CELEX: 51989PC0239
Language: nl
Date: 1989-05-26
Title: GEWIJZIGD VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN DE RAAD BETREFFENDE EEN SOLVABILITEITERATIO VOOR KREDIETINSTELLINGEN

Nr. C 167/40                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                        3. 7. 89
                                                                            f) Verstrekken van beroepsmatige beleggingsadviezen aan
                                                                               beleggers op individuele grondslag of op de grondslag van
                                                                               een particulier abonnement in verband met een of meer van
                                                                               de in voetnoot 2 genoemde instrumenten
                                                                            g) In bewaring nemen en administreren van een of meer van de
                                                                               in voetnoot 2 bedoelde instrumenten, anders dan in
                                                                               verband met het beheer van een clearingstelsel
 9. Bemiddeling op de interbankmarkten                                  9. Bemiddeling op de interbankmarkten
 10. Vermogensbeheer en -adviezen                                       10. Commerciële inlichtingen
 11. Bewaarneming en beheer van effecten                                11. Verhuur van safes
 12. Commerciële inlichtingen
 13. Verhuur van safes
               Gewijzigd voorstel voor een richtlijn van de Raad betreffende een solvabiliteitsratio voor
                                                        kredietinstellingen (1)
                                                   COM(89) 239 def. — SYN 133
                    (Door de Commissie ingediend op grond van artikel 149, lid 3, van het EEG-Verdrag
                                                           op 30 mei 1989)
                                                            (89/C 167/03)
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                     GEWIJZIGD VOORSTEL
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,                                ongewijzigd
Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese
Economische Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57,
lid 2, derde volzin,
Gezien het voorstel van de Commissie,
In samenwerking met het Europese Parlement,
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité,
Overwegende dat de grondslag voor deze richtlijn is gelegd              ongewijzigd
door het Raadgevend Comité voor het Bankwezen, dat
krachtens artikel 6, lid 4, van Richtlijn 77/780/EEG van de
Raad van 12 december 1977 tot coördinatie van de
wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de
toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van
kredietinstellingen (2), laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 86/
524/EEG (3), de Commissie voorstellen kan doen met het
oog op de coördinatie van de voor de Lid-Staten geldende
coëfficiënten;
Overwegende dat solvabiliteitsratio's een centrale plaats              ongewijzigd
innemen in het bedrijfseconomisch toezicht op kredietin-
stellingen ;
Overwegende dat ratio's waarvoor op activa en posten                   ongewijzigd
buiten de balanstelling wegingscoëfficiënten die de omvang
van het kredietrisico weergeven, worden toegepast,
bijzonder nuttige maatstaven van solvabiliteit zijn;
(!) PB nr. C 135 van 25. 5. 1988, blz. 5.                              ongewijzigd
(2) PB nr. L 322 van 17. 12. 1977, blz. 30.
(3) PB nr. L 309 van 4. 11. 1986, blz. 15.
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                                 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 167/41
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                GEWIJZIGD VOORSTEL
Overwegende dat de totstandbrenging van gemeenschap-                ongewijzigd
pelijke standaarden voor toereikendheid van het kapitaal in
verhouding tot risicodragend activa en posten buiten de
balanstelling een van de wezenlijke elementen vormt van de
harmonisatie die nodig is voor het bereiken van onderlinge
erkenning en bijgevolg voor de voltooiing van de interne
markt van bankdiensten;
Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen              Overwegende dat er derhalve een verband bestaat tussen
deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmoni-         deze richtlijn en andere specifieke regelingen tot harmoni-
satie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch             satie van de basistechnieken van het bedrijfseconomisch
toezicht, te weten Richtlijn .../.../EEG van de Raad inzake         toezicht, te weten Richtlijn 89/299/EEG (]) van de Raad
eigen vermogen en de Aanbevelingen nrs. 87/62/EEG (J) en            inzake eigen vermogen en de Aanbevelingen nrs. 87/62/
87/63/EEG (2), respectievelijk betreffende grote kredietrisi-       EEG (2) en 87/63/EEG (3), respectievelijk betreffende grote
co's en de depositogarantiestelsels;                                kredietrisico's en de depositogarantiestelsels;
Overwegende dat deze richtlijn mede moet worden                     ongewijzigd
beschouwd als een aanvulling op de Tweede Coördinatie-
richtlijn die het ruimere kader bepaalt waarvan deze
richtlijn een integrerend deel uitmaakt;
Overwegende dat de minimumratio waarin deze richtlijn              geschrapt
voorziet, voorlopig van aard is: dat deze na een statistische
enquête opnieuw zal worden bezien; dat de Commissie,
indien noodzakelijk, daarop een wijziging van het cijfer zal
voorstellen alvorens deze richtlijn wordt aangenomen;
Overwegende dat het meten van en het rekening houden               Overwegende dat het meten van en het rekening houden
met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico         met het rente-, het wisselkoers- en het liquiditeitsrisico
eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfseconomisch         eveneens van groot belang zijn voor het bedrijfseconomisch
toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwerking met            toezicht; dat de Commissie derhalve in samenwerking met
de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en anderen die          de bevoegde autoriteiten van de Lid-Staten en anderen die
overeenkomstige doeleinden nastreven, de beschikbare               overeenkomstige doeleinden nastreven, de beschikbare
technieken nader zal bestuderen; dat zij dan te zijner tijd        technieken nader zal bestuderen; dat zij dan te zijner tijd
voorstellen zal doen voor de verdere harmonisatie van              voorstellen zal doen voor de verdere harmonisatie van
regels inzake het bedrijfseconomisch toezicht op deze              regels inzake het bedrijfseconomisch toezicht op deze
risico's;                                                          risico's; dat zij daarbij ten volle aandacht zal besteden aan
                                                                   de wisselwerking van de verschillende bankrisico's; dat zij
                                                                   dienovereenkomstig de coherentie van de afzonderlijke
                                                                   voorstellen zal nagaan;
(!) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10.                           (!) PB nr. L 124 van 5. 5. 1989, blz. 16.
(2) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16.                           (2) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 10.
                                                                   (3) PB nr. L 33 van 4. 2. 1987, blz. 16.
 ---pagebreak---   Nr. C 167/42                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                 3. 7. 89
                   OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                 GEWIJZIGD VOORSTEL
                                                                     Nieuwe overweging 9
                                                                     Overwegende dat van de risicowegingen in deze richtlijn
                                                                     niet verwacht kan worden dat zij de actuele kredietrisico-
                                                                     relativiteiten in alle gevallen nauwkeurig weergeven; dat in
                                                                     deze de toepassing van een wegingsfactor van 20 % op de
                                                                     Europese investeringsbank uitdrukking geeft aan de
                                                                     overeenstemming inzake de toezichthoudende behandeling
                                                                     van leningen door multilaterale investerings- en ontwikke-
                                                                     lingsbanken in een ruimere internationale context en niet
                                                                     de hoge kredietwaardigheid van de EIB weergeeft;
 Overwegende dat technische aanpassing van de gedetail-              ongewijzigd
 leerde bepalingen van deze richtlijn soms noodzakelijk kan
 zijn om op nieuwe ontwikkelingen in de banksector te
 kunnen reageren; dat de Commissie dienovereenkomstig
 de nodige aanpassingen zal verrichten, na raadpleging van
 het Raadgevend Comité voor het Bankwezen, binnen de
 grenzen van de door het Verdrag aan de Commissie
 gedelegeerde uitvoeringsbevoegdheden; overwegende dat
 het comité zal handelen als een „Regelgevend Comité",
 overeenkomstig de procedureregels neergelegd in artikel 2,
 procedure III, variant a), van Besluit 87/373/EEG van de
 Raad van 13 juli 1987 tot vaststelling van de voorwaarden
 die gelden voor de uitoefening van aan de Commissie
 verleende uitvoeringsbevoegdheden ( ] ),
 HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:                           HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD:
                Toepassingsgebied en definities
                            Artikel 1                                                           Artikel 1
 1. Deze richtlijn is van toepassing op kredietinstellingen         1.   ongewijzigd
zoals deze zijn gedefinieerd in artikel 1, eerste streepje, van
Richtlijn 77/780/EEG.
