliere sector op de moederonderneming of
de in artikel 1, onder c) of d), bedoelde holding toepast, passen de
afwikkelingsautoriteiten van de dochterondernemingen het instrument van de
inbreng van de particuliere sector in eerste instantie toe op de passiva van de
dochterondernemingen die op de moederonderneming of de in artikel 1, onder c)
of d), bedoelde holding, al naargelang het geval, betrekking hebben, voordat
zij dat instrument, indien nodig, op andere in aanmerking komende passiva van
de dochteronderneming toepassen.
2.           Bij het nemen van een in lid 1
bedoeld besluit houden de afwikkelingsautoriteiten rekening met de wijze waarop
de groep zijn bedrijfsactiviteiten structureert, en met name met de mate waarin
de financiering, de liquiditeit en het risico centraal worden beheerd.
3.           De afwikkelingsautoriteiten
nemen het in lid 1 van dit artikel bedoelde besluit om het minimumvereiste op
geconsolideerde basis toe te passen bij het opstellen en bijhouden van
afwikkelingsplannen overeenkomstig artikel 9 van deze richtlijn. Voor groepen
waarop overeenkomstig de artikelen 125 en 126 van Richtlijn 2006/48/EG
toezicht op geconsolideerde basis wordt uitgeoefend, nemen de
afwikkelingsautoriteiten het besluit om het minimumvereiste op geconsolideerde
basis toe te passen volgens de procedure van artikel 12 van deze richtlijn.
Onderafdeling 3
Tenuitvoerlegging van het instrument van de inbreng
van de particuliere sector
Artikel 41
Raming van het bedrag van de inbreng van de
particuliere sector
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat, wanneer zij het instrument van de inbreng van de particuliere sector
toepassen, de afwikkelingsautoriteiten het totaalbedrag waarmee de in
aanmerking komende passiva moeten worden verlaagd of omgezet, ramen op basis
van een waardering die aan de vereisten van artikel 30 voldoet.
2.           Wanneer de
afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van de particuliere
sector voor de in artikel 37, lid 2, onder a), van dit artikel bedoelde
doelstelling toepassen, wordt bij de in lid 1 van dit artikel bedoelde raming
het bedrag vastgesteld waarmee de in aanmerking komende passiva moeten worden
verlaagd om de tier 1-kernkapitaalkapitaalratio van de instelling in
afwikkeling te herstellen, alsook het bedrag dat de afwikkelingsautoriteit
noodzakelijk acht om voldoende marktvertrouwen in de instelling te wekken en
deze in staat te stellen aan de voorwaarden voor vergunningverlening te blijven
voldoen en om de werkzaamheden uit te oefenen waarvoor haar op grond van
Richtlijn 2006/48/EG of Richtlijn 2004/39/EG vergunning is verleend.
3.           Afwikkelingsautoriteiten
stellen regelingen vast en houden deze in stand om ervoor te zorgen dat de
beoordeling en waardering gebaseerd is op informatie over de activa en passiva
van de instelling in afwikkeling die zo actueel en zo uitvoerig is als
redelijkerwijs mogelijk is.
Artikel 42
Behandeling van aandeelhouders
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat bij de toepassing van het instrument van de inbreng van de
particuliere sector de afwikkelingsautoriteiten ten aanzien van de
aandeelhouders een of meerdere van de volgende maatregelen treffen:
(a)         
het intrekken van bestaande aandelen;
(b)         
het uitoefenen van de in artikel 56, lid 1, onder
h), bedoelde bevoegdheid om in aanmerking komende passiva in aandelen van de
instelling in afwikkeling om te zetten tegen een omzettingskoers die bestaande
aandelenpakketten sterk verwatert.
2.           De in lid 1 bedoelde
maatregelen zijn van toepassing ten aanzien van aandeelhouders wier aandelen in
de volgende omstandigheden werden uitgegeven of toegekend:
(a)         
uit hoofde van de omzetting van schuldinstrumenten
in aandelen in overeenstemming met de contractuele voorwaarden van de
oorspronkelijke schuldinstrumenten bij een gebeurtenis die voorafging aan of
zich tezelfdertijd voordeed als de beoordeling door de afwikkelingsautoriteit
dat de instelling de afwikkelingsvoorwaarden vervulde;
(b)         
uit hoofde van de omzetting van relevante
kapitaalinstrumenten in tier 1-kernkapitaalinstrumenten in overeenstemming met
artikel 52.
3.           Wanneer
afwikkelingsautoriteiten overwegen welke maatregelen overeenkomstig lid 1
moeten worden genomen, houden zij rekening met het waarschijnlijke bedrag aan
verliezen op activa voordat het instrument van de inbreng van de particuliere
sector wordt toegepast, teneinde ervoor te zorgen dat de maatregel die ten
aanzien van de aandeelhouders wordt getroffen, strookt met die vermindering van
de waarde van de aandelen; de overeenkomstig de artikelen 30 en 31 uitgevoerde
waardering, en in het bijzonder de waarschijnlijkheid dat aandeelhouders enige
waarde hadden terugkregen indien de instelling op basis van die waardering zou
zijn geliquideerd.
4.           Wanneer
afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van de particuliere
sector toepassen, is het bepaalde in de artikelen 30 en 31 van toepassing.
5.           Overeenkomstig artikel 16 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 vaardigt de EBA richtsnoeren uit met betrekking
tot de omstandigheden waarin elk van de in lid 1 vermelde maatregelen passend
zou zijn, rekening houdend met de in lid 2 van dit artikel vermelde factoren. De
EBA ontwikkelt deze richtsnoeren uiterlijk op de in artikel 115, lid 1, eerste
alinea, van deze richtlijn vastgestelde datum.
6.           Eventueel rekening houdend
met de bij de toepassing van de EBA-richtsnoeren opgedane ervaring kan de
Commissie middels gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103
maatregelen vaststellen met het oog op de beschrijving van de omstandigheden
waaronder elk van de in lid 1 van dit artikel genoemde maatregelen passend zou
zijn, gelet op de in lid 2 van dit artikel vermelde factoren.
Artikel 43
Rangorde van vorderingen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten bij de toepassing van het instrument van
de inbreng van de particuliere sector de afschrijvings- en
omzettingsbevoegdheden met inachtneming van de volgende vereisten uitoefenen:
(a)         
tier 1-kernkapitaalinstrumenten worden eerst
afgeschreven in verhouding tot de verliezen en tot hun volledige omvang en de
desbetreffende aandelen worden ingetrokken in overeenstemming met artikel 42;
(b)         
indien, en alleen indien, de afschrijving
overeenkomstig punt a) minder dan het totaalbedrag is, verlagen de autoriteiten
de hoofdsom van de aanvullende tier 1-instrumenten die verplichtingen zijn,
alsook van de tier 2-instrumenten tot nul in overeenstemming met onderafdeling 2;
(c)         
indien, en alleen indien, de totale vermindering
van de passiva overeenkomstig de punten a) en b) minder dan het totaalbedrag
is, verlagen de autoriteiten de hoofdsom van de achtergestelde schuld die geen
aanvullend tier 1- of tier 2-kapitaal is voor zover zulks nodig is, in
combinatie met de afschrijving ingevolge de punten a) en b), om het
totaalbedrag te verkrijgen;
(d)         
indien, en alleen indien, de totale vermindering
van de passiva overeenkomstig de punten a), b) en c) van dit lid minder dan het
totaalbedrag is, verlagen de autoriteiten overeenkomstig artikel 38 de hoofdsom
van, of het uitstaande verschuldigde bedrag met betrekking tot, de rest van de
in aanmerking komende passiva die een niet-achtergestelde schuld zijn voor
zover zulks nodig is, in combinatie met de afschrijving ingevolge de punten a),
b) en c) van dit lid, om het totaalbedrag te verkrijgen.
2.           Wanneer zij de afschrijvings-
en omzettingsbevoegdheden in overeenstemming met lid 1, onder c) en d),
uitoefenen, verdelen de afwikkelingsautoriteiten de door het totaalbedrag
vertegenwoordigde verliezen gelijkelijk over de passiva van dezelfde rang door
de hoofdsom van, of het uitstaande verschuldigde bedrag met betrekking tot, die
passiva in dezelfde mate naar rato van de waarde ervan te verlagen.
3.           De afwikkelingsautoriteiten
verlagen de hoofdsom van het instrument of zetten het in overeenstemming met de
in lid 1, onder b), of c), bedoelde voorwaarden om voordat zij de in lid 1,
onder d), bedoelde afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden op de passiva
uitoefenen en mits deze voorwaarden niet golden toen een instelling andere dan
in lid 1, onder b), bedoelde instrumenten uitgaf waaraan een van de volgende
voorwaarden verbonden waren:
(a)         
voorwaarden waarin wordt bepaald dat de hoofdsom
van het instrument wordt verlaagd bij het plaatsvinden van een gebeurtenis die
van invloed is op de financiële positie, de solvabiliteit of het niveau van het
eigen vermogen van de instelling;
(b)         
voorwaarden die voorzien in de omzetting van de
instrumenten in aandelen of andere eigendomsinstrumenten bij het plaatsvinden
van een dergelijke gebeurtenis.
4.           Indien de hoofdsom van een
instrument in overeenstemming met de voorwaarden van het in lid 3, onder a),
bedoelde type werd verlaagd, maar niet tot nul, voor de toepassing van het
instrument van de inbreng van de particuliere sector of ingevolge lid 3, passen
de afwikkelingsautoriteiten overeenkomstig lid 1 de afschrijvings- en
omzettingsbevoegdheden toe op het resterende bedrag van deze hoofdsom.
Artikel 44
Derivaten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat het bepaalde in dit artikel in acht wordt genomen wanneer
afwikkelingsautoriteiten de afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden toepassen
op passiva die uit derivaten voortvloeien.
2.           Indien transacties aan een
verrekeningsovereenkomst zijn onderworpen, bepalen de afwikkelingsautoriteiten
de uit deze transacties voortvloeiende passiva op nettobasis overeenkomstig de
voorwaarden van de overeenkomst.
3.           De afwikkelingsautoriteiten
bepalen de waarde van uit derivaten voortvloeiende passiva op basis van het
volgende:
(a)         
passende methodieken voor het bepalen van de waarde
van categorieën van derivaten, waaronder transacties die aan
verrekeningsovereenkomsten zijn onderworpen;
(b)         
beginselen voor het bepalen van het relevante
tijdstip waarop de waarde van een derivatenpositie moet worden vastgelegd.
4.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de vaststelling van de in lid 3,
onder a) en b), bedoelde methoden en beginselen voor de waardering van uit
derivaten voortvloeiende passiva.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea van dit artikel bedoelde technische reguleringsnormen
vast te stellen volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 45
Koers voor de omzetting van vreemd vermogen
in eigen vermogen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten bij het toepassen van de
schuldherstructurering door het uitoefenen van de in artikel 56, lid 1, onder
h), bedoelde bevoegdheid om de in aanmerking komende passiva in gewone aandelen
of andere eigendomsinstrumenten om te zetten, overeenkomstig één of beide van
de in de leden 2 en 3 van dit artikel vastgelegde beginselen een verschillende
omzettingskoers op verschillende categorieën van passiva kunnen toepassen.
2.           De omzettingskoers biedt de
getroffen crediteur een passende vergoeding voor het als gevolg van de
uitoefening van de afschrijvings- en omzettingsbevoegdheid geleden verlies.
3.           De op niet-achtergestelde
verplichtingen toepasselijke omzettingskoers is hoger dan de op achtergestelde
verplichtingen toepasselijke omzettingskoers, wanneer zulks passend is om de
rangorde van niet-achtergestelde verplichtingen bij liquidatie naar het
toepasselijke insolventierecht te weerspiegelen.
4.           Overeenkomstig artikel 16 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 vaardigt de EBA richtsnoeren uit voor de
vaststelling van omzettingskoersen. De EBA ontwikkelt deze richtsnoeren
uiterlijk op de in artikel 115, lid 1, eerste alinea, van deze richtlijn vastgestelde
datum.
De richtsnoeren geven in het bijzonder aan hoe
getroffen crediteuren op passende wijze door middel van de omzettingskoersen
kunnen worden vergoed, en de relatieve omzettingskoersen die geschikt zouden
kunnen zijn om de rangorde van niet-achtergestelde verplichtingen naar het
toepasselijke insolventierecht te weerspiegelen.
Artikel 46
Herstel- en saneringsmaatregelen ter
ondersteuning van de inbreng van de particuliere sector
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat wanneer de afwikkelingsautoriteiten het instrument van de inbreng van
de particuliere sector toepassen, regelingen worden vastgesteld om te
garanderen dat voor deze instelling overeenkomstig artikel 47 een
bedrijfssaneringsplan wordt opgesteld en uitgevoerd.
2.           De in lid 1 van dit artikel
bedoelde regelingen omvatten de aanstelling van een bewindvoerder met als doel
het opstellen en uitvoeren van het op grond van artikel 47 vereiste
bedrijfssaneringsplan.
Artikel 47
Bedrijfssaneringsplan
1.           De lidstaten schrijven voor
dat binnen [een maand] na de toepassing overeenkomstig artikel 37, lid 2, onder
a), van het instrument van de inbreng van de particuliere sector op een
instelling, de op grond van artikel 46 aangestelde bewindvoerder een aan de
vereisten van de leden 2 en 3 van dit artikel beantwoordend
bedrijfssaneringsplan voldoet moet opstellen en aan de afwikkelingsautoriteit
moet voorleggen. Ingeval de staatssteunregels van de Unie van toepassing zijn,
dragen de lidstaten er zorg voor dat dit plan verenigbaar is met het
herstructureringsplan dat de instelling krachtens deze regels bij de Commissie
moet indienen.
2.           In een bedrijfssaneringsplan
worden de maatregelen vastgelegd die erop gericht zijn de levensvatbaarheid op
lange termijn van de instelling of delen van haar bedrijfsactiviteiten binnen
een redelijk tijdsbestek van niet meer dan twee jaar te herstellen. Deze
maatregelen zijn gebaseerd op realistische aannames wat de economische
omstandigheden en de op de financiële markten gehanteerde voorwaarden betreft
waaronder de instelling actief zal zijn.
In het bedrijfssaneringsplan wordt onder meer
rekening gehouden met de actuele stand van en toekomstige vooruitzichten voor
de financiële markten, op basis van optimistische en pessimistische aannames. Bij
stresstests wordt een breed scala aan scenario's gehanteerd, zoals onder meer
een combinatie van probleemsituaties en een langdurige wereldwijde recessie. De
aannames worden vergeleken met passende sectorbrede benchmarks.
3.           Een bedrijfssaneringsplan
bevat de volgende elementen:
(a)         
een gedetailleerde diagnose van de factoren en
problemen waardoor de instelling failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat,
en de omstandigheden die ten grondslag lagen aan de moeilijkheden waarmee de
instelling te kampen had;
(b)         
een beschrijving van de te nemen maatregelen die
gericht zijn op het herstellen van de levensvatbaarheid op lange termijn van de
instelling;
(c)         
een tijdschema voor de tenuitvoerlegging van deze
maatregelen.
4.           Op het herstel van de
levensvatbaarheid op lange termijn van een instelling gerichte maatregelen zijn
onder meer:
(a)         
 de reorganisatie van de
werkzaamheden van de instelling;
(b)         
de afstoting van verliesgevende activiteiten;
(c)         
de herstructurering van bestaande activiteiten die
winstgevend kunnen worden gemaakt;
(d)         
de verkoop van activa of van bedrijfsonderdelen.
5.           Binnen een maand na de datum
van voorlegging van het bedrijfssaneringsplan beoordeelt de
afwikkelingsautoriteit de waarschijnlijkheid dat het plan, indien uitgevoerd,
de levensvatbaarheid op lange termijn van de instelling herstelt.
Indien de afwikkelingsautoriteit ervan overtuigd
is dat met de uitvoering van het plan deze doelstelling zou worden
verwezenlijkt, keurt zij het plan goed.
6.           Indien de
afwikkelingsautoriteit er niet van overtuigd is dat met de uitvoering van het
plan deze doelstelling zou worden verwezenlijkt, stelt zij de bewindvoerder in
kennis van haar bezorgdheden en eist zij dat de bewindvoerder het plan zodanig
wijzigt dat deze bezorgdheden worden aangepakt.
7.           Binnen twee weken te rekenen
vanaf de datum van ontvangst van een dergelijke kennisgeving legt de
bewindvoerder aan de afwikkelingsautoriteit een gewijzigd plan ter goedkeuring
voor. De afwikkelingsautoriteit beoordeelt het gewijzigde plan en laat de
bewindvoerder binnen een week weten of zij ervan overtuigd is dat het plan,
zoals gewijzigd, de gemelde bezorgdheden aanpakt, of dat er verdere wijzigingen
zijn vereist.
8.           De bewindvoerder voert het
saneringsplan zoals overeengekomen met de afwikkelingsautoriteit uit en brengt
om de zes maanden verslag uit bij de afwikkelingsautoriteit over de gemaakte
vorderingen bij de tenuitvoerlegging van het plan.
9.           De bewindvoerder herziet het
plan indien dat nodig is om de in lid 2 vastgelegde doelstelling te
verwezenlijken, en legt elke herziening ter goedkeuring voor aan de afwikkelingsautoriteit.
10.         De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de nadere bepaling van:
(a)         
de elementen die overeenkomstig lid 3 in een
bedrijfssaneringsplan dienen te worden opgenomen; en
(b)         
de inhoud van de op grond van lid 8 vereiste
verslagen.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Onderafdeling 4
Het instrument van de inbreng van de particuliere
sector: aanvullende bepalingen
Artikel 48
Inwerkingtreding van de inbreng van de
particuliere sector
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat zodra een afwikkelingsautoriteit een van de in artikel 56,
lid 1, onder f) tot en met l), bedoelde bevoegdheden uitoefent, de
vermindering van de hoofdsom of van het nog uitstaande verschuldigde bedrag, de
omzetting of de intrekking van kracht wordt en onmiddellijk bindend is voor de
instelling in afwikkeling en de getroffen crediteuren en aandeelhouders.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat alle administratieve en procedurele taken worden uitgevoerd die
noodzakelijk zijn om aan de uitoefening van een in artikel 56, lid 1,
onder f) tot en met l), bedoelde bevoegdheid gevolg te geven, zoals onder
meer:
(a)         
de wijziging van alle relevante registers;
(b)         
het uit de notering of uit de handel nemen van
aandelen of schuldinstrumenten;
(c)         
de notering of toelating tot de handel van nieuwe
aandelen.
3.           Wanneer een
afwikkelingsautoriteit de hoofdsom of het uitstaande verschuldigde bedrag van
een verplichting met gebruikmaking van de in artikel 56, lid 1,
onder g), bedoelde bevoegdheid tot nul verlaagt, dan worden die
verplichting en eventuele verplichtingen of vorderingen die daaruit
voortvloeien en die niet vorderbaar waren op het moment waarop de bevoegdheid
werd uitgeoefend, als voldaan beschouwd voor alle doeleinden en kunnen zij niet
worden ingebracht in het kader van eventuele latere procedures met betrekking
tot de instelling in afwikkeling of een eventuele opvolgende instelling bij een
latere liquidatie.
4.           Wanneer een afwikkelingsautoriteit
de hoofdsom of het uitstaande verschuldigde bedrag van een verplichting met
gebruikmaking van de in artikel 56, lid 1, onder g), bedoelde
bevoegdheid verlaagt maar niet tot nul reduceert:
(a)         
wordt de verplichting als voldaan beschouwd ten
belope van het verminderde bedrag;
(b)         
blijft het betrokken instrument of de betrokken
overeenkomst waarop de oorspronkelijke verplichting is gebaseerd, van
toepassing op het resterende bedrag van de hoofdsom of het uitstaande
verschuldigde bedrag van de verplichting, behoudens een eventuele wijziging van
het verschuldigde rentebedrag om de verlaging van het bedrag van de hoofdsom
weer te geven, en een eventuele verdere wijziging van de voorwaarden die de
afwikkelingsautoriteit zou kunnen aanbrengen met gebruikmaking van de in
artikel 56, lid 1, onder m), bedoelde bevoegdheid.
Artikel 49
Wegnemen van procedurele belemmeringen voor
de inbreng van de particuliere sector
1.           De lidstaten eisen in
geëigende gevallen van de instellingen dat zij te allen tijde voldoende maatschappelijk
kapitaal aanhouden zodat, in geval de afwikkelingsautoriteit de in
artikel 56, lid 1, onder f), g) en h), bedoelde bevoegdheden met
betrekking tot een instelling of haar dochterondernemingen uitoefent, deze
instelling er niet van wordt weerhouden voldoende nieuwe aandelen of
eigendomsinstrumenten uit te geven om ervoor te zorgen dat de omzetting van
passiva in gewone aandelen of andere eigendomsinstrumenten daadwerkelijk kan
plaatsvinden.
2.           De afwikkelingsautoriteiten
beoordelen of het passend is een bepaalde instelling het vereiste van lid 1
op te leggen in het kader van het opstellen en bijhouden van het
afwikkelingsplan voor die instelling, met name in het licht van de in dat plan
overwogen afwikkelingsmaatregelen. Indien het afwikkelingsplan in de mogelijke
toepassing van het instrument van de inbreng van de particuliere sector
voorziet, verifiëren de autoriteiten of het maatschappelijk kapitaal toereikend
is om het in artikel 41 bedoelde totaalbedrag te dekken.
3.           De lidstaten eisen dat de
instellingen ervoor zorgen dat de omzetting van passiva in gewone aandelen of
andere eigendomsinstrumenten niet stuit op procedurele belemmeringen die uit
hun oprichtingsakte of statuten voortvloeien, zoals voorkeurrechten voor
aandeelhouders of het vereiste dat aandeelhouders toestemming moeten verlenen
voor een kapitaalverhoging.
4.           Het bepaalde in dit artikel
laat de in titel VIII van deze richtlijn beschreven wijzigingen van de
Richtlijnen 77/91/EEG, 82/891/EEG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG en 2011/35/EU
onverlet.
Artikel 50
Contractuele erkenning van de inbreng van
de particuliere sector
1.           De lidstaten verplichten de
instellingen in hun contractuele bepalingen met betrekking tot in aanmerking
komende passiva en aanvullende tier 1-instrumenten of tier 2-instrumenten
die vallen onder het recht van een rechtsgebied dat geen lidstaat is, een
voorwaarde op te nemen waarin de crediteur of partij bij de overeenkomst
waarbij de passiva tot stand komen, erkent dat de passiva aan de afschrijvings-
en omzettingsbevoegdheden onderworpen kunnen zijn en erin toestemt gebonden te
zijn door elke verlaging van de hoofdsom of van het uitstaande verschuldigde
bedrag, omzetting of intrekking die door de uitoefening van deze bevoegdheden
door een afwikkelingsautoriteit wordt teweeggebracht.
2.           Indien een instelling nalaat
in de contractuele bepalingen met betrekking tot relevante passiva een
overeenkomstig lid 1 vereiste voorwaarde op te nemen, weerhoudt dit verzuim de
afwikkelingsautoriteit er niet van om de afschrijvings- en
omzettingsbevoegdheden met betrekking tot die passiva uit te oefenen.
3.           De Commissie kan middels
gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103, maatregelen aannemen om de
inhoud van de bij lid 1 van dit artikel gestelde voorwaarde nader te bepalen.
Hoofdstuk IV
Afschrijving van kapitaalinstrumenten
Artikel 51
Vereiste van afschrijving van
kapitaalinstrumenten
1.           De lidstaten schrijven voor
dat de afwikkelingsautoriteiten, alvorens een afwikkelingsmaatregel te nemen,
onverwijld overeenkomstig het bepaalde in artikel 52 de
afschrijvingsbevoegdheid moeten uitoefenen met betrekking tot de relevante
kapitaalinstrumenten die door een instelling zijn uitgegeven, indien een of
meer van de volgende omstandigheden van toepassing is of zijn:
(a)         
de geëigende autoriteit stelt vast dat de
instelling de afwikkelingsvoorwaarden vervult;
(b)         
de geëigende autoriteit stelt vast dat, tenzij die
bevoegdheid met betrekking tot de relevante kapitaalinstrumenten wordt
uitgeoefend, de instelling niet langer levensvatbaar zal zijn;
(c)         
in een lidstaat is een besluit genomen om
buitengewone overheidssteun aan de instelling of moederonderneming toe te
kennen en de geëigende autoriteit stelt vast dat de instelling zonder deze
steun niet langer levensvatbaar zou zijn;
(d)         
de relevante kapitaalinstrumenten zijn erkend voor
het vervullen van de eigenvermogensvereisten op individuele en geconsolideerde
basis, of op geconsolideerde basis, en de geëigende autoriteit van de lidstaat
van de consoliderende toezichthouder stelt vast dat de geconsolideerde groep
niet langer levensvatbaar zal zijn, tenzij de afschrijvingsbevoegdheid met
betrekking tot deze instrumenten wordt uitgeoefend.
2.           Ingeval een geëigende
autoriteit een in lid 1 bedoelde vaststelling doet, stelt zij onmiddellijk de
voor de instelling in kwestie verantwoordelijke afwikkelingsautoriteit, indien
deze verschillend is, daarvan in kennis.
3.           Voordat de geëigende
autoriteit een in lid 1, onder d), van dit artikel bedoelde vaststelling doet
met betrekking tot een instelling die relevante kapitaalinstrumenten uitgeeft
die voor het vervullen van de eigenvermogensvereisten op individuele en
geconsolideerde basis zijn erkend, voldoet zij aan de kennisgevings- en
raadplegingsvereisten van artikel 52.
4.           De afwikkelingsautoriteiten
voldoen aan het in lid 1 vastgestelde vereiste, ongeacht of zij tevens een
afwikkelingsinstrument toepassen of enige andere afwikkelingsbevoegdheid met
betrekking tot deze instelling uitoefenen.
