CELEX: 51993PC0363
Language: it
Date: 1993-07-28
Title: Proposta di DIRETTIVA DEL CONSIGLIO che modifica le direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE relative agli enti creditizi, le direttive 73/239/CEE e 92/49/CEE relative alle assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita, le direttive 79/267/CEE e 92/96/CEE relative alle assicurazioni sulla vita e la direttiva 93/22/CEE relativa ai servizi di investimento al fine di rafforzare la vigilanza prudenziale

N. C 229 / 10                                     Gazzetta ufficiale delle Comunità europee                                         25 . 8 . 93
                                                                         II
                                                                 (Atti preparatori)
                                                         COMMISSIONE
               Proposta di direttiva del Consiglio che modifica le direttive 77/780/CEE e 89/646/CEE relative
               agli enti creditizi, le direttive 73/239/CEE e 92/49/CEE relative alle assicurazioni diverse dalle
               assicurazioni sulla vita, le direttive 79/267/CEE e 92/96/CEE relative alle assicurazioni sulla
               vita e la direttiva 93/22/CEE relativa ai servizi di investimento al fine di rafforzare la vigilanza
                                                                    prudenziale
                                                                  (93 /C 229 /07)
                                                        COM(93) 363 def. — SYN 468
                                                (Presentata della Commissione il 28 luglio 1993)
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE,                                         considerando che la prima direttiva 79/267/CEE del
                                                                             Consiglio, del 5 marzo 1979, recante coordinamento
                                                                             delle disposizioni legislative, regolamentari e amministra­
visto il trattato che istituisce la Comunità economica                       tive riguardanti l'accesso all' attività dell'assicurazione di­
europea, in particolare l'articolo 57, paragrafo 2, prima e                  retta sulla vita e il suo esercizio (5), come modificata in
terza frase,                                                                 particolare dalla terza direttiva 92 /96/ CEE del Consi­
                                                                             glio (6), fissa le condizioni di autorizzazione delle im­
                                                                             prese di assicurazione nel settore dell' assicurazione di­
                                                                             retta sulla vita ;
vista la proposta della Commissione,
                                                                             considerando che la direttiva 93 /22/CEE del Consi­
in cooperazione con il Parlamento europeo,                                   glio (7), fissa le condizioni di autorizzazione delle im­
                                                                             prese d'investimento ;
visto il parere del Comitato economico e sociale,
                                                                             considerando che l'esigenza di rafforzare i poteri delle
                                                                             autorità competenti richiede l'emendamento delle diret­
considerando che la prima direttiva 77/780 /CEE del                          tive esistenti nei settori interessati ; che una direttiva
Consiglio, del 12 dicembre 1977 ('), e la seconda diret­                     comunitaria vincolante è il solo mezzo idoneo a soddi­
tiva 89/646/CEE del Consiglio, del 15 dicembre                               sfare detta esigenza ; che questa misura si limita al mi­
 1989 (2), relative al coordinamento delle disposizioni le­                  nimo necessario per perseguire l'obiettivo desiderato ed è
gislative, regolamentari ed amministrative riguardanti                       di conseguenza commisurata al riguardo ;
l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo esercizio,
fissano le condizioni di autorizzazione degli enti credi­
tizi ;                                                                       considerando che la presente direttiva è stata oggetto di
                                                                             consultazioni con il comitato consultivo bancario istituito
                                                                             dalla direttiva 77/780 /CEE e con il comitato delle assi­
considerando che la prima direttiva 73 /239/CEE del                          curazioni istituito dalla direttiva 91 /675 /CEE del Consi­
Consiglio, del 24 luglio 1973 , recante coordinamento                        glio (8);
delle disposizioni legislative, regolamentari e amministra­
tive in materia di accesso e di esercizio dell' assicurazione
diretta diversa dall'assicurazione sulla vita (3), come mo­                  considerando che la chiusura della Bank for Credit and
dificata in particolare dalla terza direttiva 92/49/CEE                      Commerce International (BCCI) ed altri avvenimenti
del Consiglio (4), fissa le condizioni di autorizzazione                     hanno dimostrato la necessità di rafforzare i poteri delle
delle imprese di assicurazione nel settore dall' assicura­                   autorità competenti per la vigilanza degli enti creditizi
zione diretta diversa da quella sulla vita ;                                 negli Stati membri ; che è auspicabile che misure analo
(1) GU  n. L  322 del 17.     12. 1977, pag. 30 .                            (5) GU   n. L 63 del 13 . 3 . 1979, pag. 1 .
