CELEX: 62005CJ0157
Language: mt
Date: 2007-05-24
Title: Sentenza tal-Qorti tal-Ġustizzja (ir-Raba' Awla) ta' l-24 ta' Mejju 2007. # Winfried L. Holböck vs Finanzamt Salzburg-Land. # Talba għal deċiżjoni preliminari: Verwaltungsgerichtshof - l-Awstrija. # Moviment liberu tal-kapitali - Libertà ta' stabbiliment - Taxxa fuq id-dħul - Distribuzzjoni ta' dividendi - Dħul minn kapital li joriġina minn pajjiżi terzi. # Kawża C-157/05.

Kawża C-157/05
      Winfried L. Holböck
      vs
      Finanzamt Salzburg-Land
      (talba għal deċiżjoni preliminari magħmula mill-Verwaltungsgerichtshof)
      “Moviment liberu ta’ kapitali — Libertà ta’ stabbiliment — Taxxa fuq id-dħul — Distribuzzjoni ta’ dividendi — Dħul minn kapitali li joriġinaw minn pajjiż terz”
      Sommarju tas-Sentenza
      1.        Moviment liberu tal-persuni — Libertà ta’ stabbiliment — Moviment liberu ta’ kapitali – Dispożizzjonijiet tat-Trattat — Kamp
            ta’ applikazzjoni 
      (Art. 43 KE u 56 KE)
      2.        Moviment liberu ta’ kapitali — Restrizzjonijiet għall-movimenti ta’ kapitali li sejrin jew li ġejjin minn pajjiż terz 
      (Art. 56 KE u 57(1) KE)
      1.        Leġiżlazzjoni nazzjonali li tissuġġetta l-għoti ta’ dividendi għal taxxa li r-rata tagħha tiddependi mill-oriġini, nazzjonali
         jew le, ta’ dawn id-dividendi, indipendentement mid-daqs tas-sehem li l-azzjonist għandu fil-kumpannija li tqassam, tista’
         taqa’ kemm taħt l-Artikolu 43 KE dwar il-libertà ta’ stabbiliment kif ukoll taħt l-Artikolu 56 KE dwar il-moviment liberu
         ta’ kapitali. 
      
      Madankollu, id-dispożizzjonijiet tal-kapitolu tat-Trattat relatat mad-dritt ta’ stabbiliment ma jistgħux jiġu invokati f’sitwazzjoni
         fejn azzjonist jirċievi dividendi ta’ kumpannija stabbilita f’pajjiż terz. Fil-fatt, l-imsemmi kapitolu ma fih l-ebda dispożizzjoni
         li testendi l-kamp ta’ applikazzjoni tiegħu għas-sitwazzjonijiet li jirrigwardaw l-istabbiliment f’pajjiż terz ta’ ċittadin
         ta’ Stat Membru jew ta’ kumpannija stabbilita skond il-leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru.
      
       (ara l-punti 24, 28-29)
      2.        L-Artikolu 57 (1) KE għandu jiġi interpretat fis-sens li l-Artikolu 56 KE ma jipprekludix l-applikazzjoni minn naħa ta’ Stat
         Membru ta’ liġi eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993 li, filwaqt li tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi dividendi mingħand
         kumpannija residenti għal rata ta’ taxxa ugwali għal nofs ir-rata ta’ taxxa medja, tissuġġetta lill-azzjonist li jirċievi
         dividendi mingħand kumpannija stabbilita f’pajjiż terz, u li fiha jkollu żewġ terzi tal-kapital soċjali, għar-rata ordinarja
         ta’ taxxa fuq id-dħul. 
      
      Fil-fatt, anki kieku kellu jitqies li tali azzjonist ikun jista’ jinvoka l-Artikolu 56 KE, restrizzjoni għall-movimenti ta’
         kapitali li jimplika investimenti diretti, bħal trattament fiskali anqas vantaġġuż ta’ dividendi ta’ oriġini barranija, taqa’
         taħt l-Artikolu 57(1) KE safejn hija tirrigwarda ishma akkwistati sabiex jinħolqu jew jinżammu rabtiet ekonomiċi fit-tul u
         diretti bejn l-azzjonist u l-kumpanniji kkonċernati u li jippermettu lill-azzjonist jipparteċipa effettivament fit-tmexxija
         ta’ din il-kumpannija jew fil-kontroll tagħha, u li huwa l-każ ta’ trattament fiskali anqas vantaġġuż ta’ dividendi ta’ oriġini
         barranija li huma relatati ma’ sehem ta’ żewġ terzi tal-kapital soċjali tal-kumpannija li tqassamhom.
      
