CELEX: 32022R0750
Language: mt
Date: 2022-02-08 00:00:00
Title: Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2022/750 tat-8 ta’ Frar 2022 li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2015/2205 fir-rigward tat-tranżizzjoni għal parametri referenzjarji ġodda msemmija f’ċerti kuntratti tad-derivattivi OTC (Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

17.5.2022   
               
               
                  MT
               
               
                  Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea
               
               
                  L 138/6
               
            
         REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2022/750
         tat-8 ta’ Frar 2022
         li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2015/2205 fir-rigward tat-tranżizzjoni għal parametri referenzjarji ġodda msemmija f’ċerti kuntratti tad-derivattivi OTC
         (Test b’rilevanza għaż-ŻEE)
         IL-KUMMISSJONI EWROPEA,
         Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,
         Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) Nru 648/2012 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-4 ta’ Lulju 2012 dwar derivati OTC, kontropartijiet ċentrali u repożitorji tad-data dwar it-tranżazzjonijiet (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 5(2) tiegħu,
         Billi:
         
                     (1)
                  
                  
                     Ir-Regolament Delegat (UE) 2015/2205 (2) jispeċifika, fost l-oħrajn, il-klassijiet ta’ derivattivi tar-rati tal-imgħax barra l-Borża (OTC) denominati f’Euro (EUR), Lira Sterlina (GBP), Yen Ġappuniż (JPY) u Dollaru Amerikan (USD) li huma soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar. Dawk il-klassijiet jinkludu klassi waħda denominata f’EUR li tirreferi għar-rata Euro Overnight Index Average (EONIA) kif ukoll diversi klassijiet denominati f’GBP, JPY jew USD li jirreferenzjaw il-London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR), filwaqt li l-EONIA u l-LIBOR huma żewġ parametri referenzjarji li għandhom jieqfu.
                  
               
                     (2)
                  
                  
                     L-Istitut Ewropew tas-Swieq tal-Flus, l-amministratur għall-EONIA, ikkomunika li l-waqfien tal-EONIA se jseħħ fi tmiem l-2021. Bl-istess mod, l-Amministratur tal-Parametri Referenzjarji ICE, l-amministratur għal-LIBOR, ikkomunika li l-waqfien ta’ GBP LIBOR, JPY LIBOR u ċerti ffissar ta’ USD LIBOR se jseħħu wkoll fi tmiem l-2021, filwaqt li l-pubblikazzjoni tal-konfigurazzjonijiet kollha li jifdal ta’ USD LIBOR se tieqaf f’Ġunju 2023. Fil-5 ta’ Marzu 2021, l-Awtorità tal-Kondotta Finanzjarja mir-Renju Unit ikkonfermat li s-settings kollha tal-LIBOR jew mhux se jibqgħu jiġu pprovduti mill-ebda amministratur jew inkella mhux se jibqgħu rappreżentattivi. Barra minn hekk, il-Kummissjoni, il-Bank Ċentrali Ewropew fil-kapaċità superviżorja bankarja tiegħu (Superviżjoni Bankarja tal-BĊE), l-Awtorità Bankarja Ewropea (EBA) u l-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (ESMA) ħarġu dikjarazzjoni konġunta biex jinkoraġġixxu b’mod qawwi lill-kontropartijiet biex jieqfu jużaw kull wieħed mill-settings LIBOR, inkluż USD LIBOR, bħala rata ta’ referenza f’kuntratti ġodda hekk kif ikun prattikabbli u fi kwalunkwe każ sal-31 ta’ Diċembru 2021.
                  