Artikel 52
Voorschriften voor de afschrijving van
kapitaalinstrumenten
1.           Bij het voldoen aan het
vereiste van artikel 51 oefenen de afwikkelingsautoriteiten de
afschrijvingsbevoegdheid op zodanige wijze uit dat dit de volgende resultaten
oplevert:
(a)         
tier 1-kernkapitaalinstrumenten worden eerst
afgeschreven in verhouding tot de verliezen en tot hun volledige omvang;
(b)         
de hoofdsom van relevante kapitaalinstrumenten
wordt tot nul verlaagd;
(c)         
de verlaging tot nul van deze hoofdsom is
permanent;
(d)         
voor de houder van het relevante kapitaalinstrument
blijft geen verplichting uit hoofde van of in verband met dit instrument
bestaan, met uitzondering van alle reeds te betalen verplichtingen en alle
verplichtingen met betrekking tot schadevergoedingen die uit de rechterlijke
toetsing van de rechtmatigheid van de uitoefening van de afschrijvingsbevoegdheid
kunnen voortvloeien;
(e)         
aan houders van de relevante kapitaalinstrumenten
wordt geen compensatie betaald, behalve in overeenstemming met lid 4.
Punt d) belet niet dat in overeenstemming met lid 2
tier 1-kernkapitaalinstrumenten aan een houder van relevante
kapitaalinstrumenten worden verstrekt.
2.           Afwikkelingsautoriteiten
kunnen de in artikel 51, lid 1, bedoelde bevoegdheidsuitoefening doen vergezeld
gaan van de eis dat instellingen tier 1-kernkapitaalinstrumenten verstrekken
aan de houders van de relevante kapitaalinstrumenten die overeenkomstig lid 1
van dit artikel zijn afgeschreven, mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:
(a)         
deze tier 1-kernkapitaalinstrumenten zijn
uitgegeven door de in lid 1 bedoelde instelling of door een moederonderneming
van de instelling;
(b)         
deze tier 1-kernkapitaalinstrumenten zijn
uitgegeven voordat deze instelling aandelen of eigendomsinstrumenten heeft
uitgegeven met het oog op de verschaffing van eigen vermogen door de staat of
een overheidsentiteit;
(c)         
deze tier 1-kernkapitaalinstrumenten zijn
onmiddellijk na de uitoefening van de afschrijvingsbevoegdheid toegekend en
overgedragen;
(d)         
de omzettingskoers die bepaalt hoeveel tier 1-kernkapitaalinstrumenten
in ruil voor elk relevant kapitaalinstrument worden verstrekt, voldoet aan de
in artikel 45 neergelegde beginselen en aan alle richtsnoeren die de EBA
overeenkomstig artikel 45, lid 5, heeft ontwikkeld.
3.           Met het oog op de
verstrekking van tier 1-kernkapitaalinstrumenten in overeenstemming met lid 2
kunnen de afwikkelingsautoriteiten voorschrijven dat instellingen te allen
tijde de vereiste voorafgaande toestemming voor de uitgifte van het relevante
aantal tier 1-kernkapitaalinstrumenten moeten handhaven.
4.           Wanneer een instelling aan de
afwikkelingsvoorwaarden voldoet en de afwikkelingsautoriteit besluit een
afwikkelingsinstrument op deze instelling toe te passen, voldoet de
afwikkelingsautoriteit aan het vereiste van artikel 51, lid 1, voordat zij tot
de toepassing van het afwikkelingsinstrument overgaat.
5.           De lidstaten schrijven voor
dat instellingen ervoor moeten zorgen dat de uitoefening door de
afwikkelingsautoriteiten van de afschrijvingsbevoegdheid in overeenstemming met
artikel 52, lid 1, geen geval van wanbetaling of kredietgebeurtenis
uitmaakt uit hoofde van de relevante kapitaalinstrumenten.
6.           Om een consequente toepassing
van lid 5 te waarborgen, ontwikkelen de EBA en de ESMA gezamenlijk ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de nadere omschrijving van de
betekenis van "kredietgebeurtenis" voor de toepassing van genoemd
lid.
De EBA en de ESMA leggen deze ontwerpen van
technische reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van
inwerkingtreding van deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea van dit lid bedoelde technische reguleringsnormen
overeenkomstig de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010
en de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 vast te
stellen.
Artikel 53
Contractuele afschrijving of omzetting van
kapitaalinstrumenten
Het vereiste van artikel 51, lid 1, is niet
van toepassing op relevante kapitaalinstrumenten waarvan de contractuele
voorwaarden aan de volgende voorwaarden voldoen, mits deze contractuele
voorwaarden in werking treden wanneer de autoriteit een in artikel 51, lid 1,
bedoelde vaststelling doet:
(a)                   
in de contractuele voorwaarden van het relevante
kapitaalinstrument is bepaald dat de hoofdsom van het instrument automatisch
tot nul zal worden verlaagd, of dat het instrument automatisch in een of meer
tier 1-kernkapitaalinstrumenten zal worden omgezet wanneer een geëigende
autoriteit een in artikel 51, lid 1, bedoelde vaststelling doet;
(b)                   
de verlaging van de hoofdsom van het relevante
kapitaalinstrument of de omzetting van het relevante kapitaalinstrument in een
of meer tier 1-kernkapitaalinstrumenten voldoet aan de voorwaarden van artikel 52,
lid 1;
(c)                   
wanneer in de contractuele voorwaarden van het
relevante kapitaalinstrument is bepaald dat het instrument in een of meer tier 1-kernkapitaalinstrumenten
zal worden omgezet, is de omzettingskoers in deze voorwaarden vastgesteld en
voldoet deze koers aan de in artikel 45 neergelegde beginselen en aan alle
richtsnoeren die de EBA overeenkomstig artikel 45, lid 5, heeft ontwikkeld.
Artikel 54
Voor het doen van de vaststellingen
verantwoordelijke autoriteiten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de autoriteiten die verantwoordelijk zijn voor de in de artikel 51,
lid 1, bedoelde vaststellingen, de in dit artikel vermelde autoriteiten zijn.
2.           Indien de relevante
kapitaalinstrumenten overeenkomstig artikel 52 van Richtlijn 2006/48/EG
voor het vervullen van de eigenvermogensvereisten op individuele basis zijn
erkend, is de autoriteit die verantwoordelijk is voor de in artikel 51, lid 1,
van deze richtlijn bedoelde vaststelling de bevoegde autoriteit of
afwikkelingsautoriteit van de lidstaat waar overeenkomstig titel II van
Richtlijn 2006/48/EG aan de instelling vergunning is verleend.
3.           Indien de relevante
kapitaalinstrumenten zijn uitgegeven door een instelling die een
dochteronderneming is en voor het vervullen van de eigenvermogensvereisten op
individuele en geconsolideerde basis zijn erkend, zijn de autoriteiten die
verantwoordelijk zijn voor het doen van de in artikel 53, lid 1 bedoelde
vaststellingen de volgende:
(a)         
de bevoegde autoriteit of afwikkelingsautoriteit
van de lidstaat waar de instelling is gevestigd die deze instrumenten
overeenkomstig titel II van Richtlijn 2006/48/EG heeft uitgegeven, is
verantwoordelijk voor het doen van de in artikel 51, lid 1, onder a), b)
en c), van deze richtlijn bedoelde vaststellingen;
(b)         
de bevoegde autoriteit, de afwikkelingsautoriteit
van de lidstaat van de consoliderende toezichthouder of de bevoegde autoriteit
die de subconsolidatie uitvoert, is verantwoordelijk voor het doen van de in
artikel 51, lid 1, onder d), bedoelde vaststelling.
Artikel 55
Toepassing op geconsolideerde basis: procedure
voor het doen van vaststellingen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de geëigende autoriteiten aan de volgende voorwaarden voldoen voordat
zij een in artikel 51, lid 1, onder a), b), c), of d), bedoelde vaststelling
doen ten aanzien van een instelling die relevante kapitaalinstrumenten uitgeeft
die voor het vervullen van de eigenvermogensvereisten op individuele en
geconsolideerde basis zijn erkend:
(a)         
een geëigende autoriteit die overweegt een in
artikel 51, lid 1, onder a), b) of c), bedoelde vaststelling te doen, stelt de
consoliderende toezichthouder onverwijld daarvan in kennis;
(b)         
een geëigende autoriteit die overweegt een in
artikel 51, lid 1, onder a), b), c) of d), bedoelde vaststelling te doen, stelt
de bevoegde autoriteit die verantwoordelijk is voor elke instelling die de
relevante kapitaalinstrumenten heeft uitgegeven ten aanzien waarvan de afschrijvingsbevoegdheid
moet worden uitgeoefend indien de vaststelling in kwestie zou worden gedaan,
onverwijld daarvan in kennis.
2.           Een geëigende autoriteit laat
een overeenkomstig lid 1 gedane kennisgeving vergezeld gaan van een
toelichting van de redenen waarom zij overweegt de vaststelling in kwestie te
doen.
3.           Indien een kennisgeving
overeenkomstig lid 1 is gedaan, gaat de geëigende autoriteit in overleg met de
in kennis gestelde bevoegde autoriteiten het volgende na:
(a)         
of een alternatieve maatregel voor de uitoefening
van de afschrijvingsbevoegdheid overeenkomstig artikel 51, lid 1,
beschikbaar is;
(b)         
indien een dergelijke alternatieve maatregel
beschikbaar is, of deze daadwerkelijk kan worden toegepast;
(c)         
indien een dergelijke alternatieve maatregel
daadwerkelijk kan worden toegepast, of er realistische vooruitzichten zijn dat
de maatregel binnen een adequaat tijdsbestek de omstandigheden zou aanpakken
die anders het doen van een in artikel 51, lid 1, bedoelde vaststelling
zouden vereisen.
4.           Voor de toepassing van lid 3
van dit artikel worden onder "alternatieve omstandigheden" de in
artikel 23 bedoelde vroegtijdige-interventiemaatregelen, de in artikel 136, lid
1, van Richtlijn 2006/48/EG bedoelde maatregelen of een middelen- of
kapitaaloverdracht van de moederonderneming verstaan.
5.           Wanneer de geëigende
autoriteit en de bevoegde autoriteit overeenkomstig lid 3 oordelen dat een of
meer alternatieve maatregelen beschikbaar zijn, daadwerkelijk kunnen worden
toegepast en de in lid 3, onder c), bedoelde uitkomst zouden opleveren, zorgen
zij ervoor dat deze maatregelen worden toegepast.
6.           Wanneer de geëigende
autoriteit en de bevoegde autoriteit overeenkomstig lid 3 van dit artikel
oordelen dat geen alternatieve maatregelen beschikbaar zijn die de in lid 3,
onder c), bedoelde uitkomst zouden opleveren, besluit de geëigende autoriteit
of de in artikel 51, lid 1, bedoelde vaststelling die in overweging is
genomen, passend is.
7.           De afwikkelingsautoriteiten
voldoen terstond aan de vereisten van de leden 1 tot en met 6, terdege rekening
houdend met de spoedeisendheid van de omstandigheden.
Hoofdstuk V
Afwikkelingsbevoegdheden
Artikel 56
algemene bevoegdheden
1.           De lidstaten dragen er zorg
dat de afwikkelingsautoriteiten over alle nodige bevoegdheden beschikken om de
afwikkelingsinstrumenten toe te passen. De afwikkelingsautoriteiten hebben in
het bijzonder de volgende afwikkelingsbevoegdheden, die zij hetzij apart,
hetzij in combinatie met elkaar, kunnen uitoefenen:
(a)         
de bevoegdheid om van een persoon te verlangen dat
hij alle informatie verstrekt die de afwikkelingsautoriteit nodig heeft om een
besluit te nemen over een afwikkelingsmaatregel en deze voor te bereiden, met
inbegrip van bijwerkingen en aanvullingen van de informatie die in de
afwikkelingsplannen wordt verstrekt;
(b)         
de bevoegdheid om de zeggenschap over een
instelling in afwikkeling over te nemen en alle aan de aandeelhouders of
eigenaars van de instelling verleende rechten uit te oefenen;
(c)         
de bevoegdheid om door een instelling in
afwikkeling uitgegeven aandelen en andere eigendomsinstrumenten over te dragen;
(d)         
de bevoegdheid om door een instelling in
afwikkeling uitgegeven schuldinstrumenten over te dragen;
(e)         
de bevoegdheid om bepaalde rechten, activa en
verplichtingen van een instelling in afwikkeling aan een andere persoon over te
dragen;
(f)           
de bevoegdheid om de in artikel 51 bedoelde
instrumenten af te schrijven of om te zetten in aandelen of andere
eigendomsinstrumenten van de instelling in afwikkeling of van een relevante
moederinstelling in afwikkeling;
(g)         
de bevoegdheid om de hoofdsom of het uitstaande
verschuldigde bedrag met betrekking tot in aanmerking komende passiva van een
instelling in afwikkeling (tot nul) te verlagen;
(h)         
de bevoegdheid om in aanmerking komende passiva van
een instelling in afwikkeling om te zetten in gewone aandelen of andere
eigendomsinstrumenten van die instelling, een betrokken moederinstelling of een
bruginstelling waaraan activa, rechten of verplichtingen van de instelling
worden overgedragen;
(i)           
de bevoegdheid om door een instelling in
afwikkeling uitgegeven schuldinstrumenten in te trekken;
(j)           
de bevoegdheid om aandelen of andere
eigendomsinstrumenten van een instelling in afwikkeling in te trekken;
(k)         
de bevoegdheid om een instelling in afwikkeling te
verplichten nieuwe aandelen, andere eigendomsinstrumenten of andere
kapitaalinstrumenten, met inbegrip van preferente aandelen en voorwaardelijk
converteerbare instrumenten, uit te geven;
(l)           
de bevoegdheid om de omzetting van
schuldinstrumenten te eisen die een contractuele voorwaarde bevatten voor
omzetting in de in artikel 51 beschreven omstandigheden;
(m)       
de bevoegdheid om de looptijd van door een
instelling in afwikkeling uitgegeven schuldinstrumenten te wijzigen of het
bedrag van de in het kader van dergelijke instrumenten verschuldigde rente te
wijzigen, met inbegrip van een tijdelijke opschorting van betaling;
(n)         
de bevoegdheid om het hogere management van een
instelling in afwikkeling te ontslaan of te vervangen.
2.           De lidstaten nemen alle
nodige maatregelen om ervoor te zorgen dat de afwikkelingsautoriteiten bij de
toepassing van de afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van de
afwikkelingsbevoegdheden niet onderworpen zijn aan een van de volgende
vereisten die anders krachtens het nationale recht, een contract of een andere
rechtsgrondslag van toepassing zouden zijn:
(a)         
vereisten om de goedkeuring of toestemming van een
publieke of privépersoon, met inbegrip van aandeelhouders of crediteuren van de
instelling in afwikkeling, te verkrijgen;
(b)         
procedurele vereisten om een persoon in kennis te
stellen.
De lidstaten dragen er met name zorg voor dat de
afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheden op grond van dit artikel kunnen
uitoefenen zonder dat voor de overdracht van de desbetreffende financiële
instrumenten, rechten, activa of verplichtingen een anders van toepassing
zijnde beperking of toestemmingseis geldt.
Punt b) van dit lid laat de vereisten van artikel 75
en eventuele aanmeldingsvereisten in het kader van de staatssteunregels van de
Unie onverlet.
Artikel 57
Bevoegdheden ter aanvulling van de
overdrachtbevoegdheid
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten bij de uitoefening van een
overdrachtsbevoegdheid over de bevoegdheid beschikken om het volgende te doen:
(a)         
ervoor zorgen dat de desbetreffende overdracht op
zodanige wijze plaatsvindt dat de overgedragen financiële instrumenten,
rechten, activa of verplichtingen vrij zijn van enige aansprakelijkheid of
bezwaring;
(b)         
intrekken van rechten om verdere aandelen of andere
eigendomsinstrumenten te verwerven;
(c)         
intrekken van de toelating tot de handel op een
gereglementeerde markt als omschreven in artikel 4, punt 14, van
Richtlijn 2004/39/EG of stopzetten van de officiële notering van
financiële instrumenten overeenkomstig Richtlijn 2001/34/EG;
(d)         
ervoor zorgen dat de ontvanger als de instelling in
afwikkeling wordt behandeld voor de toepassing van alle door de instelling in
afwikkeling aangegane verplichtingen, contracten of regelingen of genomen
maatregelen;
(e)         
de instelling in afwikkeling of de ontvanger
verplichten de ander informatie en bijstand te verstrekken;
(f)           
de voorwaarden van een contract waarbij de
kredietinstelling in afwikkeling partij is, annuleren of wijzigen, of een
overnemer als partij vervangen;
(g)         
afdwingen van door een dochteronderneming aangegane
contracten waarvan de verplichtingen door de moederonderneming worden
gegarandeerd of op een andere wijze worden ondersteund, in afwijking van een
contractueel recht om alleen op basis van de insolventie of financiële positie
van de moederonderneming de beëindiging, liquidatie of versnelling van dergelijke
contracten te doen intreden, indien een dergelijke garantie of andere steun en
alle verbonden activa en verplichtingen werden overgedragen aan en overgenomen
door de ontvanger, of de afwikkelingsautoriteit op gelijk welke andere wijze
passende bescherming voor dergelijke verplichtingen verschaft.
2.           Afwikkelingsautoriteiten
oefenen de in lid 1, onder a) tot en met g), vermelde bevoegdheden uit waar dat
door de autoriteit passend wordt geacht om ervoor te helpen zorgen dat een
afwikkelingsmaatregel doeltreffend is of om een of meerdere
afwikkelingsdoelstellingen te verwezenlijken.
3.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten bij de uitoefening van een
overdrachtsbevoegdheid of de schuldafschrijvingsbevoegdheid bevoegd zijn om in
de benodigde continuïteitsregelingen te voorzien om te garanderen dat de
afwikkelingsmaatregel doeltreffend is en de overgedragen bedrijfsactiviteiten
door de ontvanger mogen worden uitgeoefend. Deze continuïteitsregelingen
omvatten met name:
(a)         
de continuïteit van door de instelling in
afwikkeling aangegane contracten, zodat de ontvanger de rechten en
verplichtingen van de instelling in afwikkeling met betrekking tot elk
overgedragen financieel instrument, recht of activum of elke overgedragen
verplichting overneemt en de instelling in afwikkeling (hetzij expliciet,
hetzij impliciet) in alle relevante contractuele documenten vervangt;
(b)         
de vervanging van de instelling in afwikkeling door
de ontvanger in elke juridische procedure met betrekking tot elk overgedragen
financieel instrument, recht of activum of elke overgedragen verplichting.
4.           De in lid 1, onder d), en in
lid 3, onder b), bedoelde bevoegdheden hebben geen invloed op het volgende:
(a)         
het recht van een werknemer van de instelling in
afwikkeling om een arbeidscontract te beëindigen;
(b)         
ieder recht van een partij bij een contract om
rechten op grond van het contract uit te oefenen, waaronder het recht om het te
beëindigen waar dit overeenkomstig de contractvoorwaarden is toegestaan op
grond van een handeling of een verzuim van de instelling in afwikkeling vóór de
desbetreffende overdracht, of van de ontvanger na de desbetreffende overdracht.
5.           Wanneer een
afwikkelingsautoriteit vaststelt dat aan de afwikkelingsvoorwaarden is voldaan,
een afwikkelingsinstrument toepast of een afwikkelingsbevoegdheid uitoefent,
maakt de afwikkelingsmaatregel het op zich niet mogelijk om:
(a)         
een recht of bevoegdheid uit te oefenen tot
beëindiging, versnelling of verklaring van een wanbetaling of
kredietgebeurtenis op grond van een contract of overeenkomst waarbij de
instelling in afwikkeling partij is;
(b)         
het bezit van of de zeggenschap over een eigendom
van de instelling in afwikkeling te verwerven;
(c)         
contractuele rechten van de instelling in
afwikkeling te beïnvloeden.
De eerste alinea laat het recht van een persoon
onverlet om een in de eerste alinea, onder a), b) en c), bedoelde maatregel te
nemen, indien dat recht ontstaat krachtens een geval van wanbetaling of een
stand van zaken die niet de afwikkelingsmaatregel is of het resultaat van de
uitoefening van een afwikkelingsbevoegdheid op grond van dit artikel.
Artikel 58
Bevoegdheid om het verschaffen van diensten
en faciliteiten te eisen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheid hebben om een instelling in
afwikkeling, ook wanneer zij aan een normale insolventieprocedure is
onderworpen, en een entiteit die deel uitmaakt van dezelfde groep als de
instelling, ertoe te verplichten alle diensten en faciliteiten te verschaffen
die nodig zijn om de ontvanger in staat te stellen de aan hem overgedragen
bedrijfsactiviteiten effectief uit te oefenen.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat hun afwikkelingsautoriteiten over de nodige bevoegdheden beschikken om
de nakoming af te dwingen van de verplichtingen die overeenkomstig lid 1 door
afwikkelingsautoriteiten in andere lidstaten aan op hun grondgebied gevestigde
verbonden entiteiten zijn opgelegd.
3.           De in de leden 1 en 2
bedoelde diensten en faciliteiten zijn beperkt tot operationele diensten en
faciliteiten en omvatten geen enkele vorm van financiële steun.
4.           De overeenkomstig de leden 1
en 2 verschafte diensten en faciliteiten worden onder de volgende voorwaarden
verschaft:
(a)         
onder dezelfde voorwaarden indien de diensten en
faciliteiten onmiddellijk voordat de afwikkelingsmaatregel is genomen, aan de
instelling in afwikkeling werden verschaft;
(b)         
onder commerciële voorwaarden indien punt a) niet
van toepassing is.
5.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de beschrijving van de diensten
of diensten en faciliteiten die nodig zijn om de ontvanger in staat te stellen
een aan hem overgedragen bedrijfsactiviteit effectief uit te oefenen.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea van dit lid bedoelde technische reguleringsnormen vast
te stellen volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 59
Bevoegdheid tot handhaving van door andere
lidstaten genomen afwikkelingsmaatregelen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat, indien een overdracht van aandelen, andere eigendomsinstrumenten of
activa, rechten of verplichtingen, activa omvat die zich in een andere lidstaat
dan de staat van de afwikkelingsautoriteit bevinden, dan wel rechten of
verplichtingen naar het recht van een andere lidstaat dan de staat van de
afwikkelingsautoriteit, de overdracht in of volgens het recht van die andere
lidstaat uitwerking heeft.
2.           De lidstaten verlenen de
afwikkelingsautoriteit die de overdracht heeft uitgevoerd of voornemens is uit
te voeren, alle redelijke bijstand om te waarborgen dat de aandelen of andere
eigendomsinstrumenten of activa, rechten of verplichtingen overeenkomstig alle
toepasselijke vereisten van het nationale recht aan de ontvanger worden
overgedragen.
3.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat crediteuren en derden die door de in lid 1 bedoelde overdracht van
activa, rechten of verplichtingen worden getroffen, niet gerechtigd zijn de
overdracht te verhinderen, te betwisten of te vernietigen op grond van een
rechtsbepaling van de lidstaat waar de activa zich bevinden, of op grond van
het op de rechten of verplichtingen toepasselijke recht.
4.           Indien een
afwikkelingsautoriteit van een lidstaat (lidstaat A) de afschrijvings- of
omzettingsbevoegdheden uitoefent, onder meer met betrekking tot
kapitaalinstrumenten in overeenstemming met artikel 51, en de in aanmerking
komende passiva of relevante kapitaalinstrumenten van de instelling in
afwikkeling het volgende omvatten:
(a)         
instrumenten of passiva die vallen onder het recht
van een andere lidstaat dan de staat van de afwikkelingsautoriteit die de
afschrijvings- of omzettingsbevoegdheden heeft uitgeoefend (lidstaat B);
(b)         
aan in lidstaat B gevestigde crediteuren
verschuldigde verplichtingen;
draagt lidstaat B er zorg voor dat de hoofdsom van
deze passiva of instrumenten wordt verlaagd of dat de passiva of instrumenten
worden omgezet op grond van de uitoefening van de afschrijvings- of
omzettingsbevoegdheid door de afwikkelingsautoriteit van lidstaat A.
5.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de door de in lid 4 bedoelde uitoefening van afschrijvings- of
omzettingsbevoegdheden getroffen crediteuren niet gerechtigd zijn krachtens een
rechtsbepaling van lidstaat B om de verlaging van de hoofdsom van het
instrument of het passivum, dan wel de omzetting ervan, al naar gelang het
geval, te betwisten.
6.           Elke lidstaat draagt er zorg
voor dat het volgende overeenkomstig het recht van de lidstaat van de
afwikkelingsautoriteit wordt bepaald:
(a)         
het recht voor crediteuren en derden om via
rechterlijke toetsing conform artikel 78 een overdracht te betwisten van in lid
1 van dit artikel bedoelde activa, rechten of verplichtingen die zich op zijn
grondgebied bevinden, respectievelijk onder het recht van zijn grondgebied
vallen;
(b)         
het recht voor crediteuren om via rechterlijke
toetsing conform artikel 78 de verlaging van de hoofdsom of de omzetting
van een onder lid 4, onder a) of b), van dit artikel vallend instrument of
passivum te betwisten;
(c)         
de in hoofdstuk VI bedoelde waarborgen voor
gedeeltelijke overdrachten van in lid 1 bedoelde activa, rechten of
verplichtingen die zich op zijn grondgebied bevinden, respectievelijk onder het
recht van zijn grondgebied vallen.
Artikel 60
Bevoegdheid om de overdracht te verlangen
van eigendom die zich in derde landen bevindt
De lidstaten bepalen dat ingeval bij een
afwikkelingsmaatregel actie wordt ondernomen ten aanzien van eigendom die zich
in een derde land bevindt, dan wel rechten en verplichtingen die onder het
recht van een derde land vallen, de afwikkelingsautoriteiten kunnen verlangen
dat:
(a)                   
de bewindvoerder, curator of andere persoon die
zeggenschap over de instelling in afwikkeling uitoefent en de ontvanger
verplicht zijn alle noodzakelijke stappen te nemen om ervoor te zorgen dat de
overdracht van kracht wordt;
(b)                   
de bewindvoerder, curator of andere persoon die
zeggenschap over de instelling in afwikkeling uitoefent, verplicht is de activa
of rechten te houden of de verplichting namens de ontvanger te vervullen totdat
de overdracht van kracht wordt;
(c)                   
de kosten die de ontvanger bij het uitvoeren van
een overeenkomstig de punten a) en b) vereiste maatregel heeft gemaakt, door de
activa van de instelling in afwikkeling worden gefinancierd.
