CELEX: 52004PC0486(01)
Language: mt
Date: 2004-07-14
Title: Proposta għal DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

MT

MT        MT
 ---pagebreak---                        IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ

                                                        Brussell, 14.7.2004
                                                        KUMM (2004) 486 finali

                                                        2004/0155 (COD)2004/0159 (COD)
                                                        Volum I

                                            Proposta għal

                DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

      Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20
     ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
     u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital
                       ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

                                   (ippreżentati mill-Kummissjoni)

                                          {SEC(2004) 921}

MT                                                                                                  MT
 ---pagebreak---                                   MEMORANDUM TA' SPJEGAZZJONI

     1.       KUMMENTI ĠENERALI

     Suq finanzjarju uniku fl-UE se jkun il-fattur ewlieni fil-promozzjoni tal-kompetittività ta’ l-
     ekonomija Ewropea u t-tnaqqis fl-ispiża tal-kapital għall-kumpaniji. Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-
     Servizzi Finanzjarji jniedi direttiva dwar regoli ġodda ta' adegwatezza tal-kapital għal
     istituzzjonijiet ta' kreditu u ditti ta' l-investiment fl-2004, b'mod parallel mal-progress fuq il-
     livell tal-G-10 fil-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja1.

     Il-ftehim mill-Kumitat ta’ Basel tal-G-10 dwar is-Superviżjoni Bankarja ta’ l-hekk imsejjaħ
     Ftehim ta’ Basel fl-1988 (Basel I) wassal għall-adozzjoni ta’ l-obbligi minimi tal-kapital
     f’aktar minn 100 pajjiż2. Dan sar bejn wieħed u ieħor fl-istess żmien ta’ l-adozzjoni ta’
     direttivi ewlenin ta’ l-UE (Id-Direttiva 89/299/KEE tas-17.4.1989 dwar il-fondi proprji, id-
     Direttiva 89/647/KEE tat-18.12.1989 dwar il-proporzjon tas-solvibilità, ikkonsolidati fid-
     Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20.3.2000 rigward il-bidu u
     l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu).

     Dawn id-direttivi indirizzaw ir-riskji ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu li jirriżultaw minn
     attivitajiet ta' għoti ta' kreditu. Id-Direttiva 93/6/KEE tal-15.3.1993 dwar l-adegwatezza tal-
     kapital ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzjonijiet ta' kreditu estendiet ir-regoli sew tar-riskju
     tal-kreditu kif ukoll tar-riskju tas-suq għad-ditti ta' l-investiment.

     1) Il-ħtieġa ta’ obbligi Ewropej aħjar.

     Ir-regoli eżistenti taw kontribut sinifikanti għas-suq uniku u standards prudenzjali għolja.
     Madankollu, ġew identifikati diversi nuqqasijiet importanti.

     1. Stimi mhux preċiżi tar-riskji tal-kreditu jirriżultaw f’kejl tassew mhux preċiż tar-riskju u
     huma fil-periklu li jitilfu l-kredibilità tagħhom.

     2. Spazju għall-arbitraġġ tal-kapital: innovazzjonijiet fis-swieq ippermettew lill-
     istituzzjonijiet finanzjarji sabiex jarbitraġġaw b’mod effettiv l-iżbilanċ bejn l-allokazzjoni tal-
     kapital li jagħmlu l-istituzzjonijiet stess għar-riskji u l-obbligi minimi tal-kapital.

     3. Nuqqas ta’ rikonoxximent għall-mitigazzjoni effettiva tar-riskju: id-Direttivi preżenti ma
     jipprovdux livelli xierqa ta’ rikonoxximent għall-metodi ta’ mitigazzjoni tar-riskju.

     4. In-nuqqas ta’ kompletezza tar-riskji koperti mid-direttivi eżistenti, inkluż ir-riskju
     operattiv, li m’huma suġġetti għall-ebda debitamenti kapitali.

     1
             Il-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja twaqqaf mill-Gvernaturi tal-bank ċentrali tal-Grupp
             ta' Għaxar (G-10) pajjiżi. Dan jikkonsisti f’rappreżentanti ta’ l-awtorità responsabbli għas-superviżjoni
             prudenzjali tal-banek fil-pajjiżi li ġejjin: Belġju, Kanada, Franza, Ġermanja, Italja, Ġappun,
             Lussemburgu, Olanda, Spanja, Żvezja, Żvizzera, ir-Renju Unit u l-Istati Uniti. Il-Kummissjoni
             Ewropea, flimkien mal-Bank Ċentrali Ewropew, jipparteċipaw bħala osservaturi.
     2
             Filwaqt li formalment dan kien ftehim bejn l-awtoritajiet tal-grupp G-10 ta' pajjiżi industrijalizzati għal
             applikazzjoni għal banek attivi internazzjonalment, il-Ftehim ta' l-1988 ġie applikat madwar id-dinja
             għal banek ta' kull daqs u livell ta' kumplessità.

MT                                                           2                                                             MT
 ---pagebreak---      5. Nuqqas ta' obbligu għal dawk li jwettqu s-superviżjoni li jevalwaw il-profil attwali tar-
     riskju ta' istituzzjonijiet tal-kreditu biex jikkonfermaw li huwa miżmum biżżejjed kapital għal
     dak il-profil tar-riskju.

     6. Nuqqas ta’ obbligu ta’ kooperazzjoni fis-superviżjoni: f’suq li huwa dejjem anqas limitat
     mill-fruntieri, l-awtoritajiet iridu jikkooperaw flimkien b'mod effettiv fis-superviżjoni tal-
     gruppi li joperaw f'aktar minn pajjiż wieħed sabiex jitnaqqsu l-piżijiet regolatorji.

     7. Nuqqas ta’ żvelar xieraq tas-suq: id-Direttivi preżenti ma jiffaċilitawx id-dixxiplina
     effettiva tas-suq għal informazzjoni affidabbli sabiex il-parteċipanti fis-suq ikunu jistgħu
     jagħmlu valutazzjonijiet fuq bażi soda.

     8. Nuqqas ta’ flessibilità fil-qafas regolatorju: is-sistema kurrenti ta’ l-UE m’għandhiex il-
     flessibilità sabiex iżżomm il-pass ma’ l-iżviluppi mgħaġġla fis-swieq finanzjarji u fi prattiki
     ta’ ġestjoni tar-riskju, u ma’ titjib fl-għodod regolatorji u ta’ superviżjoni.

     X’jiġri f'xenarju ta' “l-ebda bidla fil-politika”?

     Hemm kunsens b’saħħtu li s-sitwazzjoni preżenti m’hix sostenibbli. L-obbligi tal-kapital u r-
     riskji jkomplu jkunu mqabbla ħażin u dan jirriżulta f’effettività limitata għar-regoli
     prudenzjali u riskji akbar għall-konsumaturi u għall-istabbilità finanzjarja. Id-dimensjoni
     sħiħa tar-riskji li qed jieħdu xi istituzzjonijiet finanzjarji tibqa’ ma tkunx riflessa. Minbarra
     dan, il-metodi l-aktar ġodda u effettivi tal-ġestjoni tar-riskju ma jkunux inkoraġġiti attivament
     jew rikonoxxuti u gruppi tas-servizzi finanzjarji li jkunu joperaw fi Stat Membru wieħed jew
     aktar ikomplu jkunu suġġetti għal piżijiet sproporzjonati li jirriżultaw minn saffi differenti ta'
     regolamentazzjoni u superviżjoni. Finalment, l-UE ma tkunx tista’ tibbenefika kif xieraq minn
     żviluppi futuri, minħabba d-diffikultà biex ikun aġġornat malajr il-qafas regolatorju kurrenti
     ta' l-UE. Fid-dawl ta’ l-implimentazzjoni globali proposta mill-Ftehim ta’ Basel il-ġdid, is-
     settur tas-servizzi finanzjarji ta’ l-UE jkun żvantaġġat b’mod sinifikanti meta mqabbel mal-
     kompetituri tiegħu barra mill-UE.

     2) L-impostazzjoni ta’ din id-Direttiva
     Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji tal-Kummissjoni ta’ l-1998 stqarr li l-UE teħtieġ
     standards prudenzjali preċiżi, internazzjonalment konsistenti u aġġornati. Dawn għandhom
     ikunu wkoll proporzjonati u jirrikonoxxu t-tnaqqis fir-riskji li jirriżultaw mill-kuntest li fih
     iseħħu l-iskoperturi (exposures), u b'mod partikolari s-self lill-konsumaturi u lil entitajiet
     żgħar jew ta' daqs medju. Ir-regoli għandhom japplikaw sew għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u
     ditti ta’ l-investiment (kompetizzjoni bl-istess regoli) imma jenħtieġ ukoll li jkunu
     proporzjonati u li jieħdu kont b'mod sħiħ tal-'bijodiversità' ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji ta' l-
     UE.

     2.       KONSULTAZZJONI U STIMA TA’ L-IMPATT

     a) Konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati

     Il-Kummissjoni ilha involuta f'konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati sa
     minn Novembru 1999. Inħarġu tliet karti sħaħ ta’ konsultazzjoni fit-22.11.1999, 5.2.2001 u
     1.7.2003 Djalogu sħiħ u strutturat ma’ dawk involuti kien organizzat fit-18.11.2002. Ġew
     ippubblikati dokumenti ta’ konsultazzjoni dwar suġġetti tekniċi speċifiċi (il-proprjetà

MT                                                        3                                                    MT
 ---pagebreak---      immobiljari u l-bonds koperti fis-7.4. 2003; ‘telf mistenni u mhux mistenni´ fis-26.11.2003;
     impriżi ta’ investiment kollettiv fit-3.2.2004).

     Il-kummentaturi ġeneralment urew ħafna appoġġ għall-għanijiet prinċipali ta' dan il-proġett.
     Hija appoġġjata senstittività akbar għar-riskju li twassal għal stabbilità finanzjarja akbar u issa
     hemm bżonn pressanti sabiex ir-regoli jkunu aġġoranti, sabiex jirrispondu għall-avvanzi
     sinifikanti fil-metodi tal-kejl u l-ġestjoni tar-riskju firs-servizzi finanzjarji, u sabiex tkun
     riflessa sofistikazzjoni akbar regolatorja u fis-superviżjoni. Hemm appoġġ qawwi għall-
     approċċ tal-Kummissjoni li l-qafas kapitali ta’ l-UE għandu jkun revedut b’mod konsistenti
     mal-qafas ġdid internazzjonali imma differenzjat fejn meħtieġ għall-ispeċifiċitajiet ta’ l-UE.

     Istituzzjonijiet anqas kumplessi

     Hemm appoġġ wiesa’ u sinifikanti għall-applikazzjoni tar-regoli l-ġodda fl-Ewropa – għall-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu u dawk li jipprovdu servizzi ta’ investiment tkun xi tkun in-natura
     legali u l-kumplessità ta' l-istituzzjoni, anki sabiex ikun evitat li, bl-esklużjoni ta’ xi wħud
     minnhom, tinħoloq kategorija ta’ istituzzjonijiet “tat-tieni klassi”. Dan jirrifletti l-perċezzjoni
     li l-qafas il-ġdid propost ġie mfassal tajjeb għall-iskopijiet ta’ applikazzjoni wiesgħa.
     Flessibilità tad-direttiva l-ġdida
     Hemm appoġġ kontinwu wiesgħa u b’saħħtu għall-approċċ propost sabiex ikun żgurat li l-
     qafas il-ġdid ikun jirrispondi għas-suq u l-innovazzjoni fis-superviżjoni sabiex ikun mantenut
     settur tas-servizzi finanzjarji ta' l-UE effiċjenti u kompetittiv. Dawk involuti jappoġġjaw l-
     approċċ li bih prinċipji u għanijiet dejjiema huma ppreżentati fl-artikoli u jipprovdu l-mandat
     għad-dispożizzjonijiet aktar dettaljati u tekniċi li hemm fl-annessi. Il-proċedura għall-emendar
     ta’ l-annessi għandha tiżgura konsultazzjoni sħiħa u effettiva mal-partijiet interessati.
     Ditti ta’ l-investiment
     Ġew introdotti modifikazzjonijiet sinifikanti sabiex ikun indirizzat nuqqas ta' qbil espress
     minn xi wħud mis-settur tad-ditti ta' l-investiment dwar li jkunu suġġetti għal obbligi tal-
     kapital li huma jarawhom aktar jixirqu għal istituzzjonijiet ta' kreditu.
     Kumplessità
     Xi wħud minn dawk li rrispondew talbu simplifikazzjoni u anqas preskrizzjoni. Il-
     Kummissjoni żiedet iċ-ċarezza u l-faċilità ta’ l-użu tat-test. Id-disinn għandu jkun attraenti
     għal dawk l-istituzzjonijiet li qed ifittxu regoli sempliċi biex japplikawhom jew li jixtiequ li
     javvanzaw gradwalment għal regoli tal-kapital aktar kumplessi. Il-qafas il-ġdid propost fih
     firxa ta’ għażliet u approċċi ta’ gradi differenti ta’ sofistikazzjoni.

     Sa mill-1999 kien hemm ukoll diversi konsultazzjonijiet dwar kwistjonijiet dettaljati. Il-
     proposta qieset il-kummenti ddettaljati ħafna u utli mill-partijiet interessati, b'mod partikolari
     l-industrija tal-banek u tad-ditti ta' l-investiment.

     b) Stima ta’ l-impatt

     Twettqet stima estiża ta’ l-impatt sabiex ikun identifikat jekk hemmx bżonn għal azzjoni fuq
     il-livell ta’ l-UE u, jekk iva, x’azzjoni hija meħtieġa.
     Il-Kumitat ta’ Basel ippubblika studju ta’ l-impatt kwantitattiv (QIS3) li involva
     istituzzjonijiet tal-kreditu madwar 40 pajjiż sabiex jivvaluta l-impatt tal-proposti l-ġodda ta’
     Basel dwar l-obbligi minimi tal-kapital tal-banek. Il-Kummissjoni għenet fit-tkabbir ta’ dan l-
     istudju biex jinkludi pajjiżi ta’ l-UE li m’humiex rappreżentati f’Basel. Il-konklużjonijiet

MT                                                   4                                                     MT
 ---pagebreak---      prinċipali kienu li r-regoli l-ġodda sejrin b’mod ġenerali jnaqqsu l-obbligi tal-kapital għal
     istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE b’madwar 5% meta mqabbla mal-livelli preżenti. Minbarra
     dan, ir-riżultati għal approċċi differenti huma konsistenti ma’ l-għanijiet – b’mod partikolari
     għandhom sew newtralità kapitali kif ukoll inċentivi xierqa għall-istituzzjonijiet sabiex
     javvanzaw lejn approċċi aktar sofistikati. Fl-aħħar, istituzzjonijiet ta’ kreditu domestiċi aktar
     żgħar li jadottaw l-approċċ sempliċi se jkollhom obbligi tal-kapital xi ftit imnaqqsa;
     istituzzjonijiet ta’ kreditu akbar li jkunu attivi internazzjonalment li jadottaw l-approċċ aktar
     avvanzat se jkollhom obbligi tal-kapital li jkunu sostanzjalment l-istess bħal dawk ta' qabel;
     istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE li huma iżgħar imma speċjalizzati u sofistikati li jadottaw l-
     approċċ avvanzat jista' jkollhom obbligi tal-kapital sostanzjalment iżgħar minn dawk li
     għandhom illum. Huwa importanti li s-sors prinċipali tat-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital huwa l-
     portfoljo tar-'retail', li jikkonsisti l-aktar f’self lil Impriżi ta’ daqs Żgħir u Medju (SMEs) taħt
     EUR 1 miljun u self għad-djar residenzjali. L-obbligu ta’ kapital il-ġdid għal riskju operattiv
     huwa s-sors prinċipali ta’ kumpens għal dan it-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital għall-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu.
     Minbarra dan, fuq talba tal-Kunsill Ewropew ta’ Barċellona, il-Kummissjoni kkummissjonat
     studju dwar il-konsegwenzi tal-proposta ta' l-abbozz dwar obbligi ġodda ta' kapital għall-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment fl-UE3. Ir-rapport finali, ippreparat minn
     Pricewater houseCoopers, huwa pożittiv dwar l-impatt (b’żewġ oqsma biss ta’ kritika – ditti
     ta’ l-investiment u kapital tar-riskju (venture capital) – li t-tnejn li huma ġew indirizzati fil-
     proposti tal-Kummissjoni).4Il-konklużjonijiet prinċipali huma li l-qafas il-ġdid ta’ l-obbligi
     tal-kapital għandu jkun pożittiv għall-UE, u għar-regolazzjoni prudenzjali fl-UE. L-obbligi
     tal-kapital ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta' l-UE għandhom jonqsu bi ± 5% (€ 90 biljun) u
     dan ifisser żieda fil-profitti għal kull sena ta' ± € 10-12 biljun. M’hemm l-ebda żvantaġġ għal
     istituzzjonijiet ta' kreditu iżgħar u l-ebda indikazzjoni li r-reġim il-ġdid se jisforza mergers
     jew konsolidazzjoni. Id-deċiżjoni li jkunu koperti l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fid-
     direttiva m’hux se jpoġġi lill-istituzzjonijiet ta’ l-UE fi żvantaġġ kompetittiv, u d-deċiżjoni ta’
     l-Istati Uniti li tapplika approċċi avvanzati għal xi 20 istituzzjoni ta’ kreditu kbira biss, lanqas
     m’hi fattur kompetittiv sinifikanti. L-ispejjeż ta’ l-implimentazzjoni għall-istituzzjonijiet ta'
     kreditu ta' l-UE m'humiex dovuti biss għal Basel II u ħafna minn dawn l-investimenti (forsi sa
     80%) kienu jseħħu xorta, għalkemm forsi fuq perjodu itwal. Huwa importanti li mhux se jkun
     hemm impatt negattiv fuq id-disponibilità u l-prezz tal-finanzjament għall-SMEs fil-biċċa l-
     kbira ta’ l-Istati Membri ta’ l-UE (l-effetti tal-‘pro-ċiklikalità’ huma anqas – u anqas ta’ ħsara
     – mir-regoli preżenti). Il-biżgħat ta’ l-SME huwa minħabba li m’għandhomx biżżejjed
     informazzjoni u ma fehmux biżżejjed xi jgħid Basel II. L-effetti makroekonomiċi ta’ Basel II
     dwar l-ekonomija ta’ l-UE huma żgħar - jista' jkun hemm xokk pożittiv fuq in-naħa tal-
     provvista għall-ekonomija li jnaqqas il-prezz tal-kapital għad-ditti u jiġġenera żieda ta’ 0.07%
     fil-GDP ta’ l-UE. B’mod ġenerali, il-qafas il-ġdid tal-kapital se jnaqqas il-vulnerabilità tas-
     sistema tal-banek permezz ta’ għarfien akbar tar-riskju, ġestjoni mtejba tar-riskju, u
     allokazzjoni aktar effiċjenti tal-kapital għandu jkollha konsegwenzi pożittiv fit-tul għall-
     ekonomija ta' l-UE.

     3
            ĠU S167 tad-29/08/2002,
     4
            Disponibbli                fuq               il-websajt             tal-Kummissjoni         -
            http://europa.eu.int/comm/internal_market/regcapital/index_en.htm

MT                                                       5                                                  MT
 ---pagebreak---      3.       BAŻI LEGALI

     Il-proposti huma bbażati fuq l-Artikolu 47(2) tat-Trattat, li huwa l-bażi legali biex ikunu
     adottati miżuri tal-Komunità mmirati biex jiksbu Suq Intern fis-servizzi finanzjarji. L-
     istrument magħżul huwa Direttiva bħala l-mod l-aktar xieraq biex jinkisbu l-għanijiet u hija
     temenda direttivi eżistenti li jkopru l-istess oqsma tekniċi. Id-dispożizzjonijiet tagħha ma
     jmorrux lilhinn minn dak li hu neċessarju biex jintlaħqu l-għanijiet tagħha.

     4.       KUMMENTI DWAR L-ARTIKOLI

     Il-proposti japplikaw it-‘teknika tar-riformulazzjoni’ (Ftehim Interistituzzjonali 2002/C 77/01)
     li tippermetti emendi sostantivi għal-leġiżlazzjoni eżistenti mingħajr direttiva awtonoma ta'
     emenda. Dan inaqqas il-kumplessità u jagħmel il-leġiżlazzjoni ta’ l-UE aktar aċċettabbli u
     komprensibbli.

     Emendi ta’ natura mhux sostantiva huma magħmula għal bosta dispożizzjonijiet sabiex
     tittejjeb l-istruttura, il-formulazzjoni u l-leġibbiltà tad-direttivi.

     A        DIRETTIVA 2000/12/KE

     Artikolu 4: Definizzjonijiet

     L-Artikolu 4 fih ċerti definizzjonijiet ġodda dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċara t-tifsira
     tagħhom u jikkontribwixxi biex dawn jinftiehmu aħjar.

     Artikolu 22:

     Il-kliem eżistenti ġie emendat sabiex jiċċara u jiżviluppa l-obbligu għal istituzzjonijiet ta’
     kreditu li jkollhom sistemi interni effettivi ta’ ġestjoni tar-riskju. Minħabba d-diversità ta’ l-
     istituzzjonijiet tal-kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi
     proporzjonata. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness V.

     Artikoli 56-67:

     Sar numru żgħir ta’ emendi. Għalkemm m’hux maħsub li d-definizzjoni ta’ ‘fondi proprji’
     tkun riveduta, bħala riżultat ta’ l-approċċ modifikat għat-telf mistenni fil-Kumitat ta’ Basel
     (‘deċiżjoni ta’ Madrid’), xi emendi limitati huma neċessarji.

     Artikoli 68-75:

     Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom fondi proprji adegwati fuq bażi kontinwa u
     jiddikjaraw il-livell minimu ta’ dawk il-fondi proprji. Id-dispożizzjonijiet jispeċifikaw kif l-
     obbligi għandhom ikunu ssodisfati jekk l-istituzzjoni tal-kreditu tkun parti minn grupp (l-
     għażla eżistenti għall-awtoritajiet ta' l-Istati Membri li jwarrbu ċerti obbligi nżammet imma
     b'aktar preċiżjoni). L-ikkalkular ta’ l-obbligi ġie ċċarat fid-dawl ta’ l-introduzzjoni tar-
     Regolament (KE) nru 1606/2002 dwar l-istandards internazzjonali tal-kontabilità.

     Artikoli 76-101:

MT                                                   6                                                    MT
 ---pagebreak---      Dawn id-dispożizzjonijiet jieħdu post l-obbligi eżistenti tal-proporzjon tas-solvibilità
     (solvency ratio) għar-riskju tal-kreditu u jintroduċu żewġ metodi sabiex jiġu kkalkulati l-
     ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju.

     Il-Metodu Standardizzat (Art. 78-83) huwa bbażat fuq il-qafas eżistenti, bil-piżijiet tar-riskju
     ddeterminati mill-allokazzjoni ta’ l-assi u l-elementi ta’ barra l-karta tal-bilanċ għal numru ta’
     klassijiet ta’ riskju. Is-sensittività għar-riskju ġiet miżjuda bin-numru ta’ klassijiet ta’
     skopertura u klassijiet ta’ riskju (Art. 79). Hemm piżijiet iżgħar tar-riskju għal elementi retail
     li ma jikkonċernawx self fuq proprjetà immobiljari u għal dawk li jikkonċernaw self fuq
     proprjetà immobiljari residenzjali. Ġie introdott piż tar-riskju ta’ 150% għal assi li jkunu
     għaddew 90 jum minn meta jkunu dovuti (100% għal self fuq proprjetà immobiljari
     residenzjali). L-użu ta’ aġenziji ta’ klassifikazzjoni tal-kreditu sabiex ikunu assenjati l-piżijiet
     differenzjati tar-riskji fejn dawn ikunu disponibbli (‘klassifikazzjonijiet esterni’) huwa
     permess (Art 81-83). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI.

     Il-Metodu Bbażat fuq il-Klassfikazzjonijiet Interni (IRB) (Art 84-89), jippermetti li
     istituzzjonijiet jużaw l-estimi tagħhom stess tal-parametri tar-riskju li jkunu jappartjenu għall-
     iskoperturi differenti tagħhom għar-riskju tal-kreditu. Dawn il-parametri jridu jiddaħħlu
     f’kalkolu preskritt u mfassal biex jipprovdi korrettezza sa livell ta' kunfidenza ta' 99.9%. Il-
     metodu ‘Fondazzjoni’ jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-estimi tagħhom stess
     ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza, filwaqt li jużaw valuri regolatorji preskritti għall-
     komponenti oħra tar-riskju. Skond il-metodu 'Avvanzat', l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu
     jużaw l-istimi tagħhom stess għal telf jekk ikun hemm inadempjenza u l-iskopertura tagħhom
     f'każ ta' inadempjenza. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jaqsmu flimkien id-data li
     jkollhom fl-istima tal-valuri tal-parametri tar-riskju. Dan jippermetti li istituzzjonijiet iżgħar
     ta’ kreditu japplikaw metodu aktar sensittiv għar-riskju biex jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital.

     Ir-regoli proposti tar-‘roll-out’ (Art. 85) għall-metodu IRB jipprovdu flessibilità għall-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu sabiex dawn iċaqilqu linji ta’ negozju u klassijiet ta’ skopertura
     differenti għall-metodu tal-Fondazzjoni jew ta' l-IRB Avvanzata fi żmien raġonevoli. Użu
     ‘parzjali’ huwa permess għal klassijiet ta’ skopertura u linji ta’ negozju ta’ ftit konsegwenza
     (l-obbligi ta’ kapital jistgħu jkunu kkalkulati skond il-Metodu Standardizzat anki jekk
     istituzzjoni ta’ kreditu tkun tuża l-Metodu IRB għal klassijiet oħra ta’ skopertura). Il-qafas ta’
     l-UE propost jirrikonoxxi li, għal istituzzjonijiet ta’ kreditu żgħar, l-obbligu li tkun żviluppata
     sistema ta' klassifikazzjoni għal ċerti kontropartijiet huwa potenzjalment oneruża ħafna. Huwa
     propost l-użu parzjali permanenti ta’ dawn il-klassijiet ta' skopertura anki f’każijiet fejn l-
     iskoperturi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għal kontropartijiet bħal dawn tkun waħda relevanti
     (Art. 89).

     Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti għall-metodu IRB jinsabu fl-Anness VI.

     Artikoli 90-93:

     Ir-regoli jidentifikaw kwistjonijiet komuni għal tekniki ta' mitigazzjoni u jitrattaw ir-riskji
     sottostanti komuni jew effetti ekonomiċi b'mod konsistenti. Dawn jinkludu r-rikonoxximent
     ta’ firxa aktar wiesgħa ta’ dawk li jipprovdu l-garanziji u d-derivattivi tal-garanziji/kreditu
     milli fil-preżent. Il-Metodu tal-Fondazzjoni IRB jagħti livell prudenzjalment xieraq ta’
     rikonoxximent għal riċevibbli finanzjarji u garanziji fiżiċi. Metodoloġiji alternattivi huma
     disponibbli sabiex istituzzjonijiet ta’ kreditu jagħżlu bejn metodi ta’ livelli differenti ta’
     kumplessità (Metodu Sempliċi – ibbażat fuq metodu li faċli biex tużah ta' ‘sostituzzjoni ta’ piż
     differenzjat għar-riskju’; jew Metodu Komprensiv – li jinvolvi l-applikazzjoni ta’

MT                                                    7                                                     MT
 ---pagebreak---      aġġustamenti ta’ volatilità għall-valur tal-garanziji riċevuti). Sabiex ikunu kkalkulati l-
     aġġustamenti ta’ volatilità qed jitpoġġew għad-dispożizzjoni metodi aktar jew anqas
     kumplessi (metodu sempliċi ta’ ‘Superviżjoni’ fejn l-ammonti ta' l-aġġustamenti tal-benċmark
     ta' volatilità huma ppreżentati f'tabella; jew metodu ta’ ‘Stimi Proprji’ aktar senstittiv għar-
     riskju). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VIII.

     Artikoli 94-101:

     Dawn l-artikoli jintroduċu għall-ewwel darba sett armonizzat ta’ regoli għall-obbligi tal-
     kapital għall-attivitajiet ta’ titolizzazzjoni u investiment. Dan jipprovdi qafas ta’ obbligi
     kapitali konsiderevolment imtejjeb – u jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jieħdu
     vantaġġ ta’ l-iffinanzjar, il-ġestjoni tal-karta tal-bilanċ u l-vantaġġi l-oħra li tranżazzjonijiet
     bħal dawn jistgħu jagħtu. Dan ma jħallix li t-titolizzazzjoni tidher bħala strument ta’ arbitraġġ
     kapitali daqs kemm kieku jkun il-każ. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness
     IX.

     Artikoli 102-105:
     Dawn id-dispożizzjonijiet jintroduċu obbligi sabiex ikun iffaċċjat ir-riskju li jkollhom
     quddiemhom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Huma disponibbli tliet metololoġiji differenti.
     Metodu sempliċi (Art. 103) bbażat fuq indikatur wieħed ta’ dħul (Metodu ta’ l-Indikatur
     Bażiku - BIA). Dan il-metodu jipprovdi protezzjoni ta’ kapital kontra riskji operattivi,
     mingħajr ma jitlob li istituzzjonijiet ta' kreditu jiżviluppaw sistemi informatiċi dwar l-
     iskopertura tagħhom għar-riskju li jkunu sofistikati u li jiswew ħafna flus. Metodu aktar
     preċiż ibbażat fuq il-linji tan-negozju (Metodu Standardizzat – STA) (Art. 104) huwa aktar
     sensittiv għar-riskju għaliex l-obbligi tal-kapital għar-riskju operattiv huma differenzjati
     sabiex jirriflettu r-riskji relattivi tal-linji ta' negozju differenti. Dan il-metodu probabbli jkun
     attraenti għal numru kbir ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu iżgħar/inqas kumplessi. Metodoloġiji
     aktar sofistikati (Metodi ta’ Kejl Avvanzat – AMAs) (Art. 105) jiġġeneraw il-miżuri tagħhom
     ta’ riskju operattiv, suġġetti għal standards ta’ ġestjoni tar-riskju aktar eżiġenti. Huwa
     mistenni li l-metodi AMA jiġu gradwalment adottati l-aktar minn istituzzjonijiet ta' kreditu
     attivi internazzjonalment u istituzzjonijiet ta' kreditu speċjalizzati iżgħar li adottaw sistemi
     avvanzati ta’ monitoraġġ tar-riskju għall-attivitajiet prinċipali tagħhom. Id-dispożizzjonijiet
     tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness X.
     Artikoli 106-119:

     Numru żgħir ta’ emendi jġibu konsistenza bejn l-obbligi tal-kapital u r-regoli ta' l-iskoperturi
     l-kbar, b'mod partikolari sabiex jirriflettu r-rikonoxximent akbar tal-metodi ta' mitigazzjoni
     tar-riskju tal-kreditu.

     Artikolu 123-124:

     Dawn l-Artikoli jirriflettu t-tieni ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali tal-Kumitat ta’ Basel. L-Art.
     51A jobbliga lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom proċessi interni sabiex ikejlu u
     jamministraw ir-riskju tagħhom u l-ammont ta’ kapital ‘intern’ li huma stess iqisu bħala
     biżżejjed biex ikopru dawk ir-riskji. L-awtoritajiet kompetenti huma obbligati (Art. 124) li
     jissorveljaw il-konformità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma’ numru ta’ obbligi legali għall-
     kontroll ta’ l-organizzazzjoni u r-riskju, u li jevalwaw ir-riskji meħuda mill-istituzzjonijiet ta’
     kreditu. Din l-istima tiġi użata minn dawk li jwettqu s-superviżjoni sabiex jiddeterminaw jekk
     hemmx xi dgħufija fil-kontrolli u l-kapital miżmum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti
     jinsabu fl-Anness XIII.

MT                                                    8                                                     MT
 ---pagebreak---      Artikoli 125-143:

     In-negozju li jaqsam il-fruntieri fi ħdan l-UE qed jiżdied u hemm tendenza favur
     ċentralizzazzjoni tal-ġestjoni tar-riskju fi ħdan gruppi li jinvolvu aktar minn pajjiż wieħed.
     Dan jitlob koordinazzjoni u kooperazzjoni aħjar bejn l-awtoritajiet nazzjonali ta’ superviżjoni
     fl-UE. Ir-rwol eżistenti u stabbilit tajjeb ta’ sorveljatur ta’ konsolidazzjoni għalhekk ġie
     żviluppat aktar. Taħt l-Art. 136 is-sorveljaturi se jkunu pprovduti b’firxa minima armonizzata
     ta’ poteri sabiex jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu jindirizzaw kwalunkwe
     inadegwatezzi fl-obbligi tad-Direttiva.

     Artikolu 144:

     Jeżisti sett minimu ta’ obbligi ta’ żvelar għall-awtoritajiet ta’ l-Istati Membri sabiex itejbu l-
     konverġenza ta’ l-implimentazzjoni u jintroduċu t-trasparenza.

     Artikoli 145-149:

     Dawn id-dispożizzjonijiet jirriflettu t-tielet ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali l-ġdid tal-Kumitat ta’
     Basel. L-iżvelar ta’ l-informazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu lill-parteċipanti tas-suq
     jikkontribbwixxi għall-korrettezza u stabbilità akbar, iżomm kundizzjonijiet indaqs għal
     kulħadd u jirrispetta s-sensittività ta’ ċerta informazzjoni. L-Art. 147 jitlob żvelar għallinqas
     fuq bażi annwali għall-biċċa l-kbira ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu – jista’ jkun neċessarju
     żvelar aktar frekwenti fid-dawl ta’ kriterji speċifiċi. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti
     jinsabu fl-Anness XII.

     Artikolu 150:

     Id-Direttiva jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’
     flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi
     (partikolarment fl-annessi tad-direttiva) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir jew
     ta’ tul medju. Art. 150 iżid oqsma tekniċi oħra ma' dawk fid-Direttiva 2000/12/KE (introdotta
     fl-1989) u jipproponi li l-Annessi tekniċi ġodda jkunu jistgħu jiġu modifikati skond l-istess
     proċedura mgħaġġla.

     B.       ID-DIRETTIVA 93/6/KEE DWAR L-ADEGWATEZZA TA' KAPITAL TAD-DITTI TA' L-
              INVESTIMENT U TA' L-ISTITUZJONIJIET TA' KREDITU

     Artikolu 2: Firxa

     L-Artikolu 2 jispeċifika kif l-obbligi japplikaw għal ditti individwali ta’ l-investiment, gruppi
     ta’ ditti ta’ l-investiment, u gruppi mħallta.

     Artikolu 3: Definizzjonijiet

     Hemm ċerti definizzjonijiet ġodda u emendati dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċaraw it-
     tifsira tagħhom u jgħinu biex dawn jinftiehmu aħjar.

     Artikolu 11: Trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju

MT                                                    9                                                     MT
 ---pagebreak---      Hemm definizzjoni mtejba ta’ ‘reġistru tan-negozju’ sabiex tiżdied iċ-ċertezza dwar l-obbligi
     tal-kapital li japplikaw u jitnaqqas l-arbitraġġ possibbli bejn il-‘ktieb bankarju’ / ‘reġistru tan-
     negozju’. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII.

     Artikoli 18 u 20:

     L-Artikolu 18 jippreskrivi, għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment, l-obbligi
     kapitali minimi għar-riskju tas-suq. It-trattament tal-pożizzjonijiet f’intrapriżi ta’ investiment
     kollettiv u derivattivi tal-kreditu u numru ta’ modifikazzjonijiet oħra għal sensittività akbar
     għar-risjku huma ġodda. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Annessi I sa VII. L-
     Artikolu 20 jestendi r-regoli dwar l-obbligi tal-kapital għar-riskju tal-kreditu u r-riskju
     operattiv fid-Direttiva 2000/12 għal ditti ta’ l-investiment, kif inhu l-każ illum. Elementi
     ġodda ta’ riskju tal-kreditu jinkludu d-dispożizzjoni ta’ trattament għal derivattivi tal-kreditu u
     kejl emendat ta’ l-iskopertura għal tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ ffinanzjar
     ta’ titoli/prodotti. Għar-riskju operattiv hemm modifikazzjonijiet sinifikanti biex jitqiesu l-
     karatteristiċi prinċipali tas-settur tad-ditti ta’ l-investiment, b'għażla li jitkompla l-‘Obbligu
     Bbażat fuq in-Nefqa’ għal ditti ta’ l-investiment li jaqgħu fil-kategoriji ta’ riskju baxx u medju
     sa għoli.

     Artikolu 28: Skoperturi kbar

     Is-sitwazzjoni kurrenti tkompli fejn istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment huma
     suġġetti għall-istess regoli, suġġett għal modifikazzjonijiet għal skoperturi kbar għal
     tranżazzjonijiet tar-reġistru tan-negozju. Element ġdid huwa miżura emendata ta' skopertura
     għal tranżazzjonijiet ta' xiri lura u tranżazzjonijiet ta' ffinanzjar ta' titoli/prodotti. Id-
     dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI.

     Artikolu 33: Ivvalutar ta’ pożizzjonijiet għar-rapurtaġġ

     Obbligi mkabbra għall-ivvalutar tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju huma preskritti
     għal korrettezza prudenzjali fil-kuntest ta’ regoli mfassla għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-
     negozju li għandhom jiġu vvalutati kuljum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-
     Anness VII.

     Artikolu 22: Obbligi kkonsolidati

     L-għażla eżistenti għall-awtoritajiet kompetenti biex iwarrbu l-applikazzjoni ta’ l-obbligi
     kkonsolidati għal gruppi li jikkonsistu f’ditti ta’ l-investiment ikompli suġġett għal
     kundizzjonijiet prudenzjalment aktar korretti.

     Artikolu 34: Ġestjoni tar-riskju u vvalutar tal-kapital

     Artikolu 34 jinkorpora fih l-obbligu għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu (Artikolu 17 tad-Direttiva
     2000/12), sabiex ditti ta’ l-investiment ikollhom sistemi interni ta’ ġestjoni tar-riskju effettivi.
     Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu
     ssodisfati fuq bażi proporzjonali. Huwa japplika wkoll l-obbligu fl-Artikolu 51A tad-Direttiva
     2000/12 li ditti ta’ l-investiment ikollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw ir-
     riskju li għalih ikunu esposti u l-ammont ta’ kapital (kapital ‘intern’) li huma jqisu bħala
     adegwat biex ikopru dawk ir-riskji. Dan iżid ma’ l-obbligi eżistenti ta’ ġestjoni tar-riskju għal
     ditti ta’ l-investiment fid-Direttiva 2004/39/KE.

     Artikolu 37: Superviżjoni

MT                                                   10                                                     MT
 ---pagebreak---      Dan l-Artikolu japplika r-regoli fid-Direttiva 2000/12 mutatis mutandis għal ditti ta’ l-
     investiment.

     Artikolu 42

     F’dak li jirrigwarda d-Direttiva 2000/12, Id-Direttiva 93/6 jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-
     iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-
     regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi
     żmien qasir jew ta’ tul medju. L-Annessi tekniċi għandhom ikunu jistgħu jiġu mmodifikati
     wara proċedura qasira. Sabiex ikunu riflessi żviluppi importanti oħra li huma mistennija fil-
     prattika regolatorja fis-snin li ġejjin, hija inkluża klawżola ta’ reviżjoni għat-trattament tar-
     riskju tal-kontroparti.

MT                                                   11                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                          2000/12/KE
                                                                  2004/0155 (COD)

                                                   Proposta għal

                  DIRETTIVA TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

         rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu (riformulat)

                                                                     ġdid
                                           (Test b'relevanza għaż-ŻEE)

                                                                           2000/12/KE (adattat)

     IL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TA' L-UNJONI EWROPEA,

     Wara li kkunsidraw t-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-ewwel
     u t-tielet sentenzi ta' Artikolu 47 (2) tiegħu,

     Wara li kkunsidraw il-proposta mill-Kummissjoni,

     Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali5,

     Filwaqt li jaġixxu f’konformità mal-proċedura stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat6,

     Billi:

                                                                           2000/12/KE Premessa 1 (adattata)

     (1)      Id-Direttiva tal-Kunsill 73/183/KEE tat-28 ta' Ġunju 1973 dwar l-abolizzjoni ta'
              restrizzjonijiet fuq il-libertà ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi fir-
              rigward ta' l-attivitajiet ta' self-employed ta' istituzzjonijiet finanzjarji oħra7, l-ewwel
              Direttiva tal-Kunsill (77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar il-koordinament ta'
              liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu
              u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu8, id-Direttiva tal-Kunsill
              89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu9, it-tieni
              Direttiva tal-Kunsill 89/646/KEE tal-15 ta' Diċembru 1989 dwar il-koordinament ta'
              liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu

     5
              ĠU C 157, 25.5.1998, p. 13 ⌦ […] ⌫ .
     6
              L-Opinjoni tal-Parlament Ewropew ta’t-18 ta' Jannar 2000 (li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġurnal
              Uffiċjali) ⌦ […] ⌫ u d-Deċiżjoni tal-Kunsill tat-13 ta' Marzu 2000 (li għadha ma ġietx ippubblikata
              fil-Ġurnal Uffiċjali) ⌦ […] ⌫ .
     7
              ĠU L 126 tas-26.6.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     8
              ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     9
              ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

MT                                                        12                                                         MT
 ---pagebreak---             u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu10, id-Direttiva tal-Kunsill
            89/647/KEE tat-18 ta' Diċembru 1989 dwar ir-rata ta' likwidità Għall-istituzzjoni ta'
            kreditu11, id-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April 1992 dwar is-superviżjoni
            ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq il-bażi ta' konsolidazzjoni12, u d-Direttiva tal-Kunsill
            92/121/KEE tal-21 ta' Dicembru 1992 dwar is-sorveljanza u l-kontroll ta' l-istituzzjoni
            ta' kreditu13 b'riskji kbar kienu ta' spiss u sostanzjalment emendati. Għal raġunijiet ta'
            kjarezza u razzjonalità, l-imsemmija Direttivi għalhekk, għandhom ikunu kkodifikati u
            miġbura f'test wieħed. ⌦Id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-
            Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju ta' negozju ta' l-istituzjoni
            ta' kreditu14 ġiet emendata b’mod sostanzjali diversi drabi. Peress li għandhom isiru
            aktar emendi, għandha tkun immodellata mill-ġdid fl-interess ta' kjarezza. ⌫

                                                                        2000/12/KE Premessa 2
                                                                      (adattata)
     Bis-saħħa tat-Trattat, xi trattament diskriminatorju f'dak li għandu x'jaqsam ma stabbelimenti
     u għal provvista ta' servizzi, ibbażati jew fuq in-nazzjonalita jew fuq il-fatt li l-intrapriża ma
     tkunx stabbilita fl-Istat Membru fejn ikunu ipprovduti s-servizzi, hija ipprojbita.

                                                                        2000/12/KE Premessa 3
     (2)    Sabiex ikun aktar faċli li jinbeda u jkun eżerċitat in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta'
            kreditu, huwa meħtieġ li jkunu eliminati d-differenzi li l-aktar joħolqu ostakoli bejn il-
            liġijiet ta' l-Istati Membri f'dak li għandu x'jaqsam mal-liġijiet li għalihom dawn l-
            istituzzjoni huma suġġetti.

                                                                        2000/12/KE Premessa 4
                                                                      (adattata)
     (3)    Din id-Direttiva tikkostitwixxi l-istrument essenzjali għall-ħolqien tas-suq intern, pass
            iddeterminat mill-Att Singolu Ewropew u mniżżel fil-forma ta' skeda ta' żmien mill-
            White Paper tal-Kummissjoni, f'dak li jirrigwarda kemm il-libertà ta' stabbiliment u
            wkoll il-libertà li jkunu pprovduti servizzi finanzjarji, fil-qasam ta' l-istituzzjonijiet ta'
            kreditu.

                                                                        2000/12/KE Premessa 5
                                                                      (adattata)
     (4)    Miżuri biex ikunu kkoordinati l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom, kemm sabiex
            jipproteġu t-tfaddil u wkoll biex jinħolqu kundizzjonijiet ugwali ta' kompetizzjoni bejn
            dawn l-istituzzjonijiet, japplikaw għalihom kollha. Attenzjoni xierqa għandha ⌦
            madankollu ⌫ tingħata, fejn xieraq, għad-differenzi oġġettivi fl-istatuti tagħhom u
            għall-għanijiet xierqa kif stabbiliti bil-liġijiet nazzjonali.

     10
            ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     11
            ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     12
            ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     13
            ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003
     14
            ĠU L Nru 126, 26.5.2000, p.1, kif emendata l-aħħar mid-Direttiva 2004/xx/KE (ĠU L, […])

MT                                                     13                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Premessa 6
                                                                   (adattata)
     (5)   L-iskop ta' dawk il-miżuri għandu għalhekk ikun wiesa' kemm jista' jkun, li jkopri l-
           istituzzjonijiet kollha li x-xogħol tagħhom huwa li jirċievu fondi ripagabbli mill-
           pubbliku, sew jekk f'għamla ta' depożiti jew f'għamliet oħra bħalma huma l-ħruġ fuq
           bażi kontinwa ta' bonds u titoli komparabbli u li jagħtu krediti għall-kont tagħhom.
           Eċċezzjonijiet għandhom ikunu pprovduti fil-każ ta' ċerti istituzjoni ta' kreditu li
           dwarhom din id-Direttiva ma tistax tkun applikabbli. Id-dispożizzjonijiet ta' din id-
           Direttiva m'għandhomx jippreġudikaw l-applikazzjoni tal-liġijiet nazzjonali li
           jipprovdu għal awtoriżazzjonijiet supplementari speċjali li jippermettu li l-
           istituzjonijiet ta' kreditu jwettqu attivitajiet speċifiċi jew li jidħlu għal operazjonijiet ta'
           tip speċifiku.

                                                                     2000/12/KE Premessa 7
                                                                   (adattata)
     (6)   L-approċċ li kien ġie adottat huwa ⌦ Huwa xieraq ⌫ li ⌦ ssir ⌫ tintlaħaq biss l-
           armonizzazzjoni essenzjali meħtieġa u suffiċjenti biex tassigura r-rikonoxximent
           reċiproku ta' awtorizzazzjoni u sistemi ta' superviżjoni prudenti, li jagħmlu possibli l-
           għoti ta' liċenzja unika li tkun rikonoxxuta madwar il-Komunità u l-applikazzjoni tal-
           prinċipju ta' superviżjoni prudenzjali mill-Istat Membru ta’ l-oriġini. Għalhekk, l-
           obbligu li programm ta' operazzjonijiet għandu jkun prodott u għandu jidher
           sempliċement bħala fattur li jawtorizza lill-awtoritajiet kompetenti li jiddeċiedu fuq il-
           bażi ta' informazzjoni aktar eżatta bl-użu ta' kriterji objettivi. Miżura ta' flessibilità
           tista madankollu tkun possibli fir-rigward ta’ l-obbligi għall-għamla legali ta' l-
           istituzjoni ta' kreditu għal-⌦ dwar il-⌫protezjoni ta' l-ismijiet bankarji.

                                                                      ġdid
     (7)   Ladarba l-għanijiet ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa
           mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u l-effetti ta' l-azzjoni
           proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell tal-Komunità, il-Komunità tista' tadotta miżuri,
           f’konformità mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat.
           F’konformità mal-prinċipju tal-proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-
           Direttiva tillimita ruħha għall-minimu neċessarju sabiex jintlaħqu dawn l-għanijiet u
           ma tmurx lilhinn minn dak li hu neċessarju għal dak l-għan.

                                                                     2000/12/KE Premessa 8
                                                                   (adattata)
     (8)   Obbligi finanzjarji ekwivalenti għall-instituzjonijiet ta' kreditu huma meħtieġa biex
           ikunu assigurati salvagwardji simili għal dawk li jfaddlu u kundizzjonijiet ġusti ta'
           kompetizzjoni bejn gruppi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Sakemm iseħħ aktar
           koordinament, proporzjonijiet strutturali (structural ratios) xierqa għandhom ikunu
           fformulati li jgħamluha possibli fil-qafas ta' kooperazjoni bejn l-awtoritajiet nazzjonali
           li josservaw, skond metodi normali, il-pożizzjoni ta' tipi kumparabbli ta' istituzjoni ta'
           kreditu. Din il-proċcedura għandha tgħin biex twassal għall-approssimazzjoni
           gradwali tas-sistemi ta' koeffiċjenti stabbiliti u applikati mill-Istati Membri. Huwa

MT                                                   14                                                       MT
 ---pagebreak---             meħtieġ, madankollu, li ssir distinzjoni bejn koeffiċjenti maħsuba biex jassiguraw l-
            amministrazzjoni soda ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u dawk stabbiliti għall-iskopijiet ta'
            strateġija ekonomika u monetarja.

                                                                      2000/12/KE Premessa 9
                                                                    (adattata)
                                                                      ġdid
     (9)    Il-prinċipji ta' l-għarfien reċiproku u s-superviżjoni mill-Istat Membru ta' l-oriġini
            jitolbu li l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru m'għandhomx jagħtu jew jirtiraw
            awtorizzazzjoni meta fatturi bħal ma huwa ⌦ l-⌫kontenut ta' programmi ta'
            attivitajiet, id-distribuzzjoni ġeografika ⌦ ta’ l-attivitajiet ⌫ jew l-attivitajiet
            attwalment imwettqa, jindikaw ċar li l-istituzjoni ta' kreditu tkun għażlet is-sistema
            legali ta' Stat Membru partikolari bl-iskop li tevita normi aktar stretti fi Stat Membru
            ieħor li fit-territorju tiegħu hi twettaq jew ikollha l-ħsieb li twettaq il-parti l-kbira ta' l-
            attivitajiet tagħha. Istituzjoni ta' kreditu li hija persuna legali għandha tkun awtoriżżata
            fl-Istat Membru ta' fejn ikollha l-uffiċju rreġistrat tagħha. Istituzzjoni ta' kreditu li
            mhijiex persuna legali għandu jkollha l-uffiċċju rreġistrat tagħha fl-Istat Membru ta'
            fejn tkun awtorizzata. Minbarra dan, Stati Membri għandhom jobbligaw li l-uffiċju
            prinċipali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu dejjem ikun jinsab fl-Istat Membru tagħha (home
            Member State) u li din attwalment topera hemmhekk.

                                                                      2000/12/KE Premessa 10
                                                                    (adattata)
     (10)   L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jawtorizzaw jew ikomplu jawtorizzaw l-
            istituzzjoni ta' kreditu meta jkun hemm il-possibbiltà li jkunu mfixkla milli
            effettivament iwettqu l-funzjonijiet ta' superviżjoni tagħhom minħabba rabtiet mill-
            qrib bejn din l-istituzzjoni u persuni oħra naturali jew legali. L-istituzzjonijiet ta'
            kreditu diġà awtorizzati għandhom ukoll jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti f'dan
            ir-rigward. Id-definizzjoni «rabtiet mill-qrib» f'din id-Direttiva tesiġi l-kriterja minima.
            Din m'għandiex tfixkel lill-Istati Membri milli japlikaw dwarha sitwazzjonijiet oħra
            apparti minn dawk maħsuba b'din id-definizzjoni. Il-fatt uniku li jkun akkwistat
            proporzjon sinifikanti tal-kapital tal-kumpannija ma jikkonstitwix parteċipazzjoni, fil-
            qofol ta' dak li jfisser «rabtiet mill-qrib», jekk dik l-azjenda tkun ġiet akkwistata biss
            bħala investiment temporanju li ma jagħmiliex possibli li teżerċita influwenza fuq l-
            istruttura jew l-istrateġija finanzjarja ta' l-istituzzjoni.

                                                                      2000/12/KE Premessa 11
                                                                    (adattata)
     (11)   Ir-referenza għall-eżerċizzju effettiv minn awtoritajiet ta' superviżjoni tal-funzjonijiet
            tagħhom ta' superviżjoni tkopri superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għandha tkun
            eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu meta d-dispożizzjonijiet tal-liġi tal-Komunità
            hekk jippermettu. F'każi bħal dawn, l-awtoritajiet li lilhom tkun saret l-applikazjoni
            għal awtoriżazzjoni għandhom ikunu jistgħu jidentifikaw l-awtoritajiet kompetenti
            biex jeżerċitaw is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata fuq dik l-istituzzjoni ta' kreditu.

MT                                                    15                                                       MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Premessa 12
                                                                    (adattata)
     L-Istat Membru tal-lokalità jista' wkoll jistabbilixxi regoli aktar stretti minn dawk esiġiti fl-
     Artikolu 5(1), l-ewwel paragrafu (2), u l-Artikoli 7, 16, 30, 51 u 65 għall-istituzzjoni
     awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti tiegħu.

                                                                      2000/12/KE Premessa 13
                                                                    (adattata)
     L-abolizzjoni tal-ħtiġiet ta' l-awtorizzazzjoni fir-rigward tal-friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu
     tal-Komunità toħloq il-ħtieġa ta' l-abolizzjoni ta' kapital privileġġjat.

                                                                      2000/12/KE Premessa 14
                                                                    (adattata)
     (12)   Bis-saħħa ta' għarfien reċiproku, ir-resqien mgħażul jippermetti lill-iIstituzzjoni ta'
            kreditu awtorizzati fl-Istati Membri tagħhom ⌦ għandhom jitħallew ⌫ iwettqu,
            madwar il-Komunità, uħud mill-attivitajiet imniżżla fl-Anness I jew dawn l-attivitajiet
            kollha billi jistabbilixxu fergħat jew billi jipprovdu servizzi. It-twettiq ta' attivitajiet li
            mhumiex imniżla fl-imsemmi l-Anness iġawdu mid-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li
            jkunu pprovduti servizzi permezz tad-disposizzjonijiet ġenerali tat-Trattat.

                                                                      2000/12/KE Premessa 15
                                                                    (adattata)
     (13)   Huwa xieraq, madankollu, li jkun estiż ir-rikonoxximent reċiproku ta' l-attivitajiet
            imniżżla fl-Anness I meta dawn ikunu mwettqa minn istituzzjonijiet finanzjarji li
            huma sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, sakemm dawk is-sussidjarji jkunu
            koperti b'superviżjoni kkonsolidata ta' l-impenji tal-parent undertakings tagħhom u
            jissodisfaw ċerti kundizzjonijiet stretti.

                                                                      2000/12/KE Premessa 16
                                                                    (adattata)
     (14)   L-Istat Membru tal-lokalità (host Member State) jista'⌦ għandu jkun jista’ ⌫, fir-
            rigward ta' l-eżerċitu tad-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jiġu pprovduti servizzi,
            jistabbilixxi obbligu ta’ konformità mad-dispożizzjonijiet speċifiċi tal-liġijiet jew tar-
            regolamenti nazzjonali tiegħu min-naħa ta' l-istituzzjonijiet li ma jkunux awtorizzati
            bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istati Membri tagħhom (home Member States) u fir-
            rigward ta' l-attivitajiet li mhumiex imniżżla fl-Anness I sakemm, min-naħha waħda,
            dawn id-dispożizzjonijiet ikunu kumpatibbli mal-liġi tal-Komunità u jkunu maħsuba
            biex jipproteġu l-ġid ġenerali u li, min-naħa l-oħra, dawk l-istituzzjonijiet jew
            attivitajiet ma jkunux suġġetti għal regoli ekwivalenti permezz ta' din il-leġiżlazzjoni
            jew tar-regolamenti fl-Istati Membri tagħhom.

MT                                                    16                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                        2000/12/KE Premessa 17
                                                                     (adattata)
     (15)    L-Istati Membri għandhom jassiguraw li ma jkun hemm l-ebda ostakoli għat-twettiq
             ta' attivitajiet li jirċievu rikonoxximent reċiproku bl-istess manjiera bħal fl-Istat
             Membru ta’ l-oriġini, sakemm dawn ta' l-aħħar ma jkunux f'kunflitt mad-
             dispożizzjonijiet legali li jipproteġu l-ġid ġenerali fl-Istat Membru li jospitahom.

                                                                       2000/12/KE Premessa 18
                                                                     (adattata)
     Hemm rabta meħtieġa bejn l-objettiv ta' din id-Direttiva u l-liberalizzazzjoni ta' movimenti ta'
     kapital li jkun ikkaġunati minn leġiżlazzjoni oħra tal-Komunità. Fi kwalunkwe każ il-miżuri
     rigward il-liberalizzazzjoni ta' servizzi bankarji għandhom ikunu f'armonizzazzjoni mal-
     miżuri li jilliberalizzaw il-movimenti ta' kapital.

                                                                       2000/12/KE Premessa 19
                                                                     (adattata)
     (16)    Ir-regoli li jirregolaw fergħat ta' istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju
             prinċipali tagħhom barra mill-Komunità għandhom ikunu analogi fl-Istati Membri
             kollha. Huwa importanti f'dan iż-żmien preżenti li jkun stipulat li regoli bħal dawn ma
             jistgħux ikunu aktar favorevoli minn dawk għal fergħat ta' istituzzjonijiet minn Stat
             Membru ieħor. Għandu jkun speċifikat li lIl-Komunità ⌦ għandha tkun ⌫ tista'
             tikkonkludi ftehim ma pajjiżi terzi li jistipulaw l-applikazzjoni ta' regoli li jagħtu lil
             dawn il-fergħat l-istess trattament fit-territorju tagħha kollu, . akkont jittieħed tal-
             prinċipju ta' reċiproċità. Il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet awtorizzati f'pajjiżi terzi
             m’⌦ għandhomx ⌫ igawdux l-libertà li jipprovdu servizzi taħt it-tieni paragrafu ta'
             l-Artikolu 49 tat-Trattat jew il-libertà ta' stabbiliment fi Stati Membri apparti minn
             dawk li fihom ikunu stabbiliti. Madankollu, talbiet għall-awtorizzazzjoni ta' sussidjarji
             jew għhall-akkwist ta' propjetà magħmula minn intrapriżi irregolati mill-liġijiet ta'
             pajjiżi terzi huma suġġetti għal proċedura intenzjonata li tassigura li l-istituzzjoni ta'
             kreditu tal-Komunità jirċievu trattament reċiproku fil-pajjiżi terzi f'dak il-każ.

                                                                       2000/12/KE Premessa 20
                                                                     (adattata)
     L-awtorizzazzjonijiet mogħtija lill-istituzzjoni ta' kreditu mill-awtoritajiet nazzjonali
     kompetenti bis-saħħa ta' din id-Direttiva jkollhom effett ta' applikazzjoni mal-Komunità
     kollha, u mhux sempliċement matul dak in-nazzjon. Klawsoli eżistenti ta' reċiproċità
     għalhekk m'għandhom l-ebda effett. Hija għalhekk meħtieġa proċedura flessibli biex ikun
     possibli li tkun assessjata r-reċiproċità fuq bażi tal-Komunità. L-għan ta' din il-proċedura
     mhux li jingħalqu s-swieq finanzjarji tal-Komunità imma aktarx, minħabba li l-Komunità
     għandha l-intenzjoni li żżomm is-swieq finanzjarji tagħha miftuħa għal kumplament tad-dinja,
     li ttejjeb il-liberaliżazzjoni tas-swieq finanzjarji globali f'pajjiżi terzi. Għal dak il-għan, din id-
     Direttiva tipprovdi għal proċceduri għal negozjati ma' pajjiżi terzi u, bħala l-aħħar sforz,
     għall-possibiltà li jittieħdu miżuri li jinvolvu s-sospenzjoni ta' applikazzjonijiet ġodda għal
     awtorizzazzjoni jew għal restrizzjoni ta' awtorizzazzjonijiet ġodda.

MT                                                     17                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Premessa 21
                                                                   (adattata)
     (17)   Huwa mixtieq li Għandu jintlaħaq ftehim, fuq il-bażi tar-reċiproċità, bejn il-Komunità
            u pajjiżi terzi bil-għan li jkun permess l-eżerċizzju prattiku ta' superviżjoni
            kkonsolidata fl-akbar żona ġeografika possibbli.

                                                                     2000/12/KE Premessa 22
                                                                   (adattata)
     (18)   Ir-responsabbiltà għas-superviżjoni tas-solidità finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu,
            u partikolarment tas-solvibilità tagħha, taqa’ fuq ⌦ għandha tkun ⌫ l-awtoritajiet
            kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat
            Membru ospitanti jibqgħalhom ir-responsabbilità ⌦ għandhom ikunu responsabbli
            ⌫ għas-superviżjoni tas-solvibilità ⌦ tal-fergħat ⌫ u ta’ l-istrateġijai monetarji. Is-
            superviżjoni tar-riskju tas-suq għandha tkun is-suġġett ta’ kooperazjoni mill-qrib bejn
            l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita.

                                                                     2000/12/KE Premessi 23 u 24
                                                                   adattati)
                                                                     ġdid
     (19)   L-operat mingħajr xkiel tas-suq bankarju intern jeħtieġ mhux biss regoli legali imma
            wkoll kooperazzjoni mill-qrib u regolari u konverġenza konsiderevolment akbar tal-
            prattiki regolatorji u ta’ superviżjoni  bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati
            Membri. Għal ⌦ dan l-għan, b’mod partikolari, ⌫ konsiderazzjoni ta' problemi li
            jikkonċernaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu individwali          u l-iskambju reċiproku ta’ l-
            informazzjoni għandu jseħħ fil-  l-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) Kumitat
            Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja  stabbilit                 bid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni
            2004/5/KE15bejn l-awtoritajiet ta' superviżjoni bankarja jibqa jkun il-forum l-aktar
            xieraq. Dak il-grupp huwa l-korp xieraq għal skambju reċiproku ta' informazzjoni li
            hemm disposizzjoni dwarha fl-Artikolu 28. Dik il-proċedura għal informazzjoni
            reċiproka m'għandhiex fi kwalunkwe każ tieħu post il-kolloborazzjoni
            ⌦ kooperazzjoni ⌫ bilaterali stabbilita bl-Artikolu 28. L-awtoritajiet kompetenti ta'
            l-Istat Membru tal-lokalità jistgħu, mBla ħsara għall-poteri tagħhom ta' kontroll xieraq,
            ⌦ l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri li jospitaw għandhom ikunu
            jistgħu ⌫ jkomplu jew, f'emerġenza, fuq l-inizjattiva tagħhom stess jew wara l-
            inizjattiva ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, jivverifikaw li l-
            attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu stabbilita fit-territorji tagħhom ikunu konformi
            mal-liġijiet relevanti u mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u proċeduri ta'
            kontabilità u kontrolli interni xierqa.

     15
            ĠU L 3, 7.1.2004, p. 28

MT                                                   18                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Premessa 25
                                                                    (adattata)
     (20)   Huwa xireaq li jkun permess l-iskambju ta' l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet
            kompetenti u l-awtoritajiet jew korpi li, bis-saħħa tal-funzjoni tagħhom, jgħinu sabiex
            tissaħħaħ l-istabilità tas-sistema finanzjarja. Sabiex tiġi ppreservata n-natura
            kunfidenzjali ta' l-informazzjoni mgħoddija, il-lista ta' destinatarji għandha tibqa'
            f'limiti stretti.

                                                                      2000/12/KE Premessi 26 u 27
                                                                    adattati)
     (21)   Ċerta mġiba, bħal ma huma reati ta' frodi u reati ta’ abbuż minn informazzjoni interna,
            aktarx li taffettwa l-istabilità, inkluża l-integrità, tas-sistema finanzjarja, anki meta
            tinvolvi istituzzjonijiet oħra minbarra dawk finanazjarji. Huwa meħtieġ li jkunu
            speċifikati l-kundizzjonijiet li bihom dan l-iskambju ta' informazzjoni ⌦ f’dawn il-
            każijiet ⌫ ikun awtorizzat.

                                                                      2000/12/KE Premessa 28
                                                                    (adattata)
     (22)   Meta jkun stipulat li l-informazjoni tista’ tkun żvelata biss bil-kunsens espress ta' l-
            awtoritajiet kompetenti, dawn ⌦ għandhom ikunu ⌫ jistgħu, fejn xieraq, jistipulaw
            li l-kunsens tagħhom ikun suġġett għal konformità ma kundizzjonijiet stretti.

                                                                       2000/12/KE Premessa 29
     (23)   Skambju ta' informazzjoni bejn, min-naħa waħda, l-awtoritajiet kompetenti u, min-
            naħa l-oħra, banek ċentrali u korpi oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta'
            awtoritajiet monetarji u, fejn xieraq, awtoritajiet pubbliċi oħra responsabbli għal
            superviżjoni ta' sistemi ta' pagament, għandha wkoll tkun awtorizzata.

