CELEX: 
Language: sv
Date: 2021-12-17 00:00:00
Title: KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) / om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom att specificera kriterier för undantag från principen om att godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska övervakas av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten

MOTIVERING
            
            
               1.BAKGRUND TILL DEN DELEGERADE AKTEN
            
            
               Förordning (EU) 2019/2175 om ändring av förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument (Mifir) offentliggjordes i Europeiska unionens officiella tidning den 27 december 2019. Genom förordningen ges Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) från och med den 1 januari 2022 direkta auktorisations- och tillsynsbefogenheter över leverantörer av datarapporteringstjänster, med undantag för de godkända rapporteringsmekanismer och godkända publiceringsarrangemang som på grund av sin begränsade relevans för den inre marknaden undantagits från Mifir och därför auktoriseras och står under tillsyn av nationella behöriga myndigheter. Kommissionens befogenhet att anta en delegerad akt om detta undantag finns föreskriven i artikel 2.3 i Mifir. När kommissionen utarbetar den delegerade akten ska den beakta någon eller alla följande faktorer: i vilken utsträckning tjänsterna tillhandahålls till värdepappersföretag som är auktoriserade i endast en medlemsstat, antalet handelsrapporter eller transaktioner och/eller huruvida den godkända rapporteringsmekanismen eller det godkända publiceringsarrangemanget ingår i en grupp av finansmarknadsaktörer med gränsöverskridande verksamhet.
            
            
               2.SAMRÅD SOM FÖREGÅTT ANTAGANDET AV AKTEN
            
            
               Den 18 juni 2020 begärde kommissionen ett yttrande från Esma (tekniskt råd) om de delegerade förordningar som skulle antas enligt artiklarna 2.3 i Mifir. Esma lämnade sina tekniska råd till kommissionen den 23 mars 2021.
            
            
               Efter en ingående teknisk bedömning genomförde Esma, som ett led i de tekniska råden,  mellan den 20 november 2020–4 januari 2021 ett offentligt samråd om de tekniska aspekterna av de planerade delegerade förordningarna om undantag. Esma mottog fem svar. Kommissionen förenklade den av Esma föreslagna metoden så att endast två steg tillämpas i stället för fyra. Denna förenklade metod medför inte något annat resultat än det som Esma föreslår. 
            
            
               Den 19 juli 2021 rådfrågade kommissionen Europeiska värdepapperskommitténs expertgrupp (EGESC) om Esmas tekniska råd och om innehållet i denna delegerade akt. Vissa ledamöter i EGESC lämnade synpunkter på fastställandet av undantag vilka har beaktats i utkastet till delegerad rättsakt.
            
            
               Utkastet till delegerad rättsakt offentliggjordes på portalen för bättre lagstiftning under en fyra veckor lång återkopplingsperiod från den 29 juli till den 27 augusti 2021, i enlighet med principerna i det interinstitutionella avtalet om bättre lagstiftning. De mottagna synpunkterna granskades grundligt innan beslut fattades om att gå vidare med antagandet av den delegerade rättsakten. Återkopplingen var blandad varvid vissa deltagare förespråkade undantag för färre enheter och andra för att fler enheter skulle beviljas undantag. Vissa deltagare angav att de före den 1 januari 2022 skulle vilja få reda på vilka enheter som kommer att stå under Esmas tillsyn och hur höga avgifterna blir. En deltagare hävdade att kriteriet om att minst 70 % av värdepappersföretagen måste vara etablerade i hemmedlemsstaten skulle kunna leda till att leverantörer av datarapporteringstjänster med ett mycket begränsat antal kunder som utgör en obetydlig andel av den totala marknaden för leverantörer av datarapporteringstjänster kommer att omfattas av Esmas tillsyn. Kommissionen bemötte dessa farhågor genom att sänka procentsatsen till 50 %. 
            
            
               Någon konsekvensbedömning har inte gjorts eftersom denna förordning till stor del följer de åtgärder som Esma föreslagit i sina tekniska råd.
            
            
               3.DEN DELEGERADE AKTENS RÄTTSLIGA ASPEKTER
            
            
               I artiklarna 1 och 2 i förslaget till förordning anges bestämmelserna om undantag från Esmas tillsyn, i synnerhet kriterier för huruvida tjänster tillhandahålls värdepappersföretag som är auktoriserade i olika medlemsstater och antalet rapporter eller transaktioner.
            
