CELEX: E2020G0001
Language: hu
Date: 2021-02-25 00:00:00
Title: Az EFTA-Államok Állandó Bizottságának 1/2020/SC ajánlása a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről szóló – a 79/2019 EGT vegyes bizottsági határozattal az EGT-megállapodásba belefoglalt – 2013/36/EU irányelv 133. cikke szerinti rendszerkockázati tőkepuffer Norvégia általi, 2020. november 5-től történő alkalmazásáról szóló értesítésről 2021/C 65/06

2021.2.25.   
            
            
               HU
            
            
               Az Európai Unió Hivatalos Lapja
            
            
               C 65/7
            
         
      Az EFTA-Államok Állandó Bizottságának 1/2020/SC ajánlása a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről szóló – a 79/2019 EGT vegyes bizottsági határozattal az EGT-megállapodásba belefoglalt – 2013/36/EU irányelv 133. cikke szerinti rendszerkockázati tőkepuffer Norvégia általi, 2020. november 5-től történő alkalmazásáról szóló értesítésről
      (2021/C 65/06)
      AZ EFTA-ÁLLAMOK ÁLLANDÓ BIZOTTSÁGA,
      Mivel:
      
                  (1)
               
               
                  2020. november 5-én a norvég Pénzügyminisztérium („Finansdepartmentet”) (a továbbiakban: minisztérium) – mint a 79/2019 EGT vegyes bizottsági határozattal az EGT-megállapodásba foglalt 2013/36/EU irányelv 133. cikkében említett, a rendszerkockázati tőkepuffer alkalmazásáért felelős kijelölt nemzeti hatóság – értesítette az EFTA Állandó Bizottságát arról a szándékáról (a továbbiakban: értesítés), hogy a belföldi kitettségekre vonatkozóan meg kívánja emelni a jelenlegi rendszerkockázati tőkepuffert.
               
            
                  (2)
               
               
                  Jelenleg a norvég hitelintézetekre az összes kitettség tekintetében 3 %-os rendszerkockázati tőkepuffer-kötelezettség vonatkozik, kivéve két rendszerszinten jelentős intézményt, amelyek ilyen kötelezettsége az összes kitettség tekintetében 5 %-os. A bejelentett intézkedés 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffert jelent, és a Norvégiában engedélyezett összes hitelintézet belföldi kitettségeire vonatkozik, beleértve az uniós tagállamokban letelepedett anyavállalatok öt leányvállalatát is. A tőkepuffer célja a pénzügyi rendszer ellenálló képességének megőrzése révén a norvégiai rendszerszintű kockázatok kezelése és a belföldi pénzügyi stabilitás előmozdítása, valamint Norvégia magas szintű, hosszú távú rendszerszintű kockázatának fényében a banki tőke megfelelő szinten tartása. Ezen kívül a minisztérium bejelentette azon szándékát is, hogy puffert állapít meg a 2013/36/EU irányelv 131. cikke szerint egyéb rendszerszinten jelentős intézményként besorolt két hitelintézet számára. E puffer mértéke az egyik intézmény esetében 2 %, a másik esetében pedig 1 %.
               
            
                  (3)
               
               
                  A bejelentett rendszerkockázati tőkepuffert 2020. december 31-től kell alkalmazni valamennyi hitelintézetre, kivéve azokat a hitelintézeteket, amelyek nem alkalmazzák a „fejlett IRB-módszert”, mert számukra 2022. december 31-ig átmeneti időszak áll rendelkezésükre, amelynek során a jelenlegi puffer az összes kitettségre vonatkozóan 3 % marad. Az intézkedést a minisztérium kétévente újraértékeli.
               
            
                  (4)
               
               
                  Mivel a bejelentett intézkedés a más EGT-államokban letelepedett anyavállalatok leányvállalatait is érinti, a 79/2019 EGT vegyes bizottsági határozattal átvett CRD IV 133. cikke (14) bekezdésének 3. albekezdésében leírt eljárást kell alkalmazni. A minisztériumnak, mint a rendszerkockázati tőkepuffer alkalmazásáért felelős kijelölt hatóságnak ezért értesítenie kell szándékáról a többi EGT-állam illetékes hatóságait, valamint az EFTA-államok Állandó Bizottságát és az Európai Rendszerkockázati Testületet (ERKT). Az Állandó Bizottság és az ERKT az értesítéstől számított egy hónapon belül a meghozott intézkedések tekintetében ajánlást ad ki.
               