       (ara l-punti 36-38, 44-45 u disp.)
SENTENZA TAL-QORTI TAL-ĠUSTIZZJA (Ir-Raba' Awla)
      24 ta’ Mejju 2007 (*)
      
      “Moviment liberu ta’ kapitali – Libertà ta’ stabbiliment – Taxxa fuq id-dħul – Distribuzzjoni ta’ dividendi – Dħul kapitali li joriġina minn pajjiżi terzi”
      Fil-kawża C‑157/05,
      li għandha bħala suġġett talba għal deċiżjoni preliminari skond l-Artikolu 234 KE, imressqa mill-Verwaltungsgerichtshof (l-Awstrija),
         permezz ta’ deċiżjoni tat-28 ta’ Jannar 2005, li waslet fil-Qorti tal-Ġustizzja fis-7 ta’ April 2005, fil-proċedura
      
      Winfried L. Holböck
      vs
      Finanzamt Salzburg-Land,
      IL-QORTI TAL-ĠUSTIZZJA (Ir-Raba' Awla),
      komposta minn K. Lenaerts (Relatur), President ta’ l-Awla, R. Silva de Lapuerta, G. Arestis, J. Malenovský u T. von Danwitz,
         Imħallfin,
      
      Avukat Ġenerali: Y. Bot,
      Reġistratur: R. Grass,
      wara li rat il-proċedura bil-miktub,
      wara li rat is-sottomissjonijiet ippreżentati:
      –        għal W. Holböck, minn W.-D. Arnold, Rechtsanwalt,
      –        għall-Gvern Spanjol, minn N. Díaz Abad, bħala aġent,
      –        għall-Gvern Franċiż, minn G. de Bergues u C. Jurgensen, bħala aġenti,
      –        għall-Gvern Olandiż, minn H. G. Sevenster u M. de Grave, bħala aġenti,
      –        għall-Gvern tar-Renju Unit, minn M. Bethell, bħala aġent, assistit minn T. Ward, barrister,
      –        għall-Kummissjoni tal-Komunitajiet Ewropej, minn R. Lyal u G. Braun, bħala aġenti,
      wara li rat id-deċiżjoni, wara li semgħet lill-Avukat Ġenerali, li tinqata’ l-kawża mingħajr konklużjonijiet,
      tagħti l-preżenti
      Sentenza
      1        It-talba għal deċiżjoni preliminari tirrigwarda l-interpretazzjoni ta’ l-Artikoli 56 KE u 58 KE.
      
      2        Din it-talba ġiet ippreżentata fil-kuntest ta’ kawża bejn W. Holböck u l-Finanzamt Salzburg-Land, dwar it-tassazzjoni tad-dividendi
         li rċieva mingħand kumpannija stabbilita f’pajjiż terz.
      
       Il-Kuntest Ġuridiku
      3        L-Artikolu 37(1) u (4) tal-liġi Awstrijaka ta’ l-1988 dwar it-taxxa fuq id-dħul (Einkommensteuergesetz 1988, BGBl. 400/1988,
         aktar ’il quddiem l-“EStG 1988”), qabel ma ġie emendat mil-liġi dwar ir-riforma fiskali ta’ l-1993 (Steuerreformgesetz 1993,
         BGBl. 818/1993), kien jiddisponi:
      
      “(1)      Ir-rata tat-taxxa titnaqqas għal:
      –        id-dħul li ġej mit-tqassim effettiv tal-profitti (paragrafu 4) […] b’nofs ir-rata tat-taxxa medja li tolqot id-dħul kollu;
      […]
      (4)      Id-dħul fuq l-ishma huwa:
      1.      It-tqassim effettiv tad-dividendi ta’ l-ishma jew ta’ l-interessi ta’ kumpanniji b’kapital azzjonarju nazzjonali jew ta’ kooperattivi
         bi skop kummerċjali nazzjonali
      
      […]”
      4        Wara l-emendi ta’ dan l-Artikolu permezz tal-liġi ta’ l-1993 dwar ir-riforma fiskali, il-kliem tad-dispożizzjonijiet iċċitati
         fil-punt preċedenti sar kif ġej:
      
      “(1)      Ir-rata tat-taxxa titnaqqas għal :
      3.      id-dħul ibbażat fuq ishma (paragrafu 4) […] b’nofs ir-rata tat-taxxa medja li tolqot id-dħul kollu;
      […]
      (4)      Id-dħul fuq l-ishma huwa:
      1.      Il-prodott ta’ l-ishma:
      a)      Qligħ ta’ kull tip minn ishma f’kumpanniji b’kapital azzjonarju jew ta’ kooperattivi bi skop kummerċjali nazzjonali taħt forma
         ta’ ishma jew interessi f’kumpanniji […]
      
      […]”
      5        Skond din il-liġi nazzjonali dwar it-taxxa fuq id-dħul (aktar ’il quddiem il-“liġi nazzjonali”), id-distribuzzjonijiet ta’
         profitti ta’ kumpanniji nazzjonali lil persuna fiżika li tirrisjedi fl-Awstrija huma suġġetti għal rata ta’ taxxa mnaqqsa
         bin-nofs (“Hälftesteuersatz”).
      