               
                     (3)
                  
                  
                     Wara l-31 ta’ Diċembru 2021, il-kontropartijiet għalhekk mhux se jkunu jistgħu jidħlu aktar f’derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw l-EONIA, il-GBP LIBOR jew il-JPY LIBOR peress li dawk il-parametri referenzjarji se jkunu waqfu jew huma mistennija li ma jibqgħux jidħlu f’derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw il-USD LIBOR. Għalhekk, f’dik id-data, mhu se jkun hemm l-ebda volum u lanqas likwidità f’derivattivi li jirreferenzjaw l-EONIA, il-GBP LIBOR jew il-JPY LIBOR u li dawk it-tranżazzjonijiet ukoll mhux se jiġu kklerjati minn kontropartijiet ċentrali (CCPs). Fl-istess data, lanqas ma għandu jkun hemm likwidità materjali f’derivattivi li jirreferenzjaw il-USD LIBOR. Għalhekk, il-klassijiet ta’ derivattivi li bħalissa huma fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-obbligu tal-ikklerjar u li qed jirreferu għall-EONIA, il-GBP LIBOR jew il-JPY LIBOR mhux se jibqgħu jissodisfaw tnejn mill-kundizzjonijiet biex ikunu soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar stabbilit fir-Regolament (UE) Nru 648/2012, jiġifieri li jkollhom livell suffiċjenti ta’ likwidità u li jiġu kklerjati minn CCP awtorizzata jew rikonoxxuta, filwaqt li l-klassijiet ta’ derivattivi attwalment fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-obbligu tal-ikklerjar u li qed jirreferenzjaw il-USD LIBOR mhux se jibqgħu jissodisfaw waħda mill-kundizzjonijiet biex ikunu soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar stabbilit fir-Regolament (UE) Nru 648/2012, jiġifieri li jkollhom livell suffiċjenti ta’ likwidità. Minn dan isegwi li dawn il-klassijiet għandhom jitneħħew mill-kamp ta’ applikazzjoni tal-obbligu tal-ikklerjar.
                  
               
                     (4)
                  
                  
                     Ir-regolaturi u l-parteċipanti fis-suq ilhom jaħdmu fuq rati ta’ sostituzzjoni għal dawk il-muniti, u b’mod partikolari fuq l-iżvilupp ta’ rati ġodda mingħajr riskju, li issa qed jintużaw bħala parametri referenzjarji fi strumenti finanzjarji u kuntratti finanzjarji. B’mod partikolari, ir-rati bla riskju tar-rata tal-euro fuq terminu qasir (EURSTR), is-Secured Overnight Financing Rate (SOFR), is-Sterling Over Night Index Average (SONIA) u t-Tokyo Overnight Average Rate (TONA) huma prodotti għal EUR, USD, GBP u JPY rispettivament. B’mod aktar speċifiku fir-rigward tas-suq tad-derivattivi OTC, issa jfisser li l-kuntratti tad-derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw EURSTR, SOFR, SONIA u TONA qed jiġu nnegozjati minn kontropartijiet u qed jiġu kklerjati f’ċerti CCPs.
                  
               
                     (5)
                  
                  
                     L-ESMA ġiet innotifikata bil-klassijiet ta’ derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw EURSTR, SOFR, SONIA jew TONA li ċerti CCPs ġew awtorizzati jikklerjaw. Għal kull waħda minn dawn il-klassijiet, l-ESMA evalwat il-kriterji li huma essenzjali sabiex jiġu suġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar, inkluż il-livell ta’ standardizzazzjoni, il-volum u l-likwidità, u d-disponibilità tal-informazzjoni dwar il-prezz. Bl-objettiv ġenerali li jitnaqqas ir-riskju sistemiku, l-ESMA ddeterminat il-klassijiet ta’ derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw xi wħud minn dawk ir-rati mingħajr riskju li jenħtieġ li jkunu soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar f’konformità mal-proċedura stabbilita fir-Regolament (UE) Nru 648/2012. Dawk il-klassijiet għandhom għalhekk jiġu inklużi fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-obbligu tal-ikklerjar.
                  