            
                  (5)
               
               
                  A rendszerkockázati tőkepuffer célja a norvég pénzügyi rendszer hosszú távú strukturális rendszerszintű kockázatainak csökkentése. Ezek a kockázatok főként abból erednek, hogy a sokkhatások magában a rendszerben, a norvég bankszektorban és a reálgazdaságban tovább terjednek és felerősödnek.
               
            
                  (6)
               
               
                  Az értesítés indokolásában a minisztérium rámutat arra, hogy Norvégiában a hosszú távú strukturális rendszerszintű kockázatok szintje viszonylag magas. A rendszerkockázatok magas szintjéhez hozzájárul, hogy a norvég pénzügyi intézmények finanszírozási struktúrája hasonló, jelentős mértékben támaszkodnak a bankközi finanszírozásra (a finanszírozás 48 %-a, beleértve a külföldi bankközi finanszírozást is), ami kiszolgáltatottá teszi őket a piaci zavarokkal szemben. Emellett összekapcsolódnak egymással, többek között a fedezett kötvények keresztrészesedése révén, továbbá hasonló és koncentrált ingatlanpiaci kitettséggel is rendelkeznek. Például a norvég hitelintézetek teljes hitelezésének mintegy 60 %-a (lakó- és kereskedelmi) ingatlanokra irányul. Ilyen körülmények között a gazdaság zavarai felerősödnek, mivel egyszerre és azonos módon több hitelintézetet is súlyosan érinthetnek. Ehhez a kockázaterősödési potenciálhoz hozzájárul az is, hogy a norvég bankok hasonló üzleti modellt követnek, valamint a fedezett kötvények keresztrészesedésén keresztül összekapcsolódnak egymással.
               
            
                  (7)
               
               
                  A minisztérium rámutatott, hogy a magas lakó- és kereskedelmi ingatlanárak, valamint a norvég háztartások magas adósságállománya néhány olyan alapvető, a reálgazdaságból eredő tényező, amely sérülékennyé teszi a norvég pénzügyi rendszert. E tekintetben meg kell jegyezni, hogy a norvég háztartásoknak a rendelkezésre álló jövedelemhez viszonyított eladósodottsága hagyományosan viszonylag magas, ami szintén rendszerszintű kockázatot jelent a bankszektor számára. Azt a kockázatot, hogy a norvég háztartások jövedelmük nagy részét adósságszolgálatra fordítják, tovább fokozza az a tény, hogy a legtöbb norvég jelzáloghitel változó kamatozású, aminek következtében még a kisebb zavarok is súlyosan megnehezíthetik az adósságszolgálat kezelését. A korábbi válságokban a kereskedelmi ingatlanokkal (CRE) kapcsolatos kockázatoknak való kitettség nemcsak a norvég bankrendszer legnagyobb veszteségeinek egy részéért volt felelős, hanem a bankszektor fizetőképességi problémáihoz is hozzájárult. Az Állandó Bizottság megjegyzi továbbá, hogy 2019 júniusában az ERKT figyelmeztetést adott ki a norvég hatóságok számára, amelyben a norvég lakóingatlan-ágazat sérülékenységét a pénzügyi stabilitást fenyegető rendszerszintű kockázat forrásaként azonosította, és rámutatott, hogy ezt a sérülékenységet kezelni kell. (1)
                  
               
            
                  (8)
               
               
                  A minisztérium rámutatott, hogy a hitelintézetek olyan norvég gazdaságban működnek, amelyet egy viszonylag egységes és a kőolajágazattól nagymértékben függő vállalati szektor jellemez. Mivel a kőolajágazat a GDP 17 %-át és Norvégia teljes exportjának 40 %-át teszi ki, a kőolajárak vagy a globális kereslet csökkenésének lehetősége jelentős kockázatot jelent a gazdaság egészére nézve. Ezt a kockázatot az elmúlt években bizonyos mértékben csökkentette a kőolajágazat nyereségének a nemzetközi pénzügyi piacokon értékpapírokba történő befektetése. A Covid19-világjárvány és a zöldebb gazdaságra való, folyamatban lévő átállás azonban növelheti e rendszerszinten fontos ágazatra nehezedő rövid és hosszú távú nyomást. Az ilyen nyomás potenciálisan továbbgyűrűző hatást gyakorolhat más olyan ágazatokra, amelyektől a hitelintézetek függenek. Az Állandó Bizottság e tekintetben megjegyzi, hogy a Norges Bank a 2020. évi pénzügyi stabilitási jelentése szerint „a norvég olajágazatban különösen az olajszolgáltató vállalatok jelentenek kockázatot a bankok számára, és a bankok az elmúlt öt évben jelentős veszteségeket szenvedtek el az ágazat számára nyújtott hitelek terén”. (2)
                  