Artikel 61
Bevoegdheid om bepaalde verplichtingen op
te schorten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheid hebben om een betaling of
leveringsverplichting ingevolge elk contract waarbij een instelling een partij
is, op te schorten vanaf de bekendmaking overeenkomstig artikel 75, lid 8,
van een bericht van de opschorting tot 17.00 uur op de werkdag volgend op die
bekendmaking.
2.           Een opschorting uit hoofde
van lid 1 is niet van toepassing op in aanmerking komende deposito's in de zin
van Richtlijn 94/19/EG.
Artikel 62
Bevoegdheid om de afdwinging van
zekerheidsrechten te beperken
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten bevoegd zijn om crediteuren met een zekerheid
van een instelling in afwikkeling gedurende een door de autoriteit voor de
verwezenlijking van de afwikkelingsdoelstellingen noodzakelijk geachte termijn
te beperken in hun mogelijkheden om hun zekerheidsrechten in verband met activa
van die instelling af te dwingen.
2.           Afwikkelingsautoriteiten
oefenen de in lid 1 bedoelde bevoegdheid niet uit met betrekking tot een
zekerheidsrecht van een centrale tegenpartij in verband met activa die de
instelling in afwikkeling bij wijze van margestorting of zekerheid heeft
verstrekt.
3.           Indien artikel 72 van
toepassing is, zorgen de afwikkelingsautoriteiten ervoor dat alle beperkingen
die uit hoofde van de in lid 1 vastgelegde bevoegdheid zijn opgelegd,
consistent zijn voor alle verbonden entiteiten ten aanzien waarvan een
afwikkelingsmaatregel is genomen.
4.           De Commissie neemt door
middel van overeenkomstig artikel 103 vastgestelde gedelegeerde handelingen
maatregelen aan met het oog op de bepaling van de termijn waarvoor een
beperking op de afdwinging van bepaalde categorieën van zekerheidsrechten zou
moeten gelden.
Artikel 63
Bevoegdheid tot tijdelijke opschorting van
beëindigingsrechten
1.           Behoudens artikel 77 dragen
de lidstaten er zorg voor dat de afwikkelingsautoriteiten de bevoegdheid hebben
tot opschorting van de uitsluitend door een maatregel van de
afwikkelingsautoriteit ontstane beëindigingsrechten van een partij bij een
financieel contract met een faillerende instelling vanaf de bekendmaking
overeenkomstig artikel 74, leden 5 en 6, van het bericht tot uiterlijk 17.00 uur
op de werkdag volgend op die bekendmaking.
Voor de toepassing van dit lid is de relevante
tijd die van de lidstaat van herkomst van de instelling in afwikkeling.
2.           Wanneer een afwikkelingsautoriteit
de in lid 1 bedoelde bevoegdheid tot opschorting van beëindigingsrechten
uitoefent, levert zij alle redelijke inspanningen om te waarborgen dat alle
marge-, zekerheids- en afwikkelingsverplichtingen van de faillerende instelling
welke tijdens de opschortingstermijn uit financiële contracten voortvloeien,
worden nagekomen.
3.           Een persoon kan een
beëindigingsrecht ingevolge een financieel contract uitoefenen voor het einde
van de in lid 1 bedoelde termijn indien die persoon bericht van de afwikkelingsautoriteit
ontvangt dat de onder de verrekeningsovereenkomst vallende rechten en
verplichtingen niet aan een andere entiteit worden overgedragen.
4.           Indien een
afwikkelingsautoriteit de in lid 1 vermelde bevoegdheid tot opschorting van
beëindigingsrechten uitoefent, mogen deze rechten na afloop van de
opschortingstermijn als volgt worden uitgeoefend:
(a)         
indien de onder het financieel contract vallende
rechten en verplichtingen aan een andere entiteit werden overgedragen of indien
het instrument van de inbreng van de particuliere sector op de instelling in
afwikkeling is toegepast voor de in artikel 37, lid 2, onder b), omschreven
doeleinden:
i)        mag een persoon in elk onder artikel 77,
lid 1, vallend geval geen beëindigingsrechten als gevolg van de afwikkelingsmaatregel
uitoefenen;
ii)       mag een persoon beëindigingsrechten
volgens de voorwaarden van dat contract uitoefenen als zich later een
wanbetaling voordoet door de ontvanger wanneer het contract aan een andere
entiteit is overgedragen, of door de instelling wanneer het instrument van de
inbreng van de particuliere sector is toegepast;
(b)         
indien de onder het financiële contract vallende
rechten en verplichtingen bij de instelling in afwikkeling blijven en de
afwikkelingsautoriteit ten aanzien van deze instelling niet overeenkomstig
artikel 37, lid 2, onder a), het instrument van de inbreng van de particuliere
sector toepast, kan een persoon onmiddellijk beëindigingsrechten uitoefenen
overeenkomstig de voorwaarden van dat contract.
5.           Bevoegde autoriteiten of
afwikkelingsautoriteiten kunnen verlangen dat een instelling gedetailleerde
gegevens over financiële contracten bijhoudt wanneer zij menen dat er een grote
mogelijkheid bestaat dat de instelling aan de afwikkelingsvoorwaarden voldoet.
6.           Voor de toepassing van lid 1
omvatten financiële contracten de volgende contracten en overeenkomsten:
(a)         
effectencontracten, met inbegrip van:
i)        contracten voor de aankoop, verkoop of
lening van een effect of een groep of index van effecten,
ii)       een optie op een effect of een groep of
index van effecten,
iii)      een retrocessie- of omgekeerde
retrocessietransactie met betrekking tot een dergelijk effect of een dergelijke
groep of index;
(b)         
grondstoffencontracten, met inbegrip van:
i)        contracten voor de aankoop of verkoop
van een grondstof voor de levering ervan in de toekomst,
ii)       een optie op een grondstof;
(c)         
future- en termijncontracten, met inbegrip van
contracten (die geen grondstoffencontracten zijn) voor de aankoop, verkoop of
overdracht van een grondstof of eigendom van enigerlei andere aard, dienst,
recht of belang tegen een vastgestelde prijs op een tijdstip in de toekomst;
(d)         
retrocessieovereenkomsten met betrekking tot
effecten;
(e)         
swapovereenkomsten, met inbegrip van:
i)        swaps, opties, future- of
termijncontracten met betrekking tot rentetarieven; spot- of andere
overeenkomsten met betrekking tot wisselkoersen, edele metalen of grondstoffen;
valuta's; een aandelenindex of aandelen; een schuldindex of schuld; grondstoffenindexen
of grondstoffen; weer; emissies of inflatie,
ii)       totale-opbrengsten-, kredietspreidings-
of kredietswaps,
iii)      een overeenkomst of transactie die
vergelijkbaar is met een onder i) of ii) van dit punt bedoelde overeenkomst die
herhaaldelijk op de swaps- of derivatenmarkten wordt verhandeld;
(f)           
raamovereenkomsten met betrekking tot onder a) tot
en met e) bedoelde contracten of overeenkomsten.
7.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de bepaling van de volgende
elementen voor de toepassing van lid 6:
(a)         
de informatie over financiële contracten die in de
gedetailleerde gegevens moet zijn vervat;
(b)         
de omstandigheden waaronder het vereiste dient te
worden opgelegd.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 64
Uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten bij het nemen van een
afwikkelingsmaatregel zeggenschap over de instelling in afwikkeling kunnen
uitoefenen, teneinde:
(a)         
de instelling in afwikkeling met alle bevoegdheden
van de leden of aandeelhouders, bestuurders en medewerkers van de instelling te
kunnen besturen en de activiteiten en diensten van deze instelling te kunnen
verrichten;
(b)         
de activa en eigendom van de instelling in
afwikkeling te kunnen beheren en vervreemden.
De in de eerste alinea bedoelde zeggenschap kan
direct door de afwikkelingsautoriteit of indirect door een door de autoriteit
aangewezen persoon, met inbegrip van een bewindvoerder of een bijzondere
bewindvoerder, worden uitgeoefend.
2.           De lidstaten dragen er tevens
zorg voor dat de afwikkelingsautoriteiten op grond van nationale
administratieve bevoegdheden en procedures via een bestuursmaatregel een
afwikkelingsmaatregel kunnen nemen, zonder zeggenschap over de instelling uit te
oefenen.
3.           De afwikkelingsautoriteiten
besluiten van geval tot geval of het passend is om de afwikkelingsmaatregel met
behulp van de in lid 1 of lid 2 vermelde middelen uit te voeren, rekening
houdend met de afwikkelingsdoelstellingen en de algemene afwikkelingsbeginselen,
de specifieke omstandigheden van de betrokken instelling en de noodzaak de
doeltreffende afwikkeling van grensoverschrijdende groepen te vergemakkelijken.
Hoofdstuk VI
Waarborgen
Artikel 65
Behandeling van aandeelhouders en
crediteuren in geval van gedeeltelijke overdrachten en toepassing van het
instrument van de inbreng van de particuliere sector
1.           Na toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten, en met name voor de toepassing van artikel 67,
dragen de lidstaten dragen er zorg voor dat:
(a)         
ingeval afwikkelingsautoriteiten slechts delen van
de rechten, activa en verplichtingen van de instelling overdragen, de
aandeelhouders en de crediteuren wier vorderingen niet zijn overgedragen, ter
betaling van hun vorderingen ten minste evenveel ontvangen als zij zouden
hebben ontvangen mocht de instelling vlak voor de overdracht volgens een
normale insolventieprocedure zijn geliquideerd;
(b)         
ingeval afwikkelingsautoriteiten het instrument van
de inbreng van de particuliere sector toepassen, de aandeelhouders en de
crediteuren wier vorderingen zijn afgeschreven of in aandelen zijn omgezet, ter
betaling van hun vorderingen ten minste evenveel ontvangen als zij zouden
hebben ontvangen mocht de instelling vlak voor de afschrijving of omzetting
volgens een normale insolventieprocedure zijn geliquideerd.
Artikel 66
Waardering
Voor de toepassing van artikel 65 dragen de
lidstaten er zorg voor dat een waardering door een onafhankelijke persoon wordt
verricht nadat de gedeeltelijke overdracht, dan wel de afschrijving of
omzetting heeft plaatsgevonden. Deze waardering staat los van de waardering die
uit hoofde van artikel 30 is verricht, tenzij zij een voorlopige waardering
vervangt die uit hoofde van artikel 30, lid 5, is uitgevoerd. De waardering mag
worden verricht door de autoriteit die verantwoordelijk is voor de normale
insolventieprocedure volgens welke de instelling wordt geliquideerd, en dat
binnen die procedure of volgens een afzonderlijke procedure overeenkomstig het
nationale recht.
2.           Bij de waardering wordt het
volgende bepaald:
(a)         
de behandeling die aandeelhouders en crediteuren
zouden hebben genoten, mocht vlak voordat de gedeeltelijke overdracht,
afschrijving of omzetting plaatsvond, een normale insolventieprocedure zijn
geopend ten aanzien van de instelling waarop de gedeeltelijke overdracht
betrekking had;
(b)         
de daadwerkelijke behandeling die aandeelhouders en
crediteuren hebben genoten, genieten of waarschijnlijk zullen genieten bij de
liquidatie van de instelling;
(c)         
of er sprake is van een verschil tussen de onder a)
bedoelde behandeling en de onder b) bedoelde behandeling.
3.           Bij de waardering die
overeenkomstig het bepaalde in en de methode van artikel 30, leden 1 tot en met
5, plaatsvindt, wordt:
(a)         
aangenomen dat tegen de instelling waarop de
gedeeltelijke overdracht, afschrijving of omzetting betrekking had, een normale
insolventieprocedure zou zijn geopend vlak nadat de overdracht, afschrijving of
omzetting had plaatsgevonden;
(b)         
aangenomen dat de gedeeltelijke overdracht, of
overdrachten, van rechten, activa en verplichtingen, dan wel de afschrijving of
de omzetting niet had plaatsgevonden;
(c)         
geen rekening gehouden met de toekenning van
buitengewone overheidssteun aan de instelling.
Artikel 67
Waarborg voor aandeelhouders en crediteuren
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat indien bij de overeenkomstig artikel 66 verrichte waardering blijkt
dat de in artikel 65, lid 2, bedoelde aandeelhouders en crediteuren minder
hebben ontvangen ter betaling van hun kredieten dan zij in het kader van een
normale liquidatieprocedure zouden hebben ontvangen, zij recht hebben op de
betaling van het verschil door de afwikkelingsautoriteit.
2.           De lidstaten mogen kiezen via
welke mechanismen en regelingen de betaling zal worden verricht.
Artikel 68
Waarborg voor tegenpartijen bij gedeeltelijke
overdrachten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de in dit hoofdstuk beschreven bescherming in de volgende
omstandigheden van toepassing is:
(a)         
een afwikkelingsautoriteit draagt sommige, maar
niet alle, eigendommen, rechten of verplichtingen van een instelling over aan
een andere entiteit of van een bruginstelling of vehikel voor activabeheer aan
een andere persoon;
(b)         
een afwikkelingsautoriteit oefent de in artikel 57,
lid 1, onder f), vermelde bevoegdheden uit.
2.           De lidstaten zorgen voor een
adequate bescherming van de volgende regelingen en van de tegenpartijen bij de
volgende regelingen:
(a)         
zekerheidsregelingen, waarbij een persoon bij wijze
van zekerheid een werkelijk of voorwaardelijk belang in de over te dragen
eigendom of rechten heeft, ongeacht of dat belang door specifieke eigendom of
rechten, dan wel door middel van een vlottende zekerheid of soortgelijke
regeling is gedekt;
(b)         
financiëlezekerheidsovereenkomsten die tot
overdracht van eigendom/gerechtigdheid leiden waarbij ter dekking van de uitvoering
van welbepaalde verplichtingen een zekerheid wordt verstrekt door de overdracht
van de volledige eigendom van activa van de zekerheidsgever aan de
zekerheidsnemer, onder voorwaarden waarin is bepaald dat de zekerheidsnemer de
activa overdraagt indien die welbepaalde verplichtingen zijn uitgevoerd;
(c)         
verrekeningsregelingen waarbij twee of meer
vorderingen of verplichtingen tussen de bank en een tegenpartij met elkaar
kunnen worden verrekend;
(d)         
verrekeningsovereenkomsten waarbij een aantal
vorderingen of verplichtingen in een enkele nettovordering kunnen worden
omgezet, met inbegrip van overeenkomsten tot verrekening met vervroegde
vervaldatum waarbij, wanneer zich een afdwingingsgrond voordoet (hoe ook of
waar ook gedefinieerd), de verplichtingen van de partijen worden versneld zodat
deze onmiddellijk verschuldigd zijn of beëindigd worden, en in ieder geval in
een enkele nettovordering worden omgezet of erdoor worden vervangen;
(e)         
gestructureerde financieringsregelingen, met
inbegrip van securitisaties en gedekte obligaties, die het verstrekken en
aanhouden van zekerheden door een partij bij de regeling of een trustee,
lasthebber of gevolmachtigde inhouden.
De adequate bescherming voor de onder a) tot en
met e) van dit lid vermelde categorieën regelingen wordt verder gepreciseerd in
de artikelen 70 tot en met 73, en is onderworpen aan de in de artikelen 61, 62
en 77 vermelde beperkingen.
3.           Het vereiste van lid 2 is van
toepassing ongeacht het aantal partijen bij de regelingen en ongeacht of de
regelingen:
(a)         
bij overeenkomst, trust, of andere middelen zijn
opgezet, dan wel van rechtswege automatisch zijn ontstaan;
(b)         
ontstaan uit hoofde van, dan wel geheel of
gedeeltelijk worden beheerst door het recht van een ander rechtsgebied;
4.           De Commissie stelt middels
gedelegeerde handelingen overeenkomstig artikel 103 maatregelen vast ter nadere
bepaling van de categorieën regelingen die onder het toepassingsgebied van lid 2,
onder a) tot en met e), van dit artikel vallen.
Artikel 69
Bescherming voor financiële zekerheden en
verrekeningsovereenkomsten
De lidstaten dragen er zorg voor dat er voor
financiëlezekerheidsovereenkomsten die tot overdracht van
eigendom/gerechtigdheid leiden en voor verrekeningsovereenkomsten in adequate
bescherming is voorzien, ter voorkoming zowel van de overdracht van sommige,
maar niet alle rechten en verplichtingen die door een
financiëlezekerheidsovereenkomst die tot overdracht van eigendom/gerechtigdheid
leidt of door een verrekeningsovereenkomst tussen de instelling en een andere
persoon worden beschermd, als van een door de uitoefening van aanvullende
bevoegdheden teweeggebrachte wijziging of beëindiging van rechten en
verplichtingen die door een dergelijke financiëlezekerheidsovereenkomst die tot
overdracht van eigendom/gerechtigdheid leidt of door een
verrekeningsovereenkomst worden beschermd.
Voor de toepassing van de eerste alinea worden
rechten en verplichtingen geacht door een dergelijke overeenkomst beschermd te
zijn indien de partijen bij de overeenkomst recht hebben op de verrekening van
deze rechten en verplichtingen.
Artikel 70
Bescherming voor zekerheidsregelingen
De lidstaten dragen er zorg voor dat er voor
verplichtingen die door een zekerheidsregeling zijn gedekt, in adequate
bescherming is voorzien, zodat wordt voorkomen dat er zich een van de volgende
gevallen voordoet:
(a)                   
de overdracht van de activa waarmee de verplichting
is gedekt, tenzij die verplichting en het voordeel van de zekerheid ook worden
overgedragen;
(b)                   
de overdracht van een gedekte verplichting, tenzij
het voordeel van de zekerheid ook wordt overgedragen;
(c)                   
de overdracht van het voordeel, tenzij de gedekte
verplichting ook wordt overgedragen;
(d)                   
de wijziging of beëindiging van een
zekerheidsregeling door de uitoefening van aanvullende bevoegdheden, indien
deze wijziging of beëindiging tot gevolg heeft dat de verplichting niet langer
wordt gedekt.
Artikel 71
Bescherming voor gestructureerde
financieringsregelingen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat er voor gestructureerde financieringsregelingen in adequate
bescherming is voorzien, zodat wordt voorkomen dat er zich een van de volgende
gevallen voordoet:
(a)         
de overdracht van sommige, maar niet alle
eigendommen, rechten en verplichtingen die een gestructureerde
financieringsregeling of een onderdeel ervan vormen waarvan een van de partijen
de kredietinstelling in afwikkeling is;
(b)         
de beëindiging of wijziging door de uitoefening van
aanvullende bevoegdheden van de eigendommen, rechten en verplichtingen die een
gestructureerde financieringsregeling of een onderdeel ervan vormen waarvan een
van de partijen de instelling in afwikkeling is.
2.           De in lid 1 bedoelde
bescherming is niet van toepassing wanneer alleen eigendommen, rechten en
verplichtingen met betrekking tot deposito's worden overgedragen of niet worden
overgedragen, beëindigd of gewijzigd.
Artikel 72
Gedeeltelijke overdrachten: bescherming van
handels-, clearing- en afwikkelingssystemen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat een overdracht, annulering of wijziging geen afbreuk doet aan het
functioneren van systemen en regels van systemen die onder Richtlijn 98/26/EG
vallen wanneer de afwikkelingsautoriteit:
(a)         
sommige, maar niet alle eigendommen, rechten of
verplichtingen van een instelling aan een andere entiteit overdraagt;
(b)         
bevoegdheden op grond van artikel 57 uitoefent om
de voorwaarden van een contract waarvan een van de partijen de instelling in
afwikkeling is, te annuleren of te wijzigen, dan wel om een ontvanger als
partij te vervangen.
2.           Met name mag een dergelijke
overdracht, annulering of wijziging een overboekingsopdracht niet herroepen in
strijd met artikel 5 van Richtlijn 98/26/EG; evenmin mag de afdwingbaarheid
worden gewijzigd of tenietgedaan van overboekingsopdrachten en verrekening
zoals voorgeschreven bij de artikelen 3 en 5 van Richtlijn 98/26/EG, van het
gebruik van middelen, effecten of kredietfaciliteiten zoals voorgeschreven bij
artikel 4 van Richtlijn 98/26/EG of van de bescherming van zakelijke
zekerheden zoals voorgeschreven bij artikel 9 van Richtlijn 98/26/EG.
Artikel 73
Onder het recht van een grondgebied buiten
de Unie vallende eigendommen, rechten en verplichtingen
Indien een afwikkelingsautoriteit voornemens
is alle eigendommen, rechten en verplichtingen van een instelling aan een
andere entiteit over te dragen, maar de overdracht (misschien) niet effectief
is in verband met bepaalde eigendommen omdat deze buiten de Unie gelegen zijn,
of in verband met bepaalde rechten of verplichtingen omdat zij onder het recht
van een grondgebied buiten de Unie vallen, mag de afwikkelingsautoriteit niet
tot de overdracht overgaan of, als zij de overdracht al heeft bevolen, dan is
deze nietig, en worden alle onder de desbetreffende in artikel 69, lid 2,
vermelde regeling vallende eigendommen, rechten en verplichtingen niet
overgedragen door, of keren zij terug naar, de instelling in afwikkeling.
Hoofdstuk VII
Procedurele verplichtingen
Artikel 74
Kennisgevingsvereisten
1.           De lidstaten eisen dat het
leidinggevend orgaan van een instelling de bevoegde autoriteit in kennis stelt
wanneer het van oordeel is dat de instelling failliet gaat of waarschijnlijk
failliet gaat in de zin van artikel 27, lid 2.
2.           De bevoegde autoriteiten
brengen de betrokken afwikkelingsautoriteiten op de hoogte van elke maatregel
die zij een instelling op grond van artikel 22 van deze richtlijn of artikel 136,
lid 1, van Richtlijn 2006/48/EG verplichten te nemen.
3.           Indien een bevoegde
autoriteit oordeelt dat met betrekking tot een instelling aan de in artikel 27,
lid 1, onder a) en b), gestelde voorwaarden is voldaan, deelt zij dit oordeel
onverwijld aan de volgende autoriteiten mee:
(a)         
de afwikkelingsautoriteit voor die instelling,
indien deze verschilt van de bevoegde autoriteit;
(b)         
de centrale bank, indien deze verschilt van de
bevoegde autoriteit;
(c)         
in voorkomend geval, de afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau;
(d)         
bevoegde ministeries;
(e)         
indien er krachtens titel V, hoofdstuk 4, afdeling 1,
van Richtlijn 2006/48/EG toezicht op geconsolideerde basis op de
instelling wordt uitgeoefend, de consoliderende toezichthouder.
4.           Bij ontvangst van een
mededeling van de bevoegde autoriteit overeenkomstig lid 3 van dit artikel
beoordeelt de afwikkelingsautoriteit of de in artikel 27 gestelde voorwaarden
met betrekking tot de betrokken instelling zijn vervuld.
5.           Een besluit dat de
afwikkelingsvoorwaarden met betrekking tot een instelling zijn vervuld, wordt
uiteengezet in een bericht dat de volgende informatie bevat:
(a)         
de redenen voor dat besluit;
(b)         
de maatregel die de afwikkelingsautoriteit
voornemens is te treffen.
De onder b) bedoelde maatregel kan een
afwikkelingsmaatregel inhouden, dan wel een aanvraag tot liquidatie, de
aanstelling van een bewindvoerder of een andere maatregel op grond van het
toepasselijke nationale insolventierecht.
De voor dat besluit verantwoordelijke autoriteit
of autoriteiten stelt of stellen de betrokken instelling in kennis. Een
kennisgeving op grond van dit lid mag de vorm aannemen van de in lid 6 bedoelde
publieke kennisgeving.
6.           Indien de
afwikkelingsautoriteit een afwikkelingsmaatregel neemt, maakt zij deze
maatregel openbaar en neemt zij redelijke stappen om daarvan kennis te geven
aan alle bekende aandeelhouders en crediteuren, en met name kleine beleggers,
die door de uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheid worden getroffen. Voor
de toepassing van dit lid worden de in artikel 75, lid 4, vermelde maatregelen
als redelijke stappen aangemerkt.
7.           Wanneer een
afwikkelingsautoriteit met name de volgende afwikkelingsbevoegdheden uitoefent,
publiceert zij volgens de procedure van artikel 75, lid 4, een bericht
waarin de voorwaarden en duur van de opschorting in kwestie worden beschreven:
(a)         
de bevoegdheid op grond van artikel 61 om
betalings- of leveringsverplichtingen op te schorten;
(b)         
de bevoegdheid op grond van artikel 63 om een
beëindigingsrecht op te schorten.
8.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de vaststelling van de
procedures, inhoud en voorwaarden met betrekking tot de volgende vereisten:
(a)         
de in de leden 1 tot en met 5 bedoelde
kennisgevingen;
(b)         
de in lid 7 bedoelde kennisgeving van een
opschorting.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde technische reguleringsnormen vast te stellen
volgens de procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr.
1093/2010.
Artikel 75
Procedurele verplichtingen van
afwikkelingsautoriteiten
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de afwikkelingsautoriteiten zo spoedig als redelijkerwijs mogelijk na
het nemen van een afwikkelingsmaatregel voldoen aan de in de leden 2, 3 en 4
vastgelegde vereisten.
2.           De afwikkelingsautoriteit
stelt de instelling in afwikkeling en de EBA in kennis van de
afwikkelingsmaatregel.
Een kennisgeving overeenkomstig dit lid bevat een
kopie van elke maatregel of elk instrument door middel waarvan de betreffende
bevoegdheden worden uitgeoefend en geeft de datum aan vanaf wanneer de
afwikkelingsmaatregelen van kracht zijn.