O   GU  n. L  386 del 30.     12. 1989, pag. 1 .                             (') GU   n. L 360 del 9. 12 . 1992, pag. 1 .
0)  GU  n. L  228 del 16.     8 . 1973, pag. 3 .                             (7) GU   n. L 141 dell' I 1 . 6 . 1983 , pag. 27.
(4) GU  n. L  228 dell' I 1 . 8 . 1992, pag. 1 .                             (8) GU   n. L 374 del 31 . 12 . 1991 , pag. 32 .
 ---pagebreak--- 25 . 8 . 93                                Gazzetta ufficiale delle Comunità europee                                  N. C 229 / 11
ghe siano adottate nell'insieme del settore dei servizi fi­         contatti con i suoi organi di direzione perchè l'ammini­
nanziari, estendendole anche alle autorità competenti per           strazione centrale è sita in un paese diverso da quello
la vigilanza delle imprese di assicurazione e delle imprese         della sede statutaria ; che per questo motivo l'amministra­
di investimento ;                                                   zione centrale di un ente creditizio, un'impresa di assicu­
                                                                    razione o un'impresa di investimento deve essere sita
                                                                    nello stesso paese in cui si trova la sede statutaria ; che la
considerando che la direttiva 77 /7 80 /CEE, la direttiva           direttiva 93 /22 / CEE fissa già questa condizione per le
89/646/CEE, modificata dalla direttiva 92/49/CEE, la                imprese di investimento ;
direttiva 79/267 / CEE, modificata dalla direttiva
92/96/CEE, e la direttiva 93 /22 /CEE (qui di seguito «le
direttive») fissano le condizioni che devono essere soddi­          considerando che le direttive 89/646/CEE, 92/49/CEE,
sfatte affinché le autorità competenti degli Stati membri           92/96 /CEE e 93 /22 /CEE contengono già un elenco ri­
concedano l'autorizzazione all'esercizio dell'attività ; che        stretto di organismi cui le autorità competenti possono
tali condizioni non includono una clausola che prescriva            trasmettere informazioni ; che per garantire la riserva­
                                                                    tezza l' elenco dei destinatari di informazioni deve rima­
che, qualora un ente creditizio, un'impresa di assicura­
zione o un'impresa di investimento appartengano a un                nere rigidamente limitato ; che tuttavia, alla luce del caso
gruppo, la struttura del gruppo debba essere sufficiente­           BCCI e di altri avvenimenti, appare auspicabile aggiun­
mente trasparente da consentire un controllo efficace ;             gere a tale elenco ristretto alcuni organi che svolgono
                                                                    una funzione fondamentale allorché è necessario proce­
                                                                    dere ad accertamenti riguardanti un ente creditizio,
considerando che le direttive dovrebbero quindi prescri­            un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimento
vere che le domande di autorizzazione comportino in­                nell'ambito dell'esercizio dell' attività di vigilanza ;
formazioni sufficientemente dettagliate da consentire alle
autorità competenti di valutare se sia concretamente pos­
                                                                    considerando che le direttive 89/646/ CEE, 92 /49 / CEE,
sibile esercitare efficacemente l' attività di vigilanza ;
                                                                    92 /96/CEE e 93 /22 /CEE contengono disposizioni rela­
                                                                    tive allo scambio di informazioni riservate tra le autorità
                                                                    competenti e le persone incaricate della revisione legale
 considerando che le direttive 89/646 / CEE, 92 /49/CEE,
                                                                    dei conti degli enti creditizi, delle imprese di assicura­
 92 /96 /CEE e 93 /22/CEE impongono già di comunicare               zione e delle imprese di investimento ; che è opportuno
 alle autorità competenti l'identità degli azionisti e degli        che i revisori dei conti, avendo accesso a documenti es­
 altri soggetti detentori di una partecipazione qualificata e       senziali per l'accertamento della conformità alle disposi­
