CELEX: 32016R1646
Language: ro
Date: 2016-09-13 00:00:00
Title: Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/1646 al Comisiei din 13 septembrie 2016 de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare referitoare la indicii principali și bursele recunoscute în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții (Text cu relevanță pentru SEE)

14.9.2016   
            
            
               RO
            
            
               Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
            
            
               L 245/5
            
         REGULAMENTUL DE PUNERE ÎN APLICARE (UE) 2016/1646 AL COMISIEI
   din 13 septembrie 2016
   de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare referitoare la indicii principali și bursele recunoscute în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții
   (Text cu relevanță pentru SEE)
   COMISIA EUROPEANĂ,
   având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
   având în vedere Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (1), în special articolul 197 alineatul (8),
   întrucât:
   
               (1)
            
            
               Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prevede că acțiunile sau obligațiunile convertibile incluse într-un indice principal pot fi utilizate de către instituții drept garanții reale eligibile. Unul dintre criteriile de eligibilitate pentru garanțiile reale este faptul că ar trebui să fie suficient de lichide. Prin urmare, pentru a fi considerați indici principali în sensul regulamentului menționat, indicii pentru acțiuni ar trebui să includă mai ales acțiuni despre care se estimează în mod rezonabil că pot fi valorificate atunci când instituția are nevoie să le vândă. Acesta ar trebui să fie cazul atunci când cel puțin 90 % din componentele unui indice au un volum de tranzacționare de cel puțin 500 000 000 EUR sau, în absența informațiilor privind volumul respectiv, o capitalizare bursieră de cel puțin 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (2)
            
            
               De asemenea, ar trebui să fie posibil ca instituțiile să recunoască drept garanții reale eligibile instrumentele care sunt lichide în contextul piețelor pe care instituțiile respective activează și care înregistrează un nivel minim de lichiditate, indiferent dacă piața se află în Uniune sau într-un stat terț. Prin urmare, un indice pentru acțiuni ar trebui considerat indice principal atunci când include cel mult jumătate din numărul total de societăți ale căror acțiuni sunt tranzacționate pe piața pe care se bazează indicele, în cazul în care cifra de afaceri zilnică medie este de cel puțin 100 000 EUR, și atunci când acesta îndeplinește, de asemenea, două dintre următoarele trei criterii: capitalizarea bursieră totală a indicelui reprezintă cel puțin 40 % din capitalizarea bursieră a tuturor societăților ale căror acțiuni sunt tranzacționate pe piața respectivă; cifra de afaceri totală aferentă tranzacționării componentelor indicelui este de cel puțin 40 % din cifra de afaceri totală aferentă tuturor tranzacțiilor cu acțiuni de pe piața respectivă; indicele este utilizat ca suport pentru instrumente financiare derivate.
            
         
               (3)
            
            
               Indicii pentru obligațiuni convertibile ar trebui să fie considerați indici principali numai în cazul în care obligațiunile componente pot fi convertite în acțiuni și cel puțin 90 % din acțiunile respective au un volum de tranzacționare de cel puțin 500 000 000 EUR sau, în absența informațiilor privind volumul de tranzacționare, o capitalizare bursieră de cel puțin 1 000 000 000 EUR.
            
         
               (4)
            
            
               În cazul în care doi indici îndeplinesc criteriile pentru a fi considerați indici principali și unul reprezintă un subset al celuilalt, pentru simplificare, numai cel mai cuprinzător ar trebui inclus în lista indicilor principali.
            
         
               (5)
            
            
               Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prevede că titlurile de datorie emise de anumite instituții, care nu au o evaluare a creditului realizată de o instituție externă de evaluare a creditului (ECAI), pot fi utilizate drept garanții reale eligibile dacă îndeplinesc o serie de condiții, una dintre acestea fiind cotarea la o bursă recunoscută.
            
         
               (6)
            
            
               Pentru a fi considerată drept recunoscută în sensul Regulamentului (UE) nr. 575/2013, o bursă trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute la articolul 4 alineatul (1) punctul 72 din regulamentul menționat. În ceea ce privește condiția ca bursa să dispună de un mecanism de compensare, toate piețele reglementate pe care se realizează tranzacții cu instrumente financiare care nu sunt prevăzute în anexa II la Regulamentul (UE) nr. 575/2013 ar trebui să respecte această condiție datorită faptului că sunt autorizate ca piețe reglementate în temeiul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului (2) și că au instituite, în conformitate cu directiva menționată, reguli și proceduri referitoare la compensarea și decontarea tranzacțiilor.
            
