CELEX: 62003CC0494
Language: nl
Date: 2005-07-14
Title: Conclusie van advocaat-generaal Poiares Maduro van 14 juli 2005. # Senior Engineering Investments BV tegen Staatssecretaris van Financiën. # Verzoek om een prejudiciële beslissing: Hoge Raad der Nederlanden - Nederland. # Richtlijn 69/335 - Indirecte belastingen op bijeenbrengen van kapitaal - Nationale regeling waarbij van kapitaalvennootschap (dochtermaatschappij) kapitaalrecht wordt geheven ter zake van kapitaalstorting door moedermaatschappij van die vennootschap (grootmoedermaatschappij) in dochtermaatschappij van die vennootschap (kleindochtermaatschappij) - Kapitaalrecht - Vermeerdering van vennootschappelijk kapitaal - Storting "op agio' - Vermeerdering van vennootschappelijk vermogen - Verhoging van waarde van aandelen - Prestatie verricht door vennoot - Storting door vennoot van vennoot - Storting in dochtermaatschappij - "Werkelijke begunstigde' - Kapitaalrecht (binnen Gemeenschap) slechts eenmaal geheven - Artikel 52 EG-Verdrag (thans, na wijziging, artikel 43 EG) - Vrijheid van vestiging - Nationale praktijk die kapitaalvennootschap (dochtermaatschappij) enkel vrijstelt van belastingheffing indien dochtermaatschappij van die vennootschap (kleindochtermaatschappij) eveneens in deze lidstaat is gevestigd. # Zaak C-494/03.

CONCLUSIE VAN ADVOCAAT-GENERAAL
      M. POIARES MADURO
      van 14 juli 2005 (1)
      
      Zaak C‑494/03
      Senior Engineering Investments BV
      tegen
      Staatssecretaris van Financiën
      (Verzoek van de Hoge Raad der Nederlanden om een prejudiciële beslissing)
      „Richtlijn 69/335/EG – Indirecte belastingen op bijeenbrengen van kapitaal – Kapitaalrecht – Rechtstreekse storting door moedermaatschappij in kleindochtermaatschappij”1.     In de onderhavige zaak verzoekt de Hoge Raad der Nederlanden het Hof om een prejudiciële beslissing over twee vragen. Deze
         vragen betreffen de heffing van kapitaalsbelasting ter zake van een rechtstreekse informele kapitaalstorting door een in het
         Verenigd Koninkrijk gevestigde moedermaatschappij in een in Duitsland gevestigde kleindochtermaatschappij. In het hoofdgeding
         is de vraag aan de orde of de Nederlandse belastingdienst kapitaalsbelasting mag heffen bij de dochtermaatschappij, die in
         Nederland is gevestigd. De verwijzende rechter verzoekt het Hof in de eerste plaats om uitlegging van artikel 4, lid 2, sub
         b, van richtlijn 69/335/EEG van de Raad van 17 juli 1969 betreffende de indirecte belastingen op het bijeenbrengen van kapitaal.(2) Onder verwijzing naar het arrest ESTAG(3) vraagt de Hoge Raad zich met name af of de dochtermaatschappij als werkelijke begunstigde van de kapitaalstorting moet worden
         aangemerkt. Met zijn tweede vraag verzoekt de Hoge Raad om een toetsing in het licht van de vrijheid van vestiging.
      
      I –    Rechtskader
      A –    Toepasselijke communautaire regeling
      2.     Richtlijn 69/335 beoogt, volgens de eerste overweging van haar considerans, de bevordering van het vrije kapitaalverkeer.
         In de zesde overweging van de considerans wordt verklaard dat dit doel uitgaat van de veronderstelling dat op het in het kader
         van een vennootschap bijeengebrachte kapitaal binnen de gemeenschappelijke markt slechts eenmaal het recht op het bijeenbrengen
         van kapitaal kan worden toegepast, en dat de hoogte van deze belasting in alle lidstaten gelijk dient te zijn.
      