               
            
                  (9)
               
               
                  A minisztérium szerint a norvég bankszektor mérete, jelentősége és koncentrációja növeli a norvég gazdaságot érintő rendszerszintű kockázatokat. Először is, a bankszektor GDP-hez viszonyított mérete jelentős, 2019-ben a GDP körülbelül 225 %-át tette ki. Másodszor, a bankszektor rendkívül fontos a gazdaság finanszírozása szempontjából, mivel 80 %-ot meghaladó mértékben biztosítja a nem pénzügyi szektor teljes hazai hitelezését. Harmadszor, a bankszektor koncentrált, az öt legnagyobb bank végzi a teljes hazai hitelezés 56 %-át.
               
            
                  (10)
               
               
                  A minisztérium érvelésének értékelésekor az Állandó Bizottság figyelembe vette a Nemzetközi Valutaalap (IMF) Norvégia pénzügyi stabilitását értékelő 2020. évi jelentését. (3) A magas szintű rendszerszintű kockázathoz kapcsolódó fő kérdések minisztériumi értékelésével összhangban az IMF-jelentés elismeri, hogy a norvég bankok belföldi – lakó- és kereskedelmi – ingatlanpiaci kitettségének magas szintje, valamint a bankközi finanszírozás a sérülékenységet okozó legalapvetőbb tényezők közé tartozik. Az IMF megjegyzi továbbá, hogy a bankszektor szereplőinek összekapcsoltsága miatt a sokkok jelentős mértékben felerősödhetnek, valamint a hitelfelvevők adósságszolgálati kapacitása a gazdasági növekedés erőteljes lassulása miatt romolhat. A kőolajpiactól való függést illetően az IMF megjegyzi, hogy az alacsony szén-dioxid-kibocsátású gazdaságra való hirtelen átállás hatása jelentős lehet, tekintettel Norvégia olajtermelési és olajexport kitettségére.
               
            
                  (11)
               
               
                  Figyelembe véve a norvég bankszektor fentiekben ismertetett szerkezetét és kockázati kitettségét, a minisztérium szükségesnek tartja, hogy a hitelintézetek összességében képesek legyenek elviselni a pénzügyi rendszerben és a reálgazdaságban jelentkező súlyos sokkhatások és zavarok következtében esetlegesen felmerülő veszteségeket. A minisztérium megállapítja, hogy a norvégiai kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer a legmegfelelőbb intézkedés a Norvégiában fennálló jelentős, nem ciklikus rendszerszintű kockázatok kezelésére.
               
            
                  (12)
               
               
                  A minisztérium következtetését értékelve az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy a norvég hatóságok által végzett stressztesztek tanúsága szerint a kis valószínűségű, de nem irreális helyzetekben számos intézménynek a teljes tőke- és pufferkövetelményekhez képest elsődleges alapvető tőkehiánya lenne. A Norges Bank és a Finanstilsynet (FSA) által 2019 novemberében, illetve 2020 júniusában elvégzett legutóbbi stressztesztek egy mély nemzetközi recesszión alapulnak, amely a kockázati felárak erőteljes emelkedésével jár, és súlyos következményekkel jár a norvég gazdaságra nézve. Az FSA stressztesztje azt mutatja, hogy a stresszidőszakban gyakorlatilag mind a 20 legnagyobb bankcsoport elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója elmaradna az általános elsődleges alapvető tőkekövetelménytől, beleértve a pufferkövetelményeket és a 2. pillér szerinti követelményt is. Emellett a többi 84 norvég hitelintézet közül 48 nem felelne meg az általános tőkekövetelményeknek.
               