 l'entità di dette partecipazioni e stabiliscono che dette          zioni vigenti dell'attività degli enti creditizi, delle imprese
 autorità competenti devono negare l' autorizzazione                di assicurazione e delle imprese di investimento, siano te­
 quando la situazione è tale da non garantire una gestione          nuti, nell'interesse della tutela dei depositanti, degli assi­
 sana e prudente ;                                                  curati e degli investitori, a comunicare alle autorità com­
                                                                    petenti talune informazioni rilevanti ai fini di vigilanza ;
                                                                    che tale obbligo deve sorgere solo in circostanze ben de­
 considerando che, nel caso di enti creditizi, imprese di           finite ;
 assicurazione e imprese di investimento esistenti, occorre
prescrivere che ogni mutamento materiale delle condi­
 zione in base alle quali le autorità competenti hanno              considerando che quando un ente creditizio, un'impresa
 concesso l' autorizzazione debba essere comunicato a               di assicurazione o un'impresa di investimento hanno suc­
 queste ultime, affinché possano accertarsi che le condi­           cursali in più paesi o fanno parte di un gruppo di enti
 zioni prescritte continuano ad essere soddisfatte, alla            creditizi, imprese di assicurazione e imprese di investi­
 luce degli obiettivi dell'autorizzazione ; che le direttive        mento stabiliti in più di un paese, è auspicabile che un
 consentono già alle autorità competenti di revocare                unico revisore dei conti sia responsabile, se possibile, del­
 un'autorizzazione qualora non sussistano più le condi­             l'organizzazione e del coordinamento dei diversi lavori
zioni in base alle quali questa era stata concessa ; che,           di revisione ; che non è tuttavia opportuno prevedere
 qualora un gruppo cui faccia capo un ente creditizio,              nella presente direttiva che ciò debba avvenire obbligato­
 un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimento           riamente ;             ^
 esistente sia trasformato in modo tale che la sua struttura
 finanziaria, legale o decisionale o la sua organizzazione
 amministrativa difettino di trasparenza, tanto da non po­          considerando che è auspicabile che le autorità compe­
 ter essere più oggetto di controlli adeguati, occorre che          tenti abbiano il diritto di opporre un veto alla nomina o
 le autorità competenti abbiano la facoltà di revocare               alla riconferma delle persone incaricate della revisione
 l'autorizzazione concessa, a titolo di sanzione da adot­           legale dei conti, per esempio se non hanno debitamente
 tare in ultima istanza ;                                           collaborato con le autorità competenti o non hanno co­
                                                                    munque assolto in modo soddisfacente i loro compiti a
                                                                    giudizio delle medesime autorità ; che, alla luce dello
 considerando che l'efficacia della vigilanza esercitata su         stato attuale delle leggi e delle regolamentazioni degli
 un ente creditizio, un'impresa di assicurazione o un'im­            Stati membri che disciplinano i rapporti tra autorità di
 presa di investimento potrebbe essere compromessa se le            vigilanza, revisori dei conti e azionisti, non è opportuno
 autorità competenti non fossero in grado di mantenere i            provvedere in merito nell' ambito della presente direttiva,
 ---pagebreak--- N. C 229 / 12                               Gazzetta ufficiale delle Comunità europee                                      25 . 8 . 93
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA :                                      ciano luce sulla struttura del gruppo e sulle relazioni
                                                                         tra l'impresa finanziaria e le altre entità facenti parte
                            Articolo 1                                   del gruppo in misura sufficiente da consentire alle
                                                                         autorità competenti di valutare se l'impresa finanziaria
                           Definizione
                                                                         possa essere oggetto di una vigilanza efficace.»