      3.     Ingevolge artikel 2, lid 1, van de richtlijn „[zijn] de aan het kapitaalrecht onderworpen verrichtingen […] uitsluitend belastbaar
         in de lidstaat op welks grondgebied zich de zetel van de werkelijke leiding van de kapitaalvennootschap bevindt op het ogenblik
         waarop deze verrichtingen plaatsvinden”.
      
      4.     In artikel 4 van de richtlijn worden de belastbare verrichtingen genoemd. Voorzover relevant bepaalt artikel 4, lid 1:
      „Aan het kapitaalrecht zijn de volgende verrichtingen onderworpen:
      […]
      c)      de vermeerdering van het vennootschappelijk kapitaal van een kapitaalvennootschap door inbreng van welke aard ook;
      […]”
      5.     Artikel 4, lid 2, van de richtlijn bepaalt, voorzover relevant:
      „Voorzover zij op 1 juli 1984 tegen het tarief van 1 % werden belast, mogen de volgende verrichtingen aan het kapitaalrecht
         onderworpen blijven:
      
      […]
      b)      de vermeerdering van het vennootschappelijk vermogen van een kapitaalvennootschap door prestaties van een vennoot, die geen
         vermeerdering van het vennootschappelijk kapitaal met zich brengen, maar beloond worden met een wijziging van de aandeelhoudersrechten
         of de waarde van de aandelen kunnen verhogen.
      
      […]”
      6.     Artikel 7, lid 2, van richtlijn 69/335 bepaalt:
      „De lidstaten mogen ofwel alle andere dan de in lid 1 bedoelde verrichtingen van het kapitaalrecht vrijstellen, ofwel deze
         aan een uniform tarief van ten hoogste 1 % onderwerpen.”
      
      B –    Toepasselijke nationale voorschriften
      7.     In Nederland wordt overeenkomstig de Wet op belastingen van rechtsverkeer (hierna: „WBR”)(4) kapitaalsbelasting geheven. Artikel 32, lid 1, WBR bepaalt dat onder de naam kapitaalsbelasting belasting wordt geheven ter
         zake van het bijeenbrengen van in aandelen verdeeld kapitaal in in Nederland gevestigde lichamen.
      
      8.     Volgens artikel 34, sub c, WBR wordt onder „het bijeenbrengen van in aandelen verdeeld kapitaal” mede begrepen „het bijeenbrengen
         van kapitaal waartegenover winstbewijzen, oprichtersbewijzen en dergelijke worden toegekend, welke recht geven op een aandeel
         in de winst of in het bij de ontbinding en vereffening aanwezige overschot”.
      
      9.     Artikel 63 van de Algemene wet inzake rijksbelastingen bevat een algemene hardheidsclausule, op grond waarvan de minister
         of staatssecretaris van Financiën voor bepaalde gevallen of groepen van gevallen tegemoet kan komen aan onbillijkheden van
         overwegende aard, welke zich bij de toepassing van de belastingwet mochten voordoen.
      