3.           Een in lid 2 bedoelde
kennisgeving bevat een kopie van elke maatregel of elk instrument door middel
waarvan de desbetreffende bevoegdheden worden uitgeoefend en geeft de datum aan
vanaf wanneer het instrument of de bevoegdheden van kracht zijn.
4.           De afwikkelingsautoriteit maakt
via de volgende middelen hetzij een kopie van de maatregel of het instrument
door middel waarvan de afwikkelingsmaatregel is genomen, hetzij een bericht
waarin de gevolgen van de afwikkelingsmaatregel, en met name de gevolgen ervan
voor kleine beleggers, worden samengevat, bekend of laat een dergelijke kopie
of een dergelijk bericht bekendmaken:
(c)         
op haar officiële website;
(a)         
op de website van de bevoegde overheid indien deze
verschilt van de afwikkelingsautoriteit, of op de website van de EBA;
(b)         
op de website van de instelling in afwikkeling;
(c)         
indien de aandelen of andere eigendomsinstrumenten
van de instelling in afwikkeling ter verhandeling op een gereglementeerde markt
worden toegelaten, de voor de bekendmaking van gereglementeerde informatie met
betrekking tot die instelling overeenkomstig artikel 21, lid 1, van
Richtlijn 2004/109/EG van het Europees Parlement en de Raad[39] gebruikte middelen.
5.           De afwikkelingsautoriteit
draagt er zorg voor dat de documenten die als bewijsstuk van de in lid 4
bedoelde instrumenten fungeren, aan de bekende aandeelhouders en crediteuren
van de instelling in afwikkeling worden toegezonden.
Artikel 76
Vertrouwelijkheid
1.           De volgende personen zijn aan
de vereisten van het beroepsgeheim gebonden:
(a)         
afwikkelingsautoriteiten;
(b)         
bevoegde autoriteiten en de EBA;
(c)         
bevoegde ministeries;
(d)         
werknemers of voormalige werknemers van de onder a)
en b) bedoelde autoriteiten;
(e)         
krachtens artikel 24 aangestelde bijzondere
bestuurders;
(f)           
potentiële verwervers met wie door de bevoegde
autoriteiten contact wordt opgenomen of die door de afwikkelingsautoriteiten
worden benaderd, ongeacht of dat contact of verzoek ter voorbereiding van het
gebruik van het instrument van verkoop van de onderneming plaatsvond, en
ongeacht of het verzoek in een verwerving uitmondde;
(g)         
auditors, boekhouders, juridische en professionele
adviseurs, taxateurs en andere deskundigen die door de afwikkelingsautoriteiten
of onder f) bedoelde potentiële verwervers in de arm zijn genomen;
(h)         
organen die de depositogarantiestelsels beheren;
(i)           
centrale banken en andere bij het
afwikkelingsproces betrokken autoriteiten;
(j)           
alle andere personen die aan de
afwikkelingsautoriteiten diensten verlenen of hebben verleend.
2.           Onverminderd de algemene
strekking van de vereisten van lid 1, mogen de in dat lid bedoelde personen aan
geen enkele persoon of autoriteit vertrouwelijke informatie bekendmaken waarvan
zij bij de uitoefening van hun beroepswerkzaamheden of via een
afwikkelingsautoriteit in verband met hun taken kennis hebben gekregen, behalve
in een zodanig samengevatte of geaggregeerde vorm dat individuele instellingen
niet kunnen worden geïdentificeerd of met de uitdrukkelijke en voorafgaande
toestemming van de afwikkelingsautoriteit.
3.           De in de leden 1 en 2 van dit
artikel vastgelegde vertrouwelijkheidsvereisten beletten de
afwikkelingsautoriteiten (met inbegrip van hun werknemers) niet om informatie
te delen met andere afwikkelingsautoriteiten in de Unie, bevoegde overheden,
centrale banken, de EBA, of, behoudens artikel 90, autoriteiten van derde
landen die taken uitoefenen die gelijkwaardig zijn aan de taken van de
afwikkelingsautoriteiten met het oog op het plannen of uitvoeren van een
afwikkelingsmaatregel.
4.           Het bepaalde in dit artikel
laat de door het strafrecht bestreken gevallen onverlet.
5.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische uitvoeringsnormen met het oog op de bepaling van de wijze waarop
informatie in een samengevatte of geaggregeerde vorm moet worden verschaft voor
de toepassing van lid 2.
De EBA legt deze ontwerpen van technische uitvoeringsnormen
uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van deze richtlijn voor
aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea van dit lid bedoelde technische uitvoeringsnormen vast
te stellen overeenkomstig artikel 15 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Hoofdstuk VIII
Recht van beroep en uitsluiting van andere
acties
Artikel 77
Uitsluiting van beëindigings- en
verrekeningsrechten in afwikkeling
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat tegenpartijen bij een financieel contract als omschreven in artikel 63
dat oorspronkelijk met de instelling in afwikkeling is gesloten, geen
beëindigingsrechten uit hoofde van dat contract of rechten uit hoofde van een
"afhaakbeding" kunnen uitoefenen, tenzij de afwikkelingsmaatregel het
instrument van verkoop van de onderneming of het instrument van de
bruginstelling is en de onder het financiële contract vallende rechten en
verplichtingen niet aan een derde of bruginstelling, al naargelang het geval,
zijn overgedragen.
Voor de toepassing van dit lid wordt onder
"afhaakbeding" het volgende verstaan: een bepaling in een financieel
contract die een verplichting van de niet in gebreke blijvende partij om een
betaling te doen opschort, wijzigt of nietig verklaart, dan wel het ontstaan
belet van een dergelijke verplichting die anders zou zijn ontstaan.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat crediteuren van de instelling in afwikkeling niet gerechtigd zijn om
wettelijke verrekeningsrechten uit te oefenen, tenzij de afwikkelingsmaatregel
het instrument van verkoop van de onderneming of het instrument van de
bruginstelling is en de onder het financiële contract vallende rechten en
verplichtingen niet aan een derde of bruginstelling, al naargelang het geval,
zijn overgedragen.
Artikel 78
Recht van betwisting van de afwikkeling
1.           De lidstaten dragen er zorg
dat alle personen die door een in artikel 74, lid 5, bedoeld besluit tot
opening van een afwikkelingsprocedure of door een besluit van de
afwikkelingsautoriteit om een afwikkelingsmaatregel te nemen worden getroffen,
het recht hebben om een rechterlijke toetsing van dat besluit aan te vragen.
2.           Het in lid 1 vastgelegde
recht op rechterlijke toetsing is aan de volgende beperkingen onderworpen:
(a)         
de indiening van een verzoek om rechterlijke
toetsing of van een verzoek om uitspraak te doen in kort geding brengt geen
automatische opschorting van de gevolgen van het betwiste besluit met zich mee;
(b)         
het besluit van de afwikkelingsautoriteit is
onmiddellijk afdwingbaar en de rechter kan geen opschorting ervan gelasten;
(c)         
de toetsing is beperkt tot een of meer van de
volgende punten:
–              
de rechtsgeldigheid van het in lid 1 bedoelde
besluit, waaronder een toetsing van de vervulling van de
afwikkelingsvoorwaarden,
–              
de rechtsgeldigheid van de manier waarop het
betrokken besluit ten uitvoer is gelegd, en
–              
de toereikendheid van een eventueel toegekende
compensatie;
(d)         
de annulering van een besluit van een
afwikkelingsautoriteit laat latere administratieve handelingen of transacties
van de afwikkelingsautoriteit welke op het geannuleerde besluit van de
afwikkelingsautoriteit zijn gebaseerd onverlet wanneer zulks noodzakelijk is om
de belangen van te goeder trouw handelende derden die uit hoofde van de
uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden door de afwikkelingsautoriteiten
activa, rechten en verplichtingen van de instelling in afwikkeling hebben
gekocht. Rechtsmiddelen voor een onrechtmatig besluit of onrechtmatige
maatregel van de afwikkelingsautoriteiten zijn beperkt tot compensatie voor het
door de verzoeker als gevolg van het besluit of de maatregel geleden verlies.
Artikel 79
Beperkingen op andere gerechtelijke
procedures
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat geen normale insolventieprocedures naar nationaal recht mogen worden
geopend met betrekking tot een instelling in afwikkeling of een instelling
waarvoor is vastgesteld dat aan de afwikkelingsvoorwaarden is voldaan.
2.           Voor de toepassing van lid 1
dragen de lidstaten er zorg voor dat:
(a)         
de bevoegde autoriteiten en de
afwikkelingsautoriteiten in kennis worden gesteld van elke aanvraag tot opening
van normale insolventieprocedures met betrekking tot een instelling, ongeacht
of de instelling in afwikkeling is en of overeenkomstig artikel 74, lid 6, een
besluit is bekendgemaakt;
(b)         
over de aanvraag mag niet worden beslist, tenzij de
rechter de bevestiging heeft gekregen dat de onder a) bedoelde kennisgeving is
gedaan en er zich een van de volgende situaties voordoet:
i)        de afwikkelingsautoriteit heeft de
rechtbank ervan in kennis gesteld dat zij niet voornemens is een
afwikkelingsmaatregel met betrekking tot de betrokken instelling te nemen;
ii)       er is een termijn van 14 dagen
verstreken vanaf de datum waarop de onder a) bedoelde kennisgevingen zijn
gedaan.
3.           Onverminderd een ingevolge artikel 63 of lid 1 van dit artikel
opgelegde beperking van de afdwinging van zekerheidsrechten, dragen de
lidstaten er zorg voor dat, indien zulks voor de doeltreffende toepassing van
de afwikkelingsinstrumenten en ‑bevoegdheden noodzakelijk is, de
afwikkelingsautoriteiten de rechtbank kunnen verzoeken gedurende een in het
licht van de nagestreefde doelstelling passende termijn opschorting te verlenen
van een gerechtelijke maatregel of procedure waarbij een instelling in
afwikkeling een partij is of wordt.
Titel V
GROEPSAFWIKKELING
Artikel 80
Afwikkelingscolleges
1.           Afwikkelingsautoriteiten op
groepsniveau richten afwikkelingscolleges op om de in de artikelen 11, 15 en 83
bedoelde taken uit te voeren en, in voorkomend geval, de samenwerking en
coördinatie met afwikkelingsautoriteiten van derde landen te verzekeren.
Afwikkelingscolleges verschaffen met name een
kader voor de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau en de andere betrokken
afwikkelingsautoriteiten en, in voorkomend geval, bevoegde autoriteiten en
consoliderende toezichthouders om de volgende taken uit te voeren:
(a)         
uitwisselen van informatie die relevant is voor de
opstelling van groepsafwikkelingsplannen, voor de uitoefening op groepen van
voorbereidende en preventiebevoegdheden en voor groepsafwikkeling;
(b)         
opstellen van groepsafwikkelingsplannen uit hoofde
van artikel 11;
(c)         
beoordelen van de afwikkelbaarheid van groepen uit
hoofde van artikel 13;
(d)         
uitoefenen van bevoegdheden om obstakels voor de
afwikkelbaarheid van groepen overeenkomstig artikel 15 aan te pakken of te
verwijderen;
(e)         
een beslissing nemen inzake de noodzaak van het
opzetten van een groepsafwikkelingsregeling als bedoeld in artikel 83;
(f)           
een akkoord over overeenkomstig artikel 83
voorgestelde groepsafwikkelingsregelingen bewerkstelligen;
(g)         
coördineren van de openbare communicatie van
groepsafwikkelingsstrategieën en –plannen;
(h)         
coördineren van het gebruik van op grond van titel
VII opgezette financieringsregelingen.
2.           De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau, de afwikkelingsautoriteiten van elke lidstaat waarin een aan
toezicht op geconsolideerde basis onderworpen dochteronderneming is gevestigd
en de EBA zijn leden van het afwikkelingscollege.
Wanneer de moederonderneming van een of meer
instellingen een in artikel 1, onder d), bedoelde holding is, is de
afwikkelingsautoriteit van de lidstaat waar deze holding is gevestigd, lid van
het afwikkelingscollege.
Wanneer de afwikkelingsautoriteiten die lid van
het afwikkelingscollege zijn niet de bevoegde ministeries zijn, dan zijn de
bevoegde ministeries naast de afwikkelingsautoriteiten lid van de
afwikkelingscolleges en mogen zij vergaderingen van de afwikkelingscolleges
bijwonen, in het bijzonder wanneer de te bespreken kwesties betrekking hebben
op aangelegenheden die gevolgen voor de overheidsmiddelen kunnen hebben.
Wanneer een moederonderneming of een in de Unie
gevestigde instelling in derde landen gelegen dochterinstellingen heeft, dan
kunnen de afwikkelingsautoriteiten van deze derde landen op verzoek van de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau ook worden uitgenodigd om als waarnemer
aan het afwikkelingscollege deel te nemen, mits zij onderworpen zijn aan
vertrouwelijkheidsvereisten die gelijkwaardig zijn aan die welke bij artikel 76
zijn vastgelegd.
3.           De overheidsinstanties die
aan de colleges deelnemen, werken nauw samen. De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau coördineert alle werkzaamheden van de afwikkelingscolleges en
roept alle vergaderingen bijeen en zit deze voor. De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau informeert alle leden van het college en de EBA vooraf volledig
over de organisatie van dergelijke vergaderingen, de voornaamste agendapunten
en de in overweging te nemen werkzaamheden. De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau beslist op basis van de specifieke behoeften welke autoriteiten en
ministeries aan bepaalde vergaderingen of werkzaamheden van het college zouden
moeten deelnemen. De afwikkelingsautoriteit op groepsniveau informeert alle
leden van het college tevens tijdig over de op die vergaderingen verrichte
handelingen en genomen besluiten of de uitgevoerde maatregelen.
Bij haar besluit houdt de afwikkelingsautoriteit
op groepsniveau rekening met de relevantie voor de betrokken
afwikkelingsautoriteiten van het te bespreken agendapunt, de te plannen of te
coördineren werkzaamheid en de te nemen besluiten, en in het bijzonder met de
mogelijke gevolgen voor de stabiliteit van het financiële stelsel in de
betrokken lidstaten.
4.           De EBA draagt bij tot het
bevorderen en monitoren van de efficiënte, doeltreffende en consistente werking
van afwikkelingscolleges. Te dien einde kan de EBA deelnemen aan bepaalde
vergaderingen of werkzaamheden die zij dienstig acht, maar zij heeft geen
stemrecht.
5.           De afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau stelt na raadpleging van de andere afwikkelingsautoriteiten
schriftelijke regelingen en procedures op voor de werking van het
afwikkelingscollege.
6.           In afwijking van lid 2 en met het oog op de uitvoering van
de in lid 1, tweede alinea, onder e), bedoelde taken, neemt of nemen de
afwikkelingsautoriteit of -autoriteiten van elke lidstaat waar een
dochteronderneming is gevestigd, deel aan de vergaderingen of werkzaamheden van
het afwikkelingscollege.
7.           In afwijking van lid 2 en met
het oog op de uitvoering van de in lid 1, tweede alinea, onder f) en h),
bedoelde taken, neemt of nemen de afwikkelingsautoriteit of ‑autoriteiten
van elke lidstaat waarin een dochteronderneming is gevestigd die de
afwikkelingsvoorwaarden vervult, deel aan de vergaderingen of werkzaamheden van
het afwikkelingscollege.
8.           Afwikkelingsautoriteiten op
groepsniveau mogen geen afwikkelingscolleges oprichten indien andere groepen of
colleges dezelfde functies vervullen en dezelfde taken uitvoeren als die welke
in dit artikel zijn vermeld en alle in deze afdeling vastgelegde voorwaarden en
procedures in acht nemen. In dat geval worden alle in deze richtlijn
voorkomende verwijzingen naar afwikkelingscolleges ook beschouwd als
verwijzingen naar deze andere groepen of colleges.
9.           De EBA ontwikkelt ontwerpen
van technische reguleringsnormen met het oog op de bepaling van de operationele
werking van de afwikkelingscolleges voor het verrichten van de in de leden 1, 3,
5, 6 en 7 vermelde taken.
De EBA legt deze ontwerpen van technische
reguleringsnormen uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn voor aan de Commissie.
Aan de Commissie wordt de bevoegdheid overgedragen
de in de eerste alinea bedoelde reguleringsnormen vast te stellen volgens de
procedure van de artikelen 10 tot en met 14 van Verordening (EU) nr. 1093/2010.
Artikel 81
Europese afwikkelingscolleges
1.           Indien een instelling van een
derde land of een moederonderneming van een derde land twee of meer in de Unie
gevestigde binnenlandse dochterinstellingen heeft, richten de
afwikkelingsautoriteiten van de lidstaten waar deze dochterinstellingen in de
Unie gevestigd zijn, een Europees afwikkelingscollege op indien geen regelingen
zijn getroffen als die waarin artikel 89 voorziet.
2.           Met betrekking tot de
binnenlandse dochterinstellingen vervult het Europees afwikkelingscollege de
functies en voert het de taken uit die in artikel 80 zijn vermeld.
3.           Indien een overeenkomstig
artikel 143, lid 3, derde alinea, van Richtlijn 2006/48/EG in de Unie
opgerichte financiële holding binnenlandse dochterondernemingen heeft, wordt
het Europees afwikkelingscollege met het oog op het toezicht op geconsolideerde
basis op grond van die richtlijn, voorgezeten door de afwikkelingsautoriteit
van de lidstaat waarin de consoliderende toezichthouder zich bevindt.
Indien de eerste alinea niet van toepassing is,
bereiken de leden van het Europees afwikkelingscollege een akkoord over de
voorzitter en benoemen hem of haar.
4.           Behoudens lid 3 van dit
artikel functioneert een Europees afwikkelingscollege anders overeenkomstig
artikel 81.
Artikel 82
Informatie-uitwisseling
De afwikkelingsautoriteiten verstrekken elkaar
alle informatie die relevant is voor de uitoefening van de taken waarmee de
andere autoriteiten krachtens deze richtlijn zijn belast.
De afwikkelingsautoriteiten delen alle
relevante informatie op verzoek mee. De afwikkelingsautoriteit op groepsniveau
verstrekt de afwikkelingsautoriteiten in andere lidstaten met name tijdig alle
relevante informatie met het oog op het vergemakkelijken van de uitoefening van
de in artikel 80, lid 1, tweede alinea, onder b) tot en met h), bedoelde taken.
Op grond van dit artikel gedeelde informatie
mag ook met bevoegde ministeries worden gedeeld.
Artikel 83
Groepsafwikkeling
1.           Indien een
afwikkelingsautoriteit besluit, of er overeenkomstig artikel 74, lid 3, in
kennis van is gesteld dat een instelling een tot een groep behorende
dochteronderneming is die failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat, stelt
de autoriteit de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau (indien deze verschilt)
en de afwikkelingsautoriteiten die lid zijn van het afwikkelingscollege voor de
groep in kwestie onverwijld in kennis van het volgende:
(a)         
het besluit dat de instelling failliet gaat of
waarschijnlijk failliet gaat;
(b)         
de afwikkelingsmaatregelen of andere
insolventiemaatregelen die de afwikkelingsautoriteit voor die instelling
passend acht.
2.           Na ontvangst van een
kennisgeving op grond van lid 1 beoordeelt de afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau, in overleg met de andere leden van het betrokken
afwikkelingscollege, de waarschijnlijke invloed van het faillissement van de
instelling in kwestie, of van de overeenkomstig lid 1, onder b), ter kennis
gebrachte afwikkelingsmaatregel of andere maatregelen, op de groep of op
verbonden instellingen in andere lidstaten.
3.           Indien de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau, na overleg met de andere
afwikkelingsautoriteiten overeenkomstig lid 2, oordeelt dat het faillissement
van de instelling in kwestie, of de overeenkomstig lid 1, onder b), ter kennis
gebrachte afwikkelingsmaatregel of andere maatregelen, geen nadelige gevolgen
voor de groep of verbonden instellingen in andere lidstaten zou hebben, kan de
voor die instelling verantwoordelijke afwikkelingsautoriteit de overeenkomstig
lid 1, onder b), afwikkelingsmaatregel of andere maatregelen treffen.
4.           Indien de afwikkelingsautoriteit
op groepsniveau, na overleg met de andere afwikkelingsautoriteiten
overeenkomstig lid 2, oordeelt dat het faillissement van de instelling in
kwestie, of de overeenkomstig lid 1, onder b), afwikkelingsmaatregel of andere
maatregelen, nadelige gevolgen voor de groep of verbonden instellingen in
andere lidstaten zou hebben, stelt de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau
uiterlijk 24 uur na ontvangst van de kennisgeving op grond van lid 1 een
groepsafwikkelingsregeling voor , die zij aan het afwikkelingscollege voorlegt.
5.           In het kader van een op grond
van lid 4 vereiste groepsafwikkelingsregeling:
(a)         
worden de afwikkelingsmaatregelen geschetst die
door de betrokken afwikkelingsautoriteiten met betrekking tot de
moederonderneming in de Unie of bepaalde groepsentiteiten moeten worden genomen
met het doel de waarde van de groep als geheel te vrijwaren, de gevolgen voor
de financiële stabiliteit in de lidstaten waarin de groep actief is, zoveel
mogelijk te beperken en het beroep op buitengewone openbare financiële steun
tot een minimum te reduceren;
(b)         
wordt beschreven hoe deze afwikkelingsmaatregelen
moeten worden gecoördineerd.
(c)         
wordt een financieringsplan vastgesteld. In het
financieringsplan wordt rekening gehouden met de overeenkomstig artikel 11, lid
3, onder e), vastgestelde beginselen voor de verdeling van de
verantwoordelijkheid.
6.           Indien een lid van het
afwikkelingscollege het niet eens is met de door de afwikkelingsautoriteit op
groepsniveau voorgestelde groepsafwikkelingsregeling en om redenen van
financiële stabiliteit meent onafhankelijke afwikkelingsmaatregelen ten aanzien
van een instelling of groepsentiteit te moeten nemen die verschillen van die
welke in het kader van de regeling zijn voorgesteld, dan kan zij de zaak
overeenkomstig artikel 19 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 binnen 24 uur aan
de EBA voorleggen.
7.           In afwijking van artikel 19,
lid 2, van Verordening (EU) nr. 1093/2010 neemt de EBA binnen 24
uur een besluit. De daarop aansluitende maatregel van de afwikkelingsautoriteit
is in overeenstemming met het besluit van de EBA.
8.           Indien een
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau besluit of er overeenkomstig
artikel 74, lid 3, van in kennis is gesteld dat een moederonderneming in
de Unie waarvoor zij verantwoordelijk is, failliet gaat of waarschijnlijk
failliet gaat, stelt zij de afwikkelingsautoriteiten die leden van het
afwikkelingscollege van de groep in kwestie zijn, in kennis van de in lid 1,
onder a) en b), van dit artikel bedoelde informatie. De afwikkelingsmaatregelen
voor de toepassing van lid 1, onder b), van dit artikel kunnen een
overeenkomstig lid 5 van dit artikel opgestelde groepsafwikkelingsregeling
omvatten.
9.           De autoriteiten voeren alle
in de leden 2 tot en met 8 bedoelde handelingen onverwijld en met inachtneming van
het spoedeisende karakter van de situatie uit.
10.         Wanneer een
groepsafwikkelingsregeling niet is uitgevoerd en de afwikkelingsautoriteiten
afwikkelingsmaatregelen met betrekking tot verbonden instellingen treffen,
werken die autoriteiten hoe dan ook nauw samen met de afwikkelingscolleges met
het oog op de verwezenlijking van een gecoördineerde afwikkelingsstrategie voor
alle instellingen die failliet gaan of waarschijnlijk failliet gaan.
11.         Afwikkelingsautoriteiten die
een afwikkelingsmaatregel met betrekking tot groepsentiteiten treffen, houden
het afwikkelingscollege regelmatig en volledig op de hoogte van deze
maatregelen en van de bij de tenuitvoerlegging daarvan gemaakte vorderingen.
TITEL VI
BETREKKINGEN MET DERDE LANDEN
Artikel 84
Overeenkomsten met derde landen
1.           De Commissie kan op verzoek
van een lidstaat of op eigen initiatief bij de Raad voorstellen indienen voor
het voeren van onderhandelingen over overeenkomsten met één of meer derde
landen met betrekking tot de middelen voor samenwerking tussen
afwikkelingsautoriteiten bij de afwikkelingsplanning en het afwikkelingsproces
van instellingen en moederondernemingen, met name wat de volgende situaties
betreft:
(a)         
in gevallen waarin een binnenlandse
dochterinstelling in de lidstaten is gevestigd;
(b)         
in gevallen waarin een instelling van een derde
land een significant bijkantoor in de lidstaten heeft;
(c)         
in gevallen waarin een moederinstelling of een in
artikel 1, onder c) en d), bedoelde, in de lidstaten gevestigde holding een of
meer dochterinstellingen in derde landen heeft;
(d)         
in gevallen waarin een in de lidstaten gevestigde
instelling een of meer significante bijkantoren in een of meer derde landen
heeft.
2.           Met de in lid 1 bedoelde
overeenkomsten wordt met name de vaststelling beoogd van procedures en regelingen
tussen afwikkelingsautoriteiten om samen te werken bij de uitvoering van
sommige of alle taken en bij de uitoefening van sommige of alle bevoegdheden
die in artikel 89 zijn vermeld.
Artikel 85
Erkenning van afwikkelingsprocedures van
derde landen
1.           Totdat een in artikel 84
bedoelde internationale overeenkomst met een derde land is gesloten en voor
zover de materie niet door deze overeenkomst wordt geregeld, zijn de volgende
bepalingen van toepassing.
2.           Behoudens het bepaalde in
artikel 86, erkent de EBA afwikkelingsprocedures van derde landen met
betrekking tot een instelling van een derde land die:
(a)         
een binnenlands bijkantoor heeft;
(b)         
anderszins activa, rechten of verplichtingen in of
vallend onder het recht van een lidstaat heeft.