2. De Lid-Staten kunnen evenwel de in artikel 2, lid 2,             2.   ongewijzigd
van Richtlijn 77/780/EEG genoemde kredietinstellingen
van de toepassing van deze richtlijn uitzonderen.
3. Kredietinstellingen die op de wijze zoals bepaald in             3.   ongewijzigd
artikel 2, lid 4, onder a), van Richtlijn 77/780/EEG bij een
in diezelfde Lid-Staat gevestigd centraal orgaan zijn
aangesloten, kunnen worden uitgezonderd van het bepaal-
de in deze richtlijn, mits voor het geheel dat bestaat uit de in
artikel 2, lid 4, bedoelde aangesloten instellingen en het
centrale orgaan geconsolideerde solvabiliteitsratio's wor-
den bepaald en dit geheel aldus aan deze richtlijn wordt
onderworpen.
(!) PB nr. L 197 van 18. 7. 1987, blz. 33.                          ongewijzigd
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                               Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 167/43
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                              GEWIJZIGD VOORSTEL
                           Artikel 2                                                        Artikel 2
Voor. de doeleinden van deze richtlijn:                           Voor de doeleinden van deze richtlijn:
(Eerste streepje)                                                 (Eerste streepje)
— worden „bevoegde autoriteiten" gedefinieerd zoals in            ongewijzigd
   artikel 1, vijfde streepje, van Richtlijn 83/350/EEG van
   de Raad van 13 juni 1983 betreffende het toezicht op
   kredietinstellingen op geconsolideerde basis (J)
                                                                  (Tweede streepje)
                                                                  — omvat „zone A" alle Lid-Staten en alle andere landen die
                                                                     volwaardig lid zijn van de Organisatie voor Economi-
                                                                     sche Samenwerking en Ontwikkeling of die bijzondere
                                                                     leningsarrangementen met het Internationaal Monetair
                                                                     Fonds hebben gesloten en deelnemen aan de algemene
                                                                     leningsarrangementen: omvat „zone B" alle andere
                                                                     landen;
(Tweede streepje)                                                 (Derde streepje)
— zijn „binnenlandse kredietinstellingen" alle overeen-           — zijn kredietinstellingen van „zone A" alle kredietinstel-
   komstig artikel 3 van Richtlijn 77/780/EEG erkende                lingen die in de Lid-Staten overeenkomstig artikel 3 van
   kredietinstellingen in de Lid-Staten, alsmede bijkanto-           Richtlijn 77/780/EEG een vergunning hebben ver-
   ren van die instellingen die buiten de Gemeenschap zijn           kregen, alsmede hun bijkantoren en alle onder de
   gevestigd;                                                        definitie van artikel 1, eerste streepje, van Richtlijn 77/
                                                                     780/EEG vallende particuliere en openbare onder-
                                                                     nemingen waaraan in andere landen van zone A
                                                                     vergunning is verleend, alsmede hun bijkantoren;
(Derde streepje)                                                  (Vierde streepje)
— zijn „buitenlandse kredietinstellingen" alle in andere          — zijn „kredietinstellingen van zone B" alle particuliere en
   landen dan de Lid-Staten en in de in bijlage 1 vermelde           openbare ondernemingen buiten zone A die voldoen
   landen erkende particuliere en openbare ondernemin-               aan de definitie van artikel 1, eerste streepje, van
   gen die voldoen aan de definitie in artikel 1, eerste             Richtlijn 77/780/EEG, alsmede hun bijkantoren;
   streepje, van Richtlijn 77/780/EEG, alsmede bijkanto-
   ren van deze ondernemingen;
(Vierde streepje)
— met betrekking tot centrale banken, centrale, regionale         geschrapt
   en plaatselijke overheden en de niet-banksector zoals
   hieronder gedefinieerd, betekent „binnenlands" van de
   Lid-Staten en betekent „buitenlands" van derde landen;
(Vijfde streepje)                                                 (Vijfde streepje)
— wordt „niet-banksector" gedefinieerd als alle andere            — wordt „niet-bancaire sector" gedefinieerd als alle
   leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze zijn              andere leningnemers dan kredietinstellingen zoals deze
   gedefinieerd in het tweede en het derde streepje, centrale        zijn gedefinieerd in het derde en het vierde streepje,
   banken, centrale regionale en plaatselijke overheden, de          centrale banken, centrale, regionale en lokale over-
   Europese Gemeenschappen en de Europese investe-                   heden, de Europese Gemeenschappen en de Europese
   ringsbank (EIB), de Bank voor Internationale Betalin-             Investeringsbank (EIB), en de multilaterale ontwikke-
   gen (BIB), de Internationale Bank voor Herstel en                 lingsbanken zoals hieronder gedefinieerd;
   Ontwikkeling (BIRD), en het Internationaal Monetair
   Fonds (IMF);
0) PB nr. L 193 van 18. 7. 1983, blz. 18.                         ongewijzigd
 ---pagebreak---  Nr. C 167/44                            Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                               3. 7. 89
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                GEWIJZIGD VOORSTEL
                                                                    (Zesde streepje)
                                                                   — worden „multilaterale ontwikkelingsbanken" gedefi-
                                                                       nieerd als de Europese Investeringsbank, de Internatio-
                                                                       nale Bank voor Herstel en Ontwikkeling en de
                                                                       Internationale Financieringsmaatschappij, de Interame-
                                                                       rikaanse Ontwikkelingsbank, de Afrikaanse Ontwikke-
                                                                       lingsbank, de Scandinavische Investeringsbank, de
                                                                       Caribische Investeringsbank, het Vestigingsfonds van
                                                                       de Raad van Europa en andere multilaterale ontwikke-
                                                                       lingsbanken waarvan Lid-Staten aandeelhouder en lid
                                                                       zijn;
(Zesde streepje)                                                    (Zevende streepje)
— worden de posten buiten de balanstelling met een                 — worden de posten buiten de balanstelling met een
    „volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/             „volledig risico", „middelgroot risico", „middelgroot/
    laag risico" en „laag risico" omschreven in bijlage 1 en           laag risico" en „laag risico" omschreven in artikel 6,
    genoemd in bijlage 2;                                              lid 2, onder a), en genoemd in bijlage 1.
— wordt „deelneming" omschreven als in artikel 1, derde            geschrapt
    streepje, van Richtlijn 83/350/EEG.
                           Artikel 3                                                         Artikel 3
                      Algemene beginselen
1. Voor het meten van de solvabiliteit van de in artikel 1          1.   ongewijzigd
gedefinieerde kredietinstellingen dragen de bevoegde
autoriteiten van de Lid-Staten ervoor zorg dat ratio's
worden berekend die het eigen vermogen, zoals gedefi-
nieerd in artikel 4, uitdrukken als een deel van de activa die,
zoals omschreven in artikel 5, voor de betrokken risico's
zijn aangepast.