      10.   Uit de verwijzingsbeslissing en de schriftelijke opmerkingen van de Nederlandse regering blijkt dat de belastingdienst ten
         tijde van de feiten van de onderhavige zaak, ter voorkoming van dubbele belastingheffing, een op de hardheidsclausule gebaseerd
         algemeen beleid ten aanzien van informele kapitaalstortingen binnen verticale groepen volgde. Bij een rechtstreekse kapitaalstorting
         door een moedermaatschappij in haar kleindochtermaatschappij werd enkel kapitaalsbelasting geheven bij de kleindochtermaatschappij.
         Dit beleid gold evenwel enkel wanneer zowel de dochter‑ als de kleindochtermaatschappij in Nederland waren gevestigd. In de
         verwijzingsbeslissing wordt verklaard dat wanneer de kleindochtermaatschappij niet in Nederland was gevestigd, maar de dochtermaatschappij
         wel, kapitaalsbelasting werd geheven bij de dochtermaatschappij. Volgens de verwijzende rechter maakte het beleid geen onderscheid
         tussen situaties waarin de staat waarin de kleindochtermaatschappij was gevestigd wél kapitaalsbelasting had geheven ter zake
         van de informele kapitaalstorting in de kleindochtermaatschappij, en situaties waarin dit niet het geval was. De Nederlandse
         regering voert in haar schriftelijke opmerkingen aan dat ten aanzien van stortingen in buiten Nederland gevestigde kleindochtermaatschappijen
         geen algemeen beleid gold. Of de heffing van kapitaalsbelasting bij de dochtermaatschappij zou leiden tot onbillijkheden van
         overwegende aard, werd van geval tot geval beoordeeld. De heffing van kapitaalsbelasting bij de dochtermaatschappij in Nederland
         werd evenwel niet als een onbillijkheid van overwegende aard aangemerkt wanneer de kleindochtermaatschappij was gevestigd
         in een staat waar geen kapitaalsbelasting werd geheven.
      
      II – Feiten en prejudiciële vragen
      11.   Senior Engineering Investments BV (hierna: „SEI”) is een in Nederland gevestigde besloten vennootschap naar Nederlands recht,
         waarvan alle aandelen worden gehouden door de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Senior Engineering Investments Ltd (hierna:
         „moedermaatschappij”). SEI is houdster van alle aandelen van de in Duitsland gevestigde Senior Engineering Trading Gesellschaft
         für Autozulieferteile GmbH (hierna: „kleindochtermaatschappij”).
      
      12.   Op 8 december 1997 heeft de moedermaatschappij een kapitaalstorting van 10 071 000 DEM (ofwel 11 349 000 NLG) gedaan „op het
         agio” van de kleindochtermaatschappij. In Duitsland is ter zake van de kapitaalstorting in de kleindochtermaatschappij geen
         kapitaalsbelasting geheven.
      
      13.   De Nederlandse belastingdienst heeft ter zake van de betrokken storting bij SEI een bedrag van 113 490 NLG aan kapitaalsbelasting
         geheven. SEI heeft tegen dit bedrag bezwaar gemaakt bij de Inspecteur en verzocht om teruggaaf. Dit verzoek is door de Inspecteur
         afgewezen. Daarop heeft SEI beroep ingesteld bij het Gerechtshof te ’s‑Gravenhage, dat de uitspraak van de Inspecteur bij
         uitspraak van 18 januari 2001 heeft bevestigd. Vervolgens heeft SEI tegen deze uitspraak beroep in cassatie ingesteld bij
         de Hoge Raad der Nederlanden.
      
      14.   Bij arrest van 21 november 2003 heeft de Hoge Raad het Hof verzocht om een prejudiciële beslissing. Blijkens het verwijzingsarrest
         vraagt de Hoge Raad zich af, welke betekenis het arrest van het Hof in de zaak ESTAG heeft voor de onderhavige zaak. In de
         zaak ESTAG, die betrekking had op artikel 4, lid 1, sub c, van de richtlijn, was een vennootschap onderworpen aan kapitaalsbelasting
         over alle stortingen in haar dochtermaatschappijen, aangezien uit de omstandigheden duidelijk bleek dat die vennootschap de
         werkelijke begunstigde van deze stortingen was.(5)
      
      15.   Bovendien betwijfelt de Hoge Raad of het door de belastingdienst gevolgde beleid om de dochtermaatschappij vrij te stellen
         van kapitaalsbelasting wanneer die maatschappij en de kleindochtermaatschappij beide in Nederland zijn gevestigd, als een
         door artikel 43 EG verboden beperking van de vrijheid van vestiging moet worden aangemerkt. Met name omdat Duitsland geen
         kapitaalsbelasting heeft geheven bij de kleindochtermaatschappij, vraagt de Hoge Raad zich af of in een geval als het onderhavige,
         waarin niet méér kapitaalsbelasting is geheven dan het geval zou zijn geweest indien zowel de dochter- als de kleindochtermaatschappij
         in Nederland gevestigd waren geweest, sprake is van een belemmering van de vestiging in een andere lidstaat.
      