3.           De erkenning door de EBA van
afwikkelingsprocedures van derde landen als bedoeld in lid 2 houdt in dat
nationale afwikkelingsautoriteiten verplicht zijn op hun grondgebied aan
dergelijke afwikkelingsprocedures uitvoering te geven.
4.           Het besluit van de EBA om
afwikkelingsprocedures van derde landen te erkennen, wordt door de
afwikkelingsautoriteiten ten uitvoer gelegd. Te dien einde dragen de lidstaten
er zorg voor dat aan afwikkelingsautoriteiten ten minste de bevoegdheid wordt
verleend om, zonder de benoeming van een bewindvoerder of ambtenaar op grond
van het nationale insolventierecht, een bevel, goedkeuring of toestemming van
de rechtbank, of enige andere vorm van gerechtelijke procedure, het volgende te
doen:
(a)         
de overdrachtbevoegdheden uit te oefenen ten
aanzien van het volgende:
–              
activa van een instelling van een derde land die
zich in hun lidstaat bevinden of aan het recht van hun lidstaat zijn
onderworpen;
–              
rechten of verplichtingen van een instelling van
een derde land die door het binnenlandse bijkantoor in hun lidstaat zijn
geboekt, aan het recht van hun lidstaat zijn onderworpen, dan wel ingeval met
dergelijke rechten en verplichtingen samenhangende vorderingen in hun lidstaat
afdwingbaar zijn.
(b)         
een overdracht van aandelen of
eigendomsinstrumenten van een in hun lidstaat gevestigde binnenlandse
dochterinstelling aan derden tegenwerpbaar te maken, onder meer door een andere
persoon ertoe te verplichten actie te ondernemen om de overdracht aan derden
tegenwerpbaar te maken.
Artikel 86
Recht tot weigering van de erkenning van
afwikkelingsprocedures van derde landen
1.           Na overleg met de betrokken
nationale afwikkelingsautoriteiten weigert de EBA overeenkomstig artikel 85,
lid 2, afwikkelingsprocedures van derde landen te erkennen indien zij van
oordeel is:
(a)         
dat de afwikkelingsprocedure van een derde land
nadelige gevolgen zou hebben voor de financiële stabiliteit in de lidstaat waar
de afwikkelingsautoriteit is gevestigd, of dat de procedure nadelige gevolgen
kan hebben voor de financiële stabiliteit van een andere lidstaat;
(b)         
dat een onafhankelijke afwikkelingsmaatregel uit
hoofde van artikel 87 met betrekking tot een binnenlands bijkantoor
noodzakelijk is om een of meerdere afwikkelingsdoelstellingen te
verwezenlijken;
(c)         
dat crediteuren, onder wie met name deposanten die
in een lidstaat zijn gevestigd of moeten worden betaald, in het kader van een
afwikkelingsprocedure van een derde land niet op dezelfde wijze als crediteuren
uit het betrokken derde land worden behandeld.
2.           De Commissie beschrijft
middels overeenkomstig artikel 103 vastgestelde gedelegeerde handelingen de in
lid 1, onder a) en b), van dit artikel bedoelde omstandigheden.
Artikel 87
Afwikkeling van bijkantoren in de Unie van
instellingen van derde landen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten over de nodige bevoegdheden beschikken om ten
aanzien van een binnenlands bijkantoor een afwikkelingsmaatregel te nemen die
los staat van een afwikkelingsprocedure van een derde land met betrekking tot
de instelling van het derde land in kwestie.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de krachtens lid 1 vereiste bevoegdheden door de
afwikkelingsautoriteiten mogen worden uitgeoefend wanneer de
afwikkelingsautoriteit oordeelt dat een afwikkelingsmaatregel noodzakelijk is
in het algemeen belang en aan een of meer van de volgende voorwaarden is
voldaan:
(a)         
het bijkantoor vervult niet langer, of vervult
waarschijnlijk niet langer, de door het nationale recht opgelegde
vergunningsvoorwaarden en de uitoefening van de werkzaamheden binnen de
betrokken lidstaat, en het valt niet te verwachten dat een maatregel van de
particuliere sector, een toezichthouder of een betrokken derde land ervoor zou
zorgen dat het bijkantoor wederom aan de voorwaarden voldoet, dan wel het
faillissement van het bijkantoor binnen een redelijk tijdsbestek zou voorkomen;
(b)         
de instelling van het derde land is niet in staat
of waarschijnlijk niet in staat te voldoen aan haar verplichtingen jegens
binnenlandse crediteuren of aan via het bijkantoor ontstane of geboekte
verplichtingen wanneer deze opeisbaar worden, en de afwikkelingsautoriteit is
ervan overtuigd dat er ten aanzien van die instelling geen
afwikkelingsprocedure of insolventieprocedure van een derde land is geopend of
zal worden geopend;
(c)         
de betrokken autoriteit van een derde land heeft
een afwikkelingsprocedure ten aanzien van de instelling van het derde land
geopend, of heeft de afwikkelingsautoriteit in kennis gesteld van haar
voornemen om een dergelijke procedure te openen, en een van de in artikel 86
beschreven omstandigheden is van toepassing.
3.           Indien een
afwikkelingsautoriteit een onafhankelijke afwikkelingsmaatregel met betrekking
tot een binnenlands bijkantoor treft, houdt zij rekening met de
afwikkelingsdoelstellingen en treft zij de afwikkelingsmaatregel overeenkomstig
de volgende beginselen en vereisten, voor zover deze relevant zijn:
(a)         
de in artikel 29 vastgelegde beginselen;
(b)         
de vereisten van titel IV, hoofdstuk II, met
betrekking tot de toepassing van de afwikkelingsinstrumenten.
Artikel 88
Samenwerking met autoriteiten van derde
landen
1.           Totdat een in artikel 84
bedoelde internationale overeenkomst met derde landen is gesloten en voor zover
de materie niet door deze overeenkomst wordt geregeld, zijn de volgende
bepalingen van toepassing.
2.           De EBA sluit niet-bindende kaderovereenkomsten
voor samenwerking met de volgende betrokken autoriteiten van derde landen:
(a)         
in gevallen waarin een binnenlandse
dochterinstelling in de Unie is gevestigd, de betrokken autoriteiten van het
derde land waar de moederonderneming of een in artikel 1, onder c) en d)
bedoelde holding is/zijn gevestigd;
(b)         
in gevallen waarin een instelling van een derde
land een significant bijkantoor in de Unie heeft, de betrokken autoriteit van
het derde land waar die instelling is gevestigd;
(c)         
in gevallen waarin een moederinstelling en/of een
in artikel 1, onder c) en d), bedoelde, in de Unie gevestigde holding een of
meer dochterinstellingen in derde landen heeft/hebben, de betrokken
autoriteiten van de derde landen waar deze dochterinstellingen zijn gevestigd;
(d)         
in gevallen waarin een in de Unie gevestigde
instelling een of meerdere significante bijkantoren in een of meer derde landen
heeft, de betrokken autoriteiten van de derde landen waar deze bijkantoren zijn
gevestigd.
De uit hoofde van dit lid getroffen samenwerkingsregelingen
kunnen betrekking hebben op individuele instellingen of op groepen die
instellingen omvatten.
3.           In de in lid 1 bedoelde
kaderovereenkomsten voor samenwerking worden procedures en regelingen
vastgesteld tussen de deelnemende autoriteiten voor samenwerking bij de
uitvoering van sommige of alle volgende taken en bij de uitoefening van sommige
of alle volgende bevoegdheden met betrekking tot de in lid 1,
onder a) tot en met d), bedoelde instellingen of groepen die dergelijke
instellingen omvatten:
(a)         
de opstelling van afwikkelingsplannen
overeenkomstig de artikelen 9 en 12 en soortgelijke in het recht van de
betrokken derde landen neergelegde vereisten;
(b)         
de beoordeling van de afwikkelbaarheid van
dergelijke instellingen en groepen overeenkomstig artikel 13 en soortgelijke in
het recht van de betrokken derde landen neergelegde vereisten;
(c)         
de toepassing van bevoegdheden om belemmeringen
voor de afwikkeling aan te pakken of te verwijderen overeenkomstig de artikelen
14 en 15 en enigerlei soortgelijke in het recht van de betrokken derde landen
neergelegde bevoegdheden;
(d)         
de toepassing van
vroegtijdige-interventiemaatregelen overeenkomstig artikel 23 en
soortgelijke in het recht van de betrokken derde landen neergelegde
bevoegdheden;
(e)         
de toepassing van afwikkelingsinstrumenten en de
uitoefening van afwikkelingsbevoegdheden en vergelijkbare bevoegdheden die door
de betrokken autoriteiten van een derde land kunnen worden uitgeoefend.
4.           Wanneer zulks passend is,
sluiten bevoegde autoriteiten of afwikkelingsautoriteiten niet-bindende
samenwerkingsovereenkomsten die in de lijn liggen van de EBA-kaderovereenkomst
met de in lid 2 bedoelde betrokken autoriteiten van derde landen.
5.           Overeenkomstig dit lid
gesloten samenwerkingsovereenkomsten tussen afwikkelingsautoriteiten van
lidstaten en derde landen bevatten bepalingen met betrekking tot de volgende
aangelegenheden:
(a)         
de uitwisseling van de informatie die nodig is voor
het opstellen en bijhouden van afwikkelingsplannen;
(b)         
overleg en samenwerking bij het opstellen van afwikkelingsplannen,
met inbegrip van beginselen voor de uitoefening van bevoegdheden uit hoofde van
de artikelen 87 en 88 en soortgelijke in het recht van de betrokken derde
landen neergelegde bevoegdheden;
(c)         
de uitwisseling van de informatie die nodig is voor
de toepassing van afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van
afwikkelingsbevoegdheden en soortgelijke in het recht van de betrokken derde
landen neergelegde bevoegdheden;
(d)         
vroegtijdige waarschuwing van of overleg met
partijen bij de samenwerkingsovereenkomst voordat een belangrijke maatregel uit
hoofde van deze richtlijn of het recht van het betrokken derde land wordt
genomen die de instelling of de groep treft waarop de overeenkomst betrekking
heeft;
(e)         
de coördinatie van openbare communicatie in geval
van gezamenlijke afwikkelingsmaatregelen;
(f)           
procedures en regelingen om overeenkomstig de
punten a) tot en met e) informatie uit te wisselen en samen te werken, onder
meer, in voorkomend geval, door crisismanagementgroepen op te zetten en te
beheren.
6.           De lidstaten stellen de EBA
in kennis van elke samenwerkingsregeling die afwikkelingsautoriteiten en
bevoegde autoriteiten overeenkomstig dit artikel hebben gesloten.
Artikel 89
Vertrouwelijkheid
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat afwikkelingsautoriteiten, bevoegde autoriteiten en bevoegde
ministeries alleen vertrouwelijke informatie met betrokken autoriteiten van
derde landen uitwisselen indien aan de volgende voorwaarden is voldaan:
(a)         
de betrokken autoriteiten van derde landen zijn
onderworpen aan vereisten en normen inzake het beroepsgeheim die ten minste
gelijkwaardig zijn aan de door artikel 76 opgelegde vereisten en normen;
(b)         
de informatie is nodig voor het uitvoeren door de
betrokken autoriteiten van derde landen van hun taken naar nationaal recht die
vergelijkbaar zijn met die uit hoofde van deze richtlijn.
2.           Indien vertrouwelijke
informatie in een andere lidstaat haar oorsprong vindt, mogen
afwikkelingsautoriteiten of bevoegde autoriteiten die informatie niet aan de
betrokken autoriteiten van derde landen bekendmaken tenzij aan de volgende
voorwaarden is voldaan:
(a)         
de betrokken autoriteit van de lidstaat waar de
informatie haar oorsprong vond (de autoriteit van oorsprong) gaat akkoord met
de bekendmaking ervan;
(b)         
de informatie wordt alleen voor de door de autoriteit
van oorsprong toegestane doeleinden bekendgemaakt.
3.           Voor de toepassing van dit
artikel wordt informatie als vertrouwelijk beschouwd indien deze aan de
vertrouwelijkheidsvereisten uit hoofde van het recht van de Unie is
onderworpen.
TITEL VII
EUROPEES SYSTEEM VAN FINANCIERINGSREGELINGEN
Artikel 90
Europees Systeem van
financieringsregelingen
Het Europees Systeem van
financieringsregelingen bestaat uit:
(a)         
overeenkomstig artikel 91 opgezette nationale
financieringsregelingen;
(b)         
de leningen tussen nationale
financieringsregelingen als omschreven in artikel 97;
(c)         
de wederzijdse waarborging van nationale
financieringsregelingen in geval van een groepsafwikkeling als bedoeld in
artikel 98.
Artikel 91
Vereiste om regelingen voor
afwikkelingsfinanciering op te zetten
1.           De lidstaten zetten
financieringsregelingen op met het oog op een doeltreffende toepassing door de
afwikkelingsautoriteit van de afwikkelingsinstrumenten en ‑bevoegdheden. De
financieringsregelingen worden alleen in overeenstemming met de afwikkelingsdoelstellingen
en de beginselen van de artikelen 26 en 29 gebruikt.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de financieringsregelingen over toereikende financiële middelen
beschikken.
3.           Voor de toepassing van lid 2
hebben financieringsregelingen met name de volgende bevoegdheden:
(a)         
de bevoegdheid tot inning van vooraf te betalen
bijdragen zoals omschreven in artikel 94 met de bedoeling het in artikel 93
vermelde streefbedrag te bereiken;
(b)         
de bevoegdheid tot inning van achteraf te betalen
buitengewone bijdragen zoals omschreven in artikel 95; en
(c)         
de bevoegdheid tot het verkrijgen van leningen en
van andere vormen van steun zoals omschreven in artikel 96.
Artikel 92
Gebruik van de regelingen voor
afwikkelingsfinanciering
1.           De overeenkomstig artikel 91
opgezette financieringsregelingen kunnen bij de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten door de afwikkelingsautoriteit worden gebruikt voor de
volgende doeleinden:
(a)         
om de activa of verplichtingen van de instelling in
afwikkeling, haar dochterondernemingen, een bruginstelling of een vehikel voor
activabeheer te garanderen;
(b)         
om leningen te verstrekken aan de instelling in
afwikkeling, haar dochterondernemingen, een bruginstelling of een vehikel voor
activabeheer;
(c)         
om activa van de instelling in afwikkeling te
kopen;
(d)         
om bij te dragen aan een bruginstelling;
(e)         
om een combinatie van de onder (a) tot en met (d)
bedoelde maatregelen te nemen.
De financieringregelingen mogen ook worden
gebruikt om in de context van het instrument van verkoop van de onderneming de
onder a) tot en met e) genoemde maatregelen te nemen met betrekking tot de
koper.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat eventuele verliezen, kosten of andere uitgaven die met het gebruik van
de afwikkelingsinstrumenten verband houden, in de eerste plaats door de aandeelhouders
en crediteuren van de instelling in afwikkeling worden gedragen. Pas als de
middelen van aandeelhouders en crediteuren zijn uitgeput, worden de verliezen,
kosten of andere uitgaven die met het gebruik van de afwikkelingsinstrumenten
verband houden, door de financieringsregelingen gedragen.
Artikel 93
Streefbedrag van de financiering
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat uiterlijk tien jaar na de inwerkingtreding van deze richtlijn de
beschikbare financiële middelen van hun financieringsregelingen ten minste
gelijk zijn aan 1% van het bedrag aan de uit hoofde van Richtlijn 94/19/EG
gegarandeerde deposito's van alle kredietinstellingen waaraan op hun
grondgebied vergunning is verleend.
2.           Tijdens de in lid 1
bedoelde initiële termijn worden de overeenkomstig artikel 94 geïnde bijdragen
aan de financieringsregelingen zo gelijk mogelijk in de tijd gespreid totdat
het streefbedrag is bereikt.
De lidstaten kunnen de initiële termijn met
maximaal vier jaar verlengen ingeval de financieringsregelingen gecumuleerde
uitbetalingen van meer dan 0,5% van de gedekte deposito's verrichten.
3.           Indien de beschikbare
financiële middelen na de in lid 1 bedoelde initiële termijn dalen tot onder
het in lid 2 vermelde streefbedrag, worden opnieuw overeenkomstig artikel 94
bijdragen geïnd totdat het streefbedrag is bereikt. Wanneer de beschikbare
financiële middelen minder dan de helft van het streefbedrag belopen, bedragen
de jaarlijkse bijdragen ten minste 0,25% van de gedekte deposito's.
Artikel 94
Vooraf te betalen bijdragen
1.           Om het in artikel 93 vermelde
streefbedrag te halen, dragen de lidstaten er zorg voor dat ten minste
jaarlijks bijdragen worden geïnd van de instellingen waaraan op hun grondgebied
vergunning is verleend.
2.           De bijdragen worden berekend
volgens de volgende regels:
(a)         
indien een lidstaat gebruikmaakt van de bij artikel
99, lid 5, van deze richtlijn geboden mogelijkheid om de middelen van het
depositogarantiestelsel voor de doeleinden van artikel 92 van deze richtlijn te
gebruiken, is de bijdrage van elke instelling gelijk aan het verhoudingsgetal
tussen, enerzijds, het bedrag van haar passiva, exclusief eigen vermogen, en
haar uit hoofde van Richtlijn 94/19/EG gegarandeerde deposito's en,
anderzijds, het totaalbedrag van de passiva, exclusief eigen vermogen, en de
uit hoofde van Richtlijn 94/19/EG gegarandeerde deposito's van alle
instellingen waaraan op het grondgebied van de lidstaat vergunning is verleend;
(b)         
indien een lidstaat geen gebruikmaakt van de bij
artikel 99, lid 5, van deze richtlijn geboden mogelijkheid om de middelen van
het depositogarantiestelsel voor de doeleinden van artikel 92 van deze
richtlijn te gebruiken, is de bijdrage van elke instelling gelijk aan het
verhoudingsgetal tussen, enerzijds, het totaalbedrag van haar passiva, exclusief
eigen vermogen, en, anderzijds, het totaalbedrag van de passiva, exclusief
eigen vermogen, van alle instellingen waaraan op het grondgebied van de
lidstaat vergunning is verleend;
(c)         
de volgens de punten a) en b) berekende bijdragen
worden op basis van de overeenkomstig lid 7 van dit artikel vastgestelde
criteria aan het risicoprofiel van de instellingen aangepast.
3.           De in aanmerking te nemen
beschikbare financiële middelen om het in artikel 93 vermelde streefbedrag te
bereiken, kunnen ook betalingstoezeggingen omvatten die volledig zijn gedekt
door zekerheden of activa met een laag risico die niet met rechten van derden
zijn bezwaard, waarover vrij kan worden beschikt en waarvan uitsluitend gebruik
kan worden gemaakt door de afwikkelingsautoriteiten voor de in artikel 92, lid 1,
genoemde doeleinden. Het aandeel van onherroepelijke betalingstoezeggingen is
niet hoger dan 30% van het totaalbedrag dat overeenkomstig dit artikel wordt
geïnd.
4.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat de verplichting tot betaling van de in dit artikel bedoelde bijdragen
in rechte afdwingbaar is en dat verschuldigde bijdragen volledig worden
betaald.
De lidstaten leggen passende wettelijke,
boekhoud-, rapportage- en andere verplichtingen op om te waarborgen dat
verschuldigde bijdragen volledig worden betaald. De lidstaten nemen ook
maatregelen om te waarborgen dat naar behoren wordt geverifieerd of de bijdrage
correct is betaald. De lidstaten nemen maatregelen om fraude, ontwijking en
misbruik te voorkomen.
5.           De overeenkomstig dit artikel
geïnde bedragen worden alleen aangewend voor de in artikel 92 van deze
richtlijn beschreven doeleinden en, ingeval de lidstaten van de bij
artikel 99, lid 5, van deze richtlijn geboden mogelijkheid hebben
gebruikgemaakt, voor de in artikel 92 van deze richtlijn beschreven doeleinden
of voor de terugbetaling van uit hoofde van Richtlijn 94/19/EG gegarandeerde
deposito's.
6.           De van de instelling in
afwikkeling of de bruginstelling ontvangen bedragen, de rente en andere
beleggingsopbrengsten, alsook alle andere opbrengsten komen toe aan de
financieringsregelingen.
7.           De Commissie is bevoegd
overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog
op de nadere omschrijving van het in lid 2, onder c), van dit artikel bedoelde
begrip "aanpassen van de bijdragen aan de financieringsregelingen aan het
risicoprofiel van de instellingen", rekening houdend met het volgende:
(a)         
de risicoblootstelling van de instelling, waaronder
het belang van haar handelsactiviteiten, haar risicoposities buiten de
balanstelling en de omvang van de hefboomfinanciering;
(b)         
de stabiliteit en diversiteit van de
financieringsbronnen van de holding;
(c)         
de financiële toestand van de instelling;
(d)         
de waarschijnlijkheid dat tot afwikkeling van de
instelling wordt overgegaan;
(e)         
de mate waarin de instelling eerder van staatssteun
heeft geprofiteerd;
(f)           
de complexiteit van de structuur van de instelling
en de afwikkelbaarheid van de instelling; en
(g)         
de systeemrelevantie van de instelling voor de
desbetreffende markt.
8.           De Commissie is bevoegd
overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog
op de vaststelling van het volgende:
(a)         
de registratie-, boekhoud- en
rapportageverplichtingen en andere in lid 4 bedoelde verplichtingen om te
waarborgen dat de bijdragen daadwerkelijk worden betaald;
(b)         
de in lid 4 bedoelde maatregelen om te waarborgen
dat naar behoren wordt geverifieerd of de bijdrage correct is betaald;
(c)         
de in lid 4 bedoelde maatregelen om fraude,
ontwijking en misbruik te voorkomen.
Artikel 95
Buitengewone achteraf te betalen bijdragen
1.           Wanneer de beschikbare
financiële middelen ontoereikend zijn om de verliezen, kosten of andere
uitgaven als gevolg van het beroep op de financieringsregeling te dekken,
dragen de lidstaten er zorg voor dat ter dekking van de extra bedragen
buitengewone achteraf te betalen bijdragen kunnen worden geïnd bij de
instellingen waaraan op hun grondgebied vergunning is verleend. Deze
buitengewone bijdragen worden overeenkomstig de in artikel 94, lid 2,
vastgestelde regels over de instellingen verdeeld.
2.           Op de uit hoofde van dit
artikel geïnde bijdragen is het bepaalde in artikel 94, leden 4 tot en met 8,
van toepassing.
Artikel 96
Alternatieve financieringsmiddelen
De lidstaten dragen er zorg voor dat onder hun
jurisdictie vallende financieringsregelingen in staat zijn leningen of andere
vormen van steun van financiële instellingen, de centrale bank of andere derden
te verkrijgen ingeval de overeenkomstig artikel 94 geïnde bedragen ontoereikend
zijn om de verliezen, kosten of andere uitgaven als gevolg van het beroep op de
financieringsregelingen te dekken en de buitengewone bijdragen waarin artikel 95
voorziet, niet onmiddellijk beschikbaar zijn.
Artikel 97
Leningen tussen financieringsregelingen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat onder hun jurisdictie vallende financieringsregelingen het recht
hebben van alle andere financieringsregelingen binnen de Unie te lenen ingeval
de overeenkomstig artikel 94 geïnde bedragen ontoereikend zijn om de verliezen,
kosten of andere uitgaven als gevolg van het beroep op de
financieringsregelingen te dekken en de buitengewone bijdragen waarin artikel 95
voorziet, niet onmiddellijk beschikbaar zijn.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat onder hun jurisdictie vallende financieringsregelingen onder de in lid
1 beschreven omstandigheden verplicht zijn te lenen aan andere
financieringsregelingen binnen de Unie.
Behoudens de eerste alinea zijn nationale
financieringsregelingen niet verplicht aan een andere nationale
financieringsregeling te lenen onder de omstandigheden waarin de
afwikkelingsautoriteit van de lidstaat van de financieringsregeling oordeelt
dat zij onvoldoende middelen zou hebben om een in de nabije toekomst te
verwachten afwikkeling te financieren. Een nationale financieringsregeling mag
er hoe dan ook niet toe worden verplicht meer dan de helft te lenen van de
middelen waarover zij beschikt op het moment waarop een formeel verzoek om een
lening wordt ingediend.
3.           De Commissie is bevoegd
overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog
op de vaststelling van zowel de voorwaarden waaraan moet zijn voldaan opdat een
financieringsregeling in staat is van andere financieringsregelingen te lenen,
als de op de lening toepasselijke voorwaarden, en met name de criteria voor het
beoordelen of er voldoende middelen zullen zijn om een in de nabije toekomst te
verwachten afwikkeling te financieren, alsook voor het bepalen van de
aflossingstermijn en het toepasselijke rentepercentage.
Artikel 98
Wederzijdse waarborging van nationale
financieringsregelingen in geval van een groepsafwikkeling
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat ingeval er van een in artikel 83 bedoelde groepsafwikkeling sprake is,
elke nationale financieringsregeling van elk van de instellingen die deel
uitmaken van de groep, overeenkomstig dit artikel tot de financiering van de
groepsafwikkeling bijdragen.
2.           Voor de toepassing van lid 1
stelt de afwikkelingsautoriteit op groepsniveau in overleg met de
afwikkelingsautoriteiten van de instellingen die deel uitmaken van de groep,
indien nodig voordat een afwikkelingsmaatregel wordt genomen, een
financieringsplan vast waarin zowel de totale financiële behoeften voor de
financiering van de groepsafwikkeling als de regelingen voor deze financiering
worden vastgelegd.
3.           De in lid 2 bedoelde
regelingen kunnen het volgende omvatten:
(a)         
bijdragen van de nationale financieringsregelingen
van de instellingen die van de groep deel uitmaken;
(b)         
leningen of andere vormen van steun van financiële
instellingen of de centrale bank.
Het financieringsplan maakt deel uit van de in
artikel 83 beschreven groepsafwikkelingsregeling. In het financieringsplan
wordt de bijdrage van elke nationale financieringsregeling vastgelegd.