               
                     (6)
                  
                  
                     B’mod ġenerali, kontropartijiet differenti jeħtieġu perjodi ta’ żmien differenti biex jistabbilixxu l-arranġamenti meħtieġa biex jibdew jikklerjaw id-derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC tagħhom soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar. Madankollu, f’dan il-każ, il-kontropartijiet kellhom żmien biex iħejju għat-tranżizzjoni tal-parametru referenzjarju u għall-waqfien ippjanat tal-EONIA, il-EUR LIBOR, il-GBP LIBOR jew il-JPY LIBOR li jseħħ fi tmiem l-2021, inkluż fir-rigward tal-arranġamenti tal-ikklerjar tagħhom. Għal kontropartijiet diġà soġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar u l-ikklerjar ta’ derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC denominati f’EUR jew GBP, l-ikklerjar tal-klassijiet li jirreferenzjaw ir-rati mingħajr riskju ġodda f’dawk il-muniti ma jeħtieġx bidliet sinifikanti, jekk ikun hemm, fil-kuntratti jew il-proċessi tal-ikklerjar tagħhom. Tabilħaqq, meta l-kontropartijiet ikollhom arranġamenti ta’ kklerjar fis-seħħ biex jikklerjaw id-derivattivi tar-rati tal-imgħax OTC denominati f’EUR jew GBP, l-ikklirjar tad-derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw ir-rati mingħajr riskju f’dawk il-muniti ma jirrikjedix l-istabbiliment u l-implimentazzjoni ta’ arranġamenti tal-ikklerjar ġodda kif kien il-każ meta bdew l-ewwel ikklerjaw derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC denominati f’dawk il-muniti. Minħabba li l-ikklerjar tad-derivati li jirreferenzjaw ir-rati l-ġodda mingħajr riskju huwa parti minn tħejjija ta’ implimentazzjoni akbar għat-tranżizzjoni lil hinn mill-EONIA u mil-LIBOR u lejn parametri referenzjarji ġodda, ma hemmx bżonn li tiġi introdotta introduzzjoni gradwali addizzjonali sabiex tiġi żgurata implimentazzjoni ordnata u f’waqtha ta’ dak l-obbligu. Il-bidliet li saru biex jiġu introdotti l-klassijiet il-ġodda tad-derivattivi tar-rati tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw ir-rati mingħajr riskju u denominati f’EUR u GBP jenħtieġ li jibdew japplikaw fid-data tad-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament.
                  
               
                     (7)
                  
                  
                     Wara d-dikjarazzjoni konġunta mill-Kummissjoni, l-ESMA, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE u l-EBA biex jinkoraġġixxu bil-qawwa lill-kontropartijiet biex jieqfu jużaw kwalunkwe waħda mill-konfigurazzjonijiet LIBOR bħala rata ta’ referenza f’kuntratti ġodda hekk kif ikun prattikabbli u fi kwalunkwe każ sal-31 ta’ Diċembru 2021, il-kontropartijiet kellhom jippjanaw għal tmiem meta setgħu jagħmlu referenza għall-USD LIBOR, inkluż fir-rigward tal-arranġamenti tal-ikklerjar tagħhom. L-istess kunsiderazzjonijiet fir-rigward tal-kapaċità tal-kontropartijiet li jkollhom arranġamenti ta’ kklerjar fis-seħħ biex jikklerjaw derivattivi ta’ rati tal-imgħax OTC denominati f’ċerta munita biex jadattawhom minflok b’ħin ta’ rotazzjoni pjuttost qasir sabiex jikklerjaw derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw ir-rati mingħajr riskju f’dik l-istess munita japplikaw ukoll għal USD, iżda xi elementi addizzjonali jfissru li t-tħejjijiet tagħhom huma inqas avvanzati għall-USD. B’mod partikolari, is-CCPs għadhom ma kkomunikawx meta se jikkonvertu d-derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC attwalment ikklerjati li jirreferenzjaw il-USD LIBOR f’derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw is-SOFR u għadu mhux ċar lanqas kif l-ikklerjar obbligatorju se jiġi adattat fis-suq domestiku għal dawn id-derivattivi. Din il-kumplessità addizzjonali tfisser li l-kontropartijiet jeħtieġu aktar żmien biex iħejju għall-obbligu tal-ikklerjar tad-derivattivi tar-rati tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw ir-rata ħielsa mir-riskju USD u għalhekk hemm il-ħtieġa li tiġi introdotta introduzzjoni gradwali addizzjonali sabiex tiġi żgurata implimentazzjoni ordnata u f’waqtha ta’ dak l-obbligu. Il-bidliet li saru biex tiġi introdotta l-klassi l-ġdida ta’ derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li tirreferi għar-rata mingħajr riskju denominata f’USD jenħtieġ li jibdew japplikaw tliet xhur wara d-data tad-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament.
                  
