CELEX: 52004PC0486(03)
Language: et
Date: 2004-07-14
Title: Ettepanek: Euroopa parlamendi ja Nõukogu direktiiv, millega koostatakse uuesti Euroopa Parlamendi ja nõukogu 20. märtsi 2000. aasta direktiiv 2000/12/EÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevuse kohta ja nõukogu 15. märtsi 1993. aasta direktiiv 93/6/EMÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali adekvaatsuse kohta - Tehnilised lisad{SEC(2004)921}

ET
ET    ET
 ---pagebreak---                      EUROOPA ÜHENDUSTE KOMISJON
                                                     Brüssel 14.7.2004
                                                     KOM(2004) 486 lõplik
                                                     2004/0155 (COD)
                                                     2004/0159 (COD)
                                                     Tehnilised lisad
                                          Ettepanek:
                  EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV,
      millega koostatakse uuesti Euroopa Parlamendi ja nõukogu 20. märtsi 2000. aasta
   direktiiv 2000/12/EÜ krediidiasutuste asutamise ja tegevuse kohta ja nõukogu 15. märtsi
       1993. aasta direktiiv 93/6/EMÜ investeerimisühingute ja krediidiasutuste kapitali
                                     adekvaatsuse kohta
                                     (esitanud komisjon)
                                       {SEC(2004)921}
ET                                                                                         ET
 ---pagebreak---      SELETUSKIRI
   -
ET        2      ET
 ---pagebreak---                                               Ettepanek:
                                     NÕUKOGU DIREKTIIV,
                                             [kuupäev],
   EUROOPA LIIDU NÕUKOGU,
   võttes arvesse Euroopa Ühenduse asutamislepingut, eriti selle artiklit […],
   võttes arvesse komisjoni ettepanekut1,
   võttes arvesse Euroopa Parlamendi arvamust2
   võttes arvesse majandus- ja sotsiaalkomitee arvamust3
   võttes arvesse regioonide komitee arvamust,4
   ning arvestades järgmist:
   (1)     [suur algustäht]
   (2)     [suur algustäht]
   ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA DIREKTIIVI:
                                              Artikkel 1
   […]
                                             Artikkel […]
   Liikmesriigid jõustavad käesoleva direktiivi täitmiseks vajalikud õigusnormid hiljemalt […] .
   Liikmesriigid teatavad sellest viivitamata komisjonile.
   Kui liikmesriigid need normid vastu võtavad, lisavad nad nendesse või nende normide
   ametliku avaldamise korral nende juurde viite käesolevale direktiivile. Sellise viitamise viisi
   näevad ette liikmesriigid.
   1
           ELT C […], […], lk […].
   2
           ELT C […], […], lk […].
   3
           ELT C […], […], lk […].
   4
           ELT C […], […], lk […].
ET                                                 3                                               ET
 ---pagebreak---                                             Artikkel […]
   Käesolev direktiiv jõustub […] päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.
                                            Artikkel […]
   Käesolev direktiiv on adresseeritud liikmesriikidele.
   Brüssel, […]
                                               Nõukogu nimel
                                               eesistuja
                                               […]
ET                                                4                                      ET
 ---pagebreak---                                             LISA
                                                         Ø new
           V lisa – Riskide liigitamise ja käsitlemise tehnilised kriteeriumid
   1. JUHTIMISPÕHIMÕTE
   1. Artiklis 11 osutatud juhtorgan määratleb organisatsioonisiseste ülesannete lahusust ja
      huvide konflikti ärahoidmist käsitleva korra.
   2. RISKIDE KÄSITLEMINE
   2. Artiklis 11 osutatud juhtorgan kinnitab ja vaatab korrapäraselt läbi krediidiasutusele
      avanevate või avaneda võivate riskide, sealhulgas asutuse makromajanduslikust
      tegevuskeskkonnast tulenevate konjunktuuritsükli faasiga seotud riskide võtmise,
      juhtimise, järelevalve ja maandamise strateegiad ja põhimõtted.
   3. KREDIIDIRISK JA VASTASPOOLE RISK
   3. Laenu antakse kindlate ja täpselt määratletud kriteeriumide alusel. Laenu
      kinnitamise, laenutingimuste muutmise, uuendamise ja refinantseerimise kord
      määratakse selgelt kindlaks.
   4. Krediidiasutuse erinevate krediidiriskidega portfellide ja riskile avatud positsioonide
      pidev haldamine ja järelevalve muu hulgas probleemsete laenude välja selgitamiseks
      ja juhtimiseks ning väärtuste asjakohaseks korrigeerimiseks ja provisjonide
      tegemiseks toimub tõhusate süsteemide kaudu.
   5. Laenuportfellid peavad olema piisavalt diversifitseeritud, arvestades krediidiasutuse
      sihtturge ja üldist laenustrateegiat.
   4. JÄÄKRISK
   6. Riski, et krediidiasutuse kasutatavad tunnustatud krediidiriski maandamise tehnikad
      osutuvad oodatust vähem tõhusaks, käsitletakse ja ohjatakse kirjalike eeskirjade ja
      menetlustega.
   5. KONTSENTRATSIOONIRISK
   7. Kontsentratsiooniriski, mis tekib riskipositsioonidest, mis on seotud vastaspooltega,
      omavahel seotud vastaspoolte gruppidega ning samas majandusharus või
      geograafilises piirkonnas tegutsevate vastaspooltega või samast tegevusest või
      kaubast, sealhulgas suurtest kaudsetest krediidiriskile avatud positsioonidest
ET                                            5                                               ET
 ---pagebreak---        tulenevaid riske (näiteks seoses ühe tagatise andjaga), käsitletakse ja kontrollitakse
       lähtudes kirjalikest eeskirjadest ja menetlustest.
   6.  VÄÄRTPABERISTAMISE RISKID
   8.  Riske, mis tulenevad väärtpaberistamise tehingutest, mille puhul krediidiasutus on
       laenude algne väljastaja või tehingu korraldaja, hinnatakse ja käsitletakse asjakohaste
       eeskirjade ja menetlustega eelkõige selle tagamiseks, et tehingu majanduslik sisu
       oleks täielikult kajastatud riski hindamise ja juhtimise otsustes.
   9.  Krediidiasutustes, kes on uuenevate ja varajase amortiseerimise tingimustega
       väärtpaberistamise tehingute aluseks olevate varade algsed väljastajad, peavad olema
       koostatud likviidsusplaanid kavandatud ja varajase amortiseerimise tagajärgede
       käsitlemiseks.
   7.  KAUPLEMISEGA MITTESEOTUD TEGEVUSEST TULENEV INTRESSIRISK
   10. Krediidiasutus peab rakendama süsteeme selliste riskide hindamiseks ja juhtimiseks,
       mis tulenevad intressimäärade võimalikest muutustest, mis võivad mõjutada
       krediidiasutuse kauplemisega mitteseotud tegevust.
   8.  OPERATSIOONIRISK
   11. Operatsiooniriskile avatuse, sealhulgas harvaesinevate väga tõsiste juhtumite
       hindamiseks ja juhtimiseks rakendatakse eeskirju ja menetlusi. Ilma et see piiraks
       artikli 4 lõikes 22 sätestatud definitsioonide kasutamist, kirjeldavad krediidiasutused
       operatsiooniriski asjaomaste eeskirjade ja menetluste tähenduses.
   12. Selleks et tagada krediidiasutuste võime tegutseda järjepidevalt ja piirata kahju
       majandustegevuse tõsiste häirete korral, peavad olemas olema situatsioon- ja
       talitluspidevuse plaanid.
   9.  LIKVIIDSUSRISK
   13. Krediidiasutuses peavad olema netofinantseerimise positsiooni ja netotingimuste
       mõõtmise ja juhtimise eeskirjad ja menetlused, mis on järjepidevad ja tulevikku
       suunatud. Krediidiasutus kaalub alternatiivseid stsenaariume ja vaatab
       netofinantseerimise positsiooni käsitlevate otsuste aluseks olevad eeldused
       korrapäraselt läbi.
   14. Likviidsuskriiside lahendamiseks peavad olema koostatud situatsioonplaanid.
ET                                             6                                               ET
 ---pagebreak---                                            VI lisa
                                      Standardmeetod
                                    1. osa – Riskikaalud
   1.   NÕUDED KESKVALITSUSTELE VÕI KESKPANKADELE
   1.1. Käsitlemine
   1.   Ilma et see piiraks lõigete 2–8 kohaldamist, määratakse keskvalitsustele ja
        keskpankadele esitatavatele nõuetele 100% riskikaal.
   2.   Keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavatele nõuetele, mille kohta on olemas
        määratud reitinguagentuuri (External Credit Assessment Institution) antud hinnang,
        määratakse riskikaal kooskõlas tabeliga 1 vastavalt krediidikvaliteedi hindamisskaala
        kuuele astmele, mille pädevad asutused on aktsepteeritud reitinguagentuuride antud
        krediidihinnangutele määranud.
        Tabel 1
        Krediidikva            1            2          3           4           5          6
        liteedi aste
        Riskikaal              0            2          5           1           1          1
                               %            0          0           0           0          5
                                            %          %           0           0          0
                                                                   %           %          %
   3.   Euroopa Keskpangale esitatavatele nõuetele määratakse 0% riskikaal.
   1.2. Nõuded laenuvõtja omavääringus
   4.   Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib keskvalitsusele ja keskpangale
        esitatavatele omavääringus nomineeritud ja väljastatud nõuetele määrata riskikaalu,
        mis on madalam lõikes 2 osutatust.
   5.   Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad lõikele 4 vastavat kaalutlusõigust,
        võivad teise liikmesriigi pädevad asutused samuti lubada oma krediidiasutustel
        kohaldada sama riskikaalu asjaomasele keskvalitsusele või keskpangale esitatavate
        nõuete suhtes, mis on nomineeritud ja väljastatud kõnealuses vääringus.
   6.   Kui kolmanda riigi pädevad asutused, kes kohaldavad ühenduses kohaldatava
        korraga vähemalt samaväärset järelevalve- ja regulatiivset korda, määravad lõigetes
        1–2 osutatust madalama riskikaalu oma keskvalitsusele või keskpangale esitatavatele
        nõuetele, mis on nomineeritud ja väljastatud omavääringus, võivad liikmesriigid
        lubada oma krediidiasutustel kaaluda sellised nõuded riskiga samal viisil.
   1.3. Ekspordikrediidi agentuuride antud krediidihinnangute kasutamine
   7.   Ekspordikrediidi agentuuri antud krediidihinnangut võib tunnustada ainult siis, kui
        on täidetud üks järgmistest tingimustest:
ET                                            7                                               ET
 ---pagebreak---             a)    krediidihinnang on konsensusel põhinev riskihinnang, mille on andnud OECD
                  riiklikult toetatava ekspordikrediidi suuniste kokkuleppes osalev
                  ekspordikrediidi agentuur;
            b)    ekspordikrediidi agentuur avaldab krediidihinnangu ja järgib OECD
                  kokkulepitud metoodikat ning krediidihinnang on seotud ühega minimaalsetest
                  ekspordikindlustuse preemiatest vastavalt OECD metoodikale (minimum
                  export insurance premium – MEIP).
   8.       Riskipositsioonidele, mille puhul tunnustatakse riskiga kaalumisel ekspordikrediidi
            agentuuri krediidihinnangut, määratakse riskikaal vastavalt tabelile 2.
            Tabel 2
   Ekspordi 1               2          3           4            5            6          7
   kindlustu
   se
   miinimu
   mpreemi
   a
   Riskikaa    0%           20%        50%         100%         100%         100%       150%
   l
   2.       NÕUDED          PIIRKONDLIKELE        OMAVALITSUSTELE             VÕI      KOHALIKELE
            AMETIASUTUSTELE
   9.       Ilma et see piiraks lõigete 10–12 kohaldamist, kaalutakse piirkondlikele
            omavalitsustele ja kohalikele ametiasutustele esitatavaid nõudeid riskiga nagu
            nõudeid asutustele. Kõnealuse kaalutlusõiguse kasutamine pädevate asutuste poolt on
            sõltumatu artiklis 80 sätestatud pädevate asutuste kaalutlusõiguse kasutamisest.
            Lõigetes 30, 31 ja 36 sätestatud lühiajaliste nõuete eeliskäsitlemist ei kohaldata.
   10.      Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib piirkondlikele omavalitsustele ja
            kohalikele ametiasutustele esitatavaid nõudeid käsitleda nõuetena selle keskvalitsuse
            vastu, kelle jurisdiktsioonis nad asuvad, kui kõnealuste nõuete riskide vahel puudub
            erinevus tulenevalt piirkondlike omavalitsuste ja kohalike ametiasutuste iseseisvast
            maksukogumisõigusest ja konkreetsetest institutsioonilisest korraldusest, millega
            vähendatakse maksejõuetuse riski.
   11.      Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad lõikele 10 vastavat kaalutlusõigust,
            võivad teise liikmesriigi pädevad asutused lubada oma krediidiasutustel samuti
            kohaldada sama riskikaalu piirkondlikele omavalitsustele või kohalikele
            ametiasutustele esitatavate nõuete suhtes.
   12.      Kui kolmanda riigi pädevad asutused, kes kohaldavad ühenduses kohaldatava
            korraga vähemalt samaväärset järelevalve- ja regulatiivset korda, käsitlevad
            piirkondlikele omavalitsustele või kohalikele ametiasutustele esitatavaid nõudeid
            keskvalitsusele esitatavate nõuetena, võivad liikmesriigid lubada oma
ET                                                 8                                              ET
 ---pagebreak---         krediidiasutustel kaaluda sellised piirkondlikele omavalitsustele või kohalikele
        ametiasutustele esitatavad nõuded riskiga samal viisil.
   3.   NÕUDED HALDUSASUTUSTELE JA MITTETULUNDUSÜHINGUTELE
   3.1. Käsitlemine
   13.  Ilma et see piiraks lõigete 14–18 kohaldamist, määratakse haldusasutustele ja
        mittetulundusühingutele esitatavatele nõuetele 100% riskikaal.
   3.2. Avaliku sektori asutused
   14.  Ilma et see piiraks lõigete 15–17 kohaldamist, määratakse avaliku sektori asutustele
        esitatavatele nõuetele 100% riskikaal.
   15.  Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib nõudeid avaliku sektori asutustele
        käsitleda nõuetena asutustele. Kõnealuse kaalutlusõiguse kasutamine pädevate
        asutuste poolt on sõltumatu artiklis 80 sätestatud pädevate asutuste kaalutlusõiguse
        kasutamisest. Lõigetes 30, 31 ja 36 sätestatud lühiajaliste nõuete eeliskäsitlemist ei
        kohaldata.
   16.  Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad kaalutlusõigust käsitleda nõudeid
        avaliku sektori asutustele nõuetena asutustele, võivad teise liikmesriigi pädevad
        asutused lubada oma krediidiasutustel kaaluda sellistele avaliku sektori asutustele
        esitatavad nõuded riskiga samal viisil.
   17.  Kui kolmanda riigi pädevad asutused, kes kohaldavad ühenduses kohaldatava
        korraga samaväärset järelevalve- ja regulatiivset korda, käsitlevad nõudeid avaliku
        sektori asutustele nõuetena asutustele, võivad liikmesriigid lubada oma
        krediidiasutustel kaaluda sellistele avaliku sektori asutustele esitatavad nõuded
        riskiga samal viisil.
   3.3. Kirikud ja usukogukonnad
   18.  Nõudeid kirikutele ja usukogukondadele, kes on avalik-õiguslikud juriidilised isikud,
        käsitletakse nõuetena avaliku sektori asutustele, kui nad koguvad õigusaktidega neile
        antud volituste kohaselt makse.
   4.   NÕUDED MITMEPOOLSETELE ARENGUPANKADELE
   4.1. Reguleerimisala
   19.  Artiklites    78–83      käsitatakse   Üleameerikalist      Investeerimiskorporatsiooni
        mitmepoolse arengupangana.
   4.2. Käsitlemine
   20.  Ilma et see piiraks artiklite 21–22 kohaldamist, käsitletakse nõudeid mitmepoolsetele
        arengupankadele samal viisil kui nõudeid krediidiasutustele kooskõlas lõigetega 28–
        31. Lõigetes 30, 31 ja 36 sätestatud lühiajaliste nõuete eeliskäsitlemist ei kohaldata.
ET                                             9                                                ET
 ---pagebreak---    21.  Järgmistele mitmepoolsetele arengupankadele esitatavatele nõuetele määratakse 0%
        riskikaal:
        a) Rahvusvaheline Rekonstruktsiooni- ja Arengupank;
        b) Rahvusvaheline Finantskorporatsioon;
        c) Ameerika Arengupank;
        d) Aasia Arengupank;
        e) Aafrika Arengupank;
        f) Euroopa Nõukogu Arengupank;
        g) Põhjamaade Investeerimispank;
        h) Kariibi Arengupank;
        i) Euroopa Rekonstruktsiooni- ja Arengupank;
        j) Euroopa Investeerimispank;
        k) Euroopa Investeerimisfond;
        l) Mitmepoolne Investeeringute Tagamise Agentuur.
   22.  Euroopa Investeerimisfondi märgitud maksmata kapitali osa suhtes kohaldatakse
        20% riskikaalu.
   5.   NÕUDED RAHVUSVAHELISTELE ORGANISATSIOONIDELE
   23.  Järgmistele rahvusvahelistele organisatsioonidele esitatavatele nõuetele määratakse
        0% riskikaal.
        a) Euroopa Ühendus;
        b) Rahvusvaheline Valuutafond;
        c) Rahvusvaheliste Arvelduste Pank.
   6.   NÕUDED ASUTUSTELE
   6.1. Käsitlemine
   24.  Riskikaalude määramisel asutustele esitatavatele nõuetele kohaldatakse ühte lõigetes
        26–27 ja 28–31 kirjeldatud kahest meetodist.
ET                                          10                                               ET
 ---pagebreak---    6.2.     Riskikaalu alammäär reitinguta asutustele esitatavatele nõuetele
   25.      Reitinguta asutustele esitatavatele nõuetele ei anta riskikaalu, mis on madalam
            keskvalitsusele esitatavate nõuete suhtes kohaldatavast riskikaalust.
   6.3.     Keskvalitsuse riskikaalul põhinev meetod
   26.      Asutustele esitatavatele nõuetele määratakse tabeli 3 alusel riskikaal vastavalt
            krediidikvaliteedi astmele, mis on määratud sellele keskvalitsusele esitatavatele
            nõuetele, kelle jurisdiktsioonis nad asuvad.
            Tabel 3
   Keskvalitsuse           1            2           3         4           5           6
   krediidikvaliteedi
   aste
   Nõude riskikaal         20%          50%         100%      100%        100%        150%
   27.      Reitinguta keskvalitsusega riigis asuvatele asutustele esitatavate nõuete riskikaal ei
            ole suurem kui 100%.
   6.4.     Krediidihinnangul põhinev meetod
   28.      Krediidiasutustele esitatavatele nõuetele, mille esialgne kehtiv lõpptähtaeg on üle
            kolme kuu ja mille kohta on olemas määratud reitinguagentuuri antud hinnang,
            määratakse riskikaal kooskõlas tabeliga 4 vastavalt krediidikvaliteedi hindamisskaala
            kuuele astmele, mille pädevad asutused on aktsepteeritud reitinguagentuuri antud
            krediidihinnangutele määranud.
            Tabel 4
   Krediidikvaliteedi      1            2           3         4           5           6
   aste
   Riskikaal               20%          50%         50%       100%        100%        150%
   29.      Reitinguta asutustele esitatavatele nõuetele määratakse 50% riskikaal.
   30.      Asutustele esitatavatele nõuetele, mille esialgne kehtiv lõpptähtaeg on kuni kolm
            kuud ja mille kohta on olemas määratud reitinguagentuuri antud hinnang, määratakse
            riskikaal kooskõlas tabeliga 4 vastavalt krediidikvaliteedi hindamisskaala kuuele
            astmele, mille pädevad asutused on aktsepteeritud reitinguagentuuri antud
            krediidihinnangutele määranud.
            Tabel 5
   Krediidikvaliteedi      1            2           3         4           5           6
ET                                                 11                                              ET
 ---pagebreak---    aste
   Riskikaal               20%        20%          20%         50%        50%         150%
   31.     Reitinguta asutustele esitatavatele nõuetele, mille esialgne kehtiv lõpptähtaeg on kuni
           kolm kuud, määratakse 20% riskikaal.
   6.5.    Koostoime lühiajaliste krediidihinnangutega
   32.     Kui lõigetes 28–31 osutatud meetodit kohaldatakse asutustele esitatavate nõuete
           suhtes, on koostoime lühiajaliste hinnangutega järgmine.
   33.     Kui puudub lühiajaline hinnang nõude kohta, kohaldatakse lõikes 30 määratletud
           lühiajaliste nõuete üldist eeliskäsitlemist kõikidele asutustele esitatavate nõuete
           suhtes, mille esialgne lõpptähtaeg on kuni kolm kuud.
   34.     Kui lühiajaline hinnang on olemas ja sellega nähakse ette lõikes 30 määratletud
           lühiajaliste nõuete üldisest eeliskäsitlemisest soodsama või samaväärse riskikaalu
           kohaldamine, kasutatakse lühiajalist hinnangut vaid konkreetse nõude suhtes. Muude
           lühiajaliste nõuete puhul järgitakse lõikes 30 määratletud lühiajaliste nõuete üldist
           eeliskäsitlust.
   35.     Kui lühiajaline hinnang on olemas ja sellega nähakse ette lõikes 30 määratletud
           lühiajaliste nõuete üldisest eeliskäsitlemisest vähem soodsa riskikaalu kohaldamine,
           lühiajaliste nõuete üldist eeliskäsitlemist ei kohaldata ja kõikidele reitinguta
           lühiajalistele nõuetele antakse sama riskikaal, mida kohaldatakse lühiajalise
           hinnangu puhul.
   6.6.    Lühiajalised nõuded laenuvõtja omavääringus
   36.     Kui pädevad asutused on vastavalt kaalutlusõigusele otsustanud kohaldada
           keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate nõuete suhtes lõigetes 4–6 kirjeldatud
           meetodit, võib asutustele esitatavatele nõuetele, mille esialgne kehtiv lõpptähtaeg on
           kuni kolm kuud ja mis on nomineeritud ja väljastatud omavääringus mõlema lõigetes
           26–27 ja 28–31 kirjeldatud meetodi alusel, määrata riskikaalu, mis on lõigetes 4–6
           kirjeldatud keskvalitsusele esitatavate nõuete soodusriskikaalust ühe kategooria võrra
           vähem soodne.
   37.     Nõuetele, mille esialgne kehtiv lõpptähtaeg on kuni kolm kuud ja mis on
           nomineeritud ja väljastatud laenuvõtja omavääringus, määratakse vähemalt 20%
           riskikaal.
           6.7    Investeeringud regulatiivse kapitali instrumentidesse
   38.     Investeeringud omakapitali või asutuste emiteeritud regulatiivse kapitali
           instrumentidesse kaalutakse 100% riskiga, kui need ei ole omavahenditest maha
           arvatud.
ET                                                12                                               ET
 ---pagebreak---    7.      NÕUDED ÄRIÜHINGUTELE
   7.1.    Käsitlemine
   39.     Nõuetele, mille kohta on olemas määratud reitinguagentuuri antud hinnang,
           määratakse riskikaal kooskõlas tabeliga 5 vastavalt krediidikvaliteedi hindamisskaala
           kuuele astmele, mille pädevad asutused on aktsepteeritud reitinguagentuuride antud
           krediidihinnangutele määranud.
           Tabel 5
   Krediidikvaliteedi       1           2           3          4           5            6
   aste
   Riskikaal                20%         50%         100%       100%        150%         150%
   40.     Nõuded, mille kohta ei ole kõnealust krediidihinnangut, saavad 100% riskikaalu või
           keskvalitsuse riskikaalu olenevalt sellest, kumb on kõrgem.
   8.      JAENÕUDED
   41.     Artikli 79 lõikes 2 loetletud kriteeriumidele vastavatele nõuetele võib pädevate
           asutuste äranägemisel määrata 75% riskikaalu.
   9.      KINNISVARAGA TAGATUD RISKIPOSITSIOONID
   42.     Ilma et see piiraks lõigete 43–57 kohaldamist, määratakse täies ulatuses kinnisvaraga
           tagatud riskipositsioonidele 100% riskikaal.
   9.1.    Elamukinnisvarale seatud hüpoteegiga tagatud riskipositsioonid
   43.     Riskipositsioonidele, mis on pädevaid asutusi rahuldaval viisil täielikult tagatud
           eluruumile, milles laenuvõtja elab või kavatseb elama asuda või mille ta on üürile
           andnud, seatud hüpoteegiga, määratakse 35% riskikaal.
   44.     Riskipositsioonidele, mis on pädevaid asutusi rahuldaval viisil täielikult tagatud
           Soome 1991. aasta elamuühinguseaduse või hilisemate vastavate õigusaktide
           kohaselt tegutsevate Soome elamuühingute osadega sellise elamukinnisvara puhul,
           milles laenusaaja elab või kavatseb elama asuda või mille ta on üürile andnud,
           määratakse 35% riskikaal.
   45.     Otsuse tegemisel annavad pädevad asutused nõusoleku vaid siis, kui on täidetud
           järgmised tingimused:
           a)     vara väärtus ei või sõltuda oluliselt võlgniku krediidikvaliteedist. See tingimus
                  ei välista olukordi, kus puhtalt makromajanduslikud tegurid mõjutavad nii vara
                  väärtust kui ka laenuvõtja suutlikkust;
ET                                                 13                                               ET
 ---pagebreak---         b)     laenuvõtja risk ei või sõltuda oluliselt alusvara või projekti väärtuse arengust,
               vaid pigem laenuvõtja võimest maksta võlg tagasi teistest allikatest. Sellisel
               juhul ei või laenu tagasimaksmine sõltuda oluliselt mis tahes rahakäibest, mis
               on saadud seoses tagatiseks antud alusvaraga;
        c)     VIII lisa 2. osa lõikes 8 sätestatud miinimumtingimused ja VIII lisa 3. osa
               lõigetes 63–66 sätestatud hindamiseeskirjad peavad olema täidetud;
        d)     vara väärtus peab ületama oluliselt riskipositsioonide väärtust.
   46.  Pädevad asutused võivad loobuda lõike 45 punktis b esitatud tingimusest
        riskipositsioonide puhul, mis on täielikult tagatud nende territooriumil asuvale
        elamukinnisvarale seatud hüpoteegiga, kui nad suudavad tõendada, et nende
        territooriumil on hästiarenenud ja pikaajaline elamukinnisvaraturg, mille
        kahjumimäär on piisavalt madal sellise käsitlemise õigustamiseks.
   47.  Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad lõikele 46 vastavat kaalutlusõigust,
        võivad teise liikmesriigi pädevad asutused lubada oma krediidiasutustel kohaldada
        35% riskikaalu riskipositsioonide suhtes, mis on täielikult tagatud elamukinnisvarale
        seatud hüpoteegiga.
   9.2. Kommertskinnisvarale seatud hüpoteegiga tagatud riskipositsioonid
   48.  Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib riskipositsioonidele, mis on
        pädevaid asutusi rahuldaval viisil täielikult tagatud nende territooriumil asuvatele
        kontoritele või muudele äripindadele seatud hüpoteekidega, määrata 50% riskikaalu.
   49.  Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib riskipositsioonidele, mis on
        pädevaid asutusi rahuldaval viisil täielikult tagatud Soome 1991. aasta
        elamuühinguseaduse või hilisemate vastavate õigusaktide kohaselt tegutsevate
        Soome elamuühingute osadega, kontorite või muude äripindadega seoses määrata
        50% riskikaalu.
   50.  Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib vara liisingtehingutele, mille
        objektiks on nende territooriumil asuvad kontorid või muud äripinnad ja mille suhtes
        kohaldatakse õigusakte, mille puhul liisinguandjale jääb täielik omandiõigus
        liisitavate varade üle kuni rentnik kasutab oma ostueesõigust, määrata 50%
        riskikaalu.
   51.  Lõikeid 48–50 kohaldatakse järgmistel tingimustel:
        a)     vara väärtus ei või sõltuda oluliselt võlgniku krediidikvaliteedist. See tingimus
               ei välista olukordi, kus puhtalt makromajanduslikud tegurid mõjutavad nii vara
               väärtust kui ka laenuvõtja tagasimakse suutlikkust;
        b)     laenuvõtja risk ei või sõltuda oluliselt alusvara või projekti väärtuse arengust,
               vaid pigem laenuvõtja võimest maksta võlg tagasi teistest allikatest. Sellisel
               juhul ei või laenu tagasimaksmine sõltuda oluliselt mis tahes rahakäibest, mis
               on saadud seoses tagatiseks antud alusvaraga;
        c)     VIII lisa 2. osa lõikes 8 sätestatud miinimumtingimused ja VIII lisa 3. osa
               lõigetes 63–66 sätestatud hindamiseeskirjad on täidetud.
ET                                              14                                               ET
 ---pagebreak---    52. 50% riskikaalu kohaldatakse selle laenu osa suhtes, mis ei ületa järgmiste tingimuste
       alusel arvutatud piirmäära:
       a)    50% kõnealuse vara turuväärtusest.
       b)    50% vara turuväärtusest või 60% hüpoteekimisväärtusest, olenevalt sellest,
             kumb on madalam, neis liikmesriikides, kus seaduste või rakendusaktidega on
             hüpoteekimisväärtuse hindamiseks sätestatud ranged kriteeriumid.
   53. 100% riskikaalu kohaldatakse selle laenu osa suhtes, mis ületab lõikes 52 sätestatud
       piirmäärad.
   54. Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad lõigetele 48–50 vastavat
       kaalutlusõigust, võivad teise liikmesriigi pädevad asutused lubada oma
       krediidiasutustel kohaldada 50% riskikaalu riskipositsiooni suhtes, mis on täielikult
       tagatud kommertskinnisvarale seatud hüpoteegiga.
   55. Pädevad asutused võivad loobuda lõike 51 punktis b esitatud tingimusest nõuete
       puhul, mis on täielikult tagatud nende territooriumil asuvale kommertskinnisvarale
       seatud hüpoteegiga, kui nad suudavad tõendada, et nende territooriumil on
       hästiarenenud ja pikaajaline kommertskinnisvaraturg, mille kahjumimäär ei ületa
       järgmisi piirmäärasid:
       a)    kuni 50% turuväärtusest (või vajaduse korral vähem kui 60%
             hüpoteekimisväärtusest) ei või mis tahes aastal ületada 0,3% tagasimaksmata
             laenust;
       b)    kommertslaenust tulenev kogukahjum ei või ületada mis tahes aastal 0,5%
             tagasimaksmata laenust.
   56. Kui kumbagi lõikes 55 osutatud piirmäära ei ole konkreetsel aastal järgitud, siis
       kõnealuse käsitluse kohaldamise õigus lõpeb ja lõike 51 punktis b esitatud teine
       tingimus tuleb uuesti täita, enne kui käsitlust saab jälle kohaldada.
   57. Kui ühe liikmesriigi pädevad asutused kasutavad lõikele 55 vastavat kaalutlusõigust,
       võivad teise liikmesriigi pädevad asutused lubada oma krediidiasutustel kohaldada
       50%      riskikaalu    riskipositsiooni    suhtes,     mis    on    täielikult tagatud
       kommertskinnisvarale seatud hüpoteegiga.
   10. TÄHTAJAKS TASUMATA NÕUDED
   58. Ilma et see piiraks lõigetes 59–62 sisalduvaid sätteid, määratakse mis tahes nõude
       tagamata osale, mis on üle 90 päeva tasumata, järgmine riskikaal:
       a)    150%, kui väärtuse korrigeerimised on vähemalt 20% nõude tagamata osast
             enne väärtuse korrigeerimist;
       b)    100%, kui väärtuse korrigeerimised on vähemalt 20% nõude tagamata osast
             enne väärtuse korrigeerimist;
ET                                            15                                              ET
 ---pagebreak---        c)    50% vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele, kui väärtuse
             korrigeerimised on vähemalt 50% nõude tagamata osast enne väärtuse
             korrigeerimist.
   59. Tähtajaks tasumata nõude tagatud osa määratlemisel loetakse aktsepteeritud
       tagatisteks ja garantiideks neid, mis on aktsepteeritavad krediidiriski maandamisel.
   60. Kui tähtajaks tasumata nõue on siiski täielikult tagatud selliste tagatistega, mis ei ole
       krediidiriski maandamisel aktsepteeritavad, võib vastavalt pädevate asutuste
       kaalutlusõigusele määrata rangete tegevuskriteeriumide alusel 100% riskikaalu, et
       tagada tagatise hea kvaliteet, kui väärtuse korrigeerimised ulatuvad 15%ni nõudest
       enne väärtuse korrigeerimist.
   61. Lõigetes 43–47 osutatud nõuetele määratakse 100% riskikaal pärast väärtuse
       korrigeerimist, kui need on tasumata üle 90 päeva. Kui väärtuse korrigeerimised on
       vähemalt 20% nõudest enne väärtuse korrigeerimist, võib ülejäänud nõude suhtes
       kohaldatavat riskikaalu vähendada vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele 50%
       tasemeni.
   62. Lõigetes 48–57 osutatud nõuetele määratakse 100% riskikaal, kui need on tasumata
       üle 90 päeva.
   11. REGULATIIVSELT SUURE RISKIGA KATEGOORIATESSE KUULUVAD
       VARAD
   63. Vastavalt pädevate asutuste kaalutlusõigusele võib sellistele eriti suurte riskidega
       seotud riskipositsioonidele nagu investeeringud riskikapitaliettevõtetesse ja
       mittebörsiettevõtete omakapitali määrata 150% riskikaalu.
   64. Pädevad asutused võivad lubada, et eelnevate lõigete sätete alusel 150% riskikaalu
       saanud varad, mis ei ole tähtajaks tasumata ja mille suhtes on kehtestatud väärtuse
       korrigeerimised, määratakse riskikaal:
       a)    100%, kui väärtuse korrigeerimised on vähemalt 20% riskipositsiooni
             väärtusest enne väärtuse korrigeerimist;
       b)    50%, kui väärtuse korrigeerimised on vähemalt 50% riskipositsiooni väärtusest
             enne väärtuse korrigeerimist.
   12. TAGATUD VÕLAKIRJAD
   65. Tagatud võlakirjad on direktiivi 85/611/EMÜ artikli 22 lõikes 4 määratletud
       võlakirjad, mis on tagatud ühega järgmistest aktsepteeritud varadest:
       a)    keskvalitsustele, keskpankadele, mitmepoolsetele arengupankadele ja
             rahvusvahelistele organisatsioonidele esitatavad või nende garanteeritud
             nõuded, mis vastavad käesolevas lisas esitatud krediidikvaliteedi hindamise
             astmele 1;
ET                                            16                                                 ET
 ---pagebreak---        b)    avaliku sektori asutustele, piirkondlikele omavalitsustele ja kohalikele
             ametiasutustele esitatavad või nende garanteeritud nõuded, mis on riskiga
             kaalutud kui nõuded krediidiasutustele või keskvalitsustele ja keskpankadele
             vastavalt lõigetele 15, 9 või 10 ja mis vastavad käesolevas lisas esitatud
             krediidikvaliteedi hindamise astmele 1;
       c)    nõuded asutustele, mis vastavad käesolevas lisas esitatud krediidikvaliteedi
             hindamise astmele 1. Kogu kõnealune riskipositsioon ei või ületada 10%
             emiteeriva asutuse tagasimaksmata tagatud võlakirjade nominaalväärtusest.
             Riskipositsioonid, mis tulenevad maksete ülekandest kinnisvaraga tagatud
             laenude võlgnikelt tagatud võlakirjade omanikele, ei sisalda 10% piirmäära;
       d)    elamukinnisvaraga või lõikes 44 viidatud Soome elamuühistute osadega
             tagatud laenud, mille puhul vaid kinnipidamisõigused, mis on seotud mis tahes
             eelnevate kinnipidamisõigustega panditud vara väärtuse 80% ulatuses;
       e)    kommertskinnisvaraga või lõikes 49 viidatud Soome elamuühistute osadega
             tagatud laenud, mille puhul vaid kinnipidamisõigused, mis on seotud mis tahes
             eelnevate kinnipidamisõigustega 60% ulatuses panditud vara väärtusest.
             Pädevad asutused võivad aktsepteerida kommertskinnisvaraga tagatud laene,
             kui laenu ja väärtuse 60% suhe on ületatud, kuid jääb alla 70% piirmäära, kui
             tagatud võlakirjade tagatisena panditud varade koguväärtus ületab tagatud
             võlakirjadelt tasumata nominaalväärtust vähemalt 10% võrra ja võlakirja
             omaniku nõue vastab IX lisas sätestatud õiguskindluse põhimõtetele. Võlakirja
             omaniku nõue peab olema prioriteetne kõikide teiste tagatisele seatud nõuete
             suhtes.
   66. Kinnisvaraga tagatud võlakirjade puhul peavad krediidiasutused vastama VIII lisa 2.
       osa lõikes 8 sätestatud miinimumtingimustele ja VIII lisa 3. osa lõigetes 63–66
       sätestatud hindamiseeskirjadele.
   67. Vaatamata lõigetele 65 ja 66, on direktiivi 85/611/EMÜ artikli 22 lõikes 4 sätestatud
       määratlusele vastavad võlakirjad, mis on väljastatud enne 31. detsembrit 2007,
       samuti aktsepteeritavad eeliskäsitlemiseks kuni tähtaja saabumiseni.
   68. Tagatud võlakirjadele määratakse riskikaal vastavalt need väljastanud
       krediidiasutusele esitatud kõrgema nõudeõiguse järguga tagamata nõuetele määratud
       riskikaalule. Riskikaalude vahel kohaldatakse järgmist vastavust:
       a)    kui krediidiasutusele esitatavad nõuded saavad 20% riskikaalu, siis tagatud
             võlakiri saab 10% riskikaalu;
       b)    kui krediidiasutusele esitatavad nõuded saavad 50% riskikaalu, siis tagatud
             võlakiri saab 20% riskikaalu;
       c)    kui krediidiasutusele esitatavad nõuded saavad 100% riskikaalu, siis tagatud
             võlakiri saab 50% riskikaalu;
       d)    kui krediidiasutusele esitatavad nõuded saavad 150% riskikaalu, siis tagatud
             võlakiri saab 100% riskikaalu.
ET                                          17                                               ET
 ---pagebreak---    13.     VÄÄRTPABERISTAMISE POSITSIOONID
   69.     Väärtpaberistamise positsioonide riskiga kaalutud varad määratakse vastavalt
           artiklitele 94–101.
   14.     LÜHIAJALISED NÕUDED KREDIIDIASUTUSTELE JA ÄRIÜHINGUTELE
   70.     Asutustele või äriühingutele esitatavatele lühiajalistele nõuetele, mille kohta on
           olemas määratud reitinguagentuuri antud krediidihinnang, määratakse riskikaal
           kooskõlas tabeliga 5 vastavalt krediidikvaliteedi hindamisskaala kuuele astmele,
           mille pädevad asutused on aktsepteeritud reitinguagentuuride antud
           krediidihinnangutele määranud.
           Tabel 6
   Krediidikvaliteedi    1           2           3          4          5            6
   aste
   Riskikaal             20%         50%         100%       150%       150%         150%
   15.     INVESTEERIMISFONDIDE OSAKUD
   71.     Ilma et see piiraks lõigete 72–78 kohaldamist, määratakse investeerimisfondide
           osakutele 100% riskikaal.
   72.     Investeerimisfondide osakutele, mille kohta on olemas määratud reitinguagentuuri
           antud hinnang, määratakse riskikaal kooskõlas tabeliga 1 vastavalt krediidikvaliteedi
           hindamisskaala kuuele astmele, mille pädevad asutused on aktsepteeritud
           reitinguagentuuride antud krediidihinnangutele määranud.
           Tabel 7
   Krediidikvaliteedi      1           2           3          4          5            6
   aste
   Riskikaal               20%         50          100%       100%       150%         150%
   73.     Kui pädevad asutused leiavad, et positsioon investeerimisfondi osakus on seotud eriti
           suurte riskidega, taotlevad nad positsioonile 150% riskikaalu määramist.
   74.     Krediidiasutused võivad määrata investeerimisfondide osakutele riskikaalu vastavalt
           lõigetes 76–78 osutatule, kui on täidetud järgmised aktsepteeritavuse kriteeriumid:
           a)     investeerimisfondi juhib äriühing, mille suhtes kohaldatakse liikmesriigis
                  järelevalvet või mis peab saama krediidiasutuse üle järelevalvet teostava
                  pädeva asutuse heakskiidu, kui:
ET                                               18                                              ET
 ---pagebreak---          i)     fondi juhib äriühing, mille suhtes kohaldatakse ühenduse õiguses sätestatuga
                samaväärset järelevalvet; ja
         ii)   koostöö pädevate asutuste vahel on piisavalt tagatud;
         b)    investeerimisfondi prospekt või samaväärne dokument sisaldab:
         –      nende varade kategooriaid, millesse investeerimisfondil on õigus investeerida,
         –      investeerimise piirmäärade kohaldamise korral suhtelisi piirmäärasid ja nende
                arvutamise metoodikat;
         c)     investeerimisfondi majandustegevuse kohta esitatakse vähemalt kord aastas
                aruandeid, mis võimaldavad hinnata aruandlusperioodi varasid ja kohustusi
                ning tulusid ja tehinguid.
   75.   Kui pädev asutus kinnitab kolmanda riigi investeerimisfondi aktsepteeritavaks
         vastavalt lõike 74 punktile a, võib teise liikmesriigi pädev asutus kasutada sellist
         tunnustamist omapoolset hinnangut andmata.
   76.   Kui krediidiasutus on teadlik investeerimisfondi aluspositsioonidest, võib ta nende
         põhjal arvutada investeerimisfondi keskmise riskikaalu vastavalt artiklites 78–83
         esitatud meetoditele.
   77.   Kui krediidiasutus ei ole teadlik investeerimisfondi aluspositsioonidest, võib ta
         arvutada investeerimisfondi keskmise riskikaalu vastavalt artiklites 78–83 esitatud
         meetoditele järgmiste põhimõtete alusel: eeldatakse, et investeerimisfond investeerib
         kõigepealt volitustele vastava piirmäära ulatuses riskipositsiooni klassidesse, mille
         puhul kehtib kõrgeim kapitalinõue, ja seejärel jätkab investeerimist kahanevas
         järjekorras kuni koguinvesteeringute ülemmäära saavutamiseni.
   78.   Krediidiasutused võivad investeerimisfondi riskikaalu arvutamise ja sellest aru
         andmise teha ülesandeks kolmandale poolele vastavalt lõigetes 76 ja 77 esitatud
         meetoditele, tingimusel et arvutamise ja aruandmise täpsus on piisavalt tagatud.
   16.   MUUD VARAD
   16.1. Käsitlemine
   79.   Materiaalsele põhivarale direktiivi 86/635/EMÜ artikli 4 lõikes 10 määratletud
         tähenduses määratakse 100% riskikaal.
   80.   Ettemaksed ja viitlaekumised, mille suhtes asutus ei suuda teha kindlaks vastaspoolt
         vastavalt direktiivile 86/635/EMÜ, määratakse 100% riskikaal.
   81.   Sissenõudmisel olevatele sularahakirjetele antakse 20% riskikaal. Sularahale ja selle
         ekvivalentidele antakse 0% riskikaal.
   82.   Liikmesriigid võivad lubada 10% riskikaalu kohaldamist nõuete suhtes sellistele
         krediidiasutustele, kelle tegevus keskendub pankadevahelistele turgudele ja
         valitsemissektori võlaturgudele päritoluliikmesriikides ja kes on pädevate asutuste
ET                                            19                                               ET
 ---pagebreak---        range järelevalve all, kui kõnealused vara kirjed on päritoluliikmesriikide pädevaid
       asutusi rahuldaval viisil täielikult tagatud varad, millele on määratud 0% või 20%
       riskikaal ja mida kõnealused asutused tunnustavad piisava tagatisena.
   83. Osalustele osakapitalis ja muudele osalustele, välja arvatud juhul, kui need on
       omavahenditest maha arvatud, määratakse vähemalt 100% riskikaal.
   84. Kullakangidele või nõuetele kullakangidega tagatud ulatuses määratakse 0%
       riskikaal.
   85. Varade müügi- ja repotehinguid ja tähtpäeva ostutehinguid kaalutakse kõnealustele
       varadele, mitte tehingute vastaspooltele määratud riskikaaludega.
   86. Kui krediidiasutus määrab krediidiriski kaitse mitmele riskipositsioonile, tingimusel
       et n arv kordi maksejõuetust riskipositsioonide puhul käivitab maksekohustuse ja
       kõnealune krediidikvaliteeti mõjutav juhtum lõpetab lepingu, ja kui tootel on
       aktsepteeritud reitinguagentuuri antud väline hinnang krediidikvaliteedile,
       kohaldatakse artiklites 78–83 ettenähtud riskikaalusid. Kui toode ei ole saanud
       aktsepteeritud reitinguagentuuri reitingut, liidetakse korvi riskipositsioonide (välja
       arvatud n-1 riskipositsioonid) riskikaalud kokku nii, et kogusumma on maksimaalselt
       1250%, mis omakorda korrutatakse krediididerivatiiviga antava kaitse
       nominaalväärtusega, mille tulemusel saadakse riskiga kaalutud varade väärtus.
       Kogusummast mahaarvatavad n-1 riskipositsioonid määratakse kindlaks selliselt, et
       need sisaldavad riskipositsioone, mis annavad eraldi madalama riskiga kaalutud
       varade summa kui summas sisalduvad mis tahes riskiga kaalutud varad.
ET                                            20                                              ET
 ---pagebreak---         2. osa – Reitinguagentuuride tunnustamine ja nende antud krediidihinnangute
                                           kaardistamine
   1.       MEETODID
   1.1.     Objektiivsus
   1.       Pädevad asutused kontrollivad, et krediidihinnangu andmise meetodid oleksid
            ranged, süsteemsed, järjepidavad ja rajaneksid ajaloolisel kogemusel põhineval
            valideerimisprotseduuril.
   1.2.     Sõltumatus
   2.       Pädevad asutused kontrollivad, et meetodid oleksid sõltumatud välistest poliitilistest
            mõjutustest või piirangutest ning majanduslikest surveavaldustest, mis võivad
            krediidihinnangut mõjutada.
   3.       Pädevad asutused hindavad reitinguagentuuri meetodite sõltumatust järgmiste
            tegurite alusel:
            a)    reitinguagentuuri omandisuhted ja organisatsiooni struktuur;
            b)    reitinguagentuuri rahalised vahendid;
            c)    reitinguagentuuri personal ja pädevus;
            d)    reitinguagentuuri üldjuhtimine.
   1.3.     Pidev läbivaatamine
   4.       Pädevad asutused kontrollivad, kas reitinguagentuuri antud krediidihinnanguid
            vaadatakse pidevalt läbi, võttes arvesse finantstingimustes toimunud muutusi. Selline
            läbivaatamine peab toimuma pärast kõiki olulisi sündmusi ja vähemalt kord aastas.
   5.       Enne tunnustamist kontrollivad pädevad asutused, et iga                 turusegmendi
            hindamismeetodid oleksid kehtestatud järgmiste standardite alusel:
            a)    järeltestimine toimub vähemalt ühe aasta jooksul;
            b)    pädevad      asutused     peavad     kontrollima    reitinguagentuuri    poolse
                  läbivaatamisprotsessi regulaarsust;
            c)    pädevad asutused peavad saama reitinguagentuurilt teavet kontaktidest tema
                  poolt hinnatavate asutuste nõukogudega.
   6.       Pädevad asutused võtavad vajalikke meetmeid selleks, et reitinguagentuurid
            teavitaksid neid viivitamata olulistest muudatustest krediidihinnangu andmisel
            kasutatavates meetodites.
ET                                                21                                               ET
 ---pagebreak---    1.4. Läbipaistvus ja avalikustamine
   7.   Pädevad asutused võtavad vajalikud meetmed selleks, et tagada reitinguagentuuri
        poolt krediidihinnangute andmisel kasutatavate meetodite põhimõtete kättesaadavus
        üldsusele, et võimaldada potentsiaalsetel kasutajatel otsustada nende asjakohasuse
        üle.
   2.   INDIVIDUAALSED KREDIIDIHINNANGUD
   2.1. Usaldusväärsus ja tunnustamine turul
   8.   Pädevad asutused kontrollivad,          et krediidihinnangute kasutajad peaksid
        reitinguagentuuri individuaalseid       krediidihinnanguid turul usutavateks ja
        usaldusväärseteks.
   9.   Pädevad asutused hindavad usutavust järgmiste tegurite alusel:
        a)     reitinguagentuuri turuosa;
        b)    reitinguagentuuri tulu ja reitinguagentuuri üldised rahalised vahendid;
        c)     kas reitingut kasutatakse hinnakujundamiseks.
   2.2. Läbipaistvus ja avalikustamine
   10.  Pädevad asutused kontrollivad, et individuaalsed krediidihinnangud oleksid
        samaväärsetel tingimustel kättesaadavad vähemalt kõikidele nendele isikutele, kel on
        individuaalsete krediidihinnangute suhtes õigustatud huvi.
   11.  Pädevad asutused kontrollivad eriti seda, et individuaalsed krediidihinnangud oleksid
        välismaal asuvatele isikutele samaväärsetel tingimustel kättesaadavad kui
        asukohajärgses riigis asuvatele isikutele, kel on individuaalsete krediidihinnangute
        suhtes õigustatud huvi.
   3.   KAARDISTAMINE
   12.  Igas krediidihinnangus väljendatud suhteliste riskiastmete eristamiseks vaatlevad
        pädevad asutused selliseid kvantitatiivseid tegureid nagu pikaajaline kahjumäär, mis
        on seotud kõikide riskipositsioonidega, millele on antud sama krediidihinnang.
        Hiljuti asutatud reitinguagentuuride ja vaid lühikest aega kahjuandmeid kogunud
        reitinguagentuuride puhul küsivad pädevad asutused reitinguagentuurilt arvamust
        pikaajalise kahjumäära kohta, mis on seotud kõikide riskipositsioonidega, millele on
        antud sama krediidihinnang.
   13.  Igas krediidihinnangus väljendatud suhteliste riskiastmete eristamiseks võtavad
        pädevad asutused arvesse selliseid kvalitatiivseid tegureid nagu reitinguagentuuri
        hinnatavate emitentide ring, reitinguagentuuri antavate krediidihinnangute ulatus, iga
        krediidihinnangu tähtsus ja reitinguagentuuri antud maksejõuetuse määratlus.
ET                                             22                                              ET
 ---pagebreak---    14. Pädevad asutused võrdlevad konkreetse reitinguagentuuri antud krediidihinnangute
       puhul erinevaid kahjumäärasid võrdlusalustega, mis tuginevad kahjumääradel, mida
       teised reitinguagentuurid on registreerinud emitentide puhul, kes pädevate asutuste
       arvates kuuluvad samaväärsele krediidiriski tasemele.
   15. Kui pädevad asutused leiavad, et konkreetse reitinguagentuuri antud
       krediidihinnangu puhul esinevad võrdlusalusest oluliselt ja süstemaatiliselt kõrgemad
       kahjumäärad, siis määravad pädevad asutused reitinguagentuuri antud
       krediidihinnangule krediidikvaliteedi hindamisskaalal kõrgema riskiastme.
   16. Kui pädevad asutused on suurendanud konkreetse reitinguagentuuri ühe
       krediidihinnanguga seotud riskikaalu ja reitinguagentuur tõendab, et tema
       krediidihinnanguga seotud kahjumäärad ei ole enam oluliselt ega süstemaatiliselt
       võrdlusalusest kõrgemad, siis võivad pädevad asutused otsustada taastada
       reitinguagentuuri antud krediidihinnangu esialgse astme krediidikvaliteedi
       hindamisskaalal.
ET                                          23                                               ET
 ---pagebreak---        3. osa – Reitinguagentuuri antud krediidihinnangu kasutamine riskikaalude
                                         määramiseks
   1.    KÄSITLEMINE:
   1.    Asutus võib nimetada ühe või mitu aktsepteeritud reitinguagentuuri, keda varakirjete
         ja bilansiväliste positsioonide suhtes kohaldatavate riskikaalude määramiseks
         kasutada.