      16.   Derhalve heeft de Hoge Raad het Hof verzocht om een prejudiciële beslissing over de navolgende vragen:
      „1)      Staat artikel 4, lid 2, aanhef en letter b, van richtlijn 69/335/EEG van 17 juli 1969, zoals gewijzigd bij richtlijn nr. 85/303/EEG
         van 10 juni 1985, toe dat kapitaalsbelasting wordt geheven van een vennootschap ter zake van een rechtstreekse informele kapitaalstorting
         van de moedermaatschappij van die vennootschap in een dochtermaatschappij van die vennootschap, en zo ja, welke omstandigheden
         zijn daarbij van belang; is met name van belang of die vennootschap vanuit economisch oogpunt moet worden aangemerkt als de
         werkelijke begunstigde van die rechtstreekse informele kapitaalstorting?
      
      2)      Verbiedt de in artikel 52 EG-Verdrag (thans, na wijziging, artikel 43 EG) juncto artikel 58 EG-Verdrag (thans artikel 48 EG)
         neergelegde vrijheid van vestiging, dat de belastingadministratie van een lidstaat het beleid voert dat van een vennootschap
         geen kapitaalsbelasting wordt geheven ter zake van een rechtstreekse informele kapitaalstorting van de moedermaatschappij
         van die vennootschap in een dochtermaatschappij van die vennootschap, mits die dochtermaatschappij in die lidstaat is gevestigd,
         en is daarbij van belang – ervan uitgaande dat de richtlijn in een geval als het onderhavige toestaat kapitaalsbelasting te
         heffen zowel van die vennootschap als van haar dochtermaatschappij – of op concernniveau al dan niet méér kapitaalsbelasting
         is geheven dan het geval zou zijn geweest indien zowel die vennootschap als haar dochtermaatschappij in Nederland gevestigd
         zou zijn geweest?”
      
      17.   De Nederlandse regering, SEI en de Commissie hebben schriftelijke opmerkingen ingediend bij het Hof en mondelinge opmerkingen
         gemaakt ter terechtzitting van 26 mei 2005.
      
      III – Beoordeling
      18.   Met zijn eerste vraag verzoekt de verwijzende rechter om uitlegging van artikel 4, lid 2, sub b, van richtlijn 69/335.
      19.   In haar schriftelijke opmerkingen voert de Nederlandse regering aan dat, doordat de moedermaatschappij het kapitaal van de
         kleindochtermaatschappij heeft vermeerderd, het vermogen van SEI is toegenomen en aldus de waarde van de aandelen van SEI
         is verhoogd. De waardevermeerdering van de aandelen van SEI is derhalve krachtens artikel 4, lid 2, sub b, onderworpen aan
         kapitaalsbelasting. Als gevolg daarvan kan zowel bij de kleindochtermaatschappij als bij SEI kapitaalsbelasting worden geheven.
         Volgens de Nederlandse regering is dit in overeenstemming met de economische realiteit, aangezien beide vennootschappen hun
         economisch potentieel hebben versterkt.
      
      20.   SEI en de Commissie hebben aangevoerd dat het standpunt van de Nederlandse regering berust op een onjuiste lezing van de richtlijn.
         Volgens hen kan ter zake van dezelfde verrichting niet tweemaal kapitaalsbelasting worden geheven. SEI wijst er in dit verband
         op dat het standpunt van Nederland impliceert dat wanneer er meer tussenvennootschappen in de keten hadden gezeten, van elke
         vennootschap kapitaalsbelasting had kunnen worden geheven.
      
      21.   Mijns inziens ziet Nederland de storting in de kleindochtermaatschappij ten onrechte als twee verrichtingen. De kern van deze
         zienswijze berust op verwarring over wat als een verrichting en wat slechts als een gevolg van deze verrichting moet worden aangemerkt. Het economische gevolg voor SEI van de storting in de kleindochtermaatschappij
         vormt uiteraard geen op zichzelf staande verrichting.
      
