CELEX: 52001PC0213
Language: fi
Date: 2001-04-24
Title: Ehdotus: Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta ja neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisesta

Avis juridique important

|

52001PC0213

Ehdotus: Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta ja neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisesta  /* KOM/2001/0213 lopull. - COD 2001/0095 */  

Virallinen lehti nro 213 E , 31/07/2001 s. 0227 - 0244

Ehdotus: EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta ja neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisesta(komission esittämä)PERUSTELUT1. YLEISTÄLissabonin Eurooppa-neuvosto sitoutui voimakkaasti toteuttamaan Euroopan rahoitusmarkkinoiden yhdentymisen vuoteen 2005 mennessä. Rahoitusmarkkinoiden yhdentyminen on keskeinen tekijä Euroopan talouden kilpailukyvyn edistämisessä, koska se alentaa sekä suur- että pienyritysten pääomakustannuksia. Myös kuluttajat hyötyvät huomattavasti yhdentyneistä markkinoista, joita säännellään asianmukaisesti ja jotka ovat toiminnaltaan vakaat, koska ne antavat paremman turvan rahoituslaitosten laiminlyöntien varalta. Markkinoiden yhdentyminen toteutetaan rahoituspalveluiden toimintasuunnitelman avulla. Rahoituspalveluiden toimintasuunnitelmassa komissio ilmoitti antavansa ehdotuksen finanssiryhmittymien vakauden valvontaa koskevaksi direktiiviksi vuoden 2001 alussa.EU:n yhdentyneisiin rahoitusmarkkinoihin liittyy läheisesti toiminnan vakaus ja rahoitusjärjestelmän vakaus. Tavoitteen saavuttamista on jo edesauttanut suuresti vakaa EU:n johtama sääntelyvaatimusten lähentyminen, jonka tukena ovat olleet yhteiset perussäännöt ja käytännön keinot rahoituspalveluiden yhtenäismarkkinoita koskevien EU:n direktiivien täytäntöönpanossa ja soveltamisessa. Alan yhdentyminen on kuitenkin vauhdittunut ja rahoitusmarkkinoiden väliset yhteydet tiivistyneet, minkä vuoksi on tarkkaan mietittävä rakenteita, joiden avulla voidaan vähentää tai valvoa institutionaalisia riskejä ja järjestelmäriskejä erityisesti monialaisissa yritysryhmissä, joissa on mukana vakuutusyrityksiä, pankkeja ja sijoituspalveluyrityksiä (nk. finanssiryhmittymät). Joissakin jäsenvaltioissa (esim. Benelux-maat ja Pohjoismaat) finanssiryhmittymillä on suuri merkitys, ja eräät rahoitusmarkkinoiden suurimmista toimijoista ovat finanssiryhmittymiä. Toisissa jäsenvaltioissa niiden merkitys on vähäisempi tai jopa rajallinen, mutta tilanne saattaa muuttua tulevaisuudessa. Koska finanssiryhmittymien merkityksestä ei ole saatavilla luotettavia lukuja (mikä johtuu mm. yhdenmukaistettujen määritelmien puutteesta), komission aloitteesta on käynnistetty kartoitus, jossa selvitetään finanssiryhmittymien todellinen merkitys EU:ssa.Rahoitustoimien yhdistäminen saattaa myös synnyttää uusia toiminnan vakautta uhkaavia riskejä tai kasvattaa jo olemassa olevia riskejä. Vakavaraisuusvaatimusten onkin oltava riittäviä ja oikeasuhteisia, jotta niillä voidaan vastata riskeihin, joita syntyy rahoitusryhmän toimiessa samanaikaisesti aloilla, jotka ovat perinteisesti olleet erillisiä. Mahdollisuuksien mukaan on poistettava eri toimialojen lainsäädäntöjen väliset epäjohdonmukaisuudet, joista syntyy porsaanreikiä ja jotka mahdollistavat sääntelyn katvealueiden hyväksikäytön. EU:n olisi pyrittävä säilyttämään rahoituslaitostensa mahdollisimman korkeatasoinen toiminnan vakauden valvonta. Säännökset on pidettävä ajan tasalla markkinoiden kehittyessä, ja vakavaraisuusvaatimukset on mitoitettava tarkalleen pankkien, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten riskien mukaisiksi. EU on ollut tämän kehityksen eturintamassa - kuten edellä mainittiin, eräät EU:n suurimmista rahoitusryhmistä ovat finanssiryhmittymiä - ja osallistunut G-10 -ryhmän finanssiryhmittymiä käsittelevän yhteisen keskustelufoorumin työhön ja suositusten laatimiseen.Tämän direktiivin tavoitteena onkin varmistaa Euroopan rahoitusmarkkinoiden vakaus, vakiinnuttaa yhteiset toiminnan vakautta koskevat normit finanssiryhmittymien valvonnalle koko Euroopassa ja luoda tasavertaiset toimintaedellytykset ja oikeusvarmuus rahoituslaitosten välille. Direktiivillä pannaan näin täytäntöön G-10 -ryhmän finanssiryhmittymiä käsittelevän yhteisen keskustelufoorumin suositukset. Direktiivi täyttää myös rahoitussektorin vakautta koskevat Brouwerin ryhmän suositukset, jotka Ecofin-neuvosto hyväksyi Lissabonissa.a) Finanssiryhmittymiä koskevan EU:n lainsäädännön tarveVoimassa oleva rahoituslaitosten valvontaa koskeva EU:n lainsäädäntö on puutteellista. Nk. homogeenisia rahoituslaitosryhmiä varten on jo olemassa erityisiä toiminnan vakauden valvontaa koskevia EU:n direktiivejä.  Luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta annetulla direktiivillä 2000/12/ETY ja sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä annetulla direktiivillä 93/6/ETY säädetään pankkiryhmien ja sijoituspalveluyritysryhmien ja pankkien ja sijoituspalveluyritysryhmien konsolidoinnista, kun taas  vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten lisävalvonnasta annetulla direktiivillä 98/78/EY säädetään vakuutusyritysryhmien ryhmänlaajuisesta lisävalvonnasta.Sen sijaan nk. heterogeenisten, finanssiryhmittymien tapaisten ryhmien, joissa on mukana eri alojen laitoksia, toiminta on vain osittain säänneltyä, eikä finanssiryhmittymän toiminnan vakauden valvontaa koskevaa kattavaa säännöstöä ole olemassa. EU:n nykyisessä toiminnan vakautta koskevassa lainsäädännössä on finanssiryhmittymien sääntelyn osalta huomattavia päällekkäisyyksiä ja puutteita.Puutteita:(i) nykyiset direktiivit eivät kata tietyntyyppisiä rahoitusryhmiä (esim. laaja-alaiset yritysryhmät), ja(ii) finanssiryhmittymätyyppisten yritysryhmien tasolla ei säännellä sellaisia toiminnan vakauteen liittyviä tärkeitä seikkoja, joita säännellään toimialakohtaisissa pankkiryhmiä, sijoituspalveluyritysryhmiä ja vakuutusyritysryhmiä koskevissa direktiiveissä (esim. lakisääteisen pääoman moninkertaisen hyväksikäytön eliminointi).Nykyisen lainsäädännön päällekkäisyyksien syyt:(iii) samanlaisia toiminnan vakautta koskevia kysymyksiä käsitellään epäjohdonmukaisesti, ja(iv) finanssiryhmä saattaa olla eri toimialakohtaisten direktiivien alainen (esim. monialainen vakuutushallintayhtiö voi pankkidirektiivien mukaan olla rahoitushallintayhtiö)Nämä erot johtavat merkittäviin puutteisiin toiminnan vakauden valvonnassa sääntelypuitteissa, joiden tarkoituksena on huolehtia rahoitusmarkkinoiden vakaudesta, ja kilpailunvääristymiin markkinoilla, joilla kilpailu on kovaa. Erot estävät tasavertaisiin toimintaedellytyksiin perustuvien markkinoiden kehittymisen ja erojen vuoksi käsitteet ja määritelmät jäävät epäselviksi viranomaisille ja rahoitusyrityksille.Jotkin jäsenvaltiot ovat todenneet, että EU:n nykyiset finanssiryhmittymiä koskevat lainsäädäntöpuitteet ovat puutteelliset, ja ovat ottaneet käyttöön tai niissä on suunnitteilla omia kansallisia toimenpiteitä, joilla voidaan puuttua yllä kuvatuista yritysryhmärakenteista johtuviin valvontaongelmiin. Eräissä maissa lainsäädäntöä on täydennetty kahdenvälisillä sopimuksilla siihen asti kunnes EU:ssa annetaan finanssiryhmittymiä koskevaa lainsäädäntöä. Tähän mennessä käyttöön otettujen toimien soveltamisala ja lähestymistapa vaihtelevat eri jäsenvaltioissa.Kiireellisimpiin tällaisista rakenteista johtuviin ongelmiin on puututtava, koska finanssiryhmittymätyyppisten ryhmittymien toiminta laajenee yhä enemmän useaan maahan (eräät toimivat maailmanlaajuisesti), koska EU:ssa on säilytettävä yhtäläiset toimintaedellytykset ja EU:n rahoitusjärjestelmän vakautta on suojeltava. Näin parannetaan oikeusvarmuutta ja selkeyttä sääntely- ja valvontaviranomaisten sekä markkinoiden kannalta ja vaikutetaan merkittävästi EU:n rahoitusjärjestelmän vakauteen. Jotta voidaan varmistaa, että Euroopan yhdentyneiden rahoitusmarkkinoiden vakaus on hyvin suojattu, tarvitaan näitä asioita koskevaa yhteistä lainsäädäntöä. Myös muilla kansainvälisillä foorumeilla on katsottu, että tarvitaan finanssiryhmittymiä koskevaa tarkoituksenmukaista toiminnan vakauden valvonnan lainsäädäntöä. Finanssiryhmittymiä käsittelevä yhteinen keskustelufoorumi, jolla on edustettuna tärkeimpien rahoitusmarkkinoiden kolmen edellä mainitun rahoitussektorin valvontaviranomaiset, julkisti äskettäin finanssiryhmittymien valvontaa koskevat suositukset (helmikuu ja joulukuu 1999).b) Direktiivin lähestymistapaEhdotuksella pyritään ottamaan käyttöön erityinen finanssiryhmittymien toiminnan vakauden valvontaa koskeva säännöstö. Siihen sisältyy myös ensimmäiset tarpeelliset vähimmäistoimet, joilla homogeenisia rahoitusryhmiä ja finanssiryhmittymiä koskevat direktiivit saatetaan sopusointuun keskenään (poistamalla eräitä suurimpia epäjohdonmukaisuuksia), jotta voitaisiin varmistaa näiden ryhmien tasavertainen kohtelu vähimmäistasolla. Direktiivin päätavoitteena ei kuitenkaan ole toimialakohtaisten säännösten yhdenmukaistaminen, sillä se voidaan toteuttaa ainoastaan vähitellen.Keskeisenä tehtävänä on varmistaa, ettei monialaisten finanssiryhmittymien olemassaolo vaikuta haitallisesti eri valvontaviranomaisten tavoitteisiin valvottavien säänneltyjen yritysten vakavaraisuuden varmistamisessa. Tämä edellyttää toimenpiteitä, joilla estetään pääoman käyttäminen puskurina riskejä vastaan samanaikaisesti kahdessa tai useammassa saman finanssiryhmittymän yrityksessä ('pääoman moninkertainen hyväksikäyttö') ja sellaiset emoyhtiön lainaemissiot, joiden tuotot ohjataan säänneltyjen tytäryhtiöiden omaksi pääomaksi ('liiallinen velalla pääomittaminen'). Vakavaraisuuden arviointimenetelmiä kehitettäessä otetaan huomioon kunkin toimialan vakavaraisuussäännökset, niiden tehokkuus sekä niiden erojen syyt. Toimialakohtaisten vakavaraisuussäännösten lähestymistapaa pidetään sen vuoksi lähtökohtana, sillä siinä ilmenee kunkin toimialan liiketoiminnan erilainen luonne, erilaiset riskit ja valvontaviranomaisten ja/tai yritysten suhtautuminen riskien hallintaan ja arviointiin. Tämä tarkoittaa myös, että direktiivi ei vie pohjaa käynnissä olevalta keskustelulta pankkien vakavaraisuusvaatimusten tarkistamisesta.Ehdotuksessa esitetään vaikuttavaa lainsäädäntöä ryhmänsisäisille liiketoimille ja riskien valvonnalle. Koska tällä alueella ei vielä käytännössä voida ottaa käyttöön määrällisiä rajoituksia, ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä koskevan riittävän ja tehokkaan sääntelymenettelyn pitäisi rakentua seuraavien kolmen lähtökohdan varaan:* sisäinen johtamispolitiikka ja tehokkaat sisäiset valvonta- ja johtamisjärjestelmät;* viranomaisraportointia koskevat vaatimukset ja* tehokkaat valvontavaltuudet.Monialainen kehitys on osoittanut selkeästi, että on tarpeellista ottaa käyttöön valvontaviranomaisten väliset koordinointijärjestelyt eri maissa toimivien finanssiryhmittymien tehokkaan ja riittävän valvonnan varmistamiseksi. Koordinoivan viranomaisen nimittämisestä finanssiryhmittymälle on seuraavia etuja:* finanssiryhmittymien toiminnan vakauden valvonnassa vältytään puutteilta, mikä lisää taloudellista vakautta;* vältytään valvonnan päällekkäisyyksiltä, jotka ovat raskaita ja kalliita sekä valvontaviranomaisten että yritysryhmän valvottavien yritysten kannalta;* menetelmiä ja valvontatoimia voidaan yksinkertaistaa.Koordinaattori(e)n rooli ja velvollisuudet riippuvat pitkälti finanssiryhmittymän erityispiirteistä, kuten sen oikeudellisista puitteista ja riskiprofiilista. Koordinaattori(e)n nimittämistä koskevat säännöt sekä muut koordinaattorin tehtäviä koskevat järjestelyt ja velvoitteet määritellään joustavasti.Tehokas valvonta edellyttää asianomaisten valvontaviranomaisten välistä yhteistyötä ja tietojen jakamista. Mikään tässä selvityksessä ehdotetuista valvontatoimista ei toimi tehokkaasti, jos tiedonkulku finanssiryhmittymän yrityksistä valvontaviranomaisille ja valvontaviranomaisten välillä on puutteellista.2. ARTIKLOJEN KUVAUS1 artikla - TavoitteetDirektiiviä sovelletaan luottolaitoksiin, vakuutusyrityksiin ja sijoituspalveluyrityksiin eli säänneltyihin yrityksiin, joiden pääkonttori on EU:ssa. Jos nämä yritykset kuuluvat finanssiryhmittymään, niihin sovelletaan toiminnan vakauden lisävalvontaa tässä direktiivissä tarkoitetussa laajuudessa ja siinä tarkoitetulla tavalla. Lisäksi direktiivillä muutetaan joitakin toimialakohtaisia toiminnan vakauden valvontaa koskevia säännöksiä, jotta eri rahoitussektoreiden säänneltyjen yritysten toimintaedellytykset olisivat mahdollisimman tasapuoliset.2 ja 3 artikla - MääritelmätDirektiivin 2 artiklassa esitetään ja määritellään tärkeimmät direktiivin perustana olevat käsitteet. Koska direktiivi koskee toistaiseksi sääntelemättömiä alueita, siinä otetaan käyttöön ja määritellään käsitteitä, joita ei ole nykyisessä lainsäädännössä. Tärkeimmät niistä ovat finanssiryhmittymän ja monialan rahoitushallintayhtiön määritelmät. Nämä määritelmät ovat keskeisiä direktiivin soveltamisalan määrittelyn kannalta eli sen, onko jokin ryhmä homogeenista rahoitustoimintaa harjoittava rahoitusryhmä, jonka toimintaan ryhmätasolla sovelletaan vastakin näiden perustelujen I osassa tarkoitettuja voimassa olevia toimialakohtaisia direktiivejä, vai monialainen ryhmä, joka harjoittaa sekä