         
               (7)
            
            
               În cazul în care mecanismul de compensare instituit de bursă este asigurat de o contraparte centrală (CPC), aceasta ar trebui să respecte cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului (3). În cazul rarelor burse pentru instrumente financiare derivate care nu sunt deservite de CPC, normele referitoare la marjă prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 648/2012 ar trebui să fie utilizate drept criteriu de referință atunci când se evaluează dacă cerințele de marjă pe care le impun bursele respective sunt adecvate.
            
         
               (8)
            
            
               Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare transmis Comisiei de către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).
            
         
               (9)
            
            
               La data de 17 decembrie 2015, Comisia a notificat ESMA intenția sa de a aproba proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare cu modificări, pentru a se ține seama de faptul că unii indici pentru acțiuni, care îndeplinesc criteriile de eligibilitate pentru a fi considerați indici principali, nu au fost incluși în lista prevăzută în respectivul proiect de standarde. În avizul său formal din data de 28 ianuarie 2016, ESMA și-a confirmat poziția inițială și nu a prezentat un nou proiect de standarde tehnice de punere în aplicare modificat în conformitate cu propunerile Comisiei. Prin urmare, proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare ar trebui aprobat cu modificările necesare pentru a se evita excluderea indicilor care îndeplinesc criteriile de eligibilitate pentru a fi considerați indici principali în sensul Regulamentului (UE) nr. 575/2013.
            
         
               (10)
            
            
               ESMA a realizat o consultare publică cu privire la proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare pe care se bazează prezentul regulament și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (4). ESMA nu a analizat în detaliu costurile și beneficiile potențiale aferente proiectului de standarde tehnice de punere în aplicare, deoarece o astfel de analiză ar fi fost disproporționată în raport cu domeniul de aplicare și cu impactul acestora,
            
         ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:
   Articolul 1
   Indicii principali
   Indicii principali în sensul articolului 197 alineatul (8) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt prevăzuți în anexa I la prezentul regulament.
   Articolul 2
   Bursele recunoscute
   Bursele recunoscute în sensul articolului 197 alineatul (8) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 sunt prevăzute în anexa II la prezentul regulament.
   Articolul 3
   Intrarea în vigoare
   Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
   
   
      Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
      Adoptat la Bruxelles, 13 septembrie 2016.
      
         
            Pentru Comisie
         
         
            Președintele
         
         Jean-Claude JUNCKER
      
   
   
      (1)  JO L 176, 27.6.2013, p. 1.
   
      (2)  Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare, de modificare a Directivelor 85/611/CEE și 93/6/CEE ale Consiliului și a Directivei 2000/12/CE a Parlamentului European și a Consiliului și de abrogare a Directivei 93/22/CEE a Consiliului (JO L 145, 30.4.2004, p. 1).
   
      (3)  Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții (JO L 201, 27.7.2012, p. 1).
   
      (4)  Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității Europene de Supraveghere (Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/77/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 84).
   
      ANEXA I
      
         INDICII PRINCIPALI SPECIFICAȚI ÎN TEMEIUL ARTICOLULUI 197 DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 575/2013
      
      
         Tabelul 1
      
      
         Indicii pentru acțiuni
      
      
                  Indice
               
               
                  Țara/Zona
               
            
                  STOXX Asia/Pacific 600
               
               
                  Asia/Pacific
               
            
                  ASX100
               
               
                  Australia
               
            
                  ATX Prime (1)
                  
               
               
                  Austria
               
            
                  BEL20
               
               
                  Belgia
               
            
                  IBOVESPA
               
               
                  Brazilia
               
            
                  TSX60
               
               
                  Canada
               
            
                  CETOP20 Index
               
               
                  Europa Centrală
               
            
                  Hang Seng Mainland 100 Index (China)
               
               
                  China
               
            
                  NYSE ARCA China Index
               
               
                  China
               
            
                  Shanghai Shenzhen CSI 300
               
               
                  China
               
            
                  PX Prague
               
               
                  Republica Cehă
               
            
                  OMX Copenhagen 20
               
               
                  Danemarca
               
            
                  FTSE RAFI Emerging Markets
               
               
                  Piețele emergente
               
            
                  MSCI Emerging Markets 50
               
               
                  Piețele emergente
               
            
                  FTSE Europe Index
               
               
                  Europa
               
            
                  STOXX Europe 600
               
               
                  Europa
               
            
                  MSCI AC Europe & Middle East
               
               
                  Europa și Orientul Mijlociu
               
            
                  OMXH25
               
               
                  Finlanda
               
            
                  SBF120 (2)
                  
               
               
                  Franța
               
            
                  S& BMI France
               
               
                  Franța
               
            
                  HDAX (3)
                  
               
               