      22.   Ook de opvatting dat één verrichting in verschillende lidstaten tot belastbare feiten kan leiden, moet naar mijn mening worden
         verworpen. De richtlijn, die beoogt het vrije kapitaalverkeer te bevorderen, gaat uit van het beginsel dat kapitaalsbelasting
         slechts eenmaal kan worden geheven.(6) Daartoe omschrijft artikel 4 van de richtlijn de belastbare verrichting en bepaalt artikel 2, in welke lidstaat deze verrichting
         belastbaar is. Artikel 2 bepaalt uitdrukkelijk dat de verrichting „uitsluitend belastbaar [is]” in één lidstaat. Systematiek
         en doel van de richtlijn bevestigen derhalve dat wanneer een verrichting onder artikel 4 valt en daarmee leidt tot heffing
         van kapitaalsbelasting in een lidstaat, diezelfde verrichting niet tegelijkertijd aanleiding kan vormen voor heffing van kapitaalsbelasting
         in een andere lidstaat.
      
      23.   Dat de Duitse belastingdienst geen kapitaalsbelasting heeft geheven over de betrokken verrichting, heeft geen invloed op de
         vraag of kapitaalsbelasting kan worden geheven bij SEI. De Bondsrepubliek Duitsland heeft gebruik gemaakt van de in artikel
         7, lid 2, van de richtlijn voorziene mogelijkheid om binnen haar rechtsgebied geen kapitaalsbelasting te heffen. De omstandigheid
         dat een lidstaat ervoor heeft gekozen om verrichtingen vrij te stellen van kapitaalsbelasting, is irrelevant voor de vraag
         in welke lidstaat de verrichting een belastbaar feit in de zin van artikel 2 van de richtlijn oplevert.
      
      24.   Nu één verrichting niet in verschillende lidstaten tot belastbare feiten kan leiden, rest in wezen de vraag of de thans aan
         de orde zijnde verrichting volgens de richtlijn als een belastbaar feit in Duitsland of in Nederland moet worden aangemerkt.
      
      25.   Nederland zou – met uitsluiting van Duitsland – bevoegd kunnen worden geacht om kapitaalsbelasting te heffen, wanneer de storting
         in de kleindochtermaatschappij feitelijk moet worden gezien als een prestatie van een vennoot jegens SEI.(7) In dat geval zou de verrichting binnen de werkingssfeer van artikel 4, lid 2, sub b, van de richtlijn vallen en niet de kleindochtermaatschappij,
         maar SEI moeten worden aangemerkt als de werkelijke begunstigde van deze prestaties. De Commissie is tegen een dergelijke
         uitlegging. Zij wijst erop dat de storting het kapitaal van de kleindochtermaatschappij heeft vermeerderd en daardoor onder
         artikel 4, lid 1, sub c, valt. Zij betoogt dat wanneer een verrichting eenmaal onder artikel 4, lid 1, sub c, valt, het niet
         meer relevant is of zij ook onder artikel 4, lid 2, sub b, zou kunnen vallen. In feite is volgens de Commissie het tweede
         lid van artikel 4 ondergeschikt aan het eerste lid.
      
      26.   Ik ben het niet met de benadering van de Commissie eens. Weliswaar zou zij voor het probleem waarmee de Hoge Raad zich geconfronteerd
         ziet een oplossing bieden die in overeenstemming is met het vereiste dat over een en dezelfde verrichting niet in twee verschillende
         lidstaten kapitaalsbelasting kan worden geheven, doch ik ben er niet geheel van overtuigd dat, ook al kunnen het eerste en
         het tweede lid van artikel 4 niet gelijktijdig van toepassing zijn, er tussen deze twee bepalingen een duidelijke hiërarchie
         bestaat.(8)
      