2. De ratio's worden berekend op geconsolideerde basis             2.    ongewijzigd
overeenkomstig Richtlijn 83/350/EEG en Richtlijn 86/635/
EEG van de Raad van 8 december 1986 betreffende de
jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen van banken
en andere financiële instellingen (1). Onverlet het boven-
staande worden evenwel voor alle kredietinstellingen
tevens ongeconsolideerde ratio's berekend. De bevoegde
autoriteiten kunnen echter voor kredietinstellingen die
dochterondernemingen zijn in plaats van geconsolideerde
ratio's subgeconsolideerde ratio's eisen.
3. Onverminderd de in artikel 9, leden 2,3 en 4, bepaalde          3.    ongewijzigd
verplichtingen voor de kredietinstellingen dragen de
bevoegde autoriteiten ervoor zorg dat de ratio's ten minste
tweemaal per jaar worden gecontroleerd.
4. Herwaardering van activa en van posten buiten de                4. Waardering van activa en van posten buiten de
balanstelling geschiedt overeenkomstig Richtlijn 86/635/           balanstelling geschiedt overeenkomstig Richtlijn 86/635/
EEG                                                                EEG.
(!) PB nr. L 372 van 31. 12. 1986, blz. 1.                         ongewijzigd
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                                Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 167/45
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                 GEWIJZIGD VOORSTEL
                           Artikel 4                                                           Artikel 4
                   Eigen vermogen: de teller                                           Eigen vermogen: de teller
Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richtlijn .../.../       Het eigen vermogen, zoals gedefinieerd in Richtlijn 89/299/
EEG van de Raad betreffende het eigen vermogen van                 EEG van 17 april 1989 van de Raad betreffende het eigen
kredietinstellingen vormt de teller van de solvabiliteits-         vermogen van kredietinstellingen, vormt de teller van de
ratio.                                                             solvabiliteitsratio.
                           Artikel 5                                                           Artikel 5
       Risicogecorrigeerde activa en transacties buiten de               Naar risicograad gewogen activa en posten buiten de
                    balanstelling: de noemer                                            balanstelling: de noemer
1. In overeenstemming met het bepaalde in artikel 6                1. Overeenkomstig het bepaalde in de artikelen 6 en 7
worden aan actiefposten graden van risico, uitgedrukt in           worden aan actiefposten risicograden, in de vorm van in
procentuele wegingscoëfficiënten, toegekend. De balans-            procenten uitgedrukte wegingsfactoren, toegekend. De
waarde van elk activum wordt vervolgens vermenigvuldigd            balanswaarde van elk activum wordt vervolgens ver-
met de betrokken wegingscoëfficiënt om te komen tot een            menigvuldigd met de desbetreffende wegingsfactor om te
voor het risico gecorrigeerde waarde.                              komen tot een naar risicograad gewogen waarde.
2. In het geval van de posten buiten de balanstelling in           2. In het geval van de posten buiten de balanstelling als
artikel 6, categorieën a) tot met e), wordt een berekening in      vermeld in bijlage 1 wordt een berekening in twee fasen
twee fasen toegepast overeenkomstig het bepaalde in                zoals weergegeven in artikel 6, lid 2, toegepast.
bijlage 1 ten einde de risicowegingscoëfficiënten vast te
stellen. Risicogecorrigeerde waarden worden berekend
door de waarde van iedere post buiten de balanstelling te
vermenigvuldigen met de betrokken risico wegingscoëffi-
ciënt.
3. In het geval van de in artikel 6, lid 2, bedoelde posten        3. In het geval van de in artikel 6, lid 3, bedoelde en in
buiten de balanstelling die verbonden zijn met de                  bijlage 3 genoemde posten buiten de belangstelling die
rentestand en de buitenlandse wisselkoers, worden de               gerelateerd zijn aan rente en wisselkoers, worden de
potentiële kosten van vervanging van „cash flows" bij in           potentiële kosten van vervanging van overeenkomsten bij
gebreke blijven van de wederpartij berekend door de                in gebreke blijven van de wederpartij berekend door
toepassing van een van de twee methoden van bijlage 3.             toepassing van een van de twee methoden van bijlage 2.
Deze kosten worden vermenigvuldigd met de betrokken                Deze kosten worden vermenigvuldigd met de desbetref-
waarden van de wederpartij van artikel 6, lid 1, om                fende, in artikel 6, lid 1, vermelde wegingsfactor voor de
risicogecorrigeerde waarden te verkrijgen.                         wederpartij, met dien verstande dat de wegingsfactor
                                                                   100 % van dat artikel op 50 % wordt gesteld.
4. De som van de op boven beschreven wijze voor het                4.   ongewijzigd
risico gecorrigeerde waarden van de activa en de posten
buiten de balanstelling dient als noemer van de solvabili-
teitsratio.
                                                                   (Nieuw lid)
                                                                   5. Indien voor activa een lagere wegingsfactor wordt
                                                                   toegestaan wegens het bestaan van een door de betrokken
                                                                   bevoegde autoriteiten aanvaarde uitdrukkelijke garantie of
                                                                   zekerheid, is die lagere wegingsfactor alleen van toepassing
                                                                   op het gedeelte dat is gegarandeerd of dan ten volle en
                                                                   volledig door de zekerheid is gegarandeerd.
 ---pagebreak--- Nr. C 167/46                          Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                 3. 7. 89
                  OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                            GEWIJZIGD VOORSTEL
                          Artikel 6                                                        Artikel 6
1. Op de in het navolgende vermelde actiefposten en              1. Op de hierna vermelde activa, actiefposten en posten
posten buiten de balanstelling worden de daarvoor                buiten de balanstelling worden de daarbij aangegeven
aangegeven wegingscoëfficiënten toegepast, tenzij de             wegingsfactoren toegepast, tenzij de bevoegde autoriteiten
bevoegde autoriteiten het dienstig achten hogere coëfficiën-     het dienstig achten hogere factoren vast te stellen.
ten toe te kennen.