   2.    Krediidiasutus, kes otsustab kasutada aktsepteeritud reitinguagentuuri antud
         krediidihinnanguid teatud riskipositsiooni klassi suhtes, peab kasutama neid
         hinnanguid järjepidevalt kõikide sellesse klassi kuuluvate riskipositsioonide suhtes.
   3.    Asutus, kes otsustab kasutada aktsepteeritud reitinguagentuuri                   antud
         krediidihinnanguid, peab neid kasutama järjepidevalt ja järjekindlalt.
   4.    Krediidiasutus võib kasutada vaid neid reitinguagentuuri antud krediidihinnanguid,
         milles on arvestatud kõiki põhivõlgnevusi ja intresse.
   5.    Kui reitingu saanud riskipositsiooni kohta on olemas ainult üks määratud
         reitinguagentuuri antud krediidihinnang, siis kasutatakse seda krediidihinnangut
         kõnealuse riskipositsiooni riskikaalu määramiseks.
   6.    Kui on olemas kaks määratud reitinguagentuuri antud krediidihinnangut ja need
         vastavad reitingu saanud krediidiinstrumendi erinevatele riskikaaludele, siis
         kohaldatakse kõrgemat riskikaalu.
   7.    Kui reitingu saanud riskipositsiooni kohta on olemas rohkem kui kaks määratud
         reitinguagentuuri antud krediidihinnangut, siis kasutatakse kahte madalaimat
         riskikaalu andvat hinnangut. Kui kaks madalaimat riskikaalu on erinevad,
         kohaldatakse kõrgemat riskikaalu. Kui kaks madalaimat riskikaalu on samad,
         kohaldatakse seda riskikaalu.
   8.    Krediidiasutused kasutavad taotletud krediidihinnanguid. Pädevad asutused võivad
         lubada krediidiasutustel kasutada taotlemata krediidihinnanguid.
   2.    EMITENDI JA EMISSIOONI KREDIIDIHINNANG
   9.    Kui     riskipositsiooni    aluseks    olevad     varad    kuuluvad      konkreetsesse
         emissiooniprogrammi või tehingusse, mille kohta on olemas krediidihinnang,
         kasutatakse seda kõnealuse riskipositsiooni riskikaalu määramiseks.
   10.   Kui teatavate varade kohta puudub otseselt kohaldatav krediidihinnang, kuid
         krediidihinnang on olemas konkreetse emissiooniprogrammi või tehingu kohta, kuhu
         riskipositsiooni aluseks olevad varad ei kuulu või üldine krediidihinnang on olemas
         emitendi kohta, kasutatakse kõnealust krediidihinnangut, kui see annab tavalisest
         kõrgema riskikaalu või kui see annab madalama riskikaalu ja kõnealune
         riskipositsioon on vastavalt olukorrale igas mõttes samaväärne või olulisem kas
         võrreldes konkreetse emissiooniprogrammi või tehinguga või kõnealuse emiteerija
         kõrgema nõudeõiguse järguga tagamata riskipositsioonidega.
ET                                             24                                               ET
 ---pagebreak---    11. Lõiked 9 ja 10 ei takista käesoleva lisa 1. osa lõigete 65–68 kohaldamist.
   12. Krediidihinnanguid emiteerijatele ettevõtjate kontsernis ei saa kasutada samasse
       ettevõtjate kontserni kuuluva teise emitendi krediidihinnangutena.
   3.  PIKAAJALISED JA LÜHIAJALISED KREDIIDIHINNANGUD
   13. Lühiajalisi krediidihinnanguid võib kasutada ainult lühiajaliste varakirjete ja
       bilansiväliste positsioonide suhtes, mis on krediidiasutuste ja äriühingutega seotud
       riskipositsioonid.
   14. Mis tahes lühiajalist krediidihinnangut kohaldatakse ainult krediidiinstrumendi
       suhtes, millele lühiajaline krediidihinnang on antud, ja seda ei kasutata mis tahes
       muu krediidiinstrumendi riskikaalude määramiseks.
   15. Olenemata lõikest 14, juhul kui lühiajalisele reitingu saanud krediidiinstrumendile
       antakse 150% riskikaal, antakse kõikidele asjaomase võlgnikuga seotud reitinguta ja
       tagamata lühi- ja pikaajalistele riskipositsioonidele samuti 150% riskikaal.
   16. Olenemata lõikest 14, kui lühiajalise reitingu saanud vahendile antakse 50%
       riskikaal, antakse kõikidele reitinguta lühiajalistele riskipositsioonidele vähemalt
       100% riskikaal.
   4.  KREDIIDIINSTRUMENDID OMA- JA VÄLISVÄÄRINGUS
   17. Võlgniku omavääringus nomineeritud krediidiinstrumendile antud krediidihinnangut
       ei või kasutada riskikaalu määramiseks sama võlgnikuga seotud muule
       välisvääringus nomineeritud riskipositsioonile.
   18. Olenemata lõikest 17, kui riskipositsioon tuleneb panga osalemisest laenus, mille on
       andnud mitmepoolne arengupank, kelle eelistatud kreeditori staatus on turul
       tunnustatud, võivad pädevad asutused lubada võlgniku omavääringus
       krediidiinstrumendile antud krediidihinnangu kasutamist riski kaalumise eesmärgil.
ET                                            25                                            ET
 ---pagebreak---                                                   VII lisa
                                   Sisereitingutel põhinev meetod
                        1. osa – Riskiga kaalutud varad ja oodatav kahju
   1.   RISKIGA KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE KREDIIDIRISKI MÄÄRAMISEKS
   1.   Kui ei ole teisiti ette nähtud, määratakse parameetrid maksejõuetuse tõenäosus (PD),
        maksejõuetusest tingitud kahju (LGD) ja lõpptähtaja väärtus (M) vastavalt 2. osas
        sätestatule ja riskipositsiooni väärtus vastavalt 3. osas sätestatule.
   2.   Iga riskipositsiooni riskiga kaalutud varad arvutatakse vastavalt järgmistele
        valemitele:
   1.1. Äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate
        nõuete riskiga kaalutud varad
   3.   Kooskõlas lõigetega 4–8 arvutatakse äriühingutele, krediidiasutustele ning
        keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate nõuete riskiga kaalutud varad vastavalt
        järgmistele valemitele:
                                   0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 .24 *
        Korrelatsioon (R) = [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
        Lõpptähtaja tegur (b) = (0.11852 − 0.05478 * ln (PD ))
                                                                     2
        Riskikaal                                             (RW)                              =
                 ( [                                                   ]
         LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999 ) − PD * LGD *
                              −0.5                        0.5
                                                                                   )
        (1 − 1.5 * b )−1 * (1 + (M − 2.5) * b ) *12.5 *1.06
        N( x ) tähistab standardse normaalse juhusliku muutuja kumulatiivset
        jaotusfunktsiooni (s.t tõenäosus, et normaalne juhuslik muutuja keskmisega null ja
        hälbega üks on väiksem kui x või sellega võrdne). G (z ) tähistab standardse
        normaalse juhusliku muutuja pöördväärtusega kumulatiivset jaotusfunktsiooni (s.t
        väärtus x selliselt, et N (x) = z).
        Riskiga kaalutud varad =           RW* riskipositsiooni väärtus
   4.   Nõuete puhul äriühingutele, mille aasta kogukäive konsolideeritud kontserni kohta,
        kuhu ettevõte kuulub, on väiksem kui 50 miljonit eurot, võivad krediidiasutused
        kasutada järgmist korrelatsioonivalemit äriühingutele esitatavate nõuete riskikaalude
        arvutamiseks. Nimetatud valemis väljendab S aasta kogukäivet miljonites eurodes,
        mille puhul 5 miljonit eurot <= S <= 50 miljonit eurot. Registreeritud alla 5 miljoni
        euro suurust käivet käsitletakse 5 miljoni euro suuruse käibena. Ostetud nõuete puhul
        on aasta kogukäibeks nõuetekogumi üksikute nõuete kaalutud keskmine.
ET                                                  26                                            ET
 ---pagebreak---                            0 .12 × (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 )) + 0 . 24 *
                           [1 − (1 − EXP (− 50 * PD )) / (1 − EXP (− 50 ))]
      Korrelatsioon (R) = − 0 .04 * (1 − (S − 5 ) / 45 )
      Krediidiasutused asendavad konsolideeritud kontserni aasta kogukäibe
      koguvaradega, kui aasta kogukäive ei ole ettevõtte suuruse otstarbekas näitaja ja
      koguvara on otstarbekam näitaja kui aasta kogukäive.
   5. Eriotstarbeliste laenunõuete jaoks, mille puhul krediidiasutus ei suuda tõendada, et
      tema     maksejõuetuse        hinnangu     tõenäosus     vastab    4.    osas      esitatud
      miinimumtingimustele, määrab krediidiasutus riskikaalud vastavalt tabelile 1.
      Tabel 1.
       Lõpptähtajani        1.          2.           3.          4.         5.
       jäänud aeg           kategoori kategoori kategoori kategoori kategoori
                            a           a            a           a          a
       Alla 2,5 aasta       50%         70%          115%        250%       0%
       Vähemalt       2,5 70%           90%          115%        250%       0%
       aastat         või
       rohkem
      Pädevad asutused võivad lubada krediidiasutustel määrata üldiselt 50%
      eelisriskikaalud 1. kategooria riskipositsioonidele ja 70% riskikaalu 2. kategooria
      riskipositsioonidele, tingimusel et krediidiasutuste emissiooni korraldamise tunnused
      ja muud riskitunnused on asjaomase kategooria jaoks piisavalt tugevad.
      Riskikaalude määramisel eriotstarbelistele laenunõuetele arvestavad krediidiasutused
      järgmisi tegureid: majanduslik tugevus, poliitiline ja õiguskeskkond, tehingu ja/või
      varade tunnused, tehingu korraldaja ja arendaja tugevus, sealhulgas avaliku ja
      erasektori koostööst tulenevad rahavood, tagatiste pakett.
   6. Äriühingutele ettenähtud käsitlemise kohaldamiseks peavad ostetud äriühingutele
      esitatavad nõuded vastama 4. osa lõigetes 104–108 esitatud miinimumtingimustele.
      Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul, mis vastavad lisaks ka lõikes 12
      esitatud tingimustele ja millega seoses krediidiasutusel oleks põhjendamatult
      koormav kasutada 4. osas sätestatud äriühingutele esitatavate nõuete riski
      kvantifitseerimise standardeid, võib kasutada 4. osas sätestatud jaenõuete riski
      kvantifitseerimise standardeid.
   7. Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul võib rahas tagastatavaid
      ostuallahindlusi, tagatisi või osalisi garantiisid, mis tagavad esimese järjekoha kahju
      kaitse maksejõuetuse kahju, või mõlemaid, käsitleda esimese järjekoha kahju
      positsioonidena vastavalt sisereitingul põhineva väärtpaberistamise raamistikule.
ET                                            27                                                  ET
 ---pagebreak---    8.   Kui asutus määrab krediidiriski kaitse mitmele riskipositsioonile, tingimusel et n arv
        kordi maksejõuetust riskipositsioonide puhul käivitab maksekohustuse ja kõnealune
        krediidikvaliteeti mõjutav juhtum lõpetab lepingu, kui tootel on aktsepteeritud
        reitinguagentuuri antud väline hinnang krediidikvaliteedile, kohaldatakse artiklites
        94–101 ettenähtud riskikaalusid. Kui toode ei ole saanud aktsepteeritud
        reitinguagentuuri reitingut, liidetakse korvi riskipositsioonide (välja arvatud n-1
        riskipositsioonid) riskikaalud kokku nii, et 12,5ga korrutatud oodatava kahju ja
        riskiga kaalutud varade kokkuliidetud summa ei ületa krediididerivatiiviga antava
        kaitse nominaalväärtust, mida on korrutatud 12,5ga. Kogusummast mahaarvatavad n-
        1 riskipositsioonid määratakse kindlaks selliselt, et need sisaldaksid riskipositsioone,
        mis annavad eraldi madalama riskiga kaalutud varad kui kokkuliidetud summas
        sisalduvate riskipositsioonide riskiga kaalutud varad.
   1.2. Riskiga kaalutud varad jaenõuete puhul
   9.   Kooskõlas lõigetega 10 ja 11 arvutatakse riskiga kaalutud varad jaenõuete puhul
        järgmiste valemite alusel:
                                0 .03 × (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 )) + 0 .16 *
        Korrelatsioon (R) = [1 − (1 − EXP (− 35 * PD )) / (1 − EXP (− 35 ))]
        Riskikaal:
                 ( [                                                 ]            )
         LGD * N (1 − R ) * G (PD ) + (R / (1 − R )) * G (0.999) − PD * LGD *12.5 *1.06
                           −0.5                       0.5
        N( x ) tähistab standardse normaalse juhusliku muutuja kumulatiivset
        jaotusfunktsiooni (s.t tõenäosus, et normaalne juhuslik muutuja keskmisega null ja
        hälbega üks on väiksem kui x või sellega võrdne). G (z ) tähistab standardse
        normaalse juhusliku muutuja pöördväärtusega kumulatiivset jaotusfunktsiooni (s.t
        väärtus x selliselt, et N (x) = z).
        Riskiga kaalutud varad = RW* riskipositsiooni väärtus
   10.  Kinnisvaraga tagatud jaenõuete puhul asendatakse                     lõikes     9    esitatud
        korrelatsioonivalemiga saadud arv korrelatsiooniga (R) 0,15.
   11.  Punktides a–e sätestatud aktsepteeritud uuenevate jaenõuete puhul asendab
        korrelatsioon (R) 0,04 lõikes 9 esitatud korrelatsioonivalemiga saadud arvu.
        Nõuded kuuluvad aktsepteeritud uuenevate jaenõuete hulka, kui need vastavad
        järgmistele tingimustele:
        a)     Nõuded on üksikisikutele.
        b)    Nõuded on uuenevad, tagamata ja kui neid ei kasutata koheselt, ei ole need
               krediidiasutuste poolt tingimusteta tühistatavad (selles kontekstis määratletakse
               uuenevad nõuded selliste nõuetena, mille puhul klientide tagasimaksmata
               saldodel lubatakse kõikuda vastavalt nende laenamise ja tagasimaksmise
               otsustele krediidiasutuse kehtestatud piirmäära ulatuses). Kasutamata
               krediidilimiite võib pidada tingimusteta tühistatavateks, kui tingimused
               võimaldavad krediidiasutustel neid tühistada sellises ulatuses, mis on lubatud
               tarbijakaitsealaste ja nendega seonduvate õigusaktidega.
ET                                               28                                                   ET
 ---pagebreak---         c)    Maksimaalne nõue ühele üksikisikule alamportfellis on 100 000 eurot või
              vähem.
        d)    Krediidiasutus suudab tõendada, et käesolevas lõikes esitatud
              korrelatsioonivalemi kasutamine piirdub portfellidega, mille puhul on esinenud
              kahjumäärade madal volatiilsus võrreldes nende keskmise kahjumimääraga,
              eriti madalate maksejõuetuse tõenäosustega vahemike puhul. Järelevalve
              teostajad vaatavad läbi kahjumimäärade suhtelise volatiilsuse aktsepteeritud
              uuenevate jaeportfellide osade ja aktsepteeritud uuenevate jaenõuete
              koguportfelli lõikes ning on valmis jagama teavet aktsepteeritud uuenevate
              jaekahjumimäärade tüüpiliste tunnuste kohta erinevates jurisdiktsioonides.
        e)    Pädev asutus on veendunud, et käsitlemine aktsepteeritud uueneva jaenõudena
              on kooskõlas alamportfelli riskitunnustega.
   12.  Jaekäsitlemise kohaldamiseks peavad ostetud nõuded vastama 4. osa lõigetes 104–
        108 esitatud miinimumtingimustele ja järgmistele tingimustele:
        a)    Krediidiasutus on ostnud nõuded sõltumatult kolmanda poole müüjalt ja selle
              nõue saadaoleva nõude võlgnikule ei sisalda nõudeid, mis pärinevad kas otse
              või kaudselt krediidiasutusest endast.
        b)    Nõuete ostu-müügitehing toimub mitteseotud osapoolte vahel. Seepärast ei ole
              ühte kontserni kuuluvate omavahel ostu-müügitehinguid sooritavate ettevõtjate
              nõuded ja kontraarved aktsepteeritud.
        c)    Ostval krediidiasutusel on õigus kõikidele ostetud nõuetest tekkivatele tuludele
              või tulude proportsionaalsele osale.
        d)    Ostetud nõuete portfellid on piisavalt diversifitseeritud.
   13.  Ostetud nõuete, rahas tagastatavate ostuallahindluste, tagatiste või osaliste garantiide
        puhul, mis tagavad esimese järjekoha kahju kaitse maksejõuetuse kahjumi,
        lahjendusriskist tuleneva kahju või mõlema vastu, võib sisereitingul põhineva
        väärtpaberistamise raames käsitleda esimese järjekoha kahju positsioonidena.
   14.  Ostetud jaenõuete hübriidkogumite korral, mille puhul ostev krediidiasutus ei suuda
        muudest jaenõuetest eraldada kinnisvaraga tagatud nõudeid ja aktsepteeritud
        uuenevaid jaenõudeid, kohaldatakse nende nõuete suhtes jaeriskikaalu funktsiooni,
        mis määrab kõrgeimad kapitalinõuded.
   1.3. Riskiga kaalutud varad omakapitali investeeringute puhul
   15.  Pädevate asutuste heakskiidul võib krediidiasutus kasutada erinevaid meetodeid
        erinevate portfellide suhtes, kui krediidiasutuse siseselt kasutatakse erinevaid
        meetodeid. Kui krediidiasutusel lubatakse kasutada erinevaid meetodeid, peab
        krediidiasutus tõendama pädevatele asutustele, et valikuprintsiibid on järjepidevad
        ega põhine regulatiivse arbitraaži kaalutlustel.
   16.  Olenemata lõikest 15, võivad pädevad asutused lubada riskiga kaalutud varade
        kohaldamist krediidiasutuse abiettevõtjale esitatavate omakapitali investeeringute
        suhtes vastavalt käsitlusele, mida kohaldatakse muude varade suhtes.
ET                                            29                                                 ET
 ---pagebreak---    1.3.1. Lihtsustatud riskikaalu meetod
   17.    Riskiga kaalutavad varad arvutatakse vastavalt järgmisele valemile:
          Riskikaal (RW) = 190% investeeringute puhul mittebörsiettevõtete omakapitali
          piisavalt diversifitseeritud portfellides.
          Riskikaal (RW) = 290% börsil kaubeldavate omakapitali investeeringute puhul.
          Riskikaal (RW) = 370% kõikide muude omakapitali investeeringute puhul.
          Riskiga kaalutud varad =       RW* riskipositsiooni väärtus
   18.    Lühiajalisi sularahapositsioone ja pangaportfelli tuletisinstrumente lubatakse
          kasutada samade osade pikaajaliste positsioonide tasaarvelduseks, tingimusel et need
          instrumendid on selgelt määratletud konkreetse omakapitali investeeringute riski
          maandamiseks ja need maandavad riski veel vähemalt ühe aasta jooksul. Muid
          lühiajalisi positsioone käsitletakse pikaajaliste positsioonidena ning asjaomaseid
          riskikaale kohaldatakse iga positsiooni absoluutväärtuse suhtes. Erinevate
          lõpptähtaegadega positsioonide korral kasutatakse äriühingutele esitatavate nõuete
          meetodit.
   19.    Krediidiasutused võivad aktsepteerida kaudset krediidiriski kaitset, mis on antud
          omakapitali investeeringule vastavalt artiklites 90–93 sätestatud meetoditele.
   1.3.2. Maksejõuetuse tõenäosusel (PD)/maksejõuetusest tingitud kahjul (LGD)
          põhinev meetod
   20.    Riskiga kaalutud varad arvutatakse vastavalt lõikes 3 esitatud valemitele. Kui
          asutusel ei ole piisavat teavet 4. osa lõigetes 44–48 sätestatud maksejõuetuse
          definitsiooni kasutamiseks, kohaldatakse riskikaalude suhtes korrigeerimistegurit 1,5.
   21.    Üksikute riskipositsioonide tasandil ei või 12,5ga korrutatud oodatava kahju summa
          ja riskiga kaalutud varad ületada 12,5ga korrutatud riskipositsiooni väärtust.
   22.    Krediidiasutused võivad aktsepteerida kaudset krediidiriski kaitset, mis on antud
          omakapitali investeeringule vastavalt artiklites 90–93 sätestatud meetoditele. Riskide
          maandajaga seotud riskipositsioonide suhtes kohaldatakse 90% maksejõuetusest
          tingitud kahju määra. Investeeringute puhul mittebörsiettevõtete omakapitali
          piisavalt diversifitseeritud portfellides võib kasutada 65% maksejõuetusest tingitud
          kahju määra. Sellisel juhul on lõpptähtaeg M 5 aastat.
   1.3.3. Sisemudelite meetod
   23.    Riskiga kaalutud varad on krediidiasutuse omakapitali investeeringust tulenev
          potentsiaalne kahju, mis on saadud kasutades sisest riskiväärtuse mudelit 99
          protsentiili juures, kvartaalsete tulumäärade vahe ühesuunalist usaldusvahemikku
          ning pikka valimiperioodi katvat asjakohast riskivaba tulumäära, mis on korrutatud
          12,5ga. Riskiga kaalutud varad üksikute riskipositsioonide tasandil ei või olla
          väiksemad minimaalsete riskiga kaalutud varade, mida nõutakse PD/LGD
          meetodiga, ja vastava oodatava kahju summast, mis on korrutatud 12,5ga.
ET                                                30                                             ET
 ---pagebreak---    24.      Krediidiasutused võivad aktsepteerida kaudset krediidiriski kaitset, mis on antud
            omakapitali positsioonile.
   1.4.     Riskiga kaalutud varad muude varade puhul
   25.      Riskiga kaalutud varad arvutatakse vastavalt järgmisele valemile:
            Riskiga kaalutud varad = 100% * riskipositsiooni väärtus
   2.       RISKIGA    KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE OSTETUD NÕUETE LAHJENDUSRISKI
            PUHUL
   26.      Riskikaalud ostetud äriühingutele esitatavate nõuete ja jaenõuete lahjendusriski
            puhul:
            Riskikaalud arvutatakse vastavalt lõikes 3 esitatud valemile. Parameetrid PD ja LGD
            määratakse vastavalt 2. osas sätestatule, riskipositsiooni väärtus arvutatakse vastavalt
            3. osas sätestatule ja lõpptähtaeg M on 1 aasta. Kui krediidiasutused suudavad
            tõendada pädevatele asutustele, et lahjendusrisk on ebaoluline, ei ole vaja seda
            arvesse võtta.
   3.       OODATAVA KAHJU ARVUTAMINE
   27.      Kui ei ole teisiti ette nähtud, määratakse sisendparameetrid PD ja LGD vastavalt 2.
            osas sätestatule ja riskipositsiooni väärtus vastavalt 3. osas sätestatule.
   28.      Äriühingutele, asutustele, keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate nõuete ning
            jaenõuetega seotud oodatav kahju arvutatakse vastavalt järgmistele valemitele:
            Oodatav kahju (EL) =           PD × LGD
            Oodatava kahju summa =         EL × riskipositsiooni väärtus
            Preemiat ostetud nõuete eest käsitletakse kui EL.
   29.      EL väärtused eriotstarbeliste laenunõuete puhul, mille suhtes krediidiasutused
            kasutavad lõikes 5 sätestatud riskikaalude määramise meetodeid, määratakse
            vastavalt tabelile 2.
            Tabel 2
    Lõpptähtajani          1.           2.          3.          4.            5.
    jäänud aeg             kategoori kategoori kategoori kategoori kategoori
                           a            a           a           a             a
    Alla 2,5 aasta         0%           5%          35%         100%          625%
    Vähemalt 2,5 aastat 5%              10%         35%         100%          625%
ET                                                 31                                                ET
 ---pagebreak---        Kui pädevad asutused on lubanud krediidiasutustel määrata üldiselt 50%
       eelisriskikaalu 1. kategooria riskipositsioonidele ja 70% eelisriskikaalu 2. kategooria
       riskipositsioonidele, on EL väärtus 1. kategooria riskipositsioonide puhul 0% ja
       2. kategooria riskipositsioonide puhul 5%.
   30. Omakapitali investeeringute oodatava kahju summa, mille puhul riskiga kaalutud
       varad arvutatakse kooskõlas lõigetes 17–19 sätestatud meetoditega, arvutatakse
       vastavalt järgmisele valemile:
       Oodatava kahju summa =       EL × riskipositsiooni väärtus
       Kohaldatakse järgmisi EL väärtusi:
       Oodatav kahju (EL) =         10%       investeeringute   puhul     mittebörsiettevõtete
       omakapitali piisavalt diversifitseeritud portfellides.
       Oodatav kahju (EL) =         10% börsil kaubeldavate omakapitali investeeringute
       puhul
       Oodatav kahju (EL) =         30% muude omakapitali investeeringute puhul
   31. Omakapitali investeeringute oodatava kahju summa, mille puhul riskiga kaalutud
       varad arvutatakse kooskõlas lõigetes 20–22 sätestatud meetoditega, arvutatakse
       vastavalt järgmistele valemitele:
       Oodatav kahju (EL) =         PD × LGD
       Oodatava kahju summa =       EL × riskipositsiooni väärtus
   32. Omakapitali investeeringute oodatava kahju summa, mille puhul riskiga kaalutud
       varad arvutatakse kooskõlas lõigetes 23–24 sätestatud meetoditega, arvutatakse
       vastavalt järgmisele valemile:
   33. Ostetud nõuete lahjendusriskiga seotud oodatava kahju summa arvutatakse vastavalt
       järgmisele valemile:
       Oodatav kahju (EL) =         PD × LGD
       Oodatava kahju summa =       EL × riskipositsiooni väärtus
   4.  OODATAVA KAHJU SUMMA KÄSITLEMINE
   34. Vastavalt lõigetele 28, 29 ja 33 arvutatud oodatava kahju summad lahutatakse
       nimetatud nõuetega seotud korrigeeritud väärtuse summast ja provisjonidest. 3. osa
       lõikele 1 vastavaid ostetud nõuete allahindlusi käsitletakse samal viisil kui väärtuste
       korrigeerimisi ja 3. osa lõikele 1 vastavad ostetud nõuete eest saadud preemiad
       lisatakse oodatava kahju summadele. Oodatav kahju väärtpaberistatud
       riskipositsioonide ja väärtuste korrigeerimiste ning selliste riskipositsioonide
       provisjonide puhul jäetakse sellest arvutusest välja.
ET                                            32                                               ET
 ---pagebreak---                                2. osa – PD, LGD ja lõpptähtaeg
   1.   1. osas kirjeldatud riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju summade arvutamise
        parameetrid maksejõuetuse tõenäosus (probability of default, PD), maksejõuetusest
        tingitud kahju (loss given default, LGD) ja lõpptähtaja väärtus (maturity, M) on need,
        mida krediidiasutus on hinnanud vastavalt 4. osale kooskõlas järgmiste sätetega.
   1.   NÕUDED        ÄRIÜHINGUTELE,        ASUTUSTELE        NING      KESKVALITSUSTELE    JA
        KESKPANKADELE
   1.1. Maksejõuetuse tõenäosus (PD)
   2.   Äriühingule või asutusele esitatava nõude maksejõuetuse tõenäosus on vähemalt
        0,03%.
   3.   Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul, mille suhtes krediidiasutus ei suuda
        tõendada, et nende PD hinnang vastab 4. osas esitatud miinimumtingimustele,
        määratakse PD vastavalt järgmistele meetoditele: kõrgema nõudeõiguse järguga
        ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul on PD krediidiasutuse oodatava kahju
        hinnang jagatuna asjaomaste nõuete LGDga. Ostetud äriühingutele esitatavate
        allutatud nõuete puhul on PD krediidiasutuse oodatava kahju hinnang. Kui
        krediidiasutusel lubatakse kasutada äriühingutele esitatavate nõuete puhul LGD
        sisehinnangut ja krediidiasutus suudab usaldusväärselt jagada ostetud äriühingutele
        esitatavate nõuete oodatava kahju hinnangud PDdeks ja LGDdeks, võib kasutada PD
        hinnangut.
   4.   Maksejõuetute võlgnike PD on 100%.
   5.   Krediidiasutused võivad PD arvutamiseks aktsepteerida kaudset krediidiriski kaitset
        vastavalt artiklites 90–93 sätestatule.
   6.   LGD sisehinnanguid kasutavad krediidiasutused võivad tunnustada kaudset
        krediidiriski kaitset, korrigeerides PDd vastavalt lõikele 11.
   7.   Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski puhul määratakse selline PD,
        mis on võrdne lahjendusriski EL hinnanguga. Kui krediidiasutusel on lubatud
        kasutada LGD sisehinnangut äriühingutele esitatavatele nõuetele ja krediidiasutus
        suudab jagada ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski EL hinnangu
        usaldusväärsel viisil PDdeks ja LGDdeks, on lubatud kasutada PD hinnangut.
   1.2. Maksejõuetusest tingitud kahju (LGD)
   8.   Krediidiasutused kasutavad järgmisi LGD väärtusi:
        a)     Esimese nõudeõiguse järguga nõuded ilma aktsepteeritud tagatiseta: 45%
        b)     Allutatud nõuded ilma aktsepteeritud tagatiseta: 75%
        c)     Krediidiasutused võivad LGD arvutamiseks aktsepteerida otsest ja kaudset
               krediidiriski kaitset vastavalt artiklites 90–93 sätestatule.
ET                                               33                                            ET
 ---pagebreak---         d)     VI lisa 1. osas lõigetes 65–67 määratletud tagatud võlakirjadele võib määrata
               12,5% LGD.
        e)     Esimese nõudeõiguse järguga ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul,
               kui krediidiasutus ei suuda tõendada PD hinnangute vastavust 4. osas
               sätestatud miinimumtingimustele: 45%.
        f)     Ostetud äriühingutele esitatavate allutatud nõuete puhul, kui krediidiasutus ei
               suuda     tõendada       PD     hinnangute     vastavust   4. osas   sätestatud
               miinimumtingimustele: 100%.
        g)     Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski puhul: 75%
   9.   Olenemata lõikest 8, võib lahjendus- ja maksejõuetusriski puhul, kui krediidiasutusel
        on lubatud kasutada äriühingutele esitatavate nõuete puhul LGD sisehinnangut ja
        krediidiasutus suudab usaldusväärselt jagada ostetud äriühingutele esitatavate nõuete
        EL hinnangud PDdeks ja LGDdeks, võib kasutada ostetud äriühingutele esitatavate
        nõuete puhul LGD hinnangut.
   10.  Olenemata lõikest 8, kui krediidiasutusel on lubatud kasutada äriühingutele,
        asutustele, keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate nõuete kohta LGD
        sisehinnangut, võib tunnustada kaudset krediidiriski kaitset, korrigeerides PD või
        LGD hinnanguid kooskõlas 4. osas sätestatud miinimumtingimustega pädevate
        asutuste heakskiidul. Krediidiasutus ei või määrata garanteeritud riskipositsioonidele
        korrigeeritud PDd või LGDd selliselt, et korrigeeritud riskikaal oleks madalam
        garantii andjaga seotud võrreldava otsese riskipositsiooni riskikaalust.
   1.3. Lõpptähtaeg
   11.  Kooskõlas lõikega 12 määravad krediidiasutused repotehingutest või väärtpaberite ja
        kaupade laenuks andmise või võtmise tehingutest tulenevatele nõuetele lõpptähtaja
        (M) 0,5 aastat ja kõikidele muudele nõuetele lõpptähtaja 2,5 aastat. Pädev asutus
        võib nõuda, et kõik tema jurisdiktsioonis asuvad krediidiasutused kasutaksid
        lõpptähtaega M iga nõude puhul vastavalt lõikes 12 sätestatule.
   12.  Krediidiasutused, kellel on lubatud kasutada LGD või ümberhindamistegurite
        sisehinnanguid äriühingutele, asutustele või keskvalitsustele ja keskpankadele
        esitatavate nõuete suhtes, arvutavad lõpptähtaja M iga asjaomase nõude puhul
        kooskõlas punktidega a–e ja lõigetega 13–15. Ühelgi juhul ei või lõpptähtaeg M olla
        pikem kui 5 aastat.
        a)     Rahavoo graafiku kohase instrumendi puhul arvutatakse M vastavalt järgmisele
               valemile:
                                    ∑ t * CF / ∑ CF
                                             t        t
               M = MAX{1; MIN{        t           t     ; 5}}
               kus CFt tähistab rahavoogusid (põhimaksed, intressid ja teenustasud), mille
               võlgnik peab lepingujärgselt tasuma ajavahemikus t.
ET                                              34                                             ET
 ---pagebreak---         b)     Tasaarvelduse raamlepingu järgsete tuletisinstrumentide puhul on M
               riskipositsiooni kaalutud keskmine järelejäänud lõpptähtaeg, kus M on
               vähemalt 1 aasta. Lõpptähtaja kaalumiseks kasutatakse iga riskipositsiooni
               nominaalväärtust.
        c)     Repotehingutest või väärtpaberite ja kaupade laenuks andmise või võtmise
               tehingutest tulenevate riskipositsioonide puhul, mis kuuluvad tasaarvelduse
               raamlepingu kohaldamisalasse, on M tehingute kaalutud keskmine järelejäänud
               lõpptähtaeg, kus M on vähemalt 5 aastat. Lõpptähtaja kaalumiseks kasutatakse
               iga tehingu nominaalväärtust.
        d)     Kui krediidiasutusel on lubatud kasutada ostetud äriühingutele esitatavate
               nõuete puhul PD sisehinnanguid, on M kasutatud summade korral võrdne
               ostetud nõuete kaalutud keskmise lõpptähtajaga, kus M on vähemalt 1 aasta.
               Sama lõpptähtaja M väärtust kasutatakse ka mittetühistatava ostukrediidi
               kasutamata limiidi puhul, eeldusel et asjaomane leping sisaldab kehtivaid
               klausleid, varajast amortiseerimist käivitavaid tegureid või muid tingmusi, mis
               kaitsevad nõude ostnud krediidiasutust nende nõuete kvaliteedi olulise
               halvenemise eest, mida ta lepingu kehtivusajal on kohustatud ostma. Sellise
               tõhusa kaitse puudumisel arvutatakse M kasutamata krediidilimiidi puhul
               järgmiste tegurite summana: kõige pikema tähtajaga potentsiaalsed nõuded
               vastavalt ostulepingule ja ostukrediidi allesjäänud osa, mille puhul M on
               vähemalt 1 aasta.
        e)     Mis tahes muude instrumentide puhul, mida ei ole käesolevas lõikes nimetatud,
               või kui krediidiasutus ei saa arvutada M vastavalt punktis a määratule, siis M
               on maksimaalne järelejäänud aeg (aastates), mille jooksul on võlgnikul lubatud
               täielikult täita lepingulisi kohustusi ning mille pikkus on vähemalt 1 aasta.
   13.  Olenemata lõike 12 punktidest a, b, d ja e, on pädevate asutuste määratletud
        lühiajaliste alla ühe aastase järelejäänud lõpptähtajaga riskipositsioonide korral, mis
        ei kuulu võlgniku pideva krediidiasutuse poolse finantseerimise alla, M vähemalt 1
        päev.
   14.  Pädevad asutused võivad lubada sellistele ühenduses asuvatele äriühingutele
        esitatavate nõuete puhul, mille konsolideeritud käive ja konsolideeritud varad on alla
        500 miljoni euro, kasutada lõikes 11 esitatud lõpptähtaega.
   15.  Lõpptähtaegade erinevusi käsitletakse vastavalt artiklites 90–93 sätestatule.
   2.   JAENÕUDED
   2.1. Maksejõuetuse tõenäosus (PD)
   16.  Nõude PD on vähemalt 0,03%.
   17.  Maksejõuetute võlgnike või tehingupõhise meetodi puhul on neile vastavate
        riskipositsioonide PD 100%.
   18.  Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski puhul määratakse selline PD,
        mis on võrdne lahjendusriski EL hinnanguga. Kui krediidiasutus suudab
ET                                               35                                             ET
 ---pagebreak---         usaldusväärselt jagada ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski EL
        hinnangud PDdeks ja LGDdeks, on lubatud kasutada PD hinnangut.
   19.  Kaudset krediidiriski kaitset võib tunnustada, korrigeerides PDsid vastavalt lõikele
        21.
   2.2. Maksejõuetusest tingitud kahju (LGD)
   20.  Krediidiasutused esitavad LGD sisehinnangud vastavalt 4. osas sätestatud
        miinimumtingimustele pädevate asutuste heakskiidul. Ostetud nõuete lahjendusriski
        puhul kasutatakse 75% LGD väärtust. Kui krediidiasutus suudab usaldusväärselt
        jagada ostetud äriühingutele esitatavate nõuete lahjendusriski EL hinnangud PDdeks
        ja LGDdeks, on lubatud kasutada PD hinnangut.
   21.  Kaudset krediidiriski kaitset võib tunnustada, korrigeerides PD või LGD hinnanguid
        kooskõlas 4. osa artiklites 95–103 sätestatud miinimumtingimustega pädevate
        asutuste heakskiidul kas üksiku riskipositsiooni või riskipositsioonide kogumi suhtes.
        Krediidiasutus ei või määrata garanteeritud riskipositsioonidele korrigeeritud PDd
        või LGDd selliselt, et korrigeeritud riskikaal oleks madalam garantii andjaga seotud
        võrreldava otsese riskipositsiooni riskikaalust.
   3.   OMAKAPITALI INVESTEERINGUD VASTAVALT PD/LGD MEETODILE
   3.1. Maksejõuetuse tõenäosus (PD)
   22.  PDd määratakse vastavalt äriühingutele esitatavate nõuete meetoditele.
        Kohaldatakse järgmisi minimaalseid PDsid:
        a)    0,09% börsil kaubeldavate omakapitali investeeringute puhul, kui investeering
              on osa pikaajalisest kliendisuhtest;
        b)    0,09% börsil mittekaubeldavate omakapitali investeeringute puhul, kui tulu
              investeeringust põhineb regulaarsetel ja perioodilistel rahavoogudel, mis ei ole
              saadud kapitali kasvutulust;
        c)    0,40% börsil kaubeldavate omakapitali investeeringute puhul, mis sisaldavad
              muid 1. osa lõikes 17 esitatud lühikesi positsioone;
        d)    1,25% muude omakapitali investeeringute puhul, mis sisaldavad muid 1. osa
              lõikes 17 esitatud lühikesi positsioone.
   3.2. Maksejõuetusest tingitud kahju (LGD)
   23.  Investeeringute puhul mittebörsiettevõtete omakapitali piisavalt diversifitseeritud
        portfellides võib kasutada 65% maksejõuetusest tingitud kahju määra.
   24.  Kõikidele muudele riskipositsioonidele määratakse LGD 90%.
ET                                             36                                              ET
 ---pagebreak---    3.3. Lõpptähtaeg
   25.  Kõikidele riskipositsioonidele määratakse M 5 aastat.
ET                                          37                ET
 ---pagebreak---                               3. osa – Riskipositsiooni väärtus
   1. NÕUDED     ÄRIÜHINGUTELE, ASUTUSTELE, KESKVALITSUSTELE JA KESKPANKADELE
      NING JAENÕUDED
   1. Kui ei ole teisiti ette nähtud, mõõdetakse bilansiliste riskipositsioonide väärtust enne
      väärtuse korrigeerimist. Sellist põhimõtet kohaldatakse ka nende varade suhtes, mis
      on ostetud võlgnetavast summast erineva hinnaga. Ostetud varade puhul on
      võlgnetava summa ja krediidiasutuse bilansis kajastuva netoväärtuse erinevus
      märgitud allahindluseks, kui võlgnetav summa on suurem, ja preemiaks, kui
      võlgnetav summa on väiksem.
   2. Kui krediidiasutused kasutavad tasaarvelduse raamlepingut repotehingute või
      väärtpaberite laenuks andmise või võtmise tehingute suhtes, arvutatakse
      riskipositsiooni väärtus vastavalt artiklitele 90–93.
   3. Laenude ja hoiuste bilansilise tasaarvelduse korral kohaldavad krediidiasutused
      riskipositsiooni väärtuse arvutamiseks artiklites 90–93 sätestatud meetodeid.
   4. Liisingu puhul on riskipositsiooni väärtus diskonteeritud liisingmakse voog.
   5. IV lisas loetletud krediidiinstrumentide puhul määratakse riskipositsiooni väärtus III
      lisas sätestatud kahest meetodist ühe abil.
   6. Riskipositsiooni väärtus ostetud nõuete riskiga kaalutud varade arvutamiseks on
      tasumata summa, millest on maha arvatud lahjendusriski kapitalinõuded enne
      krediidiriski maandamist.
   7. Olenemata lõikest 5, on tunnustatud börsidel kaubeldavad lepingud ja
      välisvääringute lepingud (välja arvatud kulda käsitlevad lepingud), mille esialgne
      lõpptähtaeg on 14 kalendripäeva või vähem, vabastatud III lisas esitatud meetodite
      kohaldamisest ja neile määratakse riskipositsiooni väärtus null.
   8. Olenemata lõikest 5, võivad pädevad asutused vabastada III lisas sätestatud
      meetodite kohaldamisest ja määrata riskipositsiooni väärtuseks nulli sellistele
      arvelduskojas tasaarveldatud börsivälistele lepingutele, mille puhul on arvelduskoda
      juriidiline lepingupartner ja kõik osalejad tagavad iga päev täies mahus
      arvelduskojale tekkiva riski, kattes nii jooksva asendushinna kui ka tulevikus tekkida
      võiva riski.
      Tasutud tagatis kas:
      a)     vastab 0% riskikaalule
      b)     on laenu andvas krediidiasutuses hoiustatud sularahahoius
      c)     on krediidiasutuse väljalastud või talle hoiule antud hoiusesertifikaadid või
             sarnased vahendid
      Pädev asutus peab olema veendunud, et arvelduskoja riskide kogunemise oht seatud
      tagatiste turuväärtusest suuremas mahus on välistatud.
ET                                           38                                                ET
 ---pagebreak---    9.  Ostetud uuenevatest äriühingutele esitatavatest nõuetest tulenevate riskipositsioonide
       väärtused arvutatakse mittetühistatavate, kuid kasutamata krediidilimiitidena, mis on
       korrutatud 75%ga.
   10. Kui riskipositsioon on müüdud, makstud või laenatud väärtpaberite kujul
       repotehingu või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehingu
       alusel, siis riskipositsiooni väärtus on väärtpaberite või kaupade väärtus, mis on
       määratud vastavalt artiklile 74. Kui kasutatakse VIII lisa 3. osas esitatud
       finantstagatiste hindamise üldmeetodit, suurendatakse riskipositsiooni väärtust
       kõnealuses lisas sätestatud väärtpaberitele või kaupadele sobiva volatiilsuse
       korrigeerimisega.
   11. Järgmiste krediidiinstrumentide riskipositsiooni väärtus arvutatakse siduva, kuid
       kasutamata summana, mis on korrutatud ümberhindamisteguriga.
       Krediidiasutused kasutavad järgmisi ümberhindamistegureid:
       a)    Krediidiliinide puhul, mis on mittesiduvad, tingimusteta tühistatavad või mis
             võimaldavad automaatset tühistamist krediidiasutuse poolt mis tahes ajal,
             kohaldatakse 0% ümberhindamistegurit. Krediidiasutused peavad aktiivselt
             jälgima     võlgniku      majanduslikku     olukorda,   et    kohaldada     0%,
             ümberhindamistegurit ja nende sisekontrollisüsteemid peavad võimaldama
             avastada viivitamatult võlgniku krediidikvaliteedi halvenemist. Kasutamata
             jaekrediidiliine võib pidada tingimusteta tühistatavateks, kui tingimused
             võimaldavad krediidiasutustel neid tühistada sellises ulatuses, mis on lubatud
             tarbijakaitsealaste ja nendega seonduvate õigusaktidega.
       b)    Kaupade liikumisest tulenevate lühiajaliste akreditiivide puhul kohaldatakse
             20% ümberhindamistegurit nii väljaandva kui kinnitava asutuse suhtes.
       c)    Muude krediidiliinide, võlakirja emissiooniteenuste (NIF) ja uueneva käenduse
             süsteemide (RUF) suhtes kohaldatakse 75% ümberhindamistegurit.
       d)    Krediidiasutused, mis vastavad 4. osas määratletud ümberhindamisteguri
             sisehinnangute kasutamise miinimumtingimustele, võivad kasutada
             sisehinnanguid ümberhindamistegurite kohta erinevate tooteliikide puhul
             pädevate asutuste heakskiidul.
   12. Kui kohustus on seotud teise kohustuse pikendamisega, kasutatakse selle
       kohustusega seotud kahest ümberhindamistegurist madalamat.
   13. Kõikide bilansiväliste positsioonide puhul, mis ei ole nimetatud lõigetes 1–11,
       määratakse riskipositsiooni väärtus vastavalt II lisale.
   2.  OMAKAPITALI INVESTEERINGUD
   14. Riskipositsiooni väärtus on raamatupidamisaruannetes kasutatav väärtus. Lubatud
       omakapitali investeeringud on järgmised:
ET                                           39                                               ET
 ---pagebreak---        a)    Investeeringute puhul, mida kirjendatakse õiglases väärtuses, kusjuures
             väärtuse muutused mõjutavad otse tulusid ja omavahendeid, on riskipositsiooni
             väärtus bilansis esitatud õiglane väärtus.
       b)    Investeeringute puhul, mida kirjendatakse õiglases väärtuses, kusjuures
             väärtuse muutused ei mõjuta tulusid, vaid maksuga korrigeeritud omakapitali
             eraldi osa, on riskipositsiooni väärtus bilansis esitatud õiglane väärtus.
       c)    Investeeringute puhul, mida kirjendatakse kuluna või madalama kuluna või
             turuväärtuses, on riskipositsiooni väärtus bilansis esitatud kulu või turuväärtus.
   3.  MUUD VARAD
   15. Muude varade riskipositsiooni väärtus on raamatupidamisaruannetes kasutatav
       väärtus.
ET                                            40                                                ET
 ---pagebreak---                  4. osa – Sisereitingul põhineva meetodi miinimumtingimused
   1.     REITINGUSÜSTEEMID
   1.     Reitingusüsteem koosneb kõikidest meetoditest, protsessidest, kontrollidest, andmete
          kogumistest ja IT-süsteemidest, mis toetavad krediidiriski hindamist, riskipositsiooni
          klassidesse või kogumitesse jagamist (reiting) ning maksejõuetuse ja kahju
          hinnangute kvantifitseerimist teatavat liiki nõuete puhul.
   2.     Kui krediidiasutus kasutab mitmeid reitingusüsteeme, tuleb võlgniku või tehingu
          liigitamine reitingusüsteemis dokumenteerida ja kohaldada seda viisil, mis kajastab
          riskitaset asjakohaselt.
   3.     Liigitamise kriteeriumid ja protsessid vaadatakse korrapäraselt läbi, et teha kindlaks,
          kas need on käesoleva portfelli ja välistingimuste seisukohalt jätkuvalt asjakohased.
   1.1.   Reitingusüsteemide struktuur
   4.     Kui krediidiasutus kasutab riskiparameetrite otseseid hinnanguid, võib neid käsitleda
          pideva reitinguskaala klasside vastetena.
   1.1.1. Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   5.     Reitingusüsteemis võetakse arvesse võlgniku ja tehingu riskitunnuseid.
   6.     Reitingusüsteemi kuulub võlgniku reitinguskaala, mis kajastab ainult võlgniku
          maksejõuetuse riski kvantifitseerimist. Võlgniku reitinguskaalal on vähemalt 7 klassi
          maksejõuliste võlgnike ja 1 maksejõuetute võlgnike jaoks.
   7.     Võlgniku reitinguklass tähendab riskikategooriat reitingusüsteemi võlgniku
          reitinguskaalal,     mis    määratakse      võlgnikele    konkreetsete     ja    selgete
          reitingukriteeriumide kogumi alusel, millest saadakse PD hinnangud. Krediidiasutus
          dokumenteerib suhte, mis on võlgniku reitinguklasside maksejõuetuse igale klassile
          vastava riski taseme ja nende kriteeriumide vahel, mida kasutatakse maksejõuetuse
          riski vastava taseme määramiseks.
   8.     Krediidiasutustel, kelle portfellid on kontsentreerunud teatud turulõiku ja
          maksejõuetuse riski vahemikku, peab olema sellises vahemikus piisavalt võlgniku
          reitinguklasse, et vältida võlgnike liigset kontsentreerumist ühte klassi.
          Märkimisväärseid kontsentreerumisi ühte reitinguklassi tuleb põhjendada veenvate
          empiiriliste tõenditega selle kohta, et võlgniku reitinguklass katab piisavalt kitsa PD
          vahemiku ja et kõikide sellesse klassi kuuluvate võlgnike maksejõuetuse risk jääb
          nimetatud vahemikku.
   9.     Selleks et saada pädevate asutuste heakskiit LGD sisehinnangute kasutamiseks
          kapitalinõude arvutamisel, peab reitingusüsteem sisaldama selget tehingupõhist
          reitinguskaalat, mis kajastab ainult tehingu LGDga seotud tunnuseid.
   10.    Selleks et saada pädevate asutuste heakskiit ümberhindamistegurite sisehinnangute
          kasutamiseks kapitalinõude arvutamisel, peab reitingusüsteem sisaldama selget
ET                                               41                                                ET
 ---pagebreak---           tehingupõhist reitinguskaalat, mis kajastab ainult tehingu ümberhindamisteguriga
          seotud tunnuseid.
   11.    Tehingupõhine        reitinguklass    tähendab      riskikategooriat     reitingusüsteemi
          tehingupõhisel reitinguskaalal, mis määratakse riskipositsioonidele konkreetsete ja
          selgete      reitingukriteeriumide     alusel,     millest     saadakse      LGD      või
          ümberhindamistegurite sisehinnangud. Klassi definitsioon sisaldab kirjeldust selle
          kohta, kuidas riskipositsioone klassidesse jagatakse ja milliseid kriteeriume
          kasutatakse riskitaseme eristamiseks klasside lõikes.
   12.    Märkimisväärseid kontsentreerumisi ühte tehingupõhisesse reitinguklassi tuleb
          põhjendada veenvate empiiriliste tõenditega selle kohta, et tehingupõhine
          reitinguklass katab vastavalt kas piisavalt kitsa LGD vahemiku või
          ümberhindamisteguri vahemiku ja et kõikide sellesse klassi kuuluvate nõuete
          maksejõuetuse risk jääb nimetatud vahemikku.
   13.    Krediidiasutused, kes kasutavad 1. osa lõikes 5 esitatud meetodeid riskikaalude
          määramiseks eriotstarbelistele laenunõuetele, vabastatakse nõudmisest luua võlgniku
          reitinguskaala, mille alusel klassifitseeritakse ainult võlgniku maksejõuetuse risk
          asjaomase riskipositsiooni suhtes. Olenemata lõikest 6, peab nimetatud asutustel
          olema asjaomaste riskipositsioonide jaoks vähemalt 4 reitinguklassi maksejõuliste
          võlgnike ja vähemalt 1 reitinguklass maksejõuetute võlgnike jaoks.
   1.1.2. Jaenõuded
   14.    Reitingusüsteemid peavad kajastama nii võlgniku kui tehingu riski ning sisaldama
          kõiki võlgnike ja tehingute asjakohaseid tunnuseid.
   15.    Riski eristamise tase peab tagama, et riskipositsioonide arv konkreetses klassis või
          kogumis on piisav kahju tunnuste otstarbekaks kvantifitseerimiseks ja
          valideerimiseks klassi või kogumi tasandil. Riskipositsioonide või võlgnike
          jagamisel klassidesse või kogumitesse tuleb vältida liigset kontsentreerumist.
   16.    Krediidiasutused peavad tõendama, et riskipositsioonide jagamisel klassidesse või
          kogumitesse on tagatud riski otstarbekas eristamine, piisavalt homogeensete
          riskipositsioonide rühmitamine ja on võimalik kahju tunnuseid täpselt ja järjekindlalt
          klassi või kogumi tasandil hinnata. Ostetud nõuete puhul peab rühmitamine
          kajastama müüja emissiooni korraldamise tavasid ja klientide heterogeensust.