      27.   Bovendien zijn in de loop van de procedure voor het Hof twijfels gerezen omtrent de vraag of de betrokken verrichting inderdaad,
         zoals de Commissie en de verwijzende rechter aannemen, op het niveau van de kleindochtermaatschappij heeft geleid tot een
         vermeerdering van het kapitaal in de zin van artikel 4, lid 1, sub c, van de richtlijn. Ter terechtzitting heeft de Nederlandse
         regering betoogd dat artikel 4, lid 1, sub c, alleen van toepassing is bij een uitgifte van aandelen.(9) In casu was hiervan geen sprake.(10) Bijgevolg heeft de storting volgens de Nederlandse regering bij de kleindochtermaatschappij niet geleid tot een vermeerdering
         van haar kapitaal, maar tot een vermeerdering van haar vennootschappelijk vermogen in de zin van artikel 4, lid 2, sub b.
      
      28.   Naar mijn mening is de uitkomst van de discussie of de verrichting bij de kleindochtermaatschappij heeft geleid tot een vermeerdering
         van haar kapitaal in de zin van artikel 4, lid 1, sub c, dan wel tot een vermeerdering van haar vennootschappelijk vermogen
         in de zin van artikel 4, lid 2, sub b, niet relevant voor het aan de Hoge Raad te geven antwoord.
      
      29.   De Hoge Raad stelt zijn eerste vraag vooral met het oog op het arrest van het Hof in de zaak ESTAG. De mogelijkheid om kapitaalsbelasting
         te heffen bij SEI, zou moeten berusten op het argument dat er een analogie bestaat tussen de onderhavige zaak en de zaak ESTAG,
         voorzover niet de kleindochtermaatschappij, maar SEI als werkelijke begunstigde moet worden aangemerkt. Dit argument moet
         evenwel worden verworpen.
      
      30.   Als algemene regel moet kapitaalsbelasting worden geheven bij de vennootschap die de rechtstreekse begunstigde is van de storting,
         in dit geval de kleindochtermaatschappij. Bij wijze van uitzondering kan, wanneer uit de omstandigheden van het geval duidelijk
         blijkt dat een andere vennootschap de werkelijke begunstigde is, kapitaalsbelasting worden geheven bij deze laatste.(11) In dergelijke omstandigheden moet evenwel worden vastgesteld dat de storting is verricht als tegenprestatie voor hetzij een
         deelneming(12), hetzij winstbewijzen(13) hetzij andere rechten in een kapitaalvennootschap. Alleen wanneer een storting als tegenprestatie is verricht, kan worden
         vastgesteld dat de rechtstreekse begunstigde niet de werkelijke begunstigde is. Uit de omstandigheid zou moeten blijken dat
         de in een kapitaalvennootschap (de rechtstreekse begunstigde) verrichte storting noodzakelijk was om rechten te verwerven
         in een andere kapitaalvennootschap (de werkelijke begunstigde). Wanneer de storting geen tegenprestatie vormt, is het niet
         zinvol om te bepalen wie de werkelijke begunstigde is en moet worden teruggevallen op de algemene regel.
      
      31.   Bijgevolg zou SEI enkel als werkelijke begunstigde van de storting kunnen worden aangemerkt indien de storting in de kleindochtermaatschappij
         was verricht als tegenprestatie voor rechten in SEI. Dit geldt ongeacht of de storting op het niveau van de kleindochtermaatschappij
         heeft geleid tot een vermeerdering van kapitaal in de zin van artikel 4, lid 1, sub c, of tot een vermeerdering van vennootschappelijk
         vermogen in de zin van artikel 4, lid 2, sub b, van de richtlijn.
      
      32.   Hoewel de storting door de moedermaatschappij in de kleindochtermaatschappij het vermogen van SEI heeft vermeerderd, is zij
         niet verricht als tegenprestatie voor rechten in SEI. Derhalve dient voor de heffing van kapitaalsbelasting de kleindochtermaatschappij
         volgens de algemene regel als begunstigde van de storting te worden aangemerkt.
      