a) Wegingscoëfficiënt                                            a) Wegingsfactor 0 %
   — Beschikbare kasgelden en gelijkwaardige posten;                (i)   Kasmiddelen en gelijkwaardige posten;
   — actiefposten die vorderingen op „binnenlandse"                 (ii) activa die vorderingen op centrale overheden en
       centrale overheden en centrale banken vertegen-                    centrale banken van „zone A" vertegenwoordigen;
       woordigen ;
   — actiefposten die schuldvorderingen zijn die uitdruk-           (iii) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke
       kelijk zijn gewaarborgd door „binnenlandse" centra-                uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door centrale
       le overheden en centrale banken vertegenwoordi-                    overheden en centrale banken van „zone A;
       gen;
                                                                 [Nieuw streepje (iv)]
                                                                    (iv) activa die vorderingen op centrale overheden en
                                                                          centrale banken van zone B vertegenwoordigen,
                                                                          luidende in de nationale valuta van de leningne-
                                                                          mers en gefinancierd in die valuta;
                                                                [Nieuw streepje (v)]
                                                                    (v)   activa die vorderingen vertegenwoordigen welke
                                                                          uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door centrale
                                                                          overheden en centrale banken van zone B, luidende
                                                                          in de nationale valuta van de leningnemers en
                                                                          gefinancierd in die valuta;
      actiefposten die schuldvorderingen op de Europese             (vi) activa die vorderingen op de Europese Gemeen-
      Gemeenschappen en de EIB vertegenwoordigen,                         schappen vertegenwoordigen;
      actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd               (vii) activa die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door de
      door de Europese Gemeenschappen en de EIB,                          Europese Gemeenschappen,
      actiefposten die schuldvorderingen op de BIB, de          geschrapt
      BIRD en het IMF vertegenwoordigen,
      actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd           geschrapt
      door de BIB, de BIRD en het IMF,
      alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan    geschrapt
      in naam van „binnenlandse" centrale overheden en
      centrale banken,
      alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk     geschrapt
      zijn gewaarborgd door „binnenlandse" centrale
      overheden en centrale banken,
      alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan    geschrapt
      in naam van de Europese Gemeenschappen en de
      EIB,
      alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk     geschrapt
      zijn gewaarborgd door de Europese Gemeenschap-
      pen en de EIB,
      alle posten buiten de balanstelling die zijn aangegaan    geschrapt
      in naam van de BIB, de BIRD en het IMF,
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                               Nr. C 167/47
               OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                GEWIJZIGD VOORSTEL
   — alle posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk      geschrapt
      zijn gewaarborgd door de BIB, de BIRD en het IMF,
   — leningen en posten buiten de balanstelling die,               (viii) activa die ten genoegen van de betrokken bevoegde
      volledig en ten volle naar genoegen van de betrokken                autoriteiten ten volle en volledig zijn gegarandeerd
      bevoegde autoriteiten, zijn gewaarborgd door een                    door zekerheden in de vorm van effecten die zijn
      van bovengenoemde actiefposten en door deposito's                   uitgegeven door centrale overheden van zone A en
      en certificaten van deposito bij de leningver-                      door de Europese Gemeenschappen, door kasmid-
      strekkende instellingen;                                            delen of door deposito's of certificaten van
                                                                          deposito uitgegeven door de leningverstrekkende
                                                                          instelling;
   — alle posten buiten de balanstelling met een laag           geschrapt
      risico, ongeacht de wederpartij
b) Wegingscoëfficiënt 10 %                                      b) Wegingsfactor 10 %
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico, die zijn aangegaan in naam van „binnen-
      landse" kredietinstellingen,
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      kredietrisico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd
      door „binnenlandse" kredietinstellingen,
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico en met een oorspronkelijke looptijd van niet
      meer dan één jaar, die zijn aangegaan in naam van
      „buitenlandse" kredietinstellingen,
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico en met een oorspronkelijke looptijd van niet
      meer dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaar-
      borgd door „buitenlandse" kredietinstellingen,
                                                                [Nieuw streepje (i)]
                                                                   (i)    vorderingen die ten genoegen van de betrokken
                                                                          bevoegde autoriteiten ten volle en volledig zijn
                                                                          gegarandeerd door een combinatie van alle activa
                                                                          die als passende zekerheid in artikel 6, lid 1, onder
                                                                          a) en 6, lid 1, onder c) zijn erkend.
c) Wegingsfactor 20 %                                           c) Wegingsfactor 20 %
                                                                [Nieuw streepje (i)]
                                                                   (i)    activa die vorderingen op de EIB vertegen-
                                                                          woordigen,
                                                                [Nieuw streepje (ii)]
                                                                   (ii) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke
                                                                          uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door de EIB,
                                                                [Nieuw streepje (iii)]
                                                                   (iii) activa die vorderingen op multilaterale ontwikke-
                                                                          lingsbanken vertegenwoordigen,
                                                                [Nieuw streepje (iv)]
                                                                    (iv) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke
                                                                           uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door multilaterale
                                                                           ontwikkelingsbanken,
 ---pagebreak--- Nr. C 167/48                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                     3. 7. 89
                OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                               GEWIJZIGD VOORSTEL
                                                                [Nieuw streepje (v)]
                                                                    (v) activa die vorderingen op regionale en lokale
                                                                           overheden van zone A vertegenwoordigen, en die
                                                                           niet onder de uitzonderingsbepalingen van arti-
                                                                           kel 7 vallen;
                                                                [Nieuw streepje (vi)]
                                                                   (vi) activa die vorderingen vertegenwoordigen welke
                                                                          uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door regionale en
                                                                          lokale overheden van zone A en die niet onder de
                                                                          bepalingen van artikel 7 vallen;
  — actiefposten die schuldvorderingen op „binnen-                 (vii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van
      landse" kredietinstellingen vertegenwoordigen,                      zone A vertegenwoordigen, welke geen integre-
                                                                          rend bestanddeel van het eigen vermogen van deze
                                                                          instellingen vormen;
  — actiefposten die schuldvorderingen, met een oor-               (viii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van
     spronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, op                 zone B vertegenwoordigen met een resterende
     „buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoordi-                   looptijd van ten hoogste één jaar, welke geen
     gen,                                                                 integrerend bestanddeel van het eigen vermogen
                                                                          van deze instellingen vormen;
  — actiefposten die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd               (ix) activa die uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door
     door „binnenlandse" kredietinstellingen,                             kredietinstellingen van Zone A;
  — actiefposten die schuldvorderingen vertegenwoordi-            (x) activa die vorderingen met een resterende looptijd
     gen, met een oorspronkelijke looptijd van niet meer                 van ten hoogste één jaar vertegenwoordigen, welke
     dan één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd                    uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door kredietinstel-
     door „buitenlandse" instellingen,                                    lingen van zone B;
  — posten buiten de balanstelling met een volledig            geschrapt
     risico, die zijn aangegaan in naam van „binnen-
     landse" kredietinstellingen,
  — posten buiten de balanstelling, met een volledig           geschrapt
     risico, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door
     „binnenlandse" kredietinstellingen,
  — posten buiten de balanstelling, met een volledig           geschrapt
     risico en een oorspronkelijke looptijd van niet meer
     dan één jaar, aangegaan in naam van „buitenlandse
     kredietinstellingen,
  — posten buiten de balanstelling, met een volledig           geschrapt
     risico en een looptijd van niet meer dan één jaar, die
     uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door „buitenlandse"
     kredietinstellingen,
  — leningen en posten buiten de balanstelling met een            (xi) activa die ten genoegen van de bevoegde auto-
     volledig of een middelgroot risico die, naar genoegen               riteiten ten volle en volledig zijn gegarandeerd door
     van de betrokken bevoegde autoriteiten, ten volle en                zekerheden in de vorm van effecten welke zijn
     volledig zijn gewaarborgd door in de categorie van                  uitgegeven door de EIB en multilaterale ontwikke-
     wegingscoëfficiënt 20 % genoemde actiefposten,                      lingsbanken, regionale en lokale overheden van
                                                                         zone A en kredietinstellingen van zone A, of door
                                                                         deposito's of certificaten van deposito bij krediet-
                                                                         instellingen van zone A, anders dan de leningver-
                                                                         strekkende instelling.