   17.    Krediidiasutused peavad riskipositsioone klassidesse või kogumitesse jagamisel
          kaaluma järgmisi riskitegureid:
          Võlgniku riskitunnused
          a)     Tehingu riski tunnused, sealhulgas toote või tagatise liik või mõlemad.
                 Krediidiasutused peavad selgesõnaliselt välja tooma juhtumid, kus mitmele
                 riskipositsioonile on seatud sama tagatis.
          b)     Viivises olemine, kui krediidiasutus ei suuda pädevale asutusele tõendada, et
                 viivises olemine ei ole riskipositsiooni puhul oluline riski tegur.
          c)     Jagamine klassidesse või kogumitesse.
ET                                               42                                                 ET
 ---pagebreak---    18.    Krediidiasutusel peavad olema konkreetsed definitsioonid, protsessid ja kriteeriumid
          riskipositsioonide jagamiseks klassidesse või kogumitesse reitingusüsteemi siseselt.
          a)    Klasside või kogumite definitsioonid peavad olema piisavalt üksikasjalikud, et
                võimaldada reitingute määramise eest vastutavatel isikutel jagada sarnase
                riskiprofiiliga võlgnikke või tehinguid järjekindlalt samasse klassi või
                kogumisse. Järjekindluse tagamiseks tuleb arvesse võtta tegevusvaldkonda,
                osakonda ja geograafilist asukohta.
          b)    Reitinguprotsessi dokumendid peavad võimaldama kolmandatel isikutel mõista
                riskipositsioonide jagamist klassidesse või kogumitesse, imiteerida klassidesse
                ja kogumitesse jagamist ning hinnata klassidesse ja kogumitesse jagamise
                asjakohasust.
          c)    Kriteeriumid peavad samuti olema kooskõlas krediidiasutuse siseste
                laenustandarditega ja raskustes olevate võlgnike ja tehingute käsitlemise
                eeskirjadega.
   19.    Krediidiasutus peab võtma võlgnike ja tehingute klassidesse või kogumitesse
          jagamisel arvesse kogu asjaomase teabe. Teave peab olema ajakohastatud ja
          võimaldama krediidiasutusel prognoosida riskipositsiooni edaspidist arengut. Mida
          vähem teavet krediidiasutusel on, seda konservatiivsemalt peab ta riskipositsioone
          võlgnike ja tehingute klassidesse ja kogumitesse jagama. Kui krediidiasutus kasutab
          sisereitingu määramisel esmase tegurina välist reitingut, peab krediidiasutus tagama
          muu asjaomase teabe arvesse võtmise.
   1.2.   Nõuete liigitamine
   1.2.1. Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   20.    Iga võlgnik määratakse krediidi kinnitamise protsessi raames võlgniku reitinguklassi.
   21.    Krediidiasutused, kellel on lubatud kasutada LGD või ümberhindamistegurite
          sisehinnanguid, määravad krediidi kinnitamise protsessi raames iga riskipositsiooni
          ka tehingupõhisesse reitinguklassi.
   22.    Krediidiasutused, kes kasutavad 1. osa lõikes 5 sätestatud meetodeid riskikaalude
          määramiseks        eriotstarbelistele  laenudele,     määravad    kõik     asjaomased
          riskipositsioonid klassidesse vastavalt lõikele 13.
   23.    Iga eraldiseisvat juriidilist isikut, kelle puhul avaneb krediidiasutusele risk,
          hinnatakse eraldi. Krediidiasutus peab tõendama asjaomasele pädevale asutusele, et
          tal on asjakohased eeskirjad nii üksikute võlgnikest klientide kui ka seotud klientide
          rühmade käsitlemiseks.
   24.    Sama võlgnikuga seotud eraldiseisvad riskipositsioonid määratakse samasse
          võlgniku reitinguklassi, sõltumata erinevustest konkreetse tehingu laadis. Erandid,
          mis võivad kaasa tuua sama võlgnikuga seotud eraldiseisvate riskipositsioonide
          mitmesse võlgniku reitinguklassi määramise, on järgmised:
          a)    maarisk, mis sõltub sellest, kas riskipositsioonid on nomineeritud kohalikus või
                välisvääringus;
ET                                              43                                               ET
 ---pagebreak---           b)     riskipositsiooniga seotud garantiide käsitlemine võib kajastuda võlgniku
                 reitinguklassi korrigeerimises.
   1.2.2. Jaenõuded
   25.    Iga riskipositsioon määratakse krediidi kinnitamise protsessi raames klassi või
          kogumisse.
   1.2.3. Muudatused
   26.    Klassidesse ja kogumitesse jagamisel dokumenteerib krediidiasutus olukorrad, milles
          eksperthinnangul võidakse muuta liigitamise protsessi sisendeid ja väljundeid, ning
          personali, kes vastutab selliste muudatuste kinnitamise eest. Krediidiasutused
          dokumenteerivad sellised muudatused ja vastutava personali liikmete nimed.
          Krediidiasutused analüüsivad selliste riskipositsioonide arengut, mille liigitust on
          muudetud. See analüüs hõlmab nende riskipositsioonide arengu hindamist, mille
          reitingu on muutnud isik, kes esindab kogu vastutavat personali.
   1.3.   Liigitamisprotsessi asjakohasus
   1.3.1. Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   27.    Liigitamise ja liigituste korrapäraseid läbivaatusi teostab või kinnitab sõltumatu pool,
          kes ei saa otseselt kasu krediidi andmise otsustest.
   28.    Krediidiasutused ajakohastavad liigitusi vähemalt kord aastas. Suure riskiga
          võlgnikud ja probleemsed riskipositsioonid tuleb sagedamini läbi vaadata.
          Krediidiasutused korraldavad uue liigitamise, kui võlgniku või riskipositsiooni kohta
          saadakse olulist teavet.
   29.    Krediidiasutus kasutab tõhusat protsessi, et saada ja ajakohastada asjaomast teavet
          võlgniku PDsid mõjutavate tunnuste ning tehingu LGDsid ja ümberhindamistegureid
          mõjutavate tunnuste kohta.
   1.3.2. Jaenõuded
   30.    Krediidiasutus ajakohastab vähemalt kord aastas võlgnike ja tehingute liigitust ning
          vaatab (vastavalt vajadusele) läbi iga tuvastatud riskikogumi kahju tunnused ja
          viivisseisundi. Krediidiasutus vaatab samuti vähemalt kord aastas representatiivse
          valimi põhjal läbi üksikute riskipositsioonide staatuse igas kogumis selle tagamiseks,
          et riskipositsioone määratakse jätkuvalt õigesse kogumisse.
   1.4.   Mudelite kasutamine
   31.    Kui krediidiasutus kasutab statistilisi mudeleid ja muid mehaanilisi meetodeid
          riskipositsioonide jagamiseks võlgnike või tehingute klassidesse või kogumitesse,
          siis:
          a)     Krediidiasutus peab tõendama asjaomasele pädevale asutusele, et mudelil on
                 usaldusväärne prognoosivõime ja kapitalinõudeid ei ole selle kasutamise
                 tulemusel moonutatud. Sisendmuutujad moodustavad mõistliku ja tõhusa aluse
                 saadavate prognooside jaoks. Mudel ei või tekitada olulisi moonutusi.
ET                                               44                                                ET
 ---pagebreak---         b)     Krediidiasutusel peab mudelisse sisestavate andmete kontrollimiseks olema
               protsess, mis sisaldab andmete täpsuse, täielikkuse ja asjakohasuse hindamist.
        c)     Krediidiasutus peab tõendama, et mudeli loomiseks kasutatavad andmed on
               krediidiasutuse     tegelike    võlgnike      või    riskipositsioonide   suhtes
               representatiivsed.
        d)     Krediidiasutusel peab olema korrapärane mudeli valideerimise tsükkel, mis
               hõlmab mudeli tõhususe ja stabiilsuse kontrolli, mudeli tehniliste näitajate
               läbivaatamist ja mudeli väljundite testimist tegelike tulemuste suhtes.
        e)     Krediidiasutus peab statistilist mudelit täiendama eksperthinnangu ja -
               kontrolliga, et vaadata läbi mudelipõhised liigitused ja tagada mudelite
               asjakohane kasutamine. Läbivaatamise eesmärgiks on tuvastada ja piirata vigu,
               mis on seotud mudeli nõrkade külgedega. Eksperthinnangutes võetakse arvesse
               kogu mudelist välja jäänud asjakohast teavet. Krediidiasutus dokumenteerib
               selle, kuidas eksperthinnangu ja mudeli tulemusi ühendatakse.
   1.5. Reitingusüsteemide dokumenteerimine
   32.  Krediidiasutused dokumenteerivad reitingusüsteemi ülesehituse ja toimimise
        üksikasjad. Dokumendid tõendavad vastavust käesolevas osas sätestatud
        miinimumtingimustele ja nendes käsitletakse selliseid teemasid nagu portfelli
        diferentseerimine, reitingukriteeriumid, võlgnikke ja riskipositsioone hindavate
        poolte ülesanded, liigitamise läbivaatamise sagedus ja reitinguprotsessi
        juhatusepoolne järelevalve.
   33.  Krediidiasutus dokumenteerib reitingukriteeriumide valiku põhimõtted ja seda
        toetava analüüsi. Krediidiasutus dokumenteerib kõik suuremad muutused riskidele
        reitingu andmise protsessis ja sellised dokumendid aitavad tuvastada riskidele
        reitingu andmise protsessis tehtud muudatusi pärast pädevate asutuste poolset viimast
        läbivaatust. Reitingu andmise korraldus, sealhulgas reitingu andmise protsess ja
        sisekontrolli struktuur tuleb samuti dokumenteerida.
   34.  Krediidiasutused dokumenteerivad konkreetsed sisekasutuses olevad maksejõuetuse
        ja kahju definitsioonid ja tõendavad nende vastavust käesolevas direktiivis sätestatud
        definitsioonidele.
   35.  Kui krediidiasutus kasutab reitinguprotsessis statistilisi mudeleid, peab ta
        dokumenteerima nende meetodid. See materjal:
        a)     peab andma üksikasjaliku ülevaate hinnangute klassidesse määramisel
               kohaldatavatest teooriatest, eeldustest ja/või matemaatilistest ja empiirilistest
               alustest ning üksikutest võlgnikest, riskipositsioonidest või nende kogumitest ja
               mudeli hindamisel kasutatava(te)st andmeallika(te)st;
        b)     peab kehtestama range statistilise protsessi (sealhulgas viitajaga             ja
               valimiväliste andmete põhjal tehtud testid) mudeli valideerimiseks; ja
        c)     peab viitama mis tahes asjaoludele, mille korral mudel ei toimi tõhusalt.
ET                                             45                                                ET
 ---pagebreak---    36.    Kolmandalt poolelt ostetud sellise mudeli kasutamine, mis sisaldab
          intellektuaalomandiga kaitstavat tehnoloogiat, ei vabasta dokumenteerimisest või
          muudest reitingusüsteemiga seoses esitatavatest kohustustest. Krediidiasutus vastutab
          oma ülesannete täitmisel pädevate asutuste ees.
   1.6.   Andmehaldus
   37.    Krediidiasutused koguvad ja säilitavad andmeid sisereitingute kohta vastavalt
          artiklites 145–149 sätestatule.
   1.6.1. Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   38.    Krediidiasutused koguvad ja säilitavad:
          a)     võlgnike ja tunnustatud garantii andjate täielikku reitinguajalugu,
          b)     reitingute andmise kuupäevi,
          c)     reitingu andmise põhiandmeid ja meetodeid,
          d)     reitingute andmise eest vastutava isiku nime,
          e)     andmeid maksejõuetute võlgnike ja riskipositsioonide kohta, millega seoses
                 maksejõuetus tekkis,
          f)     selliste maksejõuetuse juhtumite kuupäevi ja asjaolusid,
          g)     andmeid PDde ja realiseerunud kahjumäärade kohta, mis on seotud
                 reitinguklasside ja reitingute liikumisega,
          h)     krediidiasutused, kes ei kasuta LGD ja/või ümberhindamistegurite
                 sisehinnanguid, koguvad ja säilitavad võrdlusandmeid tegelike LGDde ja
                 2. osa lõikes 8 sätestatud väärtuste kohta ning tegelike ümberhindamistegurite
                 ja 3. osa lõikes 11 sätestatud väärtuste kohta.
   39.    Krediidiasutused, kes kasutavad LGD ja/või ümberhindamistegurite sisehinnanguid,
          koguvad ja säilitavad:
          a)     täielikke ülevaateid andmetest tehingupõhiste reitingute ning LGDde ja
                 ümberhindamistegurite hinnangute kohta, mis on seotud iga reitinguskaalaga,
          b)     reitingute ja hinnangute andmise kuupäevi,
          c)     põhiandmeid ja meetodeid, mida kasutatakse tehingupõhiste reitingute ning
                 LGD ja ümberhindamistegurite hinnangute saamiseks,
          d)     tehingupõhise reitingu andnud isiku nime ja LGD ja ümberhindamistegurite
                 hinnangud andnud isiku nime,
          e)     andmeid maksejõuetute võlgnikega seotud riskipositsioonide prognoositud ja
                 tegelike LGDde ja ümberhindamistegurite kohta,
ET                                                 46                                           ET
 ---pagebreak---           f)    andmeid riskipositsiooni LGD kohta enne ja pärast garantii või
                krediididerivatiivi mõjude hindamist nende krediidiasutuste puhul, kes
                kajastavad garantiide või krediididerivatiivide krediidiriski maandavat toimet
                LGD kaudu,
          g)    andmeid maksejõuetute          võlgnikega    seotud     riskipositsioonide  kahju
                koostisosade kohta.
   1.6.2. Jaenõuded
   40.    Krediidiasutused koguvad ja säilitavad:
          a)    andmeid, mida kasutatakse riskipositsioonide klassidesse või kogumitesse
                jagamise protsessis,
          b)    andmeid hinnanguliste ja tegelike PDde, LGDde ja ümberhindamistegurite
                kohta, mis on seotud riskipositsiooni klasside või kogumitega,
          c)    andmeid maksejõuetute võlgnike ja riskipositsioonide kohta, millega seoses
                maksejõuetus tekkis,
          d)    maksejõuetute võlgnike riskipositsioonide puhul andmeid klasside või
                kogumite kohta, kuhu riskipositsioon määrati maksejõuetusele eelnenud aastal,
                ning tegelikke LGD ja ümberhindamisteguri väärtusi,
          e)    andmeid kahjumäärade ja marginaaltulu kohta aktsepteeritud uuenevate
                jaenõuete puhul.
   1.7.   Kapitali adekvaatsuse hindamisel kasutatavad stresstestid
   41.    Krediidiasutusel peavad olema usaldusväärsed stressi testimise protsessid kapitali
          adekvaatsuse hindamiseks. Stressi testimine hõlmab selliste võimalike sündmuste ja
          majandustingimuste edaspidiste muutuste kindlakstegemist, mis võiksid avaldada
          negatiivset mõju krediidiasutuse krediidiriskile avatud positsioonidele, ja
          krediidiasutuse selliste muutustega toimetuleku suutlikkuse hindamist.
   42.    Krediidiasutus viib regulaarselt läbi krediidiriski stresstesti, et hinnata teatavate
          konkreetsete asjaolude mõju oma krediidiriski kogukapitali nõuetele. Kasutatava testi
          valib krediidiasutus pädevate asutuste järelevalve all. Kasutatav test peab olema
          otstarbekas ja piisavalt konservatiivne ning selles tuleb arvestada vähemalt kerge
          tagasilanguse stsenaariumide mõju. Krediidiasutus hindab oma reitingute liikumist
          vastavalt stresstesti stsenaariumidele. Testitavad portfellid peavad sisaldama valdavat
          osa krediidiasutuse kogu riskipositsioonist.
   2.     RISKI KVANTIFITSEERIMINE
   43.    Reitinguklasside või kogumitega seotud riskiparameetrite määramisel peavad
          krediidiasutused kohaldama järgmisi nõudeid.
ET                                               47                                               ET
 ---pagebreak---    2.1. Maksejõuetuse definitsioon
   44.  Võlgnik loetakse maksejõuetuks, kui on esinenud üks või mõlemad järgmistest
        juhtumitest:
        a)    Krediidiasutus leiab, et võlgnik tõenäoliselt ei maksa tema vastu olevaid
              nõudeid krediidiasutusele, emaettevõtjale või selle tütarettevõtjale täielikult,
              kui krediidiasutus ei kasutaks võimalust realiseerida tagatis (selle olemasolul).
        b)    Võlgnik on üle 90 päeva jätnud tasumata mis tahes olulised tema vastu olevad
              nõuded krediidiasutusele, emaettevõtjale või selle tütarettevõtjale.
        Viivispäevade loendamine algab siis, kui võlgnik on ületanud kokkulepitud
        krediidilimiiti, talle on teatatud krediidilimiidi vähendamisest allapoole nõude jääki
        või ta on kasutanud krediiti ilma loata.
        Kokkulepitud limiit tähendab limiiti, millest võlgnikku on teavitatud.
        Jaenõuete ja avaliku sektori asutustele esitatavate nõuete korral määravad pädevad
        asutused tähtaja ületanud päevade arvu vastavalt lõikes 48 sätestatule.
        Äriühingutele esitatavate nõuete korral võivad pädevad asutused määrata tähtaja
        ületanud päevade arvu vastavalt artikli 154 lõikes 4 sätestatule.
        Jaenõuete korral võivad krediidiasutused kohaldada seda definitsiooni tehingu
        tasandil.
   45.  Elemendid, mida tuleks pidada maksmata jätmise tõenäosuse näitajateks, sisaldavad
        järgmist:
        a)    Krediidiasutus liigitab võlgniku vastu oleva nõude tähtajaks mittelaekunuks.
        b)    Krediidiasutus hindab võlgniku vastu oleva nõude alla tulenevalt võlgniku
              krediidikvaliteedi olulisest langusest pärast riskipositsiooni võtmist.
        c)    Krediidiasutus müüb võlgniku vastu oleva nõude olulise rahalise kahjuga.
        d)    Krediidiasutus on nõus võlgniku vastu oleva nõude erakorralise
              ümberstruktureerimisega, mis tõenäoliselt vähendab finantskohustust tulenevalt
              põhimaksete, intressi või (vajaduse korral) teenustasude kustutamisest või
              nende maksmise edasilükkamisest. See hõlmab PD/LGD meetodi raames
              hinnatud omakapitali investeeringute korral omakapitali erakorralist
              ümberstruktureerimist.
        e)    Krediidiasutus on esitanud taotluse võlgniku pankroti või sarnase menetluse
              kohta võlgniku vastu oleva nõude suhtes krediidiasutuse, emaettevõtja või selle
              tütarettevõtja ees.
        f)    Võlgnik on taotlenud pankrotti või talle on kehtestatud pankrot või sarnane
              kaitse, mis väldiks või lükkaks edasi tema vastu oleva nõude tagasimaksmist
              krediidiasutusele, emaettevõtjale või selle tütarettevõtjale.
ET                                             48                                               ET
 ---pagebreak---    46.  Krediidiasutused, kes kasutavad väliseid andmeid, mis iseenesest ei vasta
        maksejõuetuse definitsioonile, peavad pädevatele asutustele tõendama, et nad on
        teinud asjakohased korrigeerimised maksejõuetuse definitsioonile üldise vastavuse
        saavutamiseks.
   47.  Kui krediidiasutus leiab, et eelnev riskipositsioon, mille puhul jäeti kohustused
        täitmata, on selline, et ühtki maksejõuetuse käivitajat ei saa enam kohaldada, annab
        krediidiasutus võlgnikule või tehingule sellise reitingu, mis antakse maksejõulise
        võlgnikuga seotud riskipositsioonile. Kui seejärel tekib vastavus maksejõuetuse
        definitsioonile, loetakse toimunuks järgmine maksejõuetuse juhtum.
   48.  Jaenõuete ja avaliku sektori asutustele esitatavate nõuete puhul kehtestavad iga
        liikmesriigi pädevad asutused täpse tähtaja ületanud päevade arvu, mida kõik tema
        jurisdiktsioonis asuvad krediidiasutused järgivad vastavalt lõikes 44 sätestatud
        maksejõuetuse definitsioonile kõnealuses liikmesriigis asuvatele vastaspooltele
        esitatavate nõuete korral. Päevade konkreetne arv jääb 90–180 päeva piiresse ja võib
        erineda tootegruppide lõikes. Teiste liikmesriikide territooriumidel asuvatele
        vastaspooltele esitatavate nõuete puhul määravad pädevad asutused tähtaja ületanud
        päevade arvu, mis ei ole kõrgem vastava liikmesriigi pädeva asutuse kehtestatud
        arvust.
   2.2. Hindamise üldised tingimused
   49.  Krediidiasutuse sisehinnangud riskiparameetrite PD, LGD, ümberhindamisteguri ja
        EL kohta peavad sisaldama kõiki vajalikke andmeid ja meetodeid. Hinnangud
        saadakse ajaloolise kogemuse ja empiiriliste tõendite alusel ja need ei põhine vaid
        subjektiivsetel kaalutlustel. Hinnangud peavad olema usutavad ja arusaadavad ja
        põhinema vastavate riskiparameetrite olulistel käivitajatel. Mida vähem andmeid
        krediidiasutusel on, seda konservatiivsemaid hinnanguid peab ta andma.
   50.  Krediidiasutus peab suutma esitada kahjumi ajaloo, mis on jagatud maksejõuetuse
        sageduse, LGD, ümberhindamisteguri või EL hinnangu kasutamisel kahjutegurite
        kaupa, selliste tegurite lõikes, mida ta peab vastavate riskiparameetrite käivitajateks.
        Krediidiasutus peab tõendama, et tema antud hinnangutes on võetud arvesse
        pikaajalisi kogemusi.
   51.  Krediidiasutus peab võtma arvesse kõiki muutusi laenuandmise praktikas või
        tagasinõudmise protsessis lõigetes 66, 71, 81, 85, 92 ja 94 viidatud vaatlusperioodil.
        Krediidiasutus peab hinnangutes kajastama tehnika arengut ning uute andmete ja
        muu teabe tulemusi vastavalt nende ilmnemisele. Krediidiasutused vaatavad antud
        hinnangud läbi uue teabe ilmnemisel ja vähemalt kord aastas.
   52.  Hinnangu andmisel kasutatud andmetesse kaasatud riskipositsioonid, andmete
        loomisel kasutatud laenuandmise standardid ja muud asjaomased näitajad peavad
        olema võrreldavad krediidiasutuste nõuete ja standarditega. Krediidiasutus peab
        samuti tõendama, et andmete aluseks olevad majanduslikud ja turutingimused on
        olemasolevate ja prognoositavate tingimuste seisukohalt asjakohased. Valimi
        moodustavate riskipositsioonide arv ja kvantifitseerimiseks kasutatavate andmete
        ajavahemik peavad olema piisavad, et krediidiasutus oleks veendunud oma
        hinnangute täpsuses ja stabiilsuses.
ET                                             49                                                ET
 ---pagebreak---    53.    Ostetud nõuete puhul kajastavad hinnangud kogu ostva krediidiasutuse käsutuses
          olevat teavet alusnõuete kvaliteedi kohta, sealhulgas andmeid sarnaste kogumite
          kohta, mille on andnud müüja, ostev krediidiasutus või välised allikad. Ostev
          krediidiasutus peab hindama kõiki müüjalt saadud andmeid.
   54.    Krediidiasutus peab krediidiriski parameetrite hindamisel rakendama hinnangute
          ebatäpsuse astmest sõltuvat konservatiivsusmarginaali. Kui meetodid ja andmed on
          vähem veenvad ja eeldatav vigade ulatus on suurem, peab ka
          konservatiivsusmarginaal suurem olema.
   55.    Kui krediidiasutus kasutab riskikaalude arvutamiseks ja asutusesisestel eesmärkidel
          erinevaid hinnanguid, siis tuleb see dokumenteerida ja hinnangute põhjendatust
          pädevale asutusele tõendada.
   56.    Kui krediidiasutused suudavad tõendada pädevatele asutustele, et enne käesoleva
          direktiivi rakendama hakkamise kuupäeva kogutud andmeid on asjakohaselt
          korrigeeritud, et saavutada üldine vastavus maksejõuetuse või kahju definitsioonile,
          võivad pädevad asutused võimaldada krediidiasutustele teatavat paindlikkust
          andmete suhtes nõutavate standardite kohaldamisel.
   57.    Kui krediidiasutus kasutab mitmest krediidiasutusest koosneva kogumi lõikes
          koondatud andmeid, peab ta tõendama järgmist:
          a)    teiste kogumis olevate krediidiasutuste reitingusüsteemid ja kriteeriumid on
                sarnased tema omadele;
          b)    kogum on representatiivne portfelli suhtes, mille jaoks kogutud andmeid
                kasutatakse;
          c)    krediidiasutus kasutab koondatud andmeid aja jooksul järjekindlalt püsivate
                hinnangute jaoks.
   58.    Kui krediidiasutus kasutab mitmest krediidiasutusest koosneva kogumi lõikes
          koondatud andmeid, peab ta tagama oma reitingusüsteemide ühtsuse. Krediidiasutus
          peab pädevale asutusele tõendama, et asutusesiseselt tuntakse reitingusüsteeme
          põhjalikult, sealhulgas suudetakse reitinguprotsessi tõhusalt jälgida ja auditeerida.
   2.2.1. PD hindamise tingimused
          Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   59.    Krediidiasutused hindavad PDsid võlgniku reitinguklassi lõikes üheaastase
          kahjumäära pikaajalise keskmise alusel.
   60.    Ostetud äriühingutele esitatavate nõuete puhul võivad krediidiasutused hinnata ELsid
          võlgniku reitinguklassi lõikes üheaastase kahjumäära pikaajalise keskmise alusel.
   61.    Kui krediidiasutus saab ostetud äriühingutele esitatavate nõuete PDde ja LGDde
          pikaajalise keskmise hinnangu EL hinnangu ja asjakohase PD ja LGD hinnangu
          põhjal, vastab kogukahju hindamise protsess üldistele PD ja LGD hindamise
          standarditele, mis on esitatud käesolevas osas, ja tulemus vastab lõikes 73 sätestatud
          LGD kontseptsioonile.
ET                                              50                                               ET
 ---pagebreak---    62. Krediidiasutused kasutavad PD hindamise tehnikaid ainult koos tõendava analüüsiga.
       Krediidiasutused peavad võtma arvesse subjektiivsete kaalutluste tähtsust ja
       ühendama eri meetodite tulemused ning korrigeerima meetoditest ja teabest
       tulenevaid piiranguid.
   63. Kui krediidiasutus kasutab PD hindamisel andmeid sisemise maksejõuetuse
       esinemiste kohta, tuleb tal analüüsides tõendada, et hinnangud kajastavad
       emissioonide korraldamise standardeid ning erinevusi andmete saamiseks kasutatud
       ja hetkel kasutatava reitingusüsteemi vahel. Kui emissioonide korraldamise
       standardid või reitingusüsteemid on muutunud, lisab krediidiasutus PD hinnangule
       suurema konservatiivsusmarginaali.
   64. Kui krediidiasutus seob oma sisemised reitinguklassid reitinguagentuuri või sarnaste
       organisatsioonide kasutatava skaalaga või kaardistab need kõnealusel skaalal ja
       seejärel määrab krediidiasutuse klassidele välise organisatsiooni klasside puhul
       esinenud kahjumäära, tuginetakse kaardistamisel sisereitingukriteeriumide ja välise
       organisatsiooni kasutatavate kriteeriumide võrdlusele ning mis tahes ühiste võlgnike
       sise- ja välisreitingu võrdlusele. Kaardistamise meetodis ja alusandmetes tuleb
       vältida moonutusi ja vastuolusid. Kvantifitseerimiseks kasutatavate andmete aluseks
       olevad välisorganisatsioonide kriteeriumid keskenduvad vaid maksejõuetuse riskile
       ega kajasta tehingu tunnuseid. Krediidiasutuse analüüs sisaldab kasutatud
       maksejõuetuse definitsioonide võrdlust kooskõlas lõigetes 44–48 esitatud
       tingimustega. Krediidiasutus peab dokumenteerima kaardistamise alused.
   65. Kui krediidiasutus kasutab maksejõuetuse statistilisi prognoosimudeleid, on tal õigus
       hinnata PDsid kui kõnealuses reitinguklassis olevate üksikute võlgnike
       maksejõuetuse tõenäosuse hinnangute lihtsat keskmist. Maksejõuetuse tõenäosuse
       mudelite kasutamine krediidiasutuse poolt sellisel eesmärgil peab vastama lõikes 31
       sätestatud standarditele.
   66. Olenemata sellest, kas krediidiasutus kasutab PD sisehinnanguks väliseid, siseseid
       või koondatud andmeallikaid või nende kolme kombinatsiooni, peab kasutatava
       vaatlusperioodi pikkus vähemalt ühe allika puhul olema vähemalt viis aastat. Kui
       kasutatav vaatlusperiood kestab mis tahes allika puhul kauem ja need andmed on
       asjakohased, kasutatakse pikemat perioodi. Käesolevat lõiget kohaldatakse ka
       PG/LGD omakapitali meetodi suhtes.
       Jaenõuded
   67. Krediidiasutused hindavad PDsid võlgniku reitinguklassi või kogumi lõikes
       üheaastase kahjumäära pikaajalise keskmise alusel.
   68. Olenemata lõikest 67, võib PD hinnangute andmisel lähtuda ka tegelikust kahjust ja
       asjakohastest LGD hinnangutest.
   69. Krediidiasutused käsitlevad riskipositsioonide klassidesse või kogumitesse
       jagamiseks kasutatavaid siseandmeid kahju tunnuste hindamisel esmase
       teabeallikana. Krediidiasutustel on õigus kasutada väliseid andmeid (sealhulgas
       koondatud andmeid) või statistilisi kvantifitseerimise mudeleid, tingimusel et on
       võimalik tõendada selget seost:
ET                                           51                                              ET
 ---pagebreak---           a)    krediidiasutuse poolt riskipositsioonide klassidesse või kogumitesse jagamisel
                kohaldatava protsessi ja väliste andmeallikate kasutatava protsessi vahel;
          b)    krediidiasutuste siseriskiprofiili ja väliste andmete koosseisu vahel.
          Ostetud jaenõuete puhul võivad krediidiasutused kasutada väliseid ja siseseid
          võrdlusandmeid. Krediidiasutused kasutavad võrdlusalustena kõiki asjaomaseid
          andmeallikaid.
   70.    Kui krediidiasutus saab jaenõuete PD ja LGD pikaajalise keskmise hinnangu
          kogukahju hinnangu ja asjakohase PD ja LGD hinnangu põhjal, vastab kogukahju
          hindamise protsess üldistele PD ja LGD hindamise standarditele, mis on esitatud
          käesolevas osas, ja tulemus vastab lõikes 73 sätestatud LGD kontseptsioonile.
   71.    Olenemata sellest, kas krediidiasutus kasutab kahjutunnuste hinnanguks väliseid,
          siseseid või koondatud andmeallikaid või nende kolme kombinatsiooni, peab
          kasutatava vaatlusperioodi pikkus vähemalt ühe allika puhul olema vähemalt viis
          aastat. Kui kasutatav vaatlusperiood kestab mis tahes allika puhul kauem ja need
          andmed on asjakohased, kasutatakse pikemat perioodi. Krediidiasutus ei pea
          omistama samasugust tähtsust ajaloolistele andmetele, kui ta suudab veenda
          asjaomast pädevat asutust selles, et hilisemad andmed on kahjumäärade
          prognoosimiseks sobilikumad.
   72.    Krediidiasutused peavad tegema kindlaks riskiparameetrite prognoositud muutused
          krediidiriskile avatud positsioonide kehtivusaja jooksul (ajaline mõju) ja neid
          analüüsima.
   2.2.2. LGD sisehinnangute tingimused
   73.    Krediidiasutused hindavad LGDsid tehingupõhise reitinguklassi või kogumi lõikes
          keskmise tegeliku LGD alusel tehingu klassi või kogumi lõikes, kasutades selleks
          kõiki andmeallikates täheldatud maksejõuetuse juhtumeid (maksejõuetusega
          kaalutud keskmine).
   74.    Krediidiasutused kasutavad võimaliku majandusliku languse puhuks sobivaid LGD
          hinnanguid, kui need on konservatiivsemad pikaajalistest keskmistest hinnangutest.
          Kui reitingusüsteemilt eeldatakse aja jooksul püsivaid tegelikke LGDsid klasside või
          kogumite lõikes, peavad krediidiasutused korrigeerima riskiparameetrite hinnanguid
          klasside või kogumite kaupa, et vähendada majanduslikust langusest tulenevat mõju
          omakapitalile.
   75.    Krediidiasutus kaalub mis tahes sõltuvuse määra võlgniku ja tagatise või tagatise
          andja riskide vahel. Juhtumeid, kus on tegemist olulise sõltuvuse astmega, käsitlevad
          krediidiasutused konservatiivselt.
   76.    Alusvaraks oleva võlainstrumendi ja tagatise vääringute erinevusi käsitlevad
          krediidiasutused LGD hinnangus konservatiivselt.
   77.    Kui LGD hinnangutes arvestatakse tagatise olemasoluga, ei põhine need hinnangud
          ainult tagatise hinnangulisel turuväärtusel. LGD hinnangutes tuleb arvestada mõjuga,
          mis tuleneb krediidiasutuse potentsiaalsest suutmatusest saavutada kiiresti kontroll
          tagatise üle ja realiseerida see.
ET                                               52                                             ET
 ---pagebreak---    78.    Kui krediidiasutus ei vasta VIII lisas sätestatud tagatisele esitatavatele
          miinimumtingimustele, ei võta ta LGD hinnangutes arvesse summasid, mida
          loodetakse hüvitada asjaomase tagatise arvel.
   79.    Ebatõenäoliselt laekuvate nõuete puhul kasutab krediidiasutus täpseimat oodatava
          kahju hinnangut iga nõude kohta, võttes arvesse tegelikku majanduslikku olukorda ja
          nõude staatust.
   80.    Kui viivises olevad maksmata teenustasud on kapitaliseeritud krediidiasutuse
          kasumiaruandes, lisatakse need krediidiasutuse riskipositsiooni ja kahju arvestusele.
          Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   81.    LGD hinnangud peavad põhinema vähemalt ühe andmeallika puhul vähemalt seitsme
          aasta andmetel. Kui kasutatav vaatlusperiood kestab mis tahes allika puhul kauem ja
          need andmed on asjakohased, kasutatakse pikemat perioodi.
          Jaenõuded
   82.    Olenemata lõikest 73, võib LGD hinnangute andmisel lähtuda ka tegelikust kahjust
          ja asjakohastest PD hinnangutest.
   83.    Olenemata lõikest 88, võivad krediidiasutused kajastada kas ümberhindamistegurites
          või LGD hinnangutes tuleviku krediidikasutust.
   84.    Ostetud jaenõuete puhul võivad krediidiasutused LGD hinnangute jaoks kasutada
          väliseid ja siseseid võrdlusandmeid.
   85.    LGD hinnangud põhinevad vähemalt viie aasta andmetel. Olenemata lõikest 73, ei
          pea krediidiasutus omistama samasugust tähtsust ajaloolistele andmetele, kui ta
          suudab veenda asjaomast pädevat asutust selles, et hilisemad andmed on
          kahjumäärade prognoosimiseks sobilikumad.
   2.2.3. Ümberhindamistegurite sisehinnangute tingimused
   86.    Krediidiasutused hindavad ümberhindamistegureid tehingupõhise reitinguklassi või
          kogumi lõikes vastavalt keskmisele tegelikule ümberhindamistegurile tehingupõhise
          reitinguklassi või kogumi lõikes, kasutades selleks kõiki andmeallikates täheldatud
          maksejõuetuse juhtumeid (maksejõuetusega kaalutud keskmine).
   87.    Krediidiasutused kasutavad võimaliku majandusliku languse puhuks sobivaid
          ümberhindamistegurite hinnanguid, kui need on konservatiivsemad pikaajalistest
          keskmistest hinnangutest. Kui reitingusüsteemilt eeldatakse aja jooksul püsivaid
          ümberhindamistegureid klasside või kogumite lõikes, peavad krediidiasutused
          korrigeerima riskiparameetrite hinnanguid klasside või kogumite kaupa, et
          vähendada majanduslikust langusest tulenevat mõju omakapitalile.
   88.    Krediidiasutuse ümberhindamisteguri hinnangud kajastavad võlgnikupoolse
          täiendava krediidi kasutamise võimalikkust enne ja pärast maksejõuetuse juhtumi
          käivitumist.
ET                                             53                                               ET
 ---pagebreak---           Ümberhindamisteguri hinnang peab sisaldama suuremat konservatiivsusmarginaali,
          kui võib mõistlikult eeldada tugevamat positiivset korrelatsiooni maksejõuetuse
          sageduse ja ümberhindamisteguri suuruse vahel.
   89.    Ümberhindamisteguri hinnangute andmisel võtavad krediidiasutused arvesse
          konkreetseid eeskirju ja strateegiaid, mis on võetud vastu raamatupidamiskontode
          kontrollimiseks ja maksete töötlemiseks. Krediidiasutused peavad samuti arvestama
          suutlikkust ja tahet hoida ära edaspidist krediidi kasutamist olukordades, mis
          sarnanevad maksejõuetusele, näiteks lepingute rikkumised ja muud tehnilised
          maksejõuetuse juhtumid.
   90.    Krediidiasutustel peavad olema piisavad süsteemid ja menetlused selleks, et jälgida
          tehingusummasid, krediidiliinide kasutamata osa ning tasumata summade muutusi
          võlgniku ja klassi kaupa. Krediidiasutus peab suutma jälgida päeviti jooksvaid
          võlgnevusi.
   91.    Kui krediidiasutus kasutab riskiga kaalutud varade arvutamiseks ja asutusesisestel
          eesmärkidel erinevaid ümberhindamisteguri hinnanguid, siis tuleb see
          dokumenteerida ja nende hinnangute põhjendatust pädevale asutusele tõendada.
          Nõuded äriühingutele, asutustele ning keskvalitsustele ja keskpankadele
   92.    Ümberhindamisteguri hinnangud põhinevad vähemalt seitsme aasta andmetel
          vähemalt ühe andmeallika kohta. Kui olemasolev vaatlusperiood kestab mis tahes
          allika puhul kauem ja need andmed on asjakohased, kasutatakse pikemat perioodi.
          Jaenõuded
   93.    Olenemata lõikest 88, võivad krediidiasutused kajastada kas ümberhindamistegurites
          või LGD hinnangutes tuleviku krediidikasutust.
   94.    Ümberhindamisteguri hinnangud peavad põhinema vähemalt viie aasta andmetel.
          Olenemata lõikest 86, ei pea krediidiasutus omistama samasugust tähtsust
          ajaloolistele andmetele, kui ta suudab veenda asjaomast pädevat asutust selles, et
          hilisemad andmed on tuleviku krediidikasutuse prognoosimiseks sobivamad.
   2.2.4. Miinimumtingimused garantiide ja krediididerivatiivide mõju hindamiseks
          Nõuded äriühingutele, asutustele, keskvalitsustele           ja  keskpankadele  LGD
          sisehinnangute kasutamise korral ning jaenõuded
   95.    Lõigetes 96–103 esitatud tingimusi ei kohaldata asutuste ning keskvalitsuste ja
          keskpankade antud garantiide suhtes, kui krediidiasutus on saanud kinnituse artiklites
          78–83 sätestatud eeskirjade kohaldamiseks sellistele üksustele esitatavate nõuete
          suhtes. Sel juhul kohaldatakse artiklites 90–93 sätestatud tingimusi.
   96.    Jaenõuete puhul kohaldatakse nimetatud tingimusi ka riskipositsioonide klassidesse
          või kogumitesse jagamise ja PD hindamise korral.
          Aktsepteeritud garantii andjad ja garantiid
ET                                               54                                              ET
 ---pagebreak---    97.    Krediidiasutused peavad selgelt määratlema kriteeriumid selliste garantii andjate
          suhtes, keda nad tunnustavad riskiga kaalutud varade arvutamisel.
   98.    Tunnustatud garantii andja suhtes kohaldatakse samu eeskirju, mis on sätestatud
          võlgnike suhtes lõigetes 18–30.
   99.    Garantii olemasolu tuleb kirjalikult tõendada, see ei ole garantii andja poolt
          tühistatav, kehtib kuni kohustuse täieliku täitmiseni (garantii summa ja tähtaja
          ulatuses) ja on garantii andja suhtes õiguslikult täitmisele pööratav selles
          jurisdiktsioonis, kus garantii andjal on varasid arestimiseks ja otsuse täitmiseks.
          Garantiisid, millega kaasnevad tingimused, mille kohaselt garantii andjat võib
          kohustuse täitmisest vabastada (tingimuslikud garantiid), võib tunnustada vastavalt
          pädevate      asutuste   heakskiidule.     Krediidiasutus    peab     tõendama,      et
          liigitamiskriteeriumide puhul võetakse piisavalt arvesse mis tahes potentsiaalset riski
          maandava mõju vähenemist.
          Korrigeerimiskriteeriumid
   100.   Krediidiasutusel peavad olema selgelt määratletud kriteeriumid klasside, kogumite
          või LGD hinnangute korrigeerimiseks ning jaenõuete ja aktsepteeritud ostetud nõuete
          puhul riskipositsioonide klassidesse või kogumitesse jagamise kord, et kajastada
          garantiide mõju riskiga kaalutud varade arvutamisele. Need kriteeriumid peavad
          vastama lõigetes 18–30 sätestatud miinimumtingimustele.
   101.   Kriteeriumid peavad olema usutavad ja arusaadavad. Nendega hinnatakse garantii
          andja suutlikkust ja tahet täita garantiiga seotud kohustusi, garantii andja tehtavate
          maksete tõenäolist ajastust, mil määral on garantii andja suutlikkus täita garantiiga
          seotud kohustusi seotud võlgniku tagasimakse suutlikkusega ja mis ulatuses jääb
          võlgniku suhtes alles jääkrisk.
          Krediididerivatiivid
   102.   Käesolevas osas esitatud garantiide miinimumtingimusi kohaldatakse ka ühe
          alusvaraga krediididerivatiivide suhtes. Krediididerivatiivi alusvaraks oleva
          võlainstrumendi ja krediididerivatiivi tingimuste aluseks oleva võlainstrumendi või
          krediididerivatiivi alusvaraks oleva instrumendi ja krediidikvaliteeti mõjutava
          sündmuse toimumise kindlakstegemiseks kasutavata instrumendi erinevuse korral
          kohaldatakse VIII lisa 2. osa lõikes 20 sätestatud tingimusi. Jaenõuete ja
          aktsepteeritud ostetud nõuete puhul kohaldatakse riskipositsioonide klassidesse või
          kogumitesse jagamisel käesolevat lõiget.
   103.   Kriteeriumidega käsitletakse krediididerivatiivi väljamaksete tegemise struktuuri ja
          hinnatakse konservatiivselt selle mõju tagasinõudmiste tasemele ja ajastusele.
          Krediidiasutus võtab arvesse, mis ulatuses muud jääkriski vormid alles jäävad.
   2.2.5. Ostetud nõuete miinimumtingimused
          Õiguskindlus
   104.   Tehingu struktuuriga peab olema tagatud see, et kõikide prognoositavate asjaolude
          korral on krediidiasutusel tegelik omandiõigus ja kontroll kõigi nõuetest saadavate
          rahaülekannete üle. Kui võlgnik teostab makseid otse müüjale või laenuteenindajale,
ET                                              55                                                ET
 ---pagebreak---         peab krediidiasutus korrapäraselt kontrollima, et maksed tehakse täies ulatuses ja
        lepinguliste tingimuste alusel. Laenuteenindaja tähendab üksust, kes haldab
        igapäevaselt ostetud nõuete või aluseks olevate krediidiriskile avatud positsioonide
        kogumit. Krediidiasutusel peab olema kord selle tagamiseks, et omandiõigus nõuete
        ja sularahalaekumiste suhtes on kaitstud pankrotist tulenevate viivituste või õigusliku
        vaidlustamise eest, mis võiksid oluliselt takistada laenuandja võimalusi realiseerida
        või üle anda nõudeid või säilitada kontrolli sularahalaekumiste üle.
        Järelevalvesüsteemide tõhusus
   105. Krediidiasutus jälgib nii ostetud nõuete kvaliteeti kui müüja ja laenuteenindaja
        finantsseisundit. Eelkõige rakendab krediidiasutus järgmisi meetmeid:
        a)    Krediidiasutus peab hindama ostetud nõuete kvaliteedi ja nii müüja kui
              laenuteenindaja finantsseisundi vahelist korrelatsiooni, kehtestama sise-
              eeskirjad ja korra, mis tagavad piisava kaitse selliste ettenägematute
              olukordade vastu, sealhulgas sisemise riskireitingu määramine igale müüjale ja
              laenuteenindajale.
        b)    Krediidiasutusel peavad olema selged ja tõhusad eeskirjad ja kord müüjate ja
              laenuteenindajate aktsepteeritavuse kindlakstegemiseks. Krediidiasutus või
              tema esindaja peavad kontrollima korrapäraselt müüjate ja laenuteenindajate
              tegevust, eesmärgiga teha kindlaks müüjate ja laenuteenindajate esitatud
              aruannete õigsus, avastada pettusi või tegevuse nõrkusi ning kontrollida müüja
              krediidieeskirjade kvaliteeti ja laenuteenindaja sissenõudmiseeskirju ja korda.
              Selliste läbivaatuste tulemused tuleb dokumenteerida.
        c)    Krediidiasutus peab hindama ostetud nõuete kogumite tunnuseid, sealhulgas
              ettemaksete ülelaekumisi, müüja võlgnevuste ajalugu, halbu laene ja halbade
              laenude allahindlusi, maksetingimusi ja potentsiaalseid kontra-aktiva kontosid.
        d)    Krediidiasutusel peavad olema tõhusad eeskirjad ja kord konkreetse võlgniku
              riskide kontsentreerumise jälgimiseks koondalusel nii ostetud nõuete kogumi
              siseselt kui nende lõikes.
        e)    Krediidiasutus peab tagama, et ta saab laenuteenindajalt õigeaegselt ja piisavalt
              üksikasjalikke aruandeid nõuete aegumise ja lahjenduste kohta, et tagada
              vastavus krediidiasutuse aktsepteeritavuse kriteeriumidega ja ostetud nõudeid
              käsitleva ettemaksete korraga ning tagada tõhusad meetmed müüja müügi- ja
              lahjendustingimuste jälgimiseks ja kinnitamiseks.
        Probleemide avastamise süsteemi tõhusus
   106. Krediidiasutusel peavad olema süsteemid ja kord müüja finantsseisundi ja ostetud
        nõuete kvaliteedi halvenemise kindlakstegemiseks varases staadiumis ning tekkivate
        probleemide ennetavaks käsitlemiseks. Eelkõige peavad krediidiasutusel olema
        selged ja tõhusad eeskirjad, kord ja teabesüsteemid lepingu rikkumiste jälgimiseks
        ning selged ja tõhusad eeskirjad ja kord õiguslike meetmete võtmiseks ja
        probleemsete ostetud nõuetega tegelemiseks.
        Tagatise, krediidi olemasolu ja sularaha kontrollimise süsteemide tõhusus
ET                                            56                                                ET
 ---pagebreak---    107. Krediidiasutusel peavad olema selged ja tõhusad eeskirjad ja kord, mis reguleerivad
        ostetud nõuete, krediidi ja sularaha kontrollimist. Eelkõige nähakse kirjalike sise-
        eeskirjadega ette kõik nõuete ostmise programmi olulised elemendid, sealhulgas
        ettemaksete määrad, aktsepteeritud tagatis, vajalikud dokumendid, riskide
        kontsentreerumise piirmäärad ja sularahalaekumiste käsitlemise viis. Nendes
        elementides võetakse asjakohaselt arvesse kõiki asjaomaseid olulisi tegureid,
        sealhulgas müüja ja teenusepakkuja finantsseisundit, riski kontsentratsiooni ja
        ostetud nõuete kvaliteedi ja müüja kliendibaasi suundumusi, ning sisesüsteemidega
        tagatakse, et raha makstakse ette ainult konkreetse toetava tagatise ja dokumentide
        vastu.
        Vastavus krediidiasutuse sise-eeskirjadele ja menetlustele
   108. Krediidiasutusel peab olema tõhus sisekord kõikidele sise-eeskirjadele ja
        menetlustele vastavuse hindamiseks. Nimetatud kord hõlmab korrapäraseid auditeid
        krediidiasutuse nõuete ostmise programmi kriitiliste faaside jaoks, ülesannete
        lahususe kontrollimist esiteks müüjate ja teenusepakkujate hindamise ning võlgniku
        hindamise vahel ja teiseks müüja ja laenuteenindaja hindamise ning müüja ja
        laenuteenindaja välisauditi vahel, ning tehingute tugiteenuste hindamist, kusjuures
        erilist tähelepanu pööratakse erialasele ettevalmistusele, kogemustele, personali
        olemasolule ja toetavatele automaatsüsteemidele.
   3.   SISEMISTE HINNANGUTE VALIDEERIMINE
   109. Krediidiasutustel peavad olema stabiilsed süsteemid reitingusüsteemide, protsesside
        täpsuse ja järjepidevuse valideerimiseks ning kõikide asjaomaste riskiparameetrite
        hindamiseks. Krediidiasutus peab pädevale asutusele tõendama, et sisemine
        valideerimiskord võimaldab krediidiasutusel hinnata sisereitingu ja riskide
        hindamissüsteemide toimimist järjekindlalt ja otstarbekalt.
   110. Krediidiasutused võrdlevad korrapäraselt tegelikke kahjumäärasid igas
        reitinguklassis PD hinnangutega ja kui tegelikud kahjumäärad jäävad konkreetse
        klassi puhul väljapoole eeldatavat vahemikku, analüüsivad krediidiasutused
        üksikasjalikult sellise kõrvalekalde põhjuseid. LGD või ümberhindamistegurite
        sisehinnanguid kasutavad krediidiasutused teostavad nimetatud hinnangute kohta
        sarnaseid analüüse. Sellistes võrdlustes kasutatakse ajaloolisi andmeid, mis katavad
        võimalikult pika ajavahemiku. Krediidiasutus dokumenteerib sellistes võrdlustes
        kasutatud meetodid ja andmed. Kõnealuseid analüüse ja dokumente ajakohastatakse
        vähemalt kord aastas.
   111. Krediidiasutused kasutavad ka muid kvantitatiivseid valideerimismeetodeid ja
        võrdlusi asjaomaste väliste andmeallikatega. Analüüsi aluseks peavad olema
        andmed, mis on portfelli suhtes asjakohased, mida ajakohastatakse korrapäraselt ja
        mis katavad asjaomase vaatlusperioodi. Krediidiasutuste sisemised hinnangud
        kasutatavate reitingusüsteemide tulemuslikkuse kohta peavad põhinema võimalikult
        pikal perioodil.
   112. Kvantitatiivseks valideerimiseks kasutatavad meetodid ja andmed peavad olema
        ajaliselt järjepidevad. Hindamise ja valideerimise meetodite ja andmete muutused
        (nii andmeallikates kui kaetud ajavahemikes) dokumenteeritakse.
ET                                           57                                              ET
 ---pagebreak---    113. Krediidiasutustel peavad olema piisavad sisestandardid olukordade jaoks, kus
        tegelike PDde, LGDde, ümberhindamistegurite ja ELde kasutamisel põhineva
        kogukahju kõrvalekalded prognoosidest osutuvad piisavalt märkimisväärseks, et
        muuta hinnangute usaldusväärsus kaheldavaks. Nendes standardites arvestatakse
        konjunktuuritsükleid ja sarnaseid süsteemseid erinevusi ebatõenäolise laekumise
        juhtumites. Kui tegelikud väärtused ületavad järjepidevalt oodatavaid väärtusi,
        korrigeerivad krediidiasutused hinnanguid kõrgemaks, et võtta arvesse
        maksejõuetuse ja kahju määrasid.