                                                                      2000/12/KE Premessa 30
                                                                    (adattata)
     (24)   Sabiex tissaħħaħ is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-
            protezzjoni tal-klijenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l- għandu jkun stipulat li awdituri
            għandu jkollhom id-dover li jirrapurtaw minnufih lill-awtoritajiet kompetenti, ikunu
            fejn ikunu, dispożizzjoni għalih f'din id-Direttiva, hu ⌦ jekk waqt il-qadi tad-
            dmirijiet tagħhom, ⌫ isiru jafu, waqt li jwettaq id-doveri tiegħu, b’ċerti fatti li aktarx
            jista’ jkollhom effetti serji fuq is-sitwazzjoni finanzjarja jew l-organizzazzjoni
            amministrattiva jew tal-kontijiet ta' istituzzjoni ta' kreditu. Filwaqt li jittieħed kont ta'
            l-għan maħsub, huwa mixtieq li l⌦ Għall-istess raġuni ⌫ l-Istati Membri
            ⌦ għandhom ukoll ⌫ jistipulaw li dak id-dover għandu japplika fiċ-ċirkostanzi
            kollha fejn fatti bħal dawn ikunu skoperti minn awditur waqt it-twettiq tad-doveri
            tiegħu f'intrapriża li għandha rabtiet mill-qrib ma' istituzzjoni ta’ kreditu. Id-dover ta'
            awdituri li jinfurmaw, fejn xieraq, lill-awtoritajiet kompetenti b’ċerti fatti u
            deċiżjonijiet li jikkonċernaw istituzzjoni ta' kreditu li huma jiskopru matul it-twettiq
            tad-doveri tagħhom f'intrapriża mhux finanzjarja m’ ⌦ għandhiex ⌫ minnha

MT                                                    19                                                       MT
 ---pagebreak---             innifisha tbiddel in-natura tad-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża u l-anqas il-manjiera li
            biha huma għandhom iwettqu d-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża.

                                                                    2000/12/KE Premessi 31 sa 35
                                                                  (adattati)
     Normi bażiċi komuni dwar il-fondi tagħhom stess ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma fattur
     kruċjali fil-ħolqien ta' suq intern bankarju minħabba li l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw
     il-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tat-tfaddil. Armonizzazzjoni bħal
     din issaħħaħ is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u tikkontribwixxi għal aktar
     koordinazzjoni fis-settur bankarju.

     Normi bħal dawn għandhom ikunu applikabbli għall-istituzzjoni ta' kreditu kollha awtorizzati
     fil-Komunità.

     Il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu jservu biex jassorbu telf li ma jkunx
     imqabbel b'volum suffiċjenti ta' profitti. Il-fondi tagħhom iservu wkoll bħala kejl importanti
     għall-awtoritajiet kompetenti, partikolarment għal assessjar tal-likwidità ta' l-istituzzjoni ta'
     kreditu jew għal skopijiet prudenti oħra.

     L-istituzzjoni ta' kreditu, fis-suq intern bankarju, involuti f'kompetizzjoni diretta ma xulxin, u
     d-definizzjonijiet u n-normi li jappartieni l-fondi tagħhom għandhom għalhekk ikunu
     ekwivalenti. Għal dak il-għan, il-kriterja biex tkun iddeterminata l-komposizzjoni tal-fondi
     tagħhom m'għandhiex titħalla solament f'idejn l-Istati Membri. L-adozzjoni tan-normi komuni
     bażiċi tkun fl-aħjar interessi tal-Komunità billi din ma tħallix tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u
     ssaħhħah is-sistema bankarja tal-Komunità.

     Id-definizzjoni ta' fondi tagħhom esiġita f'din id-Direttiva tipprovdi għal massimu ta' dettalji u
     ammonti kwalifikanti, li titħalla fid-diskrezzjoni ta' kull Stat Membru li juża dawn kollha jew
     uħud minn dawn id-dettalji jew li jadotta limiti aktar baxxi għall-ammonti ta' kwalifikazzjoni.

                                                                    2000/12/KE Premessa 36
                                                                  (adattata)
     (25)   Din id-Direttiva tispeċifika ⌦ li għal ċerti elementi ta’ fondi proprji ⌫ l-kriterji
            kwalifikanti għal ċerti dettalji tal-fondi tagħhom ⌦ għandhom ikunu speċifikati, bla
            ħsara għall-possibbiltà li⌫ u l-IsStati Membri jibqgħu liberi li japplikaw
            dispożizzjonijiet aktar stretti.

                                                                    2000/12/KE Premessa 37
                                                                  (adattata)
     Fl-istadju inizjali n-normi bażiċi komuni huma definiti f'termini wiesa sabiex jiġbru d-dettalji
     kollha li flimkien jagħmlu l-fondi tagħhom fl-Istati Membri varji.

                                                                    2000/12/KE Premessa 38
     (26)   Skond in-natura ta’ l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji, din id-Direttiva
            tiddisingwi bejn min-naħa waħda, elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali u,
            min-naħa l-oħra, dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizzjonali.

MT                                                  20                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                         2000/12/KE Premessa 39
                                                                      (adattata)
     (27)   Biex jirrifletti l-fatt li l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizjonali ma jkunux
            ta' l-istess natura bħal dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali, l-ammont ta'
            dawk ta' l-ewwel inklużi fil-fondi proprji m'għandux jeċċedi l-fondi proprji oriġinali.
            Aktar minn hekk, l-ammont ta' ċerti elementi ta' fondi proprji addizzjonali inklużi
            m'għandux jeċċedi nofs il-fondi proprji oriġinali.

                                                                        2000/12/KE Premessa 39
                                                                      (adattata)
     (28)   Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni, l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi
            m'għandhomx jinkludu fil-fondi proprji tagħhom garanziji mogħtija lilhom mill-Istati
            Membri jew minn awtoritajiet lokali.

                                                                        2000/12/KE Premessa 40
                                                                      (adattata)
     (29)   Kull meta waqt li tkun qed issir is-superviżjoni jkun meħtieġ li jkun iddeterminat l-
            ammont tal-fondi proprji kkonsolidati ta' grupp ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, il-kalkoli
            għandhom isiru skond din id-Direttiva.

                                                                        2000/12/KE Premessa 41
                                                                      (adattata)
                                                                        ġdid
     (30)   It-teknika preċiża tal-kontabilità li għandha tintuża għall-kalkolu tal-fondi proprji, ir-
            rata tal-likwidità l-adegwetezza tagħhom għar-riskju li għalih l-istituzzjonijiet ta’
            kreditu jkunu esposti , u għall-istima tal-konċentrazzjoni ta' skoperturi għandhom
            iqisu d-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 86/635/KEE tat-8 ta' Diċembru 1986
            dwar il-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati ta' banek u istituzzjonijiet
            finanazjarji oħra16, li tinkorpora ċerti adattamenti tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva
            tal-Kunsill 83/349/KEE tat-13 ta' Ġunju 1983 ibbażati fuq l-Artikolu 44(2)(g) tat-
            Trattat dwar kontijiet ikkonsolidati ⌦17⌫                   jew tar-Regolament (KE) Nru
            1606/2002 tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tad-19 ta' Lulju 2002 dwar l-
            applikazzjoni ta' l-istandards internazzjonali tal-kontabilità18 skond liema minnhom
            jirregola l-kontabilità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-liġi nazzjonali .

     16
            ĠU L 372, tal-31.12.1986, p.1.
     17
            ĠU L 193, 18.7.1983, p. 1. Id-Direttiva kif emendata l-aħħar bid-Direttiva ⌦ 2003/51/KE (ĠU L 178,
            17.7.2003, p. 16). ⌫
     18
            ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1.

MT                                                     21                                                        MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Premessi 42 sa 47
                                                                   (adattati)
     Id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom jiffurmaw parti minn sforz internazzjonali aktar
     wiesa' biex iwassal għal approssimazzjoni tar-regoli eżistenti f'pajjiżi maġġguri rigward l-
     adekwatezza tal-fondi tagħhom.

     Fis-suq intern bankarju, l-istituzjoni huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizjoni diretta ma xulxin
     u fin-normi komuni ta' likwidità fil-għamla ta' medja minima li ma tħallix tgħawwiġ ta'
     kompetizjoni w issaħħaħ is-sistema bankarja tal-Komunita.

     Il-Kummissjoni għandha tħejji rapport u perjodikament teżamina, bil-għan li tissikhom aktar,
     id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom u b'hekk tilħaq akbar konverġgenza fuq id-
     definizzjoni komuni ta' fondi tagħhom. Konverġenza bħal din tippermetti l-allinjament tal-
     fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni tal-Komunità.

     Id-disposizzjonijiet dwar rati ta' likwidità huma' l-frott ta' xogħol imwettaq mill-Kumitat
     Konsultattiv Bankarju li huwa responsabbli biex jagħmel suġġerimenti lill-Kummissjoni bil-
     għan li jikkordina l-koeffiċjenti applikabbli fl-Istati Membri.

     L-istabbiliment ta' ir-ratio ta' likwidità xierqa jilgħabu rwol ċentrali fis-superviżjoni ta' l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu.

     Ratio li tiżen l-assi u d-dettalji l-barra mill-off-balance sheet skond il-grad tar-riskju tal-
     kreditu hija partikolarment miżura utili ta' likwidità.

                                                                     ġdid
     (31)   Obbligi tal-kapital minimu għandhom rwol ċentrali fis-superviżjoni ta’ l-
            istituzzjonijiet ta’ kreditu u fir-rikonoxximent reċiproku tal-metodi ta' superviżjoni.
            F'dak ir-rigward, id-dispożizzjonijiet dwar l-obbligi tal-kapital minimu għandhom
            ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmoniżżaw il-metodi
            fundamentali tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

     (32)   Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni u sabiex tissaħħaħ is-sistema bankarja
            fis-suq intern, huwa xieraq li jiġu stabbiliti obbligi komuni tal-kapital minimu.

     (33)   Għall-fini li tkun żgurata solvibilità adegwata huwa importanti li jiġu stabbiliti obbligi
            tal-kapital minimu li jagħtu piż lill-assi u lill-elementi ta' barra l-karta tal-bilanċ skond
            il-grad tar-riskju.

                                                                     2000/12/KE Premessi 48 sa 51
                                                                   (adattati)
     L-iżvilupp ta' normi komuni għal fondi tagħhom b'relazzjoni ma' l-assi u dettalji l-barra mill-
     balance sheet esposti għal riskju tal-kreditu huwa, għalhekk, aspett essenzjali ta' l-
     armonizzazzjoni meħtieġa għall-kisba ta' rikonoxximent reċiproku ta' tekniki ta' superviżjoni
     u b'hekk it-twettieq tal-tas-suq intern bankarju.

MT                                                   22                                                     MT
 ---pagebreak---      F'dak ir-rigward, id-disposizzjonijiet tar-ratio ta' likwidità għandhom ikunu meqjusa flimkien
     ma' l-istrumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmonizzaw it-teknika fundamentali ta' superviżjoni
     ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

     Fis-suq intern bankarju, l-istituzzjonijiet huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizzjoni diretta ma'
     xulxin u n-normi komuni ta' likwidità fl-għamla ta' ratio minima jżommu milli jkun hemm
     tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħħu s-sistema bankarja tal-Komunità.

     Din id-Direttiva tipprovdi għal piżijiet differenti li għandhom jingħataw lill-garanziji maħruġa
     mid-diversi istituzzjoni finanzjarji. Il-Kummissjoni għalhekk tintrabat li teżamina jekk din id-
     Direttiva meħuda kollha kemm hi, tgħawwiġx b'mod sinifikanti l-kompetizzjoni bejn l-
     istituzzjoni ta' kreditu u l-intrapriżi ta' assigurazzjoni u, fid-dawl ta' dak l-eżami, tikkunsidra
     jekk xi miżuri għal rimedju jkunux iġġustifikati.

                                                                      ġdid
     (34)   Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi
            jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular tal-kapital minimu għar-riskju tal-
            kreditu li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi
            differenti ta’ sofistikazzjonil L-użu ta’ klassifikazzjonijiet esterni u stimi ta’ l-
            istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom dwar parametri ta’ riskju tal-kreditu individwali
            jirrappreżenta titjib sinifikanti fis-sensittività għar-riskju u l-korrettezza prudenzjali
            tar-regoli dwar ir-riskju tal-kreditu. Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-
            istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju.

     (35)   L-obbligi tal-kapital minimu għandhom ikunu proporzjonati mar-riskji kkonċernati.
            B’mod partikolari t-tnaqqis fil-livelli tar-riskju li ġej milli wieħed ikollu numru kbir ta'
            skoperturi relattivament żgħar għandu jkun rifless fl-obbligi.

     (36)   Għandu jingħata rikonoxximent akbar għat-tekniki ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-
            kreditu f'qafas ta' regoli mfassla biex jassiguraw li ma ssirx ħsara lis-solviblità
            minħabba rikonoxximent li ma jkunx ġustifikat.

     (37)   Sabiex ikun assigurat li r-riskji u t-tnaqqis tar-riskji li jirriżulta mill-attivitajiet ta'
            titolizzazzjoni u investimenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu riflessi kif jixraq fl-
            obbligi tal-kapital minimu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huwa neċessarju li jkunu
            inklużi regoli li jistipulaw trattament sensittiv għar-riskju u prudenzjalment korrett
            għal dawn l-attivitajiet u investimenti.

                                                                      2000/12/KE Premessa 52
                                                                    (adattata)
     L-Anness II jipprovdi t-trattament tad-dettalji l-barra mill-balance sheet fil-kuntest tal-
     kalkolazzjonijiet tal-ħtiġijiet tal-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Bil-għan ta' funzjonar
     aktar faċli tas-suq intern u partikolarment bil-għan li tkun assigurata bażi aktar komuni, l-
     Istati Membri huma obligati li jistinkaw għal assessjar uniformi ta' ftehim netti kontrattwali
     mill-awtoritajiet kompetenti tagħhom. L-Anness III jieħu akkont tax-xogħol ta' forum
     internazzjonali ta' dawk li jagħmlu superviżjoni bankarja dwar l-għarfien ta' superviżjoni ta'
     għarfien netti ta' superviżjoni, partikolarment il-possibilità li jkunu ikkalkolati l-ħtiġijiet tal-
     fondi tagħhom għal ċerti tranżazzjonijiet fuq il-bażi netta aktar milli l-ammont gross basta li

MT                                                    23                                                      MT
 ---pagebreak---      jkun hemm ftehim li jorbot legalment li jassigura li r-riskju tal-kreditu jkun illimitat għal
     ammont nett. Għall-istituzzjoni ta' kreditu internazzjonalment attivi u gruppi ta' kreditu f'wisa
     kbira ta' pajjiżi terzi, li jikkompetu ma' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità, ir-regoli
     adottati fuq livell internazzjonali aktar wiesa għandu jirriżulta fi trattament raffinat ta'
     superviżjoni ta' strumenti derivattivi aċċessibli mingħajr kontrolli (over-the-counter) (OTC).
     Dan ir-raffiniment jirriżulta f'aktar koperta kapitali xierqa ta' bil-fors li tieħu akkont ta' l-
     effetti li jnaqqsu ir-riskju ta' ftehim netti kontrattwali b'ruperviżjoni mgħarufa dwar il-futur
     potenzjali tar-riskji ta' kreditu. Il-kjarifika ta' strumenti derivattivi OTC li huma ipprovduti
     minn clearing houses li jaġixxu bħala kontra-parti jilgħabu rwol importanti f'ċerti Stati
     Membri. Huwa xieraq li jkunu rikonoxxuti l-benefiċji minn dawk it-termini ta' «clearing» fit-
     tnaqqis ta' riskju tal-kreditu u riskju sistematiku relatat fit-trattament prudenti ta' riskju tal-
     kreditu. Huwa meħtieġ dwar riskji kurrenti u potenzjali futuri li joriġinaw minn kuntratti
     cleared ta' derivattivi OTC li jkunu kompletament kollateraliżżati u dwar ir-riskju tat-tisħieħ
     ta' l-espost tal-clearing house aktar mill-valur tas-suq tal-kollaterali irreġistrat li għandu jkun
     eliminat sabiex id-derivattivi cleared OTC li jingħataw għal perijodu tranżizzjonali l-istess
     trattament prudenti bħal derivattivi innegozjati bi skambju. L-awtoritajiet kompetenti
     għandhom ikunu sodisfatti dwar il-livell tal-marġini inizjali u l-varjazzjonijiet ta' marġini
     meħtieġa u l-kwalità ta' u l-livell ta' protezjoni mogħtija mill-kollateral irreġistrat. Għall-
     istituzzjoni ta' kreditu inkorporati fi Stati Membri, l-Anness III joħloq possibilità simili għall-
     għarfien nett bilaterali mill-awtoritajiet kompetenti u b'hekk joffri lilhom kundizzjonijiet
     egwali ta' kompetizzjoni. Ir-regoli huma t-tnejn ibbilanċjati sewwa u xierqa għal aktar
     infurzament ta' l-applikar ta' miżuri ta' superviżjoni prudenti lil l-istituzzjoni ta' kreditu. L-
     awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri għandhom jassiguraw li l-kalkolazzjoni ta' żidiet tkun
     ibbażata fuq ammonti nazzjonali effettivi aktar milli fuq l-ammonti nazzjonali apparenti.

                                                                    ġdid
     (38)   Ir-riskju operattiv huwa riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet li jirrikjedi
            kopertura minn fondi proprji. Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet
            ta’ kreditu fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular ta’ l-
            obbligi għar-riskju operattiv li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju
            u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil Għandu jkun hemm inċentivi xierqa
            sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju.
            Minħabba l-iżviluppi li qed iseħħu fil-kejl u l-ġestjoni tar-riskju operattiv ir-regoli
            għandhom jinżammu taħt osservazzjoni u għandhom jiġu aġġornati kif ikun xieraq
            inkluż fir-rigward tal-koperturi għal linji ta' negozju differenti u r-rikonoxximent tat-
            tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskju.

     (39)   Sabiex tkun żgurata s-solvibilità adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa
            essenzjali li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi tas-sitwazzjoni
            finanzjarja kkonsolidata tal-grupp. Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu
            distribwiti b'mod xieraq fi ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex jipproteġu l-
            investimenti fejn meħtieġ, l-obbligi minimi ta' kapital għandhom japplikaw għall-
            istituzzjonijiet ta’ kreditu individwali fi ħdan grupp, sakemm dan l-għan ma jkunx
            jista’ jintlaħaq effettivament b'mod ieħor.

MT                                                   24                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Premessa 53
                                                                   (adattata)
     Il-medja minima li hemm disposizzjoni dwarha f'din id-Direttiva issaħħaħ il-kapital ta' l-
     istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità. Livell ta' 8% kien ġie adottat wara studju statistiku tal-
     ħtiġijiet kapitali eżistenti fil-bidu tal-1988.

                                                                      2000/12/KE Premessa 54
     (40)   Ir-regoli essenzjali għal sorveljanza ta' skoperturi kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
            għandhom ikunu armonizzati. Stati Membri għandhom xorta waħda jkunu jistgħu
            jadottaw dispożizzjonijiet aktar stretti minn dawk stipulati f'din id-Direttiva.

                                                                     2000/12/KE Premessa 55
                                                                   (adattata)
     (41)   Is-sorveljanza u l-kontroll ta’ l-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu huwa
            ⌦ għandhom ikunu ⌫ parti integrali mis-superviżjoni tagħha. ⌦Għalhekk ⌫
            Kkonċentrament eċċessiv ta' skoperturi għal klijent wieħed jew grupp ta’ klijenti
            b’konnessjoni ma’ xulxin jista’ jirriżulta f'riskju mhux aċċettabli ta' telf. Sitwazzjoni
            bħal din għandha ⌦ tista’ ⌫ tkun ikkunsidrata bħala waħda ta’ preġudizzju għas-
            solvibilità ta' istituzzjoni ta' kreditu.

                                                                     2000/12/KE Premessa 56
                                                                   (adattata)
     (42)   Fis-suq intern bankarju, ⌦ Ladarba ⌫ l-istituzzjonijiet ta' kreditu ⌦ fis-suq
            intern ⌫ huma involuti f'kompetizzjoni diretta bejn wieħed u l-ieħor u l-obbligi ta'
            sorveljanza madwar il-Komunità għalhekk għandhom ikunu ekwivalenti ⌦ madwar
            il-komunità ⌫. Għal dak il-għan, il-kriterja aplikata biex ikun iddeterminat il-
            konċentrament ta' riskji għandu jkun suġġett għal regoli li jorbtu legalment fil-livell
            tal-Komunità u ma tistax titħalla kompletament għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri.
            L-adottazzjoni ta' regoli komuni għandhom għalhekk iservu l-interessi tal-Komunità,
            la darba dawn ma jħallux differenzi fil-kundizzjonijiet tal-kompetizzjoni, waqt li
            jsaħħu is-sistema bankarja tal-Komunità.

                                                                     2000/12/KE Premessa 57
                                                                   (adattata)
                                                                     ġdid
     (43)   Id-dispożizzjonijiet tal-medja ta' likwidità għall-istituzzjoni ta' kreditu jinkludu lista ta'
            riskji ta' kreditu li jistgħu jidħlu għalihom l-istituzzjoni ta' kreditu. Dik il-lista għandha
            għalhekk tintuża wkoll għad-definizzjoni ta' riskji għall-iskopijiet ta' limiti ta' riskji
            kbar. Madankollu, mhux            Filwaqt li huwa xieraq li d-definizzjoni ta’ skoperturi
            għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar tkun ibbażata fuq dik ipprovduta għall-fini ta'
            l-obbligi għall-fondi proprji minimi għar-riskju tal-kreditu, mhux  xieraq li jkun
            hemm referenza fil-prinċipju għad-differenzazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta’ riskju
            stabbilita f’dawn id-dispożizzjonijiet. Dawk id-differenzazzjonijiet tal-piżijiet u gradi
            ta' riskju kienu ddiżinjati bl-iskop li jkunu stabbiliti obbligi ġenerali ta' likwidità li

MT                                                   25                                                      MT
 ---pagebreak---             jkopru r-riskju tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Fil-kuntest tar-regolazjoni ta'
            riskji kbar, l-għhan huwa ⌦ Sabiex ⌫ jiġi limitat it-telf massimu li l-istituzzjoni ta'
            kreditu tkun tista’ ssofri permezz ta' klijent wieħed jew grupp ta' klijenti b’konnessjoni
            ma’ xulxin. Huwa ⌦ huwa ⌫ għalhekk xieraq li jkunu adottati resqien aktar
            prudenti li bieħ, bħala regola ġenerali, akkont jittieħed tal-valur nominali ta' riskji,
            imma li l-ebda ⌦ regoli għad-determinazzjoni ta’ skoperturi kbar li jqisu l-valur
            nominali ta’ l-iskopertura mingħajr ma japplikaw ⌫ differenzazzjoni tal-piżijiet jew
            gradi tar-riskji ma jkunu applikati.

                                                                      ġdid
     (44)   Filwaqt li huwa tajjeb, sakemm ikunu studjati mill-ġdid id-dispożizzjonijiet dwar l-
            iskoperturi l-kbar, li jkun permess ir-rikonoxximent ta' l-effetti tal-mitigazzjoni tar-
            riskju tal-kreditu b’mod simili għal dak permess għall-fini ta’ l-obbligu tal-kapital
            minimu sabiex jiġu limitati l-obbligi tal-kalkolu, ir-regoli dwar il-mitigazzjoni tar-
            riskju tal-kreditu kienu mfassla fil-kuntest tar-riskju tal-kreditu ġenerali diversifikat li
            jirriżulta minn skoperturi għal numru kbir ta' kontropartijiet. Għaldaqstant, ir-
            rikonoxximent ta’ l-effetti ta' dawn it-tekniki għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar
            imfassla biex jillimitaw it-telf massimu li jista' jkun sofrut minn klijent wieħed jew
            grupp ta’ klijenti b’konnessjoni bejniethom għandu jkun suġġett għal salwagwardji
            prudenzjali.

                                                                      2000/12/KE Premessa 58
                                                                    (adattata)
     (45)   Meta l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha skopertura għall-parent undertaking jew għal xi
            sussidjarji tal-parent undertaking, prudenza partikolari tkun meħtieġa. Il-ġestjoni ta'
            skoperturi meħuda mill-istituzzjonijiet ta' kreditu għandha ssir b'manjiera
            kompletament awtonoma, f’konformità mal-prinċipji ta' ġestjoni bankarja korretta,
            mingħajr ma jingħata piż lil xi konsiderazzjonijiet ⌦ oħra ⌫ apparti minn dawk il-
            prinċipji. Id-disposizzjoni ta' din id-Direttiva tenħtieġ li mMeta l-influwenza li tkun
            eżerċitata minn persuni li direttament jew indirettament ikollhom parteċipazzjoni
            kwalifikanti f'istituzzjoni ta' kreditu x’aktarx topera b'detriment ta' l-amministrazzjoni
            korretta u prudenti ta' dik l-amministrazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
            jieħdu l-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik is-sitwazzjoni. Fil-qasam ta’ skoperturi kbar,
            normi speċifiċi ⌦ , inklużi restrizzjonijiet aktar strinġenti, ⌫ għandhom ukoll ikunu
            stabbiliti għal skoperturi li tidħol għalihom istituzzjoni ta' kreditu għall-grupp tagħha
            stess, u f'każi bħal dawn restrizzjonijiet aktar stretti huma iġġustifikati milli għal riskji
            oħra. Restrizzjonijiet aktar stretti ⌦. Dawn l-istandards ⌫ , madankollu, mhemmx
            bżonn li jkunu applikati meta l-parent undertaking tkun holding company finanzjarja
            jew istituzzjoni ta' kreditu jew meta s-sussidjarji l-oħra jkunu jew istituzzjonijiet ta'
            kreditu jew finanzjarji jew intrapriżi li joffru servizzi bankarji anċillari, sakemm dawk
            l-intrapriżi jkunu koperti bis-superviżjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu fuq bażi
            kkonsolidata. F'każi bħal dawn is-sorveljanza kkonsolidat tal-grupp ta' intrapriżi
            jippermetti għal livell adekwat ta' superviżjoni, u ma jkunx jenħtieġ l-imposizzjoni ta'
            limiti aktar stretti dwar ir-riskji. Skond dan ir-raġunar gruppi bankarji għandhom ukoll
            ikunu nkuraġġiti li jorganiżżaw l-istrutturi tagħhom b'tali mod hekk li jippermetti
            sorveljat ikkonsolidat, li jkun mixtieq minħabba li livell aktar komprensiv ta'
            sorveljanza jkun possibli.

MT                                                    26                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                     ġdid
     (46)   L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżguraw li għandhom kapital intern li, fir-
            rigward tar-riskji li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu esposti għalihom, huwa
            adegwat fil-kwantità, il-kwalità u d-distribuzzjoni. Għaldaqstant, l-istituzzjonijiet
            għandu jkollhom strateġiji u proċessi għall-assessjar u l-preżervazzjoni ta’ l-
            adegwatezza tal-kapital intern tagħhom.

     (47)   L-awtoritajiet kompetenti għandhom ir-responsabbiltà li jaċċertaw li l-istituzzjonijiet
            ta’ kreditu jkollhom organizzazzjoni tajba u fondi proprji adegwati, fir-rigward tar-
            riskji li għalihom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma jew jistgħu jkunu esposti.

     (48)   Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jaħdem b’mod effettiv il-Kumitat Ewropew
            tas-Superviżjoni Bankarja għandu jikkontribwixxi għall-applikazzjoni konsistenti ta’
            din id-direttiva u għall-konverġenza tal-prattiki tas-superviżjoni madwar il-Komunità.

     (49)   Għall-istess raġuni u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li huma attivi
            f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet żejda minħabba r-
            responsabbiltajiet li għandhom ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri
            individwali għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni, huwa essenzjali li tittejjeb b’mod
            konsiderevoli l-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti. F’dan il-kuntest, ir-rwol
            tal-kontrollur konsolidat għandu jissaħħaħ. Il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni
            Bankarja għandu jappoġġja u jżid din il-kooperazzjoni.

                                                                   2000/12/KE Premessa 65
                                                                 (adattata)
     (50)   Is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata għandha jkollha l-
            għan⌦ għandha l-għan ⌫ b’mod partikolari li tipproteġi l-interessi tad-depożitaturi
            fl-imsemmija instituzzjonijiet ⌦ ta’ kreditu ⌫ u li tassigura l-istabbilità tas-sistema
            finanzjarja.

                                                                   2000/12/KE Premessa 59
                                                                 (adattata)
     (51)   Sabiex tkun effettiva, is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha ⌦ għalhekk ⌫
            tkun applikata għall-gruppi bankarji kollha, inklużi dawk li l-parent undertakings
            tagħhom ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
            jkollhom l-istrumenti legali meħtieġa biex ikunu jistgħu jeżerċitaw dik is-superviżjoni.

                                                                   2000/12/KE Premessa 60
                                                                 (adattata)
     (52)   F'każi ta' gruppi b'attivitajiet diversifikati li l-parent undertakings tagħhom
            jikkontrollaw mill-anqas istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja waħda, l-awtoritajiet
            kompetenti għandhom ikunu jistgħu jassessjaw is-sitwazzjoni finanzjarja ta'
            istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-grupp. Sakemm iseħħ kordinament sussegwenti, l-Istati
            Membri jistgħu jeżiġu metodi xierqa għal konsolidazzjoni biex jintlaħqu l-objettivi ta'
            din id-Direttiva. L-awtoritajiet kompteneti għandu mill-anqas ikollhom il-meżżi li
            jakkwistaw mill-intrapriżi fil-grupp l-informazzjoni meħtieġa għat-twettiq tal-

MT                                                  27                                                    MT
 ---pagebreak---             funzjonijiet tagħhom. Kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni
            ta’ setturi finanzjarji differenti għandha tkun stabbilita fil-każi ta' gruppi ta' intrapriżi li
            jwettqu firxa ta’ attivitajiet finanzjarji differenti ⌦ . Sakemm iseħħ koordinament
            sussegwenti, l-Istati Membri għandhom ikunu jistgħu jistabbilixxu metodi xierqa ta’
            konsolidazzjoni biex jintlaħaq l-għan ta' din id-Direttiva. ⌫

                                                                      2000/12/KE Premessa 61
                                                                    (adattata)
     (53)   L-Istati Membri jistgħu, aktar minn hekk, ⌦ għandhom ikunu jistgħu ⌫ jiċħdu jew
            jirtiraw awtorizzazzjoni bankarja fil-każ ta' ċerti strutturi ta' gruppi meqjusa bħala
            mhux xierqa għat-twettiq ta' attivitajiet bankarji, partikolarment minħabba li dawn l-
            istrutturi ma tkunx tista’ ssirilhom superviżjoni effettiva. F'dan ir-rigward l-awtoritajiet
            kompetenti ⌦ għandu jkollhom ⌫ il-poteri ⌦ neċessarji ⌫ msemmija fl-ewwel
            sub-paragrafu ta' l-Artikolu 7(1), l-Artikolu 7(2), punt (c) ta' l-Artikolu 14(1), u l-
            Artikolu 16 ta' din id-Direttiva, sabiex jassiguraw l-amministrazzjoni korretta u
            prudenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

                                                                      2000/12/KE Premessi 62 sa 64
                                                                    (adattati)
     L-Istati Membri jistgħu l-istess japplikaw tekniki ta' superviżjoni xierqa fuq gruppi bi strutturi
     li mhumiex koperti b'din id-Direttiva. Jekk strutturi bħal dawn isiru komuni, din id-Direttiva
     għandha tkun estiża biex tkoprihom.

     Superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata għandha tinkludi l-attivitajiet kollha definiti fl-Anness I.
     L-intrapriżi li huma prinċipalment involuti f'attivitajiet bħal dawn għandhom għalhekk ikunu
     inklużi fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata. Bħala riżultat, id-definizzjoni ta' l-
     istituzzjonijiet finanzjarji għandhom jitwessgħu sabiex ikopru attivitajiet bħal dawk.

     Id-Direttiva 86/635/KEE, flimkien mad-Direttiva 83/349/KEE, stabbilew ir-regoli tal-
     konsolidazzjoni applikabbli għal kontijiet ikkonsolidati ippubblikati mill-l-istituzzjonijiet ta'
     kreditu. Huwa għalhekk possibli li jkunu definiti preċiżament il-metodi li għandhom ikunu
     wżati f'superviżjoni prudenti eżerċitata fuq bażi kkonsolidata.

                                                                       ġdid
     (54)   Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-
            ċittadini tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa
            meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod li jippermetti
            tqabbil li jinftiehem il-mod li bih din id-Direttiva tkun implimentata.

     (55)   Sabiex tissaħħaħ id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet jiġu motivati li jtejbu
            l-istrateġija tas-suq, il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni ta’ l-amministrazzjoni
            interna tagħhom, għandu jkun stipulat żvelar pubbliku xieraq mill-istituzzjonijiet.

MT                                                    28                                                       MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Premessa 66
                                                                    (adattata)
     (56)   L-eżaminar ta' problemi konnessi ma materji koperti b'din id-Direttiva kif ukoll bid-
            Direttiva l-oħra dwar in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tenħtieġ kooperazzjoni
            bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-Kummissjoni f'kumitat konsultattiv bankarju,
            partikolarment meta mwettqa bil-għan ta' koordinazzjoni aktar mill-qrib. Il-Kumitat
            Bankarju Konsultattiv ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ma jaqlax barra
            forom oħra ta' koperazzjoni bejn l-awtoritajiet li jagħmlu s-superviżjoni fuq il-bidu u t-
            twettieq ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u, partikolarment, kooperazzjoni fil-
            groupe de contact (grupp ta' kuntatt) imwaqqaf bejn l-awtoritajiet bankarji ta'
            superviżjoni.

                                                                      2000/12/KE Premessa 67
                                                                    (adattata)
     (57)   Modifikazzjinijiet tekniċi għar-regoli dettaljati esiġiti f'din id-Direttiva jistgħu, minn
            żmien għal żmien, ikunu meħtieġa biex jieħdu akkont ta' żviluppi ġodda fis-settur
            bankarju. Il-Kummissjoni għandha għalhekk tgħamel dawk il-modifiki li jkunu
            meħtieġa, wara li tikkonsulta lill-Kumitat Bankarju Konsultattiv, fil-limiti tal-poteri ta'
            l-implementazjoni mgħotija lill-Kummissjoni fit-Trattat. Il-miżuri meħtieġa għall-
            implementazzjoni ta' din id-Direttiva għandhom ikunu adottati f’konformità mad-
            Deċiżjoni tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28 ta' Ġunju 1999 li tistabbilixxi l-proċeduri
            għall-eżerċizzju ta' poteri ta’ implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni ⌦ 19 ⌫ .

                                                                      ġdid
            Sabiex ikun evitat it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli globali ta’
            fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal arranġamenti speċifiċi
            ta’ tranżizzjoni.

            Minħabba s-sensittività għar-riskju tar-regoli dwar l-obbligi tal-kapital minimu, huwa
            tajjeb li jibqa' jiġi studjat jekk dawn għandhomx effett sinifikanti fuq iċ-ċiklu
            ekonomiku. Il-Kummissjoni, filwaqt li tqis il-kontribut tal-Bank Ċentrali Ewropew ,
            għandha tirrapporta dwar dawn l-aspetti lill-Parlament u lill-Kunsill.

                                                                      2000/12/KE Premessa 68
                                                                    (adattata)
     L-Artikolu 36 (1) ta' din id-Direttiva jippermetti impenji konġunti u separati ta' dawk li
     jisselfu fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi
     li għandhom ikunu ittratti bħala dettalji tal-fondi tagħhom permezz ta' l-Artikolu 34 (2) (7). Il-
     Gvern Ġermaniż wera interess qawwi li jkollu il-ftit istituzjoni tiegħu ta' kreditu 'mortgage'
     organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi ikkonvertiti f'kumpaniji publiċi ta'
     responsabbilita illimitata. Sabiex tiffaċilita il-konverżjoni jew biex jgħamluha possibli,
     derogazjoni temporanja li tippermettilhom li jinkludu parti mill-impenji konġunti jew separati

     19
             ⌦ĠU L 184, 17.7.1999, p.23. ⌫

MT                                                    29                                                      MT
 ---pagebreak---      bħala fondi tagħhom hija meħtieġa. Din id-derogazjoni temporanja m'għandiex taffetwa ħażin
     il-kompetizjoni bejn l-istituzjonijiet ta' kreditu.

                                                                       2000/12/KE Premessi 69 sa 71
     L-applikar ta' 20.000000% tal-piżijiet għall-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom mortgage
     bonds jista' jħawwad is-suq nazzjonali finanzjarju li fuqu strumenti bħal dawn jilgħabu rwol
     predominanti. F'dan il-każ, miżuri proviżjonali għandhom ikunu meqjusa li japplikaw tgħabija
     ta' 10% riskju. Is-suq għal titoli (kambjali) għaddej minn żvilupp mgħaġġel. Huwa għalhekk
     mixtieq li l-Kummissjoni għandha teżamina ma' l-Istati Membri t-trattament prudenti ta' titoli
     li jkollhom sosstenn ta' assi u mressqa, qabel it-22 ta' Ġunju 1999, proposti bil-għan li taddatta
     leġiżlazzjoni eżistenti sabiex tiddifinexxi trattament prudenti xieraq għhal titoli b'sostenn ta'
     assi. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw piżijiet ta' 50.000000% dwar l-assi
     sostenuti b'mortgages fuq uffiċini jew bini kummerċjali li jista' jkollu diversi użu sal-31 ta'
     Diċembru 2006. Il-propjetà li dwarha l-mortgage ikun applikabbli għandha tkun suġġetta għal
     kriterja ta' assessjar rigoruż u rivalutazzjoni regolari biex jittieħed akkont ta' l-iżviluppi fis-suq
     ta' propjetà kummerċjali. Il-propjetà għandha jew tkun okkupata jew mikrija mis-sid. Self
     għal żvilupp ta' propjetà huwa eskluż minn dan il-piż ta' 50%.

     (70) Sabiex tkun assigurata l-armoniżazzjoni tad-disposizzjonijiet fuq riskji kbar, Stati
     Membri għandhom ikollhom il-permess li jipprovdu għal applikazzjoni f'żewġ stadji tal-limiti
     l-ġodda. Għall l-istituzzjonijiet ta' kreditu izgħar, perijodu tranżizzjonali itwal jista' jkuun
     meħtieġ minħabba li l-applikar aktar mgħaġġel tar-regola ta' 25% tista' tnaqqas l-attività
     tagħhom ta' self wisq malajr.

     (71) Aktar minn hekk, l-armoniżazzjoni tal-kundizzjonijiet li għandhom x'jaqsmu mar-ri-
     organiżazzjoni u x-xoljiment ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu hija wkoll fil-proċess.

                                                                      2000/12/KE Premessa 72
                                                                    (adattata)
            L-arranġamenti meħtieġa għas-superviżjoni ta' riskji ta' likwidità għandhom ukoll
            ikunu armonizzati.

                                                                      2000/12/KE Premessa 73
                                                                    (adattata)
     Din id-Direttiva m'għandhiex taffetwa l-obligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti għal
     transposizzjoni esiġità fl-Anness V, Parti B,

                                                                      ġdid
            Dan ir-Regolament jirrispetta d-drittijiet fundamentali u josserva l-prinċipji
            rikonoxxuti b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni
            Ewropea bħala prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità.

            L-obbligu li din id-Direttiva tiddaħħal fil-liġi nazzjonali għandu jkun limitat għal
            dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla fis-sustanza meta mqabbla mad-
            Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiddaħħlu d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi
            mid-Direttivi preċedenti.

MT                                                    30                                                      MT
 ---pagebreak---             Din id-Direttiva għandha tkun bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar il-limiti
            ta' żmien għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness XIII, il-Parti B.

                                                                   2000/12/KE
     ADOTTAW DIN ID-DIRETTIVA:

                                                                   ġdid
                                                WERREJ

     TITOLU I                SUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U
                             DEFINIZZJONIJIET

     TITOLU II               OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-
                             NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU

     TITOLU III              DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA'
                             STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI

     Sezzjoni 1              Istituzzjonijiet ta' kreditu

     Sezzjoni 2              Istituzzjonijiet finanzjarji

     Sezzjoni 3              Eżerċizzju tad-dritt ta' l-istabbiliment

     Sezzjoni 4              Eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi

     Sezzjoni 5              Poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita

     TITOLU IV               RELAZZJONIJIET MA' PAJJIŻI TERZI

     Sezzjoni 1              Notifika dwar l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-
                             aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi

     Sezzjoni 2              Kooperazzjoni ma' l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi rigward
                             is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata

     TITOLU V                PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI U
                             ŻVELAR PRUDENZJALI

     Kapitolu 1              Prinċipji tas-superviżjoni prudenzjali

     Sezzjoni 1              Kompetenzi ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u ta' dak li jospita

     Sezzjoni 2              Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali

     Sezzjoni 3              Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll legali tal- kontijiet
                             annwali u l-kontijiet ikkonsolidati

     Sezzjoni 4              Poter ta' sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati

MT                                                  31                                                 MT
 ---pagebreak---      Kapitolu 2      Strumenti tekniċi ta’ superviżjoni prudenzjali

     Sezzjoni 1      Fondi proprji

     Sezzjoni 2      Proviżjoni kontra r-riskji

     Subsezzjoni 1   Livell ta' applikazzjoni

     Subsezzjoni 2   Kalkolu ta’ l-obbligi

     Subsezzjoni 3   Livell Minimu ta’ Fondi Proprji

     Sezzjoni 3      Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu

     Subsezzjoni 1   Metodu Standardizzat

     Subsezzjoni 2   Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern

     Subsezzjoni 3   Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

     Subsezzjoni 4   Titolizzazzjoni

     Sezzjoni 4      Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv

     Sezzjoni 5      Skoperturi kbar

     Sezzjoni 6      Holdings li jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju

     Kapitolu 3      Proċess intern ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta' kreditu

     Kapitolu 4      Superviżjoni u żvelar mill-awtoritajiet kompetenti

     Sezzjoni 1      Superviżjoni

     Sezzjoni 2      Żvelar mill-awtoritajiet kompetenti

     Kapitolu 5      Żvelar mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu

     TITOLU VI       POTERI TA' EŻEKUZZJONI

     TITOLU VII      DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI

     Kapitolu 1      Dispożizzjonijiet ta’ tranżizzjoni

     Kapitolu 2      Dispożizzjonijiet finali

     ANNESS I        Lista ta’ attivitajiet suġġetti għal rikonoxximent reċiproku

     ANNESS II       Klassifikazzjoni ta’ elementi li ma jidhrux fil-karta tal-bilanċ

     ANNESS III      It-trattament ta' l-istrumenti derivattivi

MT                                           32                                           MT
 ---pagebreak---      ANNESS IV             Tipi ta’ derivattivi

     ANNESS V              Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji

     ANNESS VI             Metodu Standardizzat

     ANNESS VI Parti 1     Piżijiet tar-riskju

     ANNESS VI Parti 2     Rikonoxximent ta’ l-ECAIs u l-ikklassifikar tal-valutazzjonijiet tal-
                           kreditu tagħhom

     ANNESS VI Parti 3     Użu tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ l-ECAIs għall-iskop tad-
                           determinazzjoni tal-piżijiet tar-risjku

     ANNESS VII            Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni

     ANNESS VII Parti I    Ammonti ta’ skopertura mogħtija piż differenzjat skond ir-risju u
                           ammonti ta’ telf mistenni

     ANNESS VII Parti 2    PD, LGD u Maturità

     ANNESS VII Parti 3    Valur ta’ l-iskopertura

     ANNESS VII Parti 4    Obbligi Minimi għall-Metodu IRB

     ANNESS VIII           Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

     ANNESS VIII Parti 1   Eliġibilità

     ANNESS VIII Parti 2   Obbligi Minimi

     ANNESS VIII Parti 3   Kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

     ANNESS VIII Parti 4   Differenzi fil-maturitajiet

     ANNESS VIII Parti 5   Kombinazzjonijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodu
                           Standardizzat

     ANNESS VIII Parti 6   Tekniki tal-basket tas-CRM

     ANNESS IX             Titolizzazzjoni

     ANNESS IX Parti I     Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-Anness X

     ANNESS IX Parti 2     Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment sinifikanti ta’
                           riskju tal-kreditu u kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skopertura b’piż
                           differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija għal
                           skoperturi titolizzati

     ANNESS IX Parti 3     Valutazzjonijiet esterni tal-kreditu

     ANNESS IX Parti 4     Kalkolu

MT                                                33                                               MT
 ---pagebreak---      ANNESS X               Riskju Operattiv

     ANNESS X Parti I       Metodu ta’ Indikatur Bażiku

     ANNESS X Parti 2       Metodu Standardizzat

     ANNESS X Parti 3       Metodi ta’ Kejl Avvanzat

     ANNESS X Parti 4       Użu kombinat ta’ metodoloġiji differenti

     ANNESS X Parti 5       Klassifikazzjoni tat-tipi ta’ avvenimenti ta’ telf

     ANNESS XI              Kriterji tekniċi dwar ir-reviżjoni u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet
                            kompetenti

     ANNESS XII             Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar

     ANNESS XII Parti I     Kriterji ġenerali

     ANNESS XII Parti 2     Obbligi ġenerali

     ANNESS XII Parti 3     Kundizzjonijiet għall-kwalifikazzjoni għall-użu ta’ strumenti jew
                            metodoloġiji partikolari

     ANNESS XIII Parti A    Direttivi mħassra, flimkien ma' l-emendi suċċessivi tagħhom
                            (imsemmija fl-Artikolu 158)

     ANNESS XIII Parti B    Limitu ta’ żmien għall-implimentazzjoni (imsemmi fl-Artikolu 159)

     ANNESS XIV             Tabella ta' Korrelazzjoni

                                                                   2000/12/KE (adattat)
                                             TITOLU I

                 ⌦SUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U ⌫
                        DEFINIZZJONIJIET U FIRXA

                                                                  2000/12/KE Artikolu 2(1) u (2)
                                                                (adattat)

                                                Artikolu 1

     1.     Din id-Direttiva tikkonċerna ⌦ tistabbilixxi r-regoli li jikkonċernaw ⌫ il-bidu u l-
            eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu ⌦ , u s-superviżjoni prudenzjali
            tagħhom ⌫. Din id-Direttiva għandha tapplika għall-istituzzjonijiet ta' kreditu
            kollha.

MT                                                 34                                                   MT
 ---pagebreak---      2.      L-Artikoli ⌦39⌫ u 52 sa 56 ⌦ it-Titolu V, il-Kapitolu 4, isSezzjoni 1 ⌫
             għandhom ukoll japplikaw għal holding companies finanzjarji u holding companies
             ta' attività mħallta li jkollhom l-uffiċju ewlieni tagħhom fil-Komunita.

     3.      L-istituzzjonijiet b'esklużjoni permanenti permezz ta-paragrafu 3⌦ skond l-Artikolu
             5 ⌫, bl-eċċezzjoni, madankollu, tal-banek ċentrali ta' l-Istati Membri, għandhom
             ikunu trattati bħala istituzzjonijiet finanzjarji għall-fini ta' l-Artikoli 25 u 52 sa
             56⌦ 39 u t-Titolu V, il-Kapitolu 4, is-Sezzjoni 1⌫.

                                                                       2000/12/KE Artikolu 2 (3)
                                                                     (adattat)

                                                   Artikolu 2

     Din id-Direttiva m’għandhiex tapplika għal ⌦ dawn li ġejjin ⌫:

             il-banek ċentrali tal-Istati Membri,

             l-istituzzjonijiet giro ta' uffiċċji postali,

             fil-Belġju, l-«Institut      de   Réescompte       et   de    Garantie/Herdiscontering-   en
             Waarborginstituut»,

             fid-Danimarka,       id-«Dansk     Eksportfinansieringsfond»,                 il-«Danmarks
             Skibskreditfond», u «Dansk Landbrugs Realkreditfond»,

             fil-Ġermanja, il-«Kreditanstalt für Wiederaufbau», intrapriżi li huma rikonoxxuti
             permezz tal-«Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz» bħala korpi tal-politika ta' l-Istat
             dwar id-djar u li mhumiex prinċipalment involuti fi tranżazzjonijiet bankarji, u
             intrapriżi rikonoxxuti permezz tal-liġi bħala intrapriżi tad-djar li ma jaħdmux għall-
             profitti,

             fil-Greċja, il-«Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Αναπτύξεως», (Elliniki Trapeza
             Viomichanikis Anaptyxeos), il-«Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio
             Parakatathikon kai Danion), u l-«Ταχυδομικό Ταμιευτήριο»(Tachidromiko
             Tamieftirio),

             fi Spanja, l-«Instituto de Crédito Oficial»,

             fi Franza, il-«Caisse des dépôts et consignations»,

             fl-Irlanda, l-għaqdiet ta' kreditu u soċjetajiet ta' ħbieb,

             fl-Italja, il-«Cassa depositi e prestiti»,

             fl-Olanda, in-«Netherlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV», il-
             «NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», l-«NV Industriebank Limburgs
             Instituut   voor    Ontwikkeling      en    Financiering»   u    l-«Overijsselse
             Ontwikkelingsmaatschappij NV»,

MT                                                     35                                                   MT
 ---pagebreak---              fl-Awstrija, intrapriżi rikonoxxuti bħala għaqdiet tad-djar ta' interess pubbliku u l-
             «Österreichische Kontrollbank AG»,

             fil-Portugall, «Caixas Económicas» li kienu jeżistu fl-1 ta' Jannar 1986 bl-eċċezzjoni
             ta' dawk inkorporati bħala kumpaniji limitati u l-«Caixa Económica Montepio
             Geral»,

             fil-Finlandja, it-«Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete
             AB», u l-«Kera Oy/Kera Ab»,

             fl-Iżvezja, il-«Svenska Skeppshypotekskassan»,

             - fir-Renju Unit, in-“National Savings Bank", il-“Commonwealth Development
             Finance Company Ltd," l-“Agricultural Mortgage Corporation Ltd," l-“Scottish
             Agrigultural Securities Corporation Ltd," il-“Crown Agents" għal gvernijiet u
             amministrazjonijiet barranin, għaqdiet ta' kreditu u banek muniċipali.

                                                                    Att ta’ l-adeżjoni 2003
             fil-Latvja, l-intrapriżi “krajaizdevu sabiedribas”, li huma rikonoxxuti taħt il-
             “Krajaizdevu sabiedribu likums” bħala intrapriżi kooperattivi li jagħtu servizzi
             finanzjarji biss lill-membri tagħhom,

             fil-Litwanja, il-“kredito unijos” minbarra ċ-«Centrine kredito unija»,

             fl-Ungerija, il-“Magyar Fejlesztési Bank Rt.” u l-“Magyar Export-Import Bank Rt.”,

             fil-Polonja, l-“Spółdzielcze Kasy Oszcze˛dnos´ciowo - Kreditowe” u l-“Bank
             Gospodarstwa Krajowego”.’

                                                                    Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.1
                                                                 (adattata)
     4.      Il-Kummissjoni, f’konformità mal-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) għandha
     tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda għal-lista fil-paragrafu 3.

                                                                   2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6)
                                                                 (adattat)

                                                Artikolu 3

     1.     ⌦Istituzzjoni ⌦ waħda jew aktar ⌫ ta' kreditu li jinsabu fl-istess Stat Membru u
     ⌦ li huma ⌫ affiljati fuq bażi permanenti, fil-15 ta' Diċembru 1977, ma' korp ċentrali li
     jagħmel superviżjoni fuqhom u li huwa stabbilit fl-istess Stat Membru, jistgħu jkunu eżentati
     mill-obbligi ta' l-Artikoli ⌦ 7 and 11(1)⌫ 6(1), 8 u 59 jekk, mhux aktar tard mill-15 ta'
     Diċembru 1979, il-liġi nazzjonali tkun tistipula li:

     (a)     l-impenji tal-korp ċentrali u l-istituzzjonijiet affiljati huma responsabbiltajiet
             konġunti u separati, jew l-impenji ta' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu huma ggarantiti
             kompletament mill-korp ċentrali,

MT                                                  36                                                    MT
 ---pagebreak---      (b)     is-solvibilità u l-likwidità tal-korp ċentrali u ta' l-istituzzjonijiet kollha affiljati
             miegħu huma issorveljati kollha flimkien fuq il-bażi ta' kontijiet ikkonsolidati,

     (c)     l-amministrazzjoni tal-korp ċentrali tkun awtorizzata li toħroġ struzzjonijiet lill-
             amministrazzjoni ta' l-istituzzjonijiet affiljati.

     L-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw lokalment li huma affiljati ⌦ b’mod permanenti ⌫,
     wara l-15 ta' Diċembru 1977, ma’ korp ċentrali fit-tifsira ta’ l-ewwel subparagrafu, jistgħu
     jibbenefikaw mill-kundizzjonijiet stabbiliti hemmhekk jekk dawn jikkostitwixxu żidiet
     normali fil-qafas li jappartjeni lil dak il-korp ċentrali.

                                                                   Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.2
                                                                (adattata)
     Fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minbarra dawk li huma stabbiliti f'żoni ġodda
     b’reklamazzjoni mill-baħar jew li jkunu irriżultaw minn firda jew għaqda ta' l-istituzjonijiet
     eżistenti li huma dipenedenti jew li jwieġbu lil korp ċentrali, il-Kummissjoni, skond il-
     proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) ⌦ 150 ⌫ tista’ tistabbilixxi regoli addizzjonali għall-
     applikazzjoni tat-tieni subparagrafu inkluża t-tneħħija ta' l-eżenzjonijiet stipulati fl-ewwel
     subparagrafu, meta tkun tal-fehma li l-affiljazzjoni ta' istituzjonijiet ġodda li jibbenefikaw
     mill-arranġamenti stipulati fit-tieni subparagrafu jista’ jkollhom effett negattiv fuq il-
     kompetizzjoni.

                                                                  2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6)
                                                                (adattat)
     2.      Istituzzjoni ta' kreditu li, kif definita ⌦ li ssir referenza għaliha ⌫ fl-ewwel
     subparagrafu tal-paragrafu 5 ⌦ 1 ⌫, tista' tkun ukoll eżentata mid-dispożizzjonijiet ta' l-
     Artikolui ⌦ 9 u 10 ⌫ 5, u wkoll l-Artikoli 40 sa 51, u 65 ⌦ tat-Titolu V, Kapitolu 2,
     Sezzjonijiet 2, 3, 4, 5 u 6 u Kapitolu 3 ⌫ sakemm, bla ħsara għall-applikazzjoni ta' dawn id-
     dispożizzjonijiet għall-korp ċentrali, il-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien
     ma' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu jkunu suġġetti għad-dispożizzjonijiet imsemmija hawn
     fuq ⌦ għal dawk id-dispożizzjonijiet ⌫ fuq bażi kkonsolidata.

     Fil-każ ta' eżenzjoni, l-Artikoli ⌦ 16, 23, 24, 25, 26(1) sa (3), 28 u 29 sa 37 ⌫ 13, 18, 19,
     20(1) sa (6), 21 u 22 għandhom japplikaw għall-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali
     flimkien ma’ l-istituzzjonijiet affiljati miegħu.

                                                                  2000/12/KE Art. 1 (adattat)

                                               Artikolu 4

                                            Definizzjonijiet

     (1)    Għall-fini ta' din id-Direttiva ⌦ għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin: ⌫

MT                                                 37                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/28/KE Art. 1(1) u (5)
                                                                    (adattat)
            «istituzzjoni ta' kreditu» għandha tfisser:

              (a)   intrapriża li n-negozju tagħha jkun li tirċievi depożiti jew fondi ripagabbli oħra
                    mill-pubbliku u li tagħti kreditu mill-kont tagħha; jew

              (b)   istituzzjoni ta' flus elettroniċi fit-tifsira tad-Direttiva 2000/46/KE tal-Parlament
                    Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 dwar il-bidu, l-eżerċizzju u s-
                    superviżjoni prudenzjali tal-kummerċ ta' istituzzjonijiet ta' flus elettroniċi20.

             Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, għandha
     tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu u
     xi intrapriża privata jew pubblika li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li
     kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz.

             Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni u l-kontroll ta' riskji kbar, għandha
     tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu,
     inklużi friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'pajjiżi terzi u xi intrapriża privata jew pubblika,
     inklużi l-friegħi tagħha, li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet
     awtorizzata f'pajjiż terz;

            (2) «awtorizzazzjoni» għandha tfisser strument maħruġ fi kwalunkwe għamla mill-
            awtoritajiet li bih jingħata d-dritt li jkun eżerċitat in-negozju ta' istituzzjoni ta' kreditu;

            (3) «fergħa» għandha tfisser il-post tan-negozju li tifforma parti legalment dipendenti
            minn istituzzjoni ta' kreditu u li teżerċita direttament it-tranżazzjonijiet kollha jew parti
            minnhom inerenti fin-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu; kwalunkwe numru ta'
            postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn l-istituzzjoni ta' kreditu bis-
            seda prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom ikunu meqjusa bħala fergħa singola;

            (4) «awtoritajiet kompetenti» għandha tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma
            awtorizzati bil-liġi jew b'regolament biex iwettqu superviżjoni fuq l-istituzzjonijiet ta'
            kreditu;

            (5) «l-istituzzjoni finanzjarja» għandha tfisser intrapriża li mhix istituzzjoni ta' kreditu,
            li l-attività ewlenija tagħha hija li takkwista proprjetà jew li twettaq xi waħda jew aktar
            mill-attivitajiet stipulati fil-punti 2 sa 12 ta' l-Anness I;

                                                                      ġdid
     (6) «istituzzjonijiet», għall-fini tas-Sezzjonijiet 2 u 3 tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, tfisser
     istituzzjonijiet kif definiti fl-[Artikolu 2(3) tad-Direttiva tal-Kunsill 96/3/KEE21];

     20
            ĠU L 275, 27.10.2000, p. 39.
     21
            ĠU L 141, 11.6.1993, p. 1.

MT                                                    38                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Art. 1 (6) sa (8)
                                                                    (adattat)
     (7) «Stat Membru ta’ l-oriġini» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu
     tkun ġiet awtorizzata skond l-Artikoli 4 sa 11⌦ 6 sa 9 u 11 sa 14 ⌫ ;

     (8) «Stat Membru li jospita» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu
     jkollha fergħa li fiha tipprovdi servizzi;

     (9) «kontroll» għandha tfisser ir-relazzjoni bejn il-parent undertaking u sussidjarja, kif
     definita fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn kwalunkwe
     persuna naturali jew legali u intrapriża;

                                                                      2002/87/KE Art. 29(1)(a)
                                                                      ġdid
     (10) «parteċipazzjoni» għall-fini tal- superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u għall-fini tal- punti
     ⌦ (o) u (p) ⌫ 15 u 16 ta’ l-Artikolui 34 ⌦ 57 ⌫ (2), ⌦ 71 sa 73 ⌫ Artikolu 42 u Titolu
     V, Kapitolu 4 għandu tfisser parteċipazzjoni fit-tifsira ta’ l-ewwel sentenza ta’ l-Artikolu 17
     tad-Direttiva ⌦ tal-Kunsill ⌫ 78/660/KEE ⌦ 22 ⌫, jew pussess, dirett jew indirett ta’
     20 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital ta’ intrapriża;

                                                                      2000/12/KE Art. 1(10) u (13)
                                                                    (adattat)
     (11) «sehem li jikkwalifika» għandha jfisser sehem dirett jew indirett f'intrapriża li
     jirrappreżenta 10% jew aktar tal-kapital jew tad-drittijiet tal-vot jew li jippermetti li tiġi
     eżerċitata influwenza sinifikanti fuq l-amministrazzjoni ta' ⌦ dik ⌫ l-intrapriża
     kkonċernata. ⌦ ; ⌫

     (12) «kapital inizjali» għandu jfisser il-kapital kif definit fl-Artikolu 34 (2)(1) u (2);

     (12) «parent undertaking»        għandha tfisser

              (a)    parent undertaking kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE.

              (b)    Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta'
                     riskji kbar, tfisser ⌦ l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u
                     Kapitlu 4 ⌫ parent company fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva
                     83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet competenti,
                     effettivament teżerċita influwenza dominanti fuq xi intrapriża oħra;

     (13) «.«sussidjarja» għandha tfisser

              (a)    intrapriża sussidjarja kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE;

     22
             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11.

MT                                                      39                                               MT
 ---pagebreak---               (b)   Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta'
                    riskji kbar, tfisser ⌦ l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u
                    Kapitlu 4 ⌫ intrapriża sussidjarja fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva
                    83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti,
                    effettivament teżerċita influwenza dominanti fuqha xi intrapriża oħra.

              Is-sussidjarji kollha ta' intrapriżi sussidjarji għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala
              sussidjarji ta' l-intrapriża li tkun il-parent company oriġinali tagħhom;

                                                                      ġdid
     (14) “istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu li għandha
     istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja jew li għandha
     parteċipazzjoni f’istituzzjoni bħal din, u li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu
     oħra awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess
     Stat Membru u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra ta' kreditu awtorizzata fl-istess Stat Membru
     m'għandha parteċipazzjoni;

     (15) “parent holding company finanzjarja fi Stat Membru” tfisser holding company
     finanzjarja li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fl-istess Stat
     Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess Stat Membru;

     (16) “istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat
     Membru li m’hix sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat
     Membru, jew ta' holding company finanzjarja mwaqqfa fi kwalunkwe Stat Membru, u li fiha
     l-ebda istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru m’għandha
     parteċipazzjoni;

     (17) “parent holding company finanzjarja ta’ l-UE” tfisser parent holding company
     finanzjarja fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fi
     kwalunkwe Stat Membru;

                                                                       2000/12/KE Art. 1 (14) sa (18)
                                                                    (adattat)
     (14) «Żona A» għandha tinkludi l-Istati Membru kollha u lill-pajjiżi l-oħra kollha li huma
     membri sħaħ ta' l-Organizzazzjoni għal Koperazzjoni Ekonomika u Żvilupp (OECD) u dawk
     il-pajjiżi li jkunu ikkonkludew arranġamenti speċjali ta' self mal-Fond Monetarju
     Internazzjonali (IMF) assoċjati ma’ l-arranġamenti ġenerali tal-Fond biex jisselfu (GAB). Xi
     pajjiż li jiskeda mill-ġdid id-dejn sovran estern tiegħu huwa, madankollu, prekluż minn Żona
     A għal perijodu ta' ħames snin;

     (15) «Żona B» għandha tinkludi l-pajjiżi kollha li mhumiex f' Żona A;

     (16) «l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona» A għandha tfisser l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha
     awtorizzati fl-Istati Membri, bi qbil ma’ l-Artikolu 4, inklużi l-friegħi tagħhom f'pajjiżi terzi,
     u l-intrapriżi kollha privati u publiċi koperti bid-definizzjonijiet fil-punt 1, l-ewwel sub-
     paragrafu u awtorizzati f'pajjiżi oħra taż-Żona A, inklużi l-friegħi tagħhom;

MT                                                    40                                                     MT
 ---pagebreak---      (17) «l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona B» għandha tfisser l-intrapriżi kollha privati jew
     publiċi awtorizzati l-barra miż-Żona A koperti bid-definizzjoni fil-punta 1, l-ewwel sub-
     paragrafu, inklużi l-friegħi tagħhom fil-Komunità;

     (18) «settur mhux bankarju» għandha tfisser dawk kollha li jisselfu apparti minn l-
     stituzzjonijiet ta' kreditu kif definiti fil-punti 16 u 17, gvernijiet ċentrali u banek ċentrali,
     gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali, il-Komunitajiet Ewropej, il-Bank Ewropew ta' l-
     Investimenti (EIB) u l-banek ta' żvilupp multilaterali kif definiti fil-punt 19;

                                                                       2004/69/KE Art. 1 (adattat)
     «banek ta' żvilupp multilaterali» għandha tfisser il-Bank Internazzjonali għal Rikonstruzzjoni
     u Żvilupp, il-Korporazzjoni Finanzjarja Internazzjonali, il-Bank Inter-Amerikana ta' Żvilupp,
     il-Bank Asjatiku ta' Żvilupp, il-Bank Afrikan ta' Żvilupp, il-Fond ta' Risettiljar tal-Kunsill ta'
     l-Ewropa, il-Bank Nordiku ta' l-Investiment, il-Bank Karibew ta' Żvilupp, il-Bank Ewropew
     għal Rikonstruzzjoni u Żvilupp, il-Fond Ewropew ta' l-Investiment u l-Korporazzjoni Inter-
     Amerikana ta' l-Investimenti;

                                                                       2000/12/KE Art. 1 (20)
     (20) «riskji-sħaħ», «riskji-medji», «riskji-medji/baxxi» u «riskji-baxxi» u dettalji l-barra mill-
     balance-sheet għandha tfisser dettalji deskritti fl-Artikolu 43(2) u mniżżla fl-Anness II;

                                                                      new
     (18) “entitajiet tas-settur pubbliku” tfisser korpi amministrattivi mhux kummerċjali
     responsabbli lejn gvernijiet ċentrali, gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali, jew
     awtoritajiet li fil-fehma ta’ l-awtoritajiet kompetenti jeżerċitaw l-istess responsabbiltajiet
     bħall-awtoritajiet reġjonali u lokali;

                                                                       2002/87/KE Art. 29.1(b) adattat
                                                                    (adattat)
     (19) «holding company finanzjarja» għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi
     sussidjarji tagħha jkunu jew esklussivament jew prinċipalment istituzzjonijiet ta' kreditu jew
     istituzzjonijiet finanzjarji, b'ta’ l-anqas waħda minn dawk is-sussidjarji tkun istituzzjoni ta'
     kreditu, u li ma tkunx holding company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva
     2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar is-
     superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, impriżi ta' assigurazzjoni jew ditti ta'
     investiment f'konglomerat finanzjarju23;

     (20) «holding company b'attività mħallta» għandha tfisser parent company, barra minn
     holding company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew holding company finanzjarja
     mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE, li s-sussidjarji tagħha jinkludu ta' l-anqas
     istituzzjoni waħda ta' kreditu;

     23
             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1.