                  Germania
               
            
                  FTSE All World Index
               
               
                  Global
               
            
                  MSCI ACWI
               
               
                  Global
               
            
                  FT ASE Large Cap
               
               
                  Grecia
               
            
                  Hang Seng
               
               
                  Hong Kong
               
            
                  Hang Seng Composite Index
               
               
                  Hong Kong
               
            
                  CNX 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  S& BSE 100 Index
               
               
                  India
               
            
                  ISEQ 20
               
               
                  Irlanda
               
            
                  FTSE MIB
               
               
                  Italia
               
            
                  Nikkei 300
               
               
                  Japonia
               
            
                  TOPIX mid 400
               
               
                  Japonia
               
            
                  S& Latin America 40
               
               
                  America Latină
               
            
                  FTSE Bursa Malaysia KLCI Index
               
               
                  Malaysia
               
            
                  Mexico Bolsa Index
               
               
                  Mexic
               
            
                  AEX
               
               
                  Țările de Jos
               
            
                  S& NZX 15 Index
               
               
                  Noua Zeelandă
               
            
                  OBX
               
               
                  Norvegia
               
            
                  WIG20
               
               
                  Polonia
               
            
                  PSI 20
               
               
                  Portugalia
               
            
                  MSCI Russia Index
               
               
                  Rusia
               
            
                  Russian Traded Index
               
               
                  Rusia
               
            
                  FTSE Straits Times Index
               
               
                  Singapore
               
            
                  FTSE JSE Top 40
               
               
                  Africa de Sud
               
            
                  INDI 25 Index
               
               
                  Africa de Sud
               
            
                  KOSPI 100
               
               
                  Coreea de Sud
               
            
                  IBEX35
               
               
                  Spania
               
            
                  OMXS60
               
               
                  Suedia
               
            
                  OMXSB
               
               
                  Suedia
               
            
                  SMI Expanded Index
               
               
                  Elveția
               
            
                  TSEC Taiwan 50
               
               
                  Taiwan
               
            
                  FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index
               
               
                  Emiratele Arabe Unite
               
            
                  FTSE 350 (4)
                  
               
               
                  Regatul Unit
               
            
                  NASDAQ100
               
               
                  Statele Unite
               
            
                  Russell 3000 Index
               
               
                  Statele Unite
               
            
                  S& 500
               
               
                  Statele Unite
               
            
         
      
         Tabelul 2
      
      
         Indicii pentru obligațiunile convertibile
      
      
                  Exane ECI-Europe
               
               
                  Europa
               
            
                  Jefferies JACI Global
               
               
                  Global
               
            
                  Thomson Reuters Global Convertible
               
               
                  Global
               
            
         (1)  Include ATX.
      
         (2)  Include CAC40, CAC Next 20 și CAC Mid Cap.
      
         (3)  Include DAX și MDAX
      
         (4)  Include FTSE 100.
   
   
      ANEXA II
      
         BURSELE RECUNOSCUTE SPECIFICATE ÎN TEMEIUL ARTICOLULUI 197 DIN REGULAMENTUL (UE) NR. 575/2013
      
      
         Tabelul 1
      
      
         Bursele recunoscute la care nu se tranzacționează contractele menționate în anexa II la Regulamentul (UE) nr. 575/2013
      
      
                  Piața reglementată
               
               
                  Codul de identificare a pieței (market identifier code – MIC)
               
            
                  EURONEXT PARIS
               
               
                  XPAR
               
            
                  BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  BERA
               
            
                  BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  BERC
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSA
               
            
                  BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  DUSC
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  EQTA
               
            
                  BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET)
               
               
                  EQTB
               
            
                  HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HAMA
               
            
                  NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  HANA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNA
               
            
                  BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  MUNC
               
            
                  BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  STUA
               
            
                  FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  FRAA, XETA
               
            
                  TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT)
               
               
                  XGRM
               
            
                  IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET
               
               
                  XDUB
               
            
                  EURONEXT LISBON
               
               
                  XLIS
               
            
                  BOLSA DE BARCELONA
               
               
                  XBAR, XMCE
               
            
                  BOLSA DE BILBAO
               
               
                  XBIL, XMCE
               
            
                  BOLSA DE MADRID
               
               
                  XMAD, XMCE, MERF
               
            
                  BOLSA DE VALENCIA
               
               
                  XVAL, XMCE
               
            
                  BONDVISION MARKET
               
               
                  BOND
               
            
                  ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET
               
               
                  ETFP
               
            
                  MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV)
               