   4.   RISKIGA    KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE OMAKAPITALI INVESTEERINGUTE
        PUHUL VASTAVALT SISEMUDELITEL PÕHINEVALE MEETODILE
   4.1. Kapitalinõue ja riski kvantifitseerimine
   114. Kapitalinõuete arvutamisel järgivad krediidiasutused järgmisi standardeid:
        a)    Potentsiaalse kahju hinnang on realistlik negatiivsete turuliikumiste suhtes, mis
              on olulised krediidiasutuse erinevate osaluste pikaajalise riskiprofiili
              seisukohalt. Tulude jaotuse kirjeldamiseks kasutatud andmed peavad kajastama
              pikimat valimiperioodi, mille kohta on andmed olemas ja mis kirjeldavad
              otstarbekalt krediidiasutuse omakapitali investeeringute riskiprofiili. Andmed
              peavad olema piisavad sellise konservatiivse, statistiliselt usaldusväärse ja
              realistliku kahju hinnangu tagamiseks, mis ei põhine vaid subjektiivsetel või
              hinnangulistel kaalutlustel. Krediidiasutused peavad pädevatele asutustele
              tõendama, et kasutatud šokistsenaarium annab konservatiivse potentsiaalse
              kahju hinnangu asjaomase pikaajalise turu- või konjunktuuritsükli jooksul.
              Krediidiasutus ühendab olemasolevate andmete empiirilise analüüsi
              korrigeerimistega, mis põhinevad mitmetel teguritel, et saada piisavalt
              realistlikud ja konservatiivsed mudeli väljundid. Riskiväärtuse (Value-at-risk)
              mudelite koostamisel, millega hinnatakse potentsiaalseid kvartaalseid kahjusid,
              võivad krediidiasutused kasutada kvartaalseid andmeid või arvutada lühema
              ajahorisondi andmed ümber kvartaalseteks ekvivalentideks, kasutades
              analüütiliselt sobilikke meetodeid, mida toetavad empiirilised tõendid ning
              põhjalikud ja dokumenteeritud kaalutlused ja analüüs. Sellist meetodit
              kohaldatakse aja jooksul konservatiivselt ja järjekindlalt. Kui asjaomast teavet
              on vähe, lisab krediidiasutus asjakohased konservatiivsusmarginaalid.
        b)    Kasutatavad mudelid peavad hõlmama piisavalt kõiki omakapitalist saadava
              tuluga seonduvaid olulisi riske, sealhulgas nii üldist tururiski kui konkreetse
              riski avanemist krediidiasutuse omakapitali investeeringute portfellile.
              Sisemudelites peab piisavalt selgitama ajaloolist hinnakõikumist, mudelid
              peavad hõlmama potentsiaalsete riskide kontsentreerumiste koosseisu ulatust ja
              muutusi ning olema negatiivse turukeskkonna suhtes realistlikud.
              Hinnanguteks kasutatavatesse andmetesse kaasatud riskipositsioonid peavad
              olema lähedased või vähemalt võrreldavad krediidiasutuse omakapitali
              investeeringute riskipositsioonidega.
        c)    Sisemudel peab sobima krediidiasutuse omakapitali investeeringute portfelli
              riskiprofiili ja komplekssusega. Kui krediidiasutusel on olulisi osalusi, mille
              väärtuse muutumine on eriti mittelineaarse loomuga, luuakse sisemudelid
ET                                            58                                                ET
 ---pagebreak---               selliselt, et need hõlmavad asjakohaselt selliste instrumentidega seonduvaid
              riske.
        d)    Üksikute positsioonide kaardistamine volitusteks, turuindeksiteks ja
              riskiteguriteks peab olema usaldusväärne, arusaadav ja sisuliselt asjakohane.
        e)    Krediidiasutused peavad tõendama empiiriliste analüüsidega riskitegurite
              asjakohasust, sealhulgas nende võimet katta nii üldisi kui eririske.
        f)    Omakapitali investeeringute tulude volatiilsuse hinnangud sisaldavad
              asjaomaseid ja olemasolevaid andmeid, teavet ja meetodeid. Kasutatakse
              sõltumatu poole läbivaadatud siseandmeid või andmeid välistest allikatest
              (sealhulgas koondatud andmeid).
        g)    Kohaldada tuleb ranget ja põhjalikku stresstestimise programmi.
   4.2. Riski juhtimise protsess ja kontroll
   115. Seoses kapitalinõude jaoks koostatavate ja kasutatavate sisemudelitega kehtestavad
        krediidiasutused eeskirjad, menetlused ja kontrollid, et tagada mudeli ja
        modelleerimisprotsessi terviklikkus. Selliste eeskirjade, menetluste ja kontrollide
        hulka kuuluvad järgmised:
        a)    Sisemudeli        täielik    integreerimine       krediidiasutuse       üldisesse
              juhtimisteabesüsteemi ja pangaportfelli omakapitali investeeringute portfelli
              juhtimisse. Sisemudelid integreeritakse täielikult krediidiasutuse riskijuhtimise
              infrastruktuuri, kui neid kasutatakse eelkõige: omakapitali investeeringute
              portfelli tulude mõõtmiseks ja hindamiseks (sealhulgas riskiga korrigeeritud
              tulud); majanduskapitali jagamiseks omakapitali investeeringuteks ja üldise
              kapitaliadekvaatsuse ja investeeringute juhtimise protsessi hindamiseks.
        b)    Kehtestatud juhtimissüsteemid, menetlused ja kontrollisüsteemid sisese
              modelleerimisprotsessi kõikide elementide korrapäraste ja sõltumatute
              läbivaatuste tagamiseks, sealhulgas mudelite läbivaatuste kinnitamiseks,
              mudeli sisendite kontrollimiseks ja mudeli tulemuste läbivaatamiseks, näiteks
              riski arvutamise vahetuks kontrollimiseks. Sellistes läbivaatustes hinnatakse
              mudeli sisendite ja tulemuste täpsust, täielikkust ja asjakohasust ning
              tähelepanu pööramist teadaolevate nõrkade külgedega seostatavate
              potentsiaalsete vigade tuvastamisele ja vähendamisele ning mudeli uute
              nõrkade külgede tuvastamisele. Selliseid läbivaatamisi võib teostada
              asutusesisene sõltumatu üksus või sõltumatu asutuseväline kolmas isik.
        c)    Asjakohased süsteemid ja menetlused investeeringute piirmäärade ja
              omakapitali investeeringute riskipositsioonide jälgimiseks.
        d)    Mudeli koostamise ja rakendamise eest vastutavad üksused peavad olema oma
              tegevuses sõltumatud sellistest üksustest, kes vastutavad konkreetsete
              investeeringute haldamise eest.
        e)    Modelleerimisprotsessi mis tahes osa eest vastutavad isikud peavad olema
              piisava erialase ettevalmistusega. Juhtkond määrab modelleerimisosakonda
              piisavate oskustega ja pädevusega personali.
ET                                            59                                                ET
 ---pagebreak---    4.3. Valideerimine ja dokumenteerimine
   116. Krediidiasutustel peab olema stabiilne süsteem siseste mudelite ja
        modelleerimisprotsesside täpsuse ja järjekindluse valideerimiseks. Sisemudelite ja
        modelleerimisprotsessi ja valideerimise kõik olulised elemendid dokumenteeritakse.
   117. Krediidiasutused kasutavad sisemisi valideerimisprotsesse sisemudelite             ja
        protsesside tulemuslikkuse järjekindlaks ja otstarbekaks hindamiseks.
   118. Kvantitatiivseks valideerimiseks kasutatavad meetodid ja andmed peavad olema
        ajaliselt järjepidevad. Hindamise ja valideerimise meetodite ja andmete muutused
        (nii andmeallikates kui kaetud ajavahemikes) dokumenteeritakse.
   119. Krediidiasutused võrdlevad korrapäraselt tegelikku tulu omakapitalist (arvutatakse
        realiseerunud ja realiseerumata kasumi ja kahjumi põhjal) modelleeritud
        hinnangutega. Sellistes võrdlustes kasutatakse ajaloolisi andmeid, mis katavad
        võimalikult pika ajavahemiku. Krediidiasutus dokumenteerib sellistes võrdlustes
        kasutatud meetodid ja andmed. Kõnealuseid analüüse ja dokumente ajakohastatakse
        vähemalt kord aastas.
   120. Krediidiasutused kasutavad ka muid kvantitatiivseid valideerimismeetodeid ja
        võrdlusi asjaomaste väliste andmeallikatega. Analüüsi aluseks peavad olema
        andmed, mis on portfelli suhtes asjakohased, mida ajakohastatakse korrapäraselt ja
        mis katavad asjaomase vaatlusperioodi. Krediidiasutuste sisemised hinnangud
        kasutatavate mudelite tulemuslikkuse kohta põhinevad võimalikult pikal perioodil.
   121. Krediidiasutustel peavad olema piisavad sisestandardid olukordadeks, kus
        omakapitali tegeliku tulu võrdlus mudelijärgsete hinnangutega seab kahtluse alla
        hinnangute või selliste mudelite usaldusväärsuse. Nendes standardites arvestatakse
        konjunktuuritsükleid ja sarnaseid süsteemseid erinevusi omakapitali tulus. Kõik
        mudeli läbivaatamise järel sisemudelitesse tehtud korrigeerimised dokumenteeritakse
        ja need peavad vastama krediidiasutuse mudelite läbivaatamise standarditele.
   122. Sisemudel ja modelleerimisprotsess dokumenteeritakse, sealhulgas modelleerimises
        osalevate isikute ülesanded ning mudeli kinnitamise ja läbivaatamise protsess.
   5.   ÄRIÜHINGUTE ÜLDJUHTIMINE JA JÄRELEVALVE
   5.1. Äriühingute üldjuhtimine
   123. Reitingute ja hinnangute andmise protsessi kõik olulised aspektid kinnitavad
        krediidiasutuse juhatus või selle määratud komisjon ja nõukogu. Nimetatud pooltel
        peavad olema üldised teadmised krediidiasutuse reitingusüsteemidest ja
        üksikasjalikud teadmised sellega seotud tegevusaruannetest.
   124. Nõukogu teavitab juhatust või selle määratud komisjoni kehtestatud eeskirjades
        tehtud olulistest muudatustest või nende suhtes ettenähtud eranditest, mis mõjutavad
        oluliselt krediidiasutuse reitingusüsteemide operatsioone.
   125. Nõukogul peavad olema korralikud teadmised reitingusüsteemide ülesehitusest ja
        toimimisest. Nõukogu tagab jooksvalt reitingusüsteemide nõuetekohase toimimise.
ET                                             60                                             ET
 ---pagebreak---         Krediidiriski kontrolli osakonnad teavitavad nõukogu korrapäraselt reitingu andmise
        protsessi tulemustest, täiustamist vajavatest valdkondadest ja tuvastatud
        puudujääkide kõrvaldamiseks võetud meetmetest.
   126. Krediidiasutuse krediidiriski profiili sisereitingutel põhinev analüüs moodustab
        olulise osa nimetatud pooltele esitatavast tegevusaruandlusest. Aruandlus hõlmab
        vähemalt riskiprofiili klasside kaupa, liikumist klasside lõikes, asjaomaste
        parameetrite hinnangut klasside lõikes ja tegelike kahjumäärade, LGD ja
        ümberhindamistegurite sisehinnangute võrdlust ootuste ja stresstesti tulemustega.
        Aruandluse sagedus sõltub teabe olulisusest ja liigist ning aruandluse vastuvõtja
        kohast organisatsiooni hierarhias.
   5.2. Krediidiriski kontroll
   127. Krediidiriski kontrolli osakond on sõltumatu personali ja juhtimisfunktsioonidest,
        mille hulka kuulub riskipositsioonide võtmise ja uuendamise eest vastutamine, ja
        annab aru vahetult nõukogule. Osakond vastutab reitingusüsteemide loomise või
        valiku, rakendamise, järelevalve ja toimimise eest. Ta esitab ja analüüsib
        korrapäraselt reitingusüsteemide väljundite aruandeid.
   128. Krediidiriski kontrolli osakonna/osakondade vastutusalad hõlmavad järgmist:
        a)    klasside ja kogumite testimine ja jälgimine;
        b)    koondaruannete         koostamine       ja      analüüsimine      krediidiasutuse
              reitingusüsteemide alusel;
        c)    rakendusmenetlused selle kontrollimiseks, et klassi ja kogumi definitsioone
              kohaldatakse osakondade ja geograafiliste piirkondade lõikes järjekindlalt;
        d)    reitingu andmise protsessi muutuste,            sealhulgas   muutuste    põhjuste
              läbivaatamine ja dokumenteerimine;
        e)    reitingukriteeriumide läbivaatamine riski prognoosivõime hindamiseks.
              Reitingu andmise protsessi, kriteeriumide või üksikute reitinguparameetrite
              muudatused dokumenteeritakse ja säilitatakse;
        f)    aktiivne osalemine reitingute andmise protsessis kasutatavate mudelite
              koostamisel või valikul, rakendamisel või valideerimisel;
        g)    reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite pidev järelevalve ja
              kontrollimine;
        h)    reitingu andmise protsessis kasutatavate mudelite pidev läbivaatamine ja
              muutmine.
   129. Olenemata lõikest 128, võivad koondatud andmeid kasutavad krediidiasutused
        vastavalt lõigetele 57 ja 58 osta sisse järgmisi ülesandeid:
        a)    klasside ja kogumite          testimiseks   ja   jälgimiseks  asjakohase    teabe
              ettevalmistamine;
ET                                              61                                              ET
 ---pagebreak---         b)    koondaruannete koostamine krediidiasutuse reitingusüsteemide kohta;
        c)    vajaliku teabe ettevalmistamine reitingukriteeriumide läbivaatamisel riski
              prognoosivõime hindamiseks.
        d)    reitingute andmise protsessi, kriteeriumide või üksikute reitinguparameetrite
              muutuste dokumenteerimine;
        e)    vajaliku teabe ettevalmistamine pidevaks läbivaatamiseks ja muudatuste
              tegemiseks reitingu andmise protsessis kasutatavates mudelites.
        Käesolevat lõiget kasutavad krediidiasutused peavad tagama, et pädevatel asutustel
        oleks juurdepääs kolmandatelt pooltelt kogutud teabele, mis on vajalik
        miinimumtingimustele vastavuse kontrollimiseks, ja et pädevad asutused võivad
        teostada kohapealseid kontrolle samas ulatuses kui krediidiasutuses.
   5.3. Siseaudit
   130. Siseauditiga kontrollitakse vähemalt kord aastas krediidiasutuse reitingusüsteeme ja
        selle operatsioone, sealhulgas krediidifunktsiooni operatsioone ning PD, LGD, EL ja
        ümberhindamistegurite hinnanguid. Läbivaatamisel hinnatakse muu hulgas vastavust
        kõikidele kohaldatavatele miinimumtingimustele.
ET                                            62                                             ET
 ---pagebreak---                            VIII lisa – Krediidiriski maandamine
                                   1. osa – Aktsepteeritavus
   1.   Käesolevas osas sätestatakse artikli 92 kohaldamisel aktsepteeritud krediidiriski
        maandamise vormid.
   2.   Käesolevas lisas kasutatakse järgmisi mõisteid:
        Tagatud laenuandmistehing – mis tahes tehing, millest tuleneb tagatisega kaetud
        riskipositsioon, mis ei sisalda sätet, millega antakse krediidiasutusele õigus saada
        perioodiliselt marginaali.
        Kapitaliturupõhine tehing – on mis tahes tehing, millest tuleneb tagatisega kaetud
        riskipositsioon ja mis sisaldab sätet, millega antakse krediidiasutusele õigus saada
        perioodiliselt marginaali.
   1.   OTSENE KREDIIDIRISKI KAITSE
   1.1. Bilansiline tasaarveldus
   3.   Krediidiasutuse ja tema vastaspoole vastastikuste nõuete bilansilist tasaarveldust
        võib aktsepteerida.
   4.   Ilma et see piiraks lõike 5 kohaldamist, piirdub aktsepteeritavus krediidiasutuse ja
        tema vastaspoole vaheliste vastastikuste sularahavarudega. Ainult laenu andva
        krediidiasutuse laenude ja hoiuste puhul võib riskiga kaalutud varasid ja vajadusel
        oodatava kahju summasid tulenevalt bilansilisest tasaarvelduslepingust muuta.
   1.2. Tasaarvelduse raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid ja/või väärtpaberite
        või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
        kapitaliturupõhiseid tehinguid
   5.   Krediidiasutuste puhul, kes on võtnud käesoleva lisa 3. osa alusel kasutusele
        finantstagatise hindamise üldmeetodi, võib tunnustada mõju, mis tuleneb
        kahepoolsetest bilansilistest tasaarvelduslepingutest, mis hõlmavad repotehinguid
        ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
        kapitaliturupõhiseid tehinguid vastaspoolega. Ilma et see piiraks direktiivi
        [93/6/EMÜ] II lisa kohaldamist, peavad sellistes lepingutes seatud tagatised ja
        laenuks võetud väärtpaberid või kaubad vastama lõigetes 7–11 tagatise
        aktsepteeritavusele sätestatud tingimustele.
   1.3. Tagatis
   6.   Kui kasutatava krediidiriski maandamise tehnika aluseks on krediidiasutuse õigus
        realiseerida või säilitada varasid, sõltub aktsepteeritavus sellest, kas riskiga kaalutud
        varasid ja vastavalt vajadusele oodatava kahju summasid arvutatakse kooskõlas
        artiklitega 78–83 või 84–89. Aktsepteeritavus sõltub ka sellest, kas kasutatakse
        3. osas sätestatud finantstagatise hindamise lihtsustatud meetodit või finantstagatise
        hindamise üldmeetodit. Repotehingute ning väärtpaberite või kaupade laenuks
ET                                             63                                                 ET
 ---pagebreak---           andmise või võtmise tehingute puhul sõltub aktsepteeritavus ka sellest, kas tehingut
          hoitakse kauplemisportfellis või pangaportfellis.
   1.3.1. Aktsepteeritavus kõikide meetodite alusel
   7.     Järgimisi finantsinstrumente võib pidada aktsepteeritud tagatiseks kõikide meetodite
          alusel:
          a)    Laenu andvasse krediidiasutusse hoiule antud raha või selles hoitavad
                rahaekvivalendid.
          b)    Keskvalitsuste või keskpankade väljalastud võlainstrumendid, millel on
                artiklite 78–83 tähenduses aktsepteeritavaks peetava reitinguagentuuri või
                ekspordikrediidi agentuuri antud krediidihinnang, mida pädev asutus peab
                vastavaks krediidikvaliteedi astmele 4 või sellest kõrgemale astmele kooskõlas
                artiklites 78–83 ettenähtud keskvalitsustele ja keskpankadele esitatavate nõuete
                riskiga kaalumise eeskirjadega.
          c)    Asutuste väljalastud võlainstrumendid, millel on artiklite 78–83 tähenduses
                aktsepteeritavaks peetava reitinguagentuuri või ekspordikrediidi agentuuri
                antud krediidihinnang, mida pädev asutus peab vastavaks krediidikvaliteedi
                astmele 3 või sellest kõrgemale astmele kooskõlas artiklites 78–83 ettenähtud
                asutustele esitatavate nõuete riskiga kaalumise eeskirjadega.
          d)    Muude asutuste väljalastud võlainstrumendid, millel on artiklite 78–83
                tähenduses aktsepteeritavaks peetava reitinguagentuuri antud krediidihinnang,
                mida pädev asutus peab vastavaks krediidikvaliteedi astmele 3 või sellest
                kõrgemale astmele kooskõlas artiklites 78–83 ettenähtud äriühingutele
                esitatavate nõuete riskiga kaalumise eeskirjadega.
          e)    Võlainstrumendid, millel on artiklite 78–83 tähenduses aktsepteeritavaks
                peetava reitinguagentuuri antud krediidihinnang, mida pädev asutus peab
                vastavaks krediidikvaliteedi astmele 3 või sellest kõrgemale astmele kooskõlas
                artiklites 78–83 ettenähtud lühiajaliste nõuete riskiga kaalumise eeskirjadega.
          f)    Aktsiad või vahetusvõlakirjad, mis on loetletud peamistes indeksites.
          g)    Kuld.
          Punkti b kohaldamisel hõlmavad keskvalitsuste või keskpankade väljalastud
          võlainstrumendid järgmist:
          i)    võlainstrumendid, mille on välja lasknud piirkondlikud omavalitsused või
                kohalikud ametiasutused, kellele esitatavaid nõudeid käsitletakse nõuetena
                keskvalitsusele, kelle jurisdiktsioonis nad VI lisa kohaselt asuvad;
          ii)   võlainstrumendid, mille on välja lasknud mitmepoolsed arengupangad, kelle
                suhtes kohaldatakse artiklite 78–83 alusel 0% riskikaalu;
          iii)  võlainstrumendid, mille on välja lasknud rahvusvahelised organisatsioonid,
                kelle suhtes kohaldatakse artiklite 78–83 alusel 0% riskikaalu.
ET                                               64                                              ET
 ---pagebreak---        Punkti c kohaldamisel hõlmavad asutuste väljalastud võlainstrumendid järgmist:
       i)     võlainstrumendid, mille on välja lasknud piirkondlikud omavalitsused või
              kohalikud ametiasutused, välja arvatud need, kellele esitatavaid nõudeid
              käsitletakse nõuetena keskvalitsusele, kelle jurisdiktsioonis nad artiklite 78–83
              kohaselt asuvad;
       ii)    võlainstrumendid, mille on välja lasknud avaliku sektori asutused, kellele
              esitatavaid nõudeid käsitletakse artiklite 78–83 alusel nõuetena
              krediidiasutustele;
       iii)   võlainstrumendid, mille on välja lasknud mitmepoolsed arengupangad, välja
              arvatud need, kelle suhtes kohaldatakse artiklite 78–83 alusel 0% riskikaalu.
   8.  Võlainstrumente, mille on välja lasknud asutused, kelle väärtpaberitel ei ole
       aktsepteeritud reitinguagentuuri antud krediidihinnangut, võib pidada aktsepteeritud
       tagatiseks, kui need vastavad järgmistele kriteeriumidele:
       a)     need on noteeritud tunnustatud börsil;
       b)     need on esimese nõudeõiguse järguga võlad;
       c)     kõik muud emiteeriva asutuse sama nõudeõiguse järguga ja reitingu saanud
              väärtpaberid, millel on aktsepteeritud reitinguagentuuri antud krediidihinnang,
              mida pädev asutus peab vastavaks krediidikvaliteedi astmele 3 või sellest
              kõrgemale astmele kooskõlas artiklites 78–83 ettenähtud asutustele esitatavate
              või lühiajaliste nõuete riskiga kaalumise eeskirjadega.
       d)     laenu andval krediidiasutusel ei ole andmeid, mis näitaksid, et emissioon
              õigustaks krediidihinnangut, mis on madalam punktis c osutatust;
       e)     krediidiasutus suudab pädevale           asutusele  tõendada,   et   instrumendi
              turulikviidsus on selleks piisav.
   9.  Investeerimisfondi osakuid võib pidada aktsepteeritud tagatiseks, kui on täidetud
       järgmised tingimused:
       a)     neil on igapäevane noteeritud hind;
       b)     investeerimisfond piirdub investeerimisega instrumentidesse, mida peetakse
              aktsepteeritavaks lõigete 7 ja 8 alusel.
       Tuletisinstrumentide kasutamine (või potentsiaalne kasutamine) lubatud
       investeeringute maandamiseks investeerimisfondi poolt ei tähenda sellise fondi
       osakute muutumist mitteaktsepteeritavaks.
   10. Kui lõike 7 punktidele b–e vastaval tagatisel on olemas aktsepteeritud
       reitinguagentuuride antud kaks krediidihinnangut, kohaldatakse vähem soodsat
       hinnangut. Kui väärtpaberi kohta on rohkem kui kaks aktsepteeritud
       reitinguagentuuri antud krediidihinnangut, kohaldatakse kahte kõige soodsamat
       hinnangut. Kui kaks kõige soodsamat krediidihinnangut on erinevad, kohaldatakse
       vähem soodsat hinnangut.
ET                                             65                                               ET
 ---pagebreak---    1.3.2. Täiendav aktsepteeritavus finantstagatise hindamise üldmeetodi alusel
   11.    Kui krediidiasutus kasutab 3. osale vastavat finantstagatise hindamise üldmeetodit,
          võib lisaks lõigetes 7–10 ettenähtud tagatisele pidada aktsepteeritud tagatiseks
          järgmisi finantsinstrumente:
          a)    aktsiad või vahetusvõlakirjad, mis ei ole loetletud peamistes indeksites, kuid
                millega kaubeldakse tunnustatud börsidel;
          b)    investeerimisfondide osakud, kui on täidetud järgmised tingimused:
          i)    neil on igapäevane noteeritud hind;
          ii)   investeerimisfond piirdub investeerimisega instrumentidesse, mida peetakse
                aktsepteeritavaks lõigete 7 ja 8 alusel, ning instrumentidesse, mis on loetletud
                käesoleva lõike punktis a.
          Tuletisinstrumentide kasutamine (või potentsiaalne kasutamine) lubatud
          investeeringute maandamiseks investeerimisfondi poolt ei tähenda sellise fondi
          osakute muutumist mitteaktsepteeritavaks.
   1.3.3. Täiendav aktsepteeritavus artiklitele 84–89 vastavateks arvutusteks
   12.    Lisaks eespool sätestatud tagatistele kohaldatakse lõikeid 13–22, kui krediidiasutus
          arvutab artiklites 84–89 sätestatud meetodite alusel riskiga kaalutud varasid ja
          oodatava kahju summasid:
          a)     Kinnisvarast tagatis
   13.    Elamukinnisvara, milles omanik elab või millesse ta kavatseb elama asuda või mille
          ta on üürile andnud, ning kommertskinnisvara, s.t bürood ja muud äripinnad, võib
          pidada aktsepteeritud tagatiseks, kui on täidetud järgmised tingimused:
          a)    vara väärtus ei sõltu oluliselt võlgniku krediidikvaliteedist. See tingimus ei
                välista olukordi, kus puhtalt makromajanduslikud tegurid mõjutavad nii vara
                väärtust kui ka laenuvõtja tagasimakse suutlikkust;
          b)    laenuvõtja risk ei sõltu oluliselt alusvara või projekti väärtuse arengust, vaid
                pigem laenuvõtja võimest maksta võlg tagasi teistest allikatest. Sellisel juhul ei
                või laenu tagasimaksmine sõltuda oluliselt mis tahes rahakäibest, mis on
                saadud seoses tagatiseks antud alusvaraga.
   14.    Krediidiasutused võivad pidada elamukinnisvarast tagatisena aktsepteeritud
          tagatiseks Soome 1991. aasta elamuühinguseaduse või hilisemate vastavate
          õigusaktide kohaselt tegutsevate Soome elamuühingute osasid sellise eluasemena
          kasutatava kinnisvara puhul, milles omanik elab või millesse ta kavatseb elama asuda
          või mille ta on üürile andnud, kui need tingimused on täidetud.
   15.    Pädevad asutused võivad lubada krediidiasutustel pidada kommertskinnisvarast
          tagatisena aktsepteeritud tagatiseks Soome 1991. aasta elamuühinguseaduse või
          hilisemate vastavate õigusaktide kohaselt tegutsevate Soome elamuühingute osasid,
          kui need tingimused on täidetud.
ET                                              66                                                 ET
 ---pagebreak---    16. Pädevad asutused võivad vabastada krediidiasutused nõudmisest, mille kohaselt need
       peavad täitma lõike 13 punktis b esitatud tingimust riskipositsioonide puhul, mis on
       tagatud asjaomase liikmesriigi territooriumil asuva elamukinnisvaraga, kui pädevad
       asutused suudavad tõendada, et asjaomane turg on hästi arenenud ja traditsioonidega
       ning selle kahjumäärad on piisavalt madalad sellise meetme õigustamiseks. See ei
       takista liikmesriigi pädevatel asutustel, kes ei kasuta sellist vabastusõigust, pidada
       aktsepteeritud elamukinnisvaraks seda, mis on muus liikmesriigis vabastusõigusega
       aktsepteeritavaks tunnistatud. Liikmesriigid avalikustavad, kuidas nad seda
       vabastusõigust kasutavad.
   17. Liikmesriigi pädevad asutused võivad vabastada asutused nõudmisest, mille kohaselt
       need peavad täitma lõike 13 punktis b esitatud tingimust asjaomase liikmesriigi
       territooriumil asuva kommertskinnisvara puhul, kui pädevad asutused suudavad
       tõendada, et asjaomane turg on hästi arenenud ja traditsioonidega ning selle
       kahjumäärad, mis tulenevad kommertskinnisvaraga tagatud antud laenudest,
       vastavad järgmistele tingimustele:
       a)     kuni 50% turuväärtusest (või vajaduse korral vähem kui 60%
              hüpoteekimisväärtusest) ei või mis tahes aastal ületada 0,3%
              kommertskinnisvaraga tagatud tagasimaksmata laenust;
       b)     kommertskinnisvaraga tagatud laenust tulenev kogukahjum ei või mis tahes
              aastal ületada 0,5% tagasimaksmata laenust.
   18. Kui üks nendest tingimustest ei ole mis tahes aastal täidetud, peatatakse sellise
       käsitluse kohaldamise aktsepteeritavus, kuni need tingimused mõnel järgneval aastal
       täidetakse.
   19. Liikmesriigi pädevad asutused, kes ei kasuta lõikes 17 sätestatud vabastusõigust,
       võivad pidada aktsepteeritud kommertskinnisvaraks seda, mis on muus liikmesriigis
       vabastusõigusega aktsepteeritavaks tunnistatud.
       b)     Saadaolevad nõuded
   20. Pädevad asutused võivad pidada aktsepteeritud tagatiseks saadaolevaid summasid,
       mis tulenevad kommertstehingust või tehingust, mille esialgne lõpptähtaeg on vähem
       kui üks aasta või sellega võrdne. Aktsepteeritud saadaolevad nõuded ei või sisaldada
       neid, mida seostatakse väärtpaberistamise, allosaluste või krediididerivatiividega või
       seotud osapoolte võlgnevustega.
       c)     Muu füüsiline tagatis
   21. Pädevad asutused võivad pidada aktsepteeritud tagatiseks füüsilisi esemeid, välja
       arvatud lõigetes 13–19 sätestatud esemed, kui järgmised tingimused on täidetud:
       a)     likviidsete turgude olemasolu tagatise kiireloomuliseks ja majanduslikult
              otstarbekaks realiseerimiseks;
       b)     tagatise kindlate ja üldsusele kättesaadavate turuhindade olemasolu. Asutus
              peab suutma näidata, et puuduvad tõendid, mis viitaksid sellele, et tagatise
              realiseerimisest saadav puhashind erineks oluliselt sellistest turuhindadest;
ET                                           67                                               ET
 ---pagebreak---           d)    liisimine.
   22.    Kui 3. osa lõike 73 sätetest ei tulene teisiti ja kui on täidetud 2. osa lõikes 11
          ettenähtud tingimused, käsitletakse tehingutest, millega krediidiasutus liisib vara
          kolmandale poolele, tulenevaid nõudeid samaväärselt laenudega, mis on tagatud
          sama liiki varaga kui liisitud vara.
   1.4.   Muu otsene krediidiriski kaitse
   1.4.1. Kolmandasse asutusse hoiule antud raha või selles hoitavad rahaekvivalendid
   23.    Kolmandasse krediidiasutusse hoiule antud raha või väljaspool hoolduslepingut
          selles hoitavaid ja laenu andvale krediidiasutusele panditud rahaekvivalente võib
          pidada aktsepteeritud krediidiriski kaitseks.
   1.4.2. Laenu andvale krediidiasutusele panditud elukindlustuspoliisid
   24.    Laenu andvale krediidiasutusele panditud elukindlustuspoliise võib pidada
          aktsepteeritud krediidiriski kaitseks.
   1.4.3. Nõudmise korral tagasiostetavad asutuste instrumendid
   25.    Kolmanda asutuse väljalastud instrumente, mille see asutus nõudmisel tagasi ostab,
          võib pidada aktsepteeritud krediidiriski kaitseks.
   2.     KAUDNE KREDIIDIRISKI KAITSE
   2.1.   Kaitse andjate aktsepteeritavus kõikide meetodite alusel
   26.    Järgmisi pooli võib pidada aktsepteeritud krediidiriski kaudse kaitse andjateks:
          a)    keskvalitsused ja keskpangad;
          b)    piirkondlikud omavalitsused või kohalikud ametiasutused;
          c)    mitmepoolsed arengupangad;
          d)    rahvusvahelised organisatsioonid, kellele esitatavatele nõuetele antakse
                artiklite 78–83 alusel 0% riskikaal;
          e)    avaliku sektori asutused, kellele esitatavaid nõudeid käsitlevad pädevad
                asutused artiklite 78–83 alusel nõuetena asutustele;
          f)    asutused;
          g)    muud äriühingud, sealhulgas emaettevõtjad, tütarettevõtjad ja krediidiasutusega
                seotud osapooled:
          i)    kellel on tunnustatud reitinguagentuuri antud krediidihinnang, mida pädev
                asutus peab vastavaks krediidikvaliteedi astmele 2 või sellest kõrgemale
                astmele kooskõlas artiklites 78–83 ettenähtud äriühingutele esitatavate nõuete
                riskiga kaalumise eeskirjadega.
ET                                               68                                             ET
 ---pagebreak---         ii)    kellel juhul, kui krediidiasutus arvutab riskiga kaalutud varasid ja oodatava
               kahju summasid vastavalt artiklitele 84–89, ei ole tunnustatud
               reitinguagentuuri antud krediidihinnangut, kuid kelle maksejõuetuse tõenäosus
               on      sisehinnangute    kohaselt     võrdne    tõenäosusega,     mis     vastab
               reitinguagentuuride antud krediidihinnangutele, mida pädev asutus peab
               vastavaks krediidikvaliteedi astmele 2 või sellest kõrgemale astmele kooskõlas
               artiklites 78–83 ettenähtud äriühingutele esitatavate nõuete riskiga kaalumise
               eeskirjadega.
   27.  Kui riskiga kaalutud varasid ja oodatava kahju summasid arvutatakse vastavalt
        artiklitele 84–89, peab garantii andja olema aktsepteeritavuse saavutamiseks saanud
        krediidiasutuse sisereitingu kooskõlas VII lisa 4. osas sätestatuga.
   28.  Erandina lõikest 26 võivad liikmesriigid pidada aktsepteeritud krediidiriski kaudse
        kaitse andjaks ka muid finantseerimisasutusi, kellele krediidiasutustele tegevusloa
        andmise ja nende üle järelevalve teostamise eest vastutav pädev asutus on andnud
        tegevusloa ja kes kuulub pädeva asutuse järelevalve alla, kooskõlas
        usaldatavusnormatiividega, mis on samaväärsed krediidiasutuse suhtes kohaldatavate
        usaldatavusnormatiividega.
   3.   KREDIIDIDERIVATIIVIDE LIIGID
   29.  Aktsepteeritavaks võib pidada järgmisi krediididerivatiivi liike ja instrumente, mis
        võivad koosneda sellistest krediididerivatiividest või mis on oma majanduslikust
        mõjust lähtuvalt sarnased:
        a)     krediidiriski ülekandetehingud
        b)     kogutulu vahetustehingud
        c)     krediidiriski ülekandetehingut sisaldavad võlakirjad rahaliselt kaetud ulatuses
   30.  Kui krediidiasutus ostab krediidiriski kaitset kogutulu vahetustehinguga ja kirjendab
        vahetustehingust saadud netomaksed netotuluna, kuid ei kirjenda kaitstava vara
        väärtuse vähenemise tasaarveldust (kas õiglase väärtuse vähenemise või reservidesse
        lisamisega), krediidiriski kaitset ei tunnustata.
   3.1. Sisesed riskimaandused
   31.  Kui krediidiasutus korraldab sisest riskimaandamist krediididerivatiivi kasutamisega,
        s.t maandab pangaportfelli riskipositsiooni krediidiriski krediididerivatiiviga, mida
        hoitakse kauplemisportfellis, tuleb kauplemisportfelli üleviidud krediidirisk kanda
        üle kolmandale poolele või pooltele, et muuta kaitse käesoleva lisa kohaselt
        tunnustatuks. Sellistel asjaoludel, kui kõnealune edasikandmine vastab käesolevas
        lisas esitatud krediidiriski maandamise aktsepteerimise nõuetele, kohaldatakse
        kaudse krediidiriski kaitse korral 3.–6. osas sätestatud eeskirju riskiga kaalutud
        varade ja oodatava kahju arvutamiseks.
ET                                              69                                               ET
 ---pagebreak---                                 2. osa – Miinimumtingimused
   1.   Krediidiasutus peab tõendama pädevatele asutustele, et tal on piisavad
        riskijuhtimisprotsessid selliste riskide kontrollimiseks, mis võivad krediidiasutusele
        avaneda krediidiriski maandamise menetluste rakendamise tulemusel.
   2.   Olenemata riskimaandusest, mida on arvestatud riskiga kaalutud varade ja vajadusel
        oodatava kahju summade arvutamisel, jätkab krediidiasutus aluspositsiooni
        täieulatuslikku riskihindamist ja peab suutma tõendada pädevale asutusele kõnealuse
        tingimuse täitmist. Repotehingute ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise
        või võtmise tehingute puhul peetakse aluspositsiooni ainult käesoleva lõike
        kohaldamisel riskipositsiooni netosuuruseks.
   1.   OTSENE KREDIIDIRISKI KAITSE
   1.1. Bilansiline tasaarveldus (välja arvatud tasaarvelduse raamlepingud, mis
        hõlmavad repotehinguid ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või
        võtmise tehinguid ja/või muid kapitaliturupõhiseid tehinguid)
   3.   Selleks et bilansilised tasaarvelduslepingud – välja arvatud tasaarvelduse
        raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks
        andmise või võtmise tehinguid ja/või muid kapitaliturupõhiseid tehinguid – oleksid
        tunnustatud artiklite 90–93 tähenduses, peavad olema täidetud järgmised tingimused:
        a)     neil peab olema hästi põhjendatud õiguslik alus ja need peavad olema
               kohaldatava õiguse alusel juriidiliselt jõustatavad, sealhulgas vastaspoole
               maksejõuetuse või pankroti korral;
        b)     krediidiasutus peab suutma teha mis tahes ajal kindlaks tasaarvelduslepingule
               vastavaid varasid ja kohustusi;
        c)     krediidiasutus peab jälgima ja kontrollima krediidiriski kaitse lõpetamisega
               seonduvaid riske;
        d)     krediidiasutus peab jälgima ja kontrollima asjaomaseid riskipositsioone
               netopõhiselt.
   1.2. Tasaarvelduse raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid ja/või väärtpaberite
        või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
        kapitaliturupõhiseid tehinguid
   4.   Selleks et tasaarvelduse raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid ja/või
        väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
        kapitaliturupõhiseid tehinguid, oleksid tunnustatud artiklite 90–93 tähenduses:
        a)     peab neil olema hästi põhjendatud õiguslik alus ja need peavad olema
               kohaldatava õiguse alusel juriidiliselt jõustatavad, sealhulgas vastaspoole
               pankroti või maksejõuetuse korral;
ET                                             70                                              ET
 ---pagebreak---           b)     peavad need andma maksejõulisele poolele õiguse lõpetada ja arveldada
                 õigeaegselt kõik lepingulised tehingud kohustuste mittetäitmise korral,
                 sealhulgas vastaspoole pankroti või maksejõuetuse korral;
          c)     peavad need võimaldama tasaarvelduse raamlepingu kohaselt arveldatud
                 tehingute kasumi ja kahjumi tasaarvelduse nii, et üks pool võlgneks teisele ühe
                 netosumma.
   5.     Lisaks tuleb täita lõikes 6 sätestatud finantstagatise hindamise üldmeetodile vastavad
          finantstagatise aktsepteerimise miinimumtingimused.
   1.3.   Finantstagatis
   1.3.1. Miinimumtingimused finantstagatise aktsepteerimiseks kõikide meetodite alusel
   6.     Finantstagatise ja kulla aktsepteerimiseks peavad olema täidetud järgmised
          tingimused:
          a)     Madal korrelatsioon
          Võlgniku krediidikvaliteedi ja tagatise väärtuse vahel ei või olla olulist positiivset
          korrelatsiooni.
          Võlgniku või samasse kontserni kuuluva muu seotud äriühingu väljalastud
          väärtpabereid ei aktsepteerita.
          b)     Õiguskindlus
          Krediidiasutused peavad täitma kõiki lepingulisi ja seadusjärgseid tingimusi tagatist
          käsitlevate kokkulepete jõustamiseks vastavalt nende tagatisega seotud huvide suhtes
          kohaldatavale õigusele ja võtma kõik vajalikud meetmed kõnelause jõustamise
          tagamiseks.
          Krediidiasutused peavad viima läbi piisavaid juriidilisi kontrolle, mis kinnitaksid
          tagatist käsitlevate kokkulepete jõustatavuse võimalikkust kõikides asjaomastes
          jurisdiktsioonides. Nad teostavad selliseid kontrolle siis, kui see on vajalik
          jõustamise jätkumise tagamiseks.
          c)     Operatsioonilised tingimused
          Tagatist käsitlevad kokkulepped peavad olema nõuetekohaselt vormistatud ning
          sisaldama selget ja kindlat menetlust tagatise õigeaegseks realiseerimiseks.
          Krediidiasutused peavad võtma kasutusele usaldusväärsed menetlused ja korra
          tagatise kasutamisest tulenevate riskide kontrollimiseks – sealhulgas puuduliku või
          vähenenud krediidiriski kaitse risk, väärtuse hindamise risk, krediidiriski kaitse
          lõpetamisega seotud riskid, tagatise kasutamisest tulenevad kontsentratsiooniriskid ja
          koostoime krediidiasutuse üldise riskiprofiiliga.
          Krediidiasutus peab dokumenteerima eeskirjad ja menetlused aktsepteeritud tagatise
          liikide ja summade kohta.
ET                                               71                                              ET
 ---pagebreak---           Krediidiasutused peavad arvutama tagatise turuväärtuse ja seda vastavalt ümber
          hindama vähemalt kord kuue kuu jooksul ja mis tahes ajal, mil krediidiasutusel on
          põhjust arvata, et selle turuväärtus on märkimisväärselt vähenenud.
          Kui kolmas pool valdab tagatist, peavad krediidiasutused võtma vajalikke meetmeid
          selle tagamiseks, et kolmas pool eraldab tagatise oma varadest.
   1.3.2. Täiendavad miinimumtingimused finantstagatise aktsepteerimiseks finantstagatise
          hindamise lihtsustatud meetodi alusel
   7.     Lisaks lõikes 6 sätestatud tingimustele peab kaitse järelejäänud lõpptähtaeg vastama
          finantstagatise hindamise lihtsustatud meetodi alusel aktsepteerimiseks vähemalt
          riskipositsiooni järelejäänud lõpptähtajale.
   1.4.   Miinimumtingimused kinnisvarast tagatise aktsepteerimiseks
   8.     Kinnisvarast tagatise aktsepteerimiseks peavad olema täidetud järgmised tingimused:
          a)     Õiguskindlus
          Hüpoteegi kanne või kinnisvarapant peab olema kõikides asjaomastes
          jurisdiktsioonides juriidiliselt täitmisele pööratav ning hüpoteek või kinnisvarapant
          tuleb õigeaegselt ja nõuetekohaselt registreerida. Kokkulepetes peab sisalduma
          täitmisele pööratav kinnipidamisõigus (s.t kõik juriidilised tingimused pandi
          seadmiseks peavad olema täidetud). Krediidiriski kaitse leping ja selle aluseks olev
          juriidiline menetlus peavad võimaldama krediidiasutusel realiseerida kaitse väärtus
          mõistliku ajavahemiku jooksul.
          b)     Vara väärtuse kontroll
          Vara väärtust peab kontrollima pidevalt ja vähemalt kord aastas. Kontroll peab olema
          sagedasem, kui turutingimused muutuvad märkimisväärselt. Vara väärtuse
          kontrollimisel ja ümberhindamist vajava vara kindlakstegemisel võib kasutada
          statistilisi meetodeid. Vara hindab sõltumatu hindaja, kui andmed viitavad vara
          väärtuse võimalikule olulisele langusele üldiste turuhindade suhtes. Laenude puhul,
          mis ületavad 3 miljonit eurot või 5% krediidiasutuse omavahenditest, hindab
          sõltumatu hindaja vara väärtust vähemalt iga kolme aasta tagant.
          Sõltumatu hindaja on isik, kellel on hindamise läbiviimiseks vajalik erialane
          ettevalmistus, oskused ja kogemus ning kes on krediidi andmise otsuse tegemisest
          sõltumatu.
          c)     Dokumentatsioon
          Krediidiasutuse poolt aktsepteeritud elamu- ja kommertskinnisvara liigid ning
          seonduvad laenuandmise eeskirjad tuleb selgelt dokumenteerida.
          d)     Kindlustus
          Krediidiasutusel peavad olema menetlused selle jälgimiseks, et tagatiseks antud vara
          on kahju vastu piisavalt kindlustatud.
ET                                                72                                            ET
 ---pagebreak---    1.5. Miinimumtingimused saadaolevate nõuete aktsepteerimiseks tagatisena
   9.   Saadaolevate nõuete aktsepteerimiseks tagatisena peavad olema täidetud järgmised
        tingimused:
        a)    Õiguskindlus
        i)    Õigusmehhanism, millega tagatis antakse, peab olema usaldusväärne ja tõhus
              ning tagama, et laenuandjal on selge õigus tuludele.
        ii)   Krediidiasutused peavad rakendama kõiki meetmeid, mis on vajalikud
              tagatisega seotud huvide täitmisele pööramist käsitlevate tingimuste täitmiseks.
              Kasutusel peab olema raamistik, mis võimaldab laenuandja nõude rahuldamist
              tagatise suhtes eelisjärjekorras, võttes arvesse siseriiklikust kaalutlusõigusest
              tulenevat võimalust allutada sellised nõuded seadusandlikes või
              rakendusaktides sätestatud eelisõigusega laenuandja nõuetele.
        iii)  Krediidiasutused peavad viima läbi piisavaid juriidilisi kontrolle, mis
              kinnitaksid tagatist käsitlevate kokkulepete jõustatavuse võimalikkust kõikides
              asjaomastes jurisdiktsioonides.
        iv)   Tagatiskokkulepped peavad olema nõuetekohaselt vormistatud ning sisaldama
              selget ja usaldusväärset menetlust tagatise õigeaegseks realiseerimiseks.
              Krediidiasutused tagavad oma menetlustes, et järgitakse mis tahes õiguslikke
              tingimusi, mis on vajalikud kliendi maksejõuetuks kuulutamiseks ja tagatise
              õigeaegseks sissenõudmiseks. Laenuvõtja rahaliste raskuste või maksejõuetuse
              korral on krediidiasutusel seaduslik õigus müüa või loovutada saadaolevad
              nõuded teistele pooltele ilma nõuete võlgnike nõusolekuta.
        b)    Riskijuhtimine
        i)    Krediidiasutusel peab olema kindel kord saadaolevate nõuetega seotud
              krediidiriskide kindlakstegemiseks. Selline kord peab hõlmama muu hulgas
              laenuvõtja äritegevuse ja majandusharu analüüsi ning laenuvõtja klientide
              liikide analüüsi. Kui krediidiasutus toetub klientide krediidiriski
              kindlakstegemisel laenuvõtjale, peab krediidiasutus vaatama läbi laenuvõtja
              krediiditegevuse, et teha kindlaks selle kindlus ja usaldusväärsus.
        ii)   Riskipositsiooni ja saadaolevate nõuete väärtuse vahe peab kajastama kõiki
              asjakohaseid tegureid, sealhulgas sissenõudmise kulu, üksiku laenuvõtja
              panditud nõuete kogumi sisest kontsentreerumist ja potentsiaalset
              kontsentratsiooniriski krediidiasutuste kõikide riskipositsioonide ulatuses lisaks
              krediidiasutuse üldmetoodikaga kontrollitavale. Krediidiasutusel peab olema
              saadaolevate nõuete jaoks asjakohane pidev jälgimiskord. Jälgitakse
              krediidiasutuse üldistest kontsentreerumise piirmääradest kinnipidamist.
              Täiendavalt tuleb vaadata korrapäraselt läbi vastavus laenulepingutele,
              keskkonnaalastele piirangutele ja teistele juriidilistele tingimustele.
        iii)  Laenuandja panditud saadaolevad nõuded peavad olema diversifitseeritud ning
              nende ja laenuvõtja vahel ei või olla ülemäärast korrelatsiooni. Olulise
ET                                             73                                                ET
 ---pagebreak---               positiivse korrelatsiooni puhul arvestatakse sellega kaasnevaid             riske
              marginaalide määramisel tagatise kogumi kui terviku kohta.
        iv)   Laenuvõtjaga seotud osapooltelt (sealhulgas tütarettevõtjad ja töötajad) saadud
              nõudeid ei loeta riski maandavateks teguriteks.
        v)    Krediidiasutusel peab olema dokumenteeritud kord saadaolevate maksete
              sissenõudmiseks majanduslike raskuste korral. Sissenõudmiseks vajalikud
              vahendid peavad olema paigas, isegi kui tavaliselt vastutab sissenõudmise eest
              laenuvõtja.
   1.6. Miinimumtingimused füüsilise tagatise aktsepteerimiseks
   10.  Muu füüsilise tagatise aktsepteerimiseks peavad olema täidetud järgmised
        tingimused:
        a)    Tagatiskokkulepe peab olema õiguslikult täitmisele pööratav kõikide
              kohaldatavate õiguste alusel ja võimaldama krediidiasutusel realiseerida kaitse
              väärtus mõistliku ajavahemiku jooksul.
        b)    Ainsa erandina lõike 9 punkti a alapunktis ii viidatud lubatavatest eelisnõuetest
              on lubatav ainult tagatisele seatud esmane kinnipidamisõigus või pant.
              Krediidiasutusel on eesõigus tagatise realiseerunud tulu suhtes kõikide teiste
              laenuandjate ees.
        c)    Vara väärtust peab kontrollima pidevalt ja vähemalt kord aastas. Kontroll peab
              olema sagedasem, kui turu tingimused muutuvad märkimisväärselt.
        d)    Laenuleping peab sisaldama tagatise üksikasjalikku kirjeldust ja ümberhindluse
              viisi ja sageduse üksikasjalikku kirjeldust.
        e)    Krediidiasutuse poolt aktsepteeritud füüsilise tagatise liigid ning eeskirjad ja
              menetlused, millega reguleeritakse iga tagatise liigi asjakohast väärtust varade
              suhtes, tuleb selgelt dokumenteerida sisestes krediidieeskirjades ja menetlustes,
              mida peab olema võimalik kontrollida.
        f)    Krediidiasutuse krediidieeskirjad seoses tehingu struktuuriga peavad käsitlema
              asjakohaseid tagatise tingimusi varade suhtes, tagatise kiire realiseerimise
              võimalikkust, hinna või turuväärtuse kiire ja objektiivse väärtuse
              kindlaksmääramist, väärtust käsitlevate andmete kättesaadavuse sagedust
              (sealhulgas eksperthinnang) ja tagatise väärtuse volatiilsust.
        g)    Nii esialgsel hindamisel kui ümberhindlusel tuleb täielikult arvestada tagatise
              väärtuse langemist või selle vananemist. Hindamisel ja ümberhindlusel tuleb
              erilist tähelepanu pöörata aja möödumise mõjule moe- või ajatundliku tagatise
              suhtes.
        h)    Krediidiasutusel peab olema õigus vara füüsiliselt kontrollida. Krediidiasutusel
              peavad olema eeskirjad ja menetlused, mis käsitlevad füüsilise kontrolli õiguse
              rakendamist.
ET                                            74                                                ET
 ---pagebreak---           i)    Krediidiasutusel peavad olema menetlused selle jälgimiseks, et kaitseks antud
                vara on kahju vastu piisavalt kindlustatud.
   1.7.   Miinimumtingimused liisingnõuetest tulenevate riskipositsioonide tagatuks
          lugemiseks
   11.    Selleks et pidada liisingnõuetest tulenevaid riskipositsioone liisitud vara liigiga
          tagatuks, peavad olema täidetud järgmised tingimused:
          a)    lõikes 8 või 10 sätestatud tingimused, mis on vajalikud liisitud vara liigi
                tagatisena aktsepteerimiseks;
          b)    liisinguandja peab kohaldama usaldusväärset riskijuhtimist vara asukoha, selle
                kasutuse, vanuse ja kavandatud vananemise suhtes;
          c)    peab olema usaldusväärne õiguslik raamistik, millega kehtestatakse
                liisinguandja seaduslik õigus varale ja tema võime teostada omanikuõigusi
                õigeaegselt;
          d)    erinevus materiaalse vara kulumise määra ja liisingmaksete amortiseerumise
                määra vahel ei või olla nii suur, et see ületaks liisitavate varade krediidiriski
                maandava mõju.