MT                                                    41                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                          2000/12/KE Art. 1 (23)
                                                                      (adattata)
     (21) «intrapriżi ta' servizzi bankarji anċillari» għandha tfisser intrapriża li l-attività ewlenija
     tagħha tikkonsisti filli jkollha u tamministra propjetà, servizzi ta' amministrazzjoni ta'
     proċessar ta' data tal-kompjuter, jew xi attività oħra simili li hija anċillari għall-attività
     ewlenija ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda jew aktar;

                                                                         ġdid
     (22) “riskju operattiv” tfisser ir-risjku ta' telf li jirriżulta minn proċessi interni, nies jew
     sistemi mhux adegwati jew li ma jirnexxux jew minn avvenimenti esterni, u jinkludi r-riskju
     legali;

                                                                          2000/12/KE Art. 1 (24) (adattat)
     «skoperturi» għall-iskopijiet ta' l-applikar ta' l-Artikoli 48, 49 u 50għandha tfisser l-assi u d-
     dettalji l-barra mill-balance-sheet li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 43 u fl-Annessi II u
     VI tiegħu, mingħajr l-applikazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta' riskji li hemm provvediment
     dwarhom; ir-riskji li hemm referenza dwarhom fl-Anness IV għandhom ikunu ikkalkulati bi
     qbil ma’ wieħed mill-metodi stipulati fl-Anness III, mingħajr l-aplikazzjoni ta' piżijiet għal
     riskji ta' kontra-parti; l-elemnti kollha kompletament koperti bil-fondi tagħha jistgħu, bi
     ftehim ma’ l-awtoritajiet kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji basta li l-fondi
     tagħha bħal dawn ma jkunux inklużi fil-kalkolazzjoni tal-medja ta' likwidità jew li xi medji
     oħra ta' sorveljanza li hemm provvediment dwarhom f'din id-Direttiva u fl-atti l-oħra tal-
     Komunità; riskji m'għandhomx jinkludu:

              fil-każ ta' tranżazzjonijiet ta' kambju barrani, riskji involuti fil-korsa ordinarja ta'
              twettieq matul l-48 siegħa ta' wara l-pagament, jew

              fil-każ ta' tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta' xiri jew bejgħ ta' titoli, riskji involuti fil-
              korsa ordinarja ta' twettieq matul il-ħamest-ijiem tax-xogħol wara l-pagament jew il-
              wasla ta' titoli, liema minnhom tkun l-aktar kmieni;

                                                                         ġdid
     (23) “banek ċentrali” jinkludu l-Bank Ċentrali Ewropew sakemm ma jkunx indikat mod ieħor;

     (24) “riskju ta’ tnaqqis fil-konċentrazzjoni" tfisser ir-riskju li ammont riċevibbli jitnaqqas
     permezz ta' krediti f'forma ta' flus jew le għall-obbligatur;

     (25) “probabbiltà ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-probabbiltà ta’ waqfien tal-ħlas ta’ kontroparti
     fuq perjodu ta’ sena;

     (26) “telf” tfisser telf ekonomiku, inklużi effetti ta’ skont sostanzjali, u spejjeż sostanzjali
     diretti u indiretti assoċjati mal-ġbir fuq l-istrument;

     (27) “telf f’każ ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-proporzjon tat-telf fuq skopertura dovuta għall-
     waqfien tal-ħlas ta’ kontroparti ta’ l-ammont li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-
     ħlas;

MT                                                      42                                                        MT
 ---pagebreak---      (28) “fattur ta’ konverżjoni” tfisser il-proporzjon, għall-ammont li jkun għadu ma ġiex użat ta'
     l-impenn, ta' l-ammont li jkun għadu ma ġiex użat ta' impenn suġġett għal limitu avżat li jkun
     użat u li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;

     (29) “telf mistenni” (EL) għandu jfisser il-proporzjon ta’ l-ammont li jkun mistenni jintilef
     fuq skopertura minn waqfien tal-ħlas potenzjali ta’ kontroparti jew tnaqqis fil-konċentrazzjoni
     fuq perjodu ta’ sena ta’ l-ammont li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;

     (30) “mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu” tfisser teknika użata minn istituzzjoni tal-kreditu
     sabiex tnaqqas ir-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skopertura jew skoperturi li l-istituzzjoni tal-
     kreditu tkompli żżomm;

     (31) “ħarsien iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fejn
     it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta’ istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mid-dritt
     ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu – fil-każ ta’ waqfien tal-ħlas mill-kontroparti jew is-seħħ ta’
     avvenimenti oħra ta’ kreditu li jikkonċernaw il-kontroparti – li tillikwida ċerti assi jew
     ammonti, jew li takkwista t-trasferiment jew l-approprjazzjoni tagħhom, jew li tnaqqas l-
     ammont ta’ l-iskopertura għall-ammont tad-differenza bejn l-ammont ta’ l-iskopertura u l-
     ammont tal-klejm fuq l-istituzzjoni tal-kreditu, jew li tissostitwiha bl-ammont ta' din id-
     differenza;

     (32) “ħarsien mhux iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu
     fejn it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta' istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mill-
     impenn ta' parti terza li tħallas ammont fil-każ ta' waqfien tal-ħlas tad-debitur jew meta jseħħu
     avvenimenti oħra speċifikati;

     (33) “tranżazzjoni ta’ xiri lura” (repurchase transaction) tfisser kull tranżazzjoni rregolata
     minn ftehim li jaqa' fid-definizzjoni ta' ‘ftehim ta’ bejgħ b’kundizzjoni ta’ xiri lura’ jew
     ‘ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura’ kif definit fl-[Artikolu 3 punt (m) tad-Direttiva
     93/6/KEE];

     (34) “tranżazzjoni ta’ għoti jew teħid b'self ta’ titoli jew prodotti” tfisser kull tranżazzjoni li
     taqa’ taħt id-definizzjoni ta’ ‘għoti b’self ta’ titoli jew prodotti’ jew ‘teħid b'self ta’ titoli jew
     prodotti’ kif definiti fl-[Artikolu 3 punt (n) tad-Direttiva 93/6/KEE];

     (35) “strument ta’ flus assimilat” tfisser ċertifikat ta’ depożitu jew strument simili maħruġ
     mill-istituzzjoni ta’ kreditu tas-self;

     (36) “titolizzazzjoni” tfisser tranżazzjoni jew skema li permezz tagħha r-riskju tal-kreditu
     assoċjat ma’ skopertura jew grupp ta’ skoperturi hija mqassma f’partijiet separati, bil-
     karatteristiċi li ġejjin:

              (a)   ħlasijiet fit-tranżazzjoni jew skema huma dipendenti fuq kif imorru l-
                    iskopertura jew il-grupp ta' skoperturi;

              (b)   is-subordinazzjoni tal-partijiet separati tiddetermina d-distribuzzjoni tat-telf
                    matul il-ħajja tat-tranżazzjoni jew l-iskema;

     (37) “titolizzazzjoni tradizzjonali” tfisser titolizzazzjoni li tinvolvi t-trasferiment ekonomiku
     ta’ l-iskoperturi li jkunu qed jiġu titolizzati għal entità speċjali tat-titolizzazzjoni li toħroġ it-
     titoli. Dan għandu jitwettaq permezz tat-trasferiment tal-pussess ta’ l-iskoperturi titolizzati

MT                                                    43                                                      MT
 ---pagebreak---      mill-istituzzjoni ta’ kreditu li minnha joriġinaw jew permezz ta’ subparteċipazzjoni. It-titoli
     maħruġa ma jirrappreżentawx obbligi ta’ ħlas ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li minnha joriġinaw;

     (38) “titolizzazzjoni sintetika” tfisser titolizzazzjoni fejn it-tqassim f’partijiet jinkiseb bl-użu
     ta’ derivattivi jew garanziji tal-kreditu, u l-grupp ta’ skoperturi ma jitneħħiex mill-karta tal-
     bilanċ ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu li minnha joriġinaw;

     (39) “parti” (tranche) tfisser segment mir-riskju tal-kreditu stabbilit kuntrattwalment assoċjat
     ma’ skopertura jew numru ta’ skoperturi, fejn pożizzjoni fis-segment tinvolvi r-riskju ta’ telf
     tal-kreditu ikbar jew inqas minn pożizzjoni ta' l-istess ammont f'xulxin, dan is-segment,
     mingħajr ma jitqies il-ħarsien tal-kreditu pprovdut minn partijiet terzi direttament lil dawk li
     jkollhom pożizzjonijiet fis-segment jew f'segmenti oħra;

     (40) “pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni” għandha tfisser skopertura għal titolizzazzjoni;

     (41) “oriġinatur” tfisser waħda minn dawn li ġejjin:

              (a)   entità li, jew hi stess jew permezz ta’ entitajiet relatati, direttament jew
                    indirettament, kienet involuta fil-ftehim oriġinali li ħoloq l-obbligi jew obbligi
                    potenzjali tad-debitur jew id-debitur potenzjali u b’hekk ħolqot l-iskopertura li
                    tkun qed tiġi titolizzata;

              (b)   entità li tixtri l-iskoperturi ta’ parti terza għall-karta tal-bilanċ tagħha u
                    mbagħad tittolizzahom;

     (42) “sponsor” (promotriċi) tfisser istituzzjoni ta’ kreditu minbarra l-istituzzjoni ta’ kreditu
     oriġinatriċi li tistabbilixxi u tamministra programm ta’ titoli kummerċjali appoġġjati minn assi
     jew skema oħra ta’ titolizzazzjoni li tixtri l-iskoperturi minn entitajiet ta’ partijiet terzi;

     (43) “titjib tal-kreditu” (credit enhancement) tfisser arranġament kuntrattwali li permezz
     tiegħu il-kwalità tal-kreditu ta’ pożizzjoni f’titolizzazzjoni tittejjeb fir-rigward ta’ dak li kienet
     tkun kieku ma jkunx ġie pprovdut it-titjib, inkluż it-titjib ipprovdut minn partijiet aktar minuri
     fit-titolizzazzjoni u tipi oħra ta’ ħarsien tal-kreditu;

     (44) “entità speċjali tat-titolizzazzjoni (SSPE)” (securitisation special purpose entity) tifisser
     korporazzjoni, trust jew entità oħra minbarra istituzzjoni ta’ kreditu, organizzata sabiex
     twettaq titolizzazzjoni jew titolizzazzjonijiet, li l-attivitajiet tagħha huma limitati għal dawk
     xierqa għat-twettiq ta’ l-għan, li l-istruttura tagħha hija intenzjonata sabiex tiżola l-obbligi ta’
     l-SSPE minn dawk ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, u li dawk li jippossjedu l-interessi
     benefiċjarji fiha jkollhom id-dritt li jikkommettu jew jiskambjaw dawk l-interessi mingħajr
     restrizzjonijiet;

                                                                       2000/12/KE Artikolu 1(25) sa
                                                                    (27) (adattat)
     (45) «grupp ta' klijenti konnessi» għandha tfisser::

              (a)   żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li, sakemm ma jkunx muri mod
                    ieħor, jikkostitwixxu riskju wieħed minħabba li wieħed minnhom, direttament
                    jew indirettament, ikollu kontroll fuq wieħed jew l-oħrajn; jew

MT                                                    44                                                      MT
 ---pagebreak---              (b)   żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li bejniethom ma jkun hemm l-ebda
                   relazzjoni ta' kontroll kif definita ⌦ ippreżentata ⌫ fl-ewwel inċiż imma li
                   huma meqjusa bħala li jikkonstitwixxi riskju wieħed minħabba li huma hekk
                   marbutin flimkien li, jekk wiehed minnhom kellu jsofri problemi finanzjarji, l-
                   ieħor jew l-oħrajn kollha aktarx li l-istess iħabbtu wiċċhom ma’ diffikultajiet ta'
                   ripagamenti;

     (46) «rabtiet mill-qrib»għandha tfisser sitwazzjoni li fiha żewġ persuni jew aktar naturali jew
     legali jkunu marbuta bi ⌦ b’xi wieħed minn dawn il-modi li ġejjin ⌫:

             (a)   partiċipazzjoni, li għandha tfisser ⌦ fil-forma ta’ ⌫ pussess, dirett jew
                   permezz ta' kontroll, ta' 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-voti jew tal-kapital ta' l-
                   intrapriża, jew;

             (b)   kontroll, li għandha tfisser ir-relazzjoni bejn l-parent company u s-sussidjarja,
                   fil-każi kollha li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 1(1) u (2) tad-Direttiva
                   83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn xi persuni naturali jew legali u xi
                   intrapriża; xi intrapriża sussidjarja ta' intrapriża sussidjarja għandha wkoll tkun
                   meqjusa bħala sussidjarja ta' l-parent company li tkun fir-ras ta' dawk l-
                   intrapriżi.;

             (c)   Sitwazzjoni li fiha tnejn jew aktar persuni naturali jew legali jkollhom rabta
                   permanenti ⌦ il-fatt li t-tnejn li huma jew kollha jkunu marbuta b’mod
                   permanenti ⌫ ma’ l-istess ⌦ terza ⌫ persuna b'relazzjoni ta' kontroll
                   għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala li jikkonstitwixxu rabta mill-qrib bejn
                   persuni bħal dawk;

     (47) «boroż rikonoxxuti»għandha tfisser boroż ⌦ li huma ⌫ rikonoxxuti ⌦ bħala tali ⌫
     mill-awtoritajiet kompetenti ⌦ u ⌫ li ⌦ jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin:⌫

             (a)   jiffunzjonaw regolarment,;

             (b)   ikollhom regoli, maħruġa u approvati mill-awtoritajiet xierqa tal-pajjiż tal-
                   lokal, tal-kambju, li jiddefinixxi l-kundizzjonijiet ta' l-operati tal-kambju, il-
                   kundizzjonijiet ta' l-aċċess għall-kambju kif ukoll il-kundizzjonijiet li
                   għandhom ikunu ssodisfati b'kuntratt qabel ma jkunu effettivament ittrattati fuq
                   il-borża,

             (c)   ikollhom mekkaniżmu ta' kklerjar li jipprovdi għal ⌦ li permezz tiegħu ⌫
                   kuntratti stipulati fl-Anness IV ikunu ⌦ huma ⌫ suġġetti għal obbligi ta'
                   marġini ta' kuljum li jipprovdu protezzjoni xierqa ⌦ li, ⌫ fl-opinjoni ta' l-
                   awtoritajiet kompetenti ⌦, jipprovdu protezzjoni xierqa ⌫ fl-opinjoni ta' l-
                   awtoritajiet kompetenti.

                                                                      2000/12/KE Art. 3 (adattat)

                                                Artikolu 5

      Projbizzjonijiet għall-intrapriżi apparti minn istituzzjonijiet ta' kreditu milli jwettqu
              negozju ta' ġbir ta' depositi jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku

MT                                                   45                                                      MT
 ---pagebreak---      L-Istati Membri għandhom jipprojbixxu persuni jew intrapriżi li ma jkunux istituzzjonijiet ta'
     kreditu milli jwettqu n-negozju ta' ġbir ta' depożiti jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku.

     ⌦ L-ewwel paragrafu ⌫ Din il-projbizzjoni m'għandux ikun applikabbli għal ġbir ta'
     depositi jew fondi ripagabbli oħra minn Stat Membru jew mill-awtoritajiet reġjonali jew
     lokali ta' Stat Membru jew minn korpi internazzjonali pubbliċi li tagħhom Stat Membru
     wieħed jew aktar ikunu membri jew f'każi espressament koperti b'leġiżlazzjoni nazzjonali jew
     tal-Komunità, sakemm dawk l-attivitajiet ikunu suġġetti għal regolamenti u kontrolli
     intenzjonati biex jipproteġu d-depożitaturi u l-investituri u applikabbli f'dawk il-każi.

                                                                    2000/12/KE
                                              TITOLU II

         OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-
             NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU

                                                                    2000/12/KE Art. 4 (adattat)
                                                                    1 Direttiva 2004/xx/KE Art. 3

                                                Artikolu 6

                                            Awtorizzazzjoni

     L-Istati Membri għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jiksbu awtorizzazzjoni
     qabel ma jibdew bl-attivitajiet tagħhom. ⌦ Bla ħsara għall-Artikoli 7 sa 9, 11 u 12⌫ huma
     għandhom jistabbilixxu l-obbligi għal din l-awtorizzazzjoni suġġetta għall-Artikoli 5 sa 9, u
     jinnotifikawhom 1 lill-Kummissjoni .

                                                                    2000/12/KE Art. 8 (adattat)

                                                Artikolu 7

                     Programm ta' operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali

     L-Istati Membri għandhom jobbligaw li applikazzjonijiet għal awtorizzazzjoni jkunu
     akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet li juru, inter alia, it-tipi ta' negozju ppjanat u
     l-organizzazzjoni strutturali ta' l-istituzzjoni.

                                                                    2000/12/KE Artikolu 9 (adattat)

                                                Artikolu 8

                                            Ħtiġiet ekonomiċi

MT                                                  46                                                   MT
 ---pagebreak---      L-Istati Membri ma jistgħux jistipulaw li l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni tkun eżaminata
     skond il-ħtiġiet ekonomiċi tas-suq.

                                                                     2000/12/KE Art. 5(1) (adattat)

                                                Artikolu 9

                                             Kapital inizjali

     1.      Bla ħsara għal kundizzjonijiet ġenerali oħra mitluba b'liġi nazzjonali, l-awtoritajiet
             kompetenti m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni meta l-istituzzjoni ta' kreditu ma
             tippossedix fondi proprji separati jew f'każi meta l-kapital inizjali jkun ta' anqas minn
             EUR 5 miljuni.

                                                                     2000/12/KE Art. 1 (11) (adattat)
             «Kapital inizjali» għandu jfisser ⌦ jikkonsisti f’ ⌫ kapital ⌦ u riżervi li ssir
             referenza għalihom ⌫ kif definiti fl-Artikolu 34 ⌦ 57(a) u (b) ⌫ (2)(1) u (2).

                                                                     2000/12/KE Artikolu 5(1) u (2)
                                                                  (adattat)
             L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu li ma jissodisfawx l-
             obbligu ta' fondi proprji separati u li kienu eżistenti fil-15 ta' Diċembru 1979 jistgħu
             jibqgħu jwettqu n-negozju tagħhom. Huma jistgħhu jeżentaw l-istituzzjonijiet ta'
             kreditu bħal dawn milli jkunu konformi ma’ l-obbligu li jinsab fl-ewwel
             subparagrafu ta' l-Artikolu ⌦ 11 ⌫ 6(1).

     2.      L-Istati Membri ⌦ jistgħu, sakemm ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin,
             jagħtu ⌫ għandhom, madankollu, ikollhom l-għażla li jagħtu awtorizzazzjoni lill-
             kategoriji partikolari ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li l-kapital inizjali tagħhom ikun
             anqas minn dak ⌦ speċifikat ⌫ preskritt fil-paragrafu 1:

             (a)   il-kapital inizjali m'għandux ikun anqas minn EUR 1 miljun;

             (b)   l-Istati Membri kkonċernati għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni bir-
                   raġunijiet tagħhom għaliex ikunu ⌦ eżerċitaw din l-għażla ⌫ għamlu użu
                   mill-għażla li hemm dispożizzjoni dwarha f'dan il-paragrafu,

             (c)   meta l-lista li hemm referenza dwarha fl-Artikolu 11 tkun ippubblikata, l-isem
                   ta' kull istituzzjoni ta' kreditu li ma jkollhiex il-kapital minimu
                   ⌦ speċifikat ⌫ preskritt fil-paragrafu 1 għandu jkun annotat f’dak is-sens
                   ⌦ fil-lista li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 14. ⌫

MT                                                  47                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                        2000/12/KE Art. 5(3) sa (7)
                                                                    (adattat)

                                                  Artikolu 10

     1.      Il-fondi proprji ta' istituzzjoni ta' kreditu ma jistgħux jaqgħu taħt l-ammont tal-kapital
     inizjali meħtieġ ⌦ taħt l-Artikolu 9 ⌫ mill-paragrafi 1 u 2 fil-waqt ta' l-awtorizzazzjoni
     tagħha.

     2.      L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà eżistenti fl-1 ta'
     Jannar 1993, li l-fondi proprji tagħhom ma jkunux jilħqu l-livelli preskritti għal kapital inizjali
     ⌦ fl-Artikolu 9 ⌫ fil-paragrafi 1 u 2, jistgħu jibqgħu jwettqu l-attivitajiet tagħhom. F'dak il-
     każ, il-fondi tagħhom ma jistgħux jaqgħu taħt l-ogħla livell milħuq b'effett mit-22 ta'
     Diċembru 1989.

     3.      Jekk kontroll ta' istituzzjoni ta' kreditu li tidħol fil-kategorija li tissemma’ fil-
     paragrafu ⌦ 2 ⌫ 4 jkun meħud minn persuna naturali jew legali apparti minn dik il-persuna
     li tkun ikkontrollat l-istituzzjoni qabel, il-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫
     għandhom jilħqu mill-anqas il-livell ⌦ speċifikat ⌫ preskritt għall-kapital inizjali ⌦ fl-
     Artikolu 9 ⌫ fil-paragrafi 1 u 2.

     4.      F'ċerti ċirkostanzi speċifiċi u bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, meta jkun
     hemm għaqda ta' żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar li jidħlu fil-kategorija li tissemma’
     fil-paragrafu 4 ⌦ 2 ⌫, il-fondi proprji ta' l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ li jirriżultaw mill-
     għaqda ma jistgħux jaqgħu taħt it-total tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫
     magħquda fil-waqt ta' l-għaqda, sakemm il-livelli xierqa ⌦ speċifikati fl- ⌫ meħtieġa minn
     ⌦ Artikolu 9 ⌫ paragrafi 1 u 2 ma jkunux ġew milħuqa.

     5.       Jekk, fil-każi li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi ⌦ 1, 2 u 4 ⌫ 3, 4 u 6, il-
     fondi proprji jkunu mnaqqsa, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fejn iċ-ċirkostanzi jiġġustifkaw
     li jsir dan, jippermettu lill-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ perijodu limitat li fih tirratifika dik
     is-sitwazzjoni jew twaqqaf l-attivitajiet tagħha.

                                                                       2000/12/KE Artikolu 6 (adattat)

                                                  Artikolu 11

          Korp ta' l-amministrazzjoni u l-lokalità ta' l-uffiċċji prinċipali ta' l-istituzzjonijiet ta'
                                                 kreditu

     1.          L-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta'
                 kreditu biss meta jkun hemm mill-anqas żewġ persuni li effettivament jidderieġu n-
                 negozju ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu.

                 ⌦ Huma ⌫ Aktar minn hekk, l-awtoritajiet ikkonċernati m'għandhomx jagħtu
                 awtorizzazzjoni jekk dawn il-persuni ma jkunux ta' reputazzjoni tajba biżżejjed jew
                 ma jkollhomx esperjenza suffiċjenti biex iwettqu dawk id-doveri.

     2.          Kull Stat Membru għandu jeżiġi li:

MT                                                     48                                                   MT
 ---pagebreak---            (a)    kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun persuna legali u li, permezz tal-liġi nazzjonali
                  tagħha, ikollha uffiċċju rreġistrat ⌦ għandu ⌫ jkollha l-uffiċċju prinċipali
                  tagħha fl-istess Stat Membru fejn ikollha l-uffiċċju rreġistrat;

           (b)    kull istituzzjoni ta' kreditu oħra ⌦ għandu ⌫ jkollha l-uffiċċju prinċipali
                  tagħha fl-Istat Membru li jkun ħareġ l-awtorizzazzjoni u li fih attwalment
                  twettaq in-negozju tagħha.

                                                                      2000/12/KE Art. 7 (adattat)

                                               Artikolu 12

                                            Sieħba u membri

     1.    L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni għal bidu ta' negozju
           ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu ⌦ sakemm ⌫ qabel ma jkunux ġew infurmati bl-
           identità ta’ l-azzjonisti jew membri, sew jekk diretti jew indiretti, persuni naturali
           jew legali, li jkollhom parteċipazzjonijiet kwalifikanti, u dwar l-ammonti ta' dik il-
           parteċipazzjonijiet..

           ⌦ Sabiex ikun stabbilit x’inhi ⌫ Għall-iskop tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni
           kwalifikanti fil-kuntest ta' dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-voti li hemm referenza
           dwarhom fl-Artikolu 7 ⌦ 92 ⌫ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE24
           ⌦ 2001/34/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill25 ⌫ għandha titqies.

     2.    L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiċħdu awtorizzazzjoni jekk, meta jqisu l-ħtieġa
           biex jassiguraw l-amministrazzjoni soda u prudenti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, huma
           ma jkunux sodisfatti dwar l-addattabilità ta’ l-azzjonisti jew membri msemmija hawn
           fuq.

     3.    Meta rabtiet mill-qrib jeżistu bejn l-istituzzjonijiet ta' kreditu u persuni naturali jew
           legali oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu l-awtorizzazzjoni biss jekk
           dawk ir-rabtiet ma jfixklux l-eżerċizzju effettiv tal-funzjonijiet tagħhom ta'
           superviżjoni.

           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiċħdu awtorizzazzjoni jekk il-liġijiet, ir-
           regolamenti jew id-disposizzjonijiet amministrattivi ta' pajjiż ⌦ terz ⌫ mhux-
           membru li jirregolaw wieħed jew aktar persuni naturali jew legali li magħhom l-
           istituzzjoni ta' kreditu jkollha rabta mill-qrib, jew diffikultajiet involuti fl-infurzar
           ⌦ ta’ dawk il-liġijiet, regolamenti jew dispożizzjonijiet amministrattivi ⌫, ifixklu
           l-eżerċizzju effettiv tal-funzjonijiet tas-superviżjoni tagħhom.

           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li
           jipprovdulhom l-informazzjoni li huma jenħtieġu biex jissorveljaw il-konformità

     24
          Id-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE tat-12 ta' Diċembru 1988 dwar l-informazzjoni li għandha tkun
          ippubblikata ma' propjetà maġġuri f'kumpanija elenkata li tkun akkwistata jew mibjugħa (ĠU L 348,
          tas-17.12.1988, pġ. 62).
     25
          ĠU L 184 , 6.7.2001, p. 1.

MT                                                  49                                                        MT
 ---pagebreak---               mal-kundizzjonijiet li hemm referenza dwarhom f'dan il-paragrafu fuq bażi
              kontinwa.

                                                                     2000/12/KE Artikoli 8 & 9
                                                                  (adattati)

                                                Artikolu 8

                        Programm ta' operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali

     L-Istati Membri għandhom jenħtieġ li applikazzjonijiet għal awtorizzazzjoni jkunu
     akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet li jeżiġu, inter alia, it-tipi ta' negozju ippjanat
     u l-organizzazzjoni strutturali ta' l-istituzzjoni.

                                                Artikolu 9

                                            Ħtiġiet ekonomiċi

     L-Istati Membri jistgħu ma jkunux jenħtieġu l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni li tkun
     eżaminata fit-termini tal-ħtiġiet ekonomiċi tas-suq.

                                                                     2000/12/KE Artikolu 10
                                                                  (adattat)

                                                Artikolu 13

                                       Ċaħda ta' l-awtorizzazzjoni

     Raġunijiet għandhom jingħataw kull meta awtorizzazzjoni tkun miċħuda u l-applikant għandu
     jkun innotifikat dwar dan fi żmien sitt xhur mill-wasla ta' l-applikazzjoni jew, jekk din ta' l-
     aħħar ma tkunx kompluta, fi żmien sitt xhur minn meta l-applikant jibgħat l-informazzjoni
     meħtieġa għal din id-deċiżjoni. Deċiżjoni għandha, f'kull każ, tittieħed fi żmien 12-il xahar
     mill-wasla ta' l-applikazzjoni.

                                                                     2000/12/KE Artikolu 11
                                                                  (adattat)

                                                Artikolu 14

                             Notifika ta' l-awtorizzazzjoni lill-Kummissjoni

     Kull awtorizzazzjoni għandha tkun innotifikata lill-Kummissjoni.

     ⌦ L-isem ta’ k⌫ Kull istituzzjoni ta' kreditu għandu jiddaħħal f'lista li ⌦ lilha tkun
     ingħatat l-awtorizzazzoni għandha tiddaħħal f’lista ⌫. Il-Kummissjoni għandha tippubblika
     ⌦ dik il-lista ⌫ fil-Ġurnal Uffiċjali ⌦ ta’ l-Unjoni ⌫ tal-Komunitajiet Ewropea u
     għandha żżommha aġġornata.

MT                                                  50                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Art. 12 (adattat)

                                               Artikolu 15

           Konsultazzjonijiet bil-quddiem ma’ l-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra

     1.      ⌦ L-awtorità kompetenti għandha, qabel tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni ta’
     kreditu, ⌫ Għandu jkun hemm konsultazzjoni bil-quddiem ⌦ tikkonsulta ⌫ ma’ l-
     awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra involuti fl-awtorizzazzjoni ta' l-istituzzjoni
     ta' kreditu li tkun ⌦ fil-każijiet li ġejjin ⌦:

              ⌦ (a) l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ sussidjarja ta' istituzzjoni ta'
                  kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor , jew

              ⌦ (b) l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ sussidjarja tal-parent
                  undertaking ta' istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor, jew;

              ⌦ (c) l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ kkontrollata mill-istess persuni,
                  sew jekk naturali jew legali, li jikkontrollaw istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata
                  fi Stat Membru ieħor.

                                                                     2002/87/KE Art. 29.2 (adattat)
     2.      L-awtorità kompetenti ⌦ għandha, qabel ma tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni
     ta’ kreditu, tikkonsulta l-awtorità kompetenti ⌫ ta' Stat Membru involut, responsabbli għas-
     superviżjoni ta' impriżi ta' assigurazzjoni jew ditti ta' investiment, għandha tiġi konsultata
     qabel ma tingħata awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun: ⌦ fil-każijiet li
     ġejjin: ⌫

              (a)   ⌦ l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ sussidjarja ta' impriża ta'
                    assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata fil-Komunità, jew;

              (b)   ⌦ l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ sussidjarja ta' parent
                    underaking ta' impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata
                    fil-Komunità, jew;

              (c)   ⌦ l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija ⌫ kontrollata mill-istess persuna,
                    sew naturali jew ġuridika, li tikkontrolla impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta'
                    investiment awtorizzata fil-Komunità.

     3.      L-awtoritajiet relevanti kompetenti msemmija fil-ewwel u t-tieni paragrafi ⌦ 1 u
     2 ⌫ għandhom b'mod partikolari jikkonsultaw ma' xulxin meta jagħmlu stima ta' kemm
     ikunu adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-esperjenza tad-diretturi involuti fl-
     amministrazzjoni ta' entità oħra ta' l-istess grupp. Għandhom ⌦ jiskambjaw ⌫ jinfurmaw lil
     xulxin b'kull informazzjoni li tirrigwarda kemm ikunu adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-
     esperjenza tad-diretturi li hija ta' relevanza għall-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti fl-
     għoti ta' awtorizzazzjoni kif ukoll għall-istima kontinwa ta' konformità mal-kundizzjonijiet ta'
     operazzjoni.

MT                                                  51                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                         2000/12/KE Artikolu 13
                                                                     (adattat)

                                                  Artikolu 16

                   Friegħi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor

     L-Istati Membri li jospitaw ma jistgħux jimponu l-obbligu ta’ awtorizzazzjoni jew endowment
     capital fuq il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor. L-
     istabbiliment u s-superviżjoni ta' fergħat bħal dawn għandhom ikunu effettwati ⌦ skond l-
     Artikoli 22, 25, 26(1) sa (3), 29 sa 37 u 40⌫ kif hemm preskritt fl-Artikoli 17, 20(1) sa (6) u
     l-Artikoli 22 u 26.

                                                                        2000/12/KE Art. 14 (adattat)

                                                  Artikolu 17

                                         Tneħħija ta' awtorizzazzjoni

     1.      L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jneħħu awtorizzazzjoni maħruġa lill-instituzzjoni
             ta' kreditu biss meta din l-istituzzjoni:

             (a)     ma tagħmilx użu mill-awtorizzazzjoni fi żmien 12-il xahar, espressament
                     tirrinunzja l-awtorizzazzjoni jew tieqaf milli twettaq negozju għal aktar minn
                     sitt xhur, jekk l-Istat Membru kkonċernat ma jkun għamel l-ebda dispożizzjoni
                     għall-awtorizzazzjoni li tiskadi f'każi bħal dawn;

             (b)     tkun akkwistat l-awtorizzazzjoni permezz ta' stqarrija falza jew b'xi meżżi
                     irregolari oħra;

             (c)     ma tkunx aktar twettaq il-kundizzjonijiet li permezz tagħhom l-awtorizzazzjoni
                     tkun ġiet mogħtija;

             (d)     ma tkunx aktar tipposjedi fondi tagħha suffiċjenti u ma tkunx aktar fdata li
                     twettaq l-obbligi tagħha lejn il-kredituri tagħha, u partikolarment ma tkunx
                     aktar tipprovdi sigurtà dwar l-assi fdati lilha;

             (e)     tidhol f'xi każ jew aktar fejn il-liġi nazzjonali tipprovdi għal tneħħija ta' l-
                     awtorizzazzjoni.

     2.      Raġunijiet għandhom jingħataw għal tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni u dawk
             ikkonċernati għandhom ikunu infurmati b'dan;. Ttneħħija bħal din għandha tkun
             innotifikata lill-Kummissjoni.

MT                                                     52                                               MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Artikolu 15
                                                                   (adattat)

                                                Artikolu 18

                                                   Isem

     Għall-iskop tat-twettiq ta' l-attivitajiet tagħhom, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu,
     independentament minn kwalunkwe dispożizzjonijiet ⌦ fl-Istat Membru li jospita ⌫ li
     jikkonċernaw l-użu tal-kliem «bank», «bank tat-tfaddil» jew xi ismijiet bankarji oħra li jistgħu
     jeżistu fl-Istat Membru li jospita, jagħmlu użu fit-territorju kollu tal-Komunità ta' l-istess isem
     bħalma jużaw fl-Istat Membru li fih ikun jinstab l-uffiċċju prinċipali. Fil-każ li jkun hemm xi
     periklu ta' konfużjoni, l-Istat Membru li jospita jista’, għall-iskopijiet ta' kjarifikazzjoni,
     jimponi l-obbligu li l-isem ikun akkumpanjat minn ċerti partikolaritajiet ta' spjegazzjoni.

                                                                      2000/12/KE Art. 16 (1) (adattat)

                                                Artikolu 19

                            Propjetà kwalifikanti fl-istituzzjonijiet ta' kreditu

     1.       L-Istati Membri għandhom jeżiġu li kwalunkwe persuna naturali jew legali li
              jipproponu li għandhom, direttament jew indirettament parteċipazzjoni kwalifikanti
              f’istituzzjoni ta' kreditu, għandhom l-ewwelnett jinformaw lill-awtoritajiet
              kompetenti u jgħidulhom x’inhu d-daqs tal-parteċipazzjoni li jkun bi ħsiebhom
              iżommu.

              Din il-persuna għandha l-istess tinforma lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi
              li żżid il-parteċipazzjoni kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot
              jew tal-kapital miżmum minnha jkun jilħaq jew jeċċedi 20 %, 33 % jew 50 % jew li
              b'hekk l-istituzzjoni ta' kreditu tkun saret sussidjarja.

              Bla ħsara għad-disposizzjonijiet ta’ għall-paragrafu 2, l-awtoritajiet kompetenti
              għandu jkollhom massimu ta' tliet xhur mid-data tan-notifika li hemm dispożizzjoni
              dwarha fl-ewwel ⌦ u t-tieni subparagrafi ⌫ subparagrafu sabiex jopponu dak il-
              pjan jekk, in vista tal-ħtieġa li tkun assigurata amministrazzjoni soda u prudenti ta' l-
              istituzzjoni ta' kreditu, dawn ma jkunux sodisfatti dwar kemm tkun adattata l-persuna
              ⌦ kkonċernata ⌫ li hemm referenza dwarha fl-ewwel subparagrafu. Jekk huma ma
              jopponux il-pjan li hemm referenza dwaru fl-ewwel subparagrafu, huma jistgħu
              jistabbilixxu perijodu massimu għall-implementazzjoni tiegħu.

                                                                      2002/87/KE Art. 29.3 (adattat)
     2.       Jekk ⌦ il-persuna li tkun qed tipproponi li takkwista ⌫ dak li jakkwista l-
              parteċipazzjonijiet imsemmija fil-paragrafu 1 tkun istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’
              assigurazzjoni jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew il-
              parent undertaking ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’assigurazzjoni jew ditta ta’
              investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew persuna naturali jew ġuridika li

MT                                                   53                                                    MT
 ---pagebreak---               tikkontrolla istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’ assigurazzjoni jew ditta ta’
              investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor, u jekk, bħala riżultat ta’ dak l-akkwist,
              l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ li fiha dak li jakkwista jipproponi li jkollu
              parteċipazzjoni ssir sussidjarja jew suġġetta għall-kontroll ta’ dak li jakkwista, l-
              istima ta’ l-akkwist għandha tkun suġġetta għall-konsultazzjoni minn qabel
              ⌦ stipulata ⌫ imsemmija fl-Artikolu ⌦ 15 ⌫ 12.

                                                                    2000/12/KE Artikolu 16(3)

                                               Artikolu 20

     3. L-Istati Membri għandhom jeżiġu li xi persuna naturali jew legali li jipproponu li
     jiddisponu, direttament jew indirettament, proprjetà kwalifikanti fl-istituzzjoni ta' kreditu, l-
     ewwel jinformaw lill-awtoritajiet kompetenti dwar id-daqs tal-proprjetà li jkun bi ħsiebhom
     iżomm. Persuna bħal din għandha l-istess tinforma lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi
     li tnaqqas il-propjetà kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot jew tal-
     kapital miżmum minnha jkunu jaqgħu taħt il-20 %, 33 % jew 50 % jew li b' hekk l-istituzzjoni
     ta' kreditu ma tkunx tibqa' sussidjarja.

                                                                    2000/12/KE Art. 16 (4) sa (6)
                                                                 (adattat)

                                               Artikolu 21

     14.      Malli jsiru jafu b'dan, ⌦ L-⌫-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ⌦ , malli jsiru
              jafu ⌫ jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti b'xi akkwisti jew tneħħijiet ta'
              parteċipazzjoni fil-kapital tagħhom li jikkaġunaw li l-parteċipazzjoni teċċedi jew
              tinżel taħt wieħed mil-limiti li hemm referenza dwarhom ⌦ fl-Artikolu 19(1) u
              Artikolu 20 ⌫ fil-paragrafi 1 u 3 ⌦ , jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti b’dawn
              l-akkwisti jew tneħħijiet ⌫.

              Għandhom ukoll, mill-anqas darba fis-sena, ⌦ jinfurmaw lill-awtoritajiet
              kompetenti ⌫ jinfurmawhom bl-ismijiet ta’ l-azzjonisti u l-membri li jipposjedu
              parteċipazzjoni kwalifikanti u d-daqs ta' dik il-parteċipazzjoni kif murija, per
              eżempju, bl-informazzjoni mogħtija fil-laqgħat ġenerali annwali ta’ l-azzjonisti u l-
              membri jew bħala riżultat ta' konformità mar-regolamenti li jirrigwardjaw kumpaniji
              rreġistrati fil-boroż.

     25.      L-Istati Membri għandhom jeżiġu li, meta l-influwenza eżerċitata mill-persuni li
              hemm referenza dwarhom ⌦ fl-Artikolu 19(1) ⌫ fil-paragrafu 1 aktarx li topera
              għad-detriment ta' l-amministrazzjoni prudenti u soda ta' l-istituzzjoni, l-awtoritajiet
              kompetenti għandhom jadottaw il-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik is-sitwazzjoni.
              Miżuri bħal dawn jistgħu jikkonsistu, per eżempju, f'inġunzjonijiet, sanzjonijiet
              kontra d-diretturi u l-managers jew is-sospenzjoni ta' l-użu tad-drittijiet tal-vot
              marbuta ma’ l-ishma miżmuma mill-azzjonisti jew mill-membri kkonċernati.

              Miżuri simili għandhom japplikaw għal persuni naturali jew legali li jonqsu milli
              jkunu konformi ma’ l-obligi li jipprovdu l-informazzjoni bil-quddiem, kif esiġit
              ⌦ fl-Artikolu 19 (1). ⌫ fil-paragrafu 1. Jekk parteċipazzjoni tkun akkwistata

MT                                                  54                                                   MT
 ---pagebreak---            minkejja li jkun hemm l-oppożizzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, l-Istati Membri
           għandhom, independentement minn xi sanzjonijiet oħra li għandhom ikunu adottati,
           jistipulaw jew li l-użu tad-drittijiet tal-vot li jikkorrispondu mal-parteċipazzjonijiet
           jiġi sospiż, jew li l-voti mitfugħa jkunu nulli, jew il-possibbiltà li dawn ikunu
           annullati.

     36.   ⌦ Biex tkun definita ⌫ Għall-iskopijiet tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni
           kwalifikanti u livelli oħra ta' parteċipazzjoni ⌦ li ssir referenza għalihom ⌫ esiġiti
           f'dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-vot li hemm referenza għalihom fl-Artikolu 7
           ⌦ 92 ⌫ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE ⌦ Direttiva 2001/34/KE ⌫
           għandhom jitqiesu.

                                                                  2000/12/KE Artikolu 17
                                                                (adattat)
                                                                  ġdid

                                              Artikolu 22

                          Proċeduri u mekkaniżmi interni ta' kontroll

     1.    L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom jeżiġu li kull
           istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri sodi ta' amministrazzjoni u kontijiet u
           mekkaniżmi adekwati ta' kontroll intern.             jkollha arranġamenti ta’ tmexxija
           b’saħħithom, li jinkludu struttura organizzattiva ċara b'linji ta' responsabbiltà definiti
           tajjeb, trasparenti u konsistenti, proċessi effettivi sabiex ikunu identifikati,
           amministrati, sorveljati u rrapurtati r-riskji li hija jew tista' tkun esposta għalihom, u
           mekkaniżmi adegwati ta' kontroll intern, inklużi proċeduri amministrattivi u ta'
           kontabilità tajbin.

     2.    L-arranġamenti, proċessi u mekkaniżmi li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1
           għandha tkun sħiħa u proporzjonata man-natura, l-iskala u l-kumplessità ta’ l-
           attivitajiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandhom jitqiesu l-kriterji tekniċi stabbiliti
           fl-Anness V.

MT                                                55                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                          2000/12/KE
                                              TITOLU III

            DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA'
          STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI

                                                                         2000/12/KE (adattat)
                      ⌦ SEZZJONI 1 ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU ⌫

                                                                         2000/12/KE Art. 18 (adattat)

                                                Artikolu 23

                                        L-istituzzjonijiet ta' kreditu

     L-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-attivitajiet elenkati fl-Anness I jistgħu jitwettqu fit-
     territorji tagħhom, skond l-Artikoli ⌦ 25, 26(1) sa (3), 28(1) and (2) and 29 to 37 ⌫ 20(1)
     sa (6), 21(1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment ta' fergħa jew permezz tal-provvista ta' servizzi,
     minn xi istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata u taħt is-superviżżjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti
     ta' Stat Membru ieħor, basta li dawk l-attivitajiet ikunu koperti bl-awtorizzazzjoni.

                                                                         2000/12/KE (adattat)
                      ⌦ SEZZJONI 2 ISTITUZZJONIJIET FINANZJARJI ⌫

                                                                      2000/12/KE Artikolu 19 1 & 3
                                                                   paragrafi (adattat)

                                                Artikolu 24

                                       L-istituzzjonijiet finanzjarji

     1.       L-Istati Membri għandhom ukoll jipprovdu li l-attivitajiet elenkati fl-Anness I jistgħu
              jitwettqu fit-territorji tagħhom, skond l-Artikoli ⌦ 25, 26(1) sa (3), 28(1) u (2) u 29
              sa 37 ⌫ 20(1) sa (6), 21 (1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment ta' fergħa jew permezz
              tal-provvista ta' servizzi, minn xi istituzzjoni finanzjarja minn Stat Membru ieħor,
              sew jekk sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu jew sussidjarja bi propjetà konġunta ta'
              żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar, li l-memorandum u l-aArticles of
              association tagħhom jippermettu t-twettiq ta' dawk l-attivitajiet u li jissodisfaw kull
              waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:

MT                                                   56                                                    MT
 ---pagebreak---           (a)   il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom ikunu awtorizzati
                bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istat Membru li bil-liġi tagħha tkun irregolata
                ⌦ l-istituzzjoni finanzjarja ⌫ is-sussidjarja.;

          (b)   l-attivitajiet f'dak il-każ għandhom attwalment jitwettqu fit-territorju ta' l-istess
                Stat Membru.;

          (c)   il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom ikollhom 90 % jew
                aktar tad-drittijiet tal-vot marbuta ma’ l-ishma fil-kapital ⌦ ta’ l-istituzzjoni
                finanzjarja ⌫ tas-sussidjarja.

          (d)   il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom jissodisfaw lill-
                awtoritajiet kompetenti rigward l-amministrazzjoni prudenti ⌦ ta’ l-
                istituzzjoni finanzjarja ⌫ tas-sussidjarja u għandhom jiddikjaraw, bil-kunsens
                ta' l-awtoritajiet kompetenti relevanti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, li huma
                flimkien u separatament jiggarantixxu l-impenji li tkun ħadet ⌦ l-istituzzjoni
                finanzjarja ⌫ is-sussidjarja,

          (e)   ⌦ l-istituzzjoni finanzjarja ⌫ is-sussidjarja, għandha tkun effettivament
                inkluża, partikolarment għall-attivitajiet ikkonċernati, fis-superviżjoni
                kkonsolidata tal-parent undertaking, jew ta' kull waħda mill-parent
                undertakings, skond l-Artikoli 52 sa 56 ⌦ Titolu V, Kapitolu 4, Sezzjoni
                1 ⌫, partikolarment għal ikkalkular tar-rata ta' likwidità, għal kontroll ta'
                skoperturi kbar u għall-iskopijiet tal-limitazzjoni tal-parteċipazzjoni stipulata
                fl-Artikolu ⌦ 120 ⌫ 50.

          Konformità ma’ dawn il-kundizzjonijiet għandha tkun ivverifikata mill-awtoritajiet
          kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dawn ta' l-aħħar għandhom ifornu
          ⌦ lill-istituzzjoni finanzjarja ⌫ lis-sussidjarja b'ċertifikat ta' konformità li għandu
          jagħmel parti min-notifikazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikoli ⌦ 25 u
          28 ⌫ 20(1) sa (6), u 21(1) u (2).

          L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokal għandhom jassiguraw is-
          superviżjoni ⌦ ta’ l-istituzzjoni finanzjarja ⌫ tas-sussidjarja skond l-
          Artikoli ⌦10 (1), 19 sa 22, 40, 42 sa 52 u 54 ⌫ 5(3), 16, 17, 26, 28, 29, 30, u 32.

                                                                  2000/12/KE Art. 19
                                                               (is-sitt paragrafu) (adattat)
     2.   Jekk istituzzjoni finanzjarja ⌦ li ssir referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta' l-1
          paragrafu ⌫ eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli twettaq xi waħda mill-
          kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandu jinnotifika lill-
          awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u l-attivitajiet imwettqa minn dik
          l-istituzzjoni ⌦ finanzjarja ⌫ fl-Istat Membru li jospita jsiru suġġetti għal-
          leġiżlazzjoni ta' l-Istat Membru li jospita.

                                                                   2000/12/KE Art. 19
                                                               ir-raba’ paragrafu (adattat)
     3.   Id-dispożizzjonijiet imsemmija ⌦ fil-paragrafi 1 u 2 ⌫ f'dan l-Artikolu għandhom
          ikunu applikabbli mutatis mutandis għal sussidjarji ⌦ ta’ istituzzjoni finanzjarja li

MT                                               57                                                     MT
 ---pagebreak---               ssir referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta’ l-1 paragrafu ⌫ suġġett għall-
              modifikazzjonijiet meħtieġa. Partikolarment, il-kliem «l-istituzzjoni ta' kreditu»
              għandha tinqra bħala «l-istituzzjoni finanzjarja li twettaq il-kundizzjonijiet esiġiti fl-
              Artikolu 19» u l-kelma «awtorizzazzjoni» bħala «memorandum u articles of
              association».

                                                                      2000/12/KE Art. (19) paragrafi
                                                                   5 u 6 (adattat)
     It-tieni sub-paragrafu ta' l-Artikolu 20(3) għandu jaqra:

     «L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokal għandhom ukoll jikkomunikaw l-
     ammont tal-fondi tagħhom tas-sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji u r-relattività
     ikkonsolidata ta' likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun intrapriża tal-paterna tagħha».

     Jekk l-istituzzjoni finanzjarja eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli twettaq uħud mill-
     kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru tal-lokalità għandu jinnotifika lill-awtoritajiet
     kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u l-attivitajiet imwettqa minn dik l-istituzzjoni fl-Istat
     Membru li jospita isiru suġġetti għal-leġiżlazzjoni ta' l-Istat Membru li jospita.

                                                                      2000/12/KE (adattat)
             ⌦ SEZZJONI 3 EŻERĊIZZJU TAD-DRITT TA’ L-ISTABBILIMENT ⌫

                                                                      2000/12/KE Art. 20 (1) (2) &
                                                                   (3) 1 & 2 subparagrafi (adattat)

                                                Artikolu 25

                                    Eżerċizzju u d-dritt ta' stabbiliment

     1.       L-istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa fit-territorju ta' Stat
              Membru ieħor għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru
              ⌦ ta’ l-oriġini ⌫ tagħha.

     2.       L-Istati Membri L-Istat Membru għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu li
              tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa fi Stat Membru ieħor tipprovdi din l-informazzjoni
              li ġejja meta tissottometti n-notifika li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 1:

              (a)   l-Istat Membru li fit-territorju tiegħu tkun qed tippjana li tistabbilixxi fergħa;

              (b)   programm ta' l-operazzjonijiet, issemmi, inter alia, it-tipi ta' negozju maħsuba
                    u l-organiżazzjoni strutturali tal-fergħa;

              (c)   l-indirizz ta' l-Istat Membru li jospita li mingħandu jkunu jistgħu jiġu
                    akkwistati id-dokumenti;

              (d)   l-ismijiet ta' dawk ⌦ li se jkunu ⌫ responsabbli għall-amministrazzjoni tal-
                    fergħa.

MT                                                   58                                                    MT
 ---pagebreak---      3.    Sakemm l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini ma jkollhomx
           raġunijiet għaliex jiddubitaw l-adegwatezza ta' l-istruttura amministrattiva jew tas-
           sitwazzjoni finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, billi jitqiesu l-attivitajiet maħsuba,
           huma għandhom fi żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-informazzjoni li hemm referenza
           dwarha fil-paragrafu 2, jikkomunikaw dik l-informazzjoni lill-awtoritajiet
           kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u għandhom jinfurmaw b’dan lill-istituzzjoni
           ⌦ ta’ kreditu ⌫.

           L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom ukoll
           jikkomunikaw l-ammont tal-fondi tagħhom u r-relatività ta' likwidità ta' l-istituzzjoni
           ta' kreditu.

                                                                     2000/12/KE Art. 19
                                                                  subparagrafu 5 (adattat)
           ⌦ B’deroga mit-tieni subparagrafu, fil-każ li ssir referenza għalih fl-Artikolu 24, ⌫
           “lL-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom ukoll
           jikkomunikaw l-ammont tal-fondi proprji tas-sussidjarji ta' l-istituzzjoni finanzjarja u
           l-proporzjon ikkonsolidat ta’ solvenza ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun il-parent
           undertaking tagħha.”

                                                                     2000/12/KE Art. 20 (3)
                                                                  subparagrafu 3 (adattat)
     4.    Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini jiċħdu li jikkomunikaw
           l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 2 lill-awtoritajiet kompetenti
           ta' l-Istat Membru li jospita, huma għandhom jagħtu r-raġunijiet għaċ-ċaħda tagħhom
           lill-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ kkonċernata fi żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-
           informazzjoni kollha.

           Iċ-ċaħda tagħhom jew in-nuqqas li jwieġbu għandhom ikunu suġġetti għad-dritt ta'
           applikazzjoni lejn il-qrati ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini.

                                                                     2000/12/KE Art. 20(4) sa (7)
                                                                  (adattat)

                                              Artikolu 26

     14.   Qabel ma’ l-fergħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu tibda bl-attivitajiet tagħha, l-
           awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom, fi żmien xahrejn
           minn meta jirċievu l-informazzjoni ⌦ li ssir referenza għaliha ⌫ msemmija fl-
           ⌦ Artikolu 25 ⌫ (paragrafu 3), iħejju għas-superviżjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu
           skond ⌦ is-Sezzjoni 5 ⌫ ma’ l-Artikolu 22 u jekk meħtieġ jindikaw il-
           kundizzjonijiet li bihom, fl-interess komuni, dawk l-attivitajiet għandhom ikunu
           mwettqa fl-Istat Membru li jospita.

     25.   Mal-wasla tal-komunikazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
           jospita, jew fil-każ li jiskadi l-perijodu stipulat fil-paragrafu 14 mingħajr il-wasla ta'

MT                                                 59                                                       MT
 ---pagebreak---               xi komunikazzjoni minn dan ta' l-aħħar, il-fergħa tkun tista’ titwaqqaf u ⌦
              tkun tista’ ⌫ tibda l-attivitajiet tagħha.

     36.      Fil-każ ta' xi bidla f’xi waħda mill-partikolaritajiet ikkomunikati bis-saħħa tal-
              ⌦ punti (b), (c) jew (d) ta’ l-Artikolu 25 ⌫ (paragrafu2) (b), (c) jew (d), l-
              istituzzjoni ta' kreditu għandha tagħti avviż bil-miktub tal-bidla kkonċernata lill-
              awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita, mill-anqas
              xahar qabel ma ssir il-bidla sabiex l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
              jospita jkunu jistgħu jieħdu deċiżjoni skond ⌦ l-Artikolu 25 ⌫(paragrafu 3) u l-
              awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jieħdu deċiżjoni dwar il-bidla
              skond il-paragrafu 14 ⌦ ta’ dan l-Artikolu. ⌫ 4.

     47.      Fergħat li jkunu bdew bl-attivitajiet tagħhom, skond id-dispożizzjonijiet eżistenti fl-
              Istati Membri li jospitaw, qabel l-1 ta' Jannar 1993, għandhom ikunu meqjusa bħala li
              kienu suġġetti għall-proċedura stabbilita fl-⌦ Artikolu 25 u fil-⌫paragrafi 1 ⌦ u
              2 ⌫ sa 5 ⌦ ta’ dan l-Artikolu. ⌫ Dawn għandhom ikunu rregolati, ⌦ minn dik
              id-data ⌫ mid-data msemmija hawn fuq, mill-paragrafu 6 ⌦ 3 ta’ dan l-
              Artikolu ⌫ , u mill-⌦ Artikolu 23, Sezzjonijiet 2 u 5 u l-Artikolu
              43 ⌫Artikoli 18, 19, 22 u 29.

                                                                        2000/12/KE Art. 1 (3) klawsola
                                                                     finali

                                                  Artikolu 27

     Kwalunkwe kwalunkwe numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn
     istituzzjoni ta' kreditu bis-sede prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom ikunu meqjusa
     bħala fergħa waħda;.

                                                                        2000/12/KE (adattat)
          ⌦ SEZZJONI 4 EŻERĊIZZJU TAL-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI ⌫

                                                                        2000/12/KE Art. 21 (adattat)

                                                  Artikolu 28

                             Eżerċizzju tal-libertà li jkunu ipprovduti servizzi

     1.       Kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li teżerċita l-libertà li tipprovdi servizzi bit-
              twettiq ta' l-attivitajiet tagħha fit-territorju ta' Stat Membru ieħor għall-ewwel darba,
              għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, bl-
              attivitajiet fil-lista ta' l-Anness I li hi jkollha l-intenzjoni li twettaq.

     2.       L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom, fi żmien xahar
              mill-wasla tan-notifikazzjoni ⌦ li hemm provvediment għaliha ⌫ msemmija fil-
              paragrafu 1, jibagħtu dik in-notifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
              jospita.

MT                                                     60                                                       MT
 ---pagebreak---      3.       Dan l-Artikolu m'għandux jaffettwa d-drittijiet akkwistati mill-istituzzjonijiet ta'
              kreditu li kienu jipprovdu servizzi qabel l-1 ta' Jannar 1993.

                                                                      2000/12/KE (adattat)
     ⌦ SEZZJONI 5 POTERI TA’ L-AWTORITAJIET KOMPETENTI FL-ISTAT MEMBRU
                                 LI JOSPITA ⌫

                                                                      2000/12/KE Art. 22(1) (adattat)

                                                Artikolu 29

                      Poter ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita

     1.Stati Membri li jospitaw jistgħu, għall-iskopijiet statistiċi, jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta'
     kreditu kollha li jkollhom fergħat fit-territorji tagħhom, jirrapurtaw perjodikament dwar l-
     attivitajiet f'dawk l-Istati Membri li jospitaw, lill-awtoritajiet kompetenti ta' dawk l-Istati
     Membri li jospitaw.

     Fit-twettiq tar-responsabbiltajiet imposti fuqhom fl-Artikolu ⌦ 41 ⌫ 27, l-Istati Membri li
     jospitaw jistgħu jeżiġu li l-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minn Stati Membri oħra
     jipprovdu l-istess informazzjoni bħal dik li jkunu jeżiġu mill-istituzzjonijiet ta' kreditu
     nazzjonali għal dak l-iskop.

                                                                      2000/12/KE Art. 22(2) sa (4)
                                                                   (adattat)

                                                Artikolu 30

     12.      Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru li jospita jaċċertaw li istituzzjoni
              ⌦ ta’ kreditu ⌫ li jkollha fergħa jew tipprovdi servizzi fit-territorju tiegħu ma
              tkunx konformi mad-dispożizzjonijiet legali adottati f'dak l-Istat bis-saħħa tad-
              dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li jinvolvu poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta'
              l-Istat Membru li jospita, dawk l-awtoritajiet għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni ⌦ ta'
              kreditu ⌫ kkonċernata ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari.

     23.      Jekk l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ kkonċernata tonqos milli tieħu l-passi meħtieġa,
              l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom jinfurmaw b’dan lill-
              awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini.

              L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom, ma’ l-ewwel
              opportunità, jieħdu l-miżuri kollha xierqa biex jassiguraw li l-istituzzjoni ⌦ ta’
              kreditu ⌫ kkonċernata ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari. In-natura ta' dawk il-
              miżuri għandha tkun ikkomunikata lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
              jospita.

     34.      Jekk, minkejja l-miżuri li jkunu ttieħdu mill-Istat Membru li jospita jew minħabba li
              dawk il-miżuri juru li ma jkunux adegwati jew li ma jkunux disponibbli fl-Istat

MT                                                   61                                                     MT
 ---pagebreak---               Membru kkonċernat, l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ tippersisti fil-ksur tar-regoli
              legali li hemm referenza dwarhom fil-paragrafu 2 ⌦ 1 ⌫ fis-seħħ fl-Istat Membru
              li jospita, dan l-Istat ta' l-aħħar jista’, wara li jinforma lill-awtoritajiet kompetenti ta'
              l-Istat Membru ta’ l-oriġini, jieħu l-miżuri xierqa biex ma jħallix jew biex jikkastiga
              aktar irregolaritajiet u, sakemm ikun meħtieġ, li ma jħallix dik l-istituzzjoni ⌦ ta’
              kreditu ⌫ milli tibda aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tiegħu. L-Istati Membri
              għandhom jassiguraw li fit-territorju tagħhom ikun possibbli li jkunu nnotifikati d-
              dokumenti legali meħtieġa għal dawn il-miżuri lill-istituzzjonijiet ta' kreditu.

                                                                      2000/12/KE Art. 22(5) (adattat)

                                                 Artikolu 31

     5.Id-dispożizzjonijiet ⌦ ta’ l-Artikoli 29 u 30 ⌫ tal-paragrafi 1 sa 4 m'għandhomx
     jaffettwaw il-poter tal-Istati Membri li jospitaw milli jieħdu l-miżuri xierqa biex ma jħallux
     jew jikkastigaw irregolaritajiet imwettqa fit-territorji tagħhom li huma kuntrarji għar-regoli
     legali li huma jkunu adottaw fl-interess ġenerali. Dan għandu jinkludi l-possibbiltà li ma l-
     istituzzjonijiet ⌦ ta’ kreditu ⌫ li jkunu kisru r-regoli ma jitħallewx jibdew aktar
     tranżazzjonijiet fit-territorji tagħhom.

                                                                      2000/12/KE Art. 22(6) (adattat)

                                                 Artikolu 32

     6. Kull miżura adottata bis-saħħa tal-paragrafu (2) ⌦ ta’ l-Artikoli 30(2) u (3), jew l-Artikolu
     31 ⌫ tal-paragrafu 3, 4 u 5 li tinvolvi penalitajiet jew restrizzjonijiet dwar l-eżerċizzju tal-
     libertà li jkunu pprovduti servizzi għandha tkun ġustifikata kif xieraq u kkomunikata lill-
     istituzzjonijiet ⌦ ta’ kreditu ⌫ kkonċernati. Kull waħda minn dawn il-miżuri għandha tkun
     suġġetta għad-dritt ta' l-appell fil-qrati ta' l-Istati Membri ta' l-awtoritajiet li jkunu adottawha.

                                                                       2000/12/KE Art. 22(7)
                                                                    (adattata)

                                                 Artikolu 33

     7. Qabel ma jużaw il-proċedura stipulata ⌦ fl-Artikolu 30 ⌫ paragrafu 2, 3 u 4, l-
     awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jistgħu, f'emerġenza, jieħdu l-miżuri ta'
     prekawzjoni meħtieġa biex jipproteġu d-depożitaturi, l-investituri u lil oħrajn li lilhom ikunu
     pprovduti s-servizzi. Il-Kummissjoni u l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra
     kkonċernati għandhom ikunu infurmati b'dawn il-miżuri ma’ l-ewwel opportunità.

     Il-Kummissjoni tista’, wara li tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri
     kkonċernati, tiddeċiedi li l-Istat Membru kkonċernat għandu jemenda jew jabolixxi dawk il-
     miżuri.

