CELEX: 51992PC0188
Language: da
Date: 1992-06-04
Title: Forslag til RÅDETS DIREKTIV om indskudsgarantiordninger

KOMV1ISSIONEN FOR DE EUROREISKE F^ILLESSKABER
                                   K0MC92) 188 endelig udg. - SYN 415
                                   Bruxelles, den 4 . Juni 1992
                         Forslag t iI
                       RADETS DIREKTIV
                om indskudsgarantiordninger
                 (forelagt af Kommissionen)
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                      - 2 -
                                  BEGRUNDELSE
A.   Generelle betraatnlnaer
1)   Hovedformalene med forslaaet
Dette direktivforslag har et dobbelt formal, nemlig at beskytte det enkelte
kreditinstituts   indskydere og   at  sikre  stabiliteten i banksystemet som
helhed.
Indskudsgarantiordningerne, som er baseret pa solidaritet mellem kredit-
institutterne, beskytter nemlig indskyderne i tilfslde af, at der opstar en
finansiel krise i et kreditinstitut, og ssrlig de indskydere, som ikke har
den forntfdne finansielle    indsigt til at kunne skelne de solide kredit-
 institutter fra de mindre solide.
Men garantiordningerne beskytter samtidig banksystemet mod risikoen for, at
 indskyderne ophsver deres konti, ikke blot i et kreditinstitut i vanskelig-
heder, men ogsa i relativt sunde kredit inst itutter, som kan vaere ofre for
ubegrundede rygter.
Et af de principper, der ligger til grund for oprettelsen af disse garanti-
ordninger, er da ogsa, at de omkostninger eller eventuelle forvridninger,
som sadanne garantiordninger kunne afstedkomme, ikke pa nogen made kan male
sig med de tab, som en massiv hsvning af indskuddene ville paftire samfundet
som helhed.
 ---pagebreak---                                        - 3 -
2)  Krødvendigheden af indskudsgarantiordninger
Allerede i slutningen af 1986 var Kommissionen overbevist om det hensigts-
mæssige i, at kreditinstitutterne i samtlige medlemsstater tilsluttede sig
en indskudsgarantiordning; den havde af samme grund offentIiggjort en hen-
stilling 87/63/EØF 1 ), idet den mente, at dette instrument, selv om det ikke
var obl igator isk, var t i Istrækkel igt til at få de medlemsstater, hvor der
ikke fandtes nogen garantiordning, til at indføre en sådan.
Til trods for denne henstilling er visse medlemstater endnu ikke overbevist
om nødvendigheden af, at alle deres kreditinstitutter        forpligtes til at
tilslutte sig en indskudsgarant iordning, og to medlemsstater har endnu ikke
indført nogen garantiordning.
Det er ubestrideligt, at styrkelsen af de beskyttelsesforanstaltninger, som
er truffet på nationalt og      internationalt plan, har til formål at hindre
finansielle kriser i kreditinstitutterne.
Men en   indskudsgarantiordning er, på samme måde som disse beskyttelses-
foranstaltninger, en maske     i det sikkerhedsnet, som Kommissionen og til-
synsmyndighederne    forsøger   at  spænde   ud under  kreditinstitutterne med
henblik på den forventede udvidelse af deres virksomhed fra 1993.
Denne garanti udfylder en lakune, idet der tages højde for den mulighed, at
et kreditinstitut kan komme      i dkonomiske vanskeligheder, selv om det er
underlagt meget strenge bestemmelser og en grundig kontrol.
I så tilfælde må der      foretages en afvejning af de omkostninger, der er
forbundet med at holde      indskyderne  skadesløse, og omkostningerne ved at
gennemføre de saneringsforanstaltninger, som måtte være nødvendige for at
redde virksomheden.
1)  EFT nr. L 33 af 4. februar 1987.
 ---pagebreak---                                         - 4 -
Bestemmelserne    i dette    direktivforslag opfylder      således et   behov  og er
baseret    på   erfaringerne    fra   gennemførelsen    af    førnævnte   henstilling
87/63/EØF og fra nylige kriser i kreditinstitutter, som har filialer i flere
forskellige medlemsstater. Forslaget forsøger at imddekomme de tfnsker, der
er   kommet   til  udtryk   i Europa-Parlamentets     udtalelse 1 ) om   forslag  til
                      2
direktiv K0M(88) 4 > om sanering og        likvidation af kreditinstitutter samt
om  indskudsgarantiordninger og i den udtalelse, som Det Rådgivende Udvalg
for Banklovgivning afgav den 4. Juli 1991 3 >.
3)   Princippet om. at indskyderne skal være omfattet af garantiordningen i
     kreditinstituttets hlemland
Beskyttelsen er baseret på det princip, at          indskyderne    i filialerne skal
være dækket af den ordning, som gælder for denne kategori af kreditinsti-
tutter    i den medlemsstat, hvori kreditinstituttet har sit hjemsted (hjem-
 landet).
Efter gennemførelsen af det       indre marked skal alle de aktiviteter, som et
kreditinstitut    udeWer    i Fællesskabet   via  sine    filialer,   være  underlagt
fælles regler for udarbejdelse af regnskaber, balance og resultatopgørelse
samt fælles tilsyns- og solvensregler.
 Ifélge férnævnte udtalelse fra Det Rådgivende Udvalg for Banklovgivning har
den manglende overholdelse af hjemlandsprincippet          inden for et område, der
er så snævert      forbundet  med banktilsynet    som   indskudsgarantiordningerne,
skabt en uheldig præcedens til skade for gennemførelsen af det indre marked
for banktJenesteydelser.
Dette vil resultere      i, at der anvendes flere forskellige        indskudsgaranti-
ordninger på samme nationale område. Men erfaringerne fra de medlemsstater,
hvori forskellige kategorier af kreditinstitutter i årevis har udøvet deres
virksomhed inden for rammerne af forskellige garantiordninger, har vist, at
1)   Udtalelse fra Europa-Parlamentet ved førstebehandlingen den 13.3.1987,
      EFT nr. C 99 af 13.4.1987, s. 211.
2)    EFT nr. C 36 af 8.2.1988, s. 3.
3)    Formandens beretning 1988-1991, bilag C.
 ---pagebreak---                                       - 5 -
dette ikke volder nogen problemer, ssrlig hvis den minimumsgaranti, der er
fastsat   i forslaget,  skaber   sikkerhed   for,   at    indskydere  med  beskedne
indkomster vil blive holdt skadeslése i samtlige medlemsstater.
4)  Valg af minimumsniveau for oarantien
I Kommissionens henstilling 87/63/EØF blev der         ikke foreslået et harmoni-
seret garant iniveau. Men   i lyset af det     forestående enhedsmarked er det
vigtigt, at der ydes indskyderne et minimum af beskyttelse, hvad enten de
har foretaget deres indskud i et kreditinstitut, som har sit hjemsted i den
medlemsstat, hvor de er bosiddende, eller i en filial af et kreditinstitut,
som er etableret i en anden medlemsstat.
Det minimumsniveau, der fastssttes for Fsllesskabet, må ikke vsre for højt,
da der ikke er nogen grund til at gentage de fej Itagelser, der er begået i
bl.a. De Forenede Stater, hvor      individuelle   indskyderes risici er blevet
reduceret  i en sådan grad, at indskyderne overhovedet        ikke tillægger deres
kreditinstitutters soliditet nogen betydning.
Endvidere har de for disse kreditinstitutter ansvarlige organer frit kunnet
oprette beholdninger af højrisikopapirer, uden at markedsdisciplinen pålagde
dem at betale héje prsmier til deres garantiordning, svarende til den øgede
konkursrisiko,  som  kreditinstituttet    påtog   sig    ved  at  foretage  sådanne
investeringer.  Således  kom   de  risikobetonede     transaktioner    kreditinsti-
tutterne til gode, hvorimod tabene måtte dskkes af garantiordningen.
Omvendt må dette beløb ikke vsre så lavt, at et alt for stort antal indskud
kommer til at ligge over minimumsgrsnsen.
De eneste ikke-aggregerede tal, som Kommissionen har haft adgang til, ved-
rører den gennemsnitIige stérrelse af indskud i sparekasser inden for EF.