      6        Minn naħa l-oħra, id-distribuzzjonijiet ta’ profitti ta’ kumpanniji b’responsabbiltà limitata barranin lil persuna fiżika
         li tirrisjedi fl-Awstrija huma suġġetti għat-taxxa ordinarja fuq id-dħul.
      
      7        Fir-rigward tat-taxxa fuq it-tqassim effettiv tal-profitti, la l-liġi ta’ l-1993 dwar ir-riforma fiskali u lanqas il-liġi
         ta’ l-1996 dwar l-adattament strutturali (Strukturanpassungsgesetz, BGBl. 201/1996) ma emendaw l-istat tad-dritt f’dak li
         jirrigwarda l-perijodu wara l-31 ta’ Diċembru 1993.
      
       Il-kawża prinċipali u d-domanda preliminari
      8        W. Holböck huwa residenti fl-Awstrija, fejn jinsab stabbilit ukoll iċ-ċentru ta’ l-interessi tiegħu. Huwa għandu l-kariga
         ta’ direttur f’CBS Conmeth Business Systems GmbH, li hija stabbilita fl-Awstrija u tikkummerċjalizza prodotti kożmetiċi.
      
      9        L-azzjonist uniku ta’ l-imsemmija kumpannija huwa CBS Conmeth Business Systems AG, li hija stabbilita fl-Iżvizzera. W. Holböck
         għandu żewġ terzi tal-kapital soċjali ta’ din it-tieni kumpannija.
      
      10      Permezz ta’ l-ishma li għandu fil-kapital soċjali ta’ CBS Conmeth Business Systems AG, W. Holböck irċieva dividendi matul
         is-snin 1992 sa 1996. Bħala dħul kapitali, dawn id-dividendi huma suġġetti għat-taxxa fuq id-dħul bir-rata sħiħa fl-Awstrija.
      
      11      Peress li l-ġbir ta’ din it-taxxa kien jidher kompromess, il-Finanzlandesdirektion für Salzburg – li għalih ġie ulterjorment
         issostitwit il-Finanzamt Salzburg-Land – ordna, permezz ta’ deċiżjoni tat-3 ta’ Lulju 2000, li tingħata garanzija fuq il-ġid
         ta’ W. Holböck sabiex jiġi ggarantit il-ħlas tat-taxxa msemmija fuq id-dħul tiegħu, għas-snin 1992 sa 1996, fl-ammont totali
         ta’ ATS 118 944 088. Ir-rikorrent fil-kawża prinċipali ppreżenta appell kontra din id-deċiżjoni quddiem il-Verwaltungsgerichtshof.
      
      12      Fl-appell tiegħu, W. Holböck jgħid li l-ħlas transkonfinali ta’ dividendi mingħand kumpannija stabbilita fl-Iżvizzera lil
         titolari ta’ interessi Awstrijak jaqa' taħt l-Artikolu 56 KE, li jipprojbixxi kull restrizzjoni fuq il-moviment ta’ kapitali,
         inkluż dak bejn l-Istati Membri u pajjiżi terzi. Il-fatt li l-liġi nazzjonali tissuġġetta d-dividendi ddistribwiti lill-persuni
         fiżiċi minn kumpanniji stabbiliti fl-Awstrija għal rata ta’ taxxa ugwali għal nofs ir-rata medja, filwaqt li tistabbilixxi
         taxxa b’rata sħiħa fil-konfront tad-dividendi li joriġinaw minn pajjiż barrani, jikkostitwixxi differenza ta’ trattament li
         għaliha ma teżisti l-ebda ġustifikazzjoni.
      
      13      Il-qorti tar-rinviju tgħid li l-Qorti tal-Ġustizzja, meta, fis-sentenza tagħha tal-15 ta’ Lulju, Lenz (C‑315/02, Ġabra p. I‑7063),
         tkellmet fuq is-sistema tat-taxxa fuq id-dħul kapitali fl-Awstrija, illimitat ruħha biss għad-dħul kapitali li ġej minn Stati
         Membri oħrajn.
      
      14      Filwaqt li tirreferi għall-Artikolu 57(1) KE, li jgħid li l-Artikolu 56 KE ma jaffettwax l-applikazzjoni, għall-pajjiżi terzi,
         tar-restrizzjonijiet eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993, bis-saħħa tad-dritt nazzjonali jew tad-dritt komunitarju f’dak li
         jirrigwarda l-movimenti ta’ kapitali lejn jew minn pajjiżi terzi meta jkunu jimplikaw investimenti diretti, il-qorti msemmija
         tqis li l-kunċett ta’ “investimenti diretti” ma ġiex iċċarat b’mod suffiċjenti.
      