Sono aggiunti :
                                                                     3 . E aggiunto :
— all'articolo 1 della direttiva 77 /7 80 / CEE, un quinto
     trattino,                                                           — dopo l'articolo 8 , paragrafo 1 della direttiva
                                                                             7 3 /239/CEE,       modificato      dalla     direttiva
— all'articolo 1 della direttiva 92 /49 /CEE, un lettera 1),                 92 /49/CEE, e
— all'articolo 1 della direttiva 92 /96/CEE, un lettera
     m),
                                                                         — dopo l'articolo 8 , paragrafo 1 della direttiva
                                                                             79/267 / CEE,       modificato      dalla     direttiva
— all'articolo 1 della direttiva 93/22/CEE, un punto 15,                     92 /96/ CEE,
così redatti :                                                           un paragrafo 1 bis così redatto :
     «"gruppo ": un insieme di due o più imprese diretta­                «1 bis. Qualora un'impresa di assicurazione faccia
     mente o indirettamente legate da rapporti di                        capo ad un gruppo, le autorità competenti devono ac­
     a) "partecipazione ", ossia la titolarità, diretta o indi­          certarsi che la struttura del gruppo, e in particolare le
         retta, del 20 % o più dei diritti di voto o del capi­           relazioni tra l'impresa di assicurazione e le altre entità
         tale di un'impresa, o di                                        facenti parte del gruppo, siano tali da consentire
                                                                         un'efficace vigilanza dell'impresa di assicurazione.
     b) "controllo " ossia una relazione di impresa madre e              Questa deve comunicare informazioni sull'organizza­
         figlia ai sensi dell'articolo 1 della direttiva                 zione strutturale del gruppo stesso che facciano luce
         83 / 349/CEE ('), ovvero una relazione di natura                in misura sufficiente sulla struttura del gruppo e sulle
         analoga tra una persona fisica o giuridica e un'im­             relazioni tra l'impresa finanziaria e le altre entità
         presa .                                                         facenti parte del gruppo.»
                                                                     4 . a) E aggiunto :
     O GU n. L 193 del 18 . 7. 1983 , pag. 1 .»
                                                                            — all' articolo 3 della direttiva 77 / 780 / CEE e
                           Articolo 2
                                                                            — all'articolo 3 della direttiva 93 /22/CEE,
                      Struttura di gruppo
                                                                            un paragrafo 8 così redatto :
1 . Sono aggiunti :
    — all'articolo      3,   paragrafo    2    della   direttiva            « 8 . Gli Stati membri esigono che le imprese
        77 /780 /CEE, un quarto trattino,                                   finanziarie informino le autorità competenti :
    — all'articolo      3,   paragrafo    3    della   direttiva            — del loro ingresso in un gruppo,
        93 /22/CEE, un terzo trattino,
                                                                            — dei mutamenti di struttura del gruppo cui
    così redatti :                                                               fanno capo.
    «— qualora un'impresa finanziaria faccia capo ad un                     In tal caso si applicano le disposizioni del para­
          gruppo, le autorità competenti devono accertarsi                  grafo 4 .»