               
                     (8)
                  
                  
                     Il-waqfien ippjanat tal-EONIA, il-GBP LIBOR u l-JPY LIBOR huwa skedat għall-aħħar tal-2021 b’tali mod li mhux se jkun possibbli li jiġu nnegozjati jew ikklerjati derivattivi tar-rati tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw dawk il-parametri referenzjarji mit-3 ta’ Jannar 2022 ’il quddiem. Bl-istess mod, wara d-dikjarazzjoni konġunta mill-Kummissjoni, l-ESMA, is-Superviżjoni Bankarja tal-BĊE u l-EBA biex jinkoraġġixxu b’mod qawwi lill-kontropartijiet biex jieqfu jużaw kwalunkwe waħda mis-settings tal-LIBOR bħala rata ta’ referenza f’kuntratti ġodda hekk kif ikun prattikabbli u fi kwalunkwe każ sal-31 ta’ Diċembru 2021, il-kontropartijiet se jkunu mistennija li ma jinnegozjawx jew jikklerjaw derivattivi tar-rata tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw il-USD LIBOR mit-3 ta’ Jannar 2022 ’il quddiem. Minflok, mit-3 ta’ Jannar 2022, il-kontropartijiet se jinnegozjaw jew jikklerjaw derivattivi oħra tar-rati tal-imgħax OTC, b’mod partikolari derivattivi tar-rati tal-imgħax OTC li jirreferenzjaw ir-rati mingħajr riskju. Dan ir-Regolament għandu għalhekk jidħol fis-seħħ mingħajr dewmien wara l-pubblikazzjoni tiegħu.
                  
               
                     (9)
                  
                  
                     Ir-Regolament Delegat (UE) 2015/2205 jenħtieġ għalhekk li jiġi emendat skont dan.
                  
               
                     (10)
                  
                  
                     Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni.
                  
               
                     (11)
                  
                  
                     L-ESMA wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqu huwa msejjes dan ir-Regolament, analizzat il-kostijiet u l-benefiċċji relatati potenzjali, talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Ikkonċernati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit bl-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3), u kkonsultat lill-Bord Ewropew dwar ir-Riskju Sistemiku,
                  
               ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:
         
            Artikolu 1
            Emenda għar-Regolament Delegat (UE) 2015/2205
            Ir-Regolament Delegat (UE) 2015/2205 huwa emendat kif ġej:
            
                        (1)
                     
                     
                        L-Artikolu 3 huwa emendat kif ġej:
                        
                                    (a)
                                 
                                 
                                    jiddaħħlu l-paragrafi 1a u 1b li ġejjin:
                                    
                                       “1a.   Permezz ta’ deroga mill-paragrafu 1, għar-rigward ta’ kuntratti li jappartjenu għal klassi ta’ derivattivi OTC stabbiliti fl-Anness fir-ringieli D.4.1, D.4.2 tat-Tabella 4, l-obbligu tal-ikklerjar għal tali kuntratti għandu jidħol fis-seħħ fit-18 ta’ Mejju 2022.
                                    