            
                  (13)
               
               
                  Az Állandó Bizottság megjegyzi továbbá, hogy a minisztérium várakozásai szerint a bejelentett intézkedés hiányában a jövőbeli stressztesztek a tőkemegfelelés nagyobb mértékű romlását tárnák fel, ami arra kényszerítené az intézményeket, hogy a kombinált pufferük nagyobb részét vegyék igénybe a hitelezési tevékenység fenntartása érdekében. Ez gyengítené a bankrendszernek az azonosított hosszú távú rendszerszintű kockázatokkal szembeni ellenálló képességét. Ha a rendszerkockázati tőkepuffer-követelményt a belföldi kitettségek esetében 4,5 %-ban határoznák meg, az a fent említett kockázatok alapján fenntartaná a megfelelő tőkésítést anélkül, hogy a nagyobb intézményekre vonatkozó tényleges követelmények jelentős növekedését eredményezné a 2020 előtti szinthez képest. E tekintetben a minisztérium megjegyzi továbbá, hogy a stresszteszt eredményei számos olyan szempontot nem vesznek figyelembe, amelyek hozzájárulhatnak a hitelintézetek potenciális veszteségeinek alulértékeléséhez. Például feltételezik, hogy a hitelintézetek stresszhelyzetben továbbra is hozzáférnek a bankközi finanszírozáshoz. A minisztérium megjegyzi továbbá, hogy a stressztesztek során felhalmozott veszteségek alacsonyabbak, mint az 1988–1992-es norvég bankválság során a hitelintézeteket ért tényleges veszteségek. A minisztérium azzal is érvel, hogy a belföldi kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepufferből következő általános követelmények szintén jól illeszkednek a társadalmilag optimális követelményekre vonatkozó becslések tartományába. (4)
                  
               
            
                  (14)
               
               
                  A minisztérium által szolgáltatott bizonyítékok – többek között a norvég hatóságok által végzett stressztesztek eredményei, valamint a korábbi súlyos norvégiai válságokra vonatkozó régebbi adatok – alapos vizsgálatát követően az Állandó Bizottság azon a véleményen van, hogy a hazai kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer-szint megfelelőnek tekinthető a norvég pénzügyi rendszer stabilitását fenyegető azonosított rendszerszintű kockázatok kezelésére. Az Állandó Bizottság továbbá úgy véli, hogy a bankrendszerek a jelenlegi körülmények között 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepufferrel elérhető tőkeszintre van szüksége ahhoz, hogy fenn tudja tartani az azonosított rendszerszintű kockázatokkal szembeni ellenálló képességét. Az Állandó Bizottság e tekintetben megjegyzi, hogy az IMF Igazgatósága a norvég pénzügyi rendszer stabilitásának értékeléséből 2020 augusztusában arra a következtetésre jutott, hogy „[a] hatóságoknak meg kell akadályozniuk a tőkekövetelmények gyengülését”. (5)
                  
               
            
                  (15)
               
               
                  Az intézkedés hatékonyságának és arányosságának értékelése során az Állandó Bizottság tudomásul veszi a minisztérium azon véleményét, hogy a norvégiai kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer-követelmény hatékonyan hozzá fog járulni ahhoz, hogy a norvég pénzintézetek ellenálló képessége és veszteség-viselési képessége a rendszerszintű kockázatok intenzitásának fényében szükségesnek ítélt szinten maradjon. A CRR/CRD IV keretrendszert nemrégiben beépítették az EGT-megállapodásba, és a norvég keretrendszernek a jelenlegi keretrendszerrel való összehangolása érdekében a minisztérium értékelte a rendszerkockázati tőkepuffer-követelmény alkalmazási körét és kalibrálását, és arra a következtetésre jutott, hogy a rendszerszintű kockázat csökkentésének leghatékonyabb módja az, ha a követelményt csak a belföldi kitettségekre vonatkozóan határozzák meg 4,5 %-ban. A célkitűzés és a konkrét intézkedés közötti összhang javításán túl ez a CRR/CRD IV keretrendszer rendelkezéseivel való összehangolást jelent, amely megkönnyíti a belföldi pufferráták viszonosságát.
               
            
                  (16)
               