 ---pagebreak---                                         - 6 -
Disse er   i gennemsnit     på ca. 2 500 ECU, medens gennemsnittet         for   tids-
indskud,  løbende konti og opsparingskontI         er   på henholdsvis 30 000 ECU,
2 600 ECU og 2 150 ECU.
Desvsrre er disse gennemsnitIige tal         ikke tiIstrskkelige til at      fastslå,
hvor mange   indskud eller     indskydere der befinder sig over eller under en
given minimumstsrskel.
Da Kommissionen ikke er i besiddelse af direkte statistikker over kontienes
størrelse og fordeling, har den fundet det hensigtsmsssigt at forsøge at
fastsstte et minimumsniveau på grundlag af de tsrskler, der              i øjeblikket
benyttes af garantiordningerne i de forskellige medlemsstater. Bortset fra
de  to medlemsstater     (Tyskland   og   Italien), hvor    beskyttelsesniveauet    er
ekstremt  højt, og de medlemsstater, hvor der overhovedet              ikke er   nogen
beskyttelse   (Grskenland og Portugal), ligger det gennemsnitIige niveau på
ca. 15 000 ECU, og derfor er dette tal blevet valgt.
Under forberedelsen af forslaget meldte sig det spørgsmål, om det ikke ville
være mere hensigtsmsssigt       at udtrykke    tsrsklen   i procent, hvilket     ville
skabe   større    Iighed   mellem    indskyderne,    men    yde   småsparere   mindre
beskyttelse. Denne løsning blev ikke valgt, da den ville have medført meget
betydelige sndringer    i visse sol idaritetsordninger, som indbefatter redning
af  den  virksomhed,    der   er   i vanskeligheder, og      dermed   en  fuldstsndig
skadesløsholdelse af virksomhedens indskydere.
Den kompromisløsning, der       til slut blev vedtaget, åbner mul ighed        for at
begrsnse garantien til en bestemt procentdel af indskuddet, dog således at
garantien   dskker   mindst    80%  af   indskuddene    indtil  en  beløbsgrsnse    på
15 000 ECU. Ud over denne grsnse kan medlemsstaterne eller garantiordnin-
gerne frit fastsstte lavere tiIbagebetalingssatser eller endog afslå at yde
nogen form for garant i.
 ---pagebreak---                                          - 7 -
5)  Fastssttelse af meoet korte frister for udbetalinaen
I henhold    til   de fleste af de nuvsrende garantiordninger           skal  tilbage-
betalingen finde sted hurtigt, men          indtil nu har tiIbagebetalingen meget
ofte vsret afhsngig af Iikvidationsprocedurernes forltfb og de af domstolende
udnsvnte Iikvidatorers effektivitet.
Dette har ofte medfdrt        betydelige  forsinkelser, som     forstaeligt    nok har
fremkaldt panik hos indskyderne. Dette er ogsa en kilde til talrige tvister,
som kan forsinke udbetalingerne yderligere.
Med  dette  forslag er der abnet mulighed          for at beregne     fristen   fra et
tidspunkt, som er uafhsngigt af eventuelle insolvensprocedurer, idet fristen
beregnes efter, hvor       Isnge indskuddet    har vsret   indisponibelt; hvis     ind-
skuddet har vsret      indisponibelt   i over 10 pa hinanden fdlgende dage, kan
udbetalingerne     af   garantibeltfbene   nemlig   pabegyndes,   og   de   skal   vsre
afsluttet   inden tre maneder, medmindre der foreiigger           ssrlige omstsndig-
heder.
Denne frist pa tre maneder er fastsat pa grundlag af de praktiske erfaringer
med forvaltningen af garantiordningerne. I de fleste tilfslde, hvor denne
frist  ikke har kunnet overholdes, var den retslige procedure              i gang, og
vurderingen af indskudsgarantiens omfang blev ikke holdt adskilt fra de for
Iikvidationen nddvendige vurderinger, som vedrtfrer hele formuen og derfor
tager mere tid.
6)   Information af indskyderne
Beskyttelsen    af    indskyderne,   som  er   det   vigtigste  mal,    indebsrer,   at
indskyderen skal vsre fuldt ud informeret om omfanget af indskudsgarantien.
Forelsggelsen    af   fuldstsndige   oplysninger    vil  endvidere   mindske    system-
risikoen; Jo mere bevidst indskyderen er om en risiko, Jo mere interesseret
 ---pagebreak---                                      - 8 -
vil han vsre i at skaffe sig oplysninger om forvaltningen af det kredit-
institut, hvori han anbringer sine indskud, og jo mindre lydhdr vil han vsre
over for ubegrundede rygter.
7)  Spdrosmål. som ikke behandles i forslaoet
Adskillige punkter er ikke blevet reguleret af harmoniserede bestemmelser;
det drejer sig hovedsagelig om:
a)  garantiordningernes retlige status
    Som  det   fremgår  af  henstiIIingen 1 *, forholder   det  sig  rent  faktisk
    således,   at  der  i Fsllesskabet, og undertiden       i samme   medlemsstat,
    findes   indskudsgarantiordninger,   som   er  indfért   af  private  institu-
    tioner, side om side med garant iordninger, der er        indført ved  lov; de
    fleste af de private ordninger administreres af brancheorganisationer,
    men de er    I ige så effektive som de ordninger, der forvaltes af eller
    sammen med de offentlige myndigheder.
    Kommissionen har derfor fundet det hensigtsmsssigt ikke at ændre disse
    forhold og ikke at forpligte medlemsstaterne og kreditinstitutterne til
    at anvende en bestemt form for garantiordning.
b)  finansieringsordningen
    Der  er   endvidere   store forskelle med     hensyn  til   finansieringen  af
    ordningerne. Skillelinjen går først og fremmest mellem garantiordninger,
    som råder over en garantifond, og garantiordninger, hvortil der ikke er
    knyttet en sådan fond. I førstnævnte tilfælde indbetaler kreditinstitut-
    terne, efter en bestemt tidsplan, bidrag til den nævnte fond på grundlag
    af værdien af de forsikrede indskud eller ethvert andet parameter; disse
    fonde forvaltes af garantiordningerne selv.
1)  4. betragtning i førnævnte henstilling 87/63/EØF.
 ---pagebreak---                                         - 9 -
    I andre tilfslde finansieres garantiordningen på den måde, at de til-
    sluttede kreditinstitutter forpligter sig til at betale til ordningen,
    såfremt der opstår en krise. Endelig findes der også blandede ordninger
    (fonde, som suppleres med tilsagn om eller mulighed for indbetaling af
    ekstraordinsre bidrag i tilfslde af en krise).
    Da Kommissionen har sikret sig, at finansieringsordningerne er tilstræk-
    keligt sunde til at skadesløsholde samtlige indskydere, som er dskket af
    ordningerne,  inklusive     indskyderne  i de filialer, der er etableret i
    andre medlemsstater, anser den det        ikke for nødvendigt at harmonisere
    bestemmelser,   som   er   snsvert  forbundet  med  forvaltningen  af de om-
    handlede ordninger.
Spørgsmålet om, hvorvidt den offentlige sektor skulle have mulighed for i
ssrligt  alvorlige   tilfslde,     samt  når  garantiordningernes  muligheder  er
udtømte, at yde støtte til garantiordningerne, således at de kan overholde
deres forpligtelser over for indskyderne, er blevet berørt.
Kommissionen  fandt   det    ikke hensigtmsssigt   at  indféje en  bestemmelse i
direktivforslaget om at forbyde en sådan intervention, som kunne vise sig
nødvendig i praksls, men som hverken må blive en generel foreteelse eller
foretages i strid med Traktatens bestemmelser om statsstøtte.
 ---pagebreak---                                       - 10 -
B.   Bemsrknlnaer tll de enkelte artlkler
Artikel 1
Artikel 1 indeholder en rskke definitioner, der er nridvendige for en korrekt
forstaelse af dette direktiv. For at undga en lang opremsning af defini-
tioner har man ikke medtaget de definitioner, der allerede findes i andre
direktiver, f.eks. definitionen pa et "kreditinstitut" og "filial", som kan
findes    i direktiv  77/78O/E0F 1 >,  samt  definitionen pa "hjemland"  eller
                                                     2
"vsrtsland", der kan findes i direktiv 89/646/E0F >.