      15      F’dawn iċ-ċirkustanzi, il-Verwaltungsgerichtshof iddeċieda li jissospendi l-proċeduri u li jagħmel lill-Qorti tal-Ġustizzja
         s-segwenti domanda preliminari:
      
      “Id-dispożizzjonijiet relattivi għall-moviment liberu ta’ kapitali (Artikoli 56 KE ’l quddiem) jipprekludu liġi nazzjonali
         eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993 (u li nżammet wara l-adeżjoni ta’ l-Awstrija ma' l-[Unjoni Ewropea] fl-1 ta’ Jannar 1995)
         li tgħid li d-dividendi ta’ ishma nazzjonali jiġu ntaxxati b’rata ugwali għal nofs ir-rata ta’ taxxa medja li tolqot id-dħul
         kollu, filwaqt li d-dividendi minn kumpannija stabbilita f’pajjiż terz (f’dan il-każ, l-Iżvizzera), li fiha l-persuna taxxabbli
         għandha sehem ta’ żewġ terzi, jiġu ntaxxati bir-rata ordinarja ta’ taxxa fuq id-dħul?”
      
       Fuq it-talba preliminari
      16      Permezz tad-domanda tagħha, il-qorti tar-rinviju essenzjalment tistaqsi jekk id-dispożizzjonijiet tat-Trattat KE dwar il-moviment
         liberu ta’ kapitali jipprekludux leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru li, filwaqt li tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi d-dividendi
         ta’ kumpannija residenti għal rata ta’ taxxa ugwali għal nofs ir-rata tat-taxxa medja, tintaxxa lid-dividendi mqassma minn
         kumpannija stabbilita f’pajjiż terz u li fiha l-persuna taxxabbli jkollha żewġ terzi tal-kapital soċjali għal rata ordinarja
         ta’ taxxa fuq id-dħul.
      
      17      B’riferiment għas-sentenza Lenz, iċċitata aktar ’il fuq, W. Holböck u l-Kummissjoni tal-Komunitajiet Ewropej jgħidu li l-leġiżlazzjoni
         nazzjonali hija restrizzjoni għall-moviment liberu ta’ kapitali.
      
      18      Kuntrarjament għar-rikorrent fil-kawża prinċipali, il-Kummissjoni tqis li l-għoti ta’ dividendi mqassma minn kumpannija stabbilita
         f’pajjiż terz u li fiha l-azzjonist għandu sehem ugwali għal żewġ terzi tal-kapital soċjali jaqa' taħt il-kunċett ta’ “investimenti
         diretti” skond l-Artikolu 57(1) KE. Peress li l-liġi msemmija kienet teżisti fil-31 ta’ Diċembru 1993, din taqa' taħt l-eċċezzjoni
         stabbilita minn din id-dispożizzjoni għall-interdizzjoni tar-restrizzjonijiet għall-moviment liberu ta’ kapitali bejn l-Istati
         Membri u l-pajjiżi terzi kif stabbilit fl-Artikolu 56 KE.
      
      19      Min-naħa l-oħra, il-Gvernijiet ta’ Franza u ta’ l-Olanda jgħidu, prinċipalment, li l-liġi nazzjonali tista’ biss tiġi evalwata
         fid-dawl tad-dispożizzjonijiet relattivi għal-libertà ta’ stabbiliment u mhux tad-dispożizzjonijiet relattivi għall-moviment
         liberu ta’ kapitali. Madankollu, peress li din il-libertà mhijiex estiża għal stabbiliment ta’ resident ta’ Stat Membru f’pajjiż
         terz, W. Holböck ma jistax jinvoka l-liberta ta’ l-istabbiliment sabiex jikkontesta l-applikazzjoni ta’ din il-liġi għad-dividendi
         li rċieva mingħand kumpannija stabbilita fl-Iżvizzera li fiha għandu sehem ta’ żewġ terzi tal-kapital soċjali.
      
      20      Fil-każ fejn il-liġi nazzjonali jkollha tiġi evalwata mill-perspettiva tal-moviment liberu ta’ kapitali, dawn il-Gvernijiet,
         kif ukoll il-Gvern tar-Renju Unit, jaqblu mal-pożizzjoni tal-Kummissjoni li din il-liġi f’kull każ taqa' taħt l-eċċezzjoni
         stabbilita fl-Artikolu 57(1) KE.
      
      21      Preliminarjament, għandu jiġi mfakkar li, bis-saħħa ta’ ġurisprudenza kostanti, għalkemm it-taxxa diretta taqa’ taħt il-kompetenza
         ta’ l-Istati Membri, madankollu, dawn ta’ l-aħħar iridu jeżerċitaw din b’osservanza tad-dritt Komunitarju (sentenzi tas-6
         ta’ Ġunju 2000, Verkooijen, C‑35/98, Ġabra p. I‑4071, punt 32; Lenz, iċċitata aktar ’il fuq, punt 19, u tas-7 ta’ Settembru
         2004, Manninen, C‑319/02, Ġabra p. I‑7477, punt 19).
      