            
               I artiklarna 3 och 4 i förslaget till förordning fastställs slutbestämmelserna. Artiklarna innehåller övergångsbestämmelser och datum för ikraftträdandet.
            
            
               KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) …/…
            
            
               av den 17.12.2021
            
            
               om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 genom att specificera kriterier för undantag från principen om att godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska övervakas av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten
            
            
               (Text av betydelse för EES)
            
            
               EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
            
            
               med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
            
            
               med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012
                  1
               , särskilt artikel 2.3, och
            
         
         
            
               av följande skäl:
            
            
               (1)Med tanke på den gränsöverskridande dimensionen i hanteringen av marknadsdata, datakvalitet och behovet av att uppnå stordriftsfördelar, samt för att undvika de negativa effekterna av potentiella skillnader på både datakvalitet och det uppdrag som utförs av leverantörer av datarapporteringstjänster, överfördes genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2175
                  2
                auktorisations- och tillsynsbefogenheterna avseende verksamhet som bedrivs av leverantörer av datarapporteringstjänster i unionen till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma). 
            
            
               (2)På samma gång undantogs godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer från Esmas tillsyn och står i stället under nationell tillsyn om deras verksamhet är av begränsad relevans för den inre marknaden. 
            
            
               (3)Ett godkänt publiceringsarrangemangs eller en godkänd rapporteringsmekanisms verksamheter bör först och främst anses ha begränsad relevans för den inre marknaden på grundval av andelen kunder som är etablerade i andra medlemsstater än den medlemsstat som är det godkända publiceringsarrangemangets eller den godkända rapporteringsmekanismens hemmedlemsstat. Om de tjänster som erbjuds av godkända publiceringsarrangemang eller rapporteringsmekanismer till stor del är gränsöverskridande bör undantag inte tillämpas. För det andra bör relevansen för den inre marknaden baseras på den andel av det totala antalet rapporterade eller offentliggjorda transaktioner som rapporteras eller offentliggörs av enskilda godkända publiceringsarrangemang eller rapporteringsmekanismer. Om denna andel överstiger en minimitröskel bör verksamheterna inte anses vara av begränsad relevans för den inre marknaden. Beräkningen avseende godkända publiceringsarrangemang bör baseras på transparensdata som rapporterats in till referensdatasystemet för finansiella instrument och Financial Instruments Transparency System, medan beräkningen avseende godkända rapporteringsmekanismer bör baseras på de till behöriga myndigheter inlämnade transaktionsrapporterna. 
            
            
               (4)Om ett eller flera godkända publiceringsarrangemang och en eller flera godkända rapporteringsmekanismer drivs av en och samma operatör är undantag från Esmas tillsyn endast möjliga om alla godkända publiceringsarrangemang eller godkända rapporteringsmekanismer är berättigade till undantag.
            
            
               (5)För att säkerställa att den nya tillsynsram för leverantörer av datarapporteringstjänster som införs genom artikel 4 i förordning 2019/2175 fungerar smidigt bör denna förordning träda i kraft och börja tillämpas snarast möjligt. 
            
            
               HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
            
            
               Artikel 1 
               Bedömning av godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer 
            
            
               1.Godkända publiceringsarrangemang och godkända rapporteringsmekanismer ska auktoriseras och stå under tillsyn av en sådan behörig myndighet i en medlemsstat som definieras i artikel 4.1.26 i direktiv 2014/65/EU om dessa godkända publiceringsarrangemangs och rapporteringsmekanismers verksamhet i genomsnitt inte överskrider något av de tröskelvärden som anges i artikel 2 i denna förordning och de därför är av begränsad relevans för den inre marknaden. Om fler än ett godkänt publiceringsarrangemang eller fler än en godkänd rapporteringsmekanism drivs av en och samma operatör ska ett undantag endast tillämpas om ingen av de godkända publiceringsarrangemangen eller rapporteringsmekanismerna bedriver verksamhet som överskrider tröskelvärdena i artikel 2. 
            
            
               2.Vid auktorisation ska bedömningen av kriterierna i artikel 2 baseras på uppskattningar av den framtida verksamhet som sökanden kommer att bedriva. 
            