   1.8.   Miinimumtingimused muu otsese krediidiriski kaitse aktsepteerimiseks
   1.8.1. Kolmandasse asutusse hoiule antud raha või selles hoitavad rahaekvivalendid
   12.    3. osa lõikes 80 sätestatud käsitlemise kohaldamiseks peab 1. osa lõikes 23 osutatud
          kaitse vastama järgmistele tingimustele:
          a)    laenuvõtja nõue kolmandale asutusele on otseselt panditud või loovutatud
                laenu andvale krediidiasutusele;
          b)    kolmandat asutust teavitatakse pandist või loovutamisest;
          c)    teavitamise tulemusel saab kolmas asutus teha makseid ainult laenu andvale
                krediidiasutusele või laenu andva krediidiasutuse nõusolekul muudele pooltele;
          d)    pantimine või loovutamine on tingimusteta ja tühistamatu.
   1.8.2. Laenu andvale krediidiasutusele panditud elukindlustuspoliisid
   13.    Laenu andvale krediidiasutusele panditud elukindlustuspoliiside aktsepteerimiseks
          peavad olema täidetud järgmised tingimused:
          a)    elukindlustust andvat äriühingut võib pidada aktsepteeritud kaudse kaitse
                andjaks 1. osa lõike 26 alusel;
          b)    elukindlustuspoliis on otseselt panditud või loovutatud laenu andvale
                krediidiasutusele;
ET                                              75                                                ET
 ---pagebreak---           c)    elukindlustust andvat äriühingut on teavitatud pantimisest või loovutamisest ja
                selle tulemusel ei või ta lepingut tühistada ega maksta lepingujärgseid
                summasid ilma laenu andva krediidiasutuse nõusolekuta;
          d)    poliisis peab olema määratletud tagasiostuväärtus, mida ei või vähendada;
          e)    laenu andval krediidiasutusel peab olema õigus poliis tühistada ja nõuda
                tagasiostuväärtus laenuvõtja maksejõuetuse ilmnemisel õigeaegselt sisse;
          f)    laenu andvat krediidiasutust teavitatakse sellest, kui kindlustusvõtja jätab
                tegemata poliisi alusel tasumisele kuuluva makse;
          g)    krediidiriski kaitse peab olema antud laenu tähtajaks;
          h)    pant peab olema juriidiliselt täitmisele pööratav kõikides asjaomastes
                jurisdiktsioonides.
   2.     KAUDNE       KREDIIDIRISKI     KAITSE     JA    KREDIIDIRISKI    ÜLEKANDETEHINGUT
          SISALDAVAD VÕLAKIRJAD
   2.1.   Ühised tingimused garantiidele ja krediididerivatiividele
   14.    Kooskõlas lõikega 16 peab garantiist või krediididerivatiivist tuleneva krediidiriski
          kaitse tunnustamiseks olema täidetud järgmised tingimused:
          a)    krediidiriski kaitse peab olema otsene;
          b)    krediidiriski kaitse ulatus peab olema selgelt määratletud ega kuulu
                muutmisele;
          c)    krediidiriski kaitse leping ei või sisaldada ühtegi punkti, mille täitmine ei allu
                laenuandja otsesele kontrollile, ja mis:
          i)    võimaldaks kaitse andjal kaitse ühepoolselt tühistada;
          ii)   suurendaks kaitse saanud riskipositsiooni          krediidikvaliteedi  langemise
                tagajärjel tegelikke kulusid kaitsele;
          iii)  võimaldaks kaitse andjal pääseda kohustusest tasuda esialgse võlgniku
                võlgnetavaid makseid; või
          iv)   võimaldaks kaitse andjal lühendada krediidiriski kaitse lõpptähteaega;
          d)    krediidiriski kaitse peab olema juriidiliselt täitmisele pööratav kõikides
                asjaomastes jurisdiktsioonides.
   2.1.1. Operatsioonilised tingimused
   15.    Krediidiasutus peab tõendama järelevalve teostajale, et tal on olemas süsteemid
          krediidiasutuse poolsest garantiide või krediididerivatiivide kasutamisest tulenevate
          riskide potentsiaalse kontsentreerumise juhtimiseks. Krediidiasutus peab suutma
ET                                               76                                                ET
 ---pagebreak---         tõendada, kuidas tema krediididerivatiivide ja garantiide kasutamise strateegia sobib
        üldise riskiprofiili juhtimisega.
   2.2. Riigi ja muu avaliku sektori edasigarantiid
   16.  Kui riskipositsioon on kaitstud garantiiga, mille on edasi garanteerinud keskvalitsus
        või keskpank, piirkondlik omavalitsus või kohalikud ametiasutused, kellele
        esitatavaid nõudeid käsitletakse nõuetena riigile, kelle jurisdiktsioonis need asuvad
        vastavalt artiklitele 78–83, mitmepoolne arengupank, kelle suhtes kohaldatakse 0%
        riskikaalu vastavalt artiklitele 78–83, või avaliku sektori asutus, kellele esitatavaid
        nõudeid käsitletakse nõuetena krediidiasutustele vastavalt artiklitele 78–83, võib
        riskipositsiooni käsitleda kõnesoleva üksuse antud garantiiga kaitstud
        riskipositsioonina, eeldusel et on täidetud järgmised tingimused:
        a)     edasigarantii katab nõude kõik krediidiriski elemendid;
        b)     nii esialgne garantii kui edasigarantii vastavad lõigetes 14, 15 ja 17 garantiidele
               esitatavatele tingimustele, välja arvatud see, et edasigarantii ei pea olema
               otsene;
        c)     pädev asutus peab olema veendunud, et tagatis on usaldusväärne ja et
               ajaloolised tõendid ei viita sellele, et edasigarantii antav tagatis ei ole vähemalt
               samaväärne kõnesoleva isiku antud otsese garantiiga.
   2.3. Täiendavad tingimused garantiidele
   17.  Garantiide tunnustamiseks peavad olema täidetud järgmised tingimused:
        a)     vastaspoole garantii kasutamist põhjustava maksejõuetuse/mittemaksmise
               korral on laenu andval krediidiasutusel õigus nõuda garantii andjalt õigeaegselt
               nõude alusel võlgnetavat mis tahes rahasummat, mille suhtes kaitse on antud.
               Makse tegemine garantii andja poolt ei eelda seda, et laenu andev
               krediidiasutus peaks kõigepealt võlgnikule nõude esitama.
        b)     Garantii peab olema garantii andja võetava kohustusena selgesõnaliselt
               dokumenteeritud.
        c)     Kui järgmisest lausest ei tulene teisiti, peab garantii katma kõiki makseid, mille
               tegemist võlgnikult nõudega seoses eeldatakse. Kui teatavad maksed on
               garantiist välja arvatud, korrigeeritakse garantii tunnustatud väärtust piiratud
               katte arvessevõtmiseks.
   18.  Vastastikuste garantiide raames antud garantiide puhul, mida pädevad asutused
        sellisel eesmärgil tunnustavad või mille on andud lõikes 16 osutatud üksus või
        millele selline üksus on andnud edasigarantii, võib punktis a sätestatud tingimusi
        lugeda täidetuks, kui on täidetud üks järgmistest tingimustest:
        a)     pädevad asutused on veendunud, et laenu andval krediidiasutusel on õigus
               saada garantii andjalt õigeaegselt garantii antud kattega proportsionaalne
               esialgne makse, mis arvestuste kohaselt vastab majandusliku kahju
               umbkaudsele suurusele, sealhulgas viivise tasumata jätmisest ja muude
ET                                              77                                                  ET
 ---pagebreak---               võlgnikult nõutavate maksete tegemata jätmisest tulenev kahju, mis võib laenu
              andval krediidiasutusel tekkida;
        b)    pädevad asutused on muul viisil veendunud, et garantii pakub piisavat kaitset
              kahju eest, sealhulgas viivise tasumata jätmisest ja muude võlgnikult nõutavate
              maksete tegemata jätmisest tuleneva kahju eest.
   2.4. Täiendavad tingimused krediididerivatiividele
   19.  Krediididerivatiivide tunnustamiseks peavad samuti olema täidetud järgmised
        tingimused:
        a)    Kui punktist b ei tulene teisiti, peavad krediididerivatiivis määratletud
              krediidikvaliteeti mõjutavad sündmused hõlmama vähemalt järgmist:
        i)    maksmata jätmise hetkel kehtivate krediididerivatiivi alusvaraks oleva
              võlainstrumendi tingimuste kohaselt maksmisele kuuluvate summade
              maksmata jätmine (arvestatakse ka ajapikendust, mis on üldjoontes võrdne
              alusvaraks olevale võlainstrumendile määratud ajapikendusega või sellest
              lühem);
        ii)   võlgniku pankrot, maksejõuetus või suutmatus võlga tasuda või suutmatus või
              kirjalik tunnistus üldise suutmatuse kohta maksta võlgnevusi tähtaegselt tagasi
              või sarnased juhtumid;
        iii)  krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi ümberstruktureerimine,
              sealhulgas põhimaksete, intressi või teenustasude kustutamine või nende
              tasumise edasilükkamine, mille tulemuseks on krediidikahju sündmus (s.t
              väärtuse korrigeerimine või muu sarnane kanne kasumiaruandes);
        b)    kui krediididerivatiiviga määratletud krediidikvaliteeti mõjutavad sündmused
              ei     hõlma      krediididerivatiivi   alusvaraks     oleva    võlainstrumendi
              ümberstruktureerimist nagu kirjeldatud punkti a kolmandas alapunktis, võib
              krediidiriski kaitset siiski tunnustada, kui vähendatakse 3. osa lõikes 84
              sätestatud tunnustatud väärtust;
        c)    sularahaarveldust võimaldavate krediididerivatiivide puhul peab olema kindel
              hindamiskord kahju usaldusväärsuse hindamiseks. Peab olema selgelt
              täpsustatud ajavahemik krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse toimumise
              järgseteks krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi hindamisteks;
        d)    kui arveldamiseks on nõutav kaitse ostja õigus ja võime kanda
              krediididerivatiivi alusvaraks olev võlainstrument kaitse andjale üle, siis
              krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi tingimused peavad
              tagama, et selliseks ülekandmiseks vajatava nõusoleku andmisest ei või
              põhjendamatult keelduda;
        e)    krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse toimumise kindlakstegemise eest
              vastutavad pooled tuleb selgelt kindlaks määrata. See määramine ei ole kaitse
              müüja ainukohustus. Kaitse ostjal on õigus/võimalik teavitada kaitse müüjat
              krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse toimumisest.
ET                                             78                                             ET
 ---pagebreak---    20. Erinevus krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi ja krediididerivatiivi
       tingimuste aluseks oleva võlainstrumendi (s.t võlainstrument, mida kasutatakse
       sularahaarvelduse väärtuse või ülekantava kohustuse määramiseks) vahel või
       krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi ja krediidikvaliteeti mõjutava
       sündmuse toimumise kindlakstegemiseks kasutatava võlainstrumendi vahel on
       lubatud ainult juhul, kui järgmised tingimused on täidetud:
       a)    krediididerivatiivi tingimuste aluseks olev võlainstrument või krediidikvaliteeti
             mõjutava sündmuse toimumise kindlakstegemiseks kasutatav võlainstrument
             (olenevalt asjaoludest) kuulub krediididerivatiivi alusvaraks oleva
             võlainstrumendiga samasse või sellest madalamasse järku;
       b)    krediididerivatiivi alusvaraks olev võlainstrument ja krediididerivatiivi
             tingimuste aluseks olev võlainstrument või krediidikvaliteeti mõjutava
             sündmuse toimumise kindlakstegemiseks kasutatav võlainstrument (olenevalt
             asjaoludest) on seotud sama võlgnikuga (s.t sama juriidilise isikuga) ja on
             olemas õiguslikult täitmisele pööratavad samaaegse maksejõuetuse või
             samaaegse tagasimakse tingimused.
ET                                           79                                                ET
 ---pagebreak---                      3. osa – Krediidiriski maandamise mõju arvutamine
   1.     Kui 4.–6. osast ei tulene teisiti ja eeldusel, et 1. ja 2. osa tingimused on täidetud, võib
          riskiga kaalutud varade arvutamist 1. alajao artiklite 78–83 alusel ja riskiga kaalutud
          varade ja oodatava kahju arvutamist artiklite 84–89 alusel muuta vastavalt käesoleva
          osa sätetele.
   2.     Sularaha, väärtpabereid või kaupu, mis on ostetud, laenuks võetud või saadud
          repotehingu alusel või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise
          tehingute alusel, käsitletakse tagatisena.
   1.     OTSENE KREDIIDIRISKI KAITSE
   1.1.   Krediidiriski ülekandetehingut sisaldavad võlakirjad
   3.     Investeeringuid krediidiriski ülekandetehingut sisaldavatesse võlakirjadesse, mille on
          välja lasknud laenu andev krediidiasutus, võib käsitleda sularahatagatisena.
   1.2.   Bilansiline tasaarveldus
   4.     Laenu andva krediidiasutuse kinnitatud laenusid ja vastuvõetud hoiuseid, mille
          suhtes kohaldatakse bilansilist tasaarveldust, käsitletakse sularahatagatisena.
   1.3.   Tasaarvelduse raamlepingud, mis hõlmavad repotehinguid ja/või väärtpaberite
          või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
          kapitaliturupõhiseid tehinguid
   1.3.1. Täielikult korrigeeritud riskipositsiooni väärtuse arvutamine
   a)     Regulatiivsetel volatiilsuse korrigeerimisteguritel või sisehinnangute kohastel
          volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhinevate meetodite kasutamine
   5.     Kui lõigetest 12–22 ei tulene teisiti ja kui arvutatakse täielikult korrigeeritud
          riskipositsiooni väärtust (E*) riskipositsioonide kohta, mille suhtes kohaldatakse
          aktsepteeritud tasaarvelduse raamlepingut, mis hõlmab repotehinguid ja/või
          väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
          kapitaliturupõhiseid      tehinguid,      arvutatakse       kohaldatavaid    volatiilsusega
          korrigeerimisi,      kasutades        selleks      kas       regulatiivsetel    volatiilsuse
          korrigeerimisteguritel põhinevat või sisehinnangute kohastel volatiilsuse
          korrigeerimisteguritel põhinevat meetodit vastavalt lõigetes 35–60 finantstagatise
          hindamise üldmeetodi suhtes sätestatule. Sisehinnangutel põhineva meetodi
          kasutamiseks kohaldatakse samu tingimusi, mida kohaldatakse finantstagatise
          hindamise üldmeetodi raames.
   6.     Iga väärtpaberiliigi netopositsiooni arvutamiseks lahutatakse tasaarvelduse
          raamlepingu alusel laenuks antud, müüdud või antud seda liiki väärtpaberi
          koguväärtusest lepingu alusel laenuks saadud, ostetud või saadud seda liiki
          väärtpaberi koguväärtus.
   7.     Lõike 6 kohaldamisel tähendab väärtpaberiliik väärtpabereid, mille on välja lasknud
          sama üksus, millel on sama väljalaskekuupäev, sama lõpptähtaeg ja mille suhtes
ET                                                 80                                                  ET
 ---pagebreak---        kohaldatakse samu tingimusi ning samu realiseerimistähtaegu vastavalt lõigetes 35–
       60 sätestatule.
   8.  Tasaarvelduse        raamlepingu      arveldusvääringust       erinevate     vääringute
       netopositsioonide arvutamiseks lahutatakse asjaomases vääringus nomineeritud ja
       tasaarvelduse raamlepingu alusel laenuks antud, müüdud või antud väärtpaberite
       koguväärtusest, millele on liidetud lepingu alusel asjaomases vääringus laenuks
       antud või üle kantud sularaha, asjaomases vääringus nomineeritud ja lepingu alusel
       laenuks võetud, ostetud või saadud väärtpaberite koguväärtus, millele on liidetud
       lepingu alusel laenuks võetud või saadud asjaomases vääringus sularaha.
   9.  Konkreetsele väärtpaberiliigile või sularahapositsioonile vastavat volatiilsusega
       korrigeerimist kohaldatakse seda liiki väärtpaberi positiivse või negatiivse
       netopositsiooni suhtes.
   10. Välisvaluutariski (fx) volatiilsusega korrigeerimist kohaldatakse iga vääringu, välja
       arvatud tasaarvelduse raamlepingu arveldusvääringu positiivsete või negatiivsete
       netopositsioonide suhtes.
   11. E* arvutatakse vastavalt järgmisele valemile:
       E* = max {0, [(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|iga väärtpaberi netopositsioon| x Hsec) + + (∑|Efx| x
       Hfx)]}
       Kui riskiga kaalutud varasid arvutatakse vastavalt artiklitele 78–83, on E
       riskipositsiooni väärtus iga lepingujärgse riskipositsiooni puhul, mida kohaldataks
       krediidiriski kaitse puudumisel.
       Kui riskiga kaalutud varasid ja oodatava kahju summasid arvutatakse vastavalt
       artiklitele 84–89, on E riskipositsiooni väärtus iga lepingujärgse riskipositsiooni
       puhul, mida kohaldataks krediidiriski kaitse puudumisel.
       C on seoses iga sellise riskipositsiooniga laenuks võetud, ostetud või saadud
       väärtpaberite või kaupade või laenuks võetud või saadud sularaha väärtus.
       ∑(E) on kõikide lepingujärgsete Ede summa.
       ∑(C) on kõikide lepingujärgsete Cde summa.
       Efx on netopositsioon (positiivne või negatiivne) asjaomases vääringus, mis ei ole
       lõike 8 kohaselt arvutatud lepingujärgne arveldusvääring.
       Hsec on konkreetsele väärtpaberiliigile vastav volatiilsusega korrigeerimine.
       Hfx on välisvääringu volatiilsusega korrigeerimine.
       E* on täielikult korrigeeritud riskipositsiooni väärtus.
   b)  Sisemudelitel põhineva meetodi kasutamine
   12. Kui arvutatakse täielikult korrigeeritud riskipositsiooni väärtust (E*), mis tuleneb
       aktsepteeritud repotehinguid ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või
ET                                           81                                                ET
 ---pagebreak---        võtmise tehinguid ja/või muid kapitaliturupõhiseid tehinguid (välja arvatud
       derivatiivide tehingud) hõlmava tasaarvelduse raamlepingu kohaldamisest, võib anda
       krediidiasutusele alternatiivina regulatiivsetel volatiilsuse korrigeerimisteguritel
       põhineva meetodi või sisehinnangute kohastel volatiilsuse korrigeerimisteguritel
       põhineva meetodi kasutamisele õiguse kasutada sisemudelitel põhinevat meetodit,
       milles       arvestatakse      korrelatsioonimõjusid       tasaarvelduse     raamlepingu
       kohaldamisalasse kuuluvate väärtpaberipositsioonide vahel ja asjaomaste
       instrumentide likviidsust. Sellise meetodi raames kasutatavate sisemudelitega
       saadakse hinnangud tagamata varade väärtuse potentsiaalsete muutumiste kohta (∑E
       - ∑C).
   13. Krediidiasutus võib otsustada kasutada sisemudelite meetodit olenemata sellest, kas
       ta on eelnevalt valinud krediidiriski määramiseks standardmeetodi või sisereitingutel
       põhineva meetodi. Kui krediidiasutus soovib siiski kasutada sisemudelitel põhinevat
       meetodit, peab ta seda kasutama kõikide vastaspoolte ja väärtpaberite puhul, välja
       arvatud vähese tähtsusega portfellid, mille puhul võib kasutada regulatiivsetel
       volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhinevat meetodit või sisehinnangute kohastel
       volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhinevat meetodit vastavalt lõigetes 5–11
       sätestatule.
   14. Sisemudelitel põhinevat meetodit võivad kasutada krediidiasutused, kelle sisest
       riskijuhtimismudelit on tunnustatud vastavalt direktiivi [93/6/EMÜ] V lisale.
   15. Krediidiasutused, kelle puhul ei ole pädevad asutused sellise mudeli kasutamist
       vastavalt direktiivile 93/6/EMÜ tunnustanud, võivad taotleda pädevatelt asutustelt
       sisese riskimõõtmismudeli tunnustamist kõnealuste lõigete kohaldamisel.
   16. Tunnustus antakse üksnes siis, kui pädev asutus on veendunud, et krediidiasutuse
       riskijuhtimissüsteem tasaarvelduse raamlepinguga hõlmatud tehingutest tulenevate
       riskide juhtimiseks on sisuliselt veatu, süsteemi rakendatakse terviklikult ja eelkõige
       täidetakse järgmisi kvalitatiivseid tingimusi:
       a)     sisene     riskimõõtmismudel        tehingute    potentsiaalse    hinnavolatiilsuse
              arvutamiseks on tihedalt seotud krediidiasutuse igapäevase riskijuhtimisega ja
              selle alusel teatatakse riskidest krediidiasutuse nõukogule;
       b)     krediidiasutusel on kauplemisosakondadest sõltumatu riskikontrolli osakond,
              kes annab aru otse nõukogule. Osakond peab vastutama krediidiasutuse
              riskijuhtimissüsteemi kavandamise ja rakendamise eest. Ta koostab ja
              analüüsib iga päev aruandeid riskimõõtmismudeliga saadud tulemuste ja
              positsioonide piirmääradega seotud asjakohaste meetmete kohta;
       c)     riskikontrolli osakonna igapäevased aruanded vaatab läbi selline
              juhtimishierarhia tasand, kellel on piisav pädevus vähendada võetavaid
              positsioone ja üldist riskile avatust;
       d)     krediidiasutustel peab riskikontrolli osakonnas olema piisav hulk töötajaid, kes
              oskavad kasutada keerulisi mudeleid;
ET                                              82                                                ET
 ---pagebreak---        e)     krediidiasutus on kehtestanud riskimõõtmissüsteemi üldist toimimist
              käsitlevate kirjalike asutusesiseste tegevus- ja kontrollipõhimõtete täitmise
              järelevalve ja tagamise korra;
       f)     krediidiasutuse mudelite kohta on kinnitatud andmed, et nende täpsus riskide
              mõõtmisel on piisav, mida on võimalik tõendada tulemuste järeltestimisega
              vähemalt ühe aasta andmete alusel;
       g)     krediidiasutus rakendab tihti ranget stresstestimiskava, mille tulemused vaatab
              nõukogu läbi ja võtab neid oma määratavates tegevuspõhimõtetes ja
              piirmäärades arvesse;
       h)     krediidiasutus peab korrapärase sisekontrolli raames korraldama oma
              riskimõõtmissüsteemi sõltumatu kontrollimise. Kontrollimine peab hõlmama
              nii kauplemisosakondade kui ka sõltumatu riskikontrolli osakonna tegevust;
       i)     krediidiasutus peab vähemalt kord aastas kontrollima riskijuhtimissüsteemi.
   17. Väärtuse      potentsiaalse     muutumise      arvutamisel    tuleb    täita   järgmisi
       miinimumtingimusi:
       a)     väärtuse potentsiaalset muutumist arvutatakse vähemalt kord päevas;
       b)     99% ühesuunaline usaldusvahemik;
       c)     5päevane realiseerimisperiood muude tehingute kui repotehingud või
              väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehingute korral, mille
              puhul kasutatakse 10päevast realiseerimisperioodi;
       d)     vähemalt aastane tagasivaateline vaatlusperiood, välja arvatud juhul, kui lühem
              vaatlusperiood on põhjendatud hinna volatiilsuse märkimisväärse äkktõusu
              tõttu;
       e)     andmeid ajakohastatakse iga kolme kuu tagant.
   18. Pädevad asutused nõuavad, et sisene riskimõõtmismudel sisaldaks piisaval arvul
       riskitegureid, et katta kõik olulised hinnariskid.
   19. Pädevad asutused võivad lubada krediidiasutustel kasutada riskikategooriates ja
       riskikategooriate vahel üldisi korrelatsioone, kui nad on veendunud, et asutuse
       süsteem vastastikuste seoste mõõtmiseks on veatu ja seda rakendatakse terviklikult.
   20. Krediidiasutus, kes kasutab sisemudelitel põhinevat meetodit, on kohustatud
       järeltestima mudeli tulemusi, kasutades selleks 20 vastaspoolest koosnevat valimit,
       mis määratakse kindlaks iga-aastasel alusel. Kõnealuse valimi hulka kuuluvad 10
       suurimat vastaspoolt, kelle krediidiasutus on kindlaks määranud vastavalt sisesele
       riskipositsiooni mõõtmise meetodile, ja 10 ülejäänut valitakse juhuslikkuse alusel.
       Iga päeva ja iga vastaspoole puhul võrdleb krediidiasutus vastaspoolega seotud
       riskipositsiooni väärtuse muutumist ühe päeva jooksul riskipositsiooni väärtuse
       hinnangulise muutumisega, kasutades sisemudelitel põhinevat meetodit, mis on
       arvutatud kauplemispäeva sulgemishinna seisuga. Erandiks on juhud, mille puhul
       riskipositsiooni tegelik muutus ületab sisemudeli kohaselt saadud hinnangu. Sõltuvalt
ET                                             83                                              ET
 ---pagebreak---        erandite arvust 20 vastaspoole kohta viimase 250 tööpäeva jooksul (hõlmab 5000
       vaatlust) suurendatakse sisemudeli hinnangulist väljundit tabelis 1 esitatud
       kordistiga.
       Tabel 1
            Tsoon                  Erandite arv            Kordisti
            Roheline tsoon                 0-99                    1
                                           100-119                 1.13
                                           120-139                 1.17
            Kollane tsoon                  140-159                 1.22
                                           160-179                 1.25
                                           180-199                 1.28
            Punane tsoon/ala               200        või          1.33
                                   rohkem
       Järeltestimise osana peab krediidiasutus kinnitama, et erandid                   ei  ole
       kontsentreerunud ühe või mitme vastaspoolega seotud riskipositsiooni.
   21. Sisemudelitel põhinevat meetodit kasutavad krediidiasutused arvutavad täielikult
       korrigeeritud riskipositsiooni väärtuse (E*) vastavalt järgmisele valemile:
       E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (sisemudelite hinnanguline väljund x kordisti)]}
       Kui riskiga kaalutud varasid arvutatakse vastavalt 1. alajao artiklitele 78–83, on E iga
       lepingujärgse riskipositsiooni väärtus, mida kohaldataks krediidiriski kaitse
       puudumisel.
       Kui riskiga kaalutud varasid ja oodatava kahju summasid arvutatakse vastavalt
       artiklitele 84–89, on E iga lepingujärgse riskipositsiooni väärtus, mida kohaldataks
       krediidiriski kaitse puudumisel.
       C on seoses iga sellise riskipositsiooniga laenuks võetud, ostetud või saadud
       väärtpaberite või laenuks võetud või saadud sularaha väärtus.
       ∑(E) on kõikide lepingujärgsete Ede summa.
       ∑(C) on kõikide lepingujärgsete Cde summa.
   22. Kapitalinõuete arvutamisel sisemudelite abil kasutavad krediidiasutused mudeli
       eelnenud tööpäeva väljundeid.
ET                                           84                                                 ET
 ---pagebreak---    1.3.2. Riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju summade arvutamine repotehinguid
          ja/või väärtpaberite või kaupade laenuks andmise või võtmise tehinguid ja/või muid
          kapitaliturupõhiseid tehinguid hõlmava tasaarvelduse raamlepingu alusel
          Standardmeetod
   23.    Lõigete 5–22 alusel arvutatud E*d käsitletakse artikli 80 kohaldamisel vastaspoolega
          seotud riskipositsiooni väärtusena, mis tuleneb tasaarvelduse raamlepingu järgsetest
          tehingutest.
          Sisereitingutel põhinev meetod
   24.    Lõigete 5–22 alusel arvutatud E*d käsitletakse VII lisa kohaldamisel vastaspoolega
          seotud sellise riskipositsiooni väärtusena, mis tuleneb tasaarvelduse raamlepingu
          järgsetest tehingutest.
   1.4.   Finantstagatis
   1.4.1. Finantstagatise hindamise lihtsustatud meetod
   25.    Finantstagatise hindamise lihtsustatud meetodit kasutatakse ainult siis, kui riskiga
          kaalutud varasid arvutatakse vastavalt artiklitele 78–83. Krediidiasutus ei kasuta
          korraga finantstagatise hindamise üld- ja lihtsustatud meetodit.
          Hindamine
   26.    Käesoleva meetodi kohaselt määratakse tunnustatud finantstagatisele väärtus, mis
          vastab 2. osa lõike 6 alusel arvutatud turuväärtusele.
          Riskiga kaalutud varade arvutamine
   27.    Riskikaalu, mis kuuluks kohaldamisele vastavalt artiklitele 78–83, kui laenuandjal
          oleks tagatisinstrumendiga seoses otsene riskile avatud positsioon, kohaldatakse
          nõude selliste osade suhtes, mis on tagatud tunnustatud tagatisega turuväärtuses.
          Tagatud osa riskikaal peab olema vähemalt 20%, välja arvatud lõigetes 28–30
          sätestatud juhtumid. Riskipositsiooni ülejäänud osale määratakse riskikaal, mis
          kuuluks kohaldamisele vastaspoolega seotud tagamata riskipositsiooni suhtes
          vastavalt artiklitele 78–83.
          Repotehingud ja väärtpaberite laenuks andmise või võtmise tehingud
   28.    0% riskikaalu kohaldatakse sellise riskipositsiooni tagatud osa suhtes, mis tuleneb
          lõigetes 59–60 loetletud kriteeriumidele vastavatest tehingutest. Kui tehingu
          vastaspool ei ole kutseline turuosaline, kohaldatakse 10% riskikaalu.
          Tehingud börsiväliste       tuletisinstrumentidega,   mida  hinnatakse    igapäevaselt
          turuhinnas
   29.    0% riskikaalu kohaldatakse tagatise ulatuses selliste riskipositsioonide väärtuste
          suhtes, mis on määratud III lisa kohaselt IV lisas loetletud tuletisinstrumentidele ja
          mida hinnatakse turuhinnas iga päev ja mis on tagatud sularaha või
          rahaekvivalentidega, kui puudub vääringute erinevus. 10% riskikaalu kohaldatakse
ET                                                85                                             ET
 ---pagebreak---           tagatise ulatuses selliste riskipositsiooni väärtuste suhtes, mis tulenevad vastavalt
          artiklitele 78–83 0% riskikaalu saanud keskvalitsuste või keskpankade väljalastud
          võlainstrumentidega tagatud tehingutest.
          Käesoleva lõike kohaldamisel hõlmavad keskvalitsuste või keskpankade väljalastud
          võlainstrumendid järgmist:
          a)     võlainstrumendid, mille on välja lasknud piirkondlikud omavalitsused või
                 kohalikud ametiasutused ja mida käsitletakse nõuetena keskvalitsusele, kelle
                 jurisdiktsioonis nad artiklite 78–83 kohaselt asuvad;
          b)     võlainstrumendid, mille on välja lasknud mitmepoolsed arengupangad, kelle
                 suhtes kohaldatakse artiklite 78–83 alusel 0% riskikaalu;
          c)     võlainstrumendid, mille on välja lasknud rahvusvahelised organisatsioonid,
                 kelle suhtes kohaldatakse artiklite 78–83 alusel 0% riskikaalu.
          Muud tehingud
   30.    0% riskikaalu võib kohaldada siis, kui riskipositsioon ja tagatis on nomineeritud
          samas vääringus ja kui:
          a)     tagatis on hoiule antud raha või rahaekvivalent; või
          b)     tagatis on vastavalt artiklitele 78–83 0% riskikaalu saavate keskvalitsuste või
                 keskpankade väljalastud võlainstrumentide kujul ja selle turuväärtust on
                 diskonteeritud 20% võrra.
          Käesoleva lõike kohaldamisel hõlmavad keskvalitsuste või keskpankade väljalastud
          võlainstrumendid eelmise pealkirja all loetletud instrumente.
   1.4.2. Finantstagatise hindamise üldmeetod
   31.    Finantstagatise hindamisel finantstagatise hindamise üldmeetodi raames
          kohaldatakse volatiilsusega korrigeerimisi tagatise turuväärtuse suhtes vastavalt
          lõigetes 35–60 sätestatule, et võtta arvesse hinna volatiilsust.
   32.    Kui lõikes 33 sätestatud börsiväliste tuletisinstrumentide tehingutega seotud
          vääringute erinevuse käsitlusest ei tulene teisiti ja kui tagatis on nomineeritud
          vääringus, mis erineb aluspositsiooni nomineeritud vääringust, lisatakse lõigete 35–
          60 kohaselt tagatise suhtes kohaldatavale volatiilsusega korrigeerimisele vääringu
          volatiilsust kajastav korrigeerimine.
   33.    Pädevate asutuste poolt III lisa alusel tunnustatud tasaarvelduslepingutega kaetud
          börsiväliste tuletisinstrumentide tehingute puhul kohaldatakse vääringu volatiilsust
          kajastavat volatiilsusega korrigeerimist, kui tagatise vääring ja arveldusvääring on
          erinevad. Olukorras, kus tasaarvelduslepinguga kaetud tehingutega on seotud mitmed
          vääringud, kohaldatakse ikkagi ühte volatiilsusega korrigeerimist.
   a)     Korrigeeritud väärtuste arvutamine
ET                                                86                                             ET
 ---pagebreak---    34. Välja arvatud tunnustatud tasaarvelduse raamlepingu järgsete tehingute puhul
       arvutatakse arvessevõetava tagatise volatiilsusega korrigeeritud väärtus järgmiselt
       kõikide tehingute puhul, mille suhtes kohaldatakse lõikeid 5–24:
       CVA = C x (1-HC-HFX)
       Arvessevõetava riskipositsiooni volatiilsusega korrigeeritud väärtus arvutatakse
       järgmiselt:
       EVA = E x (1+HE), ja börsiväliste tuletisinstrumentide tehingute puhul EVA = E.
       Riskipositsiooni täielikult korrigeeritud väärtus, mille puhul võetakse arvesse nii
       volatiilsust kui tagatise riski maandavat mõju, arvutatakse järgmiselt:
       E* = max {0, [EVA - CVAM]}
       Kus
       E on riskipositsiooni väärtus, mis juhul, kui riskipositsioon ei oleks tagatud,
       määrataks kas artiklite 78–83 või artiklite 84–89 alusel.
       EVA on volatiilsusega korrigeeritud varad.
       CVA on volatiilsusega korrigeeritud tagatise väärtus.
       CVAM vastab CVAle, mida on täiendavalt korrigeeritud võimaliku lõpptähtaegade
       erinevuse korral kooskõlas 4. osa sätetega.
       HE on riskipositsiooni (E) suhtes kohaldatav volatiilsusega korrigeerimine, mis on
       arvutatud vastavalt lõigetele 35–60.
       HC on tagatise suhtes kohaldatav volatiilsusega korrigeerimine, mis on arvutatud
       vastavalt lõigetele 35–60.
       HFX on vääringute erinevuse suhtes kohaldatav volatiilsusega korrigeerimine, mis on
       arvutatud vastavalt lõigetele 35–60.
       E* on täielikult korrigeeritud riskipositsiooni väärtus, mille puhul võetakse arvesse
       nii volatiilsust kui tagatise riski maandavat mõju.
   b)  Kohaldatava volatiilsusega korrigeerimise arvutamine
   35. Volatiilsusega korrigeerimist saab arvutada kahel viisil: regulatiivsetel volatiilsuse
       korrigeerimisteguritel põhineva meetodi ja sisehinnangute kohastel volatiilsuse
       korrigeerimisteguritel põhineva meetodi alusel (sisehinnangutel põhinev meetod).
   36. Krediidiasutus võib valida regulatiivsetel volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhineva
       meetodi või sisehinnangutel põhineva meetodi sõltumata sellest, kas ta on valinud
       riskiga kaalutud varade arvutamiseks artiklid 78–83 või artiklid 84–89. Kui
       krediidiasutused soovivad siiski kasutada sisehinnangutel põhinevat meetodit,
       peavad nad seda kasutama kõikide instrumentide liikide puhul, välja arvatud vähese
ET                                             87                                              ET
 ---pagebreak---             tähtsusega portfellid, mille puhul nad võivad kasutada regulatiivsetel volatiilsuse
            korrigeerimisteguritel põhinevat meetodit.
            Kui    tagatis   koosneb mitmest tunnustatud instrumendist, on volatiilsuse
                             H = ∑ ai H i
            korrigeerimine        i       , kus ai on instrumendi osa tagatise kui terviku suhtes ja
            Hi on selle instrumendi suhtes kohaldatav volatiilsusega korrigeerimine.
   i)       Regulatiivsed volatiilsuse korrigeerimistegurid
   37.      Regulatiivsete volatiilsuse korrigeerimistegurite raames kohaldatavad volatiilsusega
            korrigeerimised (eeldatakse igapäevast ümberhindlust) on esitatud tabelites 2–5.
            VOLATIILSUSEGA KORRIGEERIMISED
            Tabel 2
   Krediidikvali    Järelejää  1. osa lõike 7 punktis b           1. osa lõike 7 punktides c ja d
   teedi     aste,  nud        kirjeldatud üksuste väljalastud    kirjeldatud    üksuste     väljalastud
   millega          lõpptäht   võlainstrumentide                  võlainstrumentide       volatiilsusega
   võlainstrume     aeg        volatiilsusega korrigeerimised     korrigeerimised
   ndi
   krediidihinna
   ngut
   seostatakse
                               20päev      10päeva     5päevan    20päevane    10päevan     5päevane
                               ane         ne          e          realiseerim  e            realiseerim
                               realisee    realiseeri  realiseeri isperiood    realiseeri   isperiood
                               rimispe     misperio    misperio   (%)          misperioo    (%)
                               riood       od (%)      od (%)                  d (%)
                               (%)
   1                ≤ 1 aasta  0.707       0.5         0.354      1.414        1            0.707
                    > 1 ≤ 5 2.828          2           1.414      5.657        4            2.828
                    aastat
                    >       5 5.657        4           2.828      11.314       8            5.657
                    aastat
   2-3              ≤ 1 aasta  1.414       1           0.707      2.828        2            1.414
                    > 1 ≤ 5 4.243          3           2.121      8.485        6            4.243
                    aastat
                    >       5 8.485        6           4.243      16.971       12           8.485
                    aastat
   4                ≤ 1 aasta  21.213      15          10.607     ei           ei           ei
                                                                  kohaldata    kohaldata    kohaldata
ET                                                  88                                                 ET
 ---pagebreak---                     > 1 ≤ 5 21.213          15         10.607      ei              ei          ei
                    aastat                                         kohaldata       kohaldata   kohaldata
                    >       5 21.213        15         10.607      ei              ei          ei
                    aastat                                         kohaldata       kohaldata   kohaldata
             Tabel 3
   Krediidikvaliteedi 1. osa lõike 7 punktis b kirjeldatud üksuste väljalastud 1. osa lõike 7 pu
   aste,       millega lühiajaliste          krediidihinnangutega           võlainstrumentide lühiajaliste          kr
   lühiajalise          volatiilsusega korrigeerimised                                           volatiilsusega korrig
   võlainstrumendi
   krediidihinnangut
   seostatakse
                        20päevane                10päevane               5päevane                20päevane
                        realiseerimisperiood realiseerimisperiood realiseerimisperiood realiseerimisperiood
                        (%)                      (%)                     (%)                     (%)
   1                    0.707                    0.5                     0.354                   1.414
   2-3                  1.414                    1                       0.707                   2.828
             Tabel 4
                                          Muud tagatise või nõude liigid
                             20päevane                 10päevane                 5päevane
                             realiseerimisperiood      realiseerimisperiood      realiseerimisperiood
                             (%)                       (%)                       (%)
   Peamiste       indeksite 21.213                     15                        10.607
   aktsiad,       peamiste
   indeksite
   vahetusvõlakirjad
   Muud aktsiad või 35.355                             25                        17.678
   vahetusvõlakirjad, mis
   on           noteeritud
   tunnustatud börsil
   Sularaha                  0                         0                         0
   Kuld                      21.213                    15                        10.607
             Tabel 5
                           Volatiilsusega korrigeerimine vääringute erinevuse puhul
   20päevane                         20päevane                        5päevane
   realiseerimisperiood (%)          realiseerimisperiood (%)         realiseerimisperiood (%)
ET                                                  89                                                    ET
 ---pagebreak---    11.314                         8                               5.657
   38.    Tagatud laenuandmistehingute puhul on realiseerimisperiood 20 tööpäeva.
          Repotehingute (välja arvatud juhul, kui sellised tehingud sisaldavad kaupade või
          kaupade omandiõigusega seotud garanteeritud õigusi) ja väärtpaberite laenuks
          andmise või võtmise tehingute puhul on realiseerimisperiood 5 tööpäeva. Muude
          kapitaliturupõhiste tehingute puhul on realiseerimisperiood 10 tööpäeva.
   39.    Tabelites 2–5 ja lõigetes 40–42 on krediidikvaliteedi aste, millega võlainstrumendi
          krediidihinnangut seostatakse, selline krediidikvaliteedi aste, mida pädev asutus peab
          artiklite 78–83 alusel välisele krediidihinnangule vastavaks. Sel eesmärgil
          kohaldatakse ka 1. osa lõiget 10.
   40.    Repotehingute või väärtpaberite laenuks andmise ja võtmise tehingute raames
          laenuks antud või müüdud mitteaktsepteeritud väärtpaberite puhul on volatiilsusega
          korrigeerimine sama, mis peamistest indeksitest väljajäävate tunnustatud börsil
          noteeritud aktsiate puhul.
   41.    Investeerimisfondi aktsepteeritud osakute puhul on volatiilsusega korrigeerimine
          kõrgeim volatiilsusega korrigeerimine, mis kuuluks lõikes 38 täpsustatud tehingu
          realiseerimisperioodi arvestades kohaldamisele mis tahes varade suhtes, millesse
          fondil on õigus investeerida.
   42.    Asutuste väljalastud reitinguta võlainstrumentide puhul, mis vastavad 1. osa lõikes 8
          sätestatud aktsepteeritavuse kriteeriumidele, on volatiilsusega korrigeerimine sama,
          mis asutuste või äriühingute väljalastud väärtpaberite puhul, mis on saanud välise
          krediidihinnangu, mis vastab krediidikvaliteedi astmetele 2 või 3.
   ii)    Sisehinnangute kohased volatiilsuse korrigeerimistegurid
   43.    Pädevad asutused võivad lubada lõigetes 48–57 esitatud tingimustele vastavatel
          asutustel kasutada volatiilsuse sisehinnanguid tagatiste ja riskipositsioonide suhtes
          kohaldatavate volatiilsusega korrigeerimiste arvutamiseks.
   44.    Kui võlainstrumentidel on tunnustatud reitinguagentuuri antud krediidihinnang, mis
          vastab investeerimisjärgu krediidireitingule või on sellest kõrgem, võivad pädevad
          asutused lubada krediidiasutustel arvutada volatiilsuse hinnangu iga väärtpaberi
          kategooria kohta.
   45.    Asjaomaste kategooriate määramisel arvestavad krediidiasutused väärtpaberi
          väljalaskjat, väärtpaberite välist krediidihinnangut, nende järelejäänud lõpptähtaega
          ja nende muudetud kestust. Volatiilsushinnangud peavad olema representatiivsed
          krediidiasutuse poolt kategooriasse määratud väärtpaberite suhtes.
   46.    Võlainstrumentide puhul, millel on tunnustatud reitinguagentuuri antud
          krediidihinnang, mis jääb allapoole investeerimisjärgu krediidireitingut, ja muu
          aktsepteeritud tagatise puhul tuleb volatiilsusega korrigeerimised arvutada iga üksiku
          instrumendi kohta eraldi.
ET                                              90                                               ET
 ---pagebreak---    47. Sisehinnangutel põhinevat meetodit kasutavad krediidiasutused peavad hindama
       tagatise volatiilsust või välisvääringute erinevusi, ilma et nad võtaksid arvesse mis
       tahes korrelatsiooni tagamata riskipositsiooni, tagatise ja/või vahetuskursside vahel.
       Kvantitatiivsed kriteeriumid
   48. Volatiilsusega     korrigeerimisi    arvutades     kasutatakse      99%    ühesuunalist
       usaldusvahemikku.
   49. Realiseerimisperiood on tagatud laenuandmistehingute puhul 20 tööpäeva,
       repotehingute puhul 5 tööpäeva, välja arvatud juhul, kui sellised tehingud sisaldavad
       kaupade või kaupade omandiõigusega seotud garanteeritud õiguste üleandmist ning
       väärtpaberite laenuks andmist või võtmist, ja muude kapitaliturupõhiste tehingute
       puhul 10 tööpäeva.
   50. Krediidiasutused võivad kasutada volatiilsusega korrigeerimise arvandmeid, mis on
       saadud lühemate või pikemate realiseerimisperioodide alusel ja mida on lõikes 49
       sätestatud kõnealuse tehingu realiseerimisperioodi suhtes ülespoole või allapoole
       korrigeeritud, kasutades selleks ajavalemi ruutjuurt:
        HM = HN TM / TN
       kus TM on asjaomane realiseerimisperiood;
       HM on volatiilsusega korrigeerimine asjaomase realiseerimisperioodi jooksul;
       HN on volatiilsusega korrigeerimine vastavalt realiseerimisperioodile TN.
   51. Krediidiasutused peavad võtma arvesse madalama kvaliteediga varade vähest
       likviidsust. Realiseerimisperioodi pikendatakse, kui tekivad kahtlused tagatise
       likviidsuse suhtes. Krediidiasutused peavad tegema kindlaks juhud, kus ajaloolistes
       andmetes võidakse alahinnata potentsiaalset volatiilsust, näiteks seotud vääringud.
       Selliseid juhtumeid käsitletakse stressistsenaariumi abil.
   52. Ajalooline     vaatlusperiood     (valimiperiood)      volatiilsusega   korrigeerimiste
       arvutamiseks on vähemalt üks aasta. Krediidiasutuste puhul, kes kasutavad ajaloolise
       vaatlusperioodi jaoks kaalumissüsteemi või muid meetodeid, on kohaldatav
       vaatlusperiood vähemalt üks aasta (s.t üksikute vaatluste kaalutud keskmine ajavahe
       ei ole vähem kui 6 kuud). Pädevad asutused võivad nõuda krediidiasutuselt
       volatiilsusega korrigeerimiste arvutamisel lühema vaatlusperioodi kasutamist, kui
       pädevate asutuste hinnangul on see õigustatud hinna volatiilsuse märkimisväärse
       äkktõusu tõttu.
   53. Krediidiasutused ajakohastavad andmekogusid vähemalt kord iga kolme kuu tagant
       ja hindavad neid ümber alati, kui turuhinnad muutuvad oluliselt. See tähendab, et
       volatiilsusega korrigeerimisi arvutatakse vähemalt iga kolme kuu tagant.
       Kvalitatiivsed kriteeriumid
   54. Krediidiasutus kasutab volatiilsuse hinnanguid igapäevases riskijuhtimisprotsessis,
       sealhulgas riskipositsioonidele kehtestatud siseste limiitide suhtes.
ET                                           91                                                ET
 ---pagebreak---    55.  Kui krediidiasutus kasutab igapäevases riskijuhtimisprotsessis realiseerimisperioodi,
        mis on pikem käesolevas lisas kõnealuse tehingu liigi suhtes sätestatust, korrigeerib
        krediidiasutus volatiilsusega korrigeerimisi ülespoole, kasutades lõikes 50 sätestatud
        ajavalemi ruutjuurt.
   56.  Krediidiasutusel peab olema kehtestatud menetlus, millega kontrollitakse vastavust
        kirjalikele eeskirjadele ja kontrollidele, mis käsitlevad volatiilsusega korrigeerimise
        hindamise ning selliste hinnangute riskijuhtimisprotsessi integreerimise süsteemi
        toimimist.
   57.  Krediidiasutuse enda siseauditi protsess peab hõlmama korrapärast sõltumatut
        kontrolli krediidiasutuse volatiilsusega korrigeerimise hindamise süsteemi üle.
        Volatiilsusega korrigeerimise hindamise ja selliste korrigeerimiste krediidiasutuse
        riskijuhtimisprotsessi integreerimise üldise süsteemi kontrollimine toimub vähemalt
        kord aastas ja selles käsitletakse vähemalt järgmist:
        a)     volatiilsusega korrigeerimise      hinnangute    integreerimine   igapäevasesse
               riskijuhtimisse;
        b)     volatiilsusega korrigeerimise hindamisprotsessi mis tahes märkimisväärse
               muudatuse valideerimine;
        c)     volatiilsusega korrigeerimise hindamissüsteemis kasutatavate teabeallikate
               järjepidevuse, õigeaegsuse ja usaldusväärsuse, sealhulgas sõltumatuse
               hindamine;
        d)     volatiilsushinnangute täpsus ja asjakohasus.
   iii) Volatiilsusega korrigeerimiste ülespoole korrigeerimine
   58.  Lõigetes 37–42 sätestatud volatiilsusega korrigeerimised on need, mida tuleb
        kohaldada igapäevase ümberhindluse puhul. Samuti tuleb siis, kui krediidiasutus
        kasutab vastavalt lõigetele 43–57 volatiilsusega korrigeerimise sisehinnanguid,
        arvutada need kõigepealt päevase ümberhindluse alusel. Kui ümberhindlus toimub
        harvemini kui kord päevas, kohaldatakse suuremaid volatiilsusega korrigeerimisi.
        Neid arvutatakse päevaseid volatiilsusega korrigeerimiste ümberhindlusi ülespoole
        korrigeerides ja selleks kasutatakse järgmist „aja ruutjuure“ valemit:
                     N R + (TM − 1)
         H = HM
                          TM
        kus:
        H on kohaldatav volatiilsusega korrigeerimine
        HM     on volatiilsusega korrigeerimine igapäevase ümberhindluse puhul
        NR on tegelik tööpäevade arv, mis jääb ümberhindluste vahele
        TM on kõnealuse tehinguliigi realiseerimisperiood.
   iv)  0% volatiilsusega korrigeerimise kohaldamise tingimused
ET                                             92                                               ET
 ---pagebreak---    59. Repotehingute ja väärtpaberite laenuks andmise või võtmise tehingute puhul, kui
       krediidiasutus kasutab regulatiivsetel volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhinevat
       meetodit või sisehinnangutel põhinevat meetodit ja punktides a–h sätestatud
       tingimused on täidetud, võivad pädevad asutused anda krediidiasutusele õiguse jätta
       kohaldamata lõigete 35–58 alusel arvutatud volatiilsusega korrigeerimised ja
       kohaldada selle asemel 0% volatiilsusega korrigeerimist. See võimalus ei kehti
       krediidiasutuste suhtes, kes kasutavad lõigetes 12–22 sätestatud sisemudelitel
       põhinevat meetodit.
       a)    Nii riskipositsioon kui tagatis on sularaha või väärtpaberid, mis kuuluvad
             1. osa lõike 7 punkti b kohaldamisalasse.
       b)    Nii riskipositsioon kui tagatis on nomineeritud samas vääringus.
       c)    Tehingu lõpptähtaeg ei ületa ühte päeva või riskipositsiooni ja tagatise suhtes
             kohaldatakse igapäevast turuhinnas hindamist või igapäevast ümberhindlust.
       d)    Ajavahemik, mis jääb enne vastaspoole ümberhindluse tegemata jätmist
             toimunud viimase turuhinnas hindamise ja tagatise realiseerimise vahele, ei või
             olla rohkem kui neli tööpäeva.
       e)    Tehing arveldatakse        sellise   tehingu   jaoks     asjakohaseks    osutunud
             arveldussüsteemis.
       f)    Lepingut hõlmav dokumentatsioon on asjaomaste väärtpaberite puhul
             repotehinguid või väärtpaberite laenuks andmise või võtmise tehinguid käsitlev
             tavapärane turudokumentatsioon.
       g)    Tehingut reguleerivas dokumentatsioonis sätestatakse tehingu viivitamatu
             lõpetamine juhul, kui vastaspool ei suuda täita kohustust anda üle raha või
             väärtpaber või muutub maksejõuetuks või rikub kohustusi muud moodi.
       h)    Pädevad asutused peavad vastaspoolt „kutseliseks turul osalejaks“. Kutseline
             turul osaleja võib tähistada järgmisi üksusi:
       –     1. osa lõike 7 punktis b loetletud üksused, kellele esitatavatele nõuetele antakse
             0% riskikaal vastavalt artiklitele 78–83;
       –     asutused;
       –     muud finantsettevõtjad (sealhulgas kindlustusettevõtjad), kellele esitatavatele
             nõuetele antakse 20% riskikaal vastavalt artiklitele 78–83 või kellel juhul, kui
             krediidiasutused arvutavad riskiga kaalutud varasid ja oodatava kahju
             summasid vastavalt artiklitele 83–89, ei ole tunnustatud reitinguagentuuri
             antud krediidihinnangut ja kellel on sisehinnangute kohaselt maksejõuetuse
             tõenäosus, mis on samaväärne reitinguagentuuride antud krediidihinnangutega,
             mida pädev asutus peab vastavaks krediidikvaliteedi astmele 2 või sellest
             kõrgemale astmele kooskõlas artiklitega 78–83 ettenähtud äriühingutele
             esitatavate nõuete riskiga kaalumise eeskirjadega;
       –     õigusaktides reguleeritud investeerimisühingud, kelle suhtes kehtivad kapitali-
             või võimendusnõuded;
ET                                            93                                                ET
 ---pagebreak---           –      õigusaktides reguleeritud pensionifondid;
          –      tunnustatud arvelduskojad.