      22      Fir-rigward tal-kwistjoni jekk liġi nazzjonali taqax taħt waħda jew oħra mil-libertajiet ta’ moviment, minn ġurisprudenza
         ferm stabbilita jirriżulta li għandu jittieħed in kunsiderazzjoni l-għan tal-liġi in kwistjoni (ara, f’dan is-sens, is-sentenzi
         tat-12 ta’ Settembru 2006, Cadbury Schweppes u Cadbury Schweppes Overseas, C‑196/04, Ġabra p. I 7995, punti 31 sa 33; tat-3
         ta’ Ottubru 2006, Fidium Finanz, C‑452/04, Ġabra p. I 9521, punti 34 u 44 sa 49; tat-12 ta’ Diċembru 2006, Test Claimants
         in Class IV of the ACT Group Litigation, C‑374/04, li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġabra, punti 37 u 38; Test Claimants
         in the FII Group Litigation, C‑446/04, li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġabra, punt 36, kif ukoll dik tat-13 ta’ Marzu
         2007, Test Claimants in the Thin Cap Group Litigation, C‑524/04, li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġabra, punti 26 sa 34).
      
      23      Kuntrarjament għal dak li kien il-każ fil-kawżi li taw lok għas-sentenzi ċċitati aktar ’il fuq, Cadbury Schweppes u Cadbury
         Schweppes Overseas (punti 31 u 32) kif ukoll Test Claimants in the Thin Cap Group Litigation (punti 28 sa 33), il-liġi nazzjonali
         mhijiex intiża li tkun applikabbli biss għal dawk l-ishma li jippermettu li tiġi eżerċitata influwenza ċerta fuq id-deċiżjonijiet
         ta’ kumpannija u li jiġu ddeterminati l-attivitajiet tagħha.
      
      24      Fil-fatt, leġiżlazzjoni nazzjonali li tissuġġetta l-għoti ta’ dividendi għal taxxa li r-rata tagħha tiddependi mill-oriġini,
         nazzjonali jew le, ta’ dawn id-dividendi, indipendentement mid-daqs tas-sehem li l-azzjonist għandu fil-kumpannija li tqassam,
         tista’ taqa’ kemm taħt l-Artikolu 43 KE dwar il-libertà ta’ stabbiliment kif ukoll taħt l-Artikolu 56 KE dwar il-moviment
         liberu ta’ kapitali (ara, f’dan is-sens, is-sentenzi ċċitati aktar ’il fuq, Test Claimants in Class IV of the ACT Group Litigation,
         punti 37 u 38, kif ukoll Test Claimants in the FII Group Litigation, punti 36, 80 u 142).
      
      25      Madankollu, f’dan il-każ, l-ebda waħda minn dawn il-libertajiet ma jipprekludu l-applikazzjoni tal-leġiżlazzjoni nazzjonali.
      
      26      Minn naħa waħda, fir-rigward tad-dispożizzjonijiet tat-Trattat relattivi għal-libertà ta’ stabbiliment, għandu jiġi mfakkar
         li l-Artikolu 43 KE jiggarantixxi l-libertà ta’ stabbiliment taċ-ċittadini ta’ Stat Membru fit-territorju ta’ Stat Membru
         ieħor, ħaġa li tinkludi l-aċċess għall-attivitajiet mhux imħallsa u l-eżerċizzju tagħhom, kif ukoll it-twaqqif u l-amministrazzjoni
         ta’ impriżi fil-kundizzjonijiet indikati mil-leġiżlazzjoni ta’ l-Istat ta’ stabbiliment għaċ-ċittadini tagħha stess (ara s-sentenzi
         tat-13 ta’ April 2000, Baars, C‑251/98, Ġabra p. I‑2787, punt 27, u tal-11 ta’ Marzu 2004, De Lasteyrie du Saillant, C‑9/02,
         Ġabra p. I‑2409, punt 40).
      
      27      Skond ġurisprudenza tal-Qorti tal-Ġustizzja, li hija wkoll ferm stabbilita, anki jekk, skond il-kliem tagħhom, id-dispożizzjonijiet
         tat-Trattat relatati mal-libertà ta’ stabbiliment huma intiżi li jiżguraw il-benefiċċju tat-trattament nazzjonali fl-Istat
         Membru ospitanti, dawn jipprekludu xorta waħda li l-Istat Membru ta’ oriġini jostakola l-istabbiliment fi Stat Membru ieħor
         ta’ wieħed miċ-ċittadini tiegħu jew ta’ kumpannija stabbilita skond il-leġiżlazzjoni tiegħu (ara s-sentenzi tat-13 ta’ Diċembru
         2005, Marks & Spencer, C‑446/03, Ġabra p. I‑10837, punt 31, kif ukoll Cadbury Schweppes u Cadbury Schweppes Overseas, iċċitata
         aktar ’il fuq, punt 42).
      