Stk. 1
Begrebet   "indskud", jf. stk. 1, er blevet defineret set fra     indskyderens
side. Indskyderen har et tiIgodehavende i form af et "indestaende beltfb",
der   i arsregnskabsdirektiverne naturiigvis figurerer under kreditinstitut-
ters regnskabsposter "gsld" eller "indlan". Begreberne "forpligtelse" eller
"lan" er derimod blevet anvendt under pkt. 2, hvor der er tale om midler,
der ikke dskkes.
De garanterede indskud er dem, hvor der er tale om midler, der er indsat pa
kontI enten pa permanent eller midlertidig basis, eller hvor der er tale om
krav i henhold til omsstningspapirer.
Begrebet "indestaende belrib" er relativt klart, idet der primsrt tsnkes pa
almindelige Itfbende konti, om end suppleret med "indlan", hvor der tsnkes pa
bankbtiger elier opsparingskonti eller andet, hvor midlerne normalt indestar
i Isngere tid end midler pa almindelige konti.
1)  EFT nr. L 322 af 17.12.1977.
2)  EFT nr. L 386 af 30.12.1989.
 ---pagebreak---                                         - 11 -
Til gengsld skal begrebet "krav I form af omsstningspapirer" - for at kunne
 forstås - ssttes i relation til artikel 19 og 20 I direktiv 86/635/EØF 1 > om
årsregnskaber, der indeholder regler om "indlån fra kunder" og hvor der mere
specifikt er tale om "gsldsforpligtelser, for hvilke der udstedes omsst-
ningspapirer, f.eks. forretningsbankers indlånsbeviser og "bons de caisse"
samt egne veksler og omsstningsgsldsbreve".
 I ovennsvnte direktiv sondres der mellem sådan gsld og obligationer, som
opfdres under en ssrskilt post. Denne sondring er ikke benyttet           i defini-
tionen, men obligationer kan udelukkes fra garantiordningen, hvis medlems-
staterne ikke Ønsker at dskke dem (option 11 i bilaget).
 I definitionen prsciseres det       ikke, at    indskuddene skal  vsre noteret på
navn, men også her er option mulig, og medlemsstaterne kan fra garant i-
ordningen udelukke indskud, der ikke er noteret på navn (punkt 9 i bilaget).
Begrebet fslles konto måtte prsciseres, fordi man har valgt at fastsstte en
øvre grsnse pr.      indskyder, således at      indehavere af sådanne konti     ikke
stilles ringere (artikel 5, stk. 2 ) .
Endelig er begrebet "indisponible        indskud" blevet defineret; for at frem-
skynde udbetalingen af garanterede beløb blev det besluttet, at udbetalingen
 ikke skal sammenksdes med      ivsrkssttelsen af en sanerings- eller      likvidi-
tionsprocedure over     for kreditinstituttet med det deraf       følgende risiko-
moment, men at man derimod skal basere sig på en objektiv konstatering, dvs.
indskyderen skal i 10 på hinanden følgende dage have vsret afskåret fra at
disponere over de midler, som kreditinstituttet ellers har pligt             til at
udbetale ham.
Denne   frist  på   10 dage   skulle   normalt    i de  fleste medlemsstater    give
mulighed for, at der er tid nok til at få en administrat iv eller judiciel
afgørelse,    hvori   betalingsstandsningen      konstateres.   Fristen  vil    vsre
kortere, hvis kundeekspeditionen lukkes som félge af en sådan afgørelse, da
tiIbagebetalingsfristen (på 3 måneder) da vil blive beregnet med virkning
fra tidspunktet for afgørelsens vedtagelse.
1)   EFT nr. L 372 af 31.12.1986, s. 8.
 ---pagebreak---                                      - 12 -
Stk. 2
Visse indskud er udelukket fra garantidskningen; det gslder navnlig indskud
fra andre banker: dette er navnlig berettiget, fordi banker anses for at
vsre mere bekendt med situationen     I en kriseramt bank end bankens øvrige
kunder.
Hvad angår efterstiIlede lån vil en bestemmelse i definitionen udelukke dem
fra garantidskningen, når der foreligger en aftale, idet de således først
skal tiIbagebetales efter    I ikvidationens afslutning og afhsngig af   likvi-
dat ionsresultatet.
Artikel 2
Stk. 1
Denne artikels stk. 1 indeholder to grundlsggende principper:
a)   princippet om, at samtlige godkendte institutter skal vsre tilsluttet en
     indskudsgarantiordning. Princippet om, at der    i hver medlemsstat skal
     vsre indført mindst én indskudsgarantiordning, blev allerede fastsat ved
     førnsvnte henstilling 87/63/EØF; i direktivforslaget gentager man ikke
     alene dette krav (der endnu ikke er blevet opfyldt af to medlemsstater),
     men grir også tilslutning til de således indførte ordninger obligatorisk
     for ethvert godkendt institut.
     Dette krav skal opfyldes til gengsld for indførelsen af fri etablerings-
     ret for filialer og fri udveksling af tJenesteydelser.
     Når kreditinstitutter drager fordel af disse frihedsrettigheder, er det
     absolut nødvendigt, at indskyderne i filialer, der er etableret   i andre
     medlemsstater, og som ikke er underkastet de lokale myndigheders tilsyn,
 ---pagebreak---                                      - 13 -
    samt de   indskydere, der betror deres    indskud til banker, der   ikke er
    etableret  i indskyderens domicilland, beskyttes mod enhver risiko, der-
    som det pågsldende institut måtte komme i økonomisk krise.
    Dette er en nyskabelse i de fleste medlemsstater, hvor tilslutning er
    fakultativ,   selv  om  de   fleste  kreditinstitutter  rent   faktisk  har
    tilsluttet sig en indskudsgarantiordning.
b)  Princippet om, at indskud     i filialer skal dækkes via   indskudsgaranti-
    ordningen i hjemlandet.
    Dette princip félger logisk af det princip, hvorefter den medlemsstat,
    hvori hjemstedet er beliggende, férer tilsyn. Fra det øjeblik, udste-
    delsen af en tilladelse - der giver mulighed for at åbne filialer og
    udøve virksomhed som led i fri udveksling af tJenesteydelser inden for
    hele Fællesskabet - er overladt til hjemlandets kompetente myndigheder,
    og hvor tilsynet med virksomheden og navnlig kontrollen med solvensen
    finder sted ved hjemstedet, må man drage de heraf følgende nødvendige
    konsekvenser for garantiordningerne.
    Da et kreditinstitut sammen med sine filialer betragtes som en enhed
    både ud fra et juridisk og bankmæssigt synspunkt, synes det kun normalt,
    at dette institut deltager i den solidaritetsordning, som kreditinsti-
    tutter har etableret   i det   land, hvor det pågsldende institut har sit
    hjemsted. Forbindelsen mellem dette institut og filialernes værtslande
    vil blive langt mindre snæver end i dag, hvor filialer "godkendes" som
     lokale institutter og skal respektere de i vsrtslandet gsldende krav.
Stk. 2
Det i stk. 1 fastlagte princip om tilslutning til hjemlandets garantiordning
bør modereres med en bestemmelse som den, der er anført      i stk. 2, der har
 ---pagebreak---                                       - 14 -
til formål at give     indskydere  i filialer mul ighed for at påberåde sig de
fordele, som vsrtslandets garantiordning byder på.
Der er   ikke  i egentlig forstand    tale om en fravigelse fra princippet om
tilslutning til den     i hjemlandet gsldende garantiordning, da denne stadig
skal dskke    indskydere  i filialer med op til det beltfb, som    indskydere i
kreditinstituttets hjemland tilbydes, idet der snarere er tale om en slags
supplerende garanti, som bør kunne opnås, når ledelsen for filialer finder
det hensigtsmsssigt at tilbyde deres kunder en sådan supplerende dskning,
således at filialerne ikke bliver "straffet" i konkurrencemsssig henseende.
Hvad angår de garantiordninger, som sikrer et højt beskyttelsesniveau, bør
man - for derved at åbne mulighed for udenlandske filialers tilslutning -
søge at finde Idsninger på en rskke problemer, der er forskellige fra dem,
der   skulle   løses  for  at   sikre  en  garantiordning  for de   indenlandske
inst itutter.