   60.    Kui pädev asutus annab õiguse lõikes 59 sätestatud käsitluse kohaldamiseks
          repotehingute suhtes või oma riigi valitsuse väljalastud väärtpaberite laenuks
          andmise või võtmise tehingute suhtes, võivad teised pädevad asutused anda nende
          jurisdiktsioonis asutatud krediidiasutustele õiguse kasutada sama meetodit
          samasuguste tehingute suhtes.
   c)     Riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju arvutamine
          Standardmeetod
   61.    E*d, mis on arvutatud vastavalt lõikele 34, käsitletakse artiklis 80 sätestatud
          riskipositsiooni väärtusena.
          Sisereitingutel põhinev lähenemine
   62.    LGD*d (tegelik maksejõuetustest tingitud kahju määr), mis on arvutatud vastavalt
          käesolevas lõikes sätestatule, käsitletakse VII lisas sätestatud LGDna.
          LGD* = Max {0, LGD x [(E*/E]}
          kus:
          LGD on maksejõuetusest tingitud kahju määr, mis kuuluks kohaldamisele vastavalt
          artiklitele 84–89, kui riskipositsioonil puuduks tagatis;
          E on riskipositsiooni väärtus vastavalt artiklitele 84–89;
          E* arvutatakse vastavalt lõikele 34.
   1.5.   Muu aktsepteeritud tagatis artiklite 84–89 kohaldamisel
   1.5.1. Hindamine
   a)     Kinnisvaratagatis
   63.    Vara peab hindama sõltumatu hindaja turuväärtuses või sellest madalamas väärtuses.
          Liikmesriikides, kus on seaduste või rakendusaktidega sätestatud ranged kriteeriumid
          hüpoteekimisväärtuse hindamiseks, võib vara hinnata sõltumatu hindaja
          hüpoteekimisväärtusega või sellest madalama väärtusega.
   64.    Turuväärtus tähendab eeldatavat summat, millega saaks vara hindamiskuupäeval
          huvitatud ostja ja huvitatud müüja vahel üle anda sõltumatu tehingu alusel pärast
          nõuetekohast turustamist, milles pooled osalesid teadlikult, kaalutletult ja ilma
          sunnita. Turuväärtus vormistatakse arusaadavalt ja selgelt.
   65.    Hüpoteekimisväärtus tähendab vara väärtust, mille on kindlaks määranud hindaja,
          kes hindab mõistlikult vara turustatavust tulevikus, võttes arvesse vara pikaajalisi
          püsiomadusi, tavapäraseid ja kohalikke turutingimusi, vara praegust kasutust ja muid
ET                                               94                                            ET
 ---pagebreak---            võimalikke kasutusviise. Hüpoteekimisväärtuse hindamisel ei võeta arvesse
           spekulatiivseid tegureid. Hüpoteekimisväärtus vormistatakse arusaadavalt ja selgelt.
   66.     Tagatise väärtus on turuväärtus või hüpoteekimisväärtus, mida on vähendatud
           vastavalt vajadusele, et võtta arvesse 2. osa lõike 8 alusel nõutava kontrolli tulemusi
           ja eelnevaid nõudeid varale.
   b)      Saadaolevad nõuded
   67.     Saadaolevate nõuete väärtus on saadaolev summa.
   c)      Muu füüsiline tagatis
   68.     Vara hinnatakse selle turuväärtuses – see on eeldatav summa, millega saaks vara
           hindamiskuupäeval huvitatud ostja ja huvitatud müüja vahel üle anda sõltumatu
           tehingu alusel.
   1.5.2.  Riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju summade arvutamine
   a)      Üldkäsitlus
   69.     LGD*d (tegelik maksejõuetusest tingitud kahju määr), mis on arvutatud vastavalt
           lõigetes 70–73 sätestatule, käsitletakse VII lisas sätestatud LGDna.
   70.     Kui tagatise väärtuse (C) suhe riskipositsiooni väärtusesse (E) jääb allapoole tabelis 6
           sätestatud C* piirmäära (nõutav minimaalne tagatise tase riskipositsiooni puhul),
           võrdub LGD* VII lisas vastaspoolele esitatava tagamata riskipositsiooni LGDga.
   71.     Kui tagatise väärtuse suhe riskipositsiooni väärtusesse ületab tabelis 6 sätestatud C**
           teist kõrgemat piirmäära (s.t nõutav tagatise tase LGD täielikuks aktsepteerimiseks),
           võrdub LGD* järgmises tabelis sätestatuga.
   72.     Kui tagatise nõutav tase C** ei ole saavutatud riskipositsiooni kui terviku suhtes,
           käsitletakse riskipositsiooni kahe riskipositsioonina – esiteks riskipositsiooni osa,
           mille puhul tagatise nõutav tase C** on saavutatud, ja teiseks ülejäänud osa.
   73.     Tabelis 6 sätestatakse kohaldatav LGD* ja nõutavad tagamise tasemed
           riskipositsioonide tagatud osade puhul:
           Tabel 6
           LGD miinimumväärtus riskipositsioonide tagatud osade puhul
                         LGD* esimese        LGD* allutatud      Nõude     puhul  Nõude      puhul
                         nõudeõiguse         nõuete        või   nõutav           nõutav
                         järguga       või   tingimuslike        minimaalne       minimaalne
                         tingimuslike        nõuete puhul        tagamise tase    tagamise tase
                         nõuete puhul                            (C*)             (C**)
   Saadaolevad           35%                 65%                 0%               125%
   nõuded
ET                                                95                                                ET
 ---pagebreak---    Elamukinnisvara/       35%                65%               30%               140%
   kommertskinnisvara
   Muu tagatis            40%                70%               30%               140%
          Erandina võivad pädevad asutused kuni 31. detsembrini 2012 osutatud tagamise
          tasemete alusel:
          a)     lubada krediidiasutustel määrata 30% LGD esimese nõudeõiguse järguga
                 riskipositsioonidele, mis on seotud kommertskinnisvara liisimisega;
          b)     lubada krediidiasutustel määrata 35% LGD esimese nõudeõiguse järguga
                 riskipositsioonidele, mis on seotud seadmete liisimisega.
          Kõnealuse perioodi lõpus tuleb see erand läbi vaadata.
   b)     Kinnisvaratagatise alternatiivne käsitlemine
   74.    Kui käesolevas lõikes ja lõikes 75 esitatud tingimustest ei tulene teisiti ning
          alternatiivina lõigetes 69–73 esitatud käsitlusele, võivad liikmesriigi pädevad
          asutused lubada krediidiasutustel kohaldada 50% riskikaalu riskipositsiooni osa
          suhtes, mis on täielikult tagatud elamukinnisvaraga või kommertskinnisvaraga, mis
          asub selle liikmesriigi territooriumil, kui nad suudavad tõendada, et asjaomased turud
          on hästiarenenud ja pikaajalised ning nende kahjumäärad, mis tulenevad vastavalt
          elamukinnisvaraga või kommertskinnisvaraga tagatud laenu andmisest, ei ületa
          järgmisi piirmäärasid:
          a)     kuni 50% turuväärtusest (või vajaduse korral vähem kui 60%
                 hüpoteekimisväärtusest) ei või mis tahes aastal ületada 0,3%
                 elamukinnisvaraga ja/või kommertskinnisvaraga tagatud tagasimaksmata
                 laenust.
          b)     vastavalt elamukinnisvaraga või kommertskinnisvaraga tagatud laenu
                 andmisest tulenevad üldkahjud ei või mis tahes aastal ületada 0,5% seda liiki
                 elamukinnisvaraga tagatud tagasimaksmata laenust.
   75.    Kui üks lõikes 74 esitatud tingimustest ei ole mis tahes aastal täidetud, peatatakse
          sellise käsitluse kohaldamise aktsepteeritavus, kuni need tingimused mõnel järgneval
          aastal täidetakse.
   76.    Pädevad asutused, kes ei luba lõikes 73 sätestatud käsitlust, võivad lubada
          krediidiasutustel kohaldada riskikaalusid, mis on lubatud käesoleva käsitlusega
          nende riskipositsioonide suhtes, mis on tagatud vastavalt elamukinnisvaraga või
          kommertskinnisvaraga, mis asub selle liikmesriigi territooriumil, mille pädevad
          asutused lubavad seda käsitlust kohaldada samadel tingimustel kui need, mida
          kohaldatakse kõnealuses liikmesriigis.
ET                                                96                                             ET
 ---pagebreak---    1.6.   Riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju arvutamine erinevat liiki tagatistest
          koosneva kogumi puhul
   77.    Kui riskiga kaalutud varasid ja oodatava kahju summasid arvutatakse vastavalt
          artiklitele 84–89 ja riskipositsioon on tagatud nii finantstagatisega kui ka muude
          aktsepteeritud tagatistega, käsitletakse LGD*d (tegelik maksejõuetusest tingitud
          kahju määr) VII lisas sätestatud LGDna ja see arvutatakse järgmiselt.
   78.    Krediidiasutus peab volatiilsusega korrigeeritud riskipositsiooni väärtuse (s.t väärtus
          pärast lõikes 34 sätestatud volatiilsusega korrigeerimist) jagama osadeks, mis on kõik
          kaetud ainult ühe tagatise liigiga. See tähendab, et krediidiasutus peab jagama
          riskipositsiooni vastavalt vajadusele aktsepteeritud finantstagatisega kaetud osaks,
          saadaolevate nõuetega kaetud osaks, kommertskinnisvarast tagatisega ja/või
          elamukinnisvarast tagatisega kaetud osadeks, muu aktsepteeritud tagatisega kaetud
          osaks ja tagamata osaks.
   79.    Riskipositsiooni iga osa LGD* arvutatakse eraldi kooskõlas käesoleva lisa
          asjakohaste sätetega.
   1.7.   Muu otsene krediidiriski kaitse
   1.7.1. Hoiused kolmandas krediidiasutuses
   80.    Kui on täidetud 2. osa lõikes 12 sätestatud tingimused, võib 1. osa lõike 23
          kohaldamisalasse jäävat krediidiriski kaitset käsitleda kolmanda krediidiasutuse
          antud garantiina.
   1.7.2. Laenu andvale krediidiasutusele panditud elukindlustuspoliisid
   81.    Kui on täidetud 2. osa lõikes 13 sätestatud tingimused, võib 1. osa lõike 24
          kohaldamisalasse jäävat krediidiriski kaitset käsitleda elukindlustust andva äriühingu
          antud garantiina. Tunnustatud krediidiriski kaitse väärtus on elukindlustuspoliisi
          tagasiostuväärtus.
   1.7.3. Nõudmise korral tagasiostetavad asutuste instrumendid
   82.    1. osa lõike 25 alusel aktsepteeritud instrumente võib käsitleda emiteeriva asutuse
          antud garantiina.
   83.    Eespool nimetatud juhtudel on tunnustatud krediidiriski kaitse väärtus järgmine:
          a)     kui instrument ostetakse tagasi nominaalväärtusega, on see kaitse kõnealune
                 väärtus;
          b)     kui instrument ostetakse tagasi turuhinnaga, on kaitse väärtuseks instrumendi
                 väärtus, mis on saadud samal viisil kui 1. osa lõikes 8 nimetatud
                 võlainstrumentide väärtus.
ET                                               97                                               ET
 ---pagebreak---    2.     KAUDNE KREDIIDIRISKI KAITSE
   2.1.   Hindamine
   84.    Kaudse krediidiriski kaitse väärtus (G) on summa, mida kaitse andja on kohustunud
          maksma laenuvõtja maksejõuetuse või makse tegemata jätmise korral või muude
          kindlaks määratud krediidikvaliteeti mõjutavate sündmuste toimumise korral.
          Krediididerivatiivide puhul, mis ei sisalda krediidikvaliteeti mõjutava sündmusena
          krediididerivatiivi alusvaraks oleva võlainstrumendi ümberstruktureerimist, mis
          hõlmab põhimaksete, intressi või teenustasude kustutamist või tasumise
          edasilükkamist, mille tulemuseks on krediidikahju sündmus (väärtuse korrigeerimine
          või muu sarnane kanne kasumiaruandes), vähendatakse käesoleva lõike esimese
          lause alusel arvutatud krediidiriski kaitset 40% võrra.
   85.    Kui kaudne krediidiriski kaitse on nomineeritud vääringus, mis erineb vääringust,
          milles nõue on nomineeritud (vääringute erinevus), vähendatakse krediidiriski kaitset
          volatiilsuse korrigeerimise HFX kohaldamisega järgmiselt:
          G* = G x (1-HFX)
          kus:
          G on krediidiriski kaitse nominaalväärtus;
          G* on G, mida on korrigeeritud mis tahes välisvaluutariski suhtes;
          Hfx on volatiilsusega korrigeerimine krediidiriski kaitse ja krediididerivatiivi
          alusvaraks oleva võlainstrumendi mis tahes vääringute erinevuse puhul.
          Kui vääringute erinevus puudub
          G* = G
   86.    Mis tahes vääringute erinevuse korral kohaldatavaid volatiilsusega korrigeerimisi
          võib arvutada regulatiivsetel volatiilsuse korrigeerimisteguritel põhineva meetodi või
          sisehinnangutel põhineva meetodi alusel vastavalt lõigetes 35–58 sätestatule.
   2.2.   Riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju summade arvutamine
   2.2.1. Osaline kaitse – väärtpaberistamise seeriatesse jagamine
   87.    Kui krediidisasutus kannab osa laenuga seotud riskist üle ühe või enama
          väärtpaberistamise seeriaga, kohaldatakse artiklites 94–101 sätestatud eeskirju.
          Maksete olulisuse piirmäärasid, millest väiksemas summas makset kahjujuhtumi
          korral ei tehta, loetakse võrdseks allesjäänud esimese järjekoha kahju
          positsioonidega ning need viivad riski väärtpaberistamise seeriatesse jaotatud
          ülekandmiseni.
   2.2.2. Standardmeetod
   a)     Täielik kaitse
ET                                               98                                              ET
 ---pagebreak---    88.    Artikli 80 kohaldamisel on g riskikaal, mis määratakse riskipositsioonile, mis on
          täielikult tagatud kaudse krediidiriski kaitsega (GA);
          kus:
          g on kaitse andjaga seotud riskipositsiooni riskikaal, mis on määratletud artiklites
          78–83;
          GA on G* väärtus, mis on arvutatud vastavalt lõikele 85 ja korrigeeritud
          lõpptähtaegade erinevuse suhtes vastavalt 4. osas sätestatule.
   b)     Osaline kaitse – võrdne kahjukandmise järk
   89.    Kui kaitsega summa on väiksem riskipositsiooni väärtusest ning kaitsega ja kaitseta
          osad on võrdse kahjukandmise järguga – s.t krediidiasutus ja kaitse andja jagavad
          kahjusid proportsionaalselt, on lubatud regulatiivse kapitali proportsionaalne
          vähendamine. Artikli 80 kohaldamisel arvutatakse riskiga kaalutud varad vastavalt
          järgmisele valemile:
          (E-GA) x r + GA x g
          kus:
          E on riskipositsiooni väärtus,
          GA on G* väärtus, mis on arvutatud vastavalt lõikele 85 ja korrigeeritud
          lõpptähtaegade erinevuse suhtes vastavalt 4. osas sätestatule;
          r on võlgnikuga seotud riskipositsiooni riskikaal, mis on kindlaks määratud artiklites
          78–83;
          g on kaitse andjaga seotud riskipositsiooni riskikaal, mis on kindlaks määratud
          artiklites 78–83.
   c)     Riigigarantiid
   90.    Pädevad asutused võivad laiendada VI lisa lõigetes 4–6 ettenähtud käsitlemist
          riskipositsioonidele või riskipositsioonide osadele, millele on andnud garantii
          keskvalitsus või keskpank, kui garantii on nomineeritud laenuvõtja päritoluriigi
          vääringus ja nõuet rahastatakse nimetatud vääringus.
   2.2.3. Sisereitingutel põhinev lähenemine
          Täielik kaitse/osaline kaitse – võrdne kahjukandmise järk
   91.    Riskipositsiooni kaetud osa puhul (krediidiriski kaitse korrigeeritud väärtuse GA
          alusel) võib PD VII lisa 2. osa kohaldamisel olla kaitse andja PD või laenuvõtja ja
          garantii andja vaheline PD, kui täielik asendamine ei ole lubatud. Allutatud
          riskipositsioonide ja allutamata kaudse krediidiriski kaitse puhul võib LGD VII lisa
          2. osa kohaldamisel olla esimese nõudeõigusega järguga nõuetele vastav LGD.
ET                                               99                                              ET
 ---pagebreak---    92. Riskipositsiooni tagamata osa puhul on PD laenuvõtja PD ja LGD on aluspositsiooni
       LGD.
   93. GA on G* väärtus, mis on arvutatud vastavalt lõikele 85 ja korrigeeritud
       lõpptähtaegade erinevuse suhtes vastavalt 4. osas sätestatule.
ET                                        100                                            ET
 ---pagebreak---                               4. osa – Lõpptähtaegade erinevus
   1.   Riskiga kaalutud varade arvutamisel esineb lõpptähtaegade erinevus siis, kui
        järelejäänud lõpptähtaeg on lühem kaitsega riskipositsiooni omast. Ei tunnustata
        vähem kui kolmekuulise järelejäänud lõpptähtajaga kaitset, mille lõpptähtaeg on
        väiksem aluspositsiooni lõpptähtajast.
   2.   Lõpptähtaegade erinevuse puhul ei tunnustata krediidiriski kaitset siis, kui
        a)     kaitse esialgne lõpptähtaeg on vähem kui 1 aasta; või
        b)     tegemist on lühiajalise riskipositsiooniga, mille puhul pädevad asutused on
               määranud üheaastase alampiiri kohaldamise asemel ühepäevase alampiiri
               lõpptähtaja väärtuse (M) suhtes vastavalt VII lisa 2. osa lõikele 13.
   1.   LÕPPTÄHTAJA DEFINITSIOON
   3.   Aluskohustuse kehtiv lõpptähtaeg, mille suhtes kohaldatakse 5aastast ülempiiri, on
        pikim järelejäänud aeg enne seda, kui võlgnik peab plaanijärgselt täitma oma
        kohustuse. Kui lõikest 4 ei tulene teisiti, on krediidiriski kaitse lõpptähtaeg aeg, mis
        on kõige lähemal kuupäevale, millal kaitse võib lõppeda või millal selle võib
        lõpetada.
   4.   Kui kaitse müüjal on kaalutlusõiguse alusel võimalus kaitse lõpetada, on kaitse
        lõpptähtaeg aeg, mis on kõige lähemal kuupäevale, mil seda võimalust võib
        kasutada. Kui kaitse ostjal on kaalutlusõiguse alusel võimalus kaitse lõpetada ja
        kaitse andmise kokkuleppe tingimused sisaldavad krediidiasutustele positiivset
        stiimulit sooritada tehing enne lepingujärgset lõpptähtaega, on kaitse lõpptähtaeg
        aeg, mis on kõige lähemal kuupäevale, mil seda võimalust võib kasutada; vastasel
        korral võib pidada sellist võimalust kaitse lõpptähtaega mitte mõjutavaks.
   5.   Kui krediididerivatiivi kehtivusaja lõppemist ei takistata enne mis tahes
        tähtajapikenduse lõppu, mis on vajalik selleks, et makse tegemata jätmisest tuleneks
        krediididerivatiivi alusvaraks olevast võlainstrumendist tulenevate kohustuste
        täitmata jätmine, vähendatakse kaitse lõpptähtaega tähtajapikenduse võrra.
   2.   KAITSE HINDAMINE
   2.1. Otsese krediidiriski kaitsega kaetud tehingud – Finantstagatise hindamise
        lihtsustatud meetod
   6.   Tagatist ei tunnustata, kui riskipositsiooni lõpptähtaja ja kaitse lõpptähtaja vahel on
        erinevus.
   2.2. Otsese krediidiriski kaitsega kaetud tehingud – Finantstagatise hindamise
        üldmeetod
   7.   Krediidiriski kaitse lõpptähtaega ja riskipositsiooni lõpptähtaega tuleb arvesse võtta
        tagatise korrigeeritud väärtuses vastavalt järgmisele valemile:
ET                                            101                                                ET
 ---pagebreak---         CVAM = CVA x (t-t*)/(T-t*)
        kus:
        CVA on tagatise volatiilsusega korrigeeritud väärtus vastavalt 3. osa lõikes 34
        sätestatule või riskipositsiooni suurus, olenevalt sellest, kumb on madalam;
        t on krediidiriski kaitse lõpptähtajani jäänud aastate arv, mis on arvutatud vastavalt
        lõigetele 3–5, või T väärtus, olenevalt sellest, kumb on madalam;
        T on krediidiriski kaitse lõpptähtajani jäänud aastate arv, mis on arvutatud vastavalt
        lõigetele 3–5, või 5 aastat, olenevalt sellest, kumb on madalam;
        t* on 0,25.
        CVAM on CVA, mida on täiendavalt korrigeeritud lõpptähtaja erinevuse suhtes, mis
        tuleb lisada valemisse, millega arvutatakse riskipositsiooni (E*) täielikult
        korrigeeritud väärtust vastavalt 3. osa lõikes 34 sätestatule.
   2.3. Kaudse krediidiriski kaitsega tagatud tehingud
   8.   Krediidiriski kaitse lõpptähtaega ja riskipositsiooni lõpptähtaega tuleb arvesse võtta
        krediidiriski kaitse korrigeeritud väärtuses vastavalt järgmisele valemile:
        GA = G* x (t-t*)/(T-t*)
        kus:
        G* on kaitse väärtus, mida on korrigeeritud vääringute erinevuse suhtes
        GA on G*, mida on korrigeeritud lõpptähtaegade erinevuse suhtes
        t on krediidiriski kaitse lõpptähtajani jäänud aastate arv, mis on arvutatud vastavalt
        lõigetele 3–5, või T väärtus, olenevalt sellest, kumb on madalam;
        T on krediidiriski kaitse lõpptähtajani jäänud aastate arv, mis on arvutatud vastavalt
        lõigetele 3–5, või 5 aastat, olenevalt sellest, kumb on madalam;
        t* on 0,25.
        GA on 3. osa lõigete 84–93 kohaldamisel kaitse väärtus.
ET                                             102                                             ET
 ---pagebreak---        5. osa – Krediidiriski maandamise kombineerimine standardmeetodi alusel
   9.    Kui krediidiasutusel, kes arvutab riskiga kaalutud varasid vastavalt artiklitele 78–83,
         on rohkem kui üks ühte riskipositsiooni kattev krediidiriski maandamise vorm
         (näiteks on krediidiasutusel nii tagatis kui garantii, mis katavad riskipositsiooni
         osaliselt), on krediidiasutus kohustatud jagama riskipositsiooni osadeks, mis on
         kaetud iga erinevat liiki krediidiriski maandamise vahenditega (näiteks tagatisega
         kaetud osaks ja garantiiga kaetud osaks), ning iga osa riskiga kaalutud varad tuleb
         arvutada vastavalt artiklite 78–83 ja käesoleva lisa sätetele.
   10.   Kui ühe kaitse andja krediidiriski kaitsel on erinevad lõpptähtajad, kohaldatakse
         lõikes 1 kirjeldatud meetodile sarnast meetodit.
ET                                             103                                               ET
 ---pagebreak---                6. osa – Nõudekorvi krediidiriski maandamise tehnikad
   1. ESIMESE MAKSEJÕUETUSRISKI TAGAMISE KREDIIDIDERIVATIIVID
   1. Kui krediidiasutus saab krediidiriski kaitse mitmele riskipositsioonile, tingimustel et
      nende riskipositsioonidega seotud esmane maksejõuetus käivitab maksekohustuse ja
      selline krediidikvaliteeti mõjutav sündmus lõpetab lepingu, võib krediidiasutus
      muuta riskiga kaalutud varade arvutamist ja vastavalt vajadusele riskipositsiooni
      oodatava kahju suurust, mis krediidiriski kaitse puudumisel annaks madalaimad
      riskiga kaalutud varad artiklite 78–83 või artiklite 84–89 alusel kooskõlas käesoleva
      lisaga, kuid ainult siis, kui riskipositsiooni väärtus on krediidiriski kaitse väärtusest
      väiksem või sellega võrdne.
   2. N-ARVU MAKSEJÕUETUSRISKI TAGAMISE KREDIIDIDERIVATIIVID
   2. Kui n arv kordi maksejõuetust riskipositsioonide hulgas käivitab krediidiriski kaitse
      raames maksekohustuse, võib kaitset ostev krediidiasutus aktsepteerida kaitset
      riskiga kaalutud varade arvutamiseks ja vastavalt vajadusele oodatava kahju summa
      arvutamiseks ainult siis, kui kaitse on antud ka maksejõuetuse 1 kuni n-1 arvu kohta
      või kui on juba esinenud n-1 arv maksejõuetust. Sellisel juhul järgitakse lõikes 1
      esimese maksejõuetuse riski tagamise krediidi tuletisväärtpaberitele sätestatud
      meetodit, mida on n arv maksejõuetuse toodete puhul asjakohaselt muudetud.
ET                                           104                                                ET
 ---pagebreak---                              IX lisa – Väärtpaberistamine
                         1. osa – X lisas kasutatavad mõisted
   1. Käesolevas lisas kasutatakse järgmisi mõisteid:
      –    Intressivahe – finantstasude sissenõudmised ja muudest teenustasudest tulenev
           sissetulek, mis on saadud seoses väärtpaberistatud riskipositsioonidega, mis ei
           sisalda kulusid ega muid väljaminekuid.
      –    Clean-up ostuoptsioon – laenude algse väljastaja lepinguline õigus osta tagasi
           või kustutada väärtpaberistamise positsioonid enne kõikide aluspositsioonide
           tagasimaksmist, kui tagasimaksmata nõuete summa langeb alla määratud taset.
      –    Likviidsuse tagamise tehing – väärtpaberistamise positsioon, mis tuleneb
           lepingulisest rahastamise kokkuleppest, millega tagatakse rahavoogude
           õigeaegne jõudmine investoriteni.
      –    Kirb – 8% riskiga kaalutud varadest, mis arvutataks lõigete 84–89 alusel seoses
           väärtpaberistatud riskipositsioonidega, kui neid ei oleks väärtpaberistatud,
           millele liidetakse oodatava kahju summa, mida seostatakse kõnesolevate
           riskipositsioonidega ja mis on arvutatud kõnesolevate artiklite alusel.
      –    Reitingupõhine meetod – väärtpaberistamise positsioonide riskiga kaalutud
           varade arvutamise meetod vastavalt 4. osa lõigetele 45–49.
      –    Regulatiivsest valemist lähtuv meetod – väärtpaberistamise positsioonide
           riskiga kaalutud varade arvutamise meetod vastavalt 4. osa lõigetele 50–52.
      –    Reitinguta positsioon – väärtpaberistamise positsioon, millel puudub artiklis 97
           määratletud      aktsepteeritud     reitinguagentuuri   antud      aktsepteeritud
           krediidihinnang.
      –    Reitingu saanud positsioon – väärtpaberistamise positsioon, millel puudub
           artiklis 97 määratletud aktsepteeritud reitinguagentuuri antud aktsepteeritud
           krediidihinnang.
      –    Varadega kaetud kommertspaberite programm – väärtpaberistamise
           programm, mille raames väljalastud väärtpaberid on valdavalt
           kommertspaberid esialgse lõpptähtajaga üks aasta või vähem.
ET                                         105                                               ET
 ---pagebreak---           2. osa – Miinimumtingimused märkimisväärse krediidiriski ülekandmise
   aktsepteerimiseks ja riskiga kaalutud varade ja oodatava kahju summade arvutamiseks
                           väärtpaberistatud riskipositsioonide puhul
   1.      MIINIMUMTINGIMUSED            MÄRKIMISVÄÄRSE         KREDIIDIRISKI     ÜLEKANDMISE
           AKTSEPTEERIMISEKS TRADITSIOONILISE VÄÄRTPABERISTAMISE PUHUL
   1.      Traditsioonilise väärtpaberistamise tehingu aluseks olevad varad algselt väljastanud
           krediidiasutus võib jätta väärtpaberistatud riskipositsioonid välja riskiga kaalutud
           varade ja oodatava kahju summade arvutamisest, kui väärtpaberistatud
           riskipositsioonidega seotud märkimisväärne krediidirisk on üle kantud kolmandatele
           pooltele ja ülekandmine vastab järgmistele tingimustele:
           a)    Väärtpaberistamise dokumendid peavad kajastama tehingu majanduslikku sisu;
           b)    Väärtpaberistatud riskipositsioonid ei või olla laenud algselt väljastanud
                 krediidiasutuse ja tema kreeditoride poolt tagasivõetavad, sealhulgas ka
                 pankroti ja pankrotivara haldamise korral. Seda peab tagama kvalifitseeritud
                 õigusnõustaja kinnitusega.
           c)    Väljalastud väärtpaberid ei või olla laenud algselt väljastanud krediidiasutuse
                 maksekohustused.
           d)    Väärtpaberistamise positsioonide       saajaks   peab   olema    sihtotstarbeline
                 väärtpaberistamisasutus.
           e)    Laenud algselt väljastanud krediidiasutus ei või teostada otsest ega kaudset
                 kontrolli ülekantavate positsioonide suhtes. Laenude algselt väljastanud
                 krediidiasutus on teostanud otsest kontrolli ülekantud positsioonide suhtes siis,
                 kui tal on õigus osta positsioonide saajalt tagasi eelnevalt ülekantud
                 positsioonid, et realiseerida nende kasum, või kui tal on kohustus võtta tagasi
                 ülekantud risk. Kui laenud algselt väljastanud krediidiasutus jätab
                 positsioonidega seoses endale teenindamise õigused või kohustused, ei tähenda
                 see veel kaudset kontrolli positsioonide üle.
           f)    Clean-up ostuoptsioonide puhul peavad olema täidetud järgmised tingimused:
           i)    Clean-up ostuoptsiooni võib laenud algselt väljastanud krediidiasutus kasutada
                 vastavalt oma äranägemisele;
           ii)   Clean-up ostuoptsiooni võib kasutada ainult siis, kui amortiseerimata on 10%
                 või vähem väärtpaberistatud riskipositsioonide esialgsest väärtusest;
           iii)  Clean-up ostuoptsioon ei või olla struktureeritud selleks, et vältida kahjumi
                 jagamist krediidikvaliteedi parandamise positsioonidesse või muudesse
                 investorite käes olevatesse positsioonidesse, ega või olla krediidikvaliteedi
                 parandamiseks muul viisil struktureeritud.
           g)    Väärtpaberistamise dokumendid ei või sisaldada punkte, millega
ET                                               106                                               ET
 ---pagebreak---       i)    nõutakse, et laenud algselt väljastanud krediidiasutus parandaks
            väärtpaberistamise positsioone, sealhulgas, kuid mitte ainult, muudaks aluseks
            olevat krediidiriskile avatud positsiooni või tõstaks investorile makstavat
            intressi väärtpaberistatud riskipositsioonide krediidikvaliteedi halvenemisel,
            välja arvatud varajase amortiseerimise tingimuste puhul;
      ii)   tõstetakse väärtpaberistamise positsioonide omanikele makstavat intressi
            väärtpaberistamise aluseks olevate riskipositsioonide kogumi krediidikvaliteedi
            halvenemisel.
   2. MIINIMUMTINGIMUSED            MÄRKIMISVÄÄRSE         KREDIIDIRISKI     ÜLEKANDMISE
      AKTSEPTEERIMISEKS SÜNTEETILISE VÄÄRTPABERISTAMISE PUHUL
   2. Sünteetilise väärtpaberistamise tehingu aluseks olevad varad algselt väljastanud
      krediidiasutus võib arvutada väärtpaberistatud riskipositsioonide riskiga kaalutud
      varasid ja vajadusel oodatava kahju summasid vastavalt lõigetele 3 ja 4, kui
      kolmandale poolele on üle kantud oluline krediidirisk kas otsese või kaudse
      krediidiriski kaitse kaudu ja ülekandmine vastab järgmistele tingimustele.
      a)    Väärtpaberistamise dokumendid peavad kajastama tehingu majanduslikku sisu.
      b)    Krediidiriski kaitse, millega krediidirisk üle kantakse, peab vastama artiklites
            90–93 asjaomasele krediidiriski kaitsele sätestatud aktsepteeritavuse ja
            muudele tingimustele. Sellisel juhul ei peeta sihtotstarbelisi ettevõtjaid
            aktsepteeritud kaudse krediidiriski kaitse andjateks.
      c)    Krediidiriski ülekandmiseks kasutatavad instrumendid ei või sisaldada
            tingimusi, millega
      i)    kehtestatakse olulisuse piirmäärad, alla mille ei loeta krediidiriski kaitset
            krediidikvaliteeti mõjutava sündmuse toimumisel käivitunuks;
      ii)   võimaldatakse kaitse        lõpetamist    aluspositsioonide   krediidikvaliteedi
            halvenemise tõttu;
      iii)  nõutakse, et laenud algselt väljastanud krediidiasutus parandaks
            väärtpaberistamise positsioone, välja arvatud varajase amortiseerimise
            tingimuste puhul;
      iv)   suurendatakse      krediidiasutuse     krediidiriski   kaitse    kulusid      või
            väärtpaberistamise       positsioonide     omanikele      makstavat      intressi
            väärtpaberistamise aluseks olevate riskipositsioonide kogumi krediidikvaliteedi
            halvenemisel.
      d)    Kvalifitseeritud õigusnõustajalt tuleb saada arvamus, mis kinnitab krediidiriski
            kaitse jõustatavust kõikides asjaomastes jurisdiktsioonides.
ET                                          107                                               ET
 ---pagebreak---    3.   SÜNTEETILISE         VÄÄRTPABERISTAMISE            RAAMES         VÄÄRTPABERISTATUD
        RISKIPOSITSIOONIDE RISKIGA KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE LAENUD ALGSELT
        VÄLJASTANUD KREDIIDIASUTUSES
   3.   Kui on täidetud lõikes 2 sätestatud tingimused, kasutab sünteetilise
        väärtpaberistamise tehingu aluseks olevad varad algselt väljastanud krediidiasutus
        väärtpaberistatud riskipositsioonide riskiga kaalutud varade arvutamisel vastavalt
        lõigetele 5–8 asjakohaseid arvutamismeetodeid, mis on sätestatud 4. osas, ja mitte
        neid, mis on sätestatud artiklites 78–89. Krediidiasutuste puhul, kes arvutavad riskiga
        kaalutud varasid ja oodatava kahju summat artiklite 84–89 alusel, on oodatava kahju
        summa selliste riskipositsioonide suhtes null.
   4.   Selguse huvides viitab lõige 3 väärtpaberistamistehingusse kaasatud tervele
        riskipositsioonide kogumile. Kui lõigetest 5–8 ei tulene teisiti, peab laenud algselt
        väljastanud krediidiasutus arvutama riskiga kaalutud varad seoses väärtpaberistamise
        kõikide seeriatega kooskõlas IV osa sätetega, sealhulgas krediidiriski maandamise
        aktsepteerimise sätetega. Näiteks kui väärtpaberistamise seeria kantakse üle kaudse
        krediidiriski kaitse raames kolmandale poolele, kohaldatakse väärtpaberistamise
        seeria suhtes laenud algselt väljastanud krediidiasutuse riskiga kaalutud varade
        arvutamisel sellise kolmanda poole riskikaalu.
   3.1. Lõpptähtaegade erinevuse käsitlemine sünteetilise väärtpaberistamise puhul
   5.   Riskiga kaalutud varade arvutamisel vastavalt lõikele 3 võetakse mis tahes
        lõpptähtaegade erinevust krediidiriski kaitse, mille kaudu väärtpaberistamise
        seeriatesse jaotamine toimub, ja väärtpaberistatud riskipositsioonide vahel arvesse
        vastavalt lõigetele 6–8. Väärtpaberistatud riskipositsioonide lõpptähtaeg on aluseks
        olevate riskipositsioonide pikim lõpptähtaeg ülempiiriga viis aastat.
   6.   Väärtpaberistatud riskipositsioonide lõpptähtaeg on asjaomaste riskipositsioonide
        pikim lõpptähtaeg, ülempiiriga viis aastat. Krediidiriski kaitse lõpptähtaeg
        määratakse kindlaks kooskõlas VIII lisaga.
   7.   Kui laenud algselt väljastanud krediidiasutus kasutab riskiga kaalutud varade
        arvutamisel 4. osa lõikeid 6–35, jätab ta reitinguta või investeerimisjärgu
        krediidireitingust madalama reitingu saanud väärtpaberistamise seeria riskiga
        kaalutud varade arvutamisel tähelepanuta mis tahes lõpptähtaegade erinevused.
        Kõikide muude väärtpaberistamise seeriate puhul kohaldatakse VIII lisas sätestatud
        lõpptähtaegade erinevuse käsitlust vastavalt järgmisele valemile:
        RW* on [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)]
        Kus
        RW* on riskiga kaalutud varad artikli 75 punkti a tähenduses;
        RW(Ass) on proportsionaalsete arvutuste alusel leitud riskiga kaalutud varad
        riskipositsioonide puhul siis, kui neid ei oleks väärtpaberistatud;
        RW (SP) on riskiga kaalutud varad, mis on arvutatud lõike 3 alusel, kui
        lõpptähtaegade erinevus puuduks;
ET                                            108                                               ET
 ---pagebreak---       T on aluspositsioonide lõpptähtaeg aastates;
      t on krediidiriski kaitse lõpptähtaeg aastates;
      t* on 0,25.
   8. Kui laenud algselt väljastanud krediidiasutus kasutab riskiga kaalutud varade
      arvutamisel 4. osa lõikeid 36–74, jätab ta nende lõigete alusel 1250% riskikaalu
      saanud väärtpaberistamise seeriate või seeriate osade riskiga kaalutud varade
      arvutamisel tähelepanuta mis tahes lõpptähtaegade erinevused. Kõikide muude
      väärtpaberistamise seeriate või seeriate osade puhul kohaldatakse VIII lisas
      sätestatud lõpptähtaegade erinevuse käsitlust vastavalt lõikes 7 esitatud valemile.
ET                                          109                                           ET
 ---pagebreak---                            3. osa – Välised krediidihinnangud
   1. TINGIMUSED,      MILLELE     REITINGUAGENTUURIDE         ANTUD     KREDIIDIHINNANGUD
      PEAVAD VASTAMA
   1. Käesoleva lisa 4. osa alusel riskiga kaalutud varade arvutamiseks peab aktsepteeritud
      reitinguagentuuri antud krediidihinnang vastama järgmistele tingimustele.
      a)     Krediidihinnangus kajastuvate maksete vahel ja maksete vahel, millele
             krediidiasutusel on õigus lepingu alusel, millest tuleneb kõnealune
             väärtpaberistamise positsioon, ei või olla erinevusi.
      b)     Krediidihinnang on turul avalikult kättesaadav. Krediidihinnanguid peetakse
             avalikult kättesaadavaks ainult siis, kui need on avalikustatud ja kaasatud
             reitinguagentuuri        krediidihinnangute         muutmise          maatriksisse
             Krediidihinnanguid, mis on kättesaadavad vaid piiratud arvule üksustele, ei
             peeta avalikuks.
   2. KREDIIDIHINNANGUTE KASUTAMINE
   2. Krediidiasutus võib määrata ühe või mitu aktsepteeritud reitinguagentuuri, kelle
      antud krediidihinnanguid kasutatakse riskiga kaalutud varade arvutamisel artiklite
      94–101 alusel („määratud reitinguagentuur“).
   3. Kui lõigetest 5–7 ei tulene teisiti, peab krediidiasutus kasutama määratud
      reitinguagentuuri antud krediidihinnanguid väärtpaberistamise positsioonide suhtes
      järjekindlalt.
   4. Kui lõigetest 5 ja 6 ei tulene teisiti, ei või krediidiasutus kasutada ühe
      reitinguagentuuri antud krediidihinnanguid positsioonide ühtede väärtpaberistamise
      seeriate puhul ja teise reitinguagentuuri antud krediidihinnanguid teiste
      väärtpaberistamise seeriate puhul sama struktuuri raames, millel võib olla esimese
      reitinguagentuuri antud reiting.
   5. Kui positsioonil on määratud reitinguagentuuride antud kaks krediidihinnangut,
      kasutab krediidiasutus vähem soodsat krediidihinnangut.
   6. Kui positsioonil on rohkem kui kaks määratud reitinguagentuuri antud
      krediidihinnangut, kohaldatakse kahte kõige soodsamat hinnangut. Kui kaks kõige
      soodsamat hinnangut on erinevad, kohaldatakse vähem soodsat hinnangut.
   7. Kui artiklite 90–93 alusel aktsepteeritud krediidiriski kaitse antakse otse
      sihtotstarbelisele väärtpaberistamisasutusele ja sellist kaitset kajastatakse positsiooni
      krediidihinnangus, mille on andnud määratud reitinguagentuur, võib kasutada sellele
      krediidihinnangule vastavat riskikaalu. Krediidihinnangut ei peeta aktsepteeritavaks,
      kui kaitse ei ole artiklite 90–93 alusel tunnustatud. Krediidihinnangut ei peeta
      aktsepteeritavaks,     kui    krediidiriski    kaitse    ei     anta    sihtotstarbelisele
      väärtpaberistamisasutusele, vaid vahetult väärtpaberistamise positsioonile.
ET                                          110                                                  ET
 ---pagebreak---    3. KAARDISTAMINE
   8. Pädevad asutused otsustavad, millisele 4. osas esitatud tabelites olevale
      krediidikvaliteedi astmele aktsepteeritud reitinguagentuuri iga krediidihinnang
      vastab. Selleks eristavad pädevad asutused igas hinnangus esitatud suhtelisi riski
      määrasid. Nad võtavad arvesse kvantitatiivseid tegureid nagu maksejõuetuse ja/või
      kahju määrad ning kvalitatiivseid tegureid nagu reitinguagentuuri hinnatud tehingute
      ulatus ja krediidihinnangu tähendus.
   9. Pädevad asutused peavad tagama, et väärtpaberistamise positsioonid, mille suhtes
      kohaldatakse aktsepteeritud reitinguagentuuride antud krediidihinnangute alusel
      sama riskikaalu, vastaksid samaväärsetele krediidiriski tasemetele. See hõlmab ka
      sellise krediidikvaliteedi astme muutmist, millele teatav krediidihinnang vastab.
ET                                         111                                             ET
 ---pagebreak---                                            4. osa – Arvutamine
   1.        RISKIGA KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE
   1.        Artikli 96 kohaldamisel arvutatakse väärtpaberistamise positsiooni riskiga kaalutud
             varad selliselt, et riskipositsiooni väärtuse suhtes kohaldatakse asjakohast riskikaalu
             vastavalt käesolevas osas sätestatule.
   2.        Kui lõikest 3 ei tulene teisiti,
             a)     kui krediidiasutus arvutab riskiga kaalutud varasid lõigete 6–35 alusel, on
                    bilansilise väärtpaberistamise positsiooni väärtuseks selle bilansiline väärtus;
             b)     kui krediidiasutus arvutab riskiga kaalutud varasid lõigete 36–74 alusel,
                    arvutatakse bilansilise väärtpaberistamise positsiooni väärtus enne väärtuse
                    korrigeerimist;
             c)     bilansivälise väärtpaberistamise positsiooni väärtus on selle nominaalväärtus,
                    mis on korrutatud ümberhindamisteguriga vastavalt käesolevas lisas
                    ettenähtule. Ümberhindamistegur on 100%, kui ei ole sätestatud teisiti.
   3.        Väärtpaberistamise positsiooni väärtus, mis tuleneb                  IV lisas    loetletud
             tuletisinstrumendist, määratakse vastavalt III lisale.
   4.        Kui väärtpaberistamise positsiooni suhtes kohaldatakse otsest krediidiriski kaitset,
             võib sellist riskipositsiooni väärtust muuta vastavalt VIII lisas esitatud tingimustele,
             mida on täpsustatud käesolevas lisas.
   5.        Kui krediidiasutusel on kaks või enam kattuvat väärtpaberistamise positsiooni, peab
             krediidiasutus nende kattumise ulatuses kasutama riskiga kaalutud varade
             arvutamisel vaid seda positsiooni või positsiooni osa, mis annab riskiga kaalutud
             varade suurema väärtuse. Kattuvus tähendab, et positsioonid sisaldavad tervikuna või
             osaliselt samale riskile avatust selliselt, et kattumise ulatuses on tegemist ühe
             riskipositsiooniga.
   2.        RISKIGA KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE STANDARDMEETODI ALUSEL
   6.        Kui lõigetest 8 ja 9 ei tulene teisiti, arvutatakse reitingu saanud väärtpaberistamise
             positsiooni riskiga kaalutud varasid selliselt, et riskipositsiooni väärtuse suhtes
             kohaldatakse riskikaalu, mis vastab krediidikvaliteedi astmele, millesse pädevad
             asutused on artikli 98 alusel krediidihinnangu liigitanud, vastavalt tabelitele 1 ja 2.
             Tabel 1
             Positsioonid, välja arvatud lühiajaliste krediidihinnangutega positsioonid
   Krediidikva      1            2          3          4            5 ja alla selle
   liteedi aste
ET                                                  112                                                 ET
 ---pagebreak---    Riskikaal      20%        50%        100%        350%        1250%
           Tabel 2
           Lühiajaliste krediidihinnangutega positsioonid
   Krediidikvaliteedi aste  1             2            3            Kõik                muud
                                                                    krediidihinnangud
   Riskikaal                20%           50%          100%         1250%
   7.      Kui lõigetest 10–16 ei tulene teisiti, kohaldatakse reitinguta väärtpaberistamise
           positsioonide puhul riskiga kaalutud varade arvutamisel 1250% riskikaalu.
   2.1.    Laenud algselt       väljastanud     krediidiasutused    ja   tehingut    korraldavad
           krediidiasutused
   8.      Laenud algselt väljastanud krediidiasutused ja tehingut korraldavad krediidiasutused
           kohaldavad 1250% riskikaalu kõikide hallatavate ja tagasiostetud väärtpaberistamise
           positsioonide suhtes, millel on määratud reitinguagentuuri antud krediidihinnang,
           mida pädevad asutused peavad vastavaks krediidikvaliteedi astmele, mis on madalam
           krediidikvaliteedi astmest 3. Sellise krediidihinnangu olemasolu kindlaks tegemiseks
           kohaldatakse 3. osa lõikeid 2–7.
   9.      Laenud algselt väljastanud krediidiasutuse ja tehingut korraldava krediidiasutuse
           puhul võib väärtpaberistamise positsioonide riskiga kaalutud varade arvutamist
           piirata riskiga kaalutud varadega, mida arvutataks väärtpaberistatud
           riskipositsioonide puhul, kui neid ei oleks väärtpaberistatud; eeldatakse, et 150%
           riskikaalu kohaldatakse kõikide tähtajaks tasumata varade ja nende varade suhtes,
           mis kuuluvad regulatiivselt suure riskiga kategooriatesse väärtpaberistatud
           riskipositsioonide hulgas.
   2.2.    Reitinguta positsioonide käsitlemine
   10.     Pädevad asutused võivad lubada krediidiasutusel, kellel on reitinguta
           väärtpaberistamise positsioon, kohaldada lõikes 11 sätestatud käsitlust sellise
           positsiooni riskiga kaalutud varade arvutamiseks, eeldusel et väärtpaberistatud
           riskipositsioonide kogumi koosseis on igal ajahetkel teada.
   11.     Krediidiasutus võib kohaldada riskipositsiooni kaalutud keskmist riskikaalu, mida
           kohaldataks      riskipositsioone      hoidva     krediidiasutuse     väärtpaberistatud
           riskipositsioonide suhtes artiklite 78–83 alusel ja mis on korrutatud kontsentratsiooni
           määraga. Selline kontsentratsiooni määr on võrdväärne kõikide väärtpaberistamise
           seeriate nominaalväärtuste summaga, mis on jagatud selliste väärtpaberistamise
           seeriate nominaalväärtuste summaga, mis on vähem tähtis või samaväärne
           väärtpaberistamise      seeriaga,     milles    positsiooni     hoitakse,   sealhulgas
           väärtpaberistamise seeria ise. Saadav riskikaal ei või olla suurem kui 1250% ega
           väiksem kui mis tahes riskikaal, mida kohaldatakse reitingu saanud ja kõrgema järgu
           väärtpaberistamise seeria suhtes. Kui krediidiasutus ei suuda määrata riskikaalusid,
ET                                               113                                               ET
 ---pagebreak---           mida kohaldataks väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes artiklite 78–83 alusel,
          peab ta positsiooni suhtes kohaldama 1250% riskikaalu.
   2.3.   Väärtpaberistamise positsioonide käsitlemine teisese või eelistatuma
          kahjukandmise järguga väärtpaberistamise seerias varadega kaetud
          kommertspaberite programmis
   12.    Välja arvatud juhul, kui lõigete 14–16 likviidsuse tagamise tehinguid käsitlevate
          sätete alusel on võimalik kohaldada soodsamat käsitlust, võib krediidiasutus
          kohaldada lõikes 13 esitatud tingimustele vastavate väärtpaberistamise positsioonide
          suhtes kas i) 100% riskikaalu või ii) suurimat riskikaalu, mida positsioone hoidev
          krediidiasutus kohaldaks mis tahes väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes
          artiklite 78–83 alusel, olenevalt sellest, kumb on suurem.
   13.    Lõikes 12 sätestatud          käsitluse   kohaldamiseks     peavad     väärtpaberistamise
          positsioonid:
          a)     olema väärtpaberistamise seerias, mis on väärtpaberistamise tehingus
                 majanduslikult teiseses või eelistatumas kahjukandmise positsioonis ja mille
                 puhul esimese kahjukandmise järguga väärtpaberistamise seeria parandab
                 oluliselt teisese kahjukandmise järguga väärtpaberistamise seeria
                 krediidikvaliteeti;
          b)     olema kvaliteediga, mis on võrdväärne investeerimisjärgu krediidireitinguga
                 või sellest kõrgem;
          c)     kuuluma krediidiasutusele, kellel ei ole positsiooni esimese kahjukandmise
                 järguga väärtpaberistamise seerias.