      28      Madankollu, il-kapitolu tat-Trattat relatat mad-dritt ta’ stabbiliment ma fih l-ebda dispożizzjoni li testendi l-kamp ta’
         applikazzjoni tiegħu għas-sitwazzjonijiet li jirrigwardaw l-istabbiliment f’pajjiż terz ta’ ċittadin ta’ Stat Membru jew ta’
         kumpannija stabbilita skond il-leġiżlazzjoni ta’ Stat Membru (ara, f’dan is-sens, id-Digriet ta’ l-10 ta’ Mejju 2007, A u
         B, C‑102/05, li għadu ma ġiex ippubblikat fil-Ġabra, punt 29).
      
      29      Għaldaqstant, id-dispożizzjonijiet ta’ l-imsemmi kapitolu ma jistgħux jiġu invokati f’sitwazzjoni bħal dik fil-kawża prinċipali.
      
      30      Min-naħa l-oħra, fir-rigward tad-dispożizzjonijiet tat-Trattat relatati mal-moviment liberu ta’ kapitali, il-Qorti tal-Ġustizzja,
         ċertament, ikkunsidrat, fil- punti 20 sa 22 tas-sentenza tagħha Lenz, iċċitata aktar ’il fuq, li l-leġiżlazzjoni nazzjonali,
         sa fejn din tissuġġetta l-applikazzjoni ta’ rata ta’ taxxa liberatorja ta’ 25 % jew ta’ rata mnaqqsa bin-nofs fuq id-dħul
         ta’ kapitali bil-kundizzjoni li dan id-dħul ikun joriġina mill-Awstrija, mhux biss għandha l-effett li tiddisswadi lill-persuni
         taxxabbli residenti fl-Awstrija milli jinvestu l-kapitali tagħhom f’kumpanniji stabbiliti barra minn dan l-Istat Membru, iżda
         għandha wkoll effett restrittiv fir-rigward ta’ dawn il-kumpanniji, peress li fil-konfront tagħhom din toħloq ostaklu għall-ġbir
         ta’ kapitali f’dan l-Istat. Skond il-Qorti tal-Ġustizzja, leġiżlazzjoni bħal din tikkostitwixxi restrizzjoni għall-moviment
         liberu ta’ kapitali kif ipprojbita, bħala prinċipju, mill-Artikolu 56(1) KE.
      
      31      Madankollu, anki kieku kellu jitqies li ċittadin ta’ Stat Membru li għandu ż-żewġ terzi tal-kapital soċjali ta’ kumpannija
         stabbilita f’pajjiż terz jista’ jinvoka l-interdizzjoni tar-restrizzjonijiet għall-moviment liberu ta’ kapitali bejn l-Istati
         Membri u pajjiżi terzi, kif jistabbilixxi l-Artikolu 56(1) KE, sabiex jopponi l-applikazzjoni ta’ din il-leġiżlazzjoni għad-dividendi
         li rċieva mingħand kumpannija bħal din, f’dan il-każ, kif qalu kemm il-Gvernijiet ta’ Franza, ta’ l-Olanda u tar-Renju Unit,
         kif ukoll il-Kummissjoni, il-leġiżlazzjoni msemmija taqa' taħt l-eċċezzjoni stabbilita fl-Artikolu 57(1) KE.
      
      32      Fil-fatt, minn din id-dispożizzjoni jirriżulta li l-Artikolu 56 KE ma jippreġudikax l-applikazzjoni, għall-pajjiżi terzi,
         tar-restrizzjonijiet eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993 bis-saħħa tad-dritt nazzjonali jew tad-dritt Komunitarju fir-rigward
         tal-movimenti ta’ kapitali lejn jew minn pajjiżi terzi meta jimplikaw investimenti diretti, inklużi l-investimenti immobbli,
         l-istabbiliment, il-provista ta’ servizzi finanzjarji jew id-dħul ta’ titoli fis-swieq ta’ kapitali.
      
      33      Għalkemm il-kunċett ta’ “investimenti diretti”, ma jingħatax definizzjoni fit-Trattat, madankollu dan kien is-suġġett ta’
         definizzjoni fin-nomenklatura tal-movimenti ta’ kapitali inkluża fl-Anness I tad-Direttiva tal-Kunsill 88/361/KEE, ta’ l-24
         ta’ Ġunju 1988, għall-implementazzjoni ta’ l-Artikolu 67 tat-Trattat [Artikolu abrogat permezz tat-Trattat ta’ Amsterdam]
         (ĠU L 178, p. 5) (sentenzi Test Claimants in the FII Group Litigation, iċċitata aktar ’il fuq, punti 177 et 178).
      
      34      Hekk kif jirriżulta mil-lista ta’ “investimenti diretti” inkluża fl-ewwel sezzjoni tan-nomenklatura msemmija u min-noti ta’
         spjegazzjoni relatati, il-kunċett ta’ investimenti diretti jirrigwarda l-investimenti ta’ kull natura li jwettqu persuni fiżiċi
         jew ġuridiċi u li jservu sabiex jinħolqu u jinżammu relazzjonijiet fit-tul u diretti bejn il-persuna li tipprovdi l-kapital
         u l-impriża li lilhom jingħata tali kapital sabiex teżerċita attività ekonomika (ara, f’dan is-sens, is-sentenza Test Claimants
         in the FII Group Litigation, iċċitata aktar ’il fuq, punti 180 u 181).
      