                                    
                                       1b.   Permezz ta’ deroga mill-paragrafu 1, għar-rigward ta’ kuntratti li jappartjenu għal klassi ta’ derivattivi OTC stabbiliti fl-Anness fir-ringieli D.4.3 tat-Tabella 4, l-obbligu tal-ikklerjar għal tali kuntratti għandu jidħol fis-seħħ fit-18 ta’ Awwissu 2022”;
                                    
                                 
                              
                                    (b)
                                 
                                 
                                    fil-paragrafu 2, l-ewwel subparagrafu huwa sostitwit b’dan li ġej:
                                    “B’deroga mill-paragrafi 1, 1a u 1b, għar-rigward ta’ kuntratti li jappartjenu għal klassi ta’ derivattivi OTC msemmija fl-Anness u konklużi bejn kontropartijiet li jkunu parti mill-istess grupp u meta kontroparti waħda tkun stabbilita f’pajjiż terz u l-kontroparti l-oħra tkun stabbilita fl-Unjoni, l-obbligu tal-ikklerjar jidħol fis-seħħ:
                                    
                                                (a)
                                             
                                             
                                                fit-30 ta’ Ġunju 2022, fil-każ li ma tkun ġiet adottata l-ebda deċiżjoni dwar l-ekwivalenza skont l-Artikolu 13(2) tar-Regolament (UE) Nru 648/2012 għall-iskopijiet tal-Artikolu 4 ta’ dan ir-Regolament li tkun tkopri l-kuntratti ta’ derivattivi OTC elenkati fl-Anness ta’ dan ir-Regolament fejn jidħol il-pajjiz terz relevanti;
                                             
                                          
                                                (b)
                                             
                                             
                                                l-aktar waħda tard fost id-dati segwenti fil-każ li tkun ġiet adottata deċiżjoni ta’ ekwivalenza skont l-Artikolu 13(2) tar-Regolament (UE) Nru 648/2012 għall-iskopijiet tal-Artikolu 4 ta’ dak ir-Regolament li tkun tkopri kuntratti ta’ derivattivi OTC li ssir referenza għalihom fl-Anness ta’ dan ir-Regolament fejn jidħol il-pajjiz terz relevanti;
                                                
                                                            (i)
                                                         
                                                         
                                                            60 ġurnata wara d-data tad-dħul fis-seħħ tad-deċiżjoni ta’ ekwivalenza adottata skont l-Artikolu 13(2) tar-Regolament (UE) Nru 648/2012 għall-iskopijiet tal-Artikolu 4 ta’ dak ir-Regolament li jkopri kuntratti ta’ derivattivi OTC msemmija fl-Anness ta’ dan ir-Regolament fejn jidħol il-pajjiz terz relevanti;
                                                         
                                                      
                                                            (ii)
                                                         
                                                         
                                                            id-data li fiha jidħol fis-seħħ l-obbligu tal-ikklerjar skont il-paragrafu 1.”;
                                                         
                                                      
                                          
                              
                                    (c)
                                 
                                 
                                    il-paragrafu 3 huwa sostitwit b’dan li ġej:
                                    
                                       “3.   Permezz ta’ deroga mill-paragrafi 1, 1a, 1b u 2, għar-rigward ta’ kuntratti li jappartjenu għal klassi ta’ derivattivi OTC msemmija fl-Anness, l-obbligu tal-ikklerjar għandu jidħol fis-seħħ mit-18 ta’ Frar 2022 meta jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:
                                       
                                                   (a)
                                                
                                                
                                                   l-obbligu tal-ikklerjar ma jkunx ġie skattat sat-18 ta’ Frar 2021;
                                                
                                             
                                                   (b)
                                                
                                                
                                                   il-kuntratti jiġu nnovati għall-iskop uniku li tiġi sostitwita l-kontroparti stabbilita fir-Renju Unit ma’ kontroparti stabbilita f’xi Stat Membru.”
                                                
                                             
                                 
                              
                  
                        (2)
                     
                     
                        L-Anness huwa sostitwit bit-test fl-Anness ta’ dan ir-Regolament.
                     