Det er tsnkeligt, at man      inden for rammerne af disse garantiordninger må
stille krav om forelsggelse af oplysninger, således som det er tilfsldet
efter artikel 12, stk. 5, i direktiv 77/780/EØF, som sndret ved artikel 16 i
direktiv 89/646/EØF 1 ), for at man på grundlag heraf kan vurdere aktivite-
terne og solvensen i det kreditinstitut, hvis filial ansøger om tilslutning.
 I så tilfslde bdr der uden tvivl også kunne opstilles ssrlige betingelser
vedrérende bidrag    til  vsrtslandets garantiordning afhsngig af de pålébne
risici, omend en del af risikoen allerede dskkes via hjemlandets garantI-
ordning.
Disse tekniske vanskeligheder må dog ikke overskygge den primsre interesse i
en sådan bestemmelse, der tager sigte på at undgå konkurrencefordrejninger
mellem kreditinstitutter og forskelle i beskyttelsesniveauet, som indskydere
 i et og samme land har vanskeligt ved at acceptere.
1)   EFT nr. L 386 af 31.12.1989. s. 8.
 ---pagebreak---                                         - 15 -
Stk. 3
Da en del af de indskudsgarantiordninger, der findes inden for Fsllesskabet,
er   indftfrt ved privatretIige aftaler, vil den omstsndighed, at            samtlige
institutter     nu skal tilslutte sig sadanne ordninger, medfdre en          forplig-
telse,    der    ikke  hidtil   har vsret  forudset,   men  som    ikke  skulle  give
anledning     til   de helt   store problemer. Til   gengsld   vil   deres  fortsatte
medlemskab af en garantiordning, dersom de          ikke overholder     de  kontrakt-
msssige forpligtelser i henseende til f.eks. betaling af tfkonomisk bidrag og
meddelelse af oplysninger, kunne medftfre store vanskeltgheder.
Men den omstsndighed, at et kreditinstitut kan ekskluderes fra en garanti-
ordning, medfdrer, at indskyderne fratages den beskyttelse, som de har krav
pa i henhold til direktivet, eller at de offentlige myndigheder nddsages til
at tilbagekalde tilladelsen, dvs. tiIbagekaldelsen vil komme til at afhsnge
af en beslutning truffet af et privat organ, hvilket principielt er uaccep-
tabelt og      i visse tilfslde alt for vidtgaende, hvis overtrsdelsen er af
beskedent omfang.
For at     Irise dette dilemma er der     i direktivforslaget abnet mulighed for
eksklusion, nar alle de foranstaltninger, der er truffet for at sikre, at
det misligholdende kreditinstitut overholder         sine forpligtelser, har vist
sig frugtesldse, men stiller samtidig krav om opretholdelse af garantien i
et ar efter eksklusionen, uanset hvilken beslutning tiIsynsmyndigheden matte
have truffet.
Dette giver de myndigheder, der ftfrer tilsyn med kreditinstituttet, mulighed
for ikke alt for automatisk at ty til den ekstreme sanktion, som en tilbage-
kaldelse af tilladelsen jo er, og I stedet finde en anden Idsning til be-
skyttelse af de rettigheder, der tilkommer         indskyderne   i det ekskluderede
 institut.
 ---pagebreak---                                         - 16 -
Artikel 3
I denne artikel konstateres det, at filialer af kreditinstitutter med hjem-
sted uden   for Fsllesskabet     ikke obligatorisk underkastes den ordning om
tilslutning til hjemlandets garantiordning, der gslder for EF-institutter.
Dette ville kunne medfdre, at        indskydere   i sàdanne filialer afsksres fra
enhver   beskyttelse,    dersom   medlemsstaterne     ikke  trsffer   de  nédvendige
bestemmelser   med   henblik   pà   at   sikre,   at  sàdanne   filialer  tilsluttes
vsrtslandets garantiordning, nàr de         ikke er dskket    af en anden garantI-
ordning i f.eks. deres hjemlande.
Dette er baggrunden for, at der         i denne artikels andet og tredje stykke
foreskrives pligt til at informere indskydere i sàdanne filialer, dvs. der
er altsà reelt tale om, at man her i dette specifikke tilfslde anvender de
regler vedrérende information af indskydere, som er fastsat            i artikel 6 i
direktivforslaget, og som gslder for kreditinstitutter med hjemsted             inden
for Fsllesskabet.
Artikel 4
 I  denne   centrale    direktivbestemmelse      fastlsgges   minimumsniveauet    for
beskyttelsen af de indskydere, der pà europsisk plan skal vsre omfattet af
en garant iordning.
Stk. 1 og 4
 I stk. 1 prsciseres det, at den nedre grsnse for dskning pr. indskyder - for
 indskyderens indskud under ét - er pà 15 000 ECU, hvilket er Iidt htfjere end
den maksimale    dskning,   der   gives    i Spanien   (11 700 ECU), i Belgien og
Luxembourg (11 900 ECU), i Irland (13 200 ECU) og lidt mindre end dskningen
 i Nederlandene (17 400 ECU) og i Det Forenede Kongerige (21 400 ECU).
 ---pagebreak---                                         - 17 -
Denne minimumsgarant i omfatter alle        indskud på under    15 000 ECU, og det
beløb, der udbetales til en indskyder, vil således vsre på 15 000 ECU, hvis
hans samlede indskud er på 15 000 ECU, på 12 000 ECU for samlede indskud på
12 000 ECU, på 10 000 ECU for et samlet indskud på 10 000 ECU osv.
Men for at tage hensyn til betsnkel igheder, som bl.a. er kommet til udtryk
blandt økonomer og inden for bankkredse, der dnsker, at en del af risici'ene
skal kunne overvsltes på indskyderne for derved at tilskynde dem til ikke at
vsre indifferente over for soliditeten i det          institut, hvori de foretager
indskud (også selv om disse ikke er store), gives der i stk. 4 mulighed for,
at minimumsdskningen fastssttes i form af en procentsats og ikke i form af
et bestemt beløb.
Dette medfører, at minimumsdskningen på 15 000 ECU           ikke udbetales for et
indskud på 15 000 ECU, men for et indskud, der er større: nemlig 16 650 ECU
- h v i s den garanterede procentsats er Iig med 90% af de samlede indskud. For
indskud, der     samlet   når op på 15 000 ECU, får       indskyderen  kun udbetalt
13 500 ECU - også her forudsat at den garanterede procentsats er Iig med 90%
af de samlede indskud. 90% er minimumsprocentsatsen som man ikke kan gå ned
under, når der er tale om indskud på +/- minimumsdskningen.
Det er vigtigt      at bemsrke sig, at     indførelsen af en bestemt     procentsats
inden for de i stk. 4 fastsatte grsnser         ikke medfører en reduktion af det
minimumsbeløb     der   skal  udbetales   efter   ordningen,   og  som   fortsat  er
15 000 ECU, men for at man - i et system hvor hver enkelt indskyder kun får
dskket en bestemt procentdel af sine indskud - kan nå op på dette beløb, er
det klart at der med henblik på fastssttelsen af den nedre grsnse for ind-
skud, der dskkes pr. indskyder, må gås ud fra et beløb, der er stérre end
15 000 ECU (som alt efter den valgte procentsats for dskningen nødvendigvis
vil svinge mellem 15 000 ECU og 16 650 ECU).
 ---pagebreak---                                           - 18 -
Stk. 2 samt bilaaet
I henhold    til stk. 2 kan medlemsstaterne fastsstte, at visse              indskydere
eller visse former for        indskud af den i bilaget nsvnte art udelukkes fra
garantiordningen.
Blandt   indskud   der   således   ikke dskkes, kan primsrt       nsvnes   indskud   fra
finansieringsinstitutter, fra forsikringsselskaber, fra staten eller              lokale
myndigheder samt andre indskydere, som vanskeligt kan anses som berettigede
til beskyttelse, da der        ikke her er tale om manglende        indsigt eller små
sparere. Men antallet        af sådanne    institutter og sådanne personer       er ret
stort, og vurderingen af hvorvidt de bdr udelukkes fra dskning varierer fra
medlemsstat til medlemsstat.