            
               3.Esma ska från och med det år som följder på det första hela kalenderåret efter auktorisationen årligen ompröva den relevans för den inre marknaden hos ett godkänt publiceringsarrangemangs eller en godkänd rapporteringsmekanisms verksamhet som avses i punkt 1. Bedömningen av kriterierna i artikel 2 ska baseras på uppgifter för hela det kalenderår som föregår omprövningen. 
            
            
               4.Om den omprövning som avses i punkt 3 visar att tröskelvärdena för undantag från eller tillämpning av Esmas tillsyn inte längre uppnås under två på varandra följande år ska ändringen till tillämpning av eller undantag från Esmas tillsyn börja gälla den 1 juni påföljande år.
            
            
               Artikel 2 
               Kriterier för fastställande av undantag från Esmas tillsyn
            
            
               1.Ett godkänt publiceringsarrangemang eller en godkänd rapporteringsmekanism ska undantas från Esmas tillsyn om 
            
            
               (a)det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen tillhandahåller tjänster till eller på uppdrag av värdepappersföretag som omfattas av kraven på offentliggörande efter handel i artiklarna 20 och 21 i förordning (EU) nr 600/2014 eller rapporteringskravet i artikel 26 i den förordningen, i högst tre olika medlemsstater, samtidigt som minst 50 % av dessa värdepappersföretag är auktoriserade i samma medlemsstat som det godkända publiceringsarrangemanget eller den godkända rapporteringsmekanismen, och
            
            
               (b)antalet transaktioner och deras volym som offentliggörs genom det godkända publiceringsarrangemanget i enlighet med artikel 20.1 i förordning (EU) nr 600/2014 i fråga om aktieinstrument uppgår till mindre än 0,5 % av det totala antalet transaktioner eller den volym som offentliggjorts av alla godkända publiceringsarrangemang i enlighet med artikel 20.1 i den förordningen, och antalet transaktioner och deras volym som offentliggjorts av genom det godkända publiceringsarrangemanget i enlighet med artikel 21.1 i den förordningen avseende icke aktierelaterade instrument inte uppgår inte till mer än 0,5 % av det totala antalet transaktioner eller den volym som rapporterats genom alla godkända publiceringsarrangemang i enlighet med artikel 21.1 i den förordningen, och
            
            
               (c)antalet transaktioner som rapporteras av den godkända rapporteringsmekanismen i enlighet med artiklarna 26.1 och 26.7 i förordning (EU) nr 600/2014 inte uppgår till mer än 0,5 % av det totala antalet transaktioner som rapporterats av alla godkända rapporteringsmekanismer i enlighet med artiklarna 26.1 och 26.7 i den förordningen.
            
            
               2.Godkända publiceringsarrangemang eller rapporteringsmekanismer ska på begäran förse den behöriga myndigheten med uppgifter som möjliggör en bedömning av det kriterium som fastställs i punkt 1 a.
            
            
               Artikel 3 
               Övergångsbestämmelse
            
            
               Vid tillämpning av artikel 1 ska Esma göra en inledande bedömning av de undantagskriterier som förtecknas i artikel 2. En sådan inledande bedömning ska baseras på uppgifter för de första sex månaderna av 2021.
            
         
         
            
               Artikel 4 
               Ikraftträdande och tillämpningsdatum
            
            
               Denna förordning träder i kraft och är tillämplig den tredje dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
            
            
               Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
            
            
               Utfärdad i Bryssel den 17.12.2021
            
            
               
                     På kommissionens vägnar
               
               
                     Ordförande
                     Ursula VON DER LEYEN
               
            
         
         
            
                  
                     (1)
                  
                        EUT L 173, 12.6.2014, s. 84. 
               
               
                  
                     (2)
                  
                        Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2175 av den 18 december 2019 om ändring av förordning (EU) nr 1093/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), förordning (EU) nr 1094/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), förordning (EU) nr 1095/2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), förordning (EU) nr 600/2014 om marknader för finansiella instrument, förordning (EU) 2016/1011 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och förordning (EU) 2015/847 om uppgifter som ska åtfölja överföringar av medel (EUT L 334, 27.12.2019, s. 1).