      35      Għal dak li jirrigwarda l-ishma f’impriżi ġodda jew eżistenti, kif jikkonfermaw dawn in-noti ta’ spejagazzjoni, l-obbjettiv
         li jinħolqu jew li jinżammu rabtiet ekonomiċi fit-tul jippreżupponi li l-ishma li għandu l-azzjonist jagħtuh, kemm minħabba
         d-dispożizzjonijiet tal-leġiżlazzjoni nazzjonali dwar il-kumpanniji b’responsabbiltà limitata, u kemm b’mod ieħor, il-possibbiltà
         li jipparteċipa effettivament fit-tmexxija ta’ din il-kumpannija jew fil-kontroll tagħha (sentenza Test Claimants in the FII
         Group Litigation, iċċitata aktar ’il fuq, punt 182).
      
      36      Kuntrarjament għal dak li ssostni r-rikorrenti fil-kawża prinċipali, ir-restrizzjonijiet għall-movimenti ta’ kapitali li jinvolvu
         l-investimenti diretti jew l-istabbiliment fis-sens ta’ l-Artikolu 57(1) KE jkopru mhux biss il-miżuri nazzjonali li, fl-applikazzjoni
         tagħhom għall-moviment ta’ kapitali lejn jew minn pajjiżi terzi, jillimitaw l-investimenti jew l-istabbiliment, iżda wkoll
         dawk li jillimitaw il-ħlasijiet ta’ dividendi li jirriżultaw minnhom (ara s-sentenza Test Claimants in the FII Group Litigation,
         iċċitata aktar ’il fuq, punt 183).
      
      37      Minn dan jirriżulta li restrizzjoni għall-movimenti ta’ kapitali, bħal trattament fiskali anqas vantaġġuż ta’ dividendi ta’
         oriġini barranija, taqa' taħt l-Artikolu 57(1) KE safejn hija tirrigwarda ishma akkwistati sabiex jinħolqu jew jinżammu rabtiet
         ekonomiċi fit-tul u diretti bejn l-azzjonist u l-kumpanniji kkonċernati u li jippermettu lill-azzjonist jipparteċipa effettivament
         fit-tmexxija ta’ din il-kumpannija jew fil-kontroll tagħha (sentenza Test Claimants in the FII Group Litigation, iċċitata
         aktar ’il fuq, punt 185).
      
      38      Kif qalu l-Gvernijiet ta’ Franza u l-Olanda, kif ukoll il-Kummissjoni, dan huwa l-każ ta’ trattament fiskali anqas vantaġġuż
         ta’ dividendi ta’ oriġini barranija li huma relatati ma sehem ta’ żewġ terzi tal-kapital soċjali tal-kumpannija li tqassamhom.
      
      39      Jirriżulta mill-Artikolu 57(1) KE li Stat Membru jista’ japplika, fir-relazzjonijiet tiegħu mal-pajjiżi terzi, ir-restrizzjonijiet
         għall-movimenti ta’ kapitali li jaqgħu fil-kamp ta’ applikazzjoni materjali ta’ din id-dispożizzjoni, anki jekk huma jmorru
         kontra l-prinċipju tal-moviment liberu ta’ kapitali stabbilit fl-Artikolu 56 KE, bil-kundizzjoni li kienu jeżistu diġà fil-31
         ta’ Diċembru 1993 (sentenza Test Claimants in the FII Group Litigation, iċċitata aktar ’il fuq, punt 187).
      
      40      Filwaqt li huwa d-dmir, bħala regola, tal-qorti nazzjonali li tiddetermina l-kontenut tal-leġiżlazzjoni eżistenti fid-data
         stabbilita minn att Komunitarju, il-Qorti tal-Ġustizzja tista’ tipprovdi l-elementi ta’ interpretazzjoni tal-kunċett Komunitarju
         li jikkostitwixxi l-bażi għall-applikazzjoni ta’ sistema derogatorja Komunitarja għal leġiżlazzjoni nazzjonali “eżistenti”
         f’data speċifika (ara, f’dan is-sens, is-sentenzi ta’ l-1 ta’ Ġunju 1999, Konle, C‑302/97, Ġabra p. I‑3099, punt 27, u Test
         Claimants in the FII Group Litigation, iċċitata aktar ’il fuq, punt 191).
      