MT                                                    62                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE Art. 22 (8) (adattat)

                                                Artikolu 34

     8.Stati Membri li jospitaw jistgħu jeżerċitaw il-poteri mogħtija lilhom permezz ta' din id-
     Direttiva billi jieħdu l-miżuri xierqa biex iwaqqfu jew jikkastigaw irregolaritajiet imwettqa
     fit-territorji tagħhom. Dan għandu jinkludi l-possibbiltà li ma jħallux l-istituzzjonijiet ⌦ ta’
     kreditu ⌫ jibdew aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom.

                                                                     2000/12/KE Art. 22(9) (adattat)

                                                Artikolu 35

     9.Fil-każ ta' tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li
     jospita għandhom ikunu infurmati u għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex ma jħallux li l-
     istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ kkonċernata tibda aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom u
     biex jissalvagwardjaw l-interessi tad-depożitaturi.

                                                                     2000/12/KE Art. 22 (10)
                                                                  (adattat)

                                                Artikolu 36

     10.L-Istati Membri għandhom jinformaw lill-Kummissjoni bin-numru u t-tipi ta' każi li fihom
     ikun hemm ċaħda bis-saħħa ta' l-Artikoli ⌦ 25 u 26 ⌫ 20(1) sa (6) jew li fihom miżuri
     jkunu ttieħdu skond il-paragrafu 4 ta' dan l-Artikolu ⌦ l-Artikolu 30(3) ⌫ il-paragrafu 4 ta'
     dan l-Artikolu.

                                                                     2000/12/KE Art. 22(11)
                                                                  (adattat)

                                                Artikolu 37

     11.⌦ Din is-Sezzjoni m’għandhiex tfixkel ⌫ Xejn f’dan l-Artikolu m’għandu jfixkel lill-
     istituzzjonijiet ta' kreditu bl-uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri oħra milli jirreklamaw
     is-servizzi tagħhom bill-mezzi kollha ta' komunikazzjoni fl-Istat Membru li jospita, suġġett
     għal xi regoli li jirregolaw il-għamla u l-kontenut ta' dawk ir-reklami fl-interess ġenerali.

MT                                                  63                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                           2000/12/KE
                                                  TITOLU IV

                             RELAZZJONIJIET MA’ PAJJIŻI TERZI

                                                                          2000/12/KE (adattat)
     ⌦ SEZZJONI 1 NOTIFIKA DWAR IMPRIŻI TA’ PAJJIŻI TERZI U KUNDIZZJONIJIET
              DWAR L-AĊĊESS GĦAS-SWIEQ TA’ DAWN IL-PAJJIŻI ⌫

                                                                          2000/12/KE Art. 23 (adattat)
          Notifika dwar is-sussidjarji ta' l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u l-kundizzjonijiet dwar l-aċċess
                                          għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi

     1.         L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni
                u lill-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri l-oħra :

                (a) b'xi awtorizzazzjoni ta' sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-parent company
                waħda jew aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz;

                (b) kull meta parent company takkwista propjetà f'l-istituzzjoni ta' kreditu fil-
                Komunità, dik ta' l-aħħar issir sussidjarja.

                Meta awtorizzazzjoni tkun mogħtija lill-sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-intrapriżi
                paterna waħda jew aktar irregolati bil-liġi ta' pajjiżi terzi, l-istruttura tal-grupp
                għandha tkun speċifikata fin-notifika li l-awtoritajiet kompetenti għandhom
                jindirizzaw lill-Kummissjoni bi qbil ma’ l-Artikolu 11.

     2.         L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni dwar xi diffikultajiet
                ġenerali li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu meta jistabbilixxu
                rwieħhom jew iwettqu l-attivitajiet bankarji f'pajjiż terz.

     3.         Il-Kummissjoni għandha perjodikament tħejji rapport li jeżamina t-trattament mogħti
                lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiżi terzi, bit-termini li hemm
                referenza dwarhom fil-paragrafi 4 u 5, rigward l-istabbiliment u twettieq ta' l-
                attivitajiet bankarji, u l-akkwist ta' propjetà fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' pajjiżi
                terzi. Il-Kummissjoni għandha tissottometti dawn ir-rapporti lill-Kunsill, flimkien
                ma’ xi proposti xierqa.

     4.         Kull meta jkun jidher għall-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li hemm
                refernza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta' l-informazzjoni l-oħra, li pajjiż
                terz ma jkunx qiegħed jgħati lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità aċċess
                effettiv għas-suq kumparabbli ma’ dak mogħti mill-Komunità lill-istituzzjonijiet ta'
                kreditu minn pajjiżi terzi, il-Kummissjoni tista’ tissottometti proposti lill-Kunsill
                għal mandatt xieraq għal negozjar bil-għan li takkwista opportunitajiet ta'

MT                                                       64                                                   MT
 ---pagebreak---              kompetizzjoni kumparabbli għall-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità. Il-Kunsill
             għandu jiddeċiedi b'maġġoranza kwalifikata.

     5.      Kull meta jkun jidher lill-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li hemm
             referenza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta' l-informazzjoni l-oħra li l-
             istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiż terz ma jkunux irċevew trattament
             nazzjonali li joffri l-istess opportunitajiet kompetittivi bħalma huma disponibbli għal
             istituzzjonijiet ta' kreditu domestiċi u l-kundizzjonijiet ta' l-aċċess effettiv għas-suq
             ma jkunux imwettqa, il-Kummissjoni tista’ tibda negozjati sabiex tirrimedja s-
             sitwazzjoni.

     6.      Fiċ-ċirkostanzi deskritti fl-ewwel sub-paragrafu, hi tista’ wkoll tiddeċiedi fi
             kwalunke waqt, u b'żieda ma li tibda n-negozjati, bi qbil mal-proċedura esiġita fl-
             Artikolu 60(2), li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jillimitaw
             jew jissospendu d-deċiżjonijiet tagħhom rigward talbiet pendenti fil-waqt tad-
             deċiżjoni jew talbiet futuri għal awtorizzazzjonijiet u l-akkwist ta' propjetà minn
             parent companies diretti jew inderetti rregolati bil-liġijiet tal-pajjiż terz f'dak il-każ.
             It-tul tal-miżuri li hemm referenza dwarhom ma jistgħux jeċċedu tliet xhur.

             Qabel it-tmiem ta' dak il-perijodu ta' tliet xhur, u fid-dawl tar-riżultati tan-negozjati,
             il-Kunsill jista, billi jaġixxi fuq proposta mill-Kummissjoni, jiddeċiedi b'maġġoranza
             kwalifikata jekk il-miżuri għandhomx jitkomplew.

     6.      Kull meta jkun jidher għall-Kummissjoni li waħda mis-sitwazzjonijiet deskritti fil-
             paragrafi 4 u 5 ta’ l-Artikolu 39 ikunu jeżistu, l-Istati Membri għandhom
             jinfurmawha fuq it-talba tagħha:

             (a) b'xi talba għal-awtorizzazzjoni ta' sussidjarja diretta jew indiretta ta' parent
             company waħda jew aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz f'dak il-każ;

             (b) kull meta jkunu infurmati bi qbil ma’ l-Artikolu 16 li intrapriża bħal dik
             tipproponi li takkwista propjetà fl-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komuità hekk li din ta' l-
             aħħar issir sussidjarja.

             Din l-obligazzjoni li tipprovdi informazzjoni għandha teskadi kull meta ftehim ikun
             milħuq mal-pajjiż terz li hemm referenza dwaru fil-paragrafu 4 jew 5 jew meta l-
             miżuri li hemm referenza dwarhom fit-tieni jew fit-tielet subparagrafi tal-paragrafu 5
             ma jibqgħux japplikaw aktar.

     7.      Miżuri meħudha bis-saħħa ta' dan l-Artikolu huma konformi ma’ l-obligazzjonijiet
             tal-Komunità permezz ta' xi ftehim internazzjonali, bilaterali jew multi-laterali, li
             jirregolaw il-bidu jew its-l-eżerċizzju ta' negozju għall-istituzzjonijiet ta' kreditu.

                                                                  ê 2000/12/KE Art. 24 (adattat)
                                                                     1 Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.7

                                               Artikolu 38

     Friegħi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom il-barra
                                             mill-Komunità

MT                                                  65                                                     MT
 ---pagebreak---      1.     L-Istati Membri m'għandhomx japplikaw għall-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li
     jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità, meta jibdew jew iwettqu n-
     negozju tagħhom, dispożizzjonijiet li jirriżultaw fi trattament aktar favorevoli minn dak
     mogħti lill-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom fil-
     Komunità.

     2.      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni u 1 lill-Kumitat
     Bankarju Ewropew  bl-awtorizzazzjonijiet kollha għal fergħat mogħtija lill-istituzzjonijiet
     ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità.

     3.      Bla ħsara għal paragrafu 1, il-Komunità tista’, permezz ta' ftehim konkluż skond it-
     Trattat ma’ wieħed jew aktar pajjiżi terzi, taqbel li tapplika d-dispożizzjonijiet li, fuq il-bażi
     tal-prinċipju ta' reċiproċità, jagħtu lil fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-
     uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità, trattament ugwali fit-territorju kollu tal-
     Komunità.

                                                                      ġdid
                                               SEZZJONI 2

     KOOPERAZZJONI MA’ L-AWTORITAJIET KOMPETENTI TA’ PAJJIŻI TERZI DWAR
                              SUPERVIŻJONI FUQ BAŻI KONSOLIDATA

                                                                       2000/12/KE Art. 25 (adattat)

                                                 Artikolu 39

     1.       Il-Kummissjoni tista’ tissottometti proposti lill-Kunsill, jew fuq it-talba ta' Stat
              Membru jew bl-inizjattiva tagħha, għal negozjar ta' ftehim ma’ wieħed jew aktar
              pajjiżi terzi rigward il-mezzi biex teżerċita superviżjoni b'bażi kkonsolidata fuq
              ⌦ dawn li ġejjin ⌫:

              (a)   l-istituzzjonijiet ta' kreditu li l-parent undertakings tagħhom ikollhom l-uffiċċji
                    prinċipali f’pajjiż terz; u

              (b)   l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkunu jinstabu f'pajjiżi terzi li l-parent
                    undertaking tagħhom, sew jekk ikunu l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew il-
                    kumpaniji ta' propjetà finanzjarja, li jkollhom l-uffiċċji prinċipali tagħhom fil-
                    Komunità.

     2.       Il-ftehim li hemm referenza dwaru fil-paragrafu 1 għandu partikolarment ifittex li
              jassigura dan ⌦ li ġej ⌫ sew:

              (a)   li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jkunu jistgħu jakkwistaw l-
                    informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni, fuq il-bażi tas-sitwazzjonijiet
                    finanzjarji kkonsolidati tagħhom, ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew tal-holding
                    companies finanzjarji li jkunu jinstabu fil-Komunità u li jkollhom bħala
                    sussidjarji istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu

MT                                                    66                                                     MT
 ---pagebreak---                    jinsabu barra mill-Komunità, jew li jkollhom partiċipazzjoni f'dawk l-
                   istituzzjonijiet;

             (b)   li l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi jkunu jistgħu jakkwistaw l-
                   informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni tal-parent companies li l-uffiċċji
                   prinċipali tagħhom ikunu jinstabu fit-territorji tagħhom u li jkollhom bħala
                   sussidjarji l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew l-istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu
                   jinstabu f'wieħed mill-Istati Membri jew aktar jew li jkollhom parteċipazzjoni
                   f’dawk l-istituzzjonijiet.

                                                                     Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.8
     3.      Bla ħsara għall-Artikolu 300(1) u (2) tat-Trattat li jwaqqaf il-Komunità Ewropea, il-
             Kummissjoni għandha, bl-għajnuna tal-Kumitat Bankarju Ewropew, teżamina r-
             riżultat tan-negozjati li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1 u s-sitwazzjoni li
             tirriżulta.

                                                                     2000/12/KE
                                              TITOLU V

                                                                     2000/12/KE
                                                                     ġdid

     PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI
                   U ŻVELAR  PRUDENZJALI

                                                                     2000/12/KE

                                           KAPITOLU 1

              PRINĊIPJI TAS-SUPERVIŻJONI PRUDENZJALI

                                                                     ġdid
                                              SEZZJONI 1

          KOMPETENZA TA’ L-ISTAT MEMBRU TA’ L-ORIĠINI U TA’ DAK LI JOSPITA

MT                                                  67                                                      MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Art. 26 (adattat)

                                                Artikolu 40

                       Kompetenza ta' kontroll ta' l-Istat Membru tal-lokalità

     1.       Is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, inkluża dik ta’ l-attivitajiet
              imwettqa minnha skond l-Artikoli 18 u 19 ⌦ 23 u 24 ⌫, għandhom ikunu r-
              responsabbiltà ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini, bla ħsara
              għal dawk id-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li jagħtu r-responsabbiltà lill-
              awtoritajiet ta' l-Istat Membru li jospita.

     2.       Il-paragrafu 1 m'għandux iwaqqaf is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata skond din id-
              Direttiva.

                                                                      2000/12/KE Art 27 (adattat)

                                                Artikolu 41

                                 Kompetenza ta' l-Istat Membru li jospita

     L-Istati Membri li jospitaw għandhom ⌦ , sakemm ikun hemm aktar koordinazzjoni ⌫
     jżommu r-responsabbilità b'kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’
     l-oriġini għas-superviżjoni tal-likwidità tal-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu sakemm ikun
     hemm aktar koordinazzjoni.

     Bla ħsara għall-miżuri meħtieġa għar-rinfurzar tas-Sistema Monetarja Ewropea, l-Istati
     Membri li jospitaw għandhom iżommu r-responsabbiltà sħiħa għall-miżuri li jirriżultaw mill-
     implementazzjoni ta' l-strateġiji monetarji tagħhom.

     Dawn il-miżuri ma jistgħux jistipulaw trattament diskriminatorju jew restrittiv li jkun ibbażat
     fuq il-fatt li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun awtorizzata fi Stat Membru ieħor.

                                                                      2000/12/KE Art 28 (adattat)

                                                Artikolu 42

                                Kollaborazzjoni rigward is-superviżjoni

     L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri kkonċernati għandhom jikkolloboraw mill-qrib
     sabiex issir is-superviżjoni ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw,
     partikolarment billi jkollhom fergħat stabbiliti hemm, fi Stat Membru wieħed jew aktar
     apparti minn dak li fih l-uffiċċju prinċipali tagħhom ikun jinstab. Għandhom ifornu lil xulxin
     bl-informazzjoni kollha li tikkonċerna l-amministrazzjoni u l-propjetà ta' dawk l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu li aktarx li tiffaċilita s-superviżjoni tagħhom u l-eżaminar tal-
     kundizzjonijiet għall-awtorizzazzjoni tagħhom, u l-informazzjoni kollha li tiffaċilita l-
     monitoraġġ ta' dawk l-istituzzjonijiet, partikolarment fir-rigward tal-likwidità, is-solvenza, il-

MT                                                   68                                                     MT
 ---pagebreak---      garanziji ta' depożitu, il-limitar ta' skoperturi kbar, il-proċeduri amministrattivi u tal-
     kontabilità u l-mekkaniżmi tal-kontroll intern.

                                                                     2000/12/KE Art. 29 (adattat)

                                               Artikolu 43

                Verifikazzjoni fuq il-post ta' friegħi stabbiliti fi Stat Membru ieħor

     1.      L-Istati Membri li jospitaw għandhom jistipulaw li, meta istituzzjoni ta' kreditu li
             tkun awtorizzata fi Stat Membru ieħor twettaq l-attivitajiet tagħha minn fergħa, l-
             awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini jkunu jistgħu, wara li l-ewwel
             ikunu infurmaw lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, iwettqu
             huma stess jew permezz ta' l-intermedjazzjoni ta' persuni li huma jaħtru għal dak l-
             iskop, verifiki fuq il-post ta' l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fl-
             Artikolu ⌦ 42 ⌫ 28.

     2.      L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta' l-oriġini jistgħu wkoll, għall-
             iskopijiet tal-verifika tal-fergħat, ikollom aċċess għal waħda mill-proċeduri l-oħra
             stabbiliti fl-Artikolu ⌦ 141 ⌫ 55(7).

     3.      Dan l-Artikolu ⌦ Il-Paragrafi 1 u 2 ⌫ m'għandhomx jaffetwaw id-dritt ta' l-
             awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita li jwettqu, fit-twettiq tar-
             responsabiltajiet permezz ta' din id-Direttiva, verifiki fuq il-post tal-fergħat stabbiliti
             fit-territorju tagħhom.

                                                                     2000/12/KE (adattat)
              ⌦ SEZZJONI 2 SKAMBJU TA’ INFORMAZZJONI U S-SEGRETEZZA
                                PROFESSJONALI ⌫

                                                                     2000/12/KE Art. 30 (1) sa (3)
                                                                  (adattat)

                                               Artikolu 44

                      Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali

     1.      L-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-persuni kollha li jaħdmu jew li kienu
             ħadmu għall-awtoritajiet kompetenti, kif ukoll l-awdituri jew l-esperti li jaġixxu
             f'isem l-awtoritajiet kompetenti, għandhom ikunu marbuta bl-obligazzjoni tas-
             segretezza professjonali.

             ⌦ L-ebda ⌫ Din tfisser li l-ebda informazzjoni kunfidenzjali li huma jistgħu
             jirċievu fil-kors tad-doveri tagħhom ma tkun tista’ tiġi żvelata lil ebda persuna jew
             awtorità, ħlief f'sommarju jew f'għamla kollettiva, hekk li l-istituzzjonijiet
             individwali ma jistgħux ikunu identifikati, bla ħsara għal każi koperti bil-liġi
             kriminali.

MT                                                  69                                                     MT
 ---pagebreak---               Madankollu, meta istituzzjoni ta' kreditu tkun giet iddikjarata falluta jew tkun xolta
              ta' bilfors, informazzjoni kunfidenzjali li ma tkunx tikkonċerna partijiet terzi involuti
              fi sforz biex isalvaw din l-istituzzjoni ta' kreditu tista’ tkun żvelata fi proċedimenti
              ċivili jew kummerċjali.

     2.       Il-paragrafu 1 m'għandux iwaqqaf lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri varji
              mill-iskambju ta' l-informazzjoni skond din id-Direttiva u d-Direttivi l-oħra
              applikabbli għall-istituzzjonijiet ta' kreditu. Dik l-informazzjoni għandha tkun
              suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali indikati fil-paragrafu 1.

                                                                       2000/12/KE Art. 30 (4) (adattat)

                                                 Artikolu 45

     4.L-awtoritajiet kompetenti li jirċievu informazzjoni kunfidenzjali permezz ⌦ ta’ l-Artikolu
     44 ⌫ tal-paragrafi 1 jew 2 jistgħu jagħmlu użu minnha biss fil-kors tad-doveri tagħhom ⌦ u
     għall-għanijiet li ġejjin biss ⌫:

     (a)     biex jivverifikaw li l-kundizzjonijiet li jirregolaw il-bidu tan-negozju ta' l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu ssodisfati u biex jiffaċilitaw il-monitoraġġ, fuq bażi mhux
     ikkonsolidata jew ikkonsolidata, tat-twettiq ta' dak in-negozju, speċjalment f'dak li jirrigwarda
     l-monitoraġġ tal-likwidità, il-kapaċità ta' ħlasijiet, ir-riskji kbar u l-proċeduri amministrattivi u
     tal-kontijiet u l-mekkaniżmi interni ta' kontroll;, jew

     (b)     biex jimponu sanzjonijiet;, jew

     (c)     f'appell amministrattiv kontra deċiżjoni ta' l-awtorità kompetenti;, or

     (d)     fi proċedimenti tal-qorti mibdija skond l-Artikolu 33 ⌦ 55 ⌫ jew skond
     dispożizzjonijiet speċjali stipulati f'din id-Direttiva u d-Direttivi l-oħra adottati fil-qasam ta l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu.

                                                                       2000/12/KE Art. 30 (3) (adattat)

                                                 Artikolu 46

     3.      Stati Membri jistgħu jikkonkludu ftehim ta' kooperazzjoni, li jistipulaw skambju ta'
     informazzjoni, ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi jew ma’ l-awtoritajiet jew il-korpi
     ta' pajjiżi terzi kif definit fil-paragrafi 5 u 6 ⌦ fl-Artikoli 47 u 48(1) ⌫ biss jekk l-
     informazzjoni li tkun żvelata tkun suġġetta għal garanziji ta' segretezza professjonali mill-
     anqas ekwivalenti għal dawk li hemm referenza dwarhom f'dan l-Artikolu. Dan l-iskambju ta'
     informazzjoni għandu jkun għall-iskopijiet tat-twettiq tad-doveri ta' superviżjoni mill-
     awtoritajiet jew mill-korpi msemmija.

     Meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr il-
     ftehim espress ma’ l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn xieraq, biss għall-
     iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw il-kunsens tagħhom.

MT                                                    70                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE Art 30 (5) (adattat)

                                                Artikolu 47

     5.Il-paragrafi 1 u 4 ⌦ L-Artikoli 44(1) u 45 ⌫ m'għandhomx jeskludu l-iskambju ta' l-
     informazzjoni fl-Istat Membru, meta jkun hemm żewġ awtoritajiet kompetenti jew aktar fl-
     istess Stat Membru, jew bejn Stati Membri, bejn awtoritajiet kompetenti u ⌦ dawn li ġejjin
     ⌫:

     (a)    l-awtoritiajiet li jkunu ngħataw id-dover pubbliku li jagħmlu superviżjoni fuq
     organizzazzjonijiet finanzjarji oħra u kumpaniji ta' l-assigurazzjoni u l-awtoritajiet
     responsabbli għas-superviżjoni tas-swieq finanzjarji.;

     (b)    korpi involuti fil-likwidazzjoni u l-falliment ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u fi
     proċedimenti oħra simili.;

     (c)     persuni responsabbli għat-twettiq ta' l-awditjar statutorju tal-kontijijiet ta' l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji l-oħra.,

     fit-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom ta' superviżjoni, u

     ⌦ u l-anqas m’għandhom jeskludu ⌫ l-iżvelar ta’ informazzjoni meħtieġa biex jeżerċitaw
     il-funzjonijiet tagħhom lil korpi li jamministraw skemi ta' garanzija ta' depożitu.

     ⌦ Fiż-żewġ każijiet, l-⌫ informazzjoni mwassla għandha tkun suġġetta għall-
     kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali ⌦ speċifikati ⌫ indikati fil-paragrafu 1⌦ fl-
     Artikolu 44(1) ⌫.

                                                                      2000/12/KE Art. 30 (6) & (7)
                                                                   (adattat)

                                                Artikolu 48

     16.      Independentament mill-⌦ Artikoli 44 sa 46 ⌫ paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri
              jistgħu jawtorizzaw skambji ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u
              ⌦ dawn li ġejjin⌫:

              (a)   l-awtoritajiet responsabbli li jissorveljaw il-korpi, involuti fil-likwidazzjoni jew
                    fil-falliment ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u proċeduri oħra simili; , jew

              (b)   l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta' persuni inkarigati li jwettqu
                    awditjar satutorju tal-kontijiet ta' intrapriżi ta' l-assigurazzjoni, istituzzjonijiet
                    ta' kreditu, ditti ta' l-investimenti u istituzzjonijiet finanzjarji oħra.

              ⌦ F’dawn il-każijiet, ⌫ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-disposizzjonijiet ta'
              l-ewwel subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas ⌦ it-twettiq ta' ⌫ dawn il-
              kundizzjonijiet ikunu milħuqa:

MT                                                   71                                                      MT
 ---pagebreak---            (a) l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li jitwettaq id-dover ta'
           sorveljanza li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;

           (b)   l-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-
                 kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali indikati fl-⌦ Artikolu 44(1) ⌫
                 paragrafu 1).;

           (c)   meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi
                 żvelata mingħajr il-ftehim espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu
                 żvelawha u, fejn xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu
                 taw il-kunsens tagħhom.

           L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-
           oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet li jistgħu jirċievu l-informazzjoni bis-saħħa ta' dan il-
           paragrafu.

     27.   Independentament ⌦ mill-Artikoli 44 sa 46 ⌫ mill-paragrafi 1 sa 4, l-Istati
           Membri jistgħu, bil-għan li tissaħħaħ l-istabbilità, inkluża l-integrità, tas-sistema
           finanzjarja, jawtorizzaw l-iskambju ta' l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti
           u l-awtoritajiet jew il-korpi responsabbli permezz tal-liġi għall-iżvelar u l-
           investigazzjoni tal-ksur tal-liġi tal-kumpaniji.

           ⌦ F’dawn il-każijiet ⌫ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-dispożizzjonijiet ta'
           l-ewwel subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas ⌦ li jiġu ssodisfati ⌫ li dawn
           il-kundizzjonijiet ikunu milħuqa:

           (a)   l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li jitwettqu d-doveri li hemm
                 referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;

           (b)   l-informazzjoni mwassla f'dan il-kuntest ⌦ hija ⌫ għandha tkun suġġetta
                 għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali stabbiliti ⌦ fl-Artikolu
                 44(1) ⌫ (fil-paragrafu 1).;

           (c)   meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi
                 żvelata mingħajr il-qbil espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha
                 u, fejn xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw il-
                 kunsens tagħhom.

           Meta, fi Stat Membru, l-awtoritajiet jew il-korpi li hemm referenza dwarhom fl-
           ewwel subparagrafu jwettqu d-doveri tagħhom ta' tfittix jew investigazzjoni bl-
           għajnuna, in vista tal-kompetenza speċifika tagħhom, ta' persuni maħtura għal dak l-
           iskop u li ma jkunux impjegati fis-settur pubbliku, il-possibbiltà ta' skambju ta'
           informazzjoni li hemm dispożizzjoni dwaru fl-ewwel subparagrafu tista’ tkun estiża
           għal dawk il-persuni permezz tal-kundizzjonijiet ⌦ speċifikati ⌫ stipulati fit-tieni
           subparagrafu.

           Sabiex ikun implimentat it-tielet inċiż tat-tieni subparagrafu, l-awtoritajiet jew il-
           korpi li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu għandhom jikkomunikaw
           lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw l-informazzjoni, l-ismijiet u r-
           reponsabbiltajiet preċiżi tal-persuni li lilhom tkun se tintbagħat.

MT                                                72                                                      MT
 ---pagebreak---               L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-
              oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet jew tal-korpi li jistgħu jirċievu informazzjoni bis-
              saħħa ta' dan ⌦ l-Artikolu ⌫ il-paragrafu.

     Qabel il-31 ta' Diċembru 2000, iIl-Kummissjoni għandha tħejji rapport dwar l-applikazzjoni
     tad-dispożizzjonijiet ta' dan ⌦ l-Artikolu ⌫ il-paragrafu.

                                                                       2000/12/KE Art 30 (8) (adattat)

                                                 Artikolu 49

     8.⌦ Din is-Sezzjoni ⌫ Dan l-artikolu m'għandhiex twaqqaf lil awtorità kompetenti milli
     tittrażmetti ⌦ informazzjoni lil dawn li ġejjin għall-iskopijiet tal-funzjonijiet tagħhom ⌫:

     (a)   il-banek ċentrali u l- korpi l-oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta' awtoritajiet
     monetarji.;

     (b)   meta xieraq l-awtoritajiet pubbliċi l-oħra responsabbli biex jissorveljaw sistemi ta'
     pagamenti.

     informazzjoni ntenzjonata għat-twettieq tad-doveri tagħhom, l-anqas ⌦ L-anqas ⌫
     m'għandha tfixkel lil dawk l-awtoritajiet milli jikkomunikaw ma’ l-awtoritajiet kompetenti dik
     l-informazzjoni li huma jistgħu jenħtieġu għall-iskopijiet ⌦ ta’ l-Artikolu 45 ⌫ tal-
     paragrafu 4.

     L-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta'
     segretezza professjonali ⌦ stabbiliti ⌫ imposti f'dan l-Artikolu ⌦ 44(1) ⌫.

                                                                       2000/12/KE Art. 30 (9) 1 u 2
                                                                    paragrafi (adattat)

                                                 Artikolu 50

     9. B'żieda, u iIndipendentament mid-dispożizzjonijiet li hemm referenza dwarhom ⌦ fl-
     Artikoli 44(1) u 45⌫ fil-paragrafi 1 u 4, l-Istati Membri jistgħu, bis-saħħa tad-
     dispożizzjonijiet stabbiliti bil-liġi, jawtorizzaw l-iżvelar ta' ċerta informazzjoni lil dipartimenti
     oħra ta’ amministrazzjonijiet tal-gvern ċentrali tagħhom li jkunu responsabbli għall-
     leġiżlazzjoni dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, ta' l-istituzzjonijiet
     finanzjarji, tas-servizzi ta' l-investimenti u tal-kumpaniji ta' l-assigurazzjoni u lil spetturi li
     jaġixxu f'isem dawk id-dipartimenti.

     Madankollu, dan l-iżvelar jista’ jsir biss meta meħtieġ u għal raġunijiet ta' kontroll
     prudenzjali.

MT                                                    73                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/KE Art 30 (9) 3
                                                                 paragrafu (adattat)

                                               Artikolu 51

     Madankollu, lL-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-informazzjoni li tkun waslitilhom
     permezz ⌦ ta’ l-Artikoli 44(2) u 47 ⌫ tal-paragrafi 2 u 5 u ⌦ informazzjoni ⌫ dik
     akkwistata permezz tal-verifiki fuq il-post li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu ⌦ 43 ⌫
     29(1) u (2) qatt ma tkun tista’ tiġi żvelata fil-każi li hemm referenza dwarhom f'dan ⌦ l-
     Artikolu ⌫ il-paragrafu ħlief bil-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw
     l-informazzjoni jew ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih tkun twettqet il-
     verifika fuq il-post.

                                                                    2000/12/KE Art. 30 (10)
                                                                 (adattat)

                                               Artikolu 52

     10.⌦ Din is-Sezzjoni m’għandhiex twaqqaf ⌫ Dan l-Artikolu m'għandux ifixkel lill-
     awtoritajiet kompetenti ⌦ ta’ Stat Membru ⌫ milli jikkomunikaw l-informazzjoni li hemm
     referenza dwarha ⌦ fl-Artikoli 44 sa 46⌫ fil-paragrafi 1 sa 4 lil clearing house jew korp
     simili rikonoxxut mill-liġi nazzjonali biex jipprovdi clearing u twettiq ta' servizzi għal wieħed
     mis-swieq ta' l-Istati Membri jekk huma jikkunsidraw li jkun meħtieġ li jikkomunikaw l-
     informazzjoni sabiex jassiguraw il-funzjonar xieraq ta' dawk il-korpi b'relazzjoni mal-
     inadempjenza jew il-potenzjal ta' inadempjenza mill-parteċipanti fis-suq. L-informazzjoni
     rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza
     professjonali ⌦ stabbiliti ⌫ imposti ⌦ fl-Artikolu 44(1) ⌫ fil-paragrafu 1.

     L-Istati Membri għandhom, madankollu, jassiguraw li informazzjoni li tkun waslitilhom
     permezz tal-paragrafu 2 ⌦ ta’ l-Artikolu 44(2) ⌫ ma tkunx tista’ tiġi żvelata fiċ-ċirkostanzi
     li hemm referenza dwarhom f'dan ⌦ l-Artikolu ⌫ il-paragrafu mingħajr il-kunsens espress
     ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha.

                                                                    ġdid
                                              SEZZJONI 3

           DOVER TAL-PERSUNI RESPONSABBLI GĦALL-KONTROLL LEGALI TAL-
                 KONTIJIET ANNWALI U L-KONTIJIET IKKONSOLIDATI

                                                                    2000/12/KE Art. 31 (adattat)

                                               Artikolu 53

       Dover ta' persuni responsabbli għall-kontroll legali ta' kontijiet annwali u l-kontijiet
                                          ikkonsolidati

MT                                                  74                                                   MT
 ---pagebreak---      1.       L-Istati Membri għandhom jassiguraw mill-anqas li: (a) kull persuna awtorizzata
              skond it-tifsira ⌦ tat-tmien ⌫ Direttiva tal-Kunsill 84/253/KEE26, li twettaq fl-
              istituzzjoni ta' kreditu d-dover deskritt fl-Artikolu 51 tad-Direttiva tal-Kunsill
              78/660/KEE27, jew fl-Artikolu 37 ⌦ tar-raba’ ⌫ Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE,
              jew fl-Artikolu 31 tad-Direttiva ⌦ tal-Kunsill ⌫ 85/611/KEE28, jew kwalunkwe
              dover statutorju ieħor, għandha jkollha d-dover li tirraporta minnufih lill-awtoritajiet
              kompetenti kull fatt jew deċiżjoni li jikkonċernaw lil dik l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu
              ⌫, li dwarhom ikun sar konxju waqt li jkun iwettaq dak id-dover, li jkunu jistgħu:

              (a)    jikkonstitwixxu ksur sostanzjali tal-liġijiet, tar-regolamenti u tad-
                     dispożizzjonijiet amministrattivi li jistabbilixxu l-kundizzjonijiet li jirregolaw
                     l-awtorizzazzjoni jew li speċifikament jirregolaw l-eżerċizzju ta' l-attivitajiet ta'
                     l-istituzzjonijiet ta' kreditu, jew;

              (b)    jaffettwaw il-kontinwità tal-funzjonament ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, jew;

              (c)    iwasslu għal ċaħda ta' ċertifikazzjoni tal-kontijiet jew l-espressjoni ta' riżervi;

              ⌦ L-Istati Membri għandhom jistipulaw għallinqas li ⌫ (b) dik il-persuna għandha
              l-istess ikollha d-dover li tirraporta kull fatt ⌦ jew ⌫ u deċiżjoni li dwarhom issir
              konxja matul il-kors tat-twettiq tad-dover tagħha kif deskritt ⌦ fl-ewwel
              subparagrafu ⌫ f’(a) f'intrapriża li jkollha rabtiet mill-qrib li jirriżultaw minn
              relazzjoni ta' kontroll ma’ l-istituzzjoni ta' kreditu li fiha tkun qiegħda twettaq
              ⌦ dak ⌫ id-dover imsemmi hawn fuq.

     2.       Dan l-iżvelar in bona fede lejn l-awtoritajiet kompetenti, minn persuni awtorizzati
              skond it-tifsira tad-Direttiva 84/253/KEE, jew kull fatt jew deċiżjoni li hemm
              referenza dwarhom fil-paragrafu 1 m'għandux jikkostitwixxi ksur ta' xi restrizzjoni
              dwar l-iżvelar ta' l-informazzjoni imposta b'kuntratt jew b'xi dispożizzjoni
              leġiżlattiva, regolatorja jew amministrattiva u m'għandux jinvolvi lil dik il-persuna
              f'responsabbiltà ta' kwalunkwe tip.

                                                                            2000/12/KE (adattat)
          ⌦SEZZJONI 4 POTER TA’ SANZJONI U DRITT TA’ RIKORS GĦALL-QRATI ⌫

                                                                            2000/12/KE Art. 32 (adattat)

                                                    Artikolu 54

                           Qawwa ta' sanzjonijiet ta' l-awtoritajiet kompetenti

     Bla ħsara għall-proċeduri għat-tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni u tad-dispożizzjonijiet tal-liġi
     kriminali, l-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti rispettivi tagħhom

     26
             ĠU L 126, 12.5.1984, p. 20.
     27
             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11, kif l-aħħar emendat bid-Direttiva 1999/60/KE (ĠU L 62, 26.6.1999, p. 65).
     28
             ĠU L 375, 31.12.1985, p. 3, kif l-aħħar emendat bid-Direttiva 95/26/KE (ĠU L 168, 18.7.1995, p. 7).

MT                                                       75                                                          MT
 ---pagebreak---      jistgħu, bħal kontra l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew dawk li jkollhom kontroll effettiv tan-
     negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jiksru l-liġijiet, ir-regolamenti jew id-
     dispożizzjonijiet amministrattivi li jikkonċernaw is-superviżjoni jew l-eżerċizzju ta' l-
     attivitajiet tagħhom, jadottaw jew jimponu fuqhom penalitajiet jew miżuri mmirati
     speċifikament biex iwaqqfu dak il-ksur osservat jew il-kawżi ta' dak il-ksur.

                                                                      2000/12/KE Art. 33 (adattat)

                                                Artikolu 55

                                       Dritt ta' l-appell lejn il-qrati

     L-Istati Membri għandhom jassiguraw li d-deċiżjonijiet meħuda rigward l-istituzzjoni ta'
     kreditu fl-eżerċizzju tal-liġijiet, tar-regolament jew tad-dispożizzjonijiet amministrattivi
     adottati skond din id-Direttiva jistgħu jkunu suġġetti għad-dritt ta' appell lejn il-qrati. L-istess
     għandu jkun applikabbli meta l-ebda deċiżjoni ma tittieħed fi żmien sitt xhur mis-
     sottomissjoni tagħha fir-rigward ta' l-applikazzjoni għall-awtorizzazzjoni li jkun fiha l-
     informazzjoni kollha meħtieġa permezz tad-dispożizzjonijiet eżistenti.

                                                                      2000/28/KE 1.2 (adattat)

                                                Artikolu 33a

     L-Artikolu 3 tad-Direttiva 2000/46/KE għandu jkun applikabbli għal istituzzjonijiet ta’
     kreditu.

                                                                     2000/12/KE
                                             KAPITOLU 2

            STRUMENTI TEKNIĊI TA' SUPERVIŻJONI PRUDENZJALI

                                               SEZZJONI 1

                                           FONDI PROPRJI

                                                                     2000/12/KE Art. 34(1) (adattat)

                                                Artikolu 56

                                             Prinċipji ġenerali
     Kull meta Stat Membru jistabbilixxi b'liġi, b'regolament jew b'azzjoni amministrattiva
     dispożizzjonijiet għall-eżekuzzjoni tal-leġiżlazzjoni tal-Komunità dwar is-sorveljanza

MT                                                   76                                                     MT
 ---pagebreak---      prudenzjali ta' istituzzjoni ta' kreditu operattiva li tuża t-terminu jew tirreferi għall-kunċett
     ‘fondi proprji’, l-Istat għandu jara li dan it-terminu jew kunċett ikunu konformi mad-
     definizzjoni mogħtija ⌦fl-Artikoli 57 sa 61 u l-Artikoli 63 sa 66⌫
                                                                     2000/12/KE Art. 34(2) l-ewwel
                                                                   paragrafu (adattat)
                                                                     ġdid

                                                Artikolu 57

     Suġġetti għal-limiti imposti fl-Artikolu ⌦ 66 ⌫ , il-fondi proprji mhux ikkonsolidati ta'
     istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jikkonsistu minn dawn l-elementi li ġejjin:

              (1a) kapital fit-tifsira ta' l-Artikolu 22 tad-Direttiva 86/635/KEE, sakemm dan ikun
                   tħallas kollu, kif ukoll kontijiet premium ta' l-ishma imma esklużi ishma
                   preferenzjali kumulattivi;

              (2b) riżervi fit-tifsira ta’ l-Artikolu 23 tad-Direttiva 86/635/KEE u profitti u telf
                   trasferiti b’riżultat ta' l-applikazzjoni tal-profitt jew tat-telf finali; L-Istati
                   Membri jistgħu jippermettu l-inklużjoni ta' profitti interim qabel ma deċiżjoni
                   formali tkun ittieħdet biss jekk dawn il-profitti jkunu ġew ivverifikati minn
                   persuni responsabbli għall-awditjar tal-kontijiet u jekk ikun ġie ppruvat għas-
                   sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom ikun ġie
                   evalutat bi qbil mal-prinċipji tabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett
                   minn xi imposti jew dividendi previsti;

              (3c) fondi għar-riskji bankarji ġenerali fit-tifsira ta’ l-Artikolu 38 tad-Direttiva
                   96/635/KEE;

              (4d) riżervi tar-rivalutazzjoni fit-tifsira ta’ l-Artikolu 33 tad-Direttiva 78/660/KEE;

              (5e) aġġustament tal-valur fit-tifsira ta’ l-Artikolu 37(2) tad-Direttiva 86/635/KEE;

              (6f) elementi oħra fit-tifsira ta’ l-Artikolu ⌦ 63 ⌫ ;

              (7g) l-impenji tal-membri ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet
                   kooperattivi u impenji konġunti u diversi ta' min jissellef f’ċerti istituzzjonijiet
                   organizzati bħala fondi, kif hemm referenza dwarhom fl-Artikolu ⌦ 64 ⌫
                   (1);

              (8h) l-ishma preferenzjali kumulattivi għal żmien fiss u kapital ta' self subordinat kif
                   hemm referenza dwarhom fl-Artikolu ⌦ 64 ⌫ (3).

              Dawn l-elementi li ġejjin għandhom ikunu mnaqqsa skond l-Artikolu ⌦ 66 ⌫ :

              (9i) l-ishma proprji fil-valur tal-kotba miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu;

              (10j) assi intanġibbli fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(9) («Assi») tad-Direttiva 86/635/KEE;

              (k11) telf materjali fis-sena finanzjarja kurrenti;

MT                                                   77                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                   2002/87/KE Art. 29.4(a)
                                                                (adattat)
           (l12) Investimenti f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu jew finanzjarji li jammontaw għal
                 aktar minn 10% tal-kapital tagħhom;

           (m13)krediti subordinati (subordinated claims) u strumenti msemmija fl-Artikolu
                ⌦ 63 ⌫ u l-Artikolu ⌦ 64 ⌫ (3) miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu fir-
                rigward ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji li fihom ikollha investimenti
                ta’ aktar minn 10 % tal-kapital f'kull każ;

           (n14) investimenti f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu u finanzjarji sa 10 % tal-kapital
                 tagħhom, il-krediti subordinati u l-istrumenti msemmija fl-Artikolu ⌦ 63 ⌫
                 u l-Artikolu ⌦ 64 ⌫ (3) miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu fir-rigward ta'
                 istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji minbarra dawk imsemmija f’dan is-
                 subparagrafu rigward l-ammont tat-total ta' dawk l-investimenti, il-krediti
                 subordinati u l-istrumenti li jeċċedu l-10 % tal-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni
                 ta' kreditu kalkulati qabel it-tnaqqis ta’ l-elementi fil-punti ⌦ (1) sa (p) ⌫ ta'
                 dan is-subparagrafu;

           (o15) investimenti fit-tifsira ta' l-Artikolu ⌦ 4(10) ⌫ li istituzzjoni ta' kreditu
                 għandha fi:

                 (i)    impriżi ta' assigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 6 ta’ ⌦ l-Ewwel ⌫
                        Direttiva 73/239/KEE ⌦ tal-Kunsill ⌫ ⌦ 29⌫l-Artikolu 6 ta’ ⌦ l-
                        Ewwel ⌫ Direttiva 79/267/KEE ⌦ tal-Kunsill ⌫ ⌦ 30⌫ jew l-
                        Artikolu 1(b) tad-Direttiva 98/78/KE tal-Parlament Ewropew u tal-
                        Kunsill31;

                 (ii)   impriżi ta' riassigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 1(c) tad-Direttiva
                        98/78/KE,

                 (iii) kumpaniji ta' parteċipazzjoni assigurattiva fit-tifsira ta' l-Artikolu 1(i)
                       tad-Direttiva 98/78/KE;

           (p16) kull waħda mill-elementi li ġejjin li l-istituzzjoni ta' kreditu għandha fir-
                 rigward ta' l-entitajiet definiti fil-punt (o) li fiha għandha parteċipazzjoni:

                 (i)    strumenti msemmija fl-Artikolu 16(3) tad-Direttiva 73/239/KEE,

                 (ii)   strumenti msemmija fl-Artikolu 18(3) tad-Direttiva 79/267/KEE.

                                                                  ġdid
           (q)   Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi bil-
                 koeffiċjenti korrettiv għar-riskju skond l-Artikolu 3, is-Subartikolu 2, l-

     29
          ⌦ĠU L 228, 16.8.1973, p. 3.
     30
          ⌦ĠU L 63, 13.3.1979, p. 1.
     31
          ĠU L 330, 5.12.1998, p. 1

MT                                                78                                                     MT
 ---pagebreak---                     ammonti negattivi li jirriżultaw mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-
                    paragrafu 34 u l-ammonti ta' telf mistenni kkalkulati skond l-Anness VII, il-
                    Parti 1, il-paragrafi 30 u 31;

              (r)   L-ammont ta’ l-iskopertura assoċjat ma’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni (tisrif
                    ta' krediti f'titoli negozjabbli fis-suq) (securitisation) li jkollu applikat il-
                    koeffiċjenti korrettiv tar-riskju ugwali għall-valur ta’ 1250% skond l-Anness
                    IX, il-Parti 4, ikkalkulat skond kif speċifikat hemmhekk.

                                                                      2000/12/KE Art. 34 (2) il-punt
                                                                   2, l-aħħar sentenza (adattat)
                                                                      ġdid
              ⌦ Għall-fini tal-punt (b), l- ⌫ Istati Membri jistgħu biss jippermettu l-inklużjoni
              ta' profitti temporanji qabel ma deċiżjoni formali tkun ittieħdet jekk dawn il-profitti
              jkunu ġew ivverifikati minn persuni responsabbli għall-awditjar tal-kontijiet u jekk
              ikun ġie ppruvat għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom
              ikun ġie valutat bi qbil mal-prinċipji stabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett
              minn xi imposti jew dividendi prevedibbli;

                Fil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li tkun oriġinat titolizzazzjoni, il-profitti netti
              mill-kapitalizzazzjoni ta’ dħul futur minn assi titolizzati u li jipprovdu titjib tal-
              kreditu għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom ikunu esklużi mill-element
              speċifikat fil-punt (b).

                                                                     2002/87/KE Art. 29.4(b)
                                                                   (adattat)

                                                Artikolu 58

     Fejn ishma f'istituzzjoni ta' kreditu oħra, istituzzjoni finanzjarja, impriża ta' assigurazzjoni jew
     riassigurazzjoni jew kumpanija ta’ investiment ta' assigurazzjoni huma miżmuma
     temporanjament għall-għanijiet ta' operazzjoni ta' assistenza finanzjarja maħsuba biex
     torganizza mill-ġdid jew issalva dik l-entità, l-awtorità kompetenti tista' twarrab id-
     dispożizzjonijiet dwar tnaqqis imsemmija fil-punti ⌦ (l) sa (p) ⌫ .

                                                Artikolu 59

     Bħala alternattiva għat-tnaqqis ta’ l-elementi msemmija fil-punti ⌦ (o) sa (p) ⌫ l-Istati
     Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw mutatis
     mutandis il-metodi 1, 2, jew 3 ta' l-Anness I tad-Direttiva 2002/87/KE. Il-metodu 1
     (Konsolidazzjoni tal-kontijiet) ⌦ għandu ⌫ jiġi applikat ⌦ biss ⌫ jekk l-awtorità
     kompetenti tkun konfidenti dwar il-livell ta' amministrazzjoni integrata u kontroll intern fir-
     rigward ta' l-entitajiet li jistgħu jiġu inklużi fil-kamp ta' applikazzjoni tal-konsolidazzjoni. Il-
     metodu magħżul għandu jiġi applikat b'mod konsistenti matul perjodu ta' żmien.

MT                                                   79                                                     MT
 ---pagebreak---                                                Artikolu 60

     L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li għall-kalkolu tal-fondi proprji fuq bażi ta' każ b'każ,
     istituzzjonijiet ta' kreditu suġġetti għal sorveljanza fuq bażi konsolidata skond il-Kapitolu
     ⌦ 4, Sezzjoni 1 ⌫ jew għal sorveljanza supplimentari skond id-Direttiva 2002/87/KE, ma
     jiġux obbligati li jnaqqsu l-elementi msemmija fil-punti ⌦ (1) sa (p) ⌫ miżmuma
     f'istituzzjonijiet ta' kreditu, istituzzjonijiet finanzjarji, impriżi ta' assigurazzjoni jew
     riassikurazzjoni jew kumpaniji ta' investiment ta’ assigurazzjoni, li huma nklużi fil-kamp ta'
     applikazzjoni ta' sorveljanza konsolidata jew supplimentari.

     Din id-dispożizzjoni għandha tkun applikabbli għar-regoli prudenzjali armoniżżati b'atti tal-
     Komunità.

                                                                   2000/12/KEE Art 34(3) (adattat)

                                               Artikolu 61

     3. Il-kunċett tal-fondi proprji kif definiti fil-punti ⌦ (a) sa (h) ⌫ ta’ ⌦ l-Artikolu 57 ⌫
     jinkorpora n-numru massimu ta' elementi u ammonti. L-użu ta' dawn l-elementi u l-iffissar ta'
     valuri massimi inferjuri, u t-tnaqqis ta' elementi apparti dawk elenkati fil-punti ⌦ (i) sa
     (r) ⌫ għandhom jitħallew għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri. Stati Membri għandhom
     b'dana kollu jkunu obligati li jikkunsidraw żieda ta' konverġenza bil-għan ta' definizjoni
     komuni ta' fondi tagħha.

     Għal dak il-għan, il-Kummissjoni għandha, sa l-1 ta' Jannar 1996 l-aktar tard, tissottometti
     rapport lejn il-Parlament Ewropew u lejn il-Kunsill dwar l-applikazzjoni ta' dan l-Artikolu u l-
     Artikoli 35 sa 39, akkumpanjat fejn xieraq, bi proposti bħal dawk għal emendi li hi tħoss li
     jkunu meħtieġa. Mhux aktar tard mill-1 ta' Jannat 1998, il-Parlament Ewropew u l-Kunsill
     għandhom, waqt li jaġixxu bi qbil mal-proċedura esiġita fl-Artikolu 251 tat-Trattat u wara
     konsultazjoni mal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali, jeżaminaw id-definizjoni ta' fondi tagħha
     bil-għan ta' l-applikazzjoni uniformi tad-definizjoni komuni.

                                                                   2000/12/KEE Art 34(4) (adattat)
     L-elementi elenkati fil-punti ⌦ (a) sa (e) ⌫ ta’ ⌦ l-Artikolu 57 ⌫ iridu jkunu disponibbli
     għall-istituzzjoni ta' kreditu għal użu immedjat u mingħajr restrizzjonijiet biex ikopru riskji
     jew telf hekk kif dawn iseħħu. L-ammont għandu jkun nett minn xi imposti ta' taxxi
     prevedibbli fil-mument meta jsir il-kalkolu tiegħu jew ikun aġġustat kif xieraq b’tali mod li l-
     imposti tat-taxxi jnaqqsu l-ammont sal-limitu li dawn l-elementi jistgħu jkunu applikati biex
     ikopru r-riskji jew it-telf.

                                                                   ġdid

                                               Artikolu 62

     L-istati Membri rirrappurtaw lill-Kummissjoni dwar il-progress li jkun sar fil-konverġenza li
     l-għan tagħha hu l-wasla għal definizzjoni komuni tal-fondi proprji. Fuq il-bażi ta’ dawn ir-
     rapporti, sa’ l-1 ta’ Jannar 2009, il-Kummissjoni għandha, jekk ikun adegwat, tissottometti

MT                                                 80                                                   MT
 ---pagebreak---      proposta lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-emenda ta’ dan l-Artikolu u l-Artikoli 35
     sa 39.

                                                                    2000/12/KE Art. 35 (adattat)

                                               Artikolu 63

                                             Elementi oħra

     1.      Il-kunċett ta' fondi proprji użat minn Stat Membru jista’ jinkludi elementi oħra basta,
             indipendentement mid-definizzjoni legali jew tal-kontijiet tagħhom, ikollhom il-
             karatteristiċi li ġejjin:

             (a)   ikunu liberament disponibbli għall-istituzzjoni ta' kreditu biex ikopru r-riskji
                   bankarji normali meta l-introjtu jew it-telf kapitali ma jkunux għadhom ġew
                   identifikati;

             (b)   l-eżistenza tagħhom tkun żvelata fir-reġistri tal-kontijiet interni;

             (c)   l-ammont tagħhom ikun determinat mill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjoni ta'
                   kreditu, ivverifikat minn awdituri independenti, komunikat lill-awtoritajiet
                   kompetenti u sottomess għas-sorveljanza ta' dawn ta' l-aħħar.

     2.      Titoli ta' tul mhux determinat u strumenti oħra li jissodisfaw il-kundizzjonijiet li
             ġejjin jistgħu wkoll ikunu aċċettati bħala elementi oħra:

             (a)   ma jkunux jistgħu jitħallsu lura fuq l-inizjattiva tal-pussessur jew mingħajr il-
                   kunsens bil-quddiem ta' l-awtorità kompetenti;

             (b)   il-ftehim tad-dejn irid jipprevedi l-possibbiltà għall-istituzzjoni ta' kreditu li
                   tkun tista’ tagħżel li tiddifferixxi l-pagament ta' l-imgħax fuq id-dejn;

             (c)   il-pretenzjonijiet li jkollu min jislef fuq l-istituzzjoni ta' kreditu għandhom
                   ikunu kompletament subordinati għal dawk tal-kredituri kollha mhux
                   subordinati;

             (d)   id-dokumenti li jirregolaw il-ħruġ tas-titoli għandhom jipprovdu għal dejn u
                   imgħax mhux imħallas biex ikun hemm biżżejjed biex ikun assorbit it-telf,
                   filwaqt li jħalli l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'qagħda li fiha jkunu jistgħu
                   jkomplu jinnegozjaw;

             (e)   għandhom ikunu kkunsidrati biss dawk l-ammonti li jkunu mħallsa kollha.

             Ma’ dawn jista’ jiżdied il-kumulattiv ta' ishma preferenzjali apparti dawk li hemm
             referenza għalihom fil-punt ⌦ (h) ⌫ ta' l-Artikolu ⌦ 57 ⌫ (2).

                                                                    ġdid
     3.      Għal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti b’piz differenzjat
             għar-riskju skond is-Sezzjoni 3, SubSezzjoni 2, l-ammonti pożittivi li jirriżultaw

MT                                                  81                                                  MT
 ---pagebreak---           mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 34, jistgħu, sa mhux aktar minn
          0.6% ta’ l-ammonti tal-iskoperturi b’piz differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-
          SubSezzjoni 2, ikunu aċċettati bħala elementi oħra. Għal dawn l-istituzzjonijiet ta’
          kreditu l-aġġustamenti tal-valur u d-dispożizzjonijiet inklużi fil-kalkolu msemmi fl-
          Anness VII, is-Sezzjoni 3, il-Parti 1, il-paragrafu 34 u l-aġġustamenti tal-valur u d-
          dispożizzjonijiet għall-iskoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu 57,
          m'għandhomx ikunu inklużi fil-fondi proprji għajr skond din id-dispożizzjoni. Għal
          dan il-għan, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju m’għandhomx
          jinkludu dawk ikkalkulati b’relazzjoni mal-pożizzjonijiet ta’ titoli li għandhom piż
          differenzjat ta’ 1250%.

                                                                 2000/12/KE Art. 36 (adattat)

                                            Artikolu 64

                     Dispożizzjonijiet oħra li jikkonċernaw fondi tagħha

     1.   L-impenji tal-membri ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet
          kooperattivi li hemm referenza dwarhom fil-punt ⌦ (g) ⌫ ta’ l-Artikolu ⌦ 57 ⌫
          , għandhom jinkludu l-kapital mhux imsejjah (mhux imħallas) ta' dawk is-soċjetajiet;
          flimkien ma' l-impenji legali tal-membri ta' dawk is-soċjetajiet kooperattivi biex
          jagħmlu l-pagamenti addizjonali mhux rifondibbli fil-każ li l-istituzzjoni ta' kreditu
          ssofri xi telf, f'liema każ għandu jkun possibli li jkunu mitluba dawk il-pagamenti
          mingħajr dewmien.

          L-impenji konġunti u separati ta' min jissellef fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
          organizzati bħala fondi għandhom ikunu ttratti bl-istess mod bħall-elementi
          preċedenti.

          L-elementi kollha bħal dawn jistgħu jkunu inklużi fil-fondi proprji sakemm dawn
          jingħaddu bħala fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta’ din il-kategorija skond il-liġi
          nazzjonali.

     2.   L-Istati Membri m'għandhomx jinkludu fil-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta'
          kreditu pubbliċi dawk il-garanziji li huma jew l-awtoritajiet lokali tagħhom
          jikkon1edu lil entitajiet bħal dawn.

     3.   L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jinkludu ishma preferenzjali
          kumulattivi ta' termini fissi li hemm referenza għalihom fil-punt ⌦ (h) ⌫ ta’ l-
          Artikolu ⌦ 57 ⌫ u ta’ kapital ta’ self subordinat li hemm referenza għalih fid-
          dispożizzjoni tal-fondi proprji, jekk ikunu jeżistu ftehimiet li jorbtu li bihom, fil-każ
          ta' falliment jew ta' likwidazjoni ta’ l-istituzzjoni ta' kreditu, huma jiġu wara l-
          pretenzjonijiet tal-kredituri l-oħra kollha u ma jkunux rimburżati sakemm id-dejn l-
          ieħor kollu pendenti fl-isetss żmien ikun tħallas.

          Il-kapital misluf subordinat irid joqgħod għal dawn il-kriterji addizzjonali:

          (a)   il-fondi mħallsa kollha biss jistgħu jkunu kkunsidrati;

MT                                               82                                                    MT
 ---pagebreak---           (b)   is-self involut għandu jkollu maturità oriġinali ta' mill-anqas ħames snin, u
                wara jistgħu jiġu rimburżati; jekk il-maturità tad-dejn ma tkunx iffissata, dawn
                għandhom jitħalsu l-ura biss suġġetti għal avviż ta' ħames snin sakemm is-self
                ma jkunx aktar meqjus bħala fondi tagħha jew sakemm kunsens bil-quddiem ta'
                l-awtoritajiet kompetenti ma jkunx speċifikament meħtieġ għal ri-pagament
                aktar kmieni. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħtu permess għal ri-
                pagament aktar kmieni ta' dak is-self basta li t-talba tkun magħmulha fuq l-
                inizjattiva ta' dak li jkun ħarighom u l-kapaċità ta' ħlas ta' l-istituzzjoni ta'
                kreditu f'dak il-każ ma tkunx affetwata;

          (c)   il-limitu li matulu dawn jistgħu jitqiesu bħala fondi proprji jrid jitnaqqas
                gradwalment matul mill-anqas l-aħħar ħames snin qabel id-data tar-rimborż;

          (d)   il-ftehim tas-self ma jrid jinkludi ebda klawsola li tipprevedi li f'ċirkostanzi
                speċifikati, għajr għal-likwidazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, id-dejn isir
                rimburżabbli qabel id-data miftiehma tar-rimborż.

                                                                2000/12/KE Art. 36(3)(b),
                                                              minbarra l-ewwel 19-il kelma
                                                               ġdid
              Għall-fini tal-punt (b) tat-tieni subparagrafu,  jekk il-maturità tad-dejn ma tkunx
          iffissata, għandu jiġi stabbilit, għar-rimborż tiegħu, avviż ta' ħames snin sakemm is-
          self ma jkunx aktar meqjus bħala fondi proprji jew sakemm kunsens bil-quddiem ta'
          l-awtoritajiet kompetenti ma jkunx speċifikament meħtieġ għal rimborż kmieni. L-
          awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħtu permess għal rimborż kmieni ta' self bħal dan
          bil-patt li t-talba tkun magħmula fuq l-inizjattiva ta' dak li jkun ħarġu u li l-kapaċità
          ta' ħlas ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata ma tkunx affetwata;

                                                                ġdid
     4.   L-Istituzzjonijiet ta’ kreditu m’għandhomx jinkludu f’fondi proprji la r-riżervi tal-
          valur ekwu relatati mal-profitti jew it-telf ġenerati mill-koperturi tal-likwidità
          (cashflow hedges) ta’ strumenti finanzjarji valutati bi prezz amortizzat, u lanqas il-
          profitti jew it-telf fuq il-passiv tagħhom ivvalutat b'valur ekwu u li hu mistenni
          jinbidel ma' l-evolviment tal-mertu tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

                                                                2000/12/KE Art. 37 (adattat)

                                            Artikolu 65

                    Kalkolazzjoni tal-fondi tagħha fuq bażi kkonsolidata

     1.   1. Meta l-kalkolu jkollu jsir fuq bażi kkonsolidata, l-ammonti ikkonsolidati li
          għandhom x' jaqsmu ma' l-elementi elenkati fl-Artikolu ⌦ 57 ⌫(2) għandhom
          jintużaw bi qbil mar-regoli stabbiliti fil- ⌦ Kapitolu 4, is-sezzjoni 1 ⌫ . Aktar
          minn hekk, dawn li ġejjin jistgħu, meta jkunu elementi ta' kreditu («negattivi»),
          ikunu meqjusa bħala riżervi ikkonsolidati għal kalkolu tal-fondi proprji:

MT                                              83                                                    MT
 ---pagebreak---              (a)   l-interssi ta’ minoranza fit-tifsira ta’ l-Artikolu 21 tad-Direttiva 83/349/KEE,
                   f’każ li l-metodu ta' integrazzjoni globali jkun użat;

             (b)   id-differenza ta’ l-ewwel konsolidament fit-tifsira ta’ l-Artikoli 19, 30 u 31 tad-
                   Direttiva 83/349/KEE;

             (c)   id-differenzi fil-konverżjoni inklużi fir-riżervi konsolidati bi qbil ma' l-Artikolu
                   39(6) tad-Direttiva 86/635/KEE;

             (d)   id-differenza li tirriżulta mill-inklużjoni ta' ċerti interessi parteċipanti bi qbil
                   mal-metodu preskritt fl-Artikolu 33 tad-Direttiva 83/349/KEE.

     2.      ⌦ Meta l-elementi imsemmija fil-punti (a) sa (d) tal-paragrafu 1 jkunu debitu
             («pożittivi»), għandhom ikunu mnaqqsa fil-kalkolu tal-fondi proprji konsolidati.⌫

                                                                    2000/12/KE Art 38(1) (adattat)
                                                                    ġdid

                                                Artikolu 66

                                             Tnaqqis u limiti

     1. L-elementi li hemm referenza għalihom fil-punti ⌦ (d) sa (h) ⌫ ta' l-Artikolu ⌦ 57 ⌫,
              għandhom ikunu suġġetti għal dawn il-limiti:

             (a)   it-total ta’ l-elementi fil-punti ⌦ (d) sa (h) ⌫ ma jistax jaqbeż il-limitat ta’
                   massimu ta' 100% ta’ l-elementi fil-punt ⌦ (a) magħduda ma’ dawk fil-punti
                   (b) u (c) ⌫ , bl-elementi fil-punti ⌦ (i) sa (k) flimkien ma’ 50% ta’ l-
                   ammonti ta’ (q)  imnaqqsa;

             (b)   it-total ta’ l-elementi fil-punti ⌦ (g) sa (h) ⌫ ma jistax jaqbeż il-limitu ta’
                   massimu ta' 50% ta’ l-elementi fil-punt ⌦ (a) magħduda ma’ dawk fil-punti
                   (b) u (c), ⌫ bl-elementi fil-punti (i) sa (k) flimkien ma’ 50% ta’ l-ammonti
                   ta’ (q)  imnaqqsa;

             (c)   it-total ta' l-elementi fil-punti (l)   sa (q)  għandhom ikunu mnaqqsa mit-
                   total ta' l-elementi.

                                                                   ġdid
     2.      L-elementi imsemmija fil-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 għandhom jitnaqqsu mit-total ta’
             l-elementi speċifikati fil-punti (a) sa (h) ta’ dak l-Artikolu, sakemm l-istituzzjoni ta’
             kreditu ma tinkludix l-elementi fil-punti (r) fil-kalkoli tagħha ta’ l-ammonti ta' l-
             iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta' l-Artikolu 75 kif speċifikat fl-
             Anness IX, il-Parti 4.

                                                                    2000/12/KE Art 38 (2)
     23.     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtoriżżaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu il-qbiż tal-
             limitu stabbilit f'paragrafu 1 f'ċirkostanzi temporanji u eċċezzjonali.

MT                                                   84                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/KE Art. 39 (adattat)

                                               Artikolu 67

                       Dispożizzjoni ta' prova lejn l-awtorotajiet kompetenti

     Trid tkun ipprovata konformità mal-kundizzjonijiet stabbiliti ⌦ f’din is-sezzjoni ⌫ għas-
     sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti.