4.           Mits aan de vereisten van lid
2 van dit artikel en van artikel 83 is voldaan, stellen de lidstaten regels en
procedures vast om te waarborgen dat elke onder hun jurisdictie vallende
nationale financieringsregeling haar bijdrage aan het financieringsplan levert
onmiddellijk nadat hun afwikkelingsautoriteiten een verzoek van de
afwikkelingsautoriteit op groepsniveau hebben ontvangen.
5.           Voor de toepassing van dit
artikel dragen de lidstaten er zorg voor dat het de
groepsfinancieringsregelingen onder de in artikel 96 gestelde voorwaarden is
toegestaan leningen of andere vormen van steun van financiële instellingen, de
centrale bank of andere derden te verkrijgen ter grootte van het totaalbedrag
dat noodzakelijk is om de afwikkeling van de groep overeenkomstig het in lid 2
van dit artikel bedoelde financieringsplan te financieren.
6.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat elke onder hun jurisdictie vallende nationale financieringsregeling
alle overeenkomstig lid 4 door de groepsfinancieringsregelingen aangegane
leningen garandeert. De garantie van elke nationale financieringsregeling is
niet groter dan haar deelneming in het overeenkomstig lid 2 opgestelde
financieringsplan.
7.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat alle opbrengsten of voordelen die het gebruik van de
financieringsregelingen opleveren, aan alle nationale financieringsregelingen
toekomen naar rato van hun overeenkomstig lid 2 vastgestelde bijdrage aan de
financiering van de afwikkeling.
8.           De Commissie is bevoegd
overeenkomstig artikel 103 gedelegeerde handelingen vast te stellen met het oog
op de nadere bepaling van:
(a)         
de vorm en inhoud van het in lid 2 bedoelde
financieringsplan;
(b)         
de in lid 3 bedoelde regelingen voor de betaling
van de bijdragen aan het financieringsplan;
(c)         
de praktische regelingen voor de in lid 5 bedoelde
garanties;
(d)         
de criteria om te bepalen wanneer alle
afwikkelingsmaatregelen zijn voltooid.
Artikel 99
Gebruik van depositogarantiestelsels in het
kader van de afwikkeling
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat, wanneer de afwikkelingsautoriteiten afwikkelingsmaatregelen nemen en
mits deze maatregelen garanderen dat deposanten toegang tot hun deposito's
blijven hebben, het depositogarantiestelsel waarbij de instelling is
aangesloten tot het bedrag van de gedekte deposito's aansprakelijk is voor het
bedrag van de verliezen die het had moeten dragen mocht de instelling volgens
een normale insolventieprocedure zijn geliquideerd.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat vorderingen van depositogarantiestelsels krachtens het nationale recht
dat op normale insolventieprocedures van toepassing is, van dezelfde rang zijn
als concurrente, niet-preferente vorderingen.
3.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat bij de vaststelling van het bedrag waarvoor het
depositogarantiestelsel overeenkomstig lid 1 van dit artikel aansprakelijk is,
aan de voorwaarden van artikel 30, lid 2, wordt voldaan.
4.           De bijdrage van het
depositogarantiestelsel voor de toepassing van lid 1 wordt in contanten
geleverd.
5.           De lidstaten kunnen ook
bepalen dat de beschikbare financiële middelen van de depositogarantiestelsels
op hun grondgebied voor de doeleinden van artikel 92, lid 1, mogen worden
gebruikt, mits het depositogarantiestelsel, in voorkomend geval, aan het
bepaalde in de artikelen 93 tot en met 98 voldoet.
6.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat het depositogarantiestelsel regelingen heeft opgezet om ervoor te
zorgen dat, nadat het depositogarantiestelsel een bijdrage overeenkomstig lid 1
of lid 5 heeft geleverd en ingeval de deposanten van de instelling in
afwikkeling moeten worden terugbetaald, de leden van het stelsel het stelsel
onmiddellijk van de te betalen bedragen kunnen voorzien.
7.           Ingeval de lidstaten
gebruikmaken van de bij lid 5 van dit artikel geboden mogelijkheid, worden de
depositogarantiestelsels voor de toepassing van artikel 91 als
financieringsregelingen aangemerkt. In dat geval mogen de lidstaten afzien van
het opzetten van aparte financieringsregelingen.
8.           Ingeval een lidstaat van de
bij lid 5 geboden mogelijkheid gebruikmaakt, is de volgende prioriteitsregel
van toepassing op het gebruik van beschikbare financiële middelen van het
depositogarantiestelsel.
Indien het depositogarantiestelsel tegelijkertijd
wordt verzocht zijn beschikbare middelen aan te wenden voor de in artikel 92
vermelde doeleinden of voor de toepassing van lid 1 van dit artikel en voor de
terugbetaling van deposanten overeenkomstig Richtlijn 94/19/EG, en indien de
beschikbare financiële middelen ontoereikend zijn om al deze verzoeken in te
willigen, wordt voorrang gegeven aan de terugbetaling van deposanten
overeenkomstig Richtlijn 94/19/EG en aan de in lid 1 van dit artikel
beschreven maatregelen, boven de betalingen voor de in artikel 92 van deze
richtlijn beschreven doeleinden.
9.           Ingeval in aanmerking komende
deposito's bij een instelling in afwikkeling aan een andere entiteit worden overgedragen
via het instrument van verkoop van de onderneming of het instrument van de
bruginstelling, hebben de deposanten geen vordering uit hoofde van Richtlijn 94/19/EG
op het depositogarantiestelsel met betrekking tot enigerlei deel van hun
deposito's bij de instelling in afwikkeling die niet zijn overgedragen, mits
het bedrag van de overgedragen middelen gelijk is aan of groter is dan het
totale dekkingsniveau dat in artikel 7 van Richtlijn 94/19/EG is
vastgelegd.
TITEL VIII
SANCTIES
Artikel 100
Administratieve sancties en maatregelen
1.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat passende administratieve sancties en maatregelen worden getroffen
indien de ter uitvoering van deze richtlijn vastgestelde nationale bepalingen
niet worden nageleefd, en zien erop toe dat deze worden toegepast. De sancties
en maatregelen zijn doeltreffend, evenredig en afschrikkend.
2.           De lidstaten dragen er zorg
voor dat als financiële instellingen en moederondernemingen in de Unie aan
verplichtingen onderworpen zijn, bij een schending van deze verplichtingen
sancties kunnen worden opgelegd aan de leden van het bestuur en aan alle andere
personen die uit hoofde van het nationale recht voor de schending
verantwoordelijk zijn.
3.           Aan de
afwikkelingsautoriteiten en bevoegde autoriteiten worden alle
onderzoeksbevoegdheden toegekend die nodig zijn voor de vervulling van hun
taken. Bij de uitoefening van hun sanctiebevoegdheden werken de
afwikkelingsautoriteiten en bevoegde autoriteiten nauw met elkaar samen om
ervoor te zorgen dat de sancties of maatregelen het gewenste resultaat
opleveren, en om hun optreden te coördineren wanneer het om
grensoverschrijdende zaken gaat.
Artikel 101
Specifieke bepalingen 
1.           Dit artikel is van toepassing
in alle volgende omstandigheden:
(a)         
in strijd met de artikelen 5 of 7 verzuimt een
instelling of moederonderneming herstelplannen en groepsherstelplannen op te
stellen, bij te houden en bij te werken;
(b)         
in strijd met artikel 22 verzuimt een entiteit haar
bevoegde autoriteiten in kennis te stellen van een voornemen om financiële
steun binnen de groep te verlenen;
(c)         
in strijd met artikel 10 verzuimt een instelling of
moederonderneming alle voor de opstelling van afwikkelingsplannen vereiste
informatie te verstrekken; 
(d)         
in strijd met artikel 73, lid 1, verzuimt het bestuur
van een instelling de bevoegde autoriteit in kennis te stellen wanneer de
instelling failliet gaat of waarschijnlijk failliet gaat.
2.           Onverminderd de krachtens
andere bepalingen van deze richtlijn aan de bevoegde autoriteiten of
afwikkelingsautoriteiten toegekende bevoegdheden, dragen de lidstaten er zorg
voor dat in de in lid 1 bedoelde gevallen, ten minste de volgende
administratieve sancties en maatregelen kunnen worden opgelegd:
(a)         
een publieke verklaring waarin de voor de schending
verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon en de aard van de schending
worden vermeld;
(b)         
een voorlopig verbod voor een lid van het bestuur
van de instelling of moederonderneming dat, dan wel enigerlei andere
natuurlijke persoon die voor de schending verantwoordelijk wordt gehouden, om
functies in instellingen te bekleden;
(c)         
ingeval het een rechtspersoon betreft,
administratieve geldboeten oplopend tot 10% van de totale jaaromzet van de
rechtspersoon in het voorgaande boekjaar; wanneer de rechtspersoon een
dochteronderneming van een moederonderneming is, is de desbetreffende totale
jaaromzet gelijk aan de totale jaaromzet die blijkt uit de geconsolideerde
rekening van de uiteindelijke moederonderneming in het voorgaande boekjaar;
(d)         
ingeval het een natuurlijke persoon betreft, administratieve
geldboeten oplopend tot maximaal 5 000 000 EUR of, in de lidstaten
waar de euro niet de officiële valuta is, het overeenkomstige bedrag in de
nationale valuta op de datum van inwerkingtreding van deze richtlijn;
(e)         
administratieve geldboeten oplopend tot tweemaal
het bedrag van de als gevolg van de schending behaalde winsten of vermeden
verliezen ingeval deze kunnen worden bepaald.
Artikel 102
Effectieve toepassing van sancties en
uitoefening van sanctiebevoegdheden door bevoegde autoriteiten
De lidstaten dragen er zorg voor dat de
bevoegde autoriteiten bij de vaststelling van de aard van administratieve
sancties of maatregelen en van de omvang van administratieve geldboeten alle
relevante omstandigheden in aanmerking nemen, zoals onder meer:
(a)                   
de ernst en duur van de schending;
(b)                   
de mate van verantwoordelijkheid van de voor de
schending verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon;
(c)                   
de financiële draagkracht van de voor de schending
verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon, zoals deze blijkt uit de totale
omzet van de voor de schending verantwoordelijke rechtspersoon of het
jaarinkomen van de voor de schending verantwoordelijke natuurlijke persoon;
(d)                   
de omvang van de winsten of verliezen die door de
voor de schending verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon zijn behaald,
respectievelijk vermeden, voor zover deze kunnen worden bepaald;
(e)                   
de verliezen die derden wegens de schending hebben
geleden, voor zover deze kunnen worden bepaald;
(f)                     
de mate waarin de voor de schending
verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon met de bevoegde autoriteit
meewerkt;
(g)                   
eerdere overtredingen van de voor de schending
verantwoordelijke natuurlijke of rechtspersoon.
TITEL IX
UITVOERINGSBEVOEGDHEDEN
Artikel 103
Uitoefening van de bevoegdheidsdelegatie
1.           De bevoegdheid om gedelegeerde handelingen
vast te stellen wordt aan de Commissie toegekend onder de in dit artikel
neergelegde voorwaarden.
2.           De bevoegdheidsdelegatie wordt met ingang
van de in artikel 116 vermelde datum voor onbepaalde tijd toegekend.
3.           Het Europees Parlement of de
Raad kan de in de artikelen 2, 4, 28, 37, 39, 43, 86, 94, 97 en 98 bedoelde
bevoegdheidsdelegatie te allen tijde intrekken. Het besluit tot intrekking
beëindigt de delegatie van de in dat besluit genoemde bevoegdheid. Het wordt
van kracht op de dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad
van de Europese Unie of op een daarin genoemde latere datum. Het laat de
geldigheid van de reeds van kracht zijnde gedelegeerde handelingen onverlet.
4.           Zodra de Commissie een gedelegeerde handeling
heeft vastgesteld, stelt zij het Europees Parlement en de Raad daarvan
gelijktijdig in kennis.
5.           Een krachtens de artikelen 2, 4,
28, 37, 39, 43, 86, 94, 97 en 98 vastgestelde gedelegeerde handeling treedt pas
in werking als noch het Europees Parlement noch de Raad binnen een termijn van
twee maanden na de datum van kennisgeving van die handeling aan het Europees
Parlement en de Raad bezwaar heeft gemaakt, of als zowel het Europees Parlement
als de Raad de Commissie voor het verstrijken van deze termijn heeft meegedeeld
geen bezwaar te zullen maken. Die termijn wordt op initiatief van het Europees
Parlement of de Raad met twee maanden verlengd.
TITEL X
WIJZIGING VAN DE RICHTLIJNEN 77/91/EEG, 82/891/EEG, 2001/24/EG,
2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG EN 2011/35/EU EN VAN VERORDENING
(EU) NR. 1093/2010
Artikel 104
Wijziging van Richtlijn 77/91/EEG
Aan artikel 41 van Richtlijn 77/91/EEG wordt
het volgende lid 3 toegevoegd:
"3. De lidstaten
dragen er zorg voor dat artikel 17, lid 1, artikel 25, leden 1 en 3,
artikel 27, lid 2, eerste alinea, en de artikelen 29, 30, 31 en 32 van
deze richtlijn niet van toepassing zijn ingeval wordt gebruikgemaakt van de
afwikkelingsinstrumenten, -bevoegdheden en –mechanismen waarin titel IV van
Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement en de Raad (*) [Herstel- en
afwikkelingsrichtlijn] voorziet, mits de in artikel 27 van Richtlijn XX/XX/EU
vastgestelde afwikkelingsdoelstellingen worden gehaald er wordt voldaan aan de
afwikkelingsvoorwaarden die in artikel 28 van genoemde richtlijn zijn
vastgelegd."
_______
(*) PB L …… van …. blz. …"
Artikel 105
Wijziging van Richtlijn 82/891/EEG
Artikel 1, lid 4, van Richtlijn 82/891/EEG
wordt vervangen door:
"4. Artikel 1, leden
2, 3 en 4, van Richtlijn 2011/35/EU van het Europees Parlement en de Raad (*)
is van toepassing.
________
(*) PB L 110 van 29.4.2011, blz. 1."
Artikel 106
Wijziging van Richtlijn 2001/24/EG
Richtlijn 2001/24/EG wordt als volgt
gewijzigd:
1.           In artikel 1 worden de
volgende leden 3 en 4 toegevoegd:
"3. Deze richtlijn is
ook van toepassing op beleggingsondernemingen, als omschreven in artikel 3,
lid 1, onder b), van Richtlijn 2006/49/EG van het Europees Parlement en de
Raad (*), en de bijkantoren die zij hebben opgericht in andere lidstaten dan
die waarin hun hoofdkantoren zijn gevestigd.
4. In geval van toepassing
van de afwikkelingsinstrumenten en uitoefening van de afwikkelingsbevoegdheden
waarin Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement en de Raad (**) voorziet,
zijn de bepalingen van genoemde richtlijn ook van toepassing op de financiële
instellingen, ondernemingen en moederondernemingen die binnen het
toepassingsgebied van Richtlijn XX/XX/EU vallen. 
__________
(*) PB L 177 van 30.6.2006, blz. 201."
(**) PB L …… van …. blz. …"
2.           In artikel 2 wordt het
zevende streepje vervangen door het volgende:
"- "saneringsmaatregelen":
maatregelen die bestemd zijn om de financiële positie van een kredietinstelling
in stand te houden of te herstellen, en die van dien aard zijn dat zij de
bestaande rechten van derden kunnen aantasten, met inbegrip van maatregelen die
opschorting van de betaling, opschorting van executiemaatregelen of verlaging
van de schuldvorderingen mogelijk maken; tot deze maatregelen behoort ook de
toepassing van de afwikkelingsinstrumenten en de uitoefening van
afwikkelingsbevoegdheden waarin Richtlijn XX/XX/EU voorziet;"
Artikel 107
Wijziging van Richtlijn 2002/47/EG
Aan artikel 7 van Richtlijn 2002/47/EG wordt
het volgende lid 1 bis toegevoegd:
"1 bis. Lid 1 is niet van toepassing
op elke beperking van het effect van een bepaling betreffende verrekening met
vervroegde vervaldatum welke is opgelegd krachtens artikel 77 van Richtlijn
XX/XX/EU of naar aanleiding van de uitoefening door de afwikkelingsautoriteit
van de bevoegdheid om overeenkomstig artikel 63 van genoemde richtlijn een
tijdelijke opschorting op te leggen.
__________
(*) PB L …… van …. blz. …"
Artikel 108
Wijziging van Richtlijn 2004/25/EG
Aan artikel 4, lid 5, van Richtlijn 2004/25/EG
wordt de volgende derde alinea toegevoegd:
"De lidstaten dragen er zorg voor dat
artikel 5, lid 1, van deze richtlijn niet van toepassing is ingeval wordt
gebruikgemaakt van de afwikkelingsinstrumenten, ‑bevoegdheden en ‑mechanismen
waarin titel IV van Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement en de Raad
(*) [Herstel- en afwikkelingsrichtlijn] voorziet.
_________
(*) PB L ….van …. blz. …"
Artikel 109
Wijziging van Richtlijn 2005/56/EG
Aan artikel 3 van Richtlijn 2005/56/EEC wordt
het volgende lid 4 toegevoegd:
"(4)      "De
lidstaten dragen er zorg voor dat deze richtlijn niet van toepassing is op de
vennootschap of vennootschappen ten aanzien waarvan wordt gebruikgemaakt van de
afwikkelingsinstrumenten, ‑bevoegdheden en –mechanismen waarin titel IV
van Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement en de Raad (*) [Herstel- en
afwikkelingsrichtlijn] voorziet.
_________
(*) PB L …… van …. blz. …"
Artikel 110
Wijziging van Richtlijn 2007/36/EG
Richtlijn 2007/36/EG wordt als volgt
gewijzigd:
1.           Aan artikel 1 wordt het
volgende lid 4 toegevoegd:
"4. "De lidstaten
dragen er zorg voor dat deze richtlijn niet van toepassing is ingeval wordt
gebruikgemaakt van de afwikkelingsinstrumenten, ‑bevoegdheden en
–mechanismen waarin titel IV van Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement
en de Raad (*) [Herstel- en afwikkelingsrichtlijn] voorziet.
___________
(*) PB L …… van …. blz. …"
2.           Aan artikel 5 worden de
volgende leden 5 en 6 toegevoegd:
"5. De lidstaten dragen
er zorg voor dat voor de toepassing van Richtlijn XX/XX/EU van het Europees
Parlement en de Raad [Herstel- afwikkelingsrichtlijn] de algemene vergadering
met een tweederde meerderheid van de geldig uitgebrachte stemmen kan bepalen
dat een oproeping tot een algemene vergadering om een besluit te nemen over een
kapitaalverhoging kan plaatsvinden binnen een kortere termijn dan in lid 1 van
dit artikel is bepaald, op voorwaarde dat deze vergadering niet binnen tien
kalenderdagen na de oproeping plaatsvindt, dat aan de voorwaarden van artikel 23
of 24 van Richtlijn XX/XX/EU [vroegtijdige interventie] is voldaan en dat de
kapitaalverhoging noodzakelijk is om de in artikel 27 van genoemde
richtlijn vastgelegde afwikkelingsvoorwaarden te vermijden.
6. Voor de toepassing van lid
5 zijn artikel 6, leden 3 en 4, en artikel 7, lid 3, niet van toepassing."
Artikel 111
Wijziging van Richtlijn 2011/35/EEG
Aan artikel 1 van Richtlijn 2011/35/EU wordt
het volgende lid 4 toegevoegd:
"4. "De
lidstaten dragen er zorg voor dat deze richtlijn niet van toepassing is op de
vennootschap of vennootschappen ten aanzien waarvan wordt gebruikgemaakt van de
afwikkelingsinstrumenten, ‑bevoegdheden en –mechanismen waarin titel IV
van Richtlijn XX/XX/EU van het Europees Parlement en de Raad (*) [Herstel- en
afwikkelingsrichtlijn] voorziet.
________
(*) PB L …… van …. blz. …"
Artikel 112
Wijziging van Verordening (EU) nr. 1093/2010
Verordening (EU) nr. 1093/2010 wordt als
volgt gewijzigd:
1.                      
In artikel 4 wordt punt 2 vervangen door:
2) "bevoegde autoriteiten":
i)       bevoegde autoriteiten in de zin van de
Richtlijnen 2006/48/EG, 2006/49/EG en 2007/64/EG en als bedoeld in Richtlijn 2009/110/EG,
ii)       wat de Richtlijnen 2002/65/EG en 2005/60/EG
betreft, de autoriteiten die de naleving van de voorschriften van deze
richtlijnen door de kredietinstellingen en financiële instellingen moeten
garanderen,
iii)      wat depositogarantiestelsels betreft,
organen die depositogarantiestelsels beheren ingevolge Richtlijn 94/19/EG of,
ingeval de activiteit van het depositogarantiestelsel door een particuliere
onderneming wordt beheerd, de overheidsinstantie die ingevolge die richtlijn
toezicht houdt op deze stelsels; en
iv)      wat Richtlijn …/… [Herstel- en
afwikkelingsrichtlijn] betreft, afwikkelingsautoriteiten in de zin van genoemde
richtlijn.
_________
(*) PB L …… van …. blz. …"
2.                      
In artikel 40, lid 6, wordt de volgende tweede
alinea ingevoegd:
"Het in lid 1, onder b), bedoelde lid van de
raad van toezichthouders kan, wanneer hij binnen het toepassingsgebied van
Richtlijn …/…/EU van het Europees Parlement en de Raad (*) [Herstel- en
afwikkelingsrichtlijn] handelt, zich in voorkomend geval laten vergezellen door
een, niet stemgerechtigde, vertegenwoordiger van de afwikkelingsautoriteit in
elke lidstaat.
_________
(*) PB L …… van …. blz. …"
TITEL XI
SLOTBEPALINGEN 
Artikel 113
Afwikkelingscomité van de EBA
Overeenkomstig artikel 41 van Verordening (EU)
nr. 1093/2010 richt de EBA een permanent intern comité op voor de voorbereiding
van de EBA-besluiten waarin deze richtlijn voorziet. Dat intern comité is ten
minste samengesteld uit de in artikel 3 van deze richtlijn bedoelde afwikkelingsautoriteiten.

Voor de toepassing van deze richtlijn werkt de
EBA samen met de ESMA en de EIOPA in het kader van het gemengd comité van de
Europese toezichthoudende autoriteiten dat bij artikel 54 van
Verordening (EU) nr. 1093/2010 is opgericht.
Artikel 114
Evaluatie
Tegen 1 juni 2018 evalueert de Commissie de
algemene toepassing van deze richtlijn en gaat zij met name het volgende na: 
(a)         
op basis van het in artikel 39, lid 6, bedoelde
verslag van de EBA, of wijzigingen zijn vereist om de verschillen op nationaal
niveau zoveel mogelijk te beperken. Het desbetreffende verslag en, in
voorkomend geval, eventuele begeleidende voorstellen worden bij het Europees
Parlement en de Raad ingediend;
(b)         
op basis van het in artikel 4, lid 3, bedoelde
verslag van de EBA, of wijzigingen zijn vereist om de verschillen op nationaal
niveau zoveel mogelijk te beperken. Het desbetreffende verslag en, in
voorkomend geval, eventuele begeleidende voorstellen worden bij het Europees
Parlement en de Raad ingediend.
Artikel 115
Omzetting
1.                      
De lidstaten dienen uiterlijk op 31 december 2014
de nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen vast te stellen en
bekend te maken om aan deze richtlijn te voldoen. Zij delen de Commissie de
tekst van die bepalingen onverwijld mee.
De lidstaten passen die bepalingen toe vanaf 1
januari 2015.
De lidstaten passen echter uiterlijk vanaf 1
januari 2018 bepalingen toe om aan titel IV, hoofdstuk III, afdeling 5, te
voldoen.
2.                      
Wanneer de lidstaten die bepalingen aannemen, wordt
in de bepalingen zelf of bij de officiële bekendmaking ervan naar deze
richtlijn verwezen. De regels voor deze verwijzing worden vastgesteld door de
lidstaten.
3.                      
De lidstaten delen de Commissie en de EBA de tekst
van de belangrijkste bepalingen van intern recht mede die zij op het onder deze
richtlijn vallende gebied vaststellen.
Artikel 116
Inwerkingtreding
Deze richtlijn treedt in werking op de
twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de
Europese Unie.
Artikel 117
Adressaten
Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten.