      41      F’dan il-kuntest, il-Qorti tal-Ġustizzja stabbilixxiet li kull miżura nazzjonali adottata wara data hekk iffissata mhijiex,
         abbażi ta’ dan il-fatt waħdu, awtomatikament eskluża mis-sistema derogatorja stabbilita mill-att Komunitarju in kwistjoni.
         Fil-fatt, dispożizzjoni li hija, fis-sustanza, identika għal-leġiżlazzjoni preċedenti jew li hija limitata għat-tnaqqis jew
         it-tneħħija ta’ ostaklu fl-eżerċizzju ta’ drittijiet u libertajiet Komunitarji li jinsabu fil-leġiżlazzjoni preċedenti tibbenefika
         mid-deroga. Min-naħa l-oħra, leġiżlazzjoni li hija bbażata fuq loġika differenti minn dik tad-dritt preċedenti u tistabbilixxi
         proċeduri ġodda ma tistax tiġi mqabbla mal-leġiżlazzjoni eżistenti fid-data stabbilita mill-att Komunitarju in kwistjoni (ara
         s-sentenzi ċċitati aktar ’il fuq, Konle, punti 52 u 53, kif ukoll Test Claimants in the FII Group Litigation, punt 192).
      
      42      F’dan il-każ, il-qorti nazzjonali qalet, fid-deċiżjoni tar-rinviju tagħha, li s-sistema ta’ tassazzjoni applikabbli fl-Awstrija,
         fid-data tal-fatti fil-kawża prinċipali, għad-dividendi mqassma minn kumpanniji stabbiliti f’pajjiżi terzi kienet ibbażata
         fuq l-EStG 1988, kif emendata mil-liġi ta’ l-1993 dwar ir-riforma fiskali kif ukoll mil-liġi ta’ l-1996 dwar l-adattament
         strutturali. Mid-deċiżjoni tar-rinviju jirriżulta wkoll li, fir-rigward ta’ taxxi fuq it-tqassim effettiv tal-profitti, relatati
         mad-dispożizzjonijiet introdotti mill-EStG 1988 qabel il-31 ta’ Diċembru 1993, l-emendi leġiżlattivi magħmula wara l-31 ta’
         Diċembru 1993 ma bidlux il-kuntest ġuridiku applikabbli għall-fatti fil-kawża prinċipali, inkluż għall-perijodu wara din id-data.
      
      43      F’dawn iċ-ċirkustanzi, il-leġiżlazzjoni nazzjonali għandha titqies li kienet eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993 skond l-Artikolu
         57(1) KE.
      
      44      Minn dan jirriżulta li, anki kieku kellu jitqies li kontribwent li jinsab fil-pożizzjoni ta’ W. Holböck ikun f’sitwazzjoni
         li jinvoka l-Artikolu 56 KE, dan ma jipprekludix l-applikazzjoni tal-liġi nazzjonali f’ċirkustanzi bħal dawk fil-kawża prinċipali.
      
      45      Fid-dawl ta’ dak li ntqal, ir-risposta għad domanda li saret għandha tkun li l-Artikolu 57(1) KE għandu jiġi interpretat fis-sens
         li l-Artikolu 56 KE ma jipprekludix l-applikazzjoni minn naħa ta’ Stat Membru ta’ liġi eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993
         li, filwaqt li tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi dividendi mingħand kumpannija residenti għal rata ta’ taxxa ugwali għal
         nofs ir-rata ta’ taxxa medja, tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi dividendi mingħand kumpannija stabbilita f’pajjiż terz,
         u li fiha jkollu żewġ terzi tal-kapital soċjali, għar-rata ordinarja ta’ taxxa fuq id-dħul.
      
       Fuq l-ispejjeż
      46      Peress li l-proċedura għandha, fir-rigward tal-partijiet fil-kawża prinċipali, in-natura ta’ kwistjoni mqajma quddiem il-qorti
         tar-rinviju, hija din il-qorti li tiddeċiedi fuq l-ispejjeż. L-ispejjeż sostnuti għas-sottomissjoni ta’ l-osservazzjonijiet
         lill-Qorti tal-Ġustizzja, minbarra dawk ta’ l-imsemmija partijiet, ma jistgħux jitħallsu lura.
      
      Għal dawn il-motivi, il-Qorti tal-Ġustizzja, (Ir-Raba' Awla) taqta’ u tiddeċiedi:
      L-Artikolu 57(1) KE għandu jiġi interpretat fis-sens li l-Artikolu 56 KE ma jipprekludix l-applikazzjoni, minn naħa ta’ Stat
            Membru, ta’ liġi eżistenti fil-31 ta’ Diċembru 1993 li, filwaqt li tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi dividendi mingħand
            kumpannija residenti għal rata ta’ taxxa ugwali għal nofs ir-rata ta’ taxxa medja, tissuġġetta lil azzjonist li jirċievi dividendi
            mingħand kumpannija stabbilita f’pajjiż terz, u li fiha jkollu żewġ terzi tal-kapital soċjali, għar-rata ordinarja ta’ taxxa
            fuq id-dħul.
      Firem
      * Lingwa tal-kawża: il-Ġermaniż.