                                                                   ġdid
                                              SEZZJONI 2

                                  PROVIŻJONI KONTRA R-RISKJI

                         SUBSEZZJONI 1 – LIVELL TA’ APPLIKAZZJONI

                                               Artikolu 68

     1.      L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stipulati fl-
             Artikoli 22 u 75 u s-sezzjoni 5 fuq bażi individwali.

     2.      Kull istituzzjoni ta’ kreditu li la hija sussidjarja fl-Istat Membru fejn hija awtorizzata
             u sorveljata, u lanqas mhi parent company, u kull istituzzjoni ta’ kreditu li mhijiex
             inkluża fil-konsolidazzjoni skond l-Artikolu 73, għandhom ikunu konformi ma’ l-
             obbligi stipulati fl-Artikoli 120 u 123 fuq bażi individwali.

     3.      Kull istituzzjoni ta’ kreditu li la hija parent company u l-anqas mhi sussidjarja, u kull
             istituzzjoni ta' kreditu mhux inkluża fil-konsolidazzjoni skond l-Artikolu 73, għandha
             tkun konformi ma’ l-obbligi stipulati fil-Kapitolu 5 fuq bażi individwali.

                                               Artikolu 69

     1.      L-Istati Membri jistgħu jagħżlu li ma japplikawx l-Artikolu 68(1) għal sussidjarja ta’
             istituzzjoni ta’ kreditu, meta kemm l-istituzzjoni ta’ kreditu kif ukoll is-sussidjarja
             tagħha jkunu soġġetti għal awtorizzazzjoni u sorveljanza mill-Istat Membru
             konċernat, u s-sussidjarja tkun inkluża fis-sorveljanza fuq bażi konsolidata ta’ l-
             istituzzjoni ta’ kreditu li tkun il-parent company, u l-kundizzjonijiet li ġejjin ikunu
             ssodisfati kollha, sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu mqassma b'mod xieraq
             bejn il-parent company u s-sussidjarji tagħha:

             (a)   ma jkunx hemm impedimenti legali u sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta'
                   ostakolu għat-trasferiment pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi
                   mill-parent company tagħha;

MT                                                  85                                                    MT
 ---pagebreak---               (b)   il-parent company tagħha tkun marbuta b’obbligu espliċitu, irrevokabbli u
                    mingħajr ebda kundizzjoni biex tittrasferixxi l-fondi proprji lis-sussidjarja
                    tagħha u tkopri l-passivi tagħha, jew ir-riskji tas-sussidjarji jkunu ta’ interess
                    negliġibbli;

              (c)   il-proċeduri tal-valutazzjoni, il-kejl u l-kontroll tar-riskju tal-parent company
                    jkunu jkopru wkoll lis-sussidjarja;

              (d)   il-parent company jkollha d-dritt li taħtar jew tneħħi l-maġġoranza tal-membri
                    tal-korp amministrattiv tas-sussidjarja.

     2.       L-Istati Membri jistgħu jeżerċitaw l-għażla prevista fil-paragrafu 1 fejn il-parent
              company hija financial holding company stabbilita fl-istess Stat Membru fejn hija
              bbażata l-istituzzjoni ta’ kreditu, bil-kundizzjoni li din tkun suggetta għall-istess
              sorveljanza magħmula fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, u b’mod partikolari bl-
              istandards stipulati fl-Artikolu 71(1).

                                                Artikolu 70

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu, skond il-każ, jippermettu li istituzzjonijiet ta’ kreditu parent
     fi Stat Membru jinkorporaw fil-kalkolu ta’ l-obbligi tagħhom skond l-Artikolu 68(1) lil
     sussidjarji fil-Komunità li jkunu konformi mal-kundizzjonijiet stabbiliti fil-punti (a), (c) u (d)
     ta’ l-Artikolu 69 (1), li għandhom l-iskoperturi jew il-passiv sostanzjali tagħhom miżmuma
     fil-konfront ta’ dik l-istituzzjoni ta’ kreditu fi Stat Membru.

                                                Artikolu 71

     1.       Bla ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent fi Stat Membru
              għandhom ikun konformi, safejn u fil-manjiera preskritti fl-Artikolu 133, ma’ l-
              obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni
              finanzjarja konsolidata tagħhom.

     2.       Bla ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ikkontrollati
              minn holding company finanzjarja fi Stat Membru għandhom ikunu konformi, safejn
              u fil-manjiera preskritti fl-Artikolu 133, ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120,
              123 u s-sezzjoni 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata ta’ dik il-
              holding company finanzjarja.

              Meta aktar minn istituzzjoni ta’ kreditu waħda hija kontrollata minn parent holding
              company finanzjarja fi Stat Membru, l-ewwel subparagrafu għandu japplika biss
              għall-istituzzjoni tal-kreditu li għaliha tapplika s-sorveljanza fuq bażi konsolidata
              skond l-Artikoli 125 u 126.

                                                Artikolu 72

     1.       L-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ta’ l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi
              stabbiliti fil-Kapitolu 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata tagħhom.

MT                                                   86                                                    MT
 ---pagebreak---            Madankollu, fejn għandhom x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom,
           għandhom jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1, il-
           paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.

     2.    L-istituzzjonijiet ta’ kreditu kkontrollati minn parent holding company finanzjarja ta’
           l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stabbiliti fil-Kapitolu 5 tas-sitwazzjoni
           finanzjarja konsolidata ta' dik il-holding company finanzjarja.

           Madankollu, fejn għandhom x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom,
           għandhom jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1, il-
           paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.

     3.    L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta’ sorveljanza fuq bażi
           konsolidata skond l-Artikoli 125 sa 131 jistgħu jiddeċiedu li ma japplikawx il-
           paragrafi 1 u 2 b’mod sħiħ jew parzjali għal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li huma
           inklużi fi żvelar eqwivalenti ppubblikat fuq bażi konsolidata minn parent company
           stabbilita f’pajjiż terz.

                                                                 2000/12/KE Art. 52(3) (adattat)

                                             Artikolu 73

     61.   L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta'
           sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli ⌦ 125 sa 131 ⌫ jistgħu
           jiddeċiedu, fil-każi li ⌦ ġejjin ⌫, li fil-konsolidament ma jinkludux istituzzjoni ta'
           kreditu, istituzzjoni finanzjarja jew impriża ta' servizzi awżiljari li hija sussidjarja
           jew li fiha hemm xi parteċipazzjoni:

           (a)   jekk l-intrapriża ⌦ konċernata ⌫ tkun ibbażata f'pajjiż terz fejn ma jkun
                 hemm l-ebda impedimenti legali għat-trasferiment ta' l-informazjoni meħtieġa;

           (b)   jekk, fl-opinjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-impriża ⌦ konċernata ⌫ tkun
                 ta’ interess negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta' l-
                 istituzzjonijiet ta' kreditu u ⌦ f’kull każ fejn ⌫ it-total tal-karta tal-bilanċ ta’
                 l-impriża ⌦ konċernata ⌫ tkun inqas mill-iżgħar miż-żewġ ammonti li
                 ġejjin:

                 (i)    EUR 10 miljun;

                 (ii)   1% tat-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-parent company jew l-impriża li
                        għandha l-parteċipazzjoni.

           Jekk diversi intrapriżi jilħqu l-kriterja t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda
           jkunu nklużi fil-konsolidazzjoni meta kollettivament ikunu ta' interess mhux-
           negliġibli fir-rigward ta' l-objettivi msemmija qabel, jew

           (c)   - jekk, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw
                 sorveljanzai fuq bażi konsolidata, il-konsolidazzjoni tas-sitwazjoni finanazjarja
                 ta' l-impriża ⌦ konċernata ⌫ ma tkunx xierqa jew li tkun ta’ tfixkel safejn
                 ikollu x’jaqsam l-iskop tas-sorveljanza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

MT                                               87                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                 2000/12/KE Art. 52 (3) it-tieni
                                                              inċiż, l-aħħar sentenza (adattat)
          Jekk, ⌦ fil-każi msemmija fil-punt (b) ta’ l-ewwel subparagrafu ⌫ , diversi impriżi
          jissodisfaw il-kriterji ⌦ stipulati fih ⌫ , iridu xorta waħda jkunu inklużi fil-
          konsolidament fejn kollettivament ikunu ta’ interess mhux negliġibbli fir-rigward ta’
          l-iskop speċifikat.

                                                                ġdid
     2.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu sussidjarji
          jissodisfaw l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq bażi
          subkonsolidata jekk dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, jew l-parent company, f’każ li
          din tkun holding company finanzjarja, ikollhom bħala sussidjarja f’pajjiż terz
          istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja jew kumpanija li tamministra l-assi
          skond id-definizzjoni fl-Artikolu 2(5) tad-Direttiva 2002/87/KE, jew inkella
          jkollhom parteċipazzjoni f’impriża ta’ din ix-xorta.

     3.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li parent companies u sussidjarji soġġetti
          għal din id-Direttiva li jissodisfaw l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 22 fuq bażi
          konsolidata jew subkosolidata, biex ikun żgurat li l-arranġamenti, il-proċessi u l-
          mekkaniżmi adottati minnhom ikunu konsistenti u integrati b’mod korrett u b’mod li
          tkun prodotta d-data u l-informazzjoni kollha relatati mal-fini ta’ l-attività ta’
          sorveljanza.

                        SUBSEZZJONI 2 - KALKOLU TA’ L-OBBLIGI

                                            Artikolu 74

     1.   Ħlief meta deċiż mod ieħor, il-valutazzjoni ta’ l-assi u l-elementi li ma jidhrux fuq il-
          karta tal-bilanċ għandha ssir skond il-qafas tal-kontabilità li għalih hija soġġetta l-
          istituzzjoni ta' kreditu skond ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 u d-Direttiva
          86/635/KEE.

     2.   Minkejja l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 68 sa 72, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
          jiżguraw li l-kalkoli li bihom hija vverifikata l-konformità ta' l-istituzzjonijiet ta'
          kreditu ma' l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 75 isiru almenu darbtejn fis-sena.

          Il-kalkoli għandhom isiru jew mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom, li f’dan il-każ
          għandhom jikkomunikaw ir-riżultati miksuba u l-elementi tal-kalkolu mitluba lill-
          awtoritajiet kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti fuq il-bażi ta’ data
          mogħtija lilhom mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

MT                                              88                                                    MT
 ---pagebreak---                       SUBSEZZJONI 3 – LIVELL MINIMU TA’ FONDI PROPRJI

                                                 Artikolu 75

     Bla ħsara għall-Artikolu 136, l-Istati Membri għandhom jesigu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
     jipprovdu fondi proprji li f’kull ħin għandhom ikunu aktar minn jew daqs is-somma ta’ dawn
     l-obbligi kapitali li ġejjin:

     (a)      għal riskju tal-kreditu u riskju ta’ dilwizzjoni fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha bl-
     eċċezzjoni ta’ l-attivitajiet tagħhom tar-reġistru tan-negozju u l-assi mhux likwidi jekk
     imnaqqsa mill-fondi proprji skond [id-Direttiva 93/6/KEE, l-Artikolu 13(2)(d)], 8 fil-mija tat-
     total ta’ l-ammonti ta' l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-sezzjoni
     3;

     (b)     fir-rigward ta’ l-attivitajiet tagħhom tar-reġistru tan-negozju, għal riskju ta’ pożizzjoni,
     għal riskju ta’ ftehim, għal riskju ta’ kontroparti u, safejn huwa awtorizzat li jinqabżu l-limiti
     stabbiliti fl-Artikoli 111 sa 117, għal skoperturi kbar li jaqbżu dawn il-limiti, l-obbligi kapitali
     determinati skond [id-Direttiva 93/6/KEE, il-Kapitolu V, is-sezzjoni 4];

     (c)    fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha tagħhom, għal riskju ta’ kambju u għal riskju ta’
     varjazzjoni tal-prezz tal-prodotti primarji, l-obbligi kapitali determinati skond [l-Artikolu 18
     tad-Direttiva 93/6/KEE];

     (d)    fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha tagħhom, għal riskju operattiv, l-obbligi kapitali
     determinati skond is-sezzjoni 4.

                                                                      2000/12/KE
                                                SEZZJONI 2

                                    RELATTIVITÀ TA' LIKWIDITÀ

                                                 Artikolu 40

                                             Prinċipji ġenerali

     1. Ir-relativita ta' likwidità tal-fondi tagħha, kif definita fl-Artikolu 41, bħala proporzjon ta' l-
     assi totali u ta' l-elementi off-balance-sheet, riskju aġġustat bi qbil ma l-Artikolu 42.

     2. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li la huma parent companies kif
     definit fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, l-anqas sussidjarji ta' intrapriżi bħal dawk
     għandha tkun ikkalkulata fuq bażi individwali.

     3. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li huma parent companies għandha
     tkun ikkalkulata fuq il-bażi ikkonsolidata bi qbil mal-metodi stabbilit f'din id-Direttiva u fid-
     Direttiva 86/635/KEE.

MT                                                    89                                                     MT
 ---pagebreak---      4. L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għal awtorizzazzjoni u superviżjoni ta' l-parent
     company li tkun l-istituzzjoni ta' kreditu tista wkoll tenħtieġ il-kalkolazjoni ta' relattività sub-
     konsolidata jew mhux-konsolidata fir-rigward ta' dik l-parent company u ta' xi sussidjarji
     tagħha li huma suġġetti għal l-awtorizzazzjoni jew tas-superviżjoni minnhom. Meta
     monitoraġġ għal allokazzjoni sodisfatta ta' kapital fil-grupp bankarju ma jkunx imwettaq,
     miżuri oħra għandhom jittieħdu biex jintlaħaq dak il-għan.

     5. Mingħajr preġudizji għal konformita minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu mal-ħtiġijiet ta'
     paragrafi 2, 3 u 4, u l-Artikolu 52 (8) u (9), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li
     r-rellattivitajiet ikunu ikkalkulati mhux anqas minn darbtejn kull sena, jew mill-l-
     istituzzjonijiet ta' kreditu innifishom, li għandhom jikkomunikaw ir-riżultati u xi dettalji
     komponenti meħtieġa lill-awtoritajiet kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti, billi
     jużaw id-dettalji fornuti mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

     6. Il-valutazzjoni ta' assi w elementi off-balance-sheet għandhom iseħħu bi qbil mad-Direttiva
     86/635/KEE.

                                                Artikolu 41

                                   The numerator: FONDI PROPRJI

     Fondi tagħhom kif definiti f'din id-Direttiva għandhom jiffurmaw in-numeratur fir-relattività
     tal-medja ta' likwidità.

                                                Artikolu 42

      The denominator: Id-denominatur: assi aġġustati b'riskju u elementi off-balance-sheet

     1. Gradi ta' riskju tal-kreditu, espressi bħala tgħabijiet perċentwali, għandhom ikunu assenjati
     għal elementi ta' assi bi qbil ma l-Artikoli 43 u 44, u eċċezjonalment l-Artikoli 45, 62 u 63. Il-
     valur fil-balance-sheet ta' kull assi għandu mbagħad ikun immultiplikat bit-tagħbija relevanti
     biex jipproduċu l-valur aġġustat-b'riskju.

     2. Fil-każ tal-elementi off-balance-sheet mniżla fl-Anness II, kalkolazjoni fuq żewġ-stadji kif
     preskritta fl-Artikolu 43 (2) għandha tkun użata.

     3. In the case of the off-balance-sheet items referred to in Article 43(3), the potential costs of
     replacing contracts in the event of counterparty default shall be calculated by means of one of
     the two methods set out in Annex III. Those costs shall be multiplied by the relevant
     counterparty weightings in Article 43(1), except the 100% weightings as provided for there
     shall be replaced by 50% weightings to produce risk-adjusted values.

     4. It-total tal-valuri ta' riskju-aġġustat ta' l-assi w elementi off-balance-sheet imsemmija
     f'paragrafi 2 u 3 għandhom ikunu id-denominatur tar-relattività ta' likwidita.

                                                Artikolu 43

                                           Tagħbijiet ta' riskji

MT                                                   90                                                     MT
 ---pagebreak---      1. Dawn il-piżijiet li ġejjin għandhom ikunu applikati għal varji kategoriji ta' elementi ta' assi,
     għalkemm l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jiffissaw tgħabijiet għhola skond kif iħossu li jkun
     hemm bżonn.

     (a)    Tgħabijiet żero

              (1)   (1) flus fl-idejn u l-elementi ekwivalenti;

              (2)   (2) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet centrali u banek
                    ċentrali fiż-Żona A;

              (3)   (3) elementi ta' assi li jikkinstitwixxu talbiet fuq il-Komunitajiet Ewropej;

              (4)   (4) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jkollhom garanziji espliċiti ta'
                    gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona A jew tal-Komunitajiet Ewropej;

              (5)   (5) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet ċentrali u banek
                    ċentrali fiż-Żona B denominati u b'fondi f'muniti nazzjonali ta' dawk li jisselfu;

              (6)   (6) elementi ta' assi li jikkonsitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti ta'
                    gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona B denominati u b'fondi fil-munità
                    nazzjonali komuni għal min jiggarantixxi u min jissellef;

              (7)   (7) elementi ta' assi salvagwardjati għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet
                    kompetenti, b'għamla kollaterali ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali taż-Żona
                    A b'titoli jew b'titoli maħruġa mill-Komunitajiet Ewropej jew b'depożitu ta' flus
                    imqiegħda ma' l-istituzzjoni li tislef jew b'ċertifikat ta' depożitu jew strumenti
                    simili maħruga minn u ippreżentati għand dan ta' l-aħħar;

     (b)    20.000000% tgħabija

              (1)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq il-BEI;

              (2)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq banek ta' żvilupp multi-laterali;

              (3)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti tal-BEI;

              (4)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti tal-banek
                    ta' żvilupp multi-laterali;

              (5)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet fuq gvernijiet reġjonali jew
                    awtoritajiet lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu 44;

              (6)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet li jġorru l-granziji espliċiti ta'
                    gvernijiet reġjonali jew ta' l-awtoritajiet lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu
                    44;

              (7)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona
                    A imma li ma jikkonstitwixxux il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet bħal
                    dawk;

MT                                                   91                                                      MT
 ---pagebreak---             (8)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturita ta' sena waħda jew anqas,
                  ta' instituzjonijiet ta' kreditu f'Żona B, apparti minn titoli maħriġga minn l-
                  istituzzjonijiet bħal dawk li huma rikonoxxuti bħala komponenti tal-fondi
                  tagħhom;

            (9)   elementi ta' assi li jġorru l-garanziji espliċiti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
                  f'Żona A;

            (10) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta' sena waħda jew anqas li
                 jġorru garanziji espliċiti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fiż-Żona B;

            (11) elementi ta' assi assigurati, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti,
                 b'kollaterali f'għamla ta' titoli maħruġa mill-BEI jew minn banek ta' l-iżvilupp
                 multi-laterali;

            (12) unitijiet ta' flus fil-proċess ta' ġbir;

     (c)   50.000000% tgħabija

            (1)   is-self kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet
                  kompetenti, b'mortgages fuq propjetà residenzjali li hija jew li sejra tkun
                  okkupata jew mikrija minn dak li jissellef, is-self kollu u kompletament
                  assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'ishma f'kumpanniji
                  Finlandiżi ta' djar residenzjali, li joperaw bi qbil ma' l-Att tal-Kumpaniji
                  Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew b'leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-
                  rigward ta' propjetà residenzjali li hija jew li sejra tkun okkupata jew mikrija
                  minn dak li jissellef;

                  «titoli sostnuti b'mortgage» li jistgħu jkunu ittrati bħala self li hemm referenza
                  dwarhom fl-ewwel subparagrafu jew bl-Artikolu 62(1), jekk l-awtoritajiet
                  kompetenti jikkunsidraw, wara li jkunu ikkunsidraw il-qafas legali eżistenti
                  f'kull Stat Membru, li dawn huma ekwivalenti fid-dawl tar-riskju tal-kreditu.
                  Bla ħsara għal-liġi ta' titoli li jistgħu jkunu nklużi fil u li jkunu kapaċi li jwettqu
                  l-kundizzjonijiet f'dan il-punt 1, «titoli sostnuti b'mortgage» jistgħu jinkludu
                  strumenti fil-qofol ta' dak li tfisser is-sezzjoni B(1)(a) u (b) ta' l-Anness tad-
                  Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
                  partikolarment ikunu sodisfatti li:

                  (i)    titoli bħal dawn ikunu kompletament u direttament ibbekjati b'ġemgha ta'
                         mortgages li huma ta' l-istess natura bħal dawk definiti fl-ewwel sub-
                         paragrafu jew fl-Artikolu 62 (1) u li jkunu jwettqu bis-sħieħ meta is-titoli
                         ibbekjati b'mortgage ikunu maħluqa;

                  (ii)   (ii) b'impost aċċettabli ta' prijorita għolja f'elementi ta' assi b'mortgage li
                         jaċċennaw jew li huma miżmuma direttament b'investituri f'titoli
                         ibbekjati b'mortgage jew f'isimhom minn trustee jew rapreżentant
                         mandatarju fl-istess proporzjon tas-titoli li huma jżommu;

            (2)   prepayments and accrued income: pagamenti bil-quddiem u dhul miġmugħ:
                  dawn l-assi huma suġġetti għal tgħabijiet li jikkorrespondu għal kontra-parti
                  meta l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista tiddetermina dan bi qbil mad-Direttiva

MT                                                   92                                                     MT
 ---pagebreak---                     86/635/KEE. Inkella, meta ma tkunx tista' tiddetermina l-kontra-parti, hi
                    għandha tapplika rata-dritta ta' tagħbija ta' 50.000000%;

     (d)    100.000000% tgħabija

              (1)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali
                    fiż-Żona B ħlief meta jkunu ddenominati u b'fondi f'muniti nazzjonali ta' dawk
                    li jisselfu;

              (2)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet reġjonali jew
                    awtoritajiet lokali fiż-Żona B;

              (3)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta' aktar minn sena waħda
                    fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu fiż-Żona B;

              (4)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq setturi mhux bankarji fiż-Żona A
                    u ż-Żona B;

              (5)   «assi» tanġibli fil-qofol ta' dak li jfisser l-Artikolu 4(10) tad-Direttiva
                    86/635/KEE;

              (6)   propjetà ta' ishma, parteċipazzjoni u komponenti oħra tal-fondi tagħhom ta' l-
                    istituzzjonijiet ta' kreditu oħra li ma jkunux imnaqqsa mill-fondi tagħhom ta' l-
                    istituzzjonijiet li jisilfu;

              (7)   l-assi l-oħra kollha meta mnaqqsa mill-fondi tagħhom.

     2. Dan it-trattament li ġej għandu japplika għal elementi off-balance-sheet apparti minn dawk
     koperti f'paragrafu 3. They shall first be grouped according to the risk groupings set out in
     Annex II. The full value of the full-risk items shall be taken into account, 50% of the value of
     the medium-risk items and 20% of the medium/low-risk items, while the value of low-risk
     items shall be set at zero. It-tieni stadju għandu jkun li jkunu immultiplikati l-valuri ta' off-
     balance-sheet, aġġustati kif deskritt hawn fuq, bit-tagħbijiet attribwiti għal kontra-partijiet
     relevanti bi qbil mat-trattament ta' l-elementi ta' l-assi perskritti fil-paragrafu 1 u l-Artikolu
     44. Fil-każ ta' ftehim ta' bejgħ ta' assi u xiri mill-ġdid u xiri kompletament bil-quddiem, u
     tagħbijiet għandhom ikunu dawk li jorbtu ma' l-assi f'dak il-każ u mhux tal-kontro-partijiet
     tat-tranżazzjoni. Il-porzjon ta' kapital mhux imħallas sottoskritt ma l-Fond Ewropew ta'
     Investiment jista' jkun mgħobbi b'20.000000%.

              3. Il-metodi stabbiliti fl-Anness III għandhom ikunu applikati għall-elementi ta' off-
              balance-sheet imniżla fl-Anness IV ħlief għal:

              kuntratti nnegozjati fuq il-boroż rikonoxxuti,

              kuntratti ta' kambju barrani (ħlief kuntratti li jikkonċernaw id-deheb) b'maturità
              oriġinali ta' 14 il-jum kalendarju jew anqas.

              Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetrenti ta' l-Istati Membri jistgħu
              jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III ta' kuntratti mingħajr
              formalitajiet (over-the-counter (OTC)) mgħoddija minn clearing house meta din ta' l-
              aħħar taġixxi bħala l-kotro-parti legali u l-parteċipanti kompletament kollateraliżżati
              fuq bażi ta' kull jum ir-riskju li jippreżentaw għal clearing house, b'hekk jipprovdu

MT                                                   93                                                     MT
 ---pagebreak---               koperta ta' protezjoni kemm għar-riskju kurrenti u wkoll għar-riskji futuri potenzjali.
              L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti li l-kollateral irreġistrat jgħati l-
              istess livell ta' protezjoni bħal kollateral li jkun konformi mal-paragrafu 1(a) (7) u li
              r-riskju ta' aktar pressjoni fuq ir-riskji tal-clearing house lill hinn mill-valur tas-suq
              ta' kollateral irreġistrat ikun eliminat. L-Istati Membri għandhom jgħarrfu lill-
              Kummisjoni bl-użu li jagħmlu ta' din l-għażla.

     4. Meta elementi ta' off-balance-sheet ikollhom garanziji espliċiti, dawn għandhom ikunu
     mgħobbija jekk kienu twettqu f'isem dak li jigarantixxi milli tal-konrto-parti. Meta riskju
     potenzjali joriġina minn tranżazzjonijiet off-balance-sheet jkun kollu u kompletament
     assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, bi kwalunkwe mill-elementi ta' l-
     assi rikonoxxuti bħala kollateral fil-paragrafu 1(a)(7) u (b) (11), it-tagħbijiet ta' 0.000000%
     jew 20.000000% għandhom ikunu applikabbli jiddependi mill-kollateral f'dak il-każ.

     L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 50.000000% lejn l-elementi ta' off-balance-
     sheet li jkunu titoli jew garanziji li jkollhom karattru ta' sostituti ta' kreditu u li huma
     iggarantiti bis-sħieħ, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'mortgages li jilħqu l-
     kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 1(c)(1), suġġett li dak li jkun iggarantixxa jkollu dritt
     dirett għall-kollateral bħal dak.

     5. Meta assi u elementi off-balance-sheet jingħataw tgħabija aktar baxxa minħabba l-eżistenza
     ta' garanziji espliċiti jew ta' kollateral aċċettabli għall-awtoritajiet kompetenti, it-tgħabija aktar
     baxxa għandha tapplika biss għal dik il-parti li tkun iggaranitata jew li hija koperta kollha bil-
     kollateral.

                                                 Artikolu 44

     It-tagħbija ta' talbiet għal gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta' l-Istati Membri

     1. Independentament mill-ħtiġijiet ta' l-Artikolu 43 (1) (b), Stati Membri jistgħu jiffissaw
     tgħabija ta' 0.000000% għal gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali tagħhom jekk ma jkunx
     hemm differenza fir-riskju bejn talbiet fuq dawn ta' l-aħħar u talbiet fuq il-gvernijiet ċentrali
     tagħhom minħabba l-poteri li jiġbru-introjtu tal-gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali u l-
     eżistenza ta' arranġamenti istituzjonali speċifiċi li l-effett tagħhom ikun li jitnaqqsu l-
     possibilitajiet ta' nuqqas minn dawn ta' l-aħħar. It-tagħbija żero iffissata bi qbil ma dawn il-
     kriterji għandha tapplika għal talbiet ta' l-elementi ta' fuq u l-barra mill-balance-sheet minfuqa
     f'isem il-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali f'dak il-każ u talbiet fuq oħrajn u fuq l-
     elementi ta' off-balance-sheet minfuqa f'isem oħrajn u iggarantiti minn dawk il-gvernijiet
     reġjonali u l-awtoritajiet lokali jew assigurati, għhas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti
     ikkonċernati, b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn dawk il-gvernijiet reġjonali jew l-
     awtoritajiet lokali.

     2. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni jekk huma jemmnu li tgħabija-
     żero li hija ġġustifikata skond il-kriterja stabbilita f'paragrafu 1. Il-Kummissjoni għandha
     tiċċirkola dik l-informazzjoni. L-Istati Membri l-oħra jistgħu joffru lill-istutuzzjonijiet ta'
     kreditu taħt is-superviżjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti tagħhom il-possibiltà li japplikaw it-
     tagħbija żero meta huma jidħlu għan-negozju mal-gvernijiet reġjonali jew ma' l-awtoritajiet
     lokali f'dak il-każ jew meta jkollhom talbiet iggarantiti minn dawk ta' l-aħħar, inklużi
     kollaterali fil-għamla ta' titoli.

MT                                                    94                                                      MT
 ---pagebreak---                                                  Artikolu 45

                                              Tagħbijiet oħra

     1. Bla ħsara għall-Artikolu 44 (1) l-Istati Membri jistgħu japplikaw tgħabija ta' 20.000000%
     lill-elementi ta' assi li jkunu assigurati, għas-sodisfazjon ta' l-awtoritajiet kompetenti
     ikkonċernati, b'kollateral fil-għamla ta' titoli maħruġa mill-gvernijiet reġjonali jew mill-
     awtoritajiet lokali ta' Żona A, b'depositi imqiegħda fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' Żona A
     apparti minn l-istituzzjonijiet li jisilfu oħrajn, jew b'ċertifikati ta' depożitu jew strumenti simili
     maħruġa minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawk.

     2. L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 10.000000% għal talbiet fuq l-istituzzjonijiet
     li jispeċjalizzaw fi swieq inter-bankarji u dejn pubbliku fl-Istati Membri tal-lokal u suġġetti
     għal superviżjoni mill-qrib mill-awtoritajiet kompetenti meta dawk l-elementi ta' assi jkunu
     kollha u kompletament assigurati, għas-sodisfazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati
     Membri tal-lokal, b'għaqda ta' l-elementi ta' l-assi msemmija fl-Artikolu 43(1)(a) u (b)
     rikonoxxuti minn ta' l-aħħar li jikkonstitwixxu kollateral adekwat.

     3. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni b'xi dispożizzjonijiet addottati
     bis-saħħa tal-paragrafi 1 u 2 u fuq il-bażi ta' dispożizzjonijiet bħal dawk. Il-Kummissjoni
     għandha twassal dik l-informazzjoni lill-Istati Membri. Il-Kummissjoni għandha
     perjodikament teżamina l-implikazzjoni ta' dawk id-dispożizzjonijiet sabiex tassigura li dawn
     ma jirriżultawx f'xi tgħawwiġ ta' kompetizzjoni.

                                                 Artikolu 46

                        Korpi amministrattivi u intrapriżi mhux kummerċjali

     Għall-iskopijiet ta' l-Artikolu 43(1)(b), l-awtoritajiet kompteneti jistgħu jinkludu fil-kunċett ta'
     gvernijiet reġjonali u ta' l-awtoritajiet lokali korpi amministrattivi mhux kommerċjali
     responsabbli lejn gvernijiet reġjonali jew lejn l-awtoritajiet lokali jew l-awtoritajiet li, in vista
     ta' l-awtoritajiet kompetenti, jeżerċitaw l-istess responsabbiltajiet bħall-awtoritajiet reġjonali
     jew lokali.

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jinkludu l-kunċett ta' gvernijiet reġjonali u ta' l-
     awtoritajiet lokali, knejjes u Komunitajiet reliġjużi ikkonstitwiti fl-għamla ta' persuna legali
     permezz ta' liġi pubblika, sakemm dawn jagħmlu taxxi bi qbil mal-leġiżlazzjoni li tagħtihom
     id-dritt li jagħmlu hekk.

                                                 Artikolu 47

                                     Livell ta' relattività ta' likwidità

     1. L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu meħtieġa li jżommu bħala permanenti ir-
     relattività definita fl-Artikolu 40 fil-livell ta' mill-anqas 8.000000%.

     2. Independentament minn paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippreskrivu
     relattivitajiet minimi għola skond kif huma jħossu li jkun xieraq.

MT                                                    95                                                      MT
 ---pagebreak---      3. Jekk ir-relattività taqa' taħt 8.000000% l-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li l-
     istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-każ tieħu l-mużuri xierqa biex terġa tilħaq ir-relattività tal-
     minimu mifthiem malarj kemm jista’ jkun possibli.

                                                                    ġdid
                                             SEZZJONI 3

              OBBLIGI MINIMI TA’ FONDI PROPRJI GĦAR-RISKJU TAL-KREDITU

                                                Artikolu 76

     Għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta’ l-
     Artikolu 75(a), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw il-metodu standardizzat
     previst fl-Artikoli 78 sa 83 jew, jekk awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu
     84, il-metodu bbażat fuq il-Klassifika Interna.

                                                Artikolu 77

     Għall-fini ta’ din is-sezzjoni “skopertura” tfisser asset jew element li ma jidhirx fuq il-karta
     tal-bilanċ.

                           SUBSEZZJONI 1 – METODU STANDARDIZZAT

                                                Artikolu 78

              1.Soġġett għall-paragrafu 2, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ unità attiva għandu jkun
              ugwali għall-valur tagħha fuq il-karta tal-bilanċ u l-valur ta' l-iskopertura ta' unità li
              ma tidhirx fuq il-karta tal-bilanċ elenkata fl-Anness II għandu jkun ugwali għall-
              persentaġġi li ġejjin tal-valur tagħha: 100% fil-każ ta’ unità ta’ riskju sħiħ, 50% fil-
              każ ta’ unità ta’ riskju medju, 20% fil-każ ta’ riskju medju/baxx, 0% fil-każ ta’ riskju
              baxx. L-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ u li jissemmew fl-ewwel
              sentenza ta’ dan il-paragrafu għandhom ikunu assenjati lill-kategoriji ta’ riskji kif
              indikat fl-Anness II.

              2.Il-valur ta’ l-iskopertura ta’ l-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV għandu
              jkun determinat skond wieħed miż-żewġ metodi li jidhru fl-Annexx III bl-effetti tal-
              kuntratti ta’ novazzjoni u ta’ ftehimiet oħra ta’ kumpens meqjusa għall-fini ta’ dawk
              il-metodi skond l-Anness III.

              3.Meta l-iskopertura hija soġġetta għall-protezzjoni ta’ kreditu assistit, il-valur ta’ l-
              iskopertura applikabbli għal dik l-unità jista’ jinbidel skond is-Subsezzjoni 3.

              4.Fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li japplikaw il-Metodu Komprensiv tal-
              Kollateral finanzjarju skond l-Anness VIII, il-Parti 3, fejn skopertura tieħu s-sura ta’

MT                                                   96                                                    MT
 ---pagebreak---           titoli jew prodotti primarji mibjugħa, irreġistrati jew mislufa fuq il-bażi ta’
          operazzjoni ta’ xiri lura jew fuq il-bażi ta’ operazzjoni ta’ tislif jew self ta’ titoli jew
          prodotti primarji, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun il-valur tat-titoli jew il-
          prodotti primarji determinat skond l-Artikolu 74(1) u għandu jiżdied bl-aġġustament
          tal-volatilità xieraq għal titoli jew prodotti primarji bħal dawn kif stabbilit fl-Anness
          VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 35 sa 60.

                                             Artikolu 79

     1.   Kull skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta' skoperturi li
          ġejjin:

          (a)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek
                ċentrali;

          (b)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet reġjonali jew banek
                lokali;

          (c)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ korpi amministrattivi u impriżi
                mhux kummerċjali;

          (d)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ banek multilaterali ta’ l-iżvilupp;

          (e)   krediti jew krediti          potenzjali    fil-konfront    ta’      organizzazzjonijiet
                internazzjonali;

          (f)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;

          (g)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ impriżi;

          (h)   krediti jew krediti potenzjali retail;

          (i)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ proprjetà ta’ beni immobbli;

          (j)   elementi skaduti;

          (k)   elementi li jappartjenu għal kategoriji regolatorji ta' kiskju għoli;

          (l)   krediti f’forma ta’ bonds koperti;

          (m) pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;

          (n)   krediti għal żmien qasir fil-konfront ta’ istituzzjonijiet u impriżi;

          (o)   krediti f’forma ta’ impriżi ta’ investiment kollettiv (CIU);

          (p)   elementi oħra.

     2.   Biex tkun klassifikata fil-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail imsemmija fil-
          punt (h) tal-paragrafu 1, skopertura għandha tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:

MT                                                97                                                      MT
 ---pagebreak---           (a)   l-iskopertura trid tkun jew fil-konfront ta’ persuna jew persuni individwali, jew
                ta’ impriżi żgħar jew ta’ daqs medju;

          (b)   l-iskopertura trid tkun waħda minn numru sinifikanti ta’ skoperturi li
                għandhom l-istess karatteristiċi, b’mod li r-riskji assoċjati magħha jkunu
                mnaqqsa sostanzjalment;

          (c)   l-ammont totali dovut lill-istituzzjoni ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent
                company u s-sussidjarji tagħha, inklużi kwalunkwe skoperturi skaduti mill-
                imgħoddi, mill-klijent debitur jew mill-grupp ta’ klijenti konnessi ma jridx
                jaqbeż, skond l-informazzjoni fil-pussess ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, il-miljun
                euro. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid tieħu passi raġonevoli biex tikseb dan it-
                tagħrif.

          It-titoli m’għandhomx ikunu eliġibbli għal klassifika ta’ skoperturi għall-klijentela
          retail.

                                            Artikolu 80

     1.   Biex ikunu kkalkulati l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, il-piż
          differenzjat għar-riskju għandu japplika għall-iskoperturi kollha, sakemm ma
          jitnaqqasx mill-fondi proprji, skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VI, il-Parti 1. L-
          applikazzjoni tal-piż differenzjat għar-riskju għandha tkun ibbażata fuq il-klassi ta’
          skoperturi li fiha l-iskopertura tiġi kklassifikata u, b’mod konformi ma’ kemm hu
          speċifikat fl-Anness VI, il-Parti 1, u fuq il-mertu relattiv ta’ kreditu. Il-mertu relattiv
          ta’ kreditu jista’ jkun determinat b’referenza għall-valutazzjonijiet tal-kwalità tal-
          kreditu mogħtija mill-Istituzzjonijiet Esterni ta’ Valutazzjoni tal-Kwalità tal-kreditu
          (l-‘ECAI’) skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 81 sa 83 jew il-valutazzjonijiet ta’
          kreditu mogħtija mill-Aġenżiji għall-Kreditu għall-Esportazzjoni f’konformità ma’ l-
          Anness VI, il-Parti 1.

     2.   Għall-fini ta’ l-applikazzjoni tal-piż differenzjat għar-riskju, kif imsemmi fil-
          paragrafu 1, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun multiplikat bil-fattur tal-piż
          differenzjat speċifikat jew determinat skond din is-Subsezzjoni.

     3.   Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi
          ta’ l-istituzzjonijiet, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeċiedu jadottaw il-
          metodu bbażat fuq il-kwalità tal-kreditu ta' l-amministrazzjoni ċentrali tat-territorju li
          fih l-istituzzjoni ta' kreditu tkun reġistrata jew il-metodu bbażat fuq il-kwalità tal-
          kreditu ta l-istituzzjoni kontroparti skond l-Anness VI.

     4.   Minkejja l-paragrafu 1, meta l-iskopertura hija soġġetta għall-protezzjoni ta’ kreditu,
          il-piż differenzjat għar-riskju applikabbli għal dak l-element jista’ jinbidel skond is-
          Subsezzjoni 3.

     5.   L-ammonti b'piż differenzjat għar-riskju ta' skoperturi titolizzati għandhom ikunu
          kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.

     6.   Għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differezjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi li għalihom
          din-is-Subsezzjoni ma tiddisponix mod ieħor, jiġi applikat fattur ta' piż differenzjat
          għar-riskju ta' 100%.

MT                                               98                                                     MT
 ---pagebreak---      7.   Bl-eċċezzjoni ta’ l-iskoperturi li jikkawżaw responsabbilitajiet (liabilities) fil-forma
          ta’ l-elementi imsemmija fil-punti (1) sa (8) ta’ l-Artikolu 57(1), l-awtoritajiet
          kompetenti jistgħu jeżentaw mill-obbligi tal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu l-
          iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’ kontroparti li tkun il-parent
          company tagħha, is-sussidjarja tagħha jew tal-parent company tagħha, bil-patt li
          jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

          (a)   il-kontroparti tkun istituzzjoni jew holding company finanzjarja, istituzzjoni
                finanzjarja, kumpanija tal-ġestjoni ta’ l-assi jew impriża ta’ servizzi awżiljari
                soġġetti għall-obbligi prudenzjali xierqa;

          (b)   Il-kontroparti tkun inkluża f’forma integrali fl-istess konsolidament ta’ l-
                istituzzjoni ta’ kreditu;

          (c)   il-kontroparti tkun soġġetta għall-istess proċeduri ta’ valutazzjoni, tiqjis u
                kontroll tar-riskju bħal dawk ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

          (d)   il-kontroparti tkun stabbilita fl-istess Stat Membru fejn hi stabbilita l-
                istituzzjoni ta’ kreditu;

          (e)   ma jkunx hemm impedimenti legali u sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta'
                ostakolu għat-trasferiment pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi
                mill-kontroparti għall-istituzzjoni ta’ kreditu;

          F’każ bħal dan, jiġi applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%.

                                            Artikolu 81

     1.   Biex jiġi determinat il-fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ skopertura skond l-
          Artikolu 80 tista’ tintuża biss valutazzjoni esterna tal-kwalità tal-kreditu jekk l-ECAI
          li tforniha tkun aġenzija rikonoxxuta bħala eliġibbli għal dan l-iskop mill-awtoritajiet
          kompetenti, minn hawn ’il quddiem “ECAI eliġibbli”.

     2.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu biss l-eliġibbilità ta' l-ECAI għall-
          fini ta' l-Artikolu 80, jekk ikunu sodisfatti li l-metodoloġija ta’ valutazzjoni tagħha
          hija konformi ma’ l-obbligi ta’ oġġettività, indipendenza, reviżjoni kontinwa u
          trasparenza, u li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu li jirriżultaw jissodisfaw l-obbligi ta’
          kredibilità u trasparenza. Għal dan il-għan, l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu
          l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2.

     3.   Jekk ECAI hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet kompetenti ta’
          Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu
          dik l-ECAI bħala eliġibbli mingħajr ma jipproċedu b'valutazzjoni tagħhom.

     4.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura
          ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli.

MT                                               99                                                   MT
 ---pagebreak---                                             Artikolu 82

     1.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw, filwaqt li jqisu l-kriterji tekniċi
          stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2, ma’ liema klassi ta’ kwalità tal-kreditu skond kif
          stabbilit fl-ewwel Parti ta’ dak l-Anness, għandhom ikunu assoċjati l-valutazzjonijiet
          relevanti tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli. L-ikklassifikar għandu jkun
          oġġettiv u konsistenti.

     2.   Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni skond
          il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu
          dik il-klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax jagħmlu l-klassifikazzjoni
          tagħhom.

                                            Artikolu 83

     1.   L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-
          iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta' istituzzjoni ta' kreditu għandu jkun
          konsistenti u skond l-Anness VI, il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet ta’ kreditu
          m’għandhomx jintużaw b'mod selettiv.

     2.   L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu li jkunu
          ntalbu. Madankollu, bil-permess ta’ l-awtorità kompetenti relattiva, jistgħu wkoll
          jużaw valutazzjonijiet li ma jkunux intalbu.

            SUBSEZZJONI 2 – METODU BBAŻAT FUQ KLASSIFIKAR INTERN

                                            Artikolu 84

     1.   Skond din is-Subsezzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-
          istituzzjonijiet ta’ kreditu jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
          għar-riskju bl-użu tal-Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern (IRB Approach). Kull
          istituzzjoni ta’ kreditu tinħtieġ awtorizzazzjoni espliċita.

     2.   L-awtorizzazzjoni għandha tingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun aċċertat
          ruħha li s-sistemi użati mill-istituzzjoni ta' kreditu għall-ġestjoni u l-valutazzjoni tar-
          riskju tal-kreditu ta' l-iskoperturi huma sodi u applikati bl-integrità u, b'mod
          partikolari, li jissodisfaw l-istandards li ġejjin skond l-Anness VII, il-Parti 4:

          (a)   is-sistemi ta’ kklassifikar ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jfornu valutazzjoni
                korretta tal-karatteristiċi tad-debitur u t-trażazzjonijiet, differenzjazzjoni
                eliġibbli u stimi kwantitattivi tar-riskju preċiżi u konsistenti;

          (b)   l-iklassifikar intern u l-istimi ta' inadempjenza u telf użati biex jiġu kkalkulati l-
                obbligi kapitali u s-sistemi u l-proċessi assoċjati magħhom għandhom rwol
                essenzjali fil-ġestjoni tar-riskju, fil-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet, u fl-
                awtorizzazzjoni tal-kreditu, fl-allokazzjoni interna tal-kapital u fil-funzjonijiet
                tal-governanza korporattiva ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

MT                                              100                                                      MT
 ---pagebreak---           (c)   l-istitizzjoni ta’ kreditu għandha unità ta’ kontroll tar-riskju tal-kreditu għas-
                sistemi tagħha ta’ kklassifikar li huwa indipendenti b’mod adegwat u ħieles
                minn influwenza żejda;

          (d)   l-istituzzjoni ta’ kreditu tiġbor u tarkivja d-data kollha relevanti biex tipprovdi
                appoġġ effikaċi għall-proċessi mħaddma minnha għat-tikjil u l-ġestjoni tar-
                riskju tal-kreditu;

          (e)   l-istituzzjoni ta’ kreditu tiddokumenta s-sistemi tagħha ta’ kklassifikar u l-
                loġika ta’ l-istruttura tagħhom u tivvalidahom.

          Meta istituzzjoni ta’ kreditu parent u s-sussidjarji tagħha jew istituzzjoni finanzjarja
          parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar
          intern (l-IRB Approach) fuq il-bażi unifikata għall-parent company u s-sussidjarji
          tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligi minimi ta’ l-Anness
          VII, il-Parti 4 jiġu rrispettati mill-parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati
          bħala konġunti.

     3.   Istituzzjoni ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni biex tapplika l-metodu IRB għandha
          turi li kienet tuża, għall-klassijiet ta’ skoperturi kkonċernati ta’ l-IRB, sistemi ta’
          kklassifikar li kienu sostanzjalment konformi ma’ l-obbligi minimi stabbiliti f'dan l-
          Anness għat-tikjil u l-ġestjoni interni tar-riskju almenu matul it-tliet snin ta' qabel l-
          awtorizazzjoni biex tuża l-metodu IRB. Dan l-obbligu għandu japplika mill-31 ta’
          Diċembru 2010 ’l quddiem.

     4.   Istituzzjoni ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni għall-użu ta’ stimi interni tat-telf fil-
          każ ta’ inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’ konverżjoni għandha turi li kienet qed
          tistma u tuża stimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’
          konverżjoni b'mod li kien sostanzjalment konformi ma’ l-obbligi minimi għall-użu
          ta’ stimi proprji tal-parametri stabbiliti f’dan l-Anness almenu matul it-tliet snin
          qabel l-għoti ta' l-awtorizzazzjoni għall-użu ta' l-istimi interni tat-telf fil-każ ta'
          inadempjenza u/jew tal-fatturi ta’ konverżjoni. Dan l-obbligu għandu japplika mill-
          31 ta’ Diċembru 2010 ’l quddiem.

     5.   Jekk istituzzjoni ma tibqax tikkonforma mal-bżonnijiet stabbiliti f’din is-
          Subsezzjoni, għandha jew tippreżenta lill-awtorità kompetenti pjan biex tmur lura
          lejn konformità mill-aktar fis possibbli jew turi li l-effetti tan-nuqqas ta' konformità
          huma irrelevanti.

     6.   Meta l-metodu bbażat fuq il-klassifikar intern huwa intiż għall-użu minn istituzzjoni
          ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, jew minn financial holding
          company ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi
          entitajiet legali għandhom jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli
          129 sa 132.

                                             Artikolu 85

     1.   Bla ħsara għall-Artikolu 69, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u kwalunkwe parent
          company u s-sussidjarji tagħha għandhom japplikaw il-metodu bbażat fuq l-
          ikklassifikar intern għall-iskoperturi kollha.

MT                                                101                                                      MT
 ---pagebreak---            Soġġett għall-awtorizzazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-applikazzjoni tal-
           metodu tista’ ssir b’mod sekwenzjali fid-diversi klassijiet ta’ skoperturi msemmija fl-
           Artikolu 86, fl-ambitu ta’ l-istess unità operattiva, fid-diversi elementi operattivi ta’
           l-istess grupp jew għall-użu ta’ l-istimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza jew
           tal-fatturi ta’ konverżjoni għall-fini tal-kalkolu tal-fatturi tal-piż differenzjat għar-
           riskju ta’ l-iskoperturi fil-konfront ta’ impriżi, istituzzjonijiet, u gvernijiet ċentrali u
           banek ċentrali.

           Fil-każ tal-klassi ta’ l-iskopertura retail msemmija fl-Artikolu 86, l-applikazzjoni
           tista’ ssir b’mod sekwenzjali fil-kategoriji ta’ l-iskoperturi li għalihom
           jikkorrespondu d-diversi korrelazzjonijiet fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 9, 10
           u 11.

     2.    L-applikazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 għandha ssir f’perjodu ta’ żmien
           raġonevoli bi qbil ma’ l-awtoritajiet kompetenti. L-applikazzjoni għandha ssir skond
           kundizzjonijiet rigorużi ffissati mill-awtoritajiet kompetenti. Dawn il-kundizzjonijiet
           għandhom ikunu stabbiliti biex jiġi żgurat li l-flessibilità skond il-paragrafu 1 ma
           tintużax b’mod selettiv bil-għan li jinkisbu obbligi kapitali minimi fir-rigward ta’
           dawk il-klassijiet ta’ skoperturi jew elementi operattivi li għad iridu jiġu inklużi fil-
           metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern jew fl-użu ta’ l-istimi interni tat-telf fil-każ
           ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni.

     3.    L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern għal
           kull klassi ta’ skopertura japplikaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern ukoll
           għall-klassi ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital.

     4.    Soġġett għall-paragrafi 1 sa 3 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu
           kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 biex jużaw il-metodu bbażat fuq l-
           ikklassifikar intern ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu tas-Subsezzjoni 1 għall-kalkolu
           ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, ħlief meta jkun hemm
           prova ta’ mottiv leġittimu u bil-kundizzjoni li jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-
           awtoritajiet kompetenti.

     5.    Soġġett għall-paragrafi 1 u 2 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu
           kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 (9) biex jużaw l-istimi interni tat-telf fil-
           każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni, ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu
           tal-valuri tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni msemmija fl-
           Artikolu 87(8) ħlief meta jkun hemm prova ta’ mottiv leġittimu u bil-kundizzjoni li
           jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

                                              Artikolu 86

     1.   Kull skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta' skoperturi li ġejjin:

           (a)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek
                 ċentrali;

           (b)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;

           (c)   krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ impriżi;

MT                                                102                                                     MT
 ---pagebreak---              (d)   krediti jew krediti potenzjali retail;

             (e)   krediti fi strumenti ta’ kapital;

             (f)   pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;

             (g)   assi oħra li huma distinti mill-krediti.

     2.      L-iskoperturi li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet
     ċentrali u banek ċentrali:

             (a)   skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali li huma
                   meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond is-
                   Subsezzjoni 1;

             (b)   skoperturi fil-konfront ta' Banek Multilaterali ta’ l-Iżvilupp u
                   organizzazzjonijiet internazzjonali li għalihom, skond is-Subsezzjoni 1, huwa
                   applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 0%.

     3.      L-iskoperturi li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’
     istituzzjonijiet:

             (a)   skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali li mhumiex
                   meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond is-
                   Subsezzjoni 1;

             (b)   skoperturi fil-konfront ta’ Organizzazzjonijiet tas-Settur Pubbliku li huma
                   meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ istituzzjonijiet skond is-Subsezzjoni
                   1;

             (c)   skoperturi fil-konfront ta’ Banek Multilaterali ta’ l-Iżvilupp li għalihom ma
                   japplikax fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 0% skond is-
                   Subsezzjoni 1.

     4.     Biex ikunu eliġibbli għall-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail imsemmija fil-
     punt (d) tal-paragrafu 1, l-skoperturi għandhom jissodisfaw il-kriterji li ġejjin:

             (a)   għandhom ikun jew skoperturi fil-konfront ta’ individwi jew ta’ impriża żgħira
                   jew ta’ daqs medju, bil-kundizzjoni, f’dan il-każ ta’ l-aħħar, li l-ammont totali
                   dovut lill-istituzzjoni ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent company u s-
                   sussidjarji tagħha mill-klijent debitur jew mill-grupp ta’ klijenti konnessi ma
                   jridx jaqbeż il-miljun euro, skond l-informazzjoni fil-pussess ta’ l-istituzzjoni
                   ta’ kreditu, li trid tkun adottat il-miżuri kollha raġonevoli biex tivverifika din
                   is-sitwazzjoni;

             (b)   fil-ġestjoni tar-riskju, l-istituzzjoni ta’ kreditu tittratta l-iskoperturi b’mod
                   konsistenti u bl-istess mod il-ħin kollu;

             (c)   l-iskoperturi ma jiġux amministrati fuq bażi individwali bl-istess mod kif jiġu
                   amministrati l-iskoperturi fil-klassi ta' dawk fil-konfront ta' l-impriżi;

MT                                                     103                                              MT
 ---pagebreak---               (d)   kull skopertura tifforma parti minn numru sinifikanti ta’ skoperturi
                    amministrati bl-istess mod.

     5.      L-iskoperturi li ġejjin għandhom ikunu kklassifikati bħala skoperturi fi strumenti ta'
     kapital:

              (a)   skoperturi mhux ta’ dejn li jittrasferixxu pretenzjoni residwali, subordinata fuq
                    l-assi jew id-dħul ta’ min ikun responsabbli għall-ħruġ;

              (b)   skoperturi ta’ dejn li s-sustanza ekonomika tagħhom hija simili għal dik ta’ l-
                    iskoperturi speċifikati fil-punt (a).

     6.     Fl-ambitu tal-klassi ta’ l-iskoperturi tal-kumpaniji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
     għandhom jidentifikaw separatament bħala skoperturi ta’ finanzjar speċjalizzat, dawk l-
     iskoperturi li għandhom li karatteristiċi li ġejjin:

              (a)   l-iskopertura hija fil-konfront ta’ entità li nħolqot speċifikament biex tiffinanzja
                    u/jew tamministra assi fiżiċi;

              (b)   l-arranġamenti kuntrattwali jagħtu lil min jislef kontroll sostanzjali fuq l-assi u
                    d-dħul iġġenerati minnhom;

              (c)   is-sors primarju tar-rimborż ta’ l-obbligu huwa d-dħul ġenerat mill-assi
                    finanzjati aktar milli mill-kapaċità awtonoma ta’ impriża kummerċjali akbar.

     7.     L-obbligi ta’ kreditu kollha li mhumiex klassifikati fil-klassijiet ta’ skoperturi
     msemmija fil-punti (a), (b) sa (f) tal-paragrafu 1 għandhom ikunu kklassifikati fil-klassi ta’
     skoperturi msemmija fil-punt (c) ta’ dak il-paragrafu.

     8.     Il-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (g) tal-paragrafu 1 għandha tinkludi l-valur
     residwu ta’ propretajiet mikrija, jekk mhumiex koperti xi mkien ieħor f’din id-Direttiva.

     9.      Il-metodoloġija applikata mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-klassifika ta’ l-iskoperturi
     fid-diversi klassijiet għandha tkun xierqa u konsistenti matul iż-żmien.

                                                Artikolu 87

     1.       L-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju tal-kreditu ta’ l-iskoperturi
     inkluzi f’waħda mill-klassijiet imsemmija fil-punti (a) sa (e) jew (g) ta’ l-Artikolu 86 (1)
     għandhom, sakemm mhux imnaqqsa mill-fondi proprji, ikunu kkalkulati skond l-Anness VII,
     il-Parti 1, il-paragrafi 1 sa 25.

     2.   L-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’ krediti
     kummerċjali mixtrija għandhom ikunu kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu
     26.

     3.      Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju tal-kreditu u
     għal riskju ta’ dilwizzjoni għandu jkun ibbażat fuq il-parametri relevanti assoċjali ma’ l-
     iskopertura konċernata. Dawn il-parametri għandhom jinkludu l-probabbiltà ta’ inadempjenza
     (PD), it-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD), il-maturità (M) u l-valur ta’ l-iskopertura. Il-PD u
     l-LGD jistgħu jkunu kkunsidrati separatament jew flimkien, skond l-Anness VII, il-Parti 2.

MT                                                  104                                                    MT
 ---pagebreak---      4.      Minkejja l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
     għar-riskju tal-kreditu għall-iskoperturi kollha li huma fil-klassi ta' skoperturi msemmija fil-
     punt (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandu jsir skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 15 sa 24
     soġġett għall-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
     jawtorizzaw l-użu tal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 24 sa 25 minn
     istituzzjoni ta’ kreditu biss jekk din tissodisfa l-obbligi minimi stipulati fl-Anness VII, il-Parti
     4, il-paragrafi 114 sa 122.

     5.      Minkejja l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
     għar-riskju tal-kreditu għal skoperturi ta’ self speċjalizzat jista’ jsir skond l-Anness VII, il-
     Parti 1, il-paragrafu 5. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw gwida dwar kif l-
     istituzzjonijiet għandhom japplikaw piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta' self
     speċjali skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 5 u għandhom japprovaw il-metodoloġiji
     applikati mill-istituzzjonijiet.

     6.     Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (d) ta’ l-Artikolu
     86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi interni tagħhom tal-
     probabbiltà ta’ inadempjenza (PD) f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.

     7.       Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punt (d) ta’ l-Artikolu 86(1),
     l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi interni tagħhom tat-telf f’każ ta’
     inadempjenza (LGD) u l-fatturi ta’ konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness
     VII, il-Parti 4.

     8.      Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu
     86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw il-valuri ta’ l-LGD stabbiliti fl-Anness
     VII, il-Parti 2, il-Paragrafu 8, u l-fatturi ta’ konverżjoni stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 3, il-
     paragrafu 11, il-punti (a) sa (c).

     9.       Minkejja l-paragrafu 8, għall-iskoperturi kollha fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija
     fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jippermettu li l-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-istimi interni tagħhom tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD)
     u l-fatturi ta’ konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.

     10.     L-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi titolizzati u
     għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (f) ta’ l-Artikolu 86 (1) għandhom
     jiġi kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.

     11.      Fejn skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU) jissodisfaw il-
     kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74 sa 75 u l-istituzzjoni ta’ kreditu hija
     konxja ta’ l-iskoperturi sottostanti tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu tqis dawk l-iskoperturi
     sottostanti biex tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti
     tat-telf mistenni f’konformità mal-metodi stabbiliti f’din is-Subsezzjoni.

     Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma’ tissodisfax il-kundizzjonijiet għall-użu tal-metodi stabbiliti
     f’din is-Subsezzjoni, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-
     telf mistenni għandhom jiġu kkalkulati skond il-metodi li ġejjin:

              (a)   għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu
                    (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk,
                    għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn

MT                                                   105                                                      MT
 ---pagebreak---                     skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’
                    kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu
                    għandha tittratta l-iskoperturi konċernati ugwali għal skoperturi fi strumenti ta'
                    kapital;

              (b)   għall-iskoperturi sottostanti l-oħra kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1,
                    suġġett għall-modifiki li ġejjin:

                    (i)    l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta' skoperturi u jingħatalhom
                                 fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju li jikkorrespondi mal-klassi ta’
                                 kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi li fiha l-
                                 iskopertura tkun normalment imqiegħda.

                    (ii)   l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu ogħla, li
                                 normalment jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju
                                 ugwali għal 150%, jirċievu fattur ta’ piż differenzjat ta’ 200%.

     12.      Fejn skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU) ma jissodisfawx
     il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74 sa 75, jew l-istituzzjoni ta’ kreditu
     ma tkunx konxja ta’ l-iskoperturi sottostanti kollha tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu għandha
     tqis l-iskoperturi sottostanti u tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju
     u l-ammonti tat-telf mistenni f’konformità mal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-
     paragrafi 17 sa 19. Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’
     tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’
     kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-
     iskoperturi konċernati bħala skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital. Għal dan il-għan, l-
     iskoperturi fi strumenti li mhumiex ta' kapital huma klassifikati f'waħda mill-klassijiet
     (skoperturi fi strumenti privati ta' kapital, skoperturi fi strumenti ta' kapital negozjati fis-swieq
     jew skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital) stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 17,
     u l-iskoperturi li m'humiex magħrufa huma kklassifikati fil-klassi ta’ l-iskoperturi l-oħra fi
     strumenti ta’ kapital.

     Bħala alternattiva għall-metodu mfisser hawn fuq, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu
     jinkarigaw lil terza parti biex tikkalkula u tirrapporta l-ammonti medji ta’ skoperturi b’piż
     differenzjat għar-riskju fuq il-bażi ta’ l-iskoperturi sottostanti ta’ l-impriżi ta’ investiment
     kollettiv u kkalkulati skond il-metodi li ġejjin, bil-kundizzjoni li l-korrettezza tal-kalkolu u r-
     rapport ikunu żgurati b’mod xieraq.

              (a)   għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu
                    (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk,
                    għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn
                    skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’
                    kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu
                    għandha tittratta l-iskoperturi konċernati bħala skoperturi oħra fi strumenti ta'
                    kapital.

              (b)   għall-iskoperturi sottostanti l-oħra kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1,
                    suġġett għall-modifiki li ġejjin:

                    (i)    l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta' skoperturi u jingħatalhom
                           fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju li jikkorrespondi mal-klassi ta’

MT                                                   106                                                      MT
 ---pagebreak---                            kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi li fiha l-
                           iskopertura tkun normalment imqiegħda.

                    (ii)   l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu ogħla, li
                           normalment jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għall-piż ugwali għal
                           150%, jirċievu fattur ta’ piż differenzjat ta’ 200%.

                                               Artikolu 88

     1.      L-ammonti tat-telf mistenni għal skoperturi f'waħda mill-klassijiet ta' skoperturi
     msemmija fil-punti (a) sa (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandhom jiġi kkalkulati skond il-metodi
     stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27 sa 33.

     2.     Il-kalkolu ta’ l-ammonti tat-telf mistenni skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27
     sa 33 għandu jkun ibbażat fuq l-istess data tal-PD, l-LGD u l-valur ta’ l-iskopertura għal kull
     skopertura utilizzata għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju f'konformità
     ma' l-Artikolu 87.

     3.     L-ammonti tat-telf mistenni għall-iskoperturi titolizzati għandhom ikunu kkalkulati
     skond is-Subsezzjoni 4.

     4.       L-ammont ta’ telf mistenni għall-iskoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt
     (g) ta’ l-Artikolu 86(1) għandu jkun żero.

     5.     L-ammonti ta’ telf mistenni għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’ krediti kummerċjali mixtrija
     għandhom ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-
     paragrafu 33.

     6.     L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi msemmija fl-Artikolu 87(11) u (12)
     għandhom ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-
     paragrafi 27 sa 33.

                                               Artikolu 89

     1.      Soġġett għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
     awtorizzati biex jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern (IRB) għall-kalkolu ta’ l-
     ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ta’ l-ammonti tat-telf mistenni għal
     klassi waħda jew aktar ta’ skoperturi jistgħu japplikaw is-Subsezzjoni 1 fil-każi li ġejjin:

              (a)   għall-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (a) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-
                    numru ta' kontropartijiet importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat
                    għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn
                    il-kontropartijiet;

              (b)   għall-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (b) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-
                    numru ta' kontropartijiet importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat
                    għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn
                    il-kontropartijiet;

MT                                                 107                                                   MT
 ---pagebreak---               (c)    għal skoperturi f’elementi operattivi mhux importanti kif ukoll klassijiet ta’
                     skoperturi li mhumiex sinifikanti fir-rigward ta’ daqs u kobor ta’ riskju;

              (d)    għall-iskoperturi fil-konfront ta’ l-gvernijiet ċentrali ta' l-Istat Membru ta' l-
                     oriġini u fil-konfront ta' l-awtoritajiet reġjonali tagħhom, l-awtoritajiet lokali u
                     l-korpi amministrattivi, bil-kundizzjoni li:

                     (i)    ma jkunx hemm differenza fir-riskju bejn l-iskoperturi fil-konfront ta‘ l-
                            amministrazzjoni ċentrali u dawk l-iskoperturi l-oħra minħabba
                            arranġamenti pubbliċi speċifiċi;

                     (ii)   l-iskoperturi fil-konfront ta’ l-awtorità ċentrali jkunu kklassifikati fil-
                            klassi 1 ta’ kwalità tal-kreditu taħt is-Subsezzjoni 1.