Gedaan te Brussel,
Voor het Europees Parlement                       Voor
de Raad
De voorzitter                                                  De
voorzitter
BIJLAGE
DEEL A
Informatie die in herstelplannen moet worden
opgenomen
Het herstelplan bevat de volgende informatie:
(1)                   
een samenvatting van de voornaamste elementen van
het plan, een strategische analyse en een samenvatting van de totale
herstelcapaciteit; 
(2)                   
een samenvatting van de wezenlijke wijzigingen in
de instelling sinds het laatst ingediende herstelplan;
(3)                   
een communicatie- en openbaarmakingsplan waarin is
beschreven hoe de onderneming van plan is eventuele negatieve marktreacties te
beheersen;
(4)                   
een reeks kapitaal- en liquiditeitsmaatregelen die
vereist zijn om de uitvoering en financiering van de kritieke functies en
bedrijfsonderdelen van de instelling in stand te houden;
(5)                   
een schatting van het tijdsbestek voor de
uitvoering van elk materieel aspect van het plan;
(6)                   
een gedetailleerde beschrijving van alle eventuele
wezenlijke belemmeringen voor de doeltreffende en tijdige uitvoering van het
plan, met inbegrip van een analyse van het effect ervan op de rest van de
groep, de klanten en de tegenpartijen;
(7)                   
identificatie van kritieke functies;
(8)                   
een gedetailleerde beschrijving van de procedures
voor het bepalen van de waarde en verkoopbaarheid van de kernbedrijfsonderdelen,
bedrijfsactiviteiten en activa van de instelling;
(9)                   
een gedetailleerde beschrijving van de wijze waarop
de herstelplanning in de governancestructuur van de instelling is geïntegreerd,
alsook van het beleid en de procedures met betrekking tot de goedkeuring van
het herstelplan en de identificatie van de personen in de organisatie die voor
de opstelling en uitvoering van het plan verantwoordelijk zijn;
(10)               
regelingen en maatregelen om het eigen vermogen van
de instelling in stand te houden of te herstellen;
(11)               
regelingen en maatregelen om ervoor te zorgen dat
de instelling voldoende toegang tot noodfinancieringsbronnen, met inbegrip van
potentiële liquiditeitsbronnen, heeft een beoordeling van de beschikbare
zekerheden en een beoordeling van de mogelijkheid om liquiditeit tussen
groepsentiteiten en bedrijfsonderdelen over te dragen om ervoor te zorgen dat
de instelling haar bedrijfsactiviteiten kan uitoefenen en aan haar
verplichtingen kan voldoen wanneer deze opeisbaar worden;
(12)               
regelingen en maatregelen om risico’s en
hefboomfinanciering te beperken;
(13)               
regelingen en maatregelen om passiva te
herstructureren;
(14)               
regelingen en maatregelen om bedrijfsonderdelen te
herstructureren;
(15)               
regelingen en maatregelen die nodig zijn om
continue toegang tot de infrastructuren van de financiële markten te behouden;
(16)               
regelingen en maatregelen die nodig zijn om de
continue werking van de bedrijfsprocessen van de instelling te waarborgen,
waaronder infrastructuur en IT-diensten;
(17)               
voorbereidende regelingen om de verkoop van activa
of bedrijfsonderdelen mogelijk te maken binnen een tijdskader dat passend is
voor het herstel van de financiële soliditeit;
(18)               
andere bestuursmaatregelen of -strategieën om de
financiële soliditeit te herstellen en het verwachte financiële effect van die
maatregelen of strategieën;
(19)               
voorbereidende maatregelen die de instelling heeft
genomen of voornemens is te treffen om de uitvoering van het herstelplan te
vergemakkelijken, met inbegrip van de maatregelen die nodig zijn voor een
tijdige herkapitalisatie van de instelling.
DEEL B
Informatie die afwikkelingsautoriteiten bij de
instellingen kunnen opvragen voor het opstellen en bijhouden van
afwikkelingsplannen
De afwikkelingsautoriteiten kunnen bij de
instellingen de volgende informatie opvragen voor het opstellen en bijhouden
van afwikkelingsplannen:
(1)                   
een gedetailleerde beschrijving van de
organisatiestructuur van de instelling, waaronder een lijst van alle
rechtspersonen;
(2)                   
identificatie van de rechtstreekse houder en het
percentage van stemrechten en niet-stemrechten van elke rechtspersoon;
(3)                   
de locatie, het oprichtingsrechtsgebied, de
licenties en het voornaamste management van elke rechtspersoon;
(4)                   
een overzicht van de kritieke bedrijfsactiviteiten
en kernbedrijfsonderdelen van de instelling, met inbegrip van de materiële
activa en passiva die met deze activiteiten en bedrijfsonderdelen verband
houden, onder vermelding van de rechtspersonen;
(5)                   
een gedetailleerde beschrijving van de
samenstelling van de passiva van de instelling en van al haar rechtspersonen,
waarbij minimaal onderscheid wordt gemaakt tussen de categorieën en bedragen
van de kort- en langlopende schulden en van de gedekte, ongedekte en
achtergestelde verplichtingen;
(6)                   
een gedetailleerd overzicht van de in aanmerking
komende passiva van de instelling;
(7)                   
de procedures die nodig zijn om te bepalen aan wie
de instelling een zekerheid heeft verschaft, wie deze zekerheid aanhoudt en in
welk rechtsgebied deze zekerheid zich bevindt;
(8)                   
een beschrijving van de risicoposities buiten de
balanstelling van de instelling en haar rechtspersonen, waaronder een overzicht
van de kritieke bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(9)                   
de materiële hedges van de instelling, waaronder
een uitsplitsing naar rechtspersonen;
(10)               
identificatie van de belangrijkste of meest
kritieke tegenpartijen van de instelling en een analyse van het effect van het
faillissement van de belangrijkste tegenpartijen op de financiële positie van
de instelling;
(11)               
elk systeem waarin de instelling voor een wezenlijk
aantal of een wezenlijke waarde aan transacties uitvoert, met inbegrip van een
uitsplitsing naar de rechtspersonen van de instelling en de kritieke
bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(12)               
elk betalings-, clearings- of afwikkelingssysteem
waaraan de instelling direct of indirect deelneemt, met inbegrip van een
uitsplitsing naar de rechtspersonen van de instelling en de kritieke
bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(13)               
een gedetailleerde inventarisatie en beschrijving
van de essentiële managementinformatiesystemen, zoals onder meer die voor risicomanagement,
boekhouding en financiële en toezichtrapportage, die door de instelling worden
gebruikt, met inbegrip van een uitsplitsing naar de rechtspersonen van de
instelling en de kritieke bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(14)               
een identificatie van de eigenaars van de onder (m)
bedoelde systemen, de overeenkomsten inzake het dienstverleningsniveau met
betrekking daartoe en eventuele software en systemen of licenties, met inbegrip
van een uitsplitsing naar de rechtspersonen van de instelling en de kritieke
bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(15)               
een identificatie en overzicht van de
rechtspersonen en de onderlinge verbanden en afhankelijkheden tussen de
verschillende rechtspersonen, zoals:
–              
gemeenschappelijke of gedeelde medewerkers, faciliteiten
en systemen;
–              
regelingen voor kapitaal, financiering of
liquiditeit;
–              
bestaande of voorwaardelijke kredietrisico's;
–              
kruiselingse garantieovereenkomsten, kruiselingse
zekerheidsregelingen, kruiselingse wanbetalingsvoorzieningen en kruiselingse
verrekeningsregelingen tussen verbonden entiteiten;
–              
risico-overdrachten en
back-to-backhandelsregelingen; overeenkomsten inzake dienstverleningsniveau;
(16)               
de toezicht- en afwikkelingsautoriteit van elke
rechtspersoon;
(17)               
de hoge manager die verantwoordelijk is voor het
afwikkelingsplan van de instelling en, indien dit andere personen zijn, de
personen die verantwoordelijk zijn voor de verschillende rechtspersonen,
kritieke bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen;
(18)               
een beschrijving van de regelingen die de instelling
heeft ingevoerd om ervoor te zorgen dat de afwikkelingsautoriteit in geval van
een afwikkeling over alle benodigde informatie, zoals door de
afwikkelingsautoriteit is bepaald, voor de toepassing van de
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden bezit;
(19)               
alle overeenkomsten die de instelling en haar
rechtspersonen met derden zijn aangegaan en die kunnen worden beëindigd als de
autoriteiten besluiten een afwikkelingsinstrument toe te passen, en of de
gevolgen van de beëindiging van invloed kunnen zijn op de toepassing van het
afwikkelingsinstrument.
(20)               
een beschrijving van mogelijke liquiditeitsbronnen
voor de ondersteuning van de afwikkeling;
(21)               
informatie over bezwaring van activa, liquide
activa, activiteiten buiten de balanstelling, hedgingstrategieën en boekingspraktijken.
DEEL C
Zaken die de afwikkelingsautoriteit moet beoordelen
bij het beoordelen van de afwikkelbaarheid van een instelling
Bij het beoordelen van de afwikkelbaarheid van
een instelling let de afwikkelingsautoriteit op het volgende:
(1)                   
De mate waarin de instelling of de groep in staat
is om de kernbedrijfsonderdelen en kritieke bedrijfsactiviteiten uit te
splitsen naar de rechtspersonen.
(2)                   
De mate waarin de juridische en bedrijfsstructuren
met de kernbedrijfsonderdelen en kritieke bedrijfsactiviteiten overeenstemmen.
(3)                   
De mate waarin regelingen zijn ingesteld om te
zorgen voor essentieel personeel, infrastructuur, financiering, liquiditeit en
kapitaal voor het ondersteunen en onderhouden van de kernbedrijfsonderdelen en
kritieke bedrijfsactiviteiten.
(4)                   
De mate waarin de dienstverleningsovereenkomsten
van de instelling of de groep volledig afdwingbaar zijn in geval van de
afwikkeling van de instelling of de groep.
(5)                   
De mate waarin de governancestructuur van de
instelling of de groep berekend is op het beheren en garanderen van de naleving
van het interne beleid van de instelling of groep met betrekking tot de
overeenkomsten inzake dienstverleningsniveau.
(6)                   
De mate waarin de instelling of groep een procedure
heeft voor de overdracht van de in het kader van de overeenkomsten inzake
dienstverleningsniveau verleende diensten aan derden in het geval van de
afsplitsing van kritieke functies of kernbedrijfsonderdelen.
(7)                   
De mate waarin er in noodplannen is voorzien om de
continuïteit van de toegang tot betalings- en afwikkelingssystemen te
waarborgen.
(8)                   
De mate waarin de managementinformatiesystemen
ervoor kunnen zorgen dat de afwikkelingsautoriteiten correcte en volledige
informatie kunnen verzamelen over de kernbedrijfsonderdelen en kritieke
bedrijfsactiviteiten om een snelle besluitvorming te bevorderen.
(9)                   
De mate waarin de managementinformatiesystemen te
allen tijde de informatie kunnen leveren die essentieel is voor de
doeltreffende afwikkeling van de instelling of groep, ook in snel veranderende
omstandigheden.
(10)               
De mate waarin de instelling of groep de
managementinformatiesystemen in de door de afwikkelingsautoriteit vastgestelde
stressscenario's heeft getest.
(11)               
De mate waarin de instelling of groep de
continuïteit van de managementinformatiesystemen kan waarborgen, zowel voor de
getroffen instelling als voor de nieuwe instelling ingeval de kritieke
bedrijfsactiviteiten en kernbedrijfsonderdelen van de rest van de
bedrijfsactiviteiten en –onderdelen worden afgesplitst.
(12)               
De mate waarin de instelling of groep adequate
procedures heeft ingesteld om ervoor te zorgen dat de informatie die voor het
identificeren van de deposanten en voor het bepalen van de door de
depositogarantiestelsels gedekte bedragen is vereist, aan de
afwikkelingsautoriteiten wordt verstrekt.
(13)               
Indien de groep gebruik maakt van garanties binnen
de groep, de mate waarin die garanties tegen marktvoorwaarden worden verstrekt
en de soliditeit van de risicomanagementsystemen met betrekking tot die
garanties.
(14)               
Indien de groep back-to-backtransacties sluit, de
mate waarin die transacties tegen marktvoorwaarden worden uitgevoerd en de
soliditeit van de risicomanagementsystemen met betrekking tot die transacties.
(15)               
De mate waarin het gebruik van garanties binnen de
groep of back-to-backboekingstransacties de kans op besmetting van de gehele
groep vergroot.
(16)               
De mate waarin juridische structuur van de groep de
toepassing van de afwikkelingsinstrumenten verhindert als gevolg van het aantal
rechtspersonen, de complexiteit van de groepsstructuur of de moeilijkheid om
bedrijfsonderdelen met groepsentiteiten in overeenstemming te brengen.
(17)               
Het bedrag en percentage van de in aanmerking
komende passiva van de instelling.
(18)               
Indien de beoordeling betrekking heeft op een
gemengde holding, de mate waarin de afwikkeling van groepsentiteiten die instellingen
of financiële instellingen zijn, een negatieve invloed op het niet-financiële
deel van de groep kan hebben.
(19)               
Het bestaan en de deugdelijkheid van overeenkomsten
inzake dienstverleningsniveau.
(20)               
Of de autoriteiten van derde landen over de nodige
afwikkelingsinstrumenten beschikken om afwikkelingsmaatregelen van
afwikkelingsautoriteiten van de Unie te ondersteunen en de mogelijkheden voor
een gecoördineerd optreden van de Unieautoriteiten en de autoriteiten van derde
landen.
(21)               
In hoeverre het haalbaar is om
afwikkelingsinstrumenten op zodanige wijze te gebruiken dat de
afwikkelingsdoelstellingen worden verwezenlijkt, gezien de beschikbare
instrumenten en de structuur van de instelling.
(22)               
De mate waarin de groepsstructuur de
afwikkelingsautoriteit de mogelijkheid biedt de gehele groep of een of meer
entiteiten daarvan af te wikkelen zonder dat zulks significante direct of
indirect nadelige gevolgen voor het financiële stelsel, het marktvertrouwen of
de economie als geheel heeft en met de bedoeling de waarde van de groep als
geheel te maximaliseren.
(23)               
De regelingen en middelen waarmee de afwikkeling
kan worden gefaciliteerd bij groepen met dochterondernemingen die in
verschillende rechtsgebieden gevestigd zijn.
(24)               
De geloofwaardigheid van het feit dat
afwikkelingsinstrumenten op zodanige wijze kunnen worden gebruikt dat de
afwikkelingsdoelstellingen worden verwezenlijkt, gezien de mogelijke gevolgen
voor crediteuren, tegenpartijen, klanten en werknemers en de mogelijke
maatregelen die autoriteiten van derde landen kunnen nemen.
(25)               
Het effect van de afwikkeling van de instelling op
het financiële stelsel en op het vertrouwen van de financiële markten kan op
adequate wijze worden beoordeeld.
(26)               
De afwikkeling van de instelling kan significante
directe en indirecte nadelige gevolgen voor het financiële stelsel, het
marktvertrouwen of de economie hebben.
(27)               
De besmetting van andere financiële instellingen of
van de financiële markten kan worden beperkt door middel van de toepassing van
de afwikkelingsinstrumenten en ‑bevoegdheden.
(28)               
Van de afwikkeling van de instelling kan een
significant effect op de werking van betalings- en afwikkelingssystemen
uitgaan.
FINANCIEEL MEMORANDUM
1.           KADER VAN HET VOORSTEL
              1.1.    Benaming van het voorstel
              1.2.    Betrokken beleidsterrein(en) in de
ABM/ABB-structuur
              1.3.    Aard van het voorstel
              1.4.    Doelstelling(en)
              1.5.    Motivering van het voorstel
              1.6.    Duur en financiële gevolgen
              1.7.    Beheersvorm(en)
2.           BEHEERSMAATREGELEN
              2.1.    Regels inzake het toezicht en de verslagen
              2.2.    Beheers- en controlesysteem
              2.3.    Maatregelen ter voorkoming van fraude en
onregelmatigheden
3.           GERAAMDE FINANCIËLE GEVOLGEN VAN
HET VOORSTEL
              3.1.    Rubriek(en) van het meerjarige financiële
kader en betrokken begrotingsonderde(e)l(en) voor uitgaven
              3.2.    Geraamde gevolgen voor de uitgaven
              3.2.1. Samenvatting van de geraamde gevolgen voor de uitgaven
              3.2.2. Geraamde gevolgen voor de beleidskredieten
              3.2.3. Geraamde gevolgen voor de administratieve kredieten
              3.2.4. Verenigbaarheid met het huidige meerjarige financiële kader
              3.2.5. Bijdrage van derden aan de financiering
              3.3.    Geraamde gevolgen voor de ontvangsten
FINANCIEEL
MEMORANDUM
1.           KADER VAN HET VOORSTEL 
1.1.        Benaming van het voorstel
RICHTLIJN
VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD betreffende de totstandbrenging van een
kader voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen en tot wijziging van de Richtlijnen 77/91/EEG, 82/891/EG,
2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG en 2011/35/EU en
Verordening (EU) nr. 1093/2011
1.2.        Betrokken beleidsterrein(en)
in de ABM/ABB-structuur[40]
Interne
markt – financiële markten
1.3.        Aard van het voorstel 
ý Het voorstel
betreft een nieuwe actie
¨ Het voorstel betreft
een nieuwe actie na een proefproject/een voorbereidende actie[41]
¨ Het voorstel betreft de verlenging van een
bestaande actie
¨ Het voorstel betreft
een actie die wordt omgebogen naar een nieuwe actie
1.4.        Doelstellingen
1.4.1.     De met het voorstel/initiatief
beoogde strategische meerjarendoelstelling(en) van de Commissie 
·              
De financiële stabiliteit en het vertrouwen in
banken handhaven, de continuïteit van essentiële financiële diensten verzekeren
en besmetting van problemen vermijden.
·              
De verliezen voor de samenleving als geheel en voor
de belastingbetalers in het bijzonder zoveel mogelijk beperken, deposanten
beschermen en het moreel risico verminderen.
·              
De interne markt voor bankdiensten versterken en
tegelijkertijd een gelijk speelveld handhaven (d.w.z. ervoor zorgen dat alle
spelers onder dezelfde voorwaarden op de financiële markten van de EU kunnen
concurreren).
1.4.2.     Specifieke doelstelling(en) en
betrokken ABM/ABB-activiteiten 
Specifieke doelstellingen:
In het licht van de bovenbeschreven algemene
doelstellingen worden de volgende specifieke doelstellingen nagestreefd:
Voorbereiding en preventie:
·              
toezichthouders en banken beter voorbereiden op
crisissituaties en
·              
alle banken afwikkelbaar maken
Vroegtijdige interventie:
·              
de regelingen voor vroegtijdige interventie door
toezichthouders verbeteren.
Bankafwikkeling:
·              
een tijdige en deugdelijke afwikkeling van banken
verzekeren,
·              
rechtszekerheid bieden voor de afwikkeling van
banken.
Grensoverschrijdende crisisbeheersing:
·              
een efficiënte samenwerking tussen de autoriteiten
bij grensoverschrijdende afwikkeling bevorderen.
Financiering:
·              
ervoor zorgen dat uit particuliere bron afkomstige
middelen beschikbaar zijn om de afwikkeling van faillerende banken te
financieren.
1.4.3.     Verwachte resulta(a)t(en) en
gevolg(en)
Vermeld de gevolgen
die het voorstel/initiatief zou moeten hebben op de begunstigden/doelgroepen.
Met het voorgestelde Uniekader voor
crisisbeheersing wordt beoogd de financiële stabiliteit verder te bevorderen,
het moreel risico te verminderen, en deposanten, cruciale bankdiensten en het
geld van de belastingbetalers te beschermen. Daarnaast is het kader bedoeld om
de interne markt voor financiële instellingen te beschermen en verder uit te
bouwen.
Een eerste voordeel van het kader is dat de kans
op een systeemcrisis in het bankwezen naar verwachting kleiner zal worden en
dat een daling van het bbp naar aanleiding van een bankcrisis wordt vermeden. Ten
tweede wordt met het kader voor bankafwikkeling beoogd de kans te verkleinen
dat bij een eventuele toekomstige crisis banken wederom met belastinggeld
moeten worden gered. Mochten er zich in de toekomst nog bankcrises voordoen,
dan zouden de kosten ervan in eerste instantie door de aandeelhouders en
crediteuren van banken moeten worden gedragen. Als gevolg daarvan zouden ook de
financieringskosten voor de schuld van de lidstaten dalen wegens het wegvallen
van de impliciete staatsgarantie van bankschulden.
1.4.4.     Resultaat- en
effectindicatoren
Vermeld de indicatoren
aan de hand waarvan kan worden nagegaan in hoeverre het voorstel/initiatief is
uitgevoerd.
Aangezien bankfaillissementen onvoorspelbaar zijn
en hopelijk kunnen worden vermeden, is het onmogelijk om bankafwikkelingen
periodiek te monitoren op basis van de afhandeling van daadwerkelijke
bankfaillissementen. Het kan evenwel mogelijk blijken sommige maatregelen te
monitoren aan de hand van de volgende potentiële indicatoren:
·              
aantal opgerichte afwikkelingscolleges;
·              
aantal ingediende herstel- en afwikkelingsplannen
die door afwikkelingsautoriteiten en afwikkelingscolleges zijn goedgekeurd;
·              
aantal gevallen waarin afwikkelingsautoriteiten
aanpassingen in de bedrijfsactiviteiten van banken (en bankgroepen) hebben
geëist;
·              
aantal binnen een groep gesloten
financieringsregelingen;
·              
aantal banken waarvoor een minimale capaciteit voor
het opvangen van verliezen (kapitaal + schuld waarvoor een inbreng van de
particuliere sector mogelijk is) is geëist;
·              
totale capaciteit voor het opvangen van verliezen
van banken in de lidstaten en de Unie;
·              
aantal banken in afwikkeling;
·              
aantal toepassingen van de verschillende
afwikkelingsinstrumenten en –bevoegdheden (bv. verkoop van de onderneming,
brugbank, inbreng van de particuliere sector);
·              
bankafwikkelingskosten op nationaal en EU-niveau
(miljoen EUR) (kosten met inbegrip van kosten van de inbreng van de
particuliere sector, herkapitalisatie, bijdrage van depositogarantiestelsels/afwikkelingsfondsen,
andere kosten).
De belanghebbenden stellen voor of staan achter
het idee om de EBA bij alle fasen van het kader voor bankherstel en
–afwikkeling te betrekken, ook al is de EBA momenteel krachtens de
EBA-verordening niet bevoegd om in een afwikkelingsprocedure op te treden. In
het kader van haar betrokkenheid kan de EBA monitoringtaken ter zake vervullen.
Conform het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie zal de
omzetting van alle nieuwe Uniewetgeving worden gemonitord.
1.5.        Motivering van het voorstel
1.5.1.     Behoefte(n) waarin op korte of
lange termijn moet worden voorzien
 De financiële crisis heeft het vermogen van de autoriteiten om problemen bij bankinstellingen aan te pakken, zwaar op de proef gesteld. De financiële markten van de Unie zijn zo sterk met elkaar vervlochten geraakt dat binnenlandse schokken snel voelbaar kunnen worden voor ondernemingen en markten in andere lidstaten. Op internationaal niveau hebben de G20-leiders opgeroepen tot een herziening van de afwikkelingsregelingen en de faillissementswetgeving in het licht van recente ervaringen, zodat deze een ordelijke liquidatie van grote complexe grensoverschrijdende instellingen mogelijk maken[42]. Tijdens de top van Pittsburgh op 25 september 2009 hebben zij toegezegd samen op te zullen treden om krachtiger instrumenten te creëren om grote mondiale ondernemingen af te rekenen op de risico’s die zij nemen, en, meer in het bijzonder, om afwikkelingsinstrumenten en -kaders te ontwikkelen voor de doeltreffende afwikkeling van financiële groepen om de ontwrichtende gevolgen van een faillissement van een financiële instelling te helpen beperken en in de toekomst het moreel risico te verminderen. In november 2010 hechtte de G20 in Seoel zijn goedkeuring aan het FSB-SIFI-verslag[43], waarin werd aanbevolen dat alle rechtsstelsels de nodige wetswijzigingen doorvoeren om een afwikkelingsregeling in te voeren die de afwikkeling van financiële instellingen mogelijk maakt zonder dat de kosten van solvabiliteitssteun op de belastingbetaler worden afgewenteld. Tegelijkertijd moeten vitale economische functies worden ondersteund door mechanismen die het voor aandeelhouders en voor concurrente, onverzekerde crediteuren mogelijk maken om de verliezen volgens hun rangorde te dragen. In oktober 2011 heeft de Raad voor financiële stabiliteit (Financial Stability Board — FSB) zijn goedkeuring gehecht aan de "Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions"[44], waarin wordt aangegeven welke kernelementen de FSB noodzakelijk acht voor een doeltreffende afwikkelingsregeling. De tenuitvoerlegging ervan moet de autoriteiten in staat stellen financiële instellingen op ordelijke wijze af te wikkelen zonder dat de kosten van solvabiliteitssteun op de belastingbetaler worden afgewenteld en waarbij tegelijkertijd de vitale economische functies van de betrokken instellingen worden ondersteund.   
1.5.2.     Toegevoegde waarde van de
deelname van de Unie
 Krachtens het in artikel 5, lid 3, VWEU vastgelegde subsidiariteitsbeginsel mag de Unie op de gebieden die niet onder haar exclusieve bevoegdheid vallen, slechts optreden indien en voor zover de doelstellingen van het overwogen optreden niet voldoende door de lidstaten op centraal, regionaal of lokaal niveau kunnen worden verwezenlijkt, maar vanwege de omvang of de gevolgen van het overwogen optreden beter door de Unie kunnen worden bereikt. Alleen maatregelen op Unieniveau kunnen garanderen dat de lidstaten onderling verenigbare maatregelen nemen bij de aanpak van noodlijdende banken. Hoewel de banksector in de Unie sterk is geïntegreerd, zijn de systemen om crises bij banken aan te pakken op nationale leest geschoeid. Op dit moment verlenen veel nationale rechtsstelsels de autoriteiten niet de noodzakelijke bevoegdheden om de financiële instellingen op ordelijke wijze af te wikkelen en daarbij de diensten in stand te houden die van essentieel belang zijn voor de financiële stabiliteit zonder dat daar belastinggeld mee is gemoeid. Door de verschillen tussen de nationale wetten is het moeilijk om adequaat met de grensoverschrijdende dimensie van crises om te gaan. Ook de regelingen voor de samenwerking tussen de lidstaat van herkomst en de lidsta(a)t(en) van ontvangst zijn onvoldoende. Bij beperkte afwikkelingsmogelijkheden neemt het moreel risico toe en wordt de verwachting gewekt dat grote, complexe en onderling vervlochten banken bij problemen wederom openbare financiële bijstand nodig zullen hebben. Het is dan ook duidelijk dat een doelmatig herstel- en afwikkelingskader in een geïntegreerde markt niet door de lidstaten kan worden gerealiseerd en op het niveau van de Unie moet worden vastgesteld. Krachtens het evenredigheidsbeginsel mogen de inhoud en de vorm van het optreden van de Unie niet verder gaan dan wat nodig is om de doelstellingen van de Verdragen te verwezenlijken. Het huidige voorstel is erop gericht de financiële stabiliteit te handhaven en het vertrouwen in de banken te bewaren, de verliezen voor de belastingbetaler zoveel mogelijk te beperken en de interne markt voor bankdiensten te versterken met behoud van gelijke mededingingsvoorwaarden. Hiervoor is convergentie van de nationale wetten nodig, zodat de autoriteiten beschikken over een samenhangend geheel van instrumenten voor crisisbeheersing en -afwikkeling. Dit doel kan alleen bereikt worden met maatregelen op Unieniveau. De bepalingen zijn evenredig met wat noodzakelijk is om de doelstellingen te realiseren. De beperkingen van het recht op eigendom die de uitoefening van de bevoegdheden met zich mee kunnen brengen, zijn in overeenstemming met het Handvest van de grondrechten zoals dit door het Europees Hof van Justitie is uitgelegd. Deze beperkingen zijn gelimiteerd voor zover dit noodzakelijk is om te voldoen aan een doelstelling van algemeen belang, namelijk het vrijwaren van de financiële stabiliteit in de Unie. Afwikkeling hangt nauw samen met niet-geharmoniseerde gebieden van nationaal recht, zoals insolventie– en eigendomsrecht. Daarom is een richtlijn het meest geschikte rechtsinstrument, aangezien omzetting noodzakelijk is om te garanderen dat het kader wordt ingevoerd op een wijze die het beoogde effect bereikt, waarbij tevens de specifieke kenmerken van het toepasselijke nationale recht in acht worden genomen. 