   2.4.   Reitinguta likviidsuse tagamise tehingute käsitlemine
   2.4.1. Aktsepteeritud likviidsuse tagamise tehingud
   14.    Kui järgmised tingimused on täidetud, võib riskipositsiooni väärtuse määramiseks
          kohaldada 20% ümberhindamistegurit sellise likviidsuskrediidi nominaalväärtuse
          suhtes, mille esialgne lõpptähtaeg on üks aasta või vähem, ja 50%
          ümberhindamistegurit sellise likviidsuse tagamise tehingu nominaalväärtuse suhtes,
          mille esialgne lõpptähtaeg on rohkem kui üks aasta.
          a)     Likviidsuse tagamise tehingu dokumentides tuleb selgelt täpsustada ja
                 piiritleda asjaolud, mille korral võib likviidsuskrediiti kasutada.
          b)     Likviidsuskrediiti ei või olla võimalik kasutada juba tekkinud kahjude
                 katmiseks – näiteks likviidsuse tagamiseks nõuetele juba maksejõuetute
                 võlgnike vastu või varade soetamiseks nende õiglasest väärtusest kõrgema
                 hinnaga.
          c)     Likviidsuskrediiti ei või kasutada            väärtpaberistamise    pidevaks   või
                 korrapäraseks rahastamiseks.
          d)     Tehingu alusel väljamakstu tagasimaksmine ei või olla allutatud investorite
                 nõuetele, mille puhul ei ole tegemist nõuetega, mis tulenevad intressimäära või
ET                                                114                                               ET
 ---pagebreak---                  valuutatuletislepingutest, teenustasudest või muudest sellistest maksetest, ning
                 nende suhtes ei või kohaldada vabastamisõigust ega tähtaja pikendamist.
          e)     Likviidsuskrediiti ei või olla võimalik kasutada enne, kui on ammendatud kõik
                 kohaldatavad krediidikvaliteedi parandamised, millest võib likviidsuse
                 tagamise tehingu puhul kasu olla.
          f)     Tehing peab sisaldama sätet, mille tulemusel väheneb kasutatava summa
                 suurus automaatselt maksejõuetute võlgnike nõuete summa võrra, kui esineb
                 artiklites 84–89 sätestatud maksejõuetus või kui väärtpaberistatud
                 riskipositsioonide kogum koosneb reitingu saanud instrumentidest, mille
                 tulemusel tehing lõpetatakse, kui kogumi keskmine kvaliteet langeb allapoole
                 investeerimisjärgu krediidireitingut.
          Kohaldatav riskikaal on kõrgeim riskikaal, mida positsioone hoidev krediidiasutus
          kohaldaks mis tahes väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes artiklite 78–83 alusel.
   2.4.2. Likviidsuskrediidid, mida võib kasutada ainult üldise turuhäire puhul
   15.    Riskipositsiooni väärtuse kindlaks määramiseks võib kohaldada 0%
          ümberhindamistegurit sellise likviidsuskrediidi nominaalväärtuse suhtes, mida võib
          kasutada ainult üldise turuhäire puhul (s.t kui rohkem kui üks sihtotstarbeline
          ettevõtja erinevate tehingute lõikes ei suuda pikendada kommertspaberit, mille
          tähtaeg läheneb, ja selline suutmatus ei tulene sihtotstarbelise ettevõtja
          krediidikvaliteedi halvenemisest seoses väärtpaberistatud riskipositsioonidega),
          eeldusel et lõikes 14 sätestatud tingimused on täidetud.
   2.4.3. Rahalise ettemaksega tehingud
   16.    Riskipositsiooni väärtuse kindlaks määramiseks võib tingimusteta tühistatava
          likviidsuse tagamise tehingu nominaalväärtuse suhtes kohaldada 0%
          ümberhindamistegurit, eeldusel et lõikes 14 sätestatud tingimused on täidetud ja
          likviidsuskrediidi kasutatud summade tagasimaksmine on kõrgema järguga,
          võrreldes muude nõuetega väärtpaberistatud riskipositsioonidest tulenevate
          rahavoogude suhtes.
   2.5.   Täiendavad kapitalinõuded varajase amortiseerimise tingimusi sisaldavate
          uuenevate nõuete väärtpaberistamise puhul
   17.    Lisaks väärtpaberistamise positsioonide suhtes arvutatavatele riskiga kaalutud
          varadele peab laenud algselt väljastanud krediidiasutus arvutama riskiga kaalutud
          varad vastavalt artiklites 18–32 sätestatud metoodikale, kui ta müüb uuenevaid
          nõudeid väärtpaberistamiseks, mis sisaldab varajase amortiseerimise tingimusi.
   18.    Krediidiasutus arvutab riskiga kaalutud varad laenude algsele väljastajale kuuluva
          osa ja investorile kuuluva osa suhtes.
   19.    Väärtpaberistamise struktuuride puhul, kus väärtpaberistatud riskipositsioonid
          hõlmavad uuenevaid ja mitteuuenevaid nõudeid, peab laenud algselt väljastanud
          krediidiasutus kohaldama alljärgnevat käsitlust väärtpaberistamise aluseks olevate
          riskipositsioonide kogumi selle osa suhtes, mis sisaldab uuenevaid nõudeid.
ET                                               115                                              ET
 ---pagebreak---    20.    Sel eesmärgil tähistab laenude algsele väljastajale kuuluv osa väärtpaberistamiseks
          müüdud kasutatud summade kogumi mõttelise osa nominaalväärtust, mille osa
          struktuuri raames müüdud kogumi suhtes määrab rahavoogude osa, mis on saadud
          põhimaksete ja intresside ning muude seotud summade sissenõudmisest, kui need ei
          ole kasutatavad maksete tegemiseks neile, kes omavad väärtpaberistamise tehingus
          väärtpaberistamise positsioone.
          Sellistele tingimustele vastamiseks ei või laenude algsele väljastajale kuuluv osa olla
          madalama järguga kui investorile kuuluv osa.
          Investorile kuuluv osa tähistab kasutatud summade kogumi allesjäänud mõttelise osa
          nominaalväärtust.
   21.    Laenud algselt väljastanud krediidiasutuse riskipositsiooni, mida seostatakse tema
          õigustega laenude algsele väljastajale kuuluva osa suhtes, ei käsitleta
          väärtpaberistamise positsioonina, vaid väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes
          proportsionaalse positsioonina, mis kehtiks, kui riskipositsioone ei oleks
          väärtpaberistatud.
   2.5.1. Erandid varajase amortiseerimise käsitlusest
   22.    Järgmiste väärtpaberistamise tehinguliikide aluseks olevate varade algsed väljastajad
          on vabastatud lõikele 17 vastavast kapitalinõudest:
          a)     Uuenevate nõuete väärtpaberistamised, mille korral on investorid täielikult
                 avatud riskile laenuvõtjate täiendava krediidi kasutamise suhtes, nii et
                 alustehingu risk ei kandu üle laenu algselt väljastanud krediidiasutusele isegi
                 pärast varajase amortiseerumise sündmuse toimumist, on vabastatud varajase
                 amortiseerimise käsitlusest;
          b)     väärtpaberistamised, mille puhul mis tahes varajase amortiseerimise tingimusi
                 käivitavad vaid sündmused, mis ei ole seotud väärtpaberistatud varade
                 arenguga ega laenud algselt väljastanud krediidiasutusega, näiteks olulised
                 muudatused maksualastes õigusaktides.
   2.5.2. Maksimaalne kapitalinõue
   23.    Laenud algselt väljastanud krediidiasutuse puhul, kelle suhtes kohaldatakse lõiget 17,
          ei või investorile kuuluva osa positsioonide riskiga kaalutud koguvarad ja lõike 17
          alusel arvutatud riskiga kaalutud varad olla suuremad kui suurem järgmistest:
          a)     investorile kuuluva osa positsioonide suhtes arvutatud riskiga kaalutud varad;
          b)    riskiga kaalutud varad, mida positsioone hoidev krediidiasutus arvutaks
                 väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes, kui neid ei oleks väärtpaberistatud,
                 investorile kuuluva osaga samaväärses summas.
   24.    Artiklis 57 nõutavat edaspidiste tulude kapitaliseerimisest tulenevate netotulude
          mahaarvamist käsitletakse eraldi lõikes 23 osutatud maksimumsummast.
ET                                              116                                                ET
 ---pagebreak---    2.5.3.   Riskiga kaalutud varade arvutamine
   25.      Lõike 17 alusel arvutatavate riskiga kaalutud varade kindlaksmääramiseks
            korrutatakse investorile kuuluv osa lõigetes 27–32 osutatud asjakohase
            ümberhindamisteguri tootega ja kaalutud keskmise riskikaaluga, mida kohaldataks
            väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes, kui neid ei oleks väärtpaberistatud.
   26.      Varajase amortiseerimise tingimus loetakse „kontrollituks“, kui on täidetud
            järgmised tingimused.
            a)    Laenud algselt väljastanud krediidiasutusel on asjakohane kapitali/likviidsuse
                  plaan, et tagada piisav kapital ja likviidsus varajase amortiseerimise puhul.
            b)    Tehingu kestuse jooksul jagatakse laenude algsele väljastajale ja investorile
                  kuuluva osa vahel proportsionaalselt makstavad intressid, põhimaksed, kulud,
                  kahjum ja tagasilaekumised vastavalt saadaolevate võlgnevuste saldodele kuu
                  alguse seisuga.
            c)    Amortiseerimise perioodi peetakse piisavaks juhul, kui varajase
                  amortiseerimise perioodi alguseks on 90% koguvõla saldost (laenude algsele
                  väljastajale ja investorile kuuluv osa) tagasi makstud või tunnistatud
                  ebatõenäoliselt laekuvaks;
            d)    Tagasimakseid ei sooritata kiiremini, kui vastavalt                    lineaarsele
                  amortiseerimisele tingimuses c sätestatud perioodi jooksul.
   27.      Väärtpaberistamiste puhul, mille suhtes kohaldatakse mittesiduvate ja
            etteteatamisnõudeta tingimusteta tühistatavate jaenõuete varajase amortiseerimise
            tingimust, mille puhul käivitab varajase amortiseerimise täiendava intressivahe
            taseme langemine kindlaks määratud tasemele, võrdlevad krediidiasutused
            kolmekuulist keskmist intressivahe taset täiendavate intressivahe tasemetega, millele
            intressivahe peab olema lukustatud.
   28.      Kui väärtpaberistamise raames ei nõuta täiendava intressivahe lukustamist, on
            lukustuspunkt 4,5 protsenti suurem kui intressivahe tase, mis käivitab varajase
            amortiseerimise.
   29.      Kohaldatav ümberhindamistegur määratakse kindlaks tegeliku kolmekuulise
            keskmise intressivahe tasemega tabeli 3 alusel.
            Tabel 3
                          Väärtpaberistamised,           Väärtpaberistamised, mille
                          mille suhtes kohaldatakse      suhtes         kohaldatakse
                          kontrollitud       varajast    mittekontrollitud varajast
                          amortiseerimist                amortiseerimist
   3 kuu keskmine Ümberhindamistegur                     Ümberhindamistegur
   intressivahe
   Kõrgem tasemest A 0%                                  0%
ET                                                117                                                ET
 ---pagebreak---    Tase A               1%                         5%
   Tase B               2%                         15%
   Tase C               20%                        50%
   Tase D               20%                        100%
   Tase E               40%                        100%
   30.    Tabelis 3 tähistab tase A intressivahe tasemeid, mis jäävad allapoole 133,33%
          intressivahe lukustustasemest, kuid on vähemalt 100% asjaomasest lukustustasemest;
          tase B tähistab intressivahe tasemeid, mis jäävad allapoole 100% intressivahe
          lukustustasemest, kuid on vähemalt 75% asjaomasest lukustustasemest; tase C
          tähistab intressivahe tasemeid, mis jäävad allapoole 75% intressivahe
          lukustustasemest, kuid on vähemalt 50% asjaomasest lukustustasemest; tase D
          tähistab intressivahe tasemeid, mis jäävad allapoole 50% intressivahe
          lukustustasemest, kuid on vähemalt 25% asjaomasest lukustustasemest; tase E
          tähistab intressivahe tasemeid, mis jäävad allapoole 25% intressivahe
          lukustustasemest.
   31.    Kõikide muude väärtpaberistamiste puhul, mille suhtes kohaldatakse uuenevate
          nõuete kontrollitud varajast amortiseerimist, kuulub kohaldamisele 90% krediidi
          ümberhindamistegur.
   32.    Kõikide muude väärtpaberistamiste puhul, mille suhtes kohaldatakse uuenevate
          nõuete mittekontrollitud varajast amortiseerimist, kuulub kohaldamisele 100%
          krediidi ümberhindamistegur.
   2.6.   Väärtpaberistamise positsioonide krediidiriski maandamise aktsepteerimine
   33.    Kui väärtpaberistamise positsioonile on antud krediidiriski kaitse, võib riskiga
          kaalutud varade arvutamist muuta kooskõlas VIII lisaga.
   2.7.   Riskiga kaalutud varade vähendamine
   34.    Vastavalt artikli 66 lõikes 2 sätestatule võivad krediidiasutused seoses
          väärtpaberistamise positsiooniga, mille suhtes kohaldatakse 1250% riskikaalu,
          riskiga kaalutud varade arvutamisel alternatiivina positsiooni arvesse võtmisele
          lahutada omavahenditest riskipositsiooni väärtuse. Sellel eesmärgil võib
          riskipositsiooni väärtuse arvutamisel arvesse võtta aktsepteeritud otsest kaitset
          kooskõlas lõikega 33.
   35.    Kui krediidiasutus kasutab lõikes 34 sätestatud alternatiivi, lahutatakse lõike 9
          kohaldamisel vastavalt kõnesolevale lõikele maha arvatud summa, mis on korrutatud
          12,5ga, sellisest summast, mis on täpsustatud kõnealuses lõikes kui riskiga kaalutud
          varade piirmäär, mida kõnesolevas lõikes nimetatud krediidiasutused peavad
          arvutama.
ET                                            118                                              ET
 ---pagebreak---    3.     RISKIGA    KAALUTUD VARADE ARVUTAMINE SISEREITINGUTEL PÕHINEVA MEETODI
          ALUSEL
   3.1.   Meetodite hierarhia
   36.    Artikli 96 kohaldamisel arvutatakse väärtpaberistamise positsioonide riskiga
          kaalutud varad vastavalt lõigetele 36–74.
   37.    Reitingu saanud positsiooni või sellise positsiooni puhul, mille suhtes võib kasutada
          kaudset reitingut, kasutatakse riskiga kaalutud varade arvutamisel lõigetes 45–49
          sätestatud reitingupõhist meetodit.
   38.    Reitinguta positsiooni puhul kasutatakse lõigetes 50–52 sätestatud regulatiivsest
          valemist lähtuvat meetodit, välja arvatud juhul, kui on lubatud kasutada sisemisel
          hinnangul põhinevat meetodit vastavalt lõigetes 42–43 sätestatule.
   39.    Krediidiasutus, kes ei ole laenude algne väljastaja ega tehingu korraldaja, võib
          kasutada regulatiivsest valemist lähtuvat meetodit ainult pädeva asutuse heakskiidul.
   40.    Sellise laenud algselt väljastanud krediidiasutuse või tehingut korraldava
          krediidiasutuse puhul, kes ei suuda arvutada Kirbi ja kes ei ole saanud heakskiitu
          sisemisel hinnangul põhineva meetodi kasutamiseks varadega kaetud
          kommertspaberite programmi positsioonide suhtes, ja muude krediidiasutuste puhul,
          kes ei ole saanud heakskiitu regulatiivsest valemist lähtuva meetodi kasutamiseks või
          varadega kaetud kommertspaberite programmi positsioonide puhul sisemisel
          hinnangul põhineva meetodi kasutamiseks, kohaldatakse 1250% riskikaalu
          väärtpaberistamise positsioonide suhtes, mis on reitinguta ja mille suhtes ei või
          kasutada kaudset reitingut.
   3.1.1. Kaudsete reitingute kasutamine
   41.    Kui järgmised minimaalsed operatsioonilised tingimused on täidetud, määrab asutus
          reitinguta positsioonile kaudse krediidihinnangu, mis on samaväärne nende reitingu
          saanud positsioonide omaga („aluseks olev positsioon“), mis on kõige kõrgema
          nõudeõiguse järguga positsioonid, mis on madalama järguga kui kõnealune reitinguta
          väärtpaberistamise positsioon.
          a)     Aluseks olevad positsioonid peavad olema mis tahes juhul madalama järguga
                 kui reitinguta väärtpaberistamise seeria.
          b)     Aluseks olevate positsioonide lõpptähtaeg peab olema samaväärne või pikem
                 kõnealuse reitinguta positsiooni omast.
          c)     Kaudset reitingut peab pidevalt ajakohastama, et võtta arvesse muudatusi
                 aluseks oleva väärtpaberistamise positsiooni krediidihinnangus.
   3.1.2. Sisemisel hinnangul põhinev meetod varadega kaetud kommertspaberite programmi
          positsioonide puhul
   42.    Kui pädevad asutused on andnud heakskiidu ja kui järgmised tingimused on täidetud,
          võib krediidiasutus määrata varadega kaetud kommertspaberite programmi kuuluvale
          reitinguta positsioonile tuletatud reitingu vastavalt lõikes 43 sätestatule.
ET                                               119                                            ET
 ---pagebreak---    a) Programmi raames väljalastud kommertspaberite positsioonid peavad olema
      reitingu saanud positsioonid.
   b) Krediidiasutus peab pädevatele asutustele tõendama, et positsiooni
      krediidikvaliteedi sisemine hinnang kajastab ühe või enama aktsepteeritud
      reitinguagentuuri üldsusele kättesaadavat hindamismetoodikat, mida
      kohaldatakse sellistele väärtpaberitele reitingu andmisel, mis on tagatud
      positsioonidega, mis on väärtpaberistatud riskipositsioonidega sama liiki.
   c) Nende reitinguagentuuride hulka, kelle metoodikat vastavalt punktis b nõutule
      kajastatakse, kuuluvad reitinguagentuurid, kes on andnud programmi raames
      väljalastud kommertspaberile välise reitingu. Kvantitatiivsed elemendid,
      näiteks stressifaktorid, mida kasutatakse positsioonile konkreetse
      krediidikvaliteedi määramisel, peavad olema sama konservatiivsed kui
      kõnealuse reitinguagentuuri poolt kasutatava asjaomase hindamismetoodika
      omad.
   d) Sisemistel hinnangutel põhineva metoodika väljatöötamisel peab krediidiasutus
      arvestama kõiki aktsepteeritud reitinguagentuuride kasutatavaid avaldatud
      reitingu andmise metoodikaid, selleks et anda reiting väärtpaberitele, mis on
      tagatud sama liiki riskipositsioonidega kui väärtpaberistatud riskipositsioonide
      liik. Krediidiasutus peab sellist analüüsi dokumenteerima ja ajakohastama
      vähemalt kord aastas.
   e) Krediidiasutuse sisemistel hinnangutel põhinev metoodika peab sisaldama
      reitingupõhiseid klasse. Sellised reitingupõhised klassid ja aktsepteeritud
      reitinguagentuuride antud krediidihinnangud peavad olema vastavuses.
      Vastavus tuleb selgelt dokumenteerida.
   f) Krediidiasutus peab sisemistes riskijuhtimisprotsessides, sealhulgas otsuste
      tegemises, juhtkonna teavitamises ja kapitali paigutamise protsessides
      kasutama sisemistel hinnangutel põhinevat metoodikat.
   g) Sise- või välisaudiitorid, reitinguagentuur või krediidiasutuse sisene
      krediidiriski kontrollimise või riskikontrolli osakond peab korrapäraselt
      kontrollima sisemiste hinnangute andmise protsessi ja selliste sisemiste
      hinnangute krediidikvaliteeti, mis antakse krediidiasutuse varadega kaetud
      kommertspaberite programmi kuuluvatele positsioonidele. Kui kontrolli viivad
      läbi krediidiasutuse siseauditi, krediidikontrolli või riskikontrolli osakonnad,
      peavad need olema sõltumatud varadega kaetud kommertspaberite programmi
      ärivaldkonnast ja kliendisuhetest.
   h) Krediidiasutus peab jälgima sisereitingute toimivust aja jooksul, et hinnata
      sisemistel hinnangutel põhineva metoodika toimivust, ja tegema vajalikud
      korrektsioonid metoodikas, kui positsioonide areng erineb pidevalt
      sisereitingutes näidatust.
   i) Varadega kaetud kommertspaberite programm peab sisaldama emissiooni
      korraldamise standardeid, mis on esitatud krediidi andmise ja
      investeerimisjuhistena. Vara ostmise üle otsustamisel peab programmi haldaja
      arvesse võtma ostetava vara liiki, likviidsuse tagamise tehingutest ja
ET                                    120                                              ET
 ---pagebreak---               krediidikvaliteedi parandamisest tulenevate positsioonide liiki ja väärtust rahas,
              kahju jagunemist ning ülekantud varade juriidilist ja rahalist eristamist varasid
              müüvast üksusest. Tuleb läbi viia varade müüja riskiprofiili krediidianalüüs,
              mis peab sisaldama eelnevate ja edaspidiste oodatavate majandustulemuste,
              jooksvate turupositsioonide, eeldatava edaspidise konkurentsivõime,
              võimenduse, rahavoogude ning intressimaksete kattevara ja võlareitingu
              analüüsi. Lisaks tuleb kontrollida müüja emissiooni korraldamise standardeid,
              võlateenindusvõimet ja sissenõudmisprotsesse.
       j)     Varadega kaetud kommertspaberite programmi emissiooni korraldamise
              standarditega kehtestatakse varade aktsepteeritavuse miinimumkriteeriumid,
              mis eelkõige:
       i)     välistavad selliste varade ostmise, mis on pikalt tähtajaks tasumata või
              ebatõenäoliselt laekuvad;
       ii)    piiravad liigset kontsentreerumist üksikute võlgnike või geograafiliste
              piirkondade lõikes;
       iii)   piiravad ostetavate varade kehtivusaega.
       k)     Varadega       kaetud      kommertspaberite       programm       peab    sisaldama
              sissenõudmiseeskirju ja protsesse, milles arvestatakse laenuteenindaja
              operatsioonilist suutlikkust ja krediidikvaliteeti. Programm peab maandama
              müüja/laenuteenindaja riski erinevate meetoditega, näiteks käivitavad
              sündmused, mis põhinevad hetke krediidikvaliteedil ja mis välistaksid rahaliste
              vahendite mitteeristatavuse.
       l)     Varadega kaetud kommertspaberite programmi raames osta plaanitava varade
              kogumi kahjumi koguhinnangus tuleb arvesse võtta kõiki potentsiaalse riski
              allikaid, nagu krediidirisk ja lahjendusrisk. Kui müüjapoolset krediidikvaliteedi
              parandamist mõõdetakse ainult krediidiga seotud kahjude alusel, tuleb
              lahjendusriski jaoks luua eraldi reserv, kui lahjendusrisk on konkreetse
              riskipositsioonide kogumi puhul oluline. Lisaks tuleb nõutava parandamise
              ulatuse mõõtmiseks vaadata programmi raames läbi mitme aasta ajaloolised
              andmed, sealhulgas kahjum, viivisseisundid, lahjendused ja saadaolevate
              nõuete käibekordaja.
       m)     Varadega kaetud kommertspaberite programm peab sisaldama struktuurseid
              tunnuseid – näiteks wind down triggers – seoses riskipositsioonide ostmisega,
              et kaitsta alusportfelli krediidikvaliteedi potentsiaalset halvenemise eest.
       Pädevad asutused võivad loobuda tingimusest, mille kohaselt peab reitinguagentuuri
       hindamismetoodika olema avalikult kättesaadav, kui nad on veendunud, et
       väärtpaberistamise konkreetsete asjaolude tõttu – näiteks selle ainulaadne struktuur –
       ei ole veel olemas reitinguagentuuri avalikult kättesaadavat hindamismetoodikat.
   43. Krediidiasutus määrab reitinguta positsiooni ühte lõikes 42 kirjeldatud
       reitingupõhisesse klassi. Positsioonile antakse tuletatud reiting, mis on samaväärne
       krediidihinnangutega, mis vastavad asjaomasele reitingupõhisele klassile lõike 42
       alusel. Kui kõnealune tuletatud reiting on väärtpaberistamise alguses
ET                                             121                                               ET
 ---pagebreak---            investeerimisjärgu krediidireitingu tasemel või sellest kõrgemal, käsitletakse seda
           riskiga kaalutud varade arvutamisel samaväärsena aktsepteeritud reitinguagentuuri
           antud aktsepteeritud krediidihinnanguga.
   3.2.    Riskiga kaalutud varade maksimaalne väärtus
   44.     Laenud algselt väljastanud krediidiasutuse, tehingut korraldava krediidiasutuse ja
           muude selliste krediidiasutuste väärtpaberistamise positsioonide suhtes arvutatud
           riskiga kaalutud varasid, kes võivad arvutada KIRBi, võib piirata määrani, millest
           tuleneks artikli 75 punkti a alusel kapitalinõue, mis vastab 8%le riskiga kaalutud
           varadest, mis tekiks juhul, kui väärtpaberistatud varasid ei oleks väärtpaberistatud ja
           kui need oleksid krediidiasutuse bilansis, ja millele lisanduvad asjaomaste
           riskipositsioonide oodatava kahju summad.
   3.3.    Reitingupõhine meetod
   45.     Vastavalt reitingupõhisele meetodile arvutatakse reitingu saanud väärtpaberistamise
           positsiooni riskiga kaalutud varasid selliselt, et riskipositsiooni väärtuse suhtes
           kohaldatakse riskikaalu, mis vastab krediidikvaliteedi astmele, millesse pädevad
           asutused on artikli 98 kohaselt krediidihinnangu liigitanud, vastavalt tabelitele 4 ja 5.
           Tabel 4
           Positsioonid, välja arvatud lühiajaliste krediidihinnangutega positsioonid
   Krediidikvaliteedi   aste Riskikaal
   (KKA)
                               A                          B                         C
   KKA 1                       7%                         12%                       20%
   KKA 2                       8%                         15%                       25%
   KKA 3                       10%                        18%                       35%3
   KKA 4                       12%                        20%                       35%
   KKA 5                       20%                        35%                       35%
   KKA 6                       35%                        50%                       50%
   KKA 7                       60%                        75%                       75%
   KKA 8                       100%                       100%                      100%
   KKA 9                       250%                       250%                      250%
   KKA 10                      425%                       425%                      425%
   KKA 11                      650%                       650%                      650%
ET                                               122                                                 ET
 ---pagebreak---    Alla KKA 11                    1250%                   1250%                    1250%
            Tabel 5
            Lühiajaliste krediidihinnangutega positsioonid
   Krediidikvaliteedi        aste Riskikaal
   (KKA)
                                      A                   B                        C
   KKA 1                              7%                  12%                      20%
   KKA 2                              12%                 20%                      35%
   KKA 3                              60%                 75%                      75%
   Kõik                    muud 1250%                     1250%                    1250%
   krediidihinnangud
   46.      Kui lõikest 47 ei tulene teisiti, kohaldatakse kummagi tabeli A veeru riskikaalusid,
            kui positsioon on kõrgeima järguga väärtpaberistamise seerias. Kui sel eesmärgil
            otsustatakse väärtpaberistamise kõrgeima järguga seeria üle, ei ole vaja võtta arvesse
            intressimääradest või valuutatuletislepingutest tulenevaid maksmisele kuuluvaid
            summasid, võlgnetavaid teenustasusid või muid sarnaseid makseid.
   47.      Iga tabeli C veerus olevaid riskikaalusid kohaldatakse, kui positsioon kuulub
            väärtpaberistamise tehingusse, kus väärtpaberistatud riskipositsioonide efektiivne arv
            jääb alla kuue. Väärtpaberistatud riskipositsioonide efektiivse arvu leidmiseks
            käsitletakse erinevaid nõudeid ühele võlgnikule ühe riskipositsioonina.
            Riskipositsioonide efektiivne arv leitakse järgmiselt:
                    ( ∑ EAD       i   )2
             N =       i
                      ∑  i
                            EAD     i
                                     2
            kus EADi on i arv võlgnikuga seotud riskipositsioonide väärtuste summa.
            Kordusväärtpaberistamise         puhul      (väärtpaberistamise     riskipositsioonide
            väärtpaberistamine) peab krediidiasutus arvesse võtma väärtpaberistamise
            riskipositsioonide arvu kogumis ja mitte aluspositsioonide arvu esialgses kogumis,
            millest väärtpaberistamise aluseks olevad riskipositsioonid tulenevad. Kui on olemas
            suurima krediidiriskile avatud positsiooniga C1 seostatav portfelli osa, võib
            krediidiasutus lugeda N võrdseks 1/C1-ga .
   48.      B veeru riskikaalusid kohaldatakse kõikide muude positsioonide suhtes.
   49.      Väärtpaberistamise positsioonide krediidiriski maandamist võib tunnustada vastavalt
            lõigetele 58–60.
ET                                               123                                               ET
 ---pagebreak---    3.4. Regulatiivsest valemist lähtuv meetod
   50.  Kui lõigetest 56 ja 57 ei tulene teisiti, on regulatiivsest valemist lähtuva meetodi
        korral väärtpaberistamise positsiooni riskikaal 7% või vastavalt lõikele 51 määratud
        riskikaal, olenevalt sellest, kumb on suurem.
   51.  Kui lõigetest 56 ja 57 ei tulene teisiti, on riskipositsiooni varadele määratav riskikaal
        järgmine:
        12.5 x (S[L+T] – S[L]) / T
        kus:
                 ⎧x            kus x ≤ Kirbr                                                          ⎫
         S[ x] = ⎨                                                                                    ⎬
                 ⎩ Kirbr + K[x] − K[Kirbr] + (d ⋅ Kirbr/ω )(1 − e                    )kus
                                                                  ω(Kirbr − x)/Kirbr
                                                                                            Kirbr < x ⎭
        kus:
        τ = 1000
        ja ω = 20.
        Siin viitab Beeta [x; a, b] beeta kumulatiivsele jaotusele parameetritega a ja b, mille
        väärtuseks on hinnatud x.
        T (selle väärtpaberistamise seeria tihedus, milles positsiooni hoitakse) mõõdetakse a)
        väärtpaberistamise seeria nominaalväärtuse ja b) väärtpaberistatud riskipositsioonide
        summa suhtena. Sellisel juhul on IV lisas loetletud tuletisinstrumendi riskipositsiooni
        väärtus potentsiaalne edaspidine krediidiriskile avatud positsioon, mis on arvutatud
        vastavalt III lisale, kui jooksev asendushind ei ole positiivne väärtus;
        Kirbr on a) Kirb’i ja b) väärtpaberistatud riskipositsioonide väärtuse summa suhe.
        Kirbr esitatakse kümnendarvuna (näiteks 15% kogumist moodustav Kirb esitatakse
        kujul Kirbr 0,15).
        L      (krediidikvaliteedi    parandamise       tase)    mõõdetakse             kõikide    nende
        väärtpaberistamise seeriate nominaalväärtuse, mis on madalama järguga kui
        väärtpaberistamise seeria, milles positsiooni hoitakse, ja väärtpaberistatud
        riskipositsioonide väärtuse suhtena. Mõõdetud L ei või sisaldada kapitaliseeritud
        edaspidiseid tulusid. Kui arvutatakse parandamise taset, võib mõõta IV lisas loetletud
        tuletisinstrumentide vastaspoolte võlgnetavaid summasid, mis esindavad
        kõnesolevast väärtpaberistamise seeriast madalama järguga väärtpaberistamise
        seeriaid nende jooksva asendushinna alusel (ilma potentsiaalsete edaspidiste
        krediidiriskile avatud positsioonideta).
        N on riskipositsioonide efektiivne arv, mis on leitud vastavalt lõikele 47.
        ELGD, riskipositsiooni kaalutud keskmine maksejõuetusest tingitud kahju määr,
        arvutatakse vastavalt järgmisele valemile:
ET                                             124                                                       ET
 ---pagebreak---                       ∑ LGD ⋅ EAD
                                i     i
           ELGD =      i
                         ∑ EAD
                           i
                                  i
          kus LGDi tähistab keskmist LGDd, mida seostatakse kõikide nõuetega i arv
          võlgnikule,        ning     LGD      määratakse         vastavalt     artiklitele    84–89.
          Kordusväärtpaberistamisel kohaldatakse väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes
          100% LGDd. Kui ostetud nõuete maksejõuetuse ja lahjendusriski käsitletakse
          väärtpaberistamises agregeeritult (näiteks kummastki allikast lähtuvad kahjud võib
          katta ühest reservist või ületagatusega), käsitatakse LGDd krediidiriski puhul
          kaalutud keskmise LGDna ja lahjendusriski puhul 75% LGDna. Riskikaalud on
          vastavalt krediidiriski ja lahjendusriski eraldiseisvad kapitalinõuded.
          Lihtsustatud sisendid
          Kui suurima väärtpaberistatud riskipositsiooni C1 väärtus ei ole suurem kui 3%
          väärtpaberistatud riskipositsioonide väärtuste summast, võib krediidiasutus
          regulatiivsest valemist lähtuva meetodi raames määrata LGD väärtuseks 50% ja N
          väärtuseks kas:
                                                           −1
                ⎛         ⎛ C − C1 ⎞                     ⎞
           N = ⎜⎜ C1 Cm + ⎜ m       ⎟ max{1 − m C1 , 0 }⎟⎟
                ⎝         ⎝ m −1 ⎠                       ⎠ .
          või
          N=1/ C1.
          Cm on suurimate „m“ riskipositsioonide väärtuste summa ja väärtpaberistatud
          riskipositsioonide väärtuste summa suhe. “m“ taseme võib määrata krediidiasutus.
          Uuenevaid jaenõudeid sisaldava väärtpaberistamise puhul võivad pädevad asutused
          lubada regulatiivsest valemist lähtuva mudeli kasutamisel järgmisi lihtsustusi: h = 0
          ja v = 0.
   52.    Väärtpaberistamise positsioonide krediidiriski maandamist võib tunnustada vastavalt
          lõigetele 58, 59 ja 61–65.
   3.5.   Likviidsuse tagamise tehingud
   53.    Lõigete 54 ja 55 sätteid kohaldatakse selliste reitinguta väärtpaberistamise
          riskipositsioonide väärtuse määramiseks, mis esinevad teatud tüüpi likviidsuse
          tagamise tehingute kujul.
   3.5.1. Likviidsuskrediit, mida võib kasutada üksnes üldise turuhäire puhul
   54.    20%        ümberhindamistegurit      võib        kohaldada    sellise     likviidsuskrediidi
          nominaalväärtuse suhtes, mida võib kasutada üksnes üldise turuhäire korral ja mis
          vastab lõikes 14 sätestatud aktsepteeritud likviidsuse tagamise tehingu tingimustele.
ET                                               125                                                   ET
 ---pagebreak---    3.5.2. Rahalise ettemaksega tehingud
   55.    0% ümberhindamistegurit võib kohaldada likviidsuskrediidi nominaalväärtuse
          suhtes, mis vastab lõikes 16 sätestatud tingimustele.
          Erandkäsitlus juhuks, kui Kirb’i ei saa arvutada
   56.    Kui krediidiasutusel ei ole otstarbekas arvutada väärtpaberistatud riskipositsioonide
          riskiga kaalutud varasid selliselt, nagu neid ei oleks väärtpaberistatud, võib ajutiselt
          lubada krediidiasutusel erandkorras ja pädevate asutuste nõusolekul järgmise
          meetodi kohaldamist likviidsuse tagamise tehingu kujul oleva reitinguta
          väärtpaberistamise positsiooni riskiga kaalutud varade arvutamiseks.
   57.    Kõrgeimat riskikaalu, mis kuuluks artiklite 78–83 alusel kohaldamisele mis tahes
          väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes, kui neid ei oleks väärtpaberistatud, võib
          kohaldada väärtpaberistamise positsioonide suhtes, mis kuuluvad likviidsuse
          tagamise tehingusse. Riskipositsiooni väärtuse kindlaks tegemiseks võib
          likviidsuskrediidi nominaalväärtuse suhtes kohaldada 50% ümberhindamistegurit,
          kui tehingu esialgne lõpptähtaeg on maksimaalselt üks aasta või alla selle. Kui
          likviidsuse tagamise tehing vastab lõikes 54 sätestatud tingimustele, võib kohaldada
          20% ümberhindamistegurit.
   3.6.   Väärtpaberistamise positsioonide krediidiriski maandamise aktsepteerimine
   3.6.1. Otsene kaitse
   58.    Aktsepteeritud otsene kaitse on piiratud kaitsega, mis on aktsepteeritud riskiga
          kaalutud varade arvutamisel vastavalt artiklites 78–83 täpsustatud artiklitele 90–93 ja
          aktsepteerimine sõltub vastavusest kõnealustes artiklites sätestatud asjakohastele
          miinimumtingimustele.
   3.6.2. Kaudne kaitse
   59.    Aktsepteeritud kaudne kaitse ja selle andjad on piiratud artiklite 90–93 alusel
          aktsepteeritutega ning aktsepteerimine sõltub vastavusest kõnealustes artiklites
          sätestatud asjakohastele miinimumtingimustele.
   3.6.3. Krediidiriski   maandusega       väärtpaberistamise     positsioonide    kapitalinõuete
          arvutamine
          Reitingupõhine meetod
   60.    Kui riskiga kaalutud varasid arvutatakse reitingupõhise meetodi alusel, võib muuta
          väärtpaberistamise positsiooni väärtust ja/või riskiga kaalutud varasid, millele on
          antud krediidiriski kaitse, vastavalt VIII lisa sätetele, mida kohaldatakse riskiga
          kaalutud varade arvutamiseks vastavalt artiklitele 78–83.
          Regulatiivsest valemist lähtuv meetod – täielik kaitse
   61.    Kui riskiga kaalutud varasid arvutatakse regulatiivsest valemist lähtuva meetodi
          alusel, määrab krediidiasutus positsiooni tegeliku riskikaalu. Krediidiasutus peab
ET                                              126                                                ET
 ---pagebreak---         selleks jagama positsiooni riskiga kaalutud varad riskipositsiooni väärtusega ja
        korrutama tulemuse 100ga.
   62.  Otsese krediidiriski kaitse puhul arvutatakse väärtpaberistamise positsiooni riskiga
        kaalutud varad nii, et korrutatakse otsese kaitse kohaselt korrigeeritud
        riskipositsiooni väärtus (E*, mis arvutatakse vastavalt artiklitele 90–93, selleks et
        arvutada riskiga kaalutud varasid vastavalt artiklitele 78–83, kui väärtpaberistamise
        positsiooni väärtus on E) tegeliku riskikaaluga.
   63.  Kaudse krediidiriski kaitse puhul arvutatakse väärtpaberistamise positsiooni riskiga
        kaalutud varad nii, et korrutatakse GA (kaitse summa, mida on vastavalt VIII lisa
        sätetele korrigeeritud mis tahes vääringute ja lõpptähtaegade erinevuse suhtes) kaitse
        andja riskikaaluga ja liidetakse see summale, mis on saadud väärtpaberistamise
        positsiooni summa korrutamisel tegeliku riskikaaluga ja millest on lahutatud GA.
        Regulatiivsest valemist lähtuv meetod – osaline kaitse
   64.  Kui krediidiriski maandamine katab esimese järjekoha kahju või kahjud
        proportsionaalselt väärtpaberistamise positsiooniga, võib krediidiasutus kohaldada
        lõikeid 61–63.
   65.  Muudel juhtudel käsitleb krediidiasutus väärtpaberistamise positsiooni kahe või
        enama positsioonina, mille katmata osa loetakse madalama krediidikvaliteediga
        positsiooniks. Kõnealuse positsiooni riskiga kaalutud varade arvutamiseks
        kohaldatakse lõikeid 50–52 sõltuvalt muudatustest, kus „T“ korrigeeritakse otsese
        kaitse puhul e*-ks ja kaudse kaitse puhul T-g-ks, kus e* tähistab E* ja kogu
        väärtpaberistamise aluseks olevate riskipositsioonide kogumi nominaalväärtuse suhet
        ning E* on väärtpaberistamise positsiooni korrigeeritud väärtus, mis on arvutatud
        vastavalt VIII lisa sätetele, mida kohaldatakse riskiga kaalutud varade arvutamiseks
        artiklite 78–83 alusel, kus väärtpaberistamise positsioon on E ja g on krediidiriski
        kaitse nominaalväärtuse (korrigeeritud vääringute või lõpptähtaegade erinevuse
        suhtes vastavalt VIII lisa sätetele) ja väärtpaberistatud riskipositsioonide suuruse
        summa suhe. Kaudse krediidiriski kaitse puhul kohaldatakse kaitse andja riskikaalu
        positsiooni sellise osa suhtes, mis ei kuulu „T“ korrigeeritud väärtuse alla.
   3.7. Täiendavad kapitalinõuded varajase amortiseerimise tingimusi sisaldavate
        uuenevate nõuete väärtpaberistamise puhul
   66.  Lisaks väärtpaberistamise positsioonide suhtes arvutatavatele riskiga kaalutud
        varadele peab laenud algselt väljastanud krediidiasutus arvutama riskiga kaalutud
        varad vastavalt artiklites 17–32 sätestatud metoodikale, kui asutus müüb uuenevaid
        nõuded väärtpaberistamise jaoks, mis sisaldab varajase amortiseerimise tingimusi.
   67.  Lõike 66 kohaldamisel asendatakse lõiked 20 ja 21 lõigetega 68 ja 69.
   68.  Kõnealuste sätete kohaldamisel on laenude algsele väljastajale kuuluv osa järgmiste
        summa:
        a)     väärtpaberistamiseks müüdud kasutatud summade kogumi nominaalne väärtus,
               mille osakaal struktuuri müüdud kogumi suhtes määrab rahavoogude osakaalu,
               mis on saadud sissenõutud põhimaksetest ja intressidest ning muudest seotud
ET                                             127                                             ET
 ---pagebreak---                summadest, mis ei ole kättesaadavad maksete tegemiseks neile, kes omavad
               väärtpaberistamise tehingus väärtpaberistamise positsioone;
        b)     krediidiliini kasutamata summade kogumi selle osa nominaalväärtus, mille
               kasutatud summad on müüdud väärtpaberistamiseks ja mille osakaal
               kasutamata summade kogusumma suhtes on sama kui punktis a kirjeldatud
               nominaalväärtuse osakaal väärtpaberistamiseks müüdud väljavõetud summade
               kogumi nominaalväärtuse suhtes.
        Sellistele tingimustele vastamiseks ei või laenude algsele väljastajale kuuluv osa olla
        madalama järguga investorile kuuluva osa suhtes.
        Investorile kuuluv osa tähistab kasutatud summade kogumi mõttelise osa
        nominaalväärtust, mis ei ole nimetatud punktis a ja millele on liidetud väljavõtmata
        summade kogumi selle osa nominaalväärtus, mille kasutatud summad on müüdud
        väärtpaberistamiseks ja mis ei ole nimetatud punktis b.
   69.  Laenud algselt väljastanud krediidiasutuse riskipositsioon, mis on seotud õigustega,
        mille annab lõike 68 punktis a kirjeldatud laenude algsele väljastajale kuuluv osa, ei
        käsitleta väärtpaberistamise positsioonina, vaid proportsionaalse riskipositsioonina
        väärtpaberistamises kasutatud summade riskipositsioonide suhtes, kui neid ei oleks
        väärtpaberistatud summas, mis on võrdne lõike 68 punktis a kirjeldatuga. Loetakse,
        et laenud algselt väljastanud krediidiasutusel on ka pro rata riskipositsioon
        krediidiliinide kasutamata summade suhtes, kui kasutamata summad on müüdud
        väärtpaberistamiseks summas, mis on võrdne lõike 68 punktis b kirjeldatuga.
   3.8. Riskiga kaalutud varade vähendamine
   70.  Sellise väärtpaberistamise positsiooni puhul, mille suhtes kohaldatakse 1250%
        riskikaalu, võib riskiga kaalutud varasid vähendada krediidiasutuse poolt
        väärtpaberistatud riskipositsioonide suhtes tehtud väärtuste korrigeerimise
        12,5kordse summa võrra. Kui sel eesmärgil arvestatakse väärtuste korrigeerimisi, ei
        võeta neid enam arvesse VII lisa 1. osa lõikes 34 sätestatud arvutuste puhul.
   71.  Väärtpaberistamise positsiooni riskiga kaalutud varasid võib vähendada
        krediidiasutuse poolt positsiooni suhtes tehtud väärtuste korrigeerimise 12,5kordse
        summa võrra.
   72.  Vastavalt artikli 66 lõikes 2 sätestatule võivad krediidiasutused seoses
        väärtpaberistamise positsiooniga, mille suhtes kohaldatakse 1250% riskikaalu,
        riskiga kaalutud varade arvutamisel alternatiivina positsiooni arvesse võtmisele
        lahutada omavahenditest riskipositsiooni väärtuse.
   73.  Lõike 73 kohaldamisel:
        a)     võib riskipositsiooni väärtuse tuletada riskiga kaalutud varadest, võttes arvesse
               mis tahes mahaarvamisi, mis on tehtud lõigete 70 ja 71 alusel;
        b)     võib riskipositsiooni väärtuse arvutamisel võtta arvesse aktsepteeritud otsest
               kaitset viisil, mis on kooskõlas lõigetes 58–65 sätestatud metoodikaga;
ET                                             128                                               ET
 ---pagebreak---        c)    kui riskiga kaalutud varade arvutamiseks kasutatakse regulatiivsest valemist
             lähtuvat meetodit ja L < KIRBR ja [L+T] > KIRBR, võib positsiooni käsitleda
             kahe positsioonina, kus L on võrdne KIRBR-ga kõrgema nõudeõiguse järguga
             positsioonide puhul.
   74. Kui krediidiasutus kasutab lõikes 72 sätestatud alternatiivi, lahutatakse lõike 44
       kohaldamisel vastavalt kõnesolevale lõikele maha arvatud summa, mis on korrutatud
       12,5ga, sellisest summast, mis on täpsustatud kõnealuses lõikes kui riskiga kaalutud
       varade piirmäär, mida kõnesolevas lõikes nimetatud krediidiasutused peavad
       arvutama.
ET                                         129                                              ET
 ---pagebreak---                                               X lisa
                                        Operatsioonirisk
                                      1. osa – Baasmeetod
   1.   KAPITALINÕUE
   1.   Baasmeetodi alusel on operatsiooniriski kattev kapitalinõue 15% järgnevalt
        defineeritud olulisest indikaatorist.
   2.   OLULINE INDIKAATOR
   2.   Oluline indikaator on neto intressitulu ja neto finants- ja muu tegevustulu summa
        kolme aasta keskmine.
   3.   Kolme aasta keskmine arvutatakse viimase kuue kaheteistkümnekuulise perioodi
        finantsaasta keskpaiga ja lõpu andmete põhjal. Kui auditeeritud andmed ei ole
        kättesaadavad, võib kasutada äritegevuse prognoose.
   4.   Kui mis tahes vaatluse puhul on neto intressitulu ja neto finants- ja muu tegevustulu
        summa negatiivne või võrdub nulliga, ei võeta seda kolme aasta keskmise
        arvutamisel arvesse. Oluline indikaator arvutatakse positiivsete arvandmete summa
        jagamisel positiivsete arvandmete arvuga.
   2.1. Krediidiasutused, mille suhtes kohaldatakse direktiivi 86/636/EMÜ
   5.   Vastavalt direktiivi 86/635/EMÜ artiklis 27 sätestatud krediidiasutuste kasumi- ja
        kahjumiaruande raamatupidamiskategooriatele väljendatakse olulist indikaatorit
        tabelis 1 loetletud elementide summana. Iga element arvestatakse summasse koos
        selle pluss- või miinusmärgiga.
   6.   Neid elemente võib korrigeerida, et võtta arvesse lõigetes 7 ja 8 esitatud tingimusi.
        Tabel 1.
                        1       Saadaolevad intressid ja samalaadsed
                        tulud
                        2       Makstaolevad intressid ja samalaadsed
                        kulud.
                        3       Tulud väärtpaberitelt:
                        a) tulud aktsiatelt ja muudelt muutuvtuluga
                        väärtpaberitelt
                        b) tulu teistes äriühingutes osalusest
                        c) tulud      seotud   osapoolte   osadelt või
                        aktsiatelt.
ET                                             130                                            ET
 ---pagebreak---                           4       Saadaolevad teenustasud
                          5       Makstaolevad teenustasud
                          6       Puhaskasum      või     puhaskahjum
                          finantstehingutest
                          7       Muu põhitegevustulu
   2.1.1. Tingimused
   7.     Indikaator arvutatakse enne provisjonide või tegevuskulude mahaarvamist.
   8.     Järgmisi elemente ei või indikaatori arvutamisel kasutada:
          a)    realiseerunud kasum/kahjum pangaportfellis hoitavate varade müügist
          b)    erakorraline tulu
          c)    kindlustusest saadav tulu.
          Kui kaubeldavate varade ümberhindlus on osa kasumi- ja kahjumiaruandest, võib
          ümberhindlust arvesse võtta. Direktiivi 86/635/EMÜ artikli 36 lõike 2 kohaldamisel
          tuleb arvesse võtta kasumi- ja kahjumiaruandes kirjendatud ümberhindlus.
   2.2.   Krediidiasutused, kelle suhtes kohaldatakse muid raamatupidamiseeskirju
   9.     Kui krediidiasutuse suhtes kohaldatakse direktiivis 86/635/EMÜ kehtestatud
          raamatupidamiseeskirjadest erinevaid eeskirju, võib krediidiasutus arvutada olulise
          indikaatori selliste andmete alusel, mis kajastavad kõige paremini eespool toodud
          definitsiooni.
ET                                             131                                            ET
 ---pagebreak---                                      2. osa – Standardmeetod
   1.       KAPITALINÕUE
   1.       Standardmeetodi alusel on operatsiooniriski kattev kapitalinõue iga tabelis 2 esitatud
            ärivaldkonna kohta arvutatud kapitalinõuete lihtne summa.
   2.       Iga ärivaldkonna kapitalinõue on võrdne teatava protsendiga olulisest indikaatorist.
   3.       Indikaator arvutatakse iga ärivaldkonna kohta eraldi.
   4.       Iga ärivaldkonna puhul on oluline indikaator neto intressitulu ja neto finants- ja muu
            tegevustulu summa kolme aasta keskmine vastavalt 1. osa lõigetes 5–9 defineeritule.
   5.       Kolme aasta keskmine arvutatakse viimase kuue kaheteistkümnekuulise perioodi
            finantsaasta keskpaiga ja lõpu andmete põhjal. Kui auditeeritud andmed ei ole
            kättesaadavad, võib kasutada äritegevuse prognoose.
   6.       Kui mis tahes vaatluse puhul on neto intressitulu ja neto finants- ja muu tegevustulu
            summa negatiivne, määratakse selle summa väärtuseks null.
            Tabel 2.
   Ärivaldkond                        Tegevuste loetelu                           Protsendimää
                                                                                  r
   Ettevõtterahandus                  Finantsinstrumentide emiteerimine ja/ 18%
                                      või     kohustus     tagada    emissioon
                                      tingimusteta
                                      Emissiooni     korraldamisega      seotud
                                      teenused
                                      Investeerimisalane nõustamine
                                      Ettevõtjate      nõustamine       kapitali
                                      struktuuri, tööstusstrateegia ja muudes
                                      sellealastes küsimustes ning ettevõtjate
                                      ühinemise ja ostuga seotud nõustamine
                                      ja teenused
                                      Investeeringute         analüüs         ja
                                      finantsanalüüs ning muud liiki üldised
                                      soovitused        finantsinstrumentidega
                                      seotud tehingute kohta
   Kaubandus ja finantshaldus         Kauplemine oma arvel                        18%
                                      Rahamaakleri tegevus
                                      Ühe või mitme finantsinstrumendiga
ET                                               132                                               ET
 ---pagebreak---                                       seotud tellimuste      vastuvõtmine    ja
                                      edastamine
                                      Tellimuste täitmine klientide nimel
                                      Emissioon, millega ei kaasne kohustus
                                      seda tingimusteta tagada
                                      Mitmepoolsete        kauplemislepingute
                                      haldamine
   Erakliendimaaklerlus               Ühe või mitme finantsinstrumendiga 12%
                                      seotud tellimuste vastuvõtmine ja
   (toimingud üksikute füüsiliste edastamine
   isikutega või väikeste ja
   keskmise suurusega üksustega, Tellimuste täitmine klientide nimel
   mis vastavad artiklis 55
   jaenõuete klassile sätestatud Emissioon, millega ei kaasne kohustus
   kriteeriumidele)                   seda tingimusteta tagada
   Äripangandus                       Hoiuste ja muude tagasimakstavate 15%
                                      vahendite vastuvõtmine
                                      Laenutehingud
                                      Kapitalirent
                                      Garantiid ja kohustused
   Jaepangandus                       Hoiuste ja muude tagasimakstavate 12%
                                      vahendite vastuvõtmine
   (toimingud üksikute füüsiliste
   isikutega või väikeste ja Laenutehingud
   keskmise suurusega üksustega,
   mis vastavad artiklis 55 Kapitalirent
   sätestatud               jaenõuete
   krediidireitingu kriteeriumidele) Garantiid ja kohustused
   Maksed ja arveldus                 Maksevahendus                             18%
                                      Maksevahendite       väljalaskmine     ja
                                      haldamine
   Administreerimisteenused           Kliendi           kontol         olevate 15%
                                      finantsinstrumentide      hoidmine     ja
                                      haldamine, sealhulgas deponeerimine ja
                                      sellega     seotud     teenused     nagu
                                      raha/tagatiste haldamine
   Kapitalihaldus                     Portfelli haldamine                       12%
ET                                               133                                ET
 ---pagebreak---                                   Avatud investeerimisfondide juhtimine
                                  Muud kapitalihalduse vormid
   7. Pädevad asutused võivad lubada krediidiasutusel arvutada operatsiooniriski katvat
      kapitalinõuet alternatiivse standardmeetodi alusel vastavalt lõigetes 9–16 sätestatule.