              (e)    għall-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’ kontroparti li tkun
                     il-parent company tagħha, is-sussidjarja tagħha jew sussidjarja tal-parent
                     company tagħha, bil-kundizzjoni li l-kontroparti tkun istituzzjoni jew holding
                     company finanzjarja, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija ta' ġestjoni ta' kapital
                     jew impriża ta' servizzi anċillari soġġetta għal obbligi prudenzjali xierqa.

              f)     għall-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital fil-konfront ta’ entitajiet li l-obbligi ta’
                     kreditu tagħhom jikkwalifikaw għal piż differenzjat għar-riskju ta’ żero taħt is-
                     Subsezzjoni 1 (inklużi dawk l-entitajiet li jibbenefikaw minn għajnuna
                     pubblika li għalihom japplika fattur ta’ piż differenzjat ta’ żero).

              g)     għall-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital li seħħu taħt programmi legiżlattivi
                     biex jippromwovu setturi speċifiċi ta’ l-ekonomija li jipprovdu sussidji
                     sinifikanti għall-investiment lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u jinvolvu xi forma
                     ta’ superviżjoni pubblika u restrizzjonijiet fuq l-investimenti fi strumenti ta’
                     kapital. Dan l-esklużjoni hija limitata għal total ta’ 10% tal-fondi proprji
                     oriġinali flimkien ma’ fondi oħra supplimentari.

              Dan il-paragrafu ma jżommx lill-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor milli
              jawtorizzaw l-applikazzjoni tar-regoli tas-Subsezzjoni 1 għal skoperturi fi strumenti
              ta’ kapital li għalihom kien ġie awtorizzat dan it-trattament fi Stati Membri oħra.

     2.      Għall-fini ta’ punt (c), il-klassi ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital ta’ istituzzjoni ta’
     kreditu hija kkunsidrata rilevanti jekk il-valur aggregat medju tagħhom matul is-sena
     preċedenti, esklużi l-iskopertuti ta’ kapital li seħħu taħt programmi leġiżlattivi kif imsemmi
     fil-punt (g), jaqbeż l-10% tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Jekk in-numru ta’ l-
     iskoperturi fi strumenti ta’ kapital huwa inqas minn 10 investimenti individwali, dak il-limitu
     għandu jkun 5% tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

                    SUBSEZZJONI 3 – MITIGAZZJONI TAR-RISKJU TAL-KREDITU

                                                  Artikolu 90

     Għall-fini ta’ din is-Subsezzjoni, b’‘istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef’ għandna nifhmu
     istituzzjoni ta’ kreditu li għandha l-iskopertura konċernata, derivata jew mhix minn self.

MT                                                    108                                                      MT
 ---pagebreak---                                                 Artikolu 91

     L-istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw il-Metodu Standardizzat taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew li
     jużaw il-Metodu ta’ l-IRB (il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern) taħt l-Artikoli 84 sa 89,
     imma li ma jużawx l-istimi proprji tagħhom ta’ l-LGD u l-fatturi ta’ konverżjoni taħt l-
     Artikoli 87 u 88, jistgħu jirrikonoxxu mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu skond din is-
     Subsezzjoni fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini
     ta’ l-Artikolu 75, il-punt (a) jew, skond il-każ, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni għall-fini tal-
     kalkolu msemmi fil-punt (q) ta’ l-Artikolu 57, u l-Artikolu 63(3).

                                                Artikolu 92

     1.       Il-teknika użata għall-forniment ta’ protezzjoni tal-kreditu flimkien ma’ l-azzjonijiet
              u l-miżuri adottati u l-proċeduri u l-politika eżegwiti mill-istituzzjoni ta’ kreditu li
              tislef għandha tkun waħda li tiġġenera mekkaniżmi ta' protezzjoni tal-kreditu li jkunu
              legalment effikaċi u applikabbli fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha.

     2.       L-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha tadotta l-miżuri xierqa kollha biex tiżgura
              l-effikaċja ta’ l-arranġament ta’ protezzjoni tal-kreditu u biex tindirizza r-riskji
              relatati.

     3.       Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, biex ikunu eliġibbli għall-għarfien, l-assi
              li fuqhom tkun ibbażata l-protezzjoni għandhom ikunu likwidi biżżejjed u l-valur
              tagħhom stabbli biżżejjed tul perjodu ta’ żmien, biex ikunu jistgħu jipprovdu
              garanzija xierqa għall-protezzjoni ta’ kreditu miksuba filwaqt li jitqies il-metodu użat
              għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u tal-grad
              ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità għandha tkun limitata għall-assi stabbiliti fl-
              Anness VIII, il-Parti 1.

     4.       Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandu
              jkollha d-dritt li tillikwida jew iżżomm, b'mod opportun, l-assi li minnhom hija
              derivata l-protezzjoni fl-eventwalità ta’inadempjenza, insolvenza jew falliment – jew
              avveniment tal-kreditu previst fid-dokumentazzjoni tat-tranżazzjoni - u, fejn
              applikabbli, ta' l-istituzzjoni depożitarja tal-kollateral. Il-grad ta’ korrelazzjoni bejn
              il-valur ta’ l-assi li fuqhom kienet ibbażata l-protezzjoni u l-kwalità ta’ kreditu tad-
              debitur ma jridx ikun eċċessiv.

     5.       Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita, biex tkun eliġibbli għall-għarfien,
              il-parti li tassumi l-impenn għandha tkun affidabbli biżżejjed, u l-kuntratt tal-
              protezzjoni għandu jkollu effikaċja ġuridika fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti, biex tkun
              tista’ tipprovdi garanzija xierqa għall-protezzjoni ta’ kreditu miksuba filwaqt li
              jitqies il-metodu użat għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
              għar-riskju u tal-grad ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità għandha tkun limitata
              għall-fornituri tal-protezzjoni u t-tipi ta’ kuntratti ta’ protezzjoni stabbiliti fl-Anness
              VIII, il-Parti 1.

     6.       Għandhom jiġu ssodisfati l-obbligi minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2.

MT                                                  109                                                     MT
 ---pagebreak---                                                  Artikolu 93

     1.       Jekk l-obbligi ta’ l-Artikolu 92 huma ssodifati, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskoperti
              b'piż differenzjat għar-riskju u, kif applikabbli, ta' l-ammonti tat-telf mistenni jista’
              jiġi modifikat skond l-Anness VIII, il-Partijiet 3 sa 6.

     2.       Fl-ebda każ skopertura li għaliha tkun inkisbet mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ma
              tista’ tipproduċi ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jew ammont ta’
              telf mistenni ogħla minn dak ta’ skopertura identika li għaliha ma kienx hemm
              mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.

     3.       Fejn l-ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkun diġà jinkludi l-
              protezzjoni tal-kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 93, kif applikabbli,
              il-kalkolu tal-protezzjoni tal-kreditu ma jiġix aktar rikonoxxut taħt din is-
              Subsezzjoni.

                                 SUBSEZZJONI 4 - TITOLIZZAZZJONI

                                                 Artikolu 94

     Meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-Metodu Standardizzat stabbilit fis-Subsezzjoni 1 għall-
     kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-klassi ta’ skoperturi
     li fiha jkunu kklassifikati l-iskoperturi titolizzati skond l-Artikolu 79, l-istituzzjoni tikkalkula
     l-ammont ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni
     skond l-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafi 6 sa 35.

     Fil-każi l-oħra kollha, l-istituzzjoni tikkalkula l-ammont ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat
     għar-riskju skond l-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafu 36 sa 74.

                                                 Artikolu 95

     1.       Meta parti sinifikanti tar-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skoperturi titolizzati tkun ġiet
     trasferita mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi skond it-termini ta' l-Anness IX, il-Parti 2,
     din l-istituzzjoni ta’ kreditu tista':

              (a)   fil-każ ta’ titolizzazzjoni tradizzjonali, teskludi mill-kalkolu tagħha ta’ l-
                    ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, u, kif applikabbli, ta’ l-
                    ammonti tat-telf mistenni, l-iskoperturi li tkun ittitolizzat;

              (b)   fil-każ ta’ titolizzazzjoni sintetika, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
                    b’piz differenzjat għar-riskju, u kif applikabbli, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni,
                    isir b’referenza għall-iskoperturi titolizzati skond l-Anness IX, il-parti 2.

     2.     Fil-każi fejn japplika l-paragrafu 1, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha
     tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju previsti fl-Anness IX
     għall-pożizzjonijiet li jista’ jkollha fit-titolizzazzjoni.

MT                                                  110                                                     MT
 ---pagebreak---      Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi tonqos milli tittrasferixxi parti sinifikanti tar-riskju
     tal-kreditu skond il-paragrafu 1, l-istituzzjoni m’għandhiex għalfejn tikkalkula l-ammonti ta’
     l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-pożizzjonijiet kollha li jista' jkollha fis-
     titolizzazzjoni konċernata.

                                                 Artikolu 96

     1.      Biex jiġi kkalkulat l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta’
     pożizzjoni titolizzata, għandhom jiġu applikati l-fatturi tal-piż differenzjat tar-riskju għall-
     valur ta’ l-iskoperturi tal-pożizzjoni skond l-Anness IX, fuq il-bażi tal-kwalità tal-kreditu tal-
     pożizzjoni, li tista’ tkun determinata b’referenza għall-valutazzjonijiet tal-mertu tal-kreditu
     minn aġenzija esterna (ECAI) jew mod ieħor, kif stabbilit fl-Anness IX.

     2.       Fejn skopertura tirrigwarda segmenti diversi ta’ titolizzazzjoni, l-iskopertura għal kull
     segment għandha tiġi kkunsidrata bħala pożizzjoni separata tat-titolizzazzjoni. Il-fornituri tal-
     protezzjoni tal-kreditu għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom jiġu kkunsidrati bħala
     entitajiet li jżommu pożizzjonijiet fis-titolizzazzjoni. Il-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni
     għandhom jinkludu skoperturi konnessi ma’ operazzjonijiet ta’ titolizzazzjoni marbuta ma’
     kuntratti derivati fuq rati ta’ imgħax jew valuta.

     3.      Meta pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tkun soġġetta għal pożizzjoni tal-kreditu assistita
     jew mhux assistita, il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju li jrid jiġi applikat għal pożizzjoni
     bħal din jista’ jkun modifikat skond l-Artikoli 90 sa 93, moqrija flimkien ma’ l-Anness IX.

     4.      Soġġett għall-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 u l-Artikolu 66(2), l-ammont ta’ l-iskopertura
     b’piż differenzjat għar-riskju għandu jiġi inkluż mat-total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
     differenzjat għar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 75(a).

                                                 Artikolu 97

     1.      Valutazzjoni ta’ kreditu ECAI tista’ tintuża biex tiddetermina l-fattur ta’ piż
     differenżjat għar-riskju ta’ titolizzazzjoni biss jekk l-ECAI li tforniha tkun aġenzija
     rikonoxxuta bħala eliġibbli għal dan l-iskop mill-awtoritajiet kompetenti, minn hawn ’il
     quddiem “ECAI eliġibbli”.

     2.     L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu l-eliġibilità ta’ ECAI għall-fini tal-
     paragrafu 1 biss wara li jkunu sodisfatti li l-ECAI tkun konformi ma' l-obbligi stipulati fl-
     Artikolu 81, filwaqt li jitqiesu l-kriterji tekniċi ta' l-Anness VI, il-Parti 2, u li jkollha
     esperjenza ppruvata fil-qasam tat-titolizzazzjoni, li tista' tixhed għaliha kredibilità soda fis-
     suq.

     3.      Jekk ECAI hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet kompetenti ta’
     Stat Membru għall-fini ta’ paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu
     jirrikonoxxu dik l-ECAI bħala eliġibbli għal dak il-fini mingħajr ma jipproċedu b'valutazzjoni
     tagħhom.

     4.      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura
     ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli.

MT                                                   111                                                     MT
 ---pagebreak---      5.       Biex tintuża għal dan il-għan, il-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli
     għandha tkun konformi mal-prinċipji ta’ kredibilità u trasparenza kif imfissra fl-Anness IX, il-
     Parti 3.

                                                 Artikolu 98

     1.      Għall-fini ta’ l-applikazzjoni tal-fatturi ta’ piz differenzjat għar-riskju għall-
     pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu ma’ liema
     klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu stabbiliti fl-Anness IX jridu jiġu klassifikati l-valutazzjonijiet
     tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli. L-ikklassifikar għandu jkun oġġettiv u konsistenti.

     2.      Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni skond
     il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik il-
     klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax jagħmlu l-klassifikazzjoni tagħhom.

                                                 Artikolu 99

     L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi
     b’piż differenzjat għar-riskju taħt l-Artikolu 96 għandu jkun konsistenti u skond l-Anness IX,
     il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet ta’ kreditu b’għandhomx jintużaw b'mod selettiv.

                                                Artikolu 100

     1.       F’każ ta’ titolizzazzjoni ta’ skoperturi rotattivi soġġetti għal klawsola ta’
              amortizzazzjoni antiċipata, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi
              għandha tikkalkula, skond l-Anness IX, ammont supplimentari ta' skoperturi b'piż
              differenzjat għar-riskju b'referenza għar-riskju ta' żieda, b'riżultat tas-seħħ tal-
              klawsola ta' amortizzazzjoni antiċipata, fil-livelli ta' riskju tal-kreditu li għalihom
              ikun espost.

     2.       Għal dan il-għan, skopertura rotattiva tfisser skopertura li fiha klijent jista’ jvarja l-
              ammont użat internament sa limitu maqbul, u klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata
              tfisser klawsola kuntrattwali li timponi, meta jinqalgħu każi definiti, ir-rimborż tal-
              pożizzjoni ta’ l-investituri qabel il-maturità stabbilita oriġinarjament tat-titoli
              maħruġa.

     3.       Fil-każ ta’ titolizzazzjonijiet soġġetti għal klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata ta’
              skoperturi għall-klijentela retail mhux konfermati u rivokabbli mingħajr
              kundizzjonijiet u mingħajr notifika minn qabel, meta r-rimborż antiċipat jinbeda
              minn valur kwantitattiv b’referenza għal element differenti mill-marġini pożittiv
              medju fuq medda ta' tliet xhur, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu japplikaw trattament
              li jqarreb ħafna lejn dak preskritt fl-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafi 27 sa 30 biex
              jiddetermina l-fattur ta' konverżjoni indikat.

     4.       Meta awtorità kompetenti tkun bi ħsiebha tapplika trattament konformi mal-
              paragrafu 3 għal titolizzazzjoni partikolari, għandha qabel xejn tinforma dwar dan
              lill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri l-oħra kollha. Qabel ma l-
              applikazzjoni ta’ trattament bħal dan issir parti integrali mill-politika ġenerali ta’ l-

MT                                                   112                                                     MT
 ---pagebreak---               awtorità kompetenti fis-settur tas-titolizzazzjonijiet bi klawsoli ta’ amortizzazzjoni
              antiċipata tat-tip konċernat, l-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta lill-
              awtoritajiet kompetenti rilevanti ta’ l-Istati Membri l-oħra kollha u tikkunsidra l-
              fehmiet tagħhom. L-opinjonijiet espressi f'din il-konsultazzjoni u t-trattament li jiġi
              adottat għandhom jiġu ppubblikati mill-awtorità kompetenti konċernata.

                                                Artikolu 101

     1.      Istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi m’għandhiex tipprovdi appoġġ lit-
     titolizzazzjoni 'l barra mil-limiti ta’ l-obbligi kuntrattwali tagħha biex tipprova ttaffi t-telf
     attwali jew potenzjali ta’ l-investituri.

     2.     Jekk istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi ma tikkonformax mal-
     paragrafu 1 fir-rigward ta’ titolizzazzjoni, l-awtorità kompetenti għandha tesiġi għall-anqas iż-
     żamma ta’ fondi proprji fil-konfront ta’ l-iskoperturi titolizzati kollha bħallikieku dawn qatt
     ma kienu ġew titolizzati. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tistqarr pubblikament li pprovdiet
     appoġġ barra mill-kuntratt u x’kien l-impatt ta’ dan l-appoġġ fuq il-kapital regolatorju.

                                               SEZZJONI 4

                OBBLIGI MINIMI TA’ FONDI PROPRJI GĦAR-RISKJU OPERATTIV

                                                Artikolu 102

     1.     L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jżommu
     fondi proprji fil-konfront ta’ riskju operattiv f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Artikoli
     103, 104 u 105.

     2.      Bla ħsara għall-paragrafu 4, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-
     Artikolu 104 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu tal-metodu stabbilit fl-Artikolu 103, ħlief
     jekk ikun hemm raġuni leġittma evidenti u bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

     3.      Bla ħsara għall-paragrafu 4, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-
     Artikolu 105 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu tal-metodu stabbilit fl-Artikoli 103 jew 104
     ħlief jekk ikun hemm raġuni leġittma u bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

     4.    L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw
     kombinazzjoni ta’ metodi skond l-Anness X, il-Parti 4.

                                                Artikolu 103

     L-obbligu kapitali għar-riskju operattiv skond il-Metodu Bażi ta’ l-Indikatur għandu jkun
     perċentwal determinat ta’ indikatur rilevanti skond il-parametri stabbiliti fl-Anness X, il-Parti
     1.

MT                                                  113                                                     MT
 ---pagebreak---                                                Artikolu 104

     1.       Skond il-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jaqsmu l-
              attivitajiet tagħhom f’oqsma differenti ta’ negozju kif stipulat fl-Anness X, il-Parti 2.

     2.       Għal kull qasam ta’ negozju, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jikkalkulaw
              obbligu kapitali għar-riskju operattiv bħala perċentwali determinat ta’ l-indikatur
              rilevanti, skond il-parametri stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 2.

     3.       Għal ċerti oqsma ta’ negozju, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, f’ċerti
              kundizzjonijiet, jawtorizaw istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tuża indikatur alternattiv
              biex tiddetermina l-obbligu ta’ kapital tagħha fil-konfront tar-riskju operattiv.

     4.       L-obbligu kapitali fil-konfront tar-riskju operattiv skond il-Metodu Standardizzat
              huma somma ta’ l-obbligi kapitali għal kontra r-riskju operattiv ta' l-oqsma
              individwali kollha tan-negozju.

     5.       Il-parametri tal-Metodu Standardizzat jidhru fl-Anness X, il-Parti 2.

     6.       Biex jikkwalifikaw għall-użu tal-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
              għandhom jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 2.

                                               Artikolu 105

     1.     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw il-Metodi Avvanzati ta’ Kejl ibbażati fuq is-
     sistemi interni proprji ta’ kejl tar-riskju, bil-kundizzjoni li l-awtorità kompetenti tawtorizza
     b’mod espliċitu l-użu tal-mudelli konċernati għall-ikkalkular ta’ l-obbligu tal-fondi proprji.

     2.       L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jridu juru lill-awtoritajiet kompetenti li jissodisfaw il-
     kriterji ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3.

     3.      Meta l-Metodu tal-Kejl Avvanzat huwa intiż għall-użu minn istituzzjoni ta’ kreditu
     parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew mis-sussidjarji ta’ parent holding company
     finanzjarja ta’ l-UE, l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi entitajiet legali għandhom
     jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli 128 sa 132. L-applikazzjoni għandha
     tinkludi l-elementi elenkati fl-Anness X, il-Parti 3.

     4.     Meta istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew istituzzjoni
     finanzjarja parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jużaw il-Metodu tal-Kejl Avvanzat fuq il-
     bażi unifikata għall-parent company u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu
     jippermettu li l-kriterji ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3 jiġu rrispettati mill-
     parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati bħala konġunti.

MT                                                  114                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE
                                              SEZZJONI 35

                                          SKOPERTURI KBAR

                                                                     2000/12/KE l-Art 1(24) (adattat)
                                                                     ġdid

                                               Artikolu 106

     1.      «Skoperturi» għall-fini ta' ⌦ din is-sezzjoni ⌫, għandhom ifissru ⌦ kwalunkwe
             assi ⌫ jew elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fit- ⌦ Sezzjoni
             3, Subsezzjoni 1 ⌫, tiegħu, mingħajr l-applikazzjoni ta’ piż differenzjat għar-
             ⌦ riskju ⌫ jew gradi ta' riskju li hemm provvediment dwarhom;

             ⌦ L-iskoperturi li ġejjin mill-elementi ⌫ msemmija fl-Anness IV
             ⌦ għandhom ⌫ jiġu kkalkulati skond wieħed mill-metodi stabbiliti fl-Anness III.

             without application of the weightings for counterparty risk; all ⌦ L-elementi ⌫ L-
             elementi kollha kompletament koperti bil-fondi proprji jistgħu, bi ftehim ma l-
             awtoritajiet kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji, basta dawn il-fondi
             proprji ma jkunux inklużi fil-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-
             Artikolu 75 jew fil-kalkolu ta’ koeffiċjenti oħra ta’ sorveljanza previsti minn din id-
             Direttiva u minn atti Komunitarji oħra.

     2.      L-iskoperturi m’għandhomx jinkludu:

             (a)   fil-każ ta' tranżazzjonijiet ta' kambju barrani, skoperturi mġarrba matul il-
                   proċess ordinarju tat-twettiq tal-ħlas matul it-48 siegħa ta' wara li jkun sar il-
                   pagament ⌦ ; ⌫

             (b)   fil-każ ta' tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta' xiri jew bejgħ ta' titoli, skoperturi
                   mġarrba fil-proċess ordinarju tat-twettiq tal-ħlas matul il-ħamest ijiem ta’
                   xogħol ta’wara li jkun sar il-pagament jew il-kunsinna tat-titoli, liema
                   minnhom tiġi l-ewwel;

                                                                     2000/12/KE l-Art. 1(1) (adattat)

                                               Artikolu 107

     Għall-fini ta’ l-applikazzjoni ta’ ⌦ din is-sezzjoni ⌫, ⌦ it-terminu “istituzzjoni ta’
     kreditu” għandu jkopri dan li ġej: ⌫

     (a)     istituzzjoni ta’ kreditu inklużi l-fergħat ⌦ tagħha ⌫ f’pajjiżi terzi; u

MT                                                  115                                                      MT
 ---pagebreak---      (b)      l-impriżi privati u pubbliċi kollha, inklużi l-fergħat tagħhom, li ⌦ jissodisfaw ⌫
              id-definizzjoni ta’ “istituzzjoni ta’ kreditu” u li kienu ġew awtorizzati minn pajjiż
              terz.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 48(1)
                                                                  (adattat)
                                                                    ġdid

                                               Artikolu 108

                                        Rapurtaġġ ta' riskji kbar

     1.      L-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront ta’ klijent jew grupp ta' klijenti
     konnessi għandha titqies bħala skopertura kbira meta l-valur tagħha jkun ugwali għal jew
     jeċċedi 10% tal-fondi proprji.

        Għal dan il-għan, is-sezzjoni 1 tista’ tinqara mingħajr ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57
     u l-Artikolu 63 (3) u għandha tinqara mingħajr ma jitqies l-Artikolu 66(2).

                                                                    2000/12/KE l-Art. 48(4) l-ewwel
                                                                  paragrafu (adattat)

                                               Artikolu 109

     L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri
     amministrattivi u kontabbli sodi u mekkaniżmi interni ta' kontroll xierqa għall-iskopijiet ta' l-
     identifikar u r-reġistrar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha u t-tibdiliet sussegwenti għalihom,
     ⌦ skond ⌫ din id-Direttiva, kif ukoll għall-monitoraġġ ta' l-imsemmija skoperturi kbar fid-
     dawl ta' l-istrateġiji ta' riskji li jkollha kull istituzzjoni ta' kreditu.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 48(2)
                                                                  (adattat)

                                               Artikolu 110

                                        Rapurtaġġ ta' riskji kbar

     21.   L-istituzzjoni ta' kreditu għandha tirrapporta kull skopertura kbira lill-awtoritajiet
     kompetenti.

     L-Istati Membri għandhom jipprovdu li r-rappurtaġġ ikun imwettaq, fid-diskrezzjoni
     tagħhom, skond wieħed minn dawn iż-żewġ metodi li ġejjin:

     (a)      ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas darba kull sena, flimkien mar-
              rappurtar matul is-sena ta' skoperturi kbar ġodda kollha u kull żidiet li jseħħu fl-
              iskoperturi l-kbar eżistenti li jkunu jlaħħqu mill-anqas 20% fir-rigward tal-
              komunikazzjoni preċedenti;

MT                                                  116                                                    MT
 ---pagebreak---      (b)      ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas erba' darbiet fis-sena.

                                                                      2000/12/KE l-Art. 48.3 (adattat)
                                                                      ġdid
     3.2    Ħlief fil-każ ta’ dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jserrħu fuq l-Artikolu 114 għar-
     rikonoxximent ta' kollaterali fl-ikkalkular tal-valur ta' l-iskoperturi għall-fini tal-paragrafi 1, 2
     u 3 ta' l-Artikolu 111,  mhemmx għalfejn li l-iskoperturi eżentati taħt l-Artikolu 49
     ⌦ 111 ⌫ (7) (3) (a), (b), (c), (d), (f), (g) u (h) jiġu rrappurtati kif stabbilit fil-paragrafu
        1  u l-frekwenza ta’ rappurtar stabbilita fil-punt (b) tal-paragrafu 1 tista’ titnaqqas għal
     darbtejn fis-sena għall-iskoperturi msemmija fl-Artikolu ⌦ 111 ⌫ (3)  (3)(e) u (i), u fl-
        Artikoli 115 u 116 .

                                                                      2000/12/KE l-Art. 48(4) it-tieni
                                                                    subparagrafu (adattat)
     Meta istituzzjoni ta' kreditu tinvoka l-paragrafu ⌦ 2 ⌫, din għandha żżomm
     dokumentazzjoni ta' l-avvanzi għal mill-anqas sena wara li jseħħ l-avveniment li jkun
     iġġenera l-eżenzjoni, sabiex l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jistabilixxu jekk hemmx
     ġustifikazzjoni għal din l-eżenzjoni.

                                                                      ġdid
     3. L-Istati Membri jistgħu jitolbu r-rappurtar ta’ skoperturi kkonċentrati għall-interess ta’
     dawk li jkunu ħarġu l-kollaterali aċċettati mill-istituzzjoni ta’ kreditu.

                                                                      2000/12/KE l-Art 49(1) sa (5)
                                                                    (adattat)
                                                                       1 2004/xx/KE l-Art. 3.7
                                                                      ġdid

                                                Artikolu 111

                                           Limiti fuq riskji kbar

     1.       L-istituzzjoni ta' kreditu ma tistax tikkonċedi lil klijent jew grupp ta' klijieti relatati
              skopertura li l-valur tagħha jeċċedi 25% tal-fondi proprji. Għal dan il-għan u għall-
              għan ta’ dispożizzjonijiet oħra ta’ dan l-Artikolu, is-sezzjoni 1 tista’ tinqara mingħajr
              ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57 u l-Artikolu 63 (3) u għandha tinqara mingħajr
              l-inklużjoni ta’ l-Artikolu 66(2).

     2.       Meta klijent jew grupp ta' klijenti relatati jkunu l-parent company jew sussidjarja ta'
              l-istituzzjoni ta' kreditu u/jew sussidjarja waħda jew aktar ta' dik l-parent company,
              il-perċentwal stabbilit fil-paragrafu 1 għandu jkun imnaqqas għal 20%. L-Istati
              Membri jistgħu, madankollu, jeżentaw l-iskoperturi mġarrba minn dawk il-klijenti
              mil-limitu ta' 20% jekk huma jipprovdu għal monitoraġġ speċifiku ta' dawk l-
              iskoperturi b'miżuri jew proċeduri oħra. Għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u
              lill- 1 Kumitat Bankarju Ewropew  dwar il-kontenut ta' dawk il-miżuri jew
              proċeduri.

MT                                                   117                                                     MT
 ---pagebreak---      3.       L-istituzzjoni ta' kreditu ma tistax tidħol għal skoperturi kbar li fit-total jeċċedu
              800% tal-fondi proprji.

                                                                     2000/12/KE l-Art. 49.4 (adattat)
     4. Stati Membri jistgħu jimponu limiti aktar stretti minn dawk stabbiliti fil-paragrafi 1, 2 u 3.

                                                                     2000/12/KE l-Art. 49(1) sa (5)
     54.      L-istituzzjoni ta' kreditu għandha f'kull waqt tkun konformi mal-limiti stabbiliti fil-
              paragrafi 1, 2 u 3 fir-rigward ta’ l-iskoperturi tagħha. Jekk f'każ eċċezzjonali l-
              iskoperturi jeċċedu dawk il-limiti, dak il-fatt għandu jkun irrappurtat mingħajr
              dewmien lill-awtoritajiet kompetenti li jistgħu, meta ċ-ċirkostanzi hekk ikunu
              jenħtieġu, jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu perjodu ta' żmien limitat biex fih
              tikkonforma ma' dawk il-limiti.

                                                                    ġdid

                                               Artikolu 112

     1.       Għall-fini ta’ l-Artikli 113 sa 117, it-terminu ‘garanzija’ għandu jinkludi derivattivi
              ta’ kreditu rikonoxxuti taħt l-Artikoli 90 sa 93 minbarra credit linked notes.

     2.       Soġġett għall-paragrafu 3, meta, taħt l-Artikoli 113 sa 117, ir-rikonoxximent ta’
              protezzjoni tal-kreditu assistit jew mhux jista’ jkun permess soġġett għal konformità
              ma’ l-obbligi ta’ eliġibilità u obbligi minimi oħra, stabbiliti taħt l-Artikoli 90 sa 93
              għall-fini ta’ kkalkular ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond
              l-Artikoli 78 sa 83.

     3.       Meta istituzzjoni ta’ kreditu sserraħ fuq l-Artikolu 114(2), ir-rikonoxximent tal-
              protezzjoni tal- kreditu huwa soġġett għall-obbligi rilevanti skond l-Artikoli 84 sa 89.

                                                                    2000/12/KE l-Art 49(4) & (6)
                                                                  (adattat)

                                               Artikolu 113

     1.   L-Istati Membri jistgħu jimponu limiti aktar stretti minn dawk stabbiliti fl-Artikolu
     ⌦ 111 ⌫.

     62.     L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw mill-applikazzjoni ta’
     l-Artikolu ⌦ 111 ⌫ 1, 2 u 3 skoperturi mġarrba minn istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront tal-
     parent company tagħha, sussidjarji oħra ta' din il-parent company jew sussidjari tagħha stess,
     sakemm dawn l-impriżi jkunu koperti bis-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għaliha l-
     istituzzjoni ta' kreditu innifisha tkun soġġetta, skond din id-Direttiva jew standards
     ekwivalenti eżistenti f'pajjiż terz.

MT                                                  118                                                  MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE l-Art 49(7) (adattat)
                                                                     ġdid
     73. L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw dawn l-iskoperturi li
     ġejjin mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu ⌦ 111 ⌫:

             (a) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali
             jew banek ċentrali li għalihom, jekk ma jkollhomx garanziji, ikun japplika fattur ta’
             piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 

             (b) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ organizzazzjonijiet
             internazzjonali u banek multilaterali ta’ l-iżvilupp li għalihom, jekk ma jkollhomx
             garanziji, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli
             78 sa 83; 

             (c) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti assistiti minn garanzija espliċita ta'
                amministarzzjonijiet ċentrali, banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali
             jew banek multilaterali ta' l-iżvilupp, fejn, għall-krediti mhux garantiti fil-konfront ta'
             l-entità li tipprovdi l-garanzija, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
             0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 

             (d) skoperturi oħra attribwibbli għal, jew garantiti minn, gvernijiet ċentrali, banek
             ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, jew banek multilaterali ta’ l-iżvilupp,
             fejn, għall-krediti mhux garantiti fil-konfront ta' l-entità li għaliha l-iskopertura hija
             attribwibbli jew li minnha hija garantita, ikun japplika fattur ta' piż differenzjat għar-
             riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; 

             (e) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’
             gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali   li ma jissemmewx fil-paragrafu a) hawn
             fuq  li huma denominati u, fejn applikabbli, finanzjati bil-valuta nazzjonali tad-
             debituri;

             (f) elementi ta’ assi u skoperturi oħra garantiti, b’mod sodisfaċenti skond l-
             awtoritajiet kompetenti, minn kollaterali fil-forma ta’ titoli ta’ dejn maħruġa minn
             organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ l-iżvilupp jew gvernijiet
             ċentrali jew awtoritajiet lokali fl-Istati Membri, fejn dawn it-titoli jirrappreżentaw
             klejms fil-konfront ta’ min ikun ħariġhom li għalihom jkun japplika fattur ta’ piż
             differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83  ;

             (g) elementi ta' assi u skoperturi oħra garantiti, għas-sodisfazjoni ta' l-awtoritajiet
             kompetenti, b'kollateral f'għamla ta' depożitu ta' flus likwidi mqiegħda ma’ l-
             istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ li tislef jew l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża
             parent jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni li tislef;

             (h) elementi ta' assi u skoperturi oħra garantiti, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet
             kompetenti, b'kollateral f'għamla ta' ċertifikati ta' depożitu maħruġa mill-istituzzjoni
             ⌦ ta’ kreditu ⌫ li tislef jew mill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża parent
             jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ li tislef u ddepożitati f’waħda minn
             dawn l-impriżi, tkun liema tkun;

MT                                                  119                                                     MT
 ---pagebreak---      (i) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’
     istituzzjonijiet, b'maturita ta' sena waħda jew anqas, imma li ma jirrappreżentawx il-
     fondi proprji ta' dawn l-istituzzjonijiet;

     (j) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawk
     l-istituzzjonijiet li mhumiex istituzzjonijiet ta' kreditu imma li jissodisfaw il-
     kundizzjonijiet imsemmija fl- Anness Vi, il-Parti 1, il-paragrafu 82 , b'maturità
     ta' sena waħda jew anqas, u garantiti f’konformità ma’ l-istess paragrafu;

     (k) kambjali tan-negozju u kambjali simili, b'maturita ta' sena waħda jew anqas, li
     jkollhom il-firem ta' istituzzjonijiet ta' kreditu oħra;

     (l) bonds koperti kif definiti fl-Artikoli 78 sa 83;

                                                              2000/12/KE (adattat)
     (m) jiddependi minn koordinazjoni sussegwenti, holdings fil-kumpaniji ta' l-
     assigurazjoni msemmija fl-Artikolu ⌦ 122(1) ⌫ sa 40% tal-fondi proprji ta' l-
     istituzzjoni ta' kreditu li tikseb dan il-holding;

     (n) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta'
     kreditu reġjonali jew ċentrali li magħhom l-istituzzjoni ⌦ ta’ kreditu ⌫ li tislef
     tkun assoċjata f'netwerk skond dispożizzjonijiet legali jew statutorji u li huma
     responsabbli, taħt dawk id-dispożizzjonijiet, għal operazzjonijiet likwidi fl-ambitu ta’
     l-istess netwerk;

                                                              2000/12/KE
     (o) skoperturi garantiti, għas-sodisfazzjon ta’ l-awtoritajiet kompetenti, b’kollateral
     fil-forma ta’ titoli differenti minn dawk imsemmija fl-(f); provided that those
     securities are not issued by the credit institution itself, its parent company or one of
     their subsidiaries, or by the client or group of connected clients in question. It-titoli
     użati bħala kollateral għandhom ikunu ivvalutati bil-prezz tas-suq, ikollhom valur li
     jeċċedi r-riskju iggarantit u jkunu jew innegozjati fuq il-borża jew effettivament
     negozjabbli u regolarment ikkwotati fuq suq operat taħt l-awspiċji ta' operaturi
     professjonali rikonoxxuti u jippermettu, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet
     kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, għall-
     istabbeliment ta' prezz objettiv hekk li l-eċċess tal-valur ta' titoli jista' jkun ivverifikat
     fi kwalunkwe żmien. L-eċċess tal-valur meġtieġ għandhu jkun 100.000000%
     għandu, b'dana kollu, jkun 150.000000% fil-każ ta' ishma u 50.000000% fil-każ ta'
     titoli ta' dejn maħruġa minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-Istati Membri reġjonali jew
     l-awtoritajiet lokali apparti minn dawk li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 44, u
     fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa mill-EIB (BEI) u banek ta' żvilupp multi-laterali.

                                                              2000/12/KE
     (p) self garantit, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ipoteki fuq
     proprjetà residenzjali jew b'ishma f'kumpaniji ta' djar residenzjali Finlandiżi, li
     joperaw skond l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni
     ekwivalenti sussegwenti u tranżazzjonijiet ta' kiri li permezz tagħhom min jikri

MT                                           120                                                      MT
 ---pagebreak---      jżomm il-proprjetà assoluta tal-proprjetà residenzjali mikrija, għal tul iż-żmien li
     matulu l-kerrej ma jkunx eżerċita l-għażla li jixtri, fil-każi kollha sa 50% tal- valur
     tal-proprjetà residenzjali kkonċernata. Il-valur tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat,
     għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' normi stretti ta'
     valutazzjoni stabbiliti b'liġi, b'regolament jew b'dispożizzjonijiet amministrattivi. Il-
     valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull sena. Għall-iskopijiet ta' dan il-
     punt propjetà residenzjali għandha tfisser residenza li għandha tkun okkupata jew
     mikrija minn dak li jissellef;

                                                             ġdid
     (q) il-krediti li ġejjin, fejn għalihom japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
            50% skond l-Artikoli 78 sa 83, u sa 50% biss tal-valur tal-proprjetà konċernata:

     (i)    skoperturi garantiti b’ipoteki fuq uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor, jew
            b’ishma f’kumapaniji tad-djar Finlandiżi li joperaw skond l-Att tal-Kumpaniji
            Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-
            rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor;

     (ii)   skoperturi relatati ma’ tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà fir-rigward ta’
            uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor;

     Għall-fini tal-punt (ii), sal-31 ta’ Diċembru 2011, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull
     Stat Membru jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jirrikonoxxu l-100%
     tal-valur tal-proprjetà kkonċernata. Fi tmiem dan il-perjodu, dan it-trattament jiġi
     rivedut. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li huma
     jagħmlu ta’ dan it-trattament preferenzjali.

                                                             2000/12/KE (adattat)
     (qr) 50% ta’ l-iskopertura medja/baxxa ta' elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-
     bilanċ imsemmija fl-Anness II;

     (rs) soġġett għall-ftehim mill-awtoritajiet kompetenti, garanziji li jkunu apparti
     mill-garanziji ta' self li jkollhom bażi legali jew regolatorja u li jingħataw lill-membri
     tagħhom li jkollhom l-istatus ta' istituzzjonijiet ta' kreditu bi skemi ta' garanzija
     reċiproka, soġġetti għal piż differenzjat ta' 20% ta' l-ammont tagħhom.

     Stati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li jagħmlu minn din l-
     għażla sabiex jassiguraw li din ma tirriżultax f'tgħawwiġ tal-kompetizzjoni;
     (st)
     l-elementi ta' riskju baxx li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fl-Anness II,
     sakemm ikun intlaħaq ftehim mal-klijent jew grupp ta' klijenti konnessi li permezz
     tiegħu l-iskopertura tista tkun adottata biss jekk ikun ġie aċċertat li l-limiti
     applikabbli taħt ⌦ l-Artikolu 111(1) sa (3) ⌫ ma jinqabżux.

                                                             ġdid
     Il-flus irċevuti taħt nota marbuta ma’ kreditu maħruġa mill-istituzzjoni ta’ kreditu u
     self u depożiti ta’ kontroparti għal jew ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li huma soġġetti

MT                                          121                                                     MT
 ---pagebreak---               għal ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta li jidher fuq il-karta tal-bilanċ rikonoxxut taħt
              l-Artikoli 90 sa 93 għandhom jitqiesu li jaqgħu taħt il-punt (g).

                                                                     2000/12/KE l-Art 49(o) it-tieni
                                                                   sentenza u t-tielet (adattat)
                                                                      ġdid
              ⌦ Għall-fini tal-punt (o), ⌫ it-titoli użati bħala kollateral iridu jkunu vvalutati bil-
              prezz tas-suq, ikollhom valur li jeċċedi l-iskoperturi ggarantiti u jkunu jew
              innegozjati fuq il-borża jew effettivament negozjabbli u regolarment ikkwotati fuq
              suq operat taħt l-awspiċji ta' operaturi professjonali rikonoxxuti u li jiżgura, għas-
              sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta' l-
              istituzzjoni ta' kreditu, il-possibbiltà li jkun determinat prezz oġġettiv hekk li l-eċċess
              tal-valur tat-titoli jkun jista’ jiġi vverifikat fi kwalunkwe mument. L-eċċess tal-valur
              meħtieġ għandhu jkun 100%, imma għandu jkun 150% fil-każ ta’ ishma u 50% fil-
              każ ta' titoli ta' dejn maħruġa minn istituzzjonijiet, ⌦ amministrazzjonijiet ⌫
              reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri apparti minn dawk imsemmija
              ⌦ fis-subpunt (f) ⌫, u fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa mill-banek multilaterali ta’
              l-iżvilupp li ma jinkludux dawk li jirċievu piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt
              il-Metodu Standardizzat. F’każ li ma jkunx hemm qbil bejn iż-żmien tal-maturità ta’
              l-iskopertura u tal-protezzjoni tal-kreditu, il-kollateral ma jiġix rikonoxxut. ⌦ It-
              titoli użati bħala kollateral ma jistgħux ikunu l-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta'
              kreditu. ⌫

              ⌦ Għall-fini tal-punt (p), ⌫ il-valur tal-proprjetà għandu jkun ikkalkulat, għas-
              sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' standards stretti ta'
              valutazzjoni stabbiliti b'liġi, regolament jew dispożizzjonijiet amministrattivi. Il-
              valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull sena. Għall-fini tal-punt
              ⌦ (p), ⌫ proprjetà residenzjali għandha tfisser residenza li għandha tkun okkupata
              jew mikrija minn dak li jissellef.

              L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni b’kull eżenzjoni mogħtija
              ⌦ taħt punt (s) ⌫ sabiex jassiguraw li din ma tirriżultax f'tgħawwiġ tal-
              kompetizzjoni.

                                                                     ġdid

                                                Artikolu 114

     1.      Soġġett għall-paragrafu 3, għall-ikkalkular tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-
     Artikolu 111(1) sa (3), l-Istati Membri, bħala alternattiva għall-konċessjonijiet ta’ l-
     eżenzjonijiet totali jew parzjali mogħtija taħt il-punti (f), (g), (h) u (o) ta’ l-Artikolu 113(3),
     jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-Kollaterali Finanzjarji (il-Metodu
     Komprensiv) skond l-Artikoli 90 sa 93, japplikaw valur aktar baxx mill-valur ta’ l-
     iskopertura, imma mhux aktar baxx mit-total tal-valuri ta’ l-iskoperturi fil-konfront tal-klijent
     jew il-grupp ta’ klijenti konnessi, aġġustati integralment.

MT                                                  122                                                     MT
 ---pagebreak---      Għal dan il-għan “il-valur ta’ l-iskoperturi aġġustat integralment” jiġifieri l-valur ikkalkulat
     skond l-Artikoli 90 sa 93, bl-attenwazzjoni tar-riskju tal-kreditu, l-aġġustamenti tal-valitilità u
     n-nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi tal-maturità (E*), kollha kkunsidrati.

     Meta dan il-paragrafu jkun applikat għal istituzzjoni ta’ kreditu, il-punti (f), (g), (h), u (o) ta’
     l-Artikolu 113(3) m’għandhomx japplikaw għall-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata.

     2.      Soġġett għall-paragrafu 3, istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata tuża l-istimi interni
     tagħha tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u tal-fatturi ta’ konverżjoni għal klassi ta’
     skoperturi skond l-Artikoli 84 sa 89, tista’ titħalla, jekk il-metodi li tħaddem ikunu
     sodisfaċenti għall-awtoritajiet kompetenti, tagħmel stima ta’ l-effetti li l-kollaterali finanzjarji
     jkollhom fuq l-iskoperturi tagħha separatament minn aspetti oħra relatati ma’ l-LGD, biex
     jitqiesu dawn l-effetti fil-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta' l-Artikolu 113(3).

     L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaċċettaw l-adegwatezza ta’ l-istimi magħmula mill-
     istituzzjoni ta’ kreditu bil-għan li jitnaqqas il-valur ta’ l-iskoperturi biex tintlaħaq konformità
     mad-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 111.

     Meta istituzzjoni ta’ kreditu titħalla tuża l-istimi interni tagħha ta’ l-effetti tal-kollaterali
     finanzjarji, trid tagħmel dan fuq bażi konsistenti għas-sodisfazzjoni ta’ l-awtoritajiet
     kompetenti. B’mod partikolari, dan il-metodu għandu jkun adottat għall-iskoperturi l-kbar
     kollha.

     L-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati jużaw l-istimi interni tagħhom ta' l-LGDs u l-fatturi ta'
     konverżjoni għal klassi ta' skoperturi skond l-Artikoli 84 sa 89 li ma jkoprux il-kalkolu tal-
     valur ta’ l-iskoperturi tagħhom bl-użu tal-metodu msemmi fl-ewwel subparagrafu, jistgħu
     jitħallew jużaw il-metodu stabbilit fil-paragrafu 9(1) hawn fuq jew il-metodu stabbilit fil-punt
     (o) ta’ l-Artikolu 113(3) hawn fuq biex jiġi kkalkulat il-valur ta' l-iskoperturi. L-istituzzjoni
     ta’ kreditu għandha tuża biss wieħed minn dawn iż-żewġ metodi.

     3.     Istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata tuża l-metodi deskritti fil-paragrafi 1 u 2 għall-
     kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandha, minn żmien
     għal żmien, tagħmel testijiet ta’ l-istress fuq il-konċentrazzjonijiet ta’ riskju tal-kreditu
     tagħhom, inkluż fir-rigward tal-valur realizzabbli tal-kollaterali kollha aċċettati.

     Dawn it-testijiet ta’ stress għandhom jirrigwardaw ir-riskji ġejjin mill-bidliet potenzjali tal-
     kundizzjonijiet tas-suq li jista’ jkollhom impatt negattiv fuq l-adegwatezza tal-fondi proprji ta’
     l-istituzzjoni ta’ kreditu, kif ukoll ir-riskji li jiġu mir-realizzazzjoni ta’ kollateral
     f’sitwazzjonijiet ta’ kriżi.

     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li t-testijiet ta’ stress li tkun
     għamlet huma suffiċjenti u adegwati għall-valutazzjoni ta’ dawn ir-riskji.

     F’każ li minn dawn it-testijiet ta’ stress jirriżulta li l-valur realizzabbli ta’ kollateral aċċettat
     huwa aktar baxx mill-valur aċċettabbli għall-konsiderazzjoni kif xieraq skond il-paragrafi 2 u
     3, il-valur tal-kollateral li tħalla jkun rikonoxxut għall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-
     fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandu, konsegwentement, jitnaqqas.

     Dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jinkludu dan li ġej ma’ l-istrateġiji tagħhom
     għall-amministrazzjoni tar-riskju ta’ konċentrazzjoni:

MT                                                   123                                                      MT
 ---pagebreak---      (a)      politika u proċeduri għall-konfrontazzjoni ta’ riskji li jiġu minn nuqqas ta’ qbil bejn
              il-perjodi tal-maturità ta’ l-iskoperturi u l-protezzjonijiet ta' kreditu kollha relatati
              ma’ dawn l-iskoperturi;

     (b)      politika u proċeduri dwar ir-riskju ta’ konċentrazzjoni li jiġi mill-applikazzjoni ta’
              teknika ta’ attenwazzjoni tar-riskju tal-kreditu, b’referenza partikolari għall-
              iskoperturi ta’ kreditu indiretti kbar (pereżempju fil-konfront ta’ persuna unika li
              toħroġ titoli aċċettati bħala kollateral).

     4.     Meta l-effetti ta’ kollateral ikunu rikonoxxuti taħt il-paragrafi 1 u 2 hawn fuq, l-Istati
     Membri jistgħu jittrattaw kull parti garantita ta' l-iskopertura bħallikieku kienet skopertura fil-
     konfront ta' min ikun ħareġ il-kollateral minflok fil-konfront tal-klijent.

                                                                      2000/12/KE l-Art 49(8) & (9)
                                                                    (adattat)
                                                                      ġdid

                                                Artikolu 115

     81.     Għall-fini ta’ ⌦ l-Artikolu 111(1) sa (3) ⌫, l-Istati Membri jistgħu japplikaw piż
     differenzjat ta’ 20% għall-elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’
     ⌦ amministrazzjonijiet ⌫ reġjonali u awtoritajiet lokali ta’ l-Istati Membri,           fejn għal
     dawn il-krediti jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% taħt l-Artikolu 78
     sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawn l-amministrazzjonijiet u awtoritajiet
     jew garantiti minnhom, li għalihom ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%
     taħt l-Artikoli 78 sa 83.  suġġett għal kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 44, madankollu, l-
     Istati Membri jistgħu inaqqsu dik ir-rata għal 0.000000%.

        L-Istati Membri jistgħu, madankollu, inaqqsu din ir-rata għal 0% fir-rigward ta’ elementi
     ta’ assi li jarrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali ta’ l-
     Istati Membri, fejn għal dawk il-krediti jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’
     20% taħt l-Artikoli 78 sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawn l-
     amministrazzjonijiet u awtoritajiet jew garantiti minnhom, li għalihom ikun japplika fattur ta’
     piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83  .

     9.2.    Għall-fini ta’ ⌦ l-Artikolu 111(1) sa (3) ⌫, l-Istati Memrbi jistgħu japplikaw piż
     differenzjat ta' 20% għall-elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-
     konfront ta’ istituzzjonijiet b’perjodu ta’ maturità ta' aktar minn sena imma mhux aktar minn
     tliet snin u piż differenzjat ta' 50% għal elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti fil-
     konfront ta’ istituzzjonijiet b'perjodu ta’ maturita ta' aktar minn tliet snin, bil-kundizzjoni li
     dawn il-krediti jkunu rappreżentati bi strumenti ta' dejn maħruġa minn istituzzjoni ta' kreditu
     u dejjem jekk dawn l-istrumenti ta' dejn, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, ikunu
     effettivament negozjabbli f'suq magħmul minn operaturi professjonali u soġġetti għal
     kwotazjoni ta' kuljum fuq dak is-suq, jew il-ħruġ tagħhom ikun ġie awtoriżżat mill-
     awtoritajiet kompetenti ta l-Istat Membru ta' l-oriġini ta' l-l-istituzzjoniji ta' kreditu li tkun
     ħarġithom. Fl-ebda każ dawn l-elementi ma jistgħu jikkostitwixxu fondi proprji.

MT                                                   124                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/KE l-Art 49(10)
                                                                 (adattat)

                                               Artikolu 116

     Bħala deroga mill- ⌦ Artikolu 113(i) u l-Artikolu 115(2) ⌫, l-Istati Membri jistgħu
     japplikaw piż differenzjat ta' 20% għall-elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti u
     skoperturi oħra fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu, independentament mill-perjodi tal-
     maturità tagħhom.

                                                                   2000/12/KE l-Art. 49(11)
                                                                 (adattat)

                                               Artikolu 117

     111.     Meta skopertura fil-konfront ta’ klijent tkun garantita minn parti terza, jew
              b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn parti terza skond il-kundizzjonijiet
              stabbiliti fl- ⌦ Artikolu 113(3)⌫ (o), l-Istati Membri jistgħu:

              (a)   jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall- ⌦ garanti ⌫ minflok
                    għall-klijent.

              (b)   jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall-parti terza aktar għall-
                    klijent, jekk l-iskopertura definita ⌦ fl-Artikolu 113(3) ⌫ (o) tkun garantita
                    b'kollateral skond il-kundizzjonijiet hemm stabbiliti.

                                                                   ġdid
     2.       Fil-każi li fihom l-Istati Membri japplikaw it-trattament previst fil-punt (a) tal-
              paragrafu 1:

              (a)   meta l-garanzija tkun denominata f’valuta differenti minn dik ta' l-iskopertura,
                    l-ammont ta' l-iskopertura meqjusa bħala koperta jiġi kkalkulat skond id-
                    dispożizzjonijiet dwar it-trattament tan-nuqqas ta’ qbil fil-valuta għall-
                    protezzjoni tal-kreditu mhux assistit skond l-Anness VIII;

              (b)   in-nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodu ta’ maturità ta’ l-iskopertura u l-perjodu ta’
                    maturità tal-protezzjoni għandu jkun ittrattat skond id-dispożizzjonijiet dwar it-
                    trattament ta’ nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi ta’ maturità skond l-Anness VIII;

              (c)   il-kopertura parzjali tista’ tiġi rikonoxxuta skond it-trattament stabbilit fl-
                    Anness VIII.

                                                                   2000/12/KE l-Art 49(2) (adattat)
     12. Sa l-1 ta' Jannar 1999 l-aktar tard, il-Kunsill għandu, fuq il-bażi ta' rapport mill-
     Kummissjoni, jeżamina t-trattament tar-riskji interbank li hemm dispożizzjoni dwarhom fil-

MT                                                 125                                                   MT
 ---pagebreak---      parahrafi 7 (i), 9 u 10. Il-Kunsill għandu jiddeċiedi fuq it-tibdiliet li għandhom isiru fuq
     proposta mill-Kummissjoni.

                                                                       2000/12/KE l-Art. 50 (adattat)
                                                                       ġdid

                                               Artikolu 118

             Superviżjoni fuq bażi kkonsolidata jew mhux ikkonsolidata ta' riskji kbar

     1. Jekk l-istituzzjoni ta' kreditu ma tkunx la parent company u l-anqas sussidjarja, konformi
     ma l-obligazzjonijiet imposti fl-Artikolu 48 u 49 jew f'xi dispożizzjoni tal-Komunità
     applikabbli għal dan il-qasam għandhom ikollhom monitoraġġ fuq bażi mhux-konsolidata.

     2. F'każi oħra, konformita ma l-obligazzjonijiet imposti fl-Artikolu 48 u 49 jew f'xi
     dispożizzjoni oħra tal-Komunità applikabbli għal dak il-qasam għandhom ikollhom
     monitoraġġ fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma l-Artikoli 52 sa 56.

     3. Stati Membri jistgħu iwarbu l-monitoraġġ fuq bażi individwali jew sub-konsilidata tal-
     konformita ma l-obligazjonijiet imposti fl-Artikoli 48 u 49 jew b'xi dispożizzjoni oħra tal-
     Komunità applikabbli għal dan il-qasam minn l-istituzzjoni ta' kreditu li, bħala parent
     company, tkun suġġetta għal monitoraġġ fuq bażi kkonsolidata u b'xi sussidjarja ta' l-
     istituzzjoni ta' kreditu bħal dik li tkun suġġetta għal awtorizzazzjoni u superviżjoni tagħhom u
     hija koperta b'monitoraġġ fuq bażi kkonsilidata.

     Stati Membri jistgħu ukoll iwarrbu dan il-monitoraġġ meta l-parent company tkun il-
     kumpannija ta' propjetà finanzjarja stabbilita fl-istess Stat Membru bħall-istituzzjoni ta'
     kreditu, basta li dik il-kumpannija tkun suġġetta għal l-istess monitoraġġ bħall-istituzzjonijiet
     ta' kreditu.

     In the cases referred to in the first and second subparagraphs.

        Meta istituzzjoni ta’ kredtu tkun eżentata mill-konformità ma' l-obbligi imposti f'din is-
     sezzjoni fuq bażi individwali jew subkonsolidata skond l-Artikolu 69(1), jew meta għal
     istituzzjonijiet ta' kreditu parent fi Stat Membru ⌫ jkunu japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-
     Artikolu 70, iridu jittieħdu miżuri biex tkun żgurata allokazzjoni xierqa tar-riskji fl-ambitu tal-
     grupp.

                                                                    ġdid

                                               Artikolu 119

     Sal-31 ta’ Diċembru 2007, il-Kummissjoni għandha tissottometti lill-Parlament Ewropew u
     lill-Kunsill rapport dwar il-funzjonament ta’ din is-sezzjoni, flimkien ma’ proposti xierqa.

MT                                                  126                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                       2000/12/KE
                                                SEZZJONI 6

              HOLDINGS LI JIKKWALIFIKAW BARRA MIS-SETTUR FINANZJARJU

                                                                      2000/12/KE l-Art. 51(1) & (2)
                                                                    (adattat)

                                                Artikolu 120

                          Limiti għal propjetà kwalifikanti mhux finanzjarja

     1.      L-ebda istituzzjoni ta' kreditu ma tista’ jkollha holding kwalifikat li l-ammont tiegħu
     jeċċedi l-15% tal-fondi proprji f'intrapriża li ma tkunx la istituzzjoni ta' kreditu, la istituzzjoni
     finanazjarja, u l-anqas intrapriża li twettaq attività li tissemma’ fit-tieni subparagrafu ta' l-
     Artikolu 43(2) (f) tad-Direttiva 86/635/KEE.

     2.       L-ammont totali ta' holdings kwalifikati ta' istituzzjoni ta' kreditu f'intrapriżi apparti
     mill-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-istituzzjonijiet finanazjarji jew l-intrapriżi li jwettqu
     attivitajiet li jissemmew fit-tieni subparagrafu ta' l-Artikolu 43(2)(f) tad-Direttiva 86/635/KEE
     ma jistax jeċċedi s-60% tal-fondi proprji.

                                                                      2002/87/KE l-Art. 29(5)
                                                                    (adattat)
     5. "3. L-Istati Membri m'humiex meħtieġa li japplikaw il-limiti preskritti fil-paragrafi 1 u 2
     għal kontrolli f'kumpanniji ta' assigurazzjoni kif definniti fid-Direttiva 73/239/KEE u d-
     Direttiva 79/267/KEE, jew f'kumpanniji ta' riassikurazzjoni kif definiti fid-Direttiva
     98/78/KE."

                                                                      2000/12/KE l-Art. 51(4)
                                                                    (adattat)
     4. Ishma miżmuma temporanjament ma tul ir-rikonstruzzjoni finanzjarja ta' l-operazjoni ta'
     salvataġġ ma tul korsa normali ta' underwriting jew f'isem l-istituzzjoni innifisha għan-nom ta'
     oħrajn m'għandiex tkun meqjusa bħala propjeta kwalifikanti għall-iskop tal-kalolazjoni tal-
     limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2. Ishma li ma jkunux ishma iffisati finanzjarjament kif definiti
     fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva 86/635/KEE m'għandhomx ikunu inklużi.

                                                                      2000/12/KE l-Art 51 (5)
     53.     Il-limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jistgħu jinqabżu biss f'ċirkustanzi eċċezzjonali.
     F'każi bħal dawn, madankollu, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni ta'
     kreditu jew iżżid il-fondi proprji jew tadotta miżuri oħra li jkollhom effett ekwivalenti.

MT                                                   127                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/KE l-Art. 51(6)
                                                                  (adattat)
     6. Stati Membri jistgħu jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx japplikaw il-
     limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jekk dawn jipprovdu li 100.000000% ta' l-ammonti li bihom
     il-propjeta kwalifikanti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu dawk il-limiti għandhom ikunu
     koperti b'fondi taghħom u li dawn ta' l-aħħar m'għandhomx ikunu inklużi fil-kalkolazjoni tar-
     relattività tal-kapaċita ta' pagamenti. Jekk iż-żewġ limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2 ikunu
     misbuqa, l-ammont li għandu jkun kopert mill-fondi tagħha m'għandux ikun akbar mill-
     ammonti eċċessivi.

                                                                     2000/12/KE l-Art 51 (4)

                                               Artikolu 121

     L-ishma miżmuma temporanjament matul rikostruzzjoni finanzjarja jew operazzjoni ta'
     salvataġġ ta’ xi kumpanija jew matul il-perjodu normali ta' sottoskrizzjoni ta’ ħruġ ta’ titoli fl-
     isem proprju ta’ l-istituzzjoni imma għan-nom ta' terzi, m’għandhomx jitqiesu bħala holdings
     kwalifikati għall-iskop tal-kalkolu tal-limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2. L-ishma li ma jkunux
     assi iffisati finanzjarji kif definiti fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva 86/635/KEE m'għandhomx
     ikunu inklużi.

                                                                     2002/87/KE l-Art 29 (5)

                                               Artikolu 122

     31.      L-Istati Membri jistgħu ma japplikawx il-limiti preskritti fil-paragrafi 1 u 2 għal
              holdings f'kumpaniji ta' assigurazzjoni kif inhu definit fid-Direttiva 73/239/KEE u d-
              Direttiva 79/267/KEE, jew f'kumpaniji ta' riassigurazzjoni kif inhu definit fid-
              Direttiva 98/78/KE.

MT                                                  128                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE l-Art. 51(6)
                                                                   (adattat)
     62.      L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx japplikaw
     il-limiti stabbiliti fl-⌦ Artikolu 120(1) u (2) ⌫ jekk dawn jipprovdu li 100% ta' l-ammonti li
     bihom il-holdings kwalifikati ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu dawk il-limiti jridu jkunu
     koperti b'fondi proprji u li dawn ta' l-aħħar m'għandhomx ikunu inklużi fil-kalkolu tal-
     koeffiċjent ta’ solvenza. Jekk il-limiti stabbiliti fl-Artikolu 120(1) u (2) jinqabżu t-tnejn, l-
     ammont li għandu jkun kopert mill-fondi proprji għandu jkun l-ogħla mill-ammonti li bihom
     ikunu nqabżu l-limiti.
                                                                     ġdid
                                              KAPITOLU 3

      PROĊESS INTERN TA’ VALUTAZZJONI TA’ L-ISTITUZZJONIJIET
                           TA’ KREDITU

                                                 Artikolu 123

     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom strateġiji u proċeduri validi, effikaċi u sħaħ biex
     jivvalutaw u jikkonservaw fuq bażi permanenti l-ammonti, il-kompożizzjoni u d-
     distribuzzjoni tal-kapital intern li huma jikkunsidraw xieraq biex ikopru n-natura u l-livell ta’
     l-iskoperturi li għalihom jinsabu jew jistgħu jkunu esposti.

     Dawn l-istrateġiji u proċeduri għandhom ikunu soġġetti għal reviżjoni interna fuq bażi
     regolari biex ikun żgurat li jibqgħu sħaħ u proporzjonati għan-natura, l-iskala u l-kumplessità
     ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata.

                                                                       2000/12/KE (adattat)
                                              KAPITOLU 4

                SUPERVIŻJONI ⌦U ŻVELAR MILL-AWTORITAJIET
                              KOMPETENTI⌫

                                                                       2000/12/KE (ġdid)
                                                                       1 2002/87/EKE l-Art. 29.6

                                                  Artikolu 52

                  Superviżjoni fuq bażi kkonsolidata ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

     1. Kull l-istituzzjoni ta' kreditu li jkollha l-istituzzjoni ta' kreditu jew l-istituzzjoni finanzjarja
     bħala sussidjarja jew li jkollha parteċipazjoni f'l-istituzzjonijiet bħal dawn għandha tkun

MT                                                    129                                                      MT
 ---pagebreak---      suġġetta, sal-limtu u bil-manjera preskritta f'Artikolu 54, għal superviżjoni fuq il-bażi tas-
     sitwazjoni finanzjarja konsilidata tagħha. Superviżjoni bħal din għandha tkun eżerċitata mill-
     anqas f'dawk l-oqsma li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 5 u 6.

     2. 2. 1 Kull istituzzjoni ta' kreditu li l-parent company tagħha tkun kumpannija ta' propjetà
     finanzjarja għandha tkun suġġetta, sal-limitu u bil-manjera preskritta fl-Artikolu 52, għal
     superviżjoni fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata ta' dik il-kumpannija ta'
     propjetà finanzjarja. Superviżjoni bħal din għandha tkun eżerċitata mill-anqas f'dawk l-oqsma
     li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 5 u 6. 1 Without prejudice to Article 54a, the
     consolidation of the financial situation of the financial holding company shall not in any way
     imply that the competent authorities are required to play a supervisory role in relation to the
     financial holding company on a stand-alone basis. 