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                           Nr. C 167/49
                OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                             GEWIJZIGD VOORSTEL
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      of laag risico die zijn aangegaan in naam van de
      „binnenlandse" en „buitenlandse" niet-banksector,
   — actiefposten die schuldvorderingen in plaatselijke         geschrapt
      valuta van „buitenlandse" bijkantoren van „binnen-
      landse" kredietinstellingen op „buitenlandse" cen-
      trale overheden vertegenwoordigen en die zijn
      gefinancierd met deposito's in plaatselijke valuta,
   — te ontvangen kasgelden voor zover de desbetreffende        ongewijzigd
      voorafgaande betalingen reeds zijn verricht.
d) Wegingscoëfficiënt 50 %                                      d) Wegingscoëfficiënt 50 %
   — Posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico, die zijn aangegaan in naam van „buiten-
      landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden
      en centrale banken en van „binnenlandse" en
      „buitenlandse" niet-banksectoren,
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan
      één jaar, die zijn aangegaan in naam van „buiten-
      landse" kredietinstellingen,
   — posten buiten de balanstelling, met een middelgroot        geschrapt
      risico en een oorspronkelijke looptijd van meer dan
      één jaar, die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door
      „buitenlandse" kredietinstellingen,
   — leningen aan particulieren voor de koop van                   (i)   vorderingen die ten genoegen van de betrokken
      woningen in de Gemeenschap voor eigen bewoning,                    bevoegde autoriteiten ten volle en volledig zijn
      die naar genoegen van de betrokken bevoegde                        gegarandeerd door hypotheken op woningen die
      autoriteiten ten volle en volledig zijn gewaarborgd                worden of zullen worden bewoond door de
      door hypotheken op de betrokken woningen,                          leningnemers of die worden verhuurd.
e) Wegingscoëfficiënt 100 %                                     e) Wegingscoëfficiënt 100 %
   — Actiefposten die schuldvorderingen op „buiten-                (i)   Activa die vorderingen op centrale overheden en
      landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden              centrale banken van zone B vertegenwoordigen,
      en centrale banken vertegenwoordigen,                              tenzij deze luiden in de nationale valuta van de
                                                                         leningnemers en gefinancierd zijn in die valuta;
                                                                [Nieuw streepje (ii)]
                                                                   (ii) activa die vorderingen op regionale en lokale
                                                                         overheden van zone B vertegenwoordigen,
   — actiefposten die schuldvorderingen, met een oor-              (iii) activa die vorderingen op kredietinstellingen van
      spronkelijke looptijd van meer dan één jaar, op                    zone B vertegenwoordigen met een resterende
      „buitenlandse" kredietinstellingen vertegenwoordi-                 looptijd van meer dan één jaar,
      gen,
 ---pagebreak---   Nr. C 167/50                             Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                    3. 7. 89
                   OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                  GEWIJZIGD VOORSTEL
         actiefposten die schuldvorderingen op de „binnen-                 (iv) activa die vorderingen op de niet-bancaire sectoren
         landse" en „buitenlandse" niet-banksectoren ver-                        van zone A en zone B vertegenwoordigen;
        tegenwoordigen,
        posten buiten de balanstelling, met een volledig              geschrapt
        risico, die zijn aangegaan in naam van „buiten-
        landse" centrale, regionale en plaatselijke overheden
        en centrale banken en de „binnenlandse" en
        „buitenlandse" niet-banksectoren,
        posten buiten de balanstelling, met een volledig              geschrapt
        risico en een oorspronkelijke looptijd van meer clan
        één jaar, die zijn aangegaan in naam van buiten-
        landse kredietinstellingen;
        materiële activa overeenkomstig de activa van                     (v)    ongewijzigd
        rubriek C.II van artikel 9 van Richtlijn 78/660/EEG
        van de Raad van 25 juli 1978 betreffende de
        jaarrekeningen van bepaalde soorten ondernemin-
        gen ( ! ),
       deelnemingen voor zover niet in mindering gebracht                       bezit van aandelen, deelnemingen en andere actieve
        op het eigen vermogen,                                                  bestanddelen die het eigen vermogen van andere
                                                                                kredietinstellingen vormen, voor zover niet in
                                                                                mindering gebracht op het eigen vermogen van de
                                                                                leningverstrekkende instelling;
       alle andere actiefposten behalve die welke in                      (vii) alle andere activa, tenzij in mindering gebracht op
       mindering zijn gebracht op het eigen vermogen.                           het eigen vermogen, met inbegrip van overlopende
                                                                                posten, tenzij deze posten overeenkomstig Richt-
                                                                                lijn 86/635/EEG kunnen worden toegerekend aan
                                                                                wederpartijen in een lagere risicocategorie.
2. De methoden in bijlage 3 worden toegepast op posten               2. De volgende behandeling is van toepassing op andere
buiten de balanstelling die verbonden zijn met de                    dan de in artikel 6, lid 3, bedoelde posten buiten de
rentestand en de buitenlandse wisselkoers.                           balanstelling. Eerst worden de posten ingedeeld in de
                                                                     risicogroepen van bijlage 1. Voor posten met een volledig
                                                                     risico wordt de totale waarde in aanmerking genomen,
                                                                     voor posten met een middelgroot risico 50 % van de
                                                                     waarde, voor posten met een middelgroot/laag risico 20 %
                                                                     van de waarde; de waarde van de posten met een laag risico
                                                                     wordt vastgesteld op nul, in de tweede fase worden de aldus
                                                                     in aanmerking genomen waarden van de posten buiten de
                                                                     balanstelling vermenigvuldigd met de wegingsfactoren die
                                                                     gelden voor de betrokken tegenpartijen, overeenkomstig de
                                                                     weging van activa in artikel 6, lid 1, en artikel 7. Bij
                                                                     overeenkomsten inzake cessie en retrocessie van activa en
                                                                     bij retrocessie op termijn zonder rugdekking, zijn de
                                                                     wegingsfactoren die welke gelden voor de betrokken
                                                                     activa, en niet die welke gelden voor de wederpartijen bij de
                                                                     transacties.
(!) PB nr. L 222 van 14. 8. 1978, blz. 11.                           ongewijzigd
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                              Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 167/51
                  OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                             GEWIJZIGD VOORSTEL
                                                                 3. De methoden van bijlage 2 worden toegepast op de in
                                                                 bijlage 3 genoemde aan rente en wisselkoers gerelateerde
                                                                 posten.
                                                                 4. Indien voor posten buiten de balanstelling uitdrukke-
                                                                 lijke garanties zijn verstrekt, worden zij gewogen als waren
                                                                 zij aangegaan voor de garant in plaats van de wederpartij.
                                                                 Indien het risico dat voortvloeit uit transacties buiten de
                                                                 balanstelling, ten genoegen van de betrokken bevoegde
                                                                 autoriteiten, ten volle en volledig is gegarandeerd door
                                                                 activa die in de laatste streepjes van artikel 6, lid 1, onder
                                                                 a), en onder c), als passende zekerheid worden aangemerkt,
                                                                 gelden wegingsfactoren van 0 of 20 % naargelang van de
                                                                 desbetreffende zekerheid. Indien aan de voorwaarden van
                                                                 artikel 6, lid 1, onder b), wordt voldaan, is een wegings-
                                                                 factor van 10 % van toepassing.