1.5.3.     Nuttige ervaring die bij
soortgelijke activiteiten in het verleden is opgedaan
N.V.T.
1.5.4.     Samenhang en eventuele
synergie met andere relevante instrumenten
Het kader voor crisismanagement hangt nauw samen met het depositogarantiestelsel
in de Unie. De wijziging van de desbetreffende Richtlijn 94/19/EG is momenteel
in behandeling bij de Raad en het Parlement. Er is sprake van aanzienlijke
synergieën tussen depositogarantiestelselfondsen en
bankafwikkelingsmaatregelen, met name wat financieringskwesties betreft. Wanneer
een afwikkelingskader is opgezet dat besmetting tegengaat, zal het
depositogarantiestelselfonds immers alleen de weinige banken moeten financieren
die het eerst failliet gaan. Wanneer er daarentegen geen
afwikkelingsmaatregelen beschikbaar zijn en het gehele financiële stelsel
besmet raakt, zal het geldbedrag dat het depositogarantiestelsel in een
lidstaat moet uitbetalen, aanzienlijk hoger liggen.
Het voorstel hangt ook samen met de Richtlijn Kapitaalvereisten
(RKV), waarin prudentiële vereisten voor banken en beleggingsondernemingen
worden vastgesteld. Met recente wijzigingen van de Richtlijn Kapitaalvereisten
werd beoogd de kwantiteit en kwaliteit van het kapitaal van banken te verhogen,
zodat zij potentiële verliezen daadwerkelijk kunnen opvangen. Nieuwe liquiditeitsvereisten
moeten ervoor zorgen dat banken ook in een periode van marktonrust liquide
blijven en een verplichtingenstructuur ontwikkelen die voor grotere stabiliteit
zorgt. Al deze maatregelen zullen de banksector veiliger maken en de kans op
bankfaillissementen en de behoefte aan overheidsinterventies verminderen. Ondanks
al deze maatregelen kan niet worden uitgesloten dat in de toekomst nog banken
failliet zullen gaan. Daarom moet worden voorzien in een aanvullend wettelijk
kader (bankherstel en ‑afwikkeling) dat garandeert dat de financiële
stabiliteit zelfs bij negatieve scenario's gevrijwaard blijft.
1.6.        Duur en financiële gevolgen
¨ Voorstel/initiatief met een beperkte
geldigheidsduur
–     
¨  Voorstel/initiatief is van kracht vanaf
[DD/MM]JJJJ tot en met [DD/MM]JJJJ
–     
¨  Financiële gevolgen vanaf JJJJ tot en met JJJJ
ý Voorstel met een onbeperkte
geldigheidsduur
–     
Uitvoering met een opstartperiode vanaf 2013 tot en
met 2015,
–     
gevolgd door een volledige uitvoering.
1.7.        Beheersvorm(en)[45]
¨ Direct gecentraliseerd beheer door de Commissie
¨ Indirect gecentraliseerd beheer door uitvoeringstaken te delegeren aan:
–     
¨  uitvoerende agentschappen
–     
ý  door de Unie opgerichte organen[46]
–     
¨  nationale publiekrechtelijke organen of organen
met een openbaredienstverleningstaak
–     
¨  personen aan wie de uitvoering van specifieke
acties in het kader van titel V van het Verdrag betreffende de Europese Unie is
toevertrouwd en die worden genoemd in het betrokken basisbesluit in de zin van
artikel 49 van het Financieel Reglement
¨ Gedeeld beheer met
lidstaten
¨ Gedecentraliseerd beheer met derde landen
¨ Gezamenlijk beheer
met internationale organisaties (geef aan welke)
Verstrek, indien meer
dan een beheersvorm is aangekruist, extra informatie onder
"Opmerkingen".
Opmerkingen
-
2.           BEHEERSMAATREGELEN
2.1.        Regels inzake het toezicht en
de verslagen
Vermeld frequentie en
voorwaarden.
Overeenkomstig
artikel 81 van de verordening tot oprichting van de Europese Bankautoriteit
(EBA) moet de Commissie uiterlijk op 2 januari 2014 en vervolgens om de drie jaar
een algemeen verslag over de opgedane ervaring in het kader van de
werkzaamheden van de EBA publiceren. Te dien einde zal de Commissie een
algemeen verslag publiceren dat aan het Europees Parlement en de Raad zal
worden toegezonden.
2.2.        Beheers- en controlesysteem
2.2.1.     Mogelijke risico's
 Wat het rechtmatige, economische, efficiënte en doeltreffende gebruik van uit het voorstel voortvloeiende kredieten betreft, wordt verwacht dat het voorstel geen andere risico's met zich mee zal brengen dan die welke momenteel door een bestaand intern controlekader van de EBA worden bestreken. 
2.2.2. Controlemiddel(en)
-
2.3.        Maatregelen ter voorkoming
van fraude en onregelmatigheden
Vermeld de bestaande
en geplande preventie- en beschermingsmaatregelen.
Met
het oog op de bestrijding van fraude, corruptie en andere onwettige handelingen
is Verordening (EG) nr. 1073/1999 van het Europees Parlement en de Raad van 25
mei 1999 betreffende onderzoeken door het Europees Bureau voor
fraudebestrijding (OLAF) zonder enige beperking op de EBA van toepassing.
De
EBA dient eveneens toe te treden tot het Interinstitutioneel Akkoord van 25 mei
1999 tussen het Europees Parlement, de Raad van de Europese Unie en de
Commissie van de Europese Gemeenschappen betreffende de interne onderzoeken
verricht door het Europees Bureau voor fraudebestrijding (OLAF) en moet
onverwijld passende voorzieningen treffen die op alle EBA-werknemers van
toepassing zijn.
In
de financieringsbesluiten en de daaruit voortvloeiende overeenkomsten en
tenuitvoerleggingsinstrumenten wordt uitdrukkelijk bepaald dat de Rekenkamer en
het OLAF indien nodig controles ter plaatse mogen uitvoeren bij de begunstigden
van door de EBA toegekende financiering en bij het personeel dat voor de
toekenning van de financiering verantwoordelijk is.
In
de artikelen 64 en 65 van de verordening tot oprichting van de Europese
Bankautoriteit (EBA) zijn de voorschriften voor de uitvoering van en het
toezicht op de EBA-begroting, alsook de toepasselijke financiële regels
vastgelegd.
3.           GERAAMDE FINANCIËLE GEVOLGEN VAN HET
VOORSTEL
3.1.        Rubriek(en) van het
meerjarige financiële kader en betrokken begrotingsonderde(e)l(en) voor
uitgaven
·      - Bestaande begrotingsonderdelen voor uitgaven
In volgorde van de rubrieken van het meerjarige
financiële kader en de begrotingsonderdelen
 Rubriek van het meerjarige financiële kader || Begrotingsonderdeel || Soort krediet || Bijdrage 
 Aantal [Omschrijving …………………...……….] || GK/ NGK ([47]) || van EVA-landen[48] || van kandidaat-lidstaten[49] || van derde landen || in de zin van artikel 18, lid 1, onder a bis), van het Financieel Reglement 
   || 12.0402.01 EBA – Bijdrage voor titels 1, 2 en 3 || GK || JA || NEE || NEE || NEE 
·      Te creëren nieuwe begrotingsonderdelen
In volgorde van de rubrieken van het meerjarige
financiële kader en de begrotingsonderdelen
 Rubriek van het meerjarige financiële kader || Begrotingsonderdeel || Soort krediet || Bijdrage 
 Aantal [Omschrijving………………………………..] || GK/ NGK || van EVA-landen || van kandidaat-lidstaten || van derde landen || in de zin van artikel 18, lid 1, onder a bis), van het Financieel Reglement 
   || [XX.YY.YY.YY]   ||   || JA/NEE || JA/NEE || JA/NEE || JA/NEE 
3.2.        Geraamde gevolgen voor de
uitgaven
3.2.1.     Samenvatting van de geraamde
gevolgen voor de uitgaven
in miljoenen euro's (tot op 3 decimalen)
 Rubriek van het meerjarige financiële kader || 1A || Concurrentievermogen ter bevordering van groei en werkgelegenheid 
 DG: MARKT ||   ||   || Jaar 2013[50] || Jaar 2014 || Jaar 2015 ||   ||   || TOTAAL 
  Beleidskredieten ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 12.0402.01 || Vastleggingen || (1) || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Betalingen || (2) || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Uit de inkomsten uit vergoedingen gefinancierde administratieve kredieten ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 Nummer begrotingsonderdeel ||   || (3) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 TOTAAL kredieten voor DG MARKT || Vastleggingen || =1+1a +3 || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Betalingen || =2+2a+3 || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
  TOTAAL beleidskredieten || Vastleggingen || (4) || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Betalingen || (5) || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
  TOTALE uit de inkomsten uit vergoedingen gefinancierde administratieve kredieten || (6) ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   
 TOTAAL kredieten onder RUBRIEK 1A van het meerjarige financiële kader || Vastleggingen || =4+ 6 || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Betalingen || =5+ 6 || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
Opmerkingen
in miljoenen euro's (tot op 3 decimalen)
   ||   ||   || Jaar 2013[51] || Jaar 2014 || Jaar 2015 ||   ||   || TOTAAL 
 TOTAAL kredieten onder de RUBRIEKEN 1 tot en met 5 van het meerjarige financiële kader || Vastleggingen || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
 Betalingen || 0 || 1,080 || 999 ||   ||   ||   ||   || 2,079 
3.2.2.     Geraamde gevolgen voor de
beleidskredieten
–     
¨  Voor het voorstel/initiatief zijn geen
beleidskredieten nodig
–     
ý  Voor het voorstel/initiatief zijn
beleidskredieten nodig, zoals hieronder nader wordt beschreven:
 Vermeld doelstellingen en outputs ò ||   ||   || Jaar 2012 || Jaar 2013 || Jaar 2014 || Jaar 2015 || TOTAAL || 
 ||
 Soort[52] || Gem. kosten || Output || Totale kosten || Output || Totale kosten || Output || Totale kosten || Output || Totale kosten || Output || Totale kosten || 
 1. Doelstellingen inzake voorbereiding en preventie: –                         toezichthouders en banken beter voorbereiden op crisissituaties en –                         alle banken afwikkelbaar maken ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 
 Aantal technische normen en richtsnoeren || Numeriek gegeven ||   || 0 || 0 || 0 || 0 || 11 || 517 || 1 || 200 || 12   || 717 || 
 Subtotaal voor specifieke doelstelling nr. 1 || 0 || 0 || 0 || 0 || 11 || 517 || 1 || 200 || 12 || 717 || 
 2. Doelstelling inzake vroegtijdige interventie: –                         de regelingen voor vroegtijdige interventie door toezichthouders verbeteren ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 
 Aantal technische normen en richtsnoeren || Numeriek gegeven ||   || 0 || 0 || 0 || 0 || 0 || 47 || 0 || 0 ||   1 || 47 || 
 Subtotaal voor specifieke doelstelling nr. 2 ||   || 0 ||   || 0 || 1 || 47 || 0 || 0 || 1 || 47 || 
 3. Doelstellingen inzake bankafwikkeling: –                         een tijdige en deugdelijke afwikkeling van banken verzekeren –                         rechtszekerheid bieden voor de afwikkeling van banken ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 
 Aantal technische en uitvoeringsnormen || Numeriek gegeven ||   || 0 || 0 || 0 || 0 || 10 || 470 || 4 || 799 || 14 || 1,269 || 
 Subtotaal voor specifieke doelstelling nr. 3 ||   || 0 || 0 || 0 || 10 || 470 || 4 || 799 || 14 || 1,269 || 
 4. Doelstelling inzake grensoverschrijdende crisisbeheersing: een efficiënte samenwerking tussen de autoriteiten bij grensoverschrijdende afwikkeling bevorderen ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   ||   || 
 Aantal technische normen en richtsnoeren || 0 || 0 || 0 || 0 || 1 || 47 || 0 || 0 || 1 || 47 || 
 Subtotaal voor specifieke doelstelling nr. 4 || 0 || 0 || 0 || 0 || 1 || 47 || 0 || 0 || 1 || 47 || 
 TOTALE KOSTEN[53] ||   || 0 ||   || 0 || 23 || 1,081 || 5 || 999 || 28 || 2,080 || 
3.3.        Rubriek(en) van het
meerjarige financiële kader en betrokken begrotingsonderde(e)l(en) voor
uitgaven 
·      Bestaande begrotingsonderdelen voor uitgaven
NVT
·      Te creëren nieuwe begrotingsonderdelen
NVT
Geraamde gevolgen voor de administratieve
kredieten
3.3.1.1.  Samenvatting
–     
ý  Voor het voorstel/initiatief zijn geen
administratieve kredieten nodig
–     
¨  Voor het voorstel/initiatief zijn
administratieve kredieten nodig, zoals hieronder nader wordt beschreven:
3.3.1.2.  Geraamde personeelsbehoeften
–     
ý  Voor het voorstel/initiatief zijn geen personele
middelen nodig
–     
¨  Voor het voorstel/initiatief zijn personele
middelen nodig, zoals hieronder nader wordt beschreven:
Opmerking:
Er zijn geen extra personele en administratieve
middelen binnen DG MARKT vereist als gevolg van het voorstel.
3.3.2.     Verenigbaarheid met het
huidige meerjarige financiële kader
–     
ý  Het voorstel is verenigbaar met het huidige
meerjarige financiële kader
–     
¨  Het voorstel/initiatief vergt herprogrammering
van de betrokken rubriek van het meerjarige financiële kader
–     
¨  Het voorstel/initiatief vergt toepassing van het
flexibiliteitsinstrument of herziening van het meerjarige financiële kader[54]
3.3.3.     Bijdrage van derden aan de
financiering
–     
¨  Het voorstel/initiatief voorziet niet in
medefinanciering door derden
–     
ý  Het voorstel voorziet in medefinanciering, zoals
hieronder wordt geraamd:
Kredieten in
miljoenen euro's (tot op 3 decimalen)
   || Jaar 2013 || Jaar 2014 || Jaar 2015 ||   ||   || Totaal 
 Bijdrage van de lidstaten (60% van de totale kosten) || 0 || 1,620 || 1,498 ||   ||   ||   ||   || 3,119 
3.4.        Geraamde gevolgen voor de
ontvangsten
–     
ý  Het voorstel heeft geen financiële gevolgen voor
de ontvangsten
–     
¨  Het voorstel/initiatief heeft de hieronder
beschreven financiële gevolgen:
–                   
¨         voor de eigen middelen
–                   
¨         voor de diverse ontvangsten
Bijlage bij het financieel memorandum voor
een voorstel voor een richtlijn van het Europees Parlement en de Raad
betreffende de totstandbrenging van een kader voor het herstel en de
afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging
van de Richtlijnen 77/91/EEG, 82/891/EG, 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG,
2007/36/EG en 2011/35/EU en Verordening (EU) nr. 1093/2010
Zowel voor de personeelsuitgaven (titel 1) als
voor titel 2 gaat het om ramingen van de kosten die met de door de EBA uit te
voeren taken verband houden.
Wat de timing van het voorstel betreft, is
ervan uitgegaan dat de richtlijn tussen juni en december 2013 in werking zal
treden. De EBA moet uiterlijk 12 maanden na de datum van inwerkingtreding van
deze richtlijn technische normen opstellen. Er wordt dan ook aangenomen dat de
desbetreffende werkzaamheden reeds in januari 2014 zullen aanvangen. De
ramingen van het extra personeel hebben betrekking op de 23 technische
normen en 5 richtsnoeren en omvatten ook de daarmee verband houdende
taken op het gebied van de erkenning van
afwikkelingsprocedures van derde landen, de sluiting van niet-bindende kaderovereenkomsten
voor samenwerking met derde landen, permanente monitoring,
de deelneming aan colleges en de uitoefening door de EBA van haar bevoegdheid
om met bindende kracht bemiddelend op te treden. Het voorstel van de Commissie brengt taken van
lange duur voor de EBA met zich mee, waarvoor vanaf 2014 5 extra ambten (tijdelijke
functionarissen) vereist zullen zijn. Daarnaast wordt nog in 11 gedetacheerde
nationale deskundigen voorzien om de tot de jaren 2014 en 2015 beperkte tijdelijke
taken te vervullen.
Andere aannamen:
·      de loonwegingscoëfficiënt voor Londen bedraagt 1,28;
·      wegens de complexiteit van de technische normen en richtsnoeren en wegens
de werkbelasting voortvloeiende uit de daarmee verband houdende taken, zoals
hierboven vermeld, wordt aangenomen dat voor de opstelling van één technische
norm/richtsnoer gemiddeld 1,15 manjaren nodig zullen zijn. Voor de opstelling
van 23 technische normen en 5 richtsnoeren zullen voor 2014 en 2015
derhalve 32 manjaren nodig zijn.
·      de opleidingskosten zijn geraamd op 1 000 EUR per
voltijdsequivalent per jaar;
·      de kosten van dienstreizen zullen naar schatting 10 000 EUR
bedragen (raming op basis van de ontwerpbegroting voor 2012 van de kosten van
dienstreizen per personeelslid);
·      de kosten voor indienstnemingen (reiskosten, hotelkosten, medische
onderzoeken, installatie- en andere vergoedingen, verhuizingkosten enz.) zijn
op 12 700 EUR geschat (raming op basis van de ontwerpbegroting voor 2012
van de kosten voor de indienstneming van een nieuw personeelslid).
De berekeningsmethode voor de toename van de
vereiste begroting voor de komende drie jaar wordt meer in detail toegelicht in
de onderstaande tabel. 
 Soort kosten || Berekening || Bedrag (in miljoenen euro's) 
   ||   || 2013 || 2014 || 2015 || Totaal 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Titel 1: personeelsuitgaven ||   ||   ||   ||   ||   
   ||   ||   ||   ||   ||   
 11 Salarissen en vergoedingen ||   ||   ||   ||   ||   
 - waarvan tijdelijke functionarissen || =5*127*1,28 || 0   || 813   || 813   || 1,626 
 - waarvan gedetacheerde nationale deskundigen || =11*73*1,28 || 0 || 1,028 || 1,028   || 2,056   
 - waarvan arbeidscontractanten ||   || 0 || 0 || 0 || 0 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 1.2 Uitgaven in verband met aanwerving || =16*12,7 || 0 || 203 || 0 || 203 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 1.3 Uitgaven voor dienstreizen || =16*10 || 0 || 160 || 160 || 320 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 1.5 Opleiding || =16*1 || 0 || 16 || 16 || 32 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Totaal titel 1: Personeelsuitgaven ||   || 0 || 2,220 || 2,017 || 4,237 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Titel 2: Infrastructuur- en operationele uitgaven || =16*30 || 0 || 480 || 480 || 960 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Titel 3: Beleidsuitgaven ||   || 0 || 0 || 0 || 0 
   ||   ||   ||   ||   ||   
 Totaal ||   || 0 || 2,700 || 2,497 || 5,197 
 Waarvan communautaire bijdrage (40%) ||   || 0 || 1,080 || 999 || 2,078 
 Waarvan bijdrage van de lidstaten (60%) ||   || 0 || 1,620 || 1,498 || 3,119 
In de onderstaande tabel is de
voorgestelde personeelsformatie gepresenteerd voor de vijf ambten voor
tijdelijke functionarissen.
 Functiegroep en rang || Tijdelijke ambten 
   ||   
 AD 8 || 1 
 AD 7 || 1 
 AD 6 || 1 
 AD 5 || 2 
   ||   
 Totaal AD || 5 
[1]               COM(2010) 579 definitief.
[2]               Verklaring van de G20-leiders naar aanleiding van de top
over de financiële markten en de wereldeconomie in april 2009.
[3]               Zie: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_111104cc.pdf.
[4]               (2010/2006(INI)).
[5]               17006/1/10.
[6]               Zie: http://ec.europa.eu/internal_market/bank/group_of_experts/index_en.htm#High-level_Expert_Group.
[7]               Zie: http://ec.europa.eu/europe2020/pdf/nd/eccomm2012_en.pdf.
[8]               Zie: http://ec.europa.eu/internal_market/bank/index_en.htm.
[9]               Zie: http://ec.europa.eu/internal_market/bank/index_en.htm.
[10]             In deze context betekent "preventie" het
vermijden van een onordelijk faillissement dat financiële instabiliteit kan
veroorzaken, niet het volledig uitsluiten van een faillissement.
[11]             Indien de autoriteiten van oordeel zijn dat de financiële
stabiliteit en de belastingbetalers geen gevaar lopen, kan een normaal
faillissement van een bank (of delen ervan) worden toegestaan. 
[12]             Om te waarborgen dat afwikkelingsautoriteiten in de EBA
vertegenwoordigd zijn en belangenconflicten zoveel mogelijk tegen te gaan, zal
Verordening (EU) nr. 1093/2010 worden gewijzigd om het in de verordening
vastgelegde begrip "bevoegde autoriteiten" tot nationale
afwikkelingsautoriteiten uit te breiden.
[13]             Richtlijn 2006/48/EG betreffende de toegang tot en de
uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen en Richtlijn 2006/49/EG
inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en
kredietinstellingen.
[14]             Zo kunnen de afwikkelingsautoriteiten aan een
bruginstelling overgedragen activa of passiva over en weer overdragen.
[15]             In dit verband zij erop gewezen dat een instrument waarbij
een instelling van de rest van de groep wordt afgeschermd, niet met het kader
verenigbaar is.
[16]             COM(2009) 501, COM(2009) 502 en COM(2009) 503.
[17]             PB C van , blz. .
[18]             PB C van , blz. .
[19]             PB C van , blz. .
[20]             PB L 177 van 30.6.2006, blz. 201.
[21]             PB L 35 van 11.2.2003, blz. 1.
[22]             PB L … van …, blz. …
[23]             PB L 331 van 15.12.2010,
blz. 1.
[24]             PB L 177
van 30.6.2006, blz. 1.
[25]             PB L 96 van 12.4.2003, blz. 16.
[26]             PB L 135 van 31.05.1994, blz. 5-14.
[27]             PB L 125
van 5.5.2001, blz. 15.
[28]             PB L 26 van 31.1.1977, blz. 1.
[29]             PB L 110 van 29.4.2011, blz. 1.
[30]             PB L 378 van 31.12.1982, blz. 47.
[31]             PB L 310 van 25.11.2005, blz. 1.
[32]             PB L 142 van 30.4.2004, blz. 12.
[33]             PB L 184 van 14.7.2007, blz. 17.
[34]             PB C 369 van 17.12.2011, blz. 14.
[35]             Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad
van 21 april 2004 betreffende markten voor financiële instrumenten, tot
wijziging van de Richtlijnen 85/611/EEG en 93/6/EEG van de Raad en van
Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad en houdende
intrekking van Richtlijn 93/22/EEG van de Raad – PB L 145 van 30.4.2004,
blz. 1.
[36]             PB L 168 van 27.6.2002, blz. 43.
[37]             PB L 166 van 11.6.1998, blz. 45.
[38]             Richtlijn 85/611/EEG van de Raad van 20 december 1985 tot
coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende
bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe's) (PB L 375
van 31.12.1985, blz. 3). Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 2008/18/EG.
[39]             PB L 390
van 31.12.2004, blz. 38.
[40]             ABM: Activity Based Management – ABB: Activity Based
Budgeting.
[41]             In de zin van artikel 49, lid 6, onder a)
of b), van het Financieel Reglement.
[42]             Verklaring van de G20-leiders naar aanleiding van de top
over de financiële markten en de wereldeconomie in april 2009.
[43]             "Reducing the moral hazard posed by systemically
important financial institutions", zie: http://www.financialstabilityboard.org/press/pr_101111a.pd.
[44]             Zie: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_111104cc.pdf.
[45]             Nadere gegevens over de beheersvormen en verwijzingen naar
het Financieel Reglement zijn beschikbaar op BudgWeb: http://www.cc.cec/budg/man/budgmanag/budgmanag_en.html.
[46]             In de zin van artikel 185 van het Financieel
Reglement.
[47]             GK = gesplitste kredieten/NGK = niet-gesplitste kredieten.
[48]             EVA: Europese Vrijhandelsassociatie. 
[49]             Kandidaat-lidstaten en, in voorkomend geval, potentiële
kandidaat-lidstaten van de Westelijke Balkan.
[50]             Het jaar N is het jaar waarin met de uitvoering van het
voorstel/initiatief wordt begonnen.
[51]             Het jaar N is het jaar waarin met de uitvoering van het
voorstel/initiatief wordt begonnen.
[52]             Outputs zijn de te verstrekken producten en diensten (bv.
aantal gefinancierde studentenuitwisselingen, aantal km aangelegde wegen,
enz.).
[53]             De voor de verschillende doelstellingen uitgetrokken
kredieten omvatten ook overheadkosten, die in evenredigheid met de directe
personeelskosten zijn bepaald.
[54]             Zie de punten 19 en 24 van het Interinstitutioneel
Akkoord.