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52.3
     3. L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta' superviżjoni
     fuq bażi ikkonsolidata bis-saħħa ta' l-Artikolu 53 jistgħu jiddeċiedu fil-każi mniżla hawn taħt
     li l-istituzzjoni ta' kreditu, l-istituzzjoni finanzjarja jew l-intrapriża awżiljarja ta' servizzi
     bankarji li tkun sussidjarja jew li fiha parteċipazjoni tkun miżmuma mhux bil-fors li tkun
     inkluża fil-konsolidazzjoni:

              jekk l-intrapriża li għandha tkun inkluża tkun tinstab f'pajjiż terz fejn ma jkun hemm
              l-ebda impedimenti legali għat-trasferiment ta' l-informazzjoni meħtieġa,

              jekk, fl-opinjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-impriża konċernata tkun ta’ interess
              negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u
              f'kull każ fejn it-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-impriża konċernata tkun inqas mill-
              iżgħar miż-żewġ ammonti li ġejjin: 1% tat-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-parent
              company jew l-impriża li għandha l-parteċipazzjoni. Jekk diversi intrapriżi jilħqu l-
              kriterja t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda jkunu nklużi fil-konsolidazzjoni
              meta kollettivament ikunu ta' interess mhux-negliġibli fir-rigward ta' l-objettivi
              msemmija qabel, jew

              jekk, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw
              superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, il-konsolidazzjoni tas-sitwazzjoni finanzjarja ta'
              l-intrapriża li għandha tkun inkluża ma tkunx xierqa jew li tfixkel sakemm l-objettivi
              tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu kkonċernati.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52(5) sa (8)
     5. Supervizjoni tal-likwidita, u ta' adekwatezza ta' fondi tagħha li jkopru r-riskji tas-suq u l-
     kontroll ta' riskji kbar għandha tkun eżerċitata fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma dan l-Artikolu
     u ma l-Artikoli 53 sa 56. L-Istati Membri jistgħu jadottaw kull miżura meħtieġa, meta xierqa,
     biex jinkludu kumpanniji ta' propjetà finanzjarja fis-superviżjoni kkonsolidata, bi qbil mal-
     paragrafu 2.

     Konformità mal-limiti stabbiliti fl-Artikolu 51(1) u (2) għandha tkun taħt is-superviżjoni u l-
     kontroll fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata jew subkonsolidata ta' l-
     istituzzjoni ta' kreditu.

MT                                                  130                                                   MT
 ---pagebreak---      6. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li, fl-intrapriżi kollha inklużi fl-iskop tas-
     superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata li tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu fl-
     implementazjoni ta' paragrafi 1 u 2, ikun hemm mekkaniżmi ta' kontroll intern adekwati għal
     produzjoni ta' xi dettalji w informazjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq
     bażi ikkonsolidata.

     7. Bla ħsara għal dispożizzjonijiet speċifiċi f'direttivi oħra, Stati Membri jistgħu iwarbu l-
     applikazjoni, fuq bażi individwali jew sub-konsolidata, tar-regoli stabbiliti f'paragrafu 5 lejn
     instituzjoni ta' kreditu li, bħala parent company, tkun suġġetta għal superviżjoni fuq bażi
     ikkonsolidata, u għal xi sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu bħal dik li tkun suġġetta għal-
     awtorizzazzjoni tagħhom u s-superviżjoni u li hija inkluża fis-superviżjoni fuq bażi
     ikkonsolidata ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li hija l-kumpanija paterna. L-istess eżenzjoni ta'
     għażla għandha titħalla meta l-parent company tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja li
     jkollha l-uffiċċju ewlieni fl-istess Stat Membru bħal l-istituzzjoni tal-kreditu, basta li tkun
     suġġetta għal l-istess superviżjoni bħal dik eżerċitata fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu, u
     partikolarment in-normi stabbiliti fil-paragrafu 5.

     Fiż-żewġ każi stabbiliti fl-ewwel subparagrafu, passi għandhom jittieħdu biex jassiguraw li l-
     kapital ikun distribwit adekwatament fost il-grupp bankarju.

     Jekk l-awtoritajiet kompetenti japplikaw dawk ir-regoli individwalment għall-istituzzjonijiet
     ta' kreditu bħal dawk, huma jistgħu, għall-iskopijiet tal-kalkolazzjoni tal-fondi tagħhom,
     jagħmlu użu mid-dispożizzjoni ta' l-aħħar subparagrafu ta' l-Artikolu 3(2).

     8. Meta l-istituzzjoni ta' kreditu li l-paterna tagħha hija l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet
     awtoriżżata u tkun tinstab fi Stat Membru ieħor, l-awtoritajiet kompetenti li jkunu tgħaw l-
     awtorizzazzjoni għandhom japplikaw ir-regoli stabbiliti f'paragrafu 5 lejn dik l-istituzzjoni fuq
     bażi individwali jew, fejn xieraq, fuq bażi sub-konsolidata.

                                                                     2000/12/KE l-Art. 52.9 (adattat)
                                                                     1 2004/xx/KE l-Art. 3.9

     9. Independentament mill-ħtiġijiet ta' paragrafu 8, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex
     jawtoriżżaw is-susdsidjara ta' l-parent company li hija l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi
     ftehim bilaterali, jiddelegaw ir-responsabbilita tagħhom ta' superviżjoni lejn l-awtoritajiet
     kompetenti li jkunu awtoriżżaw u jkunu jgħamlu s-superviżjoni ta' l-parent company hekk li
     jassumu r-reponsabilita ta' superviżjoni tas-sussidjarja bi qbil ma din id-Direttiva. Il-
     Kummissjoni għandhatinżamm infurmata bl-eżistenza u l-kontenut ta' ftehim bħaldawk.
        1 The competent authority concerned shall forward such information to the competent
     authorities of the other Member States. 

                                                                    ġdid
                                     SEZZJONI 1 - SUPERVIŻJONI

                                               Artikolu 124

     1.       Fuq il-bażi tal-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness XI, l-awtoritajiet kompetenti
              għandhom jirrevedu l-arranġamenti, l-istrateġiji, il-proċeduri u l-mekkaniżmi

MT                                                  131                                                    MT
 ---pagebreak---           eżegwiti mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex ikunu konformi mad-Direttiva u
          jivvalutaw l-iskoperturi li għalihom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jinsabu jew jistgħu
          jkunu esposti.

     2.   Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 għandha tkopri l-obbligi ta' din
          id-Direttiva.

     3.   Fuq il-bażi tar-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1, l-awtoritajiet
          kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk l-arranġamenti, l-istrateġiji, il-proċeduri u
          l-mekkaniżmi eżegwiti mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u l-fondi proprji miżmuma
          minnhom jiżgurawx ġestjoni u kopertura xierqa tar-riskji tagħhom.

     4.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu l-frekwenza u l-intensità tar-
          reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 billi jqisu l-importanza sistemika,
          in-natura, l-iskala u l-komplessità ta’ l-attivitajiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu
          konċernata. Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni għandhom jiġu aġġornati almenu darba fis-
          sena.

     5.   Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni magħmula mill-awtoritajiet kompetenti għandhom
          jinkludu l-iskopertura ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għar-rata ta’ l-imgħax ġej mill-
          attivitajiet li mhumiex ta' l-innegozjar (non-trading activities). Fil-każ ta’
          istituzzjonijiet li l-valur ekonomiku tagħhom jonqos b’aktar minn 20% tal-fondi
          proprji tagħhom b’riżultat ta’ bidla għal għarrieda u mhux mistennija fir-rati ta’ l-
          imgħax li d-daqs tagħha għandha tkun stabbilita mill-awtoritajiet kompetenti u ma
          tistax tvarja minn istituzzjoni ta’ kreditu għal oħra, huwa meħtieġ li jittieħdu xi
          miżuri.

                                                                2000/12/KE l-Art 53(1) u (2) l-
                                                              ewwel subparagrafu (adattat)
                                                                ġdid

                                           Artikolu 125

                       Competent authorities responsible for exercising

     1.   Jekk parent company hija istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru jew
          istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE, għandha ssir superviżjoni fuq bażi konsolidata
          mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzawha skond l-Artikolu ⌦ 6 ⌫.

     2.   Meta l-parent company ta’ istituzzjoni ta’ kreditu hija parent  financial holding
          company      fi Stat Membru jew parent financial holding company fl-UE , is-
          superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu
          awtorizzawha skond l-Artikolu ⌦ 6 ⌫.

MT                                              132                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                    2000/12/KE l-Art 53(1) u (2) it-
                                                                tieni u t-tielet subparagrafu u (3)
                                                                   ġdid

                                             Artikolu 126

     3.1.   Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew aktar ikollhom
            bħala l-parent company tagħhom l-istess          parent  financial holding company
               fi Stat Membru jew l-istess parent financial holding company fl-UE  fi Stat
            Membru jew l-istess parent financial holding company fl-UE, is-superviżjoni fuq
            bażi konsolidata għandha ssir mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’
            kreditu awtorizzata fl-Istat Membru li fih kienet twaqqfet il-holding company
            finanzjarja.

            Jekk l-ebda istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja ma tkun ġiet awtorizzata fl-Istat
            membru li fih il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja tkun ġiet stabbilita, l-awtoritajiet
            kompetenti ta' l-Istat Membru ikkonċernat (inklużi dawk ta' l-Istat Membru li fih il-
            kumpannija ta' propjetà finanzjarja tkun stabbilita) għandhom ifittxu li jilhqu ftehim
            dwar min minnhom għandu jeżerċita s-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata. Fin-
            nuqqas ta' ftehim bħal dan, superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha tkun
            eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti li kienu awtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu
            bl-akbar total ta' balance-sheet; jekk dik il-figura tkun l-istess, superviżjoni fuq bażi
            kkonsolidata għandha tkun eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti li l-ewwel ikunu
            taw l-awtorizzazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikolu 4.

            3. L-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati jistgħu bi ftehim komuni iwarbu ir-regoli
            stabbiliti fl-ewwel u t-tieni sub-paragrafu ta' paragrafu 2.

                                                                  ġdid
            Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew aktar ikollhom
            bħala l-parent company tagħhom aktar minn holding company finanzjarja waħda bl-
            uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri differenti u hemm istituzzjoni ta’ kreditu
            f’kull wieħed minn dawn l-Istati Membri, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata
            għandha ssir mill-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li jkollha l-akbar
            total fil-karta tal bilanċ tagħha.

     2.     Meta aktar minn istituzzjoni ta’ kreditu waħda awtorizzati fil-Komunità jkollhom
            bħala parent company l-istess holding company finanzjarji u l-ebda waħda minn
            dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma kienet giet awtorizzata fl-Istat Membru li fiha
            kienet twaqqfet il-holding company finanzjarja, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata
            għandha ssir mill-awtorità kompetenti li awtorizzat lill-istituzzjoni ta’ kreditu li
            jkollha l-akbar total fil-karta tal bilanċ tagħha li, għall-fini ta' din id-Direttiva,
            għandha tkun ikkunsidrata bħala l-istituzzjoni ta' kreditu kkontrollata minn parent
            financial holding company fl-UE.

MT                                               133                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE l-Art 53(4)
     4. Il-ftehim li hemm referenza dwaru fit-tielet sub-paragrafu ta' paragrafu 2 u f'paragrafu 3
     għandu jipprovdi għal proċeduri ta' koperazjoni u għat-trasmissjoni ta' informazjoni hekk li l-
     objettivi ta' superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata jistgħu ikunu milħuqa.

                                                                     ġdid
     3.      F'każijiet partikolari, l-awtoritajiet relevanti kompetenti jistgħu bi ftehim komuni
             jwarrbu l-kriterji msemmija fil-paragrafi 1 u 2 jekk l-applikazzjoni tagħhom ma
             tkunx adattata, waqt li jitqiesu l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u l-importanza relattiva ta'
             l-attivitajiet tagħhom f'pajjiżi differenti, u jaħtru awtorità kompetenti differenti biex
             teżegwixxi superviżjoni fuq bażi konsolidata. F’dawn il-każi, qabel ma jieħdu d-
             deċiżjonijiet tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jipprovdu l-opportunità
             lill-istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE, jew lill-parent financial holding company fl-
             UE, jew lill-istituzzjoni ta’ kreditu bl-ikbar total fuq il-karta ta’ bilanċ tagħha, biex
             jesprimu opinjoni dwar dik id-deċiżjoni.4. L-awtoritajiet kompetenti għandhom
             jinnotifikaw lill-Kummissjoni b’kull ftehim milħuq li jaqa’ fl-ambitu tal-paragrafu 3.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52(2) l-aħħar
                                                                  sentenza (adattat)
                                                                    ġdid

                                               Artikolu 127
     1.          L-Istati Membri għandhom jadottaw kull miżura meħtieġa, meta xierqa, biex
             jinkludu holding companies finanazjarji fis-superviżjoni ikkonsolidata.Bla ħsara
             għall-Artikolu 135,  il-konsolidazzjoni tas-sitwazzjoni finanzjarja tal-holding
             company finanzjarja m'għandha bl-ebda mod timplika li huwa meħtieġ li l-
             awtoritajiet kompetenti jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-holding company
             finanzjarja ⌦ kkunsidrata individwalment ⌫.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52(4)
                                                                  (adattat)
     42.     Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ma jinkludux istituzzjoni ta' kreditu
             sussidjarja fis-superviżjoni fuq bażi konsolidata permezz ta' wieħed mill-każi previsti
             fil- ⌦ punti (b) u (c) ta’ l-Artikolu 73(1) ⌫, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat
             Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja tkun tinstab, jistgħu jitolbu lill-
             parent company għal informazjoni li tista’ tiffaċilita s-superviżjoni tagħhom ta' dik l-
             istituzzjoni ta' kreditu.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52(10)
                                                                  (adattat)
     103.    L-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti tagħhom
             responsabbli għall- eżerċitar tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata jistgħu jitolbu lis-
             sussidjarji ta' istituzzjoni ta' kreditu jew ta’ holding company finanazjarja li ma
             jkunux inklużi fl-isfera ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata jgħaddulhom l-

MT                                                  134                                                     MT
 ---pagebreak---              informazjoni li tissemma fl-Artikolu ⌦ 137 ⌫. F'dan il-każ, japplikaw il-proċeduri
             għat-trażmissjoni u l-ivverifikar ta' l-informazzjoni stabbiliti f'dan l-artikolu.

                                                                   2000/12/KE Art 53(5)

                                              Artikolu 128

     Meta l-Istati Membri jkollhom aktar minn awtorità kompetenti waħda għas-superviżjoni
     prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji, l-Istati Membri
     għandhom jieħdu l-miżuri meħtieġa sabiex jorganiżżaw koordinament bejn dawn l-
     awtoritajiet.

                                                                   ġdid

                                              Artikolu 129

     1.      L-awtorità kompetenti responsabbli għall-eżerċizzju ta’ superviżjoni fuq bażi
             konsolidata ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ta’ l-UE u l-istituzzjonijiet ta’
             kreditu kkontrollati minn parent holding companies finanzjarji fl-UE għandha
             twettaq il-ħidma li ġejja:

             (a)   il-verifika superviżorja u l-valutazzjoni tal-konformità ma’ l-obbligi stabbiliti
                   fl-Artikoli 71, 72(1), 72(2) u 73(3);

             (b)   il-koordinazzjoni tal-ġbir u t-tqassim ta’ l-informazzjoni relevanti u essenzjali
                   f’sitwazzjonijiet normali u ta’ emerġenza;

             (c)   l-ippjanar u l-koordinazzjoni ta’ l-attivitajiet ta’ superviżjoni f’sitwazzjonijiet
                   normali u ta’ emerġenza, inklużi attivitajiet imsemmija fl-Artikolu 124,
                   f’kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti konċernati, u l-attivitajiet
                   imsemmija fl-Artikoli 43 u 141.

     2.      Fil-każ ta’ l-applikazzjonijiet għall-ksib ta’ awtorizzazzjoni msemmija fl-Artikoli
             84(1), 87(9) u 105 rispettivament, magħmula minn istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-
             UE u mis-sussidjarji tagħha, jew b’mod konġunt mis-sussidjarji ta’ parent financial
             holding company fl-UE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jaħdmu flimkien, wara
             li jkunu kkonsultaw lil xulxin bis-sħiħ, biex jaqtgħuha għandhomx jagħtu l-
             awtorizzazzjoni mitluba u jiddeterminaw għal liema termini u kundizzjonijiet, jekk
             ikun il-każ, għandha tkun soġġetta din l-awtorizzazzjoni.

             L-applikazzjonijiet kollha relevanti għall-ewwel subparagrafu għandhom jintbagħtu
             biss lill-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1.

             L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaqblu bejniethom, mingħajr ma jdumu aktar
             minn sitt xhur, u f'dokument wieħed, dwar il-mertu ta' l-applikazzjoni. Dan id-
             dokument għandu jkun ikkomunikat lill-applikant. F’każ li ma titteħidx deċiżjoni fi
             żmien sitt xhur, l-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1 għandha tagħmel id-
             deċiżjoni tagħha dwar il-mertu ta’ l-applikazzjoni.

MT                                                 135                                                   MT
 ---pagebreak---                                                Artikolu 130

     1.       Meta tinqala’ sitwazzjoni ta’ emerġenza, li potenzjalment tista’ tipperikola l-istabilità
              u l-integrità tas-sistema finanzjarja, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-
              eżerċizzju tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata, soġġett għat-Titolu V, il-Kapitolu 1,
              is-sezzjoni 2, għandhom iwissu mill-aktar fis possibbli lill-awtoritajiet imsemmija fl-
              Artikolu 49(a) u l-Artikolu 50. Dan l-obbligu għandu jorbot lill-awtoritajiet
              kompetenti kollha identifikati responsabbli għal grupp partikolari fuq il-bażi ta’ l-
              Artikoli 125 u 126, u lill-awtorità kompetenti identifikata fil-paragrafu 1 ta’ l-
              Artikolu 129.

     2. Meta tinħtieġ informazzjoni li diġà tkun ingħatat lil awtorità kompetenti oħra, l-awtorità
             kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha tikkuntattja
             lil dik l-awtorità jekk dan ikun possibbli, sabiex tiġi evitata d-duplikazzjoni ta’ l-
             irrappurtar lid-diversi awtoritajiet involuti fis-superviżjoni.

                                               Artikolu 131

     Sabiex tiffaċilita s-superviżjoni u tagħmilha effikaċi, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-
     superviżjoni fuq bażi konsolidata u l-awtoritajiet kompetenti l-oħra għandhom jifformulaw
     arranġamenti bil-miktub għall-koordinazzjoni u l-kooperazzjoni.

     Skond dawn l-arranġamenti, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi
     konsolidata tista’ tiġi fdata b’ħidma oħra, u jistgħu jiġu speċifikati proċeduri għall-proċess tat-
     teħid tad-deċiżjonijiet u għall-kooperazzjoni ma' awtoritajiet kompetenti oħra.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 52(9)
                                                                  (adattat)
     ⌦ L- ⌫ awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jawtoriżżaw is-sussidjara tal-parent
     company li hija istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi ftehim bilaterali, jiddelegaw ir-
     responsabbiltà tagħhom ta' superviżjoni lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzaw u
     ssuperviżjaw l-parent company biex b’hekk jassumu r-responsabbiltà ta' superviżjoni tas-
     sussidjarja skond din id-Direttiva. Il-Kummissjoni għandha tkun infurmata l-ħin kollu bl-
     eżistenza u l-kontenut ta' dawn l-arranġamenti. Hija għandha twassal din l-informazzjoni lill-
     awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lill-Kumitat Konsultattiv Bankarju.

                                                                    ġdid

                                               Artikolu 132

     1.       L-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkooperaw ma' xulxin mill-qrib. Huma
              għandhom jipprovdu lil xulxin kull informazzjoni essenzjali jew rilevanti għall-
              eżerċizzju tal-ħidma ta’ superviżjoni ta’ l-awtoritajiet l-oħra skond din id-Direttiva.
              F'dan ir-rigward, meta ssirilhom xi talba, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
              jikkomunikaw l-informazzjoni kollha rilevanti u għandhom jikkomunikaw bl-
              inizjattiva tagħhom stess kull informazzjoni essenzjali.

MT                                                  136                                                    MT
 ---pagebreak---           B’mod partikolari, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni
          konsolidata ta’ kumpaniji fl-UE għandhom jiżguraw li l-informazzjoni rilevanti tkun
          ipprovduta lill-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra li jissuperviżjaw
          sussidjarja ta’ dawn il-parent companies. Biex jiġi determinati il-livell tar-relevanza
          ta' l-informazzjoni, għandha titqies l-importanza ta' dawn is-sussidjarji fl-ambitu tas-
          sistema finanzjarja f'dawk l-Istati Membri.

          L-informazzjoni essenzjali msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinkludi,
          b’mod partikolari, dan li ġej:

          (a)   identifikazzjoni ta’ l-istruttura tal-grupp ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
                prinċipali kollha tal-grupp, kif ukoll ta’ l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-
                istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-grupp;

          (b)   proċeduri għall-ġbir ta' informazzjoni mingħand l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fi
                grupp, u l-verifikazzjoni ta' din l-informazzjoni;

          (c)   żviluppi negattivi f’istituzzjonijiet ta’ kreditu jew f’entitajiet oħra fi grupp, li
                jista' jkollhom riperkussjonijiet serji fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu;

          (d)   Sanzjonijiet prinċipali u miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet
                kompetenti f’konformità ma’ din id-Direttiva, inklużi l-impożizzjoni ta’
                obbligu ta’ kapital supplimentari taħt l-Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’
                kwalunkwe limitazzjoni fl-użu tal-Metodu tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu ta’
                l-obbligi tal-fondi proprji skond l-Artikolu 105.

     2.   L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’
          kreditu kkontrollati minn istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE għandhom
          jikkuntattjaw lill-awtorità kompetenti msemmija fl-Artikolu 129(1) meta jkunu
          jinħtieġu informazzjoni dwar l-eżekuzzjoni ta’ metodi u metodoloġiji stabbiliti f’din
          id-Direttiva li jistgħu jkunu disponibbli diġà għal dik l-awtorità kompetenti.

     3.   Qabel ma jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom li jkunu ta’ importanza għat-twettiq ta’
          ħidma ta’ superviżjoni minn awtoritajiet kompetenti oħra, l-awtoritajiet kompetenti
          konċernati għandhom jikkonsultaw lil xulxin dwar il-punti li ġejja:

          (a)   tibdil fl-istruttura azzjonarja, organizzattiva jew maniġerjali ta' l-istituzzjonijiet
                ta' kreditu fi grupp, li jinħtieġu l-approvazzjoni jew l-awtorizzazzjoni ta'
                awtoritajiet kompetenti;

          (b)   Sanzjonijiet prinċipali u miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet
                kompetenti, inklużi l-impożizzjoni ta’ obbligu ta’ kapital supplimentari taħt l-
                Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’ kwalunkwe limitazzjoni fl-użu tal-Metodu
                tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu ta’ l-obbligi tal-fondi proprji skond l-Artikolu
                105.

          Għall-fini tal-punt (b), l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi
          konsolidata għandha dejjem tiġi kkonsultata.

          Madankollu, awtorità kompetenti tista' tiddeċiedi li ma tikkonsultax f'każi ta' urġenza
          jew fejn din il-konsultazzjoni tista' tipperikola l-effettività tad-deċiżjonijiet. F'dan il-

MT                                               137                                                     MT
 ---pagebreak---           każ, l-awtorità kompetenti għandha, mingħajr dewmien, tinforma lill-awtoritajiet
          kompetenti l-oħra.

                                                               2000/12/KE l-Art 54(1) (adattat)

                                          Artikolu 133

                             Għamla u estent ta' konsolidazzjoni

     1.   L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għal l-eżerċitar ta' superviżjoni fuq bażi
          konsolidata ⌦ għandhom ⌫, għall-iskopijiet ta' superviżjoni, jeżiġu konsolidazjoni
          sħiħa ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' l-istituzzjonijiet finanazjarji kollha
          sussidjarji tal-parent company

          Madankollu, konsolidazzjoni proporzjonali ⌦ biss tista' tkun preskritta meta, fl-
          opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, ⌫ ir-responsabbiltà tal-parent company li
          jkollha sehem mill-kapital tkun illimitata għal dak is-sehem tal-kapital ⌦ fid-
          dawl ⌫ tar-responsabbiltà ta’ l-azzjonisti l-oħra jew tal-membri l-oħra li l-likwidità
          tagħhom tkun sodisfaċenti. Ir-responsabbiltà ta’ l-azzjonisti l-oħra u l-membri l-oħra
          trid tkun stabbilita b’mod ċar, jekk ikun meħtieġ permezz ta' impenji formali ffirmati.

                                                               2002/87/KE l-Art. 29(7)(a)
          Fil-każ fejn impriżi jkunu marbuta permezz ta' relazzjoni skond it-tifsira ta' l-
          Artikolu 12(1) tad-Direttiva 83/349/KEE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
          jistabbilixxu kif il-konsolidazzjoni għandha titwettaq.

                                                               2000/12/KE l-Art. 54(2) & (3)
                                                             (adattat)
     2.   L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għat-twettiq tas-superviżjoni fuq bażi
          konsolidata ⌦ għandhom ⌫ jeżiġu l-konsolidazzjoni proporzjonali ta'
          parteċipazjonijiet fl-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji
          amministrati minn intrapriża inkluża fil-konsolidazzjoni flimkien ma’ intrapriża jew
          aktar li ma jkunux inklużi fil-konsolidazzjoni, meta r-responsabbilta ta' dawk l-
          intrapriżi tkun limitata għas-sehem tal-kapital li jkollhom.

     3.   Fil-każ ta' parteċipazjonijiet jew ta' rabtiet kapitali apparti minn dawk imsemmija fil-
          paragrafi 1 u 2, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk il-
          konsolidazzjoni għandhiex titwettaq u, jekk iva, kif għandha titwettaq.
          Partikolarment, huma jistgħu jippermettu jew jeżiġu l-użu tal-metodu ta’ l-
          ekwivalenza. Dak il-metodu m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi l-inklużjoni ta’
          l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni fuq bażi konsolidata.

MT                                             138                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                         2000/12/KE Art. 54(4) l-ewwel
                                                                      paragrafu (adattat)

                                                  Artikolu 134

     41.     Bla ħsara għall- ⌦ Artikolu 133 ⌫, l-awtoritajiet kompetenti għandhom
     jiddeterminaw jekk konsolidazzjoni għandhiex titwettaq, u jekk iva, kif, f'dawn il-każi li
     ġejjin:

                 (a)   meta, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjoni ta' kreditu teżerċita
                       influwenza sinifikanti fuq istituzzjoni ta' kreditu jew istituzzjoni finanazjarja
                       waħda jew aktar, imma mingħajr ma jkollhom parteċipazjoni jew rabtiet oħra
                       ta’ kapital f'dawn l-istituzzjonijiet;

                 (b)   meta żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji jew aktar
                       ikunu taħt amministrazzjoni waħda mingħajr ma din ma tkun neċessarjament
                       marbuta b’kuntratt jew klawsoli statutorji.

                                                                        2002/87/KE l-Art 29(7)(b)
     ---------

                                                                        2000/12/KE Art. 54(4) it-tieni
                                                                      paragrafu
     Partikolarment, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu, jew jeżiġu, l-użu tal-metodu li
     hemm dispożizzjoni dwaru fl-Artikolu 12 tad-Direttiva 83/349/KEE. Dak il-metodu
     m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi inklużjoni ta’ l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni
     konsolidata.

                                                                        2000/12/KE l-Art 54(5) (adattat)
                                                                        ġdid
     52      Meta s-superviżjoni konsolidata tkun preskritta skond ⌦ l-Artikoli 125 u 126 ⌫, l-
     intrapriżi tas-servizzi anċillari  u l-kumpaniji ta’ l-immaniġġjar ta' l-assi, kif definit fid-
     Direttiva 2002/87/KE , għandhom ikun inklużi fil-konsolidazzjonijiet fl-istess każi u b’mod
     konformi mal-metodi stabbiliti fl- ⌦ Artikolu 133 u l-paragrafu 1 ⌫ ta’ dan l-Artikolu.

                                                                        2002/87/KE l-Art. 29(8)
                                                                      (adattat)

                                                  Artikolu 135

                       Korp ta' amministrazzjoni ta' kumpanniji finanzjarji holding

MT                                                     139                                                     MT
 ---pagebreak---      L-Istati Membri għandhom jeżiġu li persuni li effettivament jidderieġu n-negozju ta' holding
     companies finanzjarji, ikunu ta' reputazzjoni tajba biżżejjed u jkollhom esperjenza biżżejjed
     biex iwettqu dawk id-doveri.

                                                                    ġdid

                                               Artikolu 136

     1.      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta’ kreditu li ma
     tissodisfax l-obbligi ta’ din id-Direttiva tieħu l-azzjonijiet jew il-miżuri meħtieġa fi stadju
     bikri biex tindirizza s-sitwazzjoni.

     Għal dan il-għan, il-miżuri disponibbli għall-awtoritajiet kompetenti għandhom jinkludu dan
     li ġej:

     (a)      l-obbligar ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex iżommu l-fondi proprji ogħla mil-livell
              minimu stabbilit fl-Artikolu 75;

     (b)      l-infurzar ta’ l-arranġamenti u l-istrateġiji eżegwiti biex ikunu konformi ma' l-
              Artikoli 22 u 123;

     (c)      l-obbligar ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex japplikaw politika ta’ provvedimenti
              speċifika jew biex jirriservaw għall-assi trattament speċifiku b’riferiment għall-
              obbligi tal-fondi proprji;

     (d)      ir-restrizzjoni jew il-limitar tan-negozju, l-operazzjonijiet jew in-netwerk ta’ l-
              istituzzjonijiet ta’ kreditu;

     (e)      it-tnaqqis tar-riskju marbut ma’ l-attivitajiet, il-prodotti u s-sistemi ta’ l-
              istituzzjonijiet ta’ kreditu.

     It-teħid ta’ dawn il-miżuri għandu jkun soġġett għat-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2.

     2.      L-obbligu speċifiku ta’ fondi proprji ogħla mil-livell minimu stipulat fl-Artikolu 75
     għandu jiġi impost mill-awtoritajiet kompetenti almenu fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li l-
     arranġamenti, il-proċessi, il-mekkaniżmi u l-istrateġiji li għandhom għall-immaniġġjar u l-
     kopertura tar-riskji tagħhom huma inadegwati, jekk l-applikazzjoni weħidha ta’ miżuri oħra
     tidher li mhix biżżejjed biex tirrinforza dawn l-arranġamenti matul perjodu ta’ żmien xieraq.

                                                                    2000/12/KE l-Art. 55(1)
                                                                  (adattat)

                                               Artikolu 137

     Informazjoni li għandha tkun fornuta minn kumpanija propjetarji b'attività mħalta u s-
                                      sussidjarji tagħhom

     1.       Filwaqt li mistennija sseħħ aktar koordinazzjoni ta' metodi ta' konsolidazzjoni, l-
              Istati Membri għandhom jipprovdu li, meta l-parent company ta' istituzżjoni ta'

MT                                                  140                                                    MT
 ---pagebreak---              kreditu waħda jew aktar hija holding company b'attività imħallta, l-awtoritajiet
             kompetenti responsabbli għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni ta' dawk l-
             istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jeżiġu, billi javviċinaw lill-kumpanija ta’ attività
             mħallta u s-sussidjarji tagħha jew direttament jew permezz ta' sussidjarji ta' l-
             istituzzjonijiet ta' kreditu, li dawn ifornuhom bl-informazjoni kollha relevanti għall-
             iskop tas-superviżjoni tas-sussidjarji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.

                                                                   2000/12/KE l-Art. 55(2)
                                                                 (adattat)
     2.      L-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu
             jwettqu, jew jaraw li jkunu mwettqa minn spetturi esterni, spezzjonijiet fuq il-post
             biex jivverifikaw l-informazjoni mwassla minn kumpaniji ta’ attività mħallta u s-
             sussidjarji tagħhom. Jekk il-kumpanija li jkollha attività mħallta jew waħda mis-
             sussidjarji tagħha jkunu intrapriżi ta' l-assigurazzjoni, il-proċedura stabbilita fl-
             Artikolu ⌦ 140(1) ⌫ tista' tintuża wkoll. Jekk kumpanija li jkollha attività mħallta
             jew waħda mis-sussidjarji tagħha jkunu bbażati fi Stat Membru li ma jkunx dak li
             għandha l-bażi tagħha fih is-sussidjarja ta' l-isitituzjoni ta' kreditu, il-verifikazjoni
             fuq il-post ta' l-informazjoni għandha titwettaq skond il-proċedura stabbilita fl-
             Artikolu ⌦ 140(1) ⌫.

                                                                   2002/87/KE l-Art. 29(9)
                                                                 (adattat)

                                              Artikolu 138

             Transazzjonijiet bejn il-grupp ma' kumpanniji holding b'attività mħallta

     1.      Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni ⌦ 5 ⌫, l-
     Istati Membri għandhom jipprovdu li, fejn l-parent company ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda
     jew aktar tkun holding company b'attività mħallta, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli
     għas-superviżjoni ta' dawn l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jeżerċitaw superviżjoni
     ġenerali fuq tranżazzjonijiet bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-holding company b'attività
     mħallta u s-sussidjarji tagħha.

     2.      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkollhom
     proċessi adegwati ta' mmaniġġar ta' riskju u mekkaniżmi interni ta' kontroll, inklużi proċeduri
     b’saħħithom ta' rappurtaġġ u kontabilità, sabiex jidentifikaw, ikejlu, jissorveljaw u
     jikkontrollaw kif xieraq it-tranżazzjonijiet mal-holding company prinċipali b'attività mħallta
     tagħhom u s-sussidjarji tagħha. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni tal-
     kreditu tirrapporta kull tranżazzjoni sinifikanti ma' dawn l-entitajiet minbarra dik imsemmija
     fl-Artikolu ⌦ 110 ⌫. Dawn il-proċeduri u tranżazzjonijiet sinifikanti għandhom ikunu
     soġġetti għal verifika mill-awtoritajiet kompetenti.

             Meta dawn it-tranżazzjonijiet fil-grupp ikunu theddida għall-pożizzjoni finanzjarja ta'
             l-istituzzjoni ta’ kreditu, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta' l-
             istituzzjoni għandha tieħu l-miżuri xierqa.

MT                                                 141                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE l-Art 56(1) sa (3)
                                                                   (adattat)

                                                Artikolu 139

                      Miżuri biex jiffaċilitaw superviżjoni fuq bażi kkonsolidata

     1.     L-Istati Membri għandhom jieħdu l-passi meħtieġa biex jiżguraw li ma jkun hemm l-
     ebda impedimenti legali li jfixklu lil intrapriżi inklużi fl-isfera ta’ superviżjoni fuq bażi
     konsolidata, jew lil kumpaniji b’attività mħallta u lis-sussidjarji tagħhom, jew lis-sussidjarji
     bħal dawk koperti fl-Artikolu ⌦ 127(3) ⌫, milli ⌦ jibdlu bejniethom ⌫ informazzjoni li
     tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni skond l-Artikoli ⌦ 124 sa 138 ⌫ u dan l-
     Artikolu.

     2.     Meta parent company u kull sussidjarja tagħha li hija istituzzjoni ta' kreditu jkunu
     bbażati fi Stati Membri differenti, l-awtoritajiet kompetenti ta' kull Stat Membru għandhom
     jikkomunikaw lil xulxin l-informazzjoni relevanti kollha li tista’ tippermettilhom jew
     tgħinhom jeżerċitaw superviżjoni fuq bażi konsolidata.

              Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih tkun ibbażata parent company
              ma jkunux huma stess jeżerċitaw superviżjoni fuq bażi konsolidata skond l-
              ⌦ Artikoli 125 u 126 ⌫, jistgħu jiġu mistiedna mill-awtoritajiet kompetenti
              responsabbli għall-eżerċitar ta' superviżjoni bħal din li jitolbu lill-parent company
              għal informazjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi
              konsolidata u li jittrażmettuha lil dawn l-awtoritajiet.

     3.      L-Istati Membri għandhom jawtoriżżaw l-iskambju ta' l-informazjoni msemmija fil-
     paragrafu 2 bejn l-awtoritajiet kompetenti tagħhom, bil-ftehim li, fil-każ ta' holding
     companies finanazjarji, istituzzjonijiet finanazjarji jew intrapriżi ta' servizzi anċillari, il-ġbir
     jew il-pussess ta' l-informazjoni m'għandhomx bi kwalunkwe mod jimplikaw li l-awtoritajiet
     kompetenti jkunu obbligati li jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq dawn l-istituzzjonijiet jew fuq
     intrapriżi li meqjusa individwalment.

              L-istess, l-Istati Membri għandhom jawtorizzaw lill-awrorijiet kompetenti l-skambju
              ta' l-informazzjoni msemmija fl-Artikolu ⌦ 137 ⌫ bil-ftehim li l-ġbir u l-pussess
              ta' l-informazzjoni ma tkunx timplika bl-ebda mod li l-awtortajiet kompetenti
              jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-kumpanija ta’ attività mħallta u is-sussidjarji
              tagħha li ma jkunux l-istituzzjonijiet ta' kreditu, jew fuq is-sussidjarji tat-tip kopert
              bl-Artikolu ⌦ 127(3) ⌫.

                                                                     2000/12/KE l-Art. 56(4) sa (6)
                                                                   adattat (adattat)

                                                Artikolu 140

     41.     Meta istituzzjoni ta' kreditu, holding company finanzjarja jew kumpanija li għandha
     attività mħallta, jikkontrollaw sussidjarja waħda jew aktar li jkunu kumpaniji ta' l-
     assigurazjoni jew intrapriżi oħra li jipprovdu servizzi ta' investiment li huma suġġetti għal

MT                                                  142                                                     MT
 ---pagebreak---      awtorizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet fdati bid-dover pubbliku ta'
     superviżjoni ta' intrapriżi ta' l-assigurazjoni jew dawk l-intrapriżi l-oħra li jipprovdu servizzi
     ta' investiment għandhom jikkooperaw mil-qrib bejniethom. Bla ħsara għar-responsibbiltajiet
     rispettivi tagħhom, dawn l-awtoritajiet għandhom jipprovdu lil xulxin kull informazzjoni li
     x'aktarx tkun tista’ tissimplifikalhom xogħolhom u tiggarantixxi s-superviżjoni ta' l-attività u
     s-sitwazzjoni finanzjarja kollha ta' l-intrapriżi li fuqhom jagħmlu s-superviżjoni.

     52.     Informazjoni akkwistata, fil-qafas ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata, u
     partikolarment l- skambji ta' informazjoni bejn awtoritajiet kompetenti prvisti minn din id-
     Direttiva, għandhom ikunu suġġetti għall-obbligu ta' segretezza professjonali definita fit-
     ⌦ Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2 ⌫.

     63.     L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata
     għandhom jistabbilixxu listi ta' holding companies finanzjarji li jissemmew fl-Artikolu
     ⌦ 71(2) ⌫. Dawn il-listi għandhom ikunu kkomunikati lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-
     Istati Membri l-oħra u lill-Kummissjoni.

                                                                      2000/12/KE l-Art. 56(7)
                                                                    (adattat)
                                                                       1 2002/87/KE l-Art. 29.10

                                                Artikolu 141

     Meta, fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva, l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru
     partikolari jixtiequ f'każi speċifiċi li jivverifikaw l-informazzjoni li tikkonċerna istituzzjoni ta'
     kreditu, holding company finanzjarji, istituzzjoni finanzjarja, intrapriża ta' servizzi anċillari,
     kumpannija b’attività mħallta, sussidjarja ta' tip kopert mill-Artikolu ⌦ 137 ⌫ jew
     sussidjarja tat-tip kopert mill-Artikolu ⌦ 127(3) ⌫, ibbażati fi Stat Membru ieħor,
     ⌦ għandhom ⌫ jitolbu lill-awtoritajiet kompetenti ta' dak l-Istat Membru l-ieħor biex
     jipproċedu bit-twettiq ta’ dik il-verifika. L-awtoritajiet li ssirilhom talba għall-verifikazzjoni
     jridu, fl-ambitu tal-qafas tal-kompetenza tagħhom, jeżegwuha jew billi l-verifikazzjoni
     jagħmluha huma stess, jew billi iħallu lill-awtoritajiet li jkunu għamlu t-talba jagħmlu l-
     verifikazzjoni huma, jew billi jawtorizzaw awditur jew espert jagħmluha huma. 1 L-awtorità
     kompetenti li tkun għamlet it-talba tista’, jekk tixtieq, tipparteċipa fil-verifikazzjoni meta ma
     tkunx qed tagħmel il-verifikazzjoni hija stess. 

                                                                      2000/12/KE l-Art. 56(8)
                                                                    (adattat)

                                                Artikolu 142

     Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet tagħhom fil-liġi kriminali, l-Istati Membri għandhom
     jiżguraw li penalitajiet jew miżuri li jkollhom l-għan li jwaqqfu ksur li jkun ġie osservat jew
     il-kawżi ta' ksur bħal dan jistgħu jkunu imposti fuq holding companies finanzjarji u kumpaniji
     li jkollhom attività mħallta, jew id-diriġenti responsabbli tagħhom, li jiksru l-liġijiet, ir-
     regolamenti jew id-dispożizzjonijiet amministrattivi adottati biex jiġu implementati l-Artikoli
     ⌦ 124 sa 141 ⌫ u dan l-Artikolu. F'ċerti każi, miżuri bħal dawn jistgħu jenħtieġu l-
     intervent tal-qrati.

MT                                                   143                                                     MT
 ---pagebreak---      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkooperaw mill-qrib biex jiżguraw li daw ⌦ dawk ⌫
     il-penalitajiet jew l-miżuri msemmija hawn fuq jipproduċu r-riżultati mixtieqa, speċjalment
     meta l-amministrazzjoni ċentrali jew l-istabbilment prinċipali ta' holding company finanazjarji
     jew kumpanija li jkollha attività mħallta ma jkunux qiegħda fl-uffiċju ewlieni tagħhom.

                                                                     2002/87/KE l-Art. 29(11)
                                                                   (adattat)
                                                                      1 2004/xx/KE l-Art. 3.10

                                                Artikolu 143

                                    Impriżi prinċipali ta' pajjiżi terzi

     1.     Meta istituzzjoni ta' kreditu, li l-parent company tagħha hija istituzzjoni ta' kreditu jew
     holding company finanzjarji, li l-uffiċċju prinċipali tagħha jkun ⌦ f’pajjiż terz ⌫, ma tkunx
     suġġetta għal superviżjoni konsolidata taħt l- ⌦ Artikoli 125 u 126 ⌫, l-awtoritajiet
     kompetenti għandhom jivverifikaw jekk l-istituzzjoni ta' kreditu hijiex suġġetta għal
     superviżjoni konsolidata minn awtorità kompetenti ta' pajjiż terz li hija ekwivalenti għal dik
     regolata mill-prinċipji preskritti f’ ⌦ din id-Direttiva ⌫.

              Il-verifikazzjoni għandha titwettaq mill-awtorità kompetenti li kienet tkun
              responsabbli għas-superviżjoni konsolidata kieku kellu japplika l-paragrafu ⌦ 3 ⌫,
              fuq it-talba ta' l-parent company jew ta' xi waħda mill-entitajiet regolati awtorizzati
              fil-Komunità jew fuq l-inizjattiva tagħha stess. L-awtorità kompetenti għandha
              tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti l-oħrajn involuti.

     2.         1 Il-Kummissjoni tista’ titlob lill-Kumitat Bankarju Ewropew  jipprovdi gwida
     ġenerali dwar jekk huwiex probabbli li l-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata ta'
     awtoritajiet kompetenti f'pajjiżi terzi jiksbu l-objettivi ta' superviżjoni konsolidata kif definita
     f'dan il-Kapitolu, b'relazzjoni ma' istituzzjonijiet ta' kreditu, li l-parent company tagħhom
     ikollha l-uffiċċju prinċipali tagħha ⌦ f’pajjiż terz ⌫. Il-Kumitat għandu jirrevedi dawn il-
     linji ta’ gwida regolarment u jqis kull bidla fl-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata
     applikata mill-awtoritajiet kompetent konċernati.

              L-awtorità kompetenti li twettaq il-verifikazzjoni speċifikata ⌦ fl-ewwel ⌫
              subparagrafu ⌦ tal-paragrafu 1 ⌫ għandha tqis dawn il-linji ta’ gwida. Għal dan il-
              għan l-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta lill-Kumitat qabel ma tieħu
              deċiżjoni.

     3.      Fin-nuqqas ta’ superviżjoni ekwivalenti, l-Istati Membri għandhom b’analoġija
     japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 52 ta’ din id-Direttiva għal istituzzjoni ta’ kreditu
     jew jawtorizzaw lill-awtoritajiet kompetenti biex japplikaw teknika superviżorja xierqa oħra li
     biha jistgħu jinkisbu l-objettivi ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata ta' l-istituzzjonijiet ta'
     kreditu.

     Bħala alternattiva. l-Istati Membri għandhom jippermettu lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom
     li japplikaw teknika adattata oħra ta' superviżjoni li tikseb l-objettivi tas-superviżjoni fuq bażi
     konsolidat ta' istituzzjonijiet ta' kreditu.

MT                                                  144                                                     MT
 ---pagebreak---              ⌦ Wara konsultazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti, ⌫ irid
             jintlaħaq qbil dwar din ⌦ it-teknika superviżorja ⌫ mill-awtorità kompetenti li
             tkun responsabbli għas-superviżjoni konsolidata.

             L-awtoritajiet kompetenti jistgħu b'mod partikolari jesigu l-ħolqien ta' holding
             company finanzjarji li jkollha l-uffiċċju prinċipali tagħha fil-Komunità, u japplikaw
             id-dispożizzjonijiet dwar superviżjoni konsolidata għall-pożizzjoni konsolidata ta'
             dik il-holding company finanzjarji.

             ⌦ It-teknika superviżorja ⌫ trid ⌦ tkun imfassla biex ⌫ jinkisbu l-objettivi tas-
             superviżjoni konsolidata kif definiti f'dan il-Kapitolu u għandha tiġi notifikata lill-
             awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti u lill-Kummissjoni.

                                                                   ġdid
                                             SEZZJONI 2

                          ŻVELAR MILL-AWTORITAJIET KOMPETENTI

                                              Artikolu 144

     1.     L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:

     (a)     it-testi tad-dispożizzjonijiet legali, regolamentari u amministrattivi u tal-gwida
             ġenerali adottata fl-Istat Membru tagħhom fil-qasam ta’ regolamentazzjoni
             prudenzjali;

     (b)     il-mod ta’ kif jitwettaq l-eżerċizzju ta’ l-għażliet u d-diskrezzjonijiet previsti mil-
             leġiżlazzjoni Komunitarja;

     (c)     il-kriterji ġenerali u l-metodoloġiji li jużaw fir-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija
             fl-Artikolu 124;

     (d)     mingħajr prġudizzju għad-dispożizzjonijiet stabbiliti fit-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-
             sezzjoni 2, id-data aggregata ta’ l-istatistika dwar aspetti prinċipali ta’ l-eżekuzzjoni
             tal-qafas prudenzjali f'kull Stat Membru.

     L-iżvelar previst fl-ewwel subparagrafu għandu jkun biżżejjed biex ikun possibbli li jsir
     paragun sinifikattiv tal-metodi adottati mill-awtoritajiet kompetenti tad-diversi Stati Membri.

MT                                                145                                                    MT
 ---pagebreak---                                             KAPITOLU 5

                  ŻVELAR MILL-ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU

                                               Artikolu 145

     1.     Għall-fini ta’ din id-Direttiva, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jippubblikaw l-
     informazzjoni stabbilita fl-Anness XII, il-Parti 2, soġġett għad-dispożizzjonijiet stabbiliti fl-
     Artikolu 146.

     2.      Ir-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti skond il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-
     Subtaqsimiet 2 u 3 u l-Artikolu 105 ta’ l-istrumenti u l-metodoloġiji msemmija fl-Anness XII,
     il-Parti 3 għandu jkun soġġett għall-iżvelar pubbliku mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-
     informazzjoni stabbilita hemm.

     3.      L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jadottaw politika formali biex ikunu konformi
     ma’ l-obbligi stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2, u jkollhom politika li tkun tippermettilhom
     jivvalutaw l-adegwatezza ta’ dak li jiżvelaw, inklużi l-verifika u l-frekwenza ta’ l-iżvelar
     tagħhom.

                                               Artikolu 146

     1.       B’deroga għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu lill-
     istituzzjonijiet ta' kreditu ma' jippubblikawx informazzjoni waħda jew aktar minn dik elenkata
     fl-Anness XII, il-Parti 2 jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata jkun jidhrilha li l-
     informazzjoni pprovduta minn dan l-iżvelar ma tkunx ikkunsidrata bħala rilevanti, fid-dawl
     tal-kriterji speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 1.

     2.      B’derogu għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu lill-
     istituzzjonijiet ta’ kreditu ma jippubblikawx element ta’ informazzjoni wieħed jew aktar li
     jkun inkluż fil-lista materjal żvelat fl-Anness XII, il-Partijiet 2 u 3 jekk l-istituzzjoni ta’
     kreditu konċernata jidhrilha li dawk l-elementi jinkludu informazzjoni li, fid-dawl tal-kriterji
     speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-Paragrafi 2 u 3, tkun ikkunsidrata bħala esklussiva jew
     kunfidenzjali.

     3.      Fil-każi eċċezzjonali msemmija fil-paragrafu 2, l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata fl-
     iżvelar tagħha għandha tiddikjara l-fatt li elementi ta’ informazzjoni speċifiċi ma jkunx ġew
     ippubblikati u r-raġuni għal dan, u għandha wkoll tippubblika informazzjoni ta’ natura aktar
     ġenerali dwar il-kwistjoni ta’ l-obbligu ta’ l-iżvelar.

                                               Artikolu 147

     1.     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jippubblikaw l-informazzjoni mitluba skond l-
     Artikolu 145 almenu fuq bażi annwali. L-informazzjoni għandha tkun ippubblikata hekk kif
     ikun prattikabbli li jsir dan.

MT                                                 146                                                   MT
 ---pagebreak---      2.     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ukoll jistabbilixxu jekk ikunx hemm il-ħtieġa
     għal pubblikazzjoni aktar spissa milli previst fil-paragrafu 1, fid-dawl tal-kriterji ffissati fl-
     Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 4.

                                               Artikolu 148

     1.      L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu
     jiddeterminaw il-medju, il-lokalità u l-mezzi l-aktar xierqa għall-eżerċizzju ta’ verifika biex
     ikunu konformi ma’ l-obbligi ta’ l-iżvelar stabbiliti fl-Artikolu 145. Fil-limitu ta’ dak li hu
     possibbli, l-iżvelar kollu għandu jsir bl-istess medju jew fl-istess lokalità.

     2.      Żvelar ekwivalenti magħmul minn istituzzjonijiet ta’ kreditu biex jikkonformaw ma’
     obbligi ta’ kontabilità, kif ukoll biex jissodisfaw obbligi ta’aċċettazzjoni ta’ kwotazzjonijiet
     fis-swieq (listing) jew obbligi oħra jista’ jitqies bħala konformi ma’ l-Artikolu 145. Jekk l-
     iżvelar ma jkunx inkluż fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom
     jindikaw fejn ikun jista’ jinstab.

                                               Artikolu 149

     B’deroga għall-Artikoli 146 sa 148, l-Istati Membri għandhom jagħtu s-setgħa lill-awtoritajiet
     kompetenti biex jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu:

     (a)      jippubblikaw informazzjoni waħda jew aktar minn dik imsemmija fl-Anness XII, il-
              Partijiet 2 u 3;

     (b)      jippubblikaw informazzjoni waħda jew aktar b’mod aktar spiss minn darba fis-sena,
              u jiffissaw dati ta’ skadenzi għall-pubblikazzjoni;

     (c)      jużaw mezzi u lokazzjonijiet speċifiċi għall-iżvelar tagħhom barra dak relatat mad-
              dikjarazzjonijiet finanzjarji;

     (d)      jużaw mezzi speċifiċi ta’ verifika għall-iżvelar li mhux kopert mill-awditjar
              statutorju.

                                                                    2004/xx/KE l-Art. 3.11
     -----

MT                                                  147                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                  2000/12/KE
                                         TITOLU VI

                             POTERI TA' EŻEKUZZJONI

                                                                 2000/12/KE l-Art. 60 (adattat)
                                                                 ġdid

                                          Artikolu 150

                                    Addattazjonijiet tekniċi

     1.   Bla ħsara, fir-rigward tal-fondi proprji, għall- proposta li l-Kummissjoni għandha
          tissottometti skond l-Artikolu 62 , l-emendi  fl-oqsma li ġejjin għandhom jiġu
          adottati skond il-proċedura ⌦ msemmija fl-Artikolu 151 ⌫:

               (a)   kjarifika tad-definizzjonijiet sabiex jitqiesu         l-iżviluppi   fis-swieq
                     finanzjarji fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva;

               (b)   kjarifika tad-definizzjonijiet biex tkun żgurata l-applikazzjoni uniformi
                     ta' din id-Direttiva;

               (c)   l-adegwament tat-terminoloġija u d-definizzjonijiet ma’ dawk ta’ l-atti
                     sussegwenti dwar l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-materji relatati;

               id-definizzjoni ta' «Żona A» fl-Artikolu 1(14),

               id-definizzjoni ta' «banek ta' l-iżvilupp multi-laterali» fl-Artikolu 1(19),

               (d)   emendi għall-lista fl-Artikolu 2

               (e)   tibdil fl-ammont ta' kapital inizjali stabbilit fl-Artikolu ⌦ 9 ⌫ biex
                     jitqiesu l-iżviluppi fl-oqsma ekonomiċi u monetarji;

               (f)   l-espansjoni tal-kontenut tal-lista msemmija fl-Artikoli ⌦ 23 u 24 ⌫ u
                     stabbilita fl-Anness I jew l-adattazzjoni tat-terminoloġija użata f'dik il-
                     lista biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;

               (g)   l-oqsma li fihom l-awtoritajiet kompetenti jridu jparttu l-informazzjoni
                     elenkata fl-Artikolu ⌦ 42 ⌫;

               (h)      l-emendi għall-Artikoli 56 sa 67 sabiex jitqiesu l-iżviluppi fl-istandards
                     tal-kontabilità jew obbligi oħra stabbiliti fil-leġiżjazzjoni Komunitarja; 

               (i)   l-emenda tal- ⌦ lista ⌫ tal- ⌦ klassijiet ta’ l-iskoperturi ⌫ ⌦ fl-
                     Artikoli 79 u 86 ⌫ sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;

MT                                             148                                                    MT
 ---pagebreak---                  (j)      l-ammont speċifikat fl-Artikolu 79(2) u l-Artikolu 86(4)(a) sabiex
                       jitqiesu l-effetti ta’ l-inflazzjoni; 

                 (k)   il-lista u l-klassifikazzjoni ta’ l-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-
                       bilanċ fl-Annessi II u IV u t-trattament tagħhom biex jiġu determinati
                       l-valuri ta’ l-iskoperturti għall-fini tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni
                       3;

                 (l)      l-aġġustament tad-dispożizzjonijiet fl-Annessi V sa XII sabiex jitqiesu
                       l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji b'referenza partikolari għall-prodotti
                       finanzjarji ġodda, jew fl-istandards tal-kontabilità jew obbligi oħra
                       stabbiliti fil-leġiżlazzjoni Komunitarja; 

     ⌦ 2.   ⌦ Il-Kummissjoni tista’ tadotta l-miżuri ta’ implimentazzjoni li ġejjin skond il-
            proċedura li tidher fl-Artikolu 151. ⌫

                 (a)     il-preċiżazzjoni tal-kobor tal-bidliet għal għarrieda u bla mistennija fir-
                       rati ta' l-imgħax imsemmija fl-Artikolu 124(5); 

                 (b)   it-tnaqqis temporanju fil-⌦ livell minimu ta’ fondi proprji stabbilit ⌫
                       fl-Artikolu ⌦ 75 ⌫ jew tal- ⌦ fatturi ta’ piż differenzjat għar-riskju
                       stabbiliti ⌫ fit- ⌦ Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3 ⌫ sabiex
                       jitqiesu ċirkustanzi speċifiċi;

                 (c)      bla ħsara għar-rapport imsemmi fl-Artikolu 119  , kjarifika ta’ l-
                       eżenzjonijiet preskritti fl-Artikoli ⌦ 111(4), 113, 115 u 116 ⌫;

                 (d)     preċiżazzjoni ta’ l-aspetti prinċipali li dwarhom għandha tiġi żvelata
                       data aggregata ta’ l-istatistika skondl-Artikolu 144 (1) (d)  ;

                 (e)     preċiżazzjoni tal-format, l-istruttura, il-kontenut u d-data              ta’
                       pubblikazzjoni ta’ l-iżvelar skond kif previst fl-Artikolu 114  ;

                                                                  2004/xx/KE l-Art. 3.12 (adattat)

                                            Artikolu 151

     1.     Il-Kummissjoni għandha tkun megħjuna mill-Kumitat Bankarju Ewroprew (minn
            issa ’l quddiem imsejjaħ "il-Kumitat") imwaqqaf bid-Deċiżjoni 2004/10/KE tal-
            Kummissjoni.

     2.     Meta ssir referenza għal dan l- ⌦ Artikolu ⌫, għandha tapplika l-proċedura ta’
            kumitat stabbilita fl-Artikolu 5 tad-Deċiżjoni 1999/468/KE, f’konformità ma’ l-
            Artikolu 7(3) u l-Artikolu 8 tagħha.

            Il-perjodu stipulat fl-Artikolu 5(6) tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandu jkun ta' tliet
            xhur.

MT                                               149                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                     2000/12/KE
                                             TITOLU VII

                 DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI

                                            KAPITOLU 1

                        DISPOŻIZZJONIJIET TA' TRANŻIZZJONI

                                                                    2000/12/KE l-Art. 60(2)
                                                                  (adattat)

                                                Artikolu 61

                        Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 36

     Id-Danimarka tista' tħalli l-istituzzjonijiet ta' kreditu dwar mortgages oganiżżati bħala
     soċjetajiet jew fondi koperattivi qabel l-1 ta' Jannar 1990 u kkonvertiti bħala kumpanniji
     pubbliċib'responsabilità limitata li jkomplu jinkludu impenji konġunti jew separati ta' membri,
     jew ta' dawk li jissellfu bħalma hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 36(1), li talbiet lilhom
     ikunu ittrattati bl-istess mod bħal dawk l-impenji konġunti jew separati, fil-fondi tagħhom,
     suġġett għal dawn il-limiti li ġejjin:

     (a)   il-bażi tal-kalkolazjoni tal-parti ta' l-impenji konġunti jew separati ta' min jissellef
     għandha tkun it-total ta' l-unitajiet li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 35 (2) (1) u (2), li
     minnhom jitnaqqsu dawk li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 35 (2) (9), (10) u (11);

     b)      il-bażi tal-kalkolazjoni fl-1 ta' Jannar 1991 jew, jekk ikkonvertitita f'data aktar tard,
     fid-data tal-konverżjoni, għandu jkun il-massimu tal-bażi għal kalkolazjoni. Il-bażi tal-
     kalkolazjoni ma tista qatt teċċedi il-bażi massima tal-kalkolazjoni;

     c)      (ċ) il-bażi massima tal-kalkolazzjoni għandha, mill-1 ta' Jannar 1997, tkun imnaqsa
     b'nofs ta' dak li jirriżulta mill-ħruġ ta' kapital ġdid, kif definit fl-Artikolu 35(2)(1), magħmul
     wara dik id-data; u

     (d)     l-ammont massimu ta' impenji konġunti u separati ta' min jissellef li għandhom ikunu
     inklużi bħala fondi tagħhom imma li qatt ma jistgħu jeċċedu:

            50.000000% fl-1991 u fl-1992,

            45.000000% fl-1993 u fl-1994,

            40.000000% fl-1995 u fl-1996,

            35.000000% fl-1997,

MT                                                  150                                                   MT
 ---pagebreak---             30.000000% fl-1998,

            20.000000% fl-1999,

            10.000000% fl-2000, u

            0.000000% wara l-1 ta' Jannar 2001, tal-bażi tal-kalkolazzjoni.

                                                                     2000/12/KE

                                                Artikolu 62

                        Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 43

     1. Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jistgħu jawtoriżżaw
     lill-istituzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% ta' tgħhabija lejn riskju ta' self
     li jkun kollu jew kompletament assigurat għas-sodisfazjon tagħhom b'mortgages fuq uffiċji
     jew bini kummerċjali ta' skop multiplu li jisntabu fit-territorju ta' dawk l-Istati Membri li
     jippermettu 50.000000% tat-tgħabija tar-riskju, suġġetti għan dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin:

     (i)    il-50% tat-tgħabija tar-riskju tapplika għal parti tas-self li ma teċċedix il-limitu
     ikkalkulat skond jew (a) jew (b):

              (a)   50.000000% tal-valur tas-suq tal-propjetà f'dak il-każ.

                    Il-valur tas-suq tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat minn żewg evalutaturi
                    independenti li jagħmlu stima independenti fil-waqt li jsir is-self. Is-self
                    għandu jkun ibbażat fuq l-anqas miż-żewġ estimi.

                    Il-propjetà għandha tkun ivvalutata mill-ġdid minn anqas darba kull sena minn
                    evalutatur wieħed. Għal self li ma jeċċedix EUR 1 milljun u 5.000000% tal-
                    fondi tagħhha ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, il-propjetà għanda tkun ivvalutata
                    mill-ġdid mill-anqas darba kull tliet snin minn evalutatur wieħed;

              (b)   50.000000% tal-valur tas-suq tal-propjetà jew 60.000000% tal-valur tas-self
                    b'mortgage, liema minnhom ikun l-anqas, f'dawk l-Istati Membri li jkunu
                    stabbilew kriterja rigoruża għall-assessjar tal-valur tas-self b'mortgage fid-
                    disposizzjonijiet statutorji jew regolatorji.

                    Il-valur ta' self b'mortgage għandu jfisser il-valur tal-propjetà kif iddeterminat
                    minn valitatur li jagħmel estimi prudenti tal-potenzjal tal-bejgħ fil-futur tal-
                    propjetà billi jittieħed akkont ta' l-aspetti sostenibbli fit-tul tal-propjetà, il-
                    kondizzjonijiet normali u tas-suq, l-użu kurrenti u l-użu xieraq alternattiv tal-
                    propjetà. Elementi spekulattivi m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estimi tal-valur
                    tas-self b'mortgage. Il-valur tas-self b'mortgage għandu jkun iddokumentat
                    b'manjiera trasparenti u ċara.

                    Mill-anqas darba kull tliet snin jew jekk is-suq jinżel aktar minn 10.000000%
                    tal-valur tas-self b'mortgage u partikolarment tal-pretenzjonijiet sottili li
                    jikkonċernaw l-iżvilupp tas-suq relevanti, għandhom ikollhom estimi mill-
                    ġdid.

MT                                                  151                                                    MT
 ---pagebreak---                Fiż-żewġ każi ta' (a) u (b) «valur tas-suq» għandu jfisser il-prezz li biħ il-propjetà tkun
     tista' tinbiegħ permezz ta' kuntratt privat bejn bejjiegħ li jbiegħ min jeddu u xerrej ġenwin fid-
     data tal-valutazzjoni, billi jkun meqjus li l-propjetà tkun esposta pubblikament fuq is-suq, li l-
     kondizzjonijiet tas-suq jippermettu bejgħh xieraq u li l-perijodu normali, li jkun ħa
     konsiderazzjoni tan-natura tal-propjetà, ikun disponibbli għal negozjati dwar il-bejgħ;

     (ii)    (ii) il-100 % ta' tagħbija dwar riskju tapplika għal dik il-parti tas-self li teċċedi l-limiti
     stabbiliti fi (i);

     (iii)   (iii) il-propjetà għandha jew tkun użata jew mikrija mis-sid.

     L-ewwel subparagrafu m'għandux ifixkel lill-awtoritajiet kompetenti tal-Istat Membru, li
     japplika tagħbija għola dwar riskju fit-territorju tiegħu, billi jħalli, permezz tal-kondizzjonijiet
     definiti hawn fuq, il-50 % tat-tagħbija tar-riskju li tapplika għal dan it-tip ta' self fit-territorji
     ta' dawk l-Istati Membri li jippermettu l-50 % tat-tagħbija ta' riskju.