                           Artikel 7                                                        Artikel 7
1. De Lid-Staten kunnen wegingscoëfficiënten van 0 %,            1. Onverminderd het vereiste van artikel 6, lid 1, onder
20 % of 50 % kiezen voor actiefposten die schuldvorderin-        c), kunnen de Lid-Staten een wegingsfactor van 0 %
gen op hun eigen regionale en plaatselijke overheden             vaststellen voor hun eigen regionale en lokale overheden
vertegenwoordigen en voor posten buiten de balanstelling         indien er geen significant verschil ten aanzien van het risico
met een volledig risico die zijn aangegaan in naam van hun       bestaat tussen vorderingen op laatstgenoemde overheden
eigen regionale en plaatselijke overheden. Op posten buiten      en vorderingen op hun centrale overheden in verband met
de balanstelling met een middelgroot risico aangegaan in         de bevoegdheden van de regionale en lokale overheden om
naam van hun eigen regionale en plaatselijke overheden           inkomsten te verkrijgen en het bestaan van specifieke
worden aldus wegingscoëfficiënten toegepast van 0 %,             constitutionele regels om de kans op in gebreke blijven door
10 % of 20 %. Leningen en posten buiten de balanstelling         genoemde overheden te verminderen. Een overeenkomstig
die uitdrukkelijk zijn gewaarborgd door een regionale of         deze criteria vastgestelde wegingsfactor van 0 %, geldt
plaatselijke overheid hebben dezelfde wegingscoëfficiënt         voor vorderingen op en posten buiten de balanstelling ten
als leningen aan, of posten buiten, de balanstelling             laste van de betrokken regionale en lokale overheden en
aangegaan in naam van dezelfde regionale of plaatselijke         vorderingen op derden en buiten de balanstellingposten ten
overheid.                                                        laste van derden, welke gegarandeerd zijn door die
                                                                 regionale en lokale overheden.
2. De Lid-Staten stellen de Commissie in kennis van hun          2. Indien zij een wegingsfactor van 0 % op grond van de
wegingscoëfficiënten; de Commissie verspreidt deze               in lid 1 genoemde criteria gerechtvaardigd achten, stellen
informatie en de Lid-Staten nemen de door andere Lid-            de Lid-Staten de Commissie daarvan in kennis. De
Staten gekozen wegingscoëfficiënten in acht. Zij kunnen          Commissie verspreidt deze informatie en de andere Lid-
wegingscoëfficiënten tussen 0 %, 20 % of 50 % toepassen          Staten kunnen de kredietinstellingen die onder toezicht van
in het geval van de landen overeengekomen volgens                hun bevoegde autoriteiten staan, toestaan om een wegings-
artikel 8, lid 2, waarbij posten buiten de balanstelling met     factor van 0 % toe te passen voor transacties met de
middelgroot risico wegingscoëfficiënten van 0 %, 10 % of         regionale of lokale overheden in kwestie of wanneer zij
20 % verkrijgen.                                                 vorderingen hebben die door die overheden worden
                                                                 gegarandeerd.
                           Artikel 8                                                        Artikel 8
1. Volgens de procedures die zijn beschreven in lid 2            1. Volgens de procedures van lid 2 kunnen technische
kunnen technische wijzigingen worden aangebracht in de           wijzigingen worden aangebracht in de volgende onderdelen
volgende onderdelen van deze richtlijn:                          van deze richtlijn:
— de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio,            — de in artikel 9, lid 3, vastgestelde minimumratio,
— de wegingscoëfficiënten en actiefposten van artikel 6;        — de wegingsfactoren en activa van artikel 6,
 ---pagebreak--- Nr. C 167/52                           Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                 3. 7. 89
                 OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                              GEWIJZIGD VOORSTEL
                                                                  — de definitie van „zone A" in artikel 2,
                                                                  — de definitie van „multilaterale ontwikkelingsbanken" in
                                                                     artikel 2,
— de lijst en indeling van de posten buiten de balanstelling      — de lijst en indeling van de posten buiten de balanstelling
    in de bijlagen 2 en 4 en hun toepassing bij de berekening        in de bijlagen 1 en 3 en hun behandeling bij de
    van de coëfficiënt bedoeld in artikel 5 en de bijlagen 1 en      berekening van de ratio als omschreven in de artikelen 5
    3.                                                               en 6 en bijlage 2.
2. In overeenstemming met de procedure in lid 3 kan de            geschrapt
Commissie uit hoofde van regelingen overeengekomen in
internationaal verband, met name in het geval van
kredietinstellingen, tevens dezelfde wegingscoëfficiënten
voor „binnenlandse" centrale overheden, centrale banken
en kredietinstellingen van toepassing verklaren op andere
landen indien de risico's als gelijkwaardig worden
beschouwd, alsmede de wegingscoëfficiënt van 50 % van
toepassing verklaren op hypothecaire leningen voor de
aanschaf van onroerend goed in andere landen.
3. De Commissie wordt bijgestaan door een comité                  2.   ongewijzigd
bestaande uit vertegenwoordigers van de Lid-Staten en
voorgezeten door de vertegenwoordiger van de Commissie.
De vertegenwoordiger van de Commissie legt het comité             ongewijzigd
een ontwerp voor van de te nemen maatregelen. Het comité
brengt advies uit over dit ontwerp binnen een termijn die de
voorzitter kan vaststellen naargelang van de urgentie van
de materie. Het comité spreekt zich uit met de meerderheid
van stemmen die in artikel 148, lid 2, van het Verdrag is
voorgeschreven voor de aanneming van de besluiten die de
Raad op voorstel van de Commissie dient te nemen. Bij de
stemming in het comité worden de stemmen van de
vertegenwoordigers van de Lid-Staten gewogen overeen-
komstig genoemd artikel. De voorzitter neemt niet aan de
stemming deel.
De Commissie stelt de beoogde maatregelen vast wanneer            ongewijzigd
zij in overeenstemming zijn met het advies van het comité.
Wanneer de beoogde maatregelen niet in overeenstemming            ongewijzigd
zijn met het advies van het comité of indien geen advies is
uitgebracht, dient de Commissie onverwijld bij de Raad een
voorstel in betreffende de te nemen maatregelen.
De Raad besluit met gekwalificeerde meerderheid van               ongewijzigd
stemmen. Indien de Raad, na verloop van een termijn die in
elk door de Raad uit hoofde van deze paragraaf te nemen
besluit zal worden vastgesteld, maar die in geen geval
langer kan zijn dan drie maanden na de indiening van het
voorstel bij de Raad, geen besluit heeft genomen, worden
de voorgestelde maatregelen door de Commissie vast-
gesteld.
                            Artikel 9                                                       Artikel 9
1. De Lid-Staten doen uiterlijk op 1 januari 1990 de              geschrapt (nieuw artikel 11, lid 1)
nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in
werking treden om aan deze richtlijn te voldoen.
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                                 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                             Nr. C 167/53
                  OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                               GEWIJZIGD VOORSTEL
2. Tot 31 december 1992 mogen kredietinstellingen met               geschrapt (nieuw artikel 10)
een lagere ratio dan 8 % (*) hun ratio niet verder laten
zakken, tenzij zulks verband houdt met de uitgifte van
nieuw kapitaal en onmiddellijk na die uitgifte geschiedt. De
bevoegde autoriteiten zullen ervoor zorg dragen, dat
aanpassingsmaatregelen worden getroffen indien een
verdere verlaging van ratio's door andere redenen dan de
bovengenoemde wordt veroorzaakt.
3. Met ingang van 1 januari 1993 laten de kredietinstel-            1. Met ingang van 1 januari 1993 moeten de kredietin-
lingen hun ratio's, zoals gedefinieerd in artikel 3, leden 1 en     stellingen ratio's zoals gedefinieerd in artikel 3, leden 1 en
2, niet lager worden dan 8 % ( J ). Indien zulks toch mocht         2, van ten minste 8 % handhaven.
geschieden, dragen de bevoegde autoriteiten ervoor zorg
dat door de betrokken kredietinstelling zo spoedig mogelijk
passende maatregelen worden genomen om de ratio weer
op het overeengekomen minimum te brengen.
