CELEX: 51990PC0595
Language: nl
Date: 1991-01-24
Title: VOORSTEL VOOR EEN RICHTLIJN VAN DE RAAD BETREFFENDE EEN REGELING VOOR HET IN REKENING BRENGEN DOOR ONDERNEMINGEN VAN DE IN VERLIEZEN VAN HUN IN ANDERE LID-STATEN GEVESTIGDE VASTE INRICHTINGEN EN DOCHTERONDERNEMINGEN

CGMVIISSIE       VAN        DE       EUROPESE GEMEENSCHAPPEN
                                               COM(90) 595 def.
                                               Brussel,24 Januari 1991
                                Voorstel voor een
                              RICHTLIJN VAN DE RAAD
   betreffende een regeling voor het in rekening brengen door ondernemingen
          van de in verliezen van hun in andere Lid-Staten gevestigde
                  vaste inrichtingen en dochterondernemingen
                          (door de Commissie ingediend)
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                             - 2 -
                                 MEMORIE VAN TQELICHTINQ
    I. ALGEMENE OVERWEGINGEN
       intoning
       1. Een van de hinderpalen die de activiteiten van ondernemingen op een
          gemeenschappelijke markt welke dezelfde kenmerken vertoont als een interne
          markt ernstig kunnen belemmeren, is de onmogelijkheid voor een onderneming
          om van haar winst de verliezen in mindering te brengen die worden geleden
          door haar vaste inrichtingen en dochterondernemingen welke zijn gevestigd
           in andere Lid-Staten dan die waar zij haar fiscale zetel heeft.
           In  haar  mededeling   aan  het   Parlement  en   de   Raad   van  20 april 1990
          "Richtsnoeren op het gebied van de belastingen op ondernemingen" (doe.
          SEC(90)601 def.) heeft de Commissie er met nadruk op gewezen dat een
          gemeenschappelijke oplossing voor alle Lid-Staten van de Gemeenschap moet
          worden gevonden ten einde deze hinderpaal voor de grote Europese markt uit
          de weg te ruimen.
       Problemen wet betrekking tot de vaste Inrichtingen
       2. Terwijl de resultaten van de binnen de Lid-Staat van het hoofdkantoor
          gevestigde    inrichtingen een   integrerend   deel   uitmaken van die van de
          onderneming, kan alleen al het feit dat er tussen de vaste inrichting en
          het hoofdkantoor een grens bestaat, tot gevolg hebben dat de verliezen van
          de vaste    inrichting  in het buitenland niet      in mindering kunnen worden
          gebracht   van    de  winst  van    het  hoofdkantoor.     Derhalve   betaalt  de
          onderneming een bovenmatig hoge belasting        in verhouding tot het totale
          nettoresultaat van haar activiteiten, aangezien de aanslag uitsluitend is
          gebaseerd op het resultaat in de Lid-Staat van het hoofdkantoor.
       3. Dit probleem doet zich niet voor in de Lid-Staten waar de - positieve of
          negatieve - resultaten    van een vaste     inrichting    in het   buitenland  in
          aanmerking worden genomen en waar, in geval van winst, dubbele belasting
          wordt voorkomen door de buitenlandse belasting te verrekenen met de eigen
          belasting (verrekeningsmethode of belastingkrediet)^ 1 ).
(1 ) Zie bijl age.
 ---pagebreak---                                                - 3 -
          De overige Lid-Staten, waar de winst van de buitenlandse vaste inrichting
          van belasting wordt      vrijgesteld     (methode van vrijstelling), brengen de
          door   een dergelijke vaste      inrichting geleden       verliezen echter        niet   in
          rekening. Sommige hebben een oplossing voor dit probleem gevonden, waarbij
          de verliezen in het buitenland        in mindering kunnen worden gebracht en de
          winst van de vaste inrichting later wordt belast door ze te verdisconteren
           in de   resultaten   van   het   hoofdkantoor,     zulks    ten    belope    van   de   in
          mindering gebrachte bedragen.
       4. Het   is de   laatstgenoemde methode       (methode van verdiscontering) die de
          Commissie    heeft  opgenomen     in  artikel 133     van   het    voorstel     voor    een
          verordening    van   de   Raad    betreffende     het   statuut      van    de    Europese
          vennootschap^.
          De  Commissie    is evenwel    van oordeel      dat   deze  oplossing      niet    tot   de
          Europese vennootschap moet worden beperkt, maar ook moet gelden voor alle
          ondernemingen die via vaste inrichtingen of dochterondernemingen over de
          grenzen heen opereren, ongeacht hun rechtsvorm.
          De algemene toepassing van een verliescompensatieregeling zal eveneens ten
          goede   komen  aan een nieuwe      Juridische    constructie      voor   supranationale
          samenwerking die rechtstreeks onder het Gemeenschapsrecht                valt, namelijk
          het Europees Economisch Samenwerkingsverband (EESV).               In de praktijk kan
          een   EESV  door   de   belastingdiensten      worden    beschouwd      als    een   vaste
          inrichting van zijn leden. In dat geval worden de resultaten van het EESV
          afzonderlijk bepaald, los van de resultaten op het niveau van de leden.
          Gelet op het bijkomstige karakter van de activiteit van het EESV, is de
          kans dat een dergelijke bepaling van de resultaten               in de Staat van het
          EESV tot verliezen leidt veel groter dan bij andere ondernemingen. Dat die
          verliezen niet aftrekbaar       zijn   in de Staat van vestiging van het               lid,
          vormt een hinderpaal voor de supranationale samenwerking via dit nieuwe
          communautaire instrument.
(2) Doe. C0M(89)268 def. - SYN 218 en SYN 219 van 25.8.1989.
 ---pagebreak---                                             - 4 -
      Profriomon m\ frotrgKKlnfl \ç\ de (jochtoron^rnoffllng^n
      5. Een onderneming     kan buiten    het grondgebied     van de Lid-Staat     van het
          hoofdkantoor opereren via een vaste inrichting of een dochteronderneming,
          die een eigen rechtsvorm heeft en valt onder de wetgeving van de Lid-Staat
         waar zij is gevestigd. In economisch opzicht zijn deze twee mogelijkheden
         om in het buitenland te opereren gelijkwaardig, zodat de keuze tussen de
          twee niet afhankelijk zou moeten zijn van fiscale overwegingen. Nu zou de
          keuze niet neutraal zijn indien de regeling voor de aftrek van de door
          buitenlandse   dochterondernemingen    geleden   verliezen minder    gunstig zou
          zijn dan die voor       de aftrek   van de door     vaste  inrichtingen    geleden
          verllezen.
         De gelijke behandeling van vaste inrichtingen en dochterondernemingen is
         echter    niet   algemeen    aanvaard.    De   traditionele   opvatting    van de
         vennootschapsbelasting      is   gebaseerd    op   het   Juridische   begrip    van
         onafhankelijkheid     van de vennootschappen, waarbij       geen   rekening   wordt
         gehouden met de eventuele economische banden tussen vennootschappen. Deze
         opvatting     ligt   in   sommige   Lid-Staten    nog   ten   grondslag    aan de
         voorschriften voor de belasting op dochterondernemingen, niet alleen op
          internationaal, maar ook op binnenlands vlak.
         De bepalingen welke in de Lid-Staten op deze twee niveaus gelden, zijn in
         de bijlage samengevat.
      Mogelllke oplossingen In het geval van een vaste Inrichting
      6. Aangezien    een   aantal   Lid-Staten* 1 )  momenteel   reeds   de  methode    van
         verrekening met de resultaten van buitenlandse vaste inrichtingen toepast,
          lijkt  het logisch dat deze methode als een van de gemeenschappelijke
         oplossingen wordt aangehouden.
         Deze methode moet      het steeds mogelijk maken om een eventueel         negatief
         resultaat van alle vaste inrichtingen in het buitenland           in mindering te
         brengen van de winst van het hoofdkantoor. Derhalve zullen bepalingen
(1) Zie bijlage.
 ---pagebreak---                                        - 5 -
    waarbij    dienaangaande   beperkingen    worden   opgelegd,    zoals   die   welke
    momenteel     in  Griekenland    van  toepassing    zijn,   niet   kunnen    worden
    gehandhaafd.
 7. Een andere oplossing bestaat erin de ondernemingen toe te staan de door
    hun vaste inrichtingen in het buitenland geleden verliezen in mindering
    te brengen van de resultaten van het hoofdkantoor en later de winsten van
    deze vaste     inrichtingen  te belasten door      ze te verdisconteren       in de
    resultaten van het hoofdkantoor ten belope van het totaal van de eerder
    afgetrokken bedragen ("methode van aftrek met latere verdiscontering").
    Deze methode kan met name worden gekozen door de Lid-Staten waarvan de
    wetgeving    geen  verrekeningsmethode     bevat  en  die   derhalve   de   in het
    buitenland gemaakte winst van belasting vrijstellen.
 8. Naargelang van de bijzonderheden van elk van deze twee methoden dienen
    bepaalde maatregelen te worden genomen om de fiscale belangen van de
    Staat van de onderneming te beschermen en manipulaties te voorkomen.
    Dit geldt met name voor de methode van aftrek met latere verdiscontering
    die de onderneming een ongerechtvaardigd voordeel zou opleveren indien de
     invordering van de vroegere belastingvermindering kan worden ontweken.
    Daarom moeten de Lid-Staten de eerder          in mindering gebrachte bedragen
    ambtshalve kunnen verdisconteren als de verdiscontering na vijf Jaar nog
    niet   heeft plaatsgevonden of wanneer de vaste          inrichting als zodanig
    ophoudt te bestaan.
 9. Terzelfder    tijd maakt  deze verplichte verdiscontering het mogelijk te
    zorgen voor enige flexibiliteit ten aanzien van de fiscale wetgeving die
    moet worden toegepast bij het bepalen van de resultaten van de vaste
     inrichtingen in het buitenland. Aangezien de Staat van het hoofdkantoor
    de aftrek van verliezen       later mag compenseren door de winsten van de
    vaste   inrichtingen   te belasten,     is er geen bezwaar      tegen dat    de  in
    aanmerking genomen verliezen en winsten worden bepaald volgens de regels
    van de Lid-Staat van de vaste inrichting.
10. Het in rekening brengen van de verliezen van de vaste inrichtingen in het
    buitenland geldt uitsluitend voor de vaste inrichtingen binnen de
 ---pagebreak---                                              - 6 -
         Gemeenschap. Het staat de Lid-Staten uiteraard vrij het toepassingsgebied
         van de gekozen methode uit te breiden tot alle of een deel van de buiten
         de Gemeenschap gevestigde vaste inrichtingen en de voorwaarden voor deze
         uitbreiding vast te stellen. Dit is thans reeds het geval voor sommige
         onder   hen, met name als zij de verrekeningsmethode als basisregeling
         toepassen.
     11. Met het oog op de goede werking van de verdiscontering volgens de methode
         van    aftrek     is  het   wenselijk     dat   daarnaast   de   bepalingen    worden
         geharmoniseerd die voorzien         in de mogelijkheid om de verliezen van de
         vaste inrichtingen over te brengen naar latere boekjaren in de Staat van
         de laatstgenoemde. Het is dan ook van belang dat het op 11 september 1984
         door de Commissie        ingediende voorstel     voor een richtlijn van de Raad
         betreffende de harmonisatie van de wetgevingen van de Lid-Staten met
         betrekking       tot    het    fiscale     stelsel   van    de    overbrenging    van
         ondernemingsver Iiezen^ 1 ) gelijktijdig met het onderhavige voorstel voor
         een richtlijn wordt aangenomen.
     Mooelilke oplossingen In het geval van een dochteronderneming
     12. De eerste beslissing die moet worden genomen betreft                 de  fundamentele
         aanpak : moet het toepassingsgebied van de bestaande regelingen voor de
         verrekening van verliezen van de nationale dochterondernemingen tot het
         buitenland       worden     uitgebreid,      of    dient    er     daarentegen    een
         gemeenschappelijke regeling te worden vastgesteld ?
         De   eerste     aanpak,    waarbij   het    toepassingsgebied    van    de  nationale
          regelingen    tot   het  buitenland   wordt    uitgebreid,   heeft   op het   eerste
         gezicht    het    voordeel   dat  de grensoverschrijdende       activiteiten   en  de
(1) PB  C   253   van    20.9.1984,    blz.   5   en   PB   C  170  van   9.7.1985,    blz.  3
 ---pagebreak---                                        - 7 -
    binnenlandse activiteiten op voet van gelijkheid worden behandeld. Hij
    vertoont   evenwel   twee belangrijke nadelen : enerzijds biedt               hij geen
    oplossing voor de drie Lid-Staten waarvan de wetgeving niet voorziet in
    de verrekening     van   de resultaten      van   nationale     dochterondernemingen;
    anderzijds zou hij, wegens de belangrijke verschillen tussen de interne
    regelingen van de Lid-Staten, nieuwe distorsies tussen hun ondernemingen
    met grensoverschrijdende activiteiten teweegbrengen.
    Deze aanpak beantwoordt dan ook geenszins aan de op communautair niveau
    vereiste fiscale neutraliteit en werd daarom door de Commissie verworpen.
    De tweede aanpak, die van de vaststelling               van een gemeenschappelijke
    regeling, heeft geen nadelen.          Integendeel, hij voldoet         geheel   aan de
    vereiste neutraliteit.
13. Alvorens    over  te   gaan   tot   de   keuze   van    de   in het    kader   van   een
    gemeenschappelijke regeling toe te passen methoden dient eerst te worden
    bepaald    vanaf    welke    minimumdeel neming       in    het    kapitaal    van    de
    dochteronderneming       de    relatie      tussen      de     onderneming      en    de
    dochteronderneming kan worden beschouwd als gelijkwaardig aan die tussen
    de onderneming en haar vaste inrichting.
    Het bezit van een beperkt         aantal aandelen       in een andere     vennootschap
    draagt voor de onderneming veeleer het karakter van een belegging. De
    fiscale verrekening van de resultaten, en met name van de verliezen van
    een dochteronderneming      op het niveau van de           leidende onderneming,      is
    alleen   dan gerechtvaardigd      als de     laatstgenoemde een voldoende          grote
    invloed    heeft   op   het   management      van    de    dochteronderneming.      Deze
    voorwaarde kan als vervuld worden beschouwd wanneer de deelneming in het
    kapitaal van de dochteronderneming meer dan 50 X bedraagt en de leidende
    onderneming dus de meerderheid van de stemrechten bezit.
    Wil   men     een   groter    parallellisme        tussen     vaste    inrichting     en
    dochteronderneming vaststellen ten aanzien van hun economische integratie
    in de leidende onderneming, dan zou men zelfs een minimumdeelneming van
    100%      kunnen     overwegen.       Ofschoon       een      dergelijke     oplossing
    ontegensprekelijk het voordeel heeft dat zij eenvoudig is, zou het
 ---pagebreak---                                               - 8 -
        toepassingsgebied van de regeling hierdoor sterk worden beperkt omdat het
        bezit   van  het    volledige    kapitaal      In de praktijk        vrijwel     uitsluitend
        voorkomt bij de oprichting van nieuwe vennootschappen.
        In dit opzicht dient erop te worden gewezen dat zelfs de Staten waar een
        stelsel    van   consolidatie      op    nationaal      niveau    wordt     toegepast,    met
        uitzondering van Denemarken, geen deelneming van 100 % eisen.
        Daarnaast zouden de voorwaarden van een gemeenschappelijke regeling voor
        het   in rekening brengen van buitenlandse verliezen niet te zeer mogen
        verschillen van die welke op binnenlands vlak gelden ten einde omgekeerde
        distorsies     ten   nadele    van    de    groepen     van   in   het     land   gevestigde
        ondernemingen te voorkomen. Nu blijkt dat de Lid-Staten die een regeling
        voor het in rekening brengen van de verliezen van dochterondernemingen op
        binnenlands vlak toepassen, een deelneming van 75 % of meer eisen.
        Derhalve      lijkt     75%     ook       het     adequate      percentage        voor    een
        gemeenschappelijke regeling voor grensoverschrijdende activiteiten. Het
        maakt het mogelijk om een bevredigende gelijkheid van behandeling van
        vaste    inrichtingen      en    dochterondernemingen          te     garanderen      en   de
        gemeenschappelijke regeling een significant toepassingsgebied te geven.
    14. Wat de toe te passen methoden betreft kan het in rekening brengen van de
        verliezen      van    een     buitenlandse         dochteronderneming         in    beginsel
        plaatsvinden     op   dezelfde    wijze      als   hierboven     beschreven      voor   vaste
         inrichtingen,     waarbij     de     verrekeningsmethode         de    methode      van   de
        geconsolideerde winst als tegenhanger heeft.
        De Commissie     is echter van oordeel dat de toepassing van deze methode,
        bij de huidige stand van de nationale belastingwetgevingen, waarvan de
        verschillen     op   het  stuk     van     zowel    de   belastinggrondslagen         als  de
        belastingtarieven      belangrijk      blijven,     grote    praktische      problemen    zou
        opleveren en dat het voor de ondernemingen zeer moeilijk zou zijn om het
        belang   te evalueren     dat    zij    voor    hen    zou  hebben.     De   laatstgenoemde
        moeilijkheid wordt trouwens bewezen door het zeer beperkte gebruik dat
        van de Franse consolidat ieregel ing wordt gemaakt.
        De   Commissie      sluit   echter       niet     uit    dat   een     gemeenschappelijke
        consolidat ieregel ing    in de toekomst         zou kunnen worden overwogen            in de
        fase van verdieping van de interne markt. In die geest zal de Commissie
!2)
 ---pagebreak---                                         - 9 -
    het   Comité    van  Onafhankelijke       Deskundigen,     dat   belast    is   met    het
    onderzoek    naar   de    problemen   op    het    gebied   van   de   belastingen      op
    ondernemingen, verzoeken zich te buigen over alle kwesties die betrekking
    hebben      op      de       vaststelling        van      een       gemeenschappelijke
    conso11 dat ieregeIi ng.
15. Bijgevolg    stelt     de   Commissie     voor    om   zich    te   beperken     tot    de
    tweede methode, waarbij het de          leidende onderneming        is toegestaan van
    haar   belastbare    winst     betreffende     een   bepaald    belastingtijdvak       het
    verlies over hetzelfde belastingtijdvak van haar                in andere Lid-Staten
    gevestigde dochterondernemingen af te trekken, terwijl latere winsten van
    de dochterondernemingen in de belastbare resultaten van de onderneming
    worden verdisconteerd tot een beloop van de eerder afgetrokken verliezen.
    Om de fiscale belangen van de Staat van de onderneming te beschermen en
    manipulaties     te   voorkomen,    dient    ervoor    te   worden    gezorgd     dat   de
    Lid-Staten     de   in    mindering   gebrachte      verliezen     ambtshalve      in   de
    belastbare resultaten van de onderneming kunnen verdisconteren als er na
    vijf Jaar nog geen verdiscontering heeft plaatsgevonden, zoals bepaald
    voor de vaste inrichtingen.
16. De Commissie heeft het niet wenselijk geacht om op communautair vlak een
    andere    methode      voor     het    in    rekening     brengen      van    de      door
    dochterondernemingen geleden verliezen, namelijk die van een depreciatie
    van de boekwaarde van de deelneming van de onderneming, aan te houden. De
    algemene toepassing van deze methode stuit namelijk op het feit dat de
    belastbare    winst   niet    in alle    Lid-Staten     volgens    de   regels    van   de
    handelsboekhouding wordt bepaald. Daarom zou zij praktisch niet kunnen
    worden toegepast     in de Lid-Staten waar volgens de belastingwetgeving de
    fiscale winst onafhankelijk van de handelswinst wordt bepaald. Maar zelfs
     in de landen die de belastbare winst van hun ondernemingen volgens de
    regels   van     de   boekhouding     bepalen,      beperkt    het    effect     van    de
    depreciatiemethode zich tot de huidige waarde van de deelneming. Wanneer
    het totaal van de verliezen van de dochteronderneming groter                  is dan de
    actuele waarde van de deelneming in de balans van de onderneming, mag het
    gedeelte van de verliezen dat die waarde te boven gaat niet in aanmerking
    worden genomen.
 ---pagebreak---                                                - 10 -
          Daarenboven      levert    de    verdiscontering       van    de    eerder     volgens    de
          depreciatiemethode       in mindering gebrachte bedragen            in de winst van de
          onderneming     problemen     op.   Het    subjectieve     toepassingsgebied        van   de
          richtlijn     omvat   namelijk     alle   ondernemingen       die,    overeenkomstig      de
          fiscale wetgeving van een Lid-Staat, worden geacht hun fiscale zetel in
          die   Staat    te   hebben,    terwijl    de  Vierde Richtlijn        van    de   Raad   van
                                                               1
          25 juli 1978 betreffende de Jaarrekening* *, waarvan artikel 35, lid 1,
          sub c ) , dd) voorschrijft dat de lagere waarde dient te worden verhoogd
          wanneer de oorzaken van de waardecorrecties hebben opgehouden te bestaan,
          slechts op kapitaalvennootschappen van             toepassing       is. Voor     de  andere
          ondernemingsvormen die onder          het   toepassingsgebied van deze richtlijn
          vallen, zou er geen verplichting tot herwaardering van de deelneming in
          hun    balans     bestaan.     Zelfs    voor    kapitaalvennootschappen           valt    te
          constateren dat het feit dat er             later   in de dochteronderneming winst
          wordt   gemaakt    als zodanig      slechts aanleiding       geeft     tot   herwaardering
           indien   het   om   een   aanhoudende     verbetering     van    de    situatie    van   de
          dochteronderneming gaat. Het maken van winst door de dochteronderneming
           in   een   volgend      belastingtijdvak      heeft     met     andere     woorden     niet
          noodzakelijk      ten   gevolge    dat   de    deelneming      in   de    balans    van   de
          moedermaatschappij wordt geherwaardeerd.
      17. Het zal    iedere onderneming vrij staan om ofwel gebruik te maken van de
          gemeenschappelijke methode voor het in rekening brengen van de verliezen
          van dochterondernemingen, ofwel onder de regeling van gemeen recht te
          vallen waarbij de dochterondernemingen afzonderlijk worden belast.
          Niets   belet    een   Lid-Staat     trouwens    om,    naast    de   gemeenschappelijke
          methode, een andere methode van verdiscontering van verliezen, met name
          een consolidatiemethode, te handhaven of in te voeren, met dien verstande
          dat de toepassing ervan door een onderneming niet mag worden gecumuleerd
          met die van de gemeenschappelijke regeling.
  II. COMMENTAAR BIJ BEPAALDE ARTIKELEN
                                            ArtlKel 1
      18. De Lid-Staten      zullen    in hun wetgevingen        een   regeling moeten        opnemen
          waarbij hun ondernemingen de verliezen in rekening kunnen brengen die
(1) PB L 222 van 14.8.1978
 ---pagebreak---                                         - 11 -
    zij lijden uit hoofde van hun vestigingen in andere Lid-Staten, ongeacht
    of deze    laatste de vorm       hebben van een vaste       inrichting of van een
    dochterondernemIng.
    De grensoverschrijdende activiteiten          via een vaste      inrichting of    een
    dochteronderneming       in andere    Lid-Staten    betreft   niet  uitsluitend    de
    kapitaalvennootschappen, maar ook andere ondernemingsvormen, met inbegrip
    van  de   besloten    vennootschappen     en eenpersoonsbedrijven.      Een   van  de
    voornaamste doelstellingen van deze richtlijn bestaat erin een gelijke
    behandeling van alle ondernemingsvormen te garanderen.
                                     Artikel 2
19. In dit artikel worden drie basisbegrippen omschreven : onderneming van
    een Lid-Staat, vaste inrichting en dochteronderneming.
    - Een onderneming wordt geacht in een Lid-Staat te zijn gevestigd als zij
      er volgens de wetgeving van die Lid-Staat haar fiscale zetel                 heeft,
      rekening houdend met de bepalingen van bilaterale overeenkomsten.
    - Het   begrip   vaste      inrichting   is overgenomen     uit  artikel 5    van  de
      mode lovereenkomst van de OESO.
    - Het    begrip     dochteronderneming       wordt    omschreven    uitgaande     van
      twee criteria : bezit van de meerderheid van de stemrechten door een
      onderneming    van een Lid-Staat       enerzijds, minimumdeeIneming       van deze
      onderneming     in    het   kapitaal    anderzijds;   de   combinatie   van    deze
      twee criteria      is   noodzakelijk    wegens   het   bestaan   in  verscheidene
      Lid-Staten van effecten met meervoudig stemrecht, alsook van effecten
      zonder stemrecht.
      Het staat een Lid-Staat vrij een lager deelnemingspercentage vast te
      stellen, maar hij moet in ieder geval het criterium van de meerderheid
      van stemrechten in acht nemen.
 ---pagebreak---                                         - 12 -
                                     ArtlKe! 3
20. In dit artikel worden de belastingen opgesomd waaraan de onderneming,
    vaste   inrichting of dochteronderneming          moet    zijn onderworpen, wil zij
    onder het toepassingsgebied van de richtlijn vallen. Naargelang van de
    rechtsvorm van de onderneming betreft            het de      inkomstenbelasting of de
    vennootschapsbeI ast Ing.
                                     ArtlMH 4
21. De uitbreiding      van   het  geografische     toepassingsgebied      van   de bij de
    richtlijn ingevoerde regelingen tot de buiten de Gemeenschap gevestigde
    vaste   inrichtingen of dochterondernemingen            wordt    aan het oordeel    van
     iedere Lid-Staat     overgelaten. De richtlijn geldt            voor  alle binnen de
    Gemeenschap    gevestigde     vaste    inrichtingen     of    ondernemingen,   maar  de
    Lid-Staten kunnen het toepassingebied op wereldvlak zelf bepalen.
    De   bepalingen    die   van   toepassing    zijn   op    de   bulten  de   Gemeenschap
    gevestigde vaste inrichtingen of dochterondernemingen mogen echter niet
    gunstiger     zijn      dan     die    welke     voor      vaste     inrichtingen    of
    dochterondernemingen binnen de Gemeenschap gelden.
    Op het ogenblik worden de resultaten van alle vaste inrichtingen reeds op
    het   niveau   van   het    hoofdkantoor    belast     in   de   Lid-Staten   waar  een
    verrekeningsregeling of wereldwinstregel ing wordt toegepast.
                                     Artimi S
22. In dit artikel wordt bepaald dat de Lid-Staten verplicht zijn om voor de
    verliezen van de vaste         inrichtingen van hun ondernemingen één van de
    twee methoden toe te passen die in de artikelen 6 en 7 zijn beschreven en
    op voet van gelijkheid worden geplaatst.
                                     ArtlKftl g
23. In artikel 6 wordt de verrekeningsmethode omschreven. Opgemerkt zij dat
    de methode inhoudt dat zowel de positieve als de negatieve resultaten van
 ---pagebreak---                                         - 13 -
    de   vaste    inrichtingen    op   het   niveau    van    het   hoofdkantoor     van  de
    onderneming in rekening worden gebracht.
                                     ArtJKol 7
24. Aangezien    de methode     van   aftrek    met  latere     verdiscontering     voor  de
    onderneming slechts een tijdelijk voordeel ten aanzien van de kasmiddelen
    oplevert,    lijkt het gerechtvaardigd voor te schrijven dat de Lid-Staat
    waar   de  betrokken    onderneming      haar   fiscale     zetel   heeft,   de   aftrek
    toestaat van de verliezen van de in andere Lid-Staten gevestigde vaste
    inrichtingen zoals die blijken uit hun fiscale balans en de verliezen
    niet opnieuw berekent volgens zijn eigen belastingvoorschriften.
    Wanneer een Lid-Staat het toepassingsgebied van de methode uitbreidt tot
    de buiten de Gemeenschap gevestigde vaste              inrichtingen, staat het hem
    vrij strengere      voorschriften     vast   te stellen waarbij        met  name   wordt
    bepaald   dat buitenlandse      resultaten opnieuw dienen          te worden    berekend
    volgens de in het land geldende voorschriften.
                                     ArtlMH S
25. Dit   artikel    maakt   het   de    Lid-Staten    mogelijk     de   verplichting    tot
    verdiscontering     van eerder     afgetrokken    bedragen     op   te  leggen als    de
    activiteiten van de onderneming           in het buitenland       na een periode van
    vijf jaar nog geen winst hebben opgeleverd.
    De termijn van vijf jaar geldt afzonderlijk voor               ieder belastingtijdvak
    aan het einde waarvan de verliezen in mindering werden gebracht.
26. Een ander geval dat aanleiding kan geven tot ambtshalve verdiscontering
    van   eerder    afgetrokken    bedragen     betreft    de    verkoop,    liquidatie   of
    omvorming tot dochteronderneming van de vaste inrichting; een dergelijke
    operatie heeft namelijk ten gevolge dat de vaste inrichting buiten het
    toepassingsgebied van de methode valt.
 ---pagebreak---                                        - 14 -
                                   ArtlK»! 9
27. De  methode   voor   het   in rekening      brengen    van   de    verliezen    van   een
    dochteronderneming     Is   precies     dezelfde     als    die    welke    voor    vaste
    inrichtingen in artikel 7 is bepaald, met uitzondering van het feit dat
    de   voor    aftrek     in   aanmerking      komende      verliezen      voor      iedere
    dochteronderneming worden vastgesteld zonder dat er enige samenvoeging
    plaatsvindt.
                                  Artikel 10
28. Evenals   voor   de   methode     van   aftrek    van    de    verliezen     van    vaste
    inrichtingen, worden de Lid-Staten bij de richtlijn gemachtigd om in hun
    wetgeving   te   voorzien    in   de   ambtshalve     verdiscontering       van   eerder
    afgetrokken bedragen indien zulks nog niet            is gebeurd aan het eind van
    het  vijfde jaar    volgend    op   dat   waarin    het   verlies     is   afgetrokken.
    Hetzelfde     parallellisme       geldt     voor      de     gevallen      waarin      de
    dochteronderneming     wordt    verkocht,     geliquideerd       of   tot    een    vaste
    inrichting omgevormd.
    Daarnaast moet voor dochterondernemingen nog worden voorzien in een ander
    geval. Daar de richtlijn slechts van toepassing is als de deelneming en
    minimumdrempel    bereikt,    is het     logisch    dat   de    vermindering     van   de
    deelneming tot beneden de drempel aanleiding geeft tot verdiscontering
    van de eerder afgetrokken bedragen.
                                  Artikel 13
29. Niettegenstaande    het    feit    dat   de   methode    van     depreciatie     van   de
    boekwaarde van de deelneming niet als gemeenschappelijke oplossing                     in
    deze  richtlijn    is neergelegd,      staat    het   de   Lid-Staten     vrij   ze   als
    aanvullende methode in hun eigen wetgeving op te nemen. In dat geval moet
    echter worden voorkomen dat een onderneming terzelfder tijd de bij de
    richtlijn   vastgestelde methode en de methode             van    depreciatie    van de
    deelneming toepast, waardoor hetzelfde verlies tweemaal                in rekening zou
    worden gebracht.
 ---pagebreak---                                          - 15 -
                       Voorstel voor een richtlijn van de Raad
             betreffende een regeling voor het in rekening brengen door
            ondernemingen van de verliezen van hun in andere Lid-Staten
               gevestigde vaste inrichtingen en dochterondernemingen
DE RAAD VAN DE EUROPESE GEMEENSCHAPPEN,
Gelet  op het Verdrag     tot oprichting van de Europese   Economische  Gemeenschap,
inzonderheid op artikel 100,
Gezien het voorstel van de Commissie,
Gezien het advies van het Europese Parlement,
Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comité,
Overwegende dat op een gemeenschappelijke markt die de kenmerken van een interne
markt vertoont, de activiteit van ondernemingen op communautair niveau niet minder
gunstig mag worden behandeld dan die welke binnen een Lid-Staat plaatsvindt; dat op
het ogenblik niet aan deze els is voldaan aangezien het de ondernemingen volgens de
nationale wetgevingen    vaak niet  is toegestaan de verliezen van hun     in andere
Lid-Staten gevestigde vaste    inrichtingen en dochterondernemingen  in rekening te
brengen; dat derhalve gemeenschappelijke voorschriften dienen te worden vastgesteld
waaraan alle ondernemingen, ongeacht de rechtsvorm ervan, zijn onderworpen;
 ---pagebreak---                                              - 16 -
Overwegende dat de Lid-Staten ervoor dienen te zorgen dat de verliezen van vaste
inrichtingen door de ondernemingen waarvan zij een           integrerend deel uitmaken in
rekening worden gebracht, door ofwel de resultaten van de vaste inrichtingen in die
van de onderneming op te nemen en de laatstgenoemde toe te staan, in voorkomend
geval, de door de vaste inrichtingen in andere Lid-Staten betaalde belasting op de
winst van deze inrichtingen in mindering te brengen van de verschuldigde belasting,
ofwel de onderneming te machtigen om de verliezen van haar vaste inrichtingen van
haar eigen winst af te trekken en latere winsten van de vaste inrichtingen ten
belope van de afgetrokken verliezen te belasten; dat de resultaten van de vaste
 inrichtingen per Lid-Staat moeten worden bepaald;
Overwegende dat ten aanzien van de dochterondernemingen de laatstgenoemde methode
bij de huidige stand van zaken voor het             in rekening brengen van verliezen op
communautair    niveau    de   geschiktste     lijkt;  dat   de   op   het   niveau   van   de
moedermaatschappij     in   rekening   te  brengen    verliezen   en   winsten   voor   iedere
dochteronderneming    afzonderlijk    dienen    te worden bepaald     in verhouding    tot  de
deelneming van de moedermaatschappij         in het kapitaal    van de dochteronderneming;
dat, aangezien een dochteronderneming een onafhankelijke rechtspersoon is, het de
onderneming die daarin de zeggenschap heeft, vrij moet staan de verliezen ervan al
dan niet in rekening te brengen; dat ter voorkoming dat de verliezen tweemaal in
rekening   worden  gebracht,     moet  worden    uitgesloten  dat   de   bij  deze  richtlijn
vastgestelde methode samen met de correctie van de waarde van de deelneming wordt
 toegepast;
Overwegende dat de resultaten van de vaste inrichtingen en de dochterondernemingen
zonder bezwaar kunnen worden bepaald volgens het recht van de Lid-Staat waarin zij
zijn gevestigd wanneer de onderneming de methode van aftrek van verliezen met
 latere verdiscontering toepast;
Overwegende   dat  het, om ongerechtvaardigde voordelen          voor   de ondernemingen    te
voorkomen en de belastingontvangsten van de Lid-Staten te garanderen, noodzakelijk
 is de Lid-Staten te machtigen onder bepaalde omstandigheden de in
 ---pagebreak---                                         - 17 -
mindering gebrachte verliezen ambtshalve te verdisconteren; dat daarenboven de
Lid-Staten de vrijheid moet worden gelaten om maatregelen ter voorkoming van fraude
en misbruiken toe te passen;
Overwegende dat de Lid-Staten de mogelijkheid dient te worden geboden om, naast de
bij deze richtlijn vastgestelde gemeenschappelijke methoden, nog andere methoden
voor de verrekening van de verliezen van dochterondernemingen te handhaven of in te
voeren;
Overwegende dat het ter verbetering van de concurrentiepositie van communautaire
ondernemingen op mundiaal   niveau mogelijk moet worden gemaakt om de bij deze
richtlijn ingestelde regeling tot in derde landen gevestigde vaste inrichtingen en
dochterondernemingen uit te breiden; dat het de Lid-Staten vrij moet staan de
voorwaarden en de draagwijdte van een dergelijke eventuele uitbreiding te bepalen,
HEEFT DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD :
 ---pagebreak---                                            - 18 -
                                        Artikel 1
De   Lid-Staten  stellen,   overeenkomstig   de   bepalingen  van   deze  richtlijn,  een
regeling vast voor het door hun ondernemingen in rekening brengen van de verliezen
van de in andere Lid-Staten gevestigde vaste inrichtingen of dochterondernemingen
van die ondernemnigen.
                                          TITEl |
                                   Algemene bepalingen
                                        Artikel Z
Voor de toepassing van deze richtlijn wordt verstaan onder :
-onderneming    van  een   Lid-Staat,   iedere  onderneming   die,   volgens  de  fiscale
   wetgeving van een Lid-Staat, wordt geacht        in die Staat haar fiscale zetel te
   hebben;
- vaste   inrichting, iedere vaste bedrijfsinstallat ie langs welke een onderneming
   van een Lid-Staat al haar activiteiten of een deel ervan verricht;
- dochteronderneming, iedere vennootschap in het kapitaal waarvan een onderneming
   van een Lid-Staat een deelneming van ten minste 75 % bezit, waardoor zij over de
   meerderheid  van   de  stemrechten    beschikt.    De Lid-Staten   kunnen  echter  een
   geringere minimum-deeIneming vaststellen.
                                         Artikel 3
De   ondernemingen,   vaste   inrichtingen   en   dochterondernemingen   als  bedoeld   in
 artikel 2, vallen onder de bepalingen van deze richtlijn als zij aan een van de
volgende belastingen, zonder daarvan te zijn vrijgesteld, zijn onderworpen :
 ---pagebreak---                                                           - 19 -
a) in België :
   - "personenbelasting"/"impôt des personnes physiques",
   - "vennootschapsbelast ing"/"impôt des sociétés",
   - "belasting der niet-verbliJfhouders"/"impôt des non-résidents";
b) in Denemarken :
   - "selskabsskat",
   - "indkomstskat til staten";
c) in de Bondsrepubliek Duitsland :
   - "Ei nkommens t eue r",
   - "Körperschaftsteuer";
d) in Gr ieken land :
   -  <p cp o c; e i o o ó r n j a T c ; ^UOIKÓJV  npoounuv,
   -  lijupuc. L i uoüriptiïoc; VOUIKLJV          npooiiniuv,
e) in Spanje :
   - "Impuesto sobre la renta de las personas fisicas",
   - "Impuesto sobre sociedades";
f) in Frankrijk :
   - "impôt sur Ie revenu",
   - "impôt sur les sociétés";
g) in Ierland :
   - "income tax",
   - "corporation tax";
h) in Italië :
   - "Imposta sul redd ito delle persons fisiche",
   - "Imposta sul redd ito delle persone giuridiche";
 ---pagebreak---                                            - 20 -
i) in Luxemburg :
   - "impôt sur le revenu des personnes",
   - "impôt sur le revenu des collectivités";
j) in Neder land :
    - "inkomstenbelasting",
    - "vennootschapsbelasting";
k) in Portugal :
    - "Imposto sobre o rendimento das pessoas singulares",
    - "Imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas";
I) in het Verenigd Koninkrijk :
    - "income tax",
    - "corporation tax",
of   aan  enige  andere   belasting   die   in de  plaats    zou  komen  van   een   van  de
bovengenoemde belastingen.
                                         ArtlK«l 4
De Lid-Staten kunnen de toepassing van de bepalingen van deze richtlijn, onder door
hen   vastgestelde  voorwaarden,    uitbreiden   tot   alle   of tot   sommige   buiten   de
Gemeenschap    gevestigde    vaste   inrichtingen    en   dochterondernemingen     van   hun
ondernemingen. Deze voorwaarden mogen echter         niet gunstiger zijn dan die welke
voor in de andere Lid-Staten gevestigde vaste inrichtingen en dochterondernemingen
gelden.
 ---pagebreak---                                                               - 21 -
                                                            TITEL. M
                                        Bepalingen inzake de vaste inrichtingen
                                                           Ar * i ke, | 5.
Het      in r e k e n i n g      brengen    door     de ondernemingen             van de verliezen         van hun vaste
i n r i c h t i n g e n g e b e u r t , naar k e u z e v a n d e L i d - S t a a t , ofwel v o l g e n s d e in artikel 6
omschreven verrekeningsmethode, ofwel volgens de in artikel 7 omschreven methode
van aftrek van verliezen met latere verdiscontering.
De toepassing van de verrekeningsmethode is voor de ondernemingen van de Lid-Staat
welke die methode heeft gekozen, verplicht; toepassing van de methode van aftrek
van verliezen met latere verdiscontering staat de ondernemingen vrij.
                                                            Artjkej 6,
Bij de verrekeningsmethode worden de positieve of negatieve resultaten van alle
zich in een andere Lid-Staat bevindende vaste inrichtingen van de onderneming in de
resultaten             van die onderneming             over   een bepaald            belastingtijdvak opgenomen        en
worden in voorkomend geval de door de onderneming verschuldigde belastingen op de
winsten           van     die       vaste    inrichtingen       met     de      door   de   laatstgenoemde       betaalde
belastingen verrekend.
                                                            Artikel 7
1. Bij de methode van aftrek van verliezen met latere verdiscontering :
     a) wordt het verlies van de in andere Lid-Staten gevestigde vaste inrichtingen
            van de onderneming over een bepaald belastingtijdvak                                in mindering gebracht
            van de belastbare winst van de onderneming over hetzelfde belastingtijdvak;
 ---pagebreak---                                             - 22 -
   b) worden    de  latere  winsten   van   die  vaste  inrichtingen   in  de  belastbare
       resultaten van de onderneming opgenomen tot een beloop van het krachtens
       punt a) afgetrokken verlies.
2. De resultaten    van de vaste    inrichtingen worden    in   iedere Lid-Staat  bepaald
   volgens de rechtsregels van de Lid-Staat van de vaste inrichting.
                                         ArtlKol S
De Lid-Staten kunnen bepalen dat de krachtens artikel 7           in mindering gebrachte
verliezen ambtshalve weer     in de belastbare resultaten van de onderneming worden
opgenomen indien zich een van de volgende omstandigheden voordoet :
a) aan het einde van het vijfde Jaar volgend op dat waarin het verlies in mindering
    is gebracht, is nog geen verdiscontering geschied;
b) de vaste    inrichting  is verkocht, geliquideerd of      tot een   dochteronderneming
   omgevormd.
                                         HIEL
                       Bepalingen Inzake de dochterondernemingen
                                         Artikel 9
1. De Lid-Staten bepalen dat hun ondernemingen de verliezen van hun in een andere
   Lid-Staat gevestigde dochterondernemingen in rekening kunnen brengen volgens de
   methode van aftrek van verliezen met latere verdiscontering. Bij die methode :
   a) wordt het verlies van de in andere Lid-Staten gevestigde dochterondernemingen
       over een bepaald belastingtijdvak afgetrokken van de belastbare winst van de
       onderneming over hetzelfde belastingtijdvak;
   b) worden   de  latere  winsten   van   die  dochterondernemingen   in de   belastbare
       resultaten van de onderneming opgenomen       tot een beloop van het     krachtens
       punt a) in mindering gebrachte verlies.
 ---pagebreak---                                               - 23 -
2. De   resultaten   van    iedere    dochteronderneming     worden   volgens  de  wettelijke
   voorschriften van de Lid-Staat ervan bepaald in verhouding tot de deelneming van
   de    onderneming      in     haar    kapitaal.      Het    in    aanmerking    te     nemen
   deelnemingspercentage       is   het    laagste   percentage     dat   in   het   betrokken
   belastingtijdvak werd vastgesteld.
                                           Artikel 1Q
De Lid-Staten kunnen bepalen dat de krachtens artikel 9               in mindering   gebrachte
bedragen ambtshalve weer       in de belastbare resultaten van de onderneming worden
opgenomen indien zich een van de onderstaande omstandigheden voordoet :
a) aan het einde van het vijfde jaar volgend op dat waarin het verlies in mindering
    is gebracht, is nog geen verdiscontering geschied;
b) de dochteronderneming       is verkocht, geliquideerd of        tot een vaste    inrichting
   omgevormd ;
c) de deelneming van de onderneming         in het kapitaal van de dochteronderneming is
   beneden het door de Lid-Staat van de onderneming vastgestelde minimumpercentage
   gedaald.
                                           ArM*el 11
De   toepassing  door   een onderneming      van de   in artikel 9 omschreven methode        is
onverenigbaar   met    de   correctie    van   de  waarde    van  de   deelneming  welke    die
onderneming in een dochteronderneming bezit.
                                           Artikel 12
De bepalingen van deze richtlijn zijn geen beletsel voor handhaving of invoering
door   een  Lid-Staat   van   andere methoden      voor   het   in rekening   brengen   van  de
verliezen van de      in andere Lid-Staten gevestigde dochterondernemingen            van haar
ondernemingen, met name methoden waarbij de resultaten worden geconsolideerd.
 ---pagebreak---                                             - 24  -
                                         TITEL IV
                                      SlQt&waitnflon
                                        Ar tlKol 13
Deze    richtlijn   vormt  geen   beletsel    voor    de   toepassing   van   nationale  of
verdragsrechtelijke bepalingen die ter voorkoming van fraude en misbruiken nodig
zijn.
                                        Artikel 14
1. De Lid-Staten doen de nodige wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen in
   werking treden om voor 1 januari 1993 aan deze richtlijn te voldoen. Zij stellen
   de Commissie daarvan onverwijld in kennis.
  Wanneer de Lid-Staaten deze bepalingen aannemen, wordt in die bepalingen naar de
  onderhavige    richtlijn verwezen of wordt        hiernaar   verwezen  bij de officiële
  bekendmaking van die bepalingen. De regels voor deze verwijzing worden vast-
  gesteld door de Lid-Staaten.
2. De Lid-Staten delen de Commissie de tekst van de belangrijke bepalingen van
    intern   recht  mede  die   zij  op   het  onder     deze  richtlijn   vallende  gebied
   vaststellen, alsook, in voorkomend geval, de tekst van de maatregelen die zij
   treffen om de bepalingen van deze richtlijn tevens de buiten de Gemeenschap
   gevestigde vaste inrichtingen en dochterondernemingen van hun ondernemingen te
   doen bestrIJken.
                                        Artikel 15
Deze richtlijn is gericht tot de Lid-Staten.
Gedaan te Brussel,                                            Voor de Raad
                                                              De Voorzitter
 ---pagebreak---                                                                        - ^   -
          Lid-Staat        Dochteronderneming in de Lid-Staat    Vaste inrichting in het buitenland                 Dochteronderneming in het buitenland
  B e I g ï e"                                                 Bij het ontbreken van een overeen-
                                                                komst : aftrek met verdiscontering in
                                                                een bepaalde volgorde (artikel 66
                                                                en volgende KB - WIB)
                                                               Overeenkomsten : vrijstelling
                                                               Aftrek met verdiscontering, ook al voor-
                                                                ziet de overeenkomst in vrijstelling
 Denemarken            Consolidatie                            Bij het ontbreken van een overeen-     - Consolidatie : (geconsolideerde winst)
                       (geconsolideerde winst)                 komst : belasting van de wereldwinst      (dochteronderneming voor 100 %)
                       (dochteronderneming voor 100 X)         met belastingkrediet                     de dubbele belasting wordt op dezelfde manier voorkotsen
                                                               Overeenkomsten : belasting van de        als voor de vaste inrichting in het buitenland.
                                                               wereldwinst met ofwel belasting-
                                                               krediet ofwel vrijstelling van pro-
                                                               gressieve aard of vrijstelling
 Duitsland             Consolidatie in het kader van de        Bij het ontbreken van een overeen-
                       "Orgonschaft"-regel ing (dochteronder-  komst : verrekening
                       neming onder financiële, structurele en Overeenkomsten : vrijstelling
                       economische controle) naar keuze van    aftrek van de verliezen met verdiscontering
                       de leidende onderneming                 als de overeenkomst in vrijstelling
                                                               voorziet
 Griekenland                                                   Bij het ontbreken van een overeen-
                                                               komst :
                                                                in principe verrekeningsmethode,
                                                               behalve indien het totale resultaat
                                                               van alle vaste inrichtingen negatief
                                                                is (in dat geval geen aftrek van de
                                                               ver Iiezen)
                                                               overeenkomsten : verrekeningsmethode
 Spanje               Consolidat ie                            Bij het ontbreken van een overeen-
                       (geconsolideerde winst)                 komst : wereldwinst met verrekening
                       (dochteronderneming voor ten minste     Overeenkomsten : verrekeningsmethode
                      90 X)
 Frankri jk           Consolidatie indien :                    Overeenkomsten : vrijstelling          ConsoIidat ie indien
                      1) regeling "geconsolideerde winst"      Verrekeningsmethode in het kader van   1) regeling "geconsolideerde winst1 behoudens
                          behoudens goedkeuring door de        de "wereldwinst" behoudens goed-           goedkeur ing O )
                          be I ast i ngautor i te i t e n O )  keuring door de fiscale autoriteiten,
                                                               ongeacht of er al dan niet overeen-    2) aftrek van de verliezen tijdens de eerste vijf jaren
                      2) regeling van fiscale verdiscontering  komsten bes t aan 0 )                      ten bel ope van het ingebrachte kapitaal in de
                          (dochteronderneming voor ten                                                    dezelfde jaren Indien zij werkzaam is in de EEG, met
                          minste 95 X)                                                                    automatische verdiscontering naargelang er winst wordt
                                                                                                          gemaakt en op zijn laatst het tiende jaar
                                                                                                          (artikel 39 - octies B - CGI)
(1) In de praktijk zeer beperkte toepassing
 ---pagebreak---                                                                          -ZG
        Lid-Staat        Dochteronderneming In de Lid-Staat      Vaste inrichting in het buitenland               Dochteronderneming in het buitenland
  1er land           Regeling voor het in rekening brengen      Bij het ontbreken van een overeen-
                     van de verliezen indien :                  komst : wereldwinst met aftrek van
                      1) dochteronderneming voor ten            belastingen in het buitenland
                         minste 75 X. of                        Overeenkomsten : belasting van de
                     2) consortium                              wereldwinst, met krediet voor in
                                                                het buitenland betaalde belastingen.
                                                                Indien het buitenlandse belastingper-
                                                                centage hoger is dan het tarief in
                                                                Ierland, wordt de aftrek ten dele
                                                                toegestaan tot een beloop van het
                                                                bedrag dat het Ierse belastingpercen-
                                                                tage te boven gaat.
 ItalIV                                                        Bij het ontbreken van een overeen-
                                                                komst : wereldwinst met verrekening
                                                               Overeenkomsten : verrekeningsmethode
 Luxemburg          Consolidatie in geval van toepassing       Bij het ontbreken van een overeen-
                    van de "Organschaft"-regel ing (dochter-   komst : wereldwinst met verrekening
                    onderneming voor 99 %) naar keuze          Overeenkomsten : vrijstelling zonder
                    van de leidende onderneming en behou-      aftrek van de verliezen
                    dens goedkeuring van het Ministerie
                    van Financie'n
Neder land          Consolidatie in geval van toepassing     Onafhankelijk van een overeenkomst       Onder bepaalde voorwaarden kunnen de verliezen
                    van de fiscale eenheid                   wereldwinst met vrijstelling door        in aanmerking worden genomen In geval van
                     (dochterondernem'ng voor 99 X)          evenredige belastingaftrek               liquidatie van een deelneming
                    Onder bepaalde voorwaarden kunnen de     In geval van verliezen aftrek met
                    verliezen in aanmerking worden genomen   verdiscontering
                     in geval van liquidatie van een deel-
                    neming die geen deel uitmaakte van een
                    fiscale eenheid
Portugal            - Consolidatie                             Bij het ontbreken van een overeenkomst
                       (dochteronderneming voor ten minste     wereldwinst
                       90% naar keuze van de leidende          Overeenkomsten: verrekeningsmethode
                       onderneming).
Verenigd Koninkrijk Regeling voor het in rekening              Bij het ontbreken van een overeen-
                    brengen van verliezen indien :             komst : wereldwinst met verrekening
                    1) dochteronderneming voor ten             Overeenkomsten : verrekeningsmethode
                        minste 75 X, of
                    2) consortium
 ---pagebreak---                                    - 27 -
The Impact of the proposal on business with special reference to small and
medium sized enterprises (SMEs)
Title of the proposal    Proposal     for     a   Council     Directive       concerning
                         arrangements      for    the   taking      Into   account    by
                         undertakings      of   the   losses    of    their    permanent
                         establishments and subsidiaries situated               in other
                         Member States.
The proposa I :          One of the alms of the internal market Is to enable
                         undertakings     to operate     throughout      the   Community
                         without falling foul of frontiers or obstacles. One
                         of the obstacles        is due to the absence           in many
                         cases     of     national     provisions        allowing     an
                         undertaking to set against          Its profits the losses
                          Incurred    by     Its   permanent      establishments      or
                         subsidiaries       abroad.    The      proposal       therefore
                         provides    to   Introduce common       rules to take      into
                         account such losses.
The Impact on business
                         All sectors and sizes of business will benefit from
                         this directive which applies to             Incorporated    and
                         unincorporated       undertakings,       Including     European
                         Economic Interest Groupings.
                         All undertakings falling within the scope of the
                         Directive      will     benefit      from     it.   No    other
                         compliance conditions are provided.
                         The   proposal     will    have   a    positive     effect   on
                         transborder      Investment     and     thus     improve    the
                         competitive position of Community undertakings.
 ---pagebreak---                           - 28 -
             5. The   proposal   does not  provide  any  reduced or
                different requirements for small and medium sized
                f Irms.
Consultation
             6. The attached   list describes the main views of the
                consulted organisations which are In general all In
                favour of the proposal.
 ---pagebreak---                                  - 29 -
              Systems proposed by the professional associations
                             Foreign permanent       Foreign subsidiary
                               establishment
CFE   -                      choice between credit   only reintegration system
                             and reintegration
                             system
Fed. banc. CE                choice between credit   reintegration system or
                             and reintegration       provision for deprecla-
                             system                  tion
FEE (Federation of Euro-     credit or reIntegra-    only reintegration system
pean Chartered Accountants . tion
UN 1 CE                       choice between credit   reintegration system or
                             and reintegration       provtslon for deprecla-
                             system                  tion
CEEP                         proportional fiscal     proportional fiscal
                             conso11dat ion          conso11dat ion
 ---pagebreak---  ---pagebreak---                                                                                 ISSN 0254-1513
                                                                  COM(90) 595 def.
                                                   DOCUMENTEN
NL                                                                                         08
                                 Catalogusnummer : CB-CO-90-626-NL-C
                                                                ISBN 92-77-66961-6
VERKOOPPRDS                  tot 30 blz.: 3,50 ECU           per 10 blz. meer: 1,25 ECU
Bureau voor offi'ciölo publücuti*c U#r Europ«c* G«Tn««tiEchappe-n
L-2985 Luxemburg