          che la struttura del gruppo, e in particolare le re­
          lazioni tra l'impresa finanziaria e le altre entità            b) E aggiunto :
          facenti parte del gruppo, siano tali da consentire
          un'efficace vigilanza dell'impresa finanziaria.»                  — all'articolo 8 , paragrafo       1    della direttiva
                                                                                 73 /239/CEE,      modificato      dalla   direttiva
2. È aggiunto :                                                                  92/49/CEE, e
    — all'articolo 3 , paragrafo 4 della               direttiva            — all'articolo 8 , paragrafo       1    della direttiva
        77/780 /CEE, dopo la prima frase,                                        79/267 / CEE,    modificato       dalla   direttiva
    — all'articolo 3 , paragrafo 4 della               direttiva                 92 /96/ CEE,
        93 /22 /CEE, dopo la prima frase,
                                                                            un paragrafo 5 così redatto :
    un testo così redatto :
                                                                            «5 .    Gli Stati membri esigono che le imprese
    «Qualora l'impresa finanziaria faccia capo ad un                        finanziarie informino le autorità competenti :
    gruppo, devono essere comunicate informazioni sul­
    l'organizzazione strutturale del gruppo stesso che fac­                 — del loro ingresso in un gruppo,
 ---pagebreak--- 25 . 8 . 93                                     Gazzetta ufficiale delle Comunità europee                                   N. C 229 / 13
         — dei mutamenti di struttura del gruppo cui                                   nano i diritti e gli obblighi degli azionisti e dei
              fanno capo.                                                              membri degli organi amministrativi, direttivi e
                                                                                       di sorveglianza delle società e a quelle relative
         In tal caso si applicano le disposizioni del para­                            alle offerte pubbliche di acquisto, nonché le
         grafo 1 bis .»                                                                persone nominate dai predetti organi respon­
                                                                                       sabili per svolgere compiti specifici.»
                                Articolo 3
          Amministrazione centrale e sede statutaria                     2. È aggiunto :
È aggiunto :                                                                 — all' articolo     12 ,   paragrafo    5   della   direttiva
                                                                                  77 /780 / CEE, modificato dall'articolo 16 della
— all'articolo          3,      paragrafo   2    della    direttiva               direttiva 89 /646 / CEE,
     77 /780 /CEE,
                                                                             — all'articolo 25 , paragrafo 5, lettera b) della diret­
— all'articolo 6, lettera a) della direttiva 73 / 239 / CEE,                      tiva 93 / 22 /CEE,
      modificato dalla direttiva 92 /49/ CEE,
                                                                             un quinto trattino così redatto :
— all'articolo 6, lettera a) della direttiva 79/267 /CEE,
      modificato dalla direttiva 92 /96 /CEE,
                                                                             «— i servizi delle banche centrali o altri organi re­
un trattino così redatto :                                                          sponsabili della vigilanza sui sistemi di paga­
                                                                                    mento ,».
    «— l'amministrazione centrale dell'impresa finanziaria
          deve essere sita nello stesso Stato membro in cui è            3 . È aggiunto all'articolo 12, paragrafo 5 della direttiva
          sita la sede statutaria e nel quale viene chiesta                  77 /780 / CEE, modificato dall' articolo 16 della diret­
          l' autorizzazione .»                                               tiva 89/646 /CEE, un nuovo paragrafo 8 così redatto :
                                 Articolo 4                                  « 8 . Il presente articolo non osta a che le autorità
                                                                             competenti comunichino le informazioni di cui ai pa­
                      Scambio di informazioni
                                                                             ragrafi da 1 a 4 ad una istanza di compensazione o ad
                                                                             altro organo analogo, preposto dalla legge nazionale
1 . — L'articolo           12 ,   paragrafo   5   della   direttiva          alla prestazione dei servizi di compensazione o rego­
          77 /780/ CEE, modificato dall'articolo 16 della
          direttiva 89/646 /CEE,                                             lamento in uno dei suoi mercati, qualora esse riten­
                                                                             gano necessario comunicare le predette informazioni
     — l'articolo         16,    paragrafo    5   della   direttiva          per garantire il corretto funzionamento di tali organi
          92/49/CEE,                                                         in relazione ad inadempimenti o potenziali inadempi­
                                                                             menti sul mercato . Le informazioni ricevute sono sog­
     — l'articolo         15 ,   paragrafo    5   della   direttiva          gette alle condizioni del segreto d'ufficio di cui al pa­
          92 /96/ CEE,                                                       ragrafo 1 . Gli Stati membri garantiscono tuttavia che
                                                                             le informazioni ricevute in conformità del paragrafo 2
     — l' articolo 25 , paragrafo 5 , lettera b) della direttiva             non siano comunicate nelle circostanze indicate nel
          93 /22/ CEE,                                                       presente paragrafo senza l'espresso consenso delle
                                                                             autorità competenti che le hanno fornite .»