4. Onverminderd lid 3 mogen de bevoegde autoriteiten                2. Onverminderd lid 1 mogen de bevoegde autoriteiten
evenwel ratio's boven 8 % (*) vaststellen indien zij zulks          hogere minimumratio's vaststellen indien zij zulks dienstig
dienstig achten.                                                    achten.
5. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede van               geschrapt (nieuw artikel 11, lid 2)
alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalin-
gen die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied
vaststellen.
                                                                                              Artikel 10
                                                                    Tot 31 december 1992 moeten kredietinstellingen met een
                                                                    lagere ratio dan 8 % ervoor zorgen dat het minimum-
                                                                    streefcijfer wordt bereikt zonder dat hun ratio daalt,
                                                                    behalve tijdelijk bij schommelingen die zich kunnen
                                                                    voordoen in de periode waarin nieuw kapitaal wordt
                                                                    bijeengebracht.
                                                                                              Artikel 11
                                                                    1. De Lid-Staten nemen de maatregelen die noodzakelijk
                                                                    zijn om uiterlijk op 1 januari 1991 aan het bepaalde in deze
                                                                    richtlijn te voldoen.
                                                                    2. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst mede van
                                                                    alle belangrijke wettelijke en bestuursrechtelijke bepalin-
                                                                    gen die zij op het onder deze richtlijn vallende gebied
                                                                    vaststellen.
                           Artikel 10                                                         Artikel 12
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.                        ongewijzigd
(*) Dit is een voorlopig cijfer. Een definitief cijfer zal worden   Voetnoot geschrapt
    voorgesteld na bestudering van de uitkomst van een statistisch
    onderzoek in de eerste helft van 1988.
 ---pagebreak---  Nr. C 167/54                                Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                        3. 7. 89
                    OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                   GEWIJZIGD VOORSTEL
                               BIJLAGE 1                                geschrapt
          DE BEHANDELING VAN POSTEN BUITEN DE
       BALANSTELLING IN DE SOLVABILITEITSRATIO
 De posten worden eerst ingedeeld volgens het waargenomen
 kredietrisico dat aan het betrokken instrument is verbonden (zie
 bijlage 2). Aan posten buiten de balanstelling met een „volledig
 risico" wordt geacht een kredietrisico verbonden te zijn dat gelijk is
 aan dat van balansposten, derhalve wordt de volledige waarde van
deze posten buiten de balanstelling in aanmerking genomen; aan
posten met een „middelgroot risico" wordt geacht een geringer
risico verbonden te zijn waardoor slechts de helft van hun waarde
 in aanmerking wordt genomen; aan posten met een „middelgroot/
laag risico" wordt geacht een geringer risico verbonden te zijn dan
aan de categorie „middelgroot" waardoor één vijfde deel van hun
waarde in aanmerking wordt genomen; aan posten met een „laag
risico" wordt geacht een te verwaarlozen risico verbonden te zijn
en hun waarde wordt derhalve op 0 bepaald. In de tweede fase
worden de op boven beschreven wijze gecorrigeerde waarden van
de posten buiten de balanstelling vermenigvuldigd met de aan de
betrokken wederpartijen toe te kennen wegingscoëfficiënten, in
overeenstemming met de behandeling van balansposten. In het
geval van overeenkomsten inzake koop en terugverkoop van activa
en in het geval van rechtstreekse termijnaankopen zijn de in
aanmerking te nemen wegingscoëfficiënten die welke verbonden
zijn aan de betrokken activa en niet aan de wederpartijen bij de
transacties. Artikel 6 combineert het tweefasenproces voor posten
buiten de balanstelling, waardoor één enkele wegingscoëfficiënt
ontstaat.
Op posten buiten de balanstelling die uitdrukkelijk zijn gewaar-
borgd worden wegingscoëfficiënten toegepast als waren zij
aangegaan in naam van degene die zich garant stelt in plaats van de
wederpartij. Indien eventuele risico's door posten buiten de
balanstelling volledig en ten volle worden gewaarborgd, tot
genoegen van de betrokken bevoegde autoriteiten, door actiefpos-
ten met een wegingscoëfficiënt van 0 % of 20 %, wordt de
wegingscoëfficiënt toegepast.
                              BIJLAGE 1                                                             BIJLAGE 1
  INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING                            INDELING VAN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING
Volledig risico                                                         Volledig risico
— Garanties in de vorm van kredietvervangingen,                         — Garanties in de vorm van kredietvervangingen,
— accepten,                                                             — accepten,
— endossementen van wissels niet op naam van andere kredietin-          — endossementen van wissels niet op naam van andere kredietin-
     stellingen,                                                           stellingen,
— transacties met beroep,                                               — transacties met beroep,
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter           — niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven met het karakter
     van kredietvervangingen,                                              van kredietvervangingen,
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa           — overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa
     zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en 2, van Richtlijn 86/     zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 1 en 2, van Richtlijn 86/
     635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als              635/EEG, indien deze overeenkomsten worden behandeld als
     posten buiten de balanstelling in afwachting van volledige            posten buiten de balanstelling in afwachting van volledige
     naleving van Richtlijn 86/635/EEG,                                    naleving van Richtlijn 86/635/EEG,
— activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden                van  — activa aangekocht onder rechtstreekse voorwaarden van
     koopovereenkomsten op termijn,                                        koopovereenkomsten op termijn,
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                                  Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                     Nr. C 167/55
                  OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                   GEWIJZIGD VOORSTEL
— onbetaald deel van niet-volgestorte aandelen en effecten,           — onbetaald deel van niet-volgestorte aandelen en effecten,
                                                                      — tussenswapdeposito's,
— overige posten met een volledig risico.                             — overige posten met een volledig risico.
Middelgroot risico                                                    Middelgroot risico
— Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook            — Verstrekte en bevestigde documentaire kredieten (zie ook
   middelgroot/laag risico),                                              middelgroot/laag risico),
— garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender"        — garanties en schadeloosstellingen (met inbegrip van „tender"
   (bod)- en „performance" (prestatie)-obligaties alsmede doua-            (bod)- en „performance" (prestatie)-obligaties alsmede doua-
   ne- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van     ne- en belastingobligaties) en garanties die niet het karakter van
   kredietvervangingen hebben,                                            kredietvervangingen hebben,
— overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa         — overeenkomsten betreffende cessie en retrocessie van activa
   zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 3 en 5, van Richtlijn 86/      zoals gedefinieerd in artikel 12, leden 3 en 5, van Richtlijn 86/
   635/EEG,                                                               635/EEG,
— niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het             — niet-herroepbare „stand by"-kredietbrieven die niet het
   karakter van kredietvervangingen hebben,                               karakter van kredietvervangingen hebben,
— niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het          — niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het
   verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het               verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het
   verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een               verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een
   oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar,                        oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar,
                                                                      — notes-emissie-faciliteiten en RUF's,
— overige posten met een middelgroot risico.                          — overige posten met een middelgroot risico.
Middelgroot/laag risico                                               Middelgroot/laag risico
— Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als         — Documentaire kredieten met onderliggende consigneringen als
   onderpand en overige transacties die het karakter van                  zekerheid en overige transacties die het karakter van
   automatische betaling dragen,                                          automatische betaling dragen,
— overige posten met een middelgroot/laag risico.                     — overige posten met een middelgroot/laag risico.