Dette er baggrunden for, at det ikke har vsret muligt at gennemføre en mere
vidtgående harmonisering på dette punkt, da den ordning, der gslder for
disse   forskellige    foretagender    og   indskydere   i vidt  omfang    afhsnger   af
størrelsen    af   det   be!øb,   der   dskkes   via  ordningen   samt   de   nationale
traditioner.     Inden   for   fiere  ordninger    tages  der   således   under    visse
betingelser hensyn til ihsndehaverindskud, fordi indskydere med den mindste
opsparing gør brug af denne opsparingsform (sparekassebøger, der                ikke er
noteret   på navn), mens de fleste andre           lande udelukker    denne   form   for
indskud.
Listen, der er medtaget som bilag, er udtømmende, og medlemsstaterne kan fra
garantiordningen     kun   udelukke   institutter    og  personer,   der  er   nsvnt i
bilaget, og enhver anden udelukkelse vil vsre i strid med direktivet.
Stk.  3
I stk. 3 gives der        til gengsld mulighed for at bibeholde eller           vedtage
bestemmelser, der indebsrer en forhéjelse af den øvre grsnse for dskning, og
der er ikke fastsat nogen maksimumsbegrsnsning.
 ---pagebreak---                                        - 19 -
Denne bestemmelse giver mulighed       for at opretholde visse ordninger, der
giver   indskydere fuldstsndig dskning, og som bygger           på et   solidaritets-
princip, der har til formål at undgå, at et           institut, der er tilsluttet
ordningen, trsder i likvidation, og som således - i tilfslde af lukning -
sikrer fuldstsndig dskning af alle indskud.
Ser man bort     fra dette ekstreme tilfslde, hvor       indskud dskkes 100%, vil
ordninger såsom den franske og       italienske, der sikrer en større garanti-
dskning end det minimum, der er fastsat i direktivet, kunne fortsstte med at
sikre den dskning, der for øjeblikket er garanteret 1 *.
Artikel 5
I denne artikel       fastlsgges princippet om dskning       pr.  indskyder  og  ikke
pr. indskud med henblik på at undgå misbrug, som det har vsret tilfsldet i
De Forenede Stater, og der fastsættes visse bestemmelser for at tage héjde
for   specifikke    tilfælde, der på nationalt     plan har givet      anledning  til
vanskeligheder, der er blevet løst på forskellig måde.
I stk. 2 fastsættes en supplerende         regel  for   fslles konti, mens stk. 3
vedrører mere specifikke konti, hvor indehaveren handler på vegne af andre,
som er de reelle ejere af de på kontoen indsatte beléb.
Det   kiassiske    tilfslde  er  den  situation,   hvor   en   ejendomsadministrator
modtager    leje   fra  lejerne, hvor   lejen så efterføIgende      videregives til
udlejerne; notarer, på hvis konti, der indssttes beltfb, der er stilet til
deres klienter samt trustees, der handler på vegne af andre personer.
 Inden  for   garantiordningerne   kan  der   fastsættes   visse   formaliteter   med
henblik på at sikre sig, hvem indskyderne er og hvilke rettigheder de har.
1)   Danmark:     31 500 ECU
     Frankrig: 57 500 ECU
     Italien: 511 000 ECU pr. indskud.
 ---pagebreak---                                       - 20 -
I visse lande skal disse formaliteter opfyldes inden garantien stilles. I
direktivforslaget tages der ikke stiliing til dette spørgsmål, der afhsnger
af de nationale kutymer, der gslder for sådanne konti, og som langt fra er
standardiserede.
Artikel 6
I denne artikel    fastssttes der    regler  vedrørende   informering af  kredit-
institutters kunder.
Denne information skal vsre prscis og komplet, da antallet af de ordninger,
som de forskellige filialer inden for én og samme medlemsstat vil kunne vsre
tilsluttet, kan vsre     langt flere end tilfsldet er      i dag. Det er   derfor
vigtigt, navnlig    hvis  indskydere   i en  filial  ikke nyder    godt af den i
artikel 2, stk. 2, forudsete supplerende dskning via vsrtslandets ordning,
at  de   får  fyIdestgørende    oplysninger   om  fordele   og  ulemper  ved  den
garantiordning, som det     institut, hvori de foretager     indskud, er omfattet
af.
Artikel 7
I denne artikel    angives det primsre formål med forslaget, nemlig at det
garantibelrib, som sikres ifølge ordningen, udbetales hurtigst muligt.
Udbetaling skal således finde sted      inden for en frist på 3 måneder (denne
frist kan forlsnges én gang).
Denne frist beregnes normalt med virkning        fra det   tidspunkt, hvor enten
tiIsynsmyndigheden eller en domstol afsiger en afgørelse, der ofte finder
sted meget hurtigt efter at et kreditinstituts solvens er blevet tvivlsom.
 ---pagebreak---                                     - 21 -
Men for at undgå, at indskydere og navnlig småsparere - som der ofte er tale
om - skal afvente den tid, det tager at vedtage og gennemføre en beslutning
om sanering - uden at instituttet genoptager sin normale virksomhed - eller
gennemføre en retslig likvidation, er der fastsat en frist på 10 dage, fra
hvilken der indtrsder et krav på udbetaling af det garanterede beløb - hvis
der da ikke i mellemtiden er truffet beslutning om instituttets virksomhed -
og overholdelsen af en frist på 3 måneder bliver da obligatorisk.
Stk. 2 og 3
Der er dog forudset mul ighed for en forlsngelse af fristen, men kun dersom
der opstår vanskeligheder   I forbindelse med reguleringen af enkelte til-
fælde, som f.eks. vanskeligheder med at føre bevis for indskuddets størrelse
(når der er tale om fælles kont i eller kont i, hvor indehaveren ikke er den
berettigede)  eller  vanskeligheder  med  at  identificere   indskyderen   eller
endelig vanskeligheder med at finde frem til ham       (hvis han har     skiftet
adresse eller bor i et andet land).
De meget korte frister er fastsat     til fordel  for  indskyderne og må    ikke
komme dem til skade; der er således     ikke i forslaget fastsat nogen tids-
mæssig begrænsning for, hvornår de skal grire deres rettigheder gældende.
 I stk. 4 suppleres bestemmelserne om informering af indskyderne, Jf. arti-
kel 6, med oplysninger, der    skal  gives, når   banken  kommer   i betalings-
vanskeligheder.
Endelig præciseres det    i stk. 5. at udbetalingen finder     sted  i national
valuta eller i ecu, dvs. en præcisering, der blev nødvendig som følge af, at
garantien ikke er begrænset til indskud i et af EF-landenes valuta eller i
ecu, men også omfatter indskud i tredjelandes valuta, jf. artikel 5, stk. 1.
 ---pagebreak---                                    - 22 -
Artikel 8
I stk. 1, férste afsnit, pålsgges medlemsstaterne at efterkomme direktivet
pr. 1. januar 1994.
I andet afsnit fastssttes det, at når medlemsstaterne vedtager de fornødne
internretIige bestemmelser,  skal  disse  indeholde en henvisning   til nsr-
vsrende direktiv eller   ved den formelle offentIiggrirelse  ledsages af en
sådan henvisning.
Stk. 2 indeholder en bestemmelse om, at Kommissionen skal have meddelelse om
de vigtigste love og administrative bestemmelser, som medlemsstaterne ved-
tager .
Artikel 9
Denne artikel indeholder den ssdvanlige formulering, nemlig at direktivet er
rettet til samtIige medlemsstater.