rahoitustoimintaa että muuta kuin rahoitustoimintaa, joita koskee voimassa olevien toimialakohtaisten direktiivien mukainen rajoitettu valvonta, vai pääasiassa rahoitusryhmä, joka harjoittaa tämän direktiivin kattamaa heterogeenista rahoitustoimintaa ('finanssiryhmittymä'). Direktiivillä otetaan käyttöön kaksi kynnysarvoa: ensimmäinen erottelee rahoitusryhmät ja muut kuin rahoitusryhmät (2 artiklan 13 kohdan a alakohdassa tarkoitettu 50 prosentin kynnysarvo); toisella kynnysarvolla erotellaan homogeeniset ryhmät ja finanssiryhmittymät (2 artiklan 13 kohdan d alakohdassa tarkoitettu 10 prosentin kynnysarvo). Näiden jälkimmäisten kynnysarvojen määritelmää tarkennetaan 3 artiklassa.Toinen keskeinen käsite tässä direktiivissä on ryhmän määritelmä (2 artiklan 11 ja 12 kohta). Jotta kaikki asiaankuuluvat ryhmät saadaan mukaan niiden rakenteesta riippumatta, käytetään nk. läheisten sidosten määritelmään perustuvaa laajaa määritelmää sellaisena kuin se otettiin käyttöön luottolaitosten toiminnan vakauden valvonnan tehostamisesta annetussa direktiivissä. Läheisen sidoksen käsitettä on kuitenkin tarkennettu, jotta se kattaisi muut ryhmät, jotka ovat tärkeitä direktiivin tavoitteiden toteuttamisen kannalta. Siihen sisältyy esimerkiksi yritysryhmiä, joiden välillä ei ole pääomasidoksia, mutta joita johdetaan yhdistetysti ja joiden osalta jäsenvaltioilla on mahdollisuus tilinpäätöslainsäädännön nojalla  vaatia konsolidoitua tilinpäätöstä.4 artikla - Lisävalvonnan laajuusKun direktiivillä otetaan käyttöön finanssiryhmittymään kuuluvien säänneltyjen yritysten lisävalvontaa koskevia säännöksiä (ks. 1 artikla), direktiivissä erotetaan tilanteet sen mukaan, onko finanssiryhmittymän johdossa oleva yritys tai emoyritys yhteisössä vai ei, ja säädetään niitä koskevasta erilaisesta - mutta periaatteessa vastaavasta - järjestelystä.Koska on olemassa ryhmiä, joita 2 artiklan määritelmät eivät kata, mutta joihin kuuluvilla rahoitusyrityksillä on huomattavaa sellaista toimintaa rahoitusmarkkinoilla, jonka valvonta vastaisi tämän direktiivin tavoitteita, direktiivillä otetaan käyttöön perusteet, joilla toimivaltaiset viranomaiset voivat määrätä lisävalvonnan koskemaan myös tällaisia yritysryhmiä lisävalvonnan tarkkaan määriteltyjen edellytysten täyttyessä.Epäselvyyden ja mahdollisen moraalikadon välttämiseksi direktiivissä todetaan myös, että sääntelemättömien yritysten sisällyttäminen ryhmän laajuiseen lisävalvontaan ei tarkoita, että näitä yrityksiä valvotaan yksinään.5 ja 6 artikla -Vakavaraisuus, ryhmänsisäiset liiketoimet ja riskikeskittymät, 18 artiklan 1 kohta, 19 artiklan 1 kohta, 23 artiklan 1 kohta ja 25 artiklan 2 kohta - JohtoDirektiivillä otetaan käyttöön finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten valvontaa koskevia määrällisiä ja laadullisia säännöksiä. Ne koskevat erityisesti vakavaraisuutta, ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä sekä johtoa. Finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten on täytettävä myös osakkeenomistajien sopivuutta koskevat vaatimukset. Jälkimmäisestä ei kuitenkaan ole tarpeen säätää erikseen, koska nykyiset toimialakohtaiset säännökset tarjoavat jo riittävän finanssiryhmittymärakenteisiin soveltuvan oikeusperustan.Lisävalvontaa sovelletaan säänneltyihin yrityksiin, jotka ovat finanssiryhmittymän johdossa tai jotka kuuluvat finanssiryhmittymään, jonka emoyritys on monialan rahoitushallintayhtiö, jonka pääkonttori on Euroopan unionissa, ja lisävalvonta koskee niiden vakavaraisuutta, ryhmän omien varojen moninkertaisen hyväksikäytön torjumista (5 artikla) sekä riskikeskittymien ja ryhmänsisäisten liiketoimien tasoa (6 artikla).Tämän perusteluosan 1 jaksossa selitetään, että kullakin sektorilla voimassa olevat vakavaraisuussäännökset hyväksytään (ks. I jakso b kohta). Direktiivissä säädetään erilaisista teknisistä menetelmistä, joilla vakavaraisuusasema lasketaan finanssiryhmittymän tasolla. Menetelmät eivät ole uusia, vaan niitä on sovellettu jo jossain määrin toimialakohtaisessa valvonnassa toimialakohtaisten säännösten mukaisesti. Näiden menetelmien tarkoituksenmukaisuutta ja vastaavuutta on lisäksi testattu finanssiryhmittymiä käsittelevällä yhteisellä keskustelufoorumilla (ks. foorumin asiakirja Supervision of financial conglomerates, helmikuu 1999). Direktiivissä edellytetään myös, että finanssiryhmittymällä on riittävä vakavaraisuuspolitiikka ryhmän tasolla.Direktiivissä ei säädetä ryhmäntasoisten riskikeskittymien määrällisistä rajoista kuten joissakin toimialakohtaisissa säädöksissä. Kaikkia toimialoja koskevasta yhteisestä lähestymistavasta ei ole päästy yksimielisyyteen, vaan sen  etuja ja mahdollisia haittoja on tutkittava vielä huolellisesti. On kuitenkin mahdollista, että tällaiset rajat otetaan käyttöön pitkällä aikavälillä (ks. myös direktiivin johdanto-osan 3 kappaletta). Toistaiseksi direktiivissä säädetään, että finanssiryhmittymillä pitää olla käytössään asianmukaiset riskienhallintamenetelmät ryhmänsisäisten liiketoimien ja riskikeskittymien osalta ja toimivaltaiset viranomaiset voivat ottaa käyttöön määrälliset rajat, jos sitä pidetään tarpeellisena direktiivin tavoitteiden kannalta.Finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten johdon sopivuutta ja luotettavuutta koskevien vaatimusten osalta on otettava huomioon viimeaikainen markkinakehitys. Finanssiryhmittymien osalta on erityisesti huomattava, että niitä johdetaan usein ryhmittymän eri liiketoimintalinjojen mukaisesti perinteisen oikeushenkilöön perustuvan lähestymistavan sijaan. Koska sopivuutta ja luotettavuutta koskevat sääntelyvaatimukset koskevat toimialakohtaisten sääntöjen kattamien säänneltyjen yritysten johtamista, toimialakohtaisia sääntöjä on tarkoituksenmukaista muuttaa (tältä osin ks. IV osastoa).7-13 artikla - Toimenpiteet lisävalvonnan mahdollistamiseksiNäissä artikloissa säädetään useista lisävalvonnan mahdollistavista toimista. Toimilla poistetaan oikeudelliset rajoitteet, jotka estävät finanssiryhmittymän yritysten välisen tiedonvaihdon. Niissä käsitellään myös tietyn finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten valvontaa harjoittavien toimivaltaisten viranomaisten yhteistyötä ja tiedonvaihtoa. Eräs tärkeä säännös on lisävalvonnan harjoittamisesta vastuussa olevan toimivaltaisen viranomaisen (koordinaattorin) yksilöiminen. Koordinaattorin nimittämisen tavoitteena on myös asianomaisten valvontaviranomaisten välisen yhteistyön edesauttaminen ja kunkin roolin selventäminen lisävalvonnassa. Erityisesti direktiivissä säädetään kriteereistä, joilla helpotetaan valitsemaan koordinaattoriksi kaikkein tarkoituksenmukaisin toimivaltainen viranomainen, sekä koordinaattorin mahdollisista tehtävistä. Muut artiklat koskevat viranomaisille toimitettujen tietojen todentamista paikan päällä ja yhteistyöjärjestelyjä kolmannen maan viranomaisten kanssa.14 artikla - EU:n ulkopuolella sijaitseva emoyritysTässä artiklassa säädetään, että toimivaltaiset viranomaiset todentavat, valvotaanko säänneltyjä yrityksiä, joiden pääkonttori on yhteisön alueella, mutta jotka kuuluvat EU:n ulkopuolella sijaitsevaan ryhmään, yhtä lailla kuin säänneltyjä yrityksiä, jotka kuuluvat EU:ssa sijaitsevaan ryhmään. Jos valvonta ei ole yhtäläistä, direktiivissä säädetään, että kyseisiin EU:n ulkopuoliseen ryhmään kuuluviin yrityksiin sovelletaan analogisesti EU:ssa sijaiseviin finanssiryhmittymiin sovellettavia säännöksiä. Viranomaiset voivat myös vaatia eurooppalaisen alahallintayrityksen perustamista, johon sovelletaan lisävalvontasäännöksiä alaryhmän laajuisella pohjalla.16 ja 17 artikla - KomitologiaDirektiivissä säädetään erityisen komissiota avustavan komitean perustamisesta, jotta finanssiryhmittymien sääntelyä koskevat tekniset säädökset voidaan sopeuttaa ajoissa rahoitusmarkkinoiden nopeaan kehitykseen, rahoitusmarkkinoiden vakauden sekä eurooppalaisten säänneltyjen yritysten tasavertaisten toimintaedellytysten säilyttämiseksi maailmanlaajuisilla rahoitusmarkkinoilla. Komitea on komitologiapäätöksen mukainen (1999/468/EY). Tämän uuden komitean muodostaminen ei vaikuttane talousarvioon, koska se korvaa nykyisen neuvoa-antavan ryhmän (Finanssiryhmittymiä käsittelevä eri alojen tekninen asiantuntijaryhmä).18-25 artikla - Muutokset toimialakohtaiseen lainsäädäntöönToimialakohtaisten valvontajärjestelmien ja finanssiryhmittymäjärjestelmän välisen sääntelyn katvealueiden hyväksikäytön sekä eri valvontajärjestelmien päällekkäisyyksien ja puutteiden välttämiseksi toimialakohtaisiin säännöksiin on tehtävä vähimmäistason edellyttämät muutokset ja täydennykset, jotta ne ovat johdonmukaisia ainakin finanssiryhmittymäjärjestelmän kanssa (ks. kohta 1).Näistä syistä käsitteiden 'omistusyhteys', 'omistussuhteessa oleva yritys', 'rahoitushallintayhtiö', 'vakuutushallintayhtiö', 'monialan hallintayhtiö' ja 'monialan vakuutushallintayhtiö' toimialakohtaisia määritelmiä on muutettu. Voimassa olevia toimivaltaisten viranomaisten kuulemista koskevia toimialakohtaisia sääntöjä on myös muutettu; samoin on muutettu paikan päällä tehtävää todentamista koskevia sääntöjä ja sääntöjä, jotka koskevat muissa rahoitusyrityksissä olevien omien varojen välineiden vähentämistä pääoman monenkertaisen hyväksikäytön estämiseksi. Monialan hallintayhtiöiden ja niiden tytäryritysten ryhmänsisäisiä liiketoimia koskevia toimialakohtaisia valvontasäännöksiä on myös selvennetty.2001/0095 (COD)Ehdotus: EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta ja neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisesta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)EUROOPAN PARLAMENTTI JA EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, jotkaottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityisesti sen 47 artiklan 2 kohdan,ottavat huomioon komission ehdotuksen [1],[1]  EYVL C ,  , s. .ottavat huomioon talous- ja sosiaalikomitean lausunnon [2],[2]  EYVL C ,  , s. .ottavat huomioon alueiden komitean lausunnon [3],[3]  EYVL C ,  , s. .ottavat huomioon Euroopan keskuspankin lausunnon [4],[4]  EYVL C ,  , s. .noudattavat perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menettelyä [5],[5]  EYVL C ,  , s. .sekä katsovat seuraavaa:(1) Nykyisessä yhteisön lainsäädännössä on kattava yksittäisten luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten ja vakuutusyritysten sekä pankkiryhmään kuuluvien luottolaitosten, sijoituspalveluyritysryhmään kuuluvien sijoituspalveluyritysten ja vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten eli homogeenista rahoitustoimintaa harjoittavien ryhmien toiminnan vakauden valvontaa koskeva säännöstö.(2) Rahoitusmarkkinoiden kehityksen vuoksi syntyy eri rahoitussektoreiden palveluja ja tuotteita tarjoavia rahoitusryhmiä, joita kutsutaan finanssiryhmittymiksi. Tällaiseen ryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten ja vakuutusyritysten toiminnan vakauden erityistä valvontaa ei toistaiseksi ole olemassa koko ryhmän tasolla varsinkaan ryhmittymätason vakavaraisuusaseman ja riskikeskittymien, ryhmittymän yritysten välisten liiketapahtumien ja johdon sopivuuden ja luotettavuuden osalta. Osa näistä ryhmittymistä kuuluu suurimpiin rahoitusmarkkinoilla toimiviin rahoitusryhmiin ja tarjoavat palveluita maailmanlaajuisesti. Tällaisen ryhmittymän ja varsinkin siihen kuuluvien luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten ja vakuutusyritysten joutuminen rahoitusvaikeuksiin voisi aiheuttaa vakavaa häiriötä rahoitusjärjestelmän toiminnalle ja vaikuttaa yksittäisiin tallettajiin, vakuutuksenottajiin ja sijoittajiin.(3) Komission rahoituspalveluiden toimintasuunnitelmassa [6] mainitaan toimia, joita tarvitaan rahoituspalveluiden yhtenäismarkkinoiden loppuunsaattamiseksi, ja toimintasuunnitelmaan sisältyy finanssiryhmittymien toiminnan vakauden lisäsääntelyn kehittäminen, jolla vaikutetaan nykyisen toimialakohtaisen lainsäädännön puutteisiin ja toiminnan vakautta uhkaaviin lisäriskeihin, jotta monialaista rahoitustoimintaa harjoittavien rahoitusryhmien valvontajärjestelmät saataisiin vakaiksi. Näin kunnianhimoinen tavoite voidaan saavuttaa ainoastaan vaiheittain. Finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnan perustaminen muodostaa yhden näistä vaiheista.[6]  KOM(1999) 232 lopullinen.(4) Muillakin kansainvälisillä foorumeilla on todettu, että finanssiryhmittymille on kehitettävä asianmukaista valvontaa.(5) Ollakseen tehokasta finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvontaa on sovellettava kaikkiin ryhmittymiin niiden rakenteesta riippumatta. Lisävalvonnan on katettava kaikki toimialakohtaisessa rahoituslainsäädännössä yksilöity rahoitustoiminta ja kaikkien yritysten, jotka harjoittavat pääasiassa tätä toimintaa, on kuuluttava sen soveltamisalaan.(6) Toimivaltaisten viranomaisten olisi voitava arvioida koko ryhmän tasolla finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten rahoitustilanne erityisesti vakavaraisuuden osalta, johon kuuluu omiin varoihin kuuluvien rahoitusvälineiden moninkertaisen käytön eliminointi, riskikeskittymät ja ryhmänsisäiset liiketoimet.(7) Finanssiryhmittymiä johdetaan usein liiketoimintalinjojen pohjalta, mikä ei aina ole täysin yhteensopivaa ryhmittymän oikeudellisen rakenteen kanssa. Tämän kehityksen huomioon ottamiseksi johtamista koskevia vaatimuksia olisi laajennettava edelleen.