               
                  A minisztérium úgy véli, hogy a nagyobb norvég bankok esetében, amelyek a belföldi bankrendszer több mint felét teszik ki, a belföldi kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepufferráta a reáltőke-követelmények tekintetében majdnem egyenértékű az összes kitettségre alkalmazandó korábbi 3 %-os tőkepufferrátával. Úgy vélik, hogy ez nemcsak a norvég pénzügyi rendszer strukturális kockázatából eredő potenciális veszteségekkel arányos, hanem e kockázatok intenzitásával és a pufferekre vonatkozó korábbi határozatokból eredő kockázattűréssel is. Érdemes megjegyezni továbbá, hogy az összes kitettségre vonatkozó jelenlegi 3 %-os pufferrátát akkor kalibrálták, amikor a Bázel I-es alsó határt alkalmazták, és amikor nem volt kkv-szorzó. A Bázel I-es alsó határ hiányában és a kkv-szorzó alkalmazása mellett – a minisztérium szerint – a rendszerkockázati tőkepufferrátára a rendszerkockázat szintje alapján korábban valószínűleg magasabb mértéket állapítottak volna meg. A minisztérium következtetése szerint – a korábbi válságok tapasztalatai és a stressztesztek eredményei alapján – a teljes tőke- és pufferkövetelmény arányos volt a pénzügyi rendszer általános kockázataival. Ennek megfelelően az általános követelményt körülbelül a 2020 előtti szinten kell tartani, mivel a rendszerkockázatok intenzitása hasonló a 2013-as szinthez, ami indokolná a 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer-mértéket.
               
            
                  (17)
               
               
                  A minisztérium szerint a Covid19-világjárvány következtében a norvég pénzügyi rendszer strukturális jellemzői nem változtak meg jelentősen, a norvég hitelintézetek továbbra is bőven teljesítették a tőke- és pufferkövetelményeket, és a Covid19-világjárvány idején képesek voltak a háztartások és a vállalkozások további hitelezésére. Eközben 2020 márciusában a minisztérium a Covid19-világjárvány lehetséges hatásaira adott rövid távú válaszként 2,5 %-ról 1 %-ra csökkentette az anticiklikus tőkepuffer mértékét.
               
            
                  (18)
               
               
                  A fentiek tükrében az Állandó Bizottság úgy véli, hogy a szóban forgó intézkedés hatékony és arányos is, mivel hozzájárul a norvég bankszektorban azonosított hosszú távú strukturális kockázatok enyhítéséhez. Az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy e következtetés helyességét legegyértelműbben a norvég hatóságok stressztesztjének eredményei bizonyítják, amelyek arra utalnak, hogy az intézkedések hatékonyan segítik elő Norvégia pénzügyi stabilitását azáltal, hogy a norvég hitelintézetek tőkeszintjét a jelenlegi veszteségtűrő képességük megőrzéséhez szükséges szinten tartják. Az intézkedés arányosságára vonatkozó következtetés alátámasztására az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy az intézkedés következtében a norvég hitelintézetek tőkekövetelményei valójában nem emelkednek jelentős mértékben. A más EGT-tagállamokban letelepedett anyavállalatok több leányvállalata esetében a tőkekövetelmények közel 1,5 százalékponttal emelkednek, de az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy a minisztérium szerint e hitelintézetek tőkeszintje meghaladja a norvég kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer-szintből következő követelményt. A minisztérium elismeri, hogy egyes norvég hitelintézeteknek bizonyos mértékben növelniük kell tőkemegfelelési mutatójukat ahhoz, hogy az 1. és 2. pillér általános követelményein felül igazgatási tartalékot tartsanak fenn. Eközben a fejlett IRB-módszert nem alkalmazó bankok esetében a 2022. december 31-ig tartó átmeneti időszaknak biztosítania kell, hogy a rendszerkockázati tőkepuffer-követelmény változásai ne eredményezzék a tőkekövetelmények indokolatlan növekedését azon hitelintézetek esetében, amelyeket a Bázel I-es alsó határ eltörlése nem érint jelentős mértékben, és amelyeknél a 2. pillér követelményeit adott esetben újra kell kalibrálni, amint az átmeneti időszakot követően a magasabb rendszerkockázati tőkepuffer-követelmény alkalmazandó rájuk. E megközelítés célja azoknak a torzulásoknak a csökkentése, amelyeket a bejelentett intézkedés okozhat, és biztosítania kell, hogy a belföldi bankokra és hitelezési kapacitásukra gyakorolt kedvezőtlen hatások korlátozottak maradjanak.
               
            
                  (19)
               
               
                  Az Állandó Bizottság az azonosított makroprudenciális vagy rendszerszintű kockázatok kezelésének megfelelő módjaként mérlegelte a minisztériumnak a 2013/36/EU irányelvben vagy az 575/2013/EU rendeletben (kivéve az említett rendelet 458. és 459. cikkét) előírt egyéb intézkedések – önmagukban vagy együttesen történő – elvetésére vonatkozó indokait is, figyelembe véve ezen intézkedések relatív hatékonyságát.
               