 ---pagebreak---                                       - 23 -
                                   Forslag tiI
                                 RADETS DIREKTIV
                           om indskudsgarantiordninger
RADET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR -
under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det Europsiske Økonomiske
Fællesskab, særlig artikel 57, stk. 2, fdrste og tredje punktum,
under henvisning til forslag fra Kommissionen,
i samarbejde med Europa-Parlamentet,
under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og Sociaie Udvalg, og
ud fra føtgende betragtninger:
I overensstemmelse med de i Traktaten fastsatte mål bør der tilstræbes en
harmonisk udvikling af kreditinstitutternes virksomhed i hele Fællesskabet
gennem ophævelse af enhver begrænsning af etableringsfriheden og den fri
udveksling af tJenesteydeIser og med en samtidig styrkelse af stabiliteten i
banksystemet og af beskyttelsen af sparere;
samtidig med ophævelsen af begrænsningerne af kreditinstitutternes virksom-
hed bør der træffes forholdsregler med henblik på den situation, der kan
opstå,  hvis et   kreditinstitut, som     har   filialer  i andre medlemsstater,
kommer  ud   i en   finansiel  krise;   det   er  nédvendigt, at  der  sikres et
harmoniseret minimumsniveau for dækningen af indskud, uanset hvor inden for
Fællesskabet   indskuddet er foretaget; en sådan beskyttelse af        indskud er
I ige så vigtig    for gennemførelsen af et       fslles bankmarked  som  tilsyns-
reglerne;
 ---pagebreak---                                        - 24 -
 i tilfslde   af  lukning  af et   insolvent    kreditinstitut   bdr  indskyderne i
filialer, som er beliggende     i en anden medlemsstat end den, hvori kredit-
 instituttet har sit hjemsted, beskyttes af en garantiordning, i Iighed med
kreditinstituttets øvrige indskydere;
kreditinstitutternes omkostninger      til   deltagelse   i en garantiordning     kan
 ikke måles med de omkostninger, som en massiv hsvning af bankindskud vil
medføre   ikke alene for et kriseramt       institut, men også    for sunde    insti-
tutter, fordi    indskydere vil miste noget af deres tillid         til  soliditeten
 inden for banksystemet;
kun   ti  medlemsstater   har  indfdrt   en   sådan  garantiordning     i medfdr    af
Kommissionens henstilling 87/63/EØF af 22. december         1986 om    indførelse af
 indskudsgarantiordninger i Fællesskabet1); dette kan skade enhedsmarkedet;
ved Rådets andet     direktiv 89/646/EØF2>, ændret      ved  direktiv   92/30/EØF 3 ),
fastsættes regler om godkendelse og overvågning af kreditinstitutter, som
træder i kraft den 1. Januar 1993;
ophævelsen   af kravet   om, at  filialerne godkendes      i værtsmedlemsstaterne,
fordi der nu meddeles én enkelt EF-dækkende godkendelse, samt indférelsen af
bestemmelsen om, at myndighederne i hjemlandet fører tilsyn med filialernes
solvens, taler for, at alle filialer, der er etableret         i Fællesskabet af ét
og samme kredit inst itut, er tilsluttet én garant iordning-, en sådan ordning
må nødvendigvis være den, der gælder for denne kategori af kreditinstitutter
i vedkommende kreditinstituts hjemland, da kontrollen med en filials solvens
er sammenkædet med filialens tilslutning tiI en indskudsgarantiordning;
harmoniseringen bør begrænses til de elementer, der er nødvendige og til-
strækkelige til    inden for en meget kort frist at sikre udbetalingen af et
garantibeløb, som beregnes efter et harmoniseret minimumsniveau;
1)   EFT nr. L 33 af 4.2.1987, s. 16.
2)   EFT nr. L 386 af 30.12.1989, s. 1.
3)   EFT nr. L 110 af 28.4.1992, s. 52.
 ---pagebreak---                                          - 25 -
af økonomiske årsager      er det    ikke ønskeligt, at       der   i Fsllesskabet    som
helhed  indføres et heiJt beskyttelsesniveau, som kan føre til en risiko-
betonet forvaltning af kreditinstitutterne; indtrsder der en alvorlig krise,
kunne bidragene til finansieringen af ordningen endvidere blive for byrde-
fulde for de tilsluttede kreditinstitutter;
men det harmoniserede niveau for garantiens størrelse må heller ikke vsre så
 lavt, at  for mange     indskud   kommer   til  at   falde uden      for   beskyttelsens
minimumstsrskel;    det   fandtes    hensigtsmsssigt     -   i mangel     af   disponible
statistiske oplysninger om størrelsen og fordelingen af               indskud   i kredit-
institutter inden for Fsllesskabet - at basere sig på den median, hvorefter
garantibeløbet sikres i henhold til de nationale ordninger; dette beløb er
på 15 000 ECU;
i de   seks   stater,   som   ligger   over   medianen,    sikrer    garantiordningerne
indskydere   en   større    dskning   af   deres    indskud;    det    ville   ikke  vsre
hensigtsmæssigt at kræve, at disse ordninger, som i visse tilfælde netop er
blevet  indført   for nylig     i henhold   til  henstilling 87/63/EØF, ændres på
dette punkt;
opretholdelsen i Fællesskabet af ordninger, som tilbyder en indskudsgaranti,
der overstiger det harmoniserede minimum, kan resultere i, at der inden for
samme nationale territorium anvendes forskellige garantisatser til skade for
indskyderne,   og   at  der    skabes   ulige   konkurrenceviIkår       for   henholdsvis
nationale kreditinstitutter og filialer af kreditinstitutter med hjemsted i
andre medlemsstater;     for   at  afhjælpe    disse ulemper      bør   filialerne   have
tilladelse til at tilslutte sig værtslandets garantiordning, således at de
kan tilbyde indskyderne samme grad af sikkerhed som garantiordningen i det
land, hvori filialerne er etableret;
 ---pagebreak---                                           - 26 -
for at fremskynde udbetaling af de beløb, der er dskket af garantien, bør
indledningen af en       insolvensprocedure     ikke afventes, medmindre proceduren
ivsrkssttes inden 10 dage efter, at indskuddene er blevet                indisponible som
følge   af,  at   et    kreditinstitut     ikke   er   i stand     til   at  opfylde    sin
forpligtelse    til   at   t i Ibagebetale dem     i henhold    til   de  regler, der er
fastsat i loven eller ved aftale;
i adskillige medlemsstater anvendes           indskudsgarantiordninger, som admini-
streres af brancheorganisat ioner -, i andre medlemsstater anvendes ordninger,
som er indført og reguleret ved lov, og visse ordninger er - skønt de er
 indfdrt ved aftale - delvis lovreguleret; den forskelIigartethed, der prsger
ordningernes status, giver          kun  anledning    til  problemer     i henseende    til
obligatorisk tilslutning til eller udelukkelse fra ordningen; der bør derfor
fastssttes regler, som begrsnser ordningernes beføjelser på dette område;
et af formålene med den harmoniserede minimumsbeskyttelse, som er fastsat i
direktivet, er at beskytte          indskyderne   inden for en bestemt        beløbsramme,
således at kun indskud fra kreditinstitutter samt fordringer, der er under-
 lagt ssrlige vilkår, dvs. efterstiIlede indskud, er udelukket fra garanti-
ordningen;   den    enkelte medlemsstat      bdr    imidlertid    have mulighed     for  at
begrsnse denne beskytteIse til          indskydere, som      ikke har mulighed      for at
vurdere den finansielle politik, der føres af de kreditinstitutter, hvori de
foretager indskud, og at udelukke visse kategorier af indskydere eller visse
kategorier af indskud fra garantiordningen;
princippet   om en harmoniseret minimumsdskning pr.              indskyder og     ikke pr.
 indskud er blevet valgt; på denne baggrund bør der også tages hensyn til
 indskud foretaget af indskydere, der enten ikke er anført som kontoindehaver
eller som eneste indehaver; minimumsdskningen bør således komme hver enkelt
 identificerbar     indskyder    til  gode; det     samme  gslder    ikke   for  kollektiv
 investering i vsrdipapirer, der foretages gennem et finansieringsorgan, og
 som  er  underkastet     ssrlige    beskytteIsesregler,      der   ikke gælder     for   de
ovennævnte indskud;
 ---pagebreak---                                       - 27 -
i   henhold   til   direktiverne   om   adgang   til  at   udøve   virksomhed  for
kreditinstitutter med hjemsted i et tredjeland og navnlig under overholdelse
af artikel 9, stk. 1, i direktiv 77/780/EØF 1 >, senest sndret ved direktiv
89/646/EØF, kan medlemsstaterne trsffe bestemmelse om, hvorvidt           og under
hvilke viikår filialer at sådanne institutter kan udéve virksomhed på deres
område; disse filialer er hverken omfattet af reglerne om fri udveksling af
tjenesteydelser    i henhold   til   Traktatens   artikel 59,   stk. 2,  eller  af
reglerne om fri etableringsret      i de andre medlemsstater; følgelig kan en
medlemsstat, der giver en sådan filial tilladelse til at udøve virksomhed,
acceptere eller krsve, at filialen tilslutter sig den i vsrtslandet gsldende
garant iordning-, men i så fald er det dog nødvendigt at fastsstte, at sådanne
filialer   har   pligt  til  at   informere    indskyderne  om,   hvorvidt  de  er
tilsluttet en garant iordning eller ej, samt i givet fald omfanget af og de
dvre lofter for en sådan garanti;
oplysningspligten over for indskyderne er et vssentligt element i indskuds-
garantiordningen og bør derfor ligeledes reguleres af et minimum af bindende
bestemmelser;
indskudsgarantien er et vigtigt element i gennemførelsen af det indre marked
og et nødvendigt supplement til tiIsynsordningen med kreditinstitutter som
følge af den solidaritet, som den skaber mellem alle inst itutter        inden for
et og samme land, dersom et af institutterne ikke kan indfri sine forplig-
telser -
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:
1)   EFT nr. L 322 af 17.12.1977, s. 30.