               
                  MIVX
               
            
                  ELECTRONIC BOND MARKET
               
               
                  MOTX
               
            
                  ELECTRONIC SHARE MARKET
               
               
                  MTAA
               
            
                  MTS GOVERNMENT MARKET
               
               
                  MTSC
               
            
                  MTS CORPORATE MARKET
               
               
                  MTSM
               
            
                  SECURITISED DERIVATIVES MARKET
               
               
                  SEDX
               
            
                  MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES
               
               
                  XDPA
               
            
                  AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA
               
               
                  XDRF, SEND
               
            
                  BOURSE DE LUXEMBOURG
               
               
                  XLUX
               
            
                  CYPRUS STOCK EXCHANGE
               
               
                  XCYS
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  SBMF
               
            
                  SPOT REGULATED MARKET – BVB
               
               
                  XBSE
               
            
                  RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE
               
               
                  XRMZ
               
            
                  PRAGUE STOCK EXCHANGE
               
               
                  XPRA
               
            
                  BATS EUROPE REGULATED MARKET
               
               
                  BATE, CHIX
               
            
                  ISDX MAIN BOARD
               
               
                  ISDX
               
            
                  EURONEXT LONDON
               
               
                  XLDN
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET
               
               
                  XLON
               
            
                  NASDAQ RIGA
               
               
                  XRIS
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  NORDIC GROWTH MARKET NGM
               
               
                  XNGM
               
            
                  NASDAQ COPENHAGEN
               
               
                  XCSE
               
            
                  OSLO AXESS
               
               
                  XOAS
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  NASDAQ TALLINN
               
               
                  XTAL
               
            
                  NASDAQ HELSINKI
               
               
                  XHEL
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR)
               
               
                  WBGF
               
            
                  BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC
               
               
                  XBUL
               
            
                  NASDAQ ICELAND
               
               
                  XICE
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  BRATISLAVA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBRA
               
            
                  NASDAQ VILNIUS
               
               
                  XLIT
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS
               
               
                  XBRU
               
            
                  ZAGREB STOCK EXCHANGE
               
               
                  XZAG
               
            
                  ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET
               
               
                  HDAT
               
            
                  ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET
               
               
                  XATH
               
            
                  EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET
               
               
                  EWSM
               
            
                  MALTA STOCK EXCHANGE
               
               
                  XMAL
               
            
                  EURONEXT AMSTERDAM
               
               
                  XAMS
               
            
                  BONDSPOT SECURITIES MARKET
               
               
                  RPWC
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE
               
               
                  XWAR,WBON, WETP
               
            
                  LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET
               
               
                  XLJU
               
            
                  GIBRALTAR STOCK EXCHANGE
               
               
                  GSXL
               
            
         
      
         Tabelul 2
      
      
         Bursele recunoscute la care se tranzacționează contractele menționate în anexa II la Regulamentul (UE) nr. 575/2013
      
      
                  Piața reglementată
               
               
                  Codul de identificare a pieței (market identifier code – MIC)
               
            
                  MATIF
               
               
                  XMAT
               
            
                  MONEP
               
               
                  XMON
               
            
                  POWERNEXT DERIVATIVES
               
               
                  XPOW
               
            
                  EUROPEAN ENERGY EXCHANGE
               
               
                  XEEE
               
            
                  EUREX DEUTSCHLAND
               
               
                  XEUR
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS E OPCOES
               
               
                  MFOX
               
            
                  MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL
               
               
                  OMIP
               
            
                  MEFF EXCHANGE
               
               
                  XMRV, XMPW
               
            
                  MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A
               
               
                  XSRM
               
            
                  DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS
               
               
                  BMFM
               
            
                  POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE
               
               
                  XPXE
               
            
                  CME EUROPE LIMITED
               
               
                  CMED
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFEU
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLL
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLO
               
            
                  ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION
               
               
                  IFLX
               
            
                  THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE)
               
               
                  XLIF
               
            
                  THE LONDON METAL EXCHANGE
               
               
                  XLME
               
            
                  LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XLOD
               
            
                  ITALIAN DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XDMI
               
            
                  NASDAQ STOCKHOLM
               
               
                  XSTO
               
            
                  FISH POOL
               
               
                  FISH
               
            
                  NOREXECO
               
               
                  NEXO
               
            
                  NASDAQ OSLO
               
               
                  NORX
               
            
                  OSLO BØRS
               
               
                  XOSL
               
            
                  EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES
               
               
                  XBRD
               
            
                  ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET
               
               
                  XADE
               
            
                  VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL)
               
               
                  WBAH
               
            
                  BUDAPEST STOCK EXCHANGE
               
               
                  XBUD
               
            
                  ICE ENDEX DERIVATIVES
               
               
                  NDEX
               
            
                  EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES
               
               
                  XEUE
               
            
                  WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES
               
               
                  PLPD