Laag risico                                                           Laag risico
— Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het          — Niet opgenomen kredietfaciliteiten (overeenkomsten tot het
   verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het               verstrekken van leningen, het aankopen van effecten, het
   verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een               verschaffen van garanties of acceptfaciliteiten) met een
   oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar,                   oorspronkelijke looptijd van niet meer dan één jaar, die te allen
                                                                          tijde zonder opzeggingstermijn kunnen worden geannuleerd,
— overige posten met een laag risico.                                 — overige posten met een laag risico.
                                                                      De Lid-Staten stellen de Commissie zo spoedig mogelijk in kennis
                                                                      van gevallen waarin zij zijn overeengekomen een nieuw instrument
                                                                      buiten de balanstelling in te delen onder een van de laatste streepjes
                                                                      in ieder van de risicocategorieën. Dergelijke posten worden dan op
                                                                      communautair niveau definitief ingedeeld in overeenstemming met
                                                                      de procedure van artikel 8, lid 2.
 ---pagebreak--- Nr. C 167/56                                 Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                        3. 7. 89
                         OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                GEWIJZIGD VOORSTEL
                                BIJLAGE 3                                                            BIJLAGE 2
          DE BEHANDELING VAN RENTESTANDEN EN                                         DE BEHANDELING VAN AAN RENTE- EN
   BUITENLANDSE WISSELKOERSEN VERBONDEN MET                              WISSELKOERSEN GERELATEERDE POSTEN BUITEN DE
                POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING                                                   BALANSTELLING
Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen             Na toestemming van hun toezichthoudende autoriteiten kiezen
kredietinstellingen een van de volgende methoden om de risico's te      kredietinstellingen een van de volgende methoden om de risico's te
bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 4.     bepalen die zijn verbonden aan de transacties genoemd in bijlage 3.
Rente- en wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op            Rente- en wisselkoersovereenkomsten die worden verhandeld op
erkende beurzen en wisselkoersovereenkomsten met een looprijd           erkende beurzen en waarvoor dagelijkse margevoorschriften
van zeven dagen of minder worden hiervan uitgezonderd.                  gelden en wisselkoersovereenkomsten met een oorspronkelijke
                                                                        looptijd van veertien dagen of minder worden hiervan uitgezon-
                                                                        derd.
                                                                        Indien een, door de nationale toezichthoudende autoriteiten
                                                                        aanvaarde, afzonderlijke juridische overeenkomst bestaat tussen
                                                                        de kredietinstelling en de wederpartij, krachtens welke wederzijdse
                                                                        betalingsverplichtingen in een gemeenschappelijke valuta voor een
                                                                        bepaalde datum automatisch worden verrekend met andere
                                                                        soortgelijke verplichtingen die op dezelfde datum opeisbaar zijn,
                                                                       wordt het nettobedrag van die novatie gewogen in plaats van het
                                                                        brutobedrag.
Metbodel:         benadering van de  „marktbepaling"                    Metbodel:      benadering van de „marktbepaling'
Stap a): door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te            Stap a): door de huidige marktwaarde aan een overeenkomst te
verbinden („marking to market") worden de vervangingskosr.en            verbinden („marking to market") worden de vervangingskosten
van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen.                 van alle overeenkomsten met positieve waarde verkregen.
Stap b): ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële            Stap b): ten einde een waarde te bepalen voor het potentiële
toekomstige kredietrisico worden de aangenomen hoofdsommen              toekomstige kredietrisico (J) worden de aangenomen hoofdsom-
of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de            men of de waarden die ten grondslag liggen aan het totaal van de
boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de              boekhouding van kredietinstellingen vermenigvuldigd met de
volgende percentages (*):                                               volgende percentages:
                                     Rentestand-      Wisselkoers-                                         Rentestand-       Wisselkoers-
              Resterende                                                             Resterende
                                      overeen-         overeen-                                             overeen-          overeen-
                 looptijd                                                             looptijd
                                      komsten          komsten                                              komsten           komsten
M i n d e r d a n één jaar             0%                1 %            Één jaar of m i n d e r              0%                 1 %
Één jaar en langer                     0,5 %             5 %            M e e r d a n één jaar               0,5 %              5 %
Stap c): de som van de vervangingskosten en het potentiële              ongewijzigd
toekomstige kredietrisico worden vermenigvuldigd met de
risicowegingscoëfficiënt die aan de betrokken wederpartijen is
toegekend in artikel 6.
(!) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden           Voetnoot geschrapt.
     gewijzigd                                                          (J) Met uitzondering van op één valuta betrekking hebbende
                                                                             „floating/floating-rentestandswaps" waarvoor alleen de ver-
                                                                             vangingskosten worden berekend.
 ---pagebreak--- 3. 7. 89                                         Publikatieblad van de Europese Gemeenschappen                                        Nr. C 167/57
                             OORSPRONKELIJK VOORSTEL                                                       GEWIJZIGD VOORSTEL
Methode 2: benadering „oorspronkelijk             risico"                   Methode 2: benadering „oorspronkelijk             risico"
Stap a): de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument                     Stap a): de aangenomen hoofdsommen van ieder instrument
worden vermenigvuldigd met de onderstaande percentages (*):                 worden vermenigvuldigd met de onderstaande percentages:
                  Oorspron-              Rentestand-      Wisselkoers-                        Oorspron-              Rentestand-       Wisselkoers-
                     kelijke              overeen-          overeen-                             kelijke              overeen-           overeen-
                    looptijd              komsten           komsten                          looptijd 0)              komsten            komsten
M i n d e r d a n één jaar                 0,5 %              2%            Één jaar of m i n d e r                    0,5 %               2%
T u s s e n één                                                             T u s s e n één
en twee jaar                               1%                 6%            en t w e e jaar                            1 %                 5 %
V e r h o g i n g v o o r ieder                                             V e r h o g i n g v o o r ieder
d a a r o p v o l g e n d jaar             1%                 4%            d a a r o p v o l g e n d jaar             1 %                 3 %
                                                                            0) In het geval van rentestandovereenkomsten kunnen de kredietinstel-
                                                                                  lingen, behoudens goedkeuring van de toezichthoudende autoriteiten,
                                                                                  kiezen voor de oorspronkelijke of de resterende looptijd.
Stap b): de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden                 Stap b): de aldus verkregen oorspronkelijke risico's worden
vermenigvuldigd met de wegingscoëfficiënten voor de wederpartij             vermenigvuldigd met de wegingsfactoren voor de weerpartij van
van artikel 6.                                                              artikel 6, met een maximum van 50 %.
(*) Deze percentages zijn voorlopig van aard en kunnen worden               Voetnoot geschrapt
      gewijzigd.
                                    BIJLAGE 4                                                                   BIJLAGE 3
   SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE                                  SOORTEN POSTEN BUITEN DE BALANSTELLING DIE
           VERBONDEN ZIJN MET RENTESTANDEN EN                                          VERBONDEN ZIJN MET RENTESTANDEN EN
                        BUITENLANDSE WISSELKOERSEN                                                  BUITENLANDSE WISSELKOERSEN
Rentestandovereenkomsten                                                    ongewijzigd
— Renteswaps die betrekking hebben op één valuta,
— basisswaps,
— termijnrenteovereenkomsten,
— renteopties,
— aangekochte renteopties,
— andere overeenkomsten van gelijke aard.
Wisselkoersovereenkomsten                                                   ongewijzigd
— Cross-currency renteswaps,
— termijnwisselkoersovereenkomsten,
— valutaopties,
— aangekochte valutaopties,
— andere overeenkomsten van gelijke aard.