   2. ÄRIVALDKONDADE KAARDISTAMISE PÕHIMÕTTED
   8. Krediidiasutused peavad koostama ja dokumenteerima           konkreetsed eeskirjad ja
      kriteeriumid     olemasolevate      ärivaldkondade     ja    tegevuste    indikaatorite
      kaardistamiseks standardraamistikku. Kriteeriume tuleb       läbi vaadata ja uute või
      muutuvate äritegevuste ja riskide suhtes vastavalt            vajadusele korrigeerida.
      Ärivaldkondade kaardistamise põhimõtted on järgmised:
      a)    Kõik tegevused tuleb jagada ärivaldkondadesse nii, et need omavahel ei
            kattuks ja et kokkuvõttes oleksid kõik tegevused kaetud.
      b)    Iga tegevus, mida ei saa hõlpsalt ärivaldkondade raamistikku paigutada, kuid
            mis on raamistikku kuuluva tegevuse kõrvaltegevus, tuleb paigutada sellesse
            valdkonda, mida ta toetab. Kui kõrvaltegevus toetab rohkem kui ühte
            ärivaldkonda, tuleb kasutada objektiivseid kaardistamiskriteeriume.
      c)    Kui tegevust ei saa paigutada konkreetsesse ärivaldkonda, tuleb kasutada kõige
            kõrgema protsendimääraga ärivaldkonda. Sama ärivaldkond kehtib
            samaväärselt ka seonduva kõrvaltegevuse kohta.
      d)    Krediidiasutused võivad indikaatori järgsete tulude/kulude jagamiseks
            ärivaldkondade vahel kasutada siseseid hinnakujundusmeetodeid. Ühes
            ärivaldkonnas tekkinud kulud, mis kuuluvad teisele ärivaldkonnale, võib üle
            kanda ärivaldkonnale, mille suhtes need on asjakohased, näiteks kasutades
            kahe ärivaldkonna vahel kulude ülekandmisel põhinevat käsitlust.
      e)    Kui tegevusi kaardistatakse ärivaldkondadesse operatsiooniriski katva
            kapitalinõude arvutamiseks, tuleb olla järjekindel krediidi- ja tururiski suhtes
            kasutatavate kategooriatega.
      f)    Nõukogu vastutab krediidiasutuse juhtorganite järelevalve all kaardistamise
            põhimõtete eest.
      g)    Ärivaldkondade kaardistamisprotsessi suhtes peab kohaldama sõltumatut
            läbivaatamist.
ET                                          134                                               ET
 ---pagebreak---    3.     ALTERNATIIVSED INDIKAATORID TEATAVATE ÄRIVALDKONDADE PUHUL
   3.1.   Üksikasjalikud eeskirjad
   9.     Pädevad asutused võivad krediidiasutustel lubada kasutada alternatiivseid
          indikaatoreid jaepanganduse ja äripanganduse ärivaldkondade puhul.
   10.    Nende ärivaldkondade puhul on oluline indikaator tasendatud tuluindikaator, mis on
          võrdne laenude ja ettemaksete kogu nominaalväärtuse kolme aasta keskmisega, mis
          on korrutatud 0,035ga.
   11.    Jaepanganduse ärivaldkonna puhul koosnevad laenud ja maksed kõikidest
          väljavõetud summadest järgmistes krediidiportfellides: jaekliendid, jaeklientidena
          käsitletavad väikesed ja keskmise suurusega ettevõtjad ja ostetud jaenõuded.
   12.    Äripanganduse ärivaldkonna puhul koosnevad laenud ja maksed väljavõetud
          summadest järgmistes krediidiportfellides: ärikliendid, riigid, asutused,
          eriotstarbelised laenud, äriklientidena käsitletavad väikesed ja keskmise suurusega
          ettevõtjad ning ostetud äriühingutele esitatavad nõuded. Sisse arvatakse ka
          pangaportfellis hoitavad väärtpaberid.
   3.2.   Tingimused
   13.    Õigus kasutada alternatiivseid indikaatoreid sõltub lõigetes 14–16 sätestatud
          tingimustest.
   3.2.1. Üldtingimus
   14.    Krediidiasutus peab vastama lõikes 17 sätestatud aktsepteeritavuse tingimustele.
   3.2.2. Tingimused, mis on spetsiifilised jae- ja äripangandusele
   15.    Krediidiasutus tegeleb peamiselt jae- ja äripangandusega, mis moodustab vähemalt
          90% tema tuludest.
   16.    Krediidiasutus suudab pädevatele asutustele tõendada, et oluline osa tema jae- ja
          äripangandusalastest tegevustest koosneb laenudest, mida seostatakse suure
          maksejõuetuse tõenäosusega, ja et alternatiivne standardmeetod annab parema aluse
          operatsiooniriski hindamiseks.
   4.     AKTSEPTEERITAVUSE TINGIMUSED
   17.    Krediidiasutused peavad vastama järgmistele aktsepteeritavuse tingimustele lisaks
          artiklis 22 ja V lisas sätestatud üldistele riskijuhtimise standarditele.
          a)     Krediidiasutustel peab olema korralikult dokumenteeritud operatsiooniriski
                 hindamise ja juhtimise süsteem, mille vastutusalad on selgelt määratud. Nad
                 peavad tegema kindlaks operatsiooniriskile avatud positsioonid ja jälgima
                 asjakohaseid operatsiooniriski andmeid, sealhulgas oluliste kahjude andmeid.
                 Seda süsteemi tuleb korrapäraselt ja sõltumatult läbi vaadata.
ET                                                135                                         ET
 ---pagebreak---    b) Operatsiooniriski hindamissüsteem peab olema põhjalikult integreeritud
      krediidiasutuse riskijuhtimisprotsessidesse. Selle tulemused peavad
      moodustama lahutamatu osa krediidiasutuse operatsiooniriski profiili jälgimise
      ja kontrollimise protsessist.
   c) Krediidiasutused peavad rakendama tegevusaruandluse süsteemi, mis tagab
      operatsiooniriski käsitlevate aruannete esitamise krediidiasutuse asjakohastele
      osakondadele. Krediidiasutusel peavad olema menetlused asjakohaste
      meetmete võtmiseks vastavalt tegevusaruannetes sisalduvale teabele.
ET                                   136                                              ET
 ---pagebreak---                     3. osa – Täiustatud mõõtmismudelil põhinevad meetodid
   1.     AKTSEPTEERITAVUSE TINGIMUSED
   1.     Täiustatud      mõõtmismudelil        põhineva     meetodi      kohaldamiseks     peavad
          krediidiasutused tõendama pädevatele asutustele, et nad vastavad järgmistele
          aktsepteeritavuse tingimustele lisaks artiklis 22 ja V lisas sätestatud üldistele
          riskijuhtimise standarditele.
   1.1.   Kvalitatiivsed standardid
   2.     Krediidiasutuse sisene operatsiooniriskide mõõtmissüsteem peab olema põhjalikult
          integreeritud igapäevase riskijuhtimise protsessidesse.
   3.     Krediidiasutusel        peab       olema       operatsiooniriski     jaoks     sõltumatu
          riskijuhtimisfunktsioon.
   4.     Peab toimuma korrapärane aruandlus operatsiooniriskile avatud positsioonide ja
          kahjujuhtumite kohta. Krediidiasutusel peavad olema menetlused asjakohaste
          parandusmeetmete võtmiseks.
   5.     Krediidiasutuse riskijuhtumissüsteem peab olema põhjalikult dokumenteeritud.
          Krediidiasutusel peavad olema tavad vastavuse tagamiseks ja eeskirjad
          mittevastavuse käsitlemiseks.
   6.     Operatsiooniriski juhtimise menetluste ja mõõtmissüsteemide suhtes tuleb korraldada
          siseaudiitorite ja/või välisaudiitorite läbiviidavaid korrapäraseid kontrolle.
   7.     Operatsiooniriski mõõtmissüsteemi valideerimine pädevate asutuste poolt peab
          sisaldama järgmisi elemente:
          a)     selle kontrollimine, et sisesed valideerimisprotsessid toimiksid rahuldavalt;
          b)     riskimõõtmissüsteemiga seotud andmevoogude ja protsesside läbipaistvuse ja
                 kättesaadavuse kontrollimine.
   1.2.   Kvantitatiivsed standardid
   1.2.1. Protsess
   8.     Krediidiasutused arvutavad kapitalinõuet nii, et see hõlmaks oodatavat ja
          mitteoodatavat kahju, kui nad ei suuda tõendada, et oodatav kahju on asutusesisestes
          äritavades piisavalt arvesse võetud. Operatsiooniriski mõõdik peab hõlmama
          potentsiaalselt tõsiseid tõenäosusjaotuse ääreala sündmuseid, saavutades
          usaldusväärsuse taseme, mis vastab 99,9% usaldusnivoole üheaastase perioodi
          jooksul.
   9.     Krediidiasutuse operatsiooniriski mõõtmissüsteem peab sisaldama teatavaid
          võtmeelemente, et see vastaks eespool toodud usaldusväärsuse tasemele. Need
          elemendid peavad sisaldama siseandmete, välisandmete, stsenaariumianalüüsi ja
          selliste tegurite kasutamist, mis kajastavad ärikeskkonda ja lõigetes 13–24 sätestatud
ET                                                137                                              ET
 ---pagebreak---           sisekontrollisüsteemide kasutamist. Krediidiasutusel peab olema põhjalikult
          dokumenteeritud meetod nimetatud nelja elemendi kasutamise kaalumiseks üldises
          operatsiooniriski mõõtmissüsteemis.
   10.    Riskimõõtmissüsteem peab hõlmama peamisi riskikäivitajaid, mis mõjutavad
          kahjude tõenäosusjaotuse ääreala kuju.
   11.    Operatsiooniriskidest tuleneva kahju korrelatsioone üksikute operatsiooniriski
          hinnangute vahel võib tunnustada ainult siis, kui krediidiasutus suudab pädevatele
          asutustele tõendada, et korrelatsiooni mõõtmissüsteemid on usaldusväärsed, neid
          rakendatakse      terviklikult   ja    neis    on     võetud  arvesse    mis     tahes
          korrelatsioonihinnangutega seotud ebakindlust, eelkõige majanduslike raskuste ajal.
          Krediidiasutus peab valideerima tehtud korrelatsioonihinnangud, kasutades selleks
          asjakohaseid kvantitatiivseid ja kvalitatiivseid tehnikaid.
   12.    Riskimõõtmissüsteem peab olema asutusesiseselt järjekindel ja selles tuleb vältida
          kapitali adekvaatsuse raamistiku muudes valdkondades tunnustatud kvalitatiivsete
          hinnangute või riskimaandamistehnikate korduvat arvestamist.
   1.2.2. Siseandmed
   13.    Asutusesisene operatsiooniriski mõõtmine peab põhinema vähemalt viieaastasel
          vaatlusperioodil. Kui krediidiasutus hakkab esmakordselt kasutama täiustatud
          mõõtmismudelil põhinevat meetodit, on sobilik kolmeaastane vaatlusperiood.
   14.    Krediidiasutused peavad suutma kaardistada ajaloolised sisesed kahjuandmed 2. osas
          määratletud ärivaldkondade ja 5. osas määratletud juhtumiliikide lõikes ning esitama
          sellised andmed pädevate asutuste taotlusel. Peavad olema dokumenteeritud ja
          objektiivsed kriteeriumid kahjude jagamiseks konkreetsete ärivaldkondade ja
          juhtumiliikide vahel. Operatsiooniriskist tulenev kahju, mis on seotud krediidiriskiga
          ja mis on ajalooliselt kuulunud sisestesse krediidiriski andmebaasidesse, tuleb kanda
          operatsiooniriski andmebaasidesse ja eraldi kindlaks määrata. Selliste kahjude puhul
          ei kohaldata operatsiooniriski katvat kapitalinõuet seni, kuni neid käsitletakse
          krediidiriskina miinimumkapitali nõuete arvutamisel. Operatsiooniriskist tulenevat
          kahju, mis on seotud tururiskidega, arvatakse operatsiooniriski katva kapitalinõude
          hulka.
   15.    Krediidiasutuse sisesed kahjuandmed peavad olema täielikud ja hõlmama kõiki
          olulisi tegevusi ja riske kõikidest asjakohastest allsüsteemidest ja geograafilistest
          piirkondadest. Krediidiasutused peavad suutma põhjendada, et mis tahes välja jäetud
          tegevused või riskid ei mõjuta oluliselt üldisi riskihinnanguid ei eraldi võttes ega
          koos. Tuleb määratleda asjakohane miinimumkahju piirmäär siseste kahjuandmete
          kogumiseks.
   16.    Lisaks kahju kogusumma andmetele peavad krediidiasutused koguma andmeid
          juhtumi toimumise kuupäevade ja kahju kogusumma tagasilaekumiste kohta ning
          kirjeldavaid andmeid kahjujuhtumi käivitajate või põhjuste kohta.
   17.    Peavad olema konkreetsed kriteeriumid tsentraliseeritud funktsioonis toimunud
          juhtumist või rohkem kui ühte ärivaldkonda hõlmavast tegevusest ning aja jooksul
          nendega seonduvatest juhtumitest tulenevate kahjuandmete liigitamiseks.
ET                                             138                                               ET
 ---pagebreak---    18.    Krediidiasutustel peavad olema dokumenteeritud menetlused ajalooliste
          kahjuandmete ajakohasuse hindamiseks, sealhulgas selliste olukordade puhul, kus
          võidakse kasutada eksperthinnangutel põhinevaid muudatusi, taseme muutmist või
          muid korrigeerimisi, samuti selleks, et hinnata sellise kasutamise ulatust ja seda,
          kellel on volitus teha sellealaseid otsuseid.
   1.2.3. Välisandmed
   19.    Krediidiasutuse operatsiooniriski mõõtmissüsteemis peab kasutama asjakohaseid
          välisandmeid, eriti kui on põhjust arvata, et krediidiasutus on avatud harvaesinevale,
          kuid potentsiaalselt suurele kahjule. Krediidiasutusel peab olema süsteemne protsess,
          et teha kindlaks sellised olukorrad, kus tuleb kasutada välisandmeid, ja milliseid
          metoodikaid on kasutatud selliste andmete mõõtmissüsteemi lisamiseks.
          Välisandmete kasutamise tingimused ja tavad tuleb korrapäraselt läbi vaadata,
          dokumenteerida ning kohaldada nende suhtes korrapärast sõltumatut läbivaatust.
   1.2.4. Stsenaariumianalüüs
   20.    Krediidiasutus kasutab eksperdi stsenaariumianalüüsi koos välisandmetega, et
          hinnata avatust tõsise loomuga juhtumitest tulenevatele riskidele. Aja jooksul tuleb
          sellised hinnangud valideerida ja tegelike kahjude suhtes uuesti hinnata, et tagada
          nende põhjendatus.
   1.2.5. Ärikeskkonna ja sisekontrolliga seonduvad tegurid
   21.    Krediidiasutuse üleorganisatsioonilised riskihindamise meetodid peavad hõlmama
          peamisi ärikeskkonna ja sisekontrolliga seonduvaid tegureid, mis võivad mõjutada
          operatsiooniriski profiili.
   22.    Iga valitud teguri olulisust riskikäivitajana tuleb kogemustele toetudes põhjendada,
          võttes arvesse eksperthinnangut mõjutatud ärivaldkondade kohta.
   23.    Riskihinnangute tundlikkus tegurite muutumise suhtes ja erinevate tegurite suhteline
          kaalumine peab olema hästi põhjendatud. Lisaks riskikontrolli täiustamisest
          tulenevate muudatuste arvessevõtmisele peab raamistik sisaldama ka tegevuste
          keerukamaks muutumisest või tegevusmahu kasvust tulenevat potentsiaalset riski
          suurenemist.
   24.    Selline raamistik peab olema dokumenteeritud ja selle suhtes peab kohaldama
          sõltumatut läbivaatust krediidiasutuse siseselt ja pädevate asutuste poolt. Aja jooksul
          tuleb protsessi ja tulemeid valideerida ning tegelike kahjude ja asjakohaste
          välisandmete suhtes uuesti hinnata.
   2.     KINDLUSTUSE MÕJU
   25.    Krediidiasutused peavad suutma määrata kindlustuse mõju vastavalt lõigetes 26–29
          sätestatud tingimustele.
   26.    Kindlustusandjal peab olema õigus pakkuda kindlustust või edasikindlustust.
ET                                               139                                              ET
 ---pagebreak---    27. Kindlustusandjal peab olema vähemalt nõuete tagasimakse suutlikkuse reiting A (või
       samaväärne).
       a)    Kindlustuspoliisi esialgne kehtivusperiood peab olema vähemalt üks aasta.
             Poliiside puhul, mille allesjäänud kehtivusaeg on alla aasta, peab krediidiasutus
             tegema asjakohaseid väärtusekärpeid, millega võetakse arvesse poliisi
             vähenevat allesjäänud kehtivusaega; poliiside puhul, mille allesjäänud
             kehtivusaeg on 90 päeva või vähem, tehakse kuni 100% väärtusekärbe;
       b)    Lepingu tühistamiseks peab kindlustuspoliisi minimaalne etteteatamistähtaeg
             olema 90 päeva;
       c)    Kindlustuspoliis ei või sisaldada välistusi või piiranguid, mis on seotud
             järelevalveorgani sekkumisega või mis maksejõuetu krediidiasutuse puhul
             välistaksid krediidiasutusel, pankrotihalduril või likvideerijal võimaluse saada
             tagasi krediidiasutuse kantud kahju või kulud, välja arvatud sündmuste korral,
             mis toimuvad pärast pankroti- või likvideerimismenetluse algatamist
             krediidiasutuse suhtes, eeldusel et kindlustuspoliis võib välistada kõik trahvid,
             karistused või kahju hüvitamised, mis tulenevad pädevate asutuste võetud
             meetmetest;
       d)    Riskimaandamise arvutused peavad arvesse võtma kindlustuskatet viisil, mis
             on läbipaistev ja järjekindel seoses operatsiooniriski katva kapitalinõude üldisel
             määratlemisel kasutatud kahju tõenäosuse ja mõjuga;
       e)    Kindlustuse peab andma kolmas pool. Kindlustamisel seotud osapoolte kaudu
             tuleb     riskipositsioon    üle    kanda     kolmandale      poolele,     näiteks
             edasikindlustamisega, mis vastab aktsepteeritavuse kriteeriumidele;
       f)    Kindlustuse aktsepteerimise raamistik peab olema hästi põhjendatud ja
             dokumenteeritud.
   28. Kindlustuse aktsepteerimise meetodid peavad hõlmama väärtuse allahindamise või
       väärtuse kärbete teel järgmisi elemente:
       a)    Poliisi järelejäänud kehtivusaeg, kui see on vastavalt eespool toodule alla ühe
             aasta;
       b)    Poliisi tühistamise tingimused, kui poliisi kehtivusaeg on alla ühe aasta;
       c)    Maksete ebakindlus ja kindlustuspoliiside katete erinevus.
   29. Kindlustuse aktsepteerimisest tulenev kapitalileevendus ei või ületada 20%
       operatsiooniriski katvast kapitalinõudest enne riskimaandamise tehnikate
       aktsepteerimist.
   3.  TAOTLUS     TÄIUSTATUD MÕÕTMISMUDELIL PÕHINEVA MEETODI KASUTAMISEKS
       KOGU KONTSERNIS
   30. Kui ELis emaettevõtjana tegutsev krediidiasutus ja selle tütarettevõtjad või ELis
       emaettevõtjana tegutseva finantsvaldusettevõtja tütarettevõtjad kavatsevad kasutada
ET                                           140                                                ET
 ---pagebreak---        täiustatud mõõtmismudelil põhinevat meetodit, peab taotlus sisaldama
       operatsiooniriski katva kapitali kontserni erinevate üksuste vahel jagamise metoodika
       kirjeldust.
   31. Taotluses näidatakse ära, kas ja kuidas kavatsetakse riskimõõtmissüsteemis võtta
       arvesse diversifitseerimise mõjusid.
ET                                          141                                              ET
 ---pagebreak---                     4. osa – Erinevate metoodikate kombineerimine
   1. TÄIUSTATUD     MÕÕTMISMUDELITEL PÕHINEVA MEETODI KOMBINEERIMINE TEISTE
      MEETODITEGA
   1. Krediidiasutus võib kasutada täiustatud mõõtmismudelitel põhinevat meetodit
      kombineeritult kas baasmeetodiga või standardmeetodiga kooskõlas järgmiste
      tingimustega:
      a)    Kõik krediidiasutuse operatsiooniriskid peavad olema kaetud. Pädev asutus
            peab olema rahul metoodikaga, mida on kasutatud erinevate tegevuste,
            geograafiliste piirkondade, õiguslike struktuuride ja muude asjakohaste jaotuste
            katmiseks, mis on määratud kindlaks sisestel alustel.
      b)    2. ja 3. osas esitatud aktsepteeritavuse tingimused peavad olema täidetud
            tegevuste puhul, mis on kaetud vastavalt standardmeetodiga ja täiustatud
            mõõtmismudelitel põhineva meetodiga.
   2. Konkreetsetel juhtumitel võib pädev asutus kehtestada järgmised täiendavad
      tingimused:
      a)    Täiustatud mõõtmismudelitel põhineva meetodi rakendamise kuupäeval peab
            märkimisväärne osa krediidiasutuse operatsiooniriskidest olema kaetud
            täiustatud mõõtmismudelitel põhineva meetodiga.
      b)    Krediidiasutus kohustub juurutama täiustatud mõõtmismudelitel põhinevat
            meetodit operatsioonide olulise osa puhul pädevate asutustega kokkulepitud
            ajavahemiku jooksul.
   2. BAASMEETODI JA STANDARDMEETODI KOMBINEERITUD KASUTAMINE
   3. Krediidiasutus võib kasutada baasmeetodit ja standardmeetodit kombineeritult ainult
      erandolukorras, näiteks hiljutise uue äriühingu omandamise korral, mis võib nõuda
      üleminekuperioodi standardmeetodi juurutamiseks.
   4. Baasmeetodi ja standardmeetodi kombineeritud kasutamine sõltub krediidiasutuse
      kohustusest juurutada standardmeetod pädevate asutustega kokkulepitud
      ajavahemiku jooksul.
ET                                         142                                               ET
 ---pagebreak---                          5. osa – Kahjujuhtumi liikide klassifitseerimine
   Tabel 3
   Juhtumiliigi kategooria    Määratlus
   Sisene pettus              Kahju, mis tuleneb tegudest, mille eesmärgiks on pettus, vara
                              seadusevastane omandamine või õigusaktidest ja äriühingu
                              tegevuspõhimõtetest         möödahiilimine,         välja      arvatud
                              vahetegemise/diskrimineerimise juhtumid, milles osaleb vähemalt
                              üks sisepool.
   Väline pettus              Kahju, mis tuleneb kolmanda poole toimepandud tegudest, mille
                              eesmärgiks on pettus, vara seadusevastane omandamine või
                              õigusaktidest möödahiilimine.
   Tööhõivetavad           ja Kahju, mis tuleneb tööhõive-, tervisekaitse- või ohutusalaste
   töökeskkonna turvalisus õigusaktide või kokkulepetega vastuolus olevatest tegudest,
                              isikukahjunõuete                  väljamaksmisest                   või
                              vahetegemise/diskrimineerimise juhtumitest.
   Kliendid,     tooted    ja Kahju, mis tuleneb ametialaste kohustuste (sealhulgas usaldus- ja
   äritavad                   sobivustingimused) tahtmatust või hooletuse tõttu täitmatajätmisest
                              konkreetsete klientide ees või toote laadist või konstruktsioonist.
   Varaline kahju             Kahju, mis tuleneb materiaalse vara kaotusest või kahjustamisest
                              loodusõnnetuse või muude sündmuste tõttu.
   Äritegevuse katkemine Kahju, mis tuleneb äritegevuse katkemisest või süsteemiriketest.
   ja süsteemirikked
   Tehingu täitmine, tarned Kahju, mis tuleneb tehingu ebaõnnestunud käsitlemisest või
   ja protsessijuhtimine      protsessijuhtimisest, suhetest kaubanduspartnerite ja tarnijatega.
ET                                              143                                                   ET
 ---pagebreak---                                            XI lisa
      Pädevate asutuste läbiviidava kontrolli ja hindamise tehnilised kriteeriumid
   1.  Lisaks krediidi-, turu- ja operatsiooniriskile peab pädevate asutuste poolt artikli 124
       alusel läbiviidav kontroll ja hindamine hõlmama järgmist:
       a)    sisereitingutel põhinevat meetodit kasutavate krediidiasutuste läbiviidud
             stresstesti tulemused;
       b)    avatus likviidsusriskile ja kontsentratsiooniriskile ning nende riskide juhtimine
             krediidiasutuses, sealhulgas artiklites 108–118 sätestatud tingimuste täitmine;
       c)    selliste põhimõtete ja menetluste kindlus, sobivus ja rakendamise laad, mida
             krediidiasutus kasutab tunnustatud krediidiriski maandamise tehnikatega
             seotud jääkriski juhtimiseks;
       d)    krediidiasutuse poolt väärtpaberistamise varadega seoses hoitavate
             omavahendite piisavuse ulatus tehingu majandusliku sisu taustal, sealhulgas
             realiseerunud riski ülekandmise määr.
   2.  Pädevad asutused kontrollivad, kas krediidiasutus pakub väärtpaberistamise
       tehingule tingimusteta tuge. Juhul kui selgub, et krediidiasutus on pakkunud ühel või
       enamal korral tingimusteta tuge, võtab pädev asutus vajalikud meetmed vastavalt
       ootusele, et krediidiasutus jätkab toe pakkumist väärtpaberistamise tehingutele ka
       tulevikus ega saavuta seega märkimisväärset riski ülekandmist.
ET                                           144                                               ET
 ---pagebreak---                                            XII lisa
                          Avalikustamise tehnilised kriteeriumid
                                1. OSA – ÜLDKRITEERIUMID
   1. Teavet loetakse avalikustamise seisukohalt oluliseks, kui selle väljajätmine või väär
      esitamine võib muuta või mõjutada sellist teavet majanduslike otsuste tegemiseks
      kasutava isiku hinnangut või otsust.
   2. Teavet käsitletakse krediidiasutuse ärisaladusena, kui sellise teabe üldsusele
      jagamine kahjustaks asutuse konkurentsivõimet. See võib hõlmata teavet toodete või
      süsteemide kohta, mis konkurentidega jagamisel vähendaks krediidiasutuse poolt
      neisse tehtud investeeringute väärtust.
   3. Teavet käsitletakse konfidentsiaalsena, kui krediidiasutusel on klientide ees või
      suhetest teiste vastaspooltega kohustused, mis nõuavad konfidentsiaalsust.
   4. Pädevad asutused nõuavad, et krediidiasutused hindaksid vajadust avaldada osa või
      kogu avalikustatavat teavet rohkem kui kord aastas krediidiasutuse äritegevusest
      tulenevate oluliste näitajate tõttu, milleks on tegevuse maht, tegevuste ulatus,
      tegutsemine erinevates riikides, kaasatus erinevatesse finantssektoritesse ja osalus
      rahvusvahelistel finantsturgudel ning makse-, arveldus- ja kliiringsüsteemid.
      Kõnealuses hinnangus tuleb pöörata erilist tähelepanu 2. osa lõike 3 punktides b ja e,
      lõike 4 punktides b–f sätestatud teabeelementide sagedasema avalikustamise
      vajadusele ning teabele riskipositsioonide ja muude varade kohta, mis võivad kiiresti
      muutuda.
   5. 2. osa lõike 4 punktis f sätestatud avalikustamise nõuet kohaldatakse vastavalt artikli
      72 lõigetele 1 ja 2.
                                    2. osa – Üldnõuded
   1. Krediidiasutus peab avalikustama riskijuhtimise eesmärgid ja üldpõhimõtted eraldi
      iga riskikategooria kohta, sealhulgas lõigetes 1–13 osutatud riskide kohta.
      Avalikustamine peab hõlmama järgmist:
      a)    selliste riskide juhtimise strateegiad ja protsessid;
      b)    asjakohaste riskijuhtimisfunktsioonide struktuur ja korraldus või muud
            asjakohased meetmed;
      c)    riskiaruandluse ja mõõtmissüsteemide ulatus ja laad;
      d)    riski vähendamise ja maandamise põhimõtted ja jätkuva tõhususe kontrollimise
            strateegiad ja protsessid.
   2. Käesoleva direktiivi nõuete reguleerimisalaga seoses tuleb avalikustada järgmine
      teave:
      a)    krediidiasutuse nimi, kelle suhtes käesoleva direktiivi nõudeid kohaldatakse;
ET                                           145                                              ET
 ---pagebreak---       b)    ülevaade erinevustest raamatupidamise ja usaldatavusnormatiivide jaoks
            kasutatavates konsolideerimise alustes koos lühikirjeldusega üksuste kohta,
            mis:
      i)    on konsolideeritud täies ulatuses;
      ii)  on konsolideeritud proportsionaalses ulatuses;
      iii)  on omavahenditest maha arvatud;
      iv)   ei ole konsolideeritud ega maha arvatud;
      c)    mis tahes jooksvad või prognoositavad sisulised või juriidilised takistused
            omavahendite viivitamatuks ülekandmiseks või kohustuste tagasimaksmiseks
            emaettevõtja ja selle tütarettevõtjate vahel;
      d)   koondsumma, mille võrra on tegelikud omavahendid nõutavast miinimumist
            väiksemad kõikides konsolideerimata tütarettevõtjates, ja selliste
            tütarettevõtjate nimi või nimed;
      e)    vajadusel artiklites 69–70 kehtestatud sätete rakendamise asjaolud.
   3. Krediidiasutused peavad avalikustama järgneva teabe krediidiasutuse omavahendite
      kohta:
      a)    koondteave omavahendite kõikide varade ja nende komponentide peamiste
            tunnuste kohta;
      b)   esmaste omavahendite summa koos kõikide positiivse väärtusega kirjete ja
            mahaarvamiste eraldi äranäitamisega;
      c)    täiendavate omavahendite ja [direktiivi 93/6/EMÜ V lisas] määratletud
            omavahendite kogusumma;
      d)    mahaarvamised esmastest ja täiendavatest omavahenditest vastavalt artikli 66
            lõike 1 punktile c koos artikli 57 punktis q osutatud varade eraldi
            avalikustamisega;
      e)    kõik aktsepteeritud omavahendid pärast mahaarvamisi ja artiklis 66 sätestatud
            piirmäärade arvessevõtmist.
   4. Avalikustada tuleb järgmine teave krediidiasutuse vastavuse kohta artiklites 75 ja
      123 sätestatud tingimustele:
      a)    krediidiasutuses jooksvate ja edaspidiste tegevuste toetamiseks kasutatava
            sisekapitali adekvaatsuse hindamismeetodi kokkuvõte;
      b)   krediidiasutuste puhul, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid artiklite 78–83
            alusel, 8% artiklis 79 sätestatud iga riskipositsiooni klassi riskiga kaalutud
            varadest;
      c)    krediidiasutuste puhul, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid artiklite 84–89
            alusel, 8% artiklis 86 sätestatud iga riskipositsiooni klassi riskiga kaalutud
ET                                          146                                            ET
 ---pagebreak---             varadest. Jaenõuete klassi puhul kohaldatakse seda tingimust iga sellise
            riskipositsiooni kategooria suhtes, millele vastavad erinevad VII lisa 1. osa
            lõigetes 9–11 sätestatud korrelatsioonid. Omakapitali investeeringute puhul
            kohaldatakse seda tingimust:
      i)    VII lisa 1. osa lõigetes 15–25 sätestatud meetodite suhtes;
      ii)  börsil kaubeldavate riskipositsioonide, piisavalt diversifitseeritud portfellides
            hoitavate mittebörsiettevõtete omakapitali investeeringute ja muude
            riskipositsioonide suhtes;
      iii)  riskipositsioonide suhtes, mille kapitalinõuete suhtes kohaldatakse järelevalvest
            tulenevat üleminekuaega;
      iv)   riskipositsioonide suhtes, mille kapitalinõuete suhtes kohaldatakse järelevalvest
            tulenevalt ajutiselt varem kehtinud eeskirju;
      d)   artikli 75 punktide b ja c alusel arvutatud miinimumkapitali nõuded;
      e)    artiklite 103–105       alusel   arvutatud   miinimumkapitali    nõuded     eraldi
            avalikustatuna;
      f)    maksejõuetuse määrad, mis on arvutatud vastavalt kõikidele omavahenditele ja
            esmastele omavahenditele.
   5. Krediidiasutus peab avalikustama järgmise teabe krediidiriskile ja lahjendusriskile
      avatuse kohta:
      a)    raamatupidamises kasutatavate mõistete „viivises“ ja „vähenenud väärtusega“
            määratlused;
      b)    väärtuste korrigeerimiste ja provisjonikirjete kindlaksmääramise meetodite
            kirjeldus;
      c)    riskipositsioonide kogusumma pärast raamatupidamislikke tasaarveldusi, kus ei
            ole arvesse võetud krediidiriski maandamise mõju, ja riskipositsioonide
            keskmine suurus perioodi vältel, esitatuna erinevate riskipositsiooni klasside
            lõikes;
      d)   riskipositsioonide geograafiline jaotumine, jaotatuna märkimisväärseteks
            piirkondadeks oluliste riskipositsiooni klasside lõikes, ja muud üksikasjad
            vastavalt vajadusele;
      e)    riskipositsioonide liigitamine majandusharudesse või vastaspoolte liikidesse,
            esitatuna riskipositsiooni klasside lõikes, ja muud üksikasjad vastavalt
            vajadusele;
      f)    riskipositsioonide     järelejäänud     lõpptähtaegade   jaotumine,     esitatuna
            riskipositsiooni klasside lõikes, ja muud üksikasjad vastavalt vajadusele;
      g)   oluliste majandusharude või vastaspoole kategooriate lõikes ja järgmise
            äranäitamisega:
ET                                          147                                                ET
 ---pagebreak---       i)    vähenenud väärtusega riskipositsioonid ja tähtajaks tasumata riskipositsioonid,
           eraldi välja tooduna,
      ii)  väärtuse korrigeerimised ja provisjonid,
      iii)  väärtuse korrigeerimiste kulud perioodi jooksul;
      h)   eraldi välja toodud vähenenud väärtusega ja tähtajaks tasumata
           riskipositsioonide arv, esitatuna oluliste geograafiliste piirkondade lõikes,
           sealhulgas iga geograafilise piirkonnaga seotud väärtuste korrigeerimiste
           summad ja provisjonid, kui see on otstarbekas;
      i)    eraldi välja toodud vähenenud väärtusega riskipositsioonide väärtuste
           korrigeerimiste ja provisjonide muudatuste vastavusseviimine. Selline teave
           peab sisaldama:
      i)   väärtuste korrigeerimise ja provisjonide liigi kirjeldust;
      ii)  algsaldosid,
      iii) provisjonide vastu võetud summade suurust perioodi jooksul,
      iv)   perioodi jooksul riskipositsioonidest tuleneva prognoositud tõenäolise kahju
           tarbeks tehtud eraldised või tühistatud summad või mis tahes korrigeerimised,
           sealhulgas need, mis tulenevad vahetuskursi erinevustest, äritegevuste
           ühendamisest, tütarettevõtete omandamisest või võõrandamisest ja
           provisjonikirjete vahelistest ülekannetest;
      v)   lõppsaldod.
      Otse kasumiaruandes kirjendatavad väärtuste korrigeerimised ja tagasinõutud
      summad tuleb eraldi avalikustada.
   6. Krediidiasutused, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid kooskõlas artiklitega 78–83,
      peavad avalikustama järgmise teabe iga artiklis 79 sätestatud riskipositsiooni klassi
      kohta:
      a)    määratud reitinguagentuuride ja ekspordikrediidi agentuuride nimed ja mis
           tahes muudatuste põhjendused;
      b)   riskipositsiooni klassid, mille puhul igat reitinguagentuuri või ekspordikrediidi
           agentuuri kasutatakse;
      c)    emissioonide     ja    emissiooni      krediidihinnangute     kauplemisportfelli
           mittekuuluvatele instrumentidele ülekandmiseks kasutatava protsessi kirjeldus;
      d)   iga määratud reitinguagentuuri või ekspordikrediidi agentuuri välise reitingu
           seos VI lisas sätestatud krediidikvaliteedi astmetega, võttes arvesse, et sellist
           teavet ei pea avalikustama, kui krediidiasutus vastab pädeva asutuse avaldatud
           standardseose tingimustele;
ET                                         148                                               ET
 ---pagebreak---        e)     VI lisas sätestatud krediidikvaliteedi astmega seostatavad riskipositsioonide
              väärtused ja krediidiriski maandusega riskipositsioonide väärtused, sealhulgas
              need, mis on omavahenditest maha arvatud.
   7.  Krediidiasutused, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid vastavalt VII lisa 1. osa
       lõigetele 5 või 17–19, peavad avalikustama igasse lõikes 5 esitatud tabelis
       sisalduvasse kategooriasse liigitatud riskipositsioonid või riskipositsioonid, millele
       on määratud lõigetes 17–19 sätestatud riskikaal.
   8.  Krediidiasutused, kes arvutavad kapitalinõudeid vastavalt artikli 75 punktidele b ja c,
       peavad avalikustama kõnealused nõuded eraldi iga riski kohta, millele on
       asjaomastes sätetes viidatud.
   9.  Krediidiasutus, kes arvutab kapitalinõudeid vastavalt [direktiivi 93/6/EMÜ VIII
       lisale], peab avalikustama järgmise teabe:
       a)     iga hõlmatud alamportfelli kohta:
       i)     kasutatavate mudelite tunnused,
       ii)    alamportfelli suhtes kohaldatava stresstestimise kirjeldus,
       iii)   sisemudelite ja modelleerimisprotsessi täpsuse ja järjekindluse järeltestimiseks
              ning valideerimiseks kasutava meetodi kirjeldus;
       b)     pädeva asutuse antud tunnustuse ulatus;
       c)     mudelisse kuuluvate alamportfellide kohta:
       i)     kõrge, keskmise ja madala riskiväärtuse suurus aruandlusperioodi jooksul ja
              selle lõpus;
       ii)    riskiväärtuse suuruste võrdlus krediidiasutuse tegeliku kasumi ja kahjumiga
              ning järeltestimisel tuvastatud oluliste erinevuste analüüs.
   10. Krediidiasutused peavad avalikustama operatsiooniriski kohta järgmise teabe:
       a)     krediidiasutuse puhul aktsepteeritud operatsiooniriski omavahendite nõuete
              arvutamise meetodid;
       b)     artiklis 105 sätestatud metoodika kirjeldus (kui krediidiasutus seda kasutab),
              sealhulgas krediidiasutuse mõõtmismeetodis arvessevõetavate asjakohaste sise-
              ja välistegurite analüüs. Osalise kasutamise puhul erinevate kasutatavate
              metoodikate kohaldamisala ja katvus.
   11. Kauplemisportfelli       mittekuuluvate       omakapitali     instrumentidega    seotud
       riskipositsioonide kohta tuleb avalikustada järgmine teave:
       a)     riskipositsioonide eristamine vastavalt nende eesmärkidele, sealhulgas
              vastavalt kapitali kasvutulu seostele ja strateegiliste põhjendustele, ning
              ülevaade kasutatavatest raamatupidamis- ja hindamismetoodikatest, sealhulgas
ET                                            149                                              ET
 ---pagebreak---              hindamist mõjutavad peamised oletused ja mis tahes märkimisväärsed
             muutused kõnealustes menetlustes;
       b)    bilansiline ja õiglane väärtus ja börsil kauplemise puhul võrdlus turuhindadega,
             kui see erineb oluliselt õiglasest väärtusest;
       c)    börsil kaubeldavate riskipositsioonide, piisavalt diversifitseeritud portfellides
             hoitavate mittebörsiettevõtete omakapitali investeeringute ja muude
             riskipositsioonide liigid, laad ja summa;
       d)    kumulatiivne realiseerunud kasum või kahjum, mis tuleneb perioodi jooksul
             toimunud müükidest ja realiseerimistest;
       e)    kogu realiseerumata kasum või kahjum, kogu latentsest ümberhindlusest
             tulenev kasum või kahjum ja kõik eespool nimetud summad, mis sisalduvad
             esmastes või täiendavates omavahendites.
   12. Krediidiasutused peavad avalikustama järgmise teabe kauplemisportfelli
       mittekuuluvatest positsioonidest tuleneva intressiriskile avatuse kohta:
       a)    intressimäärast tuleneva riski laad ja peamised oletused (sealhulgas oletused
             laenu ettemaksete ja tähtajata hoiuste arengu kohta) ning intressiriski
             esinemissageduse mõõtmine;
       b)    kõikumised tuludes, majanduslikus väärtuses või muus asjakohases näitajas,
             mida juhtkond kasutab intressimäära järskude tõusude või languste puhul
             vastavalt juhtkonnapoolsele meetodile intressiriski mõõtmiseks, esitatuna
             vääringute kaupa.
   13. Krediidiasutused, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid vastavalt artiklitele 94–101,
       avalikustavad järgmise teabe:
       a)    krediidiasutuse eesmärkide analüüs seoses väärtpaberistamisega;
       b)    krediidiasutuse roll väärtpaberistamise protsessis;
       c)    krediidiasutuse osaluse ära näitamine kõikides väärtpaberistamistehingutes;
       d)    krediidiasutuse poolt väärtpaberistamise protsessis järgitavade riskiga kaalutud
             varade arvutamise meetodid;
       e)    kokkuvõte          raamatupidamiseeskirjadest,         mida        krediidiasutus
             väärtpaberistamises kasutab, sealhulgas:
       i)    see, kas tehinguid käsitletakse müügi või rahastamisena,
       ii)   müügitulu kirjendamine,
       iii)  peamised eeldused, millest lähtutakse akumuleerunud intresside väärtuse
             hindamisel,
ET                                            150                                              ET
 ---pagebreak---        iv)   sünteetiliste väärtpaberistamiste käsitlus, kui see ei ole hõlmatud muude
             raamatupidamiseeskirjadega;
       f)    väärtpaberistamises kasutatud reitinguagentuuride nimed ja riskipositsioonide
             liigid, mille puhul igat agentuuri on kasutatud;
       g)    kogu tagasimaksmata summa krediidiasutuse väärtpaberistamise positsioonide
             puhul,      mis     kuuluvad      väärtpaberistamise       raamistikku      (jagatuna
             traditsiooniliseks ja sünteetiliseks), esitatuna riskipositsioonide liikide kaupa;
       h)    krediidiasutuse poolt väärtpaberistatud ja väärtpaberistamise raamistikku
             kuuluvate riskipositsioonide puhul allahinnatud ja tähtajaks tasumata
             väärtpaberistamise positsioonide summa riskipositsioonide liikide kaupa ja
             krediidiasutuse jaoks perioodi jooksul realiseerunud kahjum;
       i)    hallatavate või ostetud väärtpaberistamise positsioonide kogusumma, esitatuna
             riskipositsioonide liikide kaupa;
       j)    hallatavate või ostetud väärtpaberistamise positsioonide kogusumma, esitatuna
             riskikaalu põhjendatud vahemike kaupa. Positsioonid, millele on antud 1250%
             riskikaal või mis on omavahenditest maha arvatud, tuleb eraldi avalikustada;
       k)    väärtpaberistamise uuenevate nõuete tagasimaksmata kogusumma, mis on
             liigitatud laenude algsele väljastajale ja investoritetele kuuluvate osade kaupa;
       l)    perioodi väärtpaberistamistegevuse kokkuvõte, sealhulgas väärtpaberistamise
             riskipositsioonide väärtus (riskipositsioonide liikide kaupa) ja kirjendatud
             kasum või kahjum müügist riskipositsioonide liikide kaupa.
   3.  3. osa – Teatavate instrumentide või metoodikate kasutamise aktsepteeritavuse
       tingimused
   14. Krediidiasutused, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid vastavalt artiklitele 84–89,
       peavad avalikustama järgmise teabe:
       a)    meetodi aktsepteerimine pädeva asutuse poolt või määratud üleminekuaeg;
       b)    järgneva selgitus ja kontroll:
       i)    sisereitingusüsteemide struktuur ning sise- ja välisreitingute suhe;
       ii)   sisemiste hinnangute kasutamine muudel juhtudel kui riskiga kaalutud varade
             arvutamine vastavalt artiklitele 84–89,
       iii)  krediidiriski maandamise juhtimise ja aktsepteerimise protsess;
       iv)   reitingusüsteemide kontrollimehhanismid, sealhulgas                sõltumatuse     ja
             aruandekohustuse kirjeldus ja reitingusüsteemi ülevaade;
       c)    sisese reitingu andmise protsessi kirjeldus, mis on toodud eraldi järgmiste
             riskipositsiooni klasside kohta:
ET                                            151                                                  ET
 ---pagebreak---    i)   keskvalitsused ja keskpangad,
   ii)  asutused,
   iii) äriühingud, sealhulgas väikesed ja keskmise suurusega                    ettevõtted,
        eriotstarbelised laenud ja ostetud äriühingutele esitatavad nõuded,
   iv)  jaenõuded iga sellise riskipositsiooni kategooria kohta, millele vastavad
        erinevad VII lisa 1. osa lõigetes 9–11 sätestatud korrelatsioonid,
   v)   aktsiad;
   d)   riskipositsiooni väärtused iga artiklis 86 sätestatud riskipositsiooni klassi kohta.
        Nõuded keskvalitsustele ja keskpankadele, krediidiasutustele ja äriühingutele,
        kui krediidiasutused kasutavad riskiga kaalutud varade arvutamiseks LGD või
        ümberhindamisteguri           sisehinnanguid,         avalikustatakse         eraldi
        riskipositsioonidest, mille puhul krediidiasutused selliseid hinnanguid ei
        kasuta;
   e)   krediidiasutus peab krediidiriski usaldusväärseks eristamiseks avalikustama iga
        riskipositsiooni klassi (keskvalitsuste ja keskpankade, asutuste, äriühingute ja
        omakapitali) ja piisava hulga võlgniku reitinguklasside (sealhulgas
        maksejõuetute) kohta:
   i)   kõik riskipositsioonid selliste klasside nagu keskvalitsused ja keskpangad,
        asutused ja äriühingud puhul tagasimaksmata laenude ja kasutamata
        krediidiliinide riskipositsioonide väärtuse summa; omakapitali puhul
        tagasimaksmata summa),
   ii)  riskiga kaalutud varade arvutamisel LGD sisehinnanguid kasutavate
        krediidiasutuste puhul riskiga kaalutud keskmine LGD protsentides,
   iii) riskipositsiooni kaalutud keskmine riskikaal,
   iv)  riskiga kaalutud varade arvutamisel ümberhindamistegurite sisehinnanguid
        kasutavate krediidiasutuste puhul kasutamata krediidiliinid ja riskipositsiooni
        kaalutud keskmised riskipositsiooni väärtused iga riskipositsiooni klassi kohta;
   f)   jaenõuete klassi ja iga punktis c määratletud kategooria puhul kas punktis e
        sätestatud avalikustamised (vajadusel kogumi alusel) või riskipositsioonide
        analüüs (tagasimaksmata laenud ja kasutamata krediidiliinide riskipositsiooni
        väärtused) piisava arvu EL klasside põhjal krediidiriski usaldusväärseks
        eristamiseks (vajadusel kogumi alusel);
   g)   eelneval perioodil tehtud tegelikud väärtuste korrigeerimised iga
        riskipositsiooni klassi kohta (jaenõuete puhul iga punktis c määratletud
        kategooria kohta) ja nende erinevus varasematest tulemustest;
   h)   selliste tegurite kirjeldus, mis mõjutasid kahjumit eelneval perioodil (näiteks
        kas krediidiasutusel on esinenud keskmisest kõrgemaid kahjumäärasid või
        keskmisest kõrgemaid LGDsid või ümberhindamistegureid);
ET                                      152                                                  ET
 ---pagebreak---        i)    krediidiasutuse hinnangud pikaaegsete tegelike tulemustega võrreldes.
             Kõnesolev teave peab sisaldama vähemalt andmeid kahjuhinnangute võrdluse
             kohta tegelike kahjudega igas riskipositsiooni klassis (jaenõuete puhul igas
             punktis c määratletud kategoorias) piisavalt pika perioodi jooksul, et saaks
             anda usaldusväärse hinnangu iga riskipositsiooni klassi siseste reitingu andmise
             protsesside toimivuse kohta (jaenõuete puhul iga punktis c määratletud
             kategooria kohta). Vajadusel peab krediidiasutus seda teavet laiendama ja
             esitama PD analüüsi ning krediidiasutuste puhul, kes kasutavad LGD ja/või
             ümberhindamistegurite sisehinnanguid, LGD ja ümberhindamistegurite
             tulemused võrreldes kvantitatiivse riskihindamise kohta avalikustatud teabes
             antud hinnangutega.
       Punkti c kohaldamisel sisaldab kirjeldus riskipositsiooni klassis olevate
       riskipositsioonide liike, definitsioone, PD ning vajadusel LGD ja
       ümberhindamistegurite hindamise ja valideerimise meetodeid ja andmeid, sealhulgas
       oletusi, mida on kasutatud nimetatud muutujate saamiseks, ning kirjeldusi oluliste
       kõrvalekallete kohta maksejõuetuse definitsioonist vastavalt VII lisa 4. osa lõigetes
       44–48 sätestatule, sealhulgas ulatuslikke segmente, mida kõnealused kõrvalekalded
       mõjutavad.
   15. Krediidiriski maandamise         tehnikaid   kohaldavad      krediidiasutused    peavad
       avalikustama järgmise teabe:
       a)    üksuse poolt kasutatavate bilansilise ja bilansivälise tasaarvelduse kasutamise
             põhimõtted ja protsessid ning nende kasutamise ulatuse äranäitamine;
       b)    tagatise hindamise ja haldamise põhimõtted ja protsessid;
       c)    krediidiasutuse võetud tagatise põhiliikide kirjeldus;
       d)    garantii andjate ja krediididerivatiivi vastaspoolte peamised liigid ja nende
             krediidivõime;
       e)    teave turu- või krediidiriski kontsentreerumiste kohta võetud krediidiriski
             maandamise raames;
       f)    krediidiasutuste puhul, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid vastavalt
             artiklitele 78–83 või 84–89, kuid ei anna LGD või ümberhindamisteguri
             sisehinnanguid riskipositsiooni klassi kohta iga klassi kohta eraldi, kogu
             riskipositsioon (vajadusel pärast bilansilist või bilansivälist tasaarveldust), mis
             on kaetud (pärast volatiilsusega korrigeerimisi) aktsepteeritud finantstagatisega
             ja muu aktsepteeritud tagatisega;
       g)    krediidiasutuste puhul, kes arvutavad riskiga kaalutud varasid vastavalt
             artiklitele 78–83 või 84–89, iga klassi kohta eraldi, kogu riskipositsioon
             (vajadusel pärast bilansilist või bilansivälist tasaarveldust), mis on kaetud
             garantiide või krediididerivatiividega. Omakapitali investeerimisjärgu
             krediidireitingu puhul kehtib kõnealune tingimus VII lisa 1. osa lõigetes 15–25
             sätestatud meetodite suhtes.
ET                                           153                                                 ET
 ---pagebreak---    16. Krediidiasutused, kes kasutavad artiklis 105 sätestatud meetodit operatsiooniriski
       omavahendite nõuete arvutamiseks, avalikustavad asjaomase riski maandamiseks
       kasutatava kindlustuse kirjelduse.
ET                                        154                                             ET