            
                  (20)
               
               
                  Az 575/2013/EU rendelet 124. cikke lehetővé teszi az illetékes hatóságok számára, hogy a pénzügyi stabilitási megfontolások, az ingatlannal fedezett kitettségekkel kapcsolatos veszteségtapasztalatok és az ingatlanpiacok alakulásának előretekintő felmérései alapján a sztenderd módszert alkalmazó hitelintézetek ingatlankitettségeire magasabb kockázati súlyokat határozzanak meg. A minisztérium a sztenderd módszert alkalmazó hitelintézetek számára megfelelőnek tartja a norvégiai lakóingatlan-kitettségekre vonatkozó 35 %-os kockázati súlyt. A kereskedelmi ingatlanokkal kapcsolatos kitettségekre vonatkozóan e cikk (2) bekezdése alapján már magasabb kockázati súlyokat határoztak meg, amelyek a partner minősítésétől függően 100 % és 150 % között mozognak.
               
            
                  (21)
               
               
                  Az 575/2013/EU rendelet 164. cikke értelmében az illetékes hatóságok – adott esetben a pénzügyi stabilitással kapcsolatos megfontolások és az ingatlanpiacok alakulásának előretekintő felmérései alapján – a területükön ingatlannal fedezett kitettségek esetében a kitettséggel súlyozott átlagos nemteljesítéskori veszteségrátára magasabb minimumértéket is meghatározhatnak. A lakossággal szembeni – lakóingatlannal fedezett – norvégiai kitettségekre 2014 óta a belső hitelkockázati modellekkel kapcsolatos bizonytalanság kezelésére a nemteljesítéskori veszteségráta magasabb, 20 %-os alsó határát alkalmazzák.
               
            
                  (22)
               
               
                  Az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy egyes kockázatok kezelésére bizonyos mértékben már alkalmazták az 575/2013/EU rendelet 124. és 164. cikkét. Az Állandó Bizottság azt is megjegyzi, hogy a bejelentett intézkedés az 575/2013/EU rendelet 124. és 164. cikke alapján megcélozható konkrét ingatlanpiaci fejleményeknél szélesebb körű, hosszú távú rendszerszintű kockázatokat kíván kezelni. Ezek a rendszerszintű kockázatok a következők: a hitelintézetek finanszírozási struktúráinak hasonlósága, a hitelintézetek összekapcsoltsága, a hitelintézetek ingatlanpiacokkal és a nem nagyon diverzifikált vállalati szektorral rendelkező norvég gazdasággal szembeni hasonló és koncentrált kitettsége, miközben a háztartások adósságállománya magas.
               
            
                  (23)
               
               
                  Amennyiben az illetékes hatóság megállapítja, hogy a hasonló kockázati profillal rendelkező hitelintézetek hasonló kockázatoknak vannak vagy lehetnek kitéve, vagy hasonló kockázatokat jelentenek a pénzügyi rendszer számára, úgy ezekre az intézményekre a 2013/36/EU irányelv 103. cikke értelmében jelenleg hasonló vagy azonos módon alkalmazhatja a felügyeleti felülvizsgálati és értékelési eljárást (SREP). A 2013/36/EU irányelv 104. cikke felügyeleti hatásköröket biztosít az illetékes hatóság számára az említett irányelv 103. cikkének alkalmazásában, ideértve a kiegészítő szavatolótőke-követelményeket is. A minisztérium érvelése szerint a 2013/36/EU irányelv 104. cikke szerinti, a 2. pillérbe tartozó intézményspecifikus követelményeket az egyes intézmények sajátos helyzetéhez kell igazítani, és ezek a követelmények a strukturális rendszerkockázatok bizonyos elemeire irányulhatnak, de csak olyan mértékben, amennyiben a kockázatok nem a bankrendszer általános jellemzői. Álláspontjának igazolásaként a 2019/878/EK irányelvre utal, amely egyértelművé teszi, hogy a 2. pillér szerinti követelmények intézményspecifikus jellegének meg kell akadályoznia, hogy azokat rendszerszintű kockázatok kezelésére szolgáló eszközként lehessen alkalmazni. Az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy a 2. pillér intézkedéseinek elsődleges célja valóban az intézményspecifikus kockázatok kezelése, és kevésbé átláthatóak, mint a rendszerkockázati tőkepuffer.
               