     L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu
     tagħhom li japplikaw 50.000000% tat-tagħbija ta' riskju dwar self pendenti fil-21 ta' Lulju
     2000 basta li l-kondizzjonijiet elenkati f'dan il-paragrafu jkunu mwettqa. F'dan il-każ il-
     propjetà għandha tkun ivvalutata bi qbil mal-kriterji ta' l-estimi stabbiliti hawn fuq mhux aktar
     tard mill-21 ta' Lulju 2003.

     Għal self mogħti qabel il-31 ta' Diċembru 2006, il-50 % tat-tagħbija ta' riskju tibqa
     applikabbli sal-maturità tagħhom, jekk l-istituzzjoni ta' kreditu tkun marbuta li tosserva it-
     termini kontrattwali.

     Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti tal-Istati Membri jistgħu wkoll
     jawtorizzaw lill-istituti ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% ta' tagħbija ta' riskju
     bħala parti minn self kollu u kompletament assigurat għas-sodisfazzjoni tagħhom b'ishma
     f'kumpanniji Finlandizi tad-djar li joperaw bi qbil ma' l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar
     ta' l-1991 jew tal-leġislazzjoni sussegwentament ekwivalenti, basta li l-kondizzjonijiet
     stabbiliti f'dan il-paragrafu jkunu mwettqa.

     L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li huma jagħmlu minn dan il-
     paragrafu.

     2. Stati Membri jistgħu japplikaw 50.000000% ta' tgħabija ta' riskju għal tranżazzjonijiet ta'
     kiri ta' propjeta ikkonkluduti qabel il-31 ta' Diċembru 2006 u li jikkonċcernaw l-assi għal
     negozju li jkun jinstab fil-pajjiż ta' l-uffiċju ewlieni u rregolati b'disposizzjonijiet statutorji li
     bihom is-sid li jikri jżomm idritt assolut tal-propjeta ta' l-assi mikrija sa kemm il-kerrej
     jeżerċita l-għażla li jixtri. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li
     huma jagħmlu minn dan il-paragrafu.

     3. L-Artikolu 43 (3) m'għandux jaffettwa lill-awtoritajiet kompetenti milli jirrikonoxxu
     kuntratti bilaterali għal tibdil konkluża rigward:

              Il-Belġju, qabel it-23 ta' April 1996,

              Id-Danimarka, qabel l-1 ta' Ġunju 1996,

              Il-Ġermanja, qabel it-31 ta' Ottubru 1996,

MT                                                     152                                                    MT
 ---pagebreak---               Il-Greċja, qabel is-27 ta' Marzu 1997,

              Spanja, qabel is-7 ta' Jannar 1997,

              Franza, qabel it-30 ta' Mejju 1996,

              L-Irlanda, qabel is-27 ta' Ġunju 1996,

              L-Italja, qabel it-30 ta' Lulju 1996,

              Il-Lussemburgu, qabel id-29 ta' Mejju 1996,

              L-Olanda, qabel l-1 ta' Lulju 1996,

              L-Awstrija, qabel it-30 ta' Diċembru 1996,

              Il-Portugall, qabel il-15 ta' Jannar 1997,

              Il-Finlandja, qabel il-21 ta' Awissu 1996,

              L-Isvezja, qabel l-1 ta' Ġunju 1996, u

              Ir-Renju Unit, qabel it-30 ta'April 1996.

                                                Artikolu 63

                        Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 47

     1. L-istituzjoni ta' kreditu, li r-ralattività minima tagħha ma tkunx laħqet it-8% preskritta fl-
     Artikolu 47 (1), sa l-1 ta' Jannar 1991, għandha gradwalment tilħaq dak il-livell bi stadji
     suċċessivi. Ma tistax tħalli r-relattività li taqa' taħt il-livell milħuq qabel dak l-objettiv ikunu
     milħuq. Xi ċaqlieq għandu jkun temporanju u l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu
     magħrfa bir-raġunijiet għal dan.

                                                                     2000/12/KE l-Art. 62(2) u (3)
                                                                   (adattat)
     2. Għal mhux aktar minn ħamsin sena wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Istati Membri jistgħu
     jiffissaw tgħabija ta' 10.000000% għal bonds definiti fl-Artikolu 22 (4) tad-Direttiva
     85/611/KE u jżommuha għal l-istituzjonijiet ta' kreditu meta u jekk huma jikkunsidraw li jkun
     meħtieġ, biex jevitaw tfixkil serju fl-operat tas-swieq. Eċċezzjonijiet bħal dawn għandhom
     jiġu rrapurtati lill-Kummissjoni.

     3. Għal mhux altar minn seba snin wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Artikolu 47 (1) m'għandux
     japlika għal Bank Grieg ta' l-Agrikoltura. Madankollu, dan ta' l-aħħar għandu jersaq lejn il-
     livell stabbilit fl-Artikolu 47(1) fi stadji suċċessivi skond il-metodu deskritt fil-paragrafu 1 ta'
     dan l-Artikolu.

MT                                                    153                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                         2000/12/KE (adattat)
                                                                        1 2004/xx/KE l-Art. 3.13

                                                  Artikolu 64

                         Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 49

     1. Jekk, fil-5 ta' Frar 1993, l-istituzjoni ta' kreditu tkun diga involviet ruħha f'riskju jew riskji
     li jeċċedu jew il-limitu ta' riskju kbir inkella l-limitu ta' aggregazjoni ta' riskju kbir stabbilit fl-
     Artikolu 49, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu li l-istituzjoni ta' kreditu
     ikkonċernata tieħu l-passi biex tqis li dak ir-riskju jew dawk ir-riskji jinġiebu fil-limiti
     stabbiliti fl-Artikolu 49.

     2. Il-proċess biex dak ir-riskju jew riskji jinġiebu fil-limiti awtoriżżati għandu jkun ippjanat,
     addottat, implementat u mwettaq fil-perijodu li fieħ l-awtoritajiet kompetenti jikkonsidraw li
     jkun konsistenti mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u kompetizjoni ġusta. .

     3. L-istituzjoni ta' kreditu ma tistax tieħu xi miżura li toħloq ir-riskji li hemm referenza
     dwarhom f'paragrafu 1 li jeċċedu il-livell tagħhom fil-5 ta' Frar 1993.

     4. Il-perijodu applikabbli permezz ta' paragrafu 2 għandu jeskadi mhux aktar tard mill-31 ta'
     Diċembru 2001. Riskji b'maturità aktar fit-tul, li dwarhom l-istituzzjoni li tislef hija marbuta li
     tosserva t-termini kontrattwali, jistgħu jibqgħu tal-maturità tagħhom.

                                                                        2000/12/KE l-Art. 64(5) sa (7)
                                                                        1 2004/xx/KE l-Art. 3.13

     5. Sal-31 ta' Diċembru 1998, Stati Memnri jistgħu iżidu il-limitu stabbilit f'Artikolu 49 (1)
     għal 40.000000% u l-limitu stabbilit f'Artikolu 49 (2) għal 30.000000%. F'każi bħal dawn u
     suġġett għal paragrafi 1 sa 4, il-limitu ta' żmien għal twassil tar-riskji eżistenti fit-tmiem ta'
     dan il-perijodu fil-limiti stabbiliti fl-Artikolu 49 għandu jeskadi fil-31 ta' Diċembru 2001.

     6. Fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu li l-fondi tagħom ma jeċċedux EUR 7 miljuni u biss
     fil-każi ta' l-istituzjonijiet bħal dawk, l-Istati Membri jistgħu itawlu il-limiti taż-żmien
     stabbiliti f'paragrafu 5 b'ħames snin. Member States that avail themselves of the option
     provided for in this paragraph shall take steps to prevent distortions of competition and shall
     inform the Commission and the 1 European Banking Committee  thereof.

     7. Fil-każi li hemm referenza dwarhom f'paragrafi 5 u 6, ir-riskju jista jkunu meqjus bħala
     riskju kbir jekk il-valur tiegħu ikun egwali għal jew jeċċedi 15.000000% tal-fondi tagħha.

                                                                       2000/12/KE l-Art. 64(8)
                                                                     (adattat)
     8. Sal-31 ta' Diċembru 2001 Stati Membri jistgħu jissostitwixxu il-frekwenza ta' mill-anqas
     darbtejn fis-sena għal frekwenza tan-notifika ta' riskji kbar li hemm referenza dwarha fit-tieni
     subinċiż ta' l-Artikolu 48 (2).

MT                                                    154                                                       MT
 ---pagebreak---                                                                        2000/12/KE l-Art 64 (9)
     9. L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw mill-applikazzjoni ta' l-
     Artikolu 49 (1), (2) u (3) riskji nvoluti minn l-istituzjoni ta' kreditu li jikkonsistu f'self
     b'mortgage kif definit fl-Artikolu 62 (1) konkluż qabel l-1 ta' Jannar 2002 kif ukoll propjeta ta'
     tranżazzjonijiet ta' kiri kif definita fl-Artikolu 62 (2) konkluża qabel l-1 ta' Jannar 2002, fiż-
     żewġ każi sa 50.000000% tal-valur tal-propjeta ikkonċernata.

     L-istess trattament japplika għal self assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti,
     b'ishma f'kumpanniji Finlandiżi ta' djar residenzjali, li joperaw skond l-Att Finlandiż ta'
     Kumpaniji tad-Djar ta' l-1991 jew il-leġislazzjoni sussegwenti ekwivalenti li tkun simili għal
     self b'mortgage li hemm referenza dwaru fl-ewwel subparagrafu.

                                                                       2000/12/KE l-Art. 65 (adattat)

                                                  Artikolu 65

                           Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 51

     L-istituzzjonijiet ta' kreditu li, fl-1 ta' Jannar 1993 jeċċedu l-limiti stabbiliti fl-Artikoli 51(1) u
     (2) għandhom ikollhom sa l-1 ta' Jannar 2003 biex ikunu konformi magħhom.

                                                                       ġdid

                                                 Artikolu 152

     1.      L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż
     differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 jew li jużaw il-Metodi Avvanzati tal-Kejl kif
     speċifikat fl-Artikolu 105 għall-kalkolu ta’ l-obbligi kapitali tagħhom għal riskju operattiv
     għandhom, għall-ewwel, it-tieni u t-tielet perjodu ta’ tnax-il xahar wara d-data speċifikata fl-
     Artikolu 157, jipprovdu fondi proprji ta’ ammont dejjem ogħla mill-ammonti indikati fil-
     paragrafi 2, 3 u 4 jew ugwali għalihom.

     2.      Għall-ewwel perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi
     proprji għandu jkun 95% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
     kreditu kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE
     b'mod konformi ma' dak li kien preskritt f'dik id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel
     id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

     3.      Għat-tieni perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi
     proprji għandu jkun 90% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
     krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE
     b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-
     data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

     4.      Għat-tielet perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi
     proprji għandu jkun 80% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta'
     krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE

MT                                                    155                                                      MT
 ---pagebreak---      b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-
     data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

     5.       Il-konformità ma’ l-obbligi tal-paragrafi 1 sa 4 għandha tiġi stabbilita fuq il-bażi ta' l-
     ammonti ta' fondi proprji aġġustati kompletament biex jirriflettu d-differenzi bejn il-kalkolu
     tal-fondi proprji b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva
     2000/12/KE u d-Direttiva 93/6/KEE, qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva
     preżenti, u l-kalkolu tal-fondi proprji b’mod konformi mad-Direttiva preżenti - differenzi
     ġejjin mit-trattamenti separati ta’ telf mistenni u telf mhux mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89
     ta’ din id-Direttiva.

     6.     Għall-fini tal-paragrafi 1 sa 5 ta’ dan l-Artikolu, għandhom japplikaw l-Artikoli 68 sa
     73.

     7.      Sal-31 ta’ Diċembru 2007 l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jikkonsidraw l-artikoli li
     jikkostitwixxu l-Metodu Standardizzat stabbilit fit-Titolu V, il-Kapitolu 3, is-Subsezzjoni 1,
     bħala sostitwiti mill-Artikoli 42 sa 46 tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li kien fis-seħħ qabel
     id-data msemmija l-Artikolu 157.

     8.       Meta tkun eżerċitata d-diskrezjoni msemmija fil-paragrafu 7, għandu japplika dan li
     ġej fir-rigward tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva 2000/12/KE:

                    (a)   għandhom japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 42 sa 46 ta’ dik id-
                          Direttiva fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157;

                    (b)   ‘il-valur aġġustat fuq il-bażi tar-riskju’ kif imsemmi fl-Artikolu 42(1) ta’
                          dik id-Direttiva għandu jikkorrispondi għall-‘ammont ta’ l-iskopertura
                          b’piż differenzjat għar-riskju’;

                    (c)   il-figuri li jirriżultaw mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu 42(2) ta’ dik id-
                          Direttiva għandhom jitqiesu bħala ammonti ta’ skoperturi b’piż
                          differenzjat għar-riskju;

                    (d)   ‘id-derivattivi ta’ kreditu’ għandhom ikunu inklużi fil-lista ta’ l-elementi
                          li jippreżentaw ‘Riskju Sħiħ’ fl-Anness II ta’ dik id-Direttiva;

                    (e)   it-trattament stabbilit fl-Artikolu 43(3) ta’ dik id-Direttiva għandu
                          japplika għall-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV ta’ dik id-
                          Direttiva, ikunu u ma jkunux jidhru fuq il-karta tal-bilanċ u l-figuri li
                          jirrizultaw mit-trattament previst f’dak l-anness għandhom jitqiesu bħala
                          ammonti b’piż differenzjat għar-riskju;

     9.       Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata għandu japplika dan li
     ġej fir-rigward tat-trattament ta’ l-iskoperturi li għalihom jintuża l-Metodu Standardizzat:

                    (a)   It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 3 dwar ir-
                          rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ma japplikax;

                    (b)   It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 4 dwar it-
                          trattament tat-titolizzazzjoni jista’ ma jkunx applikat mill-awtoritajiet
                          kompetenti;

MT                                                  156                                                     MT
 ---pagebreak---                     (b)   Id-dispożizzjonijiet li ġejjin ta’ l-Anness XII li jistabbilixxu l-obbligi
                          dwar żvelar għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma japplikawx:

                          (i)    il-Parti 2, il-paragrafu 4(b),

                          (ii)   il-Parti 2, il-paragrafu 6,

                          (iii) il-Parti 2, il-paragrafu 10.

     10.     Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata l-obbligu kapitali għar-
     riskju operattiv skond l-Artikolu 75(e) għandu jitnaqqas b’perċentwali li jirrappreżenta l-
     proporzjon bejn il-valur ta’ l-iskoperturi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li għalihom l-ammonti ta’
     l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond id-diskrezzjoni msemmija
     fil-paragrafu 7 u l-valur totali ta’ l-iskoperturi tiegħu.

     11.     Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat
     għar-riskju għall-iskoperturi tagħha kollha skond id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7, l-
     Artikoli 48 sa 50 tad-Direttiva 2000/12/KE dwar skoperturi kbar jistgħu japplikaw għat-test
     fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157;

     12.      Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata, ir-referenzi għall-
              Artikoli 46 sa 52 ta’ din id-Direttiva għandhom jinqraw bħala referenzi għall-Artikoli
              42 sa 46 tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-
              Artikolu 157.

                                                Artikolu 153

     Fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi li
     jirriżultaw minn tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà li jikkonċernaw l-uffiċċji jew bini
     kummerċjali ieħor li jinsabu fit-territorju tagħhom u li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-
     Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafu 51, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, sal-31 ta' Diċembru
     2010 jippermettu perċentwal ta’ 50% piż differenzjat għar-riskju jiġi applikat mingħajr l-
     applikazzjoni ta’ l-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 55 u 56.

     Sal-31 ta' Diċembru 2010, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, biex tiġi determinata l-parti
     garantita ta’ self skadut għall-fini ta’ l-Anness VI, jirrikonoxxu kollaterali li ma jkunx
     kollaterali eliġibbli skond kif stabbilit fl-Artikoli 90 sa 93.

                                                Artikolu 154

     1.       L-obbligi fl-Artikolu 84(3) u (4) għandhom japplikaw mill-31 ta’ Diċembru 2009.

     2.       Sal-31 ta’ Diċembru 2010, l-LGD b’piż differenzjat għall-iskoperturi, għall-
              iskoperturi kollha għall-klijentela retail li huma garantiti minn proprjetà residenzjali
              u li ma jibbenefikawx minn garanziji mill-gvernijiet ċentrali m’għandux ikun aktar
              baxx minn 10%.

     3.       Sal-31 ta’ Diċembru 2017, l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri jistgħu
              jeżentaw mit-trattament IRB lil ċerti skoperturi fi strumenti ta’ kapital miżmuma sal-
              31 ta’ Diċembru 2007.

MT                                                   157                                                   MT
 ---pagebreak---               Il-pożizzjoni eżentata għandha tkun ikkalkulata bħala n-numru ta’ ishma sa dik id-
              data u dawk addizzjonali miksuba b'riżultat dirett mill-pussess ta' dan il-portfolju,
              sakemm ma jkabbrux is-sehem proporzjonali ta' parteċipazzjoni.

              Jekk kisba tkabbar is-sehem proporzjonali ta’ parteċipazzjoni f’impriża speċifika, il-
              parti li teċċedi m’għandhiex tkun ikkunsidrata għall-eżenzjoni. L-eżenzjoni anqas
              m'għandha tapplika għal dawk il-parteċipazzjonijiet li oriġinarjament kienu soġġetti
              għall-eżenzjoni, imma kienu nbiegħu u mbagħad inxtraw lura.

              L-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital koperti minn din id-dispożizzjoni tranżitorja
              għandhom ikunu soġġetti għall-obbligi kapitali kkalkulati skond it-Titolu V, il-
              Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 1.

     4.       Sal-31 ta’ Diċembru 2011, fil-każ ta’ skoperturi fil-konfront ta’ l-impriżi, l-
              awtoritajiet kompetenti ta’ kull wieħed mill-Istati Membri jistgħu jistipulaw in-
              numru preċiż ta’ jiem ta’ arretrat (days past due) li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha
              fil-ġuriżdizzjoni tiegħu għandhom jirrispettaw għall-fini tad-definizzjoni tan-
              inadempjenza kif stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafu 44 fir-rigward ta' l-
              iskoperturi fil-konfront ta' dawn il-kontropartijiet li jkunu jinsabu f'dan l-Istat
              Membru. In-numru speċifiku għandu jkun bejn 90 u 180 jum jekk dan ikun xieraq
              skond il-kundizzjonijiet lokali. Għall-iskoperturi fil-konfront ta’ kontropartijiet ta’
              dan it-tip li jkunu jinsabu fit-territorji ta’ Stati Membri oħra, l-awtoritajiet kompetenti
              għandhom jistipulaw numru ta’ ġranet ta’ arretrat li ma jkunx akbar min-numru
              stabbilit mill-awtorità kompetenti ta’ l-Istat Membru rispettiv.

     5.       Fir-rigward tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-
              paragrafu 66, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li mhumiex
              awtorizzati jużaw l-istimi interni tat-telf f'każ ta' inadempjenza jew tal-fatturi ta’
              konverżjoni jużaw, meta japplikaw il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’
              Diċembru 2007, id-data rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru
              2010, il-perjodu konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.

     6.       Fir-rigward tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-
              paragrafi 71, 85 u 94, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li
              jużaw, meta japplikaw il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’ Diċembru 2007, id-
              data rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru 2010, il-perjodu
              konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.

                                                Artikolu 155

     Sal-31 ta’ Diċembru 2012, għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-indikatur rilevanti għall-parti tan-
     negozju tagħhom li tikkonċerna l-kummerċ u l-bejgħ li jirrappreżenta mill-anqas 50% tat-total
     ta' l-indikaturi rilevanti għall-partijiet kollha tan-negozju tagħhom ikkalkulati f’konformità
     ma’ l-Anness X, il-Parti 2, il-paragrafi 1 sa 8, l-Istati Membri jistgħu japplikaw perċentwal ta’
     15% għall-element tan-negozju “kummerċ u bejgħ”.

MT                                                  158                                                     MT
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/KE
                                           KAPITOLU 2

                                DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

                                                                  ġdid

                                              Artikolu 156

     Il-Kummissjoni, f'kollaborazzjoni ma' l-Istati Membri, u b'konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni
     tal-Bank Ċentral Ewropew, għandha tivverifika perjodikament jekk din id-Direttiva
     kkunsidrata fl-assjem tagħha kellhiex, flimkien mad-Direttiva [93/6/EEC], effetti sinifikanti
     fuq iċ-ċiklu ekonomiku u, fid-dawl ta’ dan l-eżami, għandha tistabbilixxi jekk it-teħid ta'
     miżuri korrettivi humiex ġustifikati.

     Fuq il-bażi ta’ dan l-analiżi u l-konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni tal-Bank Ċentrali Ewropew,
     il-Kummissjoni għandha tfassal rapport bijennali u tissottomettih lill-Parlament Ewropew u
     lill-Kunsill, flimkien ma’ proposti xierqa.

                                              Artikolu 157

     1.      L-Istati Membri għandhom jadottaw u jippubblikaw, sa mhux aktar tard mill-31 ta'
     Diċembru 2006, il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex
     tintlaħaq konformità ma’ l-Artikoli 4, 22, 57, 61, 62, 63, 64, 66, 68 to 106, 108, 110 to 115,
     117 sa 119, 123 to 127, 129 to 132, 133, 136, 144 to 149, 152 to 155 u l-Annessi II, III, V sa
     XII. Għandhom mingħajr dewmien jipprovdu lill-Kummissjoni t-test ta' dawn id-
     dispożizzjonijiet u tabella ta’ korrelazzjoni bejn dawk id-dispożizzjonijiet u din d-Direttiva.

             Minkejja l-paragrafu 2, huma għandhom japplikaw dawn id-dispożizzjonijit mill-31
             ta' Diċembru 2006.

             Meta l-Istati Membri jadottaw dawn id-dispożizzjonijiet, għandhom jinkludu
             riferenza għal din id-Direttiva jew għandu jkollhom magħhom din ir-referenza meta
             jkunu ppubblikati uffiċjalment. Għandha tiġi inkluża wkoll stqarrija li tgħid li r-
             referenzi għad-direttiva[i] mħassra mid-Direttiva preżenti li jinsabu fil-liġijiet, ir-
             regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi eżistenti, għandhom jinftiehmu
             bħala referenzi għal din id-Direttiva. L-Istati membri għandhom jiddeterminaw kif
             trid issir din ir-referenza u kif trid tkun formulata din l-istqarrija.

             L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni t-test tad-
             dispożizzjonijiet prinċipali tal-liġi nazzjonali li huma jadottaw fil-qasam kopert b'din
             id-Direttiva.

     2.      Sa mhux aktar tard mill-31 ta’ Diċembru 2007 u mhux qabel, l-Istati Membri
     għandhom japplikaw il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa
     biex tintlaħaq konformità ma’ l-Artikoli 87(9) u 105.

MT                                                159                                                   MT
 ---pagebreak---                                                                   2000/12/KE l-Art. 66 (adattat)

                                                Artikolu 66

                                     Informazzjoni tal-Kummissjoni

     L-Istati Membri għandhom jagħtu lill-Kummissjoni t-test tad-dispożizzjonijiet ewlenija
     ⌦ tal-liġi nazzjonali ⌫ li huma jadottaw fil-qasam kopert b'din id-Direttiva.

                                                                  2000/12/KE Art. 67 (adattat)

                                                Artikolu 158

     1. Id-Direttiva 2000/12/KE kif emendata bid-Direttivi stabbiliti fl-Anness ⌦ XV ⌫, il-Parti
     A, ⌦ hija ⌫ b'hekk imħassra bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti ta'
     żmien għat-traspożizzjoni ta' l-imsemmija Direttivi elenkati fl-Anness ⌦ XV ⌫, il-Parti B.

     2. Ir-referenzi għad-Direttivi imħassra għandhom jinftehmu bħala referenzi għal din id-
     Direttiva u għandhom jinqraw skond it-tabella ta' korrelazzjoni fl-Anness ⌦ XVI ⌫.

                                                                  2000/12/KE Art. 68 (adattat)

                                                Artikolu 159

                                           L-implimentazzjoni

     Din id-Direttiva għandha tidħol fis-seħħ fl-20 jum ta' wara l-pubblikazzjoni tagħha fil-Ġurnal
     Uffiċjali ta’ l- ⌦ Unjoni ⌫ Ewropea.

                                                                  2000/12/KE l-Art. 69 (adattat)

                                                Artikolu 160

                                           Dawk indirizzati Din

     Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati Membri.

     Magħmula fi Brussell, [...]

                                                   Għall-Parlament Ewropew
                                                   Il-President

MT                                                  160                                               MT
 ---pagebreak---      Għall-Kunsill
     Il-President

MT    161            MT
 ---pagebreak---                                                                          2000/12/KE
                                                  ANNESS I

      LISTA TA' ATTIVITAJIET SUĠĠETTI GĦAL RIKONOXXIMENT REĊIPROKU

     1. ġbir ta' depożiti u fondi ripagabbli oħra

     2. Self li inter alia jinkludi: kreditu għall-konsum, kreditu b’garanzija ipotekarja, factoring, bi
     jew mingħajr rikors, finanzjar ta’ tranżazzjonijiet kummerċjali (inkluż il-forfeiting).

     3. Kiri finanzjarju

     4. Servizzi ta' trażmissjoni ta' flus

     5. Ħruġ u meżżi amministrattivi ta' pagamenti (e.g. karti ta' kreditu, cheques tal-vjaġġaturi u
     drafts tal-bankiera)

     6. Garanziji u impenji

     7. Negozjar għall-kont proprju u għall-kontijiet ta' klijenti fi:

     (a)     strumenti tas-suq monetraju (ċekkijiet, kambjali, ċertifikati ta' depożitu, eċċ.)

     (b)     kambju esteru;

     (c)     futuri finanzjarji u għażliet;

     (d)     kuntratti fuq rati ta' kambju u rati ta' imgħax;

     (e)     titoli trasferibbli

     8. Parteċipazjoni fi ħruġ ta' titoli u l-provvedimenti ta' servizzi marbuta ma’ dan il-ħruġ

     9. Parir lill-intrapriżi dwar struttura kapitali, strateġija industrijali u kwistjonijiet reletati u
     pariri kif ukoll servizzi relatati ma' l-unifikazzjonijiet u x-xiri ta' l-intrapriżi

     10. Servizzi ta’ intermedjazzjoni finanzjarja (money broking)

     11. Portfolju amministrattiv u pariri

     12. Kustodja u amministrazzjoni ta' titoli

     13. Servizzi ta' referenzi ta' kreditu

     14. Servizzi ta' kaxxi ta’ sigurezza

                                                                         2004/39/KE l-Art. 68 (adattat)
     Is-servizzi u l-attivitajiet previsti fit-Taqsimiet A u B ta’ l-Anness 1 tad-Direttiva 2004/39/KE
     huma soġġetti għal rikonoxximent reċiproku skond din id-Direttiva meta jkollhom x’jaqsmu
     ma’ strumenti finanzjarji previsti fis-sezzjoni Ċ ta’ l-Anness 1 ta’ dik id-Direttiva.

MT                                                   162                                                    MT
 ---pagebreak---                                                                        2000/12/KE
                                                ANNESS II

                                                                       2000/12/KE
                                                                       ġdid
         KLASSIFIKAZZJONI TA' ELEMENTI LI MA JIDHRUX FIL-KARTA TAL-
                                  BILANĊ

     Riskju sħiħ:

             Garanziji li jkollhom il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

                Derivattivi ta’ kreditu

             Aċċettazzjonijiet,

             Konferma fuq kambjali li ma jkollhomx l-isem ta' istituzzjoni oħra ta' kreditu,

             Tranżazzjonijiet b'rikors,

             Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabli li jkollhom il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

             Assi mixtrija permezz ta' ftehim ta' xiri bil-quddiem,

             Depożiti bil-quddiem (forward forward deposits),

             Il-porzjon mhux imħallas ta' ishma u titoli parzjalment imħallsa,

               Bejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri lura kif definit fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-Direttiva
             86/635/KEE,

             Elementi oħra li wkoll iġorru riskju sħiħ.

             Riskju medju:

             Krediti dokumentarji maħruġa u kkonfermati (ara wkoll riskji medji/baxxi),

             Garanziji u indemnitajiet (inklużi offerti, twettiq, bonds tad-dwana u tat-taxxa) u
             garanziji li ma jkollhomx il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

             Bejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri mill-ġdid kif definiti fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-
             Direttiva 86/635/KEE,

             Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabbli li ma jkollhomx il-karattru ta' sostituti ta'
             kreditu,

             Faċilitajiet ta' kreditu mhux użati (ftehim ta' self, xiri ta' titoli, garanziji ta' provvista
             jew faċilitajiet ta' aċċettazzjoni) b'maturità oriġinali ta' aktar minn sena waħda,

             Nota ta' ħruġ ta' faċilitajiet (NIFs) u ta' kreditu li jiġġedded (RUFs),

MT                                                   163                                                      MT
 ---pagebreak---               Elementi oħra li wkoll iġorru riskju medju u skond kif ikkomunikat lill-
              Kummissjoni.

     Riskju medju/baxx:

              Krediti dokumentarji li fihom il-konsenji għandhom il-funzjoni ta’ kollateral u
              tranżazzjonijiet oħra ta' awtolikwidanti,

                Faċilitajiet ta’ kreditu mhux użati (ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’
              provvisti jew faċilitajiet ta’ aċċettazzjoni) b’maturità oriġinali sa u inkluża sena
              waħda li ma jistgħux jiġu kkanċellati mingħajr kundizzjoni fi kwalunkwe ħin
              mingħajr avviż u li mhumiex effettivament ipprovduti bi klawsola ta’ kanċellazzjoni
              awtomatika minħabba deterjorament tal-kwalità tal-kreditu tad-debitur,

              Elementi oħra li wkoll iġorru riskju medju/baxx u skond kif ikkomunikat lill-
              Kummissjoni.

     Riskju baxx:

              Faċilitajiet ta’ kreditu mhux użati (ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’
              provvisti jew faċilitajiet ta’ aċċettazzjoni) li jistgħu jiġu kkanċellati mingħajr
              kundizzjoni fi kwalunkwe ħin mingħajr avviż, u li mhumiex effettivament ipprovduti
              bi klawsola ta’ kanċellazzjoni awtomatika minħabba deterjorament tal-kwalità tal-
              kreditu tad-debitur. Il-linji ta’ kreditu għall-bejgħ bl-imnut jistgħu jitqiesu bħala
              kanċellabbli mingħajr kundizzjoni jekk il-klawżoli kuntrattwali jħallu lill-istituzzjoni
              ta’ kreditu tikkanċellahom b’miżura massima jekk dan huwa permess mil-
              leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien tal-konsumatur u minn leġiżlazzjoni oħra relatata;

              Elementi oħra li wkoll iġorru riskju baxx u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.

     L-Istati Membri jimpenjaw irwieħhom li jinfurmaw lill-Kummissjoni malli jkunu qablu li
     jinkludu elementi ġodda ta' off-balance-sheet fi kwalunkwe mill-aħħar inċiżi taħt kull
     katergorija ta' riskju. Elementi bħal dawn għandhom ikunu definittivament ikklassifikati fil-
     livell tal-Komunità la darba l-proċedura stabbilita fl-Artikolu 59 tkun ġiet imwettqa.

                                                                   2000/12/KE
                                              ANNESS III

                                                                   2000/12/KE (adattat)
                                                                   ġdid
                     IT-TRATTAMENT TA' L-ISTRUMENTI DERIVATTIVI

     1. GĦAŻLA TAL-METODU

     Biex jiġi determinat il-valur ta’ l-iskoperturi  fir-rigward tal-kuntratti elenkati fil-punti 1
     u 2 ta’ l-Anness IV, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jagħżlu, suġġett għall-kunsens ta' l-
     awtoritajiet kompetenti, wieħed mill-metodi stabbiliti ⌦ f’dan l-Anness ⌫. L-istituzzjonijiet
     ta’ kreditu li jridu jikkonformaw ma’ l-Artikolu ⌦ 33(1) u (2) ⌫ tad-Direttiva 93/6/KEE,

MT                                                 164                                                   MT
 ---pagebreak---      iridu jużaw il-metodu 1 stabbilit ⌦ f’dan l-Anness ⌫. Biex ikun determinat il-valur ta’ l-
     iskoperturi  għall-kuntratti elenkati fil-punt 3 ta’ l-Anness IV, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu
     kollha jridu jużaw il-metodu 1 stabbilit ⌦ f’dan l-Anness ⌫.

                                                                      ġdid
     Il-kuntratti negozjati fi swieq uffiċjali u l-kuntratti ta’ valuta barranija (ħlief għall-kuntratti li
     jikkonċernaw id-deheb) b’maturità oriġinali ta’ mhux aktar minn 14-il jum kalendarju huma
     eżentati mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness u f’dan il-każ il-valur ta’ l-
     iskoperturi jkun żero.

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti f’dan l-
     Anness u jattribwixxu l-valur ta’ żero għall-iskoperturi lil kuntratti negozjati barra l-borża
     (OTC) ikklerjati minn clearing house fejn dan iċ-ċentru jaġixxi bħala kontroparti legali u l-
     parteċipanti kollha jiggarantixxu b’mod integrali u fuq bażi ta’ kuljum – b’kollateral – l-
     iskopertura li jippreżentaw fil-konfront tal-clearing house, u b'hekk ifornu kopertura għall-
     iskopertura kurrenti u għal dik li potenzjalment tista’ titfaċċa fil-futur.

     Il-kollateral fornut irid:

                     (a)    ikun jikkwalifika għal piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%, jew

                     (b)    ikun jikkonsisti f’depożiti ta’ flus likwidi depożitati f’istituzzjoni li
                            ssellef, jew

                     (c)    ikun jikkonsisti f’ċertifikati ta’ depożitu jew strumenti simili maħruġa
                            mill-istituzzjoni msemmija jew iddepożitati fiha.

     L-awtoritajiet kompetenti jridu jkunu sodisfatti li r-riskju li l-akkumulazzjoni ta’ l-iskoperturi
     fil-konfront tal-clearing house taqbeż il-valur tas-suq tal-kollateral fornut ikun eliminat.

                                                                       2000/12/KE (adattat)

     2. METODI

     Metodu 1: Metodu 1: il-metodu tal-valur tas-suq(mark-to-market)

     Pass (a):       fuq il-bażi tal-valuri kurrenti tas-suq (mark-to-market) jinkisbu l-valuri
     kurrenti ta’ sostituzzjoni tal-kuntratti kollha b’valur intrinsiku pożittiv.

     Pass (b)       biex jitqies ir-riskju tal-kreditu potenzjali futur ⌦ ħlief fil-każ ta’ skambji ta’
     rati ta’ imgħax floating/floating fl-istess valuta, fejn jiġi kkalkulat biss il-prezz kurrenti tas-
     sostituzzjoni, ⌫ l-ammonti tal-kapital nozzjonali jew il-valuri sottostanti huma mmultiplikati
     bil-perċentwali li jidhru ⌦ fit-Tabella 1 ⌫:

MT                                                   165                                                      MT
 ---pagebreak---                                                        TABELLA 13233

      Maturità li          Kuntratti          Kuntratti li          Kuntratti          Kuntratti              Kuntratti
      residwa34            b'rati ta'       jikkonċernaw             rigward            rigward                rigward
                           imgħax               rati ta'            strumenti            metalli           kommoditajiet
                                            kambju esteru          tal-kapital          prezjużi            apparti minn
                                               u deheb                                apparti mid-             metalli
                                                                                         deheb                prezzjużi

     Sena waħda        0%                   1%                   6%                  7%                   10%
     jew anqas

     Aktar minn 0,5%                        5%                   8%                  7%                   12%
     sena, anqas
     minn ħames
     snin

     Aktar minn        1,5%                 7,5%                 10%                 8%                   15%
     ħames snin

                Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura potenzjali futura skond il-pass (b) l-awtoritajiet
                kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu biex sal-31 ta'
                Diċembru 2006 japplikaw il-persentaġġi li ġejjin minflok dawk stabbiliti fit-Tabella
                1 basta l-istituzzjonijiet jagħmlu użu mill-għażla stabbilita fl-Artikolu 11a tad-
                Direttiva 93/6/KEE għall-kuntratti fil-qofol ta' dak li jfisser il-paragrafu 3(b) u (c) ta'
                l-Anness IV:

                                                        TABELLA 1a

          Maturità residwa       Metalli prezzjużi          Metalli         Prodotti agrikoli           Oħrajn, inklużi
                                 (ħlief id-deheb)           komuni              (softs)                  prodotti ta' l-
                                                                                                           enerġija

     Sena waħda jew              2%                       2,5%            3%                          4%
     anqas

     Aktar minn sena,            5%                       4%              5%                          6%
     anqas minn ħames

     32
               Kuntratti li ma jidħlux f'waħda mill-ħames kategoriji indikati f'din it-tabella għandhom ikunu ttrattati
               bħala kuntratti li jirrigwardjaw kommoditajiet li ma jinkludux il-metalli prezzjużi.
     33
               Għal kuntratti b'kambji multipli ta' kapital, il-persentaġġi jridu jkunu mmultiplikati bin-numru ta'
               pagamenti li jkun għad baqa’ jsiru skond il-kuntratt.
     34
               Għal kuntratti li huma strutturati biex jirregolaw riskji pendenti wara dati spefiċi ta' pagament u meta t-
               termini jkunu ffissati mill-ġdid hekk li l-valur tas-suq tal-kuntratt ikun żero f'dawn id-dati speċifikati, il-
               maturità residwa għandha tkun ugwali għaż-żmien sad-data ta' tiġdid li jkun imiss. Fil-każ ta' kuntratti
               b'rati ta' imgħax li jissodisfaw dawn il-kriterji u li jkollhom maturità pendenti ta' aktar minn sena, il-
               persentaġġ għandu jkun mhux anqas minn 0.5%.

MT                                                             166                                                               MT
 ---pagebreak---      snin

     Aktar minn ħames          7,5%                     8%              9%                           10%
     snin

                                                                                 2000/12/KE (adattat)
     Pass (c)       is-somma ta' l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni u tar-riskju tal-kreditu potenzjali
     futur ⌦ hija l-valur ta’ l-iskopertura. ⌫

                                                                                 2000/12/KE (adattat)
     Metodu 2: il-metodu ta’ «l-iskopertura oriġinali»

     Pass (a):     l-ammont prinċipali nozzjonali ta' kull strument huwa mmultiplikat bil-
     persentaġġi mogħtija ⌦ fit-Tabella 2 ⌫:

                                                       TABELLA 2

            Maturità oriġinali35                   Kuntratti relatati           Kuntratti li jikkonċernaw rati ta'
                                                  ma’ rati ta' imgħax               kambju esteru u deheb

     Sena waħda jew anqas                         0,5%                       2%

     Aktar minn sena waħda imma                   1%                         5%
     mhux aktar minn sentejn

     Inkriment għal kull sena                     1%                         3%
     addizjonali

                                                                                 2000/12/KE (adattat)
                                                                                 ġdid
     Pass (b)      l-iskopertura oriġinali li b’hekk tkun inkisbet                      għandu jkun il-valur ta’ l-
     iskopertura 

     Għall-metodi 1 u 2 l-awtoritajiet kompetenti jridu jiżguraw li l-ammont nozzjonali li għandu
     jitqies ikun indiċi xieraq għar-riskju inerenti fil-kuntratt. Meta, per eżempju, il-kuntratt
     jipprovdi għal multiplikazzjoni ta' flus likwidi, l-ammont nozzjonali jrid ikun aġġustat sabiex
     jitqiesu l-effetti tal-multiplikazzjoni fuq l-istruttura tar-riskju ta' dak il-kuntratt.

     35
            Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens
            ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità oriġinali jew dik residwa.

MT                                                           167                                                                MT
 ---pagebreak---                                                                      2000/12/KE (adattat)

     3. IKKALKULAR FUQ BAŻI NETTA KUNTRATTWALI (CONTRACTUAL NETTING)
           (KUNTRATTI GĦAL TIĠDID U FTEHIMIET OĦRA TA’ KKALKULAR
           FUQ BAŻI NETTA)

     (a) Tipi ta' kkalkular fuq bażi netta li l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu

     Għall-iskopijiet ta' din ⌦ is-sezzjoni ⌫ «kontroparti» tfisser kull entità (inklużi persuni
     naturali) li jkollha l-poter li tikkonkludi ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali.

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħrfu bħala tnaqqis ta' riskju t-tipi ta' kkalkular fuq bażi
     netta kontratwali li ġejjin:

     (i)     kuntratti bilaterali għal tiġdid bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kotroparti tagħha li fuq
             il-bażi tiegħu it-talbiet reċiproki u l-obbligazzjonijiet ikunu awtomatikament
             amalgamati b'tali mod li dan it-tiġdid jistabbilixxi ammont nett uniku kull darba li t-
             tiġdid ikun japplika u b'hekk jinħoloq kuntratt ġdid uniku li jorbot legalment u li
             jħassar il-kuntratti ta' qabel;

     (ii)    ftehimiet oħra bilaterali bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kontroparti tagħha.

     (b) Kundizzjonijiet għal rikonoxximent

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu kkalkular fuq bażi netta kontrattwali bħala
     effett li jnaqqas ir-riskju biss bil-kundizzjoni li:

     (i)     l-istituzzjoni ta' kreditu jrid ikollha ftehim mal-kontroparti dwar ikkalkular fuq bażi
             netta kuntrattwali li joħloq obbligu legali uniku, li jkopri t-tranżazzjonijiet kollha
             b’mod li, fil-każ ta’ inadempjenza min-naħa tal-kontroparti minħabba falliment,
             likwidazzjoni jew xi ċirkostanzi simili, l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha dritt li tircievi
             jew l-obbligu li tħallas biss is-somma netta tal-valuri pożittivi u negattivi tal-
             prezzijiet kurrenti tas-suq ta' tranżazzjonijiet individwali inklużi;

     (ii)    l-istituzzjoni ta' kreditu trid tkun issottomettiet għad-dispożizzjoni ta’ l-awtoritajiet
             kompetenti opinjonijiet legali bil-miktub u rraġunati bir-riżultat li, fil-każ ta' sfida
             legali, il-qrati rilevanti u l-awtoritajiet amministrattivi jkunu jistgħu jikkonkludu li
             fil-każi indikati fil-punt (i), it-talbiet u l-obbligi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jkunu
             limitati għas-somma netta, kif deskritt fil-punt (i), f’konformità:

             mal-liġi tal-ġurisdizjoni li fiha l-kontroparti tkun inkorporata u, jekk fergħa barranija
             ta' l-intrapriża tkun involuta, mal-liġi tal-ġurisdizzjoni ta’ l-Istat li fih l-fergħa
             barranija tkun tinsab;

             mal-liġi li tirregola t-tranżazzjonijiet individwali inklużi; , and

             mal-liġi li tirregola kull kuntratt jew ftehim meħtieġ biex ikun applikat l-ikkalkular
             fuq bażi netta kuntrattwali;

MT                                                  168                                                      MT
 ---pagebreak---      (iii)    l-istituzzjoni ta' kreditu jrid ikollha proċeduri istitwiti biex tiżgura li l-validità legali
              ta’ l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali tagħha tinżamm taħt osservazzjoni fid-
              dawl ta' tibdil possibbli fil-liġijiet rilevanti.

     L-awtoritajiet kompetenti iridu jkunu sodisfatti, jekk hemm bżonn wara konsultazzjoni ma' l-
     awtoritajiet kompetenti l-oħra kkonċernati, li l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali huwa
     legalment validu skond il-liġi ta' kull waħda mill-ġuriżdizzjonijiet rilevanti. Jekk waħda mill-
     awtoritajiet kompetenti, tkun liema tkun, ma tkunx sodisfatta f'dan ir-rigward, il-ftehim dwar
     l-ikkalkular fuq bażi netta kuntratwali m'għandux ikun rikonoxxut bħala effett li jnaqqas ir-
     riskju għall-ebda waħda mill-kontropartijiet.

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jaċċettaw l-opinjonijiet legali rragunati mħejjija b’tipi ta'
     kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali.

     Fir-rigward tal-kuntratti li jkun fihom dispożizzjoni li tippermetti li kontroparti ma tonqosx
     milli ma tħallasx pagamenti limitati biss, jew li ma tħallas l-ebda pagament lil min ikun naqas
     li jħallas, anki jekk dan ikun kreditur nett (klawżola ta’ deroga jew «walkaway»), ma jkun
     jista’ jiġi rikonoxxut l-ebda effett ta’ tnaqqis tar-riskju.

     L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu bħala effetti li jnaqqsu r-riskju ftehimiet ta'
     kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali li jkopri kuntratti ta' kambju esteru b'maturità oriġinali ta'
     14-il jum kalendarju jew anqas, għażliet bil-miktub jew elementi simili li ma jidhrux fuq il-
     katra tal-bilanċ li għalihom dan l-Anness ma japplikax minħabba li dawn huma soġġetti għal
     riskju tal-kreditu negliġibbli biss jew huma ħielsa għal kollox minn dan ir-riskju. Jekk,
     jiddependi mill-valur tas-suq pożittiv jew negattiv ta' dawn il-kuntratti, l-inklużjoni tagħhom
     fi ftehim iehor ta' kkalkular fuq bażi netta jista' jirriżulta f'żieda jew fi tnaqqis tal-ħtiġiet
     kapitali, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjoni ta' kredu tagħhom li
     tuża trattament konsistenti.

     (c) Effetti ta' rikonoxximent

     (i) Kuntratti ta’ tiġdid

     Għall-ammonti netti singoli huma stabbiliti b'kuntratti għal tiġdid, aktar milli l-ammonti
     grossi involuti, jista’ jiġi applikat il-piż differenzjat. Għalhekk, fl-aplikazzjoni tal-metodu 1,

              għal pass (a): l-ispiża kurrenti għal sostituzzjoni u

              għal pass (b): l-ammonti tal-kapital nozzjonali jew il-valuri sootostanti

     jistgħu ikunu akwistati billi jitqies il-kuntratt għat-tiġdid. Fl-applikazzjoni tal-metodu 2, fil-
     pass (a) l-ammont tal-kapital nozzjonali jista' jkun ikkalkulat billi jitqies il-kuntratt tat-tiġdid;
     il-persentaġġi fit-Tabella 2 għandhom ikunu applikabbli.

     (ii) Ftehimiet oħra ta' totalizza

     Fl-applikazzjoni tal-metodu 1:

              fil-pass (a) l-ispiża kurrenti ta' sostituzzjoni għall-kuntratti inklużi fil-ftehim ta'
              kkalkular fuq bażi netta tista' tkun ikkalkulata billi titqies l-ispiża netta ipotetika
              attwali tas- sostituzzjoni li tirriżulta mill-ftehim; fil-każ li l-ikkalkular fuq bażi netta

MT                                                   169                                                      MT
 ---pagebreak---                 iwassal għal obbligazzjoni netta għall-istituzzjoni ta' kreditu li tikkalkula l-ispiża
                netta tas-sostituzzjoni, l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni tkun ikkalkulata bħala «0»,

                fil-pass (b), l-ammont relattiv ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu potenzjali futuri għall-
                kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta jista’ jkun imnaqqas
                skond din il-formola: PCEred = 0.4 * PCEgross + 0.6 * NGR * PCEgross

     fejn:

     —       PCEred       =     l-ammont imnaqqas relatat ma’ l-iskopertura ta' kreditu potenzjali
                                futura għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari inklużi fi
                                ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali legalment validu

     —       PCEgross     =     is-somma ta’ l-ammonti relatati ma’ l-iskoperturi ta’ kreditu
                                potenzjali futuri għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari li
                                jkunu inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali
                                legalment validu u li huma ikkalkolati billi l-ammonti tal-kapital
                                nozzjonali jiġi mmultiplikat bil-persentaġġi stabbiliti fit-Tabella 1

     —       NGR          =     «il-proporzjon nett gross»: skond id-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet
                                kompetenti:

                                (i)      jew kalkolu separat: il-kwozjent ta' l-ispiża netta tas-
                                         sostituzzjoni għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar
                                         totaliżżar bilaterali legalment validu ma’ kontroparti
                                         partikolari (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni
                                         għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar totaliżżar
                                         bilaterali legalment validu ma’ dik il-kontroparti (id-
                                         denominatur), jew

                                (ii)     kalkolu aggregat: il-kwozjent tas-somma ta' l-ispiża netta
                                         tas-sostituzzjoni kkalkulata fuq bażi bilaterali għall-
                                         kontropartijiet kollha billi jitqiesu l-kuntratti inklużi fi
                                         ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi netta legalment validi
                                         (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni għall-
                                         kuntratti kollha inklużi fi ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi
                                         netta legalment validi (id-denominatur).

                                         Jekk l-Istati Membri jippermettu lill-istituzzjonijiet ta'
                                         kreditu għażla ta' metodi, il-metodu magħżul għandu jkun
                                         użat b'konsistenza.

     Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura ta' kreditu potenzjali futura skond il-formola li tidher hawn
     fuq, kuntratti li jaqblu perfettament inklużi fil-ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta jistgħu
     jitqiesu bħala kuntratt uniku b’kapital nozzjonali ekwivalenti għall-introjti netti. Kuntratti li
     jaqblu perfettament huma kuntratti bil-quddiem ta' kambju esteru (forward foreign exchange)
     jew kuntratti simili li fihom il-kapital nozzjonali huwa ekwivalenti għal-likwidità ta' flus jekk
     din il-likwidità tasal għal skadenza fl-istess data tal-valur u tkun kompletament jew
     parzjalment ta' l-istess valuta.

MT                                                   170                                                   MT
 ---pagebreak---      Fl-applikazzjoni tal-metodu 2, fil-pass (a)

              kuntratti li jaqblu perfettament inklużi fil-ftehim ta' ikkalkular fuq bażi netta jistgħu
              jitqiesu bħala kuntratt uniku b’kapital nozzjonali ekwivalenti għad-dħul nett; l-
              ammonti tal-kapital nozzjonali huma mmultiplikati bil-persentaġġi mogħtija fit-
              Tabella 2,

              għal kuntratti l-oħra kollha inklużi fi ftehim ta' kkalkular fuq bażi netta, il-
              persentaġġi applikabbli jistgħu jkunu mnaqqsa kif indikat fit-Tabella 3:

                                                       TABELLA 3

                  Maturità oriġinali36                         Kuntratti relatati          Kuntratti ta' kambju esteru
                                                              ma’ rati ta' imgħax

     Sena waħda jew anqas                                    0.35%                         1.50%

     Aktar minn sena waħda imma mhux aktar                   0.75%                         3.75%
     minn sentejn

     Inkriment għal kull sena addizjonali                    0.75%                         2.25%

                                                                                  2000/12/KE
                                                       ANNESS IV

                                                                                  2000/12/KE
                                                                                  ġdid
                                           TIPI TA'         DERIVATTIVI 

                                                                                  2000/12/KE (adattat)
     1. Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax:

     (a)     kuntratti ta’ skambju ta' rati ta' imgħax (interest rate swaps) f’valuta waħda;

     (b)    operazzjonijiet ta’ skambju ta’ rati varjabbli ta’ imgħax ta’ natura differenti (basis-
     swaps);

     (c)     kuntratti ta' rati ta’ imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward rate agreements);

     (d)     kuntratti finanzjarji fuq rati ta' imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (futures);

     (e)     għażliet ta' rati ta' imgħax mixtrija;

     (f)     kuntratti oħra ta' natura simili.

     36
             Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens
             ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità oriġinali jew dik residwa.

MT                                                            171                                                                MT
 ---pagebreak---      2. Kuntratti ta' kambju esteru u kuntratti li jikkonċernaw id-deheb:

     (a)    kuntratti ta’ skambji ta' rati ta' imgħax f’diversi valuti;

     (b)   operazzjonijiet f’valuti esteri fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward foreign-
     exchange contracts);

     (c)    kuntratti fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien tat-tip futures;

     (d)    għażliet ta' valuti mixtrija;

     (e)    kuntratti oħra ta' natura simili;

     (f)    kuntratti li jikkonċernaw id-deheb ta' natura simili għal (a) sa (e).

     3. Kuntratti ta' natura simili għal dawk fil-punti 1 (a) sa (e) u 2 (a) sa (d) li jikkonċernaw
     elementi oħra ta' referenza jew indiċi li jikkonċernaw:

     (a)    l-istrumenti tal-kapital;

     (b)    il-metalli prezjużi apparti mid-deheb;

     (c)    il-kommoditajiet apparti minn metalli prezzjużi;

     (d)     kuntratti oħra ta' natura simili. Pass (b) biex tkun akkwistata l-figura tal-potenzjal
     ta' riskju futur ta' kreditu, l-ammonti prinċipali ideali jew il-valuri pendenti huma
     mmultiplikati b'dawn il-persentaġġi li ġejjin:

MT                                                   172                                              MT
 ---pagebreak---                                                                       ġdid
                                           ANNESSI V SA XII

     [OMISSIS]

                                                                      ġdid
                                                ANNESS XIII

     PARTI A

     DIRETTIVI MĦASSRA FLIMKIEN MA' L-EMENDI SUĊĊESSIVI TAGĦHOM

     (imsemmija fl-Artikolu 158)

     Id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward
     l-aċċess għan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-eżekuzzjoni tiegħu

     Id-Direttiva 2000/28/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 li
     temenda d-Direttiva 2000/12/KE rigward l-aċċess għan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu
     u l-eżekuzzjoni tiegħuId-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta'
     Diċembru 2002 dwar is-superviżjoni supplimentari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, l-impriżi ta'
     assigurazzjoni u d-ditti ta' l-investiment f'konglomerat finanzjarju u li temenda d-Direttivi tal-
     Kunsill 73/239/KEE, 79/267/KEE, 92/49/KEE, 92/96/KEE, 93/6/KEE u 93/22/KEE, u d-
     Direttivi 98/78/KE u 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill,

              Fejn jirrigwarda biss l-Art. 29.1(a)(b), l-Art. 29.2, l-Art. 29.4(a)(b), l-Art. 29.5, l-Art.
              29.6, l-Art. 29.7 (a) (b), l-Art. 29.8, l-Art. 29.9, l-Art. 29.10, l-Art. 29.11

     Id-Direttiva 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-
     swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE u 93/6/KEE u
     d-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttiva tal-
     Kunsill 93/22/KEE

              Fejn jirrigwarda biss l-Art. 68

     Id-Direttiva tal-Kummissjoni 2004/69/KE tas-27 ta’ April 2004 li temenda d-Direttiva
     2001/12/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill fir-rigward tad-definizzjoni ta’ “banek
     multilaterali ta’ l-iżvilupp” (Test relevanti għall-fini taż-ŻEE)

     Id-Direttiva 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tal-21 April 2004 li temenda d-
     Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 85/611/KEE, 91/675/KEE, 92/49/KEE, 93/6/KEE u
     94/19/KE u d-Direttivi 98/78/KE, 2000/12/KE, 2001/34/KE, 2002/83/KE u 2002/87/KE,
     sabiex tistabbilixxi struttura ġdida organizzattiva għall-kumitati tas-settur tas-servizzi
     finanzjarji

              Fejn jirrigwarda biss l-Artikolu 3

     TIBDIL MHUX IMĦASSAR

MT                                                   173                                                     MT
 ---pagebreak---             L-Att ta’ adeżjoni 2003

     PARTI B

     LIMITU TA’ ŻMIEN GĦALL-IMPLEMENTAZZJONI

     (imsemmija fl-Artikolu 158)

                    Direttiva                  Limitu ta' żmien għall-
                                                 implementazzjoni

      Direttiva 2000/12/KE                              -----

      Direttiva 2000/28/KE                           27.4.2002

      Id-Direttiva 2002/87/KE                        11.8.2004

      Direttiva 2004/39/KE                     Għadu mhux disponibbli

      Direttiva 2004/69/KE                           30.6.2004

      Direttiva 2004/xx/KE                     Għadu mhux disponibbli

MT                                    174                                MT
 ---pagebreak---                                                             ANNESS XIV

                                             TABELLA TA' KORRELAZZJONI
     Din id-Direttiva          Direttiva             Direttiva         Direttiva        Direttiva      Direttiva
                              2000/12/KE            2000/28/KE        2001/87/KE       2004/69/KE     2004/xx/KE

     Artikolu 1             Artikolu 2(1) u
                            (2)

     Artikolu 2(1)          Artikolu 2(3)

                            Att             ta’
                            Adeżjoni

     Artikolu 2(2)          Artikolu 2(4)

     Artikolu 3             Artikolu 2(5) u
                            (6)

     Artikolu 3(1) l-                                                                               Artikolu 3.2
     aħħar sentenza

     Artikolu 4.1(1)        Artikolu 1(1)

     Artikolu     4.1(2)                          Artikolu 1(2) sa
     sa (5)                                       (5)

     Artikolu     4.1(7)                          Artikolu 1(6) sa
     sa (9)                                       (8)

     (Artikolu        4.1                                            Artikolu
     (10))                                                           29.1(a)

     Artikolu 4.1 (11)      Artikolu 1 (10)
     sa (14)                (12) u (13)

     Artikolu 4.1 (21)                                               Artikolu   29.1
     u (22)                                                          (b)

     Artikolu 4.1 (23)      Artikolu 1 (23)

     Artikolu 4.1 (45)      Artikolu 1 (25)
     sa (47)                sa (27)

     Artikolu 4.2           Artikolu 1(1) it-
                            tieni
                            subparagrafu

     Artikolu 5             Artikolu 3

     Artikolu 6             Artikolu 4

     Artikolu 7             Artikolu 8

     Artikolu 8             Artikolu 9

     Artikolu 9 (1)         Artikolu 5(1) u
                            1(11)

     Artikolu 9 (2)         Artikolu 5(2)

MT                                                                   175                                           MT
 ---pagebreak---      Artikolu 10         Artikolu 5 (3)
                         sa (7)

     Artikolu 11         Artikolu 6

     Artikolu 12         Artikolu 7

     Artikolu 13         Artikolu 10

     Artikolu 14         Artikolu 11

     Artikolu 15 (1)     Artikolu 12

     Artikolu 15 (2) u                       Artikolu 29.2
     (3)

     Artikolu 16         Artikolu 13

     Artikolu 17         Artikolu 14

     Artikolu 18         Artikolu 15

     Artikolu 19 (1)     Artikolu 16 (1)

     Artikolu 19 (2)                         Artikolu 29.3

     Artikolu 20         Artikolu 16(3)

     Artikolu 21         Artikolu 16(4)
                         sa (6)

     Artikolu 22         Artikolu 17

     Artikolu 23         Artikolu 18

     Artikolu 24 (1)     Artikolu      19
                         paragrafi (1) sa
                         (3)

     Artikolu 24 (2)     (Artikolu     19
                         paragrafu (6)

     Artikolu 24 (3)     Artikolu      19
                         paragrafu (4)

     Artikolu 25 (1)     Artikolu 20 (1)
     sa (3)              sa          (3)
                         subparagrafi 1
                         u2

     Artikolu 25 (3)     Artikolu      19
                         paragrafu (5)

     Artikolu 25 (4)     Artikolu 20 (3)
                         subparagrafu 3

     Artikolu 26         Artikolu 20 (4)
                         sa (7)

     Artikolu 27         Artikolu 1 (3) l-
                         aħħar sentenza

MT                                           176             MT
 ---pagebreak---      Artikolu 28         Artikolu 21

     Artikolu 29         Artikolu 22

     Artikolu 30         Artikolu 22 (2)
                         sa (4)

     Artikolu 31         Artikolu 22 (5)

     Artikolu 32         Artikolu 22 (6)

     Artikolu 33         Artikolu 22 (7)

     Artikolu 34         Artikolu 22 (8)

     Artikolu 35         Artikolu 22 (9)

     Artikolu 36         Artikolu      22
                         (10)

     Artikolu 37         Artikolu      22
                         (11)

     Artikolu 38         Artikolu 24

     Artikolu 39 (1) u   Artikolu 25
     (2)

     Artikolu 39 (2)                              Artikolu 3.8

     Artikolu 40         Artikolu 26

     Artikolu 41         Artikolu 27

     Artikolu 42         Artikolu 28

     Artikolu 43         Artikolu 29

     Artikolu 44         Artikolu 30 (1)
                         sa (3)

     Artikolu 45         Artikolu 30 (4)

     Artikolu 46         Artikolu 30(3)

     Artikolu 47         Artikolu 30(5)

     Artikolu 48         Artikolu 30(6)
                         u (7)

     Artikolu 49         Artikolu 30(8)

     Artikolu 50         Artikolu 30(9)
                         paragrafi 1 u 2

     Artikolu 51         Artikolu 30(9)
                         paragrafu 3

     Artikolu 52         Artikolu 30(10)

     Artikolu 53         Artikolu 31

MT                                          177                  MT
 ---pagebreak---      Artikolu 54         Artikolu 32

     Artikolu 55         Artikolu 33

     Artikolu 56         Artikolu 34(1)

     Artikolu 57         Artikolu 34(2)    Artikolu
                         paragrafu 1       29.4(a)

                         Artikolu 34(1)
                         punt 2 l-aħħar
                         sentenza

     Artikolu 58                           Artikolu   29.4
                                           (b)

     Artikolu 59                           Artikolu   29.4
                                           (b)

     Artikolu 60                           Artikolu   29.4
                                           (b)

     Artikolu 61         Artikolu 34 (3)
                         u (4)

     Artikolu 63         Artikolu 35

     Artikolu 64         Artikolu 36

     Artikolu 65         Artikolu 37

     Artikolu 66 (1) u   Artikolu 38 (1)
     (2)                 u (2)

     Artikolu 67         Artikolu 39

     Artikolu 73         Artikolu 52(3)

     Artikolu 106        Artikolu 1(24)

     Artikolu 107        Artikolu 1 (1)
                         subparagrafu 3

     Artikolu 108        Artikolu 48(1)

     Artikolu 109        Artikolu 48 (4)
                         paragrafu 1

     Artikolu 110        Artikolu 48 (2)
                         sa          (4)
                         subparagrafu 2

     Artikolu 111        Artikolu 49 (1)
                         sa (5)

     Artikolu 113 (1)    Artikolu 49 (4)
     sa (3)              (6) u (7)

     Artikolu 115 (1)    Artikolu 49(8)
     u (2)               u (9)

     Artikolu 116        Artikolu 49(10)

MT                                         178               MT
 ---pagebreak---      Artikolu 117        Artikolu 49(11)

     Artikolu 118        Artikolu 50

     Artikolu 120        Artikolu
                         51(1)(2)(5)

     Artikolu 121        Artikolu 51(4)

     Artikolu 122(1) u   Art. 51 (6)       Artikolu 29(5)
     (2)

     Artikolu 125        Artikolu 53(1)
                         u (2)

     Artikolu 126        Artikolu 53 (3)

     Artikolu 128        Artikolu 53(5)

     Artikolu 133 (1)    Artikolu 54(1)    Artikolu
                                           29(7)(a)

     Artikolu 133 (2)    Artikolu 54 (2)
     u (3)               u (3)

     Artikolu 134(1)     Artikolu 54(4)
                         l-ewwel
                         paragrafu

     Artikolu 134(2)     Artikolu 54(4)
                         it-tieni
                         paragrafu

     Artikolu 135                          Artikolu 29(8)

     Artikolu 137        Artikolu 55(1)
                         u (2)

     Artikolu 138                          Artikolu 29(9)

     Artikolu 139        Artikolu 56(1)
                         sa (3)

     Artikolu 140        Artikolu 56(4)
                         sa (6)

     Artikolu 141        Artikolu 56 (7)   Artikolu 29(10)

     Artikolu 142        Artikolu 56(8)

     Artikolu 143                          Artikolu 29(11)   Art. 3.10

     Artikolu 150        Artikolu 60(1)

     Artikolu 151        Artikolu 60(2)                      Art. 3.10

     Artikolu 158        Art. 67

     Artikolu 159        Art. 68

     Artikolu 160        Artikolu 69

MT                                         179                           MT
 ---pagebreak---      Anness I           Anness I

     Anness 1 l-aħħar                      Artikolu 68
     sentenza

     Anness II          Anness II

     Anness III         Anness III

     Anness IV          Anness IV

MT                                   180                 MT