      33.   Mitsdien moet worden geconcludeerd dat de betrokken verrichting enkel in Duitsland een belastbaar feit oplevert. Nu Nederland
         geen kapitaalsbelasting kan heffen bij de dochtermaatschappij, hoeft de tweede vraag niet te worden beantwoord.
      
      IV – Conclusie
      34.   Mitsdien geef ik het Hof in overweging, voor recht te verklaren:
      Artikel 4, lid 2, sub b, van richtlijn 69/335/EEG van de Raad van 17 juli 1969, zoals gewijzigd bij richtlijn 85/303/EEG van
         de Raad van 10 juni 1985, staat niet toe dat bij een vennootschap kapitaalsbelasting wordt geheven ter zake van een rechtstreekse
         storting, zoals die waarop het hoofdgeding betrekking heeft, door de moedermaatschappij van die vennootschap in een dochtermaatschappij
         van die vennootschap die haar zetel van de werkelijke leiding in een andere lidstaat heeft.
      
      1 Oorspronkelijke taal: Portugees
      
      2 –	PB L 249, blz. 25, laatstelijk gewijzigd bij de Akte betreffende de toetredingsvoorwaarden voor de Tsjechische Republiek,
         de Republiek Estland, de Republiek Cyprus, de Republiek Letland, de Republiek Litouwen, de Republiek Hongarije, de Republiek
         Malta, de Republiek Polen, de Republiek Slovenië en de Slowaakse Republiek en de aanpassing van de Verdragen waarop de Europese
         Unie is gegrond (PB 2003, L 236, blz. 33).
      
      3 –	Arrest van 17 oktober 2002 (C‑339/99, Jurispr. blz. I‑8837).
      
      4 –	Stb. 1970, 611. Zoals gewijzigd bij wet van 13 december 1996, Stb. 1996, 652.
      
      5 –	Arrest ESTAG, reeds aangehaald, punten 45‑47.
      
      6 –	Zesde overweging van de considerans van richtlijn 69/335.
      
      7 –	De Nederlandse regering wijst in dit verband op het arrest van 13 oktober 1992, Weber Haus (C‑49/91, Jurispr. blz. I‑5207,
         punt 11).
      
      8 –	Artikel 4, lid 1, van richtlijn 69/335 heeft betrekking op een categorie van verrichtingen die aan kapitaalsbelasting moeten
         worden onderworpen, terwijl artikel 4, lid 2, ziet op een categorie van verrichtingen die aan kapitaalsbelasting mogen worden
         onderworpen. De twee leden sluiten elkaar dus duidelijk uit. Toch is er, afgezien van hun numerieke volgorde, niets wat erop
         wijst dat het ene lid met voorrang boven het andere lid moet worden toegepast.
      
      9 –	Zie in die zin de conclusie van advocaat-generaal Kokott in de zaak Abo Tubi Trafilerie, C‑46/04, aanhangig voor het Hof.
         In punt 27 wordt verklaard dat een vermeerdering van kapitaal normaliter de uitgifte van nieuwe aandelen of een vermeerdering
         van de nominale waarde van bestaande aandelen impliceert.
      
      10 –	Aan het Hof zijn geen details verstrekt over de contractuele context van de verrichting, maar de Hoge Raad omschrijft de
         betrokken verrichting als een „informele kapitaalstorting” op het agio van de kleindochtermaatschappij. Blijkens deze omschrijving
         was de storting een storting op reeds volgestorte aandelen. Met andere woorden, de storting was verricht na het verwerven
         van de deelneming en à fonds perdu.
      
      11 –	Arrest ESTAG, reeds aangehaald, punt 47.
      
      12 –	Zoals in ESTAG.
      
      13 –	Zie arresten van 17 oktober 2002, Develop (C‑71/00, Jurispr. blz. I‑8877) en Solida en Tech (C‑138/00, Jurispr. blz. I‑8905).