            
                  (24)
               
               
                  A 2013/36/EU irányelv 131. cikke felhatalmazza a kijelölt hatóságokat az egyéb rendszerszinten jelentős intézmények azonosítására, valamint ezen intézmények számára az egyéb rendszerszinten jelentős intézményekre vonatkozó tőkepuffer megállapítására vagy újbóli megállapítására. A minisztérium külön bejelentette azt a szándékát, hogy két rendszerszinten jelentős intézmény számára egyéb rendszerszinten jelentős intézményekre vonatkozó tőkepuffert kíván megállapítani. Úgy véli, hogy ezek a tőkepufferek kiegészítik egymást, mivel az egyéb rendszerszinten jelentős intézményekre vonatkozó tőkepufferek a rendszerszinten jelentős intézmények koncentrációjával kapcsolatos kockázat egy részét kezelik, míg a rendszerkockázati tőkepuffer más hosszú távú, nem ciklikus rendszerszintű kockázatokat vesz figyelembe. A minisztérium szerint számos egyéb hitelintézet elég nagy ahhoz, hogy potenciálisan felerősítse a norvég bankszektor rendszerszintű kockázatait, miközben ahhoz továbbra is túl kicsi, hogy a minisztérium egyéni alapon hazai rendszerszintű jelentőséget tulajdonítson neki. Az Állandó Bizottság úgy véli, hogy a 2013/36/EU irányelv 131. cikkének nem célja a hosszú távú, nem ciklikus rendszerszintű vagy makroprudenciális kockázatok valamennyi típusának kezelése. Az egyéb rendszerszinten jelentős intézményekre vonatkozó tőkepuffer nem lenne megfelelő eszköz a bankszektor egészét érintő hosszú távú, nem ciklikus rendszerszintű vagy makroprudenciális kockázatok kezelésére.
               
            
                  (25)
               
               
                  A 2013/36/EU irányelv 136. cikkében említett anticiklikus tőkepuffer az adott joghatóság területén található valamennyi nem pénzügyi, magánszektorral szembeni kitettségre alkalmazandó. A minisztérium szerint az anticiklikus puffer célja a rendszerkockázat más – a pénzügyi rendszer ciklikusságából eredő – formájának kezelése. Az Állandó Bizottság egyetért ezzel az értékeléssel.
               
            
                  (26)
               
               
                  A minisztérium érveinek vizsgálatát követően az Állandó Bizottság egyetért a minisztériummal abban, hogy a 2013/36/EU irányelvben vagy az 575/2013/EU rendeletben (kivéve az említett rendelet 458. és 459. cikkét) szereplő intézkedések önmagukban vagy együttesen viszonylag kevésbé lennének hatékonyak az azonosított kockázat hatékony és megfelelő kezelésére.
               
            
                  (27)
               
               
                  A belső piacra gyakorolt lehetséges hatást illetően az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy semmi nem utal arra, hogy a bejelentett intézkedés aránytalan hatást gyakorolna a más EGT-államokban letelepedett hitelintézetek öt leányvállalatára. Emellett annak érdekében, hogy csökkenjen a Norvégiában fióktelepek útján működő külföldi intézmények „beszivárgásának” lehetősége, a minisztérium az EGT területén működő és Norvégiával szemben kitettséggel rendelkező valamennyi intézmény rendszerkockázati tőkepufferje tekintetében viszonosságot kíván kérni. Az Állandó Bizottság úgy véli, hogy – tekintettel a más skandináv országokban letelepedett bankoknak a norvég hitelpiacon való viszonylag erős jelenlétére – ez a viszonosság fontos a szabályozási arbitrázs és a fióktelepeken keresztüli „beszivárgás” megelőzésében. Külön egyetértési megállapodások vannak érvényben a határokon átnyúló pénzügyi stabilitás előmozdítására és a skandináv-balti régióban működő pénzügyi intézmények jelentős fióktelepei megfelelő prudenciális felügyeletének biztosítására. (6) Az Állandó Bizottság megjegyzi, hogy a viszonosság iránti kérelmet és a viszonosság miatt a külföldi hitelintézetekre vonatkozó magasabb tőkekövetelményeket az ERKT fogja értékelni, amikor a minisztérium felkéri, hogy javasolja tagjainak a bejelentett intézkedéssel azonos viszontintézkedés meghozatalát.
               
            
                  (28)
               
               
                  Tekintettel a más skandináv országok pénzügyi rendszereivel való nagy fokú összekapcsoltságra, az Állandó Bizottság arra számít, hogy a bejelentett intézkedés elősegíti a pénzügyi stabilitást, amennyiben a külföldi hitelintézetek norvég piaccal szembeni lényeges kitettsége tekintetében – beleértve a jelentős külföldi bankfiókok működését is – az intézkedéssel azonos viszontintézkedés lehetővé teszi a szabályozási arbitrázs és a „beszivárgás” elkerülését.
               