 ---pagebreak---                                     - 28 -
                                   Artikel 1
1. I dette direktiv forstås ved:
   Indskud
   Indestående beløb, der hidrérer fra indlån eller fra mellemtransaktioner
   foretaget som led i almindelige bankforretninger, og som skal tilbage-
   betales af kreditinstituttet på bestemte vilkår fastsat       I loven eller
   ved aftale, samt krav i form af omsætningspapirer, der er udstedt af et
   kreditinstitut.
   Fslleskonto
   En konto, der er åbnet     i to eller flere personers navn, eller hvorover
   to    eller   flere    personer    har   rettigheder,   således   at   flere
   kontoindehavere hver for sig eller i forening kan disponere over kontoen
   ved deres underskrift.
    Indisponible indskud
   Et indskud anses for indisponibelt, når et kreditinstitut som følge af
   en finansiel krise ikke har mulighed for at tiIbagebetale indskuddet på
   de vilkår, der er fastsat ved lov eller aftale for sådan tilbagebeta-
    I ing.
   Suspensionen   af   tiIbagebetalingen  skal   ikke nødvendigvis  konstateres
   eller vedtages af en judiciel eller administrativ myndighed, idet det er
   tiIstrskkeligt, at tiIbagebetalingen reelt har vsret suspenderet i 10 på
   hinanden følgende dage.
   Ved udleJbet af denne frist anses indskuddet for indisponibelt.
 ---pagebreak---                                          - 29 -
2.  Som indskud, der kan tiIbagebetales via garantiordningerne, anses ikke:
         forpligtelser over for et andet kreditinstitut
         efterstillede lan, dvs. lan, der er omfattet af aftaier om, at de i
         tilfslde af kreditinstituttets konkurs eller likvidation fdrst skal
         t i Ibagebeta les, nar al dvrig gsld er afviklet.
                                       Artikel 2
1.  Hver medlemsstat sikrer, at der pa dens omrade indfdres en eller flere
     indskudsgarantiordninger, som alle kreditinstitutter , der er godkendt i
    den    pagsldende     medlemsstat     i   henhold   til   artikel 3     i   direktiv
    77/78O/E0F,     skal    vsre  tilsluttet.      Garantiordningerne    skal    omfatte
     indskydere i filialer, som disse kreditinstitutter har oprettet i andre
    medlemsstater.
2.  Som supplement      til den sikkerhed, der ydes        indskyderne ved den efter
    stk. 1    indftfrte   obligatoriske     garantiordning,    kan  en   filial   af   et
    kreditinstitut, der er godkendt          i en anden medlemsstat, pa frivilligt
    grundlag anmode om at blive tilsluttet den ordning, der               i vsrtslandet
    dskker den kategori af institutter, hvortil filialen hdrer.
    Medlemsstaterne paser, at samtlige garantiordninger              indeholder   objek-
     tive bestemmelser om, efter hvilke regler nsvnte filialer kan tilsluttes
     garant iordningen.
 3.  Konstateres    det,   at  et  kreditinstitut,     hvis   tilslutning    er  obliga-
     tor isk,  jf. stk. 1, eller      en    filial, der   pa  frivilligt   grundlag    er
     blevet tilsluttet, Jf. stk. 2, undlader at opfylde de forpligtelser, der
     pahviler    dem     som   medlem     af    garantiordningen,     underrettes     den
     tiIsynsmyndighed, der har meddelt godkendelsen, herom.
 ---pagebreak---                                       - 30 -
   Efter at have truffet alle nødvendige foranstaltninger for at få kredit-
   instituttet henholdsvis filialen til at overholde sine forpligtelser og
   efter at have taget tiIsynsmyndighedens beslutning (om f.eks. sanering
   eller tiIbagekaIdeIse af godkendelsen) til efterretning kan der trsffes
   afgérelse om at ekskludere kreditinstituttet henholdsvis filialen. I så
   fald forbliver kreditinstituttets henholdsvis filialens indskydere under
   garantiordningen i 12 måneder fra datoen for eksklusionen.
                                     Artikel 3
1. Medlemsstaterne     kan,   Jf.   navnlig   artikel 9,,   stk. 1,   i  direktiv
   77/780/EØF,   trsffe bestemmelse om, at       filialer, der er etableret    af
   kreditinstitutter med hjemsted uden for Fsllesskabet, skal tilsluttes en
   på deres område eksisterende indskudsgarantiordning.
2. Lederne af de udenlandske filialer oplyser indskyderne om:
        hvilken  indskudsgarantiordning     filialen  er  tilsluttet, og   hviike
        begrsnsninger   eller øvre grsnser der er fastsat       i denne garanti-
        ordning, eller
        at der ikke findes en sådan garantiordning.
3. De i stk. 2 nsvnte oplysninger skal foreligge på vsrtslandets eget eller
   egne sprog og affattes klart og forståeligt.
                                     Artikel 4
1. Hvis   et  kreditinstitut    kommer   i økonomisk   krise,  der  medfører,  at
   indskud bliver indisponible, sikres det ved indskudsgarantiordningerne,
   at hver enkelt     indskyder kan opnå dskning med et beléb svarende til
   15 000 ECU for de samlede indskud.
 ---pagebreak---                                         - 31 -
2.  Medlemsstaterne kan fastsstte, at visse indskydere og visse former for
    indskud udelukkes fra garantiordningen eller dskkes med et mindre beléb.
    En liste over udelukkelser er anført I bilaget.
3. Nsrvsrende    artikel   er   ikke   til hinder   for  videreførelse eller    ved-
    tagelse af bestemmelser, der indebsrer en forhøjelse af den dvre grsnse
    for dskning.
4. Medlemsstaterne kan begrsnse det i stk. 1 eller det i stk. 3 omhandlede
   garantibeløb til en bestemt procentdel af de indskudte beløb. Garanti-
   procenten skal dog vsre over eller I ig med 90% af de samlede indskud,
   dersom det garantibeløb, der skal udbetales, er lavere end 15 000 ECU.
                                      Artikel 5
1. De i artikel 4, stk. 1, 3 og 4, nsvnte évre grsnser finder anvendelse på
   de samlede    indskud   i et og samme kreditinstitut, uanset        indskuddenes
   antal, valuta eller lokalisering inden for Fsllesskabet.
2. For fslleskonti medgår den del, der tilkommer hver enkelt           indskyder, i
   beregningen af de i artikel 4, stk. 1, 3 og 4, fastsatte dvre grsnser.
    I mangel af ssrlige bestemmelser herom fordeles det på kontoen indestå-
   ende beløb ligeligt mellem indskyderne.
3. Er   indehaveren   af en konto      ikke beneficiant    i henseende   til de på
   kontoen   indsatte beløb, tilkommer kravet på dskning beneficianten. Er
   der flere beneficianter, indgår deres respektive andele af indskuddet i
   beregningen af de i artikel 4, stk. 1, 3 og 4, fastsatte dvre grsnser.
   Dette   stykke   finder    ikke   anvendelse  på   kollektive  investeringer   i
   vsrdipapirer.
 ---pagebreak---                                          - 32 -
                                       Artikel 6
1. Medlemsstaterne      fastsstter     bestemmelser     om,    at   et    kreditinstituts
   ledelse     skal  give    indskyderne    de   fornødne    oplysninger      om,   hvilken
   indskudsgarantiordning        kreditinstituttet     og   dets    filialer     inden   for
   Fsllesskabet     er   tilsluttet.     Oplysningerne    om    de    i garantiordningen
   fastsatte begrænsninger eller dvre grænser skal affattes                  i et   letfor-
   ståeligt sprog.