                  
         
            Artikolu 2
            Dħul fis-seħħ
            Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fil-jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.
         
         
            Dan ir-Regolament għandu jkun vinkolanti fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.
            Magħmul fi Brussell, it-8 ta’ Frar 2022.
            
               
                  Għall-Kummissjoni
               
               
                  Il-President
               
               Ursula VON DER LEYEN
            
         
         
            (1)  ĠU L 201, 27.7.2012, p. 1.
         
            (2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2015/2205 tas-6 ta’ Awwissu 2015 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 648/2012 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji għall-obbligu tal-ikklerjar (ĠU L 314, 1.12.2015, p. 13).
         
            (3)  Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).
      
      
         
            ANNESS
            
               
                  
                     “ANNESS
                     Klassijiet ta’ derivattivi b’rata tal-imgħax OTC suġġetti għall-obbligu tal-ikklerjar
                     
                        Tabella 1
                     
                     
                        Klassijiet bażiċi ta’ swaps
                     
                     
                                 id
                              
                              
                                 Tip
                              
                              
                                 Indiċi ta’ Referenza
                              
                              
                                 Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Maturità
                              
                              
                                 Tip ta’ Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Opzjonalità
                              
                              
                                 Tip Nozzjonali
                              
                           
                                 A.1.1
                              
                              
                                 Klassijiet bażiċi ta’ swaps
                              
                              
                                 Euribor
                              
                              
                                 EUR
                              
                              
                                 28D-50Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                        
                     
                        Tabella 2
                     
                     
                        Klassijiet ta’ Fixed-to-Float interest rate swaps
                     
                     
                                 id
                              
                              
                                 Tip
                              
                              
                                 Indiċi ta’ Referenza
                              
                              
                                 Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Maturità
                              
                              
                                 Tip ta’ Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Opzjonalità
                              
                              
                                 Tip Nozzjonali
                              
                           
                                 A.2.1
                              
                              
                                 Fixed-to-float
                              
                              
                                 Euribor
                              
                              
                                 EUR
                              
                              
                                 28D-50Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                        
                     
                        Tabella 3
                     
                     
                        Klassijiet ta’ forward rate agreement
                     
                     
                                 id
                              
                              
                                 Tip
                              
                              
                                 Indiċi ta’ Referenza
                              
                              
                                 Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Maturità
                              
                              
                                 Tip ta’ Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Opzjonalità
                              
                              
                                 Tip Nozzjonali
                              
                           
                                 A.3.1
                              
                              
                                 FRA
                              
                              
                                 Euribor
                              
                              
                                 EUR
                              
                              
                                 3D-3Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                        
                     
                        Tabella 4
                     
                     
                        Klassijiet ta’ overnight index swap
                     
                     
                                 id
                              
                              
                                 Tip
                              
                              
                                 Indiċi ta’ Referenza
                              
                              
                                 Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Maturità
                              
                              
                                 Tip ta’ Munita ta’ Saldu
                              
                              
                                 Opzjonalità
                              
                              
                                 Tip Nozzjonali
                              
                           
                                 A.4.2
                              
                              
                                 OIS
                              
                              
                                 FedFunds
                              
                              
                                 USD
                              
                              
                                 7D-3Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                                 D.4.1
                              
                              
                                 OIS
                              
                              
                                 EURSTR
                              
                              
                                 EUR
                              
                              
                                 7D-3Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                                 D.4.2
                              
                              
                                 OIS
                              
                              
                                 SONIA
                              
                              
                                 GBP
                              
                              
                                 7D-50Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
                                 D.4.3
                              
                              
                                 OIS
                              
                              
                                 SOFR
                              
                              
                                 USD
                              
                              
                                 7D-3Y
                              
                              
                                 Il-munita unika
                              
                              
                                 Le
                              
                              
                                 Kostanti jew varjabbli
                              
                           
               ”