     sono modificati come segue :
     a) il testo del secondo trattino è sostituito dal testo                                          Articolo 5
         seguente :
                                                                                               Ruolo dei revisori legali
         «— gli organi incaricati della liquidazione e del
                fallimento delle imprese finanziarie e di altri          Sono aggiunti :
                procedimenti analoghi e le autorità preposte
                alla vigilanza di detti organi,»;                        — all'articolo 12 della direttiva 77/780 /CEE, modifi­
                                                                              cato dall'articolo 16 della direttiva 89/646/CEE, un
     b) il testo del terzo trattino è sostituito dal testo se­                paragrafo 9,
         guente :
                                                                         — all' articolo 16 della direttiva 92 / 49 / CEE e all' arti­
         «— le persone incaricate della revisione legale dei                  colo 15 della direttiva 92 /96/CEE, un paragrafo 7 ,
                conti delle imprese finanziarie e le autorità
                responsabili per l'approvazione dei revisori
                legali,»;                                                — all'articolo 25 della direttiva 93 /22 /CEE, un para­
                                                                              grafo 10,
     c) è aggiunto un quarto trattino così redatto :
                                                                         così redatti :
         «— gli organi responsabili delle indagini in mate­
                ria di violazioni del diritto societario, in parti­           « Gli Stati membri impongono alle persone incaricate
                colare con riferimento alle leggi che discipli­               della revisione legale dei conti delle imprese finanzia­
 ---pagebreak--- N. C 229 / 14                             Gazzetta ufficiale delle Comunità europee                                         25 . 8 . 93
    rie l'obbligo di informare le autorità preposte alla vi­                                   Articolo 7
    gilanza prudenziale qualora, nel corso di tale lavoro,
    vengano a conoscenza di fatti che le indurrebbero              Neil'apportare le modifiche indicate nella presente diret­
    presumibilmente ad esprimere una seria riserva o a ri­         tiva, i termini «impresa finanziaria» o «imprese finanzia­
    fiutare la dichiarazione di certificazione, o che po­          rie» devono essere sostituiti rispettivamente dai termini :
    trebbero mettere in pericolo l'esistenza dell'impresa o
    pregiudicarne gravemente lo sviluppo o compromet­              — «ente creditizio» o «enti creditizi» quando la presente
                                                                       direttiva    modifica    le    direttive 77 / 7 80 / CEE       e
    tere la protezione dei clienti, ovvero che indichino               89/646/CEE ;
    che sono stati gravemente violati i principi di sana ge­
    stione .»
                                                                   — «impresa di assicurazione» o «imprese di assicura­
                                                                       zione» quando la presente direttiva modifica le diret­
                          Articolo 6                                   tive   73 /239 / CEE,     92 /49/CEE,    79/267/CEE            e
                                                                       92 /96/CEE ;
                      Disposizioni finali
Gli Stati membri adottano al più tardi il 1° luglio 1995 le        — «impresa di investimento» o «imprese di investi­
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative               mento» quando la presente direttiva modifica la di­
necessarie per conformarsi alla presente direttiva. .                  rettiva 93 / 22 / CEE .
Queste disposizioni entrano in vigore al più tardi il 31                                       Articolo 8
dicembre 1995 . Gli Stati membri ne informano immedia­
tamente la Commissione .                                           Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.