2. For filialers vedkommende skal de i stk. 1 omhandlede oplysninger fore-
    I igge på værtslandets eget eller egne sprog, og alle begrænsninger og
   øvre grænser samt stérrelsen af de fastsatte udbetaiinger skal angives i
   såvel ecu som i værtslandets nationale valuta.
                                        Artikel 7
1. De i artikel 4 og 5 omhandlede garantibeltfb udbetales inden for en frist
   på    tre    måneder   regnet     fra   det   tidspunkt,      hvor    indskuddet     blev
    indisponibelt, eller       fra det    tidspunkt,    hvor   en   administrativ      eller
    judiciel    myndighed    har   konstateret    suspensionen     af   betalinger,     hvis
   denne konstatering har fundet sted, inden indskuddet blev indisponibelt.
2. Hvis    der   foreligger    en   rimelig   begrundelse, som      kun    vedrører    visse
    indskydere eller visse indskud, kan det for garantiordningen ansvarlige
   organ    anmode   t i Isynsmyndigheden     om   en  forlængelse af       den   i stk. 1
   omhandlede frist. Forlængelsen kan ikke overstige tre måneder.
3. Det for garantiordningen ansvarlige organ kan ikke under henvisning til
   de i stk. 1 og 2 nævnte frister afslå at udbetale et garantibeløb tiI en
    indskyder, som på grund af afstand eller af anden gyldig årsag ikke har
   været    i stand til     i tide at påberåbe sig sin ret til at få udbetalt
   garant ibeløbet.
 ---pagebreak---                                           - 33 -
4.  Der skal gives udførlige oplysninger om de vilkår og formaliteter, der
    skal opfyldes for at få udbetalt det i stk. 1 omhandlede garant ibeldb,
    og   teksten   skal    affattes    på  nationalsproget   eller  -sprogene    i den
    medlemsstat, hvor det       indskud, der er omfattet af garantien, befinder
    sig.
5.  Udbetalingen af garantibeløbet finder sted i den pågsldende medlemsstats
    nationale    valuta    eller    i ecu, uanset    hvilken   valuta   indskuddet  er
    bensvnt i.
                                        Artikel 8
1.  Medlemsstaterne      sætter   de   nødvendige  love og    administrative   bestem-
    melser   i kraft    for at efterkomme dette direktiv senest den 1. januar
    1994. De underretter straks Kommissionen herom.
    Når medlemsstaterne vedtager disse bestemmelser, henvises der der i til
    dette direktiv, eller        de   ledsages ved offentIiggdrelsen af en sådan
    henvisning.    De    nærmere    regler   for  denne  henvisning    fastssttes   af
    medlemsstaterne.
2.  Medlemsstaterne meddeler Kommissionen de vigtigste love og administra-
    tive bestemmelser, som de udsteder på det område, der er omfattet af
    dette direktiv.
                                        Artikel 9
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.
Udfsrdiget i Bruxelles, den
                                                         På Rådets vegne
                                                         Formand
 ---pagebreak---                                       - 34 -
                                       BILAG
Indskud. der kan undtaoes i henhold til artikel 4. stk. 2
1.  Indskud fra finansieringsinstitutter,      jf. artikel 1, stk. 6,   i direk-
    tiv 89/646/EØF
2.  Indskud fra forsikringsseIskaber
3.  Indskud fra staten eller centraladministrationen
4.  Indskud fra regionale, provinsielle, kommunale og lokale myndigheder
5.  Indskud   fra   institutter   for   kollektiv   investering   i vsrdipapirer
    (invester ingsinst itutter)
6.  Indskud fra pensionsfonde
7.  Indskud fra direktører og andre medlemmer af kreditinstituttets ledelse,
    der er personligt hsftende selskabsdeltagere, fra indehavere af mindst
    5% af instituttets kapital, fra medlemmer af dets tilsynsorgan samt fra
    indskydere, der udøver samme funktioner i datterselskaberne
8.  Indskud fra nsre pårdrende og tredjemand, der handler på vegne af de i
    foregående punkt nsvnte indskydere
9.  Indskud, der ikke er noteret på navn
10. Indskud, for hvilke     indskyderen personligt    har opnået  en forrentning
    eller   andre  økonomiske   fordele,   som  har  bidraget   til at  forvsrre
    kreditinstituttets økonomiske situation
11. Obligationer udstedt af kreditinstitutterne.
 ---pagebreak---                                    - 35 -
      ANALYSE AF KONSEKVENSERNE FOR KONKURRENCEEVNEN OG BESKÆFTIGELSEN
Forslaoets titel: Samordning af love og administrative bestemmelser om ind-
skudsgarant i.
1.  Det primsre formåi med forslaoet
Det primsre formåi er at sikre, at der inden for hele EF gslder en ordning,
hvorefter samtlige indskydere - dersom et kreditinstitut med hjemsted i EF
kommer i økonomisk krise - kan få tiIbagebetalt indskud på op til 15 000 ECU
inden for en frist på 3 måneder.
Denne minimumsbeskyttelse har også til formåi at undgå, at indsatte midler
hsves i massivt omfang i tilfslde af (berettigede eller uberettigede) rygter
om en banks solvens.
2.  Hvilke virksomheder er omfattet af ordningen?
De virksomheder, der skal vsre tilsluttet en garantiordning, er kreditinsti-
tutter og andre godkendte foretagender, der er underkastet et forsigtigheds-
bestemt t iIsyn.
Hvad angår indskudsdskningen omfatter den - bortset fra de undtagelser, der
er anført i en udtømmende liste - samtlige indskud på under 15 000 ECU, der
er foretaget af enten fysiske eller juridiske personer.
3.  Hvilke forpligtelser pålægges der direkte kreditinstitutterne?
De berørte foretagender, dvs. kreditinstitutterne, skal tilslutte sig den i
deres hjemland gældende garantiordning med henblik på at dække deres ind-
skydere samt dem, der har foretaget indskud i filialer etableret inden for
EF. Kreditinstitutterne har også en informationspligt over for indskyderne.
 ---pagebreak---                                         - 36 -
De personer, hvis      indskud er omfattet af garantiordningen, pålsgges        ikke
nogen pligt ved selve direktivet.
4.   Hvilke    forpligtelser   kan   de   lokale  mvndigheder   indirekte   pfrlsgge
     virksomheder?
Filialer af kreditinstitutter med hjemsted uden for Fsllesskabet kan pålsg-
ges pligt til at tilslutte sig den i vsrtslandet gsldende garantiordning.
5.   Gslder der særlige foranstaltninger for små og mellemstore virksomheders
     vedkommende? Hvilke?
Der er ikke i direktivet forudset specifikke bestemmelser for små og mellem-
store virksomheders vedkommende, men        - i det omfang indskud foretaget af
juridiske personer er dækket på I ige fod med indskud fra fysiske personer -
vil også små og mellemstore virksomheder nyde godt af denne udvidelse af
garantiordningen til også at omfatte Juridiske personer (der ikke er omfat-
tet af nogle af de ordninger, der i dag gælder).
6.   Den forventede indvirkning:
     a) på virksomhedernes konkurrenceevne?
     °) På beskæftigelsen?
Der   vil   ikke  være   nogen  direkte   indvirkning  på  konkurrenceevnen   eller
beskæftigelsen. Garantiordningen træder        i funktion, når et kreditinstitut
efter al sandsynlighed er blevet insoivent, og der principielt ikke længere
er mulighed for at sanere instituttet.
7.   Er arbeidsmarkedets parter blevet hrirt? Hvad er Deres oofattelse?
Den Europæiske Sammenslutning af Foreninger af Kreditinstitutter er blevet
hørt   Iigesom også    EUFO-FIET, der    reprssenterer  de ansatte   i de berørte
virksomheder.
Erhvervssammenslutningerne er i det store og hele positivt stemt over for
indførelsen af en minimumsgarantidækning på 15 000 ECU. De er fremkommet med
en række bemærkninger til forskellige aspekter af garantiordningen.
 ---pagebreak---                                                                       ISSN 0254-1459
                                                   KOM(92) 188 endelig udg.
                                                   DOKUMENTER
DA                                                                               10
                               Katalogmimmer: CB-CO-92-270-DA-C
                                                              ISBN 92-77-45283-8
Kontoret for De Europæiske Fællesskabers Officielle Publikationer
L-2985 LuxeDibourg