            
                  (29)
               
               
                  A tőkekövetelményekről szóló IV. irányelv 133. cikkében előírt valamennyi fenti tényezőt figyelembe véve, Norvégia bejelentésének felülvizsgálatát és a folyamatban érintett felekkel folytatott konzultációt követően az EFTA Állandó Bizottsága arra a következtetésre jutott, hogy a belföldi kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepuffer nem jár aránytalanul kedvezőtlen hatásokkal Norvégia vagy az egész EGT pénzügyi rendszerének egészére vagy egyes részeire nézve. Sem jelenleg, sem a jövőben nem akadályozza a belső piac megfelelő működését.
               
            ELFOGADTA EZT AZ AJÁNLÁST:
      
                  1.
               
               
                  A norvég Pénzügyminisztérium („Finansdepartmentet”) által november 5-én a 79/2019 vegyes bizottsági határozattal átvett 2013/36/EU irányelv 133. cikkének (11) bekezdése alapján bejelentett rendszerkockázati tőkepuffer indokolt, megfelelő, arányos és hatékony azon rendszerkockázatok kezelésére, amelyekre szánták. Az EFTA-államok Állandó Bizottsága megjegyzi továbbá, hogy:
                  
                              a)
                           
                           
                              az azonosított rendszerszintű vagy makroprudenciális kockázatok mérete olyan jellegű fenyegetést jelent a norvég pénzügyi rendszer stabilitására, hogy indokolt a belföldi kitettségekre vonatkozó 4,5 %-os rendszerkockázati tőkepufferráta bevezetése;
                           
                        
                              b)
                           
                           
                              a bejelentett intézkedés valószínűleg hatékony és alkalmas a kockázat arányos módon történő csökkentésére;
                           
                        
                              c)
                           
                           
                              a 2013/36/EU irányelvben vagy az 575/2013/EU rendeletben foglalt egyéb makroprudenciális intézkedések önmagukban vagy együttesen viszonylag kevésbé lennének hatékonyak az azonosított kockázat kielégítő és megfelelő kezelésére;
                           
                        
                              d)
                           
                           
                              a bejelentett intézkedés – ideértve az olyan leányvállalatokra való alkalmazását is, amelyek anyavállalatai más EGT-államokban telepedtek le – nem jár aránytalanul kedvezőtlen hatásokkal Norvégia vagy az egész EGT pénzügyi rendszerére nézve, és nem akadályozza a belső piac megfelelő működését.
                           
                        
            
                  2.
               
               
                  Az EFTA-államok Állandó Bizottsága nem tesz ajánlást arra vonatkozóan, hogy a bejelentett intézkedés – tekintettel a más EGT-államokban letelepedett hitelintézetek leányvállalataira gyakorolt hatásaira – módosításra kerüljön.
               
            
         Kelt Brüsszelben, 2020. december 4-én.
         
            
               az Állandó Bizottság részéről
            
            
               az elnök
            
            Sabine MONAUNI
         
         
            a főtitkár
            Henri GÉTAZ
         
      
      
         (1)  Lásd:https://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/warnings/esrb.warning190923_no_warning~d3e4f2c135.hu.pdf?4cf3e3031aa71bffaa0bd97a66b311ac
      
         (2)  Norges Bank (2020), Financial Stability Report (Pénzügyi stabilitási jelentés), 52. o.
      
         (3)  Nemzetközi Valutaalap (2020), Financial System Stability Assessment for Norway (Norvégia pénzügyi rendszerének stabilitási értékelése), az IMF 20/259. sz. országjelentése, augusztus.
      
         (4)  Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (2019), The costs and benefits of banking capital – a review of the literature (A banki tőke költségei és haszna – a szakirodalom áttekintése), 37. sz. munkadokumentum, június.
      
         (5)  Nemzetközi Valutaalap (2020), Financial System Stability Assessment for Norway (Norvégia pénzügyi rendszerének stabilitási értékelése), az IMF 20/259. sz. országjelentése, augusztus, 2. o.
      
         (6)  Lásd:https://www.regjeringen.no/contentassets/ff0c28c162ca43f39b585d7c9f94dab5/nbsg-mou_2018.pdf