(8) Toimivaltaisilla viranomaisilla on oltava keinot saada finanssiryhmittymän yrityksiltä lisävalvonnan harjoittamisen kannalta tarpeelliset tiedot.(9) Luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten valvonnasta vastuussa olevien viranomaisten välistä yhteistyötä on lisättävä; tähän sisältyy myös tilapäisten yhteistyöjärjestelyjen kehittäminen samaan finanssiryhmittymään kuuluvien yritysten valvonnasta vastuussa olevien viranomaisten välille.(10) Kun kyseessä on finanssiryhmittymä, joka tarjoaa monen sektorin palveluita ja usein myös valtiorajojen yli, asianomaisille valvontaviranomaisille on periaatteessa nimitettävä koordinaattori.(11) Luottolaitokset, sijoituspalveluyritykset ja vakuutusyritykset, joiden pääkonttori on yhteisössä, voivat kuulua finanssiryhmittymään, jonka pääkonttori on yhteisön ulkopuolella; tällaisiin säänneltyihin yrityksiin on myös tarpeen soveltaa vastaavaa, asianmukaista lisävalvontajärjestelmää.(12) Suunnitellun toiminnan tavoitetta, joka on sääntöjen laatiminen luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvontaa varten, ei voida riittävällä tavalla saavuttaa jäsenvaltioiden tasolla, vaan se voidaan suunnitellun toiminnan vaikutukset ja laajuus huomioon ottaen saavuttaa paremmin yhteisön tasolla, joten yhteisö voi toteuttaa toimenpiteitä perustamissopimuksen 5 artiklassa vahvistetun toissijaisuusperiaatteen mukaisesti. Kyseisessä artiklassa vahvistetun suhteellisuusperiaatteen mukaisesti tässä direktiivissä ei ylitetä sitä, mikä on tämän tavoitteen saavuttamiseksi tarpeen, ja säädetään ainoastaan niistä vähimmäisvaatimuksista, jotka ovat tarpeen tämän tavoitteen saavuttamiseksi. Tässä direktiivissä määritellään vähimmäisstandardit, mutta jäsenvaltiot voivat säätää tiukemmista säännöistä.(13) Tässä direktiivissä kunnioitetaan perusoikeuksia ja otetaan huomioon erityisesti Euroopan unionin perusoikeuskirjassa tunnustetut periaatteet yhteisön oikeuden yleisinä periaatteina.(14) Koska tämän direktiivin täytäntöönpanon edellyttämät toimenpiteet ovat menettelystä komissiolle siirrettyä toimeenpanovaltaa käytettäessä 28 päivänä kesäkuuta 1999 tehdyn neuvoston päätöksen 1999/468/EY [7] 2 artiklassa tarkoitettuja laajakantoisia toimenpiteitä, niistä olisi päätettävä kyseisen päätöksen 5 artiklassa vahvistettua sääntelymenettelyä noudattaen.[7]  EYVL L 184, 17.7.1999, s. 23.(15) Luottolaitoksia, vakuutusyrityksiä ja sijoituspalveluyrityksiä koskevia voimassa olevia toimialakohtaisia säännöksiä on täydennettävä vähimmäissäännöksillä erityisesti siten, että voidaan välttää säänneltyjen yritysten toimintaedellytysten epätasapuolisuus sekä sääntelyn katvealueiden hyväksikäyttö toimialakohtaisten säännösten välillä ja finanssiryhmittymäkohtaisten ja toimialakohtaisten säännösten välillä. Sen vuoksi olisi muutettava muun ensivakuutusliikkeen kuin henkivakuutusliikkeen aloittamista ja harjoittamista koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta  24 päivänä heinäkuuta 1973 annettua ensimmäistä neuvoston direktiiviä 73/239/ETY [8], henkivakuutuksen ensivakuutusliikkeen aloittamista ja harjoittamista koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta  5 päivänä maaliskuuta 1979 annettua ensimmäistä neuvoston direktiiviä 79/267/ETY [9],  muuta ensivakuutusta kuin henkivakuutusta koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta sekä direktiivien 73/239/ETY ja 88/357/ETY muuttamisesta 18 päivänä kesäkuuta 1992 annettua neuvoston direktiiviä 92/49/ETY (kolmas vahinkovakuutusdirektiivi) [10],   henkivakuutuksen ensivakuutusta koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta sekä direktiivien 79/267/ETY ja 90/619/ETY muuttamisesta  10 päivänä marraskuuta 1992 annettua neuvoston direktiiviä 92/96/ETY (kolmas henkivakuutusdirektiivi) [11], sijoituspalveluyritysten ja luottolaitosten omien varojen riittävyydestä 15 päivänä maaliskuuta 1993 annettua  neuvoston direktiiviä 93/6/ETY [12] ja sijoituspalveluista arvopaperimarkkinoilla 10 päivänä toukokuuta 1993 annettua neuvoston direktiiviä 93/22/ETY [13] sekä  vakuutusyritysryhmään kuuluvien vakuutusyritysten lisävalvonnasta  27 päivänä lokakuuta 1998 annettua Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviä 98/78/EY [14] ja  luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta 20 päivänä maaliskuuta 2000 annettua Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviä 2000/12/EY [15]. Yhdenmukaistaminen on mahdollista saavuttaa ainoastaan vaiheittain ja sen on perustuttava tarkkoihin selvityksiin,[8]  EYVL L 228, 16.8.1973, s. 3, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 2000/26/EY (EYVL L 181, 20.7.2000, s. 65).[9]  EYVL L 63, 13.3.1979, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 95/26/EY (EYVL L 168, 18.7.1995, s. 7).[10]  EYVL L 228, 11.8.1992, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna direktiivillä 2000/64/EY (EYVL L 290, 17.11.2000, s.  27).[11]  EYVL L 360, 9.12.1992, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna direktiivillä 2000/64/EY.[12]  EYVL L 141, 11.6.1993, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 98/33/EY (EYVL L 204, 21.7.1998, s. 29).[13]  EYVL L 141, 11.6.1993, s. 27, direktiivi sellaisena kuin se on muutettuna direktiivillä 2000/64/EY.[14]  EYVL L 330, 5.12.1998, s. 1.[15]  EYVL L 126, 26.5.2000, s. 1, direktiivi sellaisena kuin se on muutettuna direktiivillä 2000/28/EY (EYVL L 275, 27.10.2000, s. 37).OVAT ANTANEET TÄMÄN DIREKTIIVIN:Luku I Tavoitteet, määritelmät ja soveltamisala1 artikla  TavoiteTässä direktiivissä määritellään lisävalvontaa koskevat säännöt säännellyille yrityksille, jotka ovat saaneet toimiluvan direktiivin 73/239/ETY 6 artiklan, direktiivin 79/267/ETY 6 artiklan,  direktiivin 93/22/ETY 3 artiklan 1 kohdan tai direktiivin 2000/12/EY 4 artiklan mukaisesti ja jotka kuuluvat finanssiryhmittymään. Tällä direktiivillä muutetaan myös tarvittavia toimialakohtaisia sääntöjä, joita sovelletaan näihin säänneltyihin yrityksiin.2 artikla  MääritelmätTässä direktiivissä tarkoitetaan:1. 'luottolaitoksella' direktiivin 2000/12/EY 1 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua luottolaitosta;2. 'vakuutusyrityksellä' direktiivin 73/239/ETY 6 artiklassa, direktiivin 79/267/ETY 6 artiklassa tai direktiivin 98/78/EY 1 artiklan b kohdassa tarkoitettua vakuutusyritystä;3. 'sijoituspalveluyrityksellä' direktiivin 93/22/ETY 1 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua sijoituspalveluyritystä mukaan luettuina direktiivin 93/6/ETY 2 artiklan 4 kohdassa tarkoitetut yritykset;4. 'säännellyllä yrityksellä' luottolaitosta, vakuutusyritystä tai sijoituspalveluyritystä;5. 'jälleenvakuutusyrityksellä' tarkoitetaan direktiivin 98/78/EY 1 artiklan c kohdassa tarkoitettua jälleenvakuutusyritystä;6. 'toimialakohtaisilla säännöillä' säänneltyjen yritysten toiminnan vakauden valvontaan liittyvää yhteisön lainsäädäntöä, erityisesti direktiivejä 73/239/ETY, 79/267/ETY, 98/78/EY, 93/6/ETY, 93/22/ETY ja 2000/12/EY;7. 'rahoitussektorilla' pankki- ja/tai vakuutus- ja/tai sijoituspalvelusektoria; 'pankki-, vakuutus- ja/tai sijoituspalvelusektorilla' luonnollisten henkilöiden ja/tai oikeushenkilöiden tarjoamaa toimintaa, jota koskevat toimisalakohtaiset säännöt;8. 'emoyrityksellä' direktiivin 83/349/ETY [16] 1 artiklassa tarkoitettua emoyritystä tai muuta yritystä, jolla valvontaviranomaisen näkemyksen mukaan on tosiasiallinen määräävä vaikutus toisessa yrityksessä;[16]  EYVL L 193, 18.7.1983, s. 1.9. 'tytäryrityksellä' direktiivin 83/349/ETY 1 artiklassa tarkoitettua tytäryritystä tai muuta yritystä, jossa toimivaltaisten viranomaisten näkemyksen mukaan emoyrityksellä on tosiasiallinen määräävä vaikutus; tytäryrityksen kaikkien tytäryritysten katsotaan myös olevan emoyrityksen tytäryrityksiä;10. 'omistusyhteydellä' neuvoston direktiivin 78/660/ETY [17] 17 artiklan ensimmäisessä virkkeessä tarkoitettua omistusyhteyttä tai välitöntä tai välillistä vähintään 20 prosentin omistusta yrityksen äänivallasta tai pääomasta;[17]  EYVL L 222, 14.8.1978, s. 11.11. 'ryhmällä' kahta tai useampaa luonnollista henkilöä tai oikeushenkilöä, joiden välillä on  läheinen sidos;12. 'läheisellä sidoksella' direktiivin 92/49/ETY 1 artiklan 1 kohdassa, direktiivin 92/96/ETY 1 artiklan m kohdassa, direktiivin  93/22/ETY 1 artiklan 15 kohdassa  tai direktiivin  2000/12/EY 1 artiklan 26 kohdassa tarkoitettua läheistä sidosta, sekä:(a) tilannetta, jossa toimivaltaisten viranomaisten mukaan yhdellä näistä henkilöistä on tosiasiallinen määräävä vaikutus toiseen henkilöön;(b) tilannetta, jossa henkilöitä yhdistää direktiivin 78/660/ETY 17 artiklan ensimmäisessä virkkeessä tarkoitettu omistusyhteys;(c) tilannetta, jossa henkilöitä yhdistää direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu suhde;13. 'finanssiryhmittymällä' ryhmää, joka 3 artiklan edellytysten mukaan täyttää seuraavat ehdot:(a) sen pääasiallinen toiminta on rahoituspalveluiden tarjoaminen rahoitussektorilla;(b) siihen kuuluu vähintään yksi säännelty yritys, joka on saanut toimiluvan direktiivin 73/239/ETY 6 artiklan, direktiivin 79/267/ETY 6 artiklan, direktiivin 93/22/ETY 3 artiklan 1 kohdan tai direktiivin 2000/12/ETY 4 artiklan mukaisesti;(c) siihen kuuluu vähintään yksi vakuutus- tai jälleenvakuutusalalla toimiva yritys ja vähintään yksi toinen yritys, joka toimii eri rahoitussektorilla;(d) sen monialainen toiminta c alakohdassa tarkoitetulla rahoitussektorilla on merkittävää;14. 'monialan rahoitushallintayhtiöllä' emoyritystä, joka on muu kuin säännelty yritys ja joka muodostaa finanssiryhmittymän yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa, joista vähintään yksi on säännelty yritys, jolla on pääkonttori yhteisössä, ja muiden yritystensä kanssa;15. 'toimivaltaisilla viranomaisilla' jäsenvaltion kansallisia viranomaisia, joilla on lain tai asetuksen suomat valtuudet valvoa luottolaitoksia ja/tai vakuutusyrityksiä ja/tai sijoituspalveluyrityksiä;16. 'ryhmänsisäisillä liiketoimilla' kaikkia liiketoimia, joissa finanssiryhmittymään kuuluvat säännellyt yritykset ovat riippuvaisia suoraan tai välillisesti saman ryhmän toisista yrityksistä tietyn velvoitteen täyttämiseksi riippumatta siitä, perustuuko se sopimukseen tai maksuun vai ei;17. 'riskikeskittymällä' kaikkia riskejä, joista syntyvä mahdollinen tappio kohdistuu finanssiryhmittymän yrityksiin ja jotka ovat niin suuria, että ne vaarantavat finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten vakavaraisuuden tai rahoitusaseman yleisesti ja jotka voivat aiheutua vastapuoli- tai luottoriskistä, sijoitus-, vakuutus-, tai markkinariskistä, muista riskeistä tai näiden riskien yhdistelmästä tai vuorovaikutuksesta.3 artikla Finanssiryhmittymän määrittelyssä käytettävät kynnysarvot1. Ryhmän toiminnan katsotaan olevan pääasiallisesti rahoituspalveluiden tarjoaminen 2 artiklan 13 kohdan a alakohdassa tarkoitetulla tavalla, jos ryhmän säänneltyjen ja ei-säänneltyjen rahoitusalan yritysten konsolidoitujen ja/tai yhteenlaskettujen taseiden loppusumma on yli 50 prosenttia suhteessa koko ryhmän konsolidoidun ja/tai yhteenlasketun taseen loppusummaan tilinpäätöksen perusteella laskettuna.Jos ryhmän johdossa on säännelty yritys ja jos 2 artiklan 13 kohdan b, c ja d alakohdan ehdot täyttyvät, ryhmää pidetään finanssiryhmittymänä ryhmän suhdeluvusta riippumatta.2. Jotta ryhmän eri rahoitussektoreilla tapahtuvan toiminnan voidaan  katsoa olevan merkittävää 2 artiklan 13 kohdan d alakohdassa tarkoitetulla tavalla, seuraavien kahden suhteen keskiarvon on oltava yli 10 prosenttia: pienimmän rahoitussektorin taseen loppusumman suhde ryhmän säänneltyjen ja ei-säänneltyjen yritysten konsolidoidun ja/tai yhteenlasketun taseen loppusummaan tilinpäätöksen perusteella ja pienimmän rahoitussektorin vakavaraisuusvaatimusten suhde edellä mainittujen säänneltyjen ja ei-säänneltyjen yritysten kokonaisvakavaraisuusvaatimukseen.Finanssiryhmittymän pienin rahoitussektori on se, jonka keskiarvo on pienin. Pankki- ja sijoituspalvelusektoria tarkastellaan yhdessä keskiarvoa laskettaessa. Vakavaraisuusvaatimukset lasketaan toimialakohtaisten sääntöjen ja tämän direktiivin säädösten mukaisesti.3. Tämän artiklan 1 ja 2 kohdan tarkoituksia varten asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset voivat yhteisesti sopia, että:(a) 5 artiklan 4 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa yritystä ei tarvitse lukea mukaan suhdelukuja laskettaessa;(b) suhdelukuja pienennetään äkillisten järjestelmämuutosten välttämiseksi, erityisesti jos ryhmä on rajatapauksena jäämässä finanssiryhmittymän määritelmän ulkopuolelle;(c) taseen loppusummaan perustuva kriteeri korvataan erityistapauksessa yhdellä tai useammalla  seuraavista parametreistä tai yksi tai useampi niistä lisätään laskuperusteisiin, jos toimivaltaiset viranomaiset pitävät näitä parametrejä erityisen tärkeinä: tulorakenne ja taseen ulkopuoliset toimet.4 artikla  Soveltamisala1. Rajoittamatta toimialakohtaisten valvontasäännösten soveltamista jäsenvaltioiden on säädettävä finanssiryhmittymään kuuluvien 1 artiklassa tarkoitettujen säänneltyjen yritysten lisävalvonnasta tässä direktiivissä tarkoitetussa laajuudessa ja siinä tarkoitetulla tavalla.2. Lisävalvontaa sovelletaan seuraaviin yrityksiin finanssiryhmittymän tasolla 5-13 artiklan mukaisesti:(a) säännelty yritys, joka on finanssiryhmittymän johdossa;(b) säännelty yritys, jonka emoyritys on monialan rahoitushallintayhtiö, jonka pääkonttori on yhteisössä;(c) muihin finanssiryhmittymään kuuluviin säänneltyihin yrityksiin, joita yhdistää direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu suhde.Jos finanssiryhmittymä kuuluu alaryhmänä toiseen finanssiryhmittymään, joka täyttää ensimmäisen alakohdan vaatimukset, jäsenvaltiot voivat soveltaa 5-13 artiklan säännöksiä ainoastaan jälkimmäiseen ryhmään ja direktiivin viittaukset ryhmään ja finanssiryhmittymään ymmärretään silloin viittauksiksi tähän jälkimmäiseen ryhmään.3. Säänneltyyn yritykseen, johon ei sovelleta 2 kohdan mukaista lisävalvontaa ja jonka emoyritys on säännelty yritys tai monialan rahoitushallintayhtiö, jonka pääkonttori on yhteisön ulkopuolella, sovelletaan lisävalvontaa finanssiryhmittymän tasolla 14 artiklassa säädetyssä laajuudessa ja säädetyllä tavalla.4. Jos henkilöillä on omistus- tai pääomayhteyksiä yhteen tai useampaan säänneltyyn yritykseen tai merkittävä määräysvalta sellaisissa yrityksissä ilman omistus- tai pääomayhteyttä muissa kuin 2 ja 3 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa, asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset päättävät, muodostavatko nämä yritykset yhdessä muiden yritysten kanssa finanssiryhmittymän ja missä laajuudessa ne sellaisen muodostavat ja harjoitetaanko säänneltyjen yritysten osalta lisävalvontaa ja missä laajuudessa sitä harjoitetaan.Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen yritysten on tarjottava rahoituspalveluita rahoitussektorilla ja täytettävä 2 artiklan 13 kohdan b, c ja d alakohtien ehdot.  Toimivaltaiset viranomaiset tekevät päätöksensä ottaen huomioon tällä direktiivillä säädetyn lisävalvonnan tavoitteet.5. Lisävalvonnan harjoittaminen finanssiryhmittymän tasolla ei missään mielessä tarkoita, että toimivaltaisten viranomaisten olisi valvottava monialan rahoitushallintayhtiöitä, finanssiryhmittymän kolmannessa maassa sijaitsevia säänneltyjä yrityksiä tai finanssiryhmittymän ei-säänneltyjä yrityksiä yksittäisinä yrityksinä.II luku Lisävalvonta1 Jakso Rahoitusasema5 artikla  Vakavaraisuus1. Toimivaltaisten viranomaisten on harjoitettava finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten vakavaraisuuden lisävalvontaa 2 jakson 2-5 kohdassa ja liitteessä I säädettyjen säännösten mukaisesti, sanotun kuitenkaan rajoittamatta toimialakohtaisten säännösten soveltamista.2. Jäsenvaltioiden tai asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava, että finanssiryhmittymään kuuluvilla säännellyillä yrityksillä on finanssiryhmittymän tasolla omia varoja, jotka  vastaavat aina vähintään liitteen I mukaisesti laskettuja vakavaraisuusvaatimuksia.Jäsenvaltioiden tai toimivaltaisten viranomaisten on myös vaadittava, että säännellyillä yrityksillä on riittävä vakavaraisuuspolitiikka finanssiryhmittymän tasolla sekä asianmukaiset sisäiset valvontamekanismit vakavaraisuuden osalta.Lisävalvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset valvovat ensimmäisessä ja toisessa alakohdassa tarkoitettuja vaatimuksia 2 jakson mukaisesti.Näiden viranomaisten on huolehdittava siitä, että ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettu laskelma tehdään vähintään kerran vuodessa; sen voivat tehdä joko säännellyt yritykset, monialan rahoitushallintayhtiö tai toimivaltaiset viranomaiset.Säännellyt yritykset tai monialan rahoitushallintayhtiö toimittavat asianomaiselle toimivaltaiselle viranomaiselle laskelman tulokset tai laskelmassa tarvittavat tiedot.3. Tämän artiklan 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa tarkoitettujen vakavaraisuusvaatimusten laskemiseksi valvontaan sisällytetään seuraavat yritykset:  direktiivin 93/6/ETY 7 artiklan 3 kohdassa tarkoitetut yritykset, direktiivin 98/78/EY 3 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut yritykset ja direktiivin 2000/12/EY 1 artiklan 1 kohdan toisen alakohdan 5 ja 23 alakohdassa tarkoitetut luottolaitokset, rahoituslaitokset ja pankkitoimintaa avustavia palveluja tuottavat yritykset.4. Jäsenvaltiot tai lisävalvonnan harjoittamisesta vastuussa olevat toimivaltaiset viranomaiset voivat päättää jättää yrityksen pois lisävakavaraisuusvaatimuksen laskennasta seuraavissa tapauksissa:a) jos yritys sijaitsee kolmannessa maassa, jonka lainsäädäntö estää tarvittavien tietojen siirron sanotun kuitenkaan rajoittamatta niiden toimialakohtaisten sääntöjen soveltamista, jotka koskevat toimivaltaisten viranomaisten velvollisuutta kieltää toimilupa, jos niiden valvontatoimien harjoittaminen estyy;b) jos yrityksen merkitys on vähäinen finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävalvonnan tavoitteiden kannalta;c) jos yrityksen sisällyttäminen laskentaan olisi finanssiryhmittymän lisävalvonnan tavoitteiden kannalta epätarkoituksenmukaista tai harhaanjohtavaa.Jos laskennan ulkopuolelle on kuitenkin jäämässä useita yrityksiä ensimmäisen alakohdan b kohdan nojalla, yritykset on sisällytettävä laskelmaan, jos niiden yhteismerkitys ei ole vähäinen.Jos toimivaltaiset viranomaiset jättävät jonkin säännellyn yrityksen pois laskennassa jossakin ensimmäisessä alakohdassa säädetyistä tapauksista, sen jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jossa yritys sijaitsee, voivat pyytää finanssiryhmittymän johdossa olevalta yritykseltä tietoja, joista saattaa olla apua säännellyn yrityksen valvonnassa.5. Jos  vakavaraisuusasema ei finanssiryhmittymän tasolla täytä 2 kohdan ensimmäisessä alakohdassa määriteltyjä vaatimuksia tai jos muut 2 kohdan vaatimukset eivät täyty, tai jos vaatimukset täyttyvät, mutta vakavaraisuus voi silti olla vaarannettuna, finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten valvonnasta vastaavien toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, että nämä yritykset ja tarpeen vaatiessa ryhmän muut yritykset toteuttavat tarpeelliset toimet tilanteen korjaamiseksi mahdollisimman nopeasti.Asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset koordinoivat valvontatoimensa tarpeen vaatiessa.6 artikla  Ryhmänsisäiset liiketoimet ja riskikeskittymät1. Toimivaltaisten viranomaisten on harjoitettava finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten sisäisten liiketoimien ja riskikeskittymien lisävalvontaa  2-6 kohdassa, 2 jaksossa ja II liitteessä säädettyjen säännösten mukaisesti, sanotun kuitenkaan rajoittamatta toimialakohtaisten säännösten soveltamista.2. Jäsenvaltioiden tai asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava, että säännellyillä yrityksillä on riittävät riskienhallintamenettelyt ja sisäiset tarkastusmekanismit mukaan luettuina luotettavat raportointi- ja laskentamenettelyt finanssiryhmittymän sisäisten liiketoimien ja suurten riskikeskittymien määrittämiseksi, mittaamiseksi, seuraamiseksi ja valvomiseksi tarkoituksenmukaisella tavalla.Lisävalvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset valvovat näitä menettelyjä ja mekanismeja.3. Jäsenvaltioiden tai asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava säänneltyjä yrityksiä tai monialan rahoitushallintayhtiöitä ilmoittamaan säännöllisesti ja vähintään vuosittain lisävalvonnasta vastaavalle toimivaltaiselle viranomaiselle kaikki merkittävät finanssiryhmittymän sisäiset liiketoimet sekä merkittävät riskikeskittymät finanssiryhmittymän tasolla tässä artiklassa ja  II liitteessä säädetyllä tavalla.Näitä ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä koskee yleisvalvonta, jota harjoittavat lisävalvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset 2 jakson mukaisesti.4. Ennen kuin yhteisön lainsäädännön yhteensovittaminen on edennyt pidemmälle, jäsenvaltiot voivat asettaa määrällisiä rajoja tai sallia toimivaltaisten viranomaisten asettavan määrällisiä rajoja tai ryhtyä muihin valvontatoimiin, joilla päästään samoihin tavoitteisiin finanssiryhmittymän ryhmänsisäisten liiketoimien ja finanssiryhmittymän tasolla syntyvien riskikeskittymien osalta.5. Jos finanssiryhmittymän johdossa on monialan rahoitushallintayhtiö, finanssiryhmittymän suurimman rahoitussektorin ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä  koskevia toimialakohtaisia sääntöjä sovelletaan tähän sektoriin kokonaisuudessaan monialan rahoitushallintayhtiö mukaan luettuna.6. Jos finanssiryhmittymän säännellyt yritykset eivät noudata 2-5 kohdassa tarkoitettuja vaatimuksia, finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten valvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset varmistavat, että nämä yritykset ja tarvittaessa ryhmän muut yritykset toteuttavat aiheelliset toimenpiteet tilanteen korjaamiseksi mahdollisimman nopeasti.Jos ryhmänsisäiset liiketoimet tai riskikeskittymät uhkaavat säänneltyjen yritysten rahoitusasemaa, toimivaltaiset viranomaiset toteuttavat aiheelliset toimenpiteet.Tarpeen vaatiessa asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset koordinoivat valvontatoimensa.2 Jakso Lisävalvontaa tukevat toimet7 artikla   Lisävalvonnan harjoittamisesta vastuussa olevat toimivaltaiset viranomaiset (koordinaattori)1. Varmistaakseen finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten asianmukaisen lisävalvonnan, asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on nimitettävä keskuudestaan koordinaattori, joka tarpeen vaatiessa koostuu useammasta kuin yhdestä toimivaltaisesta viranomaisesta ja joka on vastuussa lisävalvonnan koordinoinnista ja harjoittamisesta.2. Asianomaisten jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset, mukaan luettuna sen jäsenvaltion toimivaltaiset viranomaiset, jossa monialan rahoitushallintayhtiö on perustettu, pyrkivät sopimaan, kuka niiden joukosta toimii koordinaattorina.Jos sopimukseen ei päästä välittömästi, koordinaattorina toimii toimivaltainen viranomainen tai toimivaltaiset viranomaiset seuraavien ehtojen perusteella:a) jos finanssiryhmittymän johdossa on säännelty yritys, koordinaattorin tehtävää hoitaa toimivaltainen viranomainen, joka on myöntänyt kyseiselle säännellylle yritykselle toimiluvan asianomaisten toimialakohtaisten sääntöjen mukaisesti;b) jos finanssiryhmittymän johdossa ei ole säännelty yritys, koordinaattorin tehtävää hoitaa toimivaltainen viranomainen, joka valitaan seuraavien periaatteiden mukaisesti:i) jos säännellyn yrityksen emoyritys on monialan rahoitushallintayhtiö, koordinaattorin tehtävää hoitaa toimivaltainen viranomainen, joka on myöntänyt kyseiselle säännellylle yritykselle toimiluvan asianomaisten toimialakohtaisten sääntöjen mukaisesti;ii) jos useammalla kuin yhdellä säännellyllä yrityksellä, jolla on pääkonttori yhteisössä, on emoyrityksenään sama monialan rahoitushallintayhtiö, ja yksi näistä yrityksistä on saanut toimiluvan jäsenvaltiossa, jossa monialan rahoitushallintayhtiö on perustettu, koordinaattorin tehtävää hoitaa siinä jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen säännellyn yrityksen toimivaltainen viranomainen;jos kuitenkin finanssiryhmittymä toimii pääasiassa eri rahoitussektorilla kuin ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetussa jäsenvaltiossa toimiluvan saanut säännelty yritys, lisävalvontaa harjoittaa koordinaattoriryhmä, joka muodostuu edellisessä alakohdassa mainitusta viranomaisesta ja siitä toimivaltaisesta viranomaisesta, joka on myöntänyt toimiluvan säännellylle yritykselle, jonka taseen loppusumma on suurin tärkeimmällä rahoitussektorilla;jos useampi kuin yksi säännelty yritys, jotka toimivat eri rahoitussektoreilla, on saanut toimiluvan jäsenvaltiossa, jossa monialan rahoitushallintayhtiö on perustettu, koordinaattorin tehtävää hoitaa tärkeimmällä rahoitussektorilla toimivan säännellyn yrityksen toimivaltainen viranomainen;jos finanssiryhmittymän johdossa on useampi kuin yksi eri jäsenvaltioissa perustettu monialan rahoitushallintayhtiö ja kussakin näistä jäsenvaltioista on säännelty yritys, koordinaattorin tehtävää hoitaa sen säännellyn yrityksen toimivaltainen viranomainen, jonka taseen loppusumma on suurin, jos nämä yritykset toimivat samalla rahoitussektorilla, tai tärkeimmällä rahoitussektorilla toimivan säännellyn yrityksen toimivaltainen viranomainen;iii) jos useammalla kuin yhdellä säännellyllä yrityksellä, jolla on pääkonttori yhteisössä, on emoyrityksenä sama monialan rahoitushallintayhtiö, eikä mikään näistä yrityksistä ole saanut toimilupaa jäsenvaltiossa, jossa monialan rahoitushallintayhtiö on perustettu, koordinaattorin tehtävää hoitaa se toimivaltainen viranomainen, joka on myöntänyt toimiluvan sille säännellylle yritykselle, jonka taseen loppusumma on suurin tärkeimmällä rahoitussektorilla;iv) jos finanssiryhmittymä on ryhmä, jolla ei ole emoyritystä johdossa, koordinaattorin tehtävää hoitaa se toimivaltainen viranomainen, joka on myöntänyt toimiluvan sille säännellylle yritykselle, jonka taseen loppusumma on suurin tärkeimmällä rahoitussektorilla.3. Finanssiryhmittymän lisävalvonnasta vastaava koordinaattori ilmoittaa nimeämisestään toisten asianomaisten jäsenvaltioiden toimivaltaisille viranomaisille ja komissiolle.8 artikla Koordinaattorin tehtävät1. Koordinaattorin lisävalvontatehtäviin kuuluvat:a) tarpeellisten tai olennaisen tärkeiden tietojen keruun ja levittämisen koordinointi jatkuvassa toiminnassa ja kriisitilanteissa, mukaan luettuna sellaisten tietojen levittäminen, jotka ovat tärkeitä toimivaltaisen viranomaisen valvontatehtävän kannalta toimialakohtaisten sääntöjen nojalla;b) rahoitustilanteen arvioiminen ja erityisesti vakavaraisuussääntöjen noudattamisen ja  riskikeskittymien ja ryhmänsisäisten liiketoimien seuranta ja valvonta 5 ja 6 artiklassa esitetyn mukaisesti;c) finanssiryhmittymän rakenteen, organisaation ja sisäisten valvontajärjestelmien arviointi;d) valvontatoimien suunnittelu ja koordinointi sekä jatkuvassa toiminnassa että kriisitilanteissa yhteistyössä asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten kanssa.Lisävalvonnan helpottamiseksi koordinaattorilla, finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten toimialakohtaisesta ryhmänlaajuisesta valvonnasta vastaavilla toimivaltaisilla viranomaisilla ja asianomaisilla muilla toimivaltaisilla viranomaisilla on oltava koordinaatiojärjestelyt valmiina. Koordinaattorille voidaan antaa lisätehtäviä koordinaatiojärjestelyssä.2. Se, että nimitetään koordinaattori, jolle on uskottu erityiset tehtävät finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävalvonnassa, ei vaikuta toimivaltaisten viranomaisten toimialakohtaisten sääntöjen mukaisiin tehtäviin ja velvollisuuksiin, sanotun kuitenkaan rajoittamatta mahdollisuutta delegoida yhteisön lainsäädännössä säädettyjä erityisiä valvontavaltuuksia ja -velvollisuuksia.9 artikla   Toimivaltaisten viranomaisten yhteistyö ja tietojen vaihto1. Finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten valvonnasta vastuussa olevien toimivaltaisten viranomaisten on toimittava läheisessä yhteistyössä. Nämä viranomaiset, riippumatta siitä, onko ne nimetty samassa jäsenvaltiossa, toimittavat toisilleen toisen toimivaltaisen viranomaisen valvontatehtävän harjoittamisen kannalta olennaisen tärkeitä tai merkityksellisiä tietoja sekä koordinaattorille 8 artiklassa määriteltyjen tehtävien hoitamisen kannalta tarpeellisia tietoja, sanotun kuitenkaan rajoittamatta valvontaviranomaisten toimialakohtaisten säännösten mukaisia velvollisuuksia. Toimivaltaiset viranomaiset toimittavat pyynnöstä kaikki merkitykselliset tiedot ja oma-aloitteisesti kaikki olennaisen tärkeät tiedot.Yhteistyöllä huolehditaan vähintään seuraavia seikkoja koskevien tietojen keruusta ja vaihdosta:a) ryhmän rakenteen, kaikkien finanssiryhmittymään kuuluvien suurimpien yritysten sekä ryhmän säänneltyjä yrityksiä valvovien toimivaltaisten viranomaisten yksilöiminen;b) finanssiryhmittymän toimintastrategia mukaan luettuina merkittävät yritysostot ja rakennemuutokset;c) finanssiryhmittymän rahoitustilanne, erityisesti sen vakavaraisuus, ryhmänsisäiset liiketoimet, riskikeskittymät ja kannattavuus;d) finanssiryhmittymän tärkeimmät osakkeenomistajat ja johto;e) organisaatio, riskien hallinnan ja sisäisen valvonnan järjestelmät finanssiryhmittymän tasolla;f) menettelyt tietojen keräämiseksi finanssiryhmittymän yrityksiltä ja tietojen todentamiseksi;g) haitallinen kehitys säännellyissä yrityksissä tai finanssiryhmittymän muissa yrityksissä, joka voisi vaikuttaa säänneltyihin yrityksiin vakavasti;h) tärkeimmät seuraamukset ja poikkeustoimet, joihin toimivaltaiset viranomaiset ovat ryhtyneet toimialakohtaisten sääntöjen tai tämän direktiivin säännösten mukaisesti.Toimivaltaiset viranomaiset voivat myös vaihtaa tietoja seuraavien viranomaisten kanssa tarpeen vaatiessa niiden finanssiryhmittymän säänneltyjä yrityksiä koskevien tehtävien suorittamiseksi toimialakohtaisissa säännöissä säädettyjen säännösten mukaisesti: keskuspankit, muut toimielimet, joilla on samanlaisia tehtäviä rahapoliittisina viranomaisina, ja tarpeen vaatiessa muut maksujärjestelmien valvonnasta vastuussa olevat viranomaiset.Asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset kuulevat toisiaan ennen kuin päättävät seuraavista asioista, jos nämä päätökset ovat merkittäviä toisten toimivaltaisten viranomaisten valvontatehtävien kannalta:a) toimivaltaisten viranomaisten hyväksyntää tai lupaa edellyttävät muutokset finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten omistus-, organisaatio- ja johtorakenteessa;b) toimivaltaisten viranomaisten määräämät merkittävät seuraamukset tai poikkeustoimet.Toimivaltaiset viranomaiset voivat poikkeuksellisissa olosuhteissa päättää olla vaihtamatta tiettyjä tietoja tai olla kuulematta toisiaan, jos tietojen vaihtoa tai kuulemista pidetään epätarkoituksenmukaisena näissä poikkeuksellisissa olosuhteissa.2. Koordinaattori voi kehottaa sen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia, jossa emoyritys sijaitsee ja jotka eivät itse harjoita 7 artiklan mukaista lisävalvontaa, pyytämään emoyritykseltä tietoja, jotka ovat merkityksellisiä koordinaattorin 8 artiklassa määriteltyjen koordinointitehtävien harjoittamisen kannalta, ja toimittamaan ne koordinaattorille.Jos 11 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut tiedot on jo annettu toimivaltaiselle viranomaiselle toimialakohtaisten sääntöjen mukaisesti, lisävalvonnan harjoittamisesta vastuussa olevat toimivaltaiset viranomaiset voivat kääntyä edellisen viranomaisen puoleen saadakseen tiedot.3. Jäsenvaltiot antavat valtuudet 1 ja 2 kohdassa tarkoitettujen tietojen vaihtoon toimivaltaisten viranomaisten kesken ja toimivaltaisten viranomaisten ja muiden viranomaisten kesken.  Sellaista finanssiryhmittymään kuuluvaa yritystä koskevien tietojen keruu tai hallussapito, joka ei ole säännelty yritys, ei tarkoita missään mielessä, että toimivaltaisten viranomaisten edellytettäisiin toimivan näiden yksittäisten yritysten valvojana.Lisävalvonnan puitteissa saatuja tietoja ja erityisesti tässä direktiivissä säädettyä toimivaltaisten viranomaisten keskinäistä ja toimivaltaisten viranomaisten ja muiden viranomaisten välistä tietojenvaihtoa tämän direktiivin säännösten mukaisesti koskee toimialakohtaisissa säännöissä määritellyt salassapitovelvollisuutta ja luottamuksellisten tietojen välittämistä koskevat säännökset.10 artikla Sisäiset valvontamekanismitToimivaltaisten viranomaisten on huolehdittava siitä, että kaikissa 4 artiklan mukaisen lisävalvonnan piiriin kuuluvissa yrityksissä on riittävät sisäiset valvontamekanismit  lisävalvonnan kannalta tärkeiden tietojen tuottamiseksi.11 artikla  Tiedonsaantioikeus1. Jäsenvaltioiden on varmistettava, että niiden oikeudenkäyttöalueella ei ole oikeudellisia rajoitteita, jotka estäisivät lisävalvonnan piiriin kuuluvia luonnollisia henkilöitä ja oikeushenkilöitä vaihtamasta keskenään  lisävalvonnan kannalta merkityksellisiä tietoja.2. Jäsenvaltioiden on säädettävä, että lisävalvonnan harjoittamisesta vastuussa olevilla toimivaltaisilla viranomaisilla,  on oltava oikeus saada lisävalvonnan kannalta merkityksellisiä tietoja lähestymällä joko suoraan tai epäsuorasti finanssiryhmittymän yrityksiä.12 artikla  TodentaminenJos toimivaltaiset viranomaiset haluavat tätä direktiiviä soveltaessaan joissakin nimenomaisissa tapauksissa todentaa toisessa jäsenvaltioissa sijaitsevan säännellyn tai sääntelemättömän finanssiryhmittymään kuuluvan yrityksen tiedot, niiden on pyydettävä kyseessä olevan toisen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia suorittamaan todentaminen.Saadessaan tällaisen pyynnön viranomaisten on toimivaltansa puitteissa vastattava siihen joko suorittamalla todentaminen itse, antamalla tilintarkastajan tai asiantuntijan suorittaa todentaminen tai antamalla pyynnön esittäneen viranomaisen suorittaa se itse.Jos pyynnön esittänyt toimivaltainen viranomainen ei suorita todentamista itse, se voi pyytää saada olla mukana todentamisessa.13 artikla Toimivaltaisten viranomaisten lisävaltuudet1. Siihen asti kunnes toimialakohtaisia sääntöjä yhdenmukaistetaan lisää, jäsenvaltioiden on säädettävä, että niiden toimivaltaisilla viranomaisilla on valtuudet ryhtyä tarpeellisiksi katsomiinsa valvontatoimiin, joilla vältytään siltä, että  finanssiryhmittymän säännellyt yritykset kiertävät toimialakohtaisia sääntöjä, tai joilla puututaan niiden kiertämiseen.2. Jäsenvaltioiden on varmistettava, että monialan rahoitushallintayhtiöille tai niiden tosiasiallisille johtajille, jotka rikkovat tämän direktiivin täytäntöönpanemiseksi annettuja lakeja, asetuksia tai hallinnollisia määräyksiä, voidaan määrätä rangaistuksia tai toimia, joiden tarkoituksena on lopettaa todetut rikkomukset tai niiden syyt, sanotun kuitenkaan rajoittamatta jäsenvaltioiden rikosoikeudellisten säännösten soveltamista.  Tietyissä tapauksissa tällaiset toimenpiteet voivat edellyttää tuomioistuinten toimia. Toimivaltaisten viranomaisten on toimittava läheisessä yhteistyössä varmistaakseen, että edellä mainitut rangaistukset tai toimet tuottavat toivotut tulokset.3 jakso Kolmannet maat14 artikla Euroopan unionin ulkopuolella olevat emoyritykset1. Rajoittamatta toimialakohtaisten säännösten soveltamista asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset todentavat 4 artiklan 3 kohdassa tarkoitetussa tapauksessa, ovatko säännellyt yritykset, joiden emoyrityksen pääkonttori on yhteisön ulkopuolella, sellaisessa kolmannen maan toimivaltaisen viranomaisen valvonnassa, joka vastaa tämän direktiivin lisävalvontaa koskevia säännöksiä 4 artiklan 2 kohdassa tarkoitettujen  säänneltyjen yritysten osalta. Todentamisen suorittaa se toimivaltainen viranomainen, joka olisi vastuussa lisävalvonnasta, jos 2 kohtaa sovellettaisiin. Jäsenvaltiot ilmoittavat komissiolle ja muille jäsenvaltioille kustakin tapauksesta, jossa vastaava valvonta on tunnustettu tai aiotaan tunnustaa. Jos kahden kuukauden aikana siitä, kun jäsenvaltioille ja komissiolle on ilmoitettu asiasta, jokin jäsenvaltio tai komissio esittää vastalauseen valvonnan vastaavuudesta, komissio saattaa asian käsiteltäväksi 17 artiklan 2 kohdassa tarkoitetussa menettelyssä. Kyseisen jäsenvaltion on toteutettava aiheelliset toimenpiteet kyseisen menettelyn mukaisesti tehtyjen päätösten täytäntöönpanemiseksi.2. Jos tällaista vastaavaa valvontaa ei ole, jäsenvaltiot soveltavat säänneltyihin yrityksiin analogisesti 4 artiklan 2 kohdassa tarkoitettujen säänneltyjen yritysten lisävalvontaa koskevia säännöksiä. Vaihtoehtoisesti toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa jotakin 3 kohdassa esitettyä menetelmää.3. Jäsenvaltiot voivat sallia, että niiden toimivaltaiset viranomaiset soveltavat muita menetelmiä varmistaakseen, että finanssiryhmittymän säännellyillä yrityksillä on tarpeellinen lisävalvonta. Ainakin finanssiryhmittymän toimialakohtaisesta ryhmänlaajuisesta valvonnasta vastuussa olevien toimivaltaisten viranomaisten on sovittava näistä menetelmistä ja tarpeen vaatiessa myös muiden asianomaisten viranomaisten on sovittava niistä. Toimivaltaiset viranomaiset voivat erityisesti vaatia monialan rahoitushallintayhtiön perustamista, jonka pääkonttori on yhteisössä, ja soveltaa tämän direktiivin säännöksiä tämän hallintayhtiön johtaman finanssiryhmittymän säänneltyihin yrityksiin. Menetelmillä on saavutettava tässä direktiivissä tarkoitetun lisävalvonnan tavoitteet, ja jäsenvaltioiden on ilmoitettava menetelmistä muille jäsenvaltioille ja komissiolle, jonka jälkeen sovelletaan 1 kohdan menettelyä.15 artikla  Yhteistyö kolmannen maan toimivaltaisten viranomaisten kanssa1. Direktiivin 2000/12/EY 25 artiklan 1 ja 2 kohtaa ja direktiivin 98/78/EY 10 a artiklaa sovelletaan soveltuvin osin neuvoteltaessa sopimuksista yhden tai useamman kolmannen maan kanssa finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävalvonnan harjoittamisen tavoista.2. Komissio, pankkialan neuvoa-antava komitea ja vakuutuskomitea tarkastelevat 1 kohdassa tarkoitettujen neuvottelujen tulosta ja siitä johtuvaa tilannetta.III luku Komissiolle siirretty toimivalta ja komiteamenettely16 artikla  Komissiolle siirretty toimivaltaKomissio hyväksyy 17 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä noudattaen tähän direktiiviin tehtävät tekniset mukautukset seuraavilla alueilla:a) 2 ja 3 artiklassa tarkoitettujen määritelmien selventäminen rahoitusmarkkinoiden kehityksen huomioon ottamiseksi tämän direktiivin soveltamisessa;b) 2 ja 3 artiklassa tarkoitettujen määritelmien selventäminen tämän direktiivin yhdenmukaisen soveltamisen varmistamiseksi yhteisössä;c) terminologian yhdenmukaistaminen ja direktiivien määritelmien laatiminen säänneltyjä yrityksiä ja niihin liittyviä asioita koskevan yhteisön tulevan lainsäädännön mukaisesti;d) 5 artiklan vakavaraisuusvaatimusten ja liitteen I teknisten periaatteiden selventäminen ja mukauttaminen rahoitusmarkkinoiden ja toiminnan vakauden valvontatekniikan kehityksen huomioon ottamiseksi.17 artikla Komitea1. Komissiota avustaa finanssiryhmittymäkomitea, joka koostuu jäsenvaltioiden edustajista ja jonka puheenjohtaja on komission edustaja.2. Ensimmäiseen kohtaan viitattaessa sovelletaan päätöksen 1999/468/EY 5 artiklassa määrättyä sääntelymenettelyä kyseisen päätöksen 7 ja 8 artiklan mukaisesti.3. Päätöksen 1999/468/EY 5 artiklan 6 kohdassa tarkoitettu määräaika on kolme kuukautta.IV luku Voimassa olevien direktiivien muuttaminen18 artikla Direktiivin 73/239/ETY muuttaminenMuutetaan direktiivi 73/239/ETY seuraavasti:1) Lisätään 8 artiklan 1 kohdan e alakohtaan seuraava alakohta:"Jos vakuutusyrityksen liiketoimintaa johtavat yhdessä henkilöt, jotka on nimitetty eri oikeudellisissa yksiköissä, tai jos eri oikeudellisissa yksiköissä nimitetyillä henkilöillä on olennainen vaikutus vakuutusyrityksen liiketoimintaan, ensimmäisen alakohdan säädöksiä sovelletaan myös näihin henkilöihin soveltuvin osin."2) Lisätään 12 a artikla seuraavasti:"12 a artikla1. Toisen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään vakuutusyritykselle,a) joka on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen tytäryhtiö, taib) joka on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen emoyrityksen tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneessa vakuutusyrityksessä.2. Luottolaitosten tai sijoituspalveluyritysten valvonnasta vastaavia toisen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään vakuutusyritykselle,a) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen tytäryhtiö, taib) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen emoyrityksen tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin yhteisössä toimiluvan saaneessa luottolaitoksessa tai sijoituspalveluyrityksessä.3. Tämän artiklan 1 ja 2 kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten on kuultava toisiaan erityisesti arvioidessaan osakkeenomistajien sopivuutta ja saman ryhmän toisen yrityksen johtamiseen osallistuvien johtajien mainetta ja kokemusta. Viranomaisten on ilmoitettava toisilleen kaikki osakkeenomistajien sopivuutta ja johtajien mainetta ja kokemusta koskevat tiedot, jotka ovat merkityksellisiä toisten toimivaltaisten viranomaisten, toimiluvan myöntämisen sekä toimintaehtojen noudattamisen jatkuvan arvioinnin kannalta."3) Lisätään 16 artiklan 1 kohtaan alakohta seuraavasti:"Solvenssimarginaalista vähennetään  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY 1 artiklan 1 ja 5 kohdassa tarkoitetuissa muissa vakuutusyrityksissä, jälleenvakuutusyrityksissä, luotto- ja rahoituslaitoksissa olevat omistusyhteydet, jotka ylittävät 10 prosenttia niiden pääomasta, sekä etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevat saamiset ja muut tässä kohdassa, direktiivin 79/267/ETY 18 artiklan toisen alakohdan 1 alakohdan 5 ja 6 luetelmakohdassa ja direktiivin 2000/12/EY 35 artiklassa ja 36 artiklan 3 kohdassa tarkoitetut välineet, joita vakuutusyrityksellä on vakuutusyrityksissä, jälleenvakuutusyrityksissä, luotto- ja rahoituslaitoksissa, joiden kunkin pääomasta se omistaa yli 10 prosenttia. Jos toisen luotto- tai rahoituslaitoksen tai vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen osakkeet ovat hallussa tilapäisesti taloudellisen auttamistoimen seurauksena, jossa on kyse tuon laitoksen uudelleenjärjestelystä ja pelastamisesta, toimivaltainen valvontaviranomainen voi myöntää poikkeuksia tämän säännöksen soveltamisesta. Jäsenvaltiot voivat kuitenkin säätää, että yksittäisen yrityksen solvenssimarginaalin laskemisessa  vakuutusyritysten, joita koskee Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/78/EY** tai 2001/.../EY** mukainen lisävalvonta, ei tarvitse vähentää edellä mainittuja osuuksia, etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevia saamisia tai välineitä yrityksissä, jotka kuuluvat lisävalvonnan alaan.* EYVL L 126, 26.5.2000, s. 1.** EYVL L 330, 5.12.1998, s. 1."19 artikla Direktiivin 79/267/ETY muuttaminenMuutetaan direktiivi 79/267/EY seuraavasti:1) Lisätään 8 artiklan 1 kohdan e alakohtaan seuraava alakohta:"Jos henkivakuutusyrityksen liiketoimintaa johtavat yhdessä henkilöt, jotka on nimitetty eri oikeudellisissa yksiköissä, tai jos eri oikeudellisissa yksiköissä nimitetyillä henkilöillä on olennainen vaikutus henkivakuutusyrityksen liiketoimintaan, ensimmäisen alakohdan säädöksiä sovelletaan myös näihin henkilöihin soveltuvin osin."2) Lisätään 12 a artikla seuraavasti:"12 a artikla1. Kyseisen toisen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään henkivakuutusyritykselle,a) joka on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen henkivakuutusyrityksen tytäryhtiö, taib) joka on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen henkivakuutusyrityksen emoyrityksen tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneessa henkivakuutusyrityksessä.2. Luottolaitosten tai sijoituspalveluyritysten valvonnasta vastaavia kyseisen toisen jäsenvaltion toimivaltaisia viranomaisia kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään henkivakuutusyritykselle,a) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen tytäryhtiö, taib) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen emoyrityksen tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin yhteisössä toimiluvan saaneessa luottolaitoksessa tai sijoituspalveluyrityksessä.3. Tämän artiklan 1 ja 2 kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten on  kuultava toisiaan erityisesti arvioidessaan osakkeenomistajien sopivuutta ja saman ryhmän toisen yrityksen johtamiseen osallistuvien johtajien mainetta ja kokemusta. Viranomaisten on ilmoitettava toisilleen kaikki osakkeenomistajien sopivuutta ja johtajien mainetta ja kokemusta koskevat tiedot, jotka ovat merkityksellisiä toisten toimivaltaisten viranomaisten, toimilupien myöntämisen sekä toimintaehtojen noudattamisen jatkuvan arvioinnin kannalta."3) Lisätään 18 artiklaan seuraava alakohta:"4. Solvenssimarginaalista vähennetään  muissa Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY 1 artiklan 1 ja 5 kohdassa tarkoitetuissa vakuutusyrityksissä, jälleenvakuutusyrityksissä, luotto- ja rahoituslaitoksissa olevat omistusyhteydet, jotka ylittävät 10 prosenttia niiden pääomasta, sekä etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevat saamiset ja muut tässä kohdassa, direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1 kohdan toisen alakohdan 7 ja 8 luetelmakohdassa ja direktiivin 2000/12/EY 35 artiklassa ja 36 artiklan 3 kohdassa tarkoitetut välineet, joita vakuutusyrityksellä on vakuutus- ja  jälleenvakuutusyrityksissä, luotto- ja rahoituslaitoksissa, joiden kunkin pääomasta se omistaa yli 10 prosenttia. Jos toisen luotto- tai rahoituslaitoksen tai vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen osakkeet on hallussa tilapäisesti taloudellisen auttamistoimen seurauksena, jossa on kyse tuon laitoksen uudelleenjärjestelystä ja pelastamisesta, toimivaltainen valvontaviranomainen voi myöntää poikkeuksia tämän säännöksen soveltamisesta.  Jäsenvaltiot voivat kuitenkin säätää, että yksittäisen yrityksen solvenssimarginaalin laskemisessa vakuutusyritysten, joita koskee Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/78/EY** tai direktiivin 2001/.../EY mukainen lisävalvonta, ei tarvitse vähentää edellä mainittuja osuuksia, etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevia saamisia tai välineitä yrityksissä, jotka kuuluvat lisävalvonnan alaan.* EYVL L 126, 26.5.2000, s. 1.** EYVL L 330, 5.12.1998, s. 1."20 artikla Direktiivin 92/49/ETY muuttaminenLisätään direktiivin 92/49/ETY 15 artiklaan seuraava 1 kohdan a alakohta:"(1a) Jos 1 kohdassa tarkoitettujen osuuksien ostaja on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saanut vakuutusyritys, luottolaitos tai sijoituspalveluyritys tai sellaisen yrityksen emoyritys tai luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö, jolla on määräysvalta sellaisessa yrityksessä, ja jos yrityksestä tulee mainitun yritysoston myötä ostajan tytäryritys tai ostaja saa siinä määräysvallan, yritysostoa on arvioitava direktiivin 73/239/EY 12 a artiklassa tarkoitetuissa ennakkolausunnoissa."21 artikla Direktiivin 92/96/ETY muuttaminenLisätään direktiivin 92/96/ETY 14 artiklaan seuraava 1 a kohta:"(1a) Jos 1 kohdassa tarkoitettujen osuuksien ostaja on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saanut vakuutusyritys, luottolaitos tai sijoituspalveluyritys tai sellaisen yrityksen emoyritys tai luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö, jolla on määräysvalta sellaisessa yrityksessä, ja jos yrityksestä tulee mainitun yritysoston myötä ostajan tytäryritys tai ostaja saa siinä määräysvallan, yritysostoa on arvioitava direktiivin 79/267/EY 12 a artiklassa tarkoitetuissa ennakkolausunnoissa."22 artikla Direktiivin 93/6/ETY muuttaminenKorvataan direktiivin 93/6/ETY 7 artiklan 3 kohdan ensimmäinen ja toinen luetelmakohta seuraavasti:"- rahoitushallintayhtiö on rahoituslaitos, jonka tytäryhtiöt ovat joko yksinomaan tai pääasiassa sijoituspalveluyrityksiä tai muita rahoituslaitoksia, joista ainakin yksi on sijoituspalveluyritys, ja joka ei ole Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2001/..../EY* tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö,- monialan hallintayhtiö on emoyritys, joka on muu kuin rahoitushallintayritys tai sijoituspalveluyritys tai direktiivissä 2001/..../EY tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö, jonka tytäryrityksistä vähintään yksi on sijoituspalveluyritys,*EYVL L ......."23 artikla Direktiivin 93/22/ETY muuttaminenMuutetaan direktiivi 93/22/ETY seuraavasti:1) Lisätään 3 artiklan 3 kohdan ensimmäiseen alakohtaan seuraava lause toiseen luetelmakohtaan:" Jos sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaa johtavat yhdessä henkilöt, jotka on nimitetty eri oikeudellisissa yksiköissä, tai jos eri oikeudellisissa yksiköissä nimitetyillä henkilöillä on olennainen vaikutus sijoituspalveluyrityksen liiketoimintaan, näitä säännöksiä sovelletaan myös näihin henkilöihin soveltuvin osin."2) Lisätään 6 artiklaan seuraavat kohdat:"Luottolaitosten tai vakuutusyritysten valvonnasta vastaavia kyseisen jäsenvaltion toimivaltaista viranomaista kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään sijoituspalveluyritykselle,a) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai vakuutusyrityksen tytäryhtiö, taib) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen luottolaitoksen tai vakuutusyrityksen emoyrityksen tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin yhteisössä toimiluvan saaneessa luottolaitoksessa tai vakuutusyrityksessä.Ensimmäisessä ja toisessa kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten on kuultava toisiaan erityisesti arvioidessaan osakkeenomistajien sopivuutta ja saman ryhmän toisen yrityksen johtamiseen osallistuvien johtajien mainetta ja kokemusta. Viranomaisten on ilmoitettava toisilleen kaikki osakkeenomistajien sopivuutta ja johtajien mainetta ja kokemusta koskevat tiedot, jotka ovat merkityksellisiä toisten toimivaltaisten viranomaisten, toimiluvan myöntämisen sekä toimintaehtojen noudattamisen jatkuvan arvioinnin kannalta."3) Korvataan 9 artiklan 2 kohta seuraavasti:"2. Jos 1 kohdassa tarkoitettujen osuuksien ostaja on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saanut  tai sellaisen yrityksen emoyritys tai henkilö, jolla on määräysvalta sellaisessa yrityksessä, ja jos yrityksestä tulee mainitun yritysoston myötä ostajan tytäryritys tai ostaja saa siinä määräysvallan, yritysostoa on arvioitava 6 artiklassa tarkoitetuissa ennakkolausunnoissa."24 artikla Direktiivin 98/78/EY muuttaminenMuutetaan direktiivi 98/78/EY seuraavasti:1) Korvataan 1 artiklan g, h, i ja j kohta seuraavasti:"g) 'osakasyrityksellä' yritystä, joka on joko emoyritys tai muu yritys, jolla on omistusyhteys toisessa yrityksessä, tai yritystä, joka on sidoksissa toiseen yritykseen direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun suhteen kautta;h) 'sidosyrityksellä' joko tytäryritystä tai muuta yritystä, jossa toisella yrityksellä on omistusyhteys, tai yritystä, joka on sidoksissa toiseen yritykseen direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun suhteen kautta;i) 'vakuutushallintayhtiöllä' emoyritystä, jonka pääasiallisena toimintana on hankkia ja pitää hallussaan osuuksia tytäryrityksistä, jotka ovat yksinomaan tai pääasiallisesti vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksiä tai kolmannen maan vakuutusyrityksiä ja joista vähintään yksi on vakuutusyritys ja joka ei ole Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2001/.../EY* tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö;j) 'sekavakuutushallintayhtiöllä' emoyritystä, joka ei ole vakuutusyritys, kolmannen maan vakuutusyritys, jälleenvakuutusyritys, vakuutushallintayhtiö tai direktiivissä 2001/.../EY tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö ja jonka tytäryrityksistä vähintään yksi on vakuutusyritys;* EYVL L ........"2) Lisätään 6 artiklan 3 kohtaan seuraava virke:"Jos pyynnön esittänyt toimivaltainen viranomainen ei suorita todentamista itse, se voi pyytää saada olla mukana todentamisessa."3) Korvataan 8 artiklan 2 kohdan ensimmäinen alakohta seuraavasti:"Jäsenvaltioiden on vaadittava, että vakuutusyrityksillä on riittävät riskienhallintamenettelyt ja sisäiset valvontamekanismit mukaan luettuina luotettavat raportointi- ja laskentamenettelyt 1 kohdassa säädettyjen liiketoimien määrittämiseksi, mittaamiseksi, seuraamiseksi ja valvomiseksi tarkoituksenmukaisella tavalla. Jäsenvaltioiden on myös vaadittava vakuutusyrityksiä ilmoittamaan merkittävät liiketoimet vähintään vuosittain toimivaltaisille viranomaisille. Toimivaltaiset viranomaiset valvovat näitä menettelyjä ja mekanismeja."4) Lisätään seuraava 10 a artikla:"10 a  artikla Yhteistyö kolmannen maan toimivaltaisten viranomaisten kanssa1. Komissio voi joko jäsenvaltion pyynnöstä tai omasta aloitteestaan ehdottaa neuvostolle yhden tai useamman kolmannen maan kanssa tehtävien sopimusten neuvottelemisesta, jotka koskevat lisävalvonnan harjoittamisen keinoja:a) sellaisten vakuutusyritysten osalta, joissa on osakasyrityksinä 2 artiklassa tarkoitettuja yrityksiä, joiden pääkonttorit ovat kolmannessa maassa, jab) kolmannen maan vakuutusyritysten osalta, joissa on osakasyrityksinä 2 artiklassa tarkoitettuja yrityksiä, joiden pääkonttori on yhteisössä.2. Edellä 1 kohdassa tarkoitetuilla sopimuksilla pyritään erityisesti takaamaan, että:a) jäsenvaltioiden toimivaltaiset viranomaiset saavat sellaisten vakuutusyrityksen lisävalvonnassa tarvitsemansa tiedot, joiden pääkonttori on yhteisössä ja joilla on tytäryrityksiä ja osuuksia yhteisön ulkopuolella olevissa yrityksissä,b) kolmansien maiden toimivaltaiset viranomaiset voivat saada sellaisten vakuutusyrityksen lisävalvonnassa tarvitsemansa tiedot, joiden pääkonttori on niiden alueella ja joilla on tytäryrityksiä tai osuuksia yhdessä tai useammassa jäsenvaltiossa sijaitsevissa yrityksissä.3. Komissio ja vakuutuskomitea tarkastelevat 1 kohdassa tarkoitettujen neuvottelujen tulosta ja siitä syntyvää tilannetta."5) Lisätään liitteessä I olevan 1 kohdan B alakohtaan seuraava kohta:"Jos joidenkin vakuutusryhmän yritysten välillä ei ole pääomasidoksia, toimivaltainen viranomainen määrittelee, mikä suhteellinen osuus on otettava huomioon."25 artikla Direktiivin 2000/12/EY muuttaminenMuutetaan direktiivi 2000/12/EY seuraavasti:1) Muutetaan 1 artikla seuraavasti:a) Korvataan 9 kohta seuraavasti:"9) 'omistusyhteydellä konsolidoinnin perusteella tapahtuvan valvonnan soveltamisessa' direktiivin 78/660/ETY 17 artiklan ensimmäisessä virkkeessä tarkoitettua omistusyhteyttä tai vähintään 20 prosentin suoraa tai välillistä omistusta yrityksen äänioikeudesta tai pääomasta;"b) Korvataan 21 ja 22 kohta seuraavasti:"21) 'rahoitusalan hallintayhtiöllä' rahoituslaitosta, jonka tytäryhtiöt ovat yksinomaan tai pääasiallisesti luotto- tai rahoituslaitoksia, ja tällaisista tytäryrityksistä vähintään yksi on luottolaitos, ja joka ei ole Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2001/.../EY* tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö;22) 'monialan hallintayhtiöllä' emoyritystä, joka on muu kuin rahoitushallintayhtiö tai luottolaitos tai direktiivissä 2001/.../EY* tarkoitettu monialan rahoitushallintayhtiö ja jonka tytäryrityksistä vähintään yksi on luottolaitos;* EYVL L....... "2) Lisätään seuraava virke 6 artiklan 1 kohdan toiseen alakohtaan:" Jos luottolaitoksen liiketoimintaa johtavat yhdessä henkilöt, jotka on nimitetty eri oikeudellisissa yksiköissä, tai jos eri oikeudellisissa yksiköissä nimitetyillä henkilöillä on olennainen vaikutus luottolaitoksen liiketoimintaan, näitä säännöksiä sovelletaan myös näihin henkilöihin soveltuvin osin."3) Lisätään 12 artiklaan seuraavat kohdat:"Vakuutusyritysten tai sijoituspalveluyritysten valvonnasta vastaavia asianomaisia toimivaltaisia viranomaisia kuullaan ennen kuin toimilupa myönnetään luottolaitokselle,a) joka on yhteisössä toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen tai sijoituspalveluyrityksen tytäryhtiö, taib) yhteisössä toimiluvan saaneen vakuutusyrityksen tai sijoituspalveluyrityksen emoyhtiön tytäryhtiö, taic) jossa määräysvalta on samalla luonnollisella henkilöllä tai oikeushenkilöllä kuin yhteisössä toimiluvan saaneessa vakuutusyrityksessä tai sijoituspalveluyrityksessä.Ensimmäisessä ja toisessa kohdassa tarkoitettujen toimivaltaisten viranomaisten on  kuultava toisiaan erityisesti arvioidessaan osakkeenomistajien sopivuutta ja saman ryhmän toisen yrityksen johtamiseen osallistuvien johtajien mainetta ja kokemusta. Viranomaisten on ilmoitettava toisilleen kaikki osakkeenomistajien sopivuutta ja johtajien mainetta ja kokemusta koskevat tiedot, jotka ovat merkityksellisiä toisten asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten, toimiluvan myöntämisen sekä toimintaehtojen noudattamisen jatkuvan arvioinnin kannalta."4) Korvataan 16 artiklan 2 kohta seuraavasti:"2. Hankinnan arvioimisen yhteydessä on järjestettävä 12 artiklassa tarkoitettu ennakkoon kuuleminen, jos 1 kohdassa tarkoitetun osuuden hankkija on luottolaitos, vakuutusyritys tai sijoituspalveluyritys, jonka toimilupa on myönnetty toisessa jäsenvaltiossa, tai se on toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneen luottolaitoksen, vakuutusyrityksen tai sijoituspalveluyrityksen emoyritys tai luonnollinen henkilö tai oikeushenkilö, jolla on määräysvalta toisessa jäsenvaltiossa toimiluvan saaneessa  luottolaitoksessa, vakuutusyrityksessä tai sijoituspalveluyrityksessä, ja yrityksestä, josta hankkija aikoo hankkia osuuden, tulisi hankinnan myötä  hankkijan tytäryhtiö tai hankkija saisi siinä määräysvallan."5) Muutetaan 34 artiklan 2 kohta seuraavasti:a) Korvataan ensimmäisessä alakohdassa 12 ja 13 alakohta seuraavasti:"12) omistusyhteydet muissa luotto- ja rahoituslaitoksissa ja vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksissä, joiden pääomasta se omistaa enemmän kuin 10 prosenttia, sekä etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevat saamiset, 35 artiklassa tarkoitetut välineet ja direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1 kohdan toisen alakohdan 7 ja 8 luetelmakohdassa ja direktiivin 79/267/ETY 18 artiklan toisen alakohdan 1 alakohdan 5 ja 6 luetelmakohdassa tarkoitetut välineet, joita luottolaitoksella on sellaisissa luotto- ja rahoituslaitoksissa ja vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksissä, joiden pääomasta se omistaa yli 10 prosenttia;jos toisen luotto- tai rahoituslaitoksen tai vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen osakkeet on saatu tilapäisesti haltuun taloudellisen auttamistoimen seurauksena, jossa on kyse tuon laitoksen uudelleenjärjestelystä ja pelastamisesta, toimivaltainen valvontaviranomainen voi myöntää poikkeuksia tämän säännöksen soveltamisesta;13) omistusyhteydet muissa luotto- ja rahoituslaitoksissa ja vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksissä, joiden pääomasta se omistaa enintään 10 prosenttia sekä etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevat saamiset, 35 artiklassa tarkoitetut välineet ja direktiivin 73/239/ETY 16 artiklan 1 kohdan toisen alakohdan 7 ja 8 luetelmakohdassa ja direktiivin 79/267/ETY 18 artiklan toisen alakohdan 1 alakohdan 5 ja 6 luetelmakohdassa tarkoitetut välineet, joita luottolaitoksella on muussa kuin 12 kohdassa tarkoitetuissa luotto- ja rahoituslaitoksissa ja vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksissä, jos kyseisten omistusyhteyksien, etuoikeudeltaan huonommassa asemassa olevien saamisten ja välineiden yhteismäärä on enemmän kuin 10 prosenttia luottolaitoksen omista varoista ennen 12 alakohdan ja tämän alakohdan erien vähentämistä."b) korvataan toisen alakohdan ensimmäinen virke seuraavasti:"Jäsenvaltiot voivat määrätä, että laskettaessa omia varoja, joita ei ole konsolidoitu, ei luottolaitosten, joita valvotaan konsolidoinnin perusteella tai direktiivin 2001/.../EY mukaisen lisävalvonnan perusteella, tarvitse vähentää omistusyhteyksiään toisissa luotto- tai rahoituslaitoksissa tai vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksissä, jotka kuuluvat konsolidoitaviin yrityksiin tai lisävalvonnan alaan."6) Muutetaan 54 artikla seuraavasti:a) Lisätään 1 kohtaan seuraava kolmas alakohta:"Jos yritykset ovat sidoksissa direktiivin 83/349/ETY 12 artiklan 1 kohdassa tarkoitetussa suhteessa, toimivaltaisen viranomaiset voivat määritellä, kuinka konsolidointi suoritetaan."b) Poistetaan 4 kohdan ensimmäisen alakohdan kolmas luetelmakohta.7) Lisätään seuraava 55 a artikla:"55 a artikla Ryhmänsisäiset liiketoimet monialan hallintayhtiöiden kanssaRajoittamatta tämän direktiivin V osaston 2 luvun 3 jakson soveltamista jäsenvaltiot säätävät, että jos yhden tai useamman luottolaitoksen emoyritys on monialan hallintayhtiö, näiden luottolaitosten valvonnasta vastaavat toimivaltaiset viranomaiset harjoittavat luottolaitoksen ja monialan hallintayhtiön ja sen tytäryritysten välisten liiketoimien yleisvalvontaa.Toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava, että luottolaitoksilla on riittävät riskienhallintamenettelyt ja sisäiset tarkastusmekanismit, luotettavat raportointi- ja laskentamenettelyt mukaan luettuina, emoyrityksenä toimivan monialan hallintayhtiön ja sen tytäryritysten liiketoimien määrittämiseksi, mittaamiseksi, seuraamiseksi ja valvomiseksi tarkoituksenmukaisella tavalla. Toimivaltaisten viranomaisten on vaadittava luottolaitosta ilmoittamaan kaikista muista näiden yritysten kanssa tehdyistä merkittävistä liiketoimista kuin 48 artiklassa tarkoitetusta liiketoimesta. Toimivaltaiset viranomaiset valvovat näitä menettelyjä ja merkittäviä liiketoimia.Jos yllämainituista ryhmän sisäisistä liiketoimista aiheutuu uhkaa luottolaitoksen rahoitusasemalle, laitoksen valvonnasta vastaava toimivaltainen viranomainen toteuttaa aiheelliset toimenpiteet."8) Lisätään 56 artiklan 7 kohtaan seuraava virke:"Jos pyynnön esittänyt toimivaltainen viranomainen ei suorita todentamista itse, hän voi pyytää saada olla mukana todentamisessa."9) Lisätään seuraava 56 a artikla:"56 a artikla Kolmannessa maassa sijaitseva emoyritysJos luottolaitosta, jonka emoyritys on luottolaitos tai rahoitushallintayhtiö, jonka pääkonttori on yhteisön ulkopuolella, ei valvota konsolidoinnin perusteella 52 artiklan säännösten mukaisesti, toimivaltaiset viranomaiset todentavat, valvovatko kolmannen maan toimivaltaiset viranomaiset luottolaitosta konsolidoinnin perusteella tavalla, joka vastaa 52 artiklassa säädettyjä periaatteita. Todentamisen suorittaa toimivaltainen viranomainen, joka olisi vastuussa konsolidoidusta valvonnasta, jos 2 alakohtaa sovellettaisiin. Jäsenvaltiot ilmoittavat komissiolle ja muille jäsenvaltioille kustakin tapauksesta, jossa vastaava valvonta on tunnustettu tai aiotaan tunnustaa. Jos kahden kuukauden aikana siitä, kun jäsenvaltioille ja komissiolle on ilmoitettu asiasta, jokin jäsenvaltio tai komissio esittää vastalauseen valvonnan vastaavuudesta, komissio saattaa asian käsiteltäväksi päätöksen 1999/468/EY 5 artiklassa tarkoitetussa menettelyssä. Kyseisen jäsenvaltion on toteutettava aiheelliset toimenpiteet kyseisen menettelyn mukaisesti tehtyjen päätösten täytäntöönpanemiseksi.Jos vastaavaa valvontaa ei ole, jäsenvaltiot soveltavat luottolaitokseen analogisesti 52 artiklan säännöksiä.Jäsenvaltiot voivat vaihtoehtoisesti sallia, että toimivaltaiset viranomaiset soveltavat muita tarkoituksenmukaisia valvontamenetelmiä, joilla saavutetaan luottolaitosten konsolidoidun valvonnan tavoitteet.  Asianomaisten toimivaltaisten viranomaisten on sovittava näistä menetelmistä. Asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset voivat erityisesti vaatia sellaisen rahoitushallintayhtiön perustamista, jolla on pääkonttori yhteisössä, ja soveltaa  konsolidoitua valvontaa koskevia säännöksiä kyseisen rahoitushallintayhtiön konsolidoituun asemaan. Menetelmillä on saavutettava tässä direktiivissä tarkoitetun lisävalvonnan tavoitteet, ja jäsenvaltioiden on ilmoitettava menetelmistä muille jäsenvaltioille ja komissiolle, jonka jälkeen sovelletaan 1 kohdan menettelyä. "V luku Loppusäännökset26 artikla Saattaminen osaksi kansallista lainsäädäntöäJäsenvaltioiden on saatettava tämän direktiivin noudattamisen edellyttämät lait, asetukset ja hallinnolliset määräykset voimaan viimeistään [...]. Niiden on ilmoitettava tästä komissiolle viipymättä.Näissä jäsenvaltioiden antamissa säädöksissä on viitattava tähän direktiiviin tai niihin on liitettävä tällainen viittaus, kun ne virallisesti julkaistaan. Jäsenvaltioiden on säädettävä siitä, miten viittaukset tehdään.27 artikla  VoimaantuloTämä direktiivi tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan yhteisöjen virallisessa lehdessä.28 artikla  OsoitusTämä direktiivi on osoitettu kaikille jäsenvaltioille.Tehty BrysselissäEuroopan parlamentin puolesta     Neuvoston puolestaPuhemies     PuheenjohtajaLIITE IVakavaraisuusFinanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu lisävakavaraisuus lasketaan tässä liitteessä kuvattujen teknisten periaatteiden mukaisesti ja soveltaen yhtä tässä liitteessä kuvatuista menetelmistä.I. Tekniset periaatteet1. Lisävakavaraisuuden laskemisen tapa ja laajuusKun finanssiryhmittymän lisävakavaraisuusvaatimus lasketaan käyttämällä menetelmää 1 ('tilinpäätösten konsolidointi'), ryhmän yritysten omat varat ja vakavaraisuusvaatimukset lasketaan käyttämällä vastaavia toimialakohtaisia säännöksiä konsolidoinnin tavasta ja laajuudesta erityisesti siten kuin direktiivin 2000/12/EY 54 artiklassa ja direktiivin 98/78/EY liitteessä I olevan 1 kohdan B alakohdassa on määrätty.Kun laskennassa käytetään menetelmää 2 tai 3 ('Vähentäminen ja yhteenlaskeminen', 'Vaatimuksen vähentäminen'), laskennassa otetaan huomioon emoyrityksen tai sellaisen yrityksen suhteellinen osuus, jolla on omistusosuus ryhmän toisessa yrityksessä.  'Suhteellinen osuus' tarkoittaa yrityksen suorassa tai välillisessä omistuksessa olevaa osuutta merkitystä pääomasta.Tytäryrityksen koko vakavaraisuusvaje on kuitenkin käytetystä menetelmästä riippumatta otettava huomioon, kun yritys on tytäryritys ja sillä on vakavaraisuusvaje tai jos kyseessä on ei-säännelty rahoitussektorin yritys, laskennallinen vakavaraisuusvaje. Jos toimivaltaiset viranomaiset katsovat tässä tapauksessa, että pääomasta osan omistavan emoyrityksen vastuu rajoittuu tarkasti ja yksiselitteisesti tähän pääomaosuuteen, toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa luvan ottaa tytäryrityksen vakavaraisuusvaje huomioon suhteellisesti.Jos finanssiryhmittymän yritysten välillä ei ole pääomayhteyksiä, toimivaltaisten viranomaisten on määriteltävä, mikä suhteellinen osuus on otettava huomioon, ottaen huomioon olemassa olevista yhteyksistä syntyvät vastuut.2. Riippumatta II kohdassa tarkoitetuista finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävakavaraisuuden laskennassa käytetyistä menetelmistä, toimivaltaisten viranomaisten on varmistettava, että seuraavia periaatteita sovelletaan:(i) omien varojen laskennassa käytettävien erien moninkertainen käyttö finanssiryhmittymän tasolla ('pääoman moninkertainen hyväksikäyttö') sekä epäasiallinen omien varojen luominen ryhmän sisällä on estettävä;varmistaakseen, että omia varoja ei käytetä moninkertaisesti hyväksi eikä luoda ryhmän sisällä, toimivaltaisten viranomaisten on sovellettava asianomaisissa toimialakohtaisissa säännöksissä määrättyjä asiaankuuluvia periaatteita analogisesti;(ii) kunkin finanssiryhmittymässä edustettuna olevan eri rahoitussektorin vakavaraisuusvaatimukset katetaan vastaavien toimialakohtaisten säännösten mukaisilla omien varojen erillä, kunnes toimialakohtaiset säännökset yhdenmukaistetaan; finanssiryhmittymän lisävakavaraisuusvaatimusten noudattamisen todentamisessa voidaan käyttää ainoastaan niitä omien varojen eriä, jotka täyttävät kunkin toimialan säännösten mukaiset kelpoisuusvaatimukset (ns. monialainen pääoma);jos toimialakohtaisissa säännöksissä on rajoituksia tietyille monialaisen pääoman kelpoisuusvaatimukset täyttäville omien varojen välineille, näitä rajoja sovelletaan soveltuvin osin laskettaessa omia varoja finanssiryhmittymän tasolla;laskettaessa omia varoja finanssiryhmittymän tasolla toimivaltaiset viranomaiset ottavat huomioon myös omien varojen siirrettävyyden ja saatavuuden ryhmän eri oikeudellisten yksiköiden välillä vakavaraisuussääntöjen tavoitteiden mukaisesti;jos ei-säännellylle rahoitussektorin yritykselle lasketaan laskennallinen vakavaraisuusvaatimus tämän liitteen II kohdan mukaisesti, laskennallinen vakavaraisuusvaatimus tarkoittaa sitä pääomavaatimusta, joka yrityksen olisi täytettävä asianomaisten toimialakohtaisten säännösten mukaisesti, jos se olisi kyseisen rahoitussektorin säännelty yritys; monialan rahoitushallintayhtiötä kohdellaan finanssiryhmittymän tärkeimmän rahoitussektorin toimialakohtaisten sääntöjen mukaisesti.II. Tekniset laskentamenetelmätMenetelmä 1. Tilinpäätösten konsolidointiFinanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävakavaraisuus lasketaan konsolidoidun tilinpäätöksen perusteella.Lisävakavaraisuus lasketaan seuraavien summien erotuksena:(i) finanssiryhmittymän omat varat laskettuna ryhmän konsolidoidun aseman perusteella; laskennassa käytetään eriä, jotka täyttävät omien varojen kelpoisuusehdot toimialakohtaisten säännösten mukaisesti;(ii) kunkin ryhmässä edustettuna olevan rahoitussektorin vakavaraisuusvaatimusten summa; kunkin eri rahoitussektorin vakavaraisuusvaatimukset lasketaan toimialakohtaisten säännösten mukaisesti.Toimialakohtaisilla säännöksillä tarkoitetaan erityisesti direktiivin 2000/12/EY V osaston 3 lukua luottolaitosten osalta, direktiiviä 98/78/EY vakuutusyritysten osalta ja direktiiviä 93/6/ETY luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten osalta. Ei-säännellylle rahoitussektorin yrityksille, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin toimialakohtaisiin vakavaraisuusvaatimuslaskelmiin, lasketaan laskennallinen vakavaraisuusvaatimus.Erotus ei saa olla negatiivinen.Menetelmä 2. Vähentäminen ja yhteenlaskeminenFinanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävakavaraisuus lasketaan ryhmän kunkin yrityksen tilinpäätöksen perusteella.Lisävakavaraisuus lasketaan seuraavien summien erotuksena:(i) finanssiryhmittymän kunkin säännellyn ja ei-säännellyn yrityksen omien varojen summa; laskennassa käytetään eriä, jotka täyttävät omien varojen kelpoisuusehdot asianomaisten toimialakohtaisten säännösten mukaisesti;(ii) seuraavien summa:- ryhmän kunkin säännellyn ja ei-säännellyn yrityksen vakavaraisuusvaatimukset; vakavaraisuusvaatimukset lasketaan asianomaisten toimialakohtaisten säännösten mukaisesti; ja- muissa ryhmän yrityksissä omistettujen osuuksien kirjanpitoarvo.Ei-säännellyille yrityksille lasketaan laskennallinen vakavaraisuusvaatimus. Omat varat ja vakavaraisuusvaatimukset otetaan huomioon niiden suhteellisen osuuden mukaisesti tämän liitteen I kohdan mukaisesti.Erotus ei saa olla negatiivinen.Menetelmä 3. Vaatimuksen vähentäminenFinanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävakavaraisuus lasketaan ryhmän kunkin yrityksen tilinpäätöksen perusteella.Lisävakavaraisuus lasketaan seuraavien summien erotuksena:(i) emoyrityksen tai finanssiryhmittymän johdossa olevan yrityksen omat varat; laskennassa käytetään eriä, jotka täyttävät omien varojen kelpoisuusehdot asianomaisten toimialakohtaisten säännösten mukaisesti;(ii) seuraavien summa:- i kohdassa tarkoitetun emoyrityksen tai johdossa oleva yrityksen vakavaraisuusvaatimus, ja- seuraavista suurempi: edellisen ryhmän muissa yrityksissä omistamien osuuksien kirjanpitoarvo ja näiden yritysten vakavaraisuusvaatimus; jälkimmäisten vakavaraisuusvaatimukset otetaan huomioon niiden suhteellisen osuuden mukaisesti tämän liitteen I kohdan mukaisesti.Ei-säännellyille yrityksille lasketaan laskennallinen vakavaraisuusvaatimus. Arvostettaessa eriä, joita voidaan käyttää lisävakavaraisuuden laskennassa, osuuksia voidaan arvostaa pääomaosuusmenetelmällä direktiivin 78/660/ETY 59 artiklan 2 kohdan b alakohdan vaihtoehdon mukaisesti.Erotus ei saa olla negatiivinen.Menetelmä 4. Menetelmien 1, 2 ja 3 yhdistelmäToimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa menetelmien 1, 2 ja 3 yhdistelmää tai näistä kahden yhdistelmää.LIITE IIRyhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä koskevien säännösten tekninen soveltaminenKoordinaattori, finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten ryhmänlaajuisesta toimialakohtaisesta valvonnasta vastaavat viranomaiset ja tarpeen vaatiessa asianomaiset muut toimivaltaiset viranomaiset yksilöivät ja sopivat keskenään, millaisista liiketoimista ja riskeistä tietyn finanssiryhmittymän säännellyt yritykset raportoivat ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä koskevan 6 artiklan 3 kohdan säännösten mukaisesti. Liiketoimi- ja riskityyppejä määritellessään toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon finanssiryhmittymän nimenomainen ryhmä- ja riskienhallintarakenne.  Merkittävien 6 artiklan mukaisesti raportoitavien ryhmänsisäisten liiketoimien ja merkittävien riskikeskittymien yksilöimiseksi asianomaiset toimivaltaiset viranomaiset määrittelevät lakisääteisiin omiin varoihin ja/tai teknisiin säännöksiin perustuvat asianmukaiset kynnysarvot.Valvoessaan ryhmänsisäisiä liiketoimia ja riskikeskittymiä lisävalvonnasta vastuussa olevat toimivaltaiset viranomaiset valvovat erityisesti mahdollista leviämisriskiä finanssiryhmittymässä, eturistiriitojen riskiä, toimialakohtaisten sääntöjen kiertämisestä aiheutuvaa riskiä ja riskitasoa tai -määrää.Jäsenvaltiot voivat sallia, että niiden toimivaltaiset viranomaiset soveltavat finanssiryhmittymän tasolla toimialakohtaisten ryhmänsisäisiä liiketapahtumia ja riskikeskittymiä koskevien sääntöjen säännöksiä erityisesti toimialakohtaisten sääntöjen kiertämisen estämiseksi.VAIKUTUSTEN ARVIOINTI  EHDOTUKSEN VAIKUTUS YRITYSTOIMINTAAN JA ERITYISESTI PIENIIN JA KESKISUURIIN YRITYKSIIN (PK-YRITYKSET)Ehdotuksen nimiEuroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta ja neuvoston direktiivien 73/239/ETY, 79/267/ETY, 92/49/ETY, 92/96/ETY, 93/6/ETY ja 93/22/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 98/78/EY ja 2000/12/EY muuttamisestaAsiakirjan viitenumeroEhdotus1. Miksi yhteisön lainsäädäntö on tarpeen tällä alalla ja mitkä ovat sen päätavoitteet, kun otetaan huomioon toissijaisuusperiaate-Komission rahoituspalvelujen toimintasuunnitelmassa esitettiin toimia, joita tarvitaan rahoituspalvelujen yhtenäismarkkinoiden loppuunsaattamiseksi. Siinä ilmoitettiin, että nk. finanssiryhmittymiä eli usealla rahoitusalan sektorilla toimivia rahoitusryhmiä varten kehitetään toiminnan vakauden lisävalvontaa. Lisävalvonnalla korjataan nykyisen toimialakohtaisen lainsäädännön puutteita ja toiminnan vakauteen liittyviä lisäriskejä, jotta voidaan varmistaa hyvät valvontajärjestelyt finanssiryhmittymiin kuuluville säännellyille yrityksille (luottolaitoksille, vakuutusyrityksille ja sijoituspalveluyrityksille). Nykyinen yhteisön lainsäädäntö koskee ainoastaan homogeenisia rahoitusryhmiä ja siinä on merkittäviä puutteita ja päällekkäisyyksiä finanssiryhmittymien toiminnan vakauden valvonnan kannalta. Tämä on johtanut myös säänneltyjen yritysten välisiin vääristymiin.Yhtenäiset rahoitusmarkkinat lisäävät Euroopan taloudellista kilpailukykyä. Nykyisen lainsäädännön puutteiden poistaminen parantaa rahoitusmarkkinoiden toiminnan ja rahoituksen vakautta. Tästä on etua kaikille rahoitusmarkkinoiden aktiivisille toimijoille eli rahoituslaitoksille, tallettajille, vakuutuksen ottajille ja sijoittajille yleisesti.Ehdotetun toimen tavoitetta eli finanssiryhmittymän säänneltyjen yritysten lisävalvontaa koskevien sääntöjen antamista ei voida saavuttaa riittävällä tavalla jäsenvaltioiden toimin toimen laajuuden ja vaikutusten vuoksi, vaan se voidaan saavuttaa paremmin yhteisön tasolla. Direktiivissä rajoitutaan kuitenkin vähimmäistoimiin, joita tarvitaan tavoitteen saavuttamiseksi, eikä ylitetä sitä, mikä on tavoitteen saavuttamiseksi tarpeen.Vaikutus yritystoimintaan2. Mitä yrityksiä ehdotus koskee-- Liiketoiminnan alatEhdotus koskee kaikkia luottolaitoksia, vakuutusyrityksiä ja sijoituspalveluyrityksiä, jotka kuuluvat finanssiryhmittymään, sekä niiden emoyrityksenä toimivia monialan rahoitushallintayrityksiä.- Yritysten koko (pienten ja keskisuurten yritysten osuus)Direktiivi ei erottele yrityksiä koon mukaan. Useimmat finanssiryhmittymät ovat kuitenkin kansainvälisesti aktiivisia ryhmiä, ja osa niistä toimii maailmanlaajuisesti.- Ovatko yritykset keskittyneet tietylle maantieteelliselle alueelle yhteisössä-Eivät ole.3. Mitä yritysten on tehtävä noudattaakseen ehdotusta-Yritysten on täytettävä vaatimukset, jotka koskevat vakavaraisuutta (finanssiryhmittymällä on oltava riittävästi omaa pääomaa), riskikeskittymiä ja ryhmänsisäisiä liiketoimia (ryhmittymällä on oltava riittävä riskienhallintapolitiikka) ja johdon sopivuutta ja luotettavuutta. Direktiivillä otetaan käyttöön raportointivaatimukset sekä oikeudellinen perusta, jonka nojalla valvojat voivat pyytää tietoja siitä, noudattaako finanssiryhmittymä lisävalvontaa koskevia sääntöjä, ja tarkistaa tiedot. Lisäksi direktiivillä tehdään edellä mainittujen alojen toimialakohtaisiin direktiiveihin teknisiä muutoksia, joilla yhdenmukaistetaan eräitä toimialakohtaisten direktiivien säännöksiä monialaisen lainsäädännön kanssa.4. Mitkä ovat ehdotuksen todennäköiset taloudelliset vaikutukset- työllisyyteen-Ehdotuksella ei ole välitöntä vaikutusta työllisyyteen. Ehdotuksella on kuitenkin välillisiä myönteisiä vaikutuksia työpaikkojen luomiseen, koska direktiivi edesauttaa Euroopan sisämarkkinoiden toteuttamista.- investointeihin ja uusien yritysten perustamiseen-Kuten edellä on esitetty, yhtenäiset rahoitusmarkkinat edistävät Euroopan talouden kilpailukykyä ja rahoitusmarkkinoiden vakautta, minkä vuoksi se vaikuttaa myönteisesti investointeihin ja uusien yritysten luomiseen.- yritysten kilpailukykyyn-Sama koskee yritysten kilpailukykyä.5. Sisältyykö ehdotukseen toimenpiteitä, joiden tarkoituksena on ottaa huomioon pienten ja keskisuurten yritysten erityistarpeet (muihin ryhmiin verrattuna lievemmät tai erilaiset vaatimukset tms.)-Ehdotuksessa ei ole erityisiä pk-yrityksiä koskevia säännöksiä. Kuten edellä on esitetty, finanssiryhmittymät syntyvät konsolidoinnin ja kansainvälistymisen seurauksena, joten useimmat niistä ovat suuria ryhmiä.Kuuleminen6. Luettelo ehdotuksen valmistelussa kuulluista tahoista ja niiden kannat pääpiirteissäänEuroopan komission yksiköt ovat toimittaneet finanssiryhmittymien valvontaa koskevan neuvotteluasiakirjan alan edustajille ja direktiiviehdotuksen ensimmäisen luonnoksen valmisteluasiakirjana. Yleisesti ottaen kommenteissa ollaan oltu samaa mieltä siitä, että finanssiryhmittymille tarvitaan tarkoituksenmukaiset valvontapuitteet, mutta sääntelyn laajuudesta ja ajoituksesta on jonkin